美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

(標記一)

截至本財年：十二月三十一日，2021

或

的過渡期       至        

委託文件編號：001-38481

UMB金融公司演講

(註冊人的確切姓名載於其章程)

(登記人的電話號碼，包括區號)：(816) 860-7000

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：無

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。☒  是    ☐不是

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。☐ Yes ☒  不是

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒  是    ☐不是

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒  是    ☐不是

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。☒

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐ Yes ☒不是

截至2021年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的已發行普通股的總市值約為$4,068,899,227以註冊人普通股當日在納斯達克全球精選市場的收盤價計算。

註明截至最後實際可行日期，註冊人所屬各類普通股的流通股數量。

以引用方式併入的文件

索引

第一部分

第1項。生意場

一般信息

UMB金融公司(連同其合併子公司，除非上下文另有規定，本公司)是一家總部設在密蘇裏州堪薩斯城的金融控股公司。該公司為其在美國和全球的客户提供銀行服務和資產服務。

本公司於1967年根據密蘇裏州法律成立為公司，並根據1956年修訂的銀行控股公司法(BHCA)註冊為銀行控股公司，並根據1999年修訂的Gramm-Leach-Bliley法案(GLBA)註冊為金融控股公司。該公司目前擁有一家全國性銀行和幾家非銀行子公司的全部流通股。

該公司的全國性銀行UMB Bank，National Association(The Bank)總部設在密蘇裏州，並在亞利桑那州、科羅拉多州、伊利諾伊州、堪薩斯州、內布拉斯加州、俄克拉何馬州和德克薩斯州設有分行。銀行向商業、零售、政府和代理銀行客户提供全面的銀行產品和其他服務，包括廣泛的資產管理、信託、銀行卡和現金管理服務。

該公司還擁有UMB基金服務公司(UMBFS)，這是一家重要的非銀行子公司，在威斯康星州密爾沃基、賓夕法尼亞州查茲福特和猶他州奧格登設有辦事處。UMBFS為共同基金和另類投資集團提供基金會計、轉讓代理和其他服務。

在2021年3月31日之前，該公司還擁有Prairie Capital Management，LLC(PCM)，該公司提供對衝基金和私募股權基金的投資管理服務和另類投資。2021年第一季度，該公司出售了其在PCM的會員權益。

新冠肺炎

2020年第一季度，全球經濟開始經歷與新冠肺炎全球大流行(新冠肺炎大流行)影響相關的低迷。這些影響包括全球股票和固定收益市場的大幅波動，聯邦基金目標利率下調150個基點，頒佈冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)和2021年美國救援計劃法案(這兩項法案都授權由小企業管理局管理的Paycheck Protection Program(PPP))，以及公司銀行業監管機構的各種裁決。

該公司繼續積極關注與新冠肺炎相關的事態發展及其對其業務、客户、員工、交易對手、銷售商和服務提供商的影響。新冠肺炎的流行和全職及類似的任務要求與公司的業務運營方式相關的某些行動，包括將大部分員工轉移到異地或在家工作，以幫助降低健康風險。該公司還在仔細監控其供應商和其他第三方服務提供商的活動，以降低與任何潛在服務中斷相關的風險。雖然該公司的內部運營沒有受到疫情的重大不利影響，但它仍在繼續審查不斷變化的風險和事態發展。

請參閲下面“人力資本”項下以及“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”項7下有關公司應對“新冠肺炎”疫情的更多詳細信息。

業務部門

該公司的產品和服務分為三個部分：商業銀行業務、機構銀行業務和個人銀行業務。

這些部分及其財務結果在(I)管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析部分有詳細描述，該部分的標題為業務部門見本報告第II部分第7項和(Ii)合併財務報表附註12“業務分部報告”，見本報告第II部分第8項“業務分類報告”，見本報告第II部分第7項，以及(Ii)合併財務報表附註12“業務分部報告”，見本報告第II部分第8項。

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競爭

該公司在其每個業務部門以及該公司所服務的所有市場和地理區域都面臨着激烈的競爭。競爭來自傳統和非傳統金融服務提供商，包括銀行、儲蓄協會、財務公司、投資顧問、資產管理公司、共同基金、私募股權公司、對衝基金、經紀公司、抵押貸款銀行公司、信用卡公司、保險公司、信託公司、證券處理公司和信用社。越來越多的金融科技公司(金融科技)與金融服務提供商合作，在貸款、支付和其他業務方面與公司展開競爭。 本公司的許多競爭對手不受與本公司相同類型或程度的監督和監管。

競爭是建立在許多因素的基礎上的。銀行客户通常受到便利性、利率和定價、個人體驗、產品和其他服務的質量和可用性、貸款限額、交易執行和聲譽的影響。投資諮詢服務主要在回報、費用、第三方評級以及經理人的聲譽和業績方面展開競爭。資產服務主要圍繞價格、服務質量和聲譽展開競爭。  公司及其競爭對手都不同程度地受到整體經濟和金融市場健康狀況的影響。

該公司能否在其選定的市場和地區成功競爭，還取決於其吸引、留住和激勵有才華的員工、投資於技術和基礎設施以及創新的能力，同時有效地管理其開支。該公司預計，未來競爭可能會加劇。

人力資本

公司致力於創造這個無與倫比的客户體驗及其員工對於實現這一使命至關重要。作為公司招聘和留住頂尖人才的努力的一部分，該公司努力提供有競爭力的薪酬和福利計劃，同時培養一種根植於納入多元化員工組合的文化，這些員工被授權參與更多的事情。該公司相信，專注於為員工提供在工作和社區中產生影響的機會，對員工、客户和社區都是互惠互利的。截至2021年12月31日，在全職等值基礎上，公司及其子公司在全國僱用了3529名員工。

薪酬和福利計劃。公司的薪酬計劃旨在吸引、獎勵和留住對公司有重大貢獻的人才。該公司的薪酬計劃獎勵業績，為表現最好的員工保留最高的獎勵。公司的激勵計劃旨在通過向聯營公司提供激勵和獎勵，鼓勵他們繼續為公司服務，從而促進公司及其股東的利益。公司為員工提供薪酬方案，包括基本工資、年度短期獎勵獎金和與公司業務的管理、增長和保護相關的長期股權獎勵。除了現金和股權補償外，該公司還提供強大的福利計劃，包括醫療、牙科和視力保險、健康儲蓄賬户和各種保險選擇，包括寵物、人壽和長期護理。此外，公司還為員工提供福利，包括帶薪休假、帶薪志願者休假、帶薪育兒假、領養援助、401(K)計劃以及利潤分享和員工持股計劃。公司致力於吸引和鼓勵員工採取行動，承擔個人責任，以改善他們的健康和福祉，以及他們家庭的健康和福祉。為了幫助員工實現他們的目標，公司為戰略健康支持戰略提供健康激勵和健康教練。  

多樣性和包容性。該公司相信，擁有不同團隊的公平和包容的環境可以產生更具創造性的解決方案，產生更好的產品和服務，對其吸引和留住關鍵人才的努力至關重要。該公司的人才獲取團隊專注於制定招聘營銷戰略，旨在識別和吸引不同的員工。該公司的目標是採取多樣化的小組方式，鼓勵招聘經理在做出招聘決定之前聘用不同的應聘者小組。公司的業務資源小組(BRG)在深化不同人才的招聘渠道方面也發揮着至關重要的作用，並定期向公司推薦候選人。BRG的結構是為了聘用有共同興趣的員工，包括來自傳統上代表性不足的羣體的員工。公司近20%的員工參加了一個或多個BRG。

社區參與。一個多世紀以來，公司一直致力於它所服務的每個社區的繁榮。除了提供為滿足其需求而構建的金融產品之外

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客户，《公司》 使用s協助性志願服務，助學金，和企業慈善事業來建立牢固的社區夥伴關係。“公司”(The Company)鼓勵員工通過Vario回饋當地社區我們計劃和倡議，包括帶薪志願者休假和配套的慈善禮物計劃。

新冠肺炎。公司對新冠肺炎疫情的應對植根於支持其同事，同時專注於同事、客户和供應商的安全保障。從2020年3月中旬開始，超過85%的員工轉移到遠程工作環境。該公司設立了社交距離指示牌，並重新配置了空間，以限制在其位置內暴露的風險。這使得更多的員工可以選擇返回現場，截至2021年12月31日，現場員工的比例增加到約35%。2021年12月，該公司宣佈了通過混合工作制提高工作地點靈活性的計劃。因疫情而遠程工作的員工將在2022年上半年分階段返回公司辦公室和分支機構。

有關公司的多樣性和包容性以及社區參與倡議的更多信息，請參閲其企業公民報告，網址為網址：www.umb.com/Corporation.

政府貨幣和財政政策

除了一般經濟狀況的影響外，公司的業務、經營結果、財務狀況、資本、流動性和前景還受到美國和國外宣佈或實施的政府貨幣和財政政策的重大影響。

尤其是，聯邦儲備系統理事會(FRB)的政策對經濟中的貨幣和信貸狀況產生了相當大的影響，以追求最大就業、穩定的價格和適度的長期利率。美聯儲的政策工具包括(1)公開市場操作(即在公開市場購買或出售證券，以調整儲備餘額的供應，以實現目標聯邦基金利率或對較長期利率施加壓力，以實現更理想的經濟活動和創造就業水平)，(2)聯邦儲備銀行對貸款收取的貼現率，(3)存款機構必須持有的特定存款負債的準備金水平，(4)在聯邦儲備銀行維持的餘額支付或收取的利息。包括存款準備金率的餘額；(五)其他存貸款便利。

FRB及其政策對貸款和存款的可獲得性和需求、貸款和存款的利率以及其他方面的定價，以及公司經營所在的股本、固定收益、貨幣和其他市場的條件都有重大影響。世界各地其他央行宣佈或實施的政策也會產生有意義的影響，有時可能會與美聯儲的政策相協調。

此外，税收和其他財政政策不僅影響總體經濟狀況，還會產生激勵或抑制因素，影響公司及其客户如何確定目標的優先順序、運營業務和配置資源。

監管與監督

該公司受美國聯邦、州和地方各級監管框架的約束。此外，本公司須受負責監管其業務部門所進行的各類金融活動的各政府機構的直接監管。

本節總結了適用於本公司的主要法律法規的某些規定。然而，這些描述並不完整，並受到影響本公司的法律法規和其他法律法規的全文以及司法或行政解釋的限制。

概述

本公司是BHCA下的銀行控股公司和GLBA下的金融控股公司。因此，公司-包括其所有業務和運營-受到財務報告委員會的監管、監督和審查，並受到可允許活動的限制。這一監管、監督和審查框架主要是為了保護銀行、聯邦存款保險公司(FDIC)的存款保險基金(DIF)、銀行業和其他客户的儲户和其他客户的利益。

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金融系統作為一個整體，和更廣泛的經濟，而不是為了保護或造福公司的信息技術股東或其非存款債權人。

公司的許多子公司也受到單獨或相關形式的監管、監督和審查，包括：(1)銀行，由貨幣監理署(OCC)根據國家銀行法，FDIC根據聯邦存款保險法(FDIA)，消費者金融保護局(CFPB)根據多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法(多德-弗蘭克法案)；(2)UMBFS、UMB分銷服務有限責任公司和UMB Financial Services，Inc.由美國證券交易委員會(The Securities And Exchange Commission)和州監管機構根據聯邦和州證券法進行監管，UMB分銷服務有限責任公司和UMB Financial Services，Inc.由金融業監管機構根據適用的州保險法進行監管；以及(3)UMB Insurance，Inc.由州監管部門根據適用的州保險法進行監管。這些監管計劃，就像FRB監管的計劃一樣，旨在保護公共或私人利益，而這些利益往往與公司股東或非存款債權人的利益不一致。

財務報告委員會擁有廣泛的權力和權力來規範公司業務和運營的行為。如果財務報告委員會認為公司或其任何子公司違反了任何法律或承諾，或從事了任何不安全或不健全的做法，財務報告委員會可能會對公司、其子公司和機構關聯方(如董事、高級管理人員和代理人)採取正式或非正式的糾正或執法行動。這些執法行動可能包括施加民事罰款，不僅可能直接影響本公司、其子公司和機構關聯方，還可能影響本公司的交易對手、股東和債權人及其承諾、安排或與他們的其他交易。OCC對銀行及其子公司擁有類似的擴張性權力，CFPB在涉及消費者金融法的事務上也是如此。美國證券交易委員會、金融業監管局和其他國內外政府機構也擁有一系列手段來監管和執行其管轄範圍內可能影響公司業務和運營的事項。

對許可活動和公司事項的限制

根據“銀行控股條例”，銀行控股公司及其附屬公司一般只限於銀行業務，以及與銀行業務息息相關的附帶活動。

作為一家選擇成為GLBA下的金融控股公司的銀行控股公司，本公司還可以直接或間接通過其子公司從事金融性質的、與金融活動相關的或與金融活動相輔相成的活動，這些活動通常不會對存款機構或金融體系的安全或穩健構成實質性風險。金融性質的活動包括：(1)證券承銷、交易或做市；(2)提供金融、投資或經濟諮詢服務；(3)承保保險；(4)商業銀行業務。

然而，該公司直接或間接從事這些銀行和金融活動的能力受到法律或財務報告委員會施加的條件和其他限制，在某些情況下，需要得到財務報告委員會或其他政府部門的批准。這些條件或其他限制可能因特定類型的活動而出現，或者在其他情況下，可能更普遍地適用於本公司的業務。前者的例子是對該公司的商業銀行投資的時間、金額、形式、實質、互聯性和管理等方面的重大限制。後者的一個例子是，為了使公司從事更廣泛的金融活動，其存款機構必須根據適用的銀行法保持“良好的資本”和“良好的管理”，並且必須根據“社區再投資法案”(CRA)獲得至少“滿意”的評級。

根據1994年裏格爾-尼爾州際銀行和分行效率法案和多德-弗蘭克法案頒佈的對BHCA的修訂，公司可以收購其家鄉密蘇裏州以外的銀行，但受特定限制，並可以在其他州設立新的分行，其程度與在這些州註冊的銀行相同。然而，根據BHCA，該公司必須事先獲得FRB和可能的其他政府當局的批准，才能直接或間接獲得非關聯銀行、儲蓄協會或銀行控股公司任何類別有表決權證券5%或更多的所有權或控制權，或基本上所有資產。在決定是否批准任何收購或分支機構時，FRB、OCC和其他政府機構將考慮可能與公司股東或非存款債權人的利益不一致的公共或私人利益。財務報告委員會還有權要求公司剝離任何不能保持其“資本良好”或“管理良好”地位的存款機構。

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FRB維持一項有針對性的政策，要求銀行控股公司通知並諮詢這個財務報告委員會的工作人員充分提前(1)宣佈和支付可能引起安全和穩健性擔憂的股息(例如，股息超過股息所在期間的收益)付費)，(2)在控股公司財務狀況不佳時贖回或回購監管資本工具，或(3)贖回或回購普通股或永久優先股，導致截至季度末這些股權工具的流通額與贖回或回購發生的季度初相比淨減少。

影響公司、其子公司和其他關聯公司之間關係的要求

本公司是一個獨立於銀行、UMBFS及其其他子公司的法人實體，但其絕大部分收入以股息的形式從這些子公司獲得。但未經監理局批准，本行於任何日曆年應支付之股息，不得超過(1)本年度淨收入加上前兩年留存淨收入與(2)未分配利潤之較小者。此外，根據下文“資本充足率標準”標題下描述的巴塞爾III資本充足率標準，銀行目前需要維持一個超過其基於風險的最低資本比率的資本保存緩衝，並在緩衝被突破時宣佈和支付股息受到限制。FRB、OCC和其他政府機構防止任何不安全或不健全做法的權力也可以用來進一步限制本行或本公司其他子公司可能宣佈和支付給本公司的股息。

多德-弗蘭克法案要求像本公司這樣的銀行控股公司作為其存款機構子公司的資金來源，並在本公司可能不會選擇支持這些子公司的情況下投入資源支持這些子公司。然而，公司任何非銀行子公司的職能監管機構可以阻止該子公司直接或間接提供財務支持，如果這妨礙了公司作為足夠的財務實力來源，財務報告委員會可能會要求剝離存款機構子公司，並在剝離之前施加經營限制。

許多法律，主要是聯邦儲備法(FRA)的第23A和23B條，以及FRB的W條例，也都是為了防止公司及其非銀行子公司不正當地利用銀行作為存款機構獲得的好處，包括獲得聯邦存款保險和貼現窗口。該等法律一般要求本行及其附屬公司只能按市場條款與本公司及其非銀行附屬公司交易，此外，在直接或間接向本公司或其非銀行附屬公司發放信貸或與本公司或其非銀行附屬公司進行其他擔保交易方面，亦對本行及其附屬公司施加限制。多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)擴大了對衍生品和證券借貸交易的限制，並擴大了對涉及公司或其非銀行子公司擁有或贊助的對衝基金或私募股權基金的交易的限制。

此外，根據沃爾克規則，該公司在自營交易以及擁有或贊助對衝基金和私募股權基金方面受到廣泛限制。對自營交易的限制主要針對銀行實體作為本金購買或出售金融工具，主要目的是短期轉售、受益於實際或預期的短期價格波動，或實現短期套利利潤。對擁有或贊助對衝基金和私募股權基金的限制，旨在確保銀行實體通常只持有管理或建議基金的少量頭寸，不會直接或間接承受由此產生的重大損失。沃爾克規則還規定增加資本收費、數量限制、嚴格的合規計劃以及對允許的自營交易和基金活動的其他限制，包括禁止與根據法蘭克福機場管理局第23A和23B條構成擔保交易的擔保基金進行交易。

壓力測試和增強的審慎標準

經濟增長、監管救濟和消費者保護法案(EGRRCPA)於2018年5月頒佈，修訂了此前在多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)中確立的要求，包括壓力測試和增強的審慎標準。包括本公司在內的資產規模在1,000億美元以下的銀行控股公司，不再需要進行前瞻性的、由公司運營的壓力測試，包括髮布結果摘要。該公司繼續進行內部壓力測試，作為其全面風險管理和資本規劃流程的組成部分。此外，EGRRCPA將法定資產門檻從500億美元提高到2500億美元，超過這個門檻，美聯儲必須應用增強的審慎標準(取決於美聯儲對任何加強的審慎標準要求的一定酌處權)。

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合併資產總額在1,000億至2,500億美元之間的銀行控股公司，否則根據EGRRCPA將獲得豁免)。本公司仍獲豁免應用經加強的審慎標準。

資本充足率標準

FRB和OCC採用了基於風險的資本和槓桿準則，要求銀行控股公司和國家銀行的資本資產比率分別達到規定的最低標準。

基於風險的資本比率以銀行組織的風險加權資產金額(RWA)為基礎，通常是根據適用於本公司和銀行的標準化方法確定的，方法是：(1)根據交易對手或擔保人或抵押品(如果相關，擔保人或抵押品)將資產負債表上的敞口分配給廣泛的風險加權類別(如果相關，擔保人或抵押品被分配給被認為代表更大風險的敞口類別)，以及(2)將表外敞口乘以指定的信用轉換系數，以計算信貸等值金額，並分配這些信貸等值金額(風險權重較高的類別被視為代表較大風險的風險類別)，以及(2)將表外敞口乘以特定的信用轉換系數，以計算信貸等值金額並分配這些信貸等值金額相比之下，槓桿率僅基於一家機構的平均資產負債表風險敞口。

截至2021年12月31日，公司和銀行的資本比率如下：

這些資本資產比率在迅速糾正行動(PCA)中也發揮着核心作用，PCA是聯邦銀行機構用來根據監管資本水平限制銀行組織活動的執行框架。使用總風險資本比率、一級風險資本比率、普通股一級風險資本比率和槓桿率的閾值確定了五個類別：(1)資本充足，(2)資本充足，(3)資本不足，(4)資本嚴重不足，(5)資本嚴重不足。雖然銀行控股公司不受PCA框架的約束，但當需要對其一家存款機構子公司採取迅速糾正行動時，金融穩定委員會有權迫使控股公司採取措施--例如執行財務或業績擔保。2021年12月31日，世行被歸類為PCA框架下的資本充足銀行。

巴塞爾協議III，包括對全球巴塞爾協議III資本框架(通常稱為巴塞爾協議IV)的修訂，包括一些更嚴格的規定，僅適用於比公司和銀行規模更大或在國際上更活躍的銀行組織。例如，這些指標包括納入表外敞口的補充槓桿率、流動性覆蓋率和淨穩定融資比率。FRB和OCC在對公司和銀行進行監管、監督和審查時，可以非正式地應用或考慮這些標準。

存款保險及相關事宜

銀行的存款由聯邦存款保險公司按每個賬户所有權類別每個儲户25萬美元的標準保險金額進行保險。這項保險的資金來源是對世界銀行和其他有保險的存款機構進行評估。根據多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)，每家機構的評估基數是根據其平均合併總資產減去平均有形股本確定的，而且有一種計分卡方法來計算評估，該方法結合了CAMELS(首字母縮寫，指銀行狀況的五個組成部分：資本充足率、資產質量、管理、收益和流動性)評級和具體的前瞻性財務指標，以確定每個機構對DIF的風險。多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)還要求FDIC在設定評估時，抵消增加DIF準備金對合並資產低於100億美元的機構的影響。這一修訂後的存款保險評估方法的結果通常是，對合並資產在100億美元或更多的機構來説，無論是絕對還是相對成本都會增加。

如果像銀行這樣的受保存款機構破產，或者如果發生與其財務狀況或其行動的正當性有關的其他特定事件，聯邦存款保險公司可以被指定為該機構的託管人或接管人。以這一身份，聯邦存款保險公司將有權(1)在未經該機構債權人批准的情況下將該機構的資產和負債轉讓給另一人或實體，(2)要求

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(3)根據其條款執行該機構的合同或租約，(4)拒絕或否認該機構的合同或租約，(5)尋求收回、收回或重新定性該機構的資產轉移，或對該機構可能聲稱擁有權益的資產行使控制權，(6)執行法定或其他禁令，以及(7)行使廣泛的其他權利、權力和權力，(6)執行法律或其他強制令，以及(7)行使廣泛的其他權利、權力和權力；(5)尋求收回、收回或重新定性該機構的資產轉移，或對該機構可能聲稱擁有權益的資產行使控制權，(6)執行法定或其他禁令，以及(7)行使廣泛的其他權利、權力和權力，以及(7)行使廣泛的其他權利、權力和權力，包括那些可能損害該機構全部或部分債權人權益的行為。此外，保管人或接管人的行政開支可優先於該機構債權人的全部或部分債權，而根據聯邦存款保險條例，存款人(包括作為存款人的代位權人的聯邦存款保險公司)的債權將優先於該機構的無抵押債權人的債權。

FDIA還規定，對於FDIC因另一家共同控制的、違約或有違約危險的保險存款機構而招致或預期招致的任何損失，受保存託機構可承擔法律責任。這種交叉擔保責任通常在償付權上優於該機構的控股公司及其關聯公司的債權。

其他監管事項

作為一家上市公司，公司必須遵守修訂後的1933年證券法(證券法)、1934年修訂後的證券交易法(交易法)、2002年的薩班斯-奧克斯利法案以及其他聯邦和州證券法。此外，由於本公司的普通股在納斯達克股票市場有限責任公司(納斯達克)上市，本公司受該交易所的上市規則約束。

1970年的《貨幣和外匯交易報告法》(俗稱《銀行保密法》)、2001年的《美國愛國者法》以及相關法律要求所有金融機構，包括銀行和經紀自營商，建立基於風險的內部控制體系，合理地防止洗錢和資助恐怖主義。這些法律包括各種記錄保存和報告要求(如貨幣和可疑活動報告)以及瞭解客户和盡職調查規則。

根據CRA，世行有持續和肯定的義務，幫助滿足當地社區-包括低收入和中等收入社區-的信貸需求，符合安全和穩健的銀行做法。CRA不制定具體的貸款計劃，但建立了框架和標準，OCC根據這些框架和標準定期評估銀行在滿足這些信貸需求方面的記錄。FRB和OCC在考慮本公司或本行可能不時提交的合併或其他指定申請時，會考慮本行在CRA下的評級。

該銀行還受到大量消費者保護法的約束，例如CFPB管轄下的合格抵押貸款和其他與抵押貸款相關的規則。貸款限額、搭售安排的限制、允許的利率收費限制，以及其他管理銀行或信託活動行為的法律也適用於銀行。此外，GLBA對公司及其子公司施加了一些與財務隱私有關的義務。

統計信息披露

指南3“銀行控股公司的統計信息披露”所要求的資料已列入本報告第二部分第7和7A項。

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註冊人的行政人員。以下是該公司的行政人員，每名行政人員委任每年一次，雙方之間沒有任何安排或諒解任何一位執行官員以及任何其他人，而該人是依據該人當選為執行人員警官。

10

本公司於以電子方式將有關資料存檔或提交至美國證券交易委員會後，於合理可行範圍內儘快於其網站www.umb.com/Investors免費提供其10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、委託書、8-K表格現行報告及對該等報告的修訂。這些報道也可以在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上找到。

第1A項。危險因素

金融服務公司經常遇到並應對風險和不確定性。在以下段落中，該公司描述了一些可能對其不利影響的主要風險和不確定性業務、經營結果、財務狀況(包括資本和流動性)、前景或對公司的投資價值或回報。然而，這些風險和不確定性並不是該公司面臨的唯一風險和不確定性。公司目前不知道、未能識別或目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對公司產生不利影響。除非另有説明，風險因素涉及可能影響公司及其子公司的風險和不確定因素。這些風險因素應與管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(見本報告第II部分第7項)和合並財務報表附註(見本報告第II部分第8項)。

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新冠肺炎疫情正在影響公司及其客户、交易對手、員工和第三方服務提供商，其業務、財務狀況、運營結果和前景可能受到持續重大影響。新冠肺炎的蔓延造成了一場全球公共衞生危機，導致家庭、商業、經濟和市場狀況普遍波動和惡化。新冠肺炎疫情對公司的資本、流動性和其他財務狀況以及對其業務、經營結果和前景的影響程度將取決於許多不斷變化的因素，包括：

新冠肺炎疫情可能導致該公司的貸款組合出現更高的信貸損失，其商譽和其他金融資產減值，對其產品和服務的需求減少，以及對其財務狀況、經營業績和前景的其他負面影響。新冠肺炎疫情的持續不利影響也可能使該公司無法滿足其最低監管資本比率和其他監管要求，無法持續向股東支付股息，或導致其信用評級被下調。

由於目前的預期信用損失(CECL)會計標準，一旦預測到疲軟或惡化的經濟狀況並改變其對信用損失的預期，公司的財務業績可能會受到負面影響。此外，由於根據CECL估計未來信貸損失的時間範圍擴大，本公司未來的信貸損失撥備可能會出現更大的波動性。

利率水平或利率變化可能會影響公司的業務或業績。公司的業務、經營結果和財務狀況高度依賴淨利息收入，淨利息收入是盈利資產(如貸款和投資)的利息收入與存款和借款的利息支出之間的差額。淨利息收入受到市場利率的顯著影響，而市場利率又受到貨幣和財政政策、總體經濟狀況、監管環境、競爭壓力以及對未來利率變化的預期的影響。一般來説，聯邦政府的政策和法規，特別是聯邦儲備委員會的政策和法規，對市場利率有重大影響。見本報告第一部分第1項中的“政府貨幣和財政政策”，通過引用將其併入本報告。此外，該公司擁有大量的貸款、衍生合同、借款和其他金融工具，其屬性直接或間接依賴於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。2017年，英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)將過渡到替代利率。美國監管機構也表達了對逐步淘汰LIBOR的類似支持。從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡可能會帶來可觀的成本和額外的風險。現有LIBOR指數金融工具的某些LIBOR利率將繼續發佈到2023年6月30日，但2021年12月31日之後不能發起新的LIBOR指數金融工具。另類參考利率委員會(ARRC)建議，紐約聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of New York)公佈的有擔保隔夜融資利率(SOFR)是目前與LIBOR掛鈎的衍生品和其他金融合約中使用的LIBOR的最佳替代利率。公司停止簽訂新的以倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為基準的有效金融工具

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2021年12月31日現有的大部分以倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為指數的合約將恢復為SOFR。其餘部分將單獨協商，以獲得雙方都喜歡的替代索引。由於擬議的替代利率的計算方式不同，根據參考新利率的合同支付的款項將與參考倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的合同支付的金額不同。雖然公司是目前無法評估從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡的最終影響，如果不能充分管理過渡，可能會對它的業務、財務狀況和經營業績。

公司可能會受到政策、法規或事件的不利影響，這些政策、法規或事件可能會改變長期和短期利率之間的差額(通常稱為收益率曲線)，將與其盈利資產相關的利率壓低至接近與其利息支出相關的利率水平，或改變不同利率指數之間的利差。此外，由於公司資產和負債的到期日不同，利率的快速變化可能導致利息支出的增長速度快於利息收入的增長速度。此外，如果影響税收和利率的法律發生重大變化，或者如果頒佈了新的法律，公司的某些服務和產品，包括市政債券，可能會受到較差的税收待遇或受到其他不利影響。市場利率的水平和變化--以及由此產生的這些風險和不確定性--超出了本公司的控制範圍。這些風險和不確定性之間的動態也具有評估和管理的挑戰性。例如，雖然金融穩定委員會目前採取的高度寬鬆的貨幣政策可能會通過刺激客户的經濟活動使公司在一定程度上受益，但這種政策可能最終會抑制公司增長或維持淨利息收入的能力，從而給公司帶來更大的傷害。

公司的客户和交易對手也可能受到利率水平或變化的負面影響，這可能會增加拖欠或拖欠公司債務的風險。此外，利率水平或利率變化可能會對公司投資組合的價值產生不利影響，其中包括固定利率的長期市政債券和其他金融工具、貸款的回報或需求、貸款的提前還款速度(包括但不限於商業房地產和建築貸款預期或預測的還款速度)、存款或其他資金來源的成本或可獲得性，或投資證券的購買或銷售。

關於本公司如何監控和管理利率風險的討論，見本報告第二部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露-利率風險”。

疲軟或惡化的經濟狀況、更自由的發起或承銷標準，或金融或系統衝擊可能會增加公司的信用風險，並對其貸款或其他銀行業務以及其貸款或投資證券的價值產生不利影響。公司的業務和經營結果在很大程度上取決於總體經濟狀況。當公司運營的任何市場或地區的這些狀況疲軟或惡化時，其業務或業績可能會受到不利影響。該公司的貸款和其他銀行業務尤其容易受到疲軟或惡化的經濟狀況的影響，這可能導致貸款需求或使用率下降，同時增加拖欠或違約。這類情況還可能抑制公司投資管理、資產服務、保險、經紀或相關業務對產品和其他服務的需求。出於戰略、競爭或其他原因，公司在信用延期或與客户或交易對手的其他交易中採用更寬鬆的發起或承保標準也可能導致拖欠或違約增加。如果公司貸款或投資證券的拖欠或違約增加，其價值和從中獲得的收入可能會受到不利影響，公司在尋求追回其債權和任何抵押品時可能會產生行政和其他成本。疲軟或惡化的經濟狀況也可能對公司投資證券的市值和流動性造成負面影響，如果投資證券的價值下降被確定是由於信用損失造成的，公司可能需要記錄額外的減值費用。此外，測試O若貸款撇賬超出預算，則增加與信貸損失撥備有關的撥備開支會減少本公司的收入。關於公司如何監控和管理信用風險的討論，見本報告第二部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露--信用風險管理”。由於公司作為金融中介的角色和金融系統的相互關聯性，金融或系統衝擊以及一個重要交易對手或一個重要交易對手集團的失敗可能會對公司產生負面影響，可能會造成嚴重程度的影響。

該公司的貸款組合中有很大一部分是由房地產擔保的，因此，可能會受到惡化或動盪的房地產市場或相關環境債務的負面影響。截至2021年12月31日，公司總貸款組合的50.0%-包括商業房地產貸款

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(代表36.5%(在總貸款組合中)和消費者房地產貸款(代表 13.5%(在總貸款組合中)-主要由公司經營所在州的房地產權益擔保。本公司提供的其他信貸也可部分以房地產作擔保。該抵押品所在市場的房地產價值可能與其他市場或整個美國的房地產價值不同，在某些情況下甚至更差，可能受到一般經濟狀況和公司或其客户控制之外的各種其他因素的影響。這些房地產市場的任何惡化或波動都可能導致更多的拖欠或違約，可能對貸款的價值和從中獲得的收入產生不利影響，可能導致未償還的回收成本，並可能減少對新的或額外的信貸和相關銀行產品及其他服務的需求，所有這些都會損害公司的業務和業績。此外，如果在公司通過喪失抵押品贖回權或其他方式獲得的任何房地產上發現危險或有毒物質，本公司可能會因此而招致合規和補救費用、人身傷害或財產損失的重大責任。

具有挑戰性的商業、經濟或市場狀況可能會對公司的收費銀行、投資管理、資產服務或其他業務產生不利影響。該公司的收費銀行、投資管理、資產服務和其他業務是由經濟中的財富創造、強勁的市場活動、貨幣和財政穩定以及積極的投資者、企業和消費者情緒推動的。經濟低迷、市場混亂、高失業率或就業不足、不可持續的債務水平、低迷的房地產市場、行業整合或其他具有挑戰性的商業、經濟或市場狀況都可能對這些業務及其業績產生不利影響。如果作為UMBFS客户的基金或其他集團遇到類似的困難，UMBFS的收入可能會受到影響。該公司的銀行卡收入主要是由產生交換費的商業、醫療保健和消費者支出的交易量推動的，這些情況中的任何一種都可能抑制這些交易量。其他可能受到不利影響的收費銀行業務包括交易、資產管理、託管、信託以及現金和國庫管理。

該公司的投資管理和資產服務業務可能會受到管理或管理的資產減少或管理或管理的資產組合變化的負面影響。該公司投資管理業務的收入高度依賴諮詢費收入。這些業務通常在股權或另類投資和戰略上賺取較高的費用，而在固定收益投資和戰略上賺取較低的費用。諮詢費收入可能會受到管理資產絕對下降或管理資產組合從股票或替代產品轉向固定收益的負面影響。這種下降或轉變可能是由許多因素引起或影響的，例如絕對或相對錶現不佳、關鍵顧問或其他人才的流失、投資偏好或趨勢的變化、市場低迷或波動、投資者信心下降、聲譽受損、競爭加劇或總體經濟狀況。這些因素中的任何一個也可能影響UMBFS的客户，如果這導致UMBFS管理的資產減少或這些資產的組合發生不利變化資產方面，UMBFS的表現可能會受到影響。

如果該公司繼續保持相當大的可供出售的投資證券組合，其收入可能會受到不利影響，其報告的股本可能會更加不穩定。截至2021年12月31日，該公司的證券投資組合總額約為138億美元，約佔其總資產的32.4%。監管限制和公司的投資政策通常會導致收購收益率低於貸款的證券。在截至2021年12月31日的一年中，公司證券投資組合的加權平均收益率為2.2%，而其貸款投資組合的加權平均收益率為3.7%。因此，如果本公司不能有效地運用其資金來發起或收購收益率高於其投資證券的貸款或其他資產，本公司的收入可能會受到負面影響。此外，大約120億美元，即公司投資證券的86.7%被歸類為可供出售，並以公允價值報告。這些證券的未實現收益或虧損不包括在收益中，並在其他全面收益中報告，這反過來會影響公司報告的股本。因此，如果該公司繼續保持大量可供出售的證券組合，其報告的股本可能會經歷更大的波動性。

本公司、本公司的服務提供商或交易對手、商業社區或市場的網絡事件和其他安全漏洞可能會對本公司的業務或業績產生負面影響。在正常業務過程中，公司收集、存儲和傳輸敏感、機密或專有數據和其他信息，包括知識產權、業務信息、資金轉賬指示以及客户和員工的個人身份信息。這些信息的安全處理、存儲、維護和傳輸對公司的運營和聲譽至關重要，如果任何這些信息處理不當、誤用、訪問不當、丟失或被盜，或者

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如果公司的運營中斷，公司可能遭受重大的財務、業務、聲譽、監管或其他方面的損害。例如，儘管採取了安全措施，公司的信息技術和基礎設施仍可能通過網絡攻擊、計算機病毒或惡意軟件、藉口電話、電子釣魚或其他方式被攻破。這些風險和不確定性正在迅速演變和增加複雜性，如果公司不能有效地減輕這些風險和不確定性，可能會對其業務和運營產生負面影響。

由於新冠肺炎疫情以及與之相關的對遠程工作的更多依賴，與網絡安全攻擊相關的風險和暴露已經增加，由於這些威脅的性質和複雜性迅速演變，以及公司及其客户對基於技術的產品和服務的使用不斷擴大，預計在可預見的未來，這些風險和風險仍將居高不下。本公司不能保證其已有或將來可能實施的保障措施將防止所有未經授權的滲透或違規行為，也不能保證本公司在未來不會遭受與安全漏洞相關的損失，這種損失可能是重大的。

如果服務提供商和交易對手自身的安全措施或其他系統或基礎設施遭到破壞或以其他方式失效，也會給公司帶來風險。同樣，影響企業界、市場或部分市場的網絡攻擊或其他安全漏洞可能會在整個金融系統中循環或級聯，並對公司或其服務提供商或交易對手造成不利影響。其中許多風險和不確定性超出了公司的控制範圍。

即使成功避免或挫敗了未遂網絡事件或其他安全漏洞，公司也可能需要花費大量資源來這樣做，可能需要採取可能對客户滿意度或行為產生不利影響的行動，並可能面臨聲譽損害。此外，如果發生違約，該公司可能面臨合同索賠、監管行動和私人原告的訴訟，並將額外遭受聲譽損害。儘管公司努力保障系統和控制的完整性並管理第三方風險，但公司可能無法預見或實施有效措施來防止其或其服務提供商或交易對手收集、存儲或傳輸的敏感、機密或專有信息的所有安全漏洞或所有風險。

公司普通股的交易量有時可能很低，這可能會對流動性和股價產生不利影響。儘管該公司的普通股在納斯達克全球精選市場上市交易，但該股的成交量有時可能較低，相對而言，低於其他金融服務公司。一個深度、流動性和有序的公開交易市場取決於市場上是否有大量願意的買家和賣家，以及是否存在較窄的買賣價差。而這些市場特徵又取決於許多因素，例如投資者的個人決定以及公司無法控制的一般經濟和市場狀況。在公司普通股交易量較低的任何時期，股價可能會更加波動，股票的流動性可能會受到影響。

該公司在一個高度監管的行業中運營，其業務或業績可能會受到適用於它的法律、監管和監督框架、這些框架的變化以及其他法律和監管風險和不確定性的不利影響。該公司在美國-聯邦、州和地方各級-以及其業務部門運營的外國司法管轄區受到廣泛的法律和監管框架的約束。此外，本公司須受負責監管國內公司税務及本公司在其業務分部進行的各類財務活動的政府機關的直接監管。這些法律、法規和監督框架通常旨在保護不同於公司股東或非存款債權人利益的公共或私人利益。 見本報告第一部分第一項中的“政府貨幣和財政政策”和“調控和監督”，通過引用將其併入本報告。該公司認為，政府已經加強了對所有金融服務公司的審查，銀行、證券和其他監管金融服務的法律已經做出了根本性的改變(多德-弗蘭克法案和巴塞爾III是兩個比較突出的例子)，許多相關的商業實踐也得到了重新審查和重塑。因此，公司預計將繼續在風險管理、合規和法規變更管理方面投入更多的時間和資源。還存在這樣的風險，即政府當局可能會判定本公司的業務或其他做法不安全、不健全或不可取，並對其採取正式或非正式的糾正或執法行動，包括罰款或其他處罰以及改變其產品或其他服務的指令。基於實際或其他原因，煤氣公司未必能有效地就這些訴訟作出辯護，而這些訴訟亦可能引致私人原告提出訴訟。此外，如果法律、規則和法規對本公司產生重大不利影響，包括任何可能對本公司、本公司產品和服務或本公司股東的税收待遇產生負面影響的變化，本公司可能會受到不利影響。所有的

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tHSE和其他監管風險和不確定性可能會對公司的聲譽、業務、經營結果、財務狀況或前景產生不利影響。

監管要求、未來增長、經營結果或戰略計劃可能會促使公司籌集更多資本，但這些資本可能根本無法獲得，或者以優惠的條款提供，如果籌集到資金，可能會稀釋。根據適用法律，本公司須遵守安全穩健和資本充足率標準，並接受政府當局的直接監督。見本報告第一部分第1項“監管和監督”。如果公司沒有或面臨不符合這些標準或適用的監管要求的風險--無論是由於侵蝕資本的經營業績不充分、未來的增長超過了通過盈利積累資本的速度，還是其他原因--公司可能被要求籌集資本、限制股息或限制某些類型的商業和抵押貸款的來源。如果該公司被要求限制某些類型的商業和按揭貸款的來源，它將因此減少借款人可獲得的貸款額，並限制從貸款組合中賺取利息收入的機會。如果監管或監督要求發生變化，該公司也可能被迫籌集資金。此外，公司可以出於戰略原因選擇籌集資本，即使它不需要這樣做。該公司是否有能力以有利的條件或根本不受控制地籌集資金，將取決於其無法控制的一般經濟和市場條件，以及該公司的經營和財務表現。因此，不能保證該公司有能力在需要時或以優惠條件籌集資金。不能在需要時或在優惠條件下籌集資金可能會損害其業務表現和價值，促使監管機構介入，並損害其聲譽，如果這種情況持續相當長的一段時間，其作為一家持續經營的企業的生存能力可能會受到威脅。。如果該公司能夠籌集資金，並通過發行普通股或可轉換證券來籌集資金，其現有股東的所有權權益可能會被稀釋，其普通股的市場價格可能會下降。

公司普通股的市場價格可能受到具有或被認為具有反收購效力的銀行、反壟斷或公司法的不利影響。銀行業和反壟斷法，包括相關的監管審批要求，對收購任何銀行控股公司(包括本公司)的直接或間接控制權施加了重大限制。收購一家銀行控股公司或存款機構任何類別的有表決權股票(包括普通股)的10%或更多，通常會產生一個可推翻的推定，即收購人“控制”該銀行控股公司或存款機構。此外，銀行控股公司在直接或間接擁有或控制任何銀行(包括本行)超過5%的有表決權股份之前，必須事先獲得美聯儲的批准。

此外，根據適用的公司法通過的公司重述公司章程和章程中的條款，如發行優先股股票和確定優先股的權利、條款、條件和特權而無需股東批准，可能會禁止非協商收購對本公司的控制權。如果這些限制中的任何一項實施或被視為阻礙或威懾該公司的潛在收購者，該公司普通股的市場價格可能會受到影響。

公司的業務依賴於系統、員工、服務提供商和交易對手，其中任何一個的故障或錯誤或其他運營風險都可能對公司造成不利影響。“公司”(The Company) 在不同的市場從事各種業務，並依賴系統、員工、服務提供商和交易對手適當地監督、管理和處理大量交易。這會帶來重大的運營風險，包括員工或外部人員欺詐的風險、未經授權進入其辦公場所或系統、處理過程中的錯誤、技術故障、違反內部控制或合規保障措施、收購整合不充分、人為錯誤以及業務連續性計劃崩潰。這些或相關的風險和不確定性可能會給公司帶來重大的財務、業務、聲譽、監管或其他損害。例如，如果財務、會計、數據處理或其他系統出現故障或不能完全履行其職能，公司可能會受到負面影響。如果關鍵人員或大量員工因大流行、自然災害、戰爭、恐怖主義行為、事故或其他原因而無法聯繫上，公司也可能受到不利影響。公司所依賴的服務提供商和交易對手以及他們自己的第三方服務提供商和交易對手的系統和員工也會面臨同樣的風險。關於本公司如何監控和管理操作風險的討論，見本報告第二部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露--操作風險”。

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其他金融機構的穩健可能會對我們造成不利影響。。其他金融機構的穩健可能會對本公司產生不利影響。由於交易、清算、交易對手和其他關係，金融服務機構是相互關聯的。該公司經常與金融服務行業的交易對手(包括經紀商和交易商、商業銀行、投資銀行、支付處理商和其他機構客户)進行交易，這可能會因其安排的產品而對公司或其客户產生付款義務。其中許多交易使公司面臨信用和市場風險，可能導致其交易對手或客户違約。此外，當其持有的抵押品無法變現或以不足以收回全部擔保債務的價格清算時，公司將面臨市場風險。此類事件造成的任何損失都可能對公司的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

公司嚴重依賴技術，未能有效實施技術計劃或預測未來技術需求或需求的失敗或延遲可能會對公司的業務或業績產生不利影響。與大多數金融服務公司一樣，該公司在很大程度上依賴技術來交付其產品和其他服務，並以其他方式開展業務。為了保持技術競爭力和運營效率，該公司投資於系統升級、新解決方案和其他技術舉措，包括內部和外部託管解決方案。其中許多計劃持續時間很長，與關鍵系統相關，需要大量的內部和外部資源。儘管該公司採取措施減輕與這些舉措相關的風險和不確定性，但不能保證這些舉措將在預算範圍內按時實施，或不會對運營或客户造成負面影響。該公司也可能無法成功預測其未來的技術需求、客户的技術需求或技術的競爭格局。此外，該公司依靠服務提供商的專業知識和支持來幫助實施、維護和/或服務其某些核心技術解決方案。如果本公司不能有效地管理這些服務提供商，服務方未能切實履行職責，或者本公司在任何其他值得注意的領域步履蹣跚，其業務或業績可能會受到負面影響。

公司無法控制的負面宣傳，或公司未能成功管理因其行為引起的問題或與金融服務業有關的問題，可能損害公司的聲譽，並對其業務或業績產生不利影響。公司業務的業績和價值可能會受到其可能遭受的任何聲譽損害的負面影響。這種傷害可能是由於其控制之外的負面宣傳，或者它未能充分解決因其自身行為或總體上與金融服務業有關的問題而造成的。公司聲譽可能在許多情況下出現風險，例如，網絡事件和其他安全漏洞、合併和收購、貸款或投資管理做法、實際或潛在的利益衝突、未能防止洗錢、公司治理以及公司員工或金融服務業競爭對手的不道德行為和做法。

該公司面臨來自其他金融服務和金融服務技術公司的激烈競爭，競爭壓力可能會對公司的業務或業績產生不利影響。該公司在其每個業務部門以及所有市場和地理區域都面臨着激烈的競爭，公司預計未來競爭壓力將會加劇，特別是考慮到最近的立法和監管舉措、改變進入壁壘的技術創新、當前的經濟和市場狀況以及政府的貨幣和財政政策。與金融服務技術公司或與金融服務公司合作的技術公司的競爭可能會特別激烈，原因之一是監管環境不同。見本報告第一部分第1項中的“競爭”。 競爭壓力可能會迫使該公司採取原本可能避免的行動，例如降低貸款利率或費用，或提高存款利率，以留住或吸引優質客户。這些壓力還可能加速本公司可能選擇推遲的行動，例如在技術或基礎設施方面的大量投資。該公司有些業務採用批發模式，這可能導致這些業務的客户集中，如果受到新進入者、競爭壓力或合併的負面影響，可能會影響公司的手續費收入。無論出於何種原因，該公司為應對競爭而採取的行動都可能對其經營業績和財務狀況產生不利影響。如果該公司未能成功推出新產品和其他服務、實現市場對其產品和其他服務的接受程度、發展和保持強大的客户基礎或謹慎管理開支，這些後果可能會加劇。

公司的風險管理和合規計劃或功能可能無法有效降低風險和損失。該公司維持着一項企業風險管理計劃，旨在

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識別、量化、監控、報告和控制其面臨的風險。這些風險包括利率風險、信用風險、流動性風險、市場風險，操作風險、聲譽風險和合規風險。該公司還維持一個合規計劃，以確定、衡量、評估和報告其遵守適用法律、政策和程序的情況。在公司評估和改進ESE計劃s在持續的基礎上，不能保證其框架S或型號用於風險管理、合規性、和相關控制將有效地降低風險和限制 其業務出現虧損。如果出現暴露公司風險管理缺陷或漏洞的條件或情況或合規性計劃s或者如果它的控件發生故障，其性能和價值本公司的業務可能會受到不利影響。如果儘管有適當的計劃，但其風險管理或合規人員在執行這些計劃和減少風險和損失方面效率低下，公司也可能受到負面影響。

流動資金對本公司至關重要，其業務或業績可能會受到融資限制或成本增加的不利影響。該公司將流動性定義為為資產增加提供資金並在債務到期時履行債務的能力，所有這些都不會招致不可接受的損失。銀行特別容易受到流動性風險的影響，因為它們在活期或短期存款向較長期貸款或其他信貸延伸的到期日轉變過程中扮演着重要角色。與其他金融服務公司一樣，該公司在很大程度上依賴外部資金來源(如存款和借款)來獲得開展業務所需的流動性。然而，一些公司無法控制的因素可能會對資金的可用性或成本產生不利影響，從而對其流動性產生不利影響。這些因素包括市場混亂、信用評級或投資者情緒的變化、監管環境以及貨幣和財政政策的狀況、其投資證券價值的下降、大量存款或客户關係的損失、金融或系統性衝擊、重大交易對手倒閉以及聲譽損害。公司子公司宣佈和支付的股息意外下降或限制也可能對其流動資金狀況產生不利影響。雖然本公司的政策及管制旨在確保其維持充足的流動資金，使其即使在壓力較大的環境下也能在正常情況下開展業務，但不能保證其流動資金狀況永遠不會受到影響。在這種情況下，公司可能被要求虧本出售資產以繼續運營。這可能會損害其業務的表現和價值，促使監管機構介入，並損害其聲譽，如果這種情況持續任何明顯的時間段的話。, 它作為一家持續經營的企業的生存能力可能會受到威脅。關於本公司如何監控和管理流動性風險的討論，請參閲本報告第二部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露-流動性風險”。

如果公司的子公司無法向公司支付或分配股息，可能無法履行對交易對手或債權人的義務，也可能無法向股東支付股息。本公司是一個獨立於其銀行和非銀行子公司的法人實體，依靠這些子公司的股息支付和分配為其對交易對手和債權人的義務以及向股東支付的股息提供資金。見本報告第一部分第1項“監管--影響本公司、其子公司和其他關聯公司之間關係的要求”。然而，公司的任何子公司可能無法向公司支付或分配股息，包括由於子公司業績惡化、對子公司自身未來增長的投資，或監管要求。此外，如果任何子公司無法繼續經營下去，公司參與資產分配的權利將受到子公司債權人(就銀行而言，包括其儲户和聯邦存款保險公司)的優先債權的約束。

無法吸引、留住或激勵合格員工可能會對公司的業務或業績產生不利影響。技術熟練的員工是公司最重要的資源，對人才的爭奪十分激烈。即使薪酬是公司最高的支出之一，它也可能無法找到並聘用最優秀的人才，讓他們留在公司，或者適當地激勵他們在高水平上表現。最近對薪酬做法的審查，特別是在金融服務業，只會讓這一點變得更加困難。此外，公司的部分業務尤其依賴於關鍵人員，包括投資管理、資產服務和商業貸款。如果公司失去並發現自己無法取代這些人員或其他熟練員工，或者如果對人才的競爭將其薪酬成本推至不可持續的水平，公司的業務、運營結果和財務狀況可能會受到負面影響。

本公司面臨各種訴訟和其他法律程序，這可能對其業務或業績產生不利影響。本公司不時捲入因其業務或經營而引起的各種司法、替代性糾紛和其他訴訟。根據公認的會計原則，公司在適當的時候為索賠建立準備金，但在設立準備金之前，往往會發生與某一事項相關的費用。該公司還維護保險單，以降低

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訴訟和其他訴訟，但這些保單有免賠額、限制和免責條款，可能會降低其價值或效力。儘管本公司努力為其業務和運營提供適當的索賠準備金和保險，與解決索賠相關的實際成本可能遠遠高於金額保留或覆蓋。實質性法律索賠即使不是功勛，可能對公司的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響可能造成名譽損害。

會計準則的變化可能會影響公司的財務報表和報告的收益。會計準則制定機構，如財務會計準則委員會，定期改變影響公司綜合財務報表編制的財務會計和報告準則。這些變化超出了該公司的控制範圍，可能對其綜合財務報表產生重大影響。

該公司對會計方法、假設和估計的選擇可能會影響其財務報表和報告的收益。為了遵守公認的會計原則，管理層有時必須在選擇、確定和應用會計方法、假設和估計時作出判斷。例如，在確定信貸損失撥備時可能會出現這種情況。此外，會計方法、假設和估計是購置款會計和已購入資產和負債(包括信用減值貸款)公允價值計算的一部分。管理層所需的判斷可能涉及具有高度不確定性的困難、主觀或複雜的問題，在這種情況下，幾種不同的判斷可能是合理的，但卻會導致報告的結果明顯不同。見本報告第二部分第7項“關鍵會計政策和估計”。如果管理層的判斷後來被確定為不準確，該公司可能會遭受可能巨大的意想不到的損失。

該公司成功進行機會性合併和收購的能力面臨重大風險，包括政府當局不提供必要的批准的風險，整合收購可能比預期的更困難、更昂貴或更耗時的風險，以及收購價值可能低於預期的風險。該公司可能會不時對其他金融服務公司或業務進行機會性收購。這些收購可能需要監管部門的批准，不能保證公司能夠及時或根本不能獲得批准。即使公司能夠獲得監管部門的批准，其他成交條件未能得到滿足或放棄也可能使收購的完成推遲很長一段時間，或者完全阻止收購的發生。完成收購的任何失敗或延誤都可能對公司的聲譽、業務、經營結果、財務狀況或前景產生不利影響。

此外，收購還涉及許多風險和不確定因素，包括業績低於預期或成本高於預期、與整合相關的困難、管理層將注意力從其他業務活動上轉移、與客户或交易對手關係的變化以及關鍵員工的潛在流失。如果發行優先股、普通股或可轉換為優先股或普通股的證券以全額或部分支付收購價格或為收購價格提供資金，收購也可能稀釋公司現有股東的權益。此外，該公司在確定收購候選者、整合被收購的公司或業務或實現收購的預期價值方面可能不成功。對於有價值的收購目標存在着激烈的競爭，而公司可能不能以有吸引力的條件或根本不能收購其他公司或企業。不能保證公司將進行未來的收購，如果公司選擇不進行或無法成功完成收購，公司在其市場和地區發展和成功競爭的能力可能會受到損害。

該公司面臨與其戰略承諾和新業務舉措相關的風險。本公司正在並可能在未來從事戰略活動，包括收購、合資、合作、投資或其他業務增長計劃或承諾。不能保證公司將成功地找到合適的機會，不能保證它將能夠談判或資助這些活動，或者如果進行了這些活動，它將會成功。該公司專注於其長期增長，並開展了各種戰略活動和業務倡議，其中一些活動可能涉及到它所不熟悉的活動。例如，公司未來可能會從事或專注於新的業務線、金融技術和當前產品之外的其他活動。除其他風險外，這些新舉措可能會使公司面臨更大的業務、聲譽和運營風險，以及更復雜的法律、監管和合規成本和風險。其成功執行戰略活動和新業務計劃的能力將取決於多種因素。這些因素可能會根據活動的性質而有所不同，但可能包括公司在整合被收購公司或內部開發的新增長方面的成功

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主動進入它的業務、運營、服務、產品、人員和系統，與任何合作伙伴有效運營它選舉出這些因素包括：開展業務、滿足適用的監管要求並獲得適用的監管執照或其他批准、聘用或留住關鍵員工、實現預期的協同效應、滿足管理層的期望、實際實現活動的預期效益以及整體市場狀況。本公司的不能保證成功解決這些問題的能力。此外,它的戰略努力可能會轉移資源或管理層對正在進行的業務運營的注意力，並可能《公司》額外的監管審查和潛在的責任。如果該公司確實是這樣做的。如果不能成功執行戰略任務，可能會對它的業務、財務狀況、經營結果、聲譽或增長前景。

氣候變化以及相關的立法和監管舉措可能會導致運營變化和支出，這可能會對公司的業務產生重大影響。 氣候變化目前和預期的影響正在引起人們對全球環境狀況的日益關注。因此，政治和社會對氣候變化問題的關注度增加。近年來，世界各國政府都達成了國際協議，試圖通過限制温室氣體排放來降低全球氣温。美國國會、州立法機構以及聯邦和州監管機構繼續提出和推進許多旨在減輕氣候變化影響的立法和監管倡議。這些協議和措施可能導致徵收税費，要求購買排放信用，以及實施重大運營變化，每一項都可能需要公司花費大量資本，併產生合規、運營、維護和補救成本。由於缺乏氣候變化帶來的信貸和其他財務風險的實證數據，無法預測氣候變化可能如何影響公司的財務狀況和運營；但是，作為一家銀行組織，氣候變化的實際影響可能會給公司帶來某些獨特的風險。例如，天氣災害、當地氣候變化和其他與氣候變化相關的幹擾可能會對擔保本公司貸款的房地產價值產生不利影響，這可能會降低本公司貸款組合的價值。此類事件還可能導致地區和地方經濟活動減少，這可能會對公司的客户產生不利影響，從而限制公司在這些地區和社區籌集和投資資本的能力，每一項活動都可能對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

1B項。未解決的員工意見

截至本報告之日，美國證券交易委員會工作人員沒有未解決的意見需要在本報告中披露。

第二項。特性

公司總部大樓位於密蘇裏州堪薩斯城市中心格蘭德大道1010號。大樓於1986年7月開業，全部25萬平方英尺的面積由銀行的部門和客户服務職能以及公司的行政辦公室佔用。

銀行在密蘇裏州堪薩斯城市中心的其他主要設施位於格蘭德大道928號(18.5萬平方英尺)和橡樹街1008號(18萬平方英尺)。宏偉大廈928號大樓是世行的行政支持職能所在。1008橡樹大廈於1999年開放，是該公司業務和數據處理功能的所在地。

世行租賃了位於密蘇裏州聖路易斯市中心商業區南百老匯2號的赫茲大廈的48,771平方英尺。這個位置有一個提供全方位服務的銀行中心，也是銀行行政支持職能的所在地。

世行還租賃了位於科羅拉多州丹佛市中心金融區的1670號百老匯大樓一樓、二樓和五樓的34,681平方英尺。該地點有一個提供全方位服務的銀行中心，是銀行運營和行政支持職能的所在地。

截至2021年12月31日，該行共運營91個銀行中心。

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UMBFS租契85,164平方英尺 at 235 西加萊納街在威斯康星州的密爾沃基，為其基金服務業務.  另外，UMBFS租約37個，297平方英尺華盛頓大道2225號猶他州奧格登，及13,689平面費t 在…223賓夕法尼亞州查德斯福特的威爾明頓西切斯特派克(Wilmington West Chester Pike).

有關物業、物業及設備的其他資料載於本報告第8項合併財務報表附註內附註1“主要會計政策摘要”及附註8“物業、設備及租賃”，並於此併入作為參考。

第三項。法律程序

在正常業務過程中，本公司及其子公司在各種法律訴訟中被列為被告。管理層認為，在諮詢法律顧問後，預計所有這些訴訟程序都不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。

第四項。煤礦安全信息披露

不適用。

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第二部分

第五項。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

該公司的普通股在納斯達克全球精選股票市場交易，代碼是“UMBF”。截至2022年2月18日，該公司有1893名登記在冊的股東。

發行人及關聯購買人購買股權證券

下表提供了該公司在截至2021年12月31日的季度內進行的普通股回購活動的相關信息：

發行人購買股權證券

2021年4月27日，公司董事會(董事會)授權回購至多200萬股公司普通股，回購將於2022年4月26日終止(回購授權)。除本購回授權外，本公司並無進行任何回購。本公司目前並未進行回購。未來可能會決定重啟回購。根據回購授權進行的所有股票購買都將在根據交易法頒佈的規則10b-18的範圍內。如果公司在購買自己的普通股時，滿足規則的方式、時間和數量條件，則規則10b-18為特定日期的購買提供了避風港。

性能圖表

下面的業績圖表比較了UMB金融公司普通股的累計股東總回報與標準普爾500股票指數和SNL美國銀行指數中包括的公司在每年最後一個交易日計算的股權證券累計總回報。該圖表假設2016年12月31日的投資為100美元，並對股息進行再投資。性能圖表代表過去的性能，不應被視為未來性能的指示。

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