附件99.1
ICU醫療公司宣佈2021年第四季度業績
並提供2022財年指導
亞洲網加利福尼亞州聖克萊門特2月24日電創新醫療產品的開發、製造和銷售領域的領先企業ICU醫療公司(納斯達克市場代碼:ICUI)今天公佈了截至2021年12月31日的季度財務業績。
2021年第四季度業績
2021年第四季度營收為3.405億美元,而去年同期為3.205億美元。2021年第四季度GAAP毛利潤為1.275億美元,而去年同期為1.199億美元。2021年第四季度的GAAP毛利率為37%,而去年同期為37%。2021年第四季度的GAAP淨收益為1990萬美元,或每股稀釋後收益0.91美元,而2020年第四季度的GAAP淨收益為2610萬美元,或每股稀釋後收益1.21美元。2021年第四季度調整後稀釋後每股收益為1.82美元,而2020年第四季度為1.77美元。此外,2021年第四季度調整後的EBITDA為6420萬美元,而2020年第四季度為5980萬美元。
調整後EBITDA和調整後稀釋後每股收益是根據不同於公認會計原則的方法計算和列報的。請參考本文財務報表後非GAAP財務信息的使用,以進一步討論這些措施與GAAP措施的協調。
ICU Medical的首席執行官Vivek Jain説:“第四季度的結果與我們的預期大體一致。”
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個月和十二個月,按產品線劃分的收入如下(單位:百萬):
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| | 截至三個月 十二月三十一日, | | | | 截至12個月 十二月三十一日, | | |
產品線 | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE |
輸液耗材 | | $ | 147.8 | | $ | 123.1 | | $ | 24.7 | | $ | 555.2 | | $ | 473.7 | | $ | 81.5 |
輸液系統 | | 92.6 | | 91.8 | | 0.8 | | 352.3 | | 359.7 | | (7.4) |
IV解決方案* | | 87.6 | | 93.6 | | (6.0) | | 359.5 | | 389.0 | | (29.5) |
危重護理 | | 12.5 | | 12.0 | | 0.5 | | 49.3 | | 48.6 | | 0.7 |
| | $ | 340.5 | | $ | 320.5 | | $ | 20.0 | | $ | 1,316.3 | | $ | 1,271.0 | | $ | 45.3 |
*IV Solutions包括截至2021年12月31日的3個月和12個月對輝瑞公司的1060萬美元和4280萬美元的合同製造,而去年同期分別為1130萬美元和5610萬美元。
2022財年指導
對於2022會計年度,該公司預計調整後的EBITDA將在4.5億美元至5億美元之間,調整後稀釋後每股收益將在9.00美元至10.50美元之間。
電話會議
該公司將於今天下午4:30主持一次電話會議,討論其2021年第四季度的財務業績。美國東部時間(下午1:30)Pt)。電話會議可撥打(855)3276837,國際(4087744587),會議ID 10017891收聽。電話會議將同時通過網絡直播收看,進入公司網站www.icumed.com,點擊Investors(投資者)標籤,點擊活動日曆,點擊網絡廣播圖標,然後按照提示收看。網絡直播也將通過重播進行。
關於ICU醫療
重症監護病房醫療公司(納斯達克代碼:ICUI)是醫院、備用場所和家庭護理環境中使用的輸液系統、輸液耗材和高價值危重護理產品領域的全球領先企業。我們的團隊專注於為世界各地的臨牀客户提供質量、創新和價值。ICU醫療公司總部設在加利福尼亞州的聖克萊門特。欲瞭解更多有關ICU醫療中心的信息,請訪問www.icumed.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包含符合1933年“證券法”第27A條(經修訂)和“1934年證券交易法”(經修訂)第21E條規定的前瞻性陳述。此類陳述包含諸如“將”、“預期”、“相信”、“可能”、“將會”、“估計”、“繼續”、“建立”、“擴展”或其負面或類似術語,並可能包括(但不限於)有關公司對未來的期望、目標或意圖的信息,包括我們的2022年全年指導。這些前瞻性陳述是基於管理層目前對公司的預期、估計、預測和預測,以及管理層認為合理的假設,所有這些都會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能導致實際結果和事件與前瞻性陳述中陳述的大不相同。這些風險和不確定因素包括但不限於:對公司產品的需求減少,自由現金流減少,無法在預期的時間重新獲得轉換延遲或部分/資源短缺,或根本不能彌補轉換延遲或部分/資源短缺,產品組合發生變化,來自競爭對手的競爭加劇,公司與其最大客户的安排發生意外變化,持續的新冠肺炎疫情對公司和我們的財務業績的影響,以及公司達到對整合史密斯醫療2020有限公司業務的預期的能力。未來的結果受風險和不確定因素的影響,包括風險因素,以及公司提交給美國證券交易委員會的文件中描述的其他風險和不確定因素, 其中包括公司最新的Form 10-K年度報告和我們隨後提交的文件中的內容。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日作出,公司沒有義務因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改前瞻性陳述。
ICU醫療公司和子公司
壓縮合並資產負債表
(單位:千)
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| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (未經審計) | | (1) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 552,827 | | $ | 396,097 |
短期投資證券 | 14,420 | | 14,687 |
現金、現金等價物和短期投資證券總額 | 567,247 | | 410,784 |
應收賬款,扣除壞賬準備後的淨額 | 105,894 | | 124,093 |
盤存 | 290,235 | | 314,928 |
預繳所得税 | 19,586 | | 29,480 |
預付費用和其他流動資產 | 46,847 | | 41,492 |
| | | |
| | | |
流動資產總額 | 1,029,809 | | 920,777 |
| | | |
財產、廠房和設備、淨值 | 468,365 | | 466,628 |
經營性租賃使用權資產 | 39,847 | | 46,571 |
長期投資證券 | 4,620 | | 12,974 |
商譽 | 43,439 | | 33,001 |
無形資產淨額 | 188,311 | | 197,231 |
遞延所得税 | 42,604 | | 31,034 |
其他資產 | 63,743 | | 55,475 |
總資產 | $ | 1,880,738 | | $ | 1,763,691 |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 81,128 | | $ | 71,864 |
應計負債 | 118,195 | | 97,021 |
| | | |
應付所得税 | 1,454 | | 303 |
或有收益負債 | — | | 26,300 |
流動負債總額 | 200,777 | | 195,488 |
| | | |
或有收益負債 | 2,589 | | — |
| | | |
其他長期負債 | 41,830 | | 47,835 |
遞延所得税 | 1,490 | | 1,663 |
所得税負擔 | 18,021 | | 16,440 |
承諾和或有事項 | — | | — |
股東權益: | | | |
可轉換優先股,面值1.00美元;授權-500股;已發行和已發行-無 | — | | — |
普通股,面值0.10美元;授權-80,000股;已發行-2021年12月31日和2020年12月31日分別為21,280股和21,058股,流通股-2021年12月31日和2020年12月31日分別為21,280股和21,058股 | 2,128 | | 2,106 |
額外實收資本 | 721,412 | | 693,068 |
庫存股,按成本計算 | (27) | | (39) |
留存收益 | 911,787 | | 808,652 |
累計其他綜合損失 | (19,269) | | (1,522) |
股東權益總額 | 1,616,031 | | 1,502,265 |
總負債和股東權益 | $ | 1,880,738 | | $ | 1,763,691 |
______________________________________________________
(一)2020年12月31日餘額取自經審計的合併財務報表。
ICU醫療公司和子公司
簡明合併業務報表(未經審計)
(單位為千,每股數據除外)
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| 截至三個月 十二月三十一日, | | 截至12個月 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
總收入 | $ | 340,525 | | $ | 320,451 | | $ | 1,316,308 | | $ | 1,271,004 |
銷貨成本 | 213,035 | | 200,577 | | 824,818 | | 809,507 |
毛利 | 127,490 | | 119,874 | | 491,490 | | 461,497 |
運營費用: | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | 81,456 | | 73,552 | | 302,583 | | 283,953 |
研發 | 13,166 | | 11,797 | | 47,498 | | 42,948 |
重組、戰略交易和整合 | 9,043 | | 5,506 | | 18,037 | | 28,409 |
或有收益公允價值變動 | — | | 2,000 | | — | | 9,000 |
合同結算 | — | | — | | 127 | | (975) |
總運營費用 | 103,665 | | 92,855 | | 368,245 | | 363,335 |
營業收入 | 23,825 | | 27,019 | | 123,245 | | 98,162 |
利息支出 | (366) | | (170) | | (858) | | (1,753) |
其他(費用)收入,淨額 | (122) | | 3,260 | | 799 | | 1,085 |
所得税前收入 | 23,337 | | 30,109 | | 123,186 | | 97,494 |
所得税撥備 | (3,412) | | (3,967) | | (20,051) | | (10,624) |
淨收入 | $ | 19,925 | | $ | 26,142 | | $ | 103,135 | | $ | 86,870 |
每股淨收益 | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.94 | | $ | 1.24 | | $ | 4.86 | | $ | 4.16 |
稀釋 | $ | 0.91 | | $ | 1.21 | | $ | 4.74 | | $ | 4.02 |
加權平均股數 | | | | | | | |
基本信息 | 21,257 | | 21,016 | | 21,206 | | 20,907 |
稀釋 | 21,807 | | 21,614 | | 21,781 | | 21,591 |
非GAAP財務信息的使用
本新聞稿包含未按照美國公認會計原則(“GAAP”)計算的財務指標。非GAAP財務計量應被認為是對根據GAAP計算的財務計量的補充,而不是替代或高於該財務計量。使用這些非GAAP財務衡量標準存在實質性限制,因為它們不是根據GAAP編制的,可能無法與其他公司(包括同行公司)使用的同名非GAAP財務衡量標準相提並論。我們的管理層相信,非GAAP數據為管理層和投資者提供了有關我們業績的有用補充信息,並有助於對本期和上期的經營結果進行更有意義的比較。除了GAAP財務指標外,我們還使用非GAAP財務指標,並與GAAP財務指標結合使用,以分析和評估我們業務的整體表現,做出財務、運營和規劃決策,並確定高管激勵薪酬。本新聞稿中包含的非GAAP財務指標是調整後的EBITDA和調整後的稀釋每股收益(“調整後稀釋每股收益”)。
調整後的EBITDA不包括淨收入中的以下項目:
利息淨額:我們不計入計算調整後EBITDA的利息,因為根據公司創收工具和/或債務水平的不同,公司之間的利息可能會有很大差異。
股票補償費用:股票補償通常是在授予股票工具時固定的,並在幾年內攤銷。股票期權的價值是使用一個複雜的公式來確定的,該公式包含了一些我們無法控制的因素,如市場波動性。我們的限制性股票獎勵的價值是根據授予日的股票價格確定的,這可能不能表明我們在費用期間的運營表現。此外,為了確定基於業績的股票獎勵的公允價值,目前這是我們正在進行的基於股票的薪酬的一個要素,我們需要應用判斷來估計實現業績目標的可能性。基於上述因素,我們認為剔除基於股票的薪酬對於更好地瞭解我們的經營業績是有用的。
無形資產攤銷費用:我們不會在可預測的週期內收購業務或將某些專利成本資本化。分配給無形資產的收購價金額和攤銷期限可能會有很大差異,而且每次收購都是獨一無二的。根據我們目前的開發活動水平,資本化的專利成本可能會有很大差異。我們認為,剔除無形資產攤銷為我們財務報表的使用者提供了跨會計期間進行比較的一致基礎。
折舊費用:我們在計算調整後的EBITDA時不計入折舊費用,因為公司使用不同年限的生產性資產,折舊壽命可能有很大差異,導致公司之間折舊費用的差異很大。
重組、戰略交易和整合:我們因事件而產生的重組和戰略交易費用,這些事件是由不可預見的情況引起的,和/或經常發生在我們正在進行的業務的正常過程之外。雖然這些事件反映在我們的GAAP財務報表中,但這些獨特的交易可能會限制我們正在進行的業務與之前和未來期間的可比性。
質量和監管舉措及補救措施:我們會收取費用來開發流程和系統,以符合特定的質量標準和法規,並因監管檢查而補救與我們的質量體系和製造運營相關的問題。我們還會招致與特定產品的現場糾正行動相關的費用,這些費用可能與公司發起的召回或監管機構要求的召回有關。我們不包括非現金或不正常的項目,由於其性質、數額的可變性以及對發生和/或時間缺乏可預測性而產生的經常性運營費用。2022年,這將包括與史密斯醫療2020有限公司2021年收到的FDA警告信相關的補救舉措相關的成本。
或有收益公允價值變動:我們不計入與業務合併相關的某些金額的影響。我們不包括非現金或不正常的項目,由於其性質、數額的可變性以及對發生和/或時間缺乏可預測性而產生的經常性運營費用。
將與存貨採購會計減記相關的成本確認轉回公允市場價值的調整:存貨遞增是對超過通過收購獲得的存貨的歷史成本基礎的公允價值調整的費用確認,這些費用不在我們的正常運營範圍內,不包括在內。
處置某些資產:偶爾,如果當前業務不再需要,我們可能會處置某些資產。在確定我們的非公認會計準則財務指標時,我們不包括出售這些資產所確認的任何收益或損失,因為它們可能會限制我們正在進行的業務與之前和未來期間的可比性,並扭曲對我們正常經營業績的評估。
税收:我們在計算調整後的EBITDA時不計入税收,因為税收被認為是業務的非核心,可能會限制我們正在進行的業務與之前和未來期間的可比性,並扭曲對我們正常運營業績的評估。
經調整的稀釋每股收益不包括稀釋每股收益、税項淨額、股票補償費用、無形資產攤銷費用、重組、戰略交易和整合、或有收益的公允價值變化、將與購買會計減記存貨相關的成本確認扭轉為公允價值的調整以及某些資產的處置。上述調整的税務影響是根據項目的性質/或項目記錄所在的税收管轄區,使用適用於每次調整的特定税率計算的。
未來,如果我們認為這樣做符合向投資者和管理層提供有用信息的目標,我們可能會不時排除其他項目。
下表協調了我們的GAAP和非GAAP財務衡量標準:
ICU醫療公司和子公司
GAAP與非GAAP財務指標的對賬(未經審計)
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 調整後的EBITDA |
| 截至三個月 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
公認會計準則淨收益 | $ | 19,925 | | $ | 26,142 |
| | | |
非GAAP調整: | | | |
淨利息,淨額 | (366) | | (519) |
股票補償費用 | 8,105 | | 5,340 |
折舊及攤銷費用 | 23,133 | | 21,594 |
重組、戰略交易和整合 | 9,043 | | 5,506 |
或有收益公允價值變動 | — | | 2,000 |
將與存貨採購會計減記相關的成本確認轉回公允價值的調整 | 912 | | — |
| | | |
某些資產的處置 | — | | (4,237) |
所得税撥備 | 3,412 | | 3,967 |
非GAAP調整總額 | 44,239 | | 33,651 |
| | | |
調整後的EBITDA | $ | 64,164 | | $ | 59,793 |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 調整後稀釋後每股收益 |
| 截至三個月 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
公認會計準則稀釋後每股收益 | $ | 0.91 | | $ | 1.21 |
| | | |
非GAAP調整: | | | |
股票補償費用 | 0.37 | | 0.25 |
攤銷費用 | 0.29 | | 0.27 |
重組、戰略交易和整合 | 0.41 | | 0.25 |
或有收益公允價值變動 | — | | 0.09 |
將與存貨採購會計減記相關的成本確認轉回公允價值的調整 | 0.04 | | — |
| | | |
某些資產的處置 | — | | (0.20) |
調整對所得税的估計影響 | (0.20) | | (0.10) |
調整後稀釋後每股收益 | $ | 1.82 | | $ | 1.77 |
ICU醫療公司和子公司
GAAP與非GAAP財務指標的對賬-2022財年展望*(未經審計)
(單位為百萬,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 制導低端 | | 高端制導 |
公認會計準則淨收益 | $ | 50 | | $ | 89 |
| | | |
非GAAP調整: | | | |
淨利息,淨額 | 59 | | 59 |
股票補償費用 | 35 | | 35 |
折舊及攤銷費用 | 143 | | 143 |
重組、戰略交易和整合 | 80 | | 80 |
質量和法規倡議和補救措施 | 69 | | 69 |
或有收益公允價值變動 | — | | — |
所得税撥備 | 14 | | 25 |
非GAAP調整總額 | $ | 400 | | $ | 411 |
| | | |
調整後的EBITDA | $ | 450 | | $ | 500 |
| | | |
| | | |
| | | |
公認會計準則稀釋後每股收益 | $ | 2.05 | | $ | 3.65 |
| | | |
非GAAP調整: | | | |
股票補償費用 | 1.43 | | 1.43 |
攤銷費用 | 1.43 | | 1.43 |
重組、戰略交易和整合 | 3.28 | | 3.28 |
質量和法規倡議和補救措施 | 2.83 | | 2.83 |
或有收益公允價值變動 | — | | — |
調整對所得税的估計影響 | (2.02) | | (2.12) |
調整後稀釋後每股收益 | $ | 9.00 | | $ | 10.50 |
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*該公司的2022財年展望包括截至發佈日期已知和可以合理估計的項目的影響。因此,該公司的展望沒有反映史密斯醫療2020有限公司收購的待定收購價格分配的影響,這將導致某些調整,包括但不限於,與購買會計將存貨減記為公允市場價值相關的成本確認的逆轉,收購無形資產的攤銷費用,與收購物業廠房和設備的公允市場價值調整相關的額外折舊費用,以及或有收益的公允價值的潛在變化。
聯繫方式:
ICU醫療公司
首席財務官布萊恩·邦內爾(Brian Bonnell)
(949) 366-2183
ICR,Inc.
約翰·米爾斯(John Mills),合夥人
(646) 277-1254