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錯誤財年P39YP15YP5YP3YP1YP1YP3YP3YP2YP1Y00010006972026-03-312031-03-31H系列優先無擔保票據的利息為3個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，利率為該浮動利率期加1.25%。00010006972021-01-012021-12-3100010006972021-12-3100010006972020-12-3100010006972020-01-012020-12-3100010006972019-01-012019-12-3100010006972020-10-012020-12-3100010006972020-07-012020-09-3000010006972020-04-012020-06-3000010006972020-01-012020-03-3100010006972021-10-012021-12-3100010006972021-07-012021-09-3000010006972021-04-012021-06-3000010006972021-01-012021-03-3100010006972019-12-3100010006972022-02-1800010006972021-07-0300010006972020-01-1500010006972018-12-310001000697US-GAAP：BankTimeDepositsMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001000697US-GAAP：BankTimeDepositsMember2020-12-310001000697美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2020-12-310001000697美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2020-12-310001000697美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310001000697US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001000697US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-12-310001000697美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2020-12-310001000697Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2020-12-310001000697Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-GAAP：其他資產成員2020-12-310001000697US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：其他當前資產成員2020-12-310001000697US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-公認會計準則：其他當前責任成員2020-12-310001000697US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001000697美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001000697Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001000697美國-GAAP：不安全債務成員2020-12-310001000697美國-GAAP：軟件開發成員2020-12-310001000697Wat：PurchedInquiiblesMember(購買無形資產)成員2020-12-310001000697美國-GAAP：商標會員2020-12-310001000697US-GAAP：許可協議成員2020-12-310001000697Wat：專利和其他無形的成員2020-12-310001000697Wat:InvestmentsHeldInCurrenciesOtherThanUSDollarsMember2020-12-310001000697WAT：外國代辦會員(Wat：Foreign 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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

☑	依據第13或15(D)條提交的週年報告

1934年證券交易法

截至的財政年度12月31日, 2021

或

☐	根據第13或15(D)條提交的過渡報告

1934年證券交易法

委託文件編號：

01-14010

水務公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)


特拉華州		13-3668640
(述明或其他司法管轄權公司或組織)		(税務局僱主識別號碼)

楓樹街34號

米爾福德, 馬薩諸塞州01757

(主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼)

(508) 478-2000

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：


每節課的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值為每股0.01美元	瓦特	紐約證券交易所公司


根據該法第12(G)條登記的證券：		無

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是

☑ No ☐

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是的，☐不是

☑

用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求

. 是

☑ No ☐

用複選標記表示註冊人是否已經按照條例第405條的規定以電子方式提交了所有需要提交的交互數據文件

S-T

(本章§232.405)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類檔案的較短期限內)

是

☑ No ☐

用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器

非加速

Filer，一家規模較小的報告公司，或新興的成長型公司。請參閲“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

規則12B-2

《交易法》的一部分。(勾選一項)：

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制有效性的評估是由準備或出具其審計的註冊會計師事務所提交的。

報告情況。

☑

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(定義見

規則12B-2

該法案)。是的，☐

☑

説明註冊人持有的普通股的總市值

非附屬公司

截至202年7月3日的註冊人數量

: $21,855,696,546.

註明截至2022年2月18日註冊人普通股的流通股數量：60,515,620

以引用方式併入的文件

將提交給2022年股東年會的註冊人最終委託書的部分內容通過引用併入第三部分。

沃特斯公司及其子公司

表格的年報

10-K

索引


項目不是的。			頁面

		第一部分
	1.	業務		3
	1A.	風險因素		16
	1B.	未解決的員工意見		25
	2.	屬性		26
	3.	法律訴訟		27
	4.	煤礦安全信息披露		27

		第二部分
	5.	註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場		28
	6.	已保留		31
	7.	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析		31
	7A.	關於市場風險的定量和定性披露		48
	8.	財務報表和補充數據		51
		獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID 238)		52
	9.	會計與財務信息披露的變更與分歧		102
	9A.	控制和程序		102
	9B.	其他信息		102
	9C.	關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露		102

		第三部分
	10.	董事、高管與公司治理		102
		有關我們高管的信息		102
	11.	高管薪酬		104
	12.	某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜		104
	13.	某些關係和相關交易，以及董事獨立性		105
	14.	首席會計師費用及服務		105

		第四部分
	15.	展品和財務報表明細表		106
	16.	表格10-K摘要		110
		簽名		111

第一部分

第一項：

業務

一般信息

Waters Corporation(“公司”、“Waters”

、“我們”、“我們的”或“我們”)是一家專業測量公司，其運營的根本宗旨是推進科學，使我們的客户能夠提高人類健康和福祉。60多年來，沃特斯率先推出了涉及液相色譜、質譜和熱分析創新的分析工作流程解決方案，為生命、材料和食品科學提供服務。公司主要設計、製造、銷售和服務高效液相色譜(“HPLC”)、超高效液相色譜(“UPLC”)

並連同高效液相色譜(簡稱“LC”)和質譜(“MS”)技術系統和支持產品，包括色譜柱、其他耗材產品和全面的保修後服務計劃。這些系統是經常一起使用的互補產品

(“LC-MS”)

並作為使用通用軟件平臺的集成儀器系統出售。此外，公司還通過其TA Instruments設計、製造、銷售和服務熱分析、流變儀和量熱儀

(“TA”)產品線。該公司也是先進的基於軟件的產品的開發商和供應商，這些產品與公司的儀器以及其他製造商的儀器接口。

該公司的產品供從事研發、質量保證和其他實驗室應用的製藥、生化、工業、營養安全、環境、學術和政府客户使用。LC是一種標準技術，廣泛用於檢測、識別、監測和測量材料的化學、物理和生物成分，並提純各種化合物。質譜技術主要與色譜相結合，用於藥物發現和開發，包括臨牀試驗測試、疾病過程中的蛋白質分析(稱為“蛋白質組學”)、營養安全性分析和環境測試。

LC-MS

儀器將液相進樣和分離系統與質譜化合物鑑定和定量相結合。該公司的熱分析、流變儀和量熱儀用於預測精細化學品、藥品、水、聚合物、金屬和粘性液體在各種工業、消費品和保健產品以及生命科學研究中的適用性和穩定性。

沃特斯公司成立於1991年，是特拉華州的一家公司，是一家控股公司，擁有其運營子公司沃特斯技術公司的所有已發行普通股。沃特斯公司於1995年11月通過首次公開募股(IPO)成為一家上市公司。自首次公開募股以來，該公司通過1996年5月收購TA Instruments和1997年9月收購MicroMassLimited，為其產品系列增加了兩項重要的互補技術。

業務部門

首席運營決策者定期審查和評估公司的業務活動，這些業務活動有離散的財務信息可用。作為這次評估的結果，該公司確定它有兩個運營部門：Waters和TA。Waters的運營部門主要從事設計、製造、銷售和維修LC和MS儀器系統、色譜柱和其他可與其他分析儀器集成使用的精密化學耗材的業務。TA運營部門主要從事熱分析、流變儀和量熱儀的設計、製造、銷售和維修業務。該公司的兩個經營部門具有相似的經濟特徵；產品流程；產品和服務；客户類型和類別；分銷方式；以及監管環境。由於這些相似之處，出於財務報表的目的，這兩個分部被彙總為一個報告分部。

有關公司每種產品、服務和地理區域應佔收入和長期資產的信息載於綜合財務報表附註18中。合併財務報表附註通過引用併入本文。

沃特斯產品和市場

高效超高效液相色譜

高效液相色譜是一種標準技術，用於識別和分析各種化學品和其他材料的組成成分。該公司相信，高效液相色譜的性能使其能夠分離、識別和量化高比例的所有已知化學品。因此，高效液相色譜被用於分析各行各業的物質，用於研發、質量控制和工藝工程應用。

最重要的

最終用户

高效液相色譜的市場是那些由製藥和生命科學行業服務的市場。在這些市場上，高效液相色譜被廣泛用於瞭解疾病、識別新藥、開發生產方法以及確保新藥的效力和純度。高效液相色譜還用於各種其他應用，例如分析食品和飲料的營養標籤和遵守安全法規，以及環境檢測行業內的水和空氣純度測試，以及其他行業的應用，如化工和消費品。Waters還擁有體外診斷(IVD)標籤的產品，在註冊這些產品的國家，這些產品被用作臨牀診斷應用的通用儀器，如新生兒篩查和治療性藥物管理。大學、研究機構和政府機構也使用高效液相色譜法，例如美國食品和藥物管理局(FDA)和美國環境保護局(EPA)，以及強制進行安全性和有效性測試的外國同行。

2004年，沃特斯公司推出了一項新技術，該技術被該公司描述為超性能液相色譜，該技術利用了一種直徑均勻的小顆粒填料和一種專門的儀器-ACQUITY UPLC

，以適應由這些小而緊密堆積的顆粒產生的壓力增加和更窄的色譜帶。通過使用ACQUITY UPLC，研究人員和分析人員能夠實現比以前使用HPLC進行的許多分析更全面的化學分離和更快的分析時間。此外，通過使用ACQUITY UPLC，研究人員有可能將應用範圍擴展到HPLC之外，使他們能夠發現更多級別的科學信息。ACQUITY UPLC在提供顯著性能優勢的同時，還兼容公司的軟件產品和HPLC的通用操作協議。出於這些原因，該公司的客户以及現場銷售和支持組織處於有利地位，可以利用這種創新的技術和工具。2018年，公司推出ACQUITY ARC

生物系統，一種多功能的，

無鐵、生物惰性、季銨鹽

專為改進生物分離分析方法而設計的液相色譜儀。公司還於2018年推出了ACQUITY UPLC PLUS系列，包括

H級

另外，H級加

傳記

和I-Class Plus

系統，這些系統將基礎增強功能合併到遺留系統中。

沃特斯生產的液晶儀的配置可實現不同程度的自動化，從用於學術教學和研究應用的組件配置系統到用於調節和高樣品吞吐量測試的全自動化系統，並且具有多種檢測技術，從基於光學的紫外(UV)吸收、折射率和熒光檢測器到一套

基於MS的

檢測器，針對某些分析進行了優化。

2019年，公司推出ACQUITY

先進的聚合物色譜

該系統是第一個在單一平臺上執行尺寸排除、梯度聚合物洗脱和溶劑兼容反相液相色譜分離的完全溶劑兼容的UPLC系統。這個

一體機

在研究下一代聚合物時，該系統為研究科學家提供了更大的分析通用性和速度。2020年，該公司推出了沃特斯弧形(Waters Arc)

高效液相色譜系統是一種新的高效液相色譜系統，適用於製藥、食品、學術和材料市場的常規檢測。一個關鍵的目標應用是對小分子藥物進行批量釋放測試的實驗室的質量控制。2021年，該公司推出了新的ACQUITY Premier LC解決方案和Arc Premier系統，均採用Waters的MaxPeak

高性能表面(“HPS”)技術。最大峯值

HPS技術，該技術最早是在

公司引進ACQUITY

2020年的高級色譜柱，是一種表面技術，它在樣品和系統和色譜柱的金屬表面之間形成屏障，消除了系統鈍化的需要，減少了金屬敏感分析物的損失，並以更少的時間和精力獲得了更高質量的數據。

LC的主要消耗品是色譜柱。這些色譜柱用LC測試過程中使用的分離介質填充，通常定期更換。色譜柱包含幾種類型的填料中的一種，通常是由二氧化硅或聚合樹脂製成的固定相顆粒。當加壓樣品被引入柱入口並通過填充柱滲透時，它被分離成其組成成分。

Waters HPLC色譜柱可用於Waters品牌和競爭對手的LC系統。該公司認為，它是世界上少數幾家生產二氧化硅和聚合樹脂、包裝色譜柱和分銷自己產品的供應商之一。通過這樣做，該公司相信它可以更好地確保產品的一致性，這是其客户在質量控制實驗室中的一個關鍵屬性，並可以對客户的新要求做出快速反應。本公司相信其ACQUITY UPLC柱生產線主要用於其ACQUITY UPLC儀器系統，而且其ACQUITY UPLC儀器主要使用ACQUITY UPLC柱。2019年，該公司推出了BioResolv SCX單抗色譜柱和Vanguard

Fit Cartridge Technologies。這些帶有特殊耗材的新型陽離子交換柱線旨在簡化和改進單克隆抗體(MAb)療法的表徵和監測，並根據世界衞生組織、FDA和國際協調會議的要求進行mAb電荷變化分析，以確認具有發現、開發和生產應用的生物製品和生物仿製品的有效性和安全性。2020年，Waters推出了ACQUITY

Premier Columns，一個新的優質家庭

亞2微米

以MaxPeak為特色的柱子

HPS技術。這些色譜柱可與任何品牌的UPLC系統配合使用，並可通過減少樣品分析物因以下原因造成的損失而顯著提高數據質量

分析物到表面

互動。

該公司的精密化學耗材產品還包括環境和營養安全測試產品，包括認證標準物質(“CRM”)和能力測試(“PT”)產品。世界各地和多個行業的實驗室使用這些產品進行質量控制和熟練程度測試，併購買所需的產品支持服務，以幫助滿足其聯邦和州規定的認證要求或關鍵藥物分析的質量控制。

2020年，本公司以8000萬美元收購了Andrew Alliance，S.A.及其兩家運營子公司Andrew Alliance USA，Inc.和Andrew Alliance France，Sasu(統稱為“Andrew Alliance”)的全部流通股。安德魯聯盟將其軟件平臺與智能互聯實驗室設備和附件相結合，提供實驗室工作流程自動化解決方案。該公司預計，此次收購將通過提高實驗室操作和化學工作流程的可重複性、性能和速度，對我們客户的工作流程產生積極影響。

質譜和液相色譜-質譜法

質譜是一種強大的分析技術，用於識別未知化合物，量化已知物質，並通過測量已轉化為離子的分子質量來闡明分子的結構和化學性質。

該公司在MS儀器和部件的開發、製造、銷售和服務方面處於技術和市場領先地位。這些儀器通常集成在一起，與其他互補的分析儀器和系統一起使用，如LC、化學電泳和氣相色譜。各種各樣的儀器設計都屬於質譜儀器的總體類別，包括結合了四極杆、離子阱、

飛行時間

(“TOF”)、磁扇區和離子移動技術。此外，這些技術通常是串聯使用的。

(MS-MS)

以最大限度地提高某些實驗的速度和/或效果。

目前，該公司提供廣泛的質譜儀器系統，採用四極杆、TOF和離子遷移率設計的各種組合。這些儀器系統用於藥物發現和開發，以及環境、臨牀和營養安全測試。該公司銷售的絕大多數質譜儀都採用LC系統和液體兼容接口(如電噴霧電離源)作為樣品導入裝置。這些產品提供了一個多樣化的市場，重點放在世界各地的製藥、生物醫學、臨牀、食品和飲料以及環境市場細分市場。

質譜是一種越來越重要的LC檢測技術。本公司的

較小的尺寸

質譜儀，例如單四極檢測器(“SQD”)和串聯四極檢測器(“TQD”)，通常被稱為LC“檢測器”，通常作為LC系統的一部分或LC系統的升級出售。更大的四極系統，如Xevo

TQ和Xevo

TQ-S

儀器主要用於後期藥物開發的實驗，包括臨牀試驗測試。四極杆

飛行時間

(“Q-TOF”)儀器，如公司的Synapt

G2-S，

通常用於分析蛋白質在疾病過程中的作用，這一應用有時被稱為“蛋白質組學”。

LC和MS通常包含在為專用分析類別或作為通用分析設備而定製的分析系統中。越來越多的公司客户同時購買LC和MS組件，LC和MS儀器在同一實驗室內使用並由同一用户操作已變得很常見。上面對LC和MS的描述反映了這些分析技術的歷史細分及其各自從業者的歷史分類。在今天的儀器市場上，這種細分和分類越來越過時，因為實驗室中使用的儀器中有很高比例將LC和MS技術作為單一設備的一部分。為了應對這一發展，並進一步促進這些混合儀器的高利用率，公司組織了其Waters運營部門，集開發、製造、銷售和服務於一體

LC-MS

系統。

2019年，該公司推出了BioAccord

系統，這是一種液相色譜-質譜解決方案，擴大了獲得高分辨率的途徑

飛行時間

質譜能力。該系統通過直觀的用户界面提供自動設置和自我診斷，從而提供更高水平的用户體驗。同樣在2019年，公司推出了循環IMS系統，該系統將循環離子移動技術無縫集成到高性能研究級

飛行時間

質譜儀。此外，該公司還推出了Synapt XS，這是一款高度靈活、高分辨率的新型質譜儀，適用於專注於發現應用的研發實驗室。該公司還在本年度通過升級Xevo加強了其串聯四極杆質譜產品組合

TQ-S

MICRO與新款Xevo的推出

TQ-S

克羅諾斯。Xevo

TQ-S

MICRO具有新的性能增強功能，將食品中高極性離子化合物的定量提高到一個更高的水平。Xevo

TQ-S

Cronos是一種新型串聯式四極質譜計，專為在寬濃度範圍內對大量小分子有機化合物進行常規定量而設計。Xevo

TQ-S

Micro和Xevo

TQ-S

Cronos還非常適合於滿足農藥殘留分析、監測加工食品中的污染物、識別濫用藥物以及執行藥品雜質分析的法規要求。2020年，該公司推出了新弧度

儘快

系統，一種新型的直接質量檢測器

非質量

光譜分析專家對固體和液體進行快速、準確的分析，只需最少的樣品準備。同樣在2020年，該公司推出了Waters Xevo的增強功能

G2-XS

QT of Synapt XS和精選系列循環IMS，包括新的碎片技術和成像選項。2021年，該公司推出了Waters Select系列

MRT，一種結合多反射的高分辨率質譜儀

飛行時間

採用增強型解吸電噴電離和新的基質輔助激光解吸電離成像源的(“MRT”)技術。該平臺將作為Waters的下一代TOF儀器的基礎，應用於製藥、生物醫學、天然產品和材料研究。同樣在2021年，該公司發佈了ACQUITY RDA

™

採用SmartMS的探測器

™

，該公司最新的TOF MS旨在提高用於製藥、學術、食品和法醫應用的小分子分析的簡便性和可靠性。該公司還推出了一種新的多肽

生物協議的多屬性方法工作流

LC-MS

這是一個端到端的工作流程，用於分析單克隆抗體和其他基於蛋白質和多肽的藥物。

根據獨立市場研究公司2021年的報告和競爭對手公開披露的銷售數據，該公司認為它是世界上最大的液晶和液晶顯示器製造商和分銷商之一。

LC-MS

儀器系統、色譜柱和其他消耗品及相關服務。

該公司一直是基於軟件的產品的開發商和供應商，這些產品可與公司和其他供應商的儀器連接。該公司最新的軟件技術是Waters_CONNECT

站臺。2019年，該公司在該平臺上推出了支持BioAccord系統和Xevo G2 XS質譜儀的一系列應用程序中的第一個。這些應用程序支持生物製藥工作流程，簡化了通常複雜的LCMS數據的收集，用於生物製藥開發和QC，在QC中使用這些數據來確保現有藥物和新藥配方的質量。WATERS_CONNECT的平臺設計使幾項重大更新得以快速交付，包括與生物製藥創新者密切合作設計的新生物製藥應用工作流程，以解決他們用現有解決方案面臨的具體挑戰。該平臺還為未來的互聯實驗室奠定了基礎，在那裏，數據不再是孤立的，而是可以在互聯科學家社區之間安全地共享。Waters_connect加入現有的信息學產品套件-Empower

™

色譜數據軟件，MassLynx

™

質譜軟件與NuGenesis

™

科學數據管理系統，每個系統都用於支持世界領先機構的創新。2020年，Waters宣佈推出Waters Empower BC LAC/ETM with SecureSync，這是一種新的增強型解決方案，可在具有分佈式實驗室環境的組織遇到企業中斷時保持實驗室在本地工作的能力。

2020年12月15日，公司以400萬美元收購了集成軟件解決方案有限公司及其兩家運營子公司集成軟件解決方案有限公司和集成軟件解決方案美國有限責任公司(統稱為“ISS”)的全部流通股，扣除收購的現金後的淨額為400萬美元。此外，公司可能需要支付額外的代價，截至截止日期，估計公允價值為100萬美元。或有對價記錄為負債，如果在收購日期後的未來兩年內達到一定的收入和客户賬户條件，將支付給ISS以前的股東。ISS提供的臨牀實驗室軟件系統將支持並進一步擴大我們臨牀業務中的產品供應。獲得的淨資產主要用於國際空間站的實驗室信息系統，

全方位實驗室。

水務服務

Waters提供的服務使客户能夠最大限度地提高技術生產率，支持客户合規活動，並提供企業資源管理效率的透明度。客户受益於改進的預算控制、數據驅動的技術採用以及站點或全球範圍內的加速工作流程。該公司認為其服務產品與我們的競爭對手有很大的不同，年度服務收入的持續增長證明瞭這一點。該公司在服務市場的主要競爭對手包括珀金埃爾默公司、安捷倫技術公司和賽默飛世爾公司。這些競爭對手可以不同程度地在沃特斯儀器上提供某些服務，並且總是存在競爭風險。

儀器、軟件和附件的維修和支持是重要的收入來源，佔Waters 2021年銷售額的35%以上。這些收入主要來自銷售支持計劃、需求服務、備件、客户績效驗證服務和客户培訓。支持計劃通常包括預定的儀器維護和迅速修復設備的協議

不起作用

儀器，以換取合同中規定的費用，該合同根據儀器的配置定價。

TA產品和市場

熱分析、流變學和量熱法

熱分析測量材料的物理或熱力學特性作為温度的函數。温度的變化會影響材料的幾個特性，例如它們的熱流特性、物理狀態、重量、尺寸以及機械和電學特性，這些特性可以通過一種或多種熱分析技術(包括量熱法)來測量。因此，熱分析技術被廣泛應用於塑料、化工、汽車、製藥和電子等行業的材料開發、生產和表徵。

流變儀在表徵材料方面通常與熱分析儀相輔相成。流變學表徵材料的流動特性，並測量其在不同類型的“載荷”或其他條件下的粘度、彈性和變形。在這樣的條件下獲得的信息可以洞察材料在加工、包裝、運輸、使用和儲存過程中的行為。

熱分析、流變儀和量熱儀廣泛用於材料測試實驗室，在許多情況下可提供有用的信息，用於預測工業聚合物、精細化學品、藥品、水、金屬和粘性液體在各種工業、消費品和保健產品中的適用性和穩定性，以及用於生命科學研究。與Waters提供的系統一樣，隨着樣品處理和信息處理自動化水平的提高，可提供一系列儀器配置。此外，系統和附帶的軟件包可以針對特定應用進行定製。

2019年，TA推出了一系列新儀器，包括TMA 450，一種Rheo-Raman

DHR產品線的性能，以及用於DHR產品線的高靈敏度壓力傳感器

戰神-G2

流變儀。《發現》(The Discovery)

™

TMA 450精確測量材料從(150)到1,000的尺寸變化

C，並處理幾乎所有的樣本配置，用於在擴展、壓縮、彎曲和拉伸模式下進行測試。DHR產品線的流變拉曼功能將拉曼光譜儀與DHR相結合，可同時收集流變和拉曼光譜數據。這種組合允許流動特性和每種材料的獨特光譜指紋(包括有關其化學和形態結構的信息)之間的直接關聯。一種新型的高靈敏度壓力傳感器

戰神-G2

流變儀使科學家能夠在控制大氣壓和温度的情況下進行敏感的粘彈性測量，並詳細瞭解複雜環境中複雜的流體行為。同樣在2019年，TA推出了MSF16多試樣疲勞儀。MSF16擴展了在重複載荷下加速循環部件和產品的能力，顯著加快了疲勞分析。

2020年，TA推出了全新的Discovery X3差示掃描量熱儀(“X3 DSC”)、Discovery混合流變儀和TAM IV Micro XL等温微量熱計。與市場上其他現有DSC產品的單樣系列操作相比，X3 DSC能夠在一次實驗中測量三個樣品，從而提高了客户實驗室的生產率。這特別滿足了複合材料、電子和聚合物製造等行業對高通量實驗室的需求。新的Discovery混合流變儀系列提高了流變學測量的靈敏度和通用性，通過提高材料科學研究的生產率和效率，支持下一代高性能材料的開發。TAM IV Micro XL等温量熱儀通過測量降低電池壽命和效率的自放電和有害反應來支持新電池化學產品的開發。

2021年，TA推出了TMA 450RH和Discovery SA。TMA 450RH提供受控温度和濕度下材料尺寸兼容性的測量，這對於開發新的電子設備非常重要。Discovery SA用於製藥開發，用於評估藥品加工和儲存過程中水分對晶體結構的影響，晶體結構與藥品功效有關。

2021年，TA為其熱分析儀產品線引入了TRIOS自動駕駛軟件。該軟件幫助使用TA熱分析儀的實驗室工作人員創建常規和簡化的標準操作程序，提高熱分析測量的速度和生產率。

TA服務

與Waters類似，TA儀器的維修和支持是一個重要的收入來源，佔TA 2021年銷售額的20%以上。TA獨立於Waters運營部門運營，儘管其許多海外辦事處都位於Waters的設施內，以實現運營效率。TA擁有專門的現場銷售和服務業務。服務銷售主要來自銷售與已安裝系統的維修、維護和升級相關的支持計劃、更換部件和開具賬單的人工費用。

全球客户

該公司通常擁有廣泛和多樣化的客户基礎，其中包括製藥客户、其他行業客户、大學和政府機構。該公司儀器系統的購買通常取決於其客户的資本支出，或者像學術、政府和研究機構那樣的資金，這些資金通常每年都會波動。製藥部門是該公司最大的部門，包括跨國製藥公司、仿製藥製造商、合同研究機構(“CRO”)和生物技術公司。該公司的其他工業客户包括化學品製造商、聚合物製造商、食品和飲料公司以及環境檢測實驗室。該公司還向世界各地的大學和政府機構銷售產品。該公司的技術、銷售和支持人員與客户密切合作，開發和實施滿足客户全面分析要求的應用程序。2021年期間，該公司淨銷售額的60%流向製藥客户，30%流向其他行業客户，10%流向學術機構和政府機構。

公司通常會在第四季度出現銷售額增長，這是由於許多客户的資本品購買習慣，這些客户往往在日曆年末耗盡他們的支出預算。該公司的銷售額的很大一部分不依賴於任何一家客户。在2021財年、2020財年和2019年財年，沒有一個客户的淨銷售額佔公司淨銷售額的2%以上。

銷售和服務

公司擁有最大的直銷和服務機構之一，專門專注於公司提供的分析工作流程。在這些產品技術領域，公司利用各自的專業銷售和服務隊伍，截至2021年12月31日在全球擁有82個銷售辦事處，在2021年、2020年和2019年分別擁有約4,300、4,000和4,000名現場代表，為其客户羣提供服務。這項對銷售和服務人員的投資是為了維持和擴大公司的儀器安裝量。該公司的銷售代表直接負責客户關係，而服務代表則在現場工作，負責安裝儀器、培訓客户並最大限度地減少儀器停機時間。

內部

現場技術支持代表直接與客户合作，為他們提供有關公司產品的應用程序和程序方面的幫助。該公司通過各種公司和地區的互聯網網站和產品文獻為客户提供全面的信息，並通過電子訂購設施和專用目錄提供消費品。

製造和分銷

本公司通過監督其儀器、色譜柱和化學試劑生產的每個階段，提供高質量的產品。

該公司目前在其位於馬薩諸塞州米爾福德的工廠組裝其LC儀器的一部分，在那裏進行機械加工、組裝和測試。米爾福德工廠按照ISO9001：2015、ISO 13485：2016和ISO 14001：2015的要求維護質量管理和環境管理體系，並遵守適用的法規要求(包括食品和藥物管理局質量體系法規和歐洲

體外培養

診斷指令)。該公司將某些電子元件(如計算機、顯示器和電路板)的製造外包給符合公司質量要求的外部供應商。此外，該公司還將某些LC儀器系統和部件的製造外包給新加坡的知名合同製造公司。公司的新加坡實體通過ISO 9001：2015認證，管理所有亞洲外包製造以及亞洲所有產品的分銷。該公司可能會在出現外包機會時尋求外包機會，但相信在發生中斷或自然災害時，它會保持足夠的供應鏈和製造能力。

該公司主要在其位於馬薩諸塞州湯頓和愛爾蘭韋克斯福德的工廠生產和分銷其液晶柱。2018年2月，公司董事會批准擴大湯頓分店。到2021年底，該公司在這一設施上的成本為2億美元，預計將在2022年花費約5000萬美元完成這一最先進的新設施。湯頓工廠在湯頓和韋克斯福德加工、調整和處理包裝成柱、固相萃取盒和散裝運輸集裝箱的二氧化硅和聚合物介質。韋克斯福德工廠還為公司的LC、MS和TA產品線製造和分銷某些數據、儀器和軟件組件。公司的陶頓工廠已通過ISO 9001：2015認證。韋克斯福德工廠已通過ISO9001：2015年和ISO 13485：2016/EN ISO 13485：2016認證。VICAM

在馬薩諸塞州的米爾福德和密蘇裏州的尼克薩生產抗體連接樹脂和磁珠，這些樹脂和磁珠被包裝成柱子和試劑盒。該公司在科羅拉多州戈爾登的工廠生產和分銷其分析標準和試劑以及環境資源聯營公司的產品線，該產品線已通過ISO9001：2015認證，並通過了ISO/IEC 17025：2017、ISO/IEC 17034：16和ISO Guide 34的認證。一些電子逆向拍賣產品也在愛爾蘭韋克斯福德工廠生產，該工廠也通過了國際標準化組織/國際電工委員會17025：2005、國際標準化組織/國際電工委員會17034：2016年的認證。

該公司在其位於英格蘭威爾姆斯洛和愛爾蘭韋克斯福德的工廠生產和分銷MS產品。該公司質譜儀器的某些組件或模塊是在其位於英國索利赫爾的工廠和長期的外部承包商生產的。該供應鏈的每一階段都受到公司的密切監控，以保持高質量和高性能標準。然後，這些儀器、部件或模塊被送回公司的工廠，公司的工程師在那裏進行最終組裝、根據客户規格進行校準和質量控制程序。公司的MS設施已通過ISO9001：2015年和ISO 13485：2016/EN ISO 13485：2016認證，並遵守適用的法規要求(包括食品和藥物管理局質量體系法規和歐洲

體外培養

診斷指令)。

TA的熱分析、流變儀和量熱儀產品在該公司位於特拉華州紐卡斯爾、明尼蘇達州伊甸園草原、猶他州林登和德國惠爾霍斯特的工廠生產和分銷。與微軟類似，TA產品的部件由外部承包商製造，然後返回到公司的設施進行最終組裝、校準和質量控制。公司的新城堡工廠通過了ISO9001：2015年和ISO 17025：2005標準的認證，伊甸園工廠通過了ISO9001：2015和ISO/IEC 17025：2017標準的認證，林登工廠獲得了ISO9001：2015的認證。

原料

本公司採購各種原材料，主要由高温合金板材和鑄件、鍛件、

預鍍

來自不同供應商的金屬和電子元器件。本公司業務使用的材料一般可從多種來源獲得，數量充足，在正常交貨期的前提下滿足當前的需求。(工業和信息化部電子科學技術情報研究所陳皓)

該公司受美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)根據“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”制定的規則的約束，該規則要求披露公司產品中可能包含的某些被稱為衝突礦物的材料(鉭、錫、金和鎢)是否從剛果民主共和國和鄰國開採。2020年，該公司無法確定其製成品中一些衝突礦物的原產國。然而，該公司並不知道其衝突礦物中有任何原產於剛果民主共和國或鄰國。該公司正在評估其2021年供應鏈，該公司計劃在2022年5月向美國證券交易委員會提交2021年SD表格。這次和未來的評估結果可能會帶來額外的成本，並可能帶來與該公司核實其產品中所含任何衝突礦物的來源的能力有關的新風險。

此外，該公司繼續監督其在世界各地開展業務的國家的環境健康和安全法規，特別是歐盟和中國對在電氣和電子設備中使用某些有害物質的限制(RoHS)和歐盟廢舊電氣和電子設備指令。有關這些規定的更多信息，請訪問公司網站。

Www.waters.com

，標題為“關於水域/公司管治”。

研究與開發

該公司保持着一項積極的研究和開發計劃，專注於產品的開發和商業化，以擴展、補充和更新其現有的產品供應。該公司2021年、2020年和2019年的研發支出分別為1.68億美元、1.41億美元和1.43億美元。此外，本公司是與質譜學技術相關的某些知識產權的現有許可安排的一方，這些知識產權尚未商業化，並且在收購之日還沒有未來的替代用途。這一許可安排與新的、以生物為重點的應用以及其他應用密切相關，如果達到某些里程碑，該公司需要在未來額外支付高達700萬美元的款項，以及未來淨銷售額的特許權使用費。

該公司幾乎所有的LC產品都是在該公司位於馬薩諸塞州米爾福德的主要研發中心開發的，並得到了該公司廣泛的現場組織和客户的投入和反饋。公司的大多數MS產品是在英國的工廠開發的，公司目前的大多數材料表徵產品是在公司位於特拉華州紐卡斯爾的研究和開發中心開發的。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，參與公司研發工作的員工分別為1150人、1112人和1089人。由於公司繼續致力於在新產品開發和現有產品增強方面進行大量投資，以及由於收購而增加了研究和開發費用。儘管公司有積極的研究和開發計劃，但不能保證公司的產品開發和商業化努力會成功，也不能保證公司開發的產品會被市場接受。

2020年，該公司在馬薩諸塞州劍橋市開設了一個新的研究實驗室，該實驗室將作為社區的戰略協作空間，在那裏，Waters可以與學術界、研究和產業界合作，加速下一代科學進步。

人力資本

我們相信，我們的員工使我們的業務脱穎而出，對我們的持續成功至關重要。因此，我們通過支持人才培養和包容的計劃和計劃，對我們的員工進行了重要投資，並加強了我們的總獎勵計劃。

員工

截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，公司分別僱傭了約7800名、7400名和7500名員工，其中約39%的公司員工位於美國。該公司認為其員工關係總體上是良好的。本公司的員工沒有加入任何內部或外部勞工組織，也沒有加入任何內部或外部勞工組織。

人才開發

我們相信，我們未來的成功在很大程度上取決於我們繼續吸引和留住高技能員工的能力，然後為這些員工的成長和發展做出貢獻。

我們通過投資各種項目、數字平臺和研討會來培養專業和技術技能，從而進一步促進員工的成長和發展。

包容與多樣性

我們相信包容是組織成功的核心原則，培養包容意識可以讓我們的員工最大限度地發揮他們對我們業務的業績貢獻。我們慶祝員工圈子中的差異和多樣性，員工圈子由來自全公司的員工組成，提供了一個論壇，促進與多樣性和包容性相關的話題，重點關注性別、多元文化、退伍軍人和LGBTQ+員工及其盟友。鼓勵所有員工在本地和全球層面參與這些員工圈子。我們還對所有員工進行了培訓，以支持重視不同視角的包容性文化。

我們認為，培養一支包容的、日益多樣化的種族和民族勞動力的一部分，需要了解我們現有員工的構成。截至2021年12月31日，我們的員工人數為：

•

32%為女性，女性在公司領導職位(定義為董事高級或以上職位)中佔30%，而2016年這一比例為18%，增長了12%；

•

19%的人是種族和/或民族多元化的人，9%的勞動力認為是亞洲人，3%的人是黑人或非裔美國人，6%的人認為是西班牙裔/拉丁裔，1%的人認為是兩個或更多的種族。

招聘

沃特斯一直專注於在我們的招聘過程中擴大多樣性。我們已經與全國黑人工程師協會(National Society Of Black Engineers)、徵兵協會(Recruit Military)、Out in Tech和Power to Fly等機構建立了招聘合作伙伴關係，以擴大優秀候選人的渠道。

健康與安全

員工的健康和安全是我們的首要任務。通過在線和

面對面

通過培訓計劃，我們相信，我們將營造一個安全的工作場所，並確保所有員工都有能力防止事故和傷害的發生。

我們生產被認為對關鍵基礎設施至關重要的產品，包括健康和安全、食品和農業以及能源，因此，我們的大部分生產基地在

新冠肺炎

大流行。

在疫情爆發期間，我們投入資金為員工維護安全的工作環境。我們迴應了

新冠肺炎

除其他外，大流行的方式包括：

•

增加在家工作的靈活性；

•

調整出勤政策，鼓勵患病人員留在家中；

•

提高所有工作場所的清潔規程；

•

啟動有關影響的定期溝通

新冠肺炎

大流行，包括健康和安全協議和程序；

•

為需要在現場的員工建立新的物理距離和安全程序；

•

適當修改工作空間；

•

實施協議以解決實際和可疑問題

新冠肺炎

病例和潛在的接觸情況；以及

•

繼續修改和發展我們的

新冠肺炎

在各國政府發佈新的建議和指導方針時制定應對計劃。

競爭

分析儀器系統、供應和服務市場競爭激烈。該公司在其三項主要技術中的每一項都面臨着來自國內外市場的幾家全球供應商和其他公司的競爭。該公司在其市場上的競爭主要基於產品性能、可靠性、服務，其次是價格。競爭對手不斷推出新產品，其儀器業務總體上比公司業務更加多元化。一些競爭對手比公司擁有更多的財力和更廣泛的分銷。

在沃特斯公司服務的市場上，公司的主要競爭對手包括：安捷倫技術公司、島津公司、布魯克公司、丹納赫公司和賽默飛世爾公司；在TA公司服務的市場上，公司的主要競爭對手包括：珀金埃爾默公司、Netzsch-Geraetebau有限公司、賽默飛世爾公司、Spectris公司的子公司馬爾文PANalytical有限公司、梅特勒-託萊多國際公司和安東-帕爾公司。

消耗性LC產品(包括分離柱)的市場競爭激烈，通常比分析儀器市場更加分散。該公司在消耗性色譜柱市場上面臨着來自生產色譜柱吸附劑的化工公司和主要將購買的吸附劑包裝成色譜柱，然後再包裝和分配色譜柱的小型專業公司的競爭。該公司認為，它是少數幾家加工二氧化硅和聚合樹脂、包裝色譜柱和分銷自己產品的供應商之一。該公司在這個市場上的競爭基礎是性能、再現性、聲譽，其次是價格。近年來，該公司在消費品方面的主要競爭對手包括：丹納赫公司、默克KGaA公司、安捷倫技術公司、通用電氣公司和賽默飛世爾。ACQUITY UPLC儀器設計用於ACQUITY UPLC色譜柱時提供可預測的性能水平，公司相信ACQUITY UPLC儀器基礎的擴大將增強其色譜柱業務，因為ACQUITY UPLC色譜柱和ACQUITY UPLC色譜柱之間的高度協同作用。

專利、商標和許可證

該公司擁有多項美國和外國專利，並在美國和國外有專利申請正在申請中。某些技術和軟件已從第三方獲得或獲得許可。該公司還擁有多個商標。該公司的專利、商標和許可證被視為對其業務有價值的資產。然而，本公司相信，任何一項或一組專利、商標或許可本身對本公司並不重要，以致其損失會對本公司整體業務造成重大影響。

環境問題與氣候變化

本公司受外國和美國聯邦、州和地方法律、法規和條例的約束，這些法律、法規和條例(I)管理可能對環境造成不利影響的活動或運營，如向空氣和

(Ii)對過去泄漏、處置或以其他方式釋放危險物質所造成的清理費用和某些損害承擔賠償責任；以及(Ii)對固體廢物和危險廢物的處理和處置方法施加賠償責任，以及(Ii)對過去泄漏、處置或其他危險物質泄漏地點造成的清理費用和某些損害承擔賠償責任。本公司相信，它目前的經營和過去的經營基本上符合適用的環境法律。有時，公司運營已導致或可能導致不遵守環境法或根據環境法承擔清理責任。該公司目前預計，由於其努力遵守環境法，不會對其運營、財務狀況或競爭地位產生任何重大不利影響。

該公司對全球日益激烈的關於氣候變化的辯論非常敏感。一個內部可持續發展工作組為不斷減少公司的碳足跡，開發了有關公司使用碳產生物質的日益可靠的數據。2019年，該公司發佈了一份可持續發展報告，列出了該公司在2018年採取的各種行動和行為，涉及其對環境和更廣泛的社會責任主題的承諾。該公司繼續每年發佈一份可持續發展報告，詳細説明公司為解決其環境影響和維護其社會責任所做的努力。見項目1A，風險因素-

氣候變化的影響可能會損害公司的業務

，瞭解有關氣候變化立法潛在意義的更多信息。有關地理區域的財務信息，另見合併財務報表附註18。

可用的信息

公司向美國證券交易委員會提交或提供所需的所有報告。該公司是一家電子申報公司，美國證券交易委員會設有一個網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。美國證券交易委員會電子備案網站的地址是

http://www.sec.gov

。該公司還在其網站上免費提供其關於

表格10-K，

季度報告

表格10-Q，

關於以下內容的最新報告

表格8-K

並在這些材料以電子方式提交或提供給美國證券交易委員會後，在合理可行的情況下儘快對這些報告進行任何修改。Waters Corporation的網站地址是

http://www.waters.com

美國證券交易委員會的備案文件可以在“投資者”的標題下找到。

前瞻性陳述

此表格中的某些語句

10-K,

包括在此引用的信息，可能包含有關未來結果和事件的前瞻性陳述，包括有關公司業務的預期趨勢或增長的任何陳述，包括但不限於，正在進行的

新冠肺炎

新的或擬議的關税或貿易條例或現行條例的解釋或執行的變化的影響；外幣換算對財務結果的影響；被收購企業的產品開發；銷售和研發費用的增長率；與開發新技術和將這些新技術推向市場有關的成本的影響；推出新產品及其相關成本的影響，如與軟件平臺有關的攤銷費用；業務的地域銷售組合；被收購企業開發產品以及預期向被收購企業的賣方支付或有付款的金額；美國減税和就業法案(“2017年税法”)的影響；公司正在進行的各種税務審計審查的影響和結果；維護外國税率的合同里程碑的實現情況；訴訟事項的影響和結果；失去知識產權保護的影響；新會計準則和公告的影響；公司供應鏈和製造能力和設施的充分性；監管合規的影響；公司預期的現金流、借款能力、債務償還和再融資；公司為營運資本、資本支出、償債、償還未償還信貸額度、進行授權股票回購、為潛在收購提供資金以及支付任何不利訴訟或税務審計責任的能力，特別是在美國；未來的減值費用；公司的

這些因素包括：對固定收益計劃的貢獻；公司對其財務狀況變化的預期；遵守適用的環境法；以及最近收購對銷售和收益的影響。

其中許多報表特別出現在第二部分第7項，即管理層對本表格財務狀況和經營成果的討論和分析

10-K.

非歷史事實的陳述可能被視為前瞻性陳述。你可以通過使用“感覺”、“相信”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“將”、“將”、“打算”、“建議”、“出現”、“估計”、“項目”、“應該”以及類似的表達方式來識別這些前瞻性陳述，無論是否定的還是肯定的。這些陳述會受到各種風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性不在公司的控制範圍之內，包括但不限於：

•

與以下影響相關的風險：

新冠肺炎

這些風險和不確定性包括：我們的部分全球員工因遠程工作、生病、隔離、政府行動、工廠關閉或其他與疫情相關的原因而無法充分和/或有效地工作；我們的臨時遠程工作模式導致網絡攻擊的風險增加；我們的製造能力或供應鏈中斷；全球資本市場的動盪和不確定性限制了我們獲得資本的能力；客户無法及時支付購買款項；以及對我們產品的需求波動。

•

外幣匯率波動可能對公司未來銷售、財務經營業績和公司經營狀況的換算產生不利影響

非美國

操作，特別是當一種貨幣對美元走弱的時候。

•

當前全球經濟、主權和政治狀況和不確定性，特別是新的或擬議的關税或貿易法規的影響；英國退出歐盟，以及中國政府不斷收緊對政府資助客户採購的限制；公司在動盪的市場條件下獲得資本和保持流動性的能力；公司客户和各個市場部門對公司產品的時機和需求的變化，特別是如果他們應該減少資本支出或無法獲得資金，如學術、政府和研究機構的情況；併購對客户對公司產品需求的影響；以及公司維持和加強服務的能力。

•

負面的行業趨勢；由於所有權的變更、合併和競爭對手之間的持續整合而導致的競爭格局的變化；其他公司推出競爭產品和失去市場份額；客户的價格壓力或競爭造成的價格壓力；推出新產品的監管、經濟和競爭障礙；對新產品的接受程度不高；我們在發展中市場的業務擴張；某些公司的支出

終端市場；

獲得零部件和模塊的替代來源的能力；以及與收購相關的新產品未來銷售可能超出公司預期的可能性，這會引發或有購買付款。

•

隨着公司業務的發展，監管負擔增加，特別是在FDA和EPA等方面，以及影響公司產品分銷的監管、環境和物流障礙，包括冠狀病毒在中國或其他地方的影響(如果有的話)；我們的客户完成採購訂單文件；以及客户獲得信用證或其他融資選擇的能力。

•

與訴訟相關的風險，特別是涉及侵犯專利和其他知識產權的索賠。

•

會計原則和做法的變化所產生的影響和成本；公司運營所在司法管轄區法定或合同税率變化的影響和成本，特別是與美國2017年税法有關的影響和成本；不同有效税率的司法管轄區之間應税收入的變化；正在進行的和未來的税務審計檢查或影響公司有效税率的國家立法變化的結果和相關成本。

下面在本表格的第1A項(風險因素)中進一步描述這些因素和其他因素中的某些因素

10-K.

實際結果或事件可能與前瞻性陳述中披露的計劃、意圖和預期大不相同，無論是由於這些因素還是其他原因。所有前瞻性陳述僅説明截至本年度報告發布之日。

10-K

並通過本報告中的警示聲明明確地對其全部內容進行了限定。除法律另有規定外，公司不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。

第1A項：

風險因素

本公司會受到風險和不確定因素的影響，包括但不限於以下風險和不確定因素：

與冠狀病毒相關的風險

(新冠肺炎)

大流行

持續發展的不利影響

新冠肺炎

大流行和不確定的恢復期對本公司的業務和運營產生了負面影響，並可能繼續對本公司的業務和運營產生負面影響，但這種影響的性質和程度非常不確定。

全球金融危機的影響

新冠肺炎

過去兩年的大流行導致了廣泛的公共衞生危機。這個

新冠肺炎

這場大流行造成了巨大的波動，並繼續在美國和全球範圍內蔓延，這已經並可能繼續擾亂公司的業務。該公司在超過35個國家開展業務，包括那些受金融危機影響最嚴重的地區。

新冠肺炎

大流行。作為迴應，包括美國在內的大多數國家的政府以及私營企業都採取了許多措施，試圖遏制和減輕艾滋病的影響。

新冠肺炎。

這些措施已經並預計將繼續對美國和外國經濟產生不確定的嚴重程度和持續時間的不利影響，並且已經並可能繼續對公司的運營產生負面影響，包括公司銷售、供應鏈和現金流。

這個

新冠肺炎

如果我們的製造設施或我們向其外包某些製造流程的第三方工廠、我們管理庫存的配送中心或我們的物流和其他服務提供商的運營中斷、暫時關閉或出現工人短缺，大流行已經並可能繼續對我們的供應鏈產生重大影響。目前世界各地正在經歷的物流和供應鏈問題增加了我們管理業務的難度，因此，我們不能保證物流和供應鏈的任何進一步中斷都不會對我們未來的財務業績和現金流產生實質性影響。我們的某些材料或產品組件的發貨已經並可能繼續中斷或延遲。

此外，如果客户需求持續低迷或其他經濟狀況因

新冠肺炎

大流行病可能導致與壞賬或庫存註銷、重組費用或長期資產(包括有形資產和無形資產)減值相關的重大費用。此外，金融市場和資產價值的持續低迷可能會對公司的資本成本、流動性和進入資本市場的機會產生不利影響。

這個

新冠肺炎

大流行已導致該公司採取措施調整其業務做法。我們投資於維護員工的安全工作環境，其中包括增加在家工作的靈活性，調整考勤政策以鼓勵生病的人留在家裏，加強所有工作地點的清潔協議，啟動關於

新冠肺炎

大流行，為員工建立新的物理距離和安全程序，適當修改工作場所，並實施協議來解決實際和可疑的問題

新冠肺炎

病例和潛在的暴露。此外，該公司還修改了有關員工差旅和實際參加會議、活動和會議的政策。本公司可能會根據政府當局的要求或本公司認為符合其僱員、客户、分銷商和供應商(其中包括)最佳利益的進一步行動。公司在業務實踐上的改變可能會導致公司的員工效率和生產力降低。此外，由於公司員工在家工作，

如果您無法遠程訪問本公司的系統，則本公司可能面臨更高的安全風險，包括網絡攻擊風險。雖然我們是在

重新開放

對於我們公司和其他設施的流程，這些流程可能會面臨未來的關閉要求。不能確定該公司的措施是否足以減輕

COVID-19，

公司履行關鍵職能的能力可能會受到不利影響。此外，如果公司的任何主要管理層員工在一段時間內(包括因病)不能履行職責，公司的業務可能會受到不利影響。

在多大程度上

新冠肺炎

雖然最終影響到公司的業務，但財務結果和運營將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性和不可預測性，包括但不限於疫情的持續時間和蔓延，包括病毒變種出現的影響、其嚴重性、遏制病毒或治療其影響的行動、疫苗的可獲得性、分銷、接受度和有效性，以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。

與宏觀經濟狀況相關的風險

該公司的國際業務可能會受到政治事件、戰爭或恐怖主義以及與特定國家或更大地區有關的管理變化的負面影響。這些潛在的政治、貨幣和經濟幹擾，以及外幣匯率波動，都可能對公司的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

該公司2021年和2020年的淨銷售額分別約有72%和71%在美國以外，主要以外幣計價。此外，該公司在愛爾蘭和英國擁有相當多的製造業務，並在新加坡擁有重要的分包商。因此，該公司的很大一部分銷售和經營都受到某些風險的影響，包括政治、監管和經濟環境的不利發展，特別是有關國內外貿易政策可能變化的不確定性；英國退出歐盟的影響以及一些歐洲國家經歷的財政困難和債務負擔；戰爭或恐怖主義的不穩定和潛在影響；歐元作為單一貨幣的不穩定和可能解體；由於一國主權風險的變化導致一國匯率的突然波動。關税和其他貿易壁壘；全球衞生大流行病和流行病的影響，例如

新冠肺炎；

外國業務人員配置和管理方面的困難；以及相關的不利業務、合同和税收後果。

此外，公司的淨銷售額、銷售成本、營業費用、利息、税金和淨收入的美元價值隨着外幣匯率的波動而變化。美元相對於某些外幣，特別是歐元、日元和英鎊的價值大幅上升或下降，可能會對公司的經營業績或財務狀況產生重大不利影響或好處。

全球經濟狀況可能會減少對該公司產品的需求，損害該公司的財務業績。

該公司是一家全球性企業，可能會受到全球經濟狀況變化的不利影響。美國國內外全球經濟狀況的這些變化可能會影響對該公司產品和服務的需求。這可能會導致未來的銷售額下降，訂單取消或延遲的比率增加，庫存過剩或陳舊的風險增加，銷售週期延長，以及收取銷售收益的潛在困難。不能保證未來對公司產品和服務的需求。

全球金融市場的混亂可能會對公司獲得資金和財務狀況產生不利影響。

美國、歐洲和亞洲的金融市場經歷了極度混亂的時期，除其他外，包括新資本成本的急劇上升，信用評級下調和救助，嚴重

資本可獲得性減少，貨幣市場流動性嚴重下降。金融和銀行機構也經歷了混亂，導致大規模資產減記，資金成本上升，評級下調，放貸意願下降。不能保證未來不會出現金融市場或金融機構的惡化或長期中斷。本公司參與的金融市場或金融機構未來的任何惡化或長期中斷可能會削弱本公司獲得現有現金的能力，利用由該等金融機構提供資金的現有銀團銀行信貸安排，並削弱其獲得新資本來源的能力。如果發生這種情況，公司籌集的任何新資本的成本和利息支出都將增加。

與我們的業務相關的風險

公司的財務業績會受到客户需求變化的影響，客户需求可能會因多種原因而減少，其中許多原因超出了公司的控制範圍。

對本公司產品的需求取決於其LC的市場規模。

LC-MS，

這些因素包括：熱分析、流變儀和熱量計產品；公司客户資本支出和支出的時間和水平；政府法規的變化，特別是對藥品、食品和飲用水測試的影響；學術、政府和研究機構可獲得的資金；公司主要市場的總體經濟狀況和經濟增長率；以及競爭考慮。該公司第四季度的銷售額通常會增加，這是因為客户購買資本品的習慣往往會在日曆年末耗盡他們的支出預算。然而，不能保證該公司將有效地預測客户需求，並將研發支出適當分配給具有高增長和高利潤率前景的產品。此外，不能保證公司的經營業績或財務狀況不會因上述任何因素的變化或不確定的全球經濟狀況的持續而受到不利影響。

此外，分析儀器市場可能會不時出現銷售增長緩慢的情況。該公司2021年和2020年的淨銷售額分別約有60%和59%賣給了世界各地的製藥和生物技術公司，這些公司可能會定期受到不利的市場狀況和合並的影響。不利的行業條件可能對公司的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

競爭對手可能會推出比公司更有效或更便宜的產品，這可能會導致銷售額下降。由於公司競爭對手之間潛在的所有權變更、合併和持續合併，競爭格局可能會發生變化，這可能會損害公司的業務。

分析儀器市場，特別是與公司的HPLC、UPLC、

LC-MS，

熱分析、流變儀和量熱儀產品線競爭激烈，且受技術快速變化的影響。該公司在國內外市場上都面臨着來自多家國際儀器供應商和其他公司的競爭。一些競爭對手的儀器業務通常比該公司的業務更加多樣化，但通常不那麼專注於該公司選定的市場。多年來，一些競爭對手出於各種原因與其他競爭對手合併，包括增加產品線供應、提高市場份額和降低成本。不能保證本公司的競爭對手不會推出比本公司的產品更有效和更便宜的產品，也不能保證本公司將能夠通過推出新產品增加其銷售額和盈利能力。不能保證該公司的銷售和營銷力量在未來與該公司的競爭對手競爭成功。

有機增長戰略需要開發新技術並將這些新技術推向市場，這可能會對公司的財務業績產生負面影響。

公司的公司戰略從根本上講是建立在通過有機創新和深厚的應用專業知識取勝的基礎上的。該公司正在利用最近獲得的技術開發新產品。這些新產品的未來開發將需要在以下方面投入大量資金

在接下來的幾年裏，重要的、強勁的銷售將會實現。此外，這些新產品將銷往

非臨牀

和臨牀市場，任何需要FDA批准的新產品可能需要更長的時間才能推向市場。不能保證這些新產品的發佈時間以及未來最終實現銷售和盈利。

公司的軟件或硬件可能包含編碼或製造錯誤，這些錯誤可能會影響其功能、性能和安全性，並導致其他負面後果。

儘管在發佈之前以及在產品或服務的整個生命週期中都進行了測試，但檢測和糾正發佈的軟件或硬件中的任何錯誤都可能既耗時又昂貴。這可能會推遲新產品或服務或新版本產品或服務的開發或發佈，在公司的產品或服務中造成安全漏洞，並對產品或服務的市場接受度產生不利影響。如果該公司在發佈其軟件或硬件或其新版本時遇到錯誤或延遲，其銷售可能會受到影響，收入可能會下降。軟件或硬件中的錯誤可能使公司面臨產品責任、性能和保修索賠，以及對品牌和聲譽的損害，這可能會影響未來的銷售。

公司製造設施的運營中斷可能會損害公司的財務狀況。

該公司在馬薩諸塞州米爾福德的工廠和通過新加坡的一家分包商生產LC儀器；在馬薩諸塞州湯頓和愛爾蘭韋克斯福德的工廠生產精密化學分離柱；在英國威爾姆斯洛、英格蘭索利赫爾和愛爾蘭韋克斯福德的工廠生產MS產品；在特拉華州紐卡斯爾的工廠生產熱分析和流變儀產品；以及由於公司的收購，在其他不同地點生產其他儀器和消耗品。任何這些設施的運營的任何長期中斷，無論是由於勞工困難、任何設施的破壞或損壞或其他原因，都可能對公司的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

未能充分保護知識產權可能會對公司的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

不能保證公司持有的任何專利不會受到挑戰、無效或規避，也不能保證根據這些專利授予的權利將為公司提供競爭優勢。此外，第三方專利持有者可能會就可能侵犯這些第三方知識產權的某些公司產品向公司提出勝訴。該公司的專利，包括那些從其他公司獲得許可的專利，在不同的日期到期。如果公司不能保護其知識產權，可能會對公司的經營業績或財務狀況產生不利和實質性的影響。

如果公司不能獲得足夠的供應來源，公司的業務將受到影響。

公司購買的大部分原材料、零部件和供應品都可以從多家不同的供應商處獲得；然而，許多項目都是從有限或單一的供應來源購買的，這些來源的中斷至少會對發貨和公司的財務業績造成暫時的不利影響。長期無法獲得某些材料或部件可能會對公司的財務狀況或運營結果產生不利影響，並可能損害其與客户的關係，從而對公司業務造成不利影響。

如果公司的外部承包商不能提供必要的組件或模塊，公司的銷售將會惡化。

該公司的LC和MS儀器的某些組件或模塊由外部承包商製造，包括由新加坡的合同製造公司製造LC儀器系統和相關組件。這些外部承包商的服務中斷可能會對供應鏈和公司的財務業績產生不利影響。長期無法獲得這些組件或模塊可能會對公司的財務狀況或運營結果產生不利影響。

分銷商和其他銷售我們產品的第三方的行為可能會損害公司的業務。

該公司通過第三方銷售部分產品，包括分銷商和增值經銷商。這使我們面臨各種風險，包括競爭壓力、銷量集中、信用風險和合規風險。我們的產品或市場可能依賴一個或幾個關鍵分銷商，失去這些分銷商可能會減少我們的收入或淨收益。經銷商還可能面臨財務困難，包括破產，這可能會損害我們的應收賬款收款。分銷商或其他第三方中介違反美國“反海外腐敗法”(“FCPA”)、英國“反賄賂法”或類似的反賄賂法律，可能會對我們的業務產生重大影響。與我們使用分銷商相關的風險可能會減少銷售、增加費用並削弱我們的競爭地位。

公司的財務業績可能會發生意想不到的變化

税前

税收管轄區之間的收入、税法適用的變化和税務審計審查。

本公司在其經營業務的各個司法管轄區繳納的所得税税率從0%到34%不等。此外，該公司通常在每個會計年度的第四季度產生很大一部分收入。因此，由於數量和產品組合的變化以及外幣換算率的波動等因素導致的前幾個季度預測收入的地域變化，可能會對公司的所得税支出、有效税率和經營業績產生重大的有利或不利影響。

本公司所在司法管轄區的政府會不時修訂税務法律和法規。在公司經營的司法管轄區內，公司所得税税率或有關轉讓定價或股息或資本匯回的法規的任何變化，以及對現有税收法律和法規的解釋的變化，都可能對公司的現金流產生不利影響，並導致公司整體税負增加，從而對公司的盈利能力產生負面影響。

該公司在新加坡簽訂了一項新的發展和擴張激勵措施，在2021年4月1日至2026年3月31日期間，對某些類型的收入提供5%的優惠所得税税率。在2021年4月1日之前，根據某些運營和財務里程碑的實現和持續滿足情況，公司在新加坡對某些類型的收入享有免税，這些目標截至2020年12月31日，並一直維持到2021年3月。本公司已確定其更有可能在新加坡實現免税，因此，不會在其資產負債表上確認任何與此免税相關的未確認税收優惠準備金。若有任何里程碑目標未能達成，本公司將無權享有自協議開始日期(2016年4月1日)起在新加坡賺取的收入的免税優惠，而先前確認的所有税收優惠將被撤銷，導致確認的所得税支出相當於該期間所賺取收入的17%法定税額。

作為一家全球性企業，該公司在世界各地的各個司法管轄區都要接受税務審計審查。公司必須管理響應政府審計、調查和程序的成本和中斷。此外，待審或未來税務稽核結案的影響可能對本公司的所得税支出、有效税率和經營業績產生不利影響。

與人力資本管理相關的風險

我們可能無法吸引和留住合格的員工。

我們未來的成功有賴於我們的高管和其他關鍵管理和技術人員的持續服務，以及我們繼續發現、吸引、留住和激勵他們的能力。實施我們的業務戰略需要專業的工程和其他人才，因為我們的收入高度依賴於技術和產品創新。我們行業的員工市場競爭非常激烈，人才的競爭對手，特別是工程人才，越來越多地試圖招聘，而且在不同程度上

我們的員工在招聘上取得了成功。許多這樣的人才競爭對手比我們大得多，能夠提供超出我們能力的薪酬。此外，現行的移民法使我們更難招聘和留住美國大學的高技能外籍畢業生，使現有的人才庫變得更少。如果我們不能吸引和留住合格的員工，我們的業務可能會受到損害。

管理層關鍵成員的流失以及繼任計劃中固有的風險可能會對公司的經營業績或財務狀況產生不利影響。

公司的運營需要管理和運營方面的專業知識。除行政總裁及財務總監外，本公司主要管理層僱員均無與本公司訂立僱傭合約，亦不能保證該等人士會繼續留在本公司。如果由於任何原因，其他關鍵人員不能繼續積極參與管理，公司的經營業績或財務狀況可能會受到不利影響。

與網絡安全和數據隱私相關的風險

公司信息的安全、維護或升級方面的中斷、網絡攻擊或不可預見的問題

基於Web的

這些系統可能會對公司的運營和財務狀況產生不利影響。

該公司依靠其技術基礎設施及其軟件和銀行合作伙伴的技術基礎設施，除其他功能外，與供應商互動，銷售產品和服務，履行合同義務，發貨產品，收集和進行基於電子電匯和支票的付款，以及以其他方式開展業務。公司的技術基礎設施可能容易受到(但不限於)自然災害、停電、電信故障、恐怖襲擊、計算機病毒、未經授權訪問客户或員工數據、未經授權訪問公司銀行賬户和從公司銀行賬户轉賬，以及其他損害公司系統的企圖造成的損害或中斷。例如，2021年12月，針對廣泛使用的Java日誌記錄庫Apache Log4j 2報告了名為“Log4Shell”的漏洞。我們檢查了該庫在我們的軟件產品組合和IT環境中的使用情況，並已採取措施減輕該漏洞。到目前為止，網絡安全事件還沒有對我們的業務或運營造成實質性的不利影響，但不能保證我們不會經歷這種影響。此外，我們必須維護並定期更新我們的信息和

基於Web的

這已經並將在未來對我們的技術基礎設施造成臨時中斷。公司任何設施的技術基礎設施的任何長期中斷都可能對公司的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

如果本公司的安全措施遭到破壞或未能充分保護其技術基礎設施、研發工作或製造業務，本公司的產品和服務可能被視為易受攻擊或不可靠，本公司的控制和流程保護的信息可能受到未經授權的訪問、收購或修改，本公司的品牌和聲譽可能受損，本公司向其客户提供的服務可能中斷，客户可能停止使用本公司的產品和服務，所有這些都可能減少本公司的收入和收益，增加本公司的費用，並使本公司面臨法律索賠

該公司為從事研發、質量保證和其他實驗室應用的生命科學、製藥、生化、工業、營養安全和環境、學術和政府客户設計、製造、銷售和服務分析儀器，同時也是支持儀器系統的基於軟件的產品的開發商和供應商。該公司的許多客户都在高度監管的行業。雖然公司已投入時間和資源實施旨在保護其技術基礎設施、研發流程、製造業務、產品和服務以及公司管理的內部和外部數據的完整性和安全性的措施，但這些措施可能會失敗或受到損害，或者不足以防範現有或新出現的威脅。隨着時間的推移，該公司還收購了公司、產品、服務和技術，在將這些收購整合到公司中時可能面臨固有風險。此外，公司有時還會面臨第三方的企圖

此外，它還鼓勵各方破壞其安全措施或利用其系統中的漏洞。隨着公司在地理上的持續增長和擴張，以及其系統、產品和服務變得越來越數字化和感應化，這些風險將會增加。

基於網絡的。

如果安全事件導致未經授權訪問、收購或修改公司的技術基礎設施、研發流程、製造業務、產品和服務以及公司管理的內部和外部數據，公司的品牌和聲譽可能遭受重大損害。這樣的事件可能會擾亂公司的運營，客户可能會對公司提供高質量和可靠的產品或服務的能力失去信心。這可能會對銷售產生負面影響，並可能增加與修復和解決這些事件及其暴露的任何漏洞相關的成本，以及訴訟、監管調查、索賠或法律責任(包括合同責任、欠客户和業務合作伙伴的成本和費用)的成本。

與合規、法規或法律變更相關的風險

合規失敗可能會損害公司的業務。

本公司在健康和安全、進出口、隱私和數據保護、反海外腐敗法和環境法律法規等領域受到多個聯邦、州和外國政府和機構的監管。該公司的部分業務受到FDA和類似外國監管機構的監管。這些法規很複雜，管理着一系列的產品活動，包括設計、開發、貼標籤、製造、促銷、銷售和分銷。如果公司未能遵守適用的政府法規，可能會導致產品召回、罰款、限制公司開展或擴大其業務的能力，或停止其全部或部分業務。

全球監管機構越來越多地對侵犯隱私和數據保護的行為處以更高的罰款和處罰，歐盟(European Union)也頒佈了一項廣泛的數據保護法規，根據全球收入的一定比例處以罰款。與加強對某些敏感類型的個人信息(例如與健康相關的信息)保護相關的法律或法規的變化可能會極大地增加合規成本和提供本公司產品或服務的成本。公司未能或被認為未能遵守有關隱私、數據安全或消費者保護的法律和法規，或其他政策、公眾認知、標準、自律要求或法律義務，可能會導致公司遭受損失或受到限制，或被政府實體或其他人提起訴訟、訴訟或罰款，或以其他方式對業務造成不利影響，損害公司聲譽。

該公司的一些業務在製造、處理、使用或銷售有毒或危險物質方面受到國內和國際法律法規的約束。這就要求公司投入大量資源來維持對適用法律法規的遵守。如果公司在其產品的製造或分銷中未能遵守此類要求，則可能面臨民事和/或刑事處罰，並可能被禁止分銷或銷售此類產品，直至符合要求為止。

該公司的一些產品還受某些行業標準機構(如國際標準組織)的規則約束。公司必須遵守這些規則，以及其他機構的規則，如美國職業安全與健康管理局(United States Ococational Safety And Health Administration)的規則。不遵守這些規則可能會導致失去認證和/或施加罰款和處罰，這可能會對公司的運營產生實質性的不利影響。

作為一家上市公司，公司受美國證券交易委員會和紐約證券交易所的規則約束。此外，公司必須遵守薩班斯-奧克斯利法規，該法規要求公司建立並保持對財務報告的充分內部控制。該公司遵守這些法律法規的努力既耗時又昂貴。雖然我們繼續加強我們的控制，但我們不能肯定我們是否能夠防止未來出現重大的缺陷或材料。

弱點。不遵守這些規定或內部控制不完善可能會對公司的財務狀況和運營產生重大不利影響，這可能會導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，並可能對我們股票的交易價格和我們獲得資金的渠道產生負面影響。

本公司受美國證券交易委員會根據多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法制定的規則的約束，該規則要求披露本公司產品中可能包含的某些被稱為衝突礦物的材料(鉭、錫、金和鎢)是否從剛果民主共和國和鄰國開採。2020年，該公司無法確定其製成品中一些衝突礦物的原產國。然而，該公司並不知道其衝突礦物中有任何原產於剛果民主共和國或鄰國。該公司正在評估其2021年供應鏈，該公司計劃在2022年5月向美國證券交易委員會提交2021年SD表格。這次和未來的評估結果可能會帶來額外的成本，並可能帶來與該公司核實其產品中所含任何衝突礦物的來源的能力有關的新風險。

本公司可能因任何員工、代理人或業務合作伙伴的不當行為而受到損害。

我們不能保證我們的內部控制和合規系統將始終保護公司不受員工、代理或業務合作伙伴違反國內和國際法律的行為的影響，這些法律包括監管向政府官員支付款項、賄賂、欺詐、回扣和虛假索賠、定價、銷售和營銷做法、利益衝突、競爭、進出口合規、洗錢和數據隱私的法律。特別是，《反海外腐敗法》(FCPA)、英國《反賄賂法》(UK Briefit Act)和類似的反賄賂法律一般禁止公司及其中間人以獲取或保留業務為目的向政府官員支付不當款項，我們在世界上許多地區開展業務，這些地區在一定程度上經歷了政府腐敗。任何此類不當行為或對此類行為的指控都可能損害我們的聲譽，並使我們在美國和其他司法管轄區受到民事或刑事調查，以及相關的股東訴訟，可能導致大量的民事和刑事、金錢和

非貨幣性

處罰，並可能導致我們招致大量的法律和調查費用。此外，政府可能會尋求讓我們作為繼承人，對我們投資或收購的公司的違規行為承擔責任。我們還依賴我們的供應商遵守我們的供應商行為標準，可能會發生對我們的業務、聲譽和財務報表產生實質性影響的此類行為標準的重大違規行為。

環境、社會和公司治理(“ESG”)問題，包括與氣候變化和可持續性相關的問題，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響，並損害我們的聲譽。

某些投資者、客户、消費者、員工和其他利益相關者越來越關注ESG問題。此外，公眾利益和與上市公司ESG實踐相關的立法壓力持續增長。如果我們的ESG實踐不能滿足監管要求，或者我們的客户、投資者、客户、消費者、員工或其他利益相關者在環境管理和可持續發展、支持當地社區、董事董事會和員工多樣性、人力資本管理、員工健康與安全實踐、產品質量、供應鏈管理、公司治理和透明度等領域對負責任的企業公民不斷變化的期望和標準，我們的聲譽、品牌和員工保留率可能會受到負面影響，我們的客户和供應商可能不願繼續與我們做生意。

客户、消費者、投資者和其他利益相關者越來越關注環境問題，包括氣候變化、能源和水的使用、塑料垃圾和其他可持續發展問題。特別是對氣候變化或塑料和包裝材料的擔憂，可能會導致新的或增加的法律和法規要求，以減少或減輕對環境的影響。客户和消費者偏好的改變或監管要求的增加可能會導致對塑料和包裝材料的需求或要求增加，包括

一次性使用

和

不可回收

塑料製品和包裝，其他

這可能是因為我們的產品成分及其對可持續性的環境影響，或者客户和消費者對我們某些產品中存在的物質的影響(無論是準確的還是不準確的)的擔憂或看法的增加(無論是準確的還是不準確的)。遵守這些要求或要求可能會導致我們產生額外的製造、運營或產品開發成本。

如果我們不適應或不遵守新的法規，或未能滿足投資者、行業或利益相關者對ESG問題不斷變化的期望和擔憂，投資者可能會重新考慮他們對我們公司的資本投資，客户和消費者可能會選擇停止購買我們的產品，這可能會對我們的聲譽、業務或財務狀況產生重大不利影響。

一般風險因素

氣候變化的影響可能會損害公司的業務。

該公司某些產品的製造過程涉及使用受各種國際、聯邦、州和地方環境法律監管的化學品和其他物質。如果未來的任何氣候變化立法要求國內或國際環境監管機構對此類化學品和/或其他物質的使用和/或可能排放水平實施更嚴格的標準，本公司可能被要求對其製造工藝進行某些更改和調整。任何此類變動都可能對本公司的財務報表產生重大不利影響。

氣候變化的另一個潛在影響是全球天氣狀況的嚴重性增加。該公司的製造工廠位於美國、英國、愛爾蘭和德國。此外，該公司在新加坡和愛爾蘭生產的HPLC、UPLC和MS產品所佔比例越來越大。惡劣的天氣和地質條件或事件，包括地震、颶風和/或海嘯，可能會對公司在這些國家的製造設施造成重大損害。這種損害的影響以及由此造成的製造業務中斷和銷售損失的影響可能會對公司的財務業績產生重大不利影響。

對公司運營結果的會計估計和假設取決於未來的結果，這些結果涉及重大判斷，可能是不精確的，可能與實際結果大不相同。

按照公認會計原則編制合併財務報表，要求公司在財務報表日期作出影響資產、負債、收入和費用報告金額以及或有負債相關披露的估計和判斷。這些估計和假設必須根據我們編制財務報表時使用的某些信息做出，這些信息取決於未來的事件，不能根據現有數據高度精確地計算，或者不能根據普遍接受的方法容易地計算出來。本公司認為，與收入確認、壞賬、存貨估值、商譽和無形資產、所得税、保修和安裝條款、訴訟、退休計劃義務、基於股票的補償、業務合併和資產收購、不確定的税收狀況和或有事項相關的會計涉及重大判斷和估計。所有估計的實際結果可能與使用的估計和假設大不相同，這可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

公司退休計劃或退休計劃資產的變化可能會對公司的財務狀況和經營結果產生不利影響。

該公司在美國境內和境外贊助各種退休計劃。在本公司發起退休計劃的國家和地區，政府對法規作出的任何改變都可能對本公司的現金流或經營業績產生不利影響。與這些退休計劃相關，本公司面臨與各種資本市場變化相關的市場風險。例如，長期利率的變化會影響用於衡量公司退休計劃的貼現率

債務及相關費用。此外，退休計劃所持投資的市值變化可能會對退休計劃的資金狀況產生重大影響，並影響相關養老金支出以及適用法律要求的供款水平和時間。

如果公司不能保持足夠的現金流，公司的財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。

截至2021年12月31日，該公司負債15億美元，現金、現金等價物和投資5.69億美元。截至2021年12月31日，該公司還有能力從其現有的承諾信貸安排中額外借款16億美元。除一小部分債務外，該公司的全部債務都在美國。美國有大量現金需求，用於為運營和資本支出提供資金，償還債務利息義務，為潛在的美國收購提供資金，並繼續實施授權的股票回購計劃。因此，如果公司不能產生和維持足夠的現金流來滿足這些需求，公司的財務狀況和經營結果可能會受到不利影響，具體方式有：(1)來自經營的現金，(2)公司獲得現有現金和循環信貸的能力，(3)擴大公司借款能力的能力，以及(4)以可接受的成本獲得的其他資本來源。

債務契約，以及公司未能遵守這些契約，可能會對公司的資本和財務業績產生負面影響。

本公司的債務受到限制性債務契約的約束，這些契約限制了本公司從事某些本來可能使本公司受益的活動的能力。這些債務契約包括對公司訂立某些合同或協議的能力的限制，這可能會限制公司支付股息或其他付款、擔保其他債務、與關聯公司進行交易以及合併、合併或轉讓公司的全部或幾乎所有資產的能力。根據公司債務協議的條款，公司還必須滿足特定的財務比率。公司遵守這些財務限制和所有其他公約的能力取決於公司未來的業績，這些業績受到但不限於當前的經濟狀況和其他因素的影響，包括公司無法控制的因素，如匯率、利率、技術變化和競爭水平的變化。

項目1B：

未解決的員工意見

沒有。

第二項：

屬性

沃特斯公司經營着19個美國設施和69個國際設施，包括外地辦事處。該公司相信，其設施對於其目前的生產水平和未來幾年的合理增長是合適和充足的。下表彙總了該公司的主要設施。

主要設施位置(1)


位置	功能(2)	自有/租賃
科羅拉多州戈爾德市	M, R, S, D, A		租賃
路易斯安那州新城堡	M, R, S, D, A		擁有
馬薩諸塞州富蘭克林	D		租賃
馬薩諸塞州米爾福德	M、R、S、A		擁有
馬薩諸塞州湯頓	M、R		擁有
馬薩諸塞州劍橋	R、S		租賃
明尼蘇達州伊甸園大草原	M, R, S, D, A		租賃
密蘇裏州尼克薩	M、S、D、A		租賃
德克薩斯州林登	M, R, S, D, A		租賃
中國北京	S，A		租賃
中國上海	S，A		租賃
英國索利赫爾	M、A		擁有
英國威爾姆斯洛	M, R, S, D, A		擁有
法國聖昆廷	S，A		租賃
惠爾霍斯特，德國	M, R, S, D, A		擁有
香港	S，A		租賃
愛爾蘭韋克斯福德	M、R、D、A		擁有
印度班加羅爾	M、S、D、A		擁有
埃滕勒爾，荷蘭	S、D、A		擁有
布拉索夫，羅馬尼亞	R、A		租賃
新加坡	R、S、D、A		租賃

(1)	該公司在某些州和外國經營多個主要設施。

(2)	M=製造；R=研究；S=銷售和服務；D=分銷；A=管理

除上述主要設施的銷售辦事處外，該公司在美國設有9個外地辦事處，在國外設有56個外地辦事處。該公司的外地辦事處位置如下所示。

外地辦事處地點(3)


美國	國際

加利福尼亞州科斯塔梅薩	澳大利亞	匈牙利	挪威
加利福尼亞州普萊森頓	奧地利	印度	中華人民共和國
伊利諾伊州伍德代爾	比利時	愛爾蘭	葡萄牙
內華達州卡梅爾	巴西	以色列	波蘭
馬裏蘭州哥倫比亞市	加拿大	意大利	波多黎各
北卡羅來納州莫里斯維爾	捷克共和國	日本	西班牙
新澤西州帕西帕尼	丹麥	韓國	瑞典
賓夕法尼亞州普利茅斯會議	芬蘭	馬來西亞	11.瑞士
德克薩斯州貝萊爾	法國	墨西哥	臺灣
	德國	荷蘭	阿拉伯聯合酋長國
			英國

(3)	該公司在某些州和外國設有多個外地辦事處。

第三項：

法律訴訟

本公司及其附屬公司不時涉及日常業務過程中出現的各種訴訟事宜。該公司相信，它在目前的訴訟事項中有可取的論據，並相信任何結果，無論是單獨的還是總體的，都不會對公司的財務狀況或經營結果產生重大影響。

第四項：

煤礦安全信息披露

不適用。

第二部分

第五項：

市場

對於註冊人的普通股，關聯股東

事項與發行人購買股票證券

該公司的普通股根據1934年修訂後的“證券交易法”(“交易法”)註冊，在紐約證券交易所掛牌上市，代碼為“WAT”。截至2022年2月19日，該公司有75名登記在冊的普通股股東。該公司在過去三個會計年度沒有宣佈或支付其普通股的任何股息，在可預見的未來也不打算支付現金股息。任何未來派發現金股息的決定將由董事會酌情決定，並將取決於限制和董事會可能認為相關的其他因素。在截至2021年、2020年或2019年12月31日的年度內，本公司沒有出售任何未註冊的股權證券。

根據股權補償計劃授權發行的證券

股權補償計劃信息引用自本文件第三部分第12項“某些實益所有者的擔保所有權和管理層及相關股東事項”，應視為本第5項的組成部分。

股價表現圖

以下業績圖表和相關信息不得被視為“徵集材料”或被美國證券交易委員會“存檔”，也不得通過引用將此類信息納入根據1933年證券法(經修訂的“證券法”)或交易法提交的任何未來申報文件，除非本公司通過引用明確將其納入此類申報文件中。

下圖比較了截至2016年12月31日(2016財年公司普通股公開交易的最後一天)到2021年12月31日(2021財年普通股公開交易的最後一天)，公司普通股、紐約證券交易所市場指數、SIC代碼3826指數和標準普爾500指數的累計總投資回報率。指數的回報是假設股息在列示期內進行再投資而計算的。該公司自首次公開發行(IPO)以來未派發任何股息。下圖所示的股價表現並不一定預示着未來的價格表現。

2016年12月31日以來累計總回報對比

其中，沃特斯公司、紐約證交所市場指數、SIC CODE 3826指數-實驗室分析儀器和標準普爾500指數


	2016		2017		2018		2019		2020		2021
水務公司		100.00		143.75		140.38		173.86		184.11		277.25
紐約證交所市場指數		100.00		118.73		108.10		135.68		145.16		175.18
SIC代碼索引		100.00		121.83		116.49		153.17		181.35		233.41
標準普爾500指數		100.00		139.02		142.44		200.67		275.70		372.23

發行人購買股權證券

下表提供了公司在截至2021年12月31日的三個月內購買公司根據“交易法”登記的股本證券的信息(單位：千，每股數據除外)：


期間	總計數量股票已購買(1)		平均值支付的價格每股		總人數購買的股份作為公開活動的一部分宣佈節目		最大金額以下股票的價值可能還會是在以下條件下購買節目(二)
2021年10月3日至2021年10月30日		145	$	351.92		145	$	989,582
2021年10月31日至2021年11月27日		141	$	348.42		141	$	940,385
2021年11月28日至2021年12月31日		162	$	346.16		162	$	884,561

總計		448	$	348.74		448	$	884,561

(1)	在截至2021年12月31日的三個月中，該公司以不到100萬美元的成本回購了不到1000股普通股，這與限制性股票的歸屬有關。

(2)	2019年1月，公司董事會授權公司在公開市場或非公開交易中回購最多40億美元的已發行普通股。兩年制句號。此計劃取代了預先存在的授權。2020年12月，公司董事會授權將股份回購計劃延長至2023年1月21日。這些收購的規模和時機(如果有的話)將取決於我們的股價、市場和商業狀況以及其他因素。

第六項：

已保留

第七項：

管理

’

對我國財政狀況和經濟狀況的探討與分析

經營成果

業務概述

該公司有兩個經營部門：水域

和TA

。沃特斯公司的產品和服務主要包括高效液相色譜(“HPLC”)、超高效液相色譜(“UPLC”)

並與高效液相色譜(簡稱“LC”)、質譜(“MS”)和精密化學耗材產品及相關服務一起使用。TA產品和服務主要包括熱分析、流變儀和量熱儀系統和服務銷售。該公司的產品被製藥、生化、工業、營養安全、環境、學術和政府客户使用。這些客户使用該公司的產品來檢測、識別、監測和測量材料的化學、物理和生物成分，並預測精細化學品、藥品、水、聚合物、金屬和粘性液體在各種工業、消費品和保健產品中的適用性和穩定性。

新冠肺炎

大流行

公司的國內和國際業務一直並將繼續受到持續不斷的全球金融危機的影響

新冠肺炎

這場大流行導致了美國和國際市場的波動和不確定性。公司正在積極管理業務，以應對

新冠肺炎

影響；但是，公司不能合理估計

新冠肺炎

這可能會影響到大流行，包括病毒變種出現的影響，或相關的反應，或中斷可能在多大程度上對公司的業務、綜合財務狀況、綜合經營業績或未來綜合現金流產生重大影響。

這個

新冠肺炎

疫情沒有對該公司的製造設施或外包某些製造流程的第三方、管理其庫存的配送中心或其物流和其他服務提供商的運營產生實質性影響。該公司還沒有看到其產品的某些材料或組件的發貨出現重大中斷或延誤。然而，目前世界各地正在經歷的物流和供應鏈問題增加了我們管理業務的難度，因此，我們不能保證物流和供應鏈的任何進一步中斷都不會對我們未來的財務業績和現金流產生實質性影響。

在整個過程中，公司採取了果斷和適當的行動

新冠肺炎

我們將繼續採取積極主動的措施，保護其全球員工羣體的健康和所有客户互動的安全。該公司實施了嚴格的協議，在其在世界各地運營的所有地點促進安全的工作環境，並繼續密切監測和更新其多階段流程，以便在社會距離、政府要求(包括能力限制)和其他協議允許的情況下，確保員工安全返回實際工作場所。

該公司服務的絕大多數市場，尤其是製藥、生物醫學研究、材料科學、食品/環境和臨牀市場，一直在各個層面上運營，公司正在與這些客户密切合作，以促進它們的無縫運營。

這個

新冠肺炎

大流行仍然是多變的，全球經濟中存在不確定性和風險。在2020年內，公司採取了積極主動的方法來管理這種不可預測性，並實施了一系列降低成本的行動，其中包括臨時減薪、休假和減少

非必要的

削減開支和其他營運資本，以保持流動性和增強財務靈活性。這些成本削減在2020年底前完成，並在2020年減少了公司約1億美元的支出。這些節約成本的行動大部分是在2021年初恢復的，這對公司2021年的現金流產生了負面影響，也歸因於這些成本正常化導致的費用增加。

財務概述

本公司截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的經營業績如下(千美元，每股數據除外)：


	截至十二月三十一日止的年度，									更改百分比
	2021			2020			2019			2021 vs. 2020			2020 vs. 2019
收入：
產品銷售	$	1,822,070		$	1,497,333		$	1,567,189			22	%		(4	%)
服務銷售		963,804			868,032			839,407			11	%		3	%

總淨銷售額		2,785,874			2,365,365			2,406,596			18	%		(2	%)
成本和運營費用：
銷售成本		1,156,533			1,006,689			1,010,700			15	%		—	%
銷售和管理費用		626,968			553,698			534,791			13	%		4	%
研發費用		168,358			140,777			142,955			20	%		(2	%)
購進無形資產攤銷		7,143			10,587			9,693			(33	%)		9	%
資產減值		—			6,945			—			(100	%)		*	*
訴訟條款		5,165			1,180			—			338	%		*	*

營業收入		821,707			645,489			708,457			27	%		(9	%)
營業收入佔銷售額的百分比		29.5	%		27.3	%		29.4	%
其他收入(費用)，淨額		17,203			(1,775	)		(3,586	)		*	*		51	%
利息支出，淨額		(32,717	)		(32,800	)		(26,632	)		—	%		(23	%)

所得税前收入		806,193			610,914			678,239			32	%		(10	%)
所得税撥備		113,350			89,343			86,041			27	%		4	%

淨收入	$	692,843		$	521,571		$	592,198			33	%		(12	%)

稀釋後普通股每股淨收益	$	11.17		$	8.36		$	8.69			34	%		(4	%)

**百分比沒有意義

與2020年相比，該公司2021年的淨銷售額增長了約18%，與2019年相比下降了2%。2021年銷售額的增長可以歸因於大多數主要地區、終端市場和產品類別的強勁銷售表現，這是因為客户需求繼續回升到

大流行前

正常運行。2021年和2020年，外幣換算分別增加了2%和不到1%的銷售額。該公司最近的收購對銷售增長沒有實質性影響。除非另有説明，否則銷售額的增長或下降百分比均為與上年同期相比的數字。

2021年儀器系統銷售額增長23%，2020年下降8%。2021年，儀器系統銷售額的增長歸因於客户需求繼續增長至

新冠肺炎之前

隨着客户實驗室和製造設施繼續恢復正常運營，疫情達到了大流行水平。2021年的這種強勢是廣泛的，特別是在LC，

LC-MS

和TA儀器系統的銷售。2021年，外幣換算對儀器系統銷售額的影響微乎其微，2020年銷售額增長了1%。2021年和2020年的經常性收入(精密化學耗材和服務的合計銷售額)分別增長了13%和4%，這是由於更大的客户基礎和更高的服務銷售賬單需求。2020年，經常性收入受到業務活動中斷和以下因素造成的不確定性的影響

新冠肺炎大流行。

2021年和2020年的經常性收入受到外幣換算的積極影響，這兩年的銷售額分別增長了2%和1%。

從地域上看，2021年的銷售增長在全球範圍內都是廣泛的，這是由於客户需求繼續增長到

大流行前

由於客户實驗室和製造設施繼續恢復正常運營，這一水平有所下降。2021年，強勁的銷售業績在所有地區都有廣泛的基礎，亞洲、美洲和歐洲的銷售額分別增長了20%、16%和17%。外幣換算使亞洲和歐洲的銷售額分別增加了1%和3%。2020年，除歐洲外，世界各地的銷售額都出現了廣泛的下降，這是由於需求疲軟和以下因素造成的商業活動中斷

新冠肺炎被封鎖了。

2021年和2020年，面向醫藥客户的銷售額分別增長了20%和2%，外幣換算對2021年和2020年的銷售額都產生了1%的積極影響。隨着強勁的客户需求繼續復甦，所有主要地區的藥品銷售增長都是由強勁的兩位數增長推動的，其中中國佔45%，印度佔26%，美洲佔17%，歐洲佔15%

大流行前

級別。2021年，外幣換算為歐洲銷售額增長貢獻了4%。面向工業客户的綜合銷售額(包括材料表徵、食品、環境和精細化工市場)在2021年增長了17%，2020年下降了2%，其中外幣換算在2021年和2020年分別增加了2%和1%的銷售額。對工業客户銷售額的增長是由TA業務推動的，TA的銷售額在2021年增長了26%，而2020年下降了8%。2021年，面向學術和政府客户的總銷售額增長了7%，2020年下降了16%，其中外幣換算使2021年的銷售額增加了2%，對2020年的銷售額影響微乎其微。對我們的學術和政府客户的銷售高度依賴於機構何時獲得購買我們的儀器系統的資金，因此，銷售在不同時期可能會有很大差異。

2021年營業收入為8.22億美元，比2020年增長27%。這一增長主要是由於我們的客户在世界各地恢復實驗室和製造業務以及外幣兑換的有利影響導致銷售額增加的結果。營業收入的增加被恢復2020年減少的費用部分抵消，這些費用包括一系列降低成本的行動，包括減薪、休假和減少

非必要的

這項支出使2020年的營業收入增加了約1億美元。此外，在2021年下半年，公司的營業收入受到運費上升和與某些電子元件相關的成本上升的負面影響。

與2019年相比，2020年的營業收入下降了9%。這一下降可以歸因於由以下因素引起的銷售量下降

新冠肺炎大流行，

不利的製造業吸收和不利的外幣兑換。公司在2020年實施了一系列成本削減措施，相當於1億美元，部分緩解了營業收入的下降。2020年的營業收入還包括2700萬美元的遣散費相關成本，這些成本與勞動力減少以及租賃終止和退出成本有關。

2021年、2020年和2019年，營業收入佔銷售額的比例分別為29.5%、27.3%和29.4%。2020年營業收入百分比下降，原因是銷售量下降，原因是

新冠肺炎

大流行。此外，2020年的營業利潤率受益於1億美元的成本削減行動。2021年營業收入利潤率受到成本行動的負面影響，因為這些成本已在2021年初恢復。

公司2021年、2020年和2019年的有效税率分別為14.1%、14.6%和12.7%。2021年、2020年和2019年稀釋後每股淨收益分別為11.17美元、8.36美元和8.69美元。

該公司在2021年、2020年和2019年的運營淨現金流分別為7.47億美元、7.91億美元和6.43億美元。2021年運營現金流的減少主要是因為2020年實施的1億美元成本行動和營運資本改善在客户需求增加後恢復。包括在2021年、2020年和2019年的運營淨現金流為3800萬美元，

與2017年過渡税相關的美國所得税分別為3800萬美元和2900萬美元。2022年，公司需要向税務機關繳納約3800萬美元的美國聯邦税款，這與公司根據2017年税法估計剩餘的3.27億美元過渡税義務有關。剩餘的債務需要在2023年、2024年和2025年分別以每年7200萬美元、9600萬美元和1.21億美元的分期付款方式支付。

投資活動中使用的現金流包括與房地產、廠房、設備和軟件資本化相關的資本支出，2021年、2020年和2019年分別為1.61億美元、1.72億美元和1.64億美元。2021年投資活動的現金流還包括與擴大公司在美國的精密化學耗材業務有關的4900萬美元資本支出。到2021年底，該公司在這一設施上的成本為2億美元，預計將在2022年花費約5000萬美元完成這一最先進的新設施。

於2021年9月17日，本公司訂立經修訂及重述的信貸協議(“2021年信貸協議”)，修訂本公司於2017年訂立的現有信貸協議(“2017信貸協議”)。《2021年信貸協議》規定了18億美元的循環安排(簡稱《2021年信貸安排》)，並將2017年《信貸協議》項下的3億美元定期貸款轉換為新循環安排的一部分。截至2021年12月31日，2021年信貸安排共有2.1億美元未償還。截至2020年12月31日，受2017年信貸協議管轄的循環信貸安排和定期貸款的未償還總額分別為1億美元和3億美元。2021年信貸安排將於2026年9月17日到期，不要求在該日期之前按計劃提前還款。

2021年3月，該公司發行了本金總額為5億美元的高級無擔保票據。N系列1億美元債券期限為五年，固定利率為1.68%。O系列4億美元紙幣有

為期10年的任期

以及2.25%的固定利率。

2019年1月，公司董事會授權公司在一年內回購最多40億美元的已發行普通股

兩年制

句號。在2021年、2020年和2019年，本公司根據授權股份回購計劃，分別以6.4億美元、1.67億美元和25億美元的成本回購了200萬股、80萬股和1110萬股公司已發行普通股。截至2021年12月31日，該公司已授權用於未來回購的資金總額為8.85億美元。2020年12月，公司董事會授權將股份回購計劃延長至2023年1月21日。該公司相信，考慮到目前的現金和投資水平以及債務借款能力，它有財務靈活性為這些股票回購提供資金，並投資於研究、技術和業務收購，以進一步增長公司的銷售額和利潤。

經營成果

按地域劃分的銷售額

以下是截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度地理銷售信息(以千美元為單位)：


	截至十二月三十一日止的年度，						更改百分比
	2021		2020		2019		2021 vs. 2020			2020 vs. 2019
淨銷售額：
亞洲：
中國	$	521,128	$	404,352	$	439,557		29	%		(8	%)
日本		182,597		179,815		180,707		2	%		—	%
亞洲其他		372,040		315,010		318,848		18	%		(1	%)

亞洲合計		1,075,765		899,177		939,112		20	%		(4	%)
美洲：
美國		774,014		678,313		692,277		14	%		(2	%)
美洲其他		151,206		119,529		137,964		27	%		(13	%)

總美洲		925,220		797,842		830,241		16	%		(4	%)
歐洲		784,889		668,346		637,243		17	%		5	%

總淨銷售額	$	2,785,874	$	2,365,365	$	2,406,596		18	%		(2	%)

2021年，與2020年相比，銷售額增長了18%，這是因為我們的客户恢復了實驗室和製造業務，以及我們的客户類別，對我們的產品和服務的需求在大多數主要地區和客户類別中都有所增加

被壓抑的

從2020年開始的需求由以下因素引起

新冠肺炎大流行。

由於經常性收入的持續增長和儀器銷售的強勁增長，特別是LC儀器系統的銷售增長，銷售實力是廣泛的。2021年外幣換算使銷售額增加了2%，對2020年銷售額的影響微乎其微。

與2019年相比，2020年的銷售額下降了2%，因為

新冠肺炎大流行

導致業務活動中斷和不確定性，導致我們的客户減少購買我們的產品和服務。2020年的銷售額下降是所有地區普遍下降的結果，原因是需求疲軟和以下因素造成的業務活動中斷

新冠肺炎被封鎖，

但在歐洲除外，與前一年相比，歐洲的銷售額增長了5%。2020年銷量下降最明顯的是中國，銷量下降了8%，美國和美洲其他地區的銷量分別下降了2%和13%。

按行業類別劃分的銷售額

以下是截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度按客户類別劃分的淨銷售額(以千美元為單位)：


	截至十二月三十一日止的年度，						更改百分比
	2021		2020		2019		2021 vs. 2020			2020 vs. 2019
製藥業	$	1,667,061	$	1,386,966	$	1,365,275		20	%		2	%
工業		829,204		707,772		719,377		17	%		(2	%)
學術和政府		289,609		270,627		321,944		7	%		(16	%)

總淨銷售額	$	2,785,874	$	2,365,365	$	2,406,596		18	%		(2	%)

2021年，面向醫藥客户的銷售額增長了20%，外幣換算對銷售額產生了1%的積極影響。對製藥客户的銷售額增長是廣泛的，大多數主要地區的銷售額都實現了兩位數的增長，這主要是因為我們的客户繼續恢復實驗室和製造業務，對我們的產品和服務的需求增強。銷售也得益於某些藥品客户的需求。

使用新冠肺炎

診斷性檢測以及新藥和療法開發的增加。2021年面向工業客户的銷售額增長了17%，這主要是由於客户在年內繼續恢復實驗室和製造業務，這一增長是由客户對我們TA產品的需求增加推動的。2021年，外幣折算使面向工業客户的銷售額增加了2%。2021年，面向學術和政府客户的銷售額增長了7%，外幣換算使銷售額增長了2%。

2020年，面向醫藥客户的銷售額增長了2%，外幣換算對銷售額產生了1%的積極影響。2020年對醫藥客户的銷售量下降，特別是上半年，可以歸因於商業活動的中斷。

新冠肺炎，儘管

某些製藥客户對我們的產品和服務的需求增加，這些客户

參與新冠肺炎診斷性檢測

以及新藥和療法的開發。2020年面向工業客户的銷售額下降了2%，這主要受2020年TA銷售額下降8%的影響。所有產品類別對學術和政府客户的銷售額都出現了廣泛的下降，因為學術和政府客户調整了他們的支出，以減輕

新冠肺炎大流行，

這嚴重影響了在中國的銷售。

沃特斯產品和服務淨銷售額

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，Waters產品和服務的淨銷售額如下(以千美元為單位)：


	截至十二月三十一日止的年度，															更改百分比
	2021		的百分比總計			2020		的百分比總計			2019		的百分比總計			2021 vs. 2020			2020 vs. 2019
水域儀表系統	$	1,089,248		44	%	$	890,855		42	%	$	963,871		45	%		22	%		(8	%)
化學耗材		507,209		21	%		432,080		20	%		412,018		19	%		17	%		5	%

Waters產品總銷售額		1,596,457		65	%		1,322,935		62	%		1,375,889		64	%		21	%		(4	%)
水域服務		876,626		35	%		794,189		38	%		761,594		36	%		10	%		4	%

Waters淨銷售額合計	$	2,473,083		100	%	$	2,117,124		100	%	$	2,137,483		100	%		17	%		(1	%)

Waters的產品和服務銷售額在2021年增長了17%，2020年下降了1%，外幣換算的影響使Waters在2021年和2020年的銷售額分別增加了2%和1%。Waters儀器系統銷售額(基於LC和MS技術)在2021年增長了22%，主要原因是客户需求繼續增加到

大流行前

由於客户實驗室和製造設施繼續恢復正常運營，這一水平有所下降。精密化學耗材的銷售額增長了兩位數，這是由於大多數主要地區的強勁需求推動了對製藥客户的柱和專用測試套件的吸收。Waters服務銷售額增長10%，原因是服務需求賬單增加

新冠肺炎

企業關閉和限制開始放鬆。此外，2021年的銷售額增長得益於公司最近推出的性能更高的新產品的貢獻不斷增加，其中包括ACQUITY Premier系統、Arc Premier HPLC系統和多反射TOF質譜儀。

2020年，Waters儀器系統銷售額(基於LC和MS技術)下降了8%，主要原因是我們的客户由於中斷和不確定性導致對我們的產品和服務的需求減弱

受新冠肺炎大流行的影響。

儘管業務活動受到幹擾，但精密化學耗材的銷售額在2020年增長了5%

新冠肺炎。

Waters的服務銷售額增長了4%，主要是因為服務計劃的銷售額增加，以及向更高的客户羣收取更高的服務需求賬單

2020年的銷售額分別被以下因素造成的需求疲軟和業務活動中斷所部分抵消

新冠肺炎被封鎖了。

TA產品和服務淨銷售額

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，TA產品和服務的淨銷售額如下(以千美元為單位)：


	截至十二月三十一日止的年度，															更改百分比
	2021		的百分比總計			2020		的百分比總計			2019		的百分比總計			2021 vs. 2020			2020 vs. 2019
TA儀器系統	$	225,613		72	%	$	174,398		70	%	$	191,300		71	%		29	%		(9	%)
TA服務		87,178		28	%		73,843		30	%		77,813		29	%		18	%		(5	%)

總TA淨銷售額	$	312,791		100	%	$	248,241		100	%	$	269,113		100	%		26	%		(8	%)

2021年，TA儀器系統和服務的銷售額增長了26%，增長了26%，這主要是由於我們的客户繼續恢復實驗室和製造業務而導致的更強勁的需求。2021年，TA儀器系統銷售額的增長主要是由所有主要地區的實力推動的。TA服務銷售額的增長歸因於客户在受到限制後繼續恢復運營

由新冠肺炎在

2020年，以及向更高客户羣銷售服務計劃和賬單。外幣換算效應使TA在2021年的銷售額增加了1%。

2020年TA產品和服務銷售額下降的主要原因是客户需求下降，原因是

新冠肺炎大流行。

TA的儀器系統銷售額在2019年下降，主要原因是宏觀經濟狀況、關税姿態和政治不穩定導致客户需求下降。由於向更高的客户羣銷售服務計劃和賬單，TA服務銷售額在2019年有所增長。2020年，TA在所有主要地區的銷售額都有所下降，外幣換算對TA的銷售額的影響微乎其微。

銷售成本

與2020年相比，2021年的銷售成本增加了15%，主要原因是年內銷售量增加，2021年恢復了因

新冠肺炎

2020年的大流行，包括減薪、休假和減少

非必要的

支出以及運費的增加。

銷售成本受到許多因素的影響，包括但不限於外幣換算、產品組合、儀器系統的產品成本和軟件平臺的攤銷。按照目前的外幣匯率，該公司預計2022年外幣換算將減少銷售額和毛利潤。

銷售和管理費用

2021年和2020年，銷售和行政費用分別增長了13%和4%。2021年銷售和行政費用的增加可以歸因於更高的薪資績效和可變的激勵性薪酬成本，以及恢復減薪、休假和減薪的影響。

非必要的

發生在2020年的支出。2020年銷售和行政費用的增加可以歸因於薪資績效和獎勵薪酬的增加，以及與勞動力減少和租賃終止和退出成本相關的遣散費。2020年和2019年的遣散費和租賃終止及退出成本分別為2700萬美元和1000萬美元。2020年節省的7000萬美元抵消了銷售和管理費用的增加，

包括新冠肺炎和

重組成本節約行動，減少計劃工資

以及非必要的支出。

外幣折算效應使2021年銷售和行政費用增加1%，對2020年銷售和行政費用的影響微乎其微。

2021年、2020年和2019年，銷售和管理費用佔淨銷售額的百分比分別為22.5%、23.4%和22.2%。

研發費用

2021年研發費用增長20%，2020年下降2%。研發費用的增加受到額外員工人數、功績補償、與新產品相關的成本、新技術舉措的開發以及恢復

新冠肺炎

2020年實施的成本行動。2020年的研發費用包括因減薪、休假和減薪而節省的1500萬美元成本行動

在非必要的開支上。

外幣折算降低了2021年研發費用1%，對2020年研發成本的影響微乎其微。

資產減值

2020年間，由於戰略重點的轉變，公司錄得

非現金

與收購MediMassResearch Development and Service Kft(“Medimass”)相關的若干無形資產減值費用10,000,000美元。連同無形資產減值，本公司亦於2020年減少其或有代價負債300萬美元，因為該負債的賬面價值是基於未來出售已減值的Medimags無形資產。有關減值費用的説明，請參閲綜合財務報表附註中“資產減值”標題下的附註2，主要會計政策的列報基礎和摘要。

其他收入(費用)，淨額

2021年，該公司與Bruker Corporation和Bruker Daltronik GmbH簽署了一項和解協議，就其timsTOF產品線解決專利侵權訴訟。與和解相關的是，公司有權獲得1000萬美元的擔保付款，包括最低特許權使用費付款，這些款項在我們的綜合營業報表中確認為其他收入。2021年，公司還記錄了1000萬美元的未實現收益，這是由於公司沒有能力對其施加重大影響的現有投資的公允價值發生了可觀察到的變化。

利息支出，淨額

2021年的淨利息支出與2020年保持一致，因為2021年平均債務餘額的增加被利率下降的影響所抵消。2019年至2020年淨利息支出增加是因為2020年債務餘額較高。

所得税撥備

公司2021年、2020年和2019年的有效税率分別為14.1%、14.6%和12.7%。

公司的實際所得税率每年都不同於美國聯邦法定税率，原因是

税前

在具有不同有效税率的司法管轄區確認的收入和以下討論的項目。

該公司生產產品的四個主要司法管轄區是美國、愛爾蘭、英國和新加坡，截至2021年12月31日，這些國家的法定税率分別為21%、12.5%、19%和17%。該公司在新加坡簽訂了一項新的開發和擴張激勵措施，在2021年4月1日至2026年3月31日期間，對某些類型的收入提供5%的優惠所得税税率。在2021年4月1日之前，根據某些合同里程碑的實現情況，公司在新加坡的合格活動所產生的收入可以免税，公司在2020年12月31日達到了這些里程碑，並一直保持到2021年3月。對新加坡符合資格的活動產生的收入適用這些優惠所得税税率而不是法定税率的影響增加了

截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，公司淨利分別增加2,000萬美元、2,100萬美元和2,400萬美元，稀釋後每股淨利分別增加0.32美元、0.33美元和0.35美元。

2021年期間，公司的有效税率與美國21%的法定税率不同，這主要是由於收益的司法組合，這是一項與全球無形資產相關的1000萬美元撥備

低税

所得税(“GILTI”)和700萬美元的股票薪酬税收優惠。

2020年的有效税率不同於美國聯邦法定税率，主要是因為收入的司法組合，與GILTI税相關的1300萬美元撥備，以及700萬美元的股票薪酬税收優惠。

2019年的有效税率不同於美國聯邦法定税率，主要原因是收入的司法組合，其中1100萬美元的撥備與GILTI税收有關，900萬美元的税收優惠與股票薪酬相關。

公司的有效税率受到許多重要因素的影響，包括但不限於，公司經營所在司法管轄區的所得税税率範圍廣泛；每個税收管轄區的銷售額和利潤水平；税法、税率和政策的變化；正在進行的各種税務審計檢查的結果；以及外幣交易和換算的影響。由於這些因素的變化，公司未來的實際税率可能與本年度、前幾年或之前預測時期的實際税率不同。

流動性與資本資源

現金流量表簡明合併表(單位：千)：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021			2020			2019
淨收入	$	692,843		$	521,571		$	592,198
折舊及攤銷		131,680			125,361			105,296
基於股票的薪酬		29,918			36,865			38,577
遞延所得税		16,633			(2,693	)		9,620
資產減值		—			6,945			—
可觀察到的投資未實現收益		(9,707	)		—			—
應收賬款變動		(62,448	)		37,467			(22,195	)
庫存變動情況		(67,250	)		18,940			(31,854	)
應付帳款和其他流動負債的變動		46,110			140,598			9,784
遞延收入和客户預付款的變化		37,845			11,073			12,189
2017年減税和就業法案的效果		—			—			(3,229	)
其他變化		(68,350	)		(105,620	)		(67,299	)

經營活動提供的淨現金		747,274			790,507			643,087
投資活動提供的淨現金(用於)		(231,630	)		(264,094	)		768,802
用於融資活動的淨現金		(438,275	)		(440,502	)		(1,872,678	)
匯率變動對現金及現金等價物的影響		(12,830	)		15,069			224

增加(減少)現金和現金等價物	$	64,539		$	100,980		$	(460,565	)

經營活動提供的現金流

2021年、2020年和2019年，經營活動提供的淨現金分別為7.47億美元、7.91億美元和6.43億美元。除淨收入變化外，經營活動提供的現金淨額內的變化包括經營活動提供的現金淨額的來源和用途方面的以下重大變化：

•

應收賬款的變化主要是由於銷售量的增加以及銷售時間和客户付款的時間。截至2021年12月31日，未完成銷售天數為66天，2020年12月31日為70天，2019年12月31日為77天。

•

2021年庫存的增加可以歸因於更高的銷售量和安全庫存水平的增加，以緩解物流和供應鏈問題。2020年的庫存與2019年相比有所變化，這是公司努力降低年內庫存水平的結果。

新冠肺炎

大流行，以保持其流動性。

•

應付賬款和其他流動負債的變化是向供應商付款的時間安排的結果。此外，2021年、2020年和2019年的變化分別包括在美國支付的與公司2017年預計税制改革負債相關的所得税支付3800萬美元、3800萬美元和2900萬美元。此外，在2021年，這一變化受到了人口正常化的影響

新冠肺炎

成本行動，以及更高的可變激勵薪酬成本。

•

遞延收入和客户預付款提供的淨現金來自新服務合同的年度增長，原因是新服務合同的裝機容量增加，客户續簽了年度服務合同。

•

其他變化可歸因於與2017年税法相關的各種撥備、支出、預付所得税和其他流動資產、其他資產、其他負債的應計項目以及所得税支付的時間變化。此外，2019年，該公司向某些固定收益養老金計劃繳納了1100萬美元。

投資活動提供的現金(用於)

2021年和2020年，用於投資活動的現金淨額分別為2.32億美元和2.64億美元，而2019年投資活動提供的現金淨額為7.69億美元。2021年、2020年和2019年，固定資產和資本化軟件的增加額分別為1.61億美元、1.72億美元和1.64億美元。2021年投資活動的現金流還包括與擴大公司在美國的精密化學耗材業務有關的4900萬美元資本支出。到2021年底，該公司在這一設施上的成本為2億美元，預計將在2022年花費約5000萬美元完成這一最先進的新設施。

在2021年、2020年和2019年，該公司分別購買了2.8億美元、2600萬美元和3700萬美元的投資。2021年、2020年和2019年，分別有2.18億美元、2100萬美元和10億美元的投資到期。

2020年1月，該公司達成最終協議，以約8000萬美元現金收購安德魯聯盟(Andrew Alliance)，後者是專業實驗室自動化技術(包括軟件和機器人)的創新者。該公司在安德魯聯盟公司擁有價值400萬美元的股權投資，並作為總對價的一部分包括在內。本次收購對公司2020年的銷售額和支出沒有實質性影響。

2020年12月，該公司達成最終協議，以400萬美元現金收購臨牀實驗室軟件系統提供商ISS。本次收購對公司2020年的銷售額和支出沒有實質性影響。

2021年和2019年沒有商業收購。

2021年、2020年和2019年，該公司分別對獨立公司進行了200萬美元、600萬美元和900萬美元的投資。

用於融資活動的現金

2021年3月，該公司發行了本金總額為5億美元的高級無擔保票據。N系列1億美元債券期限為五年，固定利率為1.68%。O系列4億美元紙幣有

為期10年的任期

以及2.25%的固定利率。

2021年公司淨債務借款增加1.6億美元，2020年減少3.25億美元，2019年增加5.35億美元。截至2021年12月31日，公司的未償債務總額為15億美元，其中包括13億美元的未償還優先無擔保票據和2.1億美元的循環信貸安排，以及2017年信貸協議下的定期貸款和循環信貸安排。截至2021年12月31日，在未償還信用證之後，根據2017年信貸協議，該公司可借入的總金額為16億美元。截至2021年12月31日，該公司遵守了所有債務契約。

截至2021年12月31日，該公司已經簽訂了名義價值2.3億美元的三年期利率交叉貨幣掉期衍生工具協議，以對衝其部分歐元計價淨資產投資的外幣匯率變動的變異性。由於簽訂了這些協議，該公司在2021年、2020年和2019年的淨利息支出分別減少了1100萬美元、1500萬美元和1200萬美元。該公司預計，隨着三年期協議的到期，這些互換協議將在2022年減少大約100萬美元的淨利息支出。於2021年期間，本公司簽訂了一項新的交叉貨幣掉期衍生工具協議，名義價值為4000萬美元。

2019年1月，公司董事會授權公司在一年內回購最多40億美元的已發行普通股

兩年制

句號。在2021年、2020年和2019年期間，根據2019年1月的授權和之前宣佈的其他計劃，公司分別以6.4億美元、1.67億美元和25億美元的成本回購了200萬股、80萬股和1110萬股公司已發行普通股。2020年12月，公司董事會授權將股份回購計劃延長至2023年1月21日。此外，本公司於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度分別回購900萬美元、900萬美元及800萬美元與歸屬限制性股票單位相關的普通股。

2021年、2020年和2019年，根據公司員工購股計劃，公司分別獲得了5,600萬美元、6,600萬美元和5,400萬美元的股票期權行使和股份購買收益。

截至2021年12月31日，該公司的現金、現金等價物和投資為5.69億美元。該公司的大部分現金和現金等價物來自海外業務，截至2021年12月31日，外國子公司持有4.4億美元，其中2.98億美元是以美元以外的貨幣持有。

截至2021年12月31日，公司的重大現金需求包括以下合同義務和其他義務：

長期債務。

截至2021年12月31日，該公司將到期並支付的長期債務本金的現金需求為15億美元：2023年為5000萬美元；2024年為1億美元；2026年為6.7億美元；2029年為3億美元，2031年為4億美元。

高級無抵押票據的利息

截至2021年12月31日，公司有2.4億美元的優先無擔保票據利息的現金需求，支付方式如下：2022年3900萬美元；2023年3800萬美元；2024年3500萬美元；2025年3300萬美元；2026年2700萬美元；2027年和2028年2000萬美元；2029年1700萬美元；2030年900萬美元；2031年200萬美元。有關應付利息的財務信息，另見合併財務報表附註9。

2017年税法債務。

根據2017年税法，該公司產生了過渡性通行税，將從2018年開始在八年內繳納，不會產生利息。截至2021年12月31日，公司的剩餘現金需求為3.27億美元，其中3800萬美元、7200萬美元、9600萬美元和1.21億美元將分別在2022年、2023年、2024年和2025年支付。有關納税負債的財務信息，另見合併財務報表附註10。

經營租約。

該公司的經營租賃包括銷售、演示、實驗室、倉庫和辦公場所的物業租賃，銷售和服務人員的汽車租賃，以及主要用於我們的製造和分銷業務的設備租賃。對於租期超過12個月的租約，本公司記錄了

相關使用權資產

以及租賃期限內按租賃付款現值計算的租賃責任義務。本公司的一些租約包括租金升級條款、續簽選擇權和/或終止選擇權，這些都是我們確定租賃費時考慮的因素。其中一定數目的租約載有租金上升條款，這些條款是固定的或根據市值租金的通脹定期調整的，這些條款是該公司釐定租賃付款時所考慮的因素。該公司還有不依賴於費率或指數的可變租賃支付，主要用於房地產税和其他費用等項目，這些項目在發生時被記錄為可變成本。截至2021年12月31日，該公司用於未來租賃支付的現金需求約為9400萬美元。有關租賃負債的財務信息，另見合併財務報表附註12。

長期軟件合同承諾。

對於本公司承諾的合同，如果不受處罰則不能取消。截至2021年12月31日，公司與這些供應商的合同債務約為2800萬美元。

管理層相信，截至本報告發表之日，公司的財務狀況，以及基於歷史趨勢的預期未來收益現金流、從外部來源籌集資金的能力以及從現有的承諾信貸安排借款的能力，將足以償還至少未來12個月的債務和為營運資本和資本支出要求、授權股份回購金額和潛在收購提供資金。

關鍵會計政策和估算

摘要

編制合併財務報表要求公司作出影響資產、負債、收入和費用報告金額以及或有負債相關披露的估計和判斷。關鍵會計政策是那些對公司財務狀況和經營結果的陳述至關重要的政策，這些政策要求管理層對高度不確定的事項進行估計，這些事項將對公司的經營結果產生重大影響，因為估計值可能會在不同時期發生合理的變化，或者使用不同的估計值，而這些估計值本可以合理地在當期使用。在持續的基礎上，公司評估其政策和估計。該公司的估計基於歷史經驗和各種其他假設，這些假設包括

在此情況下被認為是合理的，其結果構成對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。在不同的假設或條件下，實際金額可能與這些估計值不同。本公司合併財務報表中還有其他項目需要估計，但不被視為上述定義的關鍵項目。這些項目和其他項目中使用的估計的變化可能會對公司的合併財務報表產生重大影響。

收入確認

該公司確認將承諾的產品和服務的控制權轉讓給客户後的收入，其數額反映了公司預期從這些產品或服務的交換中獲得的對價。該公司通常簽訂包括產品和服務相結合的合同。收入被分配給不同的業績義務，並在扣除退貨和折扣後確認為淨額。

本公司在產品控制權移交給客户時確認產品銷售收入。在公司的幾乎所有安排中，產品所有權在裝運點轉讓，因此，公司在裝運點確定控制權轉讓。在更有限的情況下，有基於目的地的運輸條款，因此，當產品到達客户地點時，控制權被視為轉移。如果本應確認的資產的預期攤銷期限為一年或更短時間，則所有獲得合同的增量成本都在發生時計入費用。運輸和搬運成本作為銷售成本的一個組成部分包括在內。在本公司向其客户發運產品的義務完成之前，貨物控制權轉移的情況下，本公司選擇實際的權宜之計，將發貨服務作為履行成本進行會計處理。因此，當相關商品的控制權轉移到客户手中時，這些成本就會被確認。在更罕見的情況下，公司有與包含特定客户驗收標準的產品相關的收入，並且相關收入在客户驗收標準得到滿足之前不會確認。本公司選擇從交易價格的計量中剔除由政府當局評估的、與特定創收交易同時徵收並由本公司向客户收取的所有税款。

一般來説，公司的產品合同包括與安裝相關的履約義務。公司已確定安裝是一項獨特的履約義務，收入在安裝完成後單獨確認。本公司根據產品和服務的獨立售價確定分配給安裝服務的交易價格金額，需要判斷。該公司根據一系列因素確定安裝的相對獨立銷售價格，包括每小時服務計費費率和估計安裝小時數。在制定這些估計時，該公司考慮了過去的歷史、競爭、當前服務的費率和其他因素。

該公司有來自獨立軟件的銷售額，這些銷售額包括在儀器系統收入中。這些安排通常包括軟件許可和維護合同，該公司已確定這兩者都是不同的履約義務。本公司根據每項履約義務的相對獨立售價確定分配給許可和維護合同的交易價金額。軟件許可收入在控制權移交給客户時確認。分配給軟件維護合同的收入在維護期內以直線方式確認，維護期是合同的合同條款，作為基於時間的進度衡量標準，它最能反映公司履行這一義務的表現。未指明的軟件升級權限通常作為維護合同的一部分在

何時可用(如果可用)

基礎。

付款條款和條件因公司的收入來源而異，儘管付款條款一般包括在產品發貨後30至60天內付款的要求。在向客户提供付款條件之前，會對他們的信用風險進行評估。退貨和客户積分很少，也不重要，並記錄為銷售額的減少。退貨權利不包括在銷售安排中，因此，我們產品的交易價格中包含的可變對價很小。

服務收入包括(I)服務和軟件維護合同以及(Ii)服務呼叫(時間和材料)。儀器服務合同和軟件維護合同通常是年度合同，在合同或維護期開始時計費。服務和軟件維護合同的金額與維護服務期(合同的合同條款)的收入以直線方式確認，作為基於時間的進度衡量標準，最能反映公司履行這一義務的情況。不存在與服務合同相關的遞延成本，因為服務成本是在執行服務時記錄的。服務呼叫在執行服務時確認為收入。

截至2021年12月31日，公司在綜合資產負債表上的遞延收入負債為2.74億美元，包括儀器服務合同的債務和在儀器控制權轉讓之前預先收到的客户付款。該公司記錄的遞延收入主要與其服務合同有關，在服務期開始時需要支付對價。

應收賬款信用損失準備

該公司採用了新的會計準則，對截至2020年1月1日的信貸損失進行會計核算，採用了適用於我們的應收貿易餘額的修改後的追溯過渡法。下面介紹的信貸損失撥備政策自2020年1月1日起生效。

該公司通過將歷史損失率應用於貿易應收賬款賬齡餘額來估計當前應收賬款的一般準備金餘額，以及對任何已知或預期存在影響收回可能性的特定應收賬款進行額外調整，從而維持對預期信貸損失的撥備。歷史損失率是通過比較上一年度的實際銷售額和應收賬款餘額，按賬齡類別估計應收賬款的收款期來計算的。然後，將這些按賬齡類別分類的收集信息與上一年同期的沖銷進行比較，以估計可歸因於我們每一類應收賬款賬齡的備抵金額。具體調整包括基於歷史數據的違約概率的逾期餘額以及相關的可獲得的前瞻性信息。如果公司客户的財務狀況惡化到超過當前預期信用損失模型中估計的水平，導致他們的付款能力受損，則可能需要額外的津貼。該公司不向客户索要抵押品，但通過使用信用卡付款和信用證來增強收款能力。該公司根據一系列因素評估收款情況，包括但不限於過去與客户的交易歷史、客户的信譽、行業趨勢和宏觀經濟環境。從歷史上看, 該公司沒有發生重大的信貸損失。銷售退貨和折扣是對與當期收入相關的未來產品退貨的估計。如果管理層做出不同的判斷或使用不同的銷售回報和預期信貸損失撥備的估計，重大差異可能會導致任何時期的收入數額和時間。截至2021年12月31日，該公司的應收賬款餘額為6.13億美元，扣除預期信貸損失1300萬美元后的淨額。

存貨損失準備

公司以成本或可變現淨值中的較低者對其所有存貨進行估值。

先入先入，

先出

基礎(“FIFO”)。該公司根據技術陳舊、歷史需求、對未來需求的預測(包括公司目前積壓的訂單)以及行業和市場狀況，估計對其庫存估值的修正。如果未來的實際需求或市場狀況不如管理層預測的那樣有利，可能需要額外減記。該公司在2021年12月31日的存貨餘額記錄為3.56億美元的可變現淨值，這是減記3200萬美元后的淨值。

長期資產、無形資產與商譽

當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時，本公司會評估可識別無形資產、長期資產及商譽的減值。公司認為可能引發減值的重要因素包括但不限於以下因素：

•

與歷史或預測的未來經營業績相比，表現明顯不佳，特別是在資本化的軟件和專利成本方面；

•

重大的負面行業或經濟趨勢、有競爭力的產品和技術；以及

•

影響公司資本化專利、購買的技術、商標和知識產權(如許可證)的戰略技術合作或法律事項的重大變化或發展。

當本公司基於上述一個或多個指標的存在而確定個別無形資產、長期資產或商譽的賬面價值可能無法收回時，對該無形資產、長期資產或商譽產生的未貼現未來現金流量(包括其最終剩餘價值)的估計與賬面價值進行比較，以確定是否存在減值。如果該等現金流預期不足以收回資產的賬面金額，則該資產將減記至其估計公允價值。截至2021年12月31日，淨無形資產、長期資產和商譽分別達到2.42億美元、5.48億美元和4.38億美元。

該公司在每年的12月31日對其商譽進行年度減值審查。出於商譽減值審查的目的，公司有兩個報告單位：Waters和TA。由於報告單位的估計公允價值大大超過報告單位的賬面價值，本公司目前預計在可預見的將來不會記錄減值費用；然而，不能保證在未來審查完成時不會記錄重大減值費用。未來可能導致重大商譽減值費用的因素包括但不限於以下因素：

•

公司預計收入、收益或現金流大幅下降；

•

法律因素或者經營環境發生重大不利變化的；

•

公司股價或者可比公司股價大幅下跌；

•

監管機構的不利行動或評估；以及

•

意想不到的競爭。

所得税

作為編制綜合財務報表過程的一部分，本公司必須估計其在其經營的每個司法管轄區的所得税。這一過程涉及公司估計其所得税，考慮應税收入的數額、時間和性質、税收減免和抵免，以及評估税收法律、法規、協議和條約的變化。出於税收和會計目的對項目的不同處理，如折舊、攤銷和庫存準備金，導致遞延税金資產和負債，這些資產和負債包括在合併資產負債表中。如果實際結果與這些估計不同，或者公司在未來期間調整這些估計，這些變化可能會對公司的財務狀況和經營業績產生重大影響。

所得税會計準則要求公司不斷評估建立或改變遞延税項資產估值準備的必要性，這取決於這些資產的實際利益是否更有可能在未來實現。

不確定的税收狀況

本公司根據所得税會計準則對其不確定納税申報頭寸進行會計核算，該準則要求在假定所有相關税務機關完全瞭解不確定納税頭寸以及所有相關事實和情況的前提下，對不確定納税頭寸的預期未來税收後果進行財務報表報告，但禁止就金錢的時間價值對與這些頭寸相關的未確認税收優惠進行任何折現。該公司將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款歸類為所得税撥備的一個組成部分。截至2021年12月31日，該公司未確認的税收優惠(不包括利息和罰款)為2900萬美元。

該公司在新加坡有一項新的發展和擴張激勵措施，在2021年4月1日至2026年3月31日期間，對某些類型的收入提供5%的優惠所得税税率。這項新的激勵措施對企業支出目標、實現和維持就業目標以及某些研究和製造活動的績效的要求與以前的協議類似。在2021年4月1日之前，根據某些合同里程碑的實現情況，公司在新加坡的合格活動所產生的收入可以免税，公司在2020年12月31日達到了這些里程碑，並一直保持到2021年3月。這些里程碑包括以下類型的目標：實現並保持年度收入和業務支出目標；實現資本支出目標；實現並保持就業目標；以及建立地方研發和服務中心。該公司確定，它更有可能在新加坡實現免税，因此，在其資產負債表上沒有確認與這項免税相關的任何未確認税收優惠準備金。如果任何里程碑式的目標未能實現，本公司將無權對在新加坡賺取的收入享受免税，之前確認的所有税收優惠將被逆轉，導致確認的所得税支出相當於在此期間賺取的收入的17%的法定税額。

保修

產品保修在確認某些產品發貨的收入時記錄。雖然公司參與了廣泛的產品質量計劃和流程，包括積極監測和評估其零部件供應商的質量，但公司的保修義務受到產品故障率、材料使用和糾正產品故障所產生的服務交付成本的影響。如果實際產品故障率、材料使用或服務交付成本與公司先前的估計不同，則需要修訂估計的保修責任。截至2021年12月31日，該公司的保修責任為1100萬美元。

訴訟

如本文件的第I部分，第3項，法律程序中所述

表格10-K，

本公司是各種未決訴訟事項的當事人。對於每一項未決索賠，管理層確定是否可以合理估計損失是否可能，如果是，確定損失的可能範圍。如果管理層已就某一特定索賠確定可能發生損失，並且能夠合理估計損失範圍，則本公司將計入一筆費用，相當於其對該損失的最佳估計或該可能損失範圍內的最低金額。當損失範圍存在相當大的不確定性時，公司將披露額外的風險。

養老金和其他退休福利

2018年，該公司在美國結算了其固定收益養老金計劃。作為這項和解的結果，公司的固定收益養老金義務在2018年和2019年大幅減少。該公司仍然在世界各地維持着一些較小的固定收益養老金計劃和其他退休福利。管理層定期評估在確定預計福利義務時使用的假設，以及公司其餘不太重要的養老金計劃和其他退休福利的計劃資產的公允價值。假設的變化基於相關的公司數據。關鍵假設，例如

用於衡量福利義務的貼現率和計劃資產的預期長期回報率每年都會進行評估和更新。該公司假設其美國福利計劃的加權平均預期長期計劃回報率為6.25%，其計劃資產的加權平均預期長期回報率為2.58%

非美國

福利計劃。

每年年底，本公司確定貼現率，該貼現率反映養老金負債有效清償的當前比率。該公司利用Milliman的債券匹配模型來確定其美國福利計劃的貼現率。該公司確定了其產品的貼現率。

非美國

福利計劃基於對截至2021年12月31日的高質量投資的美世養老金貼現曲線的分析，該曲線與養老金福利到期前計劃未來現金流的時間最佳匹配。一旦利率確定，該計劃的現金流將按即期利率折現回到測量日期。於2021年12月31日，本公司確定美國福利計劃的加權平均貼現率為2.70%，美國福利計劃的加權平均貼現率為1.40%

非美國

福利計劃。

四分之一

假設的長期回報率提高一個百分點將使公司的定期淨收益成本減少不到100萬美元。一個

四分之一

貼現率提高一個百分點將使公司的淨定期福利成本減少不到100萬美元。

基於股票的薪酬

股票薪酬的會計準則要求，所有以股票支付給員工的款項都應根據其公允價值在營業報表中予以確認。該公司使用Black-Scholes期權定價模型和蒙特卡洛模擬模型分別確定其股票期權獎勵和績效股票單位獎勵的公允價值。根據本聲明的公允價值確認條款，以股份為基礎的薪酬成本在授予日以獎勵價值為基礎計量，並確認為歸屬期間的費用。在授予日確定股票獎勵的公允價值需要判斷，包括估計股價波動和員工股票期權行使行為。如果實際結果與這些估計有很大不同，基於股票的薪酬支出和公司的經營業績可能會受到重大影響。由於綜合營業報表中確認的基於股票的補償費用是基於最終預計將授予的獎勵，因此估計沒收的費用金額已經減少。這些會計準則要求沒收在發放時進行估計，如果實際沒收與這些估計不同，如有必要，在隨後的期間進行修訂。沒收是根據歷史經驗估計的。如果因素髮生變化，公司在應用這些會計準則時採用不同的假設，公司在未來期間記錄的補償費用可能與公司在本期記錄的補償費用有很大不同。本公司採用直線歸納法確認費用。

截至2021年12月31日，未確認的補償成本和將在其上攤銷的相關加權平均壽命如下(以百萬為單位)：


	無法識別補償費用		加權平均以年為單位的壽命
股票期權	$	20		3.5
限制性股票單位		44		3.3
績效股票單位		12		2.0

總計	$	76		3.1

企業合併和資產收購

本公司按照企業合併會計準則對企業收購進行會計核算。每次收購的結果都包括在公司截至收購日的綜合業績中，收購的收購價根據以下條件分配給有形和無形資產以及承擔的負債

他們估計的公允價值。轉讓的公允價值對價超過收購淨資產的估計公允價值的任何部分均確認為商譽。後天

正在進行中

包括在企業合併中的研究與開發(“IPR&D”)被資本化為無限期無形資產。收購後發生的開發成本在發生時計入費用，收購的知識產權研發每年進行減損測試，直到收購的項目完成。在商業化後，該無限期無形資產將作為有限壽命無形資產入賬，並在其估計使用年限內按直線攤銷，並接受定期減值審查。如果研發項目被放棄，無限期居住的資產將計入費用。法律成本、盡職調查成本、業務估值成本和所有其他業務收購成本在發生時計入費用。

該公司還通過許可安排獲得知識產權。這些安排通常需要預付款，並可能包括額外的里程碑或特許權使用費付款，具體取決於未來的某些事件。在資產收購中獲得的知識產權研發(與業務合併相對)將立即計入費用，除非將來有其他用途。對為實現里程碑而支付的後續付款進行評估，以確定它們是否有替代的未來用途或應計入費用。商業化後向第三方支付的款項在相關資產的剩餘使用年限內資本化和攤銷，並歸類為無形資產。

近期會計準則的變化與發展

有關最近會計準則變化和發展的信息通過引用納入本文件第二部分第8項“財務報表和補充數據”，應視為本第7項的組成部分。有關最近採用和發佈的會計準則，請參閲合併財務報表附註2。

第7A項：

關於市場風險的定量和定性披露

衍生品交易

該公司是一家在35個國家和地區開展業務的全球性公司，因此，該公司的淨銷售額、銷售成本、運營費用和資產負債表金額都受到外幣匯率波動的重大影響。本公司在換算其外幣匯率波動時面臨貨幣價格風險。

非美國

將外國子公司的財務報表折算成美元，以及公司的任何子公司以本國貨幣以外的貨幣購買或銷售產品或服務。

該公司管理外幣匯率變化風險的主要戰略是：(1)自然地將公司資產負債表上的外幣債務與同種貨幣的相應資產進行對衝，這樣，外幣匯率波動引起的負債變化通常會被相應的資產變化所抵消；(2)通過對衝其部分歐元淨資產投資的外幣匯率變動的變化性，減輕國際業務的外匯風險敞口。公司在現金流量表中列報融資活動中的衍生交易。

外幣兑換合約

除了某些第三方應收賬款和應付賬款的一部分，以及公司在全球範圍內的應收賬款和應付賬款淨額(在合併中沖銷)外，該公司沒有專門進行任何對其資產負債表上以外幣計價的營業資產、負債或承諾進行對衝的衍生品。該公司定期按貨幣彙總這些全球淨餘額，然後簽訂在90天內到期的外幣兑換合同，以對衝部分剩餘餘額，以最大限度地減少公司的一些貨幣價格風險敞口。外幣兑換合約不被指定為對衝會計處理。主要對衝貨幣包括歐元、日元、英鎊、墨西哥比索和巴西雷亞爾。

利率交叉貨幣互換協議

截至2021年12月31日，該公司簽署了名義價值2.3億美元的三年期利率交叉貨幣掉期衍生產品協議，以對衝其部分歐元計價淨資產投資的外幣匯率變動。根據套期保值會計，衍生工具與外幣現滙匯率變動有關的公允價值變動計入其他全面收益中的貨幣換算調整，並保留在股東權益(赤字)中的累計全面收益中，直至出售或大量清算國外業務為止。根據利率交叉貨幣掉期衍生工具協議收取和支付的利率之間的差額在營業報表中計入利息收入。

公司綜合資產負債表中的外幣兑換合同和利率交叉貨幣掉期協議分類如下(單位：千)：


	2021年12月31日				2020年12月31日
	概念上的價值		公平價值		概念上的價值		公平價值
外幣兑換合約：
其他流動資產	$	55,309	$	504	$	66,690	$	836
其他流動負債	$	9,000	$	195	$	20,000	$	185
利率交叉貨幣互換協議：
其他負債	$	230,000	$	5,363	$	560,000	$	44,996
累計其他綜合損失			$	15,944			$	44,996

以下是與外幣兑換合同和利率交叉貨幣互換協議相關的綜合業務表和全面收益表中的活動摘要(單位：千)：


	金融陳述式分類
		截至十二月三十一日止的年度，
		2021			2020			2019
外幣兑換合約：
已結清合約的已實現(虧損)收益	銷售成本	$	(1,973	)	$	1,444		$	(3,552	)
未平倉合約的未實現(虧損)收益	銷售成本		(343	)		1,663			(1,292	)

累計淨值税前 (虧損)收益	銷售成本	$	(2,316	)	$	3,107		$	(4,844	)

利率交叉貨幣互換協議：
賺取的利息	利息收入	$	11,084		$	15,296		$	11,709
未平倉合約的未實現收益(虧損)	累計其他綜合損失	$	29,052		$	(44,996	)	$	4,485

假設年內假設不利變化為10%

年終

如果匯率上升(美元走強)，截至2021年12月31日未償還的外幣兑換合約的公平市場價值將會下降。

税前

收益增加了大約500萬美元。假設年內假設不利變化為10%

年終

如果匯率上升(美元走強)，截至2021年12月31日尚未完成的利率交叉貨幣互換協議的公平市場價值將增加約2300萬美元，並將計入股東權益(赤字)內的其他全面收益中的外幣換算。對利息收入的相關影響不會對

税前

收入。

由於這些票據的到期日較短，公司的現金和現金等價物不會受到重大利率風險的影響。該公司的現金等價物代表高流動性投資，原始到期日為90天或更短，主要投資於銀行存款、美國國庫券貨幣市場基金和商業票據。截至2021年12月31日，公司現金和現金等價物的賬面價值接近公允價值。

本公司面臨經營產生的現金投資帶來的利率波動風險。期限超過90天的投資被歸類為投資，主要以美元計價的國庫券和商業票據、銀行存款和公司債務證券持有。截至2021年12月31日，該公司估計，假設所有期限的不利變化為100個基點，不會對其投資組合的公平市場價值產生實質性影響。

該公司還面臨匯率波動的風險。該公司在各種經營賬户中的現金餘額超過聯邦保險限額，並在外國子公司賬户中以美元以外的貨幣保持現金餘額。截至2021年12月31日和2020年12月31日，在公司總現金、現金等價物和投資的4.43億美元中，分別有5.69億美元和3.64億美元中的4.4億美元由外國子公司持有。此外，截至2021年12月31日和2020年12月31日，4.43億美元現金、現金等價物和投資中的5.69億美元和2.54億美元中，分別有2.98億美元和2.54億美元是以美元以外的貨幣持有的。截至2021年12月31日，公司未持有結構性投資工具發行的拍賣利率證券或商業票據。

假設年內假設不利變化為10%

年終

如果美元匯率上升，公司截至2021年12月31日以美元以外貨幣持有的現金、現金等價物和投資的公平市場價值將減少約3000萬美元，其中大部分將在股東權益內的其他全面收益中計入外幣換算。

第八項：

財務報表和補充數據

管理層關於財務報告內部控制的報告

我們的管理層負責建立和保持對財務報告的充分的內部控制，這一術語在中有定義。

規則第13A至15(F)條

和

15d-15(f)

根據交易所法案。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

在管理層(包括行政總裁和財務總監)的監督下，我們根據#年的財務報告內部控制框架，對財務報告內部控制的有效性進行了評估。

內部控制

-綜合框架(2013)

由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。根據我們在#年框架下的評估

內部控制

-綜合框架(2013)

，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論認為，我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起生效。

我們截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性已經由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)審計，這份報告包括在本文中。

獨立註冊會計師事務所報告

致Waters Corporation董事會和股東

財務報表與財務報告內部控制之我見

我們審計了Waters Corporation及其子公司(“貴公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合經營表、全面收益表、股東權益(虧損)表和現金流量表，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制，依據

內部控制-集成框架

(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，在所有重要方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的運營結果和現金流量。此外，我們認為，本公司於2021年12月31日在所有重要方面維持對財務報告的有效內部控制，其依據是

內部控制-集成框架

(2013)由COSO發佈。

意見基礎

本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維護對財務報告的有效內部控制，並對隨附的管理層財務報告內部控制報告中所包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的職責是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作，以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致)，以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及其侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。

符合公認的會計原則。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)公司的財務報告內部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，記錄交易是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項，且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

商譽減值評估

如綜合財務報表附註2和8所述，截至2021年12月31日，公司的綜合商譽餘額為4.38億美元。管理層每年或更早於報告單位層面採用公允價值方法測試商譽減值，如發生事件或情況變化，則報告單位的公允價值極有可能降至低於其賬面值。截至每年12月31日，該公司對其報告單位進行年度商譽減值評估。根據減值評估，如果報告單位的賬面金額超過其公允價值，減值虧損將確認為相當於報告單位的超額賬面金額超過其公允價值的金額。這項減值僅限於分配給該報告單位的商譽總額。報告單位的公允價值是使用貼現現金流技術估計的，該技術包括某些管理假設，如估計的未來現金流、估計的增長率和貼現率。正如管理層披露的那樣，報告單位的估計公允價值大大超過賬面價值。

我們決定執行與商譽減值評估相關的程序是一項重要審計事項的主要考慮因素是管理層在制定報告單位的公允價值計量時的重大判斷，這反過來又導致審計師在執行程序和評估管理層與估計增長率相關的重大假設方面做出了高度的判斷和努力。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層商譽減值評估有關的控制措施的有效性，包括對公司報告單位估值的控制。這些程序還包括(I)測試管理層制定公允價值估計的流程；(Ii)評估貼現現金流量模型的適當性；(Iii)測試模型中使用的基礎數據的完整性和準確性；以及(Iv)評估管理層使用的與估計增長率相關的重大假設。評估管理層的

與估計收入增長率有關的假設涉及評估管理層使用的增長率是否合理，考慮到報告單位目前和過去的業績，以及這些增長率是否與審計其他領域獲得的證據一致。

/s/ 普華永道會計師事務所

波士頓，馬薩諸塞州

2022年2月24日

自1994年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

沃特斯公司及其子公司

合併資產負債表


	十二月三十一日，
	2021			2020
	(單位為千，每股數據除外)
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	501,234		$	436,695
投資		68,051			6,451
應收賬款淨額		612,648			573,316
盤存		356,095			304,281
其他流動資產		90,914			80,290

流動資產總額		1,628,942			1,401,033
財產、廠房和設備、淨值		547,913			494,003
無形資產淨額		242,401			258,645
商譽		437,865			444,362
經營性租賃資產		84,734			93,252
其他資產		153,077			148,625

總資產	$	3,094,932		$	2,839,920

負債和股東權益
流動負債：
應付票據和債務	$	—		$	150,000
應付帳款		96,799			72,212
應計員工薪酬		101,192			72,166
遞延收入和客户預付款		227,561			198,240
流動經營租賃負債		27,906			27,764
應計所得税		61,278			76,558
累計保修		10,718			10,950
其他流動負債		155,054			197,093

流動負債總額		680,508			804,983
長期負債：
長期債務		1,513,870			1,206,515
退休福利的長期部分		64,027			72,620
長期所得税負債		319,547			357,493
長期經營租賃負債		59,623			68,197
其他長期負債		89,803			97,968

長期負債總額		2,046,870			1,802,793

總負債		2,727,378			2,607,776
承付款和或有事項(附註6、9、10、11、12、13和17)
股東權益：
優先股，面值$0.01每股，5,000授權股份，無發佈日期：2021年12月31日和2020年12月31日		—			—
普通股，面值$0.01每股，400,000授權股份，162,084和161,666發行的股票，60,728和62,309分別於2021年12月31日和2020年12月31日發行的股票		1,621			1,617
其他內容實繳資本		2,114,880			2,029,465
留存收益		7,800,832			7,107,989
國庫股，按成本價計算，101,356和99,357股票分別於2021年12月31日和2020年12月31日		(9,437,914	)		(8,788,984	)
累計其他綜合損失		(111,865	)		(117,943	)

股東權益總額		367,554			232,144

總負債和股東權益	$	3,094,932		$	2,839,920

附註是綜合財務報表的組成部分。

沃特斯公司及其子公司

合併業務報表


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021			2020			2019
	(單位為千，每股數據除外)
收入：
產品銷售	$	1,822,070		$	1,497,333		$	1,567,189
服務銷售		963,804			868,032			839,407

總淨銷售額		2,785,874			2,365,365			2,406,596
成本和運營費用：
產品銷售成本		752,514			638,033			642,706
服務銷售成本		404,019			368,656			367,994
銷售和管理費用		626,968			553,698			534,791
研發費用		168,358			140,777			142,955
購進無形資產攤銷		7,143			10,587			9,693
資產減值		—			6,945			—
訴訟條文(附註11)		5,165			1,180			—

總成本和運營費用		1,964,167			1,719,876			1,698,139

營業收入		821,707			645,489			708,457
其他收入(費用)，淨額		17,203			(1,775	)		(3,586	)
利息支出		(44,938	)		(49,070	)		(48,690	)
利息收入		12,221			16,270			22,058

所得税前收入		806,193			610,914			678,239
所得税撥備		113,350			89,343			86,041

淨收入	$	692,843		$	521,571		$	592,198

基本普通股每股淨收益	$	11.25		$	8.40		$	8.76
加權平均基本普通股數量		61,575			62,094			67,627
稀釋後普通股每股淨收益	$	11.17		$	8.36		$	8.69
加權-稀釋普通股及其等價物的平均數		62,028			62,414			68,166

附註是綜合財務報表的組成部分。

沃特斯公司及其子公司

綜合全面收益表


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021			2020			2019
	(單位：千)
淨收入	$	692,843		$	521,571		$	592,198
其他全面收益(虧損)：
外幣折算		(1,903	)		5,984			1,631
所得税前投資未實現(虧損)收益		(26	)		—			3,046
所得税優惠(費用)		6			—			(641	)

投資未實現(虧損)收益，税後淨額		(20	)		—			2,405
改敍前的退休負債調整		9,342			(6,786	)		(9,360	)
重新分類為其他收入(費用)的金額，淨額		1,167			1,389			1,979

所得税前退休負債調整		10,509			(5,397	)		(7,381	)
所得税(費用)福利		(2,508	)		941			1,845

退休負債調整，税後淨額		8,001			(4,456	)		(5,536	)
其他綜合收益(虧損)		6,078			1,528			(1,500	)

綜合收益	$	698,921		$	523,099		$	590,698

附註是綜合財務報表的組成部分。

沃特斯公司及其子公司

合併現金流量表


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021			2020			2019
		(單位：千)
經營活動的現金流：
淨收入	$	692,843		$	521,571		$	592,198
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
基於股票的薪酬		29,918			36,865			38,577
遞延所得税		16,633			(2,693	)		9,620
折舊		71,560			68,685			53,839
無形資產攤銷		60,120			56,676			51,457
資產減值		—			6,945			—
可觀察到的未實現收益O n 投資		(9,707	)		—			—
營業資產和負債(扣除收購後的淨額)的變化：
應收賬款(增加)減少		(62,448	)		37,467			(22,195	)
庫存(增加)減少		(67,250	)		18,940			(31,854	)
其他流動資產增加		(20,765	)		(27,030	)		(10,918	)
其他資產減少(增加)		4,490			(37,865	)		(16,470	)
應付帳款和其他流動負債增加		46,110			140,598			9,784
遞延收入和客户預付款增加		37,845			11,073			12,189
2017年減税和就業法案的效果		—			—			(3,229	)
其他負債減少		(52,075	)		(40,725	)		(39,911	)

經營活動提供的淨現金		747,274			790,507			643,087
投資活動的現金流：
增加房地產、廠房、設備和軟件資本		(161,266	)		(172,384	)		(163,823	)
資產和業務收購，扣除收購現金後的淨額		—			(80,545	)		—
對非關聯公司的投資		(1,788	)		(6,143	)		(8,843	)
支付知識產權許可證費用		(7,000	)		—			—
購買投資		(279,660	)		(25,884	)		(36,951	)
投資的到期日和銷售		218,084			20,862			978,419

投資活動提供的淨現金(用於)		(231,630	)		(264,094	)		768,802
融資活動的現金流：
發行債券所得款項		510,000			315,000			925,670
償還債務		(350,000	)		(640,366	)		(390,482	)
債券發行成本的支付		(8,537	)		—			(2,932	)
股票計劃的收益		55,643			66,033			53,715
購買庫存股		(648,930	)		(196,409	)		(2,469,258	)
衍生合約收益		3,549			15,240			10,609

用於融資活動的淨現金		(438,275	)		(440,502	)		(1,872,678	)
匯率變動對現金及現金等價物的影響		(12,830	)		15,069			224

增加(減少)現金和現金等價物		64,539			100,980			(460,565	)
期初現金及現金等價物		436,695			335,715			796,280

期末現金和現金等價物	$	501,234		$	436,695		$	335,715

補充現金流信息：
已繳所得税	$	153,504		$	97,621		$	87,998
支付的利息	$	42,408		$	52,103		$	42,843

附註是綜合財務報表的組成部分。

沃特斯公司及其子公司

合併股東權益報表(虧損)


	數量普普通通股票		普普通通庫存		其他內容實繳資本		留用收益			財務處庫存			累計其他全面收益(虧損)			總計股東的權益 (赤字)
	(單位：千)
餘額2018年12月31日		160,472	$	1,605	$	1,834,741	$	5,995,205		$	(6,146,322	)	$	(117,971	)	$	1,567,258
淨收入		—		—		—		592,198			—			—			592,198
其他綜合損失		—		—		—		—			—			(1,500	)		(1,500	)
為員工發行普通股：
員工購股計劃		43		—		7,996		—			—			—			7,996
行使的股票期權		406		4		45,715		—			—			—			45,719
庫存股		—		—		—		—			(2,466,254	)		—			(2,466,254	)
基於股票的薪酬		109		1		38,301		—			—			—			38,302

餘額2019年12月31日		161,030	$	1,610	$	1,926,753	$	6,587,403		$	(8,612,576	)	$	(119,471	)	$	(216,281	)

採用新的會計公告		—		—		—		(985	)		—			—			(985	)
淨收入		—		—		—		521,571			—			—			521,571
其他綜合收益		—		—		—		—			—			1,528			1,528
為員工發行普通股：
員工購股計劃		43		—		7,531		—			—			—			7,531
行使的股票期權		456		5		58,497		—			—			—			58,502
庫存股		—		—		—		—			(176,408	)		—			(176,408	)
基於股票的薪酬		137		2		36,684		—			—			—			36,686

餘額2020年12月31日		161,666	$	1,617	$	2,029,465	$	7,107,989		$	(8,788,984	)	$	(117,943	)	$	232,144

淨收入		—		—		—		692,843			—			—			692,843
其他綜合收益		—		—		—		—			—			6,078			6,078
為員工發行普通股：
員工購股計劃		40		—		9,578		—			—			—			9,578
行使的股票期權		282		3		46,062		—			—			—			46,065
庫存股		—		—		—		—			(648,930	)		—			(648,930	)
基於股票的薪酬		96		1		29,775		—			—			—			29,776

餘額2021年12月31日		162,084	$	1,621	$	2,114,880	$	7,800,832		$	(9,437,914	)	$	(111,865	)	$	367,554

附註是綜合財務報表的組成部分。

合併財務報表附註

1業務和組織機構描述

沃特斯公司(以下簡稱“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是一家專業測量公司，其經營的根本宗旨是推動科學發展，使我們的客户能夠增進人類健康和福祉。60多年來，該公司率先推出了涉及液相色譜、質譜和熱分析創新的分析工作流程解決方案，為生命、材料和食品科學提供服務。公司主要設計、製造、銷售和服務高效液相色譜(“HPLC”)、超高效液相色譜(“UPLC”)

(“LC-MS”)

並作為使用通用軟件平臺的集成儀器系統出售。LC是一種標準技術，廣泛用於檢測、識別、監測和測量材料的化學、物理和生物成分，並提純各種化合物。質譜技術主要與色譜相結合，用於藥物發現和開發，包括臨牀試驗測試、疾病過程中的蛋白質分析(稱為“蛋白質組學”)、營養安全性分析和環境測試。

LC-MS

儀器將液相進樣和分離系統與質譜化合物鑑定和定量相結合。此外，公司還通過其TA設計、製造、銷售和服務熱分析、流變儀和量熱儀。

產品線。這些儀器用於預測精細化學品、藥品、水、聚合物、金屬和粘性液體對各種工業、消費品和保健產品以及生命科學研究的適用性和穩定性。該公司也是先進的基於軟件的產品的開發商和供應商，這些產品與公司的儀器以及其他製造商的儀器接口。

2重大會計政策的列報和彙總依據

預算的使用

按照公認會計原則(“GAAP”)編制綜合財務報表，要求公司作出影響財務報表日期資產、負債、收入和費用報告金額以及相關或有負債披露的估計和判斷。該公司持續評估其估計，包括與收入確認、商譽和無形資產、所得税、訴訟、基於股票的補償和或有事項有關的估計，以及在較小程度上對我們的財務報表不太重要的產品退貨和津貼、壞賬、存貨估值、保修和安裝撥備、退休計劃債務和股權投資。本公司根據過往經驗及各種其他被認為在當時情況下屬合理的假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並不容易從其他來源顯現。在不同的假設或條件下，實際金額可能與這些估計值不同。

風險和不確定性

該公司面臨與分析儀器行業公司相同的風險，包括但不限於全球經濟和金融市場狀況、外匯匯率波動、客户需求波動、其競爭對手對新技術創新的開發、開發新技術的成本、債務和償債要求水平、中斷風險、對關鍵人員的依賴、專有技術的保護和訴訟、税收管轄區之間應税收入的變化以及遵守美國食品和藥物管理局(FDA)及類似外國監管機構和機構的規定。

一種新型冠狀病毒全球大流行的影響

(“COVID-19”)

在過去的兩年裏已經導致了廣泛的公共衞生危機。這個

新冠肺炎

大流行造成了很大的波動，

合併財務報表附註-(續)

續

傳播到全美和全球，這已經並可能繼續擾亂公司的業務。該公司在超過35個國家開展業務，包括那些受金融危機影響最嚴重的地區。

新冠肺炎

大流行。作為迴應，包括美國在內的大多數國家的政府以及私營企業都採取了許多措施，試圖遏制和減輕艾滋病的影響。

新冠肺炎。

新冠肺炎

此外，相關的經濟不確定性對本公司截至2020年12月31日的年度銷售額產生了不利影響；然而，截至本財務報表發佈之日，本公司的綜合財務狀況、經營業績和現金流並未受到重大影響，因此，本公司得出結論，不需要進行中期商譽或長期資產減值分析。此外，沒有違反債務契約的情況。對公司員工、供應商、製造業或客户造成的任何長期的重大中斷都可能對其未來的綜合財務狀況、運營結果或現金流造成重大影響。

合併原則

綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。本公司合併其擁有或控制50%或以上有表決權股份的實體。所有公司間餘額和交易均已註銷。

外幣的折算

除公司在香港、新加坡和開曼羣島的子公司外，公司每一家海外運營子公司的功能貨幣都是其註冊國的當地貨幣，這些子公司的基本交易現金流是以各自注冊地當地貨幣以外的貨幣計價的。根據各自實體的現金流，香港、新加坡和開曼羣島子公司的功能貨幣是美元。

對於公司的海外業務，資產和負債按資產負債表日的匯率換算成美元，而收入和支出按各自時期的平均匯率換算。由此產生的任何折算損益計入綜合資產負債表中累計的其他全面收益。

該公司來自美國境外業務的淨銷售額為72%, 71%和712021年、2020年和2019年分別為4%。外幣交易的損益主要計入合併經營報表的銷售成本。2021年、2020年和2019年，外幣交易造成淨虧損#美元。5百萬，$7百萬美元和$9分別為百萬美元。

業務的季節性

公司通常會在第四季度經歷銷售額的增長，這是因為客户的資本品購買習慣往往會在日曆年末耗盡他們的支出預算。

現金、現金等價物和投資

現金等價物代表流動性高的投資，原始到期日為90天或更短，主要是銀行存款、美國國庫券貨幣市場基金和商業票據。期限較長的投資被歸類為投資，主要持有美國國庫券、以美元計價的國庫券和商業票據、銀行存款和公司債務證券。

合併財務報表附註-(續)

投資分類為

可供出售

(“AFS”)債務證券。如果AFS債務證券的公允價值超過該證券的攤餘成本，未實現收益在累計的股東權益(虧損)其他綜合收益中確認，扣除相關税收影響。如果AFS債務證券的公允價值低於其攤銷成本，公司將考慮所有可用的證據，以評估下降的程度是由信貸相關因素還是非信貸相關因素造成的。如果下降是由非信用相關因素造成的，則不記錄信用損失，未實現損失在扣除相關税收影響後累計的其他股東權益綜合收益(赤字)中確認。如果這一下降被認為是與信貸相關的減值，它將被確認為綜合資產負債表上的撥備，並在營業報表中計入相應的費用。信貸額度僅限於公允價值和攤餘成本基礎之間的差額。公司在以下方面的投資未確認任何與信貸相關的津貼或減值

可供出售

債務證券。該公司將其投資分類，不包括那些被歸類為現金等價物的投資。

該公司在各種經營賬户中的現金餘額超過聯邦保險限額，並在外國子公司賬户中以美元以外的貨幣保持現金餘額。截至2021年12月31日和2020年12月31日，440百萬美元/美元569百萬美元和$364百萬美元/美元443該公司的現金、現金等價物和投資總額分別有100萬美元由外國子公司持有。此外，$298百萬美元/美元569百萬美元和$254百萬美元/美元443截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別有100萬現金、現金等價物和投資以美元以外的貨幣持有。

應收賬款與信用損失準備

該公司採用了新的會計準則，對截至2020年1月1日的信貸損失進行會計核算，採用修改後的追溯過渡法，適用於截至2020年1月1日的貿易應收賬款餘額。這一新的會計指導要求公司從已發生損失模式轉變為當前預期信用損失(“CECL”)模式。採用後，該公司錄得淨減少約#美元。1截至2020年1月1日，公司股東赤字增加了100萬美元。採用這一標準並未對公司的資產負債表、經營業績或現金流產生實質性影響。

應收貿易賬款按發票金額入賬，不計息。該公司對支付給客户的回扣和其他現金對價的使用非常有限，因此，交易價格的確定沒有任何重大的可變對價。由於餘額的短期性質，本公司擁有龐大而多元化的客户基礎，以及本公司在收回違約最少的應收賬款方面有豐富的歷史經驗，因此本公司並不認為應收賬款的信用風險顯著集中於應收賬款的短期性質、本公司擁有龐大而多元化的客户基礎，以及本公司在收取最少違約的應收賬款方面具有豐富的歷史經驗。因此，跨地區的信用風險被認為是低的，貿易應收賬款被認為是單一類別的金融資產。信貸損失準備基於多個因素，計算方法是將歷史損失率應用於貿易應收賬款賬齡餘額，以估計一般準備金餘額，並對任何已知或預期存在影響收回可能性的特定應收賬款進行額外調整。具體調整包括基於歷史數據的違約概率的逾期餘額以及相關的可獲得的前瞻性信息。歷史損失率至少每年審查一次，信貸損失撥備每季度審查一次，以進行任何必要的調整。該公司沒有任何與其客户相關的表外信貸風險。

與工具銷售相關的貿易應收賬款以所出售的工具為抵押。如果存在與被抵押的應收賬款相關的違約風險，則抵押品的公允價值將根據以下成本進行計算和調整

重新佔有，

翻新和

轉售

樂器。調整後的公允價值與應收賬款餘額進行比較，差額將計入預期信貸損失。

合併財務報表附註-(續)

這個

以下是公司截至12月31日止年度的信貸損失撥備活動摘要

, 2021

, 2020

and 2019

(以千為單位)。12月31日

, 2021

and 2020

餘額是使用CECL方法和12月31日計算的

, 2019

餘額使用傳統GAAP下的已發生損失方法計算：


	餘額為起頭期間的		對.的影響 CECL 收養		加法		扣減			餘額為期末
信貸損失準備
2021年12月31日	$	14,381	$	—	$	5,380	$	(6,533	)	$	13,228
2020年12月31日	$	9,560	$	985	$	9,051	$	(5,215	)	$	14,381
2019年12月31日	$	7,663	$	—	$	4,701	$	(2,804	)	$	9,560

信用風險集中

該公司向世界各地的大小客户銷售其產品和服務，對製藥行業的淨銷售額約為60%, 59%和572021年、2020年和2019年分別為4%。該公司的個人客户中沒有一家超過22021年、2020或2019年佔公司年銷售額的百分比。該公司對其客户進行持續的信用評估，通常不需要抵押品，但在某些情況下可能需要信用證或保證金。從歷史上看，該公司沒有經歷過重大壞賬損失。

庫存

公司以成本或可變現淨值中的較低者對其所有存貨進行估值。

先入先入，

先出

基礎(“FIFO”)。

所得税

所得税會計準則要求公司不斷評估建立或改變遞延税項資產估值準備的必要性，這取決於這些資產的實際利益是否更有可能在未來實現。

作為2017年税法的一部分，有一項關於對

某些離岸收益

稱為全球

無形低税收入

(“GILTI”)規定。這項規定

對離岸收入徵税

以一種10.5%，部分被外國税收抵免所抵消。關於這一規定，本公司的會計政策是將該税項作為本期成本處理。

合併財務報表附註-(續)

租契

該公司的租賃組合主要包括經營租賃。該公司的經營租賃包括銷售、演示、實驗室、倉庫和辦公場所的物業租賃，銷售和服務人員的汽車租賃，以及主要用於我們的製造和分銷業務的設備租賃。本公司於租賃開始之日將租賃分類為經營性租賃或融資租賃。本公司並無任何重大融資租賃。

該公司支付不依賴於費率或指數的可變租賃付款，主要用於房地產税和其他費用等項目。這些費用在發生的期間記為變動成本。分別截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，發生的可變成本不是實質性的。

本公司的租賃協議可能包括租户改善津貼、租金節假日和/或或有租金條款，其中一定數量的租約包含租金上漲條款，這些條款要麼是固定的，要麼是定期調整的，以應對我們在租賃開始時確定租賃付款時考慮的市值通脹。本公司的租約有時亦包括續期選擇權及/或終止選擇權，該等選擇權及/或終止選擇權在合理確定將予行使時包括在租賃期的釐定中。

本公司有租賃協議，其中包含租賃和

非租賃

組件，這些組件作為所有基礎資產類別的單個租賃組件入賬。

對於租期超過12個月的租約，本公司記錄了

使用權

資產及租賃負債按租賃期內租賃付款的現值計算，並按直線法記錄租賃期內的租金支出。本公司已選擇不適用於年期少於12個月的短期租約。對於短期租賃，本公司在租賃期內按直線原則在淨收入中確認租賃付款。分別截至2021年、2020年或2019年12月31日的年度，與短期租賃相關的成本並不重大。

當可用時，本公司使用租賃中隱含的利率貼現租賃付款以確定租賃負債的現值；然而，大多數租賃並未提供易於確定的隱含利率，並且根據會計指引的要求，本公司根據租賃開始時可獲得的信息(或對於採用日已存在的租賃，則為2019年1月1日的信息)估計其遞增擔保借款利率，以貼現租賃付款。本公司的遞增借款利率反映的是本公司在類似經濟環境下的租賃付款類似期限內以抵押方式借款所支付的估計利率。

物業、廠房和設備

財產、廠房和設備按成本入賬。維護和維修費用記入費用，而重大改進的費用則記入資本化。折舊是在以下估計使用年限內以直線法計算的：建築物-十五至三十-

九年了

；樓宇改善工程-五至十年；租賃改進-經濟使用年限或租賃年限中較短者；以及生產和其他設備-三至十年。當報廢或出售時，出售資產的成本和相關累計折舊從綜合資產負債表中剔除，相關損益反映在綜合經營表中。

資產減值

本公司根據財產、廠房和設備會計準則對其長期資產進行減值審查。每當事件或情況表明一項資產的賬面價值

合併財務報表附註-(續)

由於資產賬面價值可能無法收回，本公司根據多項因素，包括但不限於經營業績、業務計劃、經濟預測及預期未來現金流量，根據預期未來現金流量評估資產賬面價值的可回收性。如果該資產被認為不可收回，則將其減記為公允價值，並將減值計入綜合經營報表。

於2020年內，本公司錄得

非現金

收費$10於二零一四年收購MediMassResearch Development and Service Kft(“Medimass”)相關之若干無形資產減值百萬元。減值費用是由於戰略重點的轉變。與無形資產減值一起，公司還減少了或有對價負債#美元。3由於此項負債的賬面價值是基於減值的Medimags無形資產的未來銷售，因此該負債於2020年內的賬面價值為600萬歐元。美元的淨影響7百萬美元在綜合經營報表中單獨報告。

企業合併和資產收購

本公司按照企業合併會計準則對企業收購進行會計核算。每次收購的結果都包括在公司截至收購日的綜合業績中，收購的收購價格根據其估計公允價值分配給有形和無形資產以及承擔的負債。轉讓的公允價值對價超過收購淨資產的估計公允價值的任何部分均確認為商譽。後天

正在進行中

商譽和其他無形資產

本公司每年或更早在報告單位層面使用公允價值法測試商譽減值，如果發生的事件或情況變化極有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值。截至每年12月31日，該公司對其報告單位進行年度商譽減值評估。如果離散財務信息由管理層編制和審核，商譽和其他無形資產會計準則將報告單位定義為經營部門，或比經營部門低一級。為進行商譽減值審核，本公司二報告單位：水域

和TA

。商譽在收購時分配給報告單位。

自2020年1月1日起，本公司採用了新的會計準則，取消了如上所述計算商譽隱含公允價值來計量商譽減值費用的要求。根據先前的會計準則，如果報告單位的賬面金額超過其估計公允價值，商譽減值的確認範圍為商譽賬面金額超過該報告單位的隱含公允價值。

合併財務報表附註-(續)

善意。根據新會計準則減值評估，減值費用是根據報告單位的賬面金額超過其公允價值計算的。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，則確認減值虧損的金額等於報告單位的超額賬面金額超過其公允價值的金額。這項減值僅限於分配給該報告單位的商譽總額。報告單位的公允價值是使用貼現現金流技術估計的，該技術包括某些管理假設，如估計的未來現金流、估計的增長率和貼現率。

該公司的無形資產包括購買的技術；資本化的軟件開發成本；與收購公司專利、商標和知識產權(如許可證)相關的成本；以及收購的知識產權與開發。收購的無形資產按其截至收購日的公平市場價值記錄，並在其估計使用壽命內攤銷，範圍從一至十五年。其他無形資產在以下範圍內攤銷一至十年。收購的知識產權研發從收購的項目完成之日起在其預計使用壽命內攤銷。知識產權研發和無限期無形資產每年都要進行減損測試。

軟件開發成本

該公司根據銷售、租賃或以其他方式銷售的軟件成本的會計準則，對提供銷售的產品的內部和外部軟件開發成本進行資本化。資本化成本攤銷為經濟效益期間的銷售成本，一般情況下，銷售成本與相關軟件產品的估計使用壽命近似為直線基礎。三至十年。該公司資本化了$36百萬，$53百萬美元和$402021年、2020年和2019年分別與軟件開發相關的直接費用為100萬美元。包括在無形資產中的軟件淨資本化總額為$155百萬美元和$1752021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。見附註8、商譽和其他無形資產。

該公司將軟件開發成本資本化，供內部使用。資本化的內部軟件開發成本在經濟效益期間攤銷，這近似於十年。包括在房地產、廠房和設備中的淨資本化內部軟件總額為$12百萬美元和$82021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。

其他投資

根據股權證券投資的會計準則，該公司對其所有權不到20%、公司沒有能力對其施加重大影響的投資進行會計核算。本公司沒有能力施加重大影響的投資，以及沒有容易確定的市場價值的投資，均按成本入賬，並根據隨後可見的價格變化(視情況而定)進行調整。本公司定期評估其投資的賬面價值，而本公司並無能力對該等投資施加重大影響，且該等投資並無可輕易釐定的公允價值，並按成本減去減值後按隨後可見的價格變動作出調整。對於公司有能力對被投資方的經營和財務政策產生重大影響的股權投資，採用權益會計方法。公司在權益法投資淨收益或虧損中的份額包括在綜合經營報表中，在列報的任何時期都不是實質性的。

於截至2021年12月31日止年度、截至2020年12月31日止年度及截至2019年12月31日止年度，本公司對非關聯公司的投資為2百萬，$6百萬美元和$9分別為百萬美元。

合併財務報表附註-(續)

In 2021

，公司還錄得未實現收益#美元。10由於現有投資的公允價值出現可觀察到的變化，本公司沒有能力對其產生重大影響。

公允價值計量

根據公允價值計量和披露會計準則，公司某些資產和負債於2021年12月31日和2020年12月31日按公允價值經常性計量。由一級投入確定的公允價值利用可觀察到的數據，如活躍市場的報價。由第2級投入確定的公允價值利用了活躍市場報價以外的數據點，這些數據點可以直接或間接觀察到。由第三級輸入所釐定的公允價值使用市場數據很少或沒有的不可觀察到的數據點，這需要報告實體制定自己的假設。

下表為公司在2021年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債(單位：千)：


	總計為十二月三十一日， 2021		報價處於活動狀態市場為雷同資產 (1級)		意義重大其他可觀測輸入量 (2級)		意義重大看不見的輸入量 (3級)
資產：
美國國債	$	13,917	$	—	$	13,917	$	—
公司債務證券		39,121		—		39,121		—
定期存款		19,030		—		19,030		—
水域401(K)恢復計劃資產		38,729		38,729		—		—
外幣兑換合約		504		—		504		—

總計	$	111,301	$	38,729	$	72,572	$	—

負債：
或有對價	$	1,347	$	—	$	—	$	1,347
外幣兑換合約		195		—		195		—
利率交叉貨幣互換協議		5,363		—		5,363		—

總計	$	6,905	$	—	$	5,558	$	1,347

合併財務報表附註-(續)

下表為公司於12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債

, 2020

(以千為單位)：


	總計為十二月三十一日， 2020		報價處於活動狀態市場對於相同的資產 (1級)		意義重大其他可觀測輸入量 (2級)		意義重大看不見的輸入量 (3級)

資產：
定期存款	$	6,451	$	—	$	6,451	$	—
水域401(K)恢復計劃資產		38,988		38,988		—		—
外幣兑換合約		836		—		836		—

總計	$	46,275	$	38,988	$	7,287	$	—

負債：
或有對價	$	1,185	$	—	$	—	$	1,185
外幣兑換合約		185		—		185		—
利率交叉貨幣互換協議		44,996		—		44,996		—

總計	$	46,366	$	—	$	45,181	$	1,185

401(K)恢復計劃資產的公允價值

401(K)恢復計劃是一項不受限制的固定繳款計劃，資產由註冊的共同基金持有，被歸類為1級。該計劃中的資產的公允價值是通過市場和可觀察來源從國家認可的證券交易所的每日報價中確定的。

現金等價物、投資、外幣兑換合同和利率交叉貨幣互換協議的公允價值

該公司的現金等價物、投資、外幣兑換合同和利率交叉貨幣互換協議的公允價值通過市場和可觀察到的來源確定，並被歸類為第二級。這些資產和負債最初按交易價格估值，隨後通常利用第三方定價服務進行估值。定價服務使用許多信息來確定價值，包括可報告的交易、基準收益率、信用利差、經紀商/交易商報價、當前現貨匯率以及其他行業和經濟事件。本公司通過審查第三方定價服務的定價方法並從其他定價來源獲取市場價值來驗證第三方定價服務提供的價格。

或有對價的公允價值

公司或有對價負債的公允價值與2020年12月收購集成軟件解決方案(“ISS”)相關的溢價支付有關，採用概率加權貼現現金流模型確定，該模型使用重大不可觀察的投入，已被歸類為3級。或有對價負債公允價值的後續變化記錄在經營業績中。與未來盈利支付相關的或有對價負債的公允價值基於幾個因素，包括收購日期後兩年內某些收入和客户賬户里程碑的實現情況，以及同時反映實現估計未來業績的可能性和公司信譽的貼現率。任何這些不可觀察到的投入的變化都會顯著改變或有對價的公允價值。

與2020年12月收購ISS有關的未來或有對價的公允價值估計為#美元。12021年12月31日和2020年12月31日均為100萬。

合併財務報表附註-(續)

其他金融工具的公允價值

本公司的應收賬款和應付賬款按成本入賬，由於其短期性質，該成本接近公允價值。由於利率的可變性質，公司可變利率債務的賬面價值接近公允價值。該公司固定利率債務的賬面價值為#美元。1.310億美元和0.9分別為2021年12月31日和2020年12月31日的10億美元。公司固定利率債務的公允價值是根據公司在當前市場條件下為類似債務提供的估計當前利率，使用貼現現金流模型估計的。該公司固定利率債務的公允價值估計為#美元。1.310億美元和1.02021年12月31日和2020年12月31日，分別使用第2級投入。

衍生品交易

非美國

將外國子公司的財務報表折算成美元，以及公司的任何子公司以本國貨幣以外的貨幣購買或銷售產品或服務。

外幣兑換合約

除了某些第三方應收賬款和應付賬款的一部分，以及公司在全球範圍內的應收賬款和應付賬款淨額(在合併中沖銷)外，該公司沒有專門進行任何對其資產負債表上以外幣計價的營業資產、負債或承諾進行對衝的衍生品。該公司定期按貨幣彙總其全球淨餘額，然後簽訂在90天內到期的外幣兑換合同，以對衝部分剩餘餘額，以最大限度地減少公司的一些貨幣價格風險敞口。外幣兑換合約不被指定為對衝會計處理。主要對衝貨幣包括歐元、日元、英鎊、墨西哥比索和巴西雷亞爾。

利率交叉貨幣互換協議

截至2021年12月31日，公司擁有三年制名義總價值為#美元的利率交叉貨幣掉期衍生品協議230為對衝部分歐元計價的淨資產投資的外幣匯率變動的變化性，該公司提供了600萬歐元的外匯儲備，以對衝部分歐元計價的淨資產投資的外幣匯率變動。根據套期保值會計，衍生工具與外幣現滙匯率變動有關的公允價值變動計入其他全面收益中的貨幣換算調整，並保留在股東權益(赤字)中的累計全面收益中，直至出售或大量清算國外業務為止。根據利率交叉貨幣掉期衍生工具協議收取和支付的利率之間的差額在營業報表中計入利息收入。

合併財務報表附註-(續)

公司綜合資產負債表中的外幣兑換合同和利率交叉貨幣掉期協議分類如下(單位：千)：


	2021年12月31日				2020年12月31日
	名義價值		公允價值		名義價值		公允價值
外幣兑換合約：
其他流動資產	$	55,309	$	504	$	66,690	$	836
其他流動負債	$	9,000	$	195	$	20,000	$	185

利率交叉貨幣互換協議：
其他負債	$	230,000	$	5,363	$	560,000	$	44,996
累計其他綜合損失			$	15,944			$	44,996

以下為綜合經營表及全面收益表中與外幣兑換合約及利率交叉貨幣互換協議有關的活動摘要

(以千為單位)：


	金融陳述式分類	截至十二月三十一日止的年度，
	金融陳述式分類	2021			2020			2019

外幣兑換合約：
已結清合約的已實現(虧損)收益	銷售成本	$	(1,973	)	$	1,444		$	(3,552	)
未平倉合約的未實現(虧損)收益	銷售成本		(343	)		1,663			(1,292	)

累計淨值税前 (虧損)收益	銷售成本	$	(2,316	)	$	3,107		$	(4,844	)

利率交叉貨幣互換協議：
賺取的利息	利息收入	$	11,084		$	15,296		$	11,709
未平倉合約的未實現收益(虧損)	累計其他
	綜合損失	$	29,052		$	(44,996	)	$	4,485

股東權益(虧損)

2019年1月，公司董事會授權公司回購至多$410億美元的已發行普通股

兩年制

句號。在2021、2020和2019年期間，公司回購了2.0百萬，0.8百萬和11.1百萬股公司已發行普通股，代價為$640百萬，$167百萬美元和$2.5根據2019年1月的授權和之前宣佈的其他計劃，分別為10億美元。此外，該公司回購了#美元。9百萬，$9百萬美元和$8在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，分別有100萬股普通股與歸屬限制性股票單位有關。截至2021年12月31日，該公司總共擁有885授權未來回購的百萬美元。2020年12月，公司董事會授權將股份回購計劃延長至2023年1月21日。

公司應計了$202019年12月31日，由於未結清的庫存股購買，收入為100萬美元。這些交易是在2020年1月結算的。曾經有過不是應計於2021年12月31日或2020年12月31日。

收入確認

該公司確認將承諾的產品和服務的控制權轉讓給客户後的收入，其數額反映了公司預期從這些產品或服務的交換中獲得的對價。

合併財務報表附註-(續)

該公司通常簽訂包括產品和服務相結合的合同。收入被分配給不同的業績義務，並在扣除退貨和折扣後確認為淨額。

何時可用(如果可用)

基礎。

服務收入包括(1)服務和軟件維護合同以及(2)服務呼叫(時間和材料)。儀器服務合同和軟件維護合同通常是年度合同，在合同或維護期開始時計費。服務和軟件維護合同的金額與維護服務期(合同的合同條款)的收入以直線方式確認，作為基於時間的進度衡量標準，最能反映公司履行這一義務的情況。不存在與服務合同相關的遞延成本，因為服務成本是在執行服務時記錄的。服務呼叫在提供服務時確認為收入。

合併財務報表附註-(續)

產品保修成本

本公司在銷售時應計估計的產品保修成本，這些成本包括在綜合經營報表中的銷售成本中。雖然公司參與了廣泛的產品質量計劃和流程，包括積極監測和評估其零部件供應商的質量，但公司的保修義務受到產品故障率、材料使用和糾正產品故障所產生的服務交付成本的影響。應計保修責任的金額基於歷史信息，例如過去的經驗、產品故障率、修理的單位數量以及估計的材料和勞動力成本。至少每季度對負債進行合理性審查。

以下是本公司截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日年度的應計保修責任活動摘要(單位：千)：


	餘額為期初		的應計項目保修		聚落製造			餘額為期末
應計保修責任：
2021年12月31日	$	10,950	$	8,799	$	(9,031	)	$	10,718
2020年12月31日	$	11,964	$	7,909	$	(8,923	)	$	10,950
2019年12月31日	$	12,300	$	7,540	$	(7,876	)	$	11,964

廣告費

所有廣告成本均在發生時計入已發生費用，並計入綜合營業報表中的銷售和行政費用。廣告費是$7百萬，$6百萬美元和$62021年、2020年和2019年分別為100萬。

研發費用

研發費用包括進行研發活動所發生的成本，包括工資和福利、設施成本、間接費用、合同服務和其他外部成本。研發費用在發生時計入費用。

基於股票的薪酬

公司有兩個基於股票的薪酬計劃，這兩個計劃在附註14“基於股票的薪酬”中有描述。

每股收益

根據每股收益會計準則，公司列報了兩個每股收益(“EPS”)金額。每股基本普通股收益是根據普通股股東可獲得的收入和所列期間已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋後普通股每股收益包括潛在普通股的額外攤薄，例如根據已發行股票期權的行使而發行的股票。

退休計劃

本公司發起各種退休計劃，詳見附註17“退休計劃”。

綜合收益

本公司按照“全面收益會計準則”核算全面收益，制定了全面收益報告和列報的會計規則。

合併財務報表附註-(續)

這些準則要求全面收益的所有組成部分在財務報表中報告，該報表與其他財務報表一樣突出顯示。

其他項目

在截至2021年12月31日的一年中，該公司與布魯克公司和布魯克·達爾特羅尼克有限公司簽署了一項和解協議，以解決與其timsTOF產品線有關的專利侵權訴訟。在與和解有關的問題上，公司有權獲得$10百萬美元的擔保付款，包括最低特許權使用費支付，這在截至2021年12月31日的年度的綜合運營報表中確認為其他收入。在截至2021年12月31日的年度內，本公司收到3百萬美元的擔保付款，扣除適用的預扣税後的淨額。

最近採用的會計準則

2019年12月，發佈了會計指導意見，通過刪除當前指導意見中的某些例外，簡化了所得税的會計處理，包括期間税收分配方法、過渡期所得税的計算方法以及確認外部基差的遞延税收負債。修正案還澄清和修訂了與特許經營税會計有關的現有指導方針，頒佈了税法或税率的變化，並澄清了導致商譽計税基礎提高的交易的會計處理，從而改進了一致性應用。本指導意見適用於2020年12月15日以後的年度和中期。本公司於2021年1月1日採用本標準。採用這一標準並未對公司的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。

2020年1月，發佈了會計準則，明確了權益法投資、合資企業、衍生品和套期保值的會計準則。最新版本澄清了會計準則中可能適用的不同部分之間的相互作用，並有助於澄清在某些情況下應適用哪些準則，從而增加財務報表信息的相關性和可比性。本指導意見適用於2020年12月15日以後的年度和中期。本公司於2021年1月1日採用本標準。採用這一標準並未對公司的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。

近期發佈的會計準則

2020年3月，發佈了會計指導意見，以促進參考匯率改革對財務報告的影響。更新中的修正案在有限的一段時間內提供了可選的指導，以減輕會計或確認參考匯率改革對財務報告的影響的潛在負擔，並適用於所有實體，只要滿足某些標準，其合同、對衝關係和其他交易參考LIBOR或其他參考利率預計將因參考匯率改革而停止。2021年1月，發佈了一份更新文件，澄清參考匯率改革指導下針對合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於受貼現過渡影響的衍生品。具體地説，參考匯率改革指導意見中的某些規定，如果由實體選擇，適用於使用利率進行保證金、貼現或合同價格調整的衍生工具，該利率因參考匯率改革而被修改。本臨時指導自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。根據某些標準，公司可以選擇將本指南應用於該時間段內的所有合同修改或符合條件的套期保值關係。公司仍在評估參考匯率改革的影響，以及是否會採納這一指導意見。

2021年10月，發佈了會計準則，要求企業合併中的收購人確認和計量企業合併中取得的合同資產和合同負債。

合併財務報表附註-(續)

主題為606。新的指導意見要求，在收購之日，收購方應按照606的規定對相關收入合同進行核算，就像它發起了這些合同一樣。本指引與現行GAAP不同，現行GAAP要求收購人於收購日按公允價值確認業務合併中收購的資產及承擔的負債，包括根據第606號會計準則與客户訂立的收入合約及其他類似合約所產生的合約資產及合約負債。本指南適用於公共業務實體在2022年12月15日之後開始的財年，包括這些財年內的過渡期。本次更新中的修訂應前瞻性地適用於修訂生效之日或之後的業務合併。修正案被允許及早通過，包括在過渡期內通過。本標準的適用性取決於是否存在業務合併活動，因此公司將在是否存在適用的活動時對本指南的影響進行評估。

3收入確認

公司在綜合資產負債表上的遞延收入負債包括儀器服務合同的負債和收到的客户付款。

在轉讓該工具的控制權之前預付。該公司記錄的遞延收入主要與其服務合同有關，在服務期開始時需要支付對價。

以下是截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度公司遞延收入和客户預付款活動摘要(單位：千)：


	十二月三十一日，
	2021			2020			2019
期初餘額	$	239,759		$	213,695		$	204,257
期初計入餘額的收入確認		(216,920	)		(198,209	)		(176,981	)
期內遞延收入，扣除已確認收入後的淨額		250,759			224,273			186,419

期末餘額	$	273,598		$	239,759		$	213,695

公司分類為$46百萬美元和$42截至2021年12月31日和2020年12月31日，其他長期負債中的遞延收入和客户預付款分別為100萬美元。

遞延收入和客户預付款金額等於本報告期間分配給未履行履約義務的交易價格。這些金額預計將在未來確認如下(以千為單位)：


	2021年12月31日
遞延收入和客户預付款預計將在以下方面確認：
一年或更少	$	227,561
13-24 月份		26,840
25幾個月甚至更長時間		19,197

總計	$	273,598

合併財務報表附註-(續)

4種有價證券

公司合併資產負債表中包含的現金等價物和投資中的有價證券詳細情況如下(以千計)：


	2021年12月31日
	攤銷		未實現		未實現			公平
	成本		利得		損失			價值
美國國債	$	13,929	$	—	$	(12	)	$	13,917
公司債務證券		39,135		—		(14	)		39,121
定期存款		19,030		—		—			19,030

總計	$	72,094	$	—	$	(26	)	$	72,068

包含在以下項目中的金額：
現金等價物	$	4,017	$	—	$	—		$	4,017
投資		68,077		—		(26	)		68,051

總計	$	72,094	$	—	$	(26	)	$	72,068


	2020年12月31日
	攤銷		未實現		未實現		公平
	成本		利得		損失		價值
定期存款		6,451		—		—		6,451

總計	$	6,451	$	—	$	—	$	6,451

包含在以下項目中的金額：
投資		6,451		—		—		6,451

總計	$	6,451	$	—	$	—	$	6,451

按到期日計算的有價證券公允價值估計如下(單位：千)：


	2021年12月31日		2020年12月31日
在一年或更短的時間內到期	$	71,066	$	6,451
在一年到三年後到期		1,002		—

總計	$	72,068	$	6,451

2021年、2020年和2019年，投資銷售的淨已實現損益並不重要。

5個庫存

存貨分類如下(以千計)：


	2021年12月31日		2020年12月31日
原料	$	165,240	$	133,490
正在進行的工作		19,726		18,678
成品		171,129		152,113

總庫存	$	356,095	$	304,281

合併財務報表附註-(續)

在2021、2020和2019年期間，公司

記錄的與庫存有關的超額和陳舊準備金#美元

百萬，$

百萬

和

分別為百萬美元。

6財產、廠房和設備

物業、廠房和設備包括以下內容(以千計)：


	十二月三十一日，
	2021			2020
土地及土地改善工程	$	36,428		$	36,884
建築物和租賃權的改進		446,061			376,705
生產和其他設備		621,792			588,625
在建工程正在進行中		117,148			125,925

財產、廠房和設備合計		1,221,429			1,128,139
減去：累計折舊和攤銷		(673,516	)		(634,136	)

財產、廠房和設備、淨值	$	547,913		$	494,003

2018年2月，公司董事會批准擴大其在美國的精密化學耗材製造業務。該公司已產生的成本為#美元。200截至2021年12月31日，將耗資100萬美元建造和裝備這一新的最先進的製造設施，預計將耗資約300萬美元50將於2022年完成該設施的建設。

在2021、2020和2019年期間，公司退役並處置了約$23百萬，$19百萬美元和$11財產、廠房和設備分別為100萬美元，其中大部分已全額折舊，不再使用。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的幾年裏，出售的收益或虧損都是微不足道的。

7項收購

2020年1月15日，本公司以#美元收購了Andrew Alliance，S.A.及其兩家運營子公司，Andrew Alliance USA，Inc.和Andrew Alliance France，Sasu(統稱為“Andrew Alliance”)的全部流通股。80百萬美元，扣除收購的現金後的淨額。該公司在安德魯聯盟的股權投資價值為$4百萬美元，並作為總對價的一部分包括在內。

安德魯聯盟將其軟件平臺與智能互聯實驗室設備和附件相結合，提供實驗室工作流程自動化解決方案。

該公司分配了$7購買價格的100萬美元用於由發達的技術、商號和客户關係組成的無形資產。開發的技術和客户關係將是

攤銷時間超過十年該商號將攤銷至3好幾年了。該公司分配了$72購買價格的100萬美元轉給商譽，這在税收上是不能扣除的。導致在收購中確認商譽的主要因素是，收購價格部分基於現金流量預測，假設任何收購的技術、分銷渠道和產品與公司的產品整合，這高於被收購公司的技術、客户准入或產品單獨使用的情況。商譽還包括分配給集合勞動力的價值，這些價值不能被確認為無形資產。

合併財務報表附註-(續)

收購的資產和負債的公允價值是使用各種收益法估值技術確定的，這些技術使用了第三級投入。下表列出了公司確定的截至收購日期與收購安德魯聯盟公司有關的100%擁有和記錄的資產和負債的公允價值(以千為單位)：


現金	$	713
應收賬款和流動其他資產		806
庫存		669
預付資產和其他資產		611
財產、廠房和設備、淨值		757
經營性租賃資產		847
無形資產		6,960
商譽		71,632

收購的總資產		82,995
應計費用和其他負債		2,093

總對價		80,902

少數股權的公允價值		3,525

支付的現金代價	$	77,377

2020年12月15日，該公司以#美元收購了ISS的全部流通股。4百萬美元，扣除收購的現金後的淨額。此外，公司可能需要支付額外的或有對價，估計公允價值為#美元。1截止截止日期為百萬美元。或有對價被記錄為負債，如果在接下來的一年中達到一定的收入和客户賬户條件，將支付給ISS之前的股東。兩年在收購日期之後。

ISS提供的臨牀實驗室軟件系統將支持並進一步擴大我們臨牀業務中的產品供應。獲得的淨資產主要用於國際空間站的實驗室信息系統，

全方位實驗室。

在每次收購中，賣方向公司提供了慣常的陳述、擔保和賠償，如果未來發生違反合同陳述或擔保條件的情況，這些將會得到解決。

安德魯聯盟(Andrew Alliance)和ISS對Waters Corporation的持續運營，無論是單獨進行還是整體進行，就好像這些收購發生在本報告涵蓋的時期之初一樣，其形式上的影響並不重要。

8商譽和其他無形資產

商譽的賬面價值為$。438百萬美元和$4442021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。外幣兑換的影響使商譽減少了#美元。6百萬美元。

合併財務報表附註-(續)

綜合資產負債表中包含的公司無形資產詳細情況如下(單位：千美元)：


	2021年12月31日						2020年12月31日
	毛收入攜帶金額		累計攤銷		加權的- 平均值攤銷期間		毛收入攜帶金額		累計攤銷		加權的- 平均值攤銷期間
大寫軟件	$	575,658	$	420,862		5年份	$	584,452	$	409,847		5年份
購買的無形資產		201,302		163,752		11年份		205,585		160,342		11年份
商標		9,680		—		—		9,680		—		—
許可證		12,635		6,199		7年份		5,923		5,697		6年份
專利和其他無形資產		102,353		68,414		8年份		90,699		61,808		8年份

總計	$	901,628	$	659,227		7年份	$	896,339	$	637,694		7年份

該公司資本化了$55百萬美元和$68截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度無形資產分別為100萬美元。無形資產賬面價值總額和無形資產累計攤銷減少1美元。49百萬美元和$38在截至2021年12月31日的一年中，由於外幣兑換的影響，分別為600萬美元。無形資產的攤銷費用為#美元。60百萬，$57百萬美元和$51截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。無形資產的攤銷費用估計為#美元。62在接下來的五年裏每年一百萬美元。

於2020年內，本公司錄得

非現金

收費$10由於戰略重點的轉變，與2014年收購Mediass相關的某些無形資產減值100萬美元。因此，該公司的無形資產賬面總額和累計攤銷餘額減少了#美元。15百萬美元和$5分別為百萬美元。

9債務

於2021年9月17日，本公司訂立經修訂及重述的信貸協議(“2021年信貸協議”)，修訂本公司於2017年訂立的現有信貸協議(“2017信貸協議”)。2021年信貸協議規定1.830億美元的循環融資(“2021年信貸融資”)，並將300根據2017年信貸協議，將100萬美元定期貸款納入新循環安排的一部分。截至2021年12月31日，2021年信貸安排總共有210未償還的百萬美元。截至2020年12月31日，受2017年信貸協議管轄的循環信貸安排和定期貸款總額為$400未償還的百萬美元。2021年信貸安排將於2026年9月17日並且在該日期之前不需要預定的預付款。

適用於2021年信貸協議的利率由本公司自行選擇，等於(1)該日生效的最優惠利率，(2)該日的紐約聯邦儲備銀行利率加年利率的1/2，及(3)該日(或如該日不是營業日，則為緊接的前一個營業日)的美元存款的調整基準利率(年利率，等於以下各項中的最大者)：(1)該日的最優惠利率加1%的年利率；及(3)該日(或如該日不是營業日，則為緊接的前一個營業日)經調整的Libo利率，該美元存款的到期日為一個月加年利率1%在每種情況下，歐元計價貸款的3個月或6個月調整後的倫敦銀行間同業拆借利率或歐洲銀行間同業拆借利率加上基於公司槓桿率的利潤率，對於備用基本利率貸款，利潤率可以在0到12.5%之間，對於倫敦銀行間同業拆借利率或歐洲銀行間同業拆借利率，可以在80%到112.5個基點之間。根據槓桿率，2021年信貸協議的融資手續費每年在循環融資承諾金額和未償還定期貸款金額的7.5至25個基點之間。2021年信貸協議要求本公司在任何連續四個會計季度的任何財務季末遵守不低於3.50：1的利息覆蓋率測試，以及截至年末不超過3.50：1的槓桿率測試

合併財務報表附註-(續)

任何一個財政季度。此外，2021年信貸協議包括投資級信貸安排慣常使用的負面契約、肯定契約、陳述和擔保以及違約事件。

2021年3月，公司發行了以下高級無擔保票據：


高級無擔保票據	術語		利率，利率			面值 (單位：百萬)		到期日
系列N		5年		1.68	%	$	100		三月 2026
O系列		10年		2.25	%	$	400		三月 2031

該公司使用

發行這些優先無擔保票據所得款項，用於償還其他未償債務和一般公司用途。N系列及O系列高級債券的利息每半年支付一次。公司可隨時預付部分或全部優先債券，金額不少於10當時尚未償還的高級債券本金總額的%，另加N系列及O系列高級債券適用的全部補足金額，每種情況下，須向高級債券持有人發出不超過60天但不少於20天的書面通知。如本公司控制權發生變動(如票據購買協議所界定)，本公司可能須按相當於本金100%的價格預付優先票據，外加應計及未付利息。這些高級無擔保票據的其他撥備與現有的高級無擔保票據類似，如下所述。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司總共擁有1.310億美元和1.0分別為10億美元的未償還優先無擔保票據。固定利率優先無抵押票據的利息每半年支付一次。浮動利率優先無抵押票據的利息按季度支付。公司可隨時預付全部或部分優先無擔保票據，金額不低於10未償還本金總額的%，外加H系列高級無擔保票據適用的全額或預付溢價。如果本公司控制權發生變動(如票據購買協議所界定)，本公司可能被要求以相當於本金100%的價格預付優先無擔保票據，外加應計和未付利息。這些優先無擔保票據要求公司遵守不低於以下的利息覆蓋率測試3.50：1為任何連續四個財政季度的期間，槓桿率測試不超過3.50：1截至任何財政季度末。此外，這些高級無擔保票據包括習慣性的消極契約、肯定契約、陳述和擔保以及違約事件。

合併財務報表附註-(續)

截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司有以下未償債務(以千計)：


	2021年12月31日			2020年12月31日
高級無抵押票據-E系列-3.97%，2021年3月到期		—			50,000
高級無擔保票據-系列F-3.40%，2021年6月到期		—			100,000

應付票據和債務總額，流動		—			150,000
高級無擔保票據-G系列-3.92%，2024年6月到期		50,000			50,000
高級無擔保票據-H系列浮動利率*，2024年6月到期		50,000			50,000
高級無擔保票據-系列I-3.13%，2023年5月到期		50,000			50,000
高級無擔保票據-系列K-3.44%，2026年5月到期		160,000			160,000
高級無擔保票據-系列L-3.31%，2026年9月到期		200,000			200,000
高級無抵押票據-M系列-3.53%，2029年9月到期		300,000			300,000
高級無擔保票據-系列N-1.68%，2026年3月到期		100,000			—
高級無擔保票據-系列O-2.25%，2031年3月到期		400,000			—
信貸協議		210,000			400,000
未攤銷債務發行成本		(6,130	)		(3,485	)

長期債務總額		1,513,870			1,206,515
債務總額	$	1,513,870		$	1,356,515

*	H系列高級無擔保票據的利息為a 3個月期該浮動利率期間的倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)加1.25%.

截至2021年12月31日和2020年12月31日，根據2021年或2017年信貸協議，該公司可借入的總金額為$1.610億美元和1.4億元，分別為未償信用證後。適用於優先無抵押票據及信貸協議借款的加權平均利率為2.74%和2.92分別為2021年12月31日和2020年12月31日。截至2021年12月31日，該公司遵守了所有債務契約。

該公司及其外國子公司還擁有總計#美元的可用短期信貸額度。121百萬美元和$1092021年12月31日和2020年12月31日，分別為短期借款和商業擔保目的的100萬美元。截至2021年12月31日或2020年12月31日，該公司的外國子公司均沒有未償還的短期借款。

截至2021年12月31日，本公司已簽訂三年制名義總價值為#美元的利率交叉貨幣掉期衍生品協議230為對衝部分歐元計價的淨資產投資的外幣匯率變動的變化性，該公司提供了600萬歐元的外匯儲備，以對衝部分歐元計價的淨資產投資的外幣匯率變動。

截至2021年12月31日的未償債務年度到期日如下(單位：千)：


	總計
2022	$	—
2023		50,000
2024		100,000
2025		—
2026		670,000
此後		700,000

總計	$	1,520,000

合併財務報表附註-(續)

10所得税

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度所得税數據如下(單位：千)：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020		2019
所得税前收入的構成如下：
國內	$	144,410	$	75,193	$	97,325
外國		661,783		535,721		580,914

總計	$	806,193	$	610,914	$	678,239


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020			2019
所得税規定的組成部分如下：
聯邦制	$	16,302	$	28,385		$	7,009
狀態		3,691		4,243			3,329
外國		76,724		59,408			66,083

當期税金撥備總額	$	96,717	$	92,036		$	76,421

聯邦制	$	10,491	$	(8,244	)	$	6,913
狀態		345		(506	)		1,253
外國		5,797		6,057			1,454

遞延税金撥備總額		16,633		(2,693	)		9,620

撥備總額	$	113,350	$	89,343		$	86,041

按美國法定税率計算的所得税與所得税撥備之間的差額彙總如下：截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度(單位：千)：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021			2020			2019
按美國法定所得税率計算的聯邦税	$	169,300		$	128,292		$	142,430
外幣兑換對分配收益的影響		—			—			(3,229	)
GILTI，外國税收抵免淨額		10,476			13,319			10,523
州所得税，扣除聯邦所得税優惠後的淨額		4,036			2,415			3,459
國外業務的淨影響		(54,566	)		(48,962	)		(52,727	)
基於股票的薪酬效果分析		(6,682	)		(6,798	)		(9,211	)
其他，淨額		(9,214	)		1,077			(5,204	)

所得税撥備	$	113,350		$	89,343		$	86,041

該公司的實際税率為14.1%, 14.6%和12.7截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為2%。

公司的實際所得税率每年都不同於美國聯邦法定税率，原因是

税前

在具有不同有效税率的司法管轄區確認的收入和以下討論的項目。

該公司生產產品的四個主要司法管轄區是美國、愛爾蘭、英國和新加坡，這些地區的法定税率為21%, 12.5%, 19%和17%，分別截至2021年12月31日。

合併財務報表附註-(續)

該公司在新加坡有一項新的發展和擴張激勵措施，提供優惠的所得税税率為52021年4月1日至2026年3月31日期間，對某些類型的收入徵收%。

在2021年4月1日之前，

根據某些合同里程碑的實現情況，公司在新加坡的合格活動所產生的收入可以免税，公司於2020年12月31日達到了這些里程碑，並一直保持到2021年3月。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內，對新加坡合格活動產生的收入適用這些優惠所得税税率而不是法定税率的效果使公司的淨收入增加了美元。20百萬，$21百萬美元和$24，並使公司稀釋後每股淨收益增加了1,300萬美元。0.32, $0.33及$0.35，分別為。

於2021年期間，本公司的實際税率與21%美國法定税率主要是由於司法管轄區的收入組合，a$10與GILTI税有關的100萬美元撥備和#美元的税收優惠7以股票為基礎的薪酬為100萬美元。

2020年本公司的實際税率不同於21%美國法定税率主要是由於司法管轄區的收入組合，a$13與GILTI税有關的100萬美元撥備和#美元的税收優惠7以股票為基礎的薪酬為100萬美元。

2019年的有效税率不同於美國聯邦法定税率，主要是由於收入的司法組合，即1美元。11與GILTI税有關的100萬美元撥備和#美元的税收優惠9以股票為基礎的薪酬為100萬美元。

2018年底，由於2017年法案的頒佈，我們重新評估了我們的歷史性主張，不再考慮將來自外國子公司的未分配收益進行無限期再投資。該公司記錄了一筆#美元的税金撥備。4百萬，$3百萬美元和$32021年、2020年和2019年分別為2021年、2020年和2019年的未分配收入匯回的未來預扣税和美國州税。

合併財務報表附註-(續)

產生遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異和結轉的税收影響彙總如下(單位：千)：


	十二月三十一日，
	2021			2020
遞延税項資產：
淨營業虧損和淨貸方	$	55,813		$	61,962
折舊		—			5,701
經營租約		19,288			24,317
攤銷		2,316			2,377
基於股票的薪酬		8,074			7,773
遞延補償		30,105			27,754
遞延收入		10,997			11,341
股權投資和許可證的重估		3,083			4,492
庫存		5,405			5,060
應計負債和準備金		6,675			10,639
未實現外匯損益		2,266			—
其他		6,713			3,483

遞延税項資產總額		150,735			164,899
估值免税額		(58,834	)		(60,101	)

遞延税項資產，扣除估值免税額後的淨額		91,901			104,798
遞延税項負債：
大寫軟件		(24,357	)		(23,748	)
經營租約		(19,251	)		(24,314	)
無限生存的無形資產		(15,534	)		(14,973	)
未實現外匯損益		—			(10,819	)
折舊		(3,481	)		—
外國收益的遞延税項負債		(17,283	)		(17,277	)

遞延税項負債總額		(79,906	)		(91,131	)

遞延税項淨資產	$	11,995		$	13,667

該公司的海外淨營業虧損總額為#美元。229百萬美元，其中$202根據現行法律，100萬美元不會過期，272022年將有100萬人口開始到期。截至2021年12月31日，公司已提供遞延税額估值津貼$59百萬美元，其中$53百萬美元與某些外國淨營業虧損有關。公司與淨營業虧損和税收抵免結轉相關的遞延税金淨資產約為#美元。3截至2021年12月31日，這些資金代表着根據現行法律不會到期的外國淨營業虧損結轉的未來税收優惠。

本公司根據所得税會計準則對其不確定納税申報頭寸進行會計核算，該準則要求在假設所有相關税務機關完全瞭解這些納税申報頭寸以及所有相關事實和情況的前提下，對不確定納税申報頭寸的預期未來税收後果進行財務報表報告，但禁止就金錢的時間價值對與這些申報頭寸相關的未確認税收優惠進行任何折現。該公司繼續將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款歸類為所得税撥備的一個組成部分。

合併財務報表附註-(續)

以下是該公司截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度未確認税收優惠總額(不包括利息和罰款)的活動摘要(單位：千)：


	2021			2020			2019
期初餘額	$	28,666		$	27,790		$	26,108
税務審計結算額淨減少額		(1,300	)		(399	)		—
在此期間因法規失效而減少的淨額		(433	)		(684	)		(261	)
本期採取的税收頭寸淨增加額		1,759			1,959			1,943

期末餘額	$	28,692		$	28,666		$	27,790

截至2021年，未確認税收優惠總額為$29如果確認，所有這些都將影響本公司的實際税率。

除有限的例外情況外，本公司於截至2016年12月31日或之前的年度不再接受主要司法管轄區的税務審計審查。本公司持續監測有關未確認税收優惠、相關淨利息和罰款以及遞延税項資產和負債計量變化的潛在納税評估限制法規的失效情況。

截至2021年12月31日，該公司預計在衡量其未確認的税收優惠以及相關的淨利息和罰款方面將進一步減少約美元。18在未來12個月內，由於可能的税務審計結算和潛在納税評估的限制法規失效，本集團將在未來12個月內支付600萬歐元。本公司預計在未來12個月內，在衡量其未確認的税收優惠時不會出現任何其他重大減損。

截至2021年12月31日，該公司目前正在美國接受2017和2018納税年度的所得税審計。該公司還在接受各種外國審計和調查，目前我們預計不會有任何重大調整。

以下是我

截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度公司估值津貼活動摘要(單位：千)：


	餘額為起頭期間的		收費至為以下事項撥備的款項所得税*			其他**			餘額為結束期間
遞延税項資產估值免税額：
2021	$	60,101	$	2,919		$	(4,186	)	$	58,834
2020	$	51,221	$	1,137		$	7,743		$	60,101
2019	$	53,893	$	(1,242	)	$	(1,430	)	$	51,221

*	這些金額已記錄為所得税的損益表撥備的一部分。這些金額的損益表影響在很大程度上被與其他遞延税項資產負債表賬户變化相關的金額所抵消。

**	截至2021年12月31日止年度的估值撥備變動主要是由於外幣換算對與淨營業虧損結轉有關的估值撥備的影響。截至二零二零年十二月三十一日止年度的估值撥備變動主要是由於外幣換算對與營業淨虧損結轉及收購的歷史營業淨虧損有關的估值撥備的影響。截至2019年12月31日止年度的估值撥備變動主要是由於外幣換算對與淨營業虧損結轉有關的估值撥備的影響。

合併財務報表附註-(續)

2020年3月，美國聯邦政府頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(《CARE法案》)。CARE法案是一項緊急經濟刺激方案，以應對

新冠肺炎

爆發疫情，除其他事項外，還包括許多所得税條款。CARE法案對公司的綜合財務報表或相關披露沒有實質性影響。

11訴訟

本公司及其附屬公司不時涉及日常業務過程中出現的各種訴訟事宜。該公司相信，它在目前的訴訟事項中有可取的論據，並相信任何結果，無論是單獨的還是總體的，都不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。在截至2021年12月31日的一年中，該公司與布魯克公司和布魯克·達爾特羅尼克有限公司簽署了一項和解協議，以解決與其timsTOF產品線有關的專利侵權訴訟。在與和解有關的問題上，公司有權獲得$10百萬美元的擔保付款，包括最低特許權使用費支付，這在我們截至2021年12月31日的年度綜合運營報表中確認為其他收入。在截至2021年12月31日的年度內，本公司收到3百萬美元的擔保付款，扣除適用的預扣税後的淨額。該公司還有一筆#美元的訴訟準備金。5在截至2021年12月31日的一年中，有100萬美元與法律和解有關。於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日，應計專利訴訟費用計入綜合資產負債表的其他流動負債。

12份租約

12月的

2021

和

2020

，該公司的租賃協議在不同的日期到期，通過

2034

，加權平均剩餘租賃期限為

4.7

年和

5.2

分別是幾年。租金是$

百萬，$

百萬美元和$

截至12月份的年度的百萬美元

2021

2020

和

2019

，分別為。截至12月

2021

和

2020

，用以釐定租賃負債現值的加權平均貼現率為

3.04

%和

3.50

%。截至十二月底止年度

2021

2020

和

2019

，現金流量表中計量經營活動租賃負債時支付的現金為#美元。

百萬，$

百萬美元和$

分別為百萬美元。該公司記錄了$

百萬，$

百萬美元和$

118

百萬

使用權

以資產換取截至十二月底止年度的新經營租賃負債

2021

2020

和

2019

，分別為。

本公司的

使用權

綜合資產負債表中包括的租賃資產和租賃負債分類如下(以千計)：


		十二月三十一日，
	財務報表分類	2021		2020
資產：
物業經營性租賃資產	經營性租賃資產	$	55,774	$	62,374
汽車經營租賃資產	經營性租賃資產		28,236		29,694
設備運營租賃資產	經營性租賃資產		724		1,184

租賃資產總額		$	84,734	$	93,252

負債：
流動經營租賃負債	流動經營租賃負債	$	27,906	$	27,764
長期經營租賃負債	長期經營租賃負債		59,623		68,197

租賃總負債		$	87,529	$	95,961

合併財務報表附註-(續)

截至2021年12月31日未貼現的未來應繳最低租金

不可取消

初始期限超過一年的租賃與合併資產負債表中包括的租賃負債的對賬情況如下(以千計)：


2022	$	29,311
2023		20,763
2024		14,688
2025		10,642
2026		7,107
2027年及其後		11,072

未來最低租賃付款總額		93,583
減去：相當於利息的租賃付款額		(6,054	)

未來最低租賃付款現值		87,529
減去：當期經營租賃負債		(27,906	)

長期經營租賃負債	$	59,623

13其他承付款和或有事項

本公司在正常業務過程中向第三方授權某些技術和軟件。截至2021年12月31日，根據現有許可協議應支付的未來最低許可費對截至2022年12月31日及以後的年度無關緊要。本公司與第三方簽訂許可協議，要求根據未來事件支付未來里程碑或特許權使用費。在實現現有協議中的某些里程碑後，該公司可以在未來額外支付高達$2百萬美元。

本公司簽訂標準賠償協議I

它的正常業務流程。根據這些協議，本公司賠償受賠方(通常是本公司的業務合作伙伴或客户)因任何第三方對其當前產品提出的專利、版權或其他知識產權侵權索賠，以及與本公司或其分包商履行服務造成的財產損害或人身傷害有關的索賠而蒙受或招致的損失，使其不受損害，並同意賠償受賠方(一般為本公司的業務合作伙伴或客户)所遭受的損失，並同意賠償受賠方因本公司或其分包商履行服務而遭受或招致的損失。根據這些賠償協議，公司未來可能需要支付的最大潛在金額是無限制的。從歷史上看，公司為訴訟辯護或解決與此類賠償協議有關的索賠的成本一直很低，因此管理層認為這些協議的估計公允價值無關緊要。

14基於股票的薪酬

2020年5月，公司股東批准了公司2020年度股權激勵計劃(“2020計劃”)。截至2021年12月31日，2020計劃已6.7百萬股，以獎勵或獎勵的形式授予

不合格

股票期權、股票增值權(“SARS”)、限制性股票或其他類型的獎勵(如限制性股票單位和績效股票單位)。公司在行使股票期權、限制性股票單位轉換或績效股票單位轉換時發行新的普通股。根據2020計劃，股票期權的行權價格不得低於授予日標的股票的公允市值。2020計劃定於2030年5月13日結束。期權的到期時間一般不晚於十年在他們被授予並將按照董事會薪酬委員會的指示可以行使之日之後，通常按年等額分期付款五年期句號。特區可以單獨授予，也可以與選擇權或其他獎勵一起授予。限制性股票、限制性股票單位和績效股票單位的股票可以根據2020年計劃發行。

合併財務報表附註-(續)

由董事會薪酬委員會決定的考慮。截至2021年12月31日，公司有未償還的股票期權、限制性股票以及限制性和績效股票單位獎勵。

2009年5月，公司股東批准了2009年員工購股計劃，根據該計劃，符合條件的員工最高可供款至15他們的收益的%用於季度購買公司普通股。該計劃提供了0.8100萬股公司普通股，其中包括根據1996年員工股票購買計劃可獲得的剩餘股份。截至2021年12月31日，1.6根據2009年和1996年的員工購股計劃，已發行了100萬股。每個計劃期持續時間三個月從1月開始1、每年的4月1日、7月1日和10月1日。每股股票的收購價為計劃期第一天市場價的90%或計劃期最後一天市場價的100%，兩者以較低者為準。與此計劃相關的基於股票的薪酬支出為$1截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的每一年分別為100萬美元。

該公司根據基於股票的薪酬會計準則核算基於股票的薪酬成本，該準則要求所有基於股票支付給員工的款項都應根據授予日期的公允價值在營業報表中確認。本公司採用直線歸納法確認費用。綜合營業報表中確認的基於股票的補償費用是基於最終預計將授予的獎勵；因此，估計沒收的費用金額已減少。沒收是根據歷史經驗估計的。如果實際結果與這些估計有很大不同，基於股票的薪酬支出和公司的經營業績可能會受到重大影響。此外，如果公司在應用這些標準時採用不同的假設，公司在未來期間記錄的補償費用可能與公司在本期記錄的補償費用有很大差異。

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度綜合經營報表包括與股票期權獎勵、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵、績效股票單位獎勵和員工購股計劃相關的以下基於股票的薪酬支出(單位：千)：


	2021		2020		2019
銷售成本	$	2,500	$	2,485	$	2,271
銷售和管理費用		21,727		29,711		30,907
研發費用		5,691		4,669		5,399

股票薪酬總額	$	29,918	$	36,865	$	38,577

於截至2020及2019年止年度，本公司確認1百萬美元以下1與高級管理人員退休後修改某些股票獎勵有關的基於股票的薪酬支出分別為百萬美元。2021年沒有與股票獎勵修改相關的費用。

股票期權

在確定股票期權的公允價值時，公司作出各種假設和估計，包括波動率衡量、預期收益率和預期股票期權壽命。每個期權授予的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。該公司使用其公開交易期權的隱含波動率作為其預期波動率估計的基礎。該公司認為，隱含波動率是最合適的預期波動率指標，因為它通常反映了歷史波動率以及對未來波動率與歷史波動率有何不同的預期。贈款的預期壽命假設是基於以下人口的歷史經驗：

不合格

股票期權行權。無風險利率是目前美國國債的收益率

零息

存在以下問題：

合併財務報表附註-(續)

剩餘項近似於用作Black-Scholes模型輸入的預期項。用於確定截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度授予的股票期權價值的相關數據如下：


用於估計期權公允價值的期權發行和重要加權平均假設	2021			2020			2019
以千元為單位發行的期權		160			267			146
無風險利率		0.8	%		1.2	%		2.5	%
預期壽命(以年為單位)		6			6			5
預期波動率		32.4	%		27.8	%		24.5	%
預期股息		—			—			—


授予日期權的加權平均行權價和公允價值	2021		2020		2019
行權價格	$	281.33	$	215.12	$	230.37
公允價值	$	91.48	$	63.14	$	61.75

下表彙總了截至2021年12月31日的年度計劃的股票期權活動(單位為千，每股數據除外)：


	股份數量			每股行權價					加權的- 平均值行權價格每股
在2020年12月31日未償還		1,067		$	75.94	至	$	238.52	$	179.59
授與		160		$	250.15	至	$	371.64	$	281.33
練習		(282	)	$	75.94	至	$	238.52	$	165.29
取消		(254	)	$	139.51	至	$	280.80	$	198.05

截至2021年12月31日的未償還金額		691		$	88.71	至	$	371.64	$	202.24

下表按行權價格範圍(除每股數據外，以千為單位)詳細説明瞭2021年12月31日未償還的期權：


鍛鍊價格範圍	股份數量傑出的		加權的- 平均值行權價格		剩餘合同期限未完成的期權		股份數量可操練的		加權的- 平均值行權價格
$88.71 to $194.2 5		232	$	135.77		4.3		213	$	133.11
$194.2 6 to $224.37		232	$	206.51		7.4		84	$	204.73
$224.38 to $371.64		227	$	265.81		8.4		34	$	237.24

總計		691	$	202.24		6.7		331	$	162.09

在2021年、2020年和2019年期間，行使的股票期權的總內在價值(即行使時的市場價格與僱員為行使期權支付的價格之間的差額)為#美元。43百萬，$45百萬美元和$45分別為百萬美元。行使這些股票期權所收到的現金總額為#美元。46百萬，$59百萬美元和$46截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。

截至2021年12月31日，未償還股票期權的內在價值合計為$118百萬美元。2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日可行使的期權包括0.3百萬，0.5百萬和0.7分別為百萬美元。2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日可行使的期權的加權平均行權價為1美元。162.09, $154.16及$134.94，分別為。截至2021年12月31日，可行使未償還股票期權的加權平均剩餘合約期限為5.5好幾年了。截至2021年12月31日，可行使的股票期權的總內在價值為$71百萬美元。

合併財務報表附註-(續)

截至2021年12月31日，公司擁有0.7已授予和預計將授予的百萬股票期權。已歸屬和預期歸屬的股票期權的內在價值、加權平均行權價和剩餘合同期限為#美元。117百萬，$201.85和6.9年，分別為2021年12月31日。

截至2021年12月31日，19與預計將授予的未歸屬股票期權獎勵相關的未確認補償成本總額為100萬英鎊。這些成本預計將在以下加權平均期內確認3.5好幾年了。

限制性股票

於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，本公司授予四一千個，六千和五分別發行1000股限制性股票。2021年、2020年和2019年授予的限制性股票授予日的加權平均每股公允價值為$256.28, $229.67及$183.41，分別為。該公司已記錄$1截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度中，與限制性股票授予相關的補償支出為100萬美元。截至2021年12月31日，公司擁有31000股已發行的限制性股票未歸屬股，已足額支出。

限售股單位

下表彙總了截至2021年12月31日的年度未歸屬限制性股票單位獎勵活動(單位為千，每股數據除外)：


	股票			加權平均贈與日期集市每股價值
未歸屬於2020年12月31日		271		$	202.00
授與		88		$	283.10
既得		(88	)	$	184.60
沒收		(26	)	$	224.71

未歸屬於2021年12月31日		245		$	234.97

限制性股票單位一般在每年2月份授予，並在一年內以等額的年度分期付款方式授予。五年期句號。截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，預期歸屬的限制性股票單位確認的補償成本為#美元。17百萬，$15百萬美元和$14分別為百萬美元。截至2021年12月31日，41與預計將授予的限制性股票單位獎勵相關的未確認補償成本總額的100萬美元。這些成本預計將在以下加權平均期內確認3.3好幾年了。

績效股票單位

該公司的業績股票單位是股本補償獎勵，其市場歸屬條件基於公司相對於標準普爾醫療保健指數成分股的總股東回報(TSR)的總股東回報(TSR)。TSR是指股票價格在一段時間內的價值變化，包括股息的再投資。歸屬時間表的範圍為0%至200被授予的目標股票的%。從2020年開始，績效股票單位的授予條件現在包括基於未來銷售增長的績效條件。

在確定績效股票單位的公允價值時，公司進行了各種假設和估計，包括波動率衡量、預期收益率和預期條款。每個績效股票單位授予的公允價值在授予之日使用蒙特卡洛模擬模型進行估計。這個

合併財務報表附註-(續)

該公司使用其公開交易期權的隱含波動率作為其預期波動率估計的基礎。該公司認為，隱含波動率是最合適的預期波動率指標，因為它通常反映了歷史波動率以及對未來波動率與歷史波動率有何不同的預期。贈款的預期壽命假設基於相關績效股票單位的績效期間。無風險利率是目前美國國債的收益率

零息

剩餘項近似於用作蒙特卡羅模擬模型輸入的預期項的問題。相關係數被用來模擬標準普爾醫療保健指數中的每一家公司在業績期間傾向於相對於彼此移動的方式。用於確定截至2021年、2020年和2019年12月31日年度授予的績效股票單位價值的相關數據如下：


用於估計公允價值的已發行績效股票單位和重要假設	2021			2020			2019
以千為單位發行的績效股票單位		41			58			13
無風險利率		0.2	%		1.3	%		2.4	%
預期壽命(以年為單位)		2.9			2.9			2.8
預期波動率		38.7	%		25.1	%		23.5	%
同行公司的平均波動率		34.7	%		26.1	%		26.2	%
相關係數		45.8	%		36.6	%		34.2	%
預期股息		—			—			—

下表彙總了截至2021年12月31日的年度未歸屬績效股票單位獎勵活動(單位為千，每股數據除外)：


	股票			加權平均公允價值按分享
未歸屬於2020年12月31日		95		$	230.36
授與		41		$	315.98
既得		(5	)	$	242.94
沒收		(44	)	$	199.22

未歸屬於2021年12月31日		87		$	285.73

截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，預期歸屬的績效股票單位確認的補償成本為#美元。3百萬，$6百萬美元和$7分別為百萬美元。截至2021年12月31日，12與預計將授予的限制性股票單位獎勵相關的未確認補償成本總額的100萬美元。這些成本預計將在以下加權平均期內確認2.0好幾年了。

15每股收益

基本每股收益和稀釋每股收益計算詳細如下(單位為千，每股數據除外)：


	截至2021年12月31日的年度
	淨收入		加權平均股票		人均分享
	(分子)		(分母)		金額
基本普通股每股淨收益	$	692,843		61,575	$	11.25
稀釋股票期權、限制性股票、績效股票單位證券和限制性股票單位證券的效應		—		453		(0.08	)

稀釋後普通股每股淨收益	$	692,843		62,028	$	11.17

合併財務報表附註-(續)


	截至2020年12月31日的年度
	淨收入		加權平均股票		人均分享
	(分子)		(分母)		金額
基本普通股每股淨收益	$	521,571		62,094	$	8.40
稀釋股票期權、限制性股票、績效股票單位證券和限制性股票單位證券的效應		—		320		(0.04	)

稀釋後普通股每股淨收益	$	521,571		62,414	$	8.36


	截至2019年12月31日的年度
	淨收入		加權平均股票		人均分享
	(分子)		(分母)		金額
基本普通股每股淨收益	$	592,198		67,627	$	8.76
稀釋股票期權、限制性股票、績效股票單位證券和限制性股票單位證券的效應		—		539		(0.07	)

稀釋後普通股每股淨收益	$	592,198		68,166	$	8.69

截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，本公司0.1百萬，0.3百萬和0.1在此期間，由於行權價格高於公司平均股價，分別有100萬份股票期權具有反攤薄作用。這些證券不包括在稀釋每股收益的計算中。稀釋證券的影響是用庫存股方法計算的。

16累計其他綜合收益

累積的其他成分

綜合損失明細如下(單位：千)：


	貨幣翻譯			未實現收益 (虧損)在退休計劃			未實現虧損發生在投資			累計其他全面損失
2019年12月31日的餘額	$	(104,066	)	$	(15,405	)	$	—		$	(119,471	)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額		5,984			(4,456	)		—			1,528

2020年12月31日的餘額	$	(98,082	)	$	(19,861	)	$	—		$	(117,943	)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額		(1,903	)		8,001			(20	)		6,078

2021年12月31日的餘額	$	(99,985	)	$	(11,860	)	$	(20	)	$	(111,865	)

17個退休計劃

美國員工有資格在受僱後立即參加沃特斯員工投資計劃(Waters Employee Investment Plan)，這是一項401(K)定義的繳費計劃。僱員最高可供款至60在以下情況下符合條件的薪酬的百分比

税前

或

税後

基礎和公司作出相應的貢獻100供款最高可達%6合格工資的%。該公司還發起了401(K)恢復計劃，這是一項不受限制的固定繳款計劃。員工是100%授予員工和公司兩個計劃的匹配繳費。截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，本公司的相應捐款為$19百萬，$7百萬美元和$17分別為百萬美元。

2018年5月，公司董事會批准終止美國的兩個固定收益養老金計劃，即Waters退休計劃和Waters退休恢復計劃(統稱為美國養老金計劃)，這兩個計劃的薪酬抵免應計項目已被凍結。2018年12月，本公司解決了

合併財務報表附註-(續)

水域

通過制定退休計劃來履行退休計劃義務

一次付清

為參與者提供現金支付和購買年金合同，以永久解除養老金計劃的義務。因此，該公司記錄了$46百萬美元計入其他費用，其中包括$6為該計劃提供100萬美元現金和1,000,000美元40百萬

非現金

與沖銷股東權益累計其他全面收益中記錄的未確認精算損失有關的費用。$46百萬

税前

費用使稀釋後每股淨收益減少$0.39。沃特斯退休恢復計劃終止於2019年完成。

該公司還在美國贊助其他員工福利計劃，包括退休人員醫療保健計劃，該計劃為醫療費用提供報銷，並提供繳費。在美國以外有各種員工福利計劃(既有固定福利計劃，也有固定繳費計劃)。一定的

非美國

固定福利計劃

(“非美國

(“退休金計劃”)包括在以下披露中，這是退休福利會計準則所要求的。

該公司貢獻了$17百萬，$14百萬美元和$15截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為

非美國

目前不在要求披露範圍之外的計劃(主要是確定的繳款計劃)。的資格和歸屬

非美國計劃

符合當地法律法規。

定期養老金淨成本由幾個組成部分組成，反映了公司財務安排的不同方面以及員工賺取的福利成本。這些組成部分是使用預測單位信貸精算成本法確定的，並基於某些精算假設。公司的會計政策是在預計福利義務中反映公司承諾的截至當前估值日期的所有福利變化；使用與市場相關的資產價值來確定養老金支出；在首次確認之前服務成本的基礎上，以直線方式在活躍參與者的預期未來服務基礎上攤銷增加的服務成本；以及攤銷累計精算損益超過計劃資產市場相關價值和預計福利義務中較大者的10%，超過活躍參與者預期未來服務的比例。

美國養老金計劃、美國退休人員醫療保健計劃和

非美國養老金

下表列出了計劃，分別使用測量日期2021年12月31日和2020年12月31日。

對計劃在2021年12月31日和2020年12月31日的預計福利義務的對賬如下(以千為單位)：


	2021						2020
	美國退休人員醫療保健平面圖			非美國養老金平面圖			美國退休人員醫療保健平面圖			非美國養老金平面圖
預計福利義務，1月1日	$	25,369		$	119,590		$	21,186		$	103,366
服務成本		884			4,577			665			4,519
員工繳費		1,176			561			1,149			514
利息成本		559			1,247			711			1,413
精算(收益)損失		(852	)		(5,803	)		2,788			2,624
已支付的福利		(1,178	)		(5,334	)		(1,130	)		(1,474	)
圖則修訂		—			69			—			—
規劃安置點		—			(341	)		—			(1,449	)
貨幣影響		—			(7,642	)		—			10,077

預計福利義務，12月31日	$	25,958		$	106,924		$	25,369		$	119,590

合併財務報表附註-(續)

計劃資產在2021年12月31日和2020年12月31日的公允價值對賬情況如下(單位：千)：


	2021						2020
	美國退休人員醫療保健平面圖			非美國養老金平面圖			美國退休人員醫療保健平面圖			非美國養老金平面圖
計劃資產公允價值，1月1日	$	16,168		$	93,890		$	13,773		$	83,011
計劃資產實際收益率		1,682			2,739			1,967			1,395
公司繳費		466			5,529			409			3,581
員工繳費		1,176			561			1,149			514
規劃安置點		—			(341	)		—			(1,449	)
已支付的福利		(1,178	)		(5,334	)		(1,130	)		(1,474	)
貨幣影響		—			(5,875	)		—			8,312

計劃資產的公允價值，12月31日	$	18,314		$	91,169		$	16,168		$	93,890

這些計劃截至2021年12月31日和2020年12月31日的資金狀況摘要如下(單位：千)：


	2021						2020
	美國退休人員醫療保健平面圖			非美國養老金平面圖			美國退休人員醫療保健平面圖			非美國養老金平面圖
預計福利義務	$	(25,958	)	$	(106,924	)	$	(25,369	)	$	(119,590	)
計劃資產的公允價值		18,314			91,169			16,168			93,890

資金狀況	$	(7,644	)	$	(15,755	)	$	(9,201	)	$	(25,700	)

該公司在截至2021年12月31日的一年中預計福利義務的變化主要是由於本年度外幣匯率的波動、貼現率增加所導致的本年度淨精算收益以及計劃資產的預期回報與實際回報之間的差異。該公司在截至2020年12月31日的一年中預計福利義務的變化主要是由於貼現率下降、計劃資產的預期回報與實際回報之間的差異以及年內外幣匯率的波動所導致的淨精算虧損。

金額彙總表

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的計劃的合併資產負債表中確認的情況如下(以千為單位)：


	2021						2020
	美國退休人員醫療保健平面圖			非美國養老金平面圖			美國退休人員醫療保健平面圖			非美國養老金平面圖
長期資產	$	—		$	1,992		$	—		$	971
流動負債		(466	)		—			(409	)		(1,999	)
長期負債		(7,178	)		(17,747	)		(8,792	)		(24,672	)

12月31日確認的淨額	$	(7,644	)	$	(15,755	)	$	(9,201	)	$	(25,700	)

所有固定收益養老金計劃的累計福利義務為#美元。92百萬美元和$1032021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。

合併財務報表附註-(續)

本報告的摘要

非美國

截至2021年12月31日和2020年12月31日，累計福利義務超過計劃資產的養老金計劃如下(以千為單位)：


	2021		2020
累積福利義務	$	75,178	$	84,940
計劃資產的公允價值	$	66,414	$	68,334

本報告的摘要

非美國

截至2021年12月31日和2020年12月31日，預計福利義務超過計劃資產的養老金計劃如下(以千為單位)：


	2021		2020
預計福利義務	$	96,010	$	107,093
計劃資產的公允價值	$	78,264	$	80,422

2021年、2020年和2019年12月31日終了年度計劃的定期養卹金淨費用構成摘要如下(單位：千)：


	2021								2020								2019
	美國養老金平面圖		美國退休人員醫療保健平面圖			非美國養老金平面圖			美國養老金平面圖		美國退休人員醫療保健平面圖			非美國養老金平面圖			美國養老金平面圖		美國退休人員醫療保健平面圖			非美國養老金平面圖
服務成本	$	—	$	884		$	4,577		$	—	$	665		$	4,519		$	—	$	499		$	4,339
利息成本		—		559			1,247			—		711			1,413			29		777			1,735
計劃資產的預期回報率		—		(1,011	)		(1,835	)		—		(871	)		(1,874	)		—		(706	)		(2,154	)
結算損失		—		—			77			—		—			235			27		—			1,548
淨攤銷：
以前的服務積分		—		(19	)		(87	)		—		(19	)		(163	)		—		(19	)		(108	)
淨精算損失		—		10			1,186			—		—			1,571			—		—			531

定期養老金淨成本	$	—	$	423		$	5,165		$	—	$	486		$	5,701		$	56	$	551		$	5,891

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止各計劃在其他全面收益(虧損)中確認的金額變動彙總如下(單位：千)：


	2021								2020								2019
	美國養老金平面圖		美國退休人員醫療保健平面圖			非美國養老金平面圖			美國養老金平面圖		美國退休人員醫療保健平面圖			非美國養老金平面圖			美國養老金平面圖		美國退休人員醫療保健平面圖			非美國養老金平面圖
以前的服務積分	$	—	$	—		$	(69	)	$	—	$	—		$	—		$	—	$	—		$	—
本年度產生的淨收益(虧損)		—		1,524			6,708			—		(1,692	)		(3,104	)		32		(648	)		(8,940	)
攤銷：
以前的服務積分		—		(19	)		(87	)		—		(19	)		(163	)		—		(19	)		(108	)
淨虧損		—		10			1,263			—		—			1,806			27		—			2,079
其他計劃		—		—			—			—		—			—			—		—			18
貨幣影響		—		—			1,179			—		—			(2,225	)		—		—			178

在其他綜合收益(虧損)中確認的總額	$	—	$	1,515		$	8,994		$	—	$	(1,711	)	$	(3,686	)	$	59	$	(667	)	$	(6,773	)

合併財務報表附註-(續)

服務成本部分以外的定期福利淨成本部分包括在合併業務表中的其他收入(費用)中。

計入截至2021年12月31日和2020年12月31日的累計其他股東權益綜合損失的金額彙總如下(單位：千)：


	2021						2020
	美國退休人員醫療保健平面圖			非美國養老金平面圖			美國退休人員醫療保健平面圖			非美國養老金平面圖
淨精算損失	$	(889	)	$	(14,938	)	$	(2,423	)	$	(24,138	)
以前的服務積分		55			152			74			358

總計	$	(834	)	$	(14,786	)	$	(2,349	)	$	(23,780	)

該計劃的投資資產組合如下：2021年12月31日和2020年12月31日：


	2021						2020
	美國退休人員醫療保健平面圖			非美國養老金平面圖			美國退休人員醫療保健平面圖			非美國養老金平面圖
股權證券		77	%		8	%		67	%		5	%
債務證券		23	%		18	%		33	%		20	%
現金和現金等價物		0	%		1	%		0	%		1	%
保險合同和其他		0	%		73	%		0	%		74	%

總計		100	%		100	%		100	%		100	%

這些計劃的投資政策包括

遵循資產配置準則：


	美國退休人員醫療保健計劃					非美國養老金計劃策略目標
	策略目標			射程		非美國養老金計劃策略目標
股權證券		60	%		30% - 90%		13	%
債務證券		35	%		20% - 50%		19	%
現金和現金等價物		0	%		0% - 10%		8	%
保險合同和其他		5	%		0% - 10%		60	%

美國退休人員醫療保健計劃的資產配置政策是考慮到以下長期投資目標而制定的：實現與投資政策一致的資產回報，實現與其他類似計劃相媲美的投資組合回報，專業管理的投資組合和適當的市場指數，以及保持足夠的流動性來履行該計劃的義務。在美國退休人員醫療保健計劃的股票投資組合中，投資在市值和投資策略上是多樣化的，目標是將45%的股票投資組合投資於美國以外的金融市場。該公司不在美國退休人員醫療保健計劃的資產範圍內投資自己的股票。

計劃資產使用以下估值技術和投入按公允價值計量：


1級：		這類投資的公允價值基於市場和國家認可證券交易所每日報價的可觀察來源。

合併財務報表附註-(續)


第2級：		這類投資的公允價值利用了活躍市場的報價以外的數據點，這些數據點可以直接或間接地觀察到。

第3級：		這些銀行和保險投資合同是由知名的、高評級的公司發行的。所披露的公允價值代表各自合同條款下未來現金流的現值。用於確定這些合同公允價值的重要假設包括未來現金流的數量和時間以及交易對手的信用風險。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，與確定計劃資產價值相關的上述估值技術沒有變化。

本公司退休計劃資產在2021年12月31日的公允價值如下(單位：千)：


	總計為十二月三十一日， 2021		報價處於活動狀態市場：雷同資產 (1級)		意義重大其他可觀測輸入量 (2級)		意義重大看不見的輸入(級別 3)
美國退休人員醫療計劃：
共同基金 (a)		18,314		18,314		—		—

美國退休人員醫療保健計劃總額		18,314		18,314		—		—
非美國養老金計劃：
現金等價物 (b)		1,333		1,333		—		—
共同基金 (c)		23,891		23,891		—		—
銀行和保險投資合同 (d)		65,945		—		—		65,945

總計非美國養老金計劃		91,169		25,224		—		65,945

退休計劃資產公允價值總額	$	109,483	$	43,538	$	—	$	65,945

截至2020年12月31日，公司退休計劃資產的公允價值如下(單位：千)：


	總計為十二月三十一日， 2020		報價處於活動狀態市場：雷同資產 (1級)		意義重大其他可觀測輸入量 (2級)		意義重大看不見的輸入量 (3級)
美國退休人員醫療計劃：
共同基金 (e)		16,168		16,168		—		—

美國退休人員醫療保健計劃總額		16,168		16,168		—		—
非美國養老金計劃：
現金等價物 (b)		1,188		1,188		—		—
共同基金 (f)		23,582		23,582		—		—
銀行和保險投資合同 (d)		69,120		—		—		69,120

總計非美國養老金計劃		93,890		24,770		—		69,120

退休計劃資產公允價值總額	$	110,058	$	40,938	$	—	$	69,120

(a)	美國退休人員醫療保健計劃中的共同基金餘額投資於以下類別：48%的普通股大盤股美國公司，29在國際成長型公司普通股中的百分比23%的美國公司和美國政府的固定收益債券。

(b)	主要是指存放在各金融機構的存款賬户資金。

合併財務報表附註-(續)

(c)	中國互惠基金餘額非美國養老金計劃主要投資於以下類別：58%的國際債券，31在國際公司的普通股中佔%，11在其他各種全球投資中佔比為%。

(d)	金額代表銀行和保險擔保投資合同。

(e)	美國退休人員醫療保健計劃中的共同基金餘額投資於以下類別：36%的普通股大盤股美國公司，31在國際成長型公司普通股中的百分比33%的美國公司和美國政府的固定收益債券。

(f)	中國互惠基金餘額非美國養老金計劃投資於以下類別：64%的國際債券，19在國際公司的普通股中佔%，17在其他各種全球投資中佔比為%。

下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的三級退休計劃資產的公允價值變化(單位：千)：


	保險有保證的投資合同
資產公允價值，2019年12月31日	$	60,119
淨購進(銷售)和升值(折舊)		9,001

資產公允價值，2020年12月31日		69,120
淨購進(銷售)和升值(折舊)		(3,175	)

資產公允價值，2021年12月31日	$	65,945

用於確定綜合資產負債表中於2021年、2020年和2019年12月31日的福利義務的加權平均假設如下：


	2021						2020						2019
	美國			非美國			美國			非美國			美國			非美國
貼現率		2.70	%		1.40	%		2.25	%		1.12	%		3.42	%		1.38	%
提高薪酬水平		*	*		2.74	%		*	*		2.69	%		*	*		2.83	%
利息貸記利率		5.25	%		0.99	%		5.25	%		0.85	%		5.25	%		0.79	%

不適用

用於確定截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度定期養卹金淨成本的加權平均假設如下：


	2021						2020						2019
	美國			非美國			美國			非美國			美國			非美國
貼現率		2.25	%		1.40	%		3.42	%		1.98	%		4.41	%		2.25	%
計劃資產回報率		6.25	%		2.58	%		6.25	%		2.99	%		6.25	%		3.11	%
提高薪酬水平		*	*		3.11	%		*	*		3.62	%		*	*		3.20	%
利息貸記利率		5.25	%		0.77	%		5.25	%		0.63	%		5.25	%		0.58	%

不適用

要開發

根據預期的長期資產回報率假設，公司考慮了每個資產類別的歷史回報和未來預期回報，以及養老金投資組合的目標資產配置和計劃支付的歷史費用。一個

四分之一

假設的長期資產回報率提高一個百分點將使公司的定期淨收益成本減少

少於
100萬美元

. A

合併財務報表附註-(續)

貼現率每提高四分之一個百分點，公司的定期淨收益成本將減少

低於100萬美元.

在2022財年，該公司預計將總共貢獻約$3百萬至$6為公司的固定福利計劃增加了100萬美元。截至2021年12月31日，這些計劃未來的福利支出估計如下(以千為單位)：


	美國退休人員醫療保健平面圖		非美國養老金平面圖		總計
2022	$	1,452	$	4,090	$	5,542
2023		1,554		2,285		3,839
2024		1,643		2,635		4,278
2025		1,703		3,815		5,518
2026		1,726		3,093		4,819
2027 - 2031		8,358		23,408		31,766

18業務細分信息

分部報告會計準則確立了年度財務報表中報告經營分部信息的準則，並要求這些分部的選定信息在上市企業中期財務報告中列報。它們還建立了有關產品和服務、地理區域和主要客户的相關披露標準。首席運營決策者定期審查和評估公司的業務活動，這些業務活動有離散的財務信息可用。作為這項評估的結果，該公司確定它已經二經營領域：水域

和TA

Waters的運營部門主要從事設計、製造、銷售和維修LC和MS儀器、色譜柱和其他可與其他分析儀器集成使用的精密化學耗材的業務。TA運營部門主要從事熱分析、流變儀和量熱儀的設計、製造、銷售和維修業務。該公司的兩個經營部門具有相似的經濟特徵；產品流程；產品和服務；客户類型和類別；分銷方式；以及監管環境。由於這些相似之處，這兩個細分市場被聚合為一用於財務報表目的的報告分部。請參閲合併財務報表，瞭解本公司一個應報告部門的財務信息。

公司產品和服務的淨銷售額如下：截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度淨銷售額(單位：千)：


	2021		2020		2019
產品淨銷售額：
水域儀表系統	$	1,089,248	$	890,855	$	963,871
化學耗材		507,209		432,080		412,018
TA儀器系統		225,613		174,398		191,300

產品總銷售額		1,822,070		1,497,333		1,567,189
服務淨銷售額：
水域服務		876,626		794,189		761,594
TA服務		87,178		73,843		77,813

服務銷售總額		963,804		868,032		839,407

總淨銷售額	$	2,785,874	$	2,365,365	$	2,406,596

合併財務報表附註-(續)

淨銷售額可歸因於基於目的地地區的地理區域。以下是截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度地理銷售信息(單位：千)：


	2021		2020		2019
淨銷售額：
亞洲：
中國	$	521,128	$	404,352	$	439,557
日本		182,597		179,815		180,707
亞洲其他		372,040		315,010		318,848

亞洲合計		1,075,765		899,177		939,112
美洲：
美國		774,014		678,313		692,277
美洲其他		151,206		119,529		137,964

總美洲		925,220		797,842		830,241
歐洲		784,889		668,346		637,243

總淨銷售額	$	2,785,874	$	2,365,365	$	2,406,596

該公司的個人客户中沒有一家超過2佔公司年銷售額的%。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，按客户類別劃分的淨銷售額如下(單位：千)：


	2021		2020		2019
製藥業	$	1,667,061	$	1,386,966	$	1,365,275
工業		829,204		707,772		719,377
學術和政府		289,609		270,627		321,944

總淨銷售額	$	2,785,874	$	2,365,365	$	2,406,596

在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度中，公司在某一時間點確認的淨銷售額與一段時間內的淨銷售額比較如下(單位：千)：


	2021		2020		2019
在某個時間點確認的淨銷售額：
儀器系統	$	1,314,861	$	1,065,253	$	1,155,171
化學耗材		507,209		432,080		412,018
在某個時間點確認的服務銷售(時間和材料)		354,666		365,776		323,247

在某一時間點確認的總淨銷售額		2,176,736		1,863,109		1,890,436
隨時間推移確認的淨銷售額：
隨時間推移認可的服務和軟件銷售(合同)		609,138		502,256		516,160

總淨銷售額	$	2,785,874	$	2,365,365	$	2,406,596

合併財務報表附註-(續)

2021年12月31日和2020年12月31日的長期資產信息如下(以千為單位)：


	2021		2020		2019
長期資產：
美國	$	395,446	$	350,615	$	276,891
美洲其他		1,662		1,179		1,929

總美洲		397,108		351,794		278,820
歐洲		130,806		119,978		116,734
亞洲		19,999		22,231		21,788

長期資產總額	$	547,913	$	494,003	$	417,342

美洲其他類別包括加拿大、拉丁美洲和波多黎各。長期資產不包括商譽、其他無形資產和其他資產。

19未經審計的季度業績

公司未經審計的季度業績摘要如下(除每股數據外，以千計)：


	第一			第二			第三			第四
2021	季度			季度			季度			季度			總計
淨銷售額	$	608,545		$	681,647		$	659,233		$	836,449		$	2,785,874
成本和運營費用：
銷售成本		254,147			280,254			271,128			351,004			1,156,533
銷售和管理費用		143,196			158,213			152,545			173,014			626,968
研發費用		38,092			44,949			41,986			43,331			168,358
購進無形資產攤銷		1,840			1,809			1,759			1,735			7,143
訴訟條款		—			—			—			5,165			5,165

總成本和運營費用		437,275			485,225			467,418			574,249			1,964,167

營業收入		171,270			196,422			191,815			262,200			821,707
其他收入(費用)		9,359			9,321			(607	)		(870	)		17,203
利息支出		(10,946	)		(12,027	)		(11,081	)		(10,884	)		(44,938	)
利息收入		4,101			3,698			2,548			1,874			12,221

所得税前收入		173,784			197,414			182,675			252,320			806,193
所得税撥備		25,657			30,122			21,490			36,081			113,350

淨收入	$	148,127		$	167,292		$	161,185		$	216,239		$	692,843

基本普通股每股淨收益		2.38			2.71			2.63			3.55			11.25
加權平均基本普通股數量		62,260			61,685			61,359			60,984			61,575
稀釋後普通股每股淨收益		2.37			2.69			2.60			3.52			11.17
加權-稀釋普通股及其等價物的平均數		62,632			62,157			61,888			61,423			62,028

合併財務報表附註-(續)


	第一			第二			第三			第四
2020	季度			季度			季度			季度			總計
淨銷售額	$	464,939		$	519,984		$	593,784		$	786,658		$	2,365,365
成本和運營費用：
銷售成本		210,644			213,134			262,342			320,569			1,006,689
銷售和管理費用		147,735			117,449			135,430			153,084			553,698
研發費用		34,989			31,155			34,971			39,662			140,777
購進無形資產攤銷		2,625			2,618			2,657			2,687			10,587
資產減值		—			—			—			6,945			6,945
訴訟條款		666			514			—			—			1,180

總成本和運營費用		396,659			364,870			435,400			522,947			1,719,876

營業收入		68,280			155,114			158,384			263,711			645,489
其他(費用)收入		(374	)		(736	)		(1,039	)		374			(1,775	)
利息支出		(14,079	)		(13,018	)		(10,915	)		(11,058	)		(49,070	)
利息收入		4,036			4,003			4,007			4,224			16,270

所得税前收入		57,863			145,363			150,437			257,251			610,914
所得税撥備		4,301			22,434			23,668			38,940			89,343

淨收入	$	53,562		$	122,929		$	126,769		$	218,311		$	521,571

基本普通股每股淨收益		0.86			1.98			2.04			3.51			8.40
加權平均基本普通股數量		62,232			61,944			62,002			62,170			62,094
稀釋後普通股每股淨收益		0.86			1.98			2.03			3.49			8.36
加權-稀釋普通股及其等價物的平均數		62,626			62,184			62,303			62,501			62,414

公司通常會在第四季度經歷銷售額的增長，這是因為客户的資本品購買習慣往往會在日曆年末耗盡他們的支出預算。銷售和管理費用通常在每年第一季度之後都較高，因為公司的年度工資業績增長生效，然而，在2020年第二季度，公司的銷售和管理費用比2020年第一季度有所下降，原因是2020年第一季度與裁員以及租賃終止和退出成本有關的與遣散費相關的成本。這些成本被以下項目抵消

新冠肺炎與重組

減少計劃的成本節約行動

工資和非必要開支，

從2020年第二季度開始，總額為70這一年有一百萬美元。第四季度的銷售和管理費用將根據本季度和全年的業績而有所不同。

2021年第一季度，公司錄得未實現收益$10由於現有投資的公允價值出現可觀察到的變化，本公司沒有能力對其產生重大影響。這一未實現收益記錄在其他收入中。

2021年第二季度，公司簽署和解協議，與布魯克公司和布魯克·達爾特羅尼克有限公司就其timsTOF產品線解決專利侵權訴訟。在與和解有關的問題上，公司有權獲得$10保證付款為100萬美元，包括最低特許權使用費支付，這在我們的綜合營業報表中確認為其他收入。這筆和解記錄在其他收入中。

於二零二零年第四季，本公司錄得

非現金

收費$10100萬美元，用於減值與2014年收購Mediass相關的某些無形資產。減值費用是由於戰略重點的轉變。在計入無形資產減值的同時，公司還

減少或有對價負債#美元3由於此項負債的賬面價值是基於減值的Medimags無形資產的未來銷售，因此該負債於2020年內的賬面價值為600萬歐元。美元的淨影響7百萬美元在綜合經營報表中單獨報告。

第九項：

與會計人員在會計和會計問題上的變更和分歧

財務披露

沒有。

第9A項：

控制和程序

信息披露控制和程序的評估

公司首席執行官和首席財務官(首席執行官和首席財務官)在管理層的參與下，評估了公司披露控制和程序的有效性(定義見

規則第13a-15(E)條

和

15d-15(e)

根據經修訂的1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)，自本年度報告所涵蓋的表格所涵蓋的期間完結之日起

10-K.

基於這一評估，本公司首席執行官和首席財務官得出結論，本公司的披露控制和程序自2021年12月31日起生效：(1)確保本公司(包括其合併子公司)根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累，並傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定；(2)提供合理保證，確保本公司(包括其合併子公司)在其提交或提交的報告中要求披露的信息能夠被累積並傳達給本公司的管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定；以及(2)提供合理保證，確保本公司(包括其合併子公司)在其提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累和傳達在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內彙總上報。

管理層關於財務報告內部控制的年度報告

見本表格第51頁第8項管理層關於財務報告內部控制的報告

10-K.

獨立註冊會計師事務所報告

見本表格第52頁開始的第8項普華永道會計師事務所的報告

10-K.

財務報告內部控制的變化

本公司對財務報告的內部控制未發現任何變化(定義見

規則第13A至15(F)條

和

15d-15(f)

在截至2021年12月31日的季度內，對公司財務報告的內部控制產生了重大影響或合理地可能產生重大影響。

第9B項：

其他信息

沒有。

第9C項：

關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

沒有。

第三部分

第十項：	董事、高管與公司治理

關於我們執行官員的信息

公司高管由董事會每年選舉產生，由董事會酌情決定任職。下列人士擔任本公司的行政人員：

現年51歲的巴特拉博士於2020年9月1日被任命為董事公司總裁兼首席執行官。他最近擔任的是德國達姆施塔特默克KGaA公司生命科學業務的首席執行官，該公司在美國和加拿大的運營名稱為MilLiporeSigma，並擔任其執行董事會成員，分別於2014年和2016年至2020年7月擔任這兩個職位。在此之前，巴特拉博士

102

曾擔任德國達姆施塔特默克公司(Merck KGaA)消費者健康業務的總裁兼首席執行官。巴特拉博士負責該公司的生物倫理諮詢小組，並負責全球信息技術職能。在加入德國達姆施塔特的默克KGaA公司之前，巴特拉博士在諾華公司擔任過幾個職責日益增加的職位，包括瑞士的全球企業戰略主管、澳大利亞和新西蘭的諾華製藥業務部總裁以及馬薩諸塞州劍橋市的公共衞生和市場準入全球主管。巴特拉博士還曾在全球諮詢公司麥肯錫公司(McKinsey&Company)任職，涉及醫療保健、消費者和

非營利組織

扇區。巴特拉博士的職業生涯始於賓夕法尼亞州西點軍校默克研究實驗室(Merck Research Labs)，當時他是一名研究工程師。

45歲的基利·阿勒曼(Keeley Aleman)於2019年10月被任命為高級副總裁、總法律顧問兼祕書。Aleman女士於2006年加入Waters Corporation擔任助理總法律顧問，並擔任各種法律職務，重點關注商業交易、商業戰略、國際發展、合規、公司治理和組織事務。在加入Waters Corporation之前，她曾在Goodwin Procter，LLP和Testa，Hurwitz&Thibeault，LLP擔任過企業助理職位。

現年52歲的貝內特於2021年5月1日被任命為TA儀器事業部高級副總裁。此前，Bennett女士於2017年11月至2021年3月擔任Beckman Coulter Diagnostics高增長市場部高級副總裁。在此之前，2007年至2017年，她在Carestream Health Inc.擔任各種高級管理職位，包括2015年8月至2017年11月擔任醫療數字解決方案總裁。

Amol Chaubal，46歲，於2021年5月12日被任命為Waters Corporation的首席財務官。此前，Chaubal先生是生命科學公司Quanterix Corporation的首席財務官，自2019年4月起擔任該公司首席財務官。在加入Quanterix之前，Chaubal先生於2017年10月至2019年4月在全球醫療設備公司Smith&Nephew擔任全球運營首席財務官。在加入Smith&Nephew之前，他於2015年7月至2017年10月擔任Parexel臨牀研究服務和接入業務的公司副總裁兼財務主管。

貝琳達·海德，51歲，於2021年1月被任命為沃特斯公司全球人力資源高級副總裁。她負責全球人力資源職能的所有方面，包括人才管理、總薪酬、人力資源業務合作伙伴、人力資源運營和技術、員工參與度以及多樣性和包容性。在加入Waters之前，Hyde女士在2015年7月至2020年12月期間擔任SPX Flow和Schnitzer Steel的首席人力資源官。她還在加德士石油公司、戴爾技術公司、Invitgen公司和塞拉尼斯公司擔任過商業和文化轉型、高管發展、人才管理、薪酬、福利、培訓、內部溝通和業務合作伙伴支持方面的領導職務。海德女士在德克薩斯大學獲得心理學學士學位，在休斯頓大學獲得工業和組織心理學碩士和博士學位。

喬納森·M·普拉特(Jonathan M.Pratt)，52歲，於2021年5月1日被任命為水域事業部高級副總裁。此前，他在2019年8月至2021年4月30日期間擔任TA Instruments高級副總裁兼總裁。在加入Waters Corporation之前，Pratt先生於2017年1月至2019年4月擔任Beckman Coulter生命科學公司總裁。此外，他於2001年至2017年在Pall Corporation擔任高級職位，在被Danaher Corporation收購後，他於2015年10月至2016年12月擔任Pall Corporation副總裁兼總經理，在此之前，他於2011年4月至2015年10月擔任Pall Corporation食品飲料、實驗室和ForteBio業務的總裁。自2020年8月以來，普拉特先生一直以獨立董事身份在SPX Flow公司(紐約證券交易所市場代碼：Flow)董事會任職，並擔任審計、薪酬和提名與治理委員會的成員。

丹·韋爾奇現年60歲，於2020年7月被任命為全球運營高級副總裁，自2019年7月起擔任全球供應鏈副總裁，自2017年8月起擔任供應鏈管理高級董事。韋爾奇先生於2012年5月加入沃特斯公司，擔任製造運營部總經理兼董事高級主管。在加入Waters Corporation之前，他曾在半導體和太陽能公司擔任高級運營和工程職位。

103

有關本公司董事的信息、證券持有人推薦董事會提名人程序的任何重大變化以及本項目所需的信息將包含在我們的2022年股東年會最終委託書中，該委託書將在不遲於本財年營業結束後120日提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本報告(“2022年委託書”)，標題為“董事選舉”、“董事會會議和董事會委員會”、“公司治理”、“2022年股東大會委託書”、“2022年股東大會委託書”、“2022年股東年會委託書”、“2022年股東周年大會委託書”、“2022年股東周年大會委託書”、“2022年股東周年大會委託書”、“董事會審計委員會報告”和“董事和高管薪酬”。有關遵守交易所法案第16(A)條的信息包含在2022年委託書中，標題為“拖欠第16(A)條報告”。有關本公司審計委員會和審計委員會財務專家的信息載於2022年委託書，標題為“董事會審計委員會報告”和“董事會會議和董事會委員會”。這種信息在此引用作為參考。

本公司已通過適用於本公司所有員工(包括其高管)和董事的全球商業行為和道德守則(以下簡稱《守則》)，該守則符合條例第406項的規定

S-K

該守則已分發給公司所有員工。此外，該守則可在本公司的網站上查閲。

Www.waters.com

，標題為“企業管治”。本公司打算在其網站上張貼任何適用於任何高管或董事的信息，以滿足有關修訂或豁免適用於任何高管或董事的守則規定的披露要求。應要求，本公司還應免費向任何人提供一份本規範的副本。任何此類要求必須以書面形式向公司祕書提出，地址為馬薩諸塞州米爾福德市楓樹街34號c/o Waters Corporation，郵編：01757。

公司的公司治理準則和董事會審計委員會、薪酬委員會以及提名和公司治理委員會的章程可在公司網站上查閲。

Www.waters.com

，標題為“企業管治”。公司應要求免費向任何人提供上述任何材料的副本。任何此類要求必須以書面形式向公司祕書提出，地址為馬薩諸塞州米爾福德市楓樹街34號c/o Waters Corporation，郵編：01757。

第11項：

高管薪酬

這一信息包含在2022年委託書中，標題為“董事和高管的薪酬”、“薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與”和“薪酬委員會報告”。這種信息在此引用作為參考。

第十二項：

某些實益所有人和管理層的擔保所有權

及相關股東事宜

除下文所述的股權補償計劃信息外，這些信息包含在2022年委託書中，標題為“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”。這種信息在此引用作為參考。

104

股權薪酬計劃信息

下表提供了截至2021年12月31日該公司在行使現有股權補償計劃下的期權、認股權證和權利時可能發行的普通股的信息(單位：千)：


	A		B		C
	擬發行證券的數量在行使以下權力時發出未完成的選項，權證和權利(1)		加權平均鍛鍊傑出的代價期權、認股權證及權利(1)		證券數量剩餘可用時間未來在以下條件下發行股權補償計劃 (不包括證券反映在(A)欄)
證券持有人批准的股權補償計劃		1,064	$	202.24		7,177
未經證券持有人批准的股權補償計劃		—		—		—

總計		1,064	$	202.24		7,177

(1)	(A)欄包括在限制性股票、限制性股票單位和績效股票單位結算時將發行的373股普通股。(B)欄的加權平均股價沒有計入沒有行權價的限制性股票、限制性股票單位或績效股票單位。

有關公司股權薪酬計劃的主要特徵的説明，請參見合併財務報表附註14“基於股票的薪酬”。

第十三項：

某些關係和相關交易以及董事

獨立

這一信息包含在2022年委託書中，標題為“董事會議和董事會委員會”、“公司治理”和“董事和高管薪酬”。這種信息在此引用作為參考。

第14項：

首席會計師費用及服務

這一信息載於2022年委託書，標題為“批准選擇獨立註冊會計師事務所”和“董事會審計委員會報告”。這種信息在此引用作為參考。

105

第四部分

第十五項：

展品、財務報表明細表

(A)作為本報告一部分提交的文件：

(1)

財務報表：

本公司及其子公司的合併財務報表作為本文件的一部分提交

表格10-K

並在頁面上列出

至

101

。的報告普華永道會計師事務所(PCAOB ID：238)，一家獨立的註冊會計師事務所，日期為2022年2月24日，從第頁開始。

其中之一

表格10-K

(2)

展品：


展品數		文件説明

3.1		第二次修訂和重新修訂的“水域公司註冊證書”(1)(P)

3.2		第二次修訂及重新修訂的“香港水域公司註冊證書”，日期為1999年5月12日。(3)

3.3		第二次修訂及重新修訂的水域公司註冊證書，日期為2000年7月27日。(4)

3.4		截至2001年5月25日的第二次修訂和重新修訂的水務公司註冊證書。(5)

3.5		修訂和重新實施的“水務公司章程”，日期為2020年10月8日。

4.1		註冊人證券説明。(6)

10.1		沃特斯公司退休計劃(2)(P)(*)

10.2		沃特斯公司2003年股權激勵計劃(7)(*)

10.3		《Waters Corporation 2003股權激勵計劃第一修正案》(8)(*)

10.4		經修訂的水域公司2003年股權激勵計劃下的董事股票期權協議格式。(9)(*)

10.5		經修訂的水域公司2003年股權激勵計劃下的董事限制性股票協議格式。(9)(*)

10.6		經修訂的Waters Corporation 2003股權激勵計劃下的行政主管股票期權協議表格。(9)(*)

10.7		對Waters Corporation 2003股權激勵計劃的第二次修訂。(10)(*)

10.8		對Waters Corporation 2003股權激勵計劃的第三次修訂。(11)(*)

10.9		修訂及重訂水域401(K)修復計劃，自2008年1月1日起生效。(12)(*)

10.10		修訂及恢復水域退休計劃，自2008年1月1日起生效。(13)(*)

10.11		1996年修訂和重新啟用的水務公司非員工董事延期補償計劃，自2008年1月1日起生效。(13)(*)

10.12		2014年水務公司管理激勵計劃(21)(*)

10.13		沃特斯公司2009年員工股票購買計劃(14)(*)

10.14		請注意，截至2010年2月1日，Waters Corporation與其中指定的採購商簽訂了採購協議。

106


展品數		文件説明

10.15		票據購買協議第一修正案，日期為2010年2月1日。(16)

10.16		注：2011年3月15日，Waters Corporation與其中指定的買家簽訂了購買協議。

10.17		Waters Corporation 2012股權激勵計劃(17)(*)

10.18		沃特斯2012股票期權協議格式-高管(18)(*)

10.19		沃特斯2012股票期權協議格式-董事(18)(*)

10.20		2012年水域限制性股票協議格式-董事(18)(*)

10.21		適用於高級管理人員的Waters 2012限制性股票單位協議格式-五年歸屬。(19)(*)

10.22		適用於高級管理人員的Waters 2012限制性股票單位協議格式-一年歸屬。(19)(*)

10.23		票據購買協議，日期為2014年6月30日，由Waters Corporation與其中指定的買家簽訂。

10.24		水務公司和邁克爾·F·西爾維拉於2015年4月1日簽署的控制/服務變更協議。(22)(*)

10.25		總裁及行政總裁僱傭協議(23)(*)

10.26		水務公司與克里斯托弗·J·奧康奈爾於2015年9月8日簽署的《變更控制/服務協議》。(23)(*)

10.27		票據購買協議，日期為2016年5月12日，由Waters Corporation與其中指定的買家簽訂。

10.28		Waters 2012年度績效股票單位獎勵協議格式。(25)(*)

10.29		高級副總裁兼首席財務官僱傭協議。(26)(*)

10.30		更改管制/豁免協議表格(27)(*)

10.31		Waters Corporation和Rohit Khanna博士之間的僱傭協議，日期為2017年7月21日。(28)(*)

10.32		Waters Corporation、摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)、摩根大通歐洲有限公司(JP Morgan Europe Limited)和其他貸款人之間的信貸協議，日期為2017年11月30日。

10.33		截至2017年11月30日，Waters Corporation、摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)、摩根大通歐洲有限公司(JP Morgan Europe Limited)和其他貸款人之間的信貸協議第一修正案。

10.34		票據購買協議第二修正案，日期為2010年2月1日。

10.35		票據購買協議的第一修正案，日期為2011年3月15日。

10.36		票據購買協議的第一修正案，日期為2014年6月30日。

10.37		票據購買協議的第一修正案，日期為2016年5月12日。

10.38		票據購買協議，日期為2019年9月12日，由Waters Corporation與其中指定的買家簽訂。

10.39		Waters Corporation 2012股權激勵計劃下的績效股票單位獎勵協議格式。(36)(*)

107


展品數		文件説明

10.40		首席執行官交接和離職協議，日期為2020年6月17日，由Waters Corporation和Christopher J.O‘Connell簽署。(34)(*)

10.41		總裁兼首席執行官僱傭協議，日期為2020年7月14日，由Waters Corporation和Udit Batra簽署。(34)(*)

10.42		Waters Corporation和Udit Batra於2020年7月14日簽署的控制/服務變更協議。(34)(*)

10.43		Waters Corporation 2020股權激勵計劃(35)(*)

10.44		Waters Corporation 2020股權激勵計劃下的股票期權獎勵協議員工表格。(34)(*)

10.45		董事形式的股票期權獎勵協議，根據沃特斯公司2020年股權激勵計劃。(34)(*)

10.46		Waters Corporation 2020股權激勵計劃下的RSU協議格式。(34)(*)

10.47		Waters Corporation 2020股權激勵計劃下的PSU協議首席執行官表格。(34)(*)

10.48		員工(非CEO)Waters Corporation 2020股權激勵計劃下的PSU協議。(34)(*)

10.49		沃特斯公司2020年股權激勵計劃下的RSA協議的董事格式。(34)(*)

10.50		本公司與買方簽署的、日期為2021年3月2日的票據購買協議，包括票據形式。(37)

10.51		過渡和諮詢協議，日期為2021年4月16日，由Waters Corporation和Michael C.Harrington簽署。(38)(*)

10.52		過渡和諮詢協議，日期為2021年4月19日，由沃特斯公司和伊恩·S·金簽署。(38)(*)

10.53		Waters Corporation和Amol Chaubal(38)(*)之間的聘書，日期為2021年4月16日

10.54		水務公司和Amol Chaubal於2021年4月16日簽署的控制和服務變更協議。(38)(*)

10.55		水務公司和喬納森·M·普拉特之間的信件協議，日期為2021年4月18日。(38)(*)

10.56		修訂和重述協議，日期為2021年9月17日，由貸款人和開證行一方以及摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為行政代理人簽署。(39)

21.1		沃特斯公司的子公司。

23.1		獲得獨立註冊會計師事務所普華永道有限責任公司(Pricewaterhouse Coopers LLP)的同意。

31.1		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發的首席執行官證書。

31.2		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發首席財務官證書。

32.1		依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官認證。(**)

32.2		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350節頒發的首席財務官證書。(**)

101		以下材料摘自沃特斯公司的年度報告表格 10-K 截至2021年12月31日的年度，格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)：(I)綜合資產負債表，(Ii)綜合經營表，(Iii)綜合全面收益表，(Iv)綜合現金流量表，(V)綜合股東權益表和(Vi)綜合財務報表附註。

108


展品數		文件説明

104		封面交互日期文件(格式為iXBRL，包含在附件101中)。

(1)	通過參考註冊人關於以下事項的報告而成立為法團表格10-K 日期：一九九六年三月二十九日(文件 No. 001-14010).

(2)	參照註冊人在以下地址的註冊聲明成立為法團表格S-1 日期：一九九六年十月二十四日(檔案 No. 333-96934).

(3)	通過參考註冊人關於以下事項的報告而成立為法團表格10-Q 日期：1999年8月11日(文件 No. 001-14010).

(4)	通過參考註冊人關於以下事項的報告而成立為法團表格10-Q 日期：2000年8月8日(文件 No. 001-14010).

(5)	通過參考註冊人關於以下事項的報告而成立為法團表格10-K 日期：二零零二年三月二十八日(文件 No. 001-14010).

(6)	通過引用註冊人表格報告的附件4.1併入 10-K 日期：2021年2月24日(文件 No. 001-14010)

(7)	通過參考註冊人關於以下事項的報告而成立為法團表格S-8 日期：2003年11月20日(文件 No. 333-110613).

(8)	通過參考註冊人關於以下事項的報告而成立為法團表格10-K 日期：2004年3月12日(文件 No. 001-14010).

(9)	通過參考註冊人關於以下事項的報告而成立為法團表格10-Q 日期：2004年11月10日(文件 No. 001-14010).

(10)	通過參考註冊人關於以下事項的報告而成立為法團表格10-Q 日期：2005年8月5日(文件 No. 001-14010).

(11)	通過參考註冊人關於以下事項的報告而成立為法團表格10-K 日期：2007年3月1日(文件 No. 001-14010).

(12)	通過參考註冊人關於以下事項的報告而成立為法團表格10-Q 日期：2007年11月2日(文件 No. 001-14010).

(13)	通過參考註冊人關於以下事項的報告而成立為法團表格10-Q 日期：2009年2月27日(文件 No. 001-14010).

(14)	通過參考註冊人關於以下事項的報告而成立為法團表格S-8 日期：2009年7月10日(文件 No. 333-160507).

(15)	通過參考註冊人關於以下事項的報告而成立為法團表格10-K 日期：2010年2月26日(文件 No. 001-14010).

(16)	通過參考註冊人關於以下事項的報告而成立為法團表格10-Q 日期為2011年5月6日(文件 No. 001-14010).

(17)	通過參考註冊人關於以下事項的報告而成立為法團表格S-8 日期：2012年9月5日(文件 No. 333-183721).

(18)	通過參考註冊人關於以下事項的報告而成立為法團表格8-K 日期：2012年12月11日(文件 No. 001-14010).

(19)	通過參考註冊人關於以下事項的報告而成立為法團表格8-K 日期：2013年12月11日(文件 No. 001-14010).

(20)	通過參考註冊人關於以下事項的報告而成立為法團表格10-Q 日期為2014年8月1日(文件 No. 001-14010).

(21)	通過參考註冊人關於以下事項的報告而成立為法團表格10-Q 日期：2015年2月27日(文件 No. 001-14010).

(22)	通過參考註冊人關於以下事項的報告而成立為法團表格10-Q 日期：2015年5月8日(文件 No. 001-14010).

(23)	通過參考註冊人關於以下事項的報告而成立為法團表格10-Q 日期：2015年8月7日(文件 No. 001-14010).

(24)	通過參考註冊人關於以下事項的報告而成立為法團表格10-Q 日期：2016年8月5日(文件 No. 001-14010).

109

(25)	通過參考註冊人關於以下事項的報告而成立為法團表格8-K 日期：2016年12月15日(文件 No. 001-14010).

(26)	通過參考註冊人關於以下事項的報告而成立為法團表格10-K 日期：2017年2月24日(文件 No. 001-14010).

(27)	通過參考註冊人關於以下事項的報告而成立為法團表格8-K 日期：2017年3月27日(文件 No. 001-14010).

(28)	通過參考註冊人關於以下事項的報告而成立為法團表格10-Q 日期：2017年11月3日(文件 No. 001-14010).

(29)	通過參考註冊人關於以下事項的報告而成立為法團表格8-K 日期：2017年12月8日(文件 No. 001-14010).

(30)	通過參考註冊人關於以下事項的報告而成立為法團表格10-K 日期：2018年2月27日(文件 No. 001-14010).

(31)	通過參考註冊人關於以下事項的報告而成立為法團表格10-K/A 日期為2019年3月1日(文件 No. 001-14010).

(32)	通過參考註冊人關於以下事項的報告而成立為法團表格8-K 日期：2019年9月16日(文件 No. 001-14010).

(33)	參照註冊人的表格報告成立為法團 8-K 日期：2020年10月8日(文件 No. 001-14010).

(34)	參照註冊人的表格報告成立為法團 10-Q 日期：2020年7月29日(文件 No. 001-14010).

(35)	通過引用表格上提交的註冊聲明的附件4.2併入 S-8 日期：2020年6月8日(文件 No. 333-239020).

(36)	通過參考註冊人關於以下事項的報告而成立為法團表格10-K 日期：2020年2月25日(文件 No. 001-14010).

(37)	參照註冊人的表格報告成立為法團 8-K 日期：2021年3月4日(文件 No. 001-14010).

(38)	參照註冊人的表格報告成立為法團 10-Q 日期：2021年5月6日(文件 No. 001-14010).

(39)	參照註冊人的表格報告成立為法團 8-K 日期：2021年9月20日(文件 No. 001-14010).

(P)

文件歸檔

(*)	需要提交的管理合同或補償計劃作為本合同的證據表格10-K

(**)	就交易法第18條而言，本展示不應被視為“存檔”，或以其他方式承擔該條款的責任，也不應被視為通過引用納入根據證券法或交易法提交的任何文件，無論該文件是在本文件日期之前或之後提交的，也不應被視為在任何文件中使用任何一般註冊語言，除非本公司通過引用特別將其納入。

(b)	見上文第15(A)(2)項。

第16項：

表格

10-K

摘要

第16項中的可選摘要未包括在此表單中

10-K.

110

簽名

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。

ATERS

企業組織

/s/Amol Chaubal

阿莫爾·肖巴爾

高級副總裁兼首席財務官

(首席財務官)

(首席會計官)

日期：2022年2月24日

根據1934年證券交易法的要求，本報告由以下人員代表註冊人在2022年2月24日簽署。


/s/Flemming Ornskov，M.D.，M.P.H.博士(Dr.Flemming Ornskov，M.D.，M.P.H.)		董事會主席
弗萊明·奧恩斯科夫博士，醫學博士，M.P.H.

/s/Udit Batra博士，博士		總裁兼首席執行官
Udit Batra博士，博士。		董事(首席執行官)

/s/Amol Chaubal		高級副總裁兼首席財務官
阿莫爾·肖巴爾		(首席財務官) (首席會計官)

/s/琳達·巴杜爾		董事
琳達·巴杜爾(Linda Baddour)

/s/約翰·M·巴爾巴赫		董事
約翰·M·巴爾巴赫

/s/Edward Conard		董事
愛德華·科納德

/s/Gary Hendrickson		董事
加里·亨德里克森

/s/黃珍珠博士，博士。		董事
黃珍珠博士，博士。

/s/ Wei Jiang		董事
渭江

/s/克里斯托弗·A·庫布勒(Christopher A.Kuebler)		董事
克里斯托弗·A·庫布勒

/s/Thomas P.Salice		董事
託馬斯·P·薩利斯

111