附件10.1

內幕信函確認和協議

請參閲於2021年11月23日遞交給特拉華州一家公司(“本公司”)的Beard Energy Transition Acquisition Corp.的函件協議,該函件作為附件A附於本文件(“內幕函件”)。為換取良好及有價值的代價(在此確認已收到及充分),簽署人確認並同意如下:(I)就內幕函件而言,其為內幕人士(定義見內幕函件),及(Ii)受內幕函件中與本公司董事及內幕人士(該詞定義見內幕函件)有關的條款約束。

本承認和協議應受紐約州法律管轄並按照紐約州法律解釋,但不得提及該州會導致任何其他司法管轄區的法律適用的法律衝突原則。

同意並承認2022年2月18日這一天

董事

/s/Yoav Lurie

尤阿夫·魯裏(Yoav Lurie)

確認並同意:

比爾德能源轉換收購公司。

由以下人員提供:

/s/格雷戈裏·A·比爾德

姓名:

格雷戈裏·A·比爾德

標題:

首席執行官


附件A

內幕信件


2021年11月23日

比爾德能源轉換收購公司

麥迪遜大道595號,29樓

紐約州紐約市,郵編:10022

回覆:首次公開募股(IPO)

女士們、先生們:

本函件(以下簡稱“函件協議”)是根據Beard Energy Transition Acquisition Corp.(以下簡稱“本公司”)與花旗全球市場公司(以下簡稱“承銷商”)簽訂的承銷協議(以下簡稱“承銷協議”)交付給您的,該承銷協議涉及承銷的首次公開發行(以下簡稱“公開發行”)最多20,000,000個公司單位(包括最多3,000,000個單位,可購買以彌補超額配售,如出現以下情況,則可購買最多3,000,000個單位以彌補超額配售)。每股票面價值0.0001美元(“A類普通股”)和一個認股權證的一半(每份完整的認股權證,一個“認股權證”)。每份認股權證的持有人有權以每股11.50美元的價格購買一股A類普通股,價格可能會有所調整。該等單位將根據S-1表格註冊説明書(第333-254049號檔案)及本公司向美國證券交易委員會(“該委員會”)提交的招股章程(“招股章程”)在公開發售中出售,本公司已申請將該等單位在紐約證券交易所上市。本文中使用的某些大寫術語在本協議第11段中進行了定義。

為促使本公司與承銷商簽訂承銷協議並進行公開發售,以及出於其他良好和有價值的代價(茲確認已收到並充分支付),Beard Energy Transition收購保薦人有限責任公司(特拉華州一家有限責任公司(下稱“保薦人”)和每名簽署的個人均為公司董事會和/或管理團隊成員(每個人均為“內部人士”,統稱為“內部人士”)特此與公司達成如下協議:

1.保薦人和每位內部人士同意,如果本公司尋求股東批准一項擬議的企業合併,則該公司、他或她應(I)在公開發行或二級公開市場之前或在公開募股或二級公開市場中獲得的所有創始人股份、保薦人股份和任何發行股份(定義見下文)投票支持該提議的企業合併,(Ii)不贖回其擁有的與該股東批准相關的任何該等發行股份。

2.保薦人和每名內部人士特此同意,如果公司未能在公開募股結束後18個月內(如果招股説明書中所述的日期延長,則為21個月內)或公司股東根據公司修訂和重述的公司註冊證書批准的較晚期限內完成企業合併,保薦人和每名內部人士應採取一切合理步驟,促使公司(I)停止除清盤目的外的所有業務,(Ii)在合理可能的情況下儘快完成,但不超過贖回100%在公開發售中作為單位一部分出售的A類普通股(“發售股份”),按每股價格以現金支付,相當於當時存入信託賬户的總金額,包括信託賬户中持有的資金賺取的利息,以及以前未釋放用於繳納公司及其子公司Beard Energy Transition Acquisition Holdings LLC(“Opco”)的税款(減去繳納公司和Opco税款所需的金額,以及最高10萬美元的解散利息除以當時發行的已發行股份數目加上Opco A類單位(“Opco A類單位”)(本公司持有的Opco A類單位除外)的數目,根據適用法律,贖回將完全消滅公眾股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分派(如有)的權利),及(Iii)在贖回後,經本公司其餘股東及本公司董事會批准,儘快解散及清盤;及(Iii)在贖回後,在本公司其餘股東及本公司董事會批准下,儘快解散及清盤;及(Iii)贖回後,經本公司其餘股東及本公司董事會批准,公眾股東作為股東的權利將完全消滅(包括獲得進一步清算分派的權利,如有)及(Iii)贖回後在合理可能範圍內儘快解散及清盤, 在每種情況下,必須遵守公司根據特拉華州法律規定的義務,即規定債權人的債權和適用法律的其他要求。保薦人及內部人士同意,不會就本公司經修訂及重述的公司註冊證書提出任何修訂(I)會影響本公司在公開發售結束後18個月內(或如招股章程所述延長該日期,則為21個月)內,贖回100%發售股份的義務的實質或時間,或(Ii)與A類普通股持有人的權利有關的任何其他條文,或(Ii)在以下情況下贖回100%發售股份的義務的時間:

2


初始業務合併活動,除非本公司向其公眾股東提供在批准任何此類修訂後贖回其發行股票的機會,每股價格應以現金支付,相當於當時存入信託賬户的總金額,包括信託賬户中持有的資金賺取的利息(減去支付本公司和Opco税款所需的金額,以及最高10萬美元用於支付解散費用的利息),除以當時已發行發行股票數量加上已發行Opco類別股票數量受本公司修訂和重述的公司註冊證書中規定的某些贖回限制的限制。

3.自承銷協議生效之日起至該日期後180天止的期間內,未經承銷商事先書面同意,簽字人不得(I)直接或間接出售、要約出售、簽訂合同或同意出售、抵押、質押、授予任何購買或以其他方式處置或同意處置的選擇權,或建立或增加看跌等值頭寸,或清算或減少1934年《證券交易法》(經修訂)第16條所指的看漲等值頭寸,以及本公司第V類普通股,每股面值$0.0001(“第V類普通股”,連同A類普通股,“普通股”)、認股權證或任何可轉換為或可行使或可交換為其擁有的普通股的證券;(Ii)訂立任何掉期或其他安排,全部或部分轉移任何單位、普通股、創辦人股份、認股權證或其他股份的所有權的任何經濟後果;或(Ii)訂立任何互換或其他安排,以全部或部分轉移任何單位、普通股、創辦人股份、認股權證或其他股份的所有權所產生的任何經濟後果,或(Ii)訂立任何掉期或其他安排,以全部或部分轉移任何單位、普通股、創辦人股份、認股權證或其他股份的所有權所產生的任何經濟後果(Iii)公開宣佈任何意向,以達成第(I)或(Ii)條所指明的任何交易,而不論該等交易是以現金或其他方式交付該等證券而交收,或(Iii)公開宣佈任何擬進行第(I)或(Ii)條所指明的任何交易的意向。

4.在信託賬户清算的情況下,保薦人(為澄清的目的,不得延伸至保薦人的任何高級管理人員、成員或經理)同意賠償公司並使其免受任何損失、責任、索賠、損害和費用(包括但不限於調查、準備或抗辯任何訴訟(無論是未決的或威脅的)而合理發生的任何和所有法律或其他費用,(I)任何第三方(本公司獨立會計師除外)就向本公司提供的服務或銷售給本公司的產品提出的任何索賠,或(Ii)本公司與其訂立意向書、保密或其他類似協議或業務合併協議(“目標”)的預期目標業務;然而,發起人對公司的這種賠償僅適用於確保第三方(公司獨立會計師除外)對出售給公司或目標公司的服務或產品的索賠不會使信託賬户中的資金數額降至以下較低者:(I)每股發售股份10.20美元和(Ii)由於截至清算日期信託資產價值減少而在信託賬户中持有的每股發售股份的較低金額。(2)發起人對公司的賠償僅適用於確保第三方對出售給公司或目標公司的服務或產品的索賠不會使信託賬户中的資金金額降至以下較低者:(I)每股發售股份10.20美元,(Ii)由於截至清算日期信託資產價值的減少而在信託賬户中持有的每股發售股份的金額較低在每一種情況下,都要扣除信託賬户中財產賺取的利息,這些利息可能會被提取以繳税, 但簽署協議的第三方或目標放棄對信託賬户的索賠和尋求訪問信託賬户的所有權利的任何索賠除外,無論該協議是否可強制執行。如果任何此類已執行的豁免被視為不能對該第三方強制執行,則贊助商不對任何此類第三方索賠所導致的任何責任負責。儘管有上述任何規定,保薦人對本公司的賠償不適用於根據本公司賠償承銷商某些責任(包括修訂後的1933年證券法下的責任)的義務提出的任何索賠。如果保薦人在收到保薦人的書面索賠通知後15天內,以書面形式通知公司它將採取此類抗辯,保薦人有權在其選擇的律師合理滿意的情況下對任何此類索賠進行抗辯。

5.如果承銷商沒有行使其超額配售選擇權購買至多300萬股(如招股説明書所述),保薦人同意在該選擇權到期或放棄時,免費沒收相當於75萬股的方正股份數量乘以零頭,(I)分子是300萬減去承銷商行使超額配售選擇權時購買的單位數,以及(Ii)面額沒收將作出調整,以確保承銷商未全面行使超額配股權,假設將所有方正股份交換為A類普通股,保薦人以方正股份換取的A類普通股將佔公開發售後本公司已發行及已發行普通股的20.0%(不包括保薦人股份及任何可行使認股權證而發行的股份)。

3


6.保薦人和內部人士在此同意並承認:(I)如果保薦人或內部人士違反本函件協議第1、2、3、4、5、7(A)、7(B)和9款規定的義務,承銷商和公司將受到不可彌補的損害;(Ii)金錢賠償可能不是對該違約行為的充分補救;(Iii)除下列任何其他補救措施外,非違約方應有權獲得禁令救濟

7.(A)發起人和每位內部人士同意不轉讓、轉讓或出售其持有的任何創始人股票,直至企業合併完成後一年或更早,條件是:(I)在企業合併後至少150天開始的任何30個交易日內的任何20個交易日內,A類普通股的最後報告銷售價格等於或超過每股12.00美元(經股票拆分、股票股息、重組、資本重組等調整後)股票交換或其他類似交易,導致公司所有股東有權將其普通股換取現金、證券或其他財產(“禁售期”)。

(B)除若干有限例外情況外,保薦人及每名內部人士同意在業務合併完成後30天前,不得轉讓、轉讓或出售其或其所持有的任何私募認股權證或A類普通股。

(C)儘管有第7(A)及(B)段的規定,(A)本公司的高級職員或董事、本公司任何高級職員或董事的任何聯屬公司或家庭成員、本公司的任何高級職員或董事、本公司任何高級職員或董事的任何聯屬公司或家庭成員、本公司的任何高級職員或董事、本公司任何高級職員或董事的任何聯屬公司或家庭成員、本公司的任何成員(已遵守本第7(C)段的規定)、保薦人、任何內部人士或其任何獲準受讓人持有的創辦人股份、私募認股權證和A類普通股的股份,均可轉讓(A)予本公司的高級職員或董事、本公司任何高級職員或董事的任何聯屬公司或家庭成員、本公司的任何成員(B)(如屬個人)該人的聯繫人士,或饋贈予該人的直系親屬成員或受益人為該個人直系親屬成員的信託或慈善組織;。(C)如屬個人,憑藉繼承法及該人去世後的分配法;。(D)如屬個人,依據有限制家庭關係令;。(E)憑藉特拉華州的法律或保薦人解散時的運作協議。(F)與完成企業合併相關的私下出售或轉讓,價格不高於最初購買適用證券的價格;(G)如果公司在企業合併完成前進行清算;或(H)如果公司完成清算、合併、股票交換或其他類似交易,導致所有公司股東有權在企業合併完成後將其持有的A類普通股股份交換為現金、證券或其他財產;但就(A)至(E)及(H)條而言,, 這些獲準的受讓人必須與本公司和Opco簽訂書面協議,同意受這些轉讓限制的約束。

8.招股説明書中向本公司提供的每一位內部人士的簡歷信息在各方面都是真實和準確的,並且不遺漏有關該內部人士背景的任何重要信息。向公司提供的每份內部調查問卷,包括招股説明書中包含的任何此類信息,在所有方面都是真實和準確的。每名內幕人士均聲明並保證:該內幕人士在任何司法管轄區的任何禁制令、停止及停止令或命令或規定的任何法律行動中,不受或不受任何法律行動的約束或答辯人;該內幕人士從未被判犯有(I)涉及欺詐、(Ii)涉及另一人的任何金融交易或處理資金、或(Iii)涉及任何證券交易的任何罪行,或從未被判犯有或承認犯有(I)涉及欺詐、(Ii)涉及另一人的任何金融交易或處理資金的任何罪行,或(Iii)涉及任何證券交易,或(Iii)與任何證券交易有關,或(Iii)與任何證券交易有關,或(Iii)涉及任何證券交易內幕人士和保薦人未被暫停、開除證券、商品交易所、協會會員資格,證券、商品許可證、登記被拒絕、暫停、吊銷。

9.除招股説明書中披露的外,保薦人、保薦人的任何關聯公司、董事(Standard Chartered Bank)的任何高管都不會收到任何介紹費、報銷費、諮詢費、在完成公司最初的業務合併之前或與之相關的任何服務所償還的貸款或其他補償的款項(無論交易類型如何)。(注9)除招股説明書中披露的外,保薦人、保薦人的任何關聯公司、公司的任何高管均不會收到任何找回費、報銷、諮詢費、償還貸款或其他補償的款項,或與完成公司最初業務合併相關的任何服務(無論交易類型如何)。然而,這些人可能會收到以下付款,這些款項都不會從初始業務合併完成前信託賬户中的收益中支付:保薦人根據2021年2月9日經修訂的本票償還向Opco提供的最高30萬美元的貸款;根據一項規定,每月向保薦人的關聯公司支付總計25,000美元的行政和支持服務費用。

4


2021年11月23日的行政服務協議(包括每月支付給公司首席財務官的16667美元);與確定、調查、談判和完成初始業務合併有關的任何自付費用的報銷;本公司可按本公司不時釐定的條款,由保薦人或保薦人的聯營公司或本公司若干高級管理人員及董事作出貸款(如有)及償還貸款,以資助與擬進行的初始業務合併有關的交易成本,惟倘本公司未完成初始業務合併,本公司可使用信託賬户以外持有的營運資金的一部分償還該等貸款金額,只要信託賬户所得款項不用於償還該等貸款金額即可。(B)本公司可按本公司不時釐定的條款,由保薦人或保薦人的聯營公司或本公司若干高級管理人員及董事作出貸款,以支付與擬進行的初始業務合併有關的交易費用,惟本公司須將信託賬户以外持有的營運資金的一部分用於償還該等貸款。根據貸款人的選擇,最高可達150萬美元的此類貸款可轉換為權證,每份權證的價格為1.00美元。該等認股權證將與私人配售認股權證相同,包括行使價、可行使性及行使期。此外,保薦人可自行決定貸款2,000,250美元(或如果承銷商的超額配售選擇權全部行使,則最高可貸2,300,250美元),為公司必須完成業務合併的期限延長三個月提供資金。

10.保薦人和每位內部人士在不違反其受約束的任何協議(包括但不限於與任何僱主、前僱主或其他人士的任何競業禁止或競業禁止協議)的情況下,完全有權訂立本函件協議,並在適用的情況下擔任本公司的高級職員或作為本公司的董事(Standard Chartered Bank),每位內部人士特此同意在招股説明書中被指名為本公司的高級職員和/或董事(視情況適用而定)。

第十一條本協議所稱(一)企業合併,是指公司與一家或多家企業進行的合併、資本換股、資產收購、股票購買、重組或者類似的企業合併;(二)方正股份是指由發起人持有的Opco公司B類單位(Opco B類單位)(或者Opco B類單位將轉換成的Opco A類單位)和相應的公司V類普通股;(Iii)“私募認股權證”指11,025,000份(或如承銷商就公開發售全面行使超額配售選擇權,則為12,225,000份)認股權證,每份可行使的認股權證可按11.50美元購買一股A類普通股,總購買價約為11,025,000美元(或如承銷商就公開發售全面行使超額配售選擇權,則為約12,225,000美元),或每份認股權證1.00美元(V)“信託賬户”是指將公開發行股票和私募認股權證的部分淨收益存入的信託基金;及(Vi)“保薦人股份”是指1,250股Opco A類單位和相應數量的V類普通股(在企業合併後可一對一交換為A類普通股,可進行調整),以及格雷戈裏·A·比爾德以私人方式購買的1,250股A類普通股(A類普通股由Gregory A.Beard以私人方式購買,可一對一交換為A類普通股);(Vi)“保薦股”是指1,250股Opco A類單位和相應數量的V類普通股(在企業合併後可一對一交換為A類普通股,可進行調整)。

12.本函件協議構成本協議雙方關於本協議標的的完整協議和諒解,並取代本協議各方之間或雙方之前達成的所有諒解、協議或陳述,無論是書面的還是口頭的,只要它們以任何方式與本協議標的或本協議擬進行的交易有關。本信函協議不得對任何特定條款進行更改、修改、修改或放棄(除更正印刷錯誤外),除非通過本協議各方簽署的書面文書。

13.未經其他各方事先書面同意,本協議任何一方不得轉讓本函件協議或其在本協議項下的任何權利、利益或義務。任何聲稱違反本款規定的轉讓均屬無效,不得將任何權益或所有權轉讓或轉讓給聲稱的受讓人。本函件協議對發起人、每位內部人士及其各自的繼承人、繼承人和受讓人以及允許的受讓人具有約束力。

14.本函件協議應受紐約州法律管轄,並根據紐約州法律解釋和執行,不影響可能導致適用另一司法管轄區實體法的法律衝突原則。本協議各方(I)均同意,因本函件協議引起或以任何方式與本函件協議相關的任何訴訟、訴訟、索賠或爭議應在紐約州的紐約市法院提起並強制執行,並不可撤銷地服從該司法管轄權和地點(該司法管轄權和地點應為專屬管轄權和地點),(Ii)放棄對該專屬管轄權和地點的任何異議,或該等法院代表不方便的法院。

5


15.任何與本信函協議的任何條款或條款相關的通知、同意或請求均應以書面形式發出,並應通過特快專遞或類似的私人快遞服務、掛號信(要求收到回執)、專人送貨或傳真發送。

16.本函件協議將於(I)禁售期屆滿或(Ii)公司清算時(以較早者為準)終止;但是,如果公開募股未能在2022年1月31日前完成和結束,則本函件協議應提前終止,前提是本函件協議第4段在該清算期間仍然有效。

[簽名頁如下]

6


真誠地

鬍鬚能量轉換

收購保薦人有限責任公司

由以下人員提供:

/s/格雷戈裏·A·比爾德

姓名:

格雷戈裏·A·比爾德

標題:

首席執行官

/s/格雷戈裏·A·比爾德

格雷戈裏·A·比爾德

/s/查爾斯·切靈頓

查爾斯·切靈頓

/s/莎拉·詹姆斯

莎拉·詹姆斯

/s/羅伯特·C·裏夫斯

羅伯特·C·裏夫斯

確認並同意:

比爾德能源轉換收購公司。

由以下人員提供:

/s/格雷戈裏·A·比爾德

姓名:

格雷戈裏·A·比爾德

標題:

首席執行官

[簽名頁到信函協議]