Latch報告2021年第四季度和全年財務業績

2021年第四季度

·收入1450萬美元，同比增長94%

·總預訂量為9680萬美元，同比增長113%

·總預訂額為7150萬美元，同比增長130%

2021年全年

·收入4140萬美元，同比增長129%

·總預訂量為3.602億美元，同比增長118%

紐約，紐約州--2022年2月24日--Latch，Inc.(納斯達克代碼：LTCH)(以下簡稱“Latch”或“公司”)--LatchOS是全面構建的企業軟件即服務(SaaS)平臺的製造商，今天公佈了截至2021年12月31日的三個月和一年的財務業績。

這是拉奇又一個強勁的季度，為我們的球隊結束了一個重要的2021年。Latch聯合創始人、首席執行官兼董事會主席盧克·舍恩費爾德説：“我們不僅在今年早些時候讓公司上市，而且我們還經歷了非常強勁的增長，總收入增長了129%。展望未來，我相信，我們對夥伴關係、創新和新的市場拓展的關注將繼續為該行業鋪平道路，並幫助將LatchOS的力量傳遞給更多的空間、客户和用户。“

截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個月財務亮點

千美元(未經審計)

截至2021年12月31日的年度和2020年財務亮點

千美元(未經審計)

(一)其他收入(費用)含所得税。

(2)截至2021年12月31日的年度的其他收入(支出)包括：(A)1260萬美元與我們的定期貸款相關的可轉換票據和認股權證相關衍生負債的公允價值不利變化；(B)410萬美元的私募認股權證重估收益；(C)與我們的定期貸款相關的可轉換票據和認股權證債務清償損失150萬美元；(D)810萬美元的利息支出，主要與我們的可轉換票據相關；以及(E)

(3)在截至2021年12月31日的年度內，Latch投資於可供出售的證券，包括優質資產支持證券、商業票據、公司債券和美國政府機構債務證券。截至2021年12月31日，Latch可供出售證券的公允價值為2.619億美元。

關鍵業務指標

·總預訂量：截至2021年12月31日的三個月，總預訂量為9680萬美元，與2020年同期的4530萬美元相比增長了113%。截至2021年12月31日的一年中，總預訂量為3.602億美元，與2020年同期的1.65億美元相比增長了118%。

·預訂ARR：截至2021年12月31日的三個月和年度的預訂ARR為7,150萬美元，與2020年同期的3,110萬美元相比增長了130%。

·累計預訂房屋單位：截至2021年12月31日的三個月和年度，累計預訂房屋單位約為59萬套，與2020年同期的約304,700套相比增長了94%。

·淨虧損：截至2021年12月31日的三個月淨虧損為5390萬美元，低於2020年同期的1920萬美元。截至2021年12月31日的一年，淨虧損為1.663億美元，低於2020年同期的6600萬美元。

·調整後的EBITDA：截至2021年12月31日的三個月，調整後的EBITDA為4440萬美元，低於2020年同期的1290萬美元。截至2021年12月31日的年度經調整的EBITDA為(101.9)百萬美元，低於上年同期的(54.8百萬美元)

2020年同期為100萬。請參閲下文，瞭解調整後EBITDA與我們最接近的GAAP指標--淨虧損的對賬情況，以及我們為什麼將調整後EBITDA視為重要指標的討論。

最近的業務亮點

·在第四季度，Latch宣佈與納普科安全技術公司(納斯達克：NSSC)旗下的Marks USA公司和TownSteel，Inc.建立新的合作伙伴關係，並計劃與Dormakaba Holding AG(SWX：DOKA)建立合作伙伴關係。這些合作伙伴關係的結合將把LatchOS帶給更多的居民、物業經理和客人，並有助於加快Latch在新的細分市場、鎖式和垂直市場的增長。與Marks、TownSteel和dormakaba合作的產品預計將成為Latch不斷髮展的集成第一、第二和第三方設備、軟件和服務生態系統中第一批基於訪問的合作伙伴產品。

財務展望

Latch為2022年第一季度和2022年全年提供指導如下：

·2022年第一季度指引：我們預計軟件收入將在270萬美元至280萬美元之間，同比增長67%至73%。我們預計總收入將在1,270萬至1,480萬美元之間，同比增長92%至123%。我們預計調整後的EBITDA將在(4200萬美元)至(3800萬美元)之間。

·2022年全年指引：我們預計軟件收入將在1400萬至1500萬美元之間，同比增長70%至82%。我們預計總收入將在7500萬至1億美元之間，同比增長81%至142%。我們預計調整後的EBITDA將在(1.8億美元)至(1.6億美元)之間。

季度電話會議

Latch將於今天下午5點主持電話會議。東部時間回顧公司截至2021年12月31日的季度和全年財務業績。要接聽本次電話會議，請撥打美國或加拿大的電話號碼為(833562-0132)，或撥打美國或加拿大以外的來電者的電話號碼為(661)5671107，會議ID：6764765。此次電話會議的網絡直播可從拉奇公司網站(網址：https://investors.latch.com，)的投資者關係欄目收看，錄音將在https://investors.latch.com.上存檔並收看。

附加信息

有關拉奇公司管理層認為對投資者有用的2021年第四季度和全年財務業績的更多信息，請參閲拉奇公司網站https://investors.latch.com.上投資者關係部分發布的演示文稿。

關於Latch公司

通過軟件、設備和服務系統，Latch使空間成為更好的居住、工作和訪問場所。目前，美國超過十分之一的新公寓正在使用Latch產品建造，

通過其旗艦全功能操作系統LatchOS為超過44個州的客户提供服務。欲瞭解更多信息，請訪問網址：https://www.latch.com.。

關鍵業務指標

Latch審查關鍵業務指標以衡量其業績，確定影響其業務的趨勢，制定業務計劃，並做出將影響公司未來經營結果的戰略決策。有關我們關鍵業務指標的定義，請參閲我們最近提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的Form 10-Q季度報告或Form 10-K年度報告。公司關鍵業務指標的增加或減少可能與其收入的增加或減少不一致。

這些關鍵業務指標作為一種分析工具的侷限性包括：(1)它們可能無法準確預測公司未來的財務業績；(2)公司可能無法實現其總預訂量中反映的全部或部分預期價值；(3)包括Latch行業的公司在內的其他公司可能會以不同的方式計算關鍵業務指標或類似名稱的指標，這降低了它們作為比較指標的有用性。

截至2021年12月31日的三個月和年度的關鍵業務指標代表了我們截至2021年12月31日的年度的關鍵業務指標。我們已經對這些指標進行了戰略評估，從截至2022年3月31日的三個月開始，我們預計將不再報告以下指標作為關鍵業務指標：總預訂量、預訂量和累計預訂量。這一變化旨在使我們的關鍵業務指標更好地與公司2022年及以後的內部優先事項和業務計劃保持一致。我們計劃將重點放在軟件收入的近期交付上，而不是關注代表未來目標交付的預訂相關指標。在截至2022年12月31日的一年中，我們打算繼續報告總收入(GAAP)和淨虧損(GAAP)作為關鍵業務指標，我們還打算開始報告軟件收入(GAAP)作為額外的關鍵業務指標。

我們預計從截至2022年3月31日的三個月開始審查和報告新的關鍵業務指標，包括“ARR”和“Spaces”。下面簡要介紹了這些新的關鍵業務指標。當我們在後續階段開始報告這些關鍵業務指標時，我們將提供有關這些關鍵業務指標的更多詳細信息。

ARR是期末軟件或服務訂閲的年度經常性收入，扣除促銷和定期折扣後的價值。

Spaces是指根據Latch的收入確認政策，積極創造軟件或服務收入的單位數量。

非GAAP財務指標

為了補充我們根據公認會計原則(“GAAP”)提交的財務報表，並向投資者提供有關我們財務業績的更多信息，我們在本新聞稿中介紹了調整後的EBITDA，這是一種非GAAP財務衡量標準。調整後的EBITDA不是基於GAAP規定的任何標準化方法，不一定與其他公司提出的類似名稱的衡量標準相比較。

我們將經調整EBITDA定義為我們的淨虧損，不包括基於股票的補償費用、折舊和攤銷費用、利息收入、利息費用、所得税撥備、重組、一次性訴訟費用、債務清償損失、衍生工具、認股權證負債和證券交易公允價值變化的損益以及我們的交易相關費用的影響。最直接可比的GAAP指標是淨虧損。我們監測調整後的EBITDA，並在本新聞稿中公佈，因為它是我們的管理層和董事會用來了解和評估我們的經營業績、制定預算和制定管理業務的經營目標的關鍵指標。特別是，我們相信，在計算調整後的EBITDA時剔除這些費用的影響，可以為我們的核心經營業績的期間比較提供一個有用的衡量標準。我們相信，調整後的EBITDA有助於識別我們業務中的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會被我們包括在淨虧損中的費用的影響所掩蓋。因此，我們認為，調整後的EBITDA為投資者、分析師和其他人瞭解和評估我們的經營業績提供了有用的信息，增強了對我們過去業績的整體瞭解。

調整後的EBITDA不是根據GAAP編制的，不應單獨考慮，也不應作為根據GAAP編制的措施的替代措施來考慮。在使用調整後EBITDA而不是淨虧損方面存在一些限制，淨虧損是根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標。此外，我們在計算調整後EBITDA時扣除的費用和其他項目可能與其他公司在報告其經營業績時可能從調整後EBITDA中扣除的費用和其他項目(如果有的話)有所不同。

此外，其他公司可能會使用其他指標來評估其業績，所有這些都可能降低調整後EBITDA作為比較工具的有用性。

Latch尚未將其調整後的EBITDA指導指標與GAAP淨收益或虧損進行調整，因為目前無法合理計算或預測某些調整項目。因此，如果沒有不合理的努力，和解是不可能的。

下表將調整後的EBITDA與淨虧損進行了核對，淨虧損是根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標。

(1)由於預先支付的長期軟件合同向我們的客户提供了大幅折扣，本公司已確定存在與貨幣時間價值相關的重大融資部分，因此已將利息部分細分出來，並將其記錄為利息收入(費用)的組成部分，扣除綜合經營報表和全面虧損後的淨額。利息支出採用有效利息法記錄，這種方法在開始時具有較高的利息支出，並隨着時間的推移而下降，以符合交易的基礎經濟，其中未償還本金餘額隨着時間的推移而減少。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個月中，與包括在利息(收入)支出中的重要融資部分相關的利息支出淨額分別為90萬美元和50萬美元，截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度淨額分別為310萬美元和150萬美元。

(2)由於新冠肺炎疫情帶來的不確定性和挑戰，本公司於2020年第一季度啟動了一項重組計劃，作為降低運營費用和保持流動性的努力的一部分。重組包括裁員約25%，這導致受影響員工的遣散費和福利成本以及其他雜項直接成本。這些成本主要包括研發、銷售和營銷，以及基於與費用相關的部門的一般和行政費用。

(3)與TS創新收購公司(“TSIA”)和Latch業務合併相關的交易成本。這些成本包括在運營費用中。

(4)與非普通訴訟和其他糾紛有關的法律和和解費用，包括與截至2021年12月31日的年度內與服務提供商的糾紛有關的估計負債680萬美元。這些成本包括在運營費用中。

(5)與股權補償計劃相關的基於股票的補償和認股權證支出，包括截至2021年12月31日的年度內授予的與RSU相關的1460萬美元，以及截至2021年12月31日的年度內與二級購買交易相關的1380萬美元。

前瞻性陳述

本新聞稿包含符合聯邦證券法的某些前瞻性陳述，包括有關採用Latch公司的技術和產品的陳述。這些前瞻性陳述通常由“相信”、“項目”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“戰略”、“未來”、“機會”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將會”、“將會繼續”、“可能結果”以及類似的表達方式來識別。前瞻性陳述是基於當前預期和假設對未來事件的預測、預測和其他陳述，因此會受到風險和不確定性的影響。前瞻性信息包括但不限於以下陳述：與TSIA業務合併相關收益的使用情況、公司未來的產品、業績和運營，以及給股東、客户和居民帶來的相關利益；以及公司的戰略。許多因素可能導致未來的實際事件與本文中的前瞻性陳述大不相同，包括Latch公司實施業務計劃的能力以及Latch競爭行業的變化和發展。前面列出的因素並不是詳盡的。您應仔細考慮上述因素以及我們於2021年6月25日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊聲明、我們最新的10-K表格年度報告以及Latch不時提交給美國證券交易委員會的其他文件中描述的其他風險和不確定因素。這些文件標識並説明瞭

其他可能導致實際事件和結果與前瞻性陳述中包含的內容大不相同的重要風險和不確定因素。前瞻性陳述僅在其發表之日起發表。敬請讀者不要過度依賴前瞻性表述，本公司沒有義務因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改這些前瞻性表述，除非法律要求，包括美國證券法和美國證券交易委員會的規則和法規。本公司並不保證會達到預期目標。

聯繫人：

投資者：

郵箱：Investors@latch.com

媒體：

請按@latch.com

Latch，Inc.及其子公司

合併資產負債表

截至2021年12月31日和2020年12月31日

(單位：千，未經審計)

(1)所有時期的流通股反映了由於TSIA和Latch的業務合併而對0.8971的交換比率進行的調整。截至2021年12月31日發行和發行的股票不包括73.8萬股，受歸屬要求的限制。

Latch，Inc.及其子公司

合併經營報表和全面虧損

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度

(以千為單位，未經審計的股票和每股金額除外)

(1)不包括以下營業費用中顯示的折舊和攤銷。

(二)計入營業成本和營業費用的股票薪酬費用如下：

Latch，Inc.及其子公司

合併現金流量表

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度

(單位：千，未經審計)