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ostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberUS-GAAP：合格的計劃成員2021-01-012021-12-310001653477Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberUS-GAAP：合格的計劃成員2020-01-012020-12-310001653477Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberUS-GAAP：合格的計劃成員2019-01-012019-12-310001653477US-GAAP：不合格的計劃成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-12-310001653477US-GAAP：不合格的計劃成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310001653477US-GAAP：不合格的計劃成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310001653477US-GAAP：不合格的計劃成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-12-310001653477US-GAAP：不合格的計劃成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-12-310001653477US-GAAP：不合格的計劃成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-12-310001653477美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：現金和現金等價物成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001653477美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：現金和現金等價物成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001653477美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：共同基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001653477美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：共同基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001653477美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：平衡基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001653477美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：平衡基金成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001653477美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：其他投資成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001653477美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則：其他投資成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001653477美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001653477美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001653477美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001653477美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001653477美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001653477美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：現金和現金等價物成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001653477美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：現金和現金等價物成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001653477美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：共同基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001653477美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：共同基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001653477美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：平衡基金成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001653477美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：平衡基金成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001653477美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：其他投資成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001653477美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則：其他投資成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001653477美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001653477美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001653477美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001653477美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001653477美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001653477美國-公認會計準則：其他重組成員SRT：最小成員數2021-12-310001653477美國-公認會計準則：其他重組成員SRT：最大成員數2021-12-310001653477NGVT：非資本化成本成員SRT：最小成員數2021-12-310001653477NGVT：非資本化成本成員SRT：最大成員數2021-12-310001653477NGVT：己內酯收購成員2019-02-132019-02-130001653477NGVT：己內酯收購成員2019-01-012019-12-310001653477NGVT：己內酯收購成員2021-01-012021-12-310001653477NGVT：己內酯收購成員2020-01-012020-12-310001653477國家：GB2021-01-012021-12-310001653477NGVT：BASFLawsuitMembers2019-02-14NGVT：申請0001653477US-GAAP：SettledLitigationMembersNGVT：BASFLawsuitMembers2021-09-152021-09-1500016534772021-09-152021-09-1500016534772020-11-012020-11-300001653477SRT：北美成員2021-12-310001653477SRT：北美成員2020-12-310001653477SRT：亞洲太平洋地區成員2021-12-310001653477SRT：亞洲太平洋地區成員2020-12-310001653477美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2021-12-310001653477美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2020-12-310001653477SRT：南美成員2021-12-310001653477SRT：南美成員2020-12-310001653477美國公認會計準則：運營部門成員NGVT：PerformanceMaterialsMembers2021-12-310001653477美國公認會計準則：運營部門成員NGVT：PerformanceMaterialsMembers2020-12-310001653477美國公認會計準則：運營部門成員NGVT：PerformanceChemicals成員2021-12-310001653477美國公認會計準則：運營部門成員NGVT：PerformanceChemicals成員2020-12-310001653477美國公認會計準則：運營部門成員2021-12-310001653477美國公認會計準則：運營部門成員2020-12-310001653477美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2021-12-310001653477美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2020-12-310001653477US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-12-310001653477US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-01-012021-12-310001653477US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-12-310001653477Ngvt:SECSchedule1209AllowanceHeldToMaturityDebtSecuritiesCreditLossAllowanceMember2020-12-310001653477Ngvt:SECSchedule1209AllowanceHeldToMaturityDebtSecuritiesCreditLossAllowanceMember2021-01-012021-12-310001653477Ngvt:SECSchedule1209AllowanceHeldToMaturityDebtSecuritiesCreditLossAllowanceMember2021-12-310001653477Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-12-310001653477Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-01-012021-12-310001653477Us-gaap:Valuation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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_______________________________________________________________________ 
表格10-K
______________________________________________________________________________________________________
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2021 
 或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
佣金文件編號001-37586
__________________________________________________________________________
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1653477/000165347722000008/ngvt-20211231_g1.jpg
英傑維提公司
(註冊人在其章程中指定的確切名稱)
_________________________________________________________________________ 
特拉華州47-4027764
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
奧希爾大道4920號套房400北查爾斯頓南卡羅來納州29405
(主要執行辦公室地址)(郵政編碼)
843-740-2300
(註冊人電話號碼)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題：交易代碼在其註冊的每個交易所的名稱：
普通股(面值0.01美元)NGVT紐約證券交易所
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。
是x 不是o

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。
是o 不是x

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
                                             是  x No o 
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有)，根據S-T條例(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個交互數據文件。
是  x No o 
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。(勾選一項)：
大型加速文件服務器
x
加速文件管理器
  o
非加速文件服務器
  o
規模較小的報告公司
  o
新興成長型公司
  o
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
    o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
                            ☒ 
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ 不是  x
在…2021年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的普通股總市值為$3,236,560,518。非聯營公司持有的市值不包括註冊人執行人員和董事持有的那些股份的價值。
註冊人有39,000,200普通股，面值0.01美元，於2022年2月21日發行。
引用成立為法團的文件
本公司最終的2022年年會委託書的部分內容通過引用併入本報告的第三部分。




Ingevity公司
表格10-K
索引
頁碼
前瞻性陳述
3
第一部分
4
項目1.業務
4
第1A項。風險因素
13
項目1B。未解決的員工意見
22
項目2.財產
23
項目3.法律訴訟
23
項目4.礦山安全信息披露
23
關於我們的執行官員的信息
24
第II部
25
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
25
第六項。[已保留]
26
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
26
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
40
項目8.財務報表和補充數據
42
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
95
第9A項。控制和程序
95
項目9B。其他信息
95
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
95
第三部分
96
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
96
項目11.高管薪酬
96
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
96
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
97
項目14.主要會計費用和服務
97
第四部分
98
項目15.證物和財務報表附表
98
項目16.表格10-K摘要
103
簽名
104


2


關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份Form 10-K年度報告包含1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)和1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，這些陳述反映了我們目前對未來事件和財務表現的預期、信念、計劃或預測。 前瞻性陳述的特點通常是“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“將會”、“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“目標”、“前景”、“潛在”和“預測”等含義相似的詞語和短語。
就其性質而言，這些陳述涉及某些估計、預期、預測、預測和假設，並受到各種風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性很難預測，而且往往超出我們的控制。 這些風險和不確定性可能，而且往往確實會導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果大相徑庭。 因此，提醒讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述。任何前瞻性陳述都是以我們目前掌握的信息為基礎的，並且只在發表之日發表。 我們沒有責任也沒有義務更新任何前瞻性聲明，以反映聲明發表後發生的事態發展。
可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中顯示的結果大不相同的風險和不確定因素可能包括在前瞻性陳述中。 其他此類風險和不確定性包括但不限於項目1A中討論的風險和不確定性。本報告中的風險因素，以及以下因素：
•新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的不良影響；
•我們可能受到非我們所能控制的全球經濟和金融狀況的不利影響，包括通貨膨脹；
•我們面臨與我們的國際銷售和運營相關的風險；
•汽車市場的不利條件已經並可能繼續對我們的汽車碳產品的需求產生負面影響；
•我們面臨着來自替代產品、新技術和新的或新興競爭對手的競爭；
•如果不在全球範圍內採用更嚴格的空氣質量標準，我們的增長可能會受到影響；
•我們可能會受到政府基礎設施支出減少的不利影響；
•週期性終端市場的不利條件可能會對我們產品的需求產生不利影響；
•我們的高性能化學品部門高度依賴原油(“CTO”)，這是供應有限的，並受到價格上漲的影響，我們可能無法通過；
•無法獲得足夠的CTO和我們所依賴的其他原材料，將影響我們生產產品的能力；
•我們的工程聚合物產品線可能會受到英國退出歐盟的不利影響；
•無法進行或有效整合未來的收購可能會對我們的業績產生負面影響；
•我們依賴第三方在我們的幾個設施中提供某些關鍵運營服務；
•我們可能會繼續受到供應鏈中斷的不利影響；
•發生自然災害和極端天氣或其他意想不到的問題，如勞動困難(包括停工)、設備故障或計劃外維護和維修，可能導致不同持續時間的運營中斷；
•我們依賴於吸引和留住關鍵人員；
•我們依賴於某些大客户；
•我們可能會不時地參與與我們的知識產權相關的法律訴訟；
•如果我們不能保護我們的知識產權和其他專有信息，我們可能會失去顯著的競爭優勢；
•信息技術安全漏洞和其他幹擾；
•設計或實施我們新的企業資源規劃系統的複雜性；
•政府政策和條例，包括但不限於影響環境、氣候變化、税收政策、關税和化學工業的政策和條例；以及
•與化學或其他製造過程相關的環境破壞或人身傷害引起的訴訟造成的損失。


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第一部分
項目1.業務
一般信息
Ingevity提供淨化、保護和改善我們周圍世界的產品和技術。通過一支才華橫溢、經驗豐富的多元化團隊，我們開發、製造解決方案並將其推向市場，這些解決方案大多來自可再生資源，並幫助客户解決複雜問題，同時使世界更可持續發展。我們的產品用於各種要求苛刻的應用，包括減少汽油蒸汽排放的汽車零部件、瀝青鋪裝、石油勘探和生產、農用化學品、粘合劑、潤滑劑、出版物油墨、塗料、彈性體和生物塑料。我們在兩個報告部門開展業務：性能材料和性能化學品。
在本10-K表格年度報告中，除文意另有説明或指示外，“Ingevity”、“公司”、“我們”或“我們”是指Ingevity公司及其合併子公司及其前身。
我們的業務起源於1964年，作為我們的前母公司WestVaco Corporation的一部分，我們作為WestVaco Corporation及其後繼者(包括MeadWestVaco Corporation和WestRock Company(“WestRock”))的一個部門運營，直到我們於2016年5月從WestRock分離(“分離”)。我們的普通股於2016年5月在紐約證券交易所開始“常規”交易，交易代碼為“NGVT”。
我們的主要行政辦公室位於南卡羅來納州北查爾斯頓奧希爾大道4920O‘Hear Avenue，Suite400，郵編：29405。Ingevity在www.ingevity.com上有一個網站。我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的文件，包括我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對該等報告的任何修訂，在向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交給SEC後，在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費提供。我們還使用我們的網站發佈對投資者可能重要的其他信息，如向分析師介紹情況。我們網站中包含或與之相關的信息不會以引用方式併入本Form 10-K年度報告中。我們向美國證券交易委員會提交的報告也可以在www.sec.gov上查看。
下表按細分市場説明瞭我們的產品線和主要最終用途，以及2021財年我們按細分市場劃分的收入。有關我們在美國和海外業務的更多信息，請參閲本表格10-K中包含的合併財務報表附註4和19。
性能材料高性能化學品
產品線路面技術工業專業課工程聚合物
主要終端用途汽油蒸氣排放控制

食品、水、飲料和化學品的淨化

温拌瀝青混合料

路面養護

路面重建和再生利用

 		粘合劑

農用化學品

潤滑劑

印刷油墨

工業中間體

油田		塗料

樹脂

彈性體

粘合劑

生物塑料

醫療器械
2021年收入5.168億美元8.747億美元





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政府規章
我們的製造業務受到政府和其他監管機構的監管，這些監管機構對我們的業務擁有管轄權。這些條例包括關於向環境排放物質、處理、儲存、運輸、處置和清理化學品和廢物的條例，以及其他與環境保護有關的條例，以及其他業務條例，如美國的《職業安全與健康法案》和《有毒物質控制法》，以及歐洲、英國和其他國家的《化學品註冊、評估和授權指令》或《REACH指令》。無法確切地量化遵守這些規定可能對Ingevity的資本支出、收益或競爭地位產生的重大影響，但我們目前預計這種遵守不會對上述任何方面產生重大不利影響。環境和其他條例以及相關的法律程序有可能涉及鉅額費用和對英年華的責任。
I知識產權
知識產權，包括專利、嚴密保護的商業祕密和高度專有的製造技術，以及其他專有權利，是保持我們的技術領先地位和競爭優勢的關鍵部分。我們的業務戰略包括在適合專有開發的情況下提交專利和商標申請，以及保護我們的商業祕密。我們積極創造、保護和執行我們的知識產權。我們正在為我們的性能材料業務申請並獲得產品和工藝開發的專利，我們認為這些專利既新穎又符合發動機技術發展的趨勢。我們的Evotherm®温拌瀝青技術得到了眾多全球專利的支持。此外，我們的己內酯和相關技術得到了眾多全球專利和商標以及專有製造和技術訣竅的支持。我們的專利和商標提供的保護因國家、範圍和覆蓋範圍以及可獲得的法律補救措施而異。雖然我們的知識產權作為一個整體對業務是重要的，但沒有個別專利或商標的損失可能會對業務產生實質性的不利影響。
2018年7月19日，Ingevity向美國特拉華州地區法院(以下簡稱特拉華州地方法院)提起訴訟，指控巴斯夫侵犯了Ingevity用於控制汽車汽油蒸汽排放的氣罐系統專利(美國專利號：RE38844)(“844專利”)。2019年2月14日，巴斯夫在特拉華州的訴訟中對Ingevity提起反訴，指控兩起違反美國反壟斷法的索賠(一起涉及排他性交易，另一起涉及搭售)，以及一項對巴斯夫與一名巴斯夫客户之間所謂的潛在商業關係的侵權幹擾索賠(以下簡稱巴斯夫反訴)。巴斯夫的反訴涉及Ingevity對844專利的執行，以及Ingevity與其燃料蒸汽罐蜂巢客户簽訂的幾項供應協議。美國地區法院於2020年11月18日駁回了Ingevity的專利侵權指控，該案於2021年9月進入巴斯夫反訴的審判階段。
2021年9月15日，特拉華州訴訟中的一個陪審團就巴斯夫的反訴做出了有利於巴斯夫的裁決，並判給巴斯夫約2830萬美元的損害賠償金，根據美國反壟斷法，當法院作出判決時，賠償金額將增加兩倍，達到約8500萬美元。此外，巴斯夫可能會要求判決前和判決後的利息以及律師費和費用，這些都是他們在未來某個日期必須支持的金額。
我們不同意判決，包括法院的法律適用情況，我們打算在特拉華州程序審判後簡報階段和必要時在上訴中尋求作為法律事項作出判決。此外，我們打算挑戰美國地區法院2020年11月駁回我們對巴斯夫的專利侵權索賠。Ingevity相信其知識產權的實力和其地位的可取之處，並打算在特拉華州的訴訟中尋求所有可用的法律救濟，以挑戰這些結果。這些問題的最終解決可能需要18個月的時間。
季節性
有包括全球氣候和天氣條件在內的各種季節性因素會影響我們的業務，儘管目前沒有任何因素對我們的財務業績產生實質性影響，除了路面技術產品線，該產品線大約70%至75%的收入來自4月至9月。從供應的角度來看，通過季節前庫存建立和全年積極的庫存管理，這種季節性得到了有效管理。
能量
我們的製造過程需要大量的能源。我們依賴天然氣為我們的化學精煉廠和活性碳工廠的流程提供燃料。儘管我們認為目前我們有一個穩定的自然
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對於我們運營的天然氣供應和基礎設施，我們受到天然氣市場價格波動的影響。我們訂立若干衍生金融工具，以減輕市場價格的預期波動，以及天然氣購買價格變動對盈利和現金流的影響。我們所有的製造過程也消耗了大量的電力。這些設施都位於受監管的服務區，這些服務區具有穩定的費率結構和可靠的電力供應。
利用可持續發展
在我們的高性能化學品和高性能材料產品組合中，我們在可再生材料產品的增值和衍生技術方面處於領先地位，這些技術在使用過程中帶來了理想的環境效益。為了製造我們的大多數化學品，我們從鬆樹和硬木鋸末(木材、造紙和傢俱製造行業的聯合產品)中提取粗高油，並將其轉化為對客户、環境和社會有益的產品。
對於我們的高性能化學品部門中基於己內酯的產品--儘管源自傳統原料--這些解決方案在最終使用市場中實現了性能屬性，直接幫助客户和消費者實現可持續發展目標。基於CAPA的技術的卓越耐用性延長了產品壽命，並有助於使材料完全可生物降解。
簡而言之：Ingevity的產品幫助客户減少對生態的影響。我們的瀝青乳化劑支持路面回收，可重複使用高達100%的現有材料，從而創造出更持久的道路。我們的汽車活性碳產品通過每天回收800萬加侖汽油來改善我們呼吸的空氣。我們的潤滑劑技術可延長刀具壽命並簡化配方。我們的替代燃料汽車技術可以使用可再生天然氣作為皮卡的燃料。
我們的業務建立在我們能夠最大限度地提高材料在其生命週期中的價值和效用的能力之上，我們將通過未來的收購和新產品開發繼續增強這一價值主張。
人力資本管理
人才
我們的員工對我們的成功至關重要，我們努力提供一個安全、有回報和尊重的工作場所，讓我們的員工有機會追求基於技能、表現和潛力的職業道路。Ingevity依賴於我們才華橫溢的生產工人，他們是確保安全和成功運營的關鍵，也依賴於工程、技術、銷售和應用專家，以及經驗豐富的行業專業人員，他們對我們的成功不可或缺。此外，我們依靠高級管理層來制定和執行我們的業務戰略。我們的成功在一定程度上取決於我們吸引、留住和激勵這些關鍵表演者的能力。如果我們不能吸引和留住做出重大貢獻的個人，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們目前約有1,850名員工，其中約75%在美國受僱。我們約19%的員工由國內(即美國)代表。各種集體談判協議(“CBA”)下的工會。我們根據協議的到期日和法定要求，不時與工會就新的CBA進行談判。我們認為我們與所有受薪、工會小時工和非小時工的關係是積極和合作的。
2021年第二季度，在我們位於阿肯色州克羅塞特的高性能化學品製造廠，國際機械師和航空航天工人工會(IAM)AFL-CIO Local 1362批准了一項為期三年的CBA，將於2024年3月1日到期。此外，在2021年第二季度，在我們弗吉尼亞州科温頓的高性能材料製造廠，國際電氣工人兄弟會(IBEW)AFL-CIO地方工會464批准了一項為期四年的CBA，將於2025年1月15日到期。
此外，在我們位於弗吉尼亞州科温頓的高性能材料製造廠，CBA與科文頓造紙工人工會(隸屬於西部紙漿和造紙工人協會(AWPPW)Local 675)的合同已於2021年12月1日到期。本公司和科文頓AWPPW於2021年11月開始合同談判，雙方繼續在到期的CBA下運營，同時續簽合同的談判仍在繼續。
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多樣性、公平性和包容性
2021年，我們迎來了新的首席多樣性、公平和包容性幹事(CDEIO)。設立CDEIO角色是我們努力培養多樣性、公平和包容性(DEI)以及公司獨特歸屬感的重要一步，所有這些都增強了我們實現淨化、保護和提升世界的使命的能力。孵化不同的人才將使我們能夠利用不同的洞察力來推動創新併為客户創造價值。
在過去的一年裏，我們通過不同的候選人名單、不同的面試團隊和不分性別的工作描述，增加了對不同人才的招聘，確保了我們的社區能夠生活、學習和賺錢。我們新的多元化招聘戰略專注於確保每個人都有公平的經歷，通過Dei計劃使我們的人才渠道多樣化，並加強戰略多元化合作夥伴關係。我們正與全國黑人工程師協會(NSBE)、全國黑人MBA協會、女性工程師協會(SWE)、西班牙裔工程師協會(SHPE)、亞洲科學家和工程師協會(SASE)、專注于軍事徵兵的企業灰色組織和歷史上的黑人學院和大學等組織合作，以擴大我們的候選人人才庫。
更多元化的領導層繼續對我們的增長和成功產生積極影響。今天，我們的董事會中有38%是女性，13%是種族和民族多元化，我們的高管團隊有29%是女性領導，14%是種族和民族多元化。我們的婦女網絡員工資源小組(ERG)是建立社區、支持個人和職業發展以及加強我們內部和外部業務影響力的催化劑。我們最近還推出了兩個新的ERG，以支持我們的黑人和西班牙裔員工。ERGS旨在通過促進積極和包容的員工體驗來促進多樣化、包容性的工作場所。
績效管理
我們全面評估員工的績效，着眼於員工相對於目標和直接貢獻的進展情況，以及他們對業務的影響程度。這些成就包括支持團隊、我們的業務、我們的客户和/或內部客户的關鍵成就，以及符合Ingevity核心價值觀的行為。2019年，我們推出了一種更現代化的績效管理方法，稱為Performance。這種方法鼓勵經理和員工之間建立協作夥伴關係和持續對話，以提高績效、實現目標、推動業務成果並提高員工敬業度。績效對話通常每月或更頻繁地進行，並通過頻繁的調查來監測質量。
健康與安全
Ingevity擁有世界級的安全計劃和強大的安全文化。個人、流程和公共安全是Ingevity的核心價值觀。我們努力保護員工、承包商和我們運營所在的社區免受傷害、疾病和事故，通過安全運營的設計，不斷改進個人和過程安全績效、管理體系和計劃，強大的合規文化，以及對人和環境零傷害的承諾。
2021年，我們繼續努力增加對險些發生的預期事件的報告和應對，以防止更多的嚴重傷害事件發生。這包括努力增加預期報告的險些數量，以及更多員工報告的增加。我們還繼續改進安全培訓，進一步擴大領先指標的使用，以確保積極實施有效的舉措，並提高事故調查質量，以確保適當地識別和處理促成因素。員工接受了關於我們救生規則的重要性的培訓，通過領導力視頻、每月互動培訓包以及升級的程序、核對表、工作許可和審計，制定了防止死亡和嚴重傷害的措施。





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細分市場
性能材料
我們設計、製造和銷售以硬木為基礎的化學活性碳產品，這些產品是通過高度技術化和專業化的工藝生產的，主要用於汽車、卡車、摩托車和船隻的汽油蒸汽排放控制系統。為了最大限度地提高我們製造資產的生產率，我們還生產了許多用於食品、水、飲料和化學淨化應用的其他活性碳產品。
我們的車用活性碳產品主要採用顆粒、顆粒和蜂窩“洗滌器”的形式，主要用於車載汽油蒸氣排放控制系統，以捕獲本來會作為揮發性有機化合物排放到大氣中的汽油蒸氣。捕獲的汽油蒸氣主要從活性碳中清除，並重新定向到發動機，在那裏它們用作車輛的補充動力。通過這種方式，我們的汽車活性碳產品是改善環境和燃料效率的系統的一部分。Performance Material在2021年、2020年和2019年的淨銷售額分別為5.168億美元、5.1億美元和4.906億美元。下面的圖表反映了我們2021年性能材料按地理位置劃分的淨銷售額。根據產品發貨第三方的位置將銷售分配到不同的地理區域。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1653477/000165347722000008/ngvt-20211231_g2.jpg
原材料和生產
我們的高性能材料部門通過美國的三個生產基地和中國的兩個生產基地為全球客户提供服務。我們生產活性碳所用的主要原材料(按體積計算)是硬木鋸末。鋸末很容易獲得，並通過多家供應商採購，以防止供應中斷，並保持有競爭力的定價。
我們還使用磷酸，這是用來化學激活硬木鋸末。這種磷酸是通過多家供應商採購的，以防止供應中斷並保持有競爭力的定價。磷酸的市場價格受到全球農業市場的影響，因為全球磷礦生產的大部分用於化肥生產，其中只有一部分用於生產精製磷酸。
顧客
我們向全球約80家客户銷售我們的汽車技術產品。2021年，我們的十大客户約佔銷售額的90%。我們是世界上許多最大的汽車零部件製造商值得信賴的產品來源，包括BorgWarner Inc.(前身為Delphi Technologies PLC)、A.Kayser Automotive System GmbH、Korea Fuel-Tech Corporation、MAHLE GmbH以及全球汽車供應鏈中的許多其他大大小小的零部件製造商。我們的工藝淨化產品銷往全球約90家客户。我們主要通過我們在北美、歐洲、南美和亞洲的直銷團隊銷售我們的汽車技術和工藝淨化產品，並擁有一個規模較小、專注於第三方分銷商的網絡，這些分銷商在北美和中國建立了強大的直銷和營銷網絡。
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競爭
我們的競爭對手包括Cabot Corp.(於2021年11月26日出售給One Equity Partners)、Kuraray Co.，Ltd.以及幾家美國國內進口產品製造商和分銷商以及中國製造商。Ingevity在提供達到車輛使用壽命排放標準的活性碳方面有着數十年的記錄。鑑於汽車製造商必須為美國、加拿大和中國市場生產能夠滿足車輛使用壽命排放標準的汽車，或者可能面臨代價高昂的召回和不利的宣傳，我們的車用活性碳產品為客户提供了這種高性能應用的低風險選擇。另外， 我們處於有利地位，能夠滿足世界各地不斷提高的排放標準。
高性能化學品
Ingevity的高性能化學品部門由三個產品線組成：路面技術、工業專用材料和工程聚合物。我們的產品用於温拌路面、路面養護、路面重建和回收、粘合劑、農用化學分散劑、潤滑劑、印刷油墨、塗料、樹脂、彈性體、生物塑料、醫療器械、油井服務添加劑、石油生產和下游應用以及其他不同的工業用途。我們的客户經常需要我們的應用程序專業知識來提供獨特的解決方案，以最大限度地提高資源效率。我們在這一細分市場擁有廣泛和多樣化的客户基礎。2021年，我們的前十大客户約佔我們細分市場收入的20%，緊隨其後的100個客户約佔我們細分市場收入的45%。2021年、2020年和2019年，Performance Chemical的淨銷售額分別為8.747億美元、7.061億美元和8.023億美元。下面的圖表反映了我們2021年Performance Chemical按地理位置劃分的淨銷售額。根據產品發貨第三方的位置將銷售分配到不同的地理區域。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1653477/000165347722000008/ngvt-20211231_g3.jpg
原材料和生產
我們的高性能化學品部門從美國的三個製造基地和英國的一個製造基地為全球客户提供服務。我們的大多數路面技術和工業專用產品都來自Tall原油(CTO)，這是硫酸鹽法制漿過程的副產品，鬆樹被用作紙漿的來源。我們還生產從黑液中提取的木質素產品，黑液是硫酸鹽法制漿過程的另一種副產品。
於二零一六年，吾等與WestRock訂立長期供應協議，根據該協議，吾等於該日期向WestRock的Kraft Mills購買所有CTO及CTO等值噸黑液脱脂(“BLSS”)(CTO的前身)，惟若干例外情況除外。於2018年，吾等與喬治亞太平洋有限責任公司(“喬治亞太平洋”)訂立一項為期20年的供應協議，根據該協議，吾等購買125,000噸CTO及佐治亞太平洋若干造紙廠生產及生產的CTO總產量中的較小者。
由於CTO在全球的供應有限，與WestRock和喬治亞太平洋公司的這些關係對我們的高性能化學品業務具有重要的戰略意義，我們認為其中很大一部分已經與CTO的其他消費者簽訂了長期供應協議。根據這些協議，我們目前預計將採購約60至70
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到2025年，根據我們三高化工的松木化學品設施的最高開工率，我們的CTO需求的百分比。我們其餘的CTO需求是通過公開市場上的短期合同獲得的。
我們的工程聚合物產品是以己內酯為基礎的，它是從環己酮、苯衍生物和過氧化氫中衍生出來的，這兩種產品在市場上都很容易買到。我們維持着環己酮的多個供應商，以防止供應中斷並保持有競爭力的定價。我們的過氧化氫目前由Solvay Interox有限公司根據長期供應協議，我們英國沃靈頓工廠的代管供應商。
高性能化學品業務中使用的其他關鍵原材料是壬基酚、季戊四醇和乙二胺。在可能的情況下，這些供應商通過多個供應商採購，以防止供應中斷並保持有競爭力的定價。
服務的市場
路面技術
我們的路面技術產品線生產廣泛的創新添加劑和技術，在全球範圍內用於道路建設和路面養護，包括路面重建和回收。
温拌瀝青混合料。Evotherm®是我們首屈一指的道路建築添加劑，是一種温拌瀝青技術，通過充當液體抗剝離瀝青和温拌瀝青來提高粘附性。一旦將Evotherm®混合到用於鋪路層施工的粘結劑中，生產温度就可以顯著低於傳統的熱拌瀝青。較低的生產温度使我們的客户能夠在道路建設期間減少排放和燃料消耗，並將鋪路季節延長到較冷的月份。
路面養護。我們提供一系列路面養護產品，消除了許多傳統的瀝青加熱、攪拌和運輸需求，為我們的客户節省了時間、能源和金錢。我們的技術團隊將合適的乳化劑和設計與客户的材料和條件相匹配，以創造高性能的乳液。我們提供全系列的專業陽離子、陰離子和兩性乳化劑，以及其他定製的特殊添加劑。
路面重建與回收。我們提供一系列路面重建和回收添加劑，通過實現現有道路的碾磨和再利用來降低路面的生命週期成本。我們的冷就地回收添加劑使我們的客户能夠更快地重新開放現有道路，同時還降低了總體成本和工地排放。
顧客
我們的路面技術產品供應給大約700我們通過我們自己的直銷隊伍，主要是在北美和亞洲，以及第三方分銷商網絡，為75個國家和地區的客户提供服務。2021年，我們的十大客户佔到了40佔產品線銷售額的百分比。我們最大的客户包括：Colas SA，Ergon，Inc.，Associated Asphalt Inc.和愛達荷州瀝青供應公司。
競爭
我們在路面技術方面的主要競爭對手是Nouryon Chemals B.V.、Arkema S.A.和Kao Specialties America LLC。我們基於對客户業務的深入瞭解以及對全球道路建設技術和趨勢的廣泛洞察而展開競爭。我們利用這些優勢與政府交通部門發展諮詢關係，促進將新技術引入世界各地的關鍵市場。我們在化學和土木工程領域的綜合專業知識使我們能夠全面瞭解我們產品的分子結構與它們對路面系統性能的影響之間的關係。這使我們能夠針對當地市場開發定製產品，並始終如一地為我們的客户提供具有成本效益的解決方案。
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工業專業課
我們的工業專用產品線生產和銷售用於多種工業應用的化學品，包括粘合劑增粘劑、農用化學分散劑、潤滑油添加劑、油墨樹脂、工業中間體和油田。
粘合劑。我們是粘合劑行業的全球增粘樹脂供應商，這種樹脂對難以粘合的材料具有優異的粘附性。我們產品的粘合劑應用包括建築、產品組裝、包裝、壓敏標籤和膠帶、衞生產品和道路標記。
農用化學品。我們生產用於植保產品的分散劑以及用於農用化學品的其他天然衍生產品。作物保護配方經過精心設計，特別配方，涵蓋了從液體到固體的一系列不同配方類型。我們提供高性能和一致性的各種分散劑。此外，我們的植保產品還被世界各地的監管機構批准用作農用化學品中的惰性成分。
潤滑劑。我們為金屬加工和燃料添加劑市場提供潤滑油添加劑和緩蝕劑。我們的潤滑油產品是多功能添加劑，有助於潤滑性、潤濕性、緩蝕性、乳化性和綜合性能效率。我們的產品很有價值，因為它們易於操作、堅固的性能和改進的配方穩定性。
打印油墨。我們是來自可再生資源的油墨樹脂的領先供應商，為全球印刷藝術行業準備印刷油墨。我們的產品提高了成品油墨的光澤度、乾燥速度、粘度、附着力和耐磨性。我們生產各種各樣的樹脂，通常是專門為客户的使用量身定做的，這些樹脂可以根據應用、顏料類型、最終用途、配方、製造和印刷工藝而有所不同。
工業中間體。我們的功能性化學品銷往各種工業市場，其中包括造紙化學品、紡織染料、橡膠、清潔劑、採礦和保健品。
油田。我們為油基鑽井泥漿提供油田油井服務添加劑，以提高乳狀液穩定性，幫助控制濾失。其他通常用於深水應用的特種添加劑包括流變性改進劑和潤濕劑，它們可以改善粘度特性並幫助提高鑽井過程的效率。我們還為石油和天然氣生產及下游應用提供緩蝕劑或其組件。原油和天然氣生產的特點是產量變化和不可預測的變化，這是由於產出的流體的性質，包括但不限於水和鹽的含量。我們的緩蝕劑可減少關鍵設備和管道因腐蝕而停機的時間，從而最大限度地提高生產率。
顧客
我們向大約660個客户銷售我們的工業特產。 通過我們自己的直銷代表和第三方銷售代表和分銷商，我們的客户遍佈全球70多個國家和地區。2021年，我們的十大客户佔產品線銷售額的35%。我們最大的客户包括PPG Industries、Haliburton、H.B.Fuller Co.、先正達作物保護股份公司、Solenis、Ecolab和Flint Group。
競爭
我們的競爭對手包括Kraton Corp.、Eastman Chemical Co.、ExxonMobil Corp.、Borregaard ASA、Later，Inc.、RespolS.A.、Firmenich SA、Lamberti S.p.A.、Mobile Rosin Oil Company，Inc.以及其他幾家公司。對於我們的工業專用產品，我們的客户選擇提供最佳性能、一致性和價格平衡的產品。信譽和忠誠度也受到客户的重視，使我們能夠在其他因素相同的情況下贏得業務。在膠粘劑方面，我們的產品可與其他增粘劑競爭，包括其他以高油樹脂(TOR)為基礎的增粘劑，以及由松香和碳氫化合物原料生產的增粘劑。此外，粘合劑配方中使用的聚合物的選擇決定了增粘劑的選擇。在農用化學品中，分散劑的選擇是在產品開發週期的早期進行的，配方商可以在我們的磺化木質素產品、質量較低的木質素磺酸鹽和其他表面活性劑(如萘磺酸鹽)中進行選擇。在潤滑油方面，我們與其他蒸餾TALL油和添加劑生產商展開競爭。在印刷油墨方面，我們的產品與其他可從TOR、松香和碳氫化合物來源(程度較小)獲得的樹脂競爭。在我們的工業中間體業務中，我們的塔爾油脂肪酸(“TOFA”)與來自牛脂、大豆、油菜籽、棕櫚油和棉花來源的廣泛獲得的脂肪和油競爭。在油田，我們與其他用於油基鑽井液的TALL石油專用添加劑或油田鑽井、生產和下游應用中的緩蝕配方展開競爭。我們的競爭基於我們的理解能力
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我們為客户提供各種應用，並提供解決方案，幫助他們改善終端用户的石油和天然氣勘探和生產。我們的規模和製造靈活性幫助我們提供油田技術客户所需的創造力、便利性和信心。
E工程化聚合物
我們的特種聚合物產品線包括用於塗料、樹脂、彈性體、粘合劑、生物塑料和醫療器械的己內酯和己內酯專用化學品。
塗層。我們的塗料產品用於汽車翻新、運動地板和海洋應用。我們的產品通過提供耐磨性、耐用性、高質量的表面處理和增強的樹脂改性性能來提高產品性能。我們的產品通常是首選產品，因為它們提供了一系列特性，允許客户取代其他產品的幾種組合。
樹脂。我們的樹脂產品用於丙烯酸樹脂、聚亞安酯和油墨。我們的產品由於其保護性能、全天候性能以及減少或消除配方中對溶劑的需求而提高了產品性能。我們的產品往往是需要卓越或特定性能水平的地方的首選。
彈性體。我們的產品用於車輪、密封件、礦用篩網和聚亞安酯薄膜。我們的產品由於其耐磨性、在壓力和温度下保持形狀和功能的能力以及出色的抗紫外線性能而提高了產品性能。我們的產品通常用於競爭產品達不到所需性能水平的高要求應用中。
粘合劑。我們的產品用於熱熔膠、布層壓和各種鞋類零件。我們的產品通過其耐用性和基板兼容性來提高產品性能。我們的產品通常是首選產品，因為與競爭產品相比，它們更容易加工和應用。
生物塑料。我們的產品用於薄膜、紙張塗料、一次性杯子、器皿和包裝。我們的產品結合了生物可降解性、改進的機械性能和廣泛的加工性，與其他生物塑料解決方案結合使用，從而提高了產品性能。還提供特殊等級，以幫助遵守不同地區和應用程序的食品接觸立法。
醫療器械。我們的產品用於醫療器械。我們的產品因其低熔點和熱成形能力而提高了最終產品的性能。與具有競爭力的熱塑性塑料產品相比，我們的產品改善了工藝條件，並提供了患者舒適性。
顧客
我們將我們的工程聚合物化學品出售給超過370通過我們自己的直銷代表和第三方銷售代表和分銷商為全球各地的客户提供服務。2021年，我們的十大客户約佔40佔產品線銷售額的百分比。我們最大的客户包括聚氨酯、粘合劑、塗料和生物塑料製造商。
競爭
我們的主要競爭對手是Daicel，Corp.和BASF SE，但我們也面臨着來自其他競爭材料的競爭。與其他競爭材料相比，我們以性能為基礎進行競爭。我們還通過加強與客户以技術為重點的關係來競爭。

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第1A項。風險因素
根據我們目前已知的信息，我們認為以下信息確定了影響公司的最重大風險因素。然而，我們面臨的風險和不確定因素並不侷限於下文所述的風險因素。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務產生不利影響。此外，過去的財務業績可能不是未來業績的可靠指標，不應利用歷史趨勢來預測未來期間的結果或趨勢。
如果下列任何風險和不確定性演變為實際事件，這些事件可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會下降。
經營風險和市場風險
新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生負面影響。
新冠肺炎疫情繼續影響我們的運營和財務業績。我們的設施以及我們的供應商、客户、第三方銷售代表和分銷商的運營已經並將繼續受到政府和私營部門對新冠肺炎疫情的應對措施的幹擾，這些應對措施包括但不限於政府關門要求、企業關閉、在家工作命令和社會距離協議、旅行或健康相關限制、隔離、自我隔離以及運輸渠道中斷。這些類型的中斷，或在我們任何設施的員工中爆發，可能會導致我們的運營嚴重中斷或暫時關閉，並可能對我們配備足夠人員和維持運營的能力產生實質性的不利影響。遠程工作最終可能導致效率低下，以及技術和安全風險。此外，我們不確定員工無法前往我們工廠或我們的客户和供應商的工廠的延長時間是否會對我們的業務產生負面影響。
我們供應商的運營中斷有時會對我們以高效的價格和足夠的數量為我們的業務購買商品和服務的能力產生負面影響。此外，我們客户的運營已經並可能進一步中斷，這可能會導致客户試圖推遲或取消訂單、減少未來訂單或尋求延長付款期限。此外，新冠肺炎疫情對全球經濟的負面影響、我們產品所服務行業的不利變化或客户財務狀況的不利變化可能會進一步對對我們產品的需求產生不利影響，特別是在汽車行業以及工業和消費應用領域。新冠肺炎疫情將繼續對我們的業務和財務業績產生多大程度的影響，將取決於各種不確定性和未來的發展，包括病毒和任何新的變種在我們經營和交易的國家的最終持續時間、嚴重程度和傳播，後續的政府行動，以及由此產生的經濟影響。
汽車市場的不利條件已經並可能繼續對我們的汽車碳產品的需求產生負面影響。
我們的汽車活性碳產品的銷量與全球汽車產量水平掛鈎。我們服務的市場的汽車生產可能會受到宏觀經濟因素的影響，如利率、燃料價格、車輛組合的變化(包括轉向替代能源汽車)、消費者信心、就業趨勢、監管和立法監督要求以及貿易協議。例如，在2020年上半年，新冠肺炎疫情導致汽車產量大幅減少，政府停產令和留守指令對汽車銷售產生了負面影響。此外，2021年期間微芯片短缺導致汽車產量減少，從而對汽車銷售和我們的經營業績產生了負面影響。我們目前預計，這種負面影響將持續到2022年。
該公司的路面技術產品線嚴重依賴政府基礎設施支出。
在我們的路面技術業務中，我們客户收入的很大一部分來自與各種外國和美國政府機構的合同，因此，當政府支出減少時，我們客户對我們產品的需求也同樣減少。雖然我們不直接與政府機構做生意，但我們的客户為北美、南美、歐洲、中國、巴西和印度等不同司法管轄區的政府提供鋪路服務，直接或間接歸因於這些政府支出的收入繼續保持在
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佔我們收入的很大一部分。一般而言，政府業務面臨特殊的風險和挑戰，包括：資金延遲以及向聯邦、州和地方機構分配資金的不確定性；其他州和地方專門用於交通項目的資金支出或削減的延遲或減少；其他政府預算限制、削減、延遲或重新分配政府資金；採購週期或審批過程漫長；我們的客户的競爭性投標和資格要求；政府政策和政治議程的變化；以及可能導致政府資金暫時或永久從交通或其他基礎設施項目轉移的國際衝突或其他軍事行動。
該公司的某些產品銷往週期性終端市場，如汽車市場和服裝市場，這些市場受到消費者和工業需求變化的影響。
我們的某些產品銷售到終端市場，這些市場是週期性的，受到頻繁和快速的技術變化、消費者偏好的變化、不斷髮展的標準以及產品供需變化的影響。例如，汽車市場對我們的特種聚合物產品的需求可能會受到技術進步、不斷變化的汽車OEM規格和全球汽車生產水平的影響，因為我們的產品被配製成汽車樹脂、塗料和各種部件。在鞋類市場，對我們的工程聚合物產品的需求可能會受到消費者可自由支配支出和消費者偏好變化的影響，我們的產品被銷售為鞋類粘合劑。此外，由於全球工業需求減少，我們的工業特產產品的銷售可能會受到負面影響。這些變化的影響可能會導致來自競爭產品和替代產品的競爭加劇，並給我們的客户帶來下行定價壓力，從而導致我們的工程聚合物和工業專用產品供應。
我們面臨着來自新技術、新競爭對手或新興競爭對手的競爭。
我們的行業和我們向其銷售產品的終端市場經歷了週期性的技術變化和產品改進。我們未來的增長有賴於我們有能力衡量關鍵最終用途市場的商業和技術進步方向，迅速識別和應對顛覆性技術，並在這種不斷變化的最終用途市場中資助併成功開發、製造和銷售產品。如果我們不能在競爭的基礎上跟上終端市場不斷髮展或顛覆性的技術創新，我們的財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
在性能材料領域，存在來自其他活性碳製造商的競爭。這些競爭對手正試圖開發更先進和可替代的活性碳產品，以便在汽車應用方面更有效地與我們的產品競爭。在汽車應用方面，也存在來自非活性碳競爭對手和產品供應的競爭。例如，多家原始設備製造商在其車輛的某些子集中使用密封罐，以符合美國的Tier 3/Lev III法規。儘管密封油箱燃料系統通常需要更大尺寸的顆粒活性碳罐來處理加油排放，但在大多數情況下，它們不使用擠壓蜂窩來滿足美國和加州的當前法規。在“蜂窩”領域也出現了新的競爭，這可能會影響公司產品的銷售。如果競爭對手成功開發出比我們更適合汽車蒸發尾氣捕集應用的產品和/或具有競爭力的技術，例如但不限於密封式氣罐，我們的財務業績可能會受到負面影響。
此外，在美國和世界其他地區，電動和氫燃料電池汽車的採用正在增加。隨着某些國家和國際政府對內燃機汽車的銷售實施限制，目標是最早在2030年完全淘汰內燃機汽車的銷售，預計未來幾年消費者對這些替代汽車的需求將繼續大幅增加。內燃機車輛銷量的減少將減少對我們的活性碳汽車產品的需求。我們的長期戰略是增加全電動和氫燃料電池汽車應用產品的銷售，以抵消內燃機用活性碳銷售預期的下降。如果我們不能開發全電動和氫燃料電池汽車的產品，或者不能足夠快地增長銷售，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。設計和開發新技術和相關產品的過程是複雜、昂貴和不確定的，可能需要我們留住和招聘我們目前核心能力以外的專業領域的人才。不能保證這種技術進步是可行的或將以及時和有效的方式發生。

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我們的某些產品面臨來自替代產品的競爭，不同原材料投入的成本可能會影響我們產品的價格競爭力，並在我們應對替代產品競爭時對我們的銷售和/或利潤產生負面影響。
松香膠產品和碳氫樹脂在膠粘劑和印刷油墨市場上與我們的TOR樹脂競爭。松香的價格對TOR和松香衍生品的市場價格有重大影響，並受到收穫人工費率、土地租賃成本和各種不在我們控制範圍內的其他因素的推動。碳氫樹脂，例如C5樹脂，是製造異戊二烯(合成橡膠)的副產品。供應和定價取決於合成橡膠的供需動態，以及作為異戊二烯原料的原油價格，以及不在我們控制範圍內的各種其他因素。動植物性脂肪酸在潤滑劑和工業領域與TOFA產品競爭。TOFA產品的市場價格受到其他脂肪和油價格的影響，其他脂肪和油的價格受到實際和預期收穫率、石油價格和生物燃料市場的推動。其他單體、熱塑性塑料和多元醇與我們的己內酯產品競爭。我們產品的價格受到競爭性替代品價格的影響，而競爭性替代品的價格受到油價和其他供需因素的影響。我們可能無法承受原材料成本的增加，或者如果我們不有效地管理我們的定價，我們可能會失去市場份額，這兩種情況都可能對我們的財務業績產生負面影響。
此外，能源價格可能直接或間接影響我們某些產品的需求、定價或盈利能力。由於石油價格變化很快，Ingevity產品可能處於不利地位，因為CTO和BLS是交易清淡的商品，定價通常為一個季度到一年的時間段。因此，與Ingevity提供的產品競爭的替代技術可能會不時在市場上佔據優勢。石油的長期高波動性或持續供過於求也可能轉化為來自石油替代品的競爭加劇。此外，在石油價格低迷時期，棕櫚油或大豆等與之競爭的天然衍生油的定價可能會給公司產品的定價帶來進一步的壓力。
我們任何設施的中斷都可能對我們的生產、財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們的任何製造業務或其他設施因自然災害和極端天氣(如颶風、熱帶風暴、地震、龍捲風、惡劣天氣、洪水、火災或其他意想不到的問題)造成的中斷，如勞工困難、流行病(包括新冠肺炎大流行)、設備故障、網絡攻擊或其他網絡安全事件、產能擴展困難或計劃外維護，都可能導致不同程度的運營中斷。此外，我們的許多生產員工受集體談判協議(“CBA”)的約束。在我們弗吉尼亞州科温頓的性能材料製造廠，CBA於2021年12月1日到期。雙方正在根據到期的CBA運營，談判仍在繼續。雖然公司與其工會的關係總體上是積極的，但不能保證公司能夠在沒有停工、勞工困難或不利條款的情況下成功談判新的工會合同。此外，現有的CBA可能無法阻止適用工廠的罷工或停工。
這些類型的中斷可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響，具體程度取決於設施、中斷的持續時間、我們將業務轉移到其他設施或尋找替代產能來源的能力。這些事件造成的任何損失可能不在我們現有保單的承保範圍內，或可能受到某些免賠額的限制。在某些情況下，我們的產品，例如我們的擠出蜂窩和己內酯產品，只在一家工廠生產。雖然我們在作為某些產品的唯一製造商的設施內有一些宂餘，但我們在其他設施生產這些產品的能力有限。
我們依賴第三方在我們的幾個設施中提供某些關鍵運營服務。
我們依賴第三方提供某些關鍵運營服務，主要是我們位於弗吉尼亞州卡温頓的高性能材料工廠和以下高性能化學品工廠的公用事業和相關服務(如蒸汽、壓縮空氣、能源、水、廢水處理)：阿肯色州克羅塞特、南卡羅來納州北查爾斯頓和英國沃靈頓。我們已就這些服務訂立現有的長期合約安排。如果任何交易對手閒置或永久關閉相關工廠，或相關工廠的運營因自然災害或其他災難而中斷，或由於罷工或其他勞動力中斷，或如果雙方之間存在重大合同糾紛，這些服務的提供將面臨風險。

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如果適用的交易對手未能提供合同服務，我們將被要求從其他第三方獲得這些服務，很可能是以增加的成本，或者花費資金自己提供這些服務。與獲得或提供這些服務相關的費用，以及由於交易對手未能提供這些服務而導致我們的運營中斷，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外，如果WestRock位於弗吉尼亞州科文頓的造紙廠的廢水處理作業不符合許可證或適用法律，而WestRock無法確定此類違規的原因，則我們將負責百分比 and 50 百分比這種不遵守規定的成本和費用(在10年內增加百分比每12個月期間每次違規的增量)，儘管表示不到3百分比佔總排污量的比例。這些成本和支出可能很大，並可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外，我們還租賃了幾家製造設施。如果我們與業主就相關租賃協議的條款發生糾紛，或我們無法完全進入或使用租賃物業，相關的業務中斷可能會非常嚴重，並可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們還依賴第三方來處理鹽水，這是我們自己將BLSS轉換為CTO的結果。如果這些服務提供商不履行合同，自己處理鹽水的成本可能會很高，例如包括運輸成本。
我們依賴於某些大客户。
我們擁有某些大客户，尤其是某些業務，這些客户的損失可能會對適用部門的銷售額產生重大不利影響，並取決於損失的嚴重程度、我們的運營結果、財務狀況或現金流。面向公司十大客户(兩個細分市場)的銷售額佔32百分比佔2021年總銷售額的1%。2021年，沒有任何客户的銷售額超過總銷售額的10%。除了一些例外，我們與這些大客户的業務主要是基於個人訂單。因此，我們的客户可以隨時停止購買我們的產品，無論出於什麼原因，幾乎沒有追索權。如果一個大客户或多個小客户選擇不購買我們的產品，我們的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
我們依賴於吸引和留住關鍵人員。
該公司依靠其生產工人，以及工程、技術、銷售和應用專家，以及經驗豐富的行業專業人士和高級管理人員。我們的成功在一定程度上取決於我們吸引、留住和激勵關鍵人才的能力。我們未能吸引和留住對我們的業務做出重大貢獻的個人，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
無法進行或有效整合未來的收購可能會對我們的業績產生負面影響。
作為我們增長戰略的一部分，我們可能會尋求收購業務和產品線，或者投資於合資企業。通過收購或其他投資實現增長的能力取決於我們識別、談判、融資、完成和整合合適的收購或合資安排的能力。不能保證這些收購或合資企業會產生預期的價值。
當我們依賴信息技術開展業務時，安全漏洞和其他中斷可能會危及我們的信息並使我們承擔責任，這可能會導致我們的業務和聲譽受損。
我們依靠信息技術，其中一些由第三方管理，來管理我們業務的日常運營和活動，運營我們製造設施的要素，管理我們的客户和供應商交易，並維護我們的財務、會計和業務記錄。此外，我們還收集和存儲某些數據，包括專有業務信息，並可能訪問受隱私和安全法律法規約束的機密或個人信息。
對敏感、機密和個人數據的安全處理、維護和傳輸對我們的運營和業務戰略至關重要。我們已經建立了一套旨在保護這些信息的安全政策、程序、能力和內部控制系統。此外，我們還聘請了第三方威脅檢測和監控服務，其中包括全球網絡安全事件響應團隊，我們的審計師定期對我們的
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信息技術系統。儘管我們的安全設計和控制以及我們的第三方提供商的安全設計和控制，我們可能容易受到網絡攻擊、計算機病毒、安全漏洞、勒索軟件攻擊、員工無意或故意的操作、系統故障和其他風險，這些風險可能會導致敏感、機密或個人數據的泄露，不當使用我們或我們的第三方提供商的系統、解決方案或網絡，未經授權訪問、使用、披露、修改或破壞信息，以及運營中斷。此外，與信息安全和隱私有關的全球監管環境日益複雜，有新的和不斷變化的要求，如歐盟的一般數據保護條例、加州消費者隱私法和中國網絡安全法。GDPR適用於收集、使用、保留、安全、處理和傳輸歐洲聯盟(“歐盟”)國家居民的個人身份信息，規定了新的合規義務，並對違規行為處以鉅額罰款和制裁。CCPA要求公司向加州的消費者提供新的數據披露、訪問、刪除和選擇退出的權利。實施和遵守這些法律法規的成本可能會比我們預期的更高，花費的時間可能會更長，或者可能會影響我們的業務運營。信息安全違規、網絡事件和中斷，或不遵守與信息安全或隱私相關的法律法規，可能會導致政府實體或個人對我們提出法律索賠或訴訟、鉅額罰款、處罰或判決、我們的運營中斷、補救要求、我們的業務做法的改變以及我們的聲譽受到損害，這可能對我們的業務造成不利影響。, 財務狀況或經營結果。
我們新的企業資源規劃(“ERP”)系統的設計或實施出現的複雜情況可能會對我們的業務和運營產生不利影響。
我們正在複雜的多年實施新的企業資源規劃系統的過程中，由於現有操作系統的壽命有限，這是必要的。企業資源規劃系統的實施需要將新的企業資源規劃系統與多個新的和現有的信息系統和業務流程相結合，以保持我們賬簿和記錄的準確性，並向我們的管理團隊提供對我們的業務運作重要的信息。這樣的倡議是一項重大的財務任務，需要管理層和關鍵員工投入大量時間和精力。企業資源規劃系統的實施可能證明比預期的更困難、更昂貴或更耗時，而且該系統可能不會產生預期的效益。如果不能按計劃成功設計和實施新的ERP系統，可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。此外，如果我們沒有按計劃有效地實施企業資源規劃系統，或者企業資源規劃系統沒有按預期運行，我們對財務報告的內部控制的有效性可能會受到負面影響。
供應鏈風險
我們供應鏈內的中斷已經並可能繼續對我們的生產、財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們一直受到供應鏈和運輸網絡中斷的不利影響，而且可能繼續受到影響。我們的產品由第三方供應商通過卡車、鐵路、駁船或輪船運輸。我們產品的運輸成本可能會受到我們無法控制的因素的負面影響，包括鐵路服務中斷或費率上調、極端天氣事件、關税、燃料成本上漲和運力限制。最近，前所未有的海運擁堵已經並將繼續對我們向客户出口發貨的可靠性和原材料進口產生不利影響，而新冠肺炎疫情導致的運輸司機短缺導致國內發貨提前期延長。與運輸相關的重大延誤或增加的成本可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。我們供應商的中斷可能會導致原材料或能源成本的波動或增加，和/或材料或能源供應的減少，可能會影響我們的財務狀況和運營結果。
我們的高性能化學品部門高度依賴CTO作為原材料，供應有限，可能會受到價格上漲的影響；CTO供需經濟的變化可能會限制獲得足夠的供應和/或導致價格上漲，我們可能無法轉嫁給客户
CTO的可用性對我們的高性能化學品部門至關重要。CTO的可獲得性與使用松木作為紙漿來源的硫酸鹽紙廠的生產產量直接相關(因為它是聯合產品)，松木紙漿是包裝各種紙張和個人護理產品的絨毛漿的主要纖維來源。因此，全球CTO供應有限，全球對針葉木漿的需求推動了CTO的全球供應，而不是對CTO本身的需求。其生產商在北美出售的大部分CTO都是長期供應協議的覆蓋範圍，進一步限制了供應。
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我們通常有60%-70%的CTO需求的長期供應合同。我們還簽訂短期供應合同，並根據需要進行現貨採購，以確保有足夠的CTO供應。 從2022年1月1日起，WestRock通知我們，它將從我們的長期供應協議中移除一家年產約28,500噸CTO的工廠。此外，從2025年開始，WestRock長期供應協議的任何一方都可以向另一方發出通知，自通知之日起五年終止協議。從通知發出一年後開始，WestRock根據協議提供的產品數量將根據協議中規定的時間表在四年內逐步減少。
如果我們的任何供應商未能履行我們的供應協議下各自的義務，或者我們無法以其他方式獲得足夠的CTO供應，包括更換與被拆除的WestRock鋼廠相關的CTO數量，我們將無法維持目前的生產水平，我們的運營結果可能會受到實質性和不利的影響。
在CTO的可用性方面還有其他壓力。一些紙漿或造紙廠可能選擇消費其生產的CTO以滿足其能源需求或減少其碳足跡，而不是將CTO出售給第三方。此外，如下所述，監管壓力可能會激勵CTO的供應商向替代燃料市場銷售CTO，而不是向Ingevity等歷史終端用户銷售CTO。此外，過去和未來的天氣狀況都會影響用於硫酸鹽法制漿過程的鬆樹的可用性和質量，因此，CTO的可用性也會達到Ingevity的質量標準。
CTO的定價(約佔我們2021年全部銷售成本的10%，佔我們原材料採購的22%)受到定價壓力的影響，原因是產品的供應彈性有限，以及對其使用的競爭需求。我們可能沒有能力以提價或其他調整的形式將CTO成本的任何增加轉嫁給我們的客户，從而對我們的運營結果產生負面影響。此外，相對於依賴不同主要原材料或與供應商有更優惠條款的某些競爭對手，我們可能處於競爭劣勢。
基於CTO的生物燃料被認為符合歐盟可再生能源指令第二階段(“RED II”)生物燃料可持續發展標準。作為RED II的結果，對CTO及其衍生品的需求大幅增加，導致CTO及其衍生品的價格上漲。
除了歐洲聯盟的這些發展外，美國還在聯邦和州一級提出了關於使用替代燃料的各種立法。目前，沒有一項立法強制或激勵使用CTO或其衍生品作為運輸燃料。美國和其他地方未來的立法可能會促進CTO的使用或其衍生品作為生產替代燃料的原料。
由於如上所述，CTO的供應受到硫酸鹽紙漿加工量的內在限制，任何將CTO轉用於生產替代燃料的做法都會減少CTO作為鬆基化學品行業原材料的供應。如上所述，公司高度依賴CTO作為一種基本原材料，如果公司由於競爭新用途(如用於生物燃料生產)而無法以有效價格獲得充足的CTO供應，公司的經營業績將受到重大不利影響。
我們購買各種其他原材料，這些原材料也受到定價壓力的影響；無法採購這些原材料或將價格上漲轉嫁可能會對我們的運營或財務業績產生負面影響。
該公司為其製造業務從第三方購買各種其他原材料，包括但不限於硬木鋸末、磷酸、乙二胺、黑液、馬來酸/富馬酸、過氧化氫、環己酮和季戊四醇。每種原材料都受制於其自身的供需動態，這有時可能會限制供應和/或導致價格波動。公司可能無法獲得所需的原材料數量，這可能會對我們的運營產生負面影響，或者我們可能無法將價格上漲轉嫁給我們的客户，這可能會對我們的財務業績產生負面影響。
國際運營風險
我們面臨着國際銷售和運營中固有的風險。
2021年，面向美國以外客户的銷售額約佔我們總銷售額的50%，我們向大約80個國家和地區的客户銷售我們的產品。我們面臨着在美國以外運營的風險，包括：
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外幣匯率的波動，包括歐元、英鎊、日元和人民幣；從外國向美國匯回現金的限制，或與之相關的困難和成本；遵守各種複雜的法律、條約和法規的困難和成本，這些法律、條約和法規可能會對不遵守行為處以重大懲罰；政治或監管環境的意外變化；可能受到預扣税要求或實施關税、外匯管制或其他限制的收益和現金流；政治和經濟不穩定；普遍的國家罷工或停工；這些風險包括：重大公共衞生危機，例如大流行和流行病(包括新冠肺炎疫情)；進出口限制、關税和其他貿易壁壘或報復性行動；維持海外子公司和國際業務的困難；重大交易獲得批准的困難；政府對外資所有權的限制；政府接管或國有化企業；以及政府強制的價格管制。
上述任何一個或多個因素都可能對我們的國際業務產生不利影響，並可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大影響。例如，中國政府機構過去曾出於能源限制和空氣質量擔憂等原因，不時要求企業減少或暫停製造業務，很少或根本沒有通知。這些停牌的時間和持續時間預計將繼續發生，很難預測。這些不可預測的事件可能會對我們的運營結果和現金流產生負面影響。此外，這些因素中的任何一個都可能影響我們客户的非美國業務，這可能會減少對我們產品的需求。隨着我們國際業務和活動的擴大，我們不可避免地面臨着與在許多外國經營相關的更大風險。
我們的工程聚合物產品線可能會受到英國退出歐盟的不利影響。
自2021年1月1日起，歐盟和英國形成了兩個獨立的市場和兩個截然不同的監管和法律環境，為商品和服務貿易以及跨境流動和交流創造了新的壁壘。
儘管英國與歐盟就未來合作的條款達成了協議，這反映在歐盟-英國貿易與合作協定(TCA)和相關安排中，但英國和歐盟的監管框架隨後可能會發生變化，可能會發展出不同的法律和法規，包括與英國REACH和歐盟REACH相關的法律和法規。這可能會對我們的工程聚合物產品線產生不利的實際和/或運營影響，包括對供應鏈的潛在中斷、額外的合規和運營成本、所需的產品修改和必要的運營變化。
法律和監管風險
我們可能會不時地參與與我們的知識產權相關的法律訴訟；如果我們不成功，這些訴訟可能會對我們的財務狀況和運營結果造成不利影響。
知識產權，包括專利、商業祕密、機密信息、商標、商號和商業外觀，對我們的業務非常重要。有關844專利的更多信息，請參閲本表格10-K第一部分中的“知識產權”。我們努力在我們產品生產或使用的關鍵司法管轄區、我們產品進口到的司法管轄區以及我們的競爭對手擁有強大製造能力的司法管轄區保護我們的知識產權。我們的成功在很大程度上將取決於我們保護和維護我們知識產權的能力。然而，我們可能無法在主要司法管轄區獲得或維持對我們的知識產權的保護，公司的專利和其他知識產權不得阻止競爭對手獨立開發或銷售類似或重複的產品和服務。儘管我們在世界各地擁有並申請了無數的專利和商標，但我們可能不得不依靠司法強制執行我們的專利和其他專有權利。我們的專利和其他知識產權可能會受到挑戰、宣佈無效、規避並使其無法執行或以其他方式受到損害。我們目前正在參與幾項與844專利相關的知識產權法律訴訟。2021年9月15日，公司向美國特拉華州地區法院提起的巴斯夫公司專利侵權訴訟(特拉華州訴訟)的陪審團就巴斯夫在特拉華州訴訟中提起的某些反訴做出了有利於巴斯夫的裁決。陪審團裁定巴斯夫賠償約2,830萬美元，根據美國反壟斷法，當法院做出判決時，賠償金額將增加兩倍，達到約8,500萬美元。此外，巴斯夫可能會要求判決前和判決後的利息以及律師費和費用，這些都是他們在未來某個日期必須證明的金額。在特拉華州訴訟的早些時候，美國地區法院駁回了該公司的專利
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針對巴斯夫的侵權指控指控巴斯夫侵犯了844專利，並使我們844專利中的一些但不是全部權利要求無效，該專利將於今年3月到期。
該公司不同意裁決，包括法院的法律適用，它打算在特拉華州訴訟程序審判後簡報階段和上訴中尋求判決，如有必要。該公司還打算挑戰美國地區法院之前在特拉華州的訴訟中駁回了該公司對巴斯夫的專利侵權索賠。這些問題的最終解決可能需要長達18個月的時間，而且不能保證公司會在挑戰裁決的嘗試中獲勝。由於公司的庭審後動議和可能的上訴結果難以預測，截至2021年12月31日，公司已累計獲得8500萬美元，這是陪審團裁決的全部金額(包括三倍損害賠償金)。在截至2021年12月31日的綜合資產負債表上，應計金額包括在綜合資產負債表的其他負債中，費用包括在截至2021年12月31日的12個月的綜合經營報表中的其他(收入)費用中。該公司最終可能產生的與特拉華州訴訟有關的任何負債的金額可能多於或少於應計金額。只要庭審後動議和可能的上訴仍在進行，公司就已經並可能繼續產生額外的費用、成本和開支。如果公司被要求支付整個陪審團裁決(連同任何相關費用、成本和開支)，或者公司必須在與特拉華州訴訟相關的事項最終得到解決時對其業務做出某些改變，這樣的結果可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
特拉華州的訴訟和其他保護、捍衞或執行我們知識產權的法律行動可能會導致鉅額成本，並轉移我們的資源和我們管理層的注意力，我們可能不會在任何此類訴訟或訴訟中獲勝，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。同樣，第三方可能會對我們以及我們的客户和分銷商提出索賠，指控我們的產品侵犯了第三方的知識產權。如果該公司被發現侵犯了任何第三方權利，它可能被要求支付鉅額損害賠償金，或者可能被禁止提供其一些產品和服務。
我們還嚴重依賴非專利專有技術、訣竅和其他商業祕密來維持我們的競爭地位。雖然我們堅持與員工和第三方簽訂保密協議以保護我們的專有專業知識和其他商業祕密的政策，但這些協議可能無法執行，或者即使法律上可強制執行，我們也可能沒有足夠的補救措施來違反此類協議。我們也可能無法輕易發現違反此類協議的行為。例如，我們的一些產品是在中國生產的，儘管有上述政策、程序和協議，但我們可能面臨更大的第三方盜用我們知識產權的風險。如果我們的專利或保密協議未能保護我們的專有技術、訣竅或商業祕密，可能會導致收入大幅下降、利潤率下降或失去市場份額。
環境和可持續發展風險
我們戰略增長的某些要素有賴於世界各地採用更嚴格的空氣質量標準。
環境標準推動汽車製造商實施汽油蒸汽排放控制系統。鑑於社會對全球變暖和與糟糕空氣質量相關的健康危害的日益關注，全球監管機構面臨着越來越大的壓力，要求他們採取有意義的行動。對於那些沒有嚴格監管汽油蒸氣排放的國家來説，制定更嚴格的汽油蒸氣排放法規對該公司的汽車碳排放業務來説是一個重大的好處。然而，監管機構可能會對包括經濟和政治在內的各種考慮做出反應，這些考慮可能會導致任何此類更嚴格的法規在一個或多個國家或地區被推遲或完全擱置。由於採用更嚴格的汽油蒸氣排放法規預計將推動我們汽車碳排放的顯著增長，未能制定此類法規將對這些產品的增長前景產生重大影響。
我們的業務涉及與化學品製造、儲存、運輸和處置相關的危險；與此類化學品和其他環境影響(如氣候變化和極端天氣)相關的法律和監管環境可能需要支出或改變我們的產品配方和運營。
我們生產的化學品以及與我們原材料相關的儲存和運輸存在危險，包括甲苯和甲醇等常見溶劑以及丙烯酸等活性化學品，所有這些都屬於OSHA工藝安全管理規範。這些危險可能導致作業中斷或暫停。
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並對特定製造設施的生產率和盈利能力或對我們整個公司產生不利影響。雖然我們努力為這些材料的安全處理提供足夠的保護，但各種事件可能會引發問題，包括自然災害、惡劣天氣事件、第三方的破壞行為和性能，因此我們可能面臨潛在的危險，包括以下內容：管道和儲罐泄漏和破裂；機械故障；員工暴露在危險物質中；以及化學品泄漏和其他有毒或危險物質或氣體的排放或泄漏。這些危險可能導致人身傷害和生命損失、財產損失和環境污染，這可能導致政府罰款、停工禁令、受傷人員提起訴訟、損害我們的公眾聲譽和品牌，以及降低產品接受度。如果這些行動對我們不利，或者對我們的業務有關聯的經濟影響，我們可能沒有足夠的保險或現金流來抵消任何關聯成本。
天氣對我們的運營和工廠地點的影響越來越大，可能會影響保險的成本或可用性。此外，氣候變化和相關法規對我們的供應商和客户的潛在影響是高度不確定的，不能保證隨着時間的推移，它不會對我們的供應商和客户的業務的可用性以及我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
公司的運營受到廣泛的一般性和行業特定的環境法律法規的約束；法律和法規格局的變化可能會限制我們的業務活動，增加我們的運營成本。
該公司的運營受到廣泛的一般性和行業特定的環境法律法規的約束。適用於我們業務的某些法規，包括美國的《職業安全與健康法》和《有毒物質控制法》，以及歐洲、英國和其他國家的《化學品註冊、評估和授權指令》或REACH指令，規定了限制接觸我們業務中使用的多種化學品的限制，包括某些形式的甲醛，一種用於製造酚醛改性松香油墨樹脂的原材料和一些基於木質素的分散劑。關於我們業務中使用的化學品的健康影響的未來研究，包括用於我們基於TOR的墨水樹脂中的烷基酚，如雙酚A，可能會導致美國、歐洲和其他地方的額外法規或新要求，這可能會進一步限制或禁止使用或接觸這些化學品。對這些或其他化學品的額外監管或要求可能需要我們改變我們的運營，而這些變化可能會影響我們生產的產品的質量或類型，和/或大幅增加我們的成本。
政府實體更多地關注環境問題和可持續性可能會導致新的或更多的法規。環境法律法規的變化或其應用，可能會使公司在未來幾年承擔大量額外的資本支出和運營費用。此外，温室氣體監管的變化以及未來的氣候變化法律和法規，取決於它們的性質和範圍，可能會使我們的業務面臨巨大的額外成本或業務限制。我們的製造設施使用包括電力和天然氣在內的能源，我們的一些工廠排放大量温室氣體，未來可能會受到限制温室氣體排放的立法和監管努力的影響。潛在的後果可能包括能源、運輸和原材料成本增加，並可能要求公司在設施和設備方面進行額外投資，或者限制我們的增長能力。任何此類變化都是不確定的，因此，本公司無法確定地預測遵守任何此類變化可能需要的額外資本支出或運營費用。
獨立於任何此類法規，提高公眾意識，以及我們或我們所在行業對氣候變化或環境損害的潛在影響的負面宣傳可能損害我們的聲譽或以其他方式對公司產生不利影響，近年來，投資者也開始對與其投資決策有關的可持續性和氣候變化表現出越來越大的興趣。我們已經制定了温室氣體減排目標和相關的可持續發展目標。如果我們未能實現我們的可持續發展目標或減少對環境的影響，或者如果我們無法應對或被認為沒有充分應對可持續發展問題，我們可能會收到負面宣傳，某些投資者可能會轉移或避免投資我們的證券，這可能會對我們的業務和聲譽產生負面影響。
金融和經濟風險
我們可能會受到我們無法控制的全球經濟和金融狀況的不利影響。
我們的業務可能會受到一些我們無法控制的因素的影響，例如一般的經濟和商業狀況、税法或税率的變化以及金融服務市場的狀況，包括交易對手風險、保險承運人風險、利率上升、通貨膨脹、通貨緊縮、貨幣波動，這些因素可能會對我們的競爭能力產生負面影響。宏觀經濟挑戰，包括金融和資本市場的狀況、失業率水平，以及美國和其他國家應對不斷上升的債務水平的能力，可能會繼續給他們帶來壓力
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或導致税法或税率的變化。不能保證税法或税率的變化不會對我們未來的現金税收、有效税率或遞延税收資產和負債產生實質性影響。全球或地區經濟的不利發展可能會導致對我們產品的需求增加或減少，這可能會增加或減少我們的收入，增加或減少我們的製造成本，並最終增加或減少我們的運營結果、財務狀況和現金流。由於經濟的負面變化，客户、供應商或交易對手可能會遇到嚴重的現金流問題，或者導致我們產品的消費者推遲或避免消費，以應對不利的經濟事件或條件。如果客户未能成功產生足夠的收入或現金流，或無法獲得融資，他們可能無法支付或可能推遲支付欠我們的應收賬款，或者我們可能會遇到銷售額下降的情況。我們的財務狀況和經營結果可能會受到上述任何一項的重大不利影響。
通貨膨脹可能會對我們的經營業績造成不利影響。
我們試圖通過在適當的時候將價格上漲轉嫁給我們的客户來降低我們的通脹風險。我們與客户的業務有很大一部分是基於採購訂單的，這使得我們能夠提高價格，以應對通脹和其他市場狀況。然而，如果我們的客户是固定價格合同，價格調整機制有限或沒有，我們無法通過將價格上漲轉嫁給客户來緩解通脹的影響，因此我們可能會對我們的運營結果產生不利影響。
商業和信貸環境中的挑戰可能會對Ingevity未來獲得資本的機會產生重大不利影響。
我們有時依賴各種形式的信貸來滿足營運資金需求。如果對Ingevity產品的需求或其客户或供應商的償付能力大幅下降，或者如果經濟狀況發生其他重大不利變化，Ingevity以可接受的條件發行債務或達成其他融資安排的能力可能受到重大不利影響。全球金融市場的波動可能會增加借貸成本或影響Ingevity進入資本市場的能力，這可能會對Ingevity的競爭地位、業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。

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項目2.財產
我們總部設在南卡羅來納州北查爾斯頓，在美國、英國和人民Republic of China設有製造工廠，並在全球設有倉儲和配送設施。以下位置代表了Ingevity的主要屬性。我們相信這些設施是足夠的，適合我們目前的運營，我們設施的生產能力足以滿足目前的需求。在被確認為“租賃”的物業中，我們仍然擁有製造資產本身。
位置自有/租賃功能用途
北查爾斯頓，南卡羅來納州
自有/租賃(1)
公司總部；
應用實驗室；
高性能化學品：製造
弗吉尼亞州卡温頓租賃高性能材料：製造
阿肯色州克羅塞特租賃高性能化學品：製造
路易斯安那州德里德自己人高性能化學品：製造
喬治亞州韋恩斯伯勒
自己人(2)
高性能材料：製造
上海，人民Republic of China租賃地區總部；應用實驗室
威克利夫，肯塔基州租賃高性能材料：製造
常熟，人民Republic of China租賃高性能材料：製造
沃靈頓，英國租賃高性能化學品：製造、應用實驗室
珠海，人民Republic of China租賃性能材料：製造、應用實驗室
________________________
(1)部分製造業務位於租賃土地上，我們的公司總部大樓也是租賃的。
(2)某些製造業資產須與伯克縣(佐治亞州韋恩斯伯勒所在的縣)發展局簽訂融資租賃協議。
項目3.法律程序
關於其中某些事項的信息載於附註18--第二部分所列合併財務報表內的承付款和或有事項。
項目4.礦山安全披露
不適用。
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關於我們的執行官員的信息
Ingevity Corporation的行政人員、現任職位、過去五年的商業經驗和年齡如下：
名字
年齡(1)
目前的職位和業務經驗
約翰·C·福特森54總裁兼首席執行官(2020年至今)；執行副總裁總裁，首席財務官兼財務主管(2015年至2020年)；副首席財務官兼財務主管總裁(2013年至2015年)；美銀美林投資銀行部董事管理(2007年至2013年)
瑪麗·迪恩·霍爾64在此之前，她曾擔任伊士曼首席財務官兼財務主管執行副總裁(2021年至今)；貴格豪頓首席財務官兼財務總監高級副總裁(2015年至2021年)；伊士曼化工公司副總裁兼財務主管(2009年至2015年)；在此之前，她於1995年至2009年在伊士曼擔任過多個高級財務職位，不斷增加對伊士曼的責任，包括財務總監總裁副財務和財務副總裁。
邁克爾·P·史密斯(2)
61總裁、總裁執行副總裁(2017年至今)；高級副總裁(2016年至今)；高級副總裁(2016年至今)；總裁(2013年至2015年)；生物聚合物事業部總經理(2006年至2013年)
S.愛德華·伍德科克56性能材料執行副總裁總裁和總裁(2015年至今)；梅德韋斯特沃碳技術業務副總裁(2010年至2015年)
斯泰西·L·科扎德51
總裁，常務副總法律顧問兼祕書長(2021年至今)；高級副總裁，精神航空系統控股有限公司總法律顧問、首席合規官兼公司祕書(2017年至2021年)；高級副總裁，精神航空系統控股公司總法律顧問兼公司祕書(2016年至2017年)；副總法律顧問-西南航空公司訴訟(2009年至2015年)
富白59高級副總裁，性能化學品和總裁，工業專用和路面技術(2022年至今)；總裁，工業專用(2019年至2022年)；杜邦營養與生物科學全球銷售副總裁(2017年至2019年)；在此之前，他於1998年至2017年在FMC擔任過多個高級職位，責任日益增加。
史蒂夫·胡爾姆53性能化學品的高級副總裁和工程聚合物的總裁(2022年至今)；工程聚合物的副總裁(2020年至2022年)；梅斯塔國際有限公司的總經理(2018年至2020年)；在此之前，他在2010年至2018年期間擔任過多個高級職位，不斷增加在伊洛尼克以及空氣產品和化學品公司的責任。
_______________
(一)截至2021年12月31日。
(2)2021年12月9日，邁克爾·P·史密斯選擇從執行副總裁總裁和總裁的職位上退休，自2022年3月1日起生效。
所有官員的任期均為一年，或直至其繼任者當選並獲得資格為止。本公司任何行政人員或董事之間並無家族關係，上述任何人員與任何其他人士之間亦無任何安排或諒解。

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第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
註冊人普通股市場及相關股東事項
Ingevity的普通股(面值為0.01美元)在紐約證券交易所上市，代碼為“NGVT”。大約有4800條記錄我們普通股的持有者2022年2月21日.
股權證券的未登記銷售
不適用。
發行人購買股票證券
下表彙總了截至2021年12月31日的三個月內我們普通股回購的相關信息。
期間購買的股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數
根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(1)
October 1-31, 202196,429 $73.88 96,429 $304,615,602 
2021年11月1日至30日13,440 $74.36 13,440 $303,616,210 
2021年12月1日至31日13,343 $74.46 13,343 $302,622,640 
總計123,212 123,212 
_______________
(1)2020年2月28日，我們的董事會批准回購高達5.0億美元的普通股。我們的回購計劃不包括具體的時間表或價格目標，可能會隨時暫停或終止。管理層可以根據其對市場普遍狀況和其他因素的評估，通過公開市場或私下協商的交易購買股票，包括使用根據1934年修訂的《證券交易法》第10b5-1條規定的資格的交易計劃。
股票表現圖表
下表和圖表顯示了Ingevity普通股與標準普爾MidCap 400指數、標準普爾化學600指數和道瓊斯美國特種化學品指數在截至2021年12月31日的五年期間的累計股東總回報。
圖表假設，截至2016年12月31日收盤時，Ingevity的普通股--標準普爾MidCap 400指數、標準普爾化學品600指數和DJ美國特種化學品指數--的投資分別為100美元，並且所有股息(如果有的話)都進行了再投資。







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https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1653477/000165347722000008/ngvt-20211231_g4.jpg
十二月三十一日，
201620172018201920202021
Ingevity公司$100.00 $128.45 $152.55 $159.28 $138.04 $130.70 
標準普爾中型股400指數$100.00 $116.23 $103.33 $130.37 $148.16 $184.81 
標準普爾化工600指數$100.00 $112.69 $95.71 $111.11 $131.78 $165.20 
道瓊斯美國特種化學品指數$100.00 $122.39 $114.02 $127.98 $147.44 $182.51 
就交易法第18節而言，上述圖表和相關信息不被視為已在美國證券交易委員會“備案”，也不被視為通過引用方式納入我們未來向美國證券交易委員會提交的任何備案文件，除非我們通過引用明確將其納入任何此類備案文件中。上圖中包含的股價表現並不一定預示着未來的股票表現。
ITEM 6. [已保留]
項目7.管理層對財務狀況的討論和分析 行動的結果
引言
管理層對Ingevity財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)應與第八項。財務報表和補充數據. 敬請投資者注意，本節及本年度報告10-K表格中包含的前瞻性陳述既有風險，也有不確定性。幾個重要因素可能導致實際結果與這些陳述預期的結果大相徑庭。這些陳述中有許多是宏觀經濟性質的，因此超出了管理層的控制。有關進一步討論，請參閲本年度報告開頭的Form 10-K中的“關於前瞻性陳述的警示聲明”。
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概述
Ingevity公司是全球領先的特種化學品和高性能活性碳材料製造商。我們通過專利配方產品提供創新的解決方案，以滿足客户獨特而苛刻的要求。我們在兩個業務部門進行報告，性能材料和性能化學品。
我們的性能材料部門生產粉末狀、顆粒狀、擠壓顆粒、擠壓蜂窩和活性炭片等形式的產品。汽車技術產品被銷售到汽車行業內的汽油蒸汽排放控制應用中，而過程淨化產品被銷售到食品、水、飲料和化學淨化行業。
我們的高性能化學品部門包括我們的路面技術、工業專用產品和工程聚合物產品線。Performance Chemics製造從粗塔爾油(“CTO”)和從硫酸鹽法制漿過程中提取的木質素，以及從環己酮和過氧化氫衍生的己內酯單體和衍生物中提取的產品。高性能化學品產品是各種高性能應用中的關鍵投入，包括温拌攤鋪、路面養護、路面重建和回收(路面技術生產線)、粘合劑、農用化學品、潤滑劑、印刷油墨、工業中間體和油田(工業專用生產線)、塗料、樹脂、彈性體、膠粘劑、生物塑料和醫療器械(工程聚合物生產線)。
最新發展動態
2018年7月19日，Ingevity向美國特拉華州地區法院(以下簡稱特拉華州地方法院)提起訴訟，指控巴斯夫侵犯了Ingevity用於控制汽車汽油蒸汽排放的氣罐系統專利(美國專利號：RE38844)(“844專利”)。2019年2月14日，巴斯夫在特拉華州的訴訟中對Ingevity提起反訴，指控兩起違反美國反壟斷法的索賠(一起涉及排他性交易，另一起涉及搭售)，以及一項對巴斯夫與一名巴斯夫客户之間所謂的潛在商業關係的侵權幹擾索賠(以下簡稱巴斯夫反訴)。巴斯夫的反訴涉及Ingevity對844專利的執行，以及Ingevity與其燃料蒸汽罐蜂巢客户簽訂的幾項供應協議。美國地區法院於2020年11月18日駁回了Ingevity的專利侵權指控，該案於2021年9月進入巴斯夫反訴的審判階段。
在九月。2021年1月15日，特拉華州訴訟中的一個陪審團就巴斯夫的反訴做出了有利於巴斯夫的裁決，並裁定巴斯夫獲得約2830萬美元的損害賠償金，根據美國反壟斷法，當法院作出判決時，這一賠償金將增加兩倍，達到約8500萬美元。此外，巴斯夫可能會要求判決前和判決後的利息以及律師費和費用，這些都是他們在未來某個日期必須支持的金額。
我們不同意判決，包括法院的法律適用情況，我們打算在特拉華州程序審判後簡報階段和必要時在上訴中尋求作為法律事項作出判決。此外，我們打算挑戰美國地區法院2020年11月駁回我們對巴斯夫的專利侵權索賠。Ingevity相信其知識產權的實力和其地位的可取之處，並打算在特拉華州的訴訟中尋求所有可用的法律救濟，以挑戰這些結果。這些問題的最終解決可能需要18個月的時間。
由於陪審團做出了8500萬美元的裁決，我們已經累積了截至2021年12月31日的全部金額。這一事項的應計金額在截至2021年12月31日的綜合資產負債表上計入其他負債，費用計入截至2021年12月31日的年度綜合經營報表中的其他(收入)費用。我們最終可能產生的與特拉華州訴訟相關的任何責任的金額可能多於或少於應計金額。

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經營成果
截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計202120202019
淨銷售額$1,391.5 $1,216.1 $1,292.9 
銷售成本878.7 750.6 810.9 
毛利512.8 465.5 482.0 
銷售、一般和管理費用179.3 149.4 163.1 
研究和技術費用26.3 22.6 19.7 
重組和其他(收入)費用，淨額16.2 18.5 1.8 
與收購相關的成本0.6 1.8 26.9 
其他(收入)費用，淨額79.9 (4.1)(4.3)
利息支出51.7 47.1 54.6 
利息收入(4.0)(4.9)(7.7)
所得税前收入(虧損)162.8 235.1 227.9 
所得税撥備(福利)44.7 53.7 44.2 
淨收益(虧損)$118.1 $181.4 $183.7 

淨銷售額
下表分別顯示了2021年和2020年的淨銷售額以及與2020年和2019年的差異。
與前一年相比的變化
以百萬計上一年淨銷售額卷價格/組合貨幣效應本年度淨銷售額
截至2021年12月31日的年度與2020年
$1,216.1 97.0 74.7 3.7 $1,391.5 
截至2020年12月31日的年度與2019年
$1,292.9 (85.2)7.6 0.8 $1,216.1 

截至2021年12月31日的年度與2020年
2021年的銷售額增長是由於銷量增加了9700萬美元(8%)，主要是由於高性能化學品的銷量增加了1.1億美元，有利的定價為7470萬美元(6%)，有利的外匯影響為370萬美元(不到1%)，但性能材料的銷量下降了1300萬美元，略有抵消。
截至2020年12月31日的年度與2019年
2020年的銷售額下降主要是由於高性能化學品的銷量下降了8,520萬美元(7%)，這主要是由於高性能化學品的銷量下降了8910萬美元，但高性能材料的銷量增加了390萬美元，有利的定價為760萬美元(1%)，以及有利的外匯影響為80萬美元(不到1%)，這些因素略微抵消了這一影響。
毛利
截至2021年12月31日的年度與2020年
毛利潤增加4,730萬美元是由於7300萬美元的有利價格改善、3,060萬美元的有利銷售額和130萬美元的有利外匯兑換推動的，但由於原材料和能源成本通脹壓力導致製造成本增加5760萬美元，部分抵消了這一增長。有關這兩個部門毛利期間變化的驅動因素的更多信息，請參閲本MD&A中包括的部門經營業績部分。

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截至2020年12月31日的年度與2019年
毛利潤下降1,650萬美元是由於不利的銷售量影響了3,580萬美元的毛利潤，由於工廠產能減少而增加了230萬美元的製造成本，以及80萬美元的不利外匯兑換，這些下降被1400萬美元的有利價格改善部分抵消。此外，上一年受到與收購己內酯有關的840萬美元庫存遞增攤銷的負面影響(詳情見第二部分所列合併財務報表附註16。表格10-K第8項)。有關這兩個部門毛利期間變化的驅動因素的更多信息，請參閲本MD&A中包括的部門經營業績部分。
銷售、一般和行政費用
截至2021年12月31日的年度與2020年
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，銷售、一般和行政(“SG&A”)費用分別為1.793億美元(佔淨銷售額的13%)和1.494億美元(佔淨銷售額的12%)。SG&A費用增加的主要原因是與員工有關的費用增加2,770萬美元，以及差旅和其他雜項費用增加320萬美元。訴訟辯護費用減少100萬美元，部分抵消了這一減少額。
截至2020年12月31日的年度與2019年
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，SG&A費用分別為1.494億美元(佔淨銷售額的12%)和1.631億美元(佔淨銷售額的13%)。SG&A費用減少的主要原因是，由於新冠肺炎疫情，差旅和其他雜項費用減少了1,280萬美元，知識產權訴訟辯護費用減少了500萬美元，與員工相關的激勵費用減少了300萬美元。這一積極影響被己內酯業務(“己內酯收購”)中與無形資產相關的攤銷成本增加(詳情請參閲第二部分綜合財務報表中的附註16。Form 10-K表第8項)以及包括新冠肺炎疫情影響在內的總計710萬美元的信貸準備金增加部分抵消。
研究和技術費用
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
研究和技術費用佔淨銷售額的百分比在一段時間內保持相對一致，在截至2021年12月31日的一年中總計佔銷售額的1.9%，而截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為1.9%和1.5%。
重組和其他(收入)費用，淨額
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，重組和其他(收入)費用淨額分別為1620萬美元、1850萬美元和180萬美元，2021年的下降主要歸因於某些成本削減舉措。更多信息見本表格10-K第II部分所列合併財務報表附註15。
與收購相關的成本
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，收購成本分別為60萬美元、180萬美元和2690萬美元，其中包括與收購己內酯有關的費用。更多信息見本表格10-K第II部分所列合併財務報表附註16。

29

其他(收入)費用，淨額
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
 截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計202120202019
外幣兑換(收入)損失$2.5 $(5.8)$0.2 
訴訟判決費用(1)
85.0 — — 
其他(收入)費用，淨額(7.6)1.7 (4.5)
其他(收入)費用合計，淨額$79.9 $(4.1)$(4.3)
_______________
(1)詳情見合併財務報表附註18。
利息支出
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計202120202019
融資租賃義務$7.4 $6.8 $6.1 
循環信貸安排和定期貸款8.0 22.4 36.2 
高級附註36.7 18.1 13.5 
其他(0.4)(0.2)(1.2)
利息支出總額$51.7 $47.1 $54.6 
利息收入
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計202120202019
限制性投資(1)
$2.0 $2.0 $2.0 
固定對固定交叉貨幣利率互換(2)
0.5 1.6 2.3 
其他1.5 1.3 3.4 
利息收入總額$4.0 $4.9 $7.7 
_______________
(1)詳情見第二部分所載綜合財務報表附註5。本表格10-K第8項。
(2)詳情見第二部分所載綜合財務報表附註9。本表格10-K第8項。
所得税撥備(福利)
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，我們的有效税率分別為27.5%、22.8%和19.4%。對實際税率變動的解釋載於第二部分所列合併財務報表附註17。

30

分部經營業績
除了上面討論的信息之外，以下部分還討論了Ingevity的每個細分市場的操作結果。我們的細分市場是(I)性能材料和(Ii)性能化學品。扣除利息、税項、折舊和攤銷前的部門收益(“EBITDA”)是公司首席經營決策者用來評估我們經營部門的業績和在我們的經營部門之間分配資源的主要指標。分部EBITDA被定義為分部收入減去分部運營費用(分部運營費用包括銷售、銷售、一般和行政費用、其他(收入)費用、淨額，不包括折舊和攤銷)。我們已將以下項目從分部EBITDA中剔除：與公司債務安排相關的利息支出淨額、所得税、折舊、攤銷、重組和其他(收入)費用、淨額、收購和其他相關成本、訴訟判決費用、養老金和退休後結算費用以及削減(收入)費用，淨額。一般而言，各分部的會計政策與本表格10-K中包含的合併財務報表附註2中的重要會計政策摘要中所述的相同。
性能材料
以百萬計截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
總績效資料--淨銷售額(1)
$516.8 $510.0 $490.6 
部門EBITDA249.4 249.2 213.4 
_______________
(1)從2021年第一季度開始，我們更新了收入分類披露，合併了某些產品組，以反映描述收入和現金流的性質、金額和不確定性如何受到經濟因素影響的類別。因此，汽車技術和工藝淨化產品線已被合併到性能材料部門。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度淨銷售額比較
與前一年相比的變化
以百萬計上一年淨銷售額卷價格/組合貨幣效應本年度淨銷售額
截至2021年12月31日的年度與2020年
$510.0 (13.0)12.6 7.2 $516.8 
截至2020年12月31日的年度與2019年
$490.6 3.9 13.6 1.9 $510.0 
截至2021年12月31日的年度與2020年
細分市場淨銷售額。2021年的增長是由1260萬美元(3%)的有利定價和720萬美元(不到1%)的有利外匯兑換影響推動的。由於汽車市場半導體短缺，汽車蒸發排放罐產品銷量下降了1300萬美元(3%)，抵消了這一增長。
分部EBITDA。由於有利的定價，部門EBITDA增加了20萬美元，貢獻了1130萬美元，製造成本降低了240萬美元。這一增長部分被1,120萬美元的不良交易額(主要是汽車蒸發排放罐產品)所抵消，以及由於差旅、外部服務和諮詢費用的增加而增加的SG&A費用以及研究和技術成本740萬美元。有利的外匯兑換影響也為增長貢獻了510萬美元。
截至2020年12月31日的年度與2019年
細分市場淨銷售額。2020年的增長主要是由於優惠的定價和1360萬美元的產品組合(3%)。此外，由於中國、北美和歐洲汽車市場更嚴格的環境法規，以及190萬美元(不到1%)的有利外匯兑換影響，汽車蒸發排放罐產品的數量增加了390萬美元(1%)，我們從中受益。
分部EBITDA。由於有利的定價和產品組合，部門EBITDA增加了3580萬美元，貢獻了1870萬美元，有利的數量，主要是汽車蒸發排放罐產品，貢獻了280萬美元，降低了500萬美元的製造成本，並減少了SG&A費用以及研究和技術

31

費用為800萬美元，主要原因是差旅減少和知識產權訴訟辯護費用減少。有利的外匯兑換影響被其他雜項費用略微抵消，也造成了130萬美元的增長。
高性能化學品
截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計202120202019
淨銷售額
路面技術產品線$195.4 $186.8 $183.3 
工業特產產品線(1)
493.5 391.6 496.9 
工程聚合物產品線185.8 127.7 122.1 
全性能化學品--淨銷售額$874.7 $706.1 $802.3 
部門EBITDA172.8 148.7 183.5 
____________
(1)2021年，我們更新了收入分類披露，合併了某些產品類別，以反映收入和現金流的性質、金額和不確定性如何受到經濟因素影響的類別。因此，油田技術公司的產品線已與工業專用產品線合併為高性能化學品部門。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度淨銷售額比較
與前一年相比的變化
以百萬計上一年淨銷售額卷價格/組合貨幣效應本年度淨銷售額
截至2021年12月31日的年度與2020年
$706.1 110.0 62.1 (3.5)$874.7 
截至2020年12月31日的年度與2019年
$802.3 (89.1)(6.0)(1.1)$706.1 
截至2021年12月31日的年度與2020年
細分市場淨銷售額。銷售額的增長是由1.1億美元(15%)的有利銷售額推動的，其中包括所有業務線的業務量增長：工業專用(6490萬美元)、工程聚合物(4350萬美元)和路面技術產品線(160萬美元)。推動淨銷售額增長的還有6210萬美元(9%)的有利定價和產品組合，包括工業專用產品(3530萬美元)、工程聚合物(2070萬美元)和路面技術產品線(610萬美元)。此外，不利的外匯兑換影響了350萬美元的淨銷售額(不到1%)。
分部EBITDA。分部EBITDA增加了2410萬美元，主要是由於有利的定價和6170萬美元的產品組合，以及4180萬美元的交易量增長。這些增長被5,160萬美元的製造成本上升和2,360萬美元的SG&A支出部分抵消，前者是由於原材料和能源通脹成本上升，後者是由於增長計劃、薪酬和適度差旅支出的增加。不利的外匯兑換影響和420萬美元的其他雜項費用也增加了費用。
截至2020年12月31日的年度與2019年
細分市場淨銷售額。銷售額下降是由8910萬美元(11%)的不利銷量推動的，其中包括工業專用產品銷量的下降(9590萬美元)，部分被工程聚合物(590萬美元)和路面技術產品線(90萬美元)的銷量增長所抵消。推動淨銷售額下降的還有工業專用產品中600萬美元(1%)的不利定價和產品組合(890萬美元)，這部分被路面技術產品線的有利定價和產品組合(290萬美元)所抵消。110萬美元(不到1%)的不利外幣兑換導致了總體下降。
分部EBITDA。分部EBITDA減少3,480萬美元，主要是由於交易量下降3,860萬美元，不利的定價和產品組合為470萬美元，以及不利的外匯兑換影響和其他雜項費用200萬美元。由於差旅減少和與員工相關的成本降低(1,030萬美元)和有利的製造生產率(20萬美元)，有利的SG&A費用抵消了部分整體下降。

32

非公認會計準則財務計量的使用
Ingevity提出瞭如下定義的財務計量--調整後EBITDA，該計量沒有按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制，並對淨收益進行了調整，這是根據GAAP計算的最直接可比的財務計量。調整後的EBITDA不應單獨考慮，也不能替代根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標。調整後的EBITDA被管理層用作盈利能力的衡量標準。
我們相信，這一非GAAP財務指標為管理層以及投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人提供了評估業務業績的有用信息，因為當與我們根據GAAP計算的財務業績一起查看時，這種指標提供了對影響我們歷史財務業績和預測未來業績的因素和趨勢的更全面的瞭解。我們認為，調整後的EBITDA是一項有用的衡量標準，因為它排除了融資和投資活動以及非經營活動的影響。
調整後的EBITDA被定義為淨收益(虧損)加上所得税、利息支出、淨額、折舊、攤銷、重組和其他(收入)費用、淨、收購和其他相關成本、訴訟判決費用以及養老金和退休後結算和削減(收入)費用的準備金(收益)。
這種非GAAP計量並不是為了取代根據GAAP列報財務結果，投資者應考慮與這些非GAAP計量相關的限制，包括這些衡量標準在一家公司與另一家公司之間可能缺乏可比性。本節闡述了調整後EBITDA與淨收入的對賬。
淨收益與調整後EBITDA的對賬
截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計202120202019
淨收益(虧損)(GAAP)
$118.1 $181.4 $183.7 
利息支出51.7 47.1 54.6 
利息收入(4.0)(4.9)(7.7)
所得税撥備(福利)44.7 53.7 44.2 
折舊和攤銷--性能材料36.8 31.2 24.2 
折舊和攤銷--高性能化學品73.1 69.0 60.8 
養卹金和退休後結算和削減費用(收入)淨額 (1)
— 0.1 — 
重組和其他(收入)費用，淨額16.2 18.5 1.8 
購置和其他相關成本(2)
0.6 1.8 35.3 
訴訟判決費用 (3)
85.0 — — 
調整後的EBITDA(非公認會計準則)
$422.2 $397.9 $396.9 
_______________
(1)在截至2020年12月31日的年度內，所有費用均與性能材料部門有關。我們的養老金和退休後結算和削減費用(收入)與先前服務成本的加速有關，這是由於2020年期間工會每小時固定福利養老金計劃的參與者數量減少所致。這些成本被排除在我們的部門業績之外，因為我們認為這些成本超出了我們的運營業績。我們繼續將服務成本、先前服務成本的攤銷、利息成本、計劃資產的預期回報以及攤銷的實際損益計入我們的部門EBITDA。
(2)截至2021年12月31日的年度，20萬美元用於收購性能材料部門的戰略投資，40萬美元用於將己內酯收購整合到我們的性能化學品部門。欲瞭解與收購己內酯有關的費用的更多信息，請參閲這些合併財務報表中的附註16。
(3)截至2021年12月31日止年度，訴訟裁決費用與表演材料分部有關。有關其他信息，請參閲附註18。

33

調整後的EBITDA
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
影響調整後EBITDA期間的因素與MD&A中題為“經營業績”和“分部經營業績”章節中討論的影響收益的因素相同。
公司總體展望和2022年指導
以百萬計2022年指南
淨銷售額$1,525 - $1,600
調整後的EBITDA$430 - $460
營運現金流$305 - $325
資本支出$155 - 175
自由現金流*~$150
*計算為營業現金流減去資本支出
在收入方面，我們希望在我們的高性能化學品部門實現銷量增長，特別是在我們的特種聚合物熱塑性塑料產品領域。我們還預計，我們的粘合劑、潤滑劑和油田產品在工業專業領域將繼續增長。路面技術將受益於美國的基礎設施法案和繼續採用Evotherm®温拌技術。這一預期需求將導致有利的定價條件。性能材料將出現温和增長，因為工藝淨化量和價格上漲將部分抵消由於半導體持續短缺和缺乏任何新的汽油蒸氣排放控制法規而導致的汽車行業的微弱改善。
調整後的EBITDA預計將比2021年有所增長，這主要是由於我們的高性能化學品部門，所有業務的持續盈利增長預計將被運費和主要原材料的通脹成本部分抵消。性能材料部門預計結果與2021年類似，因為全球芯片供應和總體成本通脹繼續對美國、中國、加拿大和歐洲的汽車生產產生負面影響。我們預計2022財年調整後的EBITDA為4.3億至4.6億美元。這些估計假設2022年將繼續受到全球物流逆風、顯著的成本通脹以及擾亂全球汽車供應鏈的微芯片短缺的影響。
未提供2022年預計淨收入與調整後EBITDA的對賬。Ingevity不預測淨收入，因為它不能在沒有不合理的努力的情況下，準確地估計或預測淨收入的各個組成部分。扣除税收後，這些部分包括進一步的重組和其他收入(費用)淨額；額外的收購和其他相關成本；訴訟判決費用；額外的養老金和退休後結算和削減(收入)費用；以及因立法税率變化而進行的修訂。此外，離散的税目可能會導致我們預計的有效税率發生變化。所有這些組成部分都可能對此類財務措施產生重大影響。此外，未來可能存在與調整後EBITDA中目前包括的項目特徵相似、對期間可比性有類似影響且目前未知的其他項目，這些項目可能存在並影響調整後EBITDA。

34

流動性與資本資源
我們業務的主要流動性來源是經營活動提供的現金流。我們預計，我們的運營提供的現金流與手頭現金和循環信貸安排下的可用能力相結合，將足以為我們計劃的運營提供資金，並至少在未來12個月內履行我們的利息和其他合同義務。截至2021年12月31日，我們循環信貸安排下的未支取能力為4.975億美元。在接下來的12個月裏，我們預計將提供以下資金：利息支付、資本支出、與我們的業務轉型計劃相關的支出、債務本金償還、根據我們的股票回購計劃進行的購買、所得税支付，以及與我們的Performance Material知識產權訴訟相關的額外支出。此外，我們還可以評估和考慮戰略收購、合資企業或其他交易，以創造股東價值和提高財務業績。對於此類交易，或為了為其他預期的現金用途提供資金，我們可能會修改我們現有的循環信貸和定期貸款安排、贖回全部或部分未償還優先票據、尋求額外的債務融資、發行股權證券或它們的某種組合。
截至2021年12月31日，現金和現金等價物總計2.754億美元。我們持續監控持有我們現金和現金等價物的金融機構的存款集中度和信用質量，以及我們的保險提供商、客户和主要供應商的信用質量。
由於我們業務的全球性，我們的部分現金存放在美國境外。截至2021年12月31日的現金和現金等價物餘額包括我們的海外子公司持有8,960萬埃元。我們海外子公司的現金和收益通常用於資助我們的海外業務和他們的資本支出。我們相信，我們的外國持有的現金不會對我們的美國流動性產生實質性的不利影響。如果這些收入被分配，這些金額將按法定税率繳納美國聯邦所得税，減去可用的外國税收抵免(如果有的話)，並可能在各個司法管轄區繳納預扣税。匯回未匯出收益的潛在税務影響是由分配時的事實驅動的，因此，如果將此類現金和收益匯回美國，估計可能產生的所得税負債是不可行的。管理層目前預計不會匯回我們海外業務的現金收益，以便為美國業務提供資金。
債務和融資租賃義務
關於我們的未償債務和循環信貸安排的摘要，請參閲本表格10-K第二部分所列合併財務報表的附註10。
其他潛在的流動性需求
股份回購
2020年2月28日，我們的董事會批准回購高達5.0億美元的普通股，並撤銷了之前兩項尚未完成的授權。管理層可以根據其對市場普遍狀況和其他因素的評估，通過公開市場或私下協商的交易購買股票，包括使用根據1934年修訂的《證券交易法》第10b5-1條規定的資格的交易計劃。
在截至2021年12月31日的一年中，我們回購了1.094億美元的普通股，相當於我們普通股的1,421,379股，加權平均每股成本為76.98美元。截至2021年12月31日，根據董事會授權的回購計劃，仍有3.026億美元未使用。
資本支出
預計2022年的資本支出為1.55億至1.75億美元。截至2021年12月31日，我們沒有與這些預計資本支出相關的重大承諾。


35

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度現金流比較
截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計202120202019
經營活動提供(用於)的現金淨額$293.0 $352.4 $275.7 
投資活動提供(用於)的現金淨額(140.6)(110.6)(658.3)
融資活動提供(用於)的現金淨額(133.1)(50.2)369.2 
經營活動提供(用於)的現金流
在截至2021年12月31日的年度內，營運提供的現金流減少，主要原因是營運資金較2020年有所增加，下文將作進一步解釋。
流動資產和流動負債
十二月三十一日，
以百萬計20212020
現金和現金等價物$275.4 $257.7 
應收賬款淨額161.7 148.0 
庫存，淨額241.2 189.0 
預付資產和其他流動資產46.6 34.0 
流動資產總額$724.9 $628.7 
截至2021年12月31日的流動資產與2020年12月31日相比增加了9620萬美元，主要是由於庫存增加，淨額為5220萬美元，以支持預測的銷售。此外，2021年現金和現金等價物增加1,770萬美元，應收賬款淨增加1,370萬美元，預付和其他流動資產增加1,260萬美元。
十二月三十一日，
以百萬計20212020
應付帳款$125.8 $104.2 
應計費用51.7 46.6 
應計工資總額和員工福利48.2 25.1 
流動經營租賃負債17.4 16.2 
應付票據和長期債務的當期到期日19.6 26.0 
應付所得税6.2 5.3 
流動負債總額$268.9 $223.4 
截至2021年12月31日的流動負債比2020年12月31日增加4550萬美元，主要是由於銷售和業務活動增加，應計工資和員工福利增加2310萬美元，應付賬款2160萬美元，應計費用510萬美元，當前經營租賃負債120萬美元，應付所得税90萬美元。這些增加被應付票據的減少和長期債務的本期部分640萬美元部分抵銷。
由投資活動提供(用於)的現金流
在截至2021年12月31日的一年中，投資活動受到資本支出和戰略投資的推動。資本支出包括支持持續運營的基本維護資本以及主要與我們的業務轉型舉措有關的增長和成本改善支出(更多信息請參閲第二部分中的綜合財務報表附註15。本表格10-K第8項)。此外，在截至2021年12月31日的12個月內，我們進行了多項戰略投資(有關詳細信息，請參閲第二部分包含的綜合財務報表中的附註5。本表格10-K第8項)。

36

在截至2020年12月31日的一年中，投資活動受到資本支出的推動。我們的性能材料公司的設施，包括弗吉尼亞州的科文頓、肯塔基州的威克利夫和佐治亞州的韋恩斯伯勒，都發生了增長和擴建項目的支出，以及基地維護和安全支出。我們在英國沃靈頓的性能化學品工廠完成了一個大型的多年增長和成本改善項目，我們所有性能化學品設施的基地維護和安全支出都有額外支出。此外，我們還有與我們的業務轉型計劃相關的資本支出(更多信息見第二部分中的合併財務報表附註15。本表格10-K第8項)和我們的新公司總部。
截至2019年12月31日止年度，投資活動所用現金主要由收購已內酯5.379億美元所帶動(詳情請參閲第二部分所載綜合財務報表附註16。本表格10-K第8項)。投資活動使用的剩餘現金主要由資本支出驅動，而資本支出主要由維護和增長支出驅動。我們位於弗吉尼亞州科温頓的工廠用於擴建項目，以及基地維護和其他各種設備採購。此外，我們在路易斯安那州DeRidder的地點發生了與安裝新的CTO坦克相關的成本改進支出以及基地維護支出，而我們位於佐治亞州韋恩斯伯勒的地點主要將資金用於增長和成本改善。我們還在英國沃靈頓的最新地點投資了資本支出，以實現進一步的增長和成本改善以及基地維護。
資本支出類別截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計202120202019
維修$47.9 $49.1 $44.6 
安全、健康和環境14.4 14.9 11.2 
增長和成本改善41.5 18.1 59.0 
資本支出總額$103.8 $82.1 $114.8 
由融資活動提供(用於)的現金流
在截至2021年12月31日的一年中，用於融資活動的現金為1.331億美元，主要來自1.094億美元的普通股回購，2340萬美元的長期借款支付，以及240萬美元的與既有股權獎勵預扣税相關的税款支付。
在截至2020年12月31日的一年中，融資活動中使用的現金為5020萬美元，這是由第四季度發行的5.5億美元優先票據的長期借款收益推動的，扣除債務發行成本880萬美元。我們用這些收益償還了1.312億美元的循環信貸安排的未償還餘額和3.75億美元的2019年定期貸款。我們還支付了220萬美元的債務發行費用，用於修訂我們的循環信貸安排(有關詳細信息，請參閲第二部分中的綜合財務報表附註10。本表格10-K第8項)。此外，我們償還了1410萬美元的其他長期借款，回購了8800萬美元的普通股，並支付了320萬美元與既有股權獎勵預扣税相關的款項
截至2019年12月31日止年度，融資活動提供的現金為3.692億美元，由2019年第一季度新定期貸款的長期借款收益3.75億美元和與循環信貸安排相關的淨借款1.313億美元推動(更多信息請參閲第二部分中的綜合財務報表附註10。本表格10-K第8項)。這被我們償還的1.225億美元的長期借款所抵消。此外，我們還支付了與既得股權獎勵的預扣税相關的1430萬美元。

37

新會計準則
請參閲本表格10-K第II部分第8項中的合併財務報表附註3，以全面説明最近的會計聲明，包括各自的預期採用日期和對我們的合併財務報表的預期影響。
關鍵會計政策和估算
我們的主要會計政策載於合併財務報表附註2，載於本表格10-K。我們的合併財務報表是按照公認會計準則編制的。在編制財務報表時，管理層需要做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。我們已經審查了這些會計政策，確定了我們認為對編制和理解我們的財務報表至關重要的那些政策。關鍵會計政策是我們展示經營結果和財務狀況的核心，要求管理層對某些事項作出估計和判斷。我們的估計和判斷是基於歷史經驗、現狀和其他合理因素。
以下是我們認為對陳述和了解我們的經營結果和財務狀況最關鍵的會計政策：
收入確認
我們的收入來自與客户的合同，我們幾乎所有的收入都是在產品從我們的製造和倉儲設施發貨或交付給客户時確認的。扣除回報和客户激勵後的淨收入是基於製成品的銷售。收入在履行與客户的合同條款下的履行義務時確認；通常情況下，這發生在我們產品的控制權轉移時。對於某些有限的合同，我們正在生產沒有替代用途的商品，並且我們有權強制執行迄今已完成的履約付款，我們將收入確認為商品製造，而不是發貨。收入在綜合財務報表的綜合經營報表上作為銷售淨額列示。
由於淨銷售額僅來自產品銷售額，我們按每個可報告部門的產品線對淨銷售額進行了分類。淨銷售額是指我們在轉讓貨物時預期收到的對價金額。我們在創收活動中同時徵收的銷售額、增值税和其他税收不包括在收入中。銷售退貨和折扣不是該行業的正常做法，也不是很重要。某些客户可能會獲得以現金為基礎的獎勵，包括折扣和批量回扣，這些作為可變對價計入淨銷售額。向客户收取的運費和手續費包括在淨銷售額中。如果我們支付運費和運費，我們將產品控制權轉移給客户時的成本確認為合併經營報表上的銷售成本中的費用。我們與客户的付款期限通常是從零到60天。由於我們將承諾貨物轉讓給客户和客户為該貨物付款之間的時間間隔為一年或更短時間，因此我們選擇不針對任何融資部分的影響調整承諾對價金額，因為它並不重要。
有形和無形長期資產和商譽的估值
我們的長期資產主要包括房地產、廠房和設備等無形資產。我們定期評估當前事件或情況是否表明將持有和使用的長期資產的賬面價值可能無法收回。如果該等情況被確定存在，則對長期資產或適當的資產分組產生的未貼現未來現金流量的估計與賬面價值進行比較，以確定是否存在減值。
如果一項資產被確定為減值，損失是根據活躍市場的報價(如果有)來計量的。如果沒有報價的市場價格，公允價值的估計是基於各種估值技術，包括估計未來現金流量的貼現值。我們報告一項資產將以其賬面價值或估計可變現淨值中的較低者處置。
商譽是指被收購企業的成本超過企業合併中可識別的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值的部分。我們於十月一日就潛在減值的商譽進行必要的年度審核，或在事件或環境變化顯示報告單位的公允價值低於其賬面價值時更早進行審核。我們的報告單位是我們的運營部門，即性能化學品和性能

38

材料。如果包括商譽的報告單位的賬面價值超過其公允價值(公允價值同時採用收益法和市場法確定)，則商譽被視為減值。收益法根據報告單位長期預測現金流量的貼現現金流量模型確定公允價值。市場法根據可比公司的盈利倍數對報告單位的預期收益的應用來確定公允價值。減值損失金額以報告單位的賬面價值與公允價值之間的差額計量，但限於分配給報告單位的商譽總額。在進行公允價值分析時，管理層作出各種判斷、估計和假設，其中最重要的是與收入增長率相關的假設。
我們在制定對現金流的估計和預測時考慮的因素包括但不限於：(I)宏觀經濟狀況；(Ii)行業和市場因素；(Iii)成本，如原材料、勞動力或其他成本的增加；(Iv)我們的整體財務業績；以及(V)影響我們報告單位的其他相關實體事件。
在確定商譽是否受損時，需要對用於確定我們報告單位的估計公允價值的方法所依據的假設進行相當程度的判斷。吾等相信，吾等於減值評估中使用的估計及假設均屬合理；然而，該等假設屬判斷性質，任何假設的變動均可能導致對公允價值的計算出現重大差異。自10月1日起，我們將繼續每年評估商譽，只要發生的事件或環境變化，如經營業績、市場狀況或管理層業務戰略的重大不利變化表明可能存在減值指標。管理層使用的與評價有關的假設可能會改變，或者實際結果可能與管理層的估計有很大不同。
企業合併
我們根據美國會計準則第805號“企業合併”對企業合併進行會計處理，其中包括要求企業合併中的收購實體確認收購資產和承擔的負債的公允價值；在綜合經營業績中確認與收購相關的成本；在收購日後收購方承擔責任的經營綜合業績中確認重組成本；以及或有購買代價在收購日按公允價值確認，後續調整在綜合經營業績中確認。我們通常使用第三方合格顧問來協助管理層確定所收購資產和承擔的負債的公允價值。這包括在必要時協助確定生命和財產及可識別無形資產的價值，協助管理層確定與僱員有關的債務的公允價值，並協助管理層評估與法律和環境索賠有關的債務。
分配給收購的可識別無形資產的公允價值主要通過採用收益法確定，該方法基於管理層作出的假設和估計。收益法中使用的重要假設是流失率、增長率和貼現率。這些假設是基於公司特定的信息和預測，這些信息和預測在市場上看不到，因此被認為是第二級和第三級的衡量標準。購買價格超出已確認資產和負債的公允價值的部分計入商譽。根據被收購業務的終端市場和產品，以及首席運營決策者將如何審查業務結果，確定整合被收購業務的最合適的運營部門。收購的商譽(如有)將分配給收購業務將被整合的經營部門內的報告單位或在該經營部門的報告單位。被收購實體的經營業績自收購之日起在合併財務報表中反映。
所得税
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税，包括中國和英國。所得税準備金包括已支付的、當前應付或應收的所得税和遞延税款。我們按照現行所得税會計準則，採用負債法進行所得税會計處理。根據這一方法，遞延所得税根據資產和負債的財務報告和税基之間的差異入賬，並使用收回或結算相關資產或負債時生效的已制定税率和法律進行計量。通過對應納税所得額、歷史和預期未來經營業績的預測、現有暫時性差異的逆轉以及税務籌劃策略的可用性來評估實現遞延税項資產的能力。確認估值免税額，以減少遞延税項資產

39

税收優惠很可能不會實現。我們不對合並的外國子公司的未分配收益徵收所得税，因為我們的意圖是這些收益將繼續投資於這些公司。
我們確認更有可能變現的所得税頭寸，並在綜合經營報表上計入與未確認所得税頭寸相關的利息，這些未確認所得税頭寸作為所得税撥備的一部分。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
外幣
我們在國外有業務，主要是在歐洲、南美和亞洲，這些業務約佔我們2021年淨銷售額的26%。我們已指定當地貨幣作為我們在美國以外的重要業務的功能貨幣。我們有匯率敞口的主要貨幣是美元兑歐元、日元、英鎊和人民幣。此外，我們的某些國內業務對外國客户也有銷售。在我們的海外業務中，我們也進行公司間的銷售。所有這一切使我們暴露在外幣匯率變化的影響之下。因此，當外幣收益換算成美元時，由於外幣匯率的波動，我們的收益可能會發生變化。在某些情況下，為了將這種波動的影響降至最低，我們使用外匯遠期合約來對衝公司和高度預期的外幣現金流。我們對人民幣和歐元的敞口最大。在截至2021年12月31日的一年中，不包括任何對衝工具的影響，假設人民幣和歐元對美元的平均匯率出現10%的不利變化，將使我們在截至2021年12月31日的年度的淨銷售額和所得税前收入分別減少約2190萬美元或2%和890萬美元或5%。相比之下，假設在截至2020年12月31日的一年中，人民幣和歐元對美元的平均匯率出現10%的不利變化，我們在截至2020年12月31日的一年中的淨銷售額和所得税前收入將分別減少約1900萬美元或2%和600萬美元或2%。
信用風險集中
可能使Ingevity受到信用風險集中影響的金融工具是應收賬款。我們通過進行持續的信用評估來限制我們的信用風險，並在必要時要求信用證、擔保或抵押品。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們從最大客户那裏獲得的應收賬款分別為660萬美元和570萬美元。在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的每一年，對該客户的銷售額(包括性能材料部分)分別約佔總淨銷售額的5%、5%和4%。面向汽車行業的銷售額約佔Ingevity合併淨銷售額的35%，是我們最大的行業集中度風險。在Ingevity的合併淨銷售額中，沒有一家客户的佔比超過10%。
商品價格風險
我們的部分製造成本包括採購的原材料，這些原材料的價格隨着市場供求基本面的變化而波動。因此，產品利潤率和我們的盈利水平往往會隨着這些大宗商品價格的變化而波動。能源成本是一種受大宗商品定價影響的製造成本。我們的能源成本多樣化，包括電力、蒸汽和天然氣，天然氣是我們最大的能源投入。
原油價格風險
我們的運營結果直接受到原材料成本的影響，特別是原油塔爾油(“CTO”)，在截至2021年12月31日的年度中，這一成本約佔綜合銷售成本的10%，佔我們原材料採購的22%。CTO的定價是由產品有限的供應彈性和對其使用的競爭需求推動的，這兩者都會對價格造成壓力。如果我們無法將增加的成本轉嫁給我們的客户，我們的毛利潤和利潤率可能會受到CTO成本增加的不利影響。CTO是一種交易稀少的大宗商品，定價通常從一個季度到一年不等。我們試圖通過各種商業策略來防範價格波動。根據截至2021年12月31日的年度的平均定價，假設CTO的市場價格未經對衝、不利地上漲10%，將增加我們截至該年度的銷售成本2021年12月31日大約900萬美元或1%，我們可能會也可能不會轉嫁到

40

我們的客户。相比之下，以截至年底底止年度的平均價格計算2020年12月31日，假設CTO的市場價格未經對衝、不利地上漲10%，將增加我們截至年底的銷售成本2020年12月31日大約800萬美元或1%。
天然氣價格風險
天然氣，無論是直接的還是間接的，都是我們最大的公用事業成本，約佔我們截至2021年12月31日的年度銷售商品成本的5%。天然氣成本的增加，除非轉嫁到我們的客户身上，否則將對我們的運營結果產生不利影響。如果天然氣價格大幅上漲，我們的業務或經營業績可能會受到不利影響。我們訂立若干衍生金融工具，以減輕市場價格的預期波動，以及天然氣購買價格變動對盈利和現金流的影響。有關我們的天然氣價格風險對衝計劃的更多信息，請參閲第二部分包含的合併財務報表的附註9。本表格10-K中的第8項。在截至2021年12月31日的一年中，天然氣價格假想的、未對衝的10%的增長將導致銷售成本增加約430萬美元或50個基點。截至2021年12月31日，我們分別擁有140萬和100萬MMBtus(百萬英熱單位)未償還天然氣大宗商品掉期合約和零成本領式期權合約的名義成交量，分別被指定為現金流對衝。相比之下，在截至2020年12月31日的一年中，天然氣價格假想的、未對衝的10%的增長將導致銷售成本增加約240萬美元或30個基點。截至2021年12月31日，未平倉大宗商品合約對衝2023年3月之前的預測交易。截至2021年12月31日和2020年12月31日，未償還的指定天然氣商品對衝合約的公允價值分別為淨負債60萬美元和10萬美元。
利率風險
截至2021年12月31日，我們的借款中約有3.28億美元包括浮動利率部分。因此，我們面臨着此類浮動利率債務的利率風險。在截至2021年12月31日的一年中，假設我們借款的可變利率部分增加100個基點，我們的年度利息支出將增加約300萬美元或7%。相比之下，在截至2020年12月31日的一年中，假設我們借款的浮動利率部分增加100個基點，我們的年度利息支出將增加約400萬美元或8%。
截至2021年12月31日，我們已經簽訂了名義金額為1.662億美元的利率互換協議，以管理與我們現有的基於LIBOR的利息支付相關的利率支付中的現金流變化，有效地將我們的1.662億美元浮動利率債務轉換為固定利率。根據該工具的條款，我們收到基於三個月美元LIBOR的浮動利率付款，作為回報，我們有義務以3.79%的固定利率支付利息，直至2023年7月。利率互換的公允價值分別為2021年12月31日和2020年12月31日的資產(負債)400萬美元和890萬美元。


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項目8.財務報表和補充數據

財務報表索引
描述頁碼
管理層關於財務報告內部控制的報告
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：238)
44
合併業務報表
46
綜合全面收益表(損益表)
47
合併資產負債表
48
股東權益合併報表
49
合併現金流量表
50
合併財務報表附註
52




42


Ingevity公司
管理層關於財務報告內部控制的報告


管理層負責按照1934年《證券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，建立和維持對財務報告的適當內部控制。公司對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制外部財務報表提供合理保證的過程。公司對財務報告的內部控制包括符合以下條件的政策和程序：

i.與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；

二、提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便根據公認會計準則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及

三、就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

管理層根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會於#年提出的標準，評估了截至2021年12月31日公司財務報告內部控制的有效性內部控制--綜合框架(2013年)。根據其評估和這些標準，管理層得出結論，該公司截至2021年12月31日對財務報告保持有效的內部控制。

獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了審計，這份報告載於下一頁。

日期：2022年2月24日
發信人：約翰·C·福特森瑪麗·迪恩·霍爾
約翰·C·福特森瑪麗·迪恩·霍爾
總裁與首席執行官執行副總裁總裁，首席財務官兼財務主管





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獨立註冊會計師事務所報告
致Ingevity公司董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本公司已審計Ingevity Corporation及其附屬公司(“貴公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2021年12月31日止三個年度各年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)表、股東權益表及現金流量表，包括列於第15(A)II項(統稱“綜合財務報表”)下的指數所載的相關附註及財務報表附表。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，在各重大方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。此外，我們認為，根據首席運營官發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2021年12月31日，公司在所有實質性方面對財務報告保持有效的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表，維護對財務報告的有效內部控制，以及對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

44

關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽減值評估-性能化學品報告股
如綜合財務報表附註2和附註8所述，截至2021年12月31日，公司績效化學品報告部門的綜合商譽餘額和商譽餘額分別為4.42億美元和4.377億美元。管理層於十月一日對潛在減值的商譽進行必要的年度審核，或在事件或情況變化表明報告單位的公允價值低於其賬面價值時更早進行審核。如果包括商譽的報告單位的賬面價值超過其公允價值(公允價值同時採用收益法和市場法確定)，則商譽被視為減值。收益法根據報告單位長期預測現金流量的貼現現金流量模型確定公允價值。減值損失金額以報告單位的賬面價值與公允價值之間的差額計量，但限於分配給報告單位的商譽總額。在進行公允價值分析時，管理層作出各種判斷、估計和假設，其中最重要的是與收入增長率相關的假設。
我們確定與績效化學品報告單位商譽減值評估相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在確定報告單位的公允價值計量時的重大判斷，這導致(Ii)審計師在執行程序和評估管理層與收入法使用的收入增長率相關的重大假設時做出了高度的判斷、主觀性和努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層對報告單位的商譽減值評估有關的控制措施的有效性，包括對收入法中使用的收入增長率的制定進行控制。這些程序還包括(I)測試管理層確定公允價值計量的程序；(Ii)評估貼現現金流量模型的適當性；(Iii)測試模型中使用的基礎數據的完整性和準確性；以及(Iv)評估管理層使用的收入增長率的合理性。評估收入增長率涉及評估管理層使用的假設是否合理，考慮到(I)報告單位目前和過去的業績，(Ii)與外部市場和行業數據的一致性，以及(Iii)假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。
/s/ 普華永道會計師事務所
北卡羅來納州夏洛特市
2022年2月24日
自2015年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

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英傑維提公司
合併業務報表
截至十二月三十一日止的年度，
以百萬美元計，每股數據除外202120202019
淨銷售額$1,391.5 $1,216.1 $1,292.9 
銷售成本878.7 750.6 810.9 
毛利512.8 465.5 482.0 
銷售、一般和管理費用179.3 149.4 163.1 
研究和技術費用26.3 22.6 19.7 
重組和其他(收入)費用，淨額16.2 18.5 1.8 
與收購相關的成本0.6 1.8 26.9 
其他(收入)費用，淨額79.9 (4.1)(4.3)
利息支出51.7 47.1 54.6 
利息收入(4.0)(4.9)(7.7)
所得税前收入(虧損)162.8 235.1 227.9 
所得税撥備(福利)44.7 53.7 44.2 
淨收益(虧損)$118.1 $181.4 $183.7 
每股數據
每股基本收益(虧損)$2.97 $4.39 $4.39 
稀釋後每股收益(虧損)2.95 4.37 4.35 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

46

英傑維提公司
綜合全面收益表(損益表)
截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計202120202019
淨收益(虧損)$118.1 $181.4 $183.7 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
外幣調整：
外幣折算調整(5.3)23.9 15.6 
淨投資套期保值未實現收益(虧損)，扣除税收撥備(收益)淨額#美元2.3, $(2.7), and $0.7
7.3 (9.0)2.3 
外幣調整總額，扣除税收撥備(優惠)後為#美元2.3, $(2.7), and $0.7
2.0 14.9 17.9 
衍生工具：
未實現收益(虧損)，扣除税收準備(收益)後的淨額為#美元1.7, $(1.3), and $(1.1)
5.5 (4.3)(3.7)
遞延衍生工具(收益)損失的重新分類，計入淨收益(虧損)、扣除税項(準備)收益$(0.3), $0.3, and $(0.1)
(0.7)0.9 (0.2)
衍生工具總額，扣除税項撥備(利益)$1.4, $(1.0), and $(1.2)
4.8 (3.4)(3.9)
退休金及其他退休後福利：
未實現精算收益(損失)和先前服務(成本)抵免，扣除税金準備(收益)淨額#美元0.4, $(0.6), and $(0.4)
1.5 (2.1)(1.4)
重新分類的淨精算損失和其他(收益)損失、先前服務費用的攤銷以及結算和削減(收入)費用，計入淨收益、扣除税金(準備)收益($)。0.1), 零，以及零
0.1 0.3 0.1 
養卹金和其他退休後福利總額，扣除税收準備金(福利)後淨額為#美元0.5, $(0.6), and $(0.4)
1.6 (1.8)(1.3)
扣除税項準備(利益)後的其他全面收益(虧損)#美元4.2, $(4.3), and $(0.9)
8.4 9.7 12.7 
綜合收益(虧損)$126.5 $191.1 $196.4 


附註是這些財務報表不可分割的一部分。

47

英傑維提公司
合併資產負債表
十二月三十一日，
以百萬為單位，不包括股票和麪值數據20212020
資產
現金和現金等價物$275.4 $257.7 
應收賬款，扣除信貸損失準備淨額#美元2.0百萬-2021年和美元1.9百萬-2020年
161.7 148.0 
庫存，淨額241.2 189.0 
預付資產和其他流動資產46.6 34.0 
流動資產724.9 628.7 
財產、廠房和設備、淨值719.7 703.6 
經營租賃資產，淨額52.4 49.1 
商譽442.0 445.3 
其他無形資產，淨額337.6 373.3 
遞延所得税6.8 8.1 
受限投資，扣除信貸損失準備淨額#美元0.5百萬-2021年和美元0.9百萬-2020年
76.1 73.6 
其他資產109.5 52.8 
總資產$2,469.0 $2,334.5 
負債
應付帳款$125.8 $104.2 
應計費用51.7 46.6 
應計工資總額和員工福利48.2 25.1 
流動經營租賃負債17.4 16.2 
應付票據和長期債務的當期到期日19.6 26.0 
應付所得税6.2 5.3 
流動負債268.9 223.4 
包括融資租賃債務在內的長期債務1,250.0 1,267.4 
非流動經營租賃負債36.2 34.7 
遞延所得税114.6 117.0 
其他負債125.5 49.9 
總負債1,795.2 1,692.4 
承付款和或有事項(注18)
權益
優先股(面值$0.01每股；50,000,000授權股份；
零已發行並於2021年和2020年未償還)
— — 
普通股(面值$0.01每股；300,000,000授權股份；
43,102,011和42,912,846已發佈，並39,269,399和40,509,997分別在2021年和2020年完成)
0.4 0.4 
額外實收資本136.3 121.3 
留存收益796.1 678.0 
累計其他綜合收益(虧損)13.1 4.7 
按成本價計算的庫存股、普通股 (3,832,612和2,402,849股價分別為2021年和2020年)
(272.1)(162.3)
總股本673.8 642.1 
負債和權益總額$2,469.0 $2,334.5 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

48

英傑維提公司
股東權益合併報表
Ingevity股東
普通股
以百萬計，以千計股票金額額外實收資本留存收益累計其他綜合收益(虧損)庫存股總股本
2018年12月31日的餘額42,331.9 $0.4 $98.3 $313.5 $(17.7)$(55.8)$338.7 
淨收益(虧損)— — — 183.7 — — 183.7 
其他全面收益(虧損)— — — — 12.7 — 12.7 
已發行普通股283.3 — — — — — — 
股票期權的行使，淨額60.0 — 1.7 — — — 1.7 
與既得限制性股票單位有關的税款支付— — — — — (14.3)(14.3)
股份回購計劃— — — — — (6.4)(6.4)
基於股份的薪酬計劃— — 12.8 — — 1.9 14.7 
2019年12月31日的餘額42,675.2 $0.4 $112.8 $497.2 $(5.0)$(74.6)$530.8 
淨收益(虧損)— — — 181.4 — — 181.4 
其他全面收益(虧損)— — — — 9.7 — 9.7 
已發行普通股174.6 — — — — — — 
股票期權的行使，淨額63.0 — 1.9 — — — 1.9 
與既得限制性股票單位有關的税款支付— — — — — (3.2)(3.2)
股份回購計劃— — — — — (88.0)(88.0)
基於股份的薪酬計劃— — 6.6 — — 3.5 10.1 
採用會計準則— — — (0.6)— — (0.6)
2020年12月31日餘額42,912.8 $0.4 $121.3 $678.0 $4.7 $(162.3)$642.1 
淨收益(虧損)— — — 118.1 — — 118.1 
其他全面收益(虧損)— — — — 8.4 — 8.4 
已發行普通股121.4 — — — — — — 
股票期權的行使，淨額67.8 — 3.0 — — — 3.0 
與既得限制性股票單位有關的税款支付— — — — — (2.4)(2.4)
股份回購計劃— — — — — (109.4)(109.4)
基於股份的薪酬計劃— — 12.0 — — 2.0 14.0 
2021年12月31日的餘額43,102.0 $0.4 $136.3 $796.1 $13.1 $(272.1)$673.8 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

49


英傑維提公司
合併現金流量表
截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計202120202019
由經營活動提供(用於)的現金：
淨收益(虧損)$118.1 $181.4 $183.7 
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金進行核對的調整：
折舊及攤銷109.9 100.2 85.0 
非現金經營租賃成本17.3 18.0 19.9 
遞延所得税(4.6)16.2 14.8 
資產處置/減值1.2 0.6 1.4 
重組和其他(收入)費用，淨額— 1.7 2.2 
後進先出儲備3.5 3.9 3.0 
基於股份的薪酬12.3 8.4 12.3 
養老金和其他退休後福利費用1.6 1.9 1.5 
其他非現金項目12.1 15.3 10.1 
扣除收購影響後的營業資產和負債變動：
應收賬款淨額(13.8)2.8 (15.3)
庫存，淨額(55.8)22.3 (2.5)
預付資產和其他流動資產(5.9)2.1 0.1 
計劃中的大修停機(8.6)(7.0)(8.4)
應付帳款14.8 9.4 (6.2)
應計費用4.8 13.4 (5.9)
應計工資總額和員工福利23.1 (3.3)(14.4)
所得税(6.2)(9.6)14.7 
訴訟判決費用85.0 — — 
經營租約(20.5)(18.5)(19.8)
所有其他經營資產和負債的變動，淨額4.7 (6.8)(0.5)
經營活動提供(用於)的現金淨額$293.0 $352.4 $275.7 
由投資活動提供(用於)的現金：
資本支出(103.8)(82.1)(114.8)
融資租賃支出— (23.8)— 
對被收購企業的付款，扣除收購現金— — (537.9)
購買戰略投資(35.3)— — 
其他投資活動，淨額(1.5)(4.7)(5.6)
投資活動提供(用於)的現金淨額$(140.6)$(110.6)$(658.3)

附註是這些財務報表不可分割的一部分。







50

英傑維提公司
合併現金流量表(續)
截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計202120202019
由融資活動提供(用於)的現金：
來自循環信貸安排的收益— 346.1 797.7 
長期借款收益— 550.0 375.0 
循環信貸安排付款— (477.3)(666.4)
對長期借款的償付(23.4)(389.1)(122.5)
發債成本— (11.0)(2.4)
融資租賃債務，淨額(0.7)23.1 — 
應付票據借款(償還)和其他短期借款，淨額(1.9)(4.4)2.1 
與預提既有股權獎勵有關的税款支付(2.4)(3.2)(14.3)
基於股份的薪酬計劃的收益和預提款項，淨額4.7 3.6 4.1 
根據公開宣佈的計劃回購普通股(109.4)(88.0)(6.4)
其他籌資活動，淨額— — 2.3 
融資活動提供(用於)的現金淨額$(133.1)$(50.2)$369.2 
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金19.3 191.6 (13.4)
匯率變動對現金的影響(1.7)2.2 0.2 
現金、現金等價物和限制性現金的變化17.6 193.8 (13.2)
期初現金、現金等價物和限制性現金258.4 64.6 77.8 
期末現金、現金等價物和限制性現金(1)
$276.0 $258.4 $64.6 
_______________
(1)包括#美元的限制性現金0.6百萬，$0.7百萬美元，以及$8.1百萬美元，以及現金和現金等價物#275.4百萬，$257.7百萬美元，以及$56.5截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。限制性現金包括在合併資產負債表內的“預付現金和其他流動資產”內。
補充現金流信息：
支付利息的現金，扣除資本化利息$47.5 $39.6 $48.0 
支付所得税的現金，扣除退款後的淨額53.7 46.6 14.9 
在應付帳款中購買財產、廠房和設備9.4 2.7 7.6 
用租賃資產換取新的融資租賃負債— 23.8 — 
以租賃資產換取新的經營租賃負債20.5 27.2 5.3 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

51
Ingevity公司
合併財務報表附註
2021年12月31日



索引
注意事項頁碼
1
背景
53
2
重要會計政策摘要
53
3
新會計準則
60
4
收入
60
5
公允價值計量
62
6
庫存，淨額
64
7
財產、廠房和設備，淨值
65
8
商譽和其他無形資產，淨額
65
9
金融工具與風險管理
66
10
債務，包括融資租賃債務
70
11
基於股份的薪酬
72
12
權益
75
13
租契
77
14
退休計劃
79
15
重組和其他(收入)費用，淨額
84
16
收購
85
17
所得税
86
18
承付款和或有事項
88
19
細分市場信息
89
20
每股收益(虧損)
91
21
補充信息
92


52
索引
Ingevity公司
合併財務報表附註
2021年12月31日

注1：背景
業務説明
Ingevity公司(“Ingevity”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)提供淨化、保護和改善我們周圍世界的產品和技術。通過一支才華橫溢、經驗豐富的團隊，我們開發、製造並將解決方案推向市場，幫助客户解決複雜問題，使世界更可持續發展。我們向您報告二業務細分：性能材料和性能化學品。
我們的性能材料部門生產粉末狀、顆粒狀、擠壓顆粒、擠壓蜂窩和活性炭片等形式的產品。汽車技術產品銷售到汽車行業內的汽油蒸汽排放控制應用中，而過程淨化產品銷售到食品、水、飲料和化學淨化行業。
我們的高性能化學品部門包括我們的路面技術、工業專用產品和工程聚合物產品線。Performance Chemics製造從粗塔爾油(“CTO”)和從硫酸鹽法制漿過程中提取的木質素，以及從環己酮和過氧化氫衍生的己內酯單體和衍生物中提取的產品。高性能化學品產品是各種高性能應用中的關鍵投入，包括温拌攤鋪、路面養護、路面重建和回收(路面技術生產線)、粘合劑、農用化學品、潤滑劑、印刷油墨、工業中間體和油田(工業專用生產線)、塗料、樹脂、彈性體、膠粘劑、生物塑料和醫療器械(特種聚合物生產線)。
合併和列報的基礎
隨附的Ingevity綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。附註2所述的重要會計政策，連同其後的其他附註，均為綜合財務報表的組成部分。合併財務報表包括Ingevity和持有控股權的子公司的賬目。
注2：重要會計政策摘要
估計和假設：我們須作出估計及假設，以影響於財務報表日期呈報的資產及負債額、或有資產及負債的披露，以及報告期內呈報的收入及支出。實際結果可能與這些估計不同，但我們認為這種差異不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。
現金等價物：原始期限為三個月或更短的高流動性證券被視為現金等價物。
應收賬款和信貸損失準備：綜合資產負債表上的應收賬款淨額由應收貿易賬款減去信貸損失準備組成。應收貿易賬款由客户銷售所欠Ingevity的金額組成，在確認收入時按發票金額入賬，通常不計息。信貸損失準備是我們對現有應收賬款中可能損失金額的最佳估計。我們根據我們對未來信貸損失的預期來確定撥備，這在一定程度上是基於歷史沖銷經驗、當前的收款趨勢以及外部商業因素，如經濟因素，包括地區破產率和政治因素。超過指定金額的逾期餘額將被逐一審查，以確定是否可以收回。當應收賬款很可能無法收回時，賬户餘額從備抵中註銷。2021年12月31日和2020年12月31日的信貸損失準備金為#美元2.0百萬美元和美元1.9分別為100萬美元。
信用風險集中：可能使Ingevity受到信用風險集中影響的金融工具是應收賬款。我們通過進行持續的信用評估來限制我們的信用風險，並在必要時要求信用證、擔保或抵押品。我們有來自最大客户的應收賬款，金額為$6.6百萬美元和美元5.7分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。包括在性能材料部分中的對此客户的銷售額約為五百分比,五百分比，以及四分別佔截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度總淨銷售額的百分比。對汽車行業的銷售額約佔35佔Ingevity合併淨銷售額的百分比，是我們最大的行業集中度風險。在Ingevity的合併淨銷售額中，沒有單獨的客户所佔比例超過10%。

53
索引
Ingevity公司
合併財務報表附註
2021年12月31日

庫存，淨額：持有的存貨按成本或可變現淨值中的較低者計價，但採用後進先出法(“後進先出法”)確定的存貨除外，該等存貨以後進先出法或市場成本中的較低者作價。我們美國庫存的價值是使用後進先出法確定的，適用於幾乎所有原材料、製成品和生產材料。所有其他庫存的價值，包括商店和用品庫存以及非美國業務的庫存，由先進先出(“FIFO”)或平均成本法確定。庫存中的成本要素包括原材料、直接人工和製造間接費用。我們經常評估庫存的潛在陳舊和預期銷售價格的潛在下降，以得出手頭庫存的市場價值。本審查還包括對可能過時、無法銷售、移動緩慢或被高估的庫存的分析。如有必要，我們將對任何庫存進行減值，減值金額等於所持庫存的價值(即成本)與先進先出庫存和平均成本庫存的估計可變現淨值之間的差額，以及後進先出庫存的市場價值。
物業、廠房和設備：自有資產按成本入賬。這些資產的成本中還包括建設期間借入資金的利息。當資產被出售、報廢或處置時，其成本和相關累計折舊將從綜合資產負債表中剔除，任何由此產生的損益將反映在綜合經營報表中。大幅增加資產價值或延長其使用壽命的維修和維護成本，根據使用壽命的延長進行資本化和折舊；維護和維修的一般成本計入費用。
維修和維護成本：我們的日常維修和維護費用是由我們自己承擔的。我們推遲計劃的主要維護活動期間發生的費用，並將這些金額記錄到我們綜合資產負債表中的其他資產。遞延金額在下一次主要維修活動或遞延項目的壽命之前的較短估計間隔內按比例確認為費用。與這些成本有關的現金流出計入綜合現金流量表的經營活動。維護的時間可能因製造廠而異，並對我們在維護期間的運營結果產生重大影響，這主要是由於維護期間的生產損失。
折舊：不動產、廠房和設備的成本按資產的估計使用年限折舊，折舊方法為直線法，其中大部分使用年限為20至40用於建築和租賃改進的年份以及5至30機器和設備的使用年限。下表提供了我們的機器和設備(“M&E”)在每個使用壽命類別中的使用壽命和比例背後的詳細信息。
百分比
M&E成本		折舊壽命(以年為單位)資產類型
21
5至10
生產控制系統設備及硬件、實驗室檢測設備
1115控制系統、儀表、計量設備
4920生產容器和窯爐、儲罐、管道
7
25至30
混合設備、儲罐、管道、運輸設備和平臺、安全設備
340機械設備支撐結構和基礎
9五花八門五花八門
租約：我們租賃各種資產用於我們的運營，分為運營租賃和融資租賃兩類。在合同開始時，如果合同轉讓了在一段時間內控制已確定資產的權利以換取對價，我們確定租賃存在。如果承租人有權從使用已確定的資產中獲得幾乎所有的經濟利益，並有權指導該資產的使用，則認為存在控制權。如果合同被認為是租賃，我們根據未來租賃付款的現值確認租賃負債，並以抵銷分錄確認使用權資產。由於我們的大多數租約沒有在租約中提供明確的利率，因此使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率。每一次租賃遞增借款利率的確定受到以下假設的影響：租賃期限、貨幣和租賃資產實際所在地的經濟環境。



54
索引
Ingevity公司
合併財務報表附註
2021年12月31日

我們的經營租賃主要涉及以下租賃資產類別：
租賃資產類別剩餘租期
行政辦公室
1至15年份
製造業建築
9至28年份
製造和辦公設備
1至10年份
倉儲和儲存設施
5至10年份
車輛
3至6年份
有軌電車
1至8年份
初始期限為12個月或以下的租約不計入資產負債表。租賃費用在預期租賃期內以直線方式確認。我們的一些租約包括由我們自行決定延長租期的選項。我們將租賃和非租賃組成部分一起作為所有租賃資產類別的單一組成部分進行核算。資產和租賃改進的折舊年限受到預期租賃期的限制，除非存在所有權轉讓或購買選擇權合理確定行使的情況。某些租賃規定了租賃付款的增加，以及維護費用和税收的增加。
長期資產減值：我們定期評估當前事件或情況是否表明我們將持有和使用的長期資產(包括無形資產)的賬面價值可能無法收回。如果該等情況被確定存在，則對長期資產或適當的資產分組產生的未貼現未來現金流量的估計與賬面價值進行比較，以確定是否存在減值。
如果一項資產被確定為減值，損失是根據活躍市場的報價(如果有)來計量的。如果沒有報價的市場價格，公允價值的估計是基於各種估值技術，包括估計未來現金流量的貼現值。我們報告一項資產將以其賬面價值或估計可變現淨值中的較低者處置。
商譽和其他無形資產：商譽是指被收購企業的成本超過企業合併中可識別的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值的部分。我們於十月一日就潛在減值的商譽進行必要的年度審核，或在事件或環境變化顯示報告單位的公允價值低於其賬面價值時更早進行審核。我們的報告單位是我們的運營部門，即性能化學品和性能材料。如果包括商譽的報告單位的賬面價值超過其公允價值(公允價值同時採用收益法和市場法確定)，則商譽被視為減值。收益法根據報告單位長期預測現金流量的貼現現金流量模型確定公允價值。市場法根據可比公司的盈利倍數對報告單位的預期收益的應用來確定公允價值。減值損失金額以報告單位的賬面價值與公允價值之間的差額計量，但限於分配給報告單位的商譽總額。在進行公允價值分析時，管理層作出各種判斷、估計和假設，其中最重要的是與收入增長率相關的假設。
我們在制定對現金流的估計和預測時考慮的因素包括但不限於：(I)宏觀經濟狀況；(Ii)行業和市場因素；(Iii)成本，如原材料、勞動力或其他成本的增加；(Iv)我們的整體財務業績；以及(V)影響我們報告單位的其他相關實體事件。
在確定商譽是否受損時，需要對用於確定我們報告單位的估計公允價值的方法所依據的假設進行相當程度的判斷。吾等相信，吾等於減值評估中使用的估計及假設均屬合理；然而，該等假設屬判斷性質，任何假設的變動均可能導致對公允價值的計算出現重大差異。自10月1日起，我們將繼續每年評估商譽，只要發生的事件或環境變化，如經營業績、市場狀況或管理層業務戰略的重大不利變化表明可能存在減值指標。管理層使用的與評價有關的假設可能會改變，或者實際結果可能與管理層的估計有很大不同。

55
索引
Ingevity公司
合併財務報表附註
2021年12月31日

我們2021財年的年度商譽減值測試是在2021年10月1日進行的。我們確定我們兩個報告單位的公允價值大大超過了它們的賬面價值，因此得出結論不是存在商譽減值。截至2021年12月31日，沒有任何事件或情況表明商譽可能受到損害。歷史上未確認任何減值費用。
其他無形資產包括有限壽命的無形資產，主要由品牌(代表商標、商號和專有技術)、客户合同和關係以及開發的技術組成。其他無形資產在其估計使用年限內攤銷，其範圍為5至20好幾年了。有關更多信息，請參見注釋8。
大寫軟件：供內部使用的資本化軟件列入合併資產負債表中的其他資產。資本化金額在我們的綜合現金流量表的資本支出中列示。資本化的軟件使用直線攤銷估計的使用壽命，範圍為1至15好幾年了。對於直接用於生產庫存和銷售的軟件，攤銷計入我們的合併運營報表的銷售成本，對於用於非生產相關活動的軟件，我們的合併運營報表計入一般和管理費用。
戰略投資：我們有各種被歸類為其他資產的戰略投資。我們的戰略投資按權益會計方法或另一種計量方法入賬，公允價值不能輕易確定。
對於按權益法核算的戰略投資，我們的初始投資按成本入賬。隨後，我們將通過合併經營報表(其他(收益)費用淨額)確認我們在未分配收益或虧損中的比例份額以及基差攤銷，作為對投資餘額(其他資產)的調整。
在公允價值不能輕易確定的情況下，在計量替代方案下計入的戰略投資按成本入賬。對可觀察到的價格變化或減值的調整在其他(收入)費用中確認，在我們的綜合經營報表中淨額。
於每一報告期內，吾等會評估每項投資，以確定業務環境的事件或變化是否顯示投資的賬面價值可能無法完全收回。
法律責任：當損失是可能的並且可以合理估計時，我們確認法律或有事項的責任。法律服務的第三方費用在發生時計入費用。如果只能確定一個估計損失的範圍，我們應計一個反映最可能結果的金額；如果該範圍內的估計值都不是比任何其他金額更好的估計，我們應計該範圍的低端。如果不利結果是合理可能的，但不是很可能的，我們將披露合理可能的損失估計或損失範圍。如果我們無法估計法律程序造成的損失或損失範圍，我們將披露無法做出估計。在評估法律程序的重要性時，除其他因素外，我們會評估所要求的金錢損害賠償金額，以及原告尋求的非金錢補救措施的潛在影響，這些非金錢補救措施可能要求我們以可能對我們的業務產生重大不利影響的方式改變我們的業務做法。
收入確認：我們的收入來自與客户的合同，我們幾乎所有的收入都是在產品從我們的製造和倉儲設施發貨或交付給客户時確認的。扣除回報和客户激勵後的淨收入是基於製成品的銷售。收入在履行與客户的合同條款下的履行義務時確認；通常情況下，這發生在我們產品的控制權轉移時。對於某些有限的合同，我們正在生產沒有替代用途的商品，並且我們有權強制執行迄今已完成的履約付款，我們將收入確認為商品製造，而不是發貨。收入在綜合財務報表中以銷售淨額的形式在綜合經營報表中列示。
由於淨銷售額僅來自產品銷售額，我們按每個可報告部門的產品線對淨銷售額進行了分類。淨銷售額是指我們在轉讓貨物時預期收到的對價金額。我們在創收活動中同時徵收的銷售額、增值税和其他税收不包括在收入中。銷售退貨和折扣不是該行業的正常做法，也不是很重要。某些客户可能會獲得以現金為基礎的獎勵，包括折扣和批量回扣，這些作為可變對價計入淨銷售額。向客户收取的運費和手續費包括在淨銷售額中。如果我們支付運費和運費，我們將產品控制權轉移給客户時的成本確認為銷售成本中的一項費用

56
索引
Ingevity公司
合併財務報表附註
2021年12月31日

合併經營報表。我們與客户的付款條件通常在零至六十天。由於我們將承諾貨物轉讓給客户和客户為該貨物付款之間的時間間隔為一年或更短時間，因此我們選擇不針對任何融資部分的影響調整承諾對價金額，因為它並不重要。
銷售成本：成本主要包括存貨銷售成本和其他與生產有關的成本。這些成本包括原材料、直接人工、製造費用、包裝成本和維護成本。運輸和搬運成本也計入銷售成本。
銷售、一般和管理費用：成本在發生時計入費用，主要包括與銷售和辦公室人員有關的員工薪酬成本、辦公室費用以及與我們的製造業務沒有直接關係的其他費用。費用還包括廣告和促銷費用。
研究和技術費用：成本在發生時計入，主要包括員工薪酬、技術設備成本以及與材料測試和創新相關的費用。
版税費用：我們的性能材料和性能化學品部門與第三方簽訂了許可協議，要求我們為我們在產品製造中使用的某些技術支付特許權使用費。特許權使用費費用確認為已發生，並在我們的綜合經營報表上計入銷售成本。
重組和其他(收入)費用，淨額：我們不斷地進行戰略審查並評估我們的運營回報，這有時會導致我們計劃重組業務。這些戰略重組舉措的成本和收益記錄在重組和其他(收益)費用中，淨額計入我們的綜合經營報表。這些成本不包括在我們的運營部門業績中。
我們根據相關會計準則的規定記錄了遣散費和其他非經常性成本的應計項目。此外，在一些重組計劃中，可能會發生長期資產的減記。受影響的資產有兩類：出售處置的資產和放棄的資產。擬以出售方式處置的資產，以賬面金額或估計出售所得款項淨額中較低者計量。將被放棄且沒有剩餘未來服務潛力的資產減記為預計可收回的金額。對具有剩餘未來使用潛力的待廢棄資產的使用年限進行調整，並在調整後的使用年限內記錄折舊。
所得税：我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税，包括中國和英國。所得税準備金包括已支付的、當前應付或應收的所得税和遞延税款。我們按照現行所得税會計準則，採用資產負債法進行所得税的會計處理。根據這種方法，遞延所得税是根據財務報告與資產和負債的税基之間的臨時差異確認的，並使用相關資產或負債收回或結算時生效的已制定税率和法律進行計量。通過對應納税所得額、歷史和預期未來經營業績的預測、現有暫時性差異的逆轉以及税務籌劃策略的可用性來評估實現遞延税項資產的能力。當税收優惠很可能不會實現時，確認估值免税額以減少遞延税項資產。我們不對合並的外國子公司的未分配收益徵收所得税，因為我們的意圖是這些收益將繼續投資於這些公司。
我們確認更有可能實現的所得税頭寸，並計入與合併經營報表中作為所得税撥備組成部分的未確認所得税頭寸相關的利息。
養卹金和退休後福利：我們為員工提供合格和不合格的養老金和退休後福利計劃。與Ingevity現任員工相關的費用以及與Ingevity退休人員相關的費用都包括在合併財務報表中。與這些福利相關的成本(或收益)和債務反映了與一般經濟狀況有關的關鍵假設，包括利率(貼現)率、醫療保健成本趨勢率和計劃資產的預期回報率。這些福利計劃的成本(或福利)和義務也受到其他假設的影響，如平均退休年齡、死亡率、員工流動率和計劃參與度。如果我們計劃的實際經驗受到不斷變化的經濟和金融市場條件或我們自己計劃的人口結構變化的影響，與這些假設不同，提供這些好處的成本和義務以及計劃的資金需求可能會增加或減少。當實際結果與我們的假設不同時，差異通常是

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在未來期間確認。此外，與我們的養老金和退休後福利義務相關的未實現損益也可能影響未來期間的定期福利成本(或福利)。有關其他信息，請參閲附註14。
基於股份的薪酬：我們在合併財務報表中確認所有以股份為基礎的薪酬安排的薪酬支出。以股份為基準的補償成本於授出日按獎勵的公允價值計量，並於受贈人的必需服務期間確認開支；沒收按發生時確認。我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型計算股票期權的公允價值。限制性股票單位(“RSU”)、非僱員董事遞延股票單位(“DSU”)和基於業績的限制性股票單位(“PSU”)的公允價值是根據我們在授權日的收盤價確定的。幾乎所有與股份獎勵有關的薪酬支出均在綜合經營報表中作為銷售、一般及行政費用的組成部分入賬。有關其他信息，請參閲附註11.
運營細分市場：Ingevity的運營部門是性能材料和性能化學品。我們的經營部門是根據所生產產品的性質、生產過程的性質、產品的客户類型、經濟特徵的相似性以及管理層審查結果的方式來確定的。Ingevity的首席運營決策者在做出關於資源分配的決策和評估Ingevity的整體業績時，會在細分市場層面對業務進行評估。我們評估銷售額的格式與我們報告的部門一致：(1)性能材料，包括木質、化學活性碳產品；(2)性能化學品，包括來自硫酸鹽法制漿過程的特種鬆基化學副產品，以及己內酯單體和來自環己酮和過氧化氫的衍生品。每個分部作為該分部使用的相關原材料的各種最終用途的組合。有關其他信息，請參閲附註19。
公允價值計量：我們已根據估值技術投入的優先次序，將按公允價值入賬的資產和負債分類為三級公允價值等級。公允價值層次結構對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權(第1級)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級)。如果用於計量資產和負債的投入屬於層次結構的不同級別，則分類基於對該工具的公允價值計量重要的最低水平的投入。由於這些金融工具的短期性質，我們的金融工具：現金和現金等價物、其他應收賬款、其他應付賬款和應計負債的賬面價值接近其公允價值。有關我們的資產和負債的公允價值計量的更多信息，請參見附註5；有關我們的金融工具和風險管理活動的公允價值計量的更多信息，請參見附註9；關於我們的養老金計劃資產按資產類別的公允價值的更多信息，請參見附註14。
衍生金融工具：Ingevity的業務面臨市場風險，例如利率變化對我們的浮動利率債務的影響，外幣匯率的變化，以及因各種外幣計價的交易和購買某些商品化原材料和投入品而導致的商品價格變化。這些利率和價格的變化可能會對Ingevity未來的現金流和收益產生影響。我們正式記錄衍生金融工具和對衝項目之間的所有關係，以及進行各種對衝交易的風險管理目標和策略。我們不持有或發行用於投機或交易目的的衍生金融工具。我們簽訂衍生性金融工具，受董事會制定的政策、程序和內部流程管轄。
我們的風險管理計劃還通過選擇具有投資級評級的主要金融機構來解決交易對手信用風險。一旦訂立衍生金融工具，我們會持續監察金融機構的信用評級，以及金融機構所持有的我們的信用風險敞口。在適當的時候，我們會在多個金融機構之間重新分配風險敞口，以限制信貸風險。如果交易對手未能履行其在衍生金融工具下的履行義務，Ingevity將面臨等於該金融工具公允價值的信用風險。衍生工具資產及負債按公允價值計入綜合資產負債表，並按毛數呈列。由於我們主動緩解了這些潛在的信用風險，我們預計這些合同的交易對手會履行合同，因此預計不會有重大損失。為了減輕市場風險的影響，我們進行了淨投資對衝和現金流對衝。
現金流對衝：現金流對衝是指被指定為並用於對衝可歸因於特定風險的預期未來現金流變化的風險敞口的衍生金融工具。被指定為現金流量對衝的衍生金融工具按公允價值計入資產負債表，該等對衝工具的公允價值變動由預期現金流量的相應變動部分或全部抵銷。

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被對衝的潛在風險敞口。合資格對衝工具產生的損益於綜合資產負債表內作為累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)的一部分列報，並重新分類至對衝交易影響收益的同一期間或多個期間的收益。來自AOCI的套期保值的重新分類收益或虧損與被套期保值項目記錄在合併經營報表的同一財務報表標題中。例如，當預測交易發生時，為將預測收入交易的外匯兑換風險降至最低而輸入的指定現金流量對衝計入綜合經營報表的淨銷售額。在出售存貨時，指定商品現金流對衝在AOCI中記錄的收益或損失在綜合經營報表的銷售成本中確認。有關我們現金流對衝的更多信息，請參見附註9。
淨投資套期保值：淨投資套期保值被定義為衍生工具或非衍生工具，被指定為並用於對衝某些海外業務中淨投資的外幣風險。對衝工具的變動及為合資格淨投資對衝而被對衝的項目的淨額，於綜合資產負債表內作為累計其他全面收益(“AOCI”)內的外幣調整(“CTA”)的一部分呈報。淨投資套期保值的收益(虧損)只有在相關的CTA需要重新分類時才被重新歸類為收益，通常是在投資出售或清算時。有關我們的淨投資套期保值的更多信息，請參見附註9。
庫存股：我們將按成本回購的普通股記錄為庫存股，導致合併資產負債表中股東權益的減少。當庫存股根據我們的員工福利計劃出資或為行使期權而發行時，我們使用先進先出(FIFO)方法來確定成本。向僱員福利計劃供款時的股份成本與市價之間的差額計入綜合資產負債表的額外實收資本或從中扣除。
外幣折算：當地貨幣是Ingevity在美國以外的所有重要業務的功能貨幣，主要包括歐元、日元、英鎊和人民幣。Ingevity海外子公司的資產和負債使用期末匯率換算成美元，這些財務報表換算產生的調整計入合併資產負債表中的累計其他全面收益(虧損)。收入和支出按每個期間的平均匯率換算。
業務組合：業務合併的會計處理，除其他事項外，要求業務合併中的收購實體確認收購資產和承擔的負債的公允價值；在合併經營報表中確認與收購相關的成本；確認重組和其他(收益)費用，在收購日期後收購方承擔責任的綜合經營報表中的淨額；或有購買代價在收購日按公允價值確認，隨後的調整在綜合經營報表中確認。我們通常使用第三方合格顧問來協助管理層確定所收購資產和承擔的負債的公允價值。這包括在必要時協助確定有形財產、廠房和設備以及可識別無形資產的壽命和估值，協助管理層確定與員工相關負債相關的債務的公允價值，並協助管理層評估與法律和環境索賠相關的債務。
分配給收購的可識別無形資產的公允價值主要通過採用收益法確定，該方法基於管理層作出的假設和估計。收益法中使用的重要假設是流失率、增長率和貼現率。這些假設是基於公司特定的信息和預測，這些信息和預測在市場上是看不到的，因此被認為是2級和3級衡量標準。購買價格超出已確認資產和負債的公允價值的部分計入商譽。根據被收購業務的終端市場和產品，以及首席運營決策者將如何審查業務結果，確定整合被收購業務的最合適的運營部門。收購的商譽(如有)將分配給收購業務將被整合的經營部門內的報告單位或在該經營部門的報告單位。選擇適當的報告單位的依據是可獲得離散財務信息並在整合後由業務管理層審查的水平。被收購實體的經營業績自收購之日起在合併財務報表中反映。
重新分類：上一年的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報。


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注3：新會計準則
除美國證券交易委員會發布的僅適用於美國證券交易委員會註冊商的規則和條例外，美國財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編撰(“ASC”或“編撰”)是權威公認會計準則的唯一來源。財務會計準則委員會發佈會計準則更新(“ASU”)，以傳達對編碼的更改。我們考慮所有華碩的適用性和影響力。以下未列明的華碩已經評估及確定為不適用或預期不會對綜合財務報表產生重大影響。
最近採用的會計公告
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12《所得税(主題740)：簡化所得税的會計處理》。本ASU修訂了ASC 740，以增加、刪除和澄清與所得税相關的披露要求。新標準在2020年12月15日之後的財年生效。我們通過了新的指導方針，於2021年1月1日生效。採用新準則並未對合並財務報表產生實質性影響。
近期發佈的會計公告
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》。ASU的目的是為GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時的可選權宜之計和例外，以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。本指南自2020年3月12日起生效，我們可以選擇在2022年12月31日之前前瞻性地實施修正案。截至2021年12月31日，我們尚未選擇標準中提供的任何可選權宜之計。如有需要，我們將適用會計寬免，因為在參考匯率改革過渡期內進行了相關的合同和對衝會計關係修改。我們預計這一新準則不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
注4：收入
收入的分類
下表顯示了我們按產品線和地理位置分類的淨銷售額。
截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計202120202019
表演材料細分市場(1)
$516.8 $510.0 $490.6 
高性能化學品細分市場
路面技術產品線195.4 186.8 183.3 
工業特產產品線(1)
493.5 391.6 496.9 
工程聚合物產品線185.8 127.7 122.1 
總計$874.7 $706.1 $802.3 
淨銷售額$1,391.5 $1,216.1 $1,292.9 
_______________
(1)2021年，我們更新了收入分類披露，合併了某些產品類別，以反映收入和現金流的性質、金額和不確定性如何受到經濟因素影響的類別。因此，汽車技術和工藝淨化產品線已被合併到性能材料部門。同樣，油田技術公司的產品線已與工業專用產品線合併為高性能化學品部門。

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下表顯示了我們的淨銷售額，按地理位置分類，並基於客户的送貨地址。
截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計202120202019
北美$763.3 $676.9 $795.7 
亞太地區385.5 345.4 281.4 
歐洲、中東和非洲219.6 174.9 193.6 
南美23.1 18.9 22.2 
淨銷售額$1,391.5 $1,216.1 $1,292.9 
合同餘額
下表提供了有關與客户簽訂合同的合同資產和合同負債的信息。合同資產主要涉及我們對報告日期生產但未開具賬單的產品從與某些客户的合同中獲得對價的權利。合同資產確認為應收賬款，前提是我們有權強制執行迄今完成的履約付款，並且已經向客户開具了賬單。合同責任是指將貨物轉讓給我們的客户的義務，我們已經收到了客户的考慮。在所有提交的期間，我們都有不是合同責任。
截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計20212020
期初合同資產$5.7 $6.2 
加法21.5 23.6 
重新分類為應收賬款，向客户付款(21.9)(24.1)
期末合同資產(1)
$5.3 $5.7 
_______________
(1)計入綜合資產負債表的“預付及其他流動資產”內。

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注5：公允價值計量
經常性公允價值計量
    以下是按公允價值按經常性計量計入綜合資產負債表的資產和負債的信息。有幾個不是在報告期間，按公允價值在三個公允價值層次之間記錄的資產和負債的轉移。
以百萬計
1級(1)
2級(2)
3級(3)
總計
2021年12月31日
資產：
遞延薪酬計劃投資(5)
$0.9 $— $— $0.9 
總資產$0.9 $— $— $0.9 
負債：
遞延補償安排(5)
$13.7 $— $— $13.7 
或有對價(6)
— — 0.8 0.8 
總負債$13.7 $— $0.8 $14.5 
以百萬計
1級(1)
2級(2)
3級(3)
總計
2020年12月31日
資產：
股權證券(4)
$0.2 $— $— $0.2 
遞延薪酬計劃投資(5)
1.7 — — 1.7 
總資產$1.9 $— $— $1.9 
負債：
遞延補償安排(5)
$11.6 $— $— $11.6 
或有對價(6)
— — 0.8 0.8 
總負債$11.6 $— $0.8 $12.4 
__________
(一)相同資產在活躍市場的報價。
(二)類似資產和負債在活躍市場的報價。
(3)重大不可觀測的投入。
(4)計入綜合資產負債表中的“預付資產及其他流動資產”。
(5)包括遞延補償安排，通過該安排，我們持有在資產負債表上確認的各種投資證券。與投資證券有關的資產和負債均按公允價值入賬，並分別計入綜合資產負債表中的“其他資產”和“其他負債”。除投資證券外，我們亦有公司擁有的人壽保險，與遞延補償安排有關，並以現金退回價值記入“其他資產”。14.0百萬美元和美元10.82021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
(六)計入綜合資產負債表的“其他負債”。
非經常性公允價值計量
截至2021年12月31日止年度，綜合資產負債表內並無非經常性公允價值計量。在截至2020年12月31日的年度內，我們退出了以前用於日常運營的某些租賃資產，從而產生了1美元的減值費用1.7將我們綜合資產負債表上的公允價值調整為零。這些租賃資產在2023年之前有剩餘的租賃義務。

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戰略投資
在2021年第二季度，我們以1美元收購了一傢俬人持股公司的戰略投資。16.5百萬美元，按權益會計法核算。我們的戰略股權投資的賬面價值為$16.52021年12月31日為100萬人。在截至2021年12月31日的12個月內，我們的戰略股權投資的賬面價值沒有因減值或可見的價格變化而進行調整。
在2021年第四季度，我們收購了二對私人持股公司的戰略投資，這兩項投資均按替代計量方法入賬。這些公允價值無法輕易確定的計量另類投資的賬面價值合計為18.8截至2021年12月31日，分別為100萬人。截至2021年12月31日止期間，另類減值計量方法投資之賬面值並無調整或可見價格變動。
受限投資
我們的限制性投資是一種信託，旨在確保在到期時償還與Performance Material位於肯塔基州的Wickliffe製造廠相關的融資租賃義務。該信託作為我們綜合資產負債表上的限制性投資，購買了2025年和2026年到期的長期債券。債券到期時收到的本金連同再投資於信託基金的利息收入預計將等於或超過$80.02027年到期的百萬融資租賃債務。由於信託條款為我們提供持有投資至到期日的能力，而我們亦有意將投資持有至到期日，因此信託所持有的投資按其攤銷成本入賬(“HTM”)。信託持有的投資按所投資債券的規定票面利率賺取利息。信託投資所賺取的利息被確認為利息收入，並在我們的綜合經營報表中計入利息收入。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的限制性投資的賬面價值為美元，該投資被記為HTM，因此按攤銷成本持有。76.1百萬美元和美元73.6百萬美元，扣除信貸損失準備金#美元0.5百萬美元和美元0.9百萬美元，包括現金$4.7百萬美元和美元2.4分別為100萬美元。2021年12月31日和2020年12月31日的公允價值為80.0百萬美元和美元81.5百萬美元，分別基於第一級投入。
下表按信用評級顯示了我們HTM債務證券的總攤銷成本，不包括信用損失和現金撥備。在我們的預期信用損失計算中，主要因素是綜合債券評級。隨着評級的降低，持有債券的風險本身就會增加，導致預期的信貸損失增加。
HTM債務證券
以百萬計AA+AA型AA-AA-BBB+總計
2021年12月31日$13.4 — 10.6 13.3 14.1 20.5 $71.9 
2020年12月31日$13.5 10.6— 24.213.410.4$72.1 

債務和融資租賃義務
於2021年12月31日及2020年12月31日，融資租賃債務的賬面價值為#美元102.4百萬美元和美元103.1分別為100萬美元和公允價值為118.6百萬美元和美元127.0分別為100萬美元。我們的融資租賃債務的公允價值是基於債務的期末市場報價，使用第二級投入。所有其他融資租賃債務的公允價值接近其賬面價值。
我們的浮動利率債務的賬面價值(不包括髮債費用)為$328.1百萬美元和美元353.4分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。賬面價值是對我們的未償債務的公允價值的合理估計，因為我們的未償債務是可變利率債務。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們固定利率債務的賬面價值為$850.0百萬美元和美元850.0分別為100萬美元和公允價值為843.9百萬美元和美元864.1百萬美元，分別基於第二級投入。

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或有對價
就2020年收購某些資產而言，我們有義務為這些資產額外支付總額最高達#美元的款項。7.0百萬美元。如果在期滿前實現了某些銷售量目標，則支付或有對價。2024年12月31日，其中簡稱為“收入出讓”。
的公允價值五年制收入賺取對價為$0.8百萬美元分別於2021年12月31日和2020年12月31日。或有對價負債公允價值的任何後續變化將作為銷售、一般和行政費用記錄在當期收益中。
下表彙總了利用第3級公允價值計量的財務負債活動：
或有對價
以百萬計2021年12月31日2020年12月31日
期初餘額$0.8 $— 
新發行的— 1.1 
計入收益的或有對價重估變動— (0.3)
演習/和解— — 
期末餘額(1)
$0.8 $0.8 
______________
(1)計入綜合資產負債表中的“其他負債”。
注6：庫存，淨額
十二月三十一日，
以百萬計20212020
原料$48.8 $39.1 
生產資料、物資和供應品26.8 24.6 
成品和在製品183.4 139.6 
小計$259.0 $203.3 
減去：後進先出準備金(17.8)(14.3)
庫存，淨額$241.2 $189.0 
截至2021年12月31日，大約38百分比,11百分比，以及51按先進先出法、平均成本法和後進先出法分別核算庫存淨值的百分比。截至2020年12月31日，大約31百分比,13百分比，以及56按先進先出法、平均成本法和後進先出法分別核算庫存淨值的百分比。


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注7：財產、廠房和設備，淨值
財產、廠房和設備淨額包括以下內容：
十二月三十一日，
以百萬計20212020
機器和設備$1,113.3 $1,065.5 
建築物和租賃設施的改進177.2 174.0 
土地和土地改良20.4 20.0 
在建工程64.4 43.7 
總成本$1,375.3 $1,303.2 
減去：累計折舊(655.6)(599.6)
財產、廠房和設備、淨值(1)
$719.7 $703.6 
_______________
(1)這包括與機器和設備有關的融資租賃#美元94.5百萬美元和美元86.0百萬美元，賬面淨值為$27.7百萬美元和美元21.3百萬美元；建築物和租賃改善$29.0百萬美元和美元29.0百萬美元，賬面淨值為$26.2百萬美元和美元28.0百萬美元；以及正在建設的零及$9.22021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。與這些融資租賃相關的攤銷費用計入折舊費用。該等融資租賃債務項下的剩餘付款計入附註13。
折舊費用為$70.6百萬，$61.2百萬美元，以及$52.3截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
注8：商譽和其他無形資產，淨額
商譽
報告單位
以百萬計高性能化學品性能材料總計
2019年12月31日$432.1 $4.3 $436.4 
外幣折算8.9 — 8.9 
2020年12月31日$441.0 $4.3 $445.3 
外幣折算(3.3)— (3.3)
2021年12月31日$437.7 $4.3 $442.0 
其他無形資產
2021年12月31日2020年12月31日
以百萬計毛收入累計攤銷網絡毛收入累計攤銷網絡
客户合同和關係$317.8 $95.0 $222.8 $319.5 $73.6 $245.9 
品牌(1)
81.7 20.3 61.4 82.4 15.8 66.6 
發達的技術72.2 18.8 53.4 73.0 12.5 60.5 
其他0.5 0.5 — 2.7 2.4 0.3 
其他無形資產，淨額(2)
$472.2 $134.6 $337.6 $477.6 $104.3 $373.3 
_______________
(1)代表商標、商號和專有技術。
(2)所有無形資產的加權平均攤銷期限為11.7年，而客户合同和關係、品牌、開發的技術和其他無形資產的加權平均攤銷期限為11.5幾年來，14.0幾年來，9.8年頭，還有0.1分別是幾年。


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2021年12月31日

應攤銷的無形資產在我們各業務部門之間的分配如下：
十二月三十一日，
以百萬計20212020
性能材料$1.9 $2.1 
高性能化學品335.7 371.2 
其他無形資產，淨額$337.6 $373.3 
上表中與我們無形資產相關的攤銷費用見下表。
截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計202120202019
銷售成本$— $0.1 $0.6 
銷售、一般和管理費用33.2 32.5 28.1 
攤銷總費用$33.2 $32.6 $28.7 
根據無形資產的當前賬面價值，估計未來五年的税前攤銷費用如下：2022年--美元32.9 million, 2023 - $32.9 million, 2024 - $32.6 million, 2025 - $32.6百萬美元和2026年--美元32.6百萬美元。估計的税前攤銷費用可能會因外幣的變化而波動。
注9：金融工具與風險管理
淨投資對衝
我們有固定對固定交叉貨幣利率掉期，名義總金額為#美元。166.2百萬美元，到期日為2023年7月。我們指定掉期是為了對衝我們在歐元功能貨幣計價子公司的淨投資的一部分，以抵禦外幣波動。這些合同包括在合同有效期內定期將固定美元與固定歐元利息交換，並在到期時交換名義金額。這有效地將我們以美元計價的固定利率債務的一部分從加權平均利率3.79%至歐元計價的加權平均固定利率1.63百分比。美元計價債務與歐元計價債務之間的固定利率之間的差額在綜合經營報表中記為利息收入。固定對固定交叉貨幣利率互換的公允價值為淨資產(負債)#美元。1.0百萬美元和$(8.6)，分別為2021年12月31日和2020年12月31日。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，我們確認了與這一金融工具相關的淨利息收入$0.5百萬，$1.6百萬美元，以及$2.3分別為百萬美元。
現金流對衝
外幣兑換風險管理
我們在世界各地的幾個國家生產和銷售我們的產品，因此，我們受到外幣匯率變化的影響。為了管理與這些風險敞口相關的波動性，我們在合併的基礎上對風險敞口進行淨值計算，以利用自然抵消。為了管理剩餘的風險敞口，我們不時利用遠期貨幣兑換合約和零成本項圈期權合約，以儘量減少因外幣匯率波動對以外幣(主要是歐元)計價的出口銷售的影響而對收益和現金流造成的波動。這些合約通常被指定為現金流對衝。為將預測收入交易的外匯兑換風險降至最低而輸入的指定現金流量對衝，在預測交易發生時計入綜合經營報表上的淨銷售額。截至2021年12月31日，有美元21.6100萬份未平倉外幣衍生品合約。指定外幣對衝合同的公允價值為#美元的資產(負債)。0.5百萬美元和$(0.1)分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。

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2021年12月31日

商品價格風險管理
我們製造業務中使用的某些能源受到天氣、供需狀況、經濟變量和其他不可預測因素導致的價格波動的影響。這種波動主要與天然氣的市場定價有關。為紓緩市場價格的預期波動，以及天然氣採購價格變動對盈利和現金流的影響，我們會不時訂立掉期合約和零成本套期期權合約，並將該等合約指定為現金流對衝。截至2021年12月31日，我們擁有1.4百萬美元和1.0百萬MMBtus(百萬英制熱量單位)分別指定為現金流對衝的未償還天然氣商品掉期合約和零成本套期期權合約的名義總量。截至2021年12月31日，未平倉大宗商品合約對衝2023年3月之前的預測交易。未平倉指定天然氣商品對衝合約的公允價值為淨資產(負債)$(0.6)百萬元及(0.1)分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
利率風險管理
我們的政策是使用固定利率和可變利率債務的組合來管理利息支出。為了有效地管理利率風險，我們可能會不時地推出利率衍生工具。在所有情況下，利率互換協議的名義金額等於或低於被對衝的指定債務。這些工具被指定為現金流對衝。指定利率現金流對衝收益或虧損計入累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)，並在標的債務剩餘期限內以直線方式在綜合經營報表的“利息支出，淨額”中確認。
截至2021年12月31日，我們有名義金額為美元的浮動至固定利率掉期。166.2管理與我們現有的基於LIBOR的利息支付相關的利率支付中的現金流變化，有效地將美元166.2將我們的浮動利率債務中的100萬美元轉換為固定利率。根據該工具的條款，我們接受以三個月美元LIBOR為基礎的浮動利率支付，作為回報，我們有義務支付固定利率為3.792023年7月之前的百分比。利率互換的公允價值為資產(負債)$(4.0)百萬元及(8.9)，分別為2021年12月31日和2020年12月31日。

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2021年12月31日

現金流量和淨投資對衝會計對AOCI的影響
以百萬計在AOCI中確認的損益金額從AOCI重新歸類為淨收益的損益金額從AOCI重新分類為淨收益的損益地點
截至十二月三十一日止的年度，
2021202020212020
現金流對衝衍生品
貨幣兑換合約$0.8 $(0.1)$(0.3)$0.1 淨銷售額
天然氣合同1.6 (0.5)(0.7)1.1銷售成本
利率互換合約4.8 (5.0)— — 利息支出
總計$7.2 $(5.6)$(1.0)$1.2 
在AOCI中確認的損益金額在衍生工具收益中確認的收益(虧損)金額
(被排除在有效性測試之外的金額)		在衍生工具收益中確認的收益或(損失)的位置
(被排除在有效性測試之外的金額)
截至十二月三十一日止的年度，
2021202020212020
淨投資對衝衍生品
貨幣兑換合約(1)
$9.6 $(11.7)$0.5 $1.6 利息收入
總計$9.6 $(11.7)$0.5 $1.6 
__________
(1)從AOCI到淨收入的重新分類為零所有提交的期間。損益將從AOCI重新歸類為其他(收入)支出，淨額。
在未來12個月內，我們預計將對美元進行重新分類1.3從AOCI到税前收益的百萬虧損。

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公允價值計量
以下是按公允價值按經常性計量計入綜合資產負債表的衍生資產和負債的信息。在本報告所述期間，第一級和第二級之間沒有按公允價值記錄的資產和負債轉移。有幾個不是在截至2021年、2020年或2019年12月31日的財年，與我們合併資產負債表上的衍生品資產和負債相關的非經常性公允價值計量。
2021年12月31日
以百萬計
1級(1)
2級(2)
3級(3)
總計
資產：
貨幣兑換合約(4)
$— $0.5 $— $0.5 
淨投資對衝(5)
— 2.0 — 2.0 
總資產$— $2.5 $— 2.5 
負債：
天然氣合同(6)
$— $0.6 $— $0.6 
淨投資對衝(7)
— 1.0 — 1.0 
利率互換合約(7)
— 4.0 — 4.0 
總負債$— $5.6 $— $5.6 
2020年12月31日
以百萬計
1級(1)
2級(2)
3級(3)
總計
資產：
天然氣合同(4)
$— $0.1 $— $0.1 
總資產$— $0.1 $— $0.1 
負債：
天然氣合同(6)
$— $0.2 $— $0.2 
貨幣兑換合約(6)
— 0.1 — 0.1 
淨投資對衝(7)
— 8.6 — 8.6 
利率互換合約(7)
— 8.9 — 8.9 
總負債$— $17.8 $— $17.8 
__________
(一)相同資產在活躍市場的報價。
(二)類似資產和負債在活躍市場的報價。
(3)重大不可觀測的投入。
(四)計入綜合資產負債表中的“其他流動資產”。
(五)計入綜合資產負債表的“其他資產”。
(六)計入合併資產負債表的“應計費用”。
(七)計入綜合資產負債表的“其他負債”。

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2021年12月31日

注10：債務，包括融資租賃債務
流動和長期債務，包括融資租賃債務，包括以下債務：
十二月三十一日，
以百萬為單位，但百分比除外20212020
循環信貸安排和其他信貸額度(1)
$— $1.8 
定期貸款328.1 351.6 
3.882028年到期的優先票據百分比
550.0 550.0 
4.502026年到期的優先票據百分比
300.0 300.0 
融資租賃義務(2)
102.4 103.1 
包括融資租賃債務在內的債務總額$1,280.5 $1,306.5 
減去：債務發行成本10.9 13.1 
包括融資租賃債務在內的債務總額，扣除債務發行成本$1,269.6 $1,293.4 
減：一年內到期的債務(3)
19.626.0
包括融資租賃債務在內的長期債務$1,250.0 $1,267.4 
_______________
(1)循環信貸安排下的未償還信用證為#美元2.5百萬美元和美元2.3百萬美元，該機制下的可用資金為#497.5百萬美元和美元497.72021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
(2)有關詳情，請參閲附註13。
(3)一年內到期的債務計入綜合資產負債表中的“應付票據和長期債務的當期到期日”。
循環信貸安排
2020年10月28日，我們簽署了現有信貸協議的第5號修正案，日期為2016年3月7日。除其他事項外，第5號修正案將我們循環信貸安排的到期日從2023年8月7日延長至2025年10月28日，並將其下的循環承諾本金總額從#美元減少。750.0百萬至美元500.0百萬美元。
循環信貸安排的利息為(A)調整後的基本利率或(B)調整後的倫敦銀行同業拆借利率(或可比利率或後續利率)，在基本利率貸款的情況下，加上適用的保證金，範圍為零百分比和0.75%，在調整後的LIBOR利率貸款的情況下，範圍在1.00百分比和1.75百分比。利潤率是基於完全基於槓桿的定價網格。
的費用零, $2.2百萬美元，以及零分別於2021年、2020年和2019年發生，以確保與我們的循環信貸安排相關的各種修訂。這些費用已延期支付，並將在貸款期限內攤銷。
定期貸款
2017年8月21日，我們修改了信貸協議，其中包括建立本金總額為1美元的增量定期貸款承諾75.0在現有的#美元定期貸款基礎上再增加100萬美元300.0百萬美元。借款總額為#美元。375.0萬元，統稱為定期貸款，均按單一類別處理。
2018年8月7日，我們進一步修改了信貸協議，其中包括將定期貸款的到期日延長至2023年8月7日。這筆定期貸款在零截至2019年5月9日的年利率，攤銷日期為1.25此後每一年的年利率，餘額在到期時到期。定期貸款的利息為(A)調整後的基本利率或(B)調整後的倫敦銀行同業拆借利率(或可比利率或後續利率)，就基本利率貸款而言，加上適用的保證金，範圍為零百分比和0.75%，在調整後的LIBOR利率貸款的情況下，範圍在1.00百分比和1.75百分比。利潤率是基於完全基於槓桿的定價網格。截至2021年12月31日，定期貸款的利率為1.38百分比。

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2021年12月31日

高級附註
我們的高級票據包括二不同系列的鈔票：《2028年鈔票》和《2026年鈔票》。
2028年高級債券：
2020年10月28日，我們發行了美元550.0本金總額為百萬美元3.8752028年到期的優先無抵押票據(“2028年票據”)的百分比。2028年票據是根據一份日期為2020年10月28日的契約發行的，該契約由Ingevity、其附屬擔保人一方和作為受託人的美國銀行全國協會發行。
出售2028年債券所得款項淨額，扣除遞延融資費#美元8.8這筆貸款已用於償還現有定期貸款和循環信貸安排下的未償還餘額。
2028年債券的利息每半年支付一次，分別於每年的11月1日和5月1日到期，從2021年5月1日開始，利率為3.875每年的百分比。2028年發行的債券將於2028年11月1日期滿。
在2023年11月1日之前的任何時間，發行人可以在任何一次或多次贖回40根據該契約發行的債券的原始本金總額的百分比(在實施任何額外債券的發行後計算)，10也不會超過60給票據持有人的日前通知(連同一份副本給受託人)，贖回價格相當於103.875債券贖回本金的百分比，另加應計但未付的利息。
2026年高級債券：
2018年1月24日，我們發行了美元300.0本金總額為百萬美元4.502026年到期的優先無抵押票據的百分比(“2026年票據”)。2026年票據是根據2018年1月24日由Ingevity、其附屬擔保方Ingevity和作為受託人的美國銀行全國協會發行的契約發行的。
出售2026年債券所得款項淨額，扣除遞延融資費#美元5.7100萬美元用於為2018年完成的收購提供部分資金。
2026年債券的利息每半年支付一次，分別於每年2月1日和8月1日到期，從2018年8月1日開始，利率為4.50每年的百分比。2026年期債券將於2026年2月1日期滿。
於2021年2月1日或之後，我們可於任何一次或多次贖回全部或部分債券，贖回日期不得少於30也不會超過60按贖回價格(以本金的百分比表示)發給債券持有人的日前通知(連同一份副本予受託人)101.1252022年和1002023年及以後的利率，另加贖回債券的應計但未償還的利息，至(但不包括)適用的贖回日期。
債務契約
我們的契約包含某些慣常契約(包括限制Ingevity及其受限制附屬公司就某些財產授予或準許留置權的能力，以擔保債務、宣佈或支付股息、分配或回購或贖回股本、投資於不受限制的附屬公司、從事出售及回租交易，以及進行合併或合併，或出售、轉讓或以其他方式處置Ingevity及其受限制附屬公司的全部或實質所有資產，作為整體)及違約事件(在某些情況下須受慣常例外的規限，以及寬限期及治療期)。2026年高級票據或2028年高級票據下發生違約事件可能會導致該系列的票據加速發行，並可能導致交叉違約，導致英偉及其附屬公司(包括其他系列)的其他債務加速。截至2021年12月31日，我們遵守了契約下的所有契約。
管理我們的循環信貸安排和定期貸款的信貸協議包含慣常的違約條款，包括拖欠、違反陳述和擔保、資不抵債、不遵守契諾和其他重大債務的交叉違約。根據信貸協議，如果發生未治癒的違約事件，可能導致所有貸款和其他債務立即到期和支付，我們的循環信貸安排和定期貸款安排將被終止。信貸協議還包含某些習慣契約，包括金融契約。循環信貸安排金融契約要求Ingevity在綜合基礎上保持最高總淨槓桿率為4.0到1.0(可以增加到4.5在某些情況下降至1.0)，最低利息覆蓋率為3.0設置為1.0。此外，定期貸款財務契約要求Ingevity在綜合基礎上保持最高總槓桿率為4.0到1.0(可以增加到4.5在某些情況下降至1.0)，最低利息覆蓋率為3.0設置為1.0。截至12月31日的連續四個季度的實際總槓桿和淨槓桿，

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2021年12月31日

2021年是2.8和2.2，而我們在截至2021年12月31日的連續四個季度的實際利息覆蓋率為9.2。在2021年12月31日，我們遵守了所有公約。
注11：基於股份的薪酬
股權激勵計劃
2016年5月15日通過的Ingevity Corporation 2016綜合激勵計劃為Ingevity及其子公司的某些公司高管、主要員工和非僱員董事提供了不同形式的福利，包括股票期權、限制性股票單位(RSU)、董事股票單位(DSU)和績效股票單位(PSU)。Ingevity Corporation 2016綜合激勵計劃的最高股票儲備為4,000,000授予股權獎勵。截至2021年12月31日，3,041,028Ingevity Corporation 2016綜合激勵計劃下的股票仍可供授予，假設Ingevity在年內每年的業績達到目標業績水平三年制PSU獎項的表演期。Ingevity董事會領導力發展和薪酬委員會(“薪酬委員會”)決定長期激勵組合，包括股票期權、RSU和PSU，並可能每年批准新的獎勵。我們通常會發行新的普通股，以根據我們的股權激勵計劃獲得獎勵。
員工購股計劃
2016年12月9日，我們的薪酬委員會和董事會批准了英傑華公司2017年員工股票購買計劃(ESPP)，該計劃於2017年4月27日獲得英偉達股東的批准。ESPP允許符合條件的員工參與者購買不超過5,000我們普通股的股票通過工資扣除以折扣價出售，最高可達15在購買期間，他們的補償被扣除的百分比。然而，任何參與者不得在任何日曆年購買價值超過25,000美元的普通股。根據《國税法》第423條，ESPP是一項符合税務條件的計劃。ESPP由三個月購買期之前的一個月註冊期組成。員工在每個購買期間購買股票的時間為85在發行期開始或購買期結束時，以價格較低者為準，按普通股市值的百分比計算。
在ESPP下，總共有250,000按照ESPP的定義，Ingevity的普通股保留並授權向參與發行的美國員工發行，其中不包括Ingevity的某些高管。我們通常根據ESPP發行庫存股。截至2021年12月31日，102,574ESPP下的股票仍可供發行。ESPP的首次發行期從2017年7月1日開始。在2021財年，有27,522根據ESPP發行的股票，平均價格為$74.40.
我們基於股份的薪酬和ESPP費用包括在下表中。
截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計202120202019
股票期權費用$1.7 $0.6 $3.0 
ESPP費用0.6 0.5 0.7 
RSU、DSU和PSU費用10.0 7.3 8.6 
基於股份的薪酬總支出(1)
$12.3 $8.4 $12.3 
所得税優惠(2.3)(1.5)(2.2)
以股份為基礎的薪酬支出總額，扣除税收$10.0 $6.9 $10.1 
_______________
(一)反映在合併經營報表上的“銷售、一般和行政費用”的金額。

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2021年12月31日

股票期權
所有股票期權根據薪酬委員會設定的授予條件授予。迄今授予的股票期權的歸屬期限為一至三年自授予之日起生效。根據該計劃授予的激勵和非限定期權不遲於10從授予之日起的數年內。與授予股票期權相關的費用基於下表所示的假設：
截至十二月三十一日止的年度，
用於計算股票期權費用的加權平均假設202120202019
無風險利率1.0 %1.0 %2.6 %
期權的平均使用年限(年)6.56.56.5
波動率46.0 %33.5 %28.0 %
股息率— — — 
每股股票期權公允價值$33.07 $15.87 $39.29 
下表總結了Ingevity的股票期權活動。
選項數量
(單位：千)
加權平均行權價(每股)加權平均剩餘合同期限(年)合計內在價值(千)
傑出，2020年12月31日346 $57.28 7.2$7,919 
授與62 69.63 
已鍛鍊(59)46.75 
被沒收— — 
取消(11)61.48 
未清償，2021年12月31日338 $61.34 6.7$5,366 
可行使，2021年12月31日228 $59.71 5.9$4,150 
上表中的總內在價值代表瞭如果所有期權持有人在每年年底行使其現金期權時，期權持有人本應收到的税前內在價值總額(Ingevity在該期間最後一個交易日的收盤價與行權價格之間的差額乘以行權價格)。這一金額的變動基於Ingevity股票的公平市場價值。
截至2021年12月31日，美元0.9與股票期權有關的未確認薪酬支出總額預計將在加權平均期間確認為一年.
限制性股票單位、遞延股票單位和基於業績的限制性股票單位
所有RSU、DSU和PSU根據補償委員會設定的歸屬條件進行歸屬。到目前為止，授予的RSU和DSU的歸屬期限從一年至三年自授予之日起生效。迄今授予的PSU的歸屬期限為三年從授予之日起，包括具有累計三年制績效期間，取決於是否滿足為各自贈款確定的適用績效目標。我們定期評估達到績效標準的可能性，並相應調整補償費用。補償費用在授權期內確認，並根據實現業績標準的可能性進行調整。


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2021年12月31日

下表總結了Ingevity的RSU、DSU和PSU活動。
RSU和DSUPSU
單位數
(單位：千)(1)
加權平均授予日公允價值(每股)
單位數
(單位：千)(1)
加權平均授予日公允價值(每股)
未歸屬，2020年12月31日
171 $59.75 142 $66.22 
授與155 70.89 71 69.60 
既得(77)57.88 (37)74.91 
被沒收(6)64.60 (10)63.01 
未歸屬，2021年12月31日(2)
243 $67.36 166 $65.91 
_______________
(1)授予的數目代表歸屬RSU及DSU時可發行的股份數目。對於PSU，授予的數量表示在歸屬時可發行的股份數量，假設Ingevity在三年制演出期。
(2)不包括4,7832021年12月31日已歸屬但未發行的非員工董事股票。
截至2021年12月31日，美元11.8與RSU、DSU和PSU相關的未確認的基於份額的薪酬支出預計將在#年的加權平均期間確認1.6好幾年了。

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注12：權益
累計其他綜合收益(虧損)
以下是AOCI的前滾(税後淨額)。
截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計202120202019
外幣折算
期初餘額$16.4 $1.5 $(16.4)
外幣折算淨收益(虧損)(5.3)23.9 15.6 
淨投資套期收益(虧損)9.6 (11.7)3.0 
減去：税收撥備(福利)2.3 (2.7)0.7 
淨投資套期保值淨收益(虧損)7.3 (9.0)2.3 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額2.0 14.9 17.9 
期末餘額$18.4 $16.4 $1.5 
衍生工具
期初餘額$(6.9)$(3.5)$0.4 
衍生工具的收益(損失)7.2 (5.6)(4.8)
減去：税收撥備(福利)1.7 (1.3)(1.1)
衍生工具淨收益(虧損)5.5 (4.3)(3.7)
(收益)重新分類為淨收益的虧損(1.0)1.2 (0.3)
減去：税收(撥備)優惠(0.3)0.3 (0.1)
淨(收益)虧損重新歸類為淨收益(0.7)0.9 (0.2)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額4.8 (3.4)(3.9)
期末餘額$(2.1)$(6.9)$(3.5)
退休金和其他退休後福利
期初餘額$(4.8)$(3.0)$(1.7)
未實現精算收益(損失)和先前服務(成本)貸項1.9 (2.7)(1.8)
減去：税收撥備(福利)0.4 (0.6)(0.4)
精算淨收益(損失)和先前服務(成本)貸項1.5 (2.1)(1.4)
精算損失和其他(收益)損失攤銷、先前服務費用(貸項)、結算和削減(收入)費用重新歸類為淨收益0.2 0.3 0.1 
減去：税收(撥備)優惠0.1 — — 
精算淨損失和其他(收益)損失、先前服務費用(貸項)攤銷以及重新分類為淨收益的結算和削減(收入)費用0.1 0.3 0.1 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額1.6 (1.8)(1.3)
期末餘額$(3.2)$(4.8)$(3.0)
12月31日AOCI期末餘額合計$13.1 $4.7 $(5.0)






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2021年12月31日

累計其他綜合收益(損失)的重新分類
下表詳細説明瞭本報告所列各期間綜合損益表中從AOCI和受影響項目重新分類的情況。
截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計202120202019
衍生工具
貨幣兑換合約(1)
$0.3 $(0.1)$— 
天然氣合同(2)
0.7 (1.1)0.3 
税前合計1.0 (1.2)0.3 
(撥備)所得税優惠(0.3)0.3 (0.1)
計入淨收益(虧損)的金額$0.7 $(0.9)$0.2 
退休金和其他退休後福利
攤銷先前服務貸項(費用) (2)
$(0.1)$(0.1)$— 
未確認的精算淨收益和其他收益(損失)攤銷(3)
(0.1)(0.1)(0.1)
因削減和結算而確認的收益(損失)(2)
— (0.1)— 
税前合計(0.2)(0.3)(0.1)
(撥備)所得税優惠0.1 — — 
計入淨收益(虧損)的金額$(0.1)$(0.3)$(0.1)
_______________
(1)計入綜合經營報表的“淨銷售額”內。
(2)計入合併經營報表的“銷售成本”內。
(3)計入合併經營報表的“其他(收入)費用淨額”。
股份回購
2020年2月28日，我們的董事會授權回購高達$500.0100萬股我們的普通股，並取消了之前的二未完成的授權。管理層可以根據其對市場普遍狀況和其他因素的評估，通過公開市場或私下協商的交易購買股票，包括使用根據1934年修訂的《證券交易法》第10b5-1條規定的資格的交易計劃。
在截至2021年12月31日的年度內，我們回購了$109.4百萬股普通股，代表1,421,379我們普通股的加權平均每股成本為$76.98。在2021年12月31日，$302.6在我們的董事會授權回購計劃下，仍有100萬美元未使用。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，我們回購了$88.0百萬美元和美元6.4百萬股普通股，代表1,533,442和80,300我們普通股的加權平均每股成本為$57.38及$80.22，分別為。

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2021年12月31日

注13：租契
我們有運營租賃和融資租賃，其中大部分是與軌道車輛、坦克、設備和房地產相關的運營租賃協議。與我們的租賃相關的補充綜合資產負債表信息如下：
十二月三十一日，
以百萬計財務報表標題20212020
資產
經營租賃資產，淨額(1)
經營租賃資產，淨額$52.4 $49.1 
融資租賃資產，淨額(2)
財產、廠房和設備、淨值53.9 58.5 
融資租賃資產，淨額(2)
其他資產，淨額0.3 0.8 
租賃資產總額$106.6 $108.4 
負債
當前
經營租賃負債(3)
流動經營租賃負債$17.4 $16.2 
融資租賃負債應付票據和長期債務的當期到期日0.8 0.7 
非電流
經營租賃負債非流動經營租賃負債36.2 34.7 
融資租賃負債包括融資租賃債務在內的長期債務101.6 102.4 
租賃總負債$156.0 $154.0 
_______________
(1)經營租賃資產，淨額記入累計攤銷淨額#美元35.5百萬美元，以及$29.4分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
(2)融資租賃資產，淨額記入房地產、廠房和設備累計攤銷後的淨額，淨額和其他資產，淨額#美元。69.6百萬美元和美元1.3百萬美元，截至2021年12月31日，65.8百萬美元和美元0.8百萬，截至2020年12月31日。
(3)經營租賃負債包括#美元0.2百萬美元，以及$0.2截至2021年12月31日和2020年12月31日的應計利息分別為100萬美元。
融資租賃
我們的融資租賃義務為#美元102.4百萬美元，以及$103.1截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別為二租約。第一個債務是$80.0100萬美元欠肯塔基州威克利夫市，與性能材料公司在肯塔基州威克利夫的製造基地有關，該工廠將於2027年到期。第二項債務為#美元22.4我們欠我們位於南卡羅來納州北查爾斯頓的新公司總部的出租人100萬英鎊。租約於2020年7月開始，租期為15好幾年了。
我們還有一項融資租賃義務，將於2031年到期，用於性能材料公司佐治亞州韋恩斯伯勒製造廠的某些資產。該租約由伯克縣發展管理局(“管理局”)承租。管理局通過發行工業發展收入債券建立了這些資產的售後回租。債券由Ingevity購買，融資租賃項下的債務仍由Ingevity承擔。因此，我們在綜合資產負債表上抵銷融資租賃債務和債券。

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2021年12月31日

租賃成本的構成如下：
截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計財務報表標題202120202019
經營租賃成本(1)
銷售成本$19.5 $19.4 $21.5 
銷售、一般和管理費用1.4 1.9 2.4 
融資租賃成本
租賃資產攤銷銷售成本$3.3 $2.6 $1.9 
銷售、一般和管理費用1.6 0.8 — 
租賃負債利息利息支出，淨額7.5 6.8 6.1 
淨租賃成本(2)
$33.3 $31.5 $31.9 
_______________
(1)包括非實質性的短期租賃和可變租賃成本。
(2)我們只在極少數情況下才轉租我們的租賃資產；因此，這一數額不包括轉租收入，這是無關緊要的。

租賃負債到期日
2021年12月31日
以百萬計經營租約融資租賃總計
2022$19.5 $8.2 $27.7 
202315.0 8.2 23.2 
202410.5 8.3 18.8 
20256.5 8.3 14.8 
20263.5 8.4 11.9 
2027年及其後4.3 104.8 109.1 
租賃付款總額$59.3 $146.2 $205.5 
減去：利息5.7 43.8 49.5 
租賃負債現值(1)
$53.6 $102.4 $156.0 
_______________
(1)截至2021年12月31日，我們的運營租賃承諾尚未開始，約為$1.1百萬與製造和辦公設備租賃有關。
租賃期限和貼現率
十二月三十一日，
以百萬為單位，但百分比除外20212020
加權平均剩餘租賃年限(年)
經營租約4.14.2
融資租賃6.97.9
加權平均貼現率
經營租約4.97 %5.43 %
融資租賃7.18 %7.17 %

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2021年12月31日

其他信息
截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計202120202019
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
來自經營租賃的經營現金流$20.5 $18.5 $19.8 
融資租賃的營運現金流7.5 6.8 6.1 
融資租賃產生的現金流0.7 0.7 — 
注14：退休計劃
固定繳款計劃
符合條件的員工可參加在我們的退休儲蓄計劃(“計劃”)中，根據美國國税法第401(K)條規定的合格減薪計劃通過貢獻一部分他們的補償。對於參加該計劃的非工會合格員工，Ingevity將提供最高為六員工延期的百分比。除了匹配的捐款外，Ingevity還做出了以下非選擇性捐款三非工會員工的每個薪資符合條件的薪酬的百分比。對於參加該計劃的符合條件的工會員工，Ingevity將提供高達100第一個的百分比三員工延期的百分比和50次日的百分比二延期的百分比。員工繳費和Ingevity的匹配繳費都是由參與者指定的基金，這些資金都不是基於Ingevity的普通股。
與僱主對該計劃的繳費相關的費用為#美元9.5百萬，$10.6百萬美元，以及$10.6截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
固定福利養卹金和退休後計劃
Ingevity建立了合格和不合格的福利計劃，為某些員工和退休人員提供養老金和退休後福利。我們的退休義務包括Ingevity國內小時工會員工賺取的應計固定福利義務；Ingevity某些受薪和前受薪員工凍結的非限定固定福利養老金計劃的應計義務；以及其他退休後醫療和人壽保險福利。
我們被要求在我們的合併資產負債表中確認我們的固定收益退休後計劃資金過剩和資金不足的狀況。資金過剩和資金不足的狀況被定義為計劃資產的公允價值與預計福利債務之間的差額。我們還必須確認該期間產生的精算損益以及以前的服務費用和貸項，作為其他全面收入的組成部分。

79
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2021年12月31日

下表彙總了使用的加權平均假設和我們的退休後固定福利計劃的組成部分。
養老金其他好處
以百萬為單位，但百分比除外2021202020212020
以下是用於確定12月31日福利義務的加權平均假設：
貼現率-合格福利計劃2.75 %2.45 %— %— %
貼現率-不符合條件的福利計劃2.65 %2.30 %2.60 %2.20 %
補償增值率不適用不適用不適用不適用
預計福利債務的變化
1月1日的預計福利義務$45.0 $36.5 $1.0 $0.9 
服務成本1.7 1.6 — — 
利息成本1.1 1.2 — — 
精算損失(收益)(2.1)6.1 (0.1)0.1 
圖則修訂0.3 0.3 — — 
福利支付(1.0)(0.7)— — 
12月31日的預計福利義務(1)
45.0 45.0 0.9 1.0 
計劃資產變動
1月1日計劃資產的公允價值31.2 26.8 — — 
計劃資產的實際回報率1.4 5.0 — — 
公司繳費0.2 0.1 — — 
福利支付(1.0)(0.7)— — 
12月31日計劃資產的公允價值31.8 31.2 — — 
資金狀況
計劃的淨供資狀況(負債)$(13.2)$(13.8)$(0.9)$(1.0)
養老金其他好處
十二月三十一日，
以百萬計2021202020212020
在綜合資產負債表中確認的金額：
養老金和其他退休後福利資產(2)
$— $— $— $— 
養卹金和其他退休後福利(負債)(2)
(13.2)(13.8)(0.9)(1.0)
計劃的淨資金狀況合計(負債)$(13.2)$(13.8)$(0.9)$(1.0)
_______________
(1)所列各年度的累計福利義務分別等於每個計劃的預計福利義務。
(2)資產餘額計入“其他資產”，負債餘額計入綜合資產負債表的“其他負債”。

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2021年12月31日

在其他全面收益(虧損)中確認的金額
在其他全面收益(虧損)中確認的計劃資產和福利債務的變化如下：
截至十二月三十一日止的年度，
養老金其他好處總計
以百萬計202120202019202120202019202120202019
本年度精算淨虧損(收益)$(2.1)$2.3 $1.7 $(0.1)$0.1 $0.1 $(2.2)$2.4 $1.8 
本年度前期服務成本(積分)0.3 0.3 — — — — 0.3 0.3 — 
攤銷精算(損失)收益淨額和先前服務(成本)貸項(0.2)(0.2)(0.1)— — — (0.2)(0.2)(0.1)
結算和削減(收費)收入，淨額— (0.1)— — — — — (0.1)— 
在税前其他綜合(收入)損失中確認的總額(2.0)2.3 1.6 (0.1)0.1 0.1 (2.1)2.4 1.7 
税後在其他綜合(收入)損失中確認的總額$(1.5)$1.7 $1.2 $(0.1)$0.1 $0.1 $(1.6)$1.8 $1.3 
在累計其他全面收益(虧損)中確認的金額
累計其他綜合收益(虧損)中尚未確認為定期收益淨成本組成部分的數額如下：
十二月三十一日，
養老金其他好處總計
以百萬計202120202021202020212020
淨精算(收益)損失$3.1 $5.3 $0.1 $0.1 $3.2 $5.4 
前期服務成本(積分)1.0 0.9 — — 1.0 0.9 
累計其他綜合(收益)税前虧損4.1 6.2 0.1 0.1 4.2 6.3 
税後累計其他綜合(收入)損失$3.1 $4.7 $0.1 $0.1 $3.2 $4.8 

81
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2021年12月31日

年度淨收益成本假設
下表彙總了用於年度淨效益成本組成部分的加權平均假設：
截至十二月三十一日止的年度，
養老金其他好處
以百萬為單位，但百分比除外202120202019202120202019
貼現率-合格福利計劃(1)
2.45 %3.15 %4.20 %— %— %— %
貼現率-不符合條件的福利計劃(1)
2.30 %3.10 %4.15 %2.20 %3.05 %4.10 %
計劃資產的預期回報4.50 %4.50 %4.50 %不適用不適用不適用
年度效益淨成本的構成部分：
服務成本(2)
$1.7 $1.6 $1.2 $— $— $— 
利息成本(3)
1.1 1.2 1.2 — — — 
計劃資產的預期回報(3)
(1.4)(1.2)(1.0)— — — 
攤銷先前服務費用(2)
0.1 0.1 0.1 — — — 
精算淨損失和其他(收益)損失攤銷(3)
0.1 0.1 — — — — 
因削減而確認的(收益)損失(4)
— 0.1 — — — — 
年度淨收益成本$1.6 $1.9 $1.5 $— $— $— 
_______________
(1)用於計算養老金和其他退休後債務的貼現率是基於對優質公司債券可用收益率的審查。在選擇貼現率時，我們特別強調由我們的第三方精算師提供的貼現率收益率曲線，該曲線考慮了代表我們計劃的福利支付的預期時間和金額的預計現金流。
(2)在我們的合併經營報表上，金額與參與計劃的員工薪酬成本一致，計入“銷售成本”。
(3)在我們的綜合經營報表上，金額記入“其他(收入)費用淨額”。
(4)我們的養老金和退休後結算和削減(收入)費用與先前服務成本的加速有關，這是由於2020年期間工會每小時固定福利養老金計劃的參與者數量減少所致。
投稿
我們做了不是在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，自願向我們的國內每小時工會固定福利養老金計劃繳納現金。在2022財年，我們的國內每小時工會固定福利養老金計劃沒有必要的現金繳費，我們目前也沒有計劃在2022財年進行任何自願現金繳費。
公允價值層次結構
以下是公允價值投資計量所使用的估值方法的説明。公允價值的定義見附註5，公允價值層次中第1、2、3級的説明見附註5。
•現金和短期資金-現金和報價的短期票據按收盤價或託管銀行存放的金額估值。
•共同基金-共同基金按個別證券交易的主要市場報告的收盤價進行估值。幾乎所有共同基金都被歸類在估值層次的第一級。
•集合基金-這些投資工具使用基金管理人提供的資產淨值(NAV)進行估值。資產淨值是基於基金擁有的標的資產的價值減去其負債，然後除以流通股數量。
•其他-其他資產由對一系列有限合夥企業的投資表示。這些資產的交易並不活躍，被歸類為2級。


82
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下表列出了按資產類別劃分的主要養老金計劃資產類別的公允價值層次結構。
以百萬計2021年12月31日1級2級3級按資產淨值計量的投資
現金和短期投資$0.2 $0.2 $— $— $— 
共同基金9.2 9.2 — — — 
集合基金20.3 — — — 20.3 
其他2.1 — 2.1 — — 
總資產$31.8 $9.4 $2.1 $— $20.3 
以百萬計2020年12月31日1級2級3級按資產淨值計量的投資
現金和短期投資$0.1 $0.1 $— $— $— 
共同基金8.1 8.1 — — — 
集合基金21.4 — — — 21.4 
其他1.6 — 1.6 — — 
總資產$31.2 $8.2 $1.6 $— $21.4 
預計未來的福利支付
下表反映了我們的養老金和其他退休後福利計劃未來的估計福利支付。這些估計數酌情考慮了預期的未來服務。
以百萬計養老金其他好處
2022$0.9 $— 
20231.1 — 
20241.2 — 
20251.4 — 
20261.5 — 
2027-20319.7 0.2 
敏感度分析
假設貼現率增加0.5%，我們的合格養老金福利義務將減少#美元。3.3在2021年12月31日，我們的合格養老金福利成本減少了$0.22021年為100萬。假設貼現率下降0.5%，我們的合格養老金義務將增加#美元。3.8到2021年12月31日，我們的合格養老金福利成本增加了$0.42021年為100萬。
假設計劃資產的預期長期回報率增加0.5%，我們的合格養老金成本將減少美元。0.22021年為100萬。假設計劃資產的預期長期回報率下降0.5%，我們的合格養老金成本將增加美元。0.22021年為100萬。

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注15：重組和其他(收入)費用，淨額
重組費用和其他(收入)費用的詳細情況如下。
截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計202120202019
出售資產和業務的收益$— $— $(0.4)
遣散費和其他與員工有關的費用(1)
0.1 6.4 1.5 
其他(2)
— 2.10.7 
重組費用0.1 8.5 1.8 
業務轉型成本16.1 10.0 — 
其他(收入)費用，淨額16.1 10.0 — 
重組和其他(收入)費用總額，淨額$16.2 $18.5 $1.8 
_______________
(1)代表遣散費和僱員福利費用。
(2)主要是與不再使用的經營租賃資產減值相關的成本和其他雜項退出成本。
重組費用
在2020年第二季度，我們實施了一項成本削減計劃，以調整我們的成本結構，以應對因新冠肺炎疫情而導致的部分產品需求下降。由於這一削減成本的舉措，我們記錄了遣散費和其他與員工相關的成本$0.1截至2021年12月31日止年度的百萬元及6.4於截至2020年12月31日止年度內分別為百萬元。此外，在截至2020年12月31日的年度，我們記錄了$1.7與不再使用的經營租賃資產的減值相關的百萬美元。
重組儲備的前滾
餘額為更改中現金餘額為更改中現金餘額為
12/31/2019 (1)
儲備(2)
付款
12/31/2020 (1)
儲備(2)
付款
12/31/2021 (1)
$0.4 6.8 (6.4)$0.8 0.1 (0.4)$0.5 
_______________
(1)計入合併資產負債表的“應計費用”。
(2)包括遣散費和其他與僱員有關的費用、離職租約、合同終止和其他雜項離職費用。包括加速折舊和減值費用在內的任何資產減值均不包括在上表中。
其他(收入)費用，淨額
業務轉型成本
2020年，我們啟動了一項業務轉型計劃，其中包括實施升級的企業資源規劃(“ERP”)系統。這一新的ERP系統將為我們的員工配備標準化的流程和安全的集成技術，使我們能夠更好地瞭解和滿足客户的需求，並在市場上競爭。預計從2022財年開始，我們新的企業資源規劃將分多個階段實施。這種業務轉型需要將新的企業資源規劃系統與多個新的和現有的信息系統和業務流程相結合，以保持我們賬簿和記錄的準確性，併為我們的管理團隊提供對我們的業務運營至關重要的實時信息。這樣一項執行倡議是一項重大的財務任務，需要管理層和主要僱員投入大量時間和精力。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內發生的成本為$16.1百萬美元和美元10.0百萬美元分別代表與業務轉型舉措直接相關的成本，根據公認會計準則，這些成本不能資本化。在這項倡議的過程中，我們預計將產生大約$90-95總成本的百萬美元，其中包括$45-50百萬美元的不可資本化成本。

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注16：收購
Perstorp控股AB的己內酯業務
2019年2月13日，我們完成了從Perstorp Holding AB(以下簡稱賣方)手中收購Perstorp UK Ltd.的交易，包括賣方的整個己內酯業務，在本文中稱為“己內酯收購”。己內酯的收購是以總收購價格減去收購現金完成的，為#美元。537.9百萬美元。我們的循環信貸安排被用作資金的主要來源，以及手頭的可用現金，為收購己內酯提供資金。
己內酯收購已經整合到我們的高性能化學品部門，並代表了我們的工程聚合物產品線。
未經審計的備考財務信息
以下未經審計的備考財務信息假設收購己內酯發生在所列期間的開始，即2019年1月1日。這些未經審計的備考結果僅供參考，並不一定表明如果收購發生在列報期間開始時，經營的實際結果會是什麼，也不能表明未來的經營結果。預計結果包括為收購融資而發行的債務的額外利息支出、基於無形資產和有形資產的估計公允價值和使用年限的攤銷和折舊支出以及相關的税收影響。以下列示的預計結果經扣除購置費用和其他相關費用#美元后調整。35.3截至2019年12月31日的年度為百萬美元。
以百萬計截至2019年12月31日的年度
淨銷售額$1,310.6 
所得税前收入(虧損)262.8 
Ingevity股東每股攤薄收益(虧損)$5.01 
購置和其他相關成本
完成和整合收購及其他戰略投資所產生的成本在我們的綜合經營報表上計入。下表彙總了與這些合併活動相關的費用。
截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計202120202019
法律和專業服務費$0.6 $1.8 $14.2 
套期保值買入價損失— — 12.7 
與收購相關的成本0.6 1.8 26.9 
存貨公允價值遞增攤銷(1)
— — 8.4 
購置和其他相關成本$0.6 $1.8 $35.3 
_______________
(1)計入綜合經營報表的“銷售成本”。


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合併財務報表附註
2021年12月31日

注17：所得税
所得税前收入(虧損)的國內部分和國外部分如下：
截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計202120202019
國內$107.4 $191.2 $203.2 
外國55.4 43.9 24.7 
總計$162.8 $235.1 $227.9 
所得税的撥備(福利)包括：
截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計202120202019
當前
聯邦制$31.1 $22.5 $19.9 
州和地方2.7 5.1 5.0 
外國15.5 9.9 4.5 
總電流$49.3 $37.5 $29.4 
延期
聯邦制$(15.3)$15.3 $13.8 
州和地方(1.6)(2.7)2.5 
外國12.3 3.6 (1.5)
延期合計$(4.6)$16.2 $14.8 
所得税撥備(福利)$44.7 $53.7 $44.2 
我們記錄了$4.2百萬，$(4.3)百萬元，及(0.9)在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，在其他全面收入組成部分中分別計提遞延税項撥備(福利)百萬美元。
下表彙總了按美國聯邦法定税率計算的税額與可歸因於運營的實際所得税撥備之間的主要差異：
截至十二月三十一日止的年度，
以百萬為單位，百分比數據除外202120202019
聯邦法定税率$34.2 $49.4 $47.9 
扣除聯邦福利後的州和地方所得税2.4 5.1 6.4 
外國所得税税率差異2.2 1.5 1.3 
估值免税額的變動0.8 (1.9)(1.9)
遞延調整0.3 (1.4)(1.3)
立法税率變化13.9 5.3 (0.1)
超額股票補償(0.3)0.4 (5.9)
聯邦和州税收抵免(4.9)(4.0)(2.3)
國外取得的無形收入(5.1)(3.1)(3.8)
高級船員薪酬0.3 0.5 3.3 
其他0.9 1.9 0.6 
所得税撥備(福利)$44.7 $53.7 $44.2 
實際税率27.5 %22.8 %19.4 %

86
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合併財務報表附註
2021年12月31日

從2020年到2021年，我們的實際税率的提高是由6英國(“UK”)立法税率增加百分比。這一增長的影響被2021年股票價格與2020年相比反彈帶來的超額股票薪酬收益以及與我們的外國衍生無形收入(FDII)相關的收益增加部分抵消。FDII收益的增加是由於資本支出減少和出於税收目的推遲訴訟費用而導致的應税收入增加。此外，在進行的深入研究和開發研究以及修訂的州申報文件中，2021年與我們的聯邦和州信用相關的利率福利進一步增加，這也有助於部分抵消英國利率變化的負面影響。
我們2019年至2020年有效税率的提高主要是由於2020年股價下跌導致的超額股票補償福利減少，以及英國的税率上調。這一税率的增加被以下因素部分抵消：由於税收目的而被沒收的股權獎勵導致的高級職員薪酬限制的降低，以及由於新的公司總部產生額外的州税收抵免而帶來的福利增加。
遞延税項資產和負債的重要組成部分如下：
十二月三十一日，
以百萬計20212020
遞延税項資產：
員工福利$19.0 $13.0 
淨營業虧損11.6 10.6 
租契16.5 15.6 
訴訟判決應計19.9 — 
其他12.0 14.2 
遞延税項資產總額$79.0 $53.4 
估值免税額(8.8)(8.4)
遞延税項資產總額，扣除估值免税額$70.2 $45.0 
遞延税項負債：
固定資產$108.6 $101.5 
無形資產43.7 33.1 
庫存6.5 2.3 
租契16.3 15.3 
其他2.9 1.7 
遞延税項負債總額$178.0 $153.9 
遞延税項淨資產(負債)(1)
$(107.8)$(108.9)
_______________
(1)上表按毛額列報，但由於司法管轄區的淨額結算，我們的綜合資產負債表上記錄的遞延税項淨資產和負債為#美元。6.8百萬美元和美元114.6分別為2021年12月31日和2021年12月31日8.1百萬美元和美元117.0分別截至2020年12月31日.
英國立法税率的提高是我們整體遞延税收負債的主要驅動因素，從無形資產和固定資產的增長中可以看出這一點。整體遞延税項資產的抵銷增長主要是由於推遲支付訴訟判決費用(在支付税款之前不能扣除)，以及與年終獎金應計相關的員工福利增加。
我們有遞延納税資產，包括淨營業虧損和國家税收抵免結轉，可用於抵消未來的應税收入。在管理層確定遞延税項資產更有可能無法變現的情況下，已提供估值撥備。2021年，我們確認的税費為0.8由於我們預計無法在州税收抵免到期前確認與其相關的好處，導致了100萬美元的損失。

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Ingevity公司
合併財務報表附註
2021年12月31日

截至2021年12月31日，海外淨營業虧損結轉總額為1美元。38.9百萬美元。其中，美元0.8百萬美元將在3至9年份和美元38.1100萬沒有到期日。
由於我們業務的全球性，我們的部分現金存放在美國境外。截至2021年12月31日的現金和現金等價物餘額包括$89.6百萬美元，由我們的海外子公司持有。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，由於管理層打算將這些金額進行無限期再投資，我們在海外業務未分配淨收益中的份額沒有計入遞延所得税。如果收入被匯出，確定應繳納的税額是不可行的，因為這種負債(如果有的話)取決於匯款發生時存在的情況。影響計算的情況包括分配的來源、地點和金額、已為收益支付的基本税率、外國預扣税、使用外國税收抵免的機會，以及美國税制改革的潛在影響。被視為無限期再投資的正未分配收益合計為$67.12021年12月31日為100萬人。
未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下：
十二月三十一日，
以百萬計202120202019
年初餘額$0.1 $0.1 $0.3 
增加與前幾年有關的税務職位0.3 — — 
因時效失效而減少訴訟時效(0.1)— (0.2)
年終餘額$0.3 $0.1 $0.1 
As of December 31, 2021, 2020, and 2019, $0.3百萬，$0.1百萬美元，以及$0.1未確認的税收優惠，包括罰款和利息，如果得到確認，將影響我們的實際税率。我們將與未確認的税收優惠和罰款相關的應計利息確認為所得税費用。
注18：承付款和或有事項
法律訴訟
2018年7月19日，我們向美國特拉華州地區法院提起訴訟，指控巴斯夫侵犯了Ingevity用於控制汽車汽油蒸汽排放的罐裝系統的專利(美國專利號：RE38844)(“844專利”)。2019年2月14日，巴斯夫在特拉華州的訴訟中對我們提出反訴，聲稱二對違反美國反壟斷法的索賠(一個是排他性交易，另一個是搭售)，以及對巴斯夫與巴斯夫客户之間據稱的潛在業務關係的侵權幹擾索賠(“巴斯夫反訴”)。巴斯夫的反訴涉及我們對844專利的執行，以及我們與其燃料蒸汽罐蜂巢客户簽訂的幾項供應協議。2020年11月18日，美國地區法院駁回了我們的專利侵權指控，該案於2021年9月進入巴斯夫反訴的審判階段。
2021年9月15日，特拉華州訴訟中的一個陪審團就巴斯夫的反訴做出了有利於巴斯夫的裁決，並裁定巴斯夫賠償約美元28.3根據美國反壟斷法，這一數字將增加兩倍，達到約300萬美元85.0當法庭作出判決時，一百萬美元。此外，巴斯夫可能會要求判決前和判決後的利息以及律師費和費用，這些都是他們在未來某個日期必須支持的金額。
我們不同意判決，包括法院的法律適用情況，我們打算在特拉華州程序審判後簡報階段和必要時在上訴中尋求作為法律事項作出判決。此外，我們打算挑戰美國地區法院2020年11月駁回我們對巴斯夫的專利侵權索賠。Ingevity相信其知識產權的實力和其地位的可取之處，並打算在特拉華州的訴訟中尋求所有可用的法律救濟，以挑戰這些結果。這些問題的最終解決可能需要18個月.
由於陪審團的賠償金額85.0一百萬的判決，我們已經累積了截至2021年12月31日的全部金額。這一事項的應計金額在截至2021年12月31日的綜合資產負債表上計入其他負債，費用計入截至2021年12月31日的年度綜合經營報表中的其他(收入)費用。我們最終可能產生的與特拉華州訴訟相關的任何責任的金額可能多於或少於應計金額。

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合併財務報表附註
2021年12月31日

注19：細分市場信息
Ingevity的運營部門是(I)性能材料和(Ii)性能化學品，這兩個運營部門的説明包含在附註1中。
截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計202120202019
淨銷售額
性能材料$516.8 $510.0 $490.6 
高性能化學品874.7 706.1 802.3 
總淨銷售額(1)
$1,391.5 $1,216.1 $1,292.9 
部門EBITDA(2)
性能材料$249.4 $249.2 $213.4 
高性能化學品172.8 148.7 183.5 
部門合計EBITDA(2)
$422.2 $397.9 $396.9 
利息支出(51.7)(47.1)(54.6)
利息收入4.0 4.9 7.7 
(撥備)所得税優惠(44.7)(53.7)(44.2)
折舊和攤銷--性能材料(36.8)(31.2)(24.2)
折舊和攤銷--高性能化學品(73.1)(69.0)(60.8)
養卹金和退休後結算和削減(費用)收入，淨額(3)
— (0.1)— 
重組和其他收入(費用)，淨額(4)
(16.2)(18.5)(1.8)
購置和其他相關成本(5)
(0.6)(1.8)(35.3)
訴訟判決費用(6)
(85.0)— — 
淨收益(虧損)$118.1 $181.4 $183.7 
_______________
(1)僅涉及外部客户，所有部門間銷售和相關利潤已在合併中抵消。
(2)業務部門EBITDA是我們的首席運營決策者用來評估業務部門業績和在各業務部門之間分配資源的主要指標。分部EBITDA被定義為分部收入減去分部運營費用(分部運營費用包括銷售、銷售、一般和行政費用、其他(收入)費用、淨額，不包括折舊和攤銷)。我們已將以下項目從分部EBITDA中剔除：與公司債務安排相關的利息支出淨額、所得税、折舊、攤銷、重組和其他(收入)費用、淨額、收購和其他相關成本、訴訟判決費用、養老金和退休後結算以及削減(收入)費用，淨額。
(3)截至2020年12月31日止年度，所有費用均與性能材料分部有關。我們的養老金和退休後結算和削減費用(收入)與先前服務成本的加速有關，這是由於2020年期間工會每小時固定福利養老金計劃的參與者數量減少所致。這些成本被排除在我們的部門業績之外，因為我們認為這些成本超出了我們的運營業績。我們繼續將服務成本、先前服務成本的攤銷、利息成本、計劃資產的預期回報以及攤銷的實際損益計入我們的部門EBITDA。
(4)截至2021年12月31日的年度，費用為$6.0百萬美元和美元10.2百萬美元分別涉及性能材料部門和性能化學品部門。截至2020年12月31日的年度，費用為$7.4百萬美元和美元11.1百萬美元分別涉及性能材料部門和性能化學品部門。截至2019年12月31日的年度，所有收入(費用)均與高性能化學品部門有關。關於重組和其他(收入)費用如何與我們的報告分部相關的信息在附註15中進行了討論。
(5)截至2021年12月31日止的年度：(0.2)百萬美元用於收購性能材料部門的戰略投資和(0.4)100萬美元用於將己內酯收購整合到我們的高性能化學品部門。欲瞭解與收購己內酯有關的費用的更多信息，請參閲這些合併財務報表中的附註16。
(6)截至2021年12月31日止年度，訴訟裁決費用與表演材料分部有關。有關其他信息，請參閲附註18。


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合併財務報表附註
2021年12月31日

折舊及攤銷資本支出
截至十二月三十一日止的年度，截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計202120202019202120202019
性能材料$36.8 $31.2 $24.2 $46.2 $30.6 $77.6 
高性能化學品73.1 69.0 60.8 57.6 51.5 37.2 
總計$109.9 $100.2 $85.0 $103.8 $82.1 $114.8 

財產、廠房和設備、淨值十二月三十一日，
以百萬計20212020
北美$551.1 $536.6 
亞太地區75.0 77.0 
歐洲、中東和非洲93.5 89.9 
南美0.1 0.1 
財產、廠房和設備、淨值$719.7 $703.6 

總資產十二月三十一日，
以百萬計20212020
性能材料$473.6 $751.4 
高性能化學品1,930.4 1,534.0 
部門總資產(1)
$2,404.0 $2,285.4 
公司和其他65.0 49.1 
總資產$2,469.0 $2,334.5 
_______________
(1)分部資產不包括未具體作為一個特定分部的一部分進行管理的資產，此處稱為“公司和其他”。

90
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Ingevity公司
合併財務報表附註
2021年12月31日

注20：每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)的計算方法是用當期淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。每股攤薄收益(虧損)的計算方法是用當期淨收益(虧損)除以當期普通股和潛在攤薄普通股的加權平均數。稀釋後每股淨收益的計算不包括所有反攤薄普通股。
截至十二月三十一日止的年度，
以百萬為單位(股票和每股數據除外)202120202019
Ingevity股東應佔淨收益(虧損)$118.1 $181.4 $183.7 
每股基本收益和稀釋後收益(虧損)(1)
每股基本收益(虧損)$2.97 $4.39 $4.39 
稀釋後每股收益(虧損)$2.95 $4.37 $4.35 
股票(2)
已發行普通股加權平均股數--基本39,816 41,330 41,801 
假設轉換潛在普通股的加權平均增發股份243 217 399 
股份-攤薄基礎40,059 41,547 42,200 
_______________
(1)稀釋每股收益(虧損)的計算方法為普通股股東可獲得的淨收益(虧損)除以各期間已發行普通股的稀釋加權平均份額，其中包括流通股獎勵的攤薄效應。
(2)股份以千計。
以下潛在普通股的平均數是反攤薄的，因此不包括在稀釋後每股收益的計算中：
截至十二月三十一日止的年度，
以千計202120202019
潛在普通股平均數量--抗稀釋98 177 66 

91
索引
Ingevity公司
合併財務報表附註
2021年12月31日

注21：補充信息
下表包括綜合資產負債表中列報的預付資產和其他流動資產、其他資產、應計費用和其他負債，以及綜合業務表上的其他(收入)費用：
預付資產和其他流動資產：十二月三十一日，
以百萬計20212020
應收所得税和增值税$21.8 $9.4 
預付運費和供貨協議2.2 1.7 
預付保險3.5 3.0 
非貿易應收賬款2.6 3.6 
對供應商的預付款0.7 0.6 
預付費軟件即服務3.4 3.2 
合同資產(附註4)5.3 5.7 
受限現金0.6 0.7 
其他6.5 6.1 
$46.6 $34.0 
其他資產：十二月三十一日，
以百萬計20212020
遞延融資費用$3.0 $3.8 
大寫軟件，網絡36.0 18.9 
土地使用權5.1 5.1 
計劃的主要維護活動3.2 2.8 
延期的軟件即服務3.2 2.2 
遞延薪酬計劃資產(附註5)14.9 12.5 
淨投資對衝(附註9)2.0 — 
融資租賃資產，淨額(附註13)0.3 0.8 
策略性投資(附註5)35.3 — 
其他6.5 6.7 
$109.5 $52.8 
應計費用：十二月三十一日，
以百萬計20212020
應計利息$13.3 $13.6 
應計税8.2 6.2 
應計運費5.5 3.9 
應計回扣7.5 6.0 
重組儲備(附註15)0.5 0.8 
應計特許權使用費和佣金1.5 2.5 
貨幣兑換和天然氣合約(附註9)0.6 0.3 
累積能量2.8 2.2 
其他11.8 11.1 
$51.7 $46.6 

92
索引
Ingevity公司
合併財務報表附註
2021年12月31日

其他負債：十二月三十一日，
以百萬計20212020
遞延補償安排(附註5)$13.7 $11.6 
退休金及其他資產負債(附註14)14.1 14.8 
未確認的税收優惠(附註17)0.3 0.1 
淨投資對衝(附註9)1.0 8.6 
利率互換(附註9)4.0 8.9 
新的應繳市場税收抵免1.8 1.8 
或有對價(附註5)0.8 0.8 
訴訟判決應計費用(附註18)85.0 — 
其他4.8 3.3 
$125.5 $49.9 
其他(收入)支出，淨額：截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計202120202019
外幣換算(收入)/損失$2.5 $(5.8)$0.2 
特許權使用費和雜項(收入)/損失(0.6)(0.4)(1.9)
訴訟裁決費用(附註18)85.0 — — 
其他(收入)/支出，淨額(7.0)2.1 (2.6)
$79.9 $(4.1)$(4.3)


93

英傑維提公司
附表二--估值和符合資格的賬户和準備金
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
撥備/(福利)
以百萬計年初餘額計入成本和費用記入其他全面收入計入留存收益
核銷(1)
年終餘額
2021年12月31日
應收賬款信用損失準備(2)
$1.9 0.1 — — — $2.0 
持有至到期債務證券信用損失準備 (3)
$0.9 (0.4)— — — $0.5 
遞延税額估值免税額$8.4 0.8 (0.4)— — $8.8 
2020年12月31日
應收賬款信用損失準備(2)
$0.5 1.4 — — — $1.9 
持有至到期債務證券信用損失準備 (3)
$— 0.3 — 0.6 — $0.9 
遞延税額估值免税額$13.0 (1.9)(2.7)— — $8.4 
2019年12月31日
應收賬款信用損失準備(2)
$0.4 0.1 — — — $0.5 
遞延税額估值免税額$15.5 (1.9)(0.6)— — $13.0 
_______________
(1)撇賬是扣除收回款項後的淨額。
(2)應收賬款的信貸損失準備計入應收賬款，並計入綜合資產負債表的淨額。
(3)持有至到期債務證券的信貸損失撥備計入綜合資產負債表的限制性投資。

94

項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
公司擁有一套披露控制和程序系統，旨在提供合理的保證，確保公司根據1934年修訂的證券交易法(“交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告。這些控制和程序還提供合理的保證，確保積累此類報告中需要披露的信息，並酌情傳達給管理層，以便及時就所需披露作出決定。
截至2021年12月31日，公司首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)與管理層一起，根據《交易法》第13a-15(B)和15d-15(B)條對公司的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，這些披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年12月31日的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
我們正在實施一個新的全球企業資源規劃(“企業資源規劃”)系統，它將取代我們現有的運營和財務系統。預計從2022財年開始，該計劃將分多個階段實施。目前，我們的財務報告內部控制沒有因此而發生變化，但隨着實施的進展，我們將適當考慮任何流程的變化是否需要改變公司財務報告內部控制的設計和測試的有效性。
管理層關於財務報告內部控制的報告
請參閲管理層關於財務報告內部控制的報告，該報告包含在第II部分。本表格10-K第8項，通過引用9A項併入本表。
獨立註冊會計師事務所報告
請參閲獨立註冊會計師事務所的報告，該報告包含在本表格10-K第II部分中，並通過引用本表格第9A項併入其中。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。

95
索引

第三部分

項目10.董事、高管和公司治理
在截至2021年12月31日的財政年度的120天內提交給美國證券交易委員會的與定於2022年4月27日舉行的股東年度會議相關的委託書(以下簡稱委託書)中，有關董事的資料、出現在本10-K表第I部分中“本公司高管資料”項下的高管資料、在委託書中出現在“董事會及公司治理事項-董事會-審計委員會”標題下的審計委員會資料、有關拖欠第16(A)條報告的資料。在委託書中出現在“拖欠第16(A)條報告”的標題下，以及在委託書中出現在“行為和道德準則”標題下的關於我們的道德準則的信息，在此併入作為對本第10項的迴應作為參考。
項目11.高管薪酬
委託書“薪酬討論與分析”一節和“董事會和公司治理事項--董事薪酬”一節中的信息作為參考併入本文，作為對本項目11的迴應。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
委託書中標題為“股權證券的所有權”一節中所包含的信息，涉及某些受益所有人和管理層的擔保所有權，作為對本第12項的迴應而併入本文作為參考。
股權薪酬計劃信息
下表列出了截至2021年12月31日Ingevity的股權證券被授權發行的薪酬計劃的相關信息。我們目前授予股權獎勵所依據的所有股權補償計劃都已得到股東的批准。
計劃類別
要發行的證券數量
在行使以下權力時發出
未完成的選項和
限制性股票獎勵
(A) (1)
加權的-
平均值
行權價格
傑出的
選項和
限制性股票
獎項
(B) (2)
證券數量
保持可用時間
根據以下條款未來發行
股權補償
計劃(不包括證券
反映在(A)欄內)
(C) (3)
股東批准的股權補償計劃740,886 $61.34 3,143,602 
(1)包括授予員工的337,505個股票期權、241,986個限制性股票單位(RSU)和153,908個基於業績的限制性股票單位(PSU)，以及將向董事發放的7,487個限制性股票單位。根據美國證券交易委員會規則，基於業績的股票單位獎勵將發行的股票數量是基於2019年授予的獎勵將按門檻(0.5x)支付的假設計算的，因為這些獎勵是在門檻以下跟蹤的，而2020和2021年授予的獎勵將按照目標(1.0x)支付，因為這些獎勵是在目標以下跟蹤的。基於業績的歸屬限制性股票單位獎勵的目標派息為165,877股。
(2)僅代表已發行股票期權的加權平均行權價。未完成的RSU和PSU不包括在此計算中。
(3)包括根據2017 Ingevity Corporation員工購股計劃可供未來發行的102,574股。

96
索引

項目13.某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
本委託書中有關本公司獨立董事的資料載於題為“董事會及公司管治事宜-董事提名及遴選-董事獨立性”的委託書中，以及委託書中有關關聯方交易及吾等對關聯方交易的審核、批准或批准的資料載於本文件第13項，以供參考。
項目14.主要會計費和服務
委託書中題為“建議2--批准獨立註冊會計師事務所的任命”一節中所載的信息在此作為參考併入本項目14。

97
索引

第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(a)與本報告一起提交的文件
i.Ingevity公司及其子公司的合併財務報表併入本表格10-K第8項下。
二、在本表格10-K中提供了以下補充財務信息：
頁面
財務報表附表二--2021年、2020年和2019年12月31日終了年度的估值和合格賬户及準備金
94
所有時間表都已被省略，因為它們不是必需的、不適用的或信息被以其他方式包括在內。
三、展品：見所附展品索引
(b)陳列品
證物編號：展品説明
2.1
Ingevity公司和WestRock公司之間的分離和分配協議(通過引用公司當前8-K表的附件2.1合併，該報告於2016年5月16日提交給美國證券交易委員會)。
2.2
資產購買協議，由佐治亞-太平洋化學品公司、有限責任公司、佐治亞-太平洋有限責任公司、Ingevity Arkansas，LLC和Ingevity Corporation簽署，日期為2017年8月22日(通過參考2017年8月22日提交的8-K表(第001-37586號文件)併入)。
2.3
Ingevity Corporation、Ingevity Arkansas，LLC、佐治亞-太平洋化學品有限責任公司和佐治亞-太平洋有限責任公司之間的資產購買協議第一修正案，日期為2018年3月8日(通過參考2018年3月8日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件2.2併入)。
2.4
出售和購買Perstorp UK Ltd.的協議，日期為2018年12月10日，由Perstorp AB和Ingevity Corporation(通過參考2018年12月10日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件2.1併入)。
3.1
Ingevity Corporation第二次修訂和重新發布的公司註冊證書(通過參考2019年4月25日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件3.1併入)。
3.2
Ingevity Corporation修訂和重新修訂了章程，自2019年4月25日起生效(通過參考2019年4月25日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件3.2併入)。
3.3
Ingevity公司第二次修訂和重新修訂的章程，自2021年10月25日起生效(通過參考公司於2021年10月28日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件3.2併入)。
4.1
擔保人Ingevity Corporation和全國性銀行協會美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)關於2026年到期的4.50%優先票據的契約，日期為2018年1月24日(通過引用附件4.1併入2018年1月24日提交的8-K表格)。
4.2
Ingevity Corporation、其擔保方和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間的債券，日期為2020年10月28日，涉及2028年到期的3.875%優先債券(通過引用附件4.1併入2020年10月28日提交的8-K表格)。
4.3
註冊人的證券説明。*

98
索引

證物編號：展品説明
10.1
Ingevity公司和WestRock公司之間的員工事項協議(通過參考2016年5月16日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件10.3而併入)。
10.2
Ingevity弗吉尼亞公司與維吉尼亞西巖有限責任公司之間的卡温頓工廠服務協議(通過參考2016年5月11日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格中的附件10.2合併而成)。
10.3
Ingevity弗吉尼亞公司與維吉尼亞韋斯特洛克有限責任公司簽訂的卡温頓工廠地面租賃協議(通過參考2016年5月11日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格中的附件10.3合併而成)。
10.4
Ingevity Corporation、WestRock Shared Services，LLC和WestRock MWV，LLC之間簽訂的原油Tall油和黑液肥皂Skimmings協議(通過引用公司目前提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件10.4，於2016年5月16日提交給美國證券交易委員會)。
10.5
2017年3月1日第1號修正案，由WestRock Shared Services，LLC，WestRock MWV，LLC代表WestRock Company和Ingevity Corporation的附屬公司簽署和之間的原油Tall油和黑液肥皂撇油協議。(引用本公司於2017年5月4日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.7)。
10.6
Ingevity Corporation作為美國借款人、不時作為貸款人的Ingevity Corporation和作為行政代理的北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)之間的信貸協議，日期為2016年3月7日(通過參考公司於2016年3月7日提交給美國證券交易委員會的第2號修正案至Form 10的附件10.8而合併)。
10.7
Ingevity Corporation、Ingevity Holdings Sprl、其其他貸款方、貸款方和作為行政代理人的富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)之間簽署的增量融資協議和修正案第1號，日期為2017年8月21日(通過引用附件10.1合併到2017年8月22日提交的8-K表格(文件編號001-37586))。
10.8
Ingevity Corporation、Ingevity Holdings Sprl、其其他貸款方、貸款方和作為行政代理人的富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)之間簽署的增量融資協議和修正案第2號，日期為2018年8月7日(通過參考2018年8月9日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.1併入)。
10.9
第3號修正案，由Ingevity Corporation、Ingevity Holdings Sprl、其其他貸款方、貸款方和作為行政代理的富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)提出(通過引用附件10.1併入2019年3月7日提交的8-K表格(文件編號001-37586))。
10.10
增量融資協議和修正案第4號，由Ingevity Corporation、Ingevity Holdings Sprl、其其他貸款方、貸款方和作為行政代理人的北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)簽署(通過引用附件10.2合併到2019年3月7日提交的8-K表格(文件編號001-37586))。
10.11
增量融資協議和修正案第5號，由Ingevity Corporation、Ingevity Holdings Sprl、其其他貸款方、貸款方、作為繼任管理代理的摩根大通銀行和作為辭職管理代理的北卡羅來納州富國銀行(通過引用附件10.1合併至Form 8-K)簽署 2020年10月28日提交)。
10.12
WestRock公司和Ingevity公司之間的知識產權協議(通過參考2016年5月16日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件10.5併入)。
10.13+
Ingevity Corporation 2016綜合激勵計劃(通過參考2016年5月16日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件10.6併入)。
99
索引

證物編號：展品説明
10.14+
2015年10月2日，WestRock公司、Ingevity公司和Katherine P.Burgeson之間的聘書(通過引用公司修正案第3號至Form 10的附件10.11合併為Form 10，於2016年4月4日提交給美國證券交易委員會)。
10.15+
2015年7月24日，WestRock公司、Ingevity公司和Michael Wilson之間的聘書(通過參考公司修正案第3號的附件10.12合併為Form 10，於2016年4月4日提交給美國證券交易委員會)。
10.16+
Ingevity Corporation修訂並重新發布了截至2019年7月31日的2016年綜合激勵計劃(通過參考2019年10月30日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告10-Q表的附件10.1併入)。
10.17
Ingevity公司、紐約梅隆銀行信託公司和WestRock公司之間的信託協議(通過參考公司於2016年5月11日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件10.1併入)。
10.18a+
Ingevity Corporation 2016綜合激勵計劃下的期權獎勵期限表格(通過參考公司截至2016年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.13a併入)。
10.18b+†
Ingevity Corporation 2016綜合激勵計劃下基於業績的限制性股票單位條款的表格(通過參考公司截至2016年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.13b併入)。
10.18c+
Ingevity Corporation 2016綜合激勵計劃下的替換現金獎勵表格(通過參考公司截至2016年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.13c併入)。
10.18d+
Ingevity Corporation 2016綜合激勵計劃下的限制性股票單位條款(三年歸屬)表格(通過參考公司截至2016年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.13d併入)。
10.18e+
Ingevity Corporation 2016綜合激勵計劃下的限制性股票單位條款(懸崖歸屬)表格(通過參考公司截至2016年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.13e併入)。
10.18f+
Ingevity Corporation 2016綜合激勵計劃下的限制性股票單位條款表格(D.Michael Wilson)(通過參考公司截至2016年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.13f併入)。
10.18g+
Ingevity Corporation 2016年度綜合激勵計劃下限制性股票單位的非員工董事條款和條件(通過參考截至2016年12月31日的公司年報10-K表格附件10.14G併入)。
10.18h+
根據Ingevity Corporation 2016年度綜合激勵計劃(通過參考公司截至2016年12月31日的年度報告10-K表格的附件10.14h併入)，非員工微博關於遞延股票單位以代替限制性股票單位的條款和條件。
10.18i+
根據Ingevity Corporation 2016綜合激勵計劃(通過引用公司截至2016年12月31日的Form 10-K年報附件10.14i併入)，非員工Ingevity關於遞延股票單位以代替年度現金聘用人的條款和條件。
10.19+
Ingevity公司延期補償計劃，2016年1月1日生效。(參考附件10.15併入公司截至2016年12月31日的10-K表格年度報告)。
10.20+
Ingevity Corporation非員工董事延期薪酬計劃(通過引用附件10.16併入公司截至2016年12月31日的10-K表格年度報告中)。
100
索引

證物編號：展品説明
10.21+
重申Ingevity Corporation非員工董事薪酬政策，自2019年4月24日起生效(通過參考2019年5月2日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告10-Q表的附件10.3併入)。
10.22+
Ingevity Corporation與D.Michael Wilson於2017年3月1日簽署的遣散費和控制權變更協議(通過引用附件10.1併入公司於2017年3月7日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。
10.23+
Ingevity公司和D.Michael Wilson之間的分離和釋放協議，日期為2020年2月20日(通過參考2020年2月26日提交給美國證券交易委員會的公司10-K表格年度報告的附件10.24而併入)。
10.24+†
Ingevity公司與John C.Fortson之間於2020年8月21日簽訂的離職和控制權變更協議(通過引用附件10.1併入公司於2020年8月24日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的當前報告中)。
10.25+†
Ingevity Corporation和Katherine P.Burgeson於2017年3月1日簽訂的離職和控制權變更協議(通過引用附件10.3併入公司於2017年3月7日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的當前報告中)。
10.26+†
Ingevity公司和S.Edward Woodcock，Jr.之間的離職和控制權變更協議。日期為2017年3月1日(通過引用本公司於2017年3月7日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.4併入)。
10.27+
Ingevity Corporation與Michael P.Smith於2017年3月1日簽訂的遣散費和控制權變更協議(通過引用附件10.28併入公司於2020年2月26日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中)。
10.28+†
Ingevity公司和Stacy Cozad於2021年1月8日簽訂的離職和控制權變更協議(通過引用附件10.29併入公司於2021年2月19日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中)。
10.29
Ingevity公司和喬治亞-太平洋有限責任公司之間的原油Tall石油供應協議，日期為2018年3月8日(通過參考2018年3月8日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告表格8-K的附件10.1併入)。
10.30†
Ingevity公司和喬治亞-太平洋有限責任公司之間的原油Tall石油供應協議修正案，日期為2020年5月1日(通過引用公司於2021年2月19日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告附件10.31而併入)。
10.31+†
Ingevity公司和Mary Dean Hall於2021年3月19日簽訂的離職和控制權變更協議(通過引用附件10.1併入公司於2021年3月24日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的當前報告中)。
10.32+
2017年7月1日生效的Ingevity公司員工股票購買計劃(通過參考2017年5月23日提交給美國證券交易委員會的S-8表格註冊聲明的附件4.1併入)。
10.33+†
Ingevity Corporation與Steven P.Hulme於2021年12月15日簽訂的離職和控制權變更協議。*
10.34+†
Ingevity公司與小裏奇·A·懷特之間的離職和控制權變更協議。日期：2021年12月14日。*
10.35+
John C.Fortson和Ingevity Corporation之間的聘書日期為2020年8月21日。*
10.36+
瑪麗·迪恩·霍爾和Ingevity Corporation之間的聘書日期為2021年3月17日。*
101
索引

證物編號：展品説明
10.37+
Stacy L.Cozad和Ingevity Corporation之間日期為2021年1月5日的邀請函。*
10.38+
小裏奇·A·懷特之間的聘書和Ingevity Corporation，日期為2021年12月2日。*
10.39+
Steven P.Hulme和Ingevity Corporation之間的聘書日期為2021年12月2日。*
10.40+
Ingevity Corporation 2016綜合激勵計劃下的期權獎勵表格-美國員工*
10.41+
Ingevity Corporation 2016綜合激勵計劃-英國員工期權獎勵表格*
10.42+†
Ingevity Corporation 2016綜合激勵計劃-美國員工績效限制性股票獎勵表格*
10.43+†
Ingevity Corporation 2016綜合激勵計劃下基於業績的限制性股票單位獎勵表格-英國員工*
10.44+
Ingevity Corporation 2016綜合激勵計劃下的限制性股票單位獎勵(三年應課差餉歸屬)表格-美國員工*
10.45+
Ingevity Corporation 2016綜合激勵計劃下的限制性股票單位獎勵(三年應課差餉歸屬)表格-英國員工*
10.46+
Ingevity Corporation 2016綜合激勵計劃下的限制性股票單位獎勵(三年懸崖獎勵)表格-美國員工*
10.47+
Ingevity Corporation 2016綜合激勵計劃下的限制性股票單位獎勵(三年懸崖獎勵)表格-英國員工*
10.48+†
Ingevity Corporation 2016綜合激勵計劃-國際員工績效現金獎勵表格。*
10.49+
Ingevity Corporation 2016綜合激勵計劃-國際員工服務現金獎勵表格。*
10.50+†
修訂和重新簽署了Ingevity Corporation和John C.Fortson於2022年2月17日簽訂的服務和控制變更協議。*
10.51+†
修訂和重新簽署了Ingevity公司與Mary Dean Hall於2022年2月14日簽訂的服務和控制變更協議。*
10.52+†
修訂和重新簽署了Ingevity Corporation和Stacy L.Cozad於2022年2月17日簽訂的服務和控制變更協議。*
10.53+†
修訂和重新簽署了Ingevity公司和小理查德·A·懷特之間的服務和控制變更協議。日期：2022年2月14日。*
10.54+†
修訂和重新簽署了Ingevity Corporation和Steven P.Hulme於2022年2月21日簽訂的服務和控制變更協議。*
21.1
Ingevity公司重要子公司名單*
23.1
普華永道會計師事務所同意。*
31.1
規則13a-14(A)/15d-14(A)公司首席執行官的證明。
31.2
規則13a-14(A)/15d-14(A)公司首席財務官的證明。
32.1
第1350條公司首席執行官的證明。本附件中包含的信息不應被視為已向證券交易委員會提交，也不應通過引用將其納入註冊人根據修訂後的1933年證券法提交的任何註冊聲明中。
102
索引

證物編號：展品説明
32.2
第1350條公司首席財務官的證明。本附件中包含的信息不應被視為已向證券交易委員會提交，也不應通過引用將其納入註冊人根據修訂後的1933年證券法提交的任何註冊聲明中。
101內聯XBRL實例文檔和相關項目-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
104公司年度報告的10-K表格的封面採用內聯XBRL格式(包括在附件101中)。
+管理合同或補償計劃或安排
*提交或提交(視何者適用而定)。
† 表明根據S-K條例第601(B)(10)項的規定，某些信息已被省略。

項目16.表格10-K摘要
沒有。

103

簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
英傑維提公司
(註冊人)
發信人：瑪麗·迪恩·霍爾
瑪麗·迪恩·霍爾
執行副總裁總裁，首席財務官兼財務主管
(首席財務官和正式授權的官員)

日期：2022年2月24日
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
簽名標題日期
約翰·C·福特森
約翰·C·福特森
董事首席執行官總裁
(首席行政主任)		2022年2月24日
瑪麗·迪恩·霍爾
瑪麗·迪恩·霍爾
執行副總裁總裁，首席財務官兼財務主管
(首席財務官)		2022年2月24日
/s/菲利普·J·普拉特
菲利普·J·普拉特
財務規劃部首席會計官兼副總裁
(首席會計主任)		2022年2月24日
/讓·S·布萊克威爾
讓·S·布萊克威爾
董事2022年2月24日
/s/路易斯·費爾南德斯-莫雷諾
路易斯·費爾南德斯-莫雷諾
董事2022年2月24日
邁克爾·菲茨帕特里克
邁克爾·菲茨帕特里克
董事2022年2月24日
/s/Diane H.Gulyas
黛安·H·古利亞斯
董事2022年2月24日
/s/Frederick J.Lynch
弗雷德裏克·J·林奇
董事2022年2月24日
/s/Karen G.Narwold
卡倫·G·納沃爾德
董事2022年2月24日
/s/Daniel F.桑鬆
Daniel·F·桑鬆
董事2022年2月24日


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