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76美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000805676Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000805676美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：ResidentialRealEState成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000805676美國-GAAP：ResidentialRealEState成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000805676美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000805676Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000805676美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000805676美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：ResidentialRealEState成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000805676美國-GAAP：ResidentialRealEState成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000805676美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：ResidentialRealEState成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000805676美國-GAAP：ResidentialRealEState成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000805676美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000805676Prk:CommercialReceivablesExcludingCommercialFinancialAndAgriculturalDomain2021-12-310000805676Prk:FinancingReceivableNotCollateralDependentDomain2021-12-310000805676Prk:CommercialReceivablesExcludingCommercialFinancialAndAgriculturalDomain2020-12-310000805676Prk:FinancingReceivableNotCollateralDependentDomain2020-12-310000805676Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美國公認會計準則：應收貸款成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310000805676SRT：最小成員數美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:MeasurementInputComparabilityAdjustmentMemberUs-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美國公認會計準則：應收貸款成員2021-12-310000805676美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:MeasurementInputComparabilityAdjustmentMemberSRT：最大成員數Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美國公認會計準則：應收貸款成員2021-12-310000805676美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:MeasurementInputComparabilityAdjustmentMemberSRT：權重平均成員Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美國公認會計準則：應收貸款成員2021-12-310000805676美國-GAAP：ResidentialRealEState成員美國公認會計準則：應收貸款成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310000805676SRT：最小成員數美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:MeasurementInputComparabilityAdjustmentMember美國-GAAP：ResidentialRealEState成員Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美國公認會計準則：應收貸款成員2021-12-310000805676美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:MeasurementInputComparabilityAdjustmentMemberSRT：最大成員數美國-GAAP：ResidentialRealEState成員Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美國公認會計準則：應收貸款成員2021-12-310000805676美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:MeasurementInputComparabilityAdjustmentMemberSRT：權重平均成員美國-GAAP：ResidentialRealEState成員Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美國公認會計準則：應收貸款成員2021-12-310000805676美國-公認會計準則：成本評估技術成員SRT：最小成員數美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：ResidentialRealEState成員US-GAAP：MeasurementInputApprisedValueMember美國公認會計準則：應收貸款成員2021-12-310000805676美國-公認會計準則：成本評估技術成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員SRT：權重平均成員美國-GAAP：ResidentialRealEState成員US-GAAP：MeasurementInputApprisedValueMember美國公認會計準則：應收貸款成員2021-12-310000805676美國-GAAP：房地產成員PRK：OtherRealEstateOwnedResidentialMembersUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310000805676SRT：最小成員數美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:MeasurementInputComparabilityAdjustmentMember美國-GAAP：房地產成員美國-GAAP：ResidentialRealEState成員Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember2021-12-310000805676美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:MeasurementInputComparabilityAdjustmentMember美國-GAAP：房地產成員SRT：最大成員數美國-GAAP：ResidentialRealEState成員Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember2021-12-310000805676美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:MeasurementInputComparabilityAdjustmentMemberSRT：權重平均成員美國-GAAP：房地產成員美國-GAAP：ResidentialRealEState成員Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember2021-12-310000805676Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美國公認會計準則：應收貸款成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000805676SRT：最小成員數美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:MeasurementInputComparabilityAdjustmentMemberUs-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美國公認會計準則：應收貸款成員2020-12-310000805676美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:MeasurementInputComparabilityAdjustmentMemberSRT：最大成員數Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美國公認會計準則：應收貸款成員2020-12-310000805676美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:MeasurementInputComparabilityAdjustmentMemberSRT：權重平均成員Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美國公認會計準則：應收貸款成員2020-12-310000805676SRT：最小成員數美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP：測量輸入CapRateMembersUs-gaap:IncomeApproachValuationTechniq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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
 
表格10-K 
☒依據《條例》第13或15(D)條提交週年報告
 1934年《證券交易法》
截至本財政年度止2021年12月31日
或
☐根據《憲法》第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年《證券交易法》
由_至_的過渡期
 
佣金文件編號1-13006

公園國家公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
  
俄亥俄州 31-1179518
(述明或其他司法管轄權 (税務局僱主
公司或組織) 識別號碼)

北三街50號，P.O. Box 3500紐瓦克,俄亥俄州43058-3500
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
 
(740)349-8451
(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值PRK紐約證券交易所美國證券交易所
 
根據該法第12(G)條登記的證券：無
 
如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。
x是¨不是
 
如果註冊人不需要根據法案第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。
¨是x不是
 
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
x是¨不是

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
x是¨不是
 
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
 
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。
☐是x不是
 
説明非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值，其計算依據是截至註冊人最近結束的第二個財政季度的最後一個營業日普通股的最後一次出售價格，或此類普通股的平均買入和要價：截至2021年6月30日，註冊人的非關聯公司持有註冊人的普通股(註冊人的唯一普通股)的總市值為#美元1,869,456,331基於紐約證券交易所美國證券交易所報道的收盤價。為此目的，註冊人的執行人員和董事被視為關聯公司。
註明註冊人所屬各類普通股截至最後實際可行日期的流通股數量：
16,219,554普通股，每股無面值，於2022年2月23日發行。
以引用方式併入的文件
文檔 成立為法團的部分
註冊人將於2022年4月25日舉行的年度股東大會的最終委託書的部分內容 第三部分

 



縮略語和首字母縮略語詞彙

Park已經確定了本年度報告Form 10-K中使用的以下縮略語和縮略語列表

    

ACL信貸損失準備LGD違約造成的損失
AFS可供出售倫敦銀行同業拆借利率倫敦銀行間同業拆借利率
津貼信貸損失準備MSR抵押貸款償還權
AOCI累計其他綜合收益NAV資產淨值
ASC會計準則代碼化NewDominion新道明銀行
ASU會計準則更新保監處其他綜合收益
AUCL無資金準備的信貸損失準備奧利奧擁有的其他房地產
CABFCAB金融公司及其子公司OWS單向賣出
CARE法案冠狀病毒法案、救濟和經濟安全法案公園除文意另有所指外，Park National Corporation及其附屬公司
卡羅萊納聯盟CAB金融公司及其子公司公園國家銀行公園國家銀行
CECL當前預期信貸損失PBRSU基於業績的限制性股票單位
公司Park National Corporation及其子公司PCD購買的信用惡化
新冠肺炎新型冠狀病毒PCI已購入信貸減值
折扣現金流貼現現金流PD違約概率
FASB財務會計準則委員會PNB公園國家銀行
聯邦儲備委員會美國聯邦儲備系統理事會PPPCARE法案Paycheck保護計劃
FHLB聯邦住房貸款銀行ROU使用權
FRB聯邦儲備銀行非典股票增值權
國內生產總值國內生產總值SBA小企業管理局
GFSC嘉德金融服務公司9月SE Property Holdings，LLC
衞報財經嘉德金融服務公司TBRSU基於時間的限制性股票單位
HPI房價指數TDRS問題債務重組
HTM持有至到期美國美國
IRLC利率鎖定承諾美國公認會計原則美國公認會計原則
LDA損耗動因分析視覺Vision BancShares，Inc.



第一部分

第1項。 BUSINESS.
本年度報告中“A項風險因素”和“第7項管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中的“前瞻性陳述”一節以及本年度報告中其他地方的10-K表中的其他警示性陳述均對本項目中的披露有所限制。
一般信息
PARK National Corporation(“PARK”)是一家金融控股公司，受經修訂的1956年“銀行控股公司法”(“銀行控股公司法”)監管。Park最初於1986年根據特拉華州的法律成立，並於1987年開始作為銀行控股公司運營。1992年，Park將其註冊狀態改為俄亥俄州。朴槿惠的主要執行辦公室位於俄亥俄州紐瓦克北第三街50號，郵編：43055，電話號碼是(7403498451)。Park的普通股，每股沒有面值(“普通股”)，在紐約證券交易所美國證券交易所上市，代碼為“PRK”。
Park有一個互聯網網站，可通過以下方式訪問http://www.parknationalcorp.com。Park網站中包含的信息不構成本Form 10-K年度報告的一部分，也不包含在本年度報告中。Park在其網站上或通過其網站免費提供Park的年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13(A)或15(D)節提交或提交的修正報告，以及Park根據交易法第14條提交的最終委託書，在各自情況下，Park在以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)存檔或提供該等材料後，在合理可行的範圍內儘快提供這些材料。
朴槿惠的主要業務包括擁有和監督其子公司。雖然Park指導其子公司的整體政策，包括貸款政策和財務資源，但大多數日常事務都由Park的子公司各自的高級管理人員管理。
人力資本
Park National Corporation是一個社區銀行團隊家族，為個人和企業提供非凡的廣度和深度的資源。我們的文化深深植根於服務和慈善的價值觀中，我們相信，強大的社區是通過當地誌願者、捐款和領導建立起來的。

我們相信，我們對待客户、同事和社區的方式使我們在競爭中脱穎而出，並保持我們的成功。

我們的員工是我們最寶貴的資源。我們通過授權我們的員工並提供持續的培訓來發展知識和技能，從而提供成長和晉升的機會。我們努力提供一個安全、公平、關愛和禮貌的工作環境。

關聯配置文件

我們在俄亥俄州、肯塔基州北部和卡羅萊納州經營着98個金融服務辦事處，支持人員遍佈我們的足跡和各個行政辦公室。截至2021年12月31日，我們有1733名在職員工，其中包括1573名全職員工和160名兼職員工。

我們的分支機構交付渠道僱用了32%的員工。截至2021年12月31日，我們的助理人口為70%的女性和30%的男性，平均任期為9年。

人才

我們致力於為所有個人提供平等的就業機會。我們的政策是聘用和提拔最符合空缺職位要求和最有晉升潛力的人。

我們的績效管理理念是以業績來獎勵。我們有一個年度目標設置流程，並提示主管和同事每季度更新一次，以審查進度。我們每年都會進行一次助理評估
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與年度基本工資考核直接相關的流程。我們鼓勵員工在個人和職業上尋求提升的機會。我們依靠他們的經驗和知識來幫助我們確定需要改進的領域。

我們有一個針對優秀大學畢業生的管理助理培訓計劃。入選的候選人將花兩年時間在銀行的不同領域工作，從不同的角度瞭解金融業，包括面向客户和運營支持的角色。

通過學習與發展(L&D)，我們致力於通過提供發展機會來促進職業發展，以最大限度地提高員工的績效和參與度，並推動我們的競爭優勢。2021年，我們的L&D團隊繼續構建戰略基礎設施，以發展與整體業務成果相一致的員工。這包括簡化培訓、定向和入職培訓；監督員工發展；支持所有業務線的培訓需求。

薪酬福利

我們的薪酬計劃包括與市場一致的薪資等級、針對合格員工的年度激勵薪酬計劃、根據工作職能向員工提供的推薦和獎勵計劃、針對特定員工的長期激勵計劃(LTIP)，以及針對延長工作時間的員工的額外薪酬。我們正在審查和更新我們的薪酬戰略，以確保我們定期審查和比較當前的市場數據。

為員工提供全面的福利選項，以鼓勵健康和經濟安全的生活。可用的福利包括具有公司匹配繳費和固定收益養老金計劃的員工持股計劃(KSOP)；健康和人壽保險；受撫養人護理援助和健康靈活支出計劃；長期殘疾；帶薪假期(包括兼職員工的假期)；合格就學的學費報銷；經濟困難資源；以及員工援助計劃。目前正在進行一個項目，以審查所有提供的福利，以確保我們繼續擁有吸引和留住頂尖人才的有競爭力的選擇。

健康與安全

我們致力於為員工和客户提供安全的環境，並對我們的設施和設備進行安全的維護和維護。

2020年部署的許多計劃一直持續到2021年，並不斷髮展，以確保我們員工和客户的安全。這些舉措包括對適用職位的遠程工作；為因CoVID相關缺勤的員工提供40多萬美元的災難賠償金；以及繼續一項獎勵計劃，向員工支付170多萬美元，以表彰他們在新冠肺炎疫情期間為我們的客户服務所做的非凡努力。

D&I

多樣性和包容性植根於Park National Bank的價值觀和文化之中。我們尊重卓越、品格和正直--我們相信這些美德超越了文化、種族、性別和年齡。我們憎惡任何層面或任何理由的偏見。我們對多元化和包容性的承諾意味着為每一位客户或潛在客户提供在財務上取得成功的平等機會。我們認為，這還意味着支持各種社區組織和項目，並僱用來自不同背景、地點和經驗的員工。

2021年，我們舉辦了多場名為《重新定義多樣性和踐行包容性》的無意識偏見培訓虛擬課程，共有576名管理人員和領導者參加。主持這些會議的經濟和社會事務部顧問還錄製了關於所涵蓋概念的三個短片，並上傳到我們的學習管理系統供點播觀看。

2021年，多樣性、公平和包容性工作隊每月舉行會議，每月舉行兩次公開討論會。目標是由Dei工作隊圍繞Dei主題和倡議制定的。

摘要

我們的球隊是有前途的新秀、狀元選秀和經驗豐富的老將的完美結合。我們每個人都有不同的故事，為什麼我們來這裏，為什麼我們留在這裏。幾條共同的線索將我們聯繫在一起：我們熱愛服務，我們珍視一個讓我們能夠在個人和職業上成長的環境。在這些理想的束縛下，我們的同事往往會留下來很長一段時間。

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2021年，我們的自願離職率為21%。在我們的KSOP計劃年度結束時，即2021年10月1日，超過85%的員工是通過參與我們的KSOP計劃而成為股東的，根據該計劃，我們為每個員工的定期貢獻提供50%的酌情匹配。

我們的員工任期反映了我們努力的結果--截至2021年底，36%的員工在我們的組織工作了10年或更長時間。

銀行業務
朴槿惠的銀行業務是通過朴槿惠國家銀行(Park National Bank)進行的，這是一個全國性的銀行協會(“Park National Bank”或“PNB”)。Park National Bank從事商業銀行和信託業務，通常在俄亥俄州、北卡羅來納州和南卡羅來納州的中小型人口地區，此外還在俄亥俄州哥倫布和辛辛那提、北卡羅來納州夏洛特和肯塔基州路易斯維爾等大都市地區開展業務。截至本年度報告Form 10-K的日期，Park National Bank在俄亥俄州、肯塔基州、北卡羅來納州和南卡羅來納州經營着96個金融服務辦事處，包括93個分行。Park National Bank通過其96個金融服務辦事處和由116台自動櫃員機組成的網絡提供金融產品和服務，並通過個人電腦和移動設備(包括移動銀行體驗ParkDirect)提供電話和基於互聯網的銀行業務。
可報告的細分市場 公司是PNB。
消費金融子公司
總部位於俄亥俄州希利亞德的俄亥俄州消費金融公司Guardian Finance是Park的獨立子公司。Guardian Finance在俄亥俄州中部地區提供消費金融服務。截至本年度報告Form 10-K的日期，Guardian Finance在俄亥俄州利奇縣擁有一家行政辦公室。2019年，嘉德金融停止尋求新的貸款。
SE Property Holdings，LLC(“Seph”)
SEPH是一家有限責任公司，成立於2011年，根據俄亥俄州法律成立，是Park的直接子公司。SEPH最初的目的是從Park的銀行子公司Vision Bank購買擁有的其他房地產(“OREO”)，直至2012年2月16日，並繼續銷售該等物業。在2012年1月30日的信中，聯邦儲備委員會授權朴槿惠在9月30日之前從事信貸發放業務。因此，當願景銀行於二零一二年二月十六日併入SEPH(“Vision Bank-Seph合併”)時，Seph獲準從事貸款活動，並能夠繼承Vision Bank持有的貸款的權利及義務。SEPH在俄亥俄州有業務，此類業務的唯一目的是以有效和高效的方式銷售OREO，並與各自的借款人解決或出售問題貸款情況。
範圍租賃公司
Scope租賃公司(業務名稱為“Scope Airline Finance”)是Park National Bank的子公司，專門從事飛機融資業務。Scope Airline Finance的客户包括將飛機用於商務或娛樂的小企業和企業家。Scope Airline Finance為美國(“美國”)和加拿大的客户提供服務。
Vision BancShares Trust I
由於Vision BancShares，Inc.(“Vision”)於二零零七年三月合併為Park(“Vision合併”)，Park根據(I)日期為二零零五年十二月五日的初級附屬契約(“契約”)成為Vision的繼承人，據此Vision向特拉華州法定信託公司Vision BancShares Trust I(“Vision Trust”)發行1,550萬美元的初級附屬票據。這些次級票據由Vision發行，與Vision Trust於2005年12月5日向機構投資者出售1,500萬美元浮動利率優先證券有關。Park亦成為Vision的繼承人(I)於日期為2005年12月5日的Vision Trust經修訂及重新簽署的信託協議(“信託協議”)及(Ii)於日期為2005年12月5日的擔保協議(“擔保協議”)中。通過這些合同義務，Park已經全面和無條件地擔保了Vision Trust在浮動利率優先證券方面的所有義務。
次級票據和浮動利率優先證券均於2035年12月30日到期(期限可縮短)，年利率浮動，每季度重置一次，相當於三個月的總和。
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Libor加148個基點。次級票據的利息支付和浮動利率優先證券的現金分配的支付可在任何時間或不時延期不超過連續20個季度，但須受特定條件的限制。
根據契約及相關擔保協議的條款，Park作為Vision的繼承人，除有限的例外情況外，不得宣佈或支付任何Park股本股份的股息或分派，或贖回、回購、收購或支付任何清算款項：(I)如果契約項下的違約事件已經發生並仍在繼續；(Ii)如果Park在支付擔保協議下的任何義務方面違約；或(Iii)在Park就次級票據支付利息(以及Vision Trust就浮動利率優先證券支付現金分派)的任何期間。根據監管資本標準，浮動利率優先證券被視為一級資本。

其他附屬公司
Park Investments，Inc.(“PII”)是Park National Bank的子公司，是一家資產管理公司。從2015年開始，朴槿惠開始在PII內購買和持有市政債券。截至2021年12月31日，PII持有市政債券，攤銷成本為3.669億美元。
NSCB 2，LLC，River Park Properties，LLC，Park ABQ，LLC，and X Holdings，LLC是Park National Bank的子公司，持有某些OREO物業或其他不良資產。這些附屬公司的運作對合並後的園區實體並不重要。
87A Orange Beach，LLC，Morningside Holding，LLC，Swinall Holdings，LLC，Swinall Partnership Holdings，LLC，Marina Holdings Z，LLC，Marina Holding WE，LLC，Alabama公寓控股，LLC和Vision-Park Properties，L.L.C.是Seph的子公司，持有某些OREO物業。這些附屬公司的運作對合並後的園區實體並不重要。
最新發展動態
“新冠肺炎”的思考
銀行業已被聯邦和州政府當局確定為一項基本服務，朴槿惠完全致力於在新冠肺炎公共健康危機期間繼續為我們的客户和社區提供服務。對於那些在我們的社區中遇到經濟困難的人，Park提供了各種支持方法，包括貸款修改、延期付款計劃、參與CARE Act Paycheck Protection Program(“PPP”)、參與根據2021年綜合撥款法案授權的額外PPP貸款，以及各種其他個案安排。朴槿惠已經實施了各種指導方針來幫助保護員工，比如允許員工在可行的情況下在家工作，並要求物理距離，如果在現場工作，則戴口罩。我們還鼓勵所有員工接種新冠疫苗和加強疫苗。

在2021年期間，朴槿惠向某些員工提供了災難賠償金和特別的一次性獎金。災難賠償金被用來鼓勵那些生病的人留在家裏，而不會對經濟造成任何影響。獎金計劃用於表彰那些持續在現場工作或在保持我們辦公室開放方面發揮重要作用的員工。在截至2021年12月31日的一年中，災難賠償和特別獎金的總成本為210萬美元，並計入工資支出。

雖然目前所有的零售辦公室在2021年期間仍然全面開放，但我們鼓勵客户繼續使用我們的網上銀行服務、移動應用程序，包括Park Direct、ATM和得來速服務，以安全地進行銀行業務。

由於新冠肺炎大流行的不確定性，2020年8月20日，樸氏完成了本金總額1.75億美元的2030年到期的4.50%固定利率至浮動利率次級票據(以下簡稱《次級票據》)的發行和發售。出售附屬債券的淨收益為Park在管理其流動性方面提供了額外的靈活性。Park打算將所得款項淨額用於一般企業用途，包括以有機方式或透過策略性收購提供資本以支持Park的增長、償還其他債務、融資投資、資本開支、回購Park普通股及投資PNB作為監管資本。

為了適應不斷變化的客户行為，較低的交易量，服務區域重疊，並繼續專注於降低運營費用，Park在2020年關閉了23家分支機構，2021年關閉了1家分支機構。

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由Park的子公司提供的服務
Park National Bank提供以下主要服務：
•接受活期、儲蓄和定期賬户的存款，併為這些賬户提供服務；

•商業、工業、消費和房地產貸款，包括分期付款貸款、信用卡(通過第三方提供)、房屋淨值信貸額度和商業租賃；

•向非銀行消費金融公司提供的全國性貸款組合；

•信託和財富管理服務；

•飛機融資；

•現金管理；

•保險箱存放業務；

•電子資金轉賬；

•互聯網及流動銀行解決方案及繳費服務；以及

•個人銀行應用程序ParkDirect。

Park認為，Park National Bank目前的存款組合是，沒有從單一客户那裏獲得任何實質性部分，因此，Park National Bank失去任何一個客户都不會對Park National Bank的業務產生實質性不利影響。
嘉德金融提供消費金融服務。
借貸活動
Park National Bank主要面向消費者以及分佈在俄亥俄州26個縣、肯塔基州1個縣、北卡羅來納州3個縣和南卡羅來納州4個縣的各行各業，這些縣由Park National Bank的金融服務辦公室提供服務。對於那些在我們的社區經歷與新冠肺炎公共衞生危機相關的經濟困難的人，Park提供了各種支持方法，包括修改貸款、推遲付款計劃、參與公私合作伙伴關係、參與根據2021年綜合撥款法案授權的額外公私合作伙伴關係貸款，以及各種其他逐案安排。截至2021年12月31日，Park National Bank沒有向從事相同或類似行業的借款人提供的貸款集中超過總貸款的10%，也沒有向在美國以外定居的人提供任何未償還貸款。作為Vision Bank-Seph合併的結果，Seph持有由Vision Bank發起的貸款，此前由Vision Bank的金融服務辦公室提供服務。預計由於Vision Bank與Seph的合併，SEPH將發起貸款，只是為了進一步收集因Vision Bank-Seph合併而通過法律實施轉移到SEH的貸款的收款工作。這樣的原始(或修改)量對合並後的公園實體來説一直是，預計將繼續是微不足道的。
Park National Bank根據Park採取的旨在保持可接受貸款質量的書面貸款政策作出貸款決定。Park National Bank發起併為其自己的投資組合保留商業和商業房地產貸款、商業租賃、住宅房地產貸款、房屋淨值信用額度和分期貸款。Park National Bank還發起向二級市場出售的固定利率住宅房地產貸款。
放貸本身就有一定的風險。這些風險包括借款人在可能償還貸款的時間段內信用信譽的變化、可能償還貸款期間的利率變化、國家和地方經濟變化造成的風險、與借款人打交道所固有的風險，就有抵押品擔保的貸款而言，還有抵押品未來價值不確定所產生的風險。


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商業貸款
截至2021年12月31日，Park的子公司(包括Scope Airline Finance)有大約31.21億美元的商業貸款(商業、金融和農業貸款以及商業房地產貸款)和商業租賃未償還，約佔截至該日其總貸款組合的45.4%。其中，約12.99億美元為商業、金融和農業貸款，18.02億美元為商業房地產貸款，2100萬美元為商業租賃。
商業貸款用於各種各樣的一般企業目的，包括工商業物業融資、設備融資、存貨和應收賬款融資、收購融資、商業租賃和消費金融公司發起的貸款。每筆商業貸款的期限因其用途而異。還款條款的結構使得商業貸款將在標的資產的經濟使用年限內得到償還。有關商業貸款組合內貸款到期日分佈的資料，載於本年報10-K表格“第7項.管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”內的“表15-貸款到期日分佈”內。
Park National Bank目前運營的子公司的商業貸款組合包括向俄亥俄州26個縣、肯塔基州1個縣、北卡羅來納州3個縣和南卡羅來納州4個縣的許多行業類別的各種公司和企業提供貸款，但全國範圍內的飛機貸款和向消費金融公司提供的全國性資產貸款除外。這些客户代表的第一產業包括房地產租賃和租賃業、金融和保險業、建築業、醫療保健和社會救助、住宿和餐飲業、製造業、其他服務業、零售業和農林漁獵。
商業貸款在批准時評估還款來源的充分性，並定期審查借款人償還貸款的能力是否可能惡化。根據貸款金額的不同，所需的信用信息通常包括財務報表、第三方準備的財務報表、兩年的聯邦所得税申報單和當前的信用報告。貸款條款包括與每筆貸款的目的相稱的攤銷時間表、確定每筆還款的來源和涉及的風險。在大多數情況下，在商業借款人違約的情況下，需要抵押品來提供額外的還款來源。抵押品組合的結構，包括抵押品的種類和金額，因貸款而異，視乎借款人的財政實力、貸款金額和條款，以及借款人可抵押的抵押品而定。大多數情況下，抵押品是庫存、機械、應收賬款和/或房地產。發放給少數人持股的企業實體的貸款通常需要企業主/委託人的擔保。
商業地產貸款(“商業地產貸款”)包括向商業地產開發商和業主發放的抵押貸款。CRE貸款的貸款政策旨在解決CRE貸款的獨特風險屬性。華潤置業貸款的抵押品是基礎商業房地產。Park National Bank一般要求CRE貸款金額不超過購買價格或獲得CRE貸款的商業房地產的評估價值的85%，兩者中以較低者為準。為Park National Bank的投資組合提供的CRE貸款通常利率可變。有關中銀香港貸款組合中貸款期限分佈的詳情，請參閲本年報中“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”表格10-K內的“表15-貸款期限分佈”。
截至2021年12月31日，Park National Bank向一個借款人提供的貸款監管上限為1.4億美元。參與Park National Bank貸款金額超過4600萬美元的貸款通常出售給第三方銀行或金融機構。雖然Park National Bank的貸款上限為1.4億美元，但截至2021年12月31日，商業投資組合中最大的單一借款人的總敞口為7,500萬美元。
Park有一個獨立的內部貸款審查計劃，每年評估所有超過100萬美元的貸款，所有超過50萬美元的新貸款，以及低於100萬美元的基於風險的貸款樣本。如果一筆貸款已經惡化，貸款子公司會立即採取行動，以增加償還的可能性。在檢測到借款人償還貸款利息和/或本金的能力下降後，子公司可以降低貸款的評級，並在某些情況下將貸款置於非應計狀態。然後，子公司與借款人合作制定付款時間表，子公司預計該時間表將允許借款人償還貸款本金和利息。惡化並顯示借款人無力償還本金的貸款，計入抵押品的可變現淨值。當信用惡化時，有一名催收專家/工作人員可以幫助每一家子公司。有關樸氏以非權責發生制發放貸款的政策的資料，載於本年報10-K表格“第8項財務報表及補充資料”的“附註1--重要會計政策摘要”的“貸款”標題下。
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商業貸款通常被認為比消費貸款具有更高的信用風險，因為商業貸款通常涉及對單一借款人的更大貸款餘額，在經濟低迷期間更容易受到違約風險的影響。商業貸款的利率通常也是浮動的。朴槿惠使用了幾個商業貸款指數來幫助確定貸款利率，但國家最優惠利率是最常用的指數。商業貸款的信用風險源於借款人沒有能力或意願支付本金或利息，對於有擔保貸款，則是在抵押品違約和隨後清算抵押品的情況下，抵押品價值相對於未償還貸款餘額的不足。一般來説，所有商業貸款的承銷，無論類型，都包括現金流分析，利率令人震驚400個基點。就以應收賬款作擔保的商業貸款而言，償還這些貸款的資金可得性可能在很大程度上取決於每個借款人向借款人的客户收取到期款項的能力。就Park向非銀行消費金融公司提供的商業貸款而言，基礎現金流有時由次級個人借款人提供支持，與向企業提供更典型的商業貸款相比，存在更高的風險水平。獲得商業貸款的其他抵押品可能會隨着時間的推移而貶值，可能難以評估，並且可能會根據借款人的業務成功程度而波動價值。關於商業、金融和農業貸款組合的貸款損失經驗和信貸損失撥備分配情況的資料, 商業地產投資組合和商業租賃投資組合分別載於“表30--貸款信用損失經驗總結”和“表32--信貸損失準備的分配”，載於表格10-K年度報告“第7項.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
對非銀行消費金融公司的貸款
截至2021年12月31日，Park National Bank對非銀行消費金融公司的未償還貸款為3.23億美元。這是Park National Bank的一個國家貸款部門。這些基於資產的貸款以個人的現金流為抵押，通常是由消費金融公司發放的汽車貸款，而消費金融公司又是Park National Bank的借款人。由於基礎抵押品的原因，這些貸款通常存在較高水平的風險，這種風險通過更保守的承保和與基於資產的貸款相稱的密集貸款監測制度來緩解。
飛機融資

範圍飛機金融專門從事飛機融資。Scope Airline Finance的客户包括打算將飛機用於商務或休閒的小企業和企業家。Scope Airline Finance的客户遍佈全美。Scope Airline Finance的貸款官員在飛機融資行業經驗豐富，在決定是否批准飛機貸款或租賃時，他們依賴這些經驗和某些行業指南。截至2021年12月31日，Scope Airline Finance有3.28億美元的未償還貸款，主要由飛機(包括在商業貸款組合中)擔保。
消費貸款
截至2021年12月31日，Park的子公司的未償還消費貸款(包括汽車貸款)總額為16.9億美元，約佔其總貸款組合的24.6%。園區通過直接和間接貸款向主要市場地區的客户和潛在客户提供分期付款信貸。間接貸款是通過汽車和其他汽車經銷商提供便利的；而直接貸款是通過與Park所在地區的直接客户互動來進行的。對於直接和間接貸款，最終的信貸決定都是由Park在自動承保系統的幫助下做出的。截至2021年12月31日，在16.9億美元的消費貸款中，14.85億美元是通過間接貸款發起的，其餘2.05億美元被視為直接貸款。截至2021年12月31日，在16.9億美元的消費貸款中， GFSC的未償還消費貸款為200萬美元，其餘部分由Park National Bank持有。
直接和間接消費貸款的信貸審批要求收入足以償還到期本金和利息、穩定的就業、已建立的信貸記錄和足夠的擔保貸款抵押品。朴槿惠的政策是嚴格遵守所有有關消費貸款的法律法規。一名合規官員與適當的業務領導一起負責監控每個子公司的業績，並向這一領域的貸款人員提供建議和最新情況。貸款是按照朴槿惠的政策註銷的。有關Park以非權責發生制發放貸款和註銷貸款的政策的資料，載於本年報10-K表格“第8項財務報表及補充資料”內綜合財務報表附註“附註1--重要會計政策摘要”的“貸款”標題下。
與房地產抵押貸款相比，消費貸款通常期限更短，餘額更低，收益率更高，但通常違約風險更高。消費貸款的收取依賴於借款人持續的財務穩定，因此更有可能受到不利個人環境的影響。此外，該技術的應用
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各種聯邦和州法律，包括破產法和破產法，可能會限制這些貸款可以收回的金額。有關消費貸款組合的貸款信貸損失經驗及信貸損失準備分配的資料，分別載於“表30--貸款信貸損失經驗摘要”及“表32--信貸損失準備分配”，載於本年報表格10-K“管理階層對財務狀況及經營業績的討論及分析”內。
住宅房地產和建築貸款
截至2021年12月31日，Park的子公司有約20.6億美元的建築房地產貸款和住宅房地產貸款未償還，約佔未償還貸款總額的30.0%。在20.6億美元中，約17.39億美元包括在住宅房地產貸款部分，其中包括由住宅房地產擔保的5.34億美元商業貸款、10.34億美元抵押貸款、1.66億美元的房屋淨值信貸額度和600萬美元的分期付款貸款。剩餘的3.22億美元包括在建築房地產貸款部分，其中包括2.15億美元的商業土地和開發貸款，以及1.07億美元的1-4家庭住宅建設貸款。Park National Bank的房地產貸款市場區域集中在俄亥俄州、肯塔基州、北卡羅來納州和南卡羅來納州。
對住宅房地產貸款的信貸審批要求證明有足夠的收入償還本金和利息，並證明房地產税收和保險、就業的穩定性、已建立的信用記錄和當前獨立的第三方評估，以提供獲得貸款的房地產的市場價值。住宅房地產貸款一般通過自動化承銷平臺(系統)進行分析，以確定風險分類。所有獲得謹慎風險分類的貸款都需要由高級貸款人進行審查，如果貸款獲得批准，通常還需要額外的文件。
Park National Bank一般要求住宅房地產貸款金額不超過獲得貸款的房地產的購買價格或評估價值的80%，兩者以較低者為準，除非借款人獲得私人抵押貸款保險。這一貸款類別中的貸款由Park National Bank的投資組合持有，既有固定利率的，也有可調整利率的，完全攤銷的抵押貸款。使用的匯率通常是完全指數化的匯率。Park可能會不時地為新發起的房屋淨值信貸額度預付的資金提供有限時間的促銷率。Park National Bank還發起向二級市場出售的固定利率房地產貸款。Park的管理層可能會決定保留某些15年期的固定利率住房抵押貸款，而不是在二級市場出售。朴槿惠的管理層決定在2021年保留某些15年期的固定利率住房抵押貸款。截至2021年12月31日和2020年12月31日，Park在其綜合資產負債表上分別報告了5.73億美元和5.92億美元的15年期固定利率住宅抵押貸款。房地產貸款通常是以第一抵押貸款為擔保，並以律師對所有權的意見或所有權保險單的形式提供有利於貸款人的所有權證據。Park National Bank還要求提供危險保險證明，貸款人被指定為抵押權人和損失收款人。消費性房地產貸款一般獲得獨立的第三方評估。
房屋淨值信貸額度通常由二次抵押貸款擔保，支持Park National Bank。房屋淨值信用額度的最高額度通常限制在物業評估價值的85%減去第一筆抵押貸款的餘額。房屋淨值信用額度是以10年期為期限的。浮動利率通常對房屋淨值信貸額度收取。
與住宅房地產投資組合有關的貸款信貸損失經驗和信貸損失準備的分配情況，分別載於本年度報告的“表30--貸款信用損失經驗總結”和“表32--信貸損失準備的分配”，載於本年度報告的“財務狀況和經營成果的討論和分析”表格10-K中。
建設貸款包括商業性建設貸款和住宅建設貸款。建設貸款可以是永久性貸款，也可以是短期建設貸款，具體取決於借款人個人的需要。通常，永久建築貸款的利率是浮動的，但永久建築貸款可以以固定利率發放，期限一般不超過五年。短期建築貸款一般以浮動利率發放。有關建築融資組合內貸款期限分佈的資料載於“表15--貸款期限分佈”，該表載於“項目7.本年度報告的財務狀況及營運結果的討論及分析”表格10-K。
建築融資通常被認為涉及比長期融資更高程度的損失風險，這些融資涉及的是經過改進的、被佔用的房地產。建築貸款的損失風險在很大程度上取決於對建築竣工時財產價值和建築估計成本(包括利息)的初步估計的準確性。如果估計的
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建築成本被證明是不準確的，公園國家銀行可能被要求預支資金，超過最初承諾的允許項目完成的金額。如果對價值的估計被證明是不準確的，Park National Bank可能會在貸款到期日或之前面臨借款人違約時價值不足以保證全額償還的項目。如果建築貸款發生違約，隨後出現喪失抵押品贖回權的情況，Park National Bank必須控制該項目，並嘗試安排完成建設或處置未完成的項目。向沒有買家的開發商發放貸款存在額外的風險，因為如果物業建成後沒有出售，開發商可能缺乏資金來支付貸款。Park National Bank試圖通過要求個人擔保和審查目前的個人財務報表和納税申報單以及開發商承擔的其他項目來降低向開發商提供貸款的此類風險。有關貸款信用損失體驗的其他信息，請參閲“第1A項。風險因素-經濟、政治和市場風險-經濟和政治條件的變化可能會通過存款、投資證券質量、貸款需求、借款人償還貸款的能力以及擔保我們貸款的抵押品的價值下降，對我們的收益和資本產生不利影響。“和-業務運營風險-我們的信貸損失準備金可能被證明不足以吸收我們貸款組合中預期的終身損失。在這份Form 10-K年度報告中。與建築融資組合有關的貸款信用損失經驗和信用損失準備的分配情況，分別載於本年度報告的“表30--貸款信用損失經驗總結”和“表32--信用損失準備的分配”中，載於本年度報告中“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”表格10-K。
9月

SEPH是Park的非銀行子公司，持有OREO房地產和不良貸款。除了約594,000美元的OREO財產外，Seph還持有截至2021年12月31日已全部註銷的不良貸款，所有這些貸款都處於非應計狀態。Seph在俄亥俄州的利奇縣有一個辦公室。SEPH員工與第三方結算專家合作，確保有效和高效地解決不良貸款和OREO，同時與貸款借款人密切合作，最大限度地提高催收力度。Park預計，隨着時間的推移，OREO將減少，並導致現金流入Park。

競爭

金融服務業競爭激烈。園區的子公司與其他地方、地區和國家服務提供商競爭，包括銀行、儲蓄協會、信用社和其他類型的金融機構和財務公司。其他競爭對手包括證券交易商、經紀商、抵押貸款銀行家、投資顧問以及商業和製造公司的金融服務子公司。由於法規的變化、合併和收購、技術和產品交付系統的進步、金融服務提供商之間的整合、銀行倒閉以及將以前的投資銀行轉變為銀行控股公司，對優質客户的競爭加劇。

競爭貸款的主要因素是貸款條款、收取的利率和向借款人提供的整體服務。爭奪存款的主要因素是存款利率、賬户流動性、辦公地點的便利性和工作時間、移動銀行選項的便利性和可用性，以及受過培訓和有能力的工作人員的可及性。Park的競爭對手可能擁有更多的資源，因此，更多的技術產品和更高的貸款限額，這可能會對Park的競爭能力產生不利影響。此外，與朴槿惠競爭的某些非金融機構還享受到了監管限制更少、地理服務領域更廣、資本更多和成本結構更低的好處。金融技術公司，或稱“金融技術公司”，也在為我們的借款人、儲户和其他客户提供非傳統但日益激烈的競爭。
聯屬
截至2021年12月31日，Park及其子公司擁有1685名相當於全職員工的員工。
對園區及其子公司的監管
Park、Park National Bank和Park的其他子公司受到聯邦和州機構的廣泛監管。對金融控股公司及其附屬公司的監管主要是為了保障消費者、存款人、借款人、聯邦存款保險公司(“FDIC”)的存款保險基金(“DIF”)以及整個銀行體系，而不是為了保護股東。適用的法律和法規限制允許的活動和投資，並要求採取行動保護貸款、存款、經紀、受託和其他客户以及DIF。這些法律和法規還可能限制Park回購普通股或從Park National Bank獲得股息的能力，並可能施加資本充足率和流動性要求。
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作為一家金融控股公司，Park受到聯邦儲備委員會根據《銀行控股公司法》的監管，並接受聯邦儲備委員會的檢查、審查和監督。朴槿惠亦須遵守經修訂的1933年證券法(下稱“證券法”)及由美國證券交易委員會執行的交易法的披露及監管要求。Park的普通股在紐約證券交易所美國證券交易所上市，交易代碼為“PRK”，要求Park遵守紐約證券交易所美國上市公司指南適用章節的要求。
Park National Bank作為一個全國性銀行協會，主要受貨幣監理署(“OCC”)的監管、監督和審查，其次受FDIC的監管、監督和審查。
經修訂的2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法(“多德-弗蘭克法案”)設立了消費者金融保護局(CFPB)，負責監管消費者金融產品和服務以及某些金融服務提供商。CFPB被授權防止不公平、欺騙性或濫用行為或做法，並確保一致的執法，以便消費者能夠進入公平、透明和競爭的消費金融產品和服務市場。自成立以來，CFPB廣泛行使了其規則制定和解釋權力。

嘉德金融是Park的子公司，也是一家俄亥俄州特許的消費金融公司，受到俄亥俄州金融機構部門(ODFI)和聯邦儲備委員會的監管、監督和審查。

作為Park的子公司，Seph也接受聯邦儲備委員會的檢查、審查和監督。

以下信息描述了選定的聯邦和州法律和法規規定，並通過參考這些規定的全文對其全文進行了限定。美國國會、州立法機構以及聯邦和州監管機構不斷審查這些法規和條例。適用於Park及其子公司的法規、法規或監管政策的變化可能會對它們各自的業務產生實質性影響。

金融控股公司的監管
作為一家金融控股公司，朴槿惠的活動受到聯邦儲備委員會的監管。朴槿惠要接受聯邦儲備委員會的定期審查，並被要求提交報告和聯邦儲備委員會可能要求的其他信息。

聯邦儲備委員會還對金融控股公司擁有執法權，包括但不限於以下能力：
•評估民事罰款；

•發出停止及停止令或遣送離境令；及

•要求金融控股公司剝離子公司(包括附屬銀行)。

一般來説，聯邦儲備委員會可能會對違反法律法規和不安全或不健全的做法採取執法行動。
根據法律和聯邦儲備委員會的政策，金融控股公司必須作為每一家附屬銀行的財務和管理力量的來源，並投入資源支持每一家這樣的附屬銀行。聯邦儲備委員會可以要求金融控股公司向資本不足的附屬銀行提供額外資本，如果聯邦儲備委員會認為向股東支付股息將是不安全或不健全的做法，則可能不贊成向股東支付股息。
《銀行控股公司法》要求金融控股公司在以下任何情況下事先獲得聯邦儲備委員會的批准：
•取得金融控股公司尚未持有多數股權的銀行5%以上有表決權股份的直接或間接所有權或控制權；


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•收購另一家銀行或另一家金融或銀行控股公司的全部或幾乎所有資產；或

•與任何其他金融或銀行控股公司合併或合併。

符合資格的銀行控股公司可選擇成為金融控股公司，從而成為證券公司和保險公司的附屬公司，並從事其他金融性質的活動，而銀行控股公司在其他情況下是不被允許的，條件是：(I)控股公司“管理良好”和“資本充裕”，以及(Ii)其每一家附屬銀行(A)根據1991年“聯邦存款保險公司法”的及時糾正措施條款資本充裕，(B)管理良好，以及(C)根據社區再投資法案(“社區再投資法案”)至少獲得“滿意”評級。朴槿惠於2014年成為一家金融控股公司。金融控股公司收購從事金融性質的活動或附屬於聯邦儲備委員會確定的金融性質的活動的公司，不需要監管機構的批准。

《金融服務業現代化法案》對“金融性質”的定義包括：

•證券承銷、交易和做市；

•贊助共同基金和投資公司；

•保險承保和代理；

•商業銀行業務；以及

•聯邦儲備委員會認定與銀行業密切相關的活動。

除保險承保、保險公司證券投資、房地產開發和房地產投資以外，國家銀行還可以在投資限制的情況下，通過銀行的金融子公司從事金融性質的活動，前提是該銀行資本充足、管理良好，並且至少具有令人滿意的CRA評級。如果金融控股公司或附屬銀行未能維持控股公司保持金融控股公司地位的所有要求，控股公司及其子公司的活動以及控股公司進行某些交易和獲得監管機構批准新活動和交易的能力可能受到實質性限制。控股公司還可能被要求剝離從事非金融控股公司的銀行控股公司不允許從事的活動的子公司。如果對金融控股公司的活動施加限制，根據銀行監管機構的保密規定，此類限制的存在可能無法公開。

金融控股公司的每家附屬銀行在存款準備金的保持、向金融控股公司及其子公司提供信貸、對金融控股公司及其子公司的股票和其他證券的投資以及將這些股票和證券作為向借款人放貸的抵押品方面受到一定的限制。此外，金融控股公司及其附屬公司不得就任何信貸擴展、租賃或出售財產或提供任何服務而從事某些搭售安排。各種消費者法律法規也影響着這些子公司的運營。

2020年4月，聯邦儲備委員會通過了一項最終規則，修改了與根據《銀行控股公司法》確定一家公司是否有能力對另一家公司施加控制影響力有關的規定。最後一條規則擴展並編纂了在此類確定中使用的推定。通過將推定編入法典，最終規則為美聯儲通常認為支持一家公司控制另一家公司的事實和情況確定的關係類型提供了更大的透明度。聯邦儲備委員會的最終規則適用於《銀行控股公司法》下的控制問題，但不適用於《銀行控制法的改變》。
經濟增長、監管救濟和消費者保護法
2018年5月25日，頒佈了《經濟增長、監管救濟和消費者保護法案》(《監管救濟法案》)，廢除或修改了《多德-弗蘭克法案》的某些條款，並放寬了對除最大銀行以外的所有銀行(合併資產超過2500億美元的銀行)的限制。包括Park在內的合併資產低於1000億美元的銀行控股公司不再受到加強的審慎標準的約束。監管救濟法還免除了銀行控股公司和包括Park在內的合併資產低於1000億美元的銀行的某些記錄保存、報告和披露要求。某些其他監管要求僅適用於以下銀行：
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合併資產超過500億美元，因此甚至在《監管救濟法》頒佈之前就不適用於朴槿惠。

與聯營公司、董事、高管和股東的交易
《聯邦儲備法》和《聯邦儲備委員會條例W》第23A和23B條一般如下：
•限制一家銀行或其子公司與任何一家附屬公司進行“擔保交易”的程度，不得超過銀行資本存量和盈餘的10.0%；

•限制一家銀行或其子公司與所有關聯公司進行“擔保交易”的程度，不得超過該銀行股本和盈餘的20.0%；以及

•要求所有此類交易的條款與提供給非關聯公司的條款基本相同，或至少對銀行或子公司有利。

銀行的附屬公司是指控制、被銀行控制或與銀行處於共同控制之下的任何公司或實體。“擔保交易”一詞包括向關聯公司發放貸款、從關聯公司購買資產、代表關聯公司出具擔保、購買關聯公司發行的證券以及其他類似類型的交易。
 
銀行向高管、董事和超過10.0%的股東以及這些人控制的實體發放信貸的權力受《聯邦儲備法》第22(G)條和第22(H)條以及聯邦儲備委員會根據這兩條頒佈的法規O的約束。其中，這些貸款的條款(包括收取的利率和要求的抵押品)必須與提供給非關聯個人的條款基本相似，或者作為福利或補償計劃的一部分，以廣泛向員工提供的條款提供，並且不得涉及比正常情況下更大的償還風險。此外，銀行可向這些人士提供貸款的數額，在一定程度上是根據銀行的資本狀況而定，如要發放超過指定數額的貸款，必須遵守指定的審批程序。

對全國性特許銀行的監管
作為一個全國性的銀行協會，Park National Bank受到《國家銀行法》的監管，並定期接受OCC的審查。OCC法規管理允許的活動、資本要求、股息限制、投資、貸款和其他事項。此外，作為成員銀行，Park National Bank必須遵守聯邦儲備委員會的某些規章制度，其中許多規章制度限制了活動，並規定了保護消費者的文件。Park National Bank是一家有保險的存款機構，也是DIF的成員。因此，它受到FDIC的監管和存款保險評估。此外，Park National Bank設立分行還需事先獲得OCC的批准。OCC對國家銀行擁有廣泛的執行權，包括處以罰款和其他民事和刑事處罰的權力，以及在滿足多個條件中的任何一個的情況下任命管理人或接管人的權力。
CFPB通過旨在保護消費者的法規來監管Park National Bank提供的消費金融產品和服務。
聯邦存款保險
FDIC是一個獨立的聯邦機構，負責為聯邦保險銀行和儲蓄協會的存款提供不超過規定的法定限額的保險，並保護金融機構行業的安全和穩健。一般保險限額為每名獨立受保存户250,000元。這項保險得到了美國政府的充分信任和信用支持。
作為保險人，FDIC有權對包括Park National Bank在內的投保機構進行檢查並要求其報告，禁止任何投保機構從事FDIC根據法規或命令確定對DIF構成威脅的任何活動，並對投保機構採取執法行動。如果FDIC發現投保機構從事不安全或不健全的做法，處於不安全或不健全的狀況，或違反了FDIC或任何其他監管機構施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件，FDIC可終止對該投保機構的存款保險。

聯邦存款保險公司根據被保險機構的風險特徵評估每個被保險機構的季度存款保險費，並可能在緊急情況下實施特別評估。保費為DIF提供資金。
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根據多德-弗蘭克法案，聯邦存款保險公司設立了2.0%的指定準備金率(DRR)，這是DIF中的金額佔所有DIF保險存款的百分比。2016年3月，FDIC通過了最終規則，旨在在2020年9月30日(多德-弗蘭克法案規定的最後期限)之前滿足1.35%的法定最低DRR。多德-弗蘭克法案要求FDIC抵消對資產低於100億美元的受保機構的影響，將法定最低DRR從以前的1.15%提高到1.35%。儘管FDIC的規定降低了所有銀行的評估利率，但它們對資產在100億美元或以上的銀行徵收附加費，直到DRR達到1.35%。2018年9月30日，DRR達到1.35%。因此，之前對資產在100億美元或以上的銀行徵收的附加費被取消。此外，聯邦存款保險公司為資產低於100億美元的銀行確定了初步評估積分，用於其有助於將DRR提高到1.35%的評估部分。2019年6月30日，DRR達到1.40%，FDIC從2019年9月30日起對資產規模低於100億美元的銀行申請信貸(即小銀行信貸)。截至2020年6月30日，DRR跌破最低DRR至1.30%。因此，FDIC通過了一項恢復計劃，要求在計劃制定後的8年內，即2028年9月30日之前，將DRR恢復到1.35%。這項恢復計劃維持了所有投保機構的預定分攤比率。截至2021年9月30日，DRR為1.27%。FDIC的規定進一步改變了為資產低於100億美元的老牌銀行確定基於風險的評估利率的方法，以更好地確保承擔更大風險的銀行比承擔較低風險的銀行支付更高的存款保險費用。

聯邦住房貸款銀行

聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)以預付款的形式向其成員提供信貸。Park National Bank是辛辛那提聯邦住房金融局的成員。作為FHLB成員，Park National Bank必須保持對辛辛那提FHLB股本的投資。
在貸款或墊款的發起或續期時，法律要求每個FHLB獲得和維持某些類型抵押品的擔保權益。每個聯邦住房貸款機構都必須建立社區投資或服務的標準，其成員必須保持這些標準，才能繼續獲得聯邦住房貸款機構的長期預付款。這些標準考慮了會員在CRA下的表現，以及該會員向首次購房者提供貸款的記錄。
2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法及與新冠肺炎相關的倡議

為了應對新冠肺炎疫情，CARE法案於2020年3月27日簽署成為法律，提供國家緊急經濟救濟措施。CARE法案的許多項目依賴於美國金融機構的直接參與，如Park和Park National Bank，並通過聯邦部門和機構通過的規則和指導來實施，其中包括美國財政部、聯邦儲備委員會和其他聯邦銀行機構，包括那些對Park和Park National Bank具有直接監管管轄權的機構。此外，隨着新冠肺炎疫情的發展，聯邦監管機構繼續就各種CARE法案計劃的實施、生命週期和資格要求以及新冠肺炎特定行業的恢復程序發佈額外指導。此外，國會可能會制定補充的新冠肺炎應對立法，包括對CARE法案的修正案或在範圍上與CARE法案相當的新法案。朴槿惠正在繼續評估CARE法案以及其他與新冠肺炎疫情相關的法規、法規和監督指導的影響。

CARE法案第1102條修訂了由Park National Bank參與的小企業管理局的貸款計劃，以創建一個有擔保的無擔保貸款計劃，即PPP，以資助符合條件的企業、組織和自僱人士在新冠肺炎疫情期間的運營成本。如果某些條件得到滿足，並得到小企業管理局的充分擔保，這些貸款有資格被免除。2020年6月，頒佈了《支付保護計劃靈活性法案》，其中包括給予借款人更多的時間和靈活性來使用PPP貸款收益。在此前被國會延長後，PPP貸款的申請截止日期於2021年5月31日到期。購買力平價貸款不需要抵押品或個人擔保。此外，政府和貸款人都不被允許向購買力平價貸款的接受者收取任何費用。2020年12月27日，總裁簽署了一項綜合性的聯邦支出和經濟刺激法案，名為《2021年綜合撥款法案》，其中包括《對遭受重創的小企業、非營利組織和場館的經濟援助法》(簡稱《法案》)。除其他事項外，HHSB法案更新了PPP，為現有PPP下的新首次PPP貸款和為某些符合條件的現有PPP借款人擴大現有PPP貸款撥款2,844.5億美元。除了延長和修改購買力平價外，HHSB法案還創建了一項新的撥款計劃，用於“關閉的場館運營商”。作為PPP的參與銀行，Park National Bank繼續監測與之相關的立法、監管和監督發展。

2020年9月29日，聯邦銀行監管機構發佈了一項最終規則，該規則中和了由於沒有信貸或流動性而參與某些新冠肺炎流動性安排的監管資本和流動性覆蓋率影響
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與質押於此類設施的風險敞口相關的市場風險。因此，最終規則支持信貸流向受新冠肺炎影響的家庭和企業。

2020年12月2日，聯邦銀行監管機構宣佈了一項臨時最終規則，該規則為特定的社區銀行組織提供了臨時救濟，這些組織與某些監管和報告要求相關，很大程度上是因為它們的規模因對新冠肺炎的迴應而增長。社區銀行組織根據其風險狀況和資產規模遵守不同的規則和要求。由於參與了聯邦新冠肺炎應對計劃(如購買力平價計劃)和其他支持美國經濟的貸款，許多社區銀行組織的規模出現了意想不到的快速增長，通常認為這種增長是暫時的。規模的暫時擴大可能會使社區銀行組織受到新的法規或報告要求。然而，社區銀行組織，如Park和Park National Bank，截至2019年12月31日的總資產低於100億美元，獲準使用截至2019年12月31日的資產數據，以確定2020年和2021年日曆年期間各種監管資產門檻的適用性。因此，直到2022年1月1日，資產增長才再次引發對這些社區銀行組織的新監管要求。

監管資本
聯邦儲備委員會對金融控股公司和其他銀行控股公司以及州成員銀行採用了基於風險的資本金指導方針。OCC和FDIC分別對全國性銀行和非成員國國有銀行採用了基於風險的資本金指導方針。準則提供了一個系統的分析框架，使監管資本要求對銀行組織之間的風險狀況差異很敏感，在評估資本充足性時明確考慮了資產負債表外的風險敞口，並將持有流動、低風險資產的不利因素降至最低。按照這些標準衡量的資本水平也被用來對金融機構進行分類，以達到某些迅速糾正措施的監管規定的目的。
2013年7月，美國銀行業監管機構發佈了適用於規模較小的銀行組織的資本金規則，這些組織也實施了多德-弗蘭克法案(“巴塞爾協議III資本規則”)的某些條款。2015年1月1日，包括Park和Park National Bank在內的社區銀行組織開始過渡到新規則。最低資本要求於2015年1月1日生效；而資本保全緩衝和普通股股本扣除從2016年1月1日至2019年1月1日分階段實施，普通股一級資本大部分扣除從2015年1月1日至2019年1月1日分階段實施。

《巴塞爾協議III資本規則》包括：(I)最低普通股權益一級資本比率為4.5%；(Ii)最低一級資本比率為6.0%；(Iii)最低總資本比率為8.0%；及(Iv)最低槓桿比率為4.0%。

普通股權益一級資本比率的普通股權益通常包括普通股(加上相關盈餘)、留存收益、累積的其他全面收入(除非機構選擇將此類收入從監管資本中剔除)，以及以普通股形式存在的有限數量的少數股權，但須遵守適用的監管調整和扣除。
第一級資本一般包括普通股第一級資本比率所界定的普通股，加上某些非累積優先股及相關盈餘、累積優先股及相關盈餘、已發行的信託優先證券(但不得以其他方式獲準)，以及以額外第一級資本工具形式持有的有限少數股東權益，減去某些扣減。

二級資本可計入總資本比率，一般包括符合某些條件的其他優先股和次級債務，加上有限數額的信貸損失撥備，但須符合特定的資格標準，減去適用的扣除額。

普通股權益第一級資本的扣除包括商譽和其他無形資產、某些遞延税項資產、某些水平以上的抵押貸款服務資產、與證券化有關的出售收益、對銀行組織自身資本工具的投資以及對未合併金融機構資本的投資(某些水平以上)。

根據指導方針，資本與資產負債表中包含的相對風險進行比較。為了得出資產負債表中包含的風險，對不同的資產負債表和表外資產應用幾種風險權重中的一種，主要基於交易對手的相對信用風險。資本數額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。

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巴塞爾III資本規則還對支付資本分配(包括股息和股票回購)以及向高管支付某些酌情獎金施加限制，前提是銀行組織持有的資本保存緩衝不超過2.5%，由高於其基於風險的最低資本要求的普通股一級資本組成，或者如果其合格留存收入在該季度為負值，並且其資本保存緩衝比率在季度初低於2.5%。

2018年12月，聯邦銀行機構發佈了一項最終規則，以解決CECL下信貸損失準備金的監管處理問題。該規則修訂了聯邦銀行機構的監管資本規則，以確定CECL模式下的哪些信貸損失準備金有資格納入監管資本，並向銀行組織提供選項，在三年內逐步消除採用CECL模式可能對監管資本造成的第一天的不利影響。在頒佈CARE法案的同時，聯邦銀行機構於2020年3月發佈了一項臨時最終規則，推遲了CECL的採用對監管資本的估計影響。臨時最終規則為在2020年底之前實施CECL的銀行組織提供了將CECL相對於先前發生的損失方法確定的監管資本對監管資本的估計影響推遲兩年的選擇權，然後有三年的過渡期，以逐步取消最初兩年延遲期間提供的資本收益總額。2020年8月26日，聯邦銀行機構發佈了一項最終規則，對臨時最終規則進行了某些技術性修改，包括擴大符合條件的機構池。對《最後規則》的修改僅適用於選出《規則》規定的CECL過渡救濟的銀行組織。根據2021年綜合撥款法，銀行控股公司及其關聯公司可以選擇將CECL的實施推遲到(I)在涉及新冠肺炎的國家緊急狀態終止之日之後開始的財政年度的第一天或(Ii)2022年1月1日，兩者中較早的一者。國會出於各種原因提供了這一緩刑，其中包括新冠肺炎造成了不穩定的, 不確定的貸款環境，可能導致銀行的重大信貸損失。朴槿惠於2021年1月1日採用了CECL。

2019年9月，根據監管救濟法第201條，聯邦儲備委員會與其他聯邦銀行監管機構發佈了一項最終規則，自2020年1月1日起生效，該規則允許包括Park National Bank在內的社區銀行在社區銀行滿足一定要求的情況下，可以選擇計算簡單的槓桿率來衡量資本充足率。根據該規則，如果社區銀行的總綜合資產少於100億美元、某些交易資產和負債的數量有限、表外敞口有限且槓桿率高於9.0%，則有資格選擇社區銀行槓桿率(CBLR)框架。最終規則將一級資本和現有槓桿率納入了CBLR框架。第1級分子考慮到了截至資本簡化和CECL方法過渡規則的遵約日期所作的修改。選擇使用CBLR框架並保持高於9.0%的槓桿率的合格機構(每個機構均為“CBLR銀行”)被視為已滿足監管機構普遍適用的資本規則中基於風險和槓桿率的資本要求，並已滿足資本充足率要求。沒有要求CBLR銀行計算或報告基於風險的資本，每個CBLR銀行可以通過恢復普遍適用的基於風險的資本規則，在任何時候不受限制地選擇退出框架。根據CARE法案，2020年8月26日，聯邦銀行機構通過了一項最終規則，暫時降低了CBLR的門檻，並提供了一個逐步過渡到以前的水平。具體地説，2020年剩餘時間CBLR門檻降至8.0%，2021年增至8.5%，1月1日恢復至9.0%, 2022年這一最終規定於2020年10月1日生效。Park沒有使用CBLR來評估資本充足性。

2021年10月，FDIC發佈了一項最終規則，將CBLR規則納入房地產貸款標準，並於2021年11月生效。這一規則使用第一級資本加上適當的信貸損失分母撥備來計算超出監管貸款與價值限額(“LTV限額”)的貸款比率。採用這一規則是為了允許採用一致的方法來計算所有FDIC監管機構超過監管LTV限額的貸款比率，並避免在FDIC監管機構隨後決定在不同資本框架之間切換時可能產生的任何監管負擔。

聯邦銀行機構建立了一個迅速採取糾正行動的制度，以解決資本不足的存款機構的某些問題。這一體系基於保險存款機構的五個資本水平類別：“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“嚴重資本不足”和“嚴重資本不足”。

聯邦銀行機構可能(或在某些情況下必須)根據銀行的資本水平採取某些監管行動。例如，銀行機構必須在銀行資本嚴重不足後90天內為該銀行任命一名接管人或託管人，除非銀行的主要監管機構在FDIC的同意下確定，其他行動將更好地實現監管目的。銀行業務在其他方面可能會受到重大影響，具體取決於銀行的資本類別。例如，一家資本一般不“充足”的銀行被禁止接受中間人。
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存款和提供高於其市場現行利率的存款利率，任何資本不足的存款機構的控股公司都必須部分保證銀行資本計劃的具體方面是可以接受的。

為了達到“良好資本”，銀行必須擁有至少6.5%的普通股一級資本比率，至少10.0%的基於風險的總資本，至少8.0%的基於風險的一級資本比率和至少5.0%的槓桿率，並且銀行不得受到任何書面協議、命令、資本指令或迅速糾正行動指令的約束，以滿足和維持任何資本衡量標準的特定資本水平。Park的管理層認為，Park National Bank符合根據上述準則被視為“資本充足”的比率要求。綜合財務報表附註“附註28-資本比率”見本年度報告“財務報表及補充資料”中的“附註28-資本比率”。
財政和貨幣政策
朴槿惠及其子公司的業務和收益受到美國政府及其機構財政政策的重大影響。Park National Bank尤其受到聯邦儲備委員會貨幣政策的影響，聯邦儲備委員會主要通過美國政府證券的公開市場操作、銀行借款貼現率的變化以及存款機構存款準備金要求的變化來監管美國的貨幣和信貸供應。這些政策在不同程度上和組合使用，直接影響銀行貸款、投資和存款的整體增長和分佈，以及貸款和存款利率。鑑於美國經濟狀況的變化，包括新冠肺炎、貨幣市場以及財政和貨幣當局的活動帶來的變化，朴槿惠無法對未來利率、信貸供應或存款水平的變化做出確定的預測。

股息及其他付款的限額
子公司銀行可以向母公司提供資金或以其他方式向母公司提供資金的程度受到各種法律限制。根據適用的聯邦和州法律，除某些有限的例外情況外，子公司銀行不得向母公司控股公司提供貸款、信貸擴展或對母公司的證券進行投資。附屬銀行對此類例外所允許的任何貸款或信貸擴展也須遵守抵押品擔保要求。
朴槿惠是否有能力獲得支付紅利和其他現金需求的資金，在很大程度上取決於朴槿惠國家銀行可能宣佈的紅利數額。聯邦儲備委員會還預計Park將成為Park National Bank的力量源泉，這可能要求Park保留資本以進一步投資Park National Bank，而不是向Park股東支付股息。

如果在支付這些股息後，Park National Bank未能滿足OCC制定的所有資本充足率規定和指導方針，包括擁有大於2.5%的資本保護緩衝，Park National Bank可能不會從其盈餘中支付股息。此外，如果任何年度的股息會導致該年度的股息總額超過Park National Bank本年度的淨收入和前兩年的留存淨收入的總和，則Park National Bank必須獲得OCC的批准。如果監管機構認為派息構成不安全和/或不健全的銀行行為，或在必要時保持充足的資本，Park National Bank可隨時根據其監管機構的酌情決定權限制派息。這些規定可能會限制朴槿惠支付朴槿惠普通股股息的能力。
截至2021年12月31日，Park National Bank的股東權益總額中約有1.168億美元可在未經OCC批准的情況下支付給Park。綜合財務報表附註“附註23-股息限制”見本年度報告“第8項財務報表及補充資料”中的“附註23-股息限制”。
美聯儲還發布了一份關於金融控股公司和其他銀行控股公司支付現金股息的政策聲明。政策聲明規定，作為審慎的銀行業務，金融控股公司或銀行控股公司不應保持一定的現金股息率，除非其過去一年可供普通股股東使用的淨收入足以為股息提供全部資金，並且預期的收益保留率似乎與金融控股公司或銀行控股公司的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致。因此，金融控股公司或銀行控股公司不應支付超過其淨收入的現金股息，或者只能以削弱金融控股公司或銀行控股公司財務健康的方式提供資金，例如通過借款。此外，朴槿惠可能不會支付
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會導致朴槿惠無法滿足適用於符合金融控股公司資格的銀行控股公司的資本充足率規定，包括擁有大於2.5%的資本保全緩衝。

根據Park的某些債務工具的條款，Park在宣佈和支付股息方面受到合同限制。

根據管理Vision信託發行的1,550萬美元初級附屬票據的契約條款和相關擔保協議，Park作為Vision根據第一補充契約的繼承人，除有限的例外情況外，禁止宣佈或支付其股本中的任何股票的任何股息或分派：(I)如果契約項下的違約事件已經發生並繼續發生；(Ii)如果Park在支付擔保協議下的任何義務方面違約；或(Iii)在Park就次級票據支付利息(以及支付Vision Trust的浮動利率優先證券的現金分派)的任何期間。

沃爾克規則
2013年12月，五個聯邦機構通過了實施《多德-弗蘭克法案》沃爾克規則條款(“沃爾克規則”)的最終條例。沃爾克規則對受保託管機構和附屬於託管機構的實體的交易活動進行了限制，但某些例外情況除外。這種交易活動包括購買或出售證券、衍生品、商品、期貨、期權或類似工具的本金，以便從短期價格變動中獲益或實現短期利潤。沃爾克規則豁免了特定的美國政府、機構、州和/或市政義務的交易。沃爾克規則還排除了(I)以某些身份進行的交易，包括作為經紀人或其他代理人，以受託人身份代表客户通過遞延補償或養老金計劃進行的交易；(Ii)為償還先前簽訂的債務而進行的交易；(Iii)根據某些回購和證券出借協議進行的交易；以及(Iv)與降低風險的對衝活動有關的交易。此外，沃爾克規則禁止銀行實體在對衝基金或私募股權基金(也稱為“備兑基金”)擁有所有權權益或與之建立某些關係，但有一些例外情況。

2019年7月，採用沃爾克規則的聯邦銀行監管機構通過了一項最終規則，免除包括Park National Bank在內的某些社區銀行遵守與《監管救濟法》一致的規則。根據最終規則，總合並資產不超過100億美元，以及總交易資產和總負債佔總合併資產的5.0%或更少的社區銀行被排除在沃爾克規則的限制之外。2020年6月25日，聯邦銀行監管機構還敲定了一項規則，修改了沃爾克規則禁止銀行實體投資或贊助擔保基金的規定。這一規則允許某些銀行實體提供金融服務和從事其他不會引起沃爾克規則最初打算解決的關切的活動。

只要Park National Bank從事任何交易活動，或與沃爾克規則所監管的任何類型的基金有任何所有權權益或關係，Park National Bank相信其活動和關係符合經修訂的該規則。

財務私隱條文
聯邦和州的法規限制了銀行和其他金融機構向非關聯第三方披露消費者非公開信息的能力。這些限制要求向消費者披露隱私政策，在某些情況下，允許消費者防止向非關聯第三方披露某些個人信息。這些規定影響了消費者信息如何通過多元化的金融公司傳遞，以及如何傳達給外部供應商。
Park National Bank還受到制定客户信息保護標準的監管指南的約束。這些指導方針描述了聯邦銀行監管機構對信息安全計劃的創建、實施和維護的期望，該計劃將包括與機構的規模和複雜性以及其活動的性質和範圍相適應的行政、技術和實物保障措施。準則所載的標準旨在確保客户記錄和信息的安全和保密，防止此類記錄的安全或完整性受到任何預期的威脅或危害，並防止未經授權訪問或使用可能對任何客户造成重大傷害或不便的此類記錄或信息。
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網絡安全
2015年3月，聯邦監管機構發佈了兩份關於網絡安全的相關聲明。一份聲明指出，金融機構應設計多層安全控制，以建立幾道防線，並確保其風險管理流程也應對泄露的客户憑證構成的風險，包括安全措施，以可靠地認證客户訪問金融機構基於互聯網的服務。另一項聲明指出，金融機構管理層應維持足夠的業務連續性規劃程序，以確保金融機構在發生涉及破壞性惡意軟件的網絡攻擊後迅速恢復、恢復和維持業務。金融機構還應制定適當的流程，以便在金融機構或其關鍵服務提供商成為此類網絡安全攻擊的受害者時，能夠恢復數據和業務運營，並解決重建網絡能力和恢復數據的問題。如果Park National Bank未能遵守監管指引，它可能會受到包括金融處罰在內的各種監管制裁。

2018年2月，美國證券交易委員會發布解釋性指導意見，協助上市公司做好網絡安全風險和事件披露工作。這些美國證券交易委員會指南以及任何其他監管指南是州和聯邦銀行法律法規對通知和披露要求的補充。

2021年11月，OCC、聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)和聯邦存款保險公司(FDIC)發佈了一項最終規則，要求經歷計算機安全事件的銀行組織通知某些實體。當信息系統或信息的機密性、完整性或可用性受到實際或潛在的損害，或者銀行安全政策和程序受到違反或即將受到違反的威脅時，就會發生計算機安全事件。受影響的銀行必須儘快將計算機安全事件通知各自的聯邦監管機構，而且不遲於銀行確定發生計算機安全事件後36小時。這些通知旨在促進對銀行組織面臨的威脅的早期認識，並將幫助銀行在這些威脅表現為更大的事件之前做出反應。這一規定還要求銀行服務提供商在發生計算機安全事故時通知客户。

州監管機構在執行隱私和網絡安全標準和法規方面也越來越積極。最近，幾個州通過了法規，要求某些金融機構實施網絡安全計劃，並對這些計劃提供了詳細的要求，包括數據加密要求。許多州最近還實施或修改了數據泄露通知和數據隱私要求。Park預計，這些地區州級活動的這種趨勢將繼續下去，並繼續監測我們客户所在州的發展。

在正常業務過程中，朴槿惠依靠電子通信和信息系統開展業務並存儲敏感數據。Park採用深入、分層的防禦性方法，利用人員、流程、加密和多因素身份驗證技術來管理和維護網絡安全控制。Park使用各種預防和檢測工具來監控、阻止可疑活動並提供警報，以及報告任何疑似高級持續威脅。儘管朴槿惠的防禦措施力度很大，但來自網絡安全攻擊的威脅很嚴重，攻擊複雜且數量不斷增加，攻擊者對防禦措施的變化反應迅速。雖然到目前為止，Park還沒有檢測到與網絡安全攻擊有關的重大妥協、重大數據丟失或任何重大經濟損失，但Park的系統及其客户和第三方服務提供商的系統不斷受到威脅，Park未來可能會經歷重大事件。由於這些威脅的性質和複雜性迅速演變，以及我們和我們的客户越來越多地使用網上銀行、手機銀行和其他基於技術的產品和服務，預計在可預見的未來，與網絡安全攻擊相關的風險和風險仍將居高不下。見“第1A項。風險因素“，以進一步討論與網絡安全有關的風險。

反洗錢和《愛國者法案》

近年來，政府針對金融機構的政策的一個主要重點是打擊洗錢和資助恐怖主義行為。通過提供攔截和阻撓恐怖主義所需的適當工具，經修訂的2001年《團結和加強美國法》(“愛國者法”)大幅擴大了美國反洗錢法律和法規的範圍，規定了重要的新的遵守和盡職調查義務，創造了新的犯罪和處罰，並擴大了美國的域外管轄權。愛國者法案賦予美國政府權力，通過加強國內安全措施、擴大監控權力、增加信息共享和擴大反洗錢要求來應對恐怖主義威脅。《愛國者法案》第三章鼓勵銀行監管機構和執法機構之間共享信息。此外，第三章的某些規定對範圍廣泛的金融機構規定了平權義務。在其他要求中，第三章和相關法規要求受監管的金融機構建立一個計劃，具體説明從尋求開立新賬户的客户那裏獲得身份信息的程序，並建立旨在
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檢測並報告可疑活動。Park National Bank制定了Park National Bank認為符合《愛國者法案》要求的政策和程序。
《2020年反洗錢法》(下稱《反洗錢法》)是對1970年《銀行保密法》(《銀行保密法》)的修正，於2021年1月頒佈。AMLA旨在對美國的銀行保密和反洗錢法律進行全面改革和現代化。除其他事項外，它為金融機構制定了基於風險的反洗錢合規辦法；要求為BSA合規制定評估技術和內部程序的標準；並擴大與執法和調查相關的權力，包括增加對某些BSA違規行為的現有制裁，並建立BSA舉報人倡議和保護。
外國資產管制辦公室條例
美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)根據各種法律的授權，對目標外國和政權實施經濟和貿易制裁，包括指定的外國、國民和其他國家。OFAC公佈特別指定的目標和國家名單。除其他事項外，朴槿惠負責封鎖此類目標和國家的賬户和與之進行的交易，禁止與這些目標和國家進行未經許可的貿易和金融交易，並在交易發生後報告被封鎖的交易。不遵守這些制裁可能會產生嚴重的財務、法律和聲譽後果，包括導致適用的銀行監管機構在需要監管批准時不批准併購交易，或者即使不需要批准也禁止此類交易。監管機構已對被發現違反這些義務的機構實施了停止令和民事罰款。
《社區再投資法案》

CRA要求Park National Bank的主要聯邦監管機構OCC評估Park National Bank在滿足Park National Bank服務的社區的信貸需求方面符合安全和穩健的銀行實踐的記錄。根據CRA，每個存款機構必須通過向低收入和中等收入個人和社區提供信貸等方式，幫助滿足其市場領域的信貸需求。存款機構被定期檢查是否符合CRA，並被分配必須公開披露的評級。OCC給出四個評級之一：傑出、滿意、需要改進或嚴重不符合規定。對一家金融機構的評級是與該金融機構或其控股公司向其銀行業監管機構提交的各種申請有關的，包括收購另一家金融機構或開設或關閉分行的申請。此外，金融控股公司的所有附屬銀行必須保持滿意或未償還的評級，以避免金融控股公司的活動受到限制。Park National Bank在其最新的CRA考試中獲得“滿意”的評級。

公司治理
根據經修訂的2002年薩班斯-奧克斯利法案的授權，美國證券交易委員會通過了管理公司治理、審計和會計、高管薪酬以及加強和及時披露公司信息等問題的規則和條例。紐約證券交易所美國證券交易所也採用了公司治理規則。朴槿惠董事會根據美國證券交易委員會和紐約證券交易所美國證券交易所的規則，採取了一系列行動來加強和改進朴槿惠已經很強的公司治理實踐。董事會通過並每年審議審計委員會、薪酬委員會、執行委員會、提名和公司治理委員會(包括作為附件A的公司治理準則)和風險委員會的章程，以及規範Park及其附屬公司董事、高級管理人員和聯繫人的商業行為和道德準則。
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高管和激勵性薪酬
多德-弗蘭克法案要求聯邦銀行監管機構，包括聯邦儲備委員會和OCC，建立與激勵性薪酬相關的聯合法規或指導方針。截至本年度報告提交表格10-K之日，尚未通過實施《多德-弗蘭克法案》這一條款的最終規則，但2016年公佈了一項擬議規則，該規則對2011年公佈的前一項擬議規則進行了擴展。擬議的規則旨在：(I)禁止銀行監管機構認為可能鼓勵某些金融機構通過提供過高薪酬來承擔不適當風險或可能導致重大經濟損失的激勵性薪酬安排；(Ii)要求這些金融機構的董事會採取與激勵性薪酬相關的某些監督行動；以及(Iii)要求這些金融機構向適當的聯邦監管機構披露有關激勵性薪酬安排的信息。儘管尚未發佈最終規則，但Park和Park National Bank已努力確保其激勵性補償計劃不會鼓勵不適當的風險，與上述確定的原則保持一致。

2010年6月，聯邦儲備委員會、OCC和FDIC發佈了關於激勵性薪酬政策的全面最終指導意見，旨在確保銀行組織的激勵性薪酬政策不會因鼓勵過度冒險而損害此類組織的安全和穩健性。該指導意見涵蓋了所有有能力對組織的風險狀況產生實質性影響的員工，無論是單獨的還是作為集團的一部分，其依據的主要原則是，銀行組織的激勵性薪酬安排應：(1)提供不鼓勵冒險的激勵措施，使之不超出組織有效識別和管理風險的能力；(2)與有效的內部控制和風險管理相兼容；(3)得到強有力的公司治理的支持，包括組織董事會的積極有效監督。上述三項原則被納入上文所述的《多德-弗蘭克法案》下擬議的聯合賠償條例。

作為各自定期、以風險為重點的審查過程的一部分，聯邦儲備委員會和OCC審查了銀行組織的激勵性薪酬安排，如Park和Park National Bank，這些組織不是“大型、複雜的銀行組織”。這些審查是根據組織活動的範圍和複雜性以及獎勵補償安排的普遍程度為每個組織量身定做的。缺陷將被納入組織的監管評級，這可能會影響組織進行收購和採取其他行動的能力。如果銀行組織的激勵性薪酬安排或相關的風險管理控制或治理程序對該組織的安全和穩健性構成風險，並且該組織沒有采取迅速和有效的措施糾正缺陷，則可對該組織採取執法行動。

上市公司薪酬委員會成員必須滿足更高的獨立性要求，並考慮薪酬委員會的薪酬顧問、法律顧問和其他顧問的獨立性。薪酬委員會必須有權聘請顧問，上市公司必須為這些顧問的合理薪酬提供資金。
美國證券交易委員會條例要求上市公司在年報和委託書中提供有關高管薪酬的各種披露，並向股東提交關於批准高管薪酬的不具約束力的投票。

一旦證券交易所根據《多德-弗蘭克法案》採取了額外的上市要求，上市公司將被要求實施獎勵薪酬支付的“追回”程序，並披露程序的細節，這些程序允許追回基於錯誤的財務信息支付的激勵薪酬，該錯誤財務信息因重大不遵守財務報告要求而導致會計重述。這一追回政策旨在適用於在重述的三年回顧窗口內支付的薪酬，並將涵蓋所有獲得獎勵的高管(包括前高管)。
消費者保護法律法規

銀行須接受定期審查，以確保遵守聯邦消費者保護法規和法規，包括但不限於以下內容：

•平等信貸機會法(禁止基於任何不同標準的任何信貸交易歧視)

•真實貸款法(要求披露信貸條款，使消費者能夠更容易和更有見地地理解和比較信貸條款)

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•公平住房法(規定貸款人在其與住房有關的貸款活動中基於某些標準歧視任何人是違法的)

•住房抵押貸款披露法案(要求金融機構收集數據，使監管機構能夠確定金融機構是否在服務於其所在社區的住房信貸需求)

•房地產和解程序法(要求貸款人向借款人披露房地產和解的性質和成本，並禁止增加借款人成本的濫用做法)

•公平信用報告法(管理向信用報告機構提供消費信息和使用消費者信息)

•《公平收債行為法》(規定收款機構收取消費者債務的方式)

•《儲蓄真實法案》(要求向消費者披露存款條款)

•電子資金轉移法(管理存款賬户的自動存取款以及客户因使用自動取款機和其他電子銀行服務而產生的權利和責任)

銀行監管機構還根據《聯邦貿易委員會法》行使其權力，對銀行的不公平或欺騙性行為或做法採取監督或執法行動，這些行為或做法不一定屬於特定的銀行或消費金融法的範圍。

2017年10月，鑑於CFPB關於發薪日、車輛所有權和某些高成本分期付款貸款的懸而未決的小額美元貸款規則(“小額美元規則”)，OCC撤銷了對預付存款產品的指導。然而，小美元規則一直是進一步監管審查的主題，並因一項法律挑戰而被法院下令保持合規。CFPB於2020年7月22日發佈了最終的小額美元規則，並於2020年10月20日全面生效。具體地説，CFPB撤銷了以下條款：(I)規定貸款人在沒有合理確定消費者有能力根據其條款償還這些貸款的情況下，發放擔保短期或較長期氣球貸款(包括髮薪日貸款和車輛所有權貸款)是不公平和濫用的做法；(Ii)規定作出償還能力確定的強制性承保要求；(Iii)豁免某些貸款不受強制性承銷要求的約束；以及(Iv)建立相關的定義、報告和記錄保存要求。2021年8月，負責監督挑戰小額美元規則的訴訟的法院發現CFPB勝訴，並下令遵守日期為最終判決後286天。貸款人被要求在2022年6月13日之前遵守。

另外，2018年5月，OCC發佈了指導意見，鼓勵國家銀行和聯邦儲蓄協會提供負責任的短期小額分期貸款，期限在2至12個月之間，等額攤銷。根據OCC關於這一問題的指導意見，鼓勵銀行以符合健全的風險管理原則和明確的有文件記錄的承保指南的方式提供這些產品。此外，聯邦銀行監管機構於2020年5月20日發佈了跨部門指導意見，鼓勵銀行、儲蓄協會和信用社為消費者和小企業目的向客户提供負責任的小額貸款。截至提交本年度報告Form 10-K之日，Park National Bank尚未決定提供此類產品，儘管隨着Park National Bank未來完善其業務計劃，這一立場可能會發生變化。
             
作為一家根據俄亥俄州法律註冊成立的消費金融公司，Guardian Finance受到ODFI的監管和監督。ODFI監管和監督旨在保護消費者，可能會影響Guardian Finance的貸款活動，包括利率、貸款條款、廣告和記錄保留。如果存在法律規定的理由，ODFI可能會暫停或撤銷俄亥俄州消費金融公司的貸款能力。
立法和監管舉措
美國國會和州立法機構以及監管機構不時提出各種立法和監管倡議。此類舉措可能包括擴大或縮小銀行控股公司和存款機構權力的建議，或大幅改變金融機構監管制度的建議。這樣的立法可能會以不可預測的方式大幅改變銀行法規和Park和Park National Bank的經營環境。如果通過，這種立法可能會增加或降低經營成本，限制或擴大允許的活動，或影響銀行、儲蓄協會、信用合作社和其他金融機構之間的競爭平衡。
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機構。公園無法預測是否會頒佈任何此類立法，如果通過，它或任何實施條例將對公園的財務狀況或運營結果產生什麼影響。適用於Park或其任何子公司的法規、法規或監管政策的變化可能會對Park的業務、財務狀況和經營結果產生實質性影響。
環境管制的效力
遵守聯邦、州和地方有關向環境排放物質的規定或其他與環境保護有關的規定，並未對Park及其子公司的資本支出、收益或競爭地位產生實質性影響。Park認為，其子公司的運營性質對環境影響很小，如果有的話。因此，朴槿惠預計，在當前財政年度或可預見的未來，朴槿惠不會在環境控制設施上投入任何物質資本支出。
Park認為，其對環境風險的主要敞口是通過子公司的放貸活動。在管理層認為可能存在環境風險的情況下，Park的子公司通過要求在發放貸款時進行環境場地評估來確認商業房地產地塊的抵押品質量，從而降低其環境風險敞口，這些地塊的環境影響潛力高於正常水平，這是通過參考主題物業和鄰近場地的現在和過去的用途來確定的。此外，在涉及非住宅房地產抵押品的任何止贖活動之前，通常都需要進行環境評估。

第1A項。風險因素。

關於前瞻性信息的警示聲明
本10-K表格年度報告中包含的某些陳述和本文通過引用併入本文的文件不是歷史事實的陳述，構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，包括但不限於本10-K表格年度報告中明確指定為前瞻性陳述的陳述。此外，朴槿惠未來向美國證券交易委員會提交的文件、新聞稿、朴槿惠或經朴槿惠批准的口頭和書面聲明中的某些不是歷史事實的聲明，構成了1995年私人證券訴訟改革法所指的前瞻性聲明。前瞻性陳述的例子包括：(I)收入或支出的預測、每股收益、支付或不支付股息、資本結構和其他財務項目；(Ii)有關Park或我們的管理層或董事會的計劃和目標的陳述，包括與產品或服務或潛在或即將進行的收購有關的陳述；(Iii)未來經濟表現的陳述；以及(Iv)此類陳述所依據的假設的陳述。諸如“相信”、“預期”、“期望”、“打算”之類的詞語, “有針對性的”和其他類似表述旨在識別前瞻性陳述，但不是識別此類陳述的唯一手段。1995年“私人證券訴訟改革法”為前瞻性陳述提供了“安全港”，以鼓勵公司提供前瞻性信息，只要這些陳述被確認為前瞻性陳述，並伴隨着指出可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的大不相同的重要因素的有意義的警告性陳述。朴槿惠希望利用1995年《私人證券訴訟改革法》中的“安全港”條款。前瞻性陳述包含風險和不確定性。由於各種因素和可能發生的事件，包括以下確定的那些因素和事件，實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。還有一種風險是，朴槿惠的管理層或董事會錯誤地分析了這些風險和不確定性，或者朴槿惠為應對這些風險和不確定性而制定的戰略不成功。前瞻性陳述僅在陳述發表之日起發表，除非法律另有要求，否則朴槿惠沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映陳述發表之日之後的事件或情況。可歸因於朴槿惠或代表朴槿惠行事的任何人的所有隨後的書面和口頭前瞻性陳述，其全部內容均受前述警示聲明的限制。
經濟、政治和市場風險

新冠肺炎或任何其他疫情的經濟影響可能會對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生不利影響。

新冠肺炎對全球、國家和地方經濟產生了負面影響，擾亂了全球和國家供應鏈，降低了股市估值，造成了金融市場的大幅波動和混亂。此外，大流行導致許多企業暫時關閉，許多州和社區的社會隔離和庇護制度也因此受到限制，並可能在未來造成相同或類似的限制。因此，對我們產品和服務的需求已經並可能繼續受到重大影響，這可能會對
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我們的收入和運營結果。此外，這場大流行可能繼續導致確認我們貸款組合中的信貸損失，並增加我們的信貸損失撥備，特別是如果企業仍然被要求在能力減弱的情況下運營或被要求再次關閉，對全球、國家和地方經濟的影響惡化，或者更多的客户動用其信貸額度或尋求額外的貸款來幫助為其企業融資。

對於太平洋銀行貸款組合中某些風險較高的部分，新冠肺炎的影響可能尤為明顯：
•脱衣舞購物中心，原因是用户對這類空間的興趣下降，以及訪問共享空間的興趣下降。截至2021年12月31日，不包括PPP貸款，這一投資組合為2.655億美元，佔PNB貸款組合的3.9%。
•餐飲和餐飲服務，由於居家訂餐和要求餐廳只提供外賣服務。截至2021年12月31日，不包括PPP貸款，這一投資組合為5330萬美元，佔PNB貸款組合的0.8%。
•酒店和住宿，由於政府和企業實施的旅行限制，以及總體上對旅行的興趣下降。截至2021年12月31日，不包括PPP貸款，這一投資組合為2.201億美元，佔PNB貸款組合的3.2%。

此外，我們的非銀行消費金融公司和間接消費(汽車)貸款也存在風險，這是因為全球供應鏈中斷對新車和二手車的供應和價格產生了影響。截至2021年12月31日，不包括PPP貸款，這些投資組合中專門用於汽車貸款的部分總計18億美元，佔PNB貸款組合的26.3%。

如果我們的大部分員工無法有效工作，包括由於疾病、隔離、政府行為或其他與新冠肺炎相關的限制，我們的業務運營也可能受到中斷。新冠肺炎對我們的業務、運營結果、財務狀況以及我們的監管資本和流動性比率的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，無法預測，包括疫情的範圍和持續時間以及政府當局和其他第三方應對疫情的行動。

截至2021年12月31日，我們持有並服務PPP貸款。這些購買力平價貸款須遵守CARE法案的規定，以及小企業管理局和其他政府機構發佈的複雜和不斷變化的規則和指導方針。雖然我們的大量PPP借款人已申請並獲得全部或部分貸款減免，但如果SBA確定我們發起、資助或服務此類PPP貸款的方式存在缺陷，包括借款人是否有資格獲得資金的任何問題，我們仍有剩餘PPP貸款的信用風險。我們在為PPP貸款提供服務並適當確定貸款豁免的行政能力方面可能會面臨額外的風險。如果PPP貸款違約造成損失，並且SBA確定我們發起、資助或服務PPP貸款的方式存在缺陷，SBA可以否認其在擔保下的責任，減少擔保金額，或者如果SBA已經根據擔保支付，則要求追回與缺陷相關的任何損失。

新冠肺炎的傳播，包括其新變體，也促使我們修改了業務做法，包括關聯差旅、關聯工作地點，以及取消實際參加會議、活動和會議。此外，員工家中的技術可能不像我們辦公室中的技術那麼強大，可能會導致此類員工可用的網絡、信息系統、應用程序和其他工具更加有限或更不可靠。繼續採取這些在家工作的措施還會帶來額外的運營風險，包括網絡釣魚、惡意軟件和其他網絡安全攻擊帶來的網絡安全風險增加，所有這些都可能使我們面臨數據或財務損失的風險，並可能嚴重擾亂我們的運營和任何受影響客户的運營。

新冠肺炎、新病毒株的興起或新的大流行可能會使我們面臨以下任何風險，其中任何一種單獨或總體上都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生實質性的不利影響：

•對我們的產品和服務的需求可能會下降，使資產和收入難以增長；
•如果經濟繼續無法完全重新開放，貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加，導致收費增加和收入減少；
•貸款的抵押品，特別是房地產，可能會貶值，這可能導致貸款損失增加；
•如果借款人的經濟困難超過了耐受期，我們的信貸損失撥備可能不得不增加，這將對我們的淨收入產生不利影響；
•貸款擔保人的淨資產和流動性可能會下降，削弱他們履行對我們承諾的能力；
•經濟狀況的長期疲軟導致未來預期收益的減少，可能導致我們對當前未償還的遞延税項資產計入估值準備金；
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•我們依賴第三方供應商提供某些服務，而由於新冠肺炎導致的關鍵服務不可用可能對我們產生不利影響；以及
•持續的不利經濟狀況可能導致我們普通股價格的長期波動。

此外，我們未來的成功和盈利能力在很大程度上取決於我們的高管和董事的管理技能，他們中的許多人在我們公司擔任過多年的高管和董事職位。由於新冠肺炎(包括其新變種)或任何類似疫情而導致的主要合作伙伴的意外損失或不可用，可能會損害我們運營業務或執行業務戰略的能力。在關鍵員工流失或不可用的情況下，我們可能無法成功地找到和整合合適的繼任者。

即使在新冠肺炎疫情消退之後，美國經濟也可能需要時間來複蘇，復甦的時間長短不得而知，在此期間，美國可能會經歷衰退或市場回調。我們的業務可能會受到任何此類衰退或市場回調的實質性和不利影響。

我們將繼續密切關注新冠肺炎及相關風險的演變。如果新冠肺炎的影響對我們的業務、財務狀況、流動性或經營業績產生不利影響，它也可能會加劇本項目中描述的許多其他風險。

經濟和政治環境的變化可能會對我們的收益和資本產生不利影響，因為存款、投資證券的質量、貸款需求、借款人償還貸款的能力以及擔保我們貸款的抵押品的價值都會下降。
 
我們的成功在一定程度上取決於當地和國家的經濟和政治條件，以及政府的財政和貨幣政策。通貨膨脹、經濟衰退、失業、利率變化、財政和貨幣政策、關税、美國退出或大幅重新談判貿易協定、貿易戰以及其他我們無法控制的因素可能會對我們的存款水平和構成、我們資產的質量(包括可購買的投資證券)和貸款需求產生不利影響，這反過來又可能對我們的收益和資本產生不利影響。最近的政治事態發展使美國和世界其他地區的經濟和政治狀況發生了重大變化。美國和全球金融市場的中斷以及中東石油生產的變化影響了美國的經濟和股票價格，這可能會影響我們的收益和資本，以及我們客户償還貸款的能力。由於我們有大量的房地產貸款，房地產價值的下降可能會對用作抵押品的財產的價值和我們在喪失抵押品贖回權時出售抵押品的能力產生不利影響。經濟的不利變化，包括新冠肺炎引起的變化，包括其新變種，也可能對借款人及時償還貸款的能力產生負面影響，這將對我們的收益和現金流產生不利影響。
 
利率的變化可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
我們的盈利和現金流在很大程度上取決於我們的利差，利差是：(I)我們從貸款、投資證券和其他有利息的資產賺取的利率；(Ii)我們為存款和借款支付的利率。這些利率對許多我們無法控制的因素高度敏感，包括總體經濟狀況以及各種政府和監管機構的政策，特別是聯邦儲備委員會的政策。貨幣政策的變化影響貸款的發放、貸款的提前還款速度、投資的購買、存款的產生以及收付利率。如果市場利率上升，Park將面臨提高Park支付存款利率的競爭壓力，這可能導致Park的淨利息收入減少。如果市場利率下降，Park可能會經歷固定利率貸款提前還款和更高的投資組合現金流，從而導致盈利資產的收益率較低。朴槿惠的收益也會受到短期和長期市場利率之間的利差的影響。

雖然我們已採取措施管理在不斷變化的利率環境下經營的風險，但不能保證這些措施將有效地避免過度的利率風險，特別是考慮到新冠肺炎的持續經濟影響。有關利率變動對本公司淨收入可能產生的影響的資料，載於本年報10-K表格的“表38-利率敏感度”的“第7項管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析”內，並在此併入作為參考。

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我們主要市場領域的一般經濟狀況和房地產估值的變化可能會對經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。

我們的貸款和存款收集活動主要集中在俄亥俄州、肯塔基州、北卡羅來納州和南卡羅來納州。我們的成功取決於我們主要市場地區的總體經濟狀況，特別是考慮到我們貸款的很大一部分與位於這些地區的房地產有關。地區和整體經濟狀況的不利變化可能會降低我們的增長率，削弱我們收取貸款付款的能力，增加貸款拖欠，增加問題資產和止贖，增加索賠和訴訟，增加我們OREO投資組合中確認的貶值，減少對我們產品和服務的需求，並減少貸款抵押品的價值，特別是房地產價值，這可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。

不再以倫敦銀行同業拆息(LIBOR)作為金融工具的參考利率，可能會對我們的收入和支出以及各種金融工具的價值產生負面影響。

Libor在美國和全球被廣泛用作各種商業和金融合約的基準，包括可調利率抵押貸款、公司債務、利率互換和其他衍生品。Libor是根據某些銀行報告的利率信息設定的，這些銀行可能會在2021年之後停止報告此類信息。2017年7月27日，英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，打算在2021年後停止説服或強制銀行提交LIBOR利率。2020年11月30日，為了促進LIBOR的有序過渡，OCC、FDIC和美聯儲聯合宣佈，在2021年12月31日之後簽訂以LIBOR為參考利率的新合同將產生安全和穩健風險。2021年3月5日，FCA宣佈，所有LIBOR設置將在2021年12月31日之後立即停止由任何管理員提供或不再具有代表性，對於一週和兩個月期LIBOR，以及對於其餘LIBOR設置，將在2023年6月30日之後立即停止提供。在美國，物色一套另類美元參考利率的工作正在進行中，另類參考利率委員會(下稱“參考利率委員會”)已建議採用有擔保隔夜融資利率(SOFR)。SOFR與LIBOR的不同之處在於，它是一種回溯的有擔保利率，而不是前瞻性的無擔保利率。

這些差異可能導致我們為SOFR籌集資金的成本與倫敦銀行同業拆借利率之間存在更大的脱節。對於現金產品和貸款，ARRC還推薦了Term SOFR，這是一種基於SOFR期貨的前瞻性SOFR，可能在一定程度上減少SOFR和LIBOR之間的差異。存在一些操作問題，可能會導致向SOFR或其他替代指數的過渡延遲，導致整個行業的不確定性。這些後果不能完全預測，並可能對與倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎的證券、貸款和其他金融義務或信貸延伸的市場價值或價值產生不利影響。
    
Park對LIBOR的敞口有限，截至2021年12月31日的總敞口約為6.864億美元。我們認為，改變SOFR這樣的基準不會對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生實質性影響。

業務運營風險

我們面臨着操作風險。
 
與任何大型組織一樣，我們面臨許多類型的運營風險，包括本項目其他部分更詳細討論的風險，例如聲譽風險、法律和合規風險、員工或外部人員欺詐或盜竊的風險、員工未經授權的交易或操作錯誤，包括文書或記錄保存錯誤，或因計算機或電信系統故障或故障而導致的錯誤。鑑於新冠肺炎的存在，這些風險變得更加突出。

我們可能會因完全或部分無法控制的事件而導致我們的操作系統中斷，這些事件可能包括例如計算機病毒、網絡攻擊、交易量和/或客户活動激增、電力或電信中斷或自然災害。如果新的或升級的業務管理系統有缺陷、未正確安裝或未正確集成到現有操作系統中，我們可能會受到操作系統中斷的不利影響。雖然我們已經制定了與業務連續性、災難恢復和信息安全相關的計劃，以維護我們的操作系統、業務應用程序和客户信息的機密性、完整性和可用性，但此類中斷可能會導致對客户的服務中斷、數據隱私丟失以及對我們的損失或責任。

我們的運營或信息系統的任何故障或中斷，或任何安全或數據泄露，都可能導致聲譽受損，危及客户信息的機密性，導致客户業務損失，使我們
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監管幹預或使我們面臨民事訴訟和財務損失或責任，其中任何一項都可能對我們產生實質性的不利影響。

負面輿論可能來自我們在任何活動中的實際或被指控的行為，包括貸款實踐、公司治理和收購、社交媒體和其他營銷活動、環境、社會和治理實踐的實施，以及政府監管機構和社區組織針對上述任何行為所採取的行動。負面輿論可能會對我們吸引和留住客户的能力產生不利影響，可能使我們面臨潛在的訴訟或監管行動，並可能對我們的普通股價格產生重大不利影響，或導致波動性增加。

鑑於我們處理的交易量很大，某些錯誤可能會在被發現併成功糾正之前重複或複雜化。我們對記錄和處理交易量的自動化系統的必要依賴可能會進一步增加風險，即技術系統缺陷或員工對這些系統的篡改或操縱將導致難以發現的損失，這可能會導致對客户的服務中斷以及財務損失或責任。我們還面臨這樣的風險：我們的外部供應商可能無法履行他們的合同義務(或者他們各自的員工將面臨與我們相同的欺詐或操作錯誤風險)，或者我們(或我們的供應商)的消費者合規性、業務連續性和數據安全系統將被證明是不充分的。

我們的業務可能會受到第三方服務提供商、數據泄露和網絡攻擊的不利影響。

由於我們對第三方供應商的業務基礎設施組件的依賴，我們面臨着運營中斷、故障或容量限制的風險。雖然我們通過我們的供應商管理流程選擇了這些第三方供應商，但我們並不控制他們的運營。此外，我們的第三方供應商的運營可能會因為新冠肺炎及其任何新的變種而失敗或延遲。因此，如果這些供應商無法履行其各種責任，並且我們無法及時且經濟高效地尋找可接受的替代供應商，我們的業務和運營可能會受到不利影響。

聯邦銀行監管機構針對銀行如何選擇、接洽和管理其第三方關係而採用的監管指導，可能會影響我們與第三方服務提供商合作的環境和條件，以及管理此類關係的成本。

我們面臨網絡攻擊風險的資產包括金融資產和屬於客户的非公開信息。我們使用了幾家第三方供應商，他們可以通過電子媒體訪問我們的資產。這種訪問會產生某些網絡安全風險，包括網絡間諜、勒索、贖金、惡意軟件和盜竊。我們採用了許多預防和檢測控制措施來保護我們的資產，我們還為所有員工提供強制性的經常性信息安全培訓。到目前為止，我們還沒有遇到任何與網絡攻擊或其他信息安全漏洞有關的重大損失，但不能保證我們未來不會遭受此類攻擊或企圖入侵，或遭受由此造成的損失。除其他因素外，由於這些威脅的演變性質、我們繼續實施或擴大互聯網和手機銀行以滿足客户需求的計劃、新冠肺炎的持續影響以及政府和其他應對措施，以及當前的經濟和政治環境，我們對這些問題的風險和敞口仍在增加。隨着網絡安全和其他數據安全威脅的持續發展，我們可能需要花費大量額外資源來繼續修改和增強我們的保護措施，或調查和補救任何安全漏洞。

我們的系統或第三方服務提供商的安全方面的故障或重大漏洞可能會對我們的運營結果和財務狀況以及我們普通股的價格產生重大不利影響。

我們利用由我們和第三方服務提供商運營的計算機系統和電信網絡來收集、處理和存儲敏感的消費者數據。我們依賴自動化系統來記錄和處理我們的交易，這帶來了技術系統缺陷、員工錯誤、對這些系統的篡改或操縱或第三方攻擊將導致損失且可能難以檢測的風險。我們有安全、備份和恢復系統，以及業務連續性計劃，以確保計算機系統不會在可能的範圍內無法運行。我們還定期審查與第三方服務提供商相關的此類控制和備份的文檔。我們無法在關鍵時間點使用或訪問這些信息系統，可能會對我們業務運營的及時性和效率產生不利影響。近年來，幾家銀行遭遇了拒絕服務攻擊，個人或組織向銀行網站發送了極高的流量，目的和效果是擾亂銀行處理交易的能力。其他企業也成為勒索軟件攻擊的受害者，在這些攻擊中，企業無法訪問自己的信息，並被要求支付贖金，以便再次訪問其信息。如果我們的一名員工或第三方服務提供商導致重大運營中斷或故障，無論是人為錯誤還是個人故意破壞或
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欺詐性地操縱我們的運營或系統。我們可能無法防止員工或第三方的錯誤或不當行為，我們為檢測此類活動而採取的預防措施可能會被證明無效。我們還面臨第三方服務提供商可能無法履行其合同義務(或將面臨與我們相同的風險)的風險。這些中斷可能會干擾對我們客户的服務，導致額外的監管審查，並導致財務損失或責任。我們還面臨着自然災害、恐怖主義和國際敵對行動對我們的系統的影響的風險，或者是涉及其他國家運行的電力或通信系統的停電或其他故障的影響。

此外，金融機構也曾成為欺詐活動的受害者，犯罪分子偽裝成客户，從客户賬户發起電匯和自動票據交換所交易。雖然我們已經制定了政策和程序來驗證客户的真實性，但我們不能保證這些政策和程序將防止所有欺詐性轉賬。

我們已經實施了安全控制，以防止未經授權訪問我們的計算機系統，我們要求我們的第三方服務提供商保持類似的控制。然而，朴槿惠的管理層不能確定這些措施是否會成功。計算機系統的安全漏洞和機密信息的丟失，如客户帳號和相關信息，可能會導致客户失去信心，從而導致業務損失。如果競爭對手獲得有關我們業務運營的機密信息，並利用這些信息與我們競爭，我們也可能失去收入。雖然我們維持特定的“網絡”保險範圍，這將適用於各種違規情況，但在任何特定情況下，保險金額可能都不夠充分。此外，由於網絡威脅情況本質上很難預測，並且可以採取多種形式，因此一些入侵可能不在我們的網絡保險覆蓋範圍內。

此外，我們可能會受到零售商和其他參與與我們和我們的客户進行數據交換的第三方數據泄露的影響，這些數據交換涉及客户的信用卡和借記卡數據被盜，其中可能包括我們的借記卡PIN號和用於在該等零售商和其他第三方進行購物的商務卡信息被盜。此類數據泄露可能會導致我們產生鉅額費用來重新發行借記卡和彌補損失，這可能會對我們的運營結果造成實質性的不利影響。

以上討論的所有類型的網絡事件都可能導致我們的聲譽受損、失去客户業務、激勵客户或業務合作伙伴以維持其關係的成本增加、訴訟、加強監管審查和潛在的執法行動、修復系統損壞、增加對網絡安全的投資(例如獲取更多技術、進行組織變革、部署更多人員、培訓人員和聘請顧問)、增加保險費、以及投資者信心喪失和我們普通股價格下跌，所有這些都可能對我們的運營結果和財務狀況造成財務損失和實質性的不利影響。

我們根據某些內部標準和我們信貸員的判斷向各種客户提供信貸。我們的信用標準和正在進行的信用評估過程可能無法保護我們免受重大信用損失。

我們通過發放貸款和租賃、延長貸款承諾和信用證，以及在較小程度上購買市政債券和購買抵押貸款債券來承擔信用風險。我們的信用風險敞口是通過使用一致的承保標準來管理的，該標準強調“市場內”貸款，同時避免高槓杆交易以及過度的行業和其他集中度。我們向非銀行消費金融公司發放的貸款是在全國範圍內發放的，由於支持基於資產的貸款的現金流的多變性，我們向非銀行消費金融公司發放的貸款與我們的“市場內”貸款存在不同的風險。我們的信用管理職能採用風險管理技術，以確保貸款和租賃符合公司政策，並及時識別問題貸款和租賃。雖然這些程序旨在為我們提供必要的信息，以便在必要時實施政策調整，並採取積極的糾正行動，但不能保證這些措施將有效地避免不必要的信貸風險。

我們的業務和財務結果會受到與客户和交易對手信譽相關的風險的影響。
信用風險是金融服務業務所固有的，其原因包括向客户提供信貸、購買非政府證券以及簽訂某些擔保合同等。信用風險是我們業務面臨的最大風險之一，特別是考慮到貸款直接和間接代表我們的資產的比例很高，以及貸款對我們整體業務的重要性。正如前面的風險因素所討論的，許多因素
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影響信用風險，我們通過定期評估和監測客户的信譽以及通過多樣化貸款組合來管理這一點。

借款人償還貸款的能力可能會受到個別因素的不利影響，如企業業績、失業或健康問題。經濟疲軟或惡化、美國或全球市場的變化以及利率的變化也可能對我們的借款人償還未償還貸款的能力產生不利影響。借款人償還貸款能力的任何下降都將導致更高的不良貸款水平、淨沖銷和信貸損失準備金。

由於交易、清算和其他關係，金融服務機構是相互關聯的。我們對許多不同的行業和交易對手都有敞口，我們經常與金融服務業的交易對手進行交易。其中許多交易使我們在交易對手或客户違約的情況下面臨信用風險。

儘管我們保持着多元化的投資組合，但我們的業務可能會導致對特定個人、實體、行業或交易對手的集中信貸敞口。對特定客户、行業或市場產生不利影響的事件、客户羣的信用質量下降或市場、行業或客户羣體的風險狀況發生不利變化都可能對我們的運營結果產生不利影響。

當我們為保證對我們的債務而持有的抵押品不能變現或清算的價格不足以收回全部貸款金額時，我們的信用風險可能會加劇。

截至2020年，Park的信貸損失撥備自2009年6月結束的最近一次經濟衰退結束以來一直在下降，這主要是由於總體經濟狀況的改善，以及我們採取行動更好地管理我們的貸款組合。2020年間，由於新冠肺炎的影響，朴槿惠的信貸損失撥備增加。如果我們面臨更高水平的信貸損失撥備，可能會導致淨利潤水平下降。
我們向肯塔基州、南卡羅來納州和北卡羅來納州的擴張可能也會使朴槿惠面臨額外的地理風險。
我們的信貸損失準備金可能被證明不足以吸收我們貸款組合中預期的終身損失。

我們根據管理層對我們貸款組合的季度分析，維持信貸損失準備金，我們認為這是對CECL模型中預期損失的合理估計。在確定信貸損失撥備時，管理層需要對我們的貸款組合的可收集性做出各種假設和判斷，包括借款人的信譽，以及用作償還貸款抵押品的房地產和其他資產的價值。有關我們的信貸損失準備方法和估計的敏感性的更多信息，請參閲本年度報告Form 10-K中“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中關於“關鍵會計政策”的討論。

我們對未來信貸損失的估計容易受到經濟、運營和其他條件變化的影響，包括監管和利率的變化，這可能是我們無法控制的，損失可能會超過當前的估計。我們不能保證損失的數額，也不能保證未來的信貸損失撥備是否足夠。

如果我們的假設被證明是不正確的，我們的信貸損失準備金可能不足以彌補我們貸款組合的預期損失，因此需要增加信貸損失準備金，這可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外，作為審查過程的一部分，銀行監管機構定期審查我們的信貸損失撥備，並可能要求管理層增加撥備，或根據與管理層不同的判斷確認進一步的貸款沖銷。

2016年6月，FASB發佈了《會計準則更新》(ASU)2016-13年度《金融工具-信貸損失》，其中用預期損失模型CECL模型取代了已發生損失模型。新的會計準則本應於2020年1月1日起由朴槿惠採用。然而，CARE法案第4014條為金融機構提供了可選的臨時救濟，使其不必遵守本應於2020年12月31日到期的CECL方法，而2021年綜合撥款法案第540條進一步將救濟期延長至財政年度的第一天，即有關新冠肺炎的國家緊急狀態終止或2022年1月1日之後開始的財政年度的第一天中較早的一天。在2021年CARE法案和綜合撥款法案獲得批准後，朴槿惠選擇推遲CECL的實施，並於2021年1月1日通過了CECL。

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CECL模式下的會計指引要求銀行在發起時記錄按攤餘成本計算的金融資產整個生命週期內預期的信貸損失，包括應收貸款、HTM債務證券和再保險應收款項，以及未計入保險的表外信貸敞口(貸款承諾、備用信用證、財務擔保和其他類似工具)和出租人確認的租賃淨投資。在CECL模型下，我們需要使用歷史信息、當前狀況和合理且可支持的預測來估計預期的信貸損失。如果我們在CECL模型中使用的方法和假設被證明是不正確的或不充分的，信貸損失撥備可能不夠充分，導致需要為信貸損失計提額外撥備，這可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

Park採用CECL模式後，由於採用ASC 326的累積影響，截至2021年1月1日的留存收益淨減少800萬美元，截至2021年12月31日的年度淨挽回信貸損失1190萬美元。由於CECL模型的實施，我們需要估計未來信貸損失的時間範圍擴大了，這可能導致未來信貸損失準備金的波動性增加。我們還可能遇到更高或更不穩定的信貸損失撥備，因為不良貸款水平更高，如果商業和消費者客户無法按計劃償還貸款，則會進行淨沖銷。
我們依賴於客户和交易對手信息的準確性和完整性。

在決定是否提供信貸或與客户和交易對手進行其他交易時，我們可能會依賴客户和交易對手向我們提供的信息，包括財務報表和其他財務信息。我們還可以依賴客户和交易對手關於該信息的準確性和完整性的陳述，以及關於財務報表的獨立審計師的報告。例如，在決定是否向企業提供信貸時，我們可以假設客户經審計的財務報表符合美國公認會計準則，並在所有重要方面公平地反映客户的財務狀況、經營成果和現金流。我們還可以依賴涵蓋這些財務報表的審計報告。如果我們依賴不符合美國公認會計原則的財務報表或具有重大誤導性的財務報表和其他財務信息，我們的財務狀況、經營結果和現金流可能會受到負面影響。

根據銷售協議的條款，我們可能被要求回購我們已出售的貸款或賠償貸款購買者，這可能會對我們的流動資金、經營業績和財務狀況產生不利影響。

當我們出售抵押貸款時，如果我們後來被發現違反了我們對貸款所作的任何陳述或擔保，或者如果借款人後來被發現在貸款發放方面犯了欺詐行為，我們可能會同意回購或替代抵押貸款。雖然我們有承保政策和程序，旨在避免違反我們所作的陳述和擔保以及借款人欺詐，但不能保證永遠不會發生違反或欺詐行為。所需的回購、替換或賠償可能會對我們的流動性、運營結果和財務狀況產生不利影響。

我們受到與貸款活動相關的環境責任風險的影響。

我們的貸款組合中有很大一部分是由房地產擔保的。在正常的業務過程中，我們會取消抵押品贖回權，並對擔保某些貸款的物業擁有所有權。在這樣做的過程中，可能會在這些物業上發現危險或有毒物質。如果發現危險或有毒物質，我們可能會承擔補救費用，以及人身傷害和財產損失。環境法和不斷變化的法規可能會要求我們招致鉅額費用，並可能大幅降低受影響財產的價值，或限制我們使用或出售受影響財產的能力。此外，未來的法律法規或對現有法律或法規的更嚴格的解釋或執行政策可能會增加我們對環境責任的敞口。在啟動止贖行動之前對房地產進行環境審查可能不足以發現所有潛在的環境危害。與環境危害相關的補救成本和任何其他財務責任可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

不遵守《銀行保密法》和其他反洗錢法規可能會導致我們遭受重大經濟損失。

1970年的《銀行保密法》(“BSA”)和《愛國者法》包含反洗錢和金融透明度條款，旨在發現和防止利用美國金融系統進行洗錢和恐怖分子融資活動。經《愛國者法》和《2020年反洗錢法》(下稱《反洗錢法》)修訂的《BSA》要求存款機構及其控股公司開展包括維持反洗錢計劃、核實客户身份、監測和報告可疑交易、報告現金等活動
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超過規定門檻的交易，以及迴應監管當局和執法機構的信息請求。金融犯罪執法網絡(也稱為FinCEN)是財政部管理BSA的一個部門，有權對違反這些要求的行為處以鉅額民事罰款，最近與聯邦銀行監管機構以及美國司法部、禁毒署和國税局進行了協調執法工作。AMLA旨在對美國的銀行保密和反洗錢法律進行全面改革和現代化。除其他事項外，它為金融機構制定了基於風險的反洗錢合規辦法；要求制定評估BSA合規技術和內部程序的標準；擴大與執法和調查相關的權力，包括增加對某些BSA違規行為的現有制裁，並建立BSA舉報人激勵和保護措施。

對外國資產管制處執行的規則的遵守情況也進行了更嚴格的審查。如果我們的政策、程序和系統被認為有缺陷，或者如果我們已經收購或未來可能收購的金融機構的政策、程序和系統存在缺陷，我們可能會承擔責任，包括罰款和監管行動，例如限制我們支付股息的能力，以及進行某些計劃中的業務活動(包括收購計劃)需要獲得監管批准，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。如果不能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，也可能給我們帶來嚴重的聲譽後果。

我們在競爭激烈的環境中運營，無論是在我們提供的產品和服務方面，還是在我們開展業務的地理市場方面，以及在我們爭奪人才的勞動力市場方面。競爭可能會對我們的客户獲取、增長和留住以及我們的信用利差和產品定價產生不利影響，導致我們失去市場份額以及存款和收入。

我們面臨着來自各種金融機構以及從事許多類似活動而不受銀行監管和限制的非銀行實體的激烈競爭。這項比賽的描述見"本年度報告中10-K表格的第1項業務，標題為“競爭”。由於金融服務公司的日益整合，與當前市場狀況有關，或其他原因，我們行業的競爭可能會加劇。消費者也可能將資金從銀行存款轉移到其他投資，包括數字或加密貨幣。客户越來越多地使用不使用銀行的賬單支付服務，這些趨勢可能會導致存款和手續費收入的損失。

競爭的主要基礎是定價(包括貸款或計息存款的利率)、產品結構、提供的產品和服務的範圍，以及客户服務的質量(包括對客户需求和關注的便利性和響應性)。數字或加密貨幣、區塊鏈和其他“金融科技”技術旨在增強交易安全性，有可能擾亂金融業，改變銀行的經營方式，並減少銀行作為金融存款保管人和中介機構的需求。在金融服務業中，獲取和使用技術的能力是一個日益重要的競爭因素，它是客户滿意度的一個至關重要的組成部分，因為它影響到我們提供正確產品和服務的能力。

金融服務業另一個競爭日益激烈的因素是在我們的許多業務和支持領域吸引和留住有才華的員工的競爭。這種競爭導致許多業務領域的費用增加，也可能導致我們不再追求某些商業機會。

如果不能充分解決我們面臨的競爭壓力，可能會使我們更難在整個業務範圍內吸引和留住客户。另一方面，為了應對這些競爭壓力，我們可能需要產生大量額外費用，重新評估我們為客户提供服務的分支機構的數量，或者接受超出我們在這種情況下認為是可取的風險。此外，在我們對利率敏感的業務中，提高存款利率或降低貸款利率的壓力可能會降低我們的淨息差，從而對我們的淨利息收入產生負面影響。

我們可能無法適應技術變革。

金融服務業不斷經歷快速的技術變革，不斷推出新的技術驅動的產品和服務。技術的有效利用提高了效率，使金融機構能夠在降低成本的同時更好地為客户服務。我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力通過使用技術提供滿足客户需求的產品和服務來滿足客户需求，並在我們的運營中創造更高的效率。這可能包括數字或加密貨幣、區塊鏈和其他“金融科技”技術的開發、實施和改編。我們可能無法有效地實施新的技術驅動的產品和服務，或者無法成功地向客户營銷這些產品和服務。未能成功
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跟上影響金融服務業的技術變化可能會對我們的增長、收入和淨收入產生負面影響。
 
我們可能會選擇或被迫在未來尋求額外的資本，但當需要時，這些資本可能無法獲得。
聯邦和州監管機構要求我們保持充足的資本水平，以支持我們的運營。聯邦銀行監管機構對其資本要求進行了廣泛的改革，包括提高所需金額，並在資本計算中取消了某些工具的計入。如果我們遭遇重大貸款損失，可能需要注入更多資本。此外，我們可能會選擇籌集額外資本來支持我們的業務或為收購融資(如果有的話)，或者我們可能會選擇或被要求籌集額外資本。如有需要，我們是否有能力籌集更多資金，將視乎我們的財政表現、資本市場的情況、經濟情況及其他多項因素而定，其中許多因素並非我們所能控制。因此，我們不能保證在需要時我們能夠籌集更多的資本，或者我們可以接受現有資本的條款。如果我們不能在需要時籌集額外資金，可能會對我們的財務狀況、經營業績和前景產生實質性的不利影響。

此外，之前的債券發行可能會對我們以及我們的債務和股票投資者產生重要影響，包括：

•需要我們運營現金流的很大一部分來支付利息；
•使償還債務和其他義務更加困難；
•增加未來債務信用評級下調的風險，這可能會增加未來的債務成本，限制未來債務融資的可獲得性；
•增加我們在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性；
•減少可用於資本支出和其他公司目的的現金流，並發展我們的業務；
•限制了我們在規劃或應對業務和行業變化方面的靈活性；
•使我們相對於我們的競爭對手處於競爭劣勢，這些競爭對手可能不會像我們的競爭對手那樣負債累累；以及
•限制了我們根據需要借入更多資金或在商業機會出現時利用它們、支付現金股息或回購證券的能力。

我們繼續在持續的基礎上評估這些風險。

我們支付普通股股息的能力是有限的。
 
雖然自成為上市公司以來，我們每個季度都會為普通股支付股息，但我們的董事會每季度都會審查股息，並根據我們的財務狀況、經營業績、資本和其他監管要求以及董事會認為相關的其他因素來確定股息率。作為一家金融控股公司，我們是一個獨立於我們的子公司和附屬公司的法人實體。我們支付普通股股息和償還債務的主要資金來源是子公司的股息。如果我們的子公司無法向我們支付股息，我們可能無法償還債務、支付其他債務或支付普通股股息。因此，我們無法從子公司獲得股息也可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

各種聯邦和州法律規定和法規限制了Park National Bank和我們的其他子公司在沒有監管批准的情況下向我們支付的股息金額。此外，美聯儲和OCC發佈了政策聲明，規定投保銀行以及金融控股公司和其他銀行控股公司通常只應從當前運營收益中支付股息。因此，Park National Bank未來支付股息的能力目前受到銀行監管政策和資本指導方針的影響，並可能進一步受到影響，並可能限制我們宣佈和向股東支付股息的能力。

如果Park National Bank因適用的“迅速糾正行動”規定而變得“資本不足”，派息也可能受到監管限制。在整個2021年和2022年到目前為止，Park National Bank一直遵守所有監管資本要求，並根據“迅速糾正行動”規定擁有足夠的資本，被視為“資本充足”。如果Park National Bank沒有持有適用的資本保護緩衝，那麼它支付股息的能力也受到限制。

如果我們的任何子公司破產，該子公司的直接債權人將優先要求該子公司的資產。我們的權利和債權人的權利將受制於該優先債權，除非我們也是該子公司的直接債權人。
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 衍生品交易可能會讓我們面臨意想不到的風險和潛在的損失。
 
我們參與了許多衍生品交易。其中許多衍生品工具是單獨協商和非標準化的，這可能會使退出、轉移或結算頭寸變得困難。我們持有包含嵌入衍生品的借款。這些借款安排要求我們將標的證券作為抵押品交付給交易對手。我們依賴於交易對手的信譽，因此在這些情況下容易受到信用和操作風險的影響。

與第三方達成的衍生工具和其他交易並不總是得到交易對手的及時確認。雖然交易仍未得到確認，但我們面臨更高的信用和操作風險，如果發生違約，我們可能會發現更難執行相關的衍生工具。此外，隨着新的和更復雜的衍生產品被創建，涵蓋更廣泛的基礎信貸和其他工具，可能會出現關於基礎衍生工具的條款的爭議，這可能會削弱我們有效管理這些產品的風險敞口的能力，並使我們面臨更高的成本。任何為信用衍生品和其他場外衍生品工具創建交易所或交易平臺的監管努力，或市場轉向標準化衍生品工具，都可能降低與此類交易相關的風險，但在某些情況下，也可能限制我們開發最適合我們和客户需求的衍生品工具的能力，並對我們的盈利能力產生不利影響。

立法、監管和會計變更風險

立法或法規的改變或行動可能會對我們或我們所從事的業務產生不利影響。

金融服務業受到廣泛監管。我們受到廣泛的州和聯邦法規、監督和立法的制約，這些法規幾乎管理着我們業務的所有方面。法律和法規可能會不時變化，主要是為了保護消費者、儲户、借款人、DIF和整個銀行體系，而不是為了讓我們的股東受益。影響銀行和金融服務業務的法規正在不斷變化，特別是考慮到新冠肺炎和與之相關的刺激計劃，管理層無法預測這些變化的影響。雖然此類變化通常是為了減輕金融機構的監管負擔，但法律法規的任何變化或監管機構採取的其他行動的影響可能會對我們或我們增加業務價值的能力產生負面影響。監管當局在其監督和執行活動方面擁有廣泛的自由裁量權，包括對金融機構的經營施加限制、對金融機構持有的資產進行分類、金融機構的信貸損失準備金是否充足以及完成收購的能力。此外，監管機構針對我們的行動可能會導致我們投入大量時間和資源來捍衞我們的業務，並可能導致對我們和我們的股東造成實質性影響的處罰。即使減少監管限制，也可能對我們和我們的股東產生不利影響，如果這種限制的放鬆增加了我們行業或我們市場領域的競爭。

鑑於過去十年全球金融市場和全球經濟的狀況，監管機構加大了對金融服務業的監管力度。最近，美國國會和監管金融服務業的聯邦機構採取了前所未有的行動，以應對全球金融市場面臨的壓力。美國國會頒佈的一些法律和聯邦銀行監管機構頒佈的法規對我們以及適用這些法律和法規的其他金融機構施加了額外的限制、監督和成本，這些限制、監督和成本可能會對我們的業務、運營結果或我們普通股的交易價格產生影響。除了針對金融機構運營的法律、法規以及監督和執法行動外，改革住房金融市場的提案還考慮對房利美和房地美進行重大改革，這可能會對我們的貸款銷售產生負面影響。

客户、監管機構、投資者和其他利益相關者對我們的環境、社會和治理實踐的日益嚴格的審查和不斷變化的期望可能會給我們帶來額外的成本，或者使我們面臨新的或額外的風險。

公司正面臨客户、監管機構、投資者和其他利益相關者對其環境、社會和治理(ESG)實踐和信息披露的日益嚴格的審查。投資者權益倡導團體、投資基金和有影響力的投資者也越來越關注這些做法，特別是與環境、健康和安全、多樣性、勞動條件和人權有關的做法。我們以及我們的第三方供應商、供應商和我們供應鏈中的其他各方與ESG相關的合規成本增加，可能會導致我們的整體運營成本增加。未能適應或遵守監管要求或投資者或利益相關者的期望和標準可能
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對我們的聲譽、與某些合作伙伴做生意的能力、獲得資本的途徑以及我們普通股的價格產生負面影響。

對Park National Bank評估的存款保險費可能會增加，並對Park的經營業績產生負面影響。

我們控制FDIC保險所需支付的保費金額的能力有限。存款保險基金的資金來自對受保存款機構徵收的費用。如果未來銀行倒閉的成本增加，存款保險費也可能增加。FDIC已經通過了修改其評估的規則，使總資產低於100億美元的銀行受益。然而，不能保證評估在未來不會改變。聯邦存款保險在本年度報告表格10-K的“項目1.業務”中的“對園區及其附屬公司的監管和監管--聯邦存款保險”一節中有更詳細的描述。

會計準則、政策、估計或程序的變化可能會影響我們報告的財務狀況或運營結果。

負責制定會計準則的實體，包括財務會計準則委員會、美國證券交易委員會和其他監管機構，會定期改變指導我們編制合併財務報表的財務會計和報告指南。變化的速度繼續加快，會計準則的變化可能很難預測，並可能對我們記錄和報告財務狀況和運營結果的方式產生重大影響。在某些情況下，我們可能被要求追溯適用新的或修訂的指導意見，導致重報上期財務報表。按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出影響財務報表的重大估計。由於這些估計的固有性質，實際結果可能與管理層的估計大不相同。

有關Park的關鍵會計政策和估計的敏感性的更多信息，請參閲我們在本年度報告Form 10-K的“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中對“關鍵會計政策”的討論。

我們的會計估計和風險管理流程依賴於分析和預測模型。

我們用來估計我們的信貸損失和衡量金融工具公允價值的過程，以及用於估計利率變化和其他市場措施對我們的財務狀況和經營結果的影響的過程，取決於分析模型的使用，在某些情況下，還取決於預測模型的使用。這些模型反映了可能不準確的假設，特別是在市場壓力或其他不可預見的情況下。即使這些假設是充分的，這些模型也可能被證明是不充分的或不準確的，因為它們的設計或實施中存在其他缺陷。如果我們用於利率風險和資產負債管理的模型不夠充分，我們可能會因市場利率或其他市場指標的變化而蒙受更多或意想不到的損失。如果我們用來確定預期信貸損失的模型不充分，那麼信貸損失準備可能不足以支持沖銷。如果我們用來計量金融工具公允價值的模型不充分，該等金融工具的公允價值可能會出現意外波動，或可能無法準確反映我們在出售或結算該等金融工具時所能實現的價值。我們的分析或預測模型中的任何此類故障都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

戰略風險

未來的擴張可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響，稀釋我們股東的利益，並對我們普通股的價格產生負面影響。

我們未來可能會收購其他金融機構，或者其他金融機構的分支機構或資產。我們也可能開設新的分支機構，進入新的業務線，或提供新的產品或服務。我們業務的任何此類擴張都將涉及一系列費用和風險，其中可能包括：

•與確定和評估潛在擴展相關的時間和費用；
•用於評估目標金融機構的信用、業務、管理和市場風險的估計和判斷可能不準確；
•目標金融機構的未知或或有負債的潛在風險；
•對目標金融機構潛在資產質量問題的風險敞口；
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•評估新市場、僱用當地管理人員和開設新辦事處的時間和成本，以及從開始這些活動到從擴張中產生利潤之間的延誤；
•我們的資金擴張；
•將管理層的注意力轉移到交易談判以及合併企業的運營和人員整合上；
•與進入陌生市場相關的風險；
•將新產品和服務引入我們現有的業務；
•與收購相關的商譽的產生和可能的減值，以及可能對我們的經營業績產生的不利短期影響；
•關鍵員工和客户流失的風險；
•與不同公司文化相關的風險；以及
•很難就任何擬議的交易獲得適當的監管批准。

我們擴張可能會產生巨大的成本，而這種擴張可能不會產生我們預期的利潤水平。未來任何收購的整合努力可能都不會成功。我們可能會發行與收購相關的股權證券，這可能會稀釋我們現有股東的經濟和投票權利益。

我們決定尋求的任何合併或收購機會最終都將取決於監管部門的批准或其他完成條件。我們可能會花費大量的時間和資源來追求潛在的收購，這些收購可能會因為監管部門的批准或其他成交條件得不到滿足而無法完成。

零售分銷策略和消費者行為的變化可能會對我們在金融服務、辦公場所和設備以及其他資產上的投資產生不利影響，並可能導致改變零售分銷渠道的支出增加。

我們為我們的金融服務辦公室網絡在金融服務辦公場所和設備方面進行了大量投資，包括96個金融服務辦公室以及我們的零售員工和其他金融服務辦公室銀行資產。電子商務、電話、互聯網和移動銀行等技術的進步，以及包括自動櫃員機和其他設備在內的分行內自助服務技術的進步，以及客户對這些訪問我們產品和服務的其他方式的偏好的變化，可能會影響我們金融服務辦公室網絡或其他零售分銷資產的價值，並可能導致我們改變零售分銷策略，關閉和/或出售某些金融服務辦事處，並重組或減少我們剩餘的金融服務辦事處和員工。技術的進一步進步和/或客户偏好的變化，包括與社交媒體、數字或加密貨幣、區塊鏈和其他“金融科技”技術相關的技術，可能會導致我們的零售分銷戰略和/或金融服務辦公室網絡發生額外的變化。這些行動可能導致這些資產的損失，或可能對其他長期資產的賬面價值產生不利影響，並可能導致翻新和重新配置剩餘金融服務辦公室或以其他方式改革我們的零售分銷渠道的支出增加。

一般風險因素

我們可能會不時成為各種訴訟和其他訴訟的被告，這可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
 
我們可能會不時捲入因我們的業務而引起的各種訴訟。在問題貸款催收活動增加的時候，訴訟的風險就會增加。我們的保險可能不包括針對我們的所有索賠，任何針對我們的索賠，無論其價值或最終結果如何，都可能損害我們的聲譽。如果任何訴訟的最終判決或和解超出了我們的保險範圍，它們可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。此外，我們未來可能無法獲得適當類型或級別的保險，或無法獲得具有可接受條款的足夠替代保單。

另一家較大金融機構的違約可能會對金融市場造成總體上的不利影響。
許多金融機構及其相關業務緊密交織在一起，這些金融機構的穩健性在某種程度上可能是相互依存的。因此，對一家金融機構的擔憂，或一家金融機構違約或違約的威脅，可能導致整個市場出現嚴重的流動性和信用問題，和/或其他金融機構的虧損或違約。這種“系統性風險”可能會對我們的業務造成不利影響。
我們面臨着欺詐造成的損失增加的風險。

犯罪分子正在以越來越快的速度實施詐騙，並使用更復雜的技術。在某些情況下，這些人是更大的犯罪團夥的一部分，這使他們能夠更有效率。這種欺詐性的活動讓許多人
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詐騙形式包括電信詐騙、借記卡詐騙、支票詐騙、ATM機上的機械設備、社會工程和網絡釣魚攻擊，以獲取個人信息，或通過使用偽造或被盜的憑據冒充客户。此外，個人或商業實體可以適當地表明自己的身份，但為了實施欺詐的目的而尋求建立商業關係。一種新興類型的欺詐甚至涉及創建合成身份識別，在這種身份識別中，欺詐者為了實施欺詐而“創造”個人。除了直接針對我們實施的欺詐之外，我們還可能因針對第三方的欺詐活動而蒙受損失。越來越多的技術部署，如芯片卡技術，支付和減少了某些方面的欺詐；然而，犯罪分子正在轉向其他來源來竊取個人身份信息，如獨立的醫療保健提供者和政府實體，以冒充消費者，從而實施欺詐。

税法的變化可能會對我們的業績產生不利影響。

我們需要繳納廣泛的聯邦、州和地方税，包括所得税、消費税、銷售/使用税、工資税、特許經營税、預扣税和從價税。我們税收的變化可能會對我們的運營結果、遞延税淨資產的公允價值以及我們投資證券組合中持有的州和政治部門的義務產生實質性的不利影響。此外，我們的客户還需繳納各種聯邦、州和地方税。我們客户繳納的税款的變化可能會對他們購買住房或消費品的能力產生不利影響，這可能會對他們對我們的貸款和存款產品的需求產生不利影響。此外，對我們客户的這種負面影響可能會導致我們發放的貸款違約，並降低我們投資的抵押貸款支持證券的價值。

金融市場的不利變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。

雖然我們通常投資於信用風險有限的美國政府機構和贊助實體以及國內州和地方政府發行的證券，但我們持有的某些投資證券具有較高的信用風險，因為它們代表着以住房抵押貸款、債務債務和其他類似資產擔保的結構性投資的利益利益。根據政治和經濟變化，即使是美國政府機構和贊助實體發行的證券也可能帶來風險。無論信用風險水平如何，所有投資證券都會因利率、隱含信用利差和信用評級的變化而受到市值變化的影響。

項目1B。未解決的員工評論。
 
不需要任何迴應。

第二項。屬性。

帕克公司的主要執行辦事處位於俄亥俄州紐瓦克北三街50號，郵編：43055。
公園國家銀行
截至本年度報告Form 10-K之日，Park National Bank及其子公司Scope Leating，Inc.在俄亥俄州、肯塔基州、北卡羅來納州和南卡羅來納州共有96個金融服務辦事處。Park National Bank在利京縣的紐瓦克有三個金融服務辦事處(包括其總辦事處)和三個運營中心。我們在俄亥俄州共有87個金融服務辦事處，在肯塔基州有一個金融服務辦事處，在北卡羅來納州有三個金融服務辦事處，在南卡羅來納州有五個金融服務辦事處。在上述金融服務辦公室中，有16個是租賃的，其餘的是自有的。Park National Bank還運營着25台非現場自動櫃員機。

Scope Leating，Inc.在俄亥俄州富蘭克林縣的哥倫布市設有辦事處，並出租給該公司。
衞報財經
截至本年度報告Form 10-K的日期，Guardian Finance在利奇縣的紐瓦克擁有一個行政辦公室，該辦公室是從PNB租賃的。
SE Property Holdings，LLC
SEPH在俄亥俄州利京縣的紐瓦克有一個行政辦公室，是從PNB那裏租來的。

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第三項。法律程序。

Park或其任何附屬公司並無參與或其任何財產所涉及的未決法律程序，但Park的附屬公司為其各自業務的附帶當事人的例行法律程序除外。朴槿惠認為，這些程序都不是實質性的。

第四項。煤礦安全信息披露。

不適用。


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第II部

第五項。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。

朴槿惠的普通股(代碼：PRK)在紐約證券交易所美國證券交易所交易。截至2021年12月31日，朴槿惠有3420名登記在冊的股東。樸氏目前擬繼續派發與截至2021年12月31日止年度定期派發的季度現金股息相若的季度現金股息，但須受“第8項財務報表及補充資料”綜合財務報表附註“附註23-股息限制”及本年報“10-K表格業務”第1項“監管及監管園區及其附屬公司-股息及其他付款限額”一節所述的監管限制所規限。

性能圖表

下圖比較了朴槿惠普通股與紐約證交所綜合指數、韓國納斯達克銀行指數和標準普爾美國小型股銀行指數在2016年12月31日至2021年12月31日這五年期間的累計總股東回報表現。紐約證券交易所綜合指數是一個市值加權指數，涵蓋在紐約證券交易所上市的股票。KBW納斯達克銀行指數由24只銀行股組成，代表美國大型國家貨幣中心、地區性銀行和儲蓄機構。標準普爾美國SmallCap銀行指數是一個市值加權指數，由主要從事提供服務和產品業務的美國金融服務公司的普通股組成，包括銀行、投資服務、保險和房地產金融服務。

在2021年之前，Park利用NYSE綜合指數、SNL銀行和儲蓄指數以及SNL美國銀行NYSE指數來比較市場表現。SNL銀行和儲蓄指數以及SNL美國銀行紐約證交所指數於2021年8月7日停用，Park選擇KBW納斯達克銀行指數和標準普爾美國小型股銀行指數作為替代指數。SNL Bank and Thrift指數和SNL U.S.Bank NYSE指數的表現包括在以下圖表中，這段時間為2016年12月31日至2020年12月31日這4年期間，以供比較。
 
紐約證交所金融股指數包括銀行控股公司、儲蓄控股公司、金融公司和證券經紀自營商的股票。朴槿惠認為，考慮到KBW納斯達克銀行指數和標準普爾美國中小型銀行指數所包含的金融服務公司提供的服務的性質，它們是朴槿惠更適合用於五年股東總回報業績比較的行業指數。

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https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/805676/000080567622000034/prk-20211231_g1.jpg
 
總回報業績
期間已結束
索引12/31/1612/31/1712/31/1812/31/1912/31/2012/31/21
公園國家公司100.00 90.13 76.55 96.39 103.72 140.60 
紐約證券交易所綜合指數100.00 118.73 108.10 135.68 145.16 175.17 
KBW納斯達克銀行指數100.00 118.59 97.58 132.84 119.14 164.80 
標準普爾美國小盤股銀行指數100.00 104.33 87.06 109.22 99.19 138.09 
SNL銀行和儲蓄指數100.00 117.59 97.68 132.02 114.55 不適用。
SNL美國銀行紐約證交所指數100.00 121.05 100.33 138.19 118.05 不適用。
 
朴槿惠普通股過去五年的年複合總回報率為正7.1%。相比之下，紐約證交所綜合指數、納斯達克銀行指數和標準普爾美國中小型銀行指數過去五年的年複合總回報率分別為正11.9%、正10.5%和正6.7%。

發行人購買股票證券

下表提供了在截至2021年12月31日的財政季度內，由Park或代表Park或根據《交易法》定義的規則10b-18(A)(3)所界定的任何“關聯買家”購買Park普通股的信息，以及根據Park先前宣佈的股票回購授權為2017年員工長期激勵計劃(“2017 Employee LTIP”)和
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2017年度非僱員董事長期激勵計劃(《2017年度非僱員董事長期激勵計劃》)和Park此前宣佈的2017和2019年股票回購授權：

期間總人數
購買的普通股		每項支付的平均價格
普通股		總人數
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的普通股		根據計劃或計劃可購買的最大普通股數量(1)
2021年10月1日至10月31日— — — 1,195,088 
2021年11月1日至11月30日— — — 1,195,088 
2021年12月1日至12月31日— — — 1,195,088 
總計— — — 1,195,088 

(1)顯示的數字代表，截至每個期間結束時，作為Park公開宣佈的股票回購授權的一部分，可以購買的普通股的最大數量；Park公開宣佈的股票回購授權，為2017年員工LTIP和2017非員工董事LTIP提供資金，這兩項授權均於2017年4月24日生效；Park的公開宣佈的股票回購授權，涵蓋500,000股普通股；Park的股票回購授權，涵蓋500,000股普通股，該授權於2019年1月28日宣佈，並已以2019年4月19日克利夫蘭聯邦儲備銀行的通信形式獲得美聯儲的批准。

在2017年4月24日召開的2017年度股東大會上，Park的股東通過了2017年度員工LTIP和2017年度非員工董事LTIP。將根據2017年僱員長期投資計劃及2017年非僱員董事長期投資計劃發行及交付的普通股可由目前持有的普通股或Park其後收購的普通股組成，作為庫藏股。新發行的普通股將不會根據2017年員工LTIP或2017年非員工董事LTIP交付。2017年4月24日，Park董事會不時授權分別購買最多750,000股Park普通股和150,000股Park普通股，作為庫存股持有，以供隨後根據2017員工LTIP和2017非員工董事LTIP發行和交付。

2017年1月23日，Park宣佈，當日Park董事會授權Park不時購買總計50萬股Park普通股。2019年1月28日，Park董事會宣佈，Park董事會在收到美聯儲的任何必要批准後，於同一天授權Park在2017年1月23日授權回購並於2019年1月28日仍可回購的500,000股Park普通股之外，不時回購至多500,000股Park普通股。所需的批准是朴槿惠以2019年4月19日克利夫蘭聯邦儲備銀行通信的形式收到的。
    
購買可以通過紐約證券交易所美國證券交易所、場外交易市場或私人協商的交易進行，在每種情況下，都要符合俄亥俄州公司法、適用的聯邦和州證券法、適用於在紐約證券交易所美國證券交易所上市的發行人的規則、聯邦儲備委員會頒佈的法規以及所有適用的法律和法規，這些法律和法規在每次購買時都是有效的。收購將根據市場條件、監管要求、Park及Park附屬公司的任何合約責任及其他因素，以及符合Park及Park股東的最佳利益，按Park任何一名或多名獲授權人員認為適當的條款及條件、時間及金額進行。2017年1月23日的股票回購授權和2019年1月28日的股票回購授權有別於為2017年員工LTIP和2017年非員工董事LTIP提供資金的股票回購授權。

第六項。[已保留]

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第7項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

前瞻性陳述

管理層的討論和分析涉及Park National Corporation及其子公司的財務狀況和運營結果(除非上下文另有要求，統稱為Park或公司)。本討論應與本年度報告10-K表中其他部分包括的合併財務報表和相關附註一併閲讀。管理層的討論和分析包含前瞻性陳述，以幫助理解預期的未來財務業績。前瞻性陳述提供了對未來事件的當前預期或預測，不是對未來業績的保證。前瞻性陳述是基於管理層的預期，受到許多風險和不確定因素的影響。儘管管理層認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但實際結果可能與這些陳述中明示或暗示的結果大不相同。

可能導致實際結果大相徑庭的風險和不確定性包括但不限於：

•新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的持續時間、範圍和嚴重程度無法預測，包括新冠肺炎或其變種傳播進一步死灰復燃的可能性-對經濟(本地、國內和國際)、供應鏈和市場、對勞動力市場的影響，包括勞動力參與率持續減少的可能性，以及對我們的客户、交易對手、員工和第三方服務提供商的影響，以及政府和非政府當局對新冠肺炎大流行的各種應對措施的影響。包括旨在遏制新冠肺炎大流行的公共衞生行動(如隔離、關閉和對旅行和商業、社交或其他活動的其他限制)，疫苗的可獲得性、有效性和接受度，以及財政刺激方案的實施；
•未來政府和監管行動對我們參與和執行與新冠肺炎大流行相關的政府項目的影響；
•園區在預期時間內成功執行我們的業務計劃的能力，以及我們根據新冠肺炎疫情的影響和對新冠肺炎疫情的各種應對措施管理戰略舉措的能力；
•總體經濟和金融市場狀況，特別是房地產市場和信貸市場，無論是在全國範圍內還是在朴槿惠及其子公司開展業務的州，除了新冠肺炎疫情對客户運營和財務狀況的持續影響外，可能會經歷比預期更弱的復甦，其中任何一種情況都可能對貸款、存款和其他金融服務的需求造成不利影響，違約、違約和交易對手無法履行信用和其他義務，以及可能損害貸款的收回性；
•可能影響我們貸款組合表現的因素，包括我們一級市場領域的房地產價值和流動性、我們商業借款人的財務狀況以及我們資助的建設項目的成功，包括在收購交易中獲得的任何貸款；
•貨幣和其他財政政策的效果(包括貨幣供應的影響、利率政策和影響聯邦儲備委員會、美國財政部和其他政府機構通脹的政策)以及由於新冠肺炎大流行和為應對而實施的政府政策而導致的美國金融市場流動性和運作的中斷，可能會對提前還款罰款收入、抵押貸款銀行收入、受託活動收入、證券、存款和其他金融工具的價值、證券、存款和其他金融工具的價值產生不利影響，此外，貸款需求和我們貸款組合的表現，以及我們綜合資產負債表的利率敏感度和利差也可能受到不利影響；
•聯邦、州或地方税法的變化可能會對Park的投資證券組合中持有的州和政治部門的遞延税項淨資產和債務的公允價值產生不利影響，並在其他方面對我們的財務業績產生負面影響；
•聯邦、州和地方政府政策變化的影響，包括監管格局、資本市場、政府債務增加、可能提高税率的税收立法的潛在變化、基礎設施支出和社會項目；
•影響朴槿惠資本行動的法律變化或監管機構施加的要求，包括股息支付和股票回購；
•消費者支出、借貸和儲蓄習慣的變化，無論是由於零售分銷戰略、消費者偏好和行為的變化，還是商業和經濟狀況的變化(包括新冠肺炎疫情及其反應的結果)、立法和監管舉措(包括為應對新冠肺炎疫情而採取的舉措)或其他因素，都可能與預期的不同；
•由於新冠肺炎疫情的持續影響，朴槿惠及其子公司所在州的失業率變化可能與預期不同；
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•由於新冠肺炎疫情的持續影響和各種應對措施，客户、供應商和其他交易對手的業績和信譽的變化，以及Park對未來貸款損失和我們的信用損失準備的預期，可能與預期的不同；
•如果存在按借款人或抵押品的地點或行業劃分的貸款集中度，園區可能會有更多的信用風險和更高的信用損失；
•按揭銀行收入每季的波動，不論是因利率、需求、按揭貸款的公允價值或其他因素所致；
•我們的內部控制和風險管理計劃在市場、經濟、運營(包括我們更多的員工遠程工作可能導致的變化)、資產/負債重新定價、法律、合規、戰略、網絡安全、流動性、信貸和利率風險等與Park業務相關的風險發生變化時是否足夠；
•金融服務機構之間的競爭壓力可能顯著增加，包括產品和定價壓力(這反過來可能影響我們的信用利差)、第三方關係和收入的變化、提供服務方式的變化、客户獲取和留住壓力，以及Park吸引、培養和留住合格銀行專業人員的能力；
•影響Park及其子公司各自業務的銀行法規或其他法規或立法要求變化的性質、時間、成本和影響的不確定性，包括金融服務業監管結構的重大改革，以及與税收、FDIC保險費水平、養老金、破產、消費者保護、租金監管和住房、財務會計和報告、環境保護、保險、銀行產品和服務、銀行和銀行控股公司資本和流動性標準、受託標準、證券和金融服務業其他方面有關的法律法規的變化，特別是冠狀病毒援助中規定的改革，救濟和經濟保障(CARE)法案和2021年綜合撥款法案、2021年美國救援計劃法案、2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(“多德-弗蘭克法案”)和巴塞爾III監管資本改革中的後續立法，以及相關監管機構已經通過並可能在未來通過的法規，包括消費者金融保護局、貨幣監理署、聯邦存款保險公司和聯邦儲備委員會，以實施CARE法案的條款和綜合撥款法案中的後續立法，2021年，《2021年美國救援計劃法案》、《多德-弗蘭克法案》和《巴塞爾協議III》監管資本改革的條款；
•財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)、美國證券交易委員會、上市公司會計監督委員會和其他監管機構可能採用的會計政策和做法變化的影響，可能對園區報告的財務狀況或經營業績產生不利影響；
•朴槿惠在應用關鍵會計政策和建模時使用的假設和估計，包括在CECL模式下，這些假設和估計可能被證明對實際結果不可靠、不準確或不能預測；
•園區預測和應對技術變化的能力對園區響應客户需求和滿足競爭需求的能力的影響；
•由於可能需要適應朴槿惠及其子公司高度依賴的信息技術系統的行業變化而產生的運營問題和/或資本支出所必需的；
•通過使用計算機系統和電信網絡，包括帕克的第三方供應商和其他服務提供商的計算機系統和電信網絡，保護機密信息和提供產品和服務的能力，這可能被證明是不夠的，並可能對客户對帕克的信心造成不利影響，和/或導致帕克蒙受經濟損失；
•Park的運營或安全系統或基礎設施，或我們的第三方供應商和其他服務提供商的系統或基礎設施的故障或破壞，導致客户帳户管理、總分類賬、存款、貸款或其他系統的故障或中斷，包括網絡攻擊；
•與獲得他人聲稱的知識產權權利相關的任何成本以及園區知識產權保護總體上的充分性對園區的業務和經營業績的影響；
•普遍存在或加劇的地緣政治不穩定和不確定性以及貿易政策的影響(包括潛在或徵收的關税的影響、美國退出或重大重新談判貿易協定、貿易戰和貿易法規的其他變化、關閉邊境口岸以及美國與其全球貿易夥伴關係的變化)；
•美國國債和其他美國政府支持債務的信用評級的任何變化對金融市場和經濟的影響，以及圍繞美國、歐洲和亞洲政府債務水平的問題，對歐洲和亞洲某些主權政府、超國家和金融機構的增長率和金融穩定性的擔憂，以及它們可能面臨的主權債務償還困難的風險；
•股市下跌對朴槿惠資產和財富管理業務的影響；
•我們的訴訟和監管合規風險，包括法律程序或其他索賠中任何不利發展的成本和影響，以及監管和其他政府審查或其他調查的不利解決的成本和影響；
•持續提供足以合法和審慎宣佈股息的收益和超額資本；
•與第三方欺詐、詐騙和陰謀有關的損失對園區的業務、人員、設施或系統的影響；
•廣泛的自然災害和其他災害、流行病(包括新冠肺炎大流行)、混亂、區域或國家抗議和內亂(包括任何由此導致的分支機構關閉或破壞)、軍事或恐怖分子的影響
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對一般經濟和金融市場以及具體針對我們或我們的交易對手的活動或國際敵對行動；
•上述任何因素或新冠肺炎疫情的其他目前不可預見的連鎖效應都可能對我們的業務產生實質性影響，包括我們客户進行銀行交易的意願以及他們支付現有債務的能力；
•美國醫療保健法的影響以及此類法律的潛在變化，特別是在新冠肺炎大流行的情況下，這可能會增加我們的醫療保健和其他成本，並對我們的運營和財務業績產生負面影響；
•與我們最近的收購進入新的地理市場相關的風險和不確定性，包括預期的收入協同效應和最近收購的成本節約沒有在預期的時間框架內完全實現或實現；
•停止倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他參考利率，可能導致費用和訴訟增加，並對套期保值策略的有效性產生不利影響；
•以及朴槿惠在提交給美國證券交易委員會的報告中不時詳細説明的與銀行業有關的其他風險因素，包括本年度報告10-K表格中“第1A項風險因素”中描述的風險因素。

朴槿惠不承諾，也不承擔任何義務，公開發布為更新任何前瞻性陳述而可能進行的任何修訂的結果，以反映前瞻性陳述發表之日之後的事件或情況，或反映意外事件的發生，除非法律要求。

非美國公認會計準則財務指標

管理層的討論和分析包含非美國公認會計原則的財務衡量標準，管理層認為這有助於瞭解朴槿惠的經營結果或財務狀況。在使用非美國公認會計原則財務衡量標準的情況下，可以在這裏找到可比的美國公認會計原則財務衡量標準以及與可比的美國公認會計原則財務衡量標準的對賬。

影響期間結果可比性的項目

有時，收入、費用和/或税收會受到樸氏管理層認為不屬於普通銀行活動的項目的影響，和/或受項目的影響，雖然這些項目可能與普通銀行活動有關，但非常大，以至於樸氏管理層當時認為其影響很少或短期性質。大多數情況下，這些影響期間業績可比性的項目是由於併購活動、管理層重組、分行關閉、品牌重塑計劃、新冠肺炎相關支出以及與前遠景銀行貸款關係相關的收入和支出。在其他情況下，它們可能是由於管理層與正常業務過程之外的重大公司行動有關的決定造成的。

儘管由於市場和經濟環境條件的變化，某些收入和支出項目自然比其他項目受到更大的波動性，但作為一般規則，單憑波動性並不會導致將某一項目列為影響期間業績可比性的項目。例如，信貸損失準備金(不包括與遠景銀行以前的貸款關係有關的準備金)、股權證券收益(損失)和資產估值減記的變化反映了普通的銀行活動，因此通常被排除在影響期間業績可比性的項目之外。

管理層認為，披露影響期間業績可比性的項目有助於更好地瞭解我們的業績和趨勢，並使管理層能夠確定在我們的業績分析中包括或排除哪些項目(如果有)；即在確定業績如何與預期不同的背景下，以及如何在考慮到這些項目的情況下調整對未來業績的估計。

影響特定期間結果可比性的項目並不是可能對當期或未來期間業績產生重大影響的項目的完整清單。

非美國公認會計原則比率

朴槿惠的管理層使用某些非美國公認會計準則的財務指標來評估朴槿惠的業績。具體地説，管理層審查有形資產與有形資產的比率。

管理層在《本管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析》中納入了有關有形資產與有形資產比率的信息。為了計算有形資產與有形資產的比率，這是一種非美國公認會計準則的財務衡量標準，有形資產除以有形資產。有形權益等於股東權益總額減去商譽和其他無形資產，在每種情況下都是在期末。有形資產等於總資產減去商譽和其他無形資產，在每種情況下都是在期末。
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管理層認為，有形權益與有形資產比率的披露為綜合財務報表的讀者提供了額外的信息，當與根據美國公認會計原則編制的綜合財務報表一起閲讀時，這些信息有助於分析Park的經營業績，確保不同時期的經營業績的可比性，並便於與Park的同行金融控股公司和銀行控股公司的業績進行比較，同時消除收購的某些非運營影響。在本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中的“合同義務-資本”部分，Park提供了有形股本與股東權益總額以及有形資產與總資產的對賬細節，僅出於遵守美國證券交易委員會G規則的目的，而不是表明有形股本與有形資產的比率是根據美國公認會計準則確定的股東權益總額與總資產的比率的替代品。

FTE(全額應税當量)比率

在FTE基礎上的利息收入、收益率和比率被視為非美國GAAP財務指標。管理層認為，按全時當量計算的淨利息收入為比較目的提供了一幅有洞察力的利差圖景。FTE基準還允許管理層評估來自應税和免税來源的收入的可比性。FTE基準假設聯邦法定税率為21%。在本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中“收益-淨利息收入分析”部分的表格中，Park提供FTE利息收入的詳細信息僅出於遵守美國證券交易委員會G規則的目的，而不是表明FTE利息收入、收益率和比率是根據美國公認會計準則確定的利息收入、收益率和比率的替代品。

薪資保障計劃(PPP)貸款

截至2021年12月31日，作為PPP的一部分，朴槿惠已經獲得了7.685億美元的貸款。這些貸款不是朴槿惠典型的貸款組合，因為它們是特定的政府計劃的一部分，目的是在新冠肺炎大流行期間支持企業，並且由小企業管理局(SBA)100%擔保。因此，管理層考慮不包括購買力平價貸款的貸款組合的增長、總信貸損失撥備與總貸款的比率(不包括購買力平價貸款)和集體評估貸款的一般準備金佔總集體評估貸款(不包括購買力平價貸款)的百分比，以及沒有針對購買力平價貸款進行調整的相關美國GAAP指標。

概述

“新冠肺炎”的思考

銀行業已被聯邦和州政府當局確定為一項基本服務，朴槿惠完全致力於在新冠肺炎公共健康危機期間繼續為我們的客户和社區提供服務。對於那些在我們的社區經歷經濟困難的人，Park提供了各種支持方法，包括貸款修改、延期付款計劃、參與CARE Act PPP、參與根據2021年綜合撥款法案授權的額外PPP貸款，以及各種其他個案安排。在整個疫情期間，Park實施了各種物理距離指導方針來幫助保護員工，例如在可行的情況下允許員工在家工作，同時通過我們的在線銀行服務、移動應用程序和自動取款機保持客户服務，保持免下車通道開放以服務客户，維持有選擇的分行開放，並在必要時通過預約提供其他銀行服務。截至2021年12月31日，各分支機構已恢復正常運營。

在2021年至2020年期間，朴槿惠向某些與新冠肺炎疫情有關的同事提供了災難賠償和特別一次性獎金。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，災難賠償金和特別獎金的成本分別為210萬美元和360萬美元，並計入工資支出。

工資保障計劃

2020年，朴槿惠在PPP的第一輪貸款中批准並資助了4439筆貸款，總額為5.431億美元。這些首輪購買力平價貸款的平均本金餘額為12.2萬美元。在5.431億美元的首輪購買力平價貸款中，有21筆貸款的本金餘額超過200萬美元，總計6820萬美元。為了幫助發放和保留這4,439筆貸款，Park從SBA獲得了總計2,020萬美元的費用，其中640萬美元和1,370萬美元分別在截至2021年12月31日的年度和截至2020年12月31日的年度在貸款利息收入中確認。朴槿惠用超額的資產負債表內流動性為PPP貸款提供資金。截至2021年12月31日，2020年首輪PPP貸款餘額為480萬美元。

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2021年期間，朴槿惠根據2021年綜合撥款法案授權提供了額外的購買力平價貸款。截至2021年12月31日，朴槿惠根據第二輪購買力平價貸款批准並資助了3262筆貸款，總額為2.216億美元。這些額外的第二輪購買力平價貸款的平均本金餘額為68,000美元。在第二輪額外的2.216億美元購買力平價貸款中，沒有一筆本金餘額超過200萬美元。為了幫助發放和保留3262筆PPP第二輪貸款，Park從SBA獲得了總計1290萬美元的費用，其中990萬美元在截至2021年12月31日的年度內在貸款利息收入中確認。朴槿惠用超額的表內流動性為第二輪購買力平價貸款提供了資金。截至2021年12月31日，2021年融資的第二輪PPP貸款餘額為7230萬美元。

截至2022年2月21日，Park已代表PPP借款人向SBA提交了6953份還款請求，並從SBA收到了7.079億美元的付款。

貸款修改

在截至2021年12月31日的兩年中，朴槿惠共修改了5,138筆消費貸款，總餘額為7,220萬美元；修改了總計1,406筆商業貸款，總餘額為4.881億美元，每個案例都與新冠肺炎疫情造成的困難和應對措施有關。Park與借款人合作，並以純利息延期或本金和利息延期的形式提供修改，每種情況下的初始期限都長達90天。必要時，Park提供了第二次90天純利息延期或本金和利息延期，使潛在的總延期期限達到6個月。修改的結構是為了最好地解決每個客户當時的現狀。這些修改中的大多數被排除在《CARE法案》第4013條或聯邦銀行監管機構適用的跨部門指導下的問題債務重組(TDR)分類之外。修改後的貸款被視為當期貸款，並在延期期間繼續計息。

在截至2021年12月31日的兩年內對新冠肺炎進行的5.603億美元修改中，截至2021年12月31日仍在延期的貸款為3090萬美元，佔總貸款的0.45%，根據截至2021年12月31日的修改條款，710萬美元大於或等於逾期30天。

按部門劃分的財務結果

下表按分部反映了截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的淨收益(虧損)。Park的部門包括PNB和“All Other”，後者主要由Park作為“母公司”、GFSC和Seph組成。SEPH是Park的非銀行子公司，持有前Vision Bank OREO房地產和不良貸款。

表1--按部門劃分的淨收益(虧損)
(單位：千)202120202019
PNB$159,461 $123,730 $113,600 
所有其他(5,516)4,193 (10,900)
總公園$153,945 $127,923 $102,700 

截至2021年12月31日的年度淨收入為1.539億美元，與截至2020年12月31日的年度的1.279億美元相比，增長了2600萬美元，增幅為20.3%。截至2021年12月31日的年度和截至2020年12月31日的年度的淨收入都包括幾個影響期間業績可比性的收入和支出項目。這些項目在本管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析的“收益分析--影響可比性的項目”一節中有詳細説明。

以下討論提供了關於PNB部門的更多信息，隨後提供了關於所有其他部門的更多信息，包括母公司、GFSC和Seph。

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國家公園銀行(PNB)

下表反映了PNB在截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的淨收入。

表2--PNB損益表摘要
(單位：千)202120202019
淨利息收入$328,398 $326,375 $293,130 
信貸損失準備金(追回)(1)
(8,554)30,813 8,356 
其他收入126,802 124,231 92,392 
其他費用266,678 268,938 237,433 
所得税前收入$197,076 $150,855 $139,733 
所得税費用37,615 27,125 26,133 
淨收入$159,461 $123,730 $113,600 
(1)Park通過了ASU 2016-13，從2021年1月1日起生效。截至2021年12月31日的信貸損失準備和截至2021年12月31日的年度的相關(收回)信貸損失準備金是根據這一新的指導方針計算的。

截至2021年12月31日的年度的淨利息收入為3.284億美元，與截至2020年12月31日的年度的3.264億美元相比，增加了200萬美元，增幅為0.6%。這一增長是由於利息支出減少了1870萬美元，但利息收入減少了1670萬美元，部分抵消了這一減少。
利息收入減少1670萬美元，主要原因是投資收入減少31.2萬美元，貸款利息收入減少1630萬美元。投資收益減少主要是由於投資收益率下降，截至2021年12月31日的年度，投資收益率下降43個基點至2.23%，而截至2020年12月31日的年度為2.66%，但平均投資增加2.05億美元部分抵消了這一下降。貸款利息收入減少主要是由於貸款收益率下降，在截至2021年12月31日的年度內，貸款收益率下降25個基點至4.41%，而截至2020年12月31日的年度則為4.66%。貸款收益率的下降被平均貸款增加3,550萬美元部分抵消，從截至2020年12月31日的一年的69.7億美元增加到截至2021年12月31日的一年的70.1億美元。平均貸款的增加受到截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度平均購買力平價貸款分別增加約2.574億美元和3.526億美元的影響，並導致截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的利息和手續費收入分別為1800萬美元和1670萬美元。剔除購買力平價貸款的影響，截至2021年12月31日的年度貸款收益率為4.31%，較截至2020年12月31日的4.66%下降35個基點。
利息支出減少1,870萬美元主要是由於存款利息支出減少1,500萬美元以及借款利息支出減少370萬美元。存款利息開支減少的部分原因是存款成本下降29個基點，從截至2020年12月31日的年度的0.41%降至截至2021年12月31日的年度的0.12%。存款利息支出的減少被資產負債表內計息存款的平均增加1300萬美元部分抵消，從截至2020年12月31日的年度的52.4億美元增加到截至2021年12月31日的年度的52.5億美元。資產負債表內計息存款增加，是因為儲蓄存款增加，但有關增幅因成本較高的定期存款和交易賬户的跌幅而被部分抵銷。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，朴槿惠決定參與兩個將存款轉移到資產負債表外的計劃，以管理資產負債表的增長。這一決定也將計息存款的增幅降至最低。
借款利息支出減少的部分原因是平均借款從截至2020年12月31日的一年的4.039億美元減少到截至2021年12月31日的一年的3.127億美元，減少了9120萬美元。借貸成本亦下跌76個基點，由截至2020年12月31日的年度的1.41%下降至截至2021年12月31日的0.65%。
在截至2021年12月31日的一年中，收回了860萬美元的信貸損失，與截至2020年12月31日的3080萬美元的信貸損失準備金相比，相差了3940萬美元。請參閲“信貸指標和信貸損失準備金(收回)”一節，瞭解上文所列每個期間確認的信貸損失準備金(收回)水平的更多細節。
截至2021年12月31日的年度的其他收入為1.268億美元，比截至2020年12月31日的年度的1.242億美元增加了260萬美元，增幅為2.1%。260萬美元的增加主要是由於(1)信託活動的收入增加560萬美元；(2)借記卡手續費收入增加370萬美元；(3)雜項收入增加290萬美元，主要與消費者保險產品的退款有關，收入增加
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來自印製支票銷售和出售資產收益的增加；(4)權益證券收益(虧損)增加140萬美元，淨額。這些增長被債務證券銷售收益減少330萬美元和其他服務收入減少770萬美元部分抵消。其他服務收入減少，主要是由於投資者利率鎖定、持有供出售的按揭貸款及來自按揭貸款的手續費收入下降，但有關跌幅因按揭償還權的估值上升而被部分抵銷。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度按揭貸款摘要如下。
表3-PNB按揭貸款來源
(單位：千)Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2021YTD 2021
按揭貸款發放量
售出$191,116 $142,398 $123,757 $98,007 $555,278 
投資組合82,613 74,670 66,718 60,685 284,686 
施工28,987 37,266 28,486 24,816 119,555 
已發佈服務1,266 2,204 4,537 5,795 13,802 
按揭貸款總額$303,982 $256,538 $223,498 $189,303 $973,321 
再融資佔按揭貸款總額的百分比71.1 %50.0 %44.8 %44.2 %54.2 %
Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2020YTD 2020
按揭貸款發放量
售出$85,030 $248,339 $355,755 $325,841 $1,014,965 
投資組合56,018 64,351 61,227 99,077 280,673 
施工33,109 33,754 40,560 29,825 137,248 
已發佈服務3,794 2,362 2,275 2,950 11,381 
按揭貸款總額$177,951 $348,806 $459,817 $457,693 $1,444,267 
再融資佔按揭貸款總額的百分比48.1 %67.8 %68.5 %71.4 %66.7 %

截至2021年12月31日的年度，按揭貸款總額下降4.709億美元至9.733億美元，降幅為32.6%，而截至2020年12月31日的年度為14.443億美元。
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下表反映了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度PNB的其他支出。

表4-PNB其他費用信息
(單位：千)2021年12月31日2020年12月31日$Change更改百分比
其他費用：
工資$120,949 $122,586 $(1,637)(1.3)%
員工福利40,895 36,282 4,613 12.7 %
入住費12,555 13,571 (1,016)(7.5)%
傢俱和設備費用10,880 18,781 (7,901)(42.1)%
數據處理費30,202 11,653 18,549 159.2 %
專業費用和服務19,980 24,444 (4,464)(18.3)%
營銷6,072 5,825 247 4.2 %
保險5,621 5,804 (183)(3.2)%
溝通3,498 3,985 (487)(12.2)%
國税支出3,821 3,293 528 16.0 %
無形資產攤銷1,798 2,263 (465)(20.5)%
FHLB提前還款罰款— 10,529 (10,529)新墨西哥州
基金會捐款4,000 3,000 1,000 33.3 %
雜類6,407 6,922 (515)(7.4)%
其他費用合計$266,678 $268,938 $(2,260)(0.8)%

截至2021年12月31日的年度，其他支出為2.667億美元，與截至2020年12月31日的2.689億美元相比，減少了230萬美元，降幅為0.8%。薪金支出減少的主要原因是基本工資支出、額外薪酬支出和應計假期支出減少，但被幹事獎勵支出和股票薪酬支出增加部分抵銷。員工福利支出的增加主要與養老金計劃支出、工資税支出和團體保險成本增加有關。佔用費用減少主要與租賃費用減少有關。傢俱和設備費用減少的主要原因是改變了軟件和相關維護費用的分類，這些費用現在歸入數據處理費項下。傢俱和設備費用減少的影響被設備折舊費用增加部分抵消。數據處理費用增加與借記卡處理費用及其他數據處理和軟件費用增加有關，部分原因是上文提到的傢俱和設備費用的分類改變，以及軟件費用從專業費用和服務中的其他費用改為數據處理費用。專業費用和服務減少的主要原因是法律費用、頭銜、評估和信貸費用減少以及其他費用減少(由於數據處理費用項下改為支出軟件費用)，但被管理和諮詢費用增加部分抵銷。聯邦住房貸款機構提前還款罰款減少是由於在截至12月31日的年度內償還的1.5億美元貸款發生了1,050萬美元的提前還款罰款, 2020年；在截至2021年12月31日的年度內沒有類似的預付款。基金會捐款的增加是由於在截至2021年12月31日的一年中，朴槿惠慈善基金會獲得了400萬美元的捐款，而在截至2020年12月31日的一年中，該基金會的捐款為300萬美元。
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下表提供了PNB截至2021年12月31日和2020年12月31日或截至2020年12月31日的年度的某些資產負債表信息和財務比率。

表5-PNB資產負債表信息
(單位：千)2021年12月31日2020年12月31日與20年12月31日相比變化百分比
貸款$6,868,935 $7,165,840 (4.14)%
貸款減去購買力平價貸款(1)
6,794,515 6,834,269 (0.58)%
信貸損失準備(2)
83,111 84,321 (1.43)%
淨貸款6,785,824 7,081,519 (4.18)%
投資證券1,807,392 1,114,742 62.14 %
總資產9,538,217 9,236,915 3.26 %
總存款8,157,720 7,820,983 4.31 %
平均資產(3)
9,814,766 9,198,141 6.70 %
效率比(4)
58.21 %59.31 %(1.85)%
平均資產回報率1.62 %1.35 %20.00 %
(1)不包括截至2021年12月31日的7440萬美元PPP貸款和截至2020年12月31日的3.316億美元PPP貸款。
(2)Park通過了ASU 2016-13，從2021年1月1日起生效。截至2021年12月31日的信貸損失準備和截至2021年12月31日的年度的相關(收回)信貸損失準備金是根據這一新的指導方針計算的。
(3)截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度平均資產。
(4)利用全額應税等值利息收入計算，其中包括使用21%的聯邦企業所得税税率進行應税等值調整的影響。截至2021年12月31日的年度和截至2020年12月31日的年度的應税等值調整均為290萬美元。

截至2021年12月31日，未償還貸款為68.7億美元，較2020年12月31日的71.7億美元減少2.969億美元，降幅為4.1%。不包括2021年12月31日和2020年12月31日的7440萬美元和3.316億美元的購買力平價貸款，2021年12月31日的未償還貸款為67.9億美元，而2020年12月31日的未償還貸款為68.3億美元，減少3980萬美元，降幅0.6%。下表按貸款類別列出未償還貸款的變動情況。

表6-PNB
(單位：千)2021年12月31日2020年12月31日從12/31/20更改與20年12月31日相比變化百分比
房屋淨值$165,691 $182,131 $(16,440)(9.0)%
分期付款1,685,687 1,650,620 35,067 2.1 %
房地產1,142,991 1,213,820 (70,829)(5.8)%
商業貸款(不包括購買力平價貸款)(1)(2)
3,797,673 3,784,153 13,520 0.4 %
購買力平價貸款74,420 331,571 (257,151)新墨西哥州
其他2,473 3,545 (1,072)(30.2)%
貸款總額$6,868,935 $7,165,840 $(296,905)(4.1)%
貸款總額(不包括購買力平價貸款)$6,794,515 $6,834,269 $(39,754)(0.6)%
(1)不包括截至2021年12月31日的7440萬美元PPP貸款和截至2020年12月31日的3.316億美元PPP貸款。
(2)2020年12月31日至2021年9月30日，商業(不含PPP貸款)減少5880萬美元，或1.6%(年化2.1%)；2021年9月30日至2021年12月31日，增長7230萬美元，或1.9%(年化7.7%)。

截至2021年12月31日，PNB的信貸損失撥備減少了120萬美元，降幅為1.4%，降至8310萬美元，而2020年12月31日為8430萬美元。這一減少包括2016-13年採用ASU後信貸損失準備金增加670萬美元的影響。截至2021年12月31日的年度，淨收回金額為64萬美元，佔平均貸款總額的0.01%；截至2020年12月31日的年度，淨沖銷金額為120萬美元，佔平均貸款總額的0.02%。請參閲“信貸指標和信貸損失撥備(收回)”一節，瞭解有關PNB的貸款組合和所列每個時期確認的信貸損失撥備水平的更多信息。

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截至2021年12月31日的存款總額為81.6億美元，而截至2020年12月31日的存款總額為78.2億美元，增加3.367億美元，增幅為4.3%。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的幾年裏，朴槿惠決定參與兩個將存款轉移到資產負債表外的計劃，以管理資產負債表的增長，因為在整個新冠肺炎疫情期間，存款大幅增加。截至2021年12月31日和2020年12月31日，Park分別擁有9.831億美元和7.101億美元的表外存款。如果9.831億美元和7.101億美元的存款分別留在資產負債表上，總存款將比2020年12月31日增加6.097億美元，或7.1%。下表按存款類別列出存款餘額的變動情況。

表7-PNB
(單位：千)2021年12月31日2020年12月31日從12/31/20更改與20年12月31日相比變化百分比
無息存款$3,320,413 $2,978,005 $342,408 11.5 %
交易賬户1,502,876 1,381,479 121,397 8.8 %
儲蓄2,622,771 2,596,926 25,845 1.0 %
存單711,660 864,573 (152,913)(17.7)%
總存款$8,157,720 $7,820,983 $336,737 4.3 %
表外存款983,053 710,101 272,952 38.4 %
存款總額，包括表外存款$9,140,773 $8,531,084 $609,689 7.1 %

所有其他

下表彙總了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的所有其他淨(虧損)收入。

表8--所有其他損益表
(單位：千)202120202019
淨利息收入$1,495 $1,255 $4,607 
挽回信貸損失(1)
(3,362)(18,759)(2,185)
其他收入3,142 1,433 4,801 
其他費用16,840 17,657 26,555 
所得税優惠前淨(虧損)收入$(8,841)$3,790 $(14,962)
所得税優惠(3,325)(403)(4,062)
淨(虧損)收益$(5,516)$4,193 $(10,900)
(1)Park通過了ASU 2016-13，從2021年1月1日起生效。截至2021年12月31日的信貸損失準備和截至2021年12月31日的年度的相關信貸損失挽回是根據這一新的指導方針計算的。

所有其他項目的淨利息收入包括PNB次級債務投資的利息收入(已在合併Park National Corporation總額中註銷)，以及GFSC貸款和SEPH非應計貸款關係的利息收入。所有其他附屬債券的利息收入淨額包括截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度的利息開支，本金總額為1.75億美元，由Park於2020年8月發行，本金為4.50%的定息至浮動利率附屬票據(“Park附屬票據”)。

淨利息收入反映了截至2021年12月31日的年度的淨利息收入為150萬美元，而截至2020年12月31日的年度的淨利息收入為130萬美元。這一變動主要是由於與SEPH的付款收款相關的貸款利息收入增加740萬美元，但被GFSC淨利息收入減少260萬美元所抵銷，以及主要與公園附屬債券有關的借款利息支出增加440萬美元。

截至2021年12月31日的年度，SEPH的淨收回金額為270萬美元，而截至2020年12月31日的年度淨收回金額為1,900萬美元；截至2021年12月31日的年度，GFSC的淨收回金額為28,000美元，而截至2020年12月31日的年度的淨沖銷金額為829,000美元。

在截至2021年12月31日的財年，所有其他公司的其他收入為310萬美元，而截至2020年12月31日的財年，其他收入為140萬美元。這一變化主要是由於與合夥企業相關的收入增加了87.8萬美元
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投資，從截至2020年12月31日的年度虧損21,000美元到截至2021年12月31日的年度收益857,000美元，以及股權證券淨收益(虧損)410,000美元，從截至2020年12月31日的年度虧損226,000美元到截至2021年12月31日的年度收益184,000美元。

在截至2021年12月31日的財年，所有其他支出為1680萬美元，而截至2020年12月31日的財年，其他支出為1770萬美元。減少的主要原因是GFSC的費用減少了625,000美元，以及與收購卡羅萊納聯盟有關的合併相關費用減少了605,000美元。

下表提供了截至2021年和2020年12月31日或截至2020年12月31日的所有其他年度的某些資產負債表信息。

表9--所有其他
(千美元)2021年12月31日2020年12月31日與20年12月31日相比變化百分比
貸款$2,187 $11,945 (81.69)%
信貸損失準備 (1)
86 1,354 (93.65)%
淨貸款2,101 10,591 (80.16)%
總資產22,037 42,106 (47.66)%
平均資產 (2)
32,692 43,492 (24.83)%

(1)Park通過了ASU 2016-13，從2021年1月1日起生效。截至2021年12月31日的信貸損失準備和截至2021年12月31日的年度的相關信貸損失挽回是根據這一新的指導方針計算的。
(2)截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的平均資產。

公園國家公司

下表彙總了朴槿惠截至2021年、2020年和2019年12月31日的淨收入。

表10--泊車彙總表
(單位：千)202120202019
淨利息收入$329,893 $327,630 $297,737 
信貸損失準備金(追回)(11,916)12,054 6,171 
其他收入129,944 125,664 97,193 
其他費用283,518 286,595 263,988 
所得税前收入$188,235 $154,645 $124,771 
所得税費用34,290 26,722 22,071 
淨收入$153,945 $127,923 $102,700 

普通股股息

朴槿惠普通股2021年宣佈的現金股息為4.52美元，2020年為4.28美元，2019年為4.24美元。朴槿惠普通股的季度現金股息2021年第一季度為每股1.23美元，2021年第二季度和第三季度為每股1.03美元，2021年第四季度為每股1.23美元。2021年第一季度和第四季度包括每股0.20美元的一次性特別現金股息。這是朴槿惠連續第四年宣佈特別現金股息(2021年兩次派息0.20美元，2020年和2019年派息0.20美元，2018年派息0.25美元)，從2018年企業聯邦所得税税率從35%降至21%開始，並繼續每年税率保持在較低水平。朴槿惠普通股的季度現金股息在2020年第一季度為每股1.22美元，在2020年第二、第三和第四季度為每股1.02美元。2020年第一季度包括每股0.20美元的一次性特別現金股息。朴槿惠普通股的季度現金股息在2019年第一季度為每股1.21美元，2019年第二季度、第三季度和第四季度為每股1.01美元。2019年第一季度包括每股0.20美元的一次性特別現金股息。有關派發股息能力的限制，請參閲本年報10-K表格“第1項業務”內“監管園區及其附屬公司--股息及其他付款的限制”一節。
 
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關鍵會計政策

在編制和列報綜合財務報表時使用的重要會計政策列於綜合財務報表附註“第8項.財務報表和補充數據”中的“附註1--重要會計政策摘要”。Park的會計和報告政策符合美國公認會計原則和金融服務業的一般做法。按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。

新冠肺炎疫情在世界各地造成了前所未有的重大破壞，影響了人們的日常生活，並對全球經濟產生了負面影響。新冠肺炎疫情的影響可能對信貸損失準備、商譽和養老金計劃債務及相關費用等重大估計數產生重大影響。
 
信貸損失準備：朴槿惠認為，與其其他重要會計政策相比，信貸損失準備的確定涉及更高程度的判斷和複雜性。計提信貸損失準備的目的是維持管理層認為足以在資產壽命內或表外信貸風險中吸收估計信貸損失的準備金水平。管理層對信貸損失準備充分性的決定是基於對過去事件的定期評估，包括對具有類似風險特徵、當前狀況的金融資產的歷史信貸損失經驗，以及影響金融資產合同期限內剩餘現金流量是否可收回的合理和可支持的預測。然而，這項評估具有需要重大估計的主觀成分，包括預期違約概率、違約情況下的預期虧損、個別評估貸款的預期未來現金流量的金額和時間，以及基於歷史虧損經驗和預測經濟狀況的估計虧損。所有這些因素可能都會發生重大變化。在實際結果與管理層估計不同的情況下，可能需要為信貸損失額外撥備，這將對未來期間的收益產生不利影響。

影響acl估計的最重要的判斷之一是對俄亥俄州失業率、俄亥俄州GDP和俄亥俄州HPI的經濟預測。經濟預測的變化可能會對估計的信貸損失產生重大影響，這可能會導致不同報告期的津貼水平大不相同。

在計算ACL時，管理層會權衡幾種不同的情景，包括基準情景(最有可能)和不利情景。為了創建假設的敏感性分析，管理層使用100%的權重計算了不利情況下的定量津貼。這一情景特別考慮了以下因素：(1)新病例、住院和死於新冠肺炎的人數再次上升，導致一些州和地方政府實施限制，那些沒有接種疫苗的人繼續拒絕接種疫苗，對奧密克戎變異病毒的擔憂加劇；(2)由於未知的奧密克戎變異病毒，消費者對酒店、商店、餐館和航班安全的不確定性再次上升，因此用於旅行、零售和酒店的支出下降；(3)美國國會的分歧阻礙了任何額外的財政支持。不利的情景預測，未來12個月的失業率將在6.6%至9.4%之間。剔除一般準備金調整的考慮，這一敏感性分析將導致截至2021年12月31日Park的ACL假設增加2,070萬美元。

關於進一步討論，請參閲本“第7項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中的“信貸指標和(收回)信貸損失撥備”一節。

商譽：管理層認為，與大多數其他重大會計政策相比，商譽會計還涉及更高程度的判斷。美國公認會計原則確立了商譽減值評估的標準。企業合併產生的商譽是指所收購的每一項業務中無法識別的無形資產的應佔值。截至2021年12月31日，Park的商譽與銀行業的內在價值有關，這一價值取決於Park的國家銀行子公司PNB在競爭激烈的市場中提供高質量、高成本效益的銀行服務的能力。商譽價值得到收入的支持，而收入在一定程度上是由交易量推動的。由於客户基礎減少、無法在持續期間提供具有成本效益的服務或嚴重的信貸問題而導致的收益減少可能導致商譽減值，進而可能對未來期間的收益產生不利影響。

美國公認會計原則要求對減值商譽進行年度評估，如果事件或環境變化表明資產可能減值，則更頻繁地評估商譽。Park使用截至3月31日的財務數據，評估每年第二季度的減值商譽。根據截至2021年4月1日進行的定性分析，該公司
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確定朴槿惠的報告部門PNB的商譽沒有受到損害。管理層繼續監測經濟因素，包括新冠肺炎大流行造成的經濟狀況和應對措施，以評估商譽減值。位於PNB賬簿的商譽的公允價值是通過回顧PNB過去和預計的經營業績、PNB的存款和貸款總額以及銀行業可比信息來評估潛在減值。

養老金計劃：在確定養卹金計劃債務和相關費用時，需要使用假設來估計僱員在工作期間將獲得的福利數額以及這些福利的現值。每年的養老金支出主要基於四個組成部分：(1)員工在一年中工作所賺取的福利價值(服務成本)，(2)因時間推移而增加的負債(利息成本)，以及(3)其他損益，減去(4)我們養老金計劃的預期計劃資產回報率。

用於衡量我們年度養老金支出的假設包括：

•用於確定負債現值的利率(貼現率)；
•某些與員工有關的因素，如流動率、退休年齡和死亡率；
•我們基金退休金計劃的預期資產回報；以及
•當福利以收入為基礎時，工資增加的比率。

這些假設中最重要的是貼現率和預期資產回報率。用於2021年12月31日計算的貼現率為3.23%，計劃資產的預期回報率為6.92%。以下是假設重大假設發生變化時，對Park的預計福利義務(“PBO”)和2022年養老金支出的估計影響。

表11--養老金敏感度
貼現率計劃資產的預期回報率
(單位：千)- 25 BPS+25BPS- 50 BPS+50 BPS
PBO的變化$5,560 $(5,260)不適用。不適用。
養老金費用的變化110 (110)$1,290 $(1,290)

我們的假設反映了我們的歷史經驗和管理層對未來預期的最佳判斷。由於涉及重大的管理判斷，我們的假設可能會對我們養老金計劃費用和債務的衡量產生實質性影響。

關於我們的業務

通過我們的國家銀行子公司PNB，Park從事一般商業銀行和信託業務，主要在俄亥俄州、肯塔基州、北卡羅來納州和南卡羅來納州，但全國範圍內的飛機貸款和向消費金融公司提供的全國性資產貸款除外。管理層相信，有相當數量的消費者和企業尋求與有質量和實力的社區金融機構建立長期關係。在不從事外國貸款、國家銀團貸款或投資銀行業務的同時，Park試圖滿足我們客户對商業、房地產和消費貸款以及投資、信託和存款服務的需求。
 
朴槿惠的子公司與其他銀行、儲蓄協會、信用社和其他類型的金融機構爭奪存款和貸款。截至2021年12月31日，Park在俄亥俄州26個縣、北卡羅來納州3個縣、南卡羅來納州4個縣和肯塔基州1個縣運營着96個金融服務辦公室(包括PNB和Scope Leating，Inc.(“Scope Airline Finance”))和116台自動櫃員機網絡。Seph和Guardian分別在俄亥俄州紐瓦克經營着一個行政辦公室。

資金來源

存款：園區的主要資金來源是個人、企業和地方政府實體的存款。這些存款包括無息存款和有息存款。
 
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2021年平均總存款為81.87億美元，而2020年為76.33億美元，2019年為69.05億美元。下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的存款餘額，以及過去一年的變化。
 
表12-年末存款
12月31日(單位：千)20212020變化
無息支票$3,066,419 $2,727,100 $339,319 
計息交易賬户1,502,876 1,381,479 121,397 
儲蓄2,622,108 2,597,827 24,281 
所有其他定期存款711,660 864,573 (152,913)
其他1,465 1,379 86 
總計$7,904,528 $7,572,358 $332,170 
表外存款983,053 710,101 272,952 
存款總額，包括表外存款$8,887,581 $8,282,459 $605,122 
  
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的幾年裏，朴槿惠決定參與兩個項目，以管理資產負債表的增長，因為在整個新冠肺炎疫情期間，存款大幅增加。截至2021年12月31日和2020年12月31日，Park的表外存款分別為9.831億美元和7.101億美元。如果9.831億美元和7.101億美元的存款留在資產負債表上，總存款將比2020年12月31日增加6.051億美元，或7.3%。

2021年計息存款的平均利率為0.12%，而2020年和2019年分別為0.41%和1.01%。2021年各季度的平均計息存款成本分別為第四季0.09%、第三季0.11%、第二季0.13%及第一季0.16%。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的存款組合中分別約有17億美元和18億美元沒有保險。未投保金額是根據該公司的監管報告要求所使用的方法估計的。

下表按賬户彙總了截至2021年12月31日公司定期存款中超過FDIC保險限額250,000美元的部分，按到期前的剩餘時間劃分：
 
表13-超過FDIC保險限額的定期存款到期日
12月31日(單位：千)2021
3個月或更短時間$12,030 
超過3個月至6個月12,835 
超過6個月至12個月21,595 
超過12個月17,818 
總計$64,278 

短期借款：短期借款包括根據回購協議出售的證券、聯邦住房貸款銀行預付款、購買的聯邦基金和其他借款。這些資金用於管理公司的流動資金需求和利率敏感度風險。短期借款的平均利率通常與短期投資的市場利率的變化密切相關。2021年短期借款的平均利率為0.27%，而2020年和2019年分別為0.40%和1.15%。截至2021年12月31日，短期借款的年終餘額為2.39億美元，而2020年12月31日為3.42億美元，2019年12月31日為2.31億美元。
 
長期債務：長期債務主要由聯邦住房貸款銀行的借款組成。此外，朴槿惠在另一家金融機構有一張定期票據，這張票據於2021年8月2日還清。長期債務的平均餘額和長期債務的平均成本包括下一節討論的次級票據。2021年，長期借記的平均餘額為2.06億美元，而2020年和2019年分別為2.16億美元和3.41億美元。2021年長期債務的平均支付利率為4.32%，而2020年和2019年的平均利率分別為3.55%和2.77%。2021年平均總債務(長期和短期)為4.93億美元，而2020年和2019年分別為4.95億美元和5.57億美元。與2020年相比，2021年平均總債務減少了200萬美元，降幅為0.3%，2020年減少了6200萬美元，降幅為11.1%
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與2019年相比。2021年，平均長期債務佔平均總債務的42%，而2020年和2019年的平均總債務分別為44%和61%。
  
附屬附註：通過2007年收購Vision的母公司，Park假設了1550萬美元的浮動利率次級票據。這批1,550萬美元的次級票據由Vision BancShares Trust I(“Trust I”)在發行了1,500萬美元的浮動利率優先證券後購買。這些次級票據的利率每季度調整一次，較3個月期LIBOR利率加碼148個基點。次級票據的到期日為2035年12月30日，次級票據可在2010年12月30日後預付，無需支付違約金。根據美聯儲當前的指導方針，這些次級票據有資格成為一級資本。

2020年8月20日，Park完成發行和出售本金總額為1.75億美元的2030年到期的4.50%固定利率至浮動利率次級債券(“次級債券”)。附屬債券最初的固定息率為年息4.50釐，每半年派息一次，分別於每年3月1日及9月1日派息一次，由2021年3月1日起生效。由二零二五年九月一日起，附屬債券將按基準利率計息，年利率相等於基準利率，預計為三個月期SOFR，另加浮息期內每個季度利息期439個基點，每季派息一次；但如基準利率低於零，則基準利率將被視為零。本公司可選擇自2025年9月1日開始及其後的任何付息日期，贖回全部或部分附屬債券，但須事先獲得聯邦儲備委員會的批准，但根據聯邦儲備委員會的資本充足率規則，贖回價格相等於贖回的附屬債券本金的100%，另加贖回日的應計及未償還利息，但不包括贖回日期。根據美國聯邦儲備委員會的資本充足率規定，次級票據符合Park的二級資本要求。

有關附屬附註的其他資料，請參閲本年報表格10-K“第8項財務報表及補充資料”內的綜合財務報表附註“附註16-附屬附註”。
 
股東權益：截至2021年12月31日，股東權益總額佔總資產的比例為11.62%，而2020年12月31日和2019年12月31日分別為11.21%和11.32%。有形股東權益比率[股東權益(11.108億美元)減去商譽(1.596億美元)和其他無形資產(750萬美元)]到有形資產[總資產(95.603億美元)減去商譽(1.596億美元)和其他無形資產(750萬美元)]2021年12月31日為10.05%，而2020年12月31日為9.57%，2019年12月31日為9.51%。
 
根據美國公認會計原則，Park反映了AFS債務證券的任何未實現持有收益或虧損、現金流對衝衍生品的任何未實現持有收益或虧損以及Park養老金計劃資金狀況的任何變化，扣除所得税後，作為Park股東權益的一部分，累計其他全面收益(虧損)。

2021年底，AFS債務證券的未實現淨持有收益(扣除所得税後)為2120萬美元，而2020年底為4070萬美元，2019年底為1750萬美元。

2021年底，現金流對衝衍生品的未實現淨持有虧損(扣除所得税後)為206,000美元，而2020年底為698,000美元，2019年底為454,000美元。
 
根據美國公認會計原則，Park對累積的其他全面收入進行調整，以確認反映在Park養老金計劃資金狀況中的精算淨收益或淨虧損。有關樸氏退休金計劃的會計資料，請參閲本年報“財務報表及補充資料”內“綜合財務報表附註”的“附註19-福利計劃”。關於養老金計劃的資金狀況，Park在2021年確認了2860萬美元的綜合淨收益，而2020年的綜合淨虧損為770萬美元，2019年的綜合淨收益為300萬美元。2021年的淨綜合收益是由於養卹金計劃資產的投資回報高於預期，以及假設發生變化導致福利債務淨減少。2020年的淨綜合虧損是由於精算假設的變化，但養卹金計劃資產投資回報的增加部分抵消了這一損失。2019年的淨綜合收益是由於精算假設的變化被養卹金計劃資產投資回報的增加所抵消。

截至2021年年底，與養老金計劃有關的累計其他全面虧損餘額為未實現虧損580萬美元，而2020年12月31日為3440萬美元，2019年12月31日為2670萬美元。

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資金的投資

貸款：2021年平均貸款為70.15億美元，而2020年和2019年分別為69.9億美元和62.08億美元。2021年平均貸款餘額的平均收益率為4.53%，而2020年和2019年的平均收益率分別為4.71%和5.19%。Park大約49%的貸款餘額在一年內到期或重新定價(見表38)。2021年各季平均貸款餘額收益率分別為第四季4.58%、第三季4.47%、第二季4.60%及第一季4.48%。

2021年、2020年和2019年的貸款利息收入分別包括800萬美元、453,000美元和256,000美元，分別與某些SEPH非應計貸款關係收到的付款有關，其中一些是與PNB一起參與的。此外，貸款利息收入分別包括與收購NewDominion和Carolina Alliance有關的貸款購買會計調整增加的330萬美元、440萬美元和520萬美元。2021年和2020年的貸款利息收入分別包括與PPP貸款相關的1,800萬美元和1,670萬美元的利息和手續費收入。剔除購買會計增值、SEPH收入和PPP收入的影響，截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，貸款平均收益率分別為4.27%、4.63%和5.09%。剔除購買會計增值、SEPH收入和PPP收入的影響，2021年第四季度的平均貸款收益率為4.20%，2021年第三季度為4.25%，2021年第二季度為4.29%，2021年第一季度為4.34%。

截至2021年12月31日，貸款餘額為68.71億美元，而2020年底為71.78億美元，減少3.07億美元，降幅為4.3%。不包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的7440萬美元和3.316億美元的購買力平價貸款，截至2021年12月31日的未償還貸款為67.97億美元，與2020年12月31日的68.46億美元相比減少了4900萬美元，降幅為0.7%。截至2020年12月31日，貸款餘額為71.78億美元，而2019年年底為65.01億美元，增加6.76億美元，增幅為10.4%。不包括截至2020年12月31日的3.316億美元的購買力平價貸款，截至2020年12月31日的未償還貸款為68.46億美元，而截至2019年12月31日的未償還貸款為65.01億美元，增加3.45億美元，增幅5.3%。

下表按貸款類型報告了過去三年的年終貸款餘額。

表14-按類型劃分的貸款
十二月三十一日，
(單位：千)202120202019
商業、金融和農業$1,298,626 $1,588,989 $1,185,110 
建築房地產321,786 343,421 331,699 
住宅房地產1,738,707 1,813,044 1,892,726 
商業地產1,801,792 1,748,189 1,609,413 
消費者1,689,679 1,659,704 1,452,375 
租契20,532 24,438 30,081 
貸款總額$6,871,122 $7,177,785 $6,501,404 
購買力平價貸款(1)
74,420 331,571 — 
貸款總額減去購買力平價貸款$6,796,702 $6,846,214 $6,501,404 
(1)PPP貸款包括商業、金融、農業以上。

綜合來看，2021年年末商業、金融和農業貸款、建築房地產貸款和商業房地產貸款減少2.58億美元，降幅為7.0%。2021年減少的原因是商業、金融和農業貸款減少2.904億美元，建築房地產貸款減少2160萬美元，商業房地產貸款增加5360萬美元。商業、金融和農業貸款中包括7440萬美元的購買力平價貸款。綜合來看，2020年年末商業、金融和農業貸款、建築房地產貸款和商業房地產貸款增加5.54億美元，增長17.7%。2020年增加的原因是商業房地產貸款增加1.388億美元，建築房地產貸款增加1170萬美元，商業、金融和農業貸款增加4.039億美元。商業、金融和農業貸款中包括3.316億美元的購買力平價貸款。不包括2021年12月31日和2020年12月31日的PPP貸款分別為7440萬美元和3.316億美元，2021年商業、金融和農業貸款減少3300萬美元，降幅2.6%，2020年增加7200萬美元，降幅6.1%。

2021年消費貸款增加了3,000萬美元，增幅為1.8%，2020年增加了2.073億美元，增幅為14.3%。2021年和2020年消費貸款的增加主要是由於俄亥俄州汽車貸款的增加。
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2021年住宅房地產貸款減少7,430萬美元，降幅為4.1%，2020年減少7,970萬美元，降幅為4.2%。2021年的減少是由於以住宅房地產為抵押的按揭貸款減少6,270萬美元，以住宅房地產為抵押的房屋淨值貸款減少1,640萬美元，以及以住宅房地產為抵押的分期貸款減少280萬美元，但住宅房地產抵押的商業貸款增加760萬美元，部分抵銷了減少的影響。

2021年租賃額減少390萬美元至2050萬美元，2020年租賃額減少560萬美元至2440萬美元。

下表彙總了截至2021年12月31日貸款細分市場的期限分佈：

表15-貸款期限分佈
一年或更短時間(1)
在一到五年內超過五年到十五年完畢
十五
年份		總計
2021年12月31日
(單位：千)
商業、金融和農業$331,606 $685,012 $184,208 $97,800 $1,298,626 
建築房地產80,560 86,056 58,565 96,605 321,786 
住宅房地產66,352 155,785 846,938 669,632 1,738,707 
商業地產106,511 322,930 755,864 616,487 1,801,792 
消費者24,832 752,373 911,568 906 1,689,679 
租契4,406 14,873 1,253 — 20,532 
貸款和租賃總額$614,267 $2,017,029 $2,758,396 $1,481,430 $6,871,122 
(1)7270萬美元的非應計貸款 包括在上述一年或一年以下的分類內。

下表彙總了截至2021年12月31日按固定和可調整利率計算的貸款組合構成，這些貸款在2022年12月31日後按合同規定到期：

表16--一年後到期的金額
(單位：千)固定可調總計
商業、金融和農業$470,929 $496,091 $967,020 
建築房地產55,356 185,870 241,226 
住宅房地產663,284 1,009,071 1,672,355 
商業地產493,857 1,201,424 1,695,281 
消費者1,641,927 22,920 1,664,847 
租契16,126 — 16,126 
貸款和租賃總額$3,341,479 $2,915,376 $6,256,855 

投資證券：Park的投資證券組合的結構是將信用風險降至最低，提供流動性並促進收益。隨着情況隨着時間的推移而變化，朴槿惠的整體利率風險、流動性需求和投資組合的潛在回報也將發生變化。隨着情況的發展，管理層會定期評估投資組合中的證券。可能導致證券出售的情況包括：更好地管理利率風險；滿足流動性需求；或提高投資組合的整體收益。

AFS債務證券按其估計公允價值列賬，未實現的持有收益或虧損(扣除所得税)計入累計的其他全面收益(虧損)。在執行朴槿惠的投資策略時，被歸類為AFS的債務證券可以在未來時期自由出售。

從2021年開始，Park開始投資AAA級和AA級的抵押貸款債券(CLO)。截至2021年12月31日，CLOS的公允價值為4.987億美元。管理層密切監控這些證券的信用狀況。截至2021年12月31日，每個CLO的市值超過抵押貸款的120%。

在2019年9月1日之前，Park將其購買的某些類型的美國政府支持的實體抵押貸款債券(CMO)和免税市政債券歸類為持有至到期(HTM)。這些債務證券之所以被歸類為HTM，是因為它們的流動性通常不如Park歸類為AFS的投資證券。HTM的分類意味着Park有積極的意圖和能力持有這些證券直到到期。
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2019年9月1日，朴槿惠通過了部分ASU 2019-04允許一次性將證券從HTM重新分類為AFS。當天，朴槿惠將公平價值為3.739億美元的HTM證券轉移到了AFS分類。轉移按公允價值發生，相關未實現收益(扣除税項)為1910萬美元，記錄在其他全面收益中。
 
2021年平均應税債務投資證券為10.6億美元，而2020年和2019年分別為8.58億美元和10.52億美元。2021年應税債務投資證券的平均收益率為1.84%，而2020年和2019年的平均收益率分別為2.31%和2.49%。2021年平均免税債務投資證券為2.88億美元，而2020年和2019年分別為2.89億美元和3.09億美元。2021年，免税債務投資證券的平均等值收益率為3.65%，而2020年和2019年分別為3.69%和3.67%。
 
截至2021年12月31日，債務證券總額(按攤銷成本計算)為17.27億美元，而截至2020年12月31日和2019年12月31日的債務證券總額分別為10.08億美元和11.87億美元。管理層在2021年購買了總計9.54億美元的債務證券，在2020年購買了3.54億美元。2019年沒有購買債務證券。2021年，債務證券的償還、贖回和到期日收益為2.32億美元，而2020年和2019年分別為2.24億美元和1.96億美元。

2021年沒有出售AFS債務證券。在2020年，Park出售了某些賬面價值為1.125億美元的AFS債務證券，總虧損為6.4萬美元，並出售了某些賬面價值為1.964億美元的AFS債務證券，毛利為340萬美元。在2019年，Park出售了某些賬面價值為6240萬美元的AFS債務投資證券，總虧損為69.2萬美元，並出售了某些賬面價值為2910萬美元的AFS債務投資證券，毛利為27.1萬美元。
 
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，總投資組合的平均税後收益率分別為2.22%、2.66%和2.76%。截至2021年12月31日，總投資組合的加權平均剩餘期限為4.8年，2020年12月31日為3.5年，2019年12月31日為4.2年。截至2021年底，美國財政部和其他美國政府支持實體以及美國政府支持實體的資產支持證券的債務約佔總投資組合的47.1%，佔2020年底總投資組合的66.9%，佔2019年底總投資組合的69.5%。

其他投資證券(如Park的綜合資產負債表所示)包括對FHLB、FRB的股票投資和股權證券，其中包括提供夾層資金的有限合夥企業的股權投資。截至2021年12月31日，其他投資證券總額為6100萬美元，而2020年12月31日為6500萬美元，2019年12月31日為7000萬美元。2020年，管理層購買的股權證券總額為360萬美元，而2019年為10萬美元。2021年沒有股權證券購買。管理層在2019年購買了640萬美元的FRB股票。在2021年或2020年，沒有購買FRB的股票。2021年，FHLB股票贖回/回購的收益為870萬美元，而2020年和2019年分別為800萬美元和1470萬美元。

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，朴槿惠綜合損益表的股權證券淨收益分別為500萬美元、220萬美元和510萬美元。該等權益證券收益由按公允價值列賬的權益投資的收益(虧損)及資產淨值的權益投資的收益(虧損)組成。

截至2020年和2019年12月31日止年度，按公允價值列賬的股權投資收益(虧損)分別為552,000美元、239,000美元和345,000美元，分別計入Park綜合損益表的“股權證券收益淨額”。

截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，資產淨值結轉的股權投資收益分別為450萬美元、240萬美元和480萬美元，分別計入Park綜合損益表的“股權證券收益淨額”。

如果長期利率上升，投資組合的平均期限將延長，因為抵押貸款支持證券和CMO的本金償還將減少，可贖回證券的定價將根據其到期日進行。到2021年年底，管理層估計，長期利率上升100個基點，投資組合的平均期限將延長至4.9年，長期利率上升200個基點，投資組合平均期限將延長至5.1年。同樣，如果長期利率下降，投資組合的平均期限將縮短，因為抵押貸款支持證券和CMO的本金償還將增加，可贖回證券的定價將與贖回日期掛鈎。在2021年年底，管理層估計，投資組合的平均期限將在長期利率下降100個基點的情況下減少到4.1年，在長期利率下降200個基點的情況下減少到3.8年。
 
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下表列出了投資證券的賬面價值，以及在2021年、2020年和2019年年終時每類證券所佔的百分比：

表17--投資證券
十二月三十一日，
(單位：千)202120202019
公司債務證券$11,412 $2,014 $— 
國家和政治分區的義務389,591 305,218 320,491 
美國政府資產支持證券854,463 752,109 889,210 
抵押貸款債券498,674 — — 
FHLB股票13,413 22,090 30,060 
FRB股票14,653 14,653 14,653 
股票33,202 28,722 25,093 
總計$1,815,408 $1,124,806 $1,279,507 
按類別分列的投資佔總投資證券的百分比
公司債務證券0.6 %0.2 %— %
國家和政治分區的義務21.5 %27.1 %25.0 %
美國政府資產支持證券47.1 %66.9 %69.5 %
抵押貸款債券27.5 %— %— %
FHLB股票0.7 %2.0 %2.3 %
FRB股票0.8 %1.2 %1.2 %
股票1.8 %2.6 %2.0 %
總計100.0 %100.0 %100.0 %

下表按合同到期日列出了截至2021年12月31日的債務證券投資的賬面價值，但由於本金償還時間的不可預測性，資產擔保證券和抵押貸款債券除外，它們被列為單一總額。如果借款人有權催繳或預付債務，並有或沒有催繳或預付罰款，則預期到期日可能不同於合同到期日。

表18-投資到期日分佈
超過五年到十年完畢
十
年份		總計
2021年12月31日
(單位：千)
公司債務證券$11,412 $— $11,412 
國家和政治分區的義務213,154 176,437 389,591 
總計$224,566 $176,437 $401,003 
美國政府支持的實體的資產支持證券$854,463 
抵押貸款債券498,674 

收益分析

淨利息收入：朴槿惠的主要收入來源是淨利息收入，即總利息收入和總利息支出之間的差額。淨利息收入由計息資產和計息負債的平均未償還餘額加上就這些資產賺取和支付的平均利率計算得出。(見下表三年曆史中資產負債表類別的平均餘額，以及計息資產的平均利率和計息負債的平均利率。)

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表19--資產、負債和股東權益的分配
十二月三十一日，202120202019
(單位：千)每天
平均值		利息平均值
費率		每天
平均值		利息平均值
費率		每天
平均值		利息平均值
費率
資產
貸款 (1)(2)
$7,014,517 $317,912 4.53 %$6,990,458 $329,350 4.71 %$6,208,496 $321,961 5.19 %
應税投資證券1,059,809 19,458 1.84 %857,752 19,818 2.31 %1,051,540 26,213 2.49 %
免税投資證券(3)
288,300 10,514 3.65 %289,366 10,679 3.69 %309,197 11,335 3.67 %
貨幣市場工具665,714 880 0.13 %280,952 739 0.26 %169,703 3,947 2.33 %
生息資產總額9,028,340 348,764 3.86 %8,418,528 360,586 4.28 %7,738,936 363,456 4.70 %
非息資產：
信貸損失準備(87,233)(71,221)(54,516)
現金和銀行到期款項139,678 127,214 130,372 
房舍和設備，淨額89,758 81,357 69,710 
其他資產676,915 685,755 589,527 
共計$9,847,458 $9,241,633 $8,474,029 
負債和股東權益
計息負債：
交易賬户$1,550,138 $357 0.02 %$1,687,417 $3,582 0.21 %$1,648,896 $13,249 0.80 %
儲蓄存款2,924,504 1,238 0.04 %2,556,475 5,560 0.22 %2,261,600 20,099 0.89 %
定期存款774,825 4,711 0.61 %994,255 12,186 1.23 %1,119,358 17,494 1.56 %
計息存款總額5,249,467 6,306 0.12 %5,238,147 21,328 0.41 %5,029,854 50,842 1.01 %
購買的聯邦基金68 — 0.10 %1,872 2 0.12 %79 2 2.78 %
回購協議261,967 95 0.04 %250,265 472 0.19 %168,450 1,105 0.66 %
短期借款25,025 672 2.69 %26,750 636 2.38 %47,371 1,369 2.89 %
長期債務(4)
205,883 8,887 4.32 %215,645 7,652 3.55 %340,664 9,445 2.77 %
計息負債總額5,742,410 15,960 0.28 %5,732,679 30,090 0.52 %5,586,418 62,763 1.12 %
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表19--資產、負債和股東權益分配--續
十二月三十一日，202120202019
(單位：千)每天
平均值		利息平均值
費率		每天
平均值		利息平均值
費率		每天
平均值		利息平均值
費率
無息負債：
活期存款2,937,035 2,394,717 1,875,628 
其他102,553 105,135 89,809 
無息負債總額3,039,588 2,499,852 1,965,437 
股東權益1,065,460 1,009,102 922,174 
共計$9,847,458 $9,241,633 $8,474,029 
税金等值淨利息收入$332,804 $330,496 $300,693 
淨息差3.58 %3.76 %3.58 %
生息資產淨收益率(淨息差)3.69 %3.93 %3.89 %
(1)貸款收入包括貸款相關費用收入淨額、購買會計增值和發起費用，2021年總額為1110萬美元，2020年為1290萬美元，2019年為60萬美元。貸款收入還包括2021年、2020年和2019年使用21%的聯邦企業所得税税率進行應税等值調整的影響。2021年的應税等值調整為70.4萬美元，2020年為62.3萬美元，2019年為57.6萬美元。
(2)在計算貸款時，非應計貸款包括在每日平均未償還貸款中。
(3)免税投資證券的利息收入包括2021年、2020年和2019年使用21%的聯邦企業所得税税率進行應税等值調整的影響。2021年、2020年和2019年的應税等值調整分別為220萬美元、220萬美元和240萬美元。
(4)包括從屬附註。

與2020年的84.19億美元相比，2021年的平均可產生利息的資產增加了6.1億美元，或7.2%，達到90.28億美元。2020年的平均利息資產增加了6.8億美元，增幅為8.8%，達到84.19億美元，而2019年的平均利息資產為77.39億美元。2021年，生息資產的平均收益率下降了42個基點，至3.86%，而2020年和2019年的平均收益率分別為4.28%和4.70%。2019年，收購卡羅萊納聯盟增加了4.327億美元的平均利息資產。

2021年、2020年和2019年的利息收入分別包括800萬美元、453,000美元和256,000美元，分別與某些SEPH非應計貸款關係收到的付款有關，其中一些與PNB一起參與，以及分別為2021年、2020年和2019年的330萬美元、440萬美元和520萬美元的購買會計增值。2021年和2020年的利息收入分別包括與購買力平價貸款相關的1800萬美元和1670萬美元。剔除購買會計增值、SEPH收入和PPP收入的影響，截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的平均貸款收益率分別為4.27%、4.63%和5.09%，截至2021年、2020和2019年12月31日止年度的盈利資產平均收益率分別為3.64%、4.20%和4.62%，淨息差分別為3.46%、3.82%和3.80%。

2021年的平均計息負債增加了1000萬美元，即0.2%，達到57.42億美元，而2020年為57.33億美元。2020年平均計息負債增加1.46億美元，增幅2.6%，至57.33億美元，而2019年為55.86億美元。2021年有息負債的平均成本下降了24個基點，至0.28%，而2020年和2019年的平均成本分別為0.52%和1.12%。2019年，收購卡羅萊納聯盟增加了平均3.688億美元的計息負債。

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下表顯示了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度的平均餘額和按貸款類型劃分的税額等值收益率。

表20-平均貸款及税項等值收益
截至十二月三十一日止的年度：202120202019
(千美元)平均值
平衡		税收
等價物
產量		平均值
平衡		税收
等價物
產量		平均值
平衡		税收
等價物
產量
房屋淨值$168,708 3.71 %$205,492 4.04 %$229,916 5.59 %
分期付款貸款1,688,966 4.80 %1,548,059 5.17 %1,379,111 5.34 %
房地產貸款1,176,885 3.73 %1,268,181 4.11 %1,246,209 4.36 %
商業貸款 (1)
3,977,165 4.69 %3,964,853 4.75 %3,348,599 5.39 %
其他2,793 12.07 %3,873 10.71 %4,661 11.70 %
扣除信貸損失前的貸款和租賃總額$7,014,517 4.53 %$6,990,458 4.71 %$6,208,496 5.19 %
(1)商業貸款利息收入包括2021年、2020年和2019年使用21%的聯邦企業所得税税率進行應税等值調整的影響。2021年的應税等值調整為70.4萬美元，2020年為62.3萬美元，2019年為57.6萬美元。

2021年、2020年和2019年的貸款利息收入分別包括800萬美元、453,000美元和256,000美元，分別與某些SEPH非應計貸款關係收到的付款有關，其中一些與PNB一起參與，以及分別為2021年、2020年和2019年的330萬美元、440萬美元和520萬美元的購買會計增值。以下是這些項目對貸款税金等值收益率的影響摘要。

•2021年、2020年和2019年的房屋淨值貸款利息收入中與SEPH非權責發生貸款關係和購買會計增值相關的利息金額分別為479,000美元、395,000美元和443,000美元。剔除這些項目的影響，房屋淨值貸款的平均税項等值收益率分別為3.41%、3.83%和5.37%。
•2021年、2020年和2019年房地產貸款利息收入中與SEPH非權責發生貸款關係和購買會計增值相關的利息金額分別為243,000美元、391,000美元和617,000美元。剔除這些項目的影響，房地產貸款的平均税項等值收益率分別為3.71%、4.08%和4.30%。
•2021年、2020年和2019年商業貸款利息收入中包含的與購買力平價收入、SEPH非權責發生貸款關係和購買會計增值相關的利息金額分別為2850萬美元、1990萬美元和430萬美元。剔除這些項目的影響，2021年、2020年和2019年商業貸款的平均税收等值收益率分別為4.24%、4.66%和5.26%。
•剔除與購買力平價收入相關的利息、SEPH非權責發生貸款關係和購買會計增值的影響，2021年、2020年和2019年的總貸款和租賃的平均税項等值收益率分別為4.27%、4.63%和5.09%。

下表按存款類型顯示了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的平均資金餘額和成本。

表21--平均存款和資金成本
截至十二月三十一日止的年度：202120202019
(千美元)平均值
平衡		資金成本平均值
平衡		資金成本平均值
平衡		資金成本
交易賬户$1,550,138 0.02 %$1,687,417 0.21 %$1,648,896 0.80 %
儲蓄存款和俱樂部2,924,504 0.04 %2,556,475 0.22 %2,261,600 0.89 %
定期存款(1)
774,825 0.61 %994,255 1.23 %1,119,358 1.56 %
計息存款總額(1)
$5,249,467 0.12 %$5,238,147 0.41 %$5,029,854 1.01 %
(1)2021年、2020年和2019年的定期存款利息支出分別受益於2021年、2020年和2019年全年與收購NewDominion有關的購買會計增量46,000美元、226,000美元和593,000美元，以及2021年和2020年全年以及2019年第二、第三和第四季度的卡羅萊納聯盟。剔除這一增量的影響，2021年、2020年和2019年定期存款的平均資金成本分別為0.61%、1.25%和1.62%，2021年、2020年和2019年的平均資金成本佔全部計息存款的平均成本分別為0.12%、0.41%和1.02%。

下表顯示(2021年每個季度)賺取利息的資產的平均餘額、淨利息收入和相當於税的淨利息收入和淨利差。
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表22-季度淨息差
(單位：千)平均生息資產
淨利息收入(1)
税金等值淨利息收入(1)
税金等值淨息差(1)
第一季度$8,786,301 $80,734 $81,448 3.76 %
第二季度9,062,368 83,851 84,569 3.74 %
第三季度9,250,939 81,602 82,319 3.53 %
第四季度9,008,863 83,706 84,468 3.72 %
2021$9,028,340 $329,893 $332,804 3.69 %
 (1)2021年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度的淨利息收入分別包括105,000美元、280萬美元、414,000美元和460萬美元，這些收入與從SEPH的某些非應計貸款關係收到的付款有關，其中一些關係是與PNB一起參與的。2021年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度的淨利息收入包括與收購NewDominion和Carolina Alliance有關的110萬美元、80.6萬美元、80.7萬美元和55.9萬美元的購買會計增值。2021年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度的淨利息收入分別包括與購買力平價貸款相關的520萬美元、570萬美元、460萬美元和250萬美元。剔除這些貸款支付和積累的影響，2021年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度的税項等值淨息差分別為3.61%、3.47%、3.35%和3.42%，截至2021年12月31日的年度為3.46%。
在下表中，由於交易量和利率引起的税收等值利息的變化已按交易量和利率變化的絕對金額的關係按比例分配給交易量和利率變化。
 
表23-體積/速率差異分析
從2020年更改為2021年從2019年更改為2020年
(單位：千)卷費率總計卷費率總計
增加(減少)：
利息收入：
貸款總額$1,134 $(12,572)$(11,438)$40,552 $(33,163)$7,389 
應税投資4,668 (5,028)(360)(4,830)(1,565)(6,395)
免税投資(39)(126)(165)(727)71 (656)
貨幣市場工具1,014 (873)141 2,587 (5,795)(3,208)
利息收入總額6,777 (18,599)(11,822)37,582 (40,452)(2,870)
利息支出：
交易賬户$(291)$(2,934)$(3,225)$310 $(9,977)$(9,667)
儲蓄賬户800(5,122)(4,322)2,621(17,160)(14,539)
定期存款(2,690)(4,785)(7,475)(1,955)(3,353)(5,308)
短期借款33 (376)(343)701 (2,067)(1,366)
長期債務(346)1,581 1,235 (3,467)1,674 (1,793)
利息支出總額(2,494)(11,636)(14,130)(1,790)(30,883)(32,673)
淨差異$9,271 $(6,963)$2,308 $39,372 $(9,569)$29,803 
 

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其他收入：2021年其他收入為1.299億美元，而2020年和2019年分別為1.257億美元和9720萬美元。

下表顯示了朴槿惠在2021年、2020年和2019年的其他收入總額。

表24--其他收入
截至十二月三十一日止的年度：
(單位：千)202120202019
受託活動收入$34,449 $28,873 $27,768 
存款賬户手續費8,832 8,445 10,835 
其他服務收入29,812 37,611 15,500 
借記卡手續費收入25,865 22,160 20,250 
銀行自營壽險收入4,897 4,789 4,557 
自動取款機收費2,379 1,773 1,828 
(虧損)出售OREO的收益，淨額(4)1,207 (222)
出售債務證券的淨收益(虧損)— 3,286 (421)
股權證券收益，淨額5,011 2,182 5,118 
定期福利淨收入的其他組成部分8,152 7,952 4,732 
雜類10,551 7,386 7,248 
其他收入合計$129,944 $125,664 $97,193 

2021年來自受託活動的收入增加了560萬美元，增幅為19.3%，達到3440萬美元，而2020年為2890萬美元。與2019年的2780萬美元相比，2890萬美元增加了110萬美元，增幅為4.0%。2021年和2020年信託費用收入的增加主要是由於股票市場價值的改善，也是由於PNB信託部服務的賬户餘額總額增加。PNB主要根據信託資產的市場價值收取託管費。2021年，PNB管理的信託資產的平均市值為74.5億美元，而2020年和2019年分別為61.7億美元和58.5億美元。

與2020年的840萬美元相比，2021年存款賬户的服務費增加了38.7萬美元，增幅4.6%，達到880萬美元；與2019年的1080萬美元相比，2020年下降了240萬美元，降幅22.1%。2021年的增長與其他不充足基金(NSF)費用收入和活期存款賬户服務費收入增加有關。2020年的下降與存款服務費下降有關，這主要是由於其他NSF費用收入和活期存款賬户服務費下降所致。

與2020年的3,760萬美元相比，2021年其他服務收入減少了780萬美元，降幅20.7%，至2,980萬美元；與2019年的1,550萬美元相比，2020年增加了2,210萬美元，增幅為142.7%。與2020年相比，2021年的下降主要是由於與按揭貸款發放有關的其他服務收入減少，包括與將在二級市場銷售的按揭貸款減少4.573億美元有關的手續費收入減少640萬美元，以及與投資者利率鎖定和持有待售貸款有關的收入減少370萬美元，但被抵押貸款投資者費用增加120萬美元和抵押貸款服務權收入增加927,000美元部分抵銷。與2019年相比，2020年的增長主要是由於與按揭貸款發放相關的其他服務收入增加，包括與將在二級市場銷售的按揭貸款增加6.865億美元相關的手續費收入增加1720萬美元，與投資者利率鎖定和待售貸款相關的收入增加170萬美元，以及抵押貸款償還權收入增加230萬美元。
 
借記卡手續費收入來自借記卡交易，與2020年的2220萬美元相比，2021年增加了370萬美元，增幅16.7%，達到2590萬美元；與2019年的2030萬美元相比，2020年增加了190萬美元，增幅9.4%。2021年和2020年的增長歸因於借記卡交易量的持續增長，2021年借記卡交易量比2020年增長10.0%，2020年比2019年增長4.4%，借記卡交易總銷售額增加，2021年比2020年增長17.1%，2020年比2019年增長12.5%。此外，2020年的增長歸因於我們銷售點網絡的變化。Park繼續專注於提供存款服務，鼓勵我們的客户使用他們的借記卡。

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(虧損)銷售OREO的淨收益反映了2021年的虧損4,000美元，與2020年的120萬美元的收入相比減少了120萬美元，而2020年的120萬美元的收入反映了140萬美元的增長，而2019年的虧損為22.2萬美元。2021年的下降和2020年的增長主要是由於2020年期間出售兩個OREO物業獲得了120萬美元的收益，其中一個是從9月1日起參與PNB的。

在2020年，Park出售了某些賬面價值為1.125億美元的AFS債務證券，總虧損為6.4萬美元，並出售了某些賬面價值為1.964億美元的AFS債務證券，毛利為340萬美元。在2019年，Park出售了某些賬面價值為6240萬美元的AFS債務證券，總虧損為69.2萬美元，並出售了某些賬面價值為2910萬美元的AFS債務證券，毛利為27.1萬美元。2021年沒有出售任何債務證券。
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，按公允價值列賬的股權投資收益(虧損)分別為552,000美元、239,000美元和345,000美元，分別計入Park綜合損益表的“股權證券收益淨額”。截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，資產淨值結轉的股權投資收益分別為450萬美元、240萬美元和480萬美元，分別計入Park綜合損益表的“股權證券收益淨額”。

與2020年的800萬美元相比，2021年定期養老金福利淨收入的其他組成部分增加了20萬美元，即2.5%，達到820萬美元；與2019年的470萬美元相比，增加了320萬美元，即68.0%，達到800萬美元。2021年和2020年增加的主要原因是，由於計劃資產價值增加，計劃資產的預期回報率增加。

2021年雜項收入增加320萬美元，即42.9%，達到1060萬美元，而2020年為740萬美元；2020年增加13.8萬美元，即1.9%，達到740萬美元，2019年為720萬美元。2021年的增長主要涉及消費者保險產品的退款、印製支票銷售收入的增加以及出售資產收益的增加。

其他費用：2021年其他支出為2.835億美元，而2020年和2019年分別為2.866億美元和2.64億美元。其他費用在2021年減少了310萬美元，或1.1%，2020年增加了2260萬美元，或8.6%。下表顯示了朴槿惠在2021年、2020年和2019年的總其他費用。

表25--其他費用
截至十二月三十一日止的年度：
(單位：千)202120202019
工資$125,585 $128,040 $119,514 
員工福利41,603 37,115 36,806 
入住費13,039 13,802 12,815 
傢俱和設備費用10,887 18,805 17,032 
數據處理費30,539 11,659 10,750 
專業費用和服務27,450 31,303 33,317 
營銷6,073 5,828 5,753 
保險5,917 6,423 3,130 
溝通3,539 4,084 5,351 
國税支出4,255 3,991 3,829 
無形資產攤銷1,798 2,263 2,355 
FHLB提前還款罰款— 10,529 612 
基金會捐款4,000 3,000 1,500 
雜類8,833 9,753 11,224 
其他費用合計$283,518 $286,595 $263,988 
相當於全職僱員1,685 1,755 1,907 

與2020年的1.28億美元相比，2021年的工資支出減少了250萬美元，至1.256億美元；與2019年的119.5美元相比，2020年的工資支出增加了850萬美元，增幅為7.1%。2021年減少的原因是薪金支出減少了420萬美元，主要是遣散費和重組相關費用減少了320萬美元，減少了110萬美元
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應計假期相關支出減少100萬美元，基本工資支出減少100萬美元，額外薪酬支出減少100萬美元，但被獎勵薪酬支出增加330萬美元和與根據Park 2013長期激勵計劃(“2013激勵計劃”)(2017年前)授予的PBRSU獎勵以及根據Park 2017員工長期激勵計劃(“2017員工LTIP”)授予的PBRSU獎勵和TBRSU獎勵有關的基於股票的薪酬支出增加347,000美元部分抵銷。2020年的增長是由於工資支出增加了460萬美元，這主要是由於基本工資的增加以及與遣散費和重組相關的費用增加了360萬美元，額外的補償費用增加了190萬美元，與應計假期相關的費用增加了850,000美元，以及基於股票的薪酬支出增加了100萬美元。

截至2021年底，Park有1,685名全職相當於員工，而2020年底有1,755名全職相當於員工，2019年底有1,907名全職相當於員工。在2020年間，Park關閉了23個辦事處，這導致2020年間全職相當於員工的人數大幅減少。

與2020年的3710萬美元相比，2021年員工福利支出增加了450萬美元，增幅12.1%，達到4160萬美元；與2019年的3680萬美元相比，2020年增加了30.9萬美元，增幅0.8%。2021年增加的原因是團體保險費增加270萬美元，養卹金計劃費用增加160萬美元，工資税支出增加693 000美元，但被雜項僱員福利減少496 000美元部分抵消。2020年增加的原因是養卹金計劃費用增加了240萬美元，雜項僱員福利增加了505 000美元，KSOP Match增加了300 000美元，但被團體保險費減少了300萬美元部分抵消。

與2020年的1380萬美元相比，2021年的入住費減少了76.3萬美元，降幅5.5%，至1300萬美元，與2019年的1280萬美元相比，2020年增加了98.7萬美元，增幅7.7%。2021年減少763,000美元的主要原因是租賃費用減少，這主要是由於2020年關閉了一些租賃分支機構。2020年增加987 000美元的主要原因是房地折舊增加以及與2020年9月30日關閉的分支機構有關的使用權租賃資產減記。

2021年，傢俱和設備支出減少了790萬美元，降幅為42.1%，降至1090萬美元，而2020年為1880萬美元。與2019年的1,700萬美元相比，2020年增長了180萬美元，增幅為10.4%。2021年的減少主要是因為改變了軟件和相關維護費用的分類，這些費用現在歸入數據處理費項下，但被傢俱和設備折舊的增加部分抵消。2020年增加的主要原因是與設備維修和維護有關的費用增加，其中還包括軟件維護和費用，以及傢俱和設備折舊增加。

與2020年的1,170萬美元相比，2021年的數據處理費用增加了1,890萬美元，增幅為161.9%，達到3,050萬美元；與2019年的1,080萬美元相比，2020年的數據處理費用增加了909,000美元，增幅為8.5%。2021年的增加與其他數據處理和軟件費用增加有關，部分原因是前面提到的從傢俱和設備費用改為分類，以及軟件費用從專業費用和服務內的其他費用改為數據處理費用。這一增長還受到借記卡處理費用變化的影響，借記卡處理費用增加了83.2萬美元。所有項目的整體數據處理和軟件成本增加了230萬美元，其中不包括借記卡處理成本。2020年的增加與抵押貸款處理費用、借記卡處理費用以及其他數據處理和軟件費用增加有關。
 
與2020年的3130萬美元相比，專業費用和服務減少了390萬美元，降幅為12.3%，降至2750萬美元；與2019年的3330萬美元相比，2020年減少了200萬美元，降幅為6.0%。其他費用總額的這一子類別包括律師費、管理諮詢費、董事費、審計費、監管審查費和行業協會會員資格。2021年專業費用和服務費用減少的主要原因是其他費用(數據處理費用項下的支出軟件費用發生變化)、信貸費用以及所有權和鑑定費用減少，但被法律費用增加部分抵銷。2020年專業費用和服務費用減少的主要原因是，與收購Carolina Alliance有關的費用減少了440萬美元，法律費用減少了100萬美元，但管理和諮詢費用增加了210萬美元，頭銜、評估和信貸費用增加了120萬美元，這部分抵消了減少的費用。

與2020年的640萬美元相比，2020年的保險費用減少了506,000美元，降幅為7.9%，至590萬美元；與2019年的310萬美元相比，2020年的保險費增加了330萬美元，增幅為105.2%。與2020年相比，2021年的減少受到聯邦存款保險公司平均攤款比率下降的影響。2020年的增長主要是由於在2019年第三季度和第四季度使用了220萬美元的評估信貸來減少聯邦存款保險公司的保險費用。與2019年相比，2020年的分攤基數也有所增加。
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與2020年的410萬美元相比，2021年的通信支出減少了545,000美元，降幅為13.3%，降至350萬美元；與2019年的540萬美元相比，2020年的通信支出減少了130萬美元，降幅為23.7%。2021年減少的主要原因是電話、電纜和與數據有關的通信費用降低。2020年的減少主要是由於郵寄報表和製作費用的變化，導致直接郵資費用降低，但被列入雜項費用的供應費用增加所抵消。
“雜項”小類其他費用包括用品費用、旅費和其他雜項費用。與2020年的980萬美元相比，2021年的雜項其他支出減少了92萬美元，降幅為9.4%，降至880萬美元。與2019年的1120萬美元相比，2020年的980萬美元減少了150萬美元，降幅為13.1%。2021年的減少主要是由於供應費用、經營租賃折舊、OREO費用以及與培訓和旅行相關的費用減少，但被非貸款相關損失的增加部分抵消。2020年減少的主要原因是與培訓和旅行有關的費用減少以及與貸款無關的損失減少。

效率比：下表詳細説明瞭截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度能效比的計算。

表26--效率比率(1)
截至十二月三十一日止的年度：
(單位：千)202120202019
淨利息收入$329,893 $327,630 $297,737 
新增：税額調整(2)
2,911 2,866 2,956 
淨利息收入--全額税額等值$332,804 $330,496 $300,693 
其他收入合計$129,944 $125,664 $97,193 
其他費用合計$283,518 $286,595 $263,988 
效率比61.27 %62.83 %66.35 %
(一)“其他費用總額”除以全税等值淨利息收入與“其他收入總額”之和。
(2)淨利息收入的税額調整是假設2021年、2020年和2019年的企業聯邦所得税税率為21%。

影響可比性的項目：有時，收入、費用和/或税收會受到樸氏管理層認為不屬於普通銀行活動的項目和/或項目的影響，而這些項目雖然可能與普通銀行活動有關，但非常大，以至於樸氏管理層當時認為其超大影響是罕見的或短期的。大多數情況下，這些影響期間業績可比性的項目是由於併購活動、管理層重組、分行關閉、品牌重塑計劃、新冠肺炎相關支出以及與前遠景銀行貸款關係相關的收入和支出。在其他情況下，它們可能是由於管理層與正常業務過程之外的重大公司行動有關的決定造成的。

下表詳細説明瞭管理層認為會影響本期和上期數額可比性的項目。

表27--影響可比性的項目截至十二月三十一日止的年度：
(以千為單位，不包括每股和每股數據)202120202019受影響的行項目
淨利息收入$329,893 $327,630 $297,737 
與NewDominion和Carolina Alliance收購相關的採購會計增值較少3,257 4,443 5,193 貸款的利息和費用
與NewDominion和Carolina Alliance收購相關的採購會計增值較少46 226 593 存款利息
以前遠景銀行關係的利息收入減少7,985 453 256 貸款的利息和費用
淨利息收入--調整後$318,605 $322,508 $291,695 
信貸損失準備金(追回)$(11,916)$12,054 $6,171 
對以前願景銀行關係的恢復較少(3,169)(21,982)(3,042)信貸損失準備金(追回)
(收回)信貸損失準備金--調整後$(8,747)$34,036 $9,213 
其他收入$129,944 $125,664 $97,193 
減去出售前遠景銀行OREO物業的淨收益(虧損)— 1,208 (111)(虧損)出售OREO的收益，淨額
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表27--影響可比性的項目(續)截至十二月三十一日止的年度：
(以千為單位，不包括每股和每股數據)202120202019受影響的行項目
與前遠景銀行關係相關的其他服務收入減少525 590 52 其他服務收入
更少的品牌重塑計劃相關費用— (572)— 雜類
減去在正常業務過程中出售債務證券的淨收益(虧損)3,286 (421)出售債務證券的淨收益(虧損)
調整後的其他收入$129,419 $121,152 $97,673 
其他費用$283,518 $286,595 $263,988 
與NewDominion和Carolina Alliance收購相關的合併相關費用減少8 117 3,567 工資
與NewDominion和Carolina Alliance收購相關的合併相關費用減少— — 1 入住費
與NewDominion和Carolina Alliance收購相關的合併相關費用減少— — 16 數據處理費
與NewDominion和Carolina Alliance收購相關的合併相關費用減少— 496 4,856 專業費用和服務
與NewDominion和Carolina Alliance收購相關的合併相關費用減少16 16 16 保險
與NewDominion和Carolina Alliance收購相關的合併相關費用減少— — 421 雜類
與NewDominion和Carolina Alliance收購相關的核心存款無形攤銷減少1,798 2,263 2,355 無形資產攤銷
減少基金會捐款4,000 3,000 1,500 基金會捐款
較少的遣散費和重組費用367 3,596 107 工資
較少的遣散費和重組費用— 847 — 員工福利
FDIC評估學分減少— — (2,193)保險
更少的品牌重塑計劃相關費用— 72 — 員工福利
更少的品牌重塑計劃相關費用308 47 — 入住費
更少的品牌重塑計劃相關費用1,050 75 — 傢俱和設備費用
更少的品牌重塑計劃相關費用591 — — 數據處理費
更少的品牌重塑計劃相關費用— 23 — 營銷
更少的品牌重塑計劃相關費用136 734 1,073 專業費用和服務
更少的品牌重塑計劃相關費用— 2 90 溝通
減少與品牌重塑計劃相關的費用(包括商號無形費用)— 87 1,313 雜類
減少新冠肺炎相關費用(獎金和災害金)2,122 3,622 — 工資
減少與收取前遠景銀行貸款關係付款有關的額外直接補償— 1,900 — 工資
減少與收取前Vision Bank貸款關係付款相關的管理和諮詢費用1,361 2,383 622 專業費用和服務
減少FHLB提前還款罰款— 10,529 612 FHLB提前還款罰款
調整後的其他費用$271,761 $256,786 $249,632 
以上確定的淨收入調整的税收影響 (1)
$(677)$(379)$1,208 
淨收入--報告$153,945 $127,923 $102,700 
調整後的淨收入$151,397 $126,495 $107,244 
(1)淨收入調整的税收影響是在假設2021年、2020年和2019年的企業聯邦所得税税率為21%的情況下計算的。

所得税：2021年所得税支出為3430萬美元，而2020年和2019年分別為2670萬美元和2210萬美元。2021年，所得税支出佔税前收入的百分比為18.2%，2020年為17.3%，2019年為17.7%。2021年21%的法定聯邦企業所得税税率與Park的實際税率之間的差異反映了永久性的税收差異，主要包括來自市政投資和貸款的免税利息收入、合格的經濟適用房和歷史税收抵免、銀行擁有的人壽保險收入，以及Park工資遞延計劃內持有的普通股支付的股息，被州所得税的影響所抵消。朴槿惠2021年的永久聯邦税差約為630萬美元，而2020年為670萬美元。朴槿惠預計，2022年永久的聯邦税收差異將約為580萬美元。

信貸指標和信貸損失撥備(收回)

信貸損失準備金(收回)是增加/減去信貸損失準備的數額，以確保該準備足以在貸款期限內吸收估計的信貸損失。信貸損失準備金的數額由管理層根據過去事件的相關信息，包括歷史信貸損失經驗確定。
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關於風險特徵相似、當前狀況以及合理和可支持的預測的金融資產，這些預測影響金融資產合同期限內剩餘現金流的可收回性。

《CARE法案》第4014條為金融機構提供了可選的臨時救濟，使其不必遵守ASU 2016-13，包括CECL估算信貸損失準備金的方法。這一臨時救濟將於涉及新冠肺炎的國家緊急狀態終止之日或2020年12月31日較早的日期到期，採納將追溯至2020年1月1日起生效。

2021年《綜合撥款法》第540條修訂了《CARE法》第4014條，延長了《CARE法》規定的救濟期。2021年綜合撥款法案修改了CARE法案，使臨時救濟在涉及新冠肺炎的國家緊急狀態終止之日或2022年1月1日之後的財政年度第一天的較早日期到期。

在CARE法案獲得批准後，Park選擇推遲實施ASU 2016-13，並繼續使用已發生損失方法來估計2020年的信貸損失撥備。ASU 2016-13要求金融機構利用合理且可支持的預測期計算津貼，朴槿惠已將預測期設定為一年。在圍繞新冠肺炎疫情和應對措施的史無前例的情況下，朴槿惠認為，在2020年第一季度採用ASU 2016-13將為信貸損失撥備的計算增加不必要的主觀性和波動性。隨着2021年綜合撥款法案的批准，管理層決定將ASU 2016-13的通過進一步推遲到2021年1月1日。這使得Park可以在採用CECL標準的整個一年中使用CECL標準。

2021年1月1日通過ASU 2016-13年，導致信貸損失準備金增加了610萬美元，無資金來源的信貸損失準備金增加了390萬美元。累計影響調整導致留存收益減少800萬美元，遞延税項資產增加210萬美元。
 
下表提供了關於2021年、2020年和2019年信貸損失準備金和會計準則的補充信息。

表28-ACL練習
(單位：千)202120202019
ACL，期初餘額$85,675 $56,679 $51,512 
會計原則的累計變化；採用ASU 2016-136,090 — — 
沖銷5,093 10,304 11,177 
復甦(8,441)(27,246)(10,173)
淨(回收)沖銷(3,348)(16,942)1,004 
(追回)信貸損失準備金：(11,916)12,054 6,171 
ACL，期末餘額$83,197 $85,675 $56,679 
平均貸款$7,014,517 $6,990,458 $6,208,496 
淨(回收)沖銷佔平均貸款的百分比(0.05)%(0.24)%0.02 %

在截至2021年12月31日的一年中，如果這些貸款按照其原始條款流動，截至2021年12月31日的非應計貸款將確認420萬美元的毛收入。非權責發生貸款的利息收入可以現金方式記錄，只有當Park預計收到全部記錄的貸款投資時，才包括在收益中。在本應確認的420萬美元中，約有270萬美元包括在截至2021年12月31日的一年的利息收入中。

2021年的沖銷包括已在上一年確認撥備支出的具體準備金15 000美元的沖銷，而2020年為283 000美元，2019年為236 000美元。截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，經特定準備金變動調整的淨(收回)撇賬佔平均貸款的百分比分別為(0.10%)、(0.24%)和0.06%。

作為Park的非銀行子公司，Seph不計入acl餘額，但在進行沖銷時確認信貸損失準備金，並在收到追回時確認收回信貸損失。

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截至2021年底，信貸損失撥備為8,320萬美元，佔未償還貸款總額的1.21%，而2020年底為8,570萬美元，佔未償還貸款總額的1.19%，2019年底為5,670萬美元，佔未償還貸款總額的0.87%。

下表提供了與Park在2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的信貸損失準備相關的補充信息，包括與特定準備金和一般準備金有關的信息。還包括根據ASU 2016-13規定的CECL方法計算的2021年1月1日信貸損失撥備。

表29--信貸損失準備彙總
(千美元)12/31/2021(CECL方法)1/1/2021(CECL方法)12/31/2020(已發生損失方法)2019年12月31日(已發生損失方法)
信貸損失準備總額$83,197 $91,764 $85,675 $56,679 
PCD貸款津貼(2020年和2019年終了期間的公共部門貸款)— 52 167 268 
不包括在一般準備金內的購入貸款的備抵— — 678 — 
個別評估貸款的特定準備金1,616 5,434 5,434 5,230 
集體評估貸款的一般準備金$81,581 $86,278 $79,396 $51,181 
貸款總額$6,871,122 $7,177,537 $7,177,785 $6,501,404 
PCD貸款(2020年和2019年結束期間的PCI貸款)7,149 10,903 11,153 14,331 
購入貸款不包括在集體評估貸款中— — 360,056 548,436 
個人評估貸款74,502 108,274 108,407 77,459 
集體評估貸款$6,789,471 $7,058,360 $6,698,169 $5,861,178 
信貸損失準備佔期末貸款的百分比1.21 %1.28 %1.19 %0.87 %
信貸損失撥備佔期末貸款的百分比(不包括購買力平價貸款)(1)
1.22 %1.34 %1.25 %N.A
一般準備金佔集體評估貸款的百分比1.20 %1.22 %1.19 %0.87 %
一般準備金佔集體評估貸款的百分比(不包括購買力平價貸款)(1)
1.21 %1.28 %1.24 %N.A

(1)不包括截至2021年12月31日的7,440萬美元的PPP貸款和77,000美元的相關津貼；截至2021年1月1日的3.316億美元的PPP貸款和337,000美元的相關津貼；以及截至2020年12月31日的3.316億美元的PPP貸款和337,000美元的相關津貼。


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截至2021年12月31日的信貸損失撥備為8,320萬元，較按CECL方法計算的2021年1月1日的9,180萬元減少860萬元或9.3%。自2021年1月1日以來的下降主要是由於一般儲備減少了470萬美元，考慮到改善的經濟預測，同時平衡了與新冠肺炎大流行以及三角洲和奧密克戎變異相關的風險，特別是在酒店和住宿、餐館和餐飲服務以及脱衣購物中心等高風險投資組合中。此外，個別評估貸款的特定準備金減少了380萬美元，從2021年1月1日的540萬美元減少到2021年12月31日的160萬美元。

截至2020年12月31日的信貸損失準備金為8,570萬美元，與2019年12月31日的5,670萬美元相比增加了2,900萬美元，增幅為51.2%。這一增加的主要原因是總貸款的普通準備金增加了2820萬美元，特別準備金增加了204 000美元。截至2020年12月31日，已為履行外購貸款設立了678,000美元的津貼，併為PCI貸款設立了167,000美元的津貼。除了與購入貸款相關的既定撥備外，截至2020年12月31日，這些貸款還有720萬美元的剩餘購入會計貼現。一般準備金增加2 820萬美元是由於新冠肺炎大流行病的影響，估計造成的損失增加。這一估計是基於對Park當時現有的環境損失因素、Park已經實施的改造計劃以及高風險投資組合(如酒店和住宿、餐館和餐飲服務以及脱衣舞購物中心)的平衡的考慮。

管理層認為，2021年年底的信貸損失準備金足以吸收貸款組合中貸款信貸損失的估計年限。關於管理層對信貸損失準備充分性的評價，請參閲本年度報告“財務報表和補充數據”中“第8項.財務報表和補充數據”中的“附註1-重要會計政策摘要”，以及本管理層前面“財務狀況和經營成果的討論和分析”中“關鍵會計政策”標題下的討論。

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按貸款類型列出的ACL詳細信息：下表按貸款類型細分了信貸損失準備和組成部分。

下表總結了Park過去三年的貸款損失經驗：

表30-貸款信用損失經驗摘要
(單位：千)202120202019
平均貸款$7,014,157 $6,990,458 $6,208,496 
信貸損失準備：
期初餘額85,675 56,679 51,512 
採用ASU 2016-136,090 — — 
沖銷：
商業、金融和農業957 1,468 2,231 
建築房地產— 6 — 
住宅房地產49 356 224 
商業地產35 1,824 415 
消費者4,052 6,634 8,307 
租契— 16 — 
總沖銷$5,093 $10,304 $11,177 
恢復：
商業金融和農業$639 $20,765 $1,241 
建築房地產2,299 1,122 2,682 
住宅房地產941 991 787 
商業地產802 738 720 
消費者3,759 3,629 4,742 
租契1 1 1 
總回收率$8,441 $27,246 $10,173 
淨(回收)沖銷$(3,348)$(16,942)$1,004 
(回收)計入收益的撥備(11,916)12,054 6,171 
期末餘額$83,197 $85,675 $56,679 
淨(回收)沖銷與平均貸款的比率(0.05)%(0.24)%0.02 %
信貸損失準備比率
至年終貸款1.21 %1.19 %0.87 %


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下表按貸款類型列出了過去三年按貸款類型分列的淨沖銷(回收)、平均未償還貸款和淨沖銷佔平均貸款的百分比：

表31--平均貸款的淨沖銷(收回)
截至十二月三十一日止的年度：
(單位：千)202120202019
淨沖銷(回收)平均貸款淨沖銷(收回)佔平均貸款的百分比淨沖銷(回收)平均貸款淨沖銷(收回)佔平均貸款的百分比淨沖銷(回收)平均貸款淨沖銷(收回)佔平均貸款的百分比
商業、金融和農業$318 $1,435,221 0.02 %$(19,297)$1,545,426 (1.25)%$990 $1,164,701 0.09 %
建築房地產(2,299)331,882 (0.69)%(1,116)346,664 (0.32)%(2,682)295,538 (0.91)%
住宅房地產(892)1,771,880 (0.05)%(635)1,867,956 (0.03)%(548)1,859,002 (0.03)%
商業地產(767)1,766,346 (0.04)%1,086 1,655,747 0.07 %(320)1,513,623 (0.02)%
消費者293 1,686,849 0.02 %3,005 1,546,574 0.19 %3,565 1,367,045 0.26 %
租契(1)22,339 — %15 28,091 0.05 %(1)8,587 (0.01)%
總計$(3,348)$7,014,517 (0.05)%$(16,942)$6,990,458 (0.24)%$1,004 $6,208,496 0.02 %

下表總結了朴槿惠過去三年信貸損失撥備的分配情況：
 
表32--信貸損失準備的分配
十二月三十一日，202120202019
(單位：千)津貼每個類別的貸款百分比津貼每個類別的貸款百分比津貼每個類別的貸款百分比
商業、金融和農業$14,025 18.90 %$25,608 22.14 %$20,203 18.23 %
建築房地產5,758 4.68 %7,288 4.78 %5,311 5.10 %
住宅房地產11,424 25.31 %11,363 25.26 %8,610 29.11 %
商業地產25,466 26.22 %23,480 24.36 %10,229 24.76 %
消費者26,286 24.59 %17,418 23.12 %12,211 22.34 %
租契238 0.30 %518 0.34 %115 0.46 %
總計$83,197 100.00 %$85,675 100.00 %$56,679 100.00 %
  
截至2021年12月31日，朴槿惠沒有向從事相同或類似行業的借款人提供超過10%的集中貸款，也沒有向外國政府提供任何貸款。
 
不良資產：不良資產包括：1)利息按非權責發生制入賬的貸款；2)應計狀態下的問題債務重組(TDR)；3)本金或利息支付合同逾期90天或以上的貸款，其中利息仍在繼續增加；4)OREO是由於佔有用作違約貸款抵押品的財產而產生的；以及5)其他不良資產。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日，其他不良資產包括作為貸款安排一部分購買的飛機。

一般情況下，管理層每年都會獲取最新的不良貸款和OREO評估信息。當收到新的評估信息時，管理層對評估進行評估，並對預期處置成本進行貼現，以確定抵押品的可變現淨值，並將其與未償還本金餘額進行比較，以確定是否需要額外減記。

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以下是Park在過去三年中每年年底的不良資產摘要：
 
表33-不良資產
十二月三十一日，
(單位：千)202120202019
非權責發生制貸款$72,722 $117,368 $90,080 
應計TDR28,323 20,788 21,215 
逾期90天或以上並累積的貸款1,607 1,458 2,658 
不良貸款總額$102,652 $139,614 $113,953 
奧利奧775 1,431 4,029 
其他不良資產2,750 3,164 3,599 
不良資產總額$106,177 $144,209 $121,581 
不良貸款佔貸款總額的百分比1.49 %1.95 %1.75 %
不良資產佔貸款總額的百分比1.55 %2.01 %1.87 %
不良資產佔總資產的百分比1.11 %1.55 %1.42 %
非權責發生制貸款佔貸款總額的百分比1.06 %1.64 %1.39 %
為非應計貸款計提信貸損失準備114.40 %73.00 %62.92 %
 
上述OREO總額包括2021年12月31日和2020年12月31日的Seph OREO價值594,000美元，以及2019年12月31日的Seph OREO價值929,000美元。

PARK將貸款歸類為非應計制貸款：1)由於借款人的財務狀況惡化而以現金為基礎維持貸款；2)預計不會全額償還本金或利息；或3)商業貸款的本金或利息違約時間為90天，所有其他貸款的違約時間為120天。因此，貸款可能被歸類為非應計項目，儘管其合同條款是最新的。下表詳細説明瞭2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的非應計貸款的拖欠狀況。

表34--非應計項目貸款的拖欠情況
2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
(單位：千)天平佔貸款總額的百分比天平佔貸款總額的百分比天平佔貸款總額的百分比
非應計項目貸款--流動貸款$53,259 0.78 %$92,600 1.29 %$66,282 1.02 %
非應計項目貸款--逾期19,463 0.28 %24,768 0.35 %23,798 0.37 %
非權責發生制貸款總額$72,722 1.06 %$117,368 1.64 %$90,080 1.39 %

信用質量指標：在確定季度信貸損失撥備時，Park會審查商業貸款的等級。這些貸款的評級從1到8。1級表示信用風險很小或沒有，8級被認為是損失。通過評級(評級從1到4)的商業貸款被認為具有可接受的信用風險。A級(特別提到)的商業貸款被認為是觀察名單信用，更高的PD適用於這些貸款。A級(不合標準)的商業貸款，也被認為是觀察名單信用，代表着比那些評級特別提到的更高的信用風險，因此，更高的PD適用於這些貸款。評級為A7(可疑)的商業貸款被顯示為不良貸款，Park通過部分沖銷或記錄特定準備金的方式將這些貸款計入其公允價值。任何8級(損失)的商業貸款都會被完全註銷.

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下表重點介紹了商業貸款組合中的信貸趨勢。
表35-商業信貸趨勢
商業貸款*(單位：千)2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
合格等級$3,712,784 $3,893,205 $3,418,159 
特別提及75,397 102,812 27,367 
不合標準— 109 973 
單獨評估損害74,502 108,407 77,459 
應計PCD(2020年12月31日和2019年12月31日終了期間的公共部門貸款)6,630 10,296 13,364 
總計$3,869,313 $4,114,829 $3,537,322 
*商業貸款包括：(1)商業、金融和農業貸款；(2)商業房地產貸款；(3)建築組合中的商業相關貸款；(4)住宅房地產組合中的商業相關貸款；以及(5)租賃。

朴槿惠的觀察名單包括所有被批評和分類的商業貸款，朴槿惠將其定義為評級為特別提及或更差的貸款。截至2021年12月31日，Park有7540萬美元的集體評估商業貸款被納入觀察名單，相比之下，2020年12月31日為1.029億美元，2019年12月31日為2830萬美元。這些貸款的現有條件不足以歸類為非應計項目。然而，這些貸款顯示出一些弱點，管理層對每個借款人遵守付款條件的能力進行了額外的分析。

截至2021年12月31日，集體評估的7540萬美元商業觀察名單貸款高於大流行前的水平，與2020年3月31日的2680萬美元相比增加了4860萬美元。這4,860萬美元的增長主要是由於5,410萬美元的酒店和住宿貸款，由於新冠肺炎的影響，這些貸款被降級為特別提及或不合格。除了5410萬美元的酒店和住宿貸款被降級至特別提及外，1530萬美元的酒店和住宿貸款被降級至減值狀態。朴槿惠正在密切關注新冠肺炎對借款人按照合同條款償還貸款能力的影響。隨着獲得更多信息，管理層將繼續評估貸款，以確保適當的風險分類。

自2019年1月1日以來，過去36個月的違約率一直保持在較低水平。截至2021年12月31日，拖欠和應計貸款為1,510萬美元，佔總貸款的0.22%，而截至2020年12月31日，拖欠和應計貸款為2,010萬美元，佔總貸款的0.28%，截至2019年12月31日，為2,380萬美元，佔總貸款的0.37%。

單獨評估的貸款：不具有共同風險特徵的貸款將以個人為基礎進行評估。Park已經確定，任何被置於非應計狀態或歸類為TDR的商業貸款都將被單獨評估，並被貼上單獨評估的標籤。個別分析將在範圍內建立特定的貸款準備金。個別評估的商業貸款的特定準備金通常基於管理層對獲得這些貸款的抵押品的公允價值的最佳估計。這些貸款的最終沖銷金額可能與具體準備金不同，因為抵押品的最終清算金額可能與管理層的估計不同。

2021年12月31日的單獨評估為7450萬美元，與2020年12月31日的1.084億美元相比減少了3390萬美元，與2019年12月31日的7750萬美元相比減少了300萬美元。截至2021年12月31日，7450萬美元的單獨評估商業貸款包括在TDR中修改的1750萬美元貸款，這些貸款目前處於應計狀態，並根據重組條款履行，高於2020年12月31日的880萬美元。

截至2021年12月31日，Park已對7450萬美元的單獨評估商業貸款進行了部分沖銷，而截至2020年12月31日，與1.084億美元的單獨評估商業貸款相關的部分沖銷為65.5萬美元，而截至2019年12月31日，與7750萬美元的單獨評估商業貸款相關的部分沖銷為71.9萬美元。





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 下表提供了與Park在2021年、2020年和2019年12月31日單獨評估的商業貸款相關的其他信息。

表36--個別評估的商業貸款
截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千)202120202019
未付本金餘額$75,126 $109,062 $78,178 
事先沖銷624 655 719 
剩餘本金餘額74,502 108,407 77,459 
比儲量1,616 5,434 5,230 
特定準備金後的賬面價值$72,886 $102,973 $72,229 
因信用質量惡化而獲得的貸款： 在收購NewDominion的同時，Park收購了截至2018年7月1日賬面價值2.779億美元的貸款。這些貸款的初始公允價值為2.728億美元。信用質量惡化的貸款(ASC 310-30)賬面價值為510萬美元，以490萬美元的初始公允價值入賬。在收購卡羅萊納聯盟的同時，Park收購了截至2019年4月1日賬面價值5.897億美元的貸款和租賃。這些貸款和租賃以5.786億美元的初始公允價值入賬。信用質量惡化的貸款和租賃(ASC 310-30)的賬面價值為1990萬美元，以1840萬美元的初始公允價值入賬

自2021年1月1日採用CECL後，PCD貸款的52,000美元信用折扣被重新歸類為信用損失準備。截至2021年12月31日，PCD貸款沒有信貸損失撥備。截至2021年12月31日，在信用質量惡化的情況下獲得的貸款的賬面金額為710萬美元。截至2020年12月31日，收購的信用質量惡化的貸款的賬面金額為1,120萬美元，其中沒有一筆被認為是由於收購後的額外信用惡化而減值。截至2019年12月31日，信用質量惡化的貸款的賬面價值為1,430萬美元，其中5,000美元被視為因收購後額外的信用惡化而減值。

信貸損失準備：信貸損失準備是按季度計算的。下面詳細介紹了計算ACL的方法和截至2021年12月31日的假設。

量化考量
ACL主要是使用DCF模型計算的。下面討論了該模型中使用的關鍵輸入和假設：

•預測模型-對於每個投資組合部門，執行了虧損動因分析(“LDA”)，以確定適當的虧損動因，並創建用於預測現金流的迴歸模型。LDA分析利用Park自己的FFIEC Call Report數據，針對商業、金融以及農業和住宅房地產投資組合細分市場。同業數據被納入對商業房地產、建築房地產和消費者投資組合細分市場的分析。朴槿惠計劃每年更新LDA；然而，由於新冠肺炎的影響，LDA分析最後一次更新是在2019年第四季度。
•違約概率(簡寫為PD)是指資產在給定時間範圍內違約的概率。Park將違約定義為發生沖銷、將貸款置於非應計項目或貸款逾期超過90天。只要有可能，Park就會在合理和可支持的預測期內利用自己的貸款水平PD。當沒有反映預測經濟狀況的貸款水平數據時，使用預測模型來估計PD。
•違約損失-LGD是由於違約而預計不會收回的資產的百分比。只要有可能，Park就會在合理和可支持的預測期內利用自己的貸款水平LGD。當不能使用Park自己的LGDS時，使用一種稱為Frye Jacobs的方法來推導LGD。
•提前還款和削減--提前還款和削減是根據Park自己的數據計算的，採用三年平均水平。該分析每年在第四季度更新，最後一次更新是在2021年第四季度。
•預測和迴歸--Park已經建立了一個一年的合理和可支持的預測期，並以一年的直線迴歸到長期歷史平均水平。
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•經濟預測-PARK利用第三方提供各種情景下的經濟預測，這些預測經過加權，以反映當前經濟環境下的模型風險。方案權重由管理層按季度進行評估。
◦截至2021年1月1日，也就是採用CECL的日期，朴槿惠將“最有可能”的情景權重定為80%，將“較慢的近期增長”情景權重定為10%，將“適度衰退”情景權重定為10%。截至2021年1月1日，最有可能的情景預測，俄亥俄州未來四個季度的失業率將在5.31%至5.79%之間。
◦截至2021年3月31日，最有可能的情景預測俄亥俄州的失業率將在未來四個季度大幅下降，降至3.70%至4.93%之間。在確定2021年3月31日情景的適當權重時，管理層考慮了這一改進的經濟預測，同時平衡了與新冠肺炎大流行相關的風險，包括與大流行相關的損失落後於預計的失業率改善的風險。採用80%的“最有可能”情景、10%的“近期增長放緩”情景和10%的“適度衰退情景”進行的計算得出了5800萬美元的量化儲備，這將導致截至2021年1月1日的7500萬美元的量化儲備減少1700萬美元。管理層隨後考慮了這一下降的原因，以及考慮到2021年3月31日的經濟環境是否合適。經審查後，管理層注意到，這一下降是預測失業率大幅下降的結果。2021年3月31日“最有可能”的情景預測失業率將低於1975年後俄亥俄州有記錄以來的任何失業率。鑑於新冠肺炎疫情導致2021年3月31日的不確定性，管理層認為準備金如此大幅減少是不合適的，並尋求重新評估權重，以計算更準確的貸款損失估計壽命。管理層認為，“最有可能”的情景和“中度衰退”情景的權重分別為50%和50%是合適的。
◦截至2021年12月31日，最有可能的情景預測俄亥俄州的失業率將在接下來的四個季度下降到3.32%到3.97%之間。在確定2021年12月31日情景的適當權重時，管理層考慮了預測失業率的範圍以及一些經濟指標。儘管一些經濟指標繼續樂觀，但奧密克戎變量、不斷上升的通脹、消費者信心的波動、就業、供應鏈和勞動力挑戰繼續給整體經濟環境帶來不確定性。考慮到這些因素，管理層決定維持上一季度的權重是合適的，並在2021年12月31日將“最有可能”的情景和“中度衰退”情景分別加權50%和50%。

質的考量
Park審查了各種內部和外部因素，以考慮對定量模型進行任何定性調整的必要性。考慮的因素包括：
•樸氏金融資產的性質和數量；任何信貸集中的存在、增長和影響；逾期金融資產的數量和嚴重程度；非應計資產的數量，以及不利分類或分級資產的數量和嚴重程度。具體地説，管理層考慮：
◦貸款組合特定類別的趨勢(如增長、減少)，以及對Park提供的貸款類型的調整。
◦貸款拖欠、問題貸款、商業觀察名單貸款和不良貸款的水平和趨勢。
◦新增非應計項目貸款的水平和趨勢。
◦貸款沖銷和收回的水平和趨勢。
•朴槿惠的貸款政策和程序，包括貸款策略、收款、註銷和回收方面的擔保標準和做法的變化。
•朴槿惠的信用審查功能的質量。
•園區的借貸、投資、催收等相關管理和人員的經驗、能力和深度。
•其他外部因素的影響，如監管、法律和技術環境；競爭；以及自然災害或流行病等事件。
•國際、國家、地區和當地經濟和商業條件的實際和預期變化，以及園區經營所在市場的發展，影響金融資產的可回收性。
•美國經濟處於給定的信貸週期內。
•有政府援助(刺激)的程度。

2020年，朴槿惠為三個因新冠肺炎疫情而風險特別高的行業增加了額外的儲備：酒店和住宿；餐館和餐飲服務；以及脱衣舞購物中心。這些行業經歷了高水平的延期，尤其受到非必要業務關閉、衞生部門法規增加以及消費者行為變化的影響。管理層預計，這些投資組合中相對較高的4級信用比例最終將轉移到特別提及、不合格或受損狀態。在採用CECL時，管理層決定在整個2021年期間保持和保持這種質的調整是合適的，因為
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調整考慮了這些投資組合中的額外風險，而這些風險沒有計入定量計算中。截至2021年12月31日，在已經計算的數量準備金基礎上，為這些投資組合增加了總計520萬美元的額外準備金。這比截至2020年12月31日的380萬美元有所增加，後者是根據以前的已發生損失方法計算的。

下表詳細列出了這些投資組合內的4級餘額和與這些投資組合相關的額外準備金：

表37--新冠肺炎額外儲備
2021年12月31日2020年12月31日
(單位：千)4額定餘額額外儲備4額定餘額額外儲備
酒店和住宿$148,018 $2,226 $96,909 $1,391 
餐飲和餐飲服務40,648 917 33,409 637 
脱衣舞購物中心184,171 2,033 177,706 1,731 
總計$372,837 $5,176 $308,024 $3,759 

此外，管理層對集體評估人羣中的所有酒店和住宿貸款應用了1.00%的準備金，以應對增加的估值風險。這與2020年年底一致，並考慮了由於新冠肺炎變種、酒店業持續波動以及旅遊趨勢而導致的各種經濟狀況，所有這些都影響了估值。截至2021年12月31日，朴槿惠發起的酒店和住宿貸款包括在集體評估貸款的人羣中，餘額為2.039億美元，另有與估值風險相關的額外準備金200萬美元。截至2020年12月31日，朴槿惠發起的酒店和住宿貸款包括在集體評估貸款的人羣中，餘額為1.814億美元，另有與估值風險相關的額外準備金180萬美元。

新冠肺炎的經濟影響仍然存在大量不確定性，包括疫情的持續時間、與新變種相關的風險、未來可能制定的應對疫情的政府計劃，以及美國經濟的彈性。管理層將繼續評估其對預期信貸損失的估計，以獲得新的信息。

截至2021年12月31日，朴槿惠在商業、金融和農業投資組合領域擁有7440萬美元的購買力平價貸款，而截至2020年12月31日，這一數字為3.316億美元。這些貸款是由小企業管理局擔保的，因此沒有被保留用於使用與Park的其餘貸款組合相同的方法。為這些貸款計算了10個基點的準備金，以反映截至2021年12月31日和2020年的最低信用風險。

資本資源

流動性和利率敏感度管理：Park管理其流動性的目標是保持持續滿足客户現金流需求的能力，例如借款或提取存款，同時從較長期的貸款和投資活動中尋求更高的收益。
 
現金和現金等價物在2021年期間減少了1.513億美元，年末為2.192億美元。2021年經營活動提供的現金為1.573億美元，2020年為1.116億美元，2019年為1.116億美元。淨收入是每年業務活動提供的現金的主要來源。
 
2021年用於投資活動的現金為4.121億美元，2020年為4.559億美元，而2019年投資活動提供的現金為6010萬美元。投資證券交易和貸款發放/償還是投資活動中現金的主要用途或來源。出售、償還或到期投資證券的收益提供現金，而購買投資證券則使用現金。2021年，淨投資證券交易使用現金7.095億美元，2020年和2019年分別提供1.881億美元和3.022億美元現金。2021年，貸款組合中的淨償還提供的現金為3.122億美元，貸款組合淨增加提供的現金在2020年為6.202億美元，2019年為2.164億美元。
 
2021年融資活動提供的現金為1.035億美元，2020年為5.548億美元，而2019年用於融資活動的現金為1.79億美元。融資活動提供或使用的現金的一個主要來源是存款的淨變化。存款增加，2021年提供了3.322億美元的現金，2020年提供了5.2億美元的現金，2019年提供了1.597億美元的現金。融資活動的其他主要現金來源是短期借款和長期債務。2021年，短期淨借款減少並使用了1.034億美元現金，長期淨債務減少並使用了3250萬美元
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百萬現金。2020年，短期淨借款增加並提供了1.116億美元現金，長期淨債務增加並提供了210萬美元現金。2019年，短期淨借款減少並使用現金2010萬美元，長期淨債務減少並使用現金2.081億美元。2021年用於回購普通股的現金為1,600萬美元，2020年為750萬美元，2019年為4,050萬美元。最後，由於支付現金股息，2021年現金減少了7,430萬美元，2020年減少了7,040萬美元，2019年減少了6,910萬美元。
 
資金來自多個來源，包括資本市場、投資證券組合、核心存款基礎、FHLB借款以及將貸款證券化或打包出售的能力。在朴槿惠管理層看來，目前的資金來源為朴槿惠提供了充足的流動性，足以滿足我們的現金流需求。
 
下表顯示了截至2021年12月31日五個不同時間區間的利率敏感度數據：
  
表38--利率敏感性
0-33-121-33-5超過5個
(單位：千)月份月份年份年份年份總計
生息資產：
投資證券(1)
$557,903 $137,478 $271,734 $370,254 $451,262 $1,788,631 
貨幣市場工具74,673 — — — — 74,673 
貸款(1)
1,853,301 1,498,476 2,004,159 1,056,642 458,544 6,871,122 
生息資產總額2,485,877 1,635,954 2,275,893 1,426,896 909,806 8,734,426 
計息負債：
計息交易賬户(2)
$502,812 $— $1,000,064 $— $— $1,502,876 
儲蓄賬户(2)
1,011,301 — 1,610,807 — — 2,622,108 
定期存款190,442 266,694 185,508 64,297 4,719 711,660 
其他1,465 — — — — 1,465 
總存款1,706,020 266,694 2,796,379 64,297 4,719 4,838,109 
短期借款238,786 — — — — 238,786 
附屬票據15,000 — — 173,210 — 188,210 
計息負債總額1,959,806 266,694 2,796,379 237,507 4,719 5,265,105 
利率敏感性差距526,071 1,369,260 (520,486)1,189,389 905,087 3,469,321 
累積率靈敏度差距526,071 1,895,331 1,374,845 2,564,234 3,469,321 
累積差距作為
佔總數的百分比
生息資產6.02 %21.70 %15.74 %29.36 %39.72 %
(1)必須提前還款的投資證券和貸款在表中按重新定價日期或預期還款日期中較早的日期顯示，而不是按合同到期日顯示。7270萬美元的非應計貸款包括在3個月至12個月期限類別中。
(2)管理層認為計息交易賬户和儲蓄賬户是核心存款，因此對利率不像其他存款賬户和借入資金那麼敏感。因此，只有33%的計息交易賬户和39%的儲蓄賬户被認為在一年內重新定價。如果考慮在一年內對所有計息交易賬户和儲蓄賬户進行重新定價，一年的累計差額將從正21.70%變為負8.19%。
 
利率敏感度差距分析提供了朴槿惠靜態利率風險頭寸的總體情況。截至2021年12月31日，12個月內到期或重新定價的計息資產累計為41.22億美元，而12個月內到期或重新定價的計息負債累計為22.27億美元。就12個月累積利率敏感度缺口而言，利率敏感型資產較利率敏感型負債高出18.95億元，佔賺取利息資產的21.7%。
 
正的12個月累計利率敏感度差距(資產超過負債)將表明，如果利率上升，Park的淨利差將會增加。相反，負的12個月累計利率敏感度差距將表明，如果利率上升，朴槿惠的淨利差將會減少。然而，利率敏感度差距分析作為一種預測工具在預測淨利息收入方面的作用有限。差距分析沒有考慮資產或負債在一段時間內重新定價的規模、時機或頻率，而且
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包含有關計息交易賬户和儲蓄賬户重新定價的假設，這些假設可能被證明是不正確的。
 
截至2020年底，累計12個月的利率敏感度缺口頭寸為正12.95億美元，佔總利息資產的15.29%。2021年底，一年內到期或重新定價的有息資產的比例為47.2%，而2020年底為45.7%。截至2021年底，一年內到期或重新定價的計息負債比例為42.3%，而2020年底為47.7%。
 
管理層通過定期模擬不同利率和假設情景下的資產負債表敏感性來補充利率敏感度差距分析，以更好地預測和管理淨息差。Park的管理層使用收益模擬模型來分析淨利息收入對利率變動的敏感度。該模型以資產負債表工具的實際現金流和重新定價特徵為基礎，並結合了關於利率變化對某些資產和負債的提前償還率的影響的基於市場的假設。該模型還包括管理層對各種資產負債表工具的活動水平以及非利息費用收入和經營費用的預測。基於存款利率的歷史行為和與利率變化相關的餘額的假設也被納入這個收益模擬模型。這些假設本質上是不確定的，因此，該模型不能準確衡量淨利息收入和淨收入。由於利率變化的時機、幅度和頻率，以及市場狀況和管理策略的變化，實際結果將與模擬結果不同。
 
管理層使用市場利率每季度50個基點的變化，每年總計200個基點來評估利率變化對淨利息收入和12個月內淨收益的影響。在2021年12月31日，收益模擬模型預測，在利率上升的情況下，下一年淨收入將增長7.5%，而在利率下降的情況下，淨收入將減少15.1%。在2020年12月31日，收益模擬模型預測，在利率上升的情況下，下一年的淨收入將減少2.9%，在利率下降的情況下，淨收益將減少8.8%。於2019年12月31日，盈利模擬模型預測，在利率上升的情況下，下一年淨收入將減少1.9%，而在利率下降的情況下，淨收益將增加0.5%。在過去的幾年裏，朴槿惠的收益模擬模型一直預測，利率的變化只會對淨收益和淨息差產生很小的影響。朴槿惠的淨息差在2021年為3.69%，2020年為3.93%，2019年為3.89%。

合同義務

在正常的運營過程中，Park簽訂了某些合同義務。下表彙總了截至2021年12月31日付款日期Park的重大和可確定的債務。
 
對每項具體債務性質的進一步討論載於合併財務報表的參考附註中，該附註載於本年度報告的表格10-K“項目8.財務報表和補充數據”中。

表39--合同義務 (1)
2021年12月31日應付款日期為
0-11-33-5超過5個
(單位：千)注意事項年份年份年份年份總計
未註明到期日的存款12$7,192,868 $— $— $— $7,192,868 
存單12450,374 199,396 61,757 133 711,660 
短期借款14238,786 — — — 238,786 
附屬票據16— — — 188,210 188,210 
經營租約263,108 4,858 2,992 4,496 15,454 
固定收益養老金計劃(2)
1912,775 23,602 24,765 61,702 122,844 
補充行政人員退休計劃19652 1,788 1,989 31,430 35,859 
合同債務總額$7,898,563 $229,644 $91,503 $285,971 $8,505,681 
(1) 金額不包括相關的利息支付。
(2)養老金支付反映了截至2031年的10年支付。

-79-

截至2021年12月31日，朴槿惠有2850萬美元的未到位資金承諾與投資於合格的經濟適用房項目有關，這些項目沒有包括在上面的表39-合同義務中。當普通合夥人進行資本募集時，就會為承諾提供資金。朴槿惠預計，目前的承諾將在2022年至2032年之間獲得資金。

截至2021年12月31日，朴槿惠有840萬美元與某些股權投資有關的未到位資金承諾，這些承諾未包括在上文“表39--合同義務”中。當普通合夥人進行資本募集時，就會為承諾提供資金。

公司的經營租賃債務是設施和設備的短期和長期租賃和租金付款。
 
承付款、或有負債和表外安排：為滿足客户的融資需求，公司出具貸款承諾書和備用信用證。截至2021年12月31日，該公司有14億美元的商業、商業房地產和住宅房地產貸款承諾，以及1820萬美元的備用信用證。截至2020年12月31日，該公司有14億美元的商業、商業房地產和住宅房地產貸款承諾，以及1700萬美元的備用信用證。
 
在貸款承諾和備用信用證項下提供信貸的承諾不一定代表未來的現金需求。這些承諾往往在到期時沒有得到利用。然而，所有貸款承諾和備用信用證都允許在2021年動用。有關貸款承諾和備用信用證的其他信息，請參閲本年度報告中“財務報表和補充數據”中“合併財務報表附註”中的“附註24--有表外風險的金融工具和有集中信用風險的金融工具”。
 
截至2021年12月31日，該公司並無任何未記錄的重大或有負債。

資本：Park保持資本充足率的主要手段是留存收益。截至2021年12月31日，公司的股東權益總額為11.108億美元，而截至2020年12月31日的股東權益總額為10.403億美元。截至2021年12月31日，總股東權益佔總資產的11.62%，而截至2020年12月31日，佔總資產的11.21%。
 
有形股東權益為9.437億美元[股東權益總額(11.108億美元)減去商譽(1.596億美元)和其他無形資產(750萬美元)]截至2021年12月31日，為8.714億美元[股東權益總額(10.403億美元)減去商譽(1.596億美元)和其他無形資產(930萬美元)]2020年12月31日。截至2021年12月31日，有形股東權益佔有形資產總額的10.05%[總資產(95.6億美元)減去商譽(1.596億美元)和其他無形資產(750萬美元)]，而有形資產總額的比例為9.57%[總資產(92.79億美元)減去商譽(1.596億美元)和其他無形資產(930萬美元)]2020年12月31日。
 
2021年淨收入為1.539億美元，2020年為1.279億美元，2019年為1.027億美元。
 
朴槿惠普通股的現金股息在2021年為7,460萬美元，2020年為7,060萬美元，2019年為6,950萬美元。在每股基礎上，2021年宣佈的現金股息為每股普通股4.52美元，2020年為每股4.28美元，2019年為每股4.24美元。

-80-

下表顯示了2019年至2021年普通股和庫存股的回購和發行情況。
 
表40
(單位：千，共享數據除外)國庫股普通股數量
2019年1月1日的餘額$(90,373)15,698,178 
股利再投資計劃中零碎股份的現金支付— (171)
為收購CAB金融公司而發行的普通股— 1,037,205 
回購庫存股(40,535)(421,253)
庫存股重新發行，以獲得基於股票的薪酬獎勵1,926 18,983 
董事增發國庫股1,349 13,500 
2019年12月31日的餘額$(127,633)16,346,442 
股利再投資計劃中零碎股份的現金支付— (36)
回購庫存股(7,507)(76,000)
庫存股重新發行，以獲得基於股票的薪酬獎勵3,031 30,341 
董事增發國庫股1,343 13,450 
2020年12月31日餘額$(130,766)16,314,197 
股利再投資計劃中零碎股份的現金支付— (45)
回購庫存股(16,048)(137,659)
庫存股重新發行，以獲得基於股票的薪酬獎勵2,964 29,670 
董事增發國庫股1,360 13,400 
2021年12月31日的餘額$(142,490)16,219,563 

Park在2019年收購CABF時發行了1,037,205股尚未作為庫存股持有的新普通股，但在2020年或2021年沒有發行任何尚未作為庫存股持有的新普通股。截至2021年、2020年和2019年12月31日，普通股餘額分別為4.618億美元、4.607億美元和4.594億美元。
 
截至2021年12月31日和2020年12月31日的累計其他全面收益(虧損)(淨額)反映的收益分別為1520萬美元和560萬美元，而2019年12月31日的虧損為960萬美元。2021年期間，扣除所得税後的AFS債務證券未實現持有收益(虧損)淨額為虧損1,950萬美元。在2020年度，AFS債務證券的未實現持有淨收益(虧損)在扣除所得税後的變化為2320萬美元。在2019年，AFS債務證券的未實現持有收益(虧損)淨額扣除所得税後的變化為3770萬美元。此外，Park確認了與2021年養老金計劃資產和福利義務變化有關的税後淨額2,860萬美元的其他綜合收益，而與2020年養老金計劃資產和福利義務變化有關的扣除所得税淨額的其他綜合虧損770萬美元，以及與2019年養老金計劃資產和福利義務變化有關的扣除所得税淨額的其他綜合收益300萬美元。最後，在2021年期間，Park確認了與現金流對衝衍生品未實現持有淨收益相關的扣除所得税淨額的其他綜合收益492,000美元，而與2020年現金流對衝衍生品未實現持有淨虧損相關的扣除所得税淨額的其他綜合虧損244,000美元，以及與2019年現金流對衝衍生品未實現持有虧損相關的扣除所得税淨額的其他綜合虧損454,000美元。

金融機構監管機構為銀行、儲蓄機構和銀行控股公司制定了最低資本充足率指導方針。朴槿惠已選擇不將AFS債務證券的未實現淨收益或淨虧損計入監管資本。2015年第一季度，Park採用了聯邦銀行機構批准的巴塞爾III監管資本框架。這一框架的通過修改了各種資本比率的計算，增加了一項額外的比率，即普通股第一級，並根據適用於PNB的迅速糾正行動條例修訂了充分和資本充足的門檻。此外，根據這一框架，為了避免對資本分配的限制，包括股息支付和股票回購，以及向高管支付某些可自由支配的獎金，朴槿惠必須持有高於充分資本化的基於風險的資本比率的資本保護緩衝。2019年1月1日，保本緩衝以2.50%的比例全面分階段到位。以下所示為充分資本化比率加資本保存緩衝的金額包括2.50%的緩衝。聯邦儲備委員會還通過了資本金要求，要求Park必須維持被視為“資本充足”，並仍是一家金融控股公司。

-81-

Park和PNB在2021年12月31日分別達到了適用於它們的資本充足率指導方針。下表顯示了PNB和Park在2021年12月31日和2020年12月31日的資本比率。

表41-PNB和Park資本比率
截至2021年12月31日
 槓桿第1層
基於風險		普通股一級股權總計
基於風險
PNB8.58 %11.05 %11.05 %12.56 %
公園9.77 %12.57 %12.37 %16.05 %
資本充足率4.00 %6.00 %4.50 %8.00 %
資本充足率加資本保全緩衝4.00 %8.50 %7.00 %10.50 %
資本充足率(PNB)5.00 %8.00 %6.50 %10.00 %
資本充足率--帕克不適用6.00 %不適用10.00 %
 
截至2020年12月31日
 槓桿第1層
基於風險		普通股一級股權總計
基於風險
PNB8.59 %10.66 %10.66 %12.16 %
公園9.63 %11.92 %11.72 %15.43 %
資本充足率4.00 %6.00 %4.50 %8.00 %
資本充足率加資本保全緩衝4.00 %8.50 %7.00 %10.50 %
資本充足率(PNB)5.00 %8.00 %6.50 %10.00 %
資本充足率--帕克不適用6.00 %不適用10.00 %
     
通貨膨脹的影響：金融機構的資產負債表通常包含貨幣性質的資產和負債，因此與大多數在房地、設備和庫存方面有大量投資的商業和工業公司有很大不同。在通脹期間，處於淨正貨幣頭寸的金融機構將經歷購買力下降，這確實會對增長產生影響。對內部股本增長的另一個重大影響是其他費用，在通脹期間，這些費用往往會上升。
 
管理層認為，對財務業績影響最大的是公司調整我們的資產/負債管理計劃以應對利率變化的能力。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。

如本年報10-K表格“第7項管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”中的“表19--資產、負債及股東權益的分配”所述，Park的税項等值淨息差於2021年減少24個基點，於2020年增加4個基點。在過去的幾年裏，朴槿惠的收益模擬模型一直預測，利率的變化只會對淨收益和相當於税收的淨息差產生很小的影響。截至2021年、2020年及2019年12月31日止各年度的税項等值淨息差分別為3.69%、3.93%及3.89%。本年報10-K表格“第7項.管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”中有關利率敏感度的討論，以供參考。此外，本年報10-K表格中“第7項管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”及本年度報告10-K表格“第8項財務報表及補充資料”所載綜合財務報表附註“附註24-有表外風險的金融工具及集中信貸風險的金融工具”中有關Park的承擔、或有負債及表外安排的討論，以供參考。
-82-


第八項。財務報表和補充數據。

財務報表索引

Audited Financial Statements 頁面

管理層關於財務報告內部控制的報告84
獨立註冊會計師事務所報告85
審計師姓名：克勞律師事務所
審計師位置：俄亥俄州哥倫布
審計師事務所ID：173
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表89
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合損益表91
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合全面收益表93
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的綜合股東權益變動表94
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表96
合併財務報表附註97


-83-

管理層關於財務報告內部控制的報告

管理層關於財務報告內部控制的報告

致董事會和股東
公園國家公司
 
Park National Corporation(“公司”)的管理層負責為公司及其合併子公司建立和保持對財務報告的充分內部控制，如1934年修訂的《證券交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義的那樣。本公司的財務報告內部控制旨在根據美國公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。本公司的財務報告內部控制包括下列政策和程序：

a.與保持合理詳細、準確和公平地反映公司及其合併子公司資產的交易和處置的記錄有關；

b.提供合理保證，確保交易記錄為必要，以便根據美國公認會計原則編制財務報表，並且公司及其合併子公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及

c.提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司及其合併子公司的資產。
 
公司對與合併財務報表相關的財務報告的內部控制由管理層評估其有效性，並通過內部審計計劃測試其可靠性。在發現潛在缺陷時，採取行動糾正這些缺陷。
 
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評價的預測可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。因此，即使是一個有效的財務報告內部控制制度，也只能在編制財務報表方面提供合理的保證。
 
在我們的董事會主席兼首席執行官以及我們的首席財務官、祕書和財務主管的參與下，管理層評估了截至2021年12月31日，即公司財政年度結束時，公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時，管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會提出的對財務報告進行有效內部控制的標準，該委員會的內部控制--綜合框架(2013)。

根據我們根據上一段所述標準所作的評估，管理層的結論是
截至2021年12月31日，公司在合理的保證水平上保持了對財務報告的有效內部控制。我們與公司董事會審計委員會一起審查了管理層的評估結果。
 
本公司的獨立註冊會計師事務所Crowe LLP已完成對本公司及其附屬公司截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表及截至2021年12月31日的三年內各年度的合併收益表、合併全面收益表、合併股東權益變動表及合併現金流量表的審計，並已出具本公司截至2021年12月31日的年報第8項財務報表及補充資料及公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制
-84-

註冊會計師事務所，載於本年度報告的“財務報表及補充資料”表格10-K。


 
/s/David L.特羅特曼/s/布雷迪·T·伯特
David·L·特羅特曼布雷迪·T·伯特
董事會主席兼首席執行官首席財務官、祕書兼財務主管
2022年2月24日


-85-





獨立註冊會計師事務所報告



帕克國家公司的股東和董事會
俄亥俄州紐瓦克


關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法

我們審計了Park National Corporation(“貴公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2021年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的《內部控制-綜合框架：(2013)》中確立的標準，對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。

我們認為，上述財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三年期間各年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架：(2013)》中確立的標準，截至2021年12月31日，公司在所有實質性方面都對財務報告保持了有效的內部控制。

會計原則的變化

如財務報表附註2所述，由於採用了ASU 2016-13年度金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量，公司自2021年1月1日起改變了其信貸損失的會計方法。本公司採用新的信貸損失準則，採用經修訂的追溯法，使前期金額不作調整，並繼續按照以前適用的公認會計原則進行報告。採用新的信貸損失標準及其隨後的應用也是下文所述的一項重要審計事項。

意見基礎

本公司管理層負責編制這些財務報表，對財務報告保持有效的內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是對公司的財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理保證，以確定財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。

我們對財務報表的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

-86-

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

信貸損失準備

根據會計準則更新(“ASU”)2016-13，“金融工具-信貸損失”(專題326)：“金融工具信貸損失計量”，本公司於2021年1月1日採用會計準則編碼(“ASC”)326，如合併財務報表附註2及6所述。另見上文解釋性段落。信貸損失準備(“acl”)是對貸款期限內預期信貸損失的會計估計。ASU要求公司的貸款組合，以攤銷成本計量，以預期收回的淨額列報。對貸款預期信貸損失的估計是基於歷史經驗、當前條件以及對貸款期限的合理和可支持的預測。為了估計預期的信貸損失，公司實施了一種新的損失估計模型。該公司於2021年1月1日披露了採用該準則的影響，信貸損失準備增加了610萬美元，留存收益減少了800萬美元，用於在採用時記錄的累積影響調整。截至2021年12月31日止年度的信貸損失挽回金額為1,190萬元，2021年12月31日的信貸損失撥備為8,320萬元。

當存在類似的風險特徵時，本公司主要利用貼現現金流(“DCF”)模型，基於集合貸款計量預期的信貸損失。進行了損失動因分析，以確定適當的損失動因，以創建一個迴歸模型，用於預測每個貸款部門的現金流。違約概率(PD)和違約損失(LGD)是模型中用於貼現貸款水平現金流的假設，這些現金流根據提前還款和削減進行了調整。在模型的基礎上進行定量調整，使用加權的經濟預測來反映當前經濟環境中的模型風險。該公司對某些定性因素的量化結果進行了調整，以反映管理層對當前情況和合理且可支持的預測的預期與評估歷史信息期間存在的情況不同的程度。

信貸損失準備被我們認定為一項重要的審計事項，這是因為所應用的審計師判斷的程度，以及評估管理層在最初採用和隨後的應用過程中做出的重大主觀和複雜判斷的重大審計工作，包括需要我們的估值服務專家參與。導致我們作出決定的主要考慮因素包括：

•重要的審計師判斷和審計工作，以評估損失估計模型和與損失動因分析相關的重要假設，並將PD和LGD輸入DCF模型。
•重要的審計師判斷和審計工作，用於評估在模型基礎上進行的量化調整，這些調整對經濟情景進行加權，以反映當前經濟環境中的模型風險。


-87-

為解決關鍵審計事項而執行的主要程序包括：

•測試管理控制的有效性，解決以下問題：

◦管理層對貼現現金流模型的選擇，包括評估損失動因分析的適當性，以及在模型中輸入違約曲線的情況下違約和損失的概率。

◦管理層對貼現現金流模型中使用的數據的相關性和可靠性的審查。

◦管理層對公司判斷的審查，該判斷用於確定對預測中使用的經濟情景進行加權的模型之上所作的定量調整。

•實質性測試包括：

◦評估公司採用ASC 326的方法的適當性。

◦在我們的估值服務專家的協助下，評估損失動因分析的適當性以及在給定違約曲線的情況下的違約和損失概率。

◦評估DCF模型中使用的數據的相關性和可靠性。

◦評估管理層的判斷，以開發和應用在預測中使用的經濟情景加權的模型之上所做的定量調整。


克勞律師事務所

自2006年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

俄亥俄州哥倫布市
2022年2月24日


-88-



公園國家公司及其子公司
合併資產負債表
2021年12月31日和2020年12月31日
 
(以千為單位，不包括每股和每股數據)20212020
資產
現金和銀行到期款項$144,507 $155,596 
貨幣市場工具74,673 214,878 
現金和現金等價物219,180 370,474 
投資證券：
可供出售的債務證券，按公允價值計算(攤銷成本#美元1,727,363及$1,007,834分別為2021年12月31日和2020年12月31日，2021年12月31日不計提信貸損失撥備)
1,754,140 1,059,341 
其他投資證券61,268 65,465 
總投資證券1,815,408 1,124,806 
貸款總額6,871,122 7,177,785 
信貸損失準備(83,197)(85,675)
淨貸款6,787,925 7,092,110 
其他資產：
銀行自營人壽保險215,792 216,225 
預付資產144,124 103,523 
商譽159,595 159,595 
其他無形資產7,462 9,260 
房舍和設備，淨額89,008 88,660 
經濟適用房税收抵免投資58,711 56,024 
應計應收利息23,413 24,926 
擁有的其他房地產775 1,431 
按揭貸款償還權15,264 12,210 
經營性租賃使用權資產13,446 15,078 
其他10,151 4,699 
其他資產總額737,741 691,631 
總資產$9,560,254 $9,279,021 
 
附註是綜合財務報表的組成部分。

-89-



公園國家公司及其子公司
合併資產負債表
2021年12月31日和2020年12月31日
 
(以千為單位，不包括每股和每股數據)20212020
負債和股東權益
存款：
無息$3,066,419 $2,727,100 
計息4,838,109 4,845,258 
總存款7,904,528 7,572,358 
借款：
短期借款238,786 342,230 
長期債務— 32,500 
附屬票據188,210 187,774 
借款總額426,996 562,504 
其他負債：
經營租賃負債14,339 16,053 
應計應付利息3,116 3,860 
對負擔得起的住房税收抵免投資的無資金承諾28,484 29,298 
表外承付款的信貸損失準備4,282 116 
其他67,750 54,576 
其他負債總額117,971 103,903 
總負債8,449,495 8,238,765 
承付款和或有事項
股東權益：
優先股(200,000核準的優先股；不是2021年12月31日和2020年12月31日發行的優先股)
$— $— 
普通股，不是面值(20,000,000授權普通股；17,623,118和17,623,163分別於2021年12月31日和2020年12月31日發行的普通股)
461,800 460,687 
累計其他綜合收益，税後淨額15,155 5,571 
留存收益776,294 704,764 
減：國庫股(1,403,555和1,308,966分別為2021年12月31日和2020年12月31日的普通股)
(142,490)(130,766)
股東權益總額1,110,759 1,040,256 
總負債和股東權益$9,560,254 $9,279,021 
 
附註是綜合財務報表的組成部分。
-90-



公園國家公司及其子公司
合併損益表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
 
(單位為千，每股數據除外)202120202019
利息和股息收入：
貸款的利息和費用
$317,208 $328,727 $321,385 
以下各項的利息及股息：
美國政府、其機構和其他證券的義務--應税
19,458 19,818 26,213 
國家和政治分區的義務--免税
8,307 8,436 8,955 
其他利息收入
880 739 3,947 
利息和股息收入合計
345,853 357,720 360,500 
利息支出：
存款利息：
活期存款和儲蓄存款
1,595 9,142 33,348 
定期存款
4,711 12,186 17,494 
短期借款利息
767 1,110 2,476 
長期債務利息
8,887 7,652 9,445 
利息支出總額
15,960 30,090 62,763 
淨利息收入
329,893 327,630 297,737 
信貸損失準備金(追回)(11,916)12,054 6,171 
扣除(收回)信貸損失準備金後的淨利息收入341,809 315,576 291,566 
其他收入：
受託活動收入
34,449 28,873 27,768 
存款賬户手續費
8,832 8,445 10,835 
其他服務收入
29,812 37,611 15,500 
借記卡手續費收入
25,865 22,160 20,250 
銀行自營壽險收入
4,897 4,789 4,557 
自動取款機收費
2,379 1,773 1,828 
(虧損)出售OREO的收益，淨額(4)1,207 (222)
出售債務證券的淨收益(虧損)— 3,286 (421)
股權證券收益，淨額
5,011 2,182 5,118 
定期福利淨收入的其他組成部分
8,152 7,952 4,732 
雜類
10,551 7,386 7,248 
其他收入合計
$129,944 $125,664 $97,193 

附註是綜合財務報表的組成部分。
 
 
-91-



公園國家公司及其子公司
合併損益表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
 
(單位為千，每股數據除外)202120202019
其他費用：
工資
$125,585 $128,040 $119,514 
員工福利
41,603 37,115 36,806 
入住費
13,039 13,802 12,815 
傢俱和設備費用
10,887 18,805 17,032 
數據處理費
30,539 11,659 10,750 
專業費用和服務
27,450 31,303 33,317 
營銷
6,073 5,828 5,753 
保險
5,917 6,423 3,130 
溝通
3,539 4,084 5,351 
國税支出
4,255 3,991 3,829 
無形資產攤銷
1,798 2,263 2,355 
FHLB提前還款罰款— 10,529 612 
基金會捐款4,000 3,000 1,500 
雜類
8,833 9,753 11,224 
其他費用合計
283,518 286,595 263,988 
所得税前收入
188,235 154,645 124,771 
所得税
34,290 26,722 22,071 
淨收入
$153,945 $127,923 $102,700 
普通股每股收益：
基本信息
$9.45 $7.85 $6.33 
稀釋
$9.37 $7.80 $6.29 
 
附註是綜合財務報表的組成部分。
-92-



公園國家公司
綜合全面收益表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度

(單位：千)202120202019
淨收入$153,945 $127,923 $102,700 
扣除所得税後的其他全面收益(虧損)：
固定收益養老金計劃：
扣除所得税影響的淨虧損攤銷淨額為#美元466, $247及$395，分別為截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
1,754 928 1,487 
未實現淨精算收益(損失)和先前服務抵免，扣除所得税影響淨額#美元7,144, $(2,306)及$402，分別為截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
26,875 (8,675)1,511 
固定收益養老金計劃在扣除所得税影響後資金狀況的變化28,629 (7,747)2,998 
可供出售的債務證券：
出售債務證券AFS實現的淨(收益)虧損，扣除所得税影響淨額為$(690)及$88分別截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
— (2,596)333 
從HTM轉移到AFS的債務證券的未實現收益，扣除所得税影響後，截至2019年12月31日的年度淨額為5,076美元
— — 19,095 
債務證券未實現持有(虧損)收益的變化，扣除所得税影響淨額為$(5,193), $6,844及$4,845，截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
(19,537)25,747 18,227 
可供出售債務證券的未實現淨持有(虧損)收益，扣除所得税影響(19,537)23,151 37,655 
現金流對衝衍生品：
現金流對衝衍生產品的未實現收益(虧損)，扣除所得税影響淨額#美元131, $(65) and $(121)分別截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度
492 (244)(454)
現金流套期保值衍生產品未實現持有淨收益(虧損)，扣除所得税影響492 (244)(454)
其他綜合收益$9,584 $15,160 $40,199 
綜合收益$163,529 $143,083 $142,899 

附註是綜合財務報表的組成部分。



-93-

公園國家公司及其子公司
合併股東權益變動表
截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度
 
優先股普通股留存收益國庫股累計其他綜合(虧損)收入
(以千為單位，不包括每股和每股數據)未償還股份金額未償還股份金額
餘額，2019年1月1日，如前所述— — 15,698,178 358,598 614,069 (90,373)(49,788)
租賃會計原則變更的累積影響，所得税淨額(143)
調整後的2019年1月1日的餘額— $— 15,698,178 $358,598 $613,926 $(90,373)$(49,788)
淨收入
102,700 
其他綜合所得，扣除所得税後的淨額40,199 
現金股息，$4.24每股普通股
(69,482)
股利再投資計劃中零碎股份的現金支付
(171)(3)
發行1,037,205股普通股，用於收購CAB金融公司1,037,205 98,275 
基於股份的薪酬費用
4,999 
根據基於股份的薪酬獎勵發行27,719股普通股，扣除為繳納員工所得税而扣留的8,736股普通股18,983 (2,480)(273)1,926 
回購庫存股
(421,253)(40,535)
董事增發國庫股
13,500 (24)1,349 
平衡，2019年12月31日— $— 16,346,442 $459,389 $646,847 $(127,633)$(9,589)
淨收入127,923 
其他綜合所得，扣除所得税後的淨額15,160 
現金股息，$4.28每股普通股
(70,601)
股利再投資計劃中零碎股份的現金支付(36)(3)
基於股份的薪酬費用5,998 
根據股票薪酬獎勵發行30,341股普通股，扣除為繳納員工所得税而扣留的14,038股普通股30,341 (4,697)664 3,031 
回購庫存股(76,000)(7,507)
董事增發國庫股13,450 (69)1,343 
平衡，2020年12月31日— $— 16,314,197 $460,687 $704,764 $(130,766)$5,571 
-94-

優先股普通股留存收益國庫股累計其他綜合(虧損)收入
(以千為單位，不包括每股和每股數據)未償還股份金額未償還股份金額
2020年12月31日餘額16,314,197 460,687 704,764 (130,766)5,571 
扣除所得税後信貸損失會計原則變更的累積影響(7,956)
經調整的餘額，2021年1月1日$— $— 16,314,197 $460,687 $696,808 $(130,766)$5,571 
淨收入153,945 
其他綜合所得，扣除所得税後的淨額9,584 
現金股息，$4.52每股普通股
(74,634)
股利再投資計劃中零碎股份的現金支付(45)(6)
基於股份的薪酬費用6,345 
根據基於股份的薪酬獎勵發行29,670股普通股，扣除為繳納員工所得税而扣留的18,436股普通股29,670 (5,226)(141)2,964 
回購庫存股(137,659)(16,048)
董事增發國庫股13,400 316 1,360 
平衡，2021年12月31日— $— 16,219,563 $461,800 $776,294 $(142,490)$15,155 

附註是綜合財務報表的組成部分。

-95-

公園國家公司及其子公司
合併現金流量表
截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度
 
(單位：千)202120202019
經營活動：
淨收入
$153,945 $127,923 $102,700 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
信貸損失準備金(追回)(11,916)12,054 6,171 
貸款費用和成本的增加，淨額(25,185)(21,598)(6,826)
購進會計調整淨增加額(1,519)(2,403)(3,373)
房舍和設備折舊13,267 10,814 9,119 
投資證券攤銷淨額2,174 1,362 1,455 
借款提前還款罰金— 10,529 612 
遞延所得税增加(3,131)(4,525)(844)
已實現淨債務證券(收益)損失— (3,286)421 
股權證券收益，淨額(5,011)(2,182)(5,118)
基於股份的薪酬費用8,021 7,272 6,324 
貸款來源將在二級市場出售(569,080)(1,026,346)(338,437)
在二級市場出售貸款所得款項609,377 1,031,227 340,637 
在二手市場出售貸款的收益(18,018)(24,269)(7,198)
銷售OREO的虧損(收益)，淨額4 (1,207)222 
銀行自營壽險收入(4,897)(4,789)(4,557)
對符合條件的保障性住房税收抵免攤銷的投資7,313 7,046 6,927 
資產和負債變動情況：
預付經銷商保費增加(2,415)(8,890)(5,358)
其他資產減少12,342 9,216 12,530 
其他負債減少(7,939)(6,302)(3,781)
經營活動提供的淨現金$157,332 $111,646 $111,626 
投資活動：
贖回/回購聯邦住房貸款銀行股票的收益
8,677 7,970 14,675 
出售投資證券所得收益934 312,160 91,110 
催繳收益和到期日：
HTM債務證券— — 475 
AFS債務證券232,197 223,728 195,989 
購買：
AFS債務證券(953,900)(354,299)— 
股權證券— (3,567)(100)
美國聯邦儲備銀行股票— — (6,428)
其他投資淨減少2,597 2,120 6,429 
貸款淨還款額(發端)、組合貸款312,187 (620,200)(216,353)
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公園國家公司及其子公司
合併現金流量表
截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度
(單位：千)202120202019
出售非按揭貸款所得款項3,718 4,400 — 
出售OREO的收益758 5,654 1,465 
人壽保險死亡撫卹金5,598 1,360 1,571 
購買銀行擁有的人壽保險— — (3,000)
符合條件的保障性住房税收抵免投資(10,814)(6,596)(6,038)
購置房舍和設備(14,093)(28,632)(14,885)
為收購支付的現金，淨額— — (4,831)
投資活動提供的現金淨額(用於)
$(412,141)$(455,902)$60,079 
融資活動
存款淨增量605,168 1,230,073 159,696 
表外存款淨增(272,952)(710,101)— 
短期借款淨(減)增(103,444)111,573 (20,072)
發行長期債券所得收益— — 50,000 
發行附屬票據所得款項— 172,620 — 
償還長期債務(32,500)(170,529)(258,112)
為繳納員工所得税而扣繳的普通股價值(2,403)(1,002)(827)
回購普通股將作為庫存股持有(16,048)(7,507)(40,535)
支付的現金股利(74,306)(70,353)(69,113)
融資活動提供(用於)的現金淨額$103,515 $554,774 $(178,963)
(減少)現金及現金等價物增加(151,294)210,518 (7,258)
年初現金及現金等價物
370,474 159,956 167,214 
年終現金及現金等價物
$219,180 $370,474 $159,956 
支付的現金：
利息
$16,704 $29,157 $63,038 
聯邦所得税
25,505 24,260 15,186 
非現金項目：
將債務證券從HTM轉讓給AFS$— $— $349,773 
已轉移至OREO的貸款150 1,790 1,671 
以租賃義務換取的使用權資產1,190 7,821 11,475 
對經濟適用房税收抵免投資的新承諾10,000 10,000 10,000 
對其他投資證券的新承諾3,000— — 
附註是綜合財務報表的組成部分。




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合併財務報表附註

1. 重要會計政策摘要
以下是編制合併財務報表時遵循的主要會計政策摘要：
 
合併原則
除文意另有所指外，合併財務報表包括公園國家公司及其附屬公司(“公園”、“公司”或“公司”)的賬目。重要的公司間賬户和交易已被取消。
 
預算的使用
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表時，管理層須作出影響綜合財務報表及附註所載金額的估計及假設。實際結果可能與這些估計不同。

新冠肺炎疫情在世界各地造成了前所未有的重大破壞，影響了人們的日常生活，並對全球經濟產生了負面影響。新冠肺炎大流行的影響可能對信貸損失準備、商譽、抵押貸款償還權、養卹金計劃債務和相關費用等重大估計數產生重大影響。此外，新冠肺炎疫情可能尤其會對酒店和住宿、餐飲和餐飲服務以及脱衣購物中心行業的某些貸款集中造成影響。

重新分類
上一年的某些數額已重新分類，以符合當前的列報方式。這些重新分類對淨收入或股東權益沒有影響。
   
對銀行現金和到期款項的限制
該公司的國家銀行子公司公園國家銀行(“PNB”)此前被要求在克利夫蘭聯邦儲備銀行維持平均準備金餘額。美國聯邦儲備委員會於2020年3月15日宣佈，從2020年3月26日起，聯邦儲備委員會將存款準備金率降至零。這一行動取消了對所有存款機構的準備金要求。在2021年12月31日或2020年12月31日，不存在補償性餘額安排。
 
投資證券
債務證券在收購時被分為三類：HTM、AFS或交易(見附註4-投資證券)。
 
HTM證券是指本公司有積極意願和能力持有至到期日並按攤銷成本入賬的債務證券。AFS債務證券是指未來可供出售的債務證券，以應對公司的流動性需求、市場利率的變化和資產負債管理策略等原因。AFS債務證券按公允價值報告，未實現的持有收益和虧損不包括在收益中，但包括在扣除適用所得税後的其他全面收益(虧損)中。在呈交的任何期間，本公司並無持有任何買賣證券。
 
債務證券的利息收入包括購買溢價或折價的攤銷。投資證券的溢價和折扣按水平收益率法攤銷，不預期提前還款，但預期提前還款的抵押貸款支持證券除外。可贖回債務證券的溢價攤銷至最早的贖回日期。出售債務證券實現的收益和損失在交易日記錄，並使用特定的識別方法確定。

當任何本金或利息支付逾期90天時，債務證券被置於非應計狀態。以非應計狀態為擔保的應計但未收到的利息將沖銷利息收入。
ACL-債務證券AFS
對於處於未實現虧損狀態的債務證券AFS，Park首先評估它是否打算出售，或者更有可能是Park將被要求在其攤銷成本基礎收回之前出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，證券的攤餘成本基礎將通過收入減記為公允價值。對於不符合上述標準的債務證券AFS，Park評估公允價值下降是否由信貸損失或其他因素造成。在進行這項評估時，管理層會考慮公允價值低於攤銷的程度。
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成本、評級機構對證券評級的任何變化，以及具體與證券有關的不利條件等因素。如果這項評估表明存在信用損失，則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預計收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎，則存在信用損失，並計入信用損失準備，但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。任何未計入信貸損失準備的減值，在扣除適用税項後的其他全面收益中確認。
 
ACL中的變化被記錄為信貸損失費用撥備(或收回)。當管理層認為債務證券AFS的不可收回性得到確認時，或當滿足有關出售意圖或要求的任何一項標準時，損失將計入ACL。

應計債務證券利息AFS總額為#美元。6.32021年12月31日為100萬美元，不包括在信貸損失估計之外。

ACL-HTM債務證券
管理措施預計HTM債務證券的信用損失按主要證券類型分類。預期信貸損失的估計考慮了根據當前條件和合理和可支持的預測進行調整的歷史信貸損失信息。Park目前沒有持有任何HTM債務證券。

股權證券
權益證券包括在綜合資產負債表上的“其他投資證券”內，按公允價值列賬，公允價值變動在淨收益中列報。沒有可隨時釐定公允價值的權益證券按成本減去減值(如有)，加上或減去因相同或類似投資的有序交易中可見的價格變動而產生的變動。

聯邦住房貸款銀行和克利夫蘭聯邦儲備銀行
PNB是FHLB和FRB的成員。成員被要求根據他們的借款水平和其他因素持有一定數量的股票，並可以投資於額外的金額。FHLB股票和FRB股票被歸類為受限制證券，並按其贖回價值在綜合資產負債表上的“其他投資證券”內列賬。減值是根據面值的最終恢復來評估的。現金紅利和股票紅利都作為收入報告。
 
銀行擁有的人壽保險
朴槿惠已經購買了董事和某些關鍵官員的人壽保險。銀行擁有的人壽保險按其現金退回價值(或可變現金額)記錄。
 
持有待售貸款
Park已經為持有的待售抵押貸款選擇了公允價值選項，這些貸款在每個資產負債表日期以公允價值計價。
 
抵押貸款銀行衍生產品
為出售到二級市場的按揭貸款(利率鎖定)提供資金的承諾和未來交付這些按揭貸款的遠期承諾被計入獨立衍生品。利率鎖定的公允價值是在執行為抵押貸款提供資金的承諾時記錄的，並在為貸款提供資金之前根據預期的承諾行使進行調整。為對衝因本公司承諾為貸款提供資金而導致的利率變化，本公司就未來交付按揭貸款訂立預先承諾。Park的抵押貸款銀行衍生品的公允價值是根據自貸款利息鎖定之日起抵押貸款利率的變化來估計的。這些按揭銀行衍生工具的公允價值計入綜合資產負債表的“貸款”內。這些按揭銀行衍生工具的公允價值變動計入綜合損益表的“其他服務收入”。
 
貸款
管理層有意願和能力在可預見的未來持有的貸款，或直到到期或償還的貸款，按攤銷成本報告。攤銷成本是未償還本金餘額，扣除購買溢價和折扣以及遞延貸款費用和成本後的餘額。利息收入應計在未付本金餘額上。應計應收利息總額為#美元17.1截至2021年12月31日，應計利息為100萬美元，並在綜合資產負債表的“應計利息”中列報。貸款的滯納金在收取時被確認為收入。淨貸款發放費和成本採用水平收益率法遞延並在利息收入中確認，而不預期預付款。

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商業貸款包括：(1)商業、金融和農業貸款；(2)商業房地產貸款；(3)建設房地產貸款部分的商業貸款；(4)住宅房地產貸款部分的商業貸款；(5)租賃。消費貸款包括：(1)建築房地產部門的抵押貸款和分期付款貸款；(2)住宅房地產部門的抵押貸款、房屋淨值信用額度(“HELOC”)和分期貸款；以及(3)消費部門的所有貸款。

一般來説，商業貸款在逾期90天時被置於非應計狀態，消費和住宅抵押貸款在逾期120天被置於非應計狀態。貸款的拖欠狀態是基於合同條款，而不是根據最近收到付款的情況。朴槿惠的商業貸款沖銷政策要求管理層建立特定的準備金，或在收款存在或可能存在抵押品缺口時記錄沖銷，這些抵押品與獲得貸款的抵押品的估計價值有關。公司對消費貸款的沖銷政策取決於貸款的類別。由住宅房地產擔保的住宅抵押貸款、HELOC和消費貸款通常在逾期180天時計入抵押品價值減去估計銷售成本。其他消費貸款的沖銷政策，主要是分期付款貸款，要求每月審查拖欠貸款，並對任何逾期120天的賬户進行完全沖銷。在所有情況下，如果本金或利息的收取被認為有疑問，貸款將被置於非應計項目狀態，或在較早的日期註銷。
 
對於非應計項目的貸款，Park的政策是將以前應計的貸款利息與利息收入相抵銷。這類貸款的利息可以現金方式記錄，只有當Park預計將收到各自貸款的全部記錄投資時，才包括在收益中。當合同規定的所有到期本金和利息都已付清時，貸款就恢復到應計狀態，目前和將來的付款都得到合理保證。

貸款組合的每一部分的説明，以及每一部分的風險特徵如下：
 
商業、金融和農業： 商業、金融和農業貸款用於各種一般企業用途，包括商業和工業物業融資、設備融資、存貨和應收賬款融資、購置款融資、商業租賃和消費金融公司發放的貸款。每筆商業貸款的期限因其用途而異。還款條款的結構使得商業貸款將在標的資產的經濟使用年限內得到償還。C&I貸款的虧損風險主要取決於一般經濟週期，因為它們可能對某些行業、借款人管理團隊的能力、支持貸款的基礎資產(包括應收賬款、庫存和設備)的質量以及借款人財務報告的準確性產生不利影響。這種風險通常通過要求借款人的所有者為貸款提供擔保來減輕。
 
商業地產： 商業地產(“商業地產”)貸款包括向開發商和商業地產業主發放的抵押貸款。CRE貸款的貸款政策旨在解決CRE貸款的獨特風險屬性。這些CRE貸款的抵押品是基礎商業房地產。中環基金貸款的虧損風險主要取決於物業的現金流，而現金流受相關物業的空置量、佔用相關物業的租户的信貸能力以及一般經濟趨勢的影響，因為這些因素可能會對物業的價值造成不利影響。這些風險通過一般要求物業所有者的個人擔保和要求根據政府條例進行評估來減輕。
 
建築房地產: 本公司將建設貸款定義為商業性建設貸款和住宅建設貸款，貸款所得資金專門用於房地產改善。建設貸款可以是永久性貸款，也可以是短期建設貸款，具體取決於借款人個人的需要。建築融資通常被認為涉及比長期融資更高程度的損失風險，這些融資涉及的是經過改進的、被佔用的房地產。建築貸款的損失風險在很大程度上取決於對建築竣工時財產價值和建築估計成本(包括利息)的初步估計的準確性。如果建築成本的估計被證明是不準確的，朴槿惠可能被要求預支資金，超出最初承諾的允許項目完成的金額。如果對價值的估計被證明是不準確的，Park可能會在貸款到期日或之前面臨借款人違約時價值不足以保證全額償還的項目。如果建築貸款發生違約，隨後出現喪失抵押品贖回權的情況，Park必須控制該項目，並試圖安排完成建設或處置未完成的項目。向沒有買家的開發商發放貸款存在額外的風險，因為如果物業建成後沒有出售，開發商可能缺乏資金來支付貸款。Park試圖通過普遍要求個人擔保、審查當前的個人財務報表和納税申報單以及開發商承擔的其他項目來降低向開發商提供貸款的此類風險。
 
住宅房地產： 本公司將住宅房地產貸款定義為個人主要住房的第一抵押或個人主要住房的第二抵押，形式為HELOC或分期付款貸款。對住宅房地產貸款的授信審批，需要證明有足夠的收入償還本息和房地產
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税收和保險，穩定的就業，建立的信用記錄，以及目前獨立的第三方評估，提供了獲得貸款的房地產的市場價值。與消費貸款相比，住宅房地產貸款通常期限更長，餘額更高，收益率更低，但違約風險通常較低。多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法要求債權人對消費者償還以住宅為擔保的任何消費信貸交易的能力做出合理和善意的決定。在規定的時限內和不超過限額的範圍內記錄和核實收入是確認償還能力的基礎。損失風險在很大程度上取決於影響借款人償還能力的因素以及總體經濟趨勢，因為它們可能對財產價值產生不利影響。通過完成對借款人的全面承保和要求根據政府法規進行評估，這些風險得到了緩解。
 
消費者： 該公司向公司主要市場地區的客户提供直接和間接消費貸款，主要是汽車貸款。消費貸款的信貸審批要求收入足以償還到期本金和利息、穩定的就業、已建立的信用記錄和足夠的擔保貸款抵押品。與房地產抵押貸款相比，消費貸款通常期限更短，餘額更低，收益率更高，但通常違約風險更高。消費貸款的收取取決於借款人的財務穩定性，因此更有可能受到不利個人環境的影響。

租契：本公司發起融資租賃，主要用於購買商用車、運營/製造設備和市政車輛/設備。還款條款的結構使租賃將在租賃資產的經濟使用年限內償還。融資租賃的虧損風險主要取決於一般經濟週期，因為它們可能對某些行業、借款人管理團隊的能力、租賃資產的質量和剩餘價值以及借款人財務報告的準確性產生不利影響。承銷租約考慮主要和次要還款來源，並要求有保證的剩餘價值，從而減輕了這些風險。

信用風險集中
Park的商業貸款組合包括向PNB運營的26個俄亥俄州縣、3個北卡羅來納州縣、4個南卡羅來納州縣和1個肯塔基州縣的許多行業類別的各種公司和企業提供貸款，但全國範圍內的飛機貸款和向消費金融公司提供的全國性資產貸款除外。這些客户代表的第一產業包括房地產租賃和租賃業、金融和保險業、建築業、醫療保健和社會救助、住宿和餐飲業、製造業、其他服務業、零售業和農林漁獵。

PCD貸款
該公司購買了貸款，其中一些貸款自發起以來已顯示出信用惡化的證據。在採用ASC 326後，Park選擇保留以前在ASC 310-30下記賬的貸款池，並將繼續將這些池作為記賬單位進行記賬。只有當貸款被註銷、償還或出售時，才會從現有的池中移除貸款。在採用ASC 326後，為每個集合確定了信貸損失準備，並將其添加到集合的賬面金額中，以建立新的攤銷成本基礎。未支付的本金餘額和新的攤銷成本基礎之間的差額是非信貸溢價或折扣，這些溢價或折扣將在池子的剩餘壽命內攤銷為利息收入。採用後計提的信貸損失準備的變動通過計提信貸損失費用入賬。

ACL-貸款
ACL是一個估值賬户，從總貸款的攤銷成本中扣除，以顯示預計從貸款中收取的淨金額。當管理層認為貸款餘額確認無法收回時，貸款將從撥備中註銷。預期收回的金額不能超過以前已註銷和預計將被註銷的金額的總和。

管理層使用來自內部和外部來源的相關和可用的信息，與過去的事件、當前情況以及合理和可支持的預測有關，估計津貼餘額。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。對歷史信用損失信息的調整是根據當前貸款特定風險特徵的差異進行的，例如承保標準、投資組合、拖欠水平或期限的差異，以及環境條件的變化，如失業率、物業價值或其他相關因素的變化。

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ACL-貸款-集體評估
如果存在類似的風險特徵，則以集體池為基礎來衡量ACL。Park確定了以下投資組合部分，並使用以下方法衡量信貸損失撥備：

投資組合細分測量方法虧損動因
商業、金融和農業
商業、金融和農業貼現現金流俄亥俄州失業率、俄亥俄州GDP
購買力平價貸款其他不適用
透支歷史失落經驗不適用
商業地產貼現現金流俄亥俄州失業率、俄亥俄州GDP
建築房地產：
商業廣告貼現現金流俄亥俄州失業率、俄亥俄州GDP
零售貼現現金流俄亥俄州失業率、俄亥俄州GDP
住宅房地產：
商業廣告貼現現金流俄亥俄州失業，俄亥俄州HPI
抵押貸款貼現現金流俄亥俄州失業，俄亥俄州HPI
HELOC貼現現金流俄亥俄州失業，俄亥俄州HPI
分期付款貼現現金流俄亥俄州失業，俄亥俄州HPI
消費者：
消費者貼現現金流俄亥俄州失業率、俄亥俄州GDP
GFSC貼現現金流俄亥俄州失業率、俄亥俄州GDP
檢查貸款歷史失落經驗不適用
租契餘生不適用

預計的信貸損失是在貸款的合同期限內估計的，在適當的時候根據提前還款進行調整。合同條款不包括延期、續簽和修改，除非以下任何一項適用：管理層在報告日期合理預期將與個別借款人簽署TDR，或者延期或續簽選項包括在報告日期的原始或修改的合同中，並且Park不能無條件取消。

總體而言, PARK利用貼現現金流方法估計集體集合基礎上評估的貸款信貸損失撥備的數量部分。對於每個部門，都進行了LDA，以確定適當的虧損驅動因素，並創建用於預測現金流的迴歸模型。LDA利用了朴槿惠自己的聯邦金融機構審查委員會(FFIEC)針對商業、金融、農業和住宅房地產領域的電話會議報告數據。同業數據被納入對商業房地產、建築房地產和消費細分市場的分析。

在創建貼現現金流模型時，Park建立了一個一年的合理和可支持的預測期，並以一年的直線迴歸到長期歷史平均水平。Park的政策是儘可能利用自己的數據，其中包括2013年至2021年12月31日的貸款水平損失數據。如果沒有足夠的違約來進行統計上合理的計算，或者如果Park沒有自己的貸款級別詳細信息來反映與預測的虧損驅動因素類似的經濟狀況，則使用Park和同行FFIEC Call Report數據。

DCF模型的關鍵輸入包括貸款級別的詳細信息，包括個人貸款的攤銷成本基礎、付款結構和虧損歷史，以及預測的虧損驅動因素。PARK利用第三方提供各種情景下的經濟預測，這些預測經過加權，以反映當前經濟環境下的模型風險。各方案的權重是按季度評估的，考慮到當前經濟環境下的各種方案和假定的損失風險。

貼現現金流模型中的其他關鍵假設包括PD、LGD和預付款/削減率。在可能的情況下，園區在合理和可支持的預測期內使用自己的港口發展計劃。當不能使用朴槿惠自己的PD時，根據預測的經濟因素，利用LDA來確定PD。在所有情況下，LDA然後被用來確定在恢復期間達到的長期歷史平均值。在可能的情況下，Park‘s在合理和可支持的預測期內使用自己的LGD。當不能使用Park自己的LGD時，LGD使用
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該方法被稱為Frye Jacobs。Frye Jacobs方法是一個數學公式，它跟蹤LGD和PD隨時間的關係，並根據預測的PD水平預測LGD。在所有情況下，都使用Frye Jacobs方法來計算返回期和長期歷史平均值的LGD。提前還款和削減率是根據Park自己的數據計算的，使用的是三年平均水平。

當使用貼現現金流量法確定信貸損失準備時，管理層納入預期預付款，以確定用於貼現預期現金流的實際利率。

Park審查了各種內部和外部因素，以考慮對定量模型進行任何定性調整的必要性。考慮的因素包括：
•朴槿惠金融資產的性質和數量；
•任何信貸集中的存在、增長和影響；
•逾期金融資產的數量和嚴重程度、非權責發生資產的數量和嚴重程度、倒置分類或分級資產的數量和嚴重程度；
•朴槿惠的貸款政策和程序，包括貸款戰略、收款、註銷和回收的承保標準和做法的變化；
•朴槿惠信用審查職能的質量；
•園區的借貸、投資、催收等相關管理和人員的經驗、能力和深度；
•其他外部因素的影響，如監管、法律和技術環境、競爭以及自然災害或流行病等事件；
•影響金融資產可回收性的國際、國家、區域和地方經濟和商業條件的實際和預期變化，以及園區所在市場的發展；
•美國經濟處於給定的信貸週期內；以及
•有政府援助(刺激)的程度。

信貸損失準備--貸款--單獨評估
不具有共同風險特徵的貸款將以個人為基礎進行評估，並被排除在集體評估之外。Park已經確定，任何被置於非應計狀態或歸類為TDR的商業貸款都將被單獨評估，並被貼上單獨評估的標籤。個別分析為範圍內的貸款建立了特定的準備金。個別評估的商業貸款的特定準備金通常基於管理層對擔保這些貸款的抵押品的公允價值的最佳估計，並根據銷售成本進行適當調整。

信貸損失準備--表外信貸風險
Park通過履行發放信貸的合同義務，估計在Park面臨信用風險的合同期內預期的信貸損失，除非Park無條件取消這一義務。表外信貸損失準備在合併損益表的“雜項其他費用”內進行調整。這一估計數包括考慮到供資的可能性，以及對預計在各承付款的估計壽命內得到供資的承付款的預期信貸損失的估計。融資利率是基於對Park投資組合的歷史分析，而信貸損失的估計是使用與融資貸款相同的損失率來確定的。

問題債務重組(TDR)
當借款人遇到財務困難而朴槿惠給予特許權時，管理層將貸款歸類為TDR。為了確定借款人是否正在經歷財務困難，對借款人在可預見的將來在沒有修改的情況下將對借款人的任何債務違約的概率進行評估。本次評估是根據公司的內部承保政策進行的。管理層的政策是通過延長期限或給予低於市場利率的臨時或永久合同利率來修改貸款，而不是通過免除債務。在破產法第7章中，當借款人不重申已清償的債務時，法院對借款人的債務的清償被認為是一種讓步。

此外，Park還與受新冠肺炎疫情影響的借款人合作，並以純利息延期或本息延期的形式提供修改，每種情況下的初始期限最長可達90天。必要時，Park提供了第二次90天純利息延期或本金和利息延期，使潛在的總延期期限達到6個月。根據CARE法案第4013條或聯邦銀行監管機構適用的機構間指導，這些修改中的大多數被排除在TDR分類之外。根據這一指導方針，此類修改後的貸款將被視為當期貸款，並將在延期期間繼續計息。

房舍和設備
土地是按成本價計價的，不需要折舊。房舍和設備按成本計提，減去累計折舊和攤銷。折舊一般以直線法計提，計入的估計使用年限為
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相關資產。租賃改進按剩餘租賃期或改進的估計使用年限中較短者攤銷。在出售或以其他方式處置資產時，成本和相關的累計折舊從賬目中扣除，並確認由此產生的收益或損失。維護和維修在發生時計入費用，而延長資產使用壽命的續訂和改進則計入資本化。當發生事件或環境變化顯示某一特定資產的賬面價值可能無法收回時，將評估房舍和設備的減值。

要折舊的房舍和設備的折舊年限範圍為：
 
建築物
30年份
建築改進
5至10年份
設備、傢俱和固定裝置
3至12年份
軟件
3年
租賃權改進較短的剩餘租賃期或改善工程的預計使用年限

擁有的其他房地產
在Park取得資產的契據/所有權時，管理層將貸款轉移到OREO。奧利奧最初按公允價值減去預期銷售成本(可變現淨值)入賬，建立了一個新的成本基礎，包括通過喪失抵押品贖回權而獲得的財產和待售房地產。如果可變現淨值在轉讓之日低於貸款的賬面價值，差額計入信貸損失準備。這些資產隨後按成本或公允價值減去出售成本中的較低者入賬。房地產價值的後續變動被歸類為OREO估值調整，作為對OREO賬面金額的調整報告，並記錄在“其他收入”項目中。在管理層認為貶值可能不是永久性的某些情況下，Park利用估值津貼來記錄OREO貶值，這也是通過“其他收入”項支出的。與該等物業的發展及改善有關的成本已資本化(不超過公允價值減去出售的估計成本)，而與持有物業有關的成本則記入“其他費用”項目。

止贖資產
喪失抵押品贖回權的資產包括非房地產資產，朴槿惠作為債權人獲得了對借款人資產的實物佔有，無論是否發生了正式的止贖程序。此外，如果Park在TDR中獲得債務人的一項或多項非房地產資產，而不是全部或部分應收款，則將其計入止贖資產。喪失抵押品贖回權的資產最初記錄為公允價值減去收購時的出售成本，建立了一個新的成本基礎。收購後的經營成本計入已發生的費用。截至2021年12月31日和2020年12月31日，朴槿惠擁有3.3百萬美元和美元3.6被取消抵押品贖回權的資產包括在“其他資產”中。
 
抵押貸款服務權
當Park出售保留了服務的抵押貸款時，MSR按公允價值記錄，損益表影響記錄在“其他服務收入”中。資本化的MSR在基礎貸款的估計未來服務收入期間按比例攤銷，並計入“其他服務收入”。
 
MSR根據公允價值每季度評估減值，任何減值都通過估值撥備確認。MSR的公允價值是通過使用市場貼現率和預期未來預付率對服務資產的估計未來現金流進行貼現來確定的。為了計算公允價值，出售的貸款組合被分層到類似類別的同質池中。(見附註25-貸款服務。)。
 
投資者所擁有的按揭貸款的還本付息費用是根據這類貸款每月未償還本金餘額的百分比計算的，並在收到貸款付款時計入收入。MSR的攤銷從貸款服務費用收入中扣除，記錄在“其他服務收入”中。 

商譽及其他無形資產
商譽是指購買價格超過在購買業務組合中獲得的可識別有形和無形資產淨額的部分。商譽不攤銷至開支，但須每年進行減值測試，或更頻密地進行減值測試(如事件或環境變化顯示資產可能減值)，方法是評估定性因素，以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值較可能少於其賬面值。如果在評估這些事件或情況後，得出結論認為報告單位的公允價值不太可能少於其賬面價值，則額外的業績
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分析是不必要的。如果商譽的賬面價值超過公允價值，則必須計入與超出部分相等的減值費用，但不得超過分配給報告單位的商譽總額。

其他無形資產包括核心存款無形資產。核心存款無形資產在十年內加速攤銷。 

合併現金流量表
現金和現金等價物包括現金和現金項目、銀行應付金額和貨幣市場工具。一般情況下，貨幣市場工具的買賣期限為一天。

或有損失
或有損失，包括在正常業務過程中產生的索賠和法律訴訟，當損失的可能性很可能，並且損失的金額或範圍可以合理估計時，被記錄為負債。管理層認為，目前不存在會對財務報表產生實質性影響的此類事項。

I收入税
所得税支出是指本年度應繳或可退還的所得税以及遞延所得税資產和負債變動的總和。遞延税項資產和負債是指資產和負債的賬面金額和計税基礎之間的暫時性差異的預期未來税額，按制定的税率計算。如果需要，估值津貼可以將遞延税項資產減少到預期變現的金額。
 
只有在税務審查“更有可能”維持税收狀況的情況下，不確定的税收狀況才被認為是一種利益，並且税務審查被推定為發生。符合“更有可能”標準的税務職位所確認的利益是根據有超過50%的可能性實現的最大利益來衡量的，並考慮到結算後結果的金額和概率。對於不符合“更有可能”測試的税收頭寸，不會記錄任何税收優惠。PARK確認所得税支出中與所得税相關的任何利息和罰款。
 
國庫股
購買朴槿惠的普通股將以國庫形式持有，按成本入賬。在退休或隨後重新發行之日，庫存股賬户減去已註銷或重新發行之普通股之加權平均成本。
 
股息限制
銀行業法規要求維持某些資本水平，並可能限制銀行支付給母公司控股公司或母公司控股公司向其股東支付的股息。(見附註23-股息限制和附註28-資本比率。)

綜合收益
綜合收益由淨收益和其他綜合收益(虧損)組成。其他全面收益(虧損)包括可供出售的債務證券的未實現收益和虧損、公司固定收益養老金計劃資金狀況的變化以及現金流量對衝的未實現收益和虧損，現金流量對衝也被確認為股本的單獨組成部分。

基於股份的薪酬
發放給員工和董事的限制性股票單位和股票獎勵的薪酬成本分別根據授予日這些獎勵的公允價值確認。在授予之日，Park普通股的市場價格被用來估計限制性股票單位和股票獎勵的公允價值。薪酬成本是在所需服務期間以直線方式確認的，通常定義為歸屬期間，並記入“薪金”費用。(見附註18-基於股份的薪酬。)該公司的會計政策是在沒收發生時予以確認。
 
貸款承諾及相關金融工具
金融工具包括為滿足客户融資需求而發行的表外信貸工具，如貸款承諾和商業信用證。這些項目的面值代表在考慮客户抵押品或償還能力之前的損失敞口。此類金融工具在獲得資金時會被記錄下來。
公允價值計量
金融工具的公允價值乃根據相關市場資料及其他假設估計，詳見附註27-公允價值。公允價值估計涉及以下方面的不確定性和重大判斷事項
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利率、信用風險、提前還款和其他因素，特別是在特定項目缺乏廣闊市場的情況下。假設或市場狀況的變化可能會對估計產生重大影響。
 
衍生品
在衍生品合同開始時，Park根據Park對可能的對衝有效性的意圖和信念，將衍生品指定為三種類型之一。這三種類型是(1)已確認資產或負債或未確認公司承諾的公允價值對衝(“公允價值對衝”)，(2)預測交易或與已確認資產或負債相關的應收或應支付現金流量變動的對衝(“現金流量對衝”)，或(3)沒有對衝名稱的工具(“獨立衍生工具”)。Park沒有任何公允價值對衝。對於現金流對衝，衍生工具的收益或虧損在其他全面收益中報告，並重新分類為被對衝交易影響收益的同一時期的收益。不符合對衝會計條件的衍生品的公允價值變動目前在收益中報告為非利息收入。

符合對衝會計條件的衍生品的現金淨結算額根據被套期保值的項目計入利息收入或利息支出。不符合對衝會計條件的衍生品的現金淨結算額在非利息收入中報告。套期保值現金流量在合併現金流量表中與被套期保值項目的現金流量在同一項目下分類。

Park正式記錄了衍生品和對衝項目之間的關係，以及在對衝關係開始時進行對衝交易的風險管理目標和戰略。這些文件包括將現金流量套期保值與合併資產負債表上的具體資產和負債聯繫起來。Park還在對衝開始時和持續的基礎上正式評估所使用的衍生品在抵消對衝項目現金流變化方面是否非常有效。PARK在確定衍生工具在抵銷被對衝項目的現金流方面不再有效、衍生工具已結清或終止、或將衍生工具視為對衝不再適當或意圖時，便停止進行對衝會計。

當套期保值會計終止時，衍生工具的公允價值隨後的變化被記錄為非利息收入。當現金流對衝終止，但被對衝的現金流預計仍將出現時，在其他全面收益中累積的收益或虧損將在對衝交易影響收益的同一時期內攤銷至收益。

如果交易對手未能根據本公司處於淨收款地位的合同支付款項，本公司將蒙受損失。該公司預計，交易對手將能夠充分履行其在未履行協議下的義務。本公司所簽訂的所有合同按月或按季結算。

金融資產的轉移
當放棄對金融資產的控制權時，金融資產的轉移被計入銷售。當資產與本公司隔離後，受讓人獲得轉讓資產的質押或交換權利(不受限制其利用該權利的條件)，且本公司未通過在資產到期前回購資產的協議來維持對轉讓資產的有效控制，則被轉讓資產的控制權被視為已交出。
 
退休計劃
養老金支出是扣除服務和利息成本、計劃資產回報以及未立即確認的損益攤銷後的淨額。養卹金支出的服務費用部分記入綜合損益表的“僱員福利”內。養卹金支出的所有其他組成部分均記入合併損益表中的“定期福利淨收入的其他組成部分”。員工KSOP計劃費用是對公園的員工股票所有權計劃的匹配繳費金額。遞延薪酬和補充退休計劃費用在服務年限內分配福利。(見附註19-福利計劃。)
 
普通股每股收益
每股普通股基本收益是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股普通股收益包括根據限制性股票單位獎勵可發行的額外潛在普通股的稀釋效應。(見附註18-基於股份的薪酬和附註22-普通股每股收益。)

運營細分市場
該公司是一家金融控股公司，總部設在俄亥俄州紐瓦克。該公司需要報告的部門是其特許國家銀行子公司PNB(總部設在俄亥俄州紐瓦克)。


-106-

2. 採用新的會計公告和已發佈但尚未生效的會計準則
以下是影響Park合併財務報表的新會計聲明以及截至2021年12月31日已發佈但對Park無效的會計準則的摘要：

採用新的會計公告

ASU 2016-13-金融工具--信貸損失(專題326)：金融工具信貸損失的計量： 自2021年1月1日起生效，Park採用 ASU 2016-13-金融工具--信貸損失(專題326)：金融工具信貸損失的計量(“ASU 2016-13”)(“ASC 326”)，經修訂。ASU 2016-13年度的新會計準則用預期損失方法取代了已發生損失方法，該方法被稱為當前的預期信貸損失(“CECL”)方法。CECL方法適用於以攤銷成本計量的金融資產的信貸損失，包括應收貸款、HTM債務證券和再保險應收賬款。它還適用於未計入保險的表外信貸風險(貸款承諾、備用信用證、財務擔保和其他類似工具)，以及出租人確認的租賃淨投資。CECL方法要求一個實體估計一項資產或表外信貸敞口的整個生命週期內的信貸損失。新的會計指導最初對Park在2019年12月15日之後的年度報告期和這些年度期間內的中期報告期有效。

《CARE法案》第4014條為金融機構提供了可選的臨時救濟，使其不必遵守ASU 2016-13，包括CECL估算信貸損失準備金的方法。這一臨時救濟將於涉及新冠肺炎的國家緊急狀態終止之日或2020年12月31日較早的日期到期，採納將追溯至2020年1月1日起生效。

2021年《綜合撥款法》第540條修訂了《CARE法》第4014條，延長了《CARE法》規定的救濟期。2021年綜合撥款法案修改了CARE法案，使臨時救濟將在涉及新冠肺炎的國家緊急狀態終止之日或2022年1月1日之後的財政年度第一天的較早日期到期。

在CARE法案獲得批准後，Park選擇推遲實施ASU 2016-13，並繼續使用已發生損失方法來估計2020年的信貸損失撥備。ASU 2016-13要求金融機構利用合理且可支持的預測期計算津貼，朴槿惠已將預測期設定為一年。在圍繞新冠肺炎疫情和應對措施的史無前例的情況下，朴槿惠認為，在2020年第一季度採用ASU 2016-13將為信貸損失撥備的計算增加不必要的主觀性和波動性。隨着2021年綜合撥款法案的批准，管理層決定將ASU 2016-13的通過進一步推遲到2021年1月1日。這使得Park可以在採用CECL標準的整個一年中使用CECL標準。

Park採用了ASC 326，對所有按攤銷成本和表外信貸風險計量的金融資產採用了修正的追溯方法。從2021年1月1日及之後開始的報告期的業績根據美國會計準則第326條列報，而上期金額則繼續按照當時適用的美國公認會計原則報告。Park錄得淨減少至留存收益#美元8.0截至2021年1月1日，採用ASC 326的累計效果為1,000,000美元。

Park採用了ASC 326，對以前被歸類為PCI並根據ASC 310-30核算的金融資產PCD採用了預期過渡方法。根據美國會計準則第326條，管理層沒有重新評估截至通過之日PCI資產是否符合PCD資產的標準。2021年1月1日，PCD資產的攤餘成本基礎進行了調整，以反映增加的#美元52,000計入信貸損失撥備。剩餘的非信貸貼現(基於調整後的攤餘成本基礎)將按2021年1月1日的實際利率計入利息收入。

在ASC 326的允許下，Park選擇保留ASC 310-30下的貸款池。根據美國會計準則第326條，管理層沒有重新評估對池中所列個人購置金融資產的修改是否為截至通過之日的TDR。

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下表説明瞭ASC 326的影響：

2021年1月1日
(單位：千)根據ASC 326報告採用ASC 326之前版本採用ASC 326的影響
資產：
貸款$7,177,666 $7,177,785 $(119)
關於貸款的ACL
商業、金融和農業17,351 25,608 (8,257)
商業地產25,599 23,480 2,119 
建築房地產5,390 7,288 (1,898)
住宅房地產14,484 11,363 3,121 
消費者28,343 17,418 10,925 
租契598 518 80 
貸款的總ACL$91,765 $85,675 $6,090 
負債：
關於表外承付款的ACL$3,982 $116 $3,866 
遞延税項淨負債777 2,892 (2,115)
股東權益：$1,032,300 $1,040,256 $(7,956)

ASU 2018-14-薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(子主題715-20)：披露框架-對定義福利計劃的披露要求的更改：2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14-薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(715-20分主題)：披露框架-對定義福利計劃的披露要求的更改。本ASU中的修正案修改了對發起固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求，刪除了不再被視為成本效益的披露，澄清了披露的具體要求，並增加了被確定為相關的披露要求。ASU 2018-14年度的修正案在2020年12月15日之後的財年有效。2021年1月1日採用這一指導方針對朴槿惠的合併財務報表沒有影響，但確實影響了披露。

ASU 2019-20-所得税(主題740)：簡化所得税會計：2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-20-所得税(話題740)：簡化所得税會計。ASU 2019-20包括一些修正案，通過刪除某些例外情況和增加要求來簡化所得税的會計處理，目的是簡化和澄清現有的指導方針。ASU 2019-20財年的修正案在2020年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期內有效。該指導意見於2021年1月1日通過，並未對朴槿惠的合併財務報表產生實質性影響。

ASU 2020-01-投資-股權證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)以及衍生工具和對衝(主題815)-澄清主題321、主題323和主題815之間的相互作用：2020年1月，FASB發佈了ASU 2020-01-投資-股權證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)以及衍生工具和對衝(主題815)-澄清主題321、主題323和主題815之間的相互作用。ASU 2020-01的修改是為了澄清在第321主題下對某些股權證券的核算指南、第323主題中的股權會計方法下的投資核算指南和第815主題中的指南之間的某些相互作用。這些修訂減少了實踐中的多樣性，增加了這些交易的會計可比性，從而改善了當前的美國公認會計準則。ASU 2020-01中的修正案在2020年12月15日之後的財政年度以及這些財政年度內的過渡期內有效。該指導意見於2021年1月1日通過，並未對朴槿惠的合併財務報表產生實質性影響。


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ASU 2020-04-參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響：2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04-參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。本ASU中的修訂為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考利率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。本ASU中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日有效。這一指導方針的採用並未對Park的合併財務報表產生實質性影響，但Park將在合同從LIBOR過渡到另一參考利率時考慮這一指導方針。

ASU 2020-08-對子主題310-20的編撰改進，應收款-不可退還的費用和其他費用：2020年10月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2020-08-對子主題310-20的編撰改進，應收款-不可退還的費用和其他成本。ASU 2020-08號文件澄清，對於每個報告期，實體應重新評估可贖回債務擔保是否在第310-20-35-33段的範圍內。ASU 2020-08中的修正案在2020年12月15日之後的財政年度和這些財政年度內的過渡期內有效。提前申請不被允許。該指導意見於2021年1月1日通過，並未對朴槿惠的合併財務報表產生實質性影響。

ASU 2021-01-參考匯率改革(主題848)：範圍：2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01-參考匯率改革(主題848)：範圍。本ASU澄清了主題848的範圍，以便受貼現過渡影響的衍生品明確有資格獲得主題848中的某些可選權宜之計和例外。本ASU中的修訂是選擇性的，適用於所有擁有衍生工具的實體，這些衍生工具使用利率進行保證金、貼現或合同價格調整，該利率因參考利率改革而被修改。本ASU中的修正案立即對所有實體生效。這一指導方針的採用並未對Park的合併財務報表產生實質性影響，但Park將在合同從LIBOR過渡到另一參考利率時考慮這一指導方針。

ASU 2021-06--財務報表列報(主題205)、金融服務--存管和借貸(主題942)和金融服務--投資公司(主題946)：2021年8月，FASB發佈了ASU 2021-06-財務報表列報(主題205)、金融服務-存管和借貸(主題942)和金融服務-投資公司(主題946)。ASU2021-06更新了編碼，以與美國證券交易委員會最終規則版本第33-10786號和第33-10835號保持一致。針對金融機構，這些美國證券交易委員會發布了更新的年度統計信息披露要求。ASU 2021-06中的修正案立即生效。Park在截至2021年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中更新了統計信息披露，以符合這一指導方針。

已發佈但尚未生效的會計準則

截至2021年12月31日，沒有發佈但尚未生效的會計準則影響朴槿惠。

3. 組織
Park National Corporation是一家金融控股公司，總部設在俄亥俄州紐瓦克。通過PNB，Park從事一般商業銀行和信託業務，主要在俄亥俄州、肯塔基州、北卡羅來納州和南卡羅來納州，但全國範圍內的飛機貸款和向消費金融公司提供的全國性資產貸款除外。PNB總部設在俄亥俄州紐瓦克。作為Park的全資子公司，GFSC是一家位於俄亥俄州中部的消費金融公司。

截至2012年2月16日，Park經營第二家銀行子公司Vision Bank(“Vision”)，該子公司主要在阿拉巴馬州鮑德温縣和佛羅裏達州狹長地帶從事一般商業銀行業務。在將Vision業務出售給百年銀行(Home BancShares，Inc.的全資子公司)後，Vision立即將其佛羅裏達州的銀行執照移交給佛羅裏達州金融監管辦公室，併成為一家非銀行佛羅裏達州公司。Vision(佛羅裏達公司)與Park Seph的全資非銀行子公司合併，Seph是尚存的實體。Seph持有Vision在出售後保留的剩餘資產和負債。Seph還持有之前從Vision轉移到Seph的OREO。SEPH的資產主要由不良貸款和OREO組成。這家非銀行子公司代表着遺留Vision資產的流出投資組合。

PNB提供以下主要服務：接受活期、儲蓄和定期賬户的存款；商業、工業、消費和房地產貸款，包括分期付款貸款、信用卡(主要通過第三方提供)、房屋淨值信貸額度和商業租賃；信託和財富管理服務；現金管理；安全存款業務；電子資金轉賬和各種與銀行有關的附加服務。有關公司經營分部的財務信息，請參閲附註29-分部信息。

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4. 投資證券
“債務證券”和“其他投資證券”摘要如下。
 
債務證券
下表彙總了債務證券於2021年12月31日和2020年12月31日的攤餘成本和公允價值，以及在累計其他全面收益(虧損)中確認的相應未實現損益總額。截至2021年12月31日，沒有相關的信貸損失撥備。
 
(單位：千)攤銷成本未實現持股收益總額未實現持有虧損總額公允價值
2021:
可供出售的債務證券
國家和政治分區的義務$366,933 $22,682 $24 $389,591 
美國政府支持的實體的資產支持證券849,114 13,437 8,088 854,463 
抵押貸款債券500,066 3 1,395 498,674 
公司債務證券11,250 169 7 11,412 
總計
$1,727,363 $36,291 $9,514 $1,754,140 

(單位：千)攤銷成本未實現持股收益總額未實現持有虧損總額公允價值
2020:
可供出售的債務證券
國家和政治分區的義務$279,245 $25,973 $— $305,218 
美國政府支持的實體的資產支持證券726,589 26,248 728 752,109 
公司債務證券2,000 14— 2,014 
總計
$1,007,834 $52,235 $728 $1,059,341 

2019年9月1日，朴槿惠通過了部分ASU 2019-04允許一次性將證券從HTM重新分類為AFS。在那一天，Park以公允價值$轉讓了HTM證券373.9一百萬美元歸入AFS分類。轉移按公允價值發生，並有相關的未實現收益，扣除税款後為#美元。19.1在其他全面收入中記錄的百萬美元。所有債務證券在2021年12月31日和2020年12月31日被歸類為AFS。

下表提供了截至2021年12月31日未實現損失頭寸中未計提信貸損失準備的投資證券的詳細信息，按主要證券類型和在連續未實現損失頭寸中的時間長度彙總：
 
少於12個月12個月或更長時間總計
(單位：千)公允價值未實現虧損公允價值未實現虧損公允價值未實現虧損
2021:
可供出售的債務證券
國家和政治分區的義務$1,834 $24 $— $— $1,834 $24 
美國政府支持的實體的資產支持證券333,653 4,996 73,431 3,092 407,084 8,088 
抵押貸款債券429,671 1,395 — — 429,671 1,395 
公司債務證券2,243 7 — — 2,243 7 
總計
$767,401 $6,422 $73,431 $3,092 $840,832 $9,514 
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截至2020年12月31日，未實現虧損的投資證券如下：

少於12個月12個月或更長時間總計
(單位：千)公允價值未實現虧損公允價值未實現虧損公允價值未實現虧損
2020:
可供出售的債務證券
美國政府支持的實體的資產支持證券
$86,393 $695 $4,727 $33 $91,120 $728 
總計$86,393 $695 $4,727 $33 $91,120 $728 
 
截至2021年12月31日，Park的債務證券投資組合包括1.810億美元的證券，840.8其中100萬處於未實現虧損狀態，未實現虧損為#美元。9.5百萬美元。在美元中840.8處於未實現虧損狀態的證券，百萬美元73.4100萬人處於12個月或更長時間的未實現虧損狀態。大部分未實現虧損與朴槿惠的美國政府支持實體的資產支持證券投資組合有關。未實現虧損沒有計入收益，因為它們是對公允價值相對於證券支付利率的負調整，而不是與各自發行人的信譽有關的虧損。管理層不打算出售證券，也不太可能要求管理層在證券預期恢復之前出售。管理層相信，隨着證券接近到期或市場利率發生變化，價值將會回升。

曾經有過不是在2021年12月31日為債務證券AFS記錄的信貸損失準備。此外，在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內，不是已確認的信貸相關投資減值損失。

下表按合同到期日列出了截至2021年12月31日債務證券投資的攤餘成本和估計公允價值，但資產擔保證券和抵押貸款債券除外，由於本金償還時間的不可預測性，這兩種證券被列為單一總額。如果借款人有權催繳或預付債務，並有或沒有催繳或預付罰款，則預期到期日可能不同於合同到期日。
 
(單位：千)攤銷成本公允價值
税額當量收益(1)
可供出售的債務證券
國家和政治分區的義務
截止日期為五至十年$197,895 $213,154 3.75 %
到期時間超過十年169,038 176,437 2.91 %
總計$366,933 $389,591 3.36 %
美國政府支持的實體的資產支持證券$849,114 $854,463 1.73 %
抵押貸款債券$500,066 $498,674 1.61 %
公司債務證券
截止日期為五至十年$11,250 $11,412 3.93 %
(1)各州和政治分區債務的税收等值收益包括使用21%的聯邦企業所得税税率的應税等值調整的影響。

截至2021年12月31日，攤銷成本為美元的投資證券396.3100萬美元用於政府和信託部門的存款，327.9100萬人承諾達成回購協議，並承諾提供9.5數百萬人被質押作為FHLB預先借款的抵押品。截至2020年12月31日，攤銷成本為美元的投資證券328.6100萬美元用於政府和信託部門的存款，348.6100萬人承諾達成回購協議，並承諾提供13.9數百萬人被質押作為FHLB預先借款的抵押品。
 
在2021年12月31日，有不是持有除美國政府及其機構以外的任何一個發行人的證券，金額超過10股東權益的%。
 
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有幾個不是2021年期間AFS債務證券的銷售。在2020年間，Park出售了某些AFS債務證券，賬面價值為$112.5百萬美元，總虧損為$64,000，並出售了某些AFS債務證券，賬面價值為$196.4百萬美元，毛利為$3.4百萬美元。在2019年，Park出售了某些AFS債務證券，賬面價值為$62.4百萬美元，總虧損為$0.7百萬美元，並出售了某些AFS債務證券，賬面價值為$29.1百萬美元，毛利為$271,000.

其他投資證券
其他投資證券(如綜合資產負債表所示)包括於FHLB及FRB的限制性股票投資，以及股本證券。FHLB和FRB限制性股票投資按其贖回價值計值。公允價值可隨時確定的權益證券按公允價值列賬。沒有可隨時釐定公允價值的權益證券，按成本減去減值(如有)，加上或減去因有序交易中可見價格變動而產生的變動(“經修訂成本”)入賬。Park在提供夾層資金的有限合夥企業中的股權投資組合(“合夥企業投資”)根據ASC 820使用資產淨值實際權宜之計進行估值。

其他投資證券在2021年12月31日和2020年12月31日的賬面金額如下：

(單位：千)2021年12月31日2020年12月31日
FHLB股票$13,413 $22,090 
FRB股票14,653 14,653 
按公允價值列賬的股權投資2,129 2,511 
按修正成本列賬的股權投資(1)
4,689 4,689 
按資產淨值列賬的股權投資26,384 21,522 
其他投資證券合計$61,268 $65,465 
(1)按經修訂成本列賬的股權投資並無減值、下調或上調。

在截至2021年12月31日的年度內，聯邦住房金融局回購了86,770賬面價值為$的FHLB股票8.7百萬美元。不是2021年購買或出售了FRB股票。在截至2020年12月31日的年度內，FHLB回購了79,697賬面價值為$的FHLB股票8.0百萬美元。不是FRB股票在2020年買入或出售。在截至2019年12月31日的年度內，FHLB回購133,281賬面價值為$的FHLB股票13.3百萬美元。購入的公園128,553賬面價值為$的FRB股票6.42019年將達到100萬。

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，美元552,000, $(239,000)及$345,000按公允價值列賬的權益投資收益(虧損)分別記入綜合損益表的“權益證券收益淨額”內。

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，美元4.5百萬，$2.4百萬美元和美元4.8在資產淨值結轉的股權投資收益中，分別有100萬歐元計入綜合損益表的“股權證券收益淨額”。

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5. 貸款
2021年12月31日和2020年12月31日的貸款組合構成如下：
 
2021年12月31日2020年12月31日
(單位：千)攤銷成本攤銷成本應收應計利息已記錄的投資
商業、金融和農業：(1)
1,588,989 $6,528 $1,595,517 
商業、金融和農業(1)
$1,223,079 (2)(2)(2)
購買力平價貸款74,420 (2)(2)(2)
透支1,127 (2)(2)(2)
商業地產(1)
1,801,792 1,748,189 $6,017 $1,754,206 
建築房地產：
商業廣告214,561 226,991 $572 $227,563 
零售107,225 116,430 $235 $116,665 
住宅房地產：  
商業廣告533,802 526,222 $1,161 $527,383 
抵押貸款1,033,658 1,096,358 $947 $1,097,305 
HELOC165,605 182,028 $647 $182,675 
分期付款5,642 8,436 $22 $8,458 
消費者：1,659,704 $4,510 $1,664,214 
消費者1,685,793 (2)(2)(2)
GFSC1,793 (2)(2)(2)
檢查貸款2,093 (2)(2)(2)
租契20,532 24,438 $14 $24,452 
總計$6,871,122 $7,177,785 $20,653 $7,198,438 
信貸損失準備(83,197)(85,675)
淨貸款$6,787,925 $7,092,110 

(1)商業、金融、農業貸款和商業房地產貸款中每一項都包括未按類別分列的無形金額的消費貸款。
(2)2021年1月1日之後的報告期的結果根據美國會計準則第326條列報，而上一期的金額則繼續根據以前適用的美國公認會計原則報告。在2020年12月31日，這一類別並沒有作為一個單獨的類別劃分出來。

為了支持客户，Park參加了CARE Act Paycheck保護計劃(PPP)。截至2021年12月31日，PPP貸款作為一個單獨的類別細分。截至2020年12月31日，商業、金融和農業貸款中包括$331.6百萬美元的購買力平價貸款。為了幫助朴槿惠在2020年發起第一輪購買力平價貸款，朴槿惠總共獲得了20.2從SBA那裏獲得了100萬美元的費用，並在2021年幫助發起了額外的PPP貸款，Park總共收到了$12.9來自小企業管理局的百萬美元費用。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，16.3百萬美元和美元13.7分別有100萬的購買力平價手續費收入在貸款利息收入中確認。曾經有過不是在截至2019年12月31日的年度內賺取的PPP費用收入。

貸款顯示為扣除遞延發放費、成本和未賺取收入#美元。19.52021年12月31日為百萬美元，23.6截至2020年12月31日，這兩個年度的淨遞延收入頭寸為100萬歐元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，列入遞延發起費、費用和未賺取收入淨額為#美元2.8百萬美元和美元6.5分別為與購買力平價貸款相關的淨髮起費用。截至2021年12月31日和2020年12月31日，貸款包括購進會計調整數#美元。4.2百萬美元和美元7.2分別為1,000,000,000美元，代表每個日期的遞延收入淨額。這一公平市價購買會計調整預計將在貸款的剩餘預期壽命內按水平收益率確認為利息收入。

透支存款賬户#美元1.1百萬美元和美元2.0在2021年12月31日和2020年12月31日，分別有100萬人重新分類為貸款。截至2021年12月31日，透支屬於各自類別，截至2020年12月31日，透支計入上表商業、金融和農業貸款部分。
-113-

信用質量
下表列出了截至2021年12月31日，按貸款類別劃分的非應計貸款、應計TDR和逾期90天或以上但仍在應計的貸款的攤銷成本：
 
 2021年12月31日
(單位：千)非應計項目
貸款		應計
TDRS		逾期貸款
90天
或更多
和應計		總計
不良資產
貸款
商業、金融和農業：
商業、金融和農業$13,271 $9,396 $— $22,667 
購買力平價貸款— — 793 793 
透支— — — — 
商業地產40,142 7,713 — 47,855 
建築房地產：
商業廣告52 169 — 221 
零售716 9 — 725 
住宅房地產：
商業廣告2,366 240 — 2,606 
抵押貸款11,718 7,779 372 19,869 
HELOC1,590 803 — 2,393 
分期付款82 1,508 — 1,590 
消費者：
消費者1,518 700 431 2,649 
GFSC79 6 11 96 
檢查貸款— — — — 
租契1,188 — — 1,188 
貸款總額$72,722 $28,323 $1,607 $102,652 

 

-114-

下表按貸款類別列出了在2020年12月31日記錄的非應計貸款、應計TDR以及逾期90天或以上但仍在應計的貸款的投資：

 2020年12月31日
(單位：千)非應計項目
貸款		應計
TDRS		逾期90天或以上並累積的貸款總計
不良資產
貸款
商業、金融和農業$23,261 5,619 $— $28,880 
商業地產67,426 2,931 377 70,734 
建築房地產：   
商業廣告3,110 — — 3,110 
抵押貸款1431 — 45 
住宅房地產：    
商業廣告4,304 253 — 4,557 
抵押貸款14,016 8,400 416 22,832 
HELOC1,286 909 77 2,272 
分期付款184 1,728 — 1,912 
消費者2,172 1,017 724 3,913 
租契1,595 — — 1,595 
貸款總額$117,368 $20,888 $1,594 $139,850 

下表按貸款類別提供了截至2021年12月31日的非應計貸款和相關ACL的更多詳細信息：

2021年12月31日
(單位：千)無ACL的非權責發生制貸款具有ACL的非應計項目貸款相關的ACL
商業、金融和農業：
商業、金融和農業11,494 1,777 1,343 
購買力平價貸款— — — 
透支— — — 
商業地產39,151 991 188 
建築房地產：
商業廣告52 — — 
零售— 716 67 
住宅房地產：
商業廣告2,366 — — 
抵押貸款— 11,718 73 
HELOC— 1,590 99 
分期付款— 82 24 
消費者
消費者— 1,518 393 
GFSC— 79 10 
檢查貸款— — — 
租契914 274 43 
貸款總額$53,977 $18,745 $2,240 


-115-

非權責發生制商業貸款以個人為基礎進行評估，不包括在集體評估之外。管理層的一般做法是主動將單獨評估為基礎抵押品的公允價值的貸款減記。非應計消費貸款根據相似的風險特徵進行集體評估。

下表列出了截至2020年12月31日按貸款類別單獨評估的減值貸款：

2020年12月31日
(單位：千)未付本金餘額已記錄的投資已分配的ACL
沒有相關津貼記錄
商業、金融和農業23,316 22,970 — 
商業地產63,639 63,467 — 
建築房地產：
商業廣告3,110 3,110 — 
住宅房地產：
商業廣告4,522 4,448 — 
租契568 568 — 
有記錄的零用錢
商業、金融和農業5,881 5,866 3,758 
商業地產6,890 6,890 1,316 
建築房地產：
商業廣告— — — 
住宅房地產：
商業廣告109 109 16 
租契1,027 1,027 344 
總計$109,062 $108,455 $5,434 

下表提供了截至2021年12月31日按貸款類別劃分的抵押品依賴型貸款的攤銷成本基礎：

 2021年12月31日
(單位：千)房地產企業資產其他總計
商業、金融和農業
商業、金融和農業$9,321 $13,366 $156 $22,843 
商業地產52,901 37 — 52,938 
建築房地產：
商業廣告1,178 — — 1,178 
住宅房地產：
商業廣告2,906 — 57 2,963 
抵押貸款370 — — 370 
HELOC148 — — 148 
租契— 1,211 — 1,211 
貸款總額$66,824 $14,614 $213 $81,651 


-116-

只有當Park預計收到全部記錄的貸款投資時，單獨評估減值的非應計貸款的利息收入才按現金基礎確認。個別評估減值的應計TDR的利息收入繼續按應計制入賬。下表列出了截至2021年12月31日的年度非應計貸款確認的利息收入：

確認利息收入
(單位：千)2021年12月31日
商業、金融和農業：
商業、金融和農業$180 
購買力平價貸款— 
透支— 
商業地產1,844 
建築房地產：
商業廣告39 
零售4 
住宅房地產：
商業廣告204 
抵押貸款301 
HELOC17 
分期付款2 
消費者：
消費者92 
GFSC14 
檢查貸款
租契73 
貸款總額$2,770 

下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，貸款減值後確認的平均記錄投資和利息收入，分別進行了減值評估：
  
2020年12月31日2019年12月31日
(單位：千)已記錄的投資平均記錄投資確認利息收入已記錄的投資平均記錄投資確認利息收入
商業、金融和農業$28,836 $30,280 $735 $33,088 $21,415 $527 
商業地產70,357 55,279 1,890 41,791 32,132 1,241 
建築房地產：
商業廣告3,110 1,291 50 453 1,987 26 
住宅房地產：
商業廣告4,557 4,329 204 2,025 2,175 99 
消費者— — — — — — 
租契1,595 1,115 — 134 59 — 
總計$108,455 $92,294 $2,879 $77,491 $57,768 $1,893 


-117-

下表按貸款類別列出了截至2021年12月31日逾期貸款的攤銷成本賬齡：

 2021年12月31日
(單位：千)應計貸款
逾期30-89
日數
逾期
非應計項目
貸款和過去的貸款
截止日期為90天或
更多和
應計(1)
逾期合計
總電流(2)
總計
攤銷成本
商業、金融和農業：
商業、金融和農業$2,908 $9,547 $12,455 $1,210,624 $1,223,079 
購買力平價貸款242 793 1,035 73,385 74,420 
透支— — — 1,127 1,127 
商業地產65 1,461 1,526 1,800,266 1,801,792 
建築房地產：
商業廣告— — — 214,561 214,561 
零售346 660 1,006 106,219 107,225 
住宅房地產：
商業廣告283 438 721 533,081 533,802 
抵押貸款6,170 5,933 12,103 1,021,555 1,033,658 
HELOC565 1,011 1,576 164,029 165,605 
分期付款49 31 80 5,562 5,642 
消費者：
消費者2,614 618 3,232 1,682,561 1,685,793 
GFSC153 52 205 1,588 1,793 
檢查貸款10 — 10 2,083 2,093 
租契60 526 586 19,946 20,532 
貸款總額$13,465 $21,070 $34,535 $6,836,587 $6,871,122 

(1)包括總額$1.6數以百萬計的貸款逾期90天或更長時間，而且還在累積。其餘貸款為逾期非應計項目貸款。
(2)包括總額$53.3合同本金和利息支付方面的當期非應計貸款為100萬美元。

-118-

下表按貸款類別列出了截至2020年12月31日已記錄的逾期貸款投資的賬齡：

 2020年12月31日
(單位：千)應計貸款
逾期30-89
日數
逾期
非應計項目
貸款和過去的貸款
截止日期為90天或
更多和
應計(1)
逾期合計
總電流(2)
已記錄的總數
投資
商業、金融和農業$7,372 $13,968 $21,340 $1,574,177 $1,595,517 
商業地產82 972 1,054 1,753,152 1,754,206 
建築房地產：
商業廣告— 39 39 227,524 227,563 
抵押貸款77 — 77 115,647 115,724 
分期付款12 — 12 929 941 
住宅房地產：
商業廣告17 493 510 526,873 527,383 
抵押貸款9,538 7,814 17,352 1,079,953 1,097,305 
HELOC805 810 1,615 181,060 182,675 
分期付款67 71 138 8,320 8,458 
消費者5,496 1,213 6,709 1,657,505 1,664,214 
租契186 984 1,170 23,282 24,452 
貸款總額$23,652 $26,364 $50,016 $7,148,422 $7,198,438 

(1)包括總額$1.6數以百萬計的貸款逾期90天或更長時間，而且還在累積。其餘貸款為逾期非應計項目貸款。
(2)包括總額$92.6合同本金和利息支付方面的當期非應計貸款為100萬美元。

信用質量指標
管理層利用逾期信息作為整個貸款組合的信用質量指標。2021年12月31日和2020年12月31日的逾期信息包括在之前的表格中。逾期信息是以下貸款類別中的主要信用質量指標：(1)商業、金融和農業投資組合部分的透支；(2)建築房地產投資組合部分的零售貸款；(3)住宅房地產投資組合部分的抵押貸款、HELOC和分期付款貸款；(4)消費貸款、GFSC貸款和支票貸款。商業貸款的主要信用指標基於一個內部評級系統，該系統對所有商業貸款進行1至8級的評級。負責的信貸員持續監測信用等級，並在適當時進行調整。評級為1表示信用風險很小或沒有，評級為8被認為是損失。通過評級(評級從1到4)的商業貸款被認為具有可接受的信用風險。A級(特別提到)的商業貸款被認為是觀察名單信用，更高的PD適用於這些貸款。被列為特別提及的貸款有潛在的弱點，需要管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化，或者在未來某個日期導致朴槿惠的信用狀況惡化。6級(不合標準)的商業貸款，也被視為觀察名單信用，被認為代表更高的信用風險，因此，更高的PD適用於這些貸款。被歸類為不合格貸款的債務人的當前穩健價值和償付能力或所質押抵押品的價值保護不足。, 如果有的話。如此分類的貸款有一個或多個明確界定的弱點，危及債務的清算。它們的特點是，如果這些不足之處得不到糾正，朴槿惠可能會蒙受一些損失。7級(可疑)的商業貸款被顯示為非應計項目，Park通常通過部分沖銷或記錄特定準備金的方式將這些貸款計入其公允價值。被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點，另外一個特點是，這些弱點使得根據當前存在的事實、條件和價值進行全面的收集或清算是高度可疑和不可能的。某些6級貸款和所有7級貸款被置於非權責發生狀態，幷包括在單獨評估的類別中。當管理層確定借款人是否有能力履行合同貸款協議時，貸款被視為減值，並被單獨評估。任何8級(損失)的商業貸款都會被完全註銷.




-119-

根據最近進行的分析，截至2021年12月31日，按貸款類別劃分的貸款風險類別如下：

2021年12月31日按起始年度分列的定期貸款攤銷成本基礎
(單位：千)20212020201920182017之前循環貸款攤銷成本基礎總計
商業、金融和農業：商業、金融和農業(1)
風險評級
經過267,016 208,078 100,736 52,705 36,528 59,909 468,749 1,193,721 
特別提及1,608 1,592 429 59 277 — 11,986 15,951 
不合標準106 906 401 1,345 549 7,818 484 11,609 
值得懷疑— 30 465 227 463 125 488 1,798 
總計268,730 210,606 102,031 54,336 37,817 67,852 481,707 1,223,079 

商業、金融和農業：購買力平價
風險評級
經過$69,588 $4,832 $— $— $— $— $— $74,420 
特別提及— — — — — — — — 
不合標準— — — — — — — — 
值得懷疑— — — — — — — — 
總計$69,588 $4,832 $— $— $— $— $— $74,420 

商業地產(1)
風險評級
經過376,468 445,780 263,786 154,637 115,571 317,371 14,890 1,688,503 
特別提及786 6,206 32,965 9,354 4,297 17,829 996 72,433 
不合標準3,897 2,578 1,385 11,373 5,967 14,541 450 40,191 
值得懷疑— — — — 47 618 — 665 
總計381,151 454,564 298,136 175,364 125,882 350,359 16,336 1,801,792 

建築房地產：商業地產
風險評級
經過96,929 76,867 7,003 4,841 1,856 3,412 22,444 213,352 
特別提及202 — — 691 — — — 893 
不合標準— 52 — 264 — — — 316 
值得懷疑— — — — — — — — 
總計97,131 76,919 7,003 5,796 1,856 3,412 22,444 214,561 

住宅房地產：商業地產
風險評級
經過138,801 165,202 67,921 44,896 26,583 70,434 15,507 529,344 
特別提及95 884 106 79 — 497 135 1,796 
不合標準735 22 691 41 95 993 29 2,606 
值得懷疑56 — — — — — — 56 
總計139,687 166,108 68,718 45,016 26,678 71,924 15,671 533,802 

租契
風險評級
經過6,705 5,729 2,628 2,151 705 845 — 18,763 
特別提及198 111 184 67 21 — — 581 
不合標準— 698 — 23 19 78 — 818 
值得懷疑— — 332 16 22 — — 370 
總計6,903 6,538 3,144 2,257 767 923 — 20,532 


-120-

2021年12月31日按起始年度分列的定期貸款攤銷成本基礎
(單位：千)20212020201920182017之前循環貸款攤銷成本基礎總計

商業貸款總額
風險評級
經過955,507 906,488 442,074 259,230 181,243 451,971 521,590 3,718,103 
特別提及2,889 8,793 33,684 10,250 4,595 18,326 13,117 91,654 
不合標準4,738 4,256 2,477 13,046 6,630 23,430 963 55,540 
值得懷疑56 30 797 243 532 743 488 2,889 
總計963,190 919,567 479,032 282,769 193,000 494,470 536,158 3,868,186 

(1)商業、金融、農業貸款和商業房地產貸款中每一項都包括一筆不按類別分列的無形消費貸款。

下表顯示了所有商業貸款在2020年12月31日按貸款等級記錄的投資情況：
 
2020年12月31日
(單位：千)5級6級非應計和應計TDRPCI合格等級已錄製
投資
商業、金融和農業(1)
14,638 — 28,880 337 1,551,662 $1,595,517 
商業地產 (1)
87,439 117 70,357 7,461 1,588,832 1,754,206 
建築房地產：
商業廣告164 — 3,110 1,002 223,287 227,563 
住宅房地產：
商業廣告798 22 4,557 1,510 520,496 527,383 
租契331 — 1,595 112 22,414 24,452 
商業貸款總額$103,370 $139 $108,499 $10,422 $3,906,691 $4,129,121 

(1)商業、金融、農業貸款和商業房地產貸款中每一項都包括未按類別分列的無形金額的消費貸款。


-121-

Park考慮貸款組合的表現及其對信貸損失撥備的影響。對於住宅和消費貸款類別，Park還根據之前提交的貸款的老化狀態和履約狀態來評估信用質量。下表列出了基於履約狀況的住宅貸款和消費貸款的攤銷成本。如果貸款處於非應計狀態，被指定為應計TDR，或者逾期90天以上並正在應計，Park將其定義為不良貸款。

2021年12月31日按起始年度分列的定期貸款攤銷成本基礎
(單位：千)20212020201920182017之前循環貸款攤銷成本基礎總計
商業、金融和農業：透支
表演1,127 — — — — — — 1,127 
不良資產— — — — — — — — 
總計1,127 — — — — — — 1,127 

建築房地產：零售業
表演68,374 26,247 5,710 2,743 1,505 1,842 79 106,500 
不良資產— 647 57 — — 21 — 725 
總計68,374 26,894 5,767 2,743 1,505 1,863 79 107,225 

住宅房地產：抵押貸款
表演230,299 217,022 114,077 68,774 59,939 323,678 — 1,013,789 
不良資產— 626 785 824 574 17,060 — 19,869 
總計230,299 217,648 114,862 69,598 60,513 340,738 — 1,033,658 

住宅房地產：HELOC
表演400 — 121 58 41 2,640 159,952 163,212 
不良資產89 40 — 37 90 1,811 326 2,393 
總計489 40 121 95 131 4,451 160,278 165,605 

住宅房地產：分期付款
表演— 3 418 111 1,049 2,471 — 4,052 
不良資產— 12 5 26 78 1,469 — 1,590 
總計— 15 423 137 1,127 3,940 — 5,642 

消費者：消費者
表演649,638 505,555 259,230 119,222 64,699 62,136 22,664 1,683,144 
不良資產241 506 755 399 155 593 — 2,649 
總計649,879 506,061 259,985 119,621 64,854 62,729 22,664 1,685,793 

消費者：GFSC
表演— 243 986 292 63 5 108 1,697 
不良資產— 9 73 5 9 — — 96 
總計— 252 1,059 297 72 5 108 1,793 

消費者：查看貸款
表演— — — — — — 2,093 2,093 
不良資產— — — — — — — — 
總計— — — — — — 2,093 2,093 

消費貸款總額
表演949,838 749,070 380,542 191,200 127,296 392,772 184,896 2,975,614 
不良資產
330 1,840 1,675 1,291 906 20,954 326 27,322 
總計950,168 750,910 382,217 192,491 128,202 413,726 185,222 3,002,936 
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因信用質量惡化而獲得的貸款和租賃
在收購NewDominion的同時，Park收購了賬麪價值為美元的貸款277.9百萬 截至2018年7月1日收購日期。這些貸款按初始公允價值#美元入賬。272.8百萬美元。信用質量惡化的NewDominion貸款(ASC 310-30)，賬面價值為$5.1100萬美元，以初始公允價值#美元計入4.9百萬美元。在收購卡羅萊納聯盟的同時，Park收購了賬麪價值為1美元的貸款和租賃589.7截至2019年4月1日收購日，卡羅萊納聯盟的貸款和租賃以初始公允價值$578.6百萬美元。信用質量惡化的貸款和租賃(ASC 310-30)，賬面價值為#美元19.9100萬美元，以初始公允價值#美元計入18.4百萬美元。

在2021年1月1日通過CECL後，$52,000PCD貸款的信貸貼現被重新歸類為信貸損失準備。截至2021年12月31日，PCD貸款沒有信貸損失撥備。在2021年12月31日和2020年12月31日，以不良信用質量獲得的貸款的賬面價值為$7.1百萬美元和美元11.2分別為100萬美元。

問題債務重組
當借款人遇到財務困難時，管理層通常將貸款歸類為TDR，並且Park已向借款人授予特許權，作為修改的一部分或在貸款續簽過程中。為了確定借款人是否正在經歷財務困難，對借款人在可預見的將來在沒有修改的情況下將對借款人的任何債務違約的概率進行評估。本次評估是根據公司的內部承保政策進行的。管理層的政策是通過延長期限或給予低於市場利率的臨時或永久合同利率來修改貸款，而不是通過免除債務。在破產法第7章中，當借款人不重申已清償的債務時，法院對借款人的債務的清償被認為是一種讓步。

在截至2021年12月31日的兩年中，Park總共修改了5138筆消費貸款，總餘額為$72.2共修改商業貸款1,406筆，總餘額為1,406美元488.1在每個案例中，都與新冠肺炎大流行造成的困難和應對措施有關。Park與借款人合作，並以純利息延期或本金和利息延期的形式提供修改，每種情況下的初始期限都長達90天。必要時，Park提供了第二次90天純利息延期或本金和利息延期，使潛在的總延期期限達到6個月。修改的結構是為了最好地解決每個客户當時的現狀。根據CARE法案第4013條或聯邦銀行監管機構適用的機構間指導，這些修改中的大多數被排除在TDR分類之外。修改後的貸款被視為當期貸款，並在延期期間繼續計息。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內修改的某些貸款不符合TDR的定義，因為修改是對被認為微不足道的付款的延遲。管理層認為最多三個月的忍耐期或最多30天的延遲付款是微不足道的。如借款人就貸款付款已有至少六個月的期間，而管理層預期借款人將可根據重組票據的條款繼續付款，則TDRS可被分類為應計項目。管理層每季度審查所有應計TDR，以確保繼續按照修改後的條款付款。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，某些其他貸款的條款被修改，不符合TDR的定義。不包括與新冠肺炎相關的修改，為$0.2在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，每年修改的不符合TDR定義的不符合標準的商業貸款有100萬筆。不包括與新冠肺炎相關的修改，在2021年期間修改的不符合TDR定義的消費貸款截至2021年12月31日的總攤銷成本為$32.9百萬美元。不包括與新冠肺炎相關的修改，2020年內修改的消費貸款不符合TDR的定義，截至2020年12月31日記錄的總投資為$57.9百萬美元。這些貸款中有許多是向那些沒有遇到財務困難但希望降低資金成本的借款人發放的。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，20.9百萬美元和美元25.8包括在非應計貸款總額中的TDR分別為100萬美元。2021年12月31日和2020年12月31日，美元10.5百萬美元和美元12.9這些非應計TDR中分別有100萬份按照重組票據的條款執行。截至2021年12月31日和2020年，貸款總額為28.3百萬美元和美元20.9分別有100萬美元計入應計TDR貸款總額。管理層將繼續審查重組後的貸款，並可能確定將來將某些非應計項目轉移到應計項目是合適的。

在2021年12月31日和2020年，朴槿惠承諾借出3.0百萬美元和美元6.7分別向未償還貸款條款在TDR中被修改的借款人提供額外資金。

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截至2021年12月31日和2020年12月31日，0.3百萬美元和美元0.2與TDR相關的具體準備金分別為百萬美元。2021年和2020年進行的修改主要是由於按照與原始票據一致的條款續簽和延長貸款到期日的結果。這些修改被認為是TDR，主要是因為Park的結論是，借款人很可能沒有資格通過另一家貸款人獲得類似的條款。許多被認為是TDR的修改之前被確認為減值貸款，因此也曾根據ASC 310對減值進行評估。額外特定準備金#美元174,000在截至2021年12月31日的一年中，由於在2021年確定的TDR，記錄了這些數據。額外特定準備金#美元7,000在截至2020年12月31日的年度內，由於2020年確定的TDR而記錄。額外特定準備金#美元1,300在截至2019年12月31日的年度內，由於在2019年確定的TDR而記錄。

管理層每季度審查以前確定為TDR的貸款的續訂/修改，以考慮是否適合取消TDR分類。如借款人不再遇到財務困難，而續期/修訂並無包含優惠利率或其他優惠條款，而續期/修訂的條款被視為基於借款人目前的風險特徵而定為市場條款，管理層會考慮取消TDR分類。如認為適當，如借款人在續期/修改日期已遵守貸款條款，並且有合理預期借款人在續期/修改日期後將繼續遵守貸款條款，則TDR分類將被刪除。這些TDR中的大多數最初被認為是上一年的重組，原因是續簽/修改的利率與續簽/修改時的基礎貸款風險不相稱。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，Park取消了對美元的TDR分類4.1百萬美元和美元2.3分別有100萬筆符合上述要求的貸款。

下表詳細説明瞭截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內修改為TDR的合同數量，以及這些合同在2021年、2020年和2019年12月31日的攤銷成本/記錄投資。由於Park通常不會原諒本金，因此修改前和修改後的攤銷成本/記錄投資通常是相同的。

截至的年度
2021年12月31日
(單位：千)合同數量應計非應計項目攤銷
成本
商業、金融和農業
商業、金融和農業10$1,356 $169 $1,525 
購買力平價貸款— — — — 
透支— — — — 
商業地產15 2,002 6,747 8,749 
建築房地產：
商業廣告1 — — — 
零售2 — 705 705 
住宅房地產：
商業廣告5 95 574 669 
抵押貸款14 146 396 542 
HELOC8 211 105 316 
分期付款8 120 — 120 
消費者：
消費者131 116 417 533 
GFSC— — — — 
檢查貸款— — — — 
租契1 — 325 325 
貸款總額195$4,046 $9,438 $13,484 

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截至的年度
2020年12月31日
(單位：千)合同數量應計非應計項目已記錄的投資
商業、金融和農業12$107 $3,706 $3,813 
商業地產9— 3,235 3,235 
建築房地產：
商業廣告— — — — 
抵押貸款1 26 — 26 
分期付款1 — 14 14 
住宅房地產：
商業廣告3153 3 156 
抵押貸款27888 1,068 1,956 
HELOC714 52 66 
分期付款18163 65 228 
消費者214218 634 852 
貸款總額292$1,569 $8,777 $10,346 
 
截至的年度
2019年12月31日
(單位：千)合同數量應計非應計項目已記錄的投資
商業、金融和農業30$6,040 $7,821 $13,861 
商業地產8415 7,855 8,270 
建築房地產：
商業廣告3— 415 415 
抵押貸款2 77 — 77 
分期付款— — — — 
住宅房地產：
商業廣告3— 100 100 
抵押貸款21535 589 1,124 
HELOC18126 234 360 
分期付款341,047 28 1,075 
消費者324225 1,166 1,391 
貸款總額443$8,465 $18,208 $26,673 
 
在截至2021年12月31日的年度內修改並確定為TDR的貸款中，$5.4截至2020年12月31日，有100萬人處於非應計狀態。在截至2020年12月31日的年度內修改並確定為TDR的貸款中，$0.4截至2019年12月31日，有100萬人處於非應計狀態。在截至2019年12月31日的年度內修改並確定為TDR的貸款中，$2.1截至2018年12月31日，有100萬人處於非應計狀態。

下表列出了在過去12個月內被修改為TDR且在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度內發生付款違約的融資應收賬款的攤餘成本/記錄投資。對於此表，當貸款期限變為30天時被視為違約
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根據修改後的條款，合同逾期。由於TDR貸款違約而造成的信貸損失的額外撥備並不重要。
 
截至的年度
2021年12月31日		截至的年度
2020年12月31日		截至的年度
2019年12月31日
(單位：千)合同數量攤銷成本合同數量已記錄的投資合同數量已記錄的投資
商業、金融和農業：4 $2,776 1 $20 
商業、金融和農業— $— (1)(1)(1)(1)
購買力平價貸款— — (1)(1)(1)(1)
透支— — (1)(1)(1)(1)
商業地產— — 1 223 — — 
建築房地產：
商業廣告— — — — — — 
零售1 648 1 14 — — 
住宅房地產：
商業廣告— — 1 3 — — 
抵押貸款4 280 11 993 7 665 
HELOC2 135 — — 6 141 
分期付款1 27 3 32 — — 
消費者34 360 56 539 
消費者14 169 (1)(1)(1)(1)
GFSC— — (1)(1)(1)(1)
檢查貸款— — (1)(1)(1)(1)
租契— — — — — — 
貸款總額22 $1,259 55 $4,401 70 $1,365 
(1)2021年1月1日之後的報告期的結果根據美國會計準則第326條列報，而上一期的金額則繼續根據以前適用的美國公認會計原則報告。在2020年12月31日，這一類別並沒有作為一個單獨的類別劃分出來。

在美元中1.3在截至2021年12月31日的一年中違約的修改TDR為百萬美元115,000正在累積貸款和美元1.1100萬是非權責發生貸款。在美元中4.4在截至2020年12月31日的一年中違約的修改TDR為百萬美元，706,000正在累積貸款和美元3.7100萬是非權責發生貸款。在美元中1.4在截至2019年12月31日的一年內違約的修改TDR為百萬美元350,000正在累積貸款和美元1.0100萬是非權責發生貸款。
 
本公司若干行政人員、董事及董事的相關實體均為PNB的貸款客户。截至2021年12月31日和2020年12月31日，信用風險敞口總計約為33.5百萬美元和美元51.3對這些當事人來説，分別有100萬美元未償還。在這一總敞口中，約為1美元27.1百萬美元和美元32.0截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別有100萬美元未償還，剩餘餘額為可用信貸。2021年期間，向這些高管、董事和董事的相關實體發放了新的貸款和現有貸款的墊款，總額為#美元。1.2百萬美元和美元9.7分別為100萬美元。這些信貸延期被本金支付#美元所抵消。12.6百萬元及從關聯方名單中刪除貸款合共$3.2百萬美元。2020年內，新貸款和現有貸款的墊款為#美元。0.6百萬美元和美元12.4分別為100萬美元。這些信貸延期被本金支付#美元所抵消。9.7百萬美元。

6. 信貸損失準備
本表乃按攤銷成本計量的金融資產預期信貸損失估計，按過往事件相關資料計量，包括具有相似風險特徵的金融資產過往信貸損失經驗、當前狀況，以及影響金融資產合約期內剩餘現金流量可回收性的合理及可支持預測。信貸損失準備金是根據管理層對這些因素和其他相關因素的定期評估計入業務的，如附註1--重要會計政策摘要所述。

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在2021年第一季度，Park採用了ASU 2016-13，包括用於估計ACL的CECL方法。這一標準於2021年1月1日被預期採用，結果是$6.1ACL增加了100萬美元，3.9將無資金來源的信貸損失撥備增加100萬英鎊。累計效果調整，結果是$8.0留存收益減少100萬美元，2.1截至2016-13年度採用ASU時，遞延税項資產也錄得百萬美元的增長。

量化考量
ACL主要是使用DCF模型計算的。下面討論了該模型中使用的關鍵輸入和假設：

•預測模型-對於每個投資組合細分，執行了LDA，以確定適當的損失驅動因素，並創建用於預測現金流的迴歸模型。LDA分析利用Park自己的FFIEC Call Report數據，針對商業、金融以及農業和住宅房地產投資組合細分市場。同業數據被納入對商業房地產、建築房地產和消費者投資組合細分市場的分析。朴槿惠計劃每年更新LDA；然而，由於新冠肺炎的影響，LDA分析最後一次更新是在2019年第四季度。
•違約概率(簡寫為PD)是指資產在給定時間範圍內違約的概率。Park將違約定義為發生沖銷、將貸款置於非應計項目或貸款逾期超過90天。只要有可能，Park就會在合理和可支持的預測期內利用自己的貸款水平PD。當沒有反映預測經濟狀況的貸款水平數據時，使用預測模型來估計PD。
•違約損失-LGD是由於違約而預計不會收回的資產的百分比。只要有可能，Park就會在合理和可支持的預測期內利用自己的貸款水平LGD。當不能使用Park自己的LGDS時，使用一種稱為Frye Jacobs的方法來推導LGD。
•提前還款和削減--提前還款和削減是根據Park自己的數據計算的，採用三年平均水平。該分析每年在第四季度更新，最後一次更新是在2021年第四季度。
•預測和迴歸--Park已經建立了一個一年的合理和可支持的預測期，並以一年的直線迴歸到長期歷史平均水平。
•經濟預測-PARK利用第三方提供各種情景下的經濟預測，這些預測經過加權，以反映當前經濟環境下的模型風險。方案權重由管理層按季度進行評估。
◦截至2021年1月1日，也就是採用CECL的日期，朴槿惠將“最有可能”的情景權重定為80%，將“較慢的近期增長”情景權重定為10%，將“適度衰退”情景權重定為10%。截至2021年1月1日，最有可能的情景預測，俄亥俄州未來四個季度的失業率將在5.31%至5.79%之間。
◦截至2021年3月31日，最有可能的情景預測俄亥俄州的失業率將在未來四個季度大幅下降，降至3.70%至4.93%之間。在確定2021年3月31日情景的適當權重時，管理層考慮了這一改進的經濟預測，同時平衡了與新冠肺炎大流行相關的風險，包括與大流行相關的損失落後於預計的失業率改善的風險。利用80%的“最有可能的”情景、10%的“較慢的近期增長”情景和10%的“適度衰退情景”進行的計算得出了#美元的數量儲備。57.9100萬美元，這將導致下降$17.0從#美元的量化準備金中提取100萬美元74.9截至2021年1月1日。管理層隨後考慮了這一下降的原因，以及考慮到2021年3月31日的經濟環境是否合適。經審查後，管理層注意到，這一下降是預測失業率大幅下降的結果。2021年3月31日“最有可能”的情景預測失業率將低於1975年後俄亥俄州有記錄以來的任何失業率。鑑於新冠肺炎疫情導致2021年3月31日的不確定性，管理層認為準備金如此大幅減少是不合適的，並尋求重新評估權重，以計算更準確的貸款損失估計壽命。管理層認為，“最有可能”的情景和“中度衰退”情景的權重分別為50%和50%是合適的。
◦截至2021年12月31日，最有可能的情景預測俄亥俄州的失業率將在接下來的四個季度下降到3.32%到3.97%之間。在確定2021年12月31日情景的適當權重時，管理層考慮了預測失業率的範圍以及一些經濟指標。儘管一些經濟指標繼續樂觀，但奧密克戎變量、不斷上升的通脹、消費者信心的波動、就業、供應鏈和勞動力挑戰繼續給整體經濟環境帶來不確定性。考慮到這些因素，管理層決定維持上一季度的權重是合適的，並在2021年12月31日將“最有可能”的情景和“中度衰退”情景分別加權50%和50%。


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質的考量
Park審查了各種內部和外部因素，以考慮對定量模型進行任何定性調整的必要性。考慮的因素包括以下因素:
•樸氏金融資產的性質和數量；任何信貸集中的存在、增長和影響；逾期金融資產的數量和嚴重程度；非應計資產的數量，以及不利分類或分級資產的數量和嚴重程度。具體地説，管理層考慮：
◦貸款組合特定類別的趨勢(如增長、減少)，以及對Park提供的貸款類型的調整。
◦貸款拖欠、問題貸款、商業觀察名單貸款和不良貸款的水平和趨勢。
◦新增非應計項目貸款的水平和趨勢。
◦貸款沖銷和收回的水平和趨勢。
•朴槿惠的貸款政策和程序，包括貸款策略、收款、註銷和回收方面的擔保標準和做法的變化。
•朴槿惠的信用審查功能的質量。
•園區的借貸、投資、催收等相關管理和人員的經驗、能力和深度。
•其他外部因素的影響，如監管、法律和技術環境；競爭；以及自然災害或流行病等事件。
•國際、國家、地區和當地經濟和商業條件的實際和預期變化，以及園區經營所在市場的發展，影響金融資產的可回收性。
•美國經濟處於給定的信貸週期內。
•有政府援助(刺激)的程度。

2020年，朴槿惠為三個因新冠肺炎疫情而風險特別高的行業增加了額外的儲備：酒店和住宿；餐館和餐飲服務；以及脱衣舞購物中心。這些行業經歷了高水平的延期，尤其受到非必要業務關閉、衞生部門法規增加以及消費者行為變化的影響。管理層預計，這些投資組合中相對較高的4級信用比例最終將轉移到特別提及、不合格或受損狀態。在採用CECL時，管理層確定保留這一定性調整是適當的，因為這一調整考慮到了這些投資組合中的額外風險，而這些風險沒有計入定量計算中。截至2021年12月31日，額外準備金總額為5.2在已經計算的量化準備金的基礎上，為這些投資組合增加了100萬美元。這比美元有所增加。3.8截至2020年12月31日，根據以前的已發生虧損方法計算的百萬美元。

下表詳細列出了這些投資組合內的4級餘額和與這些投資組合相關的額外準備金：

2021年12月31日2020年12月31日
(單位：千)4額定餘額額外儲備4額定餘額額外儲備
酒店和住宿$148,018 $2,226 $96,909 $1,391 
餐飲和餐飲服務40,648 917 33,409 637 
脱衣舞購物中心184,171 2,033 177,706 1,731 
總計$372,837 $5,176 $308,024 $3,759 

此外，管理層對集體評估人羣中的所有酒店和住宿貸款應用了1.00%的準備金，以應對增加的估值風險。這與2020年年底一致，並考慮了由於新冠肺炎變種、酒店業持續波動以及旅遊趨勢而導致的各種經濟狀況，所有這些都影響了估值。截至2021年12月31日，朴槿惠發起的酒店和住宿貸款包括在人口集體評估貸款中，餘額為$203.9百萬美元，與估值風險相關的額外準備金為#2.0百萬美元。截至2020年12月31日，朴槿惠發起的酒店和住宿貸款包括在人口集體評估貸款中，餘額為$181.4百萬美元，與估值風險相關的額外準備金為#1.8百萬美元。

新冠肺炎的經濟影響仍然存在大量不確定性，包括疫情的持續時間、與新變種相關的風險、未來可能制定的應對疫情的政府計劃，以及美國經濟的彈性。管理層將繼續評估其對預期信貸損失的估計，以獲得新的信息。

在2021年12月31日和2020年12月31日，朴槿惠擁有74.4百萬美元和美元331.6包括在商業、金融和農業投資組合部分的購買力平價貸款分別為100萬美元。這些貸款是由小企業管理局擔保的，因此沒有
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保留用於使用與Park貸款組合的其餘部分相同的方法。為這些貸款計算了10個基點的準備金，以反映2021年12月31日和2020年12月31日的最低信用風險。

ACL練習
下表彙總了2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日終了年度的信貸損失準備活動。

截至2021年12月31日的年度
(單位：千)商業、金融和農業商業地產建築房地產住宅房地產消費者租契總計
信貸損失準備：
期初餘額$25,608 $23,480 $7,288 $11,363 $17,418 $518 $85,675 
採用ASC 326的影響(8,257)2,119 (1,898)3,121 10,925 80 6,090 
沖銷957 35 — 49 4,052 — 5,093 
復甦(639)(802)(2,299)(941)(3,759)(1)(8,441)
淨沖銷(回收)318 (767)(2,299)(892)293 (1)(3,348)
(追討)規定(3,008)(900)(1,931)(3,952)(1,764)(361)(11,916)
期末餘額$14,025 $25,466 $5,758 $11,424 $26,286 238 $83,197 
 
截至2020年12月31日的年度
(單位：千)商業、金融和農業商業地產建築房地產住宅房地產消費者租契總計
信貸損失準備：
期初餘額$20,203 $10,229 $5,311 $8,610 $12,211 $115 $56,679 
沖銷1,468 1,824 6 356 6,634 16 10,304 
復甦(20,765)(738)(1,122)(991)(3,629)(1)(27,246)
淨(回收)沖銷(19,297)1,086 (1,116)(635)3,005 15 (16,942)
(追討)規定(13,892)14,337 861 2,118 8,212 418 12,054 
期末餘額$25,608 $23,480 $7,288 $11,363 $17,418 $518 $85,675 

截至2019年12月31日的年度
(單位：千)商業、金融和農業商業地產建築房地產住宅房地產消費者租契總計
信貸損失準備：
期初餘額$16,777 $9,768 $4,463 $8,731 $11,773 $— $51,512 
沖銷2,231 400 — 239 8,307 — 11,177 
復甦(1,241)(720)(2,682)(787)(4,742)(1)(10,173)
淨沖銷(回收)990 (320)(2,682)(548)3,565 (1)1,004 
撥備(追討)4,416 141 (1,834)(669)4,003 114 6,171 
期末餘額$20,203 $10,229 $5,311 $8,610 $12,211 $115 $56,679 

ACL摘要
下表中集體評估減值的貸款包括2021年12月31日和2020年12月31日的所有不良貸款，以及內部歸類為消費貸款的不良貸款。不良消費貸款通常不會單獨評估減值，但會獲得ACL統計分配的一部分。單獨評估減值的貸款包括在2021年12月31日和2020年12月31日被內部歸類為商業貸款的所有減值貸款，這些貸款根據美國公認會計準則(見附註1-重要會計政策)進行減值評估。







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2021年12月31日和2020年12月31日的ACL組成如下：
 
 2021年12月31日
(單位：千)商業廣告，
財務和
農業		商業廣告
房地產		施工
房地產		住宅
房地產		消費者租契總計
ACL：       
可歸因於貸款的期末津貼餘額：       
單獨評估損害$1,385$188$—$—$—$43$1,616
集體評估減值12,64025,2785,75811,42426,286195$81,581
在信用質量惡化的情況下收購——————$—
期末津貼餘額合計$14,025$25,466$5,758$11,424$26,286$238$83,197
貸款餘額：       
個別評估減值的貸款$22,666$47,820$222$2,606$—$1,188$74,502
對貸款進行集體減值評估1,275,7831,748,854320,6081,735,2261,689,67919,3216,789,471
信用質量惡化而獲得的貸款1775,118956875—237,149
總期末貸款餘額$1,298,626$1,801,792$321,786$1,738,707$1,689,679$20,532$6,871,122
ACL佔貸款餘額的百分比：       
個別評估減值的貸款6.11 %0.39 %— %— %— %3.62 %2.17 %
對貸款進行集體減值評估0.99 %1.45 %1.80 %0.66 %1.56 %1.01 %1.20 %
信用質量惡化而獲得的貸款— %— %— %— %— %— %— %
總計1.08 %1.41 %1.79 %0.66 %1.56 %1.16 %1.21 %


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 2020年12月31日
(單位：千)商業廣告，
財務和
農業		商業廣告
房地產		施工
房地產		住宅
房地產		消費者租契總計
ACL：       
可歸因於貸款的期末津貼餘額：       
單獨評估損害$3,758$1,316$—$16$—$344$5,434
集體評估減值21,80922,0937,28811,29217,418174$80,074
在信用質量惡化的情況下收購4171—55——167
期末津貼餘額合計$25,608$23,480$7,288$11,363$17,418$518$85,675
貸款餘額：       
個別評估減值的貸款$28,811$70,334$3,110$4,557$—$1,595$108,407
對貸款進行集體減值評估1,559,8421,670,510339,3121,806,1261,659,70422,7317,058,225
信用質量惡化而獲得的貸款
3367,3459992,361—11211,153
總期末貸款餘額$1,588,989$1,748,189$343,421$1,813,044$1,659,704$24,438$7,177,785
ACL佔貸款餘額的百分比：       
個別評估減值的貸款13.04 %1.87 %— %0.35 %— %21.57 %5.01 %
對貸款進行集體減值評估1.40 %1.32 %2.15 %0.63 %1.05 %0.77 %1.13 %
信用質量惡化而獲得的貸款12.20 %0.97 %— %2.33 %— %— %1.50 %
總計1.61 %1.34 %2.12 %0.63 %1.05 %2.12 %1.19 %
已記錄的投資：       
個別評估減值的貸款$28,836$70,357$3,110$4,557$—$1,595$108,455
對貸款進行集體減值評估1,566,3441,676,388340,1161,808,8921,664,21422,7457,078,699
信用質量惡化而獲得的貸款3377,4611,0022,372—11211,284
期末記錄的投資總額$1,595,517$1,754,206$344,228$1,815,821$1,664,214$24,452$7,198,438




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7. 商譽及其他無形資產
下表顯示了截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度商譽和其他無形資產活動。
 
(單位：千)商譽其他
無形資產		總計
2019年1月1日$112,739 $6,971 $119,710 
獲得的商譽和其他無形資產46,856 8,207 55,063 
攤銷— 2,355 2,355 
商號無形減值— 1,300 1,300 
2019年12月31日$159,595 $11,523 $171,118 
攤銷— 2,263 2,263 
2020年12月31日$159,595 $9,260 $168,855 
攤銷— 1,798 1,798 
2021年12月31日$159,595 $7,462 $167,057 

商譽

當報告單位的賬面價值超過其公允價值時，就存在商譽減值。Park根據截至3月31日的財務數據，在每年4月1日評估減值商譽。於2021年4月1日，本公司的報告單位PNB擁有正權益，本公司選擇進行定性評估，以確定報告單位的公允價值是否更有可能超過其賬面價值(包括商譽)。定性評估表明，報告單位的公允價值很可能超過其賬面價值，因此沒有減值。管理層繼續監測經濟因素，包括新冠肺炎大流行造成的經濟狀況和應對措施，以評估商譽減值。

收購的無形資產

下表顯示了截至2021年12月31日和2020年12月31日收購的無形資產餘額。

20212020
(單位：千)總賬面金額累計攤銷/減值總賬面金額累計攤銷
其他無形資產：
核心存款無形資產$14,456 $6,994 $14,456 $5,196 
商號無形1,300 1,300 1,300 1,300 
總計$15,756 $8,294 $15,756 $6,496 

2019年，Park宣佈了2020年的品牌重塑計劃，將在一個名稱下運營PNB的所有12個銀行部門。NewDominion商標無形資產最初被記錄時假定有無限期的使用壽命。考慮到Park的品牌重塑倡議，Park得出結論，無形這個商標代表着一項明確的終身資產，減值為$1.32019年錄得100萬。

核心存款無形資產正在加速攤銷，在十年內攤銷。核心存款無形資產的攤銷費用為#美元。1.8百萬，$2.3百萬美元和美元2.4截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。

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以下是未來五年每年的預計攤銷費用明細表：

(單位：千)總計
2022$1,487 
20231,323 
20241,215 
20251,042 
2026887 

8。持有待售貸款
持有以供出售的抵押貸款按其公允價值列賬。持有作出售用途的按揭貸款為9.4百萬美元和美元31.72021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。這些金額計入綜合資產負債表中的“貸款”，以及附註5-貸款和附註6-信貸損失準備中的住宅房地產貸款部分。合同餘額為#美元。9.2百萬美元和美元30.92021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。預計出售時的收益為$166,000及$753,000分別於2021年12月31日和2020年12月31日。截至2021年12月31日或2020年，這些貸款中沒有一筆逾期90天或更長時間，也沒有一筆處於非應計狀態。

2020年，朴槿惠轉讓了一筆為投資而持有的不良貸款，賬面餘額為$4.4萬元，以持有待售貸款組合，並隨後完成了這筆持有待售不良貸款的出售，確認不是銷售中的收益或損失。不是2021年或2019年期間持有或出售的不良貸款。

9. 止贖和收回的資產
Park通常在Park取得房地產資產的契據/所有權時將貸款轉移給OREO。以下列出了在2021年12月31日和2020年12月31日持有的止贖財產的賬面金額，以及在這兩個日期正在進行正式止贖程序的住宅房地產擔保的貸款的記錄投資。

(單位：千)2021年12月31日2020年12月31日
奧利奧：
商業地產$— $625 
住宅房地產775 806 
OREO總數$775 $1,431 
喪失抵押品贖回權的貸款：
住宅房地產$1,148 $1,643 

除了房地產，朴槿惠還可能收回不同類型的抵押品。截至2021年12月31日和2020年12月31日，Park擁有3.3百萬美元和美元3.6包括在綜合資產負債表的“其他資產”內的其他收回資產。在這兩個時期，其他收回的資產主要包括作為貸款安排一部分購買的一架飛機。

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10. 房舍和設備
房舍和設備的主要類別和累計折舊摘要如下：
 
12月31日(單位：千)20212020
土地$21,992 $22,421 
建築物97,128 97,351 
設備、傢俱和固定裝置(1)
76,675 89,390 
租賃權改進6,436 6,381 
軟件(1)
24,698 不適用。
總計$226,929 $215,543 
減去累計折舊(137,921)(126,883)
房舍和設備，淨額$89,008 $88,660 
 (1)在2021年之前，軟件包括在設備、傢俱和固定裝置中

折舊費用總計為$13.3百萬，$10.8百萬美元和美元9.1截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
  
PARK在合併資產負債表的“其他資產”中記錄PARK作為出租人的租賃資產。適用於2021年12月31日和2020年12月31日租賃協議的設備摘要如下：

12月31日(單位：千)20212020
裝備$7,298 $8,561 
減去累計折舊(4,860)(4,665)
租賃資產，淨額$2,438 $3,896 

營業租賃資產折舊費用$1.5百萬，$1.8百萬美元，以及$1.3截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別錄得100萬美元。

11. 對符合條件的經濟適用房的投資
朴槿惠在資助經濟適用房項目的各種有限合夥企業中進行了一定的股權投資。這些投資的目的是實現令人滿意的資本回報，幫助創造負擔得起的住房機會，並幫助公司實現與社區再投資法案相關的目標。

根據ASU 2014-01的允許，符合條件的保障性住房項目投資核算，Park選擇了按比例攤銷的會計方法。在比例攤銷法下，攤銷費用和税收優惠通過所得税撥備確認。

下表詳細説明瞭截至2021年12月31日和2020年12月31日，朴槿惠的保障性住房税收抵免投資和相關資金不足承諾的餘額。

(單位：千)2021年12月31日2020年12月31日
經濟適用房税收抵免投資$58,711 $56,024 
資金不足的承付款28,484 29,298 

當有限合夥企業的普通合夥人提出資本募集時，就會為承諾提供資金。朴槿惠預計，截至2021年12月31日的承諾將在2022年至2032年之間獲得資金。

在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，Park確認攤銷費用為7.3百萬，$7.0百萬美元和美元6.91000萬美元，分別計入所得税撥備。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中，Park從其經濟適用房税收抵免投資中確認了税收抵免和其他好處，金額為8.8百萬，$8.7百萬美元和美元8.8分別為100萬美元。

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12. 存款
2021年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，無息和有息存款情況如下：
 
12月31日(單位：千)20212020
無息$3,066,419 $2,727,100 
計息4,838,109 4,845,258 
總計$7,904,528 $7,572,358 
 
截至2021年12月31日，定期存款期限如下：

(單位：千)
2022$450,374 
2023158,577 
202440,819 
202536,352 
202625,405 
5年後133 
總計$711,660 

截至2021年12月31日和2020年12月31日，朴槿惠分別擁有約29.6百萬美元和美元20.2從朴槿惠行政人員、朴槿惠董事和朴槿惠董事相關實體收到的存款為百萬美元。

在2021年12月31日和2020年12月31日達到或超過FDIC保險限額25萬美元的定期存款為65.8百萬美元和美元77.2分別為100萬美元。

13. 回購協議借款
根據與客户的回購協議(“回購協議”)出售的證券是指客户存放的資金，通常以隔夜為基礎，以Park擁有的投資證券為抵押。與客户的回購協議包括在綜合資產負債表上的“短期借款”中。

所有回購協議均受Park和客户之間的回購/擔保協議的條款和條件約束，並作為擔保借款入賬。Park的回購協議包括客户賬户和證券，這些賬户和證券是在個人擔保的基礎上質押的。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，Park的回購協議借款總額為213.8百萬美元和美元317.2分別為100萬美元。這些借款以美國政府支持的實體的資產支持證券為抵押，公允價值為#美元。334.9百萬美元和美元366.02021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。抵押品價值的下降將要求朴槿惠抵押更多證券。截至2021年12月31日和2020年12月31日，Park擁有1,225百萬美元和美元438.6分別為100萬可用未質押證券。

-135-

下表按剩餘合同到期日和在2021年12月31日和2020年12月31日質押的抵押品列出Park回購協議借款的賬面價值：

2021年12月31日
(單位：千)協議的剩餘合同到期日
通宵不間斷最多30天30 - 90 days大於90天總計
美國政府支持的實體的資產支持證券$213,786 $— $— $— $213,786 
2020年12月31日
(單位：千)協議的剩餘合同到期日
通宵不間斷最多30天30 - 90 days大於90天總計
美國政府支持的實體的資產支持證券$317,230 $— $— $— $317,230 

有關回購協議的其他信息，請參閲附註14--短期借款。

14. 短期借款
短期借款情況如下：

12月31日(單位：千)20212020
根據回購協議出售的證券
$213,786 $317,230 
聯邦住房金融局取得進展25,000 25,000 
短期借款總額$238,786 $342,230 
 
截至2021年12月31日和2020年12月31日的所有短期借款的未償還餘額以及在該期間終了的各年度的加權平均利率和支付的加權平均利率如下：

(單位：千)回購協議聯邦住房金融局取得進展
2021
期末餘額$213,786 $25,000 
最高月末餘額297,118 25,000 
日均餘額261,967 25,025 
加權平均利率：
截至年底0.03 %0.23 %
年內已支付的款項(1)
0.04 %0.23 %
2020
期末餘額$317,230 $25,000 
最高月末餘額317,230 25,000 
日均餘額250,266 26,751 
加權平均利率：
截至年底0.03 %0.26 %
年內已支付的款項(1)
0.19 %0.80 %
(1)名義金額總計為美元的利率互換25.0兩邊都是百萬美元2021年12月31日和2020年12月31日被指定為某些FHLB預付款的現金流對衝。連同與掉期有關的利息開支，年內就FHLB墊款支付的加權平均利率為2.69%和2.382021年和2020年分別為2%和4%。

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在2020年至2021年期間，未償還的FHLB預付款以PNB擁有的投資證券和PNB根據一攬子協議質押的各種貸款為抵押。在2021年12月31日和2020年12月31日，美元9.5百萬美元和美元13.9分別有100萬投資證券被質押作為FHLB預付款的抵押品。在2021年12月31日和2020年12月31日，美元1,749.3百萬美元和美元1,520.5根據一項一攬子協議，PNB分別向FHLB質押了100萬筆商業房地產和住宅抵押貸款。有關以回購協議為抵押的投資證券的資料，見附註13--回購協議借款。

15. 長期債務
長期債務如下所示：
 
十二月三十一日，20212020
(單位：千)未清償餘額利率未清償餘額利率
按到期年劃分的美國銀行定期票據總額：
2022$— — %32,500 1.84 %
總計$— — %32,500 1.84 %
 
2020年2月18日，Park預付$50FHLB預付款100萬美元，招致$1.8在截至2020年12月31日的年度綜合損益表上的“FHLB預付罰金”中確認的百萬預付罰金。這些預付款的平均利率為3.01%，到期日為2022年3月14日和2022年9月15日。

2020年12月3日，Park預付$100FHLB預付款100萬美元，招致$8.7在截至2020年12月31日的年度綜合損益表上的“FHLB預付罰金”中確認的百萬預付罰金。這些預付款的利率為3.40%，到期日為2023年12月1日。
 
2019年6月20日，朴槿惠發行了一張美元50給美國銀行全國協會的百萬定期票據。這張定期票據的到期日為2022年6月21日，應計利息為一個月期LIBOR加1.65%的浮動利率。2021年8月2日，朴槿惠預付了未償還的餘額$27.5百萬美元的定期票據給美國銀行全國協會。

16. 附屬票據
作為於二零零七年三月九日收購Vision的母公司銀行控股公司(“Vision Parent”)的一部分，Park根據(I)經修訂及重訂的Vision BancShares Trust I信託協議(“信託”)(日期為2005年12月5日)、(Ii)初級附屬契約(日期為2005年12月5日)及(Iii)擔保協議(日期亦為2005年12月5日)成為Vision Parent的繼承人。

2005年12月1日，Vision Parent成立了一家全資擁有的特拉華州法定商業信託Vision BancShares Trust I(“Trust I”)，該信託發行了$15.0上百萬的Trust I的浮動利率優先證券(“信託優先證券”)出售給機構投資者。根據FRB的指導方針，這些信託優先證券符合一級資本的要求。Trust I的所有普通股都歸Park所有。發行普通證券和信託優先證券的收益被第一信託公司用來購買#美元。15.5百萬次級票據，採用基於三個月期LIBOR加的浮動利率148基點。次級票據是信託I的唯一資產。信託優先證券按三個月LIBOR加浮動利率進行應計和支付分配148年利率基點。信託優先證券於次級票據於2035年12月到期時強制贖回，或根據次級票據的規定於較早前贖回。自2010年12月30日起，Park有權全部或部分贖回Trust I購買的次級票據。如契約所述，如次級票據在到期前贖回，贖回價格將為本金金額加上任何未償還的應計利息。根據美國公認會計原則，Trust I不與Park的財務報表合併，而是將附屬票據反映為負債。

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2020年8月20日，Park完成了美元的發行和銷售175百萬美元ITS本金總額4.502030年到期的固定利率至浮動利率的次級票據百分比(“附屬票據”)。附屬債券最初的固定息率為4.50自2021年3月1日起，每年3月1日和9月1日支付一次，每半年拖欠一次。由二零二五年九月一日起，附屬債券將以相當於基準利率的浮動年利率計息，預計期限為三個月SOFR，另加439浮動利率期間的每個季度利息期的基點，每季度支付一次；但是，如果基準利率小於零，則基準利率應視為零。本公司可選擇自2025年9月1日開始及其後的任何付息日期，贖回全部或部分附屬債券，但須事先徵得本公司優先債項持有人及聯邦儲備委員會的批准，而根據聯邦儲備委員會的資本充足規則，贖回價格相等於所贖回的附屬債券本金的100%，另加贖回日的應計利息及未償還利息，但不包括贖回日期。附屬債券的發行成本合共為港幣2.4百萬美元，將於附屬票據贖回日期攤銷。於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日，扣除未攤銷發行成本後，附屬票據總額為$173.2百萬美元和美元172.8100萬，根據聯邦儲備委員會的資本充足率規則，有資格成為Park的二級資本。

17. 衍生品
Park使用某些衍生金融工具(或“衍生品”)來滿足Park客户的需求，同時管理與某些交易相關的利率風險。朴槿惠不會將衍生品用於投機目的。朴槿惠使用的衍生金融工具摘要如下。

利率互換
Park利用利率互換協議作為Park資產負債管理戰略的一部分，幫助管理Park的利率風險狀況，並作為一種手段來滿足符合條件的商業銀行客户的融資、利率和其他風險管理需求。利率互換的名義金額並不代表雙方交換的金額。交換金額是參考個別利率互換的名義金額及其他條款而釐定。
協議。

借入衍生工具：名義金額總計為美元的利率掉期25.0兩邊都是百萬美元2021年12月31日和2020年12月31日被指定為某些FHLB預付款的現金流對衝。

貸款衍生品：在收購卡羅萊納聯盟的同時，Park收購了與某些商業貸款相關的利率掉期。在借款人達成利率互換的同時，卡羅萊納聯盟達成了抵消
與第三方執行的利率掉期，因此卡羅萊納聯盟將由此產生的淨利率風險敞口降至最低
從這樣的交易中。這些利率掉期的名義金額總計為#美元。29.7百萬美元和美元33.3百萬，截至2021年12月31日和2020年12月31日。

本公司的所有利率掉期均於年內確定為完全有效截止的年數2021年12月31日及2020。因此，沒有任何無效的金額計入淨收入。因此，掉期的總公允價值計入其他資產和其他負債，公允價值變動計入其他全面收益。如果套期保值不再被認為有效，包括在累計其他全面收入中的金額將重新歸類為當期收益。Park預計，在利率互換的剩餘各自期限內，對衝將保持完全有效。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，Park利率互換的摘要信息如下：

2021年12月31日2020年12月31日
(單位為千，加權平均數據除外)借入衍生工具貸款衍生品借入衍生工具貸款衍生品
名義金額$25,000 $29,651 $25,000 $33,310 
加權平均支付率2.595 %4.668 %2.595 %4.695 %
加權平均收款率0.124 %4.668 %0.218 %4.695 %
加權平均期限(年)0.58.21.59.3
未實現虧損$262 $— $885 $— 

掉期交易記錄的利息支出為#美元。614,000, $423,000及$42,000在過去幾年裏2021年12月31日，分別為2020年和2019年。
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利率互換

下表列出了保險業保監處和合併損益表與截至2021年12月31日的年度的利率互換有關，2020 and 2019.

截至2021年12月31日的年度
(單位：千)在保險中確認的損益金額(有效部分)由保險業保監處重新分類為利息收入的損益金額在其他非利息收入中確認的損益金額(無效部分)
利率合約$492 $— $— 

截至2020年12月31日的年度
(單位：千)在保險中確認的損益金額(有效部分)由保險業保監處重新分類為利息收入的損益金額在其他非利息收入中確認的損益金額(無效部分)
利率合約$(244)$— $— 

截至2019年12月31日的年度
(單位：千)在保險中確認的損益金額(有效部分)由保險業保監處重新分類為利息收入的損益金額在其他非利息收入中確認的損益金額(無效部分)
利率合約$(454)$— $— 

下表反映於綜合資產負債表內截至2021年12月31日及2020.

(單位：千)2021年12月31日2020年12月31日
名義金額公允價值名義金額公允價值
包括在其他資產中：
借款衍生品-與FHLB預付款相關的利率掉期$— $— $— $— 
貸款衍生工具--與貸款有關的工具
與借款人匹配的利率互換29,651 1,952 33,310 3,934 
與交易對手配對的利率互換— — — — 
計入其他資產的合計$29,651 $1,952 $33,310 $3,934 
包括在其他負債中：
借款衍生品-與FHLB預付款相關的利率掉期$25,000 $(262)$25,000 $(885)
貸款衍生工具--與貸款有關的工具
與借款人匹配的利率互換— — — — 
與交易對手配對的利率互換29,651 (1,952)33,310 (3,934)
計入其他負債的總額$54,651 $(2,214)$58,310 $(4,819)

抵押貸款銀行衍生產品
為出售到二級市場的按揭貸款(利率鎖定)提供資金的承諾和未來交付這些按揭貸款的遠期承諾被計入獨立衍生品。為對衝本公司承諾為貸款提供資金而導致的利率變動，本公司就
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當利率鎖定時，抵押貸款的未來交付。這些抵押貸款銀行衍生品不在對衝關係中被指定。利率鎖定的公允價值是在執行為抵押貸款提供資金的承諾時記錄的，並在為貸款提供資金之前根據預期的承諾行使進行調整。這些抵押銀行衍生品的公允價值是根據自貸款利息鎖定之日起抵押貸款利率的變化來估計的。這些衍生工具的公允價值變動計入綜合損益表中的“其他服務收入”。

在…2021年12月31日和2020年12月31日，朴槿惠有$13.3百萬美元和美元58.2分別為百萬的利率鎖定承諾。這些按揭銀行衍生工具的公允價值由1美元的衍生資產反映。0.3百萬美元和美元1.5百萬美元2021年12月31日和2020年12月31日，分別為。

其他衍生品
關於在2009年出售Park的B類Visa股份，Park與股份購買者訂立了一項互換協議。互換協議對某些Visa訴訟導致的B類Visa股票轉換比率的稀釋進行了調整。在兩個地方2021年12月31日及2020年，掉期負債的公允價值為1美元226,000是基於概率加權的潛在Visa訴訟損失對風險敞口的估計。

18. 基於股份的薪酬
2013年1月28日，Park National Corporation董事會通過了《Park National Corporation 2013年長期激勵計劃》(簡稱《2013激勵計劃》)，並於2013年4月22日舉行的股東年會上獲得了Park股東的批准。2013年激勵計劃以激勵股票期權(僅限於員工)、非限制性股票期權、SARS、限制性普通股(“限制性股票”)、可能以普通股、現金或兩者的組合結算的限制性股票單位獎勵(“限制性股票單位”)、非限制性普通股(“其他基於股票的獎勵”)和現金獎勵的形式向參與者(可能是僱員或非僱員董事)提供基於股權的獎勵和基於現金的獎勵。根據2013年激勵計劃，600,000根據2013年激勵計劃，普通股被授權與授予相關的方式交付。根據2013年激勵計劃交付的普通股將由目前持有的普通股或Park隨後作為庫存股收購的普通股組成，包括在公開市場或私人交易中購買的普通股。在2021年12月31日，有不是可根據2013年激勵計劃發行普通股。

2017年1月23日，園區董事會通過了《園區國家公司制2017年度員工長期激勵計劃》(簡稱《2017員工長期激勵計劃》)，並於2017年4月24日在園區股東年會上通過。2017年員工LTIP以激勵性股票期權、非限制性股票期權、SARS、限制性股票、限制性股票單位、其他股票獎勵和現金獎勵的形式，向員工參與者提供股權獎勵和現金獎勵。根據2017年員工LTIP，750,000普通股被授權在2017年員工LTIP下的授予中交付。根據2017 Employees LTIP交付的普通股將包括目前持有的普通股或Park隨後作為庫存股購買的普通股，包括在公開市場或私人交易中購買的普通股。2021年12月31日，450,000根據2017年員工LTIP，普通股可用於未來的授予。

2017年1月23日，Park National Corporation董事會通過了《Park National Corporation 2017年度非僱員董事長期激勵計劃》(簡稱《2017非僱員董事長期激勵計劃》)，並於2017年4月24日在Park股東年會上獲得通過。2017年非僱員董事長期激勵計劃以非僱員股票期權、特別提款權、限制性股票、限制性股票單位、其他股票獎勵和現金獎勵的形式，向董事非僱員參與者提供股權獎勵和現金獎勵。根據2017年非僱員董事LTIP，150,000普通股授權在2017年非僱員董事長期投資協議下的授權書中交付。根據2017年非僱員董事長期投資協議將交付的普通股將包括目前持有的普通股或Park隨後作為庫存股收購的普通股，包括在公開市場或私人交易中購買的普通股。2021年12月31日，86,850普通股可根據2017年非僱員董事LTIP進行未來授予。

2017年員工LTIP和2017非員工董事LTIP取代了2013年激勵計劃中關於授予未來獎勵的規定。由於2017年度員工LTIP及2017年度非僱員董事LTIP獲批，Park於2017年4月24日後並無根據2013年度獎勵計劃授予任何額外獎勵。根據2013年激勵計劃作出的獎勵要麼已授予，要麼已到期。
在2021年、2020年和2019年期間，公園獲得13,400, 13,450和13,500根據2017年非僱員董事LTIP，分別向Park董事和PNB(及其部門)董事發放普通股。授予董事的普通股不受歸屬期間的限制，產生的費用為#美元。1.7百萬，$1.3百萬美元，以及$1.32021年、2020年和2019年分別為1000萬美元，列入合併損益表的專業費用和服務費。
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在2021年、2020年和2019年，園區董事會薪酬委員會根據2017年員工長期激勵計劃授予了PBRSU獎勵，涵蓋的總金額為61,890, 62,265和58,740分別向Park及其子公司的某些員工出售普通股。此外，在2019年期間，Park根據2017年員工LTIP授予了TBRSU獎勵，涵蓋的總金額為15,700股票給卡羅萊納聯盟分部的員工。賺取或結算的PBRSU數量將取決於在某些業績標準方面的成就水平，也將受到隨後基於服務的歸屬的影響。賺取或結算的TBRSU數量受基於服務的歸屬的影響。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，受非既有PBRSU和TBRSU約束的普通股變化摘要如下：

受PBRSU和TBRSU限制的普通股
2020年1月1日未歸屬194,722 
授與62,265 
既得(44,379)
被沒收(3,101)
PBRSU性能條件的調整(1)
(5,399)
2021年1月1日未歸屬204,108 
授與61,890 
既得(48,106)
被沒收(3,522)
PBRSU性能條件的調整(1)
(2,551)
截至2021年12月31日未歸屬(2)
211,819 
(1)所賺取的PBRSU數量取決於在某些業績標準方面的成就水平。這裏的調整是指可賺取的普通股最大股數與完成履約期的這些PBRSU實際賺取的股數之間的差額。
(2)非歸屬金額是指非歸屬PBRSU和TBRSU的最大數量。截至2021年12月31日，206,827預計PBRSU和TBRSU將被授予。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的12個月內授予的獎項摘要如下：

截至12個月
十二月三十一日，
20212020
已授予PBRSU和TBRSU48,10644,379
為履行員工所得税預扣義務而預扣的普通股18,43614,038
已發行普通股淨額29,670 30,341 


基於股份的薪酬支出為$6.3百萬，$6.0百萬美元和美元5.0在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度中，分別確認了與PBRSU和TBRSU獎勵員工相關的100萬美元。下表詳細説明瞭與目前未償還的PBRSU和TBRSU相關的基於股份的預期額外薪酬支出：

(單位：千)
2022$4,091 
20232,658 
20241,107 
2025178 
總計$8,034 

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19. 福利計劃
公司有一項非繳費固定收益養老金計劃(“養老金計劃”)，涵蓋Park National Corporation及其子公司的幾乎所有員工。養老金計劃根據僱員的服務年限和薪酬提供福利。

曾經有過不是2021年或2020年的養老金繳費，不是預計將在2022年做出貢獻。
 
使用應計制計量日期2021年12月31日和2020年12月31日，養卹金計劃的計劃資產和福利債務活動如下：

(單位：千)20212020
計劃資產公允價值變動
計價期初的公允價值$230,442 $210,623 
計劃資產的實際回報率48,138 27,800 
已支付的福利(15,107)(7,981)
計價期末公允價值$263,473 $230,442 
福利義務的變更
測算期開始時的預計福利義務$184,410 $154,419 
服務成本9,916 8,319 
利息成本5,359 5,283 
精算損失(1,614)24,370 
已支付的福利(15,107)(7,981)
測算期結束時的預計福利義務$182,964 $184,410 
年終資金狀況(計劃資產的公允價值減去福利債務)$80,509 $46,032 
 
預計福利債務(“PBO”)從#美元減少184.4從2020年12月31日的100萬美元增加到183.0截至2021年12月31日，在很大程度上是由於增加的貼現率3.00%至3.23%。PBO的減少部分被死亡率假設更新引起的變化以及薪金增長大於假設造成的人口損失所抵消。

截至每個計量日期，按資產類別分列的養卹金計劃的資產分配如下：
 
計劃資產百分比
資產類別目標分配20212020
股權證券50% - 100%82 %84 %
固定收益和現金等價物剩餘餘額18 %16 %
總計100 %100 %
 
退休計劃委員會制定的投資政策是根據上述目標分配進行資產投資。資產將根據退休計劃委員會的投資策略定期重新分配。投資政策是定期審查的。

用於衡量福利義務的計劃資產的預期長期回報率為6.92%和7.00分別為2021年12月31日和2020年12月31日。這一回報是基於每一類資產的預期長期回報，並根據每類目標配置的中位數進行加權。

養卹金計劃的累計福利債務為#美元。146.2百萬美元和美元149.52021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
 
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2009年11月17日，公園養老計劃完成購買115,800Park的普通股價格為$7.0百萬或$60.45每股。在2021年12月31日和2020年12月31日，115,800養老金計劃持有的普通股是$15.9百萬美元，或美元137.31每股及$12.2百萬美元，或美元105.01分別為每股。
 
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日用於確定福利義務的加權平均假設如下：
 
202120202019
貼現率3.23 %3.00 %3.53 %
補償增值率
30歲以下8.25 %8.25 %10.00 %
年齡30-39歲6.00 %6.00 %6.00 %
年齡40-49歲5.00 %5.00 %4.00 %
年齡50-54歲4.25 %4.25 %3.00 %
年齡55-59歲3.75 %3.75 %3.00 %
60-64歲3.50 %3.50 %3.00 %
65歲及以上3.25 %3.25 %3.00 %

反映未來十年預期未來服務的估計未來養卹金福利支出如下(以千計)：

2022$12,775 
202311,500 
202412,102 
202512,405 
202612,360 
2027-203161,702 
總計$122,844 
 
下表顯示了2021年12月31日和2020年12月31日累計其他綜合虧損的期末餘額。
 
(單位：千)20212020
以前的服務積分$137 $152 
淨精算損失(7,469)(43,723)
總計(7,332)(43,571)
遞延税金1,540 9,150 
累計其他綜合損失$(5,792)$(34,421)

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使用2021年、2020年和2019年12月31日的精算計量日期，定期福利淨收入和在其他全面收益(損失)中確認的其他數額的構成如下：
 
(單位：千)202120202019合併損益表中受影響的行項目
定期福利淨收入(損失)和在其他全面收益(損失)中確認的其他數額的組成部分
服務成本$(9,916)$(8,319)$(5,873)員工福利
利息成本(5,359)(5,283)(5,491)定期福利淨收入的其他組成部分
計劃資產的預期回報15,731 14,410 12,105 定期福利淨收入的其他組成部分
已確認的精算損失淨額和先前服務貸項(2,220)(1,175)(1,882)定期福利淨收入的其他組成部分
定期福利損失淨額$(1,764)$(367)$(1,141)
精算淨收益(損失)和先前服務貸項$34,019 $(10,981)$1,913 
淨虧損攤銷2,220 1,175 1,882 
在其他全面收益(虧損)中確認的總額36,239 (9,806)3,795 
在淨收益(虧損)和其他全面收益(虧損)中確認的總額$34,475 $(10,173)$2,654 
 
用於確定截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度定期福利淨損失的加權平均假設如下：
 
202120202019
貼現率3.00 %3.53 %4.60 %
補償增值率
30歲以下8.25 %10.00 %10.00 %
Ages 30-396.00 %6.00 %6.00 %
Ages 40-495.00 %4.00 %4.00 %
Ages 50-54 4.25 %3.00 %3.00 %
年齡55-59歲3.75 %3.00 %3.00 %
Ages 60-64 3.50 %3.00 %3.00 %
65歲及以上3.25 %3.00 %3.00 %
計劃資產的預期長期回報7.00 %7.00 %7.00 %
 
美國公認會計原則將公允價值定義為在計量日期，Park將收到的資產價格或Park為轉移市場參與者之間的有序交易中的負債(退出價格)而支付的價格，利用該資產或負債的最有利市場。由共同基金投資和養卹金計劃持有的普通股組成的權益證券的公允價值是通過獲得國家認可的證券交易所的報價(第1級投入)確定的。此外，由於活期存款的短期性質，計息活期存款的公允價值是參考其面值(1級投入)確定的。計息定期存款、美國政府機構債務和公司債券由受託人根據截至年底信用評級相似的發行人的可比證券收益率進行估值(第2級投入)。沒有一項投資被歸類為3級投入。


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按資產類別劃分的計劃資產在2021年12月31日和2020年12月31日的公允價值如下。
公允價值計量公允價值計量
在2021年12月31日，使用2020年12月31日，使用
(單位：千)(1級)(2級)(1級)(2級)
計息賬户$3,222 $4,731 $2,785 $4,837 
共同基金60,987 — 54,461 — 
美國政府機構的義務— 15,254 — 5,530 
公司債券— 16,815 — 24,986 
普通股162,464 — 137,843 — 
$226,673 $36,800 $195,089 $35,353 

薪資延期計劃

公司有一個自願的工資延期計劃(公司的員工持股計劃)，涵蓋公司及其子公司的幾乎所有員工。符合條件的僱員可按法定最高限額繳交部分薪酬。該公司每年提供一筆由該公司確定的等額捐款。該公司的供款支出為#美元。4.3百萬，$4.2百萬美元，以及$3.92021年、2020年和2019年分別為100萬。

補充行政人員退休計劃

本公司已與Park National Corporation及其子公司的某些主要官員簽訂了高管退休計劃補充協議(“SERP協議”)，提供超過聯邦所得税法規定限制的固定養老金福利。企業資源規劃協議的應計福利費用總額為#美元。13.4百萬美元和美元12.32021年和2020年分別為100萬美元，並記入綜合資產負債表中的“其他負債”項下。該公司的開支如下：

(單位：千)202120202019合併中受影響的行項目
損益表
服務成本$1,345 $1,680 $816 員工福利
利息成本510 403 484 雜項費用
SERP總費用$1,855 $2,083 $1,300 

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20. 所得税
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。公司遞延税項資產和負債的重要組成部分如下：
 
12月31日(單位：千)20212020
遞延税項資產：
信貸損失準備$18,153 $19,512 
累計其他綜合損失-養老金計劃1,540 9,150 
累計其他綜合損失-掉期未實現損失55 186 
遞延補償6,294 3,887 
奧利奧估值調整909 1,012 
遞延貸款費用淨額2,569 3,283 
延期合同獎金432 571 
基於非既得權益的薪酬2,694 2,567 
淨營業虧損(“NOL”)結轉3,197 3,629 
固定資產249 — 
經營租賃負債3,111 3,561 
夥伴關係調整69 — 
其他1,854 1,424 
遞延税項資產總額$41,126 $48,782 
遞延税項負債：
累計其他綜合虧損--證券未實現收益$5,623 $10,507 
固定資產— 3,360 
遞延投資收益6,363 6,637 
養老金計劃19,182 20,407 
MSR3,333 2,781 
夥伴關係調整— 204 
採購會計調整880 604 
經營性租賃使用權資產2,917 3,343 
出租人調整2,764 3,433 
其他514 398 
遞延税項負債總額$41,576 $51,674 
遞延税項淨負債$(450)$(2,892)

截至2021年12月31日和2020年12月31日，Park與聯邦NOL結轉相關的遞延税淨資產餘額約為$2.8百萬美元和美元3.1分別在不同的日期到期，從2031-2039。Park還擁有與國家NOL結轉相關的遞延税淨資產餘額約為$0.4百萬美元和美元0.5百萬美元2021年12月31日和2020年12月31日，分別在2030-2039年的不同日期到期。

Park執行一項分析，以確定是否需要根據美國公認會計原則對遞延税項資產進行估值準備。管理層決定，根據美國公認會計原則，不需要為2021年12月31日或2020年12月31日的遞延税項資產建立估值準備，因為遞延税項資產很可能在未來期間得到充分利用。

-146-

聯邦所得税規定的組成部分如下所示：
 
12月31日，(單位：千)202120202019
目前應支付
聯邦制
$28,726 $22,769 $14,797 
狀態
1,382 1,432 1,191 
對符合條件的保障性安居工程進行攤銷7,313 7,046 6,927 
延期
聯邦制
(3,006)(4,812)(815)
狀態
(125)287 (29)
總計$34,290 $26,722 $22,071 

以下是所得税支出與按法定聯邦企業所得税税率計算的金額的對賬21截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度。
 
202120202019
法定聯邦企業所得税税率21.0 %21.0 %21.0 %
因以下原因引起的費率變化：
免税利息收入，扣除不允許的利息(1.2)%(1.5)%(2.0)%
銀行自營人壽保險(0.5)%(0.7)%(0.8)%
對符合條件的保障性住房項目的投資，扣除税收優惠(0.8)%(1.1)%(1.5)%
KSOP股息扣減(0.5)%(0.6)%(0.6)%
其他0.2 %0.2 %1.6 %
實際税率18.2 %17.3 %17.7 %

Park National Corporation及其子公司不向俄亥俄州繳納州所得税，但根據股權繳納特許經營税。特許經營税費計入朴槿惠綜合損益表中的“國家税費”。朴槿惠還在包括北卡羅來納州和南卡羅來納州在內的多個州繳納州所得税。州級所得税支出計入朴槿惠綜合收入報表中的“所得税”。朴槿惠的州所得税支出為1美元1.0百萬，$1.1百萬美元和美元1.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
 
未確認的税收優惠
以下是未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬。

(單位：千)202120202019
1月1日餘額$633 $954 $1,226 
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額10 12 12 
增加前幾年的納税狀況— — 2 
前幾年的減税情況— — (3)
因訴訟時效而減少(304)(333)(283)
12月31日餘額$339 $633 $954 

如確認，將有利地影響於2021年、2020年和2019年12月31日的未來期間實際所得税率的未確認税收優惠金額為#美元。0.3百萬，$0.6百萬美元和美元0.9分別為100萬美元。Park預計未確認的税收優惠總額在明年不會大幅增加或減少。
 
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的綜合損益表中記錄的未確認税收優惠的利息和罰款相關收入為#美元45,500, $35,000、和$7,500，分別為。2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的利息和罰款應計金額為$65,500, $111,000及$146,000，分別為。
 
-147-

Park National Corporation及其子公司在不同的州司法管轄區繳納美國聯邦所得税和所得税。該公司須接受美國國税局和我們開展業務所在州對納税申報單的例行審計。對已關閉的聯邦和州税務審計沒有進行實質性調整。一般而言，在此之前結束的所有納税年度2018年12月31日不接受聯邦和州税務當局的審查。

21. 累計其他綜合收益(虧損)
下表列出了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的扣除所得税後的其他全面收益(虧損)部分。


(單位：千)		養卹金計劃資產和福利義務的變化AFS債務證券的未實現收益(虧損)現金流套期保值未實現持有淨虧損總計
2021年1月1日期初餘額$(34,421)$40,690 $(698)$5,571 
重新分類前的其他綜合收益(虧損)26,875 (19,537)492 $7,830 
從累計其他全面虧損中重新分類的金額1,754 — — $1,754 
本期其他綜合收益(虧損)收入淨額$28,629 $(19,537)$492 $9,584 
截至2021年12月31日的期末餘額$(5,792)$21,153 $(206)$15,155 
2020年1月1日期初餘額$(26,674)$17,539 $(454)$(9,589)
改敍前的其他綜合(虧損)收入(8,675)25,747 (244)$16,828 
從累計其他綜合損失(收入)中重新歸類的金額928 (2,596)— $(1,668)
本期其他綜合(虧損)收入淨額$(7,747)$23,151 $(244)$15,160 
截至2020年12月31日的期末餘額$(34,421)$40,690 $(698)$5,571 
2019年1月1日期初餘額$(29,672)$(20,116)$— $(49,788)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(1)
1,511 37,322 (454)$38,379 
從累計其他全面虧損中重新分類的金額1,487 333 — $1,820 
本期淨其他綜合收益(虧損)$2,998 $37,655 $(454)$40,199 
截至2019年12月31日的期末餘額$(26,674)$17,539 $(454)$(9,589)
(1)在截至2019年12月31日的年度內，Park以公平價值$轉讓HTM證券373.9百萬到AFS分類。轉移按公允價值發生，並有相關未實現收益#美元。24.2百萬(美元)19.1税後淨額)，記入其他全面收入。

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下表提供了關於2021年、2020年和2019年12月31日終了年度從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的數額的資料：

從累計其他全面收益(虧損)中重新分類的金額合併損益表中受影響的行項目
(單位：千)202120202019
固定收益養卹金項目攤銷
淨虧損攤銷$2,220 $1,175 $1,882 員工福利
所得税前收入2,220 1,175 1,882 所得税前收入
所得税466 247 395 所得税
所得税淨額$1,754 $928 $1,487 淨收入
AFS債務證券的未實現損益
出售債務證券的(收益)損失$— $(3,286)$421 出售債務證券的淨收益(虧損)
(所得税前)虧損— (3,286)421 所得税前收入
所得税(福利)費用— (690)88 所得税
所得税(福利)税淨額$— $(2,596)$333 淨收入

22. 普通股每股收益
美國公認會計原則要求報告基本和稀釋後每股普通股收益。基本普通股每股收益不包括PBRSU和TBRSU的任何攤薄影響。
 
下表列出了普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算方法：
 
截至十二月三十一日止的年度
(單位：千，共享數據除外)		202120202019
分子：
淨收入$153,945 $127,923 $102,700 
分母：
加權平均已發行普通股
16,291,016 16,302,825 16,234,342 
稀釋型PBRSU和TBRSUS的效果
134,190 104,677 95,114 
經稀釋PBRSU和TBRSU影響調整後的加權平均已發行普通股
16,425,206 16,407,502 16,329,456 
普通股每股收益：
基本每股普通股收益$9.45 $7.85 $6.33 
稀釋後每股普通股收益$9.37 $7.80 $6.29 
 
公園獲獎61,890, 62,265和58,740在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內，分別向某些員工提供PBRSU。公園獲獎15,700在截至2019年12月31日的年度內，向卡羅萊納聯盟事業部員工發放TBRSU。

2019年4月1日，朴槿惠發佈1,037,205普通股完成對卡羅萊納聯盟的收購。

在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，Park回購了75,000, 76,000和86,650普通股，分別為授予Park董事和PNB(及其部門)並回購的PBRSU、TBRSU和普通股提供資金62,659和334,603根據Park之前宣佈的股票回購授權，分別在截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度內發行普通股。根據Park之前宣佈的股票回購授權，在截至2020年12月31日的年度內，沒有回購普通股。
-149-

23. 股息限制
銀行監管機構對子公司銀行在任何日曆年可以宣佈的股息金額進行了限制，而無需事先獲得批准。在2021年12月31日，大約是$116.8PNB總股東權益中的100萬可用於向Park National Corporation支付股息，而未經適用的監管當局批准。

24. 表外風險金融工具與信用風險集中金融工具
本公司是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括貸款承諾和備用信用證。該等金融工具在不同程度上涉及超過綜合財務報表確認金額的信貸及利率風險因素。
 
本公司在貸款承諾和備用信用證的金融工具另一方不履行義務的情況下面臨的信用損失，由這些金融工具的合同金額表示。本公司在作出承諾和有條件債務時，採用與資產負債表內工具相同的信貸政策。由於許多貸款承諾可能到期而不被動用，因此總承諾額不一定代表未來的現金需求。簽發信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款承諾所涉及的信用風險基本相同。
 
存在信用風險的表外金融工具總額如下：
 
12月31日(單位：千)20212020
貸款承諾$1,364,224 $1,372,182 
備用信用證18,216 17,015 
 
貸款承諾一般是浮動利率的。
 
該公司向主要位於俄亥俄州、肯塔基州、北卡羅來納州和南卡羅來納州的客户提供零售、商業和商業房地產貸款，但全國範圍內的飛機貸款和向消費金融公司提供的全國性資產貸款除外。該公司根據具體情況評估每個客户的信譽。如果公司認為在信貸發放時需要獲得抵押品，則抵押品的金額將根據管理層對客户的信用評估而定。持有的抵押品各不相同，但可能包括應收賬款、庫存、財產、廠房和設備以及房地產。
 
儘管該公司擁有多元化的貸款組合，但借款人履行合同的能力在很大程度上取決於借款人各自地理位置和行業的經濟條件。

25. 貸款服務
Park Serviced售出抵押貸款美元2,132截至2021年12月31日，為100萬美元，相比之下，1,9722020年12月31日為百萬美元，1,447截至2019年12月31日，為100萬。在2021年12月31日，$3.3在售出的抵押貸款中，有100萬筆帶有追索權，而去年同期為#美元1.72020年12月31日為百萬美元，2.3截至2019年12月31日，為100萬。管理層密切監測與追索權一起出售的按揭貸款的拖欠率。截至2021年12月31日和2020年12月31日，管理層已建立準備金#美元。57,000及$30,000分別用於考慮未來的貸款回購。
 
當Park出售保留償還權的抵押貸款時，償還權最初按公允價值入賬。Park選擇了美國公認會計原則允許的“攤銷方法”，根據這種方法，資本化的維護權按基礎貸款的估計未來服務收入期間的比例攤銷。在每個報告期結束時，將評估MSR的賬面價值以進行減值，並與公允價值進行比較。MSR以其攤銷成本或公允價值中的較低者計入。MSR的攤銷包括在綜合損益表中的“其他服務收入”中。
-150-

MSR的活動和相關的估值津貼如下：
 
12月31日(單位：千)202120202019
MSR：
賬面金額，淨額，年初$12,210 $10,070 $10,178 
加法4,945 8,627 2,355 
攤銷(3,512)(4,123)(1,870)
更改估值免税額1,621 (2,364)(593)
賬面金額，淨額，年終$15,264 $12,210 $10,070 
估值免税額：
年初$3,189 $825 $232 
更改估值免税額(1,621)2,364 593 
年終$1,568 $3,189 $825 

MSR的公允價值為$15.3百萬美元和美元12.22021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。MSR在2021年12月31日的公允價值是使用以下貼現率確定的12%和恆定預付款速度，範圍為11.10%至27.90%。MSR在2020年12月31日的公允價值是使用以下貼現率確定的12%和恆定預付款速度，範圍為13.20%至27.54%.

包括在其他服務收入中的服務費為#美元。5.3百萬，$4.1百萬美元和美元3.6截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。

26. 租契
Park是幾項不可取消的運營租賃安排的承租人，主要用於其俄亥俄州、肯塔基州、北卡羅來納州和南卡羅來納州市場內的零售分支機構、行政和倉庫建築、自動取款機和某些辦公設備。其中某些租約包含一年至五年不等的續期選項。Park的租約一般不包括租約任何一方的終止選擇權，也不包括限制性金融或其他契約。根據租賃合同應支付的款項包括固定付款，對於Park的許多房地產租約，還包括可變付款，如Park按比例分攤的財產税、保險和公共區域維護。

Park選擇了實際的權宜之計，按基礎資產類別，不將非租賃組成部分與相關租賃組成部分分開。此外，Park選擇不確認租賃期限為12個月或更短的短期租賃的ROU資產和租賃負債。本公司確認與其短期租賃相關的租賃付款為現金基礎上的支出。

管理層在合同開始時確定一項安排是租賃還是包含租賃。如果一項安排被確定為租賃或包含租賃，Park將在租賃開始日確認ROU資產和租賃負債。租賃於租賃開始日被分類為經營性租賃或融資租賃。在2021年12月31日和2020年12月31日，Park的所有租約都被歸類為經營性租約。

Park的租賃負債最初和其後均按租賃開始日未付租賃付款的現值計量。與租賃負債相關的關鍵估計和判斷包括管理層如何確定(1)用於將未付租賃付款貼現到現值的貼現率，(2)租賃期限，以及(3)租賃付款。

•ASC 842要求承租人使用租賃中隱含的利率對其未支付的租賃付款進行貼現，如果該利率不能輕易確定，則使用遞增借款利率。一般來説，管理層無法確定租賃中隱含的利率，因為它無法獲得出租人的估計剩餘價值或出租人遞延初始直接成本的金額。因此，Park利用其遞增借款利率作為租賃的貼現率。Park用於租賃的遞增借款利率是Park在抵押的基礎上必須支付的利率，以借入相當於類似條款下的租賃付款的金額。為了管理其資本和流動性需求，Park定期以過度抵押的方式從FHLB獲得批發資金。與完全抵押借款相比，利用利率對過度抵押借款的影響並不大。因此，管理層選擇FHLB收益率曲線作為基準，以確定Park的租賃貼現率。

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•本公司所有租約的租賃期包括租約的不可撤銷期間，以及任何一方可選擇延長(或不終止)公司合理確定將行使的租約，或延長(或不終止)出租人控制的租約所涵蓋的任何額外期限。如果租賃合同包含多個續訂選項，管理層通常會模擬第一個續訂選項期間的租賃現金流，除非合同包含經濟激勵或其他條件，這些條件增加了合理地肯定會行使額外續簽的可能性。

•在計量租賃負債時包括的租賃付款包括以下內容：
–租賃期內的固定付款，包括實質上的固定付款；
–對於Park的某些房地產租賃總額，非租賃部分，如房地產税、保險和公共區域維護；以及
–依賴於指數或費率的可變租賃付款，最初使用租賃開始日的指數或費率來衡量。

投資收益資產最初按成本計量，包括按租賃開始日或之前支付的租賃付款調整後的租賃負債初始金額，加上產生的任何初始直接成本減去收到的任何租賃激勵。對於經營性租賃，隨後在整個租賃期內以租賃負債的賬面價值加上初始直接成本加上(減去)任何預付(應計)租賃付款減去收到的租賃激勵措施的未攤銷餘額來計量ROU資產。租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線法確認。

園區的經營租賃ROU資產和租賃負債分別列示於Park的綜合資產負債表的“經營租賃使用權資產”和“經營租賃負債”。截至2021年12月31日，Park的ROU資產和租賃負債的賬面金額為$13.4百萬美元和美元14.3分別為100萬美元。截至2020年12月31日，Park的ROU資產和租賃負債的賬面價值為$15.1百萬美元和美元16.1分別為100萬美元。Park的經營租賃費用在公司的綜合損益表上記入“佔用費用”。

與截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度的經營租賃有關的其他信息如下：

(單位：千)截至2021年12月31日的年度截至2020年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度
租賃費
經營租賃成本$2,827 $3,463 $3,165 
轉租收入(253)(352)(383)
總租賃成本$2,574 $3,111 $2,782 
其他信息
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
來自經營租賃的經營現金流$3,199 $3,553 $3,192 
為換取新的經營租賃負債而獲得的淨資產1,190 7,821 505 
因租賃債務減少而導致的淨資產減少$(2,865)$(3,084)$(2,855)

Park的經營租約的加權平均剩餘期限為6.8年和7.2分別為2021年12月31日和2020年12月31日。在2021年12月31日和2020年12月31日，Park的運營租約的加權平均貼現率為2.3%.

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截至2021年12月31日，租賃負債中包含的未貼現現金流預計合同付款如下：

(單位：千)2021年12月31日
2022$3,108 
20232,978 
20241,880 
20251,540 
20261,452 
此後4,496 
未貼現的最低租賃付款總額$15,454 
減去：推定利息(1,115)
租賃總負債$14,339 

2021年9月，該公司簽訂了一項不可取消的經營租賃，以增加一個零售寫字樓，初始租期為12年，並有兩個五年續期選項。租約從2022年7月1日開始，因此，截至2021年12月31日，不承認租約。在不可撤銷的12年租賃期內，按未貼現方式到期的固定付款為#美元。3.5百萬美元。本公司將於租賃開始日評估租賃期，但目前預計五年續約期中的任何一期均不會行使。

2021年12月，本公司簽訂了一項不可取消的經營租賃，以增加一個零售寫字樓，初始租期為10年，並有兩個五年續期選項。租賃預計將在2022年6月至2022年9月期間開始，因此，截至2021年12月31日仍未得到承認。在不可撤銷的10年租賃期內，按未貼現方式到期的固定付款為#美元。3.5百萬美元。本公司將於租賃開始日評估租賃期，但目前預計五年續約期中的任何一期均不會行使。

27. 公允價值
公允價值等級要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。Park用來衡量公允價值的三個投入水平如下：

•級別1：截至測量日期Park有能力進入的活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)。
•第2級：不活躍交易的資產或負債的第1級投入。還包括類似資產或負債的可觀察市場價格。這包括使用“矩陣定價”來評估債務證券的價值，而不是獨家使用報價。
•第三級：由不可觀察到的投入組成，當沒有可觀察到的市場投入時，這些投入用於衡量公允價值。這可能包括使用內部開發的模型、財務預測和類似的投入。
 
公允價值被定義為在資產負債表日市場參與者之間的有序交易中，在資產或負債的本金或最有利的市場上出售資產或轉移負債所收取的價格(退出價格)。在可能的情況下，公司將目光投向活躍和可觀察到的市場，為相同的資產或負債定價。當相同的資產和負債沒有在活躍的市場上交易時，公司會為類似的資產和負債尋找可觀察到的市場數據。然而，某些資產和負債不在可觀察到的市場上交易，Park必須使用其他估值方法來制定公允價值。單獨評估的抵押品依賴型貸款的公允價值通常基於基礎抵押品的公允價值，該公允價值是根據Park在其商業和房地產貸款政策下的估值要求通過第三方評估進行估計的。
-153-

按公允價值經常性計量的資產和負債:
 
下表列出了按公允價值經常性計量的資產和負債：
 
2021年12月31日的公允價值計量使用：
(單位：千)1級2級3級2021年12月31日的餘額
資產    
投資證券：    
國家和政治分區的義務$— $389,591 $— $389,591 
美國政府支持的實體的資產支持證券— 854,463 — 854,463 
抵押貸款債券— 498,674 — 498,674 
公司債務證券— 11,412 — 11,412 
股權證券1,630 — 499 2,129 
持有作出售用途的按揭貸款— 9,387 — 9,387 
按揭IRLCs— 333 — 333 
貸款利率互換— 1,952 — 1,952 
負債    
公允價值互換$— $— $226 $226 
借款利率互換— 262 — 262 
貸款利率互換— 1,952 — 1,952 
 
2020年12月31日的公允價值計量使用：
(單位：千)1級2級3級2020年12月31日餘額
資產    
投資證券：    
國家和政治分區的義務$— $305,218 $— $305,218 
美國政府支持的實體的資產支持證券— 752,109 — 752,109 
公司債務證券— 2,014 — 2,014 
股權證券2,026 — 485 2,511 
持有作出售用途的按揭貸款— 31,666 — 31,666 
按揭IRLCs— 1,545 — 1,545 
貸款利率互換— 3,934 — 3,934 
負債    
公允價值互換$— $— $226 $226 
借款利率互換— 885 — 885 
貸款利率互換— 3,934 — 3,934 

本公司在確定上述金融資產和負債的公允價值時使用了以下方法和假設：

利率互換：  利率互換的公允價值是基於使用截至計量日期(第2級)的可觀察市場數據的估值模型。
-154-

投資證券：投資證券的公允價值基於可用的市場報價(第1級)。如果沒有報價市場價格，公允價值以可比工具的報價市場價格為基礎(第2級)。對於沒有同類證券報價或市場價格的證券，公允價值採用貼現現金流量計算(第三級)。

公允價值互換：與Visa B類股票購買者簽訂的掉期協議的公允價值代表內部根據概率加權的潛在Visa訴訟損失對風險的估計，並被歸類為3級。

抵押貸款利率鎖定承諾：按揭利率合約書是根據現行的二手市場定價而釐定的，並被列為第二級。
 
持有供出售的按揭貸款：持有以供出售的抵押貸款按其公允價值列賬。持有待售的按揭貸款是根據類似產品類型的市場價格估計的，因此被歸類為第二級。

下表是對截至2021年12月31日和2020年12月31日的財政工具的第3級投入的期初和期末餘額的對賬，這些工具是按經常性基礎計量並歸類為第3級的：
 
第3級公允價值計量
(單位：千)股權證券公允價值互換
2021年1月1日的餘額$485 $(226)
總收益
包括在其他收入中14 — 
2021年12月31日的餘額$499 $(226)
2020年1月1日的餘額$456 $(226)
總收益
包括在其他收入中29 — 
2020年12月31日餘額$485 $(226)

在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債：
 
公司在確定按公允價值非經常性計量的資產和負債的公允價值時使用了以下方法和假設，如下所述：

單獨評估抵押品依賴貸款：當一筆貸款被單獨評估時，它的估值是成本或公允價值中的較低者。個別評估並按公允價值列賬的抵押品依賴型貸款已部分註銷或獲得信貸損失撥備的特定撥款。對於抵押品依賴型貸款，公允價值一般基於房地產評估。這些評估可以採用單一的估值方法，也可以採用包括可比銷售法和收益法在內的多種方法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整，以根據現有的可比銷售和收入數據之間的差異進行調整。這種調整導致對用於確定公允價值的投入進行3級分類。抵押品隨後根據管理層的歷史知識、自估值時起的市場狀況變化以及管理層對客户和客户業務的專業知識和知識進行調整或貼現，從而產生3級公允價值分類。個別評估貸款按季度評估額外減值，並作出相應調整。此外，根據公司政策，每年都會為所有抵押品依賴貸款獲得最新的獨立估值。

奧利奧：通過或代替喪失抵押品贖回權而獲得的資產最初按公允價值減去收購時的出售成本進行記錄。OREO的賬面價值不按經常性基礎重新計量至公允價值，但當賬面價值超過公允價值減去估計銷售成本時，須進行公允價值調整。公允價值基於最近的房地產評估，至少每年更新一次。這些評估可以採用單一的估值方法，也可以採用包括可比銷售法和收益法在內的多種方法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整，以根據現有的可比銷售和收入數據之間的差異進行調整。這種調整導致對用於確定公允價值的投入進行3級分類。
 
-155-

對單獨評估的抵押品依賴貸款和OREO的評估都由有執照的評估師執行。評估通常是為了支持抵押品的公允價值。一般來説，公司收到的評估有三種類型：房地產評估、收益法評估和地塊開發貸款評估。下面將對這些問題進行討論：
 
•房地產估價通常會納入可比房產的近期銷售價格等衡量標準。估價師可根據標的物業的樓齡、狀況或一般特徵，對可比物業的售價作出適當調整。管理人員通常會使用15對房地產評估價值的%折扣，管理層預計這將涵蓋所有處置成本(包括銷售成本)。這15%折扣是基於已售出的OREO物業的評估價值的歷史折扣。

•收益法評估通常包括企業的年度淨營業收入除以適當的資本化率，由評估師確定。管理人員通常會使用15收益折扣率方法評估的價值，管理層預計將涵蓋所有處置成本(包括銷售成本)。

•地塊開發貸款評估通常使用貼現現金流分析進行。評估師根據最近的可比銷售額確定預期吸納期和貼現率，並考慮到投資者所需的回報率。管理人員通常會使用6地塊開發評估價值的百分比折扣，這是在評估中包括的淨現值計算基礎上的額外折扣，以計入銷售成本。

其他收回的資產：其他收回的資產最初按公允價值減去收購時的出售成本入賬。其他收回資產的賬面值不會按經常性基礎重新計量至公允價值，但當賬面值超過公允價值減去估計出售成本時，則須進行公允價值調整。截至2021年12月31日和2020年12月31日，其他被收回的資產主要包括作為貸款安排一部分購買的飛機。公允價值是基於飛機藍皮書和VREF飛機價值參考值，基於飛機型號以及對飛行時間、功能和其他變量的調整。這種調整導致對用於確定公允價值的投入進行3級分類。

MSR：MSR以成本或公允價值中的較低者計入。MSR不在活躍、開放、價格容易觀察到的市場進行交易。例如，MSR的銷售確實發生了，但準確的條款和條件通常並不容易獲得。因此，管理層在第三方專家的協助下，根據估計收到的未來現金流量的貼現價值確定公允價值。重要的輸入包括貼現率和假定的提前還款速度。然後，在可能的情況下，將計算的公允價值與市場價值進行比較，以確定與當前市場對類似產品的預期相關的估值是否合理。因此，MSR被歸類為2級。
 
下表列出了在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債。以房地產為抵押的獨立抵押品貸款如已減記至公允價值或已設立特定估值撥備，則按公允價值入賬。截至2021年12月31日和2020年12月31日，沒有按公允價值計入的PCD貸款。新的成本基礎在物業最初記錄在OREO時建立。如果奧利奧資產在初始計量後相對於資產價值進行了貶值，則按公允價值列賬。

2021年12月31日的公允價值計量使用：
(單位：千)1級2級3級2021年12月31日的餘額
按公允價值記錄的單獨評估的抵押品依賴貸款：
商業地產$— $— $831 $831 
住宅房地產— — 272 272 
按公允價值記錄的單獨評估的抵押品依賴貸款總額$— $— $1,103 $1,103 
MSR$— $13,482 $— $13,482 
奧利奧按公允價值記錄：
住宅房地產— — 775 775 
按公允價值記錄的OREO總額$— $— $775 $775 
其他收回的資產$— $— $2,750 $2,750 
-156-


2020年12月31日的公允價值計量使用：
(單位：千)1級2級3級2020年12月31日餘額
按公允價值記錄的減值貸款：
商業地產$— $— $6,749 $6,749 
住宅房地產— — 175 175 
按公允價值記錄的減值貸款總額$— $— $6,924 $6,924 
MSR$— $12,179 $— $12,179 
奧利奧按公允價值記錄：
住宅房地產— — 735 735 
按公允價值記錄的OREO總額$— $— $735 $735 
其他收回的資產$— $— $3,164 $3,164 

下表提供了按公允價值記錄的那些單獨評估的貸款以及上文未包括的其餘單獨評估的貸款組合的更多細節。其餘個別評估貸款包括：1)不依賴抵押品的貸款，2)不以房地產作抵押的貸款，以及3)按成本計入的貸款，因為每筆貸款的相關抵押品的公允價值或預期未來現金流量的現值超過每筆貸款的賬面價值。

2021年12月31日
(單位：千)貸款
天平		事先沖銷特定估值免税額結轉餘額
按公允價值記錄的單獨評估的抵押品依賴貸款總額$1,291 $240 $188 $1,103 
剩餘的個人評估貸款73,211 384 1,428 71,783 
個人評估貸款總額$74,502 $624 $1,616 $72,886 

2020年12月31日
(單位：千)已記錄的投資事先沖銷特定估值免税額結轉餘額
減值貸款按公允價值記錄$8,256 $269 $1,332 $6,924 
剩餘減值貸款100,199 386 4,102 96,097 
減值貸款總額$108,455 $655 $5,434 $103,021 

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度與個別評估/減值貸款有關的信貸調整收入(支出)為#美元0.5百萬，$(4.7)百萬元，及(0.2)分別為100萬。

MSR總計$15.32021年12月31日為100萬人。在這美元中15.3百萬MSR賬面餘額，$13.5100萬美元按公允價值入賬，其中包括#美元的估值津貼。1.6百萬美元。剩餘的$1.8由於公允價值在2021年12月31日超過了成本，因此按成本計入了100萬歐元。截至2020年12月31日，MSR總額為12.2百萬美元。在這美元中12.2百萬MSR賬面餘額，$12.2100萬美元按公允價值入賬，其中包括#美元的估值津貼。3.2百萬美元。T他剩下的錢31,000按成本計入，因為公允價值在2020年12月31日超過了成本。截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，按公允價值列賬的與MSR有關的收入(費用)為#美元。1.6百萬，$(2.4)百萬元及(0.6)分別為100萬。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，Park持有的OREO總額為$0.8百萬美元和美元1.4分別為100萬美元。大致100%和51分別於2021年12月31日及2020年12月31日由Park持有的OREO的百分比按公允價值列賬，原因是在首次OREO計量後作出公允價值調整。在2021年12月31日和2020年12月31日，奧利奧以公允價值持有，
-157-

減去估計的銷售成本，總計為$0.8百萬美元和美元0.7分別為100萬美元。與OREO公允價值調整相關的淨(費用)收入為$(32,000), $0.1百萬美元和$(0.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。

其他收回的資產總額為$3.32021年12月31日，百萬美元，其中2.8100萬歐元按公允價值記錄。其他收回的資產合計$3.6百萬截至2020年12月31日，其中美元3.2100萬歐元按公允價值記錄。與其他收回資產的公允價值調整有關的費用淨額為#美元。414,000及$435,000分別截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。曾經有過不是截至2019年12月31日止年度與其他收回資產的公允價值調整有關的開支。

下表提供了有關在2021年12月31日和2020年12月31日按公允價值非經常性基礎計量的金融工具的第3級公允價值計量的量化信息：

2021年12月31日
(單位：千)公允價值估價技術無法觀察到的輸入範圍(加權平均)
單獨評估抵押品依賴貸款：    
商業地產$831 銷售比較法可比較的；可比較的
0.0% - 232.0% (28.3%)
住宅房地產$272 銷售比較法可比較的；可比較的
0.5% - 78.6% (11.6%)
成本法累計折舊
8.3% (8.3%)
擁有的其他房地產：
住宅房地產$775 銷售比較法可比較的；可比較的
5.0% - 32.5% (19.1%)

2020年12月31日
(單位：千)公允價值估價技術無法觀察到的輸入範圍(加權平均)
減值貸款：    
商業地產$6,749 銷售比較法可比較的；可比較的
0.0% - 139.0% (11.8%)
收益法資本化率
9.3% - 20.0% (10.3%)
成本法創業利潤
10.0% (10.0%)
成本法累計折舊
2.6% (2.6%)
住宅房地產$175 銷售比較法可比較的；可比較的
2.0% - 47.8% (11.9%)
擁有的其他房地產：
住宅房地產$735 銷售比較法可比較的；可比較的
7.8% - 9.9% (8.9%)

按資產淨值計量的資產：

根據ASC 820，Park在提供夾層資金的有限合夥企業中的股權投資組合(“合夥投資”)使用資產淨值實用權宜之計進行估值。

-158-

截至2021年12月31日和2020年12月31日，Park擁有的合夥企業投資的資產淨值為$18.0百萬美元和美元15.4分別為100萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，Park擁有8.4百萬美元和美元6.2與這些夥伴關係投資有關的未出資承諾達100萬美元。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，Park確認的收入為4.5百萬，$2.4百萬美元和美元4.8分別與這些合夥投資有關的資金為100萬美元。

金融工具在2021年12月31日和2020年12月31日的公允價值如下：

2021年12月31日
  公允價值計量
(單位：千)賬面價值1級2級3級總公允價值
金融資產：
現金和貨幣市場工具$219,180 $219,180 $— $— $219,180 
投資證券(1)
1,754,140 — 1,754,140 — 1,754,140 
其他投資證券(2)
2,129 1,630 — 499 2,129 
持有作出售用途的按揭貸款9,387 — 9,387 — 9,387 
按揭IRLCs333 — 333 — 333 
按公允價值列賬的個別評估貸款1,103 — — 1,103 1,103 
其他貸款，淨額6,777,102 — — 6,783,848 6,783,848 
應收貸款淨額$6,787,925 $— $9,720 $6,784,951 $6,794,671 
財務負債：     
定期存款$711,660 $— $714,307 $— $714,307 
其他1,465 1,465 — — 1,465 
存款(不包括活期存款)$713,125 $1,465 $714,307 $— $715,772 
短期借款$238,786 $— $238,786 $— $238,786 
附屬票據188,210 — 207,912 — 207,912 
衍生金融工具--資產：
貸款利率互換1,952 — 1,952 — 1,952 
衍生金融工具--負債：    
公允價值互換$226 $— $— $226 $226 
借款利率互換262 — 262 — 262 
貸款利率互換1,952 — 1,952 — 1,952 
(1)包括債務證券AFS。
(2)不包括按其各自的贖回價值列賬的FHLB股票和FRB股票、按經修訂成本入賬的投資證券(由於該等投資沒有容易釐定的公允價值)，以及按資產淨值實際權宜之計進行估值的合夥投資。

-159-

2020年12月31日
  公允價值計量
(單位：千)賬面價值1級2級3級總公允價值
金融資產：
現金和貨幣市場工具$370,474 $370,474 $— $— $370,474 
投資證券(1)
1,059,341 — 1,059,341 — 1,059,341 
其他投資證券(2)
2,511 2,026 — 485 2,511 
持有待售貸款31,666 — 31,666 — 31,666 
按揭IRLCs1,545 — 1,545 — 1,545 
按公允價值列賬的減值貸款6,924 — — 6,924 6,924 
其他貸款，淨額7,051,975 — — 7,072,339 7,072,339 
應收貸款淨額$7,092,110 $— $33,211 $7,079,263 $7,112,474 
財務負債：     
定期存款$864,573 $— $870,804 $— $870,804 
其他1,379 1,379 — — 1,379 
存款(不包括活期存款)$865,952 $1,379 $870,804 $— $872,183 
短期借款$342,230 $— $342,230 $— $342,230 
長期債務32,500 — 31,376 — 31,376 
附屬票據187,774 — 179,147 — 179,147 
衍生金融工具--資產：     
貸款利率互換3,934 — 3,934 — 3,934 
衍生金融工具--負債：
公允價值互換$226 $— $— $226 $226 
借款利率互換885 — 885 — 885 
貸款利率互換3,934 — 3,934 — 3,934 
(1)包括債務證券AFS。
(2)不包括按其各自的贖回價值列賬的FHLB股票和FRB股票、按經修訂成本入賬的投資證券(由於該等投資沒有容易釐定的公允價值)，以及按資產淨值實際權宜之計進行估值的合夥投資。

28. 資本比率
金融機構監管機構為銀行、儲蓄機構和銀行控股公司制定了最低資本充足率指導方針。2015年第一季度，Park採用了聯邦銀行機構批准的巴塞爾III監管資本框架。這一框架的通過修改了各種資本比率的計算，增加了一項額外的比率，即普通股第一級，並根據適用於PNB的迅速糾正行動條例修訂了充分和資本充足的門檻。此外，在這一框架下，為了避免對資本分配的限制，包括股息支付和股票回購，Park必須持有2.50高於充分資本化的基於風險的資本比率的百分比。聯邦儲備委員會還通過了要求Park必須維持被視為“資本充足”並保持金融控股公司的要求。
 
-160-

截至2021年12月31日，PNB和Park均符合適用於其的所有資本充足率準則。下表顯示了PNB和Park在2021年12月31日和2020年12月31日的資本比率。
 
截至2021年12月31日
 槓桿第1層
基於風險		普通股一級股權總計
基於風險
PNB8.58 %11.05 %11.05 %12.56 %
公園9.77 %12.57 %12.37 %16.05 %
資本充足率4.00 %6.00 %4.50 %8.00 %
資本充足率加資本保全緩衝4.00 %8.50 %7.00 %10.50 %
資本充足率(PNB)5.00 %8.00 %6.50 %10.00 %
資本充足率--帕克不適用6.00 %不適用10.00 %
 
截至2020年12月31日
 槓桿第1層
基於風險		普通股一級股權總計
基於風險
PNB8.59 %10.66 %10.66 %12.16 %
公園9.63 %11.92 %11.72 %15.43 %
資本充足率4.00 %6.00 %4.50 %8.00 %
資本充足率加資本保全緩衝4.00 %8.50 %7.00 %10.50 %
資本充足率(PNB)5.00 %8.00 %6.50 %10.00 %
資本充足率--帕克不適用6.00 %不適用10.00 %


 
-161-

下表反映了Park和PNB的各種資本衡量標準：
 
資本充足資本充裕
(單位：千)實際金額比率金額比率金額比率
2021年12月31日
基於風險的資本總額
(風險加權資產)
PNB$937,438 12.56 %$597,094 8.00 %$746,368 10.00 %
公園1,202,225 16.05 %599,102 8.00 %748,878 10.00 %
基於風險的第一級資本
(風險加權資產)
PNB$825,045 11.05 %$447,821 6.00 %$597,094 8.00 %
公園941,536 12.57 %449,327 6.00 %449,327 6.00 %
槓桿率
(以總資產平均數計算)
PNB$825,045 8.58 %$384,582 4.00 %$480,728 5.00 %
公園941,536 9.77 %385,313 4.00 %不適用不適用
普通股一級股權
(風險加權資產)
PNB$825,045 11.05 %$335,866 4.50 %$485,139 6.50 %
公園926,536 12.37 %336,995 4.50 %不適用不適用
2020年12月31日
基於風險的資本總額
(風險加權資產)
PNB$891,585 12.16 %$586,764 8.00 %$733,455 10.00 %
公園1,137,305 15.43 %589,619 8.00 %737,023 10.00 %
基於風險的第一級資本
(風險加權資產)
PNB$782,148 10.66 %$440,073 6.00 %$586,764 8.00 %
公園878,740 11.92 %442,214 6.00 %442,214 6.00 %
槓桿率
(以總資產平均數計算)
PNB$782,148 8.59 %$364,079 4.00 %$455,098 5.00 %
公園878,740 9.63 %365,143 4.00 %不適用不適用
普通股一級股權
(風險加權資產)
PNB782,148 10.66 %330,055 4.50 %476,746 6.50 %
公園863,740 11.72 %331,661 4.50 %不適用不適用

29. 細分市場信息
該公司是一家金融控股公司，總部設在俄亥俄州紐瓦克。該公司需要報告的部門是其特許國家銀行子公司PNB(總部設在俄亥俄州紐瓦克)。“所有其他”，主要由作為“母公司”的Park、Seph和GFSC組成，顯示為將分部總額與綜合收益表進行核對。

美國公認會計準則要求管理層披露有關公司從事的不同類型商業活動的信息，以及公司經營所處的不同經濟環境的信息，以便財務報表的使用者能夠更好地瞭解公司的業績，更好地瞭解未來現金流的潛力，並對公司整體做出更明智的判斷。Park有一個可報告的部門：(I)這個可報告的部門有離散的財務信息，(Ii)這個部門與提交給Park首席執行官的內部報告一致，後者是首席運營決策者。
-162-

截至2021年12月31日的年度經營業績(單位：千)
PNB所有其他總計
淨利息收入$328,398 $1,495 $329,893 
挽回信貸損失(8,554)(3,362)(11,916)
其他收入126,802 3,142 129,944 
其他費用266,678 16,840 283,518 
所得税前收入197,076 (8,841)188,235 
所得税支出(福利)37,615 (3,325)34,290 
淨收益(虧損)$159,461 $(5,516)$153,945 
2021年12月31日的餘額
資產$9,538,217 $22,037 $9,560,254 
貸款6,868,935 2,187 6,871,122 
存款8,157,720 (253,192)7,904,528 

截至2020年12月31日的年度經營業績(單位：千)
PNB所有其他總計
淨利息收入$326,375 $1,255 $327,630 
信貸損失準備金(追回)30,813 (18,759)12,054 
其他收入124,231 1,433 125,664 
其他費用268,938 17,657 286,595 
所得税前收入150,855 3,790 154,645 
所得税支出(福利)27,125 (403)26,722 
淨收入$123,730 $4,193 $127,923 
2020年12月31日的餘額
資產$9,236,915 $42,106 $9,279,021 
貸款7,165,840 11,945 7,177,785 
存款7,820,983 (248,625)7,572,358 

截至2019年12月31日的年度經營業績(單位：千)
PNB所有其他總計
淨利息收入$293,130 $4,607 $297,737 
信貸損失準備金(追回)8,356 (2,185)6,171 
其他收入92,392 4,801 97,193 
其他費用237,433 26,555 263,988 
所得税前收入(虧損)139,733 (14,962)124,771 
所得税支出(福利)26,133 (4,062)22,071 
淨收益(虧損)$113,600 $(10,900)$102,700 
2019年12月31日的餘額
資產$8,521,537 $36,840 $8,558,377 
貸款6,481,644 19,760 6,501,404 
存款7,125,111 (72,499)7,052,612 

“所有其他”欄中的經營結果用於將各部分總額與綜合損益表進行核對。綜合總資產、貸款和存款的對賬金額包括沖銷未沖銷的部門間借款、部門間貸款、部門間存款以及母公司SEPH和GFSC的資產。


-163-

以下是可報告部門的財務信息與公司綜合總額的對賬：
 
2021
(單位：千)淨利息收入折舊費用其他費用所得税資產存款
可報告細分市場的合計$328,398 $13,265 $253,413 $37,615 $9,538,217 $8,157,720 
消除部門間項目1,250 — — — (1,413)(254,060)
所有其他合計--未消除245 2 16,838 (3,325)23,450 868 
總計$329,893 $13,267 $270,251 $34,290 $9,560,254 $7,904,528 
 
2020
(單位：千)淨利息收入折舊費用其他費用所得税資產存款
可報告細分市場的合計$326,375 $10,803 $258,135 $27,125 $9,236,915 $7,820,983 
消除部門間項目1,250 — — — (1,028)(250,965)
所有其他合計--未消除5 11 17,646 (403)43,134 2,340 
總計$327,630 $10,814 $275,781 $26,722 $9,279,021 $7,572,358 
 
2019
(單位：千)淨利息收入折舊費用其他費用所得税資產存款
可報告細分市場的合計$293,130 $9,089 $228,344 $26,133 $8,521,537 $7,125,111 
消除部門間項目1,250 — — — (18,910)(76,418)
所有其他合計--未消除3,357 23 26,532 (4,062)55,750 3,919 
總計$297,737 $9,112 $254,876 $22,071 $8,558,377 $7,052,612 

30. 母公司報表
母公司報表應與合併財務報表和下列信息一併閲讀。對子公司的投資採用權益會計方法進行會計核算。

現金代表在PNB的無息存款。經營活動提供的現金淨額反映現金付款(從子公司收到)部分被支付給政府實體的所得税現金抵銷#美元。4.3百萬，$5.6百萬美元和美元5.32021年、2020年和2019年分別為100萬。

 
 
-164-

簡明資產負債表
2021年12月31日和2020年12月31日
(單位：千)20212020
資產：
現金$243,531 $248,814 
對子公司的投資1,020,556 969,054 
從PNB應收的債券25,000 25,000 
子公司的其他應收賬款— 1,823 
其他投資3,327 5,375 
其他資產16,909 23,333 
總資產$1,309,323 $1,273,399 
負債：
長期債務$— $32,500 
附屬票據188,210 187,774 
對子公司的其他應付款項— 132 
其他負債10,354 12,737 
總負債$198,564 $233,143 
股東權益總額$1,110,759 $1,040,256 
總負債和股東權益$1,309,323 $1,273,399 
 
簡明損益表
截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度
(單位：千)202120202019
收入：
來自子公司的股息$115,500 $97,000 $97,500 
利息和股息1,250 1,250 1,250 
其他2,016 98 4,634 
總收入118,766 98,348 103,384 
費用：
利息支出8,887 4,311 1,950 
其他，淨額10,707 12,234 19,804 
總費用19,594 16,545 21,754 
子公司所得税前收入和未分配收入中的權益$99,172 $81,803 $81,630 
所得税優惠4,897 4,390 4,242 
子公司未分配收入中的權益前收益104,069 86,193 85,872 
子公司未分配收入中的權益49,876 41,730 16,828 
淨收入$153,945 $127,923 $102,700 
其他綜合收益(1)
9,584 15,160 40,199 
綜合收益$163,529 $143,083 $142,899 
(1)有關全面收益(虧損)的其他細節，請參閲合併全面收益表。

-165-

現金流量表
截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度
(單位：千)202120202019
經營活動：
淨收入$153,945 $127,923 $102,700 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
子公司未分配收入(49,876)(41,730)(16,828)
向董事發行庫藏股的補償費用1,676 1,274 1,325 
基於股份的薪酬費用6,345 5,998 4,999 
權益證券(虧損)收益，淨額(1,218)245 (4,204)
其他資產減少(增加)8,249 6,632 (8,544)
(減少)其他負債增加(2,407)(6,325)10,006 
經營活動提供的淨現金116,714 94,017 89,454 
投資活動：
出售證券所得收益934 — — 
用於企業收購的支出— — (28,630)
其他，淨額2,332 (2,621)5,723 
投資活動提供(用於)的現金淨額3,266 (2,621)(22,907)
融資活動：
支付的現金股利(74,306)(70,353)(69,113)
發行長期債券所得收益— 172,620 50,000 
償還長期債務(32,500)(10,000)(7,500)
庫藏股回購(16,048)(7,507)(40,535)
現金支付零碎股份(6)(3)(3)
為繳納員工所得税而扣繳的普通股價值(2,403)(1,002)(827)
融資活動提供的現金淨額(用於)(125,263)83,755 (67,978)
(減少)現金增加(5,283)175,151 (1,431)
年初現金248,814 73,663 75,094 
年終現金$243,531 $248,814 $73,663 

-166-

31. 與客户簽訂合同的收入
在ASC 606的範圍內，Park從與客户的合同中獲得的所有收入都在綜合損益表中的“其他收入”中確認。下表顯示了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度，按收入來源和經營部門劃分的公司其他收入來源

截至2021年12月31日的年度
按運營部門劃分的收入(單位：千)PNB所有其他總計
受託活動收入
個人信託和代理帳户$10,264 $— $10,264 
員工福利和退休相關賬户9,705 — 9,705 
投資管理和投資諮詢機構賬户12,620 — 12,620 
其他1,860 — 1,860 
存款賬户手續費
資金不足(NSF)費用5,244 — 5,244 
活期存款賬户(DDA)收費3,074 — 3,074 
其他514 — 514 
其他服務收入(1)
信用卡2,559 4 2,563 
HELOC389 — 389 
分期付款148 — 148 
房地產24,907 — 24,907 
商業廣告1,280 525 1,805 
借記卡手續費收入25,865 — 25,865 
銀行自營壽險收入(2)
4,202 695 4,897 
自動取款機收費2,379 — 2,379 
出售OREO的虧損，淨額(4)— (4)
股權證券收益，淨額(2)
3,793 1,218 5,011 
定期養卹金福利淨收入的其他組成部分(2)
7,946 206 8,152 
雜類(3)
10,057 494 10,551 
其他收入合計$126,802 $3,142 $129,944 
(1) 在美元中29.8收入中包括在“其他服務收入”中的百萬美元，約為5.3100萬美元在ASC 606的範圍內，剩餘的美元24.5百萬元，主要包括超出範圍的住宅房地產貸款手續費。
(2)不在ASC 606的範圍內。
(3)“雜項”收入包括經紀收入、保險箱租金和總計#美元的雜項銀行手續費。10.6百萬美元，所有這些都在ASC 606的範圍內.

-167-

截至2020年12月31日的年度
按運營部門劃分的收入(單位：千)PNB所有其他總計
受託活動收入
個人信託和代理帳户$8,761 $— $8,761 
員工福利和退休相關賬户7,921 — 7,921 
投資管理和投資諮詢機構賬户10,652 — 10,652 
其他1,539 — 1,539 
存款賬户手續費
資金不足(NSF)費用4,999 — 4,999 
活期存款賬户(DDA)收費2,920 — 2,920 
其他526 — 526 
其他服務收入 (1)
信用卡2,108 4 2,112 
HELOC424 — 424 
分期付款165 — 165 
房地產32,827 62 32,889 
商業廣告1,493 528 2,021 
借記卡手續費收入22,160 — 22,160 
銀行自營壽險收入(2)
4,521 268 4,789 
自動取款機收費1,773 — 1,773 
出售OREO的收益，淨額836 371 1,207 
出售投資證券的淨收益(2)
3,286 — 3,286 
權益證券淨收益(虧損)(2)
2,429 (247)2,182 
定期養卹金福利淨收入的其他組成部分(2)
7,759 193 7,952 
雜類(3)
7,132 254 7,386 
其他收入合計$124,231 $1,433 $125,664 
(1) 在美元中37.6收入中包括在“其他服務收入”中的百萬美元，約為5.2100萬美元在ASC 606的範圍內，剩餘的美元32.4百萬元，主要包括超出範圍的住宅房地產貸款手續費。
(2)不在ASC 606的範圍內。
(3)“雜項”收入包括經紀收入、保險箱租金和總計#美元的雜項銀行手續費。7.4100萬，所有這些都在ASC 606的範圍內。



-168-

截至2019年12月31日的年度
按運營部門劃分的收入(單位：千)PNB所有其他總計
受託活動收入
個人信託和代理帳户$9,001 $— $9,001 
員工福利和退休相關賬户7,178 — 7,178 
投資管理和投資諮詢機構賬户10,024 — 10,024 
其他1,565 — 1,565 
存款賬户手續費
資金不足(NSF)費用7,073 — 7,073 
活期存款賬户(DDA)收費3,105 — 3,105 
其他657 — 657 
其他服務收入 (1)
信用卡2,354 7 2,361 
HELOC403 4 407 
分期付款256 (83)173 
房地產11,167 (9)11,158 
商業廣告1,259 142 1,401 
借記卡手續費收入20,250 — 20,250 
銀行自營壽險收入(2)
4,168 389 4,557 
自動取款機收費1,828 — 1,828 
出售OREO的虧損，淨額(110)(112)(222)
出售投資證券的淨虧損(2)
(421)— (421)
股權證券收益，淨額(2)
913 4,205 5,118 
定期養卹金福利淨收入的其他組成部分(2)
4,587 145 4,732 
雜類(3)
7,135 113 7,248 
其他收入合計$92,392 $4,801 $97,193 
(1) 在美元中15.5收入中包括在“其他服務收入”中的百萬美元，約為4.9100萬美元在ASC 606的範圍內，剩餘的美元10.6百萬元，主要包括超出範圍的住宅房地產貸款手續費。
(2)不在ASC 606的範圍內。
(3)“雜項”收入包括經紀收入、保險箱租金和總計#美元的雜項銀行手續費。7.2100萬，所有這些都在ASC 606的範圍內。

根據ASC 606，Park的物質收入流描述如下：

信託活動收入(毛額)：Park從與信託客户簽訂的各種信託和投資相關服務的合同中賺取信託手續費收入和投資經紀費用。這些費用是隨着時間的推移而賺取的，因為公司提供簽約的月度和季度服務，通常根據信託資產的市場價值進行評估。

存款賬户手續費和自動取款機手續費：本公司向本公司的存款客户收取基於交易、賬户維護和透支服務的費用。以交易為基礎的費用，包括自動櫃員機使用費、停止支付費用、對賬單提交和ACH費用等服務，在交易執行時確認，因為這是公司滿足客户要求的時間點。賬户維持費主要與每月維持費有關，一般在月底確認，代表公司履行履約義務的期間。透支費在透支發生時確認。押金的手續費從客户的賬户餘額中提取。

其他服務收入：其他服務收入包括：(1)出售和償還出售給二級市場的貸款的收入，(2)第三方信用卡發行商的獎勵收入，以及(3)各種與貸款有關的活動和服務的貸款客户的收入。與出售和償還出售給二級市場的貸款有關的收入包括在其他服務收入中，但不在ASC 606的範圍內。當公司履行公司對客户的履行義務時，屬於ASC 606範圍內的服務被確認為收入。

借記卡手續費收入：Park從主要通過Visa支付網絡進行的借記卡持卡人交易中賺取交換費。持卡人交易產生的交換費代表基礎交易價值的一個百分比，並在向持卡人提供交易處理服務的同時，扣除信用卡網絡費用，按日確認。
-169-

出售OREO的損益，淨額：當物業控制權轉移給買方時，公司記錄出售OREO的收益或損失，這通常發生在交付籤立的契據時。當Park為向買方出售OREO提供資金時，公司評估買方是否承諾履行合同規定的買方義務，以及交易價格是否可能收回。一旦滿足這些標準，OREO資產將被取消確認，並在將財產控制權移交給買方時記錄收益。在釐定出售收益時，如有重大融資成分存在，本公司會調整交易價格及相關出售收益。

第九項。會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧。

不需要任何迴應。

第9A項。控制和程序。

信息披露控制和程序的評估
在董事會主席兼首席執行官(首席執行官)和樸氏首席財務官、祕書兼財務主管(首席財務官)的參與下，樸氏管理層評估了截至本年度報告10-K表格所涵蓋的財政年度結束時，樸氏的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)條所界定)的有效性。根據這一評估，Park董事會主席兼首席執行官和Park首席財務官、祕書和財務主管得出結論：
•PARK在本年度報告表格10-K中需要披露的信息以及PARK根據《交易法》提交或提交的其他報告將被累積並傳達給PARK管理層，包括PARK的首席執行官和PARK的首席財務官，以便及時決定要求的披露；

•將在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告朴槿惠在本年度報告中要求披露的10-K表格以及朴槿惠根據《交易法》歸檔或提交的其他報告；以及

•截至本年度報告Form 10-K所涵蓋的財政年度結束時，Park的披露控制和程序是有效的。

管理層財務報告內部控制年度報告
“管理層關於財務報告內部控制的報告”包括在本年度報告的“財務報表和補充數據”表格10-K中。
註冊會計師事務所審計報告
“獨立註冊會計師事務所報告”列於本年度報告的“財務報表及補充資料”表格10-K中。
財務報告內部控制的變化
自2021年1月1日起，園區採用了ASU 2016-13和ASC 326下的CECL會計指導。作為此次採納的一部分，公司設計了新的控制措施並修改了現有控制措施，以確保遵守修訂後的會計和披露要求。這些對財務報告的額外控制包括對模型創建和設計、模型治理、假設的控制，以及對貸款水平數據的擴展控制。在本報告所述期間，Park對財務報告的內部控制沒有發生對Park的財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能對其產生重大影響的其他變化。

項目9B。其他信息。

不需要任何迴應。

-170-

項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。

不適用。

第三部分

第10項。董事、高管和公司治理。

董事、行政人員及獲提名或挑選出任董事或行政人員的人士
美國證券交易委員會S-K規例第401項有關樸氏董事及將於2022年4月25日舉行的股東周年大會(“2022年股東周年大會”)選舉為樸氏董事的被提名人所規定的資料，作為參考自將於根據美國證券交易委員會第14A條提交的樸氏與2022年股東周年大會有關的最終委託書(“樸氏2022年委託書”)將包括在“董事選舉(建議1)”項下的披露內容。
美國證券交易委員會條例S-K第401項所要求的關於朴槿惠高管的信息通過引用從將被包括在朴槿惠2022年委託書中“高管”標題下的披露內容併入本文。
遵守《交易法》第16(A)條
本年度報告中無需披露美國證券交易委員會S-K規則第405項下的10-K表格中有關2021財年《1934年證券交易法》第16(A)條所要求的拖欠報告的信息。
委員會章程；公司治理準則；商業行為和道德準則
朴槿惠董事會通過了審計委員會、薪酬委員會、執行委員會、提名和公司治理委員會以及風險委員會的章程。朴槿惠的董事會還通過了公司治理準則，這些準則被列入提名和公司治理委員會章程的附件A。
根據紐約證券交易所美國公司指南第807節的要求，Park董事會通過了一項商業行為和道德準則，涵蓋Park及其子公司的董事、高級管理人員和員工，包括Park董事會主席兼首席執行官(首席執行官)、Park首席財務官總裁、Park首席財務官、祕書兼財務主管(首席財務官)和Park首席會計官(首席會計官)。朴槿惠打算在事件發生後四個工作日內，在當前的Form 8-K報告中披露以下事件：(A)對朴槿惠商業行為和道德守則條款的任何修訂的日期和性質，該條款(I)適用於朴槿惠的主要高管、主要財務官、主要會計官或財務總監，或執行類似職能的人，(Ii)涉及美國證券交易委員會S-K條例第406(B)項中列舉的道德守則定義的任何要素，以及(Iii)不是技術性的，行政或其他非實質性修正；以及(B)對授予朴槿惠主要高管、主要財務官、主要會計官或主計長的《商業行為和道德守則》規定的任何棄權的描述(包括棄權的性質、豁免獲得者的姓名和棄權的日期)，或對與《美國證券交易委員會》S-K規則第406(B)項所述道德守則定義的一個或多個要素有關的類似職能的人的默示放棄。此外, 朴槿惠將根據紐約證券交易所美國公司指南第807節的評註要求，在發生豁免後四個工作日內，在當前的8-K表格報告中披露授予董事或朴槿惠高管的任何豁免。
《商業行為和道德守則》、《審計委員會章程》、《薪酬委員會章程》、《執行委員會章程》、《提名和公司治理委員會章程》(包括《公司治理準則》)和《風險委員會章程》的文本均張貼在樸氏互聯網站“投資者關係”網頁的“公司信息-治理文件”部分，網址為：http://www.parknationalcorp.com。感興趣的人士還可免費獲取《商業行為和道德守則》、《審計委員會章程》、《薪酬委員會章程》、《執行委員會章程》、《提名和公司治理委員會章程》和《風險委員會章程》的副本，方法是：
-171-

帕克公司的祕書兼財務主管，地址：北三街50號，俄亥俄州紐瓦克郵政信箱3500號，郵編：43058-3500.
董事提名者推薦程序
有關Park股東向Park提名和公司治理委員會及Park董事會全體成員推薦被提名人的程序的信息在此引用自將包含在Park的2022年委託書中的“公司治理-提名程序”標題下的披露內容。這些程序與朴槿惠在2021年4月26日舉行的2021年股東年會的最終委託書中描述的程序沒有實質性變化。
審計委員會
美國證券交易委員會S-K規則第407(D)(4)和407(D)(5)項所要求的信息通過引用從本披露併入本文，該披露將包括在Park的2022年委託書中的“董事會結構和會議-董事會委員會-審計委員會”的標題下。

第11項。高管薪酬。

美國證券交易委員會條例S-K第402項所要求的信息通過引用引用自將包括在Park的2022年委託書中的“高管薪酬”和“董事薪酬”標題下的披露內容。
美國證券交易委員會條例S-K第407(E)(4)項所要求的信息通過引用引用自將包括在Park的2022年委託書中“薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與”標題下的披露內容。
美國證券交易委員會條例S-K第407(E)(5)項所要求的信息通過引用從將包括在Park的2022年委託書中的“高管薪酬-薪酬委員會報告”的披露中併入本文。

第12項。某些實益所有人的擔保所有權以及管理層和相關股東事項。

公園普通股的實益所有權
美國證券交易委員會規則S-K第403項所要求的信息通過引用從將包括在Park的2022年委託書中的“Park普通股的實益所有權”的披露中併入本文。
股權薪酬計劃信息
美國證券交易委員會法規S-K第201(D)項所要求的信息通過引用從將包括在Park的2022年委託書中的“股權補償計劃信息”的披露中併入本文。

第13項。某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。

某些關係和關聯人交易
美國證券交易委員會規則S-K的第404項所要求的信息通過引用從本公開中併入，該公開內容將包括在標題為“公司治理--董事的獨立性”、“公司
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朴槿惠2022年委託書中的治理--與相關人士的交易“和”薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與“。
董事獨立自主
美國證券交易委員會規則S-K第407(A)項所要求的信息通過引用從將包括在Park的2022年委託書中的“公司治理-董事獨立性”的披露中併入本文。

第14項。首席會計師費用和服務。

本第14項所要求的資料在此以引用的方式納入披露內容，並列入Park的2022年委託書中“審計委員會事項--獨立註冊會計師事務所所提供服務的預批准”和“審計委員會事項--獨立註冊會計師事務所的費用”兩個標題下。


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第四部分

第15項。    展品和財務報表明細表。

(a)以下文件作為本年度報告的10-K表格的一部分提交：

(1) 合併財務報表:

獨立註冊會計師事務所(Crowe LLP)報告--載於本年度報告的“財務報表及補充資料”表格10-K
截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表--載於本年度報告的“財務報表和補充數據”中
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的綜合收益表--載於本年度報告“財務報表和補充數據”中的表格10-K
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的綜合全面收益表--載於本年度報告“財務報表和補充數據”中的表格10-K
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合股東權益變動表--載於本年度報告的“財務報表及補充資料”表格10-K
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的合併現金流量表--載於本年度報告“財務報表和補充數據”中的表格10-K
合併財務報表附註--載於本年度報告10-K表格“第8項.財務報表及補充資料”
(2)     財務報表明細表.

美國證券交易委員會相關會計規則中規定的所有附表，都是相關指示中不要求的或不適用的，已被省略。

(3)     陳列品.

在本10-K表格年度報告的“簽署”頁之前所列的證物索引中所列的文件與本表格10-K年度報告一起作為證物存檔或提供，或以引用的方式併入本表格10-K年度報告中，每種情況均有註明。每一份管理合同或補償計劃或安排均在《展品索引》中予以確認。

(B)在緊接本表格10-K年度報告“簽署”頁之前的證物索引內所列的文件，與本表格10-K年度報告一併存檔或提供作為證物，或以參考方式併入本表格10-K年度報告內。

(c)         財務報表明細表.

沒有。

第16項。    表格10-K摘要。

沒有。

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展品索引

證物編號：    展品説明

2.1由Park National Corporation、Park National Bank和NewDominion Bank之間以及它們之間的合併和重組協議和計劃，日期為2018年1月22日(本文通過引用Park National Corporation於2018年1月26日提交的當前表格8-K(第1-13006號文件)附件2.1併入本文)*

2.2Park National Corporation和CAB Financial Corporation之間的合併和重組協議和計劃，日期為2018年9月12日(本文引用Park National Corporation於2018年9月14日提交的當前8-K表格報告(第1-13006號文件)的附件2.1)*

3.1(A)1992年3月24日提交給俄亥俄州州務卿的帕克國家公司的公司章程(通過引用1992年5月20日提交的帕克國家公司表格8-B(文件編號0-18772)的附件3(A)合併於此)P

3.1(B)1993年5月6日提交給俄亥俄州州務卿的《帕克國家公司註冊章程修正案證書》(通過引用帕克國家公司截至1993年12月31日的財政年度10-K表格年度報告附件3(B)(文件編號0-18772))P

3.1(c)1996年4月16日提交給俄亥俄州州務卿的帕克國家公司公司章程修正案證書(通過引用帕克國家公司截至1996年3月31日的季度報告10-Q表的附件3(A)(1-13006號文件)合併於此)

3.1(d)1997年4月22日提交給俄亥俄州州務卿的帕克國家公司公司章程的股東修正案證書(通過引用帕克國家公司截至1997年6月30的季度報告10-Q表(1-13006號文件)的附件3(A)(1)合併於此)

3.1(e)2008年12月18日提交給俄亥俄州州務卿的股東修正案證書，以證明帕克國家公司的股東於2008年12月18日通過了對帕克國家公司公司章程第四條的修正案，授權帕克國家公司發行最多200,000股無面值的優先股(本文通過參考帕克國家公司於2008年12月19日提交的8-K表格當前報告(文件編號1-13006)的附件3.1併入)

3.1(f)2008年12月19日提交給俄亥俄州州務卿的董事對章程的修正證書，證明公園國家公司董事會通過了對公園國家公司公司章程第四條的修正，以建立公園國家公司固定利率累積永久優先股A系列的明示條款，每股無面值(通過引用2008年12月23日提交的公園國家公司當前8-K表格的附件3.1(文件編號1-13006))

3.1(g)2011年4月18日提交給俄亥俄州國務卿的股東修正案證書，以證明帕克國家公司的股東通過了對帕克國家公司公司章程第六條的修正案，以規定股東沒有優先購買權(本文通過引用帕克國家公司於2011年4月19日提交的當前8-K表格報告的附件3.1(文件編號1-13006))

3.1(h)國家公園公司註冊章程[本文件是公園國家公司公司章程的彙編版本，包含所有修訂。這份彙編的文件尚未提交給俄亥俄州國務卿。](引用Park National Corporation截至2011年3月31日的季度報告Form 10-Q(1-13006號文件)的附件3.1(H))

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證物編號：    展品説明

3.2(A)《公園國家公司條例》(通過引用公園表格8-B的附件3(B)合併於此)P

3.2(b)關於股東於1997年4月21日採納《公園國家公司條例》第2.02(A)款修正案的經證明的決議(通過引用1997年6月30日Park‘s Form 10-Q的附件3(B)(1)併入本文)

3.2(c)2006年4月17日股東通過帕克國家公司條例第1.04節和第1.11節修正案的證書(合併於此，參考帕克國家公司於2006年4月18日提交的8-K表格當前報告的附件3.1(1-13006號文件))

3.2(d)2008年4月21日公園國家公司股東通過在第五條增加新的第5.10節的條例修正案的證書(通過引用附件3.2(D)併入公園國家公司截至2008年3月31日的季度報告10-Q表(1-13006號文件)(“公園公司2008年3月31日10-Q表”))。

3.2(e)國家公園公司條例[本文件是公園國家公司規章的彙編版本，包含所有修訂。](通過引用將其併入本文
附件3.2(E)Park 2008年3月31日的10-Q表格)

4.1(a)作為受託人的Vision BancShares，Inc.和Wilmington Trust Company的初級附屬公司，日期為2005年12月5日(本文通過參考Vision BancShares，Inc.截至2005年12月31日的財政年度Form 10-KSB年度報告第10.16號文件(文件編號000-50719)合併)

4.1(b)第一補充契約，日期為2007年3月9日東部標準時間下午6點生效，由作為受託人的威爾明頓信託公司、Park National Corporation和Vision BancShares，Inc.(通過引用Park National Corporation於2007年3月15日提交的當前8-K表格(第1-13006號文件)的附件4.1(B)併入本文)。

4.2(a)修訂和重新簽署的信託協議，日期為2005年12月5日，由Vision BancShares，Inc.作為寄存人；Wilmington Trust Company，作為財產受託人和特拉華州受託人；以及其中指定的行政受託人，涉及Vision BancShares Trust I(通過引用Vision BancShares，Inc.截至2005年12月31日的財政年度Form 10-KSB年度報告附件10.15併入本文(文件編號000-50719))

    注意事項：根據日期為2007年3月9日東部標準時間下午6點生效的第一補充契約，由作為受託人的威爾明頓信託公司、Park National Corporation和Vision BancShares，Inc.接替並取代Vision BancShares，Inc.成為“存款人”。

4.2(b)《行政受託人辭職和繼任者任命通知書》，日期為2007年3月9日，由辭任行政受託人、接任行政受託人和Park National Corporation(通過引用Park 2007年3月15日的8-K表格附件4.2(B)合併在此)提交給威爾明頓信託公司。

4.2(c)2013年2月21日的免任行政受託人和繼任行政受託人向威爾明頓信託公司遞交的通知，由其中指定的持續行政受託人、其中指定的繼任行政受託人和Park National Corporation(通過引用Park National Corporation截至2012年12月31日的財政年度Form 10-K(1-13006號文件)(“Park‘s 2012 Form 10-K”)的附件4.2(C)併入本文)。





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證物編號：    展品説明

4.2(d)    《辭任行政受託人和任命繼任者的通知》，日期為2021年7月1日，由辭任行政受託人、繼任行政受託人、留任現任行政受託人和Park National Corporation(特此存檔)遞交給威爾明頓信託公司

4.3作為擔保人的Vision BancShares公司和作為擔保受託人的Wilmington Trust公司於2005年12月5日簽署的關於Vision BancShares Trust I的擔保協議(通過引用Vision BancShares，Inc.截至2005年12月31日的財政年度Form 10-KSB年度報告第10.17號文件(文件編號000-50719))

        注意事項：根據日期為2007年3月9日東部標準時間下午6點生效的第一補充契約，由作為受託人的威爾明頓信託公司、Park National Corporation和Vision BancShares，Inc.接替並取代Vision BancShares，Inc.作為“擔保人”。

4.4提供界定長期債務持有人權利的文書和協議的協議(隨函提交)

4.5帕克國家公司股本説明書(茲備案)

4.6(a)信貸協議，日期為2016年5月18日，由Park National Corporation和美國銀行全國協會之間簽訂(本文通過引用Park National Corporation於2016年5月23日提交的8-K表格當前報告(1-13006號文件)的附件10.1而併入)。注：經修訂的信貸協議於2021年8月2日終止。
4.6(b)《信貸協議第一修正案》，由Park National Corporation和美國銀行協會於2017年6月15日訂立和簽訂(本文引用Park National Corporation於2017年6月16日提交的當前8-K表格報告的附件10.1(第1-13006號文件))。注：經修訂的信貸協議於2021年8月2日終止。
4.6(c)《信貸協議第二修正案》，由Park National Corporation和美國銀行協會於2018年5月17日訂立和簽訂(本文引用Park National Corporation於2018年5月21日提交的當前8-K表格報告(1-13006號文件)附件10.1)。注：經修訂的信貸協議於2021年8月2日終止。
4.6(d)《信貸協議第三修正案》，由Park National Corporation和美國銀行協會之間於2018年6月22日訂立和簽訂(本文引用Park National Corporation於2018年6月28日提交的當前8-K表格報告的附件10.1(第1-13006號文件))。注：經修訂的信貸協議於2021年8月2日終止。
4.6(e)《信貸協議第四修正案》，由Park National Corporation和美國銀行協會之間於2019年6月30日訂立和簽訂(本文通過引用Park National Corporation於2019年6月26日提交的當前8-K表格報告的附件4.1(第1-13006號文件)合併)。注：經修訂的信貸協議於2021年8月2日終止。
4.6 (f)《信貸協議第五修正案》，由Park National Corporation和美國銀行協會簽訂並於2020年6月17日簽訂(本文引用Park National Corporation於2020年6月18日提交的當前8-K表格報告的附件4.1(文件編號1-13006))。注：經修訂的信貸協議於2021年8月2日終止。
4.6(g)循環票據，本金為15,000,000美元，本金為15,000,000美元，到期日為2021年6月20日(反映確定的終止日期)，由Park National Corporation向美國銀行全國協會發行(本文通過引用Park的2019年6月26日Form 8-K表的附件4.2併入本文)。注：根據條款，循環票據已於2021年6月20日到期。

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證物編號：    展品説明
4.6(h)定期票據，日期為2019年6月20日，本金為50,000,000美元，到期日為2022年6月20日(反映定義的定期貸款終止日期)，由Park National Corporation向美國銀行全國協會發行(本文通過引用Park的2019年6月26日Form 8-K表的附件4.3併入)。注：定期票據已於2021年8月2日全額支付。
4.7(a)作為發行方的Park National Corporation和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間的契約，日期為2020年8月20日(本文通過參考Park National Corporation於2020年8月20日提交的當前8-K表格報告(1-13006號文件)的附件4.1併入本文)
4.7(b)第一份補充契約，日期為2020年8月20日，由作為發行方的Park National Corporation和作為受託人的美國銀行全國協會(通過引用Park的2020年8月20日Form 8-K表的附件4.2併入本文)
4.7(c)由Park National Corporation發行的2030年到期的4.50%固定利率至浮動利率次級票據的格式(包括在本年度報告的10-K表格的附件4.7(B)中)(通過引用2020年8月20日Park的表格8-K的附件4.2併入本文)
10.1†公園國家公司管理人員基本工資彙總表(現存檔)

10.2†修訂和重新簽署了由Park National Bank和David·L·特勞特曼之間於2015年6月15日訂立並生效的拆分美元協議(通過引用附件10.2(A)併入Park National Corporation於2015年6月19日提交的當前8-K表(1-13006號文件)(“Park‘s 6.19 Form 8-K”))

10.3†拆分美元協議，由Park National Bank和Brady T.Burt簽訂並於2015年6月15日生效(本文引用Park‘s Form 8-K於2015年6月19日的附件10.3)

10.4†修訂和重新簽署了由Park National Bank、Park National Corporation和C.Daniel DeLawder之間簽訂並於2015年6月15日生效的拆分美元協議(通過引用附件10.2(B)合併到Park的2015年6月19日Form 8-K)

10.5†修訂和重新簽署了由Park National Bank和David·L·特勞特曼之間簽訂並於2015年6月15日生效的拆分美元協議(合併於此，參考Park National Corporation截至2015年12月31日的財政年度10-K表格年度報告(1-13006號文件)的附件10.5)

10.6†修訂和重新簽署了由Park National Bank和Brady T.Burt之間簽訂並於2015年6月15日生效的拆分美元協議(通過引用Park的2015年6月19日Form 8-K的附件10.4併入)

10.7†修訂和重新簽署的拆分美元協議，由Park National Bank和C.Daniel Delawder簽署並於2015年6月15日生效(本文引用Park的2015 Form 10-K表10.7)

10.8†修訂和重新簽署了由Park National Bank和Matthew R.Miller之間簽訂並於2020年1月27日生效的拆分美元協議(本文引用Park National Corporation於2020年1月27日提交的當前8-K表(1-13006號文件)的附件10.2)

10.9(a)†修正和重新簽署的拆分美元協議，由Park National Bank和Matthew R.Miller簽訂並於2015年8月4日生效(本文引用Park‘s Form 8-K的附件10.4(A))


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證物編號：    展品説明

10.9(b)†由Park National Bank和Matthew R.Miller之間簽訂並於2020年1月27日生效的修訂和重新簽署的拆分美元協議的第一修正案(通過引用2020年1月27日Park的Form 8-K的附件10.4(B)併入本文)

10.10†補充高管退休福利協議，由Park National Bank和David·L·特勞特曼簽署，截至2015年6月15日(見附件10.1(A)至Park於2015年6月19日發佈的8-K表格)

10.11†補充高管退休福利協議，由Park National Bank和Brady T.Burt簽署，截至2015年6月15日(見附件10.1(B)至Park於2015年6月19日發佈的8-K表格)

10.12(a)†補充高管退休福利協議，由Park National Bank和C.Daniel DeLawder簽訂，截至2015年6月15日(見附件10.1(C)至Park於2015年6月19日發佈的8-K表格)

10.12(b)†對由Park National Bank和C.Daniel DeLawder之間於2019年12月3日簽訂、自2019年10月1日起生效的補充高管退休福利協議的修正案(本文通過引用Park National Corporation於2019年12月5日提交的當前8-K表格(1-13006號文件)的附件10.2併入本文)

10.13†2008年2月18日由Park National Corporation和David·L·特勞特曼簽訂的《補充高管退休福利協議》(本文引用Park National Corporation於2008年2月19日提交的8-K表格當前報告的附件10.1(第1-13006號文件))

10.14(a)†修訂和重新簽署的《高管退休福利補充協議》，由Park National Corporation和C.Daniel DeLawder於2008年2月18日簽訂(本文引用Park National Corporation截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告附件10.14(A)(1-13006號文件))

10.14(b)†由Park National Bank和C.Daniel DeLawder簽署並於2019年10月1日生效的修訂和重新簽署的高管退休福利補充協議修正案(通過引用Park的2019年12月5日表格8-K的附件10.1併入本文)

10.15†補充高管退休福利協議，於2015年6月15日由Park National Bank和Matthew R.Miller簽訂，由Park National Bank和Matthew R.Miller之間簽訂(通過引用Park於2020年1月27日的Form 8-K的附件10.3併入本文)

10.16†補充高管退休福利協議，由Park National Bank和Matthew R.Miller簽訂並於2020年1月27日生效(本文引用Park‘s Form 8-K於2020年1月27日的附件10.1)

10.17†公園國家公司董事若干報酬彙總表(現存檔)

10.18(a)†分割美元協議表，自2007年12月28日起生效，涵蓋帕克國家公司的某些非僱員董事(合併於此，參考帕克國家公司於2008年1月2日提交的8-K表格當前報告的附件10.2(A)(1-13006號文件))

10.18(b)†以分割美元協議的形式確定Park National Corporation非僱員董事的附表，自2007年12月28日起生效(通過引用Park National Corporation截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(第1-3006號文件)的附件10.18(B)併入本文)

10.19†公園國家公司2013年長期激勵計劃(通過引用公園國家公司於2013年4月23日提交的8-K表格(文件編號1-13006)的當前報告附件10.1併入本文)
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證物編號：    展品説明
10.20†公園國家公司2013年長期激勵計劃基於業績的限制性股票單位獎勵協議，用於證明在2014年1月24日及之後和2016年12月5日之前授予公園國家公司及其子公司員工的基於業績的限制性股票單位獎勵(通過引用公園國家公司於2014年1月27日提交的8-K表格當前報告(文件編號1-13006)的附件10.1)
10.21†公園國家公司2013年長期激勵計劃基於業績的限制性股票單位獎勵協議，用於證明在2016年12月5日及之後和2017年4月24日之前授予公園國家公司及其子公司員工的基於業績的限制性股票單位獎勵協議(通過引用2016年12月8日提交的公園國家公司當前8-K表格的附件10.1納入本文(文件編號1-13006))
10.22†Park National Corporation 2017年非僱員董事長期激勵計劃(通過引用Park National Corporation於2017年4月26日提交的當前8-K表(1-13006號文件)附件10.2併入本文)(“Park‘s Form 8-K”)
10.23†Park National Corporation 2017年員工長期激勵計劃(本文通過引用2017年4月26日Park‘s Form 8-K的附件10.1併入)
10.24†公園國家公司2017年員工績效限制性股票長期激勵計劃表格用於證明2017年12月4日之後至2018年11月19日之前授予公園國家公司及其子公司員工的基於業績的限制性股票單位獎勵協議(通過引用2017年12月5日提交的公園國家公司當前報告表格8-K的附件10.1(文件編號1-13006))
10.25†公園國家公司2017年員工績效限制性股票長期激勵計劃獎勵協議，用於證明在2018年11月19日之後至2020年1月1日之前授予公園國家公司及其子公司員工的基於業績的限制性股票單位獎勵協議(合併於此，引用於2018年11月20日提交的公園國家公司當前8-K報表的附件10.1(文件編號1-13006))
10.26†與Park National Corporation及其子公司的員工簽訂的關於2019年1月1日生效的基於業績的限制性股票單位獎勵協議修正案第1號，與Park National Corporation及其子公司的員工就2019年1月1日生效的基於業績的限制性股票單位獎勵簽訂的《Park National Corporation 2017年員工長期激勵計劃修正案》(通過引用Park National Corporation截至2020年3月31日的季度報告10-Q表的附件10.3(文件1-13006)(“Park‘s 3月31日Form 10-Q”))
10.27†《Park National Corporation 2017員工長期業績激勵計劃限制性股票獎勵協議》，用於證明Park National Corporation及其子公司員工自2020年1月1日起獲得的基於績效的限制性股票獎勵，並用於證明2020年1月1日之後授予的此類獎勵(本文引用Park‘s Form 10-Q於2020年3月31日的附件10.4)
10.28†公園國家公司2017年員工長期激勵計劃某些基於業績的限制性股票獎勵協議的第一號修正案，由公園國家公司與C.Daniel·德勞德於2021年6月30日簽訂(本文通過引用公園國家公司於2021年7月9日提交的當前8-K表格報告的附件10.1(文件編號1-3006))
14商業行為和道德準則，最近一次由公園國家公司董事會於2021年4月23日批准(特此提交)
21公園國家公司的子公司(隨函存檔)

23獨立註冊會計師事務所同意書(Crowe LLP)(茲提交)

24Park National Corporation董事和高級管理人員授權書(茲存檔)

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證物編號：    展品説明

31.1第13a-14(A)/15d-14(A)條證書--特等執行幹事(現存檔)

31.2第13a-14(A)/15d-14(A)條證明--特等財務幹事(現存檔)

32《美國守則》第18章第63章第1350節規定的證書--首席行政官和首席財務官(隨函提供)

101以下信息來自Park National Corporation截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告，根據S-T規則405以內聯XBRL(可擴展商業報告語言)格式化：(I)2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表；(Ii)截至2021年12月31日、2021年12月31日和2019年12月31日的綜合收益表；(Iii)截至2021年12月31日、2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的綜合全面收益表；(Iv)截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度的綜合股東權益變動表；。(V)截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度的綜合現金流量表；及。(Vi)綜合財務報表附註(以電子方式提交)**。

104封面交互數據文件(封面XBRL標籤嵌入內聯XBRL文檔，適用的分類擴展信息包含在附件101中)**
___________________

*根據美國證券交易委員會S-K規則第601(B)(2)項，附件、附表和證物已被省略，與提交協議和合並重組計劃時有效。任何遺漏的附件的副本將由帕克國家公司根據要求以保密的方式補充提供給美國證券交易委員會。

**實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

†管理合同或補償計劃或安排。

P公園國家公司最初以紙質形式向美國證券交易委員會提交了本展覽，但尚未以電子格式向美國證券交易委員會備案。



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簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
 公園國家公司
   
   
   
日期：2022年2月24日發信人：/s/David L.特羅特曼
  David·L·特羅特曼
  董事會主席兼首席執行官
 
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員代表註冊人並以2022年2月24日指定的身份簽署。
名字容量
 
/s/David L.特羅特曼
David·L·特羅特曼
董事會主席、首席執行官兼董事

 馬修·R·米勒
馬修·R·米勒
總裁與董事
 
/s/布雷迪·T·伯特
布雷迪·T·伯特
 
首席財務官、祕書兼財務主管
 
/s/Kelly A.Herreman
凱利·A·赫雷曼
 
首席會計官
 
/s/唐娜·M·阿爾瓦拉多*
唐娜·M·阿爾瓦拉多
 
董事
弗雷德裏克·M·伯特利博士*
弗雷德裏克·M·伯特利博士。
董事
/s/C.Daniel·德勞德*
C.Daniel·德勞德
董事
 
威廉·恩格爾菲爾德四世*
F·威廉·恩格爾菲爾德四世
 
董事
 
/s/Alicia J.Hupp*
艾麗西亞·J·哈普
 
董事
 
/傑森·N·賈德*
賈森·N·賈德
 
董事
 
/s/Stephen J.Kambeitz*
史蒂芬·J·坎貝茨
 
董事
 
/s/蒂莫西·S·麥克萊恩*
蒂莫西·S·麥克萊恩
 
董事
 
-182-

名字容量
伯德·米勒三世*
D.伯德·米勒三世
董事
 
羅伯特·E·奧尼爾*
羅伯特·E·奧尼爾
董事
/s/Mark R.Ramser*
馬克·拉姆瑟
 
董事
/s/Lee Zazworsky*
里昂·“李”·扎茲沃斯基		董事
 
__________________________
*以下籤署人在此簽名，根據上述註冊人董事簽署的授權書，代表上述註冊人的每名董事簽署本表格10-K年度報告，該授權書與本表格10-K年度報告一起存檔於附件24。

發信人：/s/ Matthew R. Miller
 馬修·R·米勒
 總裁
事實律師
 


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