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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
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| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2021或
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| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至 .
委託文件編號：000-20557
安德森夫婦公司
(註冊人的確切姓名，載於其章程中)
| | | | | | | | | | | |
| 俄亥俄州 | | 34-1562374 |
| (註冊成立的國家或組織) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | |
| 1947年布里亞菲爾德大道 | | |
| 毛美 | 俄亥俄州 | | 43537 |
| (主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(419) 893-5050
(電話號碼)
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| 根據該法第12(B)條登記的證券： |
| 每節課的題目： | | 交易符號 | | 在其註冊的每個交易所的名稱： |
| 普通股，面值0.00美元，聲明價值0.01美元 | | 安德 | | 納斯達克股市有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ý 不是¨
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是¨ 不是 ý
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ý No ¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ý No ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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| 大型加速文件服務器 | ý | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
| 如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ý
登記人的有表決權股票的總市值為#美元，可由登記人的關聯公司以外的人投票表決。939.5截至2021年6月30日，根據納斯達克全球精選市場上報告的此類股票在該日的最後銷售價格計算。註冊人有33,702,4652022年2月11日發行的普通股，沒有面值。
以引用方式併入的文件
將於2022年5月6日召開的年度股東大會的委託書的部分內容以引用方式併入本年度報告的第III部分(第10、11、12、13和14項)。委託書將在與本報告有關的財政年度結束後120天內提交委員會。
安德森夫婦公司
目錄表
| | | | | |
| | 頁碼 |
| 第一部分： | |
項目1.業務 | 1 |
第1A項。風險因素 | 5 |
項目1B。未解決的員工意見 | 11 |
項目2.財產 | 12 |
項目3.法律訴訟 | 12 |
項目4.礦山安全 | 13 |
| 第二部分。 | |
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 14 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 16 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 26 |
項目8.財務報表和補充數據 | 27 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 75 |
第9A項。控制和程序 | 75 |
項目9B。其他信息 | 77 |
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 77 |
| 第三部分。 | |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 78 |
項目11.高管薪酬 | 78 |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項 | 78 |
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性 | 78 |
項目14.首席會計師費用和服務 | 78 |
| 第四部分。 | |
項目15.證物和財務報表附表 | 79 |
項目16.表格10-K摘要 | 82 |
簽名 | 84 |
第一部分：
項目1.業務
公司概述
Andersons，Inc.(“公司”)是一家立足於農業的多元化公司。該公司於1947年在俄亥俄州莫米成立，是北美農業供應鏈中的重要參與者，在貿易、可再生能源和植物營養領域開展業務。
細分市場描述
該公司的業務分為三個可報告的業務部門：貿易、可再生能源和植物營養。這些細分中的每一個都是根據所提供的產品和服務的性質進行組織的，並與管理結構保持一致。有關業務分部的信息，見項目8中合併財務報表附註12。
貿易
貿易集團是一家多元化的企業，專注於各種商品的物流和商品銷售。該集團專門從事實物商品的運輸，如：全穀物、穀物產品、飼料配料、家用燃料產品和其他農產品。該業務還在美國和加拿大運營穀物升降機，通過升降機買賣的大宗商品、購買並調節轉售的大宗商品以及庫存直至未來一段時間的大宗商品賺取收入。空間收入包括所持商品基礎價值的升值或貶值，並指本公司其中一項設施內商品的現金價格與交易所交易期貨價格(“基差”)之間的差額；未來交易所合約月份之間的升值或貶值(“價差”)；以及為其他人儲存而賺取倉儲費的商品之間的差額。Trade Group業務還向其客户和附屬的乙醇設施提供許多獨特的糧食營銷、風險管理和原產地服務，並收取費用。
由於商品價格不是預先確定的，銷售由公司的銷售人員協商。貿易集團擁有多元化的實物商品銷售組合，然而，公司銷售的主要商品是玉米、小麥和大豆，與上一年持平。該公司的大部分出口商品銷售都是通過中間商完成的，而一些商品則直接運往外國，主要是加拿大。該公司通過鐵路、卡車或輪船從其設施運輸糧食。鐵路運輸主要是向穀物加工商和餵食者運送，一些鐵路運輸是向墨西哥灣或東海岸的出口商運送的。船貨來自託萊多港、休斯頓港或奧斯威戈港。此外，大宗商品通過直接航運交易運輸，供應商向公司出售穀物，但直接交付給國內和國際最終用户。
公司的貿易業務主要依賴與生產商、經銷商和商業電梯簽訂的遠期採購合同，以確保全年向公司設施供應充足的商品。本公司以受監管商品交易所參考的價格購買商品。
該公司與其他公共和私營糧食經紀人、電梯運營商和農民擁有的合作電梯在商品銷售方面展開競爭。該公司的一些競爭對手也是其客户。競爭主要基於價格、服務和可靠性。由於該公司經常以較小的批次收購，其商品收購競爭通常是地區性的或地區性的，儘管有一些大型國內和國際公司維持着地區性的糧食收購和儲存設施。購買和出售的大部分穀物蒲式耳都是使用遠期合約進行的。
本集團以資產為基礎的穀物處理業務屬季節性，大部分主要穀物由農場及商業升降機收割及交付，小麥一般於七月收割，玉米及大豆則於九月至十一月交付，儘管大部分主要穀物於全年買賣及處理。
Andersons，Inc.|2021 Form 10-K|1
固定價格購銷承諾以及庫存商品使公司面臨與市場價格不利變化相關的風險。穀物價格通常由兩個組成部分組成：受監管的大宗商品交易所的期貨價格和當地的基差調整。本公司通過與受監管的商品交易所簽訂交易所交易的期貨和期權合約來管理期貨價格風險。這些合約是價格風險的經濟對衝，但不被指定為對衝工具，也不被計入對衝工具。這些受監管的商品交易所維持本公司銷售的穀物的期貨市場。期貨價格由全球供求決定。
該公司的糧食風險管理做法旨在降低大宗商品價格變化的風險。在這方面，這種做法還限制了市場價格進一步變化的潛在收益。該公司擁有對其風險管理做法進行關鍵控制的政策。這些政策包括對計劃目標的描述，以及對每日頭寸限制以及其他內部控制的審查。該公司監控當前的市場狀況，並可能根據這些情況的變化擴大或減少採購計劃。此外，公司還定期監測交易對手的信用狀況、違約情況和無法交貨情況。
購買商品可以在產品交付到終端的當天進行，也可以通過在實際交付之前簽訂的遠期合同進行。商品的銷售一般以合同形式進行，在未來一段時間內交貨。當本公司以固定價格或購買價格的一部分通過參考受監管商品交易所的期貨價格固定的價格購買商品時，本公司也在受監管商品交易所進行期貨合約的抵銷銷售。同樣，當本公司以固定價格出售商品時，出售商品將與在受監管商品交易所購買期貨合約相抵銷。在每天收盤時，庫存和未平倉買賣合約以及未平倉期貨和期權頭寸都按市價進行標記。由於市場價格變化導致的公司所有權頭寸價值的收益和損失在經營報表中被公司期貨頭寸價值的損失和收益淨額和大幅抵消。
訂立期貨合約時，必須向受監管的商品交易所支付初始保證金。保證金的數額由受監管的商品交易所設定，並因商品而異。如果期貨合約的市場價格波動方向與公司的頭寸相反，受監管的商品交易所需要額外的保證金保證金，稱為維持保證金。隨後的價格變動可能需要額外的保證金保證金，或導致受監管商品交易所退還保證金保證金。市場價格的大幅上漲，例如糧食供應受到不利天氣條件的影響和/或需求增加時出現的價格大幅上漲，可能會對公司的流動性產生影響，因此需要公司維持適當的短期信貸額度。在市場快速上漲的情況下，本公司可利用受監管的商品交換期權合約來限制其對潛在的所需保證金存款的敞口。
本公司與嘉吉公司(“嘉吉”)就嘉吉位於俄亥俄州莫米和託萊多的穀物裝卸和儲存設施簽訂了租賃和營銷協議。作為協議的一部分，嘉吉在嘉吉擁有的設施以及鄰近的公司擁有的位於毛米和託萊多的設施中擁有某些穀物營銷權。銷售協議包含一項利潤分享條款，根據該條款，糧食設施產生的累積收益以合同形式分享。截至2021年12月31日，嘉吉擁有的設施的租賃約佔公司總存儲容量的5%，即880萬蒲式耳。
可再生能源
可再生能源集團(前身為乙醇集團)生產、購買和銷售乙醇和聯產產品，為其投資和運營的乙醇工廠提供設施運營、風險管理以及乙醇和聯產產品營銷服務。該集團於2021年更名，以反映戰略轉變，並專注於服務於更廣泛的可再生能源市場，包括可再生柴油和我們的乙醇工廠。該集團共同擁有位於印第安納州、愛荷華州、堪薩斯州、密歇根州和俄亥俄州的五家乙醇工廠。該集團在乙醇工廠管理、物流和乙醇和飼料產品商業化方面展示了專業知識，專注於在每蒲式耳利潤率方面引領行業。該公司還利用下面將進一步詳細討論的合作伙伴關係，在其五家工廠擴大市場知識和共享技術。該集團還經營乙醇、乙醇副產品和可再生柴油等其他生物燃料的商品和貿易組合。
Andersons，Inc.|2021 Form 10-K|2
於二零一九年首九個月，可再生能源集團持有三間有限責任公司(“乙醇有限責任公司”或“有限責任公司”)的所有權權益，每間公司均擁有一間由本公司可再生能源集團營運的乙醇工廠。2019年10月1日，可再生能源集團達成協議，將有限責任公司和公司全資子公司安德森·丹尼森乙醇有限責任公司合併為一個新的法律實體--安德森馬拉鬆控股有限公司(“安德森馬拉鬆控股有限責任公司”)。作為合併的結果，公司和馬拉鬆石油公司(“馬拉鬆”)分別擁有TAMH 50.1%和49.9%的股權。這筆交易導致TAMH的業績在公司自2019年10月1日起生效的財務報表中合併。在2019年10月1日之前，乙醇有限責任公司的結果按權益法核算。TAMH旗下的四家乙醇工廠分別位於愛荷華州、印第安納州、密歇根州和俄亥俄州。這些工廠的乙醇總產能為4.8億加侖，銘牌產能為4.05億加侖。
該公司還擁有Element，LLC(“Element”)51%的股份，ICM，Inc.(“ICM”)擁有其餘49%的權益。2019年，Element在堪薩斯州完成了一座年產7000萬加侖的生物煉油廠的建設，該廠於2019年第三季度開始限量生產。ICM管理該設施的初始建設，而該公司根據管理合同運營該設施，提供玉米原產地、乙醇營銷和風險管理服務。公司將Element的結果完全合併到公司的財務報表中。
植物營養
植物營養素集團是美國玉米帶和波多黎各農業及相關植物營養素、玉米芯產品以及石灰和石膏顆粒產品的領先製造商、分銷商和零售商。該集團為基本營養素生產商和其他分銷商提供倉儲、包裝和製造服務。該集團還在美國和波多黎各製造和分銷各種工業產品，包括用於燃煤發電廠空氣污染控制系統的氮試劑，以及水處理和除塵產品。
在其植物營養業務中，該公司與區域和地方合作社、批發商和零售商競爭，主要是公有制造商和私營零售商、批發商和進口商。其中一些競爭對手也是供應商。營養素業務的競爭在很大程度上取決於產品供應的深度、價格、位置和服務。農業營養素的銷售和倉儲出貨量在春秋兩季最重。
截至2020年1月1日，該集團重組為以下三個部門：
AG供應鏈-農業供應鏈部門提供主要集中在東部穀物帶的養分批發和農場服務。該業務的養分批發部分儲存和分配乾的和液體的農業養分，以及土壤改良劑。銷售的主要營養產品主要含有氮、磷、鉀和硫，這些通常作為商品買賣。這些農場中心除了為商業和家庭農民提供應用和農藝服務外，還提供各種基本的作物營養、作物保護化學品和種子產品。土壤和組織採樣以及全球衞星輔助服務提供精確定位作物或土壤缺陷的服務，並向農民提供規定的農學建議。
工程顆粒-工程顆粒部門製造和分銷專有的專業草坪護理產品，主要銷往高爾夫球場和專業草坪護理市場，為美國和國際客户提供服務。這些產品既可以直接銷售，也可以通過分銷商銷售給高爾夫球場和草坪服務施工者。該公司還提供合同製造服務，向不同市場銷售化肥、雜草和蟲害防治產品，以及製造顆粒石灰、石膏和增值土壤改良劑。此外，以玉米芯為基礎的產品可用於各種用途，包括實驗室動物牀上用品和自有品牌的貓砂，以及吸水劑、噴砂清潔劑、載體和拋光器。產品銷往美國、加拿大、歐洲和亞洲各地。玉米芯的主要來源是種子玉米生產商。
特種液體-特種液體部門生產特種液體、種子發酵劑和鋅，以及一家工業液體制造商。該業務擁有多樣化的特色產品組合，支持更可持續的農業實踐，並獲得更高的利潤率。
其他
該公司的“其他”活動包括公司收入、一個小型公司風險基金以及為經營部門提供支持和服務的功能的成本。結果包括沒有分配給運營部門的費用和福利。
Andersons，Inc.|2021 Form 10-K|3
人力資本資源與管理
截至2021年12月31日，該公司在其貿易、可再生能源和植物營養部門以及企業服務部門總共擁有2371名員工。這一總數包括913名工資、1383名小時工和75名季節性僱員，他們在美國、加拿大、英國、瑞士、墨西哥和新加坡的147個地點開展工作。該公司95個地點的員工人數不到10人。
•招聘：人才獲取努力既針對內部候選人，也針對外部候選人。該公司在大型在線求職公告欄、州招聘公告欄和各種有針對性的多元化招聘公告欄以及特定地域的媒體渠道上發佈招聘廣告。該公司努力在其地理足跡範圍內尋找候選人，以產生多樣化的人才庫。它還致力於校園招聘入門級專業人才、實習和職業發展計劃。
•關注安全：保持高標準的員工安全對公司的核心價值觀至關重要。已實施系統和技術，以支持公司的安全倡議，維護安全的工作環境，並培養個人負責的文化。作為我們員工入職流程的一部分，員工必須完成核心安全課程。遵守年度培訓日曆，以確保及時完成年度安全培訓。該公司近年來通過識別和關注可能導致嚴重傷害或死亡的高風險工作，推進了其安全計劃。
•員工敬業度：公司保持開放的政策，鼓勵員工和任何級別的領導層就與工作有關的問題進行坦率的對話，而不必擔心報復。它定期通過非正式的脈搏調查和正式的敬業度調查徵求員工的反饋。它還通過電子通訊、大會堂、內部網站和與首席執行官的小組會議，每週、每月和每季與員工溝通。
•人才培養：公司提供多種資源來幫助員工擴展他們的商業知識和領導技能。它為新任命的主管舉辦了領導力基礎培訓課程。它還提供一個學習管理系統，其中包含大量的在線課程、視頻、有聲讀物和播客，所有員工都可以按需使用。此外，一些面對面的培訓是由內部工作人員領導的。
•健康與安康：該公司與一家健康供應商合作，為員工及其配偶提供全面的健康生活方式計劃。該計劃使用獎勵和激勵措施來鼓勵參與者採取必要的措施來管理他們的健康和健康。該計劃最近擴大到提供糖尿病前期計劃、有執照的健康專業人員的個人電子教練和財務健康網絡研討會。
•薪酬和福利：公司提供具有市場競爭力的員工薪酬和福利計劃。福利包括醫療保健福利、牙科和視力福利、殘疾和人壽保險以及其他按菜單提供的自願福利。公司休假政策包括家庭暴力假和性暴力假、探親假和醫療假、育兒假和軍假。
•社區參與：該公司堅信分享其時間、人才和財政資源，以幫助改善和維持其社區的生活質量。自1947年成立以來，它每年都將一部分營業收入貢獻給社區組織。該公司還鼓勵員工通過志願服務、參加年度工作場所捐贈活動和禮物匹配計劃來分享他們的時間和禮物。
政府監管
該公司銷售的穀物必須符合美國農業部(USDA)實施的聯邦穀物分級和檢驗系統規定的官方等級標準。
該公司銷售的穀物的產量水平、市場和價格受到美國政府計劃的影響，這些計劃包括美國農業部的種植面積控制和價格支持計劃。關於我們對乙醇生產設施的投資，美國政府已強制要求銷售的車用燃料汽油混合10%。
美國食品和藥物管理局(FDA)為食品設施制定了防止生物恐怖主義的規定，要求公司向FDA登記其糧食業務，對進入美國的任何食品或其他農產品的進口提供事先通知，並保留可在要求時提供的記錄，以確定其糧食商品的直接先前來源和後續接收者。
Andersons，Inc.|2021 Form 10-K|4
與從事類似業務的其他公司一樣，本公司受眾多聯邦、州和地方環境保護法律法規的約束，包括但不限於與空氣質量、水質、農藥和危險材料有關的法律法規。這些不同法規的規定可能需要修改公司的某些現有設施，並可能限制未來設施的擴張或大幅增加其運營成本。遵守環境法律法規並未對公司2021年的收益或競爭地位產生重大影響。在我們開展業務的每個國家/地區，我們都受到管理我們業務各個方面的各種法律法規的約束，包括一般業務規則以及管理我們產品的製造、處理、儲存、運輸、營銷和銷售的法規。其中包括與設施許可和許可、食品和飼料安全、受管制物質的處理和生產、營養和標籤要求、全球貿易遵從性和其他事項有關的法律和法規。
可用信息
公司的年度報告Form 10-K、季度報告Form 10-Q、當前報告Form 8-K以及根據修訂的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13(A)和15(D)節提交或提交的報告的修正案均已提交給美國證券交易委員會(簡稱《美國證券交易委員會》)。本公司須遵守《交易法》的信息要求，並向美國證券交易委員會提交或提供報告、委託書和其他信息。該公司向美國證券交易委員會提交的此類報告和其他信息可在以下網址免費獲取：Https://theandersonsinc.gcs-web.com/financial-information/sec-filings當這樣的報告出現在美國證券交易委員會的網站上時。美國證券交易委員會設有一個互聯網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息，網址為www.sec.gov。該公司定期在其公司網站上為投資者提供其他信息。Andersonsinc.com，以及其投資者關係網站https：//Theandersonsinc.gcs-web.com。這包括有關財務業績的新聞稿和其他信息、有關公司治理的信息以及與公司年度股東大會有關的細節。本表格10-K中引用的網站上包含的信息未通過引用併入本申請。此外，本公司網站上的參考資料僅供非活躍的文字參考。
第1A項。風險因素
公司的運營受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與本10-K表格中討論的結果大相徑庭，並可能對我們的財務業績產生重大不利影響。下面描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。這些風險可能會受到我們無法控制的因素的影響。在評估我們的業務和本10-K表格中其他地方包含的前瞻性陳述時，應仔細閲讀以下風險因素。
與我們的商業和工業有關的風險
公司的業務、經營業績、財務狀況和股票價格已經受到不利影響，未來可能會受到新冠肺炎疫情的重大不利影響。
新型冠狀病毒株(新冠肺炎)在全球迅速傳播，促使各國政府和企業採取前所未有的措施應對。這些措施包括對旅行和商業活動的限制、暫時關閉企業、隔離要求和就地避難令。新冠肺炎疫情已使全球經濟活動大幅減少，並導致全球金融市場大幅波動和混亂。
新冠肺炎疫情和許多國家採取的應對措施已經並可能在未來對公司的業務、經營業績、財務狀況和股票價格造成實質性的不利影響。在病毒最初爆發後，由於全年執行的限制旅行的居家命令，該公司經歷了乙醇需求的中斷。該公司已被美國網絡安全和基礎設施安全局指定為主要基礎設施公司，這使得該公司的設施根據適當的政府指導方針保持開放，以保護公眾健康以及員工和客户的健康和安全。該公司有時要求其幾乎所有的行政員工遠程工作。
本公司正繼續監察有關情況，並已根據有關當局的建議和要求採取行動。新冠肺炎大流行對公司運營和財務業績的全面影響仍不確定，將取決於許多公司無法控制的因素，包括但不限於大流行的時間、程度、軌跡和持續時間，以及疫情復發或新變種的影響。
Andersons，Inc.|2021 Form 10-K|5
這些問題包括病毒、有效治療方法和疫苗的開發、可獲得性和使用情況、公共安全保護性措施的實施和遵守情況，以及這一流行病對全球經濟的影響。未來對本公司的其他影響可能包括但不限於對本公司產品和服務的需求、本公司的供應鏈以及銷售和分銷渠道、本公司執行其戰略計劃的能力以及本公司的盈利能力和成本結構的重大不利影響。
如果新冠肺炎疫情對公司的業務、經營業績、財務狀況和股票價格造成不利影響，它還可能造成本部分第I部分本10-K表格第1A項所述的許多其他風險增加。
我們的某些業務部門受到商品供求的影響，對我們無法控制的因素很敏感。不利的價格變動可能會對我們的盈利能力和運營結果產生負面影響。
我們的貿易、可再生能源和植物營養素業務買賣和持有農業投入和產出商品的庫存，其中一些商品在商品期貨交易所很容易交易。本地和全球的不利天氣條件，以及其他我們無法控制的因素，可能會影響這些大宗商品的供求，並使我們面臨在快速上漲的市場中為大宗商品業務的對衝融資的流動性壓力。在我們的植物營養素業務中，這些商品的供需變化也會影響我們持有的庫存的價值，以及原材料的價格，因為我們無法有效地對衝這些商品。庫存成本和原材料價格的增加將降低我們的利潤率，並對我們的運營結果產生不利影響。
玉米-用於生產乙醇和副產品的主要原材料是玉米。因此，在基於石油的燃料價格沒有相應上漲的情況下，玉米價格的上漲通常會降低乙醇利潤率，從而對可再生能源集團的財務業績產生不利影響。在一定的水平上，玉米價格可能會使乙醇的生產變得不經濟，不適合燃料市場。玉米價格受到天氣條件和其他影響作物產量的因素、玉米種植面積相對於其他主要作物的變化以及一般經濟和監管因素的影響。這些因素包括政府在農業和國際貿易方面的政策和補貼，以及全球和當地的需求和供應。這些因素對玉米價格的重要性和相對影響很難預測。任何傾向於對玉米供應產生負面影響的事件，如不利的天氣或作物病害，都可能提高玉米價格，並對收入產生不利影響。此外，由於供應短缺，我們在以經濟條件實物採購玉米方面也可能不時遇到困難。高成本或短缺可能要求我們暫停乙醇業務，直到以經濟的條件獲得玉米，這將對運營業績產生不利影響。
商品-雖然我們試圖通過包括買賣合同在內的衍生品工具為我們的商品庫存頭寸管理與農業商品價格變化相關的風險，但由於時間、期貨和期權合約的可用性以及第三方信用風險，我們無法100%抵消每筆交易的價格風險。此外，還有一種風險是，我們採用的衍生品不能有效抵消我們試圖管理的所有風險。當糧食庫存和買賣合同的衍生品和基礎價值不完全匹配時，就可能發生這種情況。例如，我們的大宗商品衍生品與我們大宗商品庫存和合約的基礎成分並不完全相關。基差被定義為一種商品的當地現貨價格與相應的交易所交易期貨價格之間的差額。差異可以反映時間段、地點或產品形式。雖然基差部分較糧食市場價格的期貨部分較小且波動較小，但大宗商品頭寸的基差變動會對貿易業務的盈利能力產生重大影響。
我們的期貨、期權和場外合約都會受到追加保證金通知的影響。如果大宗商品市場出現大幅波動，我們可能會被要求繳納大量保證金，這將影響我們的流動性。我們不能保證我們為減輕我們所依賴的大宗商品價格波動的影響所做的努力一定會成功，這些大宗商品價格的任何突然變化都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。
天然氣-我們依賴第三方供應天然氣，這些天然氣被用於乾燥濕穀物、製造某些草坪產品、石灰和石膏顆粒以及製造乙醇。天然氣的價格和可獲得性取決於市場條件。這些市場狀況往往受到我們無法控制的因素的影響，例如比平均天氣更冷導致的價格更高，以及整體經濟狀況。天然氣供應的嚴重中斷可能會損害乙醇設施的運營。此外，天然氣價格的上升或我們的天然氣成本相對於競爭對手支付的天然氣成本的變化可能會對未來的運營業績和財務狀況產生不利影響。
Andersons，Inc.|2021 Form 10-K|6
汽油和機油-我們將乙醇作為燃料添加劑銷售，以減少汽油排放，作為辛烷值增強劑，以提高與其混合的汽油的辛烷值，並作為石油汽油的替代品。因此，乙醇價格將受到汽油和石油供求的影響，如果汽油和石油需求或價格發生變化，我們未來的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
鉀肥、磷肥和氮肥-植物養分業務使用的原材料包括鉀肥、磷酸鹽和氮肥，其價格可能會波動，並受到全球和當地供需因素的推動。這些商品的價格大幅上漲 可能導致較低的客户需求和高於最佳庫存水平。相反，降低這些商品的價格可能會降低存貨的成本或可變現淨值調整。
我們的一些業務部門在高度監管的行業中運營。政府法規或行業協會政策的變化可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們的許多業務部門都受到政府監管和某些私營部門協會的監管，遵守這些規定可能會給我們的業務帶來巨大的成本。其他法規普遍適用於我們的所有業務和公司職能，包括但不限於根據《國税法》、《平價醫療法案》、《僱員退休收入保障法》和其他就業和醫療保健相關法律、聯邦和州證券法以及美國《愛國者法案》頒佈的法規。不遵守這些規定可能會導致額外的費用、罰款或刑事訴訟。
我們的很大一部分業務受環境法律和法規的監管，包括管理危險材料的標籤、使用、儲存、排放和處置的法律和法規。由於我們在業務中使用和處理有害物質，環境要求的變化或意外的重大不利環境事件可能會對我們的業務產生不利影響。我們不能保證我們已經或將一直遵守所有環境要求，也不能保證我們不會因這些要求而招致成本或責任。私人當事人，包括現任和前任員工，可能會因存在或接觸到我們使用、存儲或處置或包含在我們產品中的危險物質而對我們提出人身傷害或其他索賠。我們還面臨着剩餘風險，因為我們獲得的一些設施和土地可能會因為之前的使用而產生環境責任。此外，環境法規的變化可能需要我們修改現有的工廠和加工設施，這可能會顯著增加這些操作的成本。
貿易和可再生能源-在我們的貿易和可再生能源業務中，農業生產和貿易流動可能會受到政府計劃和立法的影響。我們商品的生產水平、市場和價格可能會受到美國政府計劃的影響，這些計劃包括美國農業部管理的種植面積控制和價格支持計劃，以及通過環境保護局(EPA)管理的可再生燃料標準要求的汽油中乙醇的水平。其他可能對我們的業務產生影響的政府政策包括關税、税收、關税、補貼、進出口限制、直接禁運和對農產品的價格控制。由於我們的一部分商品銷售給出口商，如果貨物在目的地被拒收，實施出口限制和其他國家的法規可能會限制我們的銷售機會，併產生與出口經紀商相關的額外信用風險。
國際貿易爭端會限制或擾亂國家或地區之間的貿易，從而對農業商品貿易流動產生不利影響。貿易爭端可能導致對我們在經營中使用的商品徵收關税。這可能導致大宗商品價格的大幅波動、歷史貿易流量的中斷以及公司地理足跡種植模式的轉變，這將給我們的業務帶來挑戰和不確定性。徵收新關税或圍繞未來關税水平的不確定性可能導致農產品期貨和基準水平的大幅波動，影響我們的收益。我們不能預測 未來的貿易政策或任何談判的貿易協定的條款及其對我們業務的影響。
植物營養-我們的植物營養素業務生產某些農業營養素，並使用潛在危險的材料。所有含有殺蟲劑、殺菌劑和除草劑的產品必須在EPA和州監管機構註冊後才能銷售。無法獲得或取消此類註冊可能會對我們的業務產生不利影響。過去，管理這些材料的使用和註冊的法規要求我們調整產品的原材料含量，並進行配方更改。未來的監管改革可能會產生類似的後果。監管機構，如環保局，可以隨時基於新的科學知識或其他因素重新評估我們產品的安全性。如果確定我們的任何產品不再被認為是安全的，可能會導致現有批准的修訂或撤回，這反過來可能導致收入損失，導致我們的庫存過時或引發針對我們的潛在訴訟。因此，現有和未來政府或行業協會政策的變化可能會限制我們做生意的能力，並導致我們的財務業績受到影響。
Andersons，Inc.|2021 Form 10-K|7
我們被要求在我們的所有業務中攜帶大量庫存。如果我們的庫存中有很大一部分損壞或過時，其價值將會下降，我們的利潤率將受到影響。
由於我們所有業務的各種情況，我們面臨着庫存價值下降的風險。例如，在我們的貿易和可再生能源業務中，我們的庫存質量可能會因損壞、潮濕、昆蟲、疾病或異物而惡化。如果我們的庫存質量惡化到可接受的水平以下，我們的庫存價值可能會大幅下降。在我們的植物養分業務中，種植面積以及化肥和植保產品的施用量在一定程度上取決於政府計劃和生產者對需求的看法。農業中的技術進步，例如抗病抗蟲的轉基因種子，或滿足某些營養要求的種子，也可能影響對我們作物營養素和植保產品的需求。這兩個因素中的任何一個都可能使我們的一些庫存過時或降低其價值。
我們的負債可能會對我們的財務狀況產生負面影響，減少我們的流動性，並損害我們經營業務的能力。
如果手頭的現金不足以支付我們的債務或追加保證金通知，因為它們是在我們無法動用我們的信貸安排的時候到期的，這可能會對我們開展業務的能力產生不利影響。我們償還債務和為債務再融資的能力將取決於我們未來創造現金的能力。我們產生現金的能力取決於各種因素。這些因素包括一般的經濟、金融、競爭、立法、監管和其他我們無法控制的因素。我們的某些長期借款包括要求最低營運資本和股本水平的條款，並對額外債務施加限制。我們滿足這些規定的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，例如對大宗商品的需求和波動的價格。不遵守這些規定可能會導致違約和長期債務償還速度加快。
此外，負責監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的金融市場行為監管局(FCA)宣佈，打算從2022年開始停止強制銀行提交計算LIBOR的利率，並在2023年年中停止所有此類利率。另類參考利率委員會(下稱“另類參考利率委員會”)建議，有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)是代表替代美元-倫敦銀行同業拆息的最佳做法的利率，以替代目前以美元-倫敦銀行同業拆息為指標的債務工具、衍生工具及其他金融合約。ARRC已經提出了一項從美元-LIBOR到SOFR的有節奏的市場過渡計劃，各組織目前正在制定全行業和公司特定的過渡計劃，因為這些計劃與暴露於美元-LIBOR的衍生品、債務和現金市場有關。儘管在公司的銀行信貸協議中考慮了LIBOR的替代方案，但目前尚不清楚可能演變的計算LIBOR的新方法，這種新方法可能會對公司的債務利率產生不利影響。
我們面臨着來自行業內其他公司日益激烈的競爭和定價壓力。如果我們不能有效地與這些公司競爭，我們的銷售額和利潤率將會下降，我們的收益和現金流將受到不利影響。
我們每個業務部門的產品市場競爭都很激烈。雖然我們在我們運營的某些地區擁有大量業務，但我們的一些競爭對手規模更大，在更廣泛的市場上競爭，擁有更大的購買力，擁有相當大的財務資源。我們還可能進入新的市場，在那裏我們的品牌不被認可，而且我們在那裏沒有固定的客户基礎。我們所有業務中的競爭壓力可能會影響我們產品的價格和客户需求，從而對我們的利潤率產生負面影響，並導致市場份額的損失。
我們的貿易和可再生能源業務使用衍生品合約來降低大宗商品市場的波動性。如果這些合同的對手方不履行，可能會對我們未來的經營業績和財務狀況產生不利影響。
在貿易和可再生能源部門，大量的購買和銷售是通過遠期合同完成的，其中很大一部分包括自然的背靠背對衝關係。此外，該公司使用交易所交易合約和場外交易合約(程度較輕)，以進一步減少商品價格變化的波動性。大宗商品價格的重大不利變化可能導致我們的一個或多個衍生品合約的交易對手無法履行其義務。
Andersons，Inc.|2021 Form 10-K|8
不利的天氣條件，包括氣候變化的結果，可能會對農產品和農產品的供應、質量和價格以及我們的運營和經營業績產生不利影響。
歷史上，惡劣的天氣狀況會導致農業商品行業的波動，從而導致作物歉收或收成大幅減少，從而影響我們銷售和用於業務的農產品的供應和定價，減少對我們化肥產品的需求，並對與我們有業務往來的農業生產商的信譽產生負面影響。該公司的大部分資產都受到東部穀物帶條件的影響。在該地區，化肥使用、種植和收穫季節的不利天氣可能會對我們的貿易、可再生能源和植物養分業務產生負面影響。與其他地理集中度不同的市場參與者相比，東部穀物帶較高的基礎水平或不利的作物條件可能會增加我們產品的投入成本或降低其市場價值。
此外，氣候變化的潛在物理影響是不確定的，可能會因地區而異。這些潛在影響可能包括降雨模式的變化、水資源短缺、海平面變化、風暴模式和強度的變化以及温度水平的變化，這些變化可能對我們的成本和業務運營、農業初級商品生產和相關儲存和加工設施的位置、成本和競爭力以及農業初級商品的供求產生不利影響。這些影響可能會對我們的運營結果、流動性或資本資源產生實質性影響。
一般風險因素
我們的某些原材料和其他產品依賴於有限數量的供應商，失去其中一家或幾家供應商可能會增加我們的成本，並對我們的任何一個業務部門產生實質性的不利影響。
我們的某些原材料和其他產品依賴於有限數量的供應商。如果我們無法從目前的供應商那裏獲得這些原材料和產品，或者如果我們供應商的價格大幅上漲，可能會顯著增加我們的成本，降低我們的利潤率。
我們受到全球和地區經濟下滑及相關風險的影響。
對我們產品的需求水平受到全球和地區人口和宏觀經濟狀況的影響，包括人口增長率和生活水平的變化。全球經濟增長大幅下滑，或主要地理區域的衰退狀況，可能導致對農產品和食品的需求減少，從而可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。經濟改善的步伐是不確定的，尤其是考慮到目前新冠肺炎引發的全球流行病，而且無法保證經濟和/或政治狀況不會在短期內繼續影響市場和消費者信心或進一步惡化。
該公司可能無法有效地整合其收購的業務。
我們不斷尋找機會，通過戰略收購來增強我們現有的業務。將收購的業務整合到我們現有的業務和運營中的過程可能會導致不可預見的運營困難和支出，並需要大量的管理資源。還有一種風險是，我們的盡職調查工作可能無法發現重大的業務缺陷或隱藏的債務。此外，我們可能沒有意識到收購的預期收益，它們可能不會產生預期的財務結果。其他風險可能包括無法有效整合被收購公司的運營、產品、技術和人員。無法維持統一的標準、控制、程序和政策也會對業務產生不利影響。
如果我們的商譽或可攤銷無形資產受損，那麼我們可能被要求在收益中記錄一筆重大費用。
GAAP要求我們至少每年測試一次商譽減值。此外，當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時，我們會審查我們的有形和無形資產的減值。可能被認為是情況發生變化，表明我們的商譽或可攤銷無形資產的賬面價值可能無法收回的因素包括股票價格、市值或現金流的長期下降，以及我們行業的增長速度放緩。根據我們的審查結果，我們可能被要求在我們的商譽或可攤銷無形資產的任何減值被確定的期間，在我們的綜合財務報表中記錄一筆重大的收益費用，這對我們的經營業績產生了負面影響。
Andersons，Inc.|2021 Form 10-K|9
我們的業務涉及相當大的安全風險。重大的意外成本和負債將對我們的盈利能力和整體財務狀況產生不利影響。
由於我們經營的一些業務的性質，我們面臨着重大的運營危險，如穀物粉塵爆炸、火災、設備故障、異常壓力、井噴、管道和儲罐破裂、化學品泄漏或徑流、運輸事故和自然災害。其中一些作業危險可能造成人身傷害或生命損失、財產和設備的嚴重損壞或毀壞或環境破壞，並可能導致暫停作業和施加民事或刑事處罰。如果穀物粉塵在我們的電梯中爆炸，如果乙醇工廠發生爆炸或起火，或者如果我們的一臺設備因事故或維護不當而出現故障或故障，可能會使我們的員工和其他人處於嚴重危險之中。
公司的信息技術系統可能存在限制或故障，或可能面臨外部威脅，這可能會影響公司開展業務的能力。
公司的信息技術系統，其中一些依賴於第三方提供的服務，為內部和外部用户提供關鍵的數據連接、信息和服務。這些互動包括但不限於從供應商訂購和管理材料、將原材料轉換為成品、庫存管理、向客户發運產品、處理交易、彙總和報告運營結果、遵守法規、法律或税收要求、人力資源和管理業務所需的其他程序。該公司已為其關鍵系統制定了業務連續性計劃。然而，如果公司的信息技術系統因災難性事件或停電等多種原因而損壞或停止正常運行，而公司的業務連續性計劃不能使其及時有效地恢復，公司可能會在管理其運營的能力方面受到幹擾，這可能會對公司的經營業績產生不利影響。我們的安全措施也可能因員工失誤、瀆職或其他原因而被破壞。此外，儘管系統繼續定期更新，但基礎設施的某些部分已經過時，可能不足以支持新的業務流程、核算新的交易或實施新的會計準則，如果要求複雜或與現有要求有實質性不同的話。
此外，外部方可能試圖破壞關鍵信息，或欺詐性地誘使員工、第三方服務提供商或用户泄露敏感信息以訪問我們的數據或我們用户的數據。作為迴應，該公司要求用户名和密碼才能訪問其信息技術系統。該公司還使用加密和身份驗證技術，旨在保護數據的傳輸和存儲，並防止訪問公司和用户數據或帳户。該公司還定期使用獨立的第三方進行測試和評估。與所有公司一樣，這些安全措施會受到第三方安全漏洞、員工錯誤、瀆職、密碼管理錯誤或其他違規行為的影響。我們不能保證我們有能力防止、擊退或減輕來自外部各方的這種攻擊的影響。本公司還依賴第三方維護和處理某些信息，這些信息可能會被泄露或未經授權訪問公司或員工信息。任何此類違規或未經授權的訪問都可能導致無法執行關鍵功能、嚴重的法律和財務風險、損害我們的聲譽以及對我們的服務安全性失去信心，這可能會對我們的業務產生不利影響。
未經授權披露敏感或機密的客户信息可能會損害公司的業務和在客户中的地位。
保護我們的客户、員工和公司數據對我們來説至關重要。該公司依靠商業上可用的系統、軟件、工具和監控，為處理、傳輸和存儲機密客户信息，如支付卡和個人信息提供安全保障。該公司還使用獨立的第三方進行年度測試和評估。儘管公司採取了安全措施，但其設施和系統以及第三方服務提供商的設施和系統可能容易受到安全漏洞、破壞行為、計算機病毒、錯位或丟失數據、編程或人為錯誤或其他類似事件的影響。任何涉及挪用、丟失或未經授權披露機密信息的安全漏洞，無論是公司或其供應商，都可能損害我們的聲譽，使我們面臨訴訟和責任的風險，擾亂我們的運營，損害我們的業務。
我們所在的任何聯邦、州或國際司法管轄區的税收法律或法規的變化可能會增加我們的税收負擔，並以其他方式對我們的財務狀況、運營結果、現金流和流動性產生不利影響。
我們繼續評估各種美國聯邦、州、地方和國際立法提案的影響，這些提案可能導致我們的美國聯邦、州、地方和/或國際税收大幅增加。我們無法預測聯邦政策(包括税收政策)的變化會對我們的行業產生什麼影響，也無法預測是否會頒佈任何具體的立法或任何此類立法的條款。然而，如果該等建議獲得通過，或如果對某些現有法規進行修訂，其後果可能對我們產生重大不利影響，包括增加我們的税務負擔、增加我們的税務合規成本或以其他方式對我們的財務狀況、經營業績、現金流和流動性產生不利影響。適用的美國或外國税收法律和法規的變化，或其解釋和應用，包括追溯力的可能性，可能會影響我們的税費和盈利能力。這種影響也可能受到隨後可能的司法解釋或相關條例或立法的正面或負面影響，而這些都是無法確切預測的。
我們受到各種法律和監管程序的影響，包括在正常業務過程中的訴訟，而未投保的判決或保險費上漲可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
在正常業務過程中，我們會受到各種法律和監管程序的影響，這些程序可能包括但不限於涉及反壟斷、税務、環境、知識產權、數據隱私和其他事項的訴訟，包括一般商業訴訟。在法律和監管程序中提出的任何索賠，無論有無正當理由，都可能耗時且辯護成本高昂，並可能分散管理層的注意力和資源。此外，法律和監管程序的結果可能與我們的預期不同，因為這些程序的結果通常很難可靠地預測。各種因素和發展可能會導致我們對負債和相關保險應收賬款的估計發生變化(如果適用)，或者可能需要我們做出額外的估計，包括可能因司法裁決或判決、和解、監管發展或適用法律的變化而適當的新的或修改的估計。未來不利的裁決、和解或不利的發展可能會導致指控，可能會對我們在任何特定時期的運營結果產生實質性的不利影響。
按照慣例，我們對這些潛在索賠中的一些但不是全部都投保。將來，我們可能無法將保險維持在商業上可以接受的保費水平。此外，我們維持的保險水平可能不足以完全覆蓋任何和所有損失或債務。如果任何重大判決或索賠沒有得到充分的保險或賠償，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
公司沒有懸而未決的員工評論。
項目2.財產
該公司的主要農業和其他財產如下所述。本公司相信其物業足以應付其業務、妥善保養及使用、適合其預定用途及已投保足夠保險。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | 貿易 | | 可再生能源 | | 植物營養 |
| (單位：千) | | 糧食儲藏 | | 銘牌容量 | | 幹化肥儲存 | | 液體肥料儲存 |
| 位置 | | (蒲式耳) | | (加侖) | | (噸) | | (噸) |
| 加拿大 | | 22,238 | | | — | | | — | | | — | |
| 愛達荷州 | | 16,655 | | | — | | | — | | | — | |
| 印第安納州 | | 21,690 | | | 110,000 | | | 132 | | | 134 | |
| 愛荷華州 | | — | | | 55,000 | | | — | | | 66 | |
| 堪薩斯州 | | — | | | 70,000 | | | — | | | — | |
| 路易斯安那州 | | 24,948 | | | — | | | — | | | — | |
| 密西根 | | 27,814 | | | 130,000 | | | 67 | | | 46 | |
| 內布拉斯加州 | | 18,414 | | | — | | | — | | | 45 | |
| 俄亥俄州 | | 42,151 | | | 110,000 | | | 168 | | | 73 | |
| 威斯康星州 | | — | | | — | | | 27 | | | 78 | |
| 其他 | | 11,556 | | | — | | | 56 | | | 69 | |
| | 185,466 | | | 475,000 | | | 450 | | | 511 | |
貿易設施主要是混凝土和鋼罐，還有一些平坦的倉儲建築。該公司還擁有糧食檢驗大樓和烘乾機、維修大樓和汽車衡和傾倒場。上文提到的包括臨時堆放在內的總存儲容量的大約82%是擁有的，其餘容量是從第三方租用的。
植物營養特性主要包括化肥倉庫和幹、液態肥料的配方和包裝設施。該公司基本上擁有上述所有設施。
項目3.法律訴訟
該公司目前在正常業務過程中面臨各種索賠和訴訟，包括環境問題、僱傭索賠、合同糾紛和防禦性反索賠。本公司應計負債，其訴訟損失被認為是可能和可評估的。該公司認為，其目前法律訴訟的結果，即使不利，也不太可能導致超出其目前累積的重大責任。然而，不能保證將來發生的任何索賠或訴訟，無論是單獨或整體提出，都不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
Andersons，Inc.|2021 Form 10-K|12
項目4.礦山安全
我們致力於保護每一位員工的職業健康和福祉。安全是我們的核心價值觀之一，我們努力確保安全生產是所有員工的第一要務。我們的內部目標是通過主動識別所需的預防活動、建立標準和評估績效，以減少對人員、設備、生產和環境的任何潛在損失，從而在整個公司實現零傷害和零事故。我們實施了密集的員工培訓，旨在通過發展和協調必要的信息、技能和態度，保持對工作環境中安全和健康問題的高度認識和知識。我們相信，通過這些政策，我們已經制定了一套有效的安全管理體系。
根據多德-弗蘭克法案，煤礦或其他煤礦的每個經營者必須在提交給美國證券交易委員會的定期報告中包括某些煤礦安全結果。根據《多德-弗蘭克法案》第1503(A)款和S-K條例第104項中的報告要求，《多德-弗蘭克法案》所涵蓋的我們每個礦場的某些採礦安全和健康事項所要求的礦山安全結果，已列入第15項附件95.1.證物和財務報表附表。
安德森家族，Inc.|2021 Form 10-K|13
第二部分。
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
安德森夫婦的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“ANDE”。
股東
截至2022年2月11日，有952名登記在冊的股東和大約19,068名股東由證券公司作為提名人。
分紅
該公司自1996年上市第一年以來，已連續宣佈並支付季度股息。2020年1月至2022年1月期間支付的股息如下：
| | | | | | | | |
| 付款日期 | | 金額 |
| 1/23/2020 | | $0.175 |
| 4/22/2020 | | $0.175 |
| 7/22/2020 | | $0.175 |
| 10/22/2020 | | $0.175 |
| 1/20/2021 | | $0.175 |
| 4/21/2021 | | $0.175 |
| 7/22/2021 | | $0.175 |
| 10/22/2021 | | $0.175 |
| 1/21/2022 | | $0.180 |
雖然公司的目標是每季度派發現金股息，但股息還需得到董事董事會的批准。
發行人及關聯購買人購買股權證券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(1) |
2021年10月 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
2021年11月 | | 698 | | | 35.04 | | | — | | | — | |
2021年12月 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | | 698 | | | $ | 35.04 | | | — | | | $ | 100,000,000 | |
(1)截至2021年8月20日，公司被授權在2024年8月20日或之前購買最多1億美元的公司普通股(回購計劃)。截至2021年12月31日，可用於回購股票的1億美元尚未使用。回購計劃並不要求公司購買任何特定數量的股份。根據回購計劃，股票可以在私下談判和/或公開市場交易中回購，包括根據符合交易法10b5-1規則的計劃。
安德森家族，Inc.|2021 Form 10-K|14
性能圖表
下圖將公司普通股的股東總回報與納斯達克美國指數和同行集團指數的累計總回報進行了比較。這些指數反映了對指數中每一家公司股票的投資的年終市值，包括假設以現金股息收購的額外股票(如果有的話)。按市值加權的同業集團指數包括以下公司：
| | | | | |
| 阿徹-丹尼爾斯-米德蘭公司 | Nutrien Ltd. |
| GATX公司 | 格林布里耶公司。 |
| 綠色平原公司 | 斯科特的奇蹟公司 |
| Ingredion Inc. | |
該圖表假設2016年12月31日對安德森公司普通股的投資為100美元，也假設在圖表的第一年12月31日分別對納斯達克美國指數和Peer Group指數各投資100美元。這些投資在下一歷年結束時的價值如下圖所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 基期 | | 累計回報 |
| | 2016年12月31日 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
| 安德森夫婦公司 | | $ | 100.00 | | | $ | 71.03 | | | $ | 69.52 | | | $ | 60.34 | | | $ | 60.79 | | | $ | 98.20 | |
| 納斯達克美國 | | 100.00 | | | 129.64 | | | 125.96 | | | 172.18 | | | 249.51 | | | 304.85 | |
| 同級組索引 | | 100.00 | | | 103.71 | | | 93.75 | | | 106.39 | | | 121.41 | | | 166.65 | |
Andersons，Inc.|2021 Form 10-K|15
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
以下“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”包含前瞻性表述，涉及未來事件或未來財務表現，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性表述中明示或暗示的內容大不相同。但不限於，這些風險包括經濟、天氣和監管條件、競爭、新冠肺炎疫情以及列在第1.A項“風險因素”下的風險。建議讀者仔細考慮這些風險和因素。在某些情況下，讀者可以通過諸如“可能”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”等術語或這些術語或其他類似術語的否定來識別前瞻性陳述。這些聲明只是預測。實際事件或結果可能會有很大不同。這些前瞻性陳述僅與陳述發表之日發生的事件有關，除法律規定的任何義務外，公司不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。
高管概述
我們的業務被組織、管理並分為三個可報告的業務部門：貿易、可再生能源和植物營養。這些細分中的每一個通常都基於所提供的產品和服務的性質，並與管理結構保持一致。
以農產品為基礎的業務是一種銷售價格的變化通常隨着收購價格的變化而變化的業務。因此，企業經營的商品價格的上漲或下跌對銷售和銷售成本的影響相對相等，對毛利潤的影響要小得多。因此，不同時期之間銷售額的變化不一定代表業務的整體表現，應該更多地關注毛利潤的變化。
最新發展動態
新冠肺炎的全球崛起繼續對全球經濟產生重大影響。政府規定的居家命令和其他公共衞生任務和建議，以及應對疫情的行為變化，造成了勞動力短缺，因為勞動力參與率一直低於疫情前的水平。此外，供應緊張、低庫存水平和大流行帶來的通脹壓力影響了該公司經營的行業。本公司正繼續積極應對新冠肺炎疫情，然而，目前仍不確定這場持續大流行對本公司業務的未來影響。
根據美國國土安全部、網絡安全和基礎設施管理局的定義，該公司是一個關鍵的基礎設施行業。隨着新冠肺炎的繼續擴散，以及某些地區的加速蔓延或捲土重來，本公司目前正在當前情況下盡最大可能照常開展業務。該公司正在採取各種措施，以確保其服務在我們整個網絡中的可用性，促進我們員工的安全和保障，並支持我們所在的社區。該公司為應對新冠肺炎疫情所做的一些修改包括：對所有非必要的支持人員實施在家工作協議；限制員工的商務旅行；加強清潔的工作場所做法；加強對社會負責的病假建議；限制訪客和第三方進入公司設施；為員工推出內部新冠肺炎資源；創建由員工和高級管理層成員組成的流行病應對小組；鼓勵召開電話和視頻會議，以及加拿大衞生部、美國疾病控制和預防中心和世界衞生組織等衞生當局建議的其他衞生和社會距離做法；並在疫情期間保持員工的就業福利覆蓋範圍。該公司正在通過旨在保護我們的員工和防止公司在北美農業供應鏈內的運營中斷的措施來應對這場危機。
安德森家族，Inc.|2021 Form 10-K|16
本公司將繼續積極監測情況，並可能根據聯邦、省、州或地方當局的要求或建議，或管理層認為符合我們的員工、客户、股東、合作伙伴、供應商和其他利益相關者的最佳利益的要求或建議，採取可能對我們的業務運營產生重大影響的進一步行動。
有關新冠肺炎對我們未來業務和經營成果可能產生的影響的更多信息，請參見第一部分第1A項。風險因素。
貿易
貿易集團的業績較前一年大幅增長，因為集團能夠利用大宗商品價格波動和需求驅動的農業反彈帶來的市場混亂。於年內，需求帶動的升勢令本集團資產業務經手的大部分農產品期貨市場出現倒置，利潤率大幅上升。我們最近來自瑞士貿易和美國西南部飼料商品業務的增長也促進了同比業績的改善。此外，隨着食品和特種配料業務繼續從新冠肺炎的影響中復甦，食品和特種配料業務實現了更高的業績。
截至2021年12月31日，包括臨時堆存在內的總儲糧能力約為1.855億蒲式耳，截至2020年12月31日，總儲糧能力約為2.021億蒲式耳。截至2021年12月31日，手頭的大宗商品庫存為1.87億蒲式耳，其中300萬蒲式耳是為他人儲存的。相比之下，截至2020年12月31日，手頭有1.428億蒲式耳，其中300萬蒲式耳是為其他人儲存的。
展望未來，本集團處於有利地位，在預期持續強勁的基本面下，在其經營的各種大宗商品組合中實現價值和增長。
可再生能源
本公司的可再生能源集團業績較上一年有顯著改善，增幅最大的原因是高蛋白和玉米油價格增加帶來的強勁聯產利潤率。此外，由於汽油需求恢復到大流行前的水平，加上行業庫存整體較低，現貨乙醇壓榨利潤率有所回升，集團從中受益。隨着我們進入2022年，可再生能源集團預計，由於強勁的聯合產品利潤率，包括強勁的可再生柴油需求帶來的高玉米油價值，將帶來強勁的貿易機會。雖然高玉米價格可能會對壓榨利潤率造成壓力，但它們也提高了聯產產品的銷售，因為我們能夠以更高的價值銷售DDGs和玉米油等產品。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度發貨量如下：
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| 截至12月31日的12個月， |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 |
| 乙醇(已發運) | 726,512 | | | 592,738 | |
| E-85(已發貨加侖) | 41,572 | | | 27,321 | |
| 玉米油(已發貨磅) | 286,082 | | | 117,563 | |
| DDG(已發貨噸) | 2,040 | | | 1,850 | |
植物營養
由於良好的庫存和高化肥價格，植物營養集團的業績比去年同期有所增長。由於全球供應緊張，以及穀物價格上漲和農民收入強勁帶來的需求增加，化肥價格同比上漲。價格上漲的好處部分被更高的投入成本和緊張的勞動力市場所抵消，特別是在製成品業務方面。此外，集團繼續受惠於降低成本的措施及有效的營運資金管理。
截至2021年12月31日，我們農業供應鏈和工程顆粒工廠的總存儲容量約為45萬噸幹營養素和約51.1萬噸液體營養素，與前一年相似。
展望未來，本集團預期2022年商品價格高企、農民收入增加及庫存狀況良好，將持續帶來商機。
安德森家族，Inc.|2021 Form 10-K|17
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度銷售產品噸數如下：
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| 截至12月31日的12個月， |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 |
| AG供應鏈 | 1,621 | | | 1,585 | |
| 特種液體 | 410 | | | 351 | |
| 工程顆粒 | 453 | | | 416 | |
| 總噸位 | 2,484 | | | 2,352 | |
在上表中，農業供應鏈代表主要從事批發分銷、零售銷售和應用大宗農業營養物質(如散裝氮、磷和鉀)的設施。特產液體廠生產和銷售各種低鹽液體發酵劑化肥、農業用微量營養素，以及用於各種工業過程的特產。工程顆粒工廠主要生產用於特種草坪和農業應用的顆粒狀乾燥產品。
其他
該公司的“其他”活動包括公司收入和費用，以及為經營部門提供支持和服務的職能的成本。結果包括未分配給經營部門的費用和福利以及其他抵銷和合並調整。
2020財年與2019財年的結果比較
本公司截至2020年12月31日至2019年12月31日的綜合經營業績、分部經營業績及綜合現金流量的比較，請參閲第二部分第7項管理層對截至2020年12月31日的10-K表格年度報告的財務狀況及經營業績的討論與分析。
Andersons，Inc.|2021 Form 10-K|18
經營業績
以下討論集中於綜合業務報表所示的經營成果，並按部門單獨討論。其他分部資料載於本公司綜合財務報表附註12第8項。
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| | 截至2021年12月31日的年度 |
| (單位：千) | 貿易 | | 可再生能源 | | 植物營養 | | 其他 | | 總計 |
| 銷售和銷售收入 | $ | 9,304,357 | | | $ | 2,440,798 | | | $ | 866,895 | | | $ | — | | | $ | 12,612,050 | |
| 銷售成本和銷售收入 | 8,968,675 | | | 2,324,172 | | | 726,506 | | | — | | | 12,019,353 | |
| 毛利 | 335,682 | | | 116,626 | | | 140,389 | | | — | | | 592,697 | |
| 運營、行政和一般費用 | 251,605 | | | 31,019 | | | 95,547 | | | 45,581 | | | 423,752 | |
| 資產減值 | 8,321 | | | — | | | — | | | — | | | 8,321 | |
| 利息支出 | 23,688 | | | 7,602 | | | 4,355 | | | 1,647 | | | 37,292 | |
| 關聯公司淨收益中的權益 | 4,842 | | | — | | | — | | | — | | | 4,842 | |
| 其他收入(費用)，淨額 | 31,036 | | | 3,200 | | | 2,128 | | | (3,768) | | | 32,596 | |
| 持續經營的所得税前收益(虧損) | 87,946 | | | 81,205 | | | 42,615 | | | (50,996) | | | 160,770 | |
| 可歸因於非控股權益的所得税前收益(虧損) | — | | | 31,880 | | | — | | | — | | | 31,880 | |
| 可歸因於公司持續經營的非公認會計準則所得税前收益(虧損) | $ | 87,946 | | | $ | 49,325 | | | $ | 42,615 | | | $ | (50,996) | | | $ | 128,890 | |
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| | 截至2020年12月31日的年度 |
| (單位：千) | 貿易 | | 可再生能源 | | 植物營養 | | 其他 | | 總計 |
| 銷售和銷售收入 | $ | 6,141,402 | | | $ | 1,260,259 | | | $ | 662,959 | | | $ | — | | | $ | 8,064,620 | |
| 銷售成本和銷售收入 | 5,863,186 | | | 1,278,526 | | | 556,711 | | | — | | | 7,698,423 | |
| 毛利(虧損) | 278,216 | | | (18,267) | | | 106,248 | | | — | | | 366,197 | |
| 運營、行政和一般費用 | 244,147 | | | 24,405 | | | 85,702 | | | 23,441 | | | 377,695 | |
| 資產減值 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 利息支出(收入) | 21,974 | | | 7,461 | | | 5,805 | | | (1,456) | | | 33,784 | |
| 關聯公司淨收益中的權益 | 638 | | | — | | | — | | | — | | | 638 | |
| 其他收入，淨額 | 11,954 | | | 2,795 | | | 1,274 | | | 1,540 | | | 17,563 | |
| 持續經營的所得税前收益(虧損) | 24,687 | | | (47,338) | | | 16,015 | | | (20,445) | | | (27,081) | |
| 可歸因於非控股權益的所得税前收益(虧損) | — | | | (21,925) | | | — | | | — | | | (21,925) | |
| 可歸因於公司持續經營的非公認會計準則所得税前收益(虧損) | $ | 24,687 | | | $ | (25,413) | | | $ | 16,015 | | | $ | (20,445) | | | $ | (5,156) | |
該公司使用美國證券交易委員會定義的非GAAP財務衡量標準--所得税前的非GAAP收益(虧損)來評估公司的財務業績。這一業績衡量標準不是由美國普遍接受的會計原則定義的，應該被考慮作為GAAP財務衡量標準的補充，而不是替代。
管理層認為，可歸因於公司持續經營的非公認會計準則所得税前收益(虧損)是衡量公司業績的有用指標，因為它為投資者提供了有關公司經營的更多信息，從而可以更好地評估基本業務業績和更好的期間間可比性。這一措施並不是為了取代或替代持續經營業務的所得税前收入(虧損)，這是根據公認會計準則報告的最直接可比金額。
2021年與2020年的對比
貿易
貿易集團的經營業績顯著改善，税前收入比上一年公佈的業績增加了6330萬美元。銷售和促銷收入增加了31.63億美元，銷售成本和促銷收入增加了31.055億美元，毛利潤增加了5750萬美元。銷售及促銷收入以及銷售及促銷成本收入的大部分增長是由於大宗商品價格上漲所致，因為本集團受益於需求驅動的農業反彈。毛利潤的淨增長是由銷售業績的改善推動的，因為地理位置的錯位造成了波動性，使交易員能夠發現套利機會。此外，我們的傳統資產位置明顯好於前一年，這是由於我們的繪圖區的高海拔利潤率很高。
與上一年的業績相比，經營、行政和一般開支增加750萬美元。勞動力和福利支出較高，主要是因為經營業績改善帶來的激勵性薪酬成本較高。儘管費用增加，但公司繼續受益於節省成本的舉措，其中很大一部分是通過收購整合和應對新冠肺炎疫情而進行的裁員。
貿易集團在2021年記錄了830萬美元的資產減值費用。本年度的資產減值費用包括公司在經營環境發生根本變化後對Frac Sand業務進行的770萬美元的減值，以及與德克薩斯州一個關閉的食品級小型資產地點有關的60萬美元的費用。前一年未發生此類減值。
利息支出增加了170萬美元，這是因為與上一年相比，公司短期信貸額度上的集團借款增加了，儘管利率較低，長期借款減少。
本年度附屬公司的股本收益為480萬美元。這導致與前一年相比增加了420萬美元，其中大部分與我們在加拿大的權益法投資有關。
其他收入比上一年增加1,910萬美元，主要是由於本年度出售穀物資產地點的收益。
可再生能源
可再生能源集團在運營方面表現強勁，公司應佔所得税前收入比上一年增加了7470萬美元。與上年相比，銷售和促銷收入增加了11.805億美元，銷售成本和促銷收入增加了10.456億美元。因此，毛利潤增加了1.349億美元。銷售和促銷收入以及銷售成本和促銷收入的大部分增長是商品價格上漲的結果。本季度毛利潤的淨增長反映了壓榨利潤率的顯著提高，傳統和高蛋白飼料產品以及玉米油的聯產銷售增加，以及強勁的商品銷售收入。上一年的業績受到新冠肺炎的重大影響，導致需求不足，包括1,170萬美元的庫存減記。
運營、行政和一般支出比上一年增加了660萬美元，這分別是由於產量增加和經營業績改善導致的勞動力和激勵性補償成本增加。
植物營養
植物營養集團結束了創紀錄的一年，税前收入比前一年增加了2660萬美元。銷售和促銷收入增加了2.039億美元，銷售成本和促銷收入增加了1.698億美元，毛利潤比上年增加了3410萬美元。毛利潤同比增長，這是由於所有產品線的產量和利潤率都有所增加，反映了更高的需求、強勁的種植者收入和良好的庫存狀況。
經營、行政和一般支出增加980萬美元，主要是由於業績改善導致獎勵補償成本增加，以及支持本年度業務量增加的其他可變支出。
由於本年度利率較低，利息支出減少了150萬美元。
安德森家族，Inc.|2021 Form 10-K|20
其他
運營、行政和一般費用比去年同期增加2210萬美元。營業虧損增加的主要原因是，由於公司整體業績逐年改善，運營、行政和一般費用中基於可變激勵的薪酬增加，以及出售我們的鐵路租賃業務產生的約500萬美元滯留成本。前一年的業績還包括與某些主管人員和主要僱員離職有關的遣散費610萬美元。
所得税
2021年，該公司記錄的持續運營所得税支出為2920萬美元。該公司2021年的有效税率為18.2%，來自持續業務的税前收入為1.608億美元。18.2%的有效税率與21%的美國聯邦法定税率之間的差異主要是由於聯邦研發抵免(“R&D抵免”)產生的税收優惠、外國税收抵免以及由州和地方所得税抵消的非控股權益的影響、不可抵扣的補償以及未確認税收優惠的變化。
2020年，公司從持續經營中獲得的所得税收益為1,090萬美元。根據2710萬美元的持續業務税前虧損，該公司2020年的有效比率為40.3%。40.3%的有效税率與21%的美國聯邦法定税率之間的差異主要是由於冠狀病毒援助、救濟和經濟保障(“CARE”)法案產生的税收優惠和研發抵免被非控股權益、衍生工具和對衝活動、不可扣除的補償和未確認税收優惠的變化所抵消。
流動性與資本資源
營運資金
截至2021年12月31日，公司持續運營的營運資金為9.009億美元，比上年增加4.235億美元。增加的原因是持續經營的流動資產和持續經營的流動負債的下列組成部分發生變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 方差 |
| 持續運營的流動資產： | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 216,444 | | | $ | 29,123 | | | $ | 187,321 | |
| 應收賬款淨額 | 835,180 | | | 641,326 | | | 193,854 | |
| 盤存 | 1,814,538 | | | 1,293,066 | | | 521,472 | |
| 商品衍生資產--流動資產 | 410,813 | | | 320,706 | | | 90,107 | |
| 其他流動資產 | 74,468 | | | 99,529 | | | (25,061) | |
| 持續經營的流動資產總額 | 3,351,443 | | | 2,383,750 | | | 967,693 | |
| 持續經營的流動負債： | | | | | |
| 短期債務 | 501,792 | | | 403,703 | | | 98,089 | |
| 貿易和其他應付款 | 1,199,324 | | | 954,809 | | | 244,515 | |
| 客户預付款和遞延收入 | 358,119 | | | 178,226 | | | 179,893 | |
| 商品衍生負債--流動負債 | 128,911 | | | 146,990 | | | (18,079) | |
| 應計費用和其他流動負債 | 230,148 | | | 153,311 | | | 76,837 | |
| 長期債務當期到期日 | 32,256 | | | 69,366 | | | (37,110) | |
| 持續經營的流動負債總額 | 2,450,550 | | | 1,906,405 | | | 544,145 | |
| 持續經營的營運資金 | $ | 900,893 | | | $ | 477,345 | | | $ | 423,548 | |
安德森家族，Inc.|2021 Form 10-K|21
持續經營的流動資產比上年增加9.677億美元。所有周轉資本資產賬户都注意到了這一增長。應收賬款、當期商品衍生資產及存貨結餘的增加主要是由於本公司在正常業務過程中交易的農業商品(包括肥料)價格大幅上升。現金和現金等價物大幅增加的主要原因是應付賬款的時間安排，包括預期的農民延期付款。另見下文關於現金的其他來源和用途的討論，以瞭解現金比上一年增加的情況。
與上一年相比，持續業務的流動負債增加了5.441億美元，主要是由於短期債務、客户預付款以及貿易和其他應付款項的增加。短期債務的增加是週轉資金需求增加的結果，並受到農產品價格大幅上漲的推動。貿易和其他應付款項的增加也是農產品價格上漲的結果。應計費用增加的主要原因是應付所得税增加，以及因本年度經營業績顯著改善而增加的應計可變獎勵薪酬。目前長期債務到期日的減少是由於本公司執行其用出售鐵路租賃所得款項償還長期債務的戰略。
與2020年相比，2021年現金的來源和用途
經營活動和流動資金
我們的運營活動在2021年使用了5,110萬美元的現金，而2020年的運營使用的現金為7,440萬美元。如上所述，現金使用量減少的主要原因是經營業績增加，並被商品價格上漲帶動的週轉資金賬户抵銷。然而，在扣除營運資本變化的影響後，由於良好的經營業績，經營活動提供的現金比上一季度強勁得多。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，分別繳納了5170萬美元和240萬美元的淨所得税。本年度的增長是由與出售我們的鐵路租賃業務相關的應税收益推動的，但主要與CARE法案有關的退款部分抵消了這一增長。
投資活動
投資活動在本年度提供了4.872億美元，而前一年使用了8680萬美元。與上一年相比大幅增加是由於出售鐵路租賃業務以及貿易部門內的一個穀物資產地點所獲得的收益。增加的其他因素包括在正常業務過程中出售資產和有軌電車的收益增加，購買的有軌電車減少，以及繼續戰略性地使用資本支出來加強整體流動資金和現金管理。
2021年用於房地產、廠房和設備的資本支出為7180萬美元，包括：貿易-1780萬美元；可再生能源-2850萬美元；植物養分-2160萬美元；以及其他380萬美元。
我們預計2022年將在房地產、廠房和設備方面投資約1億至1.25億美元；其中約60%將用於維護現有設施。
融資安排
2021年用於融資活動的現金淨額為2.488億美元，而2020年提供的現金淨額為1.363億美元。這一與上一年相比的變化在很大程度上是由於公司繼續努力償還長期債務，而出售鐵路租賃的收益加速了長期債務的償還。
截至2021年12月31日，該公司是與一個銀行銀團的借款安排的一方，該銀團提供的短期和長期借款能力總計13.458億美元。這一金額包括Element的2000萬美元和TAMH的1.3億美元，所有這些都是本公司的無追索權，並歸類為長期。截至2021年12月31日，可供借款的資金為10.199億美元。通常，由於我們的化肥和穀物業務的季節性庫存要求，我們的借款最高出現在冬末春初，然而，第四季度大宗商品價格上漲需要比前一年更多的借款。截至2021年12月31日，我們的備用信用證餘額為390萬美元。
Andersons，Inc.|2021 Form 10-K|22
該公司在2021年支付了2370萬美元的股息，而2020年為2300萬美元。公司為2021年1月、4月、7月和10月支付的股息為每股普通股0.175美元，為2020年1月、4月、7月和10月支付的股息為每股普通股0.175美元。2021年12月16日，公司宣佈每股普通股0.180美元的現金股息，於2022年1月21日支付給2022年1月3日登記在冊的股東。
我們的某些長期借款包括契約，其中包括規定最低股本水平和對額外債務的限制。截至2021年12月31日，我們遵守了所有此類公約。此外，我們的某些長期借款以各種貸款的第一抵押為抵押。我們的無追索權長期債務以乙醇廠資產為抵押。
由於我們在旺季是短期債務的重要消費者，其中大部分是可變利率債務，利率上升可能會對我們的盈利能力產生重大影響。此外，大宗商品價格高漲和/或不利的市場狀況可能需要我們為交易所交易的期貨合約支付額外的保證金。相反，在價格下跌的時期，我們會收到現金的回報。
我們相信，在可預見的未來，我們的流動資金來源將足以為我們的運營、資本支出和股息支付提供資金。
合同義務
長期債務
截至2021年12月31日，該公司有未償還的追索權和無追索權的長期債務，浮動利率和固定利率的不同到期日，未償還本金總額分別為5.602億美元和7260萬美元。2 470萬美元和760萬美元的追索權和無追索權長期債務的未償還本金應在12個月內支付。更多信息見合併財務報表附註4。
與追索權長期債務有關的未來利息支付總額為9250萬美元，其中1440萬美元應在12個月內支付。與無追索權長期債務有關的未來利息支付總額為910萬美元，其中240萬美元應在12個月內支付。
經營租約
本公司有若干設備和設施的租賃安排，包括糧食設施、化肥設施和設備。截至2021年12月31日，公司有5380萬美元的固定經營租賃付款義務，其中2060萬美元應在12個月內支付。見附註13 關於更多信息，請參閲合併財務報表。
商品購買義務
本公司通過正常業務與生產者簽訂商品遠期採購合同。這些遠期購買合約在很大程度上被大宗商品的遠期銷售合約抵消，這些遠期合約的淨額被交易所交易的期貨和期權合約或場外交易合約抵消。截至2021年12月31日，該公司的遠期採購合同金額為44.885億美元，其中43.837億美元應在12個月內支付。請參閲備註5 關於更多信息，請參閲合併財務報表。
退休人員醫療和養老金計劃
該公司既有退休後醫療福利計劃，也有非繳費固定收益養老金計劃。退休後醫療福利計劃基本上涵蓋了2003年1月1日之前僱用的所有全職員工，養老金福利在2010年7月1日被凍結。退休人員醫療保健計劃下的義務不是固定的承諾，將根據多種因素而有所不同，包括參與者的利用水平和通貨膨脹。我們對退休後支付的估計考慮了最近的支付趨勢和精算假設。截至2021年12月31日，該公司的未償還福利義務為2480萬美元，其中160萬美元應在12個月內支付。
安德森家族，Inc.|2021 Form 10-K|23
表外交易
工業收入債券
2019年12月3日，公司完成了與堪薩斯州科爾威奇市(“該市”)的工業收入債券交易，以獲得我們翻新和新建的Element乙醇設施為期20年的房地產税收減免。根據這項交易，市政府向該公司發行了1.661億美元的工業收入債券本金，然後將所得資金用於從該公司購買土地和設施。然後，市政府根據融資租賃將設施租回給公司，融資租賃條款規定支付基本租金，金額足以支付債券的本金和利息。在債券發行後，該公司贖回了1.651億美元的債券，剩下100萬美元已發行和未償還。 我們根據租約支付租金的義務與市政府為我們持有的債券支付債務的義務相同，並在同一日期到期。租約允許公司隨時提交債券以供註銷，一旦取消，我們支付基本租金的義務將被取消。債券的到期日是2029年，屆時這些設施將免費歸還給我們。如果我們在債券到期前提交債券以供註銷，將產生象徵性的費用。我們在綜合資產負債表上將土地和建築物記為財產、廠房和設備的淨資產。由於我們擁有所有未償還債券，擁有法定抵銷權，並打算抵銷相應的租賃和利息支付，因此我們將融資租賃義務與債券資產進行了淨額結算。我們的綜合資產負債表沒有反映融資租賃項下的債務金額，也沒有反映相應的工業收入債券資產的金額(見綜合財務報表附註14)。
關鍵會計估計
編制財務報表的過程要求管理層作出估計和假設，以影響資產、負債、收入和費用的報告數額以及或有資產和負債的披露。管理層在持續的基礎上評估這些估計和假設。估計和假設是基於歷史經驗和管理層對當前事實和情況的瞭解和理解。在與假設情況不同的條件和情況下，實際結果可能與這些估計值不同。
我們的某些會計估計被認為是關鍵的，因為它們對公司財務報表的描述很重要，和/或需要管理層做出重大或複雜的判斷。我們的財務報表中還有其他需要估計的項目，然而，它們不被認為是上文定義的關鍵項目。綜合財務報表第8項附註1描述了我們的重要會計政策，這些政策應與我們的關鍵會計估計一併閲讀。
管理層相信，在編制綜合財務報表時，對可隨時出售的存貨和商品衍生合約的會計處理，包括對交易對手風險、不確定的税務狀況、長期資產減值、商譽和權益法投資及業務合併的調整，涉及重大估計和假設。
可隨時出售的庫存和衍生產品合同
可隨時出售的存貨(“RMI”)按其可變現淨值列報，該淨值根據其商品特性、廣泛的市場和定價機制而接近公允價值。該公司對所有商品和乙醇的遠期買賣合約、場外商品和乙醇合約以及交易所交易的期貨和期權合約進行市場交易。商品庫存的整體市場流動性和活躍度很高；市場價值是參考受監管商品交易所相同商品的價格確定的(主要根據運輸成本進行調整)；公司的RMI可以在不進行重大額外處理的情況下出售。該公司使用遠期買賣合同以及交易所交易和場外交易合同(如國際掉期交易商協會通常使用的衍生品)。管理層根據交易所報價估計公允價值，並根據當地市場的差異進行調整，以及在遠期和場外合同的情況下估計交易對手非履約風險。風險的大小以及由此對合同公允價值的影響因合同類型和交易對手類型而異。除被認為風險較高的特定客户外，該公司在其季度不履行風險評估中，按合同類型分開查看合同總數。對於那些被認為風險較高的客户，公司會根據過去的歷史和關於當前情況的事實對業績做出假設。公允價值變動在營業報表中作為銷售成本和銷售收入的一部分入賬。
安德森家族，Inc.|2021 Form 10-K|24
長期資產減值、商譽、 和權益法投資
該公司的每個業務部門都是高度資本密集型的，需要大量投資。只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回，就會對長期資產進行減值測試。這是通過基於未貼現的預計現金流(不包括利息)評估可回收性來實現的。如果某一資產組被視為減值，應確認的減值損失按該資產組的賬面金額超過其公允價值的金額計量。
商譽在報告單位層面進行減值測試，報告單位層面是經營部門或低於經營部門的一個水平。減值的量化審查考慮了我們對未來現金流的估計，以及基於市場的方法。我們對未來現金流的估計基於一系列假設，包括運營成本、資產壽命、潛在處置收益、預算和長期計劃。基於市場的方法比較反映經濟狀況和風險的上市公司的內部結果，這些公司與公司相似，以計算估計的企業價值。這些因素在合併財務報表附註17“商譽和無形資產”中有更詳細的論述。
我們的年度商譽減值測試於每年10月1日進行，有關詳情載於綜合財務報表附註17。
此外，該公司持有幾家公司的投資，這些投資採用權益會計方法進行會計核算。本公司審核其投資，以確定投資的估計公允價值是否已下降至低於本公司非臨時性賬面價值的水平。除考慮過往及現時業績外，該等審核亦會考慮基於管理層對未來業績估計的預測盈利，以及採用市場或其他收益方法以估計公允價值。
管理層在估計公允價值時會考慮幾個重要因素，包括業務的預期財務前景、公司股價的變化、不斷變化的市場狀況對財務業績和預期未來現金流的影響、地緣政治環境和其他因素。上述任何因素的惡化都可能導致較低的公允價值評估，從而可能導致未來的減值費用。具體地説，實際結果可能與公司的預測不同，這種變化可能是重大的和不利的，從而觸發了未來進行減值測試的必要性，因為結論可能導致非現金減值費用。
企業合併
對企業合併進行會計處理需要我們作出重大估計和假設，特別是在收購之日，對收購的有形和無形資產、承擔的負債和收購前的或有事項作出重大估計和假設。我們使用我們的最佳估計和假設，對收購日收購的有形和無形資產、承擔的負債以及收購的無形資產的使用年限準確分配公允價值。
在對我們收購的某些無形資產和商譽進行估值時，關鍵估計的例子包括但不限於被收購公司業務的未來預期現金流、與客户關係相關的流失率假設、競業禁止協議將繼續存在的時間段以及貼現率。可能會發生意想不到的事件和情況，可能會影響此類假設、估計或實際結果的準確性或有效性。
不確定的税收狀況
關於確認和衡量不確定税務狀況的結論涉及重大估計和管理層判斷，幷包括對《國税法》、相關法規、税務判例法和前一年審計結算的複雜考慮。為了計入所得税的不確定性，本公司根據税務頭寸的技術價值評估該頭寸的可能性，進行與最大收益和可能性程度相關的後續計量，並確定應在財務報表中確認的收益(如果有的話)。
安德森家族，Inc.|2021 Form 10-K|25
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
本公司對市場風險敏感的工具和頭寸所固有的市場風險是以下討論的商品價格、外幣匯率和利率的不利變化所產生的潛在損失。
大宗商品價格
公司每日商品淨頭寸包括庫存、相關買賣合約、交易所交易期貨和場外交易合約。持倉的公允價值是通過按期貨市場報價對每個淨頭寸進行估值而為每種商品計算的公允價值的總和。本公司已制定控制措施，以管理和限制風險敞口，包括每日審查持倉限額和潛在市場價格變動對這些持倉的影響。
已準備進行敏感性分析，以估計本公司對其商品期貨淨頭寸的市場風險敞口。市場風險估計為假設市場報價出現10%的不利變動而導致的公允價值潛在損失。這一分析的結果可能與實際結果不同，如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 |
| 商品淨多(空)倉 | $ | 10,987 | | | $ | (14,093) | |
| 市場風險 | 1,099 | | | 1,409 | |
外幣
該公司在美國以外設有子公司，以當地貨幣為功能貨幣。為了減少與外幣匯率波動相關的風險，該公司簽訂貨幣兑換合同，以最大限度地減少與主要以歐元、英鎊、墨西哥比索和加拿大元計價的交易有關的外幣頭寸。這些貨幣代表發生經常性商業交易的主要職能貨幣或當地貨幣。該公司不使用貨幣兑換合同作為無限期投資於外國子公司和附屬公司的金額的對衝。使用的貨幣兑換合約有遠期合約、與銀行的掉期合約、交易所交易的期貨合約和場外期權。這類合同的市值變化與相關交易貨幣的價格變化高度相關。假設外幣匯率出現10%的不利變動，導致該等淨貨幣頭寸的公允價值潛在損失並不重大。
利率
本公司長期債務的公允價值是根據本公司目前遞增的借款利率和類似類型借款安排的信用評級，使用報價市場價格或貼現未來現金流量估計的。市場風險是指假設利率下降0.5%可能導致的公允價值增加，現概述如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 |
| 長期債務的公允價值，包括當前到期日 | $ | 650,765 | | | $ | 989,140 | |
| 公允價值超過賬面價值 | 13,795 | | | 26,289 | |
| 市場風險 | 6,648 | | | 9,123 | |
實際結果可能會有所不同。根據長期債務總額以及浮動和固定利率債務的組合，估計的公允價值和市場風險每年都會有所不同。
此外，本公司可不時訂立利率互換協議，以有效管理我們的固定利率及浮動利率債務組合，從而減低上述市場風險。請參閲備註5提交綜合財務報表，以進一步討論這些對衝工具的影響。
安德森家族，Inc.|2021 Form 10-K|26
項目8.財務報表和補充數據
安德森夫婦公司
財務報表索引
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| 頁碼 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號34) | 28 |
合併業務報表 | 30 |
綜合全面收益表 | 31 |
合併資產負債表 | 32 |
合併現金流量表 | 33 |
合併權益表 | 34 |
合併財務報表附註 | 35 |
附表二--綜合估值及合資格賬目 | 83 |
安德森家族，Inc.|2021 Form 10-K|27
獨立註冊會計師事務所報告
致Andersons，Inc.股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
本核數師已審計安德森股份有限公司及其附屬公司(“貴公司”)於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的綜合資產負債表，截至二零二一年十二月三十一日止三個年度內各年度的相關綜合經營報表、全面收益、權益及現金流量，以及列於指數第15項的相關附註及附表(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2022年2月24日的報告，對公司財務報告的內部控制表達了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽-GSM和FSI報告單位-參考合併財務報表附註1和17
關鍵審計事項説明
自10月1日起，每年對商譽進行減值測試，如果出現減值指標，則更頻繁地進行減值測試。該公司採用一步量化方法，將每個報告單位的商業企業價值(BEV)與其賬面價值進行比較。BEV是根據收益法(貼現現金流)和市場法計算的。收益法使用報告單位估計的未來現金流，折現為假設的第三方買家的加權平均資本成本。市場法通過將現金流量倍數應用於報告單位的經營業績來估計公允價值。市盈率來自與報告單位經營和投資特徵相似的可比上市公司。
Andersons，Inc.|2021 Form 10-K|28
截至2021年12月31日，綜合商譽餘額為1.293億美元，其中7850萬美元和4130萬美元分別分配給糧食儲存和商品銷售(GSM)和食品和特種配料(FSI)報告部門。截至2021年10月1日，GSM和FSI報告單位的BEV分別比賬面價值高出26%和24%，因此沒有確認減值。GSM和FSI報告單位的BEV對加權平均資本成本的變化很敏感。鑑於管理層對估計GSM和FSI報告單位的BEV做出了重大判斷，執行審計程序以評估管理層估計的合理性和與選擇截至2021年10月1日的加權平均資本成本相關的假設，需要高度的審計師判斷力和更大的努力程度，包括需要我們的公允價值專家參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
除其他事項外，我們與選擇管理層用來估算GSM和FSI報告單位公允價值的加權平均資本成本有關的審計程序如下：
•我們測試了內部控制對管理層選擇用於確定每個BEV的估值假設的有效性，包括加權平均資本成本。
•在我們公允價值專家的幫助下，我們通過以下方式評估了(1)估值方法和(2)加權平均資本成本的合理性：
◦檢驗確定加權平均資本成本的來源信息和計算的數學準確性
◦評估導致管理層確定公司特定風險溢價的潛在因素
◦制定一系列獨立估計，並將這些估計與管理層選擇的加權平均資本成本進行比較
/s/ 德勤律師事務所
俄亥俄州克利夫蘭
2022年2月24日
自2015年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
安德森夫婦公司
合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 銷售和銷售收入 | $ | 12,612,050 | | | $ | 8,064,620 | | | $ | 8,003,253 | |
| 銷售成本和銷售收入 | 12,019,353 | | | 7,698,423 | | | 7,542,486 | |
| 毛利 | 592,697 | | | 366,197 | | | 460,767 | |
| 運營、行政和一般費用 | 423,752 | | | 377,695 | | | 409,710 | |
| 資產減值 | 8,321 | | | — | | | 41,212 | |
| | | | | |
| 利息支出，淨額 | 37,292 | | | 33,784 | | | 43,205 | |
| 其他收入： | | | | | |
| 關聯公司淨收益(虧損)中的權益 | 4,842 | | | 638 | | | (7,359) | |
| 權益法投資的重新計量收益，淨額 | — | | | — | | | 35,214 | |
| 其他收入，淨額 | 32,596 | | | 17,563 | | | 18,526 | |
| 持續經營的所得税前收益(虧損) | 160,770 | | | (27,081) | | | 13,021 | |
| 持續經營的所得税撥備(收益) | 29,228 | | | (10,910) | | | 9,145 | |
| 持續經營的淨收益(虧損) | 131,542 | | | (16,171) | | | 3,876 | |
| 非持續經營所得，扣除所得税後的淨額 | 4,324 | | | 1,956 | | | 11,184 | |
| 淨收益(虧損) | 135,866 | | | (14,215) | | | 15,060 | |
| 可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 31,880 | | | (21,925) | | | (3,247) | |
| 安德森夫婦的淨收入。 | $ | 103,986 | | | $ | 7,710 | | | $ | 18,307 | |
| | | | | |
| 平均流通股數量--基本 | 33,279 | | | 32,924 | | | 32,570 | |
| 平均流通股數量--稀釋 | 33,855 | | | 33,189 | | | 33,096 | |
| | | | | |
每股收益可歸因於
安德森家族的普通股股東： | | | | | |
| 基本收入： | | | | | |
| 持續運營 | $ | 2.99 | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.22 | |
| 停產經營 | 0.13 | | | 0.06 | | | 0.34 | |
| $ | 3.12 | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.56 | |
| 攤薄收益： | | | | | |
| 持續運營 | $ | 2.94 | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.22 | |
| 停產經營 | 0.13 | | | 0.06 | | | 0.33 | |
| $ | 3.07 | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.55 | |
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
安德森夫婦公司
綜合全面收益表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 淨收益(虧損) | $ | 135,866 | | | $ | (14,215) | | | $ | 15,060 | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額： | | | | | |
| | | | | |
| 未確認精算收益和先前服務費用的變化 | 607 | | | (856) | | | (4,142) | |
| 外幣折算調整 | (108) | | | 4,674 | | | 12,615 | |
| 現金流對衝活動 | 12,771 | | | (8,663) | | | (9,317) | |
| 其他全面收益(虧損) | 13,270 | | | (4,845) | | | (844) | |
| 綜合收益(虧損) | 149,136 | | | (19,060) | | | 14,216 | |
| 可歸屬於非控股權益的綜合收益(虧損) | 31,880 | | | (21,925) | | | (3,247) | |
| 安德森夫婦的全面收入。 | $ | 117,256 | | | $ | 2,865 | | | $ | 17,463 | |
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
Andersons，Inc.|2021 Form 10-K|31
安德森夫婦公司
合併資產負債表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 216,444 | | | $ | 29,123 | |
應收賬款減去壞賬準備#美元6,911 in 2021; $9,255 in 2020 | 835,180 | | | 641,326 | |
庫存(注2) | 1,814,538 | | | 1,293,066 | |
商品衍生資產-流動(注5) | 410,813 | | | 320,706 | |
持有待售流動資產(附註16) | 20,885 | | | 32,659 | |
| 其他流動資產 | 74,468 | | | 99,529 | |
| 流動資產總額 | 3,372,328 | | | 2,416,409 | |
| 其他資產： | | | |
| 商譽 | 129,342 | | | 131,542 | |
| 其他無形資產，淨額 | 117,137 | | | 140,084 | |
| 使用權資產，淨額 | 52,146 | | | 33,387 | |
其他持有待售資產(附註16) | 43,169 | | | 643,474 | |
| 其他資產 | 69,068 | | | 46,914 | |
| 其他資產總額 | 410,862 | | | 995,401 | |
財產、廠房和設備，淨額(注3) | 786,029 | | | 860,311 | |
| 總資產 | $ | 4,569,219 | | | $ | 4,272,121 | |
| 負債和權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
短期債務(注4) | $ | 501,792 | | | $ | 403,703 | |
| 貿易和其他應付款 | 1,199,324 | | | 954,809 | |
| 客户預付款和遞延收入 | 358,119 | | | 178,226 | |
商品衍生工具負債-流動(注5) | 128,911 | | | 146,990 | |
長期債務的當前到期日(注4) | 32,256 | | | 69,366 | |
持有待售流動負債(附註16) | 13,379 | | | 25,277 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 230,148 | | | 153,311 | |
| 流動負債總額 | 2,463,929 | | | 1,931,682 | |
| 長期租賃負債 | 31,322 | | | 19,835 | |
長期債務，減去當前到期日(注4) | 600,487 | | | 886,453 | |
遞延所得税(注8) | 71,127 | | | 170,147 | |
其他長期持有待售負債(附註16) | 16,119 | | | 48,096 | |
| 其他長期負債 | 78,531 | | | 55,248 | |
| 總負債 | 3,261,515 | | | 3,111,461 | |
承擔額和或有事項(附註14) | | | |
| 股東權益： | | | |
普通股，無面值(63,000授權股份；33,8702021年發行的股票；33,5992020年發行的股票) | 140 | | | 138 | |
優先股，無面值(1,000授權股份；無已發出) | — | | | — | |
| 追加實收資本 | 368,595 | | | 348,714 | |
庫存股，按成本計算(11 in 2021; 45 in 2020) | (263) | | | (966) | |
| 累計其他綜合收益(虧損) | 1,194 | | | (12,076) | |
| 留存收益 | 702,759 | | | 626,081 | |
| 安德森家族的總股東權益。 | 1,072,425 | | | 961,891 | |
| 非控制性權益 | 235,279 | | | 198,769 | |
| 總股本 | 1,307,704 | | | 1,160,660 | |
| 負債和權益總額 | $ | 4,569,219 | | | $ | 4,272,121 | |
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
Andersons，Inc.|2021 Form 10-K|32
安德森夫婦公司
合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 經營活動 | | | | | |
| 持續經營的淨收益(虧損) | $ | 131,542 | | | $ | (16,171) | | | $ | 3,876 | |
| 非持續經營所得，扣除所得税後的淨額 | 4,324 | | | 1,956 | | | 11,184 | |
| 淨收益(虧損) | 135,866 | | | (14,215) | | | 15,060 | |
| 對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)現金的調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 178,934 | | | 188,638 | | | 146,166 | |
| 壞賬支出，淨額 | 237 | | | 7,042 | | | 4,007 | |
| 關聯公司扣除股息後的權益(收益)虧損 | (4,842) | | | (638) | | | 7,671 | |
| 出售資產收益，淨額 | (6,184) | | | (686) | | | (5,483) | |
| 基於股票的薪酬費用 | 11,038 | | | 10,183 | | | 16,229 | |
| 遞延聯邦所得税 | (104,618) | | | 26,386 | | | 5,114 | |
| 庫存減記 | 3,399 | | | 11,676 | | | — | |
| 出售持續經營業務所得收益 | (14,619) | | | — | | | (5,702) | |
| 因停止經營而出售業務的虧損 | 1,491 | | | — | | | — | |
| 資產減值 | 8,947 | | | — | | | 41,212 | |
| 權益法投資的重新計量收益，淨額 | — | | | — | | | (35,214) | |
| 其他 | 7,146 | | | 10,072 | | | 3,540 | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | | | |
| 應收賬款 | (184,002) | | | (128,502) | | | 1,487 | |
| 盤存 | (528,073) | | | (139,499) | | | (1,578) | |
| 商品衍生品 | (107,188) | | | (115,170) | | | 21,714 | |
| 其他流動和非流動資產 | (116,403) | | | (53,208) | | | 30,497 | |
| 應付款及其他流動和非流動負債 | 667,821 | | | 123,489 | | | 103,842 | |
| 經營活動提供的現金淨額(用於) | (51,050) | | | (74,432) | | | 348,562 | |
| 投資活動 | | | | | |
| 收購業務，扣除收購現金後的淨額 | (11,425) | | | — | | | (102,580) | |
| 購置不動產、廠房和設備以及資本化軟件 | (75,766) | | | (77,147) | | | (165,223) | |
| 出售資產所得收益 | 4,508 | | | 11,112 | | | 5,446 | |
| 購買投資 | (6,243) | | | (3,059) | | | (1,490) | |
| 出售持續經營業務所得收益 | 18,130 | | | — | | | 25,171 | |
| 出售非持續經營業務所得收益 | 543,102 | | | — | | | — | |
| 購買鐵路資產 | (6,039) | | | (27,739) | | | (105,254) | |
| 出售鐵路資產所得收益 | 19,150 | | | 10,077 | | | 18,090 | |
| 其他 | 1,831 | | | — | | | 808 | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | 487,248 | | | (86,756) | | | (325,032) | |
| 融資活動 | | | | | |
| 短期信貸額度下的淨收入(付款) | (105,895) | | | 254,971 | | | (278,824) | |
| 發行短期債券所得款項 | 608,250 | | | — | | | — | |
| 償還短期債務 | (408,250) | | | — | | | — | |
| 發行長期債券所得收益 | 203,000 | | | 471,906 | | | 922,594 | |
| 償還長期債務 | (530,733) | | | (559,711) | | | (608,483) | |
| 非控股股東的出資 | 4,655 | | | 8,576 | | | 4,714 | |
| 對非控股股東的分配 | (25) | | | (10,322) | | | — | |
| 債務發行成本的支付 | (2,692) | | | (898) | | | (6,561) | |
| 已支付的股息 | (23,746) | | | (23,004) | | | (22,118) | |
| 行使股票期權所得收益 | 6,667 | | | — | | | — | |
| 其他 | — | | | (5,222) | | | (2,615) | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | (248,769) | | | 136,296 | | | 8,707 | |
| 匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (108) | | | (880) | | | 65 | |
| 增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 | 187,321 | | | (25,772) | | | 32,302 | |
| 年初現金、現金等價物和限制性現金 | 29,123 | | | 54,895 | | | 22,593 | |
| 年終現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 216,444 | | | $ | 29,123 | | | $ | 54,895 | |
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
安德森家族，Inc.|2021 Form 10-K|33
安德森夫婦公司
合併權益表
(單位為千，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 安德森家族的股東權益 | | | | |
| | 普普通通
股票 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 財務處
股票 | | 累計
其他
全面
收入(虧損) | | 保留
收益 | | 非控制性
利益 | | 總計 |
| 2019年1月1日的餘額 | $ | 96 | | | $ | 224,396 | | | $ | (35,300) | | | $ | (6,387) | | | $ | 647,517 | | | $ | 46,442 | | | $ | 876,764 | |
| 淨收益(虧損) | | | | | | | | | 18,307 | | | (3,247) | | | 15,060 | |
| 其他綜合損失 | | | | | | | (12,734) | | | | | | | (12,734) | |
| 從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | | | | | | | 11,890 | | | | | | | 11,890 | |
收到的現金來自
非控股權益，淨額 | | | 164 | | | | | | | | | 4,715 | | | 4,879 | |
| 企業合併中確認的非控制性利益 | | | 5,112 | | | | | | | | | 174,135 | | | 179,247 | |
採用租賃標準的累計調整，扣除所得税淨額$(76) | | | | | | | | | (550) | | | | | (550) | |
股票獎勵、股票期權行使和向員工和董事發行的其他股票，扣除所得税 共$0 (723股份) | | | (12,121) | | | 27,708 | | | | | | | | | 15,587 | |
宣佈的股息 ($0.685每股普通股) | | | | | | | | | (22,329) | | | | | (22,329) | |
| 為收購而發行的股份 | 41 | | | 127,800 | | | | | | | | | | | 127,841 | |
| 限制性股票獎勵股息等價物 | | | 8 | | | 250 | | | | | (258) | | | | | — | |
| 2019年12月31日的餘額 | $ | 137 | | | $ | 345,359 | | | $ | (7,342) | | | $ | (7,231) | | | $ | 642,687 | | | $ | 222,045 | | | $ | 1,195,655 | |
| 淨收益(虧損) | | | | | | | | | 7,710 | | | (21,925) | | | (14,215) | |
| 其他綜合損失 | | | | | | | (10,213) | | | | | | | (10,213) | |
| 從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | | | | | | | 5,368 | | | | | | | 5,368 | |
| 非控制性權益的貢獻 | | | | | | | | | | | 8,576 | | | 8,576 | |
| 對非控股權益的分配 | | | | | | | | | | | (10,322) | | | (10,322) | |
| 企業合併中確認的非控制性利益 | | | (459) | | | | | | | | | 395 | | | (64) | |
股票獎勵、股票期權行使和向員工和董事發行的其他股票，扣除所得税 共$0 (150股份) | 1 | | | 3,814 | | | 5,968 | | | | | (844) | | | | | 8,939 | |
宣佈的股息 ($0.70每股普通股) | | | | | | | | | (23,064) | | | | | (23,064) | |
| 限制性股票獎勵股息等價物 | | | | | 408 | | | | | (408) | | | | | — | |
2020年12月31日餘額 | $ | 138 | | | $ | 348,714 | | | $ | (966) | | | $ | (12,076) | | | $ | 626,081 | | | $ | 198,769 | | | $ | 1,160,660 | |
| 淨收益(虧損) | | | | | | | | | 103,986 | | | 31,880 | | | 135,866 | |
| 其他綜合收益 | | | | | | | 7,312 | | | | | | | 7,312 | |
| 從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | | | | | | | 5,958 | | | | | | | 5,958 | |
| 非控制性權益的貢獻 | | | | | | | | | | | 4,655 | | | 4,655 | |
| 對非控股權益的分配 | | | | | | | | | | | (25) | | | (25) | |
向員工和董事發放的股票獎勵、股票期權行使和其他股票，扣除所得税後淨額為$0 (22股份) | 2 | | | 19,881 | | | 368 | | | | | (3,478) | | | | | 16,773 | |
宣佈的股息 ($0.705每股普通股) | | | | | | | | | (23,495) | | | | | (23,495) | |
| 限制性股票獎勵股息等價物 | | | | | 335 | | | | | (335) | | | | | — | |
2021年12月31日的餘額 | $ | 140 | | | $ | 368,595 | | | $ | (263) | | | $ | 1,194 | | | $ | 702,759 | | | $ | 235,279 | | | $ | 1,307,704 | |
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
安德森家族，Inc.|2021 Form 10-K|34
安德森夫婦公司
合併財務報表附註
1. 重要會計政策摘要
鞏固的基礎
該等綜合財務報表包括Andersons，Inc.及其全資擁有及控制的附屬公司(“本公司”)的賬目。所有重要的公司間賬户和交易在合併中被註銷。對本公司有重大影響但不具有控制權的未合併實體的投資，採用權益會計方法入賬。
於2021年第三季度，鐵路業務的幾乎所有資產和負債在隨附的簡明綜合資產負債表中被歸類為待售資產。如附註16所述，本公司簽署了出售鐵路租賃業務的最終協議。在出售鐵路租賃業務的同時，該公司宣佈打算剝離剩餘的鐵路業務。截至2021年12月31日，資產負債表上剩餘的鐵路業務中，大部分與鐵路維修業務有關。
這些交易實際上構成了歷史上包括在鐵路可報告部門的全部內容。因此，扣除所得税後的相關經營業績在所附的所有期間的綜合經營報表中被歸類為非持續經營。在本年度報告10-K表中，除現金流量表外，除非另有説明，否則金額和活動均以持續經營為基礎列報。
對上一年的財務報表進行了某些重新分類，以符合本年度的分類。重新分類涉及綜合資產負債表列報待售資產和負債，以及綜合營業報表列報與上述鐵路業務交易有關的被分類為非持續經營的結果。
於合營交易開始時，吾等確認透過投票權以外的方式取得控制權的實體(“可變利益實體”或“VIE”)，並確定哪個業務企業是其業務的主要受益者。VIE的廣義定義為：(I)股權投資者作為一個集團(如有)不擁有控股權，或(Ii)風險股權投資不足以在沒有額外附屬財務支持的情況下為該實體的活動提供資金。當本公司確定為主要受益者時，本公司合併對VIE的投資。這種評價的依據是企業指導和影響VIE活動的能力，這些活動對該實體的經濟業績產生了最大的影響。
本公司持續評估其於VIE的權益，併合並其擁有控股權並被視為主要受益人的任何VIE。控股財務權益具有以下兩個特徵：(I)有權指導VIE的活動，從而對其經濟表現產生最大影響；(Ii)有義務吸收VIE可能對其產生重大影響的損失，或有權從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益。
於2019年10月1日，本公司與馬拉鬆石油公司訂立協議，將Andersons Albion乙醇LLC(“TAAE”)、Andersons Clamers乙醇LLC(“TACE”)、Andersons Marathon乙醇LLC(“TAME”)及公司全資附屬公司Andersons Denison乙醇LLC(“TADE”)合併為新的法律實體Andersons Marathon Holdings LLC(“TAMH”)。本公司評估其於TAMH的權益，並確定TAMH為VIE，而本公司為TAMH的主要受益人。這是因為公司既有權力指導對TAMH影響最大的活動，也有義務承擔TAMH的損失或獲得TAMH的利益。因此，公司在其財務報表中合併了TAMH。
2018年3月2日，公司投資Element。該公司擁有51Element和ICM，Inc.擁有剩餘股份的%49%的利息。作為公司對Element公司投資的一部分，公司與ICM公司簽訂了一系列協議。最值得注意的是，該公司將根據管理合同管理該設施，提供玉米原產地、乙醇營銷和風險管理服務。本公司評估其於Element的權益，並確定Element為VIE，而本公司為Element的主要受益人。這是因為公司既有權力指導對Element影響最大的活動，也有義務承擔損失或從Element獲得利益的權利。因此，公司整合元素。
安德森家族，Inc.|2021 Form 10-K|35
估計和假設的使用
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、披露或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。
現金、現金等價物和限制性現金
現金和現金等價物包括初始到期日為三個月或更短的現金和短期投資。這些資產的賬面價值接近其公允價值。該公司曾限制現金為#美元。8.7截至2019年12月31日。受限制的現金餘額是在TAMH合併中承擔的特許權使用費索賠的結果，幷包括在公司的綜合財務報表中。2020年，這筆限制性現金隨後被釋放，截至2020年12月31日或2021年，公司沒有限制性現金。
應收賬款與壞賬準備
應收貿易賬款按發票金額入賬，逾期可計息。壞賬準備是對現有應收賬款中當前預期信貸損失的最佳估計，每季度審查一次。撥備的依據是具體確定可能無法收回的賬款，並根據歷史經驗採用一致的政策，估計剩餘應收賬款所需的撥備。對於那些被認為風險較高的客户，該公司根據過去的歷史和關於當前情況的事實對可收回性做出假設。當更加確定應收賬款將無法收回時，賬户餘額將從備抵中註銷。本公司通過信用分析和審批、信用額度和監控程序來管理其對交易對手信用風險的敞口。
商品衍生品和庫存
該公司的經營業績可能會受到商品價格變化的影響。貿易和可再生能源業務已經建立了“無套期保值”頭寸限制(即擁有或簽約購買的商品的數量，該商品沒有抵消性衍生品合同，以減輕與這些合同和庫存相關的價格風險)。為降低自有商品及遠期商品及乙醇買賣合約的市場價格風險，本公司與各交易對手訂立交易所交易商品期貨及期權合約及場外遠期及期權合約。遠期買賣合同是指商品在未來一段時間內的實物交割。從生產者購買商品的合同一般涉及受管制商品交易所所報交貨期的本作物年度或未來作物年度。向加工商或其他商業消費者銷售商品的合同一般不會超出一年.
本公司的商品衍生產品按公允價值入賬。需要收取或入賬現金抵押品的商品衍生合約的估計公允價值按淨值(抵銷已入賬或已收取的現金抵押品，亦稱為保證金存款)計入商品衍生資產或負債內。管理層根據交易所報價釐定公允價值，而就遠期買賣合約而言，公允價值會根據當地市場的差異及非履行風險作出調整。雖然本公司認為其某些商品合約是有效的經濟對衝，但本公司並不將其商品合約指定或核算為套期保值。
商品合同價值的已實現和未實現損益(無論是由於商品價格的變化、業績或信用風險的變化，還是由於商品合同的出售、到期或終止)和商品庫存的已實現和未實現損益計入綜合經營報表中的銷售和銷售收入成本。有關本公司商品衍生工具公允價值的其他資料載於綜合財務報表附註5及附註10。
可隨時出售的存貨，即穀物及其他農產品，可根據暫定價格合約購入，按其可變現淨值列報，該淨值與正常業務過程中的估計銷售價格相若，較難預測的完工、處置及運輸成本。
所有其他存貨均按成本或可變現淨值中較低者列報。成本由平均成本法確定。有關存貨的其他資料載於綜合財務報表附註2。
安德森家族，Inc.|2021 Form 10-K|36
衍生工具-主要淨額結算安排
公認會計原則容許總淨額結算安排的一方根據同一總淨額結算安排，將衍生工具確認的公允價值金額抵銷收回現金抵押品的權利或退還現金抵押品的義務。該公司為其交易所交易的期貨和期權合約以及某些場外交易合約制定了主要的淨額結算安排。當公司簽訂期貨、期權或場外交易合同時，交易對手可能需要支付初始保證金。保證金的數額因商品而異。如果期貨、期權或場外合約的市場價格向與公司頭寸相反的方向移動，則需要額外支付保證金，稱為維持保證金。公司按交易對手將其期貨和場外頭寸與提供或收到的現金抵押品進行淨額結算。保證金存款資產及負債計入綜合資產負債表內的短期商品衍生資產或負債(視情況而定)。有關本公司主要淨額結算安排的其他資料載於綜合財務報表附註5。
衍生品-利率和外幣合約
本公司定期訂立利率合約，以管理借貸或融資活動的利率風險。本公司於2022年至2030年到期的其他資產或其他長期負債中記錄的長期利率掉期已被指定為現金流量對衝；因此，該等工具的公允價值變動在其他全面收益(虧損)中確認。雖然本公司認為其所有衍生工具持倉均為特定風險的有效經濟對衝，但該等未應用對衝會計的利率合約於綜合資產負債表中記錄於其他流動資產或負債(如屬短期性質)或其他資產或其他長期負債(如屬非流動性質)，而公允價值變動則在流動收益中確認為利息開支。於衍生工具終止或套期保值項目發生變動時，資產負債表上記錄的任何剩餘公允價值將計入與相關套期保值項目相關現金流量一致的利息支出。有關本公司利率衍生工具的性質及條款的資料載於附註5合併財務報表。
營銷協議
該公司擁有一份營銷協議，涵蓋其某些穀物設施，其中一些設施是從嘉吉公司(“嘉吉”)租賃的。在.之下五年制經修訂和重述的協議(於2018年6月續簽，至2023年5月結束)，公司出售給嘉吉的任何穀物均按市場價計算。超過特定門檻的設施運營收入(包括購買、儲存和銷售糧食，以及向生產者客户提供糧食營銷服務)的收入將與嘉吉平分。對這一門檻的衡量以累積為基礎，並按年度向嘉吉支付現金。該公司確認其在這項利潤分享安排中的按比例份額為我們每月綜合經營報表中收入的減少，並應計欠嘉吉的任何款項。利潤分享安排使公司的收入增加了1美元。0.4截至2021年12月31日的年度，百萬美元1.2截至2020年12月31日的年度，以及截至2019年12月31日的年度的最低收入。
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按成本入賬。維修和維護費用在發生時計入費用，而延長使用壽命的改裝則計入資本化。折舊是通過直線法在單個資產的估計使用壽命內計提的。估計可用年限大致如下：土地改善-16年；租賃改進-租賃期或改進的估計使用年限中較短的一個，範圍為3至20幾年；建築物和儲存設施-10至40數年；以及機器和設備-3至20好幾年了。報廢或以其他方式處置的資產的成本及其累計折舊從賬目中扣除，出售時實現的任何收益或損失都記錄在綜合經營報表中。
有關公司物業、廠房及設備的其他資料載於綜合財務報表附註3。
遞延債務發行成本
與發行定期債務相關的成本遞延並計入債務淨額。與循環信貸協議相關的成本被記錄為遞延資產。這些成本作為利息支出的一部分，在債務的規定期限或從發行日期到第一個不計罰款的提前還款日期之間的較早時間內攤銷，或者如果貸款不包含提前還款罰款，則在預期還款日期內攤銷。與銀行銀團借款安排相關的遞延成本在協議期限內攤銷。
商譽與無形資產
商譽須接受年度減值測試，或當事件或情況顯示商譽的賬面價值可能減值時，商譽的減值測試更為常見。當商譽賬面值超過企業價值時，確認商譽減值損失。有關本公司商譽及其他無形資產的其他資料載於綜合財務報表附註17。
收購的無形資產按成本計入，減去累計攤銷，如果不是無限期計入的話。此外，我們利用員工和顧問的工資和與工資相關的成本，這些員工和顧問將時間用於開發內部使用的軟件項目。如果項目構成了對以前開發的軟件的增強，我們評估增強是否顯著，併為軟件創建額外的功能，從而使產生的工作符合資本化的要求。一旦項目完成，我們就估算內部使用軟件的使用壽命。與內部使用軟件有關的我們估計的變化將增加或減少在此期間記錄的運營費用或攤銷。
無形資產攤銷按其估計使用年限計提(一般1至10年)使用直線法。
長期資產減值與權益法投資
當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時，長期資產(包括無形資產)便會被檢視減值。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面價值與公司預計利用資產產生的未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如該等資產被視為已減值，本公司會就該等資產的賬面值超出該等資產的公允價值的金額確認減值虧損。
本公司審查其權益法投資，以確定投資的估計公允價值是否已下降至低於公司非臨時性賬面價值的水平。除了考慮過去和當前的業績外，這些審查還考慮了基於管理層對未來業績的估計的預測收益。
暫定價格商品合約
應付賬款包括與商品購買有關的某些金額，即使公司已取得該商品的所有權和佔有權，但最終購買價格尚未完全確定。如果期貨和基差部分沒有定價，它被稱為延遲應付價格。如果期貨部分尚未建立，但基差已經確定，則稱為應付基差。這些應付款項中的未定價部分將根據商品交易所(或基準水平)的報價受到標的商品公允價值變化的影響。那些完全定價的應付款項不被視為衍生工具。
本公司亦為風險管理目的與客户訂立合約，讓客户可在一段時間內有效地對其存貨中的期貨成分取消定價，使商品受市場波動影響。本公司根據所報的匯兑價格記錄商品在合同有效期內市值變動的資產或負債。有關這些工具的更多討論，見附註10。
基於股票的薪酬
所有股票薪酬獎勵的股票薪酬支出均以估計授予日的公允價值為基礎。該公司在獎勵的必要服務期內以直線方式確認這些補償成本，並根據業績預期的修訂進行調整。有關公司股票補償計劃的更多信息載於綜合財務報表附註15。
安德森家族，Inc.|2021 Form 10-K|38
每股數據
我們列出了公司股東應佔的持續業務和非持續業務的基本每股收益和稀釋後每股收益。每股普通股的基本收益是通過將歸屬於控股權益的淨收益除以已發行普通股的加權平均數來確定的。在計算稀釋每股收益時，通過未歸屬股票獎勵和行使價格低於使用庫藏股方法的普通股平均市場價格的已發行普通股期權，增加已發行普通股的平均數量。
收入確認
該公司的收入包括根據ASC 815入賬的商品合同的銷售額，衍生工具和套期保值(ASC 815)，以及ASC 606項下的其他產品和服務的銷售，與客户簽訂合同的收入 (ASC 606).
商品合約收入(ASC 815)
大宗商品合同的收入主要涉及公司貿易和可再生能源部門的大宗商品的遠期銷售，如玉米、大豆、小麥、燕麥、乙醇和玉米油，這些商品根據ASC 815按公允價值計入衍生品。這些遠期銷售符合ASC 815衍生工具的定義，因為它們有標的(例如玉米價格)、名義金額(例如公噸)、沒有初始淨投資，且由於商品可隨時兑換為現金，因此可以進行淨結算。本公司不適用ASC 815規定的正常採購和正常銷售例外情況。
商品合同收入在合同結算時按合同規定的金額在銷售和銷售收入中確認。商品合同的結算通常在產品裝運或交付時進行，此時所有權以及所有權的風險和報酬轉移給客户。結算前，這些遠期銷售合同按公允價值確認，未實現收益或虧損計入銷售成本和銷售收入。有關本公司商品衍生工具公允價值的其他資料載於綜合財務報表附註5及附註10。
有些交易允許在貨物所有權轉移給客户之後進行定價。在這些情況下，公司繼續報告庫存中的貨物，直到確定價格後確認銷售收入。直接船舶商品銷售(公司從未實際佔有商品)根據合同條款予以確認。
公司的某些業務為存儲在公司設施中的產品提供客户賬單、押金或預付款。與這些交易有關的銷售額和毛利在產品發貨之前不會確認，直到產品按照先前所述的收入確認政策發貨，這些金額在綜合資產負債表中被歸類為流動負債“客户預付款和遞延收入”。
與客户簽訂合同的收入(ASC 606)
有關我們與客户的合同收入的信息載於綜合財務報表附註7。該公司在通過將產品控制權轉移給客户來履行履行義務的時間點確認這些合同的收入，通常是在所有權的法定所有權和風險和回報轉移給客户的情況下。
所得税
每一期間的所得税費用包括當期税費加上遞延費用，這與遞延所得税資產和負債的變化有關。遞延所得税乃就財務報告基準與資產及負債的税務基準之間的暫時性差異撥備，並使用已制定的税率及管限差異可望逆轉的期間的法律予以計量。本公司評估遞延税項資產的變現能力，併為管理層認為更有可能無法收回的金額提供估值撥備。
安德森家族，Inc.|2021 Form 10-K|39
年度有效税率由綜合經營報表中持續經營的所得税撥備(收益)佔持續經營的所得税前收益(虧損)的百分比確定。實際税率和法定税率的差異可能是由於公司經營所在司法管轄區的永久項目、税收抵免、外國税率和國家税率，或估值免税額的變化所致。
本公司為不確定的納税狀況記錄準備金，儘管人們相信納税申報狀況是完全可以支持的，但預計某些納税申報狀況可能會受到挑戰，本公司可能不會獲勝。這些準備金是根據不斷變化的事實和情況進行調整的，例如税務審計的進展或訴訟時效的失效。
有關公司所得税的更多信息載於綜合財務報表附註8。
員工福利計劃
該公司為2003年1月1日之前聘用的全職員工提供退休後醫療福利。為了衡量這些員工福利計劃的費用和資金狀況，管理層進行了幾項估計和假設，包括員工流失率、預期死亡率和預期未來醫療成本趨勢。這些估計和假設是基於公司的歷史經驗以及管理層對當前事實和情況的瞭解和理解。貼現率的選擇是基於給定計劃支出預測的指數。有關公司員工福利計劃的更多信息載於綜合財務報表附註6。
最近採用的會計公告
簡化所得税的會計核算
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税會計它通過刪除主題740中一般原則的某些例外，簡化了所得税的核算。修正案還通過澄清和修正現有指導意見，改進了對專題740其他領域公認會計準則的一致適用和簡化。本次更新的規定適用於2020年12月15日之後的財政年度和這些財政年度內的過渡期。新標準並未對公司的財務報表或披露產生實質性影響。
參考匯率改革(主題848)
2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01，參考匯率改革(主題848)：範圍，由於LIBOR和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡，這暫時簡化了合同修改的會計處理，包括對衝關係。例如，實體可以選擇在修改日期不重新計量合同，或者在滿足某些條件的情況下重新評估以前的會計確定。此外，如果滿足某些條件，實體可以選擇繼續對受參考匯率改革影響的對衝關係應用對衝會計。新標準自發布之日起生效，一般可適用於截至2022年12月31日的適用合同修改。該公司利用主題848提供的救濟，以確保財務報告結果反映在全市場範圍向替代參考匯率過渡期間此類合同和安排的預期延續。這些權宜之計允許對符合條件的修改後的合同進行核算，並將其作為現有合同的延續提出。
該公司已確定其基於LIBOR的合同將受到LIBOR停止的影響，並正在積極與交易對手合作，在談判的合同中納入備用語言，此外，在適用的情況下，在新合同中納入非LIBOR參考利率和備用語言，為這些變化做好準備。合同的評估和修改工作正在進行中。該公司繼續評估這一準則對其合併財務報表的影響。
2. 盤存
庫存的主要類別如下所示。可隨時出售的庫存是農業商品庫存，如玉米、大豆、小麥和乙醇副產品等，按可變現淨值列賬，根據其商品特徵、廣泛的市場和定價機制，淨可變現價值接近公允價值。RMI的可變現淨值計算為公允價值(商品在交易所的現貨價格)減去基於當地市場的處置和運輸成本。所有其他存貨均按成本或可變現淨值較低的價格持有。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 |
| 糧食和其他農產品(A) | $ | 1,427,708 | | | $ | 1,025,809 | |
| 丙烷和碎屑砂(A) | 23,780 | | | 12,477 | |
| 乙醇及其副產品(A) | 184,354 | | | 114,895 | |
| 植物營養素和椰子製品 | 178,696 | | | 139,885 | |
| 總計 | $ | 1,814,538 | | | $ | 1,293,066 | |
(A)包括RMI$1,410.9百萬美元和美元983.22021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
庫存不包括3.0截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別為他人儲存了100萬蒲式耳的糧食和其他農產品庫存。本公司對庫存沒有所有權，只對儲存期間可能出現的任何等級缺陷或數量短缺負責。管理層沒有經歷過任何缺陷的歷史損失，也不預期未來會出現重大損失。
公司記錄了較低的成本或可變現淨值調整為#美元。3.4百萬美元和美元11.7截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。本年度的費用主要與春季施肥季後某些化肥價值下降有關。前一年的費用是由於乙醇市場價格下降和新冠肺炎疫情導致的需求減少。
3. 物業、廠房及設備
財產、廠房和設備的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 |
| 土地 | $ | 39,162 | | | $ | 39,704 | |
| 土地改良和租賃權改良 | 91,122 | | | 92,455 | |
| 建築物和倉儲設施 | 368,577 | | | 379,195 | |
| 機器和設備 | 936,476 | | | 898,557 | |
| 在建工程 | 20,676 | | | 19,473 | |
| 1,456,013 | | | 1,429,384 | |
| 減去：累計折舊 | (669,984) | | | (569,073) | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | $ | 786,029 | | | $ | 860,311 | |
不動產、廠房和設備的折舊費用為#美元。126.9百萬，$122.4百萬美元和美元79.1截至2021年、2020年和2019年的年度分別為100萬美元。2019年至2020年折舊費用的增加是由於2019年10月TAMH合併和Element於2019年8月開始運營。
2021年12月，公司記錄的費用為#美元。7.7為貿易部門與其在俄克拉荷馬州的砂巖資產相關的財產、廠房和設備減值100萬美元。該公司還記錄了一美元0.6與德克薩斯州一家工廠關閉有關的貿易部門的財產、廠房和設備減值100萬美元。
2019年，本公司記錄的費用為$32.3百萬美元，用於與其砂石資產相關的貿易部門的財產、廠房和設備減值。該公司還記錄了一美元3.72019年，與田納西州穀物資產相關的貿易部門的財產、廠房和設備減值100萬美元。
Andersons，Inc.|2021 Form 10-K|41
4. 債務
本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的短期和長期債務包括：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 |
| 短期債務--無追索權 | $ | 65,485 | | | $ | 93,192 | |
| 短期債務追索權 | 436,307 | | | 310,511 | |
| 短期債務總額 | 501,792 | | | 403,703 | |
| | | |
| 長期債務的當前到期日--無追索權 | 7,601 | | | 678 | |
| 長期債務追索權的當前到期日 | 24,655 | | | 68,688 | |
| 長期債務總當期到期日 | 32,256 | | | 69,366 | |
| | | |
| 長期債務，減去：當前到期日-無追索權 | 64,972 | | | 127,192 | |
| 長期債務，較少：當前到期日-追索權 | 535,515 | | | 759,261 | |
| 長期債務總額，減去：當前期限 | $ | 600,487 | | | $ | 886,453 | |
2021年2月4日，本公司於2019年1月11日完成了對其信貸協議的第二次修訂。這項修正案取代了2021年1月21日收到的承銷過橋貸款，規定了一筆短期的美元貸款。250.0其中全部規定本金於2021年12月31日到期的百萬元票據。截至2021年9月30日，全部本金餘額已償還。
2021年5月6日，本公司於2019年1月11日完成了對其信貸協議的第三次修訂。修正案規定了一張約為#美元的短期票據。358.0其中全部規定本金將於2022年3月31日到期。定期票據將以浮動利率計息，利率基於倫敦銀行同業拆借利率加適用的利差。截至2021年12月31日，美元200.0仍有數百萬的本金未償還。
作為公司正在進行的契約監測過程的一部分，在2021年9月30日，公司確定該元素實際上肯定不符合其不低於以下的償債覆蓋率契約1.4將於2021年12月31日進行初步測量。已確定，如果Element在2021年12月31日不符合償債覆蓋率，將導致違約事件，如果不治癒或免除違約，可能導致貸款人加快Element債務的到期時間，或阻止獲得信貸額度協議下的額外資金，或要求提前償還貸款協議或信貸額度協議下的未償債務。因為已經確定該元素在未來幾乎肯定會違反這一公約，而且當時還沒有得到豁免，因此美元70.0截至2021年9月30日，與Element相關的100萬無追索權債務被歸類為長期債務的當前到期日。2022年2月14日，Element簽署了一項經修訂的債務協議，根據該協議，貸款人追溯放棄了違反公約的行為，並修改了現有的公約。自2021年12月31日起免除了償債覆蓋率公約，並將其修改為1.02022年。由於豁免和修訂的債務協議在提交年度報告之前完成，截至2021年12月31日，債務被歸類為非流動債務。
於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內，本公司遵守所有財務契約。
支付的利息總額為$38.2百萬，$33.9百萬美元和美元43.4截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，包括當前部分在內的長期債務的估計公允價值為#美元。650.7百萬美元和美元989.1分別為100萬美元。本公司根據本公司的信用狀況和本公司就類似債券提供的當前利率以及本公司目前可用於類似條款和剩餘期限的長期借款的利率來估計其長期債務的公允價值。
截至2021年12月31日，公司的短期信用額度總計為$1,195.8100萬美元，其中890.1100萬美元未使用。截至2021年12月31日和2020年12月31日，未償還短期借款的加權平均利率為1.49%和1.66%。
安德森家族，Inc.|2021 Form 10-K|42
長期債務
追索權長期債務
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (除百分比外，以千為單位) | 2021 | | 2020 |
應付票據，浮動利率(1.702021年12月31日的%)，2026年到期，以遞增的金額加利息支付 | $ | 212,500 | | | $ | 225,000 | |
應付票據，浮動利率(1.582021年12月31日的%)，2026年到期，以遞增的金額加利息支付 | 142,500 | | | 150,000 | |
應付票據，4.50%，到期支付，2034年到期(A) | 99,090 | | | 102,524 | |
應付票據，4.85%，到期支付，2026年到期 | 25,000 | | | 25,000 | |
應付票據，4.55%，到期支付，2023年到期 | 24,000 | | | 24,000 | |
工業收入債券，浮動利率(1.222021年12月31日的%)，到期時支付，2036年到期 | 21,000 | | | 21,000 | |
應付票據，4.50%，到期時支付，2030年到期 | 16,000 | | | 16,000 | |
應付票據，5.00%，到期時支付，2040年到期 | 14,000 | | | 14,000 | |
| 融資租賃債務，2030年(A)之前連續到期 | 10,135 | | | 22,262 | |
| 應付票據，浮動利率，2021年支付 | — | | | 145,000 | |
應付票據，4.07%, paid 2021 | — | | | 26,000 | |
應付票據，3.33%, paid 2021 | — | | | 22,634 | |
應付票據，3.29%, paid 2021 | — | | | 16,028 | |
債券，2.65%至4.50%, paid 2021 | — | | | 12,730 | |
| 應付票據，浮動利率，2021年支付 | — | | | 11,250 | |
| 564,225 | | | 833,428 | |
| 減：當前到期日 | 24,655 | | | 68,688 | |
| 減去：未攤銷預付債務發行成本 | 4,055 | | | 5,479 | |
| $ | 535,515 | | | $ | 759,261 | |
(A)債務以賬面價值為#美元的某些設施和相關設備或其他資產的第一抵押為抵押61.9百萬.
追索權、長期債務的年度總到期日如下：2022--$24.7 million; 2023 -- $48.8 million; 2024 -- $25.1 million; 2025 -- $25.3 million; 2026 -- $305.5百萬美元；以及$134.8百萬之後。
無追索權長期債務
本公司的無追索權長期債務包括：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 |
應付票據，浮動利率(3.552021年12月31日)，到期時支付，2027年到期 | $ | 70,000 | | | $ | 70,000 | |
| 融資租賃義務，連續到期至2023年 | 2,745 | | | 2,825 | |
| 長期信貸安排，浮動利率，2024年到期 | — | | | 56,600 | |
| 72,745 | | | 129,425 | |
| 減：當前到期日 | 7,601 | | | 678 | |
| 減去：未攤銷預付債務發行成本 | 172 | | | 1,555 | |
| $ | 64,972 | | | $ | 127,192 | |
無追索權、長期債務的年度總到期日如下：2022--$7.6 million; 2023 -- $8.0 million; 2024 -- $7.9 million; 2025 -- $7.2 million; 2026 -- $7.1百萬美元；以及$34.9百萬之後。
安德森家族，Inc.|2021 Form 10-K|43
5. 衍生品
商品合同
公司的經營業績受到大宗商品價格變化的影響。貿易和可再生能源業務已經建立了“非套期保值”期貨頭寸限制，即沒有抵消性衍生品合約來鎖定價格的大宗商品，無論是擁有的還是簽約購買的。為減低所擁有商品及遠期買賣合約的市場價格風險，本公司與各交易對手訂立交易所交易商品期貨及期權合約，以及場外遠期及期權合約。這些合約主要通過受監管的大宗商品交易所進行交易。本公司的遠期購銷合同是指商品在未來一段時間內的實物交付。從生產者購買商品的合同一般涉及受管制商品交易所所報交貨期的本作物年度或未來作物年度。大多數向加工商或其他商業消費者銷售商品的合同一般不會超出一年.
這些合約大多符合衍生品的定義。雖然本公司認為其商品合約為有效的經濟對衝，但本公司並無將其商品合約指定或入賬為現行會計準則所界定的對衝。本公司主要按估計公允價值核算其商品衍生工具。需要收取或入賬現金抵押品的商品衍生合約的估計公允價值按淨值(抵銷已入賬或已收取的現金抵押品，亦稱為保證金存款)計入商品衍生資產或負債內。管理層根據交易所報價釐定公允價值，就遠期買賣合約而言，估計公允價值會根據當地市場差異及非履行風險作出調整。對於發生實物交割的合同，資產負債表分類基於預計交割日期。對於期貨、期權和場外交易合同，如果預計不會進行實物交割，但合同預計將得到淨結算，本公司將根據公司對該等合同何時結算的預期，視情況將這些合同歸類為流動或非流動資產或負債。
商品合同價值的已實現和未實現損益(無論是由於商品價格的變化、業績或信用風險的變化，還是由於商品合同的銷售、到期或終止)和商品庫存的已實現和未實現損益計入銷售和銷售收入的成本。
公認會計原則容許總淨額結算安排的一方根據同一總淨額結算安排，將衍生工具確認的公允價值金額抵銷收回現金抵押品的權利或退還現金抵押品的義務。該公司為其交易所交易的期貨和期權合約以及某些場外交易合約制定了主要的淨額結算安排。當公司簽訂期貨、期權或場外交易合同時，交易對手可能需要支付初始保證金。保證金的數額因商品而異。如果期貨、期權或場外合約的市場價格向與公司頭寸相反的方向移動，則需要額外支付保證金，稱為維持保證金。保證金存款資產及負債視情況計入綜合資產負債表內的流動商品衍生資產(或負債)。
下表彙總了公司在2021年12月31日和2020年12月31日需要現金抵押品的商品衍生工具的估計公允價值，以及作為抵押品張貼或收到的相關現金。這些衍生工具的淨資產或負債頭寸(扣除現金抵押品後)按交易對手逐一確定，並計入綜合資產負債表中的流動或非流動商品衍生資產(或負債)：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 支付的現金抵押品 | $ | 165,250 | | | $ | 208,670 | |
| 衍生工具的公允價值 | (36,843) | | | (157,301) | |
| 衍生資產淨頭寸 | $ | 128,407 | | | $ | 51,369 | |
Andersons，Inc.|2021 Form 10-K|44
下表按毛額列出了流動和非流動商品衍生資產和負債：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| (單位：千) | 商品衍生資產--流動資產 | | 商品衍生資產--非流動資產 | | 商品衍生負債--流動負債 | | 商品衍生負債--非流動負債 | | 總計 |
| 商品衍生資產 | $ | 339,321 | | | $ | 4,677 | | | $ | 23,762 | | | $ | 1,209 | | | $ | 368,969 | |
| 商品衍生品負債 | (93,758) | | | (105) | | | (152,673) | | | (2,578) | | | (249,114) | |
| 支付的現金抵押品 | 165,250 | | | — | | | — | | | — | | | 165,250 | |
| 資產負債表行項目合計 | $ | 410,813 | | | $ | 4,572 | | | $ | (128,911) | | | $ | (1,369) | | | $ | 285,105 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| (單位：千) | 商品衍生資產--流動資產 | | 商品衍生資產--非流動資產 | | 商品衍生負債--流動負債 | | 商品衍生負債--非流動負債 | | 總計 |
| 商品衍生資產 | $ | 304,533 | | | $ | 4,328 | | | $ | 19,386 | | | $ | 14 | | | $ | 328,261 | |
| 商品衍生品負債 | (192,023) | | | (348) | | | (166,850) | | | (243) | | | (359,464) | |
| 支付的現金抵押品 | 208,196 | | | — | | | 474 | | | — | | | 208,670 | |
| 資產負債表行項目合計 | $ | 320,706 | | | $ | 3,980 | | | $ | (146,990) | | | $ | (229) | | | $ | 177,467 | |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，未被指定為對衝工具的商品衍生品及其所在項目的淨損益如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
所列商品衍生品的收益(虧損)
銷售成本和銷售收入 | $ | 151,058 | | | $ | (36,563) | | | $ | 1,939 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司的商品衍生品合約餘額如下(按毛數計算)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| (單位：千) | 蒲式耳數量 | | 加侖數 | | | | 噸數 |
| 非交易所交易： | | | | | | | |
| 玉米 | 685,681 | | | — | | | | | — | |
| 黃豆 | 77,592 | | | — | | | | | — | |
| 小麥 | 109,547 | | | — | | | | | — | |
| 燕麥 | 31,627 | | | — | | | | | — | |
| 乙醇 | — | | | 192,447 | | | | | — | |
| 豆粕 | — | | | — | | | | | 544 | |
| 幹酒糟 | — | | | — | | | | | 507 | |
| 其他 | 57,268 | | | 16,092 | | | | | 1,854 | |
| 小計 | 961,715 | | | 208,539 | | | | | 2,905 | |
| 交易所交易： | | | | | | | |
| 玉米 | 226,215 | | | — | | | | | — | |
| 黃豆 | 64,730 | | | — | | | | | — | |
| 小麥 | 65,020 | | | — | | | | | — | |
| 燕麥 | 1,300 | | | — | | | | | — | |
| 乙醇 | — | | | 100,884 | | | | | — | |
| 丙烷 | — | | | 31,542 | | | | | — | |
| 其他 | 75 | | | 798 | | | | | 353 | |
| 小計 | 357,340 | | | 133,224 | | | | | 353 | |
| 總計 | 1,319,055 | | | 341,763 | | | | | 3,258 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| (單位：千) | 蒲式耳數量 | | 加侖數 | | | | 噸數 |
| 非交易所交易： | | | | | | | |
| 玉米 | 684,654 | | | — | | | | | — | |
| 黃豆 | 73,521 | | | — | | | | | — | |
| 小麥 | 109,661 | | | — | | | | | — | |
| 燕麥 | 27,482 | | | — | | | | | — | |
| 乙醇 | — | | | 124,795 | | | | | — | |
| 豆粕 | — | | | — | | | | | 398 | |
| 幹酒糟 | — | | | — | | | | | 319 | |
| 其他 | 4,371 | | | 2,058 | | | | | 1,173 | |
| 小計 | 899,689 | | | 126,853 | | | | | 1,890 | |
| 交易所交易： | | | | | | | |
| 玉米 | 267,792 | | | — | | | | | — | |
| 黃豆 | 53,730 | | | — | | | | | — | |
| 小麥 | 80,733 | | | — | | | | | — | |
| 燕麥 | 1,800 | | | — | | | | | — | |
| 乙醇 | — | | | 73,584 | | | | | — | |
| 丙烷 | — | | | 17,094 | | | | | — | |
| 其他 | — | | | 2,898 | | | | | 149 | |
| 小計 | 404,055 | | | 93,576 | | | | | 149 | |
| 總計 | 1,303,744 | | | 220,429 | | | | | 2,039 | |
利率及其他衍生工具
該公司使用利率衍生工具的目標是增加利息支出的穩定性，並管理其對利率變動的風險敞口。為了實現這些目標，該公司主要使用利率掉期作為其利率風險管理戰略的一部分。被指定為現金流對衝的利率掉期包括從交易對手那裏收取可變金額，以換取公司在協議有效期內支付固定利率，而不交換相關名義金額。
被指定為對衝工具的衍生工具的收益或虧損在其他全面收益(虧損)中記錄，隨後在對衝交易影響收益的同一期間重新分類為利息支出。在與衍生品相關的累計其他綜合收益(虧損)中報告的金額將重新歸類為利息支出，因為該公司的可變利率債務需要支付利息。該公司還擁有被認為是特定經濟風險的有效經濟對衝的外幣衍生品。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，本公司已就本公司利率和其他衍生品的公允價值記錄了以下金額：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | |
| 計入應計費用和其他流動負債的利率合同 | $ | (174) | | | $ | (589) | |
| 包括在其他長期負債中的利率合同 | — | | | (430) | |
| 計入其他流動(負債)資產的外幣合同 | (1,069) | | | 2,753 | |
| 指定為對衝工具的衍生工具 | | | |
| 包含在其他資產中的利率合約 | 4,574 | | | 164 | |
| 計入應計費用和其他流動負債的利率合同 | (5,206) | | | (6,664) | |
| 包括在其他長期負債中的利率合同 | $ | (6,555) | | | $ | (18,539) | |
衍生品損益及其所在財務報表行項目的記錄如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | |
| 計入利息支出的利率衍生收益(虧損)淨額 | $ | (844) | | | $ | (11) | | | $ | (718) | |
| | | | | |
| 指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | |
| 計入其他綜合收益(虧損)的利率衍生收益(虧損) | 16,960 | | | (11,497) | | | (12,398) | |
| 計入利息支出的利率衍生收益(虧損)淨額 | $ | (6,733) | | | $ | (7,982) | | | $ | (761) | |
下表列出了2021年12月31日的未平倉利率合約：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率對衝工具 | | 輸入的年份 | | 到期日 | | 初始名義金額
(單位：百萬) | | 套期保值項目 | |
利率 |
| 長期的 | | | | | | | | | | |
| 交換 | | 2014 | | 2023 | | $ | 23.0 | | | 債務的利率部分--不計入對衝 | | 1.9% |
| 交換 | | 2017 | | 2022 | | $ | 20.0 | | | 債務的利率部分--作為對衝入賬 | | 1.8% |
| 交換 | | 2018 | | 2023 | | $ | 10.0 | | | 債務的利率部分--作為對衝入賬 | | 2.6% |
| 交換 | | 2018 | | 2025 | | $ | 20.0 | | | 債務的利率部分--作為對衝入賬 | | 2.7% |
| 交換 | | 2019 | | 2025 | | $ | 100.0 | | | 債務的利率部分--作為對衝入賬 | | 2.5% |
| 交換 | | 2019 | | 2025 | | $ | 50.0 | | | 債務的利率部分--作為對衝入賬 | | 2.5% |
| 交換 | | 2019 | | 2025 | | $ | 50.0 | | | 債務的利率部分--作為對衝入賬 | | 2.5% |
| 交換 | | 2020 | | 2030 | | $ | 50.0 | | | 債務的利率部分--作為對衝入賬 | | 0.0%至0.8% |
| 交換 | | 2020 | | 2030 | | $ | 50.0 | | | 債務的利率部分--作為對衝入賬 | | 0.0%至0.8% |
6. 員工福利計劃
本公司為某些全職員工提供固定收益和固定繳款計劃下的養老金福利。所有計劃的衡量日期為12月31日。公司的固定繳款計劃費用為#美元。14.6百萬，$8.1百萬美元和美元8.8截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。公司固定繳款計劃的支出在本年度有所增加，這是因為可自由支配的繳費隨着經營業績的改善而增加。該公司還為某些員工和退休人員提供醫療保險福利。
該公司有一個無資金來源的非繳費固定收益養老金計劃。該計劃提供基於服務年限的固定福利和使用職業平均公式的平均月薪。養老金福利在2010年7月1日被凍結。
該公司還有退休後醫療福利計劃，涵蓋其在2003年1月1日之前僱用的幾乎所有全職員工。這些計劃通常是繳款的，幷包括對公司在相關成本中所佔份額的上限。
債務和供資狀況
以下是養卹金和退休後福利計劃的義務和供資狀況的詳細情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 養老金福利 | | 退休後福利 |
| 福利義務的變更 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 年初的福利義務 | $ | 1,884 | | | $ | 3,088 | | | $ | 25,324 | | | $ | 24,872 | |
| 服務成本 | — | | | — | | | 302 | | | 221 | |
| 利息成本 | 6 | | | 48 | | | 546 | | | 719 | |
| 精算(收益)損失 | (4) | | | 68 | | | (1,252) | | | 452 | |
| 參與者的貢獻 | — | | | — | | | 271 | | | 298 | |
| 已支付的福利 | (1,014) | | | (1,320) | | | (1,249) | | | (1,238) | |
| 年終福利義務 | $ | 872 | | | $ | 1,884 | | | $ | 23,942 | | | $ | 25,324 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 養老金福利 | | 退休後福利 |
| 計劃資產變動 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 年初計劃資產的公允價值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 公司繳費 | 1,014 | | | 1,320 | | | 978 | | | 940 | |
| 參與者的貢獻 | — | | | — | | | 271 | | | 298 | |
| 已支付的福利 | (1,014) | | | (1,320) | | | (1,249) | | | (1,238) | |
| 計劃資產年終公允價值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 年終計劃資金不足的狀況 | $ | (872) | | | $ | (1,884) | | | $ | (23,942) | | | $ | (25,324) | |
在綜合資產負債表中確認的2021年12月31日和2020年12月31日的金額包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 退休後福利 |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 應計費用和其他流動負債 | $ | 259 | | | $ | 1,014 | | | $ | 1,359 | | | $ | 1,310 | |
| 其他長期負債 | 613 | | | 870 | | | 22,583 | | | 24,014 | |
| 確認淨額 | $ | 872 | | | $ | 1,884 | | | $ | 23,942 | | | $ | 25,324 | |
以下為截至2021年12月31日在累計其他全面收益中確認的税前金額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 退休後福利 |
| (單位：千) | 未攤銷精算淨虧損 | | 未攤銷前期服務成本 | | 未攤銷精算淨虧損 | | 未攤銷前期服務成本 |
| 年初餘額 | $ | 2,854 | | | $ | — | | | $ | (4,069) | | | $ | 3,187 | |
| 在此期間產生的金額 | (4) | | | — | | | (1,260) | | | — | |
| 確認為定期收益淨成本組成部分的數額 | (266) | | | — | | | (169) | | | 911 | |
| 年終餘額 | $ | 2,584 | | | $ | — | | | $ | (5,498) | | | $ | 4,098 | |
適用於累積福利義務超過計劃資產的公司固定福利計劃的金額如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 |
| 預計福利義務 | $ | 872 | | | $ | 1,884 | |
| 累積利益義務 | $ | 872 | | | $ | 1,884 | |
預計在未來十年為所有公司定義的福利計劃支付的綜合福利如下：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 預期養老金福利支出 | | 預期退休後福利支出 |
| 2022 | $ | 259 | | | $ | 1,359 | |
| 2023 | 212 | | | 1,354 | |
| 2024 | 207 | | | 1,351 | |
| 2025 | 208 | | | 1,361 | |
| 2026 | 1 | | | 1,362 | |
| 2027-2031 | 4 | | | 6,633 | |
安德森家族，Inc.|2021 Form 10-K|49
以下是每一年的定期福利淨成本的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 退休後福利 |
| 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 服務成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 302 | | | $ | 221 | | | $ | 365 | |
| 利息成本 | 6 | | | 48 | | | 116 | | | 546 | | | 719 | | | 854 | |
| 計劃資產的預期回報 | — | | | — | | | — | | | (911) | | | (911) | | | (911) | |
| 確認精算損失淨額 | 266 | | | 248 | | | 232 | | | 169 | | | 79 | | | — | |
| 定期淨收益成本 | $ | 272 | | | $ | 296 | | | $ | 348 | | | $ | 106 | | | $ | 108 | | | $ | 308 | |
以下是每年養卹金和退休後福利的加權平均假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休後福利 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 用於確定衡量日期的福利義務 | | | | | |
| 貼現率(A) | 2.6 | % | | 2.2 | % | | 3.0 | % |
| 用於確定截至12月31日年度的定期福利淨成本 | | | | | |
| 貼現率(B) | 2.2 | % | | 3.0 | % | | 4.1 | % |
| 計劃資產的預期長期回報 | — | | | — | | | — | |
| 賠償率增加 | — | | | — | | | — | |
(a)無資金支持的員工退休計劃的計算比率為1.10%, 0.50%和2.002021年、2020年和2019年分別為2%、4%和6%。自2015年終止以來，固定收益養卹金計劃在上述三年期間沒有貼現率。
(b)無資金支持的員工退休計劃的計算比率為0.50%, 2.00%和3.202021年、2020年和2019年分別為2%、4%和6%。自2015年終止以來，固定收益養卹金計劃在上述三年期間沒有貼現率。
| | | | | | | | | | | |
| 年初假定的醫療保健成本趨勢比率 | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 假設明年的醫療成本趨勢比率 | 3.0 | % | | 3.0 | % |
| 假定費用趨勢率下降的比率(最終趨勢率)(A) | 不適用 | | 不適用 |
| 税率達到最終趨勢税率的年份(A) | 不適用 | | 不適用 |
(a)2017年，公司剩餘的未設定上限的參與者轉換為Medicare Exchange Health報銷安排，這使得2公司在相關成本中的份額上限為%。
7. 收入
該公司的許多收入來自ASC 606範圍以外的合同，因此按照其他會計標準入賬。具體地説，該公司的許多貿易和可再生能源銷售合同是ASC 815下的衍生品，衍生工具和套期保值. ASC 606和ASC 815之間的收入細目如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| ASC 606下的收入 | | $ | 2,211,537 | | | $ | 1,479,686 | | | $ | 1,344,359 | |
| ASC 815下的收入 | | 10,400,513 | | | 6,584,934 | | | 6,658,894 | |
| 總收入 | | $ | 12,612,050 | | | $ | 8,064,620 | | | $ | 8,003,253 | |
收入的分解
以下表格按主要產品/服務項目分列ASC 606項下的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| (單位：千) | 貿易 | | 可再生能源 | | 植物營養 | | 總計 |
| 特色營養素 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 270,842 | | | $ | 270,842 | |
| 初級營養素 | — | | | — | | | 500,891 | | | 500,891 | |
| | | | | | | |
| 產品和副產品 | 313,195 | | | 714,120 | | | — | | | 1,027,315 | |
| 丙烷砂和壓裂砂 | 270,695 | | | — | | | — | | | 270,695 | |
| 其他 | 39,864 | | | 6,768 | | | 95,162 | | | 141,794 | |
| 總計 | $ | 623,754 | | | $ | 720,888 | | | $ | 866,895 | | | $ | 2,211,537 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| (單位：千) | 貿易 | | 可再生能源 | | 植物營養 | | 總計 |
| 特色營養素 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 234,806 | | | $ | 234,806 | |
| 初級營養素 | — | | | — | | | 396,515 | | | 396,515 | |
| | | | | | | |
| 產品和副產品 | 234,219 | | | 408,677 | | | — | | | 642,896 | |
| 丙烷砂和壓裂砂 | 148,175 | | | — | | | — | | | 148,175 | |
| 其他 | 23,599 | | | 2,057 | | | 31,638 | | | 57,294 | |
| 總計 | $ | 405,993 | | | $ | 410,734 | | | $ | 662,959 | | | $ | 1,479,686 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| (單位：千) | 貿易 | | 可再生能源 | | 植物營養 | | 總計 |
| 特色營養素 | $ | 46,065 | | | $ | — | | | $ | 239,051 | | | $ | 285,116 | |
| 初級營養素 | 33,612 | | | — | | | 377,648 | | | 411,260 | |
| | | | | | | |
| 產品和副產品 | 217,297 | | | 131,178 | | | — | | | 348,475 | |
| 丙烷砂和壓裂砂 | 238,100 | | | — | | | — | | | 238,100 | |
| 其他 | 21,742 | | | 9,635 | | | 30,031 | | | 61,408 | |
| 總計 | $ | 556,816 | | | $ | 140,813 | | | $ | 646,730 | | | $ | 1,344,359 | |
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，本公司在ASC 606項下的幾乎所有收入都作為時間點而不是隨時間記錄。
特色營養素和主要營養素
本公司銷售幾種不同類型的特種營養產品，包括：低鹽液體發酵劑、微量營養素和其他特種草坪產品。這些產品可以通過批發分銷渠道銷售，也可以直接銷售給農場中心地點的最終用户。同樣，該公司銷售幾種不同類型的主要營養產品，包括：氮、磷和鉀。這些產品可以按原樣購買和轉售，也可以作為混合和製造過程中的成品出售。與特殊營養素和主要營養素相關的合同通常只有一項履約義務，因為該公司選擇了將運輸和處理成本視為履行成本的會計政策。當產品的控制權轉移到客户手中時，收入被確認。付款條件一般在0 - 30幾天。
安德森家族，Inc.|2021 Form 10-K|51
產品和副產品
除了被視為衍生工具的乙醇銷售合同外，可再生能源集團還銷售其他幾種仍受ASC 606約束的聯合產品，包括E-85、DDGs、糖漿和可再生標識號碼(RIN)。RIN是符合美國環保局可再生燃料標準計劃的信用額度，由可再生燃料生產商創建。這些聯合產品的合同通常只有一項履約義務，因為該公司選擇了將運輸和搬運成本視為履行成本的會計政策。當按照合同中的運輸條款將產品控制權移交給客户時，確認收入。付款條件一般在5 - 15幾天。
丙烷砂和壓裂砂
丙烷和沙子產品主要銷往能源行業的美國客户。收入在與客户的合同條款下的義務履行時確認。這發生在我們將產品的控制權轉移給客户時，當產品被髮運以直接銷售給客户時，或者當產品被客户在工廠或轉運地點取走時。合同包含一項履行義務，即在某個時間點向客户交付。收入以轉讓產品所獲得的對價金額來衡量。當對產品的控制權轉移到客户手中時，公司將運輸成本確認為銷售和銷售收入成本中的費用。付款條件一般在0 - 30幾天。
合同餘額
公司合同負債期初和期末餘額如下：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 |
| 1月1日的餘額 | $ | 45,634 | | | $ | 28,467 | |
| 12月31日的結餘 | 100,847 | | | 45,634 | |
公司合同負債期初和期末餘額之間的差異主要是由於公司業績和客户付款之間的時間差異造成的。合同責任涉及植物養分業務在履行我們的客户合同下的履約義務之前收到的付款。合同負債在年底和整個第一季度積累起來，這是因為我們在為春季申請季節準備而履行客户合同規定的履約義務之前支付了款項。然後，隨着全年債務的履行，合同債務得到免除，並開始為我們臨近年底的新賽季做準備。2021年12月31日的合同負債與前幾年相比出現差異，原因是化肥價格大幅上漲。
Andersons，Inc.|2021 Form 10-K|52
8. 所得税
持續經營的所得税撥備(收益)包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 當前： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 23,333 | | | $ | (42,718) | | | $ | 1,162 | |
| 州和地方 | 4,934 | | | (748) | | | 740 | |
| 外國 | 760 | | | 6,731 | | | 3,687 | |
| 29,027 | | | (36,735) | | | 5,589 | |
| | | | | |
| 延期： | | | | | |
| 聯邦制 | (3,687) | | | 28,665 | | | 1,999 | |
| 州和地方 | 819 | | | 1,180 | | | 1,952 | |
| 外國 | 3,069 | | | (4,020) | | | (395) | |
| 201 | | | 25,825 | | | 3,556 | |
| | | | | |
| 共計： | | | | | |
| 聯邦制 | 19,646 | | | (14,053) | | | 3,161 | |
| 州和地方 | 5,753 | | | 432 | | | 2,692 | |
| 外國 | 3,829 | | | 2,711 | | | 3,292 | |
| $ | 29,228 | | | $ | (10,910) | | | $ | 9,145 | |
持續經營業務的所得税前收入(虧損)包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| U.S. | $ | 143,712 | | | $ | (38,319) | | | $ | 8,159 | |
| 外國 | 17,058 | | | 11,238 | | | 4,862 | |
| $ | 160,770 | | | $ | (27,081) | | | $ | 13,021 | |
安德森家族，Inc.|2021 Form 10-K|53
從美國法定聯邦税率到有效税率的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美國法定聯邦税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 因以下原因導致税率的增加(減少)： | | | | | |
| 州和地方所得税，扣除相關聯邦税後的淨額 | 2.5 | | | 0.5 | | | 15.8 | |
| 聯邦税率差異 | 0.4 | | | (2.1) | | | 2.0 | |
美國税率變化和其他税法影響(a) | 0.5 | | | 56.2 | | | 4.5 | |
| 非控制性權益的效力 | (4.2) | | | (17.0) | | | 5.2 | |
| 衍生工具和套期保值活動 | 0.4 | | | (11.8) | | | (5.4) | |
| 美國對外國收入徵收所得税 | 0.7 | | | (1.8) | | | 11.1 | |
| 不可扣除的補償 | 1.9 | | | (5.5) | | | 10.0 | |
| 未確認的税收優惠 | 2.1 | | | (72.2) | | | 146.7 | |
| 估值免税額 | 0.1 | | | (1.9) | | | (2.0) | |
| 外國税收抵免 | (1.3) | | | (0.5) | | | (10.8) | |
| 研發和其他税收抵免 | (5.0) | | | 75.6 | | | (189.4) | |
| 權益法投資 | (0.6) | | | (0.1) | | | 12.2 | |
| 與購置有關的永久性項目 | — | | | — | | | 51.8 | |
| 其他，淨額 | (0.3) | | | (0.1) | | | (2.5) | |
| 實際税率 | 18.2 | % | | 40.3 | % | | 70.2 | % |
(A)反映了《CARE法案》的影響，該法案提供了#美元的財務報表收益14.8到2020年將達到100萬。
淨所得税為#美元51.7百萬，$2.4百萬美元和美元2.0在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內，分別支付了100萬美元。
出於美國税收的目的，TAMH和Element被視為合作伙伴。合夥企業是不應納税的實體，因此合夥企業交易的税收後果按其比例份額流向合夥人(即投資者)。因此，合併財務報表沒有反映可歸因於合夥企業非控股權益的税前收入(虧損)的所得税。
該公司已選擇將全球無形低税收入(“GILTI”)視為期間成本，因此沒有確認遞延税項的基差，這些遞延税項可能在未來幾年轉回為GILTI税。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司尚未確認與外國子公司投資有關的暫時性差額的遞延税項負債，這些差額被視為永久再投資。確定這些收益的未確認遞延所得税負債數額是不可行的，因為此類負債(如果有的話)取決於存在的某些情況以及是否/何時發生匯款。如果公司不再計劃將這些未分配的收益進行永久性再投資，遞延税項負債將被確認。
Andersons，Inc.|2021 Form 10-K|54
公司遞延税項負債和資產的重要組成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 |
| 遞延税項負債： | | | |
| 出租給他人的財產、廠房和設備以及鐵路資產 | $ | (66,913) | | | $ | (203,432) | |
| 可識別的無形資產 | (7,022) | | | (9,677) | |
| 投資 | (35,842) | | | (50,244) | |
| 其他 | (3,859) | | | (3,427) | |
| (113,636) | | | (266,780) | |
| 遞延税項資產： | | | |
| 員工福利 | 27,695 | | | 20,910 | |
| 應收賬款和票據 | 2,189 | | | 4,207 | |
| 庫存 | 4,533 | | | 1,905 | |
| 聯邦所得税抵免 | 2,292 | | | 25,163 | |
| 淨營業虧損結轉 | 2,906 | | | 25,427 | |
| 衍生工具 | 1,774 | | | 5,949 | |
| 租賃責任 | 64 | | | 9,068 | |
| 其他 | 5,426 | | | 5,456 | |
| 遞延税項資產總額 | 46,879 | | | 98,085 | |
| 減去：估值免税額 | 2,834 | | | 1,452 | |
| 44,045 | | | 96,633 | |
遞延税項淨負債(a) | $ | (69,591) | | | $ | (170,147) | |
(a)該公司已遞延納税資產#美元。1.5截至2021年12月31日，在合併資產負債表中列入其他資產的百萬美元。
截至2021年12月31日，該公司擁有30.7百萬美元和美元4.7數以百萬計的州和非美國淨營業虧損分別於2022年和2035年開始到期。該公司還擁有$2.3美國有數百萬的外國税收抵免(FTC)結轉到2028年後開始到期。估值免税額為#美元2.8百萬美元與#美元的税收資產有關2.3百萬美元和美元0.5美國聯邦FTC結轉百萬美元，淨營業虧損結轉。
遞延税項淨負債減少#美元100.5於截至2021年12月31日止年度，本公司出售鐵路租賃業務的遞延税項負債減少，主要與本公司於2021年第三季度出售鐵路租賃業務有關的遞延税項負債減少有關，該等遞延税項負債在綜合經營報表中反映為非持續經營，扣除所得税後的淨額。
遞延所得税資產及負債因現有資產及負債的財務報表賬面值及其各自的課税基礎與營業虧損及税項抵免結轉之間的差異而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。如果根據所有現有證據，認為部分或全部已記錄的遞延税項資產在未來期間更有可能無法變現，則將計入估值撥備以減少遞延税項資產。在評估遞延税項資產的變現能力時，我們會考慮正面和負面的證據，包括歷史經營業績、現有應税暫時性差異的未來逆轉、預計未來收益和税務籌劃策略。
該公司或其子公司在美國、多個外國、州和當地司法管轄區提交所得税申報單。在2014年前的幾年內，本公司不再接受美國、外國、州和當地司法管轄區的税務機關的審查。本公司和本公司的附屬合夥企業的報税表分別在2018年和2015至2018納税年度接受美國國税局(IRS)的聯邦税務審查。該公司的子公司正在接受墨西哥税務機關2015納税年度的聯邦税務審查。由於美國聯邦、外國、州和地方審查的可能性，以及各種限制法規的到期，未確認的税收優惠總額可能在未來12個月內發生一系列變化零至$2.0百萬美元。
安德森家族，Inc.|2021 Form 10-K|55
未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 期初餘額 | $ | 44,401 | | | $ | 22,415 | | | $ | 618 | |
| 與本年度相關的納税狀況 | | | | | |
| 總增加量 | 13,179 | | | 11,598 | | | 1,766 | |
| 與前幾年相關的納税狀況 | | | | | |
| 總增加量 | 1,364 | | | 12,013 | | | 20,649 | |
| 總減少量 | (7,190) | | | (1,566) | | | (155) | |
| 訴訟時效失效 | — | | | (59) | | | (463) | |
| 期末餘額 | $ | 51,754 | | | $ | 44,401 | | | $ | 22,415 | |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日，如果我們未確認的税收優惠在未來時期得到確認，它們將有利地影響我們的有效税率。截至2021年12月31日，未確認的税收優惠為51.7百萬美元包括$43.0與聯邦和州研發抵免相關的100萬美元。
本公司的做法是在綜合經營報表的所得税撥備中確認不確定税務頭寸的利息和罰金。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，公司記錄的儲備為2.7百萬，$1.8百萬美元和美元2.1分別就綜合資產負債表中不確定的税務狀況支付利息和罰金。
安德森家族，Inc.|2021 Form 10-K|56
9. 累計其他綜合收益(虧損)
下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的12個月內公司應佔其他全面收益(虧損)的變化：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 |
| 貨幣換算調整 | | | | |
| 期初餘額 | | $ | 5,739 | | | $ | 1,065 | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (108) | | | 5,331 | |
| | | | |
| 税收效應 | | — | | | (657) | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | | (108) | | | 4,674 | |
| 期末餘額 | | $ | 5,631 | | | $ | 5,739 | |
| 現金流對衝 | | | | |
| 期初餘額 | | $ | (18,106) | | | $ | (9,443) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 8,105 | | | (19,565) | |
| 從AOCI(A)重新分類的金額 | | 8,855 | | | 8,068 | |
| 税收效應 | | (4,189) | | | 2,834 | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | | 12,771 | | | (8,663) | |
| 期末餘額 | | $ | (5,335) | | | $ | (18,106) | |
| 退休金和其他退休後計劃 | | | | |
| 期初餘額 | | $ | 33 | | | $ | 889 | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 1,699 | | | (200) | |
| 從AOCI(B)重新分類的金額 | | (911) | | | (911) | |
| 税收效應 | | (181) | | | 255 | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | | 607 | | | (856) | |
| 期末餘額 | | $ | 640 | | | $ | 33 | |
| 對可轉換優先證券的投資 | | | | |
| 期初餘額 | | $ | 258 | | | $ | 258 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | | — | | | — | |
| 期末餘額 | | $ | 258 | | | $ | 258 | |
| | | | |
| AOCI期末餘額合計 | | $ | 1,194 | | | $ | (12,076) | |
(a) 當被對衝的項目影響收益並在利息支出淨額中確認時，從現金流對衝的收益(虧損)重新分類的金額從AOCI重新分類為收入。有關更多信息，請參見注釋5。
(b) 這項累積的其他綜合虧損部分計入在營運、行政及一般開支中記錄的定期收益淨成本的計算中。
10. 公允價值計量
下表列出了公司在2021年12月31日和2020年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2021年12月31日 |
| 資產(負債) | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 商品衍生品淨額(A) | $ | 128,407 | | | $ | 156,698 | | | $ | — | | | $ | 285,105 | |
| 暫定價格合同(B) | 43,944 | | | (89,797) | | | — | | | (45,853) | |
| 可轉換優先證券(C) | — | | | — | | | 11,618 | | | 11,618 | |
| 其他資產和負債(D) | 2,784 | | | (7,361) | | | — | | | (4,577) | |
| 總計 | $ | 175,135 | | | $ | 59,540 | | | $ | 11,618 | | | $ | 246,293 | |
安德森家族，Inc.|2021 Form 10-K|57
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2020年12月31日 |
| 資產(負債) | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 商品衍生品淨額(A) | $ | 51,369 | | | $ | 126,098 | | | $ | — | | | $ | 177,467 | |
| 暫定價格合同(B) | 19,793 | | | (48,818) | | | — | | | (29,025) | |
| 可轉換優先證券(C) | — | | | — | | | 8,849 | | | 8,849 | |
| 其他資產和負債(D) | 7,972 | | | (26,058) | | | — | | | (18,086) | |
| 總計 | $ | 79,134 | | | $ | 51,222 | | | $ | 8,849 | | | $ | 139,205 | |
(a)包括作為抵押品入賬/收到的相關現金。
(b)“暫定價格合約”包括僅基於標的期貨價值(第1級)和延遲價格合約(第2級)的工具。
(c)在本公司綜合資產負債表的“其他資產”中記錄與若干可供出售證券有關的資產。
(d)其他資產及負債包括本公司為支付遞延補償計劃及外匯衍生工具合約而持有的資產(第1級)，以及利率衍生工具(第2級).
一級商品衍生品反映本公司持有的交易所交易期貨和期權合約的公允價值，扣除本公司保證金賬户中的現金抵押品。
本公司按公允價值計量的大部分資產及負債均以市場法估值技術為基礎。按照市場法，公允價值是根據涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息得出的。
本公司的商品衍生工具淨額主要包括透過受監管的交易所訂立的期貨或期權合約，以及與生產商或客户訂立的合約，根據該等合約，將交付的商品(主要是小麥、玉米、大豆及乙醇)的未來結算日期及蒲式耳(或就乙醇合約而言，則為加侖)是固定的，而根據該等合約，價格可能會固定，亦可能不會固定。視乎個別合約的具體情況而定，公允價值乃根據類似商品及交割日期在不同交易所所報的期貨或期權價格以及本地基差調整的可見報價(可歸因於本地市場情況的期貨報價與本地現金價格之間的差額)計算。由於特定商品及地點的“基準”通常有多個來自同一地理範圍內其他農業綜合企業的報價，並被用作農業綜合企業行業的通用定價機制，因此本公司得出結論，“基準”通常是就與我們的商品衍生工具相關的公允價值披露要求而言的第二級公允價值投入，具體取決於具體的商品。雖然根據本公司與生產商及客户過往的經驗及本公司對其業務的瞭解，本公司及交易對手均存在該等商品合約的不履行風險，並構成估計公允價值的一部分，但本公司並不認為不履行風險會對該等商品合約的公允價值構成重大影響。
這些公允價值披露不包括RMI，RMI由以可變現淨值衡量的農產品庫存組成。用於衡量公司農產品庫存的可變現淨值為公允價值(商品在交易所的現貨價格)減去基於當地市場的處置和運輸成本。這一估值一般被認為是二級。RMI的金額在附註2中披露。商品庫存的可變現淨值的變化被確認為銷售成本和銷售收入的組成部分。
暫定價格合同負債是指公司已取得糧食所有權和佔有權，但最終收購價格尚未確定的合同負債。就應付款項而言，如合約未定價部分僅限於相關商品的期貨價格，或本公司已交付臨時定價的穀物，並已就穀物價格的任何未來變動設立後續應付或應收賬款，則採用交換報價，負債被視為公允價值層次中的第一級。就包括可變期貨及基準成分的所有其他未定價合約而言，延遲價格合約的入賬金額乃根據結算日的本地穀物市場價格釐定，因此被視為公允價值分級中的第二級。
可轉換優先證券是指在若干初創企業中的權益，其形式可能有多種，如可轉換債券或優先股權證券。
安德森家族，Inc.|2021 Form 10-K|58
使用第3級投入對公司公允價值計量的期初和期末餘額進行對賬如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 可轉換優先證券 |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 |
| 截至1月1日的資產， | $ | 8,849 | | | $ | 8,404 | |
| 其他投資 | 5,401 | | | 445 | |
| 包括在其他收入中的虧損，淨額 | (2,632) | | | — | |
| 截至12月31日的資產， | $ | 11,618 | | | $ | 8,849 | |
下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日公司公允價值第3級計量的量化信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 關於經常性第3級公允價值計量的量化信息 |
| (單位：千) | 截至2021年12月31日的公允價值 | | 計價方法 | | 無法觀察到的輸入 | | 加權平均 |
| 可轉換優先證券(A) | $ | 11,618 | | | 基於市場價格的隱含 | | 不適用 | | 不適用 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 截至2020年12月31日的公允價值 | | 計價方法 | | 無法觀察到的輸入 | | 加權平均 |
| 可轉換優先證券(A) | $ | 8,849 | | | 基於市場價格的隱含 | | 不適用 | | 不適用 |
(A)本公司認為可觀察到的價格變動及其他可供估計公允價值的額外市場數據，包括額外集資、內部估值模式、主要業務里程碑的進展，以及其他相關市場數據點。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 關於非經常性第3級公允價值計量的量化信息 |
| (單位：千) | 截至2021年12月31日的公允價值 | | 計價方法 | | 無法觀察到的輸入 | | 加權平均 |
| 壓裂砂資產(A) | $ | 2,946 | | | 第三方評估 | | 五花八門 | | 不適用 |
| 不動產(B) | 700 | | | 市場方法 | | 五花八門 | | 不適用 |
(A)本公司確認Long Living與其砂砂業務相關的減值費用。這些資產的公允價值是使用以前的交易和第三方評估確定的。這些措施被視為非經常性的3級投入。
(B)本公司確認若干貿易資產的減值費用，並在非經常性基礎上使用第3級投入計量公允價值。該等資產的公允價值乃根據本公司先前在當地市場進行的交易及最近出售本公司持有的可比貿易集團資產而釐定。
截至2020年12月31日，沒有非經常性公允價值計量。
本公司的現金等價物、應收賬款和應付賬款的公允價值接近其賬面價值，因為它們即將到期。
11. 關聯方交易
權益法投資
本公司直接或間接持有按權益法入賬的公司的投資。本公司在這些實體中的權益一般按成本加上其累計比例的收入或虧損份額，減去已收到的任何分配或確認的非臨時性減值來列報。權益法投資金額大幅減少，因為2019年的兩次收購導致合併了以前的權益法投資。2019年1月，本公司收購了Lansing Trade Group和Thompsons Limited的剩餘股權，2019年10月，本公司合併了其現有的股權法乙醇投資，創建了TAMH的合併實體。
Andersons，Inc.|2021 Form 10-K|59
下表為截至2019年12月31日止年度本公司權益法投資合計符合重大權益法被投資人資格的彙總財務資料。於所列年度內，並無個別股權投資符合重大資格。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 銷售額 | $ | 2,021,128 | | | $ | 1,625,686 | | | $ | 1,930,289 | |
| 毛利 | 31,185 | | | 32,467 | | | 39,253 | |
| 持續經營收入 | 8,334 | | | 3,315 | | | 1,895 | |
| 淨收入 | 7,327 | | | 2,777 | | | 940 | |
| | | | | |
| 流動資產 | 374,856 | | | 370,190 | | | 255,052 | |
| 非流動資產 | 79,564 | | | 89,456 | | | 80,823 | |
| 流動負債 | 286,530 | | | 296,074 | | | 196,163 | |
| 非流動負債 | 32,877 | | | 40,077 | | | 31,509 | |
| | | | | |
下表列出了公司按實體劃分的每一項權益法投資餘額：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 |
| 普羅維登斯穀物集團公司(普羅維登斯穀物集團) | $ | 17,037 | | | $ | 12,467 | |
| Quadra大宗商品公司 | 7,959 | | | 7,013 | |
| 其他 | 7,094 | | | 6,981 | |
| 總計 | $ | 32,090 | | | $ | 26,461 | |
(a) 於2021年12月31日，本公司對普羅維登斯穀物集團公司的投資的未攤銷基差總額為$5.0主要由於本公司入賬非暫時性減值準備的金額與實體資產淨值的歷史賬面價值之間的差額所致。這一差額將在相關資產的剩餘使用年限內攤銷，並計入報告的未合併實體收入金額。
下表按實體彙總了公司權益法投資的收益(虧損)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| %的所有權位於 2021年12月31日 | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 普羅維登斯穀物集團公司(普羅維登斯穀物集團) | 37.8% | | $ | 4,532 | | | $ | (233) | | | $ | (7,411) | |
| Quadra Commodity S.A.(A) | 17.7% | | 946 | | | 1,439 | | | 910 | |
| Andersons Albion乙醇有限責任公司(B) | 不適用 | | — | | | — | | | (1,292) | |
| 安德森·克萊默乙醇有限責任公司(The Andersons Clamers乙醇LLC)(B) | 不適用 | | — | | | — | | | (151) | |
| The Andersons Marathon乙醇有限責任公司(B) | 不適用 | | — | | | — | | | 920 | |
| 其他 | 5% - 52% | | (636) | | | (568) | | | (335) | |
| 總計 | | | $ | 4,842 | | | $ | 638 | | | $ | (7,359) | |
(a) 本公司於2019年通過合併Lansing Trade Group收購了普羅維登斯穀物集團有限公司和Quadra Commodity S.A.的股權方法投資。
(b) 該公司以前擁有大約55%, 39%, 33分別持有Andersons Albion LLC、Andersons Clamers乙醇LLC和Andersons Marathon乙醇LLC的股份。自2019年10月1日起，本公司將其在這三個實體中的權益貢獻給TAMH。這筆交易導致這些實體合併到公司的綜合財務報表中。
截至2021年12月31日的年度，從未合併聯屬公司收到的總分派為最低限度。
Andersons，Inc.|2021 Form 10-K|60
關聯方交易
在正常業務過程中，本公司將與其他關聯方一起與上述若干投資進行關聯方交易。
下表列出了在所列時間段內達成的關聯方交易：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 銷售收入 | $ | 342,816 | | | $ | 176,768 | | | $ | 246,540 | |
| 服務費收入(A) | — | | | — | | | 12,181 | |
| 產品購買量(B) | 44,182 | | | 52,665 | | | 569,619 | |
| 租賃收入(C) | 149 | | | 583 | | | 3,516 | |
| 勞動和福利報銷(D) | — | | | — | | | 10,973 | |
| | | | | |
(a)前期服務費收入包括管理費、玉米原產費、乙醇和蒸餾器乾糧(“DDG”)營銷費和其他佣金。2019年10月1日TAMH合併後的所有活動已在整合中取消。
(b)前期購買的產品包括從未合併的乙醇有限責任公司購買的乙醇和副產品。2019年10月1日TAMH合併後的所有活動已在整合中取消。
(c)前期租賃收入包括租賃給相關方的某些火車車廂以及公司位於密歇根州阿爾比恩和印第安納州克拉默斯的穀物設施的租賃。2019年10月1日TAMH合併後的所有活動已在整合中取消。
(d)前期勞工和福利報銷包括未合併的乙醇股權投資的所有運營勞動力。2019年10月1日TAMH合併後的所有活動已在整合中取消。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 |
| 應收賬款(E) | $ | 9,984 | | | $ | 5,623 | |
| 應付帳款(F) | 6,034 | | | 5,251 | |
(e)應收賬款是指銷售乙醇和其他各種物品應從相關方獲得的款項。
(f)應付賬款是指應付關聯方購買設備、變性劑和其他各種物品的金額。
12. 細分市場信息
該公司的業務包括三可報告的業務部門，主要根據所提供的產品和服務以及管理結構來區分。貿易業務包括商品銷售和碼頭糧倉設施的運營。可再生能源業務生產、購買和銷售乙醇和聯產產品。該集團還經營乙醇、乙醇副產品和可再生柴油等其他生物燃料的商品和貿易組合。植物養分業務製造並向經銷商和農民分銷農業投入品、主要營養素和特種肥料，以及草坪護理和玉米芯產品。其他包括未計入運營部門的公司級成本。
於2021年第三季度，本公司出售其鐵路租賃資產，並宣佈有意出售前一鐵路部門報告的剩餘資產。對前一年的業績進行了重新預測，以反映這一變化。請參閲備註16有關剝離鐵路部分的進一步細節，請參閲。
下面的分部信息包括一個或多個業務分部分攤的費用分配。儘管管理層認為這種分配是合理的，但運營信息並不一定反映出如果這些部門作為單獨的業務運營時，這些數據可能會出現的情況。該公司沒有任何客户佔總收入的10%或更多。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 來自外部客户的收入 | | | | | |
| 貿易 | $ | 9,304,357 | | | $ | 6,141,402 | | | $ | 6,144,526 | |
| 可再生能源 | 2,440,798 | | | 1,260,259 | | | 1,211,997 | |
| 植物營養 | 866,895 | | | 662,959 | | | 646,730 | |
| 總計 | $ | 12,612,050 | | | $ | 8,064,620 | | | $ | 8,003,253 | |
Andersons，Inc.|2021 Form 10-K|61
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 利息支出(收入) | | | | | |
| 貿易 | $ | 23,688 | | | $ | 21,974 | | | $ | 34,843 | |
| 可再生能源 | 7,602 | | | 7,461 | | | 943 | |
| 植物營養 | 4,355 | | | 5,805 | | | 7,954 | |
| 其他 | 1,647 | | | (1,456) | | | (535) | |
| 總計 | $ | 37,292 | | | $ | 33,784 | | | $ | 43,205 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 關聯公司收益(虧損)中的權益 | | | | | |
| 貿易 | $ | 4,842 | | | $ | 638 | | | $ | (6,835) | |
| 可再生能源 | — | | | — | | | (524) | |
| 總計 | $ | 4,842 | | | $ | 638 | | | $ | (7,359) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 其他收入，淨額 | | | | | |
| 貿易 | $ | 31,036 | | | $ | 11,954 | | | $ | 11,142 | |
| 可再生能源 | 3,200 | | | 2,795 | | | 913 | |
| 植物營養 | 2,128 | | | 1,274 | | | 4,903 | |
| 其他 | (3,768) | | | 1,540 | | | 1,568 | |
| 總計 | $ | 32,596 | | | $ | 17,563 | | | $ | 18,526 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 持續經營的所得税前收益(虧損) | | | | | |
| 貿易 | $ | 87,946 | | | $ | 24,687 | | | $ | (17,328) | |
可再生能源1 | 81,205 | | | (47,338) | | | 47,660 | |
| 植物營養 | 42,615 | | | 16,015 | | | 9,159 | |
| 其他 | (50,996) | | | (20,445) | | | (26,470) | |
| 持續經營的所得税前收益(虧損) | $ | 160,770 | | | $ | (27,081) | | | $ | 13,021 | |
| | | | | |
| | | | | |
1包括可歸因於非控股權益的收入(虧損)#美元31.9百萬，$(21.9)百萬元及(3.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 |
| 可確認資產 | | | |
| 貿易 | $ | 3,115,045 | | | $ | 2,486,412 | |
| 可再生能源 | 784,031 | | | 666,839 | |
| 植物營養 | 453,137 | | | 374,653 | |
| 其他 | 152,952 | | | 68,084 | |
| 持續經營的總資產 | 4,505,165 | | | 3,595,988 | |
| 非持續經營的資產 | 64,054 | | | 676,133 | |
| 總計 | $ | 4,569,219 | | | $ | 4,272,121 | |
Andersons，Inc.|2021 Form 10-K|62
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 資本支出 | | | | | |
| 貿易 | $ | 17,828 | | | $ | 14,911 | | | $ | 31,173 | |
| 可再生能源 | 28,502 | | | 39,791 | | | 104,023 | |
| 植物營養 | 21,616 | | | 16,565 | | | 20,413 | |
| 其他 | 3,828 | | | 1,458 | | | 3,548 | |
| 總計 | $ | 71,774 | | | $ | 72,725 | | | $ | 159,157 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 折舊及攤銷 | | | | | |
| 貿易 | $ | 44,335 | | | $ | 44,627 | | | $ | 50,973 | |
| 可再生能源 | 77,542 | | | 73,224 | | | 23,727 | |
| 植物營養 | 25,957 | | | 25,407 | | | 25,985 | |
| 其他 | 9,340 | | | 9,807 | | | 11,359 | |
| 持續運營的總收益 | 157,174 | | | 153,065 | | | 112,044 | |
| 停產經營 | 21,760 | | | 35,573 | | | 34,122 | |
| 總計 | $ | 178,934 | | | $ | 188,638 | | | $ | 146,166 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 按地理區域劃分的外部客户收入 | | | | | |
| 美國 | $ | 9,771,502 | | | $ | 6,180,376 | | | $ | 6,196,402 | |
| 加拿大 | 806,481 | | | 517,006 | | | 653,592 | |
| 墨西哥 | 490,672 | | | 246,523 | | | 294,644 | |
| 瑞士 | 487,363 | | | 348,867 | | | 218,063 | |
| 其他 | 1,056,032 | | | 771,848 | | | 640,552 | |
| 總計 | $ | 12,612,050 | | | $ | 8,064,620 | | | $ | 8,003,253 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日，加拿大貿易物業、廠房和設備的賬面淨值為#美元38.6百萬美元和美元39.9分別為100萬美元。
13. 租契
本公司根據經營租賃若干穀物裝卸和儲存設施、乙醇儲存終端、倉庫空間、軌道車、機車、駁船、辦公空間、機械和設備、車輛和信息技術設備。該等租賃的租賃費用按租賃期內的綜合經營報表以直線方式確認，而變動租賃付款則在產生該等付款的期間確認。租期為12個月或以下的租約不計入資產負債表，該等租約的租賃費用按租賃期內的直線基礎確認。該公司的租賃協議包括在很大程度上是固定的、不包含重大剩餘價值擔保的租賃付款。
Andersons，Inc.|2021 Form 10-K|63
下表彙總了在公司綜合資產負債表中確認的與租賃有關的金額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一日， |
| (單位：千) | | 合併資產負債表分類 | | 2021 | | 2020 |
| 資產 | | | | | | |
| 經營性租賃資產 | | 使用權資產，淨額 | | $ | 52,146 | | | $ | 33,387 | |
| 融資租賃資產 | | 財產、廠房和設備、淨值 | | 23,895 | | | 25,921 | |
| 租賃資產總額 | | | | 76,041 | | | 59,308 | |
| | | | | | |
| 負債 | | | | | | |
| 當前的經營租約 | | 應計費用和其他流動負債 | | 19,580 | | | 12,588 | |
| 非當期經營租賃 | | 長期租賃負債 | | 31,322 | | | 19,835 | |
| 經營租賃負債總額 | | | | 50,902 | | | 32,423 | |
| | | | | | |
| 現行融資租賃 | | 長期債務當期到期日 | | 2,118 | | | 2,564 | |
| 非流動融資租賃 | | 長期債務 | | 10,762 | | | 22,522 | |
| 融資租賃負債總額 | | | | 12,880 | | | 25,086 | |
| 租賃總負債 | | | | $ | 63,782 | | | $ | 57,509 | |
在公司的綜合經營報表中確認的租賃成本構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | | 業務分類合併報表 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 租賃費： | | | | | | | | |
| 經營租賃成本 | | 銷售成本和銷售收入 | | $ | 13,016 | | | $ | 10,968 | | | $ | 9,469 | |
| 經營租賃成本 | | 運營、行政和一般費用 | | 10,324 | | | 10,678 | | | 13,517 | |
| 融資租賃成本 | | | | | | | | |
| 使用權資產攤銷 | | 銷售成本和銷售收入 | | 978 | | | 932 | | | 111 | |
| 使用權資產攤銷 | | 運營、行政和一般費用 | | 1,008 | | | 1,008 | | | 1,008 | |
| 租賃負債利息支出 | | 利息支出，淨額 | | 679 | | | 859 | | | 637 | |
| 短期租賃成本 | | 銷售成本和銷售收入 | | 1,349 | | | 66 | | | — | |
| 可變租賃成本 | | 銷售成本和銷售收入 | | 458 | | | 80 | | | — | |
| 可變租賃成本 | | 運營、行政和一般費用 | | 231 | | | 260 | | | 197 | |
| 總租賃成本 | | | | $ | 28,043 | | | $ | 24,851 | | | $ | 24,939 | |
該公司經常可以選擇續簽建築物和其他資產的租賃條款。租約續期選擇權的行使一般由本公司全權酌情決定。此外，本公司可酌情決定某些租賃協議可在其原定到期日之前終止。每項續期及終止選擇權於租賃開始日進行評估，以確定本公司是否合理地確定會根據經濟因素行使選擇權。下表彙總了加權平均剩餘租賃期限：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 加權平均剩餘租期 | 2021 | | 2020 |
| 經營租約 | 3.9年份 | | 4.4年份 |
| 融資租賃 | 7.2年份 | | 8.5年份 |
Andersons，Inc.|2021 Form 10-K|64
我們租約中隱含的貼現率通常不能確定，因此公司根據其遞增借款利率來確定貼現率。每份租賃的遞增借款利率是根據租賃期限和支付租賃付款的貨幣確定的，並根據抵押品的影響進行調整。下表彙總了用於衡量公司租賃負債的加權平均貼現率：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 加權平均貼現率 | 2021 | | 2020 |
| 經營租約 | 2.63 | % | | 3.67 | % |
| 融資租賃 | 3.30 | % | | 3.84 | % |
與租賃相關的補充現金流量信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
按下列金額支付的現金：
租賃負債的計量： | | | | | |
| 來自經營租賃的經營現金流 | $ | 29,304 | | | $ | 28,444 | | | $ | 25,304 | |
| 融資租賃的營運現金流 | — | | | 1,289 | | | 1,023 | |
| 融資租賃產生的現金流 | 12,538 | | | 4,115 | | | 1,973 | |
| 以租賃義務換取的使用權資產： | | | | | |
| 經營租約 | 35,024 | | | 15,160 | | | 29,427 | |
| 融資租賃 | 364 | | | 4,972 | | | 16,998 | |
租賃負債到期日分析
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| (單位：千) | 經營租約 | | 融資租賃 | | 總計 |
| 2022 | $ | 20,639 | | | $ | 2,521 | | | $ | 23,160 | |
| 2023 | 13,797 | | | 2,305 | | | 16,102 | |
| 2024 | 8,121 | | | 2,175 | | | 10,296 | |
| 2025 | 4,974 | | | 1,406 | | | 6,380 | |
| 2026 | 2,434 | | | 1,384 | | | 3,818 | |
| 此後 | 3,881 | | | 4,773 | | | 8,654 | |
| 租賃付款總額 | 53,846 | | | 14,564 | | | 68,410 | |
| 減去：利息 | 2,944 | | | 1,684 | | | 4,628 | |
| 總計 | $ | 50,902 | | | $ | 12,880 | | | $ | 63,782 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| (單位：千) | 經營租約 | | 融資租賃 | | 總計 |
| 2021 | $ | 13,428 | | | $ | 3,274 | | | $ | 16,702 | |
| 2022 | 9,435 | | | 3,281 | | | 12,716 | |
| 2023 | 5,222 | | | 3,282 | | | 8,504 | |
| 2024 | 3,082 | | | 3,154 | | | 6,236 | |
| 2025 | 563 | | | 2,210 | | | 2,773 | |
| 此後 | 2,404 | | | 14,008 | | | 16,412 | |
| 租賃付款總額 | 34,134 | | | 29,209 | | | 63,343 | |
| 減去：利息 | 1,711 | | | 4,123 | | | 5,834 | |
| 總計 | $ | 32,423 | | | $ | 25,086 | | | $ | 57,509 | |
14. 承付款和或有事項
訴訟活動
公司作為被告和原告都是訴訟或訴訟威脅的一方，有一定的規律性，儘管個別重大案件很少發生。作為被告，本公司為被認為可能和能夠估計的索賠金額建立準備金。如果這些案件以較少的金額解決，超額準備金將計入收入，反之，如果這些案件的解決金額大於公司應計金額，公司將記錄額外費用。該公司認為，其作為被告的當前法律程序的結果不太可能是實質性的，即使是不利的。作為原告，收取的金額也可能導致突然的非經常性收入。
訴訟結果取決於各種因素，包括證據的可獲得性、證人的可信度、律師的表現、法律狀況以及法官和陪審員的印象，其中任何一個因素都可能是至關重要的，但即使不是不可能預測，也很難預測。因此，目前懸而未決的案件或未來的事項可能會不時導致意外和非經常性的損失或收入。最後，訴訟結果往往由當事各方進行司法複議、上訴和進一步談判，因此，某一特定司法裁決的最終影響可能在一段時間內是未知的，或者可能導致繼續保留對這種判決後行動的可能性的解釋。
具體地説，本公司是一項非監管訴訟索賠的一方，該訴訟索賠是針對一家先前未合併的子公司於2018年就專注於某些交易活動的事項達成和解而向監管實體支付的罰款和罰款。雖然該公司認為它有針對這起訴訟的有價值的辯護，但此事的最終解決可能導致超過應計金額的損失。鑑於索賠的狀況，本公司認為，扣除與收購相關的賠償後的超額部分不會是實質性的。
被認為是合理可能的所有其他未決索賠的估計損失不是實質性的。
承付款
截至2021年12月31日，該公司攜帶美元1.0本公司與堪薩斯州科爾威奇市(“該市”)發行於2029年到期的工業收入債券，並回租由該市擁有的設施，本公司根據融資租賃在其綜合資產負債表中將這些設施淨額計入物業、廠房及設備。設施的租賃支付足以支付債券的本金和利息。由於本公司擁有所有未償還債券，擁有法定抵銷權利，並打算抵銷相應的租賃和利息支付，本公司將融資租賃債務與債券資產進行了淨額結算，進而在2021年12月31日的綜合資產負債表上沒有反映該債務或相應資產的金額。
15. 股票補償計劃
公司於2019年2月22日發佈的2019年長期激勵性薪酬計劃，隨後於2019年5月10日經股東批准，授權發行最多2.3百萬股普通股作為期權、股份增值權、限制性股份和單位、業績股份和單位以及其他股票或現金獎勵。大致0.2截至2021年12月31日，仍有100萬股可供發行。
所有股票薪酬獎勵的股票薪酬支出均以授予日的公允價值為基礎。本公司在獎勵的必要服務期內以直線方式確認這些補償成本，並在發生沒收時予以確認。在合併業務報表中確認的所有股票補償方案的總補償費用為$11.0百萬，$9.8百萬美元，以及$15.8截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。在確認的費用中，約為$1.3百萬，$4.3百萬美元和美元9.4百萬美元與分別截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度作為Lansing收購2018年激勵和留任獎勵計劃的一部分授予的獎勵有關。
非限定股票期權(“期權”)
2015年，公司授予325僱傭一名高級管理人員後，1000份不合格的股票期權。期權的公允價值是在授予之日根據Black-Scholes期權定價模型估計的。期權的期限為七年了加權平均行權價為$35.40並自那以後完全授權給。
Andersons，Inc.|2021 Form 10-K|66
截至2021年12月31日，2014年長期激勵性薪酬計劃下未完成的期權數量與當時終了期間的變化對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票
(單位：千) | | 加權平均行權價 | | | | |
在2021年1月1日未償還 | 325 | | | $ | 35.40 | | | | | |
| | | | | | | |
| 已鍛鍊 | (183) | | | 35.40 | | | | | |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日的未償還債務 | 142 | | | $ | 35.40 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日止年度，並無授出、註銷或沒收任何購股權；截至2021年12月31日之所有未償還購股權均已歸屬及可予行使。截至2021年12月31日止年度已行使購股權的內在價值總額為$0.6截至2021年12月31日，未償還期權的總內在價值為0.5百萬美元。該公司預計，截至2021年12月31日的所有剩餘未償還期權將於2022年行使，因為所有剩餘未償還期權將於2022年11月到期。
截至2021年12月31日，有不是與期權相關的未確認薪酬成本。
限制性股票獎(RSA)
這些獎勵在歸屬時具有投票權和股息等價權；然而，股份的出售在歸屬前受到限制。RSA在一段時間內將馬甲分級3好幾年了。限制性股票支出總額等於授予之日公司普通股的市值，並在服務期內以直線方式確認。
截至2021年12月31日，公司的非既有RSA的狀況以及在此期間的變化摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 共享(以千計) | | 加權平均授予日期公允價值 |
截至2021年1月1日的未歸屬資產 | 567 | | | $ | 28.50 | |
| 授與 | 192 | | | 26.86 | |
| 既得 | (332) | | | 28.46 | |
| 被沒收 | (39) | | | 28.24 | |
截至2021年12月31日未歸屬 | 388 | | | $ | 27.75 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
歸屬股份的總公允價值(單位：千) | $ | 9,453 | | | $ | 13,510 | | | $ | 8,225 | |
| 已批出上市公司會計準則的加權平均公允價值 | $ | 26.86 | | | $ | 18.35 | | | $ | 33.87 | |
截至2021年12月31日，2.2與非既得利益相關的未確認賠償費用總額的百萬美元預計將在加權平均期內確認1.2好幾年了。
基於每股收益的業績單位(“EPS PSU”)
每個EPS PSU都賦予參與者獲得普通股的權利，具體取決於在3-年度業績期間。在績效期間結束時，將通過從目標獎勵向上或向下調整獎勵來確定已發行股票的數量。發行的每股收益每股收益單位的公允價值是基於授予之日公司普通股的市場價值。相關補償開支於業績期間於有可能獲得獎勵時確認，並根據預期業績變動時預期發行股份數目的變動而作出調整。目前，公司正在對2021、2020和2019年授予的獎項進行會計處理：100%, 61%和28分別為可供發行的最高金額的%。
Andersons，Inc.|2021 Form 10-K|67
截至2021年12月31日，公司每股收益PSU的狀態以及在此期間的變化摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 共享(以千計) | | 加權平均授予日期公允價值 |
截至2021年1月1日的未歸屬資產 | 344 | | | $ | 24.58 | |
| 授與 | 149 | | | 26.80 | |
| 既得 | — | | | — | |
| 被沒收 | (107) | | | 30.89 | |
截至2021年12月31日未歸屬 | 386 | | | $ | 23.69 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 已批出的每股盈餘單位的加權平均公允價值 | $ | 26.80 | | | $ | 19.06 | | | $ | 27.23 | |
截至2021年12月31日，3.4與未歸屬每股收益PSU相關的未確認補償成本預計將在加權平均期內確認1.3好幾年了。
基於股東總回報的業績股份單位(“TSR PSU”)
每個TSR PSU賦予參與者獲得普通股的權利，這取決於3年制句號。在期末，將通過從目標獎勵向上或向下調整獎勵來確定已發行股票的數量。TSR PSU的公允價值是在授予之日使用蒙特卡洛模擬法在以下假設下估計的：預期波動率是根據公司普通股在2.83在授予日期之前的年限。平均預期壽命是根據計劃的合同期限計算的。無風險利率基於到期期限與預期壽命一致的美國國債條帶。
| | | | | |
| 2021 |
| 無風險利率 | 0.25% |
| 股息率 | —% |
| 普通股預期市價的波動因素 | 52% |
| 預期期限(以年為單位) | 2.83 |
| 相關係數 | 0.45 |
截至2021年12月31日，公司TSR PSU的狀態以及在此期間的變化摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 共享(以千計) | | 加權平均授予日期公允價值 |
截至2021年1月1日的未歸屬資產 | 344 | | | $ | 31.83 | |
| 授與 | 149 | | | 35.66 | |
| 既得 | — | | | — | |
| 被沒收 | (107) | | | 40.57 | |
截至2021年12月31日未歸屬 | 386 | | | $ | 30.89 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 經批准的TSR PSU的加權平均公允價值 | $ | 35.66 | | | $ | 16.80 | | | $ | 49.20 | |
截至2021年12月31日，大約有2.2與未歸屬TSR PSU相關的未確認補償成本預計將在加權平均期內確認1.3好幾年了。
Andersons，Inc.|2021 Form 10-K|68
員工購股計劃(“ESP計劃”)
公司2019年ESP計劃授權發佈最多230一千股普通股。ESP計劃允許員工通過扣發工資來購買普通股。該公司擁有大約120根據本計劃，剩餘1000股普通股可供員工發行和購買。ESP計劃還包含一個選項組件。根據ESP計劃，每股收購價是年初或年底的市場價格中的較低者。該公司記錄了尚未用於購買普通股的預提債務。這項負債計入綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債。
ESP計劃的期權部分的公允價值是在授予日根據Black-Scholes期權定價模型根據授予日的以下假設進行估計的。預期波動率是根據公司普通股過去一年的歷史波動率進行估計的。平均預期壽命是根據計劃的合同期限計算的。無風險利率以美國國債收益率曲線利率為基礎，一年學期。沒收是根據歷史經驗在授予之日估計的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 無風險利率 | 0.10 | % | | 1.59 | % | | 1.59 | % |
| 股息率 | 2.86 | % | | 2.71 | % | | 2.27 | % |
| 普通股預期市價的波動因素 | 72 | % | | 36 | % | | 36 | % |
期權的預期壽命(單位：年) | 1.0 | | 1.0 | | 1.0 |
16. 停產運營
2021年8月16日，本公司簽訂了一項最終協議，根據該協議，本公司出售了本公司鐵路租賃業務的資產，現金收購價約為#美元543.1百萬美元，導致損失$1.5百萬美元。在出售鐵路租賃業務的同時，本公司宣佈有意剝離鐵路租賃業務和鐵路維修業務的剩餘部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 銷售和銷售收入 | $ | 116,787 | | | $ | 143,816 | | | $ | 166,938 | |
| 銷售成本和銷售收入 | 88,393 | | | 105,091 | | | 109,813 | |
| 毛利 | 28,394 | | | 38,725 | | | 57,125 | |
| 運營、行政和一般費用 | 12,350 | | | 21,512 | | | 27,132 | |
| 資產減值 | 626 | | | — | | | — | |
| 利息支出，淨額 | 8,783 | | | 17,491 | | | 16,486 | |
| 其他收入，淨額： | 1,020 | | | 2,885 | | | 1,583 | |
| 所得税前非持續經營所得 | 7,655 | | | 2,607 | | | 15,090 | |
| 所得税撥備 | 3,331 | | | 651 | | | 3,906 | |
| 非持續經營所得，扣除所得税後的淨額 | $ | 4,324 | | | $ | 1,956 | | | $ | 11,184 | |
安德森家族，Inc.|2021 Form 10-K|69
下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日在綜合資產負債表中歸類為待售的資產和負債。
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 十二月三十一日，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| | | |
| 應收賬款淨額 | $ | 12,643 | | | $ | 18,508 | |
| 盤存 | 6,739 | | | 7,627 | |
| 其他流動資產 | 1,503 | | | 6,524 | |
| 持有待售流動資產 | 20,885 | | | 32,659 | |
| 其他資產： | | | |
| 出租給他人的鐵路資產，淨額 | 458 | | | 591,946 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 17,280 | | | 18,868 | |
| 商譽 | 4,167 | | | 4,167 | |
| 其他無形資產，淨額 | 24 | | | 2,855 | |
| 使用權資產，淨額 | 20,999 | | | 22,644 | |
| 其他資產，淨額 | 241 | | | 2,994 | |
| 持有待售非流動資產 | 43,169 | | | 643,474 | |
| 持有待售資產總額 | $ | 64,054 | | | $ | 676,133 | |
| 負債 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 貿易和其他應付款 | $ | 2,546 | | | $ | 2,874 | |
| 客户預付款和遞延收入 | — | | | 1,934 | |
| 長期債務當期到期日 | — | | | 6,109 | |
| 當期經營租賃負債 | 4,672 | | | 6,988 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 6,161 | | | 7,372 | |
| 持有待售流動負債 | 13,379 | | | 25,277 | |
| 長期租賃負債 | 16,119 | | | 17,342 | |
| 長期債務，當前到期日較少 | — | | | 30,087 | |
| 其他長期負債 | — | | | 667 | |
| 持有待售非流動負債 | 16,119 | | | 48,096 | |
| 持有待售負債總額 | $ | 29,498 | | | $ | 73,373 | |
下表彙總了分別於2021年、2020年和2019年12月31日終了年度與非連續性業務有關的現金流數據：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 折舊及攤銷 | $ | 21,760 | | | $ | 35,573 | | | $ | 34,122 | |
| 資本支出 | (8,669) | | | (32,161) | | | (107,081) | |
| 出售資產所得收益 | 19,150 | | | 10,077 | | | 18,090 | |
| 停產業務的銷售虧損 | 1,491 | | | — | | | — | |
| 非現金經營活動--銷售有軌電車的收益 | (5,603) | | | (649) | | | (4,122) | |
| 非現金經營活動--固定資產減值 | 626 | | | — | | | — | |
| 非現金投資活動--資本支出，包括期末未付資本支出負債 | — | | | 491 | | | 373 | |
17. 商譽及其他無形資產
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度，按可報告分部劃分的商譽賬面值變動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 貿易 | | 可再生能源 | | 植物營養 | | 總計 |
2019年1月1日的餘額 | | $ | 1,171 | | | $ | — | | | $ | 686 | | | $ | 1,857 | |
| 收購 | | 126,610 | | | 2,726 | | | — | | | 129,336 | |
| | | | | | | | |
2019年12月31日的餘額 | | 127,781 | | | 2,726 | | | 686 | | | 131,193 | |
| 重組 | | (5,714) | | | 5,714 | | | — | | | — | |
| 收購 | | — | | | 349 | | | — | | | 349 | |
| | | | | | | | |
2020年12月31日餘額 | | 122,067 | | | 8,789 | | | 686 | | | 131,542 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 處置(A) | | (2,200) | | | — | | | — | | | (2,200) | |
2021年12月31日的餘額 | | $ | 119,867 | | | $ | 8,789 | | | $ | 686 | | | $ | 129,342 | |
| | | | | | | | |
(A)由於出售位於伊利諾伊州香檳的穀物資產地點而取消分配的商譽。
貿易部分的商譽為$119.9截至2021年12月31日，扣除前幾年累計減值損失$46.4百萬美元。植物營養部門的商譽為$0.7百萬美元，扣除累計減值損失$68.9截至2021年12月31日。
該公司的商譽約為#美元。129.32021年12月31日為100萬美元，其中約包括$78.5與公司的糧食儲存和銷售(“GSM”)報告部門相關的百萬美元，約為$41.3與公司的食品和特種配料(FSI)報告部門相關的百萬美元，約為$8.8百萬美元與公司的可再生能源報告部門有關，約為0.7百萬美元與草坪報告股有關。
自10月1日起，每年對商譽進行減值測試，如果出現減值指標，則更頻繁地進行減值測試。本公司採用一步量化方法，將各報告單位的企業價值(“BEV”)與其賬面價值進行比較。BEV是根據收益法(貼現現金流)和市場法計算的。收益法使用報告單位的估計未來現金流量，折現為假設的第三方買家的加權平均資本成本(“WACC”)。WACC是用於貼現每個報告單位的估計未來現金流的比率。WACC是根據債務和股權成本的比例權重計算的。權益成本基於無風險利率和權益風險係數，後者源自與報告單位類似的上市公司，反映了與報告單位現金流相關的感知風險和不確定性。債務成本是指謹慎的投資者在税後基礎上向報告單位放貸所需的利率，並基於對公司債券收益率的市場分析進行估計。債務和權益成本是根據上市公司的債務與市值比率進行加權的，與正在測試的報告單位相似。在每個報告單位的最後一次定量測試中應用的WACC範圍為8.50%至11.25%，其中包括公司特定風險溢價，範圍為2.0%至4.0%。不同報告單位之間使用的WACC的差異主要是由於不同報告單位的現金流存在不同的風險和不確定性。
市場法通過將現金流量倍數應用於報告單位的經營業績來估計公允價值。市盈率來自與報告單位經營和投資特徵相似的可比上市公司。商譽的賬面價值超過BEV的任何金額都將計入減值損失。BEV的計算基於重大的不可觀察的輸入，如價格趨勢、客户需求、材料成本和貼現率，並被歸類為公允價值層次中的第三級。
不能保證預期的財務結果將會實現，商譽餘額仍會受到未來減值費用的影響。考慮到差額，與GSM和FSI報告單位相關的商譽被確定為具有最大的未來減值費用風險(約26%和24於本公司年度減值測試日期，該等報告單位的BEV與賬面價值之間的差額分別為%)。本公司其他報告單位的BEV大幅超過其賬面價值。如果公司預計的未來現金流較低，或者假設的加權平均資本成本較高，年底進行的測試可能表明與公司一個或多個報告單位相關的商譽減值。本公司未來可能計入的任何減值費用都可能對其綜合經營報表和財務狀況產生重大影響。
於截至2021年、2020年或2019年12月31日止年度內，並無因年度減值測試而產生商譽減值費用。
公司的其他無形資產如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 十二月三十一日， |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| (單位：千) | 使用壽命
(單位：年) | | 原始成本 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 | | 原始成本 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 |
| 無形資產類別 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 客户列表 | 3 | 至 | 10 | | $ | 136,311 | | | $ | 58,047 | | | $ | 78,264 | | | $ | 131,032 | | | $ | 45,546 | | | $ | 85,486 | |
| 競業禁止協議 | 1 | 至 | 7 | | 21,796 | | | 21,124 | | | 672 | | | 21,096 | | | 15,461 | | | 5,635 | |
| 供貨協議 | 10 | 至 | 10 | | 8,721 | | | 7,450 | | | 1,271 | | | 9,060 | | | 6,988 | | | 2,072 | |
| 技術 | 10 | 至 | 10 | | 13,400 | | | 8,878 | | | 4,522 | | | 13,400 | | | 7,538 | | | 5,862 | |
| 商標和專利 | 7 | 至 | 10 | | 15,810 | | | 12,020 | | | 3,790 | | | 15,810 | | | 10,764 | | | 5,046 | |
| 軟件 | 2 | 至 | 10 | | 89,956 | | | 61,920 | | | 28,036 | | | 88,844 | | | 53,461 | | | 35,383 | |
| 其他 | 3 | 至 | 5 | | 1,011 | | | 429 | | | 582 | | | 1,009 | | | 409 | | | 600 | |
| | | | | $ | 287,005 | | | $ | 169,868 | | | $ | 117,137 | | | $ | 280,251 | | | $ | 140,167 | | | $ | 140,084 | |
無形資產攤銷費用為#美元。30.3百萬，$30.7百萬美元和美元33.0截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。上述資產的預期未來年度攤銷費用如下：2022年--$23.4 million; 2023 -- $22.8 million; 2024 -- $19.7 million; 2025 -- $13.5百萬美元；和2026年--$11.5百萬美元。
於2019年，本公司錄得減值費用為$2.5與FRC和競業禁止協議相關的貿易部分的無形資產為100萬英鎊。該公司還記錄了一美元2.2植物營養分部內與品牌相關的無形資產的減值費用為100萬歐元。
18. 出售資產
2021年，公司出售了其在伊利諾伊州香檳的穀物資產，包括營運資金，價格為#美元。23.3一百萬美元，結果是14.6百萬美元的淨收益記錄在其他收入中。該公司已籌集到$18.1截至2021年12月31日的現金收益為100萬美元，其餘為5.2在完成財產遣散費後，將收取百萬美元。本公司亦出售其鐵路租賃業務，詳情見附註16.
2020年，該公司出售了其在紐約日內瓦的部分穀物資產，外加第三季度的營運資本，價格為1美元11.6100萬美元的税前收益1.4百萬美元計入其他收入，淨額。
於2019年，本公司以$出售加拿大安大略省的全資附屬公司Ande Canada(前身為Thompsons Limited)的農藝資產25.1100萬美元的税前收益5.7百萬美元計入其他收入，淨額。該公司以#美元的價格出售了其在密歇根州灣城的農場中心資產。4.6100萬美元的税前收益2.9百萬美元計入其他收入，淨額。該公司以#美元的價格出售了其在田納西州聯合城的資產0.6百萬美元，導致税前虧損美元0.6百萬美元的其他收入，淨額。
19. 每股收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (除每股普通股數據外，以千計) | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 分子： | | | | | |
| 持續經營的淨收益(虧損) | $ | 131,542 | | | $ | (16,171) | | | $ | 3,876 | |
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)(a) | 31,880 | | | (21,925) | | | (3,247) | |
| 安德森公司普通股股東持續經營應佔淨收益 | $ | 99,662 | | | $ | 5,754 | | | $ | 7,123 | |
| | | | | |
| 非持續經營所得，扣除所得税後的淨額 | $ | 4,324 | | | $ | 1,956 | | | $ | 11,184 | |
| | | | | |
| 分母： | | | | | |
| 加權平均流通股-基本 | 33,279 | | | 32,924 | | | 32,570 | |
| 攤薄裁決的效力 | 576 | | | 265 | | | 526 | |
| 加權平均流通股-稀釋 | 33,855 | | | 33,189 | | | 33,096 | |
| | | | | |
| 安德森公司普通股股東的每股收益： | | | | | |
| 基本收入： | | | | | |
| 持續運營 | $ | 2.99 | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.22 | |
| 停產經營 | 0.13 | | | 0.06 | | | 0.34 | |
| $ | 3.12 | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.56 | |
| 攤薄收益： | | | | | |
| 持續運營 | $ | 2.94 | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.22 | |
| 停產經營 | 0.13 | | | 0.06 | | | 0.33 | |
| $ | 3.07 | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.55 | |
(a) 可歸因於非控股權益的所有淨收益(虧損)均在本公司的持續經營範圍內。
有幾個25上千個，294千和88截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的1000項基於股份的反攤薄獎勵。
安德森家族，Inc.|2021 Form 10-K|73
20. 季度綜合財務信息(未經審計)
由於同意出售本公司的鐵路租賃業務，並宣佈有意出售鐵路維修業務，前鐵路部門的業績在我們的所有期間的綜合經營報表中作為非持續經營單獨報告。在將Rail作為非連續運營提出之前，Rail是一個獨立的部分。列報的所有期間都進行了追溯調整，以反映這一變化。
以下是2021年和2020年未經審計的季度運營業績摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| (單位為千，不包括每股普通股數據) | March 31, 2021 | | June 30, 2021 | | 2021年9月30日 | | 2021年12月31日 |
銷售和銷售收入 | $ | 2,594,719 | | | $ | 3,235,805 | | | $ | 2,998,824 | | | $ | 3,782,702 | |
| 持續經營的所得税前收益(虧損) | 14,116 | | | 53,701 | | | 16,317 | | | 76,636 | |
| 持續經營的淨收益(虧損) | 9,755 | | | 44,024 | | | 12,290 | | | 65,473 | |
| 淨收益(虧損) | 13,262 | | | 46,124 | | | 14,136 | | | 62,344 | |
| 安德森夫婦的淨收入。 | 15,107 | | | 43,499 | | | 15,738 | | | 29,642 | |
| 每股持續經營收益(虧損)： | | | | | | | |
| 基本信息 | 0.35 | | 1.24 | | 0.42 | | 0.98 |
| 稀釋 | 0.35 | | 1.23 | | 0.41 | | 0.95 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| (單位為千，不包括每股普通股數據) | March 31, 2020 | | June 30, 2020 | | 2020年9月30日 | | 2020年12月31日 |
銷售和銷售收入 | $ | 1,815,993 | | | $ | 1,854,738 | | | $ | 1,885,586 | | | $ | 2,508,303 | |
| 持續經營的所得税前收益(虧損) | (53,582) | | | 5,226 | | | (2,360) | | | 23,635 | |
| 持續經營的淨收益(虧損) | (44,166) | | | 10,290 | | | 1,788 | | | 15,917 | |
| 淨收益(虧損) | (51,111) | | | 20,032 | | | 2,215 | | | 14,649 | |
| 安德森夫婦的淨收入。 | (37,662) | | | 30,439 | | | (1,058) | | | 15,991 | |
| 每股持續經營收益(虧損)： | | | | | | | |
| 基本信息 | (0.94) | | | 0.63 | | | (0.05) | | | 0.52 | |
| 稀釋 | (0.95) | | | 0.63 | | | (0.05) | | | 0.52 | |
每股淨收益(虧損)是獨立計算的每一個季度所列。因此，季度金額的總和可能不等於該年度報告的每股淨收益總額。
安德森家族，Inc.|2021 Form 10-K|74
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們評估了截至本報告所述期間結束時交易所法案規則13a-15(B)所要求的披露控制和程序的有效性。根據這項評價，首席執行幹事和首席財務官得出結論認為，這些披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。財務報告的內部控制旨在根據公認會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證，包括以下政策和程序：(I)與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄應合理詳細地準確和公平地反映公司資產的交易和處置；(Ii)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便根據公認會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；及(Iii)就防止或及時發現可能對綜合財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司資產提供合理保證。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
在包括核數師在內的管理層的監督和參與下，本公司根據《財務報告準則》中確定的標準對其財務報告內部控制的有效性進行了評估。內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據這一框架下的評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。
本公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所審計，其報告如下所述。
財務報告內部控制的變化
在本公司最近一個會計季度內，本公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
獨立註冊會計師事務所報告
致Andersons，Inc.股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了安德森公司及其附屬公司(“本公司”)截至2021年12月31日的財務報告內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為，截至2021年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日及截至2021年12月31日年度的綜合財務報表以及我們2022年2月24日的報告，對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
俄亥俄州克利夫蘭
2022年2月24日
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分。
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目所要求的信息在本公司2022年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會的關於本公司2022年年度股東大會委託書的“董事選舉”、“公司治理”和“高管”等標題下列出，並通過引用併入本文。
項目11.高管薪酬
委託書聲明中標題為“高管薪酬”和“薪酬和領導力發展委員會聯鎖和內部人士參與”的信息在此併入作為參考。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
在委託書中的標題“股份所有權”和“股權計劃”下陳述的信息在此引用作為參考。
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
委託書中“公司治理”和“審查、批准或批准與關聯人的交易”項下所載的信息在此併入作為參考。
項目14.首席會計師費用和服務
委託書中“獨立註冊會計師事務所的委任”項下所列的信息在此併入作為參考。
第四部分。
項目15.證物和財務報表附表
(A)作為本報告一部分提交的文件
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| 1. | 財務報表 |
| | | 本公司的綜合財務報表載於項目8這份報告的表格10-K。 |
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| 2. | 財務報表明細表 |
| | | 財務報表附表二-本表格10-K中包括的估值和合格賬户。所有其他時間表在相關説明中不是必需的或不適用。 |
(B)展覽品清單
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| 展品編號 | | 展品説明 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期/期間結束日期 |
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| 3.1 | | 公司章程。 | | 10-K | | 3.1 | | 2019年12月31日 |
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| 3.2 | | 安德森公司規章守則。 | | S-4/A | | 附件B | | May 19, 1995 |
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| 4.1 | | 普通股證書樣本。(通過引用第033-58963號註冊説明書附件4.1併入)。 | | S-4/A | | 4.1 | | May 19, 1995 |
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| 4.2** | | 註冊人的證券説明 | | | | | | |
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| 10.01 | | 嘉吉租賃和轉租日期為2008年6月1日。 | | 10-K | | 10.11 | | 2018年12月31日 |
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| 10.02 | | 關於嘉吉公司和安德森夫婦之間的租賃和轉租的第一修正案。 | | 10-K | | 10.58 | | 2013年12月31日 |
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| 10.03 | | 關於嘉吉公司和安德森夫婦之間租賃和轉租的第二修正案。 | | 8-K | | 10.2 | | June 28, 2018 |
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| 10.04 | | 安德森公司與嘉吉公司之間的營銷協議 | | 8-K | | 10.1 | | June 28, 2018 |
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| 10.05* | | 重新制定並於2019年1月修訂的2004年員工購股計劃 | | 定義14A | | 附錄B | | March 19, 2019 |
| | | | | | | | | |
| 10.06 | | Andersons，Inc.2014長期激勵薪酬計劃於2014年5月2日生效。 | | 定義14A | | 附錄C | | March 12, 2014 |
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| 10.07* | | 安德森公司2019年長期激勵薪酬計劃 | | 定義14A | | 附錄C | | March 19, 2019 |
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| 10.08* | | 安德森夫婦與帕特里克·E·鮑威之間的僱傭協議 | | 10-Q | | 10 | | 2015年9月30日 |
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| 10.09* | | 日期為2018年12月21日的Andersons，Inc.Lansing收購2018年激勵和保留計劃 | | S-8 | | 4 | | 2018年12月21日 |
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| 10.10* | | 激勵和保留限制性股票獎勵協議 | | S-8 | | 10.1 | | 2018年12月21日 |
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| 10.11* | | 業績股份單位協議格式-股東總回報 | | 10-Q | | 10.3 | | March 31, 2019 |
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| 10.12* | | 限制性股票獎勵的形式 | | 10-Q | | 10.4 | | March 31, 2019 |
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| 10.13* | | 業績單位協議格式--每股收益 | | 10-Q | | 10.1 | | June 30, 2019 |
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Andersons，Inc.|2021 Form 10-K|79
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| 展品編號 | | 展品説明 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期/期間結束日期 |
| 10.14* | | 限制性股份獎勵表格-非僱員董事協議 | | 10-Q | | 10.2 | | June 30, 2019 |
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| 10.15 | | 2019年1月11日，作為借款人的Andersons，Inc.與幾家銀行之間的信貸協議，美國銀行全國協會擔任牽頭代理。 | | 8-K | | 10.1 | | (2019年1月14日) |
| | | | | | | | | |
| 10.16 | | 信貸協議第1號修正案 | | 10-Q | | 10.1 | | 2020年9月30日 |
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| 10.17 | | 《信貸協議》第2號修正案 | | 8-K | | 10.1 | | 2021年2月5日 |
| | | | | | | | | |
| 10.18 | | 《信貸協議》第3號修正案 | | 8-K | | 10.1 | | May 6, 2021 |
| | | | | | | | | |
| 10.19** | | 信貸協議第4號修正案 | | | | | | |
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| 10.20 | | 由Andersons Marathon Holdings LLC簽署的信貸協議，作為借款人、本合同的擔保方、本合同的貸款方，以及CoBank，ACB，作為行政代理CoBank，ACB和農業信貸美國中部，PCA，作為聯合牽頭安排人和簿記管理人，日期為2019年10月1日。 | | 8-K | | 10.2 | | 2019年10月3日 |
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| 10.21 | | Andersons Marathon Holdings LLC與CoBank，ACB之間的信貸協議第一修正案。 | | 8-K | | 10.1 | | 2019年12月17日 |
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| 10.22 | | 《信貸協議》第二修正案 | | 10-Q | | 10.2 | | June 30, 2020 |
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| 10.23 | | 《信貸協議第三修正案》 | | 10-Q | | 10.1 | | June 30, 2021 |
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| 10.24 | | 大都會人壽房地產貸款有限責任公司(特拉華州有限責任公司)作為貸款人，與俄亥俄州安德森公司(Andersons，Inc.)作為借款人達成貸款協議，截至2019年11月14日，第一筆抵押貸款金額為105,000,000.00美元。(貸款協議中的時間表已被省略，可根據要求向美國證券交易委員會提供。) | | 8-K | | 10.1 | | 2019年11月18日 |
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| 10.25 | | 《貸款協議第一修正案》 | | 10-Q | | 10.1 | | June 30, 2020 |
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| 10.26 | | 第二次修訂和重新簽署的貸款協議由豐業銀行資產融資公司、豐業銀行作為行政代理的一個部門、作為貸款人的本協議的簽署人和作為借款人的安德森加拿大有限公司之間 | | 8-K | | 10.1 | | 2021年12月28日 |
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| 21.1** | | 安德森家族的合併子公司。 | | | | | | |
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| 23.1** | | 獨立註冊會計師事務所-德勤律師事務所同意。 | | | | | | |
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| 31.1** | | 根據規則第13(A)-14(A)/15d-14(A)條認證首席執行幹事。 | | | | | | |
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| 31.2** | | 根據細則13(A)-14(A)/15d-14(A)核證首席財務幹事。 | | | | | | |
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| 32.1*** | | 根據《美國法典》第18編第1350條進行的認證。 | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 95.1** | | 煤礦安全信息披露 | | | | | | |
| | | | | | | | | |
Andersons，Inc.|2021 Form 10-K|80
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品編號 | | 展品説明 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期/期間結束日期 |
| 101** | | 本年度報告表格10-K第II部分第8項“財務報表和補充數據”中為合併財務報表設置的內聯XBRL文件和附註。 | | | | | | |
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| 104** | | 本年度報告封面的表格10-K的內聯XBRL，包含在附件101內聯XBRL文檔集中。 | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| *表示管理合同或補償計劃或安排。 |
| **隨函送交存檔。 |
| *隨函提供。 |
安德森家族，Inc.|2021 Form 10-K|81
項目16.表格10-K摘要
不適用
安德森夫婦公司
附表二--綜合估值和合資格賬户
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 加法 | | | | |
描述(單位：千) | | 期初餘額 | | 計入成本和費用 | | 記入其他賬户 | | 扣除額(1) | | 期末餘額 |
| 應收賬款壞賬準備 | | | | | | | | | | |
| 2021 | | $ | 9,255 | | | $ | (190) | | | $ | — | | | $ | (2,154) | | | $ | 6,911 | |
| 2020 | | 6,338 | | | 4,163 | | | — | | | (1,246) | | | 9,255 | |
| 2019 | | 5,600 | | | 1,615 | | | — | | | (877) | | | 6,338 | |
(1) 壞賬核銷，扣除收回和調整應收賬款壞賬準備估計數後的淨額。
Andersons，Inc.|2021 Form 10-K|83
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
| | | | | |
| 安德森夫婦公司 |
| |
日期：2022年2月24日 | /帕特里克·E·鮑威 |
| 帕特里克·E·鮑威 |
| 首席執行官 |
| |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
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| 簽名 | 標題 | 日期 | | 簽名 | 標題 | 日期 |
| /帕特里克·E·鮑威 | 首席執行官 | 2/24/2022 | | /s/Stephen F.Dowdle | 董事 | 2/24/2022 |
| 帕特里克·E·鮑威 | (首席行政主任) | | | 史蒂芬·F·道德爾 | | |
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| 布萊恩·A·瓦倫丁 | 常務副總裁兼首席財務官 | 2/24/2022 | | /s/帕梅拉·S·赫什伯格 | 董事 | 2/24/2022 |
| 布萊恩·A·瓦倫丁 | (首席財務官) | | | 帕梅拉·S·赫什伯格 | | |
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| /s/邁克爾·T·霍爾特 | 總裁副主計長兼投資者關係部 | 2/24/2022 | | 凱瑟琳·M·基爾班 | 董事 | 2/24/2022 |
| 邁克爾·T·霍爾特 | (首席會計主任) | | | 凱瑟琳·M·基爾班 | | |
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| /s/老邁克爾·J·安德森 | 主席 | 2/24/2022 | | /s/小羅伯特·J·金 | 董事 | 2/24/2022 |
| 邁克爾·J·安德森，老 | | | | 小羅伯特·J·金 | | |
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| /s/傑拉德·M·安德森 | 董事 | 2/24/2022 | | /s/羅斯·W·馬內爾 | 董事 | 2/24/2022 |
| 傑拉德·M·安德森 | | | | 羅斯·W·馬內爾 | | |
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| 加里·A·道格拉斯 | 董事 | 2/24/2022 | | /s/小約翰·T·斯托特 | 董事 | 2/24/2022 |
| 加里·A·道格拉斯 | | | | 小約翰·T·斯托特 | | |
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Andersons，Inc.|2021 Form 10-K|84
