EX 10.67
馬拉鬆石油公司
績效單位獎勵協議
2020-2022年業績週期
(經修訂,自2020年3月17日起生效)


根據本授標協議以及經修訂和重述的馬拉鬆石油公司2012年度激勵薪酬計劃(“計劃”),馬拉鬆石油公司(“該公司”)已於2020年3月1日(“授予日期”)向該公司或其子公司的僱員Michael J.Hennigan(“參與者”)授予1,840,000個績效單位(“績效單位”),條件是該公司在薪酬委員會確定的績效週期內相對於Peer Group的TSR排名。表演單位受以下條款和條件的約束:(A)在2020年3月1日生效的原獎項中規定的條款和條件;(B)經委員會批准於2020年3月17日生效的本獎項修正案中的附加條款和條件(附加條款和條件以雙下劃線文本顯示,並應視為參賽者已接受;本獎勵協議取代並取代原有的獎勵協議):(B)經委員會批准並於2020年3月17日生效的本獎項修正案中的附加條款和條件(附加條款和條件以雙下劃線文本顯示,應視為參賽者已接受;本獎勵協議取代並取代原有的獎勵協議):

1.與計劃的關係。本績效單位的授予受委員會通過的本計劃及其下的行政解釋(如果有的話)的所有條款、條件和規定的約束。除本授標協議另有規定外,大寫術語應與本計劃賦予它們的含義相同。如果本授標協議的任何條款與本計劃的明示條款相沖突,則本計劃的條款應受本授標協議條款的約束,如有必要,本授標協議的適用條款應在此視為修改,以實現本計劃的目的和意圖。對參與者的提及還包括參與者的繼承人或其他法定代表人。

2.未及時接受獎勵的表演單位將被沒收。本獎項的條件和條件是參與者在不遲於授予日期後11個月簽署並向公司遞交本獎勵協議,或以委員會酌情決定的方式以電子方式接受獎項。如果參賽者不能及時接受該獎項,所有受該獎項約束的表演單位將被沒收並歸公司所有。如果參賽者在領獎前死亡或喪失工作能力,公司應視為參賽者已接受該獎項。

3.支付百分率的釐定。在績效週期結束後,一旦管理上可行,委員會應儘快確定並認證TSR績效百分位數。最終支出百分比將是四個績效期間的支出百分比的簡單平均值,如下所示:

(I)2020年1月1日至2020年12月31日;

(Ii)2021年1月1日至2021年12月31日;

(Iii)2022年1月1日至2022年12月31日;及

(Iv)2020年1月1日至2022年12月31日。

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委員會應確定TSR業績百分位數和每個業績週期的支付百分比如下:

(A)委員會應首先確定TSR業績百分位數,然後確定支付百分比如下(使用第30個百分位數和第50個百分位數之間以及第50個百分位數和第100個百分位數之間的直線插值法):

TSR性能百分位數派息百分比
排名低於30%
0%
排在第30個百分位數
50%
排在第50個百分位數
100%
排在第100個百分位數
200%

(B)即使本條例有任何相反規定,如本公司就業績期間計算的TSR為負數,則不論該業績期間的TSR表現百分位數為何,該業績期間的派息百分比不得超過100%。

(C)即使本條例有任何相反規定,委員會仍有其認為適當的唯一及絕對權力及酌情決定權降低派息百分率。

4.表演單位的歸屬及支付。除非參賽者先前根據第5、6、7、8、9或10段的規定喪失或歸屬於表演單位的權利,在委員會根據第2段作出決定後,參賽者應歸屬並有權獲得等同於支付價值的付款。支付價值應以75%的現金和25%的普通股分配。分配的普通股數量應以支付價值的25%除以支付百分比經委員會認證之日普通股的公平市值,四捨五入至最接近的整數。其餘部分以現金支付。此類付款應在委員會根據第3段作出決定後在行政上可行的情況下儘快支付,無論如何,應在業績週期結束後立即於1月1日至3月15日之間支付。根據委員會根據第3段的決定,如果支付價值為零,參賽者應立即喪失對錶演單位的所有權利。根據本第4款授予和/或沒收表演單位並支付相關現金付款(如有)後,參賽者的權利和公司在本獎勵協議下的義務應得到全額履行。

5.終止僱傭關係。除第6、7、8、9或10段另有規定外,如果參賽者在業績週期結束前被終止僱傭,參賽者在終止之日起對錶演單位的全部權利將被喪失,參賽者的權利和公司在本獎勵協議項下的義務將被終止。

6.因死亡而終止僱用。如果參賽者在表演週期結束前因死亡而終止受僱,參賽者自死亡之日起有權全額獲得表演單位,支付比例為100%。(2)如果參賽者在表演週期結束前死亡,則參賽者有權從死亡之日起全額獲得表演單位,支付百分比為100%。等於業績單位既得價值的付款應在行政上可行的情況下儘快按照第4款支付,但在任何情況下都不遲於參與者死亡的日曆年度之後的日曆年度的最後一天;但付款的時間應完全確定。
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董事會及其他任何個人或實體不得直接或間接指定納税年度。這種歸屬應完全滿足參與者的權利和公司在本授標協議下的義務。

7.因退休而終止僱傭關係。如果參與者在績效週期結束九個月後退休,則參與者的績效單位應根據績效週期的績效確定,並在績效週期結束後按委員會確定和認證的比例支付,如下所述。根據委員會的否定決定權,參與者將有權獲得等於以下乘積的付款:(I)按比例計算的歸屬百分比,等於參與者在業績週期內的受僱天數除以業績週期內的總天數;(Ii)支付價值的乘積。(I)按比例計算的歸屬百分比等於參與者在業績週期內的受僱天數除以業績週期內的總天數和(Ii)支付價值的乘積。這種付款應在委員會根據第3段作出決定後在行政上可行的情況下儘快支付,但無論如何,應在業績週期結束後的1月1日至3月15日之間支付。根據委員會根據第3段的決定,如果支付價值為零,參賽者應立即喪失對錶演單位的所有權利。根據本第7段授予和/或沒收表演單位並支付相關現金付款(如有)後,參賽者的權利和公司在本獎勵協議下的義務應得到全額履行。?參加者在退休後但在績效週期結束前去世,對本第7款不產生任何影響。

8.在有條件終止後轉歸。儘管本獎項有任何相反規定,當參與者在業績週期結束前合格終止時,參賽者獲得業績單位的權利(除非之前根據第5段被沒收)應全部授予,支付百分比應確定如下:(I)從業績週期開始到控制權變更之日,支付百分比應以實際TSR業績百分位數為基礎;(Ii)從控制權變更之日起至合格終止之日止的一段時間內,支付百分比應按實際TSR業績百分位數計算;以及(Ii)從控制權變更之日起至合格終止之日止的時間段內,支付百分比應按實際TSR業績百分位數計算相當於業績單位既得價值的付款應按照第4款支付,但應100%以現金支付,並應在緊接業績週期結束後的1月1日至3月15日期間支付。這種歸屬應完全滿足參與者的權利和公司在本授標協議下的義務。

9.因強制退休而終止僱傭關係。如果參與者在績效週期結束前因強制退休而被解僱,參與者獲得績效單位的權利應全部授予,該等已授予的績效單位應根據績效週期的TSR績效百分位數進行結算。在委員會根據第3款作出決定後,參與者有權獲得相當於支付價值的付款。這筆款項應在委員會作出決定後在行政上可行的情況下儘快支付,無論如何,應在業績週期結束後立即於1月1日至3月15日之間支付。根據委員會根據第3段的決定,如果支付價值為零,參賽者應立即喪失對錶演單位的所有權利。根據本第9段授予和/或沒收表演單位並支付相關現金付款(如有)後,參賽者的權利和公司在本獎勵協議下的義務應得到全額履行。參與者在強制退休之後但在績效週期結束前死亡,對本第9段不產生任何影響。

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10.符合資格日期。如果參賽者從授權日至合格日一直處於連續受僱狀態,績效單位應在符合資格之日全數歸屬,該等歸屬的績效單位應按照第3段和第4段另有規定的方式確定和支付;但如果參與者在績效週期結束前死亡,則應適用第6段的支付百分比、支付價值和支付時間規定。

11.先決條件。儘管本授標協議中有任何其他相反的規定,本第11款仍適用於本授標。參與者向本公司及其子公司提供的服務是獨一無二的、非同尋常的,對本公司及其子公司的業務至關重要,特別是考慮到參與者可以獲取本公司或其子公司的機密信息和商業祕密。因此,考慮到本獎勵協議並接受本獎項,參賽者同意,為了以其他方式授予根據第4款獲得績效單位的任何權利,參賽者必須滿足以下條件,包括根據第4款的授予條款,每個適用的年度分期付款或獎項的其他適用部分的授予日期:

(A)參與者同意,未經董事會事先書面批准,參與者在受僱期間和受僱終止之日起一年內的任何時間(“限制期”),不得直接或間接擔任下列任何組織(或其各自的子公司或部門)的高級管理人員、董事、所有者、承包商、顧問或僱員:英國石油公司、雪佛龍公司;埃克森美孚公司、和利前沿公司;PBF能源公司;英國石油公司、雪佛龍公司、埃克森美孚公司、和利邊境公司;PBF Energy Inc.(英國石油公司、雪佛龍公司、埃克森美孚公司、和利前沿公司;PBF Energy Inc.):英國石油公司、雪佛龍公司、埃克森美孚公司、和利邊境公司;PBF Energy Inc.DCP Midstream Partners,L.P.;Enterprise Product Partners;Gas;Genesis Energy,L.P.;Holly Energy Partners L.P.;Magellan Midstream Partners,L.P.;Phillips 66 Partners,L.P.;Plains All American Pipeline L.P.;Western Gas Equity Partners,或不時從事與公司或其任何子公司的業務直接或間接競爭的任何業務活動。

(B)參賽者同意,在參賽者受僱期間及受僱終止之日後的一年內,參賽者不得單獨或與另一方共同僱用、招攬、協助或協助受僱,或促使受僱於目前或在活動前六個月期間的任何時間受僱於本公司或其任何附屬公司的僱員、承建商或顧問的任何個人。(B)參賽者同意,在參賽者受僱期間及受僱終止之日起一年內,參賽者不得單獨或與另一方共同僱用、招攬、協助或協助受僱,或促使受僱於本公司或其任何附屬公司目前或在活動前六個月期間的任何時間受聘為僱員、承建商或顧問的任何個人。

(C)參賽者同意參賽者在受僱期間或之後,不得作出或鼓勵他人作出任何公開聲明或發佈任何資料,或以其他方式從事任何旨在或可合理預見會令本公司或其任何附屬公司或其任何僱員、董事或股東的聲譽或商譽蒙受難堪、批評或損害的行為;但這並不妨礙參與者向公司管理層或董事或政府或監管機構報告參與者認為違反法律或公司商業行為準則的行為,或如實迴應向政府、監管機構或法院提出的與法律或監管調查或程序相關的問題或信息請求。

(D)參與者同意並理解本公司及其子公司擁有和/或控制第三方通常無法獲得且本公司或其子公司認為機密的信息和材料,包括但不限於方法、產品、流程、客户名單,
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商業祕密和其他適用於其業務的信息,並可能不時獲取、改進或生產其他方法、產品、流程、客户名單、商業祕密和其他信息(統稱為“機密信息”)。參與者承認,保密信息的每個元素構成公司及其子公司的獨特和有價值的資產,並且保密信息的某些項目是在明確條件下從第三方獲得的,條件是該等項目不會在正常業務過程之外向公司或子公司及其高級管理人員和代理人披露。參與者承認,向公司或其子公司的正常業務過程以外的任何人披露和/或使用保密信息將對公司及其子公司造成不可彌補的持續損害。因此,參與者同意對機密信息嚴格保密,並約定,在參與者受僱期間或之後的任何時間,未經董事會事先書面同意,參與者不會直接或間接允許披露、發佈或使用機密信息的任何元素,也不允許參與者或任何第三方討論、發佈或使用機密信息,但履行參與者對公司及其子公司在

(E)參賽者同意,除本授標協議中另有規定的沒收條款外,如果參賽者未能在任何方面滿足第11(A)、(B)、(C)或(D)段所述的任何條件,則違反時本獎項的任何未授予和未支付的部分將被沒收,參賽者的權利和本授標協議項下公司的義務應在適用法律允許的範圍內全部履行。

12.因沒收事件而導致的還款或沒收。

(A)如參賽者受僱期間或受僱終止後三年內發生沒收事件,則委員會可(但無義務)安排參賽者沒收部分或全部尚未完成的表現單位。

(B)如參賽者受僱期間或受僱終止後三年內發生沒收事件,而該參賽者先前已支付款項以清償根據本獎勵協議授予的表現單位,委員會可(但無義務)要求參賽者以現金向本公司支付最高(但不超過)為清償表演單位而支付的款項(“沒收金額”)。

(C)即使本授標協議中有任何相反的規定,本第12段仍適用,其目的是為公司提供法律或衡平法上可能存在的任何其他補救措施之外的權利。本第12款不適用於控制權變更生效後的參與者。

(D)儘管有前述規定或本獎勵協議的任何其他相反規定,參與者同意公司也可要求參與者向公司償還根據本獎勵協議支付給公司的任何補償,如多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法的條款及其下的法規所要求的,或法律或普通股上市交易所適用的上市標準所要求的任何其他“追回”條款所要求的。(D)儘管有上述規定或本獎勵協議的任何其他相反規定,參與者也可以要求參與者向公司償還根據本獎勵協議支付給參與者的任何補償,如多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法的規定或法律或普通股上市交易所適用的上市標準所要求的任何其他“追回”條款所要求的。
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13.税項。根據本計劃的適用條款,公司或其指定代表有權在授予和交付現金支付和股份時,從應付給參與者的普通股和現金股份或支付給參與者的其他補償中扣繳適用税款(在符合本守則第409A條的範圍內)。

14.沒有股東權利。參賽者不得因本獎勵協議而享有股東的任何權利,除非及直至普通股已發行予參賽者以結算業績單位。

15.不可轉讓。參賽者去世後,表演單位可通過遺囑或有關參賽者遺產繼承和分配的法律進行轉讓。否則,參賽者不得出售、轉讓、轉讓、質押或以其他方式阻礙業績單位的任何部分,任何出售、轉讓、轉讓、質押或扣押業績單位的企圖均無效。

16.沒有就業保障。本授標協議中的任何條款均不得賦予參賽者繼續受僱於公司或其任何關聯公司或繼任者的任何權利(或施加任何義務),也不得賦予這些實體關於參賽者繼續履行職責的任何權利(或施加任何義務)。

17.修改協議。對本授標協議的任何修改只有在書面證明並由公司授權代表簽署的情況下才具有約束力,但未經參與者同意,任何修改不得對參與者在本協議項下的權利造成不利影響。

18.持有高級人員的規定。參賽者同意,參賽者為結清本獎勵而收到的任何股份,自獲獎之日起有一年的額外持有期,在此期間參賽者不得出售或轉讓該等股份(扣除用於滿足適用預扣税金要求的股份)。此持有要求在參與者於持有期間去世、退休或以其他方式離職時停止適用。

19.指明僱員。儘管本授標協議中有任何其他相反的規定,但如果參賽者是公司根據其既定政策確定的本守則第409a節所指的“指定員工”,本授標協議中描述的任何金額的任何結算,如果是由於本守則第409a條所定義的參與者“離職”(死亡除外)而對參與者支付的遞延補償,以及本應在參與者離職後6個月內支付的,應在以下兩個日期中較早的一天支付:(I)參與者離職後6個月的日期或(Ii)符合上述條件的日期的後一天(以兩者中較早的日期為準)支付的任何款項,均應在下列日期中的較早日期支付:(I)參與者離職後6個月的日期或(Ii)符合上述條件的日期的後一天,以較早的日期為準(I)在參與者離職後6個月或(Ii)在參與者離職後6個月內支付根據本守則第409a節的規定,根據本授標協議支付的每筆款項均被視為“單獨付款”。

20.定義。就本獎勵協議而言:

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“期初股價”是指緊接業績週期開始前20個交易日普通股每日收盤價的平均值,如有必要,可根據測算期內發生的任何股票拆分、股票分紅、資本重組或類似的公司事件進行歷史調整。

就本獎勵協議而言,“控制權變更”的定義應與馬拉鬆石油公司修訂和重訂的“管理層控制權變更福利計劃”中的定義相同,並在授予日生效,該定義和相關術語特此納入本獎勵協議,以供參考。

“就業”是指受僱於本公司或其任何子公司。就本獎勵協議而言,就業還應包括參與者處於殘疾狀態的任何時間段。任何僱用期的長短應由公司或子公司決定,該子公司(A)僱用參與者或(B)在緊接參與者終止僱傭之前僱用參與者。

“收盤價”是指業績週期結束前20個交易日普通股每日收盤價的平均值。

“沒收事件”是指至少發生下列事件之一:(A)根據美國證券交易委員會(SEC)或董事會審計委員會的決定,由於公司因不當行為而不遵守適用證券法的任何財務報告要求,公司須編制一份重要的會計重述,委員會認定:(I)參與者明知有不當行為,(Ii)參與者對該等不當行為存在嚴重疏忽,或(Iii)參與者知情或嚴重疏忽,或(Iii)參與者明知或故意違反任何財務報告要求,且委員會認定:(I)參與者明知有不當行為,(Ii)參與者對該等不當行為存在嚴重疏忽,或(Iii)參與者明知或故意不遵守任何財務報告要求,且委員會認定:(I)參與者明知存在不當行為,(Ii)參與者對該等不當行為存在嚴重疏忽或(B)委員會斷定參與者從事欺詐、挪用公款或其他類似的不當行為,對公司造成重大損害。

根據公司董事會(或其代表)的決定,“強制退休”是指根據馬拉鬆石油公司強制退休政策或與之相當的政策規定的參與者的強制退休,只要這種強制退休構成了守則第409a節所指的離職。

“支付百分比”是指委員會根據第3款規定的程序確定的百分比(從0%到200%),用於確定支付價值。

“支出值”是指支出百分比、績效單位數和$1.00的乘積。

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“同行集團”是指委員會預先設立的公司集團,主要代表一組選定的同行,或委員會選定和預先設立的其他公司集團。委員會已經確定,該獎項的獲獎者將是英國石油公司、雪佛龍公司、CVR能源公司、德勒美國控股公司、埃克森美孚公司、HollyFrontier公司、PBF能源公司、菲利普斯66公司、瓦萊羅公司和標準普爾500能源指數公司。此類預先建立的對等組可進行以下調整:

(A)如果同業集團的一名成員被另一家公司大幅收購,被收購的同業集團公司將在尚未完成的業績期間和整個36個月的業績週期內從同業集團除名。

(B)如果同業集團的一名成員出售、剝離或處置其部分業務,則該同業集團公司將在業績週期內繼續留在同業集團,除非此類處置導致在業績週期內處置該公司總資產的50%以上。(B)如果同業集團的一名成員出售、剝離或處置其部分業務,則該同業集團公司在業績週期內將繼續留在同業集團,除非此類處置導致該公司總資產的50%以上被處置。

(C)如果同業集團成員收購另一家公司,收購同業集團的公司將在業績週期內繼續留在同業集團,除非新成立的公司的主要業務不再符合該成員最初被選為同業集團成員的標準,則在這種情況下,該公司應從同業集團中除名。

(D)如果Peer Group的一名成員在美國所有主要證券交易所被摘牌,或不再公開交易,該公司將在業績週期內被從Peer Group除名。

(E)如果同業集團的任何成員拆分其股票,該公司的TSR業績將根據股票拆分進行調整,以避免與其他公司相比給該公司帶來優勢或劣勢。

(F)在業績週期內申請破產、清盤或重組的同業集團成員,在尚未完成業績期間附註及整個36個月的業績週期內,將繼續留在業績表現最差的同業集團非破產成員之下。

此外,薪酬委員會有權酌情作出其他適當調整,以應對業績週期開始後導致同業集團成員不再符合最初選擇該成員的標準的情況變化。在應用上述調整時,如果在任何績效週期內對對等組進行了任何調整,則將針對任何未完成或未來的績效週期(包括整個36個月的績效週期)計算MPC在對等組中的相對TSR排名,就好像該公司在每個未完成的績效週期開始時不是同行一樣。不會重新計算在刪除對等成員之前完成的績效期間的相對TSR排名。

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“業績週期”是指自2020年1月1日起至2022年12月31日止的期間。

就本授標協議而言,“合格終止”的定義應與馬拉鬆石油公司修訂和重訂的“管理層控制權變更福利計劃”中的定義相同,並在授予日生效,該定義和相關術語特此納入本授標協議中作為參考。

“合格日期”是指2022年7月1日。

“退休”是指(A)受僱十年或以上的參與者,在參與者50歲生日或之後被解僱,或(B)在參與者65歲生日或之後被解僱,只要這種終止構成守則第409a節所指的離職。

“股東總回報”或“TSR”是指本公司和同業集團中的每個實體使用以下公式得出的數字:

(收盤價-開盤價)+累計股息
開盤價

“TSR業績百分位數”是指在業績週期結束時確定的業績期間,公司的股東總回報在同業集團公司的股東總回報中的百分比排名(按降序排列)。


馬拉鬆石油公司
作者:/s/菲奧娜·C·萊爾德
授權官員-菲奧娜·C·萊爾德(Fiona C.Laird)
/s/邁克爾·J·亨尼根(Michael J.Hennigan)
簽名
2021年12月28日
日期


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