fang-20211231
錯誤2021財年0001539838P3Y00015398382021-01-012021-12-3100015398382021-06-30ISO 4217：美元00015398382022-02-18Xbrli：共享00015398382021-12-3100015398382020-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享0001539838方：石油勘探和生產成員2021-01-012021-12-310001539838方：石油勘探和生產成員2020-01-012020-12-310001539838方：石油勘探和生產成員2019-01-012019-12-310001539838美國-GAAP：自然氣體生產成員2021-01-012021-12-310001539838美國-GAAP：自然氣體生產成員2020-01-012020-12-310001539838美國-GAAP：自然氣體生產成員2019-01-012019-12-310001539838FANG：天然氣液化產品成員2021-01-012021-12-310001539838FANG：天然氣液化產品成員2020-01-012020-12-310001539838FANG：天然氣液化產品成員2019-01-012019-12-310001539838美國-GAAP：NaturalGasMidstream成員2021-01-012021-12-310001539838美國-GAAP：NaturalGasMidstream成員2020-01-012020-12-310001539838美國-GAAP：NaturalGasMidstream成員2019-01-012019-12-3100015398382020-01-012020-12-3100015398382019-01-012019-12-310001539838Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember2021-01-012021-12-310001539838Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember2020-01-012020-12-310001539838Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember2019-01-012019-12-310001539838美國-美國公認會計準則：普通股成員2018-12-310001539838US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2018-12-310001539838美國-公認會計準則：保留預付款成員2018-12-310001539838美國公認會計準則：非控制性利益成員2018-12-3100015398382018-12-310001539838美國公認會計準則：非控制性利益成員方：ViperEnergyPartnersLPM成員2019-01-012019-12-310001539838方：ViperEnergyPartnersLPM成員2019-01-012019-12-310001539838Fang：RattlerMIdstream LPM成員美國公認會計準則：非控制性利益成員2019-01-012019-12-310001539838Fang：RattlerMIdstream LPM成員2019-01-012019-12-310001539838美國公認會計準則：非控制性利益成員2019-01-012019-12-310001539838US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2019-01-012019-12-310001539838美國-美國公認會計準則：普通股成員2019-01-012019-12-310001539838美國-公認會計準則：保留預付款成員2019-01-012019-12-310001539838美國-美國公認會計準則：普通股成員2019-12-310001539838US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2019-12-310001539838美國-公認會計準則：保留預付款成員2019-12-310001539838美國公認會計準則：非控制性利益成員2019-12-3100015398382019-12-310001539838美國公認會計準則：非控制性利益成員2020-01-012020-12-310001539838美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-01-012020-12-310001539838US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-01-012020-12-310001539838美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-01-012020-12-310001539838美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-310001539838US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001539838美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-12-310001539838美國公認會計準則：非控制性利益成員2020-12-310001539838美國公認會計準則：非控制性利益成員方：ViperEnergyPartnersLPM成員2021-01-012021-12-310001539838方：ViperEnergyPartnersLPM成員2021-01-012021-12-310001539838美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-012021-12-310001539838美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-012021-12-310001539838美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-01-012021-12-310001539838US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310001539838美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310001539838US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001539838美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-310001539838美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-12-310001539838方：ViperEnergyPartnersLPM成員2021-12-31Xbrli：純0001539838Fang：RattlerMIdstream LPM成員2021-12-31FANG：分段0001539838美國-GAAP：石油和天然氣財產成員2021-12-31ISO 4217：美元Utr：英國央行0001539838美國-GAAP：石油和天然氣財產成員2020-12-310001539838美國-GAAP：石油和天然氣財產成員2019-12-310001539838美國-GAAP：石油和天然氣財產成員2021-01-012021-12-310001539838美國-GAAP：石油和天然氣財產成員2020-01-012020-12-310001539838美國-GAAP：石油和天然氣財產成員2019-01-012019-12-310001539838Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMemberSRT：最小成員數2021-01-012021-12-310001539838Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMemberSRT：最大成員數2021-01-012021-12-310001539838Fang：Midland BasinMembersFang：石油收入成員2021-01-012021-12-310001539838Fang：石油收入成員Fang：DelawareBasinMembers2021-01-012021-12-310001539838Fang：石油收入成員方：其他成員2021-01-012021-12-310001539838Fang：石油收入成員2021-01-012021-12-310001539838Fang：Midland BasinMembersFang：NaturalGasIncome成員2021-01-012021-12-310001539838Fang：NaturalGasIncome成員Fang：DelawareBasinMembers2021-01-012021-12-310001539838Fang：NaturalGasIncome成員方：其他成員2021-01-012021-12-310001539838Fang：NaturalGasIncome成員2021-01-012021-12-310001539838Fang：Midland BasinMembers方：天然氣液化收入成員2021-01-012021-12-310001539838方：天然氣液化收入成員Fang：DelawareBasinMembers2021-01-012021-12-310001539838方：其他成員方：天然氣液化收入成員2021-01-012021-12-310001539838方：天然氣液化收入成員2021-01-012021-12-310001539838Fang：Midland BasinMembers2021-01-012021-12-310001539838Fang：DelawareBasinMembers2021-01-012021-12-310001539838方：其他成員2021-01-012021-12-310001539838Fang：Midland BasinMembersFang：石油收入成員2020-01-012020-12-310001539838Fang：石油收入成員Fang：DelawareBasinMembers2020-01-012020-12-310001539838Fang：石油收入成員方：其他成員2020-01-012020-12-310001539838Fang：石油收入成員2020-01-012020-12-310001539838Fang：Midland BasinMembersFang：NaturalGasIncome成員2020-01-012020-12-310001539838Fang：NaturalGasIncome成員Fang：DelawareBasinMembers2020-01-012020-12-310001539838Fang：NaturalGasIncome成員方：其他成員2020-01-012020-12-310001539838Fang：NaturalGasIncome成員2020-01-012020-12-310001539838Fang：Midland BasinMembers方：天然氣液化收入成員2020-01-012020-12-310001539838方：天然氣液化收入成員Fang：DelawareBasinMembers2020-01-012020-12-310001539838方：其他成員方：天然氣液化收入成員2020-01-012020-12-310001539838方：天然氣液化收入成員2020-01-012020-12-310001539838Fang：Midland BasinMembers2020-01-012020-12-310001539838Fang：DelawareBasinMembers2020-01-012020-12-310001539838方：其他成員2020-01-012020-12-310001539838Fang：Midland BasinMembersFang：石油收入成員2019-01-012019-12-310001539838Fang：石油收入成員Fang：DelawareBasinMembers2019-01-012019-12-310001539838Fang：石油收入成員方：其他成員2019-01-012019-12-310001539838Fang：石油收入成員2019-01-012019-12-310001539838Fang：Midland BasinMembersFang：NaturalGasIncome成員2019-01-012019-12-310001539838Fang：NaturalGasIncome成員Fang：DelawareBasinMembers2019-01-012019-12-310001539838Fang：NaturalGasIncome成員方：其他成員2019-01-012019-12-310001539838Fang：NaturalGasIncome成員2019-01-012019-12-310001539838Fang：Midland BasinMembers方：天然氣液化收入成員2019-01-012019-12-310001539838方：天然氣液化收入成員Fang：DelawareBasinMembers2019-01-012019-12-310001539838方：其他成員方：天然氣液化收入成員2019-01-012019-12-310001539838方：天然氣液化收入成員2019-01-012019-12-310001539838Fang：Midland BasinMembers2019-01-012019-12-310001539838Fang：DelawareBasinMembers2019-01-012019-12-310001539838方：其他成員2019-01-012019-12-310001539838美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員Fang：VitolMidstream成員2021-01-012021-12-310001539838Fang：ShellTradingUSCompanyMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員2021-01-012021-12-310001539838Fang：PlainsMarketingLPM成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員2021-01-012021-12-310001539838美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員Fang：VitolMidstream成員2020-01-012020-12-310001539838Fang：ShellTradingUSCompanyMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員2020-01-012020-12-310001539838Fang：PlainsMarketingLPM成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員2020-01-012020-12-310001539838美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員方：TrafiguraTradingLLCM成員2020-01-012020-12-310001539838Fang：ShellTradingUSCompanyMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員2019-01-012019-12-310001539838Fang：PlainsMarketingLPM成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員2019-01-012019-12-310001539838美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員Fang：VitolMidstream成員2019-01-012019-12-310001539838方：北方米德蘭盆地成員Fang：GuidonOperatingLLCM成員2021-02-26Utr：英畝0001539838Fang：GuidonOperatingLLCM成員2021-02-262021-02-260001539838Fang：GuidonOperatingLLCM成員2021-02-26方：好吧0001539838Fang：GuidonOperatingLLCM成員2020-12-210001539838Fang：GuidonOperatingLLCM成員2020-12-212020-12-210001539838Fang：GuidonOperatingLLCM成員2021-01-012021-12-310001539838FANG：QEPResources IncMember2021-03-170001539838FANG：QEPResources IncMember2021-03-172021-03-170001539838FANG：QEPResources IncMember2021-03-172021-03-310001539838FANG：QEPResources IncMember2021-01-012021-12-310001539838FANG：QEPResources IncMember2021-10-012021-12-310001539838FANG：QEPResources IncMember2020-10-012020-12-310001539838Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember方：二疊紀成員方：南部米德蘭盆地成員2021-06-030001539838Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember方：二疊紀成員Fang：DelawareBasinMembers2021-06-030001539838Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember方：二疊紀成員2021-01-012021-12-310001539838方：威利斯頓·巴辛成員2021-10-210001539838方：威利斯頓·巴辛成員2021-10-212021-10-2100015398382021-11-012021-11-010001539838方：A2021下拉交易成員2021-12-012021-12-010001539838方：A2021下拉交易成員2021-12-010001539838FANG：Vipers燕尾獲取成員2021-10-012021-10-010001539838方：北方米德蘭盆地成員FANG：Vipers燕尾獲取成員2021-10-010001539838Fang：Diamondback Energy IncMemberFANG：Vipers燕尾獲取成員2021-10-010001539838FANG：Vipers燕尾獲取成員Fang：VipersRevolvingCreditFacilityMember2021-10-010001539838Fang：RattlersWTGJointVentureAcquisitionMember2021-10-052021-10-050001539838Fang：RattlersWTGJointVentureAcquisitionMember2021-10-050001539838Fang：Midland BasinMembersFang：RattlersWTGJointVentureAcquisitionMember方：WTGMidstream LLCM成員2021-10-05方：財產0001539838Fang：Midland BasinMembersFang：RattlersWTGJointVentureAcquisitionMember2021-10-05Utr：MMcfUtr：D0001539838牙齒：響尾蛇GasGatheringMembers2021-11-012021-11-010001539838Fang：ContingentPaymentDueIn 2023成員牙齒：響尾蛇GasGatheringMembers2021-11-010001539838Fang：ContingentPaymentDueIn 2024成員牙齒：響尾蛇GasGatheringMembers2021-11-010001539838方：二疊紀盆地的礦產利益成員Fang：ViperLLCM成員2020-01-012020-12-310001539838Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberFang:DivestitureOfCertainConventionalAndNonCoreAssetsMember2019-05-230001539838Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberFang:DivestitureOfCertainConventionalAndNonCoreAssetsMember2019-05-232019-05-230001539838Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberFang:DivestitureOfCertainConventionalAndNonCoreAssetsMember2019-07-010001539838Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberFang:DivestitureOfCertainConventionalAndNonCoreAssetsMember2019-07-012019-07-010001539838Fang：ClassBUnitsMembersUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberFANG：A2019DropDownTransaction成員方：ViperEnergyPartnersLPM成員2019-07-290001539838Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberFANG：A2019DropDownTransaction成員方：ViperEnergyPartnersLPM成員2019-07-292019-07-290001539838Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberFANG：A2019DropDownTransaction成員2019-07-292019-07-290001539838Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberFANG：A2019DropDownTransaction成員2019-07-290001539838Fang：關注PublicOfferingMember2019-03-012019-03-310001539838美國公認會計準則：超額分配選項成員2019-03-012019-03-310001539838Fang：關注PublicOfferingMember方：ViperEnergyPartnersLPM成員2019-03-012019-03-310001539838Fang：關注PublicOfferingMember2021-01-012021-12-310001539838Fang：關注PublicOfferingMember2020-01-012020-12-310001539838方：ViperEnergyPartnersLPM成員2021-01-012021-12-310001539838方：ViperEnergyPartnersLPM成員2020-01-012020-12-310001539838方：ViperEnergyPartnersLPM成員2019-01-012019-12-310001539838美國-美國公認會計準則：普通股成員方：ViperEnergyPartnersLPM成員2020-11-060001539838美國-美國公認會計準則：普通股成員方：ViperEnergyPartnersLPM成員2021-11-300001539838美國-美國公認會計準則：普通股成員方：ViperEnergyPartnersLPM成員2021-01-012021-12-310001539838美國-美國公認會計準則：普通股成員方：ViperEnergyPartnersLPM成員2021-12-310001539838Fang：RattlerMIdstream LPM成員美國-GAAP：IPO成員2019-05-282019-05-280001539838Fang：RattlerMIdstream LPM成員2019-05-280001539838Fang：RattlerMIdstream LPM成員美國-GAAP：IPO成員2019-05-280001539838Fang：ClassBUnitsMembersFang：RattlerMIdstream LPM成員2019-05-280001539838Fang：RattlerMIdstream LPM成員2019-05-282019-05-280001539838Fang：RattlerMIdstream LPM成員2019-05-280001539838Fang：RattlerLLCM成員2019-05-282019-05-280001539838Fang：RattlerLLC和RattlerMidstream GPLLCM成員2021-01-012021-12-310001539838Fang：RattlerLLC和RattlerMidstream GPLLCM成員2020-01-012020-12-310001539838Fang：RattlerLLC和RattlerMidstream GPLLCM成員2019-01-012019-12-310001539838美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-10-290001539838美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-10-310001539838Fang：RattlerMIdstream LPM成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-01-012021-12-310001539838Fang：RattlerMIdstream LPM成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310001539838美國-GAAP：BuildingMembersSRT：最小成員數2021-01-012021-12-310001539838美國-GAAP：BuildingMembersSRT：最大成員數2021-01-012021-12-310001539838美國-公認會計準則：租賃改進成員SRT：最小成員數2021-01-012021-12-310001539838美國-公認會計準則：租賃改進成員SRT：最大成員數2021-01-012021-12-310001539838SRT：最小成員數美國-公認會計準則：地方性改進成員2021-01-012021-12-310001539838SRT：最大成員數美國-公認會計準則：地方性改進成員2021-01-012021-12-310001539838Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2021-12-310001539838Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2020-12-310001539838Fang：GuidonOperatingLLC和QEPResources Members2021-01-012021-03-310001539838Fang：GuidonOperatingLLCM成員2021-03-310001539838FANG：QEPResources IncMember2021-03-310001539838Fang：RattlerLLCM成員方：EpicPipeline Members2021-12-310001539838Fang：RattlerLLCM成員方：EpicPipeline Members2020-12-310001539838Fang：灰橡樹管道成員Fang：RattlerLLCM成員2021-12-310001539838Fang：灰橡樹管道成員Fang：RattlerLLCM成員2020-12-310001539838Fang：WinkToWebsterPipelineMembersFang：RattlerLLCM成員2021-12-310001539838Fang：WinkToWebsterPipelineMembersFang：RattlerLLCM成員2020-12-310001539838Fang：RattlerLLCM成員方：OMOGJVLLCM成員2021-12-310001539838Fang：RattlerLLCM成員方：OMOGJVLLCM成員2020-12-310001539838方：AmarilloRattlerLLCM成員Fang：RattlerLLCM成員2021-12-310001539838方：AmarilloRattlerLLCM成員Fang：RattlerLLCM成員2020-12-310001539838Fang：RemudaMidstream HoldingsLLCM成員Fang：RattlerLLCM成員2021-12-310001539838Fang：RemudaMidstream HoldingsLLCM成員Fang：RattlerLLCM成員2020-12-310001539838Fang：RattlerLLCM成員2021-12-310001539838Fang：RattlerLLCM成員2020-12-310001539838Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember方：AmarilloRattlerLLCM成員2020-12-310001539838Fang：A4.625 Notesdue2021成員2021-12-310001539838美國-GAAP：SecuredDebt成員Fang：A4.625 Notesdue2021成員2021-12-310001539838美國-GAAP：SecuredDebt成員Fang：A4.625 Notesdue2021成員2020-12-310001539838FANG：A5375老年人注意事項：2022成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-12-310001539838FANG：A5375老年人注意事項：2022成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001539838US-GAAP：MediumTermNotesMemberA7.32MediumTermSeriesAdue2022成員2021-12-310001539838US-GAAP：MediumTermNotesMemberA7.32MediumTermSeriesAdue2022成員2020-12-310001539838FANG：A5250老年人注意事項：2023成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-12-310001539838FANG：A5250老年人注意事項：2023成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001539838Fang：A2.875高級音符2024成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-12-310001539838Fang：A2.875高級音符2024成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001539838FANG：A4750老年人注意事項2025成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-12-310001539838FANG：A4750老年人注意事項2025成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001539838FANG：A5.375高級音符2025成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-12-310001539838FANG：A5.375高級音符2025成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001539838FANG：A3.250老年人注意事項2026成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-12-310001539838FANG：A3.250老年人注意事項2026成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001539838FANG：A5625老年人注意事項2026成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-12-310001539838FANG：A5625老年人注意事項2026成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001539838FANG：A7.125 MediumTermNotesSeriesBMemberUS-GAAP：MediumTermNotesMember2021-12-310001539838FANG：A7.125 MediumTermNotesSeriesBMemberUS-GAAP：MediumTermNotesMember2020-12-310001539838FANG：A3.500老年人注意事項：2029成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-12-310001539838FANG：A3.500老年人注意事項：2029成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001539838FANG：A3125高級音符2031成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-12-310001539838FANG：A3125高級音符2031成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001539838Fang：A4400老年人注意事項：2051成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-12-310001539838Fang：A4400老年人注意事項：2051成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001539838Fang：DrillCoaccementMember2021-12-310001539838Fang：DrillCoaccementMember2020-12-310001539838US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-12-310001539838US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-12-310001539838美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers方：CompanyCreditFacilityMember2021-12-310001539838美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers方：CompanyCreditFacilityMember2020-12-310001539838美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers方：ViperCreditFacilityMember方：ViperEnergyPartnersLPM成員2021-12-310001539838美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers方：ViperCreditFacilityMember方：ViperEnergyPartnersLPM成員2020-12-310001539838FANG：A5.375高級音符2027成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-12-310001539838FANG：A5.375高級音符2027成員方：ViperEnergyPartnersLPM成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-12-310001539838FANG：A5.375高級音符2027成員方：ViperEnergyPartnersLPM成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001539838美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersFang：RattlerLLCM成員Fang：RattlerCreditFacilityMember2021-12-310001539838美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersFang：RattlerLLCM成員Fang：RattlerCreditFacilityMember2020-12-310001539838FANG：A5625老年人注意事項2025成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-12-310001539838Fang：RattlerLLCM成員FANG：A5625老年人注意事項2025成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-12-310001539838Fang：RattlerLLCM成員FANG：A5625老年人注意事項2025成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001539838美國-GAAP：SecuredDebt成員Fang：A4.625 Notesdue2021成員2021-06-012021-06-300001539838FANG：A5375老年人注意事項：2022成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-08-012021-08-310001539838Fang：DrillCoaccementMember2021-01-012021-12-310001539838US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-06-30方：衍生品0001539838Fang：AmendedAndRestatedCreditAgreement成員2021-06-02FANG：擴展0001539838Fang：AmendedAndRestatedCreditAgreement成員2021-06-022021-06-020001539838Fang：AmendedAndRestatedCreditAgreement成員2021-12-310001539838Fang：Swingline LoansMember2021-12-310001539838方：CompanyCreditFacilityMemberUS-GAAP：聯邦基金有效交換率成員2021-01-012021-12-310001539838US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員方：CompanyCreditFacilityMember2021-01-012021-12-310001539838Us-gaap:ExternalCreditRatingInvestmentGradeMember美國公認會計準則：基本比率成員方：CompanyCreditFacilityMemberSRT：最小成員數2021-01-012021-12-310001539838Us-gaap:ExternalCreditRatingInvestmentGradeMemberSRT：最大成員數美國公認會計準則：基本比率成員方：CompanyCreditFacilityMember2021-01-012021-12-310001539838Us-gaap:ExternalCreditRatingInvestmentGradeMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員方：CompanyCreditFacilityMemberSRT：最小成員數2021-01-012021-12-310001539838Us-gaap:ExternalCreditRatingInvestmentGradeMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員SRT：最大成員數方：CompanyCreditFacilityMember2021-01-012021-12-310001539838Us-gaap:ExternalCreditRatingInvestmentGradeMember方：CompanyCreditFacilityMemberSRT：最小成員數2021-01-012021-12-310001539838Us-gaap:ExternalCreditRatingInvestmentGradeMemberSRT：最大成員數方：CompanyCreditFacilityMember2021-01-012021-12-310001539838方：CompanyCreditFacilityMember2021-12-31方：信0001539838方：CompanyCreditFacilityMember2021-01-012021-12-310001539838方：CompanyCreditFacilityMember2020-01-012020-12-310001539838方：CompanyCreditFacilityMember2019-01-012019-12-310001539838FANG：A0900老年人注意事項2023成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-03-240001539838FANG：A3125高級音符2031成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-03-240001539838Fang：A4400老年人注意事項：2051成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-03-240001539838Fang：2021年3月注意事項成員2021-03-240001539838Fang：2021年3月注意事項成員2021-03-242021-03-240001539838FANG：A5375老年人注意事項：2022成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-03-170001539838FANG：A5250老年人注意事項：2023成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-03-170001539838FANG：A5625老年人注意事項2026成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-03-170001539838Fang：QEPNotesMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-12-310001539838Fang：QEPNotesMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-03-172021-03-310001539838Fang：QEPNotesMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-01-012021-12-310001539838FANG：A5.375高級音符2025成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-03-310001539838FANG：現有2025年長者注意事項成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2016-12-200001539838FANG：A5.375高級音符2025成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-03-012021-03-310001539838FANG：A5.375高級音符2025成員FANG：2021年3月還款美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-01-012021-12-310001539838Fang：A4.625 Notesdue2021成員2021-06-012021-06-300001539838Fang：A4.625 Notesdue2021成員2021-06-300001539838FANG：A5.375高級音符2025成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-08-012021-08-310001539838FANG：A5.375高級音符2025成員FANG：2021年8月21日還款美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-01-012021-12-310001539838美國-GAAP：老年人注意事項成員Fang：A2023注：成員2021-11-012021-11-010001539838方：ViperCreditFacilityMemberSRT：最大成員數2021-12-310001539838方：ViperCreditFacilityMember2021-11-150001539838方：ViperCreditFacilityMember2021-06-022021-06-02方：重新確定0001539838方：ViperCreditFacilityMember方：ViperEnergyPartnersLPM成員2021-12-310001539838方：ViperCreditFacilityMember2021-12-310001539838方：ViperCreditFacilityMemberUS-GAAP：聯邦基金有效交換率成員2021-01-012021-12-310001539838方：ViperCreditFacilityMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-01-012021-12-310001539838方：ViperCreditFacilityMember美國公認會計準則：基本比率成員SRT：最小成員數2021-01-012021-12-310001539838方：ViperCreditFacilityMemberSRT：最大成員數美國公認會計準則：基本比率成員2021-01-012021-12-310001539838US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員方：ViperCreditFacilityMemberSRT：最小成員數2021-01-012021-12-310001539838US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員方：ViperCreditFacilityMemberSRT：最大成員數2021-01-012021-12-310001539838方：ViperCreditFacilityMemberSRT：最小成員數2021-01-012021-12-310001539838方：ViperCreditFacilityMemberSRT：最大成員數2021-01-012021-12-310001539838方：ViperCreditFacilityMember2021-01-012021-12-310001539838方：ViperCreditFacilityMember2020-01-012020-12-310001539838方：ViperCreditFacilityMember2019-01-012019-12-310001539838方：ViperCreditFacilityMemberSRT：最小成員數2021-12-310001539838Fang：RattlerMIdstream LPM成員2021-12-212021-12-210001539838美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersFang：RattlerCreditFacilityMemberSRT：最小成員數美國-公認會計準則：優質費率成員2021-01-012021-12-310001539838美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersSRT：最大成員數Fang：RattlerCreditFacilityMember美國-公認會計準則：優質費率成員2021-01-012021-12-310001539838美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員Fang：RattlerCreditFacilityMemberSRT：最小成員數2021-01-012021-12-310001539838美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員SRT：最大成員數Fang：RattlerCreditFacilityMember2021-01-012021-12-310001539838美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersFang：RattlerCreditFacilityMemberSRT：最小成員數2021-01-012021-12-310001539838美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersSRT：最大成員數Fang：RattlerCreditFacilityMember2021-01-012021-12-310001539838美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersFang：RattlerLLCM成員Fang：RattlerCreditFacilityMember2021-01-012021-12-310001539838美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersFang：RattlerLLCM成員Fang：RattlerCreditFacilityMember2020-01-012020-12-310001539838美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersFang：RattlerLLCM成員Fang：RattlerCreditFacilityMember2019-01-012019-12-3100015398382021-09-3000015398382019-05-310001539838美國-公認會計準則：有限合作伙伴成員2021-01-012021-12-310001539838美國-公認會計準則：有限合作伙伴成員2020-01-012020-12-310001539838美國-公認會計準則：有限合作伙伴成員2019-01-012019-12-310001539838Fang：RattlerLLCM成員2020-01-012020-12-310001539838US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembersFang：RattlerLLCM成員2020-01-012020-12-310001539838方：權益計劃成員2021-06-020001539838方：權益計劃成員2021-12-310001539838美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2021-01-012021-12-310001539838美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2020-01-012020-12-310001539838美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2019-01-012019-12-310001539838美國-GAAP：受限股票單位RSU成員方：權益計劃成員2020-12-310001539838美國-GAAP：受限股票單位RSU成員方：權益計劃成員2021-01-012021-12-310001539838美國-GAAP：受限股票單位RSU成員方：權益計劃成員2021-12-310001539838美國-GAAP：受限股票單位RSU成員方：權益計劃成員2020-01-012020-12-310001539838美國-GAAP：受限股票單位RSU成員方：權益計劃成員2019-01-012019-12-310001539838美國公認會計準則：績效共享成員方：權益計劃成員2020-03-012020-03-310001539838美國公認會計準則：績效共享成員方：權益計劃成員2019-03-012019-03-310001539838美國公認會計準則：績效共享成員方：權益計劃成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMemberSRT：最小成員數2019-03-012019-03-310001539838美國公認會計準則：績效共享成員方：權益計劃成員SRT：最大成員數Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2019-03-012019-03-310001539838美國公認會計準則：績效共享成員方：權益計劃成員2021-12-312021-12-310001539838美國公認會計準則：績效共享成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember方：權益計劃成員2019-03-012019-03-310001539838美國公認會計準則：績效共享成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember方：權益計劃成員SRT：最小成員數2019-03-012019-03-310001539838美國公認會計準則：績效共享成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember方：權益計劃成員SRT：最大成員數2019-03-012019-03-310001539838美國公認會計準則：績效共享成員方：權益計劃成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2019-03-012019-03-31方：分期付款0001539838美國公認會計準則：績效共享成員方：權益計劃成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMemberSRT：最小成員數2020-03-012020-03-310001539838美國公認會計準則：績效共享成員方：權益計劃成員SRT：最大成員數Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2020-03-012020-03-310001539838美國公認會計準則：績效共享成員方：權益計劃成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2020-03-012020-03-310001539838美國公認會計準則：績效共享成員方：權益計劃成員2021-03-012021-03-310001539838美國公認會計準則：績效共享成員方：權益計劃成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMemberSRT：最小成員數2021-03-012021-03-310001539838美國公認會計準則：績效共享成員方：權益計劃成員SRT：最大成員數Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2021-03-012021-03-310001539838美國公認會計準則：績效共享成員方：權益計劃成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2021-03-012021-03-310001539838美國公認會計準則：績效共享成員方：權益計劃成員2021-01-012021-12-310001539838美國公認會計準則：績效共享成員方：權益計劃成員2020-01-012020-12-310001539838美國公認會計準則：績效共享成員方：權益計劃成員2019-01-012019-12-310001539838美國公認會計準則：績效共享成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember方：權益計劃成員2019-01-012019-12-310001539838美國公認會計準則：績效共享成員方：權益計劃成員2020-12-310001539838美國公認會計準則：績效共享成員方：權益計劃成員2021-12-310001539838Fang:RattlerMidstreamLPLongTermIncentivePlanMember2019-05-220001539838Fang:RattlerMidstreamLPLongTermIncentivePlanMember2021-12-310001539838Fang：合作伙伴單位成員Fang:RattlerMidstreamLPLongTermIncentivePlanMember2021-01-012021-12-31FANG：分佈權0001539838US-GAAP：PhantomShareUnitsPSUsMembersFang:RattlerMidstreamLPLongTermIncentivePlanMember2020-12-310001539838US-GAAP：PhantomShareUnitsPSUsMembersFang:RattlerMidstreamLPLongTermIncentivePlanMember2021-01-012021-12-310001539838US-GAAP：PhantomShareUnitsPSUsMembersFang:RattlerMidstreamLPLongTermIncentivePlanMember2021-12-3100015398382020-03-272020-03-2700015398382017-01-012017-12-3100015398382021-01-012021-03-3100015398382021-07-012021-09-300001539838FANG：QEPResources IncMember2021-12-310001539838美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員2021-03-170001539838美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員2021-12-310001539838Fang：ViperLLCM成員2021-12-310001539838Fang：RattlerMIdstream LPM成員2021-12-310001539838美國-公認會計準則：互換成員Fang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMember方：我的成員Fang：DeriativeSettlementMonthOne成員2021-01-012021-12-31Utr：bbl0001539838美國-公認會計準則：互換成員Fang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMember方：我的成員Fang：DeriativeSettlementMonthOne成員2021-12-31ISO 4217：美元Utr：bbl0001539838Fang：BrentMember美國-公認會計準則：互換成員Fang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMemberFang：DeriativeSettlementMonthOne成員2021-01-012021-12-310001539838Fang：BrentMember美國-公認會計準則：互換成員Fang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMemberFang：DeriativeSettlementMonthOne成員2021-12-310001539838Fang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMemberFang：DeriativeSettlementMonthOne成員美國-GAAP：BasisSwapMember方：ArgusWTIMidland Members2021-01-012021-12-310001539838Fang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMemberFang：DeriativeSettlementMonthOne成員美國-GAAP：BasisSwapMember方：ArgusWTIMidland Members2021-12-310001539838Fang：DeriativeSettlementMonthTwoMemberFang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMember美國-GAAP：BasisSwapMember方：ArgusWTIMidland Members2021-01-012021-12-310001539838Fang：DeriativeSettlementMonthTwoMemberFang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMember美國-GAAP：BasisSwapMember方：ArgusWTIMidland Members2021-12-310001539838Fang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMember方：我的成員Fang：RollSwapMemberFang：衍生品結算月三成員2021-01-012021-12-310001539838Fang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMember方：我的成員Fang：RollSwapMemberFang：衍生品結算月三成員2021-12-310001539838Fang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMember方：我的成員方：無成本成本成員Fang：衍生品結算月4成員2021-01-012021-12-310001539838Fang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMember方：我的成員方：無成本成本成員Fang：衍生品結算月4成員2021-12-310001539838Fang：BrentMemberFang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMember方：無成本成本成員Fang：衍生品結算月4成員2021-01-012021-12-310001539838Fang：BrentMemberFang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMember方：無成本成本成員Fang：衍生品結算月4成員2021-12-310001539838Fang：ArgusWTI HoustonMembersFang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMember方：無成本成本成員Fang：衍生品結算月4成員2021-01-012021-12-310001539838Fang：ArgusWTI HoustonMembersFang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMember方：無成本成本成員Fang：衍生品結算月4成員2021-12-310001539838Fang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMember方：我的成員方：無成本成本成員Fang：衍生品結算月5成員2021-01-012021-12-310001539838Fang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMember方：我的成員方：無成本成本成員Fang：衍生品結算月5成員2021-12-310001539838Fang：BrentMemberFang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMember方：無成本成本成員Fang：衍生品結算月5成員2021-01-012021-12-310001539838Fang：BrentMemberFang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMember方：無成本成本成員Fang：衍生品結算月5成員2021-12-310001539838Fang：ArgusWTI HoustonMembersFang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMember方：無成本成本成員Fang：衍生品結算月5成員2021-01-012021-12-310001539838Fang：ArgusWTI HoustonMembersFang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMember方：無成本成本成員Fang：衍生品結算月5成員2021-12-310001539838Fang：DeriativeSettlementMonthSixMemberFang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMember方：我的成員方：無成本成本成員2021-01-012021-12-310001539838Fang：DeriativeSettlementMonthSixMemberFang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMember方：我的成員方：無成本成本成員2021-12-310001539838Fang：DeriativeSettlementMonthSixMemberFang：BrentMemberFang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMember方：無成本成本成員2021-01-012021-12-310001539838Fang：DeriativeSettlementMonthSixMemberFang：BrentMemberFang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMember方：無成本成本成員2021-12-310001539838Fang：DeriativeSettlementMonthSixMemberFang：ArgusWTI HoustonMembersFang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMember方：無成本成本成員2021-01-012021-12-310001539838Fang：DeriativeSettlementMonthSixMemberFang：ArgusWTI HoustonMembersFang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMember方：無成本成本成員2021-12-310001539838Fang：BrentMemberFang：DeriativeSettlementMonthSeven成員Fang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMember方：無成本成本成員2021-01-012021-12-310001539838Fang：BrentMemberFang：DeriativeSettlementMonthSeven成員Fang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMember方：無成本成本成員2021-12-310001539838Fang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：天然氣儲備成員Fang：衍生品結算月三成員美國-GAAP：BasisSwapMemberFang：WahaHubMember2021-01-012021-12-31Utr：MMBtu0001539838Fang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：天然氣儲備成員Fang：衍生品結算月三成員美國-GAAP：BasisSwapMemberFang：WahaHubMember2021-12-31ISO 4217：美元Utr：MMBtu0001539838Fang：DeriativeSettlementYearOneMember方：無成本成本成員SRT：天然氣儲備成員Fang：HenryHubMemberFang：衍生品結算月4成員2021-01-012021-12-310001539838Fang：DeriativeSettlementYearOneMember方：無成本成本成員SRT：天然氣儲備成員Fang：HenryHubMemberFang：衍生品結算月4成員2021-12-310001539838Fang：DeriativeSettlementYearOneMember方：無成本成本成員SRT：天然氣儲備成員Fang：HenryHubMemberFang：衍生品結算月5成員2021-01-012021-12-310001539838Fang：DeriativeSettlementYearOneMember方：無成本成本成員SRT：天然氣儲備成員Fang：HenryHubMemberFang：衍生品結算月5成員2021-12-310001539838Fang：DeriativeSettlementMonthTwoMemberFang：DeriativeSettlementYearOneMember方：無成本成本成員SRT：天然氣儲備成員Fang：HenryHubMember2021-01-012021-12-310001539838Fang：DeriativeSettlementMonthTwoMemberFang：DeriativeSettlementYearOneMember方：無成本成本成員SRT：天然氣儲備成員Fang：HenryHubMember2021-12-310001539838Fang：衍生品結算年兩個成員Fang：DeriativeSettlementMonthOne成員SRT：天然氣儲備成員美國-GAAP：BasisSwapMemberFang：WahaHubMember2021-01-012021-12-310001539838Fang：衍生品結算年兩個成員Fang：DeriativeSettlementMonthOne成員SRT：天然氣儲備成員美國-GAAP：BasisSwapMemberFang：WahaHubMember2021-12-310001539838Fang：衍生品結算年兩個成員Fang：DeriativeSettlementMonthTwoMemberSRT：天然氣儲備成員美國-GAAP：BasisSwapMemberFang：WahaHubMember2021-01-012021-12-310001539838Fang：衍生品結算年兩個成員Fang：DeriativeSettlementMonthTwoMemberSRT：天然氣儲備成員美國-GAAP：BasisSwapMemberFang：WahaHubMember2021-12-310001539838Fang：衍生品結算年兩個成員方：無成本成本成員SRT：天然氣儲備成員Fang：HenryHubMemberFang：衍生品結算月4成員2021-01-012021-12-310001539838Fang：衍生品結算年兩個成員方：無成本成本成員SRT：天然氣儲備成員Fang：HenryHubMemberFang：衍生品結算月4成員2021-12-310001539838Fang：衍生品結算年兩個成員方：無成本成本成員Fang：DeriativeSettlementMonth8成員SRT：天然氣儲備成員Fang：HenryHubMember2021-01-012021-12-310001539838Fang：衍生品結算年兩個成員方：無成本成本成員Fang：DeriativeSettlementMonth8成員SRT：天然氣儲備成員Fang：HenryHubMember2021-12-310001539838Fang：DeriativeSettlementMonthTwoMemberFang：DeriativeSettlementYearOneMemberFang：BrentSwaptionMembers2021-01-012021-12-310001539838Fang：DeriativeSettlementMonthTwoMemberFang：DeriativeSettlementYearOneMemberFang：BrentSwaptionMembers2021-12-310001539838Fang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMemberFang：PutMember方：我的成員Fang：衍生品結算月4成員2021-01-012021-12-310001539838Fang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMemberFang：PutMember方：我的成員Fang：衍生品結算月4成員2021-12-310001539838Fang：BrentMemberFang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMemberFang：PutMemberFang：衍生品結算月4成員2021-01-012021-12-310001539838Fang：BrentMemberFang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMemberFang：PutMemberFang：衍生品結算月4成員2021-12-310001539838Fang：ArgusWTI HoustonMembersFang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMemberFang：PutMemberFANG：衍生品結算月9成員2021-01-012021-12-310001539838Fang：ArgusWTI HoustonMembersFang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMemberFang：PutMemberFANG：衍生品結算月9成員2021-12-310001539838Fang：DeriativeSettlementMonthSeven成員Fang：ArgusWTI HoustonMembersFang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMemberFang：PutMember2021-01-012021-12-310001539838Fang：DeriativeSettlementMonthSeven成員Fang：ArgusWTI HoustonMembersFang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMemberFang：PutMember2021-12-310001539838Fang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMemberFang：PutMember方：我的成員Fang：衍生品結算月5成員2021-01-012021-12-310001539838Fang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMemberFang：PutMember方：我的成員Fang：衍生品結算月5成員2021-12-310001539838Fang：BrentMemberFang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMemberFang：PutMemberFang：衍生品結算月5成員2021-01-012021-12-310001539838Fang：BrentMemberFang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMemberFang：PutMemberFang：衍生品結算月5成員2021-12-310001539838Fang：DeriativeSettlementMonthSixMemberFang：BrentMemberFang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMemberFang：PutMember2021-01-012021-12-310001539838Fang：DeriativeSettlementMonthSixMemberFang：BrentMemberFang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMemberFang：PutMember2021-12-310001539838Fang：BrentMemberFang：DeriativeSettlementMonthSeven成員Fang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMemberFang：PutMember2021-01-012021-12-310001539838Fang：BrentMemberFang：DeriativeSettlementMonthSeven成員Fang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMemberFang：PutMember2021-12-310001539838Fang：BrentMemberFang：BasisPutMemberFang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMemberFang：衍生品結算月三成員2021-01-012021-12-310001539838Fang：BrentMemberFang：BasisPutMemberFang：DeriativeSettlementYearOneMemberSRT：CrudeOilMemberFang：衍生品結算月三成員2021-12-31方：樂器0001539838US-GAAP：InterestRateContractMembers2021-06-300001539838US-GAAP：InterestRateSwapMemberFang：老年人NotesDue2029成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-06-300001539838US-GAAP：InterestRateContractMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-06-300001539838US-GAAP：InterestRateContractMembers2021-01-012021-12-310001539838美國-公認會計準則：商品合同成員2021-01-012021-12-310001539838美國-公認會計準則：商品合同成員2020-01-012020-12-310001539838美國-公認會計準則：商品合同成員2019-01-012019-12-310001539838US-GAAP：InterestRateContractMembers2020-01-012020-12-310001539838US-GAAP：InterestRateContractMembers2019-01-012019-12-310001539838美國-公認會計準則：衍生成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001539838美國-公認會計準則：衍生成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001539838美國-公認會計準則：衍生成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001539838美國-公認會計準則：衍生成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001539838美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-12-310001539838美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-12-310001539838美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-12-310001539838美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-12-310001539838美國-公認會計準則：衍生成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001539838美國-公認會計準則：衍生成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001539838美國-公認會計準則：衍生成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2020-12-310001539838美國-公認會計準則：衍生成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001539838Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310001539838Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310001539838Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001539838Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001539838Fang：交通運輸委員會成員2021-12-310001539838Fang：SandSupplyAgreement成員2021-12-310001539838FANG：Produced DisposalComments Members2021-12-310001539838Fang：水服務協議成員2021-01-012021-12-310001539838美國-GAAP：股權投資方法成員Fang：RattlerLLCM成員2021-12-310001539838美國公認會計準則：次要事件成員2022-02-182022-02-180001539838美國公認會計準則：運營部門成員Fang：Upstream ServicesSegmentMember2021-01-012021-12-310001539838美國公認會計準則：運營部門成員FANG：中流服務細分成員2021-01-012021-12-310001539838US-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-12-310001539838Fang：Upstream ServicesSegmentMember2021-01-012021-12-310001539838FANG：中流服務細分成員2021-01-012021-12-310001539838美國公認會計準則：運營部門成員Fang：Upstream ServicesSegmentMember2021-12-310001539838美國公認會計準則：運營部門成員FANG：中流服務細分成員2021-12-310001539838US-GAAP：部門間消除成員2021-12-310001539838美國公認會計準則：運營部門成員Fang：Upstream ServicesSegmentMember2020-01-012020-12-310001539838美國公認會計準則：運營部門成員FANG：中流服務細分成員2020-01-012020-12-310001539838US-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-12-310001539838Fang：Upstream ServicesSegmentMember2020-01-012020-12-310001539838FANG：中流服務細分成員2020-01-012020-12-310001539838美國公認會計準則：運營部門成員Fang：Upstream ServicesSegmentMember2020-12-310001539838美國公認會計準則：運營部門成員FANG：中流服務細分成員2020-12-310001539838US-GAAP：部門間消除成員2020-12-310001539838美國公認會計準則：運營部門成員Fang：Upstream ServicesSegmentMember2019-01-012019-12-310001539838美國公認會計準則：運營部門成員FANG：中流服務細分成員2019-01-012019-12-310001539838US-GAAP：部門間消除成員2019-01-012019-12-310001539838Fang：Upstream ServicesSegmentMember2019-01-012019-12-310001539838FANG：中流服務細分成員2019-01-012019-12-310001539838美國公認會計準則：運營部門成員Fang：Upstream ServicesSegmentMember2019-12-310001539838美國公認會計準則：運營部門成員FANG：中流服務細分成員2019-12-310001539838US-GAAP：部門間消除成員2019-12-310001539838SRT：CrudeOilMember2018-12-310001539838SRT：天然液化天然氣儲備成員2018-12-310001539838SRT：天然氣儲備成員2018-12-31Utr：McF0001539838SRT：CrudeOilMember2019-01-012019-12-310001539838SRT：天然液化天然氣儲備成員2019-01-012019-12-310001539838SRT：天然氣儲備成員2019-01-012019-12-310001539838SRT：CrudeOilMember2019-12-310001539838SRT：天然液化天然氣儲備成員2019-12-310001539838SRT：天然氣儲備成員2019-12-310001539838SRT：CrudeOilMember2020-01-012020-12-310001539838SRT：天然液化天然氣儲備成員2020-01-012020-12-310001539838SRT：天然氣儲備成員2020-01-012020-12-310001539838SRT：CrudeOilMember2020-12-310001539838SRT：天然液化天然氣儲備成員2020-12-310001539838SRT：天然氣儲備成員2020-12-310001539838SRT：CrudeOilMember2021-01-012021-12-310001539838SRT：天然液化天然氣儲備成員2021-01-012021-12-310001539838SRT：天然氣儲備成員2021-01-012021-12-310001539838SRT：CrudeOilMember2021-12-310001539838SRT：天然液化天然氣儲備成員2021-12-310001539838SRT：天然氣儲備成員2021-12-31Utr：英國央行方：太好了0001539838方：ViperEnergyPartnersLPM成員2021-01-012021-12-310001539838方：ViperEnergyPartnersLPM成員2019-01-012019-12-31Utr：MBOE0001539838Fang：QEPAndGuidonMember2021-01-012021-12-310001539838方：ViperEnergyPartnersLPM成員2021-12-310001539838方：ViperEnergyPartnersLPM成員2020-12-310001539838方：ViperEnergyPartnersLPM成員2019-12-310001539838SRT：CrudeOilMember2021-01-012021-12-310001539838SRT：CrudeOilMember2020-01-012020-12-310001539838SRT：CrudeOilMember2019-01-012019-12-310001539838SRT：天然氣儲備成員2021-01-012021-12-31ISO 4217：美元Utr：McF0001539838SRT：天然氣儲備成員2020-01-012020-12-310001539838SRT：天然氣儲備成員2019-01-012019-12-310001539838SRT：天然液化天然氣儲備成員2021-01-012021-12-310001539838SRT：天然液化天然氣儲備成員2020-01-012020-12-310001539838SRT：天然液化天然氣儲備成員2019-01-012019-12-31
目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2021     
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
佣金文件編號001-35700 
響尾蛇能源公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
德
45-4502447
(法團或組織的州或其他司法管轄區)
(國際税務局僱主身分證號碼)
500個西得克薩斯州
套房1200
米德蘭，TX
79701
(主要執行辦公室地址)
(郵政編碼)
(註冊人電話號碼，包括區號)：(432) 221-7400
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元方納斯達克股市有限責任公司
(納斯達克全球精選市場)
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐    不是  ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義：
大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所提交的。(ff)☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐    不是  ☒
截至2021年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為$16.9十億美元。
截至2022年2月18日，177,414,969註冊人的普通股已發行。
以引用方式併入的文件
響尾蛇能源公司在2022年股東年會上的委託書的部分內容以引用的方式併入本10-K表格第三部分第10、11、12、13和14項。


響尾蛇能源公司。
表格10-K
截至2021年12月31日止的年度
目錄
頁面
石油和天然氣術語彙編
II
某些其他術語的詞彙
四.
關於前瞻性陳述的警告性聲明
v
第一部分
項目1和2.業務和物業
1
第1A項。風險因素
27
項目1B。未解決的員工意見
44
項目3.法律訴訟
44
項目4.礦山安全信息披露
44
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
45
項目6.選定的財務數據
45
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
46
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
63
項目8.財務報表和補充數據
64
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
64
第9A項。控制和程序
65
項目9B。其他信息
68
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
68
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
68
項目11.高管薪酬
68
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
68
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
68
項目14.首席會計師費用和服務
69
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
70
項目16.表格10-K摘要
74
簽名
S-1


目錄表
石油和天然氣術語詞彙
以下是本10-K表格年度報告中使用的某些石油和天然氣行業術語的詞彙表，我們稱之為本年度報告或本報告：
三維地震以三維方式描述地下地層的地球物理數據。三維地震通常提供比二維或二維地震更詳細、更準確的地下地層解釋。
海盆在地球表面堆積沉積物的一大塊凹陷。
Bbl或Barrel一個儲油桶，或42美國加侖液體體積，在本報告中指的是原油或其他液態碳氫化合物。
教委會一桶石油當量，六千立方英尺天然氣相當於一桶石油。
BoE/d每天的桶油當量。
布倫特原油
布倫特低硫輕質原油。
英制熱量單位(簡稱BTU)將一磅水的温度提高1華氏度所需的熱量。
完成處理已鑽出的油井，然後安裝用於生產天然氣或石油的永久性設備的過程，或在乾井的情況下，向適當的機構報告廢棄情況。
凝析油與主要是天然氣的生產有關的液態碳氫化合物。
原油從地下地質結構中提取的液態碳氫化合物，可提煉成燃料來源。
已開發種植面積可分配給生產井的種植面積。
開發成本收購、開採和勘探已探明的石油和天然氣儲量所產生的資本成本。
差動對石油或天然氣價格從既定的現貨市場價格進行的調整，以反映石油或天然氣的質量和/或位置的差異。
乾井或乾井被發現不能生產足夠數量的碳氫化合物的油井，因此銷售這種生產的收益超過了生產費用和税收。
預計最終回收或歐元預計最終採收率是截至某一特定日期的剩餘儲量和截至該日期的累計產量之和。
開發可能以已探明或未探明儲量(如可能或可能儲量)為目標，但風險通常低於勘探項目的開發或其他項目。
字段由單一儲集層或多個儲集層組成的區域，所有這些儲集層都集中在同一地質構造特徵和/或地層條件上，或與之相關。
尋找和開發成本收購、開採和勘探已探明石油和天然氣儲量所產生的資本成本除以已探明儲量的增加和修訂。
壓裂在儲集層巖石中創建和保存裂縫或裂縫系統的過程，通常是通過井筒向目標地層注入有壓力的流體。
總英畝或總井一塊土地或一口井的總面積(視屬何情況而定)，其中有一塊土地或一口井。
水平鑽井在某些地層中使用的一種鑽井技術，即將一口井垂直鑽至某一深度，然後按規定的間隔以直角鑽入。
水平井油井採用水平定向鑽進，以開發傳統垂直鑽井機構無法觸及的結構。
MBBLS1000桶原油或其他液態碳氫化合物。
MBOE1000桶原油當量，使用6立方英尺的天然氣與1桶原油、凝析油或天然氣液體的比率來確定。
麥克夫一千立方英尺的天然氣。
MCF/d每天一千立方英尺的天然氣。
礦產權益資源所有權和礦業權的利益，賦予所有者從開採的資源中獲利的權利。
MMBtu一百萬英制熱量單位。
MMCF百萬立方英尺的天然氣。
淨英畝或淨井以總英畝為單位擁有的零碎工作權益的總和。
淨營收利息在扣除分配給特許權使用費的收益和壓倒一切的權益之後，所有者在油井收入中的權益。
II
目錄表
淨版税英畝總種植面積乘以平均特許權使用費利息。
石油和天然氣性質包括為開採石油和天然氣資源而開發的地產的大片土地。
運算符負責勘探和/或生產油井或天然氣井或租賃的個人或公司。
玩一組已發現或潛在的石油和/或天然氣藏，具有相似的地質、地理和時間性質，如源巖、儲集層結構、時間、圈閉機制和碳氫化合物類型。
封堵與廢棄指的是封堵被井穿透的地層中的流體，使一層中的流體不會泄漏到另一層或地表。各州的法規都要求封堵廢棄的油井。
布丁已探明的未開發儲量。
高產井一口被發現在機械上能夠生產足夠數量的碳氫化合物的井，使生產銷售的收益超過生產費用和税收。
展望根據地質、地球物理或其他數據以及利用合理預期的價格和成本進行的初步經濟分析，被認為具有發現商業碳氫化合物潛力的特定地理區域。
已探明已開發儲量在現有設備和作業方法下，可通過現有油井開採的儲量。
已探明儲量石油、天然氣和天然氣液體的估計數量，地質和工程數據合理確定地表明，在現有的經濟和運營條件下，未來幾年可從已知的油氣藏中進行商業開採。
已探明未開發儲量已探明儲量，預計將從未鑽井面積上的新油井或需要較大支出才能重新完井的現有油井中回收。
重新完成重新進入正在生產或不生產的現有井筒並完成新油藏的過程，以試圖建立或增加現有產量。
儲量儲量是估計石油、天然氣和相關物質的剩餘量，預計在某一特定日期，通過對已知礦藏實施開發項目，在經濟上是可以生產的。此外，必須存在或必須合理預期將會存在生產的合法權利或生產中的收入利益、向市場輸送石油和天然氣或相關物質的已安裝手段以及實施項目所需的所有許可和融資。不應將儲量分配給被主要的、可能封閉的斷層隔開的鄰近油氣藏，直到這些油氣藏被滲透並被評估為經濟上可以生產為止。不應將儲量分配到與非生產油藏的已知油藏明顯隔開的地區(即，沒有油藏、油藏結構較低或測試結果為陰性)。這些地區可能含有潛在的資源(即從未發現的堆積物中潛在地可開採的資源)。
水庫一種多孔、可滲透的地下地層，含有可開採的天然氣和/或原油的自然聚集，被不透水的巖石或水屏障所限制，與其他儲集層分開。
資源實戰一組已發現或潛在的石油和/或天然氣藏，具有相似的地質、地理和時間性質，如源巖、儲集層結構、時間、圈閉機制和碳氫化合物類型。
專利權使用費權益一種權益，使所有者有權獲得資源或收入的一部分，而不必承擔任何可能到期的開發成本。
間距同一儲集層的油井之間的距離。間距通常以英畝為單位(例如，40英畝)，通常由管理機構確定。
緊密編隊一種低滲透率的地層，可長時間以極低的流速生產天然氣。
未開發面積未鑽探或完成油井的租賃面積，無論該面積是否含有已探明儲量，均可生產經濟數量的石油和天然氣。
工作利益一種經營權益，賦予所有者在該財產上鑽探、生產和進行經營活動的權利，並獲得生產份額，並要求所有者支付鑽探和生產運營成本的份額。
WTI西德克薩斯中質油。

三、
目錄表

某些其他術語的詞彙
以下是本年度報告中使用的某些其他術語的詞彙表：
ASU會計準則更新。
公司特拉華州的響尾蛇能源公司及其子公司。
《多德-弗蘭克法案》《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》(HR 4173)。
環境保護局美國環保署。
股權計劃公司股權激勵計劃。
《交易所法案》經修訂的1934年《證券交易法》。
FASB財務會計準則委員會。
FERC聯邦能源管理委員會。
公認會計原則美國普遍接受的會計原則。
2025年義齒與2025年優先債券有關的契約，日期為2016年12月20日，由本公司、其附屬擔保人一方和作為受託人的富國銀行(Wells Fargo)組成，並經補充。
2025年高級債券本公司根據2025年契約發行的2025年到期的5.375%優先無抵押票據。
IG義齒本公司與其附屬擔保人一方及受託人富國銀行於2019年12月5日訂立的契約，並附有與2019年12月、2020年5月及2021年3月的票據有關的補充契約。
2019年12月票據本公司2024年到期的2.875的優先無抵押票據、2026年到期的3.250的優先無抵押票據以及根據IG契約和相關的第一補充契約發行的2029年到期的3.500的優先無擔保票據。
2020年5月票據本公司根據IG契約及相關的第二補充契約發行的2025年到期的4.750%優先債券。
2021年3月發行的債券公司發行的2023年到期的0.900%的優先債券、2031年到期的3.125%的優先債券和根據IG契約及相關的第三補充契約發行的2051年到期的4.400%的優先債券。
紐約商品交易所紐約商品交易所。
響尾蛇特拉華州有限合夥企業Rattler Midstream LP。
響尾蛇的普通合夥人Rattler Midstream GP LLC，特拉華州一家有限責任公司；Rattler Midstream LP的普通合夥人，本公司的全資子公司。
響尾蛇有限責任公司響尾蛇中流運營有限責任公司，特拉華州的一家有限責任公司，也是響尾蛇的子公司。
響尾蛇LTIPRattler Midstream LP長期激勵計劃。
提供響尾蛇響尾蛇的首次公開募股。
萊德·斯科特萊德斯科特公司，L.P.
美國證券交易委員會美國證券交易委員會。
美國證券交易委員會價格截至資產負債表日期最近12個月的未加權算術平均石油和天然氣價格。
證券法經修訂的1933年《證券法》。
高級附註2019年12月期、2020年5月期和2021年3月期。
毒蛇Viper Energy Partners LP，特拉華州的一家有限合夥企業。
毒蛇的普通合夥人Viper Energy Partners GP LLC是特拉華州的一家有限責任公司，也是該合夥企業的普通合夥人。
Viper LLCViper Energy Partners LLC是特拉華州的一家有限責任公司，也是Viper的子公司。
富國銀行富國銀行，全國協會。

四.
目錄表
關於前瞻性陳述的警告性聲明

本年度報告包含《證券法》第27A條和《交易法》第21E條所指的“前瞻性陳述”，涉及風險、不確定性和假設。除有關歷史事實的表述外，本新聞稿中所含的所有表述，包括與以下方面有關的表述：未來業績；業務戰略；未來運營(包括鑽井計劃和資本計劃)；收入、虧損、成本、支出、回報、現金流和財務狀況的估計和預測；儲量估計及其替代或增加儲量的能力；戰略交易的預期收益(包括收購和資產剝離)；以及管理計劃和目標(包括運營的未來現金流計劃和執行環境戰略的計劃)，均為前瞻性表述。在本報告中使用時，“目標”、“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“未來”、“指導”、“打算”、“可能”、“模型”、“展望”、“計劃”、“定位”、“潛力”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該，”“Target”、“Will”、“Will”以及與該公司有關的類似表述(包括此類詞語的否定)旨在識別前瞻性陳述，儘管並不是所有前瞻性陳述都包含此類識別詞語。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期和假設在作出時是合理的，但它們包含難以預測的風險和不確定因素，在許多情況下，這些風險和不確定因素超出了我們的控制。因此，前瞻性陳述並不是對未來業績的保證，我們的實際結果可能與我們在前瞻性陳述中所表達的大不相同。

可能導致我們的結果大不相同的因素包括(但不限於)以下因素：

•石油、天然氣和天然氣液體的供需水平變化及其對這些商品價格的影響；
•公共衞生危機的影響，包括流行病或大流行性疾病，如新冠肺炎大流行，以及任何相關公司或政府的政策或行動；
•歐佩克成員國和俄羅斯採取的影響石油生產和定價以及其他國內和全球政治、經濟或外交發展的行動；
•總體經濟、商業或行業狀況的變化，包括外幣匯率、利率和通貨膨脹率的變化；
•區域供需因素，包括生產延遲、減產延遲或中斷，或實施限產的政府命令、規則或條例；
•與水力壓裂有關的聯邦和州立法和法規倡議，包括現有和未來法律和政府法規的影響；
•對用水的限制，包括德克薩斯鐵路委員會最近為控制二疊紀盆地誘發的地震活動而實施的對採出水的使用限制和暫停新的採出水井許可證；
•石油、天然氣或天然氣液體價格大幅下降，這可能需要確認重大減值費用；
•美國能源、環境、貨幣和貿易政策的變化；
•資本、金融和信貸市場的條件，包括鑽探和開發業務以及我們的環境和社會責任項目的資金供應和定價；
•由於持續的勞動力短缺或新冠肺炎疫情導致的人員流動增加，在留住員工和勞動力市場競爭日益激烈方面面臨的挑戰；
•鑽井平臺、設備、原材料、供應品、油田服務的可獲得性或成本的變化；
•安全、健康、環境、税收和其他法規或要求的變化(包括針對空氣排放、水管理或全球氣候變化影響的法規或要求)；
•安全威脅，包括網絡安全威脅以及我們的信息技術系統或與我們有業務往來的第三方的信息技術系統被破壞而對我們的業務和運營造成的中斷；
•我們的石油、天然氣和天然氣液體缺乏或中斷獲得足夠和可靠的運輸、加工、儲存和其他設施；
•現有和未來的石油和天然氣開發未能或延遲達到預期的儲量或產量水平，包括由於操作風險、鑽井風險或預測儲量和儲集層動態的內在不確定性；
•難以獲得必要的批准和許可；
v
目錄表
•惡劣的天氣條件；
•戰爭行為或恐怖主義行為以及政府或軍方對此的反應；
•我們信貸協議和套期保值合同對手方財務實力的變化；
•我們的信用評級發生變化；以及
•本年度報告表格10-K第I部分第1A項所討論的風險因素。

鑑於這些因素，我們的前瞻性陳述中預期的事件可能不會在預期的時間發生，或者根本不會發生。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速，新的風險不時出現。我們無法預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性聲明預期的結果大不相同的程度。因此，您不應過分依賴本報告中的任何前瞻性陳述。所有前瞻性陳述僅表示截至本報告之日，或如早於本報告發表之日，則為截至報告之日。除非適用法律要求，否則我們不打算也不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
VI
目錄表
第一部分
除特別説明外，在這份10-K表格年度報告中，我們將響尾蛇及其合併子公司稱為“我們”、“我們”、“我們”或“公司”。本年度報告包括石油和天然氣行業常用的某些術語，這些術語在上面的“石油和天然氣術語詞彙表”中進行了定義。

項目1和2.業務和財產

概述

我們是一家獨立的石油和天然氣公司，專注於收購、開發、勘探和開採德克薩斯州西部二疊紀盆地的非常規陸上石油和天然氣儲量。這個盆地是美國主要的生產盆地之一，具有生產歷史廣泛、運營環境有利、基礎設施成熟、儲量壽命長、生產層位多、開採潛力增強、作業者多等特點。我們報告了兩個運營部門的運營情況：(I)上游業務部門和(Ii)中游業務部門，其中包括中游服務。

我們的活動主要集中於米德蘭盆地的Spraberry和WolfCamp地層以及特拉華盆地的WolfCamp和bone Spring地層的橫向開發，這兩個地層都是德克薩斯州西部和新墨西哥州更大的二疊紀盆地的一部分。這些地層的特點是油氣和液體含量高，天然氣儲量豐富，縱向和橫向目標層位多，生產歷史廣泛，儲量壽命長，鑽井成功率高。

截至2021年12月31日，我們在二疊紀盆地的總種植面積約為524,700畝(淨額445,848英畝)，主要包括米德蘭盆地約292,903英畝(淨額265,562英畝)和特拉華州盆地約189,357總面積(淨額148,588英畝)。

此外，我們的上市子公司Viper Energy Partners LP(我們稱為Viper)擁有二疊紀盆地和鷹灘頁巖的礦產權益。我們擁有Viper Energy Partners GP LLC，Viper的普通合夥人，我們稱之為Viper的普通合夥人，我們擁有Viper約54%的有限合夥人權益。

此外，我們的上市子公司Rattler Midstream LP(我們稱為Rattler)專注於擁有、運營、開發和收購二疊紀盆地米德蘭和特拉華盆地的中游基礎設施資產。我們擁有Rattler Midstream GP LLC，Rattler的普通合夥人，我們稱之為Rattler的普通合夥人，我們擁有Rattler約74%的有限合夥人權益。

截至2021年12月31日，我們的已探明石油和天然氣估計儲量為1,788,991 MBOE(其中包括Viper擁有的礦產權益的估計儲量127,888 MBOE)。在這些儲量中，約67%被歸類為已探明開發生產。已探明的未開發儲量，或稱PUD儲量，包括602口我們擁有開採權益的水平井，以及我們通過子公司Viper僅擁有礦產權益的17口水平井。截至2021年12月31日，我們估計的已探明儲量約為52%的石油、24%的天然氣液體和24%的天然氣。

2021年重大收購和資產剝離

2021年2月26日，我們收購了Guidon Operating LLC的所有租賃權益和相關資產(“Guidon收購”)，其中包括北米德蘭盆地約32,500英畝的淨地，以換取公司1068萬股普通股和3.75億美元現金。

2021年3月17日，我們收購了QEP Resources，Inc.(“QEP”)，以合併的形式進行交易(“QEP合併”)。QEP資產的增加使我們在米德蘭盆地的淨種植面積增加了約49,000英畝。根據與QEP的合併協議條款，我們向前QEP股東發行了約1,212萬股我們的普通股，在成交日期的總價值約為9.87億美元。

2021年10月21日，我們完成了對威利斯頓盆地石油和天然氣資產的剝離，其中包括在QEP合併中收購的約95,000英畝淨面積，在常規成交調整後的現金收益淨額約為5.86億美元。

見注4-收購和資產剝離包括在本年度報告其他部分的合併財務報表附註中，以進一步討論我們在2021年期間的收購和資產剝離。

1
目錄表
新冠肺炎及其對大宗商品價格的影響

在2020年4月短暫跌至負值後，油價在2021年期間回升，截至2022年1月18日，在全球經濟從新冠肺炎疫情中復甦和產油國限制的刺激下，收於每桶85.43美元。2021年期間，對石油和天然氣的需求增加，因為美國和全球改善了治療方法和疫苗的可獲得性，取消了為應對新冠肺炎疫情而實施的許多對開展業務的限制。然而，達美航空新冠肺炎變體在2021年下半年的出現以及隨後高傳播性奧密克戎變體的激增，導致了經濟和價格的波動，因為行業和市場參與者評估了行業狀況和生產前景。此外，2022年1月4日，歐佩克及其非歐佩克盟友，統稱為歐佩克+，同意繼續他們(2021年8月開始的)2022年2月逐步月度增產的計劃，將日產量目標提高40萬桶，預計此舉將進一步增加石油供應，以應對不斷增長的需求。歐佩克在2022年2月10日發佈的報告中指出，隨着全球經濟繼續從新冠肺炎疫情中強勁復甦，歐佩克預計2022年世界石油需求將每天增加415萬桶。儘管這一需求前景預計將支撐油價，但我們無法預測大宗商品價格或原油需求未來會出現波動。油價已在2022年2月創下7年來新高。

儘管大宗商品價格回升，需求上升，但我們在2021年期間保持了相對平穩的產量，將多餘的現金流用於償還債務和/或返還給股東，而不是擴大我們的鑽探計劃。

我們的業務戰略

我們的業務戰略包括以下內容：

•踐行資本紀律。在2021年期間，我們繼續在我們的執行記錄基礎上繼續發展，在控制資本成本的同時產生自由現金流。我們的效率提高，特別是在米德蘭盆地鑽井和完井計劃方面，使我們能夠緩解油井成本的某些通脹壓力，導致資本支出總額為15億美元，比我們在2021年4月提出的指引下降了11%。我們預計將繼續實行資本紀律，並計劃在2022年支出17.5億至19.億美元，目標是全年保持石油產量持平。這一資本區間解釋了我們預計將在2022年看到的通脹壓力。

•注重低成本發展戰略，持續改進運營、資本配置和成本效率。我們的種植面積通常是連續的區塊，這使我們能夠通過利用規模經濟並使用集中生產和流體處理設施的“製造”戰略有效地開發這一種植面積。我們是大約99%的種植面積的運營商，這使得我們能夠有效地管理我們的運營成本、開發活動的步伐以及我們產品的收集和營銷。我們在我們的種植面積中平均85%的工作權益使我們能夠實現這些活動的大部分好處和成本效益。

•繼續實施我們的增強型資本回報計劃。我們希望能夠繼續實施我們的增強資本回報計劃，通過該計劃，我們打算將我們季度自由現金流的50%分配給我們的股東。我們的資本返還計劃目前專注於我們可持續和不斷增長的基本股息以及股票回購和可變股息的組合。

•利用我們在二疊紀盆地的運營經驗。我們的執行團隊在二疊紀盆地擁有豐富的經驗，他們打算通過優化和提高我們的鑽井和完井技術，繼續尋求最大限度地提高碳氫化合物回收率的方法。我們對高效鑽井和完井技術的關注是我們為已確定的潛在鑽井地點的大量庫存而計劃的持續鑽井計劃的重要組成部分。我們相信，我們的管理團隊在斜井和水平井鑽井和完井方面的經驗有助於降低通常與這些複雜井徑相關的執行風險。此外，隨着我們評估和實施水力壓裂實踐，我們的完井技術也在不斷髮展，這些實踐已經並有望繼續提高採收率和降低完井成本。我們的管理團隊定期評估我們與該地區其他頂級運營商的運營結果，以努力衡量我們的業績，並採用與我們同行相比的最佳實踐。

•尋求具有巨大資源潛力的戰略收購。我們有在二疊紀盆地收購租賃權的歷史，這些租賃權具有巨大的石油加權資源潛力。我們的高管團隊在二疊紀盆地擁有豐富的經驗，在確定收購目標方面擁有我們認為的競爭優勢，並具有評估資源潛力的成熟能力。2021年，我們完成了
2
目錄表
QEP合併，使我們在米德蘭盆地的淨種植面積增加了約49,000英畝。同樣在2021年，我們完成了對Guidon的收購，其中包括在米德蘭盆地北部約32,500英畝的淨面積。這些收購，加上我們的開發活動，使我們的總已探明儲量在2021年增加了約36%。我們定期審查收購機會，並打算進行符合我們戰略和財務目標的收購。

•保持財務靈活性。我們力求保持保守的財務狀況。截至2021年12月31日，響尾蛇擁有5.95億美元的獨立現金和現金等價物，我們的借款基礎設定為16億美元，完全可用於未來借款。截至2021年12月31日，Viper LLC擁有3900萬美元的現金和現金等價物，3.04億美元的未償還借款，以及1.96億美元的可用於其運營公司循環信貸安排的未來借款。截至2021年12月31日，Rattler LLC擁有2000萬美元的現金和現金等價物，1.95億美元的未償還借款，以及4.05億美元的可用於其運營公司循環信貸安排的未來借款。

•兑現我們對ESG性能的承諾。我們致力於安全和負責任地開發我們在二疊紀盆地的資源。我們對環境、社會和治理(“ESG”)事務的態度體現在我們對人、環境責任、社區和健全治理實踐的承諾上。具體地説，在2021年2月，我們宣佈了對ESG業績和披露的重大改進，包括範圍1和甲烷排放強度降低目標，以及實施我們的“立即淨零”倡議，根據該倡議，從2021年1月1日起，我們努力生產所有碳氫化合物，範圍1為零排放。2021年9月，我們宣佈了到2025年結束常規燃燒的長期目標，以及到2025年將65%以上用於鑽井和完井作業的水來自回收來源的長期目標。

我們的優勢

我們相信以下優勢將幫助我們實現我們的業務目標：

•擁有豐富的石油資源基礎，是北美領先的資源產業之一。我們幾乎所有的租賃面積都位於北美最高產的石油區塊之一，即德克薩斯州西部的二疊紀盆地。我們目前的大部分物業都位於二疊紀盆地的核心地帶。截至2021年12月31日的一年，我們的產量約為60%的石油、20%的天然氣液體和20%的天然氣。截至2021年12月31日，我們估計的已探明淨儲量約包括52%的石油、24%的天然氣液體和24%的天然氣。

•北美領先石油資源公司之一的多年鑽探庫存。我們已經為我們的石油加權儲量確定了一份潛在鑽探地點的多年清單，我們認為這些地點提供了有吸引力的增長和回報機會。假設每桶WTI的經濟價格約為50.00美元，根據我們對適用的地質和工程數據的評估，我們目前在我們的土地上發現了大約9,314個總(6,311個淨額)的潛在水平鑽井地點。這些總確定的經濟潛力水平位置的平均橫向長度約為8,646英尺，實際長度取決於租賃幾何形狀和其他考慮因素。這些位置存在於我們的大多數種植面積區塊和多個地平線上。這些位置的最終井間間距可能會因不同的因素而不同，這將導致位置計數更高或更低。此外，我們擁有大約4980平方英里的專有三維地震數據，覆蓋了我們的種植面積。這些數據有助於評估我們現有的鑽探庫存，並提供對未來開發活動的洞察，包括更多的水平鑽探機會和戰略租賃收購。

•經驗豐富、受激勵且行之有效的管理團隊。我們的高管團隊在執行多鑽井平臺開發鑽井項目方面有着良好的業績記錄，並在二疊紀盆地擁有豐富的經驗。此外，除了水平井儲集層和地質專業知識外，我們的執行團隊還在水平井鑽井和完井方面擁有豐富的經驗，這對我們擴大水平鑽井活動具有重要的戰略意義。

•良好的經營環境。我們的鑽探和開發業務主要集中在二疊紀盆地，這是美國運營時間最長的碳氫化合物盆地之一，擁有悠久而完善的生產歷史和發達的基礎設施。我們認為，與新興的油氣盆地相比，二疊紀盆地的地質和監管環境更穩定、更可預測，我們在二疊紀盆地面臨的運營風險較小。

3
目錄表
•高度的運營控制力。我們是大約99%的二疊紀盆地面積的運營商。這種操作控制使我們能夠更好地執行我們的戰略，即通過提高運營和成本效率來提高回報，並通過不斷改進我們的鑽井技術、完井方法和儲層評估過程來提高最終碳氫化合物回收率。我們保留根據大宗商品價格前景增加或減少資本支出計劃的能力。這種操作控制還使我們能夠獲得有效勘探水平勘探所需的數據。

•進入中游基礎設施和集輸管道。通過我們的上市子公司Rattler及其擁有權益的合資企業，我們獲得了中游基礎設施以及原油和天然氣集輸管道的使用權，這些管道是根據我們的預期產量量身定做的，以便我們能夠靈活地運營，以執行我們的業務計劃。Rattler是為我們提供原油收集和運輸以及水源供應和分配服務的主要供應商，其致力於的種植面積總計約450,000英畝，覆蓋了Rattler的所有服務線路以及米德蘭和特拉華盆地的核心。

我們的物業

地理位置和土地

二疊紀盆地地區覆蓋了德克薩斯州西部和新墨西哥州東部的很大一部分地區，被認為是美國主要的產油盆地之一。截至2021年12月31日，我們在二疊紀盆地的總種植面積約為524,700畝(淨額445,848英畝)，其中主要包括米德蘭盆地約292,903英畝(淨額265,562英畝)和特拉華州盆地約189,357英畝(淨額148,588英畝)。此外，我們的上市子公司Viper在二疊紀盆地和鷹灘頁巖擁有約930,871英畝的礦產權益和27,027英畝的淨特許權使用費英畝。這些淨特許權使用費英畝中約54%由我們運營。

我們一直在通過水平鑽井在二疊系盆地開發多個產層段，並相信在整個地層柱中有機會瞄準更多的層段。我們相信，我們豐富的鑽井、完井和操作水平井的經驗將使我們能夠有效地開發我們的剩餘庫存，並最終瞄準迄今開發有限的其他油氣田。下表列出了截至2021年12月31日我們擁有工作利益的水平生產井：
海盆水平井井數
米德蘭1,929 
特拉華州856 
其他57 
總計(1)
2,842 
(1)在這2,842口水平井中，我們是2,378口井的運營商，在另外464口井中擁有非作業權益。

4
目錄表
下表列出了在截至2021年12月31日的一年中，我們能夠將水平井鑽探到下面指定的總深度的平均天數：
到總深度的平均天數
米德蘭盆地
側向7500英尺10 
側向10,000英尺11 
橫向13,000英尺13 
特拉華州盆地
側向7500英尺11 
側向10,000英尺14 
橫向13,000英尺23 

鑽井和完井技術的進一步進步可能會導致目前不可行的地區的經濟發展。

我們的子公司Rattler專注於擁有、運營、開發和收購二疊紀盆地米德蘭和特拉華盆地的中游基礎設施資產。Rattler的原油基礎設施資產包括收集管道和計量設施，這些設施共同為客户收集原油。Rattler的設施從我們的獎勵、西班牙小徑、佩科斯和二疊紀盆地內的Fiestone地區的水平井和垂直井中收集原油。Rattler的水資源來源和分配資產包括水井、壓裂坑、管道以及水處理和回收設施，這些設施集中收集二疊紀盆地含水層的水，並通過地下管道和臨時地面管道將水分配到鑽井和完井地點。此外，Rattler之前擁有天然氣收集資產，基本上所有資產都在2021年第四季度剝離。在剝離這些資產後，我們利用第三方服務和Rattler擁有以下股權的合資企業來收集和運輸我們的天然氣生產。

截至2021年12月31日，Rattler擁有並運營着866英里的原油集輸管道和完全集成的供水系統，覆蓋了我們的九個核心米德蘭和特拉華盆地開發區。為了便於將水和原油運離生產井口，以確保原油油井的高效運營，Rattler的中游基礎設施包括一個收集管道網絡，收集和運輸我們在米德蘭和特拉華盆地運營的原油和產出水。我們已經與Rattler簽訂了多項收費商業協議，每項協議的初始期限都將於2034年結束，利用Rattler的基礎設施資產或計劃中的基礎設施資產，提供對我們在特拉華州和米德蘭盆地的上游運營至關重要的一系列基本服務。我們與Rattler的協議包括大量的種植面積。

截至2021年12月31日，Rattler還擁有以下投資的權益：

•收購Epic原油控股有限公司10%的股權，後者擁有並運營一條從二疊紀盆地和鷹灘頁巖到德克薩斯州科珀斯克里斯蒂的長途原油管道，日輸油量約為60萬桶，該管道於2020年4月開始全面運營，被稱為Epic管道；
•擁有並運營一條長距離原油管道的Gray Oak Pipeline，LLC擁有和運營10%的股權，該管道能夠將90萬桶/日從二疊紀盆地和鷹灘頁巖輸送到德克薩斯州墨西哥灣沿岸的地點，包括德克薩斯州科珀斯克里斯蒂的一個海運碼頭連接，該終端於2020年4月開始全面運營，被稱為灰色橡樹管道；
•持有Wink to Webster Pipeline LLC 4%的股權，該公司正在開發一條原油管道，預計2022年第一季度全面商業運營後，將能夠從二疊紀盆地Wink和Midland的原點每天輸送約1500,000桶石油，然後運往休斯頓地區的多個地點；
•持有Omog JV LLC 60%的股權，Omog JV LLC在德克薩斯州米德蘭、馬丁、安德魯斯和埃克托縣運營着約245英里的原油收集和區域運輸管道，以及約20萬桶原油儲存；以及
•持有WTG Midstream LLC多數股權的合資企業Remuda Midstream Holdings LLC的25%股權，後者擁有和運營一個相互連接的天然氣收集系統和六個主要的天然氣加工廠，為米德蘭盆地提供服務，總處理能力為925MMcf/d，並計劃進行額外的天然氣收集和加工擴建。

5
目錄表
有關我們截至2021年12月31日的權益法投資的更多信息，請參見附註10-權益法投資我們的綜合財務報表包括在本年度報告的其他部分。

Rattler還在德克薩斯州米德蘭擁有和運營某些房地產資產，包括法斯肯中心，該中心的兩座寫字樓內有超過42.1萬平方英尺的可淨租賃平方英尺。

地區歷史

我們已探明的儲量位於德克薩斯州西部的二疊紀盆地，特別是Clearfork、Spraberry、bone Spring、WolfCamp、Strawn、Atoka和Barnett/Meramec地層。Spraberry戲劇是在20世紀40年代末和50年代初從幾個新發現的油田中生產出來的。人們最終認識到，隨着油田在中部米德蘭盆地的大片區域內延伸和合並，出現了區域生產趨勢。在接下來的幾十年裏，由於產量通常較低的油井，Spraberry油田的開發是零星的，經濟依賴於油價和鑽井成本。

WolfCamp地層是德克薩斯州西部的一個歷史悠久的儲層，最早發現於20世紀50年代，當時旨在尋找更深目標的油井偶爾會與儲集層性質良好的滑塌區塊或泥石流相交。使用二維地震數據的勘探定位了更多的油田，但直到20世紀90年代使用三維地震數據才揭示出沃爾夫坎普地層的更大範圍。直到最近，人們才認識到該地層中頁巖作為儲集層的額外潛力，而不僅僅是作為源巖。

到2010年年中，在二疊紀盆地活躍的鑽井平臺中，大約有一半在二疊紀的Spraberry、Dean和WolfCamp地層鑽探，我們統稱為Wolfberry Play。從那時起，我們和大多數其他運營商幾乎都在鑽探水平井，以開發二疊紀盆地的非常規油藏。截至2021年12月31日，我們在5,289口總(4,430口)生產油井中持有工作權益，在另外6,455口油井中僅持有特許權使用費權益。

地質學

大二疊紀盆地是受馬拉鬆隆起和原始落基山脈的動態構造影響而形成的賓夕法尼亞-二疊紀快速沉降區。它是美國產量最高的沉積盆地之一，在不同年齡段的幾個疊置儲集層中建立了石油和天然氣生產基地，其中最著名的是二疊紀古老的沉積物。特別是，幾十年來，二疊紀時代的沃爾夫坎普、斯普拉貝利和骨泉地層一直是嚴重的目標。首先，通過垂直合併這些地帶，最近，通過水平開發每個單獨的層位。在沃爾夫坎普、斯普拉貝裏和伯恩斯普林斯地層沉積之前，今天的二疊紀盆地是一個連續的沉積特徵，稱為塔博薩盆地。在此期間，奧陶紀、志留紀、泥盆紀和密西西比紀的沉積物被沉積在基本上開闊的海洋陸架環境中。然而，一些時間框架看到了更多有利於有機質豐富的泥巖沉積的限制性環境，如泥盆紀伍德福德和密西西比州巴尼特/梅拉梅克。這些地層是當今大二疊紀盆地內重要的物源和最近的儲集層。

Spraberry組和bone Spring組在深水盆地環境中以硅屑、碳酸鹽濁積巖和泥石流的形式與遠洋泥巖一起沉積，而WolfCamp儲層由泥石流、顆粒流和細粒遠洋沉積物組成，它們也是在盆地環境中沉積的。WolfCamp、Spraberry和bone Spring內最好的碳酸鹽巖儲層通常位於靠近中央盆地臺地的地方，而泥巖儲層則向盆地方向增厚，遠離中央盆地臺地。這些儲集層中的泥巖有機質豐富，當埋藏到足夠的深度以進行熱成熟時，成為泥巖本身以及常規碎屑巖和碳酸鹽巖互層儲層中發現的碳氫化合物的來源。由於這種複雜性，WolfCamp、Spraberry和bone Spring區段是一個混合油藏系統，既包含非常規油藏的特徵，也包含常規油藏的特徵。

自2012年開始水平鑽井以來，我們已經成功地在Clearfork、Spraberry/bone Spring、WolfCamp和Barnett/Meramec地層中開發了幾個混合儲集層段。泥巖和一些碎屑巖表現出低滲透率，這就需要水力壓裂刺激來解鎖這些目標中巨大的碳氫化合物儲存。

我們擁有或正在獲取我們幾乎所有主要資產領域的三維地震數據。我們龐大的地球物理數據庫目前包括大約4980平方英里的3-D數據。這些數據將繼續用於我們的水平鑽井計劃的開發和確定待開採的其他資源。

6
目錄表
生產狀態

在截至2021年12月31日的一年中，我們種植面積的淨產量為137,002 MBOE，或平均375,348 BOE/d，其中約60%為石油，20%為天然氣液體，20%為天然氣。

 
最近和未來的活動

2022年，我們預計在我們的土地上鑽270至290口水平井(淨248至267口)，並完成260至280口水平井(240至258口淨)。我們目前估計，2022年我們的資本支出將在17.5億至19.億美元之間，包括水平鑽井和完井(包括非運營活動和資本修井)的15.6億至16.7億美元，基礎設施和環境方面的1.1億至1.3億美元，以及中游投資的8000萬至1億美元，不包括合資投資以及任何租賃和礦產權益收購的成本。在截至2021年12月31日的年度內，我們共鑽井216口(淨額203口)，完成了275口(淨額258口)可操作水平井。在截至2021年12月31日的一年中，我們用於鑽井、完井和裝備油井以及石油和天然氣資產基礎設施擴建的資本支出為15億美元。此外，我們在石油和天然氣中游資產上花費了3000萬美元。

截至2021年12月31日，我們正在運營10個鑽機和4個完井人員，目前計劃在2022年平均操作10到12個鑽機和3到4個完井人員。我們將繼續監測正在進行的大宗商品價格環境，並預計將保留財務靈活性，以根據市場狀況調整我們的鑽井和完井計劃。

石油和天然氣數據

已探明儲量

儲量的評估和複核

我們截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的歷史儲量估計是由萊德·斯科特根據我們和Viper的資產編制的。萊德斯科特是一家獨立的石油工程公司。負責編制我們的探明儲量估算的技術人員符合石油工程師協會頒佈的《石油和天然氣儲量信息估計和審計標準》中關於資質、獨立性、客觀性和保密性的要求。萊德斯科特是一家第三方工程公司，在我們的任何物業中都沒有權益，也不是我們的臨時僱員。

 
根據美國證券交易委員會規則，探明儲量是指通過對地球科學和工程數據的分析，可以合理確定地估計出，在提供經營權的合同到期之前，在給定日期、已知油藏和現有經濟條件、運營方法和政府法規下，具有經濟可行性的石油和天然氣儲量，除非有證據表明，無論使用確定性方法還是概率方法進行估計，更新都是合理確定的。如果使用確定性方法，美國證券交易委員會將已探明儲量的合理確定性定義為“對數量將被收回的高度信心”。截至2021年12月31日，我們所有的已探明儲量都是使用確定性方法估計的。

儲量的估算涉及兩個截然不同的決定。第一個確定結果是估計可採石油和天然氣的數量，第二個確定結果是根據美國證券交易委員會規則確定的定義估計與這些估計數量相關的不確定度。估計可採石油和天然氣儲量的過程依賴於使用某些普遍接受的分析方法。這些分析方法分為三大類或方法：(1)基於性能的方法，(2)基於體積的方法和(3)類比。在估算儲量數量的過程中，儲量評估者可以單獨或結合使用這些方法。約95%的可歸因於生產井的已探明生產儲量是通過動態方法估計的。這些動態方法包括但不限於遞減曲線分析，它利用了現有歷史產量和壓力數據的外推。其餘5%的已探明儲量採用類比法或動態法和類比法相結合的方法進行估算。在沒有足夠的歷史業績數據來確定確定的趨勢，以及使用生產業績數據作為儲量估計的基礎被認為是不適當的情況下，使用類比法。用類比法對已探明的未動用儲量和未開發儲量進行了估算。

為了估計經濟上可採的探明儲量和相關的未來現金流淨額，萊德斯科特考慮了許多因素和假設，包括使用從地質、地球物理和工程數據中得出的無法直接測量的油藏參數、基於當前成本的經濟標準以及美國證券交易委員會的定價。
7
目錄表
對未來生產率的要求和預測。為建立對我們已探明儲量估計的合理確定性，用於評估已探明儲量的技術和經濟數據包括生產和試井數據、井下完井信息、地質數據、電測井、放射性測井、巖心分析、可用地震數據以及歷史油井成本和運營費用數據。

估計石油、天然氣和天然氣液體儲量的過程是複雜的，需要重要的判斷，如中所討論的那樣。第1A項。風險因素“這份報告的內容。因此，我們擁有一支由石油工程師和地球科學專業人員組成的內部員工，他們與我們的獨立儲備工程師密切合作，以確保用於計算我們與二疊紀盆地資產相關的已探明儲量的數據的完整性、準確性和及時性。在儲量報告所述期間，我們的內部技術團隊成員定期與我們的獨立儲量工程師會面，討論已探明儲量估算過程中使用的假設和方法。我們向獨立儲備工程師提供有關我們資產的歷史信息，如所有權權益、石油和天然氣產量、油井測試數據、大宗商品價格以及運營和開發成本。

在2021年12月31日退休之前，我們的執行副總裁兼總工程師總裁主要負責監督我們所有儲量估計的準備工作。從2022年1月1日起，我們油藏工程的高級副總裁承擔了這些責任。我們將這些人統稱為主要的後備工程師。初級儲備工程師是分別擁有30年和18年以上油藏和運營經驗的石油工程師，我們的地球科學人員平均每人擁有約15年的行業經驗。我們的技術人員使用歷史信息來了解我們的資產，如所有權權益、石油和天然氣產量、油井測試數據、大宗商品價格以及運營和開發成本。

我們已探明儲量估計的準備工作是根據我們的內部控制程序完成的。這些程序旨在確保儲量估計的可靠性，包括以下內容：

•根據我司上報的實際產量，審核歷史生產數據；
•由初級儲量工程師或在其直接監督下編制儲量估算；
•首席儲量工程師在每個季度末對我們所有報告的已探明儲量進行審查，包括審查所有重大儲量變化和所有新增的已探明未開發儲量；
•我們的執行副總裁總裁和總工程師退休前直接向我們的首席執行官彙報職責，現任首席後備工程師向我們的執行副總裁總裁-運營部門彙報職責；
•由我們的土地部門核實物業業權；以及
•沒有一名員工的薪酬與所登記的準備金金額掛鈎。


8
目錄表
下表是基於萊德斯科特按照美國證券交易委員會規則和規定編寫的儲量報告，截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日我們估計的已探明石油和天然氣淨儲量(包括可歸因於毒蛇的儲量)。包括在儲量報告中的所有我們已探明的儲量都位於美國大陸。截至2021年12月31日，我國所有已探明儲量均未被歸類為已探明開發非生產儲量。
截至12月31日，
202120202019
估計已探明開發儲量：
石油(MBbls)620,474 443,464 457,083 
天然氣(MMCF)1,770,688 1,085,035 824,760 
天然氣液體(MBBLS)285,513 192,495 165,173 
總計(MBOE)1,201,102 816,798 759,716 
已探明未開發儲量估計數：
石油(MBbls)307,815 315,937 253,820 
天然氣(MMCF)815,119 522,029 294,051 
天然氣液體(MBBLS)144,221 96,701 65,030 
總計(MBOE)587,889 499,643 367,859 
已探明儲量估計淨額：
石油(MBbls)928,289 759,401 710,903 
天然氣(MMCF)2,585,807 1,607,064 1,118,811 
天然氣液體(MBBLS)429,734 289,196 230,203 
總計(MBOE)(1)
1,788,991 1,316,441 1,127,575 
已證實已開發的百分比67%62%67%
(1)截至2021年、2020年和2019年12月31日的儲量估計數是根據美國證券交易委員會指導方針編制的，其平均價格等於分別截至2021年、2020年和2019年12月31日的12個月期間內每個油田每月第一天收到的碳氫化合物價格的未加權算術平均。儲量估計不包括任何可能存在的或可能存在的儲量的價值，也不包括任何未開發面積的價值。儲量估計代表我們對我們物業的淨收入興趣，所有這些物業都位於美國大陸。儘管我們認為這些估計是合理的，但未來的實際產量、現金流、税收、開發支出、運營費用以及可採石油和天然氣儲量可能與這些估計有很大差異。請參閲“第1A項。風險因素“有關我們對已探明儲量及相關因素的估計所涉及的風險及不確定因素的討論，見附註21-關於石油和天然氣業務的補充資料以進一步討論我們的儲量估計和定價。

已探明未開發儲量(PUD)

截至2021年12月31日，我們已探明的未開發儲量總計307,81500萬桶石油，815,119立方米天然氣和144,221立方米天然氣液體，總計587,889百萬桶。隨着適用的油井開始生產，PUD將從未開發轉換為已開發。

下表包括2021年PUD儲備的變化(MBOE)：
2020年12月31日開始探明未開發儲量499,643 
未開發儲量轉為已開發儲量(172,526)
修訂版本(243,268)
購買63,013 
擴展和發現441,027 
已探明未開發儲量於2021年12月31日結束587,889 

已探明未開發儲量的增加主要是由於我們擁有工作權益的439口總(383淨額)油井增加了416,327口MBOE，以及Viper擁有特許權使用費權益的336口總油井增加了24,700口MBOE。在439口總工作利益井中，409口位於米德蘭盆地，30口位於特拉華盆地。172,526口未開發儲量向已開發儲量的轉移是鑽探或參與154口總水平井(142口淨額)和127口總水平井(我們通過Viper擁有特許權使用費權益或礦產權益)的結果。我們在127口毒蛇油井中的106口擁有工作權益。下調243,268 MBOE是由於QEP合併和收購Guidon後公司發展計劃發生變化而下調了260,494MBOE。這些負面的修正部分是
9
目錄表
主要由於大宗商品價格上漲和油井業績改善，抵消了17,226 MBOE的正修正。購買63,013 MBOE的結果是主要來自QEP和Guidon的59,023 MBOE，以及Viper的特許權使用費權益購買的3,990 MBOE。

2021年期間，與開發PUD相關的成本約為5.16億美元。預計2022年與開發PUD相關的未來開發成本約為8.44億美元，2023年為10.53億美元，2024年為9.83億美元，2025年為3.81億美元。自2011年成立以來，我們的平均鑽井成本和鑽井次數都有所減少，我們相信，隨着我們在未來幾年將PUD轉換為已探明的已開發儲量，我們將繼續實現成本節約，並經歷較低的相對鑽井和完井成本。

我們已經為我們的石油加權儲量確定了一份潛在鑽探地點的多年清單，我們認為這些地點提供了有吸引力的增長和回報機會。以每桶WTI約50.00美元的假設價格計算，根據我們對適用的地質和工程數據的評估，我們目前在我們的土地上發現了大約9,314個總(6,311個淨額)的經濟潛力水平鑽探地點。根據我們目前的發展計劃，我們預計將在2022年繼續保持強勁的PUD轉換率，將約25%的PUD轉換為已探明的已開發類別，並在2024年底之前開發約86%的2021年年末合併PUD儲量。截至2021年12月31日，我們所有已探明的未開發儲量計劃在最初記錄之日起五年內開發。

下表列出了按盆地確定的經濟潛力水平鑽探地點的數量：
已確定的經濟潛力水平鑽井地點數量
米德蘭盆地
較低的斯巴拉莓(1)
1,107
中漿漿果(1)
923
沃爾夫坎普A(2)
791
沃爾夫坎普B(2)
974
其他1,972
整個米德蘭盆地5,767
特拉華州盆地
第二骨泉(3)
718
第三骨泉(3)
858
沃爾夫坎普A(4)
690
沃爾夫坎普B(4)
722
其他559
特拉華州盆地總數3,547
總計9,314
(1)我們目前的位置計數是基於米德蘭、馬丁和安德魯斯東北部縣的660英尺到880英尺的間距，這取決於前景區域和所有其他縣的880英尺間距。
(2)我們目前的位置計數是基於米德蘭和霍華德兩縣的660英尺到880英尺的間距，這取決於潛在的地區和所有其他縣的880英尺間距。
(3)我們目前的位置計數是基於880英尺到1320英尺的間距。
(4)我們目前的位置計數是基於880英尺到1056英尺的間距。


10
目錄表
石油和天然氣生產價格和生產成本

生產和價格歷史

下表列出了我們按盆地分列的石油、天然氣和天然氣液體淨產量的資料：
米德蘭盆地特拉華州盆地
其他(1)(2)
總計
 
生產數據：
截至2021年12月31日的年度
石油(MBbls)52,112 25,672 3,738 81,522 
天然氣(MMCF)96,083 66,034 7,289 169,406 
天然氣液體(MBBLS)17,010 8,749 1,487 27,246 
總計(MBOE)85,136 45,427 6,440 137,002 
截至2020年12月31日的年度
石油(MBbls)38,313 27,703 166 66,182 
天然氣(MMCF)68,529 61,606 414 130,549 
天然氣液體(MBBLS)12,597 9,295 89 21,981 
總計(MBOE)62,332 47,266 324 109,921 
截至2019年12月31日的年度
石油(MBbls)41,156 25,951 1,411 68,518 
天然氣(MMCF)48,109 48,447 1,057 97,613 
天然氣液體(MBBLS)10,485 7,826 187 18,498 
總計(MBOE)59,659 41,852 1,774 103,285 
(1)截至2021年12月31日的年度產量數據包括伊格爾福特頁巖、落基山脈和高平原。
(2)截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度產量數據包括中央盆地平臺、鷹灘頁巖和落基山脈。


11
目錄表
下表列出了所示每個時期的某些價格和成本信息：
截至十二月三十一日止的年度：
202120202019
平均價格：
石油(每桶$)$66.19 $36.41 $51.87 
天然氣(每立方英尺$)$3.36 $0.82 $0.68 
天然氣液體(每桶$)$28.70 $10.87 $14.42 
合計(每京東方$)$49.25 $25.07 $37.63 
石油，套期(每桶$)(1)
$52.56 $40.34 $51.96 
天然氣，套期保值(每立方米)(1)
$2.39 $0.67 $0.86 
天然氣液體，套期保值(每桶$)(1)
$28.33 $10.83 $15.20 
套期保值平均價格(每京東方$)(1)
$39.87 $27.26 $38.00 
每個京東方的平均成本：
租賃運營費用$4.12 $3.87 $4.74 
生產税和從價税3.10 1.77 2.40 
集散費和交通費1.55 1.27 0.86 
一般和行政--現金構成部分0.69 0.46 0.54 
總運營費用--現金$9.46 $7.37 $8.54 
一般和行政--非現金構成部分$0.37 $0.34 $0.46 
耗盡8.77 11.30 13.54 
利息支出，淨額1.45 1.79 1.66 
兼併整合費用0.57 — — 
總費用$11.16 $13.43 $15.66 
(1)套期保值價格反映我們的商品衍生品交易對我們平均銷售價格的影響，幷包括到期商品衍生品現金結算的收益和虧損，我們沒有將其指定為對衝會計。套期保值價格不包括商品衍生品合約提前結算所產生的收益或損失。

2021年鑽井完成

下表列出了在截至2021年12月31日的年度內鑽完的水平井總數：
截至2021年12月31日的年度
鑽透已完成
面積毛收入網絡毛收入網絡
米德蘭盆地175 165 207 194 
特拉華州盆地41 38 64 61 
其他— — 4 3 
總計216 203 275 258 

截至2021年12月31日，我們運營了以下油井：
垂直井水平井總計
面積毛收入網絡毛收入網絡毛收入網絡
米德蘭盆地2,215 2,056 1,731 1,606 3,946 3,662 
特拉華州盆地29 26 647 609 676 635 
總計2,244 2,082 2,378 2,215 4,622 4,297 

12
目錄表
生產井

截至2021年12月31日，我們擁有總計11,744口生產井的權益，其中5,289口(淨額4,430口)井的平均未加權工作權益為84%，另外6,455口井的平均特許權使用費權益為1.7%。通過我們的子公司Viper，我們在11,744口總產油井中的9,095口井中平均擁有3.3%的淨收入權益。生產井包括生產井和能夠生產的井，包括等待管道連接開始輸送的天然氣井和等待連接到生產設施的油井。總油井是我們感興趣的生產井的總數，淨油井是我們在總油井中擁有的部分工作利益的總和。

下表列出了截至2021年12月31日按盆地劃分的生產井信息：
格羅斯·韋爾斯淨水井
油天然氣總計油天然氣總計
米德蘭盆地7,869 37 7,906 3,738 10 3,748 
特拉華州盆地2,020 205 2,225 663 16 679 
其他1,467 146 1,613 3 — 3 
總產油井數11,356 388 11,744 4,404 26 4,430 

鑽探結果

下表列出了盆地所示時期內鑽井數量的資料。這些油井都是在德克薩斯州西部的二疊紀盆地鑽探的。這些信息不應被認為是未來業績的指標，也不應假定所鑽生產井的數量、發現的儲量數量或經濟價值之間必然存在任何關聯。生產井是指那些生產商業數量的碳氫化合物的油井，無論它們是否產生合理的回報率。

截至2021年12月31日的年度
米德蘭盆地特拉華州盆地總計
毛收入網絡毛收入網絡毛收入網絡
發展：
多產33 30 7 7 40 37 
乾的— — — — — — 
探索性：
多產142 135 34 31 176 166 
乾的— — — — — — 
共計：
多產175 165 41 38 216 203 
乾的— — — — — — 

截至2020年12月31日的年度
米德蘭盆地特拉華州盆地總計
毛收入網絡毛收入網絡毛收入網絡
發展：
多產87 81 26 25 113 106 
乾的— — — — — — 
探索性：
多產46 44 49 45 95 89 
乾的— — — — — — 
共計：
多產133 125 75 70 208 195 
乾的— — — — — — 


13
目錄表
截至2019年12月31日的年度
米德蘭盆地特拉華州盆地總計
毛收入網絡毛收入網絡毛收入網絡
發展：
多產75 68 31 28 106 96 
乾的— — — — — — 
探索性：
多產96 86 128 114 224 200 
乾的— — — — — — 
共計：
多產171 154 159 142 330 296 
乾的— — — — — — 

截至2021年12月31日，我們有24口總作業井(淨作業23口)正在鑽井，129口總作業井(淨作業118口)正在完成或等待完成。

種植面積

下表列出了截至2021年12月31日與我們的租賃面積相關的信息：
已開發種植面積(1)
未開發面積
總種植面積(2)
海盆毛收入網絡毛收入網絡毛收入網絡
米德蘭184,700 157,931 108,203 107,631 292,903 265,562 
特拉華州97,000 71,418 92,357 77,169 189,357 148,587 
探索480 480 37,728 28,409 38,208 28,889 
常規二疊紀— — 1,025 941 1,025 941 
其他3,207 1,868 — 1 3,207 1,869 
總計285,387 231,697 239,313 214,151 524,700 445,848 
(1)不包括根據租賃條款由生產部門持有的未鑽探面積。在“美國證券交易委員會”指導方針下開發的油氣田，很大一部分是用處於同一層位的直井或水平井開發的。我們相信，在水平井的一個或多個區段，這一面積的大部分都有很大的剩餘開發潛力。
(2)不包括Viper的礦產權益，但包括我們在礦產權益下擁有的租賃英畝土地。

未開發的土地面積到期

截至2021年12月31日，以下未開發總英畝和淨未開發英畝將根據其合同租賃到期日在未來5年到期，除非(I)在覆蓋英畝的間隔單位內建立生產，或(Ii)在合同到期日之前根據持續鑽探條款續簽或延長租約。

即將到期的英畝
特拉華州米德蘭探索性的總計
毛收入網絡毛收入網絡毛收入網絡毛收入網絡
202213,636 7,115 25,771 17,489 20,179 17,251 59,586 41,855 
20233,969 124 13,049 9,347 — — 17,018 9,471 
20244,282 125 19,710 1,394 — — 23,992 1,519 
2025— — 160 160 — — 160 160 
2026— — 80 — — — 80 — 
總計21,887 7,364 58,770 28,390 20,179 17,251 100,836 53,005 

物業的標題

在鑽探油井或天然氣井之前，作為油井運營商的個人或公司進行初步所有權審查，以確保油氣井的所有權沒有明顯缺陷，這是我們行業的正常做法。只要業權意見或其他調查反映了這些物業的業權缺陷，我們通常有責任自費修復任何業權缺陷。我們一般不會在某一物業上開始鑽探作業，直到我們修復了該物業上的任何重大所有權缺陷。我們已經獲得了幾乎所有生產屬性的所有權意見
14
目錄表
並相信根據石油和天然氣行業普遍接受的標準，我們對我們的生產屬性擁有令人滿意的所有權。在完成對生產石油和天然氣租約的收購之前，我們會對最重要的租約進行業權審查，並根據物業的重要性，我們可能會獲得業權意見、最新的業權審查或審查之前獲得的業權意見。我們的石油和天然氣資產受慣例特許權使用費和其他權益、當期税收留置權和其他負擔的影響，我們認為這些資產的使用不會對我們的資產賬面價值造成實質性幹擾或影響。

市場營銷和客户

我們通常向相對較少的客户銷售產品，這是勘探、開發和生產業務中的慣例。在截至2021年12月31日的一年中，三家買家分別佔我們收入的10%以上。在截至2020年12月31日的一年中，四家採購商各佔我們收入的10%以上。在截至2019年12月31日的一年中，三個採購商分別佔我們收入的10%以上。我們不需要抵押品，也不相信失去任何一家買家會對我們的經營業績產生重大影響，因為原油和天然氣是具有良好市場和眾多買家的可替代產品。有關我們的客户集中度的更多信息，請參閲注3-與客户簽訂合同的收入包括在本年度報告其他部分的綜合財務報表附註中。

交付承諾

我們某些確定的石油銷售協議包括交貨承諾，其中規定了固定和可確定數量的交貨。我們相信我們目前的產量和儲量足以履行這些交付承諾，我們預計這些儲量將繼續是履行我們未來承諾的主要手段。然而，如果產量不足以滿足我們的承諾，這些合同提供了交付第三方數量或支付資金缺口罰款的選項。關於承諾的更多信息，見附註18-承付款和或有事項包括在本年度報告其他部分的綜合財務報表附註中。

競爭

石油和天然氣行業競爭激烈，在我們的上游領域，我們與其他擁有更多資源的公司競爭。其中許多公司不僅勘探和生產石油和天然氣，還在地區、國家或全球範圍內開展中游和煉油業務，並銷售石油和其他產品。這些公司可能會為石油和天然氣的生產性資產和勘探前景支付更高的價格，或者能夠定義、評估、競標和購買比我們的財政或人力資源允許的更多的資產和前景。此外，在石油和天然氣市場價格低迷時期，這些公司可能會有更大的能力繼續勘探活動。我們更大或更一體化的競爭對手可能比我們更容易承受現有聯邦、州和地方法律法規的負擔，以及對其進行任何更改，這將對我們的競爭地位產生不利影響。此外，石油和天然氣與客户可用的其他形式的能源競爭，主要是基於價格。這些替代能源包括電力、煤和燃料油。

在我們的中游業務領域，隨着Rattler尋求擴大其與原油和水相關的中游服務，它面臨着高度的競爭，包括主要的綜合原油和天然氣公司、州際和州際管道以及收集、壓縮、處理、加工、運輸、儲存或銷售石油和天然氣的公司。隨着Rattler尋求擴張，向第三方生產商提供中游服務，它同樣面臨着高度的競爭。在生產商大力鑽探的地理區域，以及原油、天然氣或天然氣液體大宗商品價格高企的時期，競爭往往最為激烈。在我們專門為Rattler提供的土地範圍內，由於我們的關係和對Rattler中游資產的長期奉獻，Rattler不會與其他中游公司競爭，為我們提供中游服務。然而，我們可能會繼續使用第三方服務提供商提供此類專用區域內的某些中游服務，直到某些先前存在的專用服務到期或終止為止。此外，在2021年第四季度剝離了Rattler幾乎所有的天然氣收集資產後，Rattler擁有上述股權的第三方和合資企業提供了我們所有的天然氣收集和運輸服務。

交通運輸

在我們油田的初始開發期間，我們評估我們生產地區的所有收集和交付基礎設施。目前，我們在米德蘭和特拉華州盆地的大部分生產都是通過管道運輸給買家的。

15
目錄表
下表列出了通過管道銷售的產油量的平均百分比，以及通過管道連接到產出水處理井的產出水的平均百分比：
米德蘭盆地特拉華州盆地總計
通過管道銷售的石油產量的百分比96 %93 %95 %
通過管道輸送的產出水的百分比98 %99 %99 %

我們已經與Rattler簽訂了多項收費商業協議，每項協議的初始期限都將於2034年結束，利用Rattler的基礎設施資產或計劃中的基礎設施資產，提供對我們在特拉華州和米德蘭盆地的上游運營至關重要的一系列基本服務。我們與Rattler的協議包括一項面積貢獻，包括總共約450,000英畝的總面積，覆蓋位於米德蘭和特拉華州盆地的Rattler的所有服務線。

石油和天然氣租賃

涵蓋我們物業的典型石油和天然氣租賃協議規定，向礦產所有者支付在租賃場所鑽探的任何油井生產的所有石油和天然氣的特許權使用費。出租人特許權使用費和我們物業的其他租賃負擔一般在15%到35%之間，導致我們的淨收益利息通常在65%到85%之間。

業務的季節性

一般來説，對石油的需求在夏季增加，在冬季減少，而天然氣在夏季減少，在冬季增加。某些天然氣買家利用天然氣儲存設施，在夏季購買一些他們預期的冬季需求，這可以減少季節性需求的波動。在我們的勘探和生產業務中，季節性天氣條件(如2021年初二疊紀盆地的嚴冬風暴)以及租約條款可能會限制我們在部分作業區的鑽探和生產活動以及其他石油和天然氣作業。這些季節性異常可能會對實現我們的鑽井目標構成挑戰，並可能在春季和夏季加劇對設備、供應和人員的競爭，這可能會導致短缺，增加成本或延誤運營。

監管

像我們這樣的石油和天然氣業務受到各種類型的立法、法規和其他法律要求的約束。影響石油和天然氣行業的立法和法規正在不斷審查，以進行修訂或擴大。其中一些要求如果不遵守，會受到很大的懲罰。石油和天然氣行業的監管負擔增加了我們的經營成本，因此影響了我們的盈利能力。

環境問題

我們的石油和天然氣勘探、開發和生產作業受到嚴格的法律法規的約束，這些法規涉及向環境排放材料或其他與環境保護有關的問題。許多聯邦、州和地方政府機構，如環境保護局，發佈的法規往往要求採取困難且代價高昂的合規措施，這些措施會帶來大量的行政、民事和刑事處罰，並可能導致對不遵守行為的強制令義務。這些法律和法規可要求在鑽探開始前獲得許可證，限制與鑽探和生產活動有關的各種物質的種類、數量和濃度，限制或禁止在荒野、濕地、生態或地震敏感地區和其他保護區內的某些土地上進行建築或鑽探活動，要求採取行動防止或補救當前或以前作業造成的污染，如封堵廢棄油井或關閉礦井，導致暫停或吊銷必要的許可證、執照和授權，要求安裝額外的污染控制措施，並對我們的運營造成的污染或與我們擁有或運營的設施相關的污染施加重大責任。這類法律和條例規定的責任通常是嚴格的(即不要求顯示“過錯”)，並且可以是連帶責任。此外，鄰近的土地所有者和其他第三方就據稱因向環境中排放危險物質、碳氫化合物或其他廢物而造成的人身傷害和財產損失提出索賠的情況並不少見。環境法律和法規的變化頻繁發生，任何導致更嚴格和成本更高的污染控制或廢物處理、儲存、運輸的變化, 處置或清理要求可能會對我們的運營和財務狀況以及整個石油和天然氣行業產生實質性的不利影響。我們的管理層認為，我們基本上遵守了適用的環境法律和法規，而我們沒有
16
目錄表
因遵守這些環境要求而產生的任何重大不利影響。然而，這一趨勢在未來可能不會繼續下去。

廢物處理。經修訂的《資源保護和回收法》以及根據其頒佈的類似的州法規通過對危險和非危險廢物的產生、運輸、處理、儲存、處置和清理施加要求，從而影響石油和天然氣勘探、開發和生產活動。在聯邦政府的批准下，各州管理RCRA的部分或全部條款，有時與各自更嚴格的要求相結合。儘管與勘探、開發和生產原油和天然氣有關的大多數廢物都不受《區域風險評估條例》規定的危險廢物的管制，但這類廢物可能構成受非危險廢物要求不那麼嚴格的“固體廢物”。此外，環保局或州或地方政府可能會對非危險廢物的處理採取更嚴格的要求，或將一些非危險廢物歸類為危險廢物，以供未來監管。事實上，美國國會不時地提出立法，將某些石油和天然氣勘探、開發和生產廢物重新歸類為“危險廢物”。此外，2016年12月，環保局在一項同意法令中同意審查其對石油和天然氣廢物的監管。然而，2019年4月，美國環保局得出結論，目前沒有必要修改聯邦石油和天然氣廢物管理條例。此類法律法規的任何變化都可能對我們的資本支出和運營費用產生實質性的不利影響。

如果不遵守廢物處理要求，可能會受到行政、民事和刑事處罰。我們相信，我們基本上遵守了與廢物處理相關的適用要求，並且我們持有所有必要的和最新的許可證、登記和其他授權，以滿足我們的運營根據此類法律和法規的要求。儘管我們認為目前管理我們的廢物的成本並不是很大，但任何對石油和天然氣勘探和生產廢物的立法或監管重新分類都可能增加我們管理和處置這些廢物的成本。

有害物質的補救措施。經修訂的《綜合環境反應、補償和責任法》，即我們所稱的《環境影響、賠償和責任法》或“超級基金”法，以及類似的州法律，一般都會對被認為對向環境中排放“危險物質”負有責任的各類人員施加責任，而不考慮最初行為的過錯或合法性。這些人包括受污染設施的現任所有人或運營者、污染髮生時該設施的前所有人或運營者，以及在該設施處置或安排處置危險物質的人。根據CERCLA和類似的州法規，被視為“責任方”的人要承擔嚴格的責任，在某些情況下，這些責任可能是連帶的，用於清除或補救先前處置的廢物(包括先前所有者或經營者處置或釋放的廢物)或財產污染(包括地下水污染)，以及對自然資源的損害和某些健康研究的費用。此外，鄰近的土地所有者和其他第三方就據稱排放到環境中的有害物質造成的人身傷害和財產損失提出索賠的情況並不少見。在我們的操作過程中，我們使用的材料，如果發佈，將受到CERCLA和類似的州法規的約束。因此，政府機構或第三方可能會要求我們根據《環境影響、危害和責任法案》和類似的州法規，對已釋放此類“危險物質”的場所進行清理的全部或部分費用負責。

排出的水。1972年修訂的《聯邦水污染控制法》，也被稱為《清潔水法》，或《清潔水法》、《安全飲用水法》、《石油污染法》或《OPA》，以及據此頒佈的類似的州法律和法規，對未經授權向美國的通航水域和州水域排放污染物，包括產出水和其他氣體和石油廢物，施加限制和嚴格控制。禁止向受管制水域排放污染物，除非符合環境保護局或國家頒發的許可證條款。根據聯邦法律的泄漏預防、控制和對策計劃要求，需要適當的圍堵護堤和類似結構，以幫助防止在發生石油碳氫化合物儲罐泄漏、破裂或泄漏時對通航水域的污染。《海洋法公約》及其實施的條例還禁止向包括管轄濕地在內的受管制水域排放疏浚和填埋材料，除非得到適當頒發的許可證的授權。

近些年來，CWA監管的水域範圍一直在波動。2015年6月29日，美國環保局和美國陸軍工程兵團聯合發佈了最終規則，重新定義了CWA保護的水域範圍。然而，2019年10月22日，這些機構發佈了一項最終規則，廢除了2015年的規則，然後，2020年4月21日，環保局和兵團發佈了一項最終規則，取代了2015年的規則，大大減少了受CWA聯邦監管的水域。2021年8月30日，一家聯邦法院推翻了替代規則，2021年12月7日，環境保護局和軍團公佈了一項擬議的規則，該規則將恢復2015年前“美國水域”的定義，更新以反映最高法院的裁決，同時各機構繼續就未來的監管行動與利益攸關方進行磋商。由於最近的這種事態發展，水域的範圍存在很大的不確定性
17
目錄表
受CWA保護。如果這些規定擴大了受CWA管轄的物業範圍，我們在獲得濕地區域疏浚和填埋活動許可證方面可能會面臨更高的成本和延誤。

環保局還通過了法規，要求某些石油和天然氣勘探和生產設施獲得個人許可證或一般雨水排放許可證下的覆蓋範圍。此外，2016年6月28日，美國環保局公佈了一項最終規則，禁止將來自陸上非常規石油和天然氣開採設施的廢水排放到公有污水處理廠，該規則將在下文的標題“-水力壓裂法規”下進行更詳細的討論。成本可能與廢水處理或制定和實施雨水污染預防計劃有關，以及監測和採樣我們某些設施的雨水徑流。一些州還維持着地下水保護計劃，要求排放或可能影響地下水條件的操作獲得許可。

OPA是石油泄漏責任的主要聯邦法律。《海上石油保護法》載有許多與防止和應對石油泄漏進入美國水域有關的要求，包括要求近海設施和某些靠近或跨越水道的陸上設施的經營者必須制定和維護設施應急計劃，並保持一定程度的財務保證，以支付潛在的環境清理和恢復費用。OPA要求設施所有者承擔嚴格的責任，在某些情況下，這些責任可能是連帶的，對泄漏造成的所有遏制和清理費用以及某些其他損害負責，包括但不限於應對向地表水泄漏石油的費用。

不遵守《公民權利和政治權利國際公約》或《反海外腐敗法》可能導致重大的行政、民事和刑事處罰以及強制令義務。我們相信，我們在實質上遵守了這些法律的每一項要求。

空氣排放。修訂後的聯邦《清潔空氣法》或《清潔空氣法》以及類似的州法律和法規，通過發放許可證和施加其他要求來監管各種空氣污染物的排放。環保局已經制定了並將繼續制定嚴格的法規，管理特定來源的空氣污染物排放。新的設施可能需要在開工前獲得許可，現有的設施可能需要獲得額外的許可併產生資本成本，以保持合規。例如，2012年8月16日，美國環保局公佈了聯邦CAA下的最終法規，為石油和天然氣生產和加工操作建立了新的排放控制，以下將在《水力壓裂法規》中進行更詳細的討論。此外，2016年5月12日，美國環保局發佈了一項最終規則，涉及將多個小型地表站點聚合為單一來源的標準，用於石油和天然氣行業的空氣質量許可目的。這一規定可能導致小型設施總體上被視為主要污染源，從而觸發更嚴格的空氣許可程序和要求。這些法律法規可能會增加我們擁有或運營的一些設施的合規成本，聯邦和州監管機構可以對不遵守聯邦CAA和相關州法律法規的航空許可或其他要求施加行政、民事和刑事處罰。我們相信，我們基本上遵守了所有適用的空氣排放法規，並持有所有必要和有效的施工和運營許可證。獲得或續簽許可證可能會推遲石油和天然氣項目的開發。

氣候變化。近年來，聯邦、州和地方政府已採取措施減少温室氣體排放。美國環保署已經敲定了一系列針對石油和天然氣行業的温室氣體監測、報告和排放控制規則，美國國會也不時考慮通過立法來減少排放。幾乎一半的州已經採取措施減少温室氣體排放，主要是通過制定温室氣體排放清單和/或地區性温室氣體限額與交易計劃。此外，各州對石油和天然氣作業期間的天然氣排放或燃燒提出了越來越嚴格的要求。例如，2020年11月4日，德克薩斯州鐵路委員會通過了關於何時允許燃燒的新指導方針，要求運營商提交更具體的信息，以證明需要燃燒或排放天然氣。

在國際一級，2015年12月，美國參加了在法國巴黎舉行的《聯合國氣候變化框架公約》第21次締約方大會。由此產生的《巴黎協定》要求各締約方做出“雄心勃勃的努力”，限制全球平均氣温，並保護和加強温室氣體的滙和庫。該協議於2016年11月4日生效。《協定》為締約方建立了合作和報告減少温室氣體排放行動的框架。儘管美國退出了2020年11月4日生效的《巴黎協定》，但總裁·拜登於2021年1月20日發佈行政命令，要求重新加入於2021年2月19日生效的《巴黎協定》。2021年4月21日，美國宣佈，它正在設定一個經濟範圍的目標，即在2030年將温室氣體排放量在2005年的基礎上減少50%至52%。2021年11月，結合在蘇格蘭格拉斯哥舉行的第26次締約方大會，美國和其他世界領導人進一步承諾減少温室氣體排放，包括到2030年將全球甲烷排放量減少至少30%。此外，許多州和地方領導人已經表示，他們打算加強努力，支持國際氣候承諾。

18
目錄表
可能對甲烷或二氧化碳排放施加的限制可能會對我們的產品和儲備的需求、價格和價值產生不利影響。由於我們的業務也直接排放温室氣體，當前和未來限制此類排放的法律或法規可能會增加我們自己的成本。目前，無法準確估計未來針對温室氣體排放的潛在法律或法規將如何影響我們的業務。

此外，近年來還努力影響投資界，包括投資顧問和某些主權財富、養老金和捐贈基金，這些基金促進剝離化石燃料股票，並向貸款人施壓，要求其限制資金和保險承保人，將保險範圍限制在從事化石燃料儲備開採的公司。這種旨在限制氣候變化和減少空氣污染的環境行動主義和倡議可能會干擾我們的商業活動、運營和獲得資本的能力。此外，還對某些能源公司提出索賠，聲稱根據聯邦和(或)州普通法，石油和天然氣作業產生的温室氣體排放構成公共滋擾。因此，私人或公共實體可能尋求執行鍼對我們的環境法律和法規，並可能要求我們承擔人身傷害、財產損失或其他責任。雖然我們的業務不是任何此類訴訟的一方，但我們可能會在提出類似指控的訴訟中被點名。在任何此類情況下，不利的裁決都可能嚴重影響我們的運營，並可能對我們的財務狀況產生不利影響。

此外，氣候變化可能與極端天氣條件有關，如更強烈的颶風、雷暴、龍捲風和冰雪風暴，以及海平面上升。氣候變化的另一個可能後果是季節性温度的波動性增加。一些研究表明，氣候變化可能會導致一些地區的氣温顯著高於或低於歷史平均水平。極端天氣條件，如2021年2月二疊紀盆地的嚴重冬季風暴，可能會干擾我們的生產並增加我們的成本，極端天氣造成的損失可能無法完全投保。然而，目前我們無法確定氣候變化可能在多大程度上導致影響我們業務的風暴或天氣災害增加。

水力壓裂規程

水力壓裂是一種重要的常見做法，用於刺激緻密地層(包括頁巖)的碳氫化合物生產。這一過程涉及在壓力下向地層注入水、沙子和化學物質，以壓裂圍巖並刺激生產，通常由國家石油和天然氣委員會監管。然而，美國國會最近幾屆會議提出了一項立法，修改《安全飲用水法案》，廢除水力壓裂不屬於“地下注入”定義的豁免，要求聯邦政府對水力壓裂進行許可和監管，並要求披露壓裂過程中使用的流體的化學成分。此外，幾個聯邦機構已經聲稱對這一過程的某些方面擁有監管權力。例如，美國環保署的立場是，使用含有柴油的液體進行水力壓裂必須受到地下注水控制計劃的監管，特別是根據《安全飲用水法》，被稱為“II類”地下注水控制井。

2016年6月28日，美國環保局公佈了一項最終規定，禁止將陸上非常規石油和天然氣開採設施的廢水排放到公有污水處理廠。環保局還在對接受石油和天然氣開採廢水的私人廢水處理設施(也稱為集中廢物處理設施，或CWT設施)進行研究。環保局正在收集與污水處理設施接受此類廢水的程度、可用的處理技術(及其相關成本)、排放特徵、污水處理設施的財務特徵以及污水處理設施排放對環境的影響有關的數據和信息。

2012年8月16日，美國環保局公佈了聯邦CAA下的最終法規，為石油和天然氣生產以及天然氣加工作業建立了新的空氣排放控制。具體地説，環保局的一攬子規則包括解決二氧化硫和揮發性有機化合物排放的新來源性能標準，以及一套單獨的排放標準，以解決經常與石油和天然氣生產和加工活動相關的危險空氣污染物。最終規則尋求通過要求在2015年1月1日之後建造或重新壓裂的所有水力壓裂井使用減少排放完井或“綠色完井”來實現揮發性有機化合物排放減少95%。這些規定還對壓縮機、控制器、脱水器、儲罐和其他生產設備的排放提出了具體的新要求。環保局收到了許多來自行業和環境界的重新考慮這些規則的請求，法院也對這些規則提出了質疑。作為迴應，環保局已經發布了修訂後的規則，並可能繼續發佈，以迴應一些複議請求。特別是，2016年5月12日，美國環保局修訂了其法規，對石油和天然氣行業的某些新的、改裝和重建的設備、工藝和活動實施了甲烷和揮發性有機化合物排放的新標準。然而，2020年8月13日，為了迴應前總裁·特朗普審查和修訂不堪重負的法規的行政命令，美國環保局修改了2012年和2016年的新源性能標準，以減輕監管負擔，包括取消適用於傳輸或存儲部分的標準，並完全取消甲烷要求。2021年6月30日，總裁·拜登簽署了一項聯合
19
目錄表
美國國會的決議，不批准2020年的修正案(一些技術變化除外)，從而恢復2012和2016年的新源代碼性能標準。環保局希望受管制污染源的所有者和運營者立即採取措施遵守這些標準。此外，2021年11月15日，美國環保署公佈了一項擬議的規則，將擴大和加強石油和天然氣行業新的和現有來源的減排要求，要求加強對逃逸排放的監測，對氣動控制器和油罐電池提出新的要求，並禁止在某些情況下排放天然氣。這些新標準，在實施的範圍內，以及任何未來的法律及其實施條例，可能要求我們在擴建或修改現有設施或建設預計會產生空氣排放的新設施時事先獲得批准，施加嚴格的空氣許可要求，或強制使用特定設備或技術來控制排放。我們無法確切地預測最終的監管要求或遵守這些要求的成本。

此外，正在進行或正在提議的某些政府審查側重於水力壓裂實踐的環境方面。2016年12月13日，美國環保署發佈了一項研究，調查了水力壓裂活動影響飲用水資源的可能性，發現在某些情況下，水力壓裂活動中的水使用可能會影響飲用水資源。此外，2015年2月6日，環保局發佈了一份報告，其中包含與公眾對處置井誘發地震活動的擔憂相關的調查結果和建議。報告建議了管理和最大限度地減少注入引起的重大地震事件的可能性的戰略。其他政府機構，包括美國能源部、美國地質調查局和美國政府問責局，已經或正在評估水力壓裂的其他各個方面。這些正在進行或擬議中的研究可能會刺激進一步規範水力壓裂的舉措，並最終可能使我們進行壓裂變得更加困難或成本更高，並增加我們的合規和業務成本。

包括德克薩斯州在內的幾個州和地方司法管轄區已經或正在考慮通過法規，在某些情況下限制或禁止水力壓裂，實施更嚴格的操作標準和/或要求披露水力壓裂液的組成。德克薩斯州立法機構通過了一項立法，自2011年9月1日起生效，要求石油和天然氣運營商公開披露水力壓裂過程中使用的化學品。德克薩斯州鐵路委員會通過了實施這項立法的規則和條例，適用於德克薩斯州鐵路委員會在2012年2月1日之後頒發初始鑽探許可證的所有油井。法律要求油井運營商在互聯網網站上披露符合OSHA要求的化學品成分清單，並將化學品清單與油井完工報告一起提交給德克薩斯州鐵路委員會。用來水力壓裂一口井的水的總量也必須向公眾披露，並提交給德克薩斯州鐵路委員會。此外，2013年5月，德克薩斯州鐵路委員會通過了管理油井套管、固井和其他標準的規定，以確保水力壓裂作業不會污染附近的水資源。這些規定於2014年1月生效。此外，2014年10月28日，德克薩斯州鐵路委員會通過了處置井規則修正案，其中包括要求新處置井的申請者必須利用美國地質調查局進行地震活動搜索，這些處置井將接收非危險產出水和水力壓裂迴流液。搜索的目的是確定擬議中的新處置井周圍100平方英里的圓形區域內發生地震的可能性。《處置油井規則》修正案, 該法案於2014年11月17日生效，還明確了德克薩斯州鐵路委員會有權修改、暫停或終止處置井許可證，如果科學數據表明處置井可能有助於地震活動的話。德克薩斯鐵路委員會利用這一權力拒絕了垃圾處理井的許可，並暫時停止了垃圾處理井的運營。2021年9月，德克薩斯鐵路委員會限制了允許公司向二疊紀盆地米德蘭和敖德薩附近的一些水井注入水的數量，此後無限期暫停了那裏的一些許可，並將限制擴大到其他地區。這些對產出水使用的限制和暫停新的產出水處理井可能會導致運營成本增加，要求我們或我們的服務提供商用卡車運送產出的水，將其回收或通過管網或其他方式泵送，所有這些都可能成本高昂。我們或我們的服務提供商可能還需要限制處置井的數量、處置速度和壓力或位置，或要求我們或我們的服務提供商關閉或減少向處置井注入產出水。這些因素可能會使二疊紀盆地受影響地區的鑽井和完井活動變得不那麼經濟，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

關於水力壓裂的公眾爭議越來越多，涉及壓裂液的使用、誘發的地震活動、對飲用水供應的影響、水的使用以及對地表水、地下水和一般環境的潛在影響。全國各地已經發起了一些涉及水力壓裂實踐的訴訟和執法行動。如果通過顯著限制水力壓裂的新法律或法規，這些法律可能會使我們更難或更昂貴地進行壓裂以刺激緻密地層的生產，並使反對水力壓裂過程的第三方更容易基於壓裂過程中使用的特定化學品可能對地下水產生不利影響的指控提起法律訴訟。此外，如果水力壓裂在聯邦、州或地方一級得到進一步監管，我們的壓裂活動可能會受到額外的許可和財務保證要求、更嚴格的施工規範、更多的監測、報告和記錄義務、封堵和廢棄要求以及許可延遲的約束。
20
目錄表
以及潛在的成本增加。此類變化可能會導致我們產生大量合規成本，而合規或我們任何不遵守的後果可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。目前，無法估計新頒佈的或可能頒佈的管理水力壓裂的聯邦、州或地方法律對我們業務的影響。

瀕臨滅絕的物種

聯邦瀕危物種法案或ESA和類似的州法律限制可能影響列入名單的瀕危或受威脅物種或它們的棲息地的活動。如果瀕危物種位於我們經營的地區，我們的行動或與之相關的任何工作可能會被禁止，或可能需要延遲或代價高昂的緩解措施。雖然我們的一些行動可能位於被指定為瀕危或受威脅物種棲息地的地區，但我們相信我們遵守了歐空局的規定。然而，在我們作為受威脅或瀕危行動的地區指定以前未受保護的物種，例如沙棘蜥蜴，可能會導致我們的行動受到限制，從而對我們的業務產生實質性的不利影響。

石油和天然氣行業的其他法規

石油和天然氣行業受到眾多聯邦、州和地方當局的廣泛監管。影響石油和天然氣行業的立法正在不斷地接受修訂或擴大，這往往會增加監管負擔。此外，聯邦和州的許多部門和機構都得到了法規的授權，可以發佈對石油和天然氣行業及其個別成員具有約束力的規則和條例，其中一些規則和條例如果不遵守，將受到重大處罰。儘管石油和天然氣行業的監管負擔增加了我們的經營成本，從而影響了我們的盈利能力，但這些負擔對我們的影響通常不會有任何不同，也不會比該行業中其他具有類似類型、數量和生產地點的公司受到的影響更大或更小。

運輸的可獲得性、條件和成本對石油和天然氣的銷售有很大影響。州際運輸和轉售石油和天然氣受聯邦監管，包括監管州際運輸、儲存和各種其他事項的條款、條件和費率，主要由FERC監管。聯邦和州的法規管理着石油和天然氣管道運輸的價格和條款。FERC對州際石油和天然氣運輸的規定在某些情況下也可能影響石油和天然氣的州內運輸。

儘管石油和天然氣價格目前不受監管，但美國國會歷史上一直活躍在石油和天然氣監管領域。我們無法預測是否會提出監管石油和天然氣的新立法，美國國會或各州立法機構實際上可能會通過哪些提案，以及這些提案可能對我們的運營產生什麼影響。凝析油、石油和天然氣液體的銷售目前不受監管，按市場價格進行。

鑽探和生產。我們的業務受到聯邦、州和地方各級的各種監管。這些類型的監管包括要求獲得鑽井許可、鑽探債券和有關作業的報告。我們經營業務的州和一些縣市還管理以下一項或多項；井的位置；鑽井和套管井的方法；施工或鑽井活動的時間，包括季節性野生動物關閉；生產率或“允許”；地面使用和恢復鑽井所在的財產；井的封堵和廢棄；以及通知地面所有者和其他第三方並與其協商。

州法律規定了鑽井和間隔單位或按比例分配單位的大小和形狀，這些單位管理着石油和天然氣資產的彙集。一些州允許強制合併或整合土地，以促進勘探，而另一些州則依賴自願合併土地和租賃。在某些情況下，強制合用或單位化可能由第三方實施，可能會降低我們對單位化物業的興趣。此外，州保護法規定了油井和天然氣井的最高產量，一般禁止天然氣的排放或燃燒，並對產量的可估計性提出了要求。這些法律和法規可能會限制我們可以從油井中生產的石油和天然氣的數量，或者限制我們可以鑽探的油井數量或地點。此外，每個州通常對其管轄範圍內的石油、天然氣和天然氣液體的生產和銷售徵收生產税或遣散税。各州不監管井口價格或進行其他類似的直接監管，但我們不能向你保證，它們未來不會這樣做。這種未來法規的影響可能是限制我們油井可能生產的石油和天然氣的數量，對這些油井的生產經濟產生負面影響，或者限制我們可以鑽探的地點的數量。
21
目錄表

聯邦、州和地方法規對封堵和廢棄油井、關閉或退役生產設施和管道以及在我們運營的地區進行現場恢復提供了詳細的要求。儘管軍團不要求保證金或其他財務擔保，但一些州機構和市政當局確實有這樣的要求。

天然氣銷售。從歷史上看，聯邦立法和監管控制影響了我們生產的天然氣的價格和我們銷售產品的方式。根據1938年的《天然氣法》和1978年的《天然氣政策法》，FERC對天然氣公司在州際商業中運輸和轉售天然氣擁有管轄權。自1978年以來，已經頒佈了各種聯邦法律，導致完全取消了對以首次銷售方式銷售的國內天然氣的所有價格和非價格控制，包括我們自己生產的所有銷售。根據2005年的《能源政策法案》，FERC擁有禁止操縱天然氣市場和執行其規則和命令的實質性執行權，包括評估重大民事處罰的能力。

石油銷售和運輸。原油、凝析油和天然氣液體的銷售目前不受監管，按談判價格進行。儘管如此，美國國會未來可能會重新制定價格控制措施。

我們的原油銷售受到可獲得性、運輸條件和運輸成本的影響。公共運輸管道中的石油運輸也受到運價管制。FERC根據《州際商法》監管州際石油管道運輸費率，我們的子公司Rattler LLC向FERC提交了一份關税文件，以在州際商業中提供石油收集服務。州內石油管道運輸費率受州監管委員會的監管。州內石油管道監管的基礎，以及對州內石油管道費率的監管和審查程度，因州而異。只要有效的州際和國內運費同樣適用於所有可比託運人，我們相信，對石油運輸費率的監管不會以任何實質性不同的方式影響我們的運營，就像這種監管將影響我們競爭對手的運營一樣。

此外，州際和州內公共輸油管道，包括我們的子公司Rattler LLC，必須在非歧視性的基礎上提供服務。根據這一開放獲取標準，公共承運人必須以相同的條件和相同的費率向所有要求服務的託運人提供服務。當輸油管道滿負荷運行時，通道由管道公佈的關税中規定的按比例分配條款管理。因此，我們相信，我們總體上將與我們的競爭對手一樣，能夠獲得石油管道運輸服務。

安全和維護條例。在我們的中游業務中，Rattler LLC受到美國交通部(DOT)的監管，根據 1979年的《危險液體管道安全法》，或HLPSA，以及與管道設施的設計、安裝、測試、施工、操作、更換和管理相關的州法規。HLPSA涵蓋石油和石油產品，包括天然氣液體和凝析油，並要求擁有或運營管道設施的任何實體遵守這些規定，允許查閲和複製記錄，並按照美國交通部長的要求提交某些報告和提供信息。這些規定包括可能的罰款和對違規行為的處罰。我們相信，我們在所有實質性方面都遵守了這些HLPSA規定。

響尾蛇有限責任公司還受2002年《管道安全改進法案》的約束。《管道安全改善法》規定，在十年內，對美國所有原油和天然氣運輸管道以及高後果地區的一些集輸管道進行強制性檢查。DOT通過管道和危險材料安全管理局(PHMSA)制定了實施管道安全改進法案的法規，要求管道運營商實施完整性管理計劃，包括在潛在管道事故後果對人和財產構成最大風險的地區進行更頻繁的檢查和其他安全保護。

2011年頒佈的《管道安全和創造就業法》和2016年頒佈的《保護我們的管道基礎設施和加強安全法》，也被稱為《管道法》，修訂了HLPSA並加強了安全監管。《管道安全和創造就業法案》將違反安全規定的最高行政罰款增加了一倍，從單一違規增加到20萬美元，對相關一系列違規行為從100萬美元增加到200萬美元(現在經通脹因素分別增加到225,134美元和2,251,334美元)，並規定這些最高處罰上限不適用於民事執法行動，為新建管道規定了額外的安全要求，並要求對可能導致對現有管道採用新的監管要求的某些安全問題進行研究，包括擴大完整性管理、使用自動和遠程控制截止閥、泄漏檢測系統、現有收集管道監管的充分性。溢流閥的使用、最大允許工作壓力的驗證、事故通知和其他與管道安全相關的要求。管道法案確保PHMSA完成管道安全和創造就業法案的要求；將PHMSA改革為一個更具活力、數據驅動的監管機構；並彌合聯邦標準中的差距。
22
目錄表

PHMSA已着手製定規則，以處理這項立法的許多領域。例如，2019年10月1日，PHMSA發佈了最終規則，以擴大其完整性管理要求，並對受監管的管道施加新的壓力測試要求，包括高後果區域以外的某些管段。這些規定一旦生效，還將報告要求擴大到某些以前不受監管的收集線。安全增強要求和《管道安全與就業創造法案》和《管道法案》的其他條款，以及PHMSA規則的任何實施和/或相關規則制定程序，可能要求我們安裝新的或修改的安全控制、執行額外的資本項目或加速實施維護計劃，任何或所有這些任務都可能導致我們產生的運營成本增加，這可能對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。此外，根據這些或其他法律、規則、法規或命令向我們發出的任何重大罰款或罰款，都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。

聯邦法律在很大程度上先發制人，不讓各州監管管道安全，但可能會承擔起執行州內管道法規的責任，至少與聯邦標準一樣嚴格，許多州已經承擔了執行聯邦標準的責任。例如，2019年12月17日，德克薩斯州鐵路委員會通過了一項規定，要求集結線路的運營商採取“適當的”措施來解決安全隱患。我們預計在遵守德克薩斯州適用的聯邦和州法律法規方面不會出現任何重大問題。我們的收集管道有持續的檢查和合規計劃，旨在使設施符合管道安全和污染控制要求。

此外，我們還必須遵守聯邦《職業安全與健康法》(OSHA)和類似的州法規的要求，這些法規的目的是保護工人的健康和安全。此外，OSHA危險通信標準、聯邦超級基金修正案和重新授權法案第三章下的EPA社區知情權條例以及類似的州法規要求保留有關我們運營中使用或生產的危險材料的信息，並將這些信息提供給員工、州和地方政府當局和公民。Rattler LLC及其擁有權益的實體也受OSHA工藝安全管理法規的約束，該法規旨在防止或最大限度地減少有毒、活性、易燃或爆炸性化學品災難性泄漏的後果。這些規定適用於涉及達到或超過指定閾值的化學品的任何工藝，或涉及易燃液體或氣體、加壓罐、洞穴和在不同地點超過10,000磅的井的任何工藝。儲存在低於正常沸點的常壓儲罐中的易燃液體，如果沒有冷藏或冷藏的好處，則不受這些標準的限制。此外，國土安全部和其他機構，如環境保護局，繼續制定關於工業設施安全的法規, 包括原油和天然氣設施。我們受到許多要求的約束，必須準備聯邦響應計劃才能遵守。我們還必須根據環保局頒佈的法規制定風險管理計劃，以執行CAA的要求，防止極端危險物質的意外泄漏。我們有一個內部檢查計劃，旨在監督和執行對保障和安全要求的遵守情況。我們相信，我們在所有實質性方面都遵守與安全和安保有關的所有適用法律和法規。

國家法規。德克薩斯州對石油和天然氣的鑽探以及生產、收集和銷售進行監管，包括徵收遣散税和獲得鑽探許可證的要求。德克薩斯州目前對石油生產徵收4.6%的遣散費，對天然氣生產徵收7.5%的遣散費。各國還規定了開發新油田的方法、井的間距和作業以及防止浪費石油和天然氣資源。各國可根據市場需求或資源節約，或兩者兼而有之，管制產量，並可確定油井和天然氣井允許的最高日產量。各國不監管井口價格或進行其他類似的直接經濟監管，但我們不能向你保證，它們未來不會這樣做。這些規定的效果可能是限制我們的油井可能生產的石油和天然氣的數量，並限制我們可以鑽探的油井或地點的數量。

石油行業還必須遵守其他各種聯邦、州和地方法規和法律。其中一些法律與資源保護和平等就業機會有關。我們不認為遵守這些法律會對我們產生實質性的不利影響。

操作危險和保險

石油和天然氣行業涉及各種運營風險，包括火災、爆炸、井噴、管道故障的風險，在某些情況下，還包括可能導致石油泄漏、天然氣泄漏和有毒氣體排放等環境危害的異常高壓地層。如果發生其中任何一種情況，我們可能會招致法律辯護費用，並可能被要求支付因受傷、生命損失、財產、自然資源和設備的損壞或破壞、污染或環境破壞、監管調查和處罰以及暫停運營而產生的金額。

23
目錄表
根據我們認為的行業慣例，我們為我們的業務面臨的部分(但不是全部)經營風險提供保險。我們目前為選定地點的陸上財產(石油租賃財產/生產設備)、選定油井的油井保護控制、綜合一般責任、商用汽車、工人賠償、污染責任(具有保單追溯日期的索賠)、超額保護傘責任和其他保險範圍提供保險。

我們的保險受到排除和限制的限制，並且不能保證這種保險將完全或充分地保護我們免受所有潛在後果、損害和損失的責任。這些運營風險中的任何一個都可能對我們的業務造成重大幹擾。保險未能完全覆蓋的損失可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。見第1A項。“風險因素--與石油和天然氣行業以及我們的業務相關的風險--經營風險和未投保的風險可能導致重大損失，並可能阻礙我們實現盈利。”

我們每年重新評估保險的購買、保單條款和限額。我們行業未來的保險覆蓋範圍可能會增加成本，並可能包括更高的免賠額或扣除額。此外，一些形式的保險可能在未來變得不可用，或無法以我們認為在經濟上可接受的條款獲得。我們不能保證我們將來能夠以我們認為合理的費率維持保險，我們可以選擇維持最低限度的保險範圍或不包括保險範圍。我們可能無法獲得新的政府法規可能要求的額外保險或擔保。這可能會導致我們限制我們的運營，這可能會嚴重影響我們的財務狀況。重大事件的發生，如果沒有充分的保險，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

一般來説，我們還要求我們的第三方供應商簽署主服務協議，其中他們同意賠償我們對服務提供商員工以及服務提供商僱用的承包商和分包商的財產損失和傷亡的賠償。

人力資本

我們已經形成了一種基於我們核心價值觀的堅實基礎上的文化--領導力、正直、卓越、人和團隊合作--這些價值觀在整個公司都得到了堅持。我們為所有員工設定了一個很高的標準，無論是在辦公室內還是在現場，他們如何運作和互動。我們向他們提出挑戰，要求他們找到新的方法，為自己和我們創造更美好的未來。我們的董事會通過其安全、可持續發展和企業責任委員會(我們稱為SS&CR委員會)對我們的人力資本管理戰略進行重要監督，包括多樣性、公平性和包容性。2022年1月，SS&CR委員會的章程進行了相應修改，將監督人力資本管理作為其持續職責的一部分。SS&CR委員會定期從我們的行政領導、高級管理層和第三方顧問那裏收到關於人力資本趨勢和其他影響我們業務的關鍵人力資本事項的最新信息。

截至2021年12月31日，我們約有870名全職員工。我們的員工沒有工會代表，也沒有任何集體談判協議涵蓋的範圍。我們還利用涉及土地、技術、監管和其他學科的獨立承包商和顧問來幫助我們的全職員工。

多樣性、包容性、招募和留用

平等的就業機會是我們的核心原則之一，因此，我們的就業決定是基於功績、資歷、能力和貢獻。我們積極尋求吸引和留住日益多樣化的勞動力，並繼續培養包容和尊重的工作環境。我們非常重視來自不同人員的觀點和經驗，併為我們的團隊感到自豪，他們具有豐富的種族、文化和意識形態背景。我們近三分之一的員工是女性，超過25%的員工自認為是少數族裔。我們在2021年期間採取了各種行動，以增加我們候選者庫中的多樣性，並擴大我們的外聯範圍，特別是在我們的大學招生和實習計劃中，通過各種學生組織來支持這一包容努力，這一努力將在未來繼續下去。此外，我們還專注於招聘有經驗的員工，以瞄準並留住行業頂尖人才。從歷史上看，我們的年度自願流失率很低，2021年約為13%，儘管勞動力市場充滿挑戰，對人才的競爭也因新冠肺炎疫情而加劇。我們認為，我們的低自願流失率在一定程度上是我們的企業文化的結果，我們專注於多樣性和包容性、團隊合作以及對員工發展和職業晉升的承諾，下面將進行更詳細的討論。

24
目錄表
健康與安全

保護員工、公眾和環境是我們運營和管理資產的首要任務。我們專注於將工作場所事故的風險降至最低，併為緊急情況做好準備，作為我們企業責任的一個根深蒂固的要素。我們還努力遵守所有適用的健康、安全和環境標準、法律和法規。

我們致力於減少我們業務中的傷亡，並將重點放在安全文化改進、安全領導行動和人的表現原則上。我們要求我們的運營員工和獨立承包商及其員工接受SafeLandUSA培訓，該計劃與國際石油和天然氣生產商協會的救生規則保持一致，也符合美國石油學會通過的運營安全要求。我們還讓所有運營級別的員工參與我們的安全計劃，為整個安全計劃提供意見和改進建議，根據審查車輛和人員事件建議預防措施，在運營地點進行安全和環境審計，以及對響尾蛇危險溝通計劃進行審計和監督。

從2017年到2021年，我們沒有發生員工工傷死亡事件。我們的員工OSHA可記錄的病例，包括需要急救以外的醫療救治的工傷和疾病，從2020年的3例下降到2021年的2例。我們2021年的員工總可記錄事故率(TRIR)從2020年的0.42下降到2021年的0.25，損失時間事故率(LTIR)從2020年的0.14下降到2021年的0.12。我們已經設定了短期目標，將員工的TRIR保持在0.5或更低。

培訓與發展

我們支持員工尋求培訓機會，以擴大他們的專業技能。我們在2021年提供的內部課程除了廣泛的安全和其他合規培訓課程外，還包括一系列主題。此外，我們的員工每年還接受有關法規遵從性、行業標準和創新機會的培訓和教育，以有效地管理開發我們資源的挑戰。我們還實施了旨在培養各級領導能力的發展計劃。

我們的設施

我們的公司總部位於德克薩斯州米德蘭的法斯肯中心。我們還在德克薩斯州米德蘭、俄克拉何馬城、俄克拉何馬州和科羅拉多州丹佛市租賃了額外的辦公空間。

公司報告的可用性

我們的年度報告Form 10-K、季度報告Form 10-Q、當前報告Form 8-K以及對該等報告的所有修訂均可在以電子方式提交給美國證券交易委員會或以電子方式向其提供這些材料後，在合理可行的情況下儘快在我們網站的投資者關係頁面上免費獲取，網址為www.Diamondbackenergy.com。我們網站上包含的或與我們網站相關的信息不會以引用的方式併入本年度報告，因此不應被視為本報告或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告的一部分。

風險因素摘要

以下是可能對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響的主要風險的摘要。有關本風險因素摘要中概述的風險的其他討論，請參閲下面的表格10-K中的第1A項“風險因素”。

與石油和天然氣行業及我們的業務相關的風險

•我們的業務和運營已經並可能繼續受到持續的新冠肺炎疫情以及石油和天然氣市場波動的不利影響。
•市場狀況，特別是石油和天然氣價格的波動，可能繼續對我們的收入、現金流、盈利能力、增長、生產和我們估計儲量的現值產生不利影響。
•我們可能無法以令人滿意的條件獲得所需的資本或融資，或者根本無法為我們的收購或開發活動提供資金，這可能導致財產損失，以及我們的石油和天然氣儲量和未來產量的下降。
•我們未能成功識別、完成和整合待完成和未來的物業或業務收購，可能會減少我們的收益，我們投資的物業的所有權缺陷可能會導致損失。
25
目錄表
•我們已確定的潛在鑽探地點容易受到不確定性的影響，這些不確定性可能會大幅改變其鑽探的發生或時機。
•我們的對衝活動可能會限制或阻止我們利用大宗商品價格上漲的能力，儘管我們進行了此類對衝活動，但我們也可能受到油價下跌的不利影響，或面臨其他風險，包括交易對手信用風險。
•如果我們二疊紀盆地的產量減少，我們可能無法履行我們的石油採購合同中規定的交付石油數量的義務，這可能會對我們的運營產生不利影響。
•我們的一個或多個客户無法履行他們的義務，或者失去一個或多個我們的重要買家，可能會對我們的財務業績產生不利影響。
•我們對石油和天然氣資產投資的會計處理方法可能會導致資產價值減值。
•這些儲備估計或基本假設中的任何重大錯誤，都會對我們的儲備數量和現值造成重大影響。
•我們很容易受到集中在單一地理區域的主要業務相關風險的影響。
•如果我們無法控制的運輸或其他設施，或鑽井平臺、設備、原材料、石油服務或人員無法使用，我們的運營可能會中斷，收入可能會減少。
•我們的運營受到各種政府法律和法規的約束，這些法律和法規要求遵守可能會帶來負擔和成本的合規，並可能對我們的運營施加限制。
•最近和未來的美國税法可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
•鑽探和生產石油和天然氣是高風險活動，具有許多不確定性，可能導致投資完全損失，並對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
•恐怖襲擊或武裝衝突可能會損害我們的業務，並可能對我們的業務造成不利影響。
•網絡事件可能導致信息被盜、數據損壞、運營中斷和/或經濟損失。

與我們的負債有關的風險

•我們龐大的負債水平可能會對我們的財務狀況產生不利影響，並阻止我們履行負債義務，我們和我們的子公司未來可能會產生大量額外債務。
•我們循環信貸安排下可用資金的減少，以及無法以其他方式為我們的資本計劃獲得融資，可能會要求我們削減資本支出。
•我們現有和未來的債務工具中的某些限制性公約，可能會限制我們應對市場狀況變化或尋求商業機會的能力。
•我們依靠我們的子公司支付股息、分配和其他款項。
•如果我們遇到流動性問題，我們可能面臨債務評級下調，這可能會限制我們獲得當前或未來融資或貿易信貸的機會，並對其條款產生負面影響。
•我們、Viper LLC和Rattler LLC的循環信貸安排下的借款使我們面臨利率風險。

與我們普通股相關的風險

•我們公司註冊證書中的公司機會條款可以使我們的關聯公司受益於我們原本可能獲得的公司機會。
•如果我們普通股的價格大幅波動，對我們的投資可能會貶值。
•宣佈分紅和任何普通股回購都在我們董事會的自由裁量權範圍內，不能保證我們在未來或在我們股東預期的水平上支付任何股息或回購我們的普通股。
•控制權的改變可能會限制我們對淨營業虧損的使用。
•如果我們的經營業績不符合證券或行業分析師的預期，我們的股價可能會下跌。
•我們可能會發行優先股，其條款可能會對我們普通股的投票權或價值產生不利影響。
•我們的公司註冊證書和章程以及特拉華州法律中的條款使公司控制權的變更變得更加困難，這可能會對我們普通股的價格產生不利影響。

26
目錄表
第1A項。風險因素

我們商業活動的性質使我們面臨一定的危險和風險。以下是與我們的業務活動有關的一些重大風險的摘要。其他風險在第1項中説明。“商業和財產，”項目7。“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”和項目7A。“關於市場風險的定量和定性披露。”這些風險並不是我們面臨的唯一風險。我們還可能面臨目前不為我們所知或我們目前認為無關緊要的額外風險和不確定因素。如果這些風險中的任何一項實際發生，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果造成實質性損害，我們股票的交易價格可能會下跌。

與石油和天然氣行業及我們的業務相關的風險

我們的業務和運營已經並可能繼續受到持續的新冠肺炎疫情以及石油和天然氣市場波動的不利影響。此外，如果大宗商品價格下跌，我們的產量、已探明儲量的估計和流動性可能會受到不利影響。

在2020年4月轉為負值後，紐約商品交易所西德克薩斯中質原油價格已經回升，截至2022年1月18日收於每桶85.43美元，原因是對石油和天然氣的需求增加，以及美國和全球改善治療方法和疫苗供應，取消了為應對新冠肺炎疫情而實施的許多對開展業務的限制。然而，達美航空新冠肺炎變體在2021年下半年的出現以及隨後高傳播性奧密克戎變體的激增，導致了經濟和價格的波動，因為行業和市場參與者評估了行業狀況和生產前景。儘管最近對石油和天然氣的需求以及大宗商品價格有所回升，但我們在2021年期間保持了我們種植面積的相對持平，將多餘的現金流用於償還債務和/或回報給我們的股東，而不是擴大我們的鑽探計劃。我們打算繼續執行資本紀律，將2022年的石油產量維持在2021年第四季度的水平。我們無法合理地預測產量水平是否會保持在當前水平，或者上述事件的全面程度以及隨後的任何復甦可能對我們的行業和業務產生的影響。

由於大宗商品定價環境和行業狀況的改善，我們在2021年沒有記錄任何減值。然而，如果大宗商品價格跌破當前水平，我們可能需要在未來一段時間內記錄減值，這種減值可能是實質性的。此外，如果大宗商品價格下跌，我們的產量、已探明儲量和現金流將受到不利影響。我們儲備的減少也可能對我們循環信貸安排下的借款基礎產生負面影響，這可能會限制我們的流動性和進行額外勘探和開發活動的能力。

正在進行的新冠肺炎疫情繼續給運營、衞生、勞動力、物流和其他方面帶來挑戰，很難評估新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和現金流的最終影響。

關於新冠肺炎疫情，存在許多變量和不確定性，包括新的和不同毒株的出現、傳染性和威脅及其嚴重性；針對病毒或其新毒株的治療或疫苗的有效性；政府當局在受影響地區或國家實施或可能採取的旅行限制、企業關閉和其他措施的程度；供應鏈中斷；持續的勞動力短缺或新冠肺炎疫情導致的營業額增加導致勞動力市場競爭日益激烈；物流成本增加；因遠程工作安排而增加的成本、遵守社交疏遠準則和其他與新冠肺炎相關的挑戰。此外，對遠程工作環境中使用的信息技術系統進行網絡攻擊的風險仍然增加；由於處理與健康有關的個人信息而增加的與隱私有關的風險；因病而失去工作人員；這一流行病對我們任何合同對手方的影響；以及目前未知或被認為無關緊要的其他因素。很難評估新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和現金流的最終影響。
石油和天然氣的市場狀況，特別是石油和天然氣價格的波動，過去曾對我們的收入、現金流、盈利能力、增長、產量和我們估計儲量的現值產生不利影響，未來也可能產生不利影響。

我們的收入、經營業績、盈利能力、未來增長率以及石油和天然氣資產的賬面價值在很大程度上取決於石油和天然氣的現行價格。從歷史上看，石油和天然氣價格一直不穩定，容易受到供求變化、市場不確定性以及各種我們無法控制的額外因素的影響，這些因素包括石油和天然氣的國內外供應；石油和天然氣的價格水平和對未來價格的預期；全球石油和天然氣的勘探和生產水平；勘探、開發、生產和輸送石油和天然氣的成本；外國進口的價格和數量；產油國的政治和經濟狀況，包括中東、非洲和南非。
27
目錄表
美國和俄羅斯；任何俄羅斯-烏克蘭衝突對全球能源市場的潛在影響；恐怖主義的持續威脅以及軍事和其他行動的影響，包括美國在中東的軍事行動；歐佩克+成員國同意和維持石油價格和生產控制的能力；原油和天然氣衍生品合約的投機性交易；消費品需求水平；極端天氣條件和其他自然災害；與操作鑽井平臺有關的風險；影響能源消耗的技術進步；替代燃料的價格和可獲得性；國內外政府的法規和税收，包括拜登政府的能源和環境政策；全球或國家的健康關切，包括新冠肺炎及其變種等大流行病或傳染病的爆發；石油和天然氣管道及其他運輸設施的鄰近程度、成本、可獲得性和運力；以及國內和全球的總體經濟狀況。我們的運營結果也可能受到任何未來政府規則、法規或命令的不利影響，這些規則、法規或命令可能會在我們運營的二疊紀盆地施加產量限制、管道容量和存儲限制。

這些因素和能源市場的波動性使得預測未來石油和天然氣價格走勢變得極其困難。在2021年期間，NYMEX WTI的價格從每桶47.62美元到84.65美元不等，NYMEX Henry Hub的天然氣價格從每桶2.45美元到6.31美元不等。如果石油和天然氣價格下跌，我們的運營、財務狀況和開發石油和天然氣儲備的支出水平可能會受到實質性和不利的影響。

我們的淨租賃面積有很大一部分是未開發的，該面積最終可能無法開發或成為商業生產力，這可能導致我們失去租約權利，並對我們的石油和天然氣儲量和未來產量以及我們未來的現金流和收入產生重大不利影響。

我們的淨租賃面積中有很大一部分是未開發的，或未鑽探或完成油井的面積，無論該面積是否包含已探明儲量，都可以生產商業數量的石油和天然氣。此外，我們的許多石油和天然氣租約要求我們鑽探具有商業產量的油井，並按數量維持產量，如果我們不能成功鑽探和維持此類油井的產量，我們可能會失去根據此類租約獲得的權利。我們未來的石油和天然氣儲量和產量，以及我們未來的現金流和收入，高度依賴於成功開發我們未開發的租賃面積。

我們的開發和勘探業務以及我們完成收購的能力需要大量資本，我們可能無法以令人滿意的條款或根本無法獲得所需的資本或融資，這可能導致財產損失和我們的石油和天然氣儲量下降。

石油和天然氣行業是資本密集型行業。我們預計將繼續在我們的業務和運營中投入大量資本支出，用於石油和天然氣儲量的勘探和開發、生產和收購。2021年，我們的總資本支出約為15億美元，包括鑽井、完井、基礎設施和增加中游資產的支出。我們2022年用於鑽井、完井和基礎設施的資本預算，包括對水處理基礎設施和集水管道項目的投資，目前估計約為17.5億至19.億美元，比2021年的資本支出增長23%。自2012年10月完成首次公開發售以來，我們主要通過循環信貸安排下的借款、運營產生的現金以及我們的普通股和優先票據公開發行的淨收益來為資本支出提供資金。

我們打算用運營的現金流為我們未來的資本支出提供資金，而未來的收購也可能來自運營以及我們發行債務和股權證券的收益以及我們循環信貸安排下的借款。我們運營的現金流和獲得資本的機會受到許多變量的影響，包括我們已探明的儲量；我們能夠從現有油井生產的石油和天然氣的數量；我們石油和天然氣的銷售價格；我們獲得、定位和生產經濟上新的儲量的能力；以及我們在信貸安排下借款的能力。

我們不能向您保證，我們的業務和其他資本資源將提供足夠的現金，以維持計劃或未來的資本支出水平。此外，我們2022年的實際資本支出可能會超過我們的資本支出預算。如果我們的資本支出要求在任何時候超過我們的可用資本數額，我們可能被要求尋求額外的資本來源，其中可能包括傳統的儲備基礎借款、債務融資、合資企業夥伴關係、生產付款融資、出售資產、發行債務或股權證券或其他方式。我們不能向您保證，我們將能夠以對我們有利的條款獲得債務或股權融資，或者根本不能。

28
目錄表
如果我們無法滿足我們的資本要求或我們的增資成本，我們可能被要求削減與勘探和開發我們的前景相關的業務，這反過來可能導致我們的財產損失和石油和天然氣儲量的下降，或者我們可能無法實施我們的發展計劃、完成收購或利用商機或應對競爭壓力，任何這些都可能對我們的生產、收入和運營結果產生重大不利影響。此外，推遲或未能完成擬議的或未來的基礎設施項目可能會推遲或消除潛在的效率和相關的成本節約。

我們的成功取決於發現、開發或獲得更多儲量。

我們未來的成功取決於我們發現、開發或獲得更多經濟上可開採的石油和天然氣儲量的能力。我們的已探明儲量一般會隨着儲量的耗盡而下降，除非我們成功進行勘探或開發活動或收購含有已探明儲量的物業，或兩者兼而有之。為了增加儲量和產量，我們進行開發、勘探和其他替代活動，或使用第三方來完成這些活動。如果我們無法取代目前的產量，我們的儲量價值將會下降，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。此外，儘管如果當前石油和天然氣價格大幅上漲，我們的收入可能會增加，但我們尋找額外儲量的成本也可能會增加。

我們未能成功識別、完成和整合待完成的和未來的物業或業務收購，可能會減少我們的收益，減緩我們的增長。

在我們的行業中，對收購機會的競爭非常激烈。成功收購生產資產需要評估幾個因素，包括可採儲量、未來石油和天然氣價格及其適用的差額、運營成本以及潛在的環境和其他負債。

這些評估的準確性本質上是不確定的，我們可能無法確定有吸引力的收購機會。關於這些評估，我們對我們認為與行業實踐大體一致的主題屬性進行了審查。我們的審查將不會揭示所有現有的或潛在的問題，也不會允許我們充分熟悉這些財產，以充分評估它們的不足和能力。不一定對每口井都進行檢查，即使進行了檢查，也不一定能觀察到地下水污染等環境問題。即使發現了問題，賣方也可能不願意或不能針對全部或部分問題提供有效的合同保護。即使我們確實找到了有吸引力的收購機會，我們也可能無法完成收購或以商業上可接受的條款完成收購。

收購競爭可能會增加完成收購的成本，或者導致我們避免完成收購。我們完成收購的能力取決於我們獲得債務和股權融資的能力，在某些情況下還取決於監管部門的批准。如果這些收購包括我們目前沒有開展業務的地理區域，我們可能會遇到意想不到的運營困難，以及協調地理上分散的業務、人員和設施的困難。此外，如果我們進入新的地理市場，我們可能會受到額外和陌生的法律和監管要求的約束。遵守法規要求可能會對我們和我們的管理層施加大量額外義務，導致我們在合規活動中花費額外的時間和資源，並增加我們因不遵守此類額外法律要求而面臨的懲罰或罰款。此外，任何已完成的收購的成功將取決於我們將被收購的業務有效地整合到我們現有業務中的能力。整合被收購企業的過程可能涉及不可預見的困難，並可能需要我們不成比例的管理和財政資源。此外，未來可能的收購可能會更大，而且收購價格明顯高於之前收購的價格。
這些因素中的任何一個都可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。根據是否在特定時期完成重大收購，我們的財務狀況和運營結果也可能在不同時期大幅波動。

我們可能會因所投資物業的業權瑕疵而蒙受損失。

我們在收購石油和天然氣租約或權益時的做法是，不會產生聘請律師審查礦產權益所有權的費用。相反，我們依賴於石油和天然氣租賃經紀人或地主的判斷，他們在試圖獲得特定礦產權益的租約之前，在適當的政府辦公室檢查記錄。重大所有權缺失的存在可能會使租賃變得一文不值，並可能對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。

29
目錄表
然而，在鑽探油井或天然氣井之前，作為油井運營商的個人或公司獲得初步所有權審查，以確保油井所有權沒有明顯缺陷，這是我們行業的正常做法。通常，由於這種檢查的結果，必須進行某些治療工作，以糾正標題在可銷售性上的缺陷，並且這種治療工作需要費用。我們未能解決任何所有權缺陷可能會延遲或阻止我們利用相關的礦產權益，這可能會對我們未來增加產量和儲量的能力產生不利影響。此外，未開發的土地面積比已開發的土地面積有更大的所有權缺陷風險。如果我們持有權益的物業的租賃權轉讓有任何業權瑕疵或瑕疵，我們將遭受經濟損失。

我們確定的潛在鑽探地點是我們預期的未來鑽探計劃的一部分，這些地點容易受到不確定性的影響，這些不確定性可能會大幅改變其鑽探的發生或時機。

石油和天然氣的鑽探往往涉及無利可圖的努力，不僅來自乾井，而且來自產量較高但在扣除鑽井、運營和其他成本後不能以當時實現的價格獲得利潤的油井。

截至2021年12月31日，我們已在我們的土地上的多個層位確定了大約9,314個總(6,311個淨額)的經濟潛力水平鑽探地點，假設價格約為每桶WTI 50.00美元。截至2021年12月31日，在我們確定的總經濟潛力水平鑽探地點中，只有602個歸因於已探明儲量。這些鑽探地點，包括那些沒有已探明未開發儲量的地點，是我們增長戰略的重要組成部分。我們鑽探和開發這些地點的能力取決於許多不確定性，包括資本的可用性、基礎設施的建設、不尋常或意想不到的地質構造、所有權問題、設施或設備故障、意外的運營事件、惡劣天氣、環境和其他監管要求和批准、石油和天然氣價格、成本、鑽探結果和水的供應。此外，我們確定的潛在鑽探地點正處於不同的評估階段，從準備鑽探的地點到需要大量額外解釋的地點。此外，截至2021年12月31日，我們已經確定了大約2531個水平鑽井地點，在這些地點我們只打了很少的井或沒有打井，這必然更具投機性，而且是基於其他運營商的結果，這些運營商的面積可能與我們的不一致。我們無法在鑽探和測試之前預測某一特定鑽探地點的石油或天然氣產量是否足以收回鑽井或完井成本或在經濟上可行。技術的使用和對同一地區生產油田的研究將不能使我們在鑽探之前確定是否存在石油或天然氣，或者是否存在, 無論是石油還是天然氣，都將有足夠的數量在經濟上可行。即使存在足夠數量的石油或天然氣，我們也可能會損害潛在的含油氣地層，或在鑽井或完井過程中遇到機械故障，可能導致油井減產或廢棄。如果我們在當前和未來的鑽井地點鑽探更多被我們確定為乾井的油井，我們的鑽井成功率可能會下降，並對我們的業務造成實質性損害。截至2021年12月31日，我們在我們的種植面積上總共完成了2842口水平井，我們是該油井的運營商，參與了該油井的開發，或獲得了這些油井的權益。我們不能向您保證，我們從這些或其他油井、更全面勘探的地點或生產油田的現有數據中得出的類比將適用於我們的鑽探地點。此外，我們或其他運營商在二疊紀盆地報告的初始生產率可能不能代表未來或長期的生產率。由於這些不確定性，我們不知道我們確定的潛在鑽探地點是否會被鑽探，或者我們是否能夠從這些或任何其他潛在鑽探地點生產石油或天然氣。因此，我們的實際鑽探活動可能與目前確定的活動大不相同，這可能對我們的業務產生不利影響。

我們的土地必須在租約到期前鑽探，一般在三到五年內，以保持生產面積。在土地面積競爭激烈的市場中，未能鑽探足夠的油井來容納土地面積可能會導致鉅額的租約續簽成本，或者如果續簽不可行，我們將失去租約和未來的鑽探機會。

石油和天然氣資產的租期通常為三至五年，之後到期，除非在到期前在覆蓋未開發英畝的間隔單位內建立生產。續簽此類租約的成本可能會大幅增加，我們可能無法以商業上合理的條款續簽此類租約，甚至根本無法續簽。我們當前鑽探計劃的任何減少，無論是通過減少資本支出或鑽機不可用，都可能導致租約到期造成的土地面積損失。為了讓我們目前的租約在2022年到期，我們將需要至少運營一個鑽井平臺項目。任何租約的不續期或其他損失可能對我們的資產基礎、現金流和經營業績的增長產生重大和不利的影響。

30
目錄表
我們已經為我們的部分生產簽訂了大宗商品價格衍生品。儘管我們已經對2022年和2023年預計產量的一部分進行了對衝，但我們仍可能受到油價下跌的不利影響，並可能面臨其他風險，包括交易對手信用風險。
我們使用大宗商品價格衍生品來降低與我們某些石油和天然氣銷售相關的價格波動。如果石油和天然氣價格保持在當前水平或進一步下降，我們可能無法在經濟上對未來的產量進行與當前對衝相同的水平的對衝，我們的運營結果和財務狀況可能會受到負面影響。

在結算時，商品的市場價格可能會超過我們商品價格衍生品協議中的合同價格，導致我們需要向交易對手支付大量現金。此外，通過使用商品衍生工具，如果我們在合同結算時處於積極地位，而交易對手未能根據衍生合同的條款履行義務，我們將面臨信用風險。我們不需要我們的交易對手提供抵押品。

有關我們截至2021年12月31日的未平倉衍生工具合約的其他資料，請參閲附註15-衍生品我們的合併財務報表包括在本報告的其他部分。

如果我們二疊紀盆地的產量因開發活動減少、生產相關困難或其他原因而減少，我們可能無法履行我們根據石油採購合同交付特定數量石油的義務，這將導致向交易對手支付不足，並可能對我們的運營產生不利影響。

我們是長期原油協議的締約方，根據該協議，根據某些條款和條件，我們有義務向我們的交易對手交付特定數量的石油。我們在這些協議下的最大交付義務在不同時期有所不同，在某些情況下取決於我們無法控制的某些條件。如果我們二疊紀盆地面積的產量因開發活動減少而減少，由於大宗商品價格低迷的環境、生產相關的困難或其他原因，我們可能無法履行我們的石油採購協議下的義務，這可能導致向某些交易對手支付的款項不足或此類協議下的違約，並可能對我們的公司產生不利影響。

如果我們的一個或多個客户無法履行他們的義務，可能會對我們的財務業績產生不利影響。

除了與商品衍生品合約應收賬款相關的信用風險外，我們對信用風險的主要敞口是通過我們經營物業的共同權益所有者的應收賬款(截至2021年12月31日約為7200萬美元)，以及來自石油和天然氣生產購買者的應收賬款(於2021年12月31日約為5.98億美元)。共同利息應收賬款產生於在我們經營的油井中擁有部分權益的賬單實體。這些實體主要根據它們在我們希望鑽探的租約中的所有權參與我們的油井。我們通常無法控制哪些共同所有者參與我們的油井。

由於我們的石油和天然氣應收賬款集中在幾個重要客户手中，我們還面臨信用風險。有關這些客户的更多信息，請參閲“企業和物業-石油和天然氣生產價格和生產成本-營銷和客户”。客户的集中可能會影響我們的整體信用風險，因為這些實體可能會受到經濟和其他條件的任何不利變化的類似影響。我們不要求我們的客户提供抵押品。在某些情況下，應得的收入可由任何未付應收賬款抵銷。我們的重要客户或共同營運權益擁有人不能或不能履行他們對我們的義務，或他們的破產或清算可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。

我們對石油和天然氣資產投資的會計處理方法可能會導致資產價值減值。

我們使用全成本會計方法對我們的石油和天然氣生產活動進行核算。因此，收購、勘探和開發已探明的石油和天然氣資產產生的所有成本，包括廢棄資產的成本、乾井成本、地球物理成本和年度租賃租金都計入資本化。我們還利用內部擁有的鑽井和油井維修設備提供的服務的直接運營成本。

已探明石油和天然氣資產的淨資本化成本受全成本上限限制，不允許成本超過其以10%折現的相關估計未來淨收入。如果評估石油和天然氣資產的資本化成本(扣除累計折舊、損耗、攤銷和減值)超過已探明石油和天然氣儲量的未來貼現淨收入，則超出的資本化成本計入費用。我們使用計算日期前12個月石油和天然氣價格的未加權算術平均值來估計未來的貼現淨收入。

31
目錄表
截至2021年12月31日止年度，已探明石油及天然氣資產並無減值記錄。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，已探明石油和天然氣資產的減值分別為60億美元和8億美元。

我們估計的外匯儲備和歐元匯率是基於許多可能被證明是不準確的假設。這些儲備估計或基本假設中的任何重大錯誤，都會對我們的儲備數量和現值造成重大影響。

石油和天然氣儲備工程不是一門精確的科學，需要對石油和天然氣地下儲量的主觀估計，以及對未來石油和天然氣價格、產量水平、最終採收率以及運營和開發成本的假設。因此，已探明儲量的估計數量、對未來生產率的預測以及開發支出的時間可能是不正確的。我們水平井的EUR值是基於管理層的內部估計。隨着時間的推移，我們可能會考慮到實際鑽探、測試和生產的結果，對儲量估計進行重大修改。此外，有關未來石油和天然氣價格、產量水平以及運營和開發成本的某些假設可能被證明是不正確的。這些假設與實際數字之間的任何重大差異都可能極大地影響我們對儲量的估計、可歸因於任何特定資產組的石油和天然氣的經濟可採數量、基於開採風險的儲量分類以及對未來淨現金流的估計。我們很大一部分儲量估計是在沒有受益於漫長的生產歷史的情況下做出的，與基於漫長的生產歷史的估計相比，這種估計的可靠性較低。如上所述，隨着時間的推移，我們儲量估計所依據的假設發生了許多變化，往往導致我們最終回收的石油和天然氣的實際數量與我們的儲量估計不同。儲量估計不包括任何可能存在的或可能存在的儲量的價值，也不包括任何未探明的未開發面積的價值。儲量估計代表我們在物業中的淨收入權益。

我們生產的時間以及與石油和天然氣資產的開發和生產相關的成本將影響已探明儲量的實際未來淨現金流的時間安排。

我們估計的已探明儲量的標準化衡量標準和我們的PV-10不一定與我們估計的已探明石油儲量的當前市場價值相同。

我們已探明儲量的未來淨現金流現值，或標準化衡量標準，以及我們相關的PV-10計算，可能不代表我們估計已探明石油儲量的當前市場價值。根據美國證券交易委員會的要求，我們根據估計已探明儲量的估計貼現未來淨現金流基於12個月平均石油指數價格，該價格是每個月的每月第一天的未加權算術平均價格和截至估計日期的有效成本，從而使價格和成本在物業的整個生命週期內保持不變。

未來的實際價格和成本可能與淨現值估計中使用的價格和成本有很大差異，使用當時的價格和成本估計的未來淨現值可能比當前估計的要少得多。此外，根據財務會計準則委員會代碼932“採掘活動-石油和天然氣”，我們在計算符合財務會計準則委員會代碼932“採掘活動-石油和天然氣”的報告要求時使用的10%貼現係數可能不是最合適的貼現係數，這是基於不時生效的利率和與我們或整個石油和天然氣行業相關的風險。

我們已探明的未開發儲量的開發可能需要更長時間，並可能需要比我們目前預期的更高水平的資本支出。

截至2021年12月31日，我們估計的總探明儲量中約有33%是已探明的未開發儲量，可能不會最終開發或生產。開採已探明的未開發儲量需要鉅額資本支出和成功的鑽井和完井作業。我們獨立石油工程師的儲量報告中包含的儲量數據假定，開發這種儲量需要大量的資本支出。我們不能肯定開發這些儲備的估計成本是準確的，開發是否會如期進行，或者開發的結果是否會如估計的那樣。我們儲量開發的延遲、鑽探和開發這些儲量的成本增加，或大宗商品價格的進一步下跌，都將減少我們估計的已探明未開發儲量未來的淨收入，並可能導致一些項目變得不經濟。此外，儲量開發的延誤可能迫使我們將某些已探明儲量重新歸類為未探明儲量。


32
目錄表
我們的生產基地位於德克薩斯州西部的二疊紀盆地，這使得我們很容易受到在單一地理區域運營的風險的影響。此外，我們擁有大量已探明儲量，可歸因於該地區少數生產層位。

我們的生產基地目前地理上集中在德克薩斯州西部的二疊紀盆地。由於這種集中，我們可能會不成比例地受到區域供需因素的影響，這一地區油井生產的延誤或中斷是由政府監管、加工或運輸能力限制、設備、設施、人員或服務的可用性、市場限制或原油、天然氣或天然氣液體加工或運輸中斷造成的，以及極端天氣條件(如2021年2月二疊紀盆地的嚴冬風暴)及其對產量、電力供應、道路通達和交通設施的不利影響。此外，波動對供需的影響可能在二疊紀盆地等特定地理石油和天然氣產區變得更加明顯，這可能導致這些條件更頻繁地發生或放大這些條件的影響。由於我們物業組合的集中性質，我們的許多物業可能會同時經歷任何相同的情況，導致對我們的運營業績的影響可能比對其他擁有更多元化物業組合的公司的影響更大。此類延誤或中斷可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

除了上述生產資產的地理集中度外，截至2021年12月31日，我們已探明的大部分儲量都集中在米德蘭盆地的Wolfberry Play。這種將資產集中在少數產油區的做法使我們面臨額外的風險，例如油田規章制度的變化可能導致我們永久或暫時關閉油田內的所有油井。

我們的大部分石油和天然氣產品的銷售依賴於幾個重要的採購商。失去這些買家中的一個或多個，除其他因素外，可能會限制我們進入我們生產的石油和天然氣的合適市場。

我們生產的任何石油和/或天然氣是否有現成的市場可用，取決於許多我們管理層無法控制的因素，包括但不限於國內石油生產和進口的範圍、天然氣管道的鄰近程度和容量、熟練勞動力、材料和設備的可用性、州和聯邦政府對石油和天然氣生產的監管以及聯邦政府對跨州商業中銷售的天然氣的監管。我們不能向你保證，我們將繼續為我們未來的石油和天然氣生產準備好進入合適的市場。此外，我們的大部分石油和天然氣產品的銷售依賴於幾個重要的買家。有關這些客户的更多信息，請參閲“企業和物業-石油和天然氣生產價格和生產成本-營銷和客户”。失去一個或多個這樣的客户，以及我們無法以我們認為可以接受的條件向其他客户銷售我們的產品，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大和不利的影響。

鑽井平臺、設備、原材料、供應品、油田服務或人員的不可用、高成本或短缺可能會限制我們的運營。

石油和天然氣行業是週期性的，這可能導致鑽機、設備、原材料(特別是沙子和其他支撐劑)、用品和人員短缺。當出現短缺時，鑽機、設備和供應的成本和交付時間會增加，對合格鑽機人員的需求和工資率也會隨着需求的增加而上升。我們無法預測這些情況未來是否會存在，如果存在，它們的時間和持續時間將是什麼。根據行業慣例，我們依賴獨立的第三方服務提供商提供鑽探新油井所需的大部分服務。如果我們無法以合理的成本獲得足夠數量的鑽井平臺，我們的財務狀況和運營結果可能會受到影響，我們可能無法在租約到期之前鑽探我們所有的土地。此外，我們沒有確保使用現有鑽井平臺的長期合同，這些鑽井平臺的運營商可能會選擇停止向我們提供服務。鑽機、設備、原材料(尤其是砂和其他支撐劑)、供應、人員、卡車運輸服務、管材、水力壓裂和完井服務以及生產設備的短缺可能會推遲或限制我們的勘探和開發業務，進而可能損害我們的財務狀況和運營結果。

我們的行動在很大程度上依賴於水的可獲得性。對我們獲得水的能力的限制可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。

在鑽井和水力壓裂過程中，水是深層頁巖油和天然氣生產的基本成分。從歷史上看，我們一直能夠從當地土地所有者那裏購買水，用於我們的運營。在過去的幾年裏，德克薩斯州經歷了極端乾旱的條件。由於這次嚴重的乾旱，當地的一些水
33
目錄表
各區已開始限制使用其管轄範圍內的水進行水力壓裂，以保護當地供水。如果我們無法從當地來源獲得用於運營的水，或者我們無法有效利用迴流水，我們可能無法經濟地鑽探或生產石油和天然氣，這可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。

最近監管機構對二疊紀盆地產出水使用的限制以及暫停新的產出水處理井，以遏制地震活動和地震的增加，可能會增加我們的運營成本，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

2021年9月，德克薩斯鐵路委員會減少了允許公司向二疊紀盆地米德蘭和敖德薩附近的一些油井注入污水的數量，此後無限期暫停了那裏的一些許可，並將限制擴大到其他地區。採取這些行動是為了控制二疊紀盆地誘發的地震活動和最近地震的增加，美國和當地地震學家認為這與油田廢水處理有關。這些對產出水處置的限制和暫停新的產出水處理井可能會導致運營成本增加，要求我們或我們的服務提供商用卡車運送產出水、回收或以其他方式處置，所有這些都可能代價高昂。我們或我們的服務提供商可能還需要限制處置井的數量、處置速度和壓力或位置，或要求我們或我們的服務提供商關閉或減少向處置井注入產出水。這些因素可能會使二疊紀盆地受影響地區的鑽探活動變得不那麼經濟，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

自我們成立以來，我們在某些時期的運營中發生了虧損，未來可能會這樣做。

我們開發和參與越來越多的鑽井地點已經需要並將繼續需要大量的資本支出。本報告中描述的不確定性和風險可能會阻礙我們在經濟上尋找、開發和獲取石油和天然氣儲量的能力。因此，我們未來可能無法從我們的經營活動中實現或維持盈利或正現金流。

我們戰略的一部分涉及使用最新可用的水平鑽井和完井技術在現有或新興頁巖區塊進行鑽探；因此，我們計劃在這些區塊進行的勘探鑽探的結果可能會受到與鑽井和完井技術相關的風險的影響，鑽探結果可能達不到我們對儲量或產量的預期。

我們的業務包括開發和利用最新的鑽井和完井技術。我們在鑽井過程中面臨的風險包括但不限於以下幾點：

•合理布井，實現經濟效益最大化；
•將我們的井筒降落在所需的鑽探區；
•在地層中水平鑽進時留在所需的鑽井區；
•將我們的套管送到整個井筒長度；
•能夠在水平井井筒中穩定地送入工具和其他設備。

我們在完成油井作業時面臨的風險包括但不限於，能夠：

•骨折刺激計劃的階段數；
•在完井作業過程中，在井筒全長範圍內下工具；
•在最後一次壓裂增產階段完成後，成功清理井筒；以及
•防止與其他油井的無意連通。

此外，我們正在採用的某些新技術，如加密鑽井和多井墊鑽，可能會造成生產中的不規範或中斷，因為在加密鑽井的情況下，偏置井被關閉，而在多井墊鑽的情況下，在任何此類井開始生產之前，鑽和完成多口井所需的時間。我們在新的或新興地層的鑽探結果最初比在更發達和有更長生產歷史的地區的鑽探結果更不確定。較新的或新興的地層和地區往往生產歷史有限或沒有生產歷史，因此我們更難預測這些地區未來的鑽探結果。

歸根結底，這些鑽井和完井技術的成功與否只能在鑽探更多油井並在足夠長的時間內建立生產剖面後才能評估。如果我們的鑽探結果低於預期，或者由於資本限制、租約到期、使用收集系統和/或天然氣和石油價格下跌而無法執行鑽探計劃，我們在這些領域的投資回報可能沒有我們那麼有吸引力。
34
目錄表
預想一下。此外，由於這些發展，我們可能會導致石油和天然氣資產的重大減記，我們未開發土地的價值未來可能會下降。

保護措施和技術進步可能會減少對石油和天然氣的需求。

節約燃料的措施、替代燃料的要求、消費者對石油和天然氣替代品的需求增加、燃料經濟性的技術進步和能源發電設備可能會減少對石油和天然氣的需求。石油和天然氣服務和產品需求變化的影響可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們產品的適銷性取決於運輸和其他設施，其中某些設施是我們無法控制的。如果這些設施不可用，我們的運營可能會中斷，收入可能會減少。
我們石油和天然氣生產的適銷性在一定程度上取決於第三方擁有的運輸設施的可用性、鄰近程度和能力。我們的石油生產通過我們的集油管從井口輸送到我們的油罐電池，這條集油管與第三方管道互連。我們的天然氣生產通常是通過我們的集氣管道從井口輸送到與買家的互聯點或進入第三方集氣系統。我們不控制第三方運輸設施，我們使用這些設施可能會受到限制或被拒絕。我們油井的產量不足以支持我們的採購商建造管道設施，或我們或第三方運輸設施或其他生產設施的可用性嚴重中斷，都可能對我們向市場輸送或生產我們的石油和天然氣的能力造成不利影響，從而導致我們的運營嚴重中斷。例如，在某些情況下，由於我們所在地區的天然氣收集系統無法支持二疊紀盆地天然氣產量的增加，我們的坦克電池遇到了高線路壓力，偶爾會出現燃燒。如果今後我們在任何持續的時間內不能執行可接受的交貨或運輸安排，或遇到與生產有關的困難，我們可能被要求關閉或削減生產。此外，在我們無法控制的某些其他情況下，可以生產和銷售的石油和天然氣的數量可能會受到限制，例如由於維護、壓力過大、下游處理設施接受未加工天然氣的能力而造成的管道中斷。, 收集或運輸系統的有形損壞或此類系統的合同能力不足。這些情況和類似情況所引起的削減可能會持續幾天到幾個月，而且在許多情況下，我們得到的通知有限(如果有的話)，説明這些情況將於何時發生及其持續時間。任何此類關閉或削減，或無法獲得從我們油田生產的石油和天然氣的有利交付條件，都將對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的運營受到各種政府法律和法規的約束，這些法規要求遵守，這可能是繁重和昂貴的。

我們的石油和天然氣業務受到各種聯邦、州和地方政府法規的約束，這些法規可能會根據經濟和政治條件而不時改變。受監管的事項包括鑽井作業的排放許可證、鑽井保證金、有關作業的報告、油井間距、財產的單位化和合並以及税收。監管機構不時對產量實施價格控制和限制，將油井和天然氣井的流速限制在低於實際產能的水平，以節省石油和天然氣的供應。此外，石油和天然氣及其副產品的生產、處理、儲存、運輸、補救、排放和處置，以及與石油和天然氣作業有關的其他物質和材料的生產、處理、儲存、運輸、補救、排放和處置，均受聯邦、州和地方法律和法規的管制，這些法規主要與保護人類健康和環境有關。不遵守這些法律和法規可能會導致對制裁進行評估，包括行政、民事或刑事處罰，撤銷許可證，要求額外的污染控制，以及限制或禁止我們部分或全部業務的禁令。此外，這些法律法規對水和空氣污染控制以及固體廢物管理提出了嚴格的要求。可能需要大量支出以遵守適用於我們的政府法律和法規。此外，與水力壓裂相關的聯邦和州立法和監管舉措可能會導致成本增加和額外的操作限制或延誤。即使聯邦監管負擔暫時減輕，但從長遠來看，更廣泛、更嚴格的環境立法和法規的歷史趨勢可能會繼續下去, 以及州和地方兩級。參見第1項。《商業規則》，詳細介紹影響我們的某些法律法規。

對旨在保護某些野生動物物種的鑽探活動的限制可能會對我們在我們作業的一些地區進行鑽探活動的能力產生不利影響。

我們作業區的石油和天然氣作業可能會受到季節性或永久性限制鑽探活動的不利影響，這些活動旨在保護各種野生動物。季節性限制可能會限制我們在保護區內作業的能力，並可能加劇對鑽機、油田設備、服務、供應和合格人員的競爭，這可能
35
目錄表
當允許鑽探時，會導致週期性的短缺。這些限制以及由此導致的短缺或高成本可能會推遲我們的運營，並大幅增加我們的運營和資本成本。為保護受威脅或瀕危物種而實施的永久性限制可能禁止在某些地區進行鑽探，或要求實施代價高昂的緩解措施。在我們作為受威脅或瀕危物種運營的地區指定以前未受保護的物種可能會導致我們因物種保護措施而產生的成本增加，或者可能導致我們的勘探和生產活動受到限制，從而可能對我們開發和生產我們的儲量的能力產生不利影響。

衍生品改革立法和相關法規可能會對我們對衝與業務相關的風險的能力產生不利影響。

2010年7月的《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》(我們稱為多德-弗蘭克法案)規定了對場外衍生品市場和參與該市場的實體的聯邦監督，並要求商品期貨交易委員會(我們稱為商品期貨交易委員會、美國證券交易委員會)和金融機構的聯邦監管機構(我們稱為審慎監管機構)採用實施多德-弗蘭克法案的規則或條例，並對多德-弗蘭克法案中使用的術語進行定義。多德-弗蘭克法案確立了保證金要求，並要求某些市場參與者的清算和交易執行做法，並可能導致某些市場參與者需要削減或停止其衍生品活動。

儘管實施多德-弗蘭克法案所需的一些規則仍未被採納，但商品期貨交易委員會、美國證券交易委員會和保誠監管機構已經發布了許多規則來實施多德-弗蘭克法案，其中包括一項我們稱為強制清算規則的規則，要求對受其約束的對衝或掉期(目前僅限於某些利率和信用違約互換)進行清算，這條規則我們稱為最終用户例外，建立了強制結算規則的“最終用户”例外，我們稱為保證金規則。規定了與未清算的掉期有關的抵押品要求，以及針對非金融最終用户的保證金規則的例外情況，該例外情況我們稱為非金融最終用户例外情況，以及施加倉位限制的規則(我們稱為持倉限制規則)，也是針對掉期的持倉限制規則的例外情況，該規則在持倉限制規則的定義下構成了“真正的對衝交易或頭寸”，但要求豁免的一方必須遵守持倉限制規則的適用備案、記錄和報告要求，我們稱為善意對衝例外情況。

吾等符合強制性結算規則的最終用户例外規定，吾等符合非金融最終用户例外規定，並且將不會被要求根據保證金規則公佈與未結算掉期相關的保證金，而吾等現有及預期的對衝頭寸構成持倉限額規則下的“真誠對衝交易或頭寸”，吾等擬根據持倉限額規則進行必要的備案、記錄保存及報告，以利用善意對衝例外規定，因此吾等預計不會直接受到任何此等規則的影響。然而，我們的大部分(如果不是全部)對衝交易對手將就其與不符合最終用户例外條件的交易方的對衝活動進行強制性結算，並將被要求就其與其他掉期交易商、主要掉期參與者、金融最終用户和其他不符合非金融最終用户例外條件的人士的對衝活動公佈保證金。此外，歐盟和其他非美國司法管轄區已經制定了法律法規(包括法律法規，授權歐盟金融當局減記我們在與受此類法律法規約束的交易對手達成的套期保值協議中可能欠我們的金額，和/或要求我們接受此類交易對手的股權，以代替支付此類金額的現金)，我們統稱為外國法規，可能適用於我們與受此類外國法規約束的交易對手的交易，我們將其稱為外國交易對手，以及美國通過的法律和規則。我們稱之為美國決議暫緩規則，澄清了美國銀行當局對受其監管的銀行機構的類似權利。多德-弗蘭克法案，已經通過但沒有被放棄的規則, 限制規則和美國決議暫緩規則可能會顯著增加我們衍生品合同的成本，大幅改變我們衍生品合同的條款，減少我們歷史上用來防範業務中遇到的風險的衍生品的可獲得性，降低我們將現有衍生品合同貨幣化或重組的能力，並增加我們對信譽較差交易對手的敞口。外國法規可能會產生類似的效果。如果我們因多德-弗蘭克法案和法規、美國決議保留規則和外國法規而減少對衍生品的使用，我們的運營結果可能會變得更加不穩定，我們的現金流可能更難預測，這可能會對我們計劃和資助資本支出的能力產生不利影響。最後，《多德-弗蘭克法案》在一定程度上是為了降低石油和天然氣價格的波動性，一些議員將這種波動歸因於與石油和天然氣相關的衍生品和大宗商品合約的投機性交易。因此，如果多德-弗蘭克法案和法規的結果是降低大宗商品價格，我們的收入可能會受到不利影響。這些後果中的任何一個都可能對我們、我們的財務狀況和我們的運營結果產生實質性的不利影響。


36
目錄表
美國未來的税收立法可能會對我們的 業務、經營結果、財務狀況和現金流。
不時有人提出立法，如果成為法律，將對影響石油和天然氣行業的美國聯邦和州所得税法律做出重大改變，包括(I)取消無形鑽探和開發成本的立即扣除，(Ii)廢除石油和天然氣資產的百分比損耗津貼，以及(Iii)延長某些地質和地球物理支出的攤銷期限。無法準確預測將來是否會提出或制定任何此類立法修改，或者如果通過，任何此類立法的具體條款或生效日期將是什麼。美國税法的這些擬議變化如果被採納，或者其他類似的變化，將對我們的活動徵收額外税收，或者減少或取消與天然氣和石油勘探、開發或類似活動有關的現有扣減，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。

我們在行業活動頻繁的地區開展業務，這可能會影響我們招聘、培訓或留住管理和運營我們資產所需的合格人員的能力。

我們的業務和鑽探活動集中在德克薩斯州西部的二疊紀盆地，該地區的行業活動迅速增加。因此，過去幾年來，由於競爭，對這一領域合格人員的需求以及吸引和留住這類人員的成本都有所增加，未來可能會大幅增加。此外，我們的競爭對手可能會提供比我們更好的薪酬方案，以吸引和留住合格的人才。

任何延誤或無法獲得我們繼續或完成目前和計劃中的開發活動所需的人員，都可能導致生產量的減少。任何此類對生產量的負面影響，或成本的大幅增加，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們依賴於少數關鍵員工，他們的缺席或損失可能會對我們的業務產生不利影響。

我們業務中的許多關鍵職責都被分配給了一小部分員工。失去他們的服務可能會對我們的業務產生不利影響。特別是，失去一名或多名高管團隊成員的服務，包括首席執行官特拉維斯·D·斯泰斯，可能會擾亂我們的運營。我們沒有與高管簽訂僱傭協議，可能無法保證留住他們。此外，我們不會為我們的任何員工維持“關鍵人物”人壽保險。因此，我們不為關鍵員工的死亡造成的任何損失投保。

經營風險和未投保的風險可能會導致重大損失，並可能阻礙我們實現利潤。

我們的業務面臨與石油和天然氣鑽探和生產相關的所有危險和操作風險，包括火災、爆炸、井噴、地面塌陷、天然氣、石油和地層水的無法控制的流動、管道或管道故障、異常壓力的地層、套管坍塌以及石油泄漏、天然氣泄漏和破裂或有毒氣體排放等環境危險。此外，我們的作業還面臨與水力壓裂相關的風險，包括任何處理不當、地面泄漏或壓裂液(包括化學添加劑)可能在地下遷移的風險。任何此類事件的發生都可能給我們造成重大損失，原因包括受傷或生命損失、財產、自然資源和設備的嚴重損壞或破壞、污染或其他環境破壞、清理責任、監管調查和處罰、暫停運營以及恢復運營所需的維修。

我們努力通過合同在我們和為我們提供服務和貨物的各方之間分配潛在的責任和風險，這些服務和貨物包括壓力泵和水力壓裂、鑽井和固井服務以及用於地面、中間和生產套管的管材。根據我們與供應商達成的協議，在雙方之間分配環境責任的範圍內，(I)我們的供應商一般承擔控制和清除污染或污染的所有責任，這些污染或污染物源於地表以上並在其控制下與供應商的設備直接相關；(Ii)我們一般承擔控制和清除在我們的運營期間可能發生的所有其他污染或污染的責任，包括先前存在的污染和可能導致火災、井噴、凹陷、滲漏或任何其他無控制的石油、天然氣或其他物質流動的污染，以及所有鑽井液的使用或處置。此外，我們通常同意賠償供應商在井眼中發生的供應商財產的損失或破壞(供應商按膠片而不是按日工作時發生的損壞除外)或因使用設備、某些腐蝕性液體、添加劑、化學品或支撐劑而造成的損失或破壞。然而，儘管我們對風險進行了總體分配，但我們可能無法成功地執行這種合同分配，可能會招致超出這種分配範圍的不可預見的責任，或者可能需要達成合同安排。
37
目錄表
其條款與上述風險分配不同。因此，我們可能會蒙受重大損失，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

根據我們認為的慣常行業慣例，我們歷來為我們的部分(但不是全部)業務風險提供保險。我們的保險可能不足以支付我們可能遭受的任何損失或責任。此外，我們可能不再可以獲得保險，或者，如果是，其獲得的保費水平可能不足以證明其購買的合理性。發生重大未投保索賠、超出我們的保險承保限額或在我們無法獲得責任保險的情況下提出索賠，可能會對我們進行正常業務運營的能力以及我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。此外，我們可能無法獲得新的政府法規可能要求的額外保險或擔保。這可能會導致我們限制我們的運營，這可能會嚴重影響我們的財務狀況。我們還可能對我們購買的物業的前業主造成的環境破壞負責，這些責任可能不在保險範圍內。

由於水力壓裂活動是我們業務的一部分，我們維持保險，以防止人身傷害和財產損失索賠，該保險包括因突發和意外污染事件而產生的清理費用。然而，如果我們不知道污染事件，並且不能在我們保單規定的時間範圍內向我們的保險公司報告“事件”，我們可能沒有承保範圍。我們對漸進的、長期的污染事件的覆蓋範圍有限。此外，這些保單並不承保所有責任，我們不能向您保證承保範圍足以覆蓋可能出現的索賠，或我們將能夠以我們認為合理的費率維持足夠的保險。保險未能完全覆蓋的損失可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

我們使用的2-D和3-D地震數據可能會受到解釋，可能無法準確識別石油和天然氣的存在，這可能會對我們的鑽井作業結果產生不利影響。

即使在正確使用和解釋的情況下，二維和三維地震數據和可視化技術也只是用來協助地球科學家查明地下構造和碳氫化合物指示物的工具，並不能使解釋人員知道這些構造中是否確實存在碳氫化合物。此外，使用3D地震和其他先進技術需要比傳統鑽井戰略更大的鑽井前支出，我們可能會因此而蒙受損失。因此，我們的鑽探活動可能不會成功或不經濟。

我們可能跟不上本行業的技術發展。

石油和天然氣工業的特點是快速和重大的技術進步以及採用新技術的新產品和服務的推出。當其他人使用或開發新技術時，我們可能會處於競爭劣勢，或者可能會在競爭壓力下被迫以高昂的成本實施這些新技術。此外，其他石油和天然氣公司可能擁有更大的財力、技術和人力資源，使它們能夠享受技術優勢，並在未來允許它們在我們之前實施新技術。我們可能無法應對這些競爭壓力，或無法及時或以可接受的成本實施新技術。如果我們現在或未來使用的一項或多項技術過時，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到實質性和不利的影響。

環境法的變化可能會增加我們的運營成本，並對我們的業務、財務狀況和現金流產生不利影響。

總裁·拜登表示，他支持併發布了行政命令，推動各種項目和倡議，這些項目和倡議旨在遏制氣候變化，控制新建和現有石油和天然氣作業的甲烷排放，並對發電和交通行業進行脱碳。目前尚不清楚總裁·拜登將採取哪些額外行動，以及他將獲得國會對任何潛在的立法修改的支持。此外，還不確定任何新的環境法律或法規，或任何現有環境法律或法規的廢除，可能會在多大程度上影響我們的業務或運營。然而，此類行動可能會顯著增加我們的運營成本或削弱我們探索和開發其他項目的能力，這可能會對我們的業務、財務狀況和現金流產生不利影響。

我們的業務嚴重依賴電力、互聯網和電信基礎設施以及信息和計算機系統。如果這些系統中的任何一個遭到破壞或不可用，我們的業務可能會受到不利影響。

我們嚴重依賴電力、互聯網和電信基礎設施以及我們的信息系統和基於計算機的程序，包括我們的油井作業信息、地震數據、電子數據處理
38
目錄表
和會計數據。如果任何此類基礎設施、系統或程序發生故障或變得不可用或受損，或在我們的硬件或軟件網絡基礎設施中創建錯誤信息，我們安全有效運營業務的能力將受到限制，任何此類後果都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

恐怖襲擊或武裝衝突可能會損害我們的業務。

涉及美國或其他國家的恐怖主義活動、反恐努力和其他武裝衝突可能對美國和全球經濟產生不利影響，並可能使我們無法履行我們的財政和其他義務。如果這些事件中的任何一種發生，由此產生的政治不穩定和社會動盪可能會減少對石油和天然氣的總體需求，導致我們的收入減少。石油和天然氣相關設施可能成為恐怖襲擊的直接目標，如果客户運營所需的基礎設施被摧毀或損壞，我們的運營可能會受到不利影響。由於這些威脅，保險和其他保障的成本可能會增加，一些保險覆蓋範圍可能變得更難獲得(如果有的話)。

我們面臨着網絡安全風險。網絡事件可能會導致信息被盜、數據損壞、運營中斷和/或財務損失。

石油和天然氣行業越來越依賴數字技術來進行某些勘探、開發、生產和加工活動。例如，石油和天然氣行業依賴數字技術來解釋地震數據，管理鑽井平臺、生產設備和收集系統，進行儲層建模和儲量估計，以及處理和記錄財務和運營數據。與此同時，包括蓄意攻擊或無意事件在內的網絡事件也有所增加。美國政府發佈了公開警告，表明能源資產可能是網絡安全威脅的具體目標。我們的技術、系統、網絡以及我們的供應商、供應商和其他業務合作伙伴的技術、系統、網絡可能成為網絡攻擊或信息安全漏洞的目標，這可能會導致未經授權發佈、收集、監控、誤用、丟失或破壞專有和其他信息，或對我們的業務運營造成其他中斷。此外，某些網絡事件，如監控，可能會在較長時間內保持不被檢測到。我們防範網絡安全風險的系統可能還不夠。隨着網絡事件的不斷髮展，我們可能需要花費更多的資源來繼續修改或加強我們的保護措施，或者調查和補救網絡事件的任何漏洞。我們為我們的資產受到網絡攻擊可能導致的責任提供專門的保險，但是，我們不能向您保證保險覆蓋範圍是否足以覆蓋可能出現的索賠，或者我們是否能夠以我們認為合理的費率維持足夠的保險。保險未能完全覆蓋的損失可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

與我們的負債有關的風險

除非另有説明，本節中提及的“我們”、“我們”或“我們的”應統稱為響尾蛇能源公司和響尾蛇E&P有限責任公司。

我們過去一直依賴我們循環信貸安排下的借款為我們的部分資本支出提供資金，未來我們可能會不時依賴這些借款。除非我們能夠用運營現金流以及股權或債券發行的收益償還循環信貸安排下的借款，否則實施我們的資本計劃可能需要通過額外的債務發行來增加我們的總槓桿率。此外，我們循環信貸安排下可用資金的減少，以及無法以其他方式為我們的資本計劃獲得融資，可能需要我們削減資本支出。

我們歷來依賴循環信貸安排下的可用性來為我們的資本支出的一部分提供資金。我們預計，我們將繼續通過循環信貸安排下的借款、運營現金流以及債務和股票發行的收益來為資本支出的一部分提供資金。過去，我們通過發行債券或股票的收益償還未償還借款，在循環信貸安排下創造了可獲得性。我們不能向您保證，我們將選擇或能夠通過資本市場償還任何此類未來借款。相反，我們可能被要求或選擇通過發行額外的債務來為我們的資本支出融資，這將增加我們的未償債務總額。如果循環信貸安排下的可用資金減少，我們無法獲得其他融資來源，我們可能需要削減資本支出，這可能會限制我們為鑽探活動和收購提供資金的能力，或以其他方式為更換儲備所需的資本支出提供資金。

39
目錄表
我們現有和未來的債務工具中的某些限制性公約，可能會限制我們應對市場狀況變化或尋求商業機會的能力。

我們的某些債務工具包含限制性契諾，未來任何債務的條款也可能包含這些限制性契諾，這些契約限制了我們的能力，其中包括：產生或擔保額外債務；進行某些投資；設立留置權；出售或轉讓資產；發行優先股；與另一實體合併或合併；支付股息或進行其他分配；創建不受限制的子公司；以及與關聯公司進行交易。

根據我們的循環信貸安排，除其他事項外，我們可將我們的一間或多間附屬公司指定為不受循環信貸安排所載某些限制的“不受限制附屬公司”。根據我們的循環信貸安排，吾等指定Viper、Viper的普通合夥人、Viper的附屬公司、Rattler、Rattler的普通合夥人及Rattler的附屬公司為不受限制的附屬公司，並於指定後自動解除循環信貸安排下的任何及所有責任，包括相關擔保。此外，Viper、Viper的普通合夥人、Viper的子公司、Rattler、Rattler的普通合夥人和Rattler的子公司被指定為管理我們的未償還優先債券的契約下的非限制性子公司。

吾等及吾等附屬公司的債務工具所載的限制性契諾及財務契諾對吾等施加的限制，可能會妨礙吾等及其附屬公司利用所出現的商機。例如，我們的循環信貸安排要求我們保持總淨債務與資本比率。要求我們和我們的子公司遵守這些規定，可能會對我們和我們的子公司應對市場狀況變化、利用我們認為可取的商業機會、獲得未來融資、為所需資本支出提供資金或承受業務持續或未來低迷的能力產生重大不利影響。

根據適用的債務文書，違反這些限制性公約中的任何一項都可能導致違約。如果在我們的循環信貸安排下發生違約，貸款人可以選擇宣佈所有未償還的借款以及應計利息和其他費用立即到期和支付，這將導致我們優先票據契約下的違約事件。在這種情況下，貸款人還將有權終止他們必須提供進一步借款的任何承諾。如果我們的循環信貸安排和優先票據項下的債務加速，我們不能向您保證我們的資產足以全額償還該債務。

我們的債務在結構上從屬於我們子公司的債務和其他債務，我們的債務不是我們任何子公司的債務。

我們的優先債務是響尾蛇能源公司和響尾蛇E&P有限責任公司獨有的債務，而不是我們任何其他子公司的債務。我們的其他子公司都不是我們優先債務的擔保人。這些附屬公司的任何資產將不能直接用於滿足我們債權人的債權，包括我們循環信貸安排下的貸款人和優先票據的持有人。除非我們是對附屬公司有公認債權的債權人，否則就該等附屬公司的資產而言，我們附屬公司債權人的所有債權將優先於我們在該等附屬公司的股權權益(以及我們債權人的債權，包括我們循環信貸安排下的貸款人和優先票據持有人)。即使我們被確認為我們一家或多家子公司的債權人，我們的債權實際上仍將排在任何此類子公司資產的任何擔保權益以及任何此類子公司的任何債務或其他債務之後。因此，我們的優先債務在結構上將從屬於我們的任何子公司(響尾蛇E&P LLC除外)和我們未來可能收購或建立的任何子公司的所有債務和其他負債。有關我們子公司截至2021年12月31日的未償債務的更多信息，請參見附註11-債務我們的合併財務報表包括在本報告的其他部分。

償還我們的債務需要大量的現金，而我們可能沒有足夠的現金流來支付我們的鉅額債務。

我們是否有能力按計劃支付本金、支付利息或為我們的債務(包括我們的優先票據)進行再融資，取決於我們未來的表現，這受到經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。如果我們無法產生足夠的現金流來償還債務，我們可能被要求採取一個或多個替代方案，例如減少或推遲資本支出、出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外的股本。然而，我們不能向您保證，如有必要，實施替代融資計劃將使我們能夠履行債務義務。如果沒有這樣的現金流，我們可能會面臨嚴重的流動性問題，並可能被要求出售重大資產或業務，以試圖履行我們的償債和其他義務。我們可能無法完成這些資產出售以籌集資本或以我們認為公平的價格出售資產，而且我們確實收到的收益可能不足以償還當時到期的任何償債義務。
40
目錄表
我們對債務進行再融資的能力將取決於資本市場和我們當時的財務狀況。我們可能無法從事這些活動中的任何一項或以理想的條款從事這些活動，這可能導致我們的債務違約，並對我們的財務狀況產生不利影響。

我們依靠我們的子公司支付股息、分配和其他款項。

我們依靠我們的子公司支付股息、分配和其他款項。我們是一個獨立於我們的運營子公司的法人實體。我們的某些子公司向我們支付股息或分派有法律和法規的限制。如果我們的子公司無法向我們支付股息或分派，並且沒有足夠的現金或流動性，我們可能無法向我們的股東支付股息或支付未償債務的本金和利息。

我們和我們的子公司未來仍可能產生大量額外債務，這可能會進一步加劇我們和我們的子公司面臨的風險。

我們和我們的子公司未來可能會產生大量額外的債務。我們和我們子公司的循環信貸安排和契約的條款限制我們這樣做，但在任何情況下都不是完全禁止我們這樣做。此外，管理我們和我們子公司票據的契約允許我們發行額外票據，產生某些其他額外債務，以及擁有不為優先票據提供擔保並可能產生額外債務的子公司，這些債務在結構上將優先於優先票據。此外，管理優先票據的契約並不阻止我們承擔其他不構成債務的債務。如果吾等或擔保人產生與優先票據(或其擔保)同等的任何額外債務，包括額外的無擔保債務或貿易應付款項，則該債務的持有人將有權與優先票據持有人按比例分享與吾等或擔保人的任何破產、清算、重組、解散或其他清盤有關的任何收益。如果在我們目前的債務水平上再增加新的債務或其他債務，我們和我們的子公司現在面臨的相關風險可能會加劇。

如果我們遇到流動性問題，我們可能面臨債務評級下調，這可能會限制我們獲得當前或未來融資或貿易信貸的機會，並對其條款產生負面影響。

我們獲得融資和貿易信貸的能力以及任何融資或貿易信貸的條款，在一定程度上取決於獨立信用評級機構對我們債務的信用評級。我們不能保證我們目前的任何評級將在任何給定的時間段內保持有效，或者如果評級機構認為情況需要，我們不能保證評級機構不會完全下調或撤銷評級。可能影響我們信用評級的因素包括債務水平、計劃中的資產購買或出售以及短期和長期生產增長機會、流動性、資產質量、成本結構、產品組合和大宗商品定價水平。評級下調可能會對我們獲得融資或貿易信貸的能力造成不利影響，並增加我們的借貸成本。

我們、Viper LLC和Rattler LLC的循環信貸安排下的借款使我們面臨利率風險。

我們的收益面臨與我們和我們子公司的循環信貸安排下的借款相關的利率風險。我們和我們子公司的循環信貸安排的條款規定，借款利息的浮動利率等於與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎的替代基本利率。Libor往往基於多個事實而波動，包括一般短期利率、美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)設定的利率(表明計劃在2022年多次加息)、其他央行、倫敦銀行間市場的信貸供求以及總體經濟狀況。我們不時地使用利率互換來降低固定和/或浮動利率債務的利率敞口。在截至2021年12月31日的一年中，我們在循環信貸安排下的加權平均借款利率為1.67%。在截至2021年12月31日的年度內，Viper LLC從其循環信貸安排借款的加權平均利率為2.35%。在截至2021年12月31日的一年中，Rattler LLC從其循環信貸安排借款的加權平均利率為1.41%。如果利率上升，我們的利息成本也會增加，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

2017年7月27日，英國金融市場行為監管局(監管LIBOR的機構)，也就是FCA，宣佈打算在2021年後停止強制銀行提交利率來計算LIBOR。2021年3月5日，負責管理LIBOR的ICE Benchmark Administration和FCA宣佈，對於所有非美元LIBOR設置以及一週和兩個月美元LIBOR設置，所有LIBOR設置將停止由任何管理員提供，或在2021年之後立即不再具有代表性；對於剩餘的美元LIBOR設置，將在2023年6月30日之後立即停止提供。鑑於這些最近的公告，目前LIBOR的未來是不確定的，確定LIBOR的方法或與LIBOR逐步淘汰相關的監管活動的任何變化都可能導致LIBOR的表現與過去不同或不復存在。我們目前的信貸協議規定
41
目錄表
從LIBOR改為基於現行或同等標準的後續利率，然而，計算LIBOR的方法的變化，或停止、改革或取代LIBOR或任何其他基準利率可能會對利率產生不利影響，並導致更高的借貸成本。這可能會對我們的運營結果、現金流和流動性產生實質性的不利影響。

與我們普通股相關的風險

我們公司註冊證書中的公司機會條款可以使我們的關聯公司受益於我們原本可能獲得的公司機會。

受適用法律的限制，除其他事項外，我們的公司註冊證書允許我們與我們的一名或多名高級管理人員或董事在財務或其他方面有利害關係的實體進行交易；允許我們的任何股東、高級管理人員或董事開展與我們競爭的業務，並對我們可能投資的任何類型的財產進行投資；並且規定，如果同時也是我們的一名高級職員或董事的任何董事或我們關聯公司的高級職員意識到潛在的商業機會、交易或其他事項(僅以董事或高級職員的身份向該董事或高級職員明確提出的除外)，該董事或高級職員將沒有責任向我們傳達或提供該機會，並將被允許向該等聯屬公司傳達或提供該機會，且董事或其高級職員不會被視為(I)以與其對該機會負有的受信責任或其他責任不符的方式行事，或(Ii)惡意行事或以不符合吾等最佳利益的方式行事。

這些條款創造了一種可能性，即我們原本可以獲得的公司機會可能被用於我們的一家附屬公司的利益。

如果我們普通股的價格大幅波動，你的投資可能會縮水。

雖然我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，但我們不能向您保證，我們的普通股將繼續活躍的公開市場。如果我們普通股的活躍公開市場不能繼續下去，我們普通股的交易價格和流動性將受到實質性的不利影響。如果我們的股票有一個清淡的交易市場或“浮動”，我們普通股的市場價格可能會比整個股市波動得更大。如果沒有大的流通股，我們的普通股的流動性將低於更廣泛的公有制公司的股票，因此，我們普通股的交易價格可能更不穩定。此外，在沒有活躍的公開交易市場的情況下，投資者可能無法變現他們在美國的投資。此外，股票市場會受到價格和成交量大幅波動的影響，我們普通股的價格可能會因幾個因素而大幅波動，這些因素包括：我們的季度或年度經營業績；我們收益預期的變化；跟蹤我們業務或行業的證券分析師的投資建議；關鍵人員的增減；業務、收益預期或市場對競爭對手的看法的變化；我們未能實現與證券分析師預測一致的經營業績；行業、總體市場或經濟狀況的變化；以及立法或監管變化的宣佈。

近年來，股票市場經歷了極端的價格和成交量波動，極大地影響了許多公司的證券報價，包括我們行業的公司。這些變化似乎經常發生，而不考慮具體的運營業績。我們普通股的價格可能會根據與我們公司幾乎沒有關係的因素而波動，這些波動可能會大幅降低我們的股價。

宣佈股息和任何回購普通股均由我們的董事會根據相關考慮因素進行審查，不能保證我們將在未來支付任何股息或回購我們普通股的股份，或在我們股東預期的水平上支付股息或回購普通股。

2018年2月13日，我們開始支付普通股的季度現金股息，從2018年第一季度開始支付。然而，支付任何未來股息的決定完全由我們的董事會酌情決定，並須得到董事會的批准。本公司董事會對任何此類股息的決定，包括記錄日期、支付日期和股息的實際金額，將取決於我們的盈利能力和財務狀況、合同限制、適用法律施加的限制以及董事會認為在做出該決定時相關的其他因素。根據對這些因素的評估，董事會可能決定不宣佈股息，或宣佈低於目前預期的股息率，這兩種情況都可能減少我們股東的回報。

42
目錄表
2021年9月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，以收購我們高達20億美元的已發行普通股，其中4.31億美元已回購至2021年12月31日。股票回購計劃沒有時間限制，董事會可以隨時暫停、修改或終止。

控制權的改變可能會限制我們對淨營業虧損和某些其他税收屬性的使用。

根據該守則第382條，經歷“所有權變更”(定義見該守則)的公司，其以所有權變更前產生的營業淨虧損(“NOL”)或税項抵免抵銷所有權變更後產生的應課税收入的能力可能受到限制。一般而言，如果一名或多名“5%股東”(根據守則的定義)在三年滾動期間的任何時候對公司股票的所有權累計增加超過50個百分點，就會發生所有權變更。所有權變更將對公司變更前的NOL或税收抵免額度設定年度限制，這些額度可用於在未來任何納税年度抵消應税收入。限額的數額通常等於公司在所有權變更之前的股票價值乘以由美國國税局定期公佈的利率，稱為長期免税利率。然而，如果正在進行所有權變更的公司的資產中存在“未實現的淨內置收益”，則這一限制可能會顯著增加。

截至2021年12月31日，我們有大約25億美元的NOL結轉和400萬美元的税收抵免，用於聯邦所得税。由於我們在2021年3月17日以全股票交易方式收購QEP時發生所有權變更，我們的NOL和税收抵免，包括從QEP獲得的NOL和税收抵免，受守則第382節的年度限制。然而，我們已經確定，我們的公平市場價值和我們的未實現淨內置收益頭寸導致我們的第382條限制顯著增加。因此，我們相信，由於所有權變更而適用第382條，不會對我們利用我們的NOL和信用的能力產生不利影響。

然而，未來我們股票所有權的變化可能會導致根據守則第382條的額外所有權變化。任何此類所有權變更可能會限制我們用所有權變更前產生的NOL或其他税收屬性抵消此類所有權變更後產生的應納税所得額的能力，可能會有很大影響。

如果證券或行業分析師沒有發表關於我們業務的研究或報告，如果他們改變了對我們股票的建議，或者如果我們的經營業績不符合他們的預期，我們的股票價格可能會下跌。

我們普通股的交易市場將受到行業或證券分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。如果其中一位或多位分析師停止對我們公司的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，這反過來可能導致我們的股價或交易量下降。此外，如果跟蹤我們公司的一名或多名分析師下調了我們的股票評級，或者如果我們的經營業績沒有達到他們的預期，我們的股價可能會下跌。

我們可能會發行優先股，其條款可能會對我們普通股的投票權或價值產生不利影響。
本公司的公司註冊證書授權本公司在未經股東批准的情況下發行一種或多種類別或系列的優先股，這些優先股具有董事會可能決定的指定、優先、限制和相對權利，包括對普通股的紅利和分派優先。一個或多個類別或系列優先股的條款可能會對我們普通股的投票權或價值產生不利影響。例如，我們可以授予優先股持有者在所有情況下或在特定事件發生時選舉一定數量的董事的權利，或否決特定交易的權利。同樣，我們可能分配給優先股持有人的回購或贖回權利或清算優先權可能會影響普通股的剩餘價值。

公司註冊證書、章程和特拉華州法律中的條款使我們公司的控制權發生變化變得更加困難，這可能會對我們普通股的價格產生不利影響。

我們的公司註冊證書、公司章程和特拉華州公司法中的一些條款的存在可能會推遲或阻止我們公司控制權的變更，即使這種變更將有利於我們的股東。我們的公司註冊證書和章程包含的條款可能會使我們難以獲得對公司的控制權，其中包括監管我們的股東提名董事選舉或在股東年度會議上提起訴訟的能力的條款；對我們的股東召開特別會議並經書面同意採取行動的能力的限制；我們的董事會通過、修訂或廢除章程的能力，以及要求股東必須獲得至少佔所有已發行股本投票權至少662/3%的股東的贊成票才能修改我們的章程；要求必須獲得至少佔所有已發行股本投票權662/3%的股東的贊成票才能罷免董事；要求
43
目錄表
獲得至少佔所有已發行股本投票權662/3%的股東的贊成票，以修訂我們的公司註冊證書；並授權我們的董事會在未經我們的股東批准的情況下發行和設定優先股條款。

這些規定還可能阻礙委託書競爭，並使您和其他股東更難選舉董事和採取其他公司行動。因此，這些條款可能會使第三方更難收購我們，即使這樣做會讓我們的股東受益，這可能會限制投資者未來願意為我們的普通股支付的價格。

項目1B。未解決的員工意見

沒有。

項目3.法律程序

我們是各種常規法律程序、糾紛和索賠的當事人，這些訴訟、糾紛和索賠是在我們的正常業務過程中產生的，包括因解釋影響天然氣和原油行業的聯邦和州法律法規、人身傷害索賠、所有權糾紛、特許權使用費糾紛、合同索賠、與石油和天然氣勘探和開發有關的污染索賠以及環境索賠，包括涉及以前出售給第三方且不再屬於我們當前業務的資產的索賠。雖然未決法律程序、糾紛或索賠的最終結果以及由此對我們造成的任何影響無法確切預測，但我們相信，如果最終做出不利決定，這些事項都不會對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。有關或有事項的更多信息，請參閲附註18-承付款和或有事項包括在本年度報告其他部分的綜合財務報表附註中。

項目4.礦山安全披露

不適用。

44
目錄表
第II部

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

上市及紀錄持有人
我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，交易代碼為FANG。截至2022年2月18日，共有5624名普通股持有者。

股利政策

公司董事會有權向公司普通股持有人宣佈分紅。董事會打算在未來繼續向公司普通股持有人支付股息。支付任何未來股息的決定完全由我們的董事會酌情決定，並須得到董事會的批准。本公司董事會對任何此類股息的決定，包括記錄日期、支付日期和股息的實際金額，將取決於我們的盈利能力和財務狀況、合同限制、適用法律施加的限制以及董事會認為在做出該決定時相關的其他因素。

股票證券的回購

截至2021年12月31日的三個月，我們的普通股回購活動如下：
期間
購買的股份總數(1)
每股平均支付價格(2)
作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數
根據該計劃可能尚未購買的股份的大約美元價值(3)
(百萬美元，每股金額除外，股份千股)
2021年10月1日-2021年10月31日2$94.67 —$1,978 
2021年11月1日-2021年11月30日1,326$106.25 1,326$1,837 
2021年12月1日-2021年12月31日2,533$105.80 2,533$1,569 
總計3,861$105.95 3,859
(1)包括從員工手中回購的2,308股普通股，以滿足預扣税要求。該等股份於回購後立即註銷及註銷。
(2)每股支付的平均價格包括回購股票所支付的任何佣金。
(3)2021年9月，公司董事會批准了一項20億美元的普通股回購計劃。股票回購計劃沒有時間限制，董事會可以隨時暫停、修改或終止。

第六項。[保留。]

45
目錄表
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下討論和分析應與本年度報告中其他部分的綜合財務報表及其附註一併閲讀。以下討論包含反映我們未來計劃、估計、信念和預期業績的“前瞻性陳述”。由於許多因素，實際結果和事件的時間可能與這些前瞻性陳述中包含的內容大不相同。見第1A項。“風險因素”和“有關前瞻性陳述的告誡聲明”。

概述

我們是一家獨立的石油和天然氣公司，專注於收購、開發、勘探和開採德克薩斯州西部二疊紀盆地的非常規陸上石油和天然氣儲量。我們經營兩個業務部門：(I)上游業務部門，主要在得克薩斯州西部的二疊紀盆地收購、開發、勘探和開採非常規陸上石油和天然氣儲量；(Ii)通過我們的子公司Rattler經營中游業務部門，專注於擁有、運營、開發和收購二疊紀盆地米德蘭和特拉華盆地的中游基礎設施資產。

我們的戰略方針主要側重於通過我們的低成本發展戰略資源轉換、資本分配以及持續改善運營和成本效率來提高回報。我們還致力於以對社會和環境負責的方式交付成果。

2021年財務和運營亮點

•截至2021年12月31日的財年，我們錄得淨收益22億美元。

•在截至2021年12月31日的一年中，我們的平均產量為137,002 MBOE/d。

•在截至2021年12月31日的一年中，我們在米德蘭盆地鑽了175口水平井，在特拉華盆地鑽了41口水平井。

•在截至2021年12月31日的一年中，我們將275口總作業水平井(包括207口在米德蘭盆地，64口在特拉華盆地)投入生產，不包括收購在內的資本支出為15億美元。

•在截至2021年12月31日的一年中，完成的油井的平均側向長度為10,602英尺。

•截至2021年12月31日，我們擁有約445,848淨英畝，其中主要包括米德蘭盆地約265,562淨英畝和特拉華盆地約148,588淨英畝。截至2021年12月31日，我們估計有9314個總水平位置，我們認為每Bbl WTI 50.00美元是經濟的。此外，我們的上市子公司Viper在二疊紀盆地和鷹灘頁巖擁有約930,871英畝的礦產權益和27,027英畝的淨特許權使用費英畝。這些淨特許權使用費英畝中約54%由我們運營。

•截至2021年12月31日的年度，我們的現金運營成本為每京東方9.46美元，包括每京東方4.12美元的租賃運營費用，每京東方0.69美元的現金一般和行政費用，以及每京東方4.65的生產和從價税以及集散和運輸費用。

2021年交易和最新發展

2021年收購活動和最近的交易

2021年2月26日，我們完成了對Guidon的收購，其中包括北米德蘭盆地約32,500英畝的淨面積，以換取公司1068萬股普通股和3.75億美元現金。

2021年3月17日，我們完成了QEP合併。QEP資產的增加使我們在米德蘭盆地的淨種植面積增加了約49,000英畝。根據合併協議的條款，我們向前QEP股東發行了約1212萬股普通股，截止交易日總價值約為9.87億美元。
46
目錄表
於2021年10月1日，Viper完成向燕尾特許權使用費有限公司及燕尾特許權使用費II LLC(“燕尾實體”)收購若干礦產及特許權使用費權益，其中包括Viper的1,525萬個普通單位的若干礦產及特許權使用費權益及約2.25億美元現金(“燕尾收購事項”)。收購價格的現金部分是通過手頭現金和Viper LLC循環信貸安排下約1.9億美元的借款提供資金的。

2021年10月5日，Rattler和一家投資基金的私人附屬公司成立了合資實體Remuda Midstream Holdings LLC(簡稱：WTG合資企業)。Rattler出資約1.04億美元現金收購WTG合資企業25%的會員權益，該合資企業隨後完成收購WTG Midstream LLC(“WTG Midstream”)的多數股權。

2021年資產剝離活動

分別於2021年6月3日和2021年6月7日，我們完成了剝離某些非核心二疊紀資產的交易，包括德克薩斯州厄普頓縣超過7,000英畝的南米德蘭盆地非核心非核心資產，以及新墨西哥州萊縣約1,300英畝的非核心、未運營的特拉華盆地資產，經過慣例成交調整後，淨現金收益合計為8,200萬美元。我們將這些交易的淨收益用於減少債務。

2021年10月21日，我們完成了對威利斯頓盆地石油和天然氣資產的剝離，其中包括在QEP合併中收購的約95,000英畝淨面積，在常規成交調整後的現金收益淨額約為5.86億美元。我們將這筆交易的淨收益用於減少債務。

2021年11月1日，我們完成了將某些天然氣收集資產出售給Braos Delware Gas，LLC，我們稱之為Braos，經過慣例的結賬調整後，淨現金收益約為5400萬美元。

2021年12月1日，我們完成了將賬面價值約1.6億美元的某些水中游資產出售給Rattler，以換取約1.6億美元的現金收益。

2021年11月1日，Rattler完成了將其天然氣收集資產出售給Braos，在完成交易時，經過慣例的結賬調整，淨現金收益約為8300萬美元，以及總計1000萬美元的或有付款。

見注4-收購和剝離有關這些交易的更多討論，請參閲。

債務交易

債券的發行

響尾蛇能源公司於2021年3月24日發行本金總額6.5億元，本金總額為0.900釐的優先債券(“2023年債券”)，本金總額為3.125釐的優先債券，於2031年3月24日到期(“2031年債券”)，本金總額為4.400釐的優先債券，本金總額為4.400釐，於2051年3月24日到期(“2051年債券”)，扣除發行成本及折扣後的收益淨額為21.8億元。所得款項淨額主要用於贖回下文進一步討論的其他未償還優先票據。

贖回債券

上文討論的2021年3月債券所得款項淨額主要用於回購在合格投資者保護計劃合併時仍未償還的合資格債券的16.5億美元公允價值賬面值債券，總現金代價為17億美元，以及2025年優先債券的本金3.68億美元，總現金代價為3.81億美元。通過回購下文討論的2023年債券，這些再融資交易預計將帶來估計的年度利息成本節省約4000萬美元，此外，先前宣佈的QEP合併帶來的預期年度成本協同效應估計為6000萬至8000萬美元。

2021年6月，我們贖回了2021年9月1日到期的未償還遺留4.625%優先票據的剩餘本金1.91億美元。

2021年8月，我們以相當於本金102.688%加應計利息的贖回價格贖回了未償還的5.375%2025年優先債券的剩餘本金4.32億美元。我們用手頭的現金和循環信貸安排下的借款為贖回提供資金。

47
目錄表
2021年11月1日，我們用剝離威利斯頓盆地資產和手頭現金的收益贖回了2023年未償還票據的本金總額6.5億美元。

有關我們2021年債務交易和第二次修訂和重述信貸安排修正案的更多討論，請參見附註11-債務.

2021年第四季度宣佈和增加股息

2022年2月18日，我們的董事會宣佈2021年第四季度的現金股息為每股普通股0.60美元，於2022年3月11日支付給2022年3月4日收盤時登記在冊的股東，比之前支付的季度股息增加了20%。

股票和單位回購計劃

在截至2021年12月31日的一年中，我們回購了約4.31億美元的響尾蛇普通股，截至2021年12月31日，根據我們的普通股回購計劃，仍有16億美元可用於未來的購買。

在截至2021年12月31日的一年中，Viper根據其回購計劃回購了約4600萬美元的普通單位。截至2021年12月31日，根據毒蛇的普通單位回購計劃，仍有8000萬美元可用於回購普通單位。

在截至2021年12月31日的一年中，Rattler根據其回購計劃回購了約4800萬美元的普通單位。截至2021年12月31日，根據Rattler的公共單位回購計劃，仍有8800萬美元可用於回購公共單位。

請參閲“-流動資金和資本資源” 下面提供更多討論。

新冠肺炎及其對大宗商品價格的影響

2020年3月初，由於影響全球石油和天然氣市場供求的多種因素，包括(I)歐佩克成員國和其他出口國採取的行動影響商品價格和產量水平，以及(Ii)新冠肺炎疫情導致需求大幅下降，油價大幅下降，並短暫達到負值。2021年期間，對石油和天然氣的需求增加，因為美國和全球改善了治療方法和疫苗的可獲得性，取消了為應對新冠肺炎疫情而實施的許多對開展業務的限制。因此，石油和天然氣市場價格在2021年期間有所改善，以應對需求的增加。2021年至2020年期間，西德克薩斯中質輕質低硫原油(NYMEX WTI)的公佈價格從每桶37.63美元到84.65美元不等，NYMEX Henry Hub的天然氣價格從每MMBtu 1.48美元到6.31美元不等。2022年1月18日，NYMEX WTI原油的收盤價為每桶85.43美元，NYMEX Henry Hub的天然氣收盤價為每桶4.28美元。然而，達美航空新冠肺炎變體在2021年下半年的出現以及隨後高傳播性奧密克戎變體的激增，導致了經濟和價格的波動，因為行業和市場參與者評估了行業狀況和生產前景。此外，2021年1月4日，歐佩克及其非歐佩克盟友，統稱為歐佩克+，同意繼續2022年2月開始的按月逐步增產計劃，將日產量目標提高40萬桶，預計將進一步增加石油供應，以應對不斷增長的需求。在2022年2月10日發佈的報告中，歐佩克指出，它預計2022年世界石油需求將增加415萬桶/天, 隨着全球經濟繼續從新冠肺炎疫情中強勁復甦。儘管這一需求前景預計將支撐油價，但我們無法預測大宗商品價格或原油需求未來會出現波動。油價已在2022年2月創下7年來新高。

儘管大宗商品價格回升，需求上升，但我們在2021年期間保持了相對平穩的產量，將多餘的現金流用於償還債務和/或返還給股東，而不是擴大我們的鑽探計劃。


48
目錄表
展望

於2021年，我們繼續以執行業績為基礎，在控制資本成本的同時產生自由現金流，我們的效率提升，特別是在米德蘭盆地鑽井和完井計劃方面，能夠緩解油井成本的某些通脹壓力，導致資本支出總額為15億美元，較我們在2021年4月提出的指引下降了11%。我們希望通過控制運營和資本成本的可變部分，繼續提高這些運營效率，我們相信這將有助於緩解整個業務的通脹壓力。我們仍然致力於資本紀律，在2022年保持石油產量持平，並預計將保持我們同類中最好的資本效率和成本結構。我們預計將能夠繼續實施最近宣佈的增強資本回報計劃，根據該計劃，我們預計將至少50%的季度自由現金流分配給我們的股東。我們的資本返還計劃目前專注於我們可持續和不斷增長的股息，以及股票回購和可變股息的組合。我們希望在向股東返還資本方面保持靈活性，這取決於董事會認為在相關時間向股東提供最佳資本回報的方法。

在米德蘭盆地，我們在米德蘭、馬丁、霍華德、格拉斯考克和安德魯斯等縣的核心開發區繼續取得積極成果，這些地區的開發主要側重於鑽探針對Spraberry和WolfCamp地層的長邊多井平臺。

在特拉華盆地，我們現在已經在佩科斯、裏夫斯和沃德縣鑽探並完成了大量針對WolfCamp A的油井，我們相信，在我們總種植面積的很大一部分上，該地區的風險已經降低，仍然是我們的主要開發目標。2022年，我們預計將重點發展這些領域。

截至2021年12月31日，我們正在運營10個鑽機和4個完井人員，目前計劃在2022年在我們目前在米德蘭和特拉華盆地的種植面積範圍內平均作業10到12個鑽機和3到4個完井人員。

環境責任倡議和要點

2021年2月，我們宣佈顯著加強我們對環境、社會責任和治理(ESG)、績效和披露的承諾，包括範圍1和甲烷排放強度降低目標。我們的目標包括在2019年的基礎上，到2024年，將我們的第一類温室氣體強度降低至少50%，將甲烷強度至少降低70%。為了進一步強調我們對碳中和的承諾，我們還實施了我們的“立即淨零”倡議，根據該倡議，從2021年1月1日起，我們努力生產每一個碳氫化合物分子，範圍1為零排放。 只要我們的温室氣體和甲烷強度目標不能消除我們的碳足跡，我們就已經購買了碳信用來抵消剩餘的排放。我們還增加了ESG指標在我們的年度短期激勵薪酬計劃中的權重，以激勵我們的高管推進我們的環境責任目標。

2021年9月，我們宣佈了到2025年結束常規燃燒的長期目標，以及到2025年將65%以上用於鑽井和完井作業的水來自回收來源的長期目標。在燃燒方面，2021年第四季度，我們燃燒了天然氣總產量的1.55%。 截至2021年的全年，我們燃燒了1.45%的天然氣總產量，比2020年下降了26%。

2022年基本建設預算

我們目前預算的2022年資本支出總額為17.5億至19.億美元。如果大宗商品價格走軟，我們打算採取負責任的行動，並與我們之前的做法保持一致，減少資本支出。如果大宗商品價格走強，我們打算維持石油產量持平，償還債務，並向我們的股東返還現金。

經營成果

以下討論主要側重於對2021年12月31日終了年度和2020年12月31日終了年度的業務成果進行比較。中游業務部門的收入和運營費用對我們截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度綜合運營報表並不重要。有關截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度的經營業績的討論，請參閲在我們的Form 10-K年報中，“第二部分，第7項.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”截至2020年12月31日的年度(2021年2月25日提交給美國證券交易委員會)，通過引用先前的10-K表格報告併入本報告。
49
目錄表

下表列出了所示期間的選定歷史運行數據：
截至十二月三十一日止的年度：
20212020
收入(單位：百萬)：
石油銷售$5,396 $2,410 
天然氣銷售569 107 
天然氣液體銷售782 239 
石油、天然氣和天然氣液體收入總額$6,747 $2,756 
生產數據：
石油(MBbls)81,522 66,182 
天然氣(MMCF)169,406 130,549 
天然氣液體(MBBLS)27,246 21,981 
組合卷(MBOE)(1)
137,002 109,921 
日產油量(BO/d)223,348 180,825 
日合併量(BOE/d)(1)
375,348 300,331 
平均價格：
石油(每桶$)$66.19 $36.41 
天然氣(每立方英尺$)$3.36 $0.82 
天然氣液體(每桶$)$28.70 $10.87 
合計(每京東方$)$49.25 $25.07 
石油，套期(每桶$)(2)
$52.56 $40.34 
天然氣，套期保值(每立方米)(2)
$2.39 $0.67 
天然氣液體，套期保值(每桶$)(2)
$28.33 $10.83 
套期保值平均價格(每京東方$)(2)
$39.87 $27.26 
(1)Bbl當量使用每bbl六個Mcf的轉換率來計算。
(2)套期保值價格反映我們的商品衍生品交易對我們平均銷售價格的影響，幷包括到期商品衍生品現金結算的收益和虧損，我們沒有將其指定為對衝會計。套期保值價格不包括商品衍生品合約提前結算所產生的收益或損失。

生產數據

我們幾乎所有的收入都來自石油、天然氣和天然氣液體產品的銷售。下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度產量組合信息：
截至十二月三十一日止的年度：
20212020
石油(MBbls)60 %60 %
天然氣(MMCF)20 %20 %
天然氣液體(MBBLS)20 %20 %
100 %100 %

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度比較

石油、天然氣和天然氣液體收入。我們的收入是石油、天然氣和天然氣液體產量以及這些產量的平均銷售價格的函數。
50
目錄表
在截至2021年12月31日的一年中，我們的石油、天然氣和天然氣液體收入增加了約40億美元，增幅為145%，從截至2020年12月31日的28億美元增至67億美元。較高的平均石油價格，以及較小程度的天然氣和天然氣液體價格，貢獻了總增長的33億美元。總體變化的其餘部分是由於總銷量增加了25%。

與2020年相比，2021年大宗商品價格上漲主要反映出，由於新冠肺炎疫情，2020年的價格處於歷史低位，這一點在文中進行了討論。—2021年交易和最新發展“上圖。與2020年相比，2021年產量有所增加，主要原因是2021年第一季度收購Guidon和QEP合併，以及我們的鑽探和生產活動在2020年第二季度因應新冠肺炎疫情而削減後全面恢復。我們預計2022年期間石油產量水平將保持不變。

租賃運營費用。下表顯示了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度租賃業務費用：
截至十二月三十一日止的年度：
20212020
(以百萬為單位，不包括每BOE金額)金額按京東方金額按京東方
租賃運營費用$565 $4.12 $425 $3.87 

與截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度的租賃運營費用增加了1.4億美元，或每個京東方0.25美元，主要是由於收購Guidon和2021年第一季度QEP合併推動的期間產量增加。按京東方基準計算的增長主要與在QEP合併中收購的Williston盆地資產有關，這些資產的平均租賃運營成本高於我們的歷史物業。我們於2021年10月完成了對威利斯頓盆地物業的剝離。

包括我們2021年收購和剝離活動的影響以及未來的生產計劃，我們2022年的總租賃運營費用預計在約5.39億美元至6.18億美元之間。

生產和從價税費用。下表顯示了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的生產和從價税支出：
截至十二月三十一日止的年度：
20212020
(以百萬為單位，不包括每BOE金額)金額按京東方金額按京東方
生產税$349 $2.55 $135 $1.23 
從價税76 0.55 60 0.54 
生產總費用和從價費用$425 $3.10 $195 $1.77 
生產税佔石油、天然氣和天然氣液體收入的百分比5.2 %4.9 %

一般來説，生產税與生產收入直接相關。截至2021年12月31日的一年，生產税增加了2.14億美元，或每個京東方1.32美元。生產税增加歸因於大宗商品價格上漲，以及2021年收購的資產導致整體產量增加。本年度按京東方計算的增長主要是由本年度大宗商品價格上漲推動的。與截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度的生產税佔生產收入的百分比有所增加，這主要是由於收購的威利斯頓盆地物業的生產税率高於我們的其他物業。我們於2021年10月完成了對威利斯頓盆地物業的剝離。

除其他因素外，從價税是基於前一年大宗商品價格推動的房地產價值。與截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度的從價税增加了1600萬美元，這主要是由於收購Guidon和QEP合併獲得的額外物業所致。

我們預計，2022年期間，生產税約佔石油、天然氣和天然氣液體收入的7%至8%。

51
目錄表
採集費和交通費。下表顯示了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度收集和運輸費用：

截至十二月三十一日止的年度：
20212020
(以百萬為單位，不包括每BOE金額)金額按京東方金額按京東方
集散費和交通費$212 $1.55 $140 $1.27 

截至2021年12月31日止年度，收集及運輸費用增加主要是由於期間間產量增加所致。本年度京東方基礎上的增長主要是由於QEP合併中收購的資產所增加的產量，一般而言，京東方的平均收集和運輸成本高於我們的歷史資產，特別是我們於2021年第四季度剝離的位於威利斯頓盆地的QEP資產。在實施2021年的收購和剝離活動後，我們預計2022年的集結和運輸費用約為2.12億至2.43億美元。

中游服務費用。下表顯示了截至2021年12月31日和2020年12月31日的中游服務支出：
截至十二月三十一日止的年度：
20212020
(單位：百萬)
中游服務費用$89 $105 

中游服務支出是指運營和維護我們的石油和天然氣收集和運輸系統、天然氣提升機、壓縮基礎設施和水上運輸設施所產生的成本。2021年第四季度，我們和Rattler剝離了我們的天然氣收集和運輸資產。與截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度的中游服務支出減少了1600萬美元，這主要是由於維護成本降低，但使用第三方處置系統的費用增加部分抵消了這一減少。

折舊、損耗、攤銷和增值。下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的折舊、損耗和攤銷費用的組成部分：
截至十二月三十一日止的年度：
(單位為百萬，不包括京東方的金額)20212020
已探明石油和天然氣性質的枯竭$1,202 $1,242 
中游資產折舊48 44 
其他財產和設備折舊16 18 
資產報廢債務增加9 7 
折舊、損耗、攤銷和增值費用$1,275 $1,311 
每個京東方的石油和天然氣特性耗竭$8.77 $11.30 

與截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的已探明石油和天然氣資產的損耗減少了4,000萬美元，這主要是由於2021年產量增加部分抵消了平均消耗率的降低。費率下降的主要原因是2021年期間儲量計算中使用的美國證券交易委員會油價上漲，延長了儲備基地的經濟壽命，並導致我們油井的預計剩餘儲量增加。

石油和天然氣性質的減值。截至2021年12月31日止年度未錄得減值支出。關於QEP合併和收購Guidon，我們記錄了以公允價值收購的石油和天然氣資產。根據美國證券交易委員會指引，吾等釐定在QEP合併中收購的物業的公允價值，而Guidon收購明顯超出相關的全部成本上限限制，而有關限制毋庸置疑。因此，我們請求並收到了美國證券交易委員會的豁免，將收購的物業排除在2021年第一季度的上限測試計算之外。因此，截至2021年3月31日的三個月，沒有記錄與QEP合併和收購Guidon相關的減值費用。如果我們沒有收到美國證券交易委員會的豁免，2021年第一季度就會計入約11億美元的減值準備。截至2021年3月31日，QEP合併和Guidon收購中收購的物業的未攤銷成本總額分別為30億美元和11億美元。

52
目錄表
由於大宗商品價格在2020年大幅下跌，我們在截至2020年12月31日的年度記錄了60億美元的非現金上限測試減值，這些減值計入了我們綜合資產負債表的累計損耗、折舊、攤銷和減值。減值費用會影響我們的經營業績，但不會減少我們的現金流。除大宗商品價格外，我們的生產率、已探明儲量水平、未來開發成本、未評估物業的轉讓和其他因素將決定我們未來期間的實際上限測試計算和減值分析。如果過去12個月的大宗商品價格與前幾個季度的大宗商品價格相比有所下降，我們可能會在隨後的幾個季度出現重大減記。見附註8-財產和設備有關影響石油和天然氣資產減值的因素的進一步詳細信息。

一般和行政費用。下表顯示了2021年和2020年12月31日終了年度的一般和行政費用：
截至十二月三十一日止的年度：
20212020
(以百萬為單位，不包括每BOE金額)金額按京東方金額按京東方
一般和行政費用$95 $0.69 $51 $0.46 
非現金股票薪酬51 0.37 37 0.34 
一般和行政費用總額$146 $1.06 $88 $0.80 

與截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度的一般及行政開支增加5800萬美元，主要原因是與QEP合併和收購Guidon有關的額外工資和其他員工驅動成本3200萬美元，以及與實施新的企業資源規劃系統相關的額外開支1000萬美元。此外，與2020年同期相比，截至2021年12月31日的一年的股權薪酬增加了1400萬美元。

我們預計2022年現金一般和行政費用約為8700萬美元至1.1億美元，2022年非現金股票薪酬約為5400萬美元至6900萬美元。

合併和整合費用。下表顯示了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度合併和整合費用：

截至十二月三十一日止的年度：
20212020
(以百萬為單位，不包括每BOE金額)金額按京東方金額按京東方
兼併整合費用$78 $0.57 $— $— 

截至2021年12月31日的年度合併和整合支出總額包括與QEP合併相關的6900萬美元成本和與Guidon收購相關的900萬美元成本。與QEP合併相關的支出主要包括3900萬美元的遣散費以及3000萬美元的銀行、法律和諮詢費，而與Guidon收購相關的支出主要包括諮詢費和律師費。見注4-收購和資產剝離有關QEP合併和收購Guidon的進一步細節。

53
目錄表
淨利息支出。下表顯示了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度淨利息支出：
截至十二月三十一日止的年度：
20212020
(單位：百萬)
循環信貸協議$11 $20 
高級筆記252 214 
債務發行成本和折價攤銷18 12 
其他7 10 
資本化利息(88)(55)
總計200 201 
減去：利息收入1 4 
利息支出，淨額$199 $197 

與截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度的淨利息支出增加了200萬美元。這一增加主要包括(I)新發行的2021年3月債券的利息成本4,700萬美元(Ii)2,500萬美元，這是由於2021年全年與我們的2020年5月債券和Rattler的5.625%優先債券到期相關的利息支出，以及(Iii)較小程度的QEP債券產生的利息支出，該等債券在2021年3月完成合格債券合併後仍未償還。這些增加被以下各項部分抵銷：(I)額外資本化利息成本3,300萬美元，(Ii)在2021年3月和8月回購我們的2025年優先票據節省的利息成本2,300萬美元，(Iii)回購Energen的4.625優先票據節省的800萬美元，(Iv)2021年我們循環信貸協議下的借款減少900萬美元，以及(V)在較小程度上因2021年11月回購我們的2023年票據而節省的利息。我們預計2022年扣除利息收入後的利息支出約為1.48億至1.78億美元。見注11-債務有關未償還借款和利息支出的進一步細節。

衍生品公司。下表顯示了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度衍生工具淨收益(虧損)和衍生工具結算收到(支付)的現金淨額：

截至十二月三十一日止的年度：
20212020
(單位：百萬)
衍生工具淨收益(虧損)$(848)$(81)
結算時收到(支付)的現金淨額(1)(2)(3)
$(1,225)$250 
(1)截至2021年12月31日的年度包括在合同到期前終止的大宗商品合同支付的現金1600萬美元。
(2)截至2020年12月31日的年度包括在合同到期日之前終止的大宗商品合同收到的現金1700萬美元。
(3)截至2021年12月31日的年度包括在8000萬美元的合同到期前終止的利率互換合同收到的現金。

我們必須確認資產負債表上的所有衍生工具為按公允價值計量的資產或負債。我們並未將我們的商品衍生工具指定為會計上的對衝工具。因此，我們將我們的衍生工具標記為公允價值，並在我們的綜合經營報表中“衍生工具淨收益(虧損)”項下確認衍生工具的現金和非現金公允價值變化。作為QEP合併的一部分，我們從QEP獲得了某些衍生工具，這些工具於2021年12月31日計入我們的資產負債表。

出於會計目的，我們已將我們的某些利率掉期指定為公允價值對衝。因此，利率掉期公允價值變動所產生的損益完全抵銷相關債務對衝部分的公允價值變動，不會因套期保值效應而確認損益。公允價值變動在綜合資產負債表中記錄為對2029年票據賬面價值的調整。從2021年12月1日開始，我們開始在合併經營報表中記錄這些利率掉期的每半年一次的現金結算。

54
目錄表
截至2021年12月31日，我們的短期衍生資產為1300萬美元，長期衍生資產為400萬美元，2022年到期的短期衍生負債為1.74億美元，2023年到期的長期衍生負債為2900萬美元。

所得税撥備(受益於)下表顯示了2021年12月31日和2020年12月31日終了年度的所得税準備金：
截至十二月三十一日止的年度：
20212020
(單位：百萬)
所得税準備金(受益於)$631 $(1,104)

與2020年同期相比，我們截至2021年12月31日的年度所得税撥備的變化主要是由於截至2021年12月31日的年度的税前收入增加。

流動性與資本資源

現金來源及用途概述

從歷史上看，我們的主要流動資金來源包括運營現金流、公開發行股票的收益、循環信貸安排下的借款、發行優先票據的收益和出售非核心資產的收益。我們資本的主要用途是收購、開發和勘探石油和天然氣資產。截至2021年12月31日，我們擁有約22億美元的流動性，其中包括7億美元的現金和現金等價物，以及我們的信貸安排下可用的16億美元。如下文所述，我們2022年的資本預算為17.5億至19.億美元。此外，我們還有4500萬美元的優先票據將在未來12個月到期。

我們的營運資金需求得到我們的現金和現金等價物以及我們的信貸安排的支持。我們可能會利用我們的循環信貸安排來滿足短期現金需求，或者發行債務或股權證券，作為我們長期流動性和資本管理計劃的一部分。由於我們有如上所述的其他選擇，我們相信我們的短期和長期流動資金不僅足以為我們目前的業務提供資金，還可以為我們的短期和長期資金需求提供資金，包括我們的資本支出計劃、股息支付、償債義務和償還債務到期日、股票回購計劃以及最終可能因或有事項而支付的其他金額。

未來的現金流受到許多變量的影響，包括石油和天然氣的生產水平和價格，需要大量額外的資本支出才能更充分地開發我們的物業。為了緩解這種波動，我們與多家金融機構簽訂了衍生品合同，所有這些金融機構都是我們信貸安排的參與者，對2023年底之前我們估計的未來原油和天然氣產量的一部分進行了對衝，如附註15-衍生品和第7A項。關於市場風險的定量和定性披露--商品價格風險。我們的對衝活動水平和所用金融工具的持續時間取決於我們所希望的現金流保護、可用的對衝價格、我們資本計劃的規模和我們的運營戰略。

在執行我們的業務和財務戰略時，我們會定期考慮哪些資本資源，包括現金流以及股權和債務融資，可以滿足我們未來的財務義務、計劃中的資本支出活動和流動性要求。我們未來增加已探明儲量和產量的能力將高度依賴於我們可用的資本資源。由於新冠肺炎疫情、商品市場低迷和/或不利的宏觀經濟條件，資本、金融和/或信貸市場持續長期波動，可能會限制我們獲得資金的渠道，或增加我們的成本，或者使我們無法以我們可以接受的條款獲得資金，或者根本無法獲得資金。儘管本公司預計其資金來源將足以滿足其短期和長期流動資金需求，但我們不能向您保證所需資金將以可接受的條款或根本不存在。

55
目錄表
現金流

我們截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度現金流如下：
截至十二月三十一日止的年度：
20212020
(單位：百萬)
經營活動提供(用於)的現金淨額$3,944 $2,118 
投資活動提供(用於)的現金淨額(1,539)(2,101)
融資活動提供(用於)的現金淨額(1,841)(37)
現金淨變動額$564 $(20)

經營活動

我們的運營現金流對許多變量很敏感，其中最重要的是我們生產的石油和天然氣價格的波動。這些商品的價格主要由當時的市場狀況決定。區域和全球經濟活動、天氣和其他重大可變因素會影響這些產品的市場狀況。這些因素超出了我們的控制範圍，很難預測。看見第1A項。“風險因素”上面。

與2020年同期相比，截至2021年12月31日的年度運營現金流增加，主要原因是(I)我們的總收入增加了40億美元，(Ii)收到了1.52億美元的應收所得税退款，這與聯邦淨運營虧損的結轉和2020年CARE法案允許的最低税收抵免的加速退還有關。這些現金淨流入被以下因素部分抵消：(I)在截至2021年12月31日的年度內，我們的衍生產品合約的現金支付淨額為12億美元，與截至2020年12月31日的年度的2.5億美元現金淨額相比，減少了15億美元；(Ii)我們的現金運營費用增加了約5.5億美元，主要原因是QEP合併和收購Guidon，以及(Iii)其他營運資本變化，主要是由於2021年QEP合併和Guidon收購導致的應收賬款、應付賬款和應計資本支出活動增加。請參閲“--經營成果討論我們的收入和支出的重大變化。

投資活動

用於投資活動的淨現金為15億美元，而截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為21億美元。在截至2021年12月31日的年度內，我們用於投資活動的大部分現金淨額用於購買和開發石油和天然氣資產及相關資產，包括作為收購Guidon的一部分收購某些租賃權益。這些支出被出售我們的威利斯頓盆地資產、租賃面積和附註4中討論的其他收集資產的收益部分抵消-收購和資產剝離.

在截至2020年12月31日的一年中，我們用於投資活動的大部分淨現金用於與我們的開發計劃相關的鑽井和完井成本。我們每個時期的資本支出將在下面進一步討論。

56
目錄表
非經常開支活動

本公司不包括收購和權益法投資的資本支出(按現金計算)如下：
截至十二月三十一日止的年度：
20212020
(單位：百萬)
石油和天然氣屬性的鑽井、完井和非作業增加(1)(2)
$1,334 $1,611 
增加石油和天然氣資產的基礎設施123 108 
增加中游資產30 140 
總計$1,487 $1,859 
(1)在截至2021年12月31日的一年中，配合我們的開發計劃，我們共鑽了216口總作業水平井(淨作業203口)，其中175口總作業水平井(淨作業165口)位於米德蘭盆地，41口總作業水平井(淨作業38口)，275口總作業水平井(淨作業258口)，其中207口總作業水平井(淨作業194口)，64口總作業水平井(淨作業61口)。
(2)在截至2020年12月31日的一年中，結合我們的開發計劃，我們共鑽了208口總作業水平井(淨195口)，其中133口總作業水平井(125口淨作業井)位於米德蘭盆地，75口總作業水平井(70口淨作業井)位於特拉華盆地，171口總作業水平井(淨159口淨作業井)投入生產，其中93口總作業水平井(85口淨作業井)位於米德蘭盆地，78口總作業水平井(74口淨作業井)位於特拉華盆地。

融資活動

截至2021年12月31日的一年，用於融資活動的現金淨額為18億美元，而截至2020年12月31日的一年，用於融資活動的現金淨額為3700萬美元。於截至二零二一年十二月三十一日止年度內，用於融資活動的金額主要是由於(I)回購若干優先票據的未償還本金32億美元，詳情見“-購回債券”(Ii)作為股份和單位回購計劃一部分的5.25億美元回購，(Iii)向股東支付的3.12億美元股息，以及(Iv)向非控股權益分配的1.12億美元。現金流出被以下各項部分抵銷：(I)來自2021年3月債券的22億美元收益，(Ii)扣除還款後在我們和我們子公司信貸安排項下的3.13億美元借款，以及(Iii)提前結算利率掉期和商品衍生品合約的現金收入淨額2200萬美元，其中包含非微不足道的融資因素。

在截至2020年12月31日的一年中，用於融資活動的現金淨額主要歸因於我們信貸安排的3.48億美元償還(扣除借款)、Energen票據和Viper票據總計2.39億美元的償還、向股東支付的2.36億美元股息、作為我們股票回購計劃一部分的9800萬美元股票回購以及9300萬美元的非控股權益分配。這些現金支出被2020年5月發行的票據和Rattler票據的淨收益9.97億美元部分抵消。

資本資源

循環信貸安排和其他債務工具

截至2021年12月31日，我們的債務，包括Viper和Rattler的債務，包括優先票據的未償還本金總額約為62億美元，循環信貸安排下的未償還借款總額為4.99億美元，以及根據我們的DrillCo協議到期的未償還金額為5800萬美元。

截至2021年12月31日，我們的未償還優先票據的本金總額，包括Viper和Rattler的本金，2022年為4500萬美元，2023年至2024年累計為12億美元，2025年和2026年累計為21億美元，此後為34億美元。此外，我們預計這些優先票據未來的現金利息成本在2022年約為1.77億美元，2023年至2024年為3.71億美元，2025年至2026年為2.77億美元，2027年至2051年為9.61億美元。

2021年6月2日，我們對第二份修訂和重新簽署的信貸協議進行了第十二次修訂，其中包括將循環貸款承諾總額從20億美元減少到16億美元，在選擇借款人後，循環貸款承諾總額可以增加到10億美元(總承諾金額為26億美元)，但前提是獲得額外的貸款人承諾和滿足慣例條件)。截至2021年12月31日，我們的循環信貸安排下沒有未償還的借款，16億美元可用於循環信貸安排下的未來借款。
57
目錄表

Viper的循環信貸安排

經修訂的Viper的信貸協議規定，基於Viper的石油和天然氣儲量和其他因素，截至2021年12月31日，Viper的循環信貸安排的最高信貸金額為20億美元，借款基數為5.8億美元。截至2021年12月31日，Viper在其信貸協議中選擇了5億美元的承諾額，未償還借款為3.04億美元。截至2021年12月31日止年度，營運公司循環信貸融資項下借款的加權平均利率為2.35%。Viper的循環信貸安排將於2025年到期。

響尾蛇循環信貸安排

Rattler的信貸協議規定，循環信貸安排的最高信貸金額為6億美元，當選後可擴展至10億美元，條件是獲得額外的貸款人承諾並滿足慣例條件。截至2021年12月31日，Rattler的循環信貸安排下有1.95億美元的未償還借款。截至2021年12月31日止年度，信貸協議下的加權平均借款利率為1.41%。Rattler的循環信貸安排將於2024年到期。

2021年期間，我們發行了總計22億美元的優先票據，並贖回了32億美元的未償還優先票據。

有關我們截至2021年12月31日的未償債務的更多討論，請參見附註11-債務.

視乎市場情況，我們預期未來會繼續不時發行債務證券，為即將到期的債務再融資。任何新借款的可獲得性、利率和其他條款將取決於信用評級機構賦予的評級等因素。

我們目前正在遵守，並預計將繼續遵守我們債務工具中的所有財務維持契約。

債務評級

我們接受美國主要評級機構的債務評級。在確定我們的債務評級時，這些機構考慮了許多定性和定量項目，包括但不限於大宗商品定價水平、我們的流動性、資產質量、儲備組合、債務水平、成本結構、計劃中的資產出售和生產增長機會。我們來自標準普爾全球評級服務的信用評級為BBB-。我們來自惠譽投資者服務公司的信用評級為BBB。穆迪投資者服務公司對我們的信用評級為Baa3。任何評級下調都可能導致根據某些合同安排發佈額外的信用證或現金抵押品。

資本要求

除了中討論的未來運營費用和營運資本承諾外--經營成果,我們的主要短期和長期流動資金需求主要包括(I)資本支出，(Ii)支付其他合同義務，以及(Iii)用於股息和股份回購的現金承諾，如下所述。

根據目前的石油和天然氣價格以及2022年的產量預期，我們相信我們的運營現金流、手頭現金和循環信貸安排下的借款將足以在提交本報告後的12個月內以及之後為我們的運營提供資金。然而，未來的現金流受到許多變量的影響，包括石油和天然氣的生產水平和價格，需要大量額外的資本支出才能更充分地開發我們的物業。我們不能向您保證，所需的資本將在可接受的條件下獲得，或者根本不能。此外，我們的2022年資本支出預算沒有為租賃利息和物業收購分配任何資金。


58
目錄表
2022年資本支出計劃

我們的董事會批准了2022年用於鑽井、中游和基礎設施的17.5億至19.億美元的資本預算，維持了我們在2021年11月提出的2021年第四季度現金資本支出年化指導。我們估計，在這些支出中，大約有：

•15.6億至16.7億美元將主要用於鑽探270至290口(淨248至267口)水平井，並在我們在北部米德蘭和特拉華州南部盆地運營和未運營的租賃面積上完成260至280口(240至258淨額)水平井，平均橫向長度約為10,200英尺；
•8,000萬至1億美元將用於中游基礎設施，不包括合資企業投資；以及
•1.1億至1.3億美元將用於基礎設施和環境支出，不包括任何租賃和礦產權益收購的成本。

我們沒有具體的收購預算，因為收購的時間和規模無法準確預測。

我們的資本開支的數額和時間在很大程度上是可自由支配的，並在我們的控制之內。我們可以根據各種因素選擇推遲部分計劃的資本支出，這些因素包括但不限於我們鑽探活動的成功、石油和天然氣的當前和預期價格、必要設備、基礎設施和資本的可用性、所需監管許可和批准的接收和時間、季節性條件、鑽探和收購成本以及其他利益所有者的參與程度。截至2021年12月31日，我們正在運營10個鑽井平臺和4個完井人員，目前計劃在2022年平均運營10至12個鑽井平臺和3至4個完井人員，因為我們繼續執行我們的戰略，保持石油生產不變，同時利用運營現金流減少債務，加強我們的資產負債表，並將資本返還給我們的股東。我們將繼續監測大宗商品價格和整體市場狀況，並可根據大宗商品價格和整體市場狀況的變化，調整鑽井平臺節奏和資本支出預算。

其他合同義務和承諾

截至2021年12月31日，我們的其他重要合同義務主要包括(I)總計8.78億美元的最低運輸承諾，(Ii)總計1.71億美元的資產報廢義務，以及(Iii)對我們鑽井作業中使用的砂子數量總計7700萬美元的最低購買承諾。我們預計在2022年期間為這些承諾支付總計約1.05億美元。見注9-資產報廢債務及附註18-承付款和或有事項進一步討論這些和其他合同義務和承諾。

股息和股份回購

2021年和2020年，我們分別支付了3.12億美元和2.36億美元的普通股股息。2022年2月18日，我們的董事會宣佈2021年第四季度的現金股息為每股普通股0.60美元，於2022年3月11日支付給2022年3月4日收盤時登記在冊的股東。支付任何未來股息的決定完全由我們的董事會酌情決定，並須得到董事會的批准。

2021年9月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，收購我們高達20億美元的已發行普通股。股票回購計劃沒有時間限制，董事會可以隨時暫停、修改或終止。在截至2021年12月31日的一年中，我們根據該計劃回購了約4.31億美元的普通股，並在2021年12月31日根據回購計劃剩餘16億美元用於未來回購見注12-股東權益與每股收益以進一步討論回購計劃。

擔保人財務信息

由於公司若干全資附屬公司於2021年6月30日合併為內部附屬公司重組，響尾蛇E&P根據信貸協議成為Diamondback O&G LLC(“O&G”)的繼任借款人，成為Energen於2028年2月15日到期的7.125%中期票據(B系列)及Energen於2022年7月28日到期的7.32%中期票據(A系列)的繼任發行人，以及管理2019年12月、2020年5月、2025年高級票據及2021年3月票據的契約的唯一擔保人。

59
目錄表
按照S-X規則第3-10(B)(3)條中使用的術語，擔保是“完全和無條件的”，但此類擔保將在IG契約和2025年契約中規定的某些情況下解除或終止，例如，除某些例外情況外，例如(I)如果Diamondback E&P(或其全部或幾乎所有資產)被出售或處置，(Ii)如果Diamondback E&P不再是某些其他債務的擔保人或義務，以及(Iii)與任何契約失敗有關，相關契約的法律失效或清償和解除。由於2025年優先債券的剩餘4.32億美元本金於2021年第三季度提前贖回，2025年債券契約被終止。

響尾式E&P對2019年12月、2020年5月及2021年3月債券的擔保為優先無抵押債務，其償付權優先於其任何未來的次級債務，與其所有現有及未來的優先債務(包括其循環信貸安排下的債務)具有同等的償付權，並在擔保該等債務的抵押品價值的範圍內實際上從屬於其任何現有及未來的有擔保債務。

針對響尾蛇E&P的高級票據持有人的權利可能受到美國破產法或州欺詐性轉讓或轉讓法的限制。每項擔保都包含一項條款，旨在將Diamondback E&P的責任限制在其可能產生的最大金額內，而不會導致其擔保項下的義務成為欺詐性運輸。然而，我們不能保證法庭在裁定響尾蛇的最高法律責任時會採用甚麼標準。此外，這項條文未必能有效地保障擔保不會因欺詐的運輸法而被作廢。有一種可能是整個擔保被撤銷，在這種情況下，整個責任可能被消滅。

下表彙總了作為母公司的Diamondback Energy公司和作為擔保子公司的Diamondback E&P公司在扣除(I)母公司和擔保子公司之間的公司間交易和餘額以及(Ii)來自非擔保人的任何子公司的收益和投資的股本後，在合併基礎上的財務信息。該信息是根據美國證券交易委員會S-X規則下規則13-01的要求提供的。如果擔保人子公司作為一個獨立實體運作，財務信息不一定能説明其經營結果或財務狀況。

2021年12月31日
彙總資產負債表：(單位：百萬)
資產：
流動資產$1,148 
財產和設備，淨額$14,778 
其他非流動資產$55 
負債：
流動負債$1,221 
公司間應付帳款，非擔保人子公司$1,440 
長期債務$5,093 
其他非流動負債$1,549 

截至2021年12月31日的年度
運營摘要表：(單位：百萬)
收入$5,049 
營業收入(虧損)$2,898 
淨收益(虧損)$1,348 

60
目錄表
關鍵會計估計

對我們財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的，這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。

我們的合併財務報表和相關披露中包含或影響的某些金額必須由我們的管理層估計，這要求對編制合併財務報表時不能確切知道的價值或條件做出某些假設。這些估計和假設影響我們在合併財務報表之日報告的資產和負債額、我們對或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。我們定期評估我們的估計和假設。關鍵會計估計是指根據公認會計原則作出的估計，該等估計涉及重大程度的估計不確定性，並已對註冊人的財務狀況或經營業績產生或可能產生重大影響。這些估計的修訂對我們的業務、財務狀況或經營結果造成的任何影響，都記錄在引起修訂的事實為人所知的期間。

我們認為以下是我們最關鍵的會計估計，並已與我們董事會的審計委員會審查了這些關鍵會計估計。

石油和天然氣核算與儲量

我們使用完全成本會計方法對我們的石油和天然氣生產活動進行會計核算，這取決於對已探明儲量的估計，以確定我們記錄石油和天然氣資產的損耗率，以及我們評估的石油和天然氣資產的價值是否根據季度完全成本上限減值測試而永久減值。此外，我們利用估計的已探明儲量對已收購的已探明石油和天然氣資產(包括礦產和特許權使用費權益)進行公允價值分配。因此，我們認為已探明儲量的估計是一項關鍵的會計估計。

石油和天然氣儲量工程是對無法精確測量的地下石油和天然氣儲量進行估計的主觀過程，任何儲量估計的準確性都取決於現有數據的質量以及工程和地質解釋和判斷的質量。我們的獨立工程師和技術人員準備我們對石油和天然氣儲量及其相關未來淨現金流的估計。估計石油和天然氣儲量的過程很複雜，需要在評估現有的地質、地球物理、工程和經濟數據時做出重大決定。在計算未來淨現金流時包括的重要投入包括我們對運營和開發成本的估計、已探明儲量的預期產量和其他相關數據。由於許多因素，包括額外的開發活動、不斷演變的生產歷史以及在不斷變化的經濟條件下不斷重新評估生產的可行性，特定物業的數據也可能隨着時間的推移而發生重大變化。因此，對現有儲量估計的實質性修訂時有發生，儲量估計往往與最終開採的石油和天然氣數量不同。儘管已盡一切合理努力確保報告的儲量估計數代表儘可能準確的評估，但各種財產的主觀決定和現有數據的差異增加了這些估計數發生重大變化的可能性。如果這種變化是重大的，它們可能會對未來資本化成本的耗盡產生重大影響，並導致可能是重大的資產減值。對先前儲量估計數的修訂約佔7.19億美元。, 或2020年12月31日至2021年12月31日我國總儲備標準化計量變動的6%。截至2021年12月31日止年度，我們已探明的石油及天然氣資產並無錄得減值；然而，於截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度錄得重大減值，詳情見附註8-財產和設備包括在本年度報告其他部分的綜合財務報表附註。由於石油和天然氣的歷史12個月平均往績價格在整個2021年到2022年都會上升，我們目前預計2022年第一季度不會出現全面的成本上限減值。

此外，在我們確定是否存在已探明儲量之前，與未評估物業相關的成本不包括在全部成本池中。我們每年評估所有被歸類為未評估財產的項目(以個人為基礎，或如果財產單獨無關緊要，則作為一個組)，以確定可能的減值。這項評估是主觀的，包括考慮以下因素，其中包括：運營商的鑽探意圖、與當前運營商的剩餘租約期限；地質和地球物理評估；鑽井結果和活動；已探明儲量的分配；以及如果已探明儲量被轉讓，開發的經濟可行性。截至2021年12月31日，我們的未評估房產總額為80億美元，其中包括214,151英畝未開發租賃淨地，其中約41,855英畝淨地將於2022年到期。在截至2021年12月31日的年度內，我們沒有對我們的未評估物業記錄任何減值，但任何此類未來的減值都可能對我們的綜合財務報表產生重大影響。
61
目錄表

商品衍生品

我們不時使用商品衍生品，以減輕原油和天然氣市場價格波動帶來的風險。我們在決定將使用的工具類型、我們的商品衍生品合約中包含的生產量水平、我們簽訂商品衍生品合約的價格以及交易對手的信譽時行使重大判斷。我們不會將這些工具用於投機或交易目的。

吾等並無就會計目的將衍生工具指定為對衝工具，因此，我們將衍生工具按公允價值計入，並在綜合經營報表中確認衍生工具於每一期間的現金及非現金公允價值變動。我們亦須按公允價值確認綜合資產負債表上的衍生工具為資產或負債，並根據預期結算日期將該等金額分類為流動或長期。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於衍生工具的預期用途及由此產生的指定，並一般採用各種輸入及假設來釐定，包括既定指數價格及其他來源(其中包括期貨價格、到期日、隱含波動率及交易對手信用風險)。

該等公允價值以淨額計提資產及負債頭寸(包括任何遞延保費)入賬，該等資產及負債頭寸由同一交易對手持有，並受有關淨結算的合約條款所規限。我們商品衍生工具的公允價值變動對我們的淨收入有重大影響，因為我們採用按市價計價的會計方法，並在該等工具發生期間的收益中確認所有損益。

看見第7A項。關於市場風險的定量和定性披露--商品價格風險對於我們在2021年12月31日的未平倉衍生品頭寸的額外敏感性分析。

企業合併

我們使用會計收購法對企業合併進行會計核算。因此，收購的可識別資產和承擔的負債在收購之日按各自的估計公允價值確認。

我們在估計收購資產和承擔負債的公允價值時會作出各種假設。公允價值估計是根據收購時存在的信息，利用市場參與者可獲得並作出的預期和假設確定的。當無法獲得市場可觀察到的價格來評估資產和負債時，公司可以根據支持管理層假設的信息質量，使用成本、收入或市場估值方法。

最重要的假設涉及分配給已探明和未探明石油和天然氣資產的估計公允價值。在進行該等估值時所作的假設包括未來產量、未來商品價格及成本、未來營運及開發活動、石油及天然氣儲量預測及加權平均資本成本率。基於市場的加權平均資本成本率受到額外的特定於項目的風險因素的影響。此外，在適當情況下，我們審查相同地區內天然氣和石油資產的可比購買和銷售，並將該數據用作公平市場價值的替代；例如，有意願的買家和賣家為換取此類資產而達成的金額。關鍵假設的變化可能會導致收購會計的修訂，包括確認收購時的額外商譽或折扣。不能保證與估值相關的基本假設或估計將如最初預期的那樣發生。見注4-收購和資產剝離本年度報告其他部分所載的綜合財務報表附註，供進一步討論QEP合併及Guidon收購所收購資產及承擔的負債的估計公允價值，包括自收購之日起該等估計的任何重大變動。

分配給收購資產的估計公允價值可能對未來的經營結果產生重大影響。此外，收購資產時的未來大宗商品價格與計算上游資產減值上限測試的歷史12個月平均往績價格之間的差異可能會影響淨收益。

所得税

我們記錄的所得税金額需要解釋聯邦、州和省級税收管轄區的複雜規則和條例。我們使用資產負債法來核算所得税，在這種方法下，遞延税項資產和負債被確認為(1)財務報表賬面金額與現有資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異和(2)營業損失和税收抵免的未來税收後果。
62
目錄表
繼續前進。遞延所得税資產和負債是根據適用於預期收回或結算這些臨時差額的未來期間的制定税率計算的。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在税率變動頒佈期間的收入中確認。當遞延税項資產極有可能無法變現時，會為遞延税項資產撥備估值撥備。

評估我們的遞延税項資產的變現能力，包括評估是否需要估值準備金，需要我們對未來的事件做出估計和假設，包括應税暫時性差異的沖銷模式和我們未來的運營收入。截至2021年12月31日，我們已設立總計3.15億美元的估值撥備，其中包括毒蛇全額遞延税項資產的估值撥備。估值津貼仍然基於未來事件的不確定性，包括Viper未來產生超過給予響尾蛇的特別撥款的應税收入的能力，管理層在評估Viper遞延税項資產的變現時考慮了這一點和其他因素。根據長期客户合同對Rattler未來收入流的相對可預測性，截至2021年12月31日，Rattler的遞延税項資產沒有必要獲得此類估值撥備。在確定Viper或Rattler的遞延税項資產是否會變現時，評估的正面或負面證據的任何變化，包括預計的未來收入，都可能導致我們的合併財務報表發生重大變化。此外，根據對現有正面和負面證據(包括所有權變更後IRC第382條規定的年度限額)的評估，以及在適用司法管轄區沖銷本公司遞延税項負債的預期時間，決定就從QEP和某些國家NOL結轉獲得的、本公司認為在到期前無法實現的某些税項屬性計入估值津貼。截至2021年12月31日, 雖然公司最近的累計虧損是關於依賴未來的應税收入的負面證據，但我們預計將在結轉期內沖銷的應税臨時差額餘額為確定我們的剩餘遞延税項資產更有可能變現提供了重要的積極證據。在決定我們的遞延税項資產是否會變現時所評估的任何正面或負面證據的任何變化，包括主要與我們的石油和天然氣資產的賬面賬面價值超過税基有關的預計未來應納税收入，都可能導致我們的綜合財務報表發生重大變化。

遞延税項資產和負債的應計項目往往以不確定的税務狀況和假設為基礎，而這些情況和假設需要管理層作出大量判斷。這些假設和判斷會隨着事實和情況的變化而進行審查和調整。截至2021年12月31日，我們不確定的税收狀況微不足道，然而，根據正在進行的審計的進展、立法的變化或懸而未決的問題的解決，我們的所得税應計項目未來可能會發生重大變化。

近期會計公告

見注2-重要會計政策摘要包括於本年度報告其他部分的綜合財務報表附註內，以反映近期尚未採納的會計聲明及會計政策(如有)。

表外安排

請閲讀附註18-承付款和或有事項包括在本表格10-K其他部分的合併財務報表附註中，用於討論我們的承付款和或有事項，其中一些未在公認會計準則下的合併資產負債表中確認。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

商品價格風險

我們在勘探和生產業務中的主要市場風險敞口是適用於我們石油和天然氣生產的定價。已實現價格主要受當時全球原油價格和適用於我們天然氣生產的現貨市場價格推動。多年來，石油和天然氣生產的價格一直波動不定，不可預測。儘管石油和天然氣的需求和市場價格最近大幅上升，原因是能源消耗增加、新冠肺炎疫情限制的放鬆、美國和全球治療方法和疫苗的可獲得性以及美國和全球經濟活動的改善，但我們無法預測可能導致未來大宗商品價格波動的事件。此外，我們收到的生產價格取決於許多其他我們無法控制的因素。

我們使用衍生品，包括掉期、基差掉期、掉期、滾動對衝、無成本套期、看跌和基差看跌期權，以降低與我們某些石油和天然氣銷售相關的價格波動。

63
目錄表
截至2021年12月31日，我們與大宗商品價格衍生品相關的淨負債衍生品頭寸為1.68億美元。利用截至2021年12月31日我們的商品價格衍生品項下的實際衍生品合同量，與基礎商品相關的遠期曲線增加10%將使淨負債頭寸增加1.49億美元至3.17億美元，而與基礎商品相關的遠期曲線減少10%將使淨負債衍生品頭寸減少1.17億美元至5100萬美元。然而，任何現金衍生工具的收益或虧損將分別由衍生工具涵蓋的產品的實際銷售價值的減少或增加大幅抵銷。

在我們的中游運營業務中，我們間接面臨大宗商品價格風險，因為持續的低大宗商品價格可能會導致我們或Rattler的其他客户推遲鑽探或停產，這將減少我們基礎設施資產可用於收集和加工的數量。如果我們或Rattler的其他客户因大宗商品價格持續低迷或任何其他原因而推遲鑽探或暫時停產，我們在中游業務部門的收入可能會下降，因為Rattler的商業協議不包含最低產量承諾。

有關我們截至2021年12月31日的未平倉商品衍生工具的其他資料，請參閲附註15-衍生品.

交易對手和客户信用風險

我們對信用風險的主要風險敞口是由於出售我們的石油和天然氣生產的應收賬款集中(截至2021年12月31日約為5.98億美元)，其次是來自聯合利息應收賬款的應收賬款(截至2021年12月31日約為7200萬美元)。

我們不要求我們的客户提供抵押品，我們的重要客户由於流動性問題、破產、資不抵債或清算而未能或無法履行對我們的義務，可能會對我們的財務業績產生不利影響。

聯合業務應收賬款來自對我們經營的油井擁有部分權益的實體的賬單。這些實體主要根據它們在我們打算鑽探的租約中的所有權參與我們的油井。我們幾乎沒有能力控制這些實體是否會參與我們的油井。

利率風險

我們在循環信貸安排下的債務利率變化和固定利率債務的公允價值變化相關的市場風險敞口。我們的信貸協議條款規定，借款利息的浮動利率等於替代基本利率(等於最優惠利率、聯邦基金有效利率加0.5%和3個月期LIBOR加1.0%中的最大者)或LIBOR，在每種情況下加適用的保證金。就替代基本利率而言，適用的保證金由年息0.25釐至1.125釐不等，而就倫敦銀行同業拆息而言，適用的保證金則由年息1.25釐至2.125釐不等，兩者均根據定價水平而定。定價水平取決於某些評級機構對我們的長期優先無擔保債務的評級。我們相信，重大的利率變化不會對我們未來的收益或現金流產生實質性的短期影響。有關我們截至2021年12月31日的浮動利率債務的更多信息，請參見附註11-債務.

從歷史上看，我們有時會使用利率掉期和國庫鎖來減少與循環信貸安排相關的可變利率利息支付的敞口，以及我們固定利率債務的公允價值變化。截至2021年12月31日，我們簽訂了名義金額為12億美元的利率互換協議，以管理市場利率對我們固定利率債務公允價值的影響。這些利率掉期已被指定為本公司於2029年到期的12億美元3.50%固定利率優先票據的公允價值對衝，據此，我們將獲得固定利率，並將支付基於三個月倫敦銀行同業拆借利率加2.1865%的平均浮動利率。有關利率掉期的其他資料，請參閲附註15-衍生品.

項目8.財務報表和補充數據
    
本項目所需資料從本報告F-1頁開始。

項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧

沒有。
64
目錄表
第9A項。控制和程序

信息披露控制和程序的評估

在我們首席執行官和首席財務官的指導下，我們已經建立了披露控制和程序，如交易法下規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義，旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序也旨在確保積累此類信息並將其傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露做出決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。

截至2021年12月31日，在包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，根據《交易法》第13a-15(B)條，對我們的披露控制程序和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據我們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年12月31日，我們的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

2021年7月，我們實施了涵蓋各種財務和會計流程的企業資源規劃系統。這一實施的結果是，對財務報告的某些內部控制已實現自動化、修改或實施，以應對與實施這一系統相關的新環境。我們相信，在實施過程中，我們對財務報告保持了適當的內部控制，並相信這一新系統將加強我們的內部控制系統。然而，實施任何新的系統都有內在的風險，我們將繼續評估這些控制變化，作為我們對財務報告內部控制評估的一部分。在截至2021年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或合理地可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。

65
目錄表
管理層關於財務報告內部控制的報告

公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制是在公司首席執行官和首席財務官的監督下設計的程序，旨在根據公認的會計原則為財務報告的可靠性和公司對外財務報表的編制提供合理保證。

管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《2013年內部控制-綜合框架》框架，對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據2013年《內部控制-綜合框架》框架下的評估，管理層未發現本公司的財務報告內部控制存在任何重大弱點，並確定本公司截至2021年12月31日對財務報告保持有效的內部控制。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

獨立註冊會計師事務所均富會計師事務所(Grant Thornton LLP)審計了本Form 10-K年度報告中包含的公司綜合財務報表，該公司於2021年12月31日發佈了關於公司財務報告內部控制有效性的報告。該報告對本公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見，列入本項目的標題為“獨立註冊會計師事務所報告”。

66
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告

董事會和股東
響尾蛇能源公司

對財務報告內部控制的幾點看法

我們根據2013年確立的標準，審計了截至2021年12月31日響尾蛇能源公司(特拉華州的一家公司)及其子公司(以下簡稱“公司”)的財務報告內部控制內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。我們認為，根據2013年制定的標準，截至2021年12月31日，公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制內部控制--綜合框架由COSO發佈。

我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準，審核本公司截至2021年12月31日及截至該年度的綜合財務報表，而我們於2022年2月24日的報告對該等財務報表表達了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/均富律師事務所

俄克拉荷馬城，俄克拉荷馬州
2022年2月24日
67
目錄表
項目9B。其他信息

自2022年2月21日起，我們的董事會提拔時任首席財務官兼執行副總裁總裁的凱斯·範特霍夫擔任我們的總裁。除了擔任我們的總裁外，範特霍夫先生還將繼續擔任我們的首席財務官。此外，從2022年2月21日起，我們的董事會提拔Daniel·N·韋森擔任首席運營官，當時的執行副總裁總裁負責運營。除了擔任首席運營官外，韋森先生還將繼續擔任我們的執行副總裁總裁。

Van‘t Hof先生和Wesson先生的完整履歷以及(在適用的範圍內)S-K規則第404(A)項所要求的信息，包含在我們於2021年4月23日提交給美國證券交易委員會的有關附表14A的最終委託書中，該委託書稱為我們的2021年委託書。在我們的2021年委託書中，Van‘t Hof先生和Wesson先生分別被任命為我們指定的首席執行官。

關於這些晉升，我們董事會的薪酬委員會批准將Van‘t Hof先生和Wesson先生的年基本工資分別增加到625,000美元和560,000美元。此外，薪酬委員會還批准了根據我們的股權激勵計劃授予Van‘t Hof先生和Wesson先生的年度長期股權激勵薪酬，計劃授予日期分別為3,750,000美元和2,250,000美元，表現為基於業績和基於時間的限制性股票單位的組合，根據適用的業績或服務期限授予。

這些高管將繼續參與我們的年度高管現金激勵計劃，該計劃根據這些高管各自年度基本工資的目標百分比和我們董事會薪酬委員會酌情決定的業績目標和標準，以及我們不時生效的其他類似員工可獲得的員工福利計劃，提供一次性領取年度獎金的機會，其説明包括在我們的2021年委託書中。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

沒有。

第三部分

項目10.董事、高管和公司治理

關於第10項的信息將在我們的最終委託書中闡述，該委託書將根據第14A條在截至2021年12月31日的年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

我們已通過了適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官和財務總監以及執行類似職能的人員的商業行為和道德準則。對商業行為和道德準則的任何修改或豁免都將在我們的網站上公佈。該公司還將《商業行為和道德準則》放在我們的網站http://ir.diamondbackenergy.com.的“公司治理”部分。我們打算通過在我們的網站上以上指定的地址發佈此類信息來滿足Form 8-K第5.05項中關於修訂或豁免《商業行為和道德守則》條款的披露要求。

項目11.高管薪酬

關於第11項的信息將在我們的最終委託書中闡述，該委託書將根據第14A條在截至2021年12月31日的年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項

關於第12項的信息將在我們的最終委託書中闡述，該委託書將根據第14A條在截至2021年12月31日的年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

項目13.某些關係和相關交易，以及董事的獨立性

關於第13項的信息將在我們的最終委託書中闡述，該委託書將根據第14A條在截至2021年12月31日的年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
68
目錄表

項目14.主要會計費和服務

關於第14項的信息將在我們的最終委託書中闡述，該委託書將根據第14A條在截至2021年12月31日的年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

69
目錄表
第四部分

項目15.證物和財務報表附表
(a)本報告中包括的文件：
1.財務報表
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號248)
F-1
合併資產負債表
F-4
合併業務報表
F-5
股東權益合併報表
F-6
合併現金流量表
F-7
合併財務報表附註
F-8
2.財務報表附表
財務報表附表已被省略，因為它們要麼不是必需的、不適用的，要麼是要求列報的信息已包括在公司的綜合財務報表和相關附註中。
3.展品
展品編號
描述
2.1#
協議和合並計劃，日期為2020年12月20日，由響尾蛇能源公司、波希米亞合併子公司和QEP Resources，Inc.(通過引用公司於2020年12月21日提交給美國證券交易委員會的8-K表格第001-35700號文件附件2.1合併而成)。
3.1
修訂重訂的《公司註冊證書》(參照公司2012年11月16日向美國證券交易委員會提交的10-Q表格第001-35700號文件附件3.1併入)。
3.2
修訂後的公司註冊證書第1號修正案(參照公司2016年12月12日向美國證券交易委員會提交的8-K表格第001-35700號文件附件3.1併入)。
3.3
修訂後的公司註冊證書第2號修正案(參照公司於2021年6月8日向美國證券交易委員會提交的8-K表格第001-35700號文件附件3.1併入)。
3.4
第二次修訂和重新修訂公司章程(通過引用公司於2019年11月19日提交給美國證券交易委員會的8-K表格第001-35700號文件附件3.1併入)。
4.1
公司證券簡介(參考公司於2021年6月30日向美國證券交易委員會提交的S-8表格登記説明書附件4.6，文件第333-257561號)。
4.2
本公司普通股股票樣本，每股面值$0.01(通過參考本公司於2012年8月20日提交給美國證券交易委員會的S-1表格登記説明書修正案第4號附件4.1，文件第333-179502號成立)。
4.3
註冊權協議，日期為2021年2月26日，由本公司、Guidon Operating LLC和Guidon Energy Holdings LP之間簽訂(通過引用本公司於2021年5月3日提交給美國證券交易委員會的本公司S-3表格註冊説明書第333-255731號文件附件4.3註冊成立)。
4.4
本公司、Guidon Operating LLC和Guidon Energy Holdings LP之間於2021年4月27日簽署的關於註冊權協議的信函協議(通過引用公司於2021年5月3日提交給美國證券交易委員會的S-3表格，文件編號333-255731的註冊權協議的附件4.4併入。
4.5
契約，日期為2019年12月5日，由響尾蛇能源公司和富國銀行全國協會作為受託人(通過引用公司於2019年12月5日提交給美國證券交易委員會的8-K表格第001-35700號文件附件4.1併入)。
4.6
第一補充契約，日期為2019年12月5日，由響尾蛇能源公司、響尾蛇O&G有限責任公司和富國銀行全國協會作為受託人(包括2024年票據、2026年票據和2029年票據的形式)(通過引用公司於2019年12月5日提交給美國證券交易委員會的8-K表格第001-35700號文件附件4.2併入)。
4.7
第二份補充契約，日期為2020年5月26日，由響尾蛇能源公司、響尾蛇O&G有限責任公司和富國銀行全國協會作為受託人(包括票據形式)(通過引用公司於2020年5月26日提交給美國證券交易委員會的8-K表格第001-35700號文件附件4.2併入)。
4.8
第三補充契約，日期為2021年3月24日，由響尾蛇能源公司、響尾蛇O&G有限責任公司和富國銀行全國協會作為受託人(包括2023年票據、2031年票據和2051年票據的形式)(通過引用公司於2021年3月24日提交給美國證券交易委員會的8-K表格第001-35700號文件附件4.2併入)。
70
目錄表
3.展品
展品編號
描述
4.9
截至2019年10月16日，Viper Energy Partners LP作為發行人，Viper Energy Partners LLC作為擔保人，Wells Fargo Bank，National Association作為受託人(包括Viper Energy Partners LP於2027年到期的5.375%優先債券的形式)(通過引用Viper Energy Partners LP於2019年10月17日提交的當前8-K報表(文件001-36505)附件4.1併入)。
4.10
2019年8月28日，響尾蛇能源公司作為母擔保人，響尾蛇O&G LLC作為借款人，響尾蛇能源公司的某些其他子公司作為擔保人，富國銀行全國協會作為行政代理，以及貸款人之間的同意書。(引用本公司於2019年9月4日提交的當前8-K報表(文件001-35700)的附件10.1)。
4.11
附屬本票，日期為2019年10月16日，由Viper Energy Partners LLC以Viper Energy Partners LP為受益人(通過引用Viper Energy Partners LP於2019年10月17日提交的當前8-K表格(文件001-36505)附件10.2併入)。
4.12
截至2020年7月14日，Rattler Midstream LP作為發行人，Rattler Midstream運營有限責任公司，Tall City Towers LLC，Rattler AJAX Process LLC和Rattler Omog LLC作為擔保人，以及受託人富國銀行(Wells Fargo Bank，National Association)之間的契約(包括Rattler Midstream LP於2025年到期的5.625%優先債券的形式)(通過參考Rattler Midstream LP於2020年7月14日向美國證券交易委員會提交的8-K表格第001-38919號文件附件4.1併入)。
4.13*
補充契約，日期為2021年12月8日，由Rattler WTG LLC作為擔保子公司，Rattler Midstream LP作為發行人，Rattler Midstream Operating LLC，Tall City Towers LLC，Rattler Omog LLC和Rattler AJAX Process LLC作為其他擔保人，以及富國銀行(Wells Fargo Bank)作為受託人。
4.14*
補充契約，日期為2021年12月22日，其中Rattler Holdings LLC作為擔保子公司，Rattler Midstream LP作為發行人，Rattler Midstream Operating LLC，Tall City Towers LLC，Rattler Omog LLC和Rattler ajax Processing LLC作為其他擔保人，富國銀行作為受託人。
4.15
1996年9月1日由Energen Corporation和作為受託人的紐約銀行簽署的一份契約表格(通過參考Energen Corporation於1996年8月30日提交給美國證券交易委員會的Energen Corporation的S-3表格註冊聲明(註冊號333-11239)附件4(I)而合併)。
4.16
契約，日期為2012年3月1日，由QEP Resources，Inc.和作為受託人的全國富國銀行協會(Wells Fargo Bank，National Association)作為受託人(通過引用QEP Resources Inc.於2012年3月1日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告的附件4.1合併而成)。
4.17
高級船員證書，日期為2012年3月1日(包括2022年到期的5.375%債券的格式)(通過參考QEP Resources，Inc.於2012年3月1日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.2併入)。
4.18
高級船員證書，日期為2012年9月12日(通過引用QEP Resources，Inc.於2012年9月14日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1併入)。
4.19
高級船員證書，日期為2017年11月21日(包括2026年到期的5.625高級債券的格式)(通過引用QEP Resources，Inc.於2017年11月21日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表報告的附件4.2併入)。
4.20
第一補充契約，日期為2021年3月23日，由QEP Resources，Inc.和全國富國銀行協會作為受託人(通過引用公司於2021年3月24日提交給美國證券交易委員會的8-K表格第001-35700號文件附件4.3併入)。
10.1+
2020年時間授予限制性股票獎勵協議(參考公司於2020年2月27日提交的Form 10-K年度報告(File001-35700)附件10.2併入)。
10.2+
2020年業績歸屬限制性股票獎勵協議表格(參考公司於2020年2月27日提交的10-K表格年度報告(文件001-35700)附件10.3併入)。
10.3+
2021年修訂和重新啟動的響尾蛇能源公司股權激勵計劃(通過參考本公司於2021年4月23日提交給美國證券交易委員會的DEF 14A附表附錄B而納入)。
10.4+
2021年時間歸屬限制性股票獎勵協議表格(參考本公司於2021年2月25日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告(文件001-35700)附件10.4而併入)。
10.5+
2021年履約歸屬限制性股票單位協議表格(參照本公司於2021年2月25日向美國證券交易委員會提交的10-K表格年度報告(文件001-35700)附件10.5併入)。
10.6+
授時限制性股票獎勵協議表格(參照本公司2014年3月5日提交給美國證券交易委員會的8-K表格第001-35700號文件附件10.1併入)。
10.7+
業績限制性股票獎勵協議表格(參照公司2014年3月5日提交美國證券交易委員會的8-K表格第001-35700號文件附件10.2併入)。
10.8+
董事表格及人員賠償協議(參照本公司於2012年8月20日向美國證券交易委員會提交的S-1表格登記説明書第4號修正案附件10.15，文件第333-179502號)。
71
目錄表
3.展品
展品編號
描述
10.9+*
響尾蛇能源公司修訂和重新啟動的高級管理人員離職計劃，於2022年2月21日通過(包括作為附表C所附的參與協議的形式)。
10.10+
參與協議表格(引用自響尾蛇能源公司高級管理人員離職計劃的附表C-2，作為公司於2020年2月27日提交的10-K表格(文件001-35700)的附件10.5)。
10.11+
2014年高管年度激勵薪酬計劃(參照公司於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會的8-K表格第001-35700號文件附件10.1併入)。
10.12+
2021年2月通過的高管年度激勵性薪酬計劃(參照本公司2021年2月25日提交給美國證券交易委員會的10-K表格第001-35700號文件附件10.11併入)。
10.13
第二次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2013年11月1日，由響尾蛇能源公司作為母擔保人，響尾蛇O&G有限責任公司作為借款人，富國銀行全國協會作為行政代理，貸款方(通過引用本公司於2013年11月5日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格第001-35700號文件附件10.3併入)。
10.14
2014年6月9日對原日期為11月1日的第二次修訂和重新簽署的信貸協議進行的第一修正案，由本公司作為父擔保人響尾蛇O&G LLC作為借款人，每個擔保方、每一個貸款人和全國富國銀行協會作為行政代理(通過參考本公司於2014年8月7日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格第001-35700號文件附件10.4納入)。
10.15
日期為2014年11月13日的第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第二修正案，由響尾蛇能源公司作為父擔保人，響尾蛇O&G有限責任公司作為借款人，擔保人作為擔保人，富國銀行國民銀行作為行政代理，以及貸款方(通過引用公司於2014年11月18日提交給美國證券交易委員會的8-K表格第001-35700號文件附件10.2合併)。
10.16
對日期為2013年11月1日的第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第三次修正案，日期為2013年11月1日，由響尾蛇能源公司作為父擔保人，響尾蛇O&G有限責任公司作為借款人，響尾蛇能源公司的某些其他子公司作為擔保人，富國銀行全國協會作為行政代理，以及貸款方(通過引用公司於2016年6月27日提交給美國證券交易委員會的當前8-K報表第001-35700號文件附件10.1合併)。
10.17
日期為2016年12月15日的第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第四修正案，日期為2013年11月1日，由響尾蛇能源公司作為母擔保人，響尾蛇O&G有限責任公司作為借款人，響尾蛇能源公司的某些其他子公司作為擔保人，富國銀行全國協會作為行政代理，以及貸款方(通過引用公司於2016年12月20日提交給美國證券交易委員會的當前8-K報表第001-35700號文件附件10.2合併)。
10.18
對日期為2013年11月1日的第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第五次修正案，日期為2013年11月1日，由響尾蛇能源公司作為母擔保人，響尾蛇O&G有限責任公司作為借款人，響尾蛇能源公司的某些其他子公司作為擔保人，富國銀行全國協會作為行政代理，以及貸款方(通過引用公司於2017年12月4日提交給美國證券交易委員會的當前8-K報表第001-35700號文件附件10.1合併)。
10.19
對第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第八項修正案，日期為2018年10月26日，由響尾蛇能源公司作為父擔保人，響尾蛇O&G有限責任公司作為借款人，響尾蛇能源公司的某些其他子公司作為擔保人，富國銀行全國協會作為行政代理，以及貸款人(通過引用公司於2018年11月1日提交給美國證券交易委員會的8-K表格第001-35700號文件附件10.1合併)。
10.20
第九修正案第二次修訂和重新簽署的信貸協議和第四次修訂和重新簽署的擔保和抵押品協議，日期為2018年11月29日，由響尾蛇能源公司作為父擔保人，響尾蛇O&G有限責任公司作為父擔保人，響尾蛇能源公司作為借款人，響尾蛇能源公司的某些其他子公司作為擔保人，富國銀行全國協會作為行政代理，及其貸款方(通過參考本公司於2018年12月6日提交給美國證券交易委員會的8-K表格第001-35700號文件附件10.1合併)。
10.21
第二次修訂和重新簽署的信貸協議第十修正案，日期為2019年3月25日，由響尾蛇作為父擔保人，響尾蛇O&G LLC作為借款人，響尾蛇能源公司的某些其他子公司作為擔保人，富國銀行全國協會作為行政代理，以及貸款方(通過引用公司於2019年3月29日提交給美國證券交易委員會的8-K表格附件10.1(文件編號00 1-35700)合併)。
10.22
第十一次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2019年6月28日，由響尾蛇能源公司作為父擔保人，響尾蛇O&G有限責任公司作為借款人，響尾蛇能源公司的某些其他子公司作為擔保人，富國銀行全國協會作為行政代理，以及貸款人(通過引用公司於2019年7月3日提交給美國證券交易委員會的8-K表格第001-35700號文件附件10.1合併)。
72
目錄表
3.展品
展品編號
描述
10.23
第十二修正案第二次修訂和重新簽署的信貸協議和第一次修訂和重新簽署的擔保協議，日期為2021年6月2日，由響尾蛇能源公司作為父擔保人，響尾蛇O&G有限責任公司作為借款人，富國銀行全國協會作為行政代理，與貸款方(通過引用本公司於2021年6月8日提交給美國證券交易委員會的8-K表格第001-35700號文件附件10.1併入)。
10.24
修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2018年7月20日，由Viper Energy Partners LLC作為借款人，Viper Energy Partners LP作為擔保人，Wells Fargo Bank，National Association作為行政代理，以及貸款方(通過引用Viper Energy Partners LP於2018年7月26日提交的當前報告8-K表的附件10.1(文件001-36505)合併)。
10.25
修訂和重新簽署的高級擔保循環信貸協議的第二修正案，日期為2019年9月24日，由Viper Energy Partners LLC作為借款人，Viper Energy Partners LP作為父擔保人，Wells Fargo Bank，National Association作為行政代理，以及貸款人(通過參考Viper Energy Partners LP於2019年9月30日提交的8-K表格(文件001-36505)附件10.1併入)。
10.26
修訂和重新簽署的高級擔保循環信貸協議的第三修正案，日期為2019年10月8日，由Viper Energy Partners LLC作為借款人，Viper Energy Partners LP作為父擔保人，Wells Fargo Bank，National Association作為行政代理，以及貸款人(通過參考Viper Energy Partners LP於2019年10月10日提交的8-K表格(文件001-36505)附件10.1併入)。
10.27
修訂和重新簽署的高級擔保循環信貸協議第四修正案，日期為2019年11月29日，借款人為Viper Energy Partners LLC，父擔保人為Viper Energy Partners LP，行政代理為富國銀行，貸款方為富國銀行(Wells Fargo Bank)，貸款方(合併內容參考合夥企業於2019年12月5日提交的當前8-K報表(文件編號001-36505)附件10.1)。
10.28
修訂和重新簽署的高級擔保循環信貸協議第五修正案，日期為2020年5月11日，借款人為Viper Energy Partners LLC，母擔保人為Viper Energy Partners LP，行政代理為富國銀行，以及貸款方(通過引用2020年5月15日提交的合夥企業當前報告8-K表(File001-36505)附件10.1併入)。
10.29
修訂和重新簽署的高級擔保循環信貸協議第六修正案，日期為2020年11月6日，借款人為Viper Energy Partners LLC，父擔保人為Viper Energy Partners LP，行政代理為富國銀行，貸款方為富國銀行(Wells Fargo Bank)和貸款方(通過引用2020年11月12日提交的合夥企業當前報告8-K表(File001-36505)附件10.1併入)。
10.30
修訂和重新簽署的高級擔保循環信貸協議第八修正案和擔保和抵押品協議第二修正案，由Viper Energy Partners LLC作為借款人，Viper Energy Partners LP作為父母擔保人，Wells Fargo Bank National Association作為行政代理，以及貸款人(通過引用Viper Energy Partners LP於2021年11月18日提交的當前8-K報表(文件編號001-36505)的附件10.1合併)。
10.31
由Rattler Midstream運營有限責任公司作為借款人，Rattler Midstream LP作為母公司，Wells Fargo Bank，National Association作為行政代理，以及某些貸款人不時與某些貸款人簽訂的信貸協議，日期為2019年5月28日(通過參考Rattler Midstream LP於2019年5月29日提交給美國證券交易委員會的8-K表格第001-38919號文件附件10.2併入)。
10.32
信貸協議的第一修正案，日期為2019年10月23日，由Rattler Midstream運營有限責任公司作為借款人，Rattler Midstream LP作為母公司，Wells Fargo Bank，National Association作為行政代理，以及某些貸款人不時與之合作(通過參考Rattler Midstream LP於2019年10月28日提交的Form 8-K(File001-38919)附件10.1合併)。
10.33
日期為2019年5月28日的信貸協議的第二修正案，日期為2019年5月28日，由Rattler Midstream Operating LLC作為借款人，Rattler Midstream LP作為母公司，Wells Fargo Bank，National Association作為行政代理，以及某些貸款人不時與其簽約。(引用Rattler Midstream LP於2020年11月5日提交的Form 10-Q季度報告(File001-38919)的附件10.3)。
10.34
截至2021年12月21日，Rattler Midstream運營有限責任公司作為借款人，Rattler Midstream LP作為母公司，Wells Fargo Bank，National Association作為行政代理，以及貸款人之間的第三次信貸協議修正案(通過參考Rattler Midstream LP於2021年12月27日提交的The Partnership for Form 10-Q季度報告(File001-38919)的附件10.1)。
10.35+
過渡和諮詢協議，由響尾蛇能源公司和Russell Pantermuehl於2021年11月30日簽訂(通過參考2021年11月30日提交的公司當前8-K報表的附件10.1併入)。
21.1*
註冊人的子公司。
22.1
發行人和擔保人子公司名單(參照本公司於2021年8月5日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格第001-35700號文件附件22.1併入)。
73
目錄表
3.展品
展品編號
描述
23.1*
均富律師事務所同意。
23.2*
Ryder Scott Company，L.P.關於列入附件99.1的響尾蛇能源公司儲量報告的同意。
23.3*
Ryder Scott Company，L.P.關於Viper Energy Partners LP儲量報告的同意，作為附件99.2。
31.1*
根據修訂後的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14(A)條對註冊人首席執行官的證明。
31.2*
根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14(A)條，對註冊人的首席財務官進行證明。
32.1**
根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的規則13a-14(B)和美國法典第18章第63章第1350節對註冊人首席執行官的證明。
32.2**
根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14(B)條和《美國法典》第18編第63章第1350節，對註冊人的首席財務官進行認證。
99.1*
萊德斯科特公司2022年1月5日的報告，關於截至2021年12月31日響尾蛇能源公司的已探明儲量、未來產量和可歸因於某些租賃權益的收入的估計。
99.2*
萊德斯科特公司2022年1月5日的報告，涉及對響尾蛇能源公司的子公司Viper Energy Partners LP截至2021年12月31日的已探明儲量、未來產量和某些特許權使用費權益的收入的估計。
101
以下財務信息來自公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K，格式為Inline XBRL：(I)綜合資產負債表，(Ii)綜合經營報表，(Iii)綜合股東權益變動表，(Iv)綜合現金流量表和(V)綜合財務報表附註。
104
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。
_______________
*
現提交本局。
**
根據《美國法典》第18編第1350節(根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過)，隨附的《附件32.1》和《附件32.2》隨附本《10-K表格年度報告》，不應被視為註冊人根據修訂後的《1934年證券交易法》第18節提交的。
+
管理合同、補償計劃或安排。
#
根據S-K條例第601(B)(2)項，本協議中提及的附表(或類似附件)已被省略。任何遺漏的附表(或類似附件)的副本將根據要求補充提供給美國證券交易委員會。

項目16.表格10-K摘要
沒有。
74
目錄表
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
響尾蛇能源公司。
日期：2022年2月24日
/s/特拉維斯·D·斯迪斯
特拉維斯·D·斯泰斯
首席執行官
(首席行政主任)

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
簽名標題日期
/s/特拉維斯·D·斯迪斯董事會主席、首席執行官兼董事2022年2月24日
特拉維斯·D·斯泰斯(首席行政主任)
//文森特·K·布魯克斯董事2022年2月24日
文森特·K·布魯克斯
/s/邁克爾·P·克羅斯董事2022年2月24日
邁克爾·P·克羅斯
/s/David L.休斯頓董事2022年2月24日
David·休斯頓
/s/斯蒂芬妮·K·梅恩斯董事2022年2月24日
斯蒂芬妮·K·梅恩斯
/s/Mark L.Plaumann董事2022年2月24日
馬克·L·普萊曼
/s/Melanie M.Trent董事2022年2月24日
梅勒妮·M·特倫特
/s/史蒂文·E·韋斯特董事2022年2月24日
史蒂文·E·韋斯特
/s/Kaes Van‘t Hof總裁和首席財務官2022年2月24日
凱斯·範特霍夫(首席財務官)
特蕾莎·L·迪克首席會計官、常務副總裁、助理祕書2022年2月24日
特蕾莎·L·迪克(首席會計主任)

S-1
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告

董事會和股東
響尾蛇能源公司

對財務報表的幾點看法

我們審計了所附的響尾蛇能源公司(特拉華州一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表，截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表、股東權益和現金流量，以及相關的附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據2013年建立的標準，審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈，我們2022年2月24日的報告表達了無保留的意見。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

已探明儲量的估計，因為它涉及Guidon收購和QEP合併中耗竭費用的計算和確認、減值評估以及石油和天然氣資產的估值

如財務報表附註2所述，本公司採用全成本會計方法對其石油及天然氣資產進行會計核算，該方法要求管理層估計已探明儲量及未來收入，以記錄損耗費用並計量其石油及天然氣資產的潛在減值。此外，如財務報表附註4所述，本公司於年內透過收購Guidon及QEP合併而收購大量石油及天然氣資產。為估計已探明儲量及未來收入，管理層作出重大估計及假設，包括預測已探明未開發物業的產量遞減率，以及預測與本公司已探明未開發物業發展計劃有關的產量時間及產量。管理層還利用估計公允價值定價模式對收購的已探明儲量進行估值。此外，已探明儲量的估計亦受管理層對與已探明儲量有關的油井的財務表現的判斷及估計所影響，以確定油井是否在估計耗竭開支及潛在減值計量所需的適當定價假設下，以合理的確定性預期為經濟的。由於對耗損費用、減值評估和收購會計的影響，我們將石油和天然氣資產的已探明儲量(包括已獲得儲量)的估計確定為一項關鍵審計事項。
F-1
目錄表

我們確定已探明儲量的估計是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是，某些投入和假設的相對微小變化可能會對耗損費用或減值費用的計量以及收購石油和天然氣資產的公允價值產生重大影響，這些投入和假設需要高度的主觀性，對於估計公司已探明儲量的數量和未來收入可能會產生重大影響。反過來，審計這些輸入和假設需要審計師主觀而複雜的判斷。

我們與估算已探明儲量有關的審計程序包括以下內容。

•我們測試了與準備上限測試計算、管理層為估計損耗費用和評估公司油氣資產潛在減值而估計的已探明儲量，以及管理層對收購油氣資產公允價值的估計有關的關鍵控制的設計和操作有效性。具體地説，這些控制與使用歷史信息估計從公司會計記錄中得出的已探明儲量有關，對提供給油藏工程專家的信息的管理審查控制，對最終探明儲量報告的管理審查控制，以及對公司專家編制的所收購油氣資產的最終公允價值儲量報告的控制。

•我們評估了公司油藏工程專家的知識、技能和能力水平以及他們與公司的關係，向這些油藏工程師詢問了估計公司探明儲量的過程和判斷，並閲讀了公司專家準備的儲量報告。

•由於用於確定已探明儲備量和其他現金流量輸入和假設的關鍵、敏感的輸入和假設源自公司的會計記錄，如歷史定價差異、運營成本、估計資本成本以及營運和淨收入利益，我們測試了管理層確定假設的流程，包括在抽樣的基礎上檢查基礎支持。具體地説，我們的審計程序涉及測試管理層的假設，如下所示：

–將準備金報告中使用的估計定價差異與本年度記錄的與收入交易有關的實際價格進行比較，並審查了定價差異的合同支持情況；

–與歷史業務成本相比，評價用於估計年終業務成本的模型；

–比較用於確定未來資本支出的模型，並將儲備金報告中使用的估計未來資本支出與最近在類似地點鑽探和完成的油井的支出數額進行比較；

–在抽樣的基礎上，將儲備報告中使用的工作和淨收入利益與土地和分區訂單記錄進行比較；

–通過審查歷史轉換率和支持公司開發已探明未開發物業的意向，評估了支持儲量報告中反映的已探明未開發物業數量的公司證據；

–抽樣評估已探明未開發資產的估計最終採收率與可比已探明已開發採油資產的估計最終採收率；以及

–通過與歷史實際結果和上一年的準備金報告進行比較，對準備金報告應用了分析程序。

•在一定程度上，用於確定收購的已探明儲備量和其他現金流量投入的公允價值的關鍵、敏感的投入和假設是通過測試管理層確定假設的過程進行分析的，包括審查基本的支持。具體地説，我們的審計程序涉及測試管理層的假設，如下所示：

–利用估值專家評估公允價值儲備報告中使用的公允價值定價與收購結束日公佈的產品定價的適當性；

F-2
目錄表
–聘請評估專家評估公司的評估方法是否合理，並進行敏感性分析；

–評價公允價值儲備報告中使用的未來業務成本和資本支出假設對類似地點物業的歷史業務成本和資本支出的適當性；

–在抽樣的基礎上，將公允價值儲備報告中使用的營運利益和淨收入利益與土地和分部訂單記錄進行比較；

–抽樣評估管理層估計的未來產量和產量遞減曲線的適當性；以及

–將每英畝分配的種植面積價值與最近在相同或類似地點進行的其他收購進行了比較。


/s/ 均富律師事務所

自2009年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

俄克拉荷馬城，俄克拉荷馬州
2022年2月24日

F-3
目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併資產負債表


十二月三十一日，
20212020
(以百萬為單位，面值和股份除外)
資產
流動資產：
現金和現金等價物$654 $104 
受限現金18 4 
應收賬款：
共同權益及其他，淨額72 56 
石油和天然氣銷售，淨額598 281 
盤存62 33 
衍生工具13 1 
應收所得税1 100 
預付費用和其他流動資產28 23 
流動資產總額1,446 602 
財產和設備：
石油和天然氣性質，全成本會計方法(#美元8,496百萬美元和美元7,4932021年12月31日和2020年12月31日分別不包括在攤銷中的百萬美元)
32,914 27,377 
中游資產1,076 1,013 
其他財產、設備和土地174 138 
累計損耗、折舊、攤銷和減值(13,545)(12,314)
財產和設備，淨額20,619 16,214 
以託管方式持有的資金12 51 
權益法投資613 533 
衍生工具4 — 
遞延所得税，淨額40 73 
房地產投資，淨額88 101 
其他資產76 45 
總資產$22,898 $17,619 
負債與股東權益
流動負債：
應付帳款--貿易$36 $71 
應計資本支出295 186 
長期債務當期到期日45 191 
其他應計負債436 302 
應付收入和特許權使用費452 237 
衍生工具174 249 
流動負債總額1,438 1,236 
長期債務6,642 5,624 
衍生工具29 57 
資產報廢債務166 108 
遞延所得税1,338 783 
其他長期負債40 7 
總負債9,653 7,815 
承付款和或有事項(附註18)
  
股東權益：
普通股，$0.01票面價值；400,000,000授權股份；177,551,347和158,088,182分別於2021年12月31日及2020年12月31日發行及發行的股份
2 2 
額外實收資本14,084 12,656 
留存收益(累計虧損)(1,998)(3,864)
總計響尾蛇能源公司股東權益12,088 8,794 
非控制性權益1,157 1,010 
總股本13,245 9,804 
負債和權益總額$22,898 $17,619 
見合併財務報表附註。
F-4
目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併業務報表

截至十二月三十一日止的年度：
202120202019
(除每股金額外，以百萬計，以千股計)
收入：
石油銷售$5,396 $2,410 $3,554 
天然氣銷售569 107 66 
天然氣液體銷售782 239 267 
中游服務45 50 64 
其他營業收入5 7 13 
總收入6,797 2,813 3,964 
成本和支出：
租賃運營費用565 425 490 
生產税和從價税425 195 248 
集散和運輸212 140 88 
中游服務費用89 105 91 
折舊、損耗、攤銷和增值1,275 1,311 1,454 
石油和天然氣性質的減值— 6,021 790 
一般和行政費用146 88 104 
兼併整合費用78 — — 
其他運營費用6 4 4 
總成本和費用2,796 8,289 3,269 
營業收入(虧損)4,001 (5,476)695 
其他收入(支出)：
利息支出，淨額(199)(197)(172)
其他收入(費用)，淨額(10)(7)9 
衍生工具淨收益(虧損)(848)(81)(108)
出售權益法投資的收益(虧損)23 — — 
清償債務所得(損)(75)(5)(56)
股權投資的收益(虧損)15 (10)(6)
其他收入(費用)合計，淨額(1,094)(300)(333)
所得税前收入(虧損)2,907 (5,776)362 
所得税準備金(受益於)631 (1,104)47 
淨收益(虧損)2,276 (4,672)315 
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)94 (155)75 
響尾蛇能源公司的淨收益(虧損)$2,182 $(4,517)$240 
普通股每股收益(虧損)：
基本信息$12.35 $(28.59)$1.47 
稀釋$12.30 $(28.59)$1.47 
加權平均已發行普通股：
基本信息176,643 157,976 163,493 
稀釋177,359 157,976 163,843 
宣佈的每股股息$1.95 $1.5250 $0.9375 





見合併財務報表附註。
F-5
目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
股東權益合併報表

普通股額外實收資本留存收益(累計虧損)非控制性權益
股票金額總計
(百萬美元，千股)
餘額2018年12月31日164,273 2 12,936 762 467 14,167 
發行普通單位的淨收益-Viper Energy Partners LP— — — — 341 341 
發行普通單位的淨收益-Rattler Midstream LP— — — — 720 720 
基於單位的薪酬— — — — 7 7 
為收購而發行的通用單位— — — — 124 124 
基於股票的薪酬— — 57 — — 57 
為既得股權獎勵預扣税款支付的現金— — (13)— — (13)
根據回購計劃回購的股份(6,385)— (598)— — (598)
分配給非控股權益— — — — (122)(122)
已支付的股息— — — (112)— (112)
股票和單位期權的行使和限制性股票的獎勵1,114 — 8 — — 8 
合併子公司所有權變更，淨額— — (33)— 45 12 
淨收入— — — 240 75 315 
2019年12月31日的餘額159,002 2 12,357 890 1,657 14,906 
基於單位的薪酬— — — — 10 10 
分配等價權付款— — — (1)(2)(3)
基於股票的薪酬— — 43 — — 43 
為既得股權獎勵預扣税款支付的現金— — (5)— (2)(7)
根據回購計劃回購的股份(1,280)— (98)— — (98)
回購計劃下的回購單位— — — — (39)(39)
分配給非控股權益— — — — (93)(93)
已支付的股息— — — (236)— (236)
股票期權的行使和限制性股票單位的歸屬366 — 1 — — 1 
合併子公司所有權變更，淨額— — 358 — (366)(8)
淨收益(虧損)— — — (4,517)(155)(4,672)
2020年12月31日餘額158,088 2 12,656 (3,864)1,010 9,804 
發行通用單位-Viper Energy Partners LP— — — — 337 337 
基於單位的薪酬— — — — 11 11 
分配等價權付款— — — (4)(2)(6)
為收購而發行的普通股22,795 — 1,727 — — 1,727 
基於股票的薪酬— — 60 — — 60 
為既得股權獎勵預扣税款支付的現金— — (6)— (2)(8)
根據回購計劃回購的股份(4,128)— (431)— — (431)
回購計劃下的回購單位— — — — (94)(94)
分配給非控股權益— — — — (112)(112)
已支付的股息— — — (312)— (312)
行使股票期權、發行限制性股票單位和獎勵796 — 12 — — 12 
合併子公司所有權變更，淨額— — 66 — (85)(19)
淨收益(虧損)— — — 2,182 94 2,276 
2021年12月31日的餘額177,551 $2 $14,084 $(1,998)$1,157 $13,245 

見合併財務報表附註。
F-6
目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併現金流量表

截至十二月三十一日止的年度：
202120202019
(單位：百萬)
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)$2,276 $(4,672)$315 
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
遞延所得税準備金(受益於)606 (1,042)47 
石油和天然氣性質的減值— 6,021 790 
折舊、損耗、攤銷和增值1,275 1,311 1,454 
債務清償損失(收益)75 5 56 
(收益)衍生工具損失，淨額848 81 108 
衍生工具結算時收到(支付)的現金(1,247)250 80 
基於股權的薪酬費用51 37 48 
權益法投資銷售損失(收益)(23)— — 
其他47 30 8 
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款(196)217 (187)
應收所得税152 (62)— 
預付費用和其他20 2 29 
應付賬款和應計負債(41)(20)(129)
應付收入和特許權使用費148 (41)135 
其他(47)1 (15)
經營活動提供(用於)的現金淨額3,944 2,118 2,739 
投資活動產生的現金流：
鑽探、完井和增加石油和天然氣資產的基礎設施(1,457)(1,719)(2,677)
增加中游資產(30)(140)(244)
物業收購(812)(185)(776)
出售資產所得收益820 63 300 
對權益法投資的貢獻(114)(102)(485)
權益法投資的分配9 40 — 
其他45 (58)(6)
投資活動提供(用於)的現金淨額(1,539)(2,101)(3,888)
融資活動的現金流：
信貸安排下的借款收益1,313 1,130 2,350 
信貸安排項下的還款(1,000)(1,478)(3,718)
優先票據的收益2,200 997 3,469 
優先票據的償還(3,193)(239)(1,250)
合資企業的收益(償還)(20)40 39 
債務清償的保費(178)(2)(44)
公開募股成本— — (41)
公開發行股票的收益— — 1,106 
根據回購計劃回購的股份(431)(98)(593)
回購計劃中的回購單位(94)(39)— 
向股東分紅(312)(236)(112)
對非控股權益的分配(112)(93)(122)
衍生工具收到(支付)的現金淨額中的融資部分22 — — 
其他(36)(19)(22)
融資活動提供(用於)的現金淨額(1,841)(37)1,062 
現金及現金等價物淨增(減)564 (20)(87)
期初現金、現金等價物和限制性現金108 128 215 
期末現金、現金等價物和限制性現金(1)
$672 $108 $128 
1) 看見附註2--主要會計政策摘要




見合併財務報表附註。
F-7
目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註


1.    業務描述和陳述依據

業務的組織和描述

響尾蛇能源公司(“響尾蛇”或“公司”)是一家獨立的石油和天然氣公司，目前專注於收購、開發、勘探和開採德克薩斯州西部二疊紀盆地的非常規陸上石油和天然氣儲量。

截至2021年12月31日，響尾蛇的全資子公司包括特拉華州有限責任公司Diamondback E&P LLC(“Diamondback E&P”)、特拉華州有限責任公司Viper Energy Partners GP LLC(“Viper‘s General Partners”)、特拉華州有限責任公司Rattler Midstream GP LLC(“Rattler’s General Partners”)和特拉華州公司QEP Resources，Inc.(“QEP”)。作為公司子公司內部重組的一部分，響尾蛇的前全資子公司Diamondback O&G LLC(“O&G”)、Energen Corporation(“Energen”)、Energen Resources Corporation和EGN Services，Inc.於2021年6月30日與Diamondback E&P LLC合併。

陳述的基礎

合併財務報表包括本公司及其子公司在合併時沖銷所有重大公司間餘額和交易後的賬目。

響尾蛇的上市子公司Viper和Rattler在公司的財務報表中進行了合併。截至2021年12月31日，公司擁有約54毒蛇未完成單位總數的%。該公司的全資子公司Viper Energy Partners GP LLC是Viper的普通合夥人。截至2021年12月31日，公司擁有約74佔響尾蛇未完成總單位的百分比。該公司的全資子公司Rattler Midstream GP LLC是Rattler的普通合夥人。可歸因於Viper和Rattler的非控股權益的經營結果在權益和淨收入內列報，並與公司應佔權益和淨收入分開列示。

該公司報告其運營情況為二中游業務部門：(I)上游業務部門，主要在得克薩斯州西部的二疊紀盆地從事非常規陸上石油和天然氣儲量的收購、開發、勘探和開採；(Ii)中游業務部門，專注於擁有、運營、開發和收購二疊紀盆地米德蘭和特拉華盆地的中游基礎設施資產。

重新分類

某些前期金額已重新分類，以符合本期財務報表的列報方式。這些重新分類對以前報告的總資產、總負債、股東權益、經營業績或現金流產生了非實質性影響。

2.    重要會計政策摘要

預算的使用

公司合併財務報表和相關披露中包含的或影響的某些金額必須由管理層估計，這要求對編制合併財務報表時不能確切知道的價值或條件做出某些假設。這些估計和假設影響公司報告的資產和負債額，以及截至合併財務報表之日公司的或有資產和負債的披露。實際結果可能與這些估計不同。

鑑於石油和天然氣價格波動帶來的挑戰以及持續的新冠肺炎疫情的影響，在石油和天然氣行業做出準確的估計和假設尤其困難。這種情況通常增加了公司會計估計的不確定性，特別是涉及財務預測的估計。

F-8

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

本公司根據歷史經驗、諮詢專家及本公司認為在特定情況下合理的其他方法，持續評估該等估計。然而，實際結果可能與公司的估計大不相同。這些估計的修訂對公司業務、財務狀況或經營結果造成的任何影響，都記錄在引起修訂的事實為人所知的期間。須受該等估計及假設規限的重大項目包括已探明石油及天然氣儲量的估計及未來現金流量淨額的相關現值估計、石油及天然氣資產的賬面價值、所假設收購資產及負債的公允價值釐定、衍生工具的公允價值估計及所得税估計。
現金、現金等價物和限制性現金

本公司將所有購買期限在三個月或以下的高流動性投資和貨幣市場基金視為現金等價物。該公司在銀行存款賬户中保留現金和現金等價物，有時可能會超過聯邦保險的限額。該公司並未因該等投資而蒙受任何重大虧損。

應收帳款

應收賬款包括共同利益所有人對該公司經營的物業的應收賬款，以及向買方出售石油和天然氣生產的應收賬款。採購商直接將生產貨款匯給公司。大多數生產付款是在生產日期後三個月內收到的。

本公司採納了2016-13年度會計準則更新(“ASU”)及隨後適用的修訂
該規則於2020年1月1日生效。應收賬款按共同權益擁有人或購買者應付的金額，扣除本公司在收款存疑時估計的預期損失準備後的淨額列報。對於共同利益所有人的應收賬款，本公司通常有能力扣留未來的收入支出，以追回任何未支付共同利息賬單的款項。超過合同付款期限的共同權益所有人或購買者的應收賬款被視為逾期。本公司在釐定每類應收賬款的撥備時，會考慮多項因素，包括應收賬款逾期的時間長短、本公司過往的虧損紀錄、債務人目前向本公司支付債務的能力、整體經濟狀況及整個行業的狀況。當特定應收賬款無法收回時，公司將其註銷，隨後收到的應收賬款將計入預期損失撥備。於二零二一年十二月三十一日、二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日，本公司就與應收聯息有關之信貸虧損及與石油及天然氣生產銷售有關之信貸虧損計提之準備並不重大。

衍生工具

本公司須按公允價值在綜合資產負債表上確認其衍生工具為資產或負債，並根據預期結算日期將該等金額分類為當期或長期。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於衍生工具的預期用途和由此產生的名稱。對於在會計上未被指定為套期保值的商品衍生工具和利率掉期，本公司將其衍生工具按公允價值計價，並在綜合經營報表中確認每一期間衍生工具的現金和非現金公允價值變動。本公司的利率掉期按“捷徑”會計方法被指定為公允價值對衝。因此，利率掉期公允價值變動所產生的收益和虧損完全抵消了相關債務對衝部分的公允價值變動。有關本公司衍生工具的其他資料，請參閲附註15-衍生品.

石油和天然氣的性質

該公司採用全成本法核算其石油和天然氣資產。根據這種方法，所有收購、勘探和開發成本，包括某些內部成本，都根據已探明的石油、天然氣液體和天然氣儲量的綜合生產法單位進行資本化和攤銷。計入全部成本池的內部成本是管理層對與勘探和開發活動直接相關的成本的估計，例如與監督勘探和開發活動有關的地質和其他行政費用。與物業的生產及經營有關的成本，包括相關的員工成本，在發生時計入開支。與勘探和開發活動沒有直接關聯的所有其他內部成本記為
F-9

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

他們是被招致的。石油和天然氣資產的銷售，無論目前是否攤銷，均作為資本化成本的調整入賬，不確認損益，除非此類調整將顯著改變資本化成本與石油、天然氣和天然氣液體的已探明儲量之間的關係。附屬公司向本公司同時擁有權益的物業的營運權益擁有人提供的服務所得的任何收入，如超過所產生的相關成本，將按本公司對附屬公司的投資比例，按石油及天然氣物業的資本化成本的減少額入賬。評估的石油和天然氣屬性的損耗是按生產法的單位計算的，即資本化成本加上估計的未來開發成本在總已探明儲量上攤銷。每桶當量生產單位的平均消耗率為#美元。8.77, $11.30及$13.54截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度。石油和天然氣財產的消耗費用為#美元。1.2億，美元1.210億美元1.4截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為10億美元。

根據這種會計方法，該公司必須每季度進行一次上限測試。這項測試確定了已探明石油和天然氣資產賬面價值的上限。淨資本化成本限於扣除遞延所得税的未攤銷成本淨額或成本中心上限中的較低者。成本中心上限的定義是：(A)估計未來淨收入的總和，折現為10(B)未攤銷物業的成本(如有的話)；及(C)攤銷成本中未探明物業的成本或市值較低者，包括因石油及天然氣資產的賬面與税基之間的差異而產生的相關遞延税項。如果包括相關遞延税項在內的賬面淨值超過上限，則需要減值或非現金減記。有關本公司已探明石油及天然氣資產減值的其他資料，請參閲附註8-財產和設備.

在本公司就探明儲量的存在作出決定之前，與未評估物業相關的成本將不計入全部成本池。本公司至少每年評估所有被歸類為未評估財產的項目，以確定可能出現的減值。本公司以個別物業為基礎進行評估，如物業個別並不重要，則按整體進行評估。評估包括考慮以下因素，其中包括：鑽探意向；剩餘租賃期；地質和地球物理評估；鑽探結果和活動；已探明儲量的分配；以及如果已探明儲量被轉讓，開發的經濟可行性。在該等因素顯示減值的任何期間內，該物業迄今產生的累計鑽探成本及全部或部分相關租賃成本將轉移至全部成本池，然後進行攤銷。

房地產資產

房地產資產按成本減去累計折舊和攤銷。本公司考慮每項資產的未來受益期以確定適當的使用年限，並在分配的使用年限內使用直線方法計算折舊和攤銷。

於收購房地產時，購買價格將分配給有形資產(包括土地和建築物)以及已確認的無形資產和負債，其中可能包括高於市價和低於市價的租賃價值以及原地租賃的價值。購買價格的分配是基於物業每個組成部分的公允價值。雖然獨立評估可用於協助釐定公允價值，但在許多情況下，這些價值將基於管理層對每個物業的評估、可比物業的售價和資產現金流量的貼現價值。有關本公司房地產資產的其他資料，請參閲附註7-房地產資產.

其他財產、設備和土地

其他財產、設備和土地按成本入賬。在發生的期間內，公司承擔維護和維修費用。當資產報廢或處置時，成本和相關累計折舊將從綜合資產負債表中剔除，由此產生的收益或虧損(如有)將反映在運營中。其他財產和設備的折舊是在其估計使用年限內使用直線法計算的，估計使用年限為三至30好幾年了。


F-10

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

資產報廢債務

本公司計量其有形長期資產報廢的未來成本，並將該成本確認為因收購、建造或正常經營長期資產而產生的與長期資產報廢相關的法律義務的負債。

資產報廢債務是指有形資產，即油井的未來放棄成本。如果能夠對公允價值作出合理估計，資產報廢負債的公允價值計入發生期間，相應的成本作為相關長期資產的賬面價值的一部分進行資本化。負債在每個期間增加到當時的現值，資本化成本在相關資產的使用年限內折舊。如果清償債務的金額不是記錄金額，或者如果估計負債發生變化，差額計入石油和天然氣資產。

按公允價值計算的資產報廢負債初始計量採用貼現現金流技術，並基於與未來封堵和廢棄油井及相關設施相關的未來報廢成本的內部估計。有關本公司資產報廢責任的其他資料，請參閲附註9-資產報廢債務.

長期資產減值準備

每當事件或情況顯示一項資產的賬面價值可能無法收回時，就會對業務和中游資產中使用的其他財產和設備進行審查。只有當長期資產的賬面金額無法從其估計的未來未貼現現金流中收回時，才會確認減值損失。減值損失是指資產的賬面價值和公允價值之間的差額。該公司擁有不是截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度的重大減值虧損。

資本化利息

該公司將與勘探和開發項目有關的支出的利息資本化，這些支出不受當前攤銷的影響。利息只在活動進行期間資本化，以使這些未評估的財產達到其預期用途。資本化利息不能超過總利息支出。見注11-債務瞭解更多細節。

盤存

庫存按成本或市場中較低者列報，幷包括於2021年12月31日及2020年12月31日的管狀貨物及設備。該公司的管材和設備主要包括石油和天然氣鑽探或維修項目，如油管、套管和抽油機。

發債成本

長期債務包括與優先票據相關的資本化成本，扣除累計攤銷後的成本。與優先票據相關的成本從優先票據餘額中扣除，並使用實際利息法在優先票據期限內攤銷。見注11-債務瞭解更多細節。與公司信貸融資相關的成本包括在綜合資產負債表的其他資產中，並在融資期限內攤銷。

F-11

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

其他應計負債

其他應計負債包括：
十二月三十一日，
20212020
(單位：百萬)
應付衍生負債$101 $30 
應付租賃經營費用86 115 
應繳從價税70 57 
應計補償48 27 
應付利息46 37 
應付中游運營費用13 18 
共同權益合夥人預付鑽探費用的責任10 5 
其他62 13 
其他應計負債總額$436 $302 

應付收入和特許權使用費

對於公司作為經營者的某些石油和天然氣資產，公司從購買者那裏獲得生產收益，並進一步將這些收益分配給其他收入和特許權使用費所有者。本公司尚未分配給其他收入和特許權使用費所有者的生產收益在隨附的綜合資產負債表中反映為應支付的收入和特許權使用費。該公司僅就其在石油和天然氣資產中的淨收入權益確認收入。

非控制性權益

所附合並財務報表中的非控股權益代表了Viper和Rattler的少數股權所有權，並作為股本的一個組成部分列示。當公司在Viper和Rattler的相對所有權權益發生變化時，將對非控股權益和額外的實收資本進行調整，並繳納税款。由於Viper和Rattler所有權權益的這些變化不會導致控制權的變更，因此該等交易被列為ASC主題810“合併”項下的股權交易，該主題要求本公司在Viper和Rattler的基礎資產的賬面價值與收到的對價的公允價值之間的任何差額直接在股權中確認，並歸因於控股權益。見附註12-股東權益與每股收益關於公司的變化的討論合併子公司的所有權權益在截至2021年12月31日的年度內。

收入確認

與客户簽訂合同的收入

石油、天然氣和天然氣液體的銷售在產品控制權轉移到客户手中時確認。該公司合同中的幾乎所有定價條款都與市場指數掛鈎，並根據油井是否輸送到集輸管道、石油或天然氣的質量以及當前的供需狀況等因素進行某些調整。因此，石油、天然氣和天然氣液體的價格波動，以保持與其他可用石油、天然氣和天然氣液體供應的競爭力。

石油銷售

該公司的石油銷售合同一般是在合同商定的交貨點向買方交付石油，買方在該地點取得產品的保管權、所有權和損失風險。在這種安排下，公司或第三方將產品運輸到交貨點，並從購買者那裏收到指定的指數價格，不扣除任何費用。在這種情況下，當控制權在交貨點轉移給買方時，公司根據從買方那裏收到的價格確認收入。石油收入是在公司的綜合經營報表中扣除任何第三方運輸費和其他適用差額後記錄的。
F-12

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)


天然氣和天然氣液體銷售

根據該公司的天然氣加工合同，該公司向位於井口、電池設施或中游加工實體系統入口處的中游加工實體輸送天然氣。一般來説，中游加工實體收集和加工天然氣，並將收益匯給本公司，用於銷售天然氣液體和殘餘氣。在這些情況下，公司會評估自己是交易的委託人還是代理人。對於公司已確定其為委託人且最終第三方為其客户的合同，公司按毛數確認收入，運輸、收集、加工、處理和壓縮費用在其綜合經營報表中作為支出列報。

在某些天然氣加工協議中，本公司可選擇在中游實體加工廠的後門將其殘渣氣體和/或天然氣液體實物，然後銷售產品。通過營銷過程，公司在合同約定的交貨點將產品交付給最終的第三方買家，並從買家那裏收到指定的指數價格。在這種情況下，當控制權在交貨點轉移給購買者時，公司根據從購買者那裏收到的指數價格確認收入。天然氣加工合同產生的收集、加工、處理和壓縮費用，以及向買方交付產品所產生的任何運輸費用，在其綜合經營報表中作為運輸、收集、加工、處理和壓縮費用列示。

中游收入

採集、壓縮、水處理、處置和處理業務的幾乎所有收入都來自Rattler為勘探和生產業務提供的服務的部門間交易。公司合併財務報表中顯示的這類費用部分是向公司運營油井的權益所有者收取的金額，以及向其他第三方收取的由Rattler提供的水處理和處理服務或使用Rattler的收集和壓縮系統的費用。對於收集和壓縮收入，Rattler履行其性能義務，並在低壓容量被交付到指定的交貨點時確認收入。收入按每MMbtu採集費或Rattler根據採集和壓縮協議收取的每桶採集費確認。對於水處理和處理收入，Rattler履行其履約義務，並在特定井墊的水量已被輸送到壓裂水錶，且廢水水量已在公司設施下游計量時確認收入。對於通過第三方提供商簽約的服務，當第三方提供商提供的服務完成時，Rattler的履約義務即告履行。收入是根據Rattler根據供水服務協議收取的每桶輸水量或廢水收集和處理費確認的。

分配給剩餘履約債務的交易價格

該公司的上游產品銷售合同在生產發生之前不會產生，因此，不被認為存在於每天生產之後。因此，有以下幾種不是我們的任何產品銷售合同規定的剩餘履約義務。
根據其收入協議，每次交付通常代表一項單獨的履約義務；因此，未來交付的數量完全未得到滿足，無需披露分配給剩餘履約義務的交易價格。

合同餘額

根據公司的產品銷售合同，公司有權在履行履行義務後向客户開具發票，在這一點上，付款是無條件的。因此，公司的產品銷售合同不會產生合同資產或負債。

上期履約義務

公司在產品交付給購買者的當月記錄收入。然而，天然氣和天然氣液體銷售的買方和結算單可能在生產交付日期後30至90天內收不到，因此，公司需要估計交付給
F-13

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

購買者和將收到的銷售產品的價格。在收到買方付款的當月，該公司記錄了產品銷售估計數與實際金額之間的差額。本公司對其收入估計過程和相關應計項目有現有的內部控制，其收入估計與歷史上收到的實際收入之間的任何已確定的差異並不顯著。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，在報告期內確認的與前幾個報告期履行的業績義務有關的收入並不重要。該公司認為，其石油、天然氣和天然氣液體合同的定價條款在行業中是慣例。在特定報告期內，由於時間安排或未從第三方收到信息而無法獲得石油和天然氣銷售的實際數量和價格，估計和記錄與這些物業的預期銷量和價格相關的收入。

投資

根據財務會計準則委員會會計準則編纂(“ASC”)第323主題“投資-權益法和合資企業”，公司按照權益會計方法對其合資企業進行會計核算。本公司亦對本公司對其有重大影響但不擁有控制權的被投資人的投資低於50%，以及對本公司並無重大影響或控制的被投資人的投資高於50%的投資採用權益會計方法。根據權益法，公司在被投資公司的收益或虧損中的份額在綜合經營報表中確認。截至2021年12月31日，公司在權益法投資收益或虧損中的比例份額在所有權益法投資中滯後一個月確認。

對每種權益法投資的影響程度的判斷包括考慮關鍵因素，如所有權利益、在董事會的代表性、參與決策、重大公司間交易以及投資者相對於其他股權集中的所有權程度。此外，一個為每個投資者設立特定所有權賬户的有限責任公司的投資，應被視為類似於對有限合夥企業的投資，以確定非控制性投資應採用成本法還是權益法進行會計處理。

本公司審查其投資，以確定是否發生了非暫時性下降的價值損失。如果發生此類虧損，本公司將確認減值準備。有幾個不是本公司截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度的股權投資的重大減值準備。有關公司投資的其他資料，請參閲附註10-權益法投資.

股權薪酬的會計處理

公司已授予包括股票期權和限制性股票單位在內的各種類型的股票獎勵。Viper和Rattler向為各自實體提供服務的Viper普通合夥人、Rattler普通合夥人和公司的員工、高級管理人員和董事授予了各種單位獎勵，包括單位期權和幻影單位。物質獎勵的這些計劃和相關會計政策在附註13中定義和更全面地描述-基於股權的薪酬。股權補償獎勵按授予日的公允價值計量，並在規定的服務期內支出。對這些獎勵的沒收將在發生時予以確認。

環境合規性和補救措施

環境合規和補救費用，包括持續維護和監測，在發生時計入費用。當可能進行環境評估和補救，並且成本可以合理估計時，應計負債。

所得税

本公司採用資產負債法對所得税進行會計處理，根據該方法，遞延税項資產和負債就(I)財務報表賬面金額與現有資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異以及(Ii)營業虧損和税項抵免結轉的未來税務後果進行確認。遞延所得税資產和負債是根據適用於預期收回或結算這些臨時差額的未來期間的制定税率計算的。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在税率變動頒佈期間的收入中確認。當遞延税項資產極有可能無法變現時，會為遞延税項資產撥備估值撥備。有關所得税的其他資料，請參閲附註14-所得税.
F-14

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)


近期會計公告

最近通過的聲明

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，“所得税(主題740)--簡化所得税的會計處理”。這一更新旨在通過消除某些例外情況以及澄清和修改現有指導方針來簡化所得税的會計處理，並從2020年12月15日之後開始對公共企業實體有效，允許提前採用。本公司自2021年1月1日起採用此更新。採用這一最新情況並未對其財務狀況、經營結果或流動資金產生實質性影響。

尚未採用的會計公告

2021年10月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2021-08《企業合併(主題805)--與客户簽訂合同的合同資產和合同負債的會計處理》。此次更新要求企業合併中的收購方在收購時按照主題606-《與客户的合同收入》記錄合同資產和負債，就像它發起了合同一樣，而不是按公允價值。這一更新對2022年12月15日之後開始的公共企業實體有效，允許提前採用。該公司繼續評估此更新的條款，但不認為採用會對其財務狀況、運營結果或流動性產生實質性影響。

本公司考慮所有華碩的適用性和影響力。上述未討論的華碩被評估並確定為不適用，採用的影響預計不是實質性的，或者是先前披露的華碩的澄清。

3.    與客户簽訂合同的收入

與客户簽訂合同的收入

石油、天然氣和天然氣液體的銷售在產品控制權轉移到客户手中時確認。該公司合同中的幾乎所有定價條款都與市場指數掛鈎，並根據油井是否輸送到集輸管道、石油或天然氣的質量以及當前的供需狀況等因素進行某些調整。因此，石油、天然氣和天然氣液體的價格波動，以保持與其他可用石油、天然氣和天然氣液體供應的競爭力。

下表顯示了該公司從與客户簽訂的合同中獲得的按產品類型和流域分列的收入：

截至2021年12月31日的年度
米德蘭盆地特拉華州盆地其他總計
(單位：百萬)
石油銷售$3,468 $1,663 $265 $5,396 
天然氣銷售327 215 27 569 
天然氣液體銷售493 249 40 782 
總計$4,288 $2,127 $332 $6,747 

截至2020年12月31日的年度
米德蘭盆地特拉華州盆地其他總計
(單位：百萬)
石油銷售$1,393 $1,011 $6 $2,410 
天然氣銷售56 50 1 107 
天然氣液體銷售138 100 1 239 
總計$1,587 $1,161 $8 $2,756 
F-15

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)


截至2019年12月31日的三個月
米德蘭盆地特拉華州盆地其他總計
(單位：百萬)
石油銷售$2,139 $1,351 $64 $3,554 
天然氣銷售32 33 1 66 
天然氣液體銷售154 110 3 267 
總計$2,325 $1,494 $68 $3,887 

顧客

由於原油和天然氣銷售以及應收賬款集中在幾個重要買家手中，該公司面臨風險。在截至2021年12月31日的一年中，有三家買家分別佔我們收入的10%以上：Vitol Inc.(以下簡稱Vitol)(21%)；殼牌貿易(美國)公司(“殼牌”)(19%)；和Plains Marketing LP(“Plains”)(12%)。在截至2020年12月31日的年度內，四家買家各佔公司收入的10%以上：Vitol(26%)；殼牌(22%)；Plains(20%)；和托克貿易有限責任公司(11%)。截至2019年12月31日止年度，三個買家各佔本公司收入的10%以上：殼牌(27%)；Plains(23%)；和Vitol(15%)。本公司不需要抵押品，亦不相信失去任何一名買家會對其經營業績造成重大影響，因為原油和天然氣是市場穩固和買家眾多的可替代產品。

4.    收購和資產剝離
2021年活動
Guidon運營有限責任公司

於2021年2月26日，本公司完成收購Guidon Operating LLC的所有租賃權益及相關資產(“Guidon收購”)，包括約32,500北米德蘭盆地的淨英畝面積換取10.68百萬股公司普通股和美元375上百萬的現金。這筆交易的現金部分通過手頭現金和公司信貸安排下的借款提供資金。由於收購了Guidon，該公司增加了大約210總產油井。

下表列出了在收購Guidon時支付的收購對價(單位為百萬股，每股數據除外，股份單位為千股)：

考慮事項：
收盤時發行的響尾蛇普通股10,676
響尾蛇普通股於收市日每股收市價$69.28 
已發行響尾蛇普通股的公允價值$740 
現金對價375 
總對價(包括已發行響尾蛇普通股的公允價值)$1,115 

F-16

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

購進價格分配

收購Guidon被視為使用收購方法的業務合併。下表列出了在收購Guidon時支付的購買總價與收購的可識別資產和根據收購日的公允價值承擔的負債之間的分配情況。本公司預期在收購日期後的12個月內完成收購價格分配，並可能在該時間框架內適當修訂資產和負債的價值。截至2021年12月31日，美國證券交易委員會2021年5月7日提交的2021年3月31日10-Q報表中的分配沒有實質性變化。

下表列出了公司的初步採購價格分配(單位：百萬)：

總對價$1,115 
承擔的負債的公允價值：
資產報廢債務9 
收購資產的公允價值：
油氣性質1,110 
中游資產14
可歸因於購入資產的金額1,124 
取得的淨資產和承擔的負債$1,115 

石油和天然氣資產的估值採用收益法，該方法利用貼現現金流方法，該方法考慮了產量預測、預計的大宗商品價格和定價差異以及對未來資本和運營成本的估計，然後利用行業市場參與者的估計加權平均資本成本對這些估計進行貼現。收購的中游資產的公允價值以成本法為基礎，該方法利用資產清單和成本記錄，並考慮到資產的報告年齡、狀況、使用情況和經濟支持。大多數對購置資產和承擔的負債的計量是以市場上看不到的投入為基礎的，因此被視為第三級投入。

隨着對Guidon的收購完成，該公司收購了已探明的財產#美元。537百萬美元和未經證實的財產573百萬美元。自收購之日起可歸因於收購Guidon的業務結果已列入綜合業務報表，幷包括#美元。345總收入的百萬美元和170截至2021年12月31日的年度淨收入為百萬美元。

QEP Resources，Inc.

2021年3月17日，公司以全股票交易方式完成了對QEP的收購(簡稱QEP合併)。QEP資產的增加使公司在米德蘭盆地的淨種植面積增加了約49,000淨英畝。根據QEP合併的條款，在緊接生效時間之前發行和發行的每股合格QEP普通股轉換為收受權利0.050一股響尾蛇普通股，以現金代替任何零碎股份(“合併對價”)。在QEP合併的完成日期，QEP未償債務的賬面價值約為$1.6十億美元。見注11-債務以供進一步討論。

F-17

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

下表列出了在QEP合併中支付給QEP股東的收購對價(以百萬為單位，除每股數據外，以千股為單位)：

考慮事項：
符合條件的QEP普通股轉換為響尾蛇普通股238,153 
合併前對價中包含的QEP股權獎勵份額4,221 
符合合併對價條件的QEP普通股總股份242,374 
兑換率0.050 
作為合併對價發行的響尾蛇普通股12,119 
響尾蛇普通股每股收盤價$81.41 
總對價(公司已發行普通股的公允價值)$987 

購進價格分配

QEP合併已被視為使用收購方法的業務合併。下表顯示收購QEP的總收購價按收購日的公允價值對收購的可識別資產和承擔的負債的初步分配。儘管截至本申請日期，收購價格分配已基本完成，但尚未獲得完成收購價格分配所需的某些數據，包括但不限於提供QEP資產和負債的基本税基以及收購的石油和天然氣資產的最終估值的最終納税申報單。因此，收購的某些資產和承擔的負債的公允價值可能會有進一步的調整。公司預計在收購日期後的12個月內完成收購價格分配。

下表列出了公司的初步採購價格分配(單位：百萬)：

總對價$987 
承擔的負債的公允價值：
應付帳款--貿易$26 
應計資本支出38 
其他應計負債107 
應付收入和特許權使用費67 
衍生工具242 
長期債務1,710 
資產報廢債務54 
其他長期負債63 
可歸因於承擔的負債的數額$2,307 
收購資產的公允價值：
現金、現金等價物和限制性現金$22 
應收賬款--連帶利息和其他，淨額87 
應收賬款--石油和天然氣銷售淨額44 
盤存18 
應收所得税33 
預付費用和其他流動資產7 
石油和天然氣性質2,927 
其他財產、設備和土地10 
遞延所得税40 
其他資產106 
可歸因於購入資產的金額3,294 
取得的淨資產和承擔的負債$987 

F-18

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

上述收購價分配是基於對QEP合併完成日QEP資產和負債的公允價值的估計。大多數對購置資產和承擔的負債的計量是以市場上看不到的投入為基礎的，因此被視為第三級投入。購置的財產和設備，包括歸類在石油和天然氣財產中的中游資產，其公允價值是基於成本法，該方法利用資產清單和成本記錄，並考慮到資產的報告年齡、狀況、使用情況和經濟支持。石油和天然氣資產的估值採用收益法，該方法利用貼現現金流方法，該方法考慮了產量預測、預計的大宗商品價格和定價差異以及對未來資本和運營成本的估計，然後利用行業市場參與者的估計加權平均資本成本對這些估計進行貼現。QEP的未償還優先無擔保票據的公允價值是基於活躍市場的未調整報價，這被視為1級投入。衍生工具的價值是基於可觀察到的投入，包括被視為第二級投入的遠期商品價格曲線。遞延所得税是指取得的資產和承擔的負債的税基和合並日期公允價值不同所產生的税收影響。

隨着QEP合併的完成，該公司收購了已探明的財產$2.010億美元和未經證實的財產價值742100萬，主要在米德蘭盆地和威利斯頓盆地。威利斯頓盆地的資產於2021年10月剝離，下文進一步討論。截至2021年12月31日，分配給QEP合併中收購的已探明物業的公允價值減少了$300百萬美元，分配給未探明物業的公允價值增加了#300根據管理層對上文討論的公允價值估計中使用的投入的持續評估，摺合成百萬美元。2021年3月31日提交給美國證券交易委員會的2021年3月31日10-Q季度報告中的分配沒有其他實質性變化。

自收購日起可歸因於QEP合併的經營業績已包括在綜合經營報表中，幷包括$1.1總收入的10億美元和455截至2021年12月31日的年度淨收入為百萬美元。

備考財務信息

以下截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的未經審計的備考摘要財務信息已編制，以使QEP合併和Guidon收購生效，就像它們發生在2020年1月1日一樣。未經審計的備考財務信息並不表示如果這些交易發生在指定日期，合併後公司的經營結果會是什麼，也不表示合併後公司未來的財務狀況或經營結果。

以下信息反映了發行公司普通股以換取QEP普通股流通股的預計調整，以及基於現有信息和公司認為合理的某些假設的預計調整，包括基於全成本會計法和分配給房地產、廠房和設備的購買價格的折舊、損耗和攤銷調整，以及利息支出和所得税撥備(收益)的調整。

此外，預計收益進行了調整，以不包括該公司因QEP合併和Guidon收購而發生的與收購相關的成本約為$78截至2021年12月31日的年度，QEP產生的與收購相關的成本為31截至QEP合併的完成日期。這些與收購相關的成本主要包括一次性遣散費、根據與QEP合併有關的合併協議條款對前QEP員工的某些QEP股票獎勵的加速或控制權變更歸屬，以及其他銀行、法律和諮詢費用。預計的經營業績不包括QEP合併和收購Guidon可能產生的任何成本節約或其他協同效應，也不包括公司為整合收購資產而已經或將產生的任何估計成本。預計財務數據不包括在列報期間進行的任何其他收購的經營結果，因為這些收購主要是面積收購，其結果不被認為是重大的。

F-19

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

截至十二月三十一日止的年度：
20212020
(單位：百萬，每股除外)
收入$7,069 $3,727 
營業收入(虧損)$4,182 $(5,771)
淨收益(虧損)$2,186 $(4,641)
基本每股普通股收益$12.09 $(25.67)
稀釋後每股普通股收益$12.05 $(25.67)

剝離某些非核心資產

分別於2021年6月3日和2021年6月7日，公司完成了剝離某些非核心二疊紀資產的交易，包括7,000德克薩斯州厄普頓縣非核心南米德蘭盆地面積淨英畝，約1,300位於新墨西哥州利縣的非核心、未運營的特拉華盆地資產的淨英畝，合併淨現金收益為#美元82百萬美元，經過慣例的結賬調整後。該公司將這些交易的淨收益用於減少債務。

威利斯頓盆地資產剝離

2021年10月21日，公司完成了對其威利斯頓盆地石油和天然氣資產的剝離，包括大約95,000淨英畝，賣給綠洲石油公司，淨現金收益約為$586百萬美元，經過慣例的結賬調整後。本次交易並未導致本公司資本化成本與已探明儲量之間的關係發生重大變化，因此，本公司將所得款項記為減少其全部成本池不是在出售時確認的收益或損失。該公司將這筆交易的淨收益用於減少債務。

集氣資產剝離

2021年11月1日，該公司完成了將某些天然氣收集資產出售給布拉索斯中流公司(“布拉索斯”)的附屬公司布拉索斯-特拉華天然氣公司，現金淨收益約為$54百萬美元，經過慣例的結賬調整後。

2021年下拉交易

2021年12月1日，響尾蛇完成了向響尾蛇出售某些水中游資產的交易，以換取約1美元的現金收益160百萬美元，在下拉交易中(“下拉交易”)。中游資產主要包括採出水收集及處置系統、採出水回收設施，以及本公司透過收購Guidon及QEP合併而收購的原水收集及儲存資產，賬面價值約為$160百萬美元。該公司和響尾蛇還共同同意修改他們的商業協議，包括生產水收集和處置以及來源水收集服務，以增加響尾蛇的某些租賃面積。Drop Down交易被視為共同控制下的實體之間的交易。

毒蛇收購燕尾蛇

2021年10月1日，Viper根據一份最終買賣協議，從燕尾實體收購了若干礦產和特許權使用費權益15.25毒蛇的普通單位和大約100萬美元225百萬現金(“燕尾收購”)。收購燕尾礦所取得的礦產及特許權使用費權益約2,313淨特許權使用費英畝主要在米德蘭盆地北部，其中約62%是由響尾蛇運營的。收購燕尾酒的生效日期為2021年8月1日。這筆交易的現金部分通過Viper手頭的現金和大約#美元的組合提供資金。190Viper LLC循環信貸安排下的百萬借款。

F-20

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

Rattler收購WTG合資企業

2021年10月5日，Rattler和一家投資基金的私人附屬公司成立了WTG合資企業。響尾蛇貢獻了大約$104百萬美元的現金25在WTG合資企業中擁有%的會員權益，該合資企業隨後完成了從West Texas Gas，Inc.及其附屬公司收購WTG Midstream的多數股權。WTG Midstream的資產主要包括一個互聯的天然氣收集系統和六為米德蘭盆地提供服務的主要天然氣加工廠925MMcf/d的總處理能力，並計劃進行額外的天然氣收集和處理擴建。

響尾蛇集氣資產剝離

2021年11月1日，Rattler完成了將其天然氣收集資產出售給Braos的交易，潛在總對價總額為$93百萬美元，包括(I)$83在按慣例作出結賬調整後，在結賬時到期的百萬美元；(2)a#5如果公司及其附屬公司和/或代表公司及其附屬公司在2022年期間向天然氣收集系統交付的氣體量合計超過某些指定的門檻，則應於2023年支付或有付款百萬美元，以及(Iii)a5如果公司及其附屬公司和/或代表公司及其附屬公司在2022年和2023年期間向天然氣收集系統交付的天然氣總量超過某些指定門檻，則應於2024年支付或有付款百萬美元。如果或有付款可以變現，將予以記錄。

2020年活動

Viper收購某些礦產和特許權使用費權益

在截至2020年12月31日的年度內，Viper從無關的第三方賣家手中收購了礦產和特許權使用費權益4,948毛利(417淨特許權使用費)英畝的二疊紀盆地，總收購價約為$64100萬美元，包括結賬後調整數。Viper用手頭的現金和Viper LLC循環信貸安排下的借款為這些收購提供資金。

2019年活動

剝離從Energen收購的某些常規和非核心資產

2019年5月23日，公司完成剝離6,589公司在與Energen合併時收購的某些常規和非核心二疊紀資產的淨英畝，銷售總價為#美元37百萬美元。這項資產剝離做到了不是不會導致損益，因為它不會對公司的儲備基礎或折舊、損耗和攤銷比率產生重大影響。

2019年7月1日，公司完成剝離103,750公司在與Energen合併時收購的某些常規和非核心二疊紀資產的淨英畝，銷售總價為#美元285百萬美元。這項資產剝離做到了不是不會導致損益，因為它不會對公司的儲備基礎或折舊、損耗和攤銷比率產生重大影響。

2019年下拉交易
2019年7月29日，公司簽訂了一項最終購買協議，將若干礦產和特許權使用費權益剝離給Viper，價格約為18毒蛇的新發行的B級單位，大約18毒蛇有限責任公司新發行百萬單位公允價值為$497百萬美元和美元190百萬現金，在對淨所有權福利進行結賬調整後。在下拉交易中剝離的礦產和特許權使用費權益約佔5,490整個米德蘭和特拉華盆地的淨特許權使用費英畝，其中95%由公司運營，平均淨特許權使用費權益約3.2%。下拉交易於2019年10月1日完成，自2019年7月1日起生效。Viper通過手頭現金和Viper LLC循環信貸安排下的借款為Drop Down交易的收購價格的現金部分提供資金。

F-21

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

5.    Viper Energy Partners LP

Viper是特拉華州一家公開交易的有限合夥企業，其共同部門在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“VNOM”。Viper是由響尾蛇公司成立的，目的之一是擁有、收購和開發北美二疊紀盆地的石油和天然氣資產。響尾蛇的全資子公司Viper LLC(“Viper的普通合夥人”)是Viper的普通合夥人。截至2021年12月31日，響尾蛇擁有約54毒蛇未完成單位總數的%。

2019年3月，毒蛇完成了承銷公開發行10,925,000公共單位，其中包括1,425,000根據授予承銷商的購買額外共同單位的選擇權發行的共同單位。Viper從此次發行中獲得淨收益約為$341百萬美元，扣除承銷折扣和佣金以及估計發行費用後。有幾個不是在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內進行股票發行。

在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，響尾蛇收到的分發金額為101百萬，$62百萬美元和美元133分別就其於Viper及Viper LLC的權益支付1,000,000元。

該公司是與Viper的夥伴關係協議和税收分享協議的一方，該協議分別管理各種費用的償還以及州、地方税和其他税。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內，沒有根據這些協議進行重大交易。

見注4-收購和資產剝離討論毒蛇的收購和資產剝離。

毒蛇通用單位回購程序的實現

2020年11月6日，Viper的普通合夥人董事會批准了一項普通單位回購計劃，收購金額最高可達100毒蛇優秀的普通單位百萬。普通單位回購計劃最初被授權延長至2021年12月31日，但在2021年11月，Viper的普通合夥人董事會將回購計劃授權增加到$150100萬美元，並無限期延長了該計劃。在截至2021年12月31日的年度內，Viper回購了約$46根據其回購計劃，其普通單位為100萬個。截至2021年12月31日，美元80根據Viper的公共單位回購計劃，仍有100萬可用於回購公共單位。

Viper LLC的循環信貸安排

Viper作為行政代理、唯一賬簿管理人和牽頭安排人，與富國銀行(Wells Fargo Bank，National Association)簽訂了一項有擔保的循環信貸安排。見注11-債務瞭解有關這項信貸安排的説明。

6.    響尾蛇中游LP

響尾蛇是特拉華州一家公開交易的有限合夥企業，其共同部門在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“RTLR”。響尾蛇於2018年7月成立，擁有、運營、開發和收購米德蘭和特拉華盆地的中游基礎設施資產 二疊紀盆地。響尾蛇的全資子公司響尾蛇中流GP LLC(“響尾蛇的普通合夥人”)是響尾蛇的普通合夥人。截至2021年12月31日，響尾蛇擁有約74佔響尾蛇未完成總單位的百分比。

在響尾蛇於2019年5月完成首次公開募股(“Rattler發售”)之前，響尾蛇擁有響尾蛇的所有普通和有限合夥人權益。響尾蛇的供品包括43,700,000公共單位，代表大約29向公眾出售Rattler有限合夥人權益的%，價格為$17.50每個普通單位。響尾蛇收到的淨收益約為#美元。720在扣除發售費用以及承銷折扣和佣金後，從出售這些普通單位中獲得100萬美元。

在完成Rattler發行之際，Rattler(I)發佈了107,815,152代表集合的B類單位71%投票權有限合夥人在Rattler的權益，以換取$1響尾蛇的百萬現金貢獻，(Ii)向響尾蛇的普通合夥人發行普通合夥人權益，以換取$1百萬現金貢獻
F-22

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

來自Rattler的普通合夥人和(Iii)導致Rattler LLC分發約$727一百萬給響尾蛇。

在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，響尾蛇收到的分發金額為97百萬，$115百萬美元和美元36分別就其在Rattler和Rattler Midstream GP LLC的權益支付100萬美元。

該公司是與Rattler的夥伴關係協議、服務和借調協議以及税收分享協議的締約方，這些協議分別管理各種費用的償還以及州、地方税和其他税。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內，沒有根據這些協議進行重大交易。

見注4-收購和資產剝離關於響尾蛇的收購和資產剝離的討論。

Rattler通用單位回購程序的實現

2020年10月29日，Rattler的普通合夥人董事會批准了一項普通單位回購計劃，收購金額最高可達100數以百萬計的響尾蛇傑出的普通單位。普通單位回購計劃最初被授權延長至2021年12月31日，但在2021年10月，Rattler的普通合夥人董事會將回購計劃授權增加到$150100萬美元，並無限期延長了該計劃。在截至2021年12月31日的一年中，Rattler回購了約$48根據其回購計劃，其普通單位為100萬個。截至2021年12月31日，美元88根據Rattler的公共單位回購計劃，仍有100萬可用於回購公共單位。

Rattler LLC的循環信貸安排

Rattler LLC作為行政代理、唯一賬簿管理人和牽頭安排人，與富國銀行達成了一項有擔保的循環信貸安排。見注11-債務瞭解有關這項信貸安排的説明。

7.    房地產資產

以下附表列出了與響尾蛇公司重要房地產資產相關的成本和相關累計折舊：
估計可用壽命十二月三十一日，
20212020
(年)(單位：百萬)
建築物
20-30
$95 $102 
改善租户狀況
5 - 15
4 5 
土地不適用1 2 
土地改良
5 - 15
1 1 
房地產總資產101 110 
減去：累計折舊(16)(13)
土地和建築投資總額，淨額$85 $97 

F-23

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

8.    財產和設備

財產和設備包括：
十二月三十一日，
20212020
(單位：百萬)
石油和天然氣屬性：
容易耗盡$24,418 $19,884 
不受耗盡的影響8,496 7,493 
石油和天然氣的總資產32,914 27,377 
累計耗竭(5,434)(4,237)
累計減值(7,954)(7,954)
石油和天然氣屬性，淨值19,526 15,186 
中游資產1,076 1,013 
其他財產、設備和土地174 138 
累計折舊和減值(157)(123)
財產和設備合計(淨額)$20,619 $16,214 
不受耗盡影響的費用餘額：
2021年發生的費用$1,688 
2020年發生的費用71 
在2019年發生422 
此後6,315 
不受耗盡限制的總數$8,496 
資本化的內部成本約為$60百萬，$53百萬美元和美元49截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。在本公司就探明儲量的存在作出決定之前，與未評估物業相關的成本將不計入全部成本池。將公司的未評估成本計入攤銷基數的工作預計將於#年內完成。十年.

根據全成本會計方法，該公司必須每季度進行一次上限測試，以確定已探明石油和天然氣資產的賬面價值的上限。不是減值支出在截至2021年12月31日止年度入賬。本公司於截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度錄得非現金上限測試減值為$6.010億美元790分別計入綜合資產負債表的累計損耗、折舊、攤銷及減值。減值費用影響了該公司報告的淨收入，但沒有減少其現金流。

關於QEP合併和Guidon收購，公司根據ASC 820公允價值計量，根據各自交易完成日存在的遠期條帶石油和天然氣定價，記錄以公允價值收購的石油和天然氣資產。根據美國證券交易委員會指引，本公司確定在QEP合併及Guidon收購中收購的物業的公允價值明顯超過相關的無合理疑點的全部成本上限限制。因此，本公司請求並獲得美國證券交易委員會的豁免，將截至2021年3月31日的季度的上限測試計算中收購的物業排除在外。結果,不是與QEP合併和收購Guidon相關的減值支出記錄在截至2021年3月31日的三個月。如果公司沒有收到美國證券交易委員會的豁免，減值費用約為#美元1.1在這段時間裏，應該會有10億美元的記錄。管理層確認，這些收購資產的公允價值沒有下降。在QEP合併和Guidon收購中獲得的物業在2021年3月31日的未攤銷成本總額為$3.010億美元1.1分別為10億美元。

F-24

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

除大宗商品價格外，公司的生產率、已探明儲量水平、未來開發成本、未評估物業的轉讓和其他因素將決定其未來期間的實際上限測試計算和減值分析。如果過去12個月的大宗商品價格與前幾個季度的大宗商品價格相比有所下降，本公司可能在隨後的幾個季度發生重大減記。鑑於上述影響石油及天然氣行業的變動率，未來過渡期可能會出現需要額外減值測試的情況，這可能會導致潛在的重大減值費用入賬。

截至2021年12月31日，有$135百萬美元的勘探和開發成本，以及124百萬美元的資本化利息，不會被耗盡。在2020年12月31日，85百萬美元的勘探和開發成本，以及51未受耗盡影響的百萬資本利息。

9.    資產報廢債務

下表描述了公司資產報廢債務負債在以下期間的變化：
截至十二月三十一日止的年度：
20212020
(單位：百萬)
資產報廢債務，期初$109 $94 
產生的額外負債11 13 
已獲得的負債65 2 
已結清和剝離的負債(36)(8)
吸積費用9 7 
估計負債的修訂13 1 
資產報廢債務，期末171 109 
減：當前部分(1)
5 1 
資產報廢債務--長期$166 $108 
(1)資產報廢負債的當期部分計入公司綜合資產負債表中的其他應計負債。

本公司的資產報廢義務主要涉及未來封堵和廢棄油井和相關設施。本公司估計油井的未來封堵和廢棄成本、物業的最終生產年限、經風險調整的貼現率和通貨膨脹因素，以確定這項債務的當前現值。如果未來對這些假設的修訂影響現有資產報廢債務負債的現值，則對石油和天然氣財產餘額進行相應的調整。

F-25

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

10.    權益法投資

截至2021年12月31日和2020年12月31日，Rattler的投資如下：
所有權權益2021年12月31日2020年12月31日
(單位：百萬)
Epic原油控股有限公司10 %$107 $121 
灰橡樹管道有限責任公司10 %121 130 
從眨眼到韋伯斯特管道有限責任公司(1)
4 %86 83 
Omog合資有限責任公司60 %188 194 
阿馬裏洛·拉特勒，有限責任公司(2)
— %— 5 
Remuda Midstream Holdings LLC25 %111 — 
總計$613 $533 
(1)Wink to Webster合資企業正在開發一條原油管道(Wink to Webster管道)。Wink至韋伯斯特管道的主要部分於2020年第四季度開始臨時服務運營，合資企業預計將於2022年第一季度開始全面商業運營。
(2)Amarillo Rattler的所有權權益是50截至2020年12月31日。見注4-收購和資產剝離就2021年第二季度出售這一權益法投資進行討論。

在截至2021年、2020年或2019年12月31日的年度內，來自Rattler權益法被投資人的收入(虧損)和分配並不重要。

本公司審查其權益法投資，以確定當事件表明投資的賬面價值可能無法追回時，是否發生了非臨時性的價值損失。根據截至2021年12月31日的指標，本公司審查了其對Epic的投資，並確定由於預期未來現金流減少，投資的賬面價值低於其估計的公允價值。然而，根據本公司對導致投資公允價值下降的各種因素的評估，已確定Epic投資的賬面價值將在短期內恢復，因此，於2021年12月31日，Epic權益法投資的賬面價值不存在臨時減值。然而，如果公司分析中包含的某些因素(包括對Epic未來現金流的估計)的結論發生變化，公司可能會確認可能對其合併財務報表產生重大影響的減值。截至2020年12月31日或2019年12月31日止年度，雷特勒權益法投資並無錄得重大減值。Rattler的投資對象都是為石油和天然氣行業的客户服務的，在2021年復甦之前，該行業在2020年經歷了由於新冠肺炎疫情和其他宏觀經濟因素而帶來的經濟挑戰。如果未來中期出現類似的經濟挑戰，可能會導致Rattler需要就其權益法投資記錄潛在的重大減值費用。

F-26

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

11.    債務
截至所示日期，該公司的債務包括以下內容：
十二月三十一日，
20212020
(單位：百萬)
4.6252021年到期的票據百分比(1)
$— $191 
5.3752022年到期的優先債券百分比(3)
25 — 
7.3202022年到期的A系列中期票據百分比(4)
20 20 
5.2502023年到期的優先債券百分比(3)
10 — 
2.8752024年到期的優先債券百分比
1,000 1,000 
4.7502025年到期的優先債券百分比
500 500 
5.3752025年到期的優先債券百分比(2)
— 800 
3.2502026年到期的優先債券百分比
800 800 
5.6252026年到期的優先債券百分比(3)
14 — 
7.1252028年到期的B系列中期票據百分比(4)
100 100 
3.5002029年到期的優先債券百分比
1,200 1,200 
3.1252031年到期的優先債券百分比
900 — 
4.4002051年到期的優先債券百分比
650 — 
DrillCo協議(5)
58 79 
未攤銷債務發行成本(31)(29)
未攤銷貼現成本(28)(27)
未攤銷保費成本8 15 
利率互換協議的公允價值(6)
(18)— 
循環信貸安排— 23 
Viper循環信貸安排304 84 
毒蛇5.3752027年到期的優先債券百分比
480 480 
響尾蛇循環信貸安排195 79 
響尾蛇5.6252025年到期的優先債券百分比
500 500 
總債務，淨額6,687 5,815 
減去：長期債務的當前到期日(45)(191)
長期債務總額$6,642 $5,624 
(1)2021年6月，公司贖回剩餘的美元191百萬未償還遺產本金4.6252021年9月1日到期的Energen優先債券。
(2)2021年8月，公司贖回剩餘的美元432未償還本金百萬美元5.375%2025高級債券
(3)於QEP合併生效時，QEP成為本公司的全資附屬公司，並繼續為該等優先票據的發行人。
(4)於2018年11月，Energen成為本公司的全資附屬公司，並繼續為該等優先票據的發行人。在與E&P合併有關的情況下，響尾蛇E&P成為該契約下的後續發行人。
(5)本公司於2018年9月10日與黑麻巖資源有限公司(“CEMOF”)訂立參與及開發協議(“DrillCo協議”)，為石油及天然氣開發提供資金。截至2021年12月31日，欠CEMOF的與這一聯盟有關的金額為#美元58百萬美元。截至2021年12月31日，十五根據這項協議，聯合油井已經鑽探並完成。
(6)公司擁有二本公司美元的利率互換協議已到位1.2十億3.5002029年到期的固定利率優先債券的百分比。見附註15-衍生品有關公司指定為公允價值對衝的利率互換的更多信息。

F-27

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

截至2021年12月31日的債務到期日，不包括債務發行成本、溢價和折扣以及利率互換溢價的公允價值如下：

截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬)
2022$45 
202310 
20241,195 
20251,304 
2026814 
此後3,388 
總計$6,756 

除非另有説明，本節中提及的本公司應指響尾蛇能源公司和響尾蛇公司。

第二次修訂和重新修訂的信貸安排

本公司和響尾蛇O&G LLC作為借款人，於2013年11月1日簽訂了經修訂的第二份修訂和重述信貸協議，包括富國銀行在內的一個銀行財團作為行政代理，其附屬公司富國銀行證券有限責任公司作為唯一賬簿管理人和牽頭安排人。2021年6月2日，響尾蛇能源公司作為父擔保人，O&G作為借款人(“借款人”)，與作為行政代理(“行政代理”)的富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank，National Association)及其貸款方簽訂了日期為2013年11月1日的第二份修訂和重新簽署的信貸協議的第十二次修正案(“修正案”)。修正案除其他事項外，(1)將到期日延長至2026年6月2日，可進一步延長二一年制根據信貸協議規定的條件延期，(2)循環貸款承付款總額從#美元減少2.010億至3,000美元1.610億美元，最高可增加至$1.0億美元(總最高承諾額為#美元2.6在選擇借款人後，根據信貸協議中規定的條款，在獲得額外的貸款人承諾和滿足慣例條件的前提下，(三)增加了借款人招致最多#美元的能力100(I)將信貸協議項下的貸款作為Swingline貸款，並(Iv)更改適用於貸款的利率及信貸協議項下須支付的若干費用。

信貸協議項下的未償還借款按借款人選擇的年利率計息，該利率等於替代基本利率(等於最優惠利率中的最大者，聯邦基金有效利率加0.50%，以及3個月LIBOR加1.0%)或LIBOR，在每種情況下，加上適用的保證金。在修正案生效後，(I)適用的保證金範圍為0.250%至1.125在替代基本利率的情況下，年利率%，以及從1.250%至2.125就倫敦銀行同業拆息而言，年利率按定價水平計算；及(Ii)承諾費由0.150%至0.350根據定價水平，承諾的平均每日未使用部分的年利率。定價水平取決於某些評級機構對該公司長期優先無擔保債務的評級。

2021年6月30日，Diamondback E&P作為Diamondback O&G LLC的繼任者借款人，Diamondback Energy，Inc.作為母擔保人，與行政代理就E&P合併事宜簽訂了繼任者借款人加入協議(“加盟協議”)。根據合併協議，響尾蛇E&P承擔了O&G作為借款人的所有義務(包括但不限於所有債務)，根據信貸協議、由O&G與響尾蛇能源公司於2019年11月20日簽訂的第二份修訂和重新簽署的擔保協議以及與此相關的其他文件。

截至2021年12月31日，信用協議下的最高信用額度為$1.610億美元，除總額為#美元外，全部可供未來借款3未償信用證100萬美元，這在美元對美元的基礎上減少了信貸協議下的可用借款。信貸協議下的貸款加權平均利率為1.67%, 2.02%和4.10截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度分別為%。

F-28

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

貸款本金可選擇不時償還，而無需支付溢價或罰金(除慣常的LIBOR破壞外)。貸款本金需要在以下情況下償還：(A)如果貸款金額超過了由於終止或減少總最高信貸金額而導致的承諾，以及(B)在2022年11月1日的到期日。
信貸協議包含一項財務契約，要求我們將總淨債務與資本比率(如信貸協議中所定義)維持在不超過65%。我們的非擔保人受限子公司可能會因借款而產生債務，本金總額最高可達15%的綜合有形資產淨值(如信貸協議所界定)，而吾等及吾等的受限制附屬公司可產生留置權，前提是該等留置權所擔保的債務總額不超過15佔合併有形資產淨值的百分比。截至2021年12月31日和2020年12月31日，本公司遵守了當時有效的循環信貸安排下的所有財務維護契約。

在任何違約事件發生和持續期間，貸款人可以加速循環信貸安排下的所有債務。信貸協議包含常規違約事件，包括不付款、違反契約、重大錯誤陳述、交叉違約、破產和控制權變更。對因不支付本金和違反消極和金融契約而發生的違約事件沒有救治期限，但不支付利息和違反某些平權契約則受到慣常救治期限的約束。

2021年發行的債券

2021年3月24日，響尾蛇能源公司發行了美元650本金總額為百萬美元0.9002023年3月24日到期的優先債券(“2023年債券”)，$900本金總額為百萬美元3.1252031年3月24日到期的優先債券百分比(“2031年債券”)及650本金總額為百萬美元4.4002051年3月24日到期的優先債券(“2051年債券”，連同2023年債券和2031年債券，稱為“2021年3月債券”)，並收到收益，淨額為$24百萬美元的債券發行成本和折扣，2.18十億美元。所得款項淨額主要用於回購下文進一步討論的其他未償還優先票據。債券的利息由2021年9月開始，每半年在3月及9月派息一次。本公司於2021年11月贖回2023年發行的債券，詳情見下文“--響尾蛇債券的贖回”一文。

2031年債券和2051年債券是公司的優先無抵押債務，由響尾蛇公司全面和無條件擔保。2031年債券和2051年債券優先於公司未來的任何次級債務，並與公司現有和未來的所有優先債務並列。2031年債券和2051年債券實際上從屬於本公司現有和未來的有擔保債務(如有)，但以擔保該等債務的抵押品的價值為限，並在結構上從屬於本公司附屬公司(響尾蛇E&P除外)的所有現有和未來債務及其他負債。

公司可在2030年12月24日之前的任何時間贖回全部或部分2031年債券，以及(Ii)在2050年9月24日之前的任何時間贖回全部或部分2051年債券，每種情況下都可以IG契約中規定的贖回價格贖回。如2031年債券或2051年債券於上述日期或之後贖回，則在任何情況下，均可按相等於100將贖回的2031年債券或2051年債券本金的百分比，另加贖回日(但不包括該日)的應計利息。

在發生IG契約中定義的控制權變更觸發事件時，持有人可要求公司以相當於以下價格的價格購買部分或全部2031年債券或2051年債券101購買本金的%，另加截至購買日為止的應計和未付利息(如有)。

2021年債券贖回

2021年3月17日，在附註4中討論的QEP合併時-收購和資產剝離，QEP的未償債務按公允價值計算為$478百萬美元5.3752022年到期的優先債券百分比(“2022年合格債券”)，$673百萬美元5.2502023年到期的優先債券百分比(“合格債券2023年債券”)及$558百萬美元5.6252026年到期的優先債券百分比(“合格債券2026年債券”，連同合格債券2022年債券和合格債券2023年債券，稱為“合格債券債券”)。在QEP合併後，於2021年3月，本公司根據本公司提出的投標要約回購，金額約為$1.65QEP債券的公允價值賬面值為10億美元，總現金代價為$1.710億美元，包括贖回和提前保費$152100萬美元，導致在截至2021年12月31日的年度內債務清償虧損約為$47百萬美元。回購的合格債券的公平值總額為(I)元453百萬美元，或94.65%，佔合格債券2022年債券未償還公允價值賬面值的百分比，(Ii)元663百萬美元，或98.43%，其中
F-29

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

優質債券2023年債券的未償還公允價值賬面值及(Iii)元538百萬美元，或96.35%，佔合格債券2026年債券未償還公允價值賬面值的百分比。

2021年3月，本公司還回購了總計#美元368百萬美元ITS本金5.375%2025高級債券，約佔45.972025年未償還優先票據的百分比，總現金代價為$381百萬美元，包括贖回和提前保費$13百萬美元。這導致截至2021年12月31日的年度的債務清償虧損為#美元。14百萬美元。該公司用上文討論的2021年3月發行債券的收益為回購合格債券和2025年優先債券提供資金。

關於上文討論的回購優質債券的投標要約，本公司亦徵求優質環保債券持有人的同意，以修訂優質環保債券的契據，其中包括取消發行優質環保債券所依據的契據所載的所有限制性契諾及相關條文，以及若干失責事件。本公司收到所需數目的同意書，並於二零二一年三月二十三日訂立一份與採納此等修訂的合格投資者債券有關的補充契約。

2021年6月，公司贖回了剩餘的美元191未償還本金(百萬)4.625Energen的優先票據將於2021年9月1日到期。本公司因清償與贖回有關的債務而錄得重大税前虧損，其中包括與贖回票據有關的未攤銷債務折價的撇賬。如附註4所述，本公司以營運產生的內部現金流量及剝離若干非核心資產所得款項為贖回提供資金-收購和資產剝離.

2021年8月，公司贖回了剩餘的美元432未償還本金百萬美元5.375%2025高級債券，總現金代價為$449百萬美元，包括贖回和提前保費$12100萬美元，導致在截至2021年12月31日的年度內發生債務清償虧損$12百萬美元。該公司用手頭的現金和循環信貸安排下的借款為贖回提供資金。

於2021年11月1日，本公司贖回總額為650未償還2023年債券本金百萬美元，贖回價格相當於100本金的%，加上截至贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息。該公司用剝離其威利斯頓盆地資產所得的收益和手頭現金為贖回提供資金。

Viper‘s信貸協議

於2021年6月2日，Viper LLC訂立了對現有信貸協議的第七項修訂，其中(I)將信貸協議下的到期日延長至2025年6月2日，(Ii)更改信貸協議下適用於貸款的利率和信貸協議下應支付的某些費用，以及(Iii)增加一項財務契約，要求有擔保債務與EBITDAX的比率(定義見信貸協議)不得高於2.50設置為1.0。2021年11月15日，Viper LLC對現有信貸協議進行了第八次修訂，將循環信貸安排的最高金額維持在#美元。2.0億美元，重申了美元的借款基數580根據Viper LLC的石油和天然氣儲量及其他因素，Viper LLC可選擇低於其借款基礎的承諾額，並增加了新的條款，允許Viper LLC選擇低於貸款人確定的借款基數的承諾額。借款基數計劃在5月和11月每半年重新確定一次。此外，Viper LLC和富國銀行可能分別要求三任何期間借款基數的中期重新確定12個月句號。截至2021年12月31日，Viper LLC已選擇承諾額為$500百萬美元，連同$304百萬未償還借款和美元196根據Viper信貸協議，可供未來借款的資金為100萬歐元。

Viper信貸協議下的未償還借款按Viper LLC選定的利率計息，該利率等於替代基本利率(等於最優惠利率中的最大者，聯邦基金有效利率加0.50利率和3個月倫敦銀行同業拆息加1.0%)或LIBOR，在每種情況下，加上適用的保證金。適用的保證金範圍為1.00%至2.00在替代基本利率的情況下和從2.00%至3.00在倫敦銀行同業拆借利率的情況下，年利率取決於與承諾額相關的未償還貸款金額，該金額是使用最高貸款額、選定的承諾額總額和借款基數中的最低值計算得出的。Viper LLC有義務支付季度承諾費，範圍為0.375%至0.500承付款中未使用部分的年利率，這也取決於與承付款有關的貸款和信用證的未付金額。貸款本金可以隨時償還，而不需要支付溢價或罰金(習慣上的破壞除外)，並且需要(I)在貸款額超過承諾額或借款基數的範圍內償還，無論是由於借款基數的重新確定還是其他原因(在某些情況下受到治療期的限制)，(Ii)償還的金額相當於以下項目的現金淨收益
F-30

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

當信貸協議及(Iii)到期日出現借貸基礎不足或違約事件時，出售物業。這筆貸款基本上由Viper和Viper LLC的所有資產擔保。Viper信貸協議下的加權平均借款利率為2.35%, 2.20%，以及4.51截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度分別為%。

毒蛇信貸協議包含各種肯定、否定和財務維持契約。除其他事項外，這些契約限制額外負債、額外留置權、出售資產、合併及合併、股息及分派、與聯屬公司的交易、超額現金及訂立某些掉期協議，並要求維持下述財務比率。
財務契約要求的比率
在Viper信貸協議中定義的總淨債務與EBITDAX的比率
不大於4.0 to 1.0
Viper信貸協議中定義的流動資產與負債的比率
不少於1.0 to 1.0
Viper信貸協議中定義的擔保債務與EBITDAX的比率
不大於2.5 to 1.0

禁止額外債務的公約允許發行高達#美元的無擔保債務。1.0以優先無擔保票據的形式，並就任何這類發行而言，借款基數減少25每次發行的聲明本金的%。與這種發行有關的借款基數的減少可能需要償還貸款未償還本金的一部分。

截至2021年12月31日，Viper LLC遵守了Viper信貸協議下的所有財務維護契約。在任何違約事件發生和持續期間，貸款人可以加速Viper信貸協議下的所有債務。Viper信貸協議包含常規違約事件，包括不付款、違反契約、重大錯誤陳述、交叉違約、破產和控制權變更。除某些特定的例外情況外，信貸協議的條款和規定一般可經持有大部分未償還貸款或貸款承諾的貸款人同意而修改。

《響尾蛇信貸協議》

關於Rattler的發售，Rattler作為母公司，Rattler LLC作為借款人，於2019年5月28日與作為行政代理的富國銀行和作為貸款方的銀行銀團簽訂了一項信貸協議(“Rattler信貸協議”)。

經修訂的《響尾蛇信貸協議》規定，循環信貸安排的最高信貸金額為#美元。600百萬美元，可擴展至$1.010億美元，條件是獲得額外的貸款人承諾和滿足慣例條件。貸款本金可隨時償還，無需支付溢價或違約金(除慣常違約外)，並要求在2024年5月28日到期日支付。Rattler信貸協議由Rattler、Tall City、Rattler Omog LLC、Rattler AJAX Process LLC、Rattler WTG LLC和Rattler Holdings擔保，並由Rattler和Rattler LLC的幾乎所有資產擔保。於2021年12月21日，Rattler作為母公司，於2019年5月28日訂立信貸協議的第三項修訂(“第三修訂”)，由Rattler LLC作為借款人，Wells Fargo Bank National Association作為行政代理，以及貸款人不時與貸款人訂立協議，以(I)允許Rattler進行內部重組，包括但不限於成立Rattler Holdings LLC(“Rattler Holdings”)及出資100(I)將持有Rattler LLC權益的有限責任公司的%權益轉讓予Rattler Holdings；及(Ii)就加入Rattler Holdings作為擔保人及受限制附屬公司作出規定。截至2021年12月31日，Rattler LLC擁有195百萬未償還借款和美元405根據Rattler信貸協議，可供未來借款的金額為100萬英鎊。

Rattler信貸協議下的未償還借款按Rattler LLC選擇的利率計息，該利率基於最優惠利率或LIBOR，在每種情況下都加上適用的保證金。適用的保證金範圍為0.250%至1.250以最優惠利率為基礎的貸款及1.250%至2.250LIBOR貸款的年利率，在每種情況下都取決於綜合總槓桿率(如Rattler信貸協議中所定義)。Rattler LLC有義務支付季度承諾費，費用範圍為0.250%至0.375承諾中未使用部分的年利率，該費用也取決於綜合總槓桿率。Rattler信貸協議下的加權平均借款利率為1.41%, 2.10%，以及3.13截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度分別為%。

F-31

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

響尾蛇信貸協議包含各種肯定和否定的契約。這些契約限制了額外的債務、額外的留置權、出售資產、合併和合並、分配和其他限制性付款、與關聯公司的交易以及簽訂某些掉期協議，對Rattler、Rattler LLC及其受限子公司的每一種情況都是如此。這些契約受制於Rattler信貸協議中規定的例外情況，包括允許Rattler或Rattler LLC發行無擔保債務證券的例外情況，以及允許在不存在違約的情況下支付分配的例外情況。

Rattler信貸協議還包含財務維護契約，要求維持下列財務比率：
財務契約要求的比率
綜合總槓桿率
不大於5.00到1.00(或不大於5.50在某些收購之後的3個財政季度為1.00)，但如果進行了財務契約選舉(如Rattler信貸協議中所定義)，則不大於5.25 to 1.00)
綜合高級擔保槓桿率，從進行財務契約選舉(定義見Rattler信貸協議)的任何財政季度的最後一天開始
不大於3.50 to 1.00
綜合利息覆蓋率(在Rattler信貸協議中定義)
不少於2.50 to 1.00

截至2021年12月31日，Rattler LLC遵守了Rattler信貸協議下的所有財務維護契約。在任何違約事件發生和持續期間，貸款人可以加速Rattler信貸協議下的所有債務。Rattler信貸協議包含常規違約事件，包括不付款、違反契約、重大錯誤陳述、交叉違約、破產和控制權變更。對於因不支付本金和違反負贍養費和財政贍養費公約而發生的違約事件，沒有救濟期，但不支付利息和違反某些積極扶持權契諾則受到慣常救濟期的約束。除某些特定的例外情況外，信貸協議的條款和規定一般可在持有大部分未償還貸款或貸款承諾的貸款人同意下予以修改。

利息支出

在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，已發生並計入利息支出的金額如下：
截至十二月三十一日止的年度：
202120202019
(單位：百萬)
利息支出$277 $250 $235 
其他費用和開支11 6 4 
減去：利息收入1 4 1 
減去：資本化利息88 55 66 
利息支出，淨額$199 $197 $172 

12.    股東權益和每股收益

在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，響尾蛇沒有完成任何股票發行。

股票回購計劃

2021年9月，公司董事會批准了一項股票回購計劃，收購金額最高可達2公司已發行普通股的10億美元。回購計劃下的購買可能會不時在公開市場或私下協商的交易中進行，並受市場條件、適用的法律要求、合同義務和其他因素的制約。回購計劃不要求公司購買任何特定的
F-32

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

股份數量。本回購計劃可隨時由董事會暫停、修改、延長或終止。於截至2021年12月31日止年度內，本公司回購約$431根據這一回購計劃，分別持有100萬股普通股。截至2021年12月31日，美元1.6根據公司的普通股回購計劃，仍有10億美元可用於回購股票。

2019年5月，公司董事會批准了一項股票回購計劃，收購金額最高可達2截至2020年12月31日，公司已發行普通股的10億美元。回購計劃下的購買不時在公開市場或私下協商的交易中進行，並受市場條件、適用的法律要求、合同義務和其他因素的制約。回購計劃並不要求該公司收購任何具體數量的股票。於截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度內，本公司回購美元98百萬美元和美元598根據回購計劃，分別持有100萬股普通股。回購計劃從2020年第一季度開始暫停，並於2020年12月31日到期。

合併子公司的所有權變更

所附合並財務報表中的非控股權益代表了Viper和Rattler的少數股權所有權，並作為股本的一個組成部分列示。該公司在Viper和Rattler的所有權百分比發生變化，原因是公開發行股票、發行用於收購的單位、發行基於單位的補償、回購普通單位以及對其單位支付的分配等價權。所有權百分比的這些變化以及公司淨收入的不成比例分配導致了公司在Viper和Rattler的基本賬面淨值中所佔份額的差異。當公司在Viper和Rattler的相對所有權權益發生變化時，將對非控股權益和額外的實收資本進行調整，並繳納税款。

下表彙總了合併子公司的所有權權益在此期間的變化：

截至十二月三十一日止的年度：
202120202019
(單位：百萬)
公司應佔淨收益(虧損)$2,182 $(4,517)$240 
合併子公司的所有權變更(1)
66 358 (33)
公司股東應佔淨收益(虧損)的變化及向非控股權益的轉移$2,248 $(4,159)$207 
(1)截至2020年12月31日的年度包括對Rattler非控股權益的調整，金額為$329百萬美元，並增加實收資本$329100萬美元，以反映於2020年6月30日生效的所有權結構。該項調整對截至2020年12月31日止年度的綜合損益表或綜合現金流量表並無影響。

毒蛇單位持有人的股權

有關Viper的重大股權交易的信息，請參閲注5-Viper Energy Partners LP.

響尾蛇單位持有人權益

有關Rattler的重大股權交易的信息，請參閲附註6-響尾蛇中流公司.

每股收益(虧損)

該公司的基本每股收益(虧損)金額是根據當期已發行普通股的加權平均數計算得出的。稀釋後每股收益包括當期潛在攤薄流通股的影響。此外，Viper和Rattler的每股收益包括在基於合併集團持有的子公司的合併每股收益計算中。

F-33

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

對普通股基本收益(虧損)和稀釋後收益(虧損)組成部分的對賬如下表所示：
截至十二月三十一日止的年度：
202120202019
(除每股金額外，以百萬計，以千股計)
普通股應佔淨收益(虧損)$2,182 $(4,517)$240 
加權平均已發行普通股：
基本加權平均已發行普通股176,643 157,976 163,493 
稀釋性證券的影響：
潛在可發行普通股(1)(2)
716 — 350 
稀釋加權平均已發行普通股177,359 157,976 163,843 
普通股的基本淨收益(虧損)$12.35 $(28.59)$1.47 
普通股攤薄後淨收益(虧損)$12.30 $(28.59)$1.47 
(1)截至2021年12月31日的年度，115,865潛在普通股不包括在稀釋每股收益的計算中，因為根據庫存股方法，將其計入將是反稀釋的。
(2)截至2020年12月31日止年度，696,223潛在普通股不包括在稀釋每股收益的計算中，因為由於記錄了淨虧損，它們將被計入反稀釋。

13.    基於股權的薪酬

2021年6月3日，公司股東批准並通過了公司2021年修訂和重述的股權激勵計劃(“股權計劃”)，其中包括增加了從8.3百萬美元至11.8百萬美元。於2021年12月31日，本公司擁有6.9百萬股普通股，可用於未來的授予。

根據董事會批准的股權計劃，公司有權向符合條件的員工發放激勵性和非法定股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位、業績獎勵和股票增值權。於2021年12月31日，本公司擁有尚未發行的限制性股票單位、以業績為基礎的限制性股票單位、與QEP合併有關的無形數額的限制性股票獎勵，以及無形數額的股票期權和股票增值權。

下表列出了基於股權和基於股票的薪酬計劃以及相關費用的影響：
截至十二月三十一日止的年度：
202120202019
(單位：百萬)
一般和行政費用$51 $37 $48 
根據全成本法對石油和天然氣資產進行資本化的權益補償$20 $16 $17 

限售股單位

本公司估計限制性股票獎勵和單位的公允價值為授予獎勵之日公司普通股的收盤價，並在適用的歸屬期間內支出。

F-34

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

下表列出了公司在截至2021年12月31日的年度內在股權計劃下的限制性股票單位活動：
限制性股票
單位		加權平均授予日期
公允價值
未歸屬於2020年12月31日1,113,480 $48.58 
授與776,045 $82.98 
既得(713,777)$65.07 
被沒收(96,159)$52.14 
未歸屬於2021年12月31日1,079,589 $62.09 

於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度內歸屬的限制性股票單位的公允價值合計為46百萬，$25百萬美元和美元45分別為100萬美元。截至2021年12月31日，公司與未歸屬限制性股票單位相關的未確認補償成本為$52百萬美元。這種成本預計將在加權平均期間確認2.0好幾年了。

於截至二零二零年十二月三十一日止年度內，本公司修訂少量限制性股票單位，以計入歸屬期間的股息等值權利，而不會產生任何遞增補償成本。

基於業績的限制性股票單位

為提供長期激勵，激勵高管向公司股東提供有競爭力的回報，公司向符合條件的員工授予基於業績的限制性股票單位。這些有條件限制性股票單位授予的最終股份數量是基於對本公司普通股相對於指定同業集團於三年制演出期。

2019年3月，符合條件的員工獲得了總計199,723單位中至少有0%和最大200在2019年1月1日至2021年12月31日的績效期間，可根據TSR授予%個單位，但須繼續僱用。此懸崖贈款項下的所有剩餘獎金於2021年12月31日在100%基於2019年3月的最終TSR，符合條件的員工獲得總計32,958單位中至少有0%和最大200%個單位可以獲獎。該獎項的表演期為2019年1月1日至2021年12月31日，並於100基於最終TSR的百分比。根據這項贈款獲得的獎勵歸於五等額分期付款，從2025年3月1日開始。

2020年3月，符合條件的員工獲得了總計225,047單位中至少有0%和最大200在此期間，可根據TSR授予百分比單位三年制履約期為2020年1月1日至2022年12月31日，懸崖背心為2022年12月31日，但須繼續受僱。2020年3月獎金的初始支付將由TSR修改器進一步調整，該修改器可能會減少支付或將支付增加到最高250%.

2021年3月，符合條件的員工獲得了總計198,454單位中至少有0%和最大200%的單位可根據公司普通股相對於指定同業集團的股東總回報在三年制履約期限為2021年1月1日至2023年12月31日，懸崖背心為2023年12月31日，但須繼續受僱。2021年3月獎金的初始支出將由TSR修改器進一步調整，該修改器可能會減少支出或將支出增加到最高250%.

每個業績限制性股票單位的公允價值是在授予之日使用蒙特卡洛模擬法估計的，這導致在業績期間賺取單位的預期百分比。

F-35

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

下表彙總了在本報告所述期間授予的業績限制性股票單位的授予日期公允價值以及授予獎勵的相關假設：
202120202019
授予日期公允價值131.06$70.17 $137.22 
授予日期公允價值(5年歸屬)$132.48 
無風險利率0.15 %0.86 %2.55 %
公司波動性69.60 %36.70 %35.00 %

下表列出了公司在截至2021年12月31日的年度的股權計劃下的業績限制性股票單位活動：
業績限制性股票單位加權平均授予日期公允價值
未歸屬於2020年12月31日411,587 $99.10 
授與198,454 $131.06 
既得(153,582)$137.22 
被沒收— $— 
未歸屬於2021年12月31日(1)
456,459 $100.17 
(1)最多1,091,711單位可根據公司最終的TSR排名進行獎勵。

截至2021年12月31日，公司未確認的與基於業績的限制性股票獎勵和單位相關的未確認薪酬成本為$26百萬美元，預計將在加權平均期間確認1.9好幾年了。

響尾蛇長期激勵計劃

2019年5月22日，響尾蛇普通合夥人董事會通過了《響尾蛇中流有限責任公司長期激勵計劃》(以下簡稱《響尾蛇長期激勵計劃》)，授權15.2為響尾蛇普通合夥人及其任何附屬公司(包括響尾蛇隊)提供服務的員工、顧問和董事，發行的普通單位為100萬個。Rattler LTIP規定授予單位期權、單位增值權、受限單位、單位獎勵、虛擬單位、分配等價權、現金獎勵、績效獎勵、其他基於單位的獎勵和替代獎勵。不包括未歸屬的普通單位，截至2021年12月31日，共有12,696,146已根據《響尾蛇LTIP》為今後發行保留了共同單位。為滿足行使價格或預扣税款義務而被取消、沒收或扣繳的普通單位將可根據其他獎勵交付。Rattler LTIP由Rattler普通合夥人董事會或其委員會管理。

根據Rattler LTIP，Rattler普通合夥人的董事會有權向符合條件的員工和非員工董事發行影子單位。響尾蛇根據授予日響尾蛇普通單位的收盤價估計幻影單位的公允價值，並在適用的授權期內支出這一價值。在授予時，幻影單位使接受者有權一每個幻影單位的共用響尾蛇單位。接受者還有權享有分配等價權，即有權獲得與支付的分配價值相等的現金付款。一授予日期和歸屬日期之間的虛擬單位。

F-36

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

下表列出了截至2021年12月31日的年度響尾蛇LTIP下的幻影單位活動：
幻影
單位		加權平均
授予日期
公允價值
未歸屬於2020年12月31日2,089,668 $17.07 
授與259,916 $11.07 
既得(571,341)$16.34 
被沒收(40,718)$7.28 
未歸屬於2021年12月31日1,737,525 $16.64 

於截至2021年12月31日止年度內歸屬的虛擬單位的公允價值合計為9百萬美元。截至2021年12月31日，與未歸屬虛擬單位相關的未確認補償成本為#美元23100萬美元，預計將在加權平均期間確認2.3好幾年了。

14.    所得税

遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。該公司須繳納公司所得税和德克薩斯州保證金税。除Viper、Viper LLC、Rattler和Rattler LLC外，該公司及其子公司在合併的基礎上提交聯邦企業所得税申報單。如下文進一步討論的那樣，Viper是聯邦所得税的應税實體，自2018年5月10日起生效，並因此提交聯邦企業所得税申報單，包括其在Viper LLC的投資活動。在Rattler於2019年5月24日被選為聯邦所得税公司後，Rattler也是一家應納税實體，因此提交了一份聯邦企業所得税申報單，其中包括其在Rattler LLC的投資活動。Viper和Rattler的所得税撥備計入本公司的綜合所得税撥備，並在適用範圍內計入非控股權益應佔淨收益。

該公司的有效所得税税率為21.7%, 19.1%和13.0截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度分別為%。截至2021年12月31日的一年，所得税支出總額不同於將美國聯邦法定税率適用於這一時期的税前收入(主要是州所得税，扣除聯邦福利)所計算的金額。截至2020年12月31日的年度所得税優惠總額不同於將美國聯邦法定税率應用於該期間的税前虧損，這主要是由於對Viper的遞延税項資產計入估值津貼的影響，但被扣除聯邦福利的州所得税淨額和聯邦淨營業虧損結轉產生的税收優惠部分抵消。截至2019年12月31日止年度的所得税支出總額與將美國聯邦法定税率應用於該期間的税前收入所計算的金額不同，主要是由於Viper的税務地位改變而確認的遞延税項的影響，以及扣除聯邦福利後的州所得税。

該公司考慮了2021年3月11日頒佈的《美國救援計劃法案》的影響，得出結論，該法案中與公司美國所得税相關的條款不會對公司的當期或遞延税收餘額產生實質性影響。根據2020年3月27日頒佈的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(CARE法案)的規定，公司實現了#美元的所得税優惠25在頒佈期間，與結轉約$有關的百萬美元179本公司聯邦淨營業虧損的百萬美元用於公司所得税税率為35%。在2020年第一季度CARE法案頒佈之前，公司不能就其虧損退税，導致與法定結轉的聯邦淨營業虧損相關的遞延税項資產21%的企業所得税税率。 由於與此類結轉相關的退款以及可用於最低税收抵免的加速退款，公司在2021年第一季度收到了約1美元的聯邦退税100百萬美元。此外，該公司在2021年第三季度收到了大約#美元的聯邦退税50百萬美元與從QEP獲得的某些聯邦淨營業虧損結轉所產生的可退還的最低税收抵免有關。

F-37

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

公司截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度持續經營所得税綜合準備金部分如下：
截至十二月三十一日止的年度：
202120202019
(單位：百萬)
現行所得税撥備(福利)：
聯邦制$10 $(62)$— 
狀態15 — — 
當期所得税撥備總額(福利)25 (62)— 
遞延所得税準備(福利)：
聯邦制594 (1,010)40 
狀態12 (32)7 
遞延所得税準備總額(福利)606 (1,042)47 
所得税準備金總額(受益於)$631 $(1,104)$47 

持續經營所得的法定聯邦所得税金額與記錄的費用的對賬如下：
截至十二月三十一日止的年度：
202120202019
(單位：百萬)
按聯邦法定税率計算的所得税支出(21%)$610 $(1,213)$76 
與淨營業虧損結轉有關的所得税優惠— (25)— 
扣除聯邦税收影響的州所得税支出23 (30)6 
不可扣除的補償10 6 4 
更改估值免税額(12)153 — 
與Viper LP税務狀態變化相關的遞延税款— — (42)
其他，淨額— 5 3 
所得税準備金(受益於)$631 $(1,104)$47 

F-38

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司遞延税項資產和負債的構成如下：
十二月三十一日，
20212020
(單位：百萬)
遞延税項資產：
淨營業虧損和其他結轉$682 $524 
衍生工具36 60 
基於股票的薪酬5 7 
Viper對Viper LLC的投資163 150 
Rattler對Rattler LLC的投資40 58 
其他22 8 
遞延税項資產948 807 
估值免税額(315)(166)
遞延税項資產，扣除估值準備後的淨額633 641 
遞延税項負債：
石油和天然氣的性質和設備1,702 1,156 
中游投資224 192 
其他5 3 
遞延税項負債總額1,931 1,351 
遞延税項淨負債$1,298 $710 

該公司的遞延税項淨負債約為#美元。1.310億美元0.72021年12月31日和2020年12月31日分別為10億美元。

截至2021年12月31日，該公司約有0.510億美元的聯邦NOL將於2037年到期，2.010億的聯邦NOL具有無限的結轉壽命，包括從QEP獲得的NOL。該公司主要在得克薩斯州經營，須繳納德克薩斯州保證金税，目前不包括NOL結轉條款。公司的聯邦税收屬性，包括那些從QEP獲得的屬性，受1986年修訂的《國內税法》第382條的年度限制，該條款涉及在任何三年回顧期間實體所有權變更50%或更多的税務屬性限制。除下文所述有關實現從QEP收購的税務屬性外，本公司相信，第382條的適用不會對本公司未來NOL和抵免的使用產生不利影響。

2021年3月17日，公司完成對QEP的收購。就聯邦所得税而言，該交易符合免税合併的條件，公司由此獲得QEP資產和負債的結轉税基。截至2021年12月31日，QEP的期初資產負債表淨遞延税項資產約為$40主要包括與從QEP收購的税項屬性有關的遞延税項資產(由估值津貼部分抵銷)，以及因石油和天然氣資產及從QEP收購的其他資產的財務報告賬面值超過計税基準而產生的遞延税項負債。根據第382條，獲得的所得税屬性，包括聯邦淨營業虧損和信用結轉，受到年度限制。本公司已考慮有關該等聯邦税務屬性可變現的正面及負面證據，包括先前結轉年度的應課税收入、第382條規定的年度限額，以及預期轉回其遞延税項負債的時間，因此可計提估值津貼#美元。23QEP的聯邦税收屬性部分估計不太可能在到期前實現。已獲得的税務屬性還包括國家淨營業虧損結轉，其估值免税額為#美元。117由於本公司不認為根據其對這些州預期未來運營的評估，州淨運營虧損更有可能實現，因此已提供了100萬美元。

此外，截至2021年12月31日，公司的估值津貼為#美元。6100萬美元主要與某些州的NOL結轉有關，該公司認為這些州的結轉無法實現，因為公司預計這些州的未來業務和估值津貼為#美元169與Viper的遞延税項資產相關的百萬美元，如下所述。管理層在每個資產負債表日的評估包括考慮所有可用的正面和負面證據，包括預期的遞延税項負債沖銷的時間。管理層認為，
F-39

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

公司的NOL在未來的應税收入範圍內是可變現的，主要與物業的賬面賬面價值超過其各自的税基有關。截至2021年12月31日，管理層認定，該公司更有可能實現其剩餘的遞延税項資產。

截至2021年12月31日，公司的遞延税項淨負債包括大約$6與毒蛇的NOL結轉有關的百萬美元和大約$163與Viper在Viper LLC的投資相關的100萬美元。在Viper的税務地位改變後，遞延税金是根據Viper在Viper LLC的投資中用於財務會計目的的基礎和用於聯邦所得税目的的基礎之間的差額計提的。截至2021年12月31日，Viper的聯邦NOL結轉約為$29100萬美元，可以無限期結轉，以抵消未來的應税收入。

截至2021年12月31日，Viper的估值津貼約為$169與Viper不認為更有可能變現的遞延税項資產相關的100萬美元。如果適用，管理層會考慮毒蛇的NOL和其他遞延税項屬性在到期前被利用的可能性。計入估值準備的決定是基於管理層對所有可用證據的評估，這些證據支持Viper的遞延税項資產按照適用會計準則的要求可變現。根據這些確認遞延税項資產税收利益的標準，評估導致對Viper的聯邦遞延税項資產以及截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度內的後續資產負債表日期應用了估值津貼。

如附註6中進一步討論的那樣-響尾蛇中流公司，2019年5月28日，響尾蛇完成首次公開募股。儘管根據州法律，Rattler被組織為有限合夥企業，但在Rattler被選為美國聯邦所得税公司的生效日期之後，Rattler仍需按公司税率繳納美國聯邦和州所得税。因此，Rattler的所得税撥備計入本公司的綜合財務報表，並在適用範圍內計入非控股權益應佔淨收益。

截至2021年12月31日，公司的遞延税項淨負債包括大約$23與響尾蛇NOL結轉有關的百萬美元和大約$40與Rattler在Rattler LLC的投資有關的100萬美元。截至2021年12月31日，Rattler的聯邦淨營業虧損結轉約為$108100萬美元，可以無限期結轉，以抵消未來的應税收入。

管理層考慮雷特勒的NOL和其他遞延税項屬性在到期前使用的可能性(如果適用)。截至2021年12月31日，Rattler的評估包括考慮所有可用的正面和負面證據，包括Rattler預計的未來應納税收入和預期的沖銷遞延税項資產的時間。作為評估的結果，管理層確定，Rattler很有可能在2021年12月31日實現其遞延税項資產。

下表列出了該公司未確認的税收優惠的變化：
十二月三十一日，
20212020
(單位：百萬)
年初餘額$7 $7 
上期納税頭寸的增加— — 
本期税務頭寸導致的增加— — 
年終餘額7 7 
減去：臨時項目的影響(4)(5)
總額，如果確認，將影響到年底的實際所得税税率$3 $2 

本公司只有在税務機關根據税務頭寸的技術價值進行審查後更有可能維持該税項利益的情況下，才會確認該税務頭寸的税務利益。該公司2012年至本納税年度的聯邦和州所得税申報單仍然開放，並受到美國國税局和主要州税務管轄區的審查。Energen目前正在接受美國國税局對其2014年和2016年的聯邦合併所得税申報單的審查。因此，由於各種審計和訴訟時效到期，不確定税務狀況準備金有可能發生重大變化。儘管税務審查的時機和結果
F-40

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

由於財務狀況高度不明朗，本公司預期未來12個月內未確認税項優惠的變動不會對財務報表造成重大影響。

本公司將繼續將與所得税有關的利息和罰金分別確認為利息費用和一般及行政費用。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，0.2百萬美元的利息和不是與公司合併財務報表中確認的不確定税務狀況相關的每一期間的罰款。

15. 衍生品

截至2021年12月31日，該公司擁有未償還的大宗商品衍生品合約和固定收受、支付浮動利率對衝。所有衍生金融工具均按公允價值入賬。

商品合同

本公司已訂立多種原油、天然氣及天然氣液體衍生工具，按下表所示的各指數編制指數，以減少與若干石油及天然氣銷售有關的價格波動。本公司並未將其商品衍生工具指定為會計上的套期，因此，其商品衍生工具按公允價值計價，並在綜合經營報表中“衍生工具淨收益(虧損)”項下確認公允價值中的現金及非現金變動。

通過使用衍生工具在經濟上對衝大宗商品價格變化的風險，本公司將自己暴露在信用風險和市場風險之下。信用風險是指交易對手未能按照衍生品合同的條款履行義務。當衍生品合同的公允價值為正時，交易對手欠公司債務，這就產生了信用風險。本公司的交易對手是經修訂及重述的第二項有擔保信貸協議的參與者，該協議以擔保人附屬公司的實質全部資產作抵押，因此，本公司無須提供任何抵押品。本公司僅與交易對手訂立商品衍生工具，而交易對手亦為本公司信貸安排的貸款人，並被視為可接受的信用風險。因此，本公司不需要其交易對手的抵押品。

該公司擁有多個商品衍生合約，在開始時包含非微不足道的融資元素，因此，在截至2021年12月31日的綜合現金流量表中，現金收入被歸類為融資活動的現金流量。

F-41

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

截至2021年12月31日，該公司有以下未平倉商品衍生合約。彙總多個合同時，披露加權平均合同價格：

掉期領子
結算月份結算年合同類型BBLS/MMBTU/天索引加權平均差分加權平均固定價格加權平均樓面價格加權平均上限價
油
1-6月2022交換1,000WTI$—$45.00$—$—
1-6月2022
交換(1)
13,900布倫特原油$—$67.54$—$—
1-6月2022
基差互換(2)
17,000阿古斯WTI米德蘭$0.66$—$—$—
7月至12月2022
基差互換(2)
10,000阿古斯WTI米德蘭$0.84$—$—$—
1月至12月2022滾動互換30,000WTI$0.65$—$—$—
1月至3月2022無成本衣領19,500WTI$—$—$46.28$72.67
1月至3月2022無成本衣領55,000布倫特原油$—$—$45.55$71.08
1月至3月2022無成本衣領22,000阿古斯WTI休斯頓$—$—$45.91$70.95
4-6月2022無成本衣領13,000WTI$—$—$46.92$75.00
4-6月2022無成本衣領34,000布倫特原油$—$—$46.47$77.00
4-6月2022無成本衣領26,000阿古斯WTI休斯頓$—$—$46.92$72.78
7月至9月2022無成本衣領4,000WTI$—$—$45.00$92.65
7月至9月2022無成本衣領11,000布倫特原油$—$—$47.73$78.65
7月至9月2022無成本衣領10,000阿古斯WTI休斯頓$—$—$50.00$76.66
10月至12月2022無成本衣領5,000布倫特原油$—$—$45.00$75.56
天然氣
1月至12月2022
基差互換(2)
230,000娃哈樞紐$(0.36)$—$—$—
1月至3月2022無成本衣領350,000亨利·哈勃$—$—$2.67$4.76
4-6月2022無成本衣領370,000亨利·哈勃$—$—$2.64$4.89
7月至12月2022無成本衣領260,000亨利·哈勃$—$—$2.67$5.40
1-6月2023
基差互換(2)
60,000娃哈樞紐$(0.57)$—$—$—
7月至12月2023
基差互換(2)
40,000娃哈樞紐$(0.60)$—$—$—
1月至3月2023無成本衣領80,000亨利·哈勃$—$—$2.75$6.83
4月至12月2023無成本衣領60,000亨利·哈勃$—$—$2.75$5.72
(1)不包括8,250BO/D布倫特原油掉期交易，據此交易對手有權以加權平均價格#美元行使對衝。68.62/bbl在2022年下半年。
(2)本公司就庫欣原油價格與米德蘭WTI原油價格之間的價差以及Henry Hub天然氣價格與Waha Hub天然氣價格之間的價差進行固定價格基礎掉期。加權平均差額代表基差掉期合約涵蓋的名義交易量對俄克拉荷馬州庫欣油價和Waha Hub天然氣價格的減幅。
F-42

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

結算月份結算年合同類型BBLS/天索引執行價加權平均差分遞延保險費
油
1月至3月2022放9,500WTI$47.51$—$1.57
1月至3月2022放14,000布倫特原油$50.00$—$1.66
1-9月2022放8,000阿古斯WTI休斯頓$50.00$—$1.93
10月至12月2022放6,000阿古斯WTI休斯頓$50.00$—$1.88
4-6月2022放8,000WTI$47.50$—$1.55
4-6月2022放24,000布倫特原油$50.00$—$1.80
7月至9月2022放20,000布倫特原油$50.00$—$1.84
10月至12月2022放16,000布倫特原油$50.00$—$1.84
1月至12月2022基礎看跌期權50,000布倫特原油$—$(10.40)$0.78


利率互換

於二零二一年第二季，本公司訂立二名義金額為#美元的利率互換協議600每筆100萬歐元，以限制公司因LIBOR利率變動而發生的債務公允價值變化。這些利率掉期已被指定為該公司美元的公允價值對衝1.2十億3.502029年到期的固定利率優先債券(“2029年債券”)，據此，公司將收到固定利率，並將支付基於三個月LIBOR加3個月的平均浮動利率2.1865%。因利率掉期公允價值變動而產生的損益完全抵銷相關債務對衝部分的公允價值變動，對截至2021年12月31日止年度並無重大影響。這些利率互換被認為是完全有效的，並被確定為符合快捷會計方法的資格。掉期將於2029年12月1日到期，另一個提前終止日期為2029年9月1日，這反映了2029年債券中的看漲期權。

在2020年和2021年第一季度，公司使用利率互換來減少與公司循環信貸安排相關的可變利率利息支付的風險敞口。這些利率掉期並未被指定為對衝工具，因此，本公司立即在收益中確認公允價值的所有變化。於2021年第一季度，本公司終止了所有以前未償還的利率掉期，這些掉期導致在結算時收到現金$80在截至2021年12月31日的一年中，扣除費用後的淨額為100萬美元。利率互換在開始時包含一個非微不足道的融資元素，因此，現金收入在截至2021年12月31日的年度綜合現金流量表中被歸類為融資活動的現金流量。

資產負債表衍生資產和負債的抵銷

衍生工具的公允價值一般以既定指數價格及其他來源(其中包括期貨價格及到期日)釐定。該等公允價值以淨額計提資產及負債頭寸(包括任何遞延保費)入賬，該等資產及負債頭寸由同一交易對手持有，並受有關淨結算的合約條款所規限。見附註16-公允價值計量瞭解更多細節。

F-43

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

衍生工具的得失

下表彙總了綜合業務報表中未指定為套期保值工具的衍生工具的損益：

截至十二月三十一日止的年度：
202120202019
(單位：百萬)
衍生工具收益(虧損)，淨額：
商品合同$(978)$(32)$(151)
利率互換130 (49)43 
總計$(848)$(81)$(108)
在和解中收到(支付)的現金淨額：
商品合同(1)(2)
$(1,305)$250 $37 
利率互換(3)
80 — 43 
總計$(1,225)$250 $80 
(1)截至2021年12月31日的年度包括在合同到期日之前終止的商品合同支付的現金#美元。16百萬美元。
(2)截至2020年12月31日的年度包括在合同到期日之前終止的商品合同收到的現金#美元。17百萬美元。
(3)截至2021年12月31日和2019年12月31日止年度包括在合約到期前終止的利率互換合約所收到的現金。80百萬美元和美元43分別為100萬美元。

16.    公允價值計量

公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。

公允價值等級是基於三個級別的投入，其中前兩個被認為是可觀察到的，最後一個是不可觀察的，可用於計量公允價值。本公司對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，並可能影響正在計量的資產和負債的估值及其在公允價值層次中的位置。本公司使用基於可用投入的適當估值技術來計量其資產和負債的公允價值。

第1級--反映截至報告日期活躍市場上相同資產或負債的未調整報價的可觀察投入。

第2級--市場數據證實的可觀察到的基於市場的投入或不可觀察到的投入。這些是第一級所包括的活躍市場的報價以外的信息，在報告日期可直接或間接觀察到。

第三級-未經市場數據證實的不可觀察的投入，可能與內部開發的方法一起使用，從而導致管理層對公允價值的最佳估計。

金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行分類。

F-44

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

按公允價值經常性計量的資產和負債

若干資產及負債按公允價值經常性列報，包括本公司的商品衍生工具及利率互換。本公司商品衍生合約的公允價值是根據信譽良好的第三方提供的標的商品的既定商品期貨價格條、合同名義成交量和到期時間在內部計量的。被指定為公允價值套期保值的利率互換和未被指定為套期保值的利率互換是根據公開市場上隨時可以獲得的、可以從公開報價市場上獲得的信息或由交易這些合約的金融機構提供的投入來確定的。這些估值是二級投入。本公司指定為對衝的利率掉期的公允淨值計入綜合資產負債表的長期債務。

下表提供了(一)按公允價值經常性計量的金融資產和負債的公允價值計量信息，(二)已確認衍生工具資產和負債的總金額；(Iii)根據與交易對手的主要淨額結算安排抵銷的金額；及(Iv)在本公司綜合資產負債表中列報的相應淨額截至2021年12月31日和2020年12月31日. 衍生工具的淨額根據預期結算日期分為流動或非流動。

截至2021年12月31日
1級2級3級總公允價值資產負債表中的總金額抵銷資產負債表中的公允價值淨值
(單位：百萬)
資產：
當前：
衍生工具$— $60 $— $60 $(57)$3 
被指定為對衝的利率掉期$— $10 $— $10 $— $10 
非當前：
衍生工具$— $12 $— $12 $(8)$4 
被指定為對衝的利率掉期$— $1 $— $1 $(1)$— 
負債：
當前：
衍生工具$— $231 $— $231 $(57)$174 
非當前：
衍生工具$— $9 $— $9 $(8)$1 
被指定為對衝的利率掉期$— $29 $— $29 $(1)$28 

F-45

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

截至2020年12月31日
1級2級3級總公允價值資產負債表中的總金額抵銷資產負債表中的公允價值淨值
(單位：百萬)
資產：
當前：
衍生工具$— $43 $— $43 $(42)$1 
非當前：
衍生工具$— $187 $— $187 $(187)$— 
負債：
當前：
衍生工具$— $291 $— $291 $(42)$249 
非當前：
衍生工具$— $244 $— $244 $(187)$57 

未按公允價值記錄的資產和負債

下表列出了綜合資產負債表中未按公允價值計入的金融工具的公允價值：
2021年12月31日2020年12月31日
攜帶攜帶
價值公允價值價值公允價值
(單位：百萬)
債務$6,687 $7,148 $5,815 $6,213 

本公司信貸協議、Viper信貸協議及Rattler信貸協議的公允價值根據本公司可用於類似條款及期限的銀行貸款的借款利率而接近其賬面值，並被歸類為公允價值等級中的第二級。未償還票據的公允價值是使用2021年12月31日的報價市場價格確定的，這是公允價值等級中的第一級分類。

按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債

在某些情況下，某些資產和負債在非經常性基礎上按公允價值計量。這些資產和負債可以包括在企業合併、庫存、已探明和未探明的油氣資產以及其他長期資產中獲得的資產，這些資產在減值或持有以供出售時減記為公允價值。請參閲注4-收購和資產剝離及附註8-財產和設備關於非經常性公允價值調整的額外討論。

金融資產公允價值

由於票據的短期性質，現金和現金等價物、應收賬款、託管資金、預付費用和其他流動資產、應付款項和其他應計負債的賬面價值接近其公允價值。

F-46

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

17.    現金流量表的補充資料

截至十二月三十一日止的年度：
202120202019
(單位：百萬)
補充披露現金流量信息：
支付利息，扣除資本化利息後的淨額$194 $221 $187 
繳納(收到)所得税的現金$(138)$— $— 
非現金交易的補充披露：
應計資本支出計入應付賬款和應計費用$287 $213 $553 
資本化股票薪酬$20 $16 $17 
為企業合併發行的普通股$1,727 $— $— 
已獲得的資產報廢債務$65 $2 $4 

18.    承付款和或有事項

該公司是其正常業務過程中產生的各種法律訴訟、糾紛和索賠的一方，包括因解釋影響原油和天然氣行業的聯邦和州法律法規、人身傷害索賠、所有權糾紛、特許權使用費糾紛、合同索賠、與石油和天然氣勘探和開發有關的污染索賠以及環境索賠，包括涉及以前出售給第三方且不再屬於公司當前業務的資產的索賠。雖然尚不能確切預測未決訴訟、糾紛或索賠的最終結果以及由此對本公司產生的任何影響，但本公司管理層相信，如果最終作出不利決定，這些事項都不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。本公司的評估基於有關待決事項的已知信息及其在爭辯、訴訟和解決類似事項方面的經驗。實際結果可能與公司的評估大不相同。當現有資料顯示可能出現損失且損失金額可合理估計時，本公司將記錄與未決法律訴訟、糾紛或索賠相關的或有事項準備金。

承付款

以下是截至2021年12月31日，承諾的初始或剩餘不可取消條款超過一年的最低未來付款時間表：
截至十二月三十一日止的年度：
運輸承諾(1)
沙子供應協議(2)
產出水處理承諾(3)
(單位：百萬)
2022$82 $18 $5 
202385 18 5 
202481 18 5 
202586 18 5 
202692 5 4 
此後452 — 27 
總計$878 $77 $51 
(1)該公司承諾根據各種合同在各種管道上運輸總數量的原油和天然氣，包括吞吐量和按需付費協議。如果該公司未能購買最低數量，它將需要支付不超過上表所列原始每月承諾額的差額費用。
(2)該公司已承諾購買最低數量的沙子用於其鑽井作業。如果我們不能購買最低數量的貨物，我們將需要支付不超過上表所列承諾額的差額費用。
F-47

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

(3)響尾蛇簽訂了購買採出水處理服務的最低數量承諾14從2021年開始的一年協議。

截至2021年12月31日，該公司的交貨承諾包括以下石油總量：

截至十二月三十一日止的年度：石油產量承諾(桶/日)
2022175,000
2023175,000
2024125,000
2025125,000
2026125,000
此後325,000
總計1,050,000

截至2021年12月31日，Rattler對其權益法投資的預期未來資本承諾總額為28總計一百萬美元。申請資本承諾的時間可能會有所不同，但在2021年12月31日，大約為11預計2022年將為剩餘承付款中的100萬美元提供資金，剩餘的美元17預計在2023年將獲得100萬美元的資金。

19.    後續事件

2021年第四季度分紅宣言
2022年2月18日，公司董事會宣佈2021年第四季度現金股息為$0.60每股普通股，於2022年3月11日支付給2022年3月4日收盤時登記在冊的股東。

F-48

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

20.    細分市場信息

該公司報告其運營情況為二中游業務部門：(I)上游業務部門，主要在得克薩斯州西部的二疊紀盆地從事非常規陸上石油和天然氣儲量的收購、開發、勘探和開採；(Ii)中游業務部門，專注於擁有、運營、開發和收購二疊紀盆地米德蘭和特拉華盆地的中游基礎設施資產。該公司的所有權益法投資都包括在中游業務部門。這些部門構成其首席運營決策者(“CODM”)用來做出關鍵運營決策和評估業績的結構。

下表彙總了公司各業務部門在所述期間的業績：
上游中游運營淘汰總計
(單位：百萬)
截至2021年12月31日的年度：
第三方收入$6,747 $50 $— $6,797 
部門間收入— 371 (371)— 
總收入$6,747 $421 $(371)$6,797 
折舊、損耗、攤銷和增值$1,219 $56 $— $1,275 
營業收入(虧損)$3,879 $180 $(58)$4,001 
利息支出，淨額$(167)$(32)$— $(199)
其他收入(費用)$(925)$38 $(8)$(895)
所得税準備金(受益於)$620 $11 $— $631 
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)$57 $37 $— $94 
響尾蛇能源公司的淨收益(虧損)$2,110 $138 $(66)$2,182 
總資產$21,329 $1,942 $(373)$22,898 

上游中游運營淘汰總計
(單位：百萬)
截至2020年12月31日的年度：
第三方收入$2,756 $57 $— $2,813 
部門間收入— 367 (367)— 
總收入$2,756 $424 $(367)$2,813 
折舊、損耗、攤銷和增值$1,257 $54 $— $1,311 
石油和天然氣性質的減值$6,021 $— $— $6,021 
營業收入(虧損)$(5,562)$182 $(96)$(5,476)
利息支出，淨額$(180)$(17)$— $(197)
其他收入(費用)$(87)$(10)$(6)$(103)
所得税準備金(受益於)$(1,114)$10 $— $(1,104)
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)$(190)$35 $— $(155)
響尾蛇能源公司的淨收益(虧損)$(4,525)$110 $(102)$(4,517)
總資產$16,128 $1,809 $(318)$17,619 

F-49

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

上游中游運營淘汰總計
(單位：百萬)
截至2019年12月31日的年度：
第三方收入$3,891 $73 $— $3,964 
部門間收入— 375 (375)— 
總收入$3,891 $448 $(375)$3,964 
折舊、損耗、攤銷和增值$1,411 $43 $— $1,454 
石油和天然氣性質的減值$790 $— $— $790 
營業收入(虧損)$790 $219 $(314)$695 
利息支出，淨額$(171)$(1)$— $(172)
其他收入(費用)$(149)$(6)$(6)$(161)
所得税準備金(受益於)$21 $26 $— $47 
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)$75 $91 $(91)$75 
響尾蛇能源公司的淨收益(虧損)$374 $95 $(229)$240 
總資產$22,125 $1,636 $(230)$23,531 

21. 關於石油和天然氣業務的補充資料(未經審計)

該公司的石油和天然氣儲量完全歸因於美國境內的資產。

資本化的石油和天然氣成本

與石油和天然氣生產活動有關的資本化總成本加上適用的累計折舊、損耗、攤銷和減值如下：
十二月三十一日，
20212020
(單位：百萬)
石油和天然氣屬性：
已證明的性質$24,418 $19,884 
未證明的性質8,496 7,493 
石油和天然氣的總性質32,914 27,377 
累計耗竭(5,434)(4,237)
累計減值(7,954)(7,954)
石油和天然氣淨資產資本化$19,526 $15,186 

石油和天然氣活動產生的成本

石油和天然氣財產購置、勘探和開發活動的費用如下：
截至十二月三十一日止的年度：
202120202019
(單位：百萬)
採購成本：
已證明的性質$2,805 $13 $194 
未證明的性質1,829 106 418 
開發成本516 381 956 
勘探成本1,223 1,098 1,915 
總計$6,373 $1,598 $3,483 

F-50

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

石油和天然氣生產活動的經營成果

以下附表列出了與生產和銷售石油、天然氣和天然氣液體有關的收入和費用。它不包括任何利息成本或一般和行政成本，所得税支出是在扣除生產成本、折舊、損耗和攤銷以及增值和減值後，對石油、天然氣和天然氣液體銷售適用法定所得税税率計算的。因此，以下時間表不一定表明對公司的石油、天然氣和天然氣液體業務的淨經營結果的貢獻。

截至十二月三十一日止的年度：
202120202019
(單位：百萬)
石油、天然氣和天然氣液體銷售$6,747 $2,756 $3,887 
生產成本(1,202)(760)(826)
折舊、損耗、攤銷和增值(1,211)(1,249)(1,405)
減損— (6,021)(790)
所得税優惠(費用)(918)1,151 (186)
行動的結果$3,416 $(4,123)$680 

石油和天然氣儲量

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的已探明石油和天然氣儲量估計由獨立石油工程師萊德斯科特公司(Ryder Scott Company，L.P.)準備。已探明儲量是根據美國證券交易委員會制定的指導方針進行估計的，該指導方針要求，在現有經濟和運營條件下，儲量估計應基於月初1日價格的12個月未加權平均。

在估計已探明的石油和天然氣儲量時，存在許多固有的不確定性。石油和天然氣儲量工程是對無法精確測量的地下石油和天然氣儲量進行估計的主觀過程，任何儲量估計的準確性都取決於現有數據的質量以及工程和地質解釋和判斷的質量。估計日期之後的鑽探、測試和生產結果可證明修訂該估計是合理的。因此，儲量估計往往與最終開採的石油和天然氣數量不同。

F-51

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

已探明儲量估算變動情況如下：
油
(MBbls)		天然氣
液體
(MBbls)		天然氣
(MMcf)
已探明的已開發和未開發儲量：
截至2018年12月31日626,936 190,291 1,048,649 
擴展和發現256,569 66,572 318,874 
對先前估計數的修訂(84,789)(8,166)(149,657)
儲備的購買到位13,974 3,813 19,830 
資產剝離(33,269)(3,809)(21,272)
生產(68,518)(18,498)(97,613)
截至2019年12月31日710,903 230,203 1,118,811 
擴展和發現191,009 58,410 316,035 
對先前估計數的修訂(78,244)21,927 300,160 
儲備的購買到位2,124 778 3,512 
資產剝離(209)(141)(905)
生產(66,182)(21,981)(130,549)
截至2020年12月31日759,401 289,196 1,607,064 
擴展和發現271,222 127,479 720,125 
對先前估計數的修訂(160,570)(6,685)195,302 
儲備的購買到位176,261 58,587 302,770 
資產剝離(36,503)(11,597)(70,048)
生產(81,522)(27,246)(169,406)
截至2021年12月31日928,289 429,734 2,585,807 
已探明的已開發儲量：
2018年12月31日403,051 125,509 705,084 
2019年12月31日457,083 165,173 824,760 
2020年12月31日443,464 192,495 1,085,035 
2021年12月31日620,474 285,513 1,770,688 
已探明的未開發儲量：
2018年12月31日223,885 64,782 343,565 
2019年12月31日253,820 65,030 294,051 
2020年12月31日315,937 96,701 522,029 
2021年12月31日307,815 144,221 815,119 

修正代表先前儲量估計的變化，無論是向上或向下，由於新的信息通常從開發鑽探和生產歷史中獲得，或由於經濟因素的變化，如大宗商品價格、運營成本或開發成本。

在截至2021年12月31日的年度內，公司的擴展和發現518,722MBOE主要是由於鑽探470新油井，包括345我們只通過Viper擁有礦產權益的油井，以及從439新增了已探明的未開發地點。考慮到毒蛇特許權使用費利益6擴展卷的百分比。該公司向下修訂了先前的估計數134,705MBoe是負面修訂的結果268,560MBOE主要是由於收購QEP和Guidon後公司發展計劃發生變化而導致PUD評級下調。這些負面修訂被部分抵消，因為133,855MBoe與更高的大宗商品價格和更好的油井業績相關。購買285,309MBOE的主要原因是276,207主要歸因於QEP合併和Guidon收購，以及9,102收購毒蛇特許權使用費，包括收購燕尾蛇。資產剝離59,775MBOE主要與威利斯頓盆地資產剝離有關。

F-52

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

在截至2020年12月31日的年度內，公司的擴展和發現302,092MBOE主要是由於鑽探682新油井和新油井298新增了已探明的未開發地點。考慮到毒蛇特許權使用費利益8擴展卷的百分比。該公司向下修訂了先前的估計數6,290MBoe是由於產品定價較低而進行負面修訂的結果54,645MBOE，這部分被積極的23,066與租賃運營費用減少相關的MBOE，導致定價修訂總額為負31,579MBoe。降級31,074MBOE主要來自於企業發展計劃的變化。這些修訂被以下各項的積極業績修訂所抵消56,362MBO與較少的天然氣燃燒和相應的天然氣液體採收率的增加有關。

在截至2019年12月31日的年度內，公司的擴展和發現總計376,287MBOE主要是由於鑽探283新油井和新油井291新增了已探明的未開發地點。考慮到毒蛇特許權使用費利益5擴展卷的百分比。該公司向下修正了117,898MBOE是收購Energen後與庫存精煉相關的已證實的未開發降級的結果，以及更新的開發計劃和較低的實現價格。購買21,092MBoe的結果是10,939工作利息購買和購買的MBoe10,153不包括礦產權益的毒蛇特許權使用費購買量下降到毒蛇。

截至2021年12月31日，公司估計的PUD儲量約為587,889MBoe，An88,246MBoe比2020年12月31日的儲量估計增加499,643MBoe。下表包括2021年PUD儲備的變化(MBOE)：

2020年12月31日開始探明未開發儲量499,643 
未開發儲量轉為已開發儲量(172,526)
修訂版本(243,268)
購買63,013 
資產剝離— 
擴展和發現441,027 
已探明未開發儲量於2021年12月31日結束587,889 

已探明未開發儲量的增加主要是由於延長了416,327MBOE來自439毛利(383NET)油井，該公司在這些油井中擁有工作權益24,700MBOE來自336毒蛇擁有特許權使用費權益的總油井。中的439總的工作利益井，409在米德蘭盆地，30都在特拉華盆地。轉讓172,526從未開發儲量到已開發儲量是鑽探或參與開採的結果154毛利(142NET)水平井，公司在該水平井中擁有工作權益，並127公司通過Viper擁有特許權使用費權益或礦產權益的總油井。本公司擁有以下營運權益106的127噁心的毒蛇油井。向下修訂243,268MBoe是負面修訂的結果260,494MBOE由於QEP和Guidon收購後企業發展計劃發生變化而下調評級。這些負面修訂被部分抵消，因為17,226MBOE主要由於大宗商品價格上漲和油井業績改善。購買63,013MBoe的結果是59,023MBoe主要來自QEP和Guidon，以及3,990毒蛇版税購買的MBoe。

截至2021年12月31日，公司所有已探明的未開發儲量計劃在五年從它們最初被記錄的日期開始。在2021年間，大約516100萬美元的資本支出用於開發已探明的未開發儲量，其中包括鑽井、完井和與開發已探明的未開發油井相關的其他設施成本。

未來淨現金流量貼現的標準化計量

未來現金流貼現的標準化計量是基於12個月滾動期間的未加權算術平均、每月第一天的價格。這些預測不應被視為對未來現金流的現實估計，也不應被解釋為代表公司的當前價值。未來可能會對已探明儲量的估計進行重大修訂；儲量的開發和生產可能不會在假設的期間發生；實際實現的價格預計與使用的價格有很大差異；實際成本可能不同。

F-53

目錄表
響尾蛇能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

下表列出了截至2021年、2020年和2019年12月31日公司已探明石油和天然氣儲量的折現未來現金流量淨額的標準化衡量標準：
十二月三十一日，
202120202019
(單位：百萬)
未來現金流入$77,085 $32,173 $40,681 
未來開發成本(4,243)(3,585)(3,809)
未來生產成本(19,123)(10,763)(9,319)
未來的生產税(5,572)(2,354)(2,905)
未來所得税費用(7,237)(727)(2,635)
未來淨現金流40,910 14,744 22,013 
9%折扣以反映現金流的時間安排(22,193)(7,986)(11,829)
未來淨現金流量貼現的標準化計量(1)
$18,717 $6,758 $10,184 
(1)包括$2.1億，美元1.0億美元，以及1.3分別於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，歸因於本公司的綜合附屬公司Viper，其中54截至2021年12月31日的非控股權益。

下表列出了用於計算未來現金流入的石油、天然氣和天然氣液體的未加權算術平均月初價格：
十二月三十一日，
202120202019
油(每桶)$64.78 $38.06 $51.88 
天然氣(按MCF計算)$2.61 $0.09 $0.18 
天然氣液體(每桶)$23.71 $10.83 $15.65 

對可歸因於公司已探明儲備的未來現金流量折現淨額的標準化計量的主要變化如下：
截至十二月三十一日止的年度：
202120202019
(單位：百萬)
期初貼現未來淨現金流量的標準化計量$6,758 $10,184 $11,676 
石油和天然氣銷售，扣除生產成本(5,757)(2,225)(3,334)
儲備的獲取1,914 30 309 
儲備資產的剝離(275)(4)(500)
擴展和發現，扣除未來開發成本6,298 1,514 4,004 
在此期間發生的先前估計的開發成本548 704 120 
價格和生產成本的淨變動10,748 (5,273)831 
估計未來開發成本的變化(19)526 (3,190)
對先前數量估計數的修訂719 (462)(1,242)
折扣的增加703 1,126 1,344 
所得税淨變動(2,841)807 693 
生產時間和其他方面的淨變化(79)(169)(527)
期末貼現未來淨現金流量的標準化計量$18,717 $6,758 $10,184 

F-54