door-2022010200008936912021財年假象23,246,727加拿大2.7P1Yhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrent703000008936912021-01-042022-01-0200008936912021-07-04ISO 4217：美元00008936912022-02-22Xbrli：共享00008936912019-12-302021-01-0300008936912018-12-312019-12-29ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
____________________________
表格10-K
____________________________
☒每年一次根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的報告
截至本財政年度止1月2日, 2022
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號：001-11796
____________________________
美森尼國際公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
____________________________
| | | | | | | | |
不列顛哥倫比亞，加拿大 | | 98-0377314 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
盧瑟福道2771號
康科德, 安大略省L4K 2N6加拿大
(主要執行機構地址、郵政編碼)
(800) 895-2723
(註冊人的電話號碼，包括區號)
____________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
普通股(無面值) | 門 | 紐約證券交易所 |
(班級名稱) | (交易代碼) | (註冊所在的交易所名稱) |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是☒ 不是o
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是o 不是☒
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是☒ 不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒不是¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
| 非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的報告公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其內部控制財務報告有效性的評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所提交的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒
截至2021年7月4日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日，註冊人的非關聯公司持有的有投票權普通股的總市值，參照2021年7月4日此類股票在紐約證券交易所的收盤價計算為#美元。2.7十億美元。
在根據法院確認的計劃分配證券後，用勾號表示註冊人是否已提交1934年《證券交易法》第12、13或15(D)節要求提交的所有文件和報告。是☒不是☐
註冊人有突出的表現23,246,727普通股，沒有面值，截至2022年2月22日。
以引用方式併入的文件
註冊人計劃於2022年5月12日召開的2022年年度股東大會的最終委託書的部分內容將在2022年1月2日後120天內提交給證券交易委員會，通過引用將其納入本年度報告的第三部分10-14項的Form 10-K。
美森特國際公司
表格10-K中的年度報告索引
2022年1月2日
| | | | | | | | | | | |
| | | 頁碼 |
| 第一部分 | | | |
| 項目1 | | 業務 | 1 |
| 第1A項 | | 風險因素 | 10 |
| 項目1B | | 未解決的員工意見 | 23 |
| 項目2 | | 屬性 | 24 |
| 第3項 | | 法律訴訟 | 24 |
| 項目4 | | 煤礦安全信息披露 | 24 |
| 第II部 | | | |
| 第5項 | | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 25 |
| 項目6 | | [已保留] | 27 |
| 第7項 | | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 28 |
| 第7A項 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | 44 |
| 項目8 | | 財務報表和補充數據 | 46 |
| 項目9 | | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 94 |
| 第9A項 | | 控制和程序 | 94 |
| 項目9B | | 其他信息 | 96 |
| 項目9C | | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 96 |
| 第三部分 | | | |
| 第10項 | | 董事、高管與公司治理 | 97 |
| 項目11 | | 高管薪酬 | 98 |
| 項目12 | | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 98 |
| 第13項 | | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 98 |
| 項目14 | | 首席會計師費用及服務 | 98 |
| 第四部分 | | | |
| 項目15 | | 展示和財務報表明細表 | 99 |
| 項目16 | | 表格10-K摘要 | 102 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-K年度報告包含聯邦證券法定義的“前瞻性陳述”，包括但不限於關於我們行業狀況、我們的業務、我們的經濟表現和財務狀況的陳述，特別是“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節中有關我們的業務和增長戰略以及產品開發努力的陳述。前瞻性陳述包括與歷史或當前事實無關的所有陳述，可以通過使用“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“相信”、“展望”、“預測”、“預測”、“客觀”、“保留”、“預期”、“估計”、“可能”、“繼續”、“預期”、“估計”、“可能”、“可能”、“相信”、“展望”、“預測”、“預測”、“繼續”等詞語來識別，“計劃”、“項目”、“目標”和其他類似的表達方式。告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅説明瞭它們的日期。這些前瞻性陳述是基於我們管理層的估計和假設，儘管我們認為這些估計和假設是合理的，但這些估計和假設本質上是不確定的，並受到許多風險和不確定因素的影響。這些風險和不確定因素包括但不限於在“風險因素”和本年度報告其他部分確定的風險和不確定性。
以下列表代表了可能導致實際結果與歷史結果或這些前瞻性陳述預期或預測的結果不同的部分(但不一定是全部)因素：
•我們終端市場和經濟狀況的下降趨勢；
•由於抵押貸款利率上升、抵押貸款利息扣除變化和相關税收變化以及融資減少，新建住宅；住宅維修、翻新和改建；以及非住宅建築建築活動減少；
•競爭；
•在客户集中和鞏固的情況下，我們繼續取得成功，並有能力與某些關鍵客户保持關係；
•我們準確預測產品需求的能力；
•對我們業務的影響，包括季節性、天氣和氣候變化；
•持續的冠狀病毒(“新冠肺炎”)疫情的規模和範圍及其對我們的運營、客户需求和供應鏈的影響；
•原材料和燃料價格上漲；
•關税和不斷演變的貿易政策，美國與包括中國在內的其他國家之間的摩擦，以及反傾銷和反補貼税的影響；
•勞動力成本、勞動力可獲得性或勞動關係(即中斷、罷工或停工)增加；
•我們有能力管理我們的業務，包括潛在的中斷、生產重組(包括相關的重組費用)和客户信用風險；
•產品責任索賠和產品召回；
•我們產生足夠現金流的能力，以滿足我們的資本支出要求，履行我們的養老金義務，並履行我們的償債義務，包括我們在優先票據和基於資產的循環信貸安排(“ABL安排”)下的義務；
•由於我們現有和未來債務的契約限制，經營我們的業務受到限制，包括我們的優先票據和ABL貸款；
•外匯和利率的波動；
•我們有能力取代我們即將到期的專利，進行創新，跟上技術發展的步伐，併成功整合收購；
•繼續運作我們的信息技術和企業資源規劃系統，並管理潛在的網絡安全威脅和攻擊；
•經營跨國企業所產生的政治、經濟和其他風險；
•與聯合王國退出歐盟有關的不確定性；
•保留關鍵管理人員；以及
•環境和其他政府法規，包括美國《反海外腐敗法》(“FCPA”)，以及此類法規的任何變化。
我們提醒您，前面列出的重要因素並不是包羅萬象的。此外，鑑於這些風險和不確定性，本年度報告中包含的前瞻性陳述中提到的事項可能實際上不會發生。除非法律另有要求，否則我們不承擔因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
本公司可能使用其網站和/或社交媒體渠道，如LinkedIn，作為重要公司信息的分發渠道。有關公司的財務和其他重要信息通常發佈在公司的網站上，並可通過以下網址獲取http://investor.masonite.com和它的LinkedIn頁面Https://www.linkedin.com/company/masonitedoors/mycompany/。此外，當您註冊您的電子郵件地址時，您可能會自動收到電子郵件警報和其他有關公司的信息，方法是訪問http://investor.masonite.com.
第一部分
除我們另有説明或文意另有所指外，在本年度報告中，凡提及“美森尼”、“我們”及“本公司”，均指美森尼國際公司及其附屬公司。
項目1.業務
概述
我們是為住宅和非住宅建築建築市場的新建築和維修、翻新和改建部門設計、製造、營銷和分銷內外門的全球領先企業。自1925年以來，我們一直以極具競爭力的價值為客户提供創新的產品和優質的服務。通過創新的門解決方案、為我們的客户和合作夥伴提供更好的門購買體驗以及先進的製造和服務交付，我們承諾提供功能更多的門TM。今天，我們相信我們在北美的七個產品類別中佔據了第一或第二的市場地位：室內模壓住宅門；室內門檻和軌道住宅門；外部玻璃纖維住宅門；外部鋼質住宅門；室內建築木門；木材貼面和模壓門面；以及門芯。
作為我們交叉銷售戰略的一部分，我們通過成熟的批發、零售和直接分銷渠道，向改建承包商、建築商、房主、零售商、經銷商、伐木場、商業和一般承包商以及建築師營銷和銷售我們的產品。我們廣泛的品牌組合，包括美森尼®, Premdor®、美森尼建築TM，馬什菲爾德-阿爾戈馬TM，美國木門TM、Solidor®，Residor®、Nicedor®，門禁國際TM，哈林門TM，National HickmanTM，Graham-MaimanTM，路易斯安那州米爾沃克，貝拉金TM和BWISM，是門業中最受認可的品牌之一，與創新、質量和價值有關。在截至2022年1月2日的財年中，我們向全球7000多名客户售出了約3200萬扇門。我們2021財年按細分市場劃分的淨銷售額和按終端市場劃分的全球門類估計淨銷售額如下：
| | | | | |
按細分市場劃分的淨銷售額
2021財年 | 按終端市場劃分的全球門類淨銷售額
2021財年 |
| |
有關我們部門的更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註17。
在過去的幾年裏，我們投資於先進的製造技術，以提高質量和縮短交貨期，並推出有針對性的電子商務和其他消費者和渠道營銷舉措，以改善我們的銷售和營銷努力以及客户體驗。此外，我們實施了有條不紊的收購戰略，鞏固了我們在英國室內和室外住宅門行業、北美住宅模壓和門檻以及軌道室內門行業的存在，並在北美商業和建築室內木門、門芯和木材貼面行業創造了領先地位。
我們在北美、歐洲、南美和亞洲的七個國家擁有58個製造和分銷設施，這些設施位於戰略位置，為我們的客户服務。我們是世界上為數不多的垂直集成門製造商之一，也是北美住宅模壓室內門行業僅有的兩家制造商之一，也是北美建築內木門行業唯一的垂直集成門製造商。我們的垂直一體化延伸到生產過程的所有步驟，從最初的設計、開發和生產鋼壓板到生產內外玻璃纖維門面，再到門組件的製造，如門芯、木飾面和模製面料，再到門組件。我們還通過為五金件預加工門、用玻璃和五金件框掛門以及預精加工門來提供增值價值。
用油漆或污漬。我們相信，我們的垂直整合和自動化增強了我們開發新的和專有產品的能力，提供了更大的價值和更好的客户服務，並創造了較高的進入門檻。我們還認為，垂直一體化增強了我們提高成本效益的能力，儘管我們的成本結構受到某些我們無法控制的因素的影響，例如全球大宗商品衝擊。
產品線
住宅門
我們銷售各種設計、材料和尺寸的室內門和外門。我們的內門是用木材和相關材料製成的，如硬紙板(包括木質複合、模壓和平板門面)。我們的外門主要由鋼、玻璃纖維或複合材料製成。我們的住宅門是模壓板門、平板門、門檻和欄杆門、鋼門或玻璃鋼門。
模製板門是有中空或實心的室內門，由兩個模製門皮圍繞木質或中密度纖維板(“MDF”)框架組裝而成。模壓板門通常用於壁櫥、卧室、浴室和走廊。我們的模製面板產品線細分為幾個不同的產品組：我們最初的模製面板系列結合了經典造型、特定時期和建築風格的設計、耐用的結構和各種型材，當價格敏感性是產品選擇的關鍵組件時，我們的客户更喜歡；西區TM系列強化了我們的設計創新傳統，將現代線性設計中的乾淨和簡單的美學引入模壓板式室內門類別；®該系列的特點是凹陷的平板和鋒利的振動式輪廓，體現了乾淨、現代的美學，同時保留了當今室內設計中的舒適熟悉感；以及Livingston Door，其多功能和永恆的設計適用於任何風格的家居，並於2019年推出。我們的門可以升級為環保的翡翠TM房主、建築商和建築師能夠滿足特定的產品要求和“綠色”規格，從而獲得建築或住宅的領先能源與環境設計(“LEED”)認證。
齊平內門有中空或實心，由膠合板、中密度纖維板、複合木材或硬紙板的兩個面板在木材或中密度纖維板框架上組裝而成。這些門可以有適合油漆或染色的木質單板表面，也可以有適合油漆的複合木質表面。我們的平板門範圍從由未完成的複合木材組成的基礎住宅平板門到超高端的異國情調的木質貼面門。
門檻和欄杆由木材或中密度纖維板製成，帶有單獨的垂直欄杆、水平欄杆和麪板，這些門是用透明松木、多節松木、橡木和櫻桃等木材切割、碾磨、貼面和組裝而成的。在我們的門檻和鐵路線內，可以插入玻璃板來創造通常所説的法式門，我們有50多種玻璃設計用於製造法式門。在踏板和欄杆之間插入水平板條的地方，生成的門稱為百葉窗門。就室內而言，門檻和欄杆門主要用於走廊、房間隔板、壁櫥和浴室。對於外部用途，這些門被用作入口門，其中通常插入裝飾性玻璃插件(稱為LITE)。
鋼門是通過組裝兩個互鎖的鋼質面板(鑲板或平板)或將兩個鋼質面板連接到木質或鋼質框架上並在核心注入聚氨酯絕緣材料製成的室外門。我們的功能實用鋼系列、以設計為中心的高清系列和預完成的Sta-Tru®高清，我們允許客户自由選擇設計、保護和合規性的正確組合，基本上是任何油漆等級的外門應用所需的。此外，通過各種兼容的透明或裝飾性玻璃設計，我們的產品供應顯著增加。
玻璃纖維門被認為是最好的外門，是通過將兩個玻璃纖維門面組裝到木質框架或複合材料上，並在核心注入聚氨酯絕緣材料製成的。玻璃纖維堅固耐用，重量輕，不受許多腐蝕性物質和極端温度的影響。這些特性使玻璃纖維成為可能面臨極端温度、暴露在環境中和一般磨損的外門的理想材料。在英國，門禁TM品牌玻璃纖維門被製造成預懸式門組，並以行業領先的交貨期發貨給我們的客户。我們相信，我們創新的設計、構造和飾面將幫助我們的玻璃纖維門系列在未來的外觀產品類別中保持獨特的地位。
我們的Solidor® 外門是複合門，提供木材的外觀，但具有現代、低維護材料的好處。實木核心與各種創新的設計和顏色選擇相輔相成，使Solidor成為英國最受認可的複合門製造商和供應商之一。
建築門
建築門通常是設計、建造和測試的高度特定的產品，以確保符合法規要求和環境認證，如森林管理委員會和LEED認證。這些大門被出售給機構(學校、醫療保健和政府設施)和商業項目(酒店、辦公室和零售設施)。我們相信，建築門業正在將重點從交易性、零部件銷售轉向銷售消防、安全、聲學和技術等關鍵性能領域的全面開放解決方案。我們面向建築業務的兩個主要產品系列，AspiroTM和CenduraTM，由四個產品類別組成：門檻和欄杆、平木貼面、彩繪和層壓門。阿斯皮羅TM系列提供高端美學和性能品質，其門有異國情調和國內貼面可供選擇，有隔音、防火、鉛襯裏、防攻擊和防彈選項，幷包括終身保修。CenduraTM系列提供了性能和價值的平衡，其門可用國內貼面，聲學和防火等級選項，幷包括有限保修。這些產品提供了廣泛的解決方案，以滿足商業和機構項目的需求。
組件
除了住宅和建築門外，我們還向建材行業銷售幾種門部件。在住宅新建築市場，我們為多家制造商提供室內門面、農業纖維和刨花板門芯、中密度纖維板和木刻板材組件。在建築市場中，我們是各種關鍵門部件的領先部件供應商。此外，我們是北美建築門業礦物和刨花板門芯的領先供應商之一。
模壓門面是將木片研磨或去熱化，添加樹脂和其他成分，形成由乾燥的木纖維組成的厚纖維墊，並在兩個鋼壓板之間擠壓墊子形成模壓板材的模製硬紙板，其表面可能是光滑的，也可能含有木紋圖案。在衝壓後，模製的門面板被修整、底漆並運往門製造廠，在那裏它們被安裝在框架上以生產模製門。
門框材質通常稱為下料，是構成附着內、外門面的門框的木材或MDF組件。門芯是由精製木片或農業纖維製成的壓制纖維墊，用於建造實心門。對於必須達到高於45分鐘的防火等級的門，門芯由惰性礦物芯或無機膨脹化合物組成。
銷售和市場營銷
我們的銷售和營銷工作圍繞旨在推動有機增長、影響銷售組合和加強客户關係的關鍵舉措展開。
多層次/細分市場分銷策略
我們向分銷商、經銷商、零售店、在線市場、建築商、改造商、建築師和總承包商推銷我們的產品。
在住宅市場，我們採用“所有產品”的營銷策略，為我們的零售和批發客户提供我們的整個產品系列，並能夠利用我們的品牌推廣、營銷和銷售策略。我們直接從我們自己的門製造設施為我們的大盒子零售客户提供服務，這些設施提供增值服務和物流，包括門店直接送貨門和進入系統以及全面的店內商品、展示和現場服務。我們的住宅批發銷售專業人員專注於下行渠道計劃，旨在確保我們的產品通過我們的北美批發分銷網絡被拉動。
我們的北美建築客户由專門的銷售和營銷團隊提供服務，為建築師、門和五金分銷商、總承包商和項目業主提供廣泛的產品應用建議、技術規範以及適用的合規和監管認證。
服務創新
我們利用我們的營銷、銷售和客户服務活動，以確保我們的產品在戰略上通過我們的多種分銷渠道，而不是部署更常見的、戰術性的“推送”戰略。我們的營銷方法旨在增加我們用我們的門和進入系統填充的每一扇門的價值，無論使用什麼渠道訪問我們的產品。
我們網站上可訪問的基於網絡的專有工具還為我們的客户提供了與我們的信息系統的直接鏈接，以便快速、輕鬆地訪問旨在提高客户滿意度的各種信息和銷售輔助工具。在我們的北美住宅業務中，我們的基於Web的工具包括MConnect®，這是一個在線服務門户，允許我們的客户訪問其他幾個旨在加強制造商與客户關係的電子商務工具。一旦連接到我們的系統，客户就可以安全地訪問各種產品配置器，以對美森耐產品進行報價和訂購；產品角，向客户提供我們最新產品的功能和優勢的部分；媒體庫，全面提供營銷材料和自助服務資源；以及訂單跟蹤器，允許客户在整個生產過程中跟蹤他們的採購訂單並確認交貨日期。
在歐洲，我們的Solidor和Door-Stop International網站是功能齊全的配置和訂購平臺，支持我們在英國的入門客户。Solidor和Door-Stop的企業資源規劃系統及其網站的動態集成確保了客户查看、配置和訂購的產品是可用的，這確保了我們能夠兑現我們對可靠交貨期的承諾。
在我們的建築業務中，我們繼續推出我們的新門配置器DoorBuilderTM對於MILL直接客户來説，這使得選擇和訂購正確的門變得更容易和更直觀。DoorBuilderTMLIVE是一款基於雲的軟件，可以簡化訂門流程，實現快速、準確的結果。此外，我們加強了DoorUniversity的培訓計劃，並開發了一套美國建築師協會的繼續教育單元，旨在教育建築師，幫助他們選擇正確的解決方案來滿足他們的項目和客户目標。
顧客
在2021財年，我們向全球超過7,000名客户銷售了我們的產品。通過我們的“所有產品”交叉銷售策略，我們與這些客户建立了牢固的關係。我們的垂直整合促進了我們的“所有產品”戰略，我們的門製造設施特別是為我們的客户提供增值製造和物流服務，包括向北美客户提供預掛內門和外門的商店交付。我們的前20名客户都從我們這裏購買了至少10年的門。
雖然我們在全球擁有大量客户，但我們最大的客户家得寶在2021財年約佔我們總淨銷售額的19%。由於與該客户關係的深度和廣度，該客户在北美多個地理區域運營，銷售我們的各種產品，我們的管理層相信這種關係可能會繼續下去。
分佈
住宅門主要通過批發和零售分銷渠道銷售。
•批發。在批發渠道中，門製造商通過兩步或一步的方式將產品銷售給房屋建築商、承包商、伐木場、經銷商和建築產品零售商。分兩步走的經銷商通常從製造商那裏批量購買車門，然後通過安裝窗户和預掛窗户來定製車門。One-Step分銷商直接向安裝門的房屋建築商和改建承包商銷售門。
•零售。零售渠道通常針對通過商店和在線零售家居中心購買門的消費者和較小的改建承包商，以及較小的專業零售商。零售家庭中心提供倉庫大小的零售空間，有多種選擇，而專業零售商則是專注於某些款式和類型的門的利基參與者。
建築門主要通過專門的一步批發分銷渠道銷售，分銷商向一般承包商和最終用户客户銷售。
研究與開發
我們相信，我們在以終端用户為中心的門、門部件和全門解決方案以及製造此類產品所涉及的製造工藝方面是全球領先的公司。我們相信，研發對我們來説是一種競爭優勢，我們打算通過關注最終用户問題來利用我們在這一領域的領導地位，從而開發出更多新的和創新的產品。作為美森尼大門的一部分，它做得更多TM通過我們的戰略，我們的最終用户體驗、研發和工程能力使我們能夠有機地創造和徵求外部創新想法；有條不紊地驗證商業和技術可行性；利用跨職能團隊為有前途的概念開發業務案例假設；以及實施新的世界產品和製造流程改進。這一嚴格方法的結果使我們能夠推出新的創新、專有的最終用户價值解決方案，提高我們產品的製造效率，提高質量和降低成本。作為我們於2019年底宣佈的北美投資計劃的一部分，我們投資於創新活動，重點是開發新的差異化產品，並專注於工藝和材料改進以提高質量。在建築木門市場，我們進行了研究和開發，以滿足安全和安保關鍵領域對特定門系統日益增長的需求，包括我們第一個抗攻擊門系統和擴大隔音和防火產品的產品供應。
作為一家專注於門行業的綜合製造商，我們相信我們處於有利地位，能夠充分利用對新的、創新的門設計、部件和解決方案不斷增長的需求。我們利用我們在門製造和組裝方面的深厚知識和經驗，以及我們自己製造模具的能力，以便在我們自己的設施中使用。我們相信，這為我們提供了獨特的能力，提供了廣受歡迎的高價值門解決方案以及廣泛的產品線，以滿足各種最終用户和客户的需求。這一能力還使我們能夠在門解決方案和部件的生產方面開發和實施產品和工藝改進，從而提高平均單價、提高生產效率和/或降低成本。
製造工藝
我們的製造業務包括三個主要製造過程：(1)部件製造，(2)門組裝和(3)附加值準備安裝門製造。
我們在製造門組件方面處於領先地位，包括內部框架組件(門檻和欄杆)、玻璃嵌件(LITE)、門芯、內部門面(模壓和貼面)和外部門面。內模壓門面的製造是這些工藝中最複雜的，需要在大型木纖維加工設備上進行大量投資。室內模壓門面板是在大型多開口自動壓力機中，在高温和壓力下結合細木屑、合成樹脂和其他添加劑，利用美森特專有鋼板生產的。表面然後在第二次高度自動化的連續操作中進行底漆、切割和檢查，然後打包運往我們的車門組裝廠。我們在世界各地經營着五家室內模壓門面工廠，其中兩家在北美，南美、歐洲和亞洲各一家。我們位於密西西比州勞雷爾的工廠是世界上最大的門面工廠之一，我們相信它是業內技術最先進的工廠之一。
室內住宅中空實心門製造是一種裝配作業，主要通過使用半熟練的體力勞動完成。標準平整或模壓內門的建造過程基於門面和各種內部框架和支撐組件的組裝，然後根據最終規格對門進行修剪。
組裝過程因門的類型而異，從相對簡單的平板門和模壓門，門面粘合在木框上，到更復雜的工藝，許多實心和工程木材被轉換為百葉窗或門檻和欄杆門。建築內門需要更高水平的定製化和精密化，使用具有不同程度隔音和阻燃屬性的實心，傢俱質量的木材貼面，以及二次加工操作，以納入更復雜的商業五金、開啟器和鎖。此外，建築門通常是在銷售前預製的。
鋼和玻璃纖維外門的製造是一個半自動的過程，需要將兩個門面之間的夾層木材或防腐爛的複合框架組件組合在一起，然後將產生的中空核心結構注入絕緣聚氨酯膨脹泡沫核心材料。我們投資了玻璃纖維製造技術，包括我們自己的玻璃纖維板材模塑化合物工廠的垂直整合
2006年，密西西比州勞雷爾工廠。2008年，我們整合了整個北美地區的玻璃纖維門生產，主要在我們位於田納西州迪克森的高度自動化工廠生產，顯著提高了這些產品的可靠性和質量，同時降低了成本，縮短了交貨期。
較短的準備時間、適當的生產計劃和協調的材料流動對於實現能夠生產各種門類型、尺寸、材料和樣式的靈活工藝至關重要。我們利用我們的垂直集成和靈活的製造業務以及可擴展的物流，主要通過使用公共承運人來滿足客户的訂單，並將我們在成品庫存方面的投資降至最低。
最後，在我們的門組裝廠生產的門要麼直接銷售給我們的客户，要麼轉移到我們的門製造廠，在那裏提供增值服務。這些增值服務包括加工鉸鏈和鎖具的門、將門安裝到可隨時安裝的框架、安裝硬件、添加玻璃嵌件和邊框、油漆和染色、包裝和物流服務。
在我們的製造流程中，我們利用Mvantage操作系統系統地專注於消除組織內的浪費和非增值活動。2021年，我們在整個企業範圍內繼續推進Mvantage的部署。儘管面臨新冠肺炎的挑戰，我們仍繼續通過我們的三管齊下的戰略，有時使用虛擬方法來推動運營業績，其中包括模型工廠改造過程、過程改進團隊以及對全球標準和培訓的關注。我們的示範工廠改造流程旨在提高我們工廠的產能和效率，採用多種方法，如重新配置設備以增強安全性和物料流、優化庫存水平以及實施和跟蹤可持續績效指標。我們的流程改進團隊與製造現場密切合作，利用Mvantage診斷運營效率低下的問題，並在工廠的特定區域實施糾正措施。我們通過內部培訓和認證計劃專注於培訓，並實施全球標準，這使我們能夠通過由我們訓練有素的協調員領導的更多改善活動來推動持續改進。通過這種結構化的方法，我們在2021年實現了某些關鍵績效指標的改善。
原材料
雖然美森特是垂直整合的，但我們需要有固定的原材料供應，如木屑、一些下料部件、各種複合材料、鋼、玻璃、油漆、着色劑和底漆，以及以石油為基礎的產品，如粘合劑、樹脂和塑料注射框架，以製造和組裝我們的產品。2021年，我們的材料成本約佔成品總成本的51%。在某些情況下，我們依賴單個或有限數量的供應商提供這些供應。木片、原木、樹脂、粘結劑和其他用於製造內模面、外玻璃纖維門面和門芯的添加劑，在考慮到這些材料的相對運費後，從全球、地區和當地供應商那裏購買。內部框架組件、中密度纖維板、下料和內部門芯在我們的工廠內部製造，並從世界各地的供應商那裏得到補充。我們利用北美、歐洲、南美和亞洲的供應商網絡購買其他部件，包括用於衝壓鋼門面板、中密度纖維板、膠合板和硬紙板面板、門框和框架以及玻璃框架和鑲件的鋼卷。
環境及其他規管事宜
我們努力將我們的運營可能對我們的員工、公眾和我們所在社區造成的任何不利環境影響降至最低。我們受到廣泛的環境法律法規的約束。我們設施的地理範圍使我們必須遵守多個司法管轄區的環境法律、法規和指導方針，其中包括美國、加拿大、墨西哥、英國、愛爾蘭共和國、智利和馬來西亞。這些法律、條例和準則除其他事項外，涉及向水、空氣和陸地排放污染物，儲存和處理製造過程中使用的某些受管制材料，儘量減少廢物，處置廢物和修復受污染的場地。我們的許多產品也受到各種法規的約束，如建築和建築法規、產品安全法規、健康和安全法律法規以及與能源效率相關的任務。
我們確保環境合規的努力包括利用內部工作人員不斷審查我們的業務，並由專門的環境顧問有選擇地審查我們的業務。環境、健康和安全團隊參與行業團體，以監督正在制定的監管行動，並積極制定對特定問題的評論。此外，對於我們的預期收購目標，環境評估是我們盡職調查審查過程的一部分。根據最近的經驗和目前的預測，
環保要求和責任預計不會對我們的業務、資本支出、運營或財務狀況產生實質性影響。
除了各種環境法律和法規外，我們的運營還受到許多外國、聯邦、州和當地的法律和法規的約束，包括與危險材料的存在以及保護工人健康和安全、消費者保護、貿易、勞工和就業、税收等相關的法律和法規。我們相信，我們在所有重要方面都遵守影響我們運營的現有適用法律和法規。
知識產權
在北美，我們的門主要以美森尼品牌銷售®品牌。其他北美品牌包括：Premdor®、美森尼建築®、巴靈頓®、橡樹網®，Sta-Tru®高清、Vistagrande®、弗拉格斯塔夫®、Hollister®，塞拉®，快幀®，安全的N聲音®，《遺產》系列®、利文斯頓®，AquaSealTM、夏延人®，Glenview®，Riverside®，薩德布魯克®，快速適應®，Megantic®、Vignette®，Lemieux Doors®，哈林門®，FyreWerks®和馬什菲爾德-阿爾戈馬®。在歐洲，門是以美森尼的名義銷售的®、Premdor®，Premdor速度設置®，門禁國際®，National Hickman®，定義空格®、Solidor®，Residor® 和妮可多®品牌。我們認為，商標和商號的使用對於提高產品知名度、將產品與競爭對手和客户區分開來非常重要。
我們保護我們開發的知識產權，其中包括在美國和其他國家申請專利。在美國，我們目前擁有294項外觀設計專利和設計專利申請，174項實用新型專利和專利申請。目前擁有國外外觀設計專利及專利申請199件，國外實用新型專利及專利申請183件。我們的美國實用程序專利一般自最早申請之日起20年，我們的美國外觀設計專利一般適用15年，我們在美國的註冊商標和商號一般適用10年，並且是可續展的。我們的外國專利和商標的條款由特定國家設定，儘管商標通常是可續展的。
競爭
北美門業競爭激烈，包括許多全球和本地參與者。在北美住宅室內門行業中，主要參與者是美森尼和捷爾文，這兩家公司是唯一垂直整合的模壓門面製造商。在住宅室內門行業也有一些規模較小的競爭對手，包括Steves and Sons Inc.和Lynden Door，Inc.，它們主要從第三方供應商那裏採購門面。在北美住宅外門行業，主要參與者是美森尼、JELD-WEN、PlastPro、Therma-Tru、Feather River和Steves and Sons Inc.。在北美非住宅建築外門行業，主要參與者是美森尼和VT Industries，其餘由多個地區製造商供應。我們在歐洲的主要市場是英國。英國的門業也同樣競爭激烈，包括一些全球和當地的參與者。在英國的主要參與者是我們的子公司Premdor、JELD-wen、Vicaima和Difference Doors。這些市場的競爭主要基於產品質量、設計特點、品牌知名度、適用性、分銷能力和價值。在我們開展業務的其他國家，我們也面臨競爭。
我們的大部分產品通過大型家庭中心和其他大型零售商銷售。我們客户的鞏固和對較小規模客户的依賴增加了競爭壓力，因為我們的一些最大客户，如家得寶，會定期進行產品線審查，以評估其產品供應和供應商。
我們是世界上最大的模壓門面製造商之一。該行業的其餘部分由另一家大型集成門製造商和一些較小的地區性製造商組成。模塑門面業務的競爭以質量、價格、產品設計、物流和客户服務為基礎。我們生產模壓門面以滿足我們自己的要求，在北美以外，我們是整個門業的重要供應商。
人力資本資源
截至2022年1月2日，我們僱傭了大約10,300名員工和合同人員。這包括約2,700名加入工會的員工，其中約80%位於北美
其餘的在不同的外國地點。我們在北美的九家工廠都有單獨的集體談判協議，這些協議是在當地談判的，條款因地點而異。
我們公司的宗旨：我們幫助人們走出困境，這反映在我們的人才戰略中，該戰略專注於吸引和挑選優秀人才，幫助他們在專業上發展和成長，並提供機會表彰和獎勵他們的表現，以吸引和留住我們熟練、多樣化和積極的員工隊伍。我們專注於員工體驗，消除包容的障礙，努力讓我們的員工實現他們的全部潛力和最高水平的績效。我們渴望成為我們所服務的市場中的首選僱主，並尋求增長和發展我們未來所需的不同能力和技能，同時在整個組織內保持強大的可用人才渠道。
我們歡迎員工和客户的多樣性，包括他們獨特的背景、經驗和才華。2021年，我們成立了企業多樣性理事會和代表加拿大、美國、智利、墨西哥和聯合王國/愛爾蘭地區的五個區域多樣性、公平和包容性(DEI)理事會，進一步推動了我們在建立更公平和更具包容性的勞動力方面的進展。這些理事會由來自各自區域的跨職能個人和領導人組成，他們代表着不同的多樣化人口結構，並協助推動經濟和社會發展部的倡議和方案。每個人都因對我們業務的增長和可持續發展做出了獨特的貢獻而受到重視和讚賞。我們努力培養一種文化，以支持和提高我們在各個層面招聘、發展、聘用和留住多樣化人才的能力。我們通過自願離職指標來部分監控敬業度，因為我們的目標是保留一支高度敬業度的團隊，從而逐年減少自願離職。新冠肺炎疫情繼續影響着我們的員工羣體，包括去年全年員工流失率的增加，影響到了各個行業的許多公司。在2021財年，我們在美國、加拿大和英國員工的自願流失率約為24%。這些地點加起來佔我們全球員工總數的82%。我們還跟蹤了12個月的保留率，隨着時間的推移，保留率有所提高。截至2021年底，我們在美國和加拿大的留存率在所有地點都接近84%。2021年產生了一個極具挑戰性的勞動力市場，大量人員流動和員工遷移，推動了具有競爭力的工資和薪金的增長。除了自願離職外，我們還通過每年一次的自願員工敬業度調查來監測員工敬業度, 2021年，我們的回覆率達到了85%。
我們相信，安全對我們的成功與生產率和質量同樣重要。這反映在我們的目標是零傷害和我們繼續努力創造一個無傷害的工作場所。我們還相信，通過適當的管理、員工的參與、標準化的操作和設備以及對細節的關注，事故是可以預防的。整個公司都提供安全計劃和培訓，以確保員工和經理擁有有效的工具來幫助識別和解決不安全條件和危險行為。
通過不斷致力於改善我們的安全表現，我們歷來成功地減少了員工的受傷人數。2021年，總事故率，即每100名全職相當於員工的年度受傷人數為1.78人，在可比基礎上提高了6%。我們在2021年的出境率安全表現是積極的，表明我們在2022年將繼續改善。
歷史記錄和報告狀態
美森特於1925年由威廉·H·梅森在密西西比州的勞雷爾創立，利用大量可用的鋸木廠廢料製造可用的最終產品。美森特於2001年8月被Premdor從國際紙業公司手中收購。
2005年前，美森耐是一家上市公司，其前身的普通股在紐約和多倫多證券交易所上市。2005年3月，我們被Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.的一家附屬公司收購。
於二零零九年三月十六日，美森尼國際有限公司及數間聯營公司根據本公司在加拿大的債權人安排法(“CCAA”)，自願向安大略省高等法院申請重組。此外，美森尼國際公司和美森尼公司(該公司的前母公司)及其所有美國子公司根據美國破產法第11章向特拉華州的美國破產法院提交了自願重組請願書。2009年6月9日，我們根據加拿大CCAA和美國破產法第11章的重組程序脱穎而出。
自2011年7月4日起，根據《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)的合併，美森尼公司與美森尼國際公司合併，成立一家名為美森尼公司的合併公司，該公司隨後更名為美森尼國際公司。
2013年9月9日，我們的股票開始在紐約證券交易所掛牌上市，代碼為“DOWAR”，根據美國聯邦證券法，我們必須遵守定期報告的要求。我們目前不是加拿大任何省或地區的申報發行人或同等發行人，我們的股票也沒有在任何公認的加拿大證券交易所上市。
我們的美國執行辦公室位於佛羅裏達州坦帕市第五大道東1242號，郵編33605，加拿大執行辦公室位於安大略省康科德盧瑟福路2771L4K 2N6。
可用信息
在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交或提供這些材料後，我們在合理可行的情況下儘快通過我們的網站免費提供我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)條提交或提供的報告的任何修正案。我們的網站是www.masnite.com。我們網站上的信息不構成本Form 10-K年度報告的一部分。
第1A項。風險因素
在投資我們的普通股之前，除了本年度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮以下因素。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。如果實際發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況或經營結果都可能受到影響。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。
不確定的經濟狀況
我們終端市場或經濟狀況的下降趨勢可能會對我們的業務和財務表現產生負面影響。
我們的業務可能會受到美國、加拿大、歐洲、亞洲、南美或全球經濟狀況變化的不利影響，包括通貨膨脹、通貨緊縮、利率、匯率波動、資本的可獲得性和成本、消費者消費率、能源可獲得性和成本以及政府管理經濟狀況的舉措的影響。我們所在地區金融市場的波動，以及國家和全球經濟狀況的惡化，在過去和未來都可能對我們的業務、財務業績和流動性產生重大不利影響。
我們主要終端市場(住宅新建、維修、翻新和改建以及非住宅建築建設)的趨勢直接影響我們的財務業績，因為它們與門和門部件的需求直接相關。因此，以下因素可能會對我們在產品銷售的國家和地區的業務產生直接影響：
•經濟實力；
•住宅和非住宅建築的數量和類型；
•房屋銷售和房屋價值；
•現有房屋存量的年齡、房屋空置率和喪失抵押品贖回權；
•非住宅建築入住率；
•原材料成本或工資增加，或供應或勞動力短缺；
•信貸的可獲得性和成本；
•就業率和消費者信心；以及
•人口因素，如人口的移民和遷徙以及家庭組成的趨勢。
在美國，2006年開始的房地產市場危機和金融低迷對住宅建設和相關產品供應商產生了負面影響。儘管美國住房市場已從金融衰退所經歷的低谷中復甦，但獨户住房開工量尚未恢復到衰退前的水平。目前的房地產市場波動較大，由於勞動力和供應鏈的限制，建築週期延長，多户住宅的新開工數量增加，通常使用的我們的產品更少，淨銷售額可能比典型的單户住宅低。
我們的許多非北美市場受到2006年樓市低迷的嚴重影響，未來的低迷可能會導致住房和建築產品(包括門和門產品)產能過剩，這可能會使我們難以提價。部分由於市場和運營狀況，我們在過去幾年裏退出了某些市場，包括捷克共和國、印度、烏克蘭、土耳其、羅馬尼亞、匈牙利、波蘭、以色列、法國和南非。
我們相對狹隘地專注於建築產品行業，放大了全球市場長期低迷所固有的風險。這一疲軟對我們的淨銷售額、淨收入和利潤率的影響將由許多因素決定，包括行業產能、行業定價和我們執行業務計劃的能力。
市況
抵押貸款利率的上升、抵押貸款利息扣除的變化和相關的税收變化，以及用於購買新房和住房建設和改善的融資減少，可能會對我們的銷售和盈利產生實質性的不利影響。
總體而言，對新房和家裝產品的需求可能會受到抵押貸款利率上升和消費者融資減少的不利影響。抵押貸款利率保持在歷史低點附近，未來可能會上升。如果抵押貸款利率上升，因此潛在買家的融資能力
如果購買新房或家裝產品受到不利影響，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。
此外，美國的減税和就業法案對抵押貸款債務的利息可以扣除的金額設置了上限，並規定房屋淨值債務的利息不可扣除。這些變化以及未來旨在鼓勵自置居所和改善的政策變化，可能會對我們的產品需求產生不利影響，並對我們產生實質性的不利影響。
消費者為這些購買提供資金的能力受到新房和現房價格、房主權益價值、利率和房屋止贖等因素的影響。影響上述任何因素的不利事態發展可能會導致金融機構收緊貸款標準，並降低一些消費者為購房或維修和改建支出提供資金的能力。2006年始於美國的全球金融低迷包括房屋和其他建築價值下降、房屋喪失抵押品贖回權增加以及貸款機構收緊信貸標準，對房屋和其他建築行業產生了負面影響，包括新的建築和維修及改建部門。雖然這些信貸市場趨勢近年來有所改善，但如果它們再次發生或惡化，我們的淨銷售額和淨收入可能會受到不利影響。
我們在競爭激烈的商業環境中運營。如果我們無法成功競爭，我們可能會失去客户，我們的銷售額可能會下降。
建築產品行業競爭激烈。我們的一些主要競爭對手可能比我們擁有更多的財務、營銷和分銷資源，並且可能比我們的槓桿率更低，為他們提供了更大的靈活性，以應對新技術或不斷變化的消費者需求。因此，這些競爭對手可能更有能力承受我們所在行業內條件的變化，並可能比我們擁有更大的運營和財務靈活性。此外，我們的某些競爭對手可能產能過剩，這可能會導致我們為了保持競爭力而降價的壓力，並可能限制我們提高價格的能力，即使在經濟和市場狀況已經改善的市場上也是如此。由於這些和其他原因，這些競爭對手可能會奪走更大的銷售額份額，並導致我們失去客户的業務或損害我們的利潤率。
由於這種競爭環境，我們面臨着產品銷售價格的壓力。由於這些定價壓力，我們未來可能會經歷利潤率、銷售額或現金流的有限增長和減少，並且可能無法將未來原材料價格、勞動力成本和其他投入成本的增加轉嫁給我們的客户，這也會降低利潤率。
由於我們依賴於重要客户的核心羣體，如果我們的主要客户減少從我們購買的產品數量，我們的銷售額、運營現金流、運營結果和我們實施產品漲價的能力可能會受到負面影響。
我們的客户主要包括批發商、零售家居中心和承包商。在2021財年，我們最大的十大客户加起來約佔我們淨銷售額的48%，而我們最大的客户家得寶在2021財年約佔我們淨銷售額的19%。我們預計，在可預見的未來，少數客户將繼續佔我們淨銷售額的很大一部分。然而，過去期間佔我們淨銷售額很大一部分的客户的淨銷售額，無論是單獨的還是作為一個整體，在未來的時期可能不會繼續這樣做，或者如果繼續下去，在任何時期可能都不會達到或超過歷史水平。例如，我們的許多最大的客户，包括家得寶，都會定期進行生產線審查，以評估他們的產品供應，這在過去的情況下曾導致業務損失和定價壓力。此外，由於競爭性招標過程，我們可能無法增加或保持我們向最重要的客户銷售產品的利潤率。此外，如果這些客户中的任何一個在各自的市場上未能保持競爭力，或者遇到財務或運營問題，我們的淨銷售額和盈利能力可能會下降。我們通常不與我們的客户簽訂長期合同，他們通常也沒有義務向我們購買產品。因此，我們可能會在很少或根本沒有通知的情況下失去一位重要客户。失去我們與家得寶或任何其他主要客户的關係或發生重大不利變化，可能會導致我們的淨銷售額大幅下降。失去或減少來自任何重要客户的訂單，因客户關於裝運、費用、商品狀況或相關事宜的糾紛而產生的損失，或我們無法向任何主要客户收取應收賬款, 可能會對我們產生實質性的不利影響。此外，我們對這些客户沒有運營或財務控制，對他們如何開展業務的影響力有限。
我們客户的鞏固和他們不斷增長的規模可能會對我們的運營結果產生不利影響。
在我們經營業務的許多國家，越來越多的建築產品通過大型零售家庭中心和其他大型零售商銷售。此外，我們在批發分銷渠道和在不同地理區域經營的企業之間進行了分銷商的整合，從而使更多的客户在國內和國際上開展業務。如果我們的客户和分銷商繼續整合，導致他們的規模和購買力進一步增加，我們可能會面臨挑戰，即繼續為增加銷量提供始終如一的高客户服務水平，同時仍然提供廣泛的創新產品組合和及時完整的交付。如果我們不能提供高水平的服務、廣泛的產品供應、有競爭力的價格和及時完整的交貨，我們可能會失去大量的客户基礎，我們的盈利能力、利潤率和淨銷售額可能會下降。整合我們的客户還可能導致客户流失或客户業務的很大一部分流失。
如果我們無法準確預測未來對我們產品的需求偏好，我們的業務和運營結果可能會受到實質性影響。
我們持續成功的一個關鍵因素是能夠保持對我們產品未來需求偏好的準確預測。我們的業務總體上受到不斷變化的消費者和行業趨勢、需求和偏好的影響。消費者購物習慣的變化和“在線”購物的潛在趨勢也可能影響我們的競爭能力，因為我們目前主要通過分銷渠道銷售產品。我們的持續成功在很大程度上取決於我們的客户對新產品線的推出和接受，以及對現有產品線的改進，以響應這種趨勢、需求和偏好。行業內的趨勢經常變化，我們未能預測、識別或快速應對這些趨勢的變化，可能會導致拒絕新的產品線，增加我們產品的替代品，減少對我們產品的需求和降價，並可能對我們產生實質性的不利影響。此外，我們還面臨新產品或產品定價可能會取代或減少對我們產品的需求的風險。此外，新的專利設計和/或製造技術的變化可能會使我們的產品過時，或者我們可能無法以在市場上具有競爭力的價格製造產品或設計。我們可能沒有足夠的資源進行必要的投資，或者我們可能無法進行必要的投資或獲得開發新產品或改進現有產品所需的知識產權。
我們的業務是季節性的，受到氣候變化和相關極端天氣事件的影響，這些事件可能會影響我們的淨銷售額、運營現金流和運營結果。
我們的業務是適度季節性的，我們的銷售額根據市場上建築季節的時間不同而不同。任何季度的惡劣天氣條件，如異常長時間的温暖或寒冷條件、降雨、暴風雪或颶風，都可能加速、推遲或停止建設和翻新活動。持續的氣候變化增加了這些事件的頻率和嚴重性，並增加了極端天氣事件影響我們的一家制造工廠或我們客户或供應商擁有的工廠的相關風險。這類事件對我們業務的影響可能會對我們的銷售額、運營現金流和運營結果產生不利影響。對全球氣候變化的擔憂已導致聯邦、州和國際監管機構做出重大努力，限制温室氣體排放，並可能給我們帶來巨大成本。此外，新的法律或未來的法規可能會直接或間接影響我們的客户和供應商以及我們的業務。我們無法預測全球氣候變化可能對我們的業務造成的影響。
新冠肺炎相關風險
目前尚不清楚冠狀病毒(“新冠肺炎”)爆發和隨之而來的大流行的最終規模和範圍，預計至少在短期內會影響我們的業務。對我們的業務、經營業績、現金流和/或財務狀況的整體影響可能是實質性的。
需求我們產品的D取決於各種宏觀經濟因素，例如就業水平、利率、股市估值的變化、消費者信心、住房需求和購房者的融資能力。這些因素，特別是消費者自信，可能會受到我們無法控制的各種因素的嚴重不利影響。新冠肺炎的蔓延已經導致美國和國際債券和股票市場的大幅波動，這可能會對消費者信心產生負面影響。關於與大流行有關的商業中斷的廣度和持續時間及其對全球經濟和消費者信心的影響，存在重大不確定性。目前的大流行對我們結果的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，也無法預測，包括與
新冠肺炎(包括其現有和未來的變種)的持續演變和嚴重程度，以及為遏制其影響或應對其影響而採取的行動。例如，在2020年的不同時期，我們因政府命令和員工休假而暫時關閉了某些地點，並大幅改變了我們的運營，從而減少了產量。這些行動的影響導致2020財年第二季度的淨銷售額減少了約1億美元。與新冠肺炎相關的缺勤、勞動力限制和供應鏈中斷的影響繼續導致我們工廠的生產損失，預計未來還將繼續。如果疫情繼續對我們的運營、經濟狀況或消費者信心造成重大負面影響，我們的運營結果、財務狀況和現金流可能會受到重大不利影響，並可能導致高於正常水平的庫存水平、更高的銷售相關準備金、商譽和其他長期資產的減值、由於我們整個司法管轄區的組合和收益的變化而導致的波動的實際税率，以及對我們對財務報告的內部控制的有效性的影響。
製造和運營
我們產品中使用的原材料或製成品價格上漲或原材料或製成品交貨中斷可能會對我們的盈利能力、利潤率和淨銷售額產生不利影響。
我們的盈利能力受到用於生產我們產品的原材料和製成品價格的影響。這些價格一直在波動，而且可能會繼續波動，這是基於一些我們無法控制的因素，包括世界油價、供需變化、天氣、總體經濟或環境狀況、勞動力成本、競爭、進口關税、關税、貨幣匯率，在某些情況下，還包括政府監管。我們使用的商品可能會經歷重大的價格波動，我們不確定我們是否能夠將這些成本轉嫁給我們的客户。例如，除了2021年整個市場的異常通脹壓力外，由於2021年2月墨西哥灣和德克薩斯州的惡劣天氣事件的影響，我們經歷了樹脂通脹的迅速上升。原材料或成品價格的大幅上漲在短期內更難轉嫁到客户身上，可能會對我們的短期盈利能力、利潤率和淨銷售額產生負面影響。我們可能無法將這些成本增加轉嫁給我們的客户。
我們需要定期供應原材料，如木材、木材複合材料、下料、鋼、玻璃、芯材、油漆、着色劑和底漆，以及以石油為基礎的產品，如粘結劑、樹脂和框架。在某些情況下，我們依賴單個或有限數量的供應商提供這些供應。我們通常與供應商沒有長期合同。如果我們不能準確預測我們的供應需求，供應商的有限數量可能會使我們很難獲得額外的原材料，以應對不斷變化或增加的需求。我們對特定供應商定期交貨的依賴意味着，在與替代供應商達成安排之前，此類交貨的中斷或中斷可能會對我們的運營產生不利影響。此外，由於我們的產品和部分產品的組件受到監管，因此在獲得監管部門對此類替代產品的批准之前，此類替代供應商即使可用，也不能被替代，從而延遲了我們對供應變化的反應能力。此外，我們的一些原材料，特別是以石油或化學為基礎的原材料，與我們產品製造過程中使用的其他原材料相互作用，因此可能需要很長的交貨期才能獲得兼容的替代品。替代材料也可能與我們的原始材料質量不同。
如果我們的任何供應商在很長一段時間內無法向我們交付材料(包括由於陸路或海運延遲)，或者如果我們無法與這些供應商或替代供應商談判可接受的材料供應條款，我們的業務可能會受到影響。例如，在整個2021年，供應鏈中斷導致主要港口延誤，導致配送勞動力短缺和運輸成本增加。未來，我們可能無法找到可接受的供應替代方案，任何此類替代方案都可能導致建設週期延長，我們的淨銷售額和盈利能力可能會下降。即使找到了可接受的替代方案，尋找和確保此類替代方案的過程也可能會對我們的業務造成幹擾。
此外，如果其他行業與我們競爭這種材料，原材料價格可能會上漲，供應可能會減少。例如，我們高度依賴我們的木屑供應，用於生產我們的門面和木質複合材料。未能獲得大量供應可能會擾亂我們的運營，即使我們能夠獲得足夠的供應，我們也可能無法以提價的形式將增加的供應成本轉嫁給我們的客户，從而導致利潤率和利潤下降。
燃料價格的快速和長期上漲可能會大大增加我們的成本，並對我們的業務結果產生不利影響。
燃料價格可能會波動，並受到國際、政治和經濟環境的重大影響，例如目前涉及俄羅斯和烏克蘭的局勢。儘管燃料價格在過去幾年裏從歷史高位回落，但正如最近的價格上漲所證明的那樣，較低的燃料價格可能不是永久性的。如果燃料價格因任何原因而上漲，包括燃料供應短缺或價格異常波動，由此產生的更高的燃料價格可能會大幅增加我們的運輸成本，對我們的運營業績產生不利影響。此外，我們行業的競爭壓力可能會抑制我們在產品價格中反映這些增加的成本的能力。
美國與包括中國在內的其他國家之間的關税和不斷演變的貿易政策，以及反傾銷和反補貼税對我們的業務和運營結果的影響。
美國政府對某些產品和材料徵收關税的措施可能會擾亂我們現有的供應鏈，並給我們的業務帶來額外的成本，包括我們業務所依賴的原材料成本。增加的成本可能會對我們的利潤率產生負面影響，因為我們可能無法通過提高產品價格來轉嫁額外的成本。例如，反傾銷和反補貼税貿易案件，如2020年1月8日美國木製品生產商聯盟對巴西木塑製品和中國木製品提出的反傾銷和反補貼税請願書，已經並可能繼續對我們的業務和經營業績產生不利影響。為了減少對我們的業務和運營結果的影響，我們擁有合格的替代供應商，並正在嘗試因這些關税而在其他司法管轄區獲得更多替代供應商的資格。
勞動力成本的增加、勞動力的可獲得性、或潛在的勞資糾紛和我們工廠或供應商工廠的停工可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
我們的財務業績受到合格人員可用性和勞動力成本的影響，因為這會影響我們的直接勞動力、管理費用、分銷和銷售、一般和管理成本。工資和福利成本的增加以及合格勞動力的缺乏已經並可能繼續對我們的運營結果產生不利影響。
此外，我們在世界各地約有10,300名員工和合同人員，包括約2,700名加入工會的工人。這些工會代表的員工必須遵守定期談判和續簽的集體談判協議，包括我們與智利、墨西哥和英國的員工及其各自的勞資委員會簽訂的協議，這些協議每年都要進行談判。如果我們無法在工會員工的協議到期後與他們簽訂新的令人滿意的勞動協議，我們的運營可能會受到嚴重幹擾，這可能導致我們無法及時向客户交付產品。如果我們的工人罷工、停工或其他減速，我們的運營也可能會中斷。這種中斷可能會導致業務損失和運營費用增加，這可能會降低我們的淨銷售額和利潤率。
我們相信，我們的許多直接和間接供應商和客户也有加入工會的員工隊伍。這些供應商和客户經歷的罷工、停工或減速可能會導致生產或交付我們產品組件的設施減速或關閉。這些部件生產或交付的任何中斷都可能減少銷售、增加成本，並對我們產生實質性的不利影響。
我們業務的中斷可能會對我們的運營業績產生重大影響。
我們在世界各地運營設施。我們的許多設施位於易受颶風、地震和其他自然災害影響的地區。如果颶風、地震、自然災害、火災或其他災難性事件中斷我們的運營時間，可能會延誤向我們客户發貨、損害我們的聲譽或以其他方式對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。關閉我們的一個臨門設施，這是我們資本最密集、最難更換的生產設施，可能會對我們的收益產生重大負面影響。我們維持保險範圍，以保障我們免受財產、意外傷害和保護傘保單下的損失，但該保險範圍可能不足以涵蓋可能出現的所有索賠，或者我們可能無法在未來以可接受的費用維持足夠的保險範圍。任何不在保險範圍內的負債都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
此外，我們的行動可能會因恐怖襲擊、其他暴力行為或戰爭而中斷。這些事件可能會直接影響我們供應商或客户的物理設施。此外，這些活動可能會使旅行和運輸我們的用品和產品變得更加困難和昂貴，並最終影響我們的經營業績。美國已經並可能陷入更多的武裝衝突，這可能會對我們的銷售和我們向美國和其他地方的客户交付產品的能力產生進一步的影響。世界一些地區的政治和經濟不穩定，包括中東和朝鮮的不穩定，也可能對我們的業務產生負面影響。任何這些武裝衝突的後果都是不可預測的，我們可能無法預見可能對我們的業務或您的投資產生不利影響的事件。更廣泛地説，這些事件中的任何一項都可能導致消費者信心和支出下降，或導致美國和全球金融市場和經濟的波動性增加。它們還可能導致美國或國外的經濟衰退。這些事件中的任何一個都可能對我們的經營業績產生重大影響。
製造業調整可能會導致我們的短期收益減少，直到實現預期的成本降低，並降低我們對改善的市場狀況做出快速反應的靈活性。
我們不斷審查我們的製造業務和採購能力。週期性製造調整和成本節約計劃的影響在過去和未來都會導致我們的短期收益減少，包括重組費用和相關減值及其他費用的影響，直到實現預期的成本降低。我們也不能向您保證我們將實現所有的成本節約。此類方案可包括設施、功能、系統和程序的整合、整合和升級。這些努力的成功將在一定程度上取決於市場狀況，這些行動可能不會像預期的那樣迅速完成，預期的成本削減可能無法實現或持續。
在我們的製造重組和成本節約計劃方面，我們已經關閉或整合了很大一部分全球業務，並減少了我們的人員，這可能會降低我們對改善的市場狀況做出快速反應的靈活性。此外，我們過去已經並可能在未來再次重組我們的部分全球員工，以簡化和精簡我們的組織，改善我們的成本結構，並加強我們的整體業務。這些變化可能會影響員工的士氣和生產率，並對我們的業務和財務業績造成破壞。例如，我們在2020年關閉了位於魁北克聖羅莫爾德的工廠和位於魁北克的Lac Megantic組件工廠，並在2021年關閉了位於密蘇裏州斯普林菲爾德的STTLE和鐵路工廠，以改善我們的成本結構並提高運營效率。此外，未能預測到住宅新建、住宅維修、翻新和改建以及非住宅建築建設活動的水平將大幅上升，可能會導致運營困難，對我們向客户提供產品的能力產生不利影響。這可能會導致我們的競爭對手失去業務，因為他們能夠更好地預測或響應市場需求。不能保證我們能夠準確預測市場需求水平或及時對這些變化做出反應，這些變化可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們要承擔客户的信用風險。
我們在正常的業務過程中向客户提供信貸。我們在發放此類信貸時一般不需要抵押品。風險敞口的增加，加上重大違約案例，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
我們可能成為產品責任索賠或產品召回的對象，我們可能無法準確估計與此類索賠或召回相關的成本，並且我們可能沒有足夠的保險覆蓋範圍來覆蓋潛在的責任。
我們的產品被廣泛應用於各種住宅和建築應用。如果我們的產品被指控有缺陷，或者我們的產品的使用被指控對他人或財產造成損害，我們將面臨固有的商業風險，可能面臨產品責任或其他索賠，包括集體訴訟。由於我們的大部分產品是根據客户的具體要求生產的，未能向客户提供他們指定的產品和服務可能會導致與產品相關的索賠，減少或取消訂單，並延誤應收賬款的收回。如果針對我們的產品責任訴訟勝訴，我們未來可能會產生費用。此外，任何此類訴訟，無論勝訴與否，都可能導致對我們的負面宣傳，這可能導致我們的銷售額大幅下降。此外，我們可能有必要召回有缺陷的產品，這也會導致負面宣傳，以及與召回和淨銷售額損失相關的成本。我們維持保險範圍，以保護我們免受產品責任索賠，但該保險範圍可能不足以覆蓋可能出現的所有索賠或我們可能無法維持
以可接受的費用在未來提供足夠的保險。任何不在保險範圍內的負債或超過我們既定準備金的負債都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
此外，根據行業慣例，我們為我們的許多產品提供保修，如果我們的產品在製造或設計上存在缺陷或不符合合同規格，我們可能會遇到保修或違約索賠的成本。我們根據歷史趨勢和產品銷售情況估計未來的保修成本，但我們可能無法準確估計這些成本，從而無法為它們建立足夠的保修準備金。
金融風險
為了償還我們的合併債務，我們將需要大量現金。我們產生現金的能力取決於許多我們無法控制的因素，任何未能履行我們的償債義務都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們估計2022年與合併債務有關的年度付款義務為4,000萬美元的利息支付。如果我們從ABL貸款中提取資金，我們就會產生額外的利息支出。我們支付優先票據的利息和本金的能力以及我們履行其他債務義務的能力將主要取決於我們未來的經營業績。因此，當前的經濟狀況以及金融、商業和其他因素，其中許多都不是我們所能控制的，將影響我們支付這些款項的能力。
如果我們不能從運營中產生足夠的現金流來償還我們的綜合償債義務，我們可能不得不進行替代融資計劃，例如對我們的債務進行再融資或重組、出售資產、減少或推遲資本投資或尋求籌集額外資本。我們重組債務或為債務再融資的能力將取決於資本市場和我們目前的財務狀況。對我們的債務進行任何再融資可能會以更高的利率進行，並可能要求我們遵守更繁瑣的公約，這可能會進一步限制我們的業務運營。此外，現有或未來債務工具的條款，包括ABL貸款和管理優先票據的契約，可能會限制我們採用其中一些替代方案。如果我們無法產生足夠的現金流來履行我們的償債義務，或以商業合理的條款對我們的義務進行再融資，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響，這可能是實質性的。
在這種情況下，我們可能無法遵守我們的債務工具的規定，包括ABL貸款機制中的金融契約。如果我們在未來任何時候都不能履行這些公約或其他條款，我們將需要尋求修訂或豁免這些金融公約或其他條款。ABL貸款機制下的貸款人可能不會同意我們未來可能提出的任何修改或豁免請求，如果他們同意，他們可能不會以對我們有利的條款這樣做。在這種情況下，貸款人還將有權終止他們必須提供進一步借款的任何承諾。如果我們無法獲得任何此類豁免或修訂，我們無法履行ABL融資機制的財務契諾或其他條款將構成違約事件，這將允許貸款人加速償還ABL融資機制下的借款，這反過來將構成優先票據契約項下的違約事件，允許優先票據持有人加快支付。我們的資產和/或現金流，和/或我們子公司的資產和/或現金流，如果在違約事件發生時加速，可能不足以全額償還我們的未償還債務工具下的借款，而ABL貸款機制下的有擔保貸款人可以針對擔保該債務的抵押品進行訴訟。此類事件將對我們的業務、財務狀況和經營業績以及我們履行優先票據義務的能力產生重大不利影響。
ABL貸款和管理優先票據的契約的條款可能會限制我們當前和未來的業務，特別是我們應對業務變化或採取某些行動的能力。
管理ABL貸款的信貸協議和管理優先票據的契約包含，我們未來任何債務的條款可能包含一些限制性契約，這些契約施加了重大的運營和財務限制，包括對我們從事可能符合我們最佳長期利益的行為的限制。管理優先票據的契約和管理ABL融資機制的信貸協議包括限制我們和我們的子公司有能力：
•產生額外債務併發行不合格或優先股；
•有限制地付款；
•出售資產；
•對其受限子公司支付股息或分配的能力進行限制；
•設立或產生留置權；
•進行銷售和回租交易；
•與其他實體合併或合併；以及
•與附屬公司進行交易。
與ABL融資機制和任何未來融資協議相關的債務協議中的運營和財務限制及契諾可能會對我們為未來的運營或資本需求融資或從事其他業務活動的能力造成不利影響。
匯率和利率的波動可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的財務業績可能會受到匯率波動的不利影響。在截至2022年1月2日的一年中，美國以外地區的淨銷售額約為32%。此外，在同一時期，我們有很大比例的成本不是以美元計價的。例如，對於我們的大多數製造設施來説，我們很大一部分原材料的價格是以工廠所在國家的國內貨幣或其他非美元貨幣報價的。我們在美國以外也有大量資產。因此，美元價格的波動已經並可能在未來繼續使美國面臨貨幣兑換風險。例如，我們受到匯率風險的影響，因為我們的一些成本將以我們賺取收入的貨幣以外的貨幣計價。此外，由於我們的財務報表是以美元計價的，美元與其他貨幣之間的貨幣匯率變化已經並將繼續對我們財務業績的許多方面產生影響。在我們開展業務的任何國家，貨幣匯率的變化可能要求我們提高產品在該國家的價格，並可能導致我們的業務流失到在該國家以較低價格銷售產品的競爭對手。
此外，由於我們目前的債務是以一種不同於我們獲得部分淨銷售額的貨幣計價的，我們還面臨與這些財務義務有關的貨幣匯率風險。當未償還的債務還清時，我們可能要為任何相應的外幣收益繳税。
我們目前的ABL貸款是以浮動利率發生的，這使我們面臨利率波動的風險。如果利率上升，我們需要為任何浮動利率債務支付的金額將會增加。
我們可能不得不為我們的養老金計劃支付大量現金，這將減少我們業務可用的現金。
截至2022年1月2日，我們的英國固定收益養老金計劃下的計劃資產的公允價值比我們的累積福利義務高出40萬美元。我們的美國固定收益養老金計劃在2021年第四季度被清算，導致截至2022年1月2日沒有累積福利義務。在截至2022年1月2日、2021年1月3日和2019年12月29日的年度內，我們分別為美國養老金計劃貢獻了560萬美元、130萬美元和500萬美元，向英國養老金計劃分別貢獻了140萬美元、80萬美元和130萬美元。我們目前預計2022年將為我們的英國養老金計劃繳納220萬美元。今後幾年將需要為聯合王國養卹金計劃繳納更多捐款。如果我們養老金計劃中的資產表現不符合我們的預期，或者其他精算假設被修改，我們對養老金計劃的貢獻可能會大大高於我們的預期，這將減少我們業務可用的現金。
戰略業績風險
我們可能面臨侵犯第三方知識產權的指控，或無法保護我們的知識產權不受他人侵犯，除非因與專利或商標權有關的訴訟或其他訴訟而招致鉅額費用，任何這些訴訟或訴訟都可能導致我們的淨銷售額或盈利能力下降。
我們依賴美國、加拿大以及歐洲專利法、商標法、著作權和商業祕密法以及許可證、保密、保密和其他合同限制的組合來保護我們業務的某些方面。我們擁有註冊商標、版權，適用的政府當局可能根本不允許我們的專利和商標申請作為專利或註冊為商標，或以對我們有利的形式。此外，我們還有選擇地追求專利和商標
在某些情況下，我們可能沒有在這些國家和其他國家註冊重要的專利和商標權。此外，外國的法律可能不會像美國的法律那樣保護我們的知識產權。未能獲得全球專利和商標保護可能會導致其他公司複製和銷售基於我們的技術或以我們的品牌或商標名在我們受保護的司法管轄區以外的產品。這可能會阻礙我們在現有地區和進入新地區的增長，在消費者中造成混亂，並導致更多類似產品的供應，這可能會侵蝕我們受保護產品的價格。
我們的成功在一定程度上取決於我們保護我們的專利、商標、版權、商業祕密和特許知識產權不被他人未經授權使用的能力。我們不能確定我們獲得的專利或其他保護措施，如機密性、商業祕密和版權，將足以防止其他人模仿我們的產品。如果我們不能通過執行知識產權來保護我們的產品，我們基於現有優勢進行競爭的能力可能會受到損害。如果我們不能防止大量未經授權使用我們的商業祕密，我們就有可能失去這些知識產權和它們所體現的任何競爭優勢。
雖然我們沒有意識到我們的任何產品或知識產權實質性地侵犯了第三方的專有權利，但第三方可能會指控我們侵犯或挪用他們的專利、商標、版權或商業祕密。第三方也可能在未來挑戰我們的商標權和品牌實踐。我們可能被要求提起訴訟或為自己辯護，以避免此類指控，或者執行我們的專利、商標和版權權利，防止他人未經授權使用我們的專利、商標和版權，無論結果如何，都可能導致大量成本和資源轉移，並可能對我們的競爭地位、銷售、盈利能力和聲譽產生負面影響。如果我們在專利侵權訴訟中敗訴，我們可能會承擔金錢損害賠償責任，並被禁止銷售侵權產品，除非我們能夠獲得許可或能夠重新設計我們的產品以避免侵權。許可證可能根本不可用，或以我們可以接受的條款提供，我們可能無法重新設計我們的產品以避免任何侵權，這可能會對我們的盈利能力產生負面影響。此外，我們的專利、商標和其他專有權利可能會受到各種攻擊，聲稱它們是無效或不可執行的。這些攻擊可能會使我們的專利和商標提供的保護無效、無法執行或以其他方式限制保護範圍。如果我們失去了對產品名稱的使用，我們為打造該品牌所做的努力可能就會付諸東流，我們將不得不為該產品重建一個品牌，這可能是我們能夠做到的，也可能是無法做到的。即使我們在專利侵權訴訟中獲勝，也不能保證第三方不能繞過我們的專利進行設計，這可能會損害我們的競爭地位。
如果我們無法取代即將到期的專利，或者不能繼續創新，我們在國內和國際上的競爭能力將受到損害。此外，我們的產品面臨過時的風險，如果實現這一點，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的持續成功有賴於我們有能力開發和推出新的或改進的產品，改進我們的製造和產品服務流程，並保護我們對產品所用技術的權利。如果我們未能做到這一點，或者如果現有或未來的競爭對手在這些領域取得了比我們更大的成功，我們的運營結果和盈利能力可能會下降。
我們依靠我們的門製造知識產權和產品來創造收入。我們的一些專利將在未來幾年內開始到期。雖然我們將繼續努力增加我們的專利組合，以保護我們產品的知識產權，但我們相信，門製造領域可能會出現新的競爭對手。我們不知道我們是否能夠開發更多的專有設計、工藝或產品。如果我們獲得的任何保護被減少或取消，其他人可能會在不賠償我們的情況下使用我們的知識產權，從而對我們的業務造成損害。此外，隨着我們的專利到期，競爭對手可能會利用這些專利中的信息來將自己的產品商業化。雖然我們尋求通過在商業上可取的改進和新產品、設計和工藝上獲得更多專利來抵消與重要到期專利相關的損失，但我們不能保證我們將成功獲得這些額外專利，或者這些額外專利將足以抵消即將到期專利的影響。
此外，我們面臨着第三方成功開發或營銷產品的風險，這些產品將使我們的產品過時或缺乏競爭力。可以開發新的、成本更低的方法來取代或減少對我們產品的需求，或者可能導致我們的客户推遲或推遲購買我們的產品。因此，我們的成功在一定程度上取決於我們通過開發和推出新產品對市場變化做出快速反應的能力。我們開發產品的相對速度、完成監管批准或審批程序以及向市場供應商業數量的產品預計將是重要的。
競爭因素。任何拖延都可能導致市場認可度和市場份額的損失。我們不能保證我們的新產品開發努力將產生任何商業上成功的產品。
我們最近的收購和未來的任何收購，如果有的話，可能很難整合，並可能對我們的經營業績產生不利影響。
在過去的幾年裏，我們完成了對北美和英國的門和門部件製造商的幾次戰略收購。從歷史上看，我們曾進行收購以垂直整合和擴大我們的業務，例如我們在2020年收購了Lowe‘s Companies，Inc.的門製造設施和知識產權以及與內門技術相關的其他資產，2018年收購了Bridgewater Wholesalers Inc.(“BWI”)的運營資產，Graham製造公司和Maiman公司(統稱為“Graham&Maiman”)和DW3 Products Holdings Limited(“DW3”)的運營資產。我們不時評估，並將繼續評估可能的收購交易。我們的收購可能不會立即產生增值效應。在任何時候，我們可能正在就可能的收購進行討論或談判，或者可能已經簽訂了不具約束力的意向書。作為我們戰略的一部分，我們預計將繼續尋求互補性的收購和投資，並可能擴展到我們幾乎沒有運營經驗的產品線或業務。例如，未來的收購可能涉及我們目前銷售的產品類別以外的產品類別。我們還可能從事進一步的垂直整合。然而，我們可能面臨對有吸引力的收購目標的競爭，我們可能無法以我們可以接受的價格找到合適的收購目標，甚至根本無法。此外，為了執行我們的收購戰略，我們將需要大量的流動性，由於這裏描述的其他因素，這些流動性可能不會以對我們有利的條款提供，或者根本沒有。
我們最近和未來的任何收購都涉及許多風險，包括：
•我們無法整合被收購的業務，包括其信息技術系統；
•我們無法管理被收購的企業或控制與收購相關的整合和其他成本；
•如果我們投資一條新的產品線，我們對某一特定業務缺乏經驗；
•轉移管理層的注意力；
•我們未能實現預期的協同效應或成本節約；
•商譽減值影響我們報告的淨收入；
•我們無法留住被收購企業的管理層或其他關鍵員工；
•我們無法建立統一的標準、控制、程序和政策；
•我們無法留住被收購公司的客户；
•與被收購公司的內部控制相關的風險；
•在收購前對被收購企業活動的法律索賠風險；
•我們的盡職調查程序可能無法發現與被收購企業相關的重大問題；
•不可預見的管理和運營困難，特別是如果我們在新的外國司法管轄區收購資產或業務，而我們在這些司法管轄區幾乎沒有運營經驗；
•因與任何收購業務有關的業績或客户滿意度問題而損害我們的聲譽；
•任何被收購的業務的業績可能低於我們的預期；以及
•我們無法執行賠償和競業禁止協議。
將未來的任何收購整合到我們的業務中可能需要大量的時間、精力、注意力和管理資源的奉獻，並可能以不可預測的方式分散我們的管理層對我們正常運營的注意力。整合還可能導致某些現有業務的合併。如果我們不能及時成功地執行我們的投資，我們可能無法產生足夠的淨銷售額來抵消收購、整合或擴張成本，我們可能會產生超出我們預期的成本，我們對未來運營結果(包括成本節約和協同效應)的預期可能無法實現。如果我們不能有效地管理最近或未來的收購或實現其預期的好處，可能會損害我們的運營結果。
數據安全和隱私
我們依賴我們的信息技術系統的持續運作。未能維護或防止此類信息技術系統損壞或實施現代技術系統可能會對我們的業務、運營結果和客户關係產生不利影響。
我們的信息技術系統使我們能夠準確地保存賬簿和記錄，記錄交易，向管理層提供信息，並編制我們的綜合財務報表。我們可能沒有足夠的
宂餘操作，以及時彌補丟失或故障。我們的行動依賴於我們的信息技術系統網絡，這些系統容易受到硬件故障、火災、斷電、電信故障、恐怖主義影響、網絡安全漏洞(如威脅和攻擊)、計算機病毒、自然災害(包括與氣候變化有關的災害)或其他災害的破壞。我們的信息技術系統的任何損壞都可能導致我們的運營中斷，從而對我們滿足客户要求的能力產生重大不利影響，從而對我們的業務、財務狀況和運營結果造成不利影響。隨着業務需求的變化，這些系統需要定期進行擴展、更新或升級。例如，我們正在歐洲業務中實施新的企業資源規劃系統。此外，我們越來越多地使用基於雲的技術，使我們的客户能夠以增強客户關係的方式安全地連接到我們的系統。我們可能無法在不遇到困難的情況下成功實施我們的信息技術系統的變化，這可能需要大量的財力和人力資源，並影響我們有效地為客户服務的能力。此外，我們最近的技術舉措和對技術的日益依賴可能會加劇這種風險。
潛在的網絡威脅和攻擊可能會擾亂我們的信息安全系統，並對我們的業務和聲譽造成損害。
信息安全威脅對我們的系統網絡的安全以及我們的數據的機密性和完整性構成風險，其頻率和複雜性正在增加，主要的勒索軟件攻擊和對著名計算機軟件系統的外國攻擊就是明證，這些攻擊對各種公司和行業產生了影響。我們制定了政策、流程和多層防禦措施，旨在幫助識別和防止我們的系統網絡(包括第三方供應商的系統)被故意和無意地挪用或損壞。如果我們的系統網絡發生損壞，可能會導致機密信息泄露、數據和產品規格被篡改和破壞、生產停機、財務數據的可用性中斷或通過數字媒體歪曲信息。雖然我們在信息安全方面沒有遇到任何重大違規事件，但任何此類事件的發生都可能對我們的聲譽造成不利影響，並可能導致訴訟、監管行動、財務損失、項目延誤索賠以及實施進一步數據保護系統的成本和運營後果增加。此外，監管機構正在實施新的數據隱私和安全要求，包括對侵犯隱私的行為處以新的更高的罰款。例如，歐盟的一般數據保護條例確立了有關個人數據處理的規定，並提供了執法機構，並對不遵守規定的行為處以重罰。美國新的數據隱私和安全法律，如加州消費者隱私法(CCPA)、2020年加州隱私權和執行法(CPRA)以及聯邦政府或其他州可能通過的其他法律, 同樣，引入了關於個人信息的要求。不遵守CCPA可能會導致通過私人行動(在某些數據泄露的情況下受到法律規定的損害賠償)和強制執行來承擔責任。不遵守這些當前和未來的法律、政策、行業標準或法律義務，或任何導致未經授權訪問、獲取、發佈或轉移個人信息的安全事件，可能會導致政府執法行動、訴訟、罰款和處罰或負面宣傳，並可能導致我們的客户失去對我們的信任，這可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
地緣政治不確定性
我們面臨着經營跨國企業所產生的政治、經濟和其他風險。
我們在美國、加拿大、歐洲和其他較小程度的外國司法管轄區都有業務。在截至2022年1月2日的一年中，我們淨銷售額的約68%來自美國，14%在加拿大，12%在英國。此外，我們的某些企業從外國供應商那裏獲得原材料和製成品。因此，我們的業務受到政治、經濟和其他風險的影響，這些風險是在許多國家開展業務所固有的。
這些風險包括：
•難以通過外國法律制度執行協議和收取應收款；
•貿易保護措施和進出口許可要求；
•外國税率和對外國收入實行預提要求；
•徵收關税，如美國和其他司法管轄區最近採取的關税或其他限制；
•在人員配備和管理廣泛的業務以及適用外國勞工法規方面遇到困難；
•要求遵守各種外國法律和法規；以及
•在我們開展業務的國家的總體經濟和政治條件的變化。
我們的業務成功在一定程度上取決於我們預測和有效管理這些風險和其他風險的能力。我們不能保證這些因素和其他因素不會對我們的國際業務或整個業務產生實質性的不利影響。另請參閲美國與包括中國在內的其他國家之間的關税和不斷演變的貿易政策，以及反傾銷和反補貼税對我們的業務和經營結果的影響。
與英國退出歐盟有關的不確定性可能對我們的財務業績產生不利影響。
我們在英國的業務可能會受到英國退出歐盟(英國退歐)的負面影響。2020年12月，歐盟和英國就新的貿易與合作協定達成協議，該協定於2021年1月31日生效。貿易與合作協定涵蓋聯合王國與歐洲聯盟關係的總體目標和框架，包括與貿易、運輸和簽證有關的目標和框架。由於我們的貨運公司承擔了額外的行政管理，我們經歷了名義上的供應中斷。新出現的風險與未來在獲取外國工人方面的不確定性導致的勞動力短缺有關。這可能會繼續影響我們僱用短期外國勞工的能力。如果這項協議對供應鏈或我們運營的歐洲市場產生重大影響，對我們的運營結果、財務狀況和現金流的不利影響可能是實質性的。
人力資本風險
我們管理層某些成員的流失可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的成功在一定程度上將取決於我們的高級管理層和其他關鍵員工的努力。這些人擁有對我們的業務運營至關重要的銷售、營銷、工程、製造、財務和管理技能和技術訣竅。如果我們失去或長期中斷我們的一名或多名高級官員或其他關鍵員工的服務，我們的財務狀況和運營結果可能會受到負面影響。此外，合格的人才可能競爭激烈，如果有需要，我們可能無法吸引和留住合格的人員來取代或接替我們的高級管理層或其他關鍵員工。失去任何關鍵人員的服務或我們無法聘用具有必要技能的新人員，可能會削弱我們開發新產品或改進現有產品、向客户銷售產品或有效管理我們業務的能力。
法律和監管風險
環境要求和其他政府法規可能會給我們帶來巨大的環境和法律合規成本和責任。
我們的業務受許多加拿大(聯邦、省和地方)、美國(聯邦、州和地方)、歐洲(歐盟、國家和地方)和其他與污染和保護人類健康和環境有關的法律和法規的約束，包括但不限於有關向空氣排放、向水排放、廢物的儲存、處理和處置、污染物或危險或有毒物質的排放、受污染場地的補救以及保護工人健康和安全的法規。我們的設施不時受到政府監管機構的調查。儘管我們努力遵守環境要求，但我們仍面臨被民事、行政或刑事執法行動的風險，被追究責任，或被命令或招致費用、罰款或處罰，原因除其他外，包括在目前或以前擁有或經營的物業或任何相關的非現場處置地點發生或散發的污染物或危險或有毒物質，或在我們的任何物業發現的污染，由我們或以前的居住者進行的活動。雖然，除了與遵守最大可實現控制技術要求(如下所述)相關的成本外，我們近年來並未在環境問題上產生重大成本，但符合環境要求的任何變化所需的未來支出預計將作為我們正在進行的資本投資計劃的一部分進行，該計劃主要旨在提高我們各種製造流程的效率。由此產生的任何負債、成本、罰款或罰款的金額可能是實質性的。
此外，隨着時間的推移，此類法律和執法政策的要求普遍變得更加嚴格。環境法律和法規的變化或在其執行中或在發現以前
未知或意想不到的污染或不遵守與我們的物業或運營相關的環境法律或法規可能會導致重大的環境責任或成本，這可能對我們的業務產生不利影響。此外，為了遵守日益嚴格的空氣排放控制法律或其他未來要求(例如，在美國，與遵守《清潔空氣法》下的最大可實現控制技術要求有關的要求，我們從2008年到2010年的資本支出總計約4900萬美元)，我們可能會產生更多的運營和維護成本以及資本支出和其他成本，這可能會減少我們的現金流。此外，發現目前未知或意想不到的情況可能需要作出反應，這將導致巨大的負債和費用。因此，我們無法預測遵守環境法或根據環境法承擔責任的最終成本，這可能比目前的預測更大。
缺乏透明度、欺詐威脅、公共部門腐敗和涉及政府官員的其他形式的犯罪活動，增加了反賄賂或反欺詐立法潛在責任的風險，包括美國《反海外腐敗法》。
我們在七個國家設有工廠，產品銷往世界各地。作為這些國際行動的結果，我們可能會不時與與外國政府及其官員有關聯的各方進行談判和合同安排。在這些活動中，我們受到《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和其他反賄賂法律的約束，這些法律禁止美國和其他商業實體為獲得或保留業務或以其他方式獲得任何可自由支配的優惠待遇而向外國政府及其官員和政黨支付或提供不正當的付款或要約，並要求維持內部控制以防止此類付款。特別是，我們可能被要求對我們運營的外國的當地合作伙伴和代理採取的行動負責，即使這些方並不總是受我們的控制。作為美森尼價值觀運營指南的一部分，我們制定了反海外腐敗法和其他反賄賂政策和程序，並提供了多個渠道提出關切，以努力遵守適用的美國和國際法律法規。然而，不能保證我們的政策和程序將有效地防止我們在可能從事的每一筆交易中違反這些法律和法規。任何認定我們違反了《反海外腐敗法》或其他反賄賂法律的行為(無論是直接的還是通過他人的行為，故意或無意的)都可能導致制裁，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
如果我們將業務擴展到全球，我們可能很難預見和有效管理我們的國際業務可能面臨的這些和其他風險，這些風險可能會對我們在北美以外的業務以及我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，對北美以外業務的任何收購都可能加劇這一風險。
政府監管的變化可能會對我們的運營結果產生實質性影響。
我們的製造設施和產品組件受眾多外國、聯邦、州和地方法律法規的約束，包括與危險材料的存在以及保護工人健康和安全有關的法規。這些法律規定的責任涉及固有的不確定性。這些法律和法規的變化或其執行可能會顯著增加我們的運營成本，這可能會對我們的業務產生不利影響。違反健康和安全法律的行為將受到民事制裁，在某些情況下還會受到刑事制裁。由於這些不確定性，我們可能會導致意外的運營中斷、罰款、罰款或其他收入減少，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外，為了使我們的產品獲得節能的“能源之星”標籤，它們必須滿足環境保護局(“EPA”)設定的某些要求。EPA為EnergyStar標籤制定的能效要求的變化可能會增加我們的成本，如果我們沒有能力將我們的產品貼上這樣的標籤，或者我們根本無法遵守新標準，則會對我們的淨銷售額和運營結果產生負面影響。
此外，我們的許多產品都受建築規範的監管，並要求具有特定的防火、滲透或抗風特性。建築規範的改變可能會對這些產品的製造成本產生實質性影響，我們可能無法將其轉嫁給我們的客户。
此外，與公司治理和公開披露相關的法律、法規和標準的變化，包括薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克法案以及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)和證券交易所實施的相關法規，給上市公司帶來了不確定性，增加了法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時。此外，新的法規或
對現有法律的解釋可能導致披露義務增加，包括關於氣候變化或其他環境、社會和治理事項的披露義務，這可能會對我們產生負面影響或大幅增加我們的監管負擔。監管增加通常會增加我們的成本，如果新法律要求我們花費更多時間、僱傭更多人員或購買新技術來有效遵守，我們可能會繼續經歷更高的成本。這些法律、條例和標準在許多情況下由於缺乏特殊性而受到不同的解釋，因此，隨着監管機構和理事機構提供新的指導意見，它們在實踐中的適用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於遵守事項的持續不確定性，以及不斷修訂披露和治理做法所需的更高成本。
我們打算投入資源來遵守不斷變化的法律、法規和標準，這一投資可能會導致一般和行政費用的增加，並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力與監管機構或管理機構的預期活動因實踐相關的含糊不清而有所不同，監管機構可能會對我們提起法律訴訟，我們的業務可能會受到損害。我們還預計，作為一家上市公司，以及這些新的規章制度將使我們獲得董事和高級管理人員責任保險的成本更高，我們可能被要求接受保險減少或產生更高的保險成本。這些因素也可能使我們更難吸引和留住合格的董事會成員，特別是在我們的審計委員會和薪酬委員會任職，以及吸引和留住合格的高管。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們的美國行政總部位於佛羅裏達州坦帕市，在兩個地點有大約88,000平方英尺的租賃辦公空間。我們的加拿大執行辦公室位於安大略省康科德市的一個租賃地點。截至2022年1月2日，我們按可報告細分市場擁有和租賃了以下數量的物業：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 製造和分銷 | | 貨倉 | | 支持 | | 總計 |
| 自有物業： | | | | | | | |
| 北美住宅 | 19 | | | 5 | | | — | | | 24 | |
| 歐洲 | 4 | | | — | | | — | | | 4 | |
| 建築學 | 6 | | | — | | | — | | | 6 | |
| 公司和其他 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| 自有物業總數 | 29 | | | 5 | | | 1 | | | 35 | |
| | | | | | | |
| 租賃物業： | | | | | | | |
| 北美住宅 | 19 | | | 14 | | | 1 | | | 34 | |
| 歐洲 | 3 | | | 7 | | | 1 | | | 11 | |
| 建築學 | 6 | | | 7 | | | 2 | | | 15 | |
| 公司和其他 | 1 | | | — | | | 4 | | | 5 | |
| 租賃物業總數 | 29 | | | 28 | | | 8 | | | 65 | |
| 自有物業和租賃物業合計 | 58 | | | 33 | | | 9 | | | 100 | |
我們在北美住宅和建築領域的物業分佈在美國的28個州和加拿大的四個省，以及墨西哥的兩個製造工廠和智利的三個製造工廠。我們在歐洲部分的物業分佈在英國各地，以及在愛爾蘭的一家制造工廠。我們在公司和其他類別的材料資產包括在馬來西亞的一個製造設施和在美國的四個支持設施。截至2022年1月2日，我們製造工廠的總建築面積為1190萬平方英尺，其中包括我們的五個模壓門面設施的320萬平方英尺。除了上述物業外，我們還在美國租賃了一個閒置的製造工廠，並在哥斯達黎加擁有17,000英畝的林地。
我們相信，我們的設施適合我們各自的業務，並具有足夠的生產能力來支持我們目前的生產水平，以滿足客户的需求。我們會適當地對製造設施進行額外投資，以平衡我們的產能和客户的需求。
項目3.法律訴訟
本年度報告合併財務報表附註10中的“承付款和或有事項”項下提供了關於本項目所需的資料，並通過引用將其併入本項目3。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
關於我們的執行官員的信息
關於本公司高管的信息以引用的方式併入本協議第三部分第10項。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)上市，代碼為“DOWAR”。
持有者
截至2022年2月24日，我們的普通股有一個創紀錄的持有者，CEDE&Co.，存託信託公司的提名人。
分紅
在可預見的未來，我們不打算為我們的普通股支付任何現金股息，相反，我們可能會保留收益，用於未來的運營和擴張、股票回購或償還債務等。未來宣佈和支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的運營結果、流動性要求、財務狀況、合同限制和董事會可能認為相關的其他因素。此外，我們支付股息的能力受到ABL設施中的契約和管理我們優先票據的契約的限制。未來的協議也可能限制我們支付股息的能力。有關我們派發股息能力的限制，請參閲本年度報告其他部分所載經審核綜合財務報表的附註9。
股票表現圖表
下圖描繪了從2017年1月1日至2022年1月2日，相對於標準普爾500指數和標準普爾1500建築產品指數表現的股東總回報率。該圖表假設在2017年1月1日對我們的普通股和每個指數投資100美元，並對自該日以來支付的股息進行再投資。圖表中顯示的股票表現並不一定預示着未來的價格表現。
累計股東總回報的比較
美森尼國際公司，標準普爾500指數和
標準普爾1500建築產品指數
(截至2022年1月2日的業績結果)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2017年1月1日 | | 2017年12月31日 | | 2018年12月30日 | | 2019年12月29日 | | 2021年1月3日 | | 2022年1月2日 |
| 美森尼國際公司 | $ | 100.00 | | | $ | 112.69 | | | $ | 69.77 | | | $ | 109.19 | | | $ | 149.45 | | | $ | 179.26 | |
| 標準普爾500指數 | 100.00 | | | 121.83 | | | 116.49 | | | 153.17 | | | 181.35 | | | 233.41 | |
| 標準普爾1500建築產品指數 | 100.00 | | | 119.36 | | | 95.17 | | | 139.34 | | | 171.17 | | | 248.59 | |
近期出售未登記證券；使用登記證券所得款項
沒有。
發行人及關聯方回購股權證券
在截至2022年1月2日的三個月內，我們在公開市場回購了276,160股普通股。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值 |
| 2021年10月4日至2021年10月31日 | 117,803 | | | $ | 108.65 | | | 117,803 | | | $ | 214,387,458 | |
| 2021年11月1日至2021年11月28日 | 95,673 | | | $ | 116.58 | | | 95,673 | | | $ | 203,233,906 | |
| 2021年11月29日至2022年1月2日 | 62,684 | | | $ | 109.13 | | | 62,684 | | | $ | 196,393,255 | |
| 總計 | 276,160 | | | $ | 111.51 | | | 276,160 | | | |
公司董事會已經批准了四次股份回購授權，最近的一次是2021年8月9日批准的2.1億美元的增量股份回購計劃。股份回購計劃沒有明確的結束日期，任何股份回購的時間和金額將由管理層根據我們對市場狀況和其他因素的評估來決定。股份回購計劃下的任何回購可以在公開市場、私下協商的交易或其他方式進行，視市場狀況、適用的法律要求和其他相關因素而定。股份回購計劃並不要求我們購買任何特定數額的普通股，我們可以隨時酌情暫停或終止這些計劃。在2020年第一季度，我們實施了幾項措施，以減少支出，並在與新冠肺炎疫情相關的不確定時期內更嚴格地管理現金，包括暫停我們的股票回購計劃。臨時停職在2020年第三季度解除。股票回購計劃下的回購允許根據一個或多個規則10b5-1計劃進行，這將允許在適用的內幕交易法可能禁止我們這樣做的情況下回購股票。截至2022年1月2日，根據股份回購計劃，可回購1.964億美元。
2022年2月21日，公司董事會批准了一項2億美元的增量股票回購計劃。新的2億美元的授權是對之前授權的股票回購計劃的補充，截至2022年2月21日，該計劃的剩餘金額約為1.564億美元。自計劃開始以來，我們已經回購了6.536億美元的普通股。此外，該公司宣佈，其董事會已授權其進行加速股份回購(“ASR”)交易，作為新股份回購計劃的一部分。該公司打算在2022年第一季度進行一項ASR交易，回購1.00億美元的已發行普通股。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)以美國公認的會計原則為基礎，討論美森尼國際公司截至2022年1月2日和2021年1月3日的財務狀況和經營業績。關於截至2021年1月3日和2019年12月29日的年度經營業績的進一步討論，請參閲我們於2021年2月25日提交給美國證券交易委員會的截至2021年1月3日的年度報告10-K表第七項中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”，並將其併入本文作為參考。在本MD&A中，“美森尼”、“我們”和“公司”是指美森尼國際公司及其子公司。
本討論應與本年度報告10-K表中其他部分包括的合併財務報表和相關附註一併閲讀。以下討論也應與本年度報告10-K表格中“關於前瞻性陳述的特別説明”和第I部分第1A項“風險因素”項下的披露一併閲讀。由於這些風險和不確定性，我們的實際結果可能與前瞻性陳述大不相同。
概述
我們是為住宅和非住宅建築建築市場的新建築和維修、翻新和改建部門設計、製造、營銷和分銷內外門的全球領先企業。自1925年以來，我們一直以極具競爭力的價值為客户提供創新的產品和優質的服務。為了更好地服務客户，創造持續的競爭優勢，我們專注於開發創新的產品、先進的製造能力和技術驅動的銷售和服務解決方案。
作為我們交叉銷售戰略的一部分，我們通過成熟的批發、零售和直接分銷渠道，向改建承包商、建築商、房主、零售商、經銷商、伐木場、商業和一般承包商以及建築師營銷和銷售我們的產品。為客户提供各種價位的室內外門和進入系統的廣泛產品。我們生產一系列室內門，包括住宅模壓門、平板門、門檻和欄杆、百葉窗和專門定製的商業和建築門；內部使用並銷售給其他門製造商的門組件；以及住宅外鋼門、玻璃纖維門和木門和進入系統。
我們在北美、南美、歐洲和亞洲的七個國家設有58個製造和分銷設施，這些設施位於戰略位置，通過多種分銷渠道為我們的客户提供服務。這些分銷渠道包括：(I)直接分銷給零售家庭中心客户；(Ii)直接銷售給住宅建築商和承包商的一步分銷；以及(Iii)通過批發分銷商的兩步分銷。對於零售家居中心客户，眾多的門製造設施提供增值製造和物流服務，包括預掛內門和外門的預加工和門店交付。我們相信，我們有能力提供：(I)廣泛的產品範圍；(Ii)頻繁、快速、準時和完整的交貨；(Iii)產品和銷售的一致性；(Iv)國家服務；以及(V)特殊訂單計劃使零售客户能夠增加可比門店銷售額，並幫助我們與競爭對手區分開來。我們相信，對創新的新產品製造和分銷能力的投資，加上對卓越運營的持續承諾，為未來的增長提供了一個強大的平臺。
我們的可報告細分市場目前主要按終端市場組織和管理：北美住宅、歐洲和建築。在截至2022年1月2日的年度內，我們在北美住宅、歐洲和建築部門的淨銷售額分別為19.529億美元或75.2%、3.345億美元或12.9%和2.895億美元或11.1%。有關我們可報告的細分市場的説明，請參閲下面的“細分市場信息”。
在2021年下半年，勞動力和物流限制以及供應鏈中斷影響了我們為客户提供服務的能力，並減少了我們設施的產量，我們預計這種情況將在未來持續下去。新冠肺炎疫情從2020財年第二季度開始影響我們的業務運營和財務業績，導致2020年第二季度估計損失1億美元的收入，並在2021財年繼續影響我們。我們在英國的工廠於2020年3月27日關閉了大約一半的時間，隨後在2020年第二季度的剩餘時間裏以減少的產能運營。大流行對我們的業務、業務結果和財務狀況的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，無法預測。這些影響包括但不限於，大流行的持續時間、傳播、嚴重程度和影響，大流行對我們的員工、運營、客户、供應商和供應的影響。
鏈條，聯邦、州和地方政府採取的補救行動和刺激措施，以及恢復正常經濟和運營條件的程度。
影響我們經營業績的主要因素
產品需求
有許多因素影響市場對我們產品的總體需求。對新房、家裝產品和其他建築建築產品的需求直接影響到我們的財務狀況和經營業績。對我們產品的需求可能會受到美國、加拿大、歐洲、亞洲或其他全球經濟狀況變化的影響，包括通貨膨脹、通貨緊縮、利率、資本可獲得性、消費者消費率、能源可獲得性和成本，以及政府管理經濟狀況的舉措的影響。此外，住宅新建、維修、翻新和改建以及建築建築建設的趨勢可能會直接影響我們的財務業績。因此，以下因素可能會對我們在產品銷售的國家和地區的業務產生直接影響：
•經濟實力；
•住宅和商業建築的數量和類型；
•房屋銷售和房屋價值；
•現有房屋存量的年齡、房屋空置率和喪失抵押品贖回權；
•非住宅建築入住率；
•原材料成本或工資增加，或供應或勞動力短缺；
•信貸的可獲得性和成本；
•就業率和消費者信心；以及
•人口因素，如人口的移民和遷徙以及家庭組成的趨勢。
產品定價和組合
建築產品行業競爭激烈，因此我們的產品銷售價格面臨壓力。此外，我們的競爭對手可能會採取比我們更積極的銷售政策，投入更多的資源來開發、推廣和銷售他們的產品，這可能會導致客户流失。我們的業務總體上受到不斷變化的消費者和行業趨勢、需求和偏好的影響。行業內的趨勢經常變化，我們未能預測、識別或快速應對這些趨勢的變化，可能會導致拒絕新的產品線，減少對我們產品的需求和降價，這可能會對我們造成實質性的不利影響。消費者偏好的變化也可能導致對我們的低利潤率產品的需求相對於我們的高利潤率產品的需求增加，這可能會降低我們未來的盈利能力。
企業的輸贏
我們的客户主要由批發商和零售家庭中心組成。在2021財年，我們的前十大客户加在一起約佔我們淨銷售額的48%，我們最大的客户家得寶公司在2021財年約佔我們淨銷售額的19%。過去期間佔我們淨銷售額很大一部分的客户的淨銷售額，無論是單獨的還是作為一個整體，在未來的時期可能不會繼續，或者如果繼續，在任何時期可能不會達到或超過歷史水平。某些客户定期進行產品線審查，以評估他們的產品供應，這在過去的情況下導致了業務的成敗。此外，由於競標過程，我們可能無法增加或保持我們向客户銷售產品的利潤率。
組織結構調整
在過去的幾年裏，我們參與了一系列與退出某些地區和非核心業務相關的重組計劃，整合了某些內部支持職能，並採取了其他旨在降低成本結構和提高生產率的行動。這些舉措主要包括遣散費和租約終止費用。管理層繼續評估我們的業務；因此，在未來幾年，可能會為新的計劃舉措以及在付款時以前記錄的估計數的變化提供額外的準備金
或者動作已經完成。資產減值費用也與這些重組行動有關，用於出售、放棄或因這些計劃而過時的資產。
2021年5月，我們啟動了進一步的行動，以提高整體業務業績，包括重組我們的建築可報告部門的特種門製造能力。我們製造能力的重組涉及建築部分的特定設施以及與這些設施重組相關的成本，這導致從2021年第二季度開始關閉一個現有的門檻和鐵路設施並進行相關的裁員(統稱為“2021計劃”)。與2021年計劃相關的成本包括遣散費和封閉費，並將持續到2021年。作為2021年計劃的一部分採取的行動預計將使我們的年收入和現金流增加約200萬美元。
2020年11月，我們開始實施一項改善整體業務業績的計劃，其中包括重組我們的製造能力，減少我們的管理費用和銷售、一般和管理人員，主要是在我們的建築可報告部門，以及在北美住宅可報告部門的有限行動。我們製造能力的重組涉及建築部分的特定設施，以及與關閉這些設施相關的成本和2020年第四季度開始的相關裁員(統稱為“2020計劃”)。與2020計劃相關的成本包括遣散費和關閉費用，並將持續到2021年。作為2020年計劃的一部分採取的行動預計將使我們的年收入和現金流增加約300萬美元。
2019年2月，我們開始實施一項提高整體業務業績的計劃，其中包括重組我們的製造能力，減少我們所有可報告部門和總部的管理費用和銷售、一般和管理人員。我們製造能力的重組涉及北美住宅和建築部門的特定工廠，與關閉這些工廠和相關員工人數相關的成本從2019年第一季度開始(統稱為“2019年計劃”)。與2019年計劃相關的成本包括遣散費、留任和關閉費用，並將持續到2021年。此外，剝離非核心資產的計劃被確定為一個觸發事件，需要測試與剝離相關的固定壽命資產的賬面價值，這一點在附註14中進一步描述。2019年第四季度，我們啟動了與製造產能以及削減間接費用和銷售、一般和管理人員相關的額外重組行動。作為2019年計劃一部分採取的行動已基本完成，實現的年度收益和現金流節省基本符合預期。
在2018年第四季度，我們開始實施一項計劃，重組和整合我們英國總部職能的某些方面，並通過剝離非核心資產來優化我們的投資組合，以在歐洲部分實現更有效和一致的業務流程。此外，在北美住宅領域，我們宣佈了一項新設施，將通過提高自動化來優化和擴大產能，這導致從2019年第二季度開始關閉一家現有設施並進行相關的裁員(統稱為“2018年計劃”)。與2018年計劃相關的成本包括遣散費、留任和關閉費用，並將持續到2019年。作為2018年計劃一部分採取的行動已基本完成，實現的年度收益和現金流節省基本符合預期。
通貨膨脹率
2021年，由於宏觀經濟因素以及物流成本和工資的增加，我們實現了木材、樹脂、金屬和包裝產品類別的成本上升。此外，由於供應鏈緊張以及之前披露的反傾銷和反補貼税，我們繼續產生更高的成本。我們預計，木材、樹脂和其他某些關鍵產品類別的宏觀經濟壓力以及供應鏈中斷將持續到2022年。如果我們不能將這些成本轉嫁給我們的客户或減輕這些通脹壓力的影響，我們的盈利能力、利潤率和淨銷售額可能會受到不利影響。
季節性
我們的業務是適度季節性的，我們的淨銷售額根據我們市場建築季節的時間不同而不同。任何季度的惡劣天氣條件，如異常長時間的温暖或寒冷條件、降雨、暴風雪或颶風，都可能加速、推遲或停止建設和翻新活動。
收購和資產剝離
我們正在推行一項優化全球業務組合的戰略舉措。作為這一戰略的一部分，在過去的幾年裏，我們一直在尋求戰略性收購，目標是為我們現有業務生產零部件、製造利基產品和提供增值服務的公司。此外，我們的目標是擁有強大品牌、互補技術、有吸引力的地理足跡以及成本和分銷協同效應的機會的公司。我們還不斷分析我們的業務，以確定哪些業務、市場渠道和產品為我們的客户創造了最大的價值，併為我們的股東創造了可接受的回報。
收購
•2020年12月4日，我們完成了對美國Lowe‘s Companies，Inc.門製造廠的收購，現金對價為390萬美元。2021年第一季度，由於營運資金調整，我們額外支付了20萬美元。
•2020年8月31日，我們以190萬美元的現金代價收購了與內門技術相關的知識產權和其他資產。
•2019年8月29日，我們完成了對TOPDOORS，s.r.o的收購。(“Top Doors”)總部設在捷克共和國，在關閉後調整後，現金對價為180萬美元，扣除所需現金後的淨額。
資產剝離
•2021年6月14日，我們完成了我們捷克業務(“捷克”)所有股本的出售，扣除已處置的現金，對價為700萬美元。這項業務的剝離導致子公司銷售虧損860萬美元，這一虧損於2021年第二季度在歐洲部分確認。
•2020年第二季度，我們完成了對我們在印度的法人實體的清算。因此，我們在出售子公司時確認了210萬美元的虧損。
•於2019年12月13日，我們完成出售英國優質窗口系統供應商Window Widget Limited(“WW”)的全部股本，扣除已處置現金後的對價為120萬美元。
•於2019年3月21日，我們完成以象徵性代價出售Performance Doorset Solutions Limited(“PDS”)的所有股本，該公司是英國的一家定製門和木製品供應商。
經營成果
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| 截至的年度 | | |
| (單位：千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | |
| 淨銷售額 | $ | 2,596,920 | | | $ | 2,257,075 | | | |
| 銷貨成本 | 1,985,141 | | | 1,684,571 | | | |
| 毛利 | 611,779 | | | 572,504 | | | |
| 毛利潤佔淨銷售額的百分比 | 23.6 | % | | 25.4 | % | | |
| 銷售、一般和行政費用 | 308,430 | | | 366,772 | | | |
| 銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比 | 11.9 | % | | 16.2 | % | | |
| 重組成本 | 5,567 | | | 8,236 | | | |
| 資產減值 | 69,900 | | | 51,515 | | | |
| 出售附屬公司的虧損 | 8,590 | | | 2,091 | | | |
| 營業收入 | 219,292 | | | 143,890 | | | |
| 利息支出，淨額 | 46,123 | | | 46,807 | | | |
| 債務清償損失 | 13,583 | | | — | | | |
| 其他(收入)費用，淨額 | 15,620 | | | (5,217) | | | |
| 所得税前收入支出 | 143,966 | | | 102,300 | | | |
| 所得税費用 | 44,772 | | | 28,611 | | | |
| 淨收入 | 99,194 | | | 73,689 | | | |
| 減去：非控股權益的淨收入 | 4,693 | | | 4,652 | | | |
| 可歸因於美森特的淨收入 | $ | 94,501 | | | $ | 69,037 | | | |
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截至2022年1月2日的年度與截至2021年1月3日的年度比較
淨銷售額
在截至2022年1月2日的一年中，淨銷售額為25.969億美元，比截至2021年1月3日的22.571億美元增長了3.398億美元或15.1%。由於匯率波動，2021年的淨銷售額受到5010萬美元的積極影響。不包括這一匯率影響，由於銷量、平均單價、收購和資產剝離的影響以及零部件銷售的變化，淨銷售額將增加2.897億美元或12.8%。與2020年相比，2021年的平均單價淨銷售額增加了2.426億美元，增幅為10.7%。與2020年相比，2021年不包括收購的增量影響的更高銷量(“基本銷量”)使淨銷售額增加了4840萬美元或2.1%。與2020年相比，2021年面向外部客户的零部件淨銷售額增加了1080萬美元。我們2021年的資產剝離使淨銷售額減少了1210萬美元，佔2021年淨銷售額的0.5%。
按可報告細分市場劃分的淨銷售額和淨銷售額百分比
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| 截至2022年1月2日的年度 |
| (單位：千) | 北美住宅 | | 歐洲 | | 建築學 | | 公司和其他 | | 總計 |
| 銷售額 | $ | 1,955,424 | | | $ | 342,172 | | | $ | 303,078 | | | $ | 20,014 | | | $ | 2,620,688 | |
| 細分市場銷售 | (2,526) | | | (7,640) | | | (13,602) | | | — | | | (23,768) | |
| 對外部客户的淨銷售額 | $ | 1,952,898 | | | $ | 334,532 | | | $ | 289,476 | | | $ | 20,014 | | | $ | 2,596,920 | |
| 合併外部淨銷售額百分比 | 75.2 | % | | 12.9 | % | | 11.1 | % | | | | |
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| 截至2021年1月3日的年度 |
| (單位：千) | 北美住宅 | | 歐洲 | | 建築學 | | 公司和其他 | | 總計 |
| 銷售額 | $ | 1,640,323 | | | $ | 260,834 | | | $ | 358,049 | | | $ | 19,947 | | | $ | 2,279,153 | |
| 細分市場銷售 | (2,204) | | | (2,721) | | | (17,153) | | | — | | | (22,078) | |
| 對外部客户的淨銷售額 | $ | 1,638,119 | | | $ | 258,113 | | | $ | 340,896 | | | $ | 19,947 | | | $ | 2,257,075 | |
| 合併外部淨銷售額百分比 | 72.6 | % | | 11.4 | % | | 15.1 | % | | | | |
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北美住宅
在截至2022年1月2日的一年中，北美住宅部門設施對外部客户的淨銷售額為19.529億美元，較截至2021年1月3日的16.381億美元增加了3.148億美元或19.2%。由於匯率波動，2021年的淨銷售額受到2500萬美元的積極影響。剔除這一匯率影響，由於銷量、平均單價和零部件銷售額的變化，淨銷售額將增加2.898億美元，增幅為17.7%。與2020年相比，2021年的平均單價淨銷售額增加了20010萬美元，增幅為12.2%。與2020年相比，較高的基本銷量使2021年的淨銷售額增加了7820萬美元，增幅為4.8%。與2020年相比，2021年面向外部客户的零部件淨銷售額增加了1150萬美元。
歐洲
在截至2022年1月2日的一年中，歐洲地區工廠對外部客户的淨銷售額為3.345億美元，比截至2021年1月3日的2.581億美元增加了7640萬美元，增幅29.6%。由於匯率波動，2021年的淨銷售額受到2280萬美元的積極影響。剔除這一匯率影響，由於銷量、平均單價、資產剝離和零部件銷售的變化，淨銷售額將增加5360萬美元，增幅為20.8%。與2020年相比，2021年的平均單價淨銷售額增加了3120萬美元，增幅為12.1%。與2020年相比，較高的基準量使淨銷售額增加了2,990萬美元，增幅為11.6%，這主要是由於我們的製造設施關閉了去年第二季度約一半的時間，以及新冠肺炎的其他影響。與2020年相比，2021年面向外部客户的零部件淨銷售額增加了460萬美元。我們2021年的資產剝離使2021年的淨銷售額減少了1210萬美元，降幅為4.7%。
建築學
截至2022年1月2日止年度，建築設施對外部客户的淨銷售額為2.895億美元，較截至2021年1月3日止年度的3.409億美元減少5,140萬美元或15.1%。由於匯率波動，2021年的淨銷售額受到220萬美元的積極影響。剔除這一匯率影響，由於數量、平均單價和零部件銷售額的變化，淨銷售額將減少5360萬美元或15.7%。與2020年相比，較低的基本銷量使2021年的淨銷售額減少5,970萬美元或17.5%，這主要是由於新冠肺炎、材料供應和生產挑戰導致的勞動力限制的影響，以及2021年前六個月商業終端市場的持續疲軟。與2020年相比，2021年面向外部客户的零部件淨銷售額減少了900萬美元。與2020年相比，2021年的平均單價淨銷售額增加了1510萬美元，增幅為4.4%。
銷貨成本
我們銷售的商品成本包括為客户製造產品的成本，幷包括與用於製造產品的資產相關的材料成本、直接人工成本、管理費用、分配和折舊。研究和開發成本主要包括在銷售商品成本中。我們在生產室內模壓門面的全球組件工廠產生了大量固定和可變管理費用。截至2022年1月2日和2021年1月3日，我們在這些地點的總體平均產能利用率約為81%。
截至2022年1月2日和2021年1月3日的年度，商品銷售成本佔淨銷售額的百分比分別為76.4%和74.6%。與2020年相比，2021年銷售和分銷的材料成本佔淨銷售額的百分比分別增加了1.5%和1.0%。在2020年期間，間接費用、直接人工和折舊佔銷售額的百分比分別下降了0.3%、0.2%和0.2%，部分抵消了這些增長。這個
銷售材料成本佔淨銷售額的百分比的增加是受商品價格上漲以及物流成本和關税增加的推動，但平均單價上漲和材料成本節約項目部分抵消了這一增長。由於物流成本和包括工資上漲在內的人員成本上升，銷售在淨銷售額中所佔百分比有所增加。管理費用佔淨銷售額的百分比下降，原因是平均單價上升，但與2020年相比，2021年工資上漲、工廠維護增加和業務投資增加部分抵消了這一影響。由於平均單價上漲，直接勞動力佔淨銷售額的百分比下降，但部分被製造業工資上漲所抵消。折舊佔淨銷售額的百分比下降是由於2021年的平均單價比2020年更高。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用主要包括我們的銷售組織和各個工廠和公司辦公室的支持人員的成本。這些成本包括工資、相關福利和基於股票的薪酬支出的人員成本；專業費用；我們非製造業設備和資產的折舊和攤銷；環境、健康和安全成本；廣告費用和與行政辦公設施有關的租金和水電費。在截至2022年1月2日的一年中，銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比為11.9%，而截至2021年1月3日的一年為16.2%，下降了430個基點。
在截至2022年1月2日的一年中，銷售、一般和行政費用為3.084億美元，比截至2021年1月3日的3.668億美元減少了5840萬美元。總體減少的原因是，上一年沒有與解決美國集體訴訟有關的4060萬美元的法律準備金；非現金項目減少了1030萬美元，包括折舊和攤銷、遞延補償、處置財產、廠房和設備的損失以及基於股份的補償；人員成本減少990萬美元，主要原因是激勵性薪酬減少2,980萬美元，但被人員成本增加1,990萬美元部分抵消，這主要是由於支持增長的1,400萬美元的資源投資，新冠肺炎導致上一年沒有節省4萬美元的人員成本，以及由於上一年激勵薪酬的時間安排而產生的190萬美元的工資税；2021年資產剝離帶來的增量SG&A節省的110萬美元；以及專業費用和其他費用減少60萬美元。這些減少被410萬美元的不利匯兑影響部分抵消。
重組成本
截至2022年1月2日的一年中，重組成本為560萬美元，而截至2021年1月3日的一年中，重組成本為820萬美元。2021年的重組成本與與2021年、2020年和2019年計劃相關的遣散費和關閉費用有關。2020年的重組成本與2020年、2019年和2018年計劃相關的遣散費、留任和關閉費用有關。
資產減值
在截至2022年1月2日的一年中，資產減值費用為6990萬美元，而截至2021年1月3日的一年中為5150萬美元。2021年的資產減值費用源於我們的建築報告部門記錄的商譽減值費用，以及我們的建築報告部門與2021年和2020年計劃相關的行動。2020年的資產減值費用源於我們的建築報告部門記錄的商譽減值費用。有關其他資料，請參閲本年度報告第8項附註14.資產減值。
出售附屬公司的虧損
出售子公司的虧損是指出售時收到的收益與已被剝離並被排除在非持續經營處理之外的子公司的賬面價值之間的差額。出售附屬公司的虧損亦包括從累積的其他全面虧損中確認累計折算調整。在截至2022年1月2日的一年中，出售子公司的虧損為860萬美元，而截至2021年1月3日的一年中為210萬美元。本年度虧損因出售捷克業務而產生，包括與出售淨資產及其他專業費用的撇賬有關的510萬美元，以及與從累積的其他全面虧損中確認累計換算調整有關的350萬美元。上一年度的虧損是由於我們在印度的法人實體清盤而產生的，其中包括確認累計折算調整，以及與淨資產和其他專業費用註銷有關的累計其他全面虧損230萬美元和20萬美元。
利息支出，淨額
截至2022年1月2日的一年，淨利息支出為4610萬美元，而截至2021年1月3日的一年為4680萬美元，與2020年期間持平。
債務清償損失
債務清償損失是指債務回購價格與清償債務賬面淨值之間的差額。賬面淨額包括本金、未攤銷保費和未攤銷債務發行成本。在截至2022年1月2日的一年中，債務清償虧損為1360萬美元，與贖回2026年到期的優先無擔保票據有關。這筆費用是指2026年到期的優先無擔保票據的贖回價格3.108億美元與該等票據的賬面淨額2.972億美元之間的差額。除本金3.00億美元外，贖回價格包括1,080萬美元的整體溢價，淨賬面金額包括280萬美元的未攤銷債務發行成本。截至2021年1月3日止年度並無債務清償虧損。
其他(收入)費用，淨額
其他(收入)支出，淨額包括與我們的非多數股權未合併子公司相關的損益，這些損益是我們根據權益會計方法確認的，以及外幣重新計量的未實現損益、養老金結算費用和其他雜項非營業費用。在截至2022年1月2日的一年中，其他(收入)支出淨額為1560萬美元，而截至2021年1月3日的一年中的收入為520萬美元。其他(收入)支出淨額的變化主要是由於2021年第四季度確認的税前養老金結算費用2330萬美元，但部分抵消了我們與非多數股權未合併子公司相關的淨收益和虧損的變化，這些淨收益和虧損是根據權益會計方法確認的，遞延補償拉比信託計劃資產的公允價值變化，以及外幣重新計量的未實現損益。
所得税費用
截至2022年1月2日的一年，所得税支出為4480萬美元，而截至2021年1月3日的一年為2860萬美元。所得税開支的增加主要是由於(I)税務管轄區內的收入或虧損與我們經營所採用的不同税率的混合，(Ii)與先前收購建築報告單位股票有關的不可抵扣商譽減值費用，以及(Iii)適用於英國某些遞延税項資產和負債的税率上升。
細分市場信息
我們的可報告細分市場主要按終端市場組織和管理：北美住宅、歐洲和建築市場。公司及其他類別包括未分配的公司成本和非實質性經營分部的結果，這些分部沒有彙總到任何應報告的分部。除了類似的經濟特徵外，我們在確定應報告的部門時還考慮以下因素：業務活動的性質、直接向我們的首席運營決策者負責的經營和行政活動的管理結構、離散財務信息的可用性以及提交給董事會和投資者的信息。
我們的管理層審查淨銷售額和調整後的EBITDA(定義如下)，以評估部門業績和分配資源。淨資產不分配給可報告分部。調整後的EBITDA是一種非GAAP財務指標，在GAAP下沒有標準化的含義，不太可能與其他公司使用的類似指標相比較。調整後的EBITDA不應被視為根據公認會計原則確定的淨收入或經營現金流量的替代方案。調整後的EBITDA被定義為可歸因於美森尼的淨收益(虧損)，調整後不包括以下項目：
·折舊；
·攤銷；
·基於份額的薪酬支出；
·處置財產、廠房和設備的損失(收益)；
·註冊費和上市費；
·重組費用；
·資產減值；
·出售子公司的虧損(收益)；
·利息支出(收入)，淨額；
·債務清償損失；
·其他(收入)支出，淨額；
·所得税支出(福利)；
·其他物品；
·非連續性業務的税後淨額損失(收入)；以及
·可歸因於非控制性權益的淨收益(虧損)。
調整後EBITDA的這一定義不同於管理2030年票據、2028年票據和2026年票據的契約中包含的EBITDA定義，以及管理ABL貸款的信貸協議中包含的EBITDA定義。調整後的EBITDA用於評估和比較各部門的業績，是確定員工激勵性薪酬的主要衡量標準之一。部門間銷售額使用市場價格記錄。
我們認為，從運營角度來看，調整後的EBITDA為衡量和評估部門業績提供了一種適當的方法。我們的管理團隊已經建立了基於淨銷售額和調整後EBITDA的衡量標準來審查每個部門的業績的做法。我們相信，調整後的EBITDA對合並財務報表的使用者是有用的，因為它提供的信息與我們內部用於評估和比較部門業績的信息相同，而且它是用於確定員工激勵薪酬的主要衡量標準之一。
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| 截至2022年1月2日的年度 |
| (單位：千) | 北美住宅 | | 歐洲 | | 建築學 | | 公司和其他 | | 總計 |
| 調整後的EBITDA | $ | 374,452 | | | $ | 60,624 | | | $ | (2,704) | | | $ | (19,766) | | | $ | 412,606 | |
| 調整後的EBITDA佔部門淨銷售額的百分比 | 19.2 | % | | 18.1 | % | | (0.9) | % | | | | 15.9 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月3日的年度 |
| (單位：千) | 北美住宅 | | 歐洲 | | 建築學 | | 公司和其他 | | 總計 |
| 調整後的EBITDA | $ | 347,822 | | | $ | 40,474 | | | $ | 34,201 | | | $ | (58,785) | | | $ | 363,712 | |
| 調整後的EBITDA佔部門淨銷售額的百分比 | 21.2 | % | | 15.7 | % | | 10.0 | % | | | | 16.1 | % |
| | | | | | | | | |
調整後的EBITDA與可歸因於美森尼的淨收益(虧損)的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月2日的年度 |
| (單位：千) | 北美住宅 | | 歐洲 | | 建築學 | | 公司和其他 | | 總計 |
| 可歸因於美森尼的淨收益(虧損) | $ | 329,925 | | | $ | 29,519 | | | $ | (91,255) | | | $ | (173,688) | | | $ | 94,501 | |
| 另外： | | | | | | | | | |
| 折舊 | 37,864 | | | 9,752 | | | 10,986 | | | 12,039 | | | 70,641 | |
| 攤銷 | 1,640 | | | 14,073 | | | 3,634 | | | 1,994 | | | 21,341 | |
| 基於份額的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | 15,959 | | | 15,959 | |
| 處置財產、廠房和設備的損失(收益) | 2,209 | | | (1) | | | (410) | | | (482) | | | 1,316 | |
| 重組成本 | (149) | | | — | | | 5,165 | | | 551 | | | 5,567 | |
| 資產減值 | — | | | — | | | 69,171 | | | 729 | | | 69,900 | |
| 出售附屬公司的虧損 | — | | | 8,590 | | | — | | | — | | | 8,590 | |
| 利息支出，淨額 | — | | | — | | | — | | | 46,123 | | | 46,123 | |
| 債務清償損失 | — | | | — | | | — | | | 13,583 | | | 13,583 | |
| 其他(收入)費用，淨額 | — | | | (1,309) | | | 5 | | | 16,924 | | | 15,620 | |
| 所得税費用 | — | | | — | | | — | | | 44,772 | | | 44,772 | |
| | | | | | | | | |
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | 2,963 | | | — | | | — | | | 1,730 | | | 4,693 | |
| 調整後的EBITDA | $ | 374,452 | | | $ | 60,624 | | | $ | (2,704) | | | $ | (19,766) | | | $ | 412,606 | |
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| 截至2021年1月3日的年度 |
| (單位：千) | 北美住宅 | | 歐洲 | | 建築學 | | 公司和其他 | | 總計 |
| 可歸因於美森尼的淨收益(虧損) | $ | 298,446 | | | $ | 16,964 | | | $ | (40,869) | | | $ | (205,504) | | | $ | 69,037 | |
| 另外： | | | | | | | | | |
| 折舊 | 35,868 | | | 9,838 | | | 11,651 | | | 10,993 | | | 68,350 | |
| 攤銷 | 1,837 | | | 13,894 | | | 6,084 | | | 1,608 | | | 23,423 | |
| 基於份額的薪酬費用 | — | | | | | — | | | 19,423 | | | 19,423 | |
| 處置財產、廠房和設備的損失(收益) | 4,188 | | | (93) | | | 2,922 | | | (783) | | | 6,234 | |
| 重組成本 | 4,327 | | | (37) | | | 2,898 | | | 1,048 | | | 8,236 | |
| 資產減值 | — | | | — | | | 51,515 | | | — | | | 51,515 | |
| 出售附屬公司的虧損 | — | | | — | | | — | | | 2,091 | | | 2,091 | |
| 利息支出，淨額 | — | | | — | | | — | | | 46,807 | | | 46,807 | |
| | | | | | | | | |
| 其他(收入)費用，淨額 | (31) | | | (92) | | | — | | | (5,094) | | | (5,217) | |
| 所得税費用 | — | | | — | | | — | | | 28,611 | | | 28,611 | |
其他項目(1) | — | | | — | | | — | | | 40,550 | | | 40,550 | |
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | 3,187 | | | — | | | — | | | 1,465 | | | 4,652 | |
| 調整後的EBITDA | $ | 347,822 | | | $ | 40,474 | | | $ | 34,201 | | | $ | (58,785) | | | $ | 363,712 | |
| | | | | | | | | |
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(1)其他不屬於我們基本業務業績的項目包括在截至2021年1月3日的一年中與美國集體訴訟和解相關的40,550美元法律準備金，並在綜合收益表和全面收益表中記錄在銷售、一般和行政費用中。有關更多信息，請參閲附註10.承付款和或有事項。
在截至2022年1月2日的一年中，北美住宅部門的調整後EBITDA增加了2670萬美元，增幅為7.7%，從截至2021年1月3日的3.478億美元增至3.745億美元。北美住宅部門調整後的EBITDA包括公司在2021年和2020年分別分配的7660萬美元和6470萬美元的分攤成本。撥款一般包括人力資源、法律、財務、信息技術、研發、營銷和基於股份的薪酬等方面的某些費用。
在截至2022年1月2日的一年中，我們歐洲部門的調整後EBITDA增加了2010萬美元，增幅為49.6%，從截至2021年1月3日的4050萬美元增至6060萬美元。調整後的EBITDA在歐洲部分包括公司在2021年和2020年分別分配的410萬美元和100萬美元的分攤成本。撥款一般包括人力資源、法律、財務、信息技術、營銷和基於股份的薪酬等方面的某些費用。
在截至2022年1月2日的一年中，我們的建築部門調整後的EBITDA減少了3,690萬美元，降幅為107.9%，從截至2021年1月3日的收益3,420萬美元降至虧損270萬美元。建築部門調整後的EBITDA還包括公司在2021年和2020年分別分配的1,110萬美元和1,080萬美元的分攤費用。撥款一般包括人力資源、法律、財務、信息技術、研發、營銷和基於股份的薪酬等方面的某些費用。
流動性與資本資源
我們對業務的流動性需求在一年中有所不同。我們的主要流動資金來源是經營活動的現金流、我們的ABL貸款和與第三方的應收賬款銷售計劃(“應收賬款銷售計劃”)下的借款以及我們現有的現金餘額。我們預計短期內現金的使用包括營運資金需求、資本支出和股票回購。截至2022年1月2日，我們沒有任何資本支出的實質性承諾。我們預計2022財年的資本支出約為100至
1.2億美元。在持續的基礎上，我們評估和考慮戰略收購、資產剝離和合資企業，以創造股東價值和提高財務業績。
我們相信，我們手頭的現金餘額、未來運營產生的現金、我們的應收賬款銷售計劃、我們的ABL工具的使用以及進入資本市場的能力將在可預見的未來提供充足的流動性。截至2022年1月2日，我們擁有3.814億美元的現金和現金等價物，在我們的ABL融資機制下的可用金額為2.195億美元，在我們的應收賬款銷售計劃下的可用金額為30萬美元。
現金流
截至2022年1月2日的年度與截至2021年1月3日的年度比較
在截至2022年1月2日的一年中，經營活動提供的現金為1.565億美元，而截至2021年1月3日的一年中為3.212億美元。經營活動提供的現金減少了1.647億美元，這是由於淨營運資本的變化以及其他資產和負債的減少，但與2020年相比，2021年美森尼的淨收入增加了8820萬美元，對非現金和非營業項目進行了調整。
在截至2022年1月2日的一年中，用於投資活動的現金為7610萬美元，而在截至2021年1月3日的一年中，用於投資活動的現金為7390萬美元。與2020年相比，2021年用於投資活動的現金增加了220萬美元，主要是房地產、廠房和設備的現金增加了1370萬美元，出售房地產、廠房和設備的收益減少了130萬美元，但被出售子公司獲得的現金增加了700萬美元和用於收購的現金減少了580萬美元所部分抵消。
在截至2022年1月2日的一年中，用於融資活動的現金為6370萬美元，而在截至2021年1月3日的一年中，用於融資活動的現金為5410萬美元。用於融資活動的現金增加960萬美元是由於用於回購普通股的現金增加7020萬美元和用於股票獎勵的預扣税的現金增加140萬美元，但與2020年相比，2021年債務相關交易提供的現金淨增加5860萬美元和對非控股權益的分配減少330萬美元部分抵消了這一增長。
股份回購
公司董事會已經批准了四次股份回購授權，最近的一次是2021年8月9日批准的2.1億美元的增量股份回購計劃。股份回購計劃沒有明確的結束日期，任何股份回購的時間和金額將由管理層根據我們對市場狀況和其他因素的評估來決定。股份回購計劃下的任何回購可以在公開市場、私下協商的交易或其他方式進行，視市場狀況、適用的法律要求和其他相關因素而定。股份回購計劃並不要求我們購買任何特定數額的普通股，我們可以隨時酌情暫停或終止這些計劃。在2020年第一季度，我們實施了幾項措施，以減少支出，並在與新冠肺炎疫情相關的不確定時期內更嚴格地管理現金，包括暫停我們的股票回購計劃。臨時停職在2020年第三季度解除。股票回購計劃下的回購允許根據一個或多個規則10b5-1計劃進行，這將允許在適用的內幕交易法可能禁止我們這樣做的情況下回購股票。在截至2022年1月2日的年度內，我們在公開市場回購了1,014,003股普通股，總成本為1.139億美元。在截至2021年1月3日的年度內，我們在公開市場回購了672,899股普通股，總成本為4,370萬美元。截至2022年1月2日，根據股份回購計劃，可回購1.964億美元。
2022年2月21日，公司董事會批准了一項2億美元的增量股票回購計劃。新的2億美元的授權是對之前授權的股票回購計劃的補充，截至2022年2月21日，該計劃的剩餘金額約為1.564億美元。此外，該公司宣佈，其董事會已授權其進行加速股份回購(“ASR”)交易，作為新股份回購計劃的一部分。該公司打算在2022年第一季度進行一項ASR交易，回購1.00億美元的已發行普通股。
其他流動性問題
我們的現金和現金等價物餘額包括在我們開展業務的外國持有的現金。我們在加拿大境外持有的現金不受重大限制，這些限制會阻止我們獲得現金來滿足我們的流動性需求，包括在必要時為加拿大的運營和償還債務提供資金。然而，來自某些司法管轄區的收益將無限期地再投資於這些司法管轄區。在以股息或其他形式將任何收入匯回加拿大時，我們可能需要繳納加拿大所得税和應付給各個外國的預扣税。截至2022年1月2日，我們不認為存在實質性限制我們使用現金或現金等價物的不利税收後果。
我們還定期監測客户財務狀況的變化以及對我們運營結果的潛在影響。客户的財務狀況沒有發生變化，對我們的經營結果產生了實質性的不利影響。然而，如果經濟狀況惡化，可能會對我們未來一段時間的運營結果產生影響，這種影響可能是實質性的。
應收賬款銷售計劃
根據應收賬款銷售計劃，我們可以轉讓某些客户符合條件的貿易應收賬款的所有權。應收賬款直接出售給第三方，該第三方承擔全部催收風險，在發生損失時不向我們追索。本方案項下應收款的轉移作為銷售入賬。轉讓所得反映的是應收賬款的面值減去貼現。根據應收賬款銷售計劃出售的應收賬款不包括在綜合資產負債表中的應收貿易賬款中，並計入綜合現金流量表中經營活動的現金流量。在應收賬款銷售計劃下銷售的貿易應收賬款的銷售折扣在列報的任何期間內並不重要，並在綜合收益表和全面收益表內計入銷售、一般和行政費用。
高級附註
於2021年7月26日，我們發行了3.75億美元的本金優先無抵押票據(“2030票據”)。2030年債券以私募方式發行，根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)第144A條規則轉售給合資格的機構買家，並根據證券法下的S規例向美國以外的買家出售。2030年發行的債券息率為3.50釐，由2022年2月15日開始，每半年以現金支付一次，由2022年2月15日開始，每半年派息一次，到期日期為2030年2月15日。2030年的債券是按面值發行的。扣除470萬美元的債券發行成本後，我們獲得了3.703億美元的淨收益。債務發行成本已資本化為債務賬面價值的減值，並採用實際利息方法計入2030年票據期限的利息支出。發行2030年債券所得款項淨額用於贖回2026年債券本金總額剩餘的3億美元(如下所述)，包括支付相關保費、費用及開支，所得款項餘額可用於一般企業用途。
2030年票據項下的債務由我們若干直接或間接全資附屬公司按優先無抵押基準，以共同及個別方式提供全面及無條件擔保。我們可在債券所指明的某些情況下贖回2030年期債券。
管理2030年債券的契約包含有限的契約，其中包括限制我們的能力和我們子公司(I)產生某些有擔保債務、(Ii)從事某些出售和回租交易以及(Iii)與其他實體合併或合併的能力。上述限制須受管理2030年票據的契約所載的例外情況所規限。管理2030年票據的契約包含違約的慣例事件(在某些情況下，適用慣例寬限期和救濟期)。截至2022年1月2日，我們遵守了管理2030年債券的契約下的所有契約。
2019年7月25日，我們發行了總計5.0億美元的本金優先無擔保票據(“2028年票據”)。2028年債券是根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)下的第144A條規則以私募方式發行供轉售予合資格機構買家，以及根據證券法下的規例S向美國以外的買家發行。2028年發行的債券沒有註冊權，也沒有在任何證券交易所上市。債券利率為年息5.375釐，每半年派息一次，分別在每年的二月一日及八月一日派息一次，並於二零二八年二月一日到期。2028年的紙幣是按面值發行的。扣除670萬美元的債券發行成本後，我們獲得了4.933億美元的淨收益。債務發行成本已資本化
作為債務賬面價值的減值，並使用實際利息法在2028年票據期限內計入利息支出。發行2028年債券所得款項淨額連同可用現金結餘用於贖回同類優先無抵押票據的本金總額餘下5,000萬元，在支付適用溢價1,410萬元及撇銷未攤銷溢價310萬元及未攤銷發債成本350萬元後，債務清償虧損1,450萬元。
我們可在債券所指明的某些情況下贖回2028年期債券。管限2028年票據的契約載有限制性契約，其中包括限制我們的能力及我們附屬公司的能力：(I)產生額外債務及發行不符合資格或優先股，(Ii)作出限制性付款，(Iii)出售資產，(Iv)訂立或準許限制我們的受限附屬公司向母公司支付股息或作出其他分派的能力，(V)設定或產生若干留置權，(Vi)訂立出售及回租交易，(Vii)與其他實體合併或合併，及(Viii)與聯屬公司訂立交易。上述限制須受管理2028年票據的契約所載的例外情況所規限。此外，如果2028年債券未來獲得至少兩家國家公認統計評級機構的投資級評級，其中某些公約將被終止。管理2028年票據的契約載有違約的慣例事件(在某些情況下受慣例寬限期和救濟期的約束)。截至2022年1月2日，我們遵守了管理2028年票據的契約下的所有契約。
2018年8月27日，我們發行了總計3.00億美元的本金優先無擔保票據(“2026年票據”)。2026年債券以私募方式發行，根據證券法下的第144A條規則轉售給合格的機構買家，並根據證券法下的S規則賣給美國以外的買家。2026年發行的票據沒有註冊權，也沒有在任何證券交易所上市。2026年發行的債券的利息為年息5.75%，每半年以現金支付一次，分別於每年3月15日和9月15日派息一次，原定於2026年9月15日到期。2026年的債券是按面值發行的。扣除430萬美元的債務發行成本後，我們獲得了2.957億美元的淨收益。債務發行成本已資本化為債務賬面價值的減值，並使用實際利息方法計入2026年票據期限內的利息支出。
在2030年債券發售結束後，2026年債券被贖回，該等債券被視為於2021年7月26日失效。根據管理2026年債券的契約條款，我們支付了1080萬美元的適用溢價。此外，與2026年債券有關的280萬美元未攤銷債務發行成本隨着2026年債券的清償而被註銷。由此產生的債務清償損失為1360萬美元，並在2021年第三季度的合併收益和全面收益表中作為所得税支出前持續業務收入的一部分入賬。此外，現金支付應計利息至贖回日(但不包括贖回日)的速度加快至贖回日。
ABL設施
於2019年1月31日，本公司與若干附屬公司簽訂了一項於2024年1月31日到期的2.5億美元基於資產的循環信貸安排(“ABL貸款”)，取代了以前的安排。ABL貸款項下的借款按以下利率計息：(I)美國、加拿大及英國的基本利率(各自定義見有關ABL貸款的信貸協議，“經修訂及重訂信貸協議”)加每年0.25%至0.50%的保證金，或(Ii)經調整Libo利率或BA利率(各按經修訂及重訂信貸協議的定義)，另加年利率1.25%至1.50%的保證金。除支付ABL貸款機制下任何未償還本金的利息外，還須就ABL貸款機制的未提取部分支付承諾費，金額相當於每個日曆季度未使用承諾的平均每日餘額的0.25%。
ABL融資包含我們的各種慣常陳述、擔保和契諾，除其他事項外，除某些例外情況外，限制了我們的能力和我們子公司的能力：(I)支付普通股股息和進行其他限制性付款，(Ii)進行投資和收購，(Iii)與我們的聯屬公司進行交易，(Iv)出售資產，(V)合併和(Vi)設立留置權。除其他事項外，ABL融資機制(I)允許我們招致無限的無擔保債務，只要這些債務不包含比ABL融資機制中的條款更具限制性的契諾或違約條款，(Ii)只要備考擔保槓桿率低於4.5%至1.0%，就允許我們招致債務，以及(Iii)根據受限支付、投資和債務契約增加某些額外的例外情況和豁免(包括增加某些允許的債務金額)
在現有例外情況下招致的費用)。截至2022年1月2日，我們遵守了管理ABL貸款的信貸協議下的所有契約，ABL貸款下沒有未償還的金額。
補充擔保人財務信息
我們在2030年票據、2028年票據、2026年票據和ABL融資機制下的義務由我們的某些直接或間接全資子公司共同和各自全面和無條件地擔保。以下是我們非擔保人子公司的未經審計的補充財務信息：
在截至2022年1月2日、2021年1月3日和2019年12月29日的一年中，我們的非擔保子公司分別產生了23億美元、20億美元和19億美元的外部淨銷售額。截至2022年1月2日、2021年1月3日和2019年12月29日的年度，我們的非擔保人子公司產生的調整後EBITDA分別為3.521億美元、3.055億美元和2.416億美元。截至2022年1月2日和2021年1月3日，我們的非擔保子公司的總資產分別為23億美元和22億美元；截至2022年1月2日和2021年1月3日的總負債分別為9.806億美元和9.353億美元。
合同義務
下表列出了截至2022年1月2日期間我們的合同義務：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| (單位：千) | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此後 | | 總計 |
| 長期債務到期日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 875,000 | | | $ | 875,000 | |
| 預定利息支付 | 40,000 | | | 40,000 | | | 40,000 | | | 40,000 | | | 40,000 | | | 86,251 | | | 286,251 | |
| 經營租約 | 32,546 | | | 28,344 | | | 25,829 | | | 22,622 | | | 16,105 | | | 125,751 | | | 251,197 | |
| 融資租賃 | 1,365 | | | 1,287 | | | 1,445 | | | 1,488 | | | 1,663 | | | 49,831 | | | 57,079 | |
養老金繳費(1) | 2,201 | | | 2,262 | | | 2,324 | | | 2,387 | | | 601 | | | — | | | 9,775 | |
總計(2) | $ | 76,112 | | | $ | 71,893 | | | $ | 69,598 | | | $ | 66,497 | | | $ | 58,369 | | | $ | 1,136,833 | | | $ | 1,479,302 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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(1)退休金供款與我們的英國退休金計劃有關。
(2)截至2022年1月2日，我們有1130萬美元記錄為不確定税收狀況的長期負債。我們不能合理地估計支付的時間，或我們對這些不確定的税收狀況的負債將隨着時間的推移而增加或減少的金額，因此，這一負債已從上表中排除。
表外安排
我們沒有任何實質性的表外安排。
關鍵會計政策和估算
我們的重要會計政策已在本年度報告其他部分的年度綜合財務報表中全面披露。我們認為以下政策對於理解編制我們的合併財務報表所涉及的判斷最為關鍵。
企業收購會計
我們使用收購的方法來核算所有的業務收購。我們根據可識別的有形和無形資產的公允價值來分配我們的業務收購的收購價格。收購的總成本與收購的有形和無形資產減去負債的公允價值之和之間的差額記為商譽。
商譽
商譽不攤銷，而是每年在財政年度11月的最後一天進行減值測試，或者如果事件或情況變化表明賬面金額可能無法收回，則更頻繁地進行減值測試。的測試
減值是在報告單位層面通過比較報告單位的賬面金額與其公允價值進行的。商譽可能減值的分析首先使用定性因素，如宏觀經濟和市場狀況、不斷變化的成本以及實際和預期業績等，以確定報告單位的賬面價值是否更有可能超過其公允價值。如果確定賬面價值更有可能超過公允價值，則進行量化分析以測試減值。當量化步驟被確定為必要時，報告單位的公允價值通過使用貼現現金流分析和市場倍數來估計。如果賬面價值超過公允價值，則商譽受損。商譽減值按商譽賬面價值超過公允價值計量。用於計算預計現金流的投入受到重大判斷和不確定性的影響。因此，已實現的現金流可能與估計的大不相同。我們在2021年第四季度進行了年度量化減值測試。我們使用受重大判斷和不確定性(包括市場估值和貼現現金流量)影響的方法組合來衡量我們報告單位的公允價值，並確定是否存在任何商譽減值。量化減值測試使用多種估值技術，包括貼現現金流分析和市場法，採用第3級公允價值投入，並因新冠肺炎相關缺勤而導致建築報告單位本年度的製造限制導致商譽減值費用5,950萬美元, 材料可獲得性和生產挑戰。這筆費用是指建築報告單位的賬面價值超出其公允價值的金額，並將建築報告單位的商譽餘額從5,950萬美元降至零。
無形資產
具有確定壽命的無形資產包括客户關係、競業禁止協議、專利、供應協議、某些已獲得的商標和系統軟件開發。已確定壽命的無形資產在其預計使用年限內按直線攤銷。只要發生事件或環境變化表明賬面價值可能大於公允價值，應攤銷無形資產就會進行減值測試。當該等資產產生的未貼現未來現金流量估計少於賬面值時，確認減值虧損。減值損失的計量以資產的公允價值為基礎，該公允價值是在沒有現成的市場報價時使用貼現現金流量來確定的。無限期無形資產每年於財政年度11月的最後一天進行減值測試，或在事件或情況顯示賬面值可能超過公允價值時更頻繁地進行減值測試。我們在2021年第四季度進行了定性減值測試，並確定無限期存在的無形資產沒有減值。
長壽資產
除商譽及無限期無形資產外的長期資產須分開進行減值測試，並於發生事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時評估減值。在評估長期資產的潛在減值時，我們首先將資產的賬面價值與基於市場參與者假設對資產的使用壽命和未貼現的未來現金流的估計進行比較。如果未貼現的預期未來現金流量少於該資產的賬面價值，且該資產的賬面價值超過其公允價值，則確認減值損失。
所得税
作為一家跨國公司，我們在許多司法管轄區都要納税，在計算我們的納税義務時，涉及到在各個徵税司法管轄區適用複雜的税收法律和法規時存在的固有不確定性。我們根據我們對截至報告日期的事實、情況和信息的評估，評估所得税狀況並記錄所有需要審查的年度的納税義務。
我們使用資產負債法來核算所得税。根據此方法，遞延税項資產及負債按既定税率確認資產及負債的賬面金額與課税基準之間的暫時性差異所產生的未來税務後果。我們對遞延税項資產和負債的估計是基於現行税法和税率，在某些情況下，還基於商業計劃和對未來結果的其他預期。我們記錄了一筆估值準備金，以將我們的遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。雖然我們在評估估值免税額的需要時已考慮到未來的應課税收入和持續審慎可行的税務籌劃策略，但如果我們確定我們能夠在未來實現我們的遞延税項資產超過我們的淨記錄金額，對遞延税項資產的調整將計入
在此期間作出了這樣的決定。由於我們未來變現某些遞延税項資產的能力存在不確定性，綜合財務報表包括估值準備的變化。
我們對遞延税項後果的會計代表了我們對未來事件的最佳估計，這些事件可以適當地反映在會計估計中。現有税法、法規、税率和未來經營業績的變化可能會隨着時間的推移影響遞延税項負債額或遞延税項資產的估值。税收法律法規的適用受到法律和事實的解釋、判斷和不確定性。税收法律和法規本身也會因財政政策的變化、立法的變化、法規的演變和法院的裁決而發生變化。
儘管我們認為對不確定税務狀況的負債進行計量是合理的，但不能保證這些事項的最終結果不會與歷史所得税撥備和應計項目中反映的結果不同。如果我們最終確定不需要支付這些債務，債務將被轉回，並在做出這種決定的期間確認税收優惠。相反，額外税項在確定已記錄的税項負債少於最終評税預期的期間入賬。如果由於審計或訴訟而評估額外税款，可能會對我們的所得税撥備和作出該決定的一個或多個期間的淨收入產生實質性影響。
庫存
我們以成本或可變現淨值中的較低者對庫存進行估值，並對陳舊或無法出售的庫存進行費用估計。在確定可變現淨值時，我們考慮了收益率、營業額和賬齡、預期未來需求和市場狀況以及過去的經驗等因素。與這些因素有關的基本假設的改變可能會影響存貨的估值，並對售出貨物的成本產生相應的影響。從歷史上看，實際結果並沒有明顯偏離使用這些估計數確定的結果。
會計準則和政策的變化
會計準則和政策的變化在本年度報告綜合財務報表附註中的附註1.業務概述和重大會計政策中討論。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨外幣匯率、利率和大宗商品價格變化帶來的市場風險，這可能會影響我們的經營業績和整體財務狀況。我們通過我們的經營和融資活動以及在被認為適當時通過使用衍生金融工具來管理對這些風險的敞口。衍生金融工具被視為風險管理工具，不用於投機或交易目的。衍生金融工具通常與多元化的投資級交易對手簽訂合同，以減少此類工具的不良風險敞口。
我們有一個企業風險管理流程，涉及系統地識別和緩解風險，涵蓋企業風險、戰略風險、財務風險、運營風險、合規風險和報告風險。企業風險管理流程接受董事會和管理層的監督，推動風險緩解決策，並完全融入我們的內部審計規劃和執行週期。
外匯匯率風險
我們有與買入、賣出和融資相關的外幣敞口，這些外幣不是我們經營業務所用的當地貨幣。在截至2022年1月2日、2021年1月3日和2019年12月29日的年度中，我們淨銷售額的約32%、29%和32%分別來自美國以外的地區。此外，在同一時期，我們有很大比例的成本不是以美元計價的。例如，對於我們的大多數製造和分銷設施，我們很大一部分原材料的價格是以設施所在國家的國內貨幣或其他非美元貨幣報價的。我們在美國以外也有大量資產。因此，美元價格的波動已經並可能在未來繼續使美國面臨貨幣兑換風險。此外，由於我們的財務報表是以美元計價的，美元與其他貨幣之間的貨幣匯率變化已經並將繼續對我們財務業績的許多方面產生影響。對於我們經營業務的任何國家，貨幣匯率的變化可能要求我們提高產品在該國的價格，或者允許我們的競爭對手銷售
他們的產品在那個國家以較低的價格出售。非美國本位幣業務的財務報表折算產生的未實現匯兑損益在累計折算調整賬户累計其他全面虧損中累計。於截至2022年1月2日止年度內，因將境外資產及負債折算成美元及附屬公司解除合併而進行的貨幣兑換調整所產生的淨虧損為320萬美元，主要是由於歐元、英鎊、馬來西亞林吉特及墨西哥比索疲軟所致，而加元兑美元的升值以及捷克業務的出售，部分抵銷了上述虧損。
當認為適當時，我們訂立各種衍生金融工具，以保存外幣資產、負債、承諾及若干預期外幣交易的賬面金額。截至2022年1月2日或2021年1月3日，我們沒有持有任何衍生金融工具。如果不通過衍生金融工具、漲價或其他方法來緩解，假設美元對我們運營所在司法管轄區的所有外幣升值10%，將導致我們的淨銷售額折算減少約7580萬美元，我們的淨收益折算減少約690萬美元。
利率風險
由於我們的其他融資、投資和現金管理活動，我們受到ABL貸款項下借款利率變化的市場風險的影響。截至2022年1月2日和2021年1月3日，我們的ABL貸款下沒有未償還的借款。
通貨膨脹、通貨緊縮和物價變化的影響
我們經歷了與購買某些大宗商品相關的通脹和通縮。我們認為，大宗商品價格的波動影響了我們的淨銷售額和經營業績。我們堅持減輕原材料、能源和大宗商品成本上升的影響的戰略，其中包括降低成本、採購和其他行動，這些行動通常只抵消部分不利影響。與我們購買某些商品產品相關的通貨膨脹和通貨緊縮可能會對我們未來的經營業績產生不利影響。假設我們銷售的商品的材料成本增加10%，將導致銷售的綜合商品成本增加約1.012億美元。此外，反傾銷和反補貼税貿易案件，如2020年1月8日美國木製品生產商聯盟對巴西木塑製品和中國木製品提出的反傾銷和反補貼税請願書，預計將影響我們的業務和經營業績。
項目8.財務報表和補充數據
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| 合併財務報表和補充數據索引 |
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID42) | | 47 |
合併損益表和全面收益表 | | 49 |
合併資產負債表 | | 50 |
合併權益變動表 | | 51 |
合併現金流量表 | | 52 |
合併財務報表附註 | | 53 |
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獨立註冊會計師事務所報告
致美森尼國際公司的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們審計了美森尼國際公司(本公司)截至2022年1月2日和2021年1月3日的合併資產負債表、截至2022年1月2日的三個會計年度的相關綜合收益表和全面收益表、權益變動表和現金流量表以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年1月2日和2021年1月3日的財務狀況，以及截至2022年1月2日的三個會計年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2022年1月2日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2022年2月24日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來提供關於關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露的單獨意見。
與建築報告股有關的商譽估值
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| 有關事項的描述 | | 正如綜合財務報表附註1、7及14所述，本公司於收購日期將商譽分配至其報告單位，並至少每年或每當情況變化顯示賬面值可能無法收回時，在報告單位層面進行減值測試。在2021財年第四季度，公司進行了年度減值測試，得出建築報告單位完全減值的結論，並記錄了5950萬美元的商譽減值費用。
審計管理層對建築報告單位的年度商譽減值測試是複雜和判斷的，因為需要進行重大估計來確定報告單位的公允價值。特別是，公允價值估計對淨銷售額增長率、EBITDA利潤率和貼現率等重大假設很敏感，這些假設受到對未來市場或經濟狀況的預期的影響，包括行業和公司特定因素。
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我們是如何在審計中解決這個問題的
| | 吾等對本公司商譽減值審核程序的控制措施，包括管理層對上文所述的重大假設及估計所涉及的數據進行審核，取得了解、評估設計及測試其運作成效。
為了測試本公司架構報告部門的估計公允價值，我們進行了審計程序，其中包括評估估值方法和測試上文討論的重大假設和本公司在其分析中使用的基礎數據。我們邀請我們的估值專家協助我們評估公司的估值方法和重大假設。我們將管理層使用的重大假設與當前的行業和經濟趨勢、公司的歷史業績以及同行業內其他公司的指導方針進行了比較，並評估了公司業務的變化是否會影響重大假設。我們評估了管理層估計的歷史準確性，並對重大假設進行了敏感性分析，以評估假設變化將導致報告單位公允價值的變化。
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/s/ 安永律師事務所
自2016年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
佛羅裏達州坦帕市
2022年2月24日
美森特國際公司
合併損益表和全面收益表
(單位：千美元，每股除外)
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| 截至的年度 |
| 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
| 淨銷售額 | $ | 2,596,920 | | | $ | 2,257,075 | | | $ | 2,176,683 | |
| 銷貨成本 | 1,985,141 | | | 1,684,571 | | | 1,699,000 | |
| 毛利 | 611,779 | | | 572,504 | | | 477,683 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 308,430 | | | 366,772 | | | 310,567 | |
| 重組成本 | 5,567 | | | 8,236 | | | 9,776 | |
| 資產減值 | 69,900 | | | 51,515 | | | 13,767 | |
| 出售附屬公司的虧損 | 8,590 | | | 2,091 | | | 14,260 | |
| 營業收入 | 219,292 | | | 143,890 | | | 129,313 | |
| 利息支出，淨額 | 46,123 | | | 46,807 | | | 46,489 | |
| 債務清償損失 | 13,583 | | | — | | | 14,523 | |
| 其他(收入)費用，淨額 | 15,620 | | | (5,217) | | | 1,953 | |
| 所得税前收入支出 | 143,966 | | | 102,300 | | | 66,348 | |
| 所得税費用 | 44,772 | | | 28,611 | | | 17,309 | |
| 淨收入 | 99,194 | | | 73,689 | | | 49,039 | |
| 減去：非控股權益的淨收入 | 4,693 | | | 4,652 | | | 4,437 | |
| 可歸因於美森特的淨收入 | $ | 94,501 | | | $ | 69,037 | | | $ | 44,602 | |
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| 美森尼公司普通股每股基本收益 | $ | 3.91 | | | $ | 2.81 | | | $ | 1.77 | |
| 可歸因於美森尼的稀釋每股普通股收益 | $ | 3.85 | | | $ | 2.77 | | | $ | 1.75 | |
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| 綜合收入： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 99,194 | | | $ | 73,689 | | | $ | 49,039 | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | |
| 外幣折算(虧損)收益 | (3,175) | | | 19,820 | | | 16,912 | |
| 養卹金和其他退休後調整 | 2,250 | | | (3,163) | | | 962 | |
| 養老金結算費 | 15,654 | | | — | | | 5,651 | |
| 精算淨損失攤銷 | 1,336 | | | 1,002 | | | 1,798 | |
| 與其他綜合收益(虧損)相關的所得税(費用)收益 | (5,518) | | | 632 | | | (2,230) | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額： | 10,547 | | | 18,291 | | | 23,093 | |
| 綜合收益 | 109,741 | | | 91,980 | | | 72,132 | |
| 減去：非控股權益的綜合收益 | 4,759 | | | 4,837 | | | 4,780 | |
| 美森特的綜合收入 | $ | 104,982 | | | $ | 87,143 | | | $ | 67,352 | |
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見合併財務報表附註。
美森特國際公司
合併資產負債表
(以千美元計，不包括股票金額)
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| 資產 | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 381,395 | | | $ | 364,674 | |
| 受限現金 | 10,110 | | | 10,560 | |
| 應收賬款淨額 | 343,414 | | | 290,508 | |
| 庫存，淨額 | 347,476 | | | 260,962 | |
| 預付費用和其他資產 | 50,399 | | | 42,538 | |
| 應收所得税 | 1,332 | | | 1,124 | |
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| 流動資產總額 | 1,134,126 | | | 970,366 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 626,797 | | | 625,126 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 176,445 | | | 146,806 | |
| 對股權被投資人的投資 | 14,994 | | | 14,636 | |
| 商譽 | 77,102 | | | 138,692 | |
| 無形資產，淨額 | 150,487 | | | 169,392 | |
| 遞延所得税 | 20,764 | | | 25,331 | |
| 其他資產 | 45,903 | | | 47,411 | |
| 總資產 | $ | 2,246,618 | | | $ | 2,137,760 | |
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| 負債和權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 138,788 | | | $ | 97,211 | |
| 應計費用 | 237,300 | | | 277,716 | |
| 應付所得税 | 8,551 | | | 11,086 | |
| | | |
| 流動負債總額 | 384,639 | | | 386,013 | |
| 長期債務 | 865,721 | | | 792,242 | |
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| 長期經營租賃負債 | 165,670 | | | 136,235 | |
| 遞延所得税 | 77,936 | | | 73,073 | |
| 其他負債 | 52,874 | | | 55,080 | |
| 總負債 | 1,546,840 | | | 1,442,643 | |
| 承付款和或有事項(附註10) | | | |
| 股本： | | | |
股本：授權的無限股份，無面值，23,623,887和24,422,934分別於2022年1月2日和2021年1月3日發行和發行的股票 | 543,400 | | | 552,969 | |
| 額外實收資本 | 222,177 | | | 223,666 | |
| 留存收益 | 24,244 | | | 20,385 | |
| 累計其他綜合損失 | (101,582) | | | (112,063) | |
| 美森特應佔總股本 | 688,239 | | | 684,957 | |
| 非控股權益應佔權益 | 11,539 | | | 10,160 | |
| 總股本 | 699,778 | | | 695,117 | |
| 負債和權益總額 | $ | 2,246,618 | | | $ | 2,137,760 | |
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見合併財務報表附註。
美森特國際公司
合併權益變動表
(以千美元計，不包括股票金額)
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| 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
| 總股本，期初 | $ | 695,117 | | | $ | 636,862 | | | $ | 622,305 | |
| 股本： | | | | | |
| 期初 | 552,969 | | | 558,514 | | | 575,207 | |
| 為交付基於股份的獎勵而發行的普通股 | 12,125 | | | 8,269 | | | 8,396 | |
| 根據員工購股計劃發行的普通股 | 1,593 | | | 1,305 | | | 1,045 | |
| 回購並註銷普通股 | (23,287) | | | (15,119) | | | (26,134) | |
| 期末 | 543,400 | | | 552,969 | | | 558,514 | |
| 額外實收資本： | | | | | |
| 期初 | 223,666 | | | 216,584 | | | 218,988 | |
| 基於份額的薪酬費用 | 15,959 | | | 19,423 | | | 10,023 | |
| 為交付基於股份的獎勵而發行的普通股 | (12,125) | | | (8,269) | | | (8,396) | |
| 預扣普通股，以支付因發放基於股票的獎勵而應繳納的所得税 | (5,001) | | | (3,623) | | | (3,852) | |
| 根據員工購股計劃發行的普通股 | (322) | | | (449) | | | (179) | |
| 期末 | 222,177 | | | 223,666 | | | 216,584 | |
| 留存收益(累計虧損)： | | | | | |
| 期初 | 20,385 | | | (20,047) | | | (30,836) | |
| 可歸因於美森特的淨收入 | 94,501 | | | 69,037 | | | 44,602 | |
| 回購並註銷普通股 | (90,642) | | | (28,605) | | | (33,813) | |
| 期末 | 24,244 | | | 20,385 | | | (20,047) | |
| 累計其他綜合虧損： | | | | | |
| 期初 | (112,063) | | | (130,169) | | | (152,919) | |
| 可歸因於美森尼的其他綜合收入，税後淨額 | 10,481 | | | 18,106 | | | 22,750 | |
| 期末 | (101,582) | | | (112,063) | | | (130,169) | |
| 歸屬於非控股權益的權益： | | | | | |
| 期初 | 10,160 | | | 11,980 | | | 11,865 | |
| 可歸於非控股權益的淨收入 | 4,693 | | | 4,652 | | | 4,437 | |
| 可歸因於非控股權益的其他綜合收益(虧損)，税淨 | 66 | | | 185 | | | 343 | |
| 向非控股權益派發股息 | (3,380) | | | (6,657) | | | (4,665) | |
| 期末 | 11,539 | | | 10,160 | | | 11,980 | |
| 總股本，期末 | $ | 699,778 | | | $ | 695,117 | | | $ | 636,862 | |
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| 已發行普通股： | | | | | |
| 期初 | 24,422,934 | | | 24,869,921 | | | 25,835,664 | |
| 為交付基於股份的獎勵而發行的普通股 | 199,865 | | | 209,407 | | | 186,242 | |
| 根據員工購股計劃發行的普通股 | 15,091 | | | 16,505 | | | 18,940 | |
| 回購並註銷普通股 | (1,014,003) | | | (672,899) | | | (1,170,925) | |
| 期末 | 23,623,887 | | | 24,422,934 | | | 24,869,921 | |
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見合併財務報表附註。
美森特國際公司
合併現金流量表
(單位：千美元)
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| 截至的年度 |
| 經營活動的現金流： | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
| 淨收入 | $ | 99,194 | | | $ | 73,689 | | | $ | 49,039 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金流量淨額進行調整： | | | | | |
| 出售附屬公司的虧損 | 8,590 | | | 2,091 | | | 14,260 | |
| 債務清償損失 | 13,583 | | | — | | | 14,523 | |
| 折舊 | 70,641 | | | 68,350 | | | 70,736 | |
| 攤銷 | 21,341 | | | 23,423 | | | 29,113 | |
| 基於份額的薪酬費用 | 15,959 | | | 19,423 | | | 10,023 | |
| 遞延所得税 | 4,881 | | | (10,085) | | | 3,292 | |
| 未實現匯兑(利得)損失 | (1,244) | | | (324) | | | 320 | |
| 股權投資所得份額，税後淨額 | (4,858) | | | (2,811) | | | (2,626) | |
| 股權被投資人的股息 | 4,500 | | | 4,275 | | | — | |
| 養卹金和退休後資金，扣除費用 | 15,448 | | | (4,654) | | | (827) | |
| 非現金應計項目和利息 | 1,678 | | | 1,601 | | | 57 | |
| 出售財產、廠房和設備的損失 | 1,316 | | | 6,234 | | | 6,396 | |
| 資產減值 | 69,900 | | | 51,515 | | | 13,767 | |
| 資產和負債變動，扣除收購： | | | | | |
| 應收賬款 | (56,831) | | | (13,006) | | | 6,723 | |
| 盤存 | (92,641) | | | (15,568) | | | 5,735 | |
| 預付費用和其他資產 | (8,021) | | | (9,179) | | | (332) | |
| 應付賬款和應計費用 | 1,473 | | | 107,129 | | | 4,742 | |
| 其他資產和負債 | (8,452) | | | 19,077 | | | (3,285) | |
| 經營活動提供的現金流量淨額 | 156,457 | | | 321,180 | | | 221,656 | |
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| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| 物業、廠房和設備的附加費 | (86,670) | | | (72,908) | | | (82,720) | |
| 收購業務，扣除收購現金後的淨額 | (160) | | | (5,814) | | | (2,029) | |
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| 出售附屬公司所得收益，扣除已處置的現金 | 7,001 | | | — | | | 1,001 | |
| 出售財產、廠房和設備所得收益 | 6,027 | | | 7,362 | | | 3,640 | |
| 其他投資活動 | (2,340) | | | (2,530) | | | (2,018) | |
| 用於投資活動的現金流量淨額 | (76,142) | | | (73,890) | | | (82,126) | |
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| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 發行長期債券所得收益 | 375,000 | | | — | | | 500,000 | |
| 償還長期債務 | (300,945) | | | (57) | | | (500,177) | |
| 清償債務費用的支付 | (10,810) | | | — | | | (14,065) | |
| 支付債務發行成本 | (4,672) | | | — | | | (6,701) | |
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| 股票獎勵預提税金 | (5,001) | | | (3,623) | | | (3,852) | |
| 對非控股權益的分配 | (3,380) | | | (6,657) | | | (4,665) | |
| | | | | |
| 普通股回購 | (113,929) | | | (43,724) | | | (59,947) | |
| 用於融資活動的現金流量淨額 | (63,737) | | | (54,061) | | | (89,407) | |
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| 現金外幣換算調整淨額 | (307) | | | 4,397 | | | 1,344 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金增加 | 16,271 | | | 197,626 | | | 51,467 | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 375,234 | | | 177,608 | | | 126,141 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 391,505 | | | $ | 375,234 | | | $ | 177,608 | |
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見合併財務報表附註。
1. 業務概述和重要會計政策
除非我們另有説明或文意另有所指外，在這些綜合財務報表附註中提及的“美森尼”、“我們”及“公司”均指美森尼國際公司及其附屬公司。
業務説明
美森特國際公司是世界上最大的門製造商之一，在室內門和外門產品方面都佔有相當大的市場份額。美森尼公司經營58中國的生產基地七並向包括美國、加拿大和英國在內的世界各地的客户銷售車門。
陳述的基礎
本公司根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制該等綜合財務報表。這些合併財務報表包括根據不列顛哥倫比亞省法律成立的美森尼國際公司及其子公司截至2022年1月2日和2021年1月3日以及截至2022年1月2日、2021年1月3日和2019年12月29日的賬目。
我們的財政年度是在最接近12月31日的週日結束的52周或53週期間。在52周的一年中，每個會計季度由13周組成。為便於披露，13周的期間稱為3個月期間，52或53周的期間稱為年。我們的2020財年於2021年1月3日結束，包含53周的運營業績，額外的一週發生在第四季度。
會計準則和政策的變化
採納最新的會計公告
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12《簡化所得税會計》，作為其簡化倡議的一部分，以降低所得税會計的成本和複雜性。本標準刪除了與期間內税收分配方法、中期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税項負債有關的某些例外情況。它還修訂了指南的其他方面，以幫助簡化和促進GAAP的一致應用。截至2021年1月4日，也就是2021財年開始時，我們已經前瞻性地採用了新的指導方針，並且採納沒有對我們的財務報表產生實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14年度的“披露框架--對固定福利計劃的披露要求的變化”，其中修訂了ASC 715，“補償-退休福利”。這一標準適用於發起固定收益養老金或其他退休後計劃的僱主，並消除了不再被視為成本有利的披露，澄清了對提供兩個或更多計劃的彙總披露的實體的具體披露要求，並增加了對與福利義務變化相關的重大損益的解釋要求。該指南在2020年12月15日之後的年度期間有效；允許及早採用，並要求追溯應用。截至2021年1月3日，即2020財年結束時，我們採用了追溯方法採用了新的指導方針，該指導方針的採用並未對我們的財務報表或披露產生實質性影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13年度《金融工具-信貸損失(主題326)》，用當前預期信貸損失模型取代了確認信貸損失的已發生損失方法。該標準適用於所有金融資產，包括貿易應收賬款。我們的應收賬款政策在附註1中有詳細的描述，並使用歷史、當前和預測信息來估計我們現有應收賬款餘額中的所有預期信貸損失。該指南適用於2019年12月15日之後的年度期間，包括這些財政年度內的過渡期；允許及早採用，並要求修改追溯應用。截至2019年12月31日，即2020財年開始，我們採用了修改後的追溯方法採用了新的指導方針，該指導方針的採用對我們的財務報表沒有實質性影響，也不需要對2019年12月31日的留存收益進行調整。
其他近期尚未採用的會計公告
2021年12月，FASB發佈了ASU 2021-10《政府援助》，其中要求年度披露增加涉及政府贈款的交易的透明度，包括(1)交易類型，(2)這些交易的會計處理，以及(3)這些交易對實體財務報表的影響。該指南在2021年12月15日之後的年度期間有效，允許提前採用。我們正在評估這一指導意見，以確定它可能對我們的財務報表產生的影響。
重要會計政策摘要
(a) 合併原則：
這些合併財務報表包括美森尼和我們子公司的賬目，以及我們是其主要受益人的任何可變利益實體的賬目。合併後，公司間賬户和交易已註銷。於所列期內收購的附屬公司的業績按其各自的收購日期採用收購方法合併。從我們不再對實體有效控制之日起，子公司將被預期解除合併。
(b) 將合併財務報表折算成美元：
這些合併財務報表以美元表示。我們大多數自給自足的海外業務的賬户都是以美元以外的功能貨幣保持的。這些子公司的資產和負債已按期末的現行匯率換算成美元，並按當期的平均匯率換算成經營業績。非美國本位幣業務的財務報表折算產生的未實現匯兑損益在累計折算調整賬户累計其他全面虧損中累計。對於以美元為功能貨幣的海外子公司，所有以外幣計價的賬户都將重新計量為美元。重新計量以外幣計價的資產和負債所產生的未實現匯兑收益和損失計入其他(收入)支出，淨額計入綜合損益表和全面收益表。屬於長期投資性質的國際公司間交易產生的損益以與折算損益相同的方式報告。已實現匯兑損益計入本報告所述期間的淨收入。
(c) 現金和現金等價物：
現金包括現金等價物，即原始到期日為三個月或更短的短期高流動性投資。
(d) 受限現金：
受限現金包括我們作為備用信用證抵押品的現金。信用證保證在公司違反每份信用證中詳細説明的合同條款的情況下向第三方付款。截至2022年1月2日和2021年1月3日，我們的備用信用證總額為1美元。2.6百萬美元和美元2.5分別為100萬美元。有幾個不是截至2022年1月2日或2021年1月3日，從這些信用證上提取的金額。
(e) 應收賬款：
我們的客户主要是零售商、分銷商和承包商。我們根據歷史註銷經驗和當前經濟環境以及我們對未來經濟狀況的預期，在最初記錄應收賬款時計入信貸損失準備。我們在每個報告日期重新評估免税額。當根據年齡或客户的情況，很明顯不會收取這些金額時，他們會被計入免税額。其後收到的款項記入綜合損益表及綜合損益表中銷售、一般及行政費用內的信貸損失費用賬户。一般來説，我們的應收賬款不需要抵押品。
(f) 庫存：
原材料和成品按成本或可變現淨值中較低者計價。費用是按照先進先出的原則確定的。在確定可變現淨值時，我們考慮了收益率、營業額、預期未來需求和過去的經驗等因素。
庫存成本包括所有采購成本、轉換成本和將庫存轉移到目前的位置和狀況所產生的其他成本。存貨轉換成本包括與生產單位直接相關的成本，如直接人工。它們還包括系統地分配固定和可變生產管理費用，這些費用是在將原材料轉化為製成品時產生的。固定生產管理費用是指不考慮生產量而保持相對恆定的間接生產成本，如廠房和設備的折舊和維護，以及工廠管理和行政成本。可變生產管理費用是指與生產量直接或幾乎直接相關的間接生產成本，如間接材料和間接人工。
為了確定庫存成本，我們根據正常產能將固定費用分配給生產成本，正常產能指的是一系列生產水平，考慮到計劃維護造成的產能損失，正常情況下預計在多個時期或季節實現的產量。由於產量異常低，分配給每個生產單位的固定間接費用不會增加。這些超額成本被確認為本期費用。當生產設施暫時完全關閉時，它被認為是閒置的，所有相關費用都計入銷售商品的成本。
(g) 財產、廠房和設備：
財產、廠房和設備按成本列報。折舊是根據建築物、機器和設備的賬面價值，在下列估計使用年限內採用直線法記錄的：
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| 使用年限(年) |
| 建築物 | 20 - 40 |
| 機器和設備 | |
| 工裝 | 10 - 25 |
| 機器和設備 | 5 - 25 |
| 模具和模具 | 12 - 25 |
| 辦公設備、固定裝置和配件 | 3 - 12 |
| 信息技術系統 | 5 - 15 |
延長資產使用壽命的改進和主要維護被資本化；其他維修和維護在發生時計入費用。當資產報廢或以其他方式處置時，其賬面價值和累計折舊將從賬户中扣除。
當事件或環境變化顯示一項資產或資產組別的賬面價值可能無法收回時，物業、廠房及設備須進行減值測試。當接受回收測試的資產或資產組的賬面金額超過其使用和處置的預期未貼現現金流的總和時，確認減值損失。減值是指資產或資產組的賬面價值超出其公允價值的金額，在無法獲得報價市場價格時使用貼現現金流量法確定。
(h) 租約：
我們在開始時或在收購時確定合同是否為租賃，並在每次修改或以其他方式修改租賃合同時重新評估。如果租賃不符合融資租賃的任何標準，則將被歸類為經營性租賃。這些標準包括在租賃期結束時轉移標的資產的所有權；我們有理由肯定會行使的購買標的資產的選擇權；租賃期是標的資產剩餘經濟壽命的主要部分；租賃付款總額的現值以及任何
吾等擔保的尚未在租賃付款中反映的剩餘價值等於或超過標的資產的全部公允價值，或標的資產的專門性使其在租賃期結束時預期沒有出租人的替代用途。
與經營租賃有關的資產和負債計入綜合資產負債表中的經營租賃使用權資產、應計費用和長期經營租賃負債。與融資租賃有關的資產及負債計入綜合資產負債表中的物業、廠房及設備、淨額及其他負債。
ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於各自的租賃開始日按預期租賃期內的租賃付款現值確認。由於我們的租賃沒有指定隱含貼現率，我們使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。經營租賃ROU資產還包括任何初始直接成本，並根據租賃激勵和預付或應計租金進行調整。租賃期自出租人將標的資產提供予吾等使用之日起計，而吾等的預期租賃條款包括在合理確定吾等將行使該等選擇權時延長租期的選擇權。租賃付款在綜合收益表和全面收益表中按直線法按預期租賃期確認。
初始租期為12個月或以下的租賃不計入資產負債表，相關租賃費用在租賃期內以直線法確認。出於會計目的，合同的租賃部分和非租賃部分合併為一個租賃部分。
我們的經營租賃包括房地產(包括製造場地、倉庫和辦公室)和機械設備的租賃，我們的融資租賃包括房地產租賃。我們沒有物質轉租。我們的部分營運租契載有續期條款，範圍包括一至四選項：一至十年每個人。
(i) 商譽：
我們採用對所有業務合併進行會計處理的收購方法，並對除商譽以外應確認的所有無形資產的業務合併進行評估。商譽調整是就在計量期間(自收購日期起計最多一年)內收購的淨資產變動對商譽的影響而記錄的，以獲得關於收購日期存在的事實和情況的新信息，如果知道這些事實和情況，將會影響對截至該日期確認的金額的計量。
商譽不攤銷，而是每年在財政年度11月的最後一天進行減值測試，或者如果事件或情況變化表明賬面金額可能無法收回，則更頻繁地進行減值測試。減值測試在報告單位層面進行，方法是將報告單位的賬面金額與其公允價值進行比較。商譽可能減值的分析首先使用定性因素，如宏觀經濟和市場狀況、不斷變化的成本以及實際和預期業績等，以確定報告單位的賬面價值是否更有可能超過其公允價值。如果確定賬面價值更有可能超過公允價值，則進行量化分析以測試減值。當量化步驟被確定為必要時，報告單位的公允價值通過使用貼現現金流量分析和市場倍數來估計。如果賬面價值超過公允價值，則商譽受損。商譽減值按商譽賬面價值超過公允價值計量。在2021年和2020年，我們記錄了59.5百萬美元和美元51.5分別計入與建築報告單位相關的減值費用100,000,000英鎊。有關詳細信息，請參閲附註14。有幾個不是2019年記錄的商譽減值費用。
在開發貼現現金流分析時，我們涉及到許多假設和估計來預測運營現金流，包括未來淨銷售額增長、EBITDA利潤率增長、重組舉措的好處、所得税税率、資本支出、業務舉措和營運資本變化。這些假設在各報告單位之間可能有很大不同。運營現金流預測是基於最初幾年的運營計劃以及我們行業在未來幾年的歷史關係和長期經濟前景。對每個具體報告單位的貼現率進行估計。由於在估計報告單位的公允價值和我們記錄的商譽的相對規模時存在許多固有的變量，假設的差異可能會對我們的減值分析結果產生重大影響。
(j) 無形資產：
具有固定壽命的無形資產包括客户關係、專利、系統軟件開發以及獲得的商標和商號。確定的活着的無形資產在其預計使用年限內攤銷。關於無形資產估計使用年限的資料如下：
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| 預計使用壽命 |
| 客户關係 | 超過預期的關係期限 |
| 專利 | 超過預期使用壽命 |
| 系統軟件開發 | 超過預期使用壽命 |
| 已獲得的商標和商號 | 預期使用壽命的直線 |
只要發生事件或環境變化表明賬面價值可能大於公允價值，應攤銷無形資產就會進行減值測試。當該等資產產生的未貼現未來現金流量估計少於賬面值時，確認減值虧損。減值損失的計量以資產的公允價值為基礎。公允價值使用貼現現金流量計量。
不確定的已存在無形資產不會攤銷，而是每年在財政年度11月的最後一天進行減值測試，或者如果事件或情況表明賬面價值可能超過公允價值，則更頻繁地進行減值測試。
(k) 所得税：
我們採用資產負債法來核算所得税。根據資產負債法，遞延税項資產及負債因現有資產及負債的財務報表賬面值與其各自的課税基礎之間的差額而產生的遞延税項後果予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈之日在內的期間的收入中確認。計入估值準備，以將遞延税項資產減少至預期更有可能變現的金額。
我們根據美國會計準則第740條“所得税”對不確定税進行會計處理。最初的福利確認模型遵循兩步法。首先，我們評估如果僅根據税務狀況的技術價值進行審計，該税務狀況是否更有可能持續下去。其次，我們衡量適當的收益額度來確認。這是在結算時最終實現的可能性大於50%的最大税收優惠金額。隨後，在每個報告日期，將根據當時可獲得的信息，對最終變現可能性大於50%的最大數額進行計量和確認。
我們在合併損益表和綜合損益表中確認與所得税支出項目中未確認的税收優惠相關的利息和罰金。應計利息和罰金計入綜合資產負債表中的相關税項負債項目。
(l) 員工未來福利：
我們維持固定收益養老金計劃。該計劃下的福利在過去的不同時期被凍結或削減。收入計入員工在提供服務時賺取的福利成本。這一成本反映了管理層對養老金計劃預期投資收益、工資和薪金上漲、成員死亡率、離職和成員退休年齡的最佳估計。這些假設的變化可能會影響未來的養老金支出。服務成本部分在銷售貨物成本中確認，非服務成本部分在其他(收入)費用中確認，淨額在綜合損益表和全面收益表中確認。年初淨精算收益(損失)超過福利義務或計劃資產公允價值較大者的10%的部分，在成員的平均剩餘服務年限內攤銷。
為計算計劃資產的預期回報，資產按公允價值計價。修訂計劃所產生的過往服務成本，按修訂當日在職僱員的平均剩餘服務年限，按直線攤銷。
如果福利計劃的重組導致削減和清償債務，則應在清償之前對削減的款項進行核算。削減收益與未確認的損失相抵，任何超額收益和所有削減損失都記錄在發生削減的期間。
(m) 重組成本：
重組成本包括當重組計劃已落實、該計劃已獲適當管理層批准及有關利益可能及可合理評估時應計及支出的所有與薪金有關的遣散費福利。除了與工資相關的成本外，當工廠關閉或組織內部重新調整產能時，我們還會產生其他重組成本。在合同終止時，我們根據相關協議的條款記錄負債和費用。對於非合同重組活動，負債和費用在發生期間按公允價值計量和記錄。
重組相關成本於綜合損益表及全面收益表中分別列示，而非重組遣散費則按工作責任的性質計入售出或銷售貨物的成本、一般及行政費用。
(n) 金融工具：
我們採用了與ASC 820“公允價值計量和披露”一致的框架，並在非經常性基礎上(至少每年)披露了以公允價值計量的所有金融資產和負債以及以公允價值計量的非金融資產和負債。
我們將按公允價值列賬的資產和負債按以下三種類別之一進行分類和披露：
第1級：相同資產或負債的活躍市場報價。
第2級：市場數據證實的可觀察到的基於市場的投入或不可觀察到的投入。
第三級：未經市場數據證實的不可觀察到的投入。
金融工具的估計公允價值是指該金融工具在自願當事人之間當前交易中可以交換的金額，而不是強制出售或清算出售。該等估計雖然基於有關金融工具的相關市場資料，但屬主觀性質，涉及不明朗因素及重大判斷事項，因此不能準確釐定。假設的變化可能會對估計產生重大影響。
(O)基於股份的薪酬費用：
我們有股份為基礎的薪酬計劃，詳見附註12。我們採用公允價值會計方法，採用綜合估值模型，包括Black-Scholes-Merton期權定價模型，以釐定薪酬開支。
(p) 收入確認：
當根據商定的運輸條款將承諾貨物的控制權轉移給我們的客户時，銷售產品的收入將被確認，金額反映了我們預期有權獲得的對價，以換取這些商品或服務。對客户的數量回扣、預期回報、折扣和其他激勵措施被視為可變考慮因素，我們根據向客户提供的預期金額估計這些金額，並相應減少我們確認的收入。由政府實體評估的銷售税和增值税被排除在預期收到的對價的計量之外。客户獲得我們的貨物後產生的運輸和搬運成本被視為履行成本，不被視為單獨的履約義務。向客户收取的運輸和其他運輸成本在綜合損益表和綜合收益表中記錄銷售貨物的收入和成本。
(q) 產品保修：
我們保證我們的門產品的某些質量屬性。我們已根據過往經驗在綜合資產負債表的應計開支內記錄估計保證及相關成本撥備，並定期調整該等撥備以反映實際經驗。我們的保修條款在所示期間的前滾如下：
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| 截至的年度 |
| (單位：千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
| 期初餘額 | $ | 4,635 | | | $ | 4,414 | | | $ | 4,270 | |
| 從費用中扣除的附加費用 | 4,646 | | | 6,807 | | | 7,142 | |
| 扣除額 | (5,266) | | | (6,586) | | | (6,998) | |
| 期末餘額 | $ | 4,015 | | | $ | 4,635 | | | $ | 4,414 | |
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(r) 供應商返點：
我們分別在綜合收益表和綜合收益表及綜合資產負債表中，將從供應商收到的現金對價記為銷售貨物成本和存貨成本的減少。收到的現金代價是在正常業務過程中賺取的商定供應商回扣。
(s) 廣告費：
我們確認廣告費用是按實際發生的費用計算的。所產生的廣告成本主要與商展有關，並計入綜合收益表及綜合收益表中的銷售、一般及行政費用。廣告費是$14.2百萬，$10.8百萬美元和美元14.2分別在截至2022年1月2日、2021年1月3日和2019年12月29日的年度內達到百萬美元。
(t) 研發成本：
我們確認研究和開發成本，因為它們發生了。所產生的研發成本主要涉及新產品的開發和製造工藝的改進，並主要計入綜合收益表和全面收益表中的銷售商品成本。這些成本不包括在高級自動化等其他領域的重大投資。研究和開發成本為$18.4百萬，$17.0百萬美元和美元7.2分別在截至2022年1月2日、2021年1月3日和2019年12月29日的年度內達到百萬美元。
(u) 保險損失和收益：
物業、廠房及設備的所有非自願轉換均記為處置物業、廠房及設備的虧損(收益)，並在綜合收益表及全面收益表中列為銷售、一般及行政開支，以及在綜合資產負債表中列為物業、廠房及設備的減值。因財產、廠房及設備的保險損失而收到的任何後續收益也記為處置財產、廠房及設備的損益內收益，並在收到現金期間的綜合現金流量表中分類為投資活動的現金流量。業務中斷恢復所得款項在綜合收益表及全面收益表中記作銷售、一般及行政費用的減值，並在綜合現金流量表中分類為經營活動的現金流量，該期間保險承運人已向吾等提出不可退還性質的結算或部分結算確認。
(v) 股權投資：
我們使用權益法對擁有20%至50%所有權的附屬公司的投資進行核算，我們對這些投資具有重大影響。於申報時，我們於綜合損益表及綜合收益及股息表中，將聯屬公司的其他收入扣除開支後所佔的收益份額記為於綜合資產負債表中減少對聯屬公司的投資。
(w) 細分市場報告：
我們的可報告細分市場主要按終端市場組織和管理：北美住宅、歐洲和建築市場。公司及其他類別包括未分配的公司成本和非實質性經營分部的結果，這些分部沒有彙總到任何應報告的分部。除了類似的經濟特徵外，我們在確定應報告的部門時還考慮以下因素：業務活動的性質、直接向我們的首席運營決策者負責的經營和行政活動的管理結構、離散財務信息的可用性以及提交給董事會和投資者的信息。
(x) 預算的使用：
根據公認會計原則編制合併財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響截至合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內淨銷售額和費用的報告金額。2021年期間，用於確定估計和假設的方法或政策沒有發生實質性變化。實際結果可能與我們的估計不同。
2. 收購和資產剝離
收購
2020年12月4日，我們完成了對美國Lowe‘s Companies，Inc.門製造廠的收購，現金對價為1美元3.9百萬美元。在2021年第一季度，由於營運資金調整，我們額外支付了$0.2百萬美元。收購價格分配、淨銷售額、應佔美森尼的淨收益(虧損)以及收購的形式信息並未列報，因為它們在列報的任何期間都不是實質性的。
2020年8月31日，我們以現金對價美元收購了與內門技術相關的知識產權和其他資產1.9百萬美元。收購價格分配、淨銷售額、應佔美森尼的淨收益(虧損)以及收購的形式信息並未列報，因為它們在列報的任何期間都不是實質性的。
2019年8月29日，我們完成了對TOPDOORS，s.r.o的收購。(“Top Doors”)總部設在捷克共和國，現金對價為$1.6百萬美元，扣除收購現金後的淨額。收購價格分配、淨銷售額、可歸因於美森尼的淨收益(虧損)以及Top Doors的形式信息未予列報，因為它們在列報的任何期間都不是實質性的。
資產剝離
2021年6月14日，我們完成了我們捷克業務(“捷克”)所有股本的出售，代價為$7.0百萬美元，扣除處置的現金淨額。這項業務的剝離導致出售子公司虧損#美元。8.6100萬歐元，於2021年第二季度在歐洲部分確認。費用總額為$。5.1與銷貨淨資產的核銷和其他專業費用有關的百萬美元和#美元3.5與從累計其他綜合虧損中確認累計折算調整有關的百萬美元。
2020年第二季度，我們完成了對我們在印度的法人實體的清算。因此，我們確認了$2.1出售子公司造成的百萬美元虧損。總費用為$。2.3與確認累計其他綜合虧損中的累計折算調整有關的百萬美元和#美元0.2與註銷淨資產和其他專業費用有關的100萬美元。
於2019年12月13日，我們完成出售Window Widget Limited(“WW”)的全部股本，代價為$1.2百萬美元，扣除處置的現金淨額。在出售後，我們一直並將繼續與WW保持聯繫。這項業務的處置導致子公司處置虧損#美元。9.7100萬歐元，這是2019年在歐洲部分確認的。總費用為$。8.3與已出售資產的註銷和其他專業費用有關的百萬美元和#美元1.4與從累計其他綜合虧損中確認累計折算調整有關的百萬美元。
2019年3月21日，我們完成了Performance Doorset Solutions Limited所有股本的出售 (“PDS”)，象徵性代價。在出售後，我們一直並將繼續與PDS保持聯繫，買方不被視為關聯方。這項業務的處置導致子公司處置虧損#美元。4.6100萬歐元，這是2019年在歐洲部分確認的。總費用為$。3.6與已出售資產的註銷和其他專業費用有關的百萬美元和#美元1.0與從累計其他綜合虧損中確認累計折算調整有關的百萬美元。
3. 應收帳款
我們的客户主要包括零售商、分銷商和承包商。我們的十最大的客户佔56.7%和53.1截至2022年1月2日和2021年1月3日的應收賬款總額的百分比。我們最大的客户，家得寶公司，佔了超過10截至2022年1月2日和2021年1月3日的合併應收賬款餘額總額的百分比。截至2022年1月2日或2021年1月3日，沒有其他個人客户佔合併應收賬款總額餘額的10%以上。
壞賬準備在所述期間的變化如下：
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| 截至的年度 |
| (單位：千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
| 期初餘額 | $ | 2,809 | | | $ | 1,752 | | | $ | 2,109 | |
| 從費用中扣除的附加費用 | 242 | | | 1,443 | | | 78 | |
| 扣除額 | (964) | | | (386) | | | (435) | |
| 期末餘額 | $ | 2,087 | | | $ | 2,809 | | | $ | 1,752 | |
| | | | | |
| | | | | |
我們與第三方保持一個應收賬款銷售計劃(“應收賬款銷售計劃”)。根據應收賬款銷售計劃，我們可以轉讓某些客户符合條件的貿易應收賬款的所有權。應收賬款直接出售給第三方，該第三方承擔全部催收風險，在發生損失時不向我們追索。本方案項下應收款的轉移作為銷售入賬。轉讓所得反映的是應收賬款的面值減去貼現。根據應收賬款銷售計劃出售的應收賬款不包括在綜合資產負債表中的應收貿易賬款中，並計入綜合現金流量表中經營活動的現金流量。在應收賬款銷售計劃下銷售的貿易應收賬款的銷售折扣在列報的任何期間內並不重要，並在綜合收益表和全面收益表內計入銷售、一般和行政費用。
在大多數國家，我們在正常業務過程中購買商品和服務時支付和徵收增值税(“增值税”)。增值税應收賬款是在支付的增值税超過徵收的增值税的司法管轄區建立的，並可通過提交退款申請來追回。
4. 盤存
截至所示日期，手頭的庫存量如下：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
| 原料 | $ | 275,269 | | | $ | 191,784 | |
| 成品 | 78,324 | | | 75,483 | |
| 為陳舊或陳舊庫存撥備 | (6,117) | | | (6,305) | |
| 庫存，淨額 | $ | 347,476 | | | $ | 260,962 | |
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我們備有因陳舊或陳舊的存貨而產生的存貨撥備。我們的庫存撥備在所示期間的結轉情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| (單位：千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
| 期初餘額 | $ | 6,305 | | | $ | 7,136 | | | $ | 7,764 | |
| 從費用中扣除的附加費用 | 3,402 | | | 5,150 | | | 4,159 | |
| 扣除額 | (3,590) | | | (5,981) | | | (4,787) | |
| 期末餘額 | $ | 6,117 | | | $ | 6,305 | | | $ | 7,136 | |
| | | | | |
| | | | | |
5. 物業、廠房及設備
截至所示日期，我們的財產、廠房和設備的賬面價值和累計折舊如下：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
| 土地 | $ | 22,851 | | | $ | 25,572 | |
| 建築物 | 216,510 | | | 215,600 | |
| 機器和設備 | 783,913 | | | 757,289 | |
| 財產、廠房和設備，毛額 | 1,023,274 | | | 998,461 | |
| 累計折舊 | (396,477) | | | (373,335) | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | $ | 626,797 | | | $ | 625,126 | |
| | | |
| | | |
| | | |
折舊費用總額為$70.6百萬，$68.4百萬美元，以及$70.7截至2022年1月2日、2021年1月3日和2019年12月29日的年度分別為百萬美元。折舊費用主要計入綜合損益表和綜合收益表中的銷貨成本。
6. 租契
下表彙總了所示期間合併損益表和全面收益表中記錄的租賃費用構成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 截至的年度 |
| 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
| 經營租賃費用 | $ | 47,263 | | | $ | 38,922 | | | $ | 39,025 | |
| 融資租賃費用 | | | | | |
| 租賃資產攤銷 | 865 | | | 882 | | | 649 | |
| 租賃負債利息 | 1,443 | | | 1,458 | | | 1,063 | |
| 租賃總費用 | $ | 49,571 | | | $ | 41,262 | | | $ | 40,737 | |
| | | | | |
| | | | | |
下表包括截至所示期間綜合資產負債表中所列租賃資產和負債的詳細情況：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
| 經營性租賃使用權資產 | $ | 176,445 | | | $ | 146,806 | |
融資租賃使用權資產(1) | 23,931 | | | 24,796 | |
| 租賃總資產，淨額 | $ | 200,376 | | | $ | 171,602 | |
| | | |
| 經營租賃負債的當期部分 | $ | 25,551 | | | $ | 22,667 | |
| 長期經營租賃負債 | 165,670 | | | 136,235 | |
| 長期融資租賃負債 | 27,043 | | | 26,926 | |
| 租賃總負債 | $ | 218,264 | | | $ | 185,828 | |
| | | |
| | | |
| | | |
____________
(1)累計攤銷淨額$2.4百萬美元和美元1.5百萬美元，截至2022年1月2日, 和2021年1月3日, 分別進行了分析。
下表彙總了截至所示期間公司租賃的加權平均剩餘租期和加權平均折扣率：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | | | |
| 經營租約 | 11.8 | | 10.4 |
| 融資租賃 | 27.6 | | 28.6 |
加權平均貼現率(1) | | | |
| 經營租約 | 4.1 | % | | 4.4 | % |
| 融資租賃 | 5.4 | % | | 5.4 | % |
____________
(1)以公司在租賃開始或修改時的增量借款利率為基礎。
截至2022年1月2日，不可取消租賃下的未來最低租賃支付如下：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 經營租約 | | 融資租賃 |
| 財政年度： | | | |
| 2022 | $ | 32,546 | | | $ | 1,365 | |
| 2023 | 28,344 | | | 1,287 | |
| 2024 | 25,829 | | | 1,445 | |
| 2025 | 22,622 | | | 1,488 | |
| 2026 | 16,105 | | | 1,663 | |
| 此後 | 125,751 | | | 49,831 | |
| 最低租賃付款總額 | 251,197 | | | 57,079 | |
| 扣除計入的利息 | (59,976) | | | (30,036) | |
| 未來租賃付款的現值 | $ | 191,221 | | | $ | 27,043 | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2022年1月2日，我們擁有不是尚未開始的經營租賃的額外未貼現承擔額。
7. 商譽與無形資產
商譽賬面金額的變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 北美住宅 | | 歐洲 | | 建築學 | | 總計 | |
| 2019年12月29日 | $ | 6,590 | | | $ | 66,602 | | | $ | 111,000 | | | $ | 184,192 | | |
| 2020年收購的商譽 | 3,132 | | | — | | | — | | | 3,132 | | |
| 商譽減值 | — | | | — | | | (51,515) | | | (51,515) | | |
| 外匯波動 | 8 | | | 2,837 | | | 38 | | | 2,883 | | |
| 2021年1月3日 | 9,730 | | | 69,439 | | | 59,523 | | | 138,692 | | |
| | | | | | | | |
| 測算期調整 | 160 | | | — | | | — | | | 160 | | |
| 與2021年資產剝離相關的商譽 | — | | | (1,395) | | | — | | | (1,395) | | |
| 商譽減值 | — | | | — | | | (59,526) | | | (59,526) | | |
| 外匯波動 | 3 | | | (835) | | | 3 | | | (829) | | |
| 2022年1月2日 | $ | 9,893 | | | $ | 67,209 | | | $ | — | | | $ | 77,102 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
建築報告單位扣除累計減值費用前的商譽總額為#美元。111.0截至2022年1月2日、2021年1月3日和2019年12月29日。於二零二零年第三季，吾等確定，本年度受新冠肺炎影響導致建築門市場需求持續下降，加上疫情對建築門市場未來期間持續時間及強度的不確定性，均顯示建築報告單位出現商譽減值。商譽減值費用為#美元51.5100萬美元被記錄為銷售、一般和行政費用。這筆費用是指建築報告單位的賬面價值超出其公允價值的金額，並將建築報告單位的商譽餘額從#美元減去。111.0百萬至美元59.5百萬美元。有關詳細信息，請參閲附註14。
我們在2021年第四季度對我們的每個報告單位進行了年度質量減值測試。由於新冠肺炎相關的缺勤、材料供應和生產挑戰，建築報告部門本年度的生產受到限制，商譽減值費用為#美元。59.5100萬美元被記錄為銷售、一般和行政費用。這筆費用是指建築報告單位的賬面價值超出其公允價值的金額，並將建築報告單位的商譽餘額從#美元減去。59.5百萬美元至零。有關詳細信息，請參閲附註14。
我們無形資產的成本和累計攤銷價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | |
| (單位：千) | 成本 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 | | 成本 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 | | |
| 確定人壽無形資產： | | | | | | | | | | | | | |
| 客户關係 | $ | 176,779 | | | $ | (132,840) | | | $ | 43,939 | | | $ | 178,078 | | | $ | (119,689) | | | $ | 58,389 | | | |
| 專利 | 34,438 | | | (28,148) | | | 6,290 | | | 33,573 | | | (26,211) | | | 7,362 | | | |
| 軟件 | 36,354 | | | (33,281) | | | 3,073 | | | 35,620 | | | (33,041) | | | 2,579 | | | |
| 商標和商號 | 34,210 | | | (14,063) | | | 20,147 | | | 34,604 | | | (10,862) | | | 23,742 | | | |
| 其他 | 94 | | | (94) | | | — | | | 966 | | | (964) | | | 2 | | | |
| 全壽險無形資產總額 | 281,875 | | | (208,426) | | | 73,449 | | | 282,841 | | | (190,767) | | | 92,074 | | | |
| 無限人壽無形資產： | | | | | | | | | | | | | |
| 商標和商號 | 77,038 | | | — | | | 77,038 | | | 77,318 | | | — | | | 77,318 | | | |
| 無形資產總額 | $ | 358,913 | | | $ | (208,426) | | | $ | 150,487 | | | $ | 360,159 | | | $ | (190,767) | | | $ | 169,392 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
無形資產攤銷為#美元。20.2百萬，$22.2百萬美元和美元28.2截至2022年1月2日、2021年1月3日和2019年12月29日的年度分別為百萬美元。攤銷費用在合併損益表和全面收益表中被歸類為銷售費用、一般費用和行政費用。
截至2022年1月2日，具有確定壽命的無形資產的未來攤銷估計如下：
| | | | | |
| (單位：千) | |
| 財政年度： | |
| 2022 | $ | 16,594 | |
| 2023 | 15,099 | |
| 2024 | 13,521 | |
| 2025 | 11,318 | |
| 2026 | 7,957 | |
8. 應計費用
截至所示日期，我們應計費用的詳細情況如下：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
| 應計工資總額 | $ | 66,048 | | | $ | 86,517 | |
| 應計回扣 | 51,200 | | | 49,531 | |
| 經營租賃負債的當期部分 | 25,551 | | | 22,667 | |
| 應計利息 | 17,125 | | | 16,435 | |
| 應計法律和解 | — | | | 40,000 | |
| 其他應計項目 | 77,376 | | | 62,566 | |
| 應計費用總額 | $ | 237,300 | | | $ | 277,716 | |
| | | |
| | | |
9. 長期債務
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
| 2030年到期的3.50%優先無擔保票據 | $ | 375,000 | | | $ | — | |
| 2028年到期的5.375%優先無擔保票據 | 500,000 | | | 500,000 | |
| 2026年到期的5.750%優先無擔保票據 | — | | | 300,000 | |
| 發債成本 | (9,279) | | | (8,694) | |
| 其他長期債務 | — | | | 936 | |
| 長期債務總額 | $ | 865,721 | | | $ | 792,242 | |
| | | |
| | | |
我們長期債務的利息支出為$。43.9百萬，$45.5百萬美元和美元46.1分別截至2022年1月2日、2021年1月3日和2019年12月29日的年度的綜合債務，主要與我們的優先無擔保票據項下的綜合債務有關。與2028年債券和2026年債券有關的債務發行成本已作為債務賬面價值的減值進行資本化，並在各自期限內計入利息支出。此外，我們為我們的ABL貸款機制下的任何未償還本金支付利息，我們還需要為ABL貸款機制下未使用的承諾支付承諾費，這兩項都記錄在利息支出中。
優先債券將於2030年到期，息率3.50%
2021年7月26日，我們發行了美元375.0本金優先無抵押票據總額(“2030年票據”)。2030年債券以私募方式發行，根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)第144A條規則轉售給合資格的機構買家，並根據證券法下的S規例向美國以外的買家出售。2030年發行的債券的利息為3.50年息%，從2022年2月15日開始，每半年以現金支付一次，從2022年2月15日開始，每半年拖欠一次，2030年2月15日到期。2030年的債券是按面值發行的。我們收到了淨收益#美元。370.3扣除美元后的百萬美元4.7數以百萬計的債券發行成本。債務發行成本已資本化為債務賬面價值的減值，並採用實際利息方法計入2030年票據期限的利息支出。發行2030年債券所得款項淨額用於贖回餘下的300.02026年債券本金總額(如下所述)，包括支付相關保費、費用和開支，所得款項可用於一般企業用途。
2030年票據項下的債務由我們若干直接或間接全資附屬公司按優先無抵押基準，以共同及個別方式提供全面及無條件擔保。我們可隨時按管理2030年債券的契約所指定的適用贖回價格贖回全部或部分2030年債券，另加截至贖回日的應計及未付利息(如有)。如果我們的控制權發生了某些變化，我們必須提出以101.00本金的%，另加應計及未付利息(如有的話)至回購日期(但不包括回購日期)。
管理2030年債券的契約包含有限的契約，其中包括限制我們的能力和我們子公司(I)產生某些有擔保債務、(Ii)從事某些出售和回租交易以及(Iii)與其他實體合併或合併的能力。上述限制須受管理2030年票據的契約所載的例外情況所規限。管理2030年票據的契約包含違約的慣例事件(在某些情況下，適用慣例寬限期和救濟期)。截至2022年1月2日，我們遵守了管理2030年債券的契約下的所有契約。
優先債券2028年到期，息率5.375
2019年7月25日，我們發行了$500.0本金優先無抵押票據總額(“2028年票據”)。2028年債券以私募方式發行，根據證券法下的第144A條規則轉售給合格的機構買家，並根據證券法下的S規則賣給美國以外的買家。2028年發行的債券沒有註冊權，也沒有在任何證券交易所上市。2028年發行的債券的利息為5.375年利率%，每半年以現金形式支付一次，每年2月1日和8月1日拖欠，2028年2月1日到期。2028年的紙幣是按面值發行的。我們收到了淨收益#美元。493.3扣除後的百萬
$6.7數以百萬計的債券發行成本。債務發行成本已資本化為債務賬面價值的減值，並採用實際利息方法計入2028年票據期限的利息支出。發行2028年債券所得款項淨額連同可動用的現金結餘用於贖回餘下的$500.0類似的優先無擔保票據的本金總額為100萬美元，導致債務清償損失#美元14.5在支付適用保費$後的百萬美元14.1百萬美元，並註銷未攤銷保費$3.1百萬美元和未攤銷債務發行成本為3.5百萬美元。
2028年票據項下的債務由我們若干直接或間接全資附屬公司按優先無抵押基準，以共同及個別方式提供全面及無條件擔保。我們可在2023年2月1日或之後的任何時間，全部或部分贖回2028年債券，贖回價格按管理2028年債券的契約所指明的適用贖回價格，另加截至贖回日的應計及未償還利息(如有的話)。如果我們經歷了某些控制權的變化或完成了某些資產出售，而不將淨收益再投資，我們必須提出回購所有2028年債券，購買價為101.00%(在控件更改的情況下)或100.00本金的%(如屬資產出售)，另加回購日(但不包括回購日)的應計及未付利息(如有的話)。
管限2028年票據的契約載有限制性契約，其中包括限制我們的能力及我們附屬公司的能力：(I)產生額外債務及發行不符合資格或優先股，(Ii)作出限制性付款，(Iii)出售資產，(Iv)訂立或準許限制我們的受限附屬公司向母公司支付股息或作出其他分派的能力，(V)設定或產生若干留置權，(Vi)訂立出售及回租交易，(Vii)與其他實體合併或合併，及(Viii)與聯屬公司訂立交易。上述限制須受管理2028年票據的契約所載的例外情況所規限。此外，如果2028年債券未來獲得至少兩家國家公認統計評級機構的投資級評級，其中某些公約將被終止。管理2028年票據的契約載有違約的慣例事件(在某些情況下受慣例寬限期和救濟期的約束)。截至2022年1月2日，我們遵守了管理2028年票據的契約下的所有契約。
優先債券2026年到期，息率5.750
2018年8月27日，我們發行了美元300.0本金優先無抵押票據合計(“2026年票據”)。2026年債券以私募方式發行，根據證券法下的第144A條規則轉售給合格的機構買家，並根據證券法下的S規則賣給美國以外的買家。2026年發行的票據沒有註冊權，也沒有在任何證券交易所上市。2026年發行的債券的利息為5.75年利率%，每半年以現金形式支付一次，每年3月15日和9月15日拖欠，原應於2026年9月15日到期。2026年的紙幣是按面值發行的。我們收到了淨收益#美元。295.7扣除美元后的百萬美元4.3數以百萬計的債券發行成本。債務發行成本已資本化為債務賬面價值的減值，並使用實際利息方法計入2026年票據期限內的利息支出。
在2030年債券發售結束後，2026年債券被贖回，該等債券被視為於2021年7月26日失效。根據管理2026年債券的契約條款，我們支付了適用的溢價#美元10.8百萬美元。此外，未攤銷債務發行成本為#美元。2.8與2026年紙幣有關的100萬美元紙幣隨着2026年紙幣的清償而被註銷。因清償債務而產生的損失為#美元。13.6在2021年的簡明綜合收益和全面收益表中，作為所得税支出前持續業務收入的一部分被記錄在2021年的簡明綜合收益表中。此外，現金支付應計利息至贖回日(但不包括贖回日)的速度加快至贖回日。
ABL設施
2019年1月31日，我們和我們的某些子公司簽訂了一項250.0於2024年1月31日到期的百萬資產循環信貸安排(“ABL安排”)取代了以前的安排。ABL貸款項下的債務以美森尼及其子公司的應收賬款、庫存和其他相關資產的優先擔保權益為抵押。此外，ABL貸款項下的債務由我們若干直接或間接全資附屬公司以高級擔保基準，以共同及個別方式提供全面及無條件擔保。ABL貸款項下的借款按下列利率計息：(I)美國、加拿大或聯合王國的基本利率(各自在與ABL貸款有關的信貸協議中定義，
“經修訂及重新簽署的信貸協議”)加上一筆由0.25%至0.50年利率，或(Ii)調整後的Libo利率或BA利率(各自定義見修訂和重新簽署的信貸協議)，加上以下範圍的保證金1.25%至1.50年利率。除了支付ABL貸款下任何未償還本金的利息外，還應就ABL貸款中未提取的部分支付承諾費，金額相當於0.25每個日曆季度期間未使用的承付款的平均每日餘額的每年百分比。
ABL融資包含我們的各種慣常陳述、擔保和契諾，除某些例外情況外，這些陳述、擔保和契諾限制了美森尼的能力和我們子公司的能力：(I)支付我們普通股的股息和其他限制性付款，(Ii)進行投資和收購，(Iii)與我們的聯屬公司進行交易，(Iv)出售資產，(V)合併和(Vi)創建留置權。除其他事項外，ABL融資機制允許我們招致無限無擔保債務，只要這些債務不包含比ABL融資機制中的條款更具限制性的契諾或違約條款，(Ii)允許我們招致債務，只要預計擔保槓桿率低於4.5至1.0，以及(Iii)在受限制付款、投資及債務契約下加入若干額外的例外情況及豁免(包括增加根據現有例外情況容許招致的某些債務的款額)。截至2022年1月2日，我們遵守了管理ABL貸款的信貸協議下的所有契約。我們有$可用219.5在我們的ABL融資機制下，有不是截至2022年1月2日的未償還金額。
10. 承付款和或有事項
彌償
我們已經根據某些財產租賃協議向我們的房東提供了與第三方使用房產有關的索賠的慣例賠償。我們還為與税法變化和第三方專利侵權相關的不利影響提供例行賠償。由於這些賠償的性質，無法合理估計這些賠償的最高金額。在某些情況下，我們可以向其他各方追索，以減輕因這些賠償而造成的損失風險。從歷史上看，我們沒有支付任何與此類賠償有關的重大款項。
反壟斷集體訴訟程序 --美國
於截至2021年1月3日止年度內，我們錄得法定儲備金$40.55在綜合收益表和全面收益表內的銷售、一般和管理費用為100萬美元，與弗吉尼亞州東區兩起假定的集體訴訟反壟斷案件的和解有關。和解款項已支付，案件於2021年被駁回。
反壟斷集體訴訟程序-加拿大
2020年5月19日，加拿大魁北克省啟動了一項預定的集體訴訟，將美森尼公司、國際美森尼公司、JELD-WEN，Inc.、JELD-WEN Holding，Inc.和JELD-WEN加拿大有限公司列為被告。該預定的集體訴訟尋求損害賠償、懲罰性賠償和其他救濟。原告聲稱，美森尼和JELD-WEN被告從事了反競爭行為，包括涉及內模門的價格操縱。2020年12月22日，雙方向法院提出動議，尋求暫停訴訟。
此外，2020年10月2日，加拿大聯邦法院啟動了一項預定的集體訴訟，將美森尼國際公司、美森尼公司、JELD-WEN，Inc.、JELD-WEN Holding，Inc.和加拿大的JELD-WEN，Ltd.列為被告。原告聲稱，美森尼和JELD-WEN被告從事了反競爭行為，包括涉及內模門的價格操縱。2021年1月15日，原告通知稱，他們將提出動議，修改起訴書，尋求取代被點名的代表原告，並修改所謂的共謀期，聯邦法院隨後於2021年2月12日批准了這一期限。這一程序還處於早期階段。原告於2021年3月31日送達其認證記錄。雙方正在就縮小問題範圍和雙方商定的導致原告認證動議的步驟的時間表進行談判。雙方已致函聯邦法院，通知雙方尚未提議制定導致認證動議的步驟時間表，並要求允許各方在#月之前向聯邦法院提供進一步的最新情況
30,2022年。我們沒有確認與這件事相關的損害賠償費用，因為儘管不利結果是合理的可能，但任何潛在損失的金額或範圍都無法合理估計。
雖然我們打算對這些索賠進行有力的辯護，但不能保證這起訴訟的最終解決方案不會對我們的綜合財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
一般信息
除上述外，我們還不時涉及各種索賠和法律訴訟，包括但不限於工資、工時和勞動訴訟。管理層認為，這些事項的最終處置，無論是個別的還是整體的，都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
11. 收入
我們的收入主要來自門和門部件的製造和交付，因為我們與客户簽訂的合同產生的履行義務得到了滿足。實質上，我們所有的收入都來自與客户的合同，收入的性質、時間和收入確認的任何不確定性不受與履約義務相關的商品類型、客户或地理區域的影響。我們與客户的合同一般是以採購訂單的形式簽訂的，履約義務在收到採購訂單和就交易價格達成協議時產生。履約義務在承諾貨物的控制權轉移給客户且付款條件因客户而異的時間點上得到履行。付款期限是短期的，是我們行業的慣例，在某些情況下，會提供提前付款獎勵。
確認為收入和應收賬款的交易價格是根據若干估計數確定的，包括：
•基於激勵的批量返點，基於與我們客户的個人返點協議，以及每個客户的歷史和預期業績，
•估計銷售回報，這是基於歷史回報佔收入的百分比，以及
•對我們提供的提前付款折扣進行調整。
合同資產由合併資產負債表上我們的貿易應收賬款餘額表示，並在附註3.應收賬款中説明。截至2022年1月2日或2021年1月3日，沒有其他重大合同資產或負債。我們的保修是保證型保修，並不代表對客户的單獨履行義務。截至2022年1月2日、2021年1月3日或2019年12月29日止年度內，並無與合約資產相關的重大減值虧損。
12. 基於股份的薪酬計劃
以股份為基礎的薪酬支出為$16.0百萬，$19.4百萬美元和美元10.0截至2022年1月2日、2021年1月3日和2019年12月29日的年度分別為百萬美元。截至2022年1月2日，與基於股份的薪酬相關的未確認薪酬支出總額為$16.8百萬美元，將在加權平均剩餘必需服務期內攤銷1.3好幾年了。以股份為基礎的薪酬開支按分級法確認，或按個別獎勵條款採用直線法確認，並在綜合收益表及全面收益表中分類為銷售、一般及行政費用。所有的沒收都是按發生的情況計算的。所有基於股票的獎勵都是通過發行我們普通股的新股來解決的。基於股份的獎勵協議包含對出售或轉讓的限制，但在有限情況下除外。所有其他轉讓將導致基於股份的獎勵無效。
股權激勵計劃
2021年3月10日，董事會通過了美森特國際公司2021年綜合激勵股權計劃(簡稱2021年股權計劃)，該計劃在2021年5月13日的年度股東大會上得到了我們股東的批准。2021年股權計劃對十年自批准之日起生效。這個
根據2021年股權計劃，與股權獎勵相關的普通股總數不能超過880,000股份數目；加上為2012年計劃預留的股份數目超過與已發行授出有關的股份數目；加上根據2012年計劃須予現有授予的股份數目，該等股份數目可能會到期或被沒收或註銷。
2012年7月12日，董事會通過了美森特國際公司2012年股權激勵計劃，該計劃於2013年6月21日由我公司董事會修訂，並於2015年2月23日經我公司董事會進一步修訂和重述，並於2015年5月12日經我公司股東批准(經修訂和重述，即《2012計劃》)。
《2021年股權計劃》和《2012年計劃》(以下簡稱《計劃》)之所以被採納，是因為董事會相信授予的獎勵將有助於吸引、激勵和留住員工和非員工董事，協調員工和股東的利益，並鼓勵建立在員工持股基礎上的績效文化。該計劃允許我們向符合條件的董事、員工和顧問提供現金和基於股票的激勵，包括股票期權、股票增值權、限制性股票、其他基於股票的獎勵(包括受限股票單位)和基於現金的獎勵。這些計劃對以下方面有效十年自通過之日起生效。根據該計劃授予的獎勵由董事會人力資源和薪酬委員會酌情決定。人力資源和薪酬委員會可根據計劃以業績獎勵的形式給予任何獎勵。董事會可隨時修訂、暫停或終止該等計劃，但任何損害參與者權利的修訂、暫停或終止均須徵得該參與者的同意，且若干重大修訂須經股東批准。截至2022年1月2日，有1,543,781根據2021年股權計劃，可供未來發行的普通股。
遞延薪酬計劃
我們向某些員工和董事提供遞延補償計劃(“DCP”)。DCP是一種無資金、無限制的遞延薪酬計劃，允許這些特定的員工和董事將部分薪酬推遲到未來的某個時間。符合條件的員工可以選擇推遲部分基本工資、獎金和/或限制性股票單位，符合條件的董事可以推遲部分董事費用或限制性股票單位。代表參與者向DCP提供的所有捐款均被完全授予(受限股票單位延期仍受適用的股權激勵計劃的授予條款約束)，並被置於授予人信託中，通常被稱為“拉比信託”。雖然根據應課税品許可證的條款，我們可以作出等額供款，但我們並沒有選擇這樣做。DCP將從一系列投資中選擇的捐款投資於多元化證券，參與者選擇他們的投資，並可能定期重新分配各自賬户中的資產。參加者有權在離職後或在指定日期領取其賬户中的福利，福利可一次性支付或按年分期付款。根據財務會計準則委員會的公允價值框架，所有計劃投資都被歸類為具有1級估值投入。
拉比信託的資產(公司股票除外)按公允價值入賬，並計入綜合資產負債表中的其他資產。拉比信託中的這些資產被歸類為交易證券，其公允價值的變化記錄在其他(收入)費用中，淨額記錄在綜合收益表和綜合收益表中。與遞延賠償有關的負債是我們將來向參與者分配資金的義務，並列入綜合資產負債表中的其他負債。截至2022年1月2日，與遞延賠償有關的負債和資產的公允價值為#美元。8.9百萬美元和美元9.0分別為100萬美元。截至2021年1月3日，與遞延賠償有關的負債和資產的公允價值為#美元。6.9百萬美元和美元6.7分別為100萬美元。與遞延補償負債公允價值變動有關的任何損益在綜合損益表和綜合收益表的銷售、一般和行政費用中確認。
截至2022年1月2日，對遞延薪酬計劃的參與有限，沒有任何限制性股票獎勵被推遲到遞延薪酬計劃中。
股票增值權
吾等已向若干僱員授予股票增值權(“SARS”)，使受贈人有權在一段時間內按適用的獎勵協議所指定的行使價，獲得若干普通股的價值增值。所批出的任何特區的行使價不得低於我們的
授予之日的普通股。嚴重急性呼吸系統綜合症的補償開支是根據授予日期的嚴重急性呼吸系統綜合症的公允價值計算，並在所需的服務期間確認。SARS病毒最多可感染四年，擁有一種十年並以普通股結算。假設所有以時間為基礎的SARS都將被賦予。
歸屬嚴重急性呼吸系統綜合症的總公平價值為0.8百萬，$1.0百萬美元和美元1.1在截至2022年1月2日、2021年1月3日和2019年12月29日的年度中，分別為100萬美元。
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| 截至2022年1月2日的12個月 | 股票增值權 | | 聚合內在價值(以千為單位) | | 加權平均行權價 | | 平均剩餘合同期限(年) |
| 未清償，期初 | 207,094 | | | $ | 7,409 | | | $ | 62.56 | | | 7.5 |
| 授與 | 28,707 | | | | | 107.68 | | | |
| 已鍛鍊 | (69,223) | | | 4,305 | | | 57.79 | | | |
| 被沒收 | (7,853) | | | | | 82.76 | | | |
| 未清償，期末 | 158,725 | | | $ | 7,324 | | | $ | 71.81 | | | 7.5 |
| | | | | | | |
| 可行使，期末 | 81,474 | | | $ | 4,451 | | | $ | 63.32 | | | 6.9 |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月3日的12個月 | 股票增值權 | | 聚合內在價值(以千為單位) | | 加權平均行權價 | | 平均剩餘合同期限(年) |
| 未清償，期初 | 404,447 | | | $ | 7,615 | | | $ | 53.62 | | | 4.7 |
| 授與 | 32,435 | | | | | 83.39 | | | |
| 已鍛鍊 | (209,793) | | | 7,033 | | | 48.59 | | | |
| 被沒收 | (19,995) | | | | | 62.10 | | | |
| 未清償，期末 | 207,094 | | | $ | 7,409 | | | $ | 62.56 | | | 7.5 |
| | | | | | | |
| 可行使，期末 | 94,883 | | | $ | 3,736 | | | $ | 58.97 | | | 6.4 |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月29日的12個月 | 股票增值權 | | 聚合內在價值(以千為單位) | | 加權平均行權價 | | 平均剩餘合同期限(年) |
| 未清償，期初 | 514,313 | | | $ | 7,254 | | | $ | 39.01 | | | 4.6 |
| 授與 | 111,230 | | | | | 57.29 | | | |
| 已鍛鍊 | (212,767) | | | 9,379 | | | 19.68 | | | |
| 被沒收 | (8,329) | | | | | 67.24 | | | |
| 未清償，期末 | 404,447 | | | $ | 7,615 | | | $ | 53.62 | | | 4.7 |
| | | | | | | |
| 可行使，期末 | 230,440 | | | $ | 5,675 | | | $ | 47.92 | | | 2.5 |
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按Black-Scholes-Merton估值模型計算，於截至2022年1月2日止年度批出的SARS的價值為$0.8百萬美元，預計將在#年的平均必需服務期內確認2.0好幾年了。預期波動率是基於我們普通股的歷史波動性以及其他考慮因素。由於近年來鍛鍊活動不足，預期期限是使用簡化方法計算的，以此作為估計未來鍛鍊模式的基礎。SARS批出的加權平均批出日期假設如下所示期間：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年贈款 | | 2020年助學金 | | 2019年助學金 |
| SAR值(模型結論) | $ | 28.08 | | | $ | 20.56 | | | $ | 12.26 | |
| 無風險利率 | 0.8 | % | | 1.2 | % | | 2.2 | % |
| 預期股息收益率 | 0.0 | % | | 0.0 | % | | 0.0 | % |
| 預期波動率 | 25.2 | % | | 22.6 | % | | 21.9 | % |
| 預期期限(年) | 6.0 | | 6.0 | | 6.0 |
限售股單位
根據2012年和2021年計劃，我們已向董事和某些員工授予限制性股票單位(“RSU”)。RSU賦予在指定的未來日期或滿足某些條件時接收我們普通股的權利。授予的RSU的補償費用以授予之日RSU的公允價值為基礎，等於授予之日的股票價格，並在必要的服務期內確認。RSU最多可授予三年並要求標的股票在歸屬日期後30天內交付，除非參與者受到禁售期的限制。在這種情況下，股票將在停電限制取消後交付。假設所有基於時間的RSU都將被授予。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
| 未償還的限制性股票單位總數 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 未償還的限制性股票單位總數 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 未償還的限制性股票單位總數 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| 未清償，期初 | 488,057 | | | $ | 68.15 | | | 523,207 | | | $ | 59.58 | | | 429,027 | | | $ | 66.03 | |
| 授與 | 202,268 | | | 110.50 | | | 218,943 | | | 79.71 | | | 303,740 | | | 56.31 | |
績效調整 (1) | 14,474 | | | 63.05 | | | (59,936) | | | 67.50 | | | (21,953) | | | 57.51 | |
| 投遞 | (176,915) | | | 66.40 | | | (115,340) | | | 60.30 | | | (120,982) | | | 62.03 | |
扣費以承保 (2) | (33,989) | | | | | (16,234) | | | | | (20,024) | | | |
| 被沒收 | (51,789) | | | 80.81 | | | (62,583) | | | 53.80 | | | (46,601) | | | 63.62 | |
| 未清償，期末 | 442,106 | | | $ | 87.24 | | | 488,057 | | | $ | 68.15 | | | 523,207 | | | $ | 59.58 | |
| | | | | | | | | | | |
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(1) 基於績效的RSU在上表中顯示為未完成、授予和沒收，假設達到了目標，獎勵支付為100%。這些獎勵的支付金額從目標獎勵價值的零到200%不等，具體取決於成績。業績調整代表因業績達到目標或低於目標而最終獲得的股份差額。
(2) 交付的部分歸屬RSU的淨份額已結算，以支付所得税和其他就業税的法定要求。我們將等值的現金匯給適當的税務機關。這些股份淨額結算產生了我們回購股份的效果，因為我們減少和註銷了本應因歸屬而發行的股份數量。
在截至2022年1月2日的年度內授予的RSU中，約三分之二在指定的未來日期僅根據服務要求進行歸屬，而其餘部分的RSU根據性能和服務要求進行歸屬。在截至2022年1月2日的年度內批出的回購單位價值為$22.4百萬美元，並在加權平均必需服務期內確認2.2好幾年了。在截至2022年1月2日的年度內，210,904以公允價值#美元歸屬的RSU13.8百萬美元。
13. 重組成本
在過去的幾年裏，我們參與了一系列與退出某些地區和非核心業務相關的重組計劃，整合了某些內部支持職能，並採取了其他旨在降低成本結構和提高生產率的行動。這些舉措主要包括遣散費和租約終止費用。管理層繼續評估我們的業務；因此，在未來幾年，可能會有
在支付款項或完成行動時，為新的計劃舉措以及以前記錄的估計數變化提供的額外經費。資產減值費用也與這些重組行動有關，這些資產因這些計劃而出售、放棄或過時。
重組成本包括當重組計劃已落實、該計劃已獲適當管理層批准及有關利益可能及可合理評估時應計及支出的所有與薪金有關的遣散費福利。除了與工資相關的成本外，當工廠關閉或組織內部重新調整產能時，我們還會產生其他重組成本。在合同終止時，我們根據相關協議的條款記錄負債和費用。對於非合同重組活動，負債和費用在發生期間按公允價值計量和記錄。
2021年5月，我們啟動了進一步的行動，以提高整體業務業績，包括重組我們的建築可報告部門的特種門製造能力。我們製造能力的重組涉及建築部分的特定設施以及與這些設施重組相關的成本，這導致從2021年第二季度開始關閉一個現有的門檻和鐵路設施並進行相關的裁員(統稱為“2021計劃”)。與2021年計劃相關的成本包括遣散費和封閉費，並將持續到2021年。截至2022年1月2日，我們預計未來不會產生任何與2021年計劃相關的實質性費用。
2020年11月，我們開始實施一項改善整體業務業績的計劃，其中包括重組我們的製造能力，減少我們的管理費用和銷售、一般和管理人員，主要是在我們的建築可報告部門，以及在北美住宅可報告部門的有限行動。我們製造能力的重組涉及建築部分的特定設施，以及與關閉這些設施相關的成本和2020年第四季度開始的相關裁員(統稱為“2020計劃”)。與2020計劃相關的成本包括遣散費和關閉費用，並將持續到2021年。截至2022年1月2日，我們預計未來不會產生任何與2020計劃相關的實質性費用。
2019年2月，我們開始實施一項提高整體業務業績的計劃，其中包括重組我們的製造能力，減少我們所有可報告部門和總部的管理費用和銷售、一般和管理人員。我們製造能力的重組涉及北美住宅和建築部門的特定工廠，與關閉這些工廠和相關員工人數相關的成本從2019年第一季度開始(統稱為“2019年計劃”)。與2019年計劃相關的成本包括遣散費、留任和關閉費用，並將持續到2021年。此外，剝離非核心資產的計劃被確定為一個觸發事件，需要測試與剝離相關的固定壽命資產的賬面價值，這一點在附註14中進一步描述。2019年第四季度，我們啟動了與製造產能以及削減間接費用和銷售、一般和管理人員相關的額外重組行動。截至2022年1月2日，我們預計未來不會產生任何與2019年計劃相關的實質性費用。
在2018年第四季度，我們開始實施一項計劃，重組和整合我們英國總部職能的某些方面，並通過剝離非核心資產來優化我們的投資組合，以在歐洲部分實現更有效和一致的業務流程。此外，在北美住宅領域，我們宣佈了一項新設施，將通過提高自動化來優化和擴大產能，這導致從2019年第二季度開始關閉一家現有設施並進行相關的裁員(統稱為“2018年計劃”)。與2018年計劃相關的成本包括遣散費、留任和關閉費用，並將持續到2019年。截至2022年1月2日，我們預計未來不會產生任何與2018年計劃相關的實質性費用。
下表彙總了所示期間記錄的重組費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月2日的年度 | |
| (單位：千) | 北美住宅 | | 歐洲 | | 建築學 | | 公司和其他 | | 總計 | |
| 2021年計劃 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,666 | | | $ | — | | | $ | 1,666 | | |
| 2020年計劃 | 23 | | | — | | | 3,499 | | | 23 | | | 3,545 | | |
| 2019年計劃 | (172) | | | — | | | — | | | 528 | | | 356 | | |
| 重組總成本 | $ | (149) | | | $ | — | | | $ | 5,165 | | | $ | 551 | | | $ | 5,567 | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月3日的年度 | |
| (單位：千) | 北美住宅 | | 歐洲 | | 建築學 | | 公司和其他 | | 總計 | |
| 2020年計劃 | $ | 29 | | | $ | — | | | $ | 1,733 | | | $ | — | | | $ | 1,762 | | |
| 2019年計劃 | 3,863 | | | (37) | | | 1,165 | | | 1,048 | | | 6,039 | | |
| 2018年計劃 | 435 | | | — | | | — | | | — | | | 435 | | |
| 重組總成本 | $ | 4,327 | | | $ | (37) | | | $ | 2,898 | | | $ | 1,048 | | | $ | 8,236 | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月29日的年度 | |
| (單位：千) | 北美住宅 | | 歐洲 | | 建築學 | | 公司和其他 | | 總計 | |
| 2019年計劃 | $ | 5,459 | | | $ | 396 | | | $ | 506 | | | $ | 1,019 | | | $ | 7,380 | | |
| 2018年計劃 | 1,470 | | | 926 | | | — | | | — | | | 2,396 | | |
| 重組總成本 | $ | 6,929 | | | $ | 1,322 | | | $ | 506 | | | $ | 1,019 | | | $ | 9,776 | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 通過以下方式產生的累計金額 | |
| 2022年1月2日 | |
| (單位：千) | 北美住宅 | | 歐洲 | | 建築學 | | 公司和其他 | | 總計 | |
| 2021年計劃 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,666 | | | $ | — | | | $ | 1,666 | | |
| 2020年計劃 | 52 | | | — | | | 5,232 | | | 23 | | | 5,307 | | |
| 2019年計劃 | 9,150 | | | 359 | | | 1,671 | | | 2,595 | | | 13,775 | | |
| 2018年計劃 | 2,180 | | | 2,275 | | | — | | | — | | | 4,455 | | |
| 重組總成本 | $ | 11,382 | | | $ | 2,634 | | | $ | 8,569 | | | $ | 2,618 | | | $ | 25,203 | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
按活動分列的重組應計項目變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 1月3日，
2021 | | 遣散費 | | 關閉成本 | | 現金支付 | | | | 1月2日，
2022 | |
| 2021年計劃 | $ | — | | | $ | 513 | | | $ | 1,153 | | | $ | (1,641) | | | | | $ | 25 | | |
| 2020年計劃 | 1,492 | | | 264 | | | 3,281 | | | (5,015) | | | | | 22 | | |
| 2019年計劃 | 291 | | | 175 | | | 181 | | | (645) | | | | | 2 | | |
| 總計 | $ | 1,783 | | | $ | 952 | | | $ | 4,615 | | | $ | (7,301) | | | | | $ | 49 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2019年12月29日 | | 遣散費 | | 關閉成本 | | 現金支付 | | | | 1月3日，
2021 | |
| 2020年計劃 | $ | — | | | $ | 1,506 | | | $ | 256 | | | $ | (270) | | | | | $ | 1,492 | | |
| 2019年計劃 | 1,535 | | | 1,752 | | | 4,287 | | | (7,283) | | | | | 291 | | |
| 2018年計劃 | — | | | 163 | | | 272 | | | (435) | | | | | — | | |
| 總計 | $ | 1,535 | | | $ | 3,421 | | | $ | 4,815 | | | $ | (7,988) | | | | | $ | 1,783 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2018年12月30日 | | 遣散費 | | 關閉成本 | | 現金支付 | | | | 2019年12月29日 | |
| 2019年計劃 | $ | — | | | $ | 5,100 | | | $ | 2,280 | | | $ | (5,845) | | | | | $ | 1,535 | | |
| 2018年計劃 | 596 | | | 1,995 | | | 401 | | | (2,992) | | | | | — | | |
| 其他 | 58 | | | — | | | — | | | (58) | | | | | — | | |
| 總計 | $ | 654 | | | $ | 7,095 | | | $ | 2,681 | | | $ | (8,895) | | | | | $ | 1,535 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
14. 資產減值
在截至2022年1月2日的年度內，我們確認的資產減值費用為69.9100萬美元，其中59.5與建築報告單位商譽減值費用有關的百萬美元，原因是本年度由於新冠肺炎相關的缺勤、材料供應和生產挑戰而造成的製造限制以及10.4由於根據2021年和2020年計劃宣佈關閉工廠，與建築部門的資產和公司及其他類別的一項資產相關的資產為100萬美元。量化減值測試使用多種估值技術，包括貼現現金流分析和市場法，該方法利用第3級公允價值投入，併產生商譽減值費用#美元。59.5百萬美元。這筆費用是指建築報告單位的賬面價值超出其公允價值的金額，並將建築報告單位的商譽餘額從#美元減去。59.5百萬美元至零。這一美元10.4百萬元資產減值準備乃根據物業、廠房及設備的賬面值超出該等資產各自的公允價值而釐定，按每個資產組別採用現金流折現法釐定。上述每項估值均按非經常性基礎進行，並按財務會計準則委員會的公允價值框架所確立的3級估值投入分類。第三級不可察覺的投入包括對未來現金流的估計和每項資產的殘值。資產的公允價值被確定為#美元。6.3百萬美元，而賬面價值為$16.71,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，差額為在綜合收益表和全面收益表中記錄的資產減值費用。
在截至2021年1月3日的年度內，我們確認的資產減值費用為51.5由於本年度新冠肺炎的影響導致建築門市場需求持續下降，以及大流行病對建築門市場未來期間持續時間和強度的不確定性，導致與建築報告單位相關的100萬美元，這些都是建築單位出現商譽減值的指標。量化減值測試使用多種估值技術，包括貼現現金流分析和市場法，該方法利用第3級公允價值投入，併產生商譽減值費用#美元。51.5百萬美元。該費用是指建築報告單位的賬面價值超出其公允價值的金額。報告單位的公允價值被確定為#美元。59.5百萬美元，而賬面價值為$111.01,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，差額為在綜合收益表和全面收益表中記錄的資產減值費用。
於截至2019年12月29日止年度內，我們確認的資產減值費用為13.8100萬美元與北美住宅部門的兩個資產組有關，原因是根據2019年計劃宣佈關閉工廠。該金額乃根據資產組別物業、廠房及設備及營運租賃使用權資產的賬面價值超出該等資產各自的公允價值而釐定，按各資產組別的折現現金流量法釐定。上述每項估值均按非經常性基礎進行，並按財務會計準則委員會的公允價值框架所確立的3級估值投入分類。第三級不可觀察的投入包括對未來現金流的估計和每個資產組的殘值。資產組的公允價值被確定為#美元。9.4百萬美元，僅根據財產、廠房和
設備，而賬面價值為#美元。23.21,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，差額為在綜合收益表和全面收益表中記錄的資產減值費用。
15. 所得税
就財務報告而言，所得税前收入包括以下組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| (單位：千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
| 扣除所得税費用前的收入： | | | | | |
| 加拿大 | $ | 44,935 | | | $ | 54,355 | | | $ | 21,345 | |
| 外國 | 99,031 | | | 47,945 | | | 45,003 | |
| 未計所得税費用的總收入 | $ | 143,966 | | | $ | 102,300 | | | $ | 66,348 | |
| | | | | |
| | | | | |
所得税的所得税費用包括以下幾項：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| (單位：千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
| 當期所得税支出： | | | | | |
| 加拿大 | $ | 9,392 | | | $ | 8,283 | | | $ | 7,600 | |
| 外國 | 30,499 | | | 30,413 | | | 6,417 | |
| 當期所得税支出總額： | 39,891 | | | 38,696 | | | 14,017 | |
| | | | | |
| 遞延所得税(福利)費用： | | | | | |
| 加拿大 | 3,626 | | | (235) | | | 1,497 | |
| 外國 | 1,255 | | | (9,850) | | | 1,795 | |
| 遞延所得税(福利)費用總額： | 4,881 | | | (10,085) | | | 3,292 | |
| 所得税費用 | $ | 44,772 | | | $ | 28,611 | | | $ | 17,309 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
加拿大法定税率為26.5%, 26.5%和26.7截至2022年1月2日、2021年1月3日及2019年12月29日止年度的百分比。按加拿大法定税率計算的預期所得税支出與報告的合併所得税支出(福利)之間的差異彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| (單位：千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
| 按法定所得税率計算的所得税費用 | $ | 38,137 | | | $ | 27,130 | | | $ | 17,702 | |
| 外幣利差 | (12,370) | | | (4,900) | | | (4,503) | |
| 永久性差異 | 3,843 | | | (1,286) | | | 1,195 | |
| 出售附屬公司 | 1,651 | | | 493 | | | 2,751 | |
| 常設機構所得收入 | 2,608 | | | 2,253 | | | 148 | |
| 更改估值免税額 | 1,569 | | | (9,271) | | | (1,463) | |
| 免税所得 | — | | | — | | | (2,451) | |
| | | | | |
| 所得税抵免 | (5,591) | | | (1,831) | | | (1,869) | |
| | | | | |
| | | | | |
税率的變化(1) | 2,706 | | | 883 | | | 267 | |
| | | | | |
| 商譽減值 | 11,296 | | | 7,965 | | | — | |
| 對高管薪酬的限制 | 1,904 | | | 2,209 | | | 773 | |
| 預扣税和其他税 | 1,761 | | | 2,435 | | | 2,006 | |
| 不可抵扣利息 | — | | | 1,714 | | | 4,814 | |
其他(1) | (2,742) | | | 817 | | | (2,061) | |
| 所得税費用 | $ | 44,772 | | | $ | 28,611 | | | $ | 17,309 | |
| | | | | |
| | | | | |
____________
(1)上一年度的金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。在綜合水平上沒有影響。
導致大部分遞延税項資產和負債的暫時性差額對税收的影響如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| (單位：千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 非資本虧損結轉 | $ | 11,142 | | | $ | 13,860 | |
| 資本損失結轉 | 6,740 | | | 9,375 | |
| 遞延利息支出 | 12,518 | | | 6,845 | |
| 養卹金和退休後負債 | 177 | | | 679 | |
| 應計項目和準備金目前不能在納税時扣除 | 18,208 | | | 31,378 | |
| 基於份額的薪酬 | 4,456 | | | 4,630 | |
| 所得税抵免 | 5,466 | | | 5,083 | |
| 租賃使用權資產 | 57,735 | | | 48,467 | |
| 其他 | 1,142 | | | 668 | |
| 遞延税項資產總額 | 117,584 | | | 120,985 | |
| 估值免税額 | (10,286) | | | (5,970) | |
| 遞延税項資產總額，扣除估值免税額 | 107,298 | | | 115,015 | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 廠房和設備 | (77,807) | | | (79,208) | |
| 無形資產 | (23,147) | | | (26,866) | |
| 子公司的基差 | (7,488) | | | (7,354) | |
| 未實現外匯收益 | (287) | | | (1,534) | |
| 租賃負債 | (52,955) | | | (44,673) | |
| 其他 | (2,786) | | | (3,122) | |
| 遞延税項負債總額 | (164,470) | | | (162,757) | |
| 遞延税項淨負債 | $ | (57,172) | | | $ | (47,742) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
管理層評估現有的正面及負面證據，以估計未來是否會產生足夠的未來應課税收入以使用現有的遞延税項資產。
截至2022年1月2日和2021年1月3日，估值津貼為10.3百萬美元和美元6.0分別設立了百萬美元，以將遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。我們已為哥斯達黎加和聯合王國的淨營業虧損、結轉和其他資產所產生的某些遞延税項資產確立了估值免税額。
以下是遞延税項資產估值免税額的前滾：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| (單位：千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
| 期初餘額 | $ | 5,970 | | | $ | 15,569 | | | $ | 16,373 | |
| 從費用和其他費用中扣除的附加費 | 4,473 | | | 851 | | | 2,863 | |
| 扣除額 | (157) | | | (10,450) | | | (3,667) | |
| 期末餘額 | $ | 10,286 | | | $ | 5,970 | | | $ | 15,569 | |
| | | | | |
| | | | | |
為納税目的結轉的虧損可用於減少未來應納税所得額#美元。33.7百萬美元。我們可以根據到期日將這些損失用於未來的應税收入，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 加拿大 | | | | 其他外國 | | 總計 |
| 2022-2027 | $ | — | | | | | $ | 3,213 | | | $ | 3,213 | |
| 2028-2042 | 21,520 | | | | | — | | | 21,520 | |
| 無限期 | — | | | | | 8,988 | | | 8,988 | |
| 結轉的税項損失總額 | $ | 21,520 | | | | | $ | 12,201 | | | $ | 33,721 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
我們認為，結轉某些淨營業虧損所帶來的好處更有可能無法實現。為了認識到這一風險，我們提供了#美元的估值免税額。1.3在這些淨營業虧損中結轉了100萬歐元。如果或在確認時，與截至2022年1月2日的遞延税項資產估值準備的任何逆轉相關的税收優惠將被計入所得税支出的減少。
我們有外部基差，包括我們海外子公司的未分配收益。對於那些我們被認為是無限期再投資的子公司，沒有記錄加拿大所得税或當地國家預扣税的準備金。在扭轉外部基差和/或以股息或其他形式匯回這些收益時，我們可能需要繳納加拿大所得税和應付給各個外國的預扣税。對於那些收益不被視為無限期再投資的子公司，已累計納税。對於被視為無限期再投資的外國子公司投資的臨時差額，確定未記錄的遞延税項負債是不可行的。
截至2022年1月2日和2021年1月3日，我們未確認的税收優惠為7.6百萬美元和美元8.1分別為100萬美元，不包括利息和罰款。如果税收優惠得到確認，未確認的税收優惠將對有效税率產生有利影響。未確認的税項優惠計入其他長期負債，並在綜合資產負債表中作為相關長期遞延所得税的減值入賬。我們未確認的税收優惠的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| (單位：千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
| 期初未確認的税收優惠 | $ | 8,108 | | | $ | 8,156 | | | $ | 9,084 | |
| 本期税收頭寸毛增額 | 103 | | | 62 | | | 46 | |
| 上期税收頭寸的毛減 | (108) | | | (110) | | | (973) | |
| 上期税收頭寸毛增額 | — | | | 1 | | | — | |
| | | | | |
| 訴訟時效失效 | (511) | | | (1) | | | (1) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 期末未確認的税收優惠 | $ | 7,592 | | | $ | 8,108 | | | $ | 8,156 | |
| | | | | |
| | | | | |
我們將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款確認為所得税費用。於截至2022年1月2日、2021年1月3日及2019年12月29日止年度內，我們錄得應計利息$0.4百萬，$0.6百萬美元和美元0.3分別為100萬美元。此外，我們已確認累積罰款的責任為#美元。0.3百萬，$0.3百萬美元和美元0.4百萬美元，累計利息$2.8百萬，$3.1百萬美元和美元2.9分別為100萬美元。與未確認的税收優惠有關的應計利息和罰款也將有利地影響實際税率，如果這些優惠得到確認的話。
我們估計，在報告日期後12個月內，未確認的税收優惠金額不會大幅增加或減少。
我們在加拿大、美國和其他外國司法管轄區都要納税。截至2022年1月2日，2016和2017納税年度接受加拿大所得税審查。我們在2018年前的幾年內不再接受美國聯邦税務審查。如果營業淨虧損和税收抵免等所得税屬性已從2018年前的年份結轉，則在應審計的報表上使用這些屬性時，仍可對這些屬性進行審計。在州和地方司法管轄區，我們在2015年前的幾年內不再接受所得税審查。
16. 每股收益
每股基本收益(“EPS”)的計算方法是將美森尼公司應佔收益除以期內已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是將美森尼公司應佔收益除以普通股的加權平均數，再加上期內來自非既有和既有RSU以及已發行的SARS的可發行股票的增量數量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| (以千為單位，不包括股票和每股信息) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
| 可歸因於美森特的淨收入 | $ | 94,501 | | | $ | 69,037 | | | $ | 44,602 | |
| | | | | |
| 用於計算基本每股收益的股票 | 24,176,846 | | | 24,569,727 | | | 25,130,027 | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | |
| 根據股份補償計劃可發行的增發股份 | 385,687 | | | 373,451 | | | 322,695 | |
| 用於計算稀釋後每股收益的股票 | 24,562,533 | | | 24,943,178 | | | 25,452,722 | |
| | | | | |
| 美森尼公司普通股每股基本收益 | $ | 3.91 | | | $ | 2.81 | | | $ | 1.77 | |
| 可歸因於美森尼的稀釋每股普通股收益 | $ | 3.85 | | | $ | 2.77 | | | $ | 1.75 | |
| | | | | |
| 不包括在稀釋後每股普通股收益中的反稀釋工具 | 28,707 | | | 215,563 | | | 295,879 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
用於攤薄每股收益計算的加權平均流通股數量考慮了所有目前已發行的SARS的行使和所有RSU的轉換。此類股權獎勵的攤薄效應是根據每個會計期間的加權平均股價採用庫存股方法計算的。
17. 細分市場信息
我們的管理層審查淨銷售額和調整後的EBITDA(定義如下)，以評估部門業績和分配資源。淨資產不分配給可報告分部。調整後的EBITDA是一種非GAAP財務指標，在GAAP下沒有標準化的含義，不太可能與其他公司使用的類似指標相比較。調整後的EBITDA不應被視為根據公認會計原則確定的淨收入或經營現金流量的替代方案。調整後的EBITDA被定義為可歸因於美森尼的淨收益(虧損)，調整後不包括以下項目：
·折舊；
·攤銷；
·基於份額的薪酬支出；
·處置財產、廠房和設備的損失(收益)；
·註冊費和上市費；
·重組費用；
·資產減值；
·出售子公司的虧損(收益)；
·利息支出(收入)，淨額；
·債務清償損失；
·其他(收入)支出，淨額；
·所得税支出(福利)；
·其他物品；
·非連續性業務的税後淨額損失(收入)；以及
·可歸因於非控制性權益的淨收益(虧損)。
調整後EBITDA的定義與管理2030年票據、2028年票據和2026年票據的契約以及管理ABL貸款的信貸協議中所載的EBITDA定義不同。雖然調整後的EBITDA不是根據公認會計原則確定的財務狀況或業績的衡量標準，但它用於評估和比較各部門的經營業績，是確定員工激勵薪酬的主要衡量標準之一。部門間銷售額使用市場價格記錄。
關於可報告部門的某些信息如下所示的期間：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月2日的年度 | |
| (單位：千) | 北美住宅 | | 歐洲 | | 建築學 | | 公司和其他 | | 總計 | |
| 銷售額 | $ | 1,955,424 | | | $ | 342,172 | | | $ | 303,078 | | | $ | 20,014 | | | $ | 2,620,688 | | |
| 細分市場銷售 | (2,526) | | | (7,640) | | | (13,602) | | | — | | | (23,768) | | |
| 對外部客户的淨銷售額 | $ | 1,952,898 | | | $ | 334,532 | | | $ | 289,476 | | | $ | 20,014 | | | $ | 2,596,920 | | |
| | | | | | | | | | |
| 調整後的EBITDA | $ | 374,452 | | | $ | 60,624 | | | $ | (2,704) | | | $ | (19,766) | | | $ | 412,606 | | |
| 折舊及攤銷 | 39,504 | | | 23,825 | | | 14,620 | | | 14,033 | | | 91,982 | | |
| 利息支出，淨額 | — | | | — | | | — | | | 46,123 | | | 46,123 | | |
| 所得税費用 | — | | | — | | | — | | | 44,772 | | | 44,772 | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月3日的年度 | |
| (單位：千) | 北美住宅 | | 歐洲 | | 建築學 | | 公司和其他 | | 總計 | |
| 銷售額 | $ | 1,640,323 | | | $ | 260,834 | | | $ | 358,049 | | | $ | 19,947 | | | $ | 2,279,153 | | |
| 細分市場銷售 | (2,204) | | | (2,721) | | | (17,153) | | | — | | | (22,078) | | |
| 對外部客户的淨銷售額 | $ | 1,638,119 | | | $ | 258,113 | | | $ | 340,896 | | | $ | 19,947 | | | $ | 2,257,075 | | |
| | | | | | | | | | |
| 調整後的EBITDA | $ | 347,822 | | | $ | 40,474 | | | $ | 34,201 | | | $ | (58,785) | | | $ | 363,712 | | |
| 折舊及攤銷 | 37,705 | | | 23,732 | | | 17,735 | | | 12,601 | | | 91,773 | | |
| 利息支出，淨額 | — | | | — | | | — | | | 46,807 | | | 46,807 | | |
| 所得税費用 | — | | | — | | | — | | | 28,611 | | | 28,611 | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月29日的年度 | |
| (單位：千) | 北美住宅 | | 歐洲 | | 建築學 | | 公司和其他 | | 總計 | |
| 銷售額 | $ | 1,469,194 | | | $ | 323,137 | | | $ | 380,300 | | | $ | 23,941 | | | $ | 2,196,572 | | |
| 細分市場銷售 | (3,386) | | | (1,506) | | | (14,997) | | | — | | | (19,889) | | |
| 對外部客户的淨銷售額 | $ | 1,465,808 | | | $ | 321,631 | | | $ | 365,303 | | | $ | 23,941 | | | $ | 2,176,683 | | |
| | | | | | | | | | |
| 調整後的EBITDA | $ | 232,512 | | | $ | 46,219 | | | $ | 40,470 | | | $ | (35,817) | | | $ | 283,384 | | |
| 折舊及攤銷 | 37,689 | | | 26,257 | | | 19,705 | | | 16,198 | | | 99,849 | | |
| 利息支出，淨額 | — | | | — | | | — | | | 46,489 | | | 46,489 | | |
| 所得税優惠 | — | | | — | | | — | | | 17,309 | | | 17,309 | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
我們的綜合調整後EBITDA與美森特應佔淨收入的對賬如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| (單位：千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
| 可歸因於美森特的淨收入 | $ | 94,501 | | | $ | 69,037 | | | $ | 44,602 | |
| 另外： | | | | | |
| 折舊 | 70,641 | | | 68,350 | | | 70,736 | |
| 攤銷 | 21,341 | | | 23,423 | | | 29,113 | |
| 基於份額的薪酬費用 | 15,959 | | | 19,423 | | | 10,023 | |
| 處置財產、廠房和設備的損失 | 1,316 | | | 6,234 | | | 6,396 | |
| 重組成本 | 5,567 | | | 8,236 | | | 9,776 | |
| 資產減值 | 69,900 | | | 51,515 | | | 13,767 | |
| 出售附屬公司的虧損 | 8,590 | | | 2,091 | | | 14,260 | |
| 利息支出，淨額 | 46,123 | | | 46,807 | | | 46,489 | |
| 債務清償損失 | 13,583 | | | — | | | 14,523 | |
| 其他(收入)費用，淨額 | 15,620 | | | (5,217) | | | 1,953 | |
| 所得税費用 | 44,772 | | | 28,611 | | | 17,309 | |
其他項目(1) | — | | | 40,550 | | | — | |
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | 4,693 | | | 4,652 | | | 4,437 | |
| 調整後的EBITDA | $ | 412,606 | | | $ | 363,712 | | | $ | 283,384 | |
| | | | | |
| | | | | |
____________
(1)其他不屬於我們基本業務表現的項目包括$40,550在截至2021年1月3日的一年中與美國集體訴訟和解相關的法律準備金，並在綜合收益表和全面收益表中記錄在銷售、一般和行政費用中。有關更多信息，請參閲附註10.承付款和或有事項。
我們的收入來自兩大產品線：室內和室外產品。我們不審查或分析我們的兩個主要產品線低於淨銷售額。此外，我們向外部客户銷售門部件，這些部件在我們的垂直運營中不會被消耗。各產品線的銷售額彙總如下所示期間：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| (單位：千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
| 面向外部客户的淨銷售額： | | | | | |
| 室內產品 | $ | 1,654,379 | | | $ | 1,479,196 | | | $ | 1,427,459 | |
| 外觀產品 | 813,605 | | | 647,241 | | | 628,301 | |
| 組件 | 128,936 | | | 130,638 | | | 120,923 | |
| 總計 | $ | 2,596,920 | | | $ | 2,257,075 | | | $ | 2,176,683 | |
| | | | | |
| | | | | |
關於超過合併淨銷售額10%的地理區域的淨銷售額信息如下所示期間：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| (單位：千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
| 位於以下位置的工廠對外部客户的淨銷售額： | | | | | |
| 美國 | $ | 1,776,180 | | | $ | 1,595,398 | | | $ | 1,483,697 | |
| 加拿大 | 364,179 | | | 319,937 | | | 304,497 | |
| 英國 | 300,008 | | | 218,382 | | | 281,888 | |
| 其他 | 156,553 | | | 123,358 | | | 106,601 | |
| 總計 | $ | 2,596,920 | | | $ | 2,257,075 | | | $ | 2,176,683 | |
| | | | | |
| | | | | |
在截至2022年1月2日、2021年1月3日和2019年12月29日的年度中，家得寶公司的淨銷售額為491.5百萬，$411.1百萬美元和美元372.4分別為100萬美元，包括在北美住宅部分。在所述任何期間，沒有其他個別客户的淨銷售額超過合併淨銷售額的10%。
截至所示日期，超過合併財產、廠房和設備10%的房產、廠房和設備的地理信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
| 美國 | $ | 413,289 | | | $ | 403,126 | |
| 加拿大 | 50,187 | | | 61,201 | |
| | | |
| 其他 | 163,321 | | | 160,799 | |
| 總計 | $ | 626,797 | | | $ | 625,126 | |
| | | |
| | | |
18. 員工未來福利
美國固定收益養老金計劃
我們有一個固定收益養老金計劃，涵蓋某些在美國(“美國”)的在職和離職員工。該計劃下的福利在過去的不同時間被凍結。2020年12月9日，董事會批准了終止固定收益養老金計劃的決議，我們啟動了終止和年化該計劃的程序，該程序一直持續到2021年。2021年第四季度，我們完成了與美國養老金計劃相關的資產負債表風險緩解行動，並終止了該計劃。在終止計劃方面，我們通過向選擇領取養老金的合格參與者一次性支付款項，並根據團體年金合同將任何剩餘的福利義務轉移到第三方保險公司，從而清償了對受影響參與者的債務，從而清償了美國固定收益養老金計劃下的所有未來義務。由於這些行動，我們確認了一筆税前養老金結算費#美元。23.32021年第四季度收入為100萬美元，主要包括對過去精算損失的確認。這筆費用記入其他(收入)費用，在合併損益表和全面收益表中淨額。用於固定收益養老金計劃會計估值的計量日期為2022年1月2日。有關美國固定收益養老金計劃的信息如下所示期間：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| (單位：千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
| 定期淨收益成本的構成部分： | | | | | |
| 服務成本 | $ | 331 | | | $ | 309 | | | $ | 548 | |
| 利息成本 | 1,516 | | | 2,183 | | | 3,423 | |
| 預期資產收益率 | (2,953) | | | (5,328) | | | (5,723) | |
| 精算淨損失攤銷 | 1,047 | | | 662 | | | 1,521 | |
| 結算損失 | 23,343 | | | — | | | 5,651 | |
| 養老金淨支出(福利) | $ | 23,284 | | | $ | (2,174) | | | $ | 5,420 | |
| | | | | |
| | | | | |
在2019年第四季度，該計劃購買了年金合同，以清償與該計劃產生的福利相關的某些完全既得利益參與者的債務。與這一要約有關的付款是從現有計劃資產中支付的，以清償債務。因此，2019年一次性支付總額超過了年度服務和利息成本，我們確認了税前養老金結算費用為#美元。5.72019年第四季度為100萬。這筆費用記入其他(收入)費用，在合併損益表和全面收益表中淨額。
關於美國固定收益養老金計劃的資產、負債和淨計劃資產的信息如下所示：
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| (單位：千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
| 養老金資產： | | | |
| 計劃資產的公允價值，年初 | $ | 86,464 | | | $ | 79,422 | |
| 公司繳費 | 5,550 | | | 1,250 | |
| 計劃資產的實際回報率 | (2,347) | | | 10,113 | |
| 規劃定居點 | (84,573) | | | — | |
| 已支付的福利 | (3,711) | | | (3,965) | |
| 已支付的行政費用 | (1,383) | | | (356) | |
| 計劃資產公允價值，年終 | — | | | 86,464 | |
| 養老金負債： | | | |
| 應計福利債務，年初 | 85,330 | | | 78,557 | |
| 當前服務成本 | 331 | | | 309 | |
| 利息成本 | 1,516 | | | 2,183 | |
| 規劃定居點 | (84,573) | | | — | |
| 精算損失 | 2,490 | | | 8,602 | |
| 已支付的福利 | (3,711) | | | (3,965) | |
| 已支付的行政費用 | (1,383) | | | (356) | |
| 應計福利債務，年終 | — | | | 85,330 | |
| 計劃資產淨額，年終 | $ | — | | | $ | 1,134 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
在累計其他全面損失(“AOCL”)中遞延的金額列於所示期間：
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| (單位：千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
| 淨精算損失 | $ | — | | | $ | 16,585 | |
| 前期服務成本 | — | | | 15 | |
| 在AOCL確認的税前總金額 | $ | — | | | $ | 16,600 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
AOCL變化的對賬如下所示期間：
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| (單位：千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
| 淨精算損失(收益) | $ | 7,790 | | | $ | 3,817 | |
| | | |
| 攤銷： | | | |
| 削減先前服務成本的確認 | (15) | | | (9) | |
| 淨虧損的結算確認 | (24,375) | | | (653) | |
| AOCL税前變動 | $ | (16,600) | | | $ | 3,155 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
計劃淨資產記入合併資產負債表的其他資產內。養老基金資產主要投資於股票和債務證券。根據計劃的預期壽命和計劃參與人的預期退休年齡，調整了股票、債務證券和現金之間的資產分配。關於美國固定收益養老金計劃中持有的證券的金額和類型的信息如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
| (單位：千) | 金額 | | 佔總計劃的百分比 | | 金額 | | 佔總計劃的百分比 |
| 股權證券 | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % |
| 債務證券 | — | | | — | % | | 86,464 | | | 100.0 | % |
| 其他 | — | | | — | % | | — | | | — | % |
| $ | — | | | — | % | | $ | 86,464 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
根據該計劃的投資政策説明，投資計劃資產是為了在精算計算的基礎上達到資金充足的狀態，維持足以在到期時支付福利和費用債務的流動資金水平，在確定未來繳款水平時保持靈活性，並在風險限度內最大限度地獲得回報。由於最近的市場上漲和美國固定收益養老金計劃的資金狀況，該計劃在2020年改變了投資策略，以匹配預期的資金外流。我們的養老基金沒有直接投資於美森特的債務或股權，但可能是由於美森特被納入某些市場或投資基金而間接投資的。
在終止前，我們在衡量美國應計福利債務和成本時採用的加權平均精算假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
| 申請的貼現率： | | | | | |
| 應計福利債務 | 2.4 | % | | 2.4 | % | | 3.3 | % |
| 定期養老金淨成本 | 2.4 | % | | 3.3 | % | | 4.3 | % |
| 預期長期計劃資產收益率 | 3.5 | % | | 3.5 | % | | 6.8 | % |
美國固定收益養老金計劃的應計福利債務和淨定期養老金成本的薪酬增長率不適用，因為該計劃下的福利不受薪酬增長的影響。
計劃資產的預期長期回報率假設是通過考慮目標計劃資產配置、這些資產的歷史回報率、預測的未來資產類別回報和活躍投資經理的市場表現淨額而得出的。資產回報模型用於制定30年期計劃投資的預期回報範圍，預期回報率選自預測結果總範圍內的最佳估計範圍。
英國固定收益養老金計劃
我們在英國也有固定收益養老金計劃，該計劃在前幾年已被削減。用於英國固定收益養老金計劃會計估值的衡量日期是2022年1月2日。關於英國固定收益養老金計劃的信息如下所示期間：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| (單位：千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
| 定期淨收益成本的構成部分： | | | | | |
| 利息成本 | $ | 366 | | | $ | 536 | | | $ | 685 | |
| 預期資產收益率 | (1,292) | | | (1,021) | | | (948) | |
| 精算淨損失攤銷 | 289 | | | 340 | | | 246 | |
| 結算損失 | — | | | 127 | | | — | |
| 養老金淨額 | $ | (637) | | | $ | (18) | | | $ | (17) | |
| | | | | |
| | | | | |
關於英國固定收益養老金計劃的資產、負債和淨計劃資產(應計福利債務)的資料如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| (單位：千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
| 養老金資產： | | | |
| 計劃資產的公允價值，年初 | $ | 31,222 | | | $ | 26,748 | |
| 公司繳費 | 1,376 | | | 769 | |
| 計劃資產的實際回報率 | 2,159 | | | 4,132 | |
| 已支付的福利 | (919) | | | (915) | |
| 規劃定居點 | — | | | (838) | |
| 翻譯調整 | (449) | | | 1,326 | |
| 計劃資產公允價值，年終 | 33,389 | | | 31,222 | |
| 養老金負債 | | | |
| 應計福利債務，年初 | 35,394 | | | 32,601 | |
| 利息成本 | 366 | | | 536 | |
| 精算(收益)損失 | (1,431) | | | 2,553 | |
| 已支付的福利 | (919) | | | (915) | |
| | | |
| 規劃定居點 | — | | | (838) | |
| 翻譯調整 | (408) | | | 1,457 | |
| 應計福利債務，年終 | 33,002 | | | 35,394 | |
| 計劃淨資產(應計福利債務)，年終 | $ | 387 | | | $ | (4,172) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
有一筆美元1.42021財年精算收益百萬美元，主要原因是貼現率從1.27%至1.83%。其他任何關鍵假設沒有實質性變化，也沒有重大的人口統計收益或損失。
在AOCL中遞延的金額列明瞭所示期間：
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| (單位：千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
| 淨精算損失 | $ | 2,794 | | | $ | 5,372 | |
| 前期服務成本 | 518 | | | 549 | |
| 在AOCL確認的税前總金額 | $ | 3,312 | | | $ | 5,921 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
AOCL變化的對賬如下所示期間：
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| (單位：千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
| 淨精算(收益)損失 | $ | (2,298) | | | $ | (557) | |
| | | |
| 攤銷： | | | |
| 前期服務成本 | (25) | | | (23) | |
| 前幾年的淨精算損失 | (264) | | | (444) | |
| 翻譯調整 | (22) | | | 218 | |
| AOCL税前變動 | $ | (2,609) | | | $ | (806) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
計劃淨資產記入合併資產負債表中的其他資產內。養老基金資產主要投資於股權和債務證券。根據計劃的預期壽命和計劃參與人的預期退休年齡，調整股票、債務證券和現金之間的資產分配。關於英國固定收益養老金計劃所持證券的金額和類型的信息如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
| (單位：千) | 金額 | | 佔總計劃的百分比 | | 金額 | | 佔總計劃的百分比 |
| 股權證券 | $ | 8,327 | | | 24.9 | % | | $ | 11,905 | | | 38.1 | % |
| 債務證券 | — | | | — | % | | — | | | — | % |
| 其他 | 25,062 | | | 75.1 | % | | 19,317 | | | 61.9 | % |
| $ | 33,389 | | | 100.0 | % | | $ | 31,222 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
根據該計劃的投資政策和戰略，投資計劃資產是為了在精算計算的基礎上達到全額供資狀態，維持足以在到期時支付福利和費用債務的流動資金水平，在確定未來繳款水平時保持靈活性，並在風險限度內最大限度地實現回報。2021年英國固定收益養老金計劃中計劃資產的目標資產配置為75%其他證券和25%的股權證券。其他證券是指主要投資於債務證券和股權證券的投資。
在衡量我們的英國應計福利債務和成本時採用的加權平均精算假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
| 申請的貼現率： | | | | | |
| 應計福利債務 | 1.8 | % | | 1.3 | % | | 1.9 | % |
| 定期養老金淨成本 | 1.0 | % | | 1.0 | % | | 1.7 | % |
| 預期長期計劃資產收益率 | 4.1 | % | | 4.1 | % | | 3.9 | % |
英國固定收益養老金計劃的應計福利債務和淨養老金成本的薪酬增長率不適用，因為該計劃在前幾年被削減，該計劃下的福利不受薪酬增加的影響。
計劃資產的預期長期回報率假設是通過考慮目標計劃資產配置、這些資產的歷史回報率、預測的未來資產類別回報和活躍投資經理的市場表現淨額而得出的。資產回報模型用於制定計劃投資的預期回報範圍。10-年度期間，預期收益率選自預測結果總範圍內的最佳估計範圍。
截至2022年1月2日，英國固定收益養老金計劃在以下未來時期的估計未來福利支出如下：
| | | | | |
| (單位：千) | 預期未來的福利支付 |
| 財政年度： | |
| 2022 | $ | 1,111 | |
| 2023 | 1,076 | |
| 2024 | 1,178 | |
| 2025 | 1,264 | |
| 2026 | 1,219 | |
| 2027至2031 | 7,025 | |
| 估計的未來福利支付總額 | $ | 12,873 | |
| |
預計2022年對英國固定收益養老金計劃的繳費為#美元。2.2百萬美元。
總體養卹金義務
在報告的所有期間，美國和英國的固定收益養老金計劃投資於股票證券、股票基金、債券、債券基金以及現金和現金等價物。所有投資都是公開交易的，具有很高的市場流動性或流動性。根據財務會計準則委員會的公允價值框架，所有計劃投資都被歸類為具有1級估值投入。
未歸因於確認退休金開支或計劃資金的退休金計劃資產與預計福利負債之間淨差額的變動，在綜合損益表及全面收益表內的其他全面收益(虧損)中確認，而該等變動的餘額則計入綜合資產負債表內的AOCL。
固定繳款福利計劃
我們定義了繳費福利計劃，涵蓋某些美國和外國子公司員工，符合根據當地法律要求設置的資格要求。對這些計劃的捐款為#美元。15.6百萬，$13.7百萬美元和美元12.4截至2022年1月2日、2021年1月3日和2019年12月29日的年度分別為百萬美元。
19. 累計其他綜合虧損和其他綜合收益
累計其他綜合損失的構成部分在所示期間的結轉情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| (單位：千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
| 累計匯兑損失，期初 | $ | (93,684) | | | $ | (113,336) | | | $ | (129,930) | |
| 外幣折算(虧損)收益 | (6,719) | | | 17,566 | | | 14,544 | |
| 外幣折算(虧損)收益的所得税優惠 | 6 | | | 17 | | | 25 | |
| 子公司解除合併時確認的累計換算調整 | 3,544 | | | 2,254 | | | 2,368 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的外匯收益 | 66 | | | 185 | | | 343 | |
| 累計匯兑損失，期末 | (96,919) | | | (93,684) | | | (113,336) | |
| | | | | |
| 累計養卹金和退休後其他調整，期初 | (18,379) | | | (16,833) | | | (22,989) | |
| 養卹金和其他退休後調整 | 2,250 | | | (3,163) | | | 962 | |
| 養老金和其他退休後調整的所得税(費用)福利 | (437) | | | 851 | | | (347) | |
| 精算淨損失攤銷 | 1,336 | | | 1,002 | | | 1,798 | |
| 精算淨虧損攤銷所得税費用 | (258) | | | (236) | | | (442) | |
| 養老金結算費 | 15,654 | | | — | | | 5,651 | |
| 養老金結算費的所得税支出 | (4,829) | | | — | | | (1,466) | |
| 累計養卹金和退休後的其他調整，期末 | (4,663) | | | (18,379) | | | (16,833) | |
| | | | | |
| 累計其他綜合損失 | $ | (101,582) | | | $ | (112,063) | | | $ | (130,169) | |
| | | | | |
| 其他綜合收入，税後淨額： | $ | 10,547 | | | $ | 18,291 | | | $ | 23,093 | |
| 減去：非控股權益應佔的其他全面收入 | 66 | | | 185 | | | 343 | |
| 美森特的其他全面收入 | $ | 10,481 | | | $ | 18,106 | | | $ | 22,750 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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累計換算調整在截至2022年1月2日和2021年1月3日止年度的累計其他全面虧損中重新分類為出售附屬公司虧損，在綜合收益表和全面收益表中重新分類。精算淨虧損從累積的其他全面虧損中重新分類為綜合損益表和全面收益表中的售貨成本。在合併損益表和全面收益表中，養卹金結算費從累計的其他全面損失中重新分類為其他(收入)費用淨額。
在截至2022年1月2日的年度內，因將境外資產和負債折算成美元而產生的外幣折算損失為6.7主要受歐元、英鎊、馬來西亞林吉特及墨西哥比索疲軟所帶動，但期內加元兑美元走強部分抵銷了這一數字。
20. 補充現金流信息
所示期間的某些現金和非現金交易如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| (單位：千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
| 涉及現金的交易： | | | | | |
| 支付的利息 | $ | 42,703 | | | $ | 45,380 | | | $ | 44,388 | |
| 收到的利息 | 250 | | | 1,110 | | | 2,064 | |
| 已繳納的所得税 | 40,506 | | | 24,336 | | | 14,809 | |
| 所得税退税 | 875 | | | 805 | | | 1,713 | |
| 為經營租賃負債支付的現金 | 29,886 | | | 29,943 | | | 24,522 | |
| 為融資租賃負債支付的現金 | 1,470 | | | 1,393 | | | 528 | |
| 來自經營活動的非現金交易： | | | | | |
| 根據經營租賃獲得的使用權資產 | 49,703 | | | 51,381 | | | 36,774 | |
| 來自投資和融資活動的非現金交易： | | | | | |
| 根據融資租賃獲得的使用權資產 | — | | | — | | | 26,326 | |
以下對截至所示日期的現金總額、現金等價物和限制性現金進行了核對：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
| 現金和現金等價物 | $ | 381,395 | | | $ | 364,674 | |
| 受限現金 | 10,110 | | | 10,560 | |
| 現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 391,505 | | | $ | 375,234 | |
| | | |
| | | |
應付賬款中的不動產、廠房和設備增加額為#美元。10.7百萬美元和美元5.6分別截至2022年1月2日和2021年1月3日。
2018年第四季度，我們通過計劃於2028年到期的計息票據向一家分銷公司提供債務融資。應收利息票據按攤銷成本列賬，應付利息由借款人選擇。這筆交易在合併資產負債表中作為其他資產的組成部分入賬。
21. 可變利息實體
截至2022年1月2日和2021年1月3日，我們持有一可變權益實體(“VIE”)，位於馬來西亞賓圖盧的Magna First Sdn Bhd。VIE集成到我們的供應鏈中，製造門面。根據與VIE的現有供應協議的條款，我們是VIE的主要受益者。作為供應協議的主要受益人，我們通過向第三方出售產品獲得的收益與我們的投票權權益不成比例，因此，我們獲得了VIE剩餘收益的大部分。對第三方的銷售對我們的合併財務報表沒有實質性影響。我們還有權指導VIE的活動，這些活動對實體的經濟表現產生了最大的影響。作為其主要受益者，我們鞏固了VIE的成果。截至所示日期，我們對VIE的淨累計投資包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
| 流動資產 | $ | 9,057 | | | $ | 6,411 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 8,573 | | | 8,295 | |
| 長期遞延所得税 | 1,023 | | | 2,431 | |
| 其他資產 | 4,202 | | | 3,973 | |
| 流動負債 | (3,895) | | | (3,139) | |
| 其他長期負債 | (139) | | | (393) | |
| 非控制性權益 | (3,803) | | | (2,073) | |
| 美森尼合併的VIE淨資產 | $ | 15,018 | | | $ | 15,505 | |
| | | |
| | | |
流動資產包括$4.9百萬美元和美元2.4截至2022年1月2日和2021年1月3日的現金和現金等價物分別為百萬美元。由於合併VIE而確認的資產並不代表可用於滿足對我們一般資產的索賠的額外資產。此外，由於合併這些實體而確認的負債並不代表對我們一般資產的額外索賠；相反，它們代表對合並後的VIE的特定資產的索賠。
22. 金融工具的公允價值
我們的現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、應收所得税、應收賬款、應計費用和應付所得税的賬面價值接近公允價值，因為這些工具的到期日很短。我們長期債務工具的估計公允價值和賬面價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
| (單位：百萬) | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 |
| 2030年到期的3.50%優先無擔保票據 | $ | 373,238 | | | $ | 370,593 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 2028年到期的5.375%優先無擔保票據 | 526,730 | | | 495,128 | | | 536 | | | 494 | |
| 2026年到期的5.750%優先無擔保票據 | — | | | — | | | 316 | | | 297 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
該等估計乃基於市場報價及根據我們現有的現行市場匯率進行計算，並根據財務會計準則委員會的公允價值框架被分類為具有2級估值投入。這些計算中使用的市場報價是基於我們債務工具的投標價格，並從多個獨立來源獲得並得到證實。從獨立消息來源獲得的市場報價在管理層的預期範圍內。
23. 後續事件
2022年2月21日，公司董事會批准了一項新的股票回購計劃，允許公司額外回購至多美元200.0其已發行普通股的100萬股。新的美元200.0百萬授權是對四此前授權的股份回購授權。此外，該公司宣佈，其董事會已授權其進行加速股份回購(“ASR”)交易，作為新股份回購計劃的一部分。本公司擬於2022年第一季度進行一項ASR交易，回購美元100.0其已發行普通股的100萬股。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
披露控制和程序
我們維持交易法第13a-15(E)條規定的披露控制和程序，旨在確保我們的交易法報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累此類信息並將其傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關需要披露的決定。
管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的有效性。根據這一評價，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。
管理層財務報告內部控制年度報告
管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制(如《交易法》第13a-15(F)條所界定)。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會2013年發佈的內部控制-綜合框架，對截至2022年1月2日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據我們的評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2022年1月2日起有效。
我們截至2022年1月2日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所安永審計，其報告如下所述，該報告對我們截至2022年1月2日的財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見。見下文“獨立註冊會計師事務所報告”。
財務報告內部控制的變化
於本年報涵蓋的最近完成季度內，我們對財務報告的內部控制並無重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
獨立註冊會計師事務所報告
致美森尼國際公司的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準，審計了美森尼國際公司截至2022年1月2日的財務報告內部控制。我們認為，美森尼國際公司(本公司)根據COSO標準，自2022年1月2日起，在所有重要方面對財務報告實施有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了美森尼國際公司截至2022年1月2日和2021年1月3日的綜合資產負債表，截至2022年1月2日期間三個會計年度的相關綜合收益和全面收益表、權益變動表和現金流量表，以及日期為2022年2月24日的相關附註和我們的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估隨附的《管理層財務報告內部控制年度報告》中財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，以記錄必要的交易，以便根據普遍接受的會計原則編制財務報表，並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
佛羅裏達州坦帕市
2022年2月24日
項目9B。其他信息
年度會議和記錄日期。董事會已經確定了2022年年度股東大會的日期和相關的記錄日期。股東周年大會將於2022年5月12日舉行，有權收到大會通知並在會上投票的股東將是2022年3月14日收盤時登記在冊的股東。
高級船員的離職。2022年2月23日，決定公司總法律顧問兼公司祕書羅伯特·E·劉易斯、高級副總裁離職，自2022年4月7日起生效。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本公司於2022年股東周年大會的最終委託書(“2022年委託書”)以引用方式納入本年報的10-K表格，以迴應本項目有關董事的部分資料。這些信息將包括在“董事選舉”、“公司治理；拖欠第16(A)條報告”、“公司治理；董事會和委員會事項-公司治理準則和道德準則”、“公司治理；董事會和委員會事項-董事會結構和董事獨立性”和“公司治理；董事會和委員會事項-董事會委員會；成員資格-審計委員會”的標題下。
下表列出了截至2022年2月24日關於我們每位執行幹事的信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 年齡 | | 職位 |
| 霍華德·C·黑克斯 | | 57 | | 總裁和董事首席執行官 |
| 拉塞爾·T·鐵傑馬 | | 53 | | 常務副總裁兼首席財務官 |
| 蘭德爾·A·懷特 | | 51 | | 高級副總裁，全球運營與供應鏈 |
| 克里斯托弗·O·鮑爾 | | 44 | | 總裁，環球置業 |
| 羅伯特·E·劉易斯 | | 61 | | 高級副總裁，總法律顧問兼公司祕書 |
| 羅伯特·A·帕克斯頓 | | 48 | | 高級副總裁，人力資源部 |
傳記
上述各執行幹事和董事目前的主要職業和近期受僱歷史如下：
霍華德·C·黑克斯，現年57歲，自2019年6月起擔任美森尼公司首席執行官兼總裁，以及美森尼公司董事。赫克斯從能源管理合作公司加盟美森尼，自2017年以來一直擔任該公司的首席執行官。從2008年到2017年，赫克斯先生在Valspar公司擔任過各種運營職務，該公司現在是Sherwin-Williams公司的子公司，最近負責Valspar的工業塗料產品組合。在加入Valspar之前，Heckes先生在Newell Rubbermaid擔任過各種領導職務，包括Sanford Brands的總裁和Graco兒童產品的總裁。赫克斯先生也是AZEK公司的董事會成員。
拉塞爾·T·鐵傑馬, 現年53歲，現任美森特執行副總裁兼首席財務官總裁。鐵傑馬先生於2015年11月從全球供暖、通風、空調和製冷行業領先者藍諾克斯國際公司加盟美森耐，自2013年以來，他在藍諾克斯國際公司最大的報告部門LII Residential擔任財務副總裁總裁和首席財務官。2011年至2013年，鐵傑馬先生擔任藍諾克斯國際公司業務分析與規劃副總裁總裁。在2011年加入Lennox之前，Tiejema先生在通用汽車公司工作了20年，在許多運營部門和員工中擔任過各種財務領導職務，包括通用汽車車隊和商業部門的財務董事以及財務規劃和分析部門的董事。
蘭德爾·A·懷特，(51歲)於2017年9月加入美森特，擔任全球運營和供應鏈主管高級副總裁。在加入美森尼之前，White先生在joy全球公司工作，該公司是一家領先的高生產率採礦設備製造商，現以小松礦業的名義運營。自2008年以來，他在該公司擔任過多個運營和製造職位，最近的一次是自2014年以來擔任總裁運營、供應鏈、質量和運營卓越(精益)副總裁。在加入joy全球公司之前，懷特先生曾在Magnum Magnetics公司和Cooper Crouse-Hinds擔任過各種營銷和運營職位。
克里斯托弗·O·鮑爾，(44歲)於2021年9月加入美森特，擔任全球住宅門業務的總裁。在加入美森尼之前，鮑爾先生於2018年至2021年在庫珀輪胎橡膠公司工作，該公司是一家全球性的消費品和商用產品製造商和營銷商，最近擔任總裁美洲部職務，領導北美、拉丁美洲和全球商用卡車業務部。在加入庫珀輪胎之前，鮑爾先生在2003至2018年間在惠而浦公司擔任過各種職務，包括銷售和
Kitchenaid小家電業務的運營以及惠而浦最大的業務北美洗衣部門的一般管理。
羅伯特·E·劉易斯, 高級副總裁先生，現年61歲，自2012年4月起擔任美森尼律師事務所總法律顧問兼祕書。劉易斯先生從小型鋼鐵生產商Gerdau ameriSteel Corporation加盟美森工，2005年1月至2011年5月在該公司擔任總裁副法律總顧問兼公司祕書。在加入Gerdau之前，劉易斯先生曾在1994年至2005年1月擔任全國性零售藥店連鎖企業艾克德公司的總法律顧問兼祕書高級副總裁。在加入Eckerd之前，Lewis先生是Shackleford，Farrior，Stallings&Evans，P.A.坦帕律師事務所的律師和股東。
羅伯特·A·帕克斯頓，(現年48歲)自2018年2月起擔任美森特人力資源部高級副總裁。在加入美森耐之前，Paxton先生在歐文斯·康寧公司工作，歐文斯·康寧是一家全球保温材料、屋頂和玻璃纖維複合材料的開發商和生產商，他在2010年5月至2018年2月期間擔任人力資源部副主任總裁和業務集成部副主任總裁。在加入歐文斯·康寧之前，他於2008年至2010年擔任寬風能源人力資源部高級副總裁。在加入布羅德風之前，他於2002年至2008年在惠而浦公司擔任各種人力資源領導職務，最近的一次是於2007年至2008年擔任全球人力資源部副總裁總裁。帕克斯頓於1995年在英國石油公司開始了他的職業生涯。
項目11.高管薪酬
本年度報告採用2022年委託書中的Form 10-K格式，通過引用將針對本項目所需的信息納入其中。此類信息將包含在2022年委託書中，標題為“董事薪酬”、“薪酬委員會報告”、“高管薪酬”和“公司治理；董事會和委員會事項--薪酬聯鎖和內部人士參與”。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本年度報告採用2022年委託書中的Form 10-K格式，通過引用將針對本項目所需的信息納入其中。這些信息將包括在2022年的委託書中，標題為“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”和“根據股權補償計劃授權發行的證券”。
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
本年度報告採用2022年委託書中的Form 10-K格式，通過引用將針對本項目所需的信息納入其中。這些信息將包括在“公司治理；董事會和委員會事項-董事會結構和董事獨立性”、“公司治理；董事會和委員會事項-董事會委員會；成員資格”和“某些關係和關聯方交易”的標題下。
項目14.首席會計師費用和服務
本年度報告採用2022年委託書中的Form 10-K格式，通過引用將針對本項目所需的信息納入其中。該等資料將包括在“委任獨立註冊會計師事務所”的標題下。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
| | | | | | | | | | | | | | |
(a) | 以下文件作為本10-K表的一部分進行了歸檔： | | 頁碼 |
| 1. | 合併財務報表： | | |
| | 獨立註冊會計師事務所報告 | | 47 |
| | 合併損益表和全面收益表 | | 49 |
| | 合併資產負債表 | | 50 |
| | 合併權益變動表 | | 51 |
| | 合併現金流量表 | | 52 |
| | 合併財務報表附註 | | 53 |
| 2. | 財務報表明細表 | | |
| | 所有附表都被省略，因為它們不是必需的、不適用的、不存在的數額不足以要求提交時間表或以其他方式包括所需的信息。 | | |
| 3. | 請參閲下面的“展品索引”。 | | |
| (b) | 下列“展品索引”中列出的展品與本表格10-K一起存檔或提供，或通過引用併入，如下所述。 | | |
| (c) | 附加財務報表計劃 | | |
| 沒有。 | | |
展品索引
以下是作為本報告的一部分提交或提供的所有證據的清單：
| | | | | | | | |
| 證物編號： | 描述 |
3.1 | 美森尼國際公司的修訂和重新修訂的章程(參考公司於2015年2月26日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告(第001-11796號文件)附件3.1) |
4.1 | 債券，日期為2021年7月26日，由公司、其中指定的擔保人和作為受託人的富國銀行全國協會作為受託人管理2030年到期的3.50%優先債券(通過參考公司於2021年7月27日提交給證券交易委員會的當前8-K表報告(文件編號001-11796)的附件4.1併入)。 |
4.2 | 2030年到期的3.50%優先債券表格(載於附件4.1) |
4.3 | 債券，日期為2019年7月25日，由本公司、其中指名的擔保人和作為受託人的富國銀行全國協會作為受託人管理2028年到期的5.375%優先債券(通過參考2019年7月25日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表(第001-11796號文件)附件4.1併入) |
4.4 | 2028年到期的5.375釐優先債券表格(載於附件4.3) |
4.5 | 轉讓代理和註冊服務，日期為2013年7月1日，由美森尼國際公司和美國股票轉讓與信託公司，紐約有限責任公司(通過引用公司於2014年2月27日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告(第001-11796號文件)的附件4.3(E)合併) |
4.6 | 第二次修訂和重新簽署的股東協議表格(通過引用公司於2014年5月15日提交給證券交易委員會的8-K表格(文件編號001-11796)附件3.2併入) |
4.7 | 證券説明(參考公司於2020年2月20日向美國證券交易委員會提交的10-K年報(文件編號011-11796)附件4.5) |
10.1 # | 美森尼國際公司2014年員工股票購買計劃(參考公司於2014年5月15日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-11796)的附件10.2) |
| | | | | | | | |
| 證物編號： | 描述 |
10.2 # | 美森尼國際公司延期補償計劃，自2012年8月13日起生效(參考2013年8月19日提交給美國證券交易委員會的公司10號表格註冊聲明(第001-11796號文件)附件10.2) |
10.3(a) # | 美森尼國際公司2021年綜合激勵計劃(參考公司於2021年5月18日提交給美國證券交易委員會的8-K表格(文件編號011-11796)附件10.1) |
10.3(b) # | 根據美森尼國際公司2021年美國僱員綜合激勵計劃(2021年5月)(通過引用附件10.2(A)併入公司於2021年5月18日提交給美國證券交易委員會的8-K表格(文件編號011-11796)的當前報告中)的限制性股票單位協議格式) |
10.3(c) # | 根據美森尼國際公司2021年美國員工綜合激勵計劃(2021年5月)(通過引用附件10.2(B)併入公司於2021年5月18日提交給美國證券交易委員會的8-K表格(文件編號011-11796)的當前報告中)的業績限制性股票單位協議格式) |
10.3(d) # | 根據美森尼國際公司2021年美國員工綜合激勵計劃(2021年5月)(通過引用附件10.2(C)併入公司於2021年5月18日提交給美國證券交易委員會的8-K表格(文件編號011-11796)的當前報告中)的股票增值權協議格式) |
10.3(e) # | 根據美森尼國際公司2021年美國董事綜合激勵計劃(2021年5月)(通過引用附件10.2(D)併入公司於2021年5月18日提交給美國證券交易委員會的8-K表格(文件編號011-11796)的當前報告中)的限制性股票單位協議格式) |
10.3(f) # | 美森尼國際公司修訂和重新實施了2012年股權激勵計劃(通過引用附件10.2併入公司於2015年5月18日提交給美國證券交易委員會的8-K表格(文件編號011-11796)的當前報告中) |
10.3(g) # | 根據美森尼國際公司2012年美國員工股權激勵計劃簽訂的股票增值權協議表格(通過引用附件10.3(D)併入公司於2013年8月19日提交給美國證券交易委員會的表格10註冊聲明(第001-11796號文件)中) |
10.3(h) # | 根據美森尼國際公司修訂和重新制定的2012年美國董事股權激勵計劃(2015年)(通過引用附件10.3(M)併入公司於2016年3月2日提交給美國證券交易委員會的10-K年度報告(第001-11796號文件))的限制性股票單位協議格式) |
10.3(i) # | 根據美森尼國際公司修訂和重新制定的2012年美國員工股權激勵計劃的股票增值權協議格式(通過引用附件10.3(Q)併入公司於2016年3月2日提交給美國證券交易委員會的10-K年度報告(第001-11796號文件)) |
10.3(j) # | 美森尼國際公司於2017年2月7日修訂和重新實施的2012年股權激勵計劃的第1號修正案(通過引用附件10.3(S)併入公司於2017年3月1日提交給美國證券交易委員會的10-K年度報告(文件編號001-11796)中) |
10.3(k) # | 根據美森尼國際公司修訂和重新制定的2012年美國員工股權激勵計劃(2017年2月)(通過引用附件10.3(T)併入公司於2017年3月1日提交給美國證券交易委員會的10-K年度報告(第001-11796號文件)中的業績限制性股票單位協議格式) |
10.3(l) # | 根據美森尼國際公司修訂和重新制定的2012年美國員工股權激勵計劃的股票增值權協議格式(通過引用附件10.3(U)併入公司於2017年3月1日提交給美國證券交易委員會的10-K年度報告(第001-11796號文件)) |
10.3(m) # | 根據美森尼國際公司修訂和重新制定的2012年美國員工股權激勵計劃的限制性股票單位協議格式(通過引用附件10.3(V)併入公司於2017年3月1日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告(第001-11796號文件)) |
10.3(n) # | 根據美森國際公司修訂和重新制定的2012年美國員工股權激勵計劃的股票增值權協議格式(2019年2月)(通過引用附件10.3(V)併入公司於2019年2月26日提交給美國證券交易委員會的10-K年度報告(第001-11796號文件)) |
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| 證物編號： | 描述 |
10.3(o) # | 根據美森尼國際公司修訂和重新制定的2012年美國僱員股權激勵計劃的限制性股票單位協議格式(通過引用附件10.3(W)併入公司於2019年2月26日提交給美國證券交易委員會的10-K年度報告(第001-11796號文件)) |
10.3(p) # | 根據美森尼國際公司修訂和重新制定的2012年美國員工股權激勵計劃(2019年2月)(通過引用附件10.3(X)併入公司於2019年2月26日提交給美國證券交易委員會的10-K年度報告(第001-11796號文件)中的業績限制性股票單位協議格式) |
10.3(q) # | 根據美森尼國際公司修訂和重新簽署的2012年股權激勵計劃的限制性股票單位協議，日期為2019年5月24日，由美森尼國際公司和James A.Hair(通過引用2019年5月24日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表(文件編號001-11796)的附件10.1併入) |
10.4(a) # | 修訂和重新簽署的僱傭協議，日期為2021年12月31日，由美森國際公司和霍華德·C·赫克斯簽署(通過引用附件10.1併入公司於2022年1月4日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號011-11796)中) |
10.4(b) # | 修訂和重新簽署的僱傭協議，日期為2021年12月31日，由美森國際公司和羅素·T·鐵傑馬簽署(通過引用附件10.2併入公司於2022年1月4日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號011-11796)中) |
10.4(c) # | 修訂和重新簽署的僱傭協議，日期為2021年12月31日，由美森國際公司和羅伯特·E·劉易斯之間簽訂(通過引用附件10.3併入公司於2022年1月4日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號011-11796)中) |
10.4(d) # | 修訂和重新簽署的僱傭協議，日期為2021年12月31日，由美森尼國際公司和蘭德爾·A·懷特簽訂(通過引用附件10.4併入公司於2022年1月4日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號011-11796)中) |
10.4(e)* # | 修訂和重新簽署的僱傭協議，日期為2021年12月31日，由美森尼國際公司和羅伯特·A·帕克斯頓簽署 |
10.5 # | 董事及高級人員彌償協議表格(參考公司於2013年8月19日提交證券交易委員會的表格10(檔案編號001-11796)的註冊説明書附件10.6而併入) |
10.6(a) | 第二次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2019年1月31日，由美森尼國際公司(加拿大借款人及母借款人)、美森尼公司及其他美國借款人(不時為美國借款人)、Premdor Crosby Limited及其他英國借款人(作為英國借款人、不時為貸款人)、富國銀行全國協會(作為行政代理及信用證簽發人)、美國銀行(銀團代理)及加拿大皇家銀行(滙豐銀行美國分行、美國全國銀行協會、摩根大通銀行)訂立。N.A.、PNC銀行、National Association、Regions Bank和TD Bank，N.A.作為聯合文件代理，富國銀行(National Association)、美國銀行(Bank of America，N.A.)、加拿大皇家銀行和滙豐銀行美國全國協會(HSBC Bank USA National Association)作為聯合牽頭安排人和聯合牽頭簿記行(通過引用公司於2019年2月6日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號011-11796)的附件4.1併入) |
10.6(b) | 修訂和重新簽署了日期為2019年1月31日的美森尼公司、其他美國借款人和富國銀行(美國擔保人)作為抵押品代理的美國證券協議(通過參考2019年2月6日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號011-11796)的附件4.2併入) |
10.6(c) | 修訂和重新簽署的加拿大證券協議，日期為2019年1月31日，由美森尼國際公司作為加拿大借款人和加拿大附屬擔保人，並作為抵押品代理人不時與富國銀行簽訂(通過參考公司於2019年2月6日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號011-11796)的附件4.3併入) |
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| 證物編號： | 描述 |
10.6(d) | 修訂和重新修訂了日期為2019年1月31日的美森尼公司、其他美國借款人、美國附屬擔保人和富國銀行全國協會作為行政代理的美國擔保(通過參考2019年2月6日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號011-11796)的附件4.4併入) |
10.6(e) | 修訂和重新簽署的加拿大擔保，日期為2019年1月31日，由美森尼國際公司及其不時的加拿大子公司擔保人和富國銀行全國協會作為行政代理(通過參考2019年2月6日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表(文件編號011-11796)的附件4.5併入) |
10.6(f) | Premdor Crosby Limited(和其他作為Chargors)和Wells Fargo Bank National Association(作為代理人)之間的擔保和債券，日期為2019年1月31日(通過引用公司於2019年2月6日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號011-11796)的附件4.6合併) |
21.1* | 註冊人的子公司 |
23.1* | 獨立註冊會計師事務所安永律師事務所同意 |
31.1* | 由行政總裁根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證定期報告 |
31.2* | 首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對定期報告的證明 |
32.1* | 依據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對行政總裁的證明 |
32.2* | 依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 |
| 101* | 根據法規S-T規則405以內聯可擴展商業報告語言(“內聯XBRL”)格式化的交互數據文件：(I)註冊人截至2022年1月2日、2021年1月3日和2019年12月29日的綜合收益表和全面收益表；(Ii)註冊人截至2022年1月2日和2021年1月3日的綜合資產負債表；(Iii)註冊人截至2022年1月2日、2021年1月3日和2019年12月29日的綜合權益變動表；(四)登記人截至2022年1月2日和2021年1月3日的合併現金流量表；及(五)登記人合併財務報表附註 |
| 104* | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
| | |
| * | 現提交本局。 |
| # | 指管理合同或補償計劃。 |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
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| | 美森特國際公司 | |
| | (註冊人) | |
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| 日期： | 2022年2月24日 | 通過 | /s/拉塞爾·T·鐵傑馬 | |
| | 拉塞爾·T·鐵傑馬 | |
| | 常務副總裁兼首席財務官 | |
| | (首席財務官和首席會計官) | |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
| /霍華德·C·黑克斯 | | 總裁和董事首席執行官 | | 2022年2月24日 |
| 霍華德·C·黑克斯 | | (首席行政主任) | | |
| | | | | |
| /s/拉塞爾·T·鐵傑馬 | | 常務副總裁兼首席財務官 | | 2022年2月24日 |
| 拉塞爾·T·鐵傑馬 | | (首席財務官和首席會計官) | | |
| | | | | |
| 羅伯特·J·伯恩 | | 董事與董事會主席 | | 2022年2月24日 |
| 羅伯特·J·伯恩 | | | | |
| | | | | |
| /s/Jody L.Bilney | | 董事 | | 2022年2月24日 |
| 喬迪·比爾尼 | | | | |
| | | | | |
| /約翰·H·莊 | | 董事 | | 2022年2月24日 |
| 莊宏華 | | | | |
| | | | | |
| /s/Peter R.Dachowski | | 董事 | | 2022年2月24日 |
| 彼得·R·達科夫斯基 | | | | |
| | | | | |
| /s/Jonathan F.Foster | | 董事 | | 2022年2月24日 |
| 喬納森·福斯特 | | | | |
| | | | | |
| 達芙妮·E·瓊斯 | | 董事 | | 2022年2月24日 |
| 達芙妮·E·瓊斯 | | | | |
| | | | | |
| //威廉·S·奧斯特勒 | | 董事 | | 2022年2月24日 |
| 威廉·S·奧斯特勒 | | | | |
| | | | | |
| /s/巴里·A·魯法洛 | | 董事 | | 2022年2月24日 |
| 巴里·A·魯法洛 | | | | |
| | | | | |
| /s/弗朗西斯·M·斯克里科 | | 董事 | | 2022年2月24日 |
| 弗朗西斯·M·斯克里科 | | | | |
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| /傑伊·I·斯坦菲爾德 | | 董事 | | 2022年2月24日 |
| 傑伊·I·斯坦菲爾德 | | | | |
