zi-20211231錯誤00017945152021財年http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#ServiceMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate201602Member.25P15Y00017945152021-01-012021-12-3100017945152021-06-30Iso4217:美元00017945152022-02-11Xbrli:共享00017945152021-12-3100017945152020-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享0001794515美國-GAAP:公共類別成員2020-12-310001794515美國-GAAP:公共類別成員2021-12-310001794515US-GAAP:CommonClassBMember2021-12-310001794515US-GAAP:CommonClassBMember2020-12-310001794515US-GAAP:CommonClassCMember2020-12-310001794515US-GAAP:CommonClassCMember2021-12-3100017945152020-01-012020-12-3100017945152019-01-012019-12-310001794515美國-GAAP:成本OfSalesMember2021-01-012021-12-310001794515美國-GAAP:成本OfSalesMember2020-01-012020-12-310001794515美國-GAAP:成本OfSalesMember2019-01-012019-12-310001794515美國-GAAP:銷售和營銷費用成員2021-01-012021-12-310001794515美國-GAAP:銷售和營銷費用成員2020-01-012020-12-310001794515美國-GAAP:銷售和營銷費用成員2019-01-012019-12-310001794515美國-GAAP:研究和開發費用成員2021-01-012021-12-310001794515美國-GAAP:研究和開發費用成員2020-01-012020-12-310001794515美國-GAAP:研究和開發費用成員2019-01-012019-12-310001794515美國-GAAP:一般和行政費用成員2021-01-012021-12-310001794515美國-GAAP:一般和行政費用成員2020-01-012020-12-310001794515美國-GAAP:一般和行政費用成員2019-01-012019-12-310001794515美國-GAAP:公共類別成員美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001794515美國-GAAP:CommonStockMemberUS-GAAP:CommonClassBMember2020-12-310001794515US-GAAP:CommonClassCMember美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001794515美國-GAAP:CommonStockMemberZI:NewCommonClassAMember2020-12-310001794515US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001794515美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001794515Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001794515美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-12-310001794515美國-GAAP:公共類別成員美國-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-12-310001794515美國-GAAP:CommonStockMemberUS-GAAP:CommonClassBMember2021-01-012021-12-310001794515US-GAAP:CommonClassCMember美國-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-12-310001794515US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-12-310001794515Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001794515美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-01-012021-12-310001794515美國-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-12-310001794515美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-12-310001794515美國-GAAP:CommonStockMemberZI:NewCommonClassAMember2021-01-012021-12-310001794515美國-GAAP:公共類別成員美國-GAAP:CommonStockMember2021-12-310001794515美國-GAAP:CommonStockMemberUS-GAAP:CommonClassBMember2021-12-310001794515US-GAAP:CommonClassCMember美國-GAAP:CommonStockMember2021-12-310001794515美國-GAAP:CommonStockMemberZI:NewCommonClassAMember2021-12-310001794515US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-12-310001794515美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-12-310001794515Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001794515美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-12-310001794515ZI:PreAcquisitionZoomInformationIncMember2019-12-310001794515美國-GAAP:公共類別成員美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001794515美國-GAAP:CommonStockMemberUS-GAAP:CommonClassBMember2019-12-310001794515US-GAAP:CommonClassCMember美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001794515US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001794515美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001794515Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001794515美國-公認會計準則:非控制性利益成員2019-12-3100017945152019-12-310001794515ZI:PreAcquisitionZoomInformationIncMember2020-01-012020-12-310001794515Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001794515美國-GAAP:CommonStockMemberUS-GAAP:CommonClassBMember2020-01-012020-12-310001794515US-GAAP:CommonClassCMember美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-12-310001794515US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001794515美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-01-012020-12-310001794515美國-GAAP:公共類別成員美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-12-310001794515美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310001794515ZI:PreAcquisitionZoomInformationIncMember2020-12-310001794515美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-310001794515Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100017945152018-12-310001794515美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-3100017945152018-01-012018-12-310001794515美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310001794515Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310001794515Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001794515國家:美國2021-01-012021-12-31齊:辦公室0001794515國家/地區:IL2021-01-012021-12-310001794515美國-GAAP:公共類別成員美國-GAAP:IPO成員2020-06-082020-06-080001794515美國-GAAP:公共類別成員美國-GAAP:IPO成員2020-06-080001794515ZI:ZoomInfoHoldCoMember2020-06-082020-06-080001794515ZI:ZoomInfoOpCoMember2020-06-082020-06-080001794515齊:BlockerMergersMember2020-06-082020-06-0800017945152020-06-082020-06-08齊:協議0001794515美國-GAAP:公共類別成員ZI:ZoomInfoIntermediateMember2021-10-310001794515美國-GAAP:公共類別成員2021-10-012021-10-31Xbrli:純0001794515美國-GAAP:公共類別成員2021-10-310001794515ZI:ZoomInfoIntermediateMemberUS-GAAP:CommonClassBMember2021-10-310001794515US-GAAP:CommonClassBMember2021-10-012021-10-310001794515US-GAAP:CommonClassBMember2021-10-310001794515SRT:最小成員數2021-01-012021-12-310001794515SRT:最大成員數2021-01-012021-12-310001794515SRT:最小成員數2021-12-310001794515SRT:最大成員數2021-12-310001794515ZI:應計負債當前成員2021-12-310001794515美國-公認會計準則:其他非當前責任成員2021-12-310001794515ZI:應計負債當前成員2020-12-310001794515美國-公認會計準則:其他非當前責任成員2020-12-310001794515Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2021-01-012021-12-31ZI:報告單位0001794515ZI:經營權租賃權使用資產成員2021-01-012021-12-310001794515美國-GAAP:租賃改進成員2021-01-012021-12-310001794515美國-GAAP:會計標準更新201912成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2021-12-310001794515US-GAAP:SubscriptionAndCirculationMember2021-01-012021-12-310001794515US-GAAP:SubscriptionAndCirculationMember2020-01-012020-12-310001794515US-GAAP:SubscriptionAndCirculationMember2019-01-012019-12-310001794515ZI:EmailVerificationServiceMember2021-01-012021-12-310001794515ZI:EmailVerificationServiceMember2020-01-012020-12-310001794515ZI:EmailVerificationServiceMember2019-01-012019-12-310001794515SRT:最小成員數2022-01-012021-12-310001794515SRT:最大成員數2023-01-012021-12-3100017945152021-01-012020-12-3100017945152022-01-012021-12-3100017945152023-01-012021-12-3100017945152022-01-012020-12-310001794515ZI:InsenIncInsenMember2021-06-072021-06-070001794515美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberZI:InsenIncInsenMember2021-06-072021-06-070001794515ZI:AffectLayerIncDbaChorusai Chorusai Member2021-10-012021-12-310001794515ZI:AffectLayerIncDbaChorusai Chorusai Member2021-07-122021-07-120001794515美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberZI:AffectLayerIncDbaChorusai Chorusai Member2021-07-122021-07-120001794515ZI:RingLeadIncRingLeadMember2021-09-082021-09-080001794515美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberZI:RingLeadIncRingLeadMember2021-09-082021-09-080001794515ZI:A2021Business AcquisitionsMember2021-01-012021-12-310001794515SRT:場景先前報告的成員ZI:A2021Business AcquisitionsMember2021-01-012021-12-310001794515ZI:A2021Business AcquisitionsMemberSRT:重新調整成員2021-01-012021-12-310001794515SRT:場景先前報告的成員ZI:A2021Business AcquisitionsMember2021-12-310001794515ZI:A2021Business AcquisitionsMember2021-12-310001794515ZI:A2021Business AcquisitionsMemberSRT:重新調整成員2021-10-012021-12-310001794515SRT:場景先前報告的成員ZI:A2021Business AcquisitionsMember齊:BrandPortfolioMember2021-01-012021-09-300001794515齊:BrandPortfolioMemberZI:A2021Business AcquisitionsMember2021-10-012021-12-310001794515齊:BrandPortfolioMemberZI:A2021Business AcquisitionsMember2021-01-012021-12-310001794515SRT:場景先前報告的成員ZI:A2021Business AcquisitionsMember美國-GAAP:發達的技術權利成員2021-01-012021-09-300001794515ZI:A2021Business AcquisitionsMemberSRT:重新調整成員美國-GAAP:發達的技術權利成員2021-10-012021-12-310001794515ZI:A2021Business AcquisitionsMember美國-GAAP:發達的技術權利成員2021-10-012021-12-310001794515ZI:A2021Business AcquisitionsMember美國-GAAP:發達的技術權利成員2021-01-012021-12-310001794515SRT:場景先前報告的成員ZI:A2021Business AcquisitionsMemberUS-GAAP:客户關係成員2021-01-012021-09-300001794515ZI:A2021Business AcquisitionsMemberUS-GAAP:客户關係成員2021-10-012021-12-310001794515ZI:A2021Business AcquisitionsMemberUS-GAAP:客户關係成員2021-01-012021-12-310001794515SRT:場景先前報告的成員ZI:A2021Business AcquisitionsMember2021-01-012021-09-300001794515ZI:A2021Business AcquisitionsMember2021-10-012021-12-310001794515ZI:A2021Business AcquisitionsMember2020-12-310001794515ZI:A2021Business AcquisitionsMember2020-01-012020-12-310001794515ZI:A2020Business AcquisitionsMember2020-01-012020-12-310001794515ZI:A2020Business AcquisitionsMember美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-12-310001794515ZI:A2020Business AcquisitionsMember美國-GAAP:公共類別成員2020-01-012020-12-310001794515ZI:A2020Business AcquisitionsMember2020-12-310001794515ZI:A2020Business AcquisitionsMember齊:BrandPortfolioMember2020-01-012020-12-310001794515ZI:A2020Business AcquisitionsMember美國-GAAP:TechnologyEquipmentMember2020-01-012020-12-310001794515ZI:A2020Business AcquisitionsMember美國-GAAP:數據庫成員2020-01-012020-12-310001794515ZI:A2020Business AcquisitionsMemberUS-GAAP:客户關係成員2020-01-012020-12-310001794515Zi:KomikoLTDMember2019-10-092019-10-090001794515Zi:KomikoLTDMember2019-10-090001794515Zi:KomikoLTDMember2021-01-012021-12-310001794515Zi:KomikoLTDMember美國-GAAP:發達的技術權利成員2019-10-090001794515Zi:KomikoLTDMember美國-GAAP:發達的技術權利成員2019-10-092019-10-090001794515ZI:PreAcquisitionZoomInformationIncMember2019-02-01齊:客户0001794515ZI:PreAcquisitionZoomInformationIncMember2019-02-012019-02-010001794515ZI:PreAcquisitionZoomInformationIncMember2021-02-010001794515ZI:PreAcquisitionZoomInformationIncMember美國公認會計準則:應計負債成員2021-12-310001794515ZI:PreAcquisitionZoomInformationIncMember2019-01-310001794515ZI:CashVestingPaymentProgram成員ZI:PreAcquisitionZoomInformationIncMember2021-12-310001794515ZI:CashVestingPaymentProgram成員ZI:PreAcquisitionZoomInformationIncMember2021-01-012021-12-310001794515ZI:CashVestingPaymentProgram成員ZI:PreAcquisitionZoomInformationIncMember2020-01-012020-12-310001794515ZI:CashVestingPaymentProgram成員ZI:PreAcquisitionZoomInformationIncMember2019-01-012019-12-310001794515ZI:PreAcquisitionZoomInformationIncMember齊:BrandPortfolioMember2019-02-012019-02-010001794515ZI:PreAcquisitionZoomInformationIncMember美國-GAAP:發達的技術權利成員2019-02-012019-02-010001794515ZI:PreAcquisitionZoomInformationIncMemberUS-GAAP:客户關係成員2019-02-012019-02-010001794515ZI:PreAcquisitionZoomInformationIncMember2018-12-310001794515ZI:PreAcquisitionZoomInformationIncMember2019-12-310001794515ZI:PreAcquisitionZoomInformationIncMember2019-01-012019-12-310001794515ZI:PreAcquisitionZoomInformationIncMember2018-01-012018-12-310001794515美國-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMember2021-12-310001794515美國-GAAP:MoneyMarketFundsMember2021-12-310001794515美國-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMember2020-12-310001794515美國-GAAP:MoneyMarketFundsMember2020-12-310001794515Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2020-12-310001794515US-GAAP:ComputerEquipmentMember2021-12-310001794515US-GAAP:ComputerEquipmentMember2020-12-310001794515美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2021-12-310001794515美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2020-12-310001794515美國-GAAP:租賃改進成員2021-12-310001794515美國-GAAP:租賃改進成員2020-12-310001794515Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2021-12-310001794515Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2020-12-310001794515美國-GAAP:建設正在進行成員2021-12-310001794515美國-GAAP:建設正在進行成員2020-12-310001794515ZI:Office RelocationMember2021-01-012021-12-310001794515ZI:經營權租賃權使用資產成員ZI:Office RelocationMember2021-01-012021-12-310001794515美國-GAAP:租賃改進成員ZI:Office RelocationMember2021-01-012021-12-310001794515美國-GAAP:傢俱和固定設備成員ZI:Office RelocationMember2021-01-012021-12-310001794515US-GAAP:客户關係成員2021-12-310001794515US-GAAP:客户關係成員2021-01-012021-12-310001794515US-GAAP:基於技術的無形資產成員2021-12-310001794515US-GAAP:基於技術的無形資產成員2021-01-012021-12-310001794515齊:BrandPortfolioMember2021-12-310001794515齊:BrandPortfolioMember2021-01-012021-12-310001794515ZI:PrequisitionBrandPortfolioMember2021-12-310001794515US-GAAP:客户關係成員2020-12-310001794515US-GAAP:客户關係成員2020-01-012020-12-310001794515US-GAAP:基於技術的無形資產成員2020-12-310001794515US-GAAP:基於技術的無形資產成員2020-01-012020-12-310001794515齊:BrandPortfolioMember2020-12-310001794515齊:BrandPortfolioMember2020-01-012020-12-310001794515ZI:PrequisitionBrandPortfolioMember2020-12-310001794515美國-GAAP:SecuredDebtMember齊:FirstLienTerm LoanMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-01-012021-12-310001794515美國-GAAP:SecuredDebtMember齊:FirstLienTerm LoanMember2021-12-310001794515美國-GAAP:SecuredDebtMember齊:FirstLienTerm LoanMember2020-12-310001794515美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-01-012021-12-310001794515美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-12-310001794515美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310001794515美國-GAAP:老年人注意事項成員ZI:A3875老年人注意事項成員2021-12-310001794515美國-GAAP:老年人注意事項成員ZI:A3875老年人注意事項成員2020-12-310001794515美國-GAAP:SecuredDebtMember齊:FirstLienTerm LoanMember2019-02-010001794515美國-GAAP:SecuredDebtMember齊:FirstLienTerm LoanMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-02-192020-02-190001794515美國-GAAP:SecuredDebtMember齊:FirstLienTerm LoanMember2020-06-172020-06-170001794515美國-GAAP:SecuredDebtMember齊:FirstLienTerm LoanMember2020-06-170001794515美國-GAAP:SecuredDebtMember齊:FirstLienTerm LoanMember2021-02-012021-02-280001794515美國-GAAP:SecuredDebtMember齊:FirstLienTerm LoanMember2021-02-280001794515美國-GAAP:SecuredDebtMember齊:FirstLienTerm LoanMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-02-012021-02-280001794515美國-GAAP:SecuredDebtMemberZI:FirstLienCreditAgreement修訂成員2021-07-310001794515美國-GAAP:BaseRateMember美國-GAAP:SecuredDebtMember齊:FirstLienTerm LoanMember2021-01-012021-12-310001794515齊:FirstLienTerm LoanMember2021-02-280001794515美國-GAAP:BaseRateMemberSRT:最小成員數美國-GAAP:SecuredDebtMember齊:FirstLienTerm LoanMember2020-02-192020-02-190001794515美國-GAAP:BaseRateMember美國-GAAP:SecuredDebtMember齊:FirstLienTerm LoanMemberSRT:最大成員數2020-02-192020-02-190001794515SRT:最小成員數美國-GAAP:SecuredDebtMember齊:FirstLienTerm LoanMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-02-192020-02-190001794515美國-GAAP:SecuredDebtMember齊:FirstLienTerm LoanMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員SRT:最大成員數2020-02-192020-02-190001794515美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-02-010001794515美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-03-310001794515美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-06-012020-06-300001794515美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-07-310001794515美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-07-012021-07-310001794515Zi:ThreePointEightSevenFivePercentSeniorNotesDue2029Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-02-280001794515Zi:ThreePointEightSevenFivePercentSeniorNotesDue2029Member美國-GAAP:老年人注意事項成員子:出生於12024年2月24日2021-01-012021-12-310001794515Zi:PrincipalAmountRedeemedOnFebruary12025MemberZi:ThreePointEightSevenFivePercentSeniorNotesDue2029Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-01-012021-12-310001794515Zi:ThreePointEightSevenFivePercentSeniorNotesDue2029Member美國-GAAP:老年人注意事項成員Zi:PrincipalAmountRedeemedOnFebruary12026Member2021-01-012021-12-310001794515Zi:ThreePointEightSevenFivePercentSeniorNotesDue2029Member美國-GAAP:老年人注意事項成員SRT:最大成員數齊:在2月之前12024年2021-01-012021-12-310001794515Zi:ThreePointEightSevenFivePercentSeniorNotesDue2029Member美國-GAAP:老年人注意事項成員齊:在2月之前12024年2021-01-012021-12-310001794515Zi:ThreePointEightSevenFivePercentSeniorNotesDue2029Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-07-310001794515美國-GAAP:SecuredDebtMember齊:二次抵押貸款會員2019-02-010001794515美國-GAAP:SecuredDebtMember齊:二次抵押貸款會員2020-06-082020-06-080001794515美國-GAAP:SecuredDebtMember齊:二次抵押貸款會員2020-06-080001794515美國-GAAP:SecuredDebtMember齊:二次抵押貸款會員2019-12-310001794515ZI:RedeemableSeriesAPferredUnitsMember2019-02-012019-02-010001794515ZI:RedeemableSeriesAPferredUnitsMemberZi:SaleOfStockInConnectionWithAcquisitionMember2019-02-012019-02-010001794515美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2019-04-30子:樂器0001794515美國-GAAP:InterestRateCapMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-04-300001794515US-GAAP:遠期合同成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-3100017945152020-06-300001794515US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員2020-06-300001794515齊:FirstLienTerm LoanMember2020-04-012020-06-300001794515齊:FirstLienTerm LoanMember2020-04-012020-06-300001794515齊:FirstLienTerm LoanMember2021-01-012021-03-310001794515美國-GAAP:InterestRateCapMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-GAAP:非指定成員2021-03-310001794515US-GAAP:遠期合同成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-GAAP:非指定成員2021-09-300001794515美國-GAAP:InterestRateCapMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-GAAP:非指定成員2021-09-300001794515美國-GAAP:InterestRateCapMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-GAAP:非指定成員2021-12-310001794515美國-GAAP:InterestRateCapMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310001794515美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2021-12-310001794515US-GAAP:遠期合同成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310001794515美國-GAAP:InterestRateCapMemberZI:應計負債當前成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310001794515美國-GAAP:InterestRateCapMemberZI:應計負債當前成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001794515美國-GAAP:InterestRateCapMember美國-公認會計準則:其他非當前責任成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310001794515美國-GAAP:InterestRateCapMember美國-公認會計準則:其他非當前責任成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001794515ZI:應計負債當前成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2021-12-310001794515ZI:應計負債當前成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2020-12-310001794515美國-公認會計準則:其他非當前責任成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2021-12-310001794515美國-公認會計準則:其他非當前責任成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2020-12-310001794515US-GAAP:遠期合同成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2021-12-310001794515US-GAAP:遠期合同成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2020-12-310001794515Zi:DeferredCostsAndOtherAssetsNetOfCurrentPortionMemberUS-GAAP:遠期合同成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310001794515Zi:DeferredCostsAndOtherAssetsNetOfCurrentPortionMemberUS-GAAP:遠期合同成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001794515US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員2021-12-310001794515US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員2020-12-310001794515美國-GAAP:InterestRateCapMemberZI:應計負債當前成員美國-GAAP:非指定成員2021-12-310001794515美國-GAAP:InterestRateCapMemberZI:應計負債當前成員美國-GAAP:非指定成員2020-12-310001794515美國-GAAP:InterestRateCapMember美國-公認會計準則:其他非當前責任成員美國-GAAP:非指定成員2021-12-310001794515美國-GAAP:InterestRateCapMember美國-公認會計準則:其他非當前責任成員美國-GAAP:非指定成員2020-12-310001794515Zi:DeferredCostsAndOtherAssetsNetOfCurrentPortionMember美國-GAAP:InterestRateCapMember美國-GAAP:非指定成員2021-12-310001794515Zi:DeferredCostsAndOtherAssetsNetOfCurrentPortionMember美國-GAAP:InterestRateCapMember美國-GAAP:非指定成員2020-12-310001794515美國-GAAP:非指定成員2021-12-310001794515美國-GAAP:非指定成員2020-12-310001794515齊:FirstLienTerm LoanMember2021-12-310001794515美國-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001794515美國-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001794515美國-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001794515美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:MoneyMarketFundsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001794515US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:MoneyMarketFundsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001794515美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:MoneyMarketFundsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001794515ZI:ForwardStartingInterestRateSwapMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001794515ZI:ForwardStartingInterestRateSwapMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001794515ZI:ForwardStartingInterestRateSwapMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001794515美國-GAAP:InterestRateCapMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001794515美國-GAAP:InterestRateCapMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001794515美國-GAAP:InterestRateCapMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001794515美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001794515US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001794515美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001794515美國-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2021-12-310001794515美國-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310001794515美國-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310001794515美國-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001794515美國-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001794515美國-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001794515美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:MoneyMarketFundsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001794515US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:MoneyMarketFundsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001794515美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:MoneyMarketFundsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001794515Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001794515US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001794515美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001794515ZI:ForwardStartingInterestRateSwapMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001794515ZI:ForwardStartingInterestRateSwapMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001794515ZI:ForwardStartingInterestRateSwapMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001794515美國-GAAP:InterestRateCapMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001794515美國-GAAP:InterestRateCapMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001794515美國-GAAP:InterestRateCapMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001794515美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001794515US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001794515美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001794515ZI:RingLeadIncRingLeadMember2021-12-310001794515ZI:InsenIncInsenMember2021-12-310001794515SRT:ScenarioForecastMemberZI:InsenIncInsenMember2022-12-312022-12-310001794515SRT:ScenarioForecastMemberZI:RingLeadIncRingLeadMember2022-03-312022-03-31齊:投票0001794515ZI:ZoomInfoHoldCoMemberZI:ZoomInfoOpCoMember2021-12-310001794515ZI:RedeemableSeriesAPferredUnitsMember2019-02-010001794515ZI:RedeemableSeriesAPferredUnitsMember2019-12-310001794515ZI:RedeemableSeriesAPferredUnitsMember2020-06-082020-06-080001794515US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-082020-06-300001794515ZI:RedeemableSeriesAPferredUnitsMember2020-06-080001794515美國-GAAP:公共類別成員2021-01-012021-12-310001794515US-GAAP:CommonClassCMember2021-01-012021-12-310001794515美國-GAAP:公共類別成員齊:OpCoUnitsMember2021-01-012021-12-310001794515US-GAAP:CommonClassCMember齊:OpCoUnitsMember2021-01-012021-12-310001794515美國-GAAP:公共類別成員ZI:HSKBIClass1單元成員2021-01-012021-12-310001794515ZI:HSKBIClass1單元成員US-GAAP:CommonClassCMember2021-01-012021-12-310001794515ZI:HSKBIIClass1單元成員美國-GAAP:公共類別成員2021-01-012021-12-310001794515ZI:HSKBIIClass1單元成員US-GAAP:CommonClassCMember2021-01-012021-12-310001794515美國-GAAP:公共類別成員美國-GAAP:PhantomShareUnitsPSUsMember2021-01-012021-12-310001794515US-GAAP:CommonClassCMember美國-GAAP:PhantomShareUnitsPSUsMember2021-01-012021-12-310001794515ZI:HoldCoUnitsMember美國-GAAP:公共類別成員2021-01-012021-12-310001794515ZI:HoldCoUnitsMemberUS-GAAP:CommonClassCMember2021-01-012021-12-310001794515美國-GAAP:公共類別成員美國-公認會計準則:受限的股票成員2021-01-012021-12-310001794515美國-公認會計準則:受限的股票成員US-GAAP:CommonClassCMember2021-01-012021-12-310001794515美國-GAAP:公共類別成員美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-12-310001794515美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberUS-GAAP:CommonClassCMember2021-01-012021-12-310001794515ZI:LTIPUnitsMember美國-GAAP:公共類別成員2021-01-012021-12-310001794515ZI:LTIPUnitsMemberUS-GAAP:CommonClassCMember2021-01-012021-12-310001794515美國-GAAP:公共類別成員美國-GAAP:員工股票期權成員2021-01-012021-12-310001794515US-GAAP:CommonClassCMember美國-GAAP:員工股票期權成員2021-01-012021-12-310001794515美國-GAAP:公共類別成員2020-01-012020-12-310001794515US-GAAP:CommonClassCMember2020-01-012020-12-310001794515ZI:ClassPUnitsMember美國-GAAP:公共類別成員2020-01-012020-12-310001794515ZI:ClassPUnitsMemberUS-GAAP:CommonClassCMember2020-01-012020-12-310001794515美國-GAAP:公共類別成員ZI:HSKBIClass1單元成員2020-01-012020-12-310001794515ZI:HSKBIClass1單元成員US-GAAP:CommonClassCMember2020-01-012020-12-310001794515美國-GAAP:公共類別成員美國-GAAP:員工股票期權成員2020-01-012020-12-310001794515US-GAAP:CommonClassCMember美國-GAAP:員工股票期權成員2020-01-012020-12-310001794515齊:OpCoUnitsMember2021-01-012021-12-310001794515齊:OpCoUnitsMember2020-01-012020-12-310001794515ZI:ClassPUnitsMember2021-01-012021-12-310001794515ZI:ClassPUnitsMember2020-01-012020-12-310001794515ZI:HSKBIIClass1單元成員2021-01-012021-12-310001794515ZI:HSKBIIClass1單元成員2020-01-012020-12-310001794515美國-GAAP:PhantomShareUnitsPSUsMember2021-01-012021-12-310001794515美國-GAAP:PhantomShareUnitsPSUsMember2020-01-012020-12-310001794515ZI:HoldCoUnitsMember2021-01-012021-12-310001794515ZI:HoldCoUnitsMember2020-01-012020-12-310001794515美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-12-310001794515美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-12-310001794515ZI:LTIPUnitsMember2021-01-012021-12-310001794515ZI:LTIPUnitsMember2020-01-012020-12-310001794515齊:租賃自徵用會員2021-01-012021-12-310001794515齊:租賃自徵用會員2020-01-012020-12-310001794515ZI:NewAndExistingLeaseAgreement成員2021-01-012021-12-310001794515ZI:NewAndExistingLeaseAgreement成員2020-01-012020-12-310001794515STPR:主體2021-03-31ZI:擴展選項0001794515STPR:主體2021-06-300001794515STPR:主體2021-12-310001794515STPR:WA2021-09-300001794515美國-GAAP:公共類別成員ZI:OmnibusIncentivePlan2020成員2020-05-270001794515美國-GAAP:公共類別成員ZI:OmnibusIncentivePlan2020成員2020-12-312020-12-310001794515ZI:PreIPO AwardsMember2020-01-012020-06-300001794515Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMemberZI:PreIPO AwardsMember2020-01-012020-06-300001794515ZI:POST IPO AwardsMember2020-06-012021-12-310001794515Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMemberZI:POST IPO AwardsMember2020-06-012021-12-310001794515Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMemberZI:POST IPO AwardsMember2020-06-012021-12-310001794515Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-12-310001794515美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-12-310001794515美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-12-310001794515美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-12-310001794515美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-12-310001794515美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-12-310001794515美國-公認會計準則:受限的股票成員2020-12-310001794515美國-公認會計準則:受限的股票成員2019-12-310001794515美國-公認會計準則:受限的股票成員ZI:HoldCoUnitsMember2021-01-012021-12-310001794515美國-公認會計準則:受限的股票成員ZI:HoldCoUnitsMember2020-01-012020-12-310001794515ZI:ClassPUnitsMember美國-公認會計準則:受限的股票成員2021-01-012021-12-310001794515ZI:ClassPUnitsMember美國-公認會計準則:受限的股票成員2020-01-012020-12-310001794515美國-公認會計準則:受限的股票成員2021-01-012021-12-310001794515美國-公認會計準則:受限的股票成員2020-01-012020-12-310001794515美國-公認會計準則:受限的股票成員2021-12-310001794515美國-GAAP:員工股票期權成員2020-12-310001794515美國-GAAP:員工股票期權成員2019-12-310001794515美國-GAAP:員工股票期權成員2021-01-012021-12-310001794515美國-GAAP:員工股票期權成員2020-01-012020-12-310001794515美國-GAAP:員工股票期權成員2021-12-310001794515ZI:員工激勵計劃成員美國-GAAP:員工股票期權成員2021-01-012021-12-310001794515SRT:最小成員數ZI:員工激勵計劃成員美國-GAAP:員工股票期權成員2021-01-012021-12-310001794515ZI:員工激勵計劃成員SRT:最大成員數美國-GAAP:員工股票期權成員2021-01-012021-12-310001794515ZI:HoldCoUnitsMember2021-01-012021-12-310001794515ZI:HoldCoUnitsMember2020-12-310001794515ZI:HoldCoUnitsMember2019-12-310001794515ZI:HoldCoUnitsMember2020-01-012020-12-310001794515ZI:HoldCoUnitsMember2021-12-310001794515ZI:ClassPUnitsMember2020-12-310001794515ZI:ClassPUnitsMember2019-12-310001794515ZI:ClassPUnitsMember2018-12-310001794515ZI:ClassPUnitsMember2021-01-012021-12-310001794515ZI:ClassPUnitsMember2020-01-012020-12-310001794515ZI:ClassPUnitsMember2019-01-012019-12-310001794515ZI:ClassPUnitsMember2021-12-310001794515ZI:LTIPUnitsMember2020-12-310001794515ZI:LTIPUnitsMember2019-12-310001794515ZI:LTIPUnitsMember2021-01-012021-12-310001794515ZI:LTIPUnitsMember2020-01-012020-12-310001794515ZI:LTIPUnitsMember2021-12-310001794515齊:OpCoUnitsMember2021-12-310001794515齊:OpCoUnitsMember2020-12-310001794515齊:OpCoUnitsMember2019-12-310001794515齊:OpCoUnitsMember2018-12-310001794515齊:OpCoUnitsMember2021-01-012021-12-310001794515齊:OpCoUnitsMember2020-01-012020-12-310001794515齊:OpCoUnitsMember2019-01-012019-12-310001794515ZI:獎勵單位成員2021-01-012021-12-310001794515ZI:獎勵單位成員2019-12-310001794515ZI:獎勵單位成員2019-01-012019-12-310001794515ZI:獎勵單位成員2020-12-310001794515ZI:獎勵單位成員2020-01-012020-12-310001794515ZI:獎勵單位成員2021-12-310001794515ZI:CommonUnitsMemberZI:A2019PhantomUnitPlanMember齊:幻影單位成員2021-01-012021-12-310001794515ZI:A2019PhantomUnitPlanMember齊:幻影單位成員2019-01-012019-12-310001794515ZI:HSKBUnitsMember2021-12-310001794515ZI:HSKBUnitsMember2021-01-012021-12-310001794515齊:幻影單位成員2021-12-310001794515齊:幻影單位成員2021-01-012021-12-31ZI:段0001794515美國-GAAP:地理集中度風險成員美國-公認會計準則:與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)美國-GAAP:非UsMember2021-01-012021-12-310001794515美國-GAAP:地理集中度風險成員美國-公認會計準則:與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)美國-GAAP:非UsMember2020-01-012020-12-310001794515美國-GAAP:地理集中度風險成員美國-公認會計準則:與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)美國-GAAP:非UsMember2019-01-012019-12-310001794515國家:美國2020-01-012020-12-310001794515國家:美國2019-01-012019-12-310001794515美國-GAAP:非UsMember2021-01-012021-12-310001794515美國-GAAP:非UsMember2020-01-012020-12-310001794515美國-GAAP:非UsMember2019-01-012019-12-3100017945152021-10-012021-12-3100017945152021-01-012021-09-300001794515美國-GAAP:國內/地區成員2021-12-310001794515美國-GAAP:州和地方法律法規成員2021-12-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
(標記一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告
截至的財政年度12月31日, 2021
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號:001-39310
ZoomInfo科技公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
特拉華州 | 87-3037521 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
百老匯大街805號, 900套房
温哥華, 華盛頓98660
電話:(800) 914-1220
(註冊人主要執行辦公室的地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股票面價值0.01美元 | Zi | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
根據證券法第405條的規定,用複選標記表示註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是的,☐不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2021年6月30日,非關聯公司持有的註冊人有投票權和無投票權普通股的總市值約為$6.3十億美元。
截至2022年2月11日,註冊人普通股流通股數量為:
403,301,898A類普通股,每股票面價值0.01美元。
以引用方式併入的文件
註冊人關於ZoomInfo技術公司2022年股東年會的最終委託書將在2021年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會(SEC),其中部分內容通過引用併入本報告第三部分第10項、第11項、第12項、第13項和第14項。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 詞彙表 | II |
| 關於前瞻性陳述的警告性聲明 | 四. |
| | |
第一部分 |
第1項。 | 業務 | 1 |
第1A項。 | 風險因素 | 7 |
1B項。 | 未解決的員工意見 | 45 |
第二項。 | 屬性 | 46 |
第三項。 | 法律訴訟 | 46 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 46 |
| | |
第II部 |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 47 |
第六項。 | [已保留] | 49 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 50 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 81 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 82 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 146 |
第9A項。 | 控制和程序 | 146 |
第9B項。 | 其他信息 | 148 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 148 |
| | |
第三部分 |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 149 |
第11項。 | 高管薪酬 | 149 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 149 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 149 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 149 |
| | |
第IV部 |
第15項。 | 展覽表和財務報表明細表 | 150 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 154 |
| 簽名 | 155 |
詞彙表
與本年度報告中使用的Form 10-K(此“表格10-K“),除非另有説明或上下文另有説明,以下標識的術語具有以下指定的含義。本10-K表格中提及的是“ZoomInfo技術公司”。請參考ZoomInfo科技公司(前身為ZoomInfo新公司)。而不是其任何子公司,除非上下文另有説明。本10-K表格中提及的“ZoomInfo”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指(1)在重組交易完成之前,指ZoomInfo及其合併的子公司;(2)在重組交易完成後,在控股公司重組完成之前,指ZoomInfo中間公司(前身為ZoomInfo技術公司)。及其合併後的子公司;(3)控股公司重組完成後,轉讓給ZoomInfo技術公司(前身為ZoomInfo新公司)及其合併子公司,除非上下文另有説明
•“ACV“指的是年度合同價值,或客户已同意在任何特定時間點根據在該時間點可強制執行的合同支付訂閲服務的年化總價值。
•“攔截者公司指的是我們首次公開募股前的OpCo單位持有人中的某些人,他們作為公司應按美國聯邦所得税的目的納税。
•“攔截者合併“指本表格10-K第II部分第8項中附註1-我們經審計的合併財務報表的組織和背景中”重組交易“項下描述的合併。
•“凱雷(Carlyle)“指與凱雷集團有關的投資基金。
•“P類單位指ZoomInfo的P類單位(包括但不限於任何間接持有的P類單位)。
•“連續的P類單位持有人“指在重組交易及首次公開發售完成後繼續持有P類單位的若干首次公開發售前業主。
•“永久會員指在重組交易和IPO後繼續持有HoldCo Units或OpCo Units的IPO前所有者。
•“顧客指的是與我們簽約使用我們的服務,並在測量時對我們的平臺保持一個或多個活躍付費訂閲的公司。付費訂閲通常包括客户的多名員工或其他附屬人員的訪問權限。
•“匯兑應收税金協議“指與若干首次公開發售前OpCo單位持有人訂立的應收税款協議。
•“創建者指的是我們的首席執行官亨利·舒克(Henry Schuck)和柯克·布朗(Kirk Brown)。
•“Holdco單位“指ZoomInfo控股有限公司的單位類別。
•“控股公司重組指本10-K表第二部分第8項中附註1-我們經審計的合併財務報表的組織和背景中“UP-C公司結構和多級表決結構取消”項下描述的交易。
•“HSKB” and “HSKB I指的是恆生基金有限責任公司,這是一傢俬人持股的有限責任公司,成立於2016年2月9日,目的是向已經並將繼續為ZoomInfo運營公司提供服務的某些人士發行股票。
•“HSKB II指於2020年5月28日成立的私人持股有限責任公司HSKB Funds II,LLC,目的是在首次公開招股時對HSKB I進行重組,並向已經並將繼續為ZoomInfo OpCo提供服務的某些人士發行股權。
•“首次公開募股(IPO)“是指ZoomInfo中級甲類普通股的首次公開發行。
•“LTIP單元指的是一類合夥單位,其目的是為了繳納聯邦所得税而被認定為ZoomInfo運營公司的“利潤權益”,在一定條件(包括歸屬)的約束下,持有者可以將其轉換為運營公司單位。
•“永不反彈“指的是Metrics Delivered LLC。
•“OPCO單位“指ZoomInfo的單位類別,不包括P類單位。
•“PCAOB“指上市公司會計監督委員會。
•“收購前ZZ“指的是Zoom Information Inc.
•“首次公開募股前的Blocker持有者“指的是首次公開募股前通過Blocker公司持有我們權益的首次公開募股前的所有者。
•“首次公開募股前控股公司單位持有人指的是在IPO之前持有HoldCo單位的IPO前所有者。
•“首次公開募股前的OpCo單位持有人“指的是在IPO之前持有OpCo單位的IPO前所有者。
•“首次公開募股前的所有者指的是在緊接重組交易之前是ZoomInfo運營公司所有者的發起人、創始人、管理層和其他股權持有人。
•“RainKing“指的是Rain King Software,Inc.
•“重組應收税金協議“指與首次公開發售前的Blocker持有人訂立的應收税款協議。
•“重組交易“指本表格10-K第II部分第8項所列附註1-我們經審計合併財務報表的組織和背景中”重組交易“項下描述的交易。
•“美國證券交易委員會“指的是美國證券交易委員會。
•“證券法“指的是修訂後的1933年證券法。
•“A系列首選單位指的是ZoomInfo在首次公開募股前尚未上市的A系列優先股。
•“贊助商統稱為TA Associates、Carlyle和與22C Capital LLC及其前身相關的投資基金。
•“TA Associates“指與TA Associates有關的投資基金。
•“應收税金協議” or “TRA“統稱為交換應收税金協議和重組應收税金協議。
•“ZoomInfo控股有限公司指的是美國特拉華州的一家有限責任公司,ZoomInfo中級控股有限責任公司,也是ZoomInfo中級的直接子公司。
•“ZoomInfo中級指的是ZoomInfo中級公司(前身為ZoomInfo技術公司),它是特拉華州的一家公司,也是ZoomInfo技術公司(前身為ZoomInfo新公司)的直接子公司。
•“ZoomInfo運營公司指的是ZoomInfo控股有限公司(前身為發現組織控股有限責任公司),是特拉華州的一家有限責任公司,也是ZoomInfo科技有限公司(前身為ZoomInfo新公司)的直接子公司。和ZoomInfo中級。
•“ZoomInfo税務集團“統稱是指ZoomInfo中級公司或其所屬、合併、合併或單一税務組的任何成員。
在2021年底之前,我們還是一家“新興成長型公司”,符合1933年證券法第2(A)節的定義,該法案經2012年的Jumpstart Our Business Startups Act修訂。根據截至2021年6月30日,我們非關聯公司持有的A類普通股的總市值,我們不再有資格被稱為“新興成長型公司”,也不再免除適用於其他上市公司的各種報告要求。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
我們不時就我們的預期、信念、計劃、目標、目標、戰略、未來事件或業績以及潛在的假設和其他非歷史事實的陳述發表聲明。這些陳述是1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。實際結果可能與這些陳述明示或暗示的結果大不相同。這份Form 10-K年度報告包含前瞻性陳述,這些陳述反映了我們目前對我們的運營和財務表現等方面的看法。這些前瞻性陳述包含在本年度報告(Form 10-K)中,包括標題為“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“業務”的章節,涉及我們的行業、業務戰略、目標和預期等事項,涉及我們的市場地位、未來運營、利潤率、盈利能力、資本支出、流動性和資本資源以及其他財務和運營信息。在某些情況下,您可以通過使用諸如“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“打算”、“可能”、“可能”、“目標”、“展望”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“尋求”、“可能”、“目標”、“展望”、“計劃”等詞語來識別這些前瞻性陳述。“應該”,“目標”,“趨勢”,“將”,“將”,或這些詞的否定版本或其他類似的詞。
我們的前瞻性陳述是以管理層的信念和假設為基礎的,這些信念和假設基於我們管理層在作出陳述時可獲得的信息。我們提醒您,對未來事件的假設、信念、預期、意圖和預測可能並經常與實際結果大相徑庭。因此,我們不能向您保證實際結果不會與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。下面的“風險因素摘要”中提供了一些可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的結果不同的因素的摘要,包括本年度報告中包含的10-K表格中的前瞻性陳述。這些因素不應被解釋為詳盡無遺,應與本Form 10-K年度報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中包含的其他警示聲明一起閲讀。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者我們的任何假設被證明是不正確的,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預測的結果在重大方面有所不同。可能導致我們實際結果不同的因素或事件可能會不時出現,我們不可能預測所有這些因素或事件。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業、投資或其他戰略交易的潛在影響。您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。
每一前瞻性陳述僅説明特定陳述的日期,我們沒有義務因新信息、未來發展或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述,除非法律要求。
風險因素摘要
我們面臨各種風險,這些風險可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。以下是使我們的證券投資具有風險並可能導致我們的實際結果與本年度報告(Form 10-K)中包含的前瞻性陳述大不相同的主要因素的摘要。以下僅是可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響的主要風險的摘要,應結合我們面臨的風險因素的更全面討論來閲讀,這些風險因素在第一部分第1A項的“風險因素”一節中闡述。在本報告中:
•持續的新冠肺炎疫情,包括全球經濟的不確定性和採取的應對措施,可能會對我們的業務和未來的運營業績產生實質性影響;
•資金雄厚的大型公司可能會改變現有的商業模式,以提高與我們的競爭力;
•我們可能無法提供或調整我們的平臺,以適應與數據隱私相關的法律法規或公眾認知的變化,或此類法律執行的變化,這可能會影響我們有效地收集、處理、更新和/或提供我們目前提供的部分或全部信息的能力,或影響我們的客户和用户使用我們的部分或全部產品和服務的能力;
•我們可能會遇到來自公司的競爭,這些公司以更低的成本提供更多量身定做的產品或平臺,從而更有效地迎合我們的客户;
•不利的總體經濟和市場狀況可能會減少銷售和營銷支出,這可能會損害我們的收入、經營業績和現金流;
•銷售和營銷訂閲平臺需求的下降可能會對我們的業務產生負面影響;
•如果我們不能改進我們的技術,跟上數據收集、組織和清理的新流程,與之競爭的產品和服務可能會超過我們;
•我們可能無法提供一個高度準確、可靠和全面的平臺,這可能會導致對我們產品和服務的需求減少;
•我們依賴我們無法控制的第三方系統與我們的系統集成,我們可能無法繼續支持集成;
•我們可能無法吸引新客户和擴大現有訂閲量,這可能會損害我們的收入增長和盈利能力;
•減少對我們繳費網絡的參與或增加選擇退出率可能會導致我們平臺的深度、廣度和準確性的惡化;
•搜索引擎算法和動態的變化可能會對我們網站的流量產生負面影響;
•我們可能無法保護和維護我們的知識產權;
•第三方可能以非法或違揹我們價值觀的方式使用我們的產品和服務;
•我們可能無法成功地將收購的業務、服務、數據庫和技術整合到我們的運營中,這可能會對我們的業務產生不利影響;
•如果我們的客户服務質量動搖,我們可能不能成功地銷售我們的產品或留住我們的客户;
•我們的負債可能會對我們的財政狀況、我們籌集額外資本為我們的運營提供資金的能力、我們的業務運營能力、我們對經濟或行業變化的反應能力以及我們履行未償債務的能力產生不利影響,並可能使我們的現金流從運營中分流用於償還債務;以及
•我們股東協議的各方擁有特殊的權益,將來可能會與我們或您的權益發生衝突。
網站披露
公司打算利用其網站作為材料公司信息的發佈渠道。有關本公司的財務和其他重要信息通常發佈在本公司的網站上,網址為:https://ir.zoominfo.com.。因此,除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會備案文件、公開電話會議和網絡廣播(這些內容沒有包含在本文中,也不是本Form 10-K年度報告的一部分)之外,您還應該關注我們網站https://ir.zoominfo.com/上的投資者關係部分。此外,當您註冊您的電子郵件地址時,您可能會自動收到有關公司的電子郵件提醒和其他信息,方法是訪問我們的投資者關係頁面(https://ir.zoominfo.com.)的“電子郵件提醒”部分我們網站上的信息不包括在此,也不是本年度報告Form 10-K的一部分。
行業和市場數據
本公司在某一市場或產品類別中處於領先地位指的是我們相信,除非上下文另有規定,否則我們在每個特定市場都擁有領先的市場份額地位。
第一部分
項目1.業務
概述
ZoomInfo在銷售、營銷、運營和招聘團隊的現代上市軟件、數據和智能方面處於全球領先地位。REVOS-我們面向收入專業人員的基於雲的現代操作系統-提供全面、高質量的情報和分析,為銷售、營銷、運營和招聘專業人員提供有關其目標組織和專業人員的準確信息和洞察力。這使我們的客户能夠通過授權銷售商、營銷人員和招聘人員在正確的時間將正確的信息傳遞給正確的人,從而縮短銷售週期並提高勝率。
通過利用人工智能(AI)和機器學習(ML)驅動的引擎,我們能夠提供大規模的高質量智能,該引擎實時從數百萬個來源收集數據,並將處理後的數據標準化、匹配到實體、驗證、清理和應用到大規模的公司和個人。該數據引擎與我們的研究分析師和數據科學家團隊一起,通過提供深入的洞察力來豐富我們的平臺,例如人員流動、痛點或計劃投資、公司使用的技術、意圖信號、決策者聯繫信息、高級屬性(例如時間序列增長、細粒度的部門和位置信息以及員工趨勢)、組織結構圖、新聞和事件、層級信息、位置和資金詳細信息。我們的客户可以直接在我們的平臺上獲取洞察力,還可以將我們的數據和洞察力直接集成到他們的客户關係管理系統(“CRM”)或銷售和營銷自動化系統中,以改進他們現有的入市流程。
ZoomInfo的前身是發現組織,是由我們的首席執行官亨利·舒克於2007年共同創立的。DiscoverOrg自成立以來實現了顯著的有機增長,並於2019年2月收購了Zoom Information,Inc.(收購前的Zi),以進一步擴大我們進入市場的情報、行業覆蓋範圍和潛在的市場機會。合併後的業務合併為前ZoomInfo技術公司(現為ZoomInfo中間公司)。2019年11月14日,為促進首次公開募股(IPO)的目的。2020年6月8日,ZoomInfo完成首次公開募股。
2021年10月29日,ZoomInfo實施了控股公司重組,ZoomInfo新公司(後來更名為“ZoomInfo技術公司”)成為其子公司ZoomInfo技術公司的繼任者,ZoomInfo隨後更名為“ZoomInfo中間公司”。
我們的公司總部設在華盛頓州温哥華。該公司在美國各地設有辦事處,包括馬薩諸塞州的沃爾瑟姆、華盛頓州的貝爾維尤、馬裏蘭州的貝塞斯達、賓夕法尼亞州的康肖霍肯、密歇根州的大急流城、加利福尼亞州的聖馬特奧和舊金山、紐約州的梅爾維爾和佐治亞州的羅斯威爾,並在以色列的特拉維夫和英國的倫敦設有國際辦事處。我們的主要網站地址是www.zoominfo.com。我們網站上的信息不包括在此,也不是本年度報告Form 10-K的一部分。
我們的平臺
我們面向收入專業人員的基於雲的現代操作系統可提供全面、高質量的情報和分析,為銷售、營銷、運營和招聘專業人員提供有關其目標組織和專業人員的準確信息和洞察力。
我們通過深入的洞察力(如人員調動、痛點或計劃投資、公司使用的技術、意圖信號、決策者聯繫信息、高級屬性(如時間序列增長、細粒度部門和位置信息以及員工趨勢)、組織結構圖、新聞和事件、層級信息、位置和資金詳細信息)來增強此情報的廣度。所有這些都可以直接集成到我們客户的CRM以及銷售和營銷自動化系統中。
這種360度視角提供了詳細的瞭解,再加上我們的分析,使賣家、營銷人員和招聘人員能夠在正確的時間將正確的信息傳遞給正確的人,從而縮短了銷售週期並提高了勝率。我們的情報是實時更新的。這是通過利用AI、ML和我們專有的人在環中方法的強大系統和流程的組合來實現的。
我們的數據引擎
我們利用AI和ML驅動的引擎從數百萬個來源收集數據,並將處理後的數據標準化、與實體匹配、驗證、清理,並將其應用於大規模的公司和人員,從而提供大規模的高質量智能。我們從數百萬公共和專有來源收集和提取不同類型的數據,例如收入、位置、技術、關鍵字、聯繫信息(包括電子郵件地址、頭銜和電話號碼)以及其他許多數據。我們的基於證據的ML算法每週對這數十億個數據點進行評分、排名和確定。為了幫助培訓我們的AI和ML技術,並擴大我們的貢獻網絡,我們擁有一支在清理企業對企業數據方面擁有深厚專業知識的研究分析師和數據科學家團隊。這個以人為本的團隊發揮着戰略作用,專注於質量保證,並解決僅靠技術無法解決的數據和情報差距。我們有適當的流程來使用我們的研究團隊來標記數據中的異常,檢查需要另一次手動驗證的數據片段,確定將這種理解轉化為算法的模式,並確定自動化數據收集的方法。由於我們對質量的關注,我們能夠提供至少95%的準確率保證。
我們的競爭對手
我們相信,目前還沒有競爭對手能提供像我們這樣全面的銷售、營銷、運營和招聘情報平臺。我們能夠提供可衡量的收入改善;數據的準確性、深度和覆蓋率;獨特的數據點來利用洞察力;以及一個可以與各種CRM、營銷、運營或招聘平臺集成和自動化的平臺。在有限的情況下,我們將看到其他專注於特定用例、利基終端市場或利用遺留和/或不準確的數據集的供應商試圖在潛在交易中展開競爭。這些潛在競爭對手包括LinkedIn Sales Navigator、D&B Hoovers和TechTarget。
我們認為,推動市場上供應商之間競爭的主要因素包括:
•提供全面的平臺服務;
•數據的質量和準確性;
•數據的廣度和深度;
•易於使用和部署;
•為客户帶來實實在在的好處和投資回報;
•數據隱私和安全;
•能夠與客户的CRM以及銷售和營銷自動化系統集成;以及
•用於管理、維護和組合智能的複雜解決方案。
我們相信,在這些因素中,我們的競爭是有利的。我們實現了從商機創建到結束的中位數不到30天的銷售週期。有關更多信息,請參閲本年度報告表格10-K第I部分第1A項中的“風險因素”。
我們的客户
我們龐大而多元化的客户羣覆蓋了廣泛的行業垂直領域,包括軟件、商業服務、製造、電信、金融服務、媒體和互聯網、交通、教育、酒店和房地產。我們的客户從最大的全球企業,到中端市場公司,再到小企業,應有盡有。在截至2021年12月31日的一年中,沒有一個客户的收入貢獻超過1%。
知識產權
保護我們的知識產權和專有技術是我們業務的一個重要方面。我們依靠美國和其他司法管轄區的專利、版權、商標和商業祕密法律,以及書面協議和其他合同條款來保護我們的專有技術、工藝和其他知識產權。
我們在美國擁有多項專利、註冊商標(包括ZoomInfo和DISCOVERORG等)和版權。我們還有一系列註冊域名(包括Zoominfo.com),供我們在業務中使用的網站使用。
此外,我們通常與參與開發我們專有知識產權的員工和承包商簽訂保密協議和發明或工作產品分配協議。
我們打算尋求更多的知識產權保護,以達到我們認為有益和符合成本效益的程度。
數據隱私和保護
我們收集和處理的業務聯繫信息和其他數據是我們產品和服務不可或缺的一部分。世界各地的監管機構已經通過或提議了關於個人數據的收集、使用、傳輸、安全、存儲、銷燬和其他處理的要求。近年來,全球對數據保護和數據隱私的關注和監管有所增加,包括美國聯邦貿易委員會在執行數據隱私方面日益積極的做法,以及2018年5月生效的歐盟一般數據保護條例(GDPR),英國在2021年1月退出歐盟後將GDPR轉變為國內法律,中國頒佈了數據安全法(DSL)分別於2021年9月和2021年11月生效的《加州消費者隱私法》(CCPA),以及2020年1月生效的《加州消費者隱私法》(CCPA)。此外,新的州隱私法將於2023年生效,包括將於2023年1月1日生效的2020年加州隱私權法案(CPRA),該法案將擴大CCPA、弗吉尼亞州的消費者數據保護法案和科羅拉多州隱私法案的範圍。此外,其他司法管轄區也在考慮其他數據隱私或數據保護法律或法規,既有印度等全新法律的形式,也有加拿大和澳大利亞等現有隱私法更新的形式。這樣的法律給我們和我們的許多客户帶來了一系列日益複雜的合規義務。這些法律在定義和處理某些數據類型(包括企業對企業數據)的方式上並不統一, 此外,我們還必須考慮到生物特徵數據或所謂的“敏感”數據,我們必須經常量身定製我們的消費者通知、合規計劃和對數據當事人訪問請求的迴應,以考慮到適用法律之間的差異。這些法律對我們收集個人數據和向客户提供此類個人數據的能力施加了限制,為個人提供了選擇不收集此類個人數據的能力,並對我們的客户施加了與其使用我們提供的信息有關的下游義務。
這些複雜的法律可能在不同司法管轄區之間以不統一或不一致的方式實施、解釋或執行,我們可能不知道影響我們業務的每一項發展。這些法律還可能要求我們對我們的服務進行額外的更改,以便我們或我們的客户遵守此類法律要求。這也可能會增加我們的潛在責任,因為對不遵守規定的潛在懲罰更高。這些和其他法律要求可能會降低我們收集產品和服務中使用的個人數據的能力。它們可能會減少對我們服務的需求,要求我們在合同中承擔更繁重的義務,限制我們存儲、傳輸和處理個人數據的能力。在某些情況下,這可能會影響我們或我們的客户在特定地點提供我們的服務、部署我們的解決方案、接觸現有和潛在客户或從全球數據中獲得洞察力的能力。例如,2020年,歐盟法院(European Union Court Of Justice)推翻了歐盟和美國之間允許的個人數據轉移機制,並要求對使用最常用的數據轉移機制--標準合同條款--進行轉移影響評估。這增加了監管和合規負擔,以及從歐洲到美國(以及其他地區)的個人數據傳輸的不確定性或中斷,奧地利數據保護局(Audian Data Protection Authority)最近決定,使用Google Analytics違反了GDPR的個人數據傳輸條款,這就是最新的證明。其他數據傳輸機制的使用現在涉及額外的合規步驟,如果任何法院以某些或所有此類傳輸機制在法律上不夠充分為基礎,阻止個人數據傳輸到特定司法管轄區或從特定司法管轄區傳輸個人數據, 這可能會導致客户服務和員工信息內部處理的運營中斷、實施仍被允許的替代數據傳輸機制的更大成本、監管責任或聲譽損害。
遵守現有或新的數據隱私或數據保護法律法規的成本可能會限制我們收集提供產品和服務所需的個人數據的能力。它可能會對使用或採用我們的產品和服務或與我們類似的產品和服務產生負面影響,降低對我們的產品和服務或與我們類似的產品和服務的總體需求,使我們或競爭對手的解決方案更難滿足客户和用户的期望或承諾,導致鉅額罰款、處罰或違規責任,影響我們的聲譽,或減緩我們完成銷售交易的速度,其中任何一項都可能損害我們的業務。
此外,不確定和不斷變化的監管環境和信任環境可能會引起對數據隱私的擔憂,並可能導致我們的供應商、客户、用户或我們客户的客户拒絕提供使我們能夠有效地向我們的客户和用户提供服務所需的數據,或者可能促使個人選擇退出我們對其個人數據的收集。即使認為個人數據的隱私沒有得到令人滿意的保護或不符合監管要求,也可能會阻止潛在客户訂閲我們的產品或服務,或者阻止現有客户續訂他們的訂閲。
遵守上述任何法律法規都可能代價高昂,並可能延遲或阻礙新產品或服務的開發。如果我們違反任何與收集或使用個人資料有關的法律或法規,我們可能會被處以鉅額罰款。例如,GDPR對違規行為實施的制裁最高可達2000萬歐元或全球年收入總額的4%,PIPL違規行為可被處以最高5000萬元人民幣或年收入總額的5%的罰款,而CCPA或其後續機構CPRA允許對每位違規行為(受影響的個人)處以最高7500美元的罰款。我們實際或聲稱未能遵守適用的隱私或數據安全法律、法規和政策,或未能保護個人數據,可能會導致針對我們的執法行動和重大處罰,這可能會導致負面宣傳或成本,使我們受到索賠或其他補救措施的影響,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們尊重有關收集和處理個人數據的法律法規,這是我們改善客户體驗和建立信任的戰略的基礎。我們的隱私團隊致力於處理和滿足有關訪問和刪除他們在我們平臺上的聯繫信息的任何請求。特別是,我們在我們的網站上開發了一個“隱私中心”,作為一個一站式商店,任何人都可以提交訪問請求、請求退出或從我們的數據庫中刪除他或她的信息。我們已經實施了一項向個人提供直接通知的計劃。此外,我們還努力滿足整個數據庫中的選擇退出請求。
我們的隱私和法律團隊專注於任何適用的隱私法律法規,並監控此類法律法規的變化,以期實施我們認為是行業最佳實踐的做法。我們的銷售、隱私和數據實踐團隊精通於幫助客户和潛在客户解決與我們平臺相關的隱私問題和要求。
有關更多信息,請閲讀“風險因素-與我們的業務和行業相關的風險-關於數據隱私的法律、法規和公眾看法的變化,或現有法律法規執行模式的變化,可能會影響我們有效地收集、處理、更新和/或提供我們目前提供的部分或全部信息的能力,或者影響我們的客户和用户使用我們的部分或全部產品或服務的能力。本年度報告表格10-K第I部分第1A項。
人力資本
截至2021年12月31日,我們有2742名員工,其中服務成本561人,銷售和營銷1238人,研發672人,一般和行政271人。其中,我們84%的員工位於北美,而中東、亞洲和歐洲的員工比例分別為14%、2%和不到1%。
多樣性和包容性
我們高度重視多樣性和包容性,並致力於確保我們的組織為所有員工創造一種歸屬感。認識到代表性很重要,作為我們的全球包容和多樣性倡議(GIDI)的一部分,我們在關注所有社區的公平、進步和賦權方面發揮了積極作用,並制定了通過招聘、留住人才、專業發展、多樣性教育和社區拓展來增加多樣性的戰略方法。隨着ZoomInfo的持續發展,我們希望讓所有員工都能在他們的職業目標中脱穎而出,併為一家在頌揚他們個性的同時認識到他們的差異的公司工作而感到自豪。
我們相信團隊的力量。無論背景如何,獲勝的團隊都會尋找最優秀的人才。我們知道,員工是我們最大的資產,我們為我們在工作場所培養的多樣性感到自豪。
截至2021年12月31日,我們的美國勞動力大約有27%是種族多元化的。種族多樣性是指在以下一個或多個羣體中自我認同的個人:黑人或非洲裔美國人、西班牙裔或拉丁裔、亞裔、美洲原住民或阿拉斯加原住民、夏威夷原住民或太平洋島民或兩個或兩個以上種族或族裔。此外,該公司在美國的員工中有33%被認定為女性,1%被認定為非雙重性別。
優勢、安全和健康
我們的目標是提供公平的薪酬和福利,以鼓勵員工的福祉,以及吸引和留住頂尖人才。我們的薪酬方案提供有競爭力的工資和獎金、醫療、牙科、視力、退休福利和豐厚的帶薪休假。
為了應對新冠肺炎疫情期間員工的安全和健康問題,2020年第一季度,我們暫時關閉了所有辦公室,並允許所有員工遠程工作。我們感到自豪的是,我們的員工在此期間表現出了極大的靈活性和參與度,使我們能夠在不犧牲維護團隊和社區安全的承諾的情況下保持業務連續性。
培訓與發展
確保我們的員工有機會獲得發展機會,並瞭解如何在ZoomInfo發展他們的職業生涯,這是我們人才和敬業實踐的關鍵宗旨。作為我們努力的一部分,我們為員工投資了一個強大的學習管理系統,包括各種主題的在線課程和現場培訓。為了表彰和提拔優秀員工,我們進行了全面的年度人才評估過程,通過這一過程,我們賦予員工以一種與公司目標和價值觀保持一致的方式推動其職業發展的能力。我們董事會的薪酬委員會審查和監督我們的激勵性薪酬計劃,而我們董事會的提名和公司治理委員會監督和批准管理層連續性規劃過程。
可用的信息
我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、當前的8-K表格報告、以及其他提交給美國證券交易委員會的文件,以及對這些文件的所有修訂,都可以從我們的網站http://ir.zoominfo.com/financial-information/sec-filings免費獲取,或者在我們向美國證券交易委員會提交任何這些報告後,通過上面列出的辦公室聯繫我們的投資者關係部。美國證券交易委員會設有一個互聯網網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息,網址為www.sec.gov。這些網站的內容不包含在本文件中。此外,公司對這些網站的URL的引用僅用於非活動文本引用。
第1A項。危險因素
我們面臨着各種風險,這些風險可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。雖然不可能預測或識別所有此類風險和不確定性,但它們可能包括但不限於以下討論的因素。這裏描述的風險並不是我們可能面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。在投資我們公司之前,您應該仔細閲讀本節提供的信息。
與我們的工商業相關的風險
正在進行的新冠肺炎大流行,包括由此帶來的全球經濟不確定性以及為應對大流行而採取的措施,可能會對我們的業務以及未來的運營業績和財務狀況產生實質性影響。
正在進行的新冠肺炎大流行繼續擾亂全球經濟,並給世界各地的政府、衞生保健系統、教育機構、企業和個人帶來前所未有的壓力。新冠肺炎大流行的影響和持續時間以及與之相關的經濟和金融中斷很難評估或預測。對全球經濟市場的持續影響正在迅速演變,這將取決於政府、企業和其他企業為應對新冠肺炎及其相關變種以及更廣泛地與大流行相關的經濟和金融影響而採取的行動。這場大流行已經造成並很可能導致全球金融市場進一步嚴重混亂和經濟不確定性。新冠肺炎傳播造成的不利市場狀況可能會對我們的業務和我們A類普通股的價值產生實質性的不利影響。
我們的客户或潛在客户,尤其是受新冠肺炎疫情影響最大的行業,包括零售、餐飲、酒店、酒店業、非必需消費品、航空公司和油氣行業,以及客户在受影響行業運營的公司,可能會因此次疫情而減少技術或銷售及營銷支出,或推遲銷售轉型計劃,這可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。在新冠肺炎疫情爆發之初,隨着業務領導人適應疫情的影響,我們在一些銷售週期中遇到了逆風,我們看到與CoVID之前的時間框架相比,受嚴重影響行業的客户取消和削減支出的情況有所增加。我們還經歷了更長的銷售週期和更嚴格的審查,特別是對於更大規模的採購和升級,因為客户和潛在客户根據不斷變化的經濟環境重新評估了他們的增長軌跡。儘管到2021年這些逆風消散,對我們平臺的需求正常化並恢復到與歷史趨勢大體一致的水平,但我們在未來一段時間可能會遇到類似或其他逆風。任何此類因素都可能導致我們的平臺增長放緩或新客户需求下降,現有客户對我們平臺內升級的需求降低,以及現有和潛在客户減少或推遲購買決定。我們還可能遇到尋求更低價格或其他更優惠合同條款的潛在客户的增加,以及試圖在現有合同條款上獲得讓步的現有客户的增加,包括要求提前終止、免除或推遲付款義務,所有這些都對我們的業務產生了不利影響,並可能對我們的業務產生實質性不利影響。, 經營業績,以及未來一段時期的整體財務狀況。此外,我們可能會因為競爭對手的產品和服務發生變化而面臨更激烈的競爭,包括修改他們的條款、條件和定價,這可能會對我們的業務、經營結果和未來的整體財務狀況產生重大不利影響。
由於持續的新冠肺炎疫情,我們的所有辦公室仍然暫時關閉(包括我們的總部和其他重要地點),我們的大多數員工繼續遠程工作。根據公共衞生指南,我們大大限制了商務旅行,並根據情況需要舉辦了許多僅限虛擬體驗的公司活動。我們可能認為今後類似地改變、推遲或完全取消更多的活動是明智的。如果新冠肺炎疫情惡化,特別是在我們設有辦事處的地區,我們源自受影響地區的商業活動可能會受到不利影響。破壞性活動可能包括受影響地區的企業關閉、對我們員工和服務提供商出差能力的進一步限制、如果我們的員工或他們的家人出現健康問題對生產力的影響,以及新員工招聘和入職的潛在延誤。我們可能會根據地方、州或聯邦當局的要求或我們認為符合員工最佳利益的要求,採取進一步行動來改變我們的業務運營。這些措施可能會對我們的銷售和營銷努力、銷售週期、員工生產率或客户保留率產生負面影響,其中任何一項都可能損害我們的財務狀況和業務運營。
新冠肺炎疫情可能會導致我們的第三方數據中心託管設施和雲計算平臺提供商(對我們的基礎設施至關重要)遭遇安全事件,這些事件會影響我們的業務,延遲或中斷服務的性能或交付,或者幹擾他們的系統和服務所需的硬件供應鏈,任何這些都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。此外,新冠肺炎疫情已導致我們的員工以及我們許多客户和供應商的員工在家工作並通過互聯網進行工作,如果互聯網提供商的網絡和基礎設施因使用量增加而不堪重負,或者以其他方式不可靠或不可用,則我們的員工以及我們客户和供應商的員工訪問互聯網進行業務可能會受到負面影響。對我們的平臺和業務運營所依賴的某些供應商和供應商提供的服務或商品的訪問限制或中斷,可能會中斷我們提供平臺的能力,降低我們員工的生產力,並嚴重損害我們的業務運營、財務狀況和運營結果。
此外,在新冠肺炎大流行期間,廣泛的網絡攻擊激增。我們的平臺和業務中使用的其他系統或網絡可能會遇到嘗試網絡攻擊、有針對性的入侵、勒索軟件和網絡釣魚活動的增加,這些活動試圖利用輪班到使用家庭或個人互聯網網絡遠程工作的員工。任何這些未經授權的嘗試的成功都可能對我們的平臺、其中包含的專有和其他機密數據或在我們的運營中以其他方式存儲或處理的數據產生重大影響,並最終影響我們的業務。任何實際或感知的安全事件也可能導致我們增加改進安全控制和補救安全漏洞的費用。
新冠肺炎大流行對我們業務的影響程度和持續影響將取決於某些事態發展,包括:爆發的持續時間和蔓延,包括新冠肺炎病毒新變種的影響;全球政府對大流行的反應,包括疫苗的持續供應、部署和療效;對我們員工及其家人的健康和福利的影響;對我們客户和我們的銷售週期的影響;對客户、行業或員工活動的影響;招聘和進入新員工的延遲;以及對我們的合作伙伴、供應商和供應鏈的影響,所有這些都是不確定的,也不能由於我們主要以訂閲為基礎的商業模式,新冠肺炎疫情的影響可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的運營結果和整體財務狀況中,如果有的話。
擁有大量資源、大量數據或數據收集方法以及先進技術的規模更大、資金更雄厚的公司可能會轉變其商業模式,與我們展開競爭。
相關行業的公司,如CRM、商業軟件或廣告,包括Salesforce.com、甲骨文、Google或Microsoft/LinkedIn,可能會選擇在B2B銷售和營銷情報領域與我們競爭,並立即獲得更多資源和品牌認知度。我們無法預測這樣一個潛在的競爭對手能以多快的速度創造出產品或服務,至少在某些方面會從我們手中奪走大量的市場份額,甚至在質量上超過我們的產品或服務。如果資金雄厚的大型競爭對手進入我們的領域,可能會減少對我們產品和服務的需求,並減少我們可以要求現有客户續訂或升級的金額,以及我們可以要求新訂户購買我們的產品和服務的金額,從而減少我們的收入和盈利能力。
此外,我們的許多潛在競爭對手可能具有競爭優勢,例如更高的知名度、更長的運營歷史、龐大的安裝基礎、更廣的地域範圍、更快速、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求的能力,以及更大的銷售和營銷預算和資源。我們的許多潛在競爭對手可能已經與獨立的軟件供應商、合作伙伴和客户建立了關係,更多的客户體驗資源,更多的資源進行收購,更低的勞動力和開發成本,更大和更成熟的知識產權組合,以及更多的財務、技術和其他資源。由於這些或其他因素,可能會出現新的競爭對手、技術行業的合併和收購,或者競爭對手之間的聯盟,並迅速獲得相當大的市場份額。通過這些可能的整合產生的公司可能會創造出更具吸引力的產品,並能夠提供更具吸引力的定價選擇,從而使我們更難有效地競爭。因此,即使我們的產品和服務比我們的競爭對手提供的產品和服務更有效,潛在客户也可能會選擇有競爭力的產品和服務來取代我們的服務。
有關數據隱私的法律、法規和公眾看法的變化,或現有法律法規執行模式的變化,可能會影響我們有效地收集、處理、更新和/或提供我們目前提供的部分或全部信息的能力,或者影響我們的客户和用户使用我們的部分或全部產品或服務的能力。
我們的產品和服務在很大程度上依賴於信息的收集和使用,為我們的客户和用户提供有效的洞察力。近年來,全球對數據保護和數據隱私的關注和監管有所增加,包括聯邦貿易委員會在美國越來越積極地執行數據隱私,2018年5月生效的GDPR,2021年1月英國脱歐後英國將GDPR轉變為國內法律,中國分別於2021年9月和2021年11月生效的DSL和PIPL,以及1月生效的CCPA此外,新的州隱私法將於2023年生效,包括CPRA和加利福尼亞州的第24號提案(消費者個人信息法和機構倡議),每一項都將於2023年1月1日生效,這將擴大CCPA、弗吉尼亞州的消費者數據保護法和科羅拉多州隱私法。此外,在聯邦一級,美國參議院於2021年提出(或重新提出)了兩項法案:2021年數據隱私法,該法案將創建一個機構來執行數據保護規則,確保數據做法的公平和透明,並促進數據保護和隱私創新,以及設立一個確保數據訪問、透明度和問責性的美國框架法案,該法案旨在建立一個全面的隱私制度,包括其他州和聯邦隱私法案和法律中的許多概念,例如對向公眾提供服務的實體的同意要求或者以其他方式控制敏感的個人信息。其他司法管轄區也在考慮其他數據隱私或數據保護法律或法規,既有印度等全新法律的形式,也有對現有法律進行更新的形式。, 不那麼繁瑣的隱私法,比如加拿大和澳大利亞。我們預計,聯邦、州和國際監管機構將繼續制定與隱私和網絡安全相關的立法。這樣的法律給我們和我們的許多客户帶來了一系列日益複雜的合規義務。這些法律對我們收集個人數據和向客户提供此類個人數據的能力施加了限制,為個人提供了選擇不收集此類個人數據的能力,並對我們的客户施加了與其使用我們提供的信息有關的下游義務。
我們的某些活動將來可能會被政府或監管機構發現不符合一項或多項數據保護或數據隱私法,即使我們已經實施並維持了我們認為合規的策略。對現有法律或法規的新解釋可能與我們的解釋不一致,增加我們的合規負擔,使我們更難遵守,和/或增加我們被監管機構調查和罰款的風險。舉例來説,我們須遵守有關收集和使用個人資料的複雜和不斷演變的監管規定,包括根據CCPA和CPRA(以及其他最近頒佈和即將頒佈的州法律)與個人資料銷售有關的更改,以及引入選擇退出權利和數據經紀人註冊義務等更改。
這些複雜的法律可能在不同司法管轄區之間以不統一或不一致的方式實施、解釋或執行,我們可能不知道影響我們業務的每一項發展。這些法律還可能要求我們對我們的服務進行額外的更改,以使我們或我們的客户遵守此類法律要求,並可能由於對不遵守行為的潛在處罰更高而增加我們的潛在責任。這些和其他法律要求可能會降低我們收集產品和服務中使用的個人數據的能力。它們可能會減少對我們服務的需求,要求我們在合同中承擔更繁重的義務,限制我們存儲、傳輸和處理個人數據的能力,或者在某些情況下,影響我們或我們的客户在某些地點提供我們的服務、部署我們的解決方案、接觸現有和潛在客户或從全球數據中獲得洞察力的能力。例如,2020年,歐盟法院(European Union Court Of Justice)推翻了隱私盾牌(Privacy Shield),這是歐盟和美國之間以前允許的個人數據傳輸機制,並要求對使用標準合同條款進行傳輸影響評估,標準合同條款是國際數據傳輸最常用的數據傳輸機制。這導致監管和合規負擔增加,個人數據從歐洲轉移到美國(以及其他地區)或中斷的不確定性增加。, 奧地利數據保護局2022年1月裁定,使用Google Analytics違反了GDPR的個人數據傳輸條款,這就是明證。其他數據傳輸機制的使用現在涉及額外的合規步驟,如果任何法院基於某些或所有此類傳輸機制在法律上不夠充分而阻止個人數據傳輸進出特定司法管轄區,這可能會導致為客户提供服務和內部處理員工信息的運營中斷、實施仍被允許的替代數據傳輸機制的更高成本、監管責任或聲譽損害。
遵守現有或新的數據隱私或數據保護法律和法規的成本可能會限制我們收集提供產品和服務所需的個人數據的能力,對使用或採用我們的產品和服務產生負面影響,降低對我們產品和服務的總體需求,使我們更難實現客户和用户的期望或對客户和用户的承諾,導致鉅額罰款、處罰或違反規定的責任,影響我們的聲譽,或減緩我們完成銷售交易的速度,任何這些都可能損害我們的業務。
此外,不確定和不斷變化的監管環境和信任環境可能會引起對數據隱私的擔憂,並可能導致我們的供應商、客户、用户或我們客户的客户拒絕提供使我們能夠有效地向我們的客户和用户提供服務所需的數據,或者可能促使個人選擇退出我們對其個人數據的收集。此外,我們的客户可能會認為替代數據傳輸機制成本太高、負擔太重、法律上太不確定或令人反感,因此決定不與我們做生意。例如,我們在歐盟的一些客户或潛在客户可能要求他們的供應商在歐盟內託管所有個人數據,並可能決定與我們在歐盟內託管個人數據的競爭對手之一做生意,而不是與我們做生意。任何無法按照數據保護法將個人數據從歐盟轉移到美國的行為都可能會阻礙我們吸引和留住客户的能力,並對我們的業務造成不利影響。即使認為個人數據的隱私沒有得到令人滿意的保護或不符合監管要求,也可能會阻止潛在客户訂閲我們的產品或服務,或者阻止現有客户續訂他們的訂閲。
遵守上述任何法律法規都可能代價高昂,並可能延遲或阻礙新產品或服務的開發。如果我們違反任何與收集或使用個人資料有關的法律或法規,我們可能會被處以鉅額罰款。例如,GDPR對違規行為實施的制裁最高可達2000萬歐元或全球年收入總額的4%,PIPL違規行為可被處以最高5000萬元人民幣或年收入總額的5%的罰款,而CCPA或其後續機構CPRA允許對每位違規行為(受影響的個人)處以最高7500美元的罰款。我們實際或聲稱未能遵守適用的隱私或數據安全法律、法規和政策,或未能保護個人數據,可能會導致針對我們的執法行動和重大處罰,這可能會導致負面宣傳或成本,使我們受到索賠或其他補救措施的影響,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
由於許多隱私和數據保護法律的解釋和應用不確定,這些法律的解釋和應用可能會與我們現有的數據管理實踐或我們的產品和服務的特點不一致。此外,我們可能面臨與數據安全違規或其他事件相關的額外風險,特別是因為某些數據隱私法,包括CCPA和CPRA,授予個人因某些數據安全事件而產生的私人訴訟權利。如果是這樣的話,除了罰款、訴訟和其他索賠和處罰的可能性外,我們還可能被要求從根本上改變我們的業務活動和做法,或者修改我們的產品和服務,這可能會損害我們的業務。
對我們使用在我們網站上收集的或在執行我們服務時收集的個人數據的擔憂可能會使潛在客户無法訂閲我們的服務。與我們網站有關的全行業事件或事件,包括盜用第三方信息、安全漏洞或行業標準、法規或法律的變化,可能會阻止人們使用互聯網或我們的網站進行涉及傳輸機密信息的交易,這可能會損害我們的業務。
我們還從第三方供應商那裏接收數據(例如:,其他數據經紀人)。雖然我們已與此類供應商實施了某些合同措施以保護我們的利益,但我們最終無法完全肯定地核實此類數據的來源、接收方式,以及此類信息是根據所有適用的數據隱私法收集並與我們共享的。
我們面臨着來自提供技術的公司的競爭,這些技術旨在使公司能夠更好地使用現有的內部數據庫或免費信息資源,並從旨在允許公司從在線來源收集和聚合數據的技術中更好地使用和提取見解。
銷售、市場營銷和招聘技術和數據市場需要不斷創新。它競爭激烈,發展迅速,而且支離破碎。進入門檻低,客户需求和戰略不斷變化,新技術和新產品和服務的引入頻繁。許多潛在客户已經投入大量資源來實施競爭解決方案,並對這些解決方案非常熟悉,因此可能不願或不願意從他們當前的解決方案遷移到我們的解決方案。許多潛在客户可能不會意識到我們的產品和服務與低價競爭對手的產品和服務在質量上的差異,許多潛在客户和現有客户可能沒有學習使用我們的產品和服務的最佳方式,從而降低了他們獲得產品和服務或續訂的可能性。與我們的產品和服務相比,新技術和產品可能在一個或多個方面對現有或潛在客户更有吸引力,或者會變得更好或更具吸引力。如果我們不跟上市場創新或應對新冠肺炎疫情的變化,許多現有或潛在客户可能會發現競爭對手的產品或服務更具吸引力,即使我們盡最大努力創新並提供優越的產品和服務,許多人也可能會選擇或轉而使用競爭對手的產品。
我們目前的競爭對手包括:
•免費的線上和線下有關公司和商業專業人士的信息來源,包括政府記錄、電話簿、公司網站,以及開放的商業專業人士的在線數據庫,如LinkedIn;
•我們現有和潛在客户的內部和本土業務聯繫數據庫;
•當與前述結合使用時或當另外提供第三方銷售和營銷數據時,(I)預測分析和客户數據平臺技術或(Ii)銷售和營銷供應商,其可以專門從事預約設置、在線廣告定向、電子郵件營銷或其他外包進入市場功能;
•銷售自動化、對話智能和聊天軟件的其他供應商;
•第三方公司屬性、技術屬性和業務聯繫信息的其他提供商;
•其他在線內容消費數據提供商,用於預測銷售和營銷分析;以及
•公司和/或業務專業人員的基於用户的網絡。
直接“網上刮”技術或建立在網上刮刮基礎上的數據庫的供應商可以為我們的產品和服務提供低成本的替代方案,我們的許多現有和潛在客户可能會選擇較低成本的替代方案,即使我們的產品和服務是優秀的,無論質量如何,或者因為客户不能輕易確定存在質量差異,特別是當我們無法向現有客户充分展示我們的產品和服務的價值時,尤其是當我們無法向現有客户充分展示我們的產品和服務的價值時。
擁有大型數據庫但目前還沒有商業用途的公司可能會進入這個市場,並迅速成為新的競爭對手。今天,這些潛在競爭對手的存在可能並不明顯,這些公司可能會成為重要的低成本或無成本競爭對手,並對我們的解決方案和服務的需求產生不利影響,或限制我們的增長潛力。
疲軟的經濟狀況(包括與正在進行的新冠肺炎大流行相關的經濟狀況)以及客户在銷售和營銷方面的支出減少,可能會加劇這些風險。疲軟的經濟狀況也可能不成比例地增加任何給定的現有或潛在客户選擇更低價格替代產品的可能性,即使我們的產品或服務更好。一些現有的和潛在的客户,特別是大型組織,在過去和將來可能會選擇依賴內部和自主開發的數據庫,開發或獲得自己的軟件、程序、工具和內部數據質量團隊,以減少或消除對我們產品和服務的需求。如果由於這些或其他原因,對我們平臺的需求下降,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
不利或疲軟的總體經濟和市場狀況可能會導致銷售和營銷技術和信息支出的減少,這可能會損害我們的收入、運營結果和現金流。
我們的收入、運營結果和現金流取決於銷售、營銷和招聘對技術和信息的總體需求和使用,而這在一定程度上取決於我們的客户或潛在客户在銷售和營銷技術和信息上的支出金額。這一支出取決於世界範圍內的經濟和地緣政治條件。美國和其他主要國際經濟體不時經歷週期性低迷,其中經濟活動受到各種商品和服務需求下降、通脹(包括工資上漲)、勞動力市場約束、信貸限制、流動性差、企業盈利能力下降、信貸、股票和外匯市場波動、破產、新冠肺炎等流行病以及整體經濟不確定性的影響。這些經濟狀況可能會突然出現,而且這種狀況的全部影響往往仍不確定。此外,地緣政治發展,如潛在的貿易戰,以及美國或其他主要國家政府的行動或不作為,可能會增加全球政治和經濟的不可預測性,並增加全球金融市場的波動性。
上述事件導致的市場波動、消費者信心下降以及美國經濟和海外增長預期的降低可能會影響信息技術(IT)支出的速度,並可能對我們的客户購買我們服務的能力或意願產生不利影響,推遲潛在客户的購買決定,降低他們的訂閲合同的價值或期限,或者影響流失率,所有這些都可能對我們未來的銷售和經營業績產生不利影響。我們的一些用户可能會認為訂閲我們的平臺是一種可自由支配的購買,我們的付費用户可能會在經濟低迷期間減少他們在我們平臺上的可自由支配支出。特別是,小企業的消費模式很難預測,對各種因素都很敏感。此外,疲軟的經濟狀況可能會導致客户尋求利用從其他來源獲得的免費或更低成本的信息。長期的經濟放緩可能會導致要求重新談判對我們有利的現有合同條款,現有合同的付款違約,或合同期限結束時不續簽。
在經濟疲軟時期,我們的一個或多個付費客户申請破產保護的風險增加,這可能會損害我們的收入、盈利能力和運營業績,對於適用破產法可能不可預測的國際客户來説,這種風險可能會加劇。此外,我們可能會確定,追索任何債權人債權的成本超過了此類債權的回收潛力。
我們從平臺和數據的訂閲銷售中獲得收入,對我們提供的技術和信息類型的需求的任何下降都會對我們的業務產生負面影響。
在截至2020年12月31日的一年中,我們約99%的收入來自訂閲服務,預計將繼續從向我們的平臺和數據銷售訂閲中獲得收入。因此,繼續使用電話和電子郵件作為B2B銷售、營銷和招聘的主要手段,以及繼續使用基於互聯網雲的平臺來訪問電話、電子郵件和相關信息以實現此類目的,對我們未來的增長和成功至關重要。如果銷售和營銷信息市場未能增長,或者增長速度低於我們目前的預期,或者如果電話和電子郵件作為B2B通信的主要手段減少,對我們平臺和數據的需求將受到負面影響。
與我們提供完全不同的產品和服務相比,用户對銷售和營銷平臺偏好的變化可能會對我們產生不成比例的更大影響。對銷售和營銷平臺的總體需求,特別是我們的平臺和數據,受到許多因素的影響,其中許多因素是我們無法控制的。其中一些潛在因素包括:
•對銷售和營銷平臺類別的總體認知和接受程度,以及該類別的增長、收縮和演變情況;
•提供與我們競爭的產品和服務;
•品牌認知度;
•定價;
•易於採用和使用;
•性能、特性和用户體驗,以及新特性、集成和功能的開發和接受;
•客户支持;
•跨多個設備、操作系統和應用程序的可訪問性;
•與CRM和其他相關技術集成;以及
•開發用於B2B通信的新系統和協議的潛力。
市場受到快速變化的用户需求和偏好趨勢的影響。如果我們不能成功預測和應對這些變化和趨勢、滿足用户需求或讓市場更廣泛地接受我們的平臺和數據,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
如果我們不能保持和改進我們的數據收集、組織和清理的方法和技術,或預測新的方法或技術,競爭產品和服務可能會在數據的深度、廣度或準確性或其他方面超過我們的產品和服務。
當前或未來的競爭對手可能會尋求開發新的方法和技術,以便更高效地收集、編目或更新業務信息,從而使競爭對手能夠創造出可與我們媲美或優於我們的產品,或者從我們手中奪走相當大的市場份額,或者以我們所經歷的更低的成本創建或維護數據庫。我們可以期待在計算機硬件、網絡操作系統、編程工具、編程語言、操作系統、數據匹配、數據過濾、數據預測以及其他數據庫技術和互聯網的使用方面不斷改進。這些改進,以及客户偏好或監管要求的變化,可能需要改變用於收集和處理我們的數據的技術。我們未來的成功將在一定程度上取決於我們在內部開發和實施具有競爭力的新技術、有效使用領先的第三方技術以及應對數據收集、編目和更新方面的進步的能力。
如果我們不能對數據技術的變化作出反應,競爭對手可能會開發出搶走我們市場份額的產品和服務,對我們的產品和服務的需求、我們的產品和服務的交付,或我們的市場聲譽可能會受到不利影響。
如果我們不能獲得和維護準確、全面或可靠的數據,我們對產品和服務的需求可能會減少。
我們的成功取決於客户對我們數據的深度、廣度和準確性的信心。建立和維護準確數據的任務具有挑戰性且成本高昂。我們數據的深度、廣度和準確性使我們有別於競爭對手。我們與客户簽訂的標準合同包括質量保證,根據質量保證,客户將有權終止訂閲,如果我們數據的準確性低於特定門檻,我們有義務償還某些付款。如果我們的數據(包括從第三方獲得的數據以及我們的數據提取、清理和洞察)不是最新的、準確的、全面的或可靠的,則會增加負面客户體驗的可能性,進而降低客户續訂或升級訂閲的可能性,損害我們的聲譽,從而增加獲得新客户的難度。此外,如果我們不再能夠保持高水平的準確性,我們可能會面臨客户的法律索賠,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的業務依賴於我們的平臺與我們無法控制的第三方系統的互操作性。
我們的技術允許我們的平臺與各種第三方應用程序(我們稱之為“集成”)進行互操作,這些技術對我們的業務至關重要。我們的許多客户使用我們的集成從內部訪問我們的數據,或將數據發送到CRM、營銷自動化、申請人跟蹤、銷售支持和其他系統,包括Salesforce.com、Marketo、HubSpot、Microsoft Dynamics、Oracle Sales Cloud和各種其他常用工具。這些集成的功能取決於對這些系統的訪問,而這不在我們的控制範圍之內。我們的一些競爭對手擁有、開發、運營或分銷CRM及類似系統,或與擁有、開發、運營或分銷我們平臺集成的CRM及類似系統的公司有實質性的業務關係。此外,其中一些競爭對手在開發產品和服務時具有先天優勢,這些產品和服務與他們的CRM和類似系統或其業務合作伙伴的系統更緊密地集成在一起。
由於第三方系統在不斷髮展,很難預測我們在開發與此類第三方系統配合使用的平臺時可能遇到的挑戰,並且我們可能無法修改我們的集成以確保在其他第三方的系統發生任何更改後與其系統兼容。一些CRM和類似系統的運營商可能不再允許我們訪問或將我們的平臺集成到他們的系統中。如果Salesforce.com拒絕允許我們的集成訪問其API,此集成將無法運行,我們客户的體驗將受到影響。如果我們的客户沒有方便的方式將我們的產品和服務與Salesforce.com等產品和服務集成,現有客户可能不太可能續訂或升級他們的訂閲,潛在客户可能不太可能獲得訂閲,或者我們的產品和服務可能無法獲得我們預期的價格。
如果我們不能吸引新客户並擴大現有客户的訂閲量,我們的收入增長和盈利能力將受到損害。
為了增加我們的收入,實現並保持盈利能力,我們必須吸引新客户,並增加現有客户的訂閲量。我們投放市場的努力旨在識別和吸引潛在客户,並將他們轉化為付費客户,包括將我們Community Edition產品的用户轉化為付費客户。此外,我們尋求通過增加新用户、額外的數據授權或額外的產品或服務來擴大現有客户訂閲量,包括將我們的平臺擴展到客户中的其他部門。我們不知道未來我們是否會像過去一樣繼續實現類似的客户獲取和客户訂閲增長率。許多因素可能會阻礙我們增加新客户和增加現有客户訂閲量的能力,包括我們在加大銷售力度的情況下未能吸引和有效培訓新的銷售和營銷人員,未能留住和激勵我們現有的銷售和營銷人員,未能發展或擴大與合作伙伴的關係,未能成功部署我們產品和服務的新功能、集成和功能,無法提供高質量的客户體驗,或者無法確保我們的上市計劃的有效性。此外,要增加我們對大型組織(現有客户和潛在客户)的銷售,需要針對高級管理層和其他人員的銷售和客户管理工作日益複雜且成本也越來越高。如果我們向組織銷售的努力不成功或不能產生額外收入,我們的業務將受到影響。另請參閲-如果不能有效地擴展我們的銷售能力,可能會損害我們在我們的平臺上增加組織數量和實現更廣泛的市場接受度的能力。
我們吸引新客户和增加現有客户收入的能力在很大程度上取決於我們不斷增強和改進我們的平臺以及我們提供的功能、集成和功能的能力,以及推出引人注目的新功能、集成和功能以反映我們市場不斷變化的性質以保持和提高我們產品和服務的質量和價值的能力,這取決於我們繼續投資於研發和成功執行的能力,以及我們改進和增強我們平臺的努力。我們平臺的任何增強都取決於幾個因素,包括及時完成和交付、具有競爭力的定價、充分的質量測試、與現有技術的集成以及整體市場接受度。我們開發的任何新功能、集成或功能可能不會以及時或經濟高效的方式推出,可能包含錯誤、故障、漏洞或錯誤,或者可能無法獲得產生可觀收入所需的市場接受度。如果我們不能成功開發新的功能、集成和功能來增強我們的平臺以滿足當前和潛在客户的需求,或者不能以其他方式獲得廣泛的市場接受,我們的業務、運營結果和財務狀況都將受到損害。
此外,我們的業務是基於訂閲的,因此我們的客户沒有義務也不可能在現有訂閲到期後續訂,或者可能以較低的價格續訂,包括如果此類客户選擇減少其訂閲下的數據訪問權限、減少他們有權訪問的產品或服務或減少其用户數量。我們的大部分訂閲都是以一年為期限出售的,但也有一些組織購買了多年訂閲計劃。雖然我們的許多訂閲提供自動續訂,但我們的客户可以選擇退出自動續訂,並且客户沒有義務在期限到期後續訂訂閲。我們的客户可能會也可能不會續訂他們的訂閲,原因有很多(包括新冠肺炎導致的總體經濟低迷),包括他們對我們的產品和服務的滿意或不滿意、組織用户數量的減少、我們的定價或定價結構、我們的競爭對手提供的產品和服務的定價或能力、經濟狀況的影響,或者我們付費客户支出水平的降低。此外,我們的客户可以續訂更少的訂閲,如果他們以前簽訂了多年合同,則可以續訂更短的合同期,或者切換到我們的產品和服務的較低成本產品和服務。鑑於我們的客户羣多種多樣,包括企業、中端市場和小型企業客户,因此很難預測流失率。我們的自然流失率可能會因多種因素而增加或波動。如果客户不續訂或以不太優惠的條件續訂,或未能增加更多用户,或如果我們未能擴大現有客户的訂閲量,我們的收入可能會下降或增長速度低於預期,這將損害我們的業務。, 經營業績和財務狀況。
此外,我們的一些客户可能同時擁有多個訂閲計劃。作為我們現有客户的公司可能還會收購已在我們訂閲計劃中的另一個組織,或者完成重組或剝離交易,從而導致一個組織訂閲多個訂閲計劃。如果訂閲多個訂閲計劃的組織決定不整合其所有訂閲計劃,或者決定降級為低價或免費訂閲計劃,我們的收入可能會下降或增長速度低於預期,這將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
參與我們繳費網絡的速度放緩或減少,和/或個人選擇退出我們收集他們的數據的請求數量增加,可能會導致我們數據的深度、廣度或準確性惡化,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們平臺上的數據的深度、廣度和準確性有很多來源,包括我們的貢獻網絡。我們所有的免費Community Edition用户都必須加入我們的繳費網絡才能訪問數據。同樣,我們的許多付費客户都參與了我們的繳費網絡,以提高他們的CRM和類似系統中的數據質量。在決定不續訂我們的Community Edition版本後,Community Edition用户可能會停止加入我們的繳費網絡。我們的付費客户,包括那些從Community Edition遷移過來的客户,可能會出於各種原因選擇不參與,包括他們對在我們的貢獻網絡中共享信息的敏感性,或者他們認為共享的好處不超過共享的潛在危害。如果我們不能在我們的繳費網絡中吸引新的參與者或保持現有的參與者,我們有效收集新數據以及更新和維護我們數據庫的準確性的能力可能會受到不利影響。此外,CCPA、CPRA和其他法律和監管改革正在或將使個人更容易通過我們網站上的選擇退出按鈕選擇退出收集其個人數據,這可能會導致更高的選擇退出率。我們預計,第三方中介機構將會出現,這些中介機構提供的服務包括選擇個人不參與大規模收集的個人數據(即,來自所有平臺,包括我們的平臺)。因此,我們發展業務的能力可能會受到損害,我們的經營業績和財務狀況可能會受到影響。
此外,獨立的行業分析師經常提供對ZoomInfo以及我們競爭對手提供的產品的評論,這些評論可能會顯著影響人們對我們品牌在市場上的相對價值的看法。如果這些評論是負面的,或者與我們競爭對手的產品相比不那麼積極,我們的品牌可能會受到損害。
我們的業務可能會受到搜索引擎算法和動態變化或其他流量生成安排的負面影響。
我們嚴重依賴谷歌(Google)等互聯網搜索引擎,包括通過購買與銷售和營銷相關的關鍵字,以及對我們面向公眾的目錄頁面和其他網頁進行索引,來產生我們網站的相當大一部分流量。搜索引擎頻繁地更新和改變確定用户搜索結果的放置和顯示的邏輯,使得購買的鏈接或指向我們網站的鏈接的算法放置可能會受到負面影響。此外,通過參與點擊付費和在包括谷歌在內的搜索引擎上展示廣告活動,我們的網站獲得了相當大的流量。這些流量來源的定價和運營動態可能會迅速變化,無論是在技術上還是在競爭上都是如此。此外,出於競爭或其他目的,搜索引擎可以改變其搜索算法或結果,這可能導致網站在搜索查詢結果中排名較低或禁止參與搜索查詢結果。如果一家主要的搜索引擎改變其算法或結果,對我們網站的搜索引擎排名產生負面影響,無論是有償還是無償,或者如果競爭動態以負面方式影響搜索引擎優化、搜索引擎營銷或其他流量產生安排的成本或有效性,我們的業務和財務業績將受到不利影響。
我們可能無法在我們的數據或技術中充分保護或執行我們的專有和知識產權。
我們的成功在一定程度上取決於我們保護和執行我們的知識產權的能力,包括我們的專有信息和技術。不能保證我們與員工、顧問或其他方之間的保密、保密或發明轉讓協議不會被違反,否則將有效控制對我們平臺或我們平臺的某些方面以及專有信息的訪問和分發。此外,這些協議可能不會阻止我們的競爭對手獨立開發基本上等同於或優於我們平臺的技術。此外,某些未經授權使用我們的知識產權的行為可能不會被發現,或者即使在檢測到未經授權的使用的情況下,我們也可能面臨法律或實際障礙來執行我們的合法權利。
現行法律可能沒有為我們的平臺或數據提供足夠的保護。此外,與互聯網相關業務中專有權的有效性、可執行性和保護範圍相關的法律標準是不確定和不斷演變的,這些標準的變化可能會對我們專有權利的生存能力或價值產生不利影響。根據某些司法管轄區的法律,保護我們的平臺或我們平臺的某些方面不受未經授權使用、複製、轉移和披露的某些許可條款可能無法執行。此外,一些國家的法律對專有權的保護程度不如美國法律,一些國家的知識產權執法機制可能也不夠完善。在我們擴大國際活動的程度上,我們面臨的未經授權複製和使用我們的數據或我們平臺的某些方面,或者我們的數據可能會增加的風險。此外,競爭對手、外國政府、外國政府支持的行為者、罪犯或其他第三方可能未經授權訪問我們的專有信息和技術。因此,儘管我們做出了努力,我們可能無法阻止第三方侵犯或盜用我們的技術和知識產權。
為了監控和保護我們的知識產權,我們可能需要花費大量的資源,我們可能能夠也可能無法檢測到我們的客户或第三方的侵權行為。為了維護我們的知識產權和保護我們的商業祕密,訴訟一直是必要的,將來也可能是必要的。這樣的訴訟可能代價高昂、耗時長,而且會分散管理層的注意力,並可能導致我們部分知識產權的損害或損失。此外,我們執行知識產權的努力可能會遭到抗辯、反訴和反訴,攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用,以及任何代價高昂的訴訟或轉移管理層的注意力和資源,可能會推遲我們平臺的進一步銷售或實施,損害我們平臺的功能,推遲新功能、集成和功能的引入,導致我們在平臺中替代劣質或成本更高的技術,或者損害我們的聲譽。此外,我們可能需要從第三方獲得額外的技術許可,以開發和營銷新的功能、集成和功能(如果按商業合理的條款或根本不存在);我們無法許可這些技術可能會損害我們的競爭能力。
我們的客户或未經授權的各方可能會以違反我們的價值觀或適用法律的方式使用我們的產品和服務,這可能會損害我們與消費者、客户或員工的關係,或使我們面臨訴訟或損害我們的聲譽。
由於我們的數據包括數百萬個人和企業的直接聯繫信息,因此我們的平臺和數據可能被客户或未經授權訪問我們數據的各方濫用,用於聯繫個人達到我們不允許的目的,包括使用與B2B通信或招聘無關的用途,如騷擾或騷擾個人或實施詐騙。我們的客户可以將我們的產品或服務用於超出其合同條款或適用法律或法規範圍的目的。我們的客户或第三方濫用我們的數據,與其允許的用途不一致,可能會導致聲譽受損,對我們吸引新客户的能力產生不利影響,並導致現有客户減少或停止使用我們的平臺,任何此類行為都可能損害我們的業務和運營業績。
我們的品牌可能會受到以下因素的負面影響:使用我們平臺的人的敵對或不適當的行為;以虛假或不真實身份行事的個人的行為;使用我們的產品或服務傳播誤導(或意圖操縱意見)的信息;政府出於與安全相關的目的獲取用户信息或審查我們平臺上的某些內容的感知或實際努力;或者將我們的產品或服務用於非法、令人反感或非法目的的使用。此外,我們可能無法迅速或適當地對上述任何濫用作出迴應,或未能以其他方式解決客户和個人關注的問題,這可能會削弱對我們業務的信心。
當我們收購和投資公司或技術時,我們可能無法實現預期的業務或財務收益,收購或投資可能被證明難以整合,擾亂我們的業務,稀釋股東價值,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
作為我們業務戰略的一部分,我們不時對互補的業務、服務、數據庫和技術進行投資或收購,我們預計未來將繼續進行此類投資和收購,以進一步發展我們的業務以及我們的產品和服務。我們進行選擇性收購以補充我們平臺的戰略取決於我們識別合適的收購候選者的能力和可用性。我們可能找不到合適的收購候選者,也可能無法以有利的條件完成收購,如果有的話。此外,近年來,已經成立的特殊目的收購公司(“SPAC”)的數量大幅增加。許多SPAC的潛在目標已經進入了初步的業務合併,仍有SPAC在為其最初的業務組合尋找目標,以及許多SPAC目前在美國證券交易委員會註冊。因此,有時可獲得的有吸引力的收購目標可能較少,我們可能需要更多的時間、更多的努力和更多的資源來確定合適的收購目標並完成收購。收購的資產、數據或業務可能無法成功整合到我們的運營中,與收購和整合相關的成本可能高於預期,我們還可能產生意想不到的收購相關成本。這些成本可能會對我們的財務狀況、運營結果或前景產生不利影響。我們完成的任何收購都可能受到客户、用户、開發人員、合作伙伴或投資者的負面影響,並可能對我們現有的業務關係產生不利影響。
收購和其他交易、安排和投資涉及許多風險,並可能造成不可預見的經營困難和支出,包括:
•可能不能及時或根本不能實現預期的效益;
•整合運營、技術、服務和平臺的困難和成本;
•轉移現有業務的財務和管理資源;
•可能進入我們幾乎沒有經驗或競爭對手可能擁有更強市場地位的新市場;
•收購資產或投資的潛在核銷以及與收購客户相關的潛在財務和信用風險;
•我們的價值觀與被收購公司的價值觀之間的差異;
•難以對被收購公司的關鍵員工進行再培訓,並將他們融入我們的組織結構和企業文化;
•解決與我們的薪酬結構不一致的獲得性薪酬結構的困難和財務成本;
•無法產生足夠的收入來抵消收購或投資成本;
•無法維持或改變與被收購企業的客户和合作夥伴的關係;
•挑戰轉換和預測被收購公司的收入確認政策,包括基於訂閲的收入和基於控制權轉移的收入,以及將客户對價適當分配給個別可交付成果;
•將收購的技術過渡到我們的現有平臺,或從我們的現有平臺過渡到收購的技術的困難和相關成本,以及客户臨時或永久接受新的或多個平臺的困難和相關成本;
•將收購的技術和平臺提升到與我們的品牌和聲譽一致的水平;
•收購產品對現有產品盈利能力的潛在影響;
•提高或維持所獲得技術的安全標準,使其與我們的其他服務保持一致;
•與被收購企業相關的潛在未知負債,包括與被收購知識產權和/或技術相關的風險;
•與投資結構有關的挑戰,如在合資企業或其他多數股權投資中可能出現的治理、責任和決策衝突;
•因與取得的無形資產、固定資產和遞延補償相關的金額折舊和攤銷而對我們的經營業績產生負面影響;
•已取得的未收入和未開票的未收入的損失;
•由於與任何收購相關的不確定性導致客户購買延遲;
•被收購公司的控制程序和政策無效或不充分;
•就海外收購而言,遠距離、跨不同語言、文化和政治環境的整合運營帶來的挑戰;
•與外國相關的貨幣和監管風險,以及進入新市場可能帶來的額外網絡安全和合規風險;
•任何此類收購的税收影響和成本,包括與我們的税收結構相關的整合,以及對我們未來税收資產或負債變現的影響的評估;以及
•政府當局,包括司法部,出於反競爭或其他原因,可能面臨挑戰。
這些風險中的任何一個都可能損害我們的業務。此外,為了促進這些收購或投資,我們可能會尋求額外的股權或債務融資,這些融資可能不會以對我們有利的條款或根本無法獲得,可能會影響我們完成後續收購或投資的能力,並可能影響擁有我們A類普通股的風險。例如,如果我們通過發行股權或可轉換債務證券或貸款來為收購融資,我們現有的股東可能會被稀釋,或者我們可能面臨與債務相關的條款和償還義務的限制,這可能會影響我們A類普通股的市場價格。
如果我們不能保持足夠的運營和財務資源,特別是如果我們繼續快速增長,我們可能無法執行我們的業務計劃或保持高水平的服務和客户滿意度。
我們已經經歷並預計將繼續經歷快速增長,這已經並可能繼續對我們的管理層以及我們的運營和財務資源提出重大要求。其中一個顯著增長的領域是使用我們產品和服務的客户數量以及我們數據庫中的數據量。此外,我們的組織結構變得更加複雜,因為我們擴大了運營、財務和管理控制,以及我們的報告系統和程序,並進行了國際化擴張。隨着我們的不斷髮展,我們面臨着整合、發展、培訓和激勵全球各個辦事處快速增長的員工基礎,以及在多個辦事處保持我們的公司文化的挑戰。如果我們不能以保護企業文化關鍵方面的方式管理我們預期的增長和變化,我們的產品和服務質量可能會受到影響,這可能會對我們的品牌和聲譽產生負面影響,並損害我們吸引用户、員工和組織的能力。
為了管理我們業務和人員的增長,我們將需要繼續發展和改進我們的運營、財務和管理控制以及我們的報告系統和程序。我們將繼續需要大量資本支出和分配寶貴的管理資源,才能在這些領域實現增長和變革。我們的擴張已經給我們的管理、客户體驗、研發、銷售和營銷、行政、財務和其他資源帶來了巨大的壓力,我們預期的未來增長將繼續給我們帶來巨大的壓力。
我們預計將需要大量的額外投資來擴大我們的業務規模和提高生產率,滿足我們客户的需求,進一步開發和增強我們的產品和服務,擴展到新的地理區域,並隨着我們的整體增長而擴大規模。如果由於顯著增長而需要額外投資,這將增加我們的成本基礎,這將使我們更難在短期內通過削減開支來彌補未來的收入缺口。
如果不能有效地擴大我們的銷售能力,可能會損害我們以預期的速度吸引新客户的能力。
我們獲得新客户的速度在很大程度上取決於我們擴大銷售業務的能力。我們計劃繼續擴大我們的銷售隊伍,這將需要我們投入大量的財政和其他資源來培訓和發展我們的銷售隊伍,以補充我們的進入市場的方式。如果我們的努力不能帶來相應的收入增長,我們的業務將受到損害。如果我們不能僱傭和培養有才華的銷售人員,如果我們的新銷售人員不能在合理的時間內達到預期的生產率水平,或者我們無法留住現有的銷售人員,我們可能無法通過擴大銷售隊伍實現預期的收入增長。我們相信,擁有我們所需要的技能和技術知識的銷售人員將面臨激烈的競爭。我們實現收入增長的能力在很大程度上取決於我們在招聘、培訓和留住足夠數量的銷售人員方面的成功,以支持我們的增長。
如果我們不能提供高質量的客户體驗,我們的業務和聲譽將受到影響。
許多因素可能會影響客户的體驗,進而影響客户續訂或升級訂閲的可能性。這些因素包括平臺的可用性、數據的深度、廣度和準確性,我們產品文檔的充分性,以及我們的入職、培訓、客户管理以及客户技術和研究支持功能的質量。客户數量迅速增長,我們預計的持續增長將給我們的客户體驗計劃帶來額外的壓力。我們可能很難確定、招聘、培訓和管理足夠多的人員,這些人員在客户體驗的每個領域都有足夠的技能和才華來充分擴展這些職能,以適應我們客户羣的增長。此外,大型企業客户和訂閲量較大的客户對我們的客户體驗計劃要求更高。如果我們增加更多的大型企業客户並增加現有訂用的ACV,我們可能需要投入更多的資源在這類計劃上,我們可能會發現很難有效地擴展這些計劃。如果我們沒有充分擴展我們的客户體驗運營以滿足不斷增長的客户羣的需求,大型企業客户和大量客户訂閲的增加,或者以其他方式無法提供整體高質量的客户體驗,那麼可以續訂或升級訂閲的客户就會減少,我們的聲譽可能會受到影響,從而對我們獲得新客户的能力產生負面影響,這將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
此外,客户不時依賴我們的客户技術和研究支持團隊來解決與我們的產品和服務相關的技術和數據準確性問題。我們可能無法快速響應,無法適應客户對支持服務需求的短期增長。客户對這些服務的需求增加,而沒有相應的收入,可能會增加成本,並對我們的聲譽和經營業績產生不利影響。
我們可能無法為我們的產品和服務提供最佳的定價和包裝。
雖然我們在確定產品和服務的最佳定價和包裝方面有一定的經驗,但我們可能需要不時改變我們的定價模式。對我們產品和服務的需求對價格非常敏感,現有或潛在客户可能會因成本原因選擇不訂閲、續訂或升級訂閲。此外,我們的某些競爭對手提供或可能在未來提供與我們的產品和服務競爭的低價或免費產品或服務,或者可能捆綁與我們的產品和服務兼容的功能,並提供更廣泛的產品和服務。同樣,某些競爭對手可能會使用營銷策略,使他們能夠更快地或以比我們更低的成本獲得用户,或者兩者兼而有之。隨着我們繼續在國際上擴張,我們可能會發現,在我們目前的市場上適當的定價和包裝對於某些新市場的潛在客户來説是不能接受的。此外,如果我們的產品和服務的特性、集成和功能組合發生了變化,或者我們針對特定使用情形開發了額外的版本或額外的高級版本,那麼我們可能需要或選擇修改我們的定價。
我們最近經歷了快速增長,我們最近的增長速度不會預示我們未來的增長。
最近一段時間,我們經歷了快速的有機增長和收購驅動的增長。我們預計未來一段時間的營收增長不會與近期歷史保持一致。此外,隨着我們在一個快速變化的新市場中運營,對我們平臺的廣泛接受和使用對我們未來的增長和成功至關重要。我們可能無法按照我們的預期或我們希望的時間框架成功實施我們的戰略計劃,這可能會對我們的業務和財務業績造成不利影響。我們還預計未來我們的運營費用將增加,如果我們的收入增長不能抵消這些預期的運營費用增長,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到損害,我們可能無法實現或保持盈利。
此外,我們的快速增長可能會使我們很難評估我們未來的前景。我們預測未來運營結果的能力受到許多不確定性的影響,包括我們有效規劃未來增長併為其建模的能力。如果我們不能在組織發展過程中達到必要的效率水平,或者如果我們不能準確預測未來的增長,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們依賴我們的高管和其他關鍵員工,失去一名或多名員工或無法吸引和留住其他高技能員工可能會損害我們的業務。
我們的成功在很大程度上取決於我們的高管和其他關鍵員工的持續服務。我們在研發、運營、安全、分析、營銷、銷售、客户體驗以及一般和行政職能方面依靠我們的領導團隊,在我們的研發和運營中依靠個人貢獻者。有時,我們的高管管理團隊可能會因高管的聘用或離職而發生變化,這可能會擾亂我們的業務。失去一名或多名高管或關鍵員工可能會損害我們的業務。我們執行管理團隊的變動也可能對我們的業務造成幹擾和損害。
公司繼續由我們的首席執行官兼聯合創始人亨利·舒克領導,他在推動公司文化、確定戰略和在整個公司執行這一戰略方面發揮着重要作用。如果舒克先生的服務因任何原因無法提供給公司,公司可能很難或不可能找到合適的替代者,這可能會導致我們在維護我們的文化、制定和有效執行我們的公司戰略方面不太成功。
此外,為了執行我們的增長計劃,我們必須吸引和留住高素質的人才。在我們設立辦事處的地點,對這些人員的競爭非常激烈,特別是對於在設計和開發軟件和軟件即服務(SaaS)應用程序方面經驗豐富的工程師和經驗豐富的銷售專業人員。我們不時遇到招聘和留住具有適當資歷的員工的困難,我們預計還會繼續遇到這種困難。此外,某些國內移民法限制或限制了我們在國際上招聘的能力。此外,美國典型的移民和簽證程序已經受到新冠肺炎疫情的影響,我們現在或未來的員工可能會受到美國移民政策的延誤、中斷或變化的負面影響。任何限制技術和專業人才流動的美國移民政策的變化,都可能會抑制我們招聘和留住高素質員工的能力。與我們競爭有經驗人才的許多公司擁有比我們更多的資源,或許能夠提供更有吸引力的聘用條件。此外,我們在培訓員工上投入了大量的時間和費用,這增加了他們對可能尋求招聘他們的競爭對手的價值。
如果我們聘用競爭對手或其他公司的員工,他們以前的僱主可能會試圖斷言這些員工違反了他們的法定義務,從而分流了我們的時間和資源。此外,求職者和現有員工通常會考慮他們獲得的與就業相關的股權獎勵的價值。如果我們股權獎勵的感知價值下降,可能會損害我們招聘和留住高技能員工的能力。如果我們不能吸引新的員工,或者不能留住和激勵現有的員工,我們的業務和未來的增長前景可能會受到損害。與此同時,高層管理人員的增加和大量員工的增加可能會對我們的文化產生重大和不利的影響。如果我們不在成長和發展過程中保持並繼續發展我們的企業文化,這可能會損害我們培養創新、創造力和團隊合作的能力,我們認為這是支持我們增長所需的。
此外,我們的許多關鍵技術和系統都是由我們的關鍵人員為我們的業務量身定做的。關鍵人員的流失,包括我們管理團隊的關鍵成員,以及我們某些關鍵的營銷、銷售、產品開發或技術人員的流失,可能會擾亂我們的運營,並對我們的業務增長能力產生不利影響。
如果我們高估了整個潛在市場的規模,我們未來的增長速度可能會受到限制。
我們根據內部生成的數據和假設估計了我們的總目標市場規模,這些信息本質上是不準確的。此外,我們對我們市場內機會的預測、假設和估計受到各種因素的高度不確定性和風險的影響,這些因素包括但不限於本Form 10-K年度報告中描述的那些因素。如果這些內部產生的數據被證明是不準確的,或者我們根據這些數據在我們的假設中出錯,我們的實際市場可能比我們的估計更有限。此外,這些不準確或錯誤可能會導致我們錯誤配置資本和其他關鍵業務資源,這可能會損害我們的業務。
即使我們的總目標市場達到我們的估計規模並經歷了增長,我們的市場份額也可能不會繼續增長。我們的增長受到許多因素的影響,包括我們能否成功實施我們的商業戰略,這一戰略受到許多風險和不確定因素的影響。因此,我們對潛在市場總量的估計不應被視為我們業務增長能力的指標。
由於許多因素,我們的經營業績可能會出現季度波動,這些因素使我們的未來業績難以預測,並可能導致我們的經營業績低於預期或我們的指導。
我們的季度經營業績過去曾出現過波動,預計未來也會因多種因素而波動,其中很多因素都不在我們的控制範圍之內。因此,我們過去的業績可能不能代表我們未來的業績,而且在不同時期比較我們的經營業績可能沒有意義。
我們可能無法準確預測未來訂閲、收入和費用的數量和組合,因此,我們的經營業績可能會低於我們的估計或公開市場分析師和投資者的預期。如果我們的收入或經營業績低於投資者或證券分析師的預期,或低於我們可能提供的任何指導,我們A類普通股的價格可能會下降。
如果我們不能籌集更多資本或產生必要的現金流來擴大我們的業務,並在未來投資於新技術,可能會降低我們成功競爭的能力,並損害我們的運營業績。
我們可能需要額外的融資,而且我們可能無法以優惠的條件獲得債務或股權融資(如果有的話)。如果我們籌集股權融資來為運營提供資金,或者是在機會主義的基礎上籌集資金,我們的股東可能會經歷他們的所有權利益被嚴重稀釋的情況。我們的擔保信貸安排限制了我們產生額外債務的能力,要求我們保持特定的最低流動性,並限制我們支付股息的能力。任何額外債務融資的條款可能類似或更具限制性。有關更多信息,請參閲“-與我們負債相關的風險”。
在美國以外的運營和銷售使我們面臨國際運營固有的風險。
我們的成功在一定程度上取決於我們向美國以外的客户擴大銷售的能力。我們試圖向其銷售我們平臺訂閲的任何新市場或國家/地區可能不會像我們預期的那樣接受我們的產品和服務。擴大對國際客户的銷售也可能給我們在美國的銷售和客户體驗功能帶來挑戰,並可能需要我們考慮擴大國際業務。大幅增加國際客户或將我們的業務擴展到其他國家/地區可能會帶來額外的風險和挑戰,包括:
•需要將我們的產品和服務本地化,包括翻譯成外語和相關費用;
•來自更瞭解當地市場、風俗習慣和文化的當地現任者的競爭,可能會更有效地營銷和運營,並可能享有更大的地方親和力或知名度;
•需要遵守外國監管框架或商業慣例(包括在數據隱私和安全方面),這除其他事項外,可能有利於當地競爭對手;
•不斷變化的國內和國際税收環境;
•主權國家(包括貨幣環境受到控制的國家)的流動性問題或政治行動,這可能導致餘額價值下降,或可能導致保護我們的外國資產或履行當地義務的潛在困難;
•外匯波動和控制,這可能會使我們的產品和服務對國際客户來説更加昂貴,並可能增加我們的經營業績的波動性;
•遵守多種相互衝突、模稜兩可或不斷演變的政府法律和法規,包括就業、税收、隱私、反腐敗、進出口、經濟制裁、貿易控制、反壟斷以及數據傳輸、存儲和保護,以及我們在合規問題發生時及時識別和迴應的能力;
•審核和監控新的和不斷變化的市場中的內部或外部銷售或客户體驗資源,以確保它們保持與我們的品牌和聲譽一致的標準;
•英國退歐後的監管環境可能會擾亂貿易、我們的服務和商業的銷售以及我們的人員在英國、歐盟和其他地點之間的流動,導致監管、貨幣、税收和運營方面的不確定性;
•在我們運營或計劃運營的地區,公眾對政府的看法發生了變化;
•國際來源收入的處理、知識產權考慮以及税法的改變,包括受外國税法的約束和在外國司法管轄區繳納預扣收入或其他税款的責任;
•不同的定價環境;
•對我國知識產權的保護程度不同或較低;
•應收賬款支付週期較長等收款困難;
•外交和貿易關係的變化,包括實施新的貿易限制、貿易保護措施、進出口要求、貿易禁運和其他貿易壁壘;
•自然災害(包括氣候變化引起的災害)、流行病(如新冠肺炎)、戰爭行為、恐怖主義、流行病或安全漏洞;
•地區經濟和政治狀況;以及
•更高的國際業務成本,包括增加的會計、差旅、基礎設施和法律合規成本。
這些因素中的任何一個都可能對我們的業務和運營結果產生負面影響。
網絡攻擊和安全漏洞可能會對我們的聲譽、業務和財務狀況造成嚴重損害。
網絡和數據安全面臨的威脅在不斷演變,變得越來越多樣化和複雜,在新冠肺炎大流行期間,威脅的範圍和頻率都有所增加。我們的產品和服務以及我們在運營中依賴的服務器和計算機系統以及第三方的產品和服務可能會受到網絡安全風險和威脅或其他事件的影響,這些風險和威脅或其他事件可能會擾亂我們的信息技術系統,和/或使我們承擔責任,如人為或自然災害(包括氣候變化引起的災難)或像Apache“Log4j”這樣的軟件漏洞,該漏洞於2021年12月被發現,並已影響到全球數以千計的企業。越來越多的組織披露了其信息安全系統的漏洞,其中一些涉及複雜的、高度針對性的攻擊。
過去,我們一直是試圖識別和利用系統漏洞和/或滲透或繞過我們的安全措施以獲得對我們系統的未經授權訪問的目標,包括將我們的平臺和數據用於非預期目的,或者創建與我們的平臺競爭的產品。我們在系統的不同層採用多種方法,旨在防禦入侵和攻擊,保護我們的系統,並解決和減輕任何事故的影響。儘管我們努力確保系統安全並修復已識別的漏洞,但未來的攻擊可能會成功,並可能導致重大責任或業務風險。我們預計,第三方將繼續試圖通過各種方式未經授權訪問我們的系統或設施,包括侵入我們的系統或設施,或侵入我們的客户或供應商的系統或設施,或試圖欺詐性引誘我們的員工、客户、供應商或我們系統的其他用户泄露敏感信息,這些信息可能被用來訪問我們的IT系統。我們的網絡安全計劃和保護我們的系統和數據的努力,以及防止、檢測和應對數據安全事件的努力,可能無法阻止這些威脅或提供足夠的安全。此外,由於某些資料私隱法律賦予個別人士因某些資料保安事故而採取行動的私人訴訟權利,我們可能須承擔與違反資料保安規定或其他事故有關的額外法律責任風險。
我們可能會遇到由於人為錯誤、瀆職、系統錯誤或漏洞或其他違規行為(包括前任、現任或未來員工試圖濫用其授權訪問權限和/或未經授權訪問我們的系統)而違反我們的安全措施的情況。對我們安全的實際或預期的違反可能會使我們面臨監管調查和命令、訴訟、賠償義務、損害賠償、處罰、罰款和其他與實際和據稱的違反合同、違反適用法律和法規以及其他責任相關的費用。任何此類事件也可能嚴重損害我們的聲譽,損害我們的業務、運營結果和財務狀況。我們保有涵蓋某些安全和隱私損害的錯誤、遺漏和網絡責任保險。然而,我們不能確定我們的承保範圍是否足以彌補實際發生的債務,或者我們是否會繼續以經濟合理的條款獲得保險,或者根本不能。
技術問題或中斷會影響我們的客户訪問我們服務的能力,或者影響作為我們服務基礎的軟件、內部應用程序、數據庫和網絡系統,可能會損害我們的聲譽和品牌,並導致對我們產品和服務的需求減少、收入減少和成本增加。
我們的業務、品牌、聲譽以及吸引和留住用户和客户的能力取決於我們網站的令人滿意的性能、可靠性和可用性,而這又取決於互聯網和我們的服務提供商的可用性。這些系統中的中斷,無論是由於系統故障、計算機病毒、軟件錯誤、物理或電子入侵,還是惡意黑客或對我們系統的攻擊(如拒絕服務攻擊),都可能影響我們在移動應用程序和網站上的服務的安全性和可用性,並阻止或抑制用户訪問我們的產品或服務的能力。此外,作為我們產品和服務基礎的軟件、內部應用程序和系統非常複雜,可能不是沒有錯誤。當我們試圖增強我們的軟件、內部應用程序和系統時,我們可能會遇到技術問題。我們的軟件、內部應用程序和系統的任何低效、錯誤或技術問題都可能降低我們的產品和服務的質量,或者幹擾我們的客户使用我們的產品和服務,這可能會減少需求、降低我們的收入並增加我們的成本。
我們的系統和運營很容易受到火災、洪水、斷電、安全漏洞、計算機病毒、電信故障、恐怖襲擊、戰爭行為、電子和物理入侵、地震和類似事件的破壞或中斷。發生上述任何事件都可能導致我們的系統和硬件損壞或故障。對於位於我們直接控制之外的設施的運營而言,這些風險可能會增加,並且用於為我們的平臺操作雲的大部分通信、網絡和計算機硬件都位於由Google或Amazon維護的設施中,而我們並不擁有或控制這些設施。
我們的IT服務提供商(包括內容分發服務提供商、專用網絡提供商、互聯網提供商和第三方網絡託管提供商)或他們在客户之間分配容量的系統(如果適用)所面臨或引起的問題可能會對我們用户的體驗產生不利影響。如果我們的第三方服務提供商跟不上我們日益增長的容量需求,我們的業務可能會受到損害。此外,如果這些第三方雲服務停止向我們提供服務或提高費率,我們可能無法找到足夠的其他第三方提供商,這可能會損害我們的業務。此外,如果我們的移動應用程序的分發渠道發生中斷,這種中斷可能會對用户和潛在用户訪問或更新我們的移動應用程序的能力產生不利影響。如果我們的平臺對用户不可用或無法像用户預期的那樣快速運行,可能會導致客户滿意度下降,降低我們平臺對客户的吸引力。這反過來可能導致對新客户的銷售額下降,損害我們續訂或增加現有客户訂閲的能力,和/或發放服務積分或退款,其中任何一項都可能損害我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況。
我們服務的任何錯誤、缺陷、中斷或其他性能問題都可能損害我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況。
第三方(包括數據中心託管設施、互聯網基礎設施、雲計算平臺提供商和其他硬件和軟件供應商)的服務中斷或延遲,或者我們無法充分規劃和管理服務中斷或基礎設施容量要求,都可能會影響我們服務的交付並損害我們的業務。
我們目前通過使用第三方數據中心託管設施和雲計算平臺提供商為客户提供服務。這些系統或它們所依賴的系統(如互聯網基礎設施)的損壞或故障可能會導致我們的服務中斷。我們不時遇到服務中斷的情況,而這類中斷可能會在將來發生。我們服務的中斷可能會導致我們向客户發放積分,導致客户向我們提出保修或其他索賠,或終止他們的訂閲,並對我們的客户續訂和升級性能以及我們吸引新客户的能力產生不利影響,所有這些都會減少我們的收入。如果我們的客户和潛在客户認為我們的服務不可靠,我們的業務也會受到損害。
我們不控制第三方設施的運行,它們可能容易受到地震、洪水、火災、斷電、電信故障和類似事件的破壞或中斷。他們還可能遭受入室盜竊、破壞、故意破壞行為和類似的不當行為,以及當地的行政行為、法律或許可要求的更改,以及停止、限制或延遲運營的訴訟。如果發生自然災害、流行病(如新冠肺炎)或恐怖主義行為,在沒有充分通知的情況下決定關閉設施,或這些設施出現其他意想不到的問題,都可能導致我們的服務長時間中斷。
這些硬件、軟件、數據和雲計算系統可能不會繼續以合理的價格、商業上合理的條款或根本不存在。此外,正在進行的新冠肺炎大流行可能會擾亂維護這些第三方系統和服務或運營我們業務所需的此類硬件的供應鏈。任何失去使用這些硬件、軟件或雲計算系統的權利都可能大幅增加我們的費用,否則會導致我們服務供應的延遲,直到我們開發出同等的技術,或者(如果可用)確定、通過購買或許可獲得相關技術,並將其集成到我們的服務中。
我們的管理團隊管理上市公司的經驗有限。
我們管理團隊中的大多數成員在管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限。我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理我們向一家上市公司的轉型,因為根據聯邦證券法,我們必須遵守重大的監管監督和報告義務,並對證券分析師和投資者進行持續審查。這些新的義務和組成部分將需要我們的高級管理層給予極大的關注,並可能轉移他們對我們業務日常管理的注意力,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們產品銷售週期的變化可能會使我們很難預測我們的收入,也很難評估我們的業務和未來前景。
我們付費版本的評估和實施的銷售週期從一天到幾個月不等,這可能會導致我們在增加運營費用和產生相應收入(如果有的話)之間出現延遲。因此,我們可能無法編制準確的內部財務預測或替換由於這些因素造成的延遲而沒有收到的預期收入,我們在未來報告期的運營結果可能低於投資者的預期。如果我們不能成功地應對這些風險,我們的經營結果可能與我們的估計和預測或投資者的預期大不相同,導致我們的業務受到影響,我們的A類普通股價格下跌。
我們將來可能會被第三方起訴各種索賠,包括涉嫌侵犯專有知識產權。
在我們的市場上有相當多的專利和其他知識產權開發活動,基於侵犯或其他侵犯知識產權的指控的訴訟在軟件和基於互聯網的行業中經常發生。我們可能會收到第三方(包括執業實體和非執業實體)的通信,聲稱我們侵犯了他們的知識產權。
此外,我們可能會因違約、誹謗、疏忽、不正當競爭、版權或商標侵權或基於其他理論的索賠而被第三方起訴。我們還可能受到基於通過鏈接到其他網站或第三方提供的網站上的信息從我們的網站訪問的內容的索賠,或者我們未經許可從第三方網站收集信息違反某些聯邦或州法律或網站使用條款的索賠。我們還可能被指控我們或與我們互動的第三方收集或提供某些信息(包括個人信息)違反了有關隱私或數據保護的法律或法規。由於對我們提出涉嫌侵權的索賠,我們的技術可能會受到禁令的約束,我們可能會被要求支付損害賠償,或者我們可能需要尋求許可證才能繼續某些操作(這些操作可能無法以合理的條款提供,如果根本不存在),所有這些都可能會顯著增加我們的運營費用,或者可能要求我們限制我們的業務活動,限制我們交付我們的產品和服務和/或我們平臺的某些功能、集成和功能的能力,所有這些都可能會導致我們的運營費用大幅增加或要求我們限制我們的業務活動,並限制我們交付我們的產品和服務和/或我們平臺的某些功能、集成和功能的能力。因此,我們還可能被要求開發替代的非侵權技術,這可能需要大量的努力和費用,和/或導致我們更改產品或服務,這可能會對我們的業務產生負面影響。此外,我們的許多訂閲協議要求我們賠償客户的第三方知識產權侵權索賠,因此我們指控的任何侵權行為都會導致對此類客户的索賠,這將增加我們的責任。
如果我們收購其他公司或技術,我們可能會面臨與各種索賠相關的風險,包括知識產權的使用。例如,我們可能對知識產權的開發過程的可見性較低,或者對被收購公司或技術的侵權風險採取的防範措施的可見性較低。此外,在我們收購了一家在我們收購之前沒有聲明的公司或技術之後,第三方可能會提出侵權和類似或相關的索賠。
與互聯網相關的新的或不斷變化的法律法規或互聯網基礎設施本身的變化可能會減少對我們平臺的需求,並可能損害我們的業務。
我們業務的未來成功有賴於繼續使用互聯網作為商業、通信和商業應用的主要媒介。聯邦、州或外國政府機構或機構過去已經通過,將來也可能通過影響將互聯網作為商業媒介使用的法律或法規。通過任何可能降低互聯網增長、普及或使用的法律或法規,包括限制互聯網中立性的法律或做法,都可能減少對我們產品和服務的需求或使用,增加我們的經營成本,並損害我們的運營結果。這些法律或法規的變化可能要求我們修改我們的平臺或我們平臺的某些方面,以符合這些變化。此外,政府機構或私人組織對訪問互聯網或通過互聯網進行的商業活動徵收並可能徵收額外的税費或其他費用。這些法律或收費可能會普遍限制與互聯網相關的商業或通信的增長,或者導致對我們這樣基於互聯網的產品的需求減少。此外,由於延遲開發或採用新標準和協議來處理對互聯網活動性、安全性、可靠性、成本、易用性、可獲得性和服務質量的日益增長的需求,互聯網作為一種商業工具的使用可能會受到損害。此外,我們的平臺取決於我們的用户接入互聯網的質量。
2018年6月11日,美國聯邦通信委員會(FCC),《網絡中立性》規則的廢止生效,並重新回到了一種“輕觸”的監管框架。之前的規定旨在確保互聯網服務提供商和其他提供寬帶服務的公司對所有在線內容一視同仁。此外,2018年9月30日,加利福尼亞州頒佈了2018年加州互聯網消費者保護和網絡中立法,使加州成為自FCC廢除其全國性法規以來頒佈州級網絡中立法的幾個州之一,該法規要求加州所有寬帶服務必須按照州網絡中立要求提供。美國司法部已經提起訴訟,要求阻止這項法律生效,加州同意推遲執行,直到聯邦通信委員會廢除聯邦規則的決議出臺。其他一些州正在考慮立法或行政行動,以規範寬帶提供商的行為。我們無法預測聯邦通信委員會的命令或州倡議是否會因法院、聯邦立法或聯邦通信委員會的法律行動而被修改、推翻或撤銷。隨着網絡中立規則的廢除,我們可能會產生更大的運營費用,這可能會損害我們的運營結果。隨着互聯網用户數量、使用頻率和數據傳輸量的持續增長,我們和我們的用户所依賴的互聯網基礎設施可能無法支持對其提出的需求。我們或我們的用户所依賴的互聯網基礎設施的故障,即使是在很短的一段時間內,也可能會破壞我們的運營,損害我們的運營結果。
互聯網接入通常是由擁有強大市場力量的公司提供的,這些公司可能會採取措施降低、擾亂或增加用户訪問我們平臺的成本,這將對我們的業務產生負面影響。互聯網的性能及其作為商業工具的接受度已經受到“病毒”、“蠕蟲”和類似的惡意程序的損害,並且由於其部分基礎設施的損壞,互聯網已經經歷了各種停機和其他延遲。如果互聯網的使用受到這些問題的不利影響,對我們平臺的需求可能會下降。
如果網絡運營商:
•實行基於使用的定價;
•競爭產品的折扣價;
•以其他方式大幅改變其定價費率或方案的;
•向我們收取一定級別或全部流量的費用;
•根據流量的來源或類型限制流量;
•實施帶寬上限或其他使用限制;或
•否則,試圖通過盈利或控制對其網絡的訪問。
如果政府採取行動限制對我們在其國家的平臺的訪問,或要求我們披露或提供對我們擁有的信息的訪問,可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的平臺依賴於我們的用户訪問互聯網的能力,我們的平臺可能會因為各種原因在一些國家被屏蔽或限制。此外,一個或多個外國政府可能尋求限制我們平臺在其國家的訪問或某些功能,或施加其他限制,從而在較長一段時間內或無限期地影響我們的平臺或我們平臺的某些功能在其國家的可用性。例如,俄羅斯和中國等一些國家最近屏蔽了某些在線服務,包括亞馬遜網絡服務(Amazon Web Services)(這是我們的雲主機提供商之一),這使得此類服務很難進入這些市場。此外,2021年8月,中國通過了PIPL,並於2021年11月1日生效。PIPL引入了一個類似於GDPR的法律框架,被視為中國個人信息保護綜合制度的開始,儘管法律的許多方面仍不確定和發展,PIPL將對企業產生的影響仍不確定。此外,如果某些國家的政府認為我們違反了他們的法律(包括隱私法),並可能要求我們披露或提供對我們擁有的信息的訪問,他們可能會尋求限制或禁止訪問我們的平臺。如果我們未能預見到法律的發展或出於任何原因未能遵守相關法律,我們的平臺可能會被進一步屏蔽或限制,我們可能面臨可能損害我們業務的重大責任。如果對我們平臺的訪問在一個或多個國家或地區全部或部分受到限制,或者我們的競爭對手能夠成功地滲透到我們無法進入的地理市場, 我們增加新客户或續訂或增加現有客户訂閲的能力可能會受到不利影響,我們可能無法保持或增長預期的收入,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
與某些會計和財務報告事項相關的風險
現行財務會計準則或做法的改變可能會損害我們的經營成果。
現有會計規則或做法的改變、新的會計聲明或對當前會計聲明的不同解釋可能會對我們的運營結果產生負面影響。此外,此類變更可能會影響我們對此類變更生效前已完成交易的報告。公認會計準則受財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)、美國證券交易委員會和為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的財務結果產生重大影響,並可能影響對在宣佈變化之前完成的交易的報告。
執行這些聲明的任何困難都可能導致我們無法履行我們的財務報告義務,這可能導致監管紀律,並損害投資者對我們的信心。
如果不能根據SOX第404條對財務報告進行有效的內部控制,可能會削弱我們編制及時、準確的財務報表或遵守適用法規的能力,並對我們的業務產生重大不利影響。
作為一家上市公司,我們對加強財務報告和內部控制有重大要求。設計和實施有效的內部控制的過程是一項持續的努力,需要我們預測和應對業務以及經濟和監管環境的變化,並花費大量資源來維持足以滿足我們作為上市公司的報告義務的內部控制系統。我們未能建立或維護適當的內部財務報告控制程序,可能導致我們無法及時履行報告義務,已經並在未來可能導致我們的合併財務報表中出現重大錯報,並可能損害我們的經營業績。管理我們管理層評估財務報告內部控制所必須達到的標準的規則非常複雜,需要大量的文檔、測試和可能的補救措施。
我們此前在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中發現並披露了我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,原因是會計部門人員有限,能夠適當地對公司進行的複雜交易進行會計處理。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期合併財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。根據實施的補救措施,管理層得出結論,在截至2021年3月31日的季度裏,我們已經補救了之前披露的重大弱點。我們不能保證我們已經採取和未來計劃採取的措施將彌補已發現的重大弱點,或不能保證未來不會因未能實施和保持對財務報告的充分內部控制或規避這些控制而出現任何額外的重大弱點或財務業績重述。此外,即使我們成功地加強了我們的控制和程序,將來這些控制和程序也可能不足以防止或識別違規或錯誤,或促進我們財務報表的公平列報。有關更多信息,請參閲本年度報告(表格10-K)第II部分第9A項中的“控制和程序--解決先前披露的重大弱點的補救工作”。
影響我們內部控制的事項可能導致我們無法及時報告我們的財務信息,從而使我們面臨不利的監管後果,包括美國證券交易委員會的制裁或違反適用的證券交易所上市規則,這可能導致違反現有或未來融資安排下的公約。由於投資者對我們失去信心和我們財務報表的可靠性,金融市場也可能出現負面反應。如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所報告我們的財務報告內部控制存在重大缺陷,對我們財務報表可靠性的信心也可能受到影響。這可能會對我們造成實質性的不利影響,並導致我們A類普通股的市場價格下降。
除了我們根據美國公認會計原則確定的結果外,我們相信某些非公認會計原則的衡量標準在評估我們的經營業績時可能是有用的。我們在本Form 10-K年度報告中介紹了某些非公認會計準則財務指標,並打算在未來提交給美國證券交易委員會和其他公開聲明的文件中繼續介紹某些非公認會計準則財務指標。任何未能準確報告和展示我們的非GAAP財務指標都可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能會對我們A類普通股的交易價格產生負面影響。
由於我們確認訂閲期限內的訂閲收入,新銷售和續訂的下降或上升不會立即完全反映在我們的運營結果中。
我們在合同認購期內以直線方式確認我們平臺的訂閲收入,只要滿足所有其他收入確認標準,該期限自授予我們平臺的訪問權限之日起計算。我們的訂閲安排通常有合同條款,要求按年或按季度預付款。因此,我們每個季度報告的大部分收入都是對前幾個季度經常性訂閲的遞延收入的確認。因此,任何一個季度新的或續簽的經常性訂閲合同的減少都不會完全反映在該季度的收入中,但會對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。因此,我們經常性訂閲的新銷售或續訂銷售大幅下滑的影響要到未來幾個時期才能完全反映在我們的經營業績中。我們的訂閲模式也使我們很難在任何時期通過額外銷售快速增加收入,因為來自新客户的收入通常是在適用的訂閲期限內確認的。相比之下,我們的大部分成本是在發生時支出的,這可能導致我們在認購期的早期確認的成本大於收入,而且我們可能在任何給定的時期內都不會實現盈利。
我們有淨虧損的歷史,我們預計未來的運營費用會增加,我們可能無法實現並保持盈利。
在2021年之前,我們自成立以來每年都出現淨虧損,其中2020年淨虧損3640萬美元,2019年淨虧損7800萬美元。我們未來可能不會繼續實現或保持盈利。由於我們平臺的市場正在迅速發展,還沒有得到廣泛採用,我們很難預測未來的運營結果或市場機會的限制。我們預計未來幾年我們的運營費用將大幅增加,因為我們將繼續招聘更多人員,特別是在銷售和營銷以及研發方面,擴大我們在國內和國際的合作伙伴關係、運營和基礎設施,繼續增強我們的平臺,開發和擴展其功能、集成和功能,並擴大和改進我們的平臺。我們還打算通過內部研發和有選擇地進行收購來繼續構建和增強我們的平臺,這些收購可以對我們的平臺的能力做出貢獻。此外,隨着我們的發展,我們將產生額外的鉅額法律、會計和其他費用。如果我們的收入不增加,以抵消預期的運營費用增加,我們未來可能就不會盈利。在未來一段時間內,我們的收入增長可能會放緩或下降,原因有很多,包括未能增加我們平臺上的組織數量、未能增加我們的付費客户數量、我們整體市場的增長放緩、我們無法繼續利用增長機會、對我們平臺的需求放緩、額外的監管負擔或日益激烈的競爭。結果, 我們過去的財務表現可能不能預示我們未來的表現。如果我們不能在持續的基礎上保持盈利能力,可能會導致我們A類普通股的價值下降。
我們的資產負債表上有大量的商譽和無形資產,如果我們不能實現商譽和無形資產的全部價值,我們的經營業績可能會受到不利影響。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的合併資產負債表分別反映了15.751億美元和10.01億美元的商譽,截至2021年12月31日和2020年12月31日的無形資產淨值分別為4.31億美元和3.657億美元。根據美國公認會計原則,壽命無限期的商譽和無形資產不攤銷,但需要進行定期減值評估。至少每年或當事件和情況顯示報告單位的公允價值可能低於其賬面價值時,至少每年或當事件和情況表明報告單位的公允價值可能低於其賬面價值時,商譽和已獲得的壽命不確定的無形資產都會進行減值測試。已取得的具有一定年限的無形資產在我們預期實現與無形資產相關的經濟價值的估計期間內按直線攤銷。此外,只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回,我們就會審查長期資產的減值。如果存在減值指標,我們會根據對未來未貼現現金流的估計來評估賬面價值。我們實現商譽和無形資產價值的能力將取決於我們收購的業務的未來現金流,而未來的現金流又在一定程度上取決於我們將這些業務整合到我們自己的業務中的程度。管理層作出的判斷涉及長期資產的預期使用年限以及我們實現此類資產賬面金額的未貼現現金流的能力。這些判斷的準確性可能會受到幾個因素的不利影響,包括重要的:
•相對於歷史或預期的未來經營業績表現不佳;
•收購資產的使用方式或整體業務戰略的變化;
•負面的行業或經濟趨勢;或
•我們的市值相對於賬面淨值持續下降。
這些類型的事件或指標以及由此產生的減值分析可能導致未來的減值費用。如果我們無法實現商譽和無形資產的價值,我們可能需要支付與這些資產減值相關的重大費用。此類減值費用可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
與某些税務事宜有關的風險
我們的有效税率和額外税負的意外變化可能會影響我們的財務業績。
我們在美國和美國以外的各個司法管轄區都要繳納所得税。我們的所得税義務一般是根據我們在這些司法管轄區的業務確定的。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時,往往需要做出重大判斷。我們的有效税率可能會受到以下因素的影響:法定税率不同的國家的損益變化、不可扣除費用的變化、基於股票的薪酬的超額税收收益的變化、遞延税項資產和負債的估值以及我們利用這些資產和負債的能力的變化、預扣税的適用性、收購的影響、會計原則和税法的變化,以及我們運營的司法管轄區的會計原則和税法的變化。對司法管轄區的行政解釋、決定、政策和立場徵税方面的任何變化、模稜兩可或不確定性也可能對我們的所得税負債產生重大影響。
隨着我們的業務繼續增長,如果我們變得更有利可圖,我們預計我們的所得税義務可能會大幅增加。如果我們現有的税收抵免和淨營業虧損結轉得到充分利用,我們可能無法抵消或以其他方式減輕我們的納税義務,程度與前幾年相同。這可能會對我們未來的現金流或經營業績產生實質性影響。
此外,最近適用於跨國企業的全球税收動態,包括經濟合作與發展組織(OECD)、歐盟委員會(European Commission)或我們運營或未來可能運營的某些主要司法管轄區最近提出或頒佈的某些解決數字經濟徵税問題的方法,可能會對我們的業務和未來運營活動的現金流或未來的財務業績產生實質性影響。我們還在多個司法管轄區接受税務審查。儘管我們會定期評估可能改變我們判斷的新信息,這些信息可能會導致確認、取消確認或改變對所採取的税收頭寸的計量,但不能保證任何審查的最終決定不會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。此外,我們的業務可能會發生變化,這可能會影響我們的納税義務。隨着我們的品牌在國內和國際上的認知度越來越高,我們的税務籌劃結構和相應的概況可能會受到更嚴格的審查,如果我們被認為是負面的,我們可能會受到品牌或聲譽的損害。
由於聯邦、州或國際税法的變化、税收司法管轄區的行政解釋、決定、政策和立場的變化、税務審查、結算或司法裁決的結果、會計原則的變化、業務運營(包括收購)的變化,以及對新信息的評估導致上一時期的税收狀況發生變化,我們還可能受到額外的納税義務和處罰,這些變化是由於聯邦、州或國際税法的變化、税收管轄區的行政解釋、決定、政策和立場的變化、税務審查、和解或司法裁決的結果、會計原則的變化、業務運營(包括收購)的變化以及對新信息的評估導致的。因此,我們的納税義務或支付的現金税的任何增加都可能對我們的現金流和財務業績產生不利影響。
我們所在的各個税收管轄區的税收法律或法規的變化對我們或我們的付費客户不利,可能會增加我們產品和服務的成本,損害我們的業務。
新的收入、銷售、使用或其他税收法律、法規、規章或條例可以隨時頒佈。這些法規可能會損害我們的國內和國際業務運營以及我們的業務、運營結果和財務狀況。此外,現有的税收法律、法規、規則、法規或條例可能被解釋、更改、修改或適用於我們。這些事件可能要求我們或我們的付費客户在預期或追溯的基礎上支付額外的税款,並要求我們或我們的付費客户為過去被視為到期的金額支付罰款和/或罰款和利息。如果我們提高價格以抵消這些變化的成本,現有的和潛在的未來付費客户可能會選擇在未來不購買我們的產品和服務。此外,新的、更改的、修改的或新解釋或應用的税法可能會增加我們的付費客户和我們的合規、運營和其他成本,以及我們產品和服務的成本。此外,這些事件可能會減少我們可用於運營業務的資金。任何或所有這些事件都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
此外,美國聯邦、州、地方和國際税法對以電子方式提供的服務的適用還不清楚,而且還在不斷演變。現有的税收法律、法規、規則、法規或條例可能被解釋或適用於我們不利,可能具有追溯力,這可能會要求我們或我們的付費客户支付額外的税款,並要求我們或我們的付費客户支付罰款或罰款以及過去金額的利息。如果我們不能成功地向我們的付費客户收取這些税款,我們可能需要承擔這些費用,從而對我們的經營業績產生不利影響,並損害我們的業務。
作為一家跨國組織,我們可能要在世界各地的幾個司法管轄區徵税,税法越來越複雜,其適用情況可能不確定。我們在這些司法管轄區繳納的税款可能會因為適用税收原則的變化而大幅增加,包括提高税率、新税法或修改現有税法和先例的解釋,這可能會損害我們的流動性和運營結果。此外,這些司法管轄區的當局可以審查我們的納税申報單,並徵收額外的税款、利息和罰款,當局可以聲稱各種扣繳要求適用於我們,或斷言我們無法享受税收條約的好處,任何這些都可能損害我們和我們的運營結果。
如果我們被要求為訂閲我們的產品和服務收取銷售税或其他相關税,我們的運營結果可能會受到損害,而我們的產品和服務在歷史上沒有這樣做過。
各州和一些地方税收管轄區對銷售税和使用税有不同的規則和規定,這些規則和規定可能會隨着時間的推移受到不同解釋的影響。聯邦、州、地方和國際税法對以電子方式提供的服務的應用正在發展。特別是,銷售税在不同司法管轄區對我們的產品和服務的適用性尚不清楚。我們在多個司法管轄區收匯美國銷售税和增值税(“增值税”)。然而,我們有可能面臨銷售税或增值税審計,我們對這些税收的負債可能會超過我們的估計,因為州税務機關仍然可以斷言,我們有義務從我們的付費客户那裏收取額外的税款,並將這些税款匯給這些當局。我們還可能在沒有應計納税義務的州和國際司法管轄區接受審計。如果我們成功地斷言,我們應該在我們歷史上沒有徵收過且沒有應計銷售税的司法管轄區對我們的服務徵收額外的銷售税或其他税,可能會導致過去銷售的大量税款,阻礙組織訂閲我們的產品和服務,或者以其他方式損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
此外,一個或多個州或外國當局可以尋求對我們施加額外的銷售、使用或其他税收和記錄保存義務,或者可能確定這些税款應該(但沒有)由我們支付。過去繳税的責任還可能包括鉅額利息和罰金費用。國家、外國或其他當局強迫我們徵收和匯出銷售税、使用税或其他税的任何成功行動,無論是追溯性的、前瞻性的,還是兩者兼而有之,都可能損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
與我們的負債有關的風險
我們揹負着鉅額債務,這可能會對我們的財務狀況和籌集額外資本的能力產生不利影響,並阻止我們履行義務。
截至2021年12月31日,我們的未償債務總額約為12.5億美元,其中包括我們第一留置權信貸安排下的未償借款。此外,截至2021年12月31日,我們的第一筆留置權循環信貸安排下有2.5億美元的可用資金。我們的鉅額債務可能:
•使我們難以履行我們的財務義務,包括我們的債務;
•限制我們為營運資金、資本支出、收購或其他一般業務目的而借入額外資金的能力;
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務,而不是用於其他目的,從而減少了可用於未來營運資本、資本支出、收購或其他一般業務目的的現金流;
•使我們面臨利率上升的風險,因為我們的某些借款,包括我們擔保信貸安排下的借款,利率是可變的;
•限制我們分紅的能力;
•限制我們計劃或應對商業和行業變化的靈活性;
•使我們與槓桿率較低的競爭對手相比處於競爭劣勢;
•增加我們在不利的經濟、競爭和行業環境影響下的脆弱性;以及
•增加我們的借貸成本。
此外,規管我們有抵押信貸安排的信貸協議載有限制性契約,而規管我們未來負債的協議亦可能載有限制性契約,這些契約可能會限制我們從事可能符合我們長期最佳利益的活動的能力。這些限制性公約包括對我們支付股息或進行其他分配、回購或贖回股本、預付、贖回或回購某些債務、進行收購、投資、貸款和墊款,或出售或以其他方式處置資產的能力的限制。如果我們不遵守這些公約,可能會導致違約事件,如果不治癒或免除違約,可能會導致我們幾乎所有債務的加速。
此外,我們可能會在未來招致大量額外債務。信貸協議的條款規定了我們的債務限額,但並不禁止我們承擔額外的債務,而由於遵守這些限制而產生的額外債務可能是巨大的。這些限制也不會阻止我們承擔不構成管理我們負債的協議所界定的“負債”的義務。如果在我們目前的債務水平上再增加新的債務,我們現在面臨的相關風險可能會加劇。
我們可能無法產生足夠的現金來償還我們所有的債務,並可能被迫採取其他行動來履行我們債務下的義務,這可能不會成功。
我們定期支付債務到期款項或對債務進行再融資的能力取決於我們的財務狀況和經營業績,這些情況受當時的經濟、行業和競爭狀況以及某些我們無法控制的金融、商業、立法、監管和其他因素的影響,包括本“風險因素”部分其他部分討論的因素。2021年、2020年和2019年的債務本金償還總額分別為5.814億美元、5.109億美元和6.498億美元。2021年、2020年和2019年的淨利息支出總額分別為4390萬美元、6930萬美元和1.024億美元。我們可能無法維持足夠的現金流水平,使我們能夠支付債務的本金、保費(如果有的話)和利息。
如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金,我們可能面臨嚴重的流動性問題,並可能被迫減少或推遲投資和資本支出,或處置重要資產或業務,尋求額外的債務或股本,或重組或再融資我們的債務。我們可能無法以商業上合理的條件實施任何此類替代措施,或者根本無法實施,即使成功,這些替代措施也可能無法讓我們履行預定的償債義務。管理我們擔保信貸安排的信貸協議限制了我們處置資產和使用這些處置所得收益的能力,管理我們未來債務的協議可能會限制我們的能力,也可能限制我們籌集債務或股權資本以在到期時償還其他債務的能力,這些貸款協議可能會限制我們處置資產和使用這些處置所得收益的能力,並可能限制我們籌集債務或股權資本的能力,以便在其他債務到期時用於償還其他債務。我們可能無法完成這些處置,或無法獲得足夠的收益來償還當時到期的任何償債義務。此外,根據管理我們擔保信貸安排的信貸協議契約,ZoomInfo運營公司除某些例外情況外,不得進行某些支付,包括向ZoomInfo技術公司支付股息。
如果我們無法支付我們的債務,我們將違約,我們的債務的所有未償還本金和利息可能被宣佈到期並支付,我們擔保信貸安排下的貸款人可以終止他們對貸款的承諾,我們的擔保貸款人(包括我們擔保信貸安排下的貸款人)可以取消其借款擔保資產的抵押品贖回權,我們可能會被迫破產或清算。此外,在一種債務工具下的任何違約或宣佈加速,都可能導致我們的一個或多個其他債務工具下的違約事件。
利率波動可能會影響我們的經營業績和財務狀況。
由於我們的債務中有很大一部分是可變利率債務,利率的波動可能會對我們的業務產生實質性影響。我們目前使用,將來也可能使用利率掉期等衍生金融工具來對衝我們對利率波動的部分風險敞口,但此類工具可能不能有效地減少我們對利率波動的風險敞口,我們可能隨時停止使用這些工具。因此,如果利率上升,我們可能會產生更高的利息成本。在過去的幾年裏,利率一直處於歷史低位。在2020年至2021年期間,美國聯邦儲備委員會(美聯儲,FED)採取了幾項措施來保護經濟免受新冠肺炎疫情的影響,包括將利率降至歷史新低。然而,不能保證美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)在2022年不會加息,利息成本的任何增加都可能對我們的財務狀況和我們維持的營運資金現金水平產生實質性的不利影響。
此外,我們的浮動利率負債以倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)作為釐定利率的基準,並可利用基於LIBOR的利率衍生工具進行對衝。倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)是最近國家、國際和其他監管指導和改革建議的主題。例如,美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)建議銀行停止簽訂以美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為參考利率的新合約。美聯儲(Federal Reserve)與另類參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee)聯手,確定有擔保隔夜融資利率(SOFR)為其首選的LIBOR替代利率。SOFR是由美國國債支持的短期回購協議計算的新指數。另類參考利率委員會是美聯儲召集的一個委員會,成員包括主要市場參與者。LIBOR和SOFR之間存在重大差異,例如LIBOR是無擔保貸款利率,SOFR是有擔保貸款利率,SOFR是隔夜利率,而LIBOR反映的是不同期限的定期利率。這些改革和其他壓力可能會導致LIBOR被新的基準取代,或者表現與過去不同。雖然我們正在採取措施評估我們的倫敦銀行間同業拆借利率敞口,並減輕這種轉變的潛在影響,但這些事態發展的後果不能完全預測,但可能包括我們浮動利率債務的成本增加。
與我們的組織結構相關的風險
ZoomInfo是一家控股公司,其唯一的重要資產是其在ZoomInfo中級公司和ZoomInfo運營公司的權益,因此ZoomInfo技術有限公司依賴ZoomInfo運營公司及其子公司的分配來納税、根據應收税款協議支付款項以及支付股息。
ZoomInfo是一家控股公司,除了持有ZoomInfo中間設備公司和OpCo Units的普通股外,沒有其他實質性資產。ZoomInfo科技公司(Starbucks Technologies Inc.)沒有獨立的創收手段。如果ZoomInfo科技公司宣佈任何現金股息,我們預計ZoomInfo的經理MIDCO LLC將促使ZoomInfo Midco LLC向ZoomInfo技術公司進行分配,部分通過向ZoomInfo中間產品公司和ZoomInfo OpCo進行分配,金額足以支付我們宣佈的此類現金股息。ZoomInfo及其子公司的財務狀況、收益或現金流出於任何原因的惡化,都可能限制或削弱它們支付此類分配的能力。此外,如果ZoomInfo技術公司需要資金,而ZoomInfo OpCo根據適用的法律或法規或我們的融資安排條款被限制進行此類分銷,或者無法提供此類資金,則可能會對我們的流動性和財務狀況產生重大不利影響。
我們目前沒有計劃向我們的A類普通股支付現金股息。支付股息(如果有的話)將由我們的董事會在考慮各種因素後自行決定,這些因素包括我們的業務、經營業績和財務狀況、當前和預期的現金需求、擴張計劃以及我們支付股息能力的任何法律或合同限制。我們現有的擔保信貸安排包括,我們未來簽訂的任何融資安排都可能包括限制我們支付股息能力的限制性契約。此外,根據特拉華州法律,ZoomInfo Midco LLC一般不得向成員進行分配,前提是在分配時,ZoomInfo Midco LLC在分配生效後,其負債(某些例外情況)超過其資產的公允價值。ZoomInfo Midco LLC的子公司向ZoomInfo Midco LLC分銷的能力通常受到類似的法律限制。
由於ZoomInfo税務集團在首次公開募股中收購的現有税基中的可分配份額、ZoomInfo税務集團在現有税基中可分配份額的增加、ZoomInfo税務集團在首次公開募股後銷售或交換OpCo單位而收到的預期税基調整以及某些其他税收屬性,ZoomInfo中間產品公司需要向首次公開募股前的所有者支付與首次公開募股後的任何額外税收折舊或攤銷扣除相關的大部分福利,以及某些其他税收屬性。
關於首次公開募股,我們簽訂了兩項應收税款協議。吾等與若干首次公開發售前OpCo單位持有人訂立(I)應收匯兑税款協議,及(Ii)與首次公開發售前Blocker持有人訂立重組應收税款協議。該等應收税款協議規定,ZoomInfo税務集團成員須向若干首次公開發售前擁有人及若干首次公開發售前控股公司單位持有人支付ZoomInfo税務集團因應收税款協議涵蓋的若干税務屬性及優惠而被視為實現(按若干假設計算)的利益(如有)的85%。交易所應收税款協議規定ZoomInfo税務集團成員向若干首次公開發售前的OpCo單位持有人及若干首次公開發售前的持有公司的單位持有人支付85%的利益(如有),ZoomInfo税務集團被視為實現(按若干假設計算)的原因是(I)ZoomInfo税務集團在首次公開發售中收購的現有税基中的可分配份額以及(Ii)ZoomInfo税務集團在現有税基中的可分配份額的增加以及税基調整(這將增加ZoomInfo税務集團的有形和無形資產的税基,這是由於首次公開募股後出售或交換OpCo單位換取A類普通股)以及某些其他税收優惠,包括根據交易所税支付的税收優惠重組應收税款協議規定,ZoomInfo中間公司向首次公開募股前的Blocker持有人和某些首次公開募股前的HoldCo單位持有人支付85%的收益(如果有的話), ZoomInfo税務集團被視為實現(使用某些假設計算),這是由於ZoomInfo税務集團利用百樂公司的某些税務屬性(包括ZoomInfo税務集團在重組交易中收購的現有税基中的可分配份額)以及某些其他税收優惠,包括根據重組應收税金協議支付的應佔税收優惠。
在每種情況下,這些對現有税基的增加和隨着時間的推移而產生的税基調整可能會增加(出於税收目的)折舊和攤銷扣除,因此可能會減少ZoomInfo税務集團未來需要繳納的税額,儘管美國國税局(“國税局”)可能會對該税基的全部或部分有效性提出質疑,法院可以承受這樣的質疑。由於應收税款協議中使用了某些假設,包括使用假設的加權平均州和地方所得税税率來計算税收優惠,ZoomInfo税務集團實現的實際税收優惠可能與根據應收税款協議計算的税收優惠不同。應收税款協議項下的支付義務是ZoomInfo税務集團成員的義務,而不是ZoomInfo運營公司的義務。雖然現有税基的金額、預期的税基調整、税項屬性的實際金額和用途,以及應收税項協議項下任何付款的金額和時間,都會因一系列因素而有所不同,包括交換的時間、我們A類普通股在交換時的價格、此類交換的應税程度,以及我們的收入的金額和時間。我們預計,由於ZoomInfo的有形和無形資產的轉移規模和税基的增加,以及我們可能利用的税收屬性,包括在首次公開募股時獲得的現有税基,, ZoomInfo税務集團成員根據應收税款協議可能支付的款項將是可觀的。應收税金協議項下的付款不以OpCo單位的交換持有人或Blocker公司的前所有人繼續擁有我們為條件。
在某些情況下,應收税項協議項下的付款可能會加快及/或大幅超過ZoomInfo税務集團就應收税項協議項下的税項屬性所實現的實際利益。
ZoomInfo税務集團成員在應收税款協議項下的支付義務在控制權發生某些變化的情況下可以加速,在其選擇提前終止應税協議的情況下也將加速履行。加速支付將與ZoomInfo税務集團隨後可用的所有相關税收屬性相關。在此情況下所需的加速付款將參考OpCo單元持有人或其他接受者根據應收税款協議有權獲得的所有未來付款的現值(折現率等於(I)6.5%和(Ii)libor或其後續利率中較小者的年利率加100個基點)計算,該等加速付款和應收税款協議下的任何其他未來付款將利用某些估值假設。包括ZoomInfo税務集團將有足夠的應課税收入以充分利用因訂立應收税項協議而增加的税項扣除及課税基準及其他利益,以及足夠的應税收入可在該等淨營業虧損的法定到期日及提前終止或控制權變更後的五年內以較短的時間直線使用任何受應收税項協議規限的剩餘營業淨虧損。此外, 應收税金協議項下付款的收款人將不會就以前根據應收税金協議支付的任何款項向我們報銷,如果該税基和ZoomInfo税務集團對某些税收屬性的使用被美國國税局成功質疑(儘管任何此類損害將在應收税金協議下的未來付款中考慮在內)。ZoomInfo税務集團從任何現有税基、税基調整或其他税收屬性中獲益的能力,以及根據應收税款協議支付的款項,將取決於許多因素,包括我們未來收入的時間和金額。因此,即使沒有控制權變更或選舉終止應收税款協議,根據應收税款協議支付的款項也可能超過ZoomInfo税務集團實際現金税收優惠的85%。
因此,ZoomInfo税務集團實際實現的現金税收優惠可能大大少於相應的應收税款協議付款,或者根據應收税款協議支付的款項可能在實際實現(如果有的話)預期未來税收優惠之前數年支付。若應收税項協議項下的付款超過ZoomInfo税務集團根據應收税項協議及/或ZoomInfo Midco LLC向ZoomInfo中間商支付的税項屬性而實現的實際現金税項優惠,可能會對我們的流動資金產生重大負面影響 不足以允許ZoomInfo中質油在繳納税款和其他費用後根據應收税款協議付款。若我們的現金資源因時間差異或其他原因而不足以履行應收税項協議項下的義務,而該等債務可能會延遲、延遲或阻止某些合併、資產出售、其他形式的業務合併或其他控制權的變更,則吾等可能需要招致額外的債務以支付應收税項協議項下的款項。
在某些控制權變更的情況下,根據應收税金協議加快付款可能會削弱我們完成控制權變更交易的能力,或者對我們A類普通股所有者收到的價值產生負面影響。
在某些控制變更的情況下,應收税款協議下的支付可能會加快,並可能大大超過ZoomInfo税務集團在應收税款協議約束下的税收屬性方面實現的實際利益。我們預計,一旦控制權改變,我們根據應收税款協議可能支付的款項將會很大。因此,我們的加速付款義務和/或在控制權變更的情況下根據應收税金協議採取的假設可能會削弱我們完成控制權變更交易的能力,或者對我們A類普通股所有者在控制權變更交易中收到的價值產生負面影響。
若根據經修訂的1940年“投資公司法”(“1940年法案”),本公司被視為投資公司,適用的限制可能使本公司無法按預期繼續經營業務,並可能對本公司的業務產生重大不利影響。
根據1940年法令第3(A)(1)(A)和(C)條,就1940年法令而言,任何公司如果(I)主要從事或打算主要從事證券投資、再投資或交易業務,或(Ii)從事或擬從事投資、再投資、擁有、持有或持有證券業務,則一般將被視為“投資公司”。或買賣證券,並以非合併方式擁有或建議收購價值超過其總資產(不包括美國政府證券和現金項目)價值40%的投資證券。我們主要從事的業務是通過我們的控股和全資運營子公司為銷售和營銷團隊提供進入市場的情報和參與平臺。 因此,我們不相信我們是一家“投資公司”,因為這一術語在1940年法案的任何一節中都有定義。
我們打算開展我們的業務,這樣我們就不會被認為是一家投資公司。如果確定我們是一家未註冊的投資公司,我們將有可能在美國證券交易委員會提起的訴訟中受到罰款和禁令救濟,我們將無法執行與第三方的合同,第三方可能會尋求撤銷在確定我們是未註冊的投資公司期間進行的交易。如果我們被要求註冊為一家投資公司,1940年法案施加的限制,包括對我們資本結構和我們與關聯公司進行交易的能力的限制,可能會使我們不切實際地按照預期繼續我們的業務,並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們股東協議的各方繼續對我們有影響,他們的利益未來可能會與我們或您的利益發生衝突。
根據我們股東協議的條款,我們同意提名TA Associates、Carlyle和我們的創始人指定的個人進入我們的董事會。我們的創辦人保留指定至少一家董事的權利,只要他們實益擁有我們已發行股本中所有有權在我們的董事選舉中投票的股份中至少5%的投票權。因此,只要我們股東協議的一方實益擁有我們已發行股本中所有股份中至少5%的投票權,並有權在我們的董事選舉中普遍投票,或者有指定的人繼續在我們的董事會任職,他們仍然能夠對我們的管理、業務計劃和政策產生重大影響,包括我們高級管理人員的任免、董事會的組成以及是否進行重大交易的決定。股東協議條款規定的所有權集中或權利可能會剝奪您在出售本公司時獲得A類普通股溢價的機會,並最終可能影響我們A類普通股的市場價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書並不限制我們的發起人與我們競爭的能力,他們和我們的某些高管可能在與我們的利益衝突的業務中進行投資。
我們的贊助商及其各自的附屬公司從事廣泛的活動,包括對可能與我們競爭的企業的投資。在正常的業務活動過程中,我們的發起人及其各自的關聯公司可能會從事其利益與我們或我們的股東的利益相沖突的活動。經修訂及重述的公司註冊證書規定,吾等的任何保薦人、其各自的聯屬公司或並非受僱於吾等的任何董事(包括以董事及高級職員的身分同時擔任吾等高級職員的任何非僱員董事)或其聯屬公司均無責任不直接或間接從事與吾等經營的相同業務活動或類似業務活動或業務線。我們的贊助商及其附屬公司也可能尋求與我們的業務互補的收購機會,因此,我們可能無法獲得這些收購機會。此外,我們的贊助商可能對我們進行的收購、資產剝離和其他交易感興趣,因為根據他們的判斷,這些交易可能會增加他們的投資,即使這些交易可能會給我們和我們的股東帶來風險。
您可能會因未來發行與我們的激勵計劃、收購或其他相關的額外A類普通股而被稀釋。
您在我們A類普通股中的持股比例在未來可能會被稀釋,因為我們預計我們的董事、高級管理人員和員工將獲得額外的股權獎勵。我們的2020綜合激勵計劃規定向我們的董事、高級管理人員和其他員工授予普通股股權獎勵。此外,我們可能會發行股票以籌集資金,或與未來的收購和戰略投資有關,這可能會稀釋您的持股比例。. 我們發行的任何A類普通股,包括我們2020年的綜合激勵計劃或我們未來可能採用的其他股權激勵計劃,都將稀釋我們A類普通股股東持有的百分比。
未來,我們還可能發行與投資或收購相關的證券。與投資或收購有關而發行的A類普通股(或可轉換為A類普通股或可交換為A類普通股的證券)的數量可能構成我們當時發行的A類普通股的重要部分。隨着轉售限制的結束,如果這些限制性股票的持有者出售或被市場認為打算出售,我們的A類普通股的市場價格可能會大幅下降。這些因素也可能使我們更難通過未來發行我們的A類普通股或其他證券籌集額外資金,或者將我們的A類普通股用作收購其他業務、投資或其他公司目的的對價。
我們可能會發行優先股,其條款可能會對我們A類普通股的投票權或價值產生不利影響。
我們修訂和重述的公司註冊證書授權我們在沒有股東批准的情況下發行一個或多個類別或系列的優先股,這些優先股具有董事會可能決定的指定、優先、限制和相對權利,包括關於股息和分配的對我們A類普通股的優先股。一個或多個類別或系列優先股的條款可能會對我們A類普通股的投票權或價值產生不利影響。例如,我們可以授予優先股持有者在所有情況下或在特定事件發生時選舉一定數量的董事的權利,或否決特定交易的權利。同樣,我們可能分配給優先股持有人的回購或贖回權利或清算優先權可能會影響A類普通股的剩餘價值。
如果我們或我們首次公開募股前的所有者出售我們A類普通股的額外股份,或者公開市場認為我們打算出售A類普通股,我們A類普通股的市場價格可能會下跌。
在公開市場上出售我們A類普通股的大量股票,或認為這種出售可能發生的看法,可能會損害我們A類普通股的現行市場價格。這些出售,或者這些出售可能發生的可能性,也可能使我們在未來以我們認為合適的價格出售我們A類普通股的股票變得更加困難。我們已根據證券法提交了表格S-8的註冊聲明,以註冊根據2020年綜合激勵計劃發行的A類普通股或可轉換為或可交換為A類普通股的股票。該表格S-8登記表自提交時起自動生效。因此,根據該登記聲明登記的股份將可在公開市場出售。我們在表格S-8中的登記聲明涵蓋了18,650,000股A類普通股。此外,根據證券法,我們有一份有效的S-3表格註冊聲明,登記了我們A類普通股的10,287,643股,這些股票可能會在首次公開募股(IPO)之前由我們的某些高級管理人員和員工不時出售。
未來,我們還可能發行與投資或收購相關的證券。與投資或收購有關而發行的A類普通股(或可轉換為A類普通股或可交換為A類普通股的證券)的數量可能構成我們當時發行的A類普通股的重要部分。隨着轉售限制的結束,如果這些限制性股票的持有者出售或被市場認為打算出售,我們的A類普通股的市場價格可能會大幅下降。這些因素也可能使我們更難通過未來發行我們的A類普通股或其他證券籌集額外資金,或者將我們的A類普通股用作收購其他業務、投資或其他公司目的的對價。
我們的組織文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會阻止或推遲您可能認為對我們有利的收購嘗試。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中包含的條款可能會使我們公司的合併或收購在沒有董事會批准的情況下變得更加困難。除其他事項外,這些條文包括:
•規定我們的董事會分為三個級別,規模儘可能相等,每個級別的董事任期三年,任何一年只有一個級別的董事任期屆滿;
•只有在股東協議各方實益擁有所有當時有權在董事選舉中投票的股本的全部流通股總投票權的50%以下的情況下,只有在持有有權投票的股本流通股至少66⅔%的股東投贊成票的情況下,才能基於原因罷免董事;(B)規定只有在股東協議各方實益擁有所有當時有權在董事選舉中投票的流通股的總投票權少於50%的情況下,才可以罷免董事;
•允許我們授權發行一個或多個優先股系列的股票,包括與股東權利計劃、融資交易或其他相關的優先股的發行,這些優先股的條款可以建立,其股票可以在未經股東批准的情況下發行,並且可以
包括超級表決權、特別批准、分紅或其他高於普通股持有者權利的權利或優惠;
•禁止股東在A類普通股持有人書面同意下采取行動,除非該行動得到當時所有在任董事的推薦,否則自股東協議各方不再實益擁有全部當時有權在董事選舉中投票的流通股總投票權的50%以上之日起;
•規定召開特別股東大會的某些限制;
•規定(I)董事會被明確授權制定、更改或廢除我們的章程,以及(Ii)我們的股東只有在股東協議各方實益擁有當時有權在董事選舉中投票的所有當時已發行的股本的總投票權的50%以下的情況下,才可以在獲得有權投票的所有當時已發行股本的66⅔%或以上的批准的情況下修改我們的章程;(I)董事會被明確授權制定、更改或廢除我們的章程;以及(Ii)如果我們的股東協議各方實益擁有我們當時有權在董事選舉中普遍投票的所有已發行股本的總投票權的50%以下,我們的股東才可以修改我們的章程;
•規定,我們修訂和重述的公司註冊證書中的某些條款只有在我們的股東協議各方實益擁有我們當時有權在董事選舉中投票的所有當時已發行的股本的總投票權的50%以下的情況下,才能通過持有當時有權投票的股本中至少66⅔%的投票權的持有者的贊成票進行修訂;以及
•為提名我們的董事會成員或提出股東可以在股東大會上採取行動的事項設定事先通知的要求。
此外,作為一家特拉華州公司,我們必須遵守特拉華州法律的條款,這些條款可能會阻礙或阻止我們的股東可能認為有益的收購嘗試。這些反收購條款和特拉華州法律的其他條款可能會阻止、推遲或阻止涉及公司控制權變更的交易,包括我們的股東可能認為有利或負面影響我們A類普通股交易價格的行動。這些規定還可能阻礙委託書競爭,使您和其他股東更難選舉您選擇的董事,並導致我們採取您希望採取的其他公司行動。有關這些和其他此類反收購條款的進一步討論,請參閲本表格10-K附件4.1中的“我們修訂和恢復的公司註冊證書以及修訂和重新修訂的公司章程和特拉華州法律的某些條款的股本-反收購效果説明”。
我們修訂和重述的公司註冊證書指定特拉華州衡平法院為我們股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇,這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或其他股東的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
我們經修訂和重述的公司註冊證書規定,除非我們以書面形式同意另一個法庭,否則特拉華州衡平法院將在法律允許的最大範圍內成為任何(I)代表我們提起的派生訴訟或法律程序、(Ii)聲稱我們的任何現任或前任董事、高管、股東或僱員違反對我們或我們股東的受信責任的索賠的唯一和獨家法庭,(Iii)根據特拉華州總檢察長的任何規定提出索賠的訴訟。我們的修訂和重述的公司註冊證書,或我們的修訂和重述的章程,或DGCL授予特拉華州衡平法院管轄權的訴訟,或(Iv)主張受特拉華州法律的內部事務原則管轄的索賠的訴訟。除非我們以書面形式同意選擇替代法院,否則美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據“交易法”或“證券法”提出的訴因的任何投訴的獨家法院。(2)除非我們書面同意選擇另一個法院,否則美國聯邦地區法院將是解決根據“交易法”或“證券法”提出的訴因的獨家法院。在法律允許的最大範圍內,任何個人或實體購買或以其他方式獲得我們股本中任何股份的任何權益,應被視為已知悉並同意我們修訂和重述的公司註冊證書中的論壇條款。這種選擇法院的條款可能會限制股東在不同的司法法院提出索賠的能力,包括它可能認為有利於或方便與我們或我們的董事、高級管理人員、其他股東或員工發生特定類別糾紛的司法法院,這可能會阻礙此類訴訟。另一種選擇, 如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書的這一條款不適用於或無法強制執行一種或多種特定類型的訴訟或訴訟,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類問題相關的額外費用,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響,並導致我們管理層和董事會的時間和資源被分流。
一般風險因素
如果我們不能保護和維護我們的品牌,我們吸引和留住客户的能力將受到損害,我們的聲譽可能會受到損害,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到影響。
我們相信,發展、保護和保持我們品牌的知名度對於實現我們平臺的廣泛接受至關重要,也是吸引新組織加入我們平臺的重要因素。此外,我們相信,隨着我們市場競爭的加劇,品牌認知度的重要性將會增加。我們品牌的成功推廣將在很大程度上取決於我們營銷努力的有效性,以及我們確保我們的產品和服務以具有競爭力的價格保持高質量、可靠和有用的能力。
品牌推廣活動可能不會增加收入,即使有,任何增加的收入也可能無法抵消我們在建立品牌時產生的費用。如果我們不能成功地推廣和維護我們的品牌,或者在推廣和維護我們的品牌的失敗嘗試中產生鉅額費用,我們可能無法吸引新客户到我們的品牌建設努力實現足夠回報所需的程度,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到影響。
我們可能會因各種索賠中的任何一種而受到訴訟,這些索賠可能會損害我們的聲譽,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
在正常業務過程中,我們可能會因各種索賠或糾紛而捲入訴訟並受到訴訟,並接受監管機構的詢問。這些索賠、訴訟和訴訟可能包括勞動和就業、工資和工時、商業、數據隱私、知識產權、反壟斷、涉嫌違反證券法或其他投資者索賠,以及其他事項。隨着我們業務的擴大,這些潛在索賠和糾紛的數量和重要性可能會增加。任何針對我們的索賠,無論其是非曲直,都可能代價高昂,分散管理層的注意力和運營資源,並損害我們的聲譽。由於訴訟本質上是不可預測的,我們不能向您保證任何潛在的索賠或糾紛不會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。任何索賠或訴訟,即使完全得到賠償或投保,都可能使未來更難有效競爭或獲得足夠的保險。
此外,我們可能需要花費大量資源來監控和保護我們的合同、財產和其他權利,包括收取付款和費用。為了強制執行這些權利,訴訟一直是必要的,未來也可能是必要的。這樣的訴訟可能代價高昂、耗時長,而且會分散管理層的注意力,並可能導致我們的權利受到損害或喪失。此外,我們執行權利的努力可能會遇到抗辯、反訴和反訴,攻擊這些權利的有效性和可執行性。我們無法保護我們的權利,以及任何代價高昂的訴訟或轉移我們管理層的注意力和資源,都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響,或損害我們的聲譽。
如果我們違反合同,我們可能要承擔責任,而我們的保險可能不足以彌補我們的損失。
我們在與使用我們產品和服務的組織以及與我們有業務往來的供應商和其他公司的合同中負有許多義務。我們可能會違反這些承諾,無論是由於我們的程序、系統和內部控制的弱點、疏忽,還是員工或承包商的故意行為。我們的保險單,包括我們的錯誤和遺漏保險,可能不足以補償我們因違反合同、服務中斷、基礎設施故障或中斷、災難性事件和災難或其他原因而可能導致的潛在重大損失。
此外,我們的保險可能不會覆蓋針對我們的所有索賠,而且為訴訟辯護,無論其是非曲直,都可能代價高昂,並轉移管理層的注意力。此外,我們將來可能不會以經濟合理的條款購買這類保險,甚至根本不會。
我們信用和其他評級的變化可能會對我們的運營產生不利影響,並降低我們的盈利能力。
信用評級和其他評級機構不斷修改他們對包括我們在內的公司的評級和評級方法。這些評級機構還會對我們整個行業進行評估,並可能根據他們對我們行業的整體看法來改變他們對我們的信用和其他評級。如果不能維持我們對長期和短期債務的信用評級,可能會增加我們的借款成本,降低我們獲得日內借款的能力,這可能是我們運營業務所需的,並對我們的經營業績產生不利影響。
如果證券或行業分析師沒有發表關於我們業務的研究或報告,或者如果他們下調了對我們A類普通股的推薦,我們的股價和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場受到行業或證券分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。我們不能控制這些分析師。如果任何跟蹤我們的分析師下調了我們的A類普通股或我們行業的評級,或我們任何競爭對手的股票評級,或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告,我們A類普通股的價格可能會下跌。如果分析師停止對我們的報道或不定期發佈有關我們的報告,我們可能會在金融市場失去知名度,這反過來可能導致我們A類普通股的價格或交易量下降,我們A類普通股的流動性降低。
無論我們的經營業績如何,我們A類普通股的股票市場價格可能會波動或下跌,這可能會導致您的投資價值下降。
我們A類普通股的市場價格可能波動很大,可能會有很大的波動。全球證券市場經歷了價格和成交量的大幅波動。這種市場波動,以及一般的經濟、市場或政治條件,可能會降低我們A類普通股的市場價格,無論我們的經營業績如何。您可能無法以公開發行價或高於公開發行價的價格轉售您持有的A類普通股,原因有很多,例如本“風險因素”一節中列出的因素和以下因素:
•我們、我們的競爭對手或其他可比公司報告的經營業績低於公開市場分析師和投資者的預期;
•我們、我們的競爭對手或其他可比公司的季度經營業績或向股東分紅(如有)的差異;
•我們、我們的競爭對手或其他類似公司向公眾提供的指南(如果有)、本指南的任何更改或未能滿足本指南的要求;
•我們或我們行業中的其他公司未能達到分析師的收益預期;
•出版有關本行業的研究報告;
•市場對我們可能產生的任何債務或我們未來可能發行的證券的不良反應;
•同類公司的市值變動或新聞界、投資界的投機行為;
•股票市場價格普遍下跌,特別是同類公司股價下跌;
•我們或我們的競爭對手宣佈重大合同、收購、處置、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾;
•相對於其他投資選擇,投資者對我們的A類普通股的看法或與之相關的投資機會;
•與訴訟、政府調查、法律變更、業務條件、監管條件的變更有關的公告,或者對其不同的解釋或執行的公告;
•會計原則的變化;
•對我們所參與的行業的負面宣傳;或
•個人醜聞。
此外,股市可能會經歷極端的波動,在某些情況下,這種波動可能與特定公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的市場和行業波動可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響,無論我們的實際經營業績如何。此外,如果我們A類普通股的公眾流通股和交易量較低,價格波動可能會更大。
過去,在整體市場和公司證券市價出現波動後,這些公司經常會被提起證券集體訴訟。如果對我們提起這起訴訟,無論訴訟結果如何,都可能導致鉅額費用和我們管理層的注意力和資源分流。
我們受到制裁、反腐敗、反賄賂和類似法律的制裁,不遵守這些法律可能會受到刑事處罰或鉅額罰款,並損害我們的業務和聲譽。
我們須遵守美國財政部外國資產控制辦公室(Office Of Foreign Assets Control)、反腐敗、反賄賂及類似法律的要求,例如經修訂的1977年美國“反海外腐敗法”(Foreign Corrupt Practices Act)(下稱“FCPA”)、美國聯邦法典第18編第201節中包含的美國國內賄賂法規、美國旅行法、美國愛國者法、2010年英國反賄賂法以及我們開展活動所在國家的其他反腐敗、反賄賂和反洗錢法律。近年來,反腐敗和反賄賂法律得到了積極的執行,並得到了廣泛的解釋,禁止公司及其員工和代理人承諾、授權、製造、提供或提供任何有價值的東西給“外國官員”,目的是影響官方決策或獲得或保留業務,或以其他方式獲得優惠待遇。隨着我們國際銷售和業務的增加,我們在這些法律下的風險可能會增加。不遵守這些法律可能會使我們面臨調查、制裁、和解、起訴、其他執法行動、返還利潤、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、不利的媒體報道和其他後果。任何調查、行動或制裁都可能損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
此外,未來我們可能會使用第三方銷售我們平臺的訪問權,並代表我們在國外開展業務。我們或此類未來的第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動,即使我們沒有明確授權此類活動,我們也可能被要求對此類未來的第三方中介以及我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐敗或其他非法活動負責。我們不能保證我們的內部控制和合規系統將始終保護我們免受員工、代理或我們(或我們收購或與之合作的業務)的業務夥伴實施的違反美國和/或非美國法律的行為的責任,這些法律包括規範向政府官員支付款項的法律、賄賂、欺詐、回扣、虛假索賠、定價、銷售和營銷做法、利益衝突、競爭、僱傭做法和工作場所行為、進出口合規、經濟和貿易制裁、洗錢、數據隱私和其他相關法律。任何此類不當行為或對此類行為的指控都可能使我們受到重大制裁,包括民事或刑事罰款和處罰、返還利潤、禁令和剝奪政府合同的資格,以及相關的股東訴訟和其他補救措施,所有這些都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。旨在阻止從某些地區訪問我們產品和服務的軟件可能並非在所有情況下都有效。
任何違反經濟和貿易制裁法、進出口法、《反海外腐敗法》或其他適用的反腐敗法或反洗錢法的行為也可能導致舉報人投訴、媒體不利報道、調查、喪失出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁,就《反海外腐敗法》而言,還可能導致暫停或取消美國政府合同的資格,其中任何一項都可能對我們的聲譽、業務、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.屬性
我們的公司總部位於華盛頓州温哥華,租賃協議將於2025年8月31日到期,佔地57,576平方英尺。2021年第三季度,我們在華盛頓州温哥華簽訂了一份租約,在建成後將擁有366253平方英尺的新公司總部。我們計劃分階段接管新總部內的各種空間,因為物業的部分已經準備好投入使用,第一階段預計最早將於2025年1月開始。
我們在美國設有更多辦事處,包括馬薩諸塞州的沃爾瑟姆、華盛頓州的貝爾維尤、馬裏蘭州的貝塞斯達、賓夕法尼亞州的康肖霍肯、密歇根州的大急流城、加利福尼亞州的聖馬特奧和舊金山、紐約州的梅爾維爾和佐治亞州的羅斯威爾,以及以色列的特拉維夫和英國的倫敦。
我們所有的設施都是租賃的,沒有任何不動產。我們的基礎設施由谷歌和亞馬遜網絡服務託管的第三方數據中心運行。
我們相信我們的設施是足夠的,適合我們目前的需要。我們打算在繼續增加員工和擴大地理位置的同時增加新設施或擴大現有設施,我們相信將根據需要提供適當的額外或替代空間,以適應我們業務的任何此類擴展。
項目3.法律訴訟
我們在正常業務過程中會受到各種法律程序、索賠和政府檢查、審計或調查。這些事情存在固有的不確定性,其中一些是管理層無法控制的,使得最終結果很難預測。此外,隨着新的事件和情況的出現以及這些問題的繼續發展,管理層對這些問題的看法和估計在未來可能會發生變化。雖然這些索賠的結果無法確切預測,但管理層認為,這些問題的最終解決預計不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
普通股市場信息
我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場上市交易,交易代碼為“ZI”。
股東
截至2022年2月1日,我們A類普通股的登記持有者有27人。A類普通股的實際股東人數超過了這一記錄持有者的數量,包括作為受益者的股東,但其股票是由經紀人和其他被提名者以街頭名義持有的。登記在冊的股東人數也不包括其股票可能由其他實體以信託形式持有的股東。
股利政策
我們目前沒有為我們的A類普通股支付股息的計劃。A類普通股的任何未來股息的宣佈、金額和支付由我們的董事會全權決定,我們可以在任何時候減少或完全停止支付此類股息。我們的董事會可能會考慮總體和經濟狀況、我們的財務狀況和經營業績、我們的可用現金以及當前和預期的現金需求、資本要求、合同、法律、税收和監管限制以及對我們向股東或我們的子公司支付股息的影響,以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。
股票表現圖表
就交易法第18節而言,以下內容不應被視為已在美國證券交易委員會“存檔”,或以其他方式承擔該節下的責任,並且不應被視為通過引用被納入我們根據證券法或交易法提交的任何其他文件中。
下圖將我們普通股的累計股東總回報與標準普爾500指數和納斯達克電腦指數的累計總回報進行了比較,假設我們的股票在2020年6月4日(納斯達克全球精選市場)收盤時的初始投資為100億美元。標準普爾500指數和納斯達克電腦指數的數據假設股息進行再投資。
下圖中的比較是基於歷史數據,並不代表,也不打算預測我們普通股的未來表現。
近期出售的未註冊股權證券
關於ZoomInfo的合併(定義見下文),本公司於2021年10月29日向A類普通股、P類單位和長期股權投資計劃單位(各自的定義見ZoomInfo的有限責任公司協議)的持有人在緊接OpCo合併的生效時間之前發行了27,824,157股新的A類普通股,詳情見本年度報告表格10第II部分第7項“近期發展的UP-C公司結構和取消多級投票權結構”中的描述沒有承銷商參與此次新A類普通股的發行。
發行人購買股票證券
下表列出了公司在所指時期購買的A類普通股的相關信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | 購買的股份總數(1) | | 加權平均每股支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據本計劃或計劃可購買的最大股票數量(或近似美元價值) |
2021年10月1日至10月31日 | — | | | $ | — | | | — | | | — | |
2021年11月1日至11月30日 | 6,023 | | | $ | 69.71 | | | — | | | — | |
2021年12月1日至12月31日 | 7,522 | | | $ | 61.70 | | | — | | | — | |
總計 | 13,545 | | | | | — | | | — | |
________________
(1)所有這些股份都是通過預扣股份獲得的,以履行根據HSKB Funds,LLC 2019 Phantom Unit Plan授予HSKB Phantom Unit時產生的預扣税款義務。這些股份不是根據任何回購計劃或計劃獲得的。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的合併財務報表和本年度報告(Form 10-K)中其他部分包含的相關附註一起閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與下面討論的結果大不相同。可能導致或導致這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素,以及本年度報告10-K表格其他部分中標題為“風險因素”和“關於前瞻性陳述的警示聲明”部分討論的因素。
本年度報告中以Form 10-K格式引用了“ZoomInfo技術公司”。除非上下文另有説明,否則請參考ZoomInfo技術公司,而不是其任何子公司。本10-K表格中提及的“ZoomInfo”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指(1)在重組交易完成之前,指ZoomInfo及其合併的子公司;(2)在重組交易完成後,在控股公司重組完成之前,指ZoomInfo中間公司(前身為ZoomInfo技術公司)。及其合併後的子公司;(3)控股公司重組完成後,轉讓給ZoomInfo技術公司(前身為ZoomInfo新公司)及其合併子公司,除非上下文另有説明。本年報所載的10-K表格數字會作四捨五入調整。因此,在各種表格中顯示為總計的數字可能不是它們之前的數字的算術聚合。
概述
ZoomInfo在銷售、營銷、運營和招聘團隊的現代上市軟件、數據和智能方面處於全球領先地位。
REVOS-我們面向收入專業人員的基於雲的現代操作系統允許銷售、營銷、運營和招聘團隊在正確的時間以正確的方式將正確的信息傳遞給正確的人,從而縮短銷售週期並提高勝率。我們通過及時提供競爭情報和提供服務來實現這一點,使我們能夠快速、輕鬆地聯繫到潛在客户。
ZoomInfo的前身是發現組織,是由我們的首席執行官亨利·舒克於2007年共同創立的。我們通過開發收集和改進我們的數據和見解的創新方法,並使用智能自動化將這些見解付諸實踐,從而壯大了我們的公司。
今天,我們公司定義了三個不同層次的現代入市技術堆棧,這三個不同的層次相互構建:
我們的智能層是我們數據驅動戰略的基礎。我們一流的數據通過第一方和第三方來源精選,包括有關公司和聯繫人的數十億個數據點,如意圖、層次結構、位置和財務信息。
我們的編排層縫合在一起,豐富了我們的數據源。在此階段,我們的產品將數據、線索和見解分配併發送給適當的人員。這將創建一個不斷更新的“活的”數據集,並可用於支持自動化的業務工作流。我們的服務與主要的CRM提供商連接。
我們的參與層(包括Engage、Chat和Chorus等類別競爭解決方案)允許銷售、營銷、運營和招聘專業人員使用多種渠道接觸潛在客户並與其溝通,從而將我們以數據為導向的洞察力付諸實踐。
我們幾乎所有的收入都來自對我們平臺的訂閲銷售。我們的訂閲費包括使用我們的平臺和獲得客户支持。訂閲期限一般從一年到三年不等,其中超過35%的合同屬於多年協議(基於年化價值)。我們通常在每年、半年或季度開始向客户開具賬單,並在訂閲期內按比例確認收入。
我們向新老客户銷售我們的軟件。一些現有客户繼續續訂收購前Zi和DiscoverOrg解決方案的收購前版本。我們根據每個產品版本中包含的功能、用户和管理下的記錄對訂閲進行定價。我們的付費產品平臺有SalesOS、MarketingOS、OperationsOS和RecruitingOS(某些平臺有附加選項),我們還有免費的社區版。
我們的軟件、洞察力和數據使超過25,000家公司能夠更有效、更高效地銷售和營銷。我們的客户幾乎涉及所有垂直行業,包括軟件、商業服務、製造、電信、金融服務、零售、媒體和互聯網、交通、教育、酒店和房地產。它們的範圍從最大的全球企業,到中端市場公司,再到小企業。我們的許多客户都是軟件和商業服務公司。根據ACV的數據,2021年,我們約有44%和22%的客户分別在軟件和商業服務行業運營。2021年,根據ACV的衡量,我們只有不到4%的客户在零售、旅遊、酒店、消費品和服務或石油和天然氣行業運營。2021年、2020年和2019年,我們的年淨留存率分別為116%、108%和109%。
在截至2021年12月31日的一年中,沒有一個客户的收入貢獻超過1%。根據我們的客户和合作夥伴提供的地址確定,來自美國以外的客户和合作夥伴的收入分別約佔截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的總收入的11%、9%和9%。截至2021年12月31日,有1,452名客户以超過100,000美元的ACV簽約購買ZoomInfo服務。
為了抓住我們的市場機遇,我們已經建立並繼續調整我們高效和全面的入市引擎。為了營銷和銷售我們的服務,我們已經將我們的洞察力和數據集成到一個具有定義的流程和專門角色的自動化引擎中。我們正在不斷提高引擎的效率,以便發現和關閉更多的業務。
我們經歷了快速的有機增長,並輔之以收購帶來的額外增長。我們在截至2021年12月31日的年度創造了7.472億美元的收入,而截至2020年12月31日的年度收入為4.762億美元,截至2021年12月31日的年度運營收入為1.133億美元,而截至2020年12月31日的年度運營收入為3710萬美元。截至2021年12月31日的一年,營業利潤率為15%,而2020年為8%。除了我們的美國GAAP綜合財務指標外,我們還審查各種非GAAP財務指標,包括調整後的營業收入、調整後的營業收入利潤率和調整後的淨收入。請參閲下面的“非公認會計準則財務衡量標準”。截至2021年12月31日的一年,我們調整後的營業收入為3.066億美元,而截至2020年12月31日的一年為2.26億美元。截至2021年12月31日的一年,我們調整後的營業收入利潤率為41%,而2020年為47%。調整後營業收入和調整後營業利潤率不包括被收購實體收購前的經營業績。
最新發展動態
新冠肺炎
正在進行的新冠肺炎大流行繼續對全球金融市場、經濟和商業實踐產生不可預測和迅速變化的影響。疫情對我們的運營和財務狀況的影響程度和持續影響將取決於某些事態發展,包括:疫情的持續時間和蔓延,包括新型新冠肺炎病毒的影響;全球政府對疫情的反應,包括疫苗的持續供應、部署和效力;對我們員工及其家人的健康和福利的影響;對我們客户和我們的銷售週期的影響;對客户、行業或員工活動的影響;招聘和培訓新員工的延遲;以及對我們的合作伙伴、供應商和供應鏈的影響,所有這些都是此外,由於我們主要以訂閲為基礎的商業模式,疫情的影響可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的運營結果和整體財務狀況中,如果有的話。
為了解決大流行期間員工的安全和健康問題,我們在2020年第一季度暫時關閉了所有辦公室,並允許我們的所有員工遠程工作。在整個2021年,我們的大多數員工繼續遠程工作。這些和我們可能實施的任何額外運營變化的影響(如果有的話)尚不確定,但我們迄今實施的變化並未影響,預計也不會對我們維持運營的能力產生實質性影響,包括財務報告系統、對財務報告的內部控制以及披露控制和程序。見本年度報告表格10-K第I部分第1項中的“人力資本”和第I部分第1A項中的“風險因素”。
收購
2021年6月,公司以3,400萬美元的總收購代價收購了對話營銷平臺Insend的全部未償還股權,其中包括3,290萬美元的現金對價和110萬美元的估計遞延對價。收購價格主要由獲得的技術和商譽組成。2021年7月,該公司以5.474億美元的總收購對價收購了會話智能領先企業AffectLayer,Inc.(d/b/a Chorus.ai)的幾乎全部淨資產(“Chorus.ai收購”)。收購價格主要由獲得的技術和商譽組成。本公司根據管理我們現有的第一留置權信貸安排的協議(“第一留置權信貸協議”),以2.25億美元的循環信貸借款為收盤時的現金支付提供資金,其餘部分以手頭現金支付。
2021年9月,該公司以1.18億美元的總收購對價收購了數據編排和收入運營自動化領域的領先者RingLead的幾乎全部淨資產,其中包括1.169億美元的現金對價和110萬美元的估計遞延對價。收購價格主要由獲得的技術和商譽組成。該公司已將這些業務各自收購之日起的財務業績納入合併財務報表。Insend和Chorus交易的採購會計已完成,但尚未完成RingLead交易的採購會計。有關更多信息,請參閲本表格10-K第II部分第8項中包含的我們經審計的合併財務報表的附註4-業務合併。
高級無擔保票據發售
2021年2月,ZoomInfo的間接子公司ZoomInfo技術有限責任公司和ZoomInfo金融公司(統稱為發行人)完成了本金總額為3.5億美元的發行,本金總額為3.875釐,2029年到期的優先債券(“現有債券”)。我們用所有淨收益,連同手頭的現金,預付了我們根據第一留置權信貸協議(“債務預付”)未償還的第一筆留置權定期貸款的本金總額3.564億美元。在債務預付之後,截至2021年2月2日,根據我們的第一份留置權信貸協議,第一留置權定期貸款的本金總額為4.0億美元。
於二零二一年七月,發行人發行及出售本金總額為三億三千萬元,並於二零二九年到期的額外3.875釐優先債券(“額外債券”)。該批債券與二零二一年二月發行的現有債券以相同的契據發行,並與現有債券屬同一系列的一部分。
第一留置權信貸協議修正案
2021年2月,ZoomInfo對我們的第一份留置權信貸協議進行了修訂,其中包括:(I)將我們的第一留置權循環信貸安排下的總承諾額增加到2.5億美元,(Ii)增加ZoomInfo科技有限公司作為聯席借款人,(Iii)重新定價我們於2026年2月到期的第一留置權定期貸款安排和第一留置權循環信貸安排,以及(Iv)將我們的第一留置權循環信貸安排的到期日延長至2025年11月。
於二零二一年七月,本公司就第一留置權信貸協議訂立修訂(“信貸協議修訂”),規定(其中包括)根據第一留置權信貸協議額外產生本金總額額外200.0百萬美元的額外定期貸款。
信貸協議修訂所得款項淨額連同發行人發售(“發售”)額外票據所得款項淨額,用於(I)償還循環信貸安排項下用於支付Chorus.ai收購部分代價的2.25億美元未償還借款,及(Ii)支付與信貸協議修訂、發售及Chorus.ai收購有關的費用及開支,其餘款項作一般公司用途。有關更多信息,請參閲本表格10-K第II部分第8項中的附註8-我們經審計的綜合財務報表的融資安排。
公司結構簡化交易
2021年8月,本公司完成了一系列旨在簡化公司結構的重組交易,包括ZoomInfo控股有限公司向ZoomInfo控股有限公司分配長江基建收購公司普通股股份、長江基建與ZoomInfo控股合併以及ZoomInfo控股與ZoomInfo控股合併,以及ZoomInfo控股與本公司合併及與ZoomInfo控股合併,以及ZoomInfo控股與本公司合併及與ZoomInfo控股合併。在完成合並之前,根據ZoomInfo控股有限公司的有限責任公司協議的條款,所有持有本公司單位(本公司除外)的持有人將所持本公司單位和配對的本公司B類普通股股份交換為本公司A類普通股股份。在完成合並之前,持有本公司單位的所有股東(本公司除外)均以所持本公司B類普通股的配對股份交換本公司的A類普通股。
UP-C公司結構與多級表決權結構的消除
2021年9月,董事會一致通過取消公司傘式合夥企業--C-Corporation(簡稱UP-C)和多級投票結構,精簡公司的公司結構和治理。2021年10月,本公司實施本次重組,據此(I)ZoomInfo科技股份有限公司(前身為ZoomInfo新股份有限公司)的子公司。(“新ZoomInfo”)與ZoomInfo中級公司(前身為ZoomInfo科技公司)合併(以下簡稱“ZoomInfo合併”)(Ii)其後,新ZoomInfo的另一間附屬公司與ZoomInfo控股有限公司(“ZoomInfo營運公司”)合併(“ZoomInfo營運公司合併”),使ZoomInfo營運公司成為新ZoomInfo的附屬公司(“控股公司重組”)。(Ii)其後,新ZoomInfo的另一間附屬公司與ZoomInfo控股有限公司(“ZoomInfo營運公司”)合併(“ZoomInfo營運公司合併”),使ZoomInfo營運公司成為新ZoomInfo的附屬公司(“控股公司重組”)。作為控股公司重組的結果,新ZoomInfo根據1934年修訂後的《證券交易法》(下稱《交易法》)第12G-3(A)條成為舊ZoomInfo的後續發行人和申報公司,並取代前身註冊人成為在納斯達克全球精選市場(以下簡稱納斯達克)上市交易的上市公司,股票代碼為“ZI”。
關於上市公司合併,(I)在緊接上市公司合併之前,(I)舊ZoomInfo的每股A類普通股(面值每股0.01美元)被自動轉換為一股新ZoomInfo的A類普通股(每股面值0.01美元),具有與緊接上市公司合併前的舊A類普通股相同的名稱、權利、權力和偏好,以及作為舊A類普通股的資格、限制和限制,以及(Ii)舊ZoomInfo的每股流通股面值每股0.01美元(“舊B類普通股”)的新ZoomInfo被自動轉換為每股面值0.01美元的新支付寶B類普通股(“新B類普通股”),具有與緊接上市公司合併前舊B類普通股相同的名稱、權利、權力和偏好,以及相同的資格、限制和限制。因此,在公共部門合併完成後,舊ZoomInfo的股東將一對一地自動成為新ZoomInfo的股東,持有的同一類別股份的數量和所有權比例與他們在緊接公共部門合併生效時間之前持有的舊ZoomInfo相同。
就ZoomInfo合併而言,(I)每股已發行A類普通股、P類普通股及長期股權投資計劃單位自動轉換為相當於舊A類普通股股份數目的新A類普通股,該等單位可根據ZoomInfo OpCo的有限責任公司協議交換,及(Ii)所有新B類普通股已發行股份交予新ZoomInfo並註銷。
控股公司重組完成後,新ZoomInfo唯一剩餘發行和流通的普通股類別為新A類普通股。我們不打算髮行任何新ZoomInfo的B類普通股或C類普通股。
影響我們經營結果可比性的因素
由於許多因素的影響,我們的歷史經營業績在不同時期是不可比較的,也可能無法與我們未來時期的經營財務業績進行比較。以下是對影響我們業務結果可比性的關鍵因素的簡要討論。
重組交易的影響
ZoomInfo技術公司是一家為美國聯邦和州所得税目的而成立的公司。我們的會計前身ZoomInfo運營公司過去和現在都被視為美國聯邦所得税的直通實體,因此,從歷史上看,只有為美國聯邦所得税目的而組織為公司的某些子公司才需要在實體層面繳納美國聯邦所得税。因此,除非另有説明,本Form 10-K年度報告中列出的運營歷史結果和其他財務信息僅包括分配給為美國聯邦所得税目的而組織為公司的子公司的收入的美國聯邦所得税條款。重組交易完成後,ZoomInfo技術公司將作為一家公司為其在我們應税收入中的份額繳納美國聯邦和州所得税。
ZoomInfo運營公司是ZoomInfo技術公司的前身,用於財務報告目的。因此,ZoomInfo技術公司的合併財務報表按其歷史賬面價值確認重組中收到的資產和負債,這反映在會計前身ZoomInfo運營公司的歷史合併財務報表中。
此外,關於重組交易和首次公開募股,我們簽訂了本10-K表格第二部分第8項所列經審核綜合財務報表附註18--應收税金協議中描述的應收税款協議。
首次公開發行(IPO)
2020年6月,該公司完成了首次公開募股(IPO),這對我們的現金、第一和第二留置權債務以及臨時和永久股權餘額產生了重大影響。參見“-最近的發展”。在相關第一和第二留置權定期貸款償還的推動下,首次公開募股(IPO)大幅降低了我們相對於歷史業績的利息支出。
收購的影響
我們尋求通過內部發展和收購業務來擴大和加強我們的平臺。我們最近的收購包括2019年2月的Pre-Acquisition Zi,2019年10月的Komiko,2020年10月的Clickagy,2020年11月的EverString,2021年6月的Insend,2021年7月的Chorus.ai,以及2021年9月的RingLead。正如下面在“運營結果”一節中討論的那樣,這些收購一直是我們收入、服務成本、運營費用和利息支出增長的重要驅動力。購買會計要求所有收購的資產和承擔的負債在收購日按公允價值記錄,包括未賺取的收入。受收購時未賺取收入公允價值估計影響的合同收入將根據公允價值記錄,直至該合同終止或續簽,這與被收購公司在同一報告期內分配的服務期間收到的收據不同。
縮放信息獲取的影響
2019年2月1日,我們通過新成立的全資子公司斑馬收購公司,以7.48億美元收購了收購前Zi的100%股票,扣除所收購的現金(“Zoom Information Acquisition”)。收購前,Zi是一家向銷售和營銷專業人員提供公司和聯繫信息的公司。
收購Zoom Information符合業務合併的條件,並按此進行了核算。我們將收購前Zi的財務業績計入ZoomInfo OpCo自收購Zoom Information之日起的合併財務報表。因此,收購Zoom Information之前的財務報表可能無法與Zoom Information收購之後的財務報表進行比較。
在收購Zoom Information方面,ZoomInfo OpCo簽訂了8.65億美元的第一留置權定期貸款安排、1.0億美元的第一留置權循環信貸安排(在收購時尚未提取)和3.7億美元的第二留置權定期貸款安排,併發行了2.07億美元的A系列優先股。除了為收購Zoom Information提供資金外,此類設施和A系列優先股的額外收益還用於償還現有債務。這些債務安排從收購之日起對我們的利息支出產生了重大影響。我們原本預計,由於2020年全年的未償債務,截至2020年12月31日的一年的利息支出將高於截至2019年12月31日的一年。然而,這一增長被以下兩種情況所緩解和抵消:(A)一段時期內利率的降低,以及(B)上文提到的債務償還和預付款,以及本10-K表格第二部分第8項所列的附註8-我們經審計的綜合財務報表的融資安排中提到的債務償還和預付款。
在截至2019年12月31日的一年中,我們確認了與收購客户簽訂的傳統收購前Zi平臺合同帶來的約8530萬美元的收入,包括其續訂和追加銷售,其中3230萬美元包括在收購日記錄的未賺取收入餘額中。收購未賺取收入的公允價值為3450萬美元,與收購前Zi在緊接收購6830萬美元之前記錄的未賺取收入不同。截至2019年12月31日止年度,收購前Zi於收購後服務期分配之收入確認前所收或賬單金額為6,390萬美元,較該等收入及賬單按其公允價值確認為收入之金額高出3,160萬美元。
我們與收購Zoom Information相關的交易成本約為270萬美元。我們支付了2970萬美元與擔保信貸安排相關的費用,這筆錢被計入債務貼現。我們還產生了60萬美元與發行新的A系列優先股相關的交易成本,這些優先股是以3%的折扣發行的,這些交易成本從從這些單位收到的收益中扣除。
在2019年,我們完成了收購前Zi的整合,包括按照職能線調整所有員工的報告結構,將所有前臺銷售和營銷活動遷移到單個技術堆棧和關鍵技術組件的單個實例,將後臺活動遷移到單個技術堆棧,整合會計、法律和人力資源活動(包括員工的財務報告流程和福利),以及開發用於向新客户進行所有銷售的單一平臺。
此外,作為收購前Zi整合的一部分,我們發現兩家公司之間某些角色和職責是多餘的,並在交易完成後立即終止了某些高管的聘用。我們隨後取消了由於職能一致的報告結構而不再需要的額外職位,包括收購前Zi的俄羅斯業務,華盛頓州温哥華的某些開發職位,以及DiscoverOrg和收購前Zi的某些高管。與支付的遣散費有關的費用記為重組和交易相關費用在我們的合併運營報表上,大部分費用在截至2019年3月31日的三個月內確認,而不會在2020年重現。在計算非GAAP指標時,與現金歸屬支付計劃下的任何加速支付相關的費用(請參閲本10-K表格第二部分第8項中我們的經審計綜合財務報表的附註4-業務組合)被記錄為運營費用,幷包括在與員工工資相一致的職能領域中,幷包括在整合和交易相關的薪酬支出中。
所有新客户都是通過我們在2019年9月發佈的ZoomInfo平臺銷售的。我們繼續支持原有DiscoverOrg和收購前Zi平臺上的原有客户,儘管許多原有客户已經同意升級到ZoomInfo平臺。平臺上訂閲的定價結構在不同平臺之間是相似的,並且基於客户承諾的席位數量以及客户所需的功能和數據訪問級別的組合。根據功能和數據訪問水平的提高,升級到ZoomInfo平臺通常需要提高同等數量用户的訂閲價格。
我們在2019年發生了與整合收購前Zi相關的費用。此外,作為購買收購前Zi的一部分,我們與收購前Zi的前所有者達成協議,實施現金歸屬付款計劃,向員工支付在收購Zoom Information時取消的未歸屬期權。我們同意根據收購日期的剩餘歸屬時間表向員工支付款項,支付金額與收購時期權歸屬時應支付的金額相同。由於同意支付這類款項,我們降低了收購前Zi的前所有者最初商定的收購價。這些付款在服務期內作為費用記錄在我們的綜合運營報表上,與收件人的工資記錄在同一費用行項目中,我們將繼續記錄大多數員工的費用,直到2021年,併為一些員工記錄到2022年。此外,我們聘請了諮詢公司和其他專業服務公司來幫助整合我們的公司,包括為合併後的平臺制定品牌和定價策略。這些費用被記錄為銷售和市場營銷和一般事務和行政事務我們合併營業報表上的費用。對於包括運營費用調整在內的分析和非GAAP指標,這些費用被視為整合費用和與收購相關的補償。
基於股權的薪酬
2019年12月,HSKB修改了所有未償還獎勵,增加了替代業績和時間歸屬條件,並允許在現有現金結算選項之外,通過交換進入本公司的公眾股票進行結算。這一修改導致根據美國公認會計原則對獎勵進行了重新估值。截至修訂日期,由於不可能發生符合資格的事件(即首次公開募股),該等獎勵並無確認以股權為基礎的補償。首次公開招股完成後,本公司確認了5760萬美元的額外補償支出,這是由於HSKB獎勵的服務期已經過去以及部分P類單位轉歸速度加快所致。截至修改日期的剩餘未攤銷公允價值將在獎勵的剩餘服務期內確認為基於股權的補償。除了修改後的HSKB獎勵的影響外,作為重組交易和IPO的一部分進行的新獎勵和修改也導致了2020和2021年基於股權的薪酬支出增加。有關每種股權激勵獎勵的未攤銷股權薪酬成本,請參閲本表格10-K第二部分第8項中我們經審計的合併財務報表的附註16-股權薪酬。
控股公司重組的影響
2021年9月,董事會一致通過取消公司的UP-C和多級投票結構,精簡公司的公司結構和治理。2021年10月,本公司實施控股公司重組。由於控股公司重組,根據交易法第12G-3(A)條,新ZoomInfo成為舊ZoomInfo的繼任者和報告公司,並取代舊ZoomInfo成為在納斯達克上市的上市公司,舊ZoomInfo的股票代碼為“ZI”。此外,新ZoomInfo更名為“ZoomInfo科技有限公司”。老ZoomInfo也更名為“ZoomInfo中級公司”。
因此,在完成控股公司重組後,ZoomInfo老股東將一對一地自動成為新ZoomInfo的股東,持有的股份數量和所有權比例與緊接控股公司重組生效前他們持有的舊ZoomInfo相同。
舊ZoomInfo是新ZoomInfo的前身,用於財務報告目的。因此,新ZoomInfo的合併財務報表按歷史賬面金額確認重組中收到的資產和負債,反映在會計前身老ZoomInfo的歷史合併財務報表中。
影響我們業績的關鍵因素
我們相信,我們業務的增長和未來的成功取決於許多因素,包括以下因素:
繼續爭取新客户
我們專注於繼續增加使用我們平臺的客户數量。與截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度收入增長主要是過去24個月新增客户的結果。我們的經營業績和增長前景將在一定程度上取決於我們繼續吸引新客户的能力。此外,獲得新客户增強了我們繳費網絡的力量。我們將需要繼續投資於我們高效的入市努力,以獲得新客户。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,我們分別擁有超過2.5萬、2萬和1.4萬客户。我們將客户定義為在我們的平臺上保持一個或多個活躍付費訂閲的公司。
為我們的現有客户提供額外的高價值解決方案
我們的許多客户在擴大使用我們的平臺時會購買額外的高價值解決方案。客户添加附加服務和/或升級其平臺。我們相信,通過其他解決方案與我們的現有客户進行擴張是一個重要的機會。
擴展與現有客户的關係
我們的許多客户在增加對我們平臺的使用時,通過增加用户或集成增量數據來增加與我們的支出。我們的幾個最大客户在最初部署後,已在其組織中擴展了我們的平臺的部署。我們相信,在我們現有的客户中增加更多的用户和數據集成是一個重要的機會。
我們相信,擴大我們為客户提供的價值和由此產生的相應收入是衡量我們業務健康程度的重要指標。我們監控淨收入留存來衡量這一增長。淨收入留存是一個年度指標,我們根據年初簽訂服務合同的客户計算,或者對於通過收購成為客户的客户,在收購時計算。淨收入留存的計算方法是:(A)那些客户在年底的淨收益除以(B)ZoomInfo年初的淨收益加上收購時被收購公司的淨收益。截至2021年、2020年和2019年12月31日止的年度淨留存率分別為116%、108%和109%。我們還通過ACV簽約金額超過10萬美元的客户數量來衡量我們在擴大與現有客户關係方面的成功。截至2021年12月31日,我們擁有1,452名客户,ACV價值超過10萬美元。
非GAAP財務指標
除了我們根據美國公認會計原則確定的結果外,我們相信某些非公認會計原則的衡量標準在評估我們的經營業績時也是有用的。這些衡量標準包括但不限於調整後營業收入、調整後營業收入利潤率、調整後EBITDA、調整後淨收入和調整後稀釋後每股淨收入,管理層在做出經營決策、分配財務資源、內部規劃和預測以及出於業務戰略目的時使用這些指標。我們認為,非GAAP財務信息對投資者是有用的,因為它消除了某些影響期間可比性的項目,它通過排除可能不能反映我們的業務、經營結果或前景的某些項目,提供了與過去的財務表現以及有關我們潛在結果和趨勢的額外信息的一致性。
我們將調整後的營業收入、調整後的營業收入利潤率、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的稀釋後每股淨收入視為經營業績衡量標準。我們認為,與調整後營業收入最直接可比的美國GAAP財務指標是美國GAAP營業收入。我們認為,美國GAAP財務指標與調整後營業收入利潤率的最直接可比性是美國GAAP營業收入除以美國GAAP收入。我們認為,與調整後EBITDA和調整後淨收入最直接可比的美國GAAP財務指標是美國GAAP淨收入,與調整後每股攤薄淨收入最直接可比的美國GAAP財務指標是美國GAAP稀釋後每股淨收益。
非GAAP財務衡量標準並不是孤立地考慮,也不是作為可比GAAP衡量標準的替代品,而是作為我們業務業績的補充信息。此信息僅應與我們根據公認會計原則編制的合併財務報表一起閲讀。這些非GAAP財務指標存在侷限性,因為它們不是根據GAAP編制的,而且由於計算方法和正在調整的項目或事件的潛在差異,它們可能無法與其他公司的類似名稱的指標相媲美。此外,其他公司可能會使用不同的衡量標準來評估它們的業績,所有這些都可能降低我們的非GAAP財務衡量標準作為比較工具的有用性。下面提供了每個非GAAP財務指標與根據GAAP陳述的最直接可比財務指標的對賬。
調整後的營業收入、調整後的營業收入利潤率和調整後的淨收入
我們將調整後的營業收入定義為經營收入加上(I)公允價值調整對已獲得的非勞動收入的影響,(Ii)已獲得的技術和其他無形資產的攤銷,(Iii)基於股權的補償費用,(Iv)重組和交易相關費用,以及(V)整合成本和與收購相關的補償。我們不包括公允價值調整對已獲得的非勞動收入和已獲得的技術和其他已獲得的無形資產攤銷的影響,以及基於股權的薪酬,因為這些是非現金支出或非現金公允價值調整,我們認為不包括這些項目提供了有關業績和持續現金產生潛力的有意義的補充信息。我們不包括重組和交易相關的費用,以及整合成本和收購相關的薪酬,因為這些費用本質上是間歇性的,與我們持續運營業務的成本沒有直接關係。之所以列報調整後的營業收入,是因為管理層利用調整後的營業收入來評估我們的財務業績,並用於規劃和預測。此外,我們認為,它和類似的衡量標準被證券分析師和投資者廣泛用作評估公司經營業績的一種手段。調整後的營業收入不應被視為營業收入的替代品,作為經營業績的指標。
我們將調整後淨收益定義為調整後營業收入減去(I)利息支出,淨(Ii)其他(收入)費用,淨額,不包括TRA負債的重新計量費用(收益)和(Iii)所得税費用(收益),包括調整後的營業收入和與TRA相關的當期税收優惠的增量税收影響。調整後的淨收入之所以列報,是因為管理層用它來評估我們的財務業績,並用於規劃和預測目的。此外,我們認為,它和類似的衡量標準被證券分析師和投資者廣泛用作評估公司經營業績的一種手段。調整後的淨收入不應被視為作為衡量流動性的經營活動現金流的替代辦法,也不應被視為作為經營業績指標的營業收入或淨收入的替代辦法。
下表顯示了以下各項的對賬淨收益(虧損)調整後的淨收入和營業收入(虧損)至所示期間的調整後營業收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收益(虧損) | $ | 94.9 | | | $ | (36.4) | | | $ | (78.0) | |
加(減):所得税的費用(收益) | 6.1 | | | 4.7 | | | (6.5) | |
增加:利息支出,淨額 | 43.9 | | | 69.3 | | | 102.4 | |
新增:債務修改和清償損失 | 7.7 | | | 14.9 | | | 18.2 | |
加(減):其他費用(收入),淨額(a) | (39.3) | | | (15.4) | | | — | |
營業收入(虧損) | $ | 113.3 | | | $ | 37.1 | | | $ | 36.1 | |
新增:公允價值調整對已獲得的未賺取收入的影響(b) | 4.6 | | | 2.6 | | | 32.2 |
新增:已獲得技術的攤銷 | 35.3 | | | 23.3 | | | 25.0 |
增加:其他已獲得無形資產的攤銷 | 20.3 | | | 18.7 | | | 17.6 |
添加:基於股權的薪酬 | 93.0 | | | 121.6 | | | 25.1 |
新增:重組和交易相關費用(c) | 23.7 | | | 13.8 | | | 15.6 |
新增:整合成本和收購相關費用(d) | 16.4 | | | 9.0 | | | 15.5 |
調整後營業收入 | $ | 306.6 | | | $ | 226.0 | | | $ | 167.1 | |
減去:利息支出,淨額 | (43.9) | | | (69.3) | | | (102.4) | |
減去(增加):其他費用(收入),淨額,不包括TRA負債重新計量(福利)費用 | (0.3) | | | (0.3) | | | — | |
加(減):所得税收益(費用) | (6.1) | | | (4.7) | | | 6.5 | |
減去:淨收益(虧損)調整對税收的影響 | (25.3) | | | (13.5) | | | (9.3) | |
調整後淨收益 | $ | 231.1 | | | $ | 138.2 | | | $ | 62.0 | |
__________________
(a)主要是應收税金、協議負債和外匯重估損益的重估。
(b)代表公允價值調整對已獲得的未賺取收入的影響,這些收入與被收購公司在我們收購該公司之前收取的服務相關。這些調整是根據管理層對收購的未賺取收入的公允價值估計確認的收入與收購前開具的收入減去收購前確認的收入之間的差額。
(c)代表與收購或處置活動直接相關的成本,包括員工遣散費和離職福利、合同解約費和罰金,以及其他退出或處置成本。在截至2021年12月31日的一年中,這項支出主要涉及與2021年收購相關的成本以及與公司沃爾瑟姆辦事處搬遷相關的減損費用。在截至2020年12月31日的一年中,這項支出主要與首次公開募股(IPO)準備和遞延收購成本重估的專業費用有關。截至2019年12月31日的年度,這項支出主要與收購前Zi有關,包括專業費用、遣散費和終止員工的加速支付。
(d)代表與收購和收購相關薪酬的整合活動直接相關的成本,包括交易獎金和留任獎勵。在截至2021年12月31日的年度內,這項支出主要與收購Clickagy和Everstring的留任獎勵、收購收購前Zi的現金歸屬付款以及整合被收購業務所產生的專業費用有關。截至2020年12月31日止年度,此項支出主要與收購前Zi的現金歸屬付款有關。截至2019年12月31日止年度,此項開支主要與收購前Zi所產生的活動有關,包括現金歸屬付款和交易獎金,以及本公司收購RainKing、NeverBoss和Komiko時授予的留任獎勵所產生的開支。有關更多信息,請參閲本表格10-K第II部分第8項中包含的我們經審計的合併財務報表的附註4-業務合併。這項費用包括服務成本、銷售和營銷費用、研發費用以及一般和管理費用,具體如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
服務成本 | $ | 2.1 | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.4 | |
銷售和市場營銷 | 6.1 | | | 3.5 | | | 5.8 | |
研發 | 5.8 | | | 4.1 | | | 3.9 | |
一般事務和行政事務 | 2.4 | | | 1.1 | | | 5.4 | |
總整合成本和與收購相關的薪酬 | $ | 16.4 | | | $ | 9.0 | | | $ | 15.5 | |
我們將調整後營業收入利潤率定義為調整後營業收入除以收入和公允價值調整對已獲得的未賺取收入的影響之和。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
調整後營業收入 | $ | 306.6 | | | $ | 226.0 | | | $ | 167.1 | |
| | | | | |
收入 | 747.2 | | | 476.2 | | | 293.3 | |
公允價值調整對已獲得的未賺取收入的影響 | 4.6 | | | 2.6 | | | 32.2 | |
調整後營業利潤率計算的收入 | $ | 751.8 | | | $ | 478.8 | | | $ | 325.6 | |
調整後的營業利潤率 | 41 | % | | 47 | % | | 51 | % |
截至2021年12月31日的一年,調整後的營業收入為3.066億美元,調整後的營業收入利潤率為41%。截至2020年12月31日的年度,調整後營業收入為2.26億美元,調整後營業收入利潤率為47%。在截至2021年12月31日的一年中,調整後營業收入與截至2020年12月31日的年度相比增加了8060萬美元,增幅為36%,主要是由於客户數量的增長和現有客户收入的增加。在截至2021年12月31日的一年中,調整後的營業收入利潤率從截至2020年12月31日的一年的47%降至41%,原因是對研發和銷售和營銷能力的投資增加,幫助加快了收入增長,以及支持上市公司相關增量要求的一般和行政成本。
截至2019年12月31日的年度,調整後營業收入為1.671億美元,調整後營業收入利潤率為51%。與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度調整後營業收入增長5880萬美元,增幅為35%,主要來自客户增長和現有客户收入的增加。由於與簽約新客户和留住和追加銷售現有客户相關的增量銷售和營銷費用,以及支持增量上市公司相關要求的一般和行政成本,截至2020年12月31日的年度,調整後的營業收入利潤率從截至2019年12月31日的年度的51%降至47%。
調整後的EBITDA
EBITDA被定義為扣除債務相關成本之前的收益,包括債務修改和清償的利息和損失、税收撥備、折舊和攤銷準備。管理層進一步調整EBITDA,以剔除某些重大或非常性質的項目,包括其他(收入)支出、淨額以及某些非現金項目的影響,例如對已獲得的未賺取收入和基於股權的薪酬、重組和交易相關支出的公允價值調整,以及整合成本和收購相關薪酬。我們不計入這些項目是因為這些是非現金支出或非現金公允價值調整,我們認為這不能反映業績和持續的現金產生潛力,或者是間歇性的,與我們持續經營業務的成本沒有直接關係。之所以列報調整後的EBITDA,是因為管理層使用調整後的EBITDA來評估我們的財務業績,並用於規劃和預測目的。此外,我們認為,它和類似的衡量標準被證券分析師和投資者廣泛用作評估公司經營業績的一種手段。調整後的EBITDA不應被視為作為衡量流動性的經營活動現金流的替代方案,也不應被視為作為經營業績指標的營業收入或淨收入的替代方案。
下表列出了本報告所列期間的淨收入(虧損)與調整後的EBITDA的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收益(虧損) | $ | 94.9 | | | $ | (36.4) | | | $ | (78.0) | |
加(減):所得税的費用(收益) | 6.1 | | | 4.7 | | | (6.5) | |
增加:利息支出,淨額 | 43.9 | | | 69.3 | | | 102.4 | |
新增:債務修改和清償損失 | 7.7 | | | 14.9 | | | 18.2 | |
添加:折舊 | 13.7 | | | 8.9 | | | 6.1 | |
新增:已獲得技術的攤銷 | 35.3 | | | 23.3 | | | 25.0 | |
增加:其他已獲得無形資產的攤銷 | 20.3 | | | 18.7 | | | 17.6 | |
EBITDA | $ | 222.0 | | | $ | 103.4 | | | $ | 84.8 | |
加(減):其他費用(收入),淨額(a) | (39.3) | | | (15.4) | | | — | |
新增:公允價值調整對已獲得的未賺取收入的影響(b) | 4.6 | | | 2.6 | | | 32.2 | |
添加:基於股權的薪酬費用 | 93.0 | | | 121.6 | | | 25.1 | |
增加:重組和交易相關費用(不包括折舊)(c) | 21.6 | | | 13.8 | | | 15.6 | |
新增:整合成本和收購相關費用(d) | 16.4 | | | 9.0 | | | 15.5 | |
調整後的EBITDA | $ | 318.2 | | | $ | 234.8 | | | $ | 173.2 | |
__________________
(a)主要是應收税金、協議負債和外匯重估損益的重估。
(b)代表公允價值調整對已獲得的未賺取收入的影響,這些收入與被收購公司在我們收購該公司之前收取的服務相關。這些調整是根據管理層對收購的未賺取收入的公允價值估計確認的收入與收購前開具的收入減去收購前確認的收入之間的差額。
(c)代表與收購或處置活動直接相關的成本,包括員工遣散費和離職福利、合同解約費和罰金,以及其他退出或處置成本。在截至2021年12月31日的一年中,這項支出主要涉及與2021年收購相關的成本以及與公司沃爾瑟姆辦事處搬遷相關的減損費用。在截至2020年12月31日的一年中,這項支出主要與首次公開募股(IPO)準備和遞延收購成本重估的專業費用有關。截至2019年12月31日止年度,此項支出主要與收購前Zi有關,包括專業費用、遣散費和終止員工的加速支付。
(d)代表與收購和收購相關薪酬的整合活動直接相關的成本,包括交易獎金和留任獎勵。在截至2021年12月31日的年度內,這項支出主要與收購Clickagy和Everstring的留任獎勵、收購收購前Zi的現金歸屬付款以及整合被收購業務所產生的專業費用有關。截至2020年12月31日止年度,此項支出主要與收購前Zi的現金歸屬付款有關。截至2019年12月31日止年度,此項開支主要與收購前Zi所產生的活動有關,包括現金歸屬付款和交易獎金,以及本公司收購RainKing、NeverBoss和Komiko時授予的留任獎勵所產生的開支。有關更多信息,請參閲本表格10-K第II部分第8項中包含的我們經審計的合併財務報表的附註4-業務合併。這項費用包括服務成本、銷售和營銷費用、研發費用以及一般和管理費用,具體如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
服務成本 | $ | 2.1 | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.4 | |
銷售和市場營銷 | 6.1 | | | 3.5 | | 5.8 |
研發 | 5.8 | | | 4.1 | | 3.9 |
一般事務和行政事務 | 2.4 | | | 1.1 | | 5.4 |
總整合成本和收購相關費用 | $ | 16.4 | | | $ | 9.0 | | | $ | 15.5 | |
截至2021年12月31日止年度經調整EBITDA為3.182億美元,較截至2020年12月31日止年度增加8,340萬美元或36%。這一增長主要是由2021年和2020年新增客户帶來的收入增長推動的。
截至2020年12月31日止年度經調整EBITDA為2.348億美元,較截至2019年12月31日止年度增加6,160萬美元或36%。這一增長主要是由2020和2019年新增客户帶來的收入增長推動的。
我們運營結果的組成部分
收入
我們99%的收入來自訂閲服務,其餘的來自基於經常性使用的服務。我們的訂閲服務由SaaS應用程序組成。我們訂閲合同的定價通常基於所提供的功能、訪問我們應用程序的用户數量以及客户集成到其系統中的數據量。我們的訂閲合同通常期限從一年到三年不等,並且不可取消。我們通常每年、半年或每季度預付服務費用,通常要求在每年、每半年或每季度開始付款。
訂閲收入通常在合同期限內按比例確認,從我們向客户提供服務開始。基於使用情況的經常性收入在我們的客户使用服務期間確認。確認的收入金額反映了我們預期有權從這些服務中獲得的對價。當合同上確認的收入超過該合同迄今的賬單時,我們會記錄合同資產。
未賺取的收入來自收到的現金或預付給客户的金額,而不是在履行業績義務後確認的收入。未賺取收入餘額受幾個因素的影響,包括採購會計調整、季節性、續簽的複合效應、發票期限、發票計時、美元大小和期間內的新業務計時。未賺取收入餘額不代表年度或多年、不可取消的訂閲協議的合同總價值。
服務成本
服務成本,不包括所獲得技術的攤銷。服務成本(不包括收購技術的攤銷)包括與我們SaaS服務的支持和運營以及與我們的研究團隊相關的直接費用,包括工資、福利、基於股權的薪酬和相關費用,例如僱主税、為設施分配的管理費用、IT、第三方託管費、第三方數據成本和內部開發資本化軟件的攤銷。
我們預計,我們將繼續投資於服務成本,隨着我們實現業務的運營槓桿,服務成本佔收入的百分比將保持不變或略有下降。
已獲得技術的攤銷。收購技術攤銷包括企業合併收購技術的攤銷費用。
我們預計,如果我們在未來進行更多的收購,獲得的技術的攤銷將會增加。
毛利和毛利率
毛利是收入減去服務成本,毛利是毛利佔收入的百分比。毛利潤一直並將繼續受到各種因素的影響,包括利用規模經濟、與第三方託管服務和第三方數據相關的成本、收購技術的攤銷水平,以及我們擴大客户支持和研究機構的程度。我們預計我們的毛利率將根據這些不同因素的相互作用而在不同時期波動。
運營費用
我們的運營費用包括銷售和營銷、研究和開發、一般和行政、重組和交易費用,以及收購的無形資產(收購的技術除外)的攤銷。我們運營費用中最重要的部分是人員成本,包括工資、獎金、銷售佣金、股票薪酬和其他與員工相關的福利。運營費用還包括設施、技術、專業費用、折舊和攤銷費用以及市場營銷的間接成本。
銷售和市場營銷。銷售和營銷費用主要包括員工薪酬,如工資、獎金、銷售佣金、基於股權的薪酬和我們銷售和營銷團隊的其他與員工相關的福利,以及管理費用、技術和營銷計劃。與合同採購直接相關的銷售佣金和相關工資税被資本化,並確認為估計受益期內的費用。
我們預計,我們將繼續投資於銷售和營銷能力,以實現未來的增長,但銷售和營銷費用佔收入的百分比將會下降,因為與HSKB獎勵修改相關的、由IPO引發的基於股權的薪酬支出在整體銷售和營銷費用中所佔的比例較小。我們預計,不包括股權薪酬的銷售和營銷費用將在不同時期波動,這取決於我們在銷售和營銷能力(不包括股權薪酬)、收入確認和合同收購成本攤銷方面不斷增長的投資的相互作用。
研究和開發。研發費用支持我們增強現有平臺和開發新軟件產品的努力。研發費用主要包括我們工程和產品管理團隊的員工薪酬(如工資、獎金、基於股權的薪酬和其他與員工相關的福利)以及管理費用。研發費用不反映內部開發資本化軟件的攤銷。我們相信,我們的核心技術和正在進行的創新對我們來説是一個重要的競爭優勢,我們預計隨着我們投資於研發資源以進一步加強和改進我們的解決方案,我們的研發費用將繼續增加。
我們預計,我們將繼續投資於研發,以開發新的特性和功能,以推動未來增加的客户價值,從長遠來看,研發費用佔收入的比例將略有增加。
一般的和行政的。一般和行政費用主要包括與員工相關的成本,如我們的高管、財務、法律、人力資源、IT以及業務運營和管理團隊的工資、獎金、基於股權的薪酬和其他與員工相關的福利,以及間接成本。此外,我們還產生專業費用,包括法律服務、會計和其他諮詢服務,包括與上市公司運營相關的費用。
我們預計,隨着我們實現業務的運營槓桿,一般和行政費用佔收入的百分比將從2021年起保持不變或略有下降。
其他已獲得無形資產的攤銷。收購無形資產的攤銷主要包括客户關係、商號和品牌組合的攤銷。
我們預計,如果我們在未來進行更多的收購,其他收購的無形資產的攤銷將會增加。
重組和交易相關費用。重組和交易費用主要包括我們為實現戰略或財務目標而進行的各種重組和收購活動。重組和收購活動包括但不限於合併辦事處和職責、辦事處搬遷、行政成本結構調整以及與收購相關的專業服務費。
我們預計重組和交易費用將與未來的收購活動或戰略重組活動相關,這些活動可能大於或低於我們的歷史水平。
利息支出,淨額
利息支出是指我們債務的應付利息以及債務貼現和債務發行成本的攤銷減去利息收入。
我們預計利息支出可能會受到可變利率變化或發行額外債務的影響。
債務修改和清償損失
債務修改及清償虧損包括與債務修改或清償相關的預付罰款和遞延融資成本減值,以及與債務修改相關的第三方產生的新費用。
我們預計,只有在合同還款日期之前清償債務,才會發生與清償債務有關的損失。
其他(收入)費用,淨額
除其他(收入)費用外,淨額主要包括應收税金協議負債的重估以及與以外幣計價的交易影響有關的已實現和未實現損益。
現行税法的變化,包括公司所得税税率和公司的州税收足跡的變化,可能會導致通過其他收入和支出淨額記錄的應收税金協議負債大幅重估。
隨着我們在國際上擴大業務並增加業務的複雜性,淨其他收入和支出的數額可能會增加。
所得税費用(福利)
ZoomInfo目前被視為直通實體,適用於美國聯邦所得税以及最適用的州和地方所得税。所得税費用(福利), 遞延税項資產、遞延税項負債未確認税收優惠的負債反映了管理層對我們的公司子公司將支付的估計當前和未來税款的最佳評估,在一定程度上是由我們的有限責任公司和合夥企業(出於税務目的被視為合夥企業)直接支付的,我們的合夥企業也是如此。我們的子公司RKSI Acquisition Corporation在美國繳納所得税,並持有我們子公司ZoomInfo科技有限公司的非控股權益。ZoomInfo技術公司被視為美國聯邦和最適用的州和地方所得税的合夥企業。ZoomInfo在所得税方面被視為合夥企業期間產生的任何應納税所得額或虧損,都將轉嫁到其合作伙伴(包括ZoomInfo有限責任公司和RKSI收購公司)的應納税所得額或虧損中,並計入其應納税所得額或虧損。然而,由於ZoomInfo收購公司在美國需要繳納所得税,出於税收目的分配給這些公司子公司的收入減少了分配給RKSI OpCo的應税收入和分配給RKSI OpCo的應税收入。在截至2021年9月30日的三個月裏,RKSI收購公司被分配給ZoomInfo控股公司,隨後RKSI收購公司與ZoomInfo控股公司合併,ZoomInfo控股公司與ZoomInfo技術公司合併。在確定我們的綜合所得税支出時,需要做出重大判斷和估計。有關更多信息,請參閲本表格10-K第II部分第8項中包含的附註2-我們經審計的合併財務報表的主要會計政策的列報基礎和摘要。在截至2021年12月31日的三個月裏,ZoomInfo科技有限公司選擇作為公司徵税。因此, 這些業務的應税收入將不再流向ZoomInfo中級公司。
重組交易完成後,ZoomInfo中級公司就我們在ZoomInfo運營公司在美國的任何應納税所得額中的可分配份額繳納美國聯邦所得税,並按現行公司税率徵税。ZoomInfo技術公司被視為美國公司,繳納美國聯邦、州和地方所得税。因此,所得税撥備將被記錄為我們報告的聯邦所得税經營結果的預期税收後果。除了税費外,我們還將產生與我們的業務相關的費用,以及根據應收税金協議支付的款項,我們預計這將是一筆可觀的費用。此外,由於RKSI Acquisition Corporation(在與ZoomInfo控股合併之前)和Zebra Acquisition Corporation(在與RKSI Acquisition Corporation合併之前)將繼續在美國繳納所得税,因此出於税收目的分配給這些公司子公司的收入將減少對ZoomInfo運營公司的分配,從而減少我們在ZoomInfo運營公司美國應納税所得額中的應分配份額。見本表格10-K第I部分第1A項中的“風險因素--與我們的組織結構有關的風險”。
經營成果
下表顯示了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度運營結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | $ | 747.2 | | | $ | 476.2 | | | $ | 293.3 | |
服務成本: | | | | | |
服務成本(1) | 101.4 | | | 84.2 | | | 43.6 | |
已獲得技術的攤銷 | 35.3 | | | 23.3 | | | 25.0 | |
毛利 | 610.5 | | | 368.7 | | | 224.7 | |
運營費用: | | | | | |
銷售和市場營銷(1) | 241.1 | | | 184.9 | | | 90.2 | |
研發(1) | 119.7 | | | 51.4 | | | 30.1 | |
一般事務和行政事務(1) | 92.4 | | | 62.8 | | | 35.1 | |
其他已獲得無形資產的攤銷 | 20.3 | | | 18.7 | | | 17.6 | |
重組和交易相關費用 | 23.7 | | | 13.8 | | | 15.6 | |
總運營費用 | 497.2 | | | 331.6 | | | 188.6 | |
營業收入(虧損) | 113.3 | | | 37.1 | | | 36.1 | |
利息支出,淨額 | 43.9 | | | 69.3 | | | 102.4 |
債務變更和清償損失 | 7.7 | | | 14.9 | | | 18.20 | |
其他(收入)費用,淨額 | (39.3) | | | (15.4) | | | — | |
所得税前收入(虧損) | 101.0 | | | (31.7) | | | (84.5) | |
所得税費用(福利) | 6.1 | | | 4.7 | | | (6.5) | |
淨收益(虧損) | 94.9 | | | (36.4) | | | (78.0) | |
減去:ZoomInfo運營公司在重組交易前的淨收益(虧損) | — | | | (5.1) | | | (78.0) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | (21.9) | | | (27.3) | | | — | |
可歸因於ZoomInfo技術公司的淨收益(虧損) | $ | 116.8 | | | $ | (4.0) | | | $ | — | |
__________________
(1)包括基於股權的薪酬費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
服務成本 | $ | 13.2 | | | $ | 27.4 | | | $ | 4.0 | |
銷售和市場營銷 | 38.2 | | | 62.6 | | | 11.2 | |
研發 | 24.3 | | | 13.6 | | | 4.7 | |
一般事務和行政事務 | 17.3 | | | 18.0 | | | 5.2 | |
基於股權的薪酬總支出 | $ | 93.0 | | | $ | 121.6 | | | $ | 25.1 | |
截至2021年12月31日的年度和截至2020年12月31日的年度
收入。截至2021年12月31日的年度收入為7.472億美元,與截至2020年12月31日的年度的4.762億美元相比,增加了2.71億美元,增幅為57%。這一增長主要是由於在過去12個月中增加了新客户以及現有客户的淨擴張。在截至2021年12月31日的一年中,在過去12個月內收購的產品貢獻了1320萬美元。
服務成本。截至2021年12月31日的一年,服務成本為1.367億美元,與截至2020年12月31日的1.075億美元相比,增加了2920萬美元,增幅為27%。這一增長主要是由於額外的員工人數和相關的工資和福利,支持新客户和不斷增長的客户的託管費用,以及與收購相關的收購技術攤銷增加,但部分被基於股權的薪酬支出減少所抵消。
運營費用。截至2021年12月31日的年度的運營費用為4.972億美元,與截至2020年12月31日的年度的3.316億美元相比,增加了1.56億美元,增幅為50%。不包括基於股權的薪酬支出,截至2021年12月31日的年度的運營費用為4.175億美元,比截至2020年12月31日的年度的2.375億美元增加了1.8億美元,增幅為76%。不包括股權薪酬的增長主要是由於:
•在截至2021年12月31日的一年中,銷售和營銷費用增加了8050萬美元(不包括基於股權的薪酬減少2440萬美元),增幅為66%,達到2.029億美元,這主要是因為增加了員工以及相關的工資和福利支出,以推動持續的增量銷售,額外的佣金支出,以及與與客户獲得合同相關的遞延佣金的攤銷,以及額外的營銷費用;
•在截至2021年12月31日的一年中,研發費用增加了5760萬美元(不包括基於股權的薪酬增加1070萬美元),增幅為152%,達到9550萬美元,這主要是因為增加了員工以及相關的工資和福利費用,以支持我們服務的持續創新;
•截至2021年12月31日的一年,一般和行政費用(不包括基於股權的薪酬減少70萬美元)增加3040萬美元,增幅68%,達到7520萬美元,主要原因是額外的員工及相關的工資和福利費用,以及支持更大組織的公司費用;
•在截至2021年12月31日的一年中,由於與2021年全年從2021年收購中獲得的無形資產有關的攤銷費用,收購的無形資產攤銷費用增加了160萬美元,增幅為9%,達到2030萬美元;以及
•在截至2021年12月31日的一年中,重組和交易相關費用增加了990萬美元,增幅為72%,達到2370萬美元,這是由於完成2021年收購和重組交易所產生的成本,以及與公司沃爾瑟姆辦事處搬遷相關的減值和加速折舊,被截至2020年12月31日的年度發生的首次公開募股(IPO)成本的下降所抵消。
利息支出,淨額。在截至2021年12月31日的一年中,利息支出淨額為4390萬美元,與截至2020年12月31日的6930萬美元相比,減少了2540萬美元,降幅為37%。減少的主要原因是,由於償還第二留置權債務和2020年6月償還第一留置權債務本金1.00億美元、2021年2月第一留置權債務重新定價和債務提前償還的淨影響,平均債務成本降低,以及2021年2月和7月發行優先債券導致債務金額增加。
債務變更和清償損失。在截至2021年12月31日的一年中,債務修改和清償虧損為770萬美元,主要與2021年2月提前償還債務導致的未攤銷債務發行成本的註銷有關。與截至2020年12月31日止年度的開支1,490萬美元相比,這減少了720萬美元,或48%,這與償還第二留置權定期貸款所產生的遞延和未攤銷債務發行成本以及首次公開募股(IPO)後沒有再次發生的第一留置權定期貸款本金償還有關的罰款和取消確認有關。
其他(收入)費用,淨額。截至2021年12月31日的一年,其他收入為3930萬美元,比截至2020年12月31日的一年的1540萬美元增加了2380萬美元,這主要是由於確認了3950萬美元的TRA重新計量收益。
所得税費用(福利)。截至2021年12月31日的年度所得税支出為610萬美元,實際税率為6.1%,而截至2020年12月31日的年度所得税支出為470萬美元,實際税率為(14.8%)%。2021年的有效税率低於法定税率,主要是因為選舉ZoomInfo技術有限公司作為公司徵税的好處,部分被公認會計原則基礎的變化導致的非現金税收支出所抵消。2020年的有效税率低於法定税率,主要是因為適用於淨虧損的不可抵扣股票補償的影響。
截至2020年12月31日的年度和截至2019年12月31日的年度
收入。截至2020年12月31日的一年,收入為4.762億美元,與截至2019年12月31日的2.933億美元相比,增加了1.829億美元,增幅為62%。這一增長主要是由於截至2020年12月31日的18個月增加了新客户以及現有客户的淨擴張,其次是由於確認了續簽合同價值的收入,而不是上一年期間收購會計項下收購合同的公允價值,或收購前Zi在2019年2月1日收購前確認的公允價值。截至2020年12月31日的年度收入包括在此期間收購的產品帶來的200萬美元收入。
服務成本。截至2020年12月31日的一年,服務成本為1.075億美元,與截至2019年12月31日的6870萬美元相比,增加了3880萬美元,增幅為57%。這一增長主要是由於與HSKB之前提供的贈款相關的額外股權薪酬支出,並於2019年12月修改,並由IPO觸發。與額外員工和託管費用相關的額外費用也是導致增長的原因之一,以支持新的和不斷增長的客户。
運營費用。截至2020年12月31日的年度的運營費用為3.316億美元,與截至2019年12月31日的年度的1.886億美元相比,增加了1.43億美元,增幅為76%。這一增長主要是由於與HSKB之前提供的贈款相關的額外股權薪酬支出,並於2019年12月修改,並由IPO觸發。不包括基於股權的薪酬支出,截至2020年12月31日的年度的運營費用為2.375億美元,與截至2019年12月31日的年度的1.675億美元相比,增加了7000萬美元,增幅為42%。增加的主要原因是:
•在截至2020年12月31日的一年中,銷售和營銷費用增加了4340萬美元(不包括基於股權的薪酬增加5130萬美元),增幅為55%,達到1.224億美元,主要原因是為推動持續增長的銷售而增加的額外員工人數和相關的工資和福利支出,以及與與客户簽訂合同相關的額外傭金支出和遞延佣金攤銷;
•截至2020年12月31日的年度,研發費用(不包括基於股權的薪酬增加890萬美元)增加1,250萬美元,增幅49%,至3780萬美元
主要用於增加額外的工程和產品管理資源,以支持我們服務的持續創新;
•截至2020年12月31日的一年,一般和行政費用增加1,480萬美元(不包括基於股權的薪酬增加1,280萬美元),增幅為49%,達到4,480萬美元,主要原因是支持較大組織的額外員工及相關工資和福利費用,以及與上市公司運營相關的額外公司費用,這些費用被截至2019年12月31日的年度與整合相關的費用減少部分抵消,這些費用在截至2020年12月31日的一年中沒有重現;
•在截至2020年12月31日的一年中,由於與Zoom Information收購中收購的無形資產有關的攤銷費用在本年度全年增加了110萬美元,或6%,增至1870萬美元;以及,在截至2020年12月31日的一年中,收購的無形資產的攤銷費用增加了110萬美元,增幅為6%,達到1870萬美元,這是因為與Zoom Information收購中收購的無形資產有關的攤銷費用
•由於完成Zoom Information收購所產生的費用,截至2020年12月31日的年度,重組和交易相關費用減少180萬美元,降幅12%,至1380萬美元。
利息支出,淨額。截至2020年12月31日的年度,利息支出淨額為6930萬美元,與截至2019年12月31日的年度的1.024億美元相比,減少了3320萬美元,降幅為32%。減少的主要原因是全額償還我們的第二留置權定期貸款和第一留置權定期貸款節省了1000萬美元的利息,但因從累積的其他全面收益(虧損)中重新分類而部分取消現金流對衝而確認的非經常性利息支出抵消了這一節省。
債務變更和清償損失。截至2020年12月31日的年度,債務修改和清償虧損為1,490萬美元,與償還第二留置權定期貸款和首次公開募股(IPO)後第一留置權定期貸款本金償還導致的遞延和未攤銷債務發行成本的罰款和取消確認有關。這與截至2019年12月31日的年度1820萬美元的支出相比,減少了320萬美元,降幅為18%,這與2019年2月與Zoom Information收購一起償還的先前債務工具相關的成本有關。
其他(收入)費用,淨額。其他(收入)支出,截至2020年12月31日的年度淨額為1540萬美元,與截至2019年12月31日的年度的2000萬美元相比減少了1540萬美元,這主要是由於確認了TRA重新計量收益1570萬美元。
所得税費用(福利)。截至2020年12月31日的年度所得税支出為470萬美元,實際税率為(14.8%),而所得税收益為(650萬美元),截至2019年12月31日的年度實際税率為7.7%。有效税率的下降主要是由於GAAP虧損,該虧損是由不可抵扣的基於股票的薪酬支出驅動的,導致了正的税費支出,儘管GAAP虧損。此外,重組交易導致GAAP收益中分配給納税實體的比例更高。
流動性與資本資源
截至2021年12月31日,我們擁有3.083億美元的現金和現金等價物,1840萬美元的短期投資,以及2.5億美元的第一筆留置權循環信貸安排下的可用資金。我們主要通過運營產生的現金為我們的運營提供資金,並通過運營產生的現金輔之以債券發行為各種收購提供資金。
我們相信,我們的運營現金流和現有的可用現金和現金等價物,加上我們其他可用的外部融資來源,將足以滿足我們至少未來12個月的運營和資本需求。我們目前正遵守信貸協議中規管我們的抵押信貸安排的契約,我們預期會繼續遵守我們的契約。
在我們的訂閲服務之前,我們通常每年、半年或每季度向訂閲客户開具發票。因此,我們現金的一個重要來源是這些預付款,這些預付款作為未賺取收入計入我們的綜合資產負債表。未賺取收入包括我們的訂閲在滿足收入確認標準之前的計費費用,這些費用隨後根據我們的收入確認政策確認為收入。截至2021年12月31日,我們的未賺取收入為3.642億美元,其中3.615億美元記錄為流動負債,如果滿足所有其他收入確認標準,預計將在未來12個月記錄為收入。
重組交易完成後,ZoomInfo中級公司(前身為ZoomInfo科技公司)ZoomInfo控股有限公司成為一家控股公司,除了其對ZoomInfo運營公司的所有權外,沒有任何物質資產。在截至2021年9月30日的季度裏,ZoomInfo控股公司與ZoomInfo中級公司合併。在截至2021年12月31日的季度裏,ZoomInfo中級公司成為ZoomInfo科技公司的全資子公司。ZoomInfo科技公司和ZoomInfo中級公司沒有獨立的創收手段。如果ZoomInfo技術公司宣佈任何現金股利,我們預計ZoomInfo將促使ZoomInfo Midco LLC向ZoomInfo技術公司進行部分分配,部分方式是向ZoomInfo中間產品公司和ZoomInfo運營公司分配現金股息,金額足以支付我們宣佈的此類現金股利。ZoomInfo Midco LLC及其子公司的財務狀況、收益或現金流出於任何原因的惡化都可能限制或削弱它們支付此類分配的能力。此外,我們的融資安排條款包含可能限制ZoomInfo Midco LLC及其子公司支付此類分配的契諾,但某些例外情況除外。此外,根據特拉華州法律,ZoomInfo Midco LLC通常被禁止向成員進行分配,條件是在分配時,ZoomInfo Midco LLC(除某些例外情況外)的債務在分配生效後適用, 超過其資產的公允價值。ZoomInfo Midco LLC的子公司向ZoomInfo Midco LLC分銷的能力通常受到類似的法律限制。請參閲本年度報告表格10-K第I部分第1A項中的“風險因素-與我們組織結構有關的風險”。
我們的運營現金流、借款可獲得性和整體流動性都受到風險和不確定性的影響。我們可能無法以合理的條件獲得額外的流動性,或者根本無法獲得。此外,我們的流動性以及我們履行義務和為資本需求提供資金的能力取決於我們未來的財務表現,這受到一般經濟、金融和其他我們無法控制的因素的影響。因此,我們的業務可能無法從運營中產生足夠的現金流,未來的借款可能無法通過額外的債務或其他方式來滿足我們的流動性需求。如果我們決定進行一項或多項重大收購,我們可能會產生額外的債務或出售額外的股權來為此類收購融資,這將導致額外的費用或稀釋。請參閲本年度報告表格10-K第I部分第1A項中的“風險因素”。
歷史現金流
下表彙總了我們在報告期間的現金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 299.4 | | | $ | 169.6 | | | $ | 44.4 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | (695.8) | | | (113.3) | | | (736.7) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 439.5 | | | 172.2 | | | 725.8 | |
現金及現金等價物淨增(減) | $ | 43.1 | | | $ | 228.5 | | | $ | 33.5 | |
經營活動產生的現金流(用於經營活動)
在截至2021年12月31日的一年中,運營部門提供的淨現金為2.994億美元,淨收益為9490萬美元,經1.676億美元的非現金費用和3690萬美元的運營負債淨額後的運營資產變化調整。非現金費用主要包括9300萬美元的基於股本的補償、6930萬美元的折舊和攤銷、4170萬美元的遞延佣金成本的攤銷,但被3950萬美元的應收税金協議重新計量和1450萬美元的遞延所得税部分抵消。營業資產扣除營業負債淨額的變化主要是由於未賺取收入增加1.314億美元,應計費用和其他負債增加3250萬美元,但大部分被應收賬款增加6610萬美元以及遞延成本和其他資產增加5340萬美元所抵消。
在截至2020年12月31日的一年中,運營提供的淨現金為1.696億美元,原因是淨虧損3640萬美元,經2.015億美元的非現金費用調整,以及我們的運營資產扣除運營負債後的淨變化450萬美元。非現金費用主要包括5080萬美元的折舊和攤銷、1.216億美元的基於股權的補償、1490萬美元的提前清償債務損失和2510萬美元的遞延佣金攤銷成本,但被1570萬美元的應收税款協議部分抵消。營業資產扣除營業負債淨額的變化主要是由於未賺取收入增加6010萬美元,應計費用和其他負債增加2190萬美元,但大部分被遞延成本和其他資產增加4000萬美元和應收賬款增加3290萬美元所抵消。
截至2019年12月31日的年度,運營提供的淨現金為4440萬美元,原因是淨虧損7800萬美元,經9380萬美元的非現金費用調整,以及我們的運營資產扣除運營負債後的淨變化2860萬美元。非現金費用主要包括4870萬美元的折舊和攤銷、2510萬美元的股權補償和940萬美元的提前清償損失。營業資產扣除營業負債淨額的變化主要是由於未賺取收入增加7190萬美元,應計費用和其他負債增加1820萬美元,但被應收賬款增加3450萬美元以及遞延成本和其他資產2780萬美元部分抵消。
截至2021年12月31日的年度,重組和與交易相關的現金成本主要與2021年收購交易成本和實體轉換税支付有關,預計這不會再次發生。然而,作為我們業務戰略的一部分,我們可能會繼續進行未來的收購,這可能需要使用資本資源,並推動未來額外的重組和與交易相關的現金支出,以及與整合和收購相關的薪酬現金成本。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內,我們發生了以下現金支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
現金利息支出 | $ | 33.3 | | | $ | 66.5 | | | $ | 95.0 | |
以現金支付的重組和交易相關費用(a) | $ | 24.2 | | | $ | 13.1 | | | $ | 12.8 | |
以現金支付的整合成本和與收購相關的補償(b) | $ | 13.7 | | | $ | 11.3 | | | $ | 15.0 | |
__________________
(a)代表與收購或處置活動直接相關的現金支付,包括員工遣散費和解僱福利、合同終止費和罰款,以及其他退出或處置成本。在截至2021年12月31日的一年中,這些付款主要涉及與2021年收購相關的交易成本和與實體轉換相關的税收支付。在截至2020年12月31日的一年中,這些付款主要與IPO有關,包括專業費用、離職員工的遣散費和加速付款,以及遞延對價。截至2019年12月31日止年度,該等付款主要與收購前Zi有關,包括專業費用、離職員工遣散費及加速付款,以及遞延對價。
(b)代表與收購和收購相關薪酬的整合活動直接相關的現金支付,包括交易獎金和留任獎勵。在截至2021年12月31日的年度內,這些付款主要與收購Clickagy和Everstring的留任獎勵、收購收購前Zi的現金歸屬付款以及與2021年收購相關的專業費用有關。截至2020年12月31日止年度,該等付款主要與收購前Zi的現金歸屬付款有關。截至2019年12月31日止年度,該等付款主要與收購前Zi所產生的活動有關,包括諮詢及專業服務成本、現金歸屬付款(請參閲本10-K表格第二部分第8項經審核綜合財務報表的附註4-業務合併-業務合併)、交易獎金及其他補償,以及本公司收購RainKing及NeverBoss時授予的留任獎金的支付。
與我們的債務融資相關的未來對我們資本資源的需求也可能受到參考利率變化的影響,以及我們可能會招致額外的債務,以便為更多的收購或其他公司目的提供資金。與交易費用和重組活動以及整合成本和交易相關薪酬相關的未來對我們資本資源的需求將取決於我們未來進行收購以及重組和整合活動的頻率和規模。作為我們業務戰略的一部分,我們預計將繼續不時地收購或投資互補業務;然而,我們無法預測此類收購或投資的規模或頻率。
來自(用於)投資活動的現金流
截至2021年12月31日的一年,投資活動中使用的現金為6.958億美元,其中包括為收購支付的現金6.842億美元,購買短期投資1.198億美元,購買財產和設備及其他資產2360萬美元,部分被7050萬美元的短期投資銷售收益和6130萬美元的短期投資到期日所抵消。
截至2020年12月31日的一年,投資活動中使用的現金為1.133億美元,其中包括6590萬美元的收購支付現金,3060萬美元的短期投資購買,以及1680萬美元的房地產和設備以及其他資產的購買。
截至2019年12月31日的年度,用於投資活動的現金為7.367億美元,主要是用於收購7.231億美元的現金支付,以及購買物業和設備及其他資產的1360萬美元。
隨着我們繼續發展和投資於我們的業務,我們預計將繼續投資於房地產和設備,並機會主義地尋求收購。
融資活動產生的現金流(用於融資活動)
在截至2021年12月31日的一年中,融資活動提供的現金為4.395億美元,主要包括10.718億美元的債務收益,但部分被5.814億美元的長期債務付款、1,990萬美元的股權合作伙伴税收分配、1160萬美元的債務發行和修改成本支付,以及1040萬美元的股權淨結清相關税款所抵消。
截至2020年12月31日的年度,融資活動提供的現金為1.722億美元,主要包括IPO收益(扣除承銷商折扣)10.237億美元,債務收益3500萬美元,部分被贖回A系列優先股2.742億美元,償還債務5.109億美元,以4720萬美元從IPO前OpCo單位持有人手中購買OpCo單位,遞延對價2470萬美元,支付IPO發行成本720萬美元所抵消
截至2019年12月31日的年度,融資活動提供的現金為7.258億美元,主要原因是發行了12.208億美元的新債務和發行了20020萬美元的A系列優先股,但部分被6.498億美元的長期債務付款、1670萬美元的債務發行成本和1650萬美元的股權合作伙伴税收分配所抵消。
有關我們每筆借款的更多信息,請參閲本表格10-K第II部分第8項中包含的我們經審計的綜合財務報表的附註8-融資安排。
債務義務
截至2021年12月31日,第一留置權定期貸款的總餘額6.0億美元將於2026年2月1日的合同到期日全部到期。截至2021年12月31日,利率為3.875%的優先債券的餘額總額為6.5億美元,將於2029年2月1日的合同到期日全部到期。高級債券的利息由二零二一年八月一日起每半年派息一次。上述是唯一現有的需要未來償還債務本金的義務,需要公司現金的未來使用。
第一筆留置權期限債務的利率是可變的,因此公司可以選擇使用基本利率或倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加適用利率。基本利率貸款的適用利率為2.00%,基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的貸款適用利率為3.00%,具體取決於公司的槓桿率。第一留置權循環債務的利率是浮動的,因此公司可以選擇使用基本利率或倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加適用利率。基本利率貸款的適用保證金為1.00%至1.25%,基於倫敦銀行同業拆借利率的貸款的適用保證金為2.00%至2.25%,具體取決於公司的槓桿率。截至2021年12月31日和2020年12月31日,第一留置債實際利率分別為3.41%和4.30%。
我們對調整後EBITDA的總淨槓桿率被定義為未償債務減去現金和現金等價物、限制性現金和短期投資的合同到期日總額,除以過去12個月調整後EBITDA。截至2021年12月31日的12個月,調整後的EBITDA為3.182億美元。截至2021年12月31日,我們調整後EBITDA的總淨槓桿率為2.9倍。
我們的綜合第一留置權淨槓桿率在我們的第一留置權信貸協議中定義為未償還第一留置權債務的合同到期日減去現金和現金等價物以及短期投資,除以後續12個月的現金EBITDA(在我們的信貸協議中定義為綜合EBITDA)。現金EBITDA與調整後的EBITDA不同,原因是某些定義的回扣,包括非應得收入變化產生的現金;請參閲下表進行對賬。截至2021年12月31日的12個月的現金EBITDA為4.446億美元。截至2021年12月31日,我們的合併第一留置權淨槓桿率為0.6倍。
我們對現金EBITDA的總淨槓桿率(在我們的信貸協議中定義為綜合EBITDA)的定義是未償債務的總合同到期日減去現金和現金等價物、限制性現金和短期投資,除以過去12個月的現金EBITDA。截至2021年12月31日的12個月的現金EBITDA為4.446億美元。截至2021年12月31日,我們的總淨槓桿率與現金EBITDA之比為2.1倍。
| | | | | |
| 往績12個月,截至 |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 |
淨收益(虧損) | $ | 94.9 | |
加(減):所得税的費用(收益) | 6.1 | |
增加:利息支出,淨額 | 43.9 | |
新增:債務修改和清償損失 | 7.7 | |
添加:折舊 | 13.7 | |
新增:已獲得技術的攤銷 | 35.3 | |
增加:其他已獲得無形資產的攤銷 | 20.3 | |
EBITDA | 222.0 | |
加(減):其他費用(收入),淨額 (a) | (39.3) | |
新增:公允價值調整對已獲得的未賺取收入的影響(b) | 4.6 | |
添加:基於股權的薪酬費用 | 93.0 | |
增加:重組和交易相關費用(不包括折舊)(c) | 21.6 | |
新增:整合成本和收購相關費用(d) | 16.4 | |
調整後的EBITDA | 318.2 | |
新增:未賺取收入調整 | 126.7 | |
新增:形式上的成本節約 | 3.4 | |
加(減):現金租金調整 | 1.5 | |
增加(減少):收購前EBITDA | (6.1) | |
增加(減少):其他貸款人調整 | 0.8 | |
現金EBITDA | $ | 444.6 | |
__________________
(a)主要是應收税金、協議負債和外匯重估損益的重估。
(b)代表公允價值調整對已獲得的未賺取收入的影響,這些收入與被收購公司在我們收購該公司之前收取的服務相關。這些調整是根據管理層對收購的未賺取收入的公允價值估計確認的收入與收購前開具的收入減去收購前確認的收入之間的差額。
(c)代表與收購或處置活動直接相關的成本,包括員工遣散費和離職福利、合同解約費和罰金,以及其他退出或處置成本。在截至2021年12月31日的一年中,這項支出主要涉及與2021年收購相關的成本以及與公司沃爾瑟姆辦事處搬遷相關的減損費用。
(d)代表與收購和收購相關薪酬的整合活動直接相關的成本,包括交易獎金和留任獎勵。在截至2021年12月31日的年度內,這項支出主要與收購Clickagy和Everstring的留任獎勵、收購收購前Zi的現金歸屬付款以及整合被收購業務所產生的專業費用有關。這項費用包括服務成本、銷售和營銷費用、研發費用以及一般和管理費用,具體如下:
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | 2021 |
服務成本 | $ | 2.1 | |
銷售和市場營銷 | 6.1 | |
研發 | 5.8 | |
一般事務和行政事務 | 2.4 | |
總整合成本和與收購相關的薪酬 | $ | 16.4 | |
此外,我們管理第一筆留置權定期貸款的信貸協議包含限制性契約,這些契約可能會限制我們從事可能符合我們長期最佳利益的活動的能力。這些限制性公約包括對我們支付股息或進行其他分配、回購或贖回股本、預付、贖回或回購某些債務、進行收購、投資、貸款和墊款,或出售或以其他方式處置資產的能力的限制。如果我們不遵守這些公約,可能會導致違約事件,如果不治癒或免除違約,可能會導致我們幾乎所有債務的加速。該公司未來可能會招致大量額外債務。信貸協議的條款規定了我們的第一留置權定期貸款限額,但不禁止本公司產生額外的債務,而遵守這些限制所產生的額外債務可能是巨大的。這些限制也不會阻止本公司承擔不構成管理我們負債的協議中定義的“負債”的義務。
資本支出
與截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的一年,資本支出增加了680萬美元,增幅為40%,達到2360萬美元。這一增長反映了為支持規模更大的公司而增加的資本支出,以及內部開發成本的更大資本化。
與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的一年,資本支出增加了320萬美元,增幅為24%,達到1680萬美元。這一增長反映了為支持規模更大的公司而增加的資本支出,以及內部開發成本的更大資本化。
應收税金協議
我們已經簽訂了兩份應收税款協議。吾等與若干首次公開發售前OpCo單位持有人訂立(I)應收匯兑税款協議,及(Ii)與首次公開發售前Blocker持有人訂立重組應收税款協議。該等應收税款協議規定,ZoomInfo税務集團成員須向該等首次公開發售前擁有人及若干首次公開發售前控股公司單位持有人支付ZoomInfo税務集團因應收税款協議涵蓋的若干税務屬性及優惠而被視為實現(按若干假設計算)的利益(如有)的85%。交易所應收税款協議規定ZoomInfo税務集團成員向若干首次公開發售前的OpCo單位持有人及若干首次公開發售前的持有公司的單位持有人支付85%的利益(如有),ZoomInfo税務集團被視為實現(按若干假設計算)的原因是(I)ZoomInfo税務集團在首次公開發售中收購的現有税基中的可分配份額以及(Ii)ZoomInfo税務集團在現有税基中的可分配份額的增加以及税基調整(這將增加ZoomInfo税務集團的有形和無形資產的税基,這是由於首次公開募股後出售或交換OpCo單位換取A類普通股)以及某些其他税收優惠,包括根據交易所税支付的税收優惠重組應收税款協議規定,ZoomInfo中間公司向首次公開募股前的Blocker持有人和某些首次公開募股前的HoldCo單位持有人支付85%的收益(如果有的話), ZoomInfo税務集團被視為實現(使用某些假設計算),這是由於ZoomInfo税務集團利用百樂公司的某些税務屬性(包括ZoomInfo税務集團在重組交易中收購的現有税基中的可分配份額)以及某些其他税收優惠,包括根據重組應收税金協議支付的應佔税收優惠。在每種情況下,這些對現有税基的增加和隨着時間的推移產生的税基調整可能會增加(出於税收目的)ZoomInfo税務集團的折舊和攤銷扣除,因此可能會減少ZoomInfo税務集團未來需要繳納的税額,儘管美國國税局可能會對該税收基礎的全部或部分有效性提出質疑,法院可以承受這樣的質疑。ZoomInfo税務集團在首次公開招股中獲得的現有税基的可分配份額、ZoomInfo税基在現有税基中的可分配份額的增加以及OpCo單位交換A類普通股時的税基調整也可能減少未來處置某些資本資產的收益(或增加虧損),前提是該等資本資產的税基分配給了該等資本資產。應收税款協議項下的支付義務是ZoomInfo税務集團成員的義務,而不是ZoomInfo運營公司的義務。ZoomInfo税務集團預計將受益於剩餘15%的已實現現金税收優惠。就應收税項協議而言,已實現的現金税項優惠將通過比較ZoomInfo税務集團的實際所得税負債(按某些假設計算)與ZoomInfo税務集團在沒有現有計税基礎的情況下應繳納的此類税額來計算, ZoomInfo税務集團的資產不會因交換而進行預期的税基調整,也不會利用百視達公司的某些税基(包括百視達公司在現有税基中的可分配份額),ZoomInfo中間產品公司也沒有簽訂應收税款協議。每項應收税款協議的期限將持續到所有此類税收優惠使用完畢或到期為止,除非(I)ZoomInfo中間公司行使其權利,以協議項下剩餘付款為基礎終止一項或兩項應收税款協議,(Ii)ZoomInfo中間公司違反其在一項或兩項應收税款協議下的任何實質性義務,在這種情況下,所有義務(包括與任何延期付款相關的任何額外應付利息)通常將加速到期,就好像ZoomInfo中間公司已經行使了終止權利一樣。(Ii)ZoomInfo中間公司違反了其在一項或兩項應收税款協議下的任何重大義務,在這種情況下,所有義務(包括與任何延期付款相關的任何額外應付利息)通常都將加速到期,就好像ZoomInfo中間公司已經行使了終止權利一樣。或(Iii)ZoomInfo中級公司控制權發生變更,在這種情況下,首次公開募股前的所有者可以選擇根據上文第(I)款所述確定的協議下剩餘的商定付款收取一筆金額。估計根據應收税款協議可能支付的金額本質上是不準確的,因為應付金額的計算取決於各種因素。現有税基的金額和預期的税基調整,以及應收税款協議下的任何付款的金額和時間,都將因一系列因素而異,包括我們的聯邦和州混合税率以及我們收入的金額和時間。
我們預期,由於首次公開發售中收購的ZoomInfo集團在現有税基中的可分配份額的規模、ZoomInfo税基在現有税基中的可分配份額的增加以及ZoomInfo税務集團在用OpCo單位交換A類普通股股份時有形和無形資產的税基調整,以及我們可能利用某些税收屬性,ZoomInfo中間產品公司根據應收税款協議可能支付的款項將會很大。截至2021年12月31日,該公司的負債為30.564億美元,涉及與重組交易和OpCo單位相關的應收税款協議項下的預計債務。應收税金協議項下的付款並不以OpCo單位的交換持有人繼續擁有吾等為條件。有關更多信息,請參閲本表格10-K第二部分第8項所包括的經審計的綜合財務報表的附註18-應收税金協議。
合同義務和承諾
下表彙總了截至2021年12月31日的我們的重大合同義務以及這些義務的到期年份:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按期到期付款 |
(單位:百萬) | 總計 | | 不到一年 | | 一到三年 | | 三到五年 | | 五年以上 |
長期負債(1) | $ | 1,250.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 600.0 | | | $ | 650.0 | |
經營租約(2) | 87.4 | | | 6.9 | | | 29.7 | | | 15.0 | | | 35.8 | |
遞延對價和僱員補償(3) | 5.0 | | | 5.0 | | | — | | | — | | | — | |
購買義務(4) | 70.9 | | | 20.0 | | | 50.9 | | | — | | | — | |
合同義務總額 | $ | 1,413.3 | | | $ | 31.9 | | | $ | 80.6 | | | $ | 615.0 | | | $ | 685.8 | |
__________________
(1)包括截至預定到期日的長期債務的未來本金支付。負債在本表格10-K第II部分第8項中的附註8--我們經審計的合併財務報表的融資安排中進行了討論。我們借款的利息是基於相對借款水平、可變利率的波動,以及我們支付的利率與這些利率之間的利差。因此,我們無法量化我們未來與利息相關的債務,因此沒有金額包括在上表中。
(2)表示在現有經營租賃的預定到期日之前的未來付款。這一金額不包括2021年12月31日之後簽訂的租賃協議。
(3)包括與Insend和ringLead收購相關的遞延對價和員工薪酬,以當前估計的支付金額計算,未打折。收購和相關遞延對價在本表格10-K第二部分第8項中的附註11-我們經審計的合併財務報表的承諾和或有事項中討論。估計或有對價可能會根據每項安排所依據的因素的結果而有所改變。
(4)主要涉及第三方雲託管和軟件即服務安排。
上表中包含的金額代表可強制執行並具有法律約束力的協議;我們可以取消而不會受到重大處罰的合同下的任何義務都不包括在此。無法確定這些負債的最終時間;因此,我們已將這些金額從上面的合同債務表中剔除。在正常業務過程中發出的定購單不包括在上表中,因為它們代表購買物品的授權,而不是具有約束力的協議。然而,如果將來出現這樣的索賠,它們可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。
根據我們簽訂的應收税金協議,我們可能需要支付的款項可能很大,並未反映在上述合同義務表中,因為我們目前無法估計根據該協議可能到期支付的金額和時間。
關鍵會計政策和估算
我們的綜合財務報表和附註是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。我們的關鍵會計政策是那些我們認為對我們的財務狀況和經營結果的呈現有最重大影響的政策,需要做出最困難、最主觀或最複雜的判斷。在許多情況下,交易的會計處理是由美國公認會計準則(GAAP)明確規定的,不需要適用判斷。
然而,在某些情況下,根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求我們做出某些估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設影響截至合併財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用。
雖然我們的重要會計政策在本10-K表格第二部分第8項中的附註2--我們經審計的綜合財務報表的列報基礎和重要會計政策摘要中有更全面的描述,但我們相信以下主題反映了我們的關鍵會計政策以及我們在編制財務報表時使用的更重要的判斷和估計。
收入確認
我們的收入主要來自訂閲服務。我們的訂閲服務包括SaaS應用程序和對我們數據庫的相關訪問。訂閲合同通常基於訪問我們應用程序的用户數量、他們可以訪問的功能級別以及客户與其系統集成的數據量。我們的訂閲合同通常期限為一到三年,並且不可取消。我們通常在交付前每年、半年或每季度為服務收費。
我們採用以下步驟對與客户簽訂的收入合同進行核算:(I)識別與客户的合同,(Ii)識別合同中的不同履行義務,(Iii)確定合同交易價格,(Iv)將合同交易價格分配給履行義務,以及(V)根據履行義務的履行時間確定收入確認。
從我們向客户提供服務之日起,我們根據每個期間的日曆天數,在合同期限內按費率確認訂閲合同的收入。未賺取的收入來自預先向客户開具賬單的收入金額或在履行業績義務之前從客户那裏收到的現金。
企業合併
我們根據有形資產、承擔的負債和無形資產的估計公允價值,將購買對價分配給收購的有形資產、承擔的負債和收購的無形資產。收購價格是根據轉讓的資產、承擔的負債和已發行的股權的公允價值,在考慮到業務合併的任何單獨交易後確定的。購買對價公允價值超過可確認資產和負債公允價值的部分計入商譽。這樣的估值要求管理層做出重大估計和假設,特別是關於無形資產和或有負債。對某些無形資產進行估值時的重大估計包括但不限於來自收購客户羣的未來預期現金流、收購的技術和收購的商號、使用年限、特許權使用費和折扣率。
這些估計本身就是不確定的,並在收購的衡量期間(可能從收購之日起最多持續一年)進行調整。在計量期內,我們可能會對收購的有形資產和無形資產以及承擔的負債的公允價值進行調整,並與商譽進行相應的抵銷。在計量期結束或收購資產或承擔負債的公允價值最終確定後(以先到者為準),隨後的任何調整均計入收益。
此外,與業務合併有關而假設的不確定税務狀況及税務相關估值免税額於收購日期作初步估計。我們會根據收購日期存在的事實和情況重新評估這些項目,只要時間在測算期內,對我們初步估計的任何調整都將計入商譽。在計量期之後,不確定税務狀況和與税務相關的估值免税額的變化將計入收益。
應收税金協議
關於我們的首次公開募股,我們與某些非控股權益所有者(“TRA持有人”)簽訂了兩項應收税金協議。TRA一般規定,公司向TRA持有者支付公司在某些情況下實際實現或被視為實現的美國聯邦、州和地方所得税或特許經營税淨現金節省(如果有的話)的85%。公司將保留這些淨現金節省的剩餘15%的利益。
我們根據會計準則編碼(“ASC”)主題450核算TRA項下的應付金額。或有事件。因此,TRA負債計量的後續變化在損益表中確認為其他收入(費用)淨額的組成部分。截至2021年12月31日,該公司的負債為30.564億美元,涉及與重組交易和OpCo單位交換相關的應收税金協議項下的預計債務。在截至2021年12月31日的一年中,我們確認了3950萬美元的TRA重新計量收益。有關TRA負債的詳細信息,請參閲本表格10-K第II部分第8項中包含的我們經審計的綜合財務報表的附註18-應收税金協議。
所得税
遞延税項採用資產負債法入賬,税項資產及負債乃根據財務報表與資產及負債的税基之間的差額,採用預期差額將撥回的年度的現行税率,以釐定税項資產及負債。我們定期評估為未來變現不確定的遞延税項資產設立的估值免税額。在評估遞延税項資產的變現能力時,我們會考慮正面和負面的證據,包括遞延税項資產和負債的預定沖銷、預計未來的應税收入、税務籌劃策略和最近經營的結果。如果根據現有證據的權重,遞延税項資產更有可能無法變現,則計入估值津貼。
ZoomInfo中級公司是一家公司,根據其在ZoomInfo控股有限公司的持股比例,需要繳納美國聯邦和州所得税。ZoomInfo控股有限公司是一家有限責任公司,為了美國聯邦所得税的目的被視為合夥企業,並提交了美國合夥企業收入申報單。因此,ZoomInfo控股的成員必須就他們在美國聯邦和州所得税中所佔的收入份額單獨徵税。在截至2021年12月31日的季度裏,我們的運營實體ZoomInfo科技有限公司選擇作為一家公司在美國聯邦和州所得税方面徵税。因此,我們業務的應税收入不再預計會流向ZoomInfo技術公司。ZoomInfo技術公司需要繳納德克薩斯州的保證金税。此外,我們在加拿大、印度、以色列和英國的業務需繳納當地所得税。有關所得税的更多信息,請參閲本表格10-K第二部分第8項中我們經審計的合併財務報表的附註19-所得税。
與以前定期報告相比的變化
在這份Form 10-K年度報告中,我們採用了美國證券交易委員會發布No.33-10890《管理層討論與分析、精選財務數據、補充財務信息》中包含的披露標準變化。
近期發佈的會計公告
關於最近發佈的會計聲明,請參閲本表格10-K第II部分第8項中的附註2--我們合併財務報表的主要會計政策的列報基礎和摘要。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國和國際上都有業務,在正常的業務過程中我們面臨着市場風險。
通貨膨脹率
我們不認為通貨膨脹對我們的業務、財務狀況或經營結果有實質性影響。然而,如果我們的成本受到顯著的通脹壓力,我們可能無法通過價格上漲來完全抵消成本上升的影響,我們不能或不能這樣做可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
利率風險
我們的經營業績受到我們第一筆留置權定期貸款利率波動的市場風險的影響,這筆貸款的利率是基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的浮動利率。截至2021年12月31日,未償還本金餘額總額為6.0億美元。我們已實施對衝策略,透過訂立若干衍生工具以減低利率風險(請參閲本表格10-K第II部分第8項所載經審核綜合財務報表附註8-融資安排)。根據我們截至2021年12月31日的未償債務餘額和利率,假設我們的有效利率相對增加或減少100個基點或1%,將導致未來12個月的利息支出相應變化約50萬美元。
此外,我們不時取消某些現金流對衝關係,原因是條款重新定價和部分提前償還我們自貸款開始以來的第一筆留置期貸款的未償還本金。截至2021年12月31日,利率上限合約名義金額中的4.0億美元未被指定為會計對衝。該已取消指定票據的未來公允價值調整記錄在利息支出,淨額關於我們的綜合經營報表。由於這些工具公允價值的變化,假設利率相對上升或下降1%將分別導致利息支出減少300萬美元和20萬美元。
外幣匯率風險
到目前為止,我們的銷售合同主要是以美元計價的。我們在以色列設立了一個外國實體。這家外國子公司的本位幣是美元。境外子公司的貨幣性資產和負債按報告日的現行匯率重新計量為美元,非貨幣性資產和負債按歷史匯率重新計量,收入和費用按各報告期的有效平均匯率重新計量。外幣交易損益計入營業外收入(虧損)。由於外幣匯率對我們的歷史經營業績沒有重大影響,我們沒有進行衍生品或對衝交易,但如果我們對外幣的敞口變得更大,我們未來可能會這樣做。
信用風險
我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物,以及貿易和其他應收賬款。我們在信譽良好的金融機構持有現金,這些機構經常超過聯邦保險的限額。我們通過將現金存款集中在高質量的金融機構,並定期評估這些機構的信用質量來管理我們的信用風險。現金的賬面價值接近公允價值。我們的投資組合由加權平均期限不到12個月的高評級證券組成,符合我們尋求保本和保持高度流動性的投資政策。
項目8.財務報表
合併財務報表索引
| | | | | |
ZoomInfo及其子公司經審計的合併財務報表 | |
| |
獨立註冊會計師事務所報告(畢馬威LLP;俄勒岡州波特蘭;審計師事務所ID:185) | 83 |
合併資產負債表 | 86 |
合併業務報表 | 87 |
綜合全面收益表(損益表) | 88 |
合併權益變動表(虧損) | 89 |
合併現金流量表 | 92 |
合併財務報表附註 | 94 |
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
ZoomInfo科技公司:
關於合併財務報表與財務報告內部控制的意見
我們審計了ZoomInfo技術有限公司及其子公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表、截至2021年12月31日的三年期間各年度的相關合並經營表、全面收益表(虧損)、權益(赤字)變動表和現金流量以及相關附註(統稱為合併財務報表)。我們還根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為,上述綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三年期間每年的運營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。此外,我們認為,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2021年12月31日,公司在所有實質性方面保持了對財務報告的有效內部控制。
在2021年期間,公司收購了Insend,Inc.(“Insend”),AffectLayer,Inc.(d/b/a Chorus.ai)(“Chorus.ai”)和RINGLEAD,Inc.(“RingLead”),管理層將其排除在對截至2021年12月31日公司財務報告內部控制有效性的評估之外,Insend,Insen.(“Insend”),AffectLayer,Inc.(d/b/a Chorus.ai)(d/b/a Chorus.ai)在截至2021年12月31日的一年中,公司對財務報告的內部控制不到合併總資產的1%(不包括包括在管理層對財務報告內部控制的評估中的商譽和無形資產)和合並總收入的不到2%。我們對公司財務報告的內部控制的審計也不包括對Insend,Inc.(“Insend”)、AffectLayer,Inc.(d/b/a Chorus.ai)(“Chorus.ai”)和RingLead,Inc.(“RingLead”)的財務報告內部控制的評估。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,並對隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是對公司的合併財務報表發表意見,並根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作,以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致),以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,而吾等亦不會透過傳達以下關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與該等事項相關的賬目或披露提供單獨意見。
收購的已開發技術無形資產的價值評估
正如合併財務報表附註4所述,該公司完成了多項收購,包括於2021年7月12日收購AffectLayer公司(Chorus.ai)。對Chorus.ai的收購被視為一項業務合併,其中包括收購一項發達的技術無形資產。截至2021年12月31日,收購的已開發技術無形資產為1.077億美元,其中一部分與Chorus.ai有關。
我們將收購Chorus.ai開發的技術無形資產的公允價值評估確定為一項重要的審計事項。由於其重大的計量不確定性,需要具有挑戰性的審計師判斷來評估預測的未來收入。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估,並測試了與公司開發的技術資產評估流程相關的某些內部控制的運行效果,包括對預計未來收入的估計進行控制。我們將公司對Chorus.ai的預測收入與實際收入進行了比較,以評估公司的預測能力。我們評估該公司用於評估開發技術的預期收入增長率的方法是:(1)將它們與同行實體的歷史和預測增長率進行比較,其中我們邀請了具有專門技能和知識的評估專業人員,他們協助為可比實體提供第三方市場數據,以及(2)將預測增長率與歷史增長率進行比較。
遞延税金資產變現能力的評估
如綜合財務報表附註19所述,截至2021年12月31日,公司遞延税項資產為41.296億美元。這些遞延税項資產主要包括39.997億美元與無形資產相關的可扣除臨時差額。公司確認遞延税項資產的程度取決於資產變現的可能性。該公司考慮了積極和消極的證據,包括現有應税暫時性差異的未來逆轉、預計的未來應税收入、税務規劃戰略和最近的經營業績。
我們將遞延税項資產變現能力的評估確定為一項重要的審計事項。對遞延税項資產變現能力的評估需要審計師的主觀判斷,以評估未來應税收入的預測,包括這些暫時性差異可以扣除的期間的預計收入增長率。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估,並測試了與評估遞延税項資產變現能力相關的某些內部控制的運作效果,其中包括公司對用於估計預計未來應税收入和預計收入增長率的假設的評估。我們評估用於預測未來應税收入的公司預計收入增長率的方法是:(1)將它們與同行實體的歷史增長率和預計增長率進行比較,(2)將預計收入增長率與公司的歷史增長率進行比較。我們進行了敏感性分析,以評估預期未來應税收入合理可能的變化(包括預期收入增長率的變化)對公司確定遞延税項資產變現的影響。
/s/ 畢馬威會計師事務所
自2019年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
俄勒岡州波特蘭
2022年2月24日
| | | | | | | | | | | |
ZoomInfo科技公司 |
合併資產負債表 |
(單位:百萬,共享數據除外) |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 308.3 | | | $ | 269.8 | |
短期投資 | 18.4 | | | 30.6 | |
流動受限現金 | — | | | 1.2 | |
應收賬款 | 187.0 | | | 121.2 | |
預付費用和其他流動資產 | 27.1 | | | 14.3 | |
應收所得税 | 4.9 | | | 2.4 | |
流動資產總額 | 545.7 | | | 439.5 | |
| | | |
非流動受限現金 | 5.8 | | | — | |
財產和設備,淨值 | 41.7 | | | 31.0 | |
經營性租賃使用權資產淨額 | 59.8 | | | 32.0 | |
無形資產淨額 | 431.0 | | | 365.7 | |
商譽 | 1,575.1 | | | 1,000.1 | |
遞延税項資產 | 4,116.0 | | | 415.7 | |
遞延成本和其他資產,扣除當期部分 | 77.8 | | | 43.4 | |
總資產 | $ | 6,852.9 | | | $ | 2,327.4 | |
| | | |
負債和永久股權 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 15.9 | | | $ | 8.6 | |
應計費用和其他流動負債 | 103.3 | | | 81.5 | |
未賺取收入,本期部分 | 361.5 | | | 221.3 | |
應付所得税 | 8.4 | | | 3.4 | |
應收税金協議負債的當期部分 | 10.4 | | | — | |
經營租賃負債的當期部分 | 8.1 | | | 6.0 | |
| | | |
流動負債總額 | 507.6 | | | 320.8 | |
| | | |
未賺取收入,扣除當期部分 | 2.7 | | | 1.4 | |
應收税金協議負債,扣除當期部分 | 3,046.0 | | | 271.0 | |
營業租賃負債,扣除當期部分後的淨額 | 61.5 | | | 33.6 | |
長期債務,扣除當期部分後的淨額 | 1,232.9 | | | 744.9 | |
遞延税項負債 | 1.5 | | | 8.3 | |
其他長期負債 | 2.8 | | | 7.8 | |
總負債 | 4,855.0 | | | 1,387.8 | |
| | | |
承付款和或有事項(附註11) | | | |
| | | |
永久股權 | | | |
優先股,面值$0.01; 200,000,000授權股份,0和0分別截至2021年12月31日和2020年12月31日發行和未償還 | — | | | — | |
A類普通股(1),面值$0.01; 2,500,000,000授權股份,403,315,989和87,697,381分別截至2021年12月31日和2020年12月31日發行和未償還 | 4.0 | | | 0.9 | |
B類普通股(1),面值$0.01; 500,000,000授權股份,0和216,652,704分別截至2021年12月31日和2020年12月31日發行和未償還 | — | | | 2.2 | |
C類普通股(1),面值$0.01; 300,000,000授權股份,0和86,123,230分別截至2021年12月31日和2020年12月31日發行和未償還 | — | | | 0.9 | |
額外實收資本 | 1,871.6 | | | 505.2 | |
累計其他綜合收益(虧損) | 9.5 | | | (2.4) | |
留存收益 | 112.8 | | | (4.0) | |
非控制性權益 | — | | | 436.8 | |
總股本 | 1,997.9 | | | 939.6 | |
總負債和永久權益 | $ | 6,852.9 | | | $ | 2,327.4 | |
________________
(1)2020年12月31日提交的餘額代表舊ZoomInfo的股份,而2021年12月31日代表新ZoomInfo的股份,這是由於附註1-組織和背景中描述的UP-C公司結構和多級投票結構取消所致。有關我們法定股本的説明,請參閲附註12-股東權益和會員赤字。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
ZoomInfo科技公司 |
合併業務報表 |
(單位:百萬,每股除外) |
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | $ | 747.2 | | | $ | 476.2 | | | $ | 293.3 | |
服務成本: | | | | | |
服務成本(2) | 101.4 | | | 84.2 | | | 43.6 | |
已獲得技術的攤銷 | 35.3 | | | 23.3 | | | 25.0 | |
毛利 | 610.5 | | | 368.7 | | | 224.7 | |
運營費用: | | | | | |
銷售和市場營銷(2) | 241.1 | | | 184.9 | | | 90.2 | |
研發(2) | 119.7 | | | 51.4 | | | 30.1 | |
一般事務和行政事務(2) | 92.4 | | | 62.8 | | | 35.1 | |
其他已獲得無形資產的攤銷 | 20.3 | | | 18.7 | | | 17.6 | |
重組和交易相關費用 | 23.7 | | | 13.8 | | | 15.6 | |
總運營費用 | 497.2 | | | 331.6 | | | 188.6 | |
營業收入(虧損) | 113.3 | | | 37.1 | | | 36.1 | |
利息支出,淨額 | 43.9 | | | 69.3 | | | 102.4 | |
債務變更和清償損失 | 7.7 | | | 14.9 | | | 18.2 | |
其他(收入)費用,淨額 | (39.3) | | | (15.4) | | | — | |
所得税前收入(虧損) | 101.0 | | | (31.7) | | | (84.5) | |
所得税費用(福利) | 6.1 | | | 4.7 | | | (6.5) | |
淨收益(虧損) | 94.9 | | | (36.4) | | | (78.0) | |
減去:ZoomInfo運營公司在重組交易前的淨收益(虧損) | — | | | (5.1) | | | (78.0) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | (21.9) | | | (27.3) | | | — | |
可歸因於ZoomInfo技術公司的淨收益(虧損) | $ | 116.8 | | | $ | (4.0) | | | $ | — | |
| | | | | |
A、C類普通股每股淨收益(虧損)(1): | | | | | |
基本信息 | $ | 0.46 | | | $ | (0.10) | | | 不適用 |
稀釋 | $ | 0.43 | | | $ | (0.11) | | | 不適用 |
________________
(1)A類和C類普通股的每股基本和稀釋後淨收益(虧損)僅適用於首次公開發行(IPO)和相關重組交易(定義見附註1-綜合財務報表的組織和背景)之後的時期。截至2021年12月31日的年度的基本和稀釋後每股淨收益(虧損)假設在UP-C公司結構和多級投票結構消除時所有舊ZoomInfo股票相當於新ZoomInfo的股份(定義見附註1-合併財務報表的組織和背景)。計算A類和C類普通股每股淨收益(虧損)所用的股數和計算每股淨收益(虧損)的依據見附註14-每股收益。
(2)金額包括基於股權的薪酬費用,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
服務成本 | $ | 13.2 | | | $ | 27.4 | | | $ | 4.0 | |
銷售和市場營銷 | 38.2 | | | 62.6 | | | 11.2 | |
研發 | 24.3 | | | 13.6 | | | 4.7 | |
一般事務和行政事務 | 17.3 | | | 18.0 | | | 5.2 | |
基於股權的薪酬總支出 | $ | 93.0 | | | $ | 121.6 | | | $ | 25.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
ZoomInfo科技公司 |
綜合全面收益表(損益表) |
(單位:百萬) |
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收益(虧損) | $ | 94.9 | | | $ | (36.4) | | | $ | (78.0) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | |
現金流量套期保值的未實現收益(虧損) | 13.8 | | | (10.6) | | | (6.0) | |
現金流量套期保值結算已實現虧損(收益) | 6.1 | | | 6.2 | | | — | |
與非指定利率掉期相關的遞延損失攤銷 | 0.2 | | | 3.3 | | | — | |
税前其他綜合收益(虧損) | 20.1 | | | (1.1) | | | (6.0) | |
税收效應 | (3.9) | | | (0.8) | | | — | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | 16.2 | | | (1.9) | | | (6.0) | |
綜合收益(虧損) | 111.1 | | | (38.3) | | | (84.0) | |
減去:重組交易前ZoomInfo運營公司的綜合收益 | — | | | (12.8) | | | (84.0) | |
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損) | (16.4) | | | (23.4) | | | — | |
ZoomInfo技術公司的全面收益(虧損) | $ | 127.5 | | | $ | (2.1) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ZoomInfo科技公司 合併權益變動表(虧損) (單位:百萬,共享數據除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 老ZoomInfo | | | ZoomInfo新普通股 | | | | | | | | | | |
| | A類股 | | A類金額 | | B類股 | | B類金額 | | C類股 | | C類金額 | | | 股票 | | 金額 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | AOCI | | 非控制性權益 | | 總股本 |
平衡,2020年12月31日 | | 87,697,381 | | | $ | 0.9 | | | 216,652,704 | | | $ | 2.2 | | | 86,123,230 | | | $ | 0.9 | | | | — | | $ | — | | | $ | 505.2 | | | $ | (4.0) | | | $ | (2.4) | | | $ | 436.8 | | | $ | 939.6 | |
有限責任公司單位交換的影響 | | 287,441,782 | | | 2.8 | | | (194,270,370) | | | (2.0) | | | (86,123,230) | | | (0.9) | | | | — | | | — | | | 1,288.6 | | | — | | | 0.8 | | | (415.2) | | | 874.1 |
公司結構簡化交易的影響 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | (27.8) | | | — | | | — | | | 27.8 | | | — | |
歸屬RSU時發行A類普通股 | | 306,178 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | 137,469 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
與淨股份結算和其他有關的被扣留的股份 | | (118,664) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (46,366) | | | — | | | (9.7) | | | — | | | — | | | — | | | (9.7) |
股票期權的行使 | | 65,994 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | 36,319 | | | — | | | 2.1 | | | — | | | — | | | — | | | 2.1 |
沒收/取消 | | (10,391) | | | — | | | (43,557) | | | — | | | — | | | — | | | | (17,870) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
註冊發售費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | (2.0) | | | — | | | — | | | — | | | (2.0) |
淨收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 116.8 | | | — | | | (21.9) | | | 94.9 |
其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10.7 | | | 5.5 | | | 16.2 |
已繳税款和應計税款分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10.3) | | | (10.3) |
基於股權的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 66.2 | | | — | | | — | | | 26.8 | | | 93.0 |
UP-C公司結構效應與多級表決權結構消除 | | (375,382,280) | | | (3.7) | | | (22,338,777) | | | (0.2) | | | — | | | — | | | | 403,206,437 | | | 4.0 | | | 49.0 | | | — | | | 0.4 | | | (49.5) | | | — | |
餘額,2021年12月31日 | | — | | $ | — | | | — | | $ | — | | | — | | $ | — | | | | 403,315,989 | | $ | 4.0 | | | $ | 1,871.6 | | | $ | 112.8 | | | $ | 9.5 | | | $ | — | | | $ | 1,997.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ZoomInfo科技公司 合併權益變動表(虧損) (單位:百萬,共享數據除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ZoomInfo控股有限責任公司(重組交易前) | | | ZoomInfo技術公司股東權益 | | | | |
| 會員赤字 | | | A類股 | | B類股 | | C類股 | | | A類金額 | | B類金額 | | C類金額 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | AOCI | | 非控制性權益 | | 總股本 |
餘額,2019年12月31日 | $ | (207.8) | | | | — | | | — | | | — | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (6.0) | | | $ | — | | | $ | (213.8) | |
重組前淨收益(虧損) | (5.1) | | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.1) | |
重組交易和首次公開募股前的其他全面虧損 | — | | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7.7) | | | — | | | (7.7) |
重組交易前的成員分配 | (6.8) | | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6.8) |
重組交易前的股權薪酬 | 15.8 | | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15.8 |
重組交易與IPO的影響 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
重組交易和首次公開發行對非控制性權益的初步影響 | 203.9 | | | — | | | 242,414,027 | | | 98,381,656 | | | | — | | | 2.4 | | | 1.0 | | | (628.1) | | | — | | | 8.4 | | | 412.4 | | | — |
首次公開發行(IPO)A類普通股(扣除成本) | — | | | | 48,528,783 | | | — | | | — | | | | 0.5 | | | — | | | — | | | 1,016.1 | | | — | | | — | | | — | | | 1,016.6 |
收購ZoomInfo運營公司與首次公開募股相關的部門 | — | | | | 2,370,948 | | | (2,370,948) | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (47.2) | | | — | | | — | | | — | | | (47.2) |
購買與首次公開募股(IPO)相關的C類單位 | — | | | | 275,269 | | | — | | | (275,269) | | | | — | | | — | | | — | | | (5.5) | | | — | | | — | | | — | | | (5.5) |
IPO後活動 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有限責任公司單位交換的影響 | — | | | | 36,509,748 | | | (23,341,829) | | | (11,983,157) | | | | 0.4 | | | (0.2) | | | (0.1) | | | 199.8 | | | — | | | 1.0 | | | 1.4 | | | 202.3 |
歸屬RSU時發行A類普通股 | — | | | | 25,868 | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
從企業合併中發行A類普通股 | — | | | | 67,075 | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 2.9 | | | — | | | — | | | — | | | 2.9 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
與淨股份結算和其他有關的被扣留的股份 | — | | | | (20,617) | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (1.0) | | | — | | | — | | | — | | | (1.0) |
沒收/取消 | — | | | | (59,693) | | | (48,546) | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
A系列優先股贖回增量 | — | | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (74.0) | | | — | | | — | | | — | | | (74.0) |
重組交易後的淨收入 | — | | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4.0) | | | — | | | (27.3) | | | (31.3) |
重組交易和首次公開募股後的其他全面虧損 | — | | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.9 | | | 3.9 | | | 5.8 |
重組交易後的股權薪酬 | — | | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 42.2 | | | — | | | — | | | 63.6 | | | 105.8 |
已繳税款和應計税款分配 | — | | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17.2) | | | (17.2) |
平衡,2020年12月31日 | $ | — | | | | 87,697,381 | | | 216,652,704 | | | 86,123,230 | | | | $ | 0.9 | | | $ | 2.2 | | | $ | 0.9 | | | $ | 505.2 | | | $ | (4.0) | | | $ | (2.4) | | | $ | 436.8 | | | $ | 939.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
ZoomInfo科技公司 |
綜合權益變動表(赤字)(續) |
(單位:百萬) |
| | | | | |
| 會員赤字 | | 累計其他綜合損失 | | 會員赤字總額 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
餘額,2018年12月31日 | $ | (119.1) | | | $ | — | | | $ | (119.1) | |
淨收益(虧損) | (78.0) | | | — | | | (78.0) | |
基於股權的薪酬 | 25.1 | | | — | | | 25.1 | |
會員分佈 | (16.5) | | | — | | | (16.5) | |
| | | | | |
單位回購支付的現金 | (11.9) | | | — | | | (11.9) | |
應計單位回購 | (5.6) | | | — | | | (5.6) | |
採用新會計準則的影響(ASC 842) | (1.8) | | | — | | | (1.8) | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | (6.0) | | | (6.0) | |
餘額,2019年12月31日 | $ | (207.8) | | | $ | (6.0) | | | $ | (213.8) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
ZoomInfo科技公司 |
合併現金流量表 |
(單位:百萬) |
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 94.9 | | | $ | (36.4) | | | $ | (78.0) | |
對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | | | | | |
折舊及攤銷 | 69.3 | | | 50.8 | | | 48.7 | |
債務折價和發行成本攤銷 | 2.5 | | | 3.9 | | | 4.9 | |
遞延佣金成本攤銷 | 41.7 | | | 25.1 | | | 9.2 | |
資產減值 | 2.7 | | | — | | | 1.1 | |
債務變更和清償損失 | 7.7 | | | 14.9 | | | 9.4 | |
遞延對價估值調整 | 0.2 | | | 1.3 | | | 1.8 | |
| | | | | |
股權薪酬費用 | 93.0 | | | 121.6 | | | 25.1 | |
| | | | | |
遞延所得税 | (14.5) | | | (1.8) | | | (7.2) | |
應收税金協議重算 | (39.5) | | | (15.7) | | | — | |
| | | | | |
壞賬費用撥備 | 4.5 | | | 1.4 | | | 0.8 | |
扣除收購後的營業資產和負債變化: | | | | | |
應收賬款 | (66.1) | | | (32.9) | | | (34.5) | |
預付費用和其他流動資產 | (9.8) | | | (5.9) | | | (2.4) | |
遞延成本和其他資產 | (53.4) | | | (40.0) | | | (27.8) | |
應收所得税 | (2.3) | | | 1.5 | | | (1.9) | |
應付帳款 | 4.6 | | | (0.2) | | | 5.1 | |
應計費用和其他負債 | 32.5 | | | 21.9 | | | 18.2 | |
未賺取收入 | 131.4 | | | 60.1 | | | 71.9 | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 299.4 | | | 169.6 | | | 44.4 | |
| | | | | |
投資活動的現金流: | | | | | |
購買短期投資 | (119.8) | | | (30.6) | | | — | |
短期投資的到期日 | 61.3 | | | — | | | — | |
出售短期投資的收益 | 70.5 | | | — | | | — | |
購買財產、設備和其他資產 | (23.6) | | | (16.8) | | | (13.6) | |
收購支付的現金,扣除收購的現金 | (684.2) | | | (65.9) | | | (723.1) | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | (695.8) | | | (113.3) | | | (736.7) | |
| | | | | |
融資活動的現金流: | | | | | |
延期對價付款 | (9.4) | | | (24.7) | | | (0.3) | |
發行債券所得款項 | 1,071.8 | | | 35.0 | | | 1,220.8 | |
支付債務發行和修改費用 | (11.6) | | | (1.0) | | | (16.7) | |
償還債務 | (581.4) | | | (510.9) | | | (649.8) | |
行使股票期權所得收益 | 2.1 | | | — | | | — | |
回購已發行股本/成員單位 | — | | | (332.4) | | | (11.9) | |
與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款 | (10.4) | | | (0.4) | | | — | |
股票發行收益,扣除承銷折扣後的淨額 | — | | | 1,023.7 | | | 200.2 | |
股票發行成本的支付 | (1.7) | | | (7.2) | | | — | |
税收分配 | (19.9) | | | (9.9) | | | (16.5) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 439.5 | | | 172.2 | | | 725.8 | |
| | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | 43.1 | | | 228.5 | | | 33.5 | |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | 271.0 | | | 42.5 | | | 9.0 | |
年終現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 314.1 | | | $ | 271.0 | | | $ | 42.5 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
ZoomInfo科技公司 |
合併現金流量表 |
(單位:百萬) |
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
期末現金、現金等價物和限制性現金: | | | | | |
現金和現金等價物 | 308.3 | | | 269.8 | | | 41.4 | |
流動受限現金 | — | | | 1.2 | | | 1.1 | |
非流動受限現金 | 5.8 | | | — | | | — | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 314.1 | | | $ | 271.0 | | | $ | 42.5 | |
| | | | | |
| | | | | |
現金流量信息的補充披露: | | | | | |
以現金支付的利息: | $ | 33.3 | | | $ | 66.5 | | | $ | 95.0 | |
繳税現金 | $ | 18.1 | | | $ | 1.9 | | | $ | — | |
| | | | | |
非現金投資和融資活動的補充披露: | | | | | |
應付賬款、應計費用和其他流動負債中包括的財產和設備 | $ | 1.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
收購企業的遞延對價 | $ | 2.2 | | | $ | — | | | $ | 33.4 | |
應計單位回購 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5.6 | |
| | | | | |
| | | | | |
ZoomInfo科技有限公司及其子公司
對經審計的合併財務報表的説明
(除非另有説明,否則以百萬為單位,股票/單位數據和每股/單位金額除外)
| | | | | | | | |
注1 | 組織機構和背景 | 95 |
注2 | 主要會計政策的列報和彙總依據 | 97 |
附註3 | 與客户簽訂合同的收入 | 106 |
注4 | 企業合併 | 107 |
注5 | 現金、現金等價物和短期投資 | 115 |
注6 | 財產和設備 | 116 |
注7 | 商譽與已獲得的無形資產 | 116 |
注8 | 融資安排 | 118 |
注9 | 衍生工具和套期保值活動 | 121 |
注10 | 公允價值 | 124 |
注11 | 承諾和或有事項 | 126 |
注12 | 股東權益與會員虧損 | 127 |
注13 | 可贖回A系列優先股 | 129 |
附註14 | 每股收益 | 130 |
注15 | 租契 | 134 |
注16 | 基於股權的薪酬 | 136 |
注17 | 分段和地理數據 | 141 |
注18 | 應收税金協議 | 142 |
注19 | 所得税 | 143 |
| | |
注1-組織和背景
業務
ZoomInfo技術公司通過其運營子公司為銷售和營銷團隊提供進入市場的情報和參與平臺。該公司基於雲的平臺提供有關組織和專業人員的準確而全面的信息,以幫助用户識別目標客户和決策者,獲得持續更新的預測線索和公司評分,監控目標公司的購買信號和其他屬性,製作信息,通過自動化銷售工具參與,並跟蹤整個交易週期的進展。除另有説明或文意另有所指外,凡提及“我們”、“ZoomInfo”及“本公司”時,指(1)在重組交易完成前,指ZoomInfo及其合併子公司;(2)在重組交易完成後,在控股公司重組完成之前,指ZoomInfo中間公司(前稱ZoomInfo技術公司)。及其合併後的子公司;(3)控股公司重組完成後,轉讓給ZoomInfo技術公司(前身為ZoomInfo新公司)及其合併後的子公司。
組織
ZoomInfo技術有限公司成立於2019年11月14日,沒有任何運營資產或業務作為特拉華州的公司,目的是促進首次公開募股(“首次公開募股”)和其他相關交易,以便開展ZoomInfo控股有限公司(“ZoomInfo”)(前身為發現組織控股有限公司)的業務,該公司是特拉華州的一家有限責任公司。重組交易完成後(如下所述),ZoomInfo運營公司成為ZoomInfo中間控股有限公司(以下簡稱“ZoomInfo控股”)的直接子公司,ZoomInfo控股有限公司是特拉華州的一家有限責任公司,也是ZoomInfo技術公司的間接子公司。控股公司重組完成後,ZoomInfo運營公司成為ZoomInfo技術公司和ZoomInfo中間公司的直接子公司。
公司總部位於華盛頓州温哥華,我們在十遍佈全美的辦事處和三國際辦事處。
首次公開發行(IPO)
2020年6月8日,ZoomInfo科技有限公司完成了首次公開募股,在這次IPO中,它出售了51,175,000A類普通股(包括根據全部行使承銷商購買額外股份選擇權而發行的股份),公開發行價為$21.00每股淨收益$1,019.6百萬美元,扣除承銷商的折扣(但不包括其他發行費用和報銷)。ZoomInfo科技有限公司將首次公開募股所得資金全部用於(I)購買48,528,783ZoomInfo(Sequoia Capital HoldCo)新發行的持股單位,價格約為美元966.9百萬美元(ZoomInfo控股公司反過來用來從ZoomInfo OpCo購買相同數量的新發行的OpCo單元);(Ii)購買2,370,948來自某些IPO前OpCo單位持有人的Opco單位,價格約為$47.2百萬元;及。(Iii)基金元。5.5就Blocker合併(定義見下文)向若干首次公開發售前Blocker持有人支付的合併代價百萬元。
重組交易
在首次公開募股方面,公司完成了以下交易(“重組交易”):
•ZoomInfo運營公司實施了四比一的反向部門拆分;
•ZoomInfo技術公司針對每家百視達公司成立了一個新的合併子公司,通過這些公司,我們的某些首次公開募股前的百視達持有者持有他們在ZoomInfo運營公司的權益,每個合併子公司通過反向子公司合併與各自的百視達公司合併,而倖存的實體則與ZoomInfo技術公司合併(這樣的合併,稱為百視達合併),首次公開募股前的百視達股東通過這些合併獲得(I)ZoomInfo科技公司C類普通股的組合
首次公開募股前股東權益的減持,以A類普通股在首次公開募股中的初始發行價為基準;
•某些首次公開發售前擁有人收購ZoomInfo控股有限公司權益的原因是,一家代表該等首次公開發售前擁有人持有ZoomInfo單位的實體合併為ZoomInfo控股公司(“ZoomInfo控股公司出資”),並贖回部分ZoomInfo控股單位,據此,該等ZoomInfo控股單位持有人獲得持有股份;以及
•ZoomInfo及ZoomInfo控股各自的有限責任公司協議經修訂及重述,其中包括修改其資本結構,將首次公開發售前的股份持有人、持續的P類單位持有人及首次公開發售前持有的股份持有人所持有的權益重新分類,從而分別產生ZoomInfo股份有限公司的股份單位、ZoomInfo股份有限公司的P類單位及ZoomInfo控股公司的持股單位(這種重新分類,即“重新分類”)。
我們將這一重新分類,連同百視達合併和ZoomInfo控股有限公司的貢獻一起稱為“重組交易”。重組交易完成後,ZoomInfo科技有限公司成為控股公司,其唯一的重大資產是ZoomInfo控股公司的控股權,ZoomInfo控股公司成為控股公司,其唯一的重大資產是ZoomInfo運營公司的控股權。ZoomInfo技術公司將通過ZoomInfo控股公司運營和控制ZoomInfo運營公司的所有業務和事務,並鞏固其財務業績,並通過ZoomInfo運營公司及其子公司開展我們的業務。因此,ZoomInfo技術公司合併了ZoomInfo控股公司以及ZoomInfo運營公司的財務業績,並在其合併財務報表中報告了首次公開募股前控股公司和首次公開募股前運營公司的非控股權益。
關於重組交易和首次公開募股,ZoomInfo科技有限公司二應收税金協議。有關更多信息,請參閲附註18-應收税金協議。
公司結構簡化交易
2021年8月,本公司完成了一系列旨在簡化公司結構的重組交易,包括ZoomInfo控股有限公司向ZoomInfo控股有限公司分配長江基建收購公司普通股股份、長江基建與ZoomInfo控股合併以及ZoomInfo控股與ZoomInfo控股合併,以及ZoomInfo控股與本公司合併及與ZoomInfo控股合併,以及ZoomInfo控股與本公司合併及與ZoomInfo控股合併。在完成合並之前,根據ZoomInfo控股有限公司的有限責任公司協議的條款,所有持有本公司單位(本公司除外)的持有人將所持本公司單位和配對的本公司B類普通股股份交換為本公司A類普通股股份。在完成合並之前,持有本公司單位的所有股東(本公司除外)均以所持本公司B類普通股的配對股份交換本公司的A類普通股。
UP-C公司結構與多級表決權結構的消除
2021年9月,董事會一致通過取消公司傘式合夥企業--C-Corporation(簡稱UP-C)和多級投票結構,精簡公司的公司結構和治理。2021年10月,本公司實施本次重組,據此(I)ZoomInfo科技股份有限公司(前身為ZoomInfo新股份有限公司)的子公司。(“新ZoomInfo”)與ZoomInfo中級公司(前身為ZoomInfo科技公司)合併(以下簡稱“ZoomInfo合併”)(Ii)其後,新ZoomInfo的另一間附屬公司與ZoomInfo控股有限公司(“ZoomInfo營運公司”)合併(“ZoomInfo營運公司合併”),使ZoomInfo營運公司成為新ZoomInfo的附屬公司(“控股公司重組”)。(Ii)其後,新ZoomInfo的另一間附屬公司與ZoomInfo控股有限公司(“ZoomInfo營運公司”)合併(“ZoomInfo營運公司合併”),使ZoomInfo營運公司成為新ZoomInfo的附屬公司(“控股公司重組”)。作為控股公司重組的結果,新ZoomInfo根據1934年修訂後的《證券交易法》(下稱《交易法》)第12G-3(A)條成為舊ZoomInfo的後續發行人和申報公司,並取代前身註冊人成為在納斯達克全球精選市場(以下簡稱納斯達克)上市交易的上市公司,股票代碼為“ZI”。
關於上市公司合併,(I)舊ZoomInfo A類普通股每股流通股,面值$0.01每股(“舊A類普通股”),自動轉換為一新ZoomInfo A類普通股,面值$0.01(I)每股(“新A類普通股”),具有與緊接上市公司合併前舊A類普通股相同的名稱、權利、權力和優先權,以及資格、限制和限制;(Ii)舊ZoomInfo B類普通股的每股流通股,面值$0.01每股(“舊B類普通股”),自動轉換為一新ZoomInfo B類普通股股份,面值$0.01每股(“新B類普通股”),具有與緊接上市公司合併前的舊B類普通股相同的名稱、權利、權力和優先權,以及資格、限制和限制。因此,在完成上市合併後,舊ZoomInfo的股東將自動成為新ZoomInfo的股東。一-一對一的基礎,與緊接上市合併生效時間之前他們在老ZoomInfo持有的同一類別股份的數量和所有權百分比相同。
就ZoomInfo合併而言,(I)每股已發行A類普通股、P類普通股及長期股權投資計劃單位自動轉換為相當於舊A類普通股股份數目的新A類普通股,該等單位可根據ZoomInfo OpCo的有限責任公司協議交換,及(Ii)所有新B類普通股已發行股份交予新ZoomInfo並註銷。
控股公司重組完成後,新ZoomInfo唯一剩餘發行和流通的普通股類別為新A類普通股。我們不打算髮行任何新ZoomInfo的B類普通股或C類普通股。
附註2-主要會計政策的列報依據和摘要
會計原則
我們的綜合財務報表和附註是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求我們做出某些估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響截至合併財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用。我們根據我們認為合理的有關未來事件的歷史和預期結果、趨勢和其他假設來做出這些估計,並持續評估我們的估計。由於需要估計和判斷,實際結果可能與我們的估計不同,這種差異可能會對我們的綜合財務狀況和運營結果產生重大影響。
合併原則
合併財務報表包括ZoomInfo技術公司及其子公司的賬目。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
收入確認
該公司的收入主要來自訂閲服務。我們的訂閲服務包括SaaS應用程序和對我們數據庫的相關訪問。訂閲合同通常基於訪問我們應用程序的用户數量、他們可以訪問的功能級別以及客户與其系統集成的數據量。我們的訂閲合同通常期限為1至3而且是不可取消的。我們通常在交付前每年、半年或每季度為服務收費。
本公司通過以下步驟對與客户簽訂的收入合同進行核算:
(1)確定與客户的合同;
(2)明確合同中的履約義務;
(3)確定交易價格;
(4)分配交易價格;以及
(5)在公司履行業績義務時確認收入。
從我們向客户提供服務之日起,我們根據每個期間的日曆天數,在合同期限內按費率確認訂閲合同的收入。未賺取的收入來自預先向客户開具賬單的收入金額或在履行業績義務之前從客户那裏收到的現金。確定交易價格通常涉及判斷和估計,這可能會對報告的收入時間和金額產生重大影響。有時,公司可能會根據增加的服務或其他情況調整合同下的賬單,這些情況被計入可變對價。該公司根據歷史經驗估計這些金額,並減少已確認的收入。
現金、現金等價物和短期投資
現金等價物包括在購買之日剩餘到期日為三個月或更短的高流動性可交易債務證券。我們將我們對有價證券的投資歸類為“可供出售”。我們根據報價的市場價格或其他現成的市場信息,以公允價值計入這些投資。扣除税款後的未實現損益計入累計的其他全面收益,在我們的綜合資產負債表中作為股東權益的一個單獨組成部分反映。損益是使用特定的識別方法確定的,並在我們的綜合經營報表上實現時確認。如果我們確定公允價值發生了非暫時性的下降,那麼與信貸損失相關的下降金額將在收入中確認。
公允價值計量
本公司根據預期退出價格按公允價值計量資產和負債,預期退出價格代表出售資產將收到的金額或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的金額。因此,公允價值可能基於市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設。有關公允價值計量的權威指引為以經常性或非經常性為基礎計量公允價值建立了一個一致的框架,從而為估值技術中使用的投入分配了一個層次。以下是衡量公允價值的投入層次:
1級-反映相同資產或負債在活躍市場的未調整報價的可觀察投入
2級-在市場上可直接或間接觀察到的其他投入
3級-很少或沒有市場活動支持的不可觀察到的投入,包括公司在確定公允價值時自己的假設
用於評估金融資產和負債的投入或方法不一定表明與投資它們相關的風險。
信用風險和重要客户的集中度
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、短期投資和應收賬款。該公司在經常超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)保險限額的主要金融機構持有現金。該公司通過將現金存款集中在高質量的金融機構,並定期評估持有此類存款的主要金融機構的信用質量,來管理與現金集中有關的信用風險。現金的賬面價值接近公允價值。我們的投資組合由加權平均期限不到12個月的高評級證券組成,符合我們尋求保本和保持高度流動性的投資政策。從歷史上看,該公司從未因這種現金集中而出現過任何虧損。該公司沒有任何與其客户相關的表外信貸風險。由於龐大多樣的客户基礎,信用風險相對於應收賬款和收入的集中度是有限的。我們不需要客户提供抵押品。我們根據應收賬款的預期收款情況計提壞賬準備。該公司對其客户進行持續的信用評估,併為可能的損失預留準備金,一旦實現,這些損失都在管理層的預期範圍內。截至2021年12月31日和2020年12月31日,在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,沒有單一客户佔我們收入的10%或更多,或佔應收賬款的10%以上。截至2021年12月31日和2020年12月31日,位於美國以外的淨資產是非實質性的。
應收賬款和合同資產
應收賬款由收入發票組成,扣除壞賬準備後不計息。根據合同付款條件,我們認為應收賬款已逾期。管理層對壞賬準備充分性的評估考慮了歷史收取經驗、客户付款情況的變化、應收賬款餘額的老化以及當前的經濟狀況,所有這些因素都可能影響客户的支付能力。賬户餘額在所有收款手段用盡,追回的可能性被認為微乎其微之後,從津貼中註銷。本公司沒有與客户發生重大壞賬的經驗,因此,截至2021年12月31日和2020年12月31日,壞賬準備並不重要。
對受約束的可變對價的評估是以估計為基礎的,實際考慮可能與當前的估計有所不同。隨着對這些估計的調整變得必要,它們將在它們被知道的時期的收益中報告。可變對價的變化被記錄為淨收入的一個組成部分。
合同資產代表未來的合同對價權利。合同資產是在合同開單計劃與收入確認時間不同時生成的。
財產和設備,淨值
財產和設備按累計折舊和攤銷後的成本列報。所有維修和維護費用均在發生時計入費用。折舊及攤銷成本按直線法按資產的估計使用年限或租賃改善租賃期的剩餘者(以較短者為準)計提。在應用程序開發階段發生的合格內部使用軟件成本(主要包括內部產品開發成本、外部服務和購買的軟件許可成本)將在資產的預計使用壽命內資本化和攤銷。估計使用壽命範圍為3幾年前10好幾年了。
延期佣金
我們的銷售人員賺取的某些銷售佣金被認為是與客户簽訂合同的遞增和可收回的成本。初始合同的這些銷售佣金被資本化幷包括在遞延成本和其他資產,扣除當期部分在我們的綜合資產負債表上。遞延銷售佣金是在我們確定的客户關係的預計受益期內以直線方式攤銷的。1和3續訂和新客户分別為數年。我們通過考慮客户合同、我們的技術和其他因素來確定受益期。攤銷費用包括在銷售和市場營銷我們合併營業報表的費用。
2021年12月31日應付的佣金為$34.1百萬美元,其中的當前部分為$31.4百萬美元包括在應計費用和其他流動負債在我們的綜合資產負債表上,以及美元的長期部分2.7百萬美元包括在其他長期負債在我們的綜合資產負債表上。截至2020年12月31日的應付佣金為$25.6百萬美元,其中的當前部分為$23.3百萬美元包括在應計費用和其他流動負債在我們的綜合資產負債表上,以及美元的長期部分2.3百萬美元包括在其他長期負債在我們的綜合資產負債表上。
某些佣金沒有資本化,因為它們不代表獲得合同的增量成本。此類佣金在發生時計入費用。
該公司資本化了$61.0百萬美元和$44.9獲得收入合同和攤銷的百萬美元成本41.7百萬美元和$25.1截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,銷售和營銷費用分別為100萬美元。為獲得收入合同而資本化的成本,公司合併資產負債表上的淨額為$59.6百萬美元和$40.32021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。有幾個不是在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,獲得收入合同的成本減值。
廣告和促銷費用
本公司支付已發生的廣告費。廣告費:$22.7百萬,$13.2百萬美元,以及$9.8在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的幾年裏,這一數字達到了100萬。廣告費用包括在銷售和市場營銷關於我們的綜合經營報表。
研究與開發
研發費用主要包括員工的薪酬支出,包括員工福利、某些IT計劃費用、設施和相關管理費用。我們將繼續致力於研發新產品、增加新功能和服務、整合已有技術和增加功能。為內部使用而開發或獲取的軟件支出在一年內資本化和攤銷四年制以直線為基礎的句號。
重組和交易相關費用
該公司將重組和交易相關費用定義為與收購或出售活動直接相關的成本。此類成本包括員工遣散費和解約福利、合同解約費和罰金,以及其他離職或處置成本。一般而言,當有實質性的員工遣散費計劃和相關成本是可能和可估量的時,公司會記錄與員工相關的非自願離職和處置成本。對於管理層關鍵成員的一次性離職福利(即沒有實質性計劃),在員工有權獲得此類福利時記錄費用,並可以合理估計金額。與交易相關的獎金和員工留任成本在相關服務期內確認。合同解約費和罰金以及其他退出和處置費用一般在發生時入賬。
企業合併
我們根據估計公允價值將購買對價分配給收購的有形資產、承擔的負債和收購的無形資產。收購價格是在考慮任何與業務合併分開的交易後,根據轉讓的資產、承擔的負債和已發行股權的公允價值確定的。作為企業合併的一部分而發行的股權的公允價值是根據授予日期本公司的股票價格確定的。購買對價公允價值超過可確認資產和負債公允價值的部分計入商譽。這樣的估值要求管理層做出重大估計和假設,特別是關於無形資產和或有負債。對某些無形資產進行估值時的重大估計包括但不限於來自收購客户羣的未來預期現金流、收購的技術和收購的商號、使用年限、特許權使用費和折扣率。
該等估計本質上是不確定的,可能會因在收購的計量期(可能自收購日期起計最多一年)內獲得額外資料而作出修訂。在計量期內,我們可能會對收購的有形資產和無形資產以及承擔的負債的公允價值進行調整,並與商譽進行相應的抵銷。在計量期結束或收購資產或承擔負債的公允價值最終確定後(以先到者為準),隨後的任何調整均計入收益。
此外,與業務合併相關假設的不確定税收狀況和與税收相關的估值免税額是在收購日期初步估計的。我們根據收購日存在的事實和情況重新評估這些項目,只要時間在計量期內,對我們初步估計的任何修訂都將計入商譽。在計量期之後,不確定税收狀況和與税收相關的估值免税額的變化將計入收益。
商譽與已獲得的無形資產
商譽是指在企業合併中支付的購買對價超過收購資產的公允價值減去承擔的負債。商譽不會攤銷,並至少每年或當事件和情況表明報告單位的公允價值可能低於其賬面價值時進行減值測試。該公司擁有一報告單位。
我們首先評估定性因素,以評估報告單位的公允價值是否更有可能低於賬面價值,或者選擇繞過這種評估。如果確定報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值,或者我們選擇繞過定性評估,我們將通過確定報告單位的公允價值進行定量測試。如果報告單位的賬面價值超過公允價值,則就差額確認減值損失。
收購的技術、客户名單、商號或品牌組合以及其他無形資產與之前的收購相關(參見附註7-商譽和收購的無形資產)。收購的無形資產在我們預期實現與無形資產相關的經濟價值的估算期內按直線攤銷。攤銷期限從2幾年前15好幾年了。為更新或延長無形資產或長期資產的壽命而產生的任何成本都會進行資本化審查。
無限期無形資產主要包括從收購前Zi獲得的品牌組合,代表合法註冊短語和平面設計的成本,這些短語和平面設計識別和區分公司銷售的產品。品牌組合不會攤銷,而是在第四季度按年度考慮潛在減損,或者更頻繁地在觸發事件發生時考慮潛在減損,因為情況表明商標的賬面價值大於其公允價值。本公司首先評估定性因素,以確定無限期無形資產的公允價值是否更有可能低於賬面價值,以此作為確定是否需要進一步減值測試的基礎。不是在截至2021年、2020年或2019年12月31日的年度記錄了與已獲得商譽或無限期存活無形資產相關的減值費用。
長期資產減值
當事件或情況顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時,如物業及設備及收購的無形資產等長期資產,均會就減值進行審核。將持有和使用的資產的可回收性是通過將一項資產的賬面價值與該資產或一組資產預期產生的未貼現未來現金流進行比較來衡量的。如果資產的賬面金額超過估計的未來現金流量,則在資產的賬面金額超過資產的估計未來現金流量的金額中確認減值費用。在截至2021年12月31日的年度內,我們記錄的減值費用為1.5100萬美元,以降低我們現有沃爾瑟姆使用權資產的賬面價值1.2本集團同意將相關租賃改進的賬面價值減至各自的公允價值,減值金額為1,000,000,000美元。不是截至2020年12月31日止年度錄得減值費用。於截至2019年12月31日止年度,我們錄得減值費用$1.1將收購前Zi收購中收購的使用權資產的賬面價值降至其公允價值。
租契
我們在合同開始時確定一項安排是否為租約或包含租約。確定一份合同是否包含租約需要判斷。在我們的某些租賃安排中,主要是與我們的數據中心安排相關的安排,需要判斷合同是否包含租賃。對於這些安排,需要評估該安排是否涉及物理上不同的已識別資產,或者我們是否有權使用物理上不同的已識別資產的基本上所有容量。在涉及已確定資產的安排中,還需要評估我們是否有權指示使用該資產。
我們沒有任何融資租賃。經營租賃記錄在我們的綜合資產負債表中。使用權資產及租賃負債於租賃開始日以租賃期內固定最低剩餘租賃付款現值為基準計量,並以租賃開始日的貼現率釐定。由於我們的租賃中隱含的利率不容易確定,我們使用遞增借款利率作為每份租賃的貼現率,該利率近似於我們可以在類似條款和付款的抵押基礎上、在類似的經濟環境下借款的利率。一些租約包括在規定的租約到期之前延長租約的選擇權或終止租約的選擇權。延長租約的可選期限,包括通過不行使終止選擇權,在合理確定將行使選擇權時(或在終止選擇權的情況下不行使選擇權)包括在租賃期內。經營租賃費用在租賃期內按直線確認。我們將租賃和非租賃部分(主要是設施租賃的公共區域維護和相關税收)作為一個單獨的租賃部分進行核算。短期租賃是指原始租賃期限小於或等於一年的租賃,不包括在我們的使用權資產和負債中。
未賺取收入
未賺取收入包括客户付款和預付賬單,然後才從我們的訂閲服務確認收入。預計在未來12個月內確認的未賺取收入記為未賺取收入,本期部分剩下的部分包含在未賺取收入,扣除當期部分在我們的綜合資產負債表上。
發債成本
與發行長期債務有關的成本按定期債務的實際利息法和循環債務的直線法遞延並在相關債務的期限內攤銷為利息支出。債務發行成本通常在我們的綜合資產負債表上列示,直接從未償還借款的賬面金額中扣除,與債務貼現保持一致。然而,本公司將與其第一留置權循環信貸安排相關的債務發行成本歸類為遞延成本和其他資產,扣除當期部分在我們的綜合資產負債表上,無論公司在我們的第一留置權循環信貸安排上是否有任何未償還的借款。在進行再融資或修訂時,本公司將根據ASC 470-50-40-10對修改後的債務工具進行評估。當經修訂債務工具項下的現金流量現值較原債務工具條款下剩餘現金流量的現值變動超過10%時,本公司將修訂列為債務清償,所有先前資本化的債務發行成本均已支出並計入債務修改及清償虧損。如果現金流現值的變化小於10%,任何以前資本化的債務發行成本都將在新債務工具期限內攤銷為利息支出。該公司對所有銀團融資安排進行特定於貸款人的債務修改評估。
應收税金協議
關於我們的首次公開募股,我們進入了二與某些非控股權益所有者(“TRA持有人”)簽訂的應收税金協議(“TRA”)。TRA一般規定由公司向TRA持有者支付85公司在某些情況下實際實現或被視為實現的美國聯邦、州和地方所得税或特許經營税的現金淨節省(如果有的話)的%。公司將保留剩餘股份的權益。15這些淨現金儲蓄的%。
根據TRA應支付的金額在很可能已發生負債且金額可估測時,通過從收入中計入費用來累加。與交易相關的負債根據預期付款日期分為流動負債和非流動負債,並列在公司綜合資產負債表的標題下應收税金協議負債的當期部分和應收税金協議負債,扣除當期部分,分別為。TRA負債計量的後續變更在我們的合併運營報表中確認為其他(收入)費用,淨額。有關TRA負債的詳細信息,請參閲附註18-應收税金協議。
所得税
ZoomInfo技術公司是一家公司,根據其在ZoomInfo控股有限公司的持股比例,歷來須繳納美國聯邦和州所得税。ZoomInfo控股有限公司是一家有限責任公司,為了美國聯邦所得税的目的被視為合夥企業,並提交了美國合夥企業收入申報單。因此,ZoomInfo控股的成員必須就他們在美國聯邦和州所得税中所佔的收入份額單獨徵税。在截至2021年12月31日的三個月裏,我們的運營實體ZoomInfo科技有限公司(Temasek Holdings Holdings LLC)選擇被歸類為美國聯邦和州所得税公司。因此,由於我們的運營,ZoomInfo技術有限公司現在需要繳納美國聯邦和州所得税。有關所得税的其他信息,請參閲附註19-所得税。
遞延税項採用資產負債法入賬,税項資產及負債乃根據財務報表與資產及負債的税基之間的差額,採用預期差額將撥回的年度的現行税率,以釐定税項資產及負債。我們定期評估為未來變現不確定的遞延税項資產設立的估值免税額。在評估遞延税項資產的變現能力時,我們會考慮正面和負面的證據,包括遞延税項資產和負債的預定沖銷、預計未來的應税收入、税務籌劃策略和最近經營的結果。如果根據現有證據的權重,遞延税項資產更有可能無法變現,則計入估值津貼。
股權薪酬費用
公司定期向員工和非員工發放獎勵,獎勵期限一般為四年制。獎勵可以是各種股權獎勵的形式,如限制性股票和限制性股票單位,以及A類普通股期權。從歷史上看,該公司還在公司的一家傳統子公司合夥企業中授予獎勵,這種獎勵通常是以利潤利息的形式進行的。利潤利息是對超過參與門檻的實體價值增加的利益。在首次公開募股之前,參與門檻是基於OpCo Units經理董事會在授予日或前後確定的估值。首次公開招股後,參與門檻是參考我們A類普通股前一交易日的收盤價確定的。利潤利益持有者只有在超過參與門檻的情況下才有權參與利潤分配。由於取消了UP-C公司結構和多級投票結構(參見注釋1-組織和背景),以前授予的利潤權益被轉換為限制性股票獎勵。
激勵獎勵的薪酬費用以激勵單位的估計公允價值計量,並計入員工提供服務換取獎勵的授權期內的薪酬支出。
該公司使用Black-Scholes期權定價模型來確定股票期權和利潤利息的公允價值,因為利潤利息在經濟上與期權有一定的相似之處。Black-Scholes期權定價模型包括各種假設,包括激勵單位的預期壽命、預期波動率和預期無風險利率。這些假設反映了該公司的最佳估計,但它們涉及基於市場條件的內在不確定性,這些市場條件一般不在該公司的控制範圍之內。因此,如果使用其他假設,薪酬成本可能會受到實質性影響。
本公司以授予日公允價值為基礎衡量董事的員工、非員工和董事會股權薪酬。基於股權的薪酬支出在獎勵的必要服務期內確認。對於有業績條件的股權獎勵,公司根據其對達到業績條件的可能性的評估確認補償費用。
該公司在其綜合經營報表上對基於權益的補償費用進行分類的方式與對獲獎者的工資和相關成本進行分類或對獲獎者的服務付款進行分類的方式相同。
獎金應計項目
公司為符合條件的員工提供獎金計劃。獎金是根據各種標準來確定的,包括公司、部門和個人目標的實現情況。獎金應計金額是根據各種因素估算的,包括每個級別員工的目標獎金百分比和實現獎金所依據的目標的可能性。公司管理層定期審查實現獎金計劃目標的進展情況。由於獎金應計取決於管理層對實現各種目標的可能性的判斷,如果管理層的估計發生變化,獎金費用在未來期間可能會有很大變化。應計獎金$28.7百萬美元和$11.5截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別記錄了100萬美元,幷包括在應計費用和其他流動負債在我們的綜合資產負債表上。
員工退休福利
該公司有一項401(K)計劃,所有符合條件的員工都可以繳納税前和税後(Roth),最高可達國內税法規定的最高年度金額。在2021年和2020年,該公司50員工對401(K)計劃的繳費百分比,截至第一次7他們貢獻的%。2019年,該公司與35員工對401(K)計劃的繳費百分比,截至第一次6他們貢獻的%。該公司所作的等額供款約為#美元。5.4百萬,$3.0百萬美元,以及$1.4截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。配套繳款背心33每年%,直到完全歸屬。員工繳費將100%立即授予。員工人數的增加是公司2021年相應貢獻增加的原因之一。匹配百分比的增加加上員工人數的增加,推動了公司在2020年的匹配貢獻的增加。
以色列遣散費支付法
根據“以色列遣散費支付法”第14條,以色列僱員有權以其月工資的8.33%的利率每月向其保險基金存款,這免除了該公司未來根據該法承擔的義務。在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,公司錄得4.8百萬,$2.0百萬美元,以及$0.7與這些員工相關的遣散費分別為100萬美元。員工人數的增加導致了公司在2021年和2020年的相應貢獻增加。
近期會計公告
近期尚未採用的會計公告
2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2020-04,其中為將美國GAAP應用於合同、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外,這些交易參考了倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考利率改革而停止的其他參考利率(如果滿足某些標準)。該標準適用於替換受參考匯率改革影響的參考匯率的合同修改,以及與替換參考匯率有關的其他合同條款的同時修改。此外,該標準對ASC 815中的某些指南提供了例外,衍生工具與套期保值與參考匯率改革對套期保值關係關鍵條款的變化有關,併為公允價值、現金流和淨投資對衝關係提供了可選的權宜之計,其中被排除在套期保值有效性評估之外的部分受到參考匯率改革的影響。該標準自2020年3月12日至2022年12月31日對我們有效,我們可以選擇從包括2020年3月12日或之後的過渡期開始到財務報表可供發佈之日的任何日期應用該標準的規定。一旦當選,該標準的規定必須前瞻性地適用於除衍生品以外的所有類似的合格合同修改,這些修改可能適用於套期保值關係層面。2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01,參考匯率改革(主題848):範圍,以提供補充指導,並進一步明確修訂指導的範圍。如果未來當選,這些標準將適用於我們現有的可變利率融資和指定為對衝的衍生品。該公司繼續評估該指導的影響,並可能在市場發生更多變化時適用其他選擇。
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,企業合併(主題805):從與客户的合同中獲得的合同資產和合同負債的會計,其中要求根據ASC 606,與客户的合同收入確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債,就像收購人發起了合同一樣。此次更新旨在改進與業務合併中的客户簽訂的收購收入合同的會計處理,這些合同涉及收購合同責任的確認,以及付款條款及其對收購方確認的後續收入的影響。修正案在應用該指引時,亦提供了一些實際的權宜之計。ASU 2021-08在2022年12月15日之後的中期和年度有效,並允許提前採用。本公司打算於2022年1月1日採用ASU 2021-08。公司預計此次採用不會對公司的財務報表或披露產生實質性影響。
最近採用的會計公告
2021年1月,我們採用了預期過渡法,通過了會計準則更新(ASU)第2019-12號,“所得税(主題740)簡化所得税會計”(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12年度的修正案消除了與期間內税收分配方法、中期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税收負債相關的某些例外情況。ASU 2019-12還澄清和簡化了所得税會計的其他方面。在2021年第三季度,公司清算了Insent,在收購之外建立了一個獨立的税收基礎。根據ASU 2019-12,本公司在此税基上增加了DTA。截至2021年12月31日確認的額外DTA為$6.3因採用ASU 2019-12而達到100萬。
注3-與客户簽訂合同的收入
收入包括以下服務產品:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
訂閲 | | | $ | 738.6 | | | $ | 471.2 | | | $ | 289.3 | |
基於使用情況 | | | 8.6 | | | 5.0 | | | 4.0 | |
總收入 | | | $ | 747.2 | | | $ | 476.2 | | | $ | 293.3 | |
入市商業智能工具是訂用服務,允許客户訪問我們的SaaS工具來支持銷售和營銷流程,其中包括數據、分析和洞察力,以提供有關組織和專業人員的準確而全面的情報。我們的客户使用我們的平臺來確定目標客户和決策者,獲取持續更新的預測線索和公司評分,監控目標公司的購買信號和其他屬性,編寫信息,通過自動化銷售工具參與,並跟蹤整個交易週期的進展。
基於使用的收入主要由電子郵件驗證和意向驅動的受眾和目標服務組成,這些服務根據客户的使用情況按單位向客户收費。我們定期觀察到,客户將我們基於使用情況的服務集成到其內部工作流程中,並持續使用我們的服務。我們在客户使用服務的時間點確認基於使用情況的收入,從而履行我們的績效義務。
在截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度確認的總收入中,221.3百萬,$155.4百萬美元和$52.2截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日,100萬美元分別包括在未賺取收入餘額中。從前幾期已履行(或部分履行)的履約中確認的收入不是實質性的。
合同資產和未賺取收入
該公司的標準賬單條款通常要求在每年、每半年或每季度開始付款。訂閲收入通常在合同期限內按比例確認,從我們向客户提供服務開始。基於使用情況的收入在我們的客户使用服務期間確認。確認的收入金額反映了該公司預期有權從這些服務中獲得的對價。
當一份合同上確認的收入超過該合同迄今的賬單時,該公司將記錄該合同資產。未賺取的收入來自收到的現金或預付給客户的金額,而不是在履行業績義務後確認的收入。未賺取收入餘額受到多種因素的影響,包括季節性、續簽的複合效應、發票持續時間、發票計時、美元大小以及本季度內的新業務計時。未賺取收入餘額不代表年度或多年、不可取消的訂閲協議的合同總價值。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司的合同資產為3.7百萬美元和$2.4分別記為流動資產的預付費用和其他流動資產在我們的綜合資產負債表上。截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司的未賺取收入為$364.2百萬美元和$222.7分別為百萬美元。
ASC 606要求將交易價格分配給合同的剩餘履約義務。分配給剩餘履約義務的交易價格代表尚未確認的合同收入,其中包括未賺取收入和將在未來期間確認為收入的未開賬單金額。分配給剩餘履約義務的交易價格受到幾個因素的影響,包括季節性、續簽的時間和不同的合同條款。分配給剩餘履約義務的收入是指尚未確認的合同收入,其中包括未應得收入和積壓。該公司的積壓是指超過當前計費週期的分期付款賬單。公司的大部分非當期剩餘履約義務將在下一年確認13至36月份。
其餘履約義務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 在以下範圍內識別一年 | | 非電流 | | 總計 |
截至2021年12月31日 | $ | 671.5 | | | $ | 192.9 | | | $ | 864.4 | |
截至2020年12月31日 | $ | 432.2 | | | $ | 126.8 | | | $ | 559.0 | |
注4-業務合併
2021年收購
在截至2021年12月31日的12個月內,本公司完成了以下收購(統稱為“2021家被收購公司”),這些收購已被列為ASC主題805項下的業務合併。
•2021年6月7日,本公司以總收購對價$收購了Insend,Inc.(以下簡稱“Insend”)的全部未償還股權。34.0百萬美元,包括$32.9百萬現金和估計延期購買對價$1.1百萬美元。此交易記錄的採購會計已完成。作為收購的一部分,該公司發行了36,118RSU,總授予日公允價值為$2.4百萬美元,並同意支付$2.0向收購員工支付的百萬美元激勵性薪酬,但須繼續受僱,將在合併後期間確認。
•2021年7月12日,該公司收購了AffectLayer,Inc.(d/b/a Chorus.ai)(“Chorus.ai”)的幾乎全部淨資產。在購買時,該公司保留了一部分轉移的現金,用於清償賣方因出售Chorus.ai淨資產而產生的估計税負。賣方已經完成了其納税義務的最終確定,因此向公司退還了大約#美元。33.9百萬現金,這是在2021年第四季度收到的,之前包括在預付費用和其他流動資產平衡。經本次退款調整後,為Chorus.ai的資產轉移的購買對價為$547.4百萬現金。總購買對價包括$31.8100萬可歸因於Chorus.ai發行的某些未歸屬期權,這些期權是在考慮到ZoomInfo收購而加速的。此交易記錄的採購會計已完成。作為收購的一部分,該公司發行了572,921取代以前在Chorus.ai中未既得股權的RSU,或在總授予日作為增量獎勵發放的RSU,公允價值為$30.3百萬美元,並同意支付$6.0對被收購員工的百萬美元補償,如果繼續受僱,將在合併後的時期確認。
•2021年9月8日,本公司以總收購對價$收購了林利公司(“林利”)的幾乎全部淨資產。118.0百萬美元,包括$116.9百萬現金和估計延期購買對價$1.1百萬美元。此交易記錄的採購會計尚未最終確定。作為收購的一部分,該公司發行了42,854更換RSU,總授予日期公允價值為$2.8百萬美元,並同意支付$3.7向收購員工支付的百萬美元激勵性薪酬,但須繼續受僱,將在合併後期間確認。
本公司自收購日起將2021家被收購公司的財務業績計入合併財務報表。在截至2021年12月31日的12個月中,被收購的2021家公司貢獻了13.2百萬美元的收入。由於2021年被收購公司整合到ZoomInfo的運營中,公司無法實際確定2021年被收購公司對合並淨利潤的貢獻。與每筆收購相關的交易成本並不重要。
收購日期轉讓的總對價的公允價值由以下部分組成(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收購日的初步公允價值 | | 測算期調整 | | 收購日調整後公允價值 |
現金 | $ | 697.7 | | | $ | (0.5) | | | $ | 697.2 | |
延期購買對價 | 2.2 | | | — | | | 2.2 | |
總購買注意事項 | $ | 699.9 | | | $ | (0.5) | | | $ | 699.4 | |
下表彙總了截至2021年被收購公司收購日期,經2021年第四季度調整後的被收購資產和承擔的負債的公允價值合計(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收購日的初步公允價值 | | 測算期調整 | | 收購日調整後公允價值 |
現金和現金等價物 | $ | 13.9 | | | $ | — | | | $ | 13.9 | |
應收賬款 | 4.3 | | 0.1 | | | 4.4 |
預付費用和其他資產 | 2.8 | | — | | | 2.8 |
無形資產 | 120.7 | | 0.2 | | | 120.9 |
應付帳款和其他負債 | (4.1) | | | (0.5) | | | (4.6) | |
未賺取收入 | (10.2) | | | — | | | (10.2) | |
遞延税項負債 | (2.7) | | | — | | | (2.7) | |
收購的可識別淨資產總額 | 124.7 | | | (0.2) | | | 124.5 | |
商譽 | 575.2 | | | (0.3) | | | 574.9 | |
總對價 | 699.9 | | | (0.5) | | | 699.4 | |
Chorus.ai收購的現金退款 | 33.9 | | | (33.9) | | | — | |
延期對價 | (2.2) | | | — | | | (2.2) | |
週轉資金餘額調整應計項目 | (0.5) | | | 1.1 | | | 0.6 | |
2021年為2020項收購支付的現金(參見“2020項收購”) | 0.3 | | | — | | | 0.3 | |
獲得的現金 | (13.9) | | | — | | | (13.9) | |
收購支付的現金,扣除收購的現金 | $ | 717.5 | | | $ | (33.3) | | | $ | 684.2 | |
購買對價超過取得的有形和無形資產淨值的公允價值的部分計入商譽。分配給收購的有形和可識別無形資產以及承擔的負債的公允價值是基於管理層的估計和假設。由於收到關於購買對價、收購日營運資金餘額和可識別無形資產價值的額外信息,在收購中收購的資產和承擔的負債的公允價值可能會發生變化。
下表列出了購置的可識別無形資產的構成以及截至購置之日的估計使用壽命(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收購日的初步公允價值 | | 測算期調整 | | 收購日調整後公允價值 | | 加權平均使用壽命 |
品牌組合 | $ | 1.1 | | | $ | — | | | $ | 1.1 | | | 2.0年份 |
發達的技術 | 107.5 | | | 0.2 | | | 107.7 | | | 6.1年份 |
客户關係 | 12.1 | | | — | | | 12.1 | | | 7.7年份 |
無形資產總額 | $ | 120.7 | | | $ | 0.2 | | | $ | 120.9 | | | |
已開發的技術代表收購的技術投資組合的公允價值。商譽主要歸因於將技術與公司的技術和聚集的勞動力相結合時擴大的市場機會。在截至2021年12月31日的12個月內獲得的所有商譽預計都可以在美國所得税中扣除。
2021年收購的未經審計的形式財務信息
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度未經審計的預計結果。未經審計的備考財務信息結合了2021年被收購公司和ZoomInfo的運營結果,似乎每一筆收購都已於2020年1月1日完成。備考信息僅供參考,並不代表如果在此時進行收購將會取得的經營成果。下表未經審核的預計結果主要包括可識別無形資產攤銷的調整、收購中假定的遞延收入估值(“遞延收入減記”)、利息支出、交易總支出和交易成功獎金#美元。12.6百萬美元,基於股權的薪酬,以及調整的相關税收影響:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 764.0 | | | $ | 490.6 | |
淨收益(虧損) | $ | 84.9 | | | $ | (78.8) | |
2020年的收購
公司於2020年10月14日收購了Clickagy,LLC的全部資產,並於2020年11月3日收購了EverString Technology,LLC的所有會員權益,總購買對價為$72.0百萬。在2021財年上半年,該公司記錄了非實質性的收盤後淨營運資本調整。初步採購價格分配已更新,以反映$0.3百萬增加支付的對價,以及反映$0.2百萬調整未賺取收入和$0.1百萬調整為善意。這些交易的採購會計已經完成。該公司自收購之日起將這些業務的財務結果包括在合併財務報表中。與每筆收購相關的交易成本並不重要。作為收購的一部分,該公司同意發行49,932RSU,總授予日公允價值為$2.1百萬美元,並同意支付$4.8向收購員工支付的百萬美元激勵性薪酬,但須繼續受僱,將在合併後期間確認。該公司在其綜合業務表上對補償費用進行分類的方式與對獲獎者工資進行分類的方式相同。
收購日期轉讓的總對價的公允價值由以下部分組成(以百萬為單位):
| | | | | |
現金 | $ | 61.9 | |
購買對價負債 | 7.2 | |
發行67,075A類股 | 2.9 | |
總購買注意事項 | $ | 72.0 | |
下表彙總了截至收購之日收購的資產和承擔的負債的公允價值合計(單位:百萬):
| | | | | |
| |
現金和現金等價物 | $ | 2.9 | |
應收賬款 | 3.0 | |
預付費用和其他資產 | 1.1 | |
無形資產 | 37.0 | |
應付帳款和其他 | (2.2) | |
未賺取收入 | (3.2) | |
收購的可識別淨資產總額 | 38.6 | |
商譽 | 33.4 | |
總對價 | 72.0 | |
發行67,075A類股 | (2.9) | |
獲得的現金 | (2.9) | |
為收購支付的現金 | $ | 66.2 | |
購買對價超過取得的有形和無形資產淨值的公允價值的部分計入商譽。分配給收購的有形和可識別無形資產以及承擔的負債的公允價值是基於管理層的估計和假設。
下表列出了購置的可識別無形資產的構成以及截至購置之日的估計使用壽命(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 加權平均使用壽命 |
品牌組合 | $ | 2.0 | | | 6.5年份 |
發達的技術 | 29.6 | | | 7.0年份 |
數據庫 | 2.0 | | | 4.0年份 |
客户關係 | 3.4 | | | 9.3年份 |
無形資產總額 | $ | 37.0 | | | |
已開發的技術代表收購的技術投資組合的公允價值。商譽主要歸因於將技術與公司的技術和聚集的勞動力相結合時擴大的市場機會。這兩筆收購的商譽餘額預計都可以在美國所得税中扣除。
與收購相關的預計信息尚未公佈,因為這對公司的財務業績影響不大。
2019年收購
小美子
2019年10月9日,通過新成立的全資子公司DiscoverOrg Acquisition(Komiko),LLC,本公司收購了Komiko Ltd(“Komiko”)的某些資產和承擔了某些債務,Komiko Ltd(“Komiko”)為Komiko商標下的企業對商業公司提供人工智能支持的銷售和客户成功解決方案。自收購之日起,該公司已將小美子的財務業績納入合併財務報表。與收購相關的交易成本並不重要。收購日期,為小美子轉讓的對價的公允價值為$。8.5百萬,包括以下各項(以百萬為單位):
| | | | | |
現金 | $ | 8.3 | |
或有分紅付款 | 0.2 | |
總購買注意事項 | $ | 8.5 | |
或有派息付款的公允價值是根據公司對未來付款的概率加權估計確定的。潛在的或有付款可能高達#美元。4.0如果滿足所有性能標準,則為百萬,其中40%可歸因於購買對價和餘額補償費用,因為這取決於小美子的聯合創始人是否繼續受僱於本公司。截至2021年12月31日止年度,本公司將Komiko或有付款負債調整為$0.3百萬美元和$2.12021年支付了100萬英鎊。
下表彙總了截至收購之日收購的資產和承擔的負債的公允價值(單位:百萬):
| | | | | |
| |
發達的技術 | $ | 2.4 | |
| |
未賺取收入 | (0.2) | |
收購的可識別淨資產總額 | 2.2 | |
商譽 | 6.3 | |
總對價 | 8.5 | |
或有分紅付款 | (0.2) | |
為收購支付的現金 | $ | 8.3 | |
購買對價超過取得的有形和無形資產淨值的公允價值的部分計入商譽。分配給收購的有形和可識別無形資產以及承擔的負債的公允價值是基於管理層的估計和假設。收購的資產和承擔的負債的公允價值可能會隨着收到更多信息(包括税務資產和負債的最終確定)而發生變化。收購的可識別無形資產主要包括#美元。2.4數以百萬計的已開發技術,估計使用壽命為7好幾年了。
發達的技術代表了Komiko技術組合的公允價值。商譽的平衡主要歸因於將Komiko的技術與DiscoverOrg的技術和集合的勞動力整合時擴大的市場機會。出於美國所得税的目的,商譽餘額預計可以扣除。
收購前ZZ
2019年2月1日,本公司通過新成立的全資子公司斑馬收購公司收購100Zoom Information,Inc.股票的百分比(“收購前Zi”)。收購前,Zi是一家向銷售和營銷專業人員提供公司和聯繫信息的公司。收購前的Zi服務於8,000該公司擁有客户,並在美國、以色列和俄羅斯開展業務。此次收購符合業務合併的條件,並將作為業務合併入賬。
本公司自收購之日起將收購前Zi的財務結果計入合併財務報表。該公司產生了大約$2.7與此次收購相關的交易成本(包括在重組和交易相關費用關於我們的綜合經營報表。
收購日期本公司為收購前Zi支付的代價的公允價值為$760.1百萬美元,包括獲得的現金$12.1百萬美元,由以下各項組成(百萬美元):
| | | | | |
現金對價 | $ | 667.3 | |
股權獎勵和解責任 | 25.2 | |
可歸因於收購前服務的更換獎勵的一部分 | 27.9 | |
其他購買對價負債 | 6.5 | |
延期對價 | 33.2 | |
總購買注意事項 | $ | 760.1 | |
根據購買協議,公司支付遞延對價#美元。25.0百萬美元和$10.0分別在收購前Zi收購一週年和兩週年時支付100萬美元。2021年,剩餘餘額為$10.0一共支付了一百萬美元。遞延代價付款的公允價值是使用現值計算確定的。下表彙總了截至收購之日收購的資產和承擔的負債的公允價值(單位:百萬):
| | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 12.1 | |
應收賬款 | 22.1 | |
預付費用和其他資產 | 4.2 | |
財產和設備 | 6.3 | |
經營性租賃使用權資產 | 28.6 | |
無形資產 | 322.0 | |
應付帳款和其他負債 | (6.8) | |
租賃負債 | (28.6) | |
遞延税項負債 | (80.1) | |
未賺取收入 | (34.5) | |
收購的可識別淨資產總額 | 245.3 | |
商譽 | 514.8 | |
總對價 | 760.1 | |
延期對價 | (33.2) | |
獲得的現金 | (12.1) | |
收購支付的現金,扣除收購的現金 | $ | 714.8 | |
購買對價超過所獲得的可確認的有形和無形資產淨額的公允價值計入商譽。分配給收購的有形和可識別無形資產以及承擔的負債的公允價值是基於管理層在現有信息下的估計和假設。
已獲得的非勞動收入的公允價值為#美元。34.5100萬美元,與收購前Zi在緊接收購之前記錄的未賺取收入不同68.3百萬美元。已獲得的未賺取收入,扣除$33.8公允價值調整,確認為收入在一段時間內約一年,代表提供相關訂約承辦服務的期間。
此外,本公司與收購前Zi的賣方達成協議,在收購及收購所產生的任何歸屬生效後,為截至收購日持有非既有期權的員工實施現金歸屬付款計劃。根據現金歸屬付款計劃,公司同意向員工支付他們將收到的價值,如果他們的期權在收購時被授予的話。根據收購前Zi期權協議中定義的歸屬里程碑,將向繼續受僱於本公司的員工支付款項,如果該員工在現金歸屬支付協議中定義的無故被解僱,則在某些情況下可在終止時加快支付速度。在其他情況下終止僱傭的員工將喪失任何未來的付款。
截至2021年12月31日,現金歸屬付款計劃下未來付款的潛在價值為$0.1到2022年,假設每個員工繼續受僱,將支付給員工100萬英鎊。公司確認了$3.8百萬,$6.4百萬美元和$8.8分別在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度根據現金歸屬計劃支出100萬美元。根據持續服務的要求,即與現金歸屬付款計劃下的付款相關的成本,費用被確認為補償,並反映在我們的合併運營報表中,與接收者的工資費用屬於同一類別。
下表列出了購置的可識別無形資產的構成和截至購置之日的估計使用壽命(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 加權平均使用壽命 |
品牌組合 | $ | 33.0 | | | 不定 |
發達的技術 | 116.0 | | | 5.8年份 |
客户關係 | 173.0 | | | 15.0年份 |
無形資產總額 | $ | 322.0 | | | |
開發的技術代表了收購前ZI技術的公允價值,包括收購的軟件和數據庫。客户關係代表與收購前ZI客户的基礎關係的公允價值。商譽的平衡主要歸因於集合的勞動力和將收購前Zi的技術與DiscoverOrg的技術相結合時擴大的市場機會。出於美國所得税的目的,商譽餘額預計不能扣除。
由於收購前Zi的業務迅速整合到DiscoverOrg業務中,收購前Zi的許多現有客户合同在收購後被修改或替換為包含收購前Zi和DiscoverOrg的認購的新合同,因此無法確定本公司截至2019年12月31日的年度綜合運營業績中包含收購前Zi和DiscoverOrg的綜合運營業績的收購前Zi的收入和收益的金額。
收購前ZZ的未經審計的預計財務信息
下表列出了截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度未經審計的備考結果。未經審計的備考財務信息綜合了收購前Zi和本公司的運營結果,猶如收購已於2018年1月1日完成。備考信息僅供參考,並不表明如果收購在此時進行,將會取得的經營成果。下表未經審計的備考結果主要包括非勞動收入攤銷調整、公允價值調整、收購的有形和無形資產、利息支出和#美元。9.2本公司和收購前Zi產生的交易成本和獎金為100萬美元,猶如收購發生在2018年1月1日。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | 2019 | | 2018 |
收入 | $ | 334.1 | | | $ | 205.6 | |
所得税前虧損 | $ | (48.0) | | | $ | (146.4) | |
注5-現金、現金等價物和短期投資
截至2021年12月31日,現金、現金等價物和短期投資包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 估計公允價值 |
流動資產: | | | | | | | |
現金 | $ | 276.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 276.5 | |
現金等價物 | | | | | | | |
公司債務證券 | 15.7 | | | — | | | — | | | 15.7 | |
貨幣市場共同基金 | 16.1 | | | — | | | — | | | 16.1 | |
| | | | | | | |
現金等價物合計 | 31.8 | | | — | | | — | | | 31.8 | |
現金和現金等價物合計 | 308.3 | | | — | | | — | | | 308.3 | |
短期投資: | | | | | | | |
公司債務證券 | 18.4 | | | — | | | — | | | 18.4 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
短期投資總額 | 18.4 | | | — | | | — | | | 18.4 | |
現金、現金等價物和短期投資總額 | $ | 326.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 326.7 | |
截至2020年12月31日,現金、現金等價物和短期投資包括以下內容
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 估計公允價值 |
流動資產: | | | | | | | |
現金 | $ | 100.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 100.4 | |
現金等價物 | | | | | | | |
公司債務證券 | 72.0 | | | — | | | — | | | 72.0 | |
貨幣市場共同基金 | 91.0 | | | — | | | — | | | 91.0 | |
由美國政府擔保的證券 | 6.4 | | | — | | | — | | | 6.4 | |
現金等價物合計 | 169.4 | | | — | | | — | | | 169.4 | |
現金和現金等價物合計 | 269.8 | | | — | | | — | | | 269.8 | |
短期投資: | | | | | | | |
公司債務證券 | 24.0 | | | — | | | — | | | 24.0 | |
由美國政府擔保的證券 | 6.6 | | | — | | | — | | | 6.6 | |
短期投資總額 | 30.6 | | | — | | | — | | | 30.6 | |
現金、現金等價物和短期投資總額 | $ | 300.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 300.4 | |
有關我們金融工具公允價值的進一步信息,請參閲附註10-公允價值。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們可供出售證券的未實現總虧損並不重要。
下表彙總了根據截至2021年12月31日和2020年12月31日的規定有效到期日歸類為短期投資的證券的成本和估計公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
(單位:百萬) | | 攤銷成本 | | 估計公允價值 | | 攤銷成本 | | 估計公允價值 |
一年內到期 | | $18.4 | | $18.4 | | $30.6 | | $30.6 |
總計 | | $18.4 | | $18.4 | | $30.6 | | $30.6 |
附註6--財產和設備
該公司的固定資產包括以下內容(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日, |
| | | 2021 | | 2020 |
計算機設備 | | | $ | 12.5 | | | $ | 7.4 | |
傢俱和固定裝置 | | | 3.6 | | | 5.4 | |
租賃權的改進 | | | 8.6 | | | 7.0 | |
內部使用開發的軟件 | | | 40.8 | | | 28.0 | |
在建工程正在進行中 | | | 5.9 | | | 2.9 | |
| | | 71.4 | | | 50.7 | |
減去:累計折舊 | | | (29.7) | | | (19.7) | |
財產和設備,淨值 | | | $ | 41.7 | | | $ | 31.0 | |
在截至2021年12月31日的12個月內,與我們的Waltham辦公室搬遷有關,我們記錄了一筆減值費用$2.7百萬美元,其中包括$1.5與經營租賃使用權資產有關的百萬美元,以及#美元1.2與租賃改進有關的百萬美元。我們還記錄了傢俱和固定裝置加速折舊#美元。2.1百萬美元。這些指控在重組和交易相關費用關於我們的綜合經營報表。
折舊費用為$13.7百萬,$8.9百萬美元,以及$6.1截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
附註7-商譽和收購的無形資產
截至2021年12月31日,無形資產包括以下內容(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 網絡 | | 加權平均攤銷期限(年) |
應攤銷的無形資產: | | | | | | | |
客户關係 | $ | 284.1 | | | $ | (71.8) | | | $ | 212.3 | | | 14.5 |
獲得的技術 | 303.2 | | | (121.1) | | | 182.1 | | | 6.3 |
品牌組合 | 7.7 | | | (4.1) | | | 3.6 | | | 6.6 |
應攤銷的無形資產淨值 | $ | 595.0 | | | $ | (197.0) | | | $ | 398.0 | | | |
| | | | | | | |
不受攤銷影響的無形資產 | | | | | | | |
收購前的Zi品牌組合 | $ | 33.0 | | | $ | — | | | $ | 33.0 | | | |
商譽 | $ | 1,575.1 | | | $ | — | | | $ | 1,575.1 | | | |
截至2020年12月31日,無形資產包括以下內容(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 網絡 | | 加權平均攤銷期限(年) |
應攤銷的無形資產: | | | | | | | |
客户關係 | $ | 272.0 | | | $ | (52.6) | | | $ | 219.4 | | | 14.9 |
獲得的技術 | 195.5 | | | (85.8) | | | 109.7 | | | 6.3 |
品牌組合 | 6.6 | | | (3.0) | | | 3.6 | | | 8 |
應攤銷的無形資產淨值 | $ | 474.1 | | | $ | (141.4) | | | $ | 332.7 | | | |
| | | | | | | |
不受攤銷影響的無形資產 | | | | | | | |
收購前的Zi品牌組合 | $ | 33.0 | | | $ | — | | | $ | 33.0 | | | |
商譽 | $ | 1,000.1 | | | $ | — | | | $ | 1,000.1 | | | |
攤銷費用為$55.6百萬,$41.9百萬美元,以及$42.6截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
截至2021年12月31日的無形資產未來攤銷費用如下(單位:百萬):
| | | | | |
| 估計攤銷費用 |
在截至12月31日的幾年裏, | |
2022 | $ | 66.0 | |
2023 | $ | 55.4 | |
2024 | $ | 53.4 | |
2025 | $ | 52.7 | |
2026 | $ | 43.0 | |
以下總結了該公司商譽的變化(單位:百萬):
| | | | | |
2019年12月31日的餘額 | $ | 966.8 | |
2020年收購的商譽 | 33.3 | |
2020年12月31日的餘額 | 1,000.1 | |
從2020年的收購調整 | 0.1 | |
2021年收購的商譽 | 574.9 | |
2021年12月31日的餘額 | $ | 1,575.1 | |
根據該公司的減值評估結果,該公司不是I don‘在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,我不會確認商譽的任何減損。
附註8-融資安排
截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司借款的賬面價值如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 賬面價值截至 |
儀表 | | 簽發日期 | | 到期日 | | 選擇利率 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | | | | | | | | |
第一留置權定期貸款 | | 2019年2月1日 | | 2026年2月1日 | | Libor+3.00% | | $ | 594.1 | | | $ | 744.9 | |
第一位留置權改革者 | | 2019年2月1日 | | 2025年11月2日 | | Libor+2.00% | | — | | | — | |
高級註釋 | | 2021年2月2日 | | 2029年2月1日 | | 3.875% | | 638.8 | | | — | |
債務總賬面價值 | | | | | | | | 1,232.9 | | | 744.9 | |
較少電流部分 | | | | | | | | — | | | — | |
長期債務總額 | | | | | | | | $ | 1,232.9 | | | $ | 744.9 | |
第一留置權定期貸款
在2019年2月1日收購收購前的Zi的同時,ZoomInfo募集了美元的資金。965通過第一留置權信貸協議獲得100萬美元的第一留置權債務。除了為收購前Zi的收購提供資金外,所得資金還用於償還所有之前未償還的債務。
2020年2月19日,該公司完成了其第一筆留置權定期貸款的重新定價,以利用目前可用的較低利率。重新定價使利率降低了50倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加碼基點4.00每年的百分比。這筆交易不包括額外借款,融資安排的到期日保持不變。
在2020年6月17日,該公司使用了大約$101.2百萬美元將預付$100.0根據第一份留置權信貸協議未償還的第一筆留置權定期貸款本金總額(包括應計利息$)1.2百萬美元。償還的資金來自該公司首次公開發行A類普通股所得淨收益的一部分。截至2020年12月31日,美元756.4根據第一份留置權信貸協議,未償還的定期貸款本金總額為100萬美元。還款中與利息相關的部分記錄在利息支出,淨額在我們的合併經營報表上,代表了經營活動中的現金使用情況,在我們的合併現金流量表上顯示了現金的使用情況。
二零二一年二月,我們將發行優先債券所得款項淨額,連同手頭現金全部預付$。356.4本公司根據首份留置權信貸協議(“債務預付”)未償還的首筆留置權定期貸款本金總額(“債務預付”)。在債務提前還款後,$400.0根據我們的第一份留置權信貸協議,未償還的第一留置權定期貸款本金總額為100萬美元。2021年2月,我們簽訂了第一份留置權信貸協議修正案(“第二修正案”),根據該修正案,公司完成了其第一筆留置權定期貸款工具的重新定價,將利率從LIBOR加3.75倫敦銀行同業拆息加年利率3.00每年的百分比。公司確認了$7.7截至2021年12月31日的12個月內債務變更和清償損失在我們的綜合經營報表上,主要包括與債務預付相關的未攤銷發行成本的註銷。
2021年7月,我們對現有的第一份留置權信貸協議進行了修訂,規定額外支付$200.0根據我們現有的第一留置權信貸協議,額外的定期貸款本金總額為100萬美元。
第一筆留置權期限債務的利率是可變的,因此公司可以選擇使用基本利率或倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加適用利率。適用的費率是2.00基本利率貸款的百分比或3.00基於LIBOR的貸款的%。第一留置權債務的實際利率為3.41%和4.30分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
第一留置權循環信貸安排
根據2021年2月簽訂的第一份留置權信貸協議第二修正案,本公司將總承諾額增加至$250.0在我們的第一次留置權循環信貸安排下有一百萬美元。第二修正案還規定將我們第一次留置權循環信貸安排的到期日延長至2025年11月。
第一留置權循環債務的利率是浮動的,因此公司可以選擇使用基本利率或倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加適用利率。適用的保證金為1.00%至1.25基本利率貸款的百分比或2.00%至2.25基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的貸款為%,具體取決於公司的槓桿率。
在2019年2月1日收購收購前Zi的同時,ZoomInfo簽訂了第一份留置權信貸協議,提供1美元100.0百萬信貸額度。
2020年3月,該公司提取了$35.0循環信貸安排下的100萬美元。2020年6月,公司還清了未償還的美元35.0循環信貸安排餘額為100萬美元,來自IPO的收益。實際利率為3.70截至還款日的%。2021年7月,該公司提取了$225.0在循環信貸安排下支付了100萬美元,然後還清了未償還的美元225.0循環信貸安排的餘額,其中包括信貸協議修正案的收益和優先票據的收益。實際利率為4.44截至還款日的%。非實質性債務發行成本是與這些進入循環信貸安排的項目有關的。這些債務發行成本在安排的預期壽命內攤銷為利息支出。未攤銷債務發行成本包括在遞延成本和其他資產,扣除當期部分截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們合併資產負債表上的財務狀況並不重要。
第一留置權信貸協議
第一份留置權信貸協議以本公司幾乎所有生產性資產為抵押。第一份留置權信貸協議包含多個契約,除某些例外情況外,這些契約限制本公司除其他事項外以下各項的能力:
•招致額外的債務;
•設立或產生留置權;
•進行某些根本性的變革,包括合併或合併;
•出售、轉讓資產;
•支付子公司股本的股息和分紅;
•進行收購、投資、貸款或墊款;
•與關聯公司進行某些交易;以及
•訂立負質押條款和限制附屬分配的條款。
如果公司提取的金額超過$87.5循環信貸貸款,循環信貸貸款須遵守一項彈性財務契約,根據該契約,綜合第一留置權淨槓桿率不得超過。5.00到1.00。信貸協議還包含某些慣常的平權契約和違約事件,包括控制權的變更。如果發生違約事件,信貸協議下的貸款人將有權採取各種行動,包括加快信貸協議規定的到期金額,以及允許有擔保債權人採取的所有行動。
高級註釋
2021年2月,ZoomInfo的間接子公司ZoomInfo科技有限責任公司和ZoomInfo金融公司發行了美元的債券。350.0本金總額為百萬元3.875根據修訂後的1933年證券法第144A條,2029年2月到期的高級債券將於2029年2月到期。高級債券的利息由二零二一年八月一日起每半年派息一次。發行人可在2024年2月1日前的任何時間贖回全部或部分債券,贖回價格相當於截至2024年2月1日的贖回價格現值(定義如下),另加截至2024年2月1日的未應計和未付利息。此外,由二零二四年二月一日起,發行人可按相等於以下價格的贖回價格贖回全部或部分債券101.938贖回本金的%。贖回價格降至100.969%和100.000本金分別於2025年2月1日和2026年2月1日贖回。此外,在2024年2月1日之前的任何時間,發行人最多可以贖回40以相當於以下贖回價格的贖回價格從若干股票發行所得款項中撥出債券的百分比103.875優先債券本金的百分之百,另加應計及未付利息。
2021年7月,ZoomInfo技術有限公司和ZoomInfo金融公司,ZoomInfo技術公司的間接子公司,發行並出售了美元300.0總計百萬美元的額外本金3.8752029年到期的優先債券百分比。該批票據的發行契據與發行人現有的$350.0本金總額為百萬美元3.8752029年到期的優先債券(“現有債券”),於2021年2月發行,與現有債券屬同一系列的一部分。
第二留置權定期貸款
在2019年2月1日收購收購前的Zi的同時,ZoomInfo募集了美元的資金。370.0百萬的第二留置權債務。
在2020年6月8日,該公司使用了大約$380.6首次公開發售所得款項中的百萬元,用以償還根據第二留置權信貸協議而尚未償還的全部本金總額,包括預付保費#元。3.7百萬美元,其應累算利息為$6.9百萬美元。實際利率為10.8截至還款日的%。公司確認了$7.3與註銷未攤銷發行成本有關的債務清償虧損100萬歐元。公司確認了$11.0百萬內債務變更和清償損失關於我們的綜合經營報表,包括註銷未攤銷的發行成本和償付時產生的提前還款罰金。第二留置權債務的實際利率為11.9截至2019年12月31日。
可贖回A系列優先股
伴隨着2019年2月1日對收購前Zi的收購,ZoomInfo發佈51,750,000A系列優先股以換取美元200.2百萬美元,扣除發行成本後的淨額。2020年6月8日,公司贖回並註銷了ZoomInfo運營公司所有未贖回的A系列優先股。有關A系列優先股和相關贖回的其他討論,請參閲附註13-可贖回A系列優先股。
截至2021年12月31日,所有借款的預期未來本金支付情況如下(單位:百萬):
| | | | | | | | |
| | 合同到期日 |
2022 | | $ | — | |
2023 | | — | |
2024 | | — | |
2025 | | — | |
2026 | | 600.0 | |
此後 | | 650.0 | |
本金支付總額 | | 1,250.0 | |
未攤銷債務發行成本 | | (17.1) | |
長期債務總額 | | $ | 1,232.9 | |
附註9-衍生工具和對衝活動
我們面臨利率變化的風險,主要與我們第一筆留置權定期貸款的利率變化有關。因此,我們可能會不時地使用利率掉期或其他金融工具來管理我們對利率變動的風險敞口。我們持有衍生品的主要目標是降低與利率變化相關的現金流的波動性。我們不會出於投機或交易的目的而進行衍生品交易。
我們按毛數確認衍生工具及對衝活動為本公司綜合資產負債表上的資產或負債,並按公允價值計量。套期會計一般規定在套期工具上確認損益的時間與現金流對衝中被套期保值的預期交易的收益影響相匹配。對於被指定為現金流量對衝的衍生品,衍生品有效部分的估計公允價值變動在累計其他綜合收益(虧損)在公司的綜合資產負債表上。要接受套期保值會計處理,所有套期保值關係在套期保值開始時都有正式記錄,套期保值必須非常有效地抵消套期保值交易中未來現金流的變化。
於2019年4月,本公司訂立二單獨的利率互換協議,將公司基於LIBOR的部分浮動利率債務轉換為固定利率,減少利率變化對未來利息支出的影響。第一個協議將美元350.0根據我們的第一留置權信貸安排,將100萬美元的浮動利率債務轉換為固定利率債務。第二個協議將適用的利率上限定為#美元。500.0在利率高於上限執行利率的情況下,公司的浮動利率債務的百萬美元。我們的利率掉期合約將於2022年4月到期,利率上限合約將於2024年4月到期。
在截至2020年12月31日的一年中,我們進行了遠期利率掉期交易,以對衝2022年4月之後我們第一筆留置權債務的預期利息支付的變異性。這些遠期利率掉期的名義總金額為#美元。500.0百萬美元。這些遠期利率互換將固定基準利率,並對衝2022年4月至2026年1月期間預測利息支付的可變性。公司在推出遠期利率掉期的同時,取消指定和重新指定了某些對衝,以實現最佳的利率保護。
在2020年第二季度,該公司將其基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的債務減少到1美元756.4300萬美元(請參閲附註8-融資安排),低於我們的衍生工具名義總額#美元。850.0以償還債務之日起,以百萬美元計。因此,在償還第二留置權信貸協議項下全部未償還本金總額的同時,提前支付#美元。100.0鑑於第一留置權信貸協議項下未償還之第一留置權定期貸款本金總額達百萬元,吾等已撤銷指定及部分重新指定衍生工具。由於預計支付的利息為$93.7未重新分配的百萬美元很可能不會發生,本公司將衍生工具中該部分的現有遞延虧損重新分類為#美元。3.3百萬美元從AOCI進入利息支出,淨額關於我們的綜合經營報表。
在2021年第一季度,同時預付了#美元356.4根據第一份留置權信貸協議,未償還的第一筆留置權定期貸款的本金總額為百萬美元,我們完全取消了利率上限合同,並部分取消了$100.0其中一份遠期利率掉期合約名義金額的百萬美元。在2021年第三季度,公司重新指定了$100.0部分取消指定的遠期開始利率掉期合約的可用名義金額為百萬美元,重新指定為$100.0利率上限合同的可用名義金額為百萬美元,與一筆增量美元的產生有關200.0第一留置權信貸協議下的百萬可變利率債務。截至2021年12月31日,美元400.0利率上限合同名義金額的100萬沒有被指定為會計對衝。在取消指定對衝會計後,我們的衍生工具合約中未指定部分的估值調整所產生的收益和損失記錄在利息支出,淨額關於我們的綜合經營報表。由於預測的交易不太可能不會發生,因此累計其他綜合收益(虧損)自取消指定之日起,將根據我們最初的預測發佈。
截至2021年12月31日,該公司有以下未償還的利率衍生品,它們被指定為利率風險的現金流對衝(以百萬美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率衍生品 (2級) | | 儀器數量 | | 名義合計本金金額 | | 利率上限/掉期利率 | | 到期日 |
利率上限合約 | | 一 | | $ | 100.0 | | | 3.500 | % | | April 30, 2024 |
利率互換合約 | | 二 | | $ | 350.0 | | | 2.301 | % | | April 29, 2022 |
遠期起始利率掉期合約-2022年4月 | | 二 | | $ | 500.0 | | | 0.370 | % | | 2026年1月30日 |
下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的衍生品綜合資產負債表的公允價值和列報(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生工具的公允價值 |
儀表 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 衍生資產 | | 衍生負債 | | 衍生資產 | | 衍生負債 |
指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | |
利率上限合約(1) | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | 0.2 | |
利率上限合約(2) | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | |
利率互換合約(1) | | — | | | 2.4 | | | — | | | 7.3 | |
利率互換合約(2) | | — | | | — | | | — | | | 2.2 | |
遠期利率掉期合約(3) | | 0.7 | | | — | | | — | | | — | |
遠期利率掉期合約(4) | | 15.2 | | | — | | | 1.0 | | | — | |
指定派生公允價值總額 | | 15.9 | | | 2.5 | | | 1.0 | | | 9.9 | |
| | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | |
利率上限合約(1) | | — | | | 0.3 | | | — | | | 0.2 | |
利率上限合約(2) | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | |
利率上限合約(4) | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | |
未指定衍生工具公允價值總額 | | 0.1 | | | 0.3 | | | — | | | 0.4 | |
總衍生公允價值 | | $ | 16.0 | | | $ | 2.8 | | | $ | 1.0 | | | $ | 10.3 | |
________________
(1)包括在應計費用和其他流動負債在我們的綜合資產負債表上。
(2)包括在其他長期負債在我們的綜合資產負債表上。
(3)包括在預付費用和其他流動資產在我們的綜合資產負債表上。
(4)包括在遞延成本和其他資產,扣除當期部分在我們的綜合資產負債表上。
任何衍生工具的公允價值變動在扣除所得税後於#年入賬。累計其他綜合收益(虧損)在該等協議被指定為有效對衝的範圍內,我們的綜合資產負債表上已列載該等協議(“AOCI”)。在被套期保值項目影響收益的期間,例如當本公司的浮動利率債務支付利息時,我們將利率互換現金流對衝的相關損益和上限上的任何收入重新歸類為利息支出,淨額以及當期以現金結算的綜合現金流量表上的營業現金流量。衍生工具公允價值變動帶來的所得税影響在衍生工具結算時記入我們的綜合經營報表。在接下來的12個月裏,我們預計將重新分類大約$1.5從AOCI的利息支出中提取了100萬美元。
請參閲本公司的綜合全面收益(虧損)表,瞭解從AOCI重新分類為與本公司指定為各報告期現金流量對衝工具的衍生工具相關的收益的金額。
附註10-公允價值
該公司的金融工具主要包括現金和現金等價物、短期投資、預付費用和其他流動資產、應收賬款和應付賬款、應計費用和長期債務。現金及現金等價物、預付費用及其他流動資產、應收賬款、應付賬款及應計費用的賬面價值接近公允價值,主要原因是到期日較短。我們將我們的貨幣市場共同基金歸類為公允價值等級的第一級。我們將我們的公司債務證券、由美國政府擔保的證券和其他政府證券歸類為公允價值等級的第二級。該公司債務工具的賬面價值接近其基於二級投入的公允價值,因為這些工具根據倫敦銀行同業拆借利率或其他適用的參考利率進行浮動利率。
本公司已選擇採用收益法對利率衍生工具進行估值,在計量日期使用可觀察到的二級市場預期和標準估值技術將未來金額轉換為反映當前市場對該等未來金額的預期的單一現值(貼現)。衍生工具估值的第2級投入僅限於活躍市場上類似資產或負債的報價(特別是期貨合約),以及資產或負債可觀察到的報價以外的投入(特別是LIBOR現金和掉期利率、期權隱含波動率、上限和下限、基差掉期調整、隔夜指數掉期(“OIS”)短期利率和OIS掉期利率(如適用),以及通常報價區間的信用風險)。中端市場定價被用作大多數公允價值計量的實際權宜之計。關鍵輸入,包括非常短期的現金利率、期貨利率和超過衍生品到期日的掉期利率被插入,以按每種衍生品指定的重置提供現貨匯率(如有必要,重置利率隨後通過基差掉期進一步調整)。衍生品按倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)折現至測量日的現值,除非它們已完全抵押。完全抵押衍生品按OIS利率(短期OIS利率和長期OIS掉期利率)折現至測量日期的現值。
投入品是從獨立的第三方衍生品定價數據提供商SuperDerivates收集的,截至該期間最後一天收盤。利率掉期的估值也考慮到了我們自己以及交易對手在合同項下的違約風險。
我們根據市場估值方法估計按公允價值在非經常性基礎上記錄的其他長期資產的價值。我們主要使用最近涉及類似或可比資產的市場交易產生的價格和其他相關信息,以及我們在資產剝離、收購和房地產交易方面的歷史經驗。此外,當市場估值方法不可用時,我們可以使用成本估值方法對長期資產進行估值。在這種方法下,我們確定更換資產服務能力的成本,並根據實物和經濟過時程度進行調整。當可用時,我們使用獨立估值專家(如房地產估價師和經紀人)的估值信息來證實我們對公允價值的估計。房地產估價師和經紀人的估值通常使用一種或多種估值技術,包括市場法、收益法和重置成本法。由於這些估值包含不可觀察到的投入,我們將長期資產的公允價值計量歸類為第三級。
我們金融資產和(負債)的公允價值(以百萬計)是使用以下投入確定的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的公允價值 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
以循環方式衡量: | | | | | | |
資產: | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | |
公司債務證券 | | $ | — | | | $ | 15.7 | | | $ | — | |
貨幣市場共同基金 | | $ | 16.1 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | |
短期投資: | | | | | | |
公司債務證券 | | $ | — | | | $ | 18.4 | | | $ | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
預付費用和其他流動資產: | | | | | | |
遠期利率掉期合約 | | $ | — | | | $ | 0.7 | | | $ | — | |
遞延成本和其他資產,扣除當期部分: | | | | | | |
利率上限合約 | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | — | |
遠期利率掉期合約 | | $ | — | | | $ | 15.2 | | | $ | — | |
負債: | | | | | | |
衍生工具合約: | | | | | | |
利率上限合約 | | $ | — | | | $ | (0.4) | | | $ | — | |
利率互換合約 | | $ | — | | | $ | (2.4) | | | $ | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
在非經常性基礎上衡量: | | | | | | |
與租賃相關的減值資產 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日的公允價值 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
以循環方式衡量: | | | | | | |
資產: | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | |
公司債務證券 | | $ | — | | | $ | 72.0 | | | $ | — | |
貨幣市場共同基金 | | $ | 91.0 | | | $ | — | | | $ | — | |
由美國政府擔保的證券 | | $ | — | | | $ | 6.4 | | | $ | — | |
短期投資: | | | | | | |
公司債務證券 | | $ | — | | | $ | 24.0 | | | $ | — | |
由美國政府擔保的證券 | | $ | — | | | $ | 6.6 | | | $ | — | |
遞延成本和其他資產,扣除當期部分: | | | | | | |
遠期利率掉期合約 | | $ | — | | | $ | 1.0 | | | $ | — | |
負債: | | | | | | |
衍生工具合約: | | | | | | |
利率上限合約 | | $ | — | | | $ | (0.8) | | | $ | — | |
利率互換合約 | | $ | — | | | $ | (9.5) | | | $ | — | |
| | | | | | |
在非經常性基礎上衡量: | | | | | | |
不適用 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
在截至2021年12月31日的年度內,公允價值計量水平之間沒有轉移。
有關我們金融工具公允價值的進一步信息,請參閲附註5-現金、現金等價物和短期投資。有關我們沃爾瑟姆經營租賃減值的更多信息,請參閲附註15-租賃,“最近的租賃活動”。
附註11--承付款和或有事項
不可取消的購買義務
截至2021年12月31日,我們期限為12個月或更長的未償還不可撤銷購買義務(主要與第三方雲託管和軟件即服務安排有關)如下(單位:百萬):
| | | | | | | | |
財務期: | | 金額 |
2022 | | $ | 20.0 | |
2023 | | 8.3 | |
2024 | | 42.6 | |
2025 | | — | |
2026 | | — | |
此後 | | — | |
總計 | | $ | 70.9 | |
有關融資相關債務的信息,請參閲附註8-融資安排。有關租賃相關義務的信息,請參閲附註15-租賃。
銷售税和使用税
該公司在其設立NEXUS的州對銷售税和使用税風險進行了評估。根據這項評估,公司記錄了一筆欠税、相關罰款和利息的負債#美元。3.1百萬美元和$3.12021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬。此責任包括在應計費用和其他流動負債在公司的綜合資產負債表上。
與延期收購相關的付款
關於收購Insend和RingLead,公司預計將增加支付$5.0如被收購公司的若干主要僱員於指定日期前終止受僱於本公司,則可向各公司的出售股東支付遞延代價及僱員補償百萬元,惟可予沒收。該公司預計將額外支付$3.02022年12月關於Insent收購的100萬美元,其中$1.1百萬美元代表遞延對價,另外還有$2.02022年3月關於收購RingLead的百萬美元,其中$1.1百萬代表遞延對價。有關更多信息,請參閲注4-業務組合。
法律事務
我們在正常業務過程中會受到各種法律程序、索賠和政府檢查、審計或調查。這些事情存在固有的不確定性,其中一些是管理層無法控制的,使得最終結果很難預測。此外,隨着新的事件和情況的出現以及這些問題的繼續發展,管理層對這些問題的看法和估計在未來可能會發生變化。
2021年4月15日,美國伊利諾伊州北區(東區)地區法院對ZoomInfo科技有限公司提起集體訴訟,指控ZoomInfo在面向公眾的網頁中使用伊利諾伊州居民的姓名違反了伊利諾伊州公開權法案,並要求獲得法定、補償性和懲罰性的損害賠償、費用和律師費。根據公司截至本文件提交之日已知的信息,無法提供任何此類損失或可能發生的損失範圍的估計金額。該公司打算對這起訴訟進行有力的抗辯。
2021年9月30日,美國華盛頓州西區地區法院對ZoomInfo科技公司提起集體訴訟,指控ZoomInfo在面向公眾的網頁中使用加州居民的名字違反了加州關於公開權和挪用公款的法規和普通法,並尋求補償性和懲罰性賠償、恢復原狀、禁令救濟、聲明救濟、費用和律師費。這場訴訟仍處於初期階段。根據公司截至本文件提交之日已知的信息,無法提供任何此類損失或可能發生的損失範圍的估計金額。該公司打算對這起訴訟進行有力的抗辯。
附註12--股東權益和會員赤字
新增ZoomInfo A類普通股
我們的法定股本包括2,500,000,000A類普通股,面值$0.01每股,500,000,000B類普通股,面值$0.01每股,300,000,000C類普通股,面值$0.01每股,以及200,000,000優先股,面值$0.01每股。在取消了UP-C公司結構和多級投票結構之後,不是B類普通股或C類普通股的已發行和流通股,我們不打算髮行任何B類普通股或C類普通股。不是優先股已發行或目前已發行。
投票權
A類普通股的持有者將作為一個類別投票,並有權一對ZoomInfo技術公司股東一般有權投票的所有事項,包括董事的選舉或罷免,每股投票。我們A類普通股的持有者在董事選舉中沒有累計投票權。
優先購買權或類似權利
我們A類普通股的持有者沒有優先認購權、認購權、贖回權或轉換權。沒有適用於A類普通股的贖回或償債基金條款。
股息和分配
A類普通股的持有者有權在董事會宣佈從合法可用於A類普通股的資金中分紅時以相同的比率獲得股息,但須受支付股息的任何法定或合同限制以及一個或多個已發行優先股系列的持有者的權利的限制。到目前為止,我們還沒有宣佈或支付任何股息。
在我們清算、解散或清盤時,在一個或多個具有清算優先權的已發行優先股系列持有人的權利的約束下,我們A類普通股的持有者有權按比例獲得我們剩餘的可供分配的資產。
老ZoomInfo A、B、C類普通股
如上所述,在UP-C公司結構和多級投票結構取消之後,有不是B類普通股或C類普通股的已發行和流通股,我們不打算髮行任何B類普通股或C類普通股。以下內容代表了老ZoomInfo A類、B類和C類普通股的歷史權利。老ZoomInfo A類普通股和C類普通股的股票在各方面都相同,但關於C類普通股的投票權、若干換股權利和轉讓限制如下所述。
投票權
舊ZoomInfo A類普通股持有者有權一每股投票權和舊ZoomInfo B類和C類普通股的持有者有權十每股投票數(只要我們舊ZoomInfo B類和C類普通股的流通股總數至少5相當於我們普通股流通股總數的%,此後,一ZoomInfo的股東一般有權投票表決的所有事項,包括董事的選舉或罷免。
轉換權和轉讓限制
根據持有者的選擇權,舊ZoomInfo C類普通股的股份可按日轉換為舊ZoomInfo A類普通股的股份。一-以人為本。此外,每股老ZoomInfo C類普通股自動轉換為一任何轉讓時的舊ZoomInfo A類普通股,不論是否有價值,或者,如果在任何股東大會的記錄日期,我們的舊ZoomInfo B類普通股和C類普通股的流通股總數少於5我們普通股流通股的%。一旦轉換為A類普通股,C類普通股就不會再發行。
舊ZoomInfo B類普通股的股份不可轉讓,但以下情況除外:(I)向吾等無償轉讓舊ZoomInfo B類普通股,一經轉讓,有關舊ZoomInfo B類普通股的股份即自動取消;或(Ii)連同按照ZoomInfo或ZoomInfo控股有限公司適用的有限責任公司協議轉讓給該等舊ZoomInfo B類普通股或持有單位的許可受讓人的相同數量的期權單位或持有單位一併轉讓。一旦交換了OpCo單位或HoldCo單位(連同舊ZoomInfo B類普通股)(視情況而定),舊ZoomInfo B類普通股的股票將自動註銷,不再有對價,也不再流通。
股息和分配
舊ZoomInfo A類和C類普通股的持有者有權在董事會宣佈從合法的可用資金中獲得股息時,按照相同的比率收取股息,但受任何法定或合同限制以及一個或多個已發行優先股系列持有人的權利的限制。老ZoomInfo B類普通股的持有者無權在ZoomInfo技術公司清算、解散或清盤時獲得股息或分派。在舊ZoomInfo B類和C類普通股流通股尚未發行的情況下,沒有支付任何股息。
非控股權益
ZoomInfo科技有限公司運營和控制所有業務和事務,並通過ZoomInfo運營公司及其子公司整合財務結果,管理我們的業務。因此,ZoomInfo技術公司合併ZoomInfo運營公司的財務業績,並根據持續成員持有的控股公司單位和運營公司單位在合併財務報表中報告合併子公司的非控股權益。ZoomInfo在合併子公司的所有權權益變動計入股權交易。因此,持續會員贖回或直接更換持有單位或OpCo單位導致所有權發生變化,並減少或增加了記錄為非控制性權益增加或減少額外實收資本在公司的綜合資產負債表上。2021年第三季度,在控股公司合併為ZoomInfo科技公司之後,持續會員持有的所有剩餘運營公司被轉換為ZoomInfo技術公司的股份。2021年第四季度,持續會員持有的所有剩餘運營公司單位被轉換為與ZoomInfo運營公司合併為ZoomInfo Technologies,Inc新成立的子公司相關的A股。
截至2021年12月31日,ZoomInfo技術公司持有的股份所有權為100%在合併子公司中。
OpCo單位的持有者可能需要就他們在ZoomInfo OpCo任何應納税所得額中的比例繳納美國聯邦、州和地方所得税。ZoomInfo OpCo的淨利潤和淨虧損一般會按照持有人各自有限責任公司權益的百分比按比例分配給其持有人。ZoomInfo的修訂和重述的有限責任公司協議規定向持有OpCo單位和P類單位的股東進行現金分配(“税收分配”)。在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,該公司支付了19.9百萬,$9.9百萬美元,以及$16.5分派給非控股權益的税金分別為100萬英鎊。
附註13-可贖回A系列優先股
2019年2月1日,就ZoomInfo收購事項(參見附註4-業務合併),本公司發佈51,750,000A系列優先單位換取$200.2百萬美元,扣除$0.6發行成本為百萬美元。截至2019年12月31日,51,750,000單位仍未完成。
2020年6月8日,公司贖回並註銷了ZoomInfo運營公司所有尚未贖回的A系列優先股,贖回金額為274.2百萬美元,即總贖回價格,結果是74.0百萬美元減少到額外實收資本。支付的全部贖回價格包括賬面金額$。200.2百萬美元,增加但未支付股息$45.4百萬美元,以及因提前贖回而到期的超額金額$28.6百萬美元。在$28.6支付的額外金額為百萬美元,$17.6百萬美元歸因於非控股權益和$11.0百萬美元給普通股股東。
注14-每股收益
A類和C類普通股每股基本收益的計算方法是將ZoomInfo技術公司應佔的淨收入除以該期間A類和C類普通股的加權平均流通股數量。A類和C類普通股的稀釋後每股收益的計算方法是,將ZoomInfo技術公司應佔的淨收入除以A類普通股和C類普通股的加權平均流通股數量,ZoomInfo技術公司的淨收入經A類普通股的所有潛在稀釋工具的假設交換調整後,除以已發行的A類和C類普通股的加權平均數,調整後的加權平均數使潛在稀釋因素生效。
在首次公開募股之前,ZoomInfo的會員結構包括A系列優先單位、優先單位、共同單位和P類單位形式的利潤利益。該公司分析了首次公開募股前一段時間的單位收益計算,確定其結果價值對這些合併財務報表的使用者沒有意義。因此,截至2019年12月31日止年度的每股盈利資料並未呈報,而截至2020年12月31日止年度的基本及攤薄每股盈利計算,僅代表2020年6月4日至2020年12月31日的IPO後期間。
下表列出了在截至2021年12月31日和2020年12月31日的一年中,用於計算A類和C類普通股的基本和稀釋後每股收益(虧損)的分子和分母(單位:百萬)。截至2020年12月31日的年度基本每股收益和稀釋後每股收益僅代表2020年6月4日至2020年12月31日期間,也就是我們擁有已發行的A類和C類普通股的時期。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
分子: | | | |
淨收益(虧損) | $ | 94.9 | | | $ | (36.4) | |
新增:ZoomInfo運營公司重組交易前可歸因於淨(收益)虧損 | — | | | 5.1 | |
減去:支付給A系列優先股持有人的超過賬面金額的對價,可歸因於普通股 | — | | | (11.0) | |
新增:可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | 21.9 | | | 27.3 | |
可歸因於ZoomInfo技術公司的淨收益(虧損) | $ | 116.8 | | | $ | (15.0) | |
下表列出了A類和C類普通股每股基本淨收益和稀釋後淨收益的計算方法(單位:百萬,不包括股票金額和每股金額):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 甲類 | | C類 |
| | | |
普通股股東每股基本淨收益(虧損) | | | |
分子: | | | |
ZoomInfo技術公司應佔淨收益(虧損)的分配 | $ | 92.5 | | | $ | 24.3 | |
分母: | | | |
A類和C類普通股已發行股票加權平均數 | 202,573,536 | | | 53,293,720 | |
普通股股東每股基本淨收益(虧損) | $ | 0.46 | | | $ | 0.46 | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 甲類 | | C類 |
| | | |
| | | |
普通股股東每股攤薄淨收益(虧損) | | | |
分子: | | | |
用於基本計算的未分配收益 | $ | 92.5 | | | $ | 24.3 | |
轉換潛在稀釋工具後普通股股東應佔收益增加 | 41.2 | | | 10.8 | |
因轉換潛在稀釋工具而產生的收益重新分配 | 12.3 | | | (12.3) | |
將C類股轉換為A類股後未分配收益的重新分配 | 22.8 | | | — | |
未分配收益的分配 | $ | 168.8 | | | $ | 22.8 | |
分母: | | | |
基本計算中使用的份額數 | 202,573,536 | | | 53,293,720 | |
新增:A類普通股可交換稀釋證券的加權平均效應: | | | |
OPCO單位 | 129,468,657 | | | — | |
| | | |
HSKB I類1單元 | 5,247,514 | | | — | |
HSKB II 1類單位 | 212,245 | | | — | |
HSKB II幻影單元 | 773,518 | | | — | |
Holdco單位 | 888,675 | | | — | |
限制性股票獎 | 829,763 | | | — | |
限售股單位 | 344,342 | | | — | |
LTIP單元 | 35,301 | | | — | |
行使A類普通股期權 | 296,296 | | | — | |
將C類普通股轉換為A類已發行普通股 | 53,293,720 | | | — | |
用於計算稀釋後每股淨收益(虧損)的A類和C類已發行普通股的加權平均股份 | 393,963,567 | | | 53,293,720 | |
普通股股東每股攤薄淨收益(虧損) | $ | 0.43 | | | $ | 0.43 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 甲類 | | C類 |
| | | |
普通股股東每股基本淨收益(虧損) | | | |
分子: | | | |
ZoomInfo技術公司應佔淨收益(虧損)的分配 | $ | (6.0) | | | $ | (9.0) | |
分母: | | | |
A類和C類普通股已發行股票加權平均數 | 62,464,272 | | | 94,278,971 | |
普通股股東每股基本淨收益(虧損) | $ | (0.10) | | | $ | (0.10) | |
| | | |
普通股股東每股攤薄淨收益(虧損) | | | |
分子: | | | |
用於基本計算的未分配收益 | $ | (6.0) | | | $ | (9.0) | |
轉換潛在稀釋工具後普通股股東應佔收益增加 | (2.0) | | | (2.9) | |
因轉換潛在稀釋工具而產生的收益重新分配 | (1.2) | | | 1.2 | |
將C類股轉換為A類股後未分配收益的重新分配 | (10.7) | | | — | |
未分配收益的分配 | $ | (19.9) | | | $ | (10.7) | |
分母: | | | |
基本計算中使用的份額數 | 62,464,272 | | | 94,278,971 | |
新增:A類普通股可交換稀釋證券的加權平均效應: | | | |
| | | |
P類單位 | 8,397,751 | | | — | |
HSKB I類1單元 | 9,384,174 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
行使A類普通股期權 | 179,450 | | | — | |
將C類普通股轉換為A類已發行普通股 | 94,278,971 | | | — | |
用於計算稀釋後每股淨收益(虧損)的A類和C類已發行普通股的加權平均股份 | 174,704,618 | | | 94,278,971 | |
普通股股東每股攤薄淨收益(虧損) | $ | (0.11) | | | $ | (0.11) | |
| | | |
該公司B類普通股的股票不參與ZoomInfo技術公司的收益或虧損,因此不是參與證券。因此,在兩類法下,B類普通股的基本每股收益和稀釋後每股收益沒有單獨列報。
下列加權平均潛在攤薄證券根據庫存股方法評估潛在攤薄效應,並因其反攤薄效應而被排除在本報告期間的攤薄每股淨虧損之外:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
OPCO單位 | — | | | 213,410,605 | |
P類單位 | 8,100,932 | | | — | |
| | | |
HSKB II 1類單位 | — | | | 5,244,286 | |
HSKB II幻影單元 | — | | | 545,779 | |
Holdco單位 | — | | | 5,083,280 | |
| | | |
限售股單位 | — | | | 251,285 | |
LTIP單元 | — | | | 447,456 | |
| | | |
總反稀釋證券 | 8,100,932 | | | 224,982,691 | |
附註15-租契
該公司擁有不同到期日的不可撤銷協議下的公司辦公室運營租約。我們的租約沒有重大租金上漲、假期、優惠、重大剩餘價值擔保、重大限制性契約或或有租金條款。我們的租賃包括租賃(例如,包括租金、税費和保險費在內的固定付款)和非租賃組成部分(例如,公共區域或其他維護成本),它們都被視為單個租賃組成部分。此外,我們選擇了實際權宜之計,將原始租期不到一年的短期租賃排除在我們的使用權資產和租賃負債以及與採用842主題相關的一攬子實際權宜之計之外。
該公司還轉租了一間前公司辦公室。轉租的剩餘租賃期小於一年。轉租收入,記為租金費用的減少額,並分配到相應的財務報表項目中營業收入(虧損)截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,我們的合併運營報表上的信息並不重要。
以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日在我們的綜合資產負債表上記錄的與經營租賃相關的其他細節:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
(單位:百萬) | | | | 2021 | | 2020 |
資產 | | | | | | |
經營性租賃使用權資產淨額 | | | | $ | 59.8 | | | $ | 32.0 | |
| | | | | | |
負債 | | | | | | |
經營租賃負債的當期部分 | | | | $ | 8.1 | | | $ | 6.0 | |
營業租賃負債,扣除當期部分後的淨額 | | | | $ | 61.5 | | | $ | 33.6 | |
房租費用是$11.1百萬,$7.6百萬美元,以及$6.5截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
有關租約的其他資料如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
補充現金流信息 | | 2021 | | 2020 |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | | $ | 8.3 | | | $ | 7.3 | |
| | | | |
取得使用權資產所產生的租賃負債 | | | | |
從收購中脱穎而出 | | $ | 0.2 | | | $ | 0.4 | |
根據新的和現有的租賃協議和修改 | | $ | 36.9 | | | $ | (0.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
加權平均剩餘租期(年) | | 9.6 | | 5.0 |
加權平均貼現率 | | 4.4 | % | | 4.2 | % |
下表將不可撤銷租賃項下未貼現的未來最低租賃付款與截至2021年12月31日在我們的合併資產負債表上確認的租賃負債總額進行了核對(以百萬為單位):
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | | 經營租約 |
2022 | | $ | 6.9 | |
2023 | | 12.2 | |
2024 | | 17.5 | |
2025 | | 10.4 | |
2026 | | 4.6 | |
此後 | | 35.8 | |
未來最低租賃付款總額 | | 87.4 | |
折扣的影響較小 | | 17.8 | |
租賃總負債 | | $ | 69.6 | |
| | |
截至2021年12月31日的報告 | | |
經營租賃負債的當期部分 | | $ | 8.1 | |
營業租賃負債,扣除當期部分後的淨額 | | 61.5 | |
租賃總負債 | | $ | 69.6 | |
上表不包括已簽署但尚未開始的租賃的任何具有法律約束力的最低租賃付款。
在截至2021年12月31日的年度內,與短期租賃和可變租賃成本相關的費用並不重要。與短期租賃相關的費用合理地反映了我們的短期租賃承諾。
最近的租賃活動
在截至2021年12月31日的12個月內,公司簽署了一項協議,將我們現有的沃爾瑟姆寫字樓轉租至租賃期的剩餘時間,預計我們的辦公地點將於2021年6月開始搬遷。轉租收入將被記錄為租金費用的減少額,並分配到適當的財務報表行項目以達到營業收入(虧損)關於我們的綜合經營報表。與這些活動有關,如附註6--財產和設備所述,我們記錄了累計減值費用#美元。1.5將我們現有沃爾瑟姆使用權資產的賬面價值降至其公允價值。
2021年第一季度,我們在馬薩諸塞州沃爾瑟姆簽訂了一份辦公空間租賃合同,第一階段的租金預計最早將於2022年1月開始支付,其他階段的租金預計將在2023年1月至2027年4月開始支付。租約將於2036年12月31日,也就是十五租賃年。租約按固定租金上漲,規定租金為#美元。11.3百萬美元的租户改善和延長租約的選擇權二條款五年每一種,都不能合理地確定是否進行鍛鍊。該公司確定它是所有租户改進的會計所有者。在2021年6月第一階段租賃開始時,本公司記錄了經營租賃使用權資產和租賃負債#美元。35.2百萬美元。由於本租賃的後續階段預計將在未來開始,截至2021年12月31日,本公司尚未記錄這些階段的經營租賃使用權資產或租賃負債。其後各階段的未貼現租金預計為#元。59.5上述不可撤銷租賃項下未貼現的未來最低租賃付款的表格披露中並未包括上述未貼現的未來最低租賃付款。
2021年第三季度,我們在華盛頓州温哥華簽訂了新總部的租約,隨着建設的推進,總部將分階段投入使用。第一階段預計最早於2025年1月開始,第二階段和第三階段預計分別於2026年1月和2027年1月開始。租約預計將於2040年10月31日,也就是190租賃開始後的第一個月。租約按固定租金上漲,規定租金為#美元。42.1百萬美元的租户改善和延長租約的選擇權二條款五年每一種,都不能合理地確定是否進行鍛鍊。預計未貼現的租賃付款為#美元。291.7不包括租户津貼報銷,且不包括在上述不可撤銷租賃項下未貼現的未來最低租賃付款的表格披露中。
附註16-基於股權的薪酬
2020綜合激勵計劃--2020年5月27日,公司董事會(以下簡稱《董事會》)通過了《ZoomInfo科技股份有限公司2020年綜合激勵計劃》(簡稱《綜合計劃》)。綜合計劃規定,公司A類普通股和OpCo單位的股票可能授予以下獎勵:(I)根據美國聯邦所得税法符合條件的激勵性股票期權;(Ii)非限制性股票期權或任何其他形式的股票期權;(Iii)股票增值權;(Iv)限制性股票;(V)限制性股票單位;(Vi)OpCo單位;以及(Vii)由董事會薪酬委員會或任何適當授權的附屬機構確定的其他基於股權和現金的激勵獎勵
根據綜合計劃的獎勵可發行的公司A類普通股的最高總股數不得超過18,650,000股份(包括根據計劃已發行並已轉換為以A類普通股股份為基準的獎勵的OpCo單位或其他證券)(“計劃股份儲備”)。綜合計劃還包含一項條款,從2021年1月1日開始,每年的第一天將在計劃股票儲備中增加A類普通股的額外數量,相當於(I)(X)之間的正差額5(I)前一年最後一天的已發行A類普通股佔已發行A類普通股的百分比,以及(Y)前一年最後一天的計劃股份儲備,以及(Ii)董事會可能決定的較低數量的A類普通股。
該公司目前基於股權的薪酬獎勵如下:限制性股票單位、A類普通股期權和限制性股票。此外,本公司從發放給員工的獎勵中確認基於股權的薪酬支出,具體內容如下:HSKB獎勵單位。
除非另有説明,以下所述的基於股權的薪酬獎勵受基於時間的服務要求的約束。於2020年6月前發出的獎助金,服務歸屬條件一般已屆滿。四年了使用50%歸屬於兩年在授予之日的週年紀念日,其餘部分按月歸屬。2020年5月以後的獎勵,服務歸屬條件一般為四年了使用25%歸屬於一年頒獎日週年紀念日及6.25此後每季度進行%歸屬。2021年12月,在服務歸屬條件為100%在授予日兩週年時授予。這些獎項的授予日期公允價值為#美元。104.1百萬美元。
限售股單位
限制性股票單位(“RSU”)在所述期間的活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| 限售股單位 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 限售股單位 |
期初未歸屬 | 985,398 | | | $ | 28.84 | | | — | |
| | | | | |
授與 | 4,656,717 | | | $ | 59.01 | | | 1,055,609 | |
既得 | (443,647) | | | $ | 35.82 | | | (26,674) | |
沒收 | (344,673) | | | $ | 46.15 | | | (43,537) | |
期末未歸屬 | 4,853,795 | | | $ | 56.74 | | | 985,398 | |
限制性股票
於截至2021年12月31日止年度,本公司發行限制性股票,以換取本公司員工直接擁有的所有未歸屬持股單位、P類單位及LTIP單位(見附註1-組織及背景)。交換的限制性股票仍受原單位相同的服務歸屬要求。在滿足原來的就業服務條件後,限制將被取消,限制性股票將轉換為非限制性A股。
在所述期間,限制性股票活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| 限制性股票 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 限制性股票 |
期初未歸屬 | — | | | $ | — | | | — | |
| | | | | |
已更換的持有量單位 | 872,371 | | | $ | 9.36 | | | — | |
更換的P類設備 | 3,380,469 | | | $ | 4.96 | | | — | |
更換的LTIP設備 | 294,665 | | | $ | 47.34 | | | — | |
| | | | | |
既得 | (992,945) | | | $ | 6.20 | | | — | |
沒收 | (29,187) | | | $ | 9.42 | | | — | |
期末未歸屬 | 3,525,373 | | | $ | 9.21 | | | — | |
A類普通股期權
在所述期間,期權活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| 選項 | | 加權平均行權價 | | 選項 |
期初未歸屬 | 552,440 | | | $ | 21.00 | | | — | |
重組交易與IPO的效果 | — | | | $ | — | | | 576,708 | |
| | | | | |
既得 | (329,693) | | | $ | 21.00 | | | — | |
沒收 | (33,025) | | | $ | 21.00 | | | (24,268) | |
期末未歸屬 | 189,722 | | | $ | 21.00 | | | 552,440 | |
期權的最大合同期限為十年。截至2021年12月31日,未償還期權和可行使期權的總內在價值和加權平均剩餘合同條款如下。
| | | | | |
| 2021年12月31日 |
合計內在價值(百萬) | |
未完成的設備選項 | $ | 18.0 | |
可行使的單位期權 | $ | 9.8 | |
加權平均剩餘合同期限(年) | |
未完成的設備選項 | 8.3年份 |
可行使的單位期權 | 8.1年份 |
所有未償還期權都是在2020年IPO時發行的。到目前為止,還沒有發佈任何額外的選項。首次公開募股時授予的A類普通股期權的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定的,每單位公允價值和假設範圍如下:
| | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
波動率 | 39.0%至39.3% |
預期壽命 | 5.6至5.9年份 |
無風險利率 | 0.5% |
單位公允價值 | $21.00 |
我們根據一組上市可比公司的波動率估計了未來股價的波動率,回顧期間與預期壽命一致。這些單位的估計壽命是基於私人股本所有者的預期持有期。無風險利率是根據授予時估計壽命相同的美國政府證券的利率計算的。
Holdco單位
在截至2021年12月31日的一年中,ZoomInfo控股公司放棄了對未歸屬控股公司單位的交易限制,條件是這些持有人接受A類普通股,條件是這些持有人接受與相應的交換的控股公司單位相同的歸屬條款。後來,872,371未歸屬的持股單位以及公司員工直接持有的相同數量的相應B類股票自願交換872,371限制性股票。
在所示期間,Holdco單位的活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至20201-12-31年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| Holdco單位 | | 加權平均授予日期公允價值 | | Holdco單位 |
期初未歸屬 | 1,214,105 | | | $ | 9.13 | | | — | |
重組交易與IPO的效果 | — | | | $ | — | | | 1,332,239 | |
換取限制性股票 | (872,371) | | | $ | 9.36 | | | — | |
| | | | | |
既得 | (298,177) | | | $ | 8.51 | | | (74,207) | |
沒收 | (43,557) | | | $ | 9.01 | | | (43,927) | |
期末未歸屬 | — | | | $ | — | | | 1,214,105 | |
P類單位
在截至2021年12月31日的年度內,根據董事會批准,公司允許員工對未歸屬的P類單位行使交換權。隨後,由於取消了UP-C公司結構和取消了多級投票結構,本公司行使了未歸屬P類單位的交換權(參見附註1-組織和背景)。接受者收到的限制性股票價值等於相應P類單位的隱含“價差價值”,這是根據A類普通股在交易時的公開交易價格超過此類P類單位的單位參與門檻計算得出的。收到的限制性股票股份須遵守與相應交換的未歸屬P類單位相同的歸屬條款。
在所示期間,P類單位的活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 |
| P類單位 | | 加權平均參與閾值 | | P類單位 | | P類單位 |
期初未歸屬 | 8,796,642 | | | $ | 6.59 | | | 16,893,603 | | | 5,716,467 | |
重組交易與IPO的效果 | — | | | $ | — | | | (1,950,930) | | | — | |
換取限制性股票 | (3,855,843) | | | $ | 8.20 | | | — | | | — | |
授與 | — | | | $ | — | | | 642,500 | | | 13,310,663 | |
既得 | (4,846,178) | | | $ | 6.01 | | | (6,357,566) | | | (280,563) | |
沒收 | (94,621) | | | $ | 6.56 | | | (430,965) | | | (1,852,964) | |
期末未歸屬 | — | | | $ | — | | | 8,796,642 | | | 16,893,603 | |
LTIP單元
於截至2021年12月31日止年度,本公司因取消UP-C公司架構及取消多級投票架構(見附註1-組織及背景),對未歸屬的LTIP單位行使交換權。
LTIP單位在所示期間的活動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| LTIP單元 | | 加權平均參與閾值 | | LTIP單元 |
期初未歸屬 | 47,620 | | | $ | 21.00 | | | — | |
| | | | | |
換取限制性股票 | (294,665) | | | $ | 47.34 | | | — | |
授與 | 247,045 | | | $ | 52.42 | | | 47,620 | |
| | | | | |
| | | | | |
期末未歸屬 | — | | | $ | — | | | 47,620 | |
OPCO單位
確實有不是由於取消了UP-C公司結構和取消了多級投票結構(參見附註1-組織和背景),未歸屬的OPCO單位和所有歸屬的OPCO單位已轉換為A類普通股。
在所述期間,OPCO股的活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 |
| OPCO單位 | | 加權平均授予日期公允價值 | | OPCO單位 | | OPCO單位 |
期初未歸屬 | — | | | $ | — | | | 228,819 | | | 441,681 | |
重組交易與IPO的效果 | — | | | $ | — | | | (6,909) | | | — | |
| | | | | | | |
既得 | — | | | $ | — | | | (162,218) | | | (118,867) | |
沒收 | — | | | $ | — | | | (59,692) | | | (93,995) | |
期末未歸屬 | — | | | $ | — | | | — | | | 228,819 | |
HSKB獎勵單位
本公司創始人將ZoomInfo運營公司的會員單位捐獻給由本公司現任首席執行官(“HSKB經理”)控制的上層實體HSKB Funds,LLC。關於重組交易,HSKB重組為HSKB I和HSKB II(統稱“HSKB”),HSKB I擁有OpCo單位,HSKB II擁有HoldCo單位。於截至2021年12月31日止年度,HSKB II根據HoldCo的有限責任公司協議條款,將其持有的本公司B類普通股單位及配對股份交換為本公司A類普通股股份。其後,HSKB I以其持有的OpCo單位及配對的本公司B類普通股換取本公司A類普通股。
HSKB以一級單位和二級單位的形式向公司員工發放有限責任公司單位(以下簡稱“HSKB獎助金”)。這樣的單元可以更換為一歸屬時公司的A類普通股。HSKB獎勵根據ASC 718關於經濟利益持有人對本公司員工獎勵的計量和確認準則記錄為本公司的補償支出。
HSKB還分配了$31.3百萬美元以現金支付三年在2019年至2021年期間,如果HSKB補助金持有人在付款日仍受僱於本公司。這一資金池在2020年3月31日進一步擴大,當時HSKB額外分配了$5.3要支付的金額超過百萬美元四年了自2020年3月31日起,授予在2018年3月凱雷投資之後獲得贈款的HSKB贈款持有人,但持有人須繼續受僱於本公司。在截至2021年12月31日的12個月內,HSKB支付了$9.0從分配的資金中獲得百萬美元,並擁有2.9到2023年,還有100萬人需要支付。
HSKB幻影單元
2019年12月,HSKB I通過了HSKB Funds,LLC 2019幻影單位計劃,根據該計劃,HSKB可向公司員工授予幻影單位(“HSKB幻影單位”)。HSKB虛擬單位根據ASC 718對經濟利益相關者獎勵本公司員工的計量和確認準則,計入本公司的補償費用。HSKB幻影單位在經濟上相當於一公司A類普通股。與重組交易有關,所有HSKB幻影單位從HSKB I移至HSKB II。30在虛擬單位歸屬日期的後幾天,HSKB II必須結算HSKB虛擬單位,以換取(1)現金或(2)由HSKB經理確定的A類普通股,在這兩種情況下,都相當於該公共單位在交易時的公平市場價值。在這兩種情況下,HSKB II必須以(1)現金或(2)由HSKB經理確定的A類普通股換取該公共單位在交易時的公平市場價值。
未攤銷股權薪酬
截至2021年12月31日,與上述各股權激勵獎勵相關的未攤銷股權薪酬成本如下:
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元,期間以年為單位) | 金額 | | 加權平均剩餘服務期 |
限售股單位 | $ | 251.1 | | | 2.7 |
A類普通股期權 | 0.6 | | | 1.6 |
限制性股票 | 25.2 | | | 1.7 |
| | | |
| | | |
HSKB獎勵單位 | 19.0 | | | 0.7 |
HSKB幻影單元 | 12.1 | | | 3.1 |
未攤銷股權補償總成本 | $ | 308.0 | | | |
截至二零二一年十二月三十一日止年度及二零二零年十二月三十一日止年度,已行使之溢利權益及期權之總內在價值為568.4百萬美元和$50.3分別為百萬美元。截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度內,所有其他先前未歸屬之股權獎勵之公平值合共為$。59.2百萬美元和$202.5分別為百萬美元。
附註17-分段和地理數據
本公司的運營方式為一操作部分。該公司的首席運營決策者(“CODM”)是其首席執行官,他審查財務信息,以便做出經營決策、評估財務業績和分配資源。該公司的CODM在綜合基礎上評估財務信息。由於本公司的運營方式為一除經營分部外,所有必需的分部財務信息均可在合併財務報表中找到。
按地理區域劃分的長期資產是基於擁有資產的法人實體的所在地。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,美國以外的實體沒有持有重大的長期資產。
在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的幾年裏,以美元以外的貨幣計價的合約並不重要。根據我們的客户和合作夥伴提供的地址確定的來自美國以外的客户和合作夥伴的收入約佔11%, 9%和9分別佔截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度總收入的3%。按地域劃分的收入情況如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
美國 | $ | 665.0 | | | $ | 433.2 | | | $ | 267.3 | |
世界其他地區 | 82.2 | | | 43.0 | | | 26.0 | |
| $ | 747.2 | | | $ | 476.2 | | | $ | 293.3 | |
附註18-應收税金協議
關於重組交易及首次公開招股,本公司與若干首次公開發售前OpCo單位持有人訂立(I)應收匯兑税款協議及(Ii)與首次公開發售前Blocker持有人訂立重組應收税款協議(統稱為“應收税款協議”)。這些應收税款協議規定,ZoomInfo税務集團向這些首次公開募股前的所有者和某些首次公開募股前的控股公司單位持有人支付85.0由於應收税款協議涵蓋的某些税收屬性和利益,ZoomInfo税務集團實際實現或在某些情況下被視為實現的收益(如果有)的百分比。應收匯兑税款協議規定ZoomInfo税務集團成員向若干首次公開發售前的OpCo單位持有人及若干首次公開發售前持有的單位持有人支付85.0ZoomInfo税務集團因(I)ZoomInfo税務集團在首次公開發售中收購的現有税基中的可分配份額及(Ii)ZoomInfo税務集團在現有税基中的可分配份額增加以及税基調整(這將增加ZoomInfo税務集團因首次公開募股後出售或交換OpCo單位換取A類普通股股份而獲得的有形資產和無形資產的計税基準)以及某些其他税收優惠(包括根據交易所税收抵扣支付的税收優惠)而實現的利益(如有)的%的比例。(I)ZoomInfo税務集團在首次公開募股中收購的現有税基中的可分配份額以及(Ii)ZoomInfo税務集團在現有税基中的可分配份額的增加和税基調整將增加ZoomInfo税務集團有形和無形資產的税基在截至2021年12月31日的三個月內,受交易所應收税金協議約束的所有剩餘單位已轉換為A類普通股。重組應收税金協議規定ZoomInfo中間公司向首次公開發行前的Blocker持有人和若干首次公開發行前的HoldCo單位持有人支付85.0ZoomInfo税務集團利用ZoomInfo公司的若干税務屬性(包括ZoomInfo税務集團在重組交易中取得的現有税基中的可分配份額)實現的利益(如有)以及若干其他税收優惠,包括根據重組應收税金協議支付的應佔税收優惠。該公司預計將從剩餘的股份中受益15.0它實現的任何現金節省的%。
該公司預計,當首次公開募股前的OpCo單位持有人交換OpCo單位時,它在ZoomInfo控股公司淨資產中的納税基礎份額將增加。該公司打算將OpCo單元的任何贖回和交換視為直接購買,用於美國聯邦所得税目的。這些税基的提高可能會減少它未來向各税務機關繳納的金額。他們還可能減少未來處置某些資本資產的收益(或增加損失),前提是這些資本資產的税基是分配給這些資本資產的。
截至2021年12月31日,該公司的負債為3,056.4與其在與重組交易和OpCo單位交換相關的應收税金協議下的預計債務相關的100萬美元。應收税金協議相關負債根據預計付款日期分為流動負債和非流動負債,並計入公司合併資產負債表的標題下應收税金協議負債的當期部分和應收税金協議負債,扣除當期部分,分別為。在截至2021年12月31日的年度內,我們確認了TRA重新計量收益$39.5百萬內其他(收入)費用,淨額關於我們的綜合經營報表。
附註19--所得税
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度所得税撥備包括以下內容(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | | | |
現行税額撥備 | | | | | | | | | |
聯邦制 | $ | 10.2 | | | $ | 1.9 | | | $ | — | | | | | |
狀態 | 4.9 | | | 1.3 | | | 0.5 | | | | | |
外國 | 5.5 | | | 3.3 | | | 0.2 | | | | | |
| 20.6 | | | 6.5 | | | 0.7 | | | | | |
| | | | | | | | | |
遞延税金撥備 | | | | | | | | | |
聯邦制 | (10.2) | | | 0.9 | | | (5.0) | | | | | |
狀態 | (5.5) | | | (2.7) | | | (2.2) | | | | | |
外國 | 1.2 | | | — | | | — | | | | | |
| (14.5) | | | (1.8) | | | (7.2) | | | | | |
| | | | | | | | | |
所得税費用(福利) | $ | 6.1 | | | $ | 4.7 | | | $ | (6.5) | | | | | |
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度,有效所得税税率與美國聯邦法定所得税税率不同,如下所述:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
美國聯邦法定所得税税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州和地方所得税,扣除聯邦福利後的淨額 | 4.7 | % | | (4.2) | % | | 1.6 | % |
外國税 | 6.2 | % | | (10.5) | % | | — | % |
可分配給NCI的收入不納税 | (7.5) | % | | (0.2) | % | | (14.8) | % |
股票薪酬 | 2.4 | % | | (42.1) | % | | — | % |
GAAP基差變動的影響 | 86.7 | % | | (9.1) | % | | — | % |
研發信貸 | (2.5) | % | | 3.2 | % | | — | % |
其他 | (0.7) | % | | (0.3) | % | | 0.5 | % |
估值免税額 | 0.2 | % | | 27.4 | % | | (0.6) | % |
返回撥備調整 | (3.2) | % | | — | % | | — | % |
公司子公司的清盤 | 1.3 | % | | — | % | | — | % |
税收狀況變化的影響 | (103.7) | % | | — | % | | — | % |
來自公司子公司的股息 | 1.2 | % | | — | % | | — | % |
有效所得税率 | 6.1 | % | | (14.8) | % | | 7.7 | % |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,遞延税項資產和負債構成如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
遞延税項資產 | | | | | | | |
無形資產 | $ | 3,999.7 | | | $ | — | | | | | |
利息支出結轉 | 15.3 | | | 9.7 | | | | | |
投資ZoomInfo控股有限公司 | — | | | 649.6 | | | | | |
淨營業虧損結轉 | 96.7 | | | 5.9 | | | | | |
基於股票的薪酬 | 5.1 | | | — | | | | | |
信用結轉 | 1.8 | | | 3.1 | | | | | |
其他 | 11.0 | | | — | | | | | |
遞延税項資產總額 | $ | 4,129.6 | | | $ | 668.3 | | | | | |
| | | | | | | |
遞延税項負債 | | | | | | | |
國外扣繳 | $ | 1.5 | | | $ | — | | | | | |
其他DTL | 13.6 | | | — | | | | | |
投資ZoomInfo科技有限責任公司 | — | | | 22.6 | | | | | |
遞延税項負債總額 | $ | 15.1 | | | $ | 22.6 | | | | | |
| | | | | | | |
減去估值免税額 | $ | — | | | $ | (238.3) | | | | | |
遞延税金淨資產(負債) | $ | 4,114.5 | | | $ | 407.4 | | | | | |
在截至2021年12月31日的季度裏,該公司選擇將其經營夥伴ZoomInfo技術有限公司視為一家符合美國聯邦和州所得税目的的公司。這次選舉的結果是,公司取消了與投資ZoomInfo控股有限公司有關的遞延税項資產,並記錄了ZoomInfo技術有限公司持有的基本資產和負債的賬面税差的遞延款項。對遞延税項資產和負債的這一調整導致公司記錄了#美元。104.8百萬税收優惠。這一好處主要與ZoomInfo技術公司在選舉時投資ZoomInfo控股有限公司時的內部和外部税基之間的差異有關。於2021年第一季度及第三季度,本公司將GAAP基礎從非應税實體轉變為應税實體,從而確認了美元87.8上百萬的税費。
我們確認遞延税項資產的程度是,根據現有證據,我們認為這些資產更有可能變現。在作出這一決定時,我們考慮了所有可用的正面和負面證據,包括現有應税暫時性差異的未來逆轉、預計未來的應税收入、税務籌劃策略以及最近的經營業績。在2021年12月31日,我們有大約$的美國聯邦税收抵免結轉1.7百萬美元。如果不加以利用,我們的聯邦税收抵免將於2032年開始到期。在2021年12月31日,我們有$24.0百萬美元的州税收淨營業虧損和0.2上百萬的州税收抵免。國家淨營業虧損的一小部分(不到#美元0.1百萬)將於2026年到期。該州剩餘的淨營業虧損將於2030年開始到期。
在截至2020年12月31日的年度,本公司就ZoomInfo中間控股有限公司對ZoomInfo控股有限公司的投資計入與其在ZoomInfo國際的賬面税差份額相關的部分估值津貼,這部分遞延税項資產預計在可預見的未來不會變現。在截至2021年9月30日的季度裏,這項估值津貼和相應的遞延税項資產因RKSI與ZoomInfo中級控股有限公司合併而註銷。
淨營業虧損、信貸結轉和某些扣減的使用可能受到重大的年度限制,原因是1986年修訂的《國內税法》(Internal Revenue Code)和類似的州規定規定的所有權變更限制。如果所有權在任何三年內的累計變動超過50%,與未來利用聯邦和州淨營業虧損、税收抵免結轉和其他遞延税項資產相關的税收優惠可能會受到限制或喪失。如果不同税務機關在審查中可能產生爭議,這些税收屬性的使用可能會受到額外的限制。
有幾個不是截至2021年12月31日或2020年12月31日的年度累計利息和罰款。該公司已對其納税頭寸進行了評估,並得出結論:不是重大不確定的税收頭寸。本公司擁有不是截至2021年12月31日或2020年12月31日未確認的税收優惠,如果得到確認,將影響報告的所得税支出金額。
該公司向美國國税局(Internal Revenue Service)和多個州司法管轄區提交申報單,這些申報單將在2014年及以後接受税務機關的審查。由於利用了最近幾個納税年度的淨營業虧損,前幾個納税年度將受到審查。我們的聯邦或州所得税申報單目前都沒有接受聯邦或州税務當局的審查。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至本年度報告所涵蓋期間結束時,我們在包括首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)在內的管理層(包括首席執行官)的監督和參與下,對我們的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的設計和操作的有效性進行了評估。該等披露控制及程序旨在確定該等披露控制及程序是否提供合理保證,確保吾等根據交易所法提交或提交的報告中披露的信息在美國證券交易委員會的規則及表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總及報告,並將該等信息累積及傳達予管理層,包括本公司的主要行政人員及財務總監或執行類似職能的人士,以便及時作出有關披露的決定。我們的披露控制和程序是通過一個過程制定的,在這個過程中,我們的管理層運用其判斷來評估該等控制和程序的成本和收益,根據其性質,這些控制和程序只能提供關於控制目標的合理保證。您應該注意到,任何披露控制和程序系統的設計在一定程度上是基於對未來事件可能性的各種假設,我們不能向您保證,任何設計都將在所有潛在的未來條件下成功實現其聲明的目標,無論多麼遙遠。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
我們的管理層負責建立和維護充分的財務報告內部控制,並根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定評估財務報告內部控制的有效性。財務報告內部控制是在我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下設計的一個過程,目的是根據美國公認會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。
在我們的首席執行官和首席財務官的參與以及董事會的監督下,我們的管理層根據下列標準對截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制-集成框架特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(2013年框架)。根據這項評估,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。
2021年6月7日、2021年7月12日和2021年9月8日,我們完成了對Insend,Inc.的收購。(“已發送”)、AffectLayer,Inc.(d/b/a Chorus.ai)(“Chorus.ai”)和RingLead,Inc.(“RingLead”)。根據美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的許可,我們已選擇將這些收購中尚未整合到我們現有流程和控制中的內部控制排除在我們對截至2021年12月31日的財務報告內部控制有效性的評估之外。截至2021年12月31日,INSENT、Chorus.ai和RingLead排除的總財務狀況不到我們合併總資產的1%(不包括包括在管理層對財務報告內部控制的評估中的商譽和無形資產),不到我們截至當年收入的2%。我們將把Insend、Chorus.ai和RunLead的內部控制納入我們對截至2022年12月31日的財務報告內部控制有效性的評估。
我們截至2021年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)審計,其報告載於本年度報告(Form 10-K)第二部分第8項“財務報表和補充數據”。
補救工作,以解決之前披露的重大弱點
我們此前在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中發現並披露了我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,原因是會計部門人員有限,能夠適當地對公司進行的複雜交易進行會計處理。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期合併財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。作為迴應,我們的管理層已經實施了以下補救措施,以解決之前披露的重大弱點:
•聘請更多具有適當經驗的全職會計主題專家,重點是技術會計和税務會計;
•在整個會計組織中重新分配職責,以確保根據所審查的交易和任務的風險和複雜性應用適當水平的知識和經驗;
•重新設計和加強與TRA會計有關的季度流程的控制;以及
•聘請了一家專業的諮詢服務公司作為公司的獨立內部審計師,專門審計SOX控制。
根據實施的措施,管理層得出結論,在截至2021年3月31日的季度裏,我們已經彌補了之前披露的重大弱點。
財務報告內部控制的變化
2021年6月7日、2021年7月12日和2021年9月8日,我們分別收購了Insend,Inc.、Chorus.ai和ringLead。作為這些收購的結果,本公司正在審查被收購公司的內部控制,並在必要時做出適當的改變。除了與Insen.Inc.、Chorus.ai和RingLead相關的內部控制變化外,在截至2021年12月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生與交易法規則13a-15(D)和15d-15(D)要求的評估相關的變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
控制和程序有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們對財務報告的披露控制或內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和操作如何完善,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實:決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或控制的管理超越性,都可以規避控制。任何控制系統的設計,在一定程度上也是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其規定的目標;隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被檢測到。
第9B項。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
我們已經通過了適用於我們所有高級管理人員、董事和員工的商業行為和道德準則,包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官和財務總監,或執行類似職能的人員,該準則發佈在我們的網站上。我們的商業行為和道德準則是“道德準則”,如S-K條例第406(B)項所定義。我們將在我們的網站上披露任何法律要求的關於修訂或豁免我們的商業行為和道德準則條款的信息。本公司網站所載或可從本網站取得的資料,並不是本10-K表格年度報告的一部分,以供參考或以其他方式提供。
本項目要求的其餘信息將包括在我們關於2022年股東周年大會的最終委託書中,該委託書將在截至2021年12月31日的財政年度結束後120日內提交給美國證券交易委員會(以下簡稱“2022年委託書”),並通過引用併入本文。
項目11.高管薪酬
本項目所需信息將包括在2022年委託書中,並通過引用併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目所需信息將包括在2022年委託書中,並通過引用併入本文。
第十三項特定關係及關聯交易和董事獨立性
本項目所需信息將包括在2022年委託書中,並通過引用併入本文。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所需信息將包括在2022年委託書中,並通過引用併入本文。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(A)以下文件以表格10-K作為本年報的一部分提交:
1. 財務報表:本公司的財務報表列於本年度報告(Form 10-K)第II部分第8項下的“合併財務報表索引”中。
2. 財務報表明細表:所有其他附表均被省略,原因是所需資料不適用,或所列金額不足以要求提交附表,或所需資料已包括在綜合財務報表及其附註中。
3. 展品:除下文另有説明外,以下所附“展品索引”中所列展品均作為本10-K表格年度報告的一部分存檔或納入作為參考。
展品索引
在此存檔或提供的展品由十字(+)標明;所有未如此標明的展品均參照事先標明的檔案併入。包括在展品中的協議只是為了向投資者提供有關其條款的信息。下列協議可能包含陳述、保證和其他規定,其中包括向各方提供特定的權利和義務以及在各方之間分配風險,並且此類協議不應被視為構成或提供有關ZoomInfo技術公司、任何其他人、任何事務狀態或其他事項的任何事實披露。
| | | | | | | | | | | | | | |
展品編號 | 描述 | 報告或註冊聲明 | 美國證券交易委員會檔案或註冊號 | 展品參考資料 |
2.1 | 協議和合並計劃,日期為2021年10月29日,由ZoomInfo技術公司(原ZoomInfo新公司)、ZoomInfo中間公司(原ZoomInfo技術公司)簽署。和ZoomInfo合併子1公司。 | 2021年11月1日提交的8-K | 001-39310 | 2.1 |
2.2 | 協議和合並計劃,日期為2021年10月29日,由ZoomInfo技術有限公司(原ZoomInfo新公司)、ZoomInfo控股有限公司和ZoomInfo合併子公司2有限責任公司簽署 | 2021年11月1日提交的8-K | 001-39310 | 2.2 |
3.1 | ZoomInfo公司(原ZoomInfo新公司)註冊證書的修訂和重新簽署 | 2021年11月1日提交的8-K | 001-39310 | 3.1 |
3.2 | 修訂和重新修訂ZoomInfo技術公司(原ZoomInfo新公司)章程 | 2021年11月1日提交的8-K | 001-39310 | 3.2 |
+4.1 | 註冊人證券説明 | | | |
4.2 | 契約,日期為2021年2月2日,由ZoomInfo科技有限公司、ZoomInfo金融公司、簽字頁上指定的擔保人和作為受託人的富國銀行全國協會簽署 | 2021年2月2日提交的8-K | 001-39310 | 4.1 |
4.3 | 補充契約,日期為2021年7月15日,由ZoomInfo科技有限公司、ZoomInfo金融公司、簽名頁上指定的擔保人以及作為受託人的富國銀行全國協會簽署 | 2021年7月15日提交的8-K | 001-39310 | 4.2 |
4.4 | 2029年到期的3.875釐優先票據表格(載於附件4.2) | 2021年2月2日提交的8-K | 001-39310 | 4.1 |
+10.1 | ZoomInfo控股有限責任公司第六次修訂和重新簽署的有限責任公司協議,日期為2021年10月29日 | | | |
10.2 | ZoomInfo技術公司與其他每一方不時簽訂的、日期為2020年6月3日的應收匯兑税金協議 | 2020年6月8日提交的8-K | 001-39310 | 10.3 |
10.3 | ZoomInfo技術公司與其他各方不時簽訂的、日期為2021年8月20日的《交換應收税金協議》(日期為2020年6月3日)的第1號修正案 | 2021年11月1日提交的10-Q | 001-39310 | 10.3 |
10.4 | 日期為2021年10月29日的ZoomInfo技術公司與其他每一方不時簽訂的、日期為2020年6月3日的交換應收税金協議的第2號修正案 | 2021年11月1日提交的8-K | 001-39310 | 10.1 |
10.5 | 重組應收税金協議,日期為2020年6月3日,由ZoomInfo技術有限公司與不時作為協議一方的其他各方簽訂 | 2020年6月8日提交的8-K | 001-39310 | 10.4 |
10.6 | ZoomInfo技術公司和其他各方之間的重組應收税金協議的第1號修正案,日期為2021年8月20日,日期為2020年6月3日 | 2021年11月1日提交的10-Q | 001-39310 | 10.2 |
10.7 | ZoomInfo技術公司和其他各方之間的重組應收税金協議的第2號修正案,日期為2021年10月29日,日期為2020年6月3日 | 2021年11月1日提交的8-K | 001-39310 | 10.2 |
10.8 | ZoomInfo技術公司與其他各方不時簽訂的、日期為2020年6月8日的註冊權協議 | 2020年6月8日提交的8-K | 001-39310 | 10.5 |
10.9 | ZoomInfo技術公司與其他各方不時簽訂的、日期為2020年6月3日的股東協議 | 2020年6月8日提交的8-K | 001-39310 | 10.6 |
10.10† | ZoomInfo科技公司2020年綜合激勵計劃 | 2020年6月8日提交的8-K | 001-39310 | 10.7 |
10.11† | ZoomInfo科技公司2020年員工購股計劃 | 2020年6月8日提交的8-K | 001-39310 | 10.8 |
10.12† | 彌償協議的格式 | S-1/A於2020年5月27日提交 | 333-236674 | 10.9 |
| | | | | | | | | | | | | | |
10.11 | 第一份留置權信貸協議,日期為2019年2月1日,由DiscoverOrg,LLC,DiscoverOrg Midco,LLC,不時的擔保人,作為行政代理、抵押品代理和信用證發行人的摩根士丹利高級融資有限公司,以及其他貸款人和信用證發行人之間簽訂 | S-1於2020年2月27日提交 | 333-236674 | 10.10 |
10.12 | 日期為2020年2月19日的第一份留置權信貸協議第1號修正案,由DiscoverOrg,LLC,DiscoverOrg Midco,LLC,摩根士丹利銀行(N.A.)作為新的定期貸款貸款人,循環信貸貸款人摩根士丹利高級融資有限公司(作為行政代理、抵押品代理和信用證發行人)簽署 | S-1於2020年2月27日提交 | 333-236674 | 10.11 |
10.13 | 第一留置權信貸協議第2號修正案,日期為2021年2月2日,由ZoomInfo有限責任公司(f/k/a DiscoverOrg,LLC)、ZoomInfo技術有限公司(Temasek Technologies LLC)、ZoomInfo Midco LLC(f/k/a DiscoverOrg Midco,LLC)、摩根士丹利銀行(新定期貸款出借方)、循環信貸貸款方摩根士丹利銀行以及摩根士丹利高級融資有限公司(行政代理、抵押品代理和信用證發行人)共同簽署 | 2021年2月2日提交的8-K | 001-39310 | 10.1 |
10.14 | 對第一留置權信貸協議的第3號修正案,日期為2021年7月20日,由ZoomInfo有限責任公司(f/k/a DiscoverOrg Midco,LLC)、特拉華州有限責任公司(借款人)、ZoomInfo科技有限公司(特拉華州有限責任公司(下稱“共同借款人”)、ZoomInfo Midco LLC(f/k/a DiscoverOrg Midco,LLC)、特拉華州有限責任公司(“控股”)、摩根士丹利銀行,N.A.)作為2021-1 | 2021年7月20日提交的8-K | 001-39310 | 10.1 |
10.15 | 第一份留置權擔保協議,日期為2019年2月1日,由DiscoverOrg,LLC,DiscoverOrg Midco,LLC,不時的設保人和摩根士丹利高級融資公司作為抵押品代理簽訂 | S-1於2020年2月27日提交 | 333-236674 | 10.12 |
10.16 | 第一留置權擔保,日期為2019年2月1日,由DiscoverOrg Midco,LLC和摩根士丹利高級融資有限公司作為行政代理 | S-1於2020年2月27日提交 | 333-236674 | 10.13 |
10.17 | 第一留置權子公司擔保,日期為2019年2月1日,由擔保方中的第一留置權子公司擔保,摩根士丹利高級融資有限公司作為行政代理人 | S-1於2020年2月27日提交 | 333-236674 | 10.14 |
10.18 | 第一份留置權公司間從屬協議,日期為2019年2月1日,由DiscoverOrg,LLC,DiscoverOrg Midco,LLC,不時的次級債權人和義務方與作為行政代理和抵押品代理的摩根士丹利高級融資有限公司簽訂 | S-1於2020年2月27日提交 | 333-236674 | 10.15 |
10.19† | ZoomInfo技術公司、ZoomInfo運營公司和亨利·舒克之間的僱傭協議,日期為2020年5月27日 | 2020年6月8日提交的8-K | 001-39310 | 10.9 |
10.20† | 僱傭協議,日期為2018年12月21日,由DiscoverOrg Data有限責任公司和Peter Cameron Hyzer簽署 | S-1於2020年2月27日提交 | 333-236674 | 10.25 |
10.21† | HSKB基金表格,有限責任公司認購協議 | S-1於2020年2月27日提交 | 333-236674 | 10.26 |
10.22† | P類獎勵單位協議書格式 | S-1於2020年2月27日提交 | 333-236674 | 10.27 |
10.23† | 2020綜合激勵計劃下標準員工股票期權協議格式 | S-1/A於2020年5月22日提交 | 333-236674 | 10.28 |
10.24† | 2020綜合激勵計劃下亨利·舒克的P類單位協議格式 | S-1/A於2020年5月27日提交 | 333-236674 | 10.29 |
10.25† | 2020綜合激勵計劃下槓桿恢復股票期權協議的形式 | S-1/A於2020年5月22日提交 | 333-236674 | 10.30 |
+10.26† | 2020綜合激勵計劃下標準員工限售股協議格式 | | | |
10.27† | 2020年綜合激勵計劃下非員工董事年度限售股協議格式 | S-1/A於2020年5月22日提交 | 333-236674 | 10.32 |
10.28† | 2020年綜合激勵計劃下非員工董事簽約限售股協議格式 | S-1/A於2020年5月22日提交 | 333-236674 | 10.33 |
10.29† | 2020綜合激勵計劃下P類單位獎勵協議格式 | S-1/A於2020年5月22日提交 | 333-236674 | 10.34 |
10.30† | 2020綜合激勵計劃下LTIP單位獎勵協議格式 | S-1/A於2020年5月22日提交 | 333-236674 | 10.35 |
10.31† | 2020年綜合激勵計劃員工股權獎勵限制性契約協議格式 | S-1/A於2020年5月22日提交 | 333-236674 | 10.36 |
10.32† | ZoomInfo技術公司、ZoomInfo技術有限責任公司和約瑟夫·克里斯托弗·海斯之間的僱傭協議,日期為2020年8月10日 | 2020年8月11日提交的10-Q報告 | 001-39310 | 10.20 |
10.33† | DiscoverOrg Data,LLC和Nir Keren之間的邀請函協議,日期為2019年2月1日 | 2021年2月26日提交的10-K | 001-39310 | 10.30 |
+21.1 | ZoomInfo科技公司的子公司。 | | | |
+23.1 | 獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所同意將畢馬威會計師事務所的審計報告參考納入ZoomInfo S-8和S-3表格的註冊報表 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
+31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的認證。 | | | |
+31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官的認證。 | | | |
+32.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官和首席財務官證書。 | | | |
+101.INS | XBRL實例文檔 | | | |
+101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 | | | |
+101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | |
+101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | |
+101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | |
+101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | |
*隨本10-K表格年度報告附上的作為附件32.1的認證,不被視為已向美國證券交易委員會備案,也不得通過引用將其納入ZoomInfo技術有限公司根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券交易法(修訂本)提交的任何文件中,無論是在本10-K表格年度報告日期之前或之後提交,無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何,都不會被視為已提交給美國證券交易委員會(SEC),也不會以引用的方式納入ZoomInfo技術公司根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券法(修訂版)提交的任何文件中。
項目16.表格10-K總結
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已於24日正式安排由正式授權的下列簽名人代表其簽署本報告2022年2月的一天。
| | | | | |
ZoomInfo科技有限公司。 |
| |
由以下人員提供: | /s/亨利·舒克 |
| 姓名:亨利·舒克(Henry Schuck) 頭銜:首席執行官 |
根據1934年證券交易法的要求,以下表格10-K的年度報告已由以下人員代表註冊人以指定的身份和日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
/s/亨利·舒克 | | 首席執行官兼董事會主席(首席執行官) | | 2022年2月24日 |
亨利·舒克 | | | |
| | | | |
/s/託德·克羅基特 | | 董事 | | 2022年2月24日 |
託德·克羅基特 | | | |
| | | | |
/s/Mitesh Dhruv | | 董事 | | 2022年2月24日 |
米泰什·德魯夫 | | | |
| | | | |
/s/Keith Enright | | 董事 | | 2022年2月24日 |
基思·恩賴特 | | | |
| | | | |
/s/阿什利·埃文斯 | | 董事 | | 2022年2月24日 |
阿什利·埃文斯 | | | |
| | | | |
/s/Mark Mader | | 董事 | | 2022年2月24日 |
馬克·馬德 | | | |
| | | | |
/s/帕特里克·麥卡特 | | 董事 | | 2022年2月24日 |
帕特里克·麥卡特 | | | |
| | | | |
/s/Jason Mironov | | 董事 | | 2022年2月24日 |
傑森·米羅諾夫 | | | |
| | | | |
/s/D.蘭德爾·温恩 | | 董事 | | 2022年2月24日 |
D.蘭德爾·温恩 | | | |
| | | | |
/s/Cameron Hyzer | | 首席財務官(首席財務官) | | 2022年2月24日 |
卡梅隆·海澤 | | | |
| | | | |
/s/Sriprasadh Cadambi | | 首席會計官兼財務高級副總裁(首席會計官) | | 2022年2月24日 |
斯里普拉薩德·卡丹比 | | | |