美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別碼) |
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(主要執行機構地址、郵政編碼、電話號碼)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
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交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券:
無
(班級名稱)
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義:
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☒ |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件服務器 |
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☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是
由註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值,參照該等股票在2021年6月30日收盤時的最後銷售價格計算為$。
截至2022年1月31日,有
通過引用合併的文檔
註冊人的最終委託書將在IMAX Corporation截至2021年12月31日的財政年度結束後120天內根據第14A條提交給證券交易委員會,其中涉及註冊人董事選舉和股東年會的部分(“委託書”)通過引用併入本表格10-K的第III部分,其程度符合其中所述的範圍。
IMAX公司
2021年12月31日
目錄表
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頁面 |
第一部分 |
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第1項。 |
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業務 |
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第1A項。 |
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風險因素 |
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項目1B。 |
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未解決的員工意見 |
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32 |
第二項。 |
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屬性 |
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33 |
第三項。 |
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法律訴訟 |
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33 |
第四項。 |
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煤礦安全信息披露 |
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33 |
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第II部 |
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第五項。 |
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註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
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第六項。 |
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選定的財務數據 |
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36 |
第7項。 |
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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37 |
第7A項。 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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66 |
第八項。 |
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財務報表和補充數據 |
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68 |
第九項。 |
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會計與財務信息披露的變更與分歧 |
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142 |
第9A項。 |
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控制和程序 |
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142 |
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第三部分 |
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第10項。 |
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董事、高管與公司治理 |
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143 |
第11項。 |
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高管薪酬 |
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143 |
第12項。 |
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某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
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143 |
第13項。 |
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某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
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143 |
第14項。 |
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首席會計費及服務 |
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143 |
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第四部分 |
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第15項。 |
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展示、財務報表明細表 |
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144 |
第16項。 |
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表格10-K摘要 |
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147 |
簽名 |
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148 |
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2
IMAX公司
匯率數據
除非另有説明,本文件中的所有金額均以美國(“美國”)表示。美元。下表列出了在所述期間內,根據經加拿大銀行為海關目的認證的外幣電匯在紐約市的中午買入率(“中午買入率”)確定的某些匯率。這些匯率是1加元兑1加元的美元數,與加拿大銀行對1加元兑1美元的匯率相反。平均匯率是以上述期間每個月最後一天的平均匯率為基礎的。2021年12月31日的午間買入價為0.7888美元。
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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期末匯率 |
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0.7888 |
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0.7854 |
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0.7699 |
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0.7330 |
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0.7971 |
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期間平均匯率 |
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0.7977 |
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0.7455 |
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0.7536 |
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0.7718 |
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0.7712 |
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期間匯率較高 |
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0.8306 |
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0.7863 |
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0.7699 |
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0.8138 |
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0.8245 |
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期間匯率偏低 |
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0.7727 |
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0.6898 |
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0.7353 |
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0.7330 |
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0.7276 |
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關於前瞻性信息的特別説明
本年度報告中包含的某些陳述可能構成“1995年美國私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述包括但不限於對業務和技術戰略以及實施戰略的措施的提及、競爭優勢、目標、業務、運營和技術的擴張和增長、未來的資本支出(包括其數額和性質)、行業前景和消費者行為、對公司未來成功的計劃和對其未來經營、財務和技術結果的預期。這些前瞻性陳述是基於公司根據其經驗和對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法以及它認為在這種情況下合適的其他因素而做出的某些假設和分析。然而,實際結果和發展是否符合公司的預期和預測會受到許多風險和不確定性的影響,包括但不限於與新冠肺炎疫情不利影響有關的風險;與在外國司法管轄區的投資和運營以及未來的任何國際擴張相關的風險,包括與地方政府的經濟、政治和監管政策以及美國和加拿大的法律和政策相關的風險;與公司在中國的增長和運營相關的風險;IMAX DMR的業績®與電影有關的風險;影院系統協議的簽署;商業展覽業的狀況、變化和發展;與貨幣波動有關的風險;本公司經營的市場競爭加劇的潛在影響,包括其他公司採取的競爭行動;未能對數字技術的變化和進步作出反應的風險;與商業放映商和製片廠合併有關的風險;與品牌擴展和新業務舉措有關的風險;室內和室外娛樂業的狀況;本公司可能面臨和追求的機會(或缺乏機會);與網絡安全和數據隱私有關的風險;與公司無法保護其知識產權有關的風險;與氣候變化有關的風險;與天氣條件和自然災害有關的風險,可能擾亂或損害公司業務的風險;與公司負債和遵守債務協議有關的風險;總體經濟、市場或商業狀況;未能將影院系統積壓轉化為收入;法律或法規的變化;任何信念聲明和任何前述假設的聲明;公司定期向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的文件中概述的其他因素和風險;以及其他因素,其中許多因素不是本公司所能控制的。因此,本年度報告中的所有前瞻性陳述均受這些警告性陳述的限制,公司的實際結果或預期發展可能無法實現,即使實質性實現,也可能不會對以下方面產生預期的後果或影響, 公司。本文中的前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日作出,公司不承擔公開更新或以其他方式修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
IMAX®,IMAX®Dome,IMAX®3D、IMAX®3D穹頂,在IMAX中體驗®, 這個IMAX經驗®, 一個IMAX經驗®, 一個IMAX3D體驗®,IMAX DMR®,DMR®,IMAX增強版TM,IMAX nXos®和最充分的電影®是公司或其子公司的商標和商品名稱,在不同司法管轄區的法律下注冊或以其他方式保護。
3
第一部分
第1項。 業務
本公司是一家加拿大公司,成立於1994年3月,由WGIM收購公司和前IMAX公司(前身為IMAX)合併而成。其前身IMAX成立於1967年。
截至2021年12月31日,本公司間接擁有IMAX中國控股有限公司(“IMAX中國”)71.11%的股份,IMAX中國的股份在香港聯合交易所上市。伊瑪斯中國是本公司的一家合併子公司。
一般信息
IMAX是全球首屈一指的娛樂和活動技術平臺。通過其專有軟件、影院架構、專利知識產權和專用設備,IMAX提供獨特的端到端解決方案,以創建卓越的身臨其境的內容體驗,IMAX®品牌享譽全球。頂尖電影製作人、電影製片廠、藝術家和創作者利用IMAX的尖端視覺和聲音技術,以創新的方式與觀眾建立聯繫。因此,IMAX是國內和國際帳篷杆電影最重要和最成功的全球發行平臺之一,而且越來越多地提供從現場表演到與領先藝術家和創作者的互動活動的獨家體驗。
該公司在其業務的所有方面都利用其專有技術和工程,主要包括將電影和其他內容數字化地重新錄製成IMAX格式(“IMAX DMR”®)以及出售或租賃優質IMAX影院系統(“IMAX影院系統”)。
IMAX影院系統基於該公司自1968年成立以來在歷史進程中開發的專有和專利圖像、音頻和其他技術。IMAX影院系統的客户主要是經營商業多廳影院的影院展覽商,其次是博物館、科學中心和目的地娛樂場所。該公司通常不擁有IMAX網絡中的影院,也不是參展商,而是將IMAX影院系統連同使用其商標的許可證一起出售或租賃給參展商。
截至2021年12月31日,共有1,683個IMAX影院系統在87個國家和地區運營,其中包括1,599個商業影院、12個商業目的地和72個機構地點。相比之下,截至2020年12月31日,IMAX影院系統公司在84個國家和地區運營着1650個IMAX影院系統,其中包括1562個商業影院、12個商業目的地和76個機構地點。(有關IMAX網絡組成的更多信息,請參見下表“營銷和客户”。)
IMAX影院系統為該公司的參展商客户提供了以下好處:
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能夠展示經過IMAX DMR轉換過程的內容,從而產生比傳統影院體驗更高的圖像和聲音保真度; |
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配備專門設備和自動化影院控制系統的先進高分辨率投影機,與傳統影院系統相比,產生的對比度和亮度要高得多; |
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大屏幕和專有的影院幾何結構,使視場範圍大大擴大,從而使屏幕延伸到觀眾外圍視覺的邊緣,並創造出更逼真的圖像; |
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先進的音響系統組件,提供更廣泛的聲音圖像和精確的聲音來源到IMAX影院的任何特定地點; |
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專門的劇院聲學,使背景噪音減少四倍;以及 |
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全球知名的IMAX品牌的許可證。 |
4
此外,在IMAX影院上映的某些電影是使用專有的IMAX膠片相機或IMAX認證的數碼相機拍攝的,這些相機為電影製作人提供定製的指導和工作流程,以提供進一步增強和差異化的圖像質量,以及IMAX獨有的電影縱橫比,在標準IMAX電影屏幕上提供高達26%的圖像。在全球精選的IMAX影院,使用IMAX攝像機拍攝的電影具有IMAX獨有的1.43電影縱橫比,圖像質量最高可高出67%。
這些組件加在一起,使IMAX影院的觀眾感覺就像是屏幕上動作的一部分,創造了比傳統影院更強烈、更身臨其境和更令人興奮的體驗。
作為工程和科學成就的結果,這是這個IMAX經驗在®,該公司的參展商客户通常對IMAX電影收取比在其他觀眾席上映的電影更高的價格。溢價,再加上IMAX電影的較高上座率,為公司的參展商客户和向IMAX網絡發行電影的電影製片廠帶來了額外的票房收入。IMAX電影產生的增量票房幫助IMAX成為好萊塢大片和外國本土電影製片廠的關鍵高端發行和營銷平臺。
作為全球首屈一指的娛樂和活動技術平臺,該公司努力保持在電影技術進步的前沿。該公司提供一套IMAX激光影院系統,提供更高的分辨率、更清晰和更明亮的圖像、更深的對比度和當今電影製片人可用的最廣泛的顏色範圍。該公司進一步認為,其IMAX激光影院系統套件正在幫助促進全球IMAX網絡的下一次重大更新和升級週期。
此外,公司還在繼續發展其平臺,為全球觀眾帶來新的、創新的活動和體驗。該公司擁有聯網的IMAX影院,能夠以低延遲和卓越的視覺和聲音提供實時、互動的內容。截至2021年12月31日,IMAX網絡中的68家影院已配置為支持直播活動,預計2022年將有更多影院上線。
新冠肺炎大流行的影響
新冠肺炎疫情的影響是複雜的,並不斷演變,對公司的業務和全球經濟造成重大幹擾。新冠肺炎大流行期間,世界各地的有關部門曾多次採取措施控制病毒的傳播,包括禁止外出觀影的命令和對大型公共集會的限制,導致世界各國的電影院暫時關閉,包括這些國家的IMAX影院。由於這些影院關閉,電影製片廠推遲了原定於2020年和2021年初上映的大多數電影的影院上映,包括許多計劃在IMAX影院上映的電影,而其他幾部電影則直接或同時在流媒體平臺上映。從2020年第三季度開始許多關鍵市場取消了上門點播訂單和容量限制,整個IMAX網絡的電影院逐漸重新開業。然而,隨着奧密克戎的出現和新冠肺炎案例在2021年末和2022年初的上升,一些政府重新對大型公共集會實施了容量限制和安全協議,導致某些市場的劇院暫時關閉或實施容量限制。截至2021年12月31日,全球IMAX商業影院網絡中95%的影院以不同的容量開放。關於新冠肺炎疫情對本公司業務的影響,請參閲《管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析--新冠肺炎疫情的影響》和合並財務報表附註2第二部分第8項。
(請參閲風險因素-由於新冠肺炎疫情,本公司的收入、收益和現金流大幅下降,其業務、財務狀況和運營結果在未來報告期內可能繼續受到重大損害第一部分,項目1A,“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析--新冠肺炎大流行的影響”和合並財務報表附註2,第二部分,項目8。)
IMAX網絡
該公司相信,IMAX網絡是世界上最廣泛的付費網絡之一,擁有1,683個IMAX影院系統操作範圍:87 國家和地區,包括1599個商業綜合體,12個商業目的地和72 機構選址截至2021年12月31日。(關於IMAX網絡組成的更多信息,見下表“IMAX網絡和積壓”,第二部分,項目7,“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”。)
5
“公司”(The Company)目前相信隨着時間的推移,其商業多路傳輸網絡可能會增長到大約 全球3,318家IMAX影院1,599 運營中AS的 2021年12月31日. T和公司認為其未來增長的大部分將來自國際市場。AS的 2021年12月31日, 74%來自IMAX的影院系統在運作中位於國際市場內(定義為除美國和加拿大以外的所有國家),與 73%AS的 2020年12月31日. 因此,這個票房成績和收入來自國際市場的衍生品繼續超過那些派生的來自美國和加拿大。與公司國際業務相關的風險在第一部分第1A項中的“風險因素--公司開展國際業務,這使其面臨可能對其運營、銷售和未來增長前景產生負面影響的不確定因素和風險”中概述。
以收入計算,大中國為本公司最大市場,於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度分別有約44%及38%的綜合收入來自大中國業務。截至2021年12月31日,公司在中國大區有783家影院在運營,另有215家影院積壓。公司在大區中國的積壓佔其當前總積壓的44%,包括系統類型的升級。該公司最大的單一國際合作夥伴是中國與萬達電影(“萬達”)。截至2021年12月31日,通過公司與萬達的合作伙伴關係,在大中國運營的IMAX影院系統有369個,其中355個是在雙方共同收入分享安排下運營的。
(請參閲“風險因素-公司面臨與以下方面相關的風險其在中國的重要存在以及在那裏的業務持續擴張”, “風險因素--一般的政治、社會和經濟狀況可能會影響公司的業務,因為這會減少現有IMAX影院系統產生的收入和對新IMAX影院系統的需求”,以及“風險因素--公司可能無法將所有積壓的收入和現金流轉化為收入和現金流。”在第一部分,第1A項。)
(見“風險因素--由於新冠肺炎疫情,該公司的收入、收益和現金流大幅下降,其業務、財務狀況和經營結果在未來的報告期內可能繼續受到重大損害”第I部,第1A項.)
主營產品和服務
該公司認為,它是世界上最大的大型影院專用優質放映和音響系統組件的設計和製造商,也是大型電影的重要發行商。IMAX影院系統包括專門的IMAX投影儀、先進的音響系統和專門的屏幕。
公司的主要產品和服務如下:
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IMAX DMR-將電影和其他內容數字化地重新錄製成IMAX格式,以便分發到IMAX網絡。 |
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IMAX影院系統-向參展商客户出售或租賃優質IMAX影院系統。 |
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IMAX維護-向IMAX網絡提供預防性和緊急維護服務。 |
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電影發行和後期製作-發行大型紀錄片,主要是送往機構影院,並越來越多地提供獨家體驗,從現場表演到與主要藝術家和創作者的互動活動,以及提供電影后期製作服務。 |
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新業務計劃和其他-A活動主要與IMAX品牌在全球的擴張有關新業務線和新舉措處於開發和/或啟動階段。其他活動包括IMAX影院系統部件和3D眼鏡的售後銷售。 |
這些產品線不能完全反映收入的性質和來源,也不能完全反映管理層審查財務信息的方式。本公司的部門信息載於第二部分,項目7,“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”和合並財務報表附註21,第二部分,第8項。
6
IMAX DMR
IMAX DMR是一項專有技術,可以將電影數字化地重新刻錄成IMAX格式。IMAX DMR以數字方式提高了在IMAX屏幕上放映的膠片的圖像分辨率,同時保持或提高了視覺清晰度和聲音質量,達到了這個IMAX經驗是已知的。此外,將在IMAX影院上映的電影的原始配樂將重新錄製為IMAX數字音響系統。與在傳統影院播放的配樂不同,IMAX重新錄製的配樂是未經壓縮和完全保真的。IMAX音響系統使用專有揚聲器系統和專有環繞立體聲配置,確保每個影院座位都處於最佳收聽位置。
IMAX DMR流程涉及:
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在某些情況下,以儘可能高的分辨率掃描電影的每一幀,並將其轉換為數字圖像; |
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使用專有圖像增強工具優化圖像; |
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使用鋭化、色彩校正、紋理和噪聲去除以及消除不穩定和去除多餘偽影等技術來增強數字圖像; |
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將增強的數碼影象錄製成IMAX數碼影院套裝(“DCP”)格式或IMAX 15/70格式膠片;以及 |
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特別重新錄製配樂,充分利用IMAX影院系統獨特的音響系統。 |
IMAX電影還受益於個別電影製作人專門為電影的IMAX發行所做的增強。總而言之,該公司將這些改進稱為“IMAX DNA”。近年來,電影製作人和電影製片廠一直在尋求IMAX特有的增強功能,以激發人們對他們的電影的興趣和興奮。這些改進包括使用IMAX攝像機拍攝電影,以增加觀眾對電影的沉浸感,並通過以更大的縱橫比投影電影來利用IMAX屏幕的獨特尺寸,在標準IMAX電影屏幕上提供高達26%的圖像。在全球精選的IMAX影院,使用IMAX攝像機拍攝的電影具有IMAX獨有的1.43電影縱橫比,圖像質量最高可高出67%。
2021年,63部IMAX電影在公司的全球影院網絡上映,包括以下電影蜘蛛俠:沒有回家的路, 沒有時間去死, 沙丘, F9, 長津湖之戰, 唐人街探長3, 哥斯拉大戰金剛, 《尚志》與《十環傳》, 《永恆》,和黑寡婦。2021年上映的電影包括10部帶有IMAX DNA的電影和32部在中國(21部)、日本(9部)、俄羅斯(1部)和韓國(1部)上映的本土電影。2020年,31部IMAX電影在公司的全球影院網絡上映,其中5部帶有IMAX DNA,17部本地語言電影在中國(10部)、俄羅斯(3部)、日本(3部)和韓國(1部)上映。2019年,60部IMAX電影在公司的全球影院網絡上映,其中6部帶有IMAX DNA,18部本地語言電影在中國(14部)、日本(1部)、韓國(1部)、印度(1部)和俄羅斯(1部)上映。
管理層認為,國際票房的增長仍然是公司增長的重要驅動力。為了支持國際市場的持續增長,該公司尋求支持其國際電影戰略,在精選市場(尤其是在中國)發行具有吸引力的本地語言IMAX電影,以補充其好萊塢電影名單。該公司預計將於2022年宣佈在其全球影院網絡上映更多本地語言的IMAX電影。
7
到目前為止,2022年,全球IMAX影院網絡已經發行了8部電影,其中包括一部與現場表演/互動活動有關的電影,該公司宣佈將於2022年晚些時候發行以下18部電影:
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排定 |
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標題 |
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演播室 |
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發佈日期(1) |
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IMAX DNA |
《蝙蝠俠》 |
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華納兄弟影業 |
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2022年3月 |
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無 |
布魯勒聖母院 |
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帕斯 |
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2022年3月 |
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用IMAX拍攝 |
莫比烏斯 |
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索尼影業 |
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2022年4月 |
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無 |
救護車 |
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環球影業 |
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2022年4月 |
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無 |
《神奇動物:鄧布利多的祕密》 |
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華納兄弟影業 |
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2022年4月 |
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待定 |
《瘋狂的多元世界》中的奇異博士 |
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華特迪士尼工作室 |
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May 2022 |
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用IMAX拍攝 |
《壯志凌雲:特立獨行》 |
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派拉蒙影業 |
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May 2022 |
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用IMAX拍攝 |
《侏羅紀世界:自治領》 |
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環球影業 |
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2022年6月 |
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無 |
光年 |
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華特迪士尼工作室 |
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2022年6月 |
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擴展長寬比 |
奴才:格魯的崛起 |
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環球影業 |
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2022年7月 |
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無 |
雷神:愛與雷霆 |
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華特迪士尼工作室 |
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2022年7月 |
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用IMAX拍攝 |
沒有 |
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環球影業 |
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2022年7月 |
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用IMAX拍攝 |
黑人亞當 |
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華納兄弟影業 |
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2022年7月 |
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待定 |
蜘蛛俠:進入蜘蛛世界續集 |
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索尼影業 |
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2022年10月 |
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待定 |
閃電俠 |
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華納兄弟影業 |
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2022年11月 |
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待定 |
《黑豹2:永遠的瓦坎達》 |
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華特迪士尼工作室 |
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2022年11月 |
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待定 |
信條3 |
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米高梅 |
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2022年11月 |
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用IMAX拍攝 |
《阿凡達2》 |
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華特迪士尼工作室 |
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2022年12月 |
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待定 |
(1) |
上表中預定的上映日期可能會發生變化,包括受到新冠肺炎大流行的影響,可能會因地區而異,可能不會反映有限首映活動的日期。見第一部分第1A項“風險因素--由於新冠肺炎疫情,本公司的收入、收益和現金流大幅下降,其業務、財務狀況和經營結果在未來報告期內可能繼續受到重大損害”。 |
該公司仍在與好萊塢所有主要製片廠就增加電影進行積極談判,以填補IMAX網絡的短期和長期電影名單。
IMAX影院系統
該公司的主要產品是其各種數字投影系統,這些系統與全球公認的IMAX品牌的使用許可證一起出售或租賃給參展客户。該公司的數字投影系統包括提供卓越圖像質量和穩定性的投影儀和數字影院控制系統;可提供高達12,000瓦聲音的數字音頻系統;採用專有塗層技術的屏幕,以及在某些情況下的3D眼鏡清潔設備。IMAX的數字放映系統也無需模擬膠片拷貝即可運行。該公司的數字放映系統為電影觀眾提供優質和差異化的體驗,這與他們對IMAX品牌的期望是一致的,同時為放映商客户提供數字技術所提供的令人信服的經濟性和靈活性。
作為出售或租賃IMAX影院系統的安排的一部分,該公司就影院規劃和設計以及安裝服務的監督提供廣泛的建議。每項出售或租賃安排的條款根據IMAX影院系統的配置以及與客户地理位置相關的影院和電影發行市場而有所不同。
出售或租賃IMAX影院系統的收入可能會在不同於從參展商客户那裏收取現金的時間確認。(有關本公司收入確認政策的進一步討論,請參閲第二部分第7項“關鍵會計政策和估計”以及第二部分第8項合併財務報表附註20)。
8
下表按配置列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日開放和積壓的IMAX影院系統數量:
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|
2021年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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劇院 |
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劇院 |
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網絡 |
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新的 |
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升級 |
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網絡 |
|
|
新的 |
|
|
升級 |
|
|
||||||
|
|
基座 |
|
|
積壓 |
|
|
積壓 |
|
|
|
基座 |
|
|
積壓 |
|
|
積壓 |
|
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||||||
IMAX激光影院系統 |
|
|
271 |
|
|
|
158 |
|
|
|
92 |
|
|
|
|
226 |
|
|
|
157 |
|
|
|
97 |
|
|
IMAX Xenon影院系統 |
|
|
1,372 |
|
|
|
239 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
1,377 |
|
|
|
273 |
|
|
|
— |
|
|
IMAX影院系統 |
|
|
40 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
47 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
總計 |
|
|
1,683 |
|
|
|
397 |
|
|
|
92 |
|
|
|
|
1,650 |
|
|
|
430 |
|
|
|
97 |
|
|
IMAX激光影院系統
2014年,該公司推出了第一個基於激光的數字投影系統。從那時起,該公司一直在進行研究和開發,旨在為其商業多路電視客户創造更實惠的、具有各種屏幕尺寸的基於激光的解決方案。從2021年末開始,該公司開始提供額外的基於激光的影院系統產品,為更多的客户提供更換和升級IMAX Xenon影院系統的機會。該公司認為IMAX激光影院系統顯示更高的亮度和清晰度,更高的對比度,更寬的色域和更深的黑色,比其他數字投影技術消耗更少的功率和更長的壽命,能夠照亮IMAX網絡中最大的屏幕。
IMAX Xenon影院系統
2008年,該公司推出了數字IMAX Xenon影院系統。在2008年前,該公司提供的所有IMAX影院系統都是基於膠片的,需要模擬膠片沖印。本公司相信IMAX Xenon影院系統與IMAX電影影院系統相比,可提供更高質量的圖像。
IMAX影院系統
IMAX影院系統包括各種配置,包括2D和3D系統,以及屏幕尺寸。隨着2008年推出數字IMAX氙氣影院系統,IMAX網絡中的IMAX電影影院系統的數量已顯著減少。
下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日該公司的大區系統積壓信息:
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|
2021年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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||||||||||||||||||||||||||||||||
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數量 |
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美元價值 |
|
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數量 |
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|
美元價值 |
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||||||||||||||||||||||||
|
|
系統 |
|
|
|
(單位:千) |
|
|
|
系統 |
|
|
|
(單位:千) |
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
新的 |
|
|
|
升級 |
|
|
|
新的 |
|
|
|
升級 |
|
|
|
新的 |
|
|
|
升級 |
|
|
|
新的 |
|
|
|
升級 |
|
|
||||||||
銷售和銷售型租賃安排 |
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|
163 |
|
|
|
|
10 |
|
|
|
$ |
190,280 |
|
|
|
$ |
11,532 |
|
|
|
|
175 |
|
|
|
|
10 |
|
|
|
$ |
200,296 |
|
|
|
$ |
13,135 |
|
|
混合聯合收入分享安排 |
|
|
126 |
|
|
|
|
6 |
|
|
|
|
91,704 |
|
|
|
|
4,785 |
|
|
|
|
140 |
|
|
|
|
7 |
|
|
|
|
99,911 |
|
|
|
|
5,560 |
|
|
傳統的聯合收入分享安排 |
|
|
108 |
|
(1) |
|
|
76 |
|
(1) |
|
|
200 |
|
(2) |
|
|
5,500 |
|
(2) |
|
|
115 |
|
(1) |
|
|
80 |
|
(1) |
|
|
200 |
|
(2) |
|
|
5,500 |
|
(2) |
|
|
|
397 |
|
|
|
|
92 |
|
|
|
$ |
282,184 |
|
|
|
$ |
21,817 |
|
|
|
|
430 |
|
|
|
|
97 |
|
|
|
$ |
300,407 |
|
|
|
$ |
24,195 |
|
|
(1) |
包括44個IMAX影院系統(2020-46),其中客户可以選擇從聯合收入分享安排轉換為銷售安排。 |
(2) |
根據聯合收入分享安排,應支付的對價被視為租賃,通常取決於參展商賺取的票房收入。因此,這種安排通常沒有積壓的美元價值;然而,某些聯合收入分享安排規定了合同預付款,因此根據這些付款產生積壓價值。 |
9
積壓的IMAX影院系統數量反映了已簽署合同下的最低承諾數量。美元價值根據每年簽署的新協議的數量而波動,這增加了積壓的數量,以及IMAX影院系統的安裝和驗收以及合同的結算,這兩者都減少了積壓。B的美元價值積壓通常代表根據簽署的IMAX影院系統銷售和租賃協議公司預計將在相關係統安裝和驗收時確認為收入,以及銷售安排中可變對價的估計。Backlog的值不包括分配給維護和延長保修收入的金額或來自公司擁有股權的影院的收入、經營租賃,和長期有條件的劇院承諾。該公司認為,積壓中列出的IMAX影院系統安裝的合同義務是有效和具有約束力的承諾。
在正常業務過程中,公司不時會有客户因各種原因而無法繼續安裝IMAX影院系統,包括無法獲得某些同意、批准或融資。一旦確定客户不會繼續安裝,則終止或修改與客户的協議。如果協議終止,一旦公司和客户解除了協議規定的所有未來義務,客户之前向公司支付的全部或部分初始租金或費用將被確認為收入。
該公司的某些合同包含選項,供客户選擇在合同期限內升級系統類型,或在簽署後但在安裝之前更改合同結構(例如,從聯合收入分享安排更改為銷售)。目前積壓的信息反映了所有已知的選舉。
IMAX維護
IMAX影院系統安排還包括要求公司在安排的整個生命週期內提供維護服務,以換取由影院所有者或運營商支付的延長保修和年度維護費。根據這些安排,該公司提供預防性和緊急維護服務,以確保每份演示文稿都達到IMAX的最高質量標準。年度維護費在劇院協議的整個期限內支付。(請參閲下面的“維護和延長保修服務”。)
電影發行和後期製作
通過電影發行部門,該公司發行大型紀錄片,主要是向機構影院發行。該公司收取固定數額或固定百分比的影院票房收入作為發行費用,在收回成本後,通常有權獲得毛收入的額外百分比作為參與收入。
本公司發行的電影的所有權可能由電影贊助商、第三方電影投資者和/或本公司持有。截至2021年12月31日,該公司擁有53部電影的發行權,這些電影涵蓋太空、野生動物、音樂、體育、歷史和自然奇觀等主題。
此外,公司還在繼續發展其平臺,為全球觀眾帶來新的、創新的活動和體驗。該公司擁有聯網的IMAX影院,能夠以低延遲和卓越的視覺和聲音提供實時、互動的內容。截至2021年12月31日,IMAX網絡中的68家影院已配置為支持直播活動,預計2022年將有更多影院上線。
2021年第四季度,該公司通過與亞馬遜音樂的合作,將坎耶·韋斯特和德雷克的演唱會分發給美國和加拿大的35家IMAX影院。在2021年第四季度,該公司還舉行了喬爾·科恩的特別放映《麥克白》的悲劇包括與科恩和女演員弗朗西斯·麥克多曼德在紐約林肯廣場的IMAX影院進行的現場問答,以及西區故事,特色是與董事史蒂芬·斯皮爾伯格和他的演員們的現場問答,這是從加州世紀城的IMAX影院直播的。此外,在2022年第一季度,公司與迪士尼合作舉辦了一場特別放映披頭士:迴歸-屋頂演唱會,與董事和製片人彼得·傑克遜的現場問答將在全球68家IMAX影院直播。
該公司仍然相信,IMAX網絡是推出和分發原創內容的寶貴平臺。
通過其電影后期製作部分,該公司為IMAX或第三方製作的大幅面電影提供電影后期製作和質量控制服務,以及數字後期製作服務。
10
新的業務計劃
新業務計劃部分包括與在新的業務線和計劃中擴展IMAX品牌,尋求利用該公司的專有創新技術、其在娛樂技術領域的領先地位、其與內容創作者的獨特關係以及其品牌。
2018年9月,公司推出IMAX增強版TM,這是一項新的倡議,將這個IMAX經驗進入家庭,與音頻領先者DTS(Xperi的子公司)合作。IMAX增強版提供跨流媒體內容和一流娛樂設備的端到端優質技術,為消費者提供家庭內外的高保真圖像和聲音播放,包括以下功能:
|
• |
IMAX的擴展寬高比,可在精選標題和流媒體平臺上使用,包括Disney+,並具有這個IMAX經驗正如電影製作人所希望的; |
|
• |
IMAX的專有重製技術,在當今最好的電視上產生更生動、更高保真的4K HDR圖像;以及 |
|
• |
IMAX簽名音效,由DTS專門為家庭重新打造和校準,以解鎖更身臨其境的音頻。 |
為了獲得IMAX增強版的認證,領先的消費電子產品製造商,包括4K/8K電視、投影儀、A/V接收器、揚聲器、音棒和智能手機,必須滿足由IMAX和DTS工程師組成的認證委員會以及好萊塢一些領先的技術專家制定的一套精心制定的視聽性能標準。
目前,經過認證的全球設備合作伙伴包括索尼電子、海信、TCL、菲利普斯、小米、聲音聯合和榮譽等。目前,包括迪士尼+、索尼Bravia Core、騰訊控股視頻、愛奇藝、築田電視和樂天電視在內的全球六大流媒體平臺上都有超過150部IMAX增強型電影。
該公司於2021年11月宣佈與迪士尼的合作,允許粉絲在迪士尼+上以IMAX擴大的縱橫比在家裏觀看14部漫威電影。迪士尼+上提供的14部影片包括《尚志》與《十環傳》和永恆,以及鋼鐵俠, 銀河護衞隊, 《銀河護衞隊》第2卷, 《美國隊長:內戰》, 《奇異博士》, 雷神:Ragnarok, 黑豹, 《復仇者聯盟:無限戰爭》, 螞蟻人和黃蜂, 馬維爾上尉, 《復仇者聯盟:終局》,以及黑寡婦(內容可用性因地區而異)。推出了迪士尼+上的IMAX增強版作為迪士尼“迪士尼+日”兩週年紀念活動的焦點,獲得了大量正面的媒體報道,並通過將公司的家庭娛樂足跡擴大到8000多萬訂户,為IMAX提供了強大的品牌曝光率。
IMAX增強版和與迪士尼合作是該公司超越好萊塢大片的下一個進化步驟的一部分和將IMAX品牌和技術進一步擴展到流媒體環境。
其他
該公司的一小部分收入來自其他來源,包括在加利福尼亞州薩克拉門託擁有和運營的一家IMAX影院;與一家影院的商業安排導致分享利潤和虧損;向其他三家影院提供管理服務;將其專有的2D和3D大畫幅膠片和數碼相機租賃給第三方製作公司;還向紀錄片和好萊塢電影製作人提供製作建議和技術援助。
市場營銷和客户
該公司通過設在加拿大、美國、大中華區中國、歐洲和亞洲辦事處的直銷隊伍和營銷人員營銷IMAX影院系統。此外,公司還與顧問、商業經紀人和房地產專業人士達成協議,以佣金方式為公司尋找潛在客户和影院選址。
商業多廳影院是IMAX網絡中最大的部分,截至2021年12月31日,包括1,599家IMAX影院,佔IMAX網絡中1,683家IMAX影院的95%。該公司的機構客户包括科學和自然歷史博物館、動物園、水族館和其他教育和文化中心。該公司還將IMAX影院系統出售或租賃給商業目的地,如主題公園、私人家庭影院、旅遊目的地、博覽會和博覽會。截至2021年12月31日,所有開放的IMAX影院中約有74%位於美國和加拿大以外的地點。
11
下表按以下方式提供有關IMAX網絡的詳細信息劇院類型和地理位置為的12月31日, 2021和2020:
|
|
2021年12月31日 |
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|
|
2020年12月31日 |
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||||||||||||||||||||||||||
|
|
商業廣告 多路傳輸 |
|
|
商業廣告 目的地 |
|
|
體制性 |
|
|
總計 |
|
|
|
商業廣告 多路傳輸 |
|
|
商業廣告 目的地 |
|
|
體制性 |
|
|
總計 |
|
||||||||
美國 |
|
|
363 |
|
|
|
4 |
|
|
|
27 |
|
|
|
394 |
|
|
|
|
367 |
|
|
|
4 |
|
|
|
30 |
|
|
|
401 |
|
加拿大 |
|
|
39 |
|
|
|
1 |
|
|
|
7 |
|
|
|
47 |
|
|
|
|
39 |
|
|
|
1 |
|
|
|
7 |
|
|
|
47 |
|
偉大的中國(1) |
|
|
768 |
|
|
|
— |
|
|
|
15 |
|
|
|
783 |
|
|
|
|
729 |
|
|
|
— |
|
|
|
16 |
|
|
|
745 |
|
西歐 |
|
|
116 |
|
|
|
4 |
|
|
|
8 |
|
|
|
128 |
|
|
|
|
115 |
|
|
|
4 |
|
|
|
8 |
|
|
|
127 |
|
亞洲(不包括大中華區中國) |
|
|
122 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
126 |
|
|
|
|
123 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
127 |
|
俄羅斯與獨聯體 |
|
|
70 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
70 |
|
|
|
|
68 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
68 |
|
拉丁美洲(2) |
|
|
51 |
|
|
|
1 |
|
|
|
11 |
|
|
|
63 |
|
|
|
|
51 |
|
|
|
1 |
|
|
|
11 |
|
|
|
63 |
|
世界其他地區 |
|
|
70 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
72 |
|
|
|
|
70 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
72 |
|
總計(3) |
|
|
1,599 |
|
|
|
12 |
|
|
|
72 |
|
|
|
1,683 |
|
|
|
|
1,562 |
|
|
|
12 |
|
|
|
76 |
|
|
|
1,650 |
|
(1) |
大中國包括中國、香港、臺灣和澳門。 |
(2) |
拉丁美洲包括南美洲、中美洲和墨西哥。 |
(3) |
上表中各時期的變動是在扣除永久關閉的影院的影響後報告的。 |
按地理區域分列的收入細目見第二部分第8項合併財務報表附註21。見第1A項“風險因素-本公司在國際上開展業務,使其面臨可能對其運營、銷售和未來增長前景產生負面影響的不確定因素和風險”和“風險因素-本公司在中國的大量存在並繼續在那裏擴大業務所面臨的風險”。截至2021年12月31日,公司最大的客户萬達總部設在中國,佔公司影院網絡的22%,佔公司劇院系統積壓的4%,佔其收入的10%。截至2020年12月31日,萬達和當時由萬達控股的AMC佔該公司影院網絡的35%,佔該公司積壓影院的19%,佔其收入的16%。萬達在2021年出售了其在AMC的控股權。)
行業概述
競爭
户外娛樂行業競爭非常激烈,公司面臨着許多競爭挑戰。例如,參展商和娛樂技術公司已經推出了自己的品牌大屏幕3D觀眾席或其他專有影院系統,其中一些包括基於激光的投影儀,在許多情況下,它們將這些觀眾席或影院系統宣傳為具有與IMAX影院系統類似的質量或屬性。該公司認為,所有這些替代格式提供的圖像和體驗都不如這個IMAX經驗.
該公司未來可能繼續面臨來自娛樂業公司的競爭,這些公司擁有新技術和/或更多的資本資源來開發和支持這些技術。該公司還面臨着來自許多替代電影發行渠道的競爭,如訂閲流媒體服務、交易式視頻點播(包括租賃和銷售)、廣告商支持的視頻點播、按次付費、互聯網以及廣播和有線電視。在新冠肺炎大流行期間,當全球許多市場的影院關閉時,某些電影製片廠直接或同時在流媒體平臺上發行幾部備受矚目的電影,而不是隻在傳統影院上映窗口內的影院發行。雖然不能保證,一旦新冠肺炎疫情的影響完全消退,這種做法是否會結束,或者何時會結束,但幾家好萊塢電影公司最近重申了他們維持獨家影院上映窗口的承諾。該公司還與其他娛樂形式競爭公眾的休閒時間和可支配收入,包括遊戲、體育賽事、音樂會、現場劇場、社交媒體和餐館。
12
該公司相信,其競爭優勢包括IMAX品牌的價值、優質的IMAX消費者體驗、IMAX的設計、質量和歷史可靠性影院系統(包括IMAX影院系統附帶的音響系統組件的質量),IMAX的投資回報T加熱器參展商制度,它發行的IMAX電影的數量和質量,該公司與著名好萊塢和國際電影製片人保持的關係和其他內容創作者 (其中一些人想拍攝他們的電影和事件配備IMAX攝像機), 通過IMAX DMR技術向IMAX影院提供好萊塢和國際活動電影,提供獨特和創新的活動和體驗,如分佈式音樂會、特別劇場放映,以及與頂級內容創作者的現場問答環節, 消費者忠誠度和本公司的服務水平、維護和延長保修的努力。該公司認為,其基於激光的投影系統s進一步增強其提供的消費者體驗的技術優勢。因此,該公司認為,世界上幾乎所有表現最好的優質影院都是IMAX影院。
參展商合併
該公司的主要客户是商業多廳展商。商業展覽業經歷了重大整合,包括AMC娛樂控股公司(AMC)在2016年收購了Carmike Cinemas和Odeon&UCI Cinemas Group(Odeon),其中包括北歐電影集團(Nordic Cinema Group)。近年來,商業展覽業持續整合,2018年Cineworld集團收購富豪娛樂集團(“富豪”)就是明證。
該公司相信,商業展覽業的整合有助於促進IMAX網絡的增長。該公司歷史上一直與大型商業展商連鎖店保持着牢固的關係,這些連鎖店擁有更多的資本來購買、租賃或以其他方式收購IMAX影院系統。隨着AMC等較大的商業連鎖店購買較小的連鎖店,這些較小的連鎖店反過來也成為IMAX網絡的一部分。例如,在AMC收購Odeon和北歐之後,該公司和AMC達成了一項協議,在Odeon和北歐網絡上購買25個新的IMAX影院系統。該公司相信,持續的整合可以促進未來更多的簽約和其他戰略利益。
然而,參展商合併也導致單個參展商連鎖店構成了公司收入和網絡的重要部分。持續的行業整合以及電影製片廠行業的整合可能會給公司帶來風險。(見“風險因素”–商業參展商和工作室之間的整合減少了公司客户基礎的廣度,並可能導致公司產品的市場更窄,談判籌碼減少。公司與主要合作伙伴關係的惡化可能會對公司的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。此外,對大客户業務運營的不利經濟影響可能會對公司產生相應的重大不利影響。“在第一部分,第1A項。)
IMAX品牌
IMAX是全球領先的娛樂和活動技術平臺。該公司依靠其品牌來傳達其領導力和創造超出所有預期的娛樂體驗的唯一目標。頂級電影製作人、製片廠和其他內容創作者使用IMAX品牌來傳達這樣的信息:一部電影將以獨特而非凡的方式與觀眾建立聯繫。2020年,IMAX與全球領先的攝像機制造商合作推出了“在IMAX中拍攝”計劃,以滿足電影製作人對這個IMAX經驗。通過該計劃,IMAX將認證包括ARRI、Panavision、Red Digital Cinema和索尼在內的領先品牌的高端、同類最佳數碼相機,在與其專有的後期製作過程配合使用時,可以使用IMAX格式。
IMAX品牌承諾提供當今電影觀眾渴望的東西--一種令人難忘、更具情感吸引力、更令人興奮和可分享的體驗。2015年至2019年,該公司委託領先的第三方研究公司在11個國家進行了多項消費者研究。研究表明,IMAX品牌擁有近乎普世的知名度,為觀眾創造了特殊的體驗,是最具差異化的觀影品牌之一。在品牌資產的標準化衡量標準上,IMAX品牌的實力是其他娛樂技術品牌的兩到十倍。該公司認為,其強大的品牌資產支持消費者選擇IMAX而不是競爭品牌的傾向,併為這個IMAX經驗無論是現在還是將來。
13
研究與開發
該公司相信,它是全球主要的娛樂和活動技術平臺,在數字和基於電影的投影和音響系統組件設計、工程和成像技術方面擁有重要的專有專業知識,特別是在基於激光的技術方面。該公司於2014年底推出其旗艦激光投影系統,該系統能夠為公司網絡中最大的屏幕提供照明。這種基於激光的放映系統提供更高的亮度和清晰度、更高的對比度、更寬的色域和更深的黑色,同時比現有的數字技術消耗更少的電力和更長的持續時間,以確保公司繼續為消費者提供最高質量的頂級電影體驗。從那時起,該公司一直在進行研究和開發,旨在為其商業多路電視客户創造更實惠的、具有各種屏幕尺寸的基於激光的解決方案。從2021年末開始,該公司開始提供額外的基於激光的影院系統產品,為更廣泛的客户提供更換和升級IMAX Xenon影院系統的機會。
該公司打算繼續研究和開發,以進一步發展其端到端技術。這包括為公司的全球影院網絡帶來連通性,並在世界各地試驗現場和互動活動;開發新的IMAX膠片相機並認證更多的數碼相機;進一步改進其專有的DMR流程,以提供劇院和家庭娛樂內容;以及進一步提高其投影儀的可靠性,以及提高公司的圖像和音質。
截至2021年12月31日,該公司有34名員工與研發項目有關,而截至2020年12月31日,這一數字為45人。
製造業和服務業
投影儀組件製造
該公司在其位於加拿大安大略省密西索加(多倫多附近)的工廠組裝IMAX影院系統投影儀。除了少數例外,該公司開發和設計了該組件所涉及的專有技術的所有關鍵要素。大多數零部件和組件的製造都轉包給一組經過嚴格資格預審的第三方供應商。製造和供應合同是按訂單為基礎交付部件而簽訂的。該公司相信,其重要供應商將繼續提供足以滿足其需求的高質量產品。該公司檢查所有部件和子組件,完成最終組裝,然後在發貨前對投影儀進行單獨和作為一個系統的全面測試。從歷史上看,這些投影儀,包括IMAX激光影院系統和IMAX Xenon影院系統,在預定放映的基礎上具有大約99%的可靠性。
音響系統部件製造
該公司開發、設計和組裝劇院音響系統組件的關鍵部件。標準的IMAX影院音響系統組件由來自各種來源的部件組成,每個音響系統大約50%的材料可歸因於根據原始設備製造商與外部供應商協議提供的專有部件。這些專有部件包括定製揚聲器外殼和喇叭、專用放大器以及信號處理和控制設備。該公司檢查所有部件和子組件,完成最終組裝,然後將音響系統作為一個系統進行全面測試。
屏幕和其他組件
該公司從第三方購買其屏幕部件和眼鏡清潔設備。標準屏幕系統組件由按照IMAX規範製造的投影屏幕和用於懸掛投影屏幕的框架組成。專有的眼鏡清潔機是一個獨立的單元,連接到影院的水和電力供應,以自動清潔3D眼鏡。
維護和延長保修服務
該公司為IMAX影院系統提供持續維護和延長保修服務。這些安排通常是單獨收費的,儘管公司有時會在安排的最初一年包括免費服務。維護和延長保修安排包括IMAX影院系統的服務、維護和更換部件。
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為了支持IMAX網絡,該公司在世界各地的主要市場派駐了人員,他們對現有的IMAX影院系統提供定期和緊急維護和延長保修服務。該公司提供不同級別的維護和保修服務,並相應定價。根據全方位服務計劃,公司人員通常每六個月訪問每個大區,提供預防性維護、清潔和檢查服務以及緊急訪問,以解決大區系統的問題和問題。在某些安排下,客户可以選擇參加服務夥伴計劃,根據該計劃,公司將培訓客户的技術人員進行某些方面的維護。在這種共享維護安排下,公司每年參與客户的某些維護檢查,提供指定次數的緊急訪問,並在必要時提供備件。對於IMAX激光影院系統和IMAX Xenon影院系統,該公司都提供預防性維護、遠程系統監控和網絡運營中心,為產品專家提供持續聯繫。
專利和商標
公司的發明涵蓋其專有技術的各個方面,其中許多發明受到世界各地提交的專利信函或申請的保護,其中最重要的是在美國、加拿大、中國、比利時、日本、法國、德國和英國。這些專利和申請涵蓋的主題包括影院設計和幾何、音頻和顯示技術、放映機和放映設備(包括3D放映設備)中使用的機制、立體(3D)成像、將35 mm膠片數字重製成大幅面、放映機的動態範圍和對比度、多臺放映機的圖像拼接或疊加,以及與成像技術、數字放映機和激光投影相關的其他發明。該公司的專利組合包括從伊士曼柯達公司獲得的涉及激光投影技術的40多項專利和專利系列。本公司一直並將繼續致力於保護其所有權利益。
截至2021年12月31日,該公司擁有107項專利,在美國有9項專利正在申請中,並在全球多個國家擁有相應的專利或提交了申請。雖然該公司認為其專利對其業務的整體進行很重要,但並不認為任何特定的專利對其運營是必要的。該公司改進IMAX投影系統組件的某些專利將在2022年至2038年之間到期。
該公司擁有或以其他方式擁有與銷售其產品、系統和服務相關的商標和商品名稱的權利。以下商標被認為對該公司目前和預期的業務具有重要意義:®,IMAX®Dome,IMAX®3D、IMAX®3D穹頂,在IMAX中體驗®, 這個IMAX經驗®, 一個IMAX經驗®, 一個IMAX3D體驗®,IMAX DMR®,DMR®,IMAX nXos®和最充分的電影®。這些商標在世界各地受到註冊或普通法的廣泛保護。
人力資本
該公司是一個全球多元化的品牌,其使命是通過非凡的體驗連接世界,這些體驗激勵我們一起重新想象什麼是可能的。該公司有能力激勵、點燃和吸引其網絡中1,683個IMAX影院系統的團隊、客户和合作夥伴,以超越普通。然而,公司明白,這些體驗只有通過其員工各種獨特的能力和視角,以及其吸引、留住和吸引有才華、包容和受人尊敬的員工的能力才能實現。
公司致力於獲取人才,開發內部人才,打造一支高績效、多元化的員工隊伍。為了實現這一目標,該公司為其全球員工提供具有競爭力的薪酬計劃和福利。有關公司薪酬實踐的其他信息,請參閲下面的“-總薪酬”。公司通過建立和加強領導力和專業技能的各種培訓和發展計劃來支持和發展員工,包括教育報銷計劃、職業發展規劃和內部學習機會,以支持員工在職業生涯中成長。此外,為了促進員工的安全和包容環境,該公司提供具體的年度合規和培訓,以培養工作場所的尊重和防止騷擾。
公司每年獲取並審查員工反饋,以監控員工滿意度和敬業度。最新的員工調查結果顯示,超過81%的全球員工參與了調查,敬業度得分比第三方員工敬業度平臺提供的跨行業和跨國家基準高出5分,顯示了一支高度敬業和敬業的員工隊伍。該調查還為管理層提供了有洞察力的反饋,以幫助建立、推動和衡量未來人員計劃的成功。 在今年的調查之後,開展了焦點小組,以進一步吸引員工,通過突出潛在機會,如加強整個業務的溝通,為經理建立支持性資源,以及制定突出職業發展機會的計劃,幫助公司規劃和執行與人員計劃有關的計劃。
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自.起2021年12月31日,該公司擁有665 全職員工,其中 147 員工的總部設在外地北美。
總獎勵
公司繼續奉行全面獎勵的理念,包括以財務和非財務薪酬、福利、福利和增長機會的形式向員工提供的一切。這些全面獎勵計劃的目標是為員工提供具有市場競爭力的產品、機會和體驗,並隨着時間的推移而發展。
隨着公司作為一個組織的不斷髮展,它繼續對其全面獎勵計劃進行現代化改造,以改善員工體驗,並充分反映多元化、多代和有才華的員工隊伍。
該公司的總體獎勵計劃的結構平衡了基本薪酬、短期和長期業績的激勵性薪酬以及對整體福祉的關注。此外,還有:
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公司的綜合福利計劃是公司全部獎勵方案中有價值的一部分。所有在職的全職員工都有資格參加公司的福利計劃,該計劃包括為員工及其家人提供醫療、牙科和視力保險;在員工殘疾和/或無法工作時提供收入保障;並提供人壽保險和意外死亡和肢解保險。該公司為所有新父母的出生、收養或寄養提供育兒假。該公司還維持着額外的福利計劃,以支持其員工的經濟、精神和身體健康。 |
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公司的員工工資和工資具有競爭力,並與員工的職位、業績、技能水平、經驗、知識和地理位置保持一致。許多員工還有資格獲得長期股權激勵薪酬,這使公司員工的利益與股東的利益保持一致。 |
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該公司與多名外部行業專家合作,支持和獨立評估其總獎勵計劃。與工資和工資相關的工作職能每年都會進行評估和基準。該公司從這些專家那裏獲得有關全球福利提供和員工薪酬的建議,以確保與行業內同行保持一致。 |
多樣性、公平性和包容性
該公司相信,多元化和包容性的文化是一種競爭優勢,可以推動創新並增強公司的聲譽。該公司致力於多樣性、公平性和包容性(“DE&I”),其文化由其激勵、激勵和參與的核心價值觀定義。該公司在DE&I方面的重點是吸引、留住和聘用一支有才華、包容和受人尊敬的員工隊伍。作為擴大其多樣化和包容性員工隊伍的持續承諾的一部分,該公司組建了一個由不同級別、年限和人口背景的員工組成的DE&I理事會,以協助公司執行其全球DE&I戰略的四大支柱,該戰略包括以下目標:
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提高認識,並就對員工和受眾重要的問題對公司周圍的人進行教育。 |
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通過獎勵積極的行為並鼓勵頻繁的反饋和投入,使公司的員工和領導層成為多樣性、公平和包容性的倡導者。 |
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使用包容而簡潔的信息進行溝通和連接。 |
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確保平等的機會和人員的多樣性在公司如何吸引、選擇、支持、發展和獎勵其員工以及IMAX選擇與之合作的人員方面是不容商量的。 |
2021年,DE&I委員會在全公司範圍內舉辦了多項活動,併發起了教育宣傳活動,代表、支持並引發了組成IMAX員工隊伍的不同社區之間的對話。截至2021年12月31日,女性約佔公司全球員工總數的36%。目前,公司董事會中有1名女性董事(13%),公司17人的管理團隊中有5名女性成員(29%)。此外,公司管理團隊中的四名成員認為是種族多元化(24%)。
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員工健康與安全
認識到與提供世界上最身臨其境的電影體驗相關的各種員工健康和安全風險,該公司實施了一項全球工作場所安全計劃,以確保其擁有必要的控制措施,以確保其員工和遊客的安全。
員工的健康和安全是公司的首要任務之一。公司員工的健康和安全風險存在於日常辦公室工作、建築翻新、製造、後勤、培訓、測試、研究和開發,以及公司在世界各地的劇院的設計、安裝和服務過程中。每個IMAX地點、工作場所、業務單位和部門的每個員工都負責參與工作場所安全規劃活動,經理則負責其業務職能的員工健康和安全計劃的實施。這一努力得到了致力於員工健康和安全以及業務連續性的跨職能健康和安全團隊的支持。
這種對公司員工健康和安全的持續關注和承諾仍然是公司對新冠肺炎的持續迴應的核心。具體而言,該公司:
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建立了一個跨職能的大流行應對小組,以支持決策和實施“新冠肺炎”應對計劃; |
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在美國和加拿大的設施中採取強制性疫苗接種政策; |
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支持虛擬工作場所和調度靈活性,以提供安全的工作環境; |
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制定了疾病報告程序,鼓勵生病的人呆在家裏,專注於自己的健康; |
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加強交流,在其內聯網上推出一個專門的資源頁面,提供與理解新冠肺炎、當地資源和獲得精神福祉支助有關的信息;以及 |
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隨着工作地點重新開放,公司根據適用司法管轄區的健康指導採取了以下行動: |
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增加清潔方案; |
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空氣過濾和通風系統升級; |
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提供獲得個人防護裝備的途徑; |
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強制每天進行健康檢查; |
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所需的社交距離和大樓內交通要求的實施流量;以及 |
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修改工作空間,以便在必要時提供社交距離和有機玻璃保護。 |
可用信息
在向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交文件後,公司將在合理可行的範圍內儘快免費提供其Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告,以及對該等報告的任何修訂。報告可通過美國證券交易委員會網站www.sec.gov和公司網站www.imax.com免費獲取,或致電公司投資者關係部。除非另有明確説明,否則公司網站上包含的任何信息均不得被視為已包含或以其他方式併入本10-K表格中。
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第1A項。風險因素
在您就公司普通股作出投資決定之前,您應仔細考慮本10-K表格中包含的所有信息以及公司隨後提交給美國證券交易委員會的定期文件。特別是,您應仔細考慮以下描述的風險因素以及與“前瞻性陳述”相關的風險和不確定因素,這些風險和不確定因素中的任何一個都可能對公司的業務、經營結果、財務狀況以及本年度報告中有關前瞻性陳述的事項的實際結果產生重大不利影響。以下風險因素未按任何特定順序排列,應與本年度報告的餘額一併閲讀,包括綜合財務報表和相關附註。下面描述的風險並不是該公司面臨的唯一風險。本公司認為不重要或本公司目前未知的其他風險也可能損害其業務或運營。
與公司業務和運營相關的風險
由於新冠肺炎疫情的影響,公司的收入、收益和現金流大幅下降,其業務、財務狀況和經營業績在未來的報告期內可能繼續受到重大影響。
新冠肺炎疫情的影響是複雜的,並不斷演變,對公司的業務和全球經濟造成重大幹擾。在大流行期間的不同時刻,世界各地的當局都採取了旨在控制疫情傳播的措施新冠肺炎,包括在家呆命令和對大型公共集會的限制,這導致世界各國的電影院暫時關閉,包括這些國家的IMAX影院。由於這些影院關閉,電影製片廠推遲了大多數電影的影院上映原定於2020年和2021年初發布,包括許多計劃在IMAX影院上映的電影,而其他幾部電影直接或同時在流媒體平臺上發佈.從2020年第三季度開始,許多關鍵市場的居家訂單和容量限制都被取消,整個IMAX網絡的電影院逐漸重新開業。然而,隨着奧密克戎的出現和新冠肺炎案例在2021年末和2022年初的上升,一些政府重新對大型公共集會實施了容量限制和安全協議,導致某些市場的劇院暫時關閉或實施容量限制。因此,如果新冠肺炎案件在某些司法管轄區繼續上升或捲土重來,不能保證電影院會繼續營業。自.起2021年12月31日,全球IMAX商業影院網絡中95%的影院都是開放的以不同的能力,橫跨75個國家。這包括99%的國內影院(即美國和加拿大)、95%的大中國影院和91%的世界市場影院。
新冠肺炎疫情導致公司的收入、收益和運營現金流水平在2021年期間,與大流行爆發前相比,2021年期間,由於IMAX網絡影院的總票房(GBO)結果下降,某些影院系統的安裝被推遲,以及關閉或容量減少的影院通常不確認維護費,2021年期間的情況較輕。鑑於觀影人次何時能恢復到歷史水平還存在不確定性,即使影院重新開放,也不能保證新冠肺炎疫情的影響就會結束。消費者行為恢復的時機和程度,以及將可自由支配的收入花在看電影上的意願,可能會推遲該公司從參展客户產生的GBO中產生大量收入的能力,直到消費者行為正常化和消費者支出恢復。
2020年和2021年,該公司根據其業務所在國家頒佈的新冠肺炎救濟立法申請並獲得了工資補貼、税收抵免和其他財政支持。不能保證公司未來將申請或獲得此類福利,也不能保證公司將通過這些或其他可能由公司運營所在國家/地區的政府創建、擴展或實施的計劃獲得任何額外的物質財政支持。
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A這是因為公司的某些展覽客户因大流行而面臨財務困難-相關劇院在停業期間,本公司在收取根據現有影院銷售或租賃安排到期的款項方面已經並可能繼續出現延誤。作為迴應,從2020年第二季度開始穿過2021年第四季度vt.的.公司通過以下方式為某些參展商客户提供臨時救濟放棄 或在影院上映期間降低維護費是關閉或運營,容量減少,在某些情況下,由供應商英延長年度最低付款義務的付款期限,以換取相應或更長時間的標的銷售或租賃安排的期限延長。但是,c公司的所有權重新開放影院的參展商合作伙伴暫時停止了在某些司法管轄區的影院網絡運營,其他參展商合作伙伴減少了影院的運營時間,這可能會加劇現有的財務困難。該公司的如果新冠肺炎大流行持續,或者消費者因長時間暫停看電影而改變行為和消費模式,或由於其他原因,這將進一步增加與付款相關的風險,則放映商合作伙伴可能會繼續面臨運營和/或財務困難到期根據與本公司的現有協議。這些夥伴的付款能力得不到保證,而且會受到不斷變化的經濟環境的影響。此外,該公司不得不推遲一定的劇院系統從積壓的安裝開始,將來可能需要進一步推遲或取消此類安裝。因此,公司未來的收入和現金流可能會受到不利影響。
鑑於情況的動態性,雖然截至本報告提交之日,本公司已受到負面影響,但很難預測新冠肺炎疫情對本公司未來報告期的財務狀況、流動性、業務和經營業績的不利影響的全面程度。對公司的這種影響的程度和持續時間將取決於未來的事態發展,包括但不限於,大流行的持續時間和範圍,病毒變種的出現、傳播和嚴重程度,在接種疫苗和開發治療方法方面取得的進展以及這種疫苗和治療的有效性,進展情況接近恢復正常運作這些因素包括:全球影院數量和上座率恢復到歷史水平的情況;新電影上映的時間;消費者行為;公司放映合作伙伴的償付能力;他們及時付款的能力;涉及放映合作伙伴的任何潛在的施工或安裝延誤;疫情對全球經濟狀況的持續影響;以及政府持續應對疫情的情況。此類事件具有很高的不確定性,無法準確預測。此外,不能保證隨着新冠肺炎疫情的持續,公司的流動性需求不會大幅增加。此外,流動資金需求以及公司業務和運營的其他變化可能會影響公司遵守公司與富國銀行信貸協議下的某些契約的能力法戈銀行(見第二部分第8項合併財務報表附註14)。根據長期估計預測,該公司還可能遭受減值損失。這些估計數以及這些估計數未來發生變化的可能性取決於一些基本變量和一系列可能的結果。實際結果可能與管理層的估計大不相同,特別是由於與新冠肺炎大流行相關的不確定性。如果業務狀況進一步惡化,或在更長時間內持續低迷,管理層對報告單位的經營業績和未來現金流的估計可能不足以支持分配給他們的商譽,因此需要減值費用。與未來預期信貸損失和遞延税項資產有關的估計數,以及支持聯合收入分享安排和變現可變對價資產的設備的可回收性,也可能受到未來估計數變化的重大影響。
新冠肺炎疫情和為遏制疫情而實施的公共衞生措施也可能會增加本10-K表格中描述的許多其他風險,包括但不限於與傷害公司關鍵人員的風險、轉移管理層的資源和時間來應對新冠肺炎影響的風險、可能對公司實施業務計劃和追求某些機會的能力產生負面影響的風險、潛在的損害、公司財務報告內部控制的有效性、員工在家工作帶來的網絡安全和數據隱私風險、以及公司與富國銀行除其他事項外,包括本公司尋求豁免契諾或為本公司的任何借款再融資的能力(見第二部分第8項綜合財務報表附註14)。新冠肺炎大流行和相關防護措施持續的時間越長,大流行對公司的不利影響可能就越嚴重。
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通過減少現有IMAX影院系統產生的收入和對新IMAX影院系統的需求,一般的政治、社會和經濟條件可能會影響公司的業務。
該公司的成功在一定程度上取決於總體的政治、社會和經濟條件,以及消費者購買IMAX電影門票的意願。如果電影在全球變得不那麼受歡迎,公司的業務可能會受到不利影響,特別是如果這種下降發生在中國大區。此外,如果全球或某一特定地區的消費者的可自由支配收入因新冠肺炎疫情引起的經濟衰退或其他原因、通貨膨脹加劇或任何其他原因而下降,公司的運營可能會受到不利影響。這種對消費者可自由支配收入的不利影響可能會導致消費者需求從看電影轉向。近年來,該公司的大部分收入直接來自其參展商合作伙伴的票房成績。因此,商業IMAX影院上座率的下降可能會對公司的幾個主要收入來源產生實質性的不利影響。
該公司還依賴向商業電影放映商出售和租賃IMAX影院系統來創造收入。商業電影放映商的收入來自消費者觀影,這取決於消費者是否願意去電影院觀影,並在電影院消費可自由支配的收入。在票房和特許收入下降的情況下,商業放映商可能不太願意投資於新的IMAX影院。此外,該公司積壓的影院中,有很大一部分預計將安裝在新建的影院中。經濟低迷可能會影響開發商獲得融資並完成這些地點的建設的能力,從而對公司擴大其影院網絡的能力產生負面影響。
IMAX網絡的成功與否直接關係到IMAX DMR電影的供應和成功,以及IMAX網絡上發行的其他電影,以及電影放映商繼續購買或租賃IMAX影院系統和其他支持,這是無法保證的。
影響IMAX網絡成長和成功的一個重要因素是IMAX影院的電影供應和戰略選擇,以及這類電影的票房表現。該公司本身只製作少量這類電影,因此,該公司主要依賴由第三方電影製作人和製片廠製作的電影,包括轉換為該公司格式的好萊塢和當地語言特寫。2021年,63部IMAX電影在該公司的全球影院網絡上映。不能保證電影製作人和製片廠會繼續在IMAX網絡上發行電影,也不能保證被選中發行到IMAX網絡上的電影會在商業上取得成功。公司直接受到通過其聯合收入分享安排在IMAX網絡上發行的電影的商業成功和票房結果的影響,以及公司從發行IMAX電影的製片廠獲得的票房收入的百分比,以及公司獲得電影、為聯合收入分享安排尋找合適的合作伙伴和銷售IMAX影院系統的持續能力。在IMAX影院上映的電影能否在商業上取得成功,取決於該公司無法控制的一些因素,包括影片是否獲得評論界和消費者的好評、發行的時機、發行電影的製片廠的營銷努力是否成功、消費者的喜好以及觀影人數的趨勢。此外,電影可能會受到製作延遲或發行時間表改變的影響,這可能會對向該公司的全球影院網絡發行的IMAX電影的數量、時機和質量產生負面影響。
此外,隨着公司國際網絡的擴大,公司還與其他國家的製片廠簽署了協議,將他們的電影轉換為公司的格式,並在IMAX影院發行。本公司可能無法選擇在國際市場上獲得成功的電影,或可能無法為特定國家或地區選擇好萊塢電影和當地語言電影的正確組合,特別是本公司最大的市場--《中國》。此外,國際上映時間表的衝突可能會使在某些市場發行每一部IMAX電影變得困難。
該公司主要依賴商業電影放映商購買或租賃IMAX影院系統,根據聯合收入分享安排和其銷售和銷售型租賃協議提供票房收入,並提供放映IMAX電影的場所。本公司不能保證參展商將繼續做這些事情。
該公司無法預測參展商購買或租賃IMAX影院系統或與該公司達成聯合收入分享安排的速度,也無法預測該公司現有的參展商客户是否會繼續進行上述任何一項工作。如果參展商選擇降低其擴張水平,談判不太有利的經濟條款,或決定不與該公司進行交易,該公司的收入將不會以預期的速度增長,電影製片廠可能不太願意將其電影轉換為該公司的格式,以便在商業IMAX影院放映。因此,公司未來的收入和現金流可能會受到不利影響。
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該公司正在進行品牌延伸和新業務主動性、 和公司在這種業務發展中的投資和努力可能不會成功。
該公司正在進行品牌延伸和新的業務舉措。這些舉措代表着公司新的增長領域,可能包括提供可能不被市場接受的新產品和服務。該公司最近在原創內容和家庭娛樂技術領域探索了一些舉措,這兩個領域都是競爭激烈的業務,都依賴於消費者的需求,而本公司無法控制這兩個領域。該公司還在探索連接IMAX網絡的新技術,以促進向IMAX影院觀眾帶來更多獨特的內容,包括現場活動的廣播。如果公司投資或試圖開發的任何新的品牌擴展和業務計劃沒有按計劃進行,公司可能會受到未產生預期結果的投資費用、資產減記、管理層從核心業務分心或品牌或聲譽受損的不利影響。
此外,這些舉措可能涉及組建合資企業和商業聯盟。雖然本公司尋求為每個此類業務聯盟採用最佳結構,但該聯盟可能需要與本公司的合作伙伴進行高度合作並依賴於本公司的合作伙伴,並且本公司可能與相關合作夥伴在融資、技術管理、產品開發、管理戰略或其他方面存在分歧。任何此類分歧都可能導致合資企業或商業聯盟的終止。
該公司面臨網絡安全和類似的風險,這可能導致機密或其他專有信息的泄露、被盜或丟失,包括知識產權、對公司品牌和聲譽的損害、法律風險和財務損失。公司還必須遵守各種數據隱私法規,不遵守這些法規可能會影響公司的財務業績。
公司業務的性質涉及訪問和存儲機密和專有內容及其他信息,包括其自己的知識產權以及可能與之合作的某些電影製片廠或合作伙伴的知識產權,以及有關公司客户、員工、被許可人和供應商的某些信息。儘管本公司擁有健全的程序、內部政策和技術安全措施來保護此類內容和信息,以及網絡安全保險政策,但本公司的信息技術系統以及我們當前或未來的第三方供應商、合作者、顧問和服務提供商的信息技術系統可能會被意圖提取信息、破壞信息、竊取知識產權或商業機密或擾亂業務流程的內部或外部各方滲透。近年來,由於新技術的擴散以及網絡攻擊肇事者的複雜程度和活動增加,信息安全風險有所增加。公司的信息技術基礎設施可能容易受到此類攻擊,包括通過使用惡意軟件、軟件錯誤、計算機病毒、勒索軟件、社會工程和拒絕服務. 此類攻擊有可能危及公司的安全措施或與公司有業務往來的各方的安全措施。 B由於可能用於規避本公司安全措施的技術經常變化且可能難以檢測,因此本公司可能無法預見任何新技術或實施足夠的預防性安全措施。公司試圖監控此類嘗試和事件,並通過修改公司的內部程序和信息技術基礎設施來防止其再次發生,並每年向員工提供信息安全培訓和合規計劃,但在某些情況下,預防措施可能不會成功。此外,這些安全措施的開發和維護可能成本高昂,需要隨着技術的發展和克服公司安全措施的技術變得更加複雜而不斷更新。任何此類攻擊或未經授權的訪問都可能導致公司運營中斷,公司或其客户、員工、許可證持有人或供應商的機密或專有信息被盜、未經授權使用或發佈,公司從其運營中產生的收入減少,公司的品牌和聲譽受損,對公司業務和產品的安全性失去信心,以及重大的法律和財務風險,每一項都可能對公司的業務產生不利影響。
此外,國際、國家和州層面的各種法律和法規管理公司收集、使用、保護和處理個人數據。包括《一般數據保護條例》和《加州消費者隱私法》在內的這些法律正在不斷演變,未來可能會導致監管監督和公眾監督的增加。本公司實際或被視為未能遵守該等法律及法規,可能會導致罰款、調查、執法行動、懲罰、制裁、受影響人士要求損害賠償、損害本公司聲譽及其他負面後果,其中任何一項均可能對本公司的財務表現產生重大不利影響。
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與公司國際業務相關的風險
該公司在國際上開展業務,這使其面臨可能對其運營、銷售和未來增長前景產生負面影響的不確定性和風險。
該公司參展商客户產生的GBO及其收入的很大一部分來自美國和加拿大以外的客户。2021年、2020年和2019年,公司約70%、77%和66%的收入分別來自美國和加拿大以外的地區。截至2021年12月31日,大約74%的積壓IMAX影院系統計劃安裝在國際市場上。截至2021年12月31日,該公司的網絡覆蓋87個不同的國家和地區,該公司預計其國際業務將繼續佔其未來收入的越來越大的比例。在國際市場經營存在許多風險,這些風險可能會對公司的運營、銷售和未來增長前景產生負面影響。這些風險包括:
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對IMAX影院系統和電影市場準入的新限制; |
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不尋常或負擔沉重的外國法律或監管要求或這些法律或要求的意外變化,包括可能限制公司影院放映電影的內容審查; |
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各種外幣對美元的價值波動和潛在的貨幣貶值; |
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新關税、貿易保護措施、進出口許可要求、貿易禁運、制裁和其他貿易壁壘; |
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難以從各種國際來源獲得價格有競爭力的關鍵商品、原材料和零部件,這些是及時生產優質產品所需的; |
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在外國司法管轄區實施外匯管制; |
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依賴國外分銷商及其銷售渠道; |
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依賴當地夥伴,包括在聯合收入分享安排方面; |
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在人員配置和管理海外業務方面遇到困難; |
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無法完成IMAX影院系統的安裝,包括由於公司供應鏈的重大中斷或延誤,或無法收取安裝的全額費用; |
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可能對遵守適用的反腐敗和賄賂法律構成挑戰的當地商業慣例; |
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難以制定適合市場的價格; |
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不太準確和/或不太可靠的票房報告; |
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外國政府貨幣和/或税收政策的不利變化,和/或從外國司法管轄區匯回現金的困難(包括需要國家外匯管理局批准的中國); |
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知識產權認可度不高; |
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執行合同權利方面的困難; |
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通貨膨脹; |
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要求向國際客户提供履約保證金和信用證,以確保系統部件的交付; |
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在有爭議的政府行為,包括侵犯人權的國家運營對IMAX品牌的損害;以及 |
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政治、經濟和社會不穩定,這可能會對公司在世界不同地區的利益造成不利後果(包括與烏克蘭衝突有關的俄羅斯利益)。 |
此外,隨着公司繼續擴大國際業務,美國或加拿大外交政策的變化可能會帶來額外的風險或不確定因素。在經歷過地緣政治或社會政治動盪或爭議的市場開設和運營影院,包括通過與當地實體建立合作伙伴關係,使本公司面臨上述風險,以及在動盪地區運營的額外風險。此類風險可能會對公司在這些地區的業務運營產生負面影響,還可能損害公司的品牌。此外,美國或加拿大與某一特定國家之間外交關係的惡化可能會阻礙該公司在這些國家經營影院的能力,並對該公司的財務狀況和未來增長前景產生負面影響。
本公司面臨與其在中國的大量存在以及其在那裏的業務繼續擴大有關的風險。
按收入計算,大中國是本公司最大的市場,2021年大中國業務約佔總收入的44%。截至2021年12月31日,公司在大中國地區有783家影院在運營,還有215家影院積壓,佔公司目前積壓影院的44%。在目前計劃在中國大區安裝的IMAX影院系統中,67%處於聯合收入分享安排下,這進一步增加了本公司在該市場持續獲得票房表現的風險。
中國市場面臨許多風險,包括法律法規的變化、匯率波動、競爭加劇和經濟狀況的變化,包括經濟低迷或衰退的風險、貿易禁運、限制或其他障礙,以及其他可能影響公司參展商和工作室合作伙伴以及消費者支出的條件。美中國政治緊張局勢的惡化可能加劇任何或所有這些風險,任何這些領域的不利發展都可能影響公司未來的收入和現金流,並可能導致公司無法實現預期的增長。
本公司並不認為其經營目前需要獲得中國證券監督管理委員會、中國網信局或中國人民Republic of China(“中國”)任何其他監管機構的任何許可或批准,但不能保證將來不需要該等許可或批准,或如有需要,將按可接受的條款及時或完全授予該等許可或批准。此外,包括中國網信局、工業和信息化部和公安部在內的中國監管機構越來越重視數據安全和數據保護方面的監管。有關中國數據保護和網絡安全的監管要求以及有關外國企業在中國經營的其他要求正在演變,其制定時間表、解釋和實施涉及重大不確定性。在任何中國法律及法規適用於本公司的情況下,本公司可能會受到與中國法律制度有關的風險及不確定因素的影響,包括執行法律及更改規則及規例的可能性,而事前知會很少或根本沒有發出通知。
在中國開展業務的某些風險和不確定性完全在中國政府的控制之下,中國法律對本公司在中國的持續擴張範圍以及其在中國內部開展的業務進行監管。例如,中國政府對中國市場上發行的好萊塢電影的數量、時機和條款進行了監管。一些著名的好萊塢電影在2020年和2021年被拒絕在中國上映,包括幾部在其他市場以IMAX格式上映的電影。本公司不能保證中國政府將繼續允許《中國》上映好萊塢IMAX電影,也不能保證IMAX上映的時間或數量對本公司有利。在中國案中,法律法規的解釋和適用以及知識產權和合同權的可執行性也存在不確定性。如果本公司無法駕馭中國的監管環境,或本公司無法執行其在中國的知識產權或合同權利,本公司的業務可能會受到不利影響。
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本公司可能會因匯率波動而受到不利影響。
該公司很大一部分收入是以美元計價的,而很大一部分支出是以加元計價的。該公司還產生以人民幣、歐元和日元計價的收入。雖然本公司定期簽訂遠期合約以對衝其受美元與加元匯率波動影響的風險,但本公司可能未能成功減少受這些波動影響的風險。使用衍生品合約的目的是減輕或減少海外業務結果中的交易水平波動性,但不能完全消除波動性。即使在公司不接受當地貨幣或要求以美元支付最低金額的司法管轄區,重大的當地貨幣問題也可能影響公司與其客户安排的盈利能力,最終影響談判具有成本效益的安排的能力,從而影響公司的經營結果。此外,由於IMAX電影在87個不同的國家產生票房收入,適用的當地貨幣與美元之間的不利匯率可能會影響參展商產生的GBO和公司報告的收入,進一步影響公司的經營業績。
與公司所處行業和競爭環境相關的風險
商業參展商和工作室之間的整合減少了公司客户基礎的廣度,並可能導致公司產品的市場更窄,談判籌碼減少。公司與主要合作伙伴關係的惡化可能會對公司的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。此外,對大客户業務運營的不利經濟影響可能會對公司產生相應的重大不利影響。
該公司的主要客户是商業多廳展商。商業展覽業經歷了重大整合,包括AMC在2016年收購了Carmike Cinemas和Odeon&UCI Cinemas Group,其中包括北歐電影集團。近年來,該行業持續整合,2018年Cineworld集團收購富豪娛樂集團就是明證。參展商的集中導致某些參展商連鎖店構成了公司網絡和收入的重要組成部分。例如,雖然萬達在2021年出售了其在AMC的控股權,但它仍然是該公司最大的參展客户,約佔該公司2021年總收入的10%。截至2021年12月31日,通過公司與萬達的合作伙伴關係,有369個IMAX影院系統在中國大區運營,萬達約佔商業網絡的22%,佔公司積壓的4%。隨着目前積壓的萬達影院系統開放,萬達在公司收入中的份額預計將繼續增長。不能保證像萬達這樣的重要客户將繼續購買IMAX影院系統和/或與公司達成聯合收入分享安排,如果是這樣的話,合同條款是否會受到影響。如果本公司與萬達或其他大型參展商連鎖店的業務往來頻率或優惠條款低於目前,本公司的業務、財務狀況或經營業績可能會受到不利影響。此外,對大客户業務運營的不利經濟影響可能會對公司產生相應的重大不利影響。
該公司還從發行IMAX電影的製片廠獲得收入。好萊塢電影公司也經歷了整合,迪士尼在2019年從21世紀福克斯公司收購了某些電影公司資產就是明證。製片廠合併可能導致個別製片廠在本公司的電影名單和整體IMAX DMR收入中佔更大比例,並可能使本公司面臨上述與放映商合併相關的相同風險。
如果不能充分或及時地對數字技術的變化和進步做出反應,可能會對公司的業務產生負面影響。
近年來,數字電影領域取得了許多進展。為了跟上這些變化的步伐,並繼續提供高於傳統影院體驗和區別於傳統影院體驗的體驗,公司已經並預計將繼續以研發和收購第三方知識產權和/或專有技術的形式對數字技術進行重大投資。該公司最近的研發工作有很大一部分集中在其基於激光的投影系統上,該系統於2014年底開始在IMAX網絡中最大的影院推出。從那時起,該公司一直在進行研究和開發,旨在為其商業多路電視客户創造更實惠的、具有各種屏幕尺寸的基於激光的解決方案。開發新技術的過程本質上是不確定的,受公司無法控制的某些因素的影響,包括對第三方合作伙伴和供應商的依賴,公司不能保證其投資將導致對公司現有產品或商業上成功的新產品的商業上可行的改進,或任何此類改進或產品將在現有技術的基礎上改進或將在預期的時間框架內開發。
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引入新的競爭產品和技術可能會損害公司的業務。
户外娛樂行業競爭非常激烈,公司面臨着許多競爭挑戰。該公司既面臨着家庭娛樂技術進步的競爭,也面臨着去劇院體驗的競爭。例如,根據全國劇院所有者協會和加拿大電影劇院協會的數據,截至2020年12月31日,北美商業影院中約有43,800塊傳統尺寸的銀幕。此外,參展商和娛樂技術公司已經推出了自己的品牌大屏幕3D觀眾席或其他專有影院系統,在許多情況下,這些觀眾席或影院系統被宣傳為與IMAX影院系統具有相似的質量或屬性。該公司未來可能繼續面臨來自娛樂業公司的競爭,這些公司擁有新技術和/或更多的資本資源來開發和支持這些技術。如果公司無法繼續提供優質的觀影體驗,或者如果其他技術超過公司的技術,公司可能無法繼續生產溢價於其他影院系統或與其他影院系統不同的影院系統。
如上所述,該公司面臨着來自許多替代電影發行渠道的競爭,例如家庭視頻、按次付費、流媒體服務、視頻點播、互聯網以及廣播和有線電視。好萊塢電影的平均獨家影院發行窗口多年來一直在減少,不能保證這個由電影製片廠決定的發行窗口不會進一步縮小,這可能會對公司的業務和運營業績產生不利影響。此外,由於新冠肺炎疫情和相關電影院關閉,在2020年和2021年,一些電影與影院在同一天直接或同時在流媒體服務上上映。2021年第三季度,許多主要電影製片廠再次承諾在影院獨家上映大片。然而,不能保證直接或同時發佈到流媒體服務的服務在未來不會恢復或增加,從而加劇家庭競爭。該公司還與其他娛樂形式競爭公眾的休閒時間和可支配收入,包括遊戲、體育賽事、音樂會、現場劇場、社交媒體和餐館。
如果公司無法繼續提供差異化的影院體驗,消費者可能不願支付與IMAX影院門票成本相關的價格溢價,IMAX電影的票房表現可能會下降。IMAX電影的票房表現下降可能會對公司的業務和前景造成實質性的不利影響。
該公司可能無法充分保護其知識產權,競爭對手可能會盜用其技術或品牌,這可能會削弱其競爭地位。
該公司依靠其在IMAX影院系統以及數字和電影技術方面的專有知識。該公司主要依靠著作權法、商標法、專利法和商業祕密法、披露限制和合同條款來保護其專有和知識產權。這些法律和程序可能不足以防止未經授權的各方試圖複製或以其他方式獲取本公司的流程和技術,或阻止其他人開發類似的流程或技術,這可能會削弱本公司的競爭地位,並要求本公司為確保其知識產權的執行而產生成本。外國司法管轄區的法律對公司專有技術的保護可能不如加拿大或美國的法律那樣全面。鑑於公司未來的增長預計將在很大程度上來自外國司法管轄區,某些國際司法管轄區對知識產權缺乏保護的問題可能會越來越嚴重。最後,該公司產品和系統組件的一些基礎技術不在專利或專利申請範圍之內。
該公司擁有已頒發的專利和正在申請的專利,包括其數字投影儀、數字轉換技術和激光照明技術。該公司的專利在美國申請,通常在加拿大、中國、比利時、日本、法國、德國和英國等其他司法管轄區申請相應的專利或申請。正在申請的專利可能不會發布,或者專利可能不會為公司提供任何競爭優勢。專利申請也可能受到第三方的質疑。該公司頒發的幾項改進IMAX投影系統組件的專利將於2022年至2038年到期。如果公司的專利主張被宣佈無效或無法強制執行,或範圍縮小,公司產品和服務的專利覆蓋範圍可能會受到損害,這可能會對其競爭地位產生負面影響。此外,競爭對手和其他第三方可能能夠繞過或繞過公司的專利進行設計,並可能為更有效的技術開發和獲得專利保護。如果發生這些事態發展,可能會對公司的銷售或市場地位產生不利影響。
該公司為保護其專有技術而發起的任何索賠或訴訟都可能耗時、成本高昂,並分散其技術和管理資源的注意力。如果本公司選擇訴諸法院阻止第三方侵犯其知識產權,該第三方可以要求法院裁定本公司的知識產權無效和/或不應對該第三方強制執行。
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公司依賴於對商業祕密和其他機密和專有知道如何開發和維護該公司的競爭地位。雖然它是該公司的訂立協議施加保密和保密義務的政策它的要保護的員工和第三方該公司的知識產權,這些義務可能會被違反,但可能無法為該公司的在未經授權訪問、使用或披露的情況下,可能無法獲得商業祕密或專有技術或適當的補救措施該公司的商業祕密和訣竅。此外,儘管存在這種保密和保密協議或其他合同限制,《公司》可能無法阻止未經授權披露或使用它的顧問、供應商和員工的機密專有信息或商業祕密。此外,其他人還可以瞭解到該公司的以自主開發或者其他合法方式取得商業祕密的。
IMAX品牌代表着最高質量和最身臨其境的娛樂體驗。保護IMAX品牌是維持公司與製片廠及其參展商客户的關係以及建立和維持品牌忠誠度和認知度的關鍵因素。雖然該公司依靠商標和版權法及其合同條款來保護IMAX品牌,但這些保護可能不足以防止品牌隨着時間的推移而受到侵蝕,特別是在外國司法管轄區。品牌的侵蝕可能會威脅到對該公司產品和服務的需求,並削弱其增加未來收入來源的能力。此外,如果公司的任何註冊或未註冊商標、商號或服務商標受到挑戰、侵犯、規避或被宣佈為通用或被確定為侵犯其他商標,可能會對公司的銷售或市場地位產生不利影響。
本公司可能受到侵犯第三方知識產權的索賠,這些索賠的辯護成本高昂,導致管理層的時間和精力被轉移,要求支付損害賠償金,限制本公司在未來使用特定技術的能力,或阻止本公司營銷其現有或未來的產品和服務。
該公司的商業成功將在一定程度上取決於不侵犯、挪用或侵犯他人的知識產權。第三方可以就涉嫌侵犯公司的專利、版權、商標或其他知識產權,包括與公司業務重要的技術有關的問題,向公司提出索賠。公司可能不知道其產品或服務是否會或將會侵犯他人的現有或未來專利或知識產權。此外,不能保證一個或多個開發了競爭技術的公司的競爭對手或公司的其他競爭對手不會為其技術授予專利,並聲稱公司侵犯了專利。
任何有關本公司業務侵犯他人知識產權的索賠,無論此類索賠的是非曲直或解決方案如何,都可能在迴應、辯護和解決此類索賠時產生巨大成本。在任何知識產權索賠中做出不利裁決可能會要求公司支付損害賠償金和/或停止使用其被發現侵犯另一方權利的技術、商標、受版權保護的作品和其他材料,並可能阻止公司將其技術許可給其他人,除非我們與勝利方達成使用費或許可安排,或能夠重新設計我們的產品和服務以避免侵權。任何此類許可可能不會以合理的條款提供,也不能保證公司能夠以不侵犯他人知識產權的方式重新設計其服務。公司因任何侵權行為而被要求支付的任何款項和必須遵守的任何禁令都可能損害其聲譽和財務業績。
與公司收入、收益和財務狀況相關的風險
該公司的經營業績和現金流在不同時期可能會有很大差異,並可能增加其股價的波動性。
公司的經營業績和現金流可能會在不同時期有很大波動。特別是,IMAX影院系統安裝的波動和IMAX電影的GBO性能可能會對運營結果產生重大影響。過去影響公司經營業績和現金流,並可能在未來影響經營業績和現金流的因素,包括但不限於:
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簽署和安裝新IMAX影院系統的時間(特別是在新建影院中的安裝,這可能導致公司無法控制的延遲); |
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發行到公司影院網絡的電影的時機和商業成功; |
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對公司產品和服務的需求和接受情況; |
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銷售收入和銷售型租賃收入的確認; |
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將租賃分類為銷售型與經營型; |
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本季度收到的訂單量和可完成的訂單量; |
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其銷售積壓的水平; |
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簽署電影發行協議; |
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公司客户經營的IMAX影院的財務業績; |
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客户,特別是商業展覽業客户所面臨的財務困難; |
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與公司的研發努力和相關投資以及新業務舉措相關的支出規模和時間;以及 |
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聯合收入分享安排裝置的數量和時間、相關資本支出以及相關現金收入的時間安排。 |
該公司的大部分運營費用都是短期內固定的。該公司可能無法迅速調整其支出,以彌補銷售、聯合收入分享安排收入或IMAX DMR收入的任何意外缺口,這將損害特定時期的經營業績。
根據IMAX影院系統銷售或租賃協議,該公司的影院系統收入可能與其現金流有很大差異。
該公司的影院系統收入可能與相關的現金流有很大差異。該公司經常通過長期銷售或租賃安排,為IMAX影院系統公司的客户提供長期融資。租賃或融資應收賬款的期限通常為10至12年。IMAX影院系統的銷售和銷售型租賃協議通常提供三個主要的現金流來源:
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初步費用,一般從協議簽署之日起分期付款,直至IMAX影院系統安裝; |
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正在進行的費用,在IMAX影院系統安裝後按月支付,通常等於每年固定的最低金額和票房收入的一個百分比中的較大者;以及 |
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持續的年度維護和延長保修費,通常從大區運營的第二年開始支付。 |
根據IMAX影院系統銷售或銷售型影院安排租賃協議收到的現金中,初始費用通常佔絕大多數。
對於銷售和銷售類型的租賃,記錄的收入通常等於初始費用和任何未來初始付款的現值之和,以及固定最低持續付款。銷售安排還包括對根據協議到期的未來可變對價的估計。在達到IMAX影院系統的收入確認標準之前,從初始費用中收到的現金被記錄為遞延收入。
沒有將所有權的基本全部利益和風險轉移給客户的租賃被歸類為經營性租賃。對於這些租賃,初始費用和固定最低持續付款在租賃期內按直線原則確認為收入。超過固定最低持續付款的或有付款在影院運營商報告時被確認為收入,前提是可收集性得到合理保證。
因此,公司綜合財務報表中列出的收入不一定與公司的現金流量或現金狀況相關。收入包括未來合同現金付款的現值,如果客户拖欠付款義務,不能保證公司將根據其租賃和銷售協議收到此類付款。
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該公司可能不會將所有積壓的訂單轉化為收入和現金流。
截至2021年12月31日,該公司的積壓包括489個IMAX影院系統,包括173個按銷售或租賃安排的IMAX影院系統和316個按聯合收入分享安排的IMAX影院系統。該公司列出了已簽署的IMAX影院系統合同,這些合同的收入在收入確認之前尚未確認為積壓。積壓的總價值代表所有簽署的IMAX影院系統銷售或租賃協議,這些協議預計將在未來確認為收入,包括初始費用以及在整個期限內到期的合同持續費用的估計現值,以及根據銷售安排對IMAX影院系統的可變對價估計,但不包括分配給維護和延長保修收入的金額。儘管有這樣做的法律義務,但公司與之簽訂合同的一些客户可能不會接受公司積壓的IMAX影院系統的交付。經濟低迷可能會加劇客户不接受IMAX影院系統交付的風險。任何積壓訂單的減少都可能對公司未來的收入和現金流產生不利影響。此外,具有積壓的大區系統義務的客户有時會要求公司同意修改或減少此類義務,公司過去曾同意在某些情況下這樣做。客户要求在積壓的IMAX影院系統安裝方面的延遲仍然是公司業務中反覆出現且不可預測的部分。
如果該公司不能以有利的條件或根本不能續簽新的銷售和租賃協議,將對其現金流和經營業績產生不利影響。
該公司約9%的銷售和租賃協議將在未來12個月內到期。如果這些協議沒有續簽,或者如果公司不能及時簽訂與目前有效的租賃協議相當的新租賃協議,那麼公司的影院收入可能會受到不利影響。雖然本公司尚未獲任何客户通知其有意不續訂即將到期的銷售或租賃協議,但不能保證即將到期的銷售及租賃協議會及時續期或以優惠條件訂立新協議。
該公司來自現有客户的收入部分來自其客户提供的財務報告,這些報告可能不準確或不完整,導致收入損失或延遲。
本公司根據其聯合收入分成安排的收入、本公司根據租賃或銷售安排支付的部分款項以及電影發行費用是根據其客户提供的財務報告計算的。如果此類報告不準確、不完整或被扣留,公司及時收到所欠適當款項的能力可能會受到損害。該公司審計IMAX影院的合同能力可能不會糾正由於客户沒有履行其在財務報告方面的合同義務而損失或延遲的付款。
根據公司的影院系統協議條款收到的付款存在收款風險。
該公司在一定程度上依賴於其參展商根據長期租賃、銷售融資協議和聯合收入分享安排進行收藏的生存能力。參展商或其他運營商可能會遇到財務困難,導致他們無法履行對公司的合同付款義務。因此,公司未來的收入和現金流可能會受到不利影響。
如果電影資產沒有達到管理層對總收入的估計,公司可能會受到電影資產減值損失的影響。
該公司攤銷其電影資產,包括使用個別電影預測方法資本化的IMAX DMR成本,根據這種方法,電影資產的成本被攤銷,每部電影的參與成本按照當期收入與管理層預計最終將收到的總收入的比率應計。管理層定期檢討,並在必要時按標題修訂其最終收入估計,這可能導致電影資產的攤銷比率發生變化,並導致電影資產的減值或減值。未來幾年的經營業績將包括公司電影資產的攤銷,可能會受到攤銷率定期調整的重大影響。
如果庫存過時,公司可能會受到減值損失的影響。
該公司根據對未來事件和條件的當前估計,包括當前積壓的影院系統合同的預期安裝日期、技術發展、談判中的簽約以及對公司現有和即將推出的IMAX影院系統的預期市場接受度,記錄了過剩和過時庫存的減記。
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如果公司的商譽或長期資產減值,公司可能被要求在收益中計入一筆重大費用。
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”),當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時,本公司會審核其長期資產的減值。商譽必須至少每年進行定性評估,並在發生事件或環境變化或可對減值進行量化測試時進行評估。可能被認為是環境變化的因素包括(但不限於)股價和市值的下降,未來現金流的下降,以及公司行業增長速度的放緩。本公司可能被要求在其商譽或長期資產的減值確定期間,在其財務報表中計入一筆重大的收益費用。
與公司普通股相關的風險
該公司普通股的市場價格歷來波動不定,市場價格下跌,包括市場低迷的結果 新冠肺炎疫情或其他原因造成的風險,可能會對其籌集資金、發行債務、確保客户業務和留住員工的能力產生負面影響。
本公司在紐約證券交易所(“NYSE”)上市,其公開交易的股票過去經歷過,並可能繼續經歷重大的價格和成交量波動。這種市場波動可能會降低其普通股的市場價格,無論公司的經營業績如何。資本市場的普遍下滑,或公司公開交易證券的市場價格或交易量的調整,可能會對公司籌集資本、發行債務、確保客户業務或留住員工的能力產生負面影響。這些因素,以及一般的經濟和地緣政治條件,可能會對公司上市證券的市場價格產生重大不利影響。
由於公司是在加拿大註冊成立的,原告可能很難僅根據美國聯邦證券法對公司的責任進行強制執行。
本公司根據加拿大聯邦法律註冊成立,其部分董事及高級管理人員為加拿大居民,其大部分資產及該等董事及高級管理人員的資產位於美國境外。因此,美國原告可能很難在美國境內向非美國居民的董事或高級管理人員送達文件,或僅根據美國聯邦證券法的民事責任獲得或執行美國法院針對他們或公司的判決。此外,原告可能很難在美國以外對該公司提起原創訴訟,以執行僅基於美國聯邦證券法的責任。
與公司負債有關的風險
管理該公司高級擔保信貸安排的信貸協議包含限制其經營和財務靈活性的重大限制。
管理本公司高級擔保信貸安排的信貸協議包含某些限制性契約,這些契約除其他外,限制其能力:
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招致額外的債務; |
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分紅、分紅; |
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回購股票; |
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進行一定的投資; |
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轉讓、變賣資產; |
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設立留置權; |
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與關聯公司進行交易; |
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發行或出售子公司股票; |
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制定影響受限制子公司的股息或其他支付限制;以及 |
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將其全部或幾乎所有資產合併、合併、合併或出售給另一個人。 |
這些限制性公約對公司施加了經營和財務限制,限制了其從事可能符合公司長期最佳利益的行為的能力。
這個公司的負債和負債可能會限制可用於其運營的現金流,使公司面臨可能對其業務、財務狀況和運營結果產生不利影響的風險。
自.起2021年12月31日,該公司的合併債務約為3.615億美元。該公司還可能產生額外的債務,以滿足未來的融資需求。該公司的債務可能會對其證券持有人及其業務、經營結果和財務狀況產生重大負面影響,其中包括:
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增加它在不利的經濟和工業條件下的脆弱性; |
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限制其獲得額外融資的能力; |
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要求將其業務現金流的很大一部分用於償還債務,這將減少可用於其他目的的現金量; |
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限制其計劃業務變化或對業務變化做出反應的靈活性; |
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因轉換2026年到期的0.500%可轉換優先債券(“可轉換債券”)而發行普通股而攤薄股東權益;及 |
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使公司與槓桿率低於公司或更容易獲得資本的競爭對手相比處於可能的競爭劣勢。 |
公司的業務可能不會產生足夠的資金,公司可能無法保持足夠的現金儲備,以支付其債務下的到期金額,公司未來的現金需求可能會增加。此外,信貸協議載有限制本公司營運、籌集資本或根據其他債務付款的能力的財務及其他限制性契諾,而本公司未來產生的任何債務亦可能載有該等財務及其他限制性契諾。如果公司未能遵守這些契諾或在到期時根據其債務進行償付,則公司將根據該債務違約,這反過來可能導致該債務和公司的其他債務立即得到全額償付。關於本公司未償債務的説明,見第二部分第8項合併財務報表附註14。
本公司可能無法籌集所需資金,以便在基本變動後以現金回購可轉換票據,或支付轉換時應支付的現金金額,而公司的其他債務可能會限制其回購可轉換票據或在轉換時支付現金的能力。
除管理可轉換票據的契約中描述的有限例外情況外,票據持有人可要求公司在基本變動後以現金回購價格回購其可轉換票據,現金回購價格通常等於要回購的可轉換票據的本金,外加應計和未支付的利息(如果有)。此外,所有可轉換票據的轉換將部分或全部以現金結算。本公司可能沒有足夠的可用現金,或在需要回購可換股票據或支付兑換時到期的現金金額時能夠獲得融資。此外,適用的法律、監管當局和管理本公司其他債務的協議可能會限制本公司回購可轉換票據或支付轉換時到期現金金額的能力。本公司未能在需要時回購可轉換票據或支付轉換時到期的現金金額,將構成根據管理可轉換票據的契約的違約。契約下的違約或根本變化本身也可能導致本公司其他債務協議下的違約,這可能導致該其他債務立即得到全額償付。該公司可能沒有足夠的資金來償還其其他債務和可轉換票據項下的所有到期金額。
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契約中的條款可能會推遲或阻止原本有益的收購《公司》.
可轉換票據和相關契約中的某些條款可能會使第三方收購該公司的嘗試變得更加困難或昂貴。例如,如果收購構成根本變化,則票據持有人將有權要求公司回購其可轉換票據換現金。此外,如果收購構成徹底的根本性變化,則公司可能被要求暫時提高可轉換票據的轉換率。在任何一種情況下,以及在其他情況下,公司在可轉換票據和契約下的義務可能會增加收購公司的成本,否則會阻礙第三方收購公司或解除現有管理層的職務,包括在票據持有人或公司普通股持有人可能認為有利的交易中。
本公司須承受有關上限通話交易的交易對手風險,而上限通話可能不會按計劃運作。
關於發行可換股票據,本公司與期權交易對手訂立了私下協商的封頂催繳交易(“封頂催繳交易”)。在本公司普通股每股市價高於有上限催繳交易的行使價時,有上限催繳交易預期可減少因本公司鬚髮行普通股而產生的潛在攤薄及/或抵銷本公司須支付超過可換股票據本金的任何潛在現金付款,而有關減持及/或抵銷須受上限規限。總體而言,經與適用於可換股票據的調整大體類似的反攤薄調整後,有上限的催繳交易涵蓋與可換股票據相關的公司普通股數量。
期權對手方為金融機構,本公司將面臨根據上限看漲期權交易可能違約的風險。本公司對期權交易對手的信用風險敞口將不會以任何抵押品作擔保。全球經濟狀況不時導致許多金融機構實際或被認為倒閉或出現財務困難。如果期權對手方面臨破產程序,本公司將成為該程序中的無擔保債權人,其債權相當於本公司當時在與該期權對手方的交易中的風險敞口。該公司的風險敞口將取決於許多因素,但一般來説,該公司風險敞口的增加將與市場價格的上升或其普通股的波動性相關。此外,一旦期權交易對手違約,公司可能遭受不利的税務後果,其普通股的攤薄程度可能超過公司目前的預期。本公司不能對任何期權交易對手的財務穩定性或生存能力提供任何保證。此外,有上限的呼叫交易很複雜,可能不會按計劃運行。例如,如果發生某些公司或其他交易,上限呼叫交易的條款可能會受到調整、修改或在某些情況下重新談判。因此,如果由於未來的交易或可能對上限催繳交易的運作產生不利影響的意外事態發展而需要調整其條款,則該等交易可能不會按本公司的意圖運作。
一般風險因素
公司一名或多名關鍵人員的流失,或未能吸引和留住員工,可能會對其業務產生不利影響。
公司的運營和前景在很大程度上取決於其高級管理團隊的表現和持續服務。公司行業對經驗豐富的高級管理人員的競爭非常激烈,如果這些人的服務不再以相同的條件或根本不再提供,公司可能找不到合格的繼任者。失去一名或多名公司高級管理團隊成員的服務可能會對公司有效執行其業務戰略的能力產生不利影響。
此外,鑑於當前競爭激烈的勞動力市場,公司可能會在留住員工方面面臨挑戰。一些本公司無法控制的外部因素,包括本行業對技術工人和領導者的激烈競爭市場、成本通脹、持續的新冠肺炎疫情以及勞動力參與率,可能會對本公司留住和吸引合格員工的能力產生負面影響。如果公司的員工流失率很高,我們的運營結果可能會受到不利影響。
31
會計的變化和管理層估計的變化可能會影響公司的報告收益和營業收入。
美國的GAAP及相關會計聲明非常複雜,涉及許多主觀判斷。這些規則、它們的解釋、管理層的估計或公司產品或業務的變化可能會顯著改變其報告的未來收益和營業收入,並可能增加這些指標的顯著波動性,而運營現金流量不會發生可比的潛在變化。(見項目7“關鍵會計估計數”。)
監管和市場對氣候變化擔憂的反應可能會對我們的業務產生負面影響,並增加我們的運營成本。
公眾對氣候變化日益關注,導致地方、州、地區、國家和國際監管機構更加關注氣候變化問題。因此,氣候變化監管和市場對氣候變化的反應可能會對公司的業務產生不利影響,包括增加氣候風險評估的可能性。這種加強政府和社會對氣候問題的關注,包括擴大對氣候變化、碳排放、用水、廢物管理和風險監督等主題的強制性和自願性報告、盡職調查和披露,可能會擴大公司需要控制、評估和報告的事項的性質、範圍和複雜性。此外,應對氣候變化的立法或監管努力可能導致公司供應商和供應商的原材料、税收、運輸和公用事業成本增加,這將導致公司更高的運營成本,並可能影響公司系統中使用的部件的可用性。這些和其他快速變化的法律、法規、政策、解釋和預期可能會增加公司的合規成本,並改變其開展業務的環境,這可能對公司的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外,在政策法規、低碳技術進步、消費者情緒和/或責任風險的推動下,向低碳經濟的轉變可能會對公司的業務和運營成本產生負面影響。然而,公司目前無法預測任何氣候變化舉措可能對其業務產生的潛在影響(如果有的話)。
公司的業務和財務業績可能會受到天氣條件和自然災害的不利影響。
物理風險,包括天氣條件和自然災害,如地震、乾旱、洪水、冰雹、強降水或長時間降水、野火等,可能會損害公司的業務。此外,氣候變化的實際影響可能會導致這些事件的發生頻率、嚴重性和持續時間增加。該公司主要辦事處所在的一些地區,包括加利福尼亞州的氣候和地質條件,增加了不利天氣或自然災害的風險。未來發生的任何此類事件都可能擾亂公司的運營,影響公司為客户提供服務的能力。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
32
第二項。 屬性
該公司的主要執行辦事處設在加拿大安大略省的密西索加、紐約州的紐約和加利福尼亞州的普拉亞維斯塔。截至2021年12月31日,公司的主要設施如下:
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操作 |
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自有/租賃 |
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期滿 |
安大略省密西索加(1) |
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總部、行政、組裝、研發、 |
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和維護服務 |
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自己人 |
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不適用 |
Playa Vista,加利福尼亞州 |
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銷售、市場推廣、電影製作和後期製作 |
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自己人 |
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不適用 |
紐約,紐約 |
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執行人員 |
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租賃 |
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2029 |
日本東京 |
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銷售、市場營銷和維護服務 |
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租賃 |
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2023 |
上海,中國 |
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銷售、市場營銷、維護服務和管理 |
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租賃 |
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2022 |
愛爾蘭都柏林 |
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銷售、市場營銷、行政和研發 |
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租賃 |
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2026 |
俄羅斯莫斯科 |
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銷售額 |
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租賃 |
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2022 |
聯合王國,倫敦 |
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銷售額 |
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租賃 |
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2022 |
(1) |
這項貸款以富國銀行為受益人,與有擔保的循環信貸安排有關。(見第二部分第8項合併財務報表附註14。) |
本公司相信其現有設施及設備均處於良好運作狀況,適合開展業務。
第三項。 法律訴訟
見第二部分第8項合併財務報表附註16。
第四項。 煤礦安全信息披露
不適用。
33
第II部
第五項。 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
該公司的普通股在紐約證券交易所交易,代碼為“IMAX”。
截至2022年1月31日,該公司約有224名登記在冊的普通股持有人。
在過去的幾年裏,公司沒有支付過普通股的現金股息,目前也沒有任何計劃支付。根據本公司負債條款,本公司派發股息須受若干限制(見第二部分第8項綜合財務報表附註14)。未來任何股息的支付將由董事會根據當時存在的條件決定,包括公司的財務狀況和要求、未來前景、融資協議中的限制、商業狀況和董事會認為相關的其他因素。
2020年,公司擴大了基於股票的薪酬計劃,將績效股票單位(“PSU”)的發行包括在內。公司授予兩種類型的PSU獎勵,一種是根據員工服務和某些基於EBITDA的目標的實現情況授予的,另一種是根據員工服務和以下方面的實現情況授予的總股東回報(“TSR”)目標。這些PSU的EBITDA和TSR目標的實現情況將在三年的實施期內確定。在三年履約期結束時,最終歸屬的PSU數量可以從初始獎勵的0%到最大歸屬機會的175%不等,這取決於相對於既定EBITDA和股價目標的實際業績。
股權補償計劃
下表列出了截至2021年12月31日公司股權補償計劃的相關信息:
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要發行的證券數量 在鍛鍊時發放 傑出的選項中, 認股權證和權利 |
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加權平均 行使價格: 未完成的選項, 認股權證和權利 |
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證券數量 保持可用時間 根據以下條款未來發行 股權補償 圖則(不包括 反映的證券 在(A)欄中) |
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計劃類別 |
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(a) |
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(b) |
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(c) |
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證券持有人批准的股權補償計劃 |
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5,807,445 |
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$ |
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17.12 |
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5,866,199 |
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未經證券持有人批准的股權補償計劃 |
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零 |
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零 |
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零 |
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總計(1) |
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5,807,445 |
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$ |
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17.12 |
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5,866,199 |
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(1) |
在行使已發行期權、認股權證和權利時將發行的證券數量不包括可能就已發行PSU發行的460,053股普通股,假設完全實現EBITDA和TSR目標。 |
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性能圖表
下圖比較了2013年12月31日投資於公司普通股的100美元的累計股東回報(假設所有股息都進行了再投資)與截至最近結束的財年結束時紐約證交所綜合指數、S&P/TSX綜合指數和IMAX Peer Group的累計總回報。IMAX同業集團由Ambarella公司、Avid技術公司、Cinemark控股公司、Cineplex公司、杜比實驗室公司、Harmonic公司、獅門娛樂公司、The Marcus公司、世界摔跤娛樂公司和Zynga公司組成。
35
發行人購買股票證券
2021年4月,公司董事會批准將其股票回購計劃延長12個月至2022年6月30日。延期授權公司回購價值高達約8940萬美元的普通股,這是2017年7月1日股份回購計劃開始時根據股份回購計劃最初批准的2億美元的剩餘可用金額。回購可以在公開市場上進行,也可以通過私下交易進行,包括根據一項計劃進行的回購,該計劃旨在遵守1934年證券交易法(經修訂)下的10b5-1規則,取決於市場條件、適用的法律要求和其他相關因素。本公司沒有回購股份的義務,本公司可隨時暫停或終止股份回購計劃。在截至2021年12月31日的三個月內,公司以每股17.70美元的平均價回購了524,519股普通股,總回購金額為930萬美元,其中不包括佣金。截至2021年12月31日,根據其批准的回購計劃,該公司有7550萬美元可用。
截至2021年12月31日的三個月,公司的普通股回購計劃活動如下:
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總人數 購入的股份 |
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平均支付價格 每股 |
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總人數 購入的股份 作為公開活動的一部分 已宣佈的計劃 |
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的最大值 可能尚未上市的股票 在以下條件下購買 該計劃 |
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2021年10月1日至10月31日 |
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— |
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$ |
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— |
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— |
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$ |
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84,757,657 |
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2021年11月1日至11月30日 |
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354,519 |
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18.41 |
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354,519 |
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78,232,431 |
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2021年12月1日至12月31日 |
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170,000 |
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16.23 |
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170,000 |
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75,473,501 |
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總計 |
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524,519 |
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$ |
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17.70 |
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524,519 |
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2021年,IMAX中國的股東向董事會授予一般授權,授權董事會在符合適用法律的情況下,回購截至2021年5月6日IMAX中國的股份不超過已發行股份總數的10%(34,835,824股)。該計劃有效期至2022年IMAX中國年度股東大會。回購可以在公開市場進行,也可以通過適用法律允許的其他方式進行。IMAX中國沒有回購股份的義務,股份回購計劃可能會被IMAX中國隨時暫停或終止。在截至2021年12月31日的三個月內,IMAX中國以每股12.58港元(每股1.61美元)的平均價回購了3,095,700股普通股,總回購金額為3,890萬港元或500萬美元。
於截至2021年12月31日止年度內,根據本公司及伊瑪仕中國的回購計劃購入的股份總數,並不包括在員工股份補償計劃的管理下購入的任何股份。
(有關本公司循環信貸安排的主要條款及條件的摘要,請參閲綜合財務報表附註14,其中包括準許股份回購的金額限制。)
未註冊證券的發行人銷售
見合併財務報表附註14(B),見第二部分第8項。
第六項。 選定的財務數據
保留。
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第7項。 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
概述
IMAX是全球首屈一指的娛樂和活動技術平臺。通過其專有軟件、影院架構、專利知識產權和專用設備,IMAX提供獨特的端到端解決方案,以創建卓越的身臨其境的內容體驗,IMAX®品牌享譽全球。頂尖電影製作人、電影製片廠、藝術家和創作者利用IMAX的尖端視覺和聲音技術,以創新的方式與觀眾建立聯繫。因此,IMAX是國內和國際帳篷杆電影最重要和最成功的全球發行平臺之一,而且越來越多地提供從現場表演到與領先藝術家和創作者的互動活動的獨家體驗。
該公司在其業務的所有方面都利用其專有技術和工程,主要包括將電影和其他內容數字化地重新錄製成IMAX格式(“IMAX DMR”®)以及出售或租賃優質IMAX影院系統(“IMAX影院系統”)。
IMAX影院系統基於自1968年公司成立以來在公司歷史進程中開發的專有和專利圖像、音頻和其他技術。客户對於IMAX影院系統,主要是經營商業多廳影院的影院展覽商,而且,在很小的程度上,博物館、科學中心和目的地娛樂場所。該公司通常不擁有IMAX網絡中的影院,也不是參展商,而是將IMAX影院系統連同使用其商標的許可證一起出售或租賃給參展商。
截至2021年12月31日,共有1,683個IMAX影院系統在87個國家和地區運營,其中包括1,599個商業影院、12個商業目的地和72個機構地點。相比之下,截至2020年12月31日,IMAX影院系統公司在84個國家和地區運營着1650個IMAX影院系統,其中包括1562個商業影院、12個商業目的地和76個機構地點。(有關IMAX網絡組成的更多信息,請參見下表“IMAX網絡和待辦事項”。)
IMAX影院系統為該公司的參展商客户提供了以下好處:
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• |
能夠展示經過IMAX DMR轉換過程的內容,從而產生比傳統影院體驗更高的圖像和聲音保真度; |
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配備專門設備和自動化影院控制系統的先進高分辨率投影機,與傳統影院系統相比,產生的對比度和亮度要高得多; |
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• |
大屏幕和專有的影院幾何結構,使視場範圍大大擴大,從而使屏幕延伸到觀眾外圍視覺的邊緣,並創造出更逼真的圖像; |
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• |
先進的音響系統組件,提供更廣泛的聲音圖像和精確的聲音來源到IMAX影院的任何特定地點; |
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• |
專門的劇院聲學,使背景噪音減少四倍;以及 |
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全球知名的IMAX品牌的許可證。 |
此外,在IMAX影院上映的某些電影是使用專有的IMAX膠片相機或IMAX認證的數碼相機拍攝的,這些相機為電影製作人提供定製的指導和工作流程,以提供進一步增強和差異化的圖像質量,以及IMAX獨有的電影縱橫比,在標準IMAX電影屏幕上提供高達26%的圖像。在全球精選的IMAX影院,使用IMAX攝像機拍攝的電影具有IMAX獨有的1.43電影縱橫比,圖像質量最高可高出67%。
這些組件加在一起,使IMAX影院的觀眾感覺就像是屏幕上動作的一部分,創造了比傳統影院更強烈、更身臨其境和更令人興奮的體驗。
37
作為工程和科學成就的結果,這是這個IMAX經驗®,該公司的參展商客户通常對IMAX電影收取比在其他觀眾席上映的電影更高的價格。溢價,再加上IMAX電影的較高上座率,為公司的參展商客户和向IMAX網絡發行電影的電影製片廠帶來了額外的票房收入。IMAX電影產生的增量票房幫助IMAX成為好萊塢大片的關鍵高端發行和營銷平臺 和外國當地語言電影製片廠.
作為全球首屈一指的娛樂和活動技術平臺,該公司努力保持在電影技術進步的前沿。該公司提供一套IMAX激光影院系統,提供更高的分辨率、更清晰和更明亮的圖像、更深的對比度和當今電影製片人可用的最廣泛的顏色範圍。該公司進一步認為,其IMAX激光影院系統套件正在幫助促進全球IMAX網絡的下一次重大更新和升級週期。
此外,公司還在繼續發展其平臺,為全球觀眾帶來新的、創新的活動和體驗。該公司擁有聯網的IMAX影院,能夠以低延遲和卓越的視覺和聲音提供實時、互動的內容。截至2021年12月31日,IMAX網絡中的68家影院已配置為支持直播活動,預計2022年將有更多影院上線。
新冠肺炎大流行的影響
新冠肺炎疫情的影響是複雜的,並不斷演變,對公司的業務和全球經濟造成重大幹擾。新冠肺炎大流行期間,世界各地的有關部門先後採取了一些旨在控制疫情蔓延的措施,包括禁止在家中看電影的命令和對大型公共集會的限制,導致世界各國的電影院暫時關閉,包括這些國家的IMAX影院。由於這些影院關閉,電影製片廠推遲了原定於2020年和2021年初上映的大多數電影的影院上映,包括許多計劃在IMAX影院上映的電影,而其他幾部電影則直接或同時在流媒體平臺上映。從2020年第三季度開始,在許多關鍵市場,居家訂單和容量限制被取消,整個IMAX網絡的電影院逐漸重新開業。然而,隨着奧密克戎的出現和新冠肺炎案例在2021年末和2022年初的上升,一些政府重新對大型公共集會實施了容量限制和安全協議,導致某些市場的劇院暫時關閉或實施容量限制。截至2021年12月31日,全球IMAX商業影院網絡中95%的影院以不同的容量開放,覆蓋75個國家。這包括99%的國內影院(即美國和加拿大)、95%的大中國影院和91%的世界市場影院。
與疫情爆發前相比,新冠肺炎疫情導致公司在2020年和2021年期間的收入、收益和運營現金流水平大幅下降,原因是IMAX網絡中影院的GBO結果下降,某些影院系統的安裝被推遲,關閉或運營容量減少的影院通常不確認維護費。此外,由於公司的某些展覽客户因大流行相關的劇院關閉而面臨財務困難,儘管情況有所改善,但公司在收取根據現有劇院銷售或租賃安排應支付的款項方面已經並可能繼續出現延誤。作為迴應,從2020年第二季度至2021年第四季度,該公司通過在影院關閉或減少容量運營期間免除或降低維護費,並在某些情況下,通過延長年度最低付款義務的付款期限,以換取相應或更長時間的基礎銷售或租賃安排的期限,向某些參展客户提供臨時救濟。
由於與疫情相關的不確定性,該公司在2020和2021年採取了重大措施來保存現金,取消了非必要成本,暫時解僱了某些員工,減少了其他員工的工作時間,並將所有非必要資本支出降至最低水平。該公司還實施了積極的現金管理程序,除其他事項外,要求高級管理層批准所有支出。
38
此外,在2021年第一季度,該公司發行了$230.0百萬可轉換票據。發行可換股票據所得款項淨額約為$223.7在扣除最初購買者的折扣和佣金(部分用於償還本公司與富國銀行的信貸協議所提供的信貸安排下的部分未償還借款)後,本公司將支付1,000,000美元。此外,於二零二一年期間,本公司訂立修正案至它的信貸協議,除其他外, 暫停信貸協議中的高級擔保淨槓桿率財務契約至2022年第一季度,一旦重新確立,允許本公司從2019年第三季度和第四季度起使用EBITDA,以取代2021年相應季度的EBITDA。截至2021年12月31日,本公司符合經修訂的信貸協議的所有要求。(本段中使用但未定義的每個已定義術語在合併財務報表附註14中定義.本公司於2021年訂立的信貸協議修訂摘要見合併財務報表附註14.)
2020年和2021年,公司根據其業務所在國家頒佈的新冠肺炎救濟立法,主要是根據加拿大緊急工資補貼(CEW)計劃,確認了總計1,090萬美元的工資補貼、税收抵免和其他財政支持。在截至2021年和2020年12月31日的年度中,這些收益在綜合經營報表中確認為銷售、一般和行政費用(分別為290萬美元和600萬美元)、適用於收入的成本和開支(分別為90萬美元和100萬美元)以及研究和開發(分別為零和10萬美元)的減少。CEW計劃於2021年10月到期。
在截至2021年12月31日的一年中,IMAX電影產生的GBO總額為6.382億美元,比2020年的總額高出3.79億美元(146%),而傳統影院的票房估計增長了78%。此外,在2021年第四季度,IMAX電影公司產生的GBO總額為2.775億美元,超過了2019年第四季度大流行前的2.412億美元,這是由於以下電影的表現蜘蛛俠:沒有回家的路, 沒有時間去死,以及沙丘。在第四季度的GBO業績中,10月份創下了公司的最高紀錄。管理層對這些票房結果感到鼓舞,並認為這表明電影觀眾正在回到影院,特別是IMAX影院,影院在哪裏和什麼時候開放,他們感到安全。管理層進一步受到獨家影院窗口盛行的迴歸以及計劃於2022年上映的好萊塢電影的強大流水線的鼓舞。 然而,新冠肺炎大流行對公司業務和財務業績的影響將繼續取決於許多不斷變化的因素,這些因素無法準確預測,並因司法管轄區和市場而異,包括大流行的持續時間和範圍、新的病毒變種的出現和現有變種的傳播、疫苗管理和開發治療方法的進展以及此類疫苗和治療方法的有效性、大流行病對全球經濟狀況的持續影響和政府對大流行病的持續應對,這可能導致進一步的影院關閉、影院容量限制和/或電影發行延遲。
(請參閲風險因素-由於新冠肺炎疫情,本公司的收入、收益和現金流大幅下降,其業務、財務狀況和運營結果在未來報告期內可能繼續受到重大損害第一部分,項目1A,“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析--新冠肺炎大流行的影響”和合並財務報表附註2,第二部分,項目8。)
39
收入來源
為了呈現MD&A,該公司將其可報告的部分劃分為以下四個類別:(I)IMAX技術網絡;(Ii)IMAX技術銷售和維護;(Iii)電影發行和後期製作;以及(Iv)新業務舉措。在這四個類別中,該公司的以下可報告部門包括:(I)IMAX DMR;(Ii)聯合收入分享安排;(Iii)IMAX系統;(Iv)IMAX維護;(V)其他影院業務;(Vi)電影發行;(Vii)電影后期製作;以及(Viii)新業務舉措。
IMAX技術網絡
IMAX技術網絡類別的收入基於或有票房收入。IMAX技術網絡類別包括IMAX DMR部門和來自聯合收入分享安排(“JRSA”)的或有租金,下文將對其進行更詳細的描述。
IMAX DMR
IMAX DMR是一項專有技術,可以將電影數字化地重新刻錄成IMAX格式。在典型的IMAX DMR電影安排中,該公司從電影製片廠獲得一定比例的票房收入,以換取將商業電影轉換為IMAX DMR格式並通過IMAX網絡發行。在典型的IMAX DMR安排中,公司賺取的費用平均約為票房收入的12.5%(即GBO收入減去適用的銷售税),但在《中國》中,公司對某些好萊塢電影的淨票房收入的比例較低。
IMAX DMR以數字方式提高了在IMAX屏幕上放映的膠片的圖像分辨率,同時保持或提高了視覺清晰度和聲音質量,達到了這個IMAX經驗是已知的。此外,將在IMAX影院上映的電影的原始配樂將重新錄製為IMAX數字音響系統。與在傳統影院播放的配樂不同,IMAX重新錄製的配樂是未經壓縮和完全保真的。IMAX音響系統使用專有揚聲器系統和專有環繞立體聲配置,確保每個影院座位都處於最佳收聽位置。
IMAX電影還受益於個別電影製作人專門為電影的IMAX發行所做的增強。總而言之,該公司將這些改進稱為“IMAX DNA”。近年來,電影製作人和電影製片廠一直在尋求IMAX特有的增強功能,以激發人們對他們的電影的興趣和興奮。這些改進包括使用IMAX攝像機拍攝電影,以增加觀眾對電影的沉浸感,並通過以更大的縱橫比投影電影來利用IMAX屏幕的獨特尺寸,在標準IMAX電影屏幕上提供高達26%的圖像。在全球精選的IMAX影院,使用IMAX攝像機拍攝的電影具有IMAX獨有的1.43電影縱橫比,圖像質量最高可高出67%。
2021年,63部IMAX電影在公司的全球影院網絡上映,包括以下電影蜘蛛俠:沒有回家的路, 沒有時間去死, 沙丘, F9, 長津湖之戰, 唐人街探長3, 哥斯拉大戰金剛, 《尚志》與《十環傳》, 《永恆》,和黑寡婦。2021年上映的電影包括10部帶有IMAX DNA的電影和32部在中國(21部)、日本(9部)、俄羅斯(1部)和韓國(1部)上映的本土電影。2020年,31部IMAX電影在公司的全球影院網絡上映,其中5部帶有IMAX DNA,17部本地語言電影在中國(10部)、俄羅斯(3部)、日本(3部)和韓國(1部)上映。2019年,60部IMAX電影在公司的全球影院網絡上映,其中6部帶有IMAX DNA,18部本地語言電影在中國(14部)、日本(1部)、韓國(1部)、印度(1部)和俄羅斯(1部)上映。
管理層認為,國際票房的增長仍然是公司增長的重要驅動力。為了支持國際市場的持續增長,該公司尋求支持其國際電影戰略,在精選市場(尤其是在中國)發行具有吸引力的本地語言IMAX電影,以補充其好萊塢電影名單。該公司預計將於2022年宣佈在其全球影院網絡上映更多本地語言的IMAX電影。
40
到目前為止,2022年,全球IMAX影院網絡已經發行了8部電影,其中包括一部與現場表演/互動活動有關的電影,該公司宣佈將於2022年晚些時候發行以下18部電影:
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排定 |
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標題 |
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演播室 |
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發佈日期(1) |
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IMAX DNA |
《蝙蝠俠》 |
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華納兄弟影業 |
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2022年3月 |
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無 |
布魯勒聖母院 |
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帕斯 |
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2022年3月 |
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用IMAX拍攝 |
莫比烏斯 |
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索尼影業 |
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2022年4月 |
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無 |
救護車 |
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環球影業 |
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2022年4月 |
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無 |
《神奇動物:鄧布利多的祕密》 |
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華納兄弟影業 |
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2022年4月 |
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待定 |
《瘋狂的多元世界》中的奇異博士 |
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華特迪士尼工作室 |
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May 2022 |
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用IMAX拍攝 |
《壯志凌雲:特立獨行》 |
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派拉蒙影業 |
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May 2022 |
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用IMAX拍攝 |
《侏羅紀世界:自治領》 |
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環球影業 |
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2022年6月 |
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無 |
光年 |
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華特迪士尼工作室 |
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2022年6月 |
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擴展長寬比 |
奴才:格魯的崛起 |
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環球影業 |
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2022年7月 |
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無 |
雷神:愛與雷霆 |
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華特迪士尼工作室 |
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2022年7月 |
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用IMAX拍攝 |
沒有 |
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環球影業 |
|
2022年7月 |
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用IMAX拍攝 |
黑人亞當 |
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華納兄弟影業 |
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2022年7月 |
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待定 |
蜘蛛俠:進入蜘蛛世界續集 |
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索尼影業 |
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2022年10月 |
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待定 |
閃電俠 |
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華納兄弟影業 |
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2022年11月 |
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待定 |
《黑豹2:永遠的瓦坎達》 |
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華特迪士尼工作室 |
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2022年11月 |
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待定 |
信條3 |
|
米高梅 |
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2022年11月 |
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用IMAX拍攝 |
《阿凡達2》 |
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華特迪士尼工作室 |
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2022年12月 |
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待定 |
(1) |
上表中預定的上映日期可能會發生變化,包括受到新冠肺炎大流行的影響,可能會因地區而異,可能不會反映有限首映活動的日期。見第一部分第1A項“風險因素--由於新冠肺炎疫情,本公司的收入、收益和現金流大幅下降,其業務、財務狀況和經營結果在未來報告期內可能繼續受到重大損害”。 |
該公司仍在與好萊塢所有主要製片廠就增加電影進行積極談判,以填補IMAX網絡的短期和長期電影名單。
共同分享收入安排--或有租金
JRSA部門通過聯合收入分享安排向參展商提供IMAX影院系統。根據這些安排的傳統形式,IMAX以長期租賃的形式提供IMAX投影和音響系統,其中公司承擔大部分設備和安裝成本。作為前期投資的交換,該公司根據或有票房收入的一定比例賺取租金,在某些情況下,還根據特許權收入賺取租金,而不是要求客户支付固定的預付款或每年的最低付款。在整個安排期間,客户都需要支付租金,按月或按季支付。本公司在整個租賃期內保留IMAX影院系統設備組件的所有權,並在安排結束時將設備歸還給本公司。
在某些其他聯合收入分享安排(稱為混合安排)下,客户負責在交付和安裝IMAX影院系統之前支付固定的預付款,金額通常是公司從典型銷售交易中獲得的金額的一半。與傳統的聯合收入分享安排一樣,客户還向公司支付安排期限內或有票房收入的一定百分比,儘管這個百分比通常是傳統聯合收入分享安排的一半。對於採取租賃形式的混合聯合收入分享安排,或有租金在IMAX技術網絡中報告,而固定預付款在IMAX技術銷售和維護中記錄為收入,如下所述。有關以銷售形式存在的混合聯合收入分享安排,請參閲下面IMAX技術銷售和維護部分的討論。
根據大多數聯合收入分享安排(包括傳統的和混合的),最初的不可取消期限為10年或更長時間,並可由客户續簽一至兩個額外期限,期限為三至五年。本公司有權因客户不付款或其他違約行為而拆除設備。客户不得取消合同,除非公司未能履行其義務。
41
根據公司的聯合收入分享安排,從客户那裏獲得的收入可能會因季度而異-至-季度和年度-至-根據一系列因素,包括電影表演、影院系統配置的組合、安裝的時間IMAX 影院系統、安排的性質、劇院的位置、大小和管理,以及其他特定於個別安排的因素。
聯合收入分享安排還要求IMAX在租賃期內向客户提供維護和延長保修服務,以換取單獨的固定年費。這些費用在IMAX技術銷售和維護中報告,如下所述。
聯合收入分享安排一直是公司擴大商業影院網絡的一個重要因素。聯合收入分享安排允許商業影院參展商安裝IMAX影院系統,而不需要在銷售或銷售型租賃安排中進行大量的初始資本投資。聯合收入分享安排推動了公司的經常性現金流和收益,因為根據這些安排,客户向公司支付其持續票房收入的一部分。該公司通過運營現金流為聯合收入分享安排的設備投資提供資金。截至2021年12月31日,公司根據聯合收入分享安排運營的影院有909家,與截至2020年12月31日根據聯合收入分享安排運營的890家影院相比,增長了2%。截至2021年12月31日,該公司還根據聯合收入分享安排積壓了316家影院的合同,包括對現有影院地點的82個升級和234個新影院地點的升級。
IMAX技術的銷售和維護
IMAX技術銷售和維護類別的收入主要來自IMAX影院系統的銷售或銷售型租賃,以及IMAX影院系統的維護。在較小程度上,IMAX技術銷售和維護類別還從某些混合聯合收入分享安排和某些輔助影院業務活動中賺取收入。這些活動將在下文各部分的標題部分下更詳細地説明。
IMAX系統
IMAX系統部門通過銷售安排或長期租賃安排向參展商提供IMAX影院系統,出於會計目的,這些安排被歸類為銷售型租賃。根據這些安排,作為提供IMAX影院系統的交換,公司賺取初始費用和持續對價,其中可能包括固定的年度最低付款和超過最低付款的或有費用。以及維護費和延長保修費(參見下面的“IMAX維護”)。初始費用根據系統配置和影院位置的不同而不同。初始費用在簽署協議時間和系統安裝時間之間分期支付給公司,即這些費用的總和加上未來年度最低付款的現值被確認為收入。財務收入在融資銷售或銷售型租賃安排期間確認。此外,在銷售安排中,如果超過某些年度最低票房收入門檻,則可能到期的或有費用的估計在確認銷售時被記錄為收入,並在未來期間根據實際結果和估計的變化進行調整。只有在公司認為不存在重大收入逆轉風險的情況下,這種可變對價才會在銷售交易中確認。
在銷售安排中,IMAX影院系統設備的所有權通常轉移給客户。然而,在某些情況下,公司保留對設備的所有權或擔保權益,直到客户支付了協議要求的所有款項或設備的某些發貨事件發生為止。在銷售型租賃安排中,IMAX影院系統設備的所有權仍歸公司所有。本公司有權因客户不付款或其他違約行為而拆除設備。
根據該公司的影院系統銷售或租賃協議,從客户那裏獲得的收入根據許多因素而有所不同,這些因素包括出售或租賃的影院系統配置的數量和組合、IMAX影院系統的安裝時間、安排的性質以及其他特定於個別合同的因素。
聯合收入分享安排--固定費用
根據某些稱為混合安排的聯合收入分享安排,客户負責在交付和安裝IMAX影院系統之前支付固定的預付款,金額通常是公司從典型銷售交易中獲得的金額的一半。對於採取租賃形式的混合聯合收入分享安排,如上所述,或有租金在IMAX技術網絡中報告,而固定預付款在IMAX技術銷售和維護中報告。
42
IMAX維修
IMAX影院系統安排還包括要求公司在安排的整個生命週期內提供維護服務,以換取由影院所有者或運營商支付的延長保修和年度維護費。根據這些安排,該公司提供預防性和緊急維護服務,以確保每份演示文稿都達到IMAX的最高質量標準。年度維護費在劇院協議的整個期限內支付。
其他大區業務
另一個影院業務部門主要包括IMAX影院系統部件和3D眼鏡的售後銷售。
電影發行和後期製作
通過電影發行部門,該公司發行大型紀錄片,主要是向機構影院發行。該公司收取固定數額或固定百分比的影院票房收入作為發行費用,在收回成本後,通常有權獲得毛收入的額外百分比作為參與收入。
本公司發行的電影的所有權可能由電影贊助商、第三方電影投資者和/或本公司持有。截至2021年12月31日,該公司擁有53部電影的發行權,這些電影涵蓋太空、野生動物、音樂、體育、歷史和自然奇觀等主題。
此外,公司還在繼續發展其平臺,為全球觀眾帶來新的、創新的活動和體驗。該公司擁有聯網的IMAX影院,能夠以低延遲和卓越的視覺和聲音提供實時、互動的內容。截至2021年12月31日,IMAX網絡中的68家影院已配置為支持直播活動,預計2022年將有更多影院上線。
2021年第四季度,該公司通過與亞馬遜音樂的合作,將坎耶·韋斯特和德雷克的演唱會分發給美國和加拿大的35家IMAX影院。在2021年第四季度,該公司還舉行了喬爾·科恩的特別放映《麥克白》的悲劇包括與科恩和女演員弗朗西斯·麥克多曼德在紐約林肯廣場的IMAX影院進行的現場問答,以及西區故事,特色是與董事史蒂芬·斯皮爾伯格和他的演員們的現場問答,這是從加州世紀城的IMAX影院直播的。此外,在2022年第一季度,公司與迪士尼合作舉辦了一場特別放映披頭士:迴歸-屋頂演唱會,與董事和製片人彼得·傑克遜的現場問答將在全球68家IMAX影院直播。
該公司仍然相信,IMAX網絡是推出和分發原創內容的寶貴平臺。
通過其電影后期製作部門,該公司為IMAX或第三方製作的大幅面電影提供電影后期製作和質量控制服務,以及數字後期製作服務。
新的業務計劃
新業務計劃部分包括與在新的業務線和計劃中擴展IMAX品牌,尋求利用該公司的專有創新技術、其在娛樂技術領域的領先地位、其與內容創作者的獨特關係以及其品牌。
2018年9月,公司推出IMAX增強版,這是一項新的舉措,將帶來這個IMAX經驗進入家庭,與音頻領先者DTS(Xperi的子公司)合作。IMAX增強版提供跨流媒體內容和一流娛樂設備的端到端優質技術,為消費者提供家庭內外的高保真圖像和聲音播放,包括以下功能:
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• |
IMAX的擴展寬高比,可在精選標題和流媒體平臺上使用,包括Disney+,並具有這個IMAX經驗正如電影製作人所希望的; |
|
• |
IMAX的專有重製技術,在當今最好的電視上產生更生動、更高保真的4K HDR圖像;以及 |
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• |
IMAX簽名音效,由DTS專門為家庭重新打造和校準,以解鎖更身臨其境的音頻。 |
43
為了獲得IMAX增強版的認證,領先的消費電子產品製造商,包括4K/8K電視、投影儀、A/V接收器、揚聲器、音棒和智能手機,必須滿足由IMAX和DTS工程師組成的認證委員會以及好萊塢一些領先的技術專家制定的一套精心制定的視聽性能標準。
目前,經過認證的全球設備合作伙伴包括索尼電子、海信、TCL、菲利普斯、小米、聲音聯合和榮譽等。目前,包括迪士尼+、索尼Bravia Core、騰訊控股視頻、愛奇藝、築田電視和樂天電視在內的全球六大流媒體平臺上都有超過150部IMAX增強型電影。
該公司於2021年11月宣佈與迪士尼的合作,允許粉絲在迪士尼+上以IMAX擴大的縱橫比在家裏觀看14部漫威電影。迪士尼+上提供的14部影片包括《尚志》與《十環傳》和永恆,以及鋼鐵俠, 銀河護衞隊, 《銀河護衞隊》第2卷, 《美國隊長:內戰》, 《奇異博士》, 雷神:Ragnarok, 黑豹, 《復仇者聯盟:無限戰爭》, 螞蟻人和黃蜂, 馬維爾上尉, 《復仇者聯盟:終局》,以及黑寡婦(內容可用性因地區而異)。推出了迪士尼+上的IMAX增強版作為迪士尼“迪士尼+日”兩週年紀念活動的焦點,獲得了大量正面的媒體報道,並通過將公司的家庭娛樂足跡擴大到8000多萬訂户,為IMAX提供了強大的品牌曝光率。
IMAX增強版和與迪士尼合作是該公司超越好萊塢大片的下一個進化步驟的一部分和將IMAX品牌和技術進一步擴展到流媒體環境。
其他
該公司的一小部分收入來自其他來源,包括在加利福尼亞州薩克拉門託擁有和運營的一家IMAX影院;與一家影院的商業安排導致分享利潤和虧損;向其他三家影院提供管理服務;將其專有的2D和3D大畫幅膠片和數碼相機租賃給第三方製作公司;還向紀錄片和好萊塢電影製作人提供製作建議和技術援助。
IMAX網絡和積壓工作
IMAX網絡
下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日按地區類型和地理位置劃分的IMAX網絡的詳細信息:
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|
2021年12月31日 |
|
|
|
2020年12月31日 |
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||||||||||||||||||||||||||
|
|
商業廣告 多路傳輸 |
|
|
商業廣告 目的地 |
|
|
體制性 |
|
|
總計 |
|
|
|
商業廣告 多路傳輸 |
|
|
商業廣告 目的地 |
|
|
體制性 |
|
|
總計 |
|
||||||||
美國 |
|
|
363 |
|
|
|
4 |
|
|
|
27 |
|
|
|
394 |
|
|
|
|
367 |
|
|
|
4 |
|
|
|
30 |
|
|
|
401 |
|
加拿大 |
|
|
39 |
|
|
|
1 |
|
|
|
7 |
|
|
|
47 |
|
|
|
|
39 |
|
|
|
1 |
|
|
|
7 |
|
|
|
47 |
|
偉大的中國(1) |
|
|
768 |
|
|
|
— |
|
|
|
15 |
|
|
|
783 |
|
|
|
|
729 |
|
|
|
— |
|
|
|
16 |
|
|
|
745 |
|
西歐 |
|
|
116 |
|
|
|
4 |
|
|
|
8 |
|
|
|
128 |
|
|
|
|
115 |
|
|
|
4 |
|
|
|
8 |
|
|
|
127 |
|
亞洲(不包括大中華區中國) |
|
|
122 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
126 |
|
|
|
|
123 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
127 |
|
俄羅斯與獨聯體 |
|
|
70 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
70 |
|
|
|
|
68 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
68 |
|
拉丁美洲(2) |
|
|
51 |
|
|
|
1 |
|
|
|
11 |
|
|
|
63 |
|
|
|
|
51 |
|
|
|
1 |
|
|
|
11 |
|
|
|
63 |
|
世界其他地區 |
|
|
70 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
72 |
|
|
|
|
70 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
72 |
|
總計(3) |
|
|
1,599 |
|
|
|
12 |
|
|
|
72 |
|
|
|
1,683 |
|
|
|
|
1,562 |
|
|
|
12 |
|
|
|
76 |
|
|
|
1,650 |
|
(1) |
大中國包括中國、香港、臺灣和澳門。 |
(2) |
拉丁美洲包括南美洲、中美洲和墨西哥。 |
(3) |
上表中各時期的變動是在扣除永久關閉的影院的影響後報告的。 |
44
該公司目前認為,隨着時間的推移,其商業多廳影院網絡將從2021年12月31日運營的1599家IMAX影院發展到全球約3318家IMAX影院。該公司相信,其未來增長的大部分將來自國際市場。截至2021年12月31日,運營中的IMAX影院系統中有74%位於國際市場(定義為美國和加拿大以外的所有國家/地區),而截至2020年12月31日,這一比例為73%。因此,來自國際市場的GBO和收入繼續超過GBO和來自美國和加拿大的收入。與公司國際業務相關的風險在第一部分第1A項中的“風險因素--公司開展國際業務,這使其面臨可能對其運營、銷售和未來增長前景產生負面影響的不確定因素和風險”中概述。
以收入計算,大中國為本公司最大市場,於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度分別有約44%及38%的綜合收入來自大中國業務。截至2021年12月31日,公司在大中國地區有783家影院在運營,還有215家影院積壓。公司在大區中國的積壓佔其當前總積壓的44%,包括系統類型的升級。該公司最大的單一國際合作夥伴關係是在中國與萬達。截至2021年12月31日,通過公司與萬達的合作伙伴關係,在大中國運營的IMAX影院系統有369個,其中355個是在雙方共同收入分享安排下運營的。
(見《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--新冠肺炎疫情的影響》)
(請參閲“風險因素-公司面臨與以下方面相關的風險其在中國的重要存在以及在那裏的業務持續擴張”, “風險因素--一般的政治、社會和經濟狀況可能會影響公司的業務,因為這會減少現有IMAX影院系統產生的收入和對新IMAX影院系統的需求”,以及“風險因素--公司可能無法將所有積壓的收入和現金流轉化為收入和現金流。”在第一部分,第1A項。)
(見第一部分第1A項“風險因素--由於新冠肺炎疫情,公司的收入、收益和現金流大幅下降,其業務、財務狀況和經營結果在未來的報告期內可能繼續受到重大損害”。)
下表按佈局類型和地理位置提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日在IMAX網絡內運營的商業多廳影院的詳細信息:
|
|
2021年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
IMAX網絡中的商業影院 |
|
|||||||||||||
|
|
傳統型 JRSA |
|
|
混血兒 JRSA |
|
|
銷售/銷售- 類型租用 |
|
|
總計 |
|
||||
國內合計(美國和加拿大) |
|
|
274 |
|
|
|
5 |
|
|
|
123 |
|
|
|
402 |
|
國際: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
偉大的中國 |
|
|
392 |
|
|
|
111 |
|
|
|
265 |
|
|
|
768 |
|
亞洲(不包括大中華區中國) |
|
|
33 |
|
|
|
2 |
|
|
|
87 |
|
|
|
122 |
|
西歐 |
|
|
47 |
|
|
|
28 |
|
|
|
41 |
|
|
|
116 |
|
俄羅斯與獨聯體 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
70 |
|
|
|
70 |
|
拉丁美洲 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
50 |
|
|
|
51 |
|
世界其他地區 |
|
|
16 |
|
|
|
— |
|
|
|
54 |
|
|
|
70 |
|
國際合計 |
|
|
489 |
|
|
|
141 |
|
|
|
567 |
|
|
|
1,197 |
|
全球合計(1) |
|
|
763 |
|
|
|
146 |
|
|
|
690 |
|
|
|
1,599 |
|
45
|
|
2020年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
IMAX網絡中的商業影院 |
|
|||||||||||||
|
|
傳統型 JRSA |
|
|
混血兒 JRSA |
|
|
銷售/銷售- 類型租用 |
|
|
總計 |
|
||||
國內合計(美國和加拿大) |
|
|
276 |
|
|
|
5 |
|
|
|
125 |
|
|
|
406 |
|
國際: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
偉大的中國 |
|
|
376 |
|
|
|
106 |
|
|
|
247 |
|
|
|
729 |
|
亞洲(不包括大中華區中國) |
|
|
33 |
|
|
|
2 |
|
|
|
88 |
|
|
|
123 |
|
西歐 |
|
|
48 |
|
|
|
27 |
|
|
|
40 |
|
|
|
115 |
|
俄羅斯與獨聯體 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
68 |
|
|
|
68 |
|
拉丁美洲 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
50 |
|
|
|
51 |
|
世界其他地區 |
|
|
16 |
|
|
|
— |
|
|
|
54 |
|
|
|
70 |
|
國際合計 |
|
|
474 |
|
|
|
135 |
|
|
|
547 |
|
|
|
1,156 |
|
全球合計(1) |
|
|
750 |
|
|
|
140 |
|
|
|
672 |
|
|
|
1,562 |
|
(1) |
上表中各時期的變動是在扣除永久關閉影院的影響後報告的。 |
積壓
下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日公司積壓的詳細信息:
|
|
2021年12月31日 |
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
數量 |
|
|
|
美元價值 |
|
|
|
數量 |
|
|
|
美元價值 |
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
系統 |
|
|
|
(單位:千) |
|
|
|
系統 |
|
|
|
(單位:千) |
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
新的 |
|
|
|
升級 |
|
|
|
新的 |
|
|
|
升級 |
|
|
|
新的 |
|
|
|
升級 |
|
|
|
新的 |
|
|
|
升級 |
|
|
||||||||
銷售和銷售型租賃安排 |
|
|
163 |
|
|
|
|
10 |
|
|
|
$ |
190,280 |
|
|
|
$ |
11,532 |
|
|
|
|
175 |
|
|
|
|
10 |
|
|
|
$ |
200,296 |
|
|
|
$ |
13,135 |
|
|
混合聯合收入分享安排 |
|
|
126 |
|
|
|
|
6 |
|
|
|
|
91,704 |
|
|
|
|
4,785 |
|
|
|
|
140 |
|
|
|
|
7 |
|
|
|
|
99,911 |
|
|
|
|
5,560 |
|
|
傳統的聯合收入分享安排 |
|
|
108 |
|
(1) |
|
|
76 |
|
(1) |
|
|
200 |
|
(2) |
|
|
5,500 |
|
(2) |
|
|
115 |
|
(1) |
|
|
80 |
|
(1) |
|
|
200 |
|
(2) |
|
|
5,500 |
|
(2) |
|
|
|
397 |
|
|
|
|
92 |
|
|
|
$ |
282,184 |
|
|
|
$ |
21,817 |
|
|
|
|
430 |
|
|
|
|
97 |
|
|
|
$ |
300,407 |
|
|
|
$ |
24,195 |
|
|
(1) |
包括44個IMAX影院系統(2020-46),其中客户可以選擇從聯合收入分享安排轉換為銷售安排。 |
(2) |
根據聯合收入分享安排,應支付的對價被視為租賃,通常取決於參展商賺取的票房收入。因此,這種安排通常沒有積壓的美元價值;然而,某些聯合收入分享安排規定了合同預付款,因此根據這些付款產生積壓價值。 |
積壓的IMAX影院系統數量反映了已簽署合同下的最低承諾數量。美元價值根據每年簽署的新安排的數量而波動,這增加了積壓,IMAX影院系統的安裝和驗收以及合同的結算,這兩者都減少了積壓。積壓訂單的美元價值通常代表簽署的IMAX影院系統銷售和租賃協議下的固定合同收入,公司預計在相關係統安裝和驗收時確認為收入,以及銷售安排中可變對價的估計。積壓的價值不包括分配給維護和延長保修收入的金額,也不包括公司擁有股權的影院收入、運營租賃和長期有條件的影院承諾。該公司認為,積壓中列出的IMAX影院系統安裝的合同義務是有效和具有約束力的承諾。
46
在正常的業務過程中,公司不時會有客户無法繼續進行N IMAX T加熱器S由於各種原因進行系統安裝,包括無法獲得某些同意、批准或融資。一旦確定客户不會繼續安裝,則終止或修改與客户的協議。如果協議終止,一旦公司和客户解除了協議規定的所有未來義務,客户之前向公司支付的全部或部分初始租金或費用將被確認為收入。
該公司的某些合同包含選項,供客户選擇在合同期限內升級系統類型,或在簽署後但在安裝之前更改合同結構(例如,從聯合收入分享安排更改為銷售)。目前積壓的信息反映了所有已知的選舉。
下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日按安排類型和地理位置劃分的公司積壓的詳細信息:
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2021年12月31日 |
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IMAX影院系統積壓 |
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傳統型 JRSA |
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混血兒 JRSA |
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銷售/銷售型租賃 |
|
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總計 |
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||||
國內合計(美國和加拿大) |
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120 |
|
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3 |
|
|
|
6 |
|
|
|
129 |
|
|
國際: |
|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
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偉大的中國 |
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44 |
|
|
|
100 |
|
|
|
71 |
|
|
|
215 |
|
|
亞洲(不包括大中華區中國) |
|
|
3 |
|
|
|
15 |
|
|
|
31 |
|
|
|
49 |
|
|
西歐 |
|
|
11 |
|
|
|
12 |
|
|
|
6 |
|
|
|
29 |
|
|
俄羅斯與獨聯體 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
16 |
|
|
|
17 |
|
|
拉丁美洲 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
|
|
13 |
|
|
世界其他地區 |
|
|
3 |
|
|
|
1 |
|
|
|
33 |
|
|
|
37 |
|
|
國際合計 |
|
|
64 |
|
|
|
129 |
|
|
|
167 |
|
|
|
360 |
|
|
全球合計 |
|
|
184 |
|
|
|
132 |
|
|
|
173 |
|
|
|
489 |
|
(1) |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
|||||||||||||
|
|
IMAX影院系統積壓 |
|
|
|||||||||||||
|
|
傳統型 JRSA |
|
|
混血兒 JRSA |
|
|
銷售/銷售型租賃 |
|
|
總計 |
|
|
||||
國內合計(美國和加拿大) |
|
|
122 |
|
|
|
3 |
|
|
|
8 |
|
|
|
133 |
|
|
國際: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
偉大的中國 |
|
|
50 |
|
|
|
114 |
|
|
|
87 |
|
|
|
251 |
|
|
亞洲(不包括大中華區中國) |
|
|
5 |
|
|
|
15 |
|
|
|
30 |
|
|
|
50 |
|
|
西歐 |
|
|
12 |
|
|
|
13 |
|
|
|
5 |
|
|
|
30 |
|
|
俄羅斯與獨聯體 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
15 |
|
|
|
16 |
|
|
拉丁美洲 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
7 |
|
|
|
10 |
|
|
世界其他地區 |
|
|
3 |
|
|
|
1 |
|
|
|
33 |
|
|
|
37 |
|
|
國際合計 |
|
|
73 |
|
|
|
144 |
|
|
|
177 |
|
|
|
394 |
|
|
全球合計 |
|
|
195 |
|
|
|
147 |
|
|
|
185 |
|
|
|
527 |
|
(2) |
(1) |
包括158個新的IMAX激光影院系統和92個現有地點的IMAX激光影院系統升級。 |
(2) |
包括157個新的IMAX激光影院系統和97個現有地點的IMAX激光影院系統升級。 |
截至2021年12月31日,積壓的IMAX影院系統安排中約有74%計劃在國際市場安裝(2020-75%)。
(見第一部分第1A項“管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析--新冠肺炎疫情的影響”和“風險因素--由於新冠肺炎疫情,公司的收入、收益和現金流大幅下降,其業務、財務狀況和經營業績在未來報告期內可能繼續受到重大損害”)。
47
簽名和安裝
下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日的IMAX影院系統簽約和安裝的詳細信息:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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|
2021年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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||
大區系統簽名: |
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|
新的IMAX影院系統 |
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|
銷售和銷售型租賃安排 |
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|
20 |
|
|
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|
28 |
|
|
混合聯合收入分享租賃安排 |
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— |
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|
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|
18 |
|
|
傳統的聯合收入分享安排 |
|
|
9 |
|
|
|
|
2 |
|
|
全新IMAX影院系統 |
|
|
29 |
|
|
|
|
48 |
|
|
IMAX影院系統的升級 |
|
|
7 |
|
|
|
|
17 |
|
|
IMAX影院系統簽約總數 |
|
|
36 |
|
|
|
|
65 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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||||||
|
|
2021年12月31日 |
|
|
|
2020年12月31日 |
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大區系統安裝: |
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新的IMAX影院系統(1) |
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|
銷售和銷售型租賃安排 |
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|
35 |
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|
27 |
|
|
混合聯合收入分享租賃安排 |
|
|
9 |
|
|
|
|
5 |
|
|
傳統的聯合收入分享安排 |
|
|
18 |
|
|
|
|
23 |
|
|
全新IMAX影院系統 |
|
|
62 |
|
|
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55 |
|
|
IMAX影院系統的升級 |
|
|
13 |
|
|
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16 |
|
|
IMAX影院系統安裝總數 |
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75 |
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|
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71 |
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(1) |
包括9個從原來位置搬遷的IMAX Xenon影院系統(2020-3)。當銷售或銷售型租賃安排下的影院系統搬遷時,公司賺取的收入可能因交易而異,通常少於新銷售的收入。在某些情況下,當影院系統重新定位時,原始位置會升級為IMAX激光影院系統。 |
(見第一部分第1A項“管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析--新冠肺炎疫情的影響”和“風險因素--由於新冠肺炎疫情,公司的收入、收益和現金流大幅下降,其業務、財務狀況和經營業績在未來報告期內可能繼續受到重大損害”)。
48
關鍵會計估計
根據美國公認會計原則編制財務報表和相關披露要求管理層作出判斷、假設和估計這會影響公司綜合財務報表和附註中報告的金額。管理層的判斷、假設和估計是基於歷史經驗、未來預期和截至公司合併財務報表之日被認為是合理的其他因素。實際結果可能最終與公司最初的估計不同,因為未來的事件和情況有時不會像預期的那樣發展,差異可能是實質性的。M管理層認為,以下是公司最關鍵的會計估計,沒有按任何特定順序排列,可能會影響公司報告的運營結果和/或財務狀況。本公司的重要會計政策載於合併財務報表附註3第二部分第8項。
收入確認
美國公認會計原則的應用與收入的計量和確認有關,需要管理層做出判斷和估計。此外,具有非標準條款和條件的收入合同可能需要進行重大解釋才能確定適當的會計處理。
IMAX影院系統
該公司對IMAX影院系統安排中的每一項演出義務進行評估,以確定出於會計目的,哪些被認為是不同的,無論是單獨的還是整體的,以及哪些可交付成果代表單獨的演出義務。IMAX影院系統安排中的交易價格根據估計的獨立銷售價格分配給被確定為單獨履行義務的每一種商品或服務。當公司單獨銷售商品或服務時,這種分配是基於可觀察到的價格。
公司的“系統義務”包括:(I)IMAX影院系統,其中包括投影儀、音響系統、屏幕系統和3D眼鏡清洗機(如果適用);(Ii)與IMAX影院系統相關的服務,包括影院設計支持、安裝服務監督和放映員培訓;以及(Iii)使用IMAX品牌營銷影院的許可證。系統義務作為一個整體,是一種獨特的履行義務。公司對客户設施內設備的實際安裝不負責任,但由客户進行監督安裝。自公司與客户達成協議之日起,客户有權使用IMAX品牌。
該公司已經為系統義務和維護、延長保修服務以及電影許可安排制定了單獨的價格。對於沒有獨立銷售價格或估計獨立銷售價格的第三方證據的單獨業績義務,公司使用調整後的市場評估方法。該公司考慮了多種因素,包括其歷史定價做法、產品類別、市場競爭和地理位置。
對可變對價確認的限制
除根據聯合收入分享安排交付的IMAX影院系統債務外,系統債務的交易價格包括在系統最終安裝之前和之後的預付款或初始付款,以及在整個安排期限內的持續付款。本公司估計交易價格,包括未來可變對價的估計,以換取交付的貨物或提供的服務。出售IMAX影院系統的安排包括在安排期限內指數化的最低付款增加,以及如果超過某些最低票房收入門檻,客户可能需要額外付款。此外,混合銷售安排包括客户在安排期限內根據其票房收入的百分比欠下的金額。這些合同條款被認為是可變對價。該等可變對價現值的估計在將系統責任的控制權轉移至客户時確認為收入,但須受限制,以確保不會有重大收入逆轉的風險。
與指數化最低支付增長相關的可變對價不在公司的控制範圍內,但利率的變動在歷史上有很好的記錄,而且很容易瞭解通貨膨脹的經濟趨勢。因此,對於每一份按指數化最低付款增加的合同,公司使用公佈的指數估計最有可能的金額。然後,使用客户的隱含借款利率,按確認日的現值記錄估計最低還款額增加的金額。
49
與客户票房收入水平相關的可變對價不在公司的控制範圍內,因為它取決於未來商業上的成功這個電影S發佈到IMAX網絡. 本公司初步確認的估計可變對價是根據管理層對該地區的票房預測,這是使用該地區的歷史票房數據以及可比較的地區和地區(如有必要)編制的。使用這些數據,管理應用其對這些大區市場的理解來估計在安排期限內最有可能賺取的可變對價金額。管理然後通過將沒有或有限歷史票房經驗的影院或市場的預測減少一個百分比係數,對這一估計施加限制。在可以觀察到直接歷史經驗的情況下,平均歷史票房成績,消除顯著的異常值。由此產生的可變對價金額然後使用風險加權貼現率按確認日期的現值記錄。 公司至少每季度審查一次可變對價資產考慮最近的票房表現,如果適用,更新未來時期的票房預測.
當前預期信貸損失
該公司收回其應收賬款、融資應收賬款和可變對價應收賬款的能力取決於個別影院運營商的生存能力和償付能力,這在很大程度上受到消費者行為和一般經濟狀況的影響。影院運營商,在某些情況下,電影製片廠可能會遇到財務困難,導致他們無法履行對公司的付款義務。
本公司按應收賬款類別和客户類型對信貸損失的估計是通過利用歷史損失率進行計算的,然後根據特定應收賬款進行調整,這些應收賬款在考慮到管理層的內部信用質量分類以及宏觀經濟和行業風險因素後被判斷為具有高於正常水平的風險狀況。
關於應收賬款可收回性的判斷,融資應收賬款和可變對價應收賬款而任何所需的信貸損失準備金的數額,都是基於管理層的對客户進行初步信用評估,並定期持續監測每個客户的信用質量。這一監測過程包括分析每個客户的收款歷史和賬齡,以及至少每月舉行一次會議,以確定信用問題和信用質量分類的潛在變化。一旦客户對逾期餘額進行了大量付款,或者當客户同意了付款計劃並根據該計劃開始付款時,客户可以改進其信用質量分類。信用質量分類的變更取決於管理部門的批准。
管理層對預期信貸損失的判斷是基於編制合併財務報表時管理層掌握的事實,並涉及對未來的估計。由於新冠肺炎疫情的性質史無前例,及其對戲劇展覽業的影響,該公司客户履行其財務義務的能力很難預測。因此,事後看來,該公司對信貸損失的判斷和相關估計可能最終被證明是不正確的。
(請參閲《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--新冠肺炎疫情的影響》。看見合併財務報表附註5,第二部分,第8項。
盤存
該公司根據管理層對未來事件和商業狀況的判斷,包括當前積壓的影院系統合同的預期安裝日期、談判中的合同、技術發展、客户最終市場的增長前景以及對公司現有和待定影院系統的預期市場接受度,記錄過剩和過時庫存的減記。
(看見合併財務報表附註8,第二部分,第8項。
50
資產減值
商譽
商譽是指在企業合併中支付的購買價格超過淨資產公允價值的部分。商譽不攤銷,但在年度第四季度在報告單位層面每年進行減值測試,如果存在潛在減值指標,則在年度測試之間進行測試。這些指標可能包括公司股價和市值的下降,報告單位業務前景的重大變化,包括對未來票房結果和IMAX影院系統安裝的預測,低於預期的經營結果,競爭加劇,法律因素,或報告單位的很大一部分的出售或處置。對於有商譽的報告單位,減值損失確認為報告單位的賬面價值(包括商譽)超出其公允價值的金額。每個報告單位的賬面價值是基於對某些資產和負債的系統和合理分配。各報告單位的公允價值為使用貼現現金流模型進行評估管理層目前的短期預測以及估計的長期預測,並根據這些預測執行各種敏感性分析。現金流模型中使用的貼現率是根據公司估計的加權平均資本成本得出的。這些估計數以及這些估計數未來發生變化的可能性取決於一些基本變量和一系列可能的結果。
於2021年第四季度,本公司根據最新資料進行年度商譽減值測試,並確定其商譽並未減值。截至2021年12月31日,公司的商譽總額為3900萬美元,其中1910萬美元涉及IMAX系統報告單位,1350萬美元涉及聯合收入分享安排報告單位,640萬美元涉及IMAX維護報告單位。
公司商譽減值測試中使用的估計以及這些估計未來發生變化的可能性取決於一些基本變量和一系列可能的結果。實際結果可能與管理層的估計大不相同,特別是由於與新冠肺炎大流行相關的不確定性。本公司將繼續每年在報告單位層面評估商譽的可回收性,並在事件或情況變化表明可能存在潛在減值時評估商譽的可回收性。
長壽資產
當事件或環境變化顯示資產(或資產組)的賬面金額可能無法收回時,長期資產按可識別現金流基本上獨立的最低水平進行分類和減值審查。在這種情況下,當使用資產(或資產組)及其最終處置產生的估計未來現金流量(未貼現且不計利息費用)低於資產(或資產組)的賬面價值時,長期資產被視為減值。在這種情況下,資產(或資產組)被減記為其公允價值,即估計的未來現金流的現值。評估長期資產減值時考慮的因素包括:目前預期長期資產很可能會在其使用年限結束前大幅出售,長期資產的市場價格大幅下跌,以及長期資產的使用範圍或方式發生重大變化。
電影資產
公司電影資產的可回收性取決於相關電影的商業接受度和由此產生的票房結果水平,在某些情況下,還取決於輔助收入。如果管理層對開發一部電影所產生的未來淨現金流量的預測顯示,該電影資產的賬面價值不可收回,則該電影資產將減記至其公允價值。
基於股份的薪酬
本公司根據IMAX公司第二次修訂及重訂長期激勵計劃(“IMAX LTIP”)及中國長期激勵計劃(“中國LTIP”)向合資格的員工、董事及顧問發放股份薪酬,概述如下。IMAX LTIP是公司的管理文件,根據該計劃,對員工、董事和顧問的獎勵可能包括股票期權,受限股份單位(“RSU“),業績存量單位(“PSU”)和其他獎項。本公司的一間附屬公司於二零一二年十月採納另一項購股權計劃--中國長期股權投資計劃。
51
本公司採用授予日期的獎勵公允價值(定義見下文)計量以股份為基礎的薪酬支出,該薪酬支出在綜合經營報表中以直線方式確認為必要服務期間的支出。基於股份的補償費用不會根據估計的沒收進行調整,而是在實際沒收發生時進行調整。
公司授予兩種類型的PSU獎勵,一種是根據員工服務和某些基於EBITDA的目標的實現情況授予的,另一種是根據員工服務和以下方面的實現情況授予的總股東回報(“TSR”)目標。這些PSU的EBITDA和TSR目標的實現情況將在三年的實施期內確定。在三年業績期間結束時,最終歸屬的PSU數量可以從初始獎勵的0%到最大歸屬機會的175%不等,這取決於相對於既定EBITDA和股價目標的實際業績。
具有EBITDA目標的PSU的授予日期公允價值等於收盤價公司的普通股於授出日或授出日前五日本公司普通股之平均收市價。具有TSR目標的PSU的授予日期公允價值是使用蒙特卡羅模擬在授予日期確定的,蒙特卡洛模擬是一種評估模型,該模型考慮了實現授標中所包含的TSR目標的可能性(“蒙特卡洛模型”)。每種類型的PSU的補償費用是在必要的服務期限內以直線方式確認的。
由蒙特卡羅模型確定的公允價值受公司股價以及有關一些高度複雜和主觀變量的假設的影響。這些變數包括但不限於,截至授予日的市場狀況、公司在授予期限內的預期股價波動,以及其他相關數據。補償費用在發放之日以美元價值為基礎確定。PSU的我同意。
對具有EBITDA目標的PSU確認的補償費用的數額和時間取決於管理層對實現這些目標的可能性的評估。如果管理層評估的結果是,預計將有比先前預期更多的PSU,則將在作出這一決定的期間記錄為增加補償費用而進行的最新調整。相反,如果作為管理層評估的結果,預計授予的PSU數量將比先前預期的要少,則為減少薪酬費用而進行的最新調整是記錄在作出上述決定的期間內。
(看見合併財務報表附註17(B),第二部分第8項。)
遞延所得税資產
所得税按負債法入賬,遞延所得税資產和負債根據資產和負債的會計基礎和計税基礎之間的暫時性差異而產生的預期未來税務後果予以確認。遞延所得税資產和負債採用頒佈税率計量,預計適用於預計收回或結算臨時差額的年度的應納税所得額。投資税收抵免被確認為所得税支出的減少。
本公司評估遞延所得税資產的變現情況,並根據所有可獲得的證據,得出遞延所得税淨資產是否更有可能變現的結論。未被視為可變現的遞延所得税資產計提估值準備。在評估估值免税額的需要時,除其他事項外,管理層還考慮對未來應税收入的預測以及持續審慎和可行的税務籌劃策略。如果管理層確定存在足夠的負面證據(例如,如果公司在某個司法管轄區經歷了三年的累計虧損),則管理層將考慮對該司法管轄區的全部或部分遞延税項資產計入估值撥備。如果在計入估值津貼後,管理層對未來應税收入的預測和在評估估值津貼必要性時考慮的其他積極證據事後證明是不準確的,則可能更難支持這些遞延税項資產的變現。因此,可能需要額外的估值免税額,這將對公司的實際所得税税率和業績產生不利影響。相反,如果在計入估值準備後,管理層確定在記錄估值準備的司法管轄區存在足夠的積極證據(例如,如果本公司在該司法管轄區不再處於三年累計虧損狀態,而管理層根據管理層的預測和遞延税項資產沖銷的預期時間預計在該司法管轄區有未來的應納税所得額),本公司可在該司法管轄區沖銷全部或部分估值撥備。在這種情況下, 對遞延税項資產進行的調整將對本公司的實際所得税税率產生有利影響,並在作出此類決定的期間產生結果。
52
截至2021年12月31日,公司的綜合資產負債表包括1390萬美元的遞延所得税淨資產,扣除4600萬美元的估值撥備(2020年12月31日-1800萬美元,扣除2880萬美元的估值撥備)。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司分別錄得1,720萬美元及2,860萬美元的估值撥備,管理層無法可靠地預測未來在特定司法管轄區將產生足夠的税務責任,包括新冠肺炎疫情的長期影響。當管理層認為本公司更有可能產生足夠的税項負債,以使其能夠利用計入估值減值的遞延税項資產時,估值減值準備預計將被撤銷。儘管本公司的遞延税項資產錄得估值免税額,但本公司仍有權受惠於目前已適用估值免税額的税務屬性。
(看見合併財務報表附註12(D)和12(G)(第二部分第8項)。
不確定的税收狀況
本公司在不同司法管轄區接受持續的税務風險、審查和評估。只有在基於技術優勢的税收優惠更有可能在審查後保持下去的情況下,才會確認税收優惠。符合更有可能確認閾值的税收優惠是使用結算時實現可能性大於50%的最大金額税收優惠的概率加權來衡量的。某項税務優惠是否達到較可能的確認門檻,乃根據個別事實及根據截至資產負債表日的所有可得證據評估的情況而作出判斷。儘管管理層認為公司已經充分考慮了其不確定的税務狀況,但税務審計可能會導致隨後的評估,最終解決方案可能導致公司在其財務報表中最初確認的基礎上欠下額外的税款。
不確定税務狀況的儲備金由本公司調整,以反映管理層對審查和評估結果的最佳估計,並根據不斷變化的事實和情況,例如完成税務審計、訴訟時效屆滿、估計的改進以及與不確定税務狀況相關的利息應計,直至它們得到解決。其中一些調整需要在估計額外税費的時間和金額時做出重大判斷。
(看見合併財務報表附註12(H),第二部分第8項。)
近期發佈的會計準則
關於最近發佈的會計準則及其對公司財務報表的影響的討論,請參閲第二部分第8項合併財務報表附註4。
53
行動的結果
該公司的業務和未來前景由其首席執行官理查德·L·格爾方德使用各種因素以及財務和運營指標進行評估,包括:(I)IMAX票房表現以及將在IMAX影院上映的新IMAX DMR電影和其他活動的保障;(Ii)影院系統安排的簽署、安裝和財務表現,特別是涉及激光投影系統的安排;(Iii)公司在業務發展和品牌擴展方面的投資取得成功,包括向IMAX網絡和IMAX Enhanced分發現場活動;(Iv)公司各部門獲得的收入和毛利,如下所述;(V)經不尋常項目調整後的綜合運營收益;(Vi)繼續投資和改進公司技術以加強差異化的能力這個IMAX經驗與其他户外體驗的對比;(Vii)總體執行力、可靠性和消費者接受度這個IMAX經驗(Viii)短期和長期現金流預測。
首席執行官是公司的首席運營決策者(“CODM”),這一術語是根據美國公認會計原則定義的。CODM與其他管理層成員一起,根據部門收入和毛利率評估部門業績。銷售、一般和行政費用、研究和開發成本、無形資產的攤銷、當前預期信貸損失的準備金(收回)、某些減記、利息收入、利息支出和所得税(費用)利益不分配給公司的各個部門。
該公司的可報告部門分為以下四個類別:(I)IMAX技術網絡;(Ii)IMAX技術銷售和維護;(Iii)電影發行和後期製作;以及(Iv)新業務舉措。在這些類別中,該公司的以下可報告部門包括:(I)IMAX DMR;(Ii)聯合收入分享安排;(Iii)IMAX系統;(Iv)IMAX維護;(V)其他影院業務;(Vi)電影發行;(Vii)電影后期製作;以及(Viii)新業務舉措,以上每一項都在“收入來源”中進行了描述。這種分類與CODM審查公司的財務業績並就資源分配和投資做出戰略決策以滿足長期業務目標的方式是一致的。管理層認為,基於上面列出的四個類別的討論和分析對讀者來説更加相關和有用,因為公司的綜合經營報表標題結合了幾個部門的結果。
以下對公司經營業績的討論比較了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度業績。關於本公司截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的經營業績比較結果的討論,載於本公司截至2020年12月31日止財政年度Form 10-K年度報告第7項中題為“經營業績”一節,並以引用方式併入本截至2021年12月31日止財政年度Form 10-K年報。
54
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的經營業績
截至2021年12月31日的年度,公司報告普通股股東應佔淨虧損2,230萬美元,或每股稀釋後虧損0.38美元,而截至2020年12月31日的年度,普通股股東應佔淨虧損為(143.8)萬美元,或每股稀釋後虧損(2.43美元)。
在截至2021年12月31日的一年中,該公司報告了調整後的普通股股東應佔淨虧損*為840萬美元,或每股稀釋後虧損*為0.14美元,而截至2020年12月31日的年度,調整後普通股股東應佔淨虧損*為112.1美元,或每股稀釋後虧損*為1.89美元。
收入和毛利率
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度按類別和可報告部門劃分的公司收入和毛利率(毛利率虧損):
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|
收入 |
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毛利(毛利虧損) |
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(單位:千美元) |
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2021 |
|
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2020 |
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2021 |
|
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2020 |
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||||
IMAX技術網絡 |
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|
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IMAX DMR |
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$ |
70,659 |
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|
$ |
28,265 |
|
|
$ |
44,782 |
|
|
$ |
13,731 |
|
聯合收入分享安排,或有租金 |
|
|
46,184 |
|
|
|
17,841 |
|
|
|
21,761 |
|
|
|
(9,500 |
) |
|
|
|
116,843 |
|
|
|
46,106 |
|
|
|
66,543 |
|
|
|
4,231 |
|
IMAX技術的銷售和維護 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
IMAX系統(1) |
|
|
65,660 |
|
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54,055 |
|
|
|
34,981 |
|
|
|
24,816 |
|
聯合收入分享安排,固定費用 |
|
|
5,406 |
|
|
|
2,056 |
|
|
|
1,343 |
|
|
|
529 |
|
IMAX維護 |
|
|
53,339 |
|
|
|
21,999 |
|
|
|
27,572 |
|
|
|
3,068 |
|
其他大區業務(2) |
|
|
2,363 |
|
|
|
1,666 |
|
|
|
398 |
|
|
|
(438 |
) |
|
|
|
126,768 |
|
|
|
79,776 |
|
|
|
64,294 |
|
|
|
27,975 |
|
電影發行和後期製作 |
|
|
5,724 |
|
|
|
8,719 |
|
|
|
848 |
|
|
|
(10,198 |
) |
新的業務計劃 |
|
|
3,704 |
|
|
|
2,226 |
|
|
|
3,399 |
|
|
|
1,878 |
|
可報告細分市場的小計 |
|
|
253,039 |
|
|
|
136,827 |
|
|
|
135,084 |
|
|
|
23,886 |
|
其他 |
|
|
1,844 |
|
|
|
176 |
|
|
|
(678 |
) |
|
|
(2,346 |
) |
總計 |
|
$ |
254,883 |
|
|
$ |
137,003 |
|
|
$ |
134,406 |
|
|
$ |
21,540 |
|
(1) |
這一部門的收入包括IMAX影院系統公司銷售和銷售型租賃安排的初始預付款和固定最低付款的現值,以及銷售IMAX影院系統公司的估計可變對價的現值。在較小程度上,這一部門的收入還包括與這些收入流相關的財務收入。 |
(2) |
這一細分市場的收入主要包括IMAX投影系統部件和3D眼鏡的售後銷售。 |
* |
有關這一非GAAP財務衡量標準的説明以及與最具可比性的GAAP金額的對賬,請參閲下文的“非GAAP財務衡量標準”。 |
55
由於新冠肺炎疫情,IMAX網絡中的基本上所有影院在2020年上半年的很大一部分時間裏都關閉了,中國大區的影院從1月下旬開始關閉,公司剩餘的幾乎所有影院從3月中下旬開始關閉。從2020年第三季度開始,居家訂單和運力限制被抬起整個IMAX網絡的許多重點市場和電影院逐漸重新開業. 結果,好萊塢和當地語言製片廠恢復了更正常的電影上映節奏。在2021年, 63新片是發佈到IMAX全球網絡k,與31 in 2020,這導致了 a 3.79億美元 (146%) GBO增加由IMAX電影公司製作,而傳統影院的票房估計增長了78%。IMAX電影的票房成績 in 2021在第四季度尤其強勁,當時GBO總計2.775億美元,超過應對大流行前的問題總計2.412億美元在……裏面2019年第四季度,由於以下電影的表現蜘蛛俠:沒有回家的路, 沒有時間去死,以及沙丘.
由於上述因素,公司2021年的綜合經營業績和分部業績較上年有顯著改善,總收入和毛利率分別增加1.179億美元(86%)和1.129億美元。有關本公司部門業績的更詳細討論,請參閲下面的標題部分。
IMAX技術網絡
IMAX Technology Network的業績受發行至IMAX Technology Network的影片的商業成功程度和票房表現,以及其他因素的影響,包括髮行影片的時間、影院發行窗口的長度、公司DMR和聯合收入分享安排下的收視率,以及與當年發行的影片相關的營銷支出水平。影響IMAX技術網絡公司業績的其他因素包括外幣兑美元匯率的波動。
F在截至2021年12月31日的一年中,IMAX技術網絡的收入和毛利率較上年分別增加7,070萬美元(153%)和6,230萬美元,這主要是由於IMAX影院網絡更廣泛的重新開放,以及隨着戲劇展覽業繼續從新冠肺炎疫情中復甦,在恢復正常運營方面繼續取得進展。有關本年度IMAX DMR和JRSA或有租金結果的單獨討論,請參見下文。
IMAX DMR
在截至2021年12月31日的一年中,IMAX DMR的收入和毛利率分別比上一年增加了4,240萬美元(150%)和3,110萬美元。這些增長主要是由於IMAX電影產生的GBO增加了3.79億美元(146%),從2020年的2.592億美元增加到2021年的6.382億美元。2021年IMAX電影的票房成績在第四季度尤為強勁,當時GBO總計2.775億美元,超過了2019年第四季度大流行前2.412億美元的總票房,原因是以下電影的表現蜘蛛俠:沒有回家的路, 沒有時間去死,以及沙丘.
在截至2021年12月31日的一年中,GBO來自69部電影的放映(63部新片和6部續集)和經典影片的重新發布。在截至2020年12月31日的一年中,通過放映35部電影(31部新片和4部續集)和重新發行經典影片,產生了GBO。
除了收入水平外,IMAX DMR毛利率還受到與該時期放映電影相關的成本的影響,並可能因時期而異,特別是在營銷費用方面。在截至2021年12月31日的一年中,營銷費用為820萬美元,而前一年為340萬美元。
共同分享收入安排--或有租金
截至2021年12月31日止年度,JRSA或有租金收入及毛利分別較上年增加2,830萬美元(159%)及3,130萬美元。這些增長主要是由於聯合收入分享安排下影院產生的GBO增加了2.081億美元(159%),從2020年的1.31億美元增加到2021年的3.391億美元。
56
除了收入水平之外,JRSA或有租金利潤率也受到與此類安排相關的成本水平的影響,例如與基礎設施相關的折舊費用t加熱器s系統以及升級產生的成本網絡來自IMAX氙氣影院系統至IMAX L阿瑟爾T加熱器S系統,以及廣告、營銷,佣金主要用於新影院的啟動。中折舊費用的水平期間相對於上一年是大體上這是大區網絡增長和網絡中大區系統配置組合的函數。截至該年度為止2021年12月31日,JRSA毛利率包括以下折舊費用2230萬美元, ,它表示一個260萬美元 (10%) 在以下情況下減少與 上一年。本年度折舊費用水平較低的部分原因是與參展客户延長租賃期的效果在.期間這個新冠肺炎大流行,部分被與2%在聯合收入分享下運營的影院數量增加安排. 截至該年度為止2021年12月31日, JRSA毛利率包括廣告、市場營銷,和佣金費用 150萬美元,與 140萬美元在前一年。
IMAX技術的銷售和維護
IMAX技術銷售和維護結果的主要驅動因素是在一段時間內安裝的IMAX影院系統的數量、每次安裝所賺取的毛利率百分比水平以及每個影院安裝附帶的相關維護合同。IMAX影院系統在新建成的影院或多廳影院中的安裝主要取決於這些項目的建設時間,而這些項目不在公司的控制之下。
在截至2021年12月31日的一年中,IMAX Technology的銷售和維護收入和毛利率分別比上年增加了4700萬美元(59%)和3630萬美元(130%)。有關本年度IMAX系統和IMAX維護部門業績的單獨討論,請參見下文。
下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內安裝和認可的IMAX影院系統組合的詳細信息:
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2021 |
|
|
2020 |
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||||||||||
(以千美元計,不包括系統數量) |
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數量 系統 |
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收入 |
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數量 系統 |
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收入 |
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||||
新的IMAX影院系統: |
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銷售和銷售型租賃安排(1) |
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35 |
|
|
$ |
43,097 |
|
|
|
27 |
|
|
$ |
32,420 |
|
聯合收入分享安排--混合 |
|
|
9 |
|
|
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5,192 |
|
|
|
5 |
|
|
|
2,000 |
|
全新IMAX影院系統(2) |
|
|
44 |
|
|
|
48,289 |
|
|
|
32 |
|
|
|
34,420 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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IMAX影院系統升級: |
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|
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|
銷售和銷售型租賃安排 |
|
|
7 |
|
|
|
10,596 |
|
|
|
6 |
|
|
|
10,087 |
|
聯合收入分享安排--混合 |
|
|
1 |
|
|
|
775 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
升級的IMAX影院系統總數 |
|
|
8 |
|
|
|
11,371 |
|
|
|
6 |
|
|
|
10,087 |
|
Total |
|
|
52 |
|
|
$ |
59,660 |
|
|
|
38 |
|
|
$ |
44,507 |
|
(1) |
出售IMAX影院系統的安排包括固定的前期和持續的考慮,包括在安排期限內指數化的年度最低支付增加,以及如果超過某些年度最低票房收入門檻可能到期的或有費用的估計。 |
(2) |
包括從原址搬遷的七個IMAX Xenon影院系統,這些系統受銷售和銷售型租賃安排的約束(2020年-一個受聯合收入分享安排的約束-混合)。當銷售或銷售型租賃安排下的影院系統搬遷時,公司賺取的收入可能因交易而異,通常少於新銷售的收入。在某些情況下,當影院系統重新定位時,原始位置會升級為IMAX激光影院系統。 |
57
根據銷售和銷售型租賃安排,每個IMAX影院系統的平均收入根據與單個參展商的IMAX影院系統承諾的數量、參展商的地點和各種其他因素而有所不同。在截至2021年12月31日的一年中,銷售和銷售型租賃安排下的每個完整(即非混合)新IMAX影院系統的平均收入為150萬美元,而上一年為120萬美元。
IMAX系統
在截至2021年12月31日的一年中,IMAX系統公司的收入和毛利分別比上年增加了1160萬美元(21%)和1020萬美元(41%)。較高的收入和毛利率水平是由於本年度根據銷售和銷售型租賃安排增加了9個IMAX影院系統安裝(包括升級),原因是隨着新冠肺炎疫情的影響消退,影院系統安裝速度加快。
IMAX維護
由於新冠肺炎疫情導致劇院展覽業面臨財政困難,從2020年第二季度開始到2021年第四季度,該公司通過在劇院關閉或容量減少期間免除或降低維護費,暫時緩解了某些參展商客户的壓力。在此期間,在劇院有合理可能性獲得此類救濟的情況下,維護收入不會得到確認。由於IMAX影院網絡在全球重新開放,以及整個影院展覽業大幅恢復正常運營,2021年第四季度的GBO超過大流行前的水平,該公司終止了對參展商客户的臨時救濟計劃,因此確認了630萬美元的維護收入,該收入因以下原因而推遲新冠肺炎疫情期間減免維護費的可能性包括從2020年推遲的250萬美元,其餘從2021年前9個月推遲。(見“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--新冠肺炎疫情的影響”。)
截至2021年12月31日止年度,IMAX維護業務收入及毛利分別較上年增加3,130萬美元(142%)及2,450萬美元,原因是IMAX影院網絡於2021年重新開放範圍擴大,以及在恢復正常營運方面繼續取得進展隨着戲劇展覽業繼續從新冠肺炎大流行中復甦.
維護利潤率取決於大區網絡中大區系統配置的組合、與更大關係相關的批量定價以及安裝和/或服務的時間和日期。
電影發行和後期製作
在截至2021年12月31日的一年中,電影發行和後期製作收入與上年相比減少了300萬美元(34%),毛利率增加了1100萬美元。毛利率與上一年度的比較受到2020年錄得的1,000萬美元減值虧損的重大影響,主要是減記賬面價值由於根據管理層定期季度回收評估,預計票房總額和相關收入減少,導致某些紀錄片和替代內容電影資產減少。本年度並無錄得此類虧損。.
銷售、一般和行政費用
在截至2021年12月31日的一年中,銷售、一般和行政費用比上一年增加了880萬美元(8%)。截至2021年12月31日止年度,銷售、一般及行政開支(不包括以股份為基礎的薪酬開支2,380萬美元的影響)為9,350萬美元,較上年的8,780萬美元(不包括以股份為基礎的薪酬開支2,070萬美元)增加570萬美元(7%)。以股份為基礎的薪酬支出的一部分在適用於收入和研發的成本和費用中確認。(見第二部分第8項合併財務報表附註17。)
銷售、一般和行政費用較上年增加的原因是,隨着新冠肺炎疫情的影響消退,2021年下半年業務活動增加,導致員工成本、營銷費用和設施相關費用增加。這些因素部分被管理層在2021年上半年新冠肺炎大流行早期階段的成本控制努力所抵消。與上一年相比,勞動力和其他成本增加了570萬美元(18%),這些成本來自銷售、一般和行政費用,以及適用於收入或資本化到某些資產的成本,原因是隨着大流行的影響消退,生產恢復到更正常的水平。相比之下,在前一年,該公司的很大一部分生產能力在大流行的早期階段處於閒置狀態。
58
對於年s告一段落2021年12月31日 and 2020,公司承認 $3.8百萬和710萬美元,在福利方面來自不同的“新冠肺炎”政府救助計劃主要是作為銷售、一般和管理費用的減少(美元2.9百萬和600萬美元),適用於收入的成本和費用(美元0.9百萬和100萬美元),和研發(分別為零美元和10萬美元)。這些好處主要與CEW計劃,於2021年10月結束。
研究與開發
該公司最近的研究和開發工作的很大一部分集中在其基於激光的投影系統上,該公司認為提供更高的亮度和清晰度、更高的對比度、更寬的色域和更深的黑色,與其他數字投影技術相比,功耗更低,使用時間更長,能夠照亮IMAX網絡中最大的屏幕。在較小程度上,該公司最近的研究和開發工作也側重於圖像增強技術,開發技術和系統,以幫助為其IMAX影院網絡帶來更多的互動。
在截至2021年12月31日的一年中,研發費用比上一年增加了130萬美元(24%)。
該公司打算繼續研究和開發,以進一步發展其端到端技術。這包括為公司的全球影院網絡帶來連通性,並在世界各地試驗現場和互動活動;開發新的IMAX膠片相機並認證更多的數碼相機;進一步改進其專有的DMR流程,以提供劇院和家庭娛樂內容;以及進一步提高其投影儀的可靠性,以及提高公司的圖像和音質。
信用損失(沖銷)費用,淨額
於截至2021年12月31日止年度,本公司錄得當前預期信貸虧損4,000,000美元之淨逆轉,主要是由於劇院營運商前景改善,劇院展覽業持續從新冠肺炎大流行中復甦而扭轉先前錄得之信貸虧損支出所致。改善了國外工作室應收賬款餘額的催收體驗,該期間記錄的新增經費部分抵銷了這一數額。
在截至2020年12月31日的年度,公司記錄了1,860萬美元的當期預期信用損失準備金,這反映了管理層對新冠肺炎疫情對公司與影院和製片廠相關應收賬款餘額信用質量的潛在影響的判斷。
管理層對預期信貸損失的判斷是基於編制合併財務報表時管理層掌握的事實,並涉及對未來的估計。由於新冠肺炎疫情的性質史無前例,其對公司客户及其履行對公司財務義務的能力的影響很難預測。因此,事後看來,該公司對信貸損失的判斷和相關估計可能最終被證明是不正確的。(見第二部分第8項合併財務報表附註2和附註5。)
資產減值
於截至2020年12月31日止年度,本公司錄得資產減值120萬美元,主要與本年度減值的內容相關資產減值有關。在截至2021年12月31日的年度內,並無記錄到此類減值。(見第二部分第8項合併財務報表附註2。)
法律判決和仲裁裁決
在截至2021年12月31日的一年中,由於詹古事件的和解,該公司在法律判決和仲裁裁決中記錄了180萬美元的收益,而上一年與該問題相關的支出為410萬美元。(見第二部分第8項合併財務報表附註16(B)。)
59
已實現和未實現投資收益(虧損)
2019年第一季度,IMAX中國(香港)有限公司--IMAX中國的全資子公司--與貓眼娛樂(“貓眼”)訂立基石投資協議,並以1,520萬美元購買股權證券。2021年2月,IMAX中國(香港)有限公司出售其持有的全部7,949,000股貓眼股份,總收益為1,780萬美元,較本公司收購成本收益260萬美元,與截至2020年12月31日的投資公允價值相比收益520萬美元。在本次出售前,本公司對貓眼的投資按公允價值入賬,公允價值的任何變動均記錄在綜合經營報表中。截至2020年12月31日止年度,本公司於貓眼投資的公允價值錄得未實現虧損210萬美元。
所得税
為截至2021年12月31日的年度,本公司入賬所得税費用為2,060萬美元 (2020 — $26.5 million). T他公司在截至2021年12月31日的年度的實際税率為187.2%,與加拿大法定税率26.5%不同,主要是因為公司為遞延税項資產額外記錄了1,720萬美元的估值準備管理層做不到的地方可靠地預測未來在特定司法管轄區將產生足夠的税收負擔,其中包括新冠肺炎大流行的長期影響. The $17.2 2021年記錄的估值準備增加100萬美元反映在公司綜合經營報表中的所得税支出(1,470萬美元)和公司綜合資產負債表中的股東權益(250萬美元)中。因此,與這些司法管轄區本年度虧損相關的税收優惠最終不會反映在公司的綜合經營報表中。影響本公司截至2021年12月31日年度的有效税率的還有司法管轄區税率差異,包括與出售貓眼投資的收益有關的差異(見上文“已實現和未實現的投資收益(虧損)”),以及與可能解決各種税務審查有關的估計或有負債的變化。
在……裏面2020年,管理層完成了對其戰略的重新評估,以期在全球範圍內最有效地部署公司的資本資源。根據這次重新評估的結果,管理層得出結論,某些外國子公司的歷史收益超過維持業務運營所需的金額,將不再無限期地進行再投資。因此,公司在2020年確認了1,910萬美元的遞延税項負債與這些歷史收益相關的估計適用的外國預扣税,這些税收將在匯回任何此類收益時支付。2021年,由於可分配歷史收益的增加,適用的外國預扣税的遞延納税負債增加了50萬美元。在截至2021年12月31日的年度內,中國一家子公司的歷史收益中有2,040萬美元被派發,從而向有關税務機關繳納了2,000萬美元的境外預提税款。截至2021年12月31日,公司綜合資產負債表上剩餘的遞延税項負債為1,760萬美元。
(見合併財務報表附註12在第二部分,第8項.)
權益法投資
在截至2020年12月31日的一年中,由於與權益法投資相關的遞延税項資產的註銷,公司報告虧損190萬美元。在截至2021年12月31日的年度內,並未錄得此類虧損。
非控制性權益
本公司的綜合財務報表包括在IMAX中國的淨收益(虧損)中的非控股權益,以及在其原有電影基金子公司的活動中的非控股權益的影響。截至2021年12月31日止年度,本公司附屬公司非控股權益應佔淨收益為1,280萬美元(2020年-淨虧損1,370萬美元)。
60
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的現金流量
經營活動
公司經營活動中使用或提供的現金淨額受到多個因素的影響,包括:(I)從客户那裏收取的現有IMAX影院系統銷售和租賃協議的現金水平,(Ii)積壓的IMAX影院系統銷售和租賃協議的預付款金額,(Iii)公司發行和/或向IMAX影院發行的電影的票房表現,(Iv)庫存購買水平,以及(V)公司的運營支出水平,包括研發和新業務計劃的支出。
在截至2021年12月31日的一年中,公司經營活動提供的現金淨額總計為610萬美元,而上一年的經營活動使用的現金淨額為2300萬美元。2021年,公司經營活動提供的現金淨額主要是公司現金收益的函數,但應收賬款增加5,250萬美元部分抵消了這一增加,這是由於劇院展覽業從新冠肺炎疫情中恢復過來,更廣泛的影院重新開放帶來的收入增長。在較小程度上,公司經營活動提供的現金也被用於開發電影資產的1,480萬美元部分抵消。
截至2020年12月31日的年度,經營活動的現金淨流出為2,300萬美元,主要是由於新冠肺炎疫情導致公司的收入和收益大幅下降。此外,該公司還經歷了IMAX影院系統在客户現場的製造、發貨和安裝放緩,導致庫存增加。這些現金流出被部分抵消了3360萬美元應收賬款減少。
投資活動
在截至2021年12月31日的一年中,公司投資活動中使用的現金淨額不到10萬美元,而2020年投資活動中使用的現金淨額為930萬美元。2021年,用於投資活動的現金淨額主要來自用於公司與參展商的聯合收入分享安排中使用的設備的1010萬美元投資(2020年-670萬美元),資本化的410萬美元無形資產,主要用於內部使用軟件的開發(2020年-190萬美元),以及與購買房地產、廠房和設備有關的360萬美元(2020-70萬美元)。根據管理層目前的2022年運營計劃,該公司預計將繼續使用現金根據聯合收入分享安排部署更多的IMAX影院系統。這一現金流出被出售公司在貓眼的投資所收到的1,780萬美元現金收益所抵消(見《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--已實現和未實現投資收益(虧損)”).
2021年的資本支出為3260萬美元,包括公司對聯合收入分享設備的投資、購買物業、廠房和設備、其他無形資產以及對電影資產的投資,而2020年為1690萬美元。
融資活動
在截至2021年12月31日的一年中,公司在融資活動中使用的現金淨額總計1.327億美元,而上一年融資活動提供的現金淨額為2.406億美元。2021年,用於融資活動的現金淨額主要由於循環信貸貸款淨償還3.04億美元,部分資金來自發行可轉換票據收到的2.237億美元淨收益中的一部分。本年度用於融資活動的現金淨額也來自1,910萬美元購買與可轉換票據相關的上限看漲期權,以及2,400萬美元用於回購公司普通股(1,390萬美元)和IMAX中國控股公司(1,010萬美元)。(見合併財務報表附註14在第二部分,第8項,關於發行可轉換票據和相關的封頂催繳交易的補充資料。
2020年,融資活動提供的現金淨額總計2.406億美元,主要是由於2.876億美元的循環信貸借款,部分抵消了根據本公司的股份回購計劃回購普通股所支付的3660萬美元。
61
流動資金和資本資源
截至2021年12月31日,公司的主要流動資金來源包括:(I)現金和現金等價物的餘額(1.897億美元);(Ii)預期的應收貿易賬款,其中包括根據聯合收入分享安排和與電影製片廠的DMR協議所欠的金額;(Iii)預期根據銷售和銷售型租賃安排在未來12個月到期的融資應收款;以及(Iv)根據銷售和銷售型租賃安排積壓的銷售和銷售型租賃安排預計在未來12個月內的分期付款。根據該公司典型的銷售和銷售型租賃協議的條款,該公司在履行其合同義務之前收到大量現金付款。
此外,截至2021年12月31日,公司還擁有3.0億美元的可用借款能力,第五次修訂和重新簽署的信貸協議,與富國銀行,國家協會(“信貸協議”)和2,620萬美元的可用借款能力IMAX(上海)多媒體技術有限公司的旋轉設施(營運資金安排“)。(見第二部分第8項綜合財務報表附註14,以説明信貸協議及其相關修訂的主要條款,以及營運資金安排。)
公司截至2021年12月31日的現金及現金等價物餘額為1.897億美元,其中包括在加拿大境外持有的1.021億美元現金(2020年12月31日至8990萬美元),其中7630萬美元為中國境內現金(2020年12月31日至7720萬美元)。2020年,管理層完成了對其戰略的重新評估,該戰略涉及在全球部署公司資本資源的最有效手段。根據這次重新評估的結果,管理層得出結論,某些外國子公司的歷史收益超過維持業務運營所需的金額,將不再無限期地進行再投資。2021年,中國一家子公司的2,040萬美元歷史收益因此,向有關税務機關繳納了200萬美元的外國預扣税。自.起2021年12月31日此外,該公司的綜合資產負債表包括1,760萬美元的遞延税項,用於與未匯回的歷史收益餘額相關的適用外國預扣税,這些餘額將不會無限期地再投資於加拿大以外的地區。這些税款將在任何此類收入匯回國內時繳納。
公司持續預測未來的現金流和短期流動資金需求。這些預測是基於估計,可能會受到公司無法控制的因素(包括第一部分第1A項“風險因素”中描述的因素)的重大影響。因此,不能保證這些預測會實現,也不能保證該公司將能夠通過運營現金流為其運營提供資金。特別是,如果管理層對IMAX影院系統未來簽約和安裝的預測以及IMAX DMR內容的票房表現得不到實現,公司的運營現金流和現金餘額將受到不利影響。
受新冠肺炎全球疫情的影響,與疫情爆發前相比,2020年和2021年期間公司的收入、收益和運營現金流水平大幅下降,原因是公司影院客户的政府預算支出下降,某些影院系統的安裝被推遲,關閉或運營容量減少的影院通常不確認維護費。此外,由於公司的某些展覽客户因大流行相關的關閉而面臨財務困難,儘管情況有所改善,但公司在收取根據現有影院銷售或租賃安排應支付的款項方面已經並可能繼續出現延誤。作為迴應,在2020年和2021年,該公司通過在影院關閉或減少容量運營期間暫停或降低維護費來暫時緩解某些參展客户的壓力,並在某些情況下就年度最低付款義務提供延長付款期限,以換取相應或更長時間的基礎銷售或租賃安排的期限延長。
從2020年第三季度開始,在許多關鍵市場,居家訂單和容量限制被取消,整個IMAX網絡的電影院逐漸重新開業。截至2021年12月31日,全球95%的影院IMAX商用複用網以不同的能力開放。在截至2021年12月31日的一年中,IMAX電影產生的GBO總額為6.382億美元,比2020年的總額高出3.79億美元(146%),而傳統影院的票房估計增長了78%。此外,在2021年第四季度,IMAX電影公司產生的GBO總額為2.775億美元,超過了2019年第四季度大流行前的2.412億美元,這是由於以下電影的表現蜘蛛俠:沒有回家的路, 沒有時間去死,以及沙丘。在第四季度的GBO業績中,10月份創下了公司的最高紀錄。管理層對這些票房結果感到鼓舞,並認為這表明電影觀眾正在回到影院,特別是IMAX影院,影院在哪裏和什麼時候開放,他們感到安全。
根據公司目前的現金餘額和運營現金流,管理層預計將擁有足夠的資本和流動資金,以滿足本報告日期後12個月內預期的運營需求和資本需求。
62
(見“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--新冠肺炎疫情的影響” 風險因素-由於新冠肺炎疫情,本公司的收入、收益和現金流大幅下降,其業務、財務狀況和運營結果在未來報告期內可能繼續受到重大損害第一部分,第1A項。)
合同義務
截至2021年12月31日,該公司根據合同義務應支付的款項如下:
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|
按期間到期的付款 |
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(單位:千美元) |
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總計 義務 |
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不到一年 |
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1至3年 |
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3至5年 |
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|
此後 |
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|||||
購買義務(1) |
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$ |
34,084 |
|
|
$ |
33,907 |
|
|
$ |
42 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
135 |
|
養卹金義務(2) |
|
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20,298 |
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|
|
— |
|
|
|
20,298 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
經營租賃義務(3) |
|
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18,833 |
|
|
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3,760 |
|
|
|
4,669 |
|
|
|
4,127 |
|
|
|
6,277 |
|
營運資金安排(4) |
|
|
3,612 |
|
|
|
3,612 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
可轉換票據(5) |
|
|
235,175 |
|
|
|
1,150 |
|
|
|
2,300 |
|
|
|
231,725 |
|
|
|
— |
|
退休後福利義務 |
|
|
3,066 |
|
|
|
117 |
|
|
|
266 |
|
|
|
262 |
|
|
|
2,421 |
|
|
|
$ |
315,068 |
|
|
$ |
42,546 |
|
|
$ |
27,575 |
|
|
$ |
236,114 |
|
|
$ |
8,833 |
|
(1) |
代表根據與供應商的約束性承諾應支付的款項總額,以及已訂購但尚未開具發票的供應品的未付款項。 |
(2) |
該公司有一項資金不足的固定收益養老金計劃,即補充高管退休計劃(“SERP”),覆蓋其首席執行官理查德·L·格爾方德先生。SERP有一筆2,030萬美元的固定福利。上表假設Gelfond先生將在退休六個月後,根據SERP的條款,在其當前僱傭協議於2022年12月31日到期時獲得2,030萬美元的一次性付款,儘管Gelfond先生當時尚未通知本公司他打算在那時退休。(見第二部分第8項合併財務報表附註23。) |
(3) |
指本公司營運租約項下應付的最低年度租金總額,幾乎全部與在紐約租用的辦公空間有關。 |
(4) |
營運資金安排將於2022年7月到期。(見第二部分第8項合併財務報表附註14(A)。) |
(5) |
該批可轉換票據的本金為2.3億元,息率為年息0.500釐,由2021年10月1日開始,每半年派息一次,分別於每年的4月1日及10月1日派息一次。可轉換債券將於2026年4月1日到期,除非提前回購、贖回或轉換。(見第二部分第8項合併財務報表附註14(B)。) |
表外安排
目前尚無任何表外安排對公司當前或未來的財務狀況產生或可能產生重大影響。
63
非公認會計準則財務衡量標準
公認會計原則是指美國公認的會計原則。在本報告中,本公司根據公認會計準則以及美國證券交易委員會規定的非公認會計準則提出財務措施。具體地説,該公司提出以下非公認會計準則財務衡量標準,作為對其業績的補充衡量標準:
|
• |
調整後普通股股東應佔淨虧損; |
|
• |
調整後每股基本和稀釋後普通股股東應佔淨虧損; |
|
• |
EBITDA;以及 |
|
• |
每項信貸安排調整後的EBITDA。 |
經調整的普通股股東應佔淨虧損和經調整的普通股股東應佔淨虧損不包括(如適用):(I)基於股份的補償;(Ii)新冠肺炎的政府救濟利益,淨額;(Iii)法律判決和仲裁裁決;(Iv)已實現和未實現的投資收益或虧損,以及這些調整的相關税務影響,以及(V)管理層決定不再將某些外國子公司的歷史收益無限期再投資而產生的所得税。
公司認為,這些非公認會計準則財務措施是重要的補充措施,使公司財務報表的管理層和使用者能夠查看運營趨勢並在不同時期之間的可比基礎上分析可控的運營業績,而不受基於股份的薪酬和普通股股東應佔淨虧損中包含的某些不尋常項目. 雖然基於股票的薪酬是公司員工和高管薪酬方案的一個重要方面,但它是一種非現金支出,不包括在某些內部業務業績衡量標準之外。
普通股股東應佔淨虧損與每股相關虧損合計為經調整普通股股東應佔淨虧損及經調整普通股股東應佔每股攤薄虧損淨額,詳見下表。
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|
截至十二月三十一日止的年度, |
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|||||||||||||
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2021 |
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2020 |
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(單位為千美元,每股除外) |
|
淨虧損 |
|
|
每股 |
|
|
淨虧損 |
|
|
每股 |
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||||
普通股股東應佔淨虧損 |
|
$ |
(22,329 |
) |
|
$ |
(0.38 |
) |
|
$ |
(143,775 |
) |
|
$ |
(2.43 |
) |
調整(1): |
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
基於股份的薪酬 |
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|
24,815 |
|
|
|
0.42 |
|
|
|
20,558 |
|
|
|
0.35 |
|
新冠肺炎政府救濟金,淨額 |
|
|
(3,839 |
) |
|
|
(0.06 |
) |
|
|
(7,115 |
) |
|
|
(0.12 |
) |
法律判決和仲裁裁決 |
|
|
(1,770 |
) |
|
|
(0.03 |
) |
|
|
4,105 |
|
|
|
0.07 |
|
已實現和未實現投資(收益)損失 |
|
|
(3,769 |
) |
|
|
(0.06 |
) |
|
|
1,450 |
|
|
|
0.02 |
|
對上述項目的税收影響 |
|
|
(1,909 |
) |
|
|
(0.03 |
) |
|
|
(630 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
由於管理層決定不再將某些外國子公司的歷史收益無限期地再投資而產生的所得税 |
|
381 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
13,344 |
|
|
|
0.23 |
|
|
調整後淨虧損(1) |
|
$ |
(8,420 |
) |
|
$ |
(0.14 |
) |
|
$ |
(112,063 |
) |
|
$ |
(1.89 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均流通股--基本和稀釋 |
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59,126 |
|
|
|
|
|
|
|
59,237 |
|
(1) |
反映普通股股東應佔金額。 |
64
除上文討論的非公認會計準則財務措施外,管理層還使用“EBITDA”,這一術語在信貸協議中有定義,在本文中稱為“每項信貸安排的調整後EBITDA”。如信貸協議所允許,每項信貸安排的經調整EBITDA除不包括利息、税項、折舊及攤銷外,還包括調整。因此,提出這一非公認會計準則財務指標是為了更全面地分析公司的經營業績並提供有關本公司遵守其信貸協議要求的附加信息(如適用)。此外,本公司相信,經調整的每項信貸安排的EBITDA提供相關及有用的信息,被分析師、投資者及本公司行業內其他有利害關係的人士廣泛使用,以評估、評估及基準本公司的業績。
EBITDA定義為淨收益或虧損,不包括:(I)所得税支出或利益;(Ii)扣除利息收入後的利息支出;(Iii)折舊和攤銷,包括電影資產攤銷;以及(Iv)遞延融資成本的攤銷。調整後的每項信貸安排的EBITDA被定義為EBITDA,不包括:(1)基於股份的和其他非現金薪酬;(2)r已實現和未實現的投資收益或損失減記,包括資產減值和信貸損失費用;和(4)法律判決和仲裁裁決。
下表列出了普通股股東應佔淨虧損與EBITDA和調整後EBITDA的對賬,這是最直接可比的GAAP衡量指標。
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截至2021年12月31日的12個月(1) |
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|
歸因於 |
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||||||
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非控制性 |
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減去:歸因於 |
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興趣和 |
|
|
非控制性 |
|
|
歸因於 |
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||||||
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普通股股東 |
|
|
利益 |
|
|
普通股股東 |
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||||||
(單位:千美元) |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
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報告淨虧損 |
$ |
|
(9,577 |
) |
|
$ |
|
12,752 |
|
|
$ |
|
(22,329 |
) |
加(減): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税費用 |
|
|
20,564 |
|
|
|
|
4,049 |
|
|
|
|
16,515 |
|
扣除利息收入後的利息支出 |
|
|
2,362 |
|
|
|
|
(356 |
) |
|
|
|
2,718 |
|
折舊和攤銷,包括電影資產攤銷 |
|
|
56,082 |
|
|
|
|
5,255 |
|
|
|
|
50,827 |
|
遞延融資成本攤銷(2) |
|
|
2,513 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
2,513 |
|
EBITDA |
$ |
|
71,944 |
|
|
$ |
|
21,700 |
|
|
$ |
|
50,244 |
|
基於股份和其他非現金薪酬 |
|
|
26,079 |
|
|
|
|
1,114 |
|
|
|
|
24,965 |
|
已實現和未實現的投資收益 |
|
|
(5,340 |
) |
|
|
|
(1,571 |
) |
|
|
|
(3,769 |
) |
(回收)減記,包括資產減值和信貸損失費用 |
|
|
(2,187 |
) |
|
|
|
(1,159 |
) |
|
|
|
(1,028 |
) |
法律判決和仲裁裁決 |
|
|
(1,770 |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(1,770 |
) |
每項信貸安排調整後的EBITDA |
$ |
|
88,726 |
|
|
$ |
|
20,084 |
|
|
$ |
|
68,642 |
|
(1) |
本公司信貸協議中的高級擔保淨槓桿率是使用每項信貸安排的調整EBITDA計算的,該調整後的EBITDA是以過去12個月為基礎確定的。於二零二一年第一季,本公司訂立信貸融資協議第二次修訂,其中包括暫停信貸協議中的高級擔保淨槓桿率財務契諾至二零二二年第一季一旦重新設立,允許公司從2019年第三季度和第四季度起使用EBITDA,以取代2021年相應季度的EBITDA。詳情見第二部分第8項合併財務報表附註14。 |
(2) |
遞延融資成本的攤銷計入綜合經營報表的利息支出。 |
該公司告誡財務報表的使用者,這些非GAAP財務指標可能無法與其他公司報告的類似名稱的指標相媲美。此外,該公司使用的非GAAP財務計量不應被孤立地考慮,或被視為替代或優於可比GAAP數額。
65
第7A項。 關於市場風險的定量和定性因素
公司面臨外幣匯率和利率的市場風險,這可能會影響經營業績、財務狀況和現金流。市場風險是一種工具價值的潛在變化,例如,由於利率和貨幣匯率的波動。本公司的主要市場風險敞口是美元、加元和人民幣(“人民幣”)之間的不利匯率變動風險。本公司不會將金融工具用於交易或其他投機目的。
外匯匯率風險
該公司的大部分收入是以美元計價的,而其相當大一部分成本和支出是以加元計價的。公司淨美元現金流的一部分被轉換為加元,以通過現貨市場為加元支出提供資金。此外,IMAX電影在87個不同的國家和地區產生票房,因此適用的當地貨幣與美元之間的不利匯率可能會對該公司的參展商客户產生的GBO及其收入產生影響。該公司通過其持有多數股權的子公司上海IMAX在中國影院有創收影院的現金流和持續的運營費用。在日本,該公司有與其日本業務相關的以日元計價的持續運營費用。人民幣和日元的淨現金流通過現貨市場兑換成美元。該公司還擁有以人民幣、日元、歐元和加元計價的租賃合同下的現金收入。
本公司透過其日常營運及融資活動,以及在適當情況下,透過使用衍生金融工具,管理其外匯風險敞口。這些衍生金融工具被用來對衝經濟風險,以及減少因市場利率變化而產生的收益和現金流波動。
本公司若干中國附屬公司於2021年12月31日(2020年12月31日-人民幣5003百萬元或7670萬美元)持有約人民幣484.7百萬元(7600萬美元)現金及現金等價物,並須在當地以人民幣進行交易。外匯兑換交易,包括任何資金匯入和匯出中國,均受管制,並須經中國國家外匯管理局批准方可完成。與中國經濟有關的任何發展和中國政府採取的任何行動都不是本公司所能控制的;然而,本公司監測和管理其資本和流動資金要求,以確保符合當地的監管和政策要求。(請參閲“風險因素-公司面臨與以下方面相關的風險其在中國的重要存在以及在那裏的業務持續擴張“在第一部分,第1A項。)
截至2021年12月31日止年度,本公司錄得外匯淨收益130萬美元,而2020年則錄得外匯淨收益80萬美元,這與外幣貨幣資產及負債的換算有關。
本公司已訂立一系列外幣遠期合約,以管理與外幣波動有關的風險。其中某些外幣遠期合約在開始時符合FASB ASC衍生工具和對衝主題下的對衝會計標準,並在以下日期繼續符合對衝有效性測試2021年12月31日,結算日期為2022年。外幣衍生工具在綜合資產負債表中按公允價值確認和計量。公允價值變動(即損益)在綜合經營報表中確認,但被指定為外幣現金流量對衝工具的衍生品除外。該公司目前擁有與銷售、一般和管理費用相關的現金流對衝工具。對於與銷售、一般和行政費用相關的外幣現金流量對衝工具,預測交易的對衝損益的有效部分在累計其他全面收益中報告,並在預測交易發生時重新分類到綜合經營報表中。對於與庫存相關的外幣現金流量對衝工具,預測交易的對衝損益的有效部分在累計其他全面收益中報告,並在預測交易發生時重新分類到綜合資產負債表上的庫存。對於與資本支出相關的外幣現金流量對衝工具,預測交易的對衝損益的有效部分在累計其他全面收益中列報,並在預測交易發生時重新分類到綜合資產負債表上的物業、廠房和設備。任何無效部分都會立即在合併業務報表中確認。
66
這個外幣名義價值現金流套期保值工具有資格進行對衝會計的人aS.的.十二月三十一日,2021曾經是2670萬美元(12月31日)2020 — 2,640萬美元). A 利得的50萬美元已記入其他全面收入 關於…這個這些合同的公允價值變動在……裏面2021 (2020 — 利得的 60萬美元). A 利得的170萬美元已從A累計O特德C全面性I來吧,來S艾琳,G一般和A行政管理E體驗 在……裏面2021 (2020 — 損失 的 60萬美元銷售、一般和行政費用和盤存). 獲得的收益30萬美元 由以下原因導致a 更改中對某些事物的分類遠期合同編號更長符合套期保值會計要求w從累積的其他全面收入中重新分類至S艾琳,G一般和A行政管理E體驗 (2020 —零美元). 不符合套期保值會計的遠期合約的名義價值截至十二月三十一日,2021曾經是零美元(12月31日)2020 — $560萬).
就所有衍生工具而言,本公司須承受交易對手可能無法履行其對本公司的責任的信用風險。為了管理這一風險,公司只與主要金融機構進行衍生品交易。
截至2021年12月31日,公司以加元、人民幣、日元、歐元等外幣折算成美元的融資應收賬款和營運資金項目為1.712億美元,其中人民幣1.7億美元。假設截至2021年12月31日,外幣匯率較報價外幣匯率升值或貶值10%,以外幣計價的融資應收賬款和營運資本項目的公允價值可能發生1710萬美元的變化。該公司銷售、一般和管理費用的很大一部分以加元計價。假設截至2021年12月31日外幣匯率升值或貶值1%,銷售、一般和行政費用的潛在金額將變化10萬美元。
利率風險管理
該公司的收益也可能受到利率變化的影響,因為這些變化對其現金利息收入以及根據信貸安排可能進行的可變利率借款的利息支出產生影響。具體地説,該公司在可變利率債務方面的最大風險敞口來自LIBOR的變化。截至2021年12月31日,該公司沒有未償還的可變利率債務工具。
2017年7月27日,負責監管LIBOR的英國金融市場行為監管局(FCA)首席執行官宣佈,FCA將在2021年後不再強制銀行提交計算LIBOR基準的利率。2021年3月5日,FCA正式宣佈2023年6月30日後LIBOR停止發佈的日期。雖然最常用的LIBOR將在2023年6月之前用於遺留合約,但監管機構要求美國的銀行在可行的情況下儘快停止簽訂參考美元LIBOR的新合約,但不遲於2021年12月31日。因此,2021年12月13日,公司簽訂了信貸協議第四修正案,以促進非美元計價貸款的利率從基於LIBOR的利率過渡到基於歐元銀行間同業拆借利率的利率。信貸安排下的貸款按(I)倫敦銀行同業拆息加每年1.00%至1.75%的保證金;或(Ii)美國基本利率加0.25%至1.00%的保證金的利率計息,每種情況均取決於公司的總槓桿率(定義見信貸協議)。信貸協議將於2023年6月28日到期,而美元LIBOR利率將於2023年6月30日停止公佈。本公司預期LIBOR的終止不會對未來的利息支出產生重大影響。(見第二部分第8項合併財務報表附註14。)
67
第八項。 財務報表和補充數據
合併財務報表索引
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頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告 (PCAOB公司ID |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 |
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73 |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的綜合業務報表 |
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74 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的綜合全面(虧損)收益表 |
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75 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表 |
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76 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合股東權益報表 |
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77 |
合併財務報表附註 |
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78 |
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68
獨立註冊會計師事務所報告
致IMAX公司股東和董事會
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了IMAX公司及其子公司(合稱本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表,以及截至2021年12月31日的三個年度內各年度的相關綜合經營報表、綜合(虧損)收益、現金流量和股東權益,包括相關附註(統稱為合併財務報表)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為,上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則,在各重大方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。此外,我們認為,根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2021年12月31日,公司在所有實質性方面都對財務報告保持了有效的內部控制。
會計原則的變化
如綜合財務報表附註3所述,本公司改變了計提2020年當前預期信貸損失準備的方式。
意見基礎
公司管理層負責編制這些合併財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,這些內容包括在本年度報告表格10-K第9A項下的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
69
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的本期綜合財務報表審計產生的事項,且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認-大區系統收入
如綜合財務報表附註3(P)和21所述,在截至2021年12月31日的一年中,公司確認IMAX系統公司與IMAX技術銷售和維護類別(影院系統)相關的收入為6570萬美元。管理層評估劇院系統安排是否涉及劇院系統的銷售或租賃,對於被計入劇院系統銷售的該等安排,根據估計的獨立銷售價格確定交易價格及其對每項單獨演出義務的分配。對於被視為出售劇院系統的安排,分配給演出義務的交易價格在表明控制權轉移的條件已經滿足時確認。就影院系統安排而言,管理層在以下方面應用重大判斷:(I)釐定影院系統安排是否與銷售或租賃有關;(I)考慮安排的條款,包括影院系統設備的所有權及付款對價;(Ii)估計交易價格,其中可能包括固定持續付款的折現現值及變動對價(例如指數化最低付款增加及在超過若干最低票房收入門檻時客户所欠的額外款項);(Iii)根據估計獨立銷售價格向每項單獨的演出責任分配交易價格;及(Iv)根據履行表演責任的時間釐定確認收入的時間。
我們確定與劇院系統收入確認相關的表演程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是,管理層將此事確認為關鍵會計估計,並且管理層在(I)確定劇院系統安排是否與銷售或租賃有關;(Ii)估計交易價格,其中可能包括固定持續付款的折現現值和可變對價;(Iii)為每項單獨的演出債務分配交易價格;以及(Iv)確定收入確認的時間。這反過來又導致審計師在執行程序和評估與影院系統收入確認有關的審計證據時具有高度的判斷力、主觀性和努力。
70
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收入確認程序有關的控制措施的有效性,包括對管理層審查和批准為每個影院系統安排製作的收入確認備忘錄的控制,其中包括確定影院系統安排的類型、交易價格及其分配的估計和相關收入確認的時間。除其他外,這些程序還包括評估管理層評估影院系統安排是否與出售或租賃有關的合理性,方法是考慮已簽署合同的合同條款和條件。還執行了程序來測試管理層估計與客户合同樣本的交易價格的過程,包括(1)評估管理層的貼現現值法的適當性;(2)測試用於估計交易價格的數據的完整性、準確性和相關性;以及(3)評估管理層使用的重要假設的合理性, 包括折扣率和與安排相關的基礎影院的預期未來表現。評估管理層與貼現率相關的假設涉及評估假設是否合理,考慮到與外部市場數據的一致性。評估管理層對與安排相關的基礎影院的預期未來業績的假設涉及評估考慮到基礎影院當前和過去的業績,該假設是否合理。還執行了程序,以測試管理層為每項單獨的履約義務分配交易價格的程序,包括:(1)評價管理部門分配交易價格的方法的適當性;(2)測試分配交易價格時使用的數據的完整性、準確性和相關性;(3)評價管理部門使用的重大假設的合理性,包括估計的獨立銷售價格。評估管理層與估計的獨立銷售價格有關的假設涉及通過將估計與當前和歷史交易進行比較來評估假設是否合理。評估管理層對收入確認時間的評估是否適當,包括檢查客户的驗收證書和年內影院開業情況。
不確定的税收狀況
如綜合財務報表附註3(O)和附註12所述,截至2021年12月31日,由於不確定的税務狀況,該公司的總預留税款為1390萬美元。本公司在不同司法管轄區接受持續的税務風險、審查和評估。只有在基於技術優勢的税收優惠更有可能在審查後保持下去的情況下,才會確認税收優惠。符合更有可能確認閾值的税收優惠是使用結算時實現可能性大於50%的最大金額税收優惠的概率加權來衡量的。正如管理層披露的那樣,税務審計可能導致隨後的評估,最終解決方案可能導致公司欠下比最初確認的更多的税款。不確定税務狀況的儲備金由管理層調整,以反映其對審查和評估結果的最佳估計,並根據不斷變化的事實和情況,例如完成税務審計、訴訟時效屆滿、估計的改進以及與不確定税務狀況相關的利息應計,直至它們得到解決。與不確定的税收狀況有關的公司預留税款的估計要求管理層評估不確定性,並對複雜税法的應用做出重大判斷。
我們確定執行與不確定税務狀況有關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是:(I)管理層在確定不確定税務狀況方面的重大判斷,包括與眾多和複雜的税法、税務審計頻率和此類審計結果可能導致的重大調整相關的高度估計不確定性;(Ii)審計師在執行程序和評估管理層及時識別、確認和衡量不確定税務狀況方面的高度判斷、主觀性和努力;(Iii)評估現有審計證據以支持不確定税務狀況的儲備金時,由於證據的性質往往是主觀的,導致審計師做出重大判斷;及(Iv)審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與確定和確認不確定税收狀況的儲税額有關的控制措施的有效性,處理不確定税收狀況的完整性的控制措施,以及對税收儲備金計量的控制措施。這些程序還包括(I)測試用於計算不確定税種的儲備金的信息;(Ii)測試按司法管轄區計算不確定税種的儲備金的情況;以及(Iii)與相關税務機關(視情況而定)評估所得税審計的狀況和結果。擁有專業技能和知識的專業人士協助評估本公司不確定税務狀況的完整性和計量,包括評估管理層評估税務狀況是否更有可能持續和實現潛在利益的金額、相關税法的適用情況以及估計利息和罰金的合理性。
71
應收賬款、融資應收賬款和可變對價應收賬款的信用損失準備
如綜合財務報表附註3(E)及附註5所述,截至2021年12月31日,本公司與應收賬款相關的信貸損失準備為1,190萬美元,與融資應收賬款相關的信貸損失準備為620萬美元,與可變對價應收賬款相關的信貸損失準備為110萬美元(應收賬款信用損失準備合計)。應收賬款、融資應收賬款和可變對價應收賬款按攤餘成本計量,並按預計收回的淨額列報。管理層在截至2021年12月31日的一年中將信貸損失準備金減少了480萬美元。管理層按應收賬款類別及客户類別對信貸損失作出估計,其計算方法是利用歷史損失率,並在考慮管理層的內部信貸質量分類以及宏觀經濟及行業風險因素後,針對特定應收賬款作出調整,而該等應收賬款的風險狀況被判定為高於正常水平。管理層在估計應收賬款信貸損失準備時運用了判斷,其中包括評估信貸質量分類、宏觀經濟和行業風險因素。
我們決定執行與應收賬款、融資應收賬款和可變對價應收賬款的信用損失準備相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是:(I)管理層在估計應收賬款信用損失準備時的判斷;以及(Ii)審計師在執行程序和評估管理層對信用質量分類、宏觀經濟和行業風險因素的評估方面的高度主觀性和努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層估計的應收款信貸損失準備有關的控制措施的有效性,包括與管理層對信用質量分類、宏觀經濟和行業風險因素的評估有關的控制措施。除其他外,這些程序還包括:(1)測試管理層估算應收賬款信貸損失準備的程序;(2)評估管理層方法的適當性;(3)測試方法中使用的基礎數據的完整性和準確性;(4)評估管理層對信用質量分類、宏觀經濟和行業風險因素進行評估的合理性。在抽樣基礎上評估管理層對信用質量分類、宏觀經濟和行業風險因素的評估的合理性涉及考慮(I)客户最近的付款模式;(Ii)與外部市場和行業數據的一致性;(Iii)就影響客户結算應收賬款能力的經濟因素的前瞻性信息的調整向管理層查詢;(Iv)最近與客户的通信;(V)客户最近的公開申報;以及(Vi)這一評估是否與審計其他領域獲得的證據一致。
/s/
特許專業會計師、執業會計師
2022年2月23日
我們自1987年以來一直擔任該公司的審計師,這包括在該實體受到美國證券交易委員會報告要求之前的一段時間。
72
IMAX公司
合併資產負債表
(除股份金額外,以千美元計)
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截至12月31日, |
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2021 |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款,扣除信貸損失準備後的淨額 |
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融資應收款,扣除信貸損失準備後的淨額 |
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應收可變對價,扣除信貸損失準備後的淨額 |
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盤存 |
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預付費用 |
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電影資產,累計攤銷後的淨額 |
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財產、廠房和設備,扣除累計折舊後的淨額 |
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股權證券投資 |
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其他資產 |
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遞延所得税資產,扣除估值免税額 |
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其他無形資產,累計攤銷淨額 |
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商譽 |
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負債 |
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應付帳款 |
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應計負債和其他負債 |
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循環信貸工具借款,扣除未攤銷債務發行成本 |
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可轉換票據,扣除未攤銷折扣和債務發行成本後的淨額(見附註14) |
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遞延收入 |
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遞延所得税負債 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(見附註15和16) |
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非控制性權益 |
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股東權益 |
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股本普通股- 票面價值。授權-不限號碼。 |
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減去:庫存股,按成本計算為零股(2020年12月31日- |
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其他權益(見附註3(A)) |
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法定盈餘公積金 |
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累計赤字 |
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累計其他綜合收益 |
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普通股股東應佔股東權益總額 |
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非控股權益(見附註3(A)) |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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(見附註,這些附註是這些合併財務報表的組成部分)
73
IMAX公司
合併業務報表
(單位為千美元,每股除外)
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截至十二月三十一日止的年度, |
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收入 |
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技術銷售 |
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圖像增強和維護服務 |
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技術租賃 |
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財政收入 |
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適用於收入的成本和費用 |
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技術銷售 |
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圖像增強和維護服務 |
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技術租賃 |
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銷售、一般和行政費用 |
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研發 |
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無形資產攤銷 |
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信用損失(沖銷)費用,淨額 |
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資產減值 |
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法律判決和仲裁裁決(見附註16) |
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退出成本、重組費用和相關減值 |
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營業收入(虧損) |
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已實現和未實現投資收益(虧損) |
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退休福利非服務性支出 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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税前收益(虧損) |
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所得税費用 |
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被投資人的權益(虧損)收入,税後淨額 |
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淨(虧損)收益 |
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可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 |
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普通股股東應佔淨(虧損)收入 |
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普通股股東應佔每股淨(虧損)收益--基本和稀釋後: |
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每股淨(虧損)收益--基本收益和攤薄收益 |
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(見附註,這些附註是這些合併財務報表的組成部分)
74
IMAX公司
綜合全面(虧損)收益表
(單位:千美元)
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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淨(虧損)收益 |
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) |
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$ |
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其他税前綜合收益 |
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未實現的固定收益計劃精算收益(損失) |
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( |
) |
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未實現退休後福利計劃精算收益(損失) |
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( |
) |
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( |
) |
在此期間產生的先前服務成本 |
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— |
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( |
) |
攤銷先前服務費用 |
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現金流對衝工具的未實現淨收益 |
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現金流量套期保值工具的已實現淨(利)損 |
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( |
) |
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無效現金流量套期保值工具未實現收益的重新分類 |
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( |
) |
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外幣折算調整 |
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) |
税前其他綜合收入合計 |
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與其他綜合所得相關的所得税優惠(費用) |
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( |
) |
其他綜合收益,税後淨額 |
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綜合(虧損)收益 |
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) |
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可歸因於非控股權益的綜合(收益)損失 |
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) |
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) |
普通股股東應佔綜合(虧損)收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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(見附註,這些附註是這些合併財務報表的組成部分)
75
IMAX公司
合併現金流量表
(單位:千美元)
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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經營活動 |
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淨(虧損)收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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對淨(虧損)收入與經營活動提供(用於)現金的調整: |
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折舊及攤銷 |
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遞延融資成本攤銷 |
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信用損失(沖銷)費用,淨額 |
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( |
) |
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資產減值 |
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遞延所得税費用 |
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基於股份和其他非現金薪酬 |
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未實現外幣匯兑損失(收益) |
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( |
) |
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已實現和未實現投資(收益)損失 |
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( |
) |
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|
被投資人損失(收益)中的權益 |
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— |
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( |
) |
資產和負債變動情況: |
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應收賬款 |
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( |
) |
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( |
) |
盤存 |
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電影資產 |
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) |
遞延收入 |
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) |
其他經營性資產和負債變動 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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( |
) |
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投資活動 |
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購置房產、廠房和設備 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
聯合收入分享安排的設備投資 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
收購其他無形資產 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
出售(投資)股權證券所得收益 |
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) |
用於投資活動的現金淨額 |
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) |
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) |
融資活動 |
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發行可轉換票據所得款項淨額 |
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與可轉換票據相關的債務發行成本 |
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( |
) |
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— |
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— |
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購買與可轉換票據相關的上限催繳 |
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( |
) |
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— |
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— |
|
循環信貸工具借款 |
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循環信貸工具借款的償還 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
已支付的信貸便利修改費用 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
|
回購普通股,IMAX公司 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
回購普通股,IMAX中國 |
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|
|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
為未來結算限制性股份單位而購買的庫存股 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
對已授予的員工股票獎勵預扣和支付的税款 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
已發行普通股--行使股票期權 |
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— |
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向非控股權益發行附屬股(資本回報率淨額) |
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— |
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支付給IMAX中國非控股權益的股息 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
融資活動提供的現金淨額(用於) |
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( |
) |
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( |
) |
匯率變動對現金的影響 |
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( |
) |
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) |
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(減少)年內現金及現金等價物增加 |
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) |
現金和現金等價物,年初 |
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現金和現金等價物,年終 |
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(見附註,這些附註是這些合併財務報表的組成部分)
76
IMAX公司
合併股東權益報表
(除股份金額外,以千美元計)
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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對股本的調整: |
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年初餘額 |
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庫房所持股份的變動 |
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( |
) |
歸屬的限制性股份單位 |
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行使的員工股票期權,扣除因員工納税義務而扣繳的股份 |
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— |
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授予日期行使的股票期權的公允價值 |
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回購和註銷普通股的平均賬面價值 |
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年終餘額 |
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對其他權益的調整: |
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年初餘額 |
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以股份為基礎的支付費用攤銷-股票期權 |
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以股份為基礎的支付費用攤銷-限制性股份單位 |
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以股份為基礎的支付費用攤銷--業績股票單位 |
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— |
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歸屬的限制性股份單位 |
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) |
授予日期行使的股票期權的公允價值 |
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( |
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— |
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) |
與IMAX中國普通股回購相關的所有權權益變化 |
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( |
) |
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( |
) |
購買與可轉換票據相關的上限催繳 |
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( |
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發行超過票面價值的普通股所收到的現金 |
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從公開市場上購買的庫存股行使的股票期權 |
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年終餘額 |
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法定盈餘公積金的調整: |
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期初餘額 |
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— |
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法定盈餘公積金的建立,IMAX中國 |
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期末餘額 |
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對累計赤字的調整: |
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年初餘額 |
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普通股股東應佔淨(虧損)收入 |
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法定盈餘公積金從留存收益中扣除,IMAX中國 |
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回購並註銷普通股 |
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年終餘額 |
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( |
) |
對累計其他全面收益(虧損)的調整: |
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年初餘額 |
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其他綜合收益,税後淨額 |
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年終餘額 |
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對非控股權益的調整: |
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年初餘額 |
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非控股權益應佔淨收益(虧損) |
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其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
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) |
可歸屬於非控股權益的股份薪酬 |
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法定盈餘公積金的建立,IMAX中國 |
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法定盈餘公積金從IMAX中國留存收益中扣除 |
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( |
) |
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向IMAX非控股股東支付的股息中國 |
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( |
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) |
與IMAX中國普通股回購相關的所有權權益變化 |
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( |
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年終餘額 |
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股東權益總額(見附註3(A)) |
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已發行和已發行普通股: |
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年初餘額 |
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行使員工股票期權 |
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從公開市場上購買的庫存股結算的限制性股票單位和股票期權的行使 |
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以新庫藏股結算的限售股單位 |
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國庫持有的股份 |
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年終餘額 |
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(見附註,這些附註是這些合併財務報表的組成部分)
77
IMAX公司
合併財務報表附註
(除非另有説明,否則表格金額以千美元為單位)
1.業務描述
IMAX公司是一家加拿大公司,成立於1994年3月,由WGIM收購公司和前IMAX公司(前身為IMAX)合併而成。其前身IMAX成立於1967年。截至2021年12月31日,IMAX公司間接擁有
IMAX公司及其合併的子公司(“本公司”)是一家領先的全球娛樂和活動技術平臺。通過其專有軟件、影院架構、專利知識產權和專用設備,IMAX提供獨特的端到端解決方案,以創建卓越的身臨其境的內容體驗,IMAX®品牌享譽全球。頂尖電影製作人、電影製片廠、藝術家和創作者利用IMAX的尖端視覺和聲音技術,以創新的方式與觀眾建立聯繫。因此,IMAX是國內和國際帳篷杆電影最重要和最成功的全球發行平臺之一,而且越來越多地提供從現場表演到與領先藝術家和創作者的互動活動的獨家體驗。
該公司在其業務的所有方面都利用了其專有技術和工程,主要包括將電影和其他內容數字化地重新錄製成IMAX格式(以下簡稱IMAX DMR®“)以及出售或租賃優質IMAX影院系統(”IMAX影院系統“)。該公司將所有使用IMAX影院系統的影院稱為“IMAX影院”。
IMAX影院系統安排還包括要求公司在安排的整個生命週期內提供維護服務,以換取延長保修期和由影院所有者或運營商。根據這些安排,該公司提供預防性和緊急維護服務,以確保每份演示文稿都達到IMAX的最高質量標準。該公司的影院業務活動還包括IMAX投影系統部件和3D眼鏡的售後銷售。
截至2021年12月31日,有
該公司還發行大幅面紀錄片,主要是向機構影院發行,併發行獨家體驗,從現場表演到與領先藝術家和創作者的互動活動。此外,公司為IMAX或第三方製作的大幅面電影提供電影后期製作和質量控制服務,以及數碼後期製作服務。
公司有以下需要報告的部門:(I)IMAX DMR;(Ii)聯合收入分享安排;(Iii)IMAX系統;(Iv)IMAX維護;(V)其他影院業務;(Vi)電影發行;(Vii)電影后期製作;以及(Viii)新業務舉措,如附註21所述。
2.新冠肺炎疫情的影響
新冠肺炎疫情的影響是複雜的,並不斷演變,對公司的業務和全球經濟造成重大幹擾。新冠肺炎大流行期間,世界各地的有關部門先後採取了一些旨在控制疫情蔓延的措施,包括禁止在家中看電影的命令和對大型公共集會的限制,導致世界各國的電影院暫時關閉,包括這些國家的IMAX影院。由於這些影院關閉,電影製片廠推遲了原定於2020年和2021年初上映的大多數電影的影院上映,包括許多計劃在IMAX影院上映的電影,而其他幾部電影則直接或同時在流媒體平臺上映。從2020年第三季度開始,在許多關鍵市場,居家訂單和容量限制被取消,整個IMAX網絡的電影院逐漸重新開業。然而,隨着奧密克戎的出現和新冠肺炎案例在2021年末和2022年初的上升,一些政府重新對大型公共集會實施了容量限制和安全協議,導致某些市場的劇院暫時關閉或實施容量限制。截至2021年12月31日,
78
與疫情爆發前相比,新冠肺炎疫情導致公司在2020年和2021年期間的收入、收益和運營現金流水平大幅下降,原因是IMAX網絡影院的票房收入下降,某些影院系統的安裝被推遲,關閉或運營容量減少的影院通常不確認維護費。此外,由於公司的某些展覽客户因大流行相關的劇院關閉而面臨財務困難,儘管情況有所改善,但公司在收取根據現有劇院銷售或租賃安排應支付的款項方面已經並可能繼續出現延誤。作為迴應,從2020年第二季度至2021年第四季度,該公司通過在影院關閉或減少容量運營期間免除或降低維護費,並在某些情況下,通過延長年度最低付款義務的付款期限,以換取相應或更長時間的基礎銷售或租賃安排的期限,向某些參展客户提供臨時救濟。
由於與疫情相關的不確定性,該公司在2020和2021年採取了重大措施來保存現金,取消了非必要成本,暫時解僱了某些員工,減少了其他員工的工作時間,並將所有非必要資本支出降至最低水平。該公司還實施了積極的現金管理程序,除其他事項外,要求高級管理層批准所有支出。
此外,在2021年第一季度,該公司發行了$
在2020和2021年,公司確認的總金額為
新冠肺炎大流行對公司業務和財務業績的影響將繼續取決於許多不斷變化的因素,這些因素無法準確預測,並將因司法管轄區和市場而異,包括大流行的持續時間和範圍、病毒變種的出現、在接種疫苗和開發治療方法方面的進展、大流行對全球經濟狀況的持續影響以及政府對大流行的持續應對,這可能導致進一步的影院關閉、影院容量限制和/或電影發行的延遲。
3.主要會計政策摘要
公司根據美國公認會計準則編制合併財務報表並根據美國證券交易委員會的規則和規定。本公司使用的重要會計政策摘要如下。
|
(a) |
修訂上一年的數額和其他改敍 |
在本年度合併資產負債表和合並股東權益表中,本公司修訂了2020年12月31日和2019年12月31日普通股股東和非控股權益應佔股東權益總額餘額。該等修訂主要是為了正確反映本公司因回購普通股及攤銷與IMAX中國有關的股份薪酬而導致的本公司於IMAX中國的所有權權益的變化。修訂的結果是一美元。
79
|
(b) |
合併原則 |
綜合財務報表包括本公司及其合併附屬公司的賬目,但確認為可變權益實體(“VIE”)的附屬公司除外,而本公司並非主要受益人。所有的公司間賬户和交易都已被取消。本公司已評估其各種可變權益,以確定它們是否為美國公認會計準則所要求的VIE。
本公司擁有以下權益
截至2021年12月31日和2020年,本公司綜合VIE的總資產和負債如下:
|
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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(單位:千美元) |
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2021 |
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估計和假設 |
根據美國公認會計原則編制財務報表和相關披露,要求管理層作出影響公司綜合財務報表和附註中報告的金額的判斷、假設和估計。管理層的判斷、假設和估計是基於歷史經驗、未來預期和截至合併財務報表之日被認為是合理的其他因素。實際結果可能最終與管理層最初的估計不同,因為未來的事件和情況有時不會像預期的那樣發展,差異可能是實質性的。
管理層作出的重大估計包括但不限於:(I)IMAX影院系統安排中的交易價格分配給不同的演出義務;(Ii)基於對未來票房表現的預測,IMAX影院系統銷售將獲得的可變對價金額;(Iii)應收賬款、融資應收賬款和可變對價應收賬款的預期信貸損失;(Iv)超額和陳舊庫存的減記準備金;(V)用於評估商譽回收能力的報告單位的公允價值;(Vi)用於測試長期資產的可回收性的現金流預測,例如支持聯合收入分享安排的戰區系統設備(Vii)人民的經濟生活支持聯合收入分享安排的戰區系統設備(Viii)無形資產的使用年限;(Ix)用於測試電影資產可回收性的最終收入預測;(X)用於確定融資應收賬款和租賃負債現值以及為評估商譽可回收性而確定本公司報告單位公允價值的貼現率;(Xi)退休金計劃假設;(Xii)與公允價值和基於股份支付獎勵的預計歸屬有關的估計;(Xii)遞延所得税資產的估值;及(Xiv)與不確定税務狀況相關的準備金。
與疫情爆發前相比,2020年和2021年期間,新冠肺炎疫情導致公司的收入、收益和運營現金流水平大幅下降,如注2所述。儘管管理層感到鼓舞的是,IMAX影院網絡的廣泛重新開放,在恢復 正常的影院運營,以及最近的票房成績,與管理層在編制公司合併財務報表時使用的判斷、假設和估計.
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(d) |
現金和現金等價物 |
本公司將所有高流動性投資視為現金等價物,可轉換為已知金額的現金,原始到期日為三個月或以下。
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(e) |
應收賬款 |
2016年,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(“ASU”)第2016-13號,“金融工具--信貸損失(主題326):金融工具信貸損失的計量”(“ASC主題326”),修正了先前發佈的關於金融工具減值的指導意見,建立了一個基於預期損失而不是已發生損失的減值模型。該準則要求在攤餘成本基礎上計量的金融資產應按預期收取的淨額列報。本公司的應收賬款、融資應收賬款和可變對價應收賬款均在美國會計準則2016-13號的規定範圍內。本公司於2020年1月1日採用ASU第2016-13號及多個聯營華碩,不需對累積赤字進行累積效應調整。
本公司根據應收賬款類別和客户類型對預期信貸損失進行估計,計算方法是利用歷史損失率,然後根據特定應收賬款進行調整,這些應收賬款在考慮管理層的內部信用質量分類以及宏觀經濟和行業風險因素後被判斷為具有高於正常水平的風險。任何應收帳款餘額的核銷都需要得到管理層的批准。
(有關公司應收賬款和當前預期信貸損失的更多信息,請參閲附註5。)
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(f) |
盤存 |
存貨按平均成本基礎上確定的成本和除原材料外的可變現淨值兩者中的較低者入賬,後者以成本和重置成本中的較低者入賬。成品和在製品包括原材料成本、直接人工成本、劇院設計成本和製造間接成本的適用份額。
在銷售和銷售型租賃安排下,與IMAX影院系統有關的成本從庫存轉移到在綜合經營報表確認銷售期間適用於收入-技術銷售的成本和費用。聯合收入分享安排下與IMAX影院系統有關的成本在分配給已簽署的聯合收入分享安排時,從庫存轉移到房地產、廠房和設備方面的在建資產。
該公司根據管理層對未來事件和業務狀況的判斷,包括當前積壓的影院系統合同的預期安裝日期、談判中的合同、技術發展、客户最終市場的增長前景以及市場對公司現有和待定影院系統的預期接受度,記錄過剩和過時庫存的減記。
成品庫存包括IMAX影院系統,在影院系統交付給客户,但截至資產負債表日未達到收入確認標準的情況下,其所有權已轉移到公司客户手中。
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(g) |
電影資產 |
電影資產包括:(I)與版權由第三方擁有的電影的數字重製相關的資本化成本,包括勞動力和分配的管理費用,以及(Ii)與電影製作相關的資本化成本,包括勞動力、分配的管理費用和獲得電影版權的成本。獲得電影實質性權利的第三方提供的製作融資被記錄為電影成本的降低。
資本化的電影成本按個別電影預測法攤銷,參與成本按與相關最終收入相同的比率攤銷至適用於收入的成本和費用。最終收入估計數是按標題編制的,管理層定期審查,並在必要時加以修訂,以反映最新的信息。最終收入反映了管理層對未來一段時間內收入的估計不超過
公司電影資產的可回收性取決於標的電影的商業接受度以及由此產生的票房結果水平,在某些情況下,還包括輔助收入. 如果管理層對開發一部電影所產生的未來淨現金流量的預測顯示,該電影資產的賬面價值不可收回,則該電影資產將減記至其公允價值。
電影開發成本,包括廣告成本,作為已發生的成本和適用於收入的費用支出。
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(h) |
物業、廠房及設備 |
不動產、廠房和設備按成本入賬,並在相關資產的估計使用年限內按直線折舊如下:
影院系統組件(1) |
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攝像設備 |
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建築物 |
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辦公和產品設備 |
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租賃權改進 |
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在標的租約的初始期限加上任何合理保證的續期中較短的時間 |
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期間,以及資產的使用壽命 |
(1) |
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預計在未來聯合收入分享安排中使用的影院系統組件和相關設備的成本,包括相關的直接人工成本和直接製作成本的分配,在基本的IMAX影院系統安裝完成並處於工作狀態之前,記錄在在建資產中。這些資產在聯合收入分享安排的期限和設備的預期使用年限中較短的時間內按直線折舊為適用於收入的成本和費用。定期審查聯合收入分享安排中使用的戰區系統部件和相關設備的估計使用壽命,以確定是否需要進行任何調整。
物業、廠房和設備是按可識別現金流基本上獨立的最低水平分組,並在發生事件或情況變化表明資產(或資產組)的賬面價值可能無法收回時對減值進行審查。在這種情況下,當資產(或資產組)的使用及其最終處置產生的估計未來現金流量(未貼現且不計利息)低於資產(或資產組)的賬面價值時,資產(或資產組)被視為減值。在這種情況下,資產(或資產組)被減記為其公允價值,即估計的未來現金流的現值。評估該等資產減值時所考慮的因素包括:目前預期長期資產很可能會在其使用年限結束前大幅出售、長期資產的市價大幅下跌,以及長期資產的使用範圍或方式發生重大改變。
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(i) |
股票證券投資 |
公允價值可隨時確定的權益證券按公允價值報告,公允價值變動在綜合經營報表的投資公允價值損益中記錄。
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(j) |
其他資產 |
其他資產主要包括根據被歸類為經營租賃的聯合收入分享安排向某些影院客户提供的租賃獎勵,以及與獲得創收合同直接相關的銷售佣金和其他遞延銷售費用,這些費用對公司的其他費用是遞增的。在較小程度上,其他資產還包括各種投資和外幣衍生品。
資本化租賃激勵在租賃期內按直線攤銷,作為租金收入的減少。於確認相關收入前支付的銷售佣金及其他銷售開支將於客户接受IMAX影院系統或放棄銷售安排時遞延並於適用於收入的成本及開支內確認。外幣衍生工具按活躍市場的報價按公允價值入賬。
在本公司的循環信貸安排下沒有未償還借款的期間,任何相關的債務發行成本均記入其他資產,並在貸款期限內按直線攤銷。在本公司循環信貸安排下有未償還借款的期間,任何相關的債務發行成本將重新分類,以減少未償還借款的本金,並在貸款期限內按直線攤銷。(有關本公司循環信貸安排的資料,請參閲附註14。)
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(k) |
商譽 |
商譽是指在企業合併中支付的購買價格超過淨資產公允價值的部分。商譽不會攤銷,但在年度第四季度每年在報告單位層面進行減值測試,如果存在潛在減值指標,則在年度測試之間進行減值測試。這些指標可能包括公司股價和市值的下降,報告單位業務前景的重大變化,包括對未來票房結果和IMAX影院系統安裝的預測,低於預期的經營結果,競爭加劇,法律因素,或報告單位的很大一部分的出售或處置。對於有商譽的報告單位,減值損失確認為報告單位的賬面價值(包括商譽)超出其公允價值的金額。每個報告單位的賬面價值是基於對某些資產和負債的系統和合理分配。各報告單位的公允價值為根據管理層當前的短期預測和估計的長期預測,使用貼現現金流模型進行評估,並根據該模型進行各種敏感性分析。現金流模型中使用的貼現率是根據公司估計的加權平均資本成本得出的。這些估計數以及這些估計數未來發生變化的可能性取決於一些基本變量和一系列可能的結果。
於2021年第四季度,本公司根據最新資料進行年度商譽減值測試,並確定其商譽並未減值。截至2021年12月31日,公司的商譽總額為$
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(l) |
其他無形資產 |
專利、商標和其他無形資產按成本記錄,一般以直線方式攤銷,估計使用壽命範圍為
該公司將與內部開發和/或購買的軟件系統相關的成本資本化,這些軟件系統已達到應用程序開發階段。資本化成本包括用於開發或獲得內部使用軟件的材料和服務的外部直接成本,以及與內部使用軟件項目直接相關併為其投入時間的僱員的工資和工資相關費用。這類費用的資本化始於初步項目階段完成,不遲於項目基本完成並準備達到預期目的時停止。在項目初步階段和實施後階段發生的費用計入費用。這些資本化成本在估計的使用年限內按直線攤銷。
無形資產包括按可識別現金流基本上獨立的最低水平分組,並在發生事件或情況變化表明資產(或資產組)的賬面價值可能無法收回時對減值進行審查。在這種情況下,當資產(或資產組)的使用及其最終處置產生的估計未來現金流量(未貼現且不計利息)低於資產(或資產組)的賬面價值時,資產(或資產組)被視為減值。在這種情況下,資產(或資產組)被減記為其公允價值,即估計的未來現金流的現值。在評估無形資產減值時考慮的因素包括:目前預期無形資產很可能會在其使用年限結束前大幅出售,無形資產的市場價格大幅下降,以及無形資產的使用範圍或方式發生重大變化。
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(m) |
遞延收入 |
如果公司在履行其履約義務之前收到對價,收入的確認將被推遲。 遞延收入餘額的大部分與公司收到的IMAX影院系統付款有關,該系統的控制權尚未轉移給客户。與單個大區相關的遞延收入餘額隨着進度付款的進行而增加,然後在系統控制權移交給客户時取消確認。在較小程度上,遞延收入餘額也與大區客户在確認收入之前支付合同維護費。
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(n) |
法定盈餘公積金 |
根據中國人民Republic of China(“中國”)的公司法,在中國註冊的實體須保留若干法定準備金,於抵銷過往年度的累積虧損後,方可宣佈或支付股息予股東。
本公司在中國的子公司須按規定
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(o) |
所得税 |
所得税按負債法入賬,遞延所得税資產和負債根據資產和負債的會計基礎和計税基礎之間的暫時性差異而產生的預期未來税務後果予以確認。遞延所得税資產和負債採用頒佈税率計量,預計適用於預計收回或結算臨時差額的年度的應納税所得額。税率或法律變化對遞延所得税資產和負債的影響在該變化頒佈期間的公司綜合財務報表中確認。投資税收抵免被確認為所得税支出的減少。
本公司評估遞延所得税資產的變現情況,並根據所有可獲得的證據,得出遞延所得税淨資產是否更有可能變現的結論。未被視為可變現的遞延所得税資產計提估值準備。在評估估值免税額的需要時,除其他事項外,管理層還考慮對未來應税收入的預測以及持續審慎和可行的税務籌劃策略。如果管理層確定存在足夠的負面證據(例如,如果公司在某個司法管轄區經歷了三年的累計虧損),則管理層將考慮對該司法管轄區的部分或全部遞延税項資產計入估值撥備。如果在計入估值津貼後,管理層對未來應税收入的預測和在評估估值津貼必要性時考慮的其他積極證據事後證明是不準確的,則可能更難支持這些遞延税項資產的變現。因此,可能需要額外的估值免税額,這將對公司的實際所得税税率和業績產生不利影響。相反,如果在計入估值準備後,管理層確定在記錄估值準備的司法管轄區存在足夠的積極證據(例如,如果本公司在該司法管轄區不再處於三年累計虧損狀態,而管理層根據管理層的預測和遞延税項資產沖銷的預期時間預計在該司法管轄區有未來的應納税所得額),本公司可在該司法管轄區沖銷全部或部分估值撥備。在這種情況下, 對遞延税項資產進行的調整將對本公司的實際所得税税率產生有利影響,並在作出此類決定的期間產生結果。
本公司在不同司法管轄區接受持續的税務風險、審查和評估。只有在基於技術優勢的税收優惠更有可能在審查後保持下去的情況下,才會確認税收優惠。符合更有可能確認閾值的税收優惠是使用結算時實現可能性大於50%的最大金額税收優惠的概率加權來衡量的。某項税務優惠是否達到較可能的確認門檻,乃根據個別事實及根據截至資產負債表日的所有可得證據評估的情況而作出判斷。儘管管理層認為公司已經充分考慮了其不確定的税務狀況,但税務審計可能會導致隨後的評估,最終解決方案可能導致公司在其財務報表中最初確認的基礎上欠下額外的税款。
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本公司會根據不斷變化的事實及情況,例如完成税務審計、訴訟時效屆滿、估計的修訂及與不確定税務狀況相關的應計利息等,調整不確定税務狀況的儲備金,以反映其對審查及評估結果的最佳估計,直至該等不確定税務狀況得到解決為止。其中一些調整需要在估計額外税費的時間和金額時做出重大判斷。
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(p) |
收入確認 |
IMAX影院系統
該公司對IMAX影院系統安排中的每一項演出義務進行評估,以確定出於會計目的,哪些被認為是不同的,無論是單獨的還是整體的,以及哪些可交付成果代表單獨的演出義務。
公司的“系統義務”包括:(I)IMAX影院系統,其中包括投影儀、音響系統、屏幕系統和3D眼鏡清洗機(如果適用);(Ii)與IMAX影院系統相關的服務,包括影院設計支持、安裝服務監督和放映員培訓;以及(Iii)使用IMAX品牌營銷影院的許可證。系統義務作為一個整體,是一種獨特的履行義務。公司對客户設施內設備的實際安裝不負責任,但由客户進行監督安裝。自公司與客户達成協議之日起,客户有權使用IMAX品牌。
IMAX影院系統安排還包括要求本公司在安排期間提供維護服務和延長保修期,以換取每年的維護費,該費用受每年續訂時消費者物價指數上漲的影響。與提供維護服務有關的考慮包括在合同開始時將交易價格分配給合同開始時安排中的單獨履約義務,如下文更詳細討論的那樣。該公司的維護服務是一項現成的義務,因此,在合同期限內是以直線基礎確認的。
IMAX影院系統安排中的交易價格根據估計的獨立銷售價格分配給被確定為單獨履行義務的每一種商品或服務。當公司單獨銷售商品或服務時,這種分配是基於可觀察到的價格。該公司已經為系統義務和維護、延長保修服務以及電影許可安排制定了單獨的價格。對於沒有獨立銷售價格或估計獨立銷售價格的第三方證據的單獨業績義務,公司使用調整後的市場評估方法。該公司考慮了多種因素,包括其歷史定價做法、產品類別、市場競爭和地理位置。
IMAX影院系統安排涉及IMAX影院系統的租賃或銷售。除根據聯合收入分享安排交付的IMAX影院系統債務外,系統債務的交易價格包括在系統最終安裝之前和之後的預付款或初始付款,以及在整個安排期限內的持續付款。本公司估計交易價格,包括未來可變對價的估計,以換取交付的貨物或提供的服務。出售IMAX影院系統的安排包括在安排期限內指數化的最低付款增加,以及如果超過某些最低票房收入門檻,客户可能需要額外付款。此外,混合銷售安排包括客户在安排期限內根據其票房收入的百分比欠下的金額。這些合同條款被認為是可變對價。該等可變對價現值的估計在將系統責任的控制權轉移至客户時確認為收入,但須受限制,以確保不會有重大收入逆轉的風險。這一估計是基於管理層對各個地區的票房預測,這些預測使用了該地區的歷史數據,如有必要,還使用了可比較的劇院和地區的數據 (見下文“對可變對價的確認的限制”)。系統義務的控制權轉移發生在客户接受IMAX影院系統安裝(包括放映員培訓)和影院向公眾開放的較早時間,如下所述。
除非公司未能履行其義務,否則IMAX影院系統安排不可取消。在本公司沒有重大違約的情況下,根據本公司的安排,客户無權獲得任何補救。如果公司存在重大違約,客户只有在客户向公司發出重大違約通知且公司沒有在指定期限內糾正違約的情況下,才有權終止安排並要求退款。
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銷售安排
對於符合銷售資格的IMAX影院系統安排,分配給系統義務的交易價格在系統控制權移交給客户時在綜合運營報表中確認,即當滿足以下所有條件時:(I)投影儀、音響系統和屏幕系統已安裝並處於完全工作狀態,(Ii)已交付3D眼鏡清洗機(如果適用),(Iii)已完成放映員培訓,以及(Iv)(A)收到證明設備安裝和磨合測試以及放映員培訓完成的書面客户驗收,或(B)影院公開開放,以較早者為準。
在銷售安排中確認的初步收入包括在安裝IMAX影院系統之前和與安裝IMAX影院系統相關的付款,以及任何未來付款的現值,包括持續的固定最低付款(受安排期限內指數增長的限制),以及如果超過某些最低票房收入門檻,客户可能欠下的額外付款。此外,混合銷售安排包括客户在安排期限內根據其票房收入的百分比欠下的金額。基於客户未來票房收入的潛在付款被認為是可變考慮因素。這種可變對價現值的估計在將系統債務的控制權轉移給客户時確認為收入,但要受到限制,以確保不存在重大收入逆轉的風險(見下文“對可變對價的確認的限制”)。
該公司有時還同意以租賃方式或在租賃期結束時出售設備。就這些租賃買斷達成的交易價格反映在公司收入-技術銷售的綜合經營報表中。
由政府當局評估並與特定創收交易同時徵收並由本公司收取的税項,已從上述交易價格的計量中剔除。
對可變對價確認的限制
對可變對價的確認涉及大量的判斷。在受到適當限制的情況下確認可變對價,以避免收入在未來期間發生重大逆轉。該公司至少每季度審查一次可變對價資產,考慮最近的票房表現,並在適用的情況下更新未來時期的票房預測。相關會計準則確定了以下情況的例子,在這種情況下,限制可變對價的數額是適當的:
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對價金額很容易受到實體影響以外的因素的影響; |
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對價金額的不確定性預計在很長一段時間內不會得到解決; |
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公司在類似類型合同方面的經驗(或其他證據)有限,或該經驗具有有限的預測價值;以及 |
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該實體的做法是要麼提供廣泛的價格優惠,要麼在類似情況下改變類似合同的付款條款和條件。 |
如上所述,該公司的重要可變對價涉及IMAX影院系統的銷售安排,其中包括在安排期限內指數化的最低付款增加,以及如果超過某些最低票房收入門檻,客户可能需要額外付款。此外,混合銷售安排包括基於客户在安排期限內票房收入的百分比的可變對價。
與指數化最低支付增長相關的可變對價不在公司的控制範圍內,但利率的變動在歷史上有很好的記錄,而且很容易瞭解通貨膨脹的經濟趨勢。對於每一份按指數增加最低付款的合同,公司使用公佈的指數估計最有可能的金額。然後,使用客户的隱含借款利率,按確認日的現值記錄估計最低還款額增加的金額。
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與客户票房收入水平相關的可變對價不在公司的控制範圍內,因為它取決於未來商業上的成功這個電影S發佈到IMAX網絡. 本公司初步確認的估計可變對價是根據管理層對該地區的票房預測,這是使用該地區的歷史票房數據以及可比較的地區和地區(如有必要)編制的。使用這些數據,管理應用其對這些大區市場的理解來估計在安排期限內最有可能賺取的可變對價金額。然後,管理層對這一估計施加限制,將沒有或有限歷史票房經驗的影院或市場的預測減少一個百分比。在可以觀察到直接歷史經驗的情況下,平均歷史票房成績,消除顯著的異常值。由此產生的可變對價金額然後使用風險加權貼現率按確認日期的現值記錄。
租約安排
作為出租方,公司通過長期租賃安排向客户提供IMAX影院系統。根據這些安排,作為提供IMAX影院系統的交換,公司獲得固定的前期和持續的對價。將IMAX影院系統所有權的幾乎所有利益和風險轉移的租賃安排被歸類為銷售型租賃;否則,該租賃被歸類為經營性租賃。在租期開始前,本公司可修改某些付款條款或作出讓步。如該等情況發生,本公司會根據經修訂的條款及條件重新評估租約的分類。
對於銷售型租賃,分配給系統債務的收入在租賃期開始時確認,公司認為這是在滿足以下所有條件時:(I)投影儀、音響系統和屏幕系統已安裝並處於完全工作狀態,(Ii)3D眼鏡清洗機(如果適用)已交付,(Iii)投影員培訓已完成,以及(Iv)(A)收到證明設備安裝和磨合測試以及放映員培訓已完成的書面客户驗收,或(B)在合理保證可收藏性的前提下公開開放影院。
銷售型租賃確認的初始收入包括收到的初始付款以及按租賃隱含利率計算的未來初始付款和固定最低持續付款的現值。超過固定最低付款的或有付款在劇院運營商報告時予以確認,前提是可收集性得到合理保證。
對於被歸類為經營租賃的聯合收入分享安排,初始付款和固定最低持續付款在租賃期內以直線基礎確認為收入。就該等租約而言,租賃期於下列所有條件均已滿足時視為開始:(I)投影機、音響系統及銀幕系統已安裝,並處於全面運作狀態;(Ii)3D眼鏡清洗機(如適用)已交付;(Iii)投影員培訓已完成;及(Iv)(A)收到客户書面承諾,證明已完成設備安裝及磨合測試及投影員培訓,或(B)影院已公開開放。超過固定最低持續付款的或有付款在影院運營商報告時被確認為收入,前提是可收集性得到合理保證。
2020年4月10日,財務會計準則委員會工作人員發佈了一份問答文件,以解決利益攸關方就與新冠肺炎疫情影響相關的租賃特許權適用租賃會計準則的問題。該指導意見允許,在總對價沒有變化的情況下,與付款時間有關的特許權不被計入租約修改。相反,任何這樣的讓步都可以被視為合同沒有變化或作為可變租賃付款。對於與新冠肺炎疫情相關的所有租賃特許權,實體不必採用財務會計準則的救濟指南,可以選擇對特徵相似、情況相似的租賃一致適用財務會計準則救濟指南,並應在這樣做時適用合理的判斷。本公司選擇就任何此等租約特許權作出交代,猶如標的合約並無改變,但其銷售類型的租約除外IMAX中國是出租人,因為他們處於不同的經濟環境中。該等銷售型租約的租賃特許權已根據租約修訂指引入賬。
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財政收入
融資收入在銷售型租賃或融資銷售應收賬款期限內確認,前提是可收回性得到合理保證。根據公司內部信用質量準則被歸類為“所有交易暫停”類別的影院經營者將被置於非應計地位,與該影院相關的財務收入確認將被停止。雖然暫停確認財務收入,但從客户收到的付款將用於抵銷所欠的未償餘額。如果付款足以支付任何非準備金應收賬款,則在收到剩餘現金的範圍內計入對賬單金額計提的撥備(如適用)的收回。一旦可收款問題得到解決,客户恢復良好狀態,公司將恢復確認財務收入。
改進和修改
安裝後對IMAX影院系統的改進和修改被視為單獨的履行義務,如果公司被要求執行這些服務。一旦這些服務被提供,收入就會被確認。
適用於收入的成本和費用--技術銷售
適用於收入的成本和費用-技術銷售涉及IMAX影院系統和其他設備的銷售和銷售型租賃,包括設備成本和與項目管理、設計、交付和安裝監督服務相關的成本(視情況而定)。在銷售和銷售型租賃安排下與IMAX影院系統有關的成本從庫存轉移到適用於在綜合經營報表確認銷售期間的收入的成本和開支。
在客户接受IMAX影院系統後,與獲得創收合同直接相關的銷售佣金和其他銷售費用對公司的其他費用是遞增的,並在綜合運營報表中遞延和確認。公司可能在確認收入時或之後承擔保修義務,要求更換不影響影院系統或服務功能的某些部件。已知問題的保修義務的成本應計為適用於收入的成本和費用的費用-根據公司過去的歷史經驗和成本估計確認收入時的技術銷售。
適用於收入的成本和費用--技術租賃
適用於收入的成本和開支-技術租賃涉及分類為經營租賃的聯合收入分享安排,主要包括聯合收入分享安排中使用的影院系統組件和相關設備的折舊。減值損失(如果有的話)也計入適用於收入的成本和費用--技術租賃。與這些安排相關的銷售佣金被遞延,並確認為適用於收入的成本和費用-銷售人員賺取技術租金的月份,通常是安裝月份。每個大區的直接廣告和營銷成本計入適用於收入的成本和費用--發生的技術租金。
終止、自願買斷和特許權
該公司與客户簽訂了IMAX影院系統安排,其中包含客户在按計劃安裝影院系統之前的付款義務。在簽署IMAX影院系統和安裝IMAX影院系統之間的一段時間內(可能會持續數年),某些客户可能會出於多種原因而無法或可能選擇不進行影院系統安裝,這些原因包括商業考慮,或無法獲得某些同意、批准或融資。一旦確定客户不會繼續進行安裝,可根據該安排的默認條款或本公司與客户之間的共同協議(“自願買斷”)終止該安排。違約終止是指客户不履行安排下的付款義務,而公司保留客户支付的金額的情況。根據雙方同意的買斷協議,本公司與客户以書面協議達成和解,並解除對方在該安排下的任何進一步義務,或達成仲裁和解。本公司保留的任何初始付款或收到的任何額外付款分別在執行和解安排和收到現金時確認為收入。
此外,公司可與客户達成協議,將其對尚未安裝的一種類型的IMAX影院系統配置的義務轉換為購買或租賃不同類型的IMAX影院系統的安排。本公司認為該等情況為原有安排的終止及新安排的開始。
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公司可能會向客户提供一定的激勵措施,以完成IMAX T加熱器S系統交易,包括支付優惠或免費服務和產品,如電影許可證或3D眼鏡。在確定交易價格時,通過直接降低銷售價格或減少要打折的付款來考慮付款的減少和延遲。免費產品和服務單獨入賬履約義務.
維護和延長保修服務
維護和延長保修服務可以根據具有多項履約義務的安排提供,也可以作為單獨定價的合同提供。與這些服務相關的收入在合同期內遞延並以直線方式確認,並在綜合業務報表中的收入--圖像增強和維護服務--中確認。維護和延長保修服務包括維護客户的設備和更換部件。根據某些維護安排,維護服務可能包括為客户的技術人員提供額外的培訓服務。與此維護和延長保修計劃相關的所有成本均按發生的費用計入。如果根據合同提供服務的預期成本超過相關遞延收入,則確認維護和延長保修服務的損失。由於維修服務是一項現成的債務,提供服務的費用預計在整個期間都會增加,因此在安排期間確認收入,以便增加的數額在以後的期間確認。
IMAX DMR服務
在IMAX DMR安排中,公司從擁有電影版權的第三方那裏獲得一定比例的票房收入,以換取將電影轉換為IMAX DMR格式並通過IMAX網絡發行。在這些安排中,儘管本公司並不擁有電影內容形式的知識產權,但會因以其專利DMR工藝的形式應用其知識產權而以IMAX DMR版本電影的形式創造新的知識產權而獲得補償。與IMAX相關的收入DMR安排有資格獲得相關會計指導中基於銷售或基於使用的特許權使用費的可變對價豁免,並在相應票房銷售發生期間在收入-圖像增強和維護服務中確認。
IMAX DMR服務的虧損被確認為適用於收入的成本和費用-在確定公司對重新錄製的電影實現的總收入的估計不會超過IMAX DMR服務的相應成本的期間內,圖像增強和維護服務。
電影製作服務
在某些電影安排中,公司製作由第三方資助的電影,第三方保留版權,公司獲得獨家發行權。根據這些安排,公司有權收取固定費用或保留毛收入超過製作成本的部分作為費用(“製作費用”)。第三方獲得公司從發行電影中獲得的收入的一部分,這部分收入被計入適用於收入的成本和費用--圖像增強和維護服務。製作費用遞延,並根據公司當期確認的發行收入與電影預期的最終發行收入的比率確認為電影成本的減少。電影開發成本,包括廣告和營銷,在發生時計入收入--圖像增強和維護服務的成本和費用。
當履行與合同服務相關的履約義務時,公司不持有相關發行權的電影製作服務的收入將在收入-圖像增強和維護服務中確認。
電影製作服務的虧損確認為適用於收入的成本和費用-在確定本公司對公司將實現的總收入的估計不會超過用於電影製作的估計總製作成本的期間內,圖像增強和維護服務。
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電影發行服務
在電影發行安排中,該公司主要向機構影院發行大幅面紀錄片,併發行獨家娛樂體驗,從現場表演到與領先藝術家和創作者的互動活動. 電影授權收入符合相關會計指引中基於銷售或基於使用的版税的可變對價豁免,並在滿足所有性能義務時在收入-圖像增強和維護服務中確認,這包括電影的完成和交付以及許可期的開始。在電影許可費以票房收入的百分比為基礎的情況下,收入是在放映商報告票房收入時確認的。電影開發成本,包括廣告和營銷,在適用於收入的成本和費用中支出--圖像增強和維護服務。
電影后期製作服務
後期製作電影服務的收入在合同服務完成時在收入--圖像增強和維護服務中確認。
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(q) |
租契 |
作為承租人,該公司的租賃安排主要涉及辦公和倉庫空間,這些空間被歸類為經營租賃。相應的經營租賃使用權(“ROU”)資產和負債計入物業、廠房和設備以及公司綜合資產負債表中的應計負債和其他負債。ROU資產代表本公司在租賃期內使用標的資產的權利。經營租賃負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。
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(r) |
研究與開發 |
已發生的研究和開發成本主要包括投影儀和音響部件、人工、諮詢費、管理費用分配以及與公司開發新產品和服務有關的其他相關材料。與未來具有替代用途的固定資產和無形資產有關的研究和開發成本根據其相關政策進行資本化和攤銷。
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(s) |
外幣折算 |
以實體功能貨幣以外的貨幣計價的貨幣資產和負債使用期末的匯率折算為相關的功能貨幣。外匯折算損益計入產生期間的收益確定。
以外幣記錄的資產和負債按資產負債表日的匯率折算。以外幣計入的收入、費用、收益和損失使用確認期間的現行匯率進行折算。這一過程產生的換算調整被記錄到其他全面收益中,並在公司的綜合資產負債表中累計其他全面收益中報告,直到子公司被出售或清算為止,此時調整在綜合經營報表中確認。
90
外幣衍生工具確認和計量是在合併B阿蘭斯S板材s在…他們的公允價值。公允價值變動(i.e., 收益或虧損)在C整合S破爛不堪s的O除被指定為外幣套期保值工具並符合資格的衍生品外。對於外幣對衝工具,與…有關的收益或損失報告預測交易的套期保值的有效部分使用在……裏面O特德C全面性I來之不易 並重新分類到C整合S破爛不堪s的O預測的交易發生時的操作。任何無效部分都會立即在C整合S破爛不堪s的O準備好了。
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(t) |
基於股份的薪酬 |
本公司向符合條件的員工、董事和顧問發放股份薪酬,其依據的是IMAX公司第二次修訂和重訂的長期激勵計劃(可修訂後的“IMAX長期激勵計劃”)和中國長期激勵計劃(下稱“中國長期激勵計劃”)。IMAX長期激勵計劃是公司的管理文件,根據本計劃對員工、董事和顧問的獎勵可能包括股票期權。受限股份單位(“RSU“),業績存量單位(“PSU”)和其他獎項。本公司的一間附屬公司於二零一二年十月採納另一項購股權計劃--中國長期股權投資計劃。
本公司使用授予日期的獎勵公允價值(見下文)計量以股份為基礎的薪酬支出,該薪酬支出在綜合經營報表中以直線方式確認為必要服務期內的支出。基於股份的補償費用不會根據估計的沒收進行調整,而是在實際沒收發生時進行調整。
股票期權
公司採用點陣二項式期權定價模型(“二項式模型”)來確定授予日股票期權獎勵的公允價值。由二項模型確定的公允價值受公司股票價格以及有關一些高度複雜和主觀變量的假設的影響。這些變量包括但不限於,公司在授予期間的預期股價波動,以及實際和預期的員工股票期權行使行為。二項模型還考慮了預期行權倍數,即行權價格與授予價格的倍數預計演習的平均進行時間。期權定價模型是為了估計交易的期權的價值而開發的,這些期權沒有歸屬或對衝限制,可以完全轉讓。由於公司的員工股票期權具有與交易期權顯著不同的某些特徵,而且主觀假設的變化可能會對估計價值產生重大影響,管理層認為,二項模型最好地提供了對公司員工股票期權公允價值的公平衡量。
該公司將其員工分成同質組,以便使用二叉樹模型計算股票期權授予日期的公允價值。因此,對期權的預期壽命使用了一系列假設。該公司使用歷史數據來估計二項式模型中的期權行使行為,並將具有相似歷史行使行為的各種員工分組在一起進行估值。預期波動率乃根據混合波動率法估計,該方法考慮了本公司的歷史股價波動率、本公司的隱含波動率(該隱含波動率是參考本公司買賣期權的當前市價及本公司同業集團的波動率而釐定)。
(有關釐定本公司股票期權公允價值的假設,請參閲附註17(C)。)
限售股單位
RSU獎勵的公允價值等於授予日公司普通股的收盤價或本公司普通股於授出日期前五天的平均收市價。最終預期授予的部分獎勵的價值在公司的綜合經營報表中確認為必要服務期內的補償費用。該公司的RSU被歸類為股權。
績效股票單位
公司授予兩種類型的PSU獎勵,一種是根據員工服務和某些基於EBITDA的目標的實現情況授予的,另一種是根據員工服務和以下方面的實現情況授予的總股東回報(“TSR”)目標。這些PSU的EBITDA和TSR目標的實現取決於 演出期。在三年績效期限結束時,最終授予的PSU數量可能在
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具有EBITDA的PSU的授予日期公允價值以目標為基礎的價格等於收盤價公司的普通股在……上面這個授出日期或本公司普通股平均收市價股票在授予之日之前的五天內。PSU的授予日期公允價值TSR目標在授予日期使用蒙特卡洛模擬確定,這是一種估值模型,考慮實現上述目標的可能性TSR目標嵌入獎項(“蒙特卡洛模型”)。每種類型的PSU的補償費用是在必要的服務期限內以直線方式確認的。
由蒙特卡羅模型確定的公允價值受公司股價以及有關一些高度複雜和主觀變量的假設的影響。這些變數包括但不限於截至授權日的市場狀況、公司在授權期內的預期股價波動,以及其他相關數據。補償費用在授予之日根據授予的PSU的美元價值確定。
對具有EBITDA目標的PSU確認的補償費用的數額和時間取決於管理層對實現這些目標的可能性和時間的評估。如果管理層評估的結果是,預計授予的PSU數量將比先前預期的更多,則在作出此類決定的期間記錄為增加補償費用的最新調整。相反,如果作為管理層評估的結果,預計授予的PSU數量將比先前預期的要少,則為減少薪酬費用而進行的最新調整是記錄在作出上述決定的期間內。
以股份為基礎的薪酬獎勵給非僱員
非僱員提供的服務以股份為基礎的支付獎勵,於授出日按本公司有責任發行的權益工具的公允價值計算,而該等權益工具是在提供服務及任何其他賺取從該等工具獲益的權利所需的條件已獲滿足時發行的。授權日是本公司與非僱員就以股份為基礎的薪酬獎勵的主要條款及條件達成協議的日期。當出現與歸屬基於股份的獎勵相關的業績條件時,本公司會在每個報告日期評估歸屬的可能性,並根據概率評估調整補償成本。
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(u) |
退休金計劃和退休後福利 |
本公司設有固定收益退休金計劃,即行政人員補充退休計劃(“SERP”)。由於公司的SERP沒有資金,截至2021年12月31日,確認了福利義務的負債。
管理層與精算師協商,每年審查計算固定福利債務時使用的假設,並根據當前情況進行調整。期內產生但未被確認為定期福利淨成本組成部分的精算損益和先前服務成本或貸項被確認為其他全面收益的組成部分。在累計其他全面收入中確認的金額,包括未確認的精算損益和以前的服務費用,在隨後的合併業務報表中確認為定期福利淨成本的組成部分時進行了調整。養卹金計劃開始或修訂所產生的先前服務費用在僱員的預期未來服務年限內攤銷,累計精算損益超過
對於固定繳費養老金計劃,公司要求的繳費在公司的綜合經營報表中作為銷售、一般和行政費用中的一項費用記錄。
對退休後福利計劃的無資金來源的累積福利義務確認負債。管理層在與精算師協商後審查了計算累積福利債務時使用的假設,並根據當前情況進行了調整。淨福利成本分為營業收入和非營業收入,其中只有服務成本包括在營業收入中,非服務部分包括在退休福利非服務支出中。精算損益確認為其他全面收益的組成部分。在累計其他全面收入中確認的金額,包括未確認的精算收益或損失,隨後在綜合業務報表中的退休福利非服務費用中確認時進行了調整。
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(v) |
擔保 |
在公司作為擔保人的情況下,在擔保開始時,它確認對標的擔保的公允價值的責任。相關會計指引所規定的披露已列入附註16(D)。
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4.最近發佈的尚未採用的會計準則
2020年3月,美國財務會計準則委員會發布了ASU第2020-04號文件《參考匯率改革(專題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響》(ASU 2020-04)。ASU 2020-04的目的是為將美國公認會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供可選的權宜之計和例外,如果滿足某些標準的話。修正案從過渡期開始起對所有實體有效,過渡期包括ASU 2020-04年的發佈日期。實體可以選擇在2022年12月31日之前實施這些修正案。該公司持有的唯一一份參考倫敦銀行同業拆息(LIBOR)是信貸協議(定義見附註14),該協議利用美元LIBOR釐定適用於借款的利率。信貸協議將於
2021年7月,FASB發佈了ASU第2021-05號《租賃(主題842):出租人-某些租賃費用可變的租賃》(ASU 2021-05),其中要求銷售類型或直接融資租賃具有可變付款(不依賴於費率或指數),並導致首日虧損被歸類為經營性租賃。當租賃被歸類為經營性租賃時,出租人不確認租賃的淨投資,不確認標的資產,因此不確認銷售利潤或虧損。修正案適用於2021年12月15日之後的年度期間,包括這些期間內的過渡期。允許及早領養。該公司尚未採用ASU 2021-05,但已確定採用該指導方針的影響不會對其綜合財務報表產生實質性影響。
2021年11月,FASB發佈了ASU第2021-10號,“2021-10:政府援助(專題832):企業實體關於政府援助的披露”(“ASU 2021-10”)。ASU 2021-10中的修正案要求每年披露與政府的交易,這些交易是通過應用贈款或捐款會計模式進行類比核算的。這些修正案在2021年12月15日之後的年度期間生效。允許及早領養。該公司將在截至2022年12月31日的一年中採用ASU 2021-10,並將提供必要的披露(如果有實質性的話)。
本公司考慮最近發佈的所有FASB會計準則編碼更新的適用性和影響。上述未註明的會計準則更新經評估後被確定為不適用於本公司截至2021年12月31日的年度的綜合財務報表或不具有重大意義。
5.應收賬款
該公司收回應收賬款的能力取決於個別影院運營商的生存能力和償付能力,而這在很大程度上受到消費者行為和一般經濟狀況的影響。影院運營商或其他客户可能遇到財務困難,如新冠肺炎疫情造成的財務困難,可能導致他們無法履行對公司的付款義務。
為了減輕與應收賬款相關的信用風險,管理層在與客户達成安排之前進行初步信用評估,然後通過分析收款歷史和賬齡定期監測每個客户的信用質量。這一監測過程包括至少每月舉行一次會議,以確定信用問題和信用質量分類的潛在變化。一旦客户對逾期餘額進行了大量付款,或者當客户同意了付款計劃並根據該計劃開始付款時,客户可以改進其信用質量分類。信用質量分類的變更取決於管理部門的批准。
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良好的信譽-影院運營商繼續保持良好的信譽,因為定期收到付款和報告。 |
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信用觀察-影院運營商已經證明瞭付款的延遲,但仍在繼續與公司保持積極溝通。被列入信用觀察名單的影院運營商將受到加強的監控。此外,根據未償還餘額的大小、拖欠的時間長短和其他因素,未來的交易可能需要得到管理層的批准。這些應收賬款的狀況好於僅限於預批交易類別的應收賬款,但不如良好信譽類別的應收賬款。 |
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僅限預先批准的交易-影院運營商在很少或根本沒有與公司溝通的情況下顯示出付款延遲。向大區運營商提供的所有服務和發貨都必須經過管理層的審查和批准。這些應收款的狀況好於所有交易暫停類別中的應收款。,但狀況不如信用觀察類別中的應收賬款。在某些情況下s, 劇院經營者可能被置於非權責發生狀態,與劇院相關的所有收入確認可能被暫停,包括為應收賬款融資增加財務收入。 |
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所有交易暫停-影院運營商嚴重拖欠、反應遲鈍或沒有與公司進行真誠的談判。一旦劇院經營者被歸入所有暫停交易類別,該劇院將被置於非應計狀態,與該劇院相關的所有收入確認將暫停,包括為應收賬款融資增加財務收入。 |
在暫停為應收賬款融資而增加財務收入期間,從客户收到的任何付款將用於抵銷所欠的未償還餘額。如果付款足以支付任何非準備金應收賬款,則在收到剩餘現金的範圍內計入對賬單金額計提的撥備(如適用)的收回。一旦可收款問題得到解決,客户恢復良好狀態,公司將恢復確認財務收入。
當客户的賬齡超過90天時,公司的政策是進行強化審查,以評估大區逾期賬款的可收回性。逾期90天以上類別可能是潛在減值的指標,因為最多90天的欠款被認為是解決任何問題的合理時間。
本公司根據應收賬款類別和客户類型對預期信貸損失進行估計,計算方法是利用歷史損失率,然後根據特定應收賬款進行調整,這些應收賬款在考慮管理層的內部信用質量分類以及宏觀經濟和行業風險因素後被判斷為具有高於正常水平的風險。任何應收帳款餘額的核銷都需要得到管理層的批准。
管理層對預期信貸損失的判斷是基於管理層可獲得的事實,並涉及對未來的估計。由於新冠肺炎疫情的性質史無前例,其對公司客户及其履行對公司財務義務的能力的影響很難預測。因此,事後看來,公司對信貸損失的判斷和相關估計可能最終被證明是不正確的(見附註2)。
應收帳款
應收賬款主要包括根據影院銷售和銷售型租賃安排目前欠公司的款項、影院運營商因票房表現而欠下的或有費用以及影院維護服務的費用。應收賬款還包括電影製片廠和其他內容創作者欠本公司的款項,主要用於將電影數字化重製成IMAX格式,以及電影發行和後期製作服務。
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下表彙總了2021年和2020年12月31日終了年度與應收賬款有關的信貸損失準備中的活動:
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截至2021年12月31日的年度 |
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(單位:千美元) |
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演播室 |
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截至2020年12月31日的年度 |
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(單位:千美元) |
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劇院 操作員 |
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演播室 |
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其他 |
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總計 |
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期初餘額 |
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截至2021年12月31日止年度,公司與應收賬款相關的當期預期信貸損失撥備減少了#美元
截至2020年12月31日止年度,公司與應收賬款相關的當期預期信貸損失撥備增加了$
融資應收賬款
融資應收賬款來自影院運營商,包括公司對銷售型租賃的淨投資以及與IMAX影院系統融資銷售相關的應收賬款
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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(單位:千美元) |
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2021 |
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租賃淨投資 |
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根據銷售型租約應支付的最低總付款 |
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非勞動所得財務收入 |
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銷售型租賃到期最低還款額的現值 |
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信貸損失準備 |
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租賃淨投資 |
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融資銷售應收賬款 |
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融資銷售項下應支付的最低付款總額 |
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非勞動所得財務收入 |
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融資銷售項下到期的最低付款現值 |
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信貸損失準備 |
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融資銷售應收賬款淨額 |
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融資應收賬款總額 |
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一年內到期的融資銷售應收賬款淨額 |
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一年後到期的融資銷售應收賬款淨額 |
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融資銷售應收賬款總額 |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日,與公司銷售型租賃安排和融資銷售應收賬款相關的加權平均剩餘租期和加權平均利率(視情況而定)如下:
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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2021 |
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加權平均剩餘租賃年限(年) |
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銷售型租賃安排 |
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銷售型租賃安排 |
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融資銷售應收賬款 |
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下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日公司按信用質量指標劃分的租賃淨投資信息。每種信用質量分類的披露金額是根據客户逐一確定的,包括開票金額和未開票金額。
(單位:千美元) |
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按起始年劃分 |
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截至2021年12月31日 |
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2021 |
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2018 |
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總計 |
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租賃淨投資: |
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信譽良好 |
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預先批准的交易 |
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事務已掛起 |
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(單位:千美元) |
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按起始年劃分 |
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截至2020年12月31日 |
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之前 |
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總計 |
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租賃淨投資: |
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信用質量分類: |
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信譽良好 |
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信用觀察 |
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預先批准的交易 |
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事務已掛起 |
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租賃淨投資總額 |
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— |
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96
下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日公司按信用質量指標劃分的融資銷售應收賬款的信息。每種信用質量分類的披露金額是根據客户逐一確定的,包括開票金額和未開票金額。
(單位:千美元) |
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按起始年劃分 |
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截至2021年12月31日 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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之前 |
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總計 |
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融資銷售應收賬款: |
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信用質量分類: |
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信譽良好 |
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信用觀察 |
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預先批准的交易 |
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事務已掛起 |
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融資銷售應收賬款總額 |
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(單位:千美元) |
|
按起始年劃分 |
|
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|
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|||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
2016 |
|
|
之前 |
|
|
總計 |
|
|||||||
融資銷售應收賬款: |
|
|
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|
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信用質量分類: |
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信譽良好 |
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信用觀察 |
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預先批准的交易 |
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— |
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— |
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— |
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事務已掛起 |
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融資銷售應收賬款總額 |
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下表提供了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的租賃淨投資和融資銷售應收賬款的賬齡分析:
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截至2021年12月31日 |
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(單位:千美元) |
|
應計 和 當前 |
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30-89 日數 |
|
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90+ 日數 |
|
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已計費 |
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未開票 |
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已錄製 應收賬款 |
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津貼 對於學分 損失 |
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網絡 |
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租賃淨投資 |
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融資銷售應收賬款 |
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總計 |
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|
截至2020年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千美元) |
|
應計 和 當前 |
|
|
30-89 日數 |
|
|
90+ 日數 |
|
|
已計費 |
|
|
未開票 |
|
|
已錄製 應收賬款 |
|
|
津貼 對於學分 損失 |
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網絡 |
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租賃淨投資 |
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( |
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融資銷售應收賬款 |
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總計 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
97
下表提供了該公司截至2021年12月31日和2020年12月31日在租賃和融資銷售應收賬款中的淨投資信息,這些應收賬款的賬單金額已逾期,該公司仍在繼續應計財務收入。每種信用質量分類的披露金額是根據客户逐一確定的,包括開票金額和未開票金額。
|
|
截至2021年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||||||
(單位:千美元) |
|
應計 和 當前 |
|
|
30-89天 |
|
|
90多天 |
|
|
已計費 |
|
|
未開票 |
|
|
津貼 對於學分 損失 |
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|
網絡 |
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租賃淨投資 |
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( |
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融資銷售應收賬款 |
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總計 |
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|
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|
|
|
|
|
|
|
截至2020年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||||||
(單位:千美元) |
|
應計 和 當前 |
|
|
30-89天 |
|
|
90多天 |
|
|
已計費 |
|
|
未開票 |
|
|
津貼 對於學分 損失 |
|
|
網絡 |
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租賃淨投資 |
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$ |
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$ |
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融資銷售應收賬款 |
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總計 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日公司在租賃和融資銷售應收賬款方面的淨投資信息,這些應收賬款處於非應計狀態:
|
|
截至2021年12月31日 |
|
|
截至2020年12月31日 |
|
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(單位:千美元) |
|
已錄製 應收賬款 |
|
|
津貼 對於學分 損失 |
|
|
網絡 |
|
|
已錄製 應收賬款 |
|
|
津貼 對於學分 損失 |
|
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網絡 |
|
||||||
租賃淨投資 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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融資銷售應收賬款淨額 |
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( |
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( |
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總計 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
截至2021年12月31日止年度,本公司確認
98
下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度與公司租賃和融資銷售應收賬款淨投資有關的信貸損失準備活動:
|
|
截至2021年12月31日的年度 |
|
|||||
|
|
淨投資 |
|
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資金支持 |
|
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(單位:千美元) |
|
在租約中 |
|
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銷售應收款 |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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本期準備金(沖銷),淨額 |
|
|
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( |
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外匯 |
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期末餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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|
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|
|
|
|
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截至2020年12月31日的年度 |
|
|||||
|
|
淨投資 |
|
|
淨融資 |
|
||
(單位:千美元) |
|
在租約中 |
|
|
銷售應收款 |
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||
期初餘額 |
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$ |
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|
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$ |
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本期準備金,淨額 |
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核銷 |
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外匯 |
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期末餘額 |
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|
$ |
|
|
截至2021年12月31日止年度,本公司與租賃及融資銷售應收賬款淨投資有關的當期預期信貸虧損準備減少#美元
截至2020年12月31日止年度,本公司與租賃及融資銷售應收賬款淨投資相關的當期預期信貸虧損撥備增加了#美元
可變對價應收賬款
在銷售安排中,如果超過某些年度最低票房收入門檻,影院運營商可能會對公司產生可變的對價。此類可變對價在確認銷售時記為收入,並在未來期間根據實際結果和估計變化進行調整。只有在公司認為不存在重大收入逆轉風險的情況下,才會確認可變對價。
下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度與可變對價應收款有關的信貸損失準備中的活動:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||
(單位:千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
期初餘額 |
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$ |
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$ |
— |
|
本期(沖銷)準備金淨額 |
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( |
) |
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外匯交易 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
期末餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年12月31日止年度,公司與應收賬款變動對價相關的當期預期信貸損失準備減少了#美元
截至2020年12月31日止年度,本公司與可變對價應收賬款相關的當期預期信貸損失撥備增加了$
99
6.租約安排
|
(a) |
作為承租人的IMAX公司 |
在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,在銷售、一般和行政費用中記錄的租賃費用構成如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
(單位:千美元) |
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
經營租賃成本(1) |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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租賃資產攤銷 |
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租賃負債利息 |
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總租賃成本 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1)
截至2021年12月31日止年度,2020, and 2019, s與租賃有關的補充現金和非現金信息如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
(單位:千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
為計入租賃負債的金額支付的現金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
以租賃義務換取的使用權資產(1) |
|
$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1)
自.起2021年12月31日 and 2020,與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
|
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
(單位:千美元) |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
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資產 |
資產負債表分類 |
|
|
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使用權資產 |
財產、廠房和設備 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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負債 |
資產負債表分類 |
|
|
|
|
|
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|
經營租約 |
應計負債和其他負債 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
100
截至2021年12月31日和2020,與本公司經營租賃相關的加權平均剩餘租期和加權平均利率如下:
|
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2019 |
|
|
||
加權平均剩餘租賃年限(年) |
|
|
|
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|
|
|
|
加權平均貼現率 |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
% |
截至2021年12月31日,公司經營租賃負債到期日如下:
(單位:千美元) |
|
|
|
|
2022 |
|
$ |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
租賃付款總額 |
|
$ |
|
|
減去:利息支出 |
|
|
( |
) |
經營租賃負債現值 |
|
$ |
|
|
|
(b) |
作為出租人的IMAX公司 |
該公司還通過聯合收入分享安排向客户提供IMAX影院系統。在這些安排的傳統形式下,作為以長期租約提供IMAX影院系統的交換條件,公司根據或有票房收入的一定百分比賺取租金,在某些情況下還根據特許收入賺取租金,而不是要求客户支付固定的預付費用或每年的最低付款。根據某些其他聯合收入分享安排,稱為混合安排,客户負責在交付和安裝IMAX影院系統之前進行固定的預付款。在聯合收入分享安排下,客户有能力和權利操作硬件組件或指示其他人以客户確定的方式操作它們。該公司的聯合收入分享安排通常是不可取消的
101
預計該公司將在今後五年內每年以及之後的2021年12月31日資產負債表日收到以下針對其銷售型租賃和聯合收入分享安排的租賃付款:
(單位:千美元) |
|
銷售類型 租契 |
|
|
共同收入 分享安排 |
|
||
2022 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
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— |
|
2025 |
|
|
|
|
|
|
— |
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2026 |
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|
|
|
|
|
— |
|
此後 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(有關本公司銷售型租賃安排的租賃淨投資的額外資料,請參閲附註5。)
7.與客户簽訂合同時的可變對價
出售IMAX影院系統的安排包括在安排期限內指數化的最低付款增加,以及如果超過某些最低票房收入門檻,客户可能需要額外付款。此外,混合銷售安排包括客户在安排期限內根據其票房收入的百分比欠下的金額。這些合同條款被認為是可變對價。該等可變對價現值的估計在將系統責任的控制權轉移至客户時確認為收入,但須受限制,以確保不會有重大收入逆轉的風險。這一估計是基於管理層對各個地區的票房預測,這些預測是利用該地區的歷史數據以及如有必要,使用可比較的地區和地區的數據來編制的。(有關公司與可變對價有關的會計政策的更詳細討論,請參閲附註3(P)。)
下表彙總了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度與客户合同的可變對價相關的活動:
|
|
|
|
|
(單位:千美元) |
|
|
|
|
截至2019年1月1日的餘額 |
|
$ |
|
|
新確認銷售的可變對價 |
|
|
|
|
財政收入的增值 |
|
|
|
|
應收變動對價的真實情況 |
|
|
|
|
從可變對價資產轉入應收款 |
|
|
( |
) |
截至2019年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
新確認銷售的可變對價 |
|
|
|
|
財政收入的增值 |
|
|
|
|
從可變對價資產轉入應收款 |
|
|
( |
) |
信貸損失準備變動(見附註5) |
|
|
( |
) |
2020年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
新確認銷售的可變對價 |
|
|
|
|
財政收入的增值 |
|
|
|
|
從可變對價資產轉入應收款 |
|
|
( |
) |
信貸損失準備變動(見附註5) |
|
|
|
|
截至2021年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
102
8.庫存
|
|
截至12月31日, |
|
|||||
(單位:千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
原料 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在製品 |
|
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|
|
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|
成品 |
|
|
|
|
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|
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年12月31日,庫存包括1美元的產成品
下表彙總了截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度公司存貨估值準備賬户的活動:
|
|
餘額為 起頭 年份的 |
|
|
加法 收費至 費用(1) |
|
|
其他扣減項目(2) |
|
|
餘額為 年終 |
|
||||
(單位:千美元) |
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
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截至2021年12月31日的年度 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
截至2020年12月31日的年度 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
截至2019年12月31日的年度 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
(1)
(2)
9.電影資產
|
|
截至12月31日, |
|
|||||
(單位:千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
完成和發行的電影,累計攤銷淨額 |
|
$ |
|
|
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$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
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|
|
正在製作的電影 |
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|
|
|
|
正在開發中的電影 |
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|
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
該公司預計將攤銷$
於2021年,本公司錄得減值虧損$
103
10.物業、廠房及設備
|
|
截至2021年12月31日 |
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
上網本 |
|
||||
(單位:千美元) |
|
成本 |
|
|
折舊 |
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|
價值 |
|
||||||
租用或持有以供使用的設備: |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
影院系統組件(1)(2)(3) |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
攝像設備 |
|
|
|
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|
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|
在建資產(4) |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
使用權資產(5) |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
其他財產、廠房和設備: |
|
|
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|
土地 |
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|
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|
|
建築物 |
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
辦公和生產設備(6) |
|
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|
租賃權改進 |
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|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年12月31日 |
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
上網本 |
|
||||
(單位:千美元) |
|
成本 |
|
|
折舊 |
|
|
價值 |
|
||||||
租用或持有以供使用的設備: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
影院系統組件(1)(2)(3) |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
攝像設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
在建資產(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
使用權資產(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他財產、廠房和設備: |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
土地 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
建築物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
辦公和生產設備(6) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
租賃權改進 |
|
|
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|
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|
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|
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|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
|
(2) |
|
(3) |
|
(4) |
|
(5) |
|
(6) |
|
104
2021年,該公司記錄的費用為#美元。
11.其他資產
|
|
截至12月31日, |
|
|||||||
(單位:千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
向大區客户提供租賃激勵,扣除累計攤銷後的淨額 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
佣金和其他遞延銷售費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
12.所得税
|
(a) |
按司法管轄區分列的税前收益(虧損) |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,按税區劃分的税前收益(虧損)包括以下內容:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
||||||||||||
(單位:千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||
加拿大 |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
美國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
中國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
愛爾蘭 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
(b) |
所得税(費用)福利 |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度所得税(費用)福利包括以下內容:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
||||||||||||
(單位:千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||
所得税(費用)福利-當期: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大 |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
美國 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中國 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
愛爾蘭 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
小計 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
所得税(費用)福利-遞延: |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大(1) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
美國 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
中國(2) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
愛爾蘭 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
小計 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
總計(3) |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
105
(1) |
|
(2) |
|
(3) |
|
|
(c) |
所得税費用與法定税率的對賬 |
在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,由於以下因素,公司的有效税率和所得税支出不同於加拿大聯邦和省法定所得税的綜合税率:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
2020 |
|
2019 |
||||||||||||
(除差餉外,以千美元計) |
|
金額 |
|
|
費率 |
|
金額 |
|
|
費率 |
|
金額 |
|
|
費率 |
|||
按綜合法定税率計算的所得税(費用)福利 |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
因以下原因而產生的調整: |
|
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|
|
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NCI在合夥企業虧損中的份額 |
|
|
( |
) |
|
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|
( |
) |
|
( |
|
|
( |
) |
|
|
提高估價免税額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
( |
|
|
|
|
|
|
儲税額的變動 |
|
|
|
|
|
( |
|
|
( |
) |
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( |
|
|
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( |
美國聯邦税和州税 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
( |
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( |
) |
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預提税金 |
|
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( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
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( |
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|
( |
) |
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外國和其他省級司法管轄區不同税率的所得税 |
|
|
|
|
|
( |
|
|
( |
) |
|
( |
|
|
|
|
|
( |
投資和其他税收抵免(不退還) |
|
|
|
|
|
( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
審計和其他報税調整導致的遞延税項資產和負債的變化 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
( |
|
|
( |
) |
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其他不可扣除/非應税項目 |
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|
( |
) |
|
|
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|
( |
) |
|
( |
|
|
( |
) |
|
|
所得税費用 |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
( |
|
$ |
( |
) |
|
|
106
|
(d) |
遞延税項資產和遞延税項負債 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司的遞延税項資產和遞延税項負債包括:
|
|
截至12月31日, |
|
|||||||
(單位:千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
淨營業虧損結轉 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
投資税收抵免和其他税收抵免結轉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產的減值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
各項資產超額計税會計基礎 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計養卹金負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計股份薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃淨投資收益確認 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
其他應計準備金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
估值免税額 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
遞延所得税資產扣除估值免税額的淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延税項負債 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
遞延税項淨負債 |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
截至2021年12月31日,遞延税項資產包括
|
(e) |
淨營業虧損結轉 |
|
(f) |
關於無限期再投資主張的變更 |
非加拿大聯屬公司和聯營公司的收益應計所得税,除非管理層確定這些收益將無限期地再投資於加拿大以外的地區。
2020年,管理層完成了對其戰略的重新評估,該戰略涉及在全球部署公司資本資源的最有效手段。根據這次重新評估的結果,管理層得出結論,某些外國子公司的歷史收益超過維持業務運營所需的金額,將不再無限期地進行再投資。因此,該公司確認了一項遞延税項負債#美元。
107
|
(g) |
估值A放款 |
截至2021年12月31日,公司的綜合資產負債表包括遞延所得税淨資產$
|
(h) |
不確定的税收狀況 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司的總税款(包括利息和罰款)為$
截至2021年12月31日止年度,本公司錄得淨減少$
公司已選擇在適用的情況下,將與所得税負債相關的利息和罰款歸類為綜合經營報表中所得税支出的一部分,而不是利息支出。該公司逆轉了$
下表提供了一個對截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日止年度的税款準備金的期初和期末金額(不包括利息和罰款)進行核對:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
||||||||||||
(單位:千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||
年初餘額 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
前幾年的減税情況 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
因適用的訴訟時效失效和 行政實踐 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
年終結餘 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
公開税務審計的年限因税務管轄區而異。該公司的徵税管轄區包括加拿大、安大略省、美國(包括多個州)、愛爾蘭和中國。2021年,加拿大税務當局否認該公司扣除了2015年應計但尚未支付的某些外國税款,因為與當地當局的討論仍在進行中。這導致支付#美元。
該公司的
108
|
(i) |
所得税對其他綜合所得的影響 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度,與其他全面收入組成部分相關的所得税收益(費用)如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
||||||||||||
(單位:千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||
未實現的固定收益計劃精算(收益)損失 |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
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未實現退休後福利計劃精算(收益)損失 |
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在此期間產生的先前服務成本 |
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現金流量套期保值工具的已實現變化 |
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無效現金流量套期保值工具未實現變化的重新分類 |
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13.其他無形資產
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截至2021年12月31日 |
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累計 |
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截至2020年12月31日 |
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累計 |
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上網本 |
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(單位:千美元) |
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成本 |
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專利和商標 |
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許可證和知識產權 |
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內部使用軟件 |
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其他 |
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本公司仍在使用已完全攤銷的其他無形資產。2021年,公司確認並註銷了$
在2021年期間,公司資本化了$
在2021年內,該公司產生的成本為
109
2021年12月31日資產負債表日後未來五年每年的攤銷費用估計如下:
(單位:千美元) |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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14.債務
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(a) |
循環信貸貸款淨額 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,循環信貸工具借款淨額包括:
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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(單位:千美元) |
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2021 |
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2020 |
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信貸工具借款 |
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營運資金借貸 |
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未攤銷債務發行成本 |
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循環信貸貸款淨額 |
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信貸協議
信貸協議的循環借款能力為#美元。
2020年第一季度,為了應對與新冠肺炎疫情爆發相關的不確定性及其對本公司業務的影響,本公司提取了1美元
110
此外,信貸安排還有備用費用,從
該公司產生的費用約為$
營運資金安排
截至2021年12月31日,未償還的營運資金借貸為人民幣
截至2021年12月31日,營運資金安排下未來可供借款的金額為人民幣
111
富國銀行外匯基金
在信貸安排內,本公司可購買外幣遠期合約及/或其他掉期安排。截至2021年12月31日,公司未償還外幣遠期合約的未實現淨收益為$
NBC設施
2019年10月28日,本公司簽訂了一項
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(b) |
可轉換票據 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,可轉換票據(定義如下)包括:
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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(單位:千美元) |
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2021 |
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2020 |
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可轉換票據 |
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未攤銷折扣和債務發行成本 |
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循環信貸貸款淨額 |
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$ |
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2021年3月19日,公司發行了美元
可轉換票據的持有人有權在特定情況下和特定期限內轉換其可轉換票據。在2026年1月1日之前,可轉換票據的持有人只有在發生某些事件時才有權轉換其可轉換票據。自2026年1月1日起及之後,可轉換債券持有人可隨時選擇轉換其可轉換債券,直至緊接到期日前第二個預定交易日的交易結束為止。於轉換時,本公司將根據適用的換算率,按其選擇支付或交付現金或現金(金額不少於正在轉換的可轉換票據本金)和普通股的組合。T初始轉換率為
112
此外,在發生“根本變化”時(如定義的在下面),持有人可要求本公司以現金購回價格購回其可換股票據,回購價格相等於待購回的可換股票據的本金金額,另加應計及未付利息(如有)。在有關可轉換票據的契約條款及條件的規限下,“根本改變”指(除其他事項外)導致(I)控制權改變、(Ii)本公司全部或實質全部資產轉移、(Iii)合併、(Iv)本公司清盤或解散、或(V)本公司普通股從全國性證券交易所退市的事件。
2021年1月1日,本公司選擇提前採用ASU第2020-06號,“債務與轉換和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有股權合同(分主題815-40):實體自有股權可轉換工具和合同的會計處理”(“ASU 2020-06”)。ASU 2020-06簡化了可以現金結算的可轉換債券的會計處理。因此,公司在綜合資產負債表中將可轉換票據完全記為負債,扣除初始購買者的折扣和佣金以及其他債務發行成本,利息支出反映現金息票加上折價和資本化成本的攤銷。此外,ASU 2020-06修改了對可以現金或股票結算的可轉換債務證券的處理方式,要求使用“如果轉換”的方法。根據“如果轉換”的方法,由於可轉換債券的本金以現金結算,轉換價差可在公司普通股中結算,因此稀釋後每股收益是通過計入轉換可轉換債券時將發行的增發股票的淨數量,使用期間的平均市場價格來計算的。因此,“如果轉換”方法的應用可能會減少該公司報告的稀釋後每股收益。
關於可換股票據的定價,本公司與若干金融機構訂立了私下協商的封頂催繳交易(“封頂催繳交易”)。當本公司普通股每股市價高於受上限催繳交易的行使價時,有上限催繳交易預期可減少因本公司鬚髮行普通股而產生的潛在攤薄及/或抵銷本公司須支付超過可換股票據本金的任何潛在現金付款。有上限的看漲交易的初始上限價格為$
上限催繳交易為獨立交易,並不屬於可換股票據條款的一部分,亦不會影響任何持有人於可換股票據項下的權利。可換股票據持有人將不擁有任何有關上限催繳交易的權利。
被封頂的看漲期權交易符合根據ASC 815-10-15-74(A)“衍生和對衝-嵌入衍生工具-涉及實體自身股權的某些合同”進行股權分類的所有適用標準,因此,相關的美元
113
15.承諾
在正常業務過程中,公司與第三方簽訂合同協議,其中包括不可撤銷的付款義務,該公司在未來期間對此負有責任。這些安排可以包括在公司因協議描述的違約事件以外的任何原因終止協議的情況下,對公司具有約束力的最低付款和/或罰款的條款。
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按期間到期的付款 |
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(單位:千美元) |
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總計 義務 |
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不到一年 |
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1至3年 |
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3至5年 |
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此後 |
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購買義務(1) |
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養卹金義務(2) |
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經營租賃義務(3) |
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營運資金安排(4) |
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可轉換票據(5) |
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退休後福利義務 |
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(1) |
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(2) |
該公司有一項無資金支持的固定收益養老金計劃,覆蓋其首席執行官。(見附註23。) |
(3) |
指本公司營運租約項下應付的最低年度租金總額,幾乎全部與在紐約租用的辦公空間有關。(請參閲附註6。) |
(4) |
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(5) |
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公司對銷售人員的薪酬既有固定薪酬也有浮動薪酬。出售或租賃IMAX影院系統的佣金從收取客户向本公司支付的第一筆款項時起至收取客户最後一筆初次付款時為止,按累進金額支付。截至2021年12月31日,美元
16.或有事項及擔保
本公司涉及在正常業務過程中發生的訴訟、索賠和法律程序,包括以下確定的訴訟、索賠和訴訟程序。管理層必須評估與這些法律或有事項有關的任何不利判決或結果的可能性,以及可能或合理可能的損失的潛在範圍。當損失很可能已經發生,並且損失金額可以合理估計時,公司記錄了一項負債準備金。對記錄或披露的任何負債數額的確定至少每季度審查一次,審查依據是對每一項風險敞口的仔細分析,在某些情況下,還包括外部法律顧問的協助,同時考慮到談判、和解、裁決和其他與案件有關的信息的影響。由於管理層的判斷因新的事態發展或結算戰略的變化而發生變化,因此為這些或有事項記錄或披露的負債額今後可能會發生變化。對本公司記錄的負債的任何由此產生的調整可能會對其在發生此類判斷變化的一個或多個時期的運營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響。本公司相信其已就任何該等事宜作出足夠撥備。本公司支付與其訴訟、索賠和訴訟程序相關的法律費用。
114
(a)2004年1月,公司及其子公司IMAX影院服務有限公司開始就電子傳媒有限公司(“EML”)違反其與公司2000年12月的協議一事向國際商會(“ICC”)國際仲裁法院尋求損害賠償。2004年6月,本公司向國際刑事法院提起針對EML的關聯公司E-City Entertainment(I)PVT Limited(“E-City”)的相關仲裁。2008年3月27日,仲裁小組作出了有利於公司的終審裁決。
(b)2013年11月11日,Giencourt Investments,S.A.(“Giencourt”)向位於佛羅裏達州邁阿密的國際爭端解決中心提起仲裁,理由是該公司涉嫌違反其影院協議和與Giencourt的相關許可協議。2017年2月7日,專家組發佈了部分最終裁決,2017年7月21日,專家組發佈了最終裁決(統稱為“裁決”),認為各方已達成具有約束力的和解,因此專家組沒有就爭端的是非曲直做出決定。於2020年12月3日,區域法院法官作出終審判決(“終審判決”),判本公司敗訴。$
(c)除上述事項外,本公司目前正參與其他法律訴訟或政府調查,而本公司管理層認為,該等訴訟不會對本公司的財務狀況或未來經營業績造成重大影響,但不能保證任何此等訴訟的最終結果。
(d)在正常業務過程中,公司簽訂的協議可能包含符合擔保定義的特徵。擔保是一種合同(包括賠償),或有要求公司向第三方支付(現金、金融工具、其他資產、股票或提供服務)的依據是:(A)與交易對手的資產、負債或股權擔保有關的基礎利率、外匯匯率、股權或商品工具、指數或其他變量的變化,(B)另一方未能履行義務協議,或(C)另一方未能在到期時償還債務。
財務擔保
本公司若干附屬公司已根據信貸協議向第三方提供重大財務擔保。
產品保修
本公司的產品保修應計項目計入綜合資產負債表中的應計負債和其他負債,分別為零美元和#美元。
115
董事/高級船員賠償
本公司的章程載有對其董事/高級管理人員、前董事/高級管理人員以及應公司要求成為本公司為股東或債權人的實體的董事/高級管理人員的人的補償,並在公司允許的範圍內對他們進行補償加拿大商業公司法董事及/或高級管理人員因其服務而被起訴的任何訴訟、訴訟或法律程序所涉及的開支(包括律師費)、判決、罰款及實際及合理招致的任何款項(如董事及/或高級職員因其服務而誠實及真誠地行事以期達到本公司的最佳利益)。此外,本公司已與各董事訂立賠償協議,以落實上述規定。賠償的性質使本公司無法對其可能需要向交易對手支付的最高潛在金額做出合理估計。本公司已購買董事及高級職員責任保險。
其他賠償協議
在公司正常運營過程中,公司向交易對手提供賠償,這些交易包括:IMAX影院系統租賃和銷售協議以及IMAX影院系統安裝或服務的監督;電影製作、放映和發行協議;不動產租賃協議;以及僱傭協議。這些賠償協議要求本公司賠償交易對手因交易或本公司違反或不履行這些協議而可能遭受的訴訟索賠而產生的費用。雖然這些賠償協議的條款根據合同的不同而有所不同,但它們通常會延長到協議的有效期。少數協議沒有對最高潛在賠償金額作出任何限制;然而,幾乎所有IMAX影院系統租賃和銷售協議都將這種最高潛在責任限制在系統的購買價格上。在某些情況下,本公司並無指明所需的最高潛在賠償金額,以致本公司無法對其可能須支付予交易對手的最高潛在金額作出合理估計。從歷史上看,該公司
17.股本
(a)授權普通股
公司的法定資本由不限數量的普通股組成。以下是普通股的權利、特權、限制和條件的摘要。
普通股持有人有權在本公司董事宣佈時收取股息,但須受本公司任何其他類別股份持有人有權優先收取普通股股息的權利規限。
在所有股東大會上,普通股持有人每持有一股普通股,有權投一票。
116
(b)股份制薪酬的結算
在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,公司解決了股票期權的行使和RSU與其普通股的歸屬問題。這些和解要麼是通過從國庫新發行的普通股,要麼是通過IMAX LTIP受託人在公開市場購買普通股。
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(現金收益以數千美元為單位) |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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股票期權 |
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由國庫發行 |
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計劃受託人購買 |
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已行使的股票期權總額 |
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行使股票期權的現金收益 |
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RSU |
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由國庫發行 |
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計劃受託人購買 |
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代扣代繳股份 |
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已授予的RSU總數 |
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(c)基於股份的薪酬
根據IMAX長期激勵計劃和中國長期激勵計劃,本公司向符合條件的員工、董事和顧問發放基於股份的薪酬,摘要如下。2020年6月3日,公司股東在其年度和特別大會上批准了IMAX LTIP。
IMAX LTIP下的獎勵可能包括股票期權、RSU、PSU和其他獎勵。股票期權不再根據公司先前批准的股票期權計劃(“SOP”)授予。
截至2021年12月31日的年度,以股份為基礎的薪酬支出總額為
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千美元) |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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適用於收入的成本和費用 |
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銷售、一般和行政費用 |
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研發 |
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截至2021年12月31日,公司已累計預留
IMAX LTIP和SOP股票期權
該公司的政策是從庫房或在公開市場購買的股票中發行新的普通股,以滿足行使的股票期權。公司不再打算髮行新的股票期權獎勵。
117
公司採用二項模型來確定公允價值授予日的股票期權獎勵。由二項模型確定的公允價值受公司股價的影響,以及關於一些高度複雜和主觀變量的假設。這些變量包括但不限於,公司在授權期內的預期股價波動,以及實際和預計員工股票期權行使行為。二項模型還考慮了預期行權倍數,即行權價格的倍數,即平均預計發生行權的行權價格。期權定價模型是為了估計交易的期權的價值而開發的,這些期權沒有歸屬或對衝限制,可以完全轉讓。由於公司的員工股票期權具有與交易期權顯著不同的某些特徵,而且主觀假設的變化可能會對估計價值產生重大影響,管理層認為,二項模型最好地提供了對公司員工股票期權公允價值的公平衡量。
所有股票期權獎勵都是按照授予之日公司普通股的公平市值授予的。普通股於特定日期的公平市價以普通股於以下日期的收市價中較高者為準:(I)授出日期或(Ii)最近交易日(如授出日期並非紐約證券交易所(“NYSE”)或本公司董事會指定的國家交易所的交易日期)。股票期權歸屬於
根據IMAX LTIP和SOP,該公司記錄了與向員工和董事發行的股票期權有關的以下費用:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千美元) |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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股票期權費用 |
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在截至2021年12月31日的年度內,公司的綜合經營報表包括所得税優惠$
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,與非既得員工股票期權相關的股票薪酬支出如下:
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截至12月31日, |
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(單位:千美元) |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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與非既得員工股票期權相關的費用 |
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截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,與非既得利益員工股票期權相關的基於股票的薪酬支出預計將在以下加權平均期間確認:
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截至12月31日, |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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加權平均期間(年) |
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於截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度,本公司並無授予任何股票期權。截至2019年止年度,在計量日期授予員工和董事的股票期權的加權平均公允價值以及用於估計股票期權的平均公允價值的假設如下:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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加權平均每股公允價值 |
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不適用 |
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不適用 |
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平均無風險利率 |
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不適用 |
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不適用 |
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預期期權壽命(年) |
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不適用 |
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不適用 |
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預期波動率 |
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不適用 |
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不適用 |
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股息率 |
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不適用 |
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118
下表彙總了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的SOP和IMAX LTIP下的股票期權活動:
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加權平均練習 |
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股份數量 |
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未償還股票期權,年初 |
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授與 |
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已鍛鍊 |
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過期 |
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未償還股票期權,年終 |
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可行使的股票期權,年終 |
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截至2021年12月31日,
IMAX LTIP限售股單位
根據IMAX LTIP,已向員工和董事授予RSU。每個RSU代表獲得普通股的或有權利,並且在經濟上等同於
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千美元) |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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RSU費用 |
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$ |
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公司實際實現的與歸屬RSU相關的減税優惠為#美元
公司對已授予的RSU的應計負債為#美元
與尚未確認的未歸屬RSU有關的基於股份的薪酬支出總額以及預計確認這些獎勵的加權平均期間如下:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千美元) |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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與尚未確認的未歸屬RSU相關的費用 |
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預計加權平均期間獎勵將得到認可(以年為單位) |
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下表彙總了截至2021年、2020年和2019年12月31日在IMAX LTIP下發放的RSU的活動:
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獲獎數量 |
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加權平均授權日交易會 每股價值 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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未償還的RSU,年初 |
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授與 |
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既得和安頓 |
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被沒收 |
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未償還的RSU,年終 |
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119
從歷史上看,根據IMAX LTIP授予的RSU在立即和
根據2020年6月3日修訂和重述的IMAX LTIP批准 |
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前幾年發行的 |
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) |
在2021年期間發佈 |
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) |
未清償,2021年12月31日 |
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向非僱員出售限售股份單位
有幾個
IMAX LTIP業績存量單位摘要
2020年,該公司擴大了基於股份的薪酬計劃,將PSU包括在內。本公司授予兩種類型的PSU獎勵,一種是根據員工服務和某些基於EBITDA的目標的實現情況授予的,另一種是根據員工服務和總股東回報(TSR)目標的實現情況授予的。這些PSU的EBITDA和TSR目標的實現情況將在三年的實施期內確定。在三年績效期限結束時,最終授予的PSU數量可能在
以EBITDA為目標的PSU在授予日的公允價值等於授予日本公司普通股的收盤價,或等於授予日之前五天本公司普通股的平均收盤價。具有TSR目標的PSU的授予日期公允價值是使用蒙特卡羅模擬在授予日期確定的,蒙特卡洛模擬是一種評估模型,該模型考慮了實現授標中所包含的TSR目標的可能性(“蒙特卡洛模型”)。每種類型的PSU的補償費用是在必要的服務期限內以直線方式確認的。
由蒙特卡羅模型確定的公允價值受公司股價以及有關一些高度複雜和主觀變量的假設的影響。這些變數包括但不限於截至授權日的市場狀況、公司在授權期內的預期股價波動,以及其他相關數據。補償費用在授予之日根據授予的PSU的公允價值確定。
對具有EBITDA目標的PSU確認的補償費用的數額和時間取決於管理層對實現這些目標的可能性的評估。如果管理層評估的結果是,預計將有比先前預期更多的PSU,則將在作出這一決定的期間記錄為增加補償費用而進行的最新調整。相反,如果管理層評估的結果是,預計分配的PSU數量將低於之前的預期,則在作出這一決定的期間將記錄為減少補償費用而進行的最新調整。
在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度,公司記錄了以下與未償還PSU相關的費用,其中包括反映管理層對預期將授予基於EBITDA的目標的PSU數量的調整:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千美元) |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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PSU費用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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— |
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在截至2021年12月31日的年度(2020和2019年),本公司在與PSU歸屬相關的税收減免方面實現的實際税收優惠為零美元。
截至2021年12月31日,與未歸屬PSU相關的未確認基於股份的薪酬支出總額以及預計確認該支出的加權平均期間為$
120
下表總結了根據IMAX LTIP發放的PSU的活動:
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獲獎數量 |
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加權平均授權日 每股公允價值 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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未完成的PSU,年初 |
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— |
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授與 |
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被沒收 |
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未完成的PSU,年終 |
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截至2021年12月31日,相對於已發行的PSU,可以發行的普通股的最大數量為
中國長期激勵計劃
根據中國長期股權投資協議發行的每一份股票期權(“中國期權”)、RSU或PSU代表着從經濟上參與中國未來的增長和價值創造的機會。
關於IMAX中國的首次公開招股,並按照中國長期股權投資協議,IMAX中國採用了上市後股票期權方案和上市後限制性股票單位方案。根據該等計劃,IMAX中國已增發中國購股權、中國LTIP履約股份單位(“中國股份單位”)及中國LTIP限制性股份單位(“中國股份單位”)。
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日止年度,與中國期權、中國RSU和中國PSU相關的股權薪酬支出如下:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千美元) |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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費用 |
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中國期權 |
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中國回覆 |
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中國主控單元 |
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總計 |
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$ |
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2021年,IMAX中國修改了某些完全既得股票期權的條款,將其合同期限延長了
發行人購買股票證券
於截至2020年12月31日止年度內購入的股份總數不包括
截至2021年12月31日,IMAX LTIP受託人持有的股份為零。受託人持有的任何股份均按成本入賬,並在公司綜合資產負債表中作為股本減值報告。
121
(d)基本和稀釋加權平均未償還股份
下表核對了基本加權平均份額和稀釋加權平均份額計算的分母:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千) |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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已發行和未償還,期初 |
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已發行(回購)的加權平均股數,淨額 |
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) |
加權平均流通股數--基本 |
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潛在普通股的加權平均影響(如果稀釋) |
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— |
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加權平均流通股數--稀釋 |
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截至2021年12月31日的年度,稀釋後每股收益的計算不包括
在計算截至2021年12月31日止年度的攤薄加權平均已發行股份時,亦不包括任何於轉換可換股票據時可能發行的股份,因為公司普通股在已發行期間的平均市價低於可換股票據的換股價格。(見附註14(B))。
(e)法定盈餘公積金
根據中國人民Republic of China(“中國”)的公司法,在中國註冊的實體須保留若干法定準備金,於抵銷過往年度的累積虧損後,方可宣佈或支付股息予股東。
本公司在中國的子公司須按規定
於截至二零二一年十二月三十一日止年度內,本公司一家中國附屬公司宣佈及派發股息人民幣
122
18.綜合業務報表補充資料
|
(a) |
銷售費用 |
下表彙總了公司截至2021年、2020年和2019年12月31日的銷售費用,包括銷售佣金和其他銷售費用,如直接廣告和營銷費用,這些費用在合併經營報表中適用於收入的成本和費用中確認:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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(單位:千美元) |
銷售額 佣金 |
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其他 銷售費用 |
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銷售額 佣金 |
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其他 銷售費用 |
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銷售額 佣金 |
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其他 銷售費用 |
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技術銷售(1) |
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$ |
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$ |
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圖像增強和維護服務(2) |
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技術租賃(3) |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1) |
在確認相關收入之前支付的銷售佣金將遞延,並在客户接受IMAX影院系統時確認。直接每個大區的廣告和營銷費用在發生時計入費用。 |
(2) |
電影開發成本,包括廣告和營銷成本,在發生時計入費用。 |
(3) |
與聯合收入分享安排有關的銷售佣金計入經營租賃,在銷售人員賺取佣金的月份確認,通常是安裝影院系統的月份。每個大區的直接廣告和營銷費用在發生時計入費用。 |
|
(b) |
外匯交易 |
包括在截至2021年12月31日的年度的銷售、一般和行政費用中的淨收益為$
|
(c) |
協作安排 |
共同收入分享安排
截至2021年12月31日,公司已與以下公司簽署了傳統和混合聯合收入分享協議
本公司與其客户之間根據聯合收入分享安排進行的交易所產生的應佔收入計入收入-技術銷售和收入-技術租賃。在截至2021年12月31日的一年中,此類收入總計為
IMAX DMR
在IMAX DMR安排中,該公司從擁有電影版權的第三方那裏獲得一定比例的票房收入,以換取將電影轉換為IMAX DMR格式並通過IMAX網絡發行。在典型的IMAX DMR安排中,公司賺取的費用平均約為
123
2021年,IMAX DMR的大部分收入來自
根據IMAX DMR安排,公司與其客户之間的交易產生的收入包括在收入--圖像增強和維護服務中。在截至2021年12月31日的一年中,此類收入總計為
聯合制作的電影安排
在某些電影安排中,公司與第三方共同製作電影,第三方保留對該電影的版權和某些其他權利。在某些情況下,該公司獲得電影的獨家院線發行權。根據這些安排,雙方都為與電影有關的製作、發行和開發費用提供資金。
自2021年12月31日起,本公司是
2021年,支出為1美元
2017年,公司參與了
19.合併現金流量表補充資料
|
(a) |
其他經營性資產和負債變動 |
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截至十二月三十一日止的年度, |
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||||||||||||
(單位:千美元) |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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(增加)減少: |
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融資應收賬款 |
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( |
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( |
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( |
) |
預付費用 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
可變對價應收賬款 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
其他資產 |
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( |
) |
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( |
) |
(減少)增加: |
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應付帳款 |
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( |
) |
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( |
) |
應計負債和其他負債 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
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(b) |
預付現金付款 |
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截至十二月三十一日止的年度, |
|
||||||||||||
(單位:千美元) |
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2021 |
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|
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2020 |
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2019 |
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所得税(1) |
$ |
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|
$ |
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$ |
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利息 |
$ |
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$ |
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$ |
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124
(1) |
2021年,加拿大税務當局否認該公司扣除了2015年應計但尚未支付的某些外國税款,因為與當地當局的討論仍在進行中。這導致支付#美元。 |
|
(c) |
折舊及攤銷 |
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
||||||||||||
(單位:千美元) |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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電影資產 |
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$ |
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|
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|
$ |
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$ |
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財產、廠房和設備: |
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支持聯合收入分享安排的設備 |
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其他財產、廠房和設備 |
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其他無形資產(1) |
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其他資產(2) |
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總計 |
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$ |
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$ |
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(1) |
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(2) |
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(d) |
減記,扣除回收的淨額 |
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千美元) |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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盤存(1) |
$ |
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$ |
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$ |
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財產、廠房和設備: |
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支持聯合收入分享安排的設備(2) |
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其他財產、廠房和設備 |
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其他無形資產 |
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電影資產(3) |
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其他資產(4) |
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$ |
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|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
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|
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(1) |
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(2) |
2021年,該公司記錄了費用共$ |
(3) |
|
(4) |
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125
|
(e) |
重大非現金投資活動 |
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截至十二月三十一日止的年度, |
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||||||||||||
(單位:千美元) |
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2021 |
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2020 |
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|
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2019 |
|
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與以下項目有關的應計項目淨(減少)增加: |
|
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投資於支持聯合收入分享安排的設備 |
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收購其他無形資產 |
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購買房產、廠房和設備 |
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20. 與客户簽訂合同的收入
(a) |
關於收入的分類信息 |
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截至2021年12月31日的年度 |
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來自以下方面的收入 |
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與客户簽訂合同 |
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(單位:千美元) |
固定 考慮 |
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變量 考慮 |
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租賃收入 安排 |
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財政收入 |
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總計 |
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聯合收入分享安排,固定費用 |
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其他大區業務 |
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其他銷售(2) |
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其他 |
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其他 |
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財政收入 |
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IMAX系統 |
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126
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截至2020年12月31日的年度 |
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來自以下方面的收入 |
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與客户簽訂合同 |
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(單位:千美元) |
固定 考慮 |
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變量 考慮 |
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租賃收入 安排 |
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其他大區業務 |
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其他銷售(2) |
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小計 |
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IMAX DMR |
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電影后期製作 |
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電影發行 |
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其他 |
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小計 |
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小計 |
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IMAX系統 |
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截至2019年12月31日的年度 |
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來自以下方面的收入 |
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與客户簽訂合同 |
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固定 考慮 |
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其他大區業務 |
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其他銷售(2) |
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圖像增強和維護服務 |
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電影發行 |
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其他 |
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小計 |
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其他 |
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小計 |
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IMAX系統 |
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127
(1) |
包括r從涉及新的和升級的IMAX影院系統的銷售或銷售型租賃安排中賺取的晚上,以及續訂和修改現有影院系統安排對收入的影響。 |
(2) |
其他銷售包括與新業務計劃相關的收入。 |
(3) |
|
(b) |
遞延收入 |
IMAX影院系統的銷售和租賃安排包括要求公司在安排的有效期內提供維護服務,但每年受消費者物價指數調整的影響。在客户預付整個保修期的維修費的情況下,在延長保修和維護義務到期後的幾年內,應向公司支付額外費用。每年續期時的付款要麼是預付的,要麼是拖欠的,而且每月和每年的頻率可能不同。截至2021年12月31日,美元
如果公司在履行其履約義務之前收到對價,收入的確認將被推遲。遞延收入餘額的大部分與該公司收到的IMAX影院系統付款有關,該系統的控制權尚未轉移給客户。與單個大區相關的遞延收入餘額隨着進度付款的進行而增加,然後在系統控制權轉移到客户手中時取消確認。確認日期是可變的,取決於許多因素,包括一些公司無法控制的因素。
128
21.細分市場報告
公司首席執行官(“CEO”)是其首席運營決策者(“CODM”),這一術語由美國公認會計原則(GAAP)定義。CODM與其他管理層成員一起,根據部門收入和毛利率評估部門業績。銷售、一般和行政費用、研究和開發成本、無形資產攤銷、當前預期信貸損失撥備(沖銷)、某些減記、利息收入、利息支出和所得税(支出)福利不分配給公司各部門。
|
(i) |
IMAX技術網,根據或有票房收入賺取收入,包括IMAX DMR部分和聯合收入分享安排(“JRSA”)部分的或有租金; |
|
(Ii) |
IMAX技術銷售和維護,包括IMAX系統、IMAX維護和其他劇院業務部門的業績,以及JRSA部門的固定收入; |
|
(Iii) |
電影發行和後期製作,包括髮行大型紀錄片,主要是向機構影院發行,發行從現場表演到與主要藝術家和創作者的互動活動等獨一無二的經驗(通過電影發行部分),以及提供電影后期製作和質量控制服務(通過電影后期製作部分);以及 |
|
(Iv) |
新業務計劃,這部分包括與在新的業務線和計劃中擴展IMAX品牌相關的活動。 |
該公司按分類列報其分部信息,以向其財務報表使用者提供更相關的信息。
IMAX DMR部門和電影后期製作部門之間的交易按交換價值估值。分部間溢利於合併時撇除,以及因下列披露而撇除。
129
|
(a) |
分部財務信息 |
下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度按類別和報告部門劃分的公司收入和毛利率(毛利率虧損):
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||||||||||||||
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|
收入(1) |
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毛利(毛利虧損) |
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(單位:千美元) |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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IMAX技術網絡 |
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IMAX DMR |
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聯合收入分享安排,或有租金 |
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IMAX技術的銷售和維護 |
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IMAX系統(2) |
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聯合收入分享安排,固定費用 |
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IMAX維護(3) |
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其他大區業務(4) |
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( |
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電影發行和後期製作 |
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電影發行(5) |
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( |
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後期製作 |
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可報告細分市場的小計 |
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其他 |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表按類別和可報告部門列出了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的資產,並與合併資產進行了核對:
|
|
截至12月31日, |
|
|||||
(單位:千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
IMAX技術網絡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
IMAX DMR |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
聯合收入分享安排,或有租金 |
|
|
|
|
|
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|
IMAX技術的銷售和維護 |
|
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|
|
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|
|
|
IMAX系統 |
|
|
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|
聯合收入分享安排,固定費用 |
|
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IMAX維護 |
|
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|
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|
其他大區業務 |
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|
電影發行和後期製作 |
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|
電影發行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
後期製作 |
|
|
|
|
|
|
|
|
新的業務計劃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
可報告細分市場的小計 |
|
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|
公司和其他非部門專用資產 |
|
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|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
130
下表列出了公司在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度中按類別和可報告部門列出的攤銷情況:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
(單位:千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
IMAX技術網絡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IMAX DMR |
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
聯合收入分享安排,或有租金 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
IMAX技術的銷售和維護 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IMAX系統 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IMAX維護 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
電影發行和後期製作 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
電影發行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
後期製作 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
新的業務計劃 |
|
|
— |
|
|
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|
|
可報告細分市場的小計 |
|
|
|
|
|
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|
公司和其他非部門專用資產(6) |
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|
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|
總計 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表列出了公司截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度減記,包括資產減值和信貸損失(沖銷)費用,按類別和可報告部門劃分,並在綜合基礎上進行:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
(單位:千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
IMAX技術網絡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IMAX DMR |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
聯合收入分享安排,或有租金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IMAX技術的銷售和維護 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IMAX系統 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IMAX維護 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
電影發行和後期製作 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
電影發行 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
後期製作 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
新的業務計劃 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可報告細分市場的小計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司和其他非部門專用資產(7) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
131
下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度,公司按類別和報告部門購買的房地產、廠房和設備:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
(單位:千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
IMAX技術網絡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IMAX DMR |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
聯合收入分享安排,或有租金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IMAX技術的銷售和維護 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IMAX系統 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IMAX維護 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
電影發行和後期製作 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
電影發行 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
後期製作 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新的業務計劃 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
可報告細分市場的小計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司和其他非部門專用資產 |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
|
(2) |
|
(3) |
由於IMAX影院網絡在全球重新開放,以及整個影院展覽業大幅恢復正常運營,2021年第四季度的票房總額超過大流行前的水平,該公司結束了對參展商客户的臨時救濟計劃,因此確認的維護收入為#美元。 |
(4) |
|
(5) |
|
(6) |
上期比較數已訂正,不包括攤銷的遞延融資費用#美元。 |
(7) |
|
132
(b)地理信息
按地理區域劃分的收入取決於客户所在的位置。與IMAX DMR相關的收入是根據放映重新錄製的電影的影院的地理位置列出的。IMAX DMR的收入是通過與製片廠和其他第三方的合同關係產生的,這些合同關係可能與影院不在同一地理位置。
下表彙總了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度按地理區域劃分的公司收入:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
(單位:千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
偉大的中國 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
美國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亞洲(不包括大中華區中國) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西歐 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
俄羅斯與獨聯體 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
拉丁美洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
世界其他地區 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日按地理位置分列的不動產、廠房和設備:
|
截至12月31日, |
|
||||||
(單位:千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
偉大的中國 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
美國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
西歐 |
|
|
|
|
|
|
|
|
亞洲(不包括大中華區中國) |
|
|
|
|
|
|
|
|
世界其他地區 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
133
22.金融工具
|
(a) |
金融工具 |
該公司在各大金融機構持有現金。該公司的現金投資於高評級的金融機構。該公司的美元
|
(b) |
公允價值計量 |
由於這些工具的短期到期日,本公司一年內到期的現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面價值接近其公允價值。包括這些金融工具在內,該公司的金融工具包括:
|
|
截至2021年12月31日 |
|
|
截至2020年12月31日 |
|
||||||||||
(單位:千美元) |
|
攜帶 金額 |
|
|
估計數 公允價值 |
|
|
攜帶 金額 |
|
|
估計數 公允價值 |
|
||||
1級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物(1) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
股權證券(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資銷售應收賬款淨額(3) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
銷售型租賃淨投資(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權證券(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大腸埃希氏菌(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外匯合約—指定前鋒(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外匯合約—非指定前鋒(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營運資金借貸(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
信貸工具借款(1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可轉換票據(5) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
(1) |
|
(2) |
|
(3) |
|
(4) |
|
(5) |
|
《公司》做到了
|
(c) |
外匯風險管理 |
本公司面臨外幣匯率變化帶來的市場風險。
該公司的大部分收入以美元計價,而其成本和支出的很大一部分以加元計價。公司淨美元現金的一部分將轉換為加元,以通過現貨市場為加元支出提供資金。在中國和日本,本公司分別有與人民幣和日元業務相關的持續運營費用。淨現金流通過現貨市場兑換成美元或從美元兑換成美元。該公司還擁有以人民幣、日元、加元和歐元計價的租賃現金收入,這些現金通過現貨市場兑換成美元。此外,因為IMAX電影在中國產生了票房
134
本公司已訂立一系列外幣遠期合約,以管理與外幣波動有關的風險。其中某些外幣遠期合約在開始時符合FASB ASC衍生工具和對衝主題下的對衝會計標準,並在以下日期繼續符合對衝有效性測試2021年12月31日(“外幣對衝”),與
以下表格披露反映了衍生工具和套期保值活動對公司綜合財務報表的影響:
外匯合同名義價值:
|
|
截至12月31日, |
|
|||||
(單位:千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
指定為對衝工具的衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
外匯合約-遠期 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
未被指定為對衝工具的衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
外匯合約-遠期 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
外匯合約中衍生品的公允價值:
|
|
|
|
截至12月31日, |
|
|||||
(單位:千美元) |
|
資產負債表位置 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
指定為對衝工具的衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外匯合約-遠期 |
|
其他資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
應計負債和其他負債 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
未被指定為對衝工具的衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外匯合約-遠期 |
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
外幣套期保值關係中的衍生工具如下:
|
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
(單位:千美元) |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
外匯合約 |
|
導數增益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-向前 |
|
獲保險業保監處認可 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(有效部分) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生收益(虧損)的位置 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
從AOCI重新分類 |
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
(單位:千美元) |
|
(有效部分) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
外匯合約 |
|
銷售、一般和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-向前 |
|
行政費用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
盤存 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
財產、廠房和設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
135
|
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
(單位:千美元) |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
外匯合約 |
|
已確認的派生損益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-向前 |
|
進出保監處 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(有效部分) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
外幣關係中的非指定衍生品如下:
|
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
(單位:千美元) |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
外匯合約 |
|
導數收益重新分類 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-向前 |
|
來自AOCI |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(無效部分) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
(單位:千美元) |
|
導數收益的位置 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
外匯合約 |
|
銷售、一般和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-向前 |
|
行政費用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
截至2021年12月31日,公司估計的現有收益淨額為$
|
(d) |
股票證券投資 |
截至2021年12月31日,綜合資產負債表包括#美元
2019年1月17日,IMAX中國全資附屬公司IMAX中國(香港)有限公司作為投資者與貓眼娛樂(“貓眼”)(作為發行人)及摩根士丹利亞洲有限公司(作為保薦人、承銷商及承銷商代表)訂立基石投資協議。根據這項協議,IMAX中國(香港)有限公司同意投資$
該公司的投資為#美元。
截至2021年12月31日,本公司持有符合FASB ASC 325分類為股權證券標準的企業優先股的投資,按減值費用淨額的歷史成本列賬。這些股權證券投資的賬面價值為#美元。
136
23.僱員退休金和退休後福利
|
(a) |
固定福利計劃 |
自.起2021年12月31日和2020,預計小型企業資源規劃的受益義務如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
(單位:千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
預計福利義務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
期間開始時的義務 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
精算(收益)損失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
債務、期末和無資金狀況 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
自.起2021年12月31日, 2020, and 2019vt.的.與SERP相關的以下金額記錄在公司的綜合資產負債表中的累計其他全面收入中,並將在未來期間確認為淨定期收益成本的組成部分:
|
|
|
截至12月31日, |
|
|||||||||||
(單位:千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
|||||
未實現精算收益 |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
未攤銷前期服務成本 |
|
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應在未來期間確認的定期福利淨成本 |
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$ |
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( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
在過去幾年裏2021年12月31日, 2020,和2019年,組件與人力資源規劃有關的養卹金支出如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
||||||||||||
(單位:千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||
利息成本 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
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攤銷先前服務費用 |
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— |
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養老金支出 |
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$ |
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|
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$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
以下假設用於確定截至2021年12月31日止年度的系統資源規劃債務及任何相關費用, 2020, and 2019:
|
|
截至12月31日, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
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2019 |
|
|||
貼現率 |
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% |
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% |
|
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% |
一次付息: |
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頭25年 |
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不適用 |
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不適用 |
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% |
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頭20年 |
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不適用 |
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不適用 |
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|
不適用 |
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|||
此後 |
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不適用 |
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|
不適用 |
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|
|
|
% |
||
按福利調整的生活費 |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
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|
% |
137
|
(b) |
固定繳費養老金計劃 |
|
(c) |
退休後福利--高管 |
公司為Gelfond先生和公司前董事會主席Bradley J.Wechsler制定了一項資金不足的退休後計劃(“高管退休後福利計劃”)。高管退休後福利計劃規定,公司將維持蓋爾方德先生和韋克斯勒先生的健康福利,直到他們有資格享受聯邦醫療保險,此後,公司將提供蓋爾方德先生和韋克斯勒先生選擇的聯邦醫療保險補充保險。韋克斯勒先生於2021年6月9日從公司董事會退休。該公司將韋克斯勒先生的健康福利維持到2021年12月31日,此後將為他提供聯邦醫療保險補充保險或其等值。
自.起2021年12月31日和2020, 這個公司的綜合資產負債表包括以下金額,包括應計負債和與高管退休後福利計劃:
|
|
截至12月31日, |
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|||||||
(單位:千美元) |
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2021 |
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2020 |
|
||||
預計福利義務: |
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義務,年初 |
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$ |
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$ |
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利息成本 |
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已支付的福利 |
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( |
) |
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( |
) |
精算(收益)損失 |
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( |
) |
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|
|
|
|
債務、年終和無資金狀況 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
多年來告一段落 2021年12月31日, 2020、和2019年,與養老金相關的養老金費用構成高管退休後福利計劃如下所示:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
(單位:千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
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|
2019 |
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|||
利息成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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精算收益攤銷 |
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— |
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( |
) |
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— |
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養老金支出 |
|
$ |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
自.起2021年12月31日, 2020, and 2019, 這個以下金額與高管退休後福利計劃在公司的綜合資產負債表中記錄在累積的其他全面收入中,並將在未來期間確認為養老金淨成本的組成部分:
|
|
截至12月31日, |
|
|||||||||
(單位:千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
未實現精算(收益)損失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
自.起2021年12月31日, 2020, and 2019, the 用於確定與行政人員退休後福利計劃有關的福利義務的加權平均假設如下:
|
|
截至12月31日, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
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2020 |
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2019 |
|
|||
貼現率 |
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% |
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|
|
% |
|
|
|
% |
138
在過去幾年裏2021年12月31日, 2020, and 2019, the 用於確定與高管退休後福利計劃相關的退休後福利支出淨額的加權平均假設如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
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|
2021 |
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2020 |
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2019 |
|
|||
貼現率 |
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% |
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% |
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|
|
% |
預計在未來五年的每一年以及之後的2021年12月31日資產負債表日期之後,將根據高管退休後福利計劃的當前計劃假設支付以下福利:
(單位:千美元) |
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|
|
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2022 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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總計 |
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$ |
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(d) |
退休後福利--加拿大僱員 |
本公司為符合特定資格要求的加拿大員工制定了一項無資金支持的退休後計劃(“加拿大退休後福利計劃”)。該公司將為符合條件的參與者提供退休後的健康和福利福利。
自.起2021年12月31日和2020,本公司的綜合資產負債表包括以下應計金額及其他與加拿大退休後福利計劃:
|
|
截至12月31日, |
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|||||||
(單位:千美元) |
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2021 |
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2020 |
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||||
預計福利義務: |
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義務,年初 |
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$ |
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$ |
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利息成本 |
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已支付的福利 |
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( |
) |
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( |
) |
精算(收益)損失 |
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( |
) |
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未實現匯兑損失 |
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債務、年終和無資金狀況 |
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$ |
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|
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|
$ |
|
|
|
在過去幾年裏2021年12月31日, 2020、和2019年,與養老金相關的養老金費用構成加拿大退休後福利計劃如下所示:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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|||||||||
(單位:千美元) |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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|||
利息成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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養老金支出 |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
公司預計利息成本為
確認為截至2022年12月31日的年度福利成本的組成部分。
自.起2021年12月31日, 2020, and 2019vt.的.以下金額與加拿大退休後福利計劃在公司的綜合資產負債表中記錄在累積的其他全面收入中,並將在未來期間確認為養老金淨成本的組成部分:
|
|
截至12月31日, |
|
|||||||||
(單位:千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
未實現精算損失(收益) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
139
AS2021年12月31日, 2020, and 2019, the 用於確定福利義務的加權平均假設與加拿大退休後福利計劃如下:
|
|
截至12月31日, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
貼現率 |
|
|
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% |
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|
|
% |
|
|
|
% |
在過去幾年裏2021年12月31日, 2020, and 2019, the 用於確定與加拿大退休後福利計劃相關的退休後福利支出淨額的加權平均假設如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
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2020 |
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|
2019 |
|
|||
貼現率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
根據加拿大退休後福利計劃的當前計劃假設,預計在未來五年的每一年以及之後的2021年12月31日資產負債表日期之後,將支付以下福利:
(單位:千美元) |
|
|
|
|
2022 |
|
$ |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
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2026 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
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|
|
(e) |
遞延薪酬福利計劃 |
截至2021年12月31日,與退休計劃相關的福利義務為$
退休計劃的資金來自對公司擁有的人壽保險(“COLI”)的投資,該投資在公司的綜合資產負債表中以公允價值計入預付費用。截至2021年12月31日,Coli資產的公允價值為$
140
24.非控制性權益
|
(a) |
IMAX中國非控股權益 |
截至2021年12月31日,公司間接擁有
|
(b) |
其他非控股權益 |
|
(c) |
臨時股權中的非控股權益 |
以下是截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度原電影基金中臨時股權中非控股權益的變動情況:
(單位:千美元) |
|
|
|
|
截至2019年1月1日的餘額 |
|
$ |
|
|
將資本返還給非控股權益 |
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|
( |
) |
從發行子公司股份到非控股權益的股票發行成本 |
|
|
|
|
淨虧損 |
|
|
( |
) |
截至2019年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
將資本返還給非控股權益 |
|
|
( |
) |
淨虧損 |
|
|
( |
) |
2020年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
將資本返還給非控股權益 |
|
|
— |
|
淨虧損 |
|
|
( |
) |
截至2021年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
141
第九項。 會計與財務信息披露的變更與分歧
無
第9A項。 控制和程序
對披露控制和程序的評價
公司擁有披露控制和程序,旨在確保根據1934年《證券交易法》(經修訂)提交的報告中要求披露的信息在規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累這些信息並傳達給管理層,包括首席執行官和臨時首席財務官(CFO),以便及時討論要求披露的問題。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性,包括人為錯誤的可能性以及規避或凌駕控制和程序的可能性。因此,即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2021年12月31日公司“披露控制和程序”(如1934年證券交易法第13a-15(E)或15d-15(E)條所界定)的有效性,並得出結論,截至本報告所述期間結束時,公司的披露控制和程序是有效的。本公司將繼續定期評估其披露控制和程序,並將不時做出必要的修改,以確保在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告信息。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
管理層負責建立和維護對公司財務報告的充分內部控制。
管理層利用《內部控制-綜合框架(2013)》中的特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)框架來評估公司財務報告內部控制的有效性。
管理層評估了截至2021年12月31日本公司財務報告內部控制的有效性,並得出結論認為,該等財務報告內部控制自該日起有效。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了審計,其報告載於第二部分第8項。
財務報告內部控制的變化
截至2021年12月31日止三個月內,本公司財務報告內部控制並無發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變動。儘管由於新冠肺炎疫情,公司的大多數財務員工都在遠程工作,但公司的財務報告內部控制沒有受到任何實質性影響。本公司將繼續關注不斷變化的新冠肺炎情況,以將其對本公司財務報告內部控制的設計和運營有效性的影響降至最低。
142
部分(三)
第10項。 董事、高管與公司治理
第10項所要求的信息是從公司委託書中下列標題下的信息中通過引用的方式併入的:–董事選舉;“行政人員”;“第16條(A)實益所有權報告合規性”;“商業行為和道德守則”;以及“審計委員會”。
第11項。 高管薪酬
第11項所要求的信息參考自公司委託書中下列標題下的信息:“薪酬討論和分析”、“薪酬摘要表”、“基於計劃的獎勵的授予”、“財政年度末的傑出股權獎勵”、“期權行使和股票既得”、“養老金福利”、“僱傭協議和終止或控制權變更後的潛在付款”、“董事薪酬”和“薪酬委員會聯鎖和內部參與”。
第12項。 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
第12項所要求的資料以參考方式納入本公司委託書下列標題下的資料:“股權補償計劃”、“投票權股份的主要股東”及“董事及管理層的證券所有權”。
第13項。 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
第13項所要求的信息參考自公司委託書中下列標題下的信息:“某些關係和相關交易”、“審查、批准或批准與相關人士的交易”和“董事獨立性”。
第14項。 首席會計費及服務
第14項所要求的資料以參考方式納入本公司委託書下列標題下的資料:“審計費用”、“審計相關費用”、“税費”、“所有其他費用”及“審計委員會的審批前政策及程序”。
143
部分IV
第15項。 展品和財務報表附表
(A)財務報表和附表
作為本報告一部分提交的合併財務報表列在第二部分項目8下。財務報表附表被省略,因為它們不是必需的、不適用的,或者所要求的資料已包括在財務報表或附註中。
獨立註冊會計師事務所的報告,包括財務報表、財務報表附註和本公司對財務報告的內部控制,列入第二部分第8項。
(B)展品
展品 不是的。 |
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描述 |
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表格 |
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文件編號 |
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展品 |
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歸檔 日期 |
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3.1 |
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重述的IMAX公司註冊條款,日期為2013年7月30日。 |
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10-Q |
|
001-35066 |
|
3.1 |
|
10/24/13 |
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|
3.2 |
|
修訂並重新修訂於2021年3月4日頒佈的IMAX公司第1號法律。 |
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10-Q |
|
001-35066 |
|
3.1 |
|
07/27/21 |
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4.1 |
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註冊權利協議,日期為1999年2月9日,由IMAX公司、Wasserstein Perella Partners,L.P.、Wasserstein Perella Offshore Partners,L.P.、WPPN Inc.、Michael J.Biondi投票信託基金、Bradley J.Wechsler和Richard L.Gelfond簽署。 |
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10-K |
|
001-35066 |
|
4.3 |
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2/21/13 |
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4.2 |
|
根據1934年《證券交易法》第12條登記的IMAX公司證券説明。 |
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10-K |
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001-35066 |
|
4.4 |
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2/19/20 |
|
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4.3 |
|
IMAX公司和美國銀行全國協會之間的契約,日期為2021年3月19日。 |
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10-Q |
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001-35066 |
|
4.1 |
|
4/29/21 |
|
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4.4 |
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2026年4月1日到期的0.500釐可轉換優先債券表格(載於附件A至附件4.3) |
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10-Q |
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001-35066 |
|
4.2 |
|
4/29/21 |
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+10.1 |
|
IMAX公司股票期權計劃,日期為2008年6月18日。 |
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10-K |
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001-35066 |
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10.1 |
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2/24/16 |
|
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+10.2 |
|
IMAX公司限制性股票獎勵協議的形式。 |
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10-K |
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001-35066 |
|
10.4 |
|
2/19/20 |
|
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|
+10.3 |
|
IMAX公司於2020年6月3日對長期激勵計劃進行了第二次修訂和重新修訂。 |
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8-K |
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001-35066 |
|
10.1 |
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6/5/20 |
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+10.4 |
|
IMAX公司第二次修訂和重新修訂的長期激勵計劃限制性股票獎勵協議。 |
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10-Q |
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001-35066 |
|
10.11 |
|
4/29/21 |
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+10.5 |
|
IMAX第二次修訂和重新修訂的長期激勵計劃績效股票單位獎勵協議的形式。 |
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10-Q |
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001-35066 |
|
10.12 |
|
4/29/21 |
|
|
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|
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|
+10.6 |
|
IMAX公司第二次修訂和重新修訂的長期激勵計劃限制性股票單位非僱員董事獎勵協議。 |
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10-Q |
|
001-35066 |
|
10.2 |
|
7/27/21 |
|
|
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|
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|
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|
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|
|
+10.7 |
|
IMAX公司補充高管退休計劃,自2006年1月1日起修訂和重述。 |
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10-K |
|
001-35066 |
|
10.2 |
|
2/21/13 |
|
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|
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|
|
|
|
+10.8 |
|
1998年7月1日,IMAX公司和布拉德利·J·韋克斯勒之間的僱傭協議。 |
|
10-K |
|
001-35066 |
|
10.3 |
|
2/21/13 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
+10.9 |
|
2000年7月12日,IMAX公司和布拉德利·J·韋克斯勒之間修訂的僱傭協議。 |
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10-K |
|
001-35066 |
|
10.4 |
|
2/21/13 |
|
|
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|
|
|
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|
|
+10.10 |
|
2006年3月8日,IMAX公司和布拉德利·J·韋克斯勒之間修訂的僱傭協議。 |
|
10-K |
|
001-35066 |
|
10.5 |
|
2/24/12 |
144
展品 不是的。 |
|
描述 |
|
表格 |
|
文件編號 |
|
展品 |
|
歸檔 日期 |
|
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+10.11 |
|
2007年2月15日,IMAX公司和布拉德利·J·韋克斯勒之間修訂的僱傭協議。 |
|
10-K |
|
001-35066 |
|
10.6 |
|
2/24/12 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
+10.12 |
|
2007年12月31日,IMAX公司和布拉德利·J·韋克斯勒之間修訂的僱傭協議。 |
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10-K |
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001-35066 |
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10.8 |
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2/20/14 |
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+10.13 |
|
2008年12月11日,IMAX公司和Bradley J.Wechsler之間的服務協議。 |
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10-K |
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001-35066 |
|
10.9 |
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2/19/15 |
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+10.14 |
|
2011年2月14日,IMAX公司和Bradley J.Wechsler之間的服務協議修正案。 |
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10-K |
|
001-35066 |
|
10.10 |
|
2/24/16 |
|
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+10.15 |
|
2013年4月1日,IMAX公司和布拉德利·J·韋克斯勒之間的服務協議修正案。 |
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10-K |
|
001-35066 |
|
10.11 |
|
2/20/14 |
|
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+10.16 |
|
2021年3月30日,IMAX公司和布拉德利·J·韋克斯勒之間的服務協議修正案。 |
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10-K |
|
001-35066 |
|
10.10 |
|
4/29/21 |
|
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+10.17 |
|
1998年7月1日,IMAX公司和理查德·L·格爾方德之間的僱傭協議。 |
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10-K |
|
001-35066 |
|
10.10 |
|
2/21/13 |
|
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|
+10.18 |
|
2000年7月12日,IMAX公司和理查德·L·格爾方德之間修訂的僱傭協議。 |
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10-K |
|
001-35066 |
|
10.11 |
|
2/21/13 |
|
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|
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|
+10.19 |
|
2006年3月8日,IMAX公司和理查德·L·格爾方德之間修訂的僱傭協議。 |
|
10-K |
|
001-35066 |
|
10.12 |
|
2/24/12 |
|
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|
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|
+10.20 |
|
2007年2月15日,IMAX公司和理查德·L·格爾方德之間的修訂僱傭協議。 |
|
10-K |
|
001-35066 |
|
10.13 |
|
2/24/12 |
|
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|
+10.21 |
|
修訂後的僱傭協議,日期為2007年12月31日,由IMAX公司和Richard L.Gelfond簽訂。 |
|
10-K |
|
001-35066 |
|
10.16 |
|
2/20/14 |
|
|
|
|
|
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|
+10.22 |
|
2008年12月11日,IMAX公司和理查德·L·格爾方德之間修訂的僱傭協議。 |
|
10-K |
|
001-35066 |
|
10.17 |
|
2/19/15 |
|
|
|
|
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|
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|
|
+10.23 |
|
修訂後的僱傭協議,日期為2010年12月20日,由IMAX公司和理查德·L·格爾方德簽署。 |
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10-K |
|
001-35066 |
|
10.18 |
|
2/24/16 |
|
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+10.24 |
|
2011年12月12日修訂的IMAX公司和理查德·L·格爾方德之間的僱傭協議。 |
|
10-K |
|
001-35066 |
|
10.17 |
|
2/24/12 |
|
|
|
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|
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|
|
+10.25 |
|
2014年1月1日,IMAX公司和理查德·L·格爾方德之間的僱傭協議。 |
|
10-Q |
|
001-35066 |
|
10.12 |
|
10/23/14 |
|
|
|
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|
+10.26 |
|
2015年12月9日,IMAX公司和理查德·L·格爾方德之間的第一次修訂協議。 |
|
10-K |
|
001-35066 |
|
10.21 |
|
2/24/16 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
+10.27 |
|
IMAX公司和Richard L.Gelfond之間的僱傭協議,日期為2016年11月8日。 |
|
10-K |
|
001-35066 |
|
10.24 |
|
2/23/17 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
+10.28 |
|
2019年11月1日IMAX公司和Richard L.Gelfond之間的僱傭協議修正案。 |
|
10-K |
|
001-35066 |
|
10.26 |
|
2/19/20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
+10.29 |
|
IMAX公司和羅伯特·D·利斯特於2017年12月18日簽署的僱傭協議。 |
|
10-K |
|
001-35066 |
|
10.30 |
|
2/27/18 |
|
|
|
|
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|
|
+10.30 |
|
IMAX公司和羅伯特·D·利斯特於2020年3月11日簽署了第一份修訂協議。 |
|
10-Q |
|
001-35066 |
|
10.47 |
|
4/30/20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
145
展品 不是的。 |
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描述 |
|
表格 |
|
文件編號 |
|
展品 |
|
歸檔 日期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
+10.31 |
|
IMAX公司和帕特里克·麥克萊蒙之間的僱傭協議,日期為2016年6月6日。 |
|
10-Q |
|
001-35066 |
|
10.40 |
|
7/20/16 |
|
|
|
|
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|
|
+10.32 |
|
2019年8月2日IMAX公司和Patrick McClymont之間的僱傭協議修正案。 |
|
10-Q |
|
001-35066 |
|
10.41 |
|
10/31/19 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
+10.33 |
|
2019年10月21日IMAX公司和帕特里克·麥克萊蒙之間的就業協議第二修正案。 |
|
10-Q |
|
001-35066 |
|
10.42 |
|
10/31/19 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
+10.34 |
|
2019年12月5日IMAX公司和帕特里克·麥克萊蒙之間的就業協議第三修正案。 |
|
10-K |
|
001-35066 |
|
10.37 |
|
2/19/20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
+10.35 |
|
IMAX公司和Patrick McClymont之間的僱傭協議,日期為2019年12月17日。 |
|
10-K |
|
001-35066 |
|
10.38 |
|
2/19/20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
+10.36 |
|
2018年10月10日IMAX公司和梅根·科利根之間的僱傭協議。 |
|
10-Q |
|
001-35066 |
|
10.48 |
|
7/28/20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
+10.37 |
|
IMAX公司和馬克·韋爾頓之間的僱傭備忘錄,日期為2020年9月18日。 |
|
10-Q |
|
001-35066 |
|
10.52 |
|
10/29/20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*+10.38 |
|
2021年10月13日IMAX公司和馬克·韋爾頓之間的就業備忘錄修正案。 |
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|
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|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
+10.39 |
|
IMAX公司和約瑟夫·斯帕拉西奧之間的邀請函,2021年5月14日生效。 |
|
10-Q |
|
001-35066 |
|
10.1 |
|
07/27/21 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
+10.40 |
|
董事薪酬聲明,日期為2021年1月12日。 |
|
10-K |
|
001-35066 |
|
10.43 |
|
03/04/21 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.41 |
|
《董事賠償協議》格式。 |
|
10-Q |
|
001-35066 |
|
10.39 |
|
7/25/18 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.42 |
|
第五次修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2018年6月28日,由IMAX公司、其中所指的擔保人、其中所指的貸款人以及作為行政代理的富國銀行全國協會之間的協議。 |
|
10-Q |
|
001-35066 |
|
10.38 |
|
7/25/18 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.43 |
|
2020年6月10日簽訂的《第五修正案第一修正案》和《重新簽署的信貸協議》。 |
|
8-K |
|
001-35066 |
|
10.1 |
|
6/11/20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.44 |
|
2021年3月15日生效的第五次修訂和重新簽署的信貸協議的第二修正案。 |
|
10-Q |
|
001-35066 |
|
10.9 |
|
4/29/21 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.45 |
|
第五次修訂和重新簽署的信貸協議的第三修正案,日期為2021年7月28日。 |
|
10-Q |
|
001-35066 |
|
10.1 |
|
10/28/21 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*10.46 |
|
第五次修訂和重新簽署的信貸協議的第四修正案,日期為2021年12月13日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.47 |
|
基本看漲期權確認,日期為2021年3月16日IMAX公司和富國銀行,全國協會。 |
|
10-Q |
|
001-35066 |
|
10.1 |
|
4/29/21 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.48 |
|
基本看漲期權確認,日期為2021年3月16日IMAX Corporation和瑞穗市場美洲有限責任公司。 |
|
10-Q |
|
001-35066 |
|
10.2 |
|
4/29/21 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.49 |
|
基本看漲期權確認,日期為2021年3月16日IMAX公司和摩根大通銀行,全國協會。 |
|
10-Q |
|
001-35066 |
|
10.3 |
|
4/29/21 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.50 |
|
基本看漲期權確認,日期為2021年3月16日IMAX公司和美國滙豐銀行,全國協會。 |
|
10-Q |
|
001-35066 |
|
10.4 |
|
4/29/21 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.51 |
|
額外的看漲期權確認,日期為2021年3月18日IMAX Corporation和Wells Fargo Bank,National Association。 |
|
10-Q |
|
001-35066 |
|
10.5 |
|
4/29/21 |
146
展品 不是的。 |
|
描述 |
|
表格 |
|
文件編號 |
|
展品 |
|
歸檔 日期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.52 |
|
額外的看漲期權確認,日期為2021年3月18日IMAX Corporation和Mizuho Markets America LLC之間。 |
|
10-Q |
|
001-35066 |
|
10.6 |
|
4/29/21 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.53 |
|
額外的看漲期權確認,日期為2021年3月18日IMAX公司和摩根大通銀行,全國協會。 |
|
10-Q |
|
001-35066 |
|
10.7 |
|
4/29/21 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.54 |
|
額外的看漲期權確認,日期為2021年3月18日IMAX公司和美國滙豐銀行,全國協會。 |
|
10-Q |
|
001-35066 |
|
10.8 |
|
4/29/21 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*21.1 |
|
IMAX公司的子公司。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*23.1 |
|
普華永道會計師事務所同意。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*24.1 |
|
某些董事的授權書。 |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*31.1 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節的認證,日期為2022年2月23日,由Richard L.Gelfond提供。 |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*31.2 |
|
約瑟夫·斯帕拉西奧根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條於2022年2月23日頒發的證書。 |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*32.1 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證,日期為2022年2月23日,由Richard L.Gelfond提供。 |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*32.2 |
|
約瑟夫·斯帕拉西奧根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條,於2022年2月23日頒發的證書。 |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
||||||||
|
|
|
||||||||
*101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
||||||||
*101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
||||||||
*101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
||||||||
|
|
|
||||||||
*101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
||||||||
*101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
||||||||
|
|
|
||||||||
*104 |
|
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*隨函存檔
+管理合同或補償計劃、合同或安排
第16項。表格10-K摘要
不適用。
147
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
|
IMAX公司 |
|||
|
|
|
|
|
|
通過 |
|
/s/約瑟夫·斯帕拉西奧 |
|
|
|
|
約瑟夫·斯帕拉西奧 |
|
|
|
|
臨時首席財務官 |
|
日期:2022年2月23日
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已於2022年2月23日由以下注冊人以登記人的身份簽署。
/s/ 理查德·L·格爾方德 |
|
/s/約瑟夫·斯帕拉西奧 |
|
/s/Kevin M.Delaney |
理查德·L·格爾方德 首席執行官& 董事 (首席行政主任) |
|
約瑟夫·斯帕拉西奧 臨時首席財務官
(首席財務官) |
|
凱文·M·德萊尼 高級副總裁,金融與金融 控制器 (首席會計主任) |
|
|
|
|
|
* |
|
* |
|
* |
達倫·D·特魯普 董事董事長兼董事會主席 |
|
埃裏克·A·德米里安 董事 |
|
凱文·道格拉斯 董事 |
|
|
|
|
|
* |
|
* |
|
* |
David·W·利布倫 董事 |
|
邁克爾·麥克米蘭 董事 |
|
達納·賽特 董事 |
|
|
|
|
|
* |
|
|
|
|
史蒂夫·帕蒙 董事 |
|
|
|
|
|
通過 |
|
*/s/約瑟夫·斯帕拉西奧 |
|
|
|
|
約瑟夫·斯帕拉西奧 |
|
|
|
|
(以事實受權人身分) |
|
148