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VineMember2021-12-310000895126Chk:WildhorseResourceDevelopmentCorporationMember2019-12-310000895126Chk:WildhorseResourceDevelopmentCorporationMember2019-01-012019-12-310000895126US-GAAP：OneTimeTerminationBenefits成員2021-02-102021-12-310000895126US-GAAP：OneTimeTerminationBenefits成員2021-01-012021-02-090000895126US-GAAP：OneTimeTerminationBenefits成員2020-01-012020-12-310000895126US-GAAP：OneTimeTerminationBenefits成員2019-01-012019-12-310000895126CHK：中大陸成員2020-01-012020-12-310000895126CHK：海恩斯維爾成員2020-01-012020-12-310000895126美國公認會計準則：次要事件成員CHK：首席執行官持有LPM成員2022-01-242022-01-240000895126美國公認會計準則：次要事件成員2022-01-012022-01-310000895126CHK：PowderRiverBasinMember美國公認會計準則：次要事件成員Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2022-01-24

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
☒  根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2021
☐    根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期                    至                    
委託文檔號001-13726
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/895126/000089512622000029/chk-20211231_g1.jpg
切薩皮克能源公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
俄克拉荷馬州
73-1395733
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
西北大道6100號，
俄克拉荷馬城
俄克拉荷馬州
73118
(主要執行辦公室地址)(郵政編碼)
(405)
 848-8000
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元中港納斯達克股市有限責任公司
購買普通股的A類認股權證CHKEW納斯達克股市有限責任公司
購買普通股的B類認股權證CHKEZ納斯達克股市有限責任公司
購買普通股的C類認股權證CHKEL納斯達克股市有限責任公司
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ☒ No ☐
如果註冊人不需要根據證券交易法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。是 ☐     不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐ 
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐ 
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐非加速文件管理器 ☐ 
較小的報告公司☐新興成長型公司 ☐ 
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐


用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No ☒ 
在根據法院確認的計劃分配證券後，用複選標記表示註冊人是否已提交1934年《證券交易法》第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告。 是☒ 不是☐
截至2021年6月30日，非關聯公司持有的我們普通股的總市值約為$1.6十億美元。截至2022年2月21日，有118,558,307我們發行的普通股面值為0.01美元。
__________________________________________
以引用方式併入的文件
2022年股東周年大會的委託書部分以參考方式併入第三部分。



第一部分
頁面
第1項。
業務
11
第1A項。
風險因素
26
項目1B。
未解決的員工意見
46
第二項。
屬性
46
第三項。
法律訴訟
46
第四項。
煤礦安全信息披露
47
第II部
第五項。
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
48
第六項。
選定的財務數據
49
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
50
流動性與資本資源
52
2021年2月10日至2021年12月31日、2021年1月1日至2021年2月9日以及截至2020年12月31日的年度的經營業績
58
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
70
項目8.
財務報表和補充數據
71
第九項。
會計與財務信息披露的變更與分歧
146
第9A項。
控制和程序
146
項目9B。
其他信息
147
項目9C。
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
147
第三部分
第10項。
董事、高管與公司治理
147
第11項。
高管薪酬
147
第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
147
第13項。
某些關係和關聯交易與董事獨立性
147
第14項。
首席會計師費用及服務
147
第四部分
第15項。
展示和財務報表明細表
148
第16項。
表格10-K摘要
152
簽名
153

3
目錄
定義
除非上下文另有説明，否則所提及的“我們”、“切薩皮克”、“公司”和“註冊人”均指切薩皮克能源公司及其合併子公司。除單位金額和每股金額外，所有貨幣價值均以百萬美元為單位，除非另有説明。此外，以下是本年度報告中使用的表格10-K中某些術語的其他縮寫和定義：
“調整後的自由現金流”(非公認會計原則的衡量標準)是指經營活動(GAAP)提供的現金淨額減去現金資本支出，調整後不包括管理層認為會影響經營結果可比性的某些項目。
“ASC”係指會計準則編撰。
“後備承諾協議”是指切薩皮克與後備各方之間於2020年6月28日簽訂的某些後備承諾協議，可根據其條款不時進一步修訂、修改或補充。
“後盾方”是指作為後盾承諾協議簽署方的FLLO特設小組的成員，以及作為某些基金和賬户的投資管理人的Franklin Advisers，Inc.。
“破產法”係指修訂後的“美國法典”第11編，第11編第101-1532節。
“破產法院”是指德克薩斯州南區的美國破產法院。
“bbl”或“bbls”意思是桶或桶。
“Bcf”指十億立方英尺。
“Boe”的意思是一桶油當量。天然氣已探明儲量和產量根據天然氣和石油的大致相對能量含量，按每桶石油6立方米天然氣的壓力和温度基準標準換算為BOE。NGL已探明儲量和產量與石油一對一地轉換為BOE。
“第11章案件”指的是，當涉及某一特定債務人時，指根據《破產法》第11章在破產法院等待該債務人審理的案件，而當涉及所有債務人時，指的是程序上合併的第11章在破產法院等待債務人審理的案件。
“首席”指首席E&D控股公司，LP。
“首席收購”是指切薩皮克公司計劃收購首席E&D控股公司和由TUG Hill，Inc.的關聯公司持有的相關非運營權益，如果滿足或放棄某些成交條件，包括某些監管批准，預計將於2022年第一季度完成。
“A類認股權證”是指購買新普通股10%的認股權證(在配股發行生效後，但受到管理層激勵計劃、B類認股權證和C類認股權證稀釋的限制)，初始行使價格為每股27.63美元。A類認股權證自生效之日起至2026年2月9日可行使。
“B類認股權證”是指購買新普通股10%的認股權證(在配股發行生效後，但受到管理層激勵計劃和C類認股權證稀釋的限制)，初始行使價格為每股32.13美元。B類認股權證自生效之日起至2026年2月9日可行使。
“C類認股權證”是指購買新普通股10%的認股權證(在配股發行生效後，但受到管理層激勵計劃的稀釋)，初始行權價為每股36.18美元。C類認股權證自生效之日起至2026年2月9日可行使。
4
目錄
“完井”是指先處理已鑽井的井，然後安裝生產石油、天然氣或天然氣液體的永久設備，如果是乾井，則向有關當局報告該井已被廢棄。
“確認令”是指破產法院於2021年1月16日提交的確認切薩皮克能源公司及其債務人附屬公司第五次修訂的聯合破產法第11章重組計劃的命令，案卷編號2915。
“債務人”是指本公司及其所有提起破產保護的直接和間接子公司。
“已開發面積”是指分配給或可分配給生產井或具有生產能力的井的英畝。
“DIP融資”是指根據DIP文件和DIP命令記錄的某些債務人佔有的融資融資。
“乾井”是指不能生產足夠數量的石油或天然氣而不能作為油井或天然氣井完井的井。
“生效日期”是指2021年2月9日。
“退出信貸安排”是指破產後可獲得的以準備金為基礎的循環信貸安排。
“探井”是指為了尋找新的油田或在以前發現的另一個油藏的石油或天然氣產量的油田中發現新的油藏而鑽探的井。
“FLLO定期貸款貸款”是指根據FLLO定期貸款貸款信貸協議未償還的貸款。
“FLLO定期貸款融資信貸協議”是指切薩皮克公司(作為借款人、債務人擔保方、作為行政代理人的Glas USA LLC和貸款方)於2019年12月19日(I)由切薩皮克公司、作為借款人的債務人擔保方、作為行政代理人的Glas USA LLC和貸款方之間簽署的、日期為2019年12月19日的特定A類定期貸款補充協議(經不時修訂、重述或以其他方式修改)以及(Ii)切薩皮克公司、其債務人擔保方、作為行政代理人的Glas USA LLC和貸款方之間簽署的、由切薩皮克公司、作為行政代理人的債務人擔保方、作為行政代理人的Glas USA LLC和貸款方之間簽署的、日期為2019年12月19日的特定定期貸款協議。
“地層”是指在相同的一般地質條件下沉積的一系列沉積層。
“自由現金流”(一種非公認會計準則計量)是指經營活動提供的現金淨額(公認會計準則)減去現金資本支出。
“公認會計原則”是指美國公認的會計原則。
“一般無擔保債權”是指針對任何債務人的任何債權，該債權在破產法第11章的案件中未根據破產法院的命令得到全額償付，並且不是行政債權、優先税金債權、其他優先債權、其他有擔保債權、循環信貸貸款債權、FLLO定期貸款債權、第二留置權票據債權、無擔保票據債權、公司間債權或第510(B)條債權。
“總英畝或總油井”是指總英畝或油井，視情況而定，其中擁有一項作業權益。
“MBbls”的意思是一千桶。
“MMBbls”的意思是百萬桶。
“mboe”的意思是一千個boe。
“MMBoe”的意思是百萬boe。
5
目錄
“mcf”的意思是千立方英尺。
“MMcf”的意思是百萬立方英尺。
“淨英畝或淨油井”是指在總英畝或總油井中擁有的零星工作權益的總和。
“新普通股”是指重組後的切薩皮克公司在生效之日發行的單一類別普通股。
“NGL”是指天然氣液體。
“紐約商品交易所”指紐約商品交易所。
“石油輸出國組織”是指石油輸出國組織。
“請願書日期”是指2020年6月28日，也就是債務人開始根據破產法第11章提起訴訟的日期。
“計劃”係指第五次修訂的切薩皮克能源公司及其債務人附屬公司的聯合第11章重組計劃，作為確認書的附件A。
“勘探”是指在地質學家和地球物理學家確定具有潛在石油、天然氣和天然氣儲量的地區之後，勘探和生產週期的一部分。
“未來估計淨收入現值或PV-10(非公認會計原則)”是指按本報告所述期間結束前12個月期間石油和天然氣平均價格(確定為12個月期間內每個月第一天的未加權算術平均價格)和確定日的有效成本計算的已探明儲量生產產生的估計未來毛收入(扣除估計產量和未來開發成本後)，不計入一般和行政費用、償債和未來所得税支出等非財產相關費用或折舊、損耗和攤銷，按每年10%的貼現率貼現。
“差價”是指在銷售點收到的石油、天然氣或天然氣價格與紐約商品交易所價格之間的差額。
“高產井”指的是不是乾井的井。生產井包括生產井和機械上能夠生產的井。
“已探明已開發儲量”是指在現有設備和作業方法下，可通過現有油井回收的儲量，或所需設備的成本與新油井的成本相比相對較小的儲量。
“探明財產”是指探明儲量的財產。
“已探明儲量”本報告中使用的“已探明儲量”具有S-X法規第4-10(A)(22)條中賦予此類術語的含義，該規則部分規定，已探明石油和天然氣儲量是指通過對地球科學和工程數據的分析，可以合理確定地估計為經濟上可生產的石油和天然氣的數量--從給定日期起，從已知油氣藏出發，在現有的經濟條件、運營方法和政府法規下--在提供經營權的合同到期之前，除非有證據表明續簽是合理確定的，否則。無論是使用確定性方法還是概率方法進行估計。
“已探明未開發儲量(PUD)”是指預計將從未鑽井面積上的新油井或需要較大支出的現有油井中開採的已探明儲量。未鑽探面積的儲量僅限於直接抵消在鑽探時合理確定產量的開發間隔區，除非存在使用可靠技術的證據，證明在更遠的距離上經濟生產是合理的。
“認沽期權溢價”指一筆總額為6,000萬美元的不可退還費用，相當於供股金額的10%，根據
6
目錄
擔保承諾協議基於支付此類款項時其各自的擔保承諾百分比。
“儲集層”是指含有可採石油和/或天然氣的自然積聚的多孔、可滲透的地下地層，該儲集層被不滲透的巖石或水屏障所限制，並且是獨立的，與其他儲集層分開。
“配股”是指以債務人在生效日完成的配股金額進行的新普通股配股。
“美國證券交易委員會”係指美國證券交易委員會。
“第二留置權票據”指切薩皮克根據第二留置權票據契約發行的11.50%2025年到期的優先票據。
“第二留置權票據債權”是指因第二留置權票據而產生的任何債權。
“標準化計量”是指與探明儲量有關的未來現金流量折現淨額，其依據是以本報告所述期間終了前12個月期間石油和天然氣平均價格計算的價格(確定為12個月期間內每個月的未加權算術平均數)，以估計的未來生產探明儲量產生的毛收入扣除估計產量和未來開發成本。標準化措施與PV-10措施的不同只是因為前者包括估計的未來所得税費用的影響。
“A檔貸款”是指根據退出信貸安排規定的條款發放的全循環貸款，這些貸款將在生效日獲得部分資金，自生效日起按計劃到期日為3年，在任何時候都應在償還B檔貸款之前償還。
“B部分貸款”是指根據退出信貸安排規定的條款發放的定期貸款，這些貸款將在生效日期得到全額資金，從生效日期起計劃期限為4年，只有在沒有未償還的A部分貸款後才能償還或預付，一旦如此預付或償還，不得再借入。
“未開發面積”是指無論該面積是否包含已探明儲量，其上的油井未被鑽探或完成到允許生產經濟數量的石油和天然氣的程度。
“未探明財產”是指沒有探明儲量的財產。
“Vine收購”指的是切薩皮克對Vine Energy Inc.的收購，該交易於2021年11月1日完成。
“Vine”指的是Vine Energy Inc.
“體積產量付款”是指石油和天然氣儲量的有限期限的凌駕於特許權使用費的權益，它使買方有權在一段時間內從特定租賃權益中獲得預定產量；(Ii)沒有任何相關的未來生產成本和資本支出；(Iii)賣方沒有追索權(即買方唯一的追索權是取得的儲量)；(Iv)將儲量的所有權轉讓給買方；以及(V)允許賣方在預定產量交付後保留剩餘儲量(如果有的話)。
“認股權證”統稱為A類認股權證、B類認股權證和C類認股權證。
“工作利益”是指賦予所有者在該財產和生產份額上鑽探、生產和進行經營活動的權利的經營利益。
“WTI”指的是西德克薩斯中質油。
“/bbl”指每桶。
“/Boe”的意思是Per Boe。
7
目錄
“/mcf”是指每mcf。
“2019年前置期”是指截至2019年12月31日的年度。
“2020年前沿期”是指截至2020年12月31日的年度。
“2021年前置期”是指2021年1月1日至2021年2月9日。
“2021年後繼期”是指2021年2月10日至2021年12月31日。
8
目錄
前瞻性陳述
本報告包括1933年證券法第27A節和1934年證券交易法(“交易法”)第21E節所指的“前瞻性陳述”。前瞻性表述包括我們目前對未來事件的預期或預測，包括與以下事項有關的事項：新冠肺炎疫情的持續影響及其對我們業務的影響、財務狀況、經營業績和現金流、計劃重組對我們業務、管理層和員工的潛在影響、歐佩克+成員國和其他外國石油出口國之間的行動或爭端、市場因素、市場價格、我們滿足償債要求的能力、我們繼續支付現金股息的能力、任何現金股息的金額和時間、我們的ESG舉措、以及本報告第二部分項目7導言中討論的其他項目。在這種情況下，前瞻性陳述通常涉及我們預期未來業務、財務業績和財務狀況，並且經常包含諸如“預期”、“可能”、“可能”、“預期”、“打算”、“計劃”、“能力”、“相信”、“尋求”、“看到”、“將會”、“將會”、“估計”、“預測”、“目標”、“指導”、“展望“機遇”或“戰略”。
儘管我們相信我們的前瞻性陳述中反映的預期和預測是合理的，但它們本身就受到許多風險和不確定因素的影響，其中大多數風險和不確定因素很難預測，許多風險和不確定因素超出了我們的控制。不能保證這些前瞻性陳述將是正確的或實現的，也不能保證這些假設是準確的或不會隨着時間的推移而改變。可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述中所表達的大不相同的特殊不確定性包括：
•破產後執行業務戰略的能力；
•新冠肺炎疫情的影響及其對我們的業務、財務狀況、員工、承包商、供應商以及全球對石油和天然氣的需求以及美國和世界金融市場的影響；
•與收購Vine相關的風險，包括我們能否成功地將Vine的業務整合到公司中，並在預期的時間框架內實現收購Vine的預期協同效應；
•與行政總裁收購相關的風險，包括因未能獲得所需的監管批准或未能滿足或豁免行政總裁收購的其他成交條件(視何者適用而定)而導致延遲或未能完成行政總裁收購，以及如果行政總裁收購完成，我們有能力在預期時間內成功將行政總裁的業務整合至公司，並從行政總裁收購中取得預期的協同效應；
•我們遵守退出信貸安排和其他債務契約的能力；
•我們實現預期現金成本降低的能力；
•石油、天然氣和天然氣價格的波動，受一般經濟和商業條件的影響，以及對替代燃料和電動汽車的需求(和供應)增加；
•在估計石油、天然氣和天然氣儲量的數量以及預測未來的產量和開發支出的數額和時間方面存在固有的不確定性；
•我們取代儲量和維持生產的能力；
•鑽井和經營風險及由此產生的負債；
•我們在鑽井和油井作業中創造利潤或實現目標結果的能力；
•我們的負債水平可能對我們的財務靈活性造成的限制；
•我們無法以有利的條件進入資本市場；
•業務和其他資金的現金流是否可用於支付準備金重置費用或償還我們的債務；
9
目錄
•未決或未來訴訟和監管程序(包括特許權使用費索賠)帶來的不利發展或損失；
•立法、監管和環境、社會和治理(“ESG”)舉措，包括由於美國總統行政當局的更迭，解決環境問題，包括應對全球氣候變化的影響或進一步監管水力壓裂、甲烷排放、燃燒或水處理的舉措；
•恐怖活動和/或網絡攻擊對我們的行動產生不利影響；
•購進價格調整和賠償義務的影響；以及
•下描述的其他因素風險因素載於本年報第I部表格10-K(“表格10-K”或本“報告”)第1A項。
我們提醒您不要過度依賴本報告中包含的前瞻性陳述，這些陳述僅在提交日期發表，我們不承擔更新這些信息的義務。我們敦促您仔細審查和考慮本報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中的披露，這些披露試圖向感興趣的各方提供可能影響我們業務的風險和因素。
10
目錄
第一部分
第1項。業務
除文意另有所指外，本報告中提及的“切薩皮克”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指切薩皮克能源公司及其子公司。我們的主要執行辦公室位於俄克拉荷馬城西北大道6100號，俄克拉荷馬州73118，我們在該地點的主要電話號碼是(4058488000)。
我們的業務
我們是一家獨立的勘探和生產公司，從事從地下儲集層生產石油、天然氣和天然氣的資產的收購、勘探和開發。我們擁有龐大的、地理位置多樣的美國陸上非常規天然氣和液體資產組合，包括在大約8,200口總油井和天然氣井中擁有權益。
2020年6月28日，我們和我們的某些子公司根據《破產法》第11章向破產法院提交了自願救濟請願書。破產法院在2021年1月13日的法官席裁決中確認了該計劃，並於2021年1月16日進入確認令。債務人夫婦於2021年2月9日走出破產泥潭。一旦出現，所有現有股本被註銷，新普通股被髮行給我們的FLLO定期貸款工具、第二留置權票據、優先無擔保票據和某些債權因我們的破產而受損的一般無擔保債權人的先前持有人，以及本計劃規定的其他各方，包括參與6億美元配股發行的其他各方。在擺脱破產後，我們採用了重新開始會計，這導致我們成為一個新的財務報告實體。因此，2021年2月9日或之後的合併財務報表與該日期之前的合併財務報表不具有可比性。為了便於我們在本報告中進行討論，我們將出現後重組的公司稱為“繼任者”，將出現前的公司稱為“前身”。看見注2和注3本公司合併財務報表附註載於本報告第二部分第8項，以進一步討論我們的破產、由此產生的重組和重新開始的會計工作。
2021年11月1日，我們完成了對Vine的收購，Vine是一家能源公司，專注於開發路易斯安那州西北部超壓堆積的海恩斯維爾和博西耶中部頁巖區塊的天然氣資產。對Vine的收購加強了切薩皮克的競爭地位，顯著增加了我們的自由現金流前景，加深了我們對優質天然氣地點的庫存，同時保持了我們資產負債表的實力。
2022年1月24日，我們達成了一項最終協議，以20億美元現金和約944萬股普通股收購塔格希爾公司(“塔格希爾”)關聯公司持有的首席和相關非運營權益。酋長和塔格·希爾在賓夕法尼亞州東北部的馬塞盧斯頁巖擁有生產資產和優質鑽探地點的清單。首席收購的現金部分將由手頭的現金和我們的退出信貸安排提供資金。首席執行官的收購有待於慣例的完成條件，包括某些監管部門的批准，預計將於2022年第一季度末完成。
2022年1月24日，我們達成了一項協議，將我們在懷俄明州的鮑德河盆地資產以大約4.5億美元的現金出售給大陸資源公司。這筆交易受某些慣常成交條件的限制，預計將於2022年第一季度完成。
這些交易的完成將澄清和加強我們的資產組合，集中在三個運營區域，並推進我們在馬塞盧斯和海恩斯維爾天然氣盆地的最高回報資產。
關於我們的信息
我們在我們的網站上免費提供Chk.com，在我們以電子方式將這些材料提交給美國證券交易委員會後，我們將在合理可行的範圍內儘快將這些材料提交給我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的任何修訂。除了最近發佈的所有新聞稿的副本外，我們還不時在我們的網站上發佈公告、更新、活動、投資者信息和演示文稿。我們網站上的文件和信息不包含在此作為參考。
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目錄
美國證券交易委員會在www.sec.gov上設有一個網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明，以及有關發行人(包括切薩皮克)的其他信息。
業務戰略
始終如一的回報，永續未來。我們的戰略是通過從我們的石油和天然氣開發和生產活動中產生可持續的自由現金流來創造股東價值。我們繼續專注於通過運營效率和財務紀律以及改善我們的環境、社會和治理(“ESG”)業績來提高利潤率。為了實現這些目標，我們打算將我們的人力資源和資本支出分配給我們認為能提供最高現金投資回報的項目，在我們的投資組合中部署領先的鑽井和完井技術，並利用收購和剝離機會來加強我們的投資組合。我們還打算繼續將資本用於減少我們的石油和天然氣生產活動對環境影響的項目。我們繼續尋求機會，通過提高運營效率來降低每桶石油當量生產的現金成本(生產、收集、加工和運輸以及一般和行政)，包括但不限於提高我們現有油井的產量。我們相信，我們已經從破產法第11章的破產中脱穎而出，成為一家從根本上更強大的公司，旨在產生可持續的自由現金流，擁有更強大的資產負債表、多樣化的資產基礎和持續改善的ESG業績。
保持低槓桿、強流動性。在我們擺脱破產保護後，我們相信保持較低的淨槓桿是我們業務戰略不可或缺的一部分，並將使我們能夠保持較低的固定成本，提高我們的利潤率，並保持我們資本計劃的靈活性。
注重回報的資本再投資策略。我們的業務重點將是優化我們龐大的、地理上多樣化的資源基礎的發展，優先考慮從資本投資中產生高現金回報。我們預計我們的維護資本計劃的收益將超過每天700mboe的年產量，並按目前的大宗商品市場價格產生可觀的自由現金流。
低成本運營商，預期現金成本最高。我們預計將繼續專注於我們的成本優化計劃。
繼續努力減少温室氣體(GHG)排放並以對環境負責的方式運作，目標是到2035年實現温室氣體直接淨排放為零。我們致力於以負責任的方式運營我們的業務，並保護我們運營的環境。我們取消了2021年完成的所有新井的常規燃燒，並計劃到2025年在全企業範圍內實現同樣的目標。截至2021年12月31日，我們將甲烷損失率降至0.08%，將温室氣體強度降至5.0。
通過審慎的對衝策略管理大宗商品價格敞口，確保穩定。我們採用審慎的對衝策略，這與我們的資本支出計劃相一致，旨在管理我們對大宗商品價格波動的敞口，確保我們現金流的穩定，並降低我們實現有吸引力的資本投資現金回報的風險。截至2022年2月21日，我們預計2022年石油和天然氣產量分別為1100萬桶和899桶，佔2022年石油和天然氣預測產量的58%和68%，掉期價格分別為44.30美元/桶和2.69美元/mcf，套圈價格分別為3.21美元/mcf至4.26美元/mcf。此外，截至2022年2月21日，我們已經對衝了2023年石油和天然氣預期產量的6Mbbl和467 bcf，掉期分別為47.17美元/桶和2.69美元/mcf，套圈分別為65.00美元/桶和79.09美元/桶和3.03美元/mcf到4.02美元/mcf。衡量標準包括取決於首席收購完成情況的對衝。
作業區
我們將我們的收購、勘探、開發和生產努力集中在下文所述的地理運營區域。
馬塞盧斯-位於賓夕法尼亞州的阿巴拉契亞盆地北部。
海恩斯維爾-路易斯安那州西北部的海恩斯維爾/博西耶·沙勒斯。
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目錄
鷹福特-德克薩斯州南部的鷹灘頁巖。
粉河流域--懷俄明州的疊加薪酬(2022年1月24日簽署的剝離買賣協議，如果滿足或放棄某些成交條件，預計將在2022年第一季度完成)。
油井數據
截至2021年12月31日，我們持有約8,200口總產油井的權益，包括6,500口我們持有工作權益的油井和1,700口我們持有壓倒一切或特許權使用費權益的油井。在我們感興趣的6,500口(淨額4,100口)井中，3,000口(淨額1,700口)井被歸類為生產天然氣井，3,500口(淨額2,400口)井被歸類為生產油井。2021年，不包括已出售的物業，我們運營了5700口總油井，並持有800口總油井的非運營工作權益。我們還作為運營商完成了126口總(74淨)井，並參與了其他運營商完成的另外13口總(1淨)井。我們目前的日產量約有98%是由我們運營的。
鑽探活動
下表列出了我們在所述時期內完成或參與的油井。在表格中，“總”是指我們有工作利益的油井總數，“淨”是指總井數乘以我們的工作利益：
202120202019
毛收入%網絡%毛收入%網絡%毛收入%網絡%
發展：
多產137 100 74 100 203 100 126 100 414 100 271 100 
乾的— — — — — — — — — — — — 
總計137 100 74 100 203 100 126 100 414 100 271 100 
探索性：
多產2 100 1 100 — — — — 1 20 1 20 
乾的— — — — 2 100 2 100 4 80 4 80 
總計2 100 1 100 2 100 2 100 5 100 5 100 
下表顯示了我們按作業區域完成或參與的油井：
202120202019
格羅斯·韋爾斯淨水井格羅斯·韋爾斯淨水井格羅斯·韋爾斯淨水井
馬塞盧斯83 34 79 33 44 22 
海恩斯維爾40 31 21 19 22 16 
鷹福特12 7 86 65 233 164 
粉河流域4 3 12 9 75 57 
中大陸— — 5 — 40 12 
其他— — 2 2 5 5 
總計139 75 205 128 419 276 
截至2021年12月31日，我們有55口總油井(淨32口)正在鑽井或完工。
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生產量、銷售價格、生產費用和採收、加工、運輸費用
下表列出了我們的淨生產量、產品的平均銷售價格、產品的平均銷售價格以及衍生產品的已實現損益以及每桶的生產和收集、加工和運輸費用的信息。
繼任者前身
 2021年2月10日至2021年12月31日2021年1月1日至2021年2月9日截至2020年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度
淨產量：
石油(MMBbl)23 337 43 
天然氣(Bcf)727 80685 728 
NGL(MMBbl)7 111 12 
油當量(Mmboe)150 18163 177 
產品平均銷售價格：
石油(每桶$1)$69.07 $53.21 $38.16 $59.16 
天然氣(每立方英尺$)$3.61 $2.45 $1.73 $2.45 
NGL(每桶$)$31.37 $25.92 $11.55 $15.62 
油當量(每桶$)$29.19 $22.63 $16.84 $25.57 
平均銷售價格(包括衍生品已實現收益(虧損))：
石油(每桶$1)$49.06 $46.85 $56.74 $60.00 
天然氣(每立方英尺$)$2.62 $2.52 $1.97 $2.60 
NGL(每桶$)$31.42 $25.55 $11.55 $15.62 
油當量(每桶$)$21.46 $21.72 $22.09 $26.42 
費用(每桶$)：
生產$1.97 $1.80 $2.29 $2.94 
採集、加工、運輸$5.17 $5.78 $6.64 $6.13 

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石油、天然氣和天然氣儲量
下表列出了截至2021年12月31日的信息，涉及我們估計的已探明儲量、相關的估計未來淨收入、估計未來淨收入的現值(“PV-10”)和未來現金流量貼現的標準化計量(“標準化計量”)。估計的未來淨收入、PV-10和標準化措施都不是為了代表我們擁有的估計的石油、天然氣和天然氣儲量的當前市場價值。我們估計的所有儲量都位於美國境內。
2021年12月31日
油天然氣NGL總計
(MMbbl)(Bcf)(MMbbl)(Mmboe)
已被證明是發達的166 4,246 62 935 
事實證明是未開發的44 3,578 20 661 
已證明的總數(a)
210 7,824 82 1,596 

證明瞭
開發
證明瞭
未開發
總計
證明瞭
預計未來淨收入(b)
$14,502 $8,776 $23,278 
估計未來淨收入的現值(PV-10)(b)
$8,654 $5,057 $13,711 
標準化測量(b)
$12,287 
___________________________________________
(A)截至2021年12月31日，海恩斯維爾、馬塞盧斯和鷹福特分別約佔我們估計已探明儲量的39%、36%和23%。
(B)未來估計淨收入是指根據截至2021年12月31日的現有經濟條件下的定價差異和成本，並假設商品價格如下所述，扣除估計生產和未來開發成本後，從已探明儲量的生產中產生的估計未來收入。為了確定我們儲備報告中使用的價格，我們使用了截至2021年12月31日的12個月期間內每個月第一天的未加權算術平均價格。在基差調整之前，我們的PV-10措施中使用的價格為每桶石油66.56美元和每立方英尺天然氣3.60美元。這些價格不應被解釋為對未來價格的預測，也不能反映我們截至2021年12月31日實施的大宗商品衍生品工具的價值。所列數額不包括與財產無關的費用，如公司一般和行政費用以及償債費用，也不包括折舊、損耗和攤銷。估計未來淨收入的現值通常不同於標準衡量標準，因為前者不包括截至2021年12月31日估計的未來所得税支出14.24億美元的影響。
管理層使用PV-10作為衡量公司當前已探明儲量價值和比較同行公司之間相對價值的指標，PV-10是在不扣除估計的未來所得税費用的情況下計算的。我們還了解到，證券分析師和評級機構也以類似的方式使用這一衡量標準。雖然估計未來淨收入及其現值是基於價格、成本和貼現因素，但各公司之間的價格、成本和貼現因素可能是一致的，但對貼現未來現金流量的標準化計量取決於每家公司的獨特税務情況。PV-10是一種非公認會計準則的衡量標準，不應單獨加以考慮，也不應將其作為未來淨現金流量貼現的標準化衡量標準或根據公認會計原則提出的公司財務或經營業績的任何其他衡量標準的替代品。
上面給出了對貼現未來淨現金流量的標準化衡量方法與PV-10的比較。PV-10和未來淨現金流貼現的標準化衡量標準都不能代表我們已探明石油和天然氣儲量的公允價值。
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目錄
截至2021年12月31日，我們的已探明儲量估計包括661 Mmboe的已探明未開發儲量，而截至2020年12月31日的已探明儲量為60 Mmboe。以下是2021年我們已探明的未開發儲量(“PUD”)的變化摘要：
總計
(Mmboe)
已探明未開發儲量，期初(前身)60 
擴展和發現321 
對先前估計數的修訂145 
轉換為已探明的已開發儲量(60)
購買就地儲備金195 
已探明未開發儲量，期末(後續)661 

截至2021年12月31日，所有PUD計劃在原創錄製後五年內開發完成。在2021年，我們投資了大約9700萬美元，將60Mmboe的PUD轉化為已探明的已開發儲量。2022年，我們預計將投資約7.94億美元用於PUD轉換。我們在2021年2月9日擺脱破產後，通過擴建和發現增加了321 Mboe的已探明未開發儲量，並確定了我們有能力在五年內為已探明儲量的開發提供資金。此外，在2021年期間，由於橫向長度調整、性能和我們五年發展計劃的更新，我們記錄到比之前的估計向上修正了145 mm boe。我們還通過購買與收購Vine相關的原地儲量，增加了195 Mboe的已探明未開發儲量。
截至2021年12月31日，可歸因於我們估計的PUD的未來淨收入為87.76億美元，現值為50.57億美元。這些價值的計算假設我們將花費大約27億美元來開發這些儲量(2022年為7.94億美元，2023年為8.14億美元，2024年為5.39億美元，2025年為3.78億美元，2026年為2.17億美元)。這些支出的數額和時間將取決於一系列因素，包括實際鑽探結果、服務成本、商品價格和資本的可獲得性。由於意外的開發鑽探結果、所有權問題和基礎設施的可獲得性或限制等不可知因素，我們的開發鑽探計劃全年可能會受到修訂和重新確定優先順序。
截至2021年12月31日，在我們已探明的已開發儲量1,596毫米桶中，約有20毫米桶，即1%，是未生產的。
我們用於計算已探明儲量和相關估計未來淨收入的所有權權益假設我們的分包和參與協議的其他各方最大限度地參與。
截至2021年12月31日、2020年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日的已探明儲量估計數和已探明儲量未來折現淨現金流量的標準化計量，以及截至當年12月31日、2021年、2020年和2019年的每一年的儲量數量變化和標準化計量，載於關於石油、天然氣和天然氣生產活動的補充披露包括在本報告第二部分項目8中。在提交給美國證券交易委員會以外的任何聯邦機構的報告中，都沒有包含與本文中包含的儲量相當的已探明儲量估計。
在估計已探明儲量的數量以及預測未來的產量和開發支出的時間方面存在許多固有的不確定性，包括許多我們無法控制的因素。外匯儲備數據僅代表估計數字。儲量工程是對無法準確測量的地下石油和天然氣儲量進行估計的主觀過程，任何儲量估計的準確性都是現有數據質量以及工程和地質解釋和判斷的函數。因此，不同工程師的估計往往會有所不同。因此，儲量估計往往與最終開採的石油、天然氣和天然氣的實際數量不同。此外，已探明儲量的估計未來淨收入和相關現值是基於某些假設，包括價格、未來產量水平和成本，這些假設可能被證明不正確。未來的價格和成本可能大大高於或低於任何估計日期的價格和成本。看見關於石油、天然氣和天然氣生產活動的補充披露包括在本報告第二部分項目8中，以便進一步討論我們的儲備數量。
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目錄
儲量估算
我們的公司儲備部準備了本報告披露的截至2021年12月31日的估計已探明儲量的約9%(按數量計算)和約4%(按價值計算)。這些估計是基於現有的最佳生產、工程和地質數據。
我們的董事-企業儲備，是主要負責監督我們儲量估計的準備工作並協調由第三方工程公司進行的任何儲量工作的技術人員。她的資歷包括：
•在石油和天然氣行業有19年以上的實踐經驗，在油藏工程方面有16年以上的經驗；
•地質學和環境科學學士學位；
•石油天然氣工程碩士學位；
•EMBA；以及
•石油工程師協會名譽良好的會員。
我們確保公司儲備部的主要成員具備適當的技術資格，以監督儲備估計的編制工作。我們的每一位企業儲量工程師都在儲量評估方面擁有豐富的工程經驗。我們的工程技術人員至少擁有數學、經濟、金融或其他技術/商業/科學領域的四年學位。我們為我們的工程師和技術人員提供關於新技術和行業進步的持續教育計劃，以及基本技能和分析技術的進修培訓。
我們維持如下內部控制，以確保儲量估計的可靠性：
•我們遵循全面的符合美國證券交易委員會的內部政策來評估和報告已探明儲量。儲量估算由經驗豐富的油藏工程師或在他們的直接監督下進行。所有重大變更均由公司儲備工程師審核和批准。
•公司儲備部在每個季度末對我們已探明的儲量進行審查。
•每個季度，油藏經理、董事-公司儲量、各作業區副總裁和企業與戰略規劃副總裁總裁都會審查所有重大儲量變化和所有新增的已探明未開發儲量。
•公司儲備部獨立於我們的業務進行報告。
•五年計劃由董事-企業儲備部和企業與戰略規劃部總裁副局長每年審查和批准。
我們聘請了第三方工程公司拉羅什石油諮詢有限公司，準備截至2021年12月31日我們估計的已探明儲量的約91%和約96%。工程公司出具的報告複印件作為附件99.1與本報告一起存檔。該公司主要負責監督我們儲量估計編制的技術人員的資格如下。
•在儲量估算和評價方面有40年以上的實際經驗；
•德克薩斯州註冊專業工程師；以及
•石油工程理學學士和理學碩士學位。
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目錄
種植面積
下表列出了截至2021年12月31日我們的已開發和未開發的石油和天然氣租賃和收費礦產面積的總和和淨額。總英畝是指我們擁有營運權益的總英畝數。淨英畝指的是總英畝乘以我們的零星工作權益。種植面積數字不包括我們未行使的獲得額外種植面積的選擇權。
已開發租賃未開發的租賃權總計
毛收入
英畝
網絡
英畝
毛收入
英畝
網絡
英畝
毛收入
英畝
網絡
英畝
(單位：千)
馬塞盧斯556 339 216 172 772 511 
海恩斯維爾359 323 33 23 392 346 
鷹福特678 478 235 133 913 611 
粉河流域106 86 126 95 232 181 
其他(a)
231 212 1,256 1,195 1,487 1,407 
總計1,930 1,438 1,866 1,618 3,796 3,056 
___________________________________________
(A)包括2016年剝離我們的泥盆紀頁巖資產時保留的120萬英畝淨地，其中我們保留了Kope地層底部以下的所有權利。
我們的大多數租約的主要租期為三到五年，我們對租約到期進行管理，以確保我們不會遇到意外的重大到期。我們的租賃管理工作包括安排我們的鑽探工作，以按產量支付產量以建立生產，及時行使我們支付延遲租金的合同權利以延長我們評估的租賃期限，規劃非核心資產剝離以提高我們的租賃庫存，並讓一些不再屬於我們發展計劃的租賃到期。上表中的種植面積包括未來三年到期的總計10萬英畝淨地。

營銷
我們營銷業務的主要職能是提供石油、天然氣和NGL營銷服務，包括商品價格結構、收集、運輸、加工和運輸服務的保障和談判、合同管理和提名服務，以及為我們和切薩皮克運營油井的其他權益所有者提供的服務。營銷業務還為我們的勘探和生產活動提供其他服務，包括通過彙總出售給各種中間市場、終端市場和管道的數量來提高石油和天然氣生產的價值。這種聚合使我們能夠吸引更大、更有信譽的客户，這反過來又有助於最大化收到的價格。
一般來説，我們的石油生產是根據對市場敏感的短期或現貨價格合同出售的。天然氣和天然氣生產以收益百分比合約、指數百分比合約或現貨價格合約的形式出售給買家。根據我們的收益百分比合同條款，我們從最終買家那裏獲得轉售價格的一定比例。根據我們的指數百分比合約，我們收到的價格與發佈的指數掛鈎。
我們已經與各方簽訂了長期的採集、加工和運輸合同，要求我們在指定的時間段內交付固定的、可確定的產量。我們的某些合同要求我們根據這些承諾支付在交付或運輸最低數量方面的任何短缺。看見注7刪除本報告第二部分項目8所列我們合併財務報表的附註，以便進一步討論承付款問題。
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主要客户
在2021年的後續期間，向瓦萊羅能源公司的銷售和Energy Transfer原油營銷約佔14%和11分別佔總收入的%(套期保值影響前)。在2021年之前的期間，對瓦萊羅能源公司的銷售約佔19佔總收入的百分比(未計套期保值影響)。在2020年和2019年的前兩個期間，對瓦萊羅公司的銷售構成17%和12佔總收入的百分比(未計套期保值影響)。在2021年的後繼期或2021年、2020年或2019年的前沿期，沒有其他採購商的收入佔我們總收入的10%以上。
競爭
我們在業務的所有方面都與主要的綜合和其他獨立的石油和天然氣公司競爭，以勘探、開發和運營我們的物業並銷售我們的產品。我們的一些競爭對手可能比我們擁有更大的財務和其他資源。隨着美國製定新的能源和氣候相關政策，競爭條件可能會受到未來立法和法規的影響。此外，我們的一些競爭對手在應對影響石油和天然氣生產需求的因素時可能具有競爭優勢，這些因素包括不斷變化的價格、國內外政治狀況、天氣狀況、替代燃料的價格和可獲得性、天然氣管道和其他交通設施的鄰近程度和能力以及整體經濟狀況。我們還面臨着來自替代能源的間接競爭，包括風能、太陽能和電力。我們相信，我們的技術專長與我們的勘探、土地、鑽井和生產能力以及我們管理團隊的經驗相結合，使我們能夠有效地競爭。
公共政策與政府管制
我們所有的業務都是在美國境內進行的。我們的行業受到廣泛的法規、法律、規則、税收、收費和其他政策執行行動的制約，這些行動一直無處不在，正在不斷審查以進行修訂或擴大。許多政府機構已經發布了對我們的行業具有約束力的廣泛法規，其中一些法規如果不遵守，將受到重大處罰。這些法律法規增加了做生意的成本，從而影響了盈利能力。此外，可能會發生當前無法預見的環境事件或可能發現過去不遵守環境法律或法規的情況。我們積極監控適用於我們行業的法規發展，以便預測、設計和實施所需的合規活動和系統。以下是影響我們運營的政府控制和監管的重要領域。
勘探和生產、環境、健康和安全以及職業法律法規
我們的行動受聯邦、部落、州和地方法律法規的約束。這些法律和條例涉及的事項包括但不限於以下事項：
•報告工作場所的傷害和疾病；
•工業衞生監測；
•工人保護和工作場所安全；
•鑽探和進行作業的批准或許可；
•提供鑽井和油井作業方面的財務保證(如保證金)；
•計算和支付特許權使用費和生產税；
•地震作業/數據；
•井位、鑽井、固井、套管；
•做好墊層和設備的設計和施工；
•在濕地、沿海地區或含有瀕危或受威脅物種、其棲息地或具有重要文化意義的地點等敏感地區的建築和作業活動；
•完井和水力壓裂方法；
•取水；
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•油井生產和作業，包括加工和收集系統；
•應急響應、應急計劃和防泄漏計劃；
•排放和排放允許的；
•氣候變化；
•石油和天然氣作業附帶流體和材料的使用、運輸、儲存和處置；
•地面使用、維護、監測和恢復與井墊、管道、蓄水池和通路有關的財產；
•封井和棄井；以及
•產品的運輸。

2021年1月上任後不久，總裁·拜登發佈了一系列旨在應對氣候變化的行政命令，要求各機構審查特朗普政府採取的環境行動，並向各部門和機構發佈了一份備忘錄，要求在拜登政府任命或指定的部門或機構負責人審查和批准該規則之前，不要提出或發佈規則。2021年11月，拜登政府發佈了《美國長期戰略：到2050年實現温室氣體淨零排放的途徑》，其中確立了到2050年美國實現淨零排放的路線圖，其中包括提高能源效率；通過電力、氫氣和可持續生物燃料實現能源脱碳；以及減少甲烷和一氧化二氮等非二氧化碳温室氣體排放。這些行政命令和政策優先事項可能會導致制定額外的法規或改變現有法規，其中某些法規可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。此外，美國是2015年12月在法國巴黎簽署《巴黎協定》的近200個國家之一。《巴黎協定》是一項國際氣候變化協議，呼籲各國設定自己的温室氣體排放目標，並對每個國家為實現温室氣體排放目標而採取的措施保持透明。總裁·拜登再次承諾美國遵守《巴黎協定》，並在2021年4月宣佈了到2030年將美國的排放量在2005年的基礎上減少50%-52%的目標。2021年11月，國際社會再次齊聚格拉斯哥，參加第26屆《聯合國氣候變化框架公約》(《COP26》)締約方大會，會上發表了多項聲明, 包括呼籲締約方取消某些化石燃料補貼，並對非二氧化碳温室氣體採取進一步行動。與此相關的是，美國和歐盟聯合宣佈啟動“全球甲烷承諾”，目標是到2030年將全球甲烷污染在2020年的基礎上至少減少30%，包括在能源領域的“所有可行的削減”。此外，美國幾個州和地理區域也通過了與氣候變化相關事項的立法和法規，這些州和地區、美國聯邦機構(包括環境保護局(EPA))和/或美國可能加入的國際協議的額外立法或法規可能會導致我們和我們客户的合規成本增加。不遵守這些法律和法規可能會導致施加補救責任、行政、民事或刑事罰款，或限制我們在受影響地區的業務的處罰或禁令。此外，多部環境法規定了公民訴訟，允許環境組織代替政府採取行動，並起訴經營者涉嫌違反環境法。我們認為環境保護和安全健康合規的責任和成本是我們業務的基本、可管理的部分。到目前為止，我們已經能夠規劃並遵守環境、安全和健康法律法規，而不會實質性地改變我們的運營戰略或產生重大的未報銷支出。然而，基於監管趨勢和日益嚴格的法律，以及資本提供者越來越多的與氣候有關的承諾, 多年來，我們與保護環境、安全和健康合規相關的資本支出和運營費用一直在增加，而且可能會繼續增加。我們不能以任何合理的確定程度預測我們未來在這類問題上的風險敞口。
我們的業務還受到保護法規的約束，包括對鑽井和間隔單元或按比例分配單元的大小、一個單元中可以鑽井的井的數量、油氣井允許的產油率以及石油和天然氣屬性的單位化或彙集的規定。在美國，一些州允許法定的土地彙集或整合，以方便勘探，而另一些州則依賴自願彙集土地和租約，這可能會增加開發石油和天然氣資產的難度。此外，聯邦和州保護法一般限制天然氣的排放或燃燒，州保護法對產品的應税購買提出了某些要求。這些規定限制了我們的石油和天然氣的數量
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可以從我們的油井中生產，以及我們可以鑽探的油井數量或位置。有關進一步討論，請參見項目1A.風險因素-我們受到廣泛的政府監管，這些監管可能會發生變化，並可能對我們的業務產生不利影響。
一些州和當地社區已經開始提出監管建議，要求或制定更嚴格的水力壓裂作業許可和合規要求。聯邦和州機構繼續評估水力壓裂的潛在影響，這可能會促使進一步採取行動，制定聯邦、州和/或地方立法和法規。水力壓裂的進一步限制可能會使我們的鑽井和完井作業變得困難或不可能，從而減少我們最終能夠從我們的資產中生產的石油、天然氣和天然氣的數量。
我們在美國的某些天然氣和石油租約，主要是在我們的波德河盆地作業區，由聯邦政府授予或批准，並由內政部土地管理局(BLM)或印度事務局(BIA)管理。這類租約需要遵守詳細的聯邦法規和命令，這些法規和命令除其他事項外，規定在這些租約涵蓋的土地上進行鑽探和作業，以及計算和向聯邦政府、部落或部落成員支付特許權使用費。近年來，聯邦政府特別積極地評估並在某些情況下頒佈了新的規則和條例，涉及競爭性租賃招標、通風和燃燒、石油和天然氣測量以及聯邦土地生產的特許權使用費支付義務。2021年1月20日，內政部代理部長簽署了一項命令，實際上將聯邦土地上新的化石燃料租賃和許可暫停60天。 然後在2021年1月27日，總裁·拜登發佈了一項行政命令，無限期暫停在公共土地或近海水域新的石油和天然氣租約，等待完成對聯邦油氣許可和租賃做法的全面審查和重新考慮。路易斯安那州的一名聯邦地區法院法官於2021年6月15日發佈了一項全國性的初步禁令，有效地阻止了拜登政府暫停在聯邦土地和水域上新的石油和天然氣租賃，並強制出售租賃。 2021年11月26日，美國內政部發布了《關於聯邦石油和天然氣租賃計劃的報告》，該報告評估了聯邦土地上石油和天然氣租賃的現狀，並提出了幾項改革建議，包括提高特許權使用費和對尋求購買石油和天然氣租賃的實體實施更嚴格的標準。最近，2022年1月27日，華盛頓特區的一名聯邦地區法院法官撤銷了聯邦政府257號租賃銷售的結果，實際上取消了這筆交易，理由是聯邦政府在其温室氣體排放分析中沒有考慮外國對石油和天然氣的消費。最近的這些事態發展，以及拜登政府和某些聯邦法院對聯邦項目氣候變化影響的關注，可能會導致聯邦石油和天然氣租賃計劃在未來發生重大變化。 圍繞陸上鑽探的限制、陸上聯邦租賃的可用性，以及對獲得所需許可的能力的限制，可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。
在聯邦土地上的許可活動也經常受到拖延。獲得許可的延遲或無法獲得新的許可或許可續期可能會抑制我們執行鑽探和生產計劃的能力。不遵守適用的法規或許可證要求可能會導致我們的許可證被吊銷，無法獲得新的許可證，並被處以罰款和處罰。
有關進一步討論，請參見項目1A.風險因素--石油和天然氣業務具有不確定性，涉及大量成本和風險。
物業的標題
我們對物業的所有權受特許權使用費、最高特許權使用費、附帶權益、淨利潤、工作和其他類似權益以及石油和天然氣行業慣用的合同安排、尚未到期的當期税款的留置權和其他產權負擔的約束。按照業內對未開發物業的慣例，在購買時只會對唱片所有權進行粗略的調查。鑽探所有權意見書通常是在鑽探作業開始之前準備的。我們相信，根據石油和天然氣行業普遍接受的標準，我們基本上擁有令人滿意的所有活躍資產的所有權。然而，我們不時會捲入業權糾紛，這可能會導致訴訟。
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經營風險和保險
石油和天然氣業務涉及各種經營風險，包括火災、爆炸、井噴、管道故障、異常壓力地層和環境危害，如漏油、天然氣泄漏、破裂或有毒氣體排放。如果發生其中任何一種情況，我們可能會招致法律辯護費用，並可能因受傷或生命損失、財產、自然資源和設備的嚴重損壞或破壞、污染或其他環境破壞、清理責任、監管調查和處罰以及暫停運營而遭受重大損失。我們的水平和深井鑽探活動比垂直和淺層鑽探作業涉及更大的機械問題風險。
我們保持對油井的控制，單井限額為5,000萬美元，多井限額為1億美元，以防範與鑽井、完井和運營油井相關的某些突發和意外風險。這種保險可能不足以覆蓋所有損失或承擔責任。我們還提供2.5億美元的全面一般責任傘保險單。此外，我們維持一份5,000萬元的污染責任保險單，承保與逐步污染有關的風險，以及超出突發和意外污染風險的一般責任保險。我們為我們運營的所有州的員工提供工傷保險。雖然我們認為這些保單在行業中是慣例，但它們並不能為所有經營風險提供完全的保險，而且在某些情況下，保單限制了我們的工作利息百分比。此外，我們的保險不包括可能由政府當局評估的罰款或罰款。保險未能完全覆蓋的損失可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。我們的保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋針對我們提出的每一項索賠，或者可能無法在未來進行商業購買。
設施
我們在俄克拉何馬城擁有一個辦公綜合體，並在我們開展業務的地區的城市或城鎮擁有或租賃各種外地辦事處。
行政人員
邁克爾·A·威奇特里奇，董事執行主席兼首席執行官
邁克爾·A·維希特里奇(《Mike》)現年53歲，自2021年10月以來一直擔任切薩皮克董事會執行主席。他此前自2021年2月起擔任董事會主席，並於2021年4月至2021年10月擔任公司臨時首席執行官。Wichterich先生是Three Rivers Operating Company LLC的創始人兼首席執行官，這是一家專注於二疊紀盆地的私營勘探和生產公司。在創立Three Rivers Operating之前，Wichterich先生曾擔任德克薩斯美國資源公司、新布朗費爾斯公用事業公司和水手能源公司的首席財務官。此外，Wichterich先生的職業生涯始於普華永道能源審計業務。Wichterich先生也是Grizzly Energy的董事會成員。他獲得了德克薩斯大學的工商管理學士學位。
Domeic J.Dell‘Osso，Jr.董事首席執行官總裁
多梅尼克·J(尼克)小戴爾·奧索，45歲，自2021年10月起擔任總裁兼首席執行官。在被任命為首席執行官之前，戴爾奧索先生自2010年11月起擔任執行副總裁總裁兼首席財務官。2008年8月至2010年11月，戴爾奧斯索先生擔任我們全資擁有的中游子公司切薩皮克中游發展有限公司的副財務兼首席財務官總裁。在加入切薩皮克之前，戴爾·奧索於2006年至2008年在傑富瑞公司(Jefferies&Co.)擔任能源投資銀行家，在2004年至2006年期間在美國銀行證券公司(Bank Of America Securities)擔任投資銀行家。戴爾奧斯索於1998年畢業於波士頓學院，2003年畢業於德克薩斯大學奧斯汀分校。
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莫希特·辛格常務副總裁兼首席財務官
莫希特·辛格44歲，2021年12月被任命為常務副總裁兼首席財務官。在過去的六年裏，辛格先生一直在BP(紐約證券交易所代碼：BP)的美國陸上子公司BPX Energy的執行領導團隊中任職。他最近領導的是併購、企業土地和儲備職能，此前曾擔任業務開發和勘探主管以及高級副總裁北方業務部。在加入BPX之前，辛格曾在加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets)和高盛擔任專注於石油和天然氣交易的投資銀行家。作為一名訓練有素的化學工程師，他在殼牌勘探和生產公司開始了他的職業生涯，在那裏他擔任着越來越重要的商業規劃、油藏工程和研究工程職位。辛格在休斯頓大學獲得化學工程博士學位，在德克薩斯大學獲得工商管理碩士學位，在印度理工學院獲得BTech化學工程學位。
喬什·維茨常務副總裁兼首席運營官
喬什·維茨43歲，2022年2月被任命為常務副總裁兼首席運營官。在過去的20年裏，維茨先生在康菲石油公司(紐約證券交易所股票代碼：COP)擔任着越來越重要的運營職位。他最近擔任特拉華州盆地副總裁，之前在運營、工程、地下和資本項目方面擔任過領導職務，涉及康菲石油的投資組合。Viets先生於2001年在科羅拉多礦業學院獲得石油工程理學學士學位。
本傑明·E·羅斯總裁常務副總法律顧問兼公司祕書
本傑明·E·魯斯47歲，2021年6月被任命為常務副總裁-總法律顧問兼公司祕書。在此之前，他於2014年5月至2021年6月擔任公司副總法律顧問；於2010年7月至2014年5月在巴尼特、東得克薩斯州和路易斯安那州擔任負責日常法律事務的部門律師/高級部門律師；於2008年9月至2010年7月在路易斯安那州擔任律師/高級律師管理訴訟。在加入切薩皮克之前，Russ先生於2005年至2006年在灣港能源公司擔任助理總法律顧問，並於2006年至2008年擔任總法律顧問。在加盟Gulfport之前，他是McKinney&Stringer，P.C.的合夥人。Russ先生於1996年獲得俄克拉荷馬州立大學金融學學士學位，並於2004年獲得俄克拉荷馬城市大學法學博士學位。
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人力資本資源
一支隊伍。一杯切薩皮克。
我們的“One CHK”文化和公司核心價值觀促進了一個包容、多樣化和富有成效的工作場所。CHK作為一個整體定義了切薩皮克的文化，並團結我們的團隊，為我們的利益相關者實現共同的目標。這是一種責任文化，在這種文化中，創新和協作幫助我們實現了可持續的運營成功。截至2022年2月21日，我們約有1300名員工。
我們的文化，我們的核心價值觀
在切薩皮克，我們的員工每天都在以安全和負責任的方式創造價值。我們的核心價值觀是我們文化的基礎，也是我們實現卓越ESG目標背後的驅動力。作為我們評估每一個商業決策的鏡頭，我們對這些價值觀的承諾，無論是在言語上還是在行動上，都會建立一個更強大、更健康的切薩皮克，使我們所有的利益相關者受益。我們的核心價值觀是：
•誠信與信任
•敬重
•透明和開放的溝通
•商業焦點
•更換領導層
慶祝包容性和多樣性
我們致力於包容性和多樣性。我們積極接納我們多樣化的人員、思想和人才，並結合這些優勢為我們的公司、員工和利益相關者追求結果和有意義的變化，我們還為員工提供與包容性和多樣性相關的主題的教育和培訓。
2019年，切薩皮克加入了一個公司聯盟，承諾推進工作場所的多樣性和包容性。2021年2月9日，我們成立了一個董事會委員會，致力於ESG的監督，包括我們的包容性和多樣性努力。我們董事會的七名成員中有兩名被認為是多元化的，其中包括一名女性和一名“代表不足的少數族裔”(定義見納斯達克新提出的上市規則)。切薩皮克營造了一個歡迎和尊重不同觀點、鼓勵員工討論多樣性和包容性的工作場所。
我們的環境管家
切薩皮克致力於保護我們國家的自然資源，減少我們的環境足跡。我們對環境管理有嚴格的標準，並在我們的員工和業務合作伙伴中培養卓越的環境文化。我們認識到所有權和責任是幫助確保我們的工作場所安全和保護環境的關鍵。
我們引領一個負責任的能源未來的道路始於我們的目標，即到2035年實現温室氣體直接淨排放為零。為迎接這一挑戰，我們制定了有意義的初步步驟，包括：
•從2021年起取消所有新油井的常規燃燒，並在2025年之前在整個企業範圍內消除；
•降低我們的甲烷強度 to 0.09% by 2025 (achieved 0.08% in 2021); and
•到2025年將我們的温室氣體強度降低到5.5(2021年達到5.0)。
每天安全第一
安全不僅僅是公司的衡量標準，它也是我們引領負責任的能源未來的承諾的核心。我們制定並提供嚴格的安全標準，優先考慮員工和合作夥伴的福祉。我們的安全文化由我們的董事會和行政領導團隊倡導，由每個員工和承包商擁有，並由我們的健康、安全、環境和監管(HSER)團隊管理。維護安全的工作環境和促進安全的行為是我們每個員工共同擁有的承諾。我們相互負責，以確保我們的工地、我們的同事和我們的承包商的安全。
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其中一個強化個人責任理念的項目是《停止工作權力機構》。通過Stop Work Authority，如果條件不安全或可能對環境造成危害，每個員工和承包商都有權利、責任和權力停止工作。創造一個無事故的工作環境首先是在員工、承包商和供應商中設定對我們的安全標準的明確期望，並努力賦予個人必要的技能，以促進其工作領域的安全。我們安全培訓工作的基礎是我們每天保持無事故(S.A.F.E.)該計劃鼓勵我們所在地點的所有員工為自己和周圍人員的安全承擔個人責任。這一以行為為基礎的計劃針對經常導致安全事故的活動，並鼓勵創造安全工作場所和安全企業園區的行動。
每年，我們的HSER團隊都會根據安全績效分析、工作職能和現場特定因素提供有針對性的培訓。我們的培訓計劃包括面對面培訓和虛擬培訓相結合，更加強調面對面的指導，幷包括所有員工。針對工作的學習路徑旨在超出法規要求，並確保員工做好全面準備，以安全和負責任的方式執行工作職能。

切薩皮克的培訓理念與員工一樣重視承包商的培訓。我們設計的承包商培訓儘可能與員工培訓保持一致，鼓勵同步的知識共享和理解，這對減少我們的累積事故至關重要。
道德商業行為
切薩皮克努力維護我們利益相關者的信心。我們以道德的方式保護我們的人民、環境和我們運營的社區，從而贏得了這種信任。這始於在公司各級推行問責，並建立制度以維護我們的高標準行為。強有力的治理實踐從最高層開始，為我們的組織提供明確的指導方針，以定義每個級別的道德行為標準。切薩皮克董事的每一位員工，無論擔任何種職位，都必須遵守切薩皮克圍繞我們的核心價值觀制定的《商業行為準則》(以下簡稱《準則》)。所有員工每年都必須簽署一份《守則》證書，確認他們已審閲《守則》和相關政策，瞭解對他們的高標準要求，並將報告實際或潛在的道德問題或違反守則的行為。
員工福利和福利
支持員工的個人福祉是我們安全文化和公司成功的基礎。我們倡導健康的生活方式，並提供健康資源。在整個公司，為員工提供預防計劃，並鼓勵員工完成與健康相關的常見問題的年度篩查。我們通過為員工及其家人提供全面的醫療、牙科、視力、處方藥保險、人壽保險、短期和長期殘疾保險以及醫療儲蓄和受撫養人靈活支出賬户來支持員工及其家人的健康。我們為孩子的出生或領養提供育兒假、收養援助計劃、替代工作時間、與公司匹配的401(K)儲蓄計劃、靈活的工作時間、學費報銷以及以市場價格進入兒童發展中心和健身中心。此外，切薩皮克還為員工及其家人提供了一項保密的員工援助計劃(EAP)，該計劃將員工與訓練有素的顧問和其他支持專業人員聯繫起來。
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第1A項。風險因素
影響我們的業務和經營結果的因素很多，其中許多因素是我們無法控制的。以下是對我們認為重要的因素的描述，這些因素可能會導致我們未來的結果與目前預期的結果大不相同。下面描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能影響我們的業務運營。如果這些風險中的任何一項實際發生，我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流、儲備和/或我們償還債務和其他債務的能力可能會受到影響，我們證券的交易價格和流動性可能會下降，您可能會失去對我們證券的全部或部分投資。

彙總風險因素

與我們從破產中走出來相關的風險
•我們最近擺脱了破產，這可能會對我們的業務和關係產生不利影響。
•我們在破產後的實際財務結果可能無法與我們的歷史財務信息相比較，這是由於該計劃的實施和由此而預期的交易。
與經營業務相關的風險
•保護措施和技術進步可能會減少對天然氣和石油的需求。
•公眾對我們或我們行業的負面看法可能會對我們的運營產生不利影響。
•石油和天然氣勘探和生產行業競爭非常激烈；我們的一些競爭對手擁有比我們更多的財政和其他資源，而且存在吸引和留住人才的競爭，以及獲得某些行業設備的競爭。
•石油、天然氣和天然氣價格波動很大，較長一段時間內的較低價格可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
•持續的冠狀病毒(新冠肺炎)大流行和相關的經濟動盪已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生不利影響。
•如果大宗商品價格下跌或鑽探努力不成功，我們可能需要記錄石油和天然氣資產的賬面價值。
•我們需要大量的資本支出來取代我們的儲備和開展業務。
•如果我們不能替代儲備，我們可能就無法維持生產。
•我們已探明儲量的實際數量和未來淨收入可能低於我們的估計。
•我們的開發和勘探鑽探工作以及我們的油井運營可能無法盈利或實現我們的目標回報。
•我們的一些未開發物業的租約將在未來幾年到期，除非在包含英畝面積的單位上建立生產或續簽租約。
•我們的商品價格風險管理活動可能會限制我們從商品價格上漲中獲得的利益，可能需要我們為衍生品債務提供抵押品，並涉及我們的交易對手可能無法履行對我們的義務的風險。
•石油和天然氣業務是不確定的，涉及大量成本和風險。
•如果我們不能為我們的運營獲得足夠的水供應，或者不能以經濟和環境安全的方式處置或回收我們使用的水，我們以經濟和商業數量生產石油、天然氣和天然氣的能力可能會受到損害。
•與潛在收購或處置相關的風險可能會對我們的業務產生不利影響。
•我們的運營可能會受到管道、卡車運輸和收集系統容量限制的不利影響，並可能受到中斷的影響，從而對我們的現金流產生不利影響。
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•針對石油和天然氣行業使用的系統和基礎設施以及相關法規的網絡攻擊可能會對我們的運營產生不利影響，如果我們或我們的第三方提供商無法獲得和維護對我們的數據的足夠保護，我們的業務可能會受到損害。
•我們的行動可能會受到我們無法控制的自然或人為原因的幹擾。
與我們的業務相關的財務風險
•我們有巨大的資本需求，我們以優惠的條件進入資本和信貸市場籌集資金的能力受到行業條件的限制。
•我們某些債務協議中的限制性契約可能會限制我們的增長和我們為我們的運營提供資金、為我們的資本需求提供資金、應對不斷變化的情況以及從事其他可能符合我們最佳利益的商業活動的能力。
•改變確定倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的方法，或以替代參考利率取代LIBOR，可能會對與未償債務相關的利息支出產生不利影響。
與最近和即將進行的收購相關的風險
•首席執行官的收購可能無法完成。如果不能完成對首席執行官的收購，可能會對我們普通股的股價以及我們未來的業務和財務業績產生負面影響。
•Vine收購或CEO收購的協同效應如果完成，可能與預期不同，我們將在Vine收購和CEO收購完成後的一段時間內受到業務不確定性的影響，這可能會在該等收購後對合並後的公司產生不利影響。這些不確定性可能包括但不限於關鍵人員的流失、客户或供應商合同或關係的保留以及與首席執行官的收購有關的訴訟。
法律和監管風險
•我們受到廣泛的政府監管，這些監管可能會發生變化，可能會對我們的業務產生不利影響。
•環境和監管事項以及相關成本可能會很高。
•對環境、社會和治理問題的日益關注可能會影響我們的業務、財務業績或股票價格。
•對獨立生產者的徵税可能會發生變化，税法的變化可能會增加我們的經營成本。
•我們新普通股的交易、新普通股的額外發行以及某些其他股票交易可能會導致第二次、可能更具限制性的年度限制，限制我們的税務屬性的使用，降低它們抵消未來應税收入的能力，這可能會導致所得税負擔的增加。
一般風險因素
•總體經濟、政治、商業或行業狀況的惡化將對我們的經營業績、流動資金和財務狀況產生重大不利影響。
•軍事和其他武裝衝突，包括恐怖主義活動，可能對我們的業務和行動結果產生重大不利影響。


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與我們從破產中走出來相關的風險
我們最近擺脱了破產，這可能會對我們的業務和關係產生不利影響。
我們已經申請破產以及最近從破產中脱穎而出，可能會對我們的業務以及與客户、供應商、承包商或員工的關係產生不利影響。由於不確定因素，存在許多風險，包括：
•主要供應商或其他合同對手方可能終止與我們的關係，或要求我們提供額外的財務保證或提高績效；
•我們續簽現有合同和競爭新業務的能力可能會受到不利影響；
•我們吸引、激勵和/或留住主要高管的能力可能會受到不利影響；以及
•競爭對手可能會搶走我們的業務，我們吸引和留住客户的能力可能會受到負面影響。
其中一個或多個事件的發生可能會對我們的運營、財務狀況和聲譽產生實質性的不利影響。我們不能向您保證，已經接受破產保護的公司不會對我們未來的運營產生不利影響。
我們在破產後的實際財務結果可能無法與我們的歷史財務信息相比較，這是由於該計劃的實施和由此而預期的交易。
關於我們向破產法院提交的披露聲明，以及考慮確認該計劃的聽證會，我們準備了預計的財務信息，以向破產法院證明該計劃的可行性，以及我們在擺脱破產後繼續運營的能力。這些預測完全是為了破產程序的目的而編制的，沒有也不會持續更新，投資者不應依賴這些預測。在編制這些預測時，這些預測反映了許多關於我們對當前和預期的市場和經濟狀況的預期未來表現的假設，這些市場和經濟狀況是我們無法控制的，可能無法實現。預測本身會受到大量不確定因素及各種重大商業、經濟及競爭風險的影響，而預測及/或估值估計所依據的假設可能會被證明在重大方面是錯誤的。實際結果可能與預測中預期的結果大不相同。因此，投資者不應依賴這些預測。
與經營業務相關的風險
保護措施和技術進步可能會減少對天然氣和石油的需求。
節約燃料的措施、替代燃料的要求、消費者對天然氣和石油替代品的需求增加、燃料經濟性的技術進步和能源發電設備可能會減少對天然氣和石油的需求。天然氣和石油需求變化的影響可能會對我們的收益、現金流和財務狀況產生不利影響。
公眾對我們或我們行業的負面看法可能會對我們的運營產生不利影響。
由於倡導團體對水力壓裂、廢物處理、漏油、地震活動、氣候變化、天然氣傳輸線路爆炸以及管道和其他中游設施的開發和運營等方面的擔憂，公眾對我們或本行業的負面看法可能會導致普遍增加的政治壓力和監管審查，這反過來可能導致新的州和聯邦安全和環境法律、法規、指導方針和執法解釋。此外，環保團體、土地所有者、當地團體和其他倡導者可能會通過有組織的抗議、試圖阻止或破壞我們或我們中游運輸提供商的運營、鼓勵資本提供商剝離其在我們或我們行業的權益、幹預涉及我們或我們中游運輸提供商資產的監管或行政程序、或提起訴訟或其他行動來反對我們的運營。
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旨在防止、中斷或延遲我們或我們中游運輸提供商的資產和業務的發展或運營。這些行動可能會導致運營延誤或限制、運營成本增加、額外的監管負擔和訴訟風險增加。此外，政府當局在發放許可證的時間和範圍方面擁有相當大的自由裁量權，公眾可以參與許可證發放過程，包括通過幹預法院。公眾的負面看法可能會導致我們開展業務所需的許可證被扣留、推遲或因限制我們開展業務的能力的要求而負擔沉重。國家或地方政府(包括美國總統政府、國會、州或地方政府以及其他國家的政府)控制權的改變也可能導致對石油和天然氣生產活動的限制增加到何種程度的不確定性，這可能會對我們的行業和我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
最近，擔心氣候變化潛在影響的活動人士將他們的注意力轉向化石燃料能源公司的資金來源，這導致某些金融機構、基金和其他資金來源限制或取消了它們對能源相關活動的投資。最終，這可能會使我們更難或更昂貴地獲得勘探和生產活動的資金。投資界成員也開始篩選我們這樣的公司的可持續性表現，包括與温室氣體和氣候變化有關的做法，然後再投資於我們的共同部門。為應對這些壓力而改進可持續發展實踐的任何努力都可能會增加我們的成本，我們可能會被迫實施經濟效率較低或在經濟上不可行的技術，以改善我們的可持續發展表現，並滿足為某些客户提供服務的特定要求。
石油和天然氣勘探和生產行業競爭非常激烈；我們的一些競爭對手擁有比我們更多的財政和其他資源，而且存在吸引和留住人才的競爭，以及獲得某些行業設備的競爭。
我們在業務的方方面面都面臨競爭，包括但不限於購買和出售儲量和租賃，獲得運營業務所需的商品和服務，以及營銷石油、天然氣或天然氣。競爭對手包括跨國石油公司、獨立生產公司以及個體生產商和經營者。我們的一些競爭對手比我們擁有更多的財政和其他資源。因此，這些競爭對手可能比我們更有效地應對行業挑戰，或者更容易度過行業低迷。我們還面臨着來自替代能源的間接競爭，包括風能、太陽能和電力。
我們的業績在很大程度上取決於高技能員工的才華和努力，以及我們吸引新員工、留住和激勵現有員工的能力。在我們的行業裏，對合格員工的競爭非常激烈。如果我們不能成功地吸引和留住技術熟練的員工和管理人才，我們有效競爭的能力可能會減弱。我們還競爭勘探、開發和運營物業所需的設備。通常，在大宗商品價格上漲期間，鑽探和運營成本也會增加。在這些期間，鑽機和其他油田設備和服務經常短缺，這可能會對我們在預算內及時執行我們的開發計劃的能力造成不利影響。
石油、天然氣和天然氣價格波動很大，較長一段時間內的較低價格可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的收入、運營結果、盈利能力、流動性、槓桿率以及增長和投資資本支出的能力主要取決於我們銷售的石油、天然氣和NGL的價格。我們在更換儲備、維持生產和為我們的商業計劃提供資金方面產生了大量支出。較低的石油、天然氣和天然氣價格可能會對可用於資本支出、償債和償債的現金數量以及我們借錢或籌集額外資本的能力產生負面影響，從而可能對我們的財務狀況、運營業績、現金流和儲備產生重大不利影響。此外，由於確認已探明和未探明資產的減值，石油和天然氣價格低迷時期可能導致我們的石油和天然氣資產的賬面價值減少。
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目錄
石油、天然氣和天然氣價格的波動可能是我們無法控制的因素造成的，包括：
•國內和全球的石油、天然氣和天然氣供應，包括美國石油和天然氣儲量的庫存；
•天氣狀況；
•消費和工業需求水平的變化，包括來自全球或國家衞生流行病和關切的影響，如新冠肺炎大流行；
•替代燃料的價格和可獲得性；
•影響能源消耗的技術進步；
•世界範圍內保護措施的有效性；
•管道、其他運輸設施和加工設施的可獲得性、鄰近程度和能力；
•商品期貨市場的交易水平和影響，包括商品價格投機者和其他人的交易；
•美國出口石油、天然氣、液化天然氣和天然氣；
•外國進口商品的價格和水平；
•國內外政府規章和税收的性質和範圍；
•石油輸出國組織(歐佩克)成員國和其他國家同意和維持石油價格和生產控制的能力；
•更多地使用競爭能源產品，包括替代能源；
•石油和天然氣產區的政治不穩定或武裝衝突；
•恐怖主義行為；以及
•國內和全球的經濟和政治狀況。
這些因素和能源市場的波動性使得預測未來石油、天然氣和天然氣價格走勢變得極其困難。此外，任何長期的價格下跌都可能減少我們可能在經濟上生產的儲量。
持續的新冠肺炎疫情和相關的經濟動盪已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生不利影響。
2020年至2021年期間，新冠肺炎的全球傳播造成了顯著的波動性、不確定性和經濟混亂，2022年可能也會發生同樣的情況。正在進行的新冠肺炎大流行已蔓延到200多個國家，並繼續帶來迅速演變的經濟和公共衞生風險。這場大流行對整個全球經濟造成了不利影響，對於大流行和相關市場狀況將持續多久，以及為試圖減緩病毒傳播而採取的政府和其他措施的範圍和持續時間，例如隔離、就地避難所命令、企業和政府關閉以及業務限制，都存在相當大的不確定性。在某些情況下，已經開始採取措施重啟經濟的州遭遇了隨後的新冠肺炎案例激增，導致這些州在某些情況下停止或大幅縮減了此類重啟措施，在另一些情況下重新實施了限制。我們的預防措施和計劃可能無法有效防止未來對我們的業務造成幹擾。此外，如果我們的大量員工因接觸病毒而被隔離，未來的運營可能會受到負面影響。此外，我們的客户和衍生品合約交易對手因新冠肺炎及其經濟影響而採取的行動，包括潛在的無法履行或延遲，也可能對我們的業務產生不利影響。
此外，大流行病的影響，包括最初導致對石油和天然氣的需求減少，再加上2020年3月歐佩克+成員國宣佈降價和增產後商品價格大幅下降，導致全球經濟普遍嚴重收縮，特別是我們的行業。儘管歐佩克+及其盟友此後宣佈了減產協議，但此類減價增產造成的供需失衡，加上新冠肺炎的影響，繼續導致石油和天然氣行業明顯低迷。儘管OPEC+在2020年4月同意減產，並已將減產延長至
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目錄
2021年3月，由於石油供應過剩、全球儲存網絡日益被利用以及新冠肺炎導致原油需求減少，原油價格持續低迷。由於持續的新冠肺炎疫情，以及石油和天然氣庫存、行業需求以及國家和經濟表現的變化被報道，預計石油和天然氣價格將繼續波動，我們無法預測價格何時會改善和企穩。由於眾多不確定性，我們目前無法預測新冠肺炎或目前石油和天然氣市場正在經歷的重大中斷和波動將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生多大影響。
新冠肺炎的最終影響將取決於無法預見的未來事態發展，其中包括病毒的最終嚴重程度及其迅速演變和傳播的變種、政府和旨在減緩病毒傳播的其他措施的後果、治療方法和疫苗的開發和可獲得性、隨着新病毒株的出現這些治療方法和疫苗可能在多大程度上保持有效、大流行的持續時間、歐佩克+成員國採取的任何進一步行動、政府當局、客户、供應商和其他第三方採取的行動、勞動力的可獲得性、以及恢復正常經濟和運營條件的時間和程度。
如果大宗商品價格下跌或鑽探努力不成功，我們可能需要記錄石油和天然氣資產的賬面價值。
我們過去曾被要求減記某些石油和天然氣資產的賬面價值，未來還存在被要求進行額外減記的風險。未來當石油和天然氣價格較低時，或者如果我們向下調整我們的估計已探明儲量，增加我們的運營或開發成本估計，或者由於預期的物業出售，可能會發生減記。
成功的努力會計方法要求我們定期審查我們的石油和天然氣資產的賬面價值，以確定可能的減值。當經證實物業的賬面價值大於該物業的預期未貼現未來現金流量淨額時，減值按賬面價值超過公允價值確認，當條件顯示賬面價值不可收回時，按面積確認減值。我們可能被要求根據減值審查時的石油和天然氣價格，或由於持續評估鑽探結果、生產數據、經濟、資產剝離活動和其他因素而減記物業的賬面價值。減記對收益構成非現金費用，不影響現金或經營活動的現金流；但它反映了我們收回投資的長期能力，減少了我們報告的收益，並提高了某些槓桿率。看見石油和天然氣性質的減損包括在本報告項目7中，以供進一步瞭解。
我們需要大量的資本支出來取代我們的儲備和開展業務。
我們的勘探、開發和收購活動需要大量資本支出。我們打算通過運營現金流為我們的資本支出提供資金，如果這還不夠，則通過我們循環信貸安排下的借款為資本支出提供資金。我們產生運營現金流的能力受到許多風險和變數的影響，例如現有油井的產量水平、石油、天然氣和天然氣的價格、我們開發和生產新儲量的成功以及本文討論的其他風險因素。我們預計2022年的資本支出(包括資本化利息)為15-18億美元，而2021年的資本支出水平為7.46億美元。管理層繼續審查2022年及以後的業務計劃，這可能導致預計的資本支出和石油、天然氣和天然氣銷售的預計收入發生變化。如果我們無法按計劃為我們的資本支出提供資金，我們可能會經歷勘探和開發活動的削減，財產的損失以及石油、天然氣和天然氣儲量的下降。
如果我們不能替代儲備，我們可能就無法維持生產。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們發現、開發或獲得更多經濟上可開採的石油和天然氣儲量的能力。除非我們通過成功的開發、勘探或收購活動取代我們生產的儲量，否則我們的已探明儲量和產量將隨着時間的推移而下降。因此，我們未來的石油和天然氣儲量和產量，以及我們的現金流和收入，在很大程度上取決於我們能否有效地開發我們現有的儲量，並在經濟上找到或獲得更多的可採儲量。
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目錄
我們已探明儲量的實際數量和未來淨收入可能低於我們的估計。
本報告對已探明儲量的估計以及對已探明儲量的未來淨收入的估計是基於各種假設，包括美國證券交易委員會要求的與石油、天然氣和天然氣價格、鑽井和運營費用、資本支出、税收和資金可用性有關的假設。估計石油、天然氣和天然氣儲量的過程是複雜的，涉及與每口井的地質、地球物理、工程和經濟數據相關的重大決策和假設。因此，這些估計數可能會在未來進行修訂。
未來的實際產量、石油、天然氣和天然氣價格、收入、税收、開發支出、運營費用以及可採石油、天然氣和天然氣儲量很可能與這些估計不同。這些差異可能很大，並可能對我們已探明儲量的估計數量和現值產生重大影響。此外，我們可能會調整對已探明儲量的估計，以反映生產歷史、勘探和開發鑽探的結果、當前的石油和天然氣價格以及其他因素，其中許多因素是我們無法控制的。
截至2021年12月31日，我們估計的已探明儲量(按數量計算)約有41%尚未開發。這些儲量估計反映了我們將PUD轉化為已探明已開發儲量的資本支出計劃，包括未來五年約27億美元。您應該知道，估計的開發成本可能不等於我們的實際成本，開發可能不會按計劃進行，結果可能不會像估計的那樣。如果我們選擇不開發我們的PUD，或者如果我們不能以其他方式成功開發它們，我們將被要求將它們從我們報告的已探明儲量中移除。此外，根據美國證券交易委員會的儲量報告規則，由於通常只有與預定在預訂之日起五年內鑽探的油井有關的PUP才可能被預訂，因此我們可能被要求移除任何在這五年時間框架內未開發的PUP。
您不應假設本報告中包含的現值代表我們估計儲量的當前市場價值。根據美國證券交易委員會的要求，對我們現值的估計是基於截至估計日期的價格和成本。估算日的價格以本報告所述期間終了的12個月內石油和天然氣的平均價格計算，以12個月期間內每個月第一天的未加權算術平均價格確定。2021年12月31日的現值是基於每桶66.56美元的油價和每mcf 3.60美元的天然氣價格，然後再考慮基差調整。未來的實際價格和成本可能大大高於或低於估計日期的價格和成本。
石油和天然氣資產的生產時間和開發和生產費用都將影響我們已探明儲量未來淨現金流的時間和它們的現值。石油和天然氣需求、政府法規或税收的任何變化也將影響我們未來生產的淨現金流。此外，美國證券交易委員會在計算貼現的未來現金流量淨額時要求使用的10%貼現率用於報告目的，並不一定是最合適的貼現率。不時生效的利率以及與我們的業務或整個石油和天然氣行業相關的風險將影響10%折扣因素的適當性。
我們的開發和勘探鑽探工作以及我們的油井運營可能無法盈利或實現我們的目標回報。
我們有大量未開發物業的庫存。開發和勘探鑽探和生產活動面臨許多風險，包括無法發現具有商業價值的油氣藏的風險。我們收購了未開發的物業，我們相信這些物業將增強我們的增長潛力，並隨着時間的推移增加我們的收入。然而，我們不能向你保證，所有的前景在經濟上都是可行的，或者我們不會放棄我們的初始投資。此外，不能保證我們收購的未開發物業將得到有利可圖的開發，不能保證我們在我們追求的前景中鑽探的新油井將具有生產力，也不能保證我們將收回對該等未開發物業或油井的全部或任何部分投資。
石油和天然氣的鑽探可能涉及無利可圖的努力，不僅來自乾井，而且來自產量高但不足以支付鑽探、運營和其他成本的商業產量的油井。鑽井、完井和運營一口井的成本往往是不確定的，許多因素可能會對一口井或一處財產的經濟產生不利影響。鑽井和完井作業可能會因以下原因而減少、推遲或取消
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目錄
由於意外的鑽井條件、所有權問題、設備故障或事故、中游運輸、設備或人員短缺、環境問題、州或地方禁止或暫停水力壓裂和採出水處理、聯邦政府對石油和天然氣租賃和許可的限制，以及大宗商品價格下跌等，這些都是導致石油和天然氣價格下降的主要原因。如果大宗商品價格下跌，油井的盈利能力，特別是我們經營的某些地區的盈利能力，將會降低或消除。此外，盈利的油井可能無法達到我們的內部回報目標，這取決於石油、天然氣和天然氣的當前和未來市場價格、與生產石油、天然氣和天然氣相關的成本，以及我們以可接受的成本增加儲量的能力。
我們在很大程度上依賴於地震數據和其他技術來評估未開發的財產和進行我們的勘探活動。我們使用的地震數據和其他技術不能讓我們在收購未開發的財產或鑽探油井之前確定是否存在石油或天然氣，或者是否可以經濟地生產。如果我們在收購或開發沒有按預期生產或處於有利可圖的水平的物業時產生重大費用，可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的一些未開發物業的租約將在未來幾年到期，除非在包含英畝面積的單位上建立生產或續簽租約。
石油和天然氣資產的租期通常為三至五年，之後到期，除非在到期之前鑽了一口井，並建立了有償碳氫化合物生產。如果我們未開發物業的租約到期，而我們無法續訂租約，我們將失去開發相關物業的權利。儘管我們尋求積極管理我們未開發的物業，但我們在這些地區的鑽探計劃可能會根據各種因素而發生變化，包括鑽探結果、石油和天然氣價格、資金的可用性和成本、鑽井和生產成本、鑽井服務和設備的可用性、收集系統和管道運輸限制以及監管批准。較低的大宗商品價格可能會導致我們推遲鑽探計劃，從而失去我們開發相關物業的權利。
我們的商品價格風險管理活動可能會限制我們從商品價格上漲中獲得的利益，可能需要我們為衍生品債務提供抵押品，並涉及我們的交易對手可能無法履行對我們的義務的風險。
為了管理我們對價格波動的敞口，我們簽訂了石油、天然氣和天然氣價格衍生品合約。我們的石油、天然氣和天然氣衍生產品安排可能會限制我們從大宗商品價格上漲中獲得的好處。我們的石油、天然氣和NGL衍生工具的公允價值可能會在不同時期之間大幅波動。我們決定透過衍生工具安排(如有)減少現金流波動，部分是基於我們對當前及未來市況的看法，以及我們穩定發展已探明儲備所需現金流的願望。如果我們認為某些時期的定價環境不利，我們可能會選擇不參與衍生品交易。此外，我們可以選擇在現有衍生品頭寸的合同到期日之前將其平倉，以將獲得的頭寸貨幣化，以便為我們的資本計劃提供資金。
我們的大部分石油、天然氣和NGL衍生品合約都是根據雙邊對衝安排與交易對手簽訂的。根據我們的大多數安排，為我們的債務提供的抵押品由確保我們退出信貸安排的相同碳氫化合物權益擔保。我們的交易對手在安排下的義務必須以現金或信用證擔保，只要欠我們的任何按市值計價的金額都超過了規定的門檻。抵押品要求在很大程度上取決於石油和天然氣價格。
石油、天然氣和NGL衍生品交易使我們面臨我們的交易對手--通常是金融機構--可能無法履行對我們的義務的風險。在大宗商品價格下跌期間，我們的大宗商品衍生資產頭寸的價值增加，這增加了我們的交易對手敞口。雖然我們套期保值安排的交易對手在某些情況下須確保他們對我們的責任，但如果我們的任何交易對手違約或尋求破產保護，可能會對我們為計劃中的活動提供資金的能力產生不利影響，並可能導致我們未來現金流的更大比例受到大宗商品價格變化的影響。
石油和天然氣業務是不確定的，涉及大量成本和風險。
我們的經營活動受到許多成本和風險的影響，包括我們將不會遇到具有商業產量的油氣藏的風險。石油、天然氣和天然氣的鑽探可能無利可圖，不僅是從
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乾井，但來自生產井，因為生產收入不足或成本高而沒有盈利。尋找、獲得和開發石油和天然氣資產需要大量成本，而我們往往不確定這些成本的數額和時間。在鑽井開始之前，我們的鑽井、完井、裝備和操作油井的成本往往是不確定的。商品價格下跌和預算支出超支是常見的風險，可能使某一特定項目變得不經濟或不如預期的經濟。儘管勘探和開發鑽探活動都涉及這些風險，但勘探鑽探涉及更大的乾井風險或未能找到商業數量的碳氫化合物。此外，由於各種因素，我們的石油和天然氣資產可能會受損，我們的業務可能會減少、延遲或取消，此類業務的成本可能會增加，這些因素包括但不限於：
•意外的鑽井條件、壓力條件或儲集層中的不規則現象；
•設備故障或事故；
•火災、爆炸、井噴、凹陷或井控失控；
•流體和化學品的不當處理或地下遷移；
•惡劣的天氣條件和自然災害，如龍捲風、地震、颶風和極端温度；
•具有所有權的或在接受政府許可或批准時發出的；
•我們生產的外賣能力受到限制，包括由於中游基礎設施不足或下游市場受限；
•環境危害或責任；
•限制獲取或處置鑽井和完井作業中使用或生產的水；
•在提供服務或交付設備方面出現短缺或延誤；
•監管政策、政治或公眾輿論的意外或不可預見的變化。
這些因素中的一個或多個的發生可能會導致我們在特定物業的投資部分或全部損失，以及重大債務。儘管我們可能會為上述風險中的部分(但不是全部)投保，但我們的保險可能不足以覆蓋傷亡損失或責任，而且我們的保險不包括政府當局可能評估的罰款或罰款。對於某些風險，如政治風險、商業中斷、戰爭、恐怖主義和海盜，我們的保險範圍有限或沒有。此外，在未來，我們可能無法獲得保費水平的保險，以證明其購買。如果發生重大事件，而我們沒有完全投保，可能會使我們承擔責任。
此外，其中某些事件可能導致環境污染和對第三方的影響，包括居住在我們業務附近的人員、我們的員工和我們承包商的員工，可能導致受傷、死亡或財產和自然資源的重大破壞。
如果我們不能為我們的運營獲得足夠的水供應，或者不能以經濟和環境安全的方式處置或回收我們使用的水，我們以經濟和商業數量生產石油、天然氣和天然氣的能力可能會受到損害。

開發活動，特別是水力壓裂，需要使用和處置大量的水。在某些地區，當地含水層容量可能不足，無法為鑽探活動提供水源。必須從其他來源獲取水，並將其輸送到鑽井現場。我們無法獲得足夠的水，或無法處理或回收我們行動中使用的水，可能會對我們在某些地區的行動產生不利影響。實施環境倡議和法規可能會進一步限制我們進行某些作業的能力，例如水力壓裂或處理廢物，包括但不限於產出水、鑽井液和與勘探、開發或生產石油和天然氣有關的其他材料。
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與潛在收購或處置相關的風險可能會對我們的業務產生不利影響。
我們不定期評估資產、業務和其他投資的收購和處置。這些交易可能不會帶來預期的好處或效率。此外，收購的資金可能來自借款，這需要我們招致更多債務，或者通過發行我們的普通股。任何此類收購或處置都涉及風險，我們不能向您保證：
•任何收購都將成功地整合到我們的運營和內部控制中；
•在收購前進行的盡職調查將發現可能導致財務或法律風險的情況，如所有權缺陷以及潛在的環境和其他責任；
•成交後購進價格調整將實現對我行有利；
•我們對儲量、估計產量、收入、資本支出、運營、運營費用和成本等方面的假設將是準確的；
•任何投資、收購、處置或整合都不會從我們的業務運營中轉移管理資源；以及
•任何投資、收購、處置或整合都不會對我們的財務狀況、經營業績、現金流或儲備產生實質性的不利影響。
如果這些風險中的任何一項成為現實，收購或處置的好處可能無法完全實現(如果有的話)，我們的財務狀況、運營業績、現金流和儲備可能會受到負面影響。
我們的運營可能會受到管道、卡車運輸和收集系統容量限制的不利影響，並可能受到中斷的影響，從而對我們的現金流產生不利影響。
在某些資源領域，集輸系統的能力不足以容納現有油井和新油井的潛在產量。我們嚴重依賴第三方來滿足我們的石油、天然氣和NGL收集需求。資本限制可能會限制新管道和集輸系統的建設，以及第三方提供或擴大卡車運輸服務。在這些新產能投入使用之前，我們可能會在生產和銷售石油、天然氣和天然氣方面遇到延誤。在這種情況下，我們可能不得不在等待管道連接或額外產能的同時關閉油井，這將對我們的運營結果產生不利影響。
我們在任何地區的部分石油、天然氣和天然氣生產可能會因各種原因而不時中斷或關閉，包括天氣條件、事故、管道或收集系統接入中斷、現場勞工問題或罷工，或者我們可能會根據市場狀況自願減產。如果我們的大量生產同時中斷，可能會對我們的現金流產生實質性的不利影響。
針對石油和天然氣行業使用的系統和基礎設施以及相關法規的網絡攻擊可能會對我們的運營產生不利影響，如果我們或我們的第三方提供商無法獲得和維護對我們的數據的足夠保護，我們的業務可能會受到損害。
我們的業務越來越依賴數字技術來進行某些勘探、開發和生產活動。我們依靠數字技術來估計石油、天然氣和NGL儲量，處理和記錄財務和運營數據，分析地震和鑽井信息，並與我們的客户、員工和第三方合作伙伴進行溝通。此外，許多第三方提供商，如供應商和供應鏈中的其他供應商，直接或間接地通過一系列內部和外部功能向我們提供各種產品和服務，使我們能夠管理、監控和/或保護我們的業務、系統和數據資產。此外，在正常過程中，我們和我們的服務提供商收集、處理、傳輸和存儲專有和機密數據，包括個人信息。
過去，我們一直是針對我們內部系統的網絡攻擊的對象，並通過第三方的系統進行攻擊。作為一家能源公司，我們預計未來將繼續成為此類攻擊的目標。我們很容易受到第三方或內部人員的惡意攻擊、社會工程和人為錯誤，以及我們的第三方提供商系統中可能存在的錯誤和其他漏洞。未經授權訪問我們的地震數據、儲量信息、客户或員工數據或其他專有或商業敏感信息可能會導致我們的勘探或生產運營或計劃中的業務交易中的數據損壞、通信中斷或其他中斷，任何這些都可能對我們的運營結果產生重大不利影響。如果
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目錄
如果我們的信息技術系統停止正常運行或我們的網絡安全被破壞(例如，由於勒索軟件)，我們的正常運營可能會受到幹擾，這可能包括我們的鑽井、完井、生產和公司職能中斷。涉及我們的信息系統和相關基礎設施，或我們的業務夥伴或第三方提供商的網絡攻擊可能會導致供應鏈中斷，延誤或阻止我們產品的運輸和營銷，違反規定會導致監管機構罰款或處罰，我們或我們的客户或供應商的數據或機密信息的丟失或披露或損壞，可能會損害我們的聲譽，使我們承擔潛在的財務或法律責任，並要求我們產生鉅額成本，包括維修或恢復我們的系統和數據或採取其他補救措施的成本。
網絡攻擊的頻率和規模預計都會增加，攻擊者也變得更加老練。因此，我們可能無法預測、檢測或預防未來的攻擊，特別是在攻擊者使用的方法經常變化或在啟動之前無法識別的情況下，我們可能無法調查或補救事件，因為攻擊者越來越多地使用旨在規避控制、避免檢測以及移除或混淆法醫證據的技術和工具。此外，新冠肺炎疫情增加了我們對遠程訪問信息系統的依賴，增加了我們面臨潛在網絡安全漏洞的風險。隨着網絡攻擊的持續發展，我們可能需要花費大量額外資源來修改或增強我們的保護措施，或者調查和補救網絡攻擊的任何漏洞。此外，監管數據隱私和未經授權披露機密信息的新法律和法規帶來了越來越複雜的合規挑戰，並可能在我們收集和存儲與員工、特許權使用費所有者和其他各方相關的個人數據時提高成本。任何不遵守這些法律和法規的行為都可能導致重大處罰和法律責任。例如，加州消費者隱私法案(CCPA)於2018年6月28日簽署成為法律，並於2020年1月1日基本生效。除其他事項外，CCPA包含了收集加州居民個人信息的企業的新披露義務，並加強了對這些個人的消費者保護，並規定了對某些數據安全違規或其他CCPA違規行為的法定罰款和處罰。至少其他15個州已經考慮過，一些州已經制定了像CCPA這樣的隱私法。
與網絡攻擊或類似事件直接或間接相關的任何損失、成本或責任可能不在我們的任何或所有保單的承保範圍內，或可能超過其承保範圍。

我們的行動可能會受到我們無法控制的自然或人為原因的幹擾.

我們的運營會受到非我們控制範圍內的自然或人為原因的幹擾，包括極端天氣事件的風險，如颶風、嚴重風暴、洪水、熱浪和環境升温，以及野火、戰爭、事故、內亂、政治事件、地震、系統故障、網絡威脅、恐怖主義行為以及流行病或流行病，如新冠肺炎大流行，這些風險都可能導致暫停運營或對人員、我們的資產或自然環境造成損害。

很難確切地預測此類事件的發生時間、頻率或嚴重程度，其中任何一項都可能對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
此外，我們的總部位於俄克拉何馬州的俄克拉何馬城，該地區經常發生龍捲風和地震等惡劣天氣事件。我們的信息系統以及行政和管理流程主要是從這個地點提供給我們在美國各地的各種鑽井項目和生產井，如果龍捲風、停電或恐怖行為等災難性事件摧毀或嚴重損壞我們的總部，可能會中斷這些項目。任何此類災難性事件都可能損害我們進行正常運營的能力，並可能對我們的業務造成不利影響。
與我們的業務相關的財務風險
我們有巨大的資本需求，我們以優惠的條件進入資本和信貸市場籌集資金的能力受到行業條件的限制。
資本和信貸市場的中斷，特別是能源領域的中斷，可能會限制我們進入這些市場的能力，或者可能大幅增加我們的借貸成本。過去，大宗商品價格低迷已經並可能繼續導致貸款機構提高上游運營商信貸項下的利率
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融資，制定更嚴格的貸款標準，拒絕以優惠條件或根本不為到期的現有債務進行再融資，並可能減少或停止向借款人提供資金。此外，某些金融機構已宣佈打算停止在北美石油和天然氣行業的投資銀行和企業貸款活動，或已建立與氣候有關的資金承諾，這可能會限制它們對美國或我們行業的投資。如果我們不能以有利的條件進入資本和信貸市場，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和流動性以及我們償還或再融資債務的能力產生實質性的不利影響。此外，經濟中的挑戰已經導致並可能進一步導致石油和天然氣需求的減少，或石油和天然氣價格的進一步下降，或兩者兼而有之，這可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生負面影響。
我們某些債務協議中的限制性契約可能會限制我們的增長和我們為我們的運營提供資金、為我們的資本需求提供資金、應對不斷變化的情況以及從事其他可能符合我們最佳利益的商業活動的能力。
我們的債務協議對我們施加了運營和財務限制。這些限制限制了我們和我們的受限制子公司的能力，其中包括：
•招致額外的債務；
•進行投資或貸款；
•設立留置權；
•完善的合併和類似的根本性變化；
•有限制地付款；
•投資於不受限制的子公司；
•與關聯公司進行交易；以及
•使用出售資產的收益。

我們可能會因某些債務協議的限制性公約對我們施加的限制而無法利用出現的商機。公約所載的限制可：
•限制我們計劃或對市場狀況作出反應、滿足資本需求或以其他方式限制我們的活動或業務計劃的能力；以及
•對我們的運營融資、進行收購或資產剝離以從事符合我們利益的其他業務活動的能力造成不利影響。
改變確定倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的方法，或以替代參考利率取代LIBOR，可能會對與未償債務相關的利息支出產生不利影響。
根據我們某些債務工具提取的金額可能會以倫敦銀行同業拆息為基準計息。2017年7月27日，英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，將在2021年底之前逐步淘汰LIBOR作為基準。美元LIBOR的公佈將在2023年6月30日之後停止，FCA確認，2021年12月31日之後的大多數新合約將不允許使用美元LIBOR。信貸協議採用硬線方法取代LIBOR，規定在LIBOR停止或在SOFR可用時選擇提前加入時，將使用SOFR(或每日簡單SOFR，在條件SOFR不可用的範圍內)。信貸協議還規定，如果SOFR在LIBOR停止時不可用，借款人和代理人必須在貸款人的否定同意權的情況下就後續利率達成一致。我們目前正在評估可能取代LIBOR利率的影響。此外，逐步淘汰或更換倫敦銀行同業拆息可能會擾亂整體金融市場。關於這種潛在逐步淘汰和替代參考利率的性質的不確定性或金融市場的混亂可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
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目錄
與最近和即將進行的收購相關的風險
首席執行官的收購可能無法完成。如果不能完成對首席執行官的收購，可能會對我們普通股的股價以及我們未來的業務和財務業績產生負面影響。
首席收購須受若干條件約束，這些條件必須在合併完成前滿足或在適用法律允許的範圍內放棄。完成首席收購的這些條件，其中一些是我們無法控制的，可能不能及時滿足或放棄，或者根本不能滿足，因此，首席收購可能被推遲或可能無法完成。
如果首席執行官的收購因任何原因未能完成，我們正在進行的業務、財務狀況和財務業績可能會受到不利影響。在沒有意識到完成交易的任何好處的情況下，我們將面臨許多風險，包括：
•我們可能被要求支付與首席收購有關的某些費用，這些費用是巨大的，如法律、會計、財務諮詢和印刷費，無論交易是否完成；
•我們管理層在與首席收購有關的事項上投入的時間和資源本來可以用於尋求其他有益的機會；
•我們可能會遇到金融市場的負面反應，包括對我們普通股價格的負面影響，包括目前的市場價格反映了市場對首席收購將完成的假設；
•我們可能會遇到員工、客户或供應商的負面反應；以及
•在CEO收購懸而未決期間，我們可能無法採取某些行動，這些行動本來會使我們作為一家獨立公司受益，因此可能不再有采取此類行動的機會。
此外，任何延遲完成CEO收購的時間可能會大大降低我們預期合併後的公司可能實現的協同效應和其他好處，如果CEO收購在預期時間框架內完成的話。

首席收購所需的監管批准可能無法收到、可能需要比預期更長的時間才能收到，或者可能會施加目前沒有預期或無法滿足的條件。

首席收購事項的完成取決於根據高鐵法案適用於合併的任何等待期屆滿或終止。儘管各方已同意盡其合理的最大努力確保根據《高鐵法案》規定的任何適用等待期迅速到期或終止，並回應和遵守任何負責執行、應用、管理或調查《高鐵法案》或任何其他反壟斷法的政府實體提出的任何提供信息的要求，但不能保證將獲得高鐵審批，也不能保證完成首席收購的其他條件將得到滿足。此外，需要獲得監管批准的政府當局可以對首席收購的完成施加條件，或要求更改首席收購的條款。我們不能保證這些批准將獲得，或不會因未能獲得這些政府批准或因獲得這些政府批准而可能施加的條件而對我們的業務造成任何不利後果。

首席執行官收購事項的完成還取決於我們就首席執行官收購事項而發行的普通股能否在納斯達克全球精選市場或其他納斯達克市場上市的授權。不能保證將獲得這種批准，也不能保證完成收購首席執行官的其他條件將得到滿足。

該等條件或變更以及取得監管機構批准的過程可能會延遲或阻礙行政總裁收購事項的完成，或在行政總裁收購事項完成後對吾等施加額外成本或限制，上述任何事項均可能在行政總裁收購事項完成後對吾等產生不利影響，並可能減少行政總裁收購事項的預期利益。

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目錄
收購Vine或首席收購所產生的協同效應如果完成，可能會與預期有所不同。

如果收購完成，我們可能無法實現Vine收購或首席收購的預期收益和協同效應，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。這些收購的成功在很大程度上將取決於我們能否成功整合被收購的業務，增加合併後公司的收入，並從合併中實現預期的戰略效益和協同效應，例如運營和財務規模，以及增加的自由現金流。然而，要實現這些目標，除其他外，還需要實現這些收購預期的目標成本協同效應。收購的增長和預期收益可能沒有完全實現或根本沒有實現，或者可能需要比預期更長的時間才能實現。實際的運營、技術、戰略和收入機會，如果真的實現了，可能沒有預期的那麼重要，或者可能需要比預期更長的時間才能實現。如果我們不能在預期的時間內或根本不能實現這些目標並實現Vine收購或CEO收購的預期收益和協同效應，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

我們將在Vine收購和CEO收購完成後的一段時間內受到業務不確定性的影響，這可能會在這些收購完成後對合並後的公司產生不利影響。

這些收購對員工、行業聯繫人和商業合作伙伴的影響的不確定性，可能會對合並後的公司產生不利影響。這些不確定性可能會削弱合併後的公司在完成這些收購後的一段時間內吸引、留住和激勵關鍵人員的能力 並可能導致行業聯繫人、商業合作伙伴和其他與合併後的公司打交道的人尋求改變他們與合併後的公司的現有業務關係。

與Vine收購和首席收購相關的不確定性如果完成，可能會導致管理人員和其他關鍵員工的流失，這可能會對合並後公司未來的業務和運營產生不利影響。

合併後的公司在Vine收購後的成功 和首席採購部，如果完成， 將在一定程度上取決於留住關鍵管理人員和公司其他關鍵員工的能力，Vine和首席。在收購Vine和首席執行官之後，現有員工和潛在員工在合併後的公司中的角色可能會遇到不確定性，如果完成收購， 這可能會對合並後的公司吸引或留住關鍵管理層和其他關鍵人員的能力產生不利影響。因此，不能保證合併後的公司在吸引或留住關鍵管理人員和其他關鍵員工方面取得與公司在收購Vine和首席收購之前獨立取得的成功相同的成功，如果完成的話。

我們已經並將繼續產生與Vine收購和首席收購相關的鉅額交易和收購相關成本，這可能超出我們的預期。

我們已經產生並預計將繼續產生與談判和完成Vine收購和首席收購以及合併被收購實體的業務和實現預期的協同效應相關的一些非經常性成本。這些費用和成本一直很高，將來也會繼續很高。絕大多數非經常性支出將包括與Vine收購和首席收購有關的交易成本，其中包括員工留任成本、支付給財務、法律和會計顧問的費用、遣散費和福利成本以及備案費用。

我們還將產生與公司整合相關的交易費和成本，這可能是相當大的。此外，我們可能會產生與Vine收購和整合相關的額外意外費用，包括與Vine收購相關的任何股東訴訟相關的費用。儘管我們預計，隨着時間的推移，消除重複成本以及實現與業務整合相關的其他效率應該會抵消與整合相關的成本，但這一淨效益可能無法實現
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在短期內，或者根本不會。如果首席執行官的收購完成，可能會出現與首席執行官整合有關的類似風險。

上述成本，以及其他意想不到的成本和支出，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

完成對首席執行官的收購可能會引發某些協議中控制權或其他條款的變化，而首席執行官或其子公司是協議的一方。

完成對行政總裁的收購可能會導致行政總裁或其附屬公司參與的某些協議中的控制權或其他條款發生變化。如果我們無法就這些條款的豁免進行談判，對手方可以行使它們在此類協定下的權利和補救辦法，有可能終止協定或尋求金錢損害賠償。此外，即使我們能夠就豁免進行談判，交易對手也可能要求為此類豁免收取費用，或者尋求以對合並後的公司不太有利的條款重新談判協議。

可能會就收購首席執行官一事對公司首席執行官及其各自的關聯公司提起訴訟。不利的裁決可能導致鉅額費用，並可能導致禁制令，阻止完成對首席執行官的收購。

證券集體訴訟和衍生品訴訟通常是針對達成收購、合併或其他商業合併協議的上市公司提起的，比如與首席執行官收購相關的協議。即使已經提起和可能提起的任何訴訟都沒有法律依據，對這些索賠進行抗辯可能會導致鉅額成本，並轉移管理時間和資源。不利的判斷可能會導致金錢損失，這可能會對我們的流動性和財務狀況產生負面影響。

結束首席採購員的條件之一是，沒有任何政府實體發佈禁令並繼續有效，在任何一種情況下，都沒有通過禁止結束首席採購員的法律。因此，如果原告成功獲得禁止完成首席收購的禁令，該禁令可能會推遲或阻止首席收購在預期時間框架內完成，或者根本不會，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

此外，不能保證未來任何潛在訴訟中的任何被告都將在此類訴訟的結果中勝訴。任何在合併完成時仍未解決的訴訟或索賠的辯護或和解可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。

我們將收購的業務整合到公司可能不會像預期的那樣成功，我們可能無法實現預期的收益或在預期的時間框架內實現這一目標。

Vine收購和首席收購如果完成，將涉及許多運營、戰略、財務、會計、法律、税務和其他風險，與被收購企業相關的潛在負債，以及與被收購企業財務報告內部控制的設計、運營和整合有關的不確定性。將被收購的業務整合到公司的困難可能會導致被收購的業務表現與預期不同、運營挑戰或未能實現預期的費用相關效率。除其他外，一體化進程中可能遇到的困難包括：

•無法成功地將被收購的業務整合到公司中，使公司能夠在完成收購Vine和首席收購後實現預期的全部收入和成本節約；
•與管理更大、更復雜的綜合業務相關的複雜性；
•未實現預期的經營協同效應；
•整合不同實體的人員和關鍵員工的流失；
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•與Vine收購或首席收購相關的潛在未知負債和不可預見的費用、延遲或監管條件，如果完成；
•整合與行業聯繫人和商業夥伴的關係；
•由於完成收購和整合過程轉移了管理層的注意力，造成業績不足；以及
•正在進行的業務中斷或失去動力，或標準、控制、程序和政策不一致。

此外，Vine收購和首席收購的成功，如果完成，將在一定程度上取決於我們能否通過合併被收購的業務實現預期的好處和成本節約，包括我們相信合併後的公司將實現的運營和其他協同效應。Vine收購和首席收購的預期收益和成本節約，如果完成，可能無法完全實現或根本無法實現，可能需要比預期更長的時間才能實現，或者可能產生我們目前無法預見的其他不利影響。

如果我們在收購Vine和收購CEO之後沒有有效地管理我們擴大的業務，如果完成收購，我們的業績可能會受到影響.

Vine收購和首席收購的成功，如果完成，將在一定程度上取決於我們通過合併收購的業務實現預期收益和成本節約的能力，包括以高效和及時的方式將收購實體的運營和業務整合到我們現有業務中的需要，結合系統和管理控制以及整合與客户、供應商、行業聯繫人和業務合作伙伴的關係。

Vine收購和首席收購的預期收益和成本節約，如果完成，可能無法完全實現或根本無法實現，可能需要比預期更長的時間才能實現，或者可能產生我們目前無法預見的其他不利影響。我們做出的一些假設，如實現運營協同效應，可能無法實現。在進行每筆交易之前進行的盡職審查中也可能沒有發現與收購有關的未知負債和不可預見的費用。

我們普通股的市場價格可能會受到不同於歷史上影響我們普通股價格的因素的影響。

我們的業務在某些方面與Vine有所不同，如果完成收購，在首席收購中收購的業務也將有所不同。因此，合併後公司的財務狀況或經營業績和/或現金流，以及我們普通股的市場價格，可能會受到不同於目前影響我們作為獨立公司的財務狀況或經營業績和/或現金流的那些因素的影響。

由於對Vine的收購，我們已將Vine的對衝活動納入我們的業務，我們可能面臨因此類對衝而產生的額外大宗商品價格風險。

為了減少受大宗商品價格變化的影響，Vine不時對天然氣價格進行對衝，主要是通過使用某些衍生品工具。作為收購Vine的結果，我們假定Vine現有的衍生工具。實際天然氣價格可能與我們的預期不同，因此，此類衍生工具可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。

合併後的公司可能無法留住客户或供應商，客户或供應商可能尋求修改與合併後公司的合同義務，這兩種情況中的任何一種都可能對合並後公司的業務和運營產生不利影響。第三方可以終止或更改現有的合同或關係，作為Vine收購或首席收購的結果，如果完成。

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作為Vine收購或首席收購的結果，如果完成收購，合併後的公司可能會對與客户和供應商的關係產生影響，這可能會損害合併後公司的業務和運營結果。某些客户或供應商可能會在完成Vine收購或首席收購後尋求終止或修改合同義務，無論此類收購是否觸發了合同權利。不能保證在收購後，客户和供應商將繼續與合併後的公司保持或繼續保持關係，或以相同或類似的合同條款這樣做。如果任何客户或供應商試圖終止或修改合同義務，或終止與合併後公司的關係，則合併後公司的業務和經營結果可能會受到損害。如果合併後公司的供應商試圖終止或修改與合併後公司的安排，則合併後公司可能無法以及時、有效和可接受的條件從其他供應商獲得必要的供應或服務，或者根本無法採購。

被收購實體還與供應商、房東、許可人和其他商業夥伴簽訂了合同，如果完成收購，可能需要獲得這些其他各方與Vine收購或首席收購相關的同意。如果不能獲得這些同意，合併後的公司可能遭受未來潛在收入的損失，產生成本和/或失去對合並後公司的業務可能具有重大意義的權利。任何此類中斷都可能限制合併後的公司實現Vine收購或首席收購的預期收益的能力，如果完成收購的話。

我們受到與健康流行病和流行病相關的風險的影響，包括正在進行的新冠肺炎大流行，很難預測在Vine收購和首席收購完成後，這可能會對合並後的公司產生什麼影響(如果有的話)。

我們面臨與公共衞生問題相關的各種風險，包括流行病、流行病和其他疫情，包括正在進行的新冠肺炎大流行。新冠肺炎的實際和潛在影響包括但不限於，它對總體經濟狀況、貿易和融資市場的影響、客户行為的變化以及業務運營的連續性，所有這些都會帶來重大的不確定性。此外，疫情導致政府當局實施了各種重大措施來遏制新冠肺炎的傳播，包括旅行禁令和限制、隔離、避難所到位和留在家中的命令和企業關閉。如果新冠肺炎繼續傳播，政府部門可能會出台額外的限制措施，或收緊現有措施。這些措施，以及廣泛的新冠肺炎疫情，如果完成對Vine的收購和對CEO的收購，可能會對合並後的公司產生負面影響，這種影響將很難預測。
法律和監管風險
我們受到廣泛的政府監管，這些監管可能會發生變化，可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務受到廣泛的聯邦、州、地方和其他法律、規則和法規的約束，包括在環境問題、工人健康和安全、野生動物保護、石油、天然氣和天然氣的收集和運輸、保護政策、報告義務、特許權使用費支付、無人認領財產和徵税以及我們一小部分土地的部落法律方面。這些條例包括鑽探和進行其他作業的許可證要求，以及提供包括鑽井、完井和油井作業在內的財務保證(如保證金)的要求。如果沒有發放許可證，或者如果對我們的鑽井或完井活動施加了不利的限制或條件，我們可能無法按計劃進行運營。例如，2021年1月20日，內政部代理部長簽署了一項命令，實際上將聯邦土地上的新化石燃料租賃和許可暫停60天。 然後，在2021年1月27日，總裁·拜登發佈了一項行政命令，無限期暫停在公共土地或近海水域新的石油和天然氣租約，等待完成對聯邦油氣許可和租賃做法的全面審查和重新考慮。2021年11月26日，美國內政部發布了《關於聯邦石油和天然氣租賃計劃的報告》，該報告評估了聯邦土地上石油和天然氣租賃的現狀，並提出了幾項改革建議，包括提高特許權使用費和對尋求購買石油和天然氣租賃的實體實施更嚴格的標準。在近海油氣租賃方面，對總裁·拜登暫停租賃的挑戰最初在2021年6月15日佔上風，當時路易斯安那州的一名聯邦法院法官發佈了一項全國性的初步禁令，有效地阻止了拜登政府實施暫停租賃
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然而，2022年1月25日，美國哥倫比亞特區地區法院宣佈租賃銷售無效，理由是拜登政府沒有正確評估墨西哥灣鑽探活動對氣候變化的影響。儘管我們預計這項裁決不會影響陸上聯邦石油和天然氣租賃銷售的可用性，但拜登政府和某些聯邦法院對聯邦項目氣候變化影響的關注可能會導致圍繞陸上鑽探、陸上聯邦租賃可用性的類似限制，以及對獲得所需許可的能力的限制，這可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。此外，我們可能會被要求支付鉅額支出，有時甚至是意想不到的支出，以遵守適用的政府法律、規則、法規、許可或命令。
此外，公共政策的變化已經並在未來可能進一步影響我們的運作。除其他外，監管發展可能會限制生產水平，實施價格控制，改變有關處理危險廢物、空氣排放或水排放的環境保護要求，並增加應向政府支付的税收、特許權使用費和其他金額。如果對現有法律法規進行修訂、重新解釋，或者如果新的法律法規適用於我們的運營，我們的運營和合規成本可能會進一步增加。我們預計，這些法律和法規中的任何一項對我們的運營的影響不會與對其他具有類似運營、規模和財務實力的公司的影響有實質性差異。儘管我們無法預測現有法律法規的變化，但此類變化可能會對我們的盈利能力、財務狀況和流動性產生重大影響。如下文所述，與管道安全、水力壓裂和氣候變化有關的變化尤其如此。
管道安全。我們擁有權益的管道資產受到與管道安全和完整性管理相關的嚴格而複雜的法規的約束。美國管道和危險材料安全管理局(PHMSA)制定了一系列規則，要求管道運營商為天然氣、天然氣和凝析油輸送管道以及某些低應力管道和輸送危險液體(如石油)的收集管道制定和實施完整性管理計劃，一旦發生故障，這些管道可能會影響“高後果區域”。最近的PHMSA規則還將完整性評估和泄漏檢測的某些要求擴展到高後果區域之外，並對受監管的管道提出了一些報告和檢查要求。此外，到2023年為PHMSA提供資金的立法要求該機構參與額外的規則制定，以修訂天然氣分配運營商的完整性管理計劃、應急響應計劃、操作和維護手冊以及壓力控制記錄保存要求；創建新的泄漏檢測和修復計劃義務；併為陸上天然氣收集管道設定新的最低聯邦安全標準。 目前，我們無法預測這些要求或其他潛在的新法規或修訂法規的成本，但它們可能會很大。此外，違反管道安全規定的行為可能會被處以重罰。
水力壓裂。有幾個州已經通過或正在考慮通過法規，對水力壓裂作業實施更嚴格的許可、公開披露和/或油井建設要求。我們無法預測未來是否會頒佈適用於水力壓裂的其他聯邦、州或地方法律或法規，如果是的話，任何此類法律或法規將要求或禁止採取什麼行動。如果對水力壓裂作業施加更多級別的監管或許可要求，我們的業務和運營可能會受到延誤、運營和合規成本增加以及潛在禁令的影響。額外的監管也可能導致對水力壓裂的更大反對，包括訴訟。
氣候變化。政治和社會對氣候變化問題的持續關注導致了減少二氧化碳和甲烷等温室氣體排放的立法、監管和其他舉措。美國聯邦和州兩級的政策制定者都提出了立法，並提出了新的法規，旨在通過對温室氣體排放的清單、限制和/或税收來量化和限制温室氣體的排放。EPA和BLM已經發布了針對石油和天然氣行業的甲烷排放控制規定，其中還包括泄漏檢測和修復要求，並可能就此類問題制定額外的規定。例如，2021年11月15日，美國環保局提出了新的法規，以建立石油和天然氣行業新的和現有作業的甲烷和揮發性有機化合物(VOC)排放的全面性能標準和排放指南，包括勘探和生產、傳輸、加工和儲存部門。擬議規則的評議期於2022年1月31日結束，環保局希望在2022年底之前敲定。一旦最終敲定，這些規定可能會受到法律挑戰，還需要納入各州的實施計劃，這些計劃需要在也可能受到法律挑戰的個別規則制定中得到環境保護局的批准。因此，我們無法預測任何最終甲烷監管要求的範圍或成本
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遵守這些要求。然而，考慮到加強監管的長期趨勢，未來石油和天然氣行業的聯邦温室氣體法規仍有很大的可能性。此外，我們開展業務的幾個州已經實施了旨在減少石油和天然氣勘探和生產活動中甲烷排放的限制。到目前為止，立法和州政府的倡議通常側重於制定可再生能源標準和/或總量管制與交易和/或碳税計劃。可再生能源標準(也稱為可再生能源組合標準)要求電力公司從符合條件的可再生資源中提供規定的最低百分比的電力，並隨着時間的推移潛在地增加到所需的百分比。 制定聯邦可再生能源標準，或在州一級制定額外或更嚴格的可再生能源標準，可能會減少對石油和天然氣的需求，從而對我們的收入、現金流和財務狀況產生不利影響。總量管制與交易計劃通常會在整個經濟的基礎上限制總的温室氣體排放，並要求主要的温室氣體排放源或主要燃料生產國獲得並交出排放限額。聯邦限額交易計劃或在州一級擴大限額交易計劃的使用，可能會通過購買補貼給我們帶來直接成本，並可能通過激勵消費者放棄化石燃料來施加間接成本。此外，聯邦或州的碳税可能會直接增加我們的運營成本，並同樣激勵消費者放棄化石燃料。
此外，擔心氣候變化潛在影響的活動人士將注意力轉向化石燃料能源公司的資金來源，這導致越來越多的金融機構、基金和其他資本來源限制或取消它們對石油和天然氣活動的投資。最終，這將使為勘探和生產活動獲得資金變得更加困難和昂貴。在投資我們的普通股之前，投資界成員也開始篩選我們這樣的公司的可持續性表現，包括與温室氣體和氣候變化有關的做法。為應對這些壓力而改進可持續發展實踐的任何努力都可能會增加我們的成本，我們可能會被迫實施經濟上不可行的技術，以改善我們的可持續發展表現，並滿足為某些客户提供服務的特定要求。
這些針對温室氣體排放的各種立法、監管和其他活動可能會對我們的業務產生不利影響，包括對我們的設備和運營施加報告義務或限制其温室氣體排放，這可能需要我們為減少與我們運營相關的温室氣體排放而產生成本。限制温室氣體排放也可能對石油和天然氣的需求產生不利影響，這可能會降低我們的儲備價值，並對我們的盈利能力、財務狀況和流動性產生重大不利影響。
環境問題和相關成本可能是巨大的。
作為石油和天然氣資產的所有者、承租人或運營商，我們必須遵守與向環境排放材料和保護環境有關的各種聯邦、州、部落和地方法律和法規。除其他事項外，這些法律和法規可能會要求我們承擔因我們的運營而產生的污染補救費用。環境法可能規定嚴格的、連帶的和連帶的責任，不遵守環境法律和法規可能導致施加行政、民事或刑事罰款和處罰，以及限制在受影響地區作業的禁令。與這些事項相關的任何未來成本都是不確定的，將受到幾個因素的影響，包括未來監管要求的變化。有關環境保護的公共政策的變化或增加可能會對我們的運營和盈利能力產生重大影響。
對環境、社會和治理問題(“ESG”)的日益關注可能會影響我們的業務、財務業績或股價。
近年來，與ESG相關的公司活動在公共話語和投資界得到了越來越多的關注。國內和國際上的一些倡導團體一直在倡導政府和私人採取行動，促進上市公司在ESG問題上的變革，包括通過投資顧問、公共養老基金、維權投資者、大學和投資界其他成員的投資和投票做法。這些活動包括增加對氣候變化相關行動的關注和要求，倡導改變公司董事會，以及推廣使用節能建築材料。這些活動可能導致對石油、天然氣和天然氣的需求轉變。此外，未能遵守投資者或客户不斷變化的期望和標準，或者如果我們被認為沒有對日益關注的ESG問題做出適當的迴應，
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無論是否有法律要求這樣做，都可能對我們的業務造成聲譽損害，增加我們的訴訟風險，並可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
此外，向投資者提供關於公司治理和相關事項的信息的機構已經制定了評級系統，以評估公司對ESG事項的處理方式。這些評級被一些投資者用來為他們的投資和投票決定提供信息。不利的ESG評級可能會導致投資者對我們和我們的行業的負面情緒增加，並導致投資轉向其他行業，這可能會對我們的股價以及我們獲得資金的機會和成本產生負面影響。
對獨立生產者的徵税可能會發生變化，税法的變化可能會增加我們的經營成本.
在我們開展業務的司法管轄區內，我們受到聯邦、州和地方各級政府當局的徵税。這些政府機構中的任何一個都可能頒佈新的立法，通過增加我們的税收負擔，使我們生產石油和天然氣的成本更高。拜登政府呼籲改變財政和税收政策，這可能會導致全面的税收改革。例如，已提出聯邦立法，如果通過，將影響適用於扣除無形鑽探和開發成本、消耗百分比以及地質、地球物理、勘探和開發成本支出的聯邦所得税法。改變聯邦所得税法的其他提議可能包括根據賬面收入徵收新的企業最低税，提高企業税率，以及取消某些税收抵免。如果獲得通過，其中某些提案可能會對州所得税產生相關影響。此外，州和地方當局可以頒佈新的立法，增加各種税，如銷售税、遣散税和從價税，並加快這些税的徵收。
我們新普通股的交易、新普通股的額外發行以及某些其他股票交易可能會導致第二次、可能更具限制性的年度限制，限制我們的税務屬性的使用，降低它們抵消未來應税收入的能力，這可能會導致所得税負擔的增加。
本公司於2021年2月9日脱離破產後，根據經修訂的1986年《國税法》(以下簡稱《守則》)第382節的規定進行所有權變更，其前身或舊虧損公司的所有普通股和優先股均被註銷，取而代之的是繼承人或新虧損公司的新普通股(“首次所有權變更”)。 因此，年度限額是根據新股本出現後立即的公平市場價值乘以2021年2月生效的長期免税率計算的。這一年度限制將限制我們的淨營業虧損(NOL)結轉、不允許的業務利息結轉和出現時存在的税收抵免的未來使用。
破產後發生的股票交易、增發和其他股票交易可能會導致第二次所有權變更。在第二次所有權變更的情況下，將在此時確定第二個年度限制，該限制可能比第一次所有權變更的限制更具限制性。根據市場情況和本公司的納税基礎，第二次所有權變更可能導致未實現的內部淨虧損。在這種情況下，年度限額將額外適用於公司的某些税目，而不僅僅是NOL結轉、不允許的業務利息結轉和税收抵免。例如，税項折舊、損耗和攤銷的一部分也將在所有權變更後的五年期間受年度限制，但僅限於第二次所有權變更時存在的未實現內部淨虧損。新的年度限制是否會更具限制性，將取決於我們的股票價值和第二次所有權變更時生效的長期免税率。如果新的年度限額更具限制性，它將適用於第二次所有權變更時存在的某些税種屬性，包括自第一次所有權變更時起剩餘的税種屬性。
此外，如果本公司在第二次所有權變更時處於未實現內置收益淨額，根據守則第382(H)節於2019年9月10日和2020年1月14日發佈的擬議法規(“擬議法規”)，如果以目前的形式最終敲定，將改變目前的規則，並將潛在增長限制在所有權變更時存在的某些內在收益的年度限額金額(除非擬議法規的過渡救濟條款適用)，從而可能大幅降低利用税收屬性的能力。
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一些州在經歷所有權變更時，對税收屬性的使用施加了類似的限制。
一般風險因素
總體經濟、政治、商業或行業狀況的惡化將對我們的經營業績、流動資金和財務狀況產生重大不利影響。
從歷史上看，對全球經濟增長和國際政治穩定的擔憂對全球金融市場和大宗商品價格產生了重大影響。如果美國或國外的經濟或政治環境惡化，全球對石油產品的需求可能會減少，這可能會影響我們銷售產品的價格，影響我們的供應商、供應商和客户繼續運營的能力，並對我們的運營結果、流動性和財務狀況產生實質性的不利影響。
軍事和其他武裝衝突，包括恐怖主義活動，可能對我們的業務和行動結果產生重大不利影響。
軍事和其他武裝衝突、恐怖襲擊以及這兩者的威脅，無論是國內的還是國外的，都可能造成全球金融和能源市場的不穩定。中東的持續不穩定以及美國或其他國家發生或威脅的恐怖襲擊可能會以不可預測的方式對全球經濟產生不利影響，包括能源供應和市場中斷、商品價格波動加劇，或者我們所依賴的基礎設施可能成為恐怖主義行為的直接目標或間接受害者，進而可能對我們的業務和業務結果產生實質性不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
不適用。
第二項。屬性
有關我們物業的資料載於第1項.業務及本報告第二部分第8項所載的補充資料內。
第三項。法律訴訟
第11章訴訟程序
破產法第11章案件的開始自動擱置了以下提及的針對我們的訴訟和訴訟，以及尋求追回請願前債務或對公司破產財產行使控制權的訴訟。破產法第11章案件中的計劃於2021年2月9日生效，規定了對針對公司破產財產的索賠的處理，包括在破產法第11章案件中尚未清償或解決的請願前債務。看見注2請參閲本報告第二部分項目8所列我國合併財務報表附註，以瞭解更多信息。
訴訟和監管程序
截至請願日，我們參與了多起訴訟和監管程序。其中許多訴訟還處於早期階段，許多訴訟尋求損害賠償和罰款，數額目前尚不確定。看見注7在本報告第二部分第8項所列的綜合財務報表附註中，提供關於我們估計與訴訟和監管程序有關的潛在損失的信息。
商業運營。我們涉及各種與業務運營相關的訴訟和糾紛，包括商業糾紛、人身傷害索賠、特許權使用費索賠、財產損失索賠和合同訴訟。這些請願前法律程序中的大多數是在破產法第11章的案件中解決的，或者將在破產法院的索賠和解程序中解決。與此類請願前訴訟相關的任何允許的索賠將按照該計劃處理。
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環境意外情況
石油和天然氣業務的性質給我們和我們的子公司帶來了一定的環境風險。我們實施了各種政策、計劃、程序、培訓和審計，以減少和減輕此類環境風險。我們在整個公司的基礎上進行定期審查，以評估我們環境風險概況的變化。環境準備金是為可能造成經濟損失並可合理估計的環境責任設立的。我們通過使用評估過程來管理我們在收購中的環境責任敞口，該過程旨在確定先前存在的污染或合規問題，並解決潛在的責任。根據確定的環境問題的程度，除其他事項外，我們可能會將某一物業排除在交易之外，要求賣方在收購中對該物業進行令我們滿意的補救，或同意承擔補救該物業的責任。
我們最近被俄克拉荷馬州的眾多訴訟駁回，這些訴訟指控我們和其他公司從事導致地震的活動。這些訴訟要求對不動產和個人財產的損害、財產價值的減值、業務中斷造成的經濟損失、對財產的使用和享受的幹擾、煩惱和不便、人身傷害和精神痛苦進行賠償。此外，他們還要求償還保險費、懲罰性賠償、律師費、費用、費用和利息。
其他事項
根據管理層目前的評估，我們認為，與我們的業務運營相關的任何未決或威脅的訴訟或糾紛都不可能對我們未來的綜合財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。然而，這類問題的最終解決可能超過應計金額，實際結果可能與管理層的估計大不相同。
第四項。煤礦安全信息披露
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節和S-K條例(17CFR 229.104)第104項所要求的有關礦山安全違規行為和其他監管事項的信息包含在本表格10-K的附件95.1中。
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第II部
第五項。註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
普通股
當我們於2021年2月9日擺脱破產法第11章的破產保護時，我們當時授權的普通股和優先股根據該計劃被取消和釋放，但沒有因此而獲得任何恢復。根據2021年2月9日破產法院確認的計劃，我們發行了97,097,081股繼任者的新普通股，該股在納斯達克有限責任公司上市，代碼為CHK。此外，我們於2021年2月9日發行了11,111,111份A類認股權證、12,345,679份B類認股權證及9,768,527份C類認股權證，每份認股權證可按每股普通股一股行使，初步行使價分別為每股27.63美元、32.13美元及36.18美元。這些認股權證可立即行使，並將於2026年2月9日到期。有關我們擺脱破產法第11章的破產和重組計劃的更多信息，請參見注2本報告第二部分項目8所列我們合併財務報表的附註。
分紅
我們在2021年第二季度宣佈新普通股的第一個季度股息為每股0.34375美元(最初的年利率為每股1.375美元)。在2021年第三季度，我們宣佈將基本季度股息增加到每股0.4375美元(年率為每股1.75美元)，並宣佈我們打算採用可變回報計劃，從202年3月開始支付額外的可變股息，相當於上一季度調整後的自由現金流總和減去基本季度股息，乘以50%。2022年1月，我們宣佈打算從2022年第二季度開始將基本股息提高到每股0.50美元(年率為每股2.00美元)。
股權證券的回購；股權證券的未登記銷售和收益的使用
在截至2021年12月31日的季度內，我們的普通股沒有回購或未經登記的銷售。
2021年12月2日，我們宣佈，我們的董事會授權不時回購我們的普通股和/或認股權證，總價值高達10億美元。回購授權允許管理層視市場情況、適用的法律要求、可用流動資金、遵守本公司債務協議及其他適當因素而酌情決定進行回購。截至2022年2月21日，沒有回購發生。
股東
截至2022年2月21日，我們的普通股約有146名登記持有者。
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第六項。選定的財務數據
對於S-K法規的第301項，我們已經通過了2021年2月10日生效的美國證券交易委員會披露現代化最終規則。因此，沒有提供項目6《財務數據選編》。
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第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
下面的討論和分析介紹了管理層對我們的業務、財務狀況和整體業績的看法。這些信息旨在讓投資者瞭解我們過去的業績、當前的財務狀況和未來的展望，應結合本報告第二部分第8項閲讀。
引言
我們是一家獨立的勘探和生產公司，從事從地下儲集層生產石油、天然氣和天然氣的資產的收購、勘探和開發。我們擁有一個龐大的、地理位置多樣的美國陸上非常規天然氣和液體資產組合，包括在大約8,200口油井和天然氣井中擁有權益。在完成對我們在懷俄明州波德河盆地的資產的首席收購和剝離後，我們的投資組合將專注於三個經營區域，包括賓夕法尼亞州阿巴拉契亞盆地北部的馬塞盧斯頁巖(“馬塞盧斯”)和路易斯安那州西北部的海恩斯維爾/博西爾頁巖(“海恩斯維爾”)和得克薩斯州南部伊格爾福特頁巖(“伊格爾福特”)的富含液體的資源。
我們的戰略是通過從我們的石油和天然氣開發和生產活動中產生可持續的自由現金流來創造股東價值。我們繼續專注於通過運營效率和財務紀律以及改善我們的環境、社會和治理(“ESG”)業績來提高利潤率。為了實現這些目標，我們打算將我們的人力資源和資本支出分配給我們認為能提供最高現金投資回報的項目，在我們的投資組合中部署領先的鑽井和完井技術，並利用收購和剝離機會來加強我們的投資組合。我們還打算繼續將資本用於減少我們的石油和天然氣生產活動對環境影響的項目。我們繼續尋求機會，通過提高運營效率，特別是提高現有油井的產量，降低每桶石油當量生產的現金成本(生產、收集、加工和運輸以及一般和行政成本)。
引領負責任的能源未來是切薩皮克成功的基礎。我們的核心價值觀和文化需求，我們不斷評估我們的運營對環境的影響，並勤奮地工作，以提高我們公司各個方面的ESG表現。我們引領一個負責任的能源未來的道路始於我們在2021年2月宣佈的到2035年實現温室氣體直接淨零排放的倡議。為了迎接這一挑戰，我們制定了有意義的初步目標，包括：
•從2021年起消除所有新油井的常規燃燒，並在2025年之前在整個企業範圍內消除；
•到2025年將我們的甲烷強度降低到0.09%(2021年達到0.08%)；以及
•到2025年將我們的温室氣體強度降低到5.5(2021年達到5.0)。
2021年7月，我們宣佈計劃根據MIQ甲烷標準和EO100負責任能源開發標準獲得天然氣生產的獨立認證。截至2021年底，我們的海恩斯維爾資產中已有經過認證的天然氣，我們預計到2022年第二季度末，我們的遺留馬塞盧斯資產中將有經過認證的天然氣。MIQ認證將提供一種經過驗證的方法來跟蹤我們到2025年將甲烷強度降低到0.09%的承諾，並支持我們到2035年實現直接温室氣體淨零排放的總體目標。
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我們在2021年後繼期、2021年前沿期、2020年前沿期和2019年前沿期的綜合財務報表中報告的運營結果符合公認會計準則。儘管GAAP要求我們分別報告2021年1月1日至2021年2月9日和2021年2月10日至2021年12月31日期間的業績，但管理層通過結合2021年前述期間和2021年後續期間的結果來查看我們截至2021年12月31日的年度經營業績，因為管理層認為這樣的陳述提供了我們與前一時期業績最有意義的比較。我們無法將2021年1月1日至2021年2月9日的40天經營業績與合併財務報表中報告的任何先前時期進行比較，也不認為單獨回顧這段時期將有助於確定我們整體經營業績的任何趨勢或得出任何結論。我們認為，2021年後續期和2021年前續期的主要業績指標，如業務收入和支出，與其他期間相比提供了更有意義的比較，有助於瞭解業務趨勢。此外，這兩個時期之間的政策沒有變化，重新開始會計核算產生的任何實質性影響都包括在對這些變化的討論中。這些合併結果不符合美國公認會計準則，也沒有根據適用法規以形式結果的形式編制，但我們之所以提出，是因為我們認為它們提供了我們與前幾個時期結果最有意義的比較。
最新發展動態
Vine收購
2021年11月1日，根據與Vine於2021年8月10日達成的最終協議，我們完成了對Vine的收購。這筆交易加強了切薩皮克的競爭地位，有意義地增加了我們的自由現金流前景，加深了我們優質天然氣地點的庫存，同時保持了我們資產負債表的實力。
首席收購和粉河流域資產剝離
2022年1月25日，我們宣佈了收購首席執行官的計劃，以及計劃剝離鮑德河流域資產的計劃。這些交易需要滿足某些慣例的成交條件，包括某些監管部門的批准，預計將在2022年第一季度完成。在收購Vine的同時，這些交易簡化並重新調整了我們的資產組合，集中在三個運營領域，並推進了我們在馬塞盧斯和海恩斯維爾天然氣盆地的最高回報資產。
首席執行官、首席財務官和首席運營官
2021年4月27日，我們宣佈道格·勞勒辭去切薩皮克首席執行官和董事的職務，自2021年4月30日起生效。董事會正在尋找新的首席執行官，董事會主席Michael A.Wichterich擔任臨時首席執行官。
2021年10月11日，我們宣佈董事會任命小多梅尼克·戴爾·奧索為董事。擔任總裁兼首席執行官和董事會成員，自2021年10月11日起生效。此外，董事會於2021年10月11日任命Michael A.Wichterich為公司執行主席，他在Dell‘Osso先生的任命後辭去了臨時首席執行官一職。
2021年11月30日，我們宣佈董事會任命莫希特·辛格為常務副總裁兼首席財務官，自2021年12月6日起生效。
2022年1月25日，我們宣佈董事會任命喬什·維茨為執行副總裁總裁兼首席運營官，自2022年2月1日起生效。
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從破產中走出來
在請願日，債務人夫婦根據破產法第11章向破產法院提交了破產法第11章的案件。2020年6月29日，破產法院發佈命令，授權聯合管理標題下的第11章案件在Re Chesapeake能源公司，案件編號20-33233。擁有非控股權益的附屬公司、綜合可變權益實體及若干De Minimis附屬公司(統稱為“非申請實體”)不屬破產申請的一部分。未備案的實體繼續在正常業務過程中運作。
破產法院確認了該計劃，債務人於2021年1月16日進入確認令。債務人在生效日期從破產中走出來。在我們脱離破產的過程中，我們向美國證券交易委員會提交了一份登記聲明，以便我們的新普通股和認股權證的某些持有人未來出售我們的股權。見項目1業務，項目3法律程序，項目5註冊人普通股市場，相關股東事項和發行人購買股權證券和注2關於本報告第二部分第8項所列合併財務報表附註，以便全面討論我們的《破產法》第11章程序。
新冠肺炎大流行及其對全球石油天然氣需求的影響
從2020年到2021年，新冠肺炎的全球傳播造成並將繼續造成重大的波動性、不確定性和經濟中斷.這一流行病已經蔓延到200多個國家和地區，並對全球經濟以及我們的客户和與我們有業務關係的其他方面造成了廣泛的不利影響。到目前為止，由於新冠肺炎或相關政府限制，我們受到的運營影響有限。雖然我們無法預測新冠肺炎或相關石油和天然氣市場的重大中斷和波動將對我們的業務、現金流、流動性、財務狀況和運營業績產生的全面影響，但我們相信需求正在復甦，價格將在短期內繼續受到積極影響。有關與新冠肺炎大流行有關的風險的進一步討論，請參見本報告中的項目1A風險因素。
流動性與資本資源
流動性概述
對於2021年的後繼期，我們的資本資源和流動性的主要來源是運營產生的內部現金流，我們的現金主要用於開發我們的石油和天然氣資產，收購更多的石油和天然氣資產，以及通過股息向股東返還價值。從歷史上看，我們資本資源和流動性的主要來源包括運營產生的內部現金流、某些信貸協議下的借款以及非核心資產的處置。在破產法第11章的案件中，我們發行額外債務、處置資產或進入資本市場的能力受到很大限制，在大多數情況下需要法院批准。因此，我們在2021年和2020年前沿期的流動資金主要依賴於運營產生的現金和某些信貸協議下的可用資金，包括2021年前沿期的DIP貸款和2020年前沿期的循環信貸安排。
我們相信，我們已經從破產法第11章的案例中脱穎而出，成為一家從根本上更強大的公司，旨在產生可持續的自由現金流，擁有更強大的資產負債表、多樣化的資產基礎和持續改善的ESG業績。作為破產法第11章案例的結果，我們通過向我們的FLLO定期貸款、第二留置權票據、無擔保票據和允許的一般無擔保索賠人發行重組實體的股權，減少了94億美元的總債務。
我們相信，我們的運營現金流、手頭現金和退出信貸機制下的借款能力(如下所述)將在未來12個月和可預見的未來提供充足的流動性。截至2021年12月31日，我們有26.25億美元的流動性可用，其中包括9.05億美元的手頭現金和17.2億美元的退出信貸安排下可用的總未使用借款能力。截至2021年12月31日，我們在退出信貸安排-A檔貸款項下沒有未償還借款，在退出信貸安排-B檔貸款項下沒有2.21億美元的借款。看見注6本報告第二部分第8項所列的合併財務報表附註，供進一步討論我們的債務義務，包括優先票據的本金和賬面金額。
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分紅
憑藉強大的流動性狀況，我們在2021年啟動了新的股息戰略。我們在2021年的後繼期為我們的新普通股支付了1.19億美元的股息。看見注12以供進一步討論。
2021年8月10日，我們宣佈了一項可變回報計劃，該計劃將導致支付額外的股息，從2022年3月開始支付，等於上一季度調整後的自由現金流減去基本股息後的總和乘以50%。2022年2月23日，我們宣佈季度股息為每股1.7675美元，將於2022年3月22日向2022年3月7日收盤時登記在冊的股東支付。紅利包括每股0.4375美元的基本季度紅利和每股1.33美元的可變季度紅利。2022年1月，我們宣佈打算從2022年第二季度開始將基本季度股息提高到每股0.50美元。
宣佈及派發任何未來股息，不論是固定股息或可變股息，仍由董事會全權酌情決定，並將視乎本公司的財務業績、現金需求、未來前景及其他相關因素而定。該公司向股東支付股息的能力受到(I)俄克拉荷馬州公司法、(Ii)其公司註冊證書、(Iii)其信貸協議的條款和規定以及(Iv)管理其2026年到期的5.50%優先債券、2029年到期的5.875優先債券和2029年到期的6.75%優先債券的契約條款的限制。
衍生工具和套期保值活動
我們的經營業績和現金流受到石油、天然氣和天然氣市場價格變化的影響。我們訂立各種衍生工具以減輕部分商品價格下跌的風險，但這些交易亦可能限制我們在商品價格上升期間的現金流。我們的石油、天然氣和NGL衍生業務與我們的石油、天然氣和NGL銷售相結合，使我們能夠更好地預測我們預計將獲得的總收入。看見第7A項本報告第二部分包括有關市場風險的定量和定性披露，以進一步討論大宗商品價格風險對我們財務狀況的影響。
合同義務和表外安排
截至2021年12月31日，我們的重大合同義務包括償還優先票據、未償還借款和退出信貸安排下的利息支付義務、衍生債務、資產報廢義務、租賃義務、未提取信用證和我們在正常業務過程中達成的可能導致未來現金義務的各種其他承諾。此外，我們還與中游公司和管道承運人簽訂了合同，承諾未來收集、加工和運輸石油、天然氣和天然氣，將我們的某些產品推向市場。截至2021年12月31日，這些協議下未貼現的未來承諾總額估計約為38.3億美元。如上所述，我們相信我們現有的流動資金來源將足以為我們的短期和長期合同義務提供資金。看見附註6, 7, 9, 15和23注意到本報告第二部分項目8所列我們合併財務報表的附註，以供進一步討論。
出現後債務
於生效日期，根據該計劃的條款，本公司作為借款方訂立了一份以儲備金為基礎的信貸協議(“信貸協議”)，就退出信貸安排作出規定，初步借款基數為25億美元。借款基數將每半年重新確定一次，時間為每年5月1日和11月1日左右。我們的借款基數在2021年10月得到確認，下一次預定的重新確定將在2022年5月1日左右。貸款人在退出信貸機制下最初選定的承諾總額為17.5億美元的循環A檔貸款和2.21億美元的全額資金B檔貸款。
退出信貸機制將可用於簽發信用證的總承諾額再提升2億美元。根據我們的選擇，退出信貸工具的利息為ABR(備用基本利率)或LIBOR，外加適用的保證金(ABR貸款的年利率為2.25-3.25%，LIBOR貸款的年利率為3.25-4.25%，LIBOR下限為1.00%)，具體取決於當時所使用的借款基礎的百分比。A部分貸款在生效日期後3年到期，B部分貸款在生效日期4年後到期。如果沒有未償還的A批貸款，則可以償還B批貸款。
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本公司於2021年2月2日發行本金總額為2026年到期的5.50釐優先債券(“2026年債券”)及本金總額為2029年到期的5.875釐優先債券(“2029年債券及連同2026年債券”)。債券的發售是與破產管理人第11章案件有關的一系列退出融資交易的一部分，旨在提供退出融資，該融資原本是由退出定期貸款安排根據承諾函提供的。
葡萄藤債務的承擔和償還
在收購Vine的同時，Vine的第二筆留置權定期貸款得到償還並終止，金額為1.63億美元，其中包括1,300萬美元的Make Full溢價，手頭有現金，這是因為協議中包含一項控制權條款的變化，使定期貸款在成交時可以收回。截至2021年11月1日，Vine的基於準備金的貸款安排沒有借款，在Vine收購完成時終止。此外，Vine公司在完成對Vine的收購時認購了本金為9.5億美元的6.75%高級票據。
待完成的收購和剝離
2022年1月24日，我們達成了一項最終協議，以20億美元現金和約944萬股普通股收購塔格希爾關聯公司持有的首席和相關非運營權益。2022年1月24日，我們還達成了一項協議，將我們的鮑德河流域資產以約4.5億美元的現金出售給大陸資源公司。我們目前預計將用手頭的現金、我們的退出信貸機制下的借款以及計劃中的粉底河流域資產剝離的收益為收購提供資金。
資本支出
在截至2022年12月31日的一年中，我們目前預計將在11至14個鑽井平臺上安裝或上線約190至220口總油井，並計劃投資約15億至18億美元的資本支出，其中約1.5億至2億美元取決於擬議的首席收購交易的完成。我們預計，2022年我們大約75%的資本支出將用於我們的天然氣資產。我們目前計劃通過手頭的現金、我們業務的預期現金流和我們退出信貸安排下的借款為我們的2022年資本計劃提供資金。我們可以根據業務、財務狀況、行業或我們經營的任何市場的發展情況，改變或改變我們的資本計劃和預期資本支出的計劃。
資金來源
下表列出了後繼期和前續期現金和現金等價物的來源：
繼任者前身
 2021年2月10日至2021年12月31日2021年1月1日至2021年2月9日截至2020年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度
經營活動提供(用於)的現金淨額$1,809 $(21)$1,164 $1,623 
發行債券所得款項淨額— 1,000 — 1,563 
發行普通股所得款項— 600 — — 
行使認股權證所得收益2 — — — 
剝離財產和設備所得收益13 — 150 136 
請願前循環信貸貸款所得收益，淨額— — 339 496 
現金和現金等價物的總來源
$1,824 $1,579 $1,653 $3,818 
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經營活動現金流
經營活動提供的現金在2021年後繼期、2020年前沿期和2019年前沿期分別為18.09億美元、11.64億美元和16.23億美元。2021年前一期間，業務活動中使用的現金為2100萬美元。2021年後繼期的增長主要是由於我們出售的石油、天然氣和NGL的價格上漲，加上我們擺脱破產後現金利息和GP&T成本的下降。2021年以前期間使用的現金主要用於支付與《破產法》第11章案件有關的專業費用。2020年前一期間的下降主要是由於我們銷售的石油、天然氣和天然氣價格下降所致。業務現金流的變化在很大程度上是由於影響我們淨收入的相同因素造成的，不包括各種非現金項目，如折舊、損耗和攤銷、某些減值、固定資產銷售的收益或虧損、遞延所得税和我們衍生工具的按市值計價的變化。見下文中的進一步討論經營成果.
發行普通股及優先票據所得款項
在2021年之前的期間，我們發行了本金總額為5.50%的2026年債券和本金總額為5.875的2029年債券，總收益為10億美元。此外，在脱離破產保護後，我們發行了62,927,320股新普通股，以換取計劃中商定的6億美元現金。在2019年之前的期間，我們獲得了15億美元的定期貸款，併發行了1.2億美元的優先擔保第二留置權票據，淨收益為15.63億美元見注6注意到本報告第二部分項目8所列我們合併財務報表的附註，以供進一步討論。
財產和設備的剝離
在2021年的後繼期，我們以大約1300萬美元的價格剝離了某些非核心資產。在2020年前一段時間內，我們以1.3億美元剝離了我們的中大陸資產，並以約600萬美元剝離了某些非核心資產。在2019年的前身期間，我們剝離了某些非核心資產，價格約為1.3億美元。看見注4注意到本報告第二部分項目8所列我們合併財務報表的附註，以供進一步討論。
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資金的使用
下表列出了我們的現金和現金等價物在後繼期和前續期的用途：
繼任者前身
 2021年2月10日至2021年12月31日2021年1月1日至2021年2月9日截至2020年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度
石油和天然氣支出：
資本支出$669 $66 $1,142 $2,263 
現金及現金等價物的其他用途：
業務合併，淨額194 — — 353 
退出信貸安排的付款--A檔貸款，淨額50 479 — — 
DIP貸款支付，淨額— 1,179 — — 
債務發行和其他融資成本3 8 109 — 
用於購買債務的現金— — 94 1,073 
普通股股息支付的現金119 — — — 
優先股股息支付的現金— — 22 91 
其他1 — 13 36 
現金和現金等價物的其他用途合計
367 1,666 238 1,553 
現金和現金等價物的使用總額
$1,036 $1,732 $1,380 $3,816 
資本支出
我們的鑽探及完井成本於合共的2021年後繼期及前續期較2020年前續期有所下降，主要原因是鑽探及完井活動減少，主要是我們的富含液體業務減少所致。與2019年前一期間相比，我們於2020上年度的鑽井及完井成本有所下降，主要是由於鑽探及完井活動減少，主要是我們的富含液體業務減少所致。在2021年後繼期和前繼期合併期間，我們的平均作業鑽機數量為7臺鑽機和121口泥井，相比之下，2020年前段期間的平均作業鑽機數為8臺鑽機和167口泥井，2019年前段期間的平均作業鑽機數為18臺鑽機和333口泥井。我們在2021年後繼期和前繼期合計完成了127口運營油井，而2020年前沿期為188口，2019年前沿期為370口。
業務合併
在2021年的後繼期，我們以約1870萬股新普通股和2.53億美元現金收購了Vine，減去Vine截至收購日持有的5900萬美元現金。在2019年的前身期間，我們以約360萬股反向股票拆分調整後的普通股和3.81億美元現金收購了WildHorse，減去了WildHorse截至收購日期持有的2800萬美元現金。看見注4關於本報告第二部分項目8所列我們合併財務報表的附註，以便進一步討論這些收購。
DIP貸款的償付
在生效日期，DIP貸款機制終止，DIP貸款機制下的債務持有人收到了全額現金付款；如果DIP貸款機制下的貸款人也是退出信貸機制下的貸款人，則該貸款人允許的DIP債權首先以美元對美元的比例減少，並以截至生效日期提供的退出RBL貸款的金額償還。
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債務發行和其他融資成本
在2020年前一段時間，我們向貸款人支付了1.09億美元的一次性費用，以建立我們的DIP信貸安排和退出信貸安排。
用於購買債務的現金
在2020年前一段期間，我們以9400萬美元的價格回購了約1.6億美元的優先票據本金總額。在2019年前一段時間，我們以6.93億美元回購了BVL高級票據的本金總額6.98億美元，並以10.28億美元註銷了我們的BVL循環信貸安排。我們還在到期時償還了2019年4月到期的浮動利率優先債券本金3.8億美元。
普通股股息支付的現金
作為我們股息計劃的一部分，我們在2021年的後繼期為我們的新普通股支付了1.19億美元的股息。看見注12以供進一步討論。
為優先股股息支付的現金
在2020年和2019年的前身期間，我們分別為前身優先股支付了2200萬美元和9100萬美元的股息。2020年4月17日，我們宣佈暫停支付每一系列已發行可轉換優先股的股息。在第11章案件的生效日期，切薩皮克公司的每個股權持有人都被取消、解除和終止，不進行任何分配。看見注2請參閲本報告第二部分第8項所列我們合併財務報表附註，以獲得有關第11章案件的補充資料。
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目錄
經營成果
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度的比較
下面討論的是我們在2021年後繼期和前續期合併後的業務結果與2020年前續期相比的變化。與2019年前期相比，我們在2020年前期的業務結果與2019年前期相比的變化的討論在本10-K表格中略去，但可在第二部分，項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K的內容已於2021年3月1日提交給美國證券交易委員會。
石油、天然氣和天然氣產量及平均銷售價格
繼任者
2021年2月10日至2021年12月31日
 油天然氣NGL總計
 
Mbbl
每
天
$/bblMMCF
每天一次		$/mcf
Mbbl
每
天
$/bbl
MBOE
每天一次
$/boe
馬塞盧斯— — 1,296 3.25 — — 216 19.52 
海恩斯維爾— — 750 4.10 — — 125 24.57 
鷹福特60 69.25 137 4.02 19 29.76 101 51.91 
粉河流域
9 67.90 53 4.33 3 40.00 21 46.09 
總計69 69.07 2,236 3.61 22 31.37 463 29.19 
前身
2021年1月1日至2021年2月9日
油天然氣NGL總計
Mbbl
每
天
$/bblMMCF
每天一次		$/mcf
Mbbl
每
天
$/bbl
MBOE
每天一次
$/boe
馬塞盧斯— — 1,233 2.42 — — 206 14.49 
海恩斯維爾— — 543 2.44 — — 90 14.62 
鷹福特74 53.37 165 2.57 18 23.94 120 40.27 
粉河流域
10 51.96 61 2.92 4 34.31 24 34.25 
總計84 53.21 2,002 2.45 22 25.92 440 22.63 
前身
截至2020年12月31日的年度
 油天然氣NGL總計
 
Mbbl
每
天
$/bblMMCF
每天一次		$/mcf
Mbbl
每
天
$/bbl
MBOE
每天一次
$/boe
馬塞盧斯— — 1,052 1.64 — — 175 9.82 
海恩斯維爾— — 543 1.83 — — 90 10.99 
鷹福特86 38.38 185 1.90 24 10.93 141 27.72 
粉河流域13 36.64 58 1.92 4 14.94 26 24.22 
中大陸4 38.17 34 1.98 3 12.36 13 20.18 
總計103 38.16 1,872 1.73 31 11.55 445 16.84 
58
目錄
石油、天然氣和天然氣銷售
繼任者
2021年2月10日至2021年12月31日
油天然氣NGL總計
馬塞盧斯$— $1,370 $— $1,370 
海恩斯維爾— 998 — 998 
鷹福特1,354 179 179 1,712 
粉河流域
202 75 44 321 
石油、天然氣和天然氣銷售總額$1,556 $2,622 $223 $4,401 
前身
2021年1月1日至2021年2月9日
油天然氣NGL總計
馬塞盧斯$— $119 $— $119 
海恩斯維爾— 53 — 53 
鷹福特159 17 17 193 
粉河流域20 7 6 33 
石油、天然氣和天然氣銷售總額$179 $196 $23 $398 
非GAAP合併
截至2021年12月31日的年度
油天然氣NGL總計
馬塞盧斯$— $1,489 $— $1,489 
海恩斯維爾— 1,051 — 1,051 
鷹福特1,513 196 196 1,905 
粉河流域222 82 50 354 
石油、天然氣和天然氣銷售總額$1,735 $2,818 $246 $4,799 
前身
截至2020年12月31日的年度
 油天然氣NGL總計
馬塞盧斯$— $631 $— $631 
海恩斯維爾— 362 — 362 
鷹福特1,202 129 97 1,428 
粉河流域
170 41 20 231 
中大陸55 25 13 93 
石油、天然氣和天然氣銷售總額$1,427 $1,188 $130 $2,745 

與2020年同期相比，2021年後繼期和前繼期的石油、天然氣和NGL銷售額增加了20.54億美元。這一增長主要歸因於平均價格上漲帶來的19.01億美元的收入增長。此外，馬塞盧斯和海恩斯維爾的銷量增加，部分被伊格爾福特、鮑德河盆地和中大陸的銷量下降所抵消，這是因為我們在2020年剝離了中大陸資產，導致收入增加了1.53億美元。看見注10關於本報告第二部分項目8所列我們合併財務報表的附註，以便對石油、天然氣和天然氣銷售情況進行全面討論。


59
目錄
生產費用
繼任者前身非GAAP合併前身
2021年2月10日至
2021年12月31日		開始時間段
2021年1月1日至
2021年2月9日		截至的年度
2021年12月31日		截至的年度
2020年12月31日
$/Boe$/Boe$/Boe$/Boe
馬塞盧斯$34 0.49 $4 0.50 $38 0.49 $32 0.50 
海恩斯維爾59 1.44 4 1.12 63 1.42 41 1.28 
鷹福特173 5.25 21 4.24 194 5.13 201 3.89 
粉河流域31 4.45 3 3.37 34 4.32 42 4.41 
中大陸— — — — — — 57 12.56 
生產總費用$297 1.97 $32 1.80 $329 1.95 $373 2.29 
    
與2020年同期相比，2021年後繼期和前續期合併期間的生產費用減少了4400萬美元。減少的主要原因是2020年前一段時期出售的中大陸物業減少了5700萬美元，再加上2020年底和2021年初裁員的影響。這一減少被與收購海恩斯維爾作業區的Vine有關的1200萬美元的增加部分抵消。
收集、加工和運輸費用
繼任者前身非GAAP合併前身
2021年2月10日至
2021年12月31日		開始時間段
2021年1月1日至
2021年2月9日		截至2021年12月31日的年度截至2020年12月31日的年度
$/Boe$/Boe$/Boe$/Boe
馬塞盧斯$287 4.09 $34 4.17 $321 4.10 $292 4.55 
海恩斯維爾118 2.91 11 2.93 129 2.91 188 5.69 
鷹福特290 8.79 45 9.32 335 8.85 475 9.23 
粉河流域85 12.20 12 12.53 97 12.24 100 10.52 
中大陸— — — — — — 27 5.76 
採集、加工和運輸費用合計$780 5.17 $102 5.78 $882 5.24 $1,082 6.64 

2021年後繼期和前續期合併期間的收集、加工和運輸費用比2020年前續期減少2億美元。由於破產法第11章的合同談判，海恩斯維爾減少了8400萬美元，但與Vine收購的油井相關的2500萬美元的增加部分抵消了這一減少。鷹福特減少了1.4億美元，主要是由於產量減少以及破產法第11章案件中的合同談判。此外，2020年中大陸地產的銷售減少了2700萬美元。這些減少被馬塞盧斯公司增加的2900萬美元部分抵消，這主要是由於產量增加。
60
目錄
遣散費和從價税
繼任者前身非GAAP合併前身
2021年2月10日至
2021年12月31日		開始時間段
2021年1月1日至
2021年2月9日		截至2021年12月31日的年度截至2020年12月31日的年度
$/Boe$/Boe$/Boe$/Boe
馬塞盧斯$9 0.12 $1 0.07 $10 0.12 $6 0.09 
海恩斯維爾22 0.55 2 0.54 24 0.55 23 0.69 
鷹福特96 2.91 13 2.69 109 2.88 92 1.79 
粉河流域31 4.48 2 2.88 33 4.29 23 2.41 
中大陸— — — — — — 5 1.16 
遣散費和從價税合計$158 1.05 $18 1.03 $176 1.05 $149 0.91 
與2020年同期相比，2021年後續和前任合併期間的遣散費和從價税增加了2700萬美元。遣散税增加2,300萬美元，主要是由於定價改善導致收入增加。
按經營區域劃分的毛利率
下表列出了我們每個業務區的毛利率。按經營面積劃分的毛利率定義為石油、天然氣和天然氣銷售減去生產費用、收集、加工和運輸費用以及遣散費和從價税。
繼任者前身非GAAP合併前身
2021年2月10日至
2021年12月31日		開始時間段
2021年1月1日至
2021年2月9日		截至2021年12月31日的年度截至2020年12月31日的年度
$/Boe$/Boe$/Boe$/Boe
馬塞盧斯$1,040 14.82 $80 9.75 $1,120 14.28 $301 4.68 
海恩斯維爾799 19.67 36 10.03 835 18.88 110 3.33 
鷹福特1,153 34.96 114 24.02 1,267 33.56 660 12.81 
粉河流域174 24.96 16 15.47 190 23.81 66 6.88 
中大陸— — — — — — 4 0.70 
按經營區域劃分的毛利率$3,166 21.00 $246 14.02 $3,412 20.27 $1,141 7.00 
61
目錄
石油和天然氣衍生產品
繼任者前身
2021年2月10日至2021年12月31日2021年1月1日至2021年2月9日截至的年度
2020年12月31日
石油衍生品--已實現收益(虧損)$(453)$(19)$694 
石油衍生品--未實現損失(29)(190)(140)
石油衍生產品的總收益(虧損)(482)(209)554 
天然氣衍生品--已實現收益(虧損)(715)6 161 
天然氣衍生產品--未實現收益(虧損)70 (179)(119)
天然氣衍生產品的總收益(虧損)(645)(173)42 
石油和天然氣衍生產品的總收益(虧損)$(1,127)$(382)$596 
看見注15本報告第二部分第8項所載的綜合財務報表附註，以供全面討論我們的衍生工具活動。
營銷收入和費用
繼任者前身
2021年2月10日至2021年12月31日2021年1月1日至2021年2月9日截至的年度
2020年12月31日
營銷收入$2,263 $239 $1,869 
營銷費用2,257 237 1,889 
營銷利潤率$6 $2 $(20)
由於我們的營銷業務收到的石油、天然氣和天然氣價格上漲，2021年後續時期的營銷收入和支出增加。
勘探費
繼任者前身
2021年2月10日至2021年12月31日2021年1月1日至2021年2月9日截至2020年12月31日的年度
未經證明的財產的減值$1 $2 $411 
乾井費用1 — 7 
地質和地球物理費用及其他
5 — 9 
勘探總費用$7 $2 $427 
2020年前期勘探費用是未探明物業的非現金減值費用的結果，主要是在我們的鷹灘、海恩斯維爾、波德河盆地和中大陸作業區。看見注20注意到本報告第二部分項目8所列我們合併財務報表的附註，以供進一步討論。
62
目錄
一般和行政費用
繼任者前身
2021年2月10日至2021年12月31日2021年1月1日至2021年2月9日截至的年度
2020年12月31日
總薪酬和福利$231 $32 $383 
非勞動86 12 195 
撥款和報銷(220)(23)(311)
一般和行政費用合計(淨額)$97 $21 $267 
一般和行政費用，每個BOE淨額$0.64 $1.19 $1.63 
由於2020年和2021年兩個前任期的工作人員減少，2021年後繼期和前任期合併期間的補償和分配前的報酬和福利比2020年前期減少了1.2億美元。與2020年同期相比，2021年繼任期和前任期間合併期間的報銷和分配前的非人工費用減少了9700萬美元，這是因為專業服務的成本削減舉措，以及2020年前任期間為準備破產法第11章案件而產生的法律、財務和重組顧問費用4300萬美元。與2020年前任期間相比，2021年後繼期和前期期合併期間的撥款和償還額有所減少，原因是2020年減少了鑽探、裁減人員和出售中大陸地產。
離職和其他離職費用
繼任者前身
2021年2月10日至2021年12月31日2021年1月1日至2021年2月9日截至的年度
2020年12月31日
離職和其他離職費用$11 $22 $44 
離職和其他離職費用與某些員工的一次性離職福利有關。
折舊、損耗和攤銷
繼任者前身
2021年2月10日至2021年12月31日2021年1月1日至2021年2月9日截至的年度
2020年12月31日
折舊、損耗和攤銷$919 $72 $1,097 
每桶折舊、損耗和攤銷$6.10 $4.11 $6.72 
2021年後繼期的折舊、損耗及攤銷的絕對值及每單位攤銷均較2020年前一期減少，主要是由於我們擺脱破產而導致的可耗竭資產基礎重估所致。重新開始會計要求我們的資產自生效之日起建立新的公允價值。看見注3注意到本報告第二部分項目8所列我們合併財務報表的附註，以供進一步討論。
63
目錄
減值
繼任者前身
2021年2月10日至2021年12月31日2021年1月1日至2021年2月9日截至的年度
2020年12月31日
已探明石油和天然氣性質的減值$— $— $8,446 
其他固定資產和其他資產減值1 — 89 
總減值$1 $— $8,535 
在2020年前一段期間，我們記錄了與伊格爾福特、粉底河盆地、中大陸和其他非核心資產相關的已探明石油和天然氣資產的減值，所有這些減值都是由於預測的大宗商品價格下降所致。此外，在2020年前一段期間，我們為支持Eagle Ford作業區的砂礦資產計入了7600萬美元的減值，用於資產的公允價值和賬面價值之間的差額，以及由於目前缺乏壓縮機市場而導致的壓縮機庫存減值1300萬美元。看見附註19注意到本報告第二部分項目8所列我們合併財務報表的附註，以供進一步討論。
其他運營費用(收入)，淨額
繼任者前身
2021年2月10日至2021年12月31日2021年1月1日至2021年2月9日截至的年度
2020年12月31日
其他營業費用(收入)，淨額$84 $(12)$80 
在2021年的後繼期，我們確認了與收購Vine相關的約5900萬美元成本，其中包括諮詢費、財務諮詢費和律師費。此外，我們確認了因收購Vine而產生的大約3600萬美元的遣散費，其中包括1500萬美元的現金遣散費和2100萬美元的非現金遣散費，主要與發行新普通股以加速某些Vine限制性股票單位獎勵有關。Vine的大多數高管和員工在Vine收購完成的當天被解僱。根據現有的僱傭協議，這些管理人員和僱員有權獲得遣散費。於二零二零年前一段期間，我們終止若干收集、加工及運輸合約，並確認與終止合約有關的非經常性開支8,000萬美元、與砂礦存貨減值有關的9百萬美元開支及主要與特許權使用費結算及其他法律事宜有關的4,200萬美元其他營運開支，部分由VPP遞延收入攤銷的5,100萬美元收入抵銷。於二零二零年前一段期間，我們出售了與我們的剩餘批量生產付款有關的資產，並解除了與產量交付義務相關的負債。
64
目錄
利息支出
繼任者前身
2021年2月10日至2021年12月31日2021年1月1日至2021年2月9日截至的年度
2020年12月31日
債務利息支出$79 $11 $402 
溢價、折扣、發行成本和其他攤銷5 — (56)
資本化利息(11)— (15)
利息支出總額$73 $11 $331 
2021年後續期間的利息支出總額與2020年前一期間相比有所減少，原因是兩個期間之間的未償債務減少。一旦從破產法第11章的案例中出現，我們的前身優先票據和定期貸款項下的所有未償債務都被取消，以換取新普通股和認股權證的股份。看見注6注意到本報告第二部分項目8所列我們合併財務報表的附註，以供進一步討論。
其他收入(費用)
繼任者前身
2021年2月10日至2021年12月31日2021年1月1日至2021年2月9日截至的年度
2020年12月31日
其他收入(費用)$31 $2 $(4)
在2021年的後繼期，我們從中游供應商那裏獲得了2200萬美元的退款收益。
重組項目，淨額
繼任者前身
2021年2月10日至2021年12月31日2021年1月1日至2021年2月9日截至的年度
2020年12月31日
受折衷影響的債務清償收益$— $6,443 $12 
准予索賠的應計項目— (1,002)(879)
沖銷先前債務的未攤銷債務溢價(貼現)— — 518 
沖銷先前債務的未攤銷債務發行成本— — (61)
從新的開始調整中獲益— 201 — 
解除承諾負債的收益— 55 — 
債務和股權融資費— — (145)
剝離資產損失— — (128)
專業服務提供者費用和其他— (60)(113)
專業服務提供商的成功費用— (38)— 
退還其他應收款— (18)— 
FLLO另類交易費— (12)— 
重組項目總數(淨額)$— $5,569 $(796)
65
目錄
在2021年和2020年的前兩個期間，我們分別錄得與破產法第11章案件相關的重組項目淨收益55.69億美元和淨虧損7.96億美元。看見注2和注3關於本報告第二部分第8項所列合併財務報表附註，供對第11章案例的討論和對採用重新開始會計的討論之用。
所得税支出(福利)。我們在2021年的後續時期記錄了4900萬美元的所得税優惠。在2021年和2020年的前兩個時期，我們分別記錄了5700萬美元和1900萬美元的所得税優惠。2021年後續期間錄得的所得税優惠與部分釋放針對我們的遞延税淨資產頭寸而保持的4900萬美元估值津貼有關。部分釋放是由於記錄了4900萬美元的遞延税淨負債，這是由於對Vine進行的業務合併造成的。2021年前一期間的5,700萬美元所得税優惠包括消除與對衝結算有關的其他全面收入中的所得税影響，這是因為在擺脱破產時進行了公允價值調整。2020年前一期間的所得税優惠包括2019年記錄的與德克薩斯州相關的1000萬美元所得税支出的沖銷，該支出與截至2019年12月31日的期間不再處於淨遞延税資產頭寸有關。德克薩斯州恢復到淨遞延税資產頭寸，但這一頭寸被截至2020年12月31日期間的估值津貼所抵消，這導致了這一逆轉。這1900萬美元還包括目前600萬美元的州所得税優惠，以及300萬美元的福利，這些優惠是針對美國國税局(IRS)之前因替代最低税(AMT)抵免的某些退款而扣押或預計將扣押的金額。美國國税局於2020年1月16日宣佈，AMT信用的退款不應受到自動減支的限制。所有之前被凍結的資金都已收到。看見注11關於本報告第二部分第8項所列合併財務報表附註，供討論所得税支出(福利)之用。
66
目錄
關鍵會計估計
根據美國公認的會計原則編制財務報表要求我們作出估計和假設。涉及重大估計不確定性並對我們的財務狀況或經營業績有或可能產生重大影響的會計估計和假設將在下文討論。我們的管理層已經與我們董事會的審計委員會討論了每一個重要的會計估計。
重組和重新開始會計。自2020年6月28日起，由於第11章案件的備案，我們開始根據FASB ASC主題852-重組(“ASC 852”)進行會計和報告，該主題規定了通過第11章破產程序重組的實體的會計和財務報告要求。這些要求包括區分和列報與重組和實施重組計劃有關的交易，而不是與企業持續業務有關的活動。此外，一旦脱離破產法第11章的案例，ASC 852要求我們根據個別資產的估計公允價值將我們的重組價值分配給我們的個人資產，從而產生一個新的實體用於財務報告。生效日期後，ASC 852的會計和報告要求不再適用，對後續期間沒有影響。
石油和天然氣儲量。對石油和天然氣儲量及其價值、未來生產率、未來開發成本和大宗商品價差的估計是我們最重要的估計。任何儲量估計的準確性都取決於現有數據的質量以及工程和地質解釋和判斷。此外，儲量估計可能會根據實際產量、隨後勘探和開發活動的結果、最近的大宗商品價格、運營成本和其他因素進行修訂。這些修訂可能會對我們的財務報表產生重大影響。商品價格的波動導致這些估計和假設中固有的不確定性增加。石油、天然氣或天然氣價格的變化可能會導致實際結果與我們的估計大不相同。看見關於石油、天然氣和天然氣生產活動的補充披露包括在本報告第二部分項目8中，以供進一步瞭解。
企業合併會計。我們使用收購法核算企業合併，這是FASB ASC主題805-企業合併所允許的唯一方法，並涉及重大判斷的使用。在收購會計方法下，企業合併以所給對價的公允價值為基礎，按收購價格入賬。收購的資產和負債按其公允價值計量，收購價格根據這些公允價值分配給資產和負債。收購一個實體所付出的代價超出分配給其收購的資產和承擔的負債的淨額的部分(如有)確認為商譽。收購資產和承擔的負債的公允價值超出被收購實體成本的部分(如有)立即計入收益，作為廉價收購的收益。
該公司的主要資產是其石油和天然氣資產，這些資產按照成功努力會計方法進行會計處理。本公司根據預期從這些資產產生的貼現未來現金流量來確定收購的石油和天然氣資產的公允價值。按經營面積分類的貼現現金流模型乃根據所有已探明及未探明儲量的已探明物業及未開發物業的估計未來收入及營運成本編制。與計算未來現金流量折現淨額相關的重大投入包括：(1)可採儲量、(2)生產率、(3)未來運營和開發成本、(4)未來大宗商品價格在五年後按通貨膨脹率上升(經差額調整)以及(5)按經營面積分列的基於市場的加權平均資本成本。該公司利用NYMEX條帶定價，根據差價進行調整，對儲量進行估值。所使用的NYMEX條帶定價輸入被歸類為第一級公允價值假設，所有其他輸入被歸類為第三級公允價值假設。所使用的貼現率是使用加權平均資本成本計算得出的，其中包括按經營區域計算具有相似地理位置和資產開發類型的市場參與者的估計債務和權益成本。
減值。當事實和環境的變化顯示資產集團預期產生的未來現金流可能大幅惡化時，用於運營的長期資產(包括已探明的石油和天然氣資產)將被評估減值。個別資產為減值目的，是根據對最低水平的判斷評估而釐定的，而該最低水平的可識別現金流基本上獨立於其他資產組別的現金流。如果有跡象表明，資產的賬面價值可能不是
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目錄
在收回資產後，管理層通過既定的流程對資產進行評估，在該流程中，對重大假設的變化，如價格、數量和未來發展計劃進行審查。經審核後，如未貼現的税前現金流量總和少於資產組的賬面價值，賬面價值將通過使用加權平均資本成本進行貼現而減記至估計公允價值。由於長期資產通常缺乏報價市場價格，因此管理層使用收益法評估減值資產的公允價值。減值分析中使用的與計算貼現現金流相關的第三級投入包括我們對未來原油和天然氣價格的估計、生產成本、開發支出、已探明儲量的預期產量和其他相關數據。此外，我們利用NYMEX條帶定價，根據差異進行調整，以評估儲量。
所得税。所得税按照公認會計原則的要求採用資產負債法進行會計核算。遞延税項資產和負債是由於資產和負債的計税基礎與其在財務報表中報告的金額之間的暫時差異而產生的。税收屬性的遞延税項資產，如NOL結轉和不允許的業務利息結轉也被確認。遞延税項資產代表潛在的未來税務優惠，如果這種優惠更有可能無法實現，則減去估值津貼。
在評估是否需要估值免税額或對現有估值免税額作出調整時，我們會考慮所有有關變現遞延税項資產的現有證據(包括正面及負面證據)的分量。我們考慮的更重要的證據類型包括：
•未來幾年的應納税所得額預測；
•用遞延税項資產沖銷現有遞延税項負債，以及結轉期是否太短而限制了税收優惠的實現；
•根據現有的銷售價格和成本結構，未來的銷售和經營成本預測將產生足夠的應税收入來實現遞延税項資產；以及
•我們的盈利歷史，不包括任何產生未來可扣除金額的損失，加上證據表明，該損失是一種異常情況，而不是持續的情況。
因此，我們對預測財務信息的評估在很大程度上決定了我們對遞延税項資產變現的判斷。
在中期季度，我們的税項撥備是基於估計的年度有效税率，該税率是通過使用全年估計數來確定的。因此，我們的季度所得税支出或收益可能會因財務預測的變化而全年波動。
我們還定期評估潛在的不確定税收頭寸，並在必要時為此類頭寸建立應計項目。確認和計量不確定税務狀況的會計指引要求，在財務報表中確認不確定税務狀況的任何好處之前，僅基於其可持續的技術優點，更有可能滿足税務狀況的起徵點條件。如果税收頭寸很有可能持續，我們將根據累積概率估計來衡量和確認頭寸。
或有事件。在正常業務過程中，我們面臨各種法律程序、索賠和責任。除在企業合併中收購的或有事項在收購時按公允價值入賬外，當該等虧損可能且可合理估計時，吾等應計虧損。如果我們確定損失是可能的，並且不能估計該損失的具體數額，但可以估計損失的範圍，則應計該範圍內的最佳估計。如果該範圍內的任何金額都不是比其他任何金額更好的估計值，則應計該範圍內的最小金額。我們的內部法律人員定期評估或有負債，並在某些情況下諮詢第三方法律顧問或顧問，以協助評估我們對這些或有事項的責任。
我們在確定訴訟和其他或有事項的責任時作出判斷和估計。與訴訟有關的責任估計是根據個別案件的事實和情況以及我們目前掌握的資料而作出的。可獲得的信息範圍根據訴訟狀況以及我們對索賠和法律論點的評估而有所不同。在未來一段時期內，一些因素可能會顯著改變我們對訴訟相關責任的估計，包括髮現活動；向相關法院提交的簡報；法院在審前、審判期間或審判結束時做出的裁決；以及涉及其他原告和被告的類似案件，這些案件可能會開創或改變法律先例。隨着整個訴訟過程中的事件展開
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目錄
在此過程中，我們將評估現有信息，並可能諮詢第三方法律顧問，以確定是否應確定或調整應計責任。
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第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
以下信息的主要目標是提供有關我們的市場風險敞口的前瞻性、定量和定性信息。市場風險一詞涉及我們因石油、天然氣、天然氣價格和利率的不利變化而產生的損失風險。這些披露並不意味着是預期未來損失的準確指標，而是合理可能損失的指標。前瞻性信息提供了我們如何看待和管理我們持續的市場風險敞口的指標。
商品價格風險
我們的運營結果和現金流受到石油、天然氣和天然氣市場價格變化的影響，這些市場價格在歷史上一直不穩定。為了減輕我們對不利價格變化的部分敞口，我們簽訂了各種衍生工具。我們的石油、天然氣和NGL衍生業務，與我們的石油、天然氣和NGL銷售相結合，使我們能夠更確定地預測我們將獲得的收入。我們相信，我們的衍生品工具在實現我們的風險管理目標方面將繼續非常有效。
我們利用既定的指數價格、波動率曲線和貼現係數來確定衍生工具的公允價值。這些估值將與交易對手的估值進行比較，以確定合理性。衍生品交易還面臨交易對手無法履行義務的風險。這種不履行風險在我們的衍生工具的估值中被考慮，但到目前為止還沒有對我們的衍生工具的價值產生實質性的影響。根據我們的大宗商品對衝安排，與交易對手無法履行其義務相關的未來風險已部分緩解。根據該安排，如果交易對手對我們的義務超過規定的門檻，他們必須提供抵押品。我們在財務報表中報告的價值是在某個時間點上報告的，隨後隨着這些估計進行修訂以反映實際結果、市場狀況的變化和其他因素而發生變化。看見注15本報告第二部分第8項所載的綜合財務報表附註，供進一步討論與我們的衍生工具相關的公允價值計量。
在2021年的後繼期和前續期合計，石油、天然氣和NGL的收入(不包括我們衍生工具的任何影響)分別為17.35億美元、28.18億美元和2.46億美元。根據產量，2021年後繼期和前續期合併後的石油、天然氣和NGL收入將分別增加或減少約1.73億美元、2.82億美元和2500萬美元，價格每上漲或下降10%。截至2021年12月31日，我們的石油和天然氣衍生品的公允價值分別為淨負債3.58億美元和淨負債7.85億美元。遠期油價上漲10%將使石油衍生品的估值減少9500萬美元，而10%的下跌將使石油衍生品的估值增加9500萬美元。遠期天然氣價格上漲10%將使天然氣衍生品的估值減少約2.7億美元，而10%的降幅將使天然氣衍生品的估值增加2.69億美元。這一公允價值變化假設波動性基於2021年12月31日的現行市場參數。看見注15關於本公司未平倉衍生產品的進一步資料，請參閲本報告第二部分第8項所載的綜合財務報表附註。
利率風險
我們對利率變化的敞口主要涉及2021年後繼期我們的退出信貸安排下的借款，以及2021年、2020年和2019年前續期的請願前循環信貸安排和DIP安排。根據退出信貸安排、請願前循環信貸安排和基於浮動利率的DIP信貸安排，借款應支付利息。看見注6請參閲本報告第二部分項目8所列我國合併財務報表附註，以瞭解更多信息。截至2021年12月31日，我們在退出信貸安排-A部分貸款項下沒有未償還借款，在退出信貸安排-B部分貸款項下沒有2.21億美元。截至2021年12月31日，基於可變借款的利率上升1.0%，將導致我們的利息支出每年增加約200萬美元。利率的變化確實會影響我們固定利率債務的公允價值。
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目錄
第八項。財務報表和補充數據
財務報表索引
切薩皮克能源公司
頁面
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238)
73
合併財務報表：
 
合併資產負債表截至2021年12月31日和2020年
79
合併業務報表
2021年2月10日至2021年12月31日期間、2021年1月1日至2021年2月9日期間以及截至2020年和2019年12月31日的年度
81
綜合全面收益表(損益表)
2021年2月10日至2021年12月31日期間、2021年1月1日至2021年2月9日期間以及截至2020年和2019年12月31日的年度
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合併現金流量表
2021年2月10日至2021年12月31日期間、2021年1月1日至2021年2月9日期間以及截至2020年和2019年12月31日的年度
83
股東權益合併報表
2021年2月10日至2021年12月31日期間、2021年1月1日至2021年2月9日期間以及截至2020年和2019年12月31日的年度
85
合併財務報表附註：
附註1.主要會計政策的列報基礎和摘要
88
注2.第11章訴訟程序
93
注3.重新開始會計核算
96
注4.石油和天然氣財產交易
104
注5.每股收益
109
注6.債務
110
附註7.或有事項和承付款
114
附註8.其他負債
116
注9.租約
117
注10.收入確認
119
注11.所得税
121
附註12.權益
126
注13.基於股份的薪酬
127
注14.員工福利計劃
131
附註15.衍生工具和對衝活動
131
附註16.資本化探井成本
134
附註17.其他財產和設備
135
附註18.投資
135
附註19.減值
136
附註20.勘探費
137
注21.其他運營費用
137
71
目錄
注22。離職和其他離職費用
138
注23.資產報廢債務
138
注24.主要客户
139
注25。後續事件
139
補充信息：
關於石油、天然氣和天然氣生產活動的補充披露(未經審計)
140
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目錄
獨立註冊會計師事務所報告


致切薩皮克能源公司董事會和股東

關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法

我們已審計了所附切薩皮克能源公司及其子公司(繼任者)(“本公司”)截至2021年12月31日的綜合資產負債表，以及2021年2月10日至2021年12月31日期間的相關綜合經營表、全面收益(虧損)表、股東權益表和現金流量表，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，在所有重要方面公平地反映了公司截至2021年12月31日的財務狀況，以及2021年2月10日至2021年12月31日期間的經營結果和現金流量。我們還認為，截至2021年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。

會計基礎

如綜合財務報表附註2所述，切薩皮克能源公司及其若干附屬公司(統稱“債務人”)於2020年6月28日根據破產法第11章的規定，向美國德克薩斯州南區破產法院提出自願請願書，要求獲得救濟。破產法院於2021年1月16日確認了債務人的聯合重組計劃，債務人於2021年2月9日擺脱破產。為了擺脱破產，本公司自2021年2月9日起採用重新開始會計處理。

意見基礎

本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作，以合理保證綜合財務報表是否沒有因錯誤或舞弊而導致的重大錯報，以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
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正如管理層的《財務報告內部控制報告》中所述，管理層已將Vine Energy Inc.排除在截至2021年12月31日的財務報告內部控制評估之外，因為Vine Energy Inc.在2021年期間被該公司在一次收購業務合併中收購。我們還將Vine Energy Inc.排除在我們對財務報告內部控制的審計之外。Vine Energy Inc.是一家全資子公司，其總資產和總收入不包括在管理層評估和我們對財務報告的內部控制審計之外，分別佔截至2021年12月31日和2021年2月10日至2021年12月31日期間相關綜合財務報表金額的20%和7%。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的本期綜合財務報表審計產生的事項，且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

探明油氣儲量對探明油氣性質的影響

如綜合財務報表附註1所述，截至2021年12月31日，公司的財產和設備淨餘額約為88億美元，2021年2月10日至2021年12月31日期間的折舊、損耗和攤銷(DD&A)費用約為9.19億美元，兩者都與已探明的石油和天然氣資產密切相關。該公司遵循成功的努力法對其石油和天然氣資產進行會計處理。在該方法下，所有已資本化的油氣井成本和已探明油氣資產的租賃成本分別根據估計的已探明開發儲量和已探明儲量按生產單位(UOP)法折舊。正如管理層披露的那樣，對石油和天然氣儲量及其價值、未來生產率、未來開發成本和大宗商品定價差異的估計是管理層估計中最重要的。任何儲量估計的準確性都取決於現有數據的質量以及工程和地質解釋和判斷。此外，對儲量的估計可能會根據實際產量、隨後勘探和開發活動的結果、最近的大宗商品價格、運營成本和其他因素進行修訂。已探明石油和天然氣儲量的估計是由專家，特別是石油工程師編制的。

我們確定執行與已探明石油和天然氣儲量對已探明石油和天然氣性質的影響有關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在編制已探明石油和天然氣估計數時的重大判斷，包括使用專家。
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目錄
(Ii)核數師在執行程序及評估所獲得的審計證據時，對管理層及其專家在編制已探明石油及天然氣儲量估計時所使用的數據、方法及假設，以及應用於與商品定價差異及未來開發成本有關的數據的假設，作出高度的判斷、主觀性及努力。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層對已探明石油和天然氣儲量的估計有關的控制措施的有效性。管理專家的工作被用來執行評估已探明石油和天然氣儲量的合理性的程序。作為使用這項工作的基礎，瞭解了專家的資格，並評估了公司與專家的關係。所執行的程序還包括對專家使用的方法和假設進行評價，對專家使用的數據進行測試，以及對專家的結論進行評價。除其他外，這些程序還包括測試與商品價格差異和未來開發成本有關的數據的完整性和準確性。此外，這些程序包括評估應用於上述數據的假設是否考慮到公司過去的業績是合理的。

收購Vine Energy，Inc.-已探明和未探明的石油和天然氣屬性的評估

如合併財務報表附註4所述，2021年11月1日，本公司收購了Vine Energy，Inc.(Vine)，這是一家專注於開發路易斯安那州西北部超壓疊置的海恩斯維爾和博西耶中部頁巖地區天然氣資產的能源公司。因此，本公司就已探明及未探明的油氣物業及未探明的物業分別記錄約22億美元及約11億美元的已探明及未探明石油及天然氣物業的估計公允價值。據管理層透露，管理層 根據預期從這些資產產生的貼現未來現金流量，確定收購的石油和天然氣資產的公允價值。按經營面積分類的貼現現金流模型乃根據所有已探明及未探明儲量的已探明物業及未開發物業的估計未來收入及營運成本編制。與計算未來現金流量折現淨額相關的重大投入包括：(1)可採儲量、(2)生產率、(3)未來運營和開發成本、(4)未來大宗商品價格在五年後按通貨膨脹率上升(經差額調整)以及(5)按經營面積分列的基於市場的加權平均資本成本。已探明石油和天然氣儲量的估計是由專家，特別是石油工程師編制的。

我們確定與收購的葡萄已探明和未經探明的石油和天然氣資產的估值有關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在制定已探明和未經探明的石油和天然氣資產的公允價值時的重大判斷，包括使用專家；(Ii)審計師在執行程序和評估審計證據方面的高度主觀性和努力，這些程序和審計證據涉及管理層及其專家使用的與可採儲量有關的數據、方法和假設；產量；未來的運營和開發成本；未來的大宗商品價格在五年後經差異調整後上升通貨膨脹率；以及(3)審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。除其他外，這些程序包括測試與管理層對已探明和未探明石油和天然氣資產的公允價值估計有關的控制措施的有效性。這些程序還包括(I)測試管理層制定已探明和未探明石油和天然氣資產公允價值的過程；(Ii)評估貼現現金流模型的適當性；(Iii)測試模型中使用的基礎數據的完整性和準確性；以及(Iv)評估管理層使用的與可採儲量、產量、未來運營和開發成本、未來商品價格五年後按通貨膨脹率上升的未來商品價格以及按經營面積計算的基於市場的加權平均資本成本有關的數據、方法和重大假設。評估管理層對經差額調整的未來商品價格的假設是否合理，包括將價格與可觀察到的市場數據進行比較，並通過檢查相關合同來評估差額。評估未來的運營和開發成本包括評估成本與被收購企業過去業績相比的合理性，
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與公司目前的業績相比，與外部市場和行業數據的一致性，以及假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。在執行評估可採儲量和產量合理性的程序時，使用了管理專家的工作。作為使用這項工作的基礎，瞭解了專家的資格，並評估了公司與專家的關係。實施的程序還包括對專家使用的數據、方法和假設進行評估，對專家使用的數據進行測試，以及對專家的調查結果進行評估。具有專業技能和知識的專業人員被用來協助評估公司的貼現現金流模型和按經營面積劃分的基於市場的加權平均資本成本。

/s/ 普華永道會計師事務所

俄克拉荷馬城，俄克拉荷馬州
2022年2月24日

自1992年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

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獨立註冊會計師事務所報告

致切薩皮克能源公司董事會和股東
對財務報表的幾點看法

我們已審計所附切薩皮克能源公司及其附屬公司(前身)(“本公司”)截至2020年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2021年1月1日至2021年2月9日及截至2020年和2019年12月31日的相關綜合經營表、全面收益(虧損)表、股東權益表和現金流量表，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2020年12月31日的財務狀況，以及2021年1月1日至2021年2月9日期間以及截至2020年和2019年12月31日的年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
會計基礎

如綜合財務報表附註2所述，切薩皮克能源公司及其若干附屬公司(統稱“債務人”)於2020年6月28日根據破產法第11章的規定，向美國德克薩斯州南區破產法院提出自願請願書，要求獲得救濟。破產法院於2021年1月16日確認了債務人的聯合重組計劃，債務人於2021年2月9日擺脱破產。為了擺脱破產，該公司採取了重新開始的會計處理。我們報告的“關鍵審計事項”一節也描述了這一問題。
意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們按照PCAOB的標準對這些合併財務報表進行了審計。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。

我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

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已探明和未探明石油天然氣性質的評估與重新開始會計的應用

如綜合財務報表附註3所述，與本公司擺脱破產有關，管理層於2021年2月9日採用重新開始會計，並記錄其已探明及未探明石油及天然氣資產的估計公允價值分別約為47億美元及約4.83億美元。管理層根據預期從這些資產產生的貼現未來現金流量來確定其石油和天然氣資產的公允價值。所有已開發物業及未開發物業已探明及未探明儲量的估計未來收入及營運成本，按經營面積編制貼現現金流模型。與計算未來現金流量折現淨額相關的重大投入包括：(1)可採儲量、(2)生產率、(3)未來運營和開發成本、(4)未來大宗商品價格在五年後按通貨膨脹率上升(經差額調整)以及(5)按經營面積分列的基於市場的加權平均資本成本。

我們決定對已探明和未探明的石油和天然氣資產進行與應用重新開始會計相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在制定已探明和未探明的石油和天然氣資產的公允價值時的重大判斷，包括使用專家；(Ii)核數師在執行程序及評估所取得的審計證據方面有高度的主觀性及努力，該等審計證據涉及管理層及其專家所使用的有關可採儲量、產量、未來營運及開發成本、未來商品價格五年後按通脹率上升(經差額調整)的數據、方法及假設；及(Iii)審計工作涉及使用具備專業技能及知識的專業人士。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括(I)測試管理層制定已探明和未經探明石油及天然氣資產公允價值的程序；(Ii)評估貼現現金流量模型的適當性；(Iii)測試模型中使用的基礎數據的完整性和準確性；以及(Iv)評估管理層使用的有關可採儲量、產量、未來運營和開發成本、未來商品價格五年後按通貨膨脹率上升的未來商品價格，以及按經營面積計算的基於市場的加權平均資本成本的數據、方法和重大假設。評估管理層對經差額調整的未來商品價格的假設是否合理，包括將價格與可觀察到的市場數據進行比較，並通過檢查相關合同來評估差額。評估未來的經營成本包括評估成本與公司過去業績相比的合理性。評估未來開發成本包括評估成本是否合理，考慮到公司目前的業績、與外部市場和行業數據的一致性，以及假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。在執行評估可採儲量和產量合理性的程序時，使用了管理專家的工作。作為使用這項工作的基礎，瞭解了專家的資格，並評估了公司與專家的關係。所執行的程序還包括對數據、方法, 以及專家使用的假設，對專家使用的數據進行測試，以及對專家的調查結果進行評估。具有專業技能和知識的專業人員被用來協助評估公司的貼現現金流模型和按經營面積劃分的基於市場的加權平均資本成本。

/s/ 普華永道會計師事務所

俄克拉荷馬城，俄克拉荷馬州
2022年2月24日

自1992年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
78
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司
合併資產負債表
繼任者前身
十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
2020
資產
流動資產：
現金和現金等價物$905 $279 
受限現金9 — 
應收賬款淨額1,115 746 
短期衍生資產5 19 
其他流動資產69 64 
流動資產總額2,103 1,108 
財產和設備：
石油和天然氣屬性，成功的努力方法
已探明的石油和天然氣性質7,682 25,734 
未證明的性質1,530 1,550 
其他財產和設備495 1,754 
總資產和設備9,707 29,038 
減去：累計折舊、損耗和攤銷(908)(23,806)
持有待售財產和設備，淨額3 10 
財產和設備合計(淨額)8,802 5,242 
其他長期資產
104 234 
總資產$11,009 $6,584 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
79
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司
綜合資產負債表--(續)
繼任者前身
十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
2020
負債和股東權益(赤字)
流動負債：
應付帳款
$308 $346 
長期債務的當期到期日，淨額
— 1,929 
應計利息
38 3 
短期衍生負債
899 93 
其他流動負債1,202 723 
流動負債總額2,447 3,094 
長期債務，淨額
2,278 — 
長期衍生負債
249 44 
資產報廢債務，扣除當期部分
349 139 
其他長期負債
15 5 
可能受到損害的負債— 8,643 
總負債5,338 11,925 
或有事項及承擔(注7)
股東權益(赤字)：
前身優先股，$0.01面值，20,000,000授權股份：0和5,563,458流通股
— 1,631 
前身普通股，$0.01面值，22,500,000授權股份：0和9,780,547已發行股份
— — 
前置追加實收資本— 16,937 
前身累計其他綜合收益— 45 
後續普通股，$0.01面值，450,000,000授權股份：117,917,349和0股已發行
1 — 
繼承人追加實收資本4,845 — 
留存收益(累計虧損)825 (23,954)
股東權益合計(虧損)5,671 (5,341)
總負債和股東權益(赤字)$11,009 $6,584 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
80
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司
合併業務報表

繼任者前身
 2021年2月10日至2021年12月31日2021年1月1日至2021年2月9日截至2020年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度
收入和其他：
石油、天然氣和天然氣$4,401 $398 $2,745 $4,517 
營銷2,263 239 1,869 3,967 
石油和天然氣衍生品(1,127)(382)596 5 
出售資產的收益12 5 30 43 
總收入和其他5,549 260 5,240 8,532 
運營費用：
生產297 32 373 520 
採集、加工、運輸780 102 1,082 1,082 
遣散費和從價税158 18 149 224 
探索7 2 427 84 
營銷2,257 237 1,889 4,003 
一般和行政97 21 267 315 
離職和其他離職費用11 22 44 12 
折舊、損耗和攤銷919 72 1,097 2,264 
減值1 — 8,535 11 
其他營業費用(收入)，淨額84 (12)80 48 
總運營費用4,611 494 13,943 8,563 
營業收入(虧損)938 (234)(8,703)(31)
其他收入(支出)：
利息支出(73)(11)(331)(651)
購買或交換債務的收益— — 65 75 
其他收入(費用)31 2 (4)(32)
重組項目，淨額— 5,569 (796)— 
其他收入(費用)合計(42)5,560 (1,066)(608)
所得税前收入(虧損)896 5,326 (9,769)(639)
所得税優惠(49)(57)(19)(331)
淨收益(虧損)945 5,383 (9,750)(308)
非控股權益應佔淨虧損— — 16 — 
可歸因於切薩皮克的淨收益(虧損)945 5,383 (9,734)(308)
優先股股息— — (22)(91)
優先股匯兑損失— — — (17)
普通股股東可獲得的淨收益(虧損)$945 $5,383 $(9,756)$(416)
普通股每股收益(虧損)：
基本信息
$9.29 $550.35 $(998.26)$(49.97)
稀釋
$8.12 $534.51 $(998.26)$(49.97)
加權平均已發行普通股(千股)：
基本信息
101,754 9,781 9,773 8,325 
稀釋
116,341 10,071 9,773 8,325 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
81
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司
綜合全面收益表(損益表)


繼任者前身
 2021年2月10日至2021年12月31日2021年1月1日至2021年2月9日截至2020年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度
淨收益(虧損)$945 $5,383 $(9,750)$(308)
其他全面收入，扣除所得税後的淨額：
已結算衍生工具損失的重新分類(a)
— 3 33 35 
其他綜合收益— 3 33 35 
綜合收益(虧損)945 5,386 (9,717)(273)
可歸屬於非控股權益的綜合損失— — 16 — 
可歸因於切薩皮克的全面收益(虧損)$945 $5,386 $(9,701)$(273)
___________________________________________
(a)其他全面收益產生的遞延税項活動由估值撥備抵銷。

附註是這些合併財務報表的組成部分。
82
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司
合併現金流量表



 繼任者前身
 2021年2月10日至2021年12月31日2021年1月1日至2021年2月9日截至2020年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)$945 $5,383 $(9,750)$(308)
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊、損耗和攤銷919 72 1,097 2,264 
遞延所得税優惠(49)(57)(10)(305)
衍生(收益)損失，淨額1,127 382 (596)(3)
衍生產品結算的現金收入(付款)，淨額(1,142)(17)884 202 
基於股份的薪酬9 3 21 30 
出售資產的收益(12)(5)(30)(43)
減值1 — 8,535 11 
非現金重組項目，淨額— (6,680)(213)— 
探索2 2 417 49 
購買或交換債務的收益— — (65)(79)
其他46 45 (41)59 
資產和負債的變動(37)851 915 (254)
經營活動提供(用於)的現金淨額1,809 (21)1,164 1,623 
投資活動產生的現金流：
資本支出(669)(66)(1,142)(2,263)
業務合併，淨額(194)— — (353)
剝離財產和設備所得收益13 — 150 136 
用於投資活動的現金淨額(850)(66)(992)(2,480)
融資活動的現金流：
退出信貸安排的收益--A檔貸款30 — — — 
退出信貸安排的付款--A檔貸款(80)(479)— — 
請願前循環信貸貸款所得收益— — 3,656 10,676 
請願前循環信貸安排借款的付款— — (3,317)(10,180)
DIP融資借款所得收益— — 60 — 
DIP貸款的償付— (1,179)(60)— 
發行優先票據所得款項淨額— 1,000 — 108 
發行定期貸款所得款項淨額— — — 1,455 
發行普通股所得款項— 600 — — 
行使認股權證所得收益2 — — — 
債務發行和其他融資成本(3)(8)(109)— 
用於購買債務的現金— — (94)(1,073)
普通股股息支付的現金(119)— — — 
優先股股息支付的現金— — (22)(91)
其他(1)— (13)(36)
融資活動提供(用於)的現金淨額(171)(66)101 859 
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)788 (153)273 2 
期初現金、現金等價物和限制性現金126 279 6 4 
現金、現金等價物和受限現金，期末$914 $126 $279 $6 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
83
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司
合併現金流量表--(續)


 繼任者前身
 2021年2月10日至2021年12月31日2021年1月1日至2021年2月9日截至2020年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度
現金和現金等價物$905 $40 $279 $6 
受限現金9 86 — — 
現金總額、現金等價物和限制性現金$914 $126 $279 $6 
綜合現金流量表的補充披露如下：
繼任者前身
2021年2月10日至2021年12月31日2021年1月1日至2021年2月9日截至2020年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度
補充現金流信息：
為重組項目支付的現金，淨額$65 $66 $140 $— 
支付利息，扣除資本化利息後的淨額$34 $13 $224 $691 
已繳納所得税，扣除收到的退款後的淨額$(9)$— $— $(6)
補充披露重大非現金投資和融資活動：
應計鑽井和完井成本的變化$30 $(5)$(216)$(19)
股權支持協議的看跌期權溢價$— $60 $60 $— 
已確認的經營租賃債務$— $— $32 $— 
為企業合併發行的普通股$1,232 $— $— $2,037 
用債務換取普通股$— $— $— $693 
優先股換成普通股$— $— $— $40 
交換的高級紙幣的變動$— $— $— $971 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
84
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司
合併股東權益報表



歸因於切薩皮克
優先股普通股額外實收資本留存收益(累計虧損)累計其他綜合收益庫存股非控制性權益股東權益合計(虧損)
股票金額股票金額
截至2020年12月31日的餘額(前身)5,563,358 $1,631 9,780,547 $— $16,937 $(23,954)$45 $— $— $(5,341)
基於股份的薪酬— — 67 — 3 — — — — 3 
對衝活動— — — — — — 3 — — 3 
淨收入— — — — — 5,383 — — — 5,383 
註銷前置權益(5,563,358)(1,631)(9,780,614)— (16,940)18,571 (48)— — (48)
發行後續普通股— — 97,907,081 1 3,330 — — — — 3,331 
發行繼任者A類認股權證— — — — 93 — — — — 93 
發行繼任者B類認股權證— — — — 94 — — — — 94 
發行繼任的C類認股權證— — — — 68 — — — — 68 
截至2021年2月9日的餘額(前身)— $— 97,907,081 $1 $3,585 $— $— $— $— $3,586 
截至2021年2月10日的餘額(繼任者)— $— 97,907,081 $1 $3,585 $— $— $— $— $3,586 
基於股份的薪酬— — 248,487 — 21 — — — — 21 
為收購Vine發行普通股— — 18,709,399 — 1,237 — — — — 1,237 
發行普通股以行使認股權證— — 188,292 — 2 — — — — 2 
發行儲備普通股及認股權證— — 864,090 — — — — — — — 
淨收入— — — — — 945 — — — 945 
普通股股息— — — — — (120)— — — (120)
截至2021年12月31日的餘額(繼任者)— $— 117,917,349 $1 $4,845 $825 $— $— $— $5,671 






附註是這些合併財務報表的組成部分。
85
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司
合併股東權益報表--(續)

歸因於切薩皮克
優先股普通股額外實收資本累計赤字累計其他綜合收益庫存股非控制性權益股東權益合計(虧損)
股票金額股票金額
截至2019年12月31日的餘額(前身)5,563,458 $1,631 9,772,793 $— $16,973 $(14,220)$12 $(32)$37 $4,401 
基於股份的薪酬— — 7,753 — (14)— — — — (14)
優先股股息— — — — (22)— — — — (22)
對衝活動— — — — — — 33 — — 33 
切薩皮克公司的淨虧損— — — — — (9,734)— — — (9,734)
將優先股轉換為普通股(100)— 1 — — — — — — — 
為公司福利計劃購買股份— — — — — — — (2)— (2)
為公司福利計劃發行股票— — — — — — — 34 — 34 
非控股權益應佔淨虧損— — — — — — — — (16)(16)
剝離標的資產— — — — — — — — (21)(21)
截至2020年12月31日的餘額(前身)5,563,358 $1,631 9,780,547 $— $16,937 $(23,954)$45 $— $— $(5,341)

歸因於切薩皮克
優先股普通股額外實收資本累計赤字累計其他綜合收益庫存股非控制性權益股東權益總額
股票金額股票金額
截至2018年12月31日的餘額(前身)5,603,458 $1,671 4,568,581 $— $14,387 $(13,912)$(23)$(31)$41 $2,133 
為野馬合併發行的普通股— — 3,586,880 — 2,037 — — — — 2,037 
基於股份的薪酬— — 20,731 — 27 — — — — 27 
優先股股息— — — — (91)— — — — (91)
對衝活動— — — — — — 35 — — 35 
切薩皮克公司的淨虧損— — — — — (308)— — — (308)
將或有可轉換票據轉換為普通股— — 366,945 — 135 — — — — 135 
將優先票據轉換為普通股— — 1,177,817 — 440 — — — — 440 
將優先股轉換為普通股(40,000)(40)51,839 — 40 — — — — — 
回購的或有可轉換票據的權益部分— — — — (2)— — — — (2)
為公司福利計劃購買股份— — — — — — — (7)— (7)
為公司福利計劃發行股票— — — — — — — 6 — 6 
對非控股股東的分配— — — — — — — — (4)(4)
截至2019年12月31日的餘額(前身)5,563,458 $1,631 9,772,793 $— $16,973 $(14,220)$12 $(32)$37 $4,401 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
86
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司
合併股東權益報表--(續)


1.主要會計政策的列報依據和摘要
公司説明
切薩皮克能源公司(“切薩皮克”，“我們”，“我們”或“公司”)是一家石油和天然氣勘探和生產公司，從事收購、勘探和開發從地下儲油層生產石油、天然氣和天然氣的資產。我們的業務位於美國的陸上。如中所討論的注2下面，我們在請願日提交了破產法第11章的案件，隨後根據破產法的適用條款，作為佔有債務人運營，直到2021年2月9日出現。為便於我們的財務報表列報，我們在這些合併財務報表和腳註中將重組後的公司稱為2021年2月9日之後的“繼承者”，並將出現前的公司稱為2021年2月9日或之前的“前身”。
陳述的基礎
隨附的切薩皮克綜合財務報表乃根據公認會計原則編制，幷包括切薩皮克擁有控股權的直接及間接全資附屬公司及實體的賬目。公司間賬户和餘額已被取消。隨附的綜合財務報表的編制假設公司將繼續作為一家持續經營的企業。
本Form 10-K年度報告(“Form 10-K”)涉及繼任者截至2021年12月31日的財務狀況和前任截至2020年12月31日的財務狀況，以及2021年2月10日至2021年12月31日(“2021年繼承期”)、2021年1月1日至2021年2月9日(“2021年前任期”)以及截至2020年12月31日(“2020前任期”)和2019年12月31日(“2019年前任期”)的財務狀況。
破產期間的會計核算
我們採用了會計準則編撰(ASC)852，重組，在編制合併財務報表時。ASC 852要求，在提交第11章案件請願書後的一段時間內，財務報表應將與重組直接相關的交易和事件與業務的持續運營區分開來。因此，在破產程序中實現或發生的某些收入、支出、已實現損益和損失準備金，包括與破產法院批准駁回的未執行合同相關的損失，以及與歸類為受損害債務的債務相關的未攤銷債務發行成本、溢價和折扣，計入重組項目，淨額計入我們所附的綜合經營報表。此外，可能受到破產法第11章程序影響的請願前債務已在截至2020年12月31日的綜合資產負債表上歸類為可予妥協的負債。看見注2有關重組項目的更多信息。
會計估計
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表中報告的資產和負債數額及相關披露。管理層定期評估其估計及相關假設，包括與石油及天然氣資產減值、石油及天然氣儲量、衍生工具、所得税、不受評估的未評估物業、其他物業及設備減值、環境補救成本、資產報廢責任、訴訟及監管程序及公允價值有關的估計及相關假設。事實和情況的變化或補充信息可能會導致修訂估計數，實際結果可能與這些估計數大不相同。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
87
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司
合併財務報表附註
整固
我們合併我們擁有控股權的實體。我們合併我們直接或間接持有超過50%投票權的附屬公司，以及我們為主要受益人的可變權益實體(“VIE”)。當我們是VIE的主要受益人時，我們合併VIE，即既有權(I)有權指導對VIE的經濟表現產生最重大影響的活動，以及(Ii)通過其在VIE中的利益，承擔VIE的損失或有權從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益的一方。為了確定我們是否在VIE中擁有可變利益，我們對實體的設計、組織結構、主要決策者和相關協議進行了定性分析。看見注12以進一步討論我們之前的VIE。我們使用權益會計方法來記錄我們的淨利益，我們有能力通過我們的投資施加重大影響，但缺乏控制性的財務利益。在權益法下，我們的淨收益(虧損)份額根據我們的權益所有權或根據適用的管理文件的條款計入我們的綜合經營報表。石油和天然氣資產的不可分割權益按比例合併。
細分市場
營運分部被定義為企業的組成部分，其從事可能產生收入和支出的活動，並可獲得單獨的運營財務信息，並由首席運營決策者定期評估，以分配企業的資源和評估其經營業績。我們得出的結論是，我們只有一由於切薩皮克及其合併子公司的勘探和生產業務性質相似，以及我們的營銷活動對我們的業務是輔助的，因此我們的可報告運營部門。
非控制性權益
非控股權益代表我們某些合併子公司的第三方股權所有權，並作為股權的一個組成部分列示。看見注12關於非控股權益的進一步討論。
現金和現金等價物
就綜合財務報表而言，我們將購買日原始到期日為三個月或以下的所有高流動性工具的投資視為現金等價物。.
受限現金
截至2021年12月31日，我們限制的現金為$9百萬美元。受限制的資金主要用於支付我們擺脱破產後的某些便利類無擔保債權。
應收帳款
我們的應收賬款主要來自石油、天然氣和天然氣的買家，以及在我們經營的物業中擁有權益的勘探和生產公司。這種行業集中度可能會對我們的整體信用風險敞口產生積極或消極的影響，因為我們的購買者和共同工作權益所有者可能會受到經濟、行業或其他條件變化的類似影響。我們監控我們所有交易對手的信譽，我們通常要求信用不達標的各方為應收賬款提供信用證或母公司擔保，除非信用風險可以通過其他方式得到緩解。除了特別確定我們認為可能無法收回的應收賬款外，我們還根據歷史趨勢使用備抵方法對壞賬進行會計處理。看見注10以便進一步討論我們的應收賬款。
石油和天然氣的性質
我們遵循成功的努力方法來核算我們的石油和天然氣資產。根據這種方法，勘探成本，如勘探地質和地球物理成本、未探明租賃權到期、延遲租金和勘探費用等，均按已發生費用計入費用。與生產、一般公司管理費用和類似活動有關的所有成本也在發生時計入費用。所有物業購置成本和開發成本均在發生時資本化。
勘探鑽探成本最初被資本化或暫停，等待已探明儲量的確定。如果發現已探明儲量，鑽井成本將保持資本化，並被歸類為已探明資產。的費用
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合併財務報表附註--(續)
不成功的油井被計入勘探費用。對於在鑽井完成後發現不能歸類為已探明儲量的探井，如果發現有足夠的儲量證明有理由完成生產井，並且在評估儲量以及項目的經濟和運營可行性方面取得了足夠的進展，則成本將繼續計入暫停勘探鑽探成本。如果我們確定未來的評估鑽探或開發活動不太可能發生，則相關的暫停探井成本將計入費用。在某些情況下，這一決定可能需要一年以上的時間。我們每季度審查所有暫停勘探鑽探成本的狀況。已探明儲量的開發成本，包括石油和天然氣生產中使用的所有開發井和相關設備的成本，都計入資本化。
鑽探及裝備成功油井的成本、建造或收購設施的成本及相關資產報廢成本均採用生產單位法(“UOP”)按估計已探明已開發石油及天然氣總儲量折舊。收購已探明物業的成本，包括從未探明物業轉移來的租賃收購成本，採用基於已探明和未開發總儲量估計的UOP方法來耗盡。
出售個別石油及天然氣物業所得款項及出售或放棄個別物業的資本化成本，如不會對攤銷基數的損耗率造成重大影響，則分別記入累計折舊、損耗及攤銷。一般來説，在出售整個攤銷基礎之前，不會確認損益。然而，如果處置的重大程度足以對攤銷基數中剩餘物業的損耗率產生重大影響，則出售少於整個攤銷基數的資產將確認損益。
當情況顯示已探明石油及天然氣資產的賬面值可能無法收回時，我們會比較未攤銷資本化成本與按可識別現金流與其他資產現金流無關的最低水平分組的相關資產的預期未貼現未來現金流量。如果基於我們對未來原油和天然氣價格、運營成本、已探明儲量的預期產量和其他相關數據的預期未貼現未來現金流低於未攤銷資本化成本，資本化成本將降至公允價值。公允價值一般使用ASC 820中描述的收益法進行估計，公允價值計量。如適用，吾等利用與被計量項目相同或相若的資產及負債市場交易所產生的價格及其他相關資料作為釐定公允價值的基準。用於減值審核和相關公允價值計量的預期未來現金流量通常基於對大宗商品價格的判斷評估、差價定價調整、運營成本、資本投資計劃、未來產量和估計已探明儲量，並考慮到審核日期的所有可用信息。這些假設被應用於制定未來現金流預測，然後使用基於市場的加權平均資本成本折現到估計公允價值。我們已將這些公允價值計量歸類為公允價值等級中的第三級。
其他財產和設備
其他財產和設備主要包括建築物和裝修、土地、車輛、計算機和辦公設備。主要的更新和改進都是資本化的，而維修和維護的費用則在發生時計入費用。其他財產和設備成本(不包括土地)按直線折舊，並在綜合業務報表中計入折舊、損耗和攤銷。
每當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時，便會檢討其他物業及設備賬面值的變現情況，以確定可能出現的減值。如果與資產直接相關的未貼現估計未來營運現金流量淨額(包括任何處置價值)的預測低於資產的賬面價值，則資產被確定為減值。如果任何資產被確定為減值，損失以該資產的賬面價值超過其公允價值的金額計量。公允價值的估計是基於可獲得的最佳信息，包括類似資產的價格和貼現現金流。看見附註17關於其他財產和設備的進一步討論。
資本化利息
外部借款的利息按重大發展項目的重大投資資本化，直到資產準備好使用未償還借款的加權平均借款利率。資本化利息的計算方法是將我們的債務加權平均借款成本乘以
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合併財務報表附註--(續)
產生的資格成本。資本化利息在資產的使用年限內按與標的資產折舊相同的方式折舊。
應付帳款
截至2021年12月31日，應付賬款中包括的負債約為$231,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，該金額超過適用銀行賬户的餘額。有幾個不是截至2020年12月31日的相應負債。
發債成本
與我們的退出信貸安排相關的成本包括在其他長期資產中，並使用直線法在該貸款的有效期內攤銷。截至2021年12月31日的退出信貸安排未攤銷發行成本為23百萬美元。與發行後續優先票據相關的成本計入長期債務，剩餘的未攤銷發行成本使用實際利息法在優先票據的有效期內攤銷。截至2021年12月31日，與後續優先票據相關的未攤銷發行成本總計為美元。9百萬美元。
與我們的請願前循環信貸安排的發行和修訂相關的成本包括在其他長期資產中，剩餘的未攤銷發行成本將使用直線法在該安排的有效期內攤銷。與發行前任優先票據有關的費用包括在長期債務中，剩餘的未攤銷發行成本使用實際利息法在前任優先票據的存續期內攤銷。在2020年，我們的破產法第11章案例在我們的請願前循環信貸安排和我們的優先票據下構成違約事件，並進行了非現金調整，以沖銷包括在重組項目中的所有相關未攤銷債務發行成本，淨額計入隨附的截至2020年12月31日的年度綜合運營報表。看見注2和注6在此進一步討論我們的破產法第11章案例和債務發行成本。
訴訟或有事項
我們受到訴訟和監管程序、索賠和在正常業務過程中產生的責任的影響。我們累積與訴訟和監管索賠相關的損失，如果此類損失是可能和合理估計的。如果我們確定損失是可能的，並且無法估計該損失的具體數額，但可以估計損失的範圍，則應計該範圍內的最佳估計。隨着獲得更多信息或情況發生變化，估計值會進行調整。我們不會為潛在的保險或第三方回收減少這些負債。如果適用，我們應計應收賬款，用於可能的保險或第三方收回。與或有損失相關的法律辯護費用在發生的期間內支出。看見注7關於訴訟或有事項的進一步討論。
環境修復成本
當補救責任可能存在並且成本可以合理估計時，我們記錄與過去作業的現有條件相關的估計補救成本的環境儲備。創造未來效益或為未來創收做出貢獻的支出被資本化。看見注7以討論環境意外情況。
資產報廢債務
我們確認因資產的收購、建造和開發而產生的與有形長期資產報廢相關的義務的負債。我們確認退休債務的負債在發生負債期間的公允價值。對於石油和天然氣資產，這是指油井或天然氣井被收購或鑽探的時期。然後每段時間增加債務，直到債務清償或油井出售，此時債務解除。相關的資產報廢成本被資本化，作為我們石油和天然氣資產賬面價值的一部分。看見附註23以進一步討論資產報廢義務。
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收入確認
石油、天然氣和天然氣銷售的收入在產品控制權轉移時確認，這通常是產品交付給客户的時候。收入確認為扣除應支付給第三方的版税後的淨額，反映了我們預期從這些產品中獲得的對價。
來自與客户的合同收入包括出售我們的石油、天然氣和NGL生產(在綜合經營報表中記為石油、天然氣和NGL收入)，以及出售我們根據聯合經營安排購買的某些聯合利益持有人的生產(在綜合經營報表的營銷收入中記錄)。在這些產品的營銷方面，我們在指定的交貨點從其他利益擁有者手中獲得對我們購買的石油、天然氣和天然氣的控制權，並將產品交付給第三方，屆時收入將被記錄下來。
付款條款和條件因合同類型而異，儘管條款一般包括以下付款要求30天。沒有重大判斷會對與客户簽訂合同的收入數額或時間產生重大影響。
我們還從其他來源獲得收入，包括各種衍生工具和對衝活動，以減少我們對未來大宗商品價格波動的風險，並保護我們的預期運營現金流不受重大市場波動或波動的影響，以及出於各種商業目的與第三方簽訂的各種石油、天然氣和液化石油氣購銷合同，包括信用風險緩解和履行我們的管道交付承諾(在綜合運營報表的營銷收入中記錄)。
在我們作為代理人而不是委託人的情況下，我們與石油、天然氣和NGL營銷活動相關的運營結果是按淨額列報的。看見注10關於收入確認的進一步討論。
公允價值計量
某些金融工具在我們的綜合資產負債表中按公允價值按經常性原則報告。當我們的資產的定性評估顯示潛在減值時，我們也使用非經常性基礎上的公允價值計量。根據公允價值計量會計準則，公允價值被定義為在市場參與者之間的有序交易中從出售資產中獲得的或因轉移負債而支付的金額(即退出價格)。為了估計退出價格，使用了一個三級層次結構。公允價值層次將投入分為三個級別，廣義上指的是市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設。第一級投入是相同資產和負債在活躍市場上的未調整報價，具有最高優先級。第2級投入是指第1級內可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的投入。第三級投入是資產或負債的不可觀察的投入，優先級最低。
可用於計量公允價值的估值技術包括市場法、收益法和成本法。市場法使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。收益法使用估值技術將未來金額轉換為基於當前市場預期的單一現值，包括現值技術、期權定價模型和超額收益法。成本法的基礎是目前替換資產服務能力所需的金額(重置成本)。
由於金融工具的短期到期日，包括現金及現金等價物、應付賬款及應收賬款在內的金融工具的賬面價值接近公允價值。請參閲備註6和15以進一步討論公允價值計量。
衍生品
衍生工具按公允價值記錄，除非遵循特定的對衝會計準則，否則公允價值的變動目前在收益中確認。截至2021年12月31日，我們的未平倉衍生工具均未被指定為現金流對衝。
於綜合資產負債表中反映為流動衍生工具的衍生工具，是指根據各自資產負債表日的市場價格/利率於未來十二個月內預定結算的衍生工具的估計公允價值。我們衍生工具的現金結算一般被歸類為經營性工具。
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現金流，除非就會計目的而言，衍生工具在合約開始時被視為包含重要的融資元素，在此情況下，該等現金結算在隨附的綜合現金流量表中分類為融資性現金流量。我們的所有衍生工具均須遵守按合約類別劃分的總淨額結算安排，該安排規定由交易對手抵銷每類合約內的資產及負債頭寸，以及相關的現金抵押品(如適用)。因此，我們在隨附的綜合資產負債表中按與同一交易對手簽訂的合同類型計算衍生工具的淨值。
我們使用既定的指數價格、波動率曲線和貼現係數來確定衍生工具的公允價值。這些估計與我們的交易對手價值進行了比較，以確定合理性。我們在財務報表中報告的價值是在某個時間點上報告的，隨後隨着這些估計進行修訂以反映實際結果、市場狀況的變化和其他因素而發生變化。衍生品交易面臨交易對手無法履行義務的風險。這種不履行風險在我們的衍生工具的估值中被考慮，但到目前為止還沒有對我們的衍生工具的價值產生實質性的影響。看見注15以進一步討論我們的衍生工具。
基於股份的薪酬
根據我們的長期激勵計劃，我們的股票薪酬計劃包括授予員工的限制性股票、績效股票單位和現金限制性股票單位，以及授予非僱員董事的限制性股票。我們根據授予日股權工具的公允價值確認為換取限制性股票而獲得的服務成本。這一價值在歸屬期間攤銷，這通常是三年從授予之日起。由於績效股單位是以股票結算的，因此它們被歸類為股權，並於授予日按公允價值計量。
在薪酬支出與直接參與收購石油和天然氣租賃權和開發活動的員工有關的範圍內，這些金額被資本化為石油和天然氣資產。未計入石油和天然氣資產的金額根據參與這些活動的員工確認為一般和行政費用、生產費用、勘探費用或營銷費用。看見注13以進一步討論基於股份的薪酬。
負債管理
負債管理費用包括我們為重組債務和準備破產申請而產生的第三方法律和專業服務費。由於我們的破產法第11章的案例，這些費用在一定程度上是遞增的，與我們的破產重組直接相關，反映在重組項目中，淨額反映在我們的綜合運營報表中。
2.第11章訴訟程序
2020年6月28日(請願日)，債務人夫婦根據《破產法》向破產法院提出自願救濟請願書。2020年6月29日，破產法院發佈命令，授權聯合管理標題下的第11章案件在Re Chesapeake能源公司，案件編號20-33233。未立案的實體不是破產法第11章案件的一部分。在破產法第11章的案件中，破產管理人和未備案實體繼續在正常業務過程中運作。
破產法院在2021年1月13日的法官席裁決中確認了該計劃，並進入了確認令 2021年1月16日。 債務人於2021年2月9日(“生效日期”)擺脱破產。本公司的破產程序及相關事宜摘要如下。
佔有債務人
在第11章案件懸而未決期間，我們根據破產法的適用條款，作為佔有債務人經營我們的業務。破產法院批准了我們請求的第一天救濟，主要是為了減輕破產法第11章案件對我們的運營、供應商、供應商、客户和員工的影響。因此，吾等得以進行正常業務活動及支付請願日之後期間的所有相關責任，並獲授權就請願日之前提供的貨品及服務向礦產權益擁有人支付特許權使用費、僱員工資及福利，以及某些供應商及供應商。在《破產法》第11章案件懸而未決期間，所有正常業務過程以外的交易都需要事先獲得破產法院的批准。
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自動停留
除《破產法》規定的某些特定例外情況外，破產法第11章案件的提交自動擱置了針對我們的所有司法或行政行動，以及債權人就請願前索賠收取或以其他方式行使權利或補救的努力。在沒有破產法院命令的情況下，根據《破產法》，幾乎所有債務人的請願前債務都受到損害和解除。自動緩期自生效之日起取消。
重組計劃
根據破產法院確認的計劃，公司於2021年2月9日破產後發生了以下重大交易：
•在生效日期，我們發佈了97,907,081重組後公司的股份(“新普通股”)，保留2,092,918為未來發行給允許無擔保票據債權和允許一般無擔保債權的合資格持有人而保留的新普通股的股份37,174,210行使認股權證時發行的新普通股，該等認股權證為下述交易的結果。我們還簽訂了註冊權協議、認股權證協議，並修訂了我們的公司章程和附例，以授權新普通股，並根據新普通股提供登記權，以及其他公司治理行動。看見注12以進一步討論我們出現後的權益。
•切薩皮克公司先前股權的每個持有人，包括我們的普通股和優先股，在沒有任何分配的情況下被取消、解除和終止。
•申請前循環信貸安排下的債務的每個持有人，按照其事先確定的分配，按美元對美元的基礎，按比例獲得其在A檔貸款或B檔貸款中的比例份額。
•民陣定期貸款機制下債務的每個持有人均按比例獲得23,022,420新普通股的股份。
•允許第二留置權票據申索的每個持有人按比例獲得其份額3,635,118新普通股股份，11,111,111購買A類認股權證11,111,111新普通股股份，12,345,679購買B類認股權證12,345,679新普通股的股份，以及6,858,710C類認股權證可購買6,858,710新普通股的股份。
•允許無擔保票據債權的每個持有人按比例獲得其份額1,311,089新普通股和新普通股2,473,757C類認股權證可購買2,473,757新普通股的股份。
•允許的一般無擔保債權的每個持有人按比例獲得其份額231,112新普通股和新普通股436,060C類認股權證可購買436,060新普通股的股份；只要該允許的一般無擔保債權是便利債權，該持有人反而獲得按比例分配的$10百萬，其中按比例分配不得超過此類便利索賠的5%。
•計劃下適用類別的配股計劃參與者已收到62,927,320新普通股的股份。
•關於上述供股，後備承諾協議項下的後備各方已收到6,337,031新普通股相對於看跌期權溢價的股份，以及442,991新普通股的發行與其購買新普通股的未認購股份的支持義務有關。
•2,092,918新普通股和新普通股3,948,893C類認股權證已預留供日後發行予獲準無抵押票據債權及準許一般無抵押債權的合資格持有人。 預留的新普通股和C類認股權證將按比例發行
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確定所有有爭議的一般無擔保債權和無擔保票據債權的允許部分。
•2021年長期激勵計劃(LTIP)獲得批准，其股份儲備相當於6,800,000新普通股的股份。
•允許的其他擔保債權的每一持有人將根據公司的選擇並在與所需的同意利益相關者(定義見計劃)協商後獲得：(A)全額現金付款；(B)擔保其擔保債權的抵押品；(C)其擔保債權的恢復；或(D)根據破產法第1124條使其擔保債權不受損害的其他待遇。
•允許的其他優先級索賠的每個持有人(如本計劃中所定義)將獲得最高可達其索賠的允許金額的現金。
此外，根據破產法院確認的計劃，公司成立後的董事會由七名董事組成，其中包括公司首席執行官Domeic J.Dell‘Osso Jr.、公司執行主席Michael Wichterich和五名非僱員董事Timothy S.Duncan、Benjamin C.Duster，IV、Sarah Emerson、Matthew M.Gallagher和Brian Steck。
DIP和退出信貸安排
於二零二零年六月二十八日，於破產法第11章案件開始前，本公司與呈請前循環信貸安排下若干貸款人及/或其聯屬公司(統稱“承諾方”)訂立承諾函(“承諾函”)，據此，在滿足若干慣常條件(包括經破產法院批准)後，承諾方同意向債務人提供一項本金總額高達約$的請願後優先擔保超優先債務人佔有循環信貸安排。2.10430億美元(“DIP信貸安排”)，包括本金總額最高可達$的新貨幣循環貸款安排925100萬美元，其中包括一個高達5美元的子設施200百萬美元，用於簽發信用證，最高可達約$1.17910億定期貸款，反映請願前循環信貸安排下未償還借款的一部分。根據承諾書，承諾方還承諾在滿足某些條件的情況下，提供最高可達#美元的2.5十億美元的退出信貸安排，最高可達1.7510億美元的循環信貸安排(“退出循環安排”)和最高可達1美元750100萬優先擔保定期貸款安排(“退出定期貸款安排”，與退出循環安排一起，稱為“退出信貸安排”)。DIP信貸安排的條款及條件載於承諾書所附的高級擔保超優先債務人佔有信貸協議(“DIP信貸協議”)。除其他事項外，DIP信貸安排的收益可用於申請後營運資金、允許的資本投資、一般公司用途、信用證、行政費用、保費、第11章案例中預期交易的費用和費用、支付法院批准的充分保護義務，以及符合DIP信貸安排的其他此類目的。在生效日期，DIP信貸安排終止，DIP信貸安排下的債務持有人收到全額現金付款；如果DIP信貸安排下的貸款人也是退出轉軌下的貸款人，則該貸款人允許的DIP索賠首先以美元對美元的方式減少，並以截至生效日期提供的退出RBL貸款的金額償還。
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3.重新開始會計核算
重新開始會計核算
為配合本公司擺脱破產及根據美國會計準則第852條的規定，本公司於生效日期有資格申請重新開始會計。我們被要求採用重新開始會計，因為(I)公司現有有表決權股份的持有者在其出現之前獲得的收益少於50本公司破產後已發行的有表決權股份的百分比及(Ii)緊接確認該計劃前本公司資產的重組價值約為$6.810億美元低於請願後負債，並允許索賠#美元。13.2十億美元。
根據ASC 852，採用重新開始會計，公司根據其估計公允價值按照FASB ASC主題820將其重組價值分配給其個人資產-公允價值計量和FASB ASC主題805-企業合併。因此，2021年2月9日以後的合併財務報表與該日或之前的合併財務報表不可比。繼承人資產及負債的生效日期公允價值與其在前身歷史資產負債表上所反映的記錄價值有重大差異。
重組價值
重組價值是根據對公司有息債務和股東權益的企業價值或公允價值的估計得出的。根據ASC 852，重組價值一般與考慮負債前實體的公允價值接近，並旨在接近意願買家在重組生效後立即為資產支付的金額。正如披露聲明中所述，根據最新定價進行了修訂，並經破產法院批准，繼任者的企業價值估計在$3.510億美元4.9十億美元。在第三方估值顧問的協助下，吾等採用各種估值方法及方法釐定繼承人的企業價值及相應的隱含權益價值，包括：(I)根據我們的財務預測計算未來現金流量現值的收益法，(Ii)使用類似資產售價的市場法及(Iii)成本法。就公認會計原則而言，本公司對繼承人的個人資產、負債和權益工具進行估值，並在估計範圍內確定企業價值的估計值。管理層的結論是，對企業價值的最佳估計是#美元。4.85十億美元。用於計算重組價值的具體估值方法和關鍵假設，以及應用重新開始會計產生的離散資產和負債的價值，將在下面的估值過程中更詳細地描述。
企業價值和相應的隱含權益價值取決於我們使用基於資產的評估已探明儲量、未開發物業和其他財務信息、考慮和預測的方法，結合截至2021年2月9日的新開始報告日期的收入、成本和市場方法，實現我們估值中列出的未來財務結果。所有估計、假設、估值和財務預測，包括公允價值調整、財務預測、企業價值和股權價值預測，本質上都受到重大不確定性的影響，以及我們無法控制的或有事件的解決。因此，不能保證估計、假設、估值或財務預測將會實現，實際結果可能大不相同。
下表將企業價值與截至生效日期的繼任者權益的隱含公允價值進行核對：
2021年2月9日
企業價值$4,851 
加：現金和現金等價物(a)
48 
減去：債務的公允價值(1,313)
繼承人權益價值$3,586 
____________________________________________
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切薩皮克能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
(a)現金和現金等價物包括#美元8在生效之日，最初被歸類為受限現金，但後來從第三方託管中釋放出來並返還給繼承人的100萬美元。限制現金，不包括美元8上表中未包括百萬美元。
下表將企業價值與截至生效日期的重組價值進行核對：
2021年2月9日
企業價值$4,851 
加：現金和現金等價物(a)
48 
加上：流動負債1,582 
加上：資產報廢債務(非流動部分)236 
加上：其他非流動負債97 
繼承資產的重組價值$6,814 
____________________________________________
(a)現金和現金等價物包括#美元8在生效之日，最初被歸類為受限現金，但後來從第三方託管中釋放出來並返還給繼承人的100萬美元。限制現金，不包括美元8上表中未包括百萬美元。
估值過程
我們的石油和天然氣資產、其他資產和設備、其他長期資產、長期債務、資產報廢債務和認股權證的公允價值是在生效日期估計的。
石油和天然氣屬性。該公司的主要資產是其石油和天然氣資產，這些資產按照成功努力會計方法進行會計處理。該公司根據預期從這些資產產生的貼現未來現金流量來確定其石油和天然氣資產的公允價值。根據所有已探明及未探明儲量的已探明物業及未開發物業的估計未來收入及營運成本，編制按經營面積劃分的貼現現金流模型。與計算未來現金流量折現淨額相關的重大投入包括：(1)可採儲量、(2)生產率、(3)未來運營和開發成本、(4)未來大宗商品價格在五年後按通貨膨脹率上升(經差額調整)以及(5)按經營面積分列的基於市場的加權平均資本成本。該公司利用NYMEX條帶定價，根據差價進行調整，對儲量進行估值。所使用的NYMEX條帶定價輸入被歸類為第一級公允價值假設，所有其他輸入被歸類為第三級公允價值假設。所使用的貼現率是使用加權平均資本成本計算得出的，其中包括按經營區域劃分的具有相似地理位置和資產開發類型的市場參與者的估計債務和權益成本。
其他財產和設備。其他物業及設備(例如樓宇、土地、電腦設備及其他設備)的公允價值乃採用成本法下的重置成本法釐定，該成本法考慮經通脹調整的資產的歷史購置成本，以及基於資產的當前狀況及該等資產產生現金流的能力而導致任何潛在過時的因素。
長期債務。根據主要金融機構的報價，採用市場方法來衡量美元的公允價值500本金總額為百萬美元5.502026年到期的優先債券百分比(“2026年債券”)及$500本金總額為百萬美元5.8752029年到期的優先票據百分比(“2029年票據”，與2026年票據一起，稱為“票據”)。由於條款及利率以現行市場利率為基礎，本公司退出信貸安排項下借款的賬面價值接近公允價值。
資產報廢義務。本公司資產報廢債務的公允價值是根據我們有回收義務的資產的估計當前回收成本、適當的長期通脹調整以及我們修訂的信貸調整後的無風險利率重新估值的。信用調整後的無風險利率是基於對利率的評估，該利率等同於根據我們信用狀況的影響進行調整的無風險利率。
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切薩皮克能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
搜查令。在生效日期發行的認股權證的公允價值是使用Black-Scholes模型估計的，這是一種常用的期權定價模型。布萊克-斯科爾斯模型被用來估計隱含股票價格為#美元的權證的公允價值。20.52；每股初始行權價為#美元27.63, $32.13及$36.18分別為A類、B類和C類權證；預期波動率為58使用類似實體的波動率估計的百分比；使用5年期國債利率的無風險利率；以及預期的年度股息收益率，估計為零.
簡明綜合資產負債表
以下是截至2021年2月9日的綜合資產負債表。這份綜合資產負債表包括反映計劃預期交易完成的調整(反映在“重組調整”欄中)，以及由於採用重新開始會計(反映在“新開始調整”欄中)截至生效日期的公允價值調整。下表後面的解釋性説明提供了有關調整的進一步細節，包括用於確定其資產、負債和認股權證的公允價值的假設和方法。
前身重組調整重新開始調整繼任者
資產
流動資產：
現金和現金等價物$243 $(203)(a)$— $40 
受限現金— 86 (b)— 86 
應收賬款淨額861 (18)(c)— 843 
短期衍生資產— — — — 
其他流動資產66 (5)(d)— 61 
流動資產總額1,170 (140)— 1,030 
財產和設備：
石油和天然氣屬性，成功的努力方法
已探明的石油和天然氣性質25,794 — (21,108)(o)4,686 
未證明的性質1,546 — (1,063)(o)483 
其他財產和設備1,755 — (1,256)(o)499 
總資產和設備29,095 — (23,427)(o)5,668 
減去：累計折舊、損耗和攤銷(23,877)— 23,877 (o)— 
持有待售財產和設備，淨額9 — (7)(o)2 
財產和設備合計(淨額)5,227 — 443 (o)5,670 
其他長期資產
198 — (84)(p)114 
總資產$6,595 $(140)$359 $6,814 
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合併財務報表附註--(續)
前身重組調整重新開始調整繼任者
負債和股東權益(赤字)
流動負債：
應付帳款
$391 $24 (e)$— $415 
長期債務的當期到期日，淨額
1,929 (1,929)(f)— — 
應計利息
4 (4)(g)— — 
短期衍生負債
398 — — 398 
其他流動負債645 124 (h)— 769 
流動負債總額3,367 (1,785)— 1,582 
長期債務，淨額
— 1,261 (i)52 (q)1,313 
長期衍生負債
90 — — 90 
資產報廢債務，扣除當期部分
139 — 97 (r)236 
其他長期負債
5 2 (j)— 7 
可能受到損害的負債
9,574 (9,574)(k)— — 
總負債13,175 (10,096)149 3,228 
或有事項及承擔(注7)
股東權益(赤字)：
前身優先股1,631 (1,631)(l)— — 
前身普通股— — — — 
前置追加實收資本16,940 (16,940)(l)— — 
繼承人普通股— 1 (m)— 1 
繼承人追加實收資本— 3,585 (m)— 3,585 
累計其他綜合收益48 — (48)(s)— 
累計赤字(25,199)24,941 (n)258 (t)— 
股東權益合計(虧損)(6,580)9,956 210 3,586 
總負債和股東權益(赤字)$6,595 $(140)$359 $6,814 
重組調整
(a)下表反映了計劃自實施之日起的現金來源和用途：
資料來源：
發行債券所得款項$1,000 
配股所得款項600 
退還債券利息按金所得款項5 
總現金來源$1,605 
用途：
支付累積的DIP設施餘額$(1,179)
支付退出信貸安排--A檔貸款(479)
轉賬至受限現金作為專業費用儲備(76)
轉賬至受限現金以方便索償分配準備金(10)
專業費用的繳付(31)
DIP貸款利息和費用的支付(12)
支付FLLO替代交易手續費(12)
支付由代管提供資金的票據費用(8)
支付RBL利息和費用(1)
現金使用總額$(1,808)
使用的現金淨額$(203)
(b)代表將資金轉入受限現金賬户，以便為專業費用準備金和便利索賠分配準備金提供資金。
(c)反映與解除的法律責任相關的應收保險的解除。
(d)反映收取優先無抵押票據的利息按金。
(e)應付賬款的變化包括：
專業服務提供商成功費用的應計$38 
應計便利索賠分配準備金10 
專業服務提供者費用的應計5 
從受損害的負債中恢復應付賬款2 
專業費用的繳付(31)
對應付帳款的淨影響$24 
(f)反映了請願前信貸安排的付款#美元1.179億美元，並將A檔和B檔貸款轉給長期債務#美元750百萬美元。
(g)反映DIP貸款的應計利息和費用的支付。
(h)其他流動負債的變動包括：
將其他流動負債從須予妥協的負債中恢復$191 
票據費用的應計費用2 
通過發行後續普通股解決看跌期權溢價問題(60)
DIP設施費用的支付(9)
對其他流動負債的淨影響$124 
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合併財務報表附註--(續)
(i)長期債務的變化包括：
債券發行情況$1,000 
發放A檔和B檔貸款750 
A檔貸款的償付(479)
該批債券的發債成本(10)
對長期債務的淨影響，淨額$1,261 
(j)反映恢復長期租賃責任。
(k)在生效之日，按照《計劃》結清了受損害的債務如下：
發生前須受損害的負債$9,574 
自生效之日起恢復：
應付帳款$(2)
其他流動負債(191)
其他長期負債(2)
恢復的總負債$(195)
根據計劃或重組為結清金額提供的對價：
發行與供股相關的後續普通股及後盾承諾和認沽期權溢價的結算$(2,311)
發行與供股和後盾承諾相關的後續普通股所得款項600 
向FLLO定期貸款持有人發行後續普通股，增加配股和後備承諾(783)
向第二留置權票據持有人發行後續普通股，增加配股和後備承諾(124)
向無擔保票據持有人發行後續普通股(45)
發行一般無擔保債權的後續普通股(8)
A類認股權證的公允價值(93)
B類認股權證的公允價值(94)
C類認股權證的公允價值(68)
支付給一般無擔保債權持有人的收益(10)
為按照計劃結算金額而提供的總對價$(2,936)
受折衷影響的債務清償收益$6,443 
(l)根據該計劃，截至生效日期，前身的所有股權，包括前身的普通股和優先股，在沒有任何分配的情況下被註銷。
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合併財務報表附註--(續)
(m)反映繼承人權益，包括髮行97,907,081新普通股股份，11,111,111A類認股權證股份，12,345,679B類認股權證股份及9,768,527根據該計劃，C類認股權證的股份。
發行與供股和後備承諾相關的後續股權$2,371 
向FLLO定期貸款持有人發行後續股權，增加配股和支持承諾783 
向第二期留置權票據持有人發行繼任股本，增加供股及後備承擔124 
向無擔保優先票據持有人發行後續股權45 
向允許的一般無擔保債權的持有人發行繼承人權益8 
A類認股權證的公允價值93 
B類認股權證的公允價值94 
C類認股權證的公允價值68 
繼承人普通股和額外實收資本的總變動3,586 
減去：後續普通股的面值(1)
繼承人追加實收資本的變動$3,585 
(n)反映了這些影響對累積赤字的累積淨影響如下：
    
受折衷影響的債務清償收益$6,443 
專業服務提供商成功費用的應計(38)
專業服務提供者費用的應計(5)
退還其他應收款(18)
支付FLLO替代交易手續費(12)
重組項目總數(淨額)6,370 
註銷前置權益18,571 
對累計赤字的淨影響$24,941 
重新開始調整
(o)反映了對我們(I)已探明的石油和天然氣資產、(Ii)未經探明的資產、(Iii)其他資產和設備以及(Iv)待售資產和設備的公允價值調整，並消除了累積的損耗、折舊和攤銷。
(p)反映公允價值調整，以按公允價值記錄歷史合同。
(q)反映對2026年票據及2029年票據的公允價值調整為$22百萬美元和美元30分別為100萬美元。
(r)反映使用截至生效日期的假設對我們的資產報廢債務進行的調整，包括2%，經信貸調整的平均無風險利率為5.18%.
(s)反映公允價值調整以抵銷累積的其他綜合收益#美元9與套期保值結算有關的百萬美元被取消#美元抵消57造成所得税優惠記錄為#美元的所得税影響百萬美元57百萬美元。看見注11關於所得税的討論。
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合併財務報表附註--(續)
(t)反映重新啟動調整對累計赤字的淨累計影響如下：
重新開始調整物業和設備$443 
對其他長期資產的重新開始調整(84)
對長期債務的重新開始調整(52)
對長期資產報廢債務進行新的開始調整(97)
對累積的其他綜合收益進行重新開始調整(9)
影響重組項目的重新開始調整合計(淨額)201 
所得税對累計其他綜合所得的影響57 
對累計赤字的淨影響$258 
重組項目，淨額
我們已產生與重組相關的重大開支、收益及虧損，主要是結算須予折衷的負債的收益、撇銷未攤銷債務發行成本及相關未攤銷溢價及折扣、債務及股權融資費、准予申索撥備，以及在根據破產法第11章提交重組程序後產生的法律及專業費用。准予索賠的應計費用主要是合同拒絕以及計劃規定的中游節餘要求引起的結算所造成的損失。雖然索賠對賬過程仍在進行中，但我們不認為任何現有的未解決索賠會導致對財務報表進行重大調整。在重組項目中產生的這些項目的金額，在我們所附的合併運營報表中淨額，對我們的運營報表產生了重大影響。
下表彙總了重組項目中的組成部分，淨額包括在我們的合併經營報表中：
繼任者前身
2021年2月10日至2021年12月31日2021年1月1日至2021年2月9日截至2020年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度
受折衷影響的債務清償收益$— $6,443 $12 $— 
准予索賠的應計項目— (1,002)(879)— 
沖銷先前債務的未攤銷債務溢價(貼現)— — 518 — 
沖銷先前債務的未攤銷債務發行成本— — (61)— 
從新的開始調整中獲益— 201 — — 
解除承諾負債的收益— 55 — — 
債務和股權融資費— — (145)— 
剝離資產損失— — (128)— 
專業服務提供者費用和其他— (60)(113)— 
專業服務提供商的成功費用— (38)— — 
退還其他應收款— (18)— — 
FLLO另類交易費— (12)— — 
重組項目總數(淨額)$— $5,569 $(796)$— 

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合併財務報表附註--(續)
4.石油和天然氣產權交易
Vine收購
2021年11月1日，我們收購了Vine Energy，Inc.(“Vine”)，這是一家能源公司，根據與Vine於2021年8月10日達成的最終協議，專注於開發路易斯安那州西北部超壓堆疊的海恩斯維爾和博西耶中部頁巖地區的天然氣資產，總對價約為$1.5億美元，其中包括大約18.7百萬股我們的普通股和$90百萬現金。在收購Vine的同時，Vine的第二筆留置權定期貸款以#美元償還並終止163百萬美元，包括$13由於協議包含控制條款的變化，使定期貸款在成交時可贖回，百萬用手頭現金支付全部保費。Vine的基於準備金的貸款工具，它有不是截至2021年11月1日的借款在收購時終止。此外，Vine‘s6.75本金金額為$的高級債券百分比950公司承擔了100萬美元的債務。看見注6關於所承擔的債務的額外討論。我們用手頭的現金為對價的現金部分提供資金。
初步確定葡萄收購價
我們已經使用收購方法將收購Vine作為一項業務組合進行了核算。下表列出了Vine的總收購價對收購的可識別資產和根據收購日期的公允價值承擔的負債的初步分配。目前還沒有完成收購價格分配所需的某些數據，包括但不限於收購前或有事項的估值、為Vine的資產和負債提供基本税基的最終納税申報單以及對收購資產和承擔的負債的最終評估。我們預期於收購日期後12個月內完成收購價格分配，在此期間資產及負債的價值可能會作出適當修訂。
102
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合併財務報表附註--(續)
初步
購進價格分配
考慮事項：
現金
$253 
切薩皮克公司在合併中發行的普通股的公允價值1,231 
限制性股票單位更換獎6 
總對價
$1,490 
承擔的負債的公允價值：
流動負債
$765 
長期債務
1,021 
遞延税項負債
49 
其他長期負債
272 
可歸因於承擔的負債的數額
$2,107 
收購資產的公允價值：
現金和現金等價物
$59 
其他流動資產
206 
已探明的石油和天然氣性質
2,181 
未證明的性質
1,118 
其他財產和設備
1 
其他長期資產
32 
可歸因於購入資產的金額
$3,597 
可確認淨資產總額
$1,490 
石油和天然氣的性質
對於Vine的收購，我們應用了適用的指導，根據該指導，收購方應按公允價值確認收購日收購的可識別資產和承擔的負債。已探明及未探明石油及天然氣資產於收購日期的公允價值估計乃基於估計石油及天然氣儲量及相關未來現金流量淨額，並以加權平均資本成本折現，包括對未來產量及未來開發成本的估計。我們利用NYMEX按通脹調整的條形定價對儲量進行估值。然後，我們根據準備金的分類和其他風險特徵應用了不同的貼現率。管理層利用第三方估價專家的協助，估算了所購石油和天然氣資產的價值。此外，已探明及未探明石油及天然氣資產的公允價值估計亦已採用市場法予以確認，而市場法則考慮了類似資產最近的可比交易。
用於評估石油和天然氣性質的投入需要管理層作出重要的判斷和估計，並代表3級投入。
金融工具和其他
長期債務的公允價值計量是根據市場方法使用一家獨立投資數據服務公司提供的估計數估計的，代表第2級投入。
限制性股票單位更換獎
包括在收購Vine的對價中約為$6與Vine的限制性股票單位獎認可的合併前服務相關的100萬美元。對於在以下時間加速或過渡的受限股票單位
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目錄
切薩皮克能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
在合併時，我們確認了加速獎勵部分的費用，並考慮了與合併前服務有關的獎勵部分。
Vine收購後的收入和費用
在我們的綜合運營報表中，我們包括了石油、天然氣和NGL收入$290百萬美元，石油和天然氣衍生品的淨收益為$144百萬美元，直接運營費用為$177100萬美元，包括折舊、損耗和攤銷及其他費用#美元122021年11月1日至2021年12月31日期間與葡萄業務相關的百萬美元。
Vine ProForma財務信息
以下2021年後續期間未經審計的備考財務信息基於我們的歷史綜合財務報表進行調整，以反映好像Vine收購發生在2021年2月10日一樣。以下信息反映了基於現有信息和我們認為合理的某些假設的預計調整，包括調整以使Vine運營報表中的費用分類符合我們對類似費用的分類，以及預計預計調整的税務影響。
繼任者
2021年2月10日至2021年12月31日
收入
$5,448 
普通股股東可獲得的淨收入$128 
普通股每股收益：
基本信息
$1.09 
稀釋
$0.97 
中大陸資產剝離
2020年10月13日，我們向破產法院提交了一份通知，根據破產法，我們與Tapstone Energy達成了第363條交易協議。2020年11月10日，在破產法院監督下舉行的拍賣中，其他獲得資格的買家提交了對該資產的出價。我們向破產法院提交了拍賣結果，交易於2020年11月13日獲得批准。2020年12月11日，我們以1美元的價格完成了與Tapstone Energy的交易130100萬美元，但須在結賬後進行調整，從而確認約#美元的收益27百萬美元。
海恩斯維爾交易所
2020年11月22日，我們向破產法院提交了通知，稱我們已與Williams Companies達成協議，轉讓某些海恩斯維爾資產，包括144生產油井和大約50,000淨英畝，以換取關於我們保留的資產的更好的中游合同條款。2020年12月15日，法院批准了與Williams公司的交易，交易的結果是確認了大約#美元的損失。128按資產的賬面價值與交出資產的公允價值之間的差額計算。執行這項交換是為了按照計劃的要求在中游債務上獲得足夠的節餘。因此，虧損被記入重組項目，淨額計入我們的綜合經營報表。
收購野馬
2019年2月1日，我們收購了野馬資源開發公司(WildHorse)，這是一家石油和天然氣公司，在德克薩斯州東南部的Eagle Ford頁巖和Austin Chalk地層開展業務，價格約為3.6百萬股的反向股票拆分調整後的前身普通股和$381百萬現金。我們通過請願前循環信貸安排下的借款為對價的現金部分提供資金。隨着交易的結束，我們收購了WildHorse的所有債務。
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野馬收購價格分配
我們已使用收購方法將收購WildHorse及其與我們的全資子公司布拉索斯山谷長角牛公司(“布拉索斯山谷長角牛”或“BVL”)的相應合併作為業務組合入賬。下表顯示了WildHorse的總收購價格對收購的可識別資產和根據收購日期的公允價值承擔的負債的最終分配。
購進價格分配
考慮事項：
現金
$381 
切薩皮克公司在合併中發行的普通股的公允價值2,037 
總對價
$2,418 
承擔的負債的公允價值：
流動負債
$166 
長期債務
1,379 
遞延税項負債
314 
其他長期負債
36 
可歸因於承擔的負債的數額
$1,895 
收購資產的公允價值：
現金和現金等價物
$28 
其他流動資產
128 
已探明的石油和天然氣性質
3,264 
未證明的性質
756 
其他財產和設備
77 
其他長期資產
60 
可歸因於購入資產的金額
$4,313 
可確認淨資產總額
$2,418 
石油和天然氣的性質
對於收購WildHorse，我們應用了適用的指導，根據該指引，收購方應按公允價值確認收購日收購的可識別資產和承擔的負債。已探明及未探明石油及天然氣資產於收購日期的公允價值估計乃基於估計石油及天然氣儲量及相關未來現金流量淨額，並以加權平均資本成本折現，包括對未來產量及未來開發成本的估計。管理層利用第三方估價專家的協助，估算了所購石油和天然氣資產的價值。此外，已探明及未探明石油及天然氣資產的公允價值估計亦已採用市場法予以確認，而市場法則考慮了類似資產最近的可比交易。
用於評估石油和天然氣性質的投入需要管理層作出重要的判斷和估計，並代表3級投入。
金融工具和其他
長期債務的公允價值計量是根據市場方法使用一家獨立投資數據服務公司提供的估計數估計的，代表第2級投入。
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收購後的野馬收入和支出
我們在綜合經營報表中計入的收入為752百萬美元，直接運營費用為$810100萬美元，包括折舊、損耗和攤銷及其他費用#美元832019年2月1日至2019年12月31日期間與野馬業務相關的百萬美元。
WildHorse ProForma財務信息
以下分別截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度的未經審計備考財務信息基於我們的歷史綜合財務報表進行調整，以反映好像收購WildHorse發生在2018年1月1日。以下信息反映了基於現有信息和我們認為合理的某些假設的預計調整，包括調整以使WildHorse運營報表中的費用分類符合我們對類似費用的分類，以及預計預計調整對税收的影響。
前身
截至十二月三十一日止的年度，
20192018
收入
$8,587 $11,211 
普通股股東可獲得的淨收益(虧損)
$(431)$195 
普通股每股收益(虧損)：
基本信息
$(51.77)$42.89 
稀釋
$(51.77)$42.89 
這一未經審計的備考信息是從歷史信息中得出的。未經審計的備考財務信息不一定表明，如果收購在所述期間開始時已完成，實際會發生什麼，也不一定表明未來的結果。
2019年交易
2019年，我們收到了大約美元的收益130100萬，扣除結賬後調整數後淨額，確認收益約為#美元46100萬美元，主要用於出售非核心石油和天然氣資產。

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合併財務報表附註--(續)
5.每股收益
普通股每股基本收益(虧損)的計算方法為普通股股東應佔淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均股數。普通股每股攤薄收益(虧損)的計算方法相同，但包括潛在攤薄證券的影響。後續期內的潛在攤薄證券包括與認股權證有關的可發行股份、未歸屬的限制性股票單位及未歸屬的履約股份單位，而前一期間的潛在攤薄證券包括未歸屬的限制性股票、與優先股有關的或有可發行股份及可轉換優先票據，除非其效果是反攤薄的。
基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)之間的對賬如下：
繼任者前身
2021年2月10日至2021年12月31日2021年1月1日至2021年2月9日截至的年度
2020年12月31日		截至的年度
2019年12月31日
分子
基本和攤薄淨收益(虧損)$945 $5,383 $(9,756)$(416)
分母(千)
加權平均已發行普通股，基本股101,754 9,781 9,773 8,325 
潛在攤薄證券的影響
優先股— 290 — — 
認股權證14,376 — — — 
限制性股票200 — — — 
績效份額單位11 — — — 
加權平均已發行普通股，稀釋後116,341 10,071 9,773 8,325 
普通股每股收益(虧損)
普通股每股收益(虧損)，基本$9.29 $550.35 $(998.26)$(49.97)
稀釋後每股普通股收益(虧損)$8.12 $534.51 $(998.26)$(49.97)
繼任者
在2021年後續期內，稀釋後每股收益(虧損)的計算不包括1,228,828普通股和普通股的保留股份2,318,446與解決與破產法第11章案件相關的一般無擔保債權有關的預留C類認股權證，因為尚未滿足在2021年後續期被視為攤薄股份的所有必要條件。
前身
計算2020年前期攤薄每股收益(虧損)時，不包括290,716普通股相當於我們的優先股。
計算2019年前一期間的稀釋每股收益(虧損)時，不包括295,731相當於我們優先股的普通股和普通股2,210限制性股票的股份。
我們可以選擇解決轉換的問題5.502026年到期的可轉換優先票據的百分比，包括現金、股票或普通股或其任何組合。由於我們普通股的價格在轉換期間的任何時間都低於轉換閾值水平，因此對稀釋後每股收益(虧損)沒有影響。

107
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切薩皮克能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
6.債務
截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的長期債務包括以下內容：
繼任者前身
2021年12月31日2020年12月31日
賬面金額
公允價值(a)
賬面金額
公允價值(a)
退出信貸安排--A檔貸款$— $— $— $— 
退出信貸安排--B檔貸款221 221 — — 
5.502026年到期的優先票據百分比
500 526 — — 
5.8752029年到期的優先票據百分比
500 535 — — 
6.752029年到期的優先票據百分比(b)
950 1,031 — — 
DIP設施— — — — 
請願前循環信貸安排— — 1,929 1,929 
2024年到期的定期貸款— — 1,500 1,220 
11.502025年到期的高級擔保第二留置權票據百分比
— — 2,330 373 
6.6252020年到期的優先票據百分比
— — 176 8 
6.8752020年到期的優先票據百分比
— — 73 3 
6.1252021年到期的優先票據百分比
— — 167 7 
5.3752021年到期的優先票據百分比
— — 127 5 
4.8752022年到期的優先票據百分比
— — 272 12 
5.752023年到期的優先票據百分比
— — 167 8 
7.002024年到期的優先票據百分比
— — 624 29 
6.8752025年到期的優先票據百分比
— — 2 2 
8.002025年到期的優先票據百分比
— — 246 10 
5.502026年到期的可轉換優先票據百分比
— — 1,064 42 
7.502026年到期的優先票據百分比
— — 119 5 
8.002026年到期的優先票據百分比
— — 46 2 
8.002027年到期的優先票據百分比
— — 253 11 
優先票據的溢價116 — — — 
發債成本(9)— — — 
總債務，淨額2,278 2,313 9,095 3,666 
減少長期債務的當前到期日，淨額— — (1,929)(1,929)
重新歸類為受損害的負債的較少金額— — (7,166)(1,737)
長期債務總額，淨額$2,278 $2,313 $— $— 
____________________________________________
(a)由於利率以現行市場利率為基礎，我們的退出信貸安排項下借款的賬面價值接近公允價值；因此，它們是第一級公允價值計量。對於所有其他債務，使用基於主要金融機構報價的市場方法來計量公允價值，這些報價是二級投入。
(b)2021年11月1日，我們收購了Vine的債務，包括6.752029年到期的優先票據的百分比。請參閲下面的進一步討論。

108
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切薩皮克能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
繼承人債務
我們的浮現後退出融資包括退出信貸安排，其中包括基於準備金的循環信貸安排和非循環貸款安排，以及票據。
退出信貸機構。於生效日期，根據該計劃的條款，本公司作為借款人訂立以儲備金為基礎的信貸協議(“信貸協議”)，提供以儲備金為基礎的信貸安排，初始借款基數為#美元。2.5十億美元。借款基數將每半年重新確定一次，時間為每年5月1日和11月1日左右。我們的借款基數在2021年10月得到確認，下一次預定的重新確定將在2022年5月1日左右。貸款人在退出信貸機制下最初選定的承諾總額為#美元。1.7530億美元的A批貸款和221提供全額資金的B批貸款100萬美元。
退出信貸安排規定了$200可用於簽發信用證的總承諾額的100萬美元。退出信貸工具根據我們的選擇，以ABR(備用基本利率)或LIBOR加上適用的保證金(從2.25–3.25ABR貸款年利率和3.25–4.25倫敦銀行同業拆息貸款的年利率，受1.00%LIBOR下限)，取決於當時正在使用的借款基數的百分比。A部分貸款到期三年在生效日期和B批貸款到期後四年在生效日期之後。如果沒有未償還的A批貸款，則可以償還B批貸款。
信貸協議載有財務契諾，要求本公司及其擔保人在綜合基礎上維持：(I)第一留置權槓桿比率不超過2.75至1：00，(二)總槓桿率不高於3.50至1：00；。(Iii)電流比率不少於1.00至1：00及(4)在任何時間有未償還的額外擔保債務，資產覆蓋率不得低於1.50至1：00，定義為PDP儲備的PV10至總擔保債務。 該公司擁有不是截至2021年12月31日的未償還額外擔保債務。
《信貸協議》還包含了習慣的肯定和否定契約，除其他外，包括遵守法律(包括環境法和反腐敗法)、提交季度和年度財務報表、開展業務、維護財產、維護保險、限制留置權的產生、負債、資產處置、根本改變、限制付款和其他習慣契約。
該公司須支付以下承諾費0.50A檔貸款的當前總承諾額中平均每日未使用部分的年利率。公司還被要求支付慣常的信用證和預付費用。
未償還的高級債券。2021年2月2日，切薩皮克託管發行有限責任公司，當時是該公司的間接全資子公司，發行了$5002026年發行的債券本金總額為百萬元5002029年發行的債券本金總額為百萬美元。這些票據包括一美元52百萬溢價以反映在出現之日的公允價值調整。
票據由本公司為退出信貸安排提供擔保的各附屬公司以優先無抵押基準提供擔保。
票據是根據發行人、擔保人和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司之間的一份日期為2021年2月5日的契約發行的。
該批債券的利息每半年支付一次，由二零二一年八月一日起，每半年支付一次，日期為每年二月一日及八月一日。
這些票據是公司的優先無擔保債務。因此，彼等(I)於所有現有及未來優先債務(包括退出信貸安排下的借款)享有同等的償付權；(Ii)實際上在償付權利上附屬於所有現有及未來有擔保債務(包括退出信貸安排下的債務)，但以擔保該等債務的抵押品價值為限；(Iii)在結構上從屬於不擔保債券的任何附屬公司及任何並非為票據提供擔保的附屬公司的任何實體的所有現有及未來債務及其他負債；及(Iv)優先於所有未來附屬債務的償付權。擔保人對票據的每一項擔保都是擔保人的一般無擔保優先債務。因此，擔保(I)與擔保人現有和未來的所有優先債務(包括擔保人在退出信貸機制下的債務擔保)具有同等的償債權利，(Ii)排在所有現有和未來的擔保債務之後。
109
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切薩皮克能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
該等擔保人，包括該擔保人在吾等退出信貸機制下的債務擔保，在該擔保人擔保該等有抵押債務的抵押品價值的範圍內，(Iii)在結構上從屬於該擔保人的任何未來附屬公司不擔保票據的所有債務及其他負債，及(Iv)優先於該擔保人的所有未來附屬債務的償付權。
Vine高級筆記
由於完成對Vine的收購，本公司及其若干附屬公司簽訂了一份補充契約，根據該契約，本公司承擔了Vine$的債務。950本金總額為百萬美元6.75%2029年到期的優先票據(“藤本票據”)根據日期為2021年4月7日的契約發行，受託人為全國協會威爾明頓信託基金(“藤本契約”)。葡萄藤筆記包括一美元71百萬溢價，以反映收購日的公允價值調整。
本公司及其某些附屬公司已同意擔保Vine Indenture項下的此類義務。此外，Vine的某些子公司與作為受託人的德意志銀行美國信託公司(“CHK Indenture”)簽訂了本公司現有契約的補充契約，日期為2021年2月5日，據此Vine的這些子公司已同意擔保CHK Indenture項下的義務。
葡萄債券的利息每半年支付一次，分別於每年的4月15日和10月15日支付給在緊接之前的4月1日和10月1日登記的持有人。我們的第一次利息支付將於2022年4月15日支付。
逐步淘汰倫敦銀行同業拆息
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)。ASU 2020-04的目的是提供可選的指導，以緩解全市場範圍內從銀行間同業拆借利率(從2021年12月31日起不再用於新貸款)轉向替代參考利率對財務報告的潛在影響。ASU 2020-04僅適用於引用基準參考利率的合同、套期保值關係、債務安排和其他交易，該基準參考利率預計將因參考匯率改革而終止。ASU 2020-04中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。本指引的採納不會對我們的綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。
第11章訴訟--前身債務
根據破產法第11章申請破產保護，對我們之前的某些有擔保和無擔保債務構成違約事件。由於破產法第11章的情況，這些債務工具項下到期的本金和利息立即到期並應支付。然而，《破產法》第362條禁止債權人因違約而採取任何行動。
截至2020年12月31日，在FLLO定期貸款、第二留置權票據和我們所有其他無擔保優先票據和可轉換優先票據項下的未償還本金重新歸類為負債，但在附帶的綜合資產負債表上須進行折衷。
我們的FLLO定期貸款、第二留置權票據以及無擔保優先和可轉換優先票據的協議包含關於違約時利息計算的條款。違約時，FLLO定期貸款的利率從LIBOR加8.00%至替代基本利率(ABR)(3.252020年第四季度的百分比)加適用利潤率(7.002020年前一時期第四季度的百分比)加2.00%。至於第二期留置權票據及所有其他無抵押優先及可轉換優先票據，在違約時利率維持不變。但是，除本金餘額外，還應計未付利息。在破產保護過程中，我們沒有支付或確認FLLO定期貸款、第二留置權票據或無擔保優先票據和可轉換優先票據的利息。
債務人佔有信貸協議
於二零二零年六月二十八日，於破產法第11章案件開始前，本公司根據呈請前循環信貸安排與若干貸款人(“新放債人”)及/或其聯屬公司訂立承諾書，向債務人提供本金總額高達約$2.104來自新貨幣貸款人的10億美元承諾和貸款。DIP貸款由本金總額最高可達$的新資金循環貸款組成。925100萬美元，其中包括一個最高可達5美元的子設施200百萬美元用於開立信用證，以及一美元1.179十億美元的定期貸款
110
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切薩皮克能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
反映了請願前循環信貸安排下未償還借款的一部分：(1)#美元925百萬元定期貸款反映了新放貸人根據現有循環信貸協議發放的未償還現有借款的一部分，以及(Ii)最高約為254百萬美元定期貸款反映了某些其他貸款人根據請願前循環信貸安排協議作出的未償還現有借款的一部分或彙總。這一美元750在整個破產法第11章的案件中，請願前循環信貸安排下未結清的未償還借款中，有100萬筆未結清，但應計利息的利率低於已結清的貸款。除其他事項外，DIP融資機制的收益用於請願後的週轉資本、允許的資本投資、一般公司用途、信用證、行政費用、保費、開支和第11章案例中預期交易的費用、支付法院批准的充分保護義務以及符合DIP融資機制的其他此類目的。在生效日期，DIP貸款機制終止，DIP貸款機制下的債務持有人收到了全額現金付款；如果DIP貸款機制下的貸款人也是退出信貸機制下的貸款人，則該貸款人允許的DIP債權首先以美元對美元的比率減少，並以截至生效日期其退出RBL貸款的金額償還。
2020年以前的債務發行和報廢
在2020年前一段時間內，我們回購了大約1美元160本金總額為百萬元的以下優先債券95100萬美元，並記錄了總計約$65百萬美元。
已購回的票據
6.6252020年到期的優先票據百分比
$32 
6.8752020年到期的優先票據百分比
20 
4.8752022年到期的優先票據百分比
66 
5.752023年到期的優先票據百分比
42 
總計$160 
2019年前身債務
2019年12月，我們簽訂了一項有保障的4.5-本金總額為$的一年期定期貸款安排1.510億美元，淨收益約為1.455十億美元。我們用所得款項淨額為我們的無抵押BVL優先票據的投標要約提供資金，並償還我們BVL循環信貸安排下的未償還金額。我們錄得的總淨收益約為$4與我們的BVL優先票據和BVL循環信貸安排的報廢相關的百萬美元。
我們私下協商了大約1美元的交易507年本金額百萬未償還優先票據235,563,519普通股和美元186本公司已發行的可轉換優先票據本金73,389,094普通股。我們錄得的總淨收益約為$64與交易所相關的百萬美元。
請願前循環信貸安排
我們的請願前循環信貸安排計劃於2023年9月到期，貸款人和借款基礎在該安排下的總承諾額為#美元。3.0十億美元。請願前循環信貸安排規定了手風琴功能，根據該功能，其下的承付款總額可增加到最多#美元。4.010億美元，取決於參與貸款人的協議和某些其他慣例條件。截至2020年12月31日，我們的未償還借款為1.929在我們的請願前循環信貸安排下使用了10億美元54百萬美元，用於各種信用證。
在我們的請願前循環信貸安排下的借款，根據我們的選擇，按另一種基本利率(ABR)或LIBOR計息，外加以下範圍內的適用保證金1.50%-2.50ABR貸款年利率和2.50%-3.50LIBOR貸款的年利率，取決於當時正在使用的借款基數的百分比。
我們的請願前循環信貸安排受到各種金融和其他契約的約束。請願前循環信貸安排的條款包括限制我們產生額外費用的能力的契諾。
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切薩皮克能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
債務、進行投資或貸款、產生留置權、完善合併和類似的根本性變革、進行限制性付款、對不受限制的子公司進行投資以及與聯屬公司進行交易。
7.或有事項和承付款
或有事件
第11章訴訟程序
破產法第11章案件的開始自動擱置了下述針對我們的訴訟和訴訟，以及尋求追回請願書前債務或對公司破產財產行使控制權的訴訟。破產法第11章案件中的計劃於2021年2月9日生效，規定了對針對公司破產財產的索賠的處理，包括在破產法第11章案件中尚未清償或解決的請願前債務。看見注2以獲取更多信息。
訴訟和監管程序
截至請願日，我們參與了多起訴訟和監管程序。其中許多訴訟還處於早期階段，許多訴訟尋求損害賠償和罰款，數額不詳。我們在訴訟和監管程序方面的總應計責任是根據具體情況確定的，是在考慮了其他因素後估計的可能損失，其中包括每個案件或程序的進展、我們的經驗和其他人在類似案件或程序中的經驗，以及法律顧問的意見和意見。在做出這些估計時需要做出重大判斷，我們的最終負債最終可能會有很大不同。
我們正在並預計將繼續參與與我們的業務運營相關的各種訴訟和糾紛，包括商業糾紛、人身傷害索賠、特許權使用費索賠、財產損失索賠和合同訴訟。大多數請願前法律程序已在《破產法》第11章案件中得到解決，或將在破產法院的索賠和解程序中得到解決。與此類請願前訴訟相關的任何允許的索賠將按照該計劃處理。
環境意外情況
石油和天然氣業務的性質給我們和我們的子公司帶來了一定的環境風險。我們實施了各種政策、計劃、程序、培訓和審計，以減少和減輕此類環境風險。我們在整個公司的基礎上進行定期審查，以評估我們環境風險概況的變化。環境準備金是為可能造成經濟損失並可合理估計的環境責任設立的。我們通過使用評估過程來管理我們在收購中的環境責任敞口，該過程旨在確定先前存在的污染或合規問題，並解決潛在的責任。根據確定的環境問題的程度，除其他事項外，我們可能會將某一物業排除在交易之外，要求賣方在收購中對該物業進行令我們滿意的補救，或同意承擔補救該物業的責任。
我們最近在俄克拉何馬州的眾多訴訟中被撤職，這些訴訟指控我們和其他公司從事導致地震的活動。這些訴訟要求對不動產和個人財產的損害、財產價值的減值、業務中斷造成的經濟損失、對財產的使用和享受的幹擾、煩惱和不便、人身傷害和精神痛苦進行賠償。此外，他們還要求償還保險費、懲罰性賠償、律師費、費用、費用和利息。與此類請願前訴訟相關的任何允許的索賠將按照該計劃處理。
其他事項
根據管理層目前的評估，我們認為，與我們的業務運營相關的任何未決或威脅的訴訟或糾紛都不可能對我們未來的綜合財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。然而，這類問題的最終解決可能超過應計金額，實際結果可能與管理層的估計大不相同。
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承付款
收集、加工和運輸協定
我們與中游服務公司和管道承運人簽訂了合同，承諾未來收集、加工和運輸石油、天然氣和天然氣，將我們的某些產品推向市場。在適當的情況下，營運權益所有人和特許權使用費權益擁有人將負責他們按比例分攤的這些費用。與收集、加工和運輸協議有關的承諾沒有作為債務記錄在隨附的綜合資產負債表中；但它們反映在我們對已探明儲量的估計中。
我們的收集、加工和運輸協議下的未貼現承諾總額，不包括工作利息和特許權使用費所有者的任何補償、第三方數量的信用或服務成本協議下的未來成本，如下：
繼任者
 十二月三十一日，
2021
2022$564 
2023500 
2024459 
2025356 
2026318 
2027 – 20361,631 
總計$3,828 
此外，我們還就特定種植面積範圍內的某些天然氣收集和相關服務簽訂了長期協議，以換取每年重新確定的基於服務成本的費用，或基於相對於預定數量交付的數量的分級費用。未來的收集費用可能會根據適用的協議而有所不同。
其他承諾
作為我們正常業務過程的一部分，我們簽訂各種協議，代表我們全資擁有的擔保子公司向第三方提供或以其他方式安排財務或履約保證。這些協議可能包括關於運營業績的未來付款義務或承諾，以有效保證我們子公司的未來業績。
關於收購和資產剝離，我們的購買和銷售協議一般為交易對手因賠償方違反陳述或擔保和/或其他特定事項而產生的責任提供賠償。這些賠償通常有一個單獨的期限，旨在保護當事人免受在訂立或完成特定交易時難以預測或無法量化的風險。對於石油和天然氣資產的剝離，我們的購買和銷售協議可能要求返還由於未治癒的所有權或環境缺陷而獲得的部分收益。
在執行我們的戰略優先事項時，我們產生了一些現金費用，包括合同終止費用、融資終止費用以及未使用的天然氣運輸和收集能力的費用。
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8.其他負債
截至2021年12月31日和2020年12月31日的其他流動負債詳情如下：
繼任者前身
2021年12月31日2020年12月31日
應付他人的收入和特許權使用費$617 $236 
應計鑽井和生產成本142 104 
應計套期保值成本113 7 
應計薪酬和福利91 59 
其他應計税項86 82 
經營租約29 24 
已收到共同利息預付款14 8 
債務和股權融資費— 69 
其他110 134 
其他流動負債總額$1,202 $723 


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9.租契
根據各種協議，我們是鑽機、壓縮機、車輛、辦公空間和氣體處理廠的承租人。截至2021年12月31日，這些租約的剩餘期限為一個月至三年。我們的某些租賃協議包括續簽租賃、提前終止租賃或在租賃結束時購買標的資產的選項。吾等於租賃開始日將租賃期確定為租約的不可撤銷期間，包括在吾等合理地確定行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。該公司的車輛是我們有理由肯定會行使的唯一具有續簽選擇權的租約。續訂反映在ROU資產和租賃負債餘額中。
我們的經營ROU資產計入其他長期資產，而經營租賃負債計入綜合資產負債表上的其他流動負債和其他長期負債。融資ROU資產反映在總財產和設備淨額中，而融資租賃負債則包括在合併資產負債表上的其他流動負債和其他長期負債中。
2021年11月1日，我們收購了Vine，作為收購價格分配的一部分，我們確認了額外的運營租賃負債$32百萬美元，以及相關的ROU資產為32與鑽井平臺租賃、辦公空間租賃和天然氣處理廠租賃有關的100萬美元。
2019年2月1日，我們收購了WildHorse，作為收購價格分配的一部分，我們確認了額外的運營租賃負債$40百萬美元，相關ROU資產為$38百萬美元，租賃獎勵為$2百萬美元與以下相關二辦公空間租賃、長期水力壓裂協議和其他設備租賃。關於我們的長期水力壓裂協議，我們做出了一項政策選擇，將租賃和非租賃組件視為單一租賃組件。所有這些收購的租約在我們的破產過程中都被批准拒絕，隨後從我們的資產負債表中刪除。
2018年，我們將全資子公司Midcon Compression，L.L.C.出售給第三方，隨後將某些天然氣壓縮機租回，以38月份。租賃一直作為融資租賃負債入賬，直到作為我們破產程序的一部分重新談判合同，合同的變化導致融資租賃於2021年3月重新分類為經營性租賃。
下表顯示了我們截至2021年12月31日和2020年12月31日的ROU資產和租賃負債。
繼任者前身
2021年12月31日2020年12月31日
 金融運營中金融運營中
ROU資產$— $38 $9 $29 
租賃負債：
流動租賃負債
$— $29 $9 $27 
長期租賃負債
— 9 — 2 
租賃總負債
— 38 9 29 
重新歸類為受損害的負債的較少金額— — (9)(5)
租賃負債總額，淨額$— $38 $— $24 
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合併財務報表附註--(續)
關於該公司的經營和融資租賃的其他信息如下：
繼任者前身
 2021年2月10日至2021年12月31日2021年1月1日至2021年2月9日截至2020年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度
租賃費：
ROU資產的攤銷$— $1 $9 $8 
租賃負債利息— — 1 2 
融資租賃成本
— 1 10 10 
經營租賃成本33 3 17 26 
短期租賃成本13 — 32 112 
總租賃成本
$46 $4 $59 $148 
其他信息：
融資租賃的經營性現金流出$— $— $1 $2 
經營性租賃的經營性現金流出$7 $— $9 $11 
投資經營租賃的現金流出$39 $3 $40 $127 
融資租賃產生的現金流出$— $1 $9 $8 
繼任者前身
2021年12月31日2020年12月31日
加權平均剩餘租賃期限-融資租賃不適用1.00年
加權平均剩餘租賃期限--經營租賃1.44年份1.12年份
加權平均貼現率-融資租賃不適用7.50 %
加權平均貼現率--經營租賃3.80 %6.46 %
經營租賃負債到期日分析如下：
繼任者
2021年12月31日
2022$29 
20238 
20241 
租賃付款總額
38 
扣除計入的利息— 
租賃負債現值
38 
較少的當前到期日(29)
租賃負債現值減去當期到期日
$9 

116
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
10.收入確認
下表顯示了所列期間按經營區域和產品類型分列的收入：
繼任者
2021年2月10日至2021年12月31日
油天然氣NGL總計
馬塞盧斯$— $1,370 $— $1,370 
海恩斯維爾— 998 — 998 
鷹福特1,354 179 179 1,712 
粉河流域202 75 44 321 
石油、天然氣和天然氣收入$1,556 $2,622 $223 $4,401 
營銷收入
$1,158 $908 $197 $2,263 
前身
2021年1月1日至2021年2月9日
油天然氣NGL總計
馬塞盧斯$— $119 $— $119 
海恩斯維爾— 53 — 53 
鷹福特159 17 17 193 
粉河流域20 7 6 33 
石油、天然氣和天然氣收入$179 $196 $23 $398 
營銷收入
$141 $78 $20 $239 
截至2020年12月31日的年度
 油天然氣NGL總計
馬塞盧斯$— $631 $— $631 
海恩斯維爾— 362 — 362 
鷹福特1,202 129 97 1,428 
粉河流域170 41 20 231 
中大陸55 25 13 93 
石油、天然氣和天然氣收入$1,427 $1,188 $130 $2,745 
與客户簽訂合同的營銷收入$1,195 $494 $110 $1,799 
其他營銷收入67 3 — 70 
營銷收入
$1,262 $497 $110 $1,869 
117
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切薩皮克能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
截至2019年12月31日的年度
 油天然氣NGL總計
馬塞盧斯$— $856 $— $856 
海恩斯維爾— 620 — 620 
鷹福特2,010 185 135 2,330 
粉河流域369 77 32 478 
中大陸164 44 25 233 
石油、天然氣和天然氣收入$2,543 $1,782 $192 $4,517 
與客户簽訂合同的營銷收入$2,473 $900 $246 $3,619 
其他營銷收入311 41 — 352 
營銷衍生品的損失— (4)— (4)
營銷收入
$2,784 $937 $246 $3,967 
應收帳款
截至2021年12月31日和2020年12月31日的應收賬款詳列如下：
繼任者前身
2021年12月31日2020年12月31日
石油、天然氣和天然氣銷售
$922 $589 
共同利息賬單
158 119 
其他
38 68 
壞賬準備
(3)(30)
應收賬款總額，淨額
$1,115 $746 
118
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切薩皮克能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
11.所得税
以下列出的每個期間的所得税支出(福利)的組成部分如下：
繼任者前身
2021年2月10日至2021年12月31日2021年1月1日至2021年2月9日截至2020年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度
當前
聯邦制$— $— $(3)$— 
狀態— — (6)(26)
現行所得税— — (9)(26)
延期
聯邦制(45)(54)— (297)
狀態(4)(3)(10)(8)
遞延所得税(49)(57)(10)(305)
總計$(49)$(57)$(19)$(331)
我們綜合經營報表中報告的所得税費用(福利)與使用聯邦法定税率計算的聯邦所得税費用(福利)不同，原因如下：
繼任者前身
2021年2月10日至2021年12月31日2021年1月1日至2021年2月9日截至2020年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度
按聯邦法定税率21%計算的所得税支出(福利)$188 $1,119 $(2,051)$(134)
州所得税(扣除聯邦所得税優惠後的淨額)(86)238 (41)(21)
因收購而部分釋放估值免税額(49)— — (314)
不包括收購影響的估值撥備變動(179)(1,191)2,010 114 
重組項目60 (173)41 — 
交易成本11 — — — 
消除累積的其他綜合收益中的滯留税收影響— (57)— — 
基於股權的薪酬(非公務員)— 7 10 4 
根據第162(M)條規定的人員薪酬限額2 — 9 3 
其他4 — 3 17 
總計$(49)$(57)$(19)$(331)
在考慮了收購Vine的影響後，我們增加了對路易斯安那州的州分攤的估計。這導致我們的州形象向更高的整體州税率轉變，因此，我們與該州相關的遞延税收資產增加，導致我們的州税收撥備中的遞延税收優惠。這一增長被我們估值免税額的增加完全抵消了。我們確認與重組項目有關的某些永久性賬面-税項差異，如債務清償處理的差異、與管理重組計劃相關的某些費用不可扣除的差異，以及對在可使用之前到期的遞延税項資產的調整。在後續期間，由於某些交易成本和其他合併後費用的不可抵扣，我們確認了差異。
119
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切薩皮克能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
我們重新評估了我們的遞延税項資產的變現能力，並繼續為聯邦和州的目的維持我們的遞延税項淨資產頭寸的全額估值準備金。在我們的估值免税額淨減少的部分中，1.19110億美元作為所得税優惠的一個組成部分反映在我們2021年前述期間的綜合業務報表中，以及#美元228百萬美元作為所得税優惠的一個組成部分反映在我們2021年後繼期的綜合經營報表中。
遞延所得税是為了反映資產和負債的計税基礎及其在財務報表中報告的金額的暫時性差異。構成我們遞延所得税的受税收影響的臨時差額、淨營業虧損結轉和超額業務利息費用結轉如下：
繼任者前身
十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
2020
遞延税項負債：
其他$(3)$(3)
遞延税項負債(3)(3)
遞延税項資產：
財產、廠房和設備340 907 
淨營業虧損結轉784 2,066 
債務的賬面價值31 48 
超額業務利息費用結轉684 293 
資產報廢債務86 34 
投資66 71 
應計負債38 288 
衍生工具289 53 
其他68 51 
遞延税項資產2,386 3,811 
估值免税額
(2,383)(3,808)
減值準備後的遞延税項資產3 3 
遞延税項淨負債$— $— 
截至2021年12月31日和2020年12月，我們的遞延税金資產為2.38610億美元3.81110億美元，我們有1美元的估值津貼2.38310億美元3.808分別為10億美元。估值免税額淨變動#美元1.425聯邦和州遞延税項資產均為10億美元，1.41910億美元作為所得税優惠的組成部分反映在綜合經營報表中，差額反映在股東權益的組成部分中。
120
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切薩皮克能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
當遞延税項資產的全部或部分利益極有可能無法實現時，將確認遞延税項資產的估值準備，包括NOL結轉和不允許的業務利息結轉。為了評估這種可能性，我們使用對我們未來應税收入的估計和判斷，並考慮產生該等應税收入的司法管轄區的税收後果，以確定是否需要估值免税額。這些證據可以包括我們目前的財務狀況，我們實際和預測的經營結果，現有應税暫時性差異的逆轉，税務籌劃戰略，以及我們行業當前和預測的商業經濟。管理層評估所有可獲得的證據，包括正面和負面的證據，以估計未來是否會產生足夠的應税收入來允許使用遞延税項資產。根據所有可獲得的正面和負面證據，包括對未來應税收入的預測，我們認為我們的遞延税項資產更有可能無法變現。因此，為聯邦和州目的，我們的遞延税項淨資產頭寸計入了全額估值備抵。一個重要的客觀可核實的負面證據包括前幾個季度發生的損失。本季度的税前賬面收入是積極證據的來源，但考慮到沒有連續多個季度賬面收入的趨勢，這些證據並不超過負面證據。如果未來的經營業績顯示出盈利的趨勢，可能會對其他證據給予額外的重視，例如未來對應税收入的預測。此外，未來的事件和新的證據, 例如，合併和變現最近收購的資產的利潤可能會導致對未來預測的重視程度增加，以及部分或全部遞延税項資產更有可能變現的結論。因此，我們認為有可能在可預見的將來釋放部分或全部估值免税額。
我們利用NOL結轉、不允許的業務利息結轉、税收抵免和可能的其他税收屬性來減少未來的應税收入和聯邦所得税的能力受到守則第382節的各種限制。如果涉及本公司股權的交易導致本公司股票的實益所有權在任何三年測試期內累計轉移超過50%(“所有權變更”)，則該等屬性的使用可能受到守則第382條規定的年度限制。
由於於2021年2月9日擺脱破產，該公司確實經歷了所有權變更。根據守則第382(L)(5)節，我們沒有資格獲得例外情況，因此根據守則第382(L)(6)節確定了年度限額，其依據是我們的股權在出現後的價值乘以所有權變更發生當月的調整後聯邦長期利率。每年限額的數額已計算為$。54根據2021年納税年度生效日期後部分的天數按比例分攤。該限制適用於我們的NOL結轉、不允許的業務利息結轉和一般業務信用，直到這些屬性到期或完全使用。由於吾等相信本公司於生效日期處於整體未實現內置虧損淨額，該限額亦適用於五年內發生的任何已確認內置虧損，但僅限於整體未實現內置虧損淨額。2021年發生的已確認的內在虧損包括我們的部分税收折舊、損耗和攤銷扣減，以及我們已實現的對衝損失的一部分。我們已經在2021納税年度產生了足夠的這些項目，因此不允許扣除未實現的內部淨虧損。因此，我們估計該公司對此類項目的扣除不會受到進一步的限制。一些州在經歷所有權變更時，對税收屬性的使用施加了類似的限制。
在破產法第11章的破產案例中，在破產後變現的債務收入(“債務收入”)的註銷可以從應納税所得額中剔除，但會導致税項屬性根據守則第108節的屬性減少和排序規則而減少。我們的Codi金額估計為$。510億美元，所有這些都將減少我們的NOL結轉。這一屬性減少發生在納税年度結束後，但我們已將此類減少的估計影響計入截至2021年12月31日的期末遞延税資產。由於第382條的限制，$593CODI減少後剩餘的數百萬聯邦NOL估計將在它們變得可用之前到期，因此已從我們的遞延税項資產中刪除。我們操作的州一般都有類似的屬性約簡規則和第382條限制，這會導致我們的某些州NOL結轉減少。
2021年11月1日，我們完成了對Vine的收購。出於聯邦所得税的目的，根據《準則》第368條，該交易符合免税合併的條件，因此，我們收購了Vine的資產和負債的結轉税基。遞延納税淨負債#美元49通過企業合併會計確定的百萬美元包括廠房、財產和設備的遞延税項負債總計#美元298100萬美元，部分被總計#美元的遞延税項資產所抵消249與聯邦NOL結轉、不允許的商業利息結轉和某些其他遞延税項資產有關的百萬美元。這些結轉受到第382條的基本年度限制，約為$2百萬美元。基本年度限額估計將在認可的頭五年增加。
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合併財務報表附註--(續)
內在收益約為1美元14每年百萬美元。我們決定，不需要對收購的任何個別遞延税項資產設立單獨的估值免税額。我們確定，已取得的遞延税項負債是釋放估值津貼的證據來源，因此#美元。49100萬美元被記錄為後續期間的税收優惠。
截至2021年12月31日，在考慮了上述每個事項後，聯邦NOL和超額商業利益屬性如下：
受第382條基本年度限制的屬性不受第382條限制的屬性
5400萬美元200萬美元
按到期年份劃分的淨營業虧損：
2037$858 $10 $— 
無限期地活着1,919 112 — 
聯邦淨營業虧損總額$2,777 $122 $— 
超額業務利息支出(無限期生活)$1,455 $58 $1,459 
我們得到了國家NOL結轉的大約$3.541十億美元。有幾個州採用了聯邦NOL結轉期，以便我們最近的州NOL不會過期。州NOL結轉受到聯邦第382條限制的分攤金額的限制。
確認和計量不確定税務頭寸的會計準則要求，在確認税務頭寸的任何好處之前，税務頭寸更有可能僅基於可持續的技術優點而滿足起徵點條件。還提供了關於不確定税務狀況的確認、分類和披露的指導意見。截至2021年12月31日和2020年12月31日，與NOL結轉相關的未確認税收優惠金額以及與不確定税收狀況相關的税收負債金額為$74其中，截至2021年12月31日和2020年12月31日，29100萬美元與預計不會收回的國家應收税款有關，其餘與NOL結轉有關。如果已識別，則$29在確定的不確定税收狀況中，有100萬將對實際税率產生影響。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們沒有與這些不確定的税收狀況相關的利息應計金額。我們確認與不確定的税收狀況相關的利息是利息支出的一個組成部分。與不確定的税收狀況有關的罰款，如果有的話，將記錄在其他費用中。$24州應收税金中有100萬涉及賓夕法尼亞州所得税的退款要求。2021年第四季度，一起與我們的索賠類似的法庭案件做出了有利於納税人的裁決。我們已經考慮了這一新信息，並決定我們對承認和衡量我們立場的評估沒有變化。如果國家用盡其上訴，使納税人最終獲勝，我們可能會成功地將這一先例應用於我們的索賠。因此，我們可能會在未來12個月內重新評估該退款要求，並確定其更有可能得到支持。如果發生這種情況，我們將記錄我們確定可能維持的金額的當期税收優惠和應收所得税。
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合併財務報表附註--(續)
未確認税收優惠的期初餘額和期末餘額的對賬如下：
繼任者前身
2021年2月10日至2021年12月31日2021年1月1日至2021年2月9日截至2020年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度
期初未確認的税收優惠$74 $74 $74 $79 
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額— — — — 
對前幾年税收狀況的補充— — — 27 
聚落— — — (32)
適用的訴訟時效到期— — — — 
減少前幾年的税收頭寸— — — — 
期末未確認的税收優惠$74 $74 $74 $74 
我們的聯邦和州所得税申報單受到聯邦和州税務機關的審查。2021年2月收到美國國税局通知，作為不變審計，WildHorse 2017聯邦所得税申報單的審查已經結束。我們2018年至2021年的納税年度仍然開放，供美國國税局審查，2019年1月1日至2019年2月1日的WildHorse 2018聯邦所得税報税表和WildHorse短期報税表也是如此。然而，某些較早的納税年度仍可根據其NOL結轉可供未來使用的程度進行調整。
此外，2018年至2021年的納税年度以及某些較早的年份仍可供國家税務機關審查。目前，幾個國家的考試正在進行中，各個年份。我們預計，任何聯邦或州審計的結果都不會對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響。
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12.權益
新普通股。
如中所討論的注2，在生效日期，我們發出了97,907,081新普通股股份，面值$0.01每股，向允許債權的持有人支付，並大約2,092,918根據該計劃，新普通股的股票被預留用於未來的分配。在2021年後繼期內，864,090發行預留股份是為了解決允許的無擔保債權。
如中所討論的注4，2021年11月1日，我們收購了Vine併發布了18,709,399新普通股的股份。
分紅
在2021年的後繼期，我們啟動了新的普通股年度股息，預計將按季度支付。下表彙總了我們在2021年後繼期的股息支付：
付款日期登記日期的股東股息支付每股收費率
June 10, 2021May 24, 2021$34 $0.34375 
2021年9月9日2021年8月24日33 $0.34375 
2021年12月9日2021年11月24日52 $0.43750 
已支付的股息總額$119 
認股權證
A類認股權證B類認股權證
C類認股權證(a)
截至2021年2月10日發佈11,111,111 12,345,679 9,768,527 
轉換為新普通股(b)
(254,259)(32,406)(10,603)
為一般無擔保債權發行— — 1,630,447 
截至2021年12月31日的未償還債務10,856,852 12,313,273 11,388,371 
_________________________________________
(a)截至2021年12月31日，我們擁有2,318,446保留的C類認股權證。
(b)截至2021年12月31日，我們發佈了188,292認股權證行使所產生的普通股。
A已在中討論注2，於生效日期，我們發行A類、B類及C類認股權證，每份認股權證初步可行使一股新普通股，初步行使價為$。27.63, $32.13及$36.18根據認股權證的條款作出調整。認股權證自生效日期起至2026年2月9日止可予行使。認股權證包含在發生任何股票拆分、反向股票拆分、重新分類、股票分紅或其他分配時的常規反稀釋調整。權證的行權價已調整，以防止因2021年12月9日季度股息分配的影響而稀釋權利，經調整的行權價為$27.08, $31.49、和$35.46分別為A類、B類和C類認股權證的每股。
第11章訴訟程序
當我們於2021年2月9日脱離破產法第11章時，注2、前任普通股和優先股根據該計劃被取消和釋放，但沒有收到任何因此而收回的款項。
非控制性權益
在2019年的前沿期和2020年的前沿期的部分時間裏，我們擁有23,750,000切薩皮克花崗巖洗滌信託基金(“信託基金”)的共同單位，代表51%的實益利息。我們確定信託基金是一家VIE，我們是主要受益人。因此，信託基金被包括在我們的合併財務報表中。在2020年前一段時間內，我們出售了我們在中大陸作業區的權益和我們在信託基金中擁有的單位。看見注4以供進一步討論。
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切薩皮克能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
13.基於股份的薪酬
如中所討論的注2，在生效日期，我們的前身普通股被註銷，新的普通股被髮行。因此，我們當時基於股份的薪酬獎勵也被取消，這導致在取消日確認與被取消的獎勵相關的任何以前未攤銷的費用。前任和後繼期的基於股份的薪酬不具有可比性。
繼任者股份薪酬
截至生效日期，董事會通過了2021年長期激勵計劃(LTIP)，其股份儲備相當於6,800,000新普通股的股份。LTIP規定向公司僱員和非僱員董事授予限制性股票單位、限制性股票獎勵、股票期權、股票增值權、業績獎勵和其他股票獎勵。
限制性股票單位。在2021年的後繼期，我們根據LTIP向僱員和非僱員董事授予限制性股票單位，這將授予超過三-年份和一-年期間。限制性股票單位的公允價值以授予之日我們普通股的收盤價為基礎，補償費用在必要的服務期內按比例確認。以下是未歸屬限制性股票單位的變化摘要：
 
未歸屬的
限售股單位		加權平均
授予日期
每股公允價值
(單位：千)
截至2021年2月10日未歸屬— $— 
授與 (a)
1,202 $52.60 
既得(a)
(377)$65.66 
被沒收(50)$44.37 
截至2021年12月31日未歸屬775 $46.77 
_________________________________________
(a)由於對Vine的收購，每個Vine限制性股票單位都被轉換為公司限制性股票單位。因此，大約4301000個藤本限制性股票單位被轉換為公司限制性股票單位，其中約375千户限售股加快推進。我們在合併的營業報表中確認了其他運營費用中的基於股份的加速薪酬支出。
在2021年後續期內歸屬的限制性股票單位的總內在價值約為$25百萬以歸屬時的股價計算。
截至2021年12月31日，大約有 $27百萬與未歸屬的限制性股票單位相關的未確認補償費用總額。預計費用將在加權平均期間內確認y 2.28好幾年了。
績效共享單位。在2021年的後繼期，我們向長期投資促進計劃下的高級管理層授予業績分享單位(PSU)，這通常將授予三-年限，並將以股份結算。業績標準包括股價障礙、總股東回報(TSR)和相對股東回報(RTSR)。股價障礙獎可能導致在0% - 100%的目標單位，以及TSR和RTSR獎勵可能導致以下總支出0% - 200目標單位的%。PSU的公允價值在授予日使用蒙特卡洛模擬進行計量，補償費用在必要的服務期內按比例確認，因為這些獎勵取決於服務和市場標準的組合。
下表列出了在對2021年批准的PSU進行估值時使用的假設：
125
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切薩皮克能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
假設股價關口TSR、RTSR
無風險利率0.30 %0.23 %
波動率68.4 %71.4 %
以下是未獲授權的PSU的變化摘要：
未歸屬業績份額單位加權平均
授予日期
每股公允價值
(單位：千)
截至2021年2月10日未歸屬— $— 
授與201 $64.41 
既得(9)$38.95 
被沒收(9)$55.42 
截至2021年12月31日未歸屬183 $66.12 
在2021年後繼期內歸屬的PSU的總內在價值約為$0.6百萬以歸屬時的股價計算。
自.起2021年12月31日，大約有y $10百萬與未歸屬PSU相關的未確認補償費用總額。預計費用將在加權平均期間內確認伊利2.44年份.
前任基於股份的薪酬
根據我們的長期激勵計劃，我們的前身基於股票的薪酬計劃包括授予員工的限制性股票、股票期權、PSU和現金限制性股票單位(“CRSU”)以及授予非僱員董事的限制性股票。限制性股票和股票期權是股權分類獎勵，PSU和CRSU是負債分類獎勵。
126
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限制性股票單位。我們將限制性股票單位授予員工和非員工董事。下表提供了與所列前一期間的限制性庫存單位活動有關的信息：
未歸屬的
限售股單位		加權平均
授予日期
每股公允價值
(單位：千)
截至2021年1月1日未歸屬1 $616.57 
授與— $— 
既得— $— 
被沒收/取消(1)$611.47 
截至2021年2月9日未歸屬— $— 
截至2020年1月1日未授權52 $709.85 
授與68 $60.00 
既得(21)$791.69 
被沒收(98)$243.13 
截至2020年12月31日未授權1 $616.57 
截至2019年1月1日未歸屬59 $886.20 
授與30 $530.44 
既得(30)$876.18 
被沒收(7)$744.74 
截至2019年12月31日未歸屬52 $709.85 
股票期權。在2020年前一段時間裏，我們向管理層成員授予了股票期權，這些期權在三-年期間。每個股票期權授予的行權價格等於我們普通股在授予日的收盤價。未平倉期權已到期七年了至十年自授予之日起生效。
我們利用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來衡量股票期權的公允價值。期權的預期壽命是用簡化方法確定的。波動率假設是基於切薩皮克股票在期權預期壽命內的平均歷史波動率進行估計的。無風險利率是根據授予期權時在期權預期壽命內有效的美國國債利率計算的。股息率是基於期權預期壽命內的年度股息率，並考慮到我們的股息政策。
127
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下表提供了與前述期間的股票期權活動相關的信息：
數量
股票
潛在的
選項
加權
平均值
每股行權價
加權
平均值
合同壽命(以年為單位)
集料
固有的
價值(a)
(單位：千)(百萬美元)
截至2021年1月1日的未償還款項20 $1,429.11 4.27$— 
授與— $— 
已鍛鍊
— $— $— 
過期
(1)$741.86 
被沒收/取消(19)$1,452.40 
截至2021年2月9日的未償還款項— $— — $— 
自2021年2月9日起可行使— $— — $— 
截至2020年1月1日的未償還債務90 $1,420.90 5.70$— 
授與— $— 
已鍛鍊
— $— $— 
過期
(23)$914.50 
被沒收
(47)$1,666.21 
截至2020年12月31日的未償還債務20 $1,429.11 4.27$— 
自2020年12月31日起可行使19 $1,439.55 4.35$— 
截至2019年1月1日未償還90 $1,440.18 7.15$— 
授與5 $594.00 
已鍛鍊
— $— $— 
過期
(2)$1,272.94 
被沒收
(3)$793.40 
截至2019年12月31日的未償還債務90 $1,420.90 5.70$— 
自2019年12月31日起可行使65 $1,656.14 4.86$— 
___________________________________________
(a)股票期權的內在價值是指當前市場價值或行使標的股票時的市場價值超過期權行權價格的金額。
限制性股票、股票期權和PSU薪酬。 在本報告所述期間，我們確認了與限制性股票、股票期權和PSU有關的以下補償成本(扣除實際沒收)：
繼任者前身
2021年2月10日至2021年12月31日2021年1月1日至2021年2月9日截至2020年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度
一般和行政費用$7 $3 $20 $26 
石油和天然氣性質2 — 1 2 
石油、天然氣和天然氣生產費用2 — 1 3 
勘探費— — — 1 
限制性股票、股票期權和PSU薪酬總額$11 $3 $22 $32 

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14.員工福利計劃
我們合格的401(K)利潤分享計劃(“401(K)計劃”)是切薩皮克能源公司儲蓄和激勵股票紅利計劃，該計劃向切薩皮克及其所有子公司的員工開放。符合條件的員工可以選擇通過自願繳納到他們的401(K)計劃賬户來推遲補償，但要受到計劃限制和美國國税局設定的限制。我們將員工的供款按美元進行匹配(以最高供款為限6員工基本工資和績效獎金的%)以現金支付。2021年4月，401(K)比賽從15%至6%。我們貢獻了$8百萬，$2百萬，$24百萬美元和美元29分別在2021年繼承期、2021年前沿期、2020年前沿期和2019年前沿期向401(K)計劃提供100萬美元。
15.衍生工具和套期保值活動
我們使用衍生工具來減少我們對未來大宗商品價格波動的風險敞口，並保護我們的預期運營現金流不受重大市場波動或波動的影響。我們所有的石油和天然氣衍生工具都是根據固定價格支付和浮動價格支付之間的差額進行淨結算的，因此產生了應付或來自交易對手的淨金額。無截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的未平倉石油和天然氣衍生品工具中有40%被指定用於對衝會計。
石油和天然氣衍生產品
截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的石油和天然氣衍生工具包括以下類型的工具：
•掉期：我們收到一個固定的價格，並向對衝商品的交易對手支付浮動的市場價格。為了換取我們某些掉期交易的更高固定價格，我們可能會出售看漲期權和掉期期權。
•選項：我們出售看漲期權，偶爾也會買入，以換取溢價。在結算時，如果市場價格超過看漲期權的固定價格，我們向交易對手支付賣出的看漲期權的超額部分，我們收到買入的看漲期權的超額部分。如果市場價格低於看漲期權的固定價格，任何一方都不需要支付任何款項。
•領子：這些工具包含固定的底價(看跌期權)和上限價格(看漲期權)。如果市場價超過看漲期權執行價或跌破看跌期權執行價，我們將收到固定價格並支付市場價。如果市場價格介於看跌期權和看漲期權執行價之間，任何一方都不需要支付任何款項。三方環包括我們出售額外的看跌期權，以換取更有利的看漲期權執行價。這消除了交易對手低於第二個看跌期權執行價的下行敞口。
•基差保護掉期：這些工具是保證從指定交割點到紐約商品交易所的固定價差的安排。我們收到固定差價，並向對衝商品的交易對手支付浮動的市場差價。
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我們的石油和天然氣衍生工具資產(負債)截至2021年12月31日和2020年12月31日的估計公允價值如下：
繼任者前身
 2021年12月31日2020年12月31日
名義體積公允價值名義體積公允價值
石油(MMBbl)：
固定價格掉期13 $(356)27 $(136)
基差保護掉期9 (2)7 (1)
總油量22 (358)34 (137)
天然氣(Bcf)：
固定價格掉期637 (675)728 10 
領子205 (82)53 8 
看漲期權18 (17)— — 
基差保護掉期252 (11)66 1 
天然氣總量1,112 (785)847 19 
總估計公允價值$(1,143)$(118)
我們已終止某些以前被指定為現金流量對衝的商品衍生品合約，其原始合同月尚未出現。見下文中的進一步討論衍生工具的影響--累計其他綜合收益(虧損).
衍生工具的影響--合併資產負債表
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日綜合資產負債表中包括的每一類衍生工具的公允價值和在同一交易對手淨額計算後的位置：
毛收入
公允價值
淨額
在
已整合
資產負債表
公允淨值
在
已整合
資產負債表
繼任者
截至2021年12月31日
商品合約：
短期衍生資產$56 $(51)$5 
短期衍生負債(950)51 (899)
長期衍生負債(249)— (249)
總衍生品$(1,143)$— $(1,143)
前身
截至2020年12月31日
商品合約：
短期衍生資產$84 $(65)$19 
長期衍生資產5 (5)— 
短期衍生負債(158)65 (93)
長期衍生負債(49)5 (44)
總衍生品$(118)$— $(118)
截至2021年12月31日和2020年，我們做到了不是我沒有這些衍生品的任何現金抵押品餘額。
130
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衍生工具的效力--合併經營報表
石油和天然氣衍生產品的組成如下：
 繼任者前身
 2021年2月10日至2021年12月31日2021年1月1日至2021年2月9日截至2020年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度
未指定石油和天然氣衍生品的收益(損失)$(1,127)$(379)$629 $40 
終止現金流對衝的損失— (3)(33)(35)
石油和天然氣衍生品總量$(1,127)$(382)$596 $5 
衍生工具的影響--累計其他綜合收益(虧損)
我們的合併股東權益表中與我們的現金流量對衝有關的累計其他全面收益(虧損)的變化對賬如下：
繼任者前身
2021年2月10日至2021年12月31日開始時間段
2021年1月1日至
2021年2月9日		截至2020年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度
在此之前
税收		之後
税收		在此之前
税收		之後
税收		在此之前
税收		之後
税收		在此之前
税收		之後
税收
期初餘額$— $— $(12)$45 $(45)$12 $(80)$(23)
虧損重新分類為收入— — 3 3 33 33 35 35 
重新開始調整— — 9 9 — — — — 
消除税收影響— — — (57)— — — — 
期末餘額$— $— $— $— $(12)$45 $(45)$12 
我們的累計其他全面虧損指與商品衍生合約相關的遞延虧損淨額，該等合約以前被指定為現金流量對衝，而原始合約月份尚未出現。剩餘的遞延損益應在原合同月份的收益中予以確認。在採用重新開始會計時，我們記錄了公允價值調整，以抵消與套期保值結算相關的累積其他全面收入，包括消除税收影響。看見注3關於重新開始會計調整的討論。
信用風險考量
我們的衍生品工具使我們面臨交易對手的信用風險。為降低這一風險，我們只與評級較高或被我們認為具有可接受的信用實力並被管理層認為是有能力和有競爭力的做市商的交易對手簽訂衍生品合同，我們試圖限制我們對任何單一交易對手不履行的風險敞口。截至2021年12月31日，我們的石油和天然氣衍生工具分佈在十交易對手。
套期保值安排
我們的某些對衝安排是與交易對手達成的，這些交易對手也是我們DIP信貸安排下的貸款人(或貸款人的關聯公司)。與這些交易對手訂立的合同由擔保請願前循環信貸安排的相同抵押品擔保。對手方的債務必須以下列方式擔保
131
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任何欠我們的按市值計價的金額超過規定門檻的現金或信用證。截至2021年12月31日，我們沒有任何現金或信用證作為我們大宗商品衍生品的抵押品。
公允價值
我們衍生品的公允價值基於第三方定價模型，該模型利用了公開市場上隨時可獲得的信息，如石油、天然氣和NGL遠期曲線和折扣率，或者可以從活躍的市場或經紀商報價中得到證實。將這些值與我們的交易對手給出的值進行比較，以確定合理性。由於我們的石油、天然氣和NGL衍生品不包括期權，因此通常沒有不可觀察到的投入，因此它們被歸類為2級。衍生品還面臨合同任何一方都無法履行其義務的風險。我們使用當前公佈的信用違約互換利率將不履行風險計入衍生品的估值中。到目前為止，這還沒有對我們的衍生品價值產生實質性影響。
下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日按公允價值經常性計量的金融資產(負債)的信息：
繼任者前身
重要的其他可觀察到的投入(第2級)十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
2020
衍生資產(負債)：
商品資產$56 $88 
商品負債(1,199)(206)
總衍生品$(1,143)$(118)

16.資本化探井成本
本報告期內我們的資本化探井成本的變化彙總如下。在確定已探明儲量之前增加的數額不包括在同一年度內資本化並隨後計入費用的金額。
繼任者前身
2021年2月10日至2021年12月31日2021年1月1日至2021年2月9日截至2020年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度
期初餘額$— $— $7 $36 
在確定已探明儲量之前增加的項目24 — — 7 
資產剝離和其他— — — (3)
對已證明性質的重新分類(10)— — (17)
計入勘探費— — (7)(16)
期末餘額$14 $— $— $7 
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，我們沒有暫停探井成本超過一年的項目。
132
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17.其他財產和設備
其他財產和設備
保留使用的其他財產和設備及其估計使用年限摘要如下：
繼任者前身
估計數
有用
生命
十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
2020
(單位：年)
建築物和改善措施$330 $1,038 
10 – 39
計算機設備87 356 
5
土地37 113 
砂礦2 81 
10 – 30
天然氣壓縮機(a)
— 36 
3 – 20
其他39 130 
5 – 20
其他財產和設備合計(按成本計算)
495 1,754 
減去：累計折舊
(26)(799)
其他財產和設備合計，淨額
$469 $955 
___________________________________________
(A)包括融資租賃項下資產#美元27百萬美元，減去累計折舊$18截至2020年12月31日。融資租賃項下資產的相關攤銷費用計入本公司合併經營報表的折舊、損耗和攤銷費用。作為我們破產程序的一部分，租賃合同進行了重新談判，合同的變化導致融資租賃於2021年3月重新分類為經營性租賃。
18.投資
FTS國際公司(紐約證券交易所代碼：FTSI)。在2019年的前一段時期，水力壓裂行業經歷了具有挑戰性的運營條件，導致我們在FTSI的投資的公允價值低於賬面價值#美元。65100萬美元，到年底仍低於這一數字。基於富時指數2019年的運營業績和富時指數的股價為美元。1.04截至2019年12月31日，我們確定公允價值的減少是非臨時性的，並確認了我們在FTSI的投資減值約1美元43百萬美元。
在2020年前一段時間，FTSI根據破產法第11章申請破產，我們確認了我們全部投資的減值23百萬美元。FTSI於2020年11月19日擺脱破產，此次重組導致我們在FTSI擁有的普通股從20%設置為小於2%。所有權比例的下降和重大影響力的喪失要求我們以公允價值衡量截至2020年12月31日的投資。
在2021年的後繼期，FTSI宣佈將以全現金交易的形式收購該公司，交易預計將於2022年完成。截至2021年12月31日，投資繼續按公允價值計量。
JWH Midstream LLC.在2019年的前身期間，關於收購WildHorse，我們獲得了50JWH Midstream LLC(“JWH”)的%會員權益。我們對仲量聯行的投資的賬面價值約為$，這筆投資被作為權益法投資入賬。17百萬美元。在2019年的前一段時間，我們支付了大約$7百萬美元終止我們在合作伙伴關係中的參與。這使我們免除了與該合資企業有關的任何未來債務，因此，我們減損了投資的全部價值，並確認了約#美元。242019年前一期間的減值支出為百萬美元。
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19.減值
石油和天然氣性質的減損
我們在本報告所述期間的石油和天然氣資產減值摘要如下：
繼任者前身
2021年2月10日至2021年12月31日2021年1月1日至2021年2月9日截至2020年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度
石油和天然氣性質的總減值$— $— $8,446 $8 
在2020年前一段期間，主要由於新冠肺炎和歐佩克+增產的綜合影響，原油需求下降，導致當時當前和隨後預期的長期原油和液化天然氣銷售價格下降。這些條件導致能源行業同行公司的市值縮水。我們認為，這些不利的市場狀況是對我們用於和支持我們業務的長期資產(包括已探明的石油和天然氣資產)以及我們的砂礦資產進行減值評估的觸發事件。
已探明的油氣性質
我們的減值測試包括第一步評估，以確定我們已探明的石油和天然氣資產的賬面淨值是否有望從估計的未貼現未來現金流中收回。
•我們使用管理層的假設和預期來計算我們長期資產的預期未貼現未來淨現金流量：(I)大宗商品價格，這是基於NYMEX條帶定價因通貨膨脹率而上升的；(Ii)差額定價調整；(Iii)運營成本；(Iv)資本投資計劃；(V)未來產量；以及(Vi)估計的已探明儲量。

•由於需求下降，石油價格出現了前所未有的波動，這導致我們依賴NYMEX條帶定價，這代表了一級投入。
我們在伊格爾福特、鮑德河盆地、中大陸和其他非核心作業區域的某些石油和天然氣資產未能通過第一步評估。對於這些資產，我們使用貼現現金流分析來估計公允價值。預期的未來現金流量淨額以11%，我們認為這代表了理論市場參與者的估計加權平均資本成本。根據我們的長期資產減值測試的第二步，我們確認了一美元8.44610億美元減值，因為截至2020年3月31日的賬面價值超過了估計的公允市場價值。
•與計算未來現金流量折現淨額相關的重要投入包括：(1)可採儲量、(2)生產率、(3)未來運營和開發成本、(4)經差額調整後的通貨膨脹率上升的未來商品價格以及(5)基於市場的加權平均資本成本。我們利用NYMEX的條帶定價，對差價進行了調整，以評估儲量。所使用的NYMEX條帶定價輸入被歸類為第一級公允價值假設，所有其他輸入被歸類為第三級公允價值假設。
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固定資產減值準備
按資產類別劃分的固定資產減值及其他費用在後繼期和前續期的摘要如下：
繼任者前身
2021年2月10日至2021年12月31日2021年1月1日至2021年2月9日截至2020年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度
砂礦$— $— $76 $— 
天然氣壓縮機— — 13 — 
建築物和土地— — — 1 
其他1 — — 2 
固定資產及其他資產減值總額$1 $— $89 $3 
在2020年前一段時期，我們錄得$76支持鷹福特作業區的砂礦資產減值100萬美元，用於資產的公允價值和賬面價值之間的差額以及13由於目前缺乏壓縮機市場，壓縮機庫存減值100萬美元。
20.勘探費
我們在後繼期和前續期的勘探費用摘要如下：
繼任者前身
2021年2月10日至2021年12月31日2021年1月1日至2021年2月9日截至2020年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度
未經證明的財產的減值$1 $2 $411 $32 
乾井費用1 — 7 25 
地質和地球物理費用及其他5 — 9 27 
勘探費
$7 $2 $427 $84 
未探明的石油及天然氣資產會定期評估減值，評估方法是考慮未來的鑽探及勘探計劃、勘探活動的結果、商品價格展望、計劃的未來銷售及全部或部分項目的到期。2020年度的勘探費用支出主要是由於未探明物業的非現金減值費用所致，主要是在伊格爾福特、海恩斯維爾、波德河盆地和中大陸作業區。2021年後續期、2021年前續期和2020年前續期的地質和地球物理費用減少是由於勘探地質和地球物理項目較少。
21.其他營業費用(收入)，淨額
在2021年的後續期間，我們確認了大約#美元59與我們收購Vine相關的成本，包括諮詢費、財務諮詢費和律師費。此外，我們確認了大約$36因收購Vine而產生的遣散費，其中包括15百萬美元的現金遣散費和21100萬美元的非現金遣散費，主要用於發行新普通股，以加速某些Vine限制性股票單位的獎勵。Vine的大多數高管和員工在收購之日被解僱。根據現有的僱傭協議，這些管理人員和僱員有權獲得遣散費。
135
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合併財務報表附註--(續)
在2020年前一段期間，我們終止了某些收集、加工和運輸合同，並確認了一筆非經常性美元80百萬與合同終止有關的費用。合同終止減少了大約#美元。169數以百萬計的未來承諾與收集、加工和運輸協議有關。此外，我們還確認了$9與砂礦庫存減值有關的費用百萬美元和#美元42主要與特許權使用費和解和其他法律事項有關的其他運營費用51來自VPP遞延收入攤銷的收入為百萬美元。於二零二零年前一段期間，我們出售了與我們的剩餘批量生產付款有關的資產，並解除了與產量交付義務相關的負債。
在2019年前一段期間，我們記錄了大約#美元37與我們收購WildHorse相關的成本，包括諮詢費、財務諮詢費、律師費以及差旅和住宿費用。此外，我們還記錄了大約$38因收購WildHorse而產生的百萬遣散費。WildHorse的大部分高管和員工在收購之日被解僱。根據現有的僱傭協議，這些管理人員和僱員有權獲得遣散費。
22.離職和其他離職費用
在2021年後繼期和2021年前續期，我們產生的費用約為$11百萬美元和美元22百萬美元，分別與某些員工的一次性離職福利有關。在2020年和2019年的前身期間，我們產生了大約#美元的費用44百萬美元和美元12百萬美元，分別與某些員工的一次性離職福利有關。
23.資產報廢債務
我們的資產報廢債務變化的組成部分如下：
繼任者前身
2021年2月10日至2021年12月31日2021年1月1日至2021年2月9日截至十二月三十一日止的年度：
2020
資產報廢債務，期初$241 $144 $211 
加法(a)
48 — 1 
修訂版本(b)
63 — (14)
定居點和處置(c)
(3)(1)(66)
吸積費用11 1 12 
重新開始會計核算的影響— 97 — 
資產報廢債務，期末360 241 144 
較小電流部分11 5 5 
資產報廢債務，長期$349 $236 $139 
___________________________________________
(A)在2021年後繼期內，約為#美元44新增的數百萬項與收購Vine有關。看見注4以進一步討論這些交易。
(B)修訂 主要是由於生產財產的估計成本和經濟壽命的變化而引起的負債現值的變化。
(C)在2020年前一期間，約為#美元49百萬美元和美元14分別與我們的中大陸和海恩斯維爾資產相關的處置。看見注4以進一步討論這些交易。
136
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
24.主要客户
在2021年的後續期間，向瓦萊羅能源公司的銷售和Energy Transfer原油營銷約佔14%和11分別佔總收入的%(套期保值影響前)。在2021年之前的期間，對瓦萊羅能源公司的銷售約佔19佔總收入的百分比(未計套期保值影響)。在2020年和2019年的前兩個期間，對瓦萊羅公司的銷售構成17%和12佔總收入的百分比(未計套期保值影響)。在2021年的後繼期或2021年、2020年或2019年的前沿期，沒有其他採購商的收入佔我們總收入的10%以上。
25.後續事件

2022年1月24日，切薩皮克公司達成最終協議，以#美元收購塔格山公司(以下簡稱“塔格山”)附屬公司持有的首席及相關非運營權益。2.0十億美元的現金和大約9.44百萬股普通股。酋長和塔格·希爾在賓夕法尼亞州東北部的馬塞盧斯頁巖擁有生產資產和優質鑽探地點的清單。交易的現金部分將由手頭的現金和我們的退出信貸安排提供資金。這筆交易還有待於慣例的成交條件，包括某些監管部門的批准，預計將在2022年第一季度末完成。2022年1月，我們宣佈打算將基本季度股息增加到$0.50從2022年第二季度開始的每股，反映了交易的現金流增加。

此外，2022年1月24日，切薩皮克公司簽署了一項協議，將其在懷俄明州的波德河流域資產出售給大陸資源公司(紐約證券交易所代碼：CLR)，價格約為美元450百萬現金。這筆交易受某些慣常成交條件的限制，預計將於2022年第一季度完成。在交易完成時，出售的淨收益將用於收購首席執行官的收購價。截至2021年12月31日，由於協議尚未最終敲定，且尚未獲得切薩皮克董事會的正式授權，鮑德河流域的資產未被歸類為持有待售資產。

137
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切薩皮克能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
關於石油、天然氣和天然氣生產活動的補充披露(未經審計)
淨資本化成本
與我們的石油、天然氣和天然氣生產活動相關的資本化成本摘要如下：
繼任者前身
十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
2020
石油、石油和天然氣屬性：
證明瞭$7,682 $25,734 
未經證實1,530 1,550 
總計9,212 27,284 
減少累計折舊、損耗和攤銷(882)(23,007)
淨資本化成本$8,330 $4,277 
截至2021年12月31日和2020年12月31日，未探明財產主要包括通過直接購買重大石油和天然氣財產權益獲得的租賃權。我們將繼續評估我們的未探明財產，雖然無法確定最終評估或處置財產的時間，但我們可以預期，我們未經生產持有的未探明財產的大部分將在未來五年轉移到攤銷基地。
石油和天然氣資產收購、勘探和開發所產生的成本
石油和天然氣財產購置、勘探和開發所發生的費用，包括資本化利息和資產報廢費用，摘要如下：
繼任者前身
2021年2月10日至2021年12月31日2021年1月1日至2021年2月9日截至2020年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度
物業收購(a):
已證明的性質$2,183 $— $3 $3,264 
未證明的性質1,121 — 6 792 
勘探成本31 — 8 42 
開發成本717 58 887 2,177 
已招致的費用$4,052 $58 $904 $6,275 
___________________________________________
(A)包括與我們在2021年收購Vine有關的已探明和未探明物業收購分別為21.81億美元和11.18億美元。
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切薩皮克能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
石油、天然氣和天然氣生產活動的運營結果
下表包括上述期間與我們的石油、天然氣和天然氣生產活動直接相關的收入和支出。它不包括任何利息成本或間接的一般和行政成本，因此不一定表明我們的石油、天然氣和NGL業務對綜合淨經營業績的貢獻。
繼任者前身
2021年2月10日至2021年12月31日2021年1月1日至2021年2月9日截至2020年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度
石油、天然氣和天然氣銷售$4,401 $398 $2,745 $4,517 
石油和天然氣衍生品和VPP收入(1,127)(382)652 68 
生產費用(297)(32)(373)(520)
收集、加工和運輸費用(780)(102)(1,082)(1,082)
遣散費和從價税(158)(18)(149)(224)
探索(7)(2)(427)(84)
損耗和折舊(882)(64)(1,014)(2,177)
資產報廢債務的增加(11)(1)(12)(11)
石油和天然氣性質的減值— — (8,446)(8)
推算所得税撥備(a)
(269)48 1,840 (125)
石油、天然氣和天然氣生產活動的經營結果$870 $(155)$(6,266)$354 
___________________________________________
(A)推算所得税撥備是假設性的(按法定税率計算)，釐定時並不考慮我們扣除一般及行政開支、利息成本及其他所得税抵免及扣減項目，亦不考慮假設的税項撥備(利益)是否應支付(應收)。
石油、天然氣和天然氣儲量
我們的石油工程師和獨立石油工程公司估計了截至2021年、2020年和2019年12月31日我們所有的已探明儲量。獨立石油工程公司拉羅什石油諮詢有限公司估計，截至2021年12月31日，我們估計的已探明儲量(按體積計算)總計為91%。
已探明的石油、天然氣和天然氣天然氣儲量是指，通過對地球科學和工程數據的分析，在提供經營權的合同到期之前，可以合理確定地估計石油、天然氣和天然氣的儲量是經濟上可生產的--從給定的日期起，從已知的儲集層，以及在現有的經濟條件、運營方法和政府法規下--除非有證據表明，無論是使用確定性方法還是概率方法進行估計，續期都是合理確定的。現有的經濟條件包括確定水庫經濟生產能力的價格和成本。根據準備金報告規則，價格是使用報告所涉期間結束日期之前12個月期間的平均價格計算的，確定為期間內每個月的月初1日價格的未加權算術平均數，除非價格是根據合同安排確定的，不包括根據未來條件增加的價格。開採碳氫化合物的項目必須已經開始，或者經營者必須合理地確定它將在合理的時間內開始該項目。被認為已探明的儲集層區域包括：(1)通過鑽探確定並受流體界面(如果有)限制的區域，以及(2)鄰近的未鑽探部分，根據現有的地球科學和工程數據，可以合理確定地判斷該儲集層是連續的，並含有經濟上可生產的石油或天然氣。在缺乏流體接觸數據的情況下，儲集層中已探明的數量受到油井滲透率中已知的最低碳氫化合物的限制，除非地球科學, 工程或性能數據和可靠的技術以合理的確定性建立了較低的聯繫。從鑽井的直接觀察已經確定了已知的最高石油海拔，並且存在
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補充資料-(續)
只有當地球科學、工程或性能數據和可靠的技術合理確定地建立了較高的聯繫時，才能將伴生天然氣蓋層、已探明石油儲量分配到儲集層結構較高的部分。在以下情況下，可通過應用改進的開採技術(包括但不限於注入流體)經濟地生產的儲量包括在以下情況下：(I)試點項目在油藏區域的成功測試，其物性不比整個油藏更有利，在油藏或類似油藏中安裝的程序的運行，或使用可靠技術的其他證據，證明瞭作為項目或方案基礎的工程分析的合理確定性；以及(Ii)項目已獲得包括政府實體在內的所有必要各方和實體的批准進行開發。
已開發的石油、天然氣和NGL儲量是任何類型的儲量，可通過現有設備和操作方法的現有油井進行開採，在這些油井中，啟動或恢復生產的成本與鑽探新油井的成本相比相對較低。
以下提供的我國石油、天然氣和天然氣儲量信息是按照美國證券交易委員會規定的規定提供的。我們的儲量估計一般基於對歷史產量趨勢的外推、類似性質的類比和體積計算。因此，隨着未來信息的獲得和大宗商品價格的變化，這些估計將發生變化。這些變化可能是實質性的，可能會在短期內發生。
以下是所列各期間估計儲備金變動情況的摘要：
油天然氣NGL總計
(MMbbl)(Bcf)(MMbbl)(Mmboe)
2021年12月31日
已探明儲量，期初(前身)161.3 3,530 52.0 802 
擴展、發現和其他添加41.0 1,744 16.9 348 
對先前估計數的修訂33.3 1,522 21.1 308 
生產(25.9)(807)(8.0)(168)
出售就地儲備— — — — 
購買就地儲備金— 1,835 — 306 
已探明儲量，期末(繼任者)209.7 7,824 82.0 1,596 
已探明的已開發儲量：
期初(前身)158.1 3,196 51.4 742 
期末(繼任者)165.7 4,246 61.7 935 
已探明的未開發儲量：
期初(前身)3.2 334 0.6 60 
期末(a) (繼任者)
44.0 3,578 20.3 661 
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補充資料-(續)
油天然氣NGL總計
(MMbbl)(Bcf)(MMbbl)(Mmboe)
2020年12月31日
已探明儲量，期初(前身)358.0 6,566 120.0 1,572 
擴展、發現和其他添加1.1 100 0.4 18 
對先前估計數的修訂(148.2)(2,326)(50.6)(586)
生產(37.3)(684)(11.3)(163)
出售就地儲備(12.3)(126)(6.5)(39)
購買就地儲備金— — — — 
已探明儲量，期末(前身)161.3 3,530 52.0 802 
已探明的已開發儲量：
期初(前身)201.4 3,377 82.1 846 
期末(前身)158.1 3,196 51.4 742 
已探明的未開發儲量：
期初(前身)156.6 3,189 37.9 726 
期末(a) (前身)
3.2 334 0.6 60 
2019年12月31日
已探明儲量，期初(前身)215.5 6,777 103.3 1,448 
擴展、發現和其他添加52.2 897 13.9 216 
對先前估計數的修訂(40.9)(516)(15.8)(143)
生產(43.0)(728)(12.3)(177)
出售就地儲備(1.8)(23)(1.4)(7)
購買就地儲備金176.0 159 32.3 235 
已探明儲量，期末(前身)358.0 6,566 120.0 1,572 
已探明的已開發儲量：
期初(前身)127.6 3,314 67.9 748 
期末(前身)201.4 3,377 82.1 846 
已探明的未開發儲量：
期初(前身)87.9 3,463 35.4 700 
期末(a) (前身)
156.6 3,189 37.9 726 
___________________________________________
(一)截至2021年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日，未發現5年及以上未發育的PUD。
在2021年間，我們收購了306 Mmboe，主要與收購Vine有關。我們在2021年2月9日從破產中恢復過來後，記錄了348 Mmboe的延期和發現，並確定了我們有能力在五年內為我們已探明儲量的開發提供資金。我們記錄了308毫米波音對先前估計的向上修正，其中214毫米波因橫向長度調整、性能和我們五年計劃的更新而向上修正，94毫米波因2021年石油、天然氣和天然氣價格上漲而向上修正。截至2021年12月31日，在基差調整之前，用於計算我們儲量的石油和天然氣價格分別為每桶66.56美元和3.60美元。
141
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切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
補充資料-(續)
在2020年內，我們記錄了18 Mmboe的延伸和發現，主要是在馬塞盧斯和海恩斯維爾，主要與成功鑽探的新油井增加有關。我們以大約1.36億美元的價格出售了39Mboe已探明儲量，主要是在中大陸。我們錄得586毫米波對先前估計的下調，其中423毫米波因考慮到持續的市場狀況而更新我們的五年發展計劃，以及我們在五年內為已探明儲量的開發提供資金的能力的不確定性而向下修正423毫米波，由於2020年石油、天然氣及天然氣價格下降而向下修正208毫米波及，以及由於持續的投資組合評估(包括業績調整)而向上修訂45毫米波。在基差調整之前，用於計算我們截至2020年12月31日的儲量的石油和天然氣價格分別為每桶39.57美元和1.98美元。
於2019年，我們收購了235 Mmboe，主要與收購WildHorse有關。我們記錄了216 Mmboe的延伸和發現，主要與Marcellus和Eagle Ford作業區未開發的油井增加有關。此外，由於2019年石油、天然氣和NGL價格下降，我們記錄了110 mm boe的向下修正，以及由於正在進行的投資組合評估(包括橫向長度調整、業績和我們五年發展計劃的更新)而向下修正33 mm boe。截至2019年12月31日，在基差調整之前，用於計算我們儲量的石油和天然氣價格分別為每桶55.69美元和2.58美元。
未來淨現金流量貼現的標準化計量
會計準則編纂專題932規定了計算未來淨現金流量及其與估計探明儲量相關的變化的標準化計量的準則。切薩皮克遵循了這些指導方針，下面將對其進行簡要討論。
截至2021年、2020年和2019年12月31日的未來現金流入和未來生產和開發成本，是通過將一年12個月的月初價格和年終成本的平均值與預計將生產的石油、天然氣和天然氣的數量相結合來確定的。未來的實際價格和成本可能會大大高於或低於所使用的價格和成本。就每一年度而言，根據該年度適用的經濟狀況的持續情況，估計已探明儲量的數量及預期未來生產期間的儲量。估計未來所得税按現行法定所得税率計算，包括考慮物業及相關結轉的現行課税基準，以產生永久性差額及税項抵免。由此產生的未來淨現金流量通過應用10%的年度貼現率減少到現值金額。
用於計算標準化計量的假設是財務會計準則委員會規定的假設，不一定反映我們對從這些準備金中獲得實際收入的預期，也不一定反映其現值。如前所述，儲備量估算過程中固有的限制同樣適用於標準計量計算，因為這些估計值反映了估值過程。
142
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切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
補充資料-(續)
以下摘要闡述了我們在標準化計量基礎上與已探明石油、天然氣和NGL儲量有關的未來淨現金流量：
截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
未來現金流入$33,700 
(a)
$8,247 
(b)
$29,857 
(c)
未來生產成本(6,735)(2,963)(6,956)
未來開發成本(3,687)(563)(5,757)
未來所得税規定(2,254)(9)(75)
未來淨現金流21,024 4,712 17,069 
10%折扣率的影響較小(8,737)(1,626)(8,069)
未來淨現金流量貼現的標準化計量$12,287 $3,086 $9,000 
___________________________________________
(A)在基差調整前，使用每桶石油66.56美元和每立方米天然氣3.60美元的價格計算。
(B)使用基差調整前每桶石油39.57美元和每立方米天然氣1.98美元的價格計算。
(C)使用基差調整前每桶石油55.69美元和每立方米天然氣2.58美元的價格計算。
折現未來淨現金流量的標準計量的主要變化來源如下：
截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
標準化計量，期初(a)
$3,086 $9,000 $9,495 
生產的石油和天然氣的銷售，扣除生產成本和收集、加工和運輸(b)
(3,414)(1,140)(2,691)
價格和生產成本的淨變動6,674 (5,576)(3,457)
生產和發現網絡的擴展和發現
開發成本
2,834 71 991 
估計未來開發成本的變化(459)1,933 366 
在此期間發生的先前估計的開發成本
130 665 775 
對先前數量估計數的修訂2,034 (1,839)(793)
購買就地儲備金2,807 — 3,435 
出售就地儲備— (112)(57)
折扣的增加309 902 953 
所得税淨變動(1,423)14 17 
生產率和其他方面的變化(291)(832)(34)
標準化計量、期末(a)
$12,287 $3,086 $9,000 
___________________________________________
(A)現金流量套期保值的影響沒有計入所列任何期間。
(B)不包括衍生工具的損益。
143
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補充資料-(續)
第九項。會計與財務信息披露的變更與分歧
不適用。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持披露控制和程序，旨在確保我們根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並確保此類信息被積累並傳達給管理層，包括我們的主要高管和主要財務官，以便及時決定所需披露的信息。
截至本報告所述期間結束時，我們在包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，根據交易所法案第13a-15(B)條對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，截至2021年12月31日，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
切薩皮克能源公司管理層有責任建立和保持對財務報告的充分內部控制(根據1934年證券交易法第13a-15(F)條的定義)。管理層利用了特雷德韋委員會贊助組織委員會內部控制--綜合框架(2013)對公司財務報告內部控制的有效性進行必要的評估。
管理層已對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估，並確定公司財務報告內部控制截至2021年12月31日有效。
管理層對截至2021年12月31日公司財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括對Vine Energy財務報告內部控制的評估，Vine Energy於2021年11月1日在一次業務合併中被收購。截至2021年12月31日，Vine Energy約佔我們合併總資產的20%，佔2021年2月10日至2021年12月31日期間我們綜合收入的約7%。
我們截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，如本報告所述。
Domeic J.Dell‘Osso，Jr.
Domeic J.Dell‘Osso，Jr.
總裁與首席執行官
/s/莫希特·辛格
莫希特·辛格
常務副總裁兼首席財務官
2022年2月24日
144
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
補充資料-(續)
項目9B。其他信息
不適用。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
第10項。董事、高管與公司治理
本公司高級管理人員的姓名及其截至本報告日期的年齡、職稱和履歷通過參考併入本報告第一部分第1項。本第10項要求的其他信息通過參考切薩皮克公司將於2022年5月2日之前根據1934年證券交易法下的一般規則和條例第14A條提交的最終委託書(“2022年委託書”)併入本文。
第11項。高管薪酬
本第11項所要求的信息通過引用2022年委託書併入本文。
第12項。某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
本第12項所要求的信息通過引用2022年委託書併入本文。
第13項。某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
本第13項所要求的信息通過引用2022年委託書併入本文。
第14項。首席會計師費用及服務
本項目14所要求的信息通過引用2022年委託書併入本文。
145
目錄
第四部分
第15項。展示和財務報表明細表
____________________________________________
(A)作為本報告的一部分，提交了以下財務報表、財務報表附表和證據：
1.財務報表。切薩皮克公司的合併財務報表載於本報告第二部分項目8。請參閲所附的財務報表索引。
2.財務報表明細表。沒有適用或要求的財務報表明細表。
3.陳列品。根據S-K條例第601項的要求，在《展品索引》中列出的展品以參考的方式存檔、提供或合併。
展品索引
  以引用方式併入 
展品
數
展品説明表格
美國證券交易委員會文件
數
展品提交日期
已提交或
配備傢俱
特此聲明
2.1
根據《破產法》第11章修訂的切薩皮克能源公司及其債務人附屬公司重組聯合計劃(確認令附件A)。
8-K001-137262.11/19/2021
2.2
切薩皮克能源公司、漢尼拔合併子公司、漢尼拔合併子公司、有限責任公司、Vine Energy Inc.和Vine Energy Holdings LLC之間的合併協議和計劃，日期為2021年8月10日。
8-K001-137262.18/11/21
3.1
第二次修訂和重新簽署切薩皮克能源公司註冊證書。
8-K001-137263.12/9/2021
3.2
第二，修訂和重新制定了切薩皮克能源公司的章程。
8-K001-137263.22/9/2021
3.3
切薩皮克能源公司B系列優先股註銷證書。
10-K001-137263.33/1/2021
4.1
證券説明。
8-A001-13726不適用2/9/2021
10.1
重組支持協議，日期為2020年6月28日。
8-K001-1372610.16/29/2020
10.2
支持承諾協議，日期為2020年6月28日(重組支持協議附件4)。
8-K001-1372610.16/29/2020
10.3
切薩皮克能源公司(Chesapeake Energy Corporation)作為借款人，三菱UFG聯合銀行(MUFG Union Bank，N.A.)作為行政代理，貸款人和其他當事人之間的信貸協議，日期為2021年2月9日。
8-K001-1372610.12/9/2021
10.4

切薩皮克能源公司和簽字方之間簽署的註冊權協議，日期為2021年2月9日。
8-K001-1372610.22/9/2021
10.5
切薩皮克能源公司和Equiniti信託公司之間的A類認股權證協議，日期為2021年2月9日。
8-K001-1372610.32/9/2021
146
目錄
10.6
切薩皮克能源公司和Equiniti信託公司之間的B類認股權證協議，日期為2021年2月9日。
8-K001-1372610.42/9/2021
10.7
切薩皮克能源公司和Equiniti信託公司之間的C類認股權證協議，日期為2021年2月9日。
8-K001-1372610.52/9/2021
10.8
彌償協議書格式。
8-K001-1372610.62/9/2021
10.9†
切薩皮克能源公司2021年長期激勵計劃。
8-K001-1372610.72/9/2021
10.10
購買協議日期為2021年2月2日，由切薩皮克託管發行商有限責任公司和高盛公司、加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司作為買方的代表簽署，購買協議的利率分別為2026年到期的5.5%優先債券和2029年到期的5.875%優先債券。
10-K001-1372610.103/1/2021
10.11
截至2021年2月5日，切薩皮克託管發行公司作為發行人、擔保人簽字人和德意志銀行美洲信託公司作為受託人的契約，2026年到期的5.5%優先債券和2029年到期的5.875%優先債券。
10-K001-1372610.113/1/2021
10.12
聯合協議，日期為2021年2月9日，由切薩皮克能源公司及其擔保人之間簽署，關於2026年到期的5.5%優先債券和2029年到期的5.875%優先債券。
10-K001-1372610.123/1/2021
10.13
第一補充契約，日期為2021年2月9日，由其擔保人切薩皮克能源公司和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司之間發行，2026年到期的優先債券利率為5.5%，2029年到期的優先債券利率為5.875%。
10-K001-1372610.133/1/2021
10.14†
切薩皮克能源公司2021年長期激勵計劃修正案。
8-K001-1372610.34/27/2021
10.15†
羅伯特·D·勞勒和切薩皮克能源公司之間的協議，日期為2021年4月27日。
8-K001-1372610.14/27/2021
10.16†
Michael Wichterich和Chesapeake Energy Corporation簽署的臨時首席執行官協議，日期為2021年4月27日。
8-K001-1372610.24/27/2021
10.17†
總裁/高級副總裁常務副總經理與切薩皮克能源公司的激勵協議格式。
10-K/A001-1372610.144/27/2021
10.18†
《2021年長期激勵計劃高管/員工限制性股票單位獎勵協議書》。
X
10.19†
非員工董事2021年長期激勵計劃限制性股票單位獎勵協議。
10-Q001-1372610.95/13/21
147
目錄
10.20
弗蘭克·J·帕特森和公司之間的協議，日期為2021年6月11日。
8-K001-1372610.16/11/21
10.21†
詹姆斯·R·韋伯和公司之間的協議，日期為2021年6月11日。
8-K001-1372610.26/11/21
10.22†
威廉·M·布爾格勒和本公司於2021年6月11日簽署的協議。
8-K001-1372610.36/11/21
10.23
日期為2021年6月11日的信貸協議的第一修正案，日期為2021年2月9日的切薩皮克能源公司作為借款人，三菱UFG聯合銀行作為行政代理，以及貸款人和其他當事人。
8-K001-1372610.16/14/21
10.24†
2021年長期激勵計劃績效份額單位獎勵(絕對TSR)形式
10-Q001-1372610.108/10/21
10.25†
2021年長期激勵計劃績效份額單位獎勵(相對TSR)形式
10-Q001-1372610.118/10/21
10.26†
與臨時首席執行官Michael A.Wichterich簽訂的業績份額單位獎勵協議，日期為2021年4月30日。
10-Q001-1372610.58/10/21
10.27
切薩皮克能源公司、Brix Investment LLC、Brix Investment II LLC、嘉實投資LLC、嘉實投資II LLC、Vine Investment LLC和Vine Investment II LLC之間的註冊權協議，日期為2021年8月10日
8-K001-1372610.18/11/21
10.28
合併支持協議，截至2021年8月10日，由切薩皮克能源公司、漢尼拔合併子公司、漢尼拔合併子公司、有限責任公司、Vine Energy公司和Vine Energy Inc.的股東簽署並在其中上市。
8-K001-1372610.28/11/21
10.29†
切薩皮克能源公司高管離職計劃
8-K001-1372610.110/12/21
10.30†
根據切薩皮克能源公司高管離職計劃的參與協議格式
8-K001-1372610.210/12/21
10.31†
Michael Wichterich和Chesapeake Energy Corporation之間的執行主席協議，日期為2021年10月11日
8-K001-1372610.410/12/21
10.32†
切薩皮克能源公司2021年長期激勵計劃第二修正案。
8-K001-1372610.310/12/21
10.33
切薩皮克能源公司作為借款人，三菱UFG銀行有限公司作為行政代理，三菱UFG聯合銀行作為抵押品代理，貸款人和其他當事人之間的信貸協議第二修正案，日期為2021年10月29日。
10-Q 001-1372610.1811/02/21
148
目錄
10.34
補充契約，日期為2021年11月2日，由切薩皮克能源公司作為擔保方，全國協會威爾明頓信託公司作為受託人。
8-K001-137264.111/02/21
10.35
補充契約，日期為2021年11月2日，由切薩皮克能源公司、其擔保方和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司之間發行。
8-K001-137264.211/02/21
10.36
Jan&Trevor Rees-Jones Revocable Trust、Rees-Jones Family Holdings，LP、首席E&D參與者LP和首席E&D(GP)LLC(統稱為賣方)和切薩皮克能源公司及其附屬公司之間的合夥權益購買協議，日期為2022年1月24日。
X
10.37
拉德勒2000有限合夥公司和作為賣方的塔格希爾公司與切薩皮克能源公司及其附屬公司簽訂的會員權益購買協議，日期為2022年1月24日。
X
10.38
拉德勒2000有限合夥公司和作為賣方的塔格希爾公司與切薩皮克能源公司及其附屬公司簽訂的會員權益購買協議，日期為2022年1月24日。
X
21
切薩皮克能源公司的子公司。
X
23.1
普華永道會計師事務所同意。
X
23.2
普華永道會計師事務所同意。
X
23.3
拉羅什石油顧問有限公司同意。
X
31.1
Domeic J.Dell‘Osso，Jr.，總裁和首席執行官，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條進行認證。
X
31.2
莫希特·辛格，執行副總裁總裁兼首席財務官，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節進行認證。
X
32.1
Domeic J.Dell‘Osso，Jr.，總裁和首席執行官，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條進行認證。
X
32.2
莫希特·辛格，執行副總裁總裁兼首席財務官，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條進行認證。
X
95.1
煤礦安全信息披露
X
99.1
拉羅什石油諮詢有限公司報告
X
101寸內聯XBRL實例文檔。X
149
目錄
101 SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔。X
101校準內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。X
101 DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。X
101實驗內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。X
101高級版內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。X
104封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
*
根據S-K規則第601(A)(5)項，已略去附表。註冊人特此承諾，應美國證券交易委員會的要求，提供任何遺漏時間表的補充副本。
†
管理合同或補償計劃或安排。
請注意：根據美國證券交易委員會的規則和條例，我們已將上述協議作為10-K表格年度報告的證物提交或納入作為參考。這些協議的提交是為了向投資者提供有關各自條款的信息。這些協議不打算提供有關切薩皮克能源公司或其業務或運營的任何其他事實信息。特別是，協議中包含的任何陳述、擔保和契諾中的斷言可能會受到與適用於投資者的信息不同的知識和重要性方面的限制，並可能受到未包括在證物中的保密披露時間表中的信息的限制。這些披露明細表可能包含對協議中規定的陳述、保證和契諾進行修改、限定和創建例外情況的信息。此外，協議中的某些陳述、保證和契諾可能被用於在當事人之間分擔風險，而不是將事項確定為事實。此外，有關陳述、保證和契諾標的的信息可能在各自的協議日期之後發生了變化，這些後續信息可能會也可能不會在我們的公開披露中得到充分反映。因此，投資者不應依賴協議中的陳述、保證和契諾作為切薩皮克能源公司或其業務或運營的實際情況的表徵。

第16項。表格10-K摘要
不適用。
150
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
切薩皮克能源公司
日期：2022年2月24日
發信人： Domeic J.Dell‘Osso，Jr.
  Domeic J.Dell‘Osso，Jr.
總裁與首席執行官
授權委託書
簽名如下的每個人組成並任命小Domeic J.Dell‘Osso，Jr.其真實及合法的事實受權人及代理人(具有完全的替代及再代位的權力)，以任何及所有身分，以其名義、地點及代以其任何及所有身分簽署本表格10-K年報的任何或所有修訂，並將該等修訂連同所有證物及與此有關的其他文件送交證券及交易事務監察委員會存檔，授予上述事實受權人及代理人完全權力及權限，以盡其可能或能親自作出的一切意圖及目的，在該處所內及有關處所內作出及作出每項必需及必需作出的作為及事情，特此批准並確認所有上述代理律師和代理人，以及他們中的每一人，或他們任何或全部的替代者，可以合法地作出或導致作出憑藉本條例作出的事情。
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
簽名容量日期
Domeic J.Dell‘Osso，Jr.
總裁與首席執行官
(首席行政主任)
2022年2月24日
Domeic J.Dell‘Osso，Jr.
/s/莫希特·辛格
總裁常務副總經理
和首席財務官
(首席財務官)
2022年2月24日
莫希特·辛格
格雷戈裏·M·拉爾森
總裁副主計長
(首席會計主任)
2022年2月24日
格雷戈裏·M·拉爾森
/s/Michael WICHTERICH董事局執行主席及主席2022年2月24日
邁克爾·威特里奇
//蒂莫西·S·鄧肯董事2022年2月24日
蒂莫西·S·鄧肯
本傑明·C·達斯特，IV董事2022年2月24日
本傑明·C·達斯特，IV
/莎拉·A·愛默生董事2022年2月24日
莎拉·A·愛默生
馬修·M·加拉格爾董事2022年2月24日
馬修·M·加拉格爾
/s/Brian Steck董事2022年2月24日
布萊恩·斯特克

151