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OpenDoor公司宣佈2021年第四季度和全年財務業績

加利福尼亞州舊金山-2022年2月24日-領先的住宅房地產交易數字平臺OpenDoor Technologies Inc.(納斯達克：OPEN)今天公佈了截至2021年12月31日的季度財務業績。OpenDoor公司2021年第四季度和全年的財務結果和管理評論可通過OpenDoor公司投資者關係網站https://investor.opendoor.com.季度業績頁面上的公司股東信獲取。

2021年，我們看到對我們數字產品的需求發生了重大而持久的轉變，展示了我們的市場領先地位，並取得了非凡的業績。通過持續超出預期，我們提前了幾年的財務目標，營收同比增長211%，2021年營收超過150億美元。然而，我們改造美國最大、最陳舊的行業之一的機會還只是皮毛而已。“OpenDoor聯合創始人兼首席執行官埃裏克·吳(Eric Wu)説。“2022年，我們將繼續打造最好的消費體驗，在全國範圍內拓展服務更多客户，成為房主喜愛和選擇的數字一站式店鋪。”

吳繼續説：“我們的基本信念是，在幾年的時間裏，數以百萬計的購房者和賣房者將選擇一種簡單、確定、快速的體驗，完全在網上進行交易。更重要的是，我們知道OpenDoor的數字化、無縫體驗現在和未來幾十年都將是消費者的選擇。“

2021年全年主要亮點

·總收入80億美元，比2020年增長211%，售出21725套住房，比2020年增長119%

·毛利潤為7.3億美元，比2020年增長232%；毛利率為9.1%，而2020年為8.5%

·淨虧損6.62億美元，2020年為2.53億美元，主要原因是基於非現金股票的薪酬為5.36億美元，2020年為3800萬美元

·調整後淨虧損為1.16億美元，而2020年為1.75億美元

·貢獻利潤為5.25億美元，比2020年增長377%；貢獻利潤率為6.5%，而2020年為4.3%

·調整後EBITDA為正的第一年為5800萬美元，2020年為(9800萬美元)；調整後EBITDA利潤率為0.7%，2020年為(3.8%)

·購買了36908套住房，比2020年增長498%

·推出OpenDoor Backed Offers和OpenDoor Complete，前者為購房者提供全現金優惠，後者在競標夢寐以求的房屋時提供全現金優惠；後者將OpenDoor的所有產品和服務整合為單一的流線型體驗

·市場足跡增加了一倍多，達到44個市場

·與2020年相比，購買箱覆蓋範圍擴大了50%，使我們能夠在活躍的市場中提供超過60%的交易

·房地產賣家轉化率超過35%，報價創歷史新高，比2020年增長590%

·保持賣家淨推廣者得分在80分以上

·收購了來自Skylight.com和RedDoor.com的Pro.com和團隊。Skylight.com和RedDoor.com是房屋翻新技術的領先者，RedDoor.com是一家完全數字化的抵押貸款經紀公司

2021年第四季度主要亮點

·收入38億美元，同比增長1,435%；共售出9,794套住房，同比增長1,054%

·毛利潤為2.72億美元，而20年第四季度為3900萬美元；毛利率為7.1%，而20年第四季度為15.4%

·淨虧損1.91億美元，而20年第四季度為5400萬美元

·調整後淨虧損為8000萬美元，而20年第四季度為4100萬美元

·貢獻利潤為1.52億美元，而20年第四季度為3100萬美元；連續第20個季度實現正貢獻利潤率，為4.0%，而20年第四季度為12.6%

·調整後的EBITDA為40萬美元，而20年第四季度為(2700萬美元)；調整後的EBITDA盈虧平衡利潤率為(10.9%)，而20年第四季度為(10.9%)

·購買了9639套住房，同比增長378%

·庫存餘額增至17,009套，價值61億美元，較20季度增長1208%

展望

·22季度營收指引為41億至43億美元，同比增長462%，位於區間中點

·2012年第一季度調整後EBITDA1指引為3000萬至4000萬美元，按區間中點計算同比增長3700萬美元

電話會議和網絡廣播詳細信息

OpenDoor將於2022年2月24日下午2點主持一次電話會議，討論其財務業績。太平洋時間。此次電話會議的現場網絡直播可以從OpenDoor公司的投資者關係網站上獲得，網址是：https://investor.opendoor.com.。電話會議結束後，該網站將提供網絡直播的存檔版本。

前瞻性陳述

本新聞稿包含修訂後的“1995年私人證券訴訟改革法”所指的某些前瞻性陳述。本新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的陳述都應被視為前瞻性陳述，包括有關我們的財務狀況、預期財務業績、業務戰略和計劃、市場機會和擴張以及未來業務的管理目標的陳述。這些前瞻性陳述一般由“預期”、“相信”、“設想”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“未來”、“打算”、“可能”、“可能”、“機會”、“計劃”、“可能”等詞彙來識別。

1 OpenDoor在本新聞稿中沒有提供預測的調整後EBITDA與預測的GAAP淨收益(虧損)之間的定量對帳，因為如果不做出不合理的努力，該公司無法有信心地計算某些對帳項目。這些項目包括但不限於存貨估值調整和股權證券公允價值調整。這些項目可能會對前瞻性GAAP淨收益(虧損)的計算產生重大影響，它們本身就是不確定的，受各種因素的影響，其中一些因素不在公司的控制範圍之內。有關本新聞稿中討論的非GAAP財務衡量標準的更多信息，請參見下面的“非GAAP財務衡量標準的使用”。

“潛在的”、“預測的”、“項目”、“應該”、“戰略”、“努力”、“目標”、“將”或“將”，這些詞或其他類似的術語或表達的否定。沒有這些話並不意味着聲明沒有前瞻性。前瞻性陳述是基於當前預期和假設對未來事件的預測、預測和其他陳述，因此會受到風險和不確定性的影響。許多重要因素可能會導致未來的實際事件與本新聞稿中的前瞻性聲明大不相同，這些因素包括但不限於我們公開發行證券的潛在流動性和交易能力；我們未來籌集資金的能力；我們能否成功留住或招聘我們的高級管理人員、關鍵員工或董事，或要求我們進行變動；監管環境的影響以及與此類環境相關的合規復雜性；與我們的業務、運營和財務業績相關的各種因素，包括但不限於新冠肺炎疫情對我們擴大市場份額能力的影響；我們有能力應對總體經濟狀況和美國住宅房地產行業的健康狀況。前面列出的因素並不是詳盡的。您應仔細考慮上述因素以及在我們於2022年2月24日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的最近一份Form 10-K年度報告中“風險因素”標題下描述的其他風險和不確定因素, 根據我們提交給美國證券交易委員會的其他文件進行了更新。這些申報文件確定和處理了其他可能導致實際事件和結果與前瞻性陳述中包含的內容大不相同的重要風險和不確定因素。前瞻性陳述僅在其發表之日起發表。提醒讀者不要過度依賴前瞻性陳述，我們不承擔任何義務，也不打算因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改這些前瞻性陳述。我們不能保證我們會實現我們的期望。

關於OpenDoor

OpenDoor的使命是讓每個人都能自由行動。自2014年以來，OpenDoor為美國各地的人們提供了一種極其簡單的在線購買、出售或以舊換新的方式。OpenDoor目前在全美越來越多的市場開展業務。

聯繫信息

投資者：

王麗斯(Elise Wang)

OpenDoor

郵箱：Investors@opendor.com

媒體：

希拉·陳/查爾斯·斯圖爾特

OpenDoor

電子郵件：press@opendor.com

OpenDoor Technologies Inc.

簡明合併業務報表

(以百萬為單位，但以千為單位的股票金額和每股金額除外)

(未經審計)

OpenDoor Technologies Inc.

壓縮合並資產負債表

(單位：百萬，共享數據除外)

(未經審計)

OpenDoor Technologies Inc.

簡明合併現金流量表

(單位：百萬)

(未經審計)

非GAAP財務指標

為了向投資者提供有關該公司財務業績的更多信息，本新聞稿包括管理層使用的某些非GAAP財務指標的參考。該公司相信，這些非GAAP財務指標，包括調整後毛利潤、貢獻利潤、貢獻利息後利潤、調整後淨(虧損)收入、調整後EBITDA以及任何此類以利潤表示的非GAAP財務指標，對投資者來説都是有用的，可以作為評估公司財務業績的補充運營指標。

非GAAP財務指標不應單獨考慮或替代公司報告的GAAP結果，因為與類似的基於GAAP的指標相比，非GAAP財務指標可能包括或排除某些項目，而此類指標可能無法與其他公司報告的同名指標相比較。管理層使用這些非GAAP財務衡量標準進行財務和運營決策，並將其作為評估期間間比較的一種手段。管理層認為，這些非GAAP財務衡量標準排除了某些可能不能反映公司經常性經營業績的項目，從而提供了有關公司業績的有意義的補充信息。

調整後的毛利潤、貢獻利潤和扣除利息後的貢獻利潤

為了向投資者提供有關我們的利潤率和收購庫存回報的更多信息，我們包括了調整後的毛利潤、貢獻利潤和貢獻利息後利潤，這些都是非公認會計準則的財務衡量標準。我們相信，調整後的毛利潤、貢獻利潤和貢獻利潤是投資者有用的財務指標，因為它們是管理層評估單位水平經濟和我們在主要市場的經營業績時使用的補充指標。這些措施中的每一項都是為了展示與給定時期內售出的房屋相關的經濟狀況。為了做到這一點，我們通過計入當期出售房屋(和鄰近服務)產生的收入，僅計入可直接歸因於此類房屋銷售的費用，即使此類費用已在前幾個時期確認，但不包括與截至期末仍在庫存中的房屋相關的費用。貢獻利潤為投資者提供了一種衡量標準，以評估OpenDoor在考慮購房成本、翻新和維修成本、持有成本和銷售成本後，在報告期內為出售的房屋產生回報的能力。扣除利息後的貢獻利潤通過計入報告期內出售房屋的高級利息成本進一步影響毛利。我們相信，這些措施有助於進行有意義的期間比較，並表明我們在考慮到與特定時期出售的資產直接相關的成本後，有能力為出售的資產產生回報。

調整後的毛利潤、貢獻利潤和貢獻利息後利潤是我們經營業績的補充指標，作為分析工具存在侷限性。例如，這些計量包括根據公認會計準則在前幾個期間記錄的成本，不包括與期末庫存房屋相關的在同一時期根據公認會計準則記錄的成本。這些措施還排除了GAAP要求的某些重組成本的影響。因此，不應孤立地考慮這些措施，也不應將其作為根據GAAP報告的我們結果分析的替代品。我們將這些指標與最直接可比的GAAP財務指標進行了調整，即毛利。

調整後的毛利/利潤率

我們根據公認會計原則將調整後的毛利計算為毛利，調整後的毛利包括：(1)當期存貨估值調整；(2)前期存貨估值調整；(3)收入成本重組。收入成本的重組反映了與2020年我們的勞動力減少相關的成本，其中一部分與收入成本中計入的人員有關。本期庫存估值調整的計算方法是將期末庫存房屋的庫存估值調整加回本期記錄的庫存估值調整。前期庫存估值調整的計算方法是減去本期售出房屋前期記錄的庫存估值調整。我們將調整後毛利定義為調整後毛利佔收入的百分比。

我們認為這一指標是衡量企業業績的重要指標，因為它反映了特定時期銷售房屋的毛利率表現，並提供了不同報告期的可比性。調整後的毛利潤幫助管理層評估特定轉售羣體的房屋定價、服務費和翻新業績。

貢獻利潤/利潤率

我們將貢獻利潤計算為調整後的毛利潤減去本期銷售房屋發生的某些成本，包括：(1)本期發生的持有成本，(2)前期發生的持有成本，(3)直接成本

銷售成本。我們持有成本的構成在下面的對賬表格的腳註中進行了説明。貢獻利潤是指貢獻利潤佔收入的百分比。

我們認為這一指標是衡量業務表現的重要指標，因為它反映了特定時期內銷售房屋的單元級表現，並提供了不同報告期的可比性。貢獻利潤幫助管理層評估與特定轉售隊列直接相關的流入和流出。

供款利潤率/息後利潤率

我們將扣除利息後的供款利潤定義為供款利潤減去我們的無追索權資產擔保優先債務安排項下的利息支出，這些利息支出是指在此期間出售的房屋發生的利息支出。這可能包括在銷售發生之前的期間記錄的利息支出。我們的資產擔保優先債務工具由我們的房地產庫存和現金擔保。除了我們的優先債務安排外，我們還使用債務和股權資本的混合來為我們的庫存融資，這一組合將隨着時間的推移而變化。此外，隨着我們將夾層資本以外的其他債務來源包括在內，我們預計我們的融資成本將繼續上升。因此，為了進行更有意義的期間間比較，以便更準確地反映我們的資產表現，而不是我們不斷變化的融資選擇，我們在本次計算中不包括與夾層定期債務融資相關的利息支出。扣除利息後的貢獻利潤率是扣除利息後的貢獻利潤佔收入的百分比。

我們認為這一指標是衡量企業業績的重要指標。在承擔高級融資成本的情況下，貢獻息後利潤有助於管理層評估貢獻利潤率表現，按以上標準計算。

OpenDoor Technologies Inc.

GAAP與非GAAP指標的對賬

(除百分比和售出的房屋外，以百萬計)

(未經審計)

下表顯示了我們調整後的毛利潤、貢獻利潤和貢獻利息後利潤與我們的毛利潤的對賬，毛利潤是GAAP最直接的可比性指標：

________________

(一)存貨估值調整包括以賬面金額或可變現淨值中較低者記錄房地產存貨的調整。

(2)庫存估值調整(Inventory Value Addiment - Current Period)是指與期末庫存房屋相關的在列報期間記錄的庫存估值調整。

(3)庫存估值調整(Inventory Value Addiment - Prior Period)是指與所列期間內出售的房屋相關的前期庫存估值調整。

(4)收入成本的重組主要包括遣散費和員工離職福利，這些福利由於新冠肺炎疫情爆發後2020年第二季度勞動力減少而計入收入成本。

(5)指與在有關期間售出的房屋有關的銷售成本。這主要包括經紀人佣金、外部所有權和第三方託管相關費用以及轉讓税。

(6)持有成本主要包括物業税、保險費、水電費、房主協會會費、清潔和維護費。持有成本包括在簡明綜合經營報表的銷售、營銷和運營中。

(7)指在列報期間內就列報期間出售的房屋所招致的持有成本。

(8)指在列示期間內售出的房屋在過往期間所發生的持有成本。

(9)這不包括夾層定期債務融資的利息或其他債務。

(10)指本期內出售房屋所產生的資產抵押優先債務融資項下的利息開支。

(11)指我們的資產抵押優先債務安排項下於過往期間就本期出售的房屋所產生的利息支出。

調整後淨虧損和調整後EBITDA

我們還提出了調整後淨虧損和調整後EBITDA，這是管理層用來評估基本財務業績的非GAAP財務指標。這些指標也常被投資者和分析師用來比較我們行業公司的潛在表現。我們相信，這些措施為投資者提供了我們潛在業績的有意義的一段時期的比較，根據某些非經常性、非現金、與我們的創收業務沒有直接關係或與相關收入不一致的費用進行了調整。

調整後的淨虧損和調整後的EBITDA是我們經營業績的補充指標，具有重要的侷限性。例如，這些措施不包括根據公認會計準則要求記錄的某些成本的影響。這些措施還包括根據公認會計原則在以往期間記錄的存貨估值調整，不包括與期末庫存房屋相關的要求在同一時期根據公認會計準則記錄的存貨估值調整。這些措施可能與我們行業的其他公司或其他行業的公司提出的類似名稱的措施有很大不同。因此，不應孤立地考慮這些措施，也不應將其作為根據GAAP報告的我們結果分析的替代品。我們將這些指標與最直接可比的GAAP財務指標進行了調整，即淨虧損。

調整後淨虧損

調整後淨虧損計算為GAAP調整後的淨虧損，不包括股票補償、股權證券公允價值調整、衍生工具和權證公允價值調整的非現金費用，以及無形資產攤銷費用。它還不包括初始RSU釋放的非經常性工資税、重組費用、債務清償損失、租賃終止收益、法定或有應計費用以及可轉換票據實物支付(PIK)利息和發行貼現攤銷。調整後的淨虧損還將根據GAAP記錄的存貨估值調整時間與記錄相關收入的期間保持一致，以提高這一衡量標準與我們如上所述的非GAAP單位經濟財務衡量標準的可比性。我們對調整後淨虧損的計算目前不包括非GAAP調整的税收影響，因為到目前為止，我們的税收和此類税收影響還不是很大。

調整後的EBITDA

我們將調整後的EBITDA計算為經摺舊和攤銷、物業融資和其他利息支出、利息收入和所得税支出調整後的調整後淨虧損。調整後的EBITDA是一項補充的業績衡量標準，我們的管理層用來評估我們的經營業績和業務的經營槓桿。

下表列出了我們調整後的淨虧損和調整後的EBITDA與我們的淨虧損的對賬，這是最直接可比的GAAP衡量標準，在所顯示的時期內，淨虧損和調整後的EBITDA是最直接可比的GAAP衡量標準：

________________

(1)指某些金融工具的損益，並於每期期末以公允價值計價。

(2)代表與收購有關的無形資產攤銷。收購的無形資產的使用年限從1年到5年不等，預計在無形資產完全攤銷之前進行攤銷。

(三)存貨計價調整包括以賬面金額或可變現淨值中的較低者記錄房地產存貨的調整。

(4)庫存估值調整(Inventory Value Addiment - Current Period)是指與期末庫存房屋相關的在列報期間記錄的庫存估值調整費用。

(5)庫存估值調整(Inventory Value Addiment - Prior Period)是指與所列期間內出售的房屋相關的前期庫存估值調整。

(6)重組成本主要包括員工離職福利、搬遷福利和留任獎金，以及與退出某些不可撤銷租約有關的成本。2020年，這些成本主要與2020年4月實施的裁員以及我們行使與舊金山總部相關的提前終止選擇權有關。

(7)包括2019年7月至11月發行的可轉換票據(“2019年可轉換票據”)的非現金實物支付(“PIK”)利息和折價攤銷。我們將可轉換票據PIK利息和攤銷從調整後淨虧損中剔除，因為這些屬於非現金性質，並於2020年9月本公司與可轉換票據持有人簽訂可轉換票據交換協議時轉換為股權。

(8)主要包括處置固定資產的損益、利率鎖定承諾的損益、出售可供出售證券的損益以及轉租收入。

(9)包括我們的無追索權資產擔保債務工具的利息支出。

(10)包括債務發行成本和貸款發放費的攤銷、承諾費、未使用的費用、我們的資產支持債務融資的其他利息相關成本、與2026年未償還可轉換優先票據相關的利息支出以及其他有擔保借款的利息支出。

(十一)主要由現金、現金等價物和有價證券賺取的利息組成。