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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度 12月31日, 2021
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在由至至的過渡期內
佣金檔案編號001-04321
尼古拉公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | | 82-4151153 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | | |
百老匯東路4141號 | | | 85040 |
鳳凰城, 亞利桑那州 | | | |
(主要行政辦公室地址) | | | (郵政編碼) |
(480)666-1038
註冊人的電話號碼,包括區號
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.0001美元 | | NKLA | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券:
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。
是☐ 不是☒
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。
是☐ 不是☒
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)中,根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐不是☒
根據納斯達克(Sequoia Capital Stock Market LLC)報告的註冊人普通股的收盤價18.06美元,註冊人的非關聯公司於2021年6月30日持有的有表決權股票的總市值約為#美元。4.5十億美元。每位高管、董事和持有超過10%的普通股的人實益擁有的普通股已被排除在外,因為這些人可能被視為聯屬公司。對於其他目的,這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。
註冊人有出色的表現413,810,784截至2022年2月21日的普通股。
以引用方式併入的文件
第三部分第10、11、12、13和14項通過引用併入了註冊人委託書中的信息,該委託書將提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission),該委託書與註冊人2022年股東年會的委託書徵集有關。
目錄
| | | | | |
| 頁面 |
前瞻性陳述 | i |
風險因素摘要 | II |
| |
第一部分 | |
項目1.業務 | 1 |
第1A項。風險因素 | 30 |
1B項。未解決的員工意見 | 53 |
項目2.屬性 | 53 |
項目3.法律訴訟 | 53 |
項目4.礦山安全信息披露 | 54 |
| |
第二部分 | |
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 54 |
第六項。[已保留] | 55 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 56 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 69 |
項目8.財務報表和補充數據 | 70 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 115 |
第9A項。控制和程序 | 115 |
第9B項。其他信息 | 116 |
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 116 |
| |
第三部分 | |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 117 |
項目11.高管薪酬 | 117 |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項 | 117 |
第十三項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 117 |
項目14.主要會計費 | 117 |
| |
第四部分 | |
項目15.證物和財務報表明細表 | 118 |
項目16.表格10-K總結 | 121 |
簽名 | 122 |
前瞻性陳述
本報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法案”的前瞻性陳述。在本報告中使用的“預期”、“相信”、“可能”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“潛在”、“將會”以及類似的表達方式都是為了識別前瞻性陳述。這些陳述與未來時期有關,包括我們的財務和業務表現;與依維柯的製造設施、合資企業以及Bev和FCEV卡車的生產和屬性有關的預期時間;對我們氫氣加油站鋪設計劃的預期;原型、驗證測試、批量生產和其他里程碑的完成時間;我們的戰略、未來運營、財務狀況、預計收入和虧損、預計成本、前景和計劃的變化;與我們業務夥伴的計劃合作;我們未來的資本需求以及現金的來源和使用;潛在的潛在情況;我們的戰略、未來運營、財務狀況、預計收入和虧損、預計的成本、前景和計劃;與我們業務夥伴的計劃合作;我們未來的資本需求以及現金的來源和使用;潛在的我們商業模式的實施、市場接受和成功;與我們的競爭對手和行業相關的發展;健康流行病(包括新冠肺炎)對我們業務的影響以及我們可能採取的應對行動;我們對獲得和維護知識產權保護以及不侵犯他人權利的能力的期望;我們為我們的業務獲得資金的能力;任何已知和未知的監管措施的結果
這些信息包括:我們的業務進展情況;我們的業務、擴張計劃和機遇;適用法律或法規的變化;以及我們業務和運營市場中預期的趨勢和挑戰。
前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能導致實際結果與預期的大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於本報告第1A項中討論的風險以及我們執行業務模式的能力,包括市場對我們計劃中的產品和服務的接受程度;適用法律或法規的變化;與任何法律、法規或司法程序結果相關的風險;新冠肺炎大流行對我們業務的影響;我們籌集資金的能力;我們的競爭能力;我們業務合作的成功;美國和外國監管機構的發展;我們可能受到其他經濟、商業和/或其他經濟、商業和/或其他方面不利影響的可能性。這些前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日的情況。我們明確表示不承擔任何義務或承諾更新本文中包含的任何前瞻性陳述,以反映我們對此的預期的任何變化,或任何此類陳述所基於的事件、條件或環境的任何變化。
在本報告中,所有提到的“尼古拉”、“我們”、“我們”或“我們”都是指尼古拉公司。
尼古拉™是尼古拉公司的商標。在本報告中,我們還提到了其他公司和組織的商標。
風險因素摘要
我們的業務受到許多風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會影響我們成功實施業務戰略的能力,並影響我們的財務業績。您應仔細考慮本報告中的所有信息,特別是以下主要風險以及第1A項中描述的所有其他特定因素。在決定是否投資我們公司之前,先要考慮這份報告中的“風險因素”。
•我們是一家初創公司,有虧損的歷史,預計在可預見的未來將產生鉅額費用和持續虧損。
•我們可能無法充分控制與我們的運營相關的成本。
•我們的業務模式還有待測試,任何未能將我們的戰略計劃商業化都將對我們的經營業績和業務產生不利影響,損害我們的聲譽,並可能導致超出我們資源範圍的鉅額負債。
•我們有限的經營歷史使評估我們的業務和未來前景變得困難,並可能增加您的投資風險。
•我們預計需要籌集更多資金,而當我們需要這些資金時,這些資金可能無法提供給我們。如果我們不能在需要的時候籌集更多的資金,我們的業務和前景可能會受到負面影響。
•如果我們不能有效地管理我們未來的增長,我們可能無法成功地營銷和銷售我們的汽車。
•我們的捆綁租賃模式可能會帶來獨特的問題,可能會對我們的經營業績和業務產生不利影響,並損害我們的聲譽。
•我們可能會在一個或多個試圖直接向客户銷售產品的州面臨法律挑戰,這可能會對我們的成本產生實質性的不利影響。
•我們面臨與訴訟、監管行動以及政府調查和調查相關的風險和不確定性。
•我們的成功將取決於我們經濟地大規模製造卡車和建造氫氣加氣站以滿足客户的業務需求的能力,而我們按計劃和規模開發和製造具有足夠質量和吸引力的卡車的能力尚未得到證實。
•我們可能會在卡車的設計、製造、推出和融資方面遇到重大延誤,包括我們製造工廠的擴建,這可能會損害我們的業務和前景。
•成本增加、供應中斷或原材料短缺(包括鋰離子電池、芯片組和顯示器)可能會損害我們的業務。
第一部分
項目1.業務
公司概述
我們是誰
我們的願景是成為零排放交通行業的領導者。我們計劃通過世界級的合作伙伴關係、突破性的研發和革命性的商業模式來實現這一願景。
根據美國環境保護署(EPA)和歐洲環境局(EEA)的數據,據估計,運輸業造成的温室氣體排放量佔美國和歐盟温室氣體排放量的25%到30%。根據國際清潔運輸理事會(ICCT)的數據,雖然重型卡車運輸在運輸業的運輸量中所佔比例不到10%,但它對運輸業温室氣體的貢獻約為40%。隨着電子商務貨運需求的不斷擴大,零排放汽車被認為是可持續未來的唯一可行選擇之一。
我們是一家技術創新者和集成商,致力於開發創新的能源和交通解決方案。我們正在開創一種商業模式,使企業客户能夠集成下一代卡車技術、氫氣燃料和充電基礎設施以及相關維護。通過創建這個生態系統,我們和我們的戰略業務合作伙伴和供應商希望在清潔技術汽車和下一代燃料解決方案方面建立長期的競爭優勢。
我們的專長在於設計、創新、軟件和工程。我們與我們的業務夥伴和供應商合作,組裝、集成和委託我們的車輛。我們的方法一直是利用戰略合作伙伴關係來幫助降低成本、提高資本效率和加快上市速度。到目前為止,我們相信我們已經聚集了世界級的合作伙伴,我們計劃繼續在適當的地方增加合作伙伴。
我們經營兩個業務部門:卡車和能源。卡車業務部門正在開發電池電動汽車(BEV)和氫燃料電池電動汽車(FCEV)8類卡車並將其商業化,這些卡車為短途、中途和長途卡車運輸行業提供環保、經濟高效的解決方案。能源業務部門專注於開發和構建氫氣燃料生態系統,並提供Bev充電支持,以滿足我們的FCEV和Bev客户以及其他第三方客户的預期燃料需求。
我們認為,我們商業模式的關鍵區別在於我們規劃的氫氣燃料生態系統,其中包括(1)氫氣生產和氫氣採購,(2)氫氣分配,以及(3)氫氣儲存和分配。從歷史上看,由於燃料基礎設施的不確定性,投資替代燃料汽車對原始設備製造商(OEM)和客户來説都是一個高風險。由於缺乏已知需求,現有燃料供應商部署所需資源和資本開發替代燃料基礎設施的動力有限。由於無法解決這一方程式的兩邊問題,氫氣無法充分發揮其潛力。我們的方法旨在通過將我們FCEV卡車的專用燃料需求與加油基礎設施配對來解決這一“雞還是蛋”的問題,以降低基礎設施開發的風險,同時向我們的客户保證隨時隨地都可以獲得燃料。我們相信這一策略可以幫助釋放氫作為未來燃料的潛力。
對於FCEV客户,我們可能會提供捆綁租賃模式,其中將包括卡車、氫燃料和維護費用。我們預計,我們的入市戰略將通過捆綁租賃向我們的客户提供每英里固定的價格,儘管可能有替代結構可用,特別是在FCEV推出的早期階段。我們的捆綁租賃模式有可能通過鎖定我們專用航線客户的燃料需求來降低基礎設施開發的風險。這種鎖定需求的設計是為了確保較高的站利用率。對於Bev,我們計劃提供直銷和租賃兩種模式。
我們相信,我們的氫燃料生態系統將提供競爭優勢,並有助於加速採用我們的FCEV。我們相信,我們的產品組合和氫燃料生態系統提供了關鍵的戰略優勢,使我們有別於競爭對手,並將使我們能夠為估計價值6000億美元的全球重型商用車以及相關的燃料和維護總可尋址市場(TAM)提供重大和有價值的創新。
市場
總目標市場
我們相信,與傳統的原始設備製造商相比,我們的捆綁租賃模式將使我們的TAM顯著擴大。
在全球範圍內,TAM估計每年6000億美元,隨着電子商務和全球經濟增長推動對更多重型卡車的需求,預計TAM將繼續穩步增長。
根據ACT Research提供的數據,估計6000億美元的TAM如下:
•全球8類卡車銷售市場:大約1180億美元(360億美元的美國市場,320億美元的歐盟市場,500億美元的世界其他地區或地區)
•全球燃油市場:大約3670億美元(630億美元的美國市場,930億美元的歐盟市場,211億美元的行列)
•全球服務和維護市場:大約1,120億美元(290億美元的美國市場,260億美元的歐盟市場,570億美元的行列)
根據ACT Research的數據,從2019年到2023年,活躍的8類卡車數量預計將以每年約5.0%的速度增長。
第8類市場細分
私人船隊與出租船隊的細分
ACT Research將駭維金屬加工上的8類貨運市場劃分為私人車隊和出租車隊,分別佔8類市場的53%和47%。根據ACT Research的數據,私人車隊,如百事可樂(PepsiCo)或賽科(Sysco),幾乎都是定期航線運營或點對點的“專用”航線。Act Research進一步細分了租賃市場,如JB Hunt或XPO物流,分為:合同32%,現貨12%,專用3%。根據ACT Research的數據,專門的出租船隊大多由託運人外包,進行點對點的運營。
運輸長度分段
Act Research按運輸長度細分了8類卡車市場。運輸長度是指出站裝載和回程的距離。
•短途不到200英里:應用包括農業和貨運業務。
•中程200-500英里:應用包括私人車隊分銷、低於卡車的運營和地區性出租車隊。
•超過500英里的長途運輸:應用包括定期和不定期的出租車隊,以及私人車隊的定期航線運營。
電子商務推動卡車運輸貨運量的擴大
根據貨運分析框架和美國運輸統計局(U.S.Department of Transportation Statistics)的數據,2017年,美國約40%的貨運是由卡車運輸的,預計這一數字還將繼續增長。根據歐盟統計局的數據,在歐洲,2017年約52%的貨運是由卡車運輸的。預計到2030年,這一數字將增長約30%。根據ACT Research的數據,隨着新興市場推動銷量增長,全球活躍的8類卡車數量預計將從2018年的730萬輛增加到2023年的920萬輛。
轉向零排放車輛
根據EPA和EEA截至2017年的報告,據估計,運輸業造成的温室氣體排放量佔美國和歐洲温室氣體排放量的25%至30%。雖然重型卡車運輸在車輛總數中所佔比例不到10%,但ICCT估計,重型卡車運輸排放的排放量約佔運輸業排放的40%,這使它們成為污染的不成比例的貢獻者。柴油車是有害空氣污染物和温室氣體排放的主要來源。與之相關的當地空氣污染,氮氧化物顆粒和顆粒物排放,對健康和生活質量產生負面影響。此外,柴油尾氣已被美國環保署和國際癌症研究機構列為潛在的人類致癌物。對暴露在高濃度柴油廢氣中的研究表明,患肺癌的風險更大。
全球温室氣體排放的很大一部分來自重型車輛運輸。我們相信,零排放車輛是減少運輸部門排放以滿足氣候、臭氧和監管目標的可行選擇之一。根據美國氣候與能源解決方案排放中心的數據,2017年,美國温室氣體排放總量為64.57億噸(MMT)2等價物。中型和重型車輛的排放量佔總排放量的7%,相當於431萬公噸的CO2等價物。歐洲能源署關於歐洲温室氣體的報告發現,2017年,歐盟温室氣體排放總量為4481萬公噸CO2等價物。重型車輛的排放量佔總排放量的5%,相當於22400萬公噸的CO2等價物。
最大的政府之間達成了強烈的共識,呼籲全球推動轉向零排放汽車,並最終淘汰內燃機(ICE)汽車。根據氣候保護中心“逐步淘汰內燃機車輛的全球活動調查”報告,國家和地方政府正在採取的行動包括:
•以下城市簽署了C40無化石燃料街道宣言:到2025年電動公交車,到2030年禁止使用ICE汽車:雅典、奧克蘭、巴塞羅那、開普敦、哥本哈根、海德堡、倫敦、洛杉磯、馬德里、米蘭、墨西哥城、巴黎、基多和羅馬。
•此外,德里、漢堡、奧斯陸、牛津和東京都已開始實施並提出向所有零排放車輛邁進的計劃。
逐步淘汰內燃機車輛的國家(具體行動因國家而異):
•奧地利:2030年以後不再銷售新的ICE汽車;
•中國:到2040年結束內燃機汽車的生產和銷售;
•丹麥:到2030年,77.5萬輛電動汽車上路,税收優惠到位;
•法國:到2040年禁止銷售汽油和柴油車;
•德國:到2030年不再登記內燃機車輛(立法機構通過);城市可以禁止柴油車;
•印度:2030年後不再銷售新的ICE汽車的目標;
•愛爾蘭:2030年後不再銷售新的ICE汽車;電動汽車銷售激勵計劃到位;
•以色列:2030年後不再進口新的ICE汽車;
•日本:電動汽車銷售激勵計劃到位;
•荷蘭:2030年後不再銷售新的ICE汽車;2025年開始逐步淘汰;
•挪威:從2025年開始只銷售電動和混合動力汽車;
•葡萄牙:電動汽車銷售的官方目標和激勵措施到位;
•蘇格蘭:2032年以後不再銷售新的ICE汽車;
•西班牙:促進替代能源汽車銷售的一攬子激勵措施;
•瑞典:2030年禁止新的ICE汽車銷售;
•臺灣:到2035年逐步淘汰化石燃料摩托車,到2040年逐步淘汰化石燃料汽車。此外,到2030年,所有政府車輛和公共巴士都將更換為電動版本;以及
•英國:從2030年開始禁止銷售汽油和柴油汽車。
由於主要國家政府如此強烈地希望減少全球温室氣體排放,原始設備製造商將不得不在現有車型上投入大量額外研發資金,以在短期內保持合規,否則他們將面臨鉅額罰款。在歐洲,將強制降低15%的CO2到2025年排放,到2030年減排30%的目標。如果未能實現這些目標,將受到經濟處罰。每個GCO的罰款水平分別為4250歐元和6800歐元2/噸公里,或TKM,分別在2025年和2030年。傳統柴油技術很可能無法達到歐洲為2025年和2030年設定的目標。這些雄心勃勃的CO2目標很可能是向電池-電動和氫燃料電池等替代動力系統“技術逼迫”。
2021年初,拜登政府制定了可衡量的步驟和指標,目的是限制全球氣候變化。為實現這一目標已經實施的變化包括重新加入巴黎氣候協議(Paris Climate Agreement),這是一項旨在減少氣候變化的國際條約,並承諾用“淨零排放”電動汽車取代美國政府現有的車隊。
除了已經採取的措施外,我們預計美國政府將制定更嚴格的車輛排放標準,同時提供激勵措施,推動車主和製造商採用零排放解決方案。在拜登政府的支持下,市場轉向清潔能源運輸,這為我們提供了一個背景,我們相信我們處於有利地位,可以取得成功。
此外,消費者越來越多地要求企業採取行動減少碳足跡。尼爾森(Nielsen)2018年的一篇文章引用了近一半(48%)的美國消費者表示,他們“肯定”或“可能”會改變消費習慣,以減少對環境的影響,從而將減排放在大公司的首要議程上。例如:
•亞馬遜承諾到2040年實現碳中性;
•英國石油公司承諾到2050年實現碳中和;
•DB Schenker計劃到2030年使其在歐洲城市的運輸活動實現零排放;
•DHL設定了到2050年將所有與物流相關的排放降至零的目標;
•UPS承諾,到2025年,其40%的地面燃料將來自低碳或替代燃料;
•沃爾瑪制定了一個目標,到2040年其全球業務實現零排放,並與供應商合作,到2030年減少10億噸的排放;以及
•微軟承諾到2030年實現碳負值,並希望到2050年能夠封存足夠多的碳,以解釋其曾經產生的所有直接排放。
美國市場政策動向
以下是最近已經頒佈或正在制定的政策趨勢和倡議,這些趨勢和倡議促進了零排放卡車和基礎設施的增長,並促進了國家氫經濟的發展:
聯邦政策
•美國國會通過了1.2萬億美元的基礎設施投資和就業法案(IIJA),拜登總統於2021年11月將該法案簽署為法律。這項立法包括75億美元用於交通電氣化,其中25億美元用於新的充電和燃料基礎設施撥款計劃,並提供95億美元用於清潔氫氣項目。
•拜登總統於2021年12月簽署了一項行政命令,啟動了“聯邦可持續發展計劃”,以展示聯邦政府將如何利用其規模和採購權來應對氣候變化。具體地説,這項行政命令旨在“減少聯邦行動中的排放,投資於美國的清潔能源產業和製造業,並創建清潔、健康和有彈性的社區。”
國家政策
•加州州長加文·紐瑟姆(Gavin Newsom)於2022年1月10日公佈了他提出的預算-加州藍圖(California Blueprint)。如果州立法機構批准,該預算提議在去年39億美元的預算基礎上再增加61億美元的重大零排放汽車(ZEV)投資,使六年內的總投資達到100億美元。其中,近60億美元被確定用於中型和重型工作(車輛和基礎設施)。預算還包括擬議用於開發和生產綠色電解氫的1億美元。擬議的預算預計將在2022年夏天由州立法機構投票表決。
•包括俄勒岡州、華盛頓州、新澤西州和紐約州在內的幾個州已經開始採用加州的“高級清潔卡車”(ACT)規則。馬薩諸塞州正在推進這項規定。預計2022年將在至少另外七個州通過ACT,包括緬因州、佛蒙特州和科羅拉多州。此外,馬裏蘭州和康涅狄格州的立法機構預計將考慮立法,要求各州在ACT上採取行動。伊利諾伊州和內華達州的政府如果得到商界的足夠支持,預計也將啟動ACT程序。
•華盛頓加入了加利福尼亞州和俄勒岡州的行列,制定了一項碳燃料標準計劃。華盛頓的碳燃料標準旨在通過授予低碳燃料信用和將赤字分配給高碳石油燃料來降低州運輸燃料的碳強度。到2038年,華盛頓銷售的運輸燃料的温室氣體排放量必須比2017年的水平低20%,具體的臨時措施從每年0.5%到1.5%不等。
•華盛頓清潔燃料計劃的實施將與俄勒岡州和加利福尼亞州現有的低碳燃料標準(LCFS)計劃掛鈎,預計這將為生物燃料和其他燃料創造一個西海岸市場。
低碳運輸燃料,以及LCFS碳減排信用的潛在區域市場,推動了對零排放車輛的需求。
•其他考慮碳或可再生燃料標準計劃的州包括科羅拉多州、新墨西哥州、紐約州、明尼蘇達州和馬薩諸塞州。中西部清潔燃料政策倡議旨在為同時提供環境和經濟效益的地區性清潔燃料生產商創造一個專門的市場,包括明尼蘇達州以及愛荷華州、威斯康星州和伊利諾伊州。南達科他州和內布拉斯加州也在評估這類項目在各自州的作用。
其他政策項目
•氫氣聯盟和利益攸關方團體正在增加他們對國家和州一級倡議和政策的參與。例如,清潔氫未來聯盟和燃料電池氫能源協會積極推動和支持國際氫能協會的氫議程。加州氫能商業委員會、可再生氫聯盟(太平洋西北)、中西部氫能聯盟、德克薩斯氫能聯盟、俄克拉荷馬州氫能特別工作組和其他組織繼續在州一級推進與氫氣相關的倡議,並形成了新的利益相關者小組和倡議,為美國能源部在全國各地的區域清潔氫氣中心進行國家投資做準備。
•多個州的公用事業公司繼續努力,專注於交通電氣化規劃、電網現代化努力,包括儲能目標、創新的試點計劃、先進的費率設計試點、電網彈性、電池儲存部署,以及圍繞氫作為潛在清潔能源的新討論。
受益於零排放卡車和下一代燃料技術的政策和監管活動可能會在國家和州一級繼續下去,並可能支持推進與氣候相關的議程重建更好的法案以及與清潔燃料標準、交通電氣化、燃料基礎設施和氫氣市場發展相關的額外州立法。鑑於我們的產品組合,我們相信我們非常適合利用當前和正在考慮的激勵計劃。
零排放車輛獎勵計劃
除了上面討論的政策舉措外,還有針對車輛的激勵計劃,旨在幫助降低零排放車輛的前期或運營成本。例如,加州的混合零排放卡車和代金券激勵項目(HVIP)和紐約的卡車代金券激勵計劃(NYTVIP)等資助項目繼續在零排放卡車的採用中發揮關鍵作用。
例如,2021年,HVIP為中重型卡車和公交車提供了近2000張激勵券,總額超過2.55億美元,其中包括1億美元的8類電動汽車激勵券。
加州空氣資源委員會(CARB)最近批准尼古拉的Tre Bev車型參與這一計劃,使潛在客户能夠獲得12萬美元,或15萬美元用於租賃或購買車輛。目前正在審查一份向NYTVIP申請批准的申請,預計將在未來幾個月做出決定。如果尼古拉獲得NYTVIP的批准,Tre Bev有望成為該計劃中首批註冊的零排放8類卡車之一。參與這兩個項目將為尼古拉的Tre Bev公司打入西海岸和東海岸市場提供機會。
氫燃料電池與電池技術發展勢頭
隨着全球淘汰內燃機汽車的努力,電池電動和燃料電池技術目前脱穎而出,成為柴油的最佳替代品。電池成本(Bev的關鍵成本)和電價(氫燃料生產的關鍵成本組成部分)在過去十年中都大幅下降,而且價格還在繼續下降。這些成本降低顯著提高了Bev和FCEV卡車的經濟性。
氫理事會2020年1月發佈的一份報告強調了政策和經濟力量是如何匯聚的,在氫氣行業創造了動力。這一勢頭受到以下因素的支撐:
•66個國家宣佈到2050年實現淨零排放;
•自2010年以來,全球平均可再生能源價格下降了約80%;以及
•預計到2025年電解產能將比2015年增長55倍。
電池成本和可再生電價大幅降低使零排放汽車成為可能
Bev卡車的大部分生產成本,以及FCEV卡車的主要成本組成部分,都在於電池的成本。彭博新能源財經(Bloomberg NEF)2019年的一份報告顯示,從2010年到2018年,鋰離子電池價格已從每千瓦時1160美元降至每千瓦時176美元,成本降低了85%。由於原始設備製造商將更多資本分配給下一代動力總成技術,電池技術方面的投資繼續增加,預計這種電池成本降低的趨勢將繼續下去。相反,使用鋰離子電池(電動)的車輛可能會隨着時間的推移經歷電池容量和性能的損失,這取決於電池的使用和使用年限。
至於現場電解制氫,我們預計電費約佔總成本的75%至85%。根據Lazard的2019年11月平臺化能源成本分析,自2009年以來,生產可再生能源的成本大幅下降。2009年,全球太陽能和風能的平均水平能源成本分別為每兆瓦時359美元和每兆瓦時135美元。2019年,太陽能和風能的這些成本分別為40美元/兆瓦時和41美元/兆瓦時,分別降低了89%和70%的成本。除了電力生產成本外,我們預計與能源輸送、分配和儲存有關的額外成本。
行業關注總擁有成本
在競爭激烈的卡車運輸行業,在選擇符合其技術和安全要求的卡車型號時,客户通常會根據總擁有成本(TCO)做出購買決定。總擁有成本是擁有卡車整個生命週期的總成本,包括租賃成本或購買付款、燃料成本、服務和維護成本。根據ACT Research的研究,傳統上,柴油卡車的總擁有成本(不包括司機工資、福利和保險)通常分為燃油成本(約50%)、卡車購買或租賃費用(約22%)以及維修和維護(約28%)。
根據ACT Research的數據,從歷史上看,柴油佔總擁有成本的40%至60%,這取決於當時的柴油價格。有了現有的洲際交易所技術,船隊運營商還被迫接受其最大成本組成部分的波動性,這帶來了風險和不確定性。我們預計,我們的捆綁租賃模式將在行業歷史上首次為客户提供TCO清晰度。
產業與競爭
8類重型卡車行業的競爭非常激烈,因為對車輛排放的新監管要求、技術進步和不斷變化的客户需求正在促使該行業向零排放解決方案發展。我們認為,8類市場的主要競爭因素包括但不限於:
•車輛安全;
•車輛質量和可靠性;
•總擁有成本(TCO);
•充電或加油網絡的可用性;
•服務質量
•產品性能
•改進業務和車隊管理;
•排放概況;
•技術創新;以及
•自主能力開發的簡便性。
與乘用車市場上的傳統原始設備製造商類似,現有的商業運輸原始設備製造商揹負着遺留系統的負擔,需要在現有基礎設施上產生足夠的回報,這在歷史上造成了人們不願接受新的零排放動力傳動系統技術。
全球對低排放的推動,加上燃料電池和電池-電動總成技術的巨大技術進步,導致知名的原始設備製造商開始投資於零排放汽車平臺。然而,在短期內,他們的主要關注點似乎繼續放在他們傳統的ICE產品線上,他們只會在有限的產能中推出零排放產品。我們相信這為我們創造了一個機會。
我們8類汽車的競爭格局包括依賴傳統內燃機的汽車、電池電動卡車、氫燃料電池卡車和壓縮天然氣。我們目前和潛在的大多數競爭對手都比我們擁有更多的資金、技術、製造、營銷和其他資源。他們也許能夠部署更多的資源來設計、開發、製造、分銷、推廣、銷售、營銷和支持他們的計劃。此外,我們的許多競爭對手還擁有更高的知名度、更長的運營歷史、更強大的銷售隊伍、更廣泛的客户和行業關係。
儘管我們與大多數競爭對手沒有相同的知名度或運營歷史,但我們相信,我們專注於提供零排放8類卡車,創新的充電和加油解決方案,以及強大的服務和經銷商網絡,為我們提供了一個不受傳統基礎設施和產品組合負擔的領先優勢。
BEV大賽
特斯拉(Tesla)、戴姆勒(Daimler)、沃爾沃(Volvo)以及其他汽車製造商已經宣佈,他們計劃在未來幾年將8級Bev卡車推向市場。其他競爭對手包括比亞迪、彼得比爾特、XOS、Lion、沃爾沃、Hyliion,可能還有康明斯。我們認為,所有這些競爭對手都處於推出車輛的不同階段,包括試點計劃和向客户提供測試車輛。我們相信,由於尼古拉Tre Bev卡車的續航里程比我們的大多數競爭對手都要高,我們在競爭中處於有利地位。
FCEV競賽
由於進入門檻較高,與Bev市場相比,FCEV Class 8市場的競爭對手較少。然而,現代和豐田選擇將重點放在FCEV上,將其作為未來的動力總成。現代已宣佈計劃提供FCEV卡車,並投資加氫站進行加油。豐田正在與肯沃斯合作。戴姆勒(Daimler)和沃爾沃(Volvo)宣佈成立一家擬議的合資企業,為重型卡車開發燃料電池系統。其他潛在競爭對手包括Navistar、日野和Hyzon。
產品
隨着商業運輸部門向零排放解決方案過渡,我們認為有必要提供量身定製的解決方案,以滿足每個客户的需求。通過提供BEV(短途和中途、城市、區域和拖拉運輸)和FCEV(中長途)解決方案,我們相信我們能夠通過提供滿足各種客户需求的解決方案來改變商業運輸行業。
我們的BEV和FCEV卡車的電力推進採用模塊化設計,允許電池和相關控制器配置為BEV或FCEV推進。我們在集中式e軸內部的架構針對各種應用的BEV和FCEV的適當功率需求進行了配置。我們的駕駛室覆蓋設計使我們能夠滿足歐洲和北美市場的需求,從而提供工程和製造協同效應。
我們開發了一系列專有電氣化架構和相關技術,嵌入並集成到我們的Bev和FCEV卡車中。
尼古拉的8級啤酒-尼古拉·特雷
尼古拉Tre Class 8卡車基於依維柯的S-Way平臺,集成了我們的電動推進、技術、控制和信息娛樂。此外,我們重新設計了S-Way卡車的大部分高能見度部件和車身面板,並增加了幾個新的內飾功能,包括帶有信息娛樂屏幕的數字駕駛艙、儀表屏和麪板、重新設計的方向盤和新座椅。由於車輛長度更短,機動性更好,能見度更好,駕駛室上方的設計對於城市中心的應用是可取的。我們正在為北美和歐洲的中短途應用銷售Nikola Tre Bev。
Bev版的Nikola Tre預計將成為首批投放市場的零排放8類卡車之一。Bev卡車由充電電池驅動的全電動傳動系統驅動。我們的Bev估計續航里程高達350英里,專為中短途市場而設計。在最初推出的過程中,我們的大多數客户都表示他們打算在終端機收費。為了促進這一點,我們計劃與我們的經銷商網絡和主要合作伙伴一起,提供諮詢專業知識,並根據需要提供旨在確保充電可用的產品和服務。
尼古拉Tre Bev目前預計將於2022年第二季度開始在北美銷售。
Nikola Tre Bev規格(截至2021年12月的預計規格,可能會更改)
•電池大小:753千瓦時
•充電時間:大約140分鐘(根據測試估算,充電狀態從10%降至80%。充電測試的平均功率為226千瓦)
•連續輸出功率:645馬力
•軸距:186英寸
尼古拉的8類FCEV卡車-尼古拉·特雷和尼古拉·2
FCEV卡車使用車上的燃料電池將氫氣轉化為電能,為電動馬達提供動力,馬達將電力傳遞給車輪。燃料電池通過化學反應產生電力,由船上的氫氣罐提供,氧氣來自大氣。一個小得多的電池(與我們的Bev相比)為動力傳動系統提供補充動力,並儲存再生制動過程中回收的能量。電池的電壓和充電是通過燃料電池提供的電力和通過再生制動獲取的能量相結合來保持的。
在北美,我們計劃開發和推出兩個FCEV卡車平臺。
尼古拉Tre FCEV的目標是在氫氣罐每次裝滿500英里的範圍內執行中型任務。其可擴展的架構預計將滿足北美日間出租車市場的大部分需求。TRE FCEV利用TRE Bev平臺,對氫燃料電池操作、改進的空氣動力學和輕量化進行了改進。尼古拉Tre FCEV目前預計將於2023年發射。
尼古拉雙人卧鋪駕駛室的目標是執行長途任務,作戰距離可達約900英里。這種配置允許在兩次加油之間進行更長時間的操作,並且是專門為長途應用和延長駭維金屬加工操作而設計的。
我們預計,從長遠來看,隨着自動駕駛技術解除服務小時限制,FCEV卡車將成為更長時間連續運輸的理想選擇。
我們的FCEV卡車旨在通過將我們的燃料電池技術與遍佈北美的氫氣站網絡相結合,使我們能夠應對更長期的機遇。
Nikola Tre FCEV規格(截至2021年12月的預計規格,可能會更改)
•加油時間:大約15分鐘
•連續輸出功率:645馬力
尼古拉能源
能源概述
我們相信,尼古拉的能源業務(由我們計劃中的氫氣燃料生態系統和計劃中的Bev充電解決方案組成)是一個關鍵的差異化因素,有可能創造長期的競爭優勢。
我們的能源業務部門組建了一支擁有深厚能源行業經驗的強大團隊,在關鍵領域提供重點和專業知識,為我們的客户建立一個全面、低成本、安全、可靠和高效的氫氣輸送系統。
•氫燃料生態系統-對於FCEV燃料,我們的能源業務部門負責製造和採購氫氣,並通過整個價值鏈分配氫氣供應,直到燃料被分配到FCEV卡車上。
•Bev充電解決方案-對於Bev充電需求,我們的戰略是與客户以及我們的銷售和服務網絡合作,確保客户擁有適當的充電基礎設施,以支持他們採用我們的重型Bev卡車。解決方案可能包括但不限於:客户所在地的圍欄後充電基礎設施(由客户付費)、短期移動充電解決方案或公共接入充電基礎設施。
我們相信,Bev和FCEV卡車的基礎設施將是大規模採用的關鍵。我們的能源業務部門旨在為尼古拉和非尼古拉品牌的FCEV和BEV卡車提供加油基礎設施。
氫氣燃料生態系統
我們正在北美和歐洲開發氫燃料生態系統,以支持FCEV客户,並在下一代燃料基礎設施方面獲得先發優勢。我們正在與整個氫氣生態系統合作,以加快上市速度並減少與下一代燃料基礎設施相關的資本支出。
我們將氫燃料生態系統分為三個主要部門:(1)氫生產/採購,(2)氫分配,(3)氫儲存和分配,每個部門都有可能為我們和我們的氫生態系統合作伙伴創造單獨的利潤率。
氫氣生產/採購
我們希望通過利用多種氫氣生產模式(包括現場生產、大規模“樞紐”生產或其他替代氫氣生產或採購)來獲取氫氣。我們預計,我們在每種情況下使用的氫氣溶液將取決於每個潛在空間站附近的獨特特徵。
我們打算生產或採購碳含量最低的氫氣,同時確保安全、可靠和經濟的氫氣供應。在某些情況下,如果電力可以以符合成本效益的方式獲得,我們計劃在現場通過電解生產氫燃料。在其他情況下,我們預計氫燃料將在一個大規模生產“樞紐”異地生產,並在供應“樞紐和輻條”結構下分發到附近的加油站。當使用現場或軸輻式生產時,氫燃料生產的電力投入預計將通過長期供應協議購買。
在可行的情況下,我們和我們的合作伙伴也可以通過替代方法獲得氫氣,包括第三方購買、液化和帶有碳捕獲的蒸汽-甲烷重整。
我們還計劃利用多種制氫技術。我們投入了大量的時間和資源,與工程、設備製造和建設領域的制氫技術專家合作,以瞭解隨着時間的推移開發、運營和優化氫氣生產的成本。
在未來,我們可能會使用電解、水蒸氣-甲烷重整、自熱重整、熱解和/或氣化來生產氫氣。隨着時間的推移,這些技術得到了改進,成本也在下降。我們還預計未來將開發新技術,我們計劃在新技術可用時考慮採用這些技術。
在所採用的生產途徑產生碳排放的地方,我們打算使用碳捕獲技術來利用或隔離它。這是為了確保作為負責任的全球公民,我們的氫氣是可以經濟地生產的最低碳強度,以便從我們有限的能源中獲得最高和最好的利用。
我們預計將利用多種所有權結構,既可以完全或部分擁有氫氣生產資產,也可以不擁有氫氣生產資產。如果我們能夠在沒有氫氣生產資產所有權的情況下獲得氫氣供應,我們預計將簽訂長期供應合同,其中我們的成本和供應擔保都得到了明確的定義。
氫氣分佈
我們預計,當現場制氫不被利用時,氫分佈將在氫氣燃料生態系統中發揮關鍵作用。我們打算與戰略合作伙伴合作或開發分銷能力,通過氫氣燃料生態系統提高價值。氫分配網絡可以包括通過拖拉機拖車、鐵路、管道、船舶或其他分配方法進行的液體、氣體和/或溶解氫分配的交付和物流。我們和我們的合作伙伴可能會利用多種氫分配模型,努力確保氫在整個生態系統中的高效分配。.
氫氣的分配和儲存
我們打算與戰略合作伙伴合作,開發氫氣儲存和分配站。每個“基地”配氫站預計將擁有充足的現場氫氣儲存,並能夠每天分配多達4,000至8,000公斤氫氣。根據分配地點可用土地的數量,氫氣儲存和分配可以根據需要以每天1000公斤的增量進行擴大。每個每天8000公斤的配藥站每天可以支持大約200輛FCEV卡車,每天每增加1000公斤的配送量,每天能夠支持另外25輛FCEV卡車。
我們的基站預計將包括重型(商用卡車)和輕型(車輛)氫氣加油機。我們還計劃安裝電動快速充電,以支持Bev卡車。
早期的配藥站可能會更小,也可能更大,這取決於每個地點的獨特特徵,包括短期和長期的客户需求、氫氣供應的可用性、土地和其他相關因素。
我們希望為我們的加油站上市戰略利用多種結構,包括全資擁有、部分擁有或不由我們擁有的加油站。
移動加油解決方案
為了方便客户演示,並加速採用我們的BEV和FCEV卡車,我們開發了移動充電基礎設施,提供過渡性充電(用於BEV)或移動儲氫和分配(用於FCEV),可在固定基礎設施開發和投入使用時支持客户的加油需求。
除了提供早期加油外,我們相信我們的移動加油解決方案可以在我們的能源生態系統的發展中發揮關鍵作用。我們相信移動加油資產可以通過以下方式為我們提供服務:
•加快車輛和設備測試;
•在汽車銷量較低的新興地區提供加油機會;以及
•在車站停運或需求高峯期提供風險緩解和支持。
現在和將來,我們的移動加油解決方案可能是內部開發的,也可能是與我們的合作伙伴合作開發的,也可能是單獨由第三方開發的。
Bev充電解決方案
早期客户和潛在客户表示,更傾向於在終點站或倉庫向Bev卡車收費。為了促進這一點,我們與我們的經銷商網絡和主要合作伙伴一起,打算提供充電基礎設施、諮詢諮詢,如果需要,還將提供旨在確保充電可用性的產品和服務。我們的解決方案集中在兩個關鍵領域,短期移動充電和長期固定基礎設施。
移動充電
我們設計和製造了移動充電拖車(MCT),作為一種獨特的解決方案,既可以支持沒有固定公用事業基礎設施的遠程位置的車輛測試,也可以支持我們客户位置的初始運營。通過使用MCT,我們能夠在準備固定基礎設施的同時提供過渡性收費,從而促進客户演示並加快採用速度。由移動式發電機組或直接480V三相電力公司供電
通過連接,MCT能夠提供緊急備用充電,以在公用事業中斷期間保持車輛運行,以及靈活的容量,以滿足需求波動。
固定基礎設施
我們與客户密切合作,在規劃、開發和部署固定充電基礎設施的整個過程中提供指導。通過分析卡車佔空比、當前和未來的電動裝載以及關鍵運營成本等關鍵數據,我們可以與經銷商和合作夥伴一起優化充電解決方案,以實現每個客户的運營效率和成本效率。
基礎設施發展與卡車銷售戰略高度協調
我們對基礎設施開發採取綜合方法,與我們的銷售和服務團隊密切合作,確保客户需求、服務能力以及燃料和相關基礎設施之間保持一致。我們的目標是將基礎設施開發重點放在能夠為我們的綜合業務模式創造最佳價值的目標區域和客户。
最初的美國空間站鋪設到目標加州
由於為基礎設施、零排放卡車和低碳燃料銷售提供強有力的激勵,最初的加油站可能會設在加利福尼亞州。加州是世界第五大經濟體,擁有重要的國際和州際貿易。因此,加利福尼亞州擁有西半球一些最活躍的港口和多式聯運設施,這帶來了巨大的卡車交通量,使其成為FCEV和Bev產品早期採用者的理想地點。
因此,我們可能會選擇在最初的加油站鋪設期間在加利福尼亞州建造大約10個加油站。我們預計這些加油站將為我們在加利福尼亞州擁有專用航線或重要活動的地區的發射客户提供燃料。
我們目前預計將於2022年開始在加州獲得選址,然後開始分階段建設,以支持客户需求和我們的FCEV生產啟動。
我們計劃戰略性地瞄準其他州,這些州提供正確的產品需求、氫氣供應、監管激勵和其他因素的組合,使我們能夠以與柴油具有競爭力的總擁有成本向客户提供我們的卡車。
歐洲站網戰略
我們希望按照類似的戰略建立一個歐洲氫氣站網絡。歐洲有幾條人流量很大的貨運走廊,物流樞紐靠近消費中心、貨運港口和走廊十字路口。我們計劃沿主要通道和物流樞紐策略性地部署加氫站,以最大限度地提高加氫站的效率。
部署。我們預計,我們最終的加油站鋪設戰略和時間也將考慮到歐洲提供的潛在當地激勵措施,以確保最經濟有利的加油站鋪設。我們相信,一個由70至90個氫氣站組成的網絡將覆蓋大約85%的西歐貨運走廊。
氫生態系統合作伙伴
我們相信,我們已經建立了牢固的合作伙伴關係,這將帶來大量的資源和能力,這些資源和能力可以補充我們自己的能力,以創造戰略效益,因為我們希望創建下一代燃料基礎設施。總體而言,我們相信,我們建立的合作伙伴關係為開發、建設和運營未來的燃料生態系統提供了必要的關鍵構件。
我們相信,以下合作伙伴關係和合作為我們提供了關鍵的競爭優勢,並可能使我們成為向FCEV客户提供全面、低成本、安全、可靠和高效的氫氣輸送系統的領先者。
生產/採購構建塊
APS-低成本電價可通過電解生產低成本氫氣
2021年1月,我們與亞利桑那州公共服務公司(APS)獲得了一項創新的電價時間表的批准,這將加速我們的目標,即開發氫燃料,並以與柴油平價的價格向商業運輸行業提供氫燃料。通過促進低成本的氫氣生產,亞利桑那州公司委員會批准這一費率時間表預計將有助於減少運輸部門的温室氣體排放,同時還將通過新穎的電網平衡解決方案為關鍵組成部分提供好處。
我們估計,在費率結構下,我們將能夠以優惠的價格交付氫氣,並在我們為FCEV客户提供有競爭力的租賃費所需的範圍內。
此外,具有APS的費率結構可用於在APS服務區域內的大規模“樞紐”處生產氫氣。我們相信,APS服務區域內的“樞紐”將非常適合為位於南加州的配藥站提供服務。
TC Energy-有權獲得資本的生產合作夥伴可以減少尼古拉要求的資本支出
2021年10月7日,我們和TC Energy宣佈了一項戰略合作,旨在開發、建設、擁有和/或運營氫燃料零排放重型卡車的關鍵氫基礎設施。
通過聯合開發氫氣生產中心,我們和TC Energy打算支持我們預計的氫燃料供應需求,以滿足重型FCEV卡車和TC Energy客户在北美的清潔能源需求。此次合作旨在利用和優化TC Energy的現有資產足跡,獲得優勢的可再生能源、生物質和天然氣原料。
我們相信,與TC Energy的合作將通過利用資本雄厚的行業同行的現有基礎設施、技術訣竅和資產負債表來開發和創建大規模生產設施和其他相關基礎設施,從而為我們提供更大的規模和更快的上市速度。
我們還可以通過利用TC Energy現有的管道基礎設施,與TC Energy在氫氣分配方面建立合作伙伴關係。TC Energy的管道基礎設施將非常適合將氫氣生產“樞紐”連接在一起,提供跨地區的氫氣通道,並更好地將氫氣供應與需求聯繫起來。
瓦巴什山谷資源-低成本第三方氫氣供應協議
2021年6月22日,我們與Wabash Valley Resources(WVR)簽訂了氫氣買賣協議,根據該協議,WVR同意出售我們,我們同意從WVR購買由WVR在印第安納州西特雷豪特開發的設施或工廠生產的氫氣。預計這將使我們每天液化和交付大約53噸低碳強度氫氣。
該工廠計劃使用石油焦等固體廢物副產品與生物質相結合,生產清潔、可持續的氫氣,用於運輸燃料和基本負荷發電,同時捕獲碳排放,用於永久地下封存。
關於氫氣採購協議,於2021年6月22日,吾等亦與WVR及其賣方或合稱為WVR賣方訂立會員權益購買協議(MIPA),據此,在條款及條件的規限下,吾等購買了WVR的20%股權。
我們相信,與WVR的合作將使我們能夠在卡車交通高度集中的關鍵地理區域獲得低成本氫氣。
分發構建塊
OGE能源公司-通過現有天然氣管道在歐洲進行低成本氫氣運輸
2021年4月14日,我們和依維柯宣佈與歐洲領先的管道運營商之一OGE能源公司(OGE Energy Corp.,簡稱OGE)達成氫氣燃料基礎設施合作。合作取決於最終協議的執行。OGE在德國擁有和運營大約12000公里的天然氣管道基礎設施。這項合作預計將提供從生產到德國儲存和燃料地點的高性價比氫氣分配。通過在OGE的服務區域內提供高效的氫氣分銷網絡,這種合作還有可能加速歐洲的氫氣經濟。
分發建築積木
美國旅遊中心-加油站合作伙伴,可進入黃金加油地點
2021年4月22日,我們和美國旅遊中心(TA)宣佈了一項協議,在執行最終協議的情況下,將合作安裝重型加氫站。這項合作包括開發一個試點站,並可以選擇在全國範圍內擴展。
第一個加油站計劃建在加州現有的TA-Petro地點,目標是在2023年上半年投入商業運營。該發射站預計將加快氫燃料電池驅動的商用電動卡車在加利福尼亞州的採用,並將支持我們的發射客户加油。發射站預計將在大洛杉磯地區及其周邊地區運行下一代加油技術。
我們和TA瞄準的氫氣加油站預計將為任何卡車客户提供開放的加油網絡,我們打算遵循重載加油協議的共同行業標準,以確保氫燃料電池卡車製造商之間的兼容性。
蛋白石燃料加油站合作伙伴具有建設加油基礎設施的經驗和專業知識
2021年9月30日,我們與Opal Fuels就北美氫氣加氣站的開發、建設和運營以及可再生天然氣在制氫中的使用簽訂了諒解備忘錄。根據這一戰略合作,我們和Opal Fuels打算共同開發和共同營銷氫氣加油基礎設施,以加快重型零排放FCEV卡車的採用。
合作的最初重點是開發所需的基礎設施,以更安全、更可靠地滿足大型私人車隊的需求,這些車隊利用自己的專用物業加油基礎設施。我們和Opal Fuels還計劃確定和評估建立公共接入氫氣站的機會。
Opal Fuels已經建造了350多個可再生天然氣加氣站,並與整個非洲大陸的卡車運輸車隊建立了超過15年的成功合作關係,降低了燃料的碳強度。
氫氣燃料技術的現狀與未來
設備選型
我們正在與我們的開發和供應鏈合作伙伴密切合作,開發下一代燃料基礎設施,以創造、儲存、分配和分配氫氣。與以石油為基礎的燃料生態系統相比,氫氣燃料生態系統還處於相對初級階段,特別是涉及到重載、快速填充技術。我們和其他行業參與者正在努力開發下一代燃料技術,並擴大製造規模。我們相信,隨着時間的推移,隨着行業的成熟,下一代生產、儲存和分配技術將在成本和可靠性方面持續、有時會有顯著的改善。
2019年,由液化空氣、現代、內爾氫氣、尼古拉、殼牌和豐田組成的氫氣重型汽車產業集團成立。該行業組織成立的目標是解決氫燃料硬件方面的挑戰,以達到當今重型應用所需的燃料速度。其他目標包括測試和評估硬件性能以及標準化連接器設計以確保全球可採用率。
2021年10月,氫重型汽車工業集團與Tatsuno Corporation和Transfer Oil S.p.A.簽署協議,將全球標準的70兆帕(700巴)氫重型汽車大流量(H70HF)產業化。
為硬件組件加油。加油硬件預計將支持10公斤/分鐘的平均氫氣加油率,與美國能源部關於氫燃料長途拖拉機-拖車的技術目標一致。
測試儲存和配藥站將於2019年安裝在尼古拉鳳凰總部
通過與挪威氫氣公司Nel ASA(或稱NEL)的合作,我們在亞利桑那州鳳凰城的公司總部建造了1,000公斤的示範儲存和分配站,該試驗站能夠以每分鐘約1公斤的速度提供多達700巴的燃料。我們在這個空間站使用的技術目前用於非商業用途。雖然演示站的運行能力非常有限,但我們的工程師能夠為我們未來的FCEV卡車測試加油系統,併為用於測試操作和演示的尼古拉FCEV原型卡車加油。我們從這個加油站收集了有用的數據,包括加油站在炎熱環境温度下的運行,加油站的許可和建設,現場儲存加壓,以及加油站和系統的運行。演示站是臨時使用的,可能會出現停機,但我們相信它為我們提供了排除故障和改進計劃中的大型商用站所需的經驗。
銷售、服務和我們的經銷商網絡
銷售及市場推廣
我們採用以客户為中心的集成解決方案方法和我們的入市戰略來交付卡車以及為其提供支持的基礎設施和服務。在整個產品組合中,我們正在委託進行研究,進行市場和細分市場研究,並在我們不斷增長的經銷商網絡的幫助下,收集最終用户的見解,以集中我們的銷售和營銷努力。我們不僅通過傳統營銷和社交媒體提高品牌知名度,還通過直接客户會議、行業活動和設施參觀以及在鳳凰城、亞利桑那州和德國烏爾姆的卡車演示來提高品牌知名度。最初的銷售預計將是由我們領導的國家和戰略車隊的組合,並得到我們的經銷商以及由我們的經銷商領導和支持的當地和地區客户的支持。
根據在參觀我們的設施期間收到的客户反饋和我們的早期演示,我們在將我們的產品與傳統的ICE日間出租車卡車進行比較時聽到了以下優勢:
•大大降低了噪音和氣味
•歐式駕駛室提供增強的機艙空間和能見度
•額外的客艙空間允許司機在停車時四處走動或休息(在漫長的等待時間內至關重要)
•缺乏換擋和再生制動可減少駕駛疲勞
•對可用的功率和扭矩做出強烈的積極響應
•吸引新一代司機的巨大潛力
服務
我們車隊客户的一個關鍵要求是知道我們的車輛有可用的服務基礎設施來維護、維修和提供零部件。我們正在建立一個強大的經銷商網絡,一個強大的預防性維護計劃,以及多個級別的服務,以支持車隊複雜性、應用和負載週期。預計將通過現收現付模式提供服務,以便直接購買Bev卡車或包含在我們的捆綁租賃模式中。
我們已經為我們的車輛組裝了我們認為是靈活且適應性強的服務、維護和部件解決方案,預計將包括以下選項:
•電動汽車有一個傳感器和控制系統,可以精確監控車輛和部件的運行性能。我們打算使用這些數據來提供智能預測性維護,這將通過在潛在問題導致故障之前發現它來減少停機時間和成本。預防性維護預計將進行定製,以匹配佔空比和機隊應用。
•我們計劃有能力在車輛停止時提供空中更新和軟件修復。這可以顯著減少修復時間,提高正常運行時間,並持續監控性能、效率和總體利用率。
•在客户擁有自己的維護專業知識和基礎設施的情況下,我們計劃為可在其店鋪進行維護的項目確定並提供技術人員和程序的認證。這可能包括更換輪胎、可穿戴部件、底盤和剎車服務等程序。
•如果客户沒有維護基礎設施或更復雜的項目,我們計劃利用經銷商網絡進行維護和保修工作。該網絡預計將監控日常出行活動,並納入我們卡車路線的始發地和目的地的支持。我們還打算通過增強現實和網絡視頻等最新診斷技術支持我們的合作伙伴,以支持技術人員處理複雜任務或新發現的問題。
•如果車輛需要維護複雜的系統或部件,如燃料電池、電子車橋或電池組,可以在有限的停機時間內移除和更換其中的一些部件。這將使我們能夠在後台修復受影響的組件,並最大限度地減少車輛停機時間。我們還計劃建立一個訓練有素的技術人員網絡,必要時可以前往客户或服務合作伙伴那裏。我們還希望有專門的供應商協議,在卡車所在地或附近維修和維護特定的車隊。
•此外,我們計劃採購更換部件、部件和售後支持用品。這些零部件和材料將由目前從事供應8類卡車行業的第三方物流供應商進行庫存、倉儲和分銷。
我們於2021年12月在亞利桑那州鳳凰城的校區開設了尼古拉培訓學院設施。培訓團隊於2022年1月完成了第一期認證課程。我們的培訓模式將為經銷商提供尼古拉啤酒和FCEV卡車技術人員培訓和認證。目前的課程包括安全意識、診斷、預防性維護、車間工具、維修時間以及支持8級車輛服務的相關技術能力。學院培訓師具有8級行業經驗,並利用現場專用服務BEV卡車進行認證的實際操作部分。該設施的一部分還將用於監控車隊的車輛狀況性能,並在車輛發送可能影響可靠性的主動警告時向服務人員發出警報。
經銷商網絡
到2021年,我們已經創建了一個銷售和服務經銷商網絡,到目前為止,該網絡已經發展到117個計劃中的服務中心地點。我們的經銷商帶來了公路卡車經驗以及電力和基礎設施經驗,並補充了我們的綜合解決方案戰略。我們的重點放在主要大都市地區和全美州際駭維金屬加工系統的主要十字路口。目前,我們的服務和零部件供應商覆蓋了大多數主要的地區性交通樞紐。以經銷商為基礎的維修店設施預計將擁有尼古拉認證的技術人員,以及為滿足運營商和車隊資產要求而量身定做的移動服務網絡。隨着網絡隨着新的經銷商地點和地區的不斷擴大,未來的服務解決方案可以被設計和部署,以滿足車隊客户的地點或資產註冊地要求。
客户和預訂
目標客户
我們瞄準具有既定可持續發展目標的大型8類車隊客户,以及沿專用路線運營的車隊,這些車隊位於為發展氫氣基礎設施和/或交付零排放汽車提供強有力激勵的地區。我們的大部分卡車銷售預計將通過我們的經銷商網絡進行,在這個網絡中,我們將直接向經銷商銷售卡車。經銷商將與最終用户客户達成直接銷售或租賃安排。
BEV客户戰略
Bev卡車專為中短途應用而設計,是城市地鐵、市中心、本地送貨、港口運營和拖運應用的理想之選。我們的目標是首先瞄準船隊客户,以建立早期的市場份額,並加強品牌認同感。
對於Bev卡車,我們預計早期在美國的銷售將在加利福尼亞州或紐約州等已經存在激勵計劃的州進行。
FCEV客户戰略
對於FCEV卡車,我們計劃在亞利桑那州和加利福尼亞州開發和建設最初的氫氣站。因此,早期客户可能位於這些州,或者在這些州內部或之間擁有廣泛的運輸路線。
我們還打算瞄準專用車隊,在全國或重要的區域分銷網絡和專用路線網絡(即卡車在兩個固定點之間運行,例如生產工廠和配送中心)沿交通繁忙的貨運走廊。我們相信,這一戰略可以循序漸進、戰略性和資本高效地發展支持FCEV卡車運行所需的氫氣基礎設施。一旦加油基礎設施充分發展,我們打算將FCEV產品擴展到整個8類卡車市場。
最近的客户發展情況
在2021年和2022年初,我們與客户就我們的Bev和FCEV卡車簽訂了幾份意向書或諒解備忘錄。這些協議不具約束力,需要經過成功的客户試運行測試,包括正常運行時間和可靠性。在成功完成試運行測試後,我們預計將直接或通過我們的經銷商網絡收到這些客户的採購訂單。
Bev
截至2022年1月,我們已直接或通過我們的經銷商網絡與Total Transportation Services或TTSI、漢堡港務局、Tri-Eagle Sales、Heniff Transportation Systems、USA Truck、Saia LTL Freight和聖約人物流簽訂了意向書或諒解備忘錄。這些不具約束力的協議目前總共代表着多達375輛Nikola Tre Bev卡車的訂單或租賃。不能保證這些意向書或諒解備忘錄會導致車輛的出售或租賃。
FCEV
到2022年1月,我們已經直接或通過我們的經銷商網絡與TTSI、PGT Trucking和Covenant物流簽訂了意向書。這些不具約束力的協議目前總共代表着多達210輛Nikola Tre FCEV卡車的訂單或租賃。不能保證這些意向書會導致車輛的出售或租賃。
傳統客户預訂
我們為大公司、小車隊和個人保留的非約束性可取消預訂可能代表着兩年多的生產。這份清單包括個人或小型車隊表示有興趣購買100輛或更少卡車的預訂,約佔我們FCEV預訂總量的47%。這些個人或小車隊可能不會收到FCEV卡車,直到氫氣站網絡的密度足以滿足他們的加油需求,這可能要到大約2030年或更晚才會發生。
客户里程碑
交付第一輛Tre Bev
2021年12月,我們向TTSI交付了首批兩輛Tre Bev卡車進行中試。假設Bev卡車試驗令人滿意地完成,並取決於TTSI獲得一定的政府資金,預計2022年末將售出多達30輛Bev卡車。
第一輛TRE FCEV交付
2022年1月,頭兩架尼古拉·特雷·FCEV阿爾法飛機從我們的總部開到了安海斯-布希(或AB),行程約350英里。百威英博開始了為期三個月的試點,將兩輛尼古拉Tre Alpha FCEV投入該釀酒商南加州網絡的日常服務。這一試點是兩家公司完善尼古拉汽車的生產規格和功能,並證明燃料電池卡車運輸和飲料運輸中氫氣再灌裝的可行性的重要一步。
合作伙伴關係和供應商
我們相信,我們的業務模式得到了世界級戰略合作伙伴的驗證和支持,這些合作伙伴有可能顯著降低執行風險,改善商業化時間表,並提供長期的競爭優勢。這些世界級的合作伙伴加速了我們內部的發展、成長和學習。
我們的夥伴關係理念是認識到,世界上最嚴峻的挑戰需要大膽的解決方案和多方的合作努力。我們的目標是為交通部門提供零排放解決方案,並引入下一代電網解決方案。在我們合作伙伴的幫助下,我們相信我們的成功機會將大大提高。我們受到這樣一種知識的鼓舞,即如果我們成功了,整個世界都會受益。
以下是選擇與我們一起踏上這段旅程的合作伙伴名單。在他們的幫助下,我們計劃消除運輸部門的排放。
共同開發合作伙伴
依維柯
依維柯是CNH工業公司的子公司,以依維柯品牌設計、製造和分銷各種輕、中、重型商用車和越野車,2019年銷量超過163,000輛,銷量為146,000輛。
分別為2020年。依維柯及其附屬公司和合資企業在歐洲擁有重要的製造業務,並在亞洲、非洲和拉丁美洲擁有生產設施。依維柯可以在世界各地的客户附近提供技術支持。依維柯是歐洲卡車CNG/LNG替代推進技術的領先者。
在2019財年,我們與依維柯簽訂了一項協議,根據該協議,依維柯提供諮詢服務,包括項目協調、圖紙和文檔支持、工程支持、車輛集成、產品驗證支持、採購以及依維柯世界級製造方法的實施。
依維柯及其附屬公司FPT Industrial,S.p.A.為我們的BEV和FCEV卡車工業化提供工程和製造專業知識。在歐洲,我們與依維柯成立了一家合資企業,我們正在共同開發在歐洲市場銷售的Bev和FCEV駕駛室卡車。在北美,我們將負責我們位於亞利桑那州柯立芝的綠地工廠的製造和生產。
•北美工程和生產聯盟:依維柯同意提供1.00億美元的工程和生產支持,我們已經充分利用了這些支持,並獲得了價值5000萬美元的知識產權,以幫助將我們的卡車推向北美市場。我們相信,通過利用世界領先商用車製造商之一的專業知識和能力,這一聯盟大大降低了我們的運營執行風險,因此我們保留了100%的北美業務。
•歐洲合資企業:我們與依維柯各佔一半股權的合資企業利用依維柯的工程專業知識和現有的生產和銷售/服務足跡。我們相信,這家合資企業使我們能夠加速滲透到有吸引力的歐洲市場,同時將執行風險降至最低,並優化資本配置和我們的管理帶寬。
除了製造和生產方面的專業知識,我們相信這一合作伙伴關係的好處之一是我們能夠利用依維柯現有的各種零部件,從而減少我們的採購費用,並加快車輛驗證過程。
博世
博世是為汽車、工業、能源、建築技術和消費終端市場提供技術和服務的全球領先供應商,2021年擁有約40萬名員工,收入約788億歐元。
博世將為我們的電動卡車e軸提供最新的電動機牀以及最先進的逆變器。我們還在與博世合作,利用博世的部件組裝燃料電池動力模塊。
我們與博世簽訂了燃料電池供應框架協議,承諾從2023年6月1日至2030年12月30日從博世購買燃料電池動力模塊(FCPM)的某些組件要求。我們還與博世簽訂了FCPM設計和製造許可協議,博世授予我們非獨家和不可轉讓的知識產權許可,這些許可將用於調整、進一步開發和組裝博世提供的FCPM,用於生產我們的FCEV卡車。
蛋白石燃料
我們正在與Opal Fuels合作,在北美開發、建設和運營氫氣加氣站,並在氫氣生產中使用可再生天然氣。
TC能源
我們與TC Energy簽署了聯合開發協議,共同開發大型生產中心。合作的一個關鍵目標是在未來五年內在人流量高的卡車走廊附近建立樞紐,為我們的FCEV卡車提供氫氣。
某些供應商
電池和電池系統
•羅密歐力量:羅密歐是一家儲能技術公司,專注於為商用電動汽車設計和製造鋰離子電池模塊和組件。羅密歐為我們提供了由尼古拉設計的電池組的電池模塊,並集成到我們的卡車上。
•普羅特拉:Proterra是零排放電動公交車輛和商業應用電動汽車技術解決方案的設計商和製造商。我們已經與Proterra簽訂了一份多年的電池供應協議
為我們提供了一個雙重來源的策略。Proterra的產品包括電池模塊、電池和電池組,預計將安裝在我們的Bev和FCEV卡車上。
•LG能源:LG能源解決方案有限公司將從2022年至2029年為我們的卡車提供電池。
其他卡車部件
•FPT工業:FPT工業是依維柯集團的一個品牌,致力於設計、生產和銷售公路和越野車輛的動力總成。FPT為我們的e軸提供支持和生產。
•EDAG:EDAG是商用車行業的全球工程服務提供商。EDAG為我們的駕駛室和底盤工程服務提供支持。
•WABCO:WABCO是全球領先的中型和重型卡車制動控制部件和空氣管理系統供應商。WABCO為我們提供安全技術,包括電子制動系統,以及牽引和穩定控制技術。
•馬勒:馬勒是全球領先的重型卡車熱管理系統供應商。馬勒為我們提供熱管理系統技術。
氫氣基礎設施
•韓華:韓華是可再生能源和太陽能電池板製造領域的世界領先者,正在與我們合作,幫助我們的氫氣燃料網絡獲得清潔能源。韓華Q Cells是我們的獨家太陽能電池板供應商(向第三方太陽能發電場開發商),我們預計這將有助於生產對生產可再生氫氣至關重要的清潔電力。
•內爾:我們已經與NEL合作,在我們的現場氣態氫氣生產和燃料分配站的基礎上進行建設。NEL是電解槽製造的行業領先者。
製造和生產
美國生產設施
2019年,我們在亞利桑那州柯立芝收購了一塊約400英畝的房地產,該地塊位於亞利桑那州鳳凰城以南約50英里處。
2020年7月,我們在亞利桑那州柯立芝的美國製造工廠一期破土動工。我們柯立芝製造設施的第0.5期於2021年完工。目前,一期工廠的擴建工程正在按部就班地進行,預計將於2022年第一季度末完成。
第一階段-小批量生產-每年約2500台:
•小批量生產能力(每年最多約2500台)
•2021年下半年開始試生產
•第一期工廠建設的估計資本支出:約1.3億美元
•Tre Bev卡車預計在2022年第一季度末開始生產
階段2-大批量生產-每年約20,000台(每天兩班):
•預計2022年第一季度開始擴建大會堂
•大批量生產能力(到2024年增加到每年約2萬台)
•完成第二階段的估計增量資本支出:約1.35億美元
第三階段-全廠產能-每年最多45,000台(每天兩班):
•規模化產能增加到全廠生產(每年最多約45,000台)
•預計2023年下半年開始本地燃料電池動力模塊生產
•完成第三期工廠建設(包括油漆車間和正在處理的設備)的潛在估計增量資本支出:高達3.4億美元
•尼古拉Tre FCEV計劃於2023年下半年開始生產
歐洲生產
我們與依維柯的合資企業為我們提供了主要為歐洲市場製造卡車的製造能力。合資製造廠以兩班制為基礎,每年可生產2000台。
開發時間表
在與依維柯達成生產聯盟後,我們卡車的開發時間表加快了。此次合作為我們提供了在Bev卡車的設計、開發、測試和驗證過程中利用依維柯的專業知識和Class 8 S-Way卡車平臺的好處。通過將最初的開發努力集中在Bev卡車上,我們能夠將我們的投放市場戰略提早大約1-2年。
BEV開發
即將到來的尼古拉Tre Bev卡車商業化的關鍵里程碑如下:
•TTSI道路驗證和里程積累於2021年第四季度開始,預計2022年上半年完成
•預計2022年第一季度末投產
•漢堡港務局試點計劃於2022年第二季度在德國烏爾姆製造卡車
FCEV開發
尼古拉Tre FCEV(北美)卡車商業化的主要里程碑如下:
•尼古拉Tre Alpha卡車將於2021年第四季度在美國進行測試
•阿爾法客户車隊和2022年第一季度與AB的道路驗證
•預計2022年下半年在美國測試Beta卡車
•測試客户車隊和道路驗證以及預計2023年上半年的里程積累
•亞利桑那州柯立芝開始生產,預計2023年下半年銷往北美市場
尼古拉·特雷FCEV(歐洲)商業化的關鍵里程碑如下:
•Nikola tre FCEV在依維柯位於德國烏爾姆的工廠開始生產,預計將於2024年銷往歐洲市場
戰略
專注於執行和高效資本配置的管理團隊
鑑於我們的商業模式是資本密集型的,我們相信有效的資本配置將是我們長期成功的重要決定因素。我們相信,我們紀律嚴明、富有創造性的優化資本配置的方法將使我們能夠執行我們雄心勃勃的商業計劃。
資本優化措施包括:
•我們與世界級汽車供應商建立戰略合作伙伴關係,共同開發領先的下一代動力總成技術。我們利用OEM和頂級供應商品牌的專業知識的能力,使我們能夠加快產品組合的生產,同時降低開發成本。我們與依維柯的合資企業使我們能夠製造卡車,獲得市場份額,並在利用依維柯的過剩產能在歐洲建立綠地製造設施之前開始創造收入。
•我們在美國建設綠地生產工廠的多階段方法,我們預計這將使我們能夠每年生產約2500台,並在我們全面規模化的製造設施完工前一整年創造收入。
•我們的氫氣燃料生態系統、合作伙伴方法和氫氣站鋪設計劃,我們預計這將使我們能夠與FCEV卡車交付相協調地建造加氣站。我們相信,這些計劃可以減少我們氫氣站網絡建設過程中所需的外部資金。
搶佔先機優勢
考慮到Bev和FCEV卡車市場的轉型速度,我們已經加快了Bev卡車的生產,以便及早投放市場,我們預計2022年將產生收入。通過成為北美市場的先行者之一,我們預計將贏得客户和適用的零排放車輛相關激勵措施,包括對早期採用Bev技術的人提供的激勵措施。
保持戰略合作伙伴關係重點,推動執行
我們作為市場先驅的地位吸引了我們整個供應鏈的全球領導者,為我們創造了一個廣泛的網絡供我們利用。我們相信,我們合作伙伴的專業知識和技術訣竅拓寬了我們的執行能力,縮短了上市時間,並有助於鞏固我們的技術領先地位。此外,我們相信,我們與某些領先供應商和合作夥伴的關係也將使我們能夠以高質量標準制造和交付我們的產品。例如,我們與依維柯的合作伙伴關係為我們提供了靈活性、可擴展性和快速推向市場的能力,而產品設計和質量控制則由我們的工程團隊進行管理。此外,這一合作關係將使我們能夠以資本高效的方式進入歐洲市場,而且比最初預期的要早幾年。我們相信,通過建立戰略合作伙伴關係,我們可以降低執行風險,加快上市速度,這在我們尋求實現我們的願景時提供了一個至關重要的優勢。
利用氫氣站動態過渡能源未來
我們相信,氫氣站網絡以及氫氣的生產和分銷將為我們提供具有競爭力的優勢,從長期來看可以推動持續的盈利能力和股東價值。我們相信,氫動力8類卡車將成為中長途市場的首選產品。隨着原始設備製造商開始廣泛採用氫燃料電池技術,關鍵運輸路線上的氫氣配送需求將會更大,我們預計將處於有利地位,成為商業運輸公司氫氣的領先供應商。通過啟用世界領先的重型氫氣站網絡,我們預計將在未來的能源轉換中發揮重要作用。
繼續關注技術創新
我們打算繼續吸引頂尖人才,以進一步加強我們的人才庫,推動技術創新。此外,我們計劃進一步加強我們的電池和燃料電池相關技術,以實現更好的性能,縮短充電和加油時間,同時增加我們的產品組合範圍。
未來市場機遇
自動駕駛
我們的卡車可以在設計時考慮到自動駕駛,這可能會在未來為我們提供收入,併為客户節省潛在的成本。鑑於我們專用路線客户的性質,即在我們的氫氣站之間運營點對點州際路線,我們相信我們的卡車可以為自動駕駛技術的進一步發展和進步提供完美的測試環境。當各個監管機構批准了一定程度的自主性後,我們打算考慮與一家自主軟件領導者建立合作伙伴關係,在我們的車輛上部署其技術。
自動駕駛對我們來説代表着巨大的增量收入機會,因為我們可以向客户收取每英里自動駕駛的額外費用。根據美國聯邦汽車運營商安全協會(U.S.Federal Motor Carrier Safety Association)的數據,在美國,卡車司機面臨總時數限制,不允許他們每天操作車輛超過11小時。根據歐洲議會的説法,在歐洲,司機通常被限制每天不能超過9個小時。通過取消卡車司機可以操作的時間限制,自動駕駛可能有助於實現更高的利用率。
除了為我們帶來增加的收入機會,以及自主技術為船隊運營商帶來的潛在成本節約外,我們相信自主技術還將顯著提高安全性和資產利用率,這將增加我們和我們客户的創收潛力。
能源優化
根據SolarPower Europe提供的全球太陽能市場展望,全球能源結構正在轉型,超過60%的新產能來自可再生能源。擺脱以化石燃料為基礎的能源生產,如煤炭、天然氣等,對環境有利,但也不是沒有挑戰。AS
可再生能源在能源組合中所佔份額更大,每日能源生產變得更加不穩定,能源生產曲線變得更難預測。
對於以化石燃料為基礎的能源,需求高峯通常通過在以渦輪為基礎的發電廠燃燒天然氣來解決。對於某些類型的可再生能源,人們對能源生產沒有類似的控制,而是根據每天的太陽週期和天氣模式確定生產曲線,這意味着每天的能源生產變得更加不穩定。這種增加的波動性造成了扭曲的能源生產曲線,導致了可預測的(例如,太陽每天都出來)和不可預測的(例如,某些日子的風比其他日子颳得更猛)過剩的能源生產能力。這些過剩的能源通常不會被使用,在極端情況下,必須以零甚至負的收入交換給公用事業提供商。
在特定的情況下,氫氣生產可以用來平衡電網,方法是將多餘的能源生產出來並儲存起來供未來使用。我們相信,我們還可以通過允許公用事業公司和電力供應商在高峯需求期間中斷氫氣站的用電來幫助平衡電網。我們將過剩能源轉化為氫氣的能力可能會為運營商和能源供應商提供通過向我們出售否則被浪費的非高峯發電能力來增加收入的能力。此外,以氫氣的形式存儲未使用的能源的能力減少了對高峯發電廠的需求,這些發電廠的建造和運營成本通常很高,而且歷史上嚴重未得到充分利用。取而代之的是,我們可能會在現場建立過剩的氫氣儲存,然後在需求高峯期將多餘的氫氣賣回電網。
研究與開發
我們的研發活動在我們位於亞利桑那州鳳凰城的總部設施、位於亞利桑那州柯立芝的製造設施以及我們位於世界各地的開發合作伙伴的設施中進行。
我們和我們的合作伙伴主要關注的研發領域包括但不限於:
•燃料電池;
•電池系統;
•車輛控制;
•信息娛樂;
•E軸和變頻器;
•功能安全性;
•先進的駕駛員輔助系統,或稱ADAS;
•儲能;以及
•氫氣的生產、儲存和分配。
我們目前的大部分活動都集中在我們的Bev和FCEV卡車的研發上。我們與合作伙伴密切合作,開發卡車平臺並將其推向市場。
我們已經購買了有助於開發、驗證和測試我們的動力總成、電池和燃料電池相關技術的設備。我們預計,在可預見的未來,隨着我們繼續投資於研究和開發活動,以擴大我們在北美和歐洲市場的產品供應,我們的研究和開發費用將會增加。
知識產權
我們的成功在一定程度上取決於我們保護核心技術和知識產權的能力。我們通過專利、商標、版權和商業祕密保護以及與員工和顧問簽訂的保密和發明轉讓協議來保護我們在美國和國外的知識產權。我們尋求通過與供應商和業務合作伙伴簽訂保密協議來控制對我們專有信息的訪問和分發。未獲專利的研究、開發、技術訣竅和工程技能對我們的業務做出了至關重要的貢獻,當我們相信專利保護是可能的並與我們保護知識產權的整體戰略相一致時,我們就會尋求專利保護。
我們擁有或共同擁有知識產權,包括在美國和其他國家的專利、專利申請、商標和商標申請。我們的專利和專利申請主要針對汽車和
車輛動力系統(包括電池和燃料電池技術)、氫燃料、越野車和個人船艇技術。
環境、社會和治理(ESG)
我們的核心使命是通過用清潔技術和清潔能源解決方案改變交通運輸來應對氣候變化。BEV和FCEV卡車有助於應對氣候危機和傳統燃燒技術造成的健康影響。雖然我們的卡車是環境解決方案的一部分,但我們正在建立一種更全面的方法,而不僅僅是尾氣排放。它包括我們卡車和能源產品的排放和材料生命週期,用於通過生產、使用和生命週期結束採購原材料的可持續實踐。
我們吸引了一批有才華的員工,部分原因是我們的使命和對人力資本管理實踐和政策的強烈關注。我們已經開發並積極發展了我們認為是最好的課程,以吸引、培養和留住我們的員工,我們認為這鼓勵了多樣化、公平和包容性的勞動力隊伍。我們的員工敬業度每年測量三次,一直超過外部基準。
我們的社會計劃也很廣泛,不僅包括我們的員工,還包括我們的產品和供應鏈。無論是在我們的運營中,還是在我們的產品中,在生產、測試和驗證以及使用的所有階段,安全都是至關重要的。
擁有強大的ESG計劃是我們價值觀和使命的核心,因此我們正在建立旨在確保董事會和高管指導以及對我們的戰略、計劃和業績的投入和監督的流程和委員會。
我們努力成為企業責任的領導者,並通過負責任的商業實踐展示我們的價值觀。我們的公司治理以商業行為和道德準則、高級財務官道德準則為指導,並輔之以道德和舉報人計劃,供所有員工報告對欺詐、道德不當行為、騷擾、挪用資產或有問題的財務報告做法的擔憂。
我們的人民
概述
我們的戰略需要開發和整合先進技術,並將其在北美和歐洲成功商業化。這一戰略的實施取決於我們吸引、發展和留住關鍵員工和管理團隊成員的能力。我們員工的技能、經驗和知識使我們有能力實現我們的運營和戰略目標。
治理
我們的董事會及其薪酬委員會監督我們的勞動力政策、計劃和計劃。正如其章程所述,我們的薪酬委員會負責定期審查和批准員工計劃和計劃,包括留任和繼任戰略,這旨在確保我們的董事會及其委員會指導我們如何以符合我們價值觀的方式管理我們的員工。
我們的管理團隊負責設計和管理所有僱傭事宜,如招聘和聘用、入職和培訓、薪酬和獎勵、績效管理和職業發展。我們不斷評估和改進我們的內部政策、流程和實踐,以提高員工參與度和工作效率。
勞動力
我們擁有一支技術精湛、經驗豐富的員工隊伍,80%以上的高級領導都在各自的領域擁有超過20年的經驗。
截至2021年12月31日,我們約有900名員工,其中大部分位於亞利桑那州鳳凰城。在2021財年,我們的員工數量翻了一番,同時2021年的自願離職率保持在遠低於可比行業標準的水平。我們積極尋求通過晉升和新的任務來管理內部人才流動,以創造一個具有不同經驗的高績效員工基礎。在2021財年,超過16%的員工承擔了與晉升相關的更大責任,從而提高了他們的技能,促進了他們的職業發展,並慶祝了他們的表現。
我們致力於發展我們的員工,以滿足我們的業務需求,並提供豐富的在職經驗,以開發和裝備他們設計和製造創新和技術先進的車輛和產品。我們已經實施了管理個人績效、發展和反饋的方法。此外,我們定期舉辦團隊和公司範圍的市政廳,為員工提供持續接觸公司領導的機會,這是關鍵業務。
產品和項目里程碑的發展和現狀。這些論壇使員工能夠更多地瞭解我們的業務,而不僅僅是他們的日常職責,同時為他們提供一個機會,讓他們提出問題並尋求解決任何問題的答案。
我們重視並感謝每一位員工為我們的成長和成功做出的傑出貢獻。我們大約65%的勞動力是種族或性別多元化的,這反映出比前一年增加了15%。此外,我們的女性代表比前一年增長了大約25%。我們努力培養一種共同的文化和使命,在各個層面慶祝每一個人。我們歡迎團隊成員、客户和利益相關者的多樣性,包括他們獨特的背景、經驗、視角和才華。我們致力於提供一個人類尊嚴佔上風的環境。無論種族、膚色、宗教或信仰、國籍、性別、生育或懷孕相關條件、年齡、遺傳信息、性取向、性別認同和/或表達、殘疾、涵蓋的軍人或退伍軍人身份或任何其他受適用的聯邦、州或地方法律保護的任何其他身份,在任何時候都不能通過就業和晉升招募,每個人都有平等的就業、分配和晉升機會。
文化
我們投入了大量的時間和資源,以確保我們的價值觀滲透到我們運營和決策的各個方面,我們的政策和做法反映了我們對這些價值觀的承諾。任何與我們的道德和誠信相關的員工,或希望報告欺詐或虐待事件的員工,都可以撥打外部熱線匿名註冊這些擔憂,而不必擔心歸因於或懲罰。
我們也致力於為我們工作的人的健康、安全和福祉。我們為我們的員工及其家人提供各種創新、靈活和便捷的健康和健康計劃,包括提供保護和保障的福利,使他們能夠安心應對可能需要離開工作時間或可能影響其財務狀況的事件,並在可能的情況下提供選擇,以便他們可以定製福利以滿足自己和家人的需求。此外,我們投入大量時間和資源進行廣泛的安全培訓,從員工的首次入職開始,以確保她或他具備滿足其職位要求的條件。我們努力為符合條件的殘疾員工和宗教信仰、習俗或習俗與工作場所要求相沖突的員工提供合理的住宿。
我們提供強大和全面的獎勵計劃,以滿足員工的需求並推動我們的業務取得成果。我們已經設計並將在必要時修改我們的薪酬和福利計劃,以吸引、留住、激勵和獎勵那些與我們的理念相同並渴望實現我們的戰略和運營目標的才華橫溢的合格員工。除了工資,我們的計劃還提供股票獎勵、與僱主匹配的401(K)計劃、大量補貼的醫療和保險福利、健康儲蓄賬户、帶薪假期、探親假、家庭護理資源、靈活的工作時間、員工援助計劃,以及健身中心和咖啡館等現場服務。除了我們基礎廣泛的股票獎勵計劃外,我們還使用帶有授予條件的有針對性的股權獎勵,以促進具有關鍵角色、技能和經驗的關鍵人員未來的業績和留住。
我們的員工中沒有一個是由外部員工組織(如工會、工會或員工協會)代表的,我們相信我們與員工的關係是良好的。
我們積極尋求遵守所有地方、州和聯邦就業法律,我們監控當前和新出現的勞動力和人力資本管理風險,並減少對這些風險的暴露。
政府監管
我們所在的行業受到廣泛的環境監管,隨着時間的推移,這些監管變得更加嚴格。我們所遵守的法律和法規,除其他外,包括水的使用;空氣排放;回收材料的使用;能源;危險材料的儲存、處理、運輸和處置;環境、自然資源和瀕危物種的保護;以及環境污染的補救。我們被要求獲得並遵守多個環境許可證的條款和條件,其中許多許可證很難獲得,成本也很高,可能會受到法律挑戰。在國際、區域、國家、省和地方各級遵守這些法律法規是我們繼續開展業務的能力的一個重要方面。
適用於我們的環境標準是由我們所在國家的法律法規、監管機構採用的標準以及許可證和許可證確定的。這些來源中的每一個都需要定期修改,並且要求越來越嚴格。違反這些法律、法規或許可證和許可證的行為可能會導致大量的民事和刑事罰款、處罰,可能還會命令停止違規操作或進行或支付糾正工程費用。在某些情況下,違反規定還可能導致暫停或吊銷許可證和執照。
“車輛安全及測試規例”
我們的車輛必須遵守國家駭維金屬加工交通安全管理局(NHTSA)制定的眾多法規要求,包括適用的美國聯邦機動車安全標準(FMVSS)。作為製造商,我們必須自行認證車輛符合或免除所有適用的FMVSS,然後才能將車輛進口到美國或在美國銷售。
有許多FMVS適用於我們的車輛。這些要求的示例包括:
•電子穩定控制-重型車輛的性能和設備要求,以減少翻車或方向失控造成的撞車事故;
•空氣制動系統-重型車輛空氣制動系統的性能和設備要求,以確保在正常和緊急情況下的安全制動性能;
•電動汽車安全-在規定的碰撞試驗後,限制電解液溢出、電池保留和避免觸電;
•室內材料的易燃性-乘客艙室所用物料的耐燃性規定;及
•安全帶組件和固定裝置-性能和設備要求,通過約束和降低故障概率來提供有效的乘員保護。
以下FMVSS不適用於我們的車輛,但我們正在納入標準的適用部分,以提高安全性能:
•輪胎壓力監測系統-性能要求,警告司機車胎嚴重充氣不足,引致安全問題;
•抗屋面壓裂性能-乘客車頂的強度要求,以防止在翻車事故中車頂被壓入乘客車廂;
•電磁兼容性和幹擾-防止高壓電線和組件幹擾其他電子設備的日常操作的電氣噪音要求;以及
•高壓和氫燃料系統完整性的碰撞測試-防止在機動車碰撞過程中和之後因燃油溢出引起的高壓系統和火災的觸電。
我們還計劃設計和製造符合加拿大機動車輛安全標準(CMVSS)的車輛,該標準包括一些類似於FMVSS的要求。
除了重型車輛的FMVSS要求外,我們的車輛設計還符合聯邦汽車承運人安全管理局(FMCSA)的要求,FMCSA對卡車和車隊車主有要求。我們的設計還符合聯邦汽車承運人安全條例(FMCSR)中關於駕駛員在車輛操作期間的安全的要求。
有許多FMCSR適用於我們的車輛。這些要求的示例包括:
•臺階、扶手和甲板要求-性能和設備要求,以加強重型車輛進入、離開和駕駛室後部通道的安全。
•輔助燈-除符合FMVSS 108燈、反光裝置和相關設備要求的燈外,對燈的性能和放置要求。
•速度計-顯示車速的設備的性能和精度要求。這包括數字和模擬顯示器。
我們還必須遵守NHTSA的其他要求和NHTSA執行的聯邦法律,包括有關保修索賠、現場報告、傷亡報告、外國召回和用户手冊要求的預警報告要求。
我們將在歐洲銷售的車輛必須遵守聯合國經濟委員會歐洲委員會(UNECE)的安全測試規定。其中許多法規被稱為歐盟整車類型認證(European Union Whole Vehicle Type Approval,簡稱WVTA),與美國適用的聯邦機動車安全標準不同,可能需要重新設計和/或重新測試。
我們的BEV和FCEV卡車旨在滿足特定的NHTSA類型批准,我們將首先測試我們的車輛是否符合WVTA,並遵循歐洲類型批准程序,以確保符合聯合國歐洲經濟委員會的要求。
我們發現,歐洲有適用於重型車輛的UNECE合規要求和聯合國全球技術法規(簡稱GTR),而NHTSA或FMCSA還沒有為重型車輛開發這些法規。我們已經執行了聯合國歐洲經濟委員會(UNECE)關於駕駛操作中額外安全的標準。以下是適用於我們的BEV和FCEV卡車的一些聯合國歐洲經濟委員會標準和GTR。
•電磁兼容與幹擾-防止和幹擾可能對區域內車輛和其他車輛的駕駛性能造成幹擾的電磁輻射的性能要求。
•車道偏離警告系統-警告駕駛員車輛意外偏離行駛車道的系統的性能和測試要求。
•電動汽車安全-BEV在使用和碰撞後的性能和測試要求。
•氫燃料電池汽車的安全性-FCEV在使用和墜毀後的性能和測試要求。
我們的BEV和FCEV卡車由許多電子和自動化部件和系統組成。我們的車輛設計符合國際標準組織(ISO)的功能安全標準。本標準涉及電氣系統和軟件的集成,並確定安全相關電氣或電子系統的故障行為(包括這些系統的相互作用)可能導致的危險。
EPA和CARB温室氣體排放和機構批准
美國清潔空氣法案要求我們獲得EPA頒發的合格證書和加州CARB發佈的關於我們車輛排放的行政命令。在《清潔空氣法》(Clean Air Act)標準涵蓋的州銷售的車輛需要獲得合格證書,在尋求並獲得美國環保局豁免以使用加州標準的州銷售的車輛需要行政命令。Carb為在加州銷售的新車和發動機設定了某些受監管污染物的加州排放控制標準。那些採用了美國環保署批准的加州標準的州也承認了汽車銷售的行政命令。目前有四個州採用了加州的重型車輛標準。
CARB已經實施了零排放動力總成規則,製造商可以選擇認證他們的動力總成。從2023年開始,車輛將被要求擁有經過認證的動力總成,才有資格獲得混合動力和零排放卡車和公交車代金券激勵計劃(HVIP)的資助。我們預計從2023年款Bev開始認證我們的動力總成符合這一標準。
温室氣體規則於2011年8月9日被納入《清潔空氣法》(Clean Air Act)。由於我們的車輛是零排放的,我們必須為温室氣體規則尋求EPA符合性證書,併為CARB重型零排放車輛規則尋求CARB行政命令。我們收到了合格證書,隨後獲得了在2021年銷售我們的BEV的行政命令。
電池安全與檢測規程
我們的車輛是按照ISO標準設計的,適用於車輛運行安全規範中的電動車輛,並連接到外部電源。此外,我們正在將其他ISO電池系統標準整合到我們的車輛中。
其中一些標準包括:
•導電充電-適用於車載充電電磁要求;
•電池組外殼保護-保護圍封內的電力設備免受入水影響的程度;及
•測試鋰離子牽引電池組和系統-各種測試期間的安全性能要求,如振動、熱循環、過度充電和熱控制丟失。
我們的電池組符合運輸“危險品”的強制性規定,其中包括可能在運輸過程中存在風險的鋰離子電池。這些管理規定由管道和危險材料安全管理局(PHMSA)發佈,是基於聯合國關於安全運輸的建議。
危險品示範條例,以及相關的聯合國手冊試驗和標準。當這些物品通過遠洋輪船、鐵路、卡車或航空運輸時,規定根據運輸方式的不同而有所不同。
我們正在設計我們的電池組,以滿足聯合國測試手冊的合規性要求,以及證明我們有能力通過任何運輸方式運輸車輛和電池組的標準。
這些測試包括:
•高度模擬-模擬航空運輸;
•熱循環-評估電池和電池密封完整性;
•振動-模擬運輸過程中的振動;
•震擊-模擬運輸過程中可能產生的影響;
•外部短路-模擬外部短路;以及
•過充電-評估可充電電池承受過度充電的能力。我們電池組中的電池主要由鋰離子組成。
此外,我們的電池組還包括鋰離子電池的包裝。這種包裝包括微量的各種危險化學品,其使用、儲存和處置受到聯邦法律的監管。
温室氣體排放信用-美國環境保護局
在根據温室氣體規則交付和投入使用我們的車輛方面,我們將獲得根據現行法律和法規可以出售的可交易信用。根據EPA的温室氣體規則,每輛BEV的信用乘數為4.5,每輛FCEV的信用乘數為5.5,用於計算排放信用。商用車製造商被要求確保他們生產的每種類型的汽車都符合氮氧化物排放標準。隨着時間的推移,這一排放標準繼續降低排放要求,增加了傳統柴油車輛達到排放標準的難度。在技術趕上商用車之前,柴油卡車製造商將需要購買温室氣體信用額度來彌補他們的排放赤字。温室氣體規則提供了向其他製造商出售超額信用額度的機會,這些製造商使用這些信用額度來遵守這些監管要求。此外,該規定不限制在同一商用車類別內銷售的BEV和FCEV信用的數量。
温室氣體排放額度-加州空氣資源委員會
加利福尼亞州也有一個温室氣體排放標準,它非常嚴格地遵循美國環保署的温室氣體排放標準。根據温室氣體規則,我們在加州交付並投入使用的零排放車輛將為我們賺取可交易的信用,這些信用可以出售。根據CARB温室氣體法規,每輛BEV還將獲得4.5的信用乘數,每輛FCEV將獲得5.5的信用乘數,用於計算排放信用。商用車製造商被要求確保他們生產的每種類型的汽車都符合氮氧化物排放標準。隨着時間的推移,這一排放標準繼續降低排放要求,增加了傳統柴油車輛達到排放標準的難度。
在技術趕上商用車之前,柴油卡車製造商將需要購買温室氣體信用額度來彌補他們的排放赤字。加州達到極低温室氣體排放的時間表比EPA更激進。商用車製造商將首先在加州尋求彌補排放赤字。温室氣體規則為向其他製造商出售多餘的信用提供了機會,這些製造商使用這些信用來遵守這些監管要求。此外,該規定不限制在同一商用車類別內銷售的BEV和FCEV信用的數量。
我們或我們的客户可以申請的其他潛在激勵和獎勵計劃示例包括:
•低碳燃料標準—低碳燃料標準最初是在加利福尼亞州制定的,並迅速在世界各地的其他司法管轄區獲得了吸引力。其目標是通過提供強制減排目標以及可交易/可銷售的信用額度來降低燃料的良好碳排放強度。
•購買激勵措施—加利福尼亞州和紐約州都有積極的計劃,向購買零排放汽車的客户提供“引擎蓋上的現金”激勵措施。在加利福尼亞州,混合動力和零排放卡車和公交車代金券激勵計劃的獎勵金額高達16.5萬美元(8級BEV)和31.5萬美元(8類FCEV),紐約卡車代金券激勵計劃NYTVIP(紐約卡車代金券激勵計劃)高達18.5萬美元(8類BEV)。其他州也在考慮開發類似的項目。
•資助計劃—包括能源部、州政府(例如CARB)、地方政府(例如北得克薩斯州政府委員會)在內的各級政府實體都有旨在增加和加快零排放車輛和基礎設施技術開發和部署的贈款計劃。
戰略協作
與博世旗下實體Nimbus的商業信函
2020年3月2日,我們與Nimbus簽訂了商函協議,或稱Nimbus商函協議。根據Nimbus商業信函協議,我們可以選擇任何公司的自動駕駛軟件和硬件包用於我們的卡車,但我們同意在配備自動駕駛的卡車上使用Nimbus“聯屬公司”的自動駕駛組件,但須遵守一定的價格、質量、功能、可靠性交付能力和可用性條件。
根據Nimbus商業信函協議,我們有義務接受大量服務,包括逆變器和燃料電池動力模塊開發和系統集成服務,這些服務導致我們向Nimbus及其附屬公司支付最低金額。我們還同意真誠地與Nimbus或Nimbus的附屬公司談判達成一項供應協議,用於逆變器開發、燃料電池電源模塊開發和部分供應。如果Nimbus在收到我們的項目建議書後30天內不能滿足特定的產品規格、交貨時間、生產數量、效率、定價和原型,在此之後,我們可能會從其他供應商採購逆變器。
與CNHI/依維柯達成歐洲聯盟協議
2020年2月28日,我們與依維柯簽訂了修訂和重新簽署的“歐洲聯盟協議”,僅就第9.5和16.18節而言,即CNHI或“歐洲聯盟協議”,根據該協議,我們和CNHI/依維柯同意成立一個實體,在歐洲開發和製造BEV和FCEV卡車。根據“歐洲聯盟協議”,我們將各自出資同等數額的現金和實物出資,以供每一方認購協議設想的實體股本的50%,該實體將根據業務計劃通過每一方的出資獲得資金。CNHI還有權就使用我們在歐洲的某些知識產權用於實體外部申請的許可證進行談判。
這樣的實體尼古拉依維柯歐洲有限公司,或尼古拉依維柯合資公司,成立於2020年4月。2020年4月9日,我們、依維柯和尼古拉依維柯合資公司簽訂了一系列協議,包括依維柯技術許可協議、尼古拉技術許可協議、歐洲供應協議和北美供應協議。根據依維柯技術許可協議,依維柯向尼古拉依維柯合資公司授予依維柯知識產權項下的非獨家、免版税許可,通過歐洲聯盟協議條款在歐洲部署BEV和FCEV卡車。根據尼古拉技術許可協議,我們根據我們的知識產權授予尼古拉依維柯合資公司非獨家、有版税的許可,通過歐洲聯盟協議的條款在歐洲部署BEV和FCEV卡車。
根據歐洲供應協議,尼古拉依維柯合資公司獲得依維柯在歐洲生產和供應BEV和FCEV卡車的某些獨家權利,根據北美供應協議,尼古拉依維柯合資公司被我們授予在北美生產和供應BEV和FCEV卡車的某些獨家權利。“歐洲供應協定”與“歐洲聯盟協定”的期限同時生效。北美供應協議將於2024年12月31日或某些其他事件發生之日(包括我們開始在北美製造BEV和FCEV卡車之日起兩年後)終止。
《歐洲聯盟協議》的初始期限將於2030年12月31日到期,自動續簽期限為10年,除非任何一方在不遲於2029年12月31日之前收到非終止方關於初始期限的書面通知,並不遲於隨後任何期限的第7年結束時終止。
CNHI與CNHI/依維柯簽訂服務協議
2019年9月3日,我們與CNHI和依維柯簽訂了CNHI服務協議,同時還進行了D系列優先股融資。作為這項協議的結果,我們向依維柯發行了25,661,448股D系列優先股,以換取根據S-Way平臺和產品共享協議價值5,000萬美元的許可證,根據技術援助服務協議或技術援助服務協議換取價值1,000萬美元的實物服務,以及1,000萬美元的現金。《CNHI服務協議》可經雙方共同同意終止,或在另一方違反《CNHI服務協議》、《S-Way平臺產品共享協議》或《技術援助服務協議》(如果在收到書面通知後30天內未得到糾正)時選出非違約方終止。CNHI服務協議也可在針對我們或CNHI/依維柯的破產或資不抵債程序中終止。根據S-Way平臺和產品共享協議,我們獲得了依維柯與其最新的歐洲重型卡車平臺S-Way相關的知識產權、技術和設計的非獨家許可。這個
許可證不包含任何與動力總成相關的部件,因為我們計劃使用我們專有的電驅動系統,但確實包括4x2、6x2和6x4變種的S-Way的半鉸接式和鉸接式版本。該許可證還允許我們訪問依維柯與S-Way相關的零部件和供應商名單,並從FCEV卡車開始生產起收取1.25%的特許權使用費,對採用此類許可技術的Bev卡車收取1.00%的特許權使用費。本許可協議將繼續有效,直至經雙方同意終止、發生不可修復的違約或任何一方發生與破產相關的事件。
與Anheuser-Busch簽訂主協議
2018年2月22日,我們與AB簽訂了主協議-拖拉機,根據主協議,AB同意從我們租賃氫燃料拖拉機和相關設備,供AB在某些地點使用,用於運輸和相關服務。根據總協議,我們將為租賃設備提供維護和維修。主協議的期限自2018年1月1日起生效,並可繼續涵蓋雙方之間的未來租賃,除非任何一方違約且未能在30日內糾正違約,或除非AB提前360天書面通知吾等終止該違約。
與NEL簽訂的供貨協議
2018年6月28日,我們與NEL簽訂了電解槽供應協議,同意從NEL購買電解槽。根據供應協議,我們將從NEL獨家採購電解槽和站設備,用於開發和實施現場制氫和配氫站。我們從NEL採購電解槽的義務在訂購足夠的電解槽每天生產指定數量的氫氣的日期到期;供應協議的條款在該日期之後的五年內仍然有效,除非任何一方因違約而終止(此類違約須在60天內治癒)。
與WVR簽訂氫氣採購協議
2021年6月22日,我們與WVR簽訂了氫氣銷售採購協議,根據該協議,我們同意從WVR正在開發的工廠購買氫氣。氫氣購買協議的初始期限為(I)WVR開始建造工廠後12年,或(Ii)商業運營日期後10年,即工廠完成所需的所有建設、測試、許可和啟動之日,以不受限制地以商業基礎生產和交付符合氫氣購買協議規定的規格的氫氣。除非任何一方提前180天書面通知終止,否則氫氣採購協議將自動續簽五年,截止日期為每年的12月31日。
關於氫氣購買協議,於2021年6月22日,吾等亦與WVR及WVR賣方訂立會員權益購買協議,根據協議的條款及條件,吾等購入WVR的20%股權,以換取2,500萬美元現金及1,682,367股普通股。根據MIPA,我們還將向WVR賣方支付相當於我們收到的總經濟效益(定義見MIPA)的金額,減去我們實際收到或實現的高於商定門檻的經濟效益,前提是根據任何聯邦或州立法新設立的任何環境、清潔能源、低碳、生產或類似税收抵免在結算日至結算日一週年期間獲得通過,並由WVR預期的方式生產或生產氫氣或氫能產生。工廠的建設和運營為我們作為WVR成員帶來了經濟利益。
此外,於2021年6月22日,吾等與WVR賣方訂立WVR第二份經修訂及重新簽署的有限責任公司協議,據此(其中包括)吾等全權酌情決定取得WVR將向其轉讓氫氣渦輪機所有權作為廠房一部分的實體最多20%的擁有權,因此無須支付進一步代價,惟須受吾等與WVR賣方就管治條款及股權轉讓限制達成的雙方協議所限。
可用的信息
我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。我們的美國證券交易委員會備案文件可以通過互聯網在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上向公眾公佈。我們的美國證券交易委員會備案文件在向美國證券交易委員會備案或提交給美國證券交易委員會後,也可以在合理可行的情況下儘快在我們網站的投資者概述頁面上免費查閲。我們的網站以及該網站上或通過該網站包含的信息不會包含在本Form 10-K年度報告中。
第1A項。風險因素
與我們的 工商業
我們是一家初創公司,有虧損的歷史,預計在可預見的未來將產生鉅額費用和持續虧損。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們分別發生了6.904億美元和3.709億美元的淨虧損,從特拉華州的尼古拉公司或Legacy Nikola成立以來,截至2021年12月31日,我們的累計赤字約為13億美元,之後與VectoIQ Acquisition Corp.或VectoIQ合併。我們認為,至少在我們開始大量交付卡車之前,我們每個季度都將繼續出現運營和淨虧損,預計至少在2022年第二季度之前,我們的Bev卡車不會開始大量交付,我們的TRE FCEV卡車至少要到2023年下半年才會開始交付,而且可能會更晚。即使我們能夠成功地開發和銷售或租賃我們的卡車,也不能保證它們會在商業上取得成功。我們的潛在盈利能力取決於我們卡車和氫氣站平臺的成功開發以及成功的商業引進和驗收,但這可能不會發生。
我們預計,在未來一段時間內,我們的虧損率將大幅上升,因為我們:
•設計、開發和製造我們的卡車;
•建造和裝備我們的製造工廠,以便在亞利桑那州生產我們的卡車;
•改裝和裝備德國依維柯製造廠,以便在歐洲生產我們的卡車;
•為我們的卡車建立零部件庫存;
•製造一份我們卡車的可用庫存;
•發展和部署我們的加氫站;
•擴大我們的設計、開發、維護和維修能力;
•增加我們的銷售和營銷活動,發展我們的分銷基礎設施;以及
•增加我們的一般和行政職能,以支持我們不斷增長的運營。
由於我們在獲得任何與此相關的增量收入之前,將因這些努力而產生成本和支出,因此我們在未來一段時間內的損失將是巨大的。此外,我們可能會發現這些努力比我們目前預期的更昂貴,或者這些努力可能不會帶來收入,這將進一步增加我們的損失。
我們可能無法充分控制與我們的運營相關的成本。
我們將需要大量資金來發展和壯大我們的業務,包括開發和製造我們的卡車,建設我們的製造工廠和建立我們的品牌。我們預計將繼續產生影響我們盈利能力的鉅額費用,包括研發費用、原材料採購成本、租賃、許可以及在我們建立品牌和營銷我們的卡車和捆綁租賃模式時的銷售和分銷費用,以及隨着我們擴大業務規模而產生的一般和行政費用。此外,我們預計與我們的服務相關的成本將繼續很高,包括建造我們的氫氣加油站,以及履行我們捆綁租賃方案下的維護承諾。我們未來盈利的能力不僅取決於我們成功營銷我們的車輛和其他產品和服務的能力,還取決於我們控制成本的能力。如果我們不能以符合成本效益的方式設計、製造、營銷、銷售、分銷和維修我們的卡車,並以符合成本效益的方式開發我們的氫氣燃料服務,我們的利潤率、盈利能力和前景將受到重大不利影響。
我們的業務模式還有待測試,任何未能將我們的戰略計劃商業化都將對我們的經營業績和業務產生不利影響,損害我們的聲譽,並可能導致超出我們資源範圍的鉅額負債。
投資者應該知道新企業通常會遇到的困難,其中很多都是我們無法控制的,包括在建立或進入新市場、組織運營和進行營銷活動過程中的重大風險和費用。我們成功的可能性必須考慮到這些風險、費用、複雜情況、延誤以及我們所處的競爭環境。因此,目前沒有任何理由可以假設我們的商業計劃將會成功,我們可能無法創造大量收入、籌集額外資本或盈利。我們將繼續遇到早期商業公司經常遇到的風險和困難,包括擴大我們的基礎設施和員工人數,並可能遇到
與我們的發展相關的不可預見的費用、困難或延誤。此外,由於我們的業務是資本密集型的,預計我們將繼續產生大量的運營費用,而不會產生足夠的收入來支付支出。因此,對我們公司的任何投資都是高度投機的,可能會導致您的全部投資損失。
我們有限的經營歷史使評估我們的業務和未來前景變得困難,並可能增加您的投資風險。
你必須考慮到我們作為一家初創公司面臨的風險和困難,我們的經營歷史有限,商業計劃新穎。如果我們不能成功地應對這些風險,我們的業務、前景、經營業績和財務狀況都將受到實質性的不利影響。我們的經營歷史非常有限,投資者可以根據這些歷史對我們的業務、經營結果和前景進行評估。我們打算將大部分收入來自出售和租賃我們的車輛平臺,這些平臺仍處於早期發展階段。我們的收入還將取決於我們計劃中的氫氣加氣站的氫燃料銷售,我們預計這些加氫站要到2023年或更晚才能投入運營。不能保證我們未來能夠與主要的卡車運輸公司或獨立的卡車司機做生意。
很難預測我們未來的收入,也很難對我們的支出進行適當的預算,而且我們對可能出現並影響我們業務的趨勢的洞察力有限。如果實際結果與我們的估計不同,或者我們在未來一段時間內調整我們的估計,我們的經營業績和財務狀況可能會受到重大影響。
我們將需要籌集額外的資金,而這些資金在我們需要的時候可能無法獲得。如果我們不能在需要的時候籌集更多的資金,我們的業務和前景可能會受到負面影響。
汽車和相關加氫站的設計、製造、租賃、銷售和服務是資本密集型的。我們預計我們將有足夠的資金為未來12個月的計劃運營提供資金。我們將需要籌集額外的資金來擴大我們的製造規模,並推出我們的氫氣加氣站。我們可以通過發行股權、股權或債務證券、戰略合作伙伴關係、許可安排,或者通過從政府或金融機構獲得信貸來籌集額外資金。這筆資金將是為我們正在進行的運營提供資金、繼續研究、開發和設計工作、改善基礎設施、引進新車和建設氫氣加氣站所必需的。我們不能保證在需要的時候,或者根本不會有額外的資金以優惠的條件提供給我們。如果我們通過發行股權證券來籌集資金,我們的股東將被稀釋。任何發行的股本證券也可能規定優先於我們普通股持有人的權利、優惠或特權。債務證券的發行或借款條款(如果有)可能會對我們的業務造成重大限制。如果我們通過合作和許可安排籌集資金,我們可能會被要求放棄對我們的技術或產品的重大權利,或者以對我們不利的條款授予許可。
如果我們不能在有需要的時候籌集額外的資金,我們的財政狀況、經營業績、業務和前景都可能受到重大的不利影響。此外,在公開市場上出售我們普通股的大量股票或認為這些出售可能發生的看法,包括根據我們現有的股權信用額度,可能會壓低我們普通股的市場價格,並可能削弱我們通過出售額外股權證券籌集資金的能力。
如果我們不能有效地管理我們未來的增長,我們可能無法成功地營銷和銷售我們的汽車。
如果不能有效地管理我們的增長,可能會對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。我們打算大幅擴大我們的業務。我們未來的擴展將包括:
•培養新的人才;
•預測產量和收入;
•控制費用和投資,以期擴大經營規模;
•新建或擴建設計、製造、銷售、服務設施;
•建立我們的氫氣燃料能力;以及
•實施和加強行政基礎設施、系統和流程。
我們打算繼續招聘大量的額外人員,包括我們卡車的設計和製造人員以及服務技術人員。由於我們的卡車基於與傳統內燃機不同的技術平臺,在替代燃料和電動汽車方面接受過充分培訓的人員可能無法聘用,因此,我們將需要花費大量時間和費用培訓我們確實聘用的員工。
我們的捆綁租賃模式可能會帶來獨特的問題,可能會對我們的經營業績和業務產生不利影響,並損害我們的聲譽。
我們的捆綁租賃模式旨在以每英里固定價格向客户提供FCEV卡車、氫燃料和維護,這取決於我們在FCEV卡車上實現最低氫燃料效率的能力。如果我們無法達到或保持這種燃油效率,我們可能會被迫以低於成本的價格向我們的捆綁租賃客户提供燃油,否則就有可能損害我們與客户的關係。任何此類情況都將危及我們的捆綁租賃模式,並可能對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們可能會在一個或多個試圖直接向客户銷售產品的州面臨法律挑戰,這可能會對我們的成本產生實質性的不利影響。
我們的業務計劃包括通過我們的經銷商網絡直接銷售汽車,並可能向個人客户銷售。大多數州,如果不是所有的州,都需要執照才能在州內銷售汽車。許多州禁止製造商直接向客户銷售車輛。在其他州,製造商必須在州內運營實體經銷商才能向客户交付車輛。因此,我們可能無法直接向美國各州的客户銷售產品。
我們目前沒有在任何州註冊為經銷商。在許多州,尚不清楚作為製造商,我們是否能夠獲得許可,直接向客户銷售和交付車輛。對於居住在我們不允許銷售或交付車輛的州的客户,我們可能不得不安排其他交付車輛的方式。這可能包括將車輛運送到鄰近或附近的州,在這些州我們可以直接銷售和運輸車輛,並安排客户將車輛運送到他們的家鄉州。這些變通辦法可能會顯著增加我們業務的複雜性,並因此增加成本。
我們面臨與訴訟、監管行動以及政府調查和調查相關的風險和不確定性。
我們受到並可能成為各種訴訟、其他索賠、訴訟、監管行動以及政府調查和調查的一方。例如,在2020年9月,尼古拉和我們的官員和員工收到了美國證券交易委員會的傳票,這是一項實況調查的一部分,調查涉及我們業務的各個方面,以及賣空者在2020年9月10日發表的一篇文章或賣空者文章中描述的某些事項。美國證券交易委員會於2020年9月30日向我們的董事發出傳票。此外,尼古拉和我們的創始人、前執行主席特雷弗·R·米爾頓(Trevor R.Milton)也在2020年9月收到了來自紐約南區聯邦檢察官辦公室(SDNY)和紐約縣地區檢察官辦公室的大陪審團傳票。2021年7月29日,紐約聯邦檢察官宣佈解封一份刑事起訴書,指控特雷弗·米爾頓(Trevor Milton)犯有兩項證券欺詐罪和一項電信欺詐罪。同一天,美國證券交易委員會宣佈指控米爾頓涉嫌違反聯邦證券法。
我們已經並將繼續配合這些和任何其他監管或政府要求。由於與賣空者文章有關的監管和法律事務,我們已經產生了大量費用。與這些問題相關的總成本將取決於許多因素,包括這些問題的持續時間和任何相關的調查結果。
根據2021年12月21日的命令,我們和美國證券交易委員會就美國證券交易委員會對本公司的調查達成和解。根據和解協議條款,在不承認或否認美國證券交易委員會調查結果的情況下,我們同意停止並停止未來違反1934年證券交易法或交易法、規則10b-5和13a-15(A)以及1933年證券法第17(A)條的行為;並同意支付1.25億美元的民事罰款,將在兩年內分五期支付。 第一期於2021年底支付,其餘分期付款將每半年支付一次,至2023年。
此外,我們還針對我們以及我們的某些現任和前任高級管理人員和董事提起了六項可能的集體訴訟,指控他們違反了聯邦證券法第10(B)節和第20(A)節,在一個案件中還違反了加州法律下的不正當競爭法,指控Nikola和我們的某些高級管理人員和董事在關於我們的業務計劃和前景的新聞稿和公開文件中做出了虛假和/或誤導性的陳述。這些訴訟已經合併。另外,美國地區法院對我們的某些現任和前任董事提起了三起據稱是尼古拉股東衍生訴訟的訴訟,指控他們違反受託責任、違反交易所法案第14(A)條,以及嚴重管理不善等索賠。我們無法估計與這些訴訟相關的潛在損失或損失範圍(如果有的話)。
此外,我們也可能不時參與日常業務過程中出現的法律訴訟和調查,包括與僱傭問題、與合作伙伴的關係、知識產權糾紛和其他商業事務有關的訴訟和調查。任何此類索賠或調查都可能耗時、成本高昂、轉移管理資源,或以其他方式對我們的業務或運營結果產生重大不利影響。
訴訟和其他法律程序的結果,包括附註14法律程序項下描述的其他索賠,承諾和或有事項本年度報告(Form 10-K)中其他部分包含的合併財務報表(通過引用併入本文)存在固有的不確定性,在部分或全部這些法律糾紛中做出不利判決或和解可能導致對我們造成重大不利的金錢損害或禁制令救濟。任何索賠或訴訟,即使得到完全賠償或投保,都可能損害我們的聲譽,並使我們更難在未來有效競爭或獲得足夠的保險。附註14所述的訴訟及其他法律程序受未來事態發展影響,管理層對該等事宜的看法未來可能會改變。
我們的成功將取決於我們經濟地大規模製造卡車和建造氫氣加氣站以滿足客户的業務需求的能力,而我們按計劃和規模開發和製造具有足夠質量和吸引力的卡車的能力尚未得到證實。
我們未來的業務在很大程度上取決於我們是否有能力執行我們開發、製造、營銷和銷售我們的BEV和FCEV卡車的計劃,並以足夠的運力為我們的FCEV卡車部署相關的氫氣加油站,以滿足我們商業客户的運輸需求。我們計劃首先通過我們與CNHI和依維柯的合資企業(該合資企業於2020年第四季度開始運營,並於2021年第二季度開始試生產)以及我們在亞利桑那州的製造工廠,開始在歐洲製造我們的卡車。
我們卡車平臺的持續發展現在和將來都會面臨風險,包括以下方面:
•我們獲得必要資金的能力;
•我們計劃使用的設備能夠在規定的設計公差範圍內精確製造車輛;
•在商業卡車運輸環境的日常損耗中,我們的氫燃料電池和電驅動系統技術相關部件的長期和短期耐用性;
•遵守環境、工作場所安全和類似法規;
•以可接受的條件及時確保必要部件的安全;
•延遲向供應商交付最終部件設計;
•我們吸引、招聘、聘用和培訓熟練員工的能力;
•質量控制,特別是在我們計劃開始內部生產的情況下;
•我們供應鏈的延誤或中斷,包括持續的供應限制和短缺;以及
•其他延誤和成本超支。
到目前為止,我們還沒有大批量生產卡車的經驗。我們不知道我們是否能夠開發高效、自動化、低成本的製造能力和流程,以及可靠的零部件供應來源,使我們能夠滿足成功大規模銷售我們的卡車所需的質量、價格、工程、設計和生產標準以及生產量。即使我們成功地發展了我們的大批量製造能力和流程,並可靠地採購了我們的零部件供應,我們也不知道我們是否能夠以一種避免重大延誤和成本超支的方式做到這一點,包括由於我們無法控制的因素(如與供應商和供應商的問題),或者是否及時滿足我們的車輛商業化時間表或滿足客户的要求。任何未能在我們的預計成本和時間表內開發和維護此類製造流程和能力的行為都可能對我們的業務、前景、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們可能會在卡車的設計、製造、推出和融資方面遇到重大延誤,包括我們製造工廠的擴建,這可能會損害我們的業務和前景。
我們卡車的融資、設計、製造和推出方面的任何延誤,包括我們在亞利桑那州的製造工廠的擴建,都可能對我們的品牌、業務、前景、財務狀況和經營業績造成重大損害。汽車製造商經常在新產品的設計、製造和商業發佈方面遇到延誤。如果我們推遲卡車的推出,我們的增長前景可能會受到不利影響,因為我們可能無法擴大市場份額。此外,我們依賴第三方供應商提供和開發我們車輛使用的許多關鍵部件和材料。只要我們的供應商在向我們提供或開發必要組件方面遇到任何延誤,我們就可能會遇到在我們的時間表上交貨的延誤。
成本增加、供應中斷或原材料短缺(包括鋰離子電池、芯片組和顯示器)可能會損害我們的業務。
我們已經並可能繼續經歷成本上升或原材料或組件(包括電池、半導體和集成電路)供應或短缺的持續中斷,這主要影響我們的信息娛樂系統和控制器。任何此類增加或供應中斷都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大負面影響。目前,我們正在經歷供應鏈短缺,包括電池、集成電路、車輛控制芯片和顯示器。某些可投入生產的組件(如芯片組和顯示器)可能要到2022年第一季度末才能到達我們的工廠,這已經並可能繼續導致這些組件的驗證和測試延遲。這導致了延遲,並可能繼續推遲暢銷的Nikola Tre Bev卡車的供應。
我們使用各種原材料,包括鋁、鋼、碳纖維、有色金屬(如銅)和鈷。這些原材料的價格根據市場狀況和全球需求而波動,可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。例如,我們面臨着與鋰離子電池價格波動相關的多重風險。這些風險包括:
•當前電池製造商沒有能力或不願意建造或運營電池製造廠,以供應支持電動汽車行業增長所需數量的鋰離子電池,因為對此類電池的需求增加;
•電池製造商因質量問題或召回而導致電池供應中斷;以及
•用於鋰離子電池的原材料(如鈷)價格上漲。
電池、半導體或集成電路供應的任何中斷都可能暫時中斷我們Tre Bev卡車的生產,直到另一家供應商完全合格。此外,如果電池製造商確定電動汽車不夠安全,他們可能會拒絕向電動汽車製造商供貨。此外,石油價格的波動或短缺、通貨膨脹和其他經濟狀況可能會使我們的運費和原材料成本大幅上升。原材料價格的大幅上漲將增加我們的運營成本,如果增加的成本不能通過提高電動汽車價格來彌補,可能會降低我們的利潤率。我們不能保證我們能夠通過提高汽車價格來收回不斷增加的原材料成本。
我們的運營和生產將依賴複雜的機器,在運營性能和成本方面涉及很大程度的風險和不確定性。
我們的運營將嚴重依賴複雜的機器,我們的生產在運營性能和成本方面將涉及很大程度的不確定性和風險。我們的卡車製造廠將由結合許多部件的大型機械組成。製造工廠的部件可能會不時遭遇意外故障,並將依賴維修和備件來恢復運行,而這些部件在需要時可能無法使用。製造工廠部件的意外故障可能會嚴重影響預期的運行效率。運營業績和成本可能很難預測,而且經常受到我們控制之外的因素的影響,例如但不限於自然資源稀缺、環境危害和補救、與機器退役相關的成本、勞資糾紛和罷工、獲得政府許可的困難或延誤、電子系統的損壞或缺陷、工業事故、火災、地震活動和自然災害。如果運營風險成為現實,可能會導致工人傷亡、生產設備損失、生產設施損壞、金錢損失、生產延遲和意外波動、環境破壞、行政罰款、保險成本增加和潛在的法律責任,所有這些都可能對我們的業務、運營結果、現金流、財務狀況或前景產生重大不利影響。
如果我們在亞利桑那州的製造廠無法運作,我們將無法生產卡車,我們的業務將受到損害。
我們預計最早在2023年工廠二期完工後,我們所有的卡車都將在亞利桑那州的製造工廠生產。我們的工廠和我們用來製造卡車的設備的更換成本很高,而且可能需要相當長的交貨期才能更換和合格使用。我們的工廠可能會因自然災害或人為災難(包括地震、洪水、火災和停電)或衞生流行病(如新冠肺炎疫情)而受損或無法運轉,這些流行病可能會使我們在一段時間內難以或不可能生產卡車。無法生產我們的卡車,或者如果我們的製造工廠在很短的一段時間內無法運行,可能會導致積壓,這可能會導致客户流失或損害我們的聲譽。雖然我們繼續為財產損失和業務中斷投保,但這份保險可能不足以覆蓋我們所有的潛在損失,並且可能不會繼續以可接受的條件向我們提供保險(如果有的話)。
我們建立氫氣加氣站網絡的計劃將需要大量現金投資和管理資源,可能無法達到我們在電動汽車額外銷售方面的預期。此外,我們可能無法在某些州開設車站。
我們在美國建立氫氣加油站網絡的計劃將需要大量現金投資和管理資源,可能達不到我們在FCEV卡車額外銷售方面的預期。計劃中的氫氣站建設對於説服客户為我們的卡車支付更高的溢價至關重要。
雖然我們已經建造了一個示範站,但它的運行能力非常有限。此外,我們在向用户實際提供加油解決方案方面的經驗非常有限,提供這些服務面臨挑戰,包括在適當地區鋪設我們的加油站和團隊網絡的後勤、某些地區的容量不足或過剩、安全風險、充電或加油過程中損壞車輛的風險以及客户不接受我們的服務的可能性。我們需要確保遵守我們的加油站所在司法管轄區適用的任何法規要求,包括獲得任何所需的許可證和土地使用權,這可能需要相當長的時間和費用,並可能面臨政府在某些領域的支持可能中斷或受到我們可能無法以具有成本效益的方式滿足的條件的風險。此外,鑑於我們缺乏建造和運營加油站的經驗,可能會有意想不到的挑戰,這些挑戰可能會阻礙我們向客户提供捆綁租賃的能力,或者使我們捆綁租賃的提供成本高於預期。如果我們無法建造和成功運營我們的氫氣加氣站網絡,或遇到建設延誤或運營問題,我們可能無法履行我們與客户捆綁租賃安排下的加油承諾,並且我們的車輛銷售或租賃減少,這可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生負面影響。
我們可能無法生產或獲取建立計劃中的氫氣加氣站所需的氫氣。
作為我們商業模式的一個關鍵組成部分,我們打算建立一系列氫氣加氣站,我們打算將氫氣成本計入我們卡車的採購價格中。如果電力能夠以符合成本效益的方式獲得,我們預計氫燃料將通過電解在現場生產。在其他情況下,我們預計氫燃料將在場外生產,並在供應“樞紐和輻條”結構下運往加油站。2021年6月22日,我們與瓦巴什山谷資源有限責任公司(Wabash Valley Resources LLC,簡稱WVR)簽訂了一份氫氣買賣協議,即氫氣購買協議,購買由WVR在印第安納州西特雷豪特市開發的氫氣生產設施或工廠生產的氫氣。WVR尚未在該工廠破土動工。不能保證WVR能夠滿足其關於該設施的開發時間表,或者成功地規模化生產氫氣。如果我們無法生產或獲得氫氣,或者無法以優惠價格獲得氫氣,我們可能無法建立這些加油站,並嚴重限制我們卡車的用途,或者,如果我們仍然能夠建立這些加氣站,我們可能會被迫虧本出售氫氣,以履行我們的承諾。我們相信,這種氫氣激勵將成為購買我們卡車的重要驅動力,因此,如果不能按照我們的預期建立和鋪設這些氫氣加油站,將對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們無法經濟高效地獲得在我們的加油站進行電解所需的能源,這可能會影響我們捆綁租賃的盈利能力,因為這會使我們的氫氣與其他車輛燃料來源相比變得不經濟。
我們為我們的FCEV卡車經濟地生產氫氣的能力要求我們為我們的每個現場加氣站和大型生產中心確保可靠的電力來源,每千瓦時的價格與我們目標地區的批發價相似,而且數量很大,前提是我們計劃中的氫氣站全部部署。在我們最初推出氫氣站的過程中,我們打算根據每個氫氣生產地點可用的最經濟的電力組合來提供電力,包括來自不可再生能源的電網的電力。通過電解產生氫氣的能源價格上漲可能會導致我們的FCEV卡車的燃料成本上升,並增加分銷、運輸和運輸成本。由於我們的FCEV卡車捆綁租賃模式,我們可能無法抵消這些成本增加或以漲價的形式將此類成本增加轉嫁給客户,這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。除了電力生產成本外,我們預計與能源輸送、分配和儲存有關的額外成本。
我們卡車的預訂是可以取消的。
我們尼古拉FCEV卡車的預訂可能會被客户取消,直到客户簽訂租賃協議,或者在AB的情況下,如果我們的卡車不符合與AB的合同中規定的車輛規格和交付時間表,如下所述。因為我們所有的預訂都是可以取消的,所以有可能會有相當數量的客户為我們的卡車提交預訂,可能會取消這些預訂。此外,我們傳統的非約束性FCEV預訂包括訂單不超過100輛卡車的個人或小車隊的預訂,合計約佔我們FCEV預訂總量的47%。這些個人或小艦隊可能不會
接收FCEV卡車,直到氫氣站網絡的密度足以滿足他們的加油需求,這可能要到大約2030年或更晚才會發生。
考慮到客户預訂和卡車交付之間的預期交貨期,由於客户偏好的潛在變化、競爭發展和其他因素,已預訂的客户最終可能無法接收車輛的風險增加。因此,不能保證預訂不會被取消,也不能保證預訂最終會導致購買或租賃車輛。任何取消都可能損害我們的財務狀況、業務、前景和經營業績。
此外,我們未來的收入預期基於一系列假設,包括我們卡車的預計購買價格。如果卡車的購買價格最終與預期的不同,我們可能無法達到預期的未來收入水平,即使所有受預訂的卡車都已出售或租賃。
雖然我們目前與AB有一份合同,租賃多達800輛Nikola兩輛FCEV卡車,但如果我們無法根據合同中規定的車輛規格和交付時間表交付卡車,AB有權取消卡車訂單。此外,AB合同規定了租賃條款和租金,這些條款和租金對我們來説可能很難滿足,這取決於我們根據目前的設計參數和成本估計開發我們的卡車和氫氣網絡的能力。任何這些與AB訂單相關的不利行為都可能損害我們的財務狀況、業務、前景和經營業績。
雖然我們目前還沒有最終確定任何租賃安排,但我們打算在未來向客户提供捆綁租賃或其他替代結構,這將使我們面臨信用風險。
雖然我們目前打算通過第三方融資合作伙伴向潛在客户提供卡車或其他替代結構的捆綁租賃,但我們不能保證第三方融資合作伙伴能夠或願意按照我們發佈的材料中規定的條款提供租賃服務,或提供任何融資。此外,向客户提供租賃選擇將使我們面臨通常與信貸擴展相關的風險。信用風險是指客户在到期履行合同義務的能力或意願發生故障時可能造成的潛在損失。競爭壓力和具有挑戰性的市場可能會通過租賃給財務狀況不佳的客户、延長付款期限以及租賃到新的和不成熟的市場來增加信用風險。這可能會對我們的業務、前景、財務結果和運營結果產生實質性的不利影響。
我們在生產卡車方面面臨着巨大的障礙,如果我們不能成功克服這些障礙,我們的業務將受到負面影響。
卡車運輸業傳統上的特點是進入壁壘很大,包括資本要求高、設計和製造車輛的投資成本、從概念和設計階段將車輛推向市場的交貨期長、需要專門的設計和開發專業知識、監管要求、樹立品牌和形象,以及需要建立銷售、租賃、加油和服務地點。如果我們不能克服這些障礙,我們的業務、前景、經營業績和財務狀況都將受到負面影響,我們的業務增長能力將受到損害。
我們未來的增長取決於卡車運輸業是否願意採用Bev和FCEV卡車。
我們的增長高度依賴於卡車運輸業對替代燃料和電動卡車的採用。如果我們的Bev和FCEV卡車市場沒有以我們預期的速度或程度發展,我們的業務、前景、財務狀況和經營業績將受到損害。替代燃料和電動卡車市場是一個新的、未經考驗的市場,其特點是技術快速變化、價格競爭、眾多競爭對手、不斷演變的政府監管和行業標準以及不確定的客户需求和行為。
可能影響替代燃料和電動汽車採用的因素包括:
•對Bev或FCEV卡車的質量、安全、設計、性能和成本的看法,特別是如果發生與替代燃料或電動汽車的質量或安全有關的不良事件或事故;
•總體上對車輛安全的看法,包括使用先進技術,如汽車電子、氫燃料和儲存以及再生制動系統;
•由於電池的充電能力隨時間的惡化而導致的車輛效率的下降;
•對氫氣站可用性的擔憂,包括我們計劃開發和部署的氫氣站,這可能會阻礙我們目前推動FCEV卡車作為柴油卡車理想替代品的努力;
•改善內燃機的燃油經濟性;
•提供替代燃料或電動卡車的服務;
•能源、石油、汽油和氫氣價格波動;
•促進燃油效率和替代能源的政府法規和經濟激勵;
•購買和運營替代燃料和電動卡車的税收和其他政府激勵措施的可用性,或者未來要求增加使用無污染卡車的法規;
•我們有能力直接將卡車出售或租賃給企業或客户,這取決於州政府獨特的法規和經銷商法律;
•出售氫氣的税收和其他政府激勵措施的可用性;
•對替代燃料的看法和實際成本;以及
•宏觀經濟因素。
此外,我們可能會受到法規的約束,這些法規可能要求我們改變卡車的設計,這可能會對客户對我們產品的興趣產生負面影響。
如果我們的卡車沒有達到預期的表現,我們開發、營銷、銷售或租賃我們的替代燃料和電動卡車的能力可能會受到損害。
一旦開始生產,我們的卡車可能在設計和製造方面存在缺陷,可能導致它們無法按預期運行或可能需要維修。我們目前還沒有一個參照系來評估我們的卡車的性能,而我們的業務前景取決於這些性能。例如,我們的卡車將使用大量的軟件來操作,這些軟件需要在車輛的使用壽命內進行修改和更新。軟件產品本質上是複雜的,在第一次引入時通常包含缺陷和錯誤。
不能保證在客户開始銷售之前,我們能夠檢測並修復卡車硬件或軟件中的任何缺陷。我們未來可能會遭遇召回,這可能會對我們在目標市場的品牌造成不利影響,並可能對我們的業務、前景和運營結果產生不利影響。我們的卡車的性能可能與客户的期望不一致,或與其他可能上市的車輛不一致。我們卡車的任何產品缺陷或其他任何故障都可能損害我們的聲譽,並導致負面宣傳、收入損失、交貨延遲、產品召回、產品責任索賠以及重大保修和其他費用,並可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響。
儘管我們希望成為首批將Bev和FCEV Class 8卡車推向市場的公司之一,但競爭對手已經並可能繼續先於我們的卡車進入市場,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們面臨着激烈的競爭,努力成為首批將我們的BEV和FCEV卡車平臺推向市場的公司,包括來自我們目標市場的公司,這些公司擁有更多的財務資源、更廣泛的開發、製造、營銷和服務能力、更高的品牌認知度以及更多的管理和技術人員。如果競爭對手的卡車先於我們的卡車投放市場,我們的潛在市場份額可能會下降。
我們目前和潛在的許多競爭對手,特別是國際競爭對手,擁有比我們多得多的財務、技術、製造、營銷和其他資源,或許能夠投入更多的資源來設計、開發、製造、分銷、推廣、銷售和支持他們的產品。
我們在一個快速發展和競爭激烈的行業中競爭,一些私營和上市公司已經宣佈了提供Bev和/或FCEV卡車的計劃,包括戴姆勒、Hyliion、現代、Hyzon、Lion、特斯拉、豐田和沃爾沃等公司。根據公開獲得的信息,其中一些競爭對手展示了原型卡車,並宣佈了目標供應和生產時間表,而其他競爭對手則在一些市場推出了試點計劃。此外,我們知道一個潛在的競爭對手比亞迪目前正在製造和銷售一輛8級Bev卡車。雖然一些競爭對手可能會選擇提供Bev卡車,但現代汽車(Hyundai)等其他競爭對手已宣佈,他們計劃提供FCEV卡車,並投資加氫站進行加油。此外,我們對卡車的主要競爭還將來自柴油內燃機卡車製造商。
我們預計,隨着對替代燃料和電動汽車的需求增加和監管推動,未來我們行業的競爭將會加劇。我們不能保證我們的卡車將是最早進入市場的,也不能保證
競爭對手將不會建造氫氣加氣站。即使我們的卡車是最先進入市場的卡車之一,我們也不能向您保證,客户會選擇我們的車輛而不是我們的競爭對手的車輛,或者是柴油卡車。
內燃機替代技術的發展和改進可能會對我們卡車的需求產生不利影響。
替代技術的重大發展,如先進的柴油、乙醇或壓縮天然氣,或內燃機燃油經濟性的改善,可能會以我們目前沒有預料到的方式對我們的業務和前景產生實質性的不利影響。其他燃料或能源可能會成為客户首選的卡車平臺替代品。如果我們未能開發新的或增強的技術或流程,或未能對現有技術的變化做出反應,可能會嚴重延遲我們新的和增強的替代燃料和電動卡車的開發和引入,這可能導致我們的卡車失去競爭力,收入下降,市場份額被競爭對手搶走。我們的研發努力可能不足以適應替代燃料和電動汽車技術的變化。隨着技術的變化,我們計劃升級或調整我們的卡車,並推出新的車型,以便繼續為卡車提供最新的技術,特別是電池技術。
我們沒有維修車輛的經驗。如果我們不能滿足客户的服務要求,我們的業務將受到實質性的不利影響。
因為我們還沒有開始商業生產,我們沒有維修車輛的經驗。維修替代燃料和電動汽車與維修內燃機車輛不同,需要專門技能,包括高壓培訓和維修技術。我們可能決定與第三方合作對我們的卡車進行部分或全部維護,不能保證我們能夠與任何此類第三方供應商達成可接受的安排。如果我們不能成功地滿足客户的服務需求,我們的業務和前景將受到實質性的不利影響。
此外,許多州的機動車行業法律要求提供維修設施,以維修從該州各地實際銷售的車輛。雖然我們預計將開發一項在這些情況下能讓監管機構滿意的服務計劃,但我們服務計劃的細節仍在開發中,在某個時候可能需要進行重組,以符合州法律,這可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。
未來的產品召回可能會對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
未來任何產品召回都可能導致負面宣傳,損害我們的品牌,並對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況造成實質性的不利影響。將來,如果我們的任何車輛或電動總成組件(包括燃料電池或電池)被證明存在缺陷或不符合適用的聯邦機動車安全標準,我們可能會自願或非自願地發起召回。此類召回涉及鉅額費用以及管理層注意力和其他資源的轉移,這可能會對我們在目標市場的品牌形象以及我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生不利影響。
保修準備金不足,不足以支付未來的保修索賠,可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
一旦我們的卡車投入生產,我們將需要保留保修準備金,以支付與保修相關的索賠。如果我們的保修準備金不足以支付未來對我們車輛的保修索賠,我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。我們可能會受到鉅額和意想不到的保修費用的影響。不能保證當時現有的保修準備金足以覆蓋所有索賠。
與戰略合作伙伴的協作存在風險。
2019年,我們與CNHI的子公司依維柯合作,通過與CNHI的合資企業在德國烏爾姆的依維柯製造廠生產Bev卡車,該合資企業於2020年第四季度開始運營。我們目前預計依維柯和尼古拉將總共投資約4000萬歐元到製造廠,為其組裝做準備,其中1480萬歐元的資金將持續到2021年12月31日。在2021年第三季度,合資企業執行了1500萬歐元的5年期定期貸款協議和600萬歐元的4年期循環信貸安排協議。每份協議都由我們和依維柯提供50%的擔保。
除訂立氫氣購買協議外,於二零二一年六月二十二日,吾等亦收購WVR之20%股權,並訂立WVR之若干經修訂及重訂之有限責任公司協議,據此(其中包括)吾等全權酌情決定取得WVR將轉讓氫氣渦輪所有權予該實體至多20%之權利或承購權,而毋須支付進一步代價,惟須受若干條件規限。行使這一回購權可能需要我們投入大量資本。
建設液化、儲存和運輸服務的支出。此外,根據承購權,我們對氫氣成本的預期可能不準確,這可能會對我們的FCEV業務產生負面影響,包括我們的捆綁租賃選擇權。
我們已經宣佈了與各方的計劃合作,包括在氫氣生產和採購、提供服務以及氫氣加氣站的維護和部署方面。與我們的戰略合作伙伴的討論正在進行中,有待各方進入最終文件,協議條款可能會有變化。因此,不能保證我們會按照最初設想的條款(如果有的話)達成協議。
與第三方的合作涉及我們無法控制的操作風險。如果我們的合作伙伴不能遵守商定的時間表或遇到能力限制,我們可能會遇到延誤。與合作伙伴之間存在潛在的糾紛、分歧或後果,無法履行合同或不執行與另一方簽訂的合同,和/或此類合同可能終止,我們卡車的生產可能因此中斷。我們可能會受到與合作伙伴相關的負面宣傳的影響,無論此類宣傳是否與他們與我們的合作有關,或者與我們與合作伙伴的關係相關的負面宣傳。我們成功打造高端品牌的能力也可能因人們對我們合作伙伴產品質量的看法而受到不利影響。此外,雖然我們參與了供應鏈和製造過程的每一步,但由於我們也依賴我們的合作伙伴和第三方來滿足我們的質量標準,所以不能保證我們會成功地維持質量標準。
我們可能無法按照我們可以接受的條款和條件與製造商簽訂新協議或延長現有協議,因此可能需要與其他第三方簽訂合同或大幅增加我們自己的產能。我們不能保證在這種情況下,我們能夠與其他第三方接觸,或者建立或擴大我們自己的生產能力,以滿足我們的需要,條件是可以接受的,或者根本不能。完成任何過渡,並確保在新制造商的工廠生產的車輛符合我們的質量標準和監管要求,所需的費用和時間可能比預期的要大。上述任何一項都可能對我們的業務、經營結果、財務狀況和前景產生不利影響。
我們正在或可能面臨與戰略聯盟或收購相關的風險。
我們已經並可能在未來加入更多的戰略聯盟,包括與各種第三方的合資企業或少數股權投資,以促進我們的業務目標。這些聯盟可能會使我們面臨許多風險,包括與共享專有信息相關的風險、第三方無法履行的風險以及建立新的戰略聯盟的費用增加,其中任何一項都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。我們監督或控制這些第三方行為的能力可能有限,如果這些戰略第三方中的任何一方因與其業務有關的事件而遭受負面宣傳或聲譽損害,我們也可能因與任何此類第三方的聯繫而遭受負面宣傳或聲譽損害。
當適當的機會出現時,我們可能會收購額外的資產、產品、技術或業務,以補充我們現有的業務。除了可能的股東批准外,我們可能還需要相關政府部門的批准和許可證才能進行收購,並遵守任何適用的法律和法規,這可能會導致延遲和成本增加,如果我們做不到這一點,可能會擾亂我們的業務戰略。此外,收購和隨後將新資產和業務整合到我們自己的資產和業務需要我們的管理層給予極大的關注,並可能導致我們現有業務的資源轉移,這反過來可能對我們的運營產生不利影響。收購的資產或業務可能不會產生我們預期的財務結果。收購可能導致使用大量現金、可能稀釋股權證券的發行、發生重大商譽減值費用、其他無形資產的攤銷費用以及對被收購業務的潛在未知負債的風險敞口。此外,確定和完成收購的成本可能會很高。
我們依賴我們的供應商,其中很大一部分是單一來源或有限來源的供應商,如果這些供應商無法以我們可以接受的價格和數量交付我們車輛的必要部件,將對我們的業務、前景和經營業績產生重大不利影響。
雖然我們計劃儘可能從多個來源獲得零部件,但我們車輛中使用的許多零部件將由我們從單一來源採購,特別是在氫燃料電池和電池方面。我們將這些零部件供應商稱為我們的單一來源供應商。例如,我們與Robert Bosch LLC或Bosch簽訂了一項協議,承諾從2023年6月1日至2030年12月31日從博世購買燃料電池動力模塊的某些組件要求。雖然我們相信我們可能能夠建立替代供應關係,並能夠為我們的單一來源組件獲得或設計更換組件,但我們可能無法在短期內(或根本無法)以對我們有利的價格或質量水平做到這一點。
我們與外部製造合作伙伴合作的一個重要好處是能夠利用他們各自現有的零部件分類,從而降低我們的採購費用。雖然這些關係使我們能夠利用現有的供應商基礎,希望以優惠的價格加快零部件採購,但不能保證情況會是這樣。此外,如果我們的供應商不能滿足商定的時間表或遇到產能限制,我們可能會遇到延誤。
電動卡車的電池效率將隨着時間的推移而下降,這可能會對潛在客户是否購買我們的卡車的決定產生負面影響。
我們預計我們的Nikola Tre Bev、Nikola Tre FCEV和Nikola兩款FCEV汽車的續航里程分別為350、500和900英里/天,然後需要根據車輛類型進行充電或加油,但隨着電池的惡化,續航里程將會隨着時間的推移而下降。其他因素,如使用、時間和壓力模式也可能影響電池的充電能力,這將減少我們的卡車在需要充電或加油之前的續航里程。這樣的電池劣化和相關的續航里程減少可能會對潛在客户的決策產生負面影響。
我們的卡車將使用鋰離子電池,人們已經觀察到這種電池可以起火或排出煙霧和火焰。
我們卡車內的電池組將使用鋰離子電池。在極少數情況下,鋰離子電池可以通過放出煙霧和火焰來迅速釋放它們包含的能量,這種方式可以點燃附近的材料以及其他鋰離子電池。雖然電池組被設計為包含任何單個電池的能量釋放,而不會擴散到鄰近的電池,但一旦我們的卡車投入商業使用,我們生產的車輛或其他電池組可能會出現現場或測試故障,這可能會使我們面臨訴訟、產品召回或重新設計工作,所有這些都將是耗時和昂貴的。此外,公眾對鋰離子電池是否適合汽車應用的負面看法,或未來涉及鋰離子電池的任何事件(如車輛或其他火災),即使此類事件不涉及我們的卡車,也可能嚴重損害我們的業務和聲譽。
此外,我們將需要在我們的設施儲存大量的鋰離子電池。任何對電池組的不當操作都可能導致我們設施的運行中斷。雖然我們已經實施了與電池處理相關的安全程序,但與電池相關的安全問題或火災可能會擾亂我們的運營。這種損壞或傷害可能會導致負面宣傳,並可能導致安全召回。此外,競爭對手的電動汽車或儲能產品的任何失敗都可能對我們和我們的產品造成間接的負面宣傳。這種負面宣傳可能會對我們的品牌造成負面影響,並損害我們的業務、前景、財務狀況和經營業績。
對我們車輛系統的任何未經授權的控制或操縱都可能導致對我們和我們的車輛失去信心,並損害我們的業務。
我們的卡車包含複雜的信息技術系統和內置數據連接,可接受和安裝定期遠程更新以改進或更新功能。我們設計、實施和測試了旨在防止未經授權訪問我們的信息技術網絡、我們的卡車和相關係統的安全措施。但是,黑客可能試圖獲得未經授權的訪問權限,以修改、更改和使用此類網絡、卡車和系統,以控制或更改我們卡車的功能、用户界面和性能特徵,或訪問卡車中存儲或生成的數據。未來的漏洞可能會被發現,我們補救此類漏洞的努力可能不會成功。對我們卡車或其系統的任何未經授權的訪問或控制,或客户數據的任何丟失,都可能導致法律索賠或訴訟。此外,無論真實性如何,有關未經授權訪問我們的卡車、系統或數據的報告,以及其他可能導致人們認為我們的卡車、系統或數據可能被“黑客攻擊”的因素,都可能對我們的品牌產生負面影響,並損害我們的業務、前景、財務狀況和經營業績。
我們的信息技術和通信系統中斷或故障可能會影響我們有效提供服務的能力。
我們計劃為我們的卡車配備車載服務和功能,利用數據連接來監控性能並及時捕捉機會,以節省成本進行預防性維護。我們的服務能否提供和有效,有賴於資訊科技和通訊系統的持續運作,而這方面我們仍有待發展。我們的系統將容易受到火災、恐怖襲擊、自然災害、斷電、電信故障、計算機病毒、計算機拒絕服務攻擊或其他損害我們系統的企圖的破壞或中斷。我們的數據中心還可能遭受入室盜竊、破壞和蓄意破壞行為,造成潛在的中斷。我們的一些系統不會完全宂餘,我們的災難恢復規劃不能考慮到所有可能發生的情況。我們數據中心的任何問題都可能導致我們的服務長時間中斷。此外,我們的卡車高度技術性和複雜性,可能包含錯誤或漏洞,這可能導致我們的業務中斷或系統故障。
我們受到嚴格的監管,對這些規定的不利改變或不遵守這些規定可能會嚴重損害我們的業務和經營業績。
我們的替代燃料和電動卡車,以及一般機動車的銷售和維修,都受到國際、聯邦、州和地方法律的嚴格監管。我們預計在遵守這些規定的過程中會產生巨大的成本。與電動汽車行業和替代能源相關的法規目前正在演變,我們面臨着與這些法規變化相關的風險,包括但不限於:
•增加對玉米和乙醇生產的補貼,這可以降低使用乙醇或乙醇和汽油混合物的車輛的運營成本;以及
•監管機構提高了對老牌汽車製造商需求的敏感度,這些老牌汽車製造商擁有龐大的就業基礎、較高的固定成本和基於內燃機的商業模式,這可能會導致他們通過法規,降低這些老牌製造商的合規成本,或者減輕政府推廣替代燃料汽車的努力的影響。
如果法律發生變化,我們的卡車可能不符合適用的國際、聯邦、州或當地法律,這將對我們的業務產生不利影響。遵守不斷變化的法規可能是繁重、耗時和昂貴的。如果遵守新規定的成本高得令人望而卻步,我們的業務、前景、財務狀況和經營業績都會受到不利影響。
我們受到各種環境法律和法規的約束,這些法律和法規可能會給我們帶來巨大的成本,並導致我們製造設施的建設延誤。
我們的運營正在並將受到國際、聯邦、州和/或地方環境法律法規的約束,包括與使用、搬運、儲存、處置和人類接觸危險材料相關的法律。環境、健康和安全法律法規可能很複雜,我們預計未來此類法律的修訂或其他新的環境、健康和安全法律法規可能會要求我們改變運營,這可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績造成重大不利影響,我們預計會受到這些法律或其他新的環境、健康和安全法律法規的影響,這些法律法規可能會要求我們改變運營方式,對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。這些法律可能會引起行政監督費用、清理費用、財產損害、身體傷害以及罰款和處罰的責任。遵守環境法律法規所需的資本和運營費用可能會很高,違反行為可能會導致鉅額罰款和罰款、第三方損害、暫停生產或停止運營。
如果我們將擁有和經營的、我們以前擁有或經營的或我們曾向其運送有害物質的物業受到污染,可能會導致我們根據環境法律和法規對我們承擔責任,包括但不限於“綜合環境響應、賠償和責任法案”,該法案可以規定與補救相關的全部費用而不因過錯、調查和清理受污染的土壤和地下水、建築污染和對人類健康的影響以及對自然資源的損害而承擔責任。遵守環境法律法規的成本,以及任何關於不遵守的索賠,或未來與污染有關的責任,可能會對我們的財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。我們在獲得與我們的製造設施相關的所需許可和批准方面可能面臨意外的延誤,這可能需要大量的時間和財力,並推遲我們運營這些設施的能力,這將對我們的業務前景和經營業績產生不利影響。
我們受到與數據隱私和安全相關的不斷變化的法律、法規、標準、政策和合同義務的約束,任何實際或被認為不遵守這些義務的行為都可能損害我們的聲譽和品牌,使我們面臨鉅額罰款和責任,或以其他方式影響我們的業務。
在我們的運營過程中,我們收集、使用、存儲、披露、傳輸和以其他方式處理與我們有業務往來的消費者、員工和第三方的個人信息,包括姓名、帳户、用户ID和密碼,以及與支付或交易相關的信息。此外,我們打算使用卡車的電子系統來記錄每輛車的使用信息,以幫助我們進行車輛診斷、維修和維護。我們的客户可能會反對使用這些數據,這可能會增加我們的車輛維護成本,並損害我們的業務前景。在開展業務時擁有和使用我們的客户信息可能會使我們面臨美國和歐盟的立法和監管負擔,這可能要求我們通知數據泄露,限制我們使用此類信息,並阻礙我們獲得新客户或向現有客户營銷的能力。不合規或嚴重違反我們的網絡安全和系統可能會對我們的業務和未來前景產生嚴重的負面後果,包括可能的罰款、處罰和損害,減少客户對我們車輛的需求,以及損害我們的聲譽和品牌。因此,我們受許多聯邦、州、地方和國際法律和法規以及合同義務和行業標準的約束或影響,這些法律和法規對數據隱私和安全施加了某些義務和限制。
管理我們個人信息的收集、存儲、保留、保護、使用、處理、傳輸、共享和披露,包括與我們有業務往來的員工、客户和其他第三方的個人信息的收集、存儲、保留、保護、使用、處理、傳輸、共享和披露。這些法律、法規和標準可能會隨着時間的推移和不同司法管轄區的不同而被不同地解釋和應用,而且它們的解釋和應用可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響。
全球數據保護格局正在迅速演變,在可預見的未來,實施標準和執法實踐可能仍不確定。我們可能無法及時監測和應對所有事態發展。歐盟通過了2018年5月生效的一般數據保護條例(GDPR),加利福尼亞州通過了2018年1月生效的加州消費者隱私法(CCPA)。GDPR和CCPA都對公司在處理個人數據方面施加了額外的義務,並向收集數據的人提供了某些個人隱私權。遵守現有的、擬議的和最近頒佈的法律和法規(包括實施GDPR和CCPA要求的隱私和流程增強)可能代價高昂,任何不遵守這些監管標準的行為都可能使我們面臨法律和聲譽風險。
具體地説,CCPA為覆蓋的企業建立了隱私框架,包括對加州消費者的個人信息和數據隱私權的廣泛定義。CCPA包括一個框架,該框架可能會對違規行為造成嚴重的法定損害賠償,並對某些數據泄露行為擁有私人訴權。CCPA要求覆蓋的企業向加州消費者提供與隱私相關的新披露,以及選擇退出某些個人信息使用和披露的新方式。隨着我們業務的擴大,CCPA可能會增加我們的合規成本和潛在的責任。一些觀察人士指出,CCPA可能標誌着美國更嚴格的隱私立法趨勢的開始。此外,從2023年1月1日起,加州隱私權法案(CPRA)將對CCPA進行重大修改,包括擴大加州消費者對某些敏感個人信息的權利。CPRA還創建了一個新的國家機構,該機構將被授予實施和執行CCPA和CPRA的權力。
其他州也開始提出類似的法律。遵守適用的隱私和數據安全法律法規是一個嚴格且耗時的過程,我們可能需要建立額外的機制來遵守這些法律法規,這可能會導致我們產生鉅額成本,或者要求我們以不利於我們業務的方式改變我們的業務實踐,包括我們的數據實踐。特別是,某些新興的隱私法在解釋和適用方面仍然存在高度的不確定性。不遵守適用的法律或法規或保護個人信息可能會導致針對我們的調查、執法行動和其他訴訟,這可能會導致鉅額罰款、損害賠償和其他責任,並損害我們的聲譽和信譽,這可能會對收入和利潤產生負面影響。
我們發佈有關收集、處理、使用和披露個人信息的公共隱私政策和其他文檔。儘管我們努力遵守我們發佈的政策和其他文檔,但我們有時可能無法遵守,或可能被視為未能遵守。此外,儘管我們做出了努力,但如果我們的員工、承包商、服務提供商、供應商或其他第三方未能遵守我們發佈的政策和文檔,我們可能無法成功實現合規。如果這些失敗被發現是欺騙性的、不公平的或歪曲我們的實際做法,可能會帶來類似的後果,或者使我們面臨潛在的地方、州和聯邦行動。聲稱我們侵犯了個人隱私權或未能遵守數據保護法或適用的隱私通知,即使我們被認定不負有責任,辯護也可能代價高昂且耗時,並可能導致負面宣傳,從而損害我們的業務。
大多數司法管轄區都頒佈了法律,要求公司在涉及某些類型的數據的安全漏洞時通知個人、監管機構和其他第三方。這樣的法律可能不一致,也可能會改變,或者可能會通過額外的法律。此外,我們與某些客户的協議可能要求我們在發生安全漏洞時通知他們。此類強制性披露代價高昂,可能導致負面宣傳、處罰或罰款、訴訟和我們的客户對我們安全措施的有效性失去信心,並要求我們花費大量資本和其他資源來應對或緩解實際或預期的安全漏洞所造成的問題。上述任何一項都可能對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們面臨着與我們的國際業務相關的風險,包括不利的監管、政治、税收和勞動力條件,這可能會損害我們的業務。
我們面臨着與我們的國際業務相關的風險,包括可能不利的監管、政治、税收和勞動力條件,這可能會損害我們的業務。我們預計在德國和意大利有國際業務和子公司,這些業務和子公司受到這些司法管轄區的法律、政治、監管和社會要求以及經濟條件的約束。此外,作為我們增長戰略的一部分,我們打算在國際上擴大我們的銷售、維護和維修服務。然而,到目前為止,我們還沒有在國際上銷售和維修我們的汽車的經驗,這樣的擴張將需要我們在中國投入大量資金,包括僱用當地員工和建立設施。
提前產生任何收入。我們面臨着許多與國際業務活動相關的風險,這些風險可能會增加我們的成本,影響我們銷售替代燃料和電動卡車的能力,並需要管理層高度關注。這些風險包括:
•我們的卡車在銷售地符合各種國際法規要求,或同質化;
•發展和建設我國的加氫網絡;
•對外業務人員配備和管理困難;
•難以在新的司法管轄區吸引客户;
•外國政府的税收、法規和許可要求,包括我們可能無法抵銷在美國徵收的税款的外國税收,以及限制我們將資金匯回美國的能力的外國税收和其他法律;
•外幣匯率和利率的波動,包括與我們進行的任何利率互換或其他對衝活動有關的風險;
•美國和外國政府的貿易限制、關税和價格或外匯管制;
•外國勞動法律、法規和限制;
•外交和貿易關係的變化;
•政治不穩定、自然災害、戰爭或恐怖主義事件;以及
•國際經濟實力。
如果我們不能成功地應對這些風險,我們的業務、前景、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的損害。
我們利用淨營業虧損減少未來納税的能力可能會受到國內税法規定的限制,並可能因未來的交易而受到進一步限制。
1986年修訂後的美國國税法(Internal Revenue Code)第382和383條包含了一些規則,這些規則限制了經歷所有權變更的公司利用其淨營業虧損和税收抵免結轉以及所有權變更後數年確認的某些內在虧損的能力。所有權變更通常是指在三年內累計變更超過50%的股票的所有權。這些規則通常側重於涉及直接或間接擁有公司5%或以上股份的股東的所有權變更,以及公司新發行股票引起的所有權變更。一般來説,如果發生所有權變更,使用營業淨虧損和税收抵免結轉的年度應納税所得額限額等於適用的長期免税税率與緊接所有權變更前我們股票價值的乘積。因此,在這些虧損和抵免到期之前,我們可能無法用淨營業虧損來抵消我們的應税收入,或者用抵免來抵消我們的納税義務。
此外,未來的交易(包括髮行我們普通股的新股和出售我們普通股的股票)可能會導致我們經歷一次或多次額外的所有權變更。在這種情況下,我們可能無法利用我們在所有權變更之前的淨營業虧損來抵消超過第382和383條規定的年度限制的未來應税收入。
我們面臨着與衞生流行病相關的風險,包括新冠肺炎大流行,這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們面臨着與公共衞生問題相關的各種風險,包括流行病、大流行和其他疫情,包括由一種名為新冠肺炎的新型冠狀病毒引起的呼吸道疾病的大流行。新冠肺炎的影響,包括消費者和企業行為的變化、疫情擔憂和市場低迷、全球供應鏈約束和對企業和個人活動的限制,導致全球經濟大幅波動,導致經濟活動減少。新冠肺炎的傳播還擾亂了包括我們在內的整車製造商和供應商的製造、交付和整體供應鏈,並導致全球市場的整車銷量下降。
這場大流行導致政府當局實施了許多措施來試圖控制病毒,如旅行禁令和限制、隔離、在家或原地避難所的命令,以及關閉企業。這些措施可能
這可能會對我們的員工和運營以及我們的客户、供應商、供應商和業務合作伙伴的運營產生不利影響,並可能對我們的銷售和營銷活動、我們在亞利桑那州的氫氣加油站和製造工廠的建設計劃以及我們卡車的生產計劃產生負面影響。例如,我們的合作伙伴依維柯(依維柯)位於意大利的總部因為新冠肺炎而關閉了兩個月,結果Bev卡車的試生產被推遲了。此外,我們業務的各個方面,製造工廠和氫氣加氣站的建設過程,都不能遠程進行。政府當局的這些措施可能會在相當長的一段時間內繼續實施,並可能繼續對我們的製造和建造計劃、銷售和市場推廣活動、業務和經營業績產生不利影響。
新冠肺炎的傳播已促使我們調整業務做法(包括員工差旅,建議所有非必要人員在家工作,取消或減少實際參加銷售活動、會議、活動和會議),我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户、供應商、供應商和業務合作伙伴利益的措施採取進一步行動。目前還不能確定這樣的行動是否足以減輕病毒帶來的風險,或者是否能讓政府當局滿意。如果我們的大部分員工無法有效工作,包括由於疾病、隔離、社會距離、政府行動或其他與新冠肺炎疫情相關的限制,我們的運營將受到影響。
新冠肺炎疫情對我們的業務、前景和運營結果的影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有很高的不確定性,無法預測,包括但不限於疫情的持續時間和蔓延、病毒的額外波動、其嚴重性、遏制病毒或治療其影響的行動(包括疫苗接種工作)、針對病毒新變種的疫苗項目的效力、以及正常經濟和經營活動恢復的速度和程度。新冠肺炎疫情可能會限制我們的客户、供應商、供應商和業務合作伙伴的表現能力,包括第三方供應商提供我們卡車所用零部件和材料的能力。我們也可能會遇到用於商業生產卡車的原材料成本上升的情況。即使在新冠肺炎疫情消退後,我們也可能會繼續感受到其全球經濟影響對我們業務的不利影響,包括已經發生或未來可能發生的任何衰退。
具體地説,困難的宏觀經濟狀況,例如人均收入和可支配收入水平下降,失業增加和延長,或者新冠肺炎疫情導致消費者信心下降,以及企業支出減少,可能會對我們的卡車需求產生實質性的不利影響。在困難的經濟條件下,潛在客户可能會為了減少開支而放棄我們的卡車,轉而選擇其他傳統的選擇,並取消對我們卡車的預訂。對我們卡車的需求下降,特別是在美國和歐洲,可能會對我們的業務產生負面影響。
最近沒有類似的事件可以為新冠肺炎傳播和大流行的影響提供指導,因此,新冠肺炎大流行或類似的衞生流行病的最終影響高度不確定,可能會發生變化。我們還不知道新冠肺炎對我們的業務、我們的運營或整個全球經濟的影響有多大。然而,這些影響可能會對我們的運營結果產生實質性影響,我們將繼續密切關注情況。
無法獲得、減少或取消政府和經濟激勵措施可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們目前並預計將繼續受益於某些政府補貼和經濟激勵措施,這些補貼和經濟激勵措施支持我們的車輛,特別是我們的Bev和FCEV卡車的開發和採用。任何由於政策變化而減少、取消或歧視性地應用政府補貼和經濟激勵措施,或由於電動汽車的成功或其他原因而減少對此類補貼和激勵措施的需求,都可能導致替代燃料和電動汽車行業,特別是我們的Bev和FCEV卡車的競爭力下降。這可能會對替代燃料汽車市場的增長以及我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
這些激勵措施包括對替代能源生產、替代燃料和電動汽車的税收抵免、退税和其他激勵措施,包括根據美國環境保護署(U.S.Environmental Protection Agency)的GHG規則和加州空氣資源委員會(California Air Resources Board)規定的温室氣體排放抵免。雖然過去已經提供了這些好處,但不能保證將來會提供這些計劃。如果這些税收優惠和其他福利將來得不到或減少或受到限制,我們的財政狀況可能會受到損害。
我們可能無法就我們可能申請的全部或很大一部分政府撥款、貸款和其他激勵措施獲得或同意可接受的條款和條件。因此,我們的業務和前景可能會受到不利影響。
我們預計將根據旨在刺激經濟、支持替代燃料、電動汽車和相關技術的生產以及氫氣銷售的政府計劃,申請聯邦和州政府的撥款、貸款和税收優惠。例如,我們打算最初在加州建造我們的氫氣加氣站,部分原因是現有的激勵措施。我們預計,在未來,我們將有新的機會向美國、州和外國政府申請贈款、貸款和其他激勵措施。我們從政府來源獲得資金或獎勵的能力取決於適用的政府計劃下的資金可用性以及我們參與此類計劃的申請是否獲得批准。申請這些基金和其他激勵措施的過程可能會競爭激烈。我們不能向您保證,我們將成功獲得任何這些額外的贈款、貸款和其他激勵措施。如果我們不能成功地獲得這些額外激勵措施中的任何一項,而且我們無法找到其他資金來源來滿足我們計劃中的資本需求,我們的業務和前景可能會受到重大不利影響。
此外,接受政府實體的資金或從與政府實體共同擁有的第三方獲得專利權許可可能會導致美國政府對此類專利權以及從此類專利權開發的任何產品或技術擁有某些權利,包括所謂的進行權。當在美國政府資助下開發新技術時,美國政府通常會獲得任何由此產生的專利的某些權利,包括授權美國政府將該發明用於非商業目的的非排他性許可。這些權利可能允許美國政府向第三方披露我們的機密信息,並行使使用或允許第三方使用我們許可的技術的先行權。如果美國政府認為有必要採取行動,因為我們未能實現政府資助的技術的實際應用,因為有必要採取行動來緩解健康或安全需求,滿足聯邦法規的要求,或優先考慮美國工業,則美國政府可以行使其遊行權利。此外,我們對此類發明的權利可能會受到在美國製造包含此類發明的產品的某些要求的約束。美國政府對此類權利的任何行使都可能損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、運營結果和前景。
自動駕駛汽車監管框架的演變超出了我們的控制範圍,我們不能保證我們的卡車將在我們預計的時間框架內實現必要的自主水平,以實現無人駕駛系統(如果有的話)。
目前,美國還沒有關於自動駕駛車輛安全的聯邦法規。然而,國家駭維金屬加工交通安全管理局已經建立了推薦指南。某些州對自動駕駛車輛有法律限制,其他許多州也在考慮這些限制。這種拼湊增加了我們車輛合法合規的難度。在歐洲,某些車輛安全法規適用於自動駕駛制動和轉向系統,某些條約也限制了某些級別更高的自動駕駛車輛的合法性。預計自動駕駛法律和法規將在美國和其他國家的許多司法管轄區繼續發展,並可能限制我們可能部署的自動駕駛功能。
負面宣傳,或未能有效應對負面宣傳,可能會損害我們的聲譽,並對我們的業務造成不利影響。
作為一家初創公司,保持和提升我們的品牌和聲譽對於我們吸引和留住員工、合作伙伴、客户和投資者,以及減輕立法或監管審查、訴訟和政府調查的能力至關重要。
嚴重的負面宣傳對我們的品牌和聲譽以及我們的股票價格造成了不利影響。負面宣傳可能來自欺詐指控、不正當商業行為、員工不當行為、不公平僱傭行為或任何其他可能引起訴訟和/或政府調查的事項。與我們或與我們有關聯的人(包括我們的前執行主席)有關的負面宣傳已經並可能在未來對整個公司的公眾形象產生不利影響。負面宣傳及其對公眾對我們品牌的整體認知的影響,或我們未能有效應對負面宣傳,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
2020年9月,一家實體發表了一篇文章,其中包含對我們的某些指控。此外,2021年紐約特別行政區聯邦檢察官宣佈解封一份刑事起訴書,指控特雷弗·米爾頓(Trevor Milton)犯有兩項證券欺詐罪和一項電信欺詐罪,美國證券交易委員會(Sequoia Capital)宣佈指控米爾頓涉嫌違反聯邦證券法。負面宣傳對我們的品牌和聲譽以及我們的股票價格造成了不利影響,使我們更難吸引和留住員工、合作伙伴和客户,降低了人們對我們產品和服務的信心,損害了投資者信心和我們證券的市場價格,引發了立法和監管審查,並導致了訴訟和政府調查。因此,客户、潛在客户、合作伙伴和潛在合作伙伴未能授予我們額外的業務,或者取消或試圖取消現有合同或其他方式,將未來的業務轉給我們的競爭對手,未來可能會採取類似的行動,投資者可能會投資於我們的競爭對手,而不是我們。見附註14中的法律訴訟,承諾和或有事項在本年度報告的其他部分以Form 10-K的形式包含在我們的經審計的綜合財務報表中,並通過引用併入本文。
我們品牌的成功修復將在很大程度上取決於重新獲得良好的聲譽,滿足我們的車輛商業化時間表,滿足客户的要求,履行我們未來捆綁租賃安排或其他客户安排下的加油承諾,在我們未來的捆綁租賃安排下保持高質量的服務,改進我們的合規計劃,以及繼續我們的營銷和公關努力。與我們的品牌推廣、聲譽建設和媒體戰略相關的支出一直很大,我們的努力可能不會成功。我們預計,其他競爭對手和潛在競爭對手將擴大他們的產品供應,這將使維護和提升我們的聲譽和品牌變得越來越困難和昂貴。如果我們不能在當前或未來的競爭環境中成功修復我們的品牌,或者如果未來發生類似負面宣傳的事件,我們的品牌和聲譽將進一步受損,我們的業務可能會受到影響。
雖然我們維持業務中斷險和董事及高級人員責任險,但這些保單將不足以覆蓋我們所有的潛在損失,並且可能無法繼續以可接受的條款向我們提供服務(如果有的話)。
社交媒體平臺帶來的風險和挑戰可能會損害我們的品牌和聲譽,並可能使我們受到責任、處罰和其他限制性制裁。
社交媒體平臺帶來了已經導致的風險和挑戰,未來可能會損害我們的品牌和聲譽,並可能使我們面臨責任、處罰和其他限制性制裁。我們關於社交媒體的內部政策和程序在防止不當使用社交媒體平臺(包括博客、社交媒體網站和其他形式的基於互聯網的通信)方面一直沒有、將來也可能不會有效。這些平臺使個人能夠接觸到消費者、投資者和其他感興趣的人的廣泛受眾。近年來,社交媒體的使用大幅增加,增加了這些事件產生和傳播的負面宣傳的數量和速度,我們可能無法及時迴應、糾正其中的任何不準確之處,或充分處理此類報道所產生的負面看法。我們的高級職員、其他僱員和前僱員使用此類平臺已對我們的成本、我們的品牌和聲譽產生不利影響,並可能在未來對我們造成負面影響,並已導致並可能在未來導致機密信息泄露、訴訟和監管調查。任何此類訴訟或監管調查都可能導致重大處罰和其他限制性制裁以及不利後果。此外,社交媒體平臺上關於我們的負面或不準確的帖子或評論可能會損害我們的聲譽、品牌形象和商譽,我們可能會失去客户和合作夥伴的信心,無論這些信息是否屬實,也不管我們可能採取任何措施來解決這些問題。我們目前參與了部分與社交媒體聲明相關的訴訟和監管程序。見附註14中的法律訴訟,承諾和或有事項在本年度報告中其他地方以Form 10-K格式包含的合併財務報表,並通過引用併入本文。
我們的高管和董事及其附屬公司的所有權集中,可能會阻止新的投資者影響重大的公司決策。
截至2021年12月31日,我們的總裁、首席執行官兼董事總裁馬克·A·拉塞爾直接或間接實益擁有我們約11.8%的已發行普通股,我們的董事和高管作為一個集團實益擁有我們約21.7%的已發行普通股。因此,這些股東將能夠對所有需要股東批准的事項行使相當程度的控制權,包括董事選舉、對我們第二次修訂和重述的公司註冊證書或公司註冊證書的任何修訂,以及重大公司交易的批准。這種控制可能會延遲或阻止控制權的變更或管理層的變更,並將使某些交易在沒有這些股東支持的情況下很難或不可能獲得批准。
截至2021年12月31日,我們的創始人和前執行主席特雷弗·R·米爾頓直接或間接實益擁有我們已發行普通股的大約12%。與他於2020年9月離職有關,在2020年9月20日起的三年內,米爾頓先生已同意某些停頓條款,其中包括:同意不(I)獲得超過1900萬股我們已發行普通股的所有權(受益或無益),連同他的關聯公司和聯營公司持有的股份,(Ii)提出或實施與我們有關的任何特別交易,(Iii)就選舉或罷免董事或任何其他建議徵求任何委託書或同意,(Iv)尋求在我們董事會的代表或罷免或(V)提交任何股東提案。此外,從2020年9月20日起的三年內,米爾頓先生已同意在我們的任何股東大會上投票(X)支持董事會推薦的董事會名單,(Y)反對選舉任何未經董事會推薦和提名的董事被提名人在該會議上當選。這些停滯和投票限制可能會延遲或阻止控制權的變更或管理層的變更,並將使某些交易在沒有我們的執行人員和董事及其附屬公司的支持下很難或不可能獲得批准。
我們無法預測根據圖米姆購買協議我們將出售的實際股票數量,或者這些出售產生的實際毛收入。
2021年6月11日,我們簽訂了第一份Tumim購買協議,根據該協議,Tumim承諾購買最多3億美元的普通股,但須遵守第一份Tumim購買協議中規定的某些限制和條件。根據第一份Tumim購買協議可能發行的普通股可能由我們隨時酌情出售給Tumim,期限約為36個月。
2021年9月23日,我們簽訂了第二份Tumim購買協議,根據該協議,Tumim承諾購買最多3億美元的普通股,但須遵守第二份Tumim購買協議中規定的某些限制和條件。根據第二份Tumim購買協議可能發行的我們普通股的股份可能由我們隨時酌情出售給Tumim,期限約為36個月。
根據Tumim購買協議,我們通常有權控制向Tumim出售我們普通股的任何時間和金額。根據Tumim購買協議向Tumim出售我們的普通股將取決於市場狀況和其他由我們決定的因素。我們可能決定向Tumim出售根據Tumim購買協議可供我們出售給Tumim的全部或部分普通股。
由於Tumim為根據Tumim購買協議選擇出售給Tumim的普通股支付的每股購買價將根據根據Tumim購買協議進行的每筆購買的適用購買評估期內我們普通股的市場價格而波動,因此我們無法預測根據Tumim購買協議我們將出售給Tumim的普通股總數,即Tumim將為未來根據Tumim購買協議從我們購買的股票支付的每股購買價,因此我們無法預測Tumim根據Tumim購買協議將向Tumim出售的普通股的每股購買價,因此我們無法預測Tumim根據Tumim購買協議可能選擇出售給Tumim的普通股的每股購買價將根據根據Tumim購買協議進行的每次購買的適用購買評估期內我們普通股的市場價格而波動。根據圖米姆購買協議出售我們普通股的股份將稀釋股東的權益。
此外,儘管Tumim購買協議規定,我們可以向Tumim出售總計6億美元的普通股,但僅17,857,142 根據第一份圖米姆購買協議,我們的普通股(其中3,643,644股仍可供發行)和28,790,787根據第二份Tumim購買協議,我們普通股的股份已登記由Tumim轉售。如果我們有必要根據Tumim購買協議向Tumim發行和出售的股票數量超過根據適用的登記聲明登記轉售的股票數量,以獲得相當於根據Tumim購買協議承諾的6,000萬美元的毛收入總額,則我們必須向美國證券交易委員會提交一份或多份額外的登記聲明,以根據證券法登記Tumim對我們希望根據Tumim購買協議不時出售的普通股的任何此類額外股份的再銷售。此外,美國證券交易委員會必須宣佈該協議生效,根據適用的納斯達克規則,我們可能需要獲得股東批准,才能發行超出圖米姆購買協議規定的交易上限的普通股。
我們可能會面臨與自動駕駛技術相關的風險。
我們的卡車可以設計成具有連通性,以便將來安裝自動硬件套件,我們計劃在未來與第三方軟件提供商合作,潛在地實施自動駕駛功能。然而,我們不能保證我們能夠找到第三方提供必要的硬件和軟件,以便在可接受的時間範圍內,以我們滿意的條款,實現無人駕駛4級或5級自動駕駛。自動駕駛技術是有風險的,而且已經發生了與此類技術相關的事故和死亡事件。這些技術的安全性在一定程度上取決於用户交互,用户以及道路上的其他司機可能不習慣使用或適應這些技術。如果與我們的自動駕駛系統相關的事故發生,我們可能會受到責任、負面宣傳、政府審查和進一步監管的影響。上述任何情況都可能對我們的經營業績、財務狀況和增長前景產生重大不利影響。
與我們的知識產權有關的風險
我們可能需要在專利或商標侵權或其他知識產權索賠中為自己辯護,這些可能很耗時,並導致我們招致鉅額費用。
公司、組織或個人,包括我們的競爭對手,可能擁有或獲得專利、商標或其他專有權利,這將阻止或限制我們製造、使用、開發或銷售我們的車輛或部件的能力,這可能會使我們的業務運營變得更加困難。我們可能會收到專利或商標所有者的詢問,詢問我們是否侵犯了他們的專有權。擁有與電池組、電動馬達、燃料電池或電子電源管理系統相關的專利或其他知識產權的公司可能會指控侵犯了這些權利。如果認定我們侵犯了第三方的知識產權,我們可能會被要求執行以下一項或多項操作:
•停止開發、銷售或使用包含主張的知識產權的車輛;
•支付實質損害賠償金的;
•從所主張的知識產權所有人那裏獲得許可,該許可可能無法按合理條款獲得或根本無法獲得;或
•重新設計我們卡車的一個或多個方面或系統。
對我們的侵權索賠如果成功,可能會對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。任何訴訟或索賠,無論有效或無效,都可能導致鉅額費用和資源轉移。
我們還計劃向包括供應商和服務提供商在內的第三方授權專利和其他知識產權,我們可能會面臨這樣的指控,即我們使用這種授權內的技術侵犯了他人的知識產權。在這種情況下,我們將向我們的許可方尋求賠償。然而,我們獲得賠償的權利可能無法獲得或不足以彌補我們的成本和損失。
我們還可能面臨挑戰我們使用開放源碼軟件和遵守開放源碼許可條款的索賠。雖然我們監控我們對開源軟件的使用,並努力確保沒有任何軟件的使用方式要求我們披露或許可我們的專有源代碼或違反開源協議的條款,但此類使用可能會在無意中發生,或可能聲稱已經發生。任何違反此類開源許可或要求披露或許可我們的專有源代碼的行為都可能損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。
如果我們不能保護我們的知識產權不被第三方未經授權使用,我們的業務可能會受到不利影響。
如果不能充分保護我們的知識產權,可能會導致我們的競爭對手提供類似的產品,可能會導致我們失去一些競爭優勢,並導致我們的收入減少,從而對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。我們的成功至少在一定程度上取決於我們保護核心技術和知識產權的能力。為了實現這一目標,我們將依靠專利、商業祕密(包括技術訣竅)、員工和第三方保密協議、版權、商標、知識產權許可證和其他合同權利來建立和保護我們的技術權利。我們不能保證我們已經與可能或曾經接觸到我們的商業祕密或專有信息(包括我們的技術和流程)的每一方簽訂了此類協議。對於我們的合作、合作伙伴關係和許可協議,我們根據此類協議使用許可或共同擁有的技術和知識產權的權利可能受這些協議條款的延續和遵守的約束。在某些情況下,我們可能無法控制許可或共同擁有的專利權的起訴、維護或備案,或對第三方強制執行此類專利。
保護知識產權對我們未來的商機十分重要。不過,我們為保障知識產權不被他人未經授權使用而採取的措施,可能會因各種原因而不能奏效,包括:
•我們提交的任何專利申請可能不會導致專利的頒發;
•我們已頒發的專利的範圍可能不夠廣泛,不足以保護我們的專有權利;
•我們頒發的專利可能會被我們的競爭對手挑戰和/或宣佈無效;
•與強制執行專利、保密和發明協議或其他知識產權相關的成本可能會使激進的強制執行變得不切實際;
•當前和未來的競爭對手可能會繞過我們的專利;以及
•我們的許可內專利可能會失效,或者這些專利的所有者可能會違反我們的許可安排。
例如,我們目前正在針對特斯拉強制執行我們在美國頒發的某些專利和其他知識產權。這類訴訟可能導致此類專利受到挑戰和/或無效,使我們面臨侵犯知識產權的反訴,並導致我們管理層的注意力和資源大量轉移。
世界各地的專利法、商標法和商業祕密法差異很大。一些外國對知識產權的保護程度不如美國的法律。此外,在外國司法管轄區監管未經授權使用我們的知識產權可能會有困難。因此,我們的知識產權可能不會像美國以外的國家那樣強大或容易實施。
我們的專利申請可能不會作為專利頒發,這可能會對我們阻止他人對與我們類似的產品進行商業開發的能力產生實質性的不利影響。
我們不能確定我們是已向其提交特定專利申請的主題的第一個發明者,或者我們是否是提交此類專利申請的第一方。如果另一方已就與我們相同的主題提交了專利申請,我們可能無法獲得該專利申請所尋求的保護。此外,已發佈的專利權利要求的保護範圍往往很難確定。因此,我們不能確定我們提交的專利申請會不會發出,或者我們發出的專利會不會對擁有類似技術的競爭對手提供保護。此外,我們的競爭對手可能會圍繞我們已頒發的專利進行設計,這可能會對我們的業務、前景、財務狀況或經營業績產生不利影響。
與上市公司經營相關的風險
作為一家上市公司,我們將繼續招致顯著增加的費用和行政負擔,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
作為一家上市公司,我們面臨着更多的法律、會計、行政和其他成本和開支,這是我們作為私營公司沒有招致的。2002年的薩班斯-奧克斯利法案或薩班斯-奧克斯利法案,包括第404條的要求,以及後來由美國證券交易委員會、2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法以及根據該法案頒佈和即將頒佈的規則和條例實施的規則和條例,上市公司會計監督委員會和證券交易所要求上市公司承擔額外的報告和其他義務。遵守上市公司的要求會增加成本,並使某些活動更加耗時。其中許多要求要求我們進行以前沒有做過的活動。例如,我們成立了新的董事會委員會,並採用了新的內部控制和披露控制程序。此外,我們還將繼續產生與美國證券交易委員會報告要求相關的費用。此外,如果在遵守這些要求方面發現任何問題(例如,如果我們的獨立審計師發現我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷或重大缺陷),我們可能會產生糾正這些問題的額外成本,而這些問題的存在可能會對我們的聲譽、股價或投資者對我們的看法產生不利影響。此外,我們還購買了董事和高級職員責任險。作為一家上市公司,與我們的地位相關的風險可能會使我們更難吸引和留住合格的人加入我們的董事會或擔任高管。這些規則和條例強加的額外報告和其他義務增加了法律和財務合規成本以及相關法律法規的成本, 會計和行政活動。這些增加的成本將要求我們轉移大量資金,否則這些資金本可以用於擴大業務和實現戰略目標。股東和第三方的倡導努力還可能促使治理和報告要求發生更多變化,這可能會進一步增加成本。
我們未能及時有效地實施薩班斯-奧克斯利法案第404(A)條所要求的控制和程序,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
作為一家上市公司,我們必須提供管理層關於內部控制的證明。薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(A)條對上市公司的要求比我們作為私人公司所要求的標準要嚴格得多。隨着我們業務和組織的發展以及滿足現有的報告要求,我們將需要繼續實施額外的財務、會計和業務操作系統、程序和控制。如果我們未能保持或實施足夠的控制,如果我們無法在未來的10-K表格中完成第404條對我們財務報告內部控制充分性的必要評估,或者如果我們的獨立註冊會計師事務所無法在未來10-K表格中提供關於我們對財務報告的內部控制有效性的無保留報告,我們的股票市場價格可能會下跌,我們可能會受到美國證券交易委員會、納斯達克或其他監管機構的制裁或調查,這可能需要額外的財務和管理資源。
如果我們不能保持有效的內部控制並補救未來的控制缺陷,我們編制準確和及時財務報表的能力可能會受到損害,這可能會損害我們的經營業績、我們的業務運營能力以及投資者對我們的看法。
正如我們在截至2020年12月31日的10-K/A表格年度報告中的第9A項“控制和程序”中所討論的那樣,由於美國證券交易委員會員工最近發佈了一份關於特殊目的收購公司(“SPAC”)發佈的權證的會計和報告考慮因素的員工聲明,我們發現內部控制中存在一個與如何核算我們的私募權證相關的重大弱點。截至2021年12月31日,這一實質性弱點已得到彌補。
內部控制對於在我們的財務報告中準確反映我們的財務狀況和經營結果非常重要,不能保證未來不會發現類似的控制問題。如果我們不能以適當和及時的方式補救任何未來的重大缺陷或重大缺陷,或者如果我們發現其他
如果我們無法控制單獨或共同構成重大缺陷或重大弱點的缺陷,我們準確記錄、處理和報告財務信息的能力,以及我們在要求的時間段內編制財務報表的能力,可能會受到不利影響。未能保持有效的內部控制可能導致違反適用的證券法、證券交易所上市要求、使我們受到訴訟和調查、對投資者對我們財務報表的信心產生負面影響,並對我們的股票價格和進入資本市場的能力產生不利影響。
我們的權證被計入負債,我們權證的價值變化可能會對我們的財務業績產生實質性影響。
根據上述重述,我們的權證被歸類為負債。在這種會計處理下,我們必須在每個報告期末計量認股權證的公允價值,並在本期的經營業績中確認公允價值較上一時期的變化。由於採用經常性公允價值計量,我們的財務報表和經營結果可能會因我們無法控制的因素而出現季度波動。我們預計,由於我們認股權證的季度公允估值,我們將確認非現金收益或虧損,這些收益或虧損可能是實質性的。
我們的管理層在經營上市公司方面的經驗有限。
我們的高管在管理上市公司方面的經驗有限。馬克·羅素(Mark Russell)於2019年2月加入我們,並於2020年6月擔任首席執行官,他是我們管理團隊中唯一擁有上市公司高管豐富經驗的成員。我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理我們向一家受聯邦證券法規定的重大監管監督和報告義務約束的上市公司的過渡。他們在處理與上市公司有關的日益複雜的法律方面的經驗有限,這可能是一個重大的劣勢,因為他們可能會有越來越多的時間投入到這些活動中,這將導致用於公司管理和發展的時間減少。我們可能沒有足夠的人員,在美國上市公司要求的會計政策、實踐或財務報告內部控制方面具有適當水平的知識、經驗和培訓。制定和實施公司達到美國上市公司要求的會計準則水平所需的標準和控制措施,可能需要比預期更高的成本。有可能我們將被要求擴大我們的員工基礎,並僱用更多的員工來支持我們作為一家上市公司的運營,這將增加我們未來的運營成本。
一般風險因素
在公開市場上出售我們普通股的大量股票可能會導致我們普通股的價格下跌。
截至2021年12月31日,我們擁有約4.133億股流通股和私募認股權證,可購買約80萬股普通股。我們普通股的所有股份都可以自由轉讓,但附屬公司必須遵守第144條,而不需要根據證券法進行額外的登記。
我們之前註冊轉售的數量最高可達17,857,142 根據第一份Tumim購買協議,我們可以向Tumim發行或出售的普通股,其中3,643,644股仍可根據註冊聲明發行,我們登記轉售的最多金額為28,790,787 根據第二份Tumim購買協議,我們可以向Tumim發行或出售的普通股。我們還登記了我們已經發行並可能在未來根據我們的員工股權激勵計劃發行的普通股。這些股票在發行時可以在公開市場自由出售,但須遵守相關的歸屬時間表和適用的證券法。
在公開市場上出售我們普通股的大量股票或認為這些出售可能發生的看法可能會壓低我們普通股的市場價格,並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們無法預測銷售可能對我們普通股的現行市場價格產生的影響。此外,大量出售我們的普通股可能會對其價格產生不利影響。
我們從未為我們的股本支付過股息,我們預計在可預見的未來也不會支付股息。
我們從未為我們的任何股本支付過股息,目前打算保留任何未來的收益,為我們的業務增長提供資金。未來是否派發股息將由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的財務狀況、經營業績、資本要求、一般業務狀況以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。因此,在可預見的未來,我們普通股的資本增值(如果有的話)將是唯一的收益來源。
我們的股票價格波動很大,您可能無法以您支付的價格或高於您支付的價格出售我們普通股的股票。
我們普通股的交易價格波動很大,可能會受到各種因素的影響而大幅波動,其中一些因素是我們無法控制的。例如,我們普通股的交易價格最近在賣空者文章發佈後下跌,這篇文章包含了對我們的某些指控。這些因素包括但不限於:
•我們在實現業務里程碑和目標方面的進展;
•經營業績的實際或預期波動;
•未能達到或超過投資界或我們向公眾提供的財務估計和預測;
•由證券分析師發佈新的或最新的研究或報告,或者對我們的股票或整個運輸業的推薦發生變化;
•我們或我們的競爭對手宣佈重大收購、戰略合作、合資企業、合作或資本承諾;
•投資者認為與我們相當的其他公司的經營業績和股價表現;
•我們注重長期目標,而不是短期結果;
•我們對業務增長進行投資的時機和規模;
•影響我們業務的法律法規的實際或預期變化;
•關鍵管理人員或其他人員的增減;
•與我們的知識產權或其他所有權相關的糾紛或其他發展,包括訴訟;
•我們有能力及時銷售新的和增強的產品和技術;
•我們的董事、高管或大股東大量出售我們的普通股,或認為可能發生此類出售;
•資本結構的變化,包括未來發行證券或產生債務;以及
•一般的經濟、政治和市場條件。
此外,整個股市,特別是納斯達克股票市場有限責任公司,經歷了極端的價格和成交量波動,這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。
隨着尼古拉公司和VectoIQ之間的業務合併或業務合併完成,截至2022年2月18日,我們在納斯達克上的普通股收盤價從6.97美元到79.73美元不等。2020年9月,一家實體發表了一篇文章,其中包含對我們的某些指控,我們認為這些指控對我們普通股的交易價格產生了負面影響。我們的普通股價格在我們發佈公告後也大幅下跌。此外,無論我們的實際經營業績如何,包括新冠肺炎在內的廣泛市場和行業因素都可能嚴重影響我們普通股的市場價格。
對我們普通股的任何投資都會受到極端波動的影響,並可能導致您的全部投資損失。此外,過往,在整體市場和某間公司證券的市價出現波動後,這些公司經常會被提起證券集體訴訟。這起訴訟已經並可能在未來對我們提起訴訟,可能會導致鉅額費用,並分散我們管理層的注意力和資源。參見合併財務報表附註14“承付款和或有事項”中的法律訴訟,合併財務報表包括在本年度報告的Form 10-K中,並通過引用併入本文。
如果我們不能吸引和留住關鍵員工,不能聘請合格的管理、技術和工程人員,我們的競爭能力可能會受到損害。
我們的成功在一定程度上取決於我們留住關鍵人員的能力。如果我們的一名或多名關鍵員工意外流失或未能留住,可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的成功在一定程度上也有賴於我們繼續發掘、聘用、吸引、培訓和發展其他高素質人才的能力,包括管理、技術和工程人員。合格的人才需求量很大,特別是在汽車技術行業。對有設計、製造和維修電動汽車經驗的人才的競爭非常激烈,我們可能無法吸引、整合、培訓、激勵或留住更多的高素質人才。
未來。對這些員工的競爭可能會很激烈,我們招聘、吸引和留住他們的能力可能取決於我們提供有競爭力的薪酬的能力。我們使用股權獎勵來吸引有才華的員工,但如果我們的普通股價值像最近那樣大幅下跌,並持續低迷,可能會阻止我們招聘和留住合格員工。我們將來可能無法吸引、整合、培養或留住人才。此外,我們可能無法以足夠快的速度招聘新員工來滿足我們的需求。如果我們做不到這一點,可能會對我們的業務和前景產生不利影響,包括我們全球業務戰略的執行。
我們的公司註冊證書規定,除有限的例外情況外,特拉華州衡平法院將是某些股東訴訟事項的唯一和獨家論壇,這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或股東的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
我們的公司註冊證書要求,在法律允許的最大範圍內,以我們的名義提起的派生訴訟、針對董事、高級管理人員和員工的違反受託責任的訴訟以及其他類似訴訟可以在特拉華州的衡平法院提起,如果該法院沒有標的管轄權,則可以在特拉華州的另一家聯邦或州法院提起。任何購買或以其他方式獲得本公司股本股份權益的個人或實體應被視為已知悉並同意本公司註冊證書中的論壇條款。此外,我們的公司註冊證書以及我們修訂和重述的章程或我們的章程將規定,美國聯邦地區法院將是解決根據證券法和交易法提出訴訟理由的任何投訴的獨家論壇。
2020年3月,特拉華州最高法院在Salzburg等人。五、薩巴庫奇,它發現根據證券法向聯邦法院提出索賠的排他性論壇條款根據特拉華州的法律是表面有效的。目前還不清楚這一決定是否會被上訴,也不清楚這起案件的最終結果會是什麼。我們打算執行這項規定,但我們不知道其他司法管轄區的法院是否會同意或執行這項決定。
這種法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的任何董事、高級管理人員、其他員工或股東發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻礙與此類索賠相關的訴訟。或者,如果法院發現我們的公司註冊證書中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類訴訟相關的額外費用,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
如果證券或行業分析師對我們的股票發佈負面推薦,或者不發表關於我們公司的研究或報告,我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場將在一定程度上取決於股票研究分析師發佈的關於我們和我們業務的研究和報告。我們不能控制這些分析師,也不能控制他們報告中包含的內容和觀點。證券分析師可能選擇不提供我們公司的研究報道,這種研究報道的缺乏可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。如果一個或多個股票研究分析師下調我們的普通股評級,改變他們的目標價,發佈其他不利的評論或停止發佈關於我們或我們業務的報告,我們普通股的價格也可能下降。例如,2020年9月,一家實體發表了一篇文章,其中包含對我們的某些指控,我們認為這些指控對我們普通股的交易價格產生了負面影響。如果一個或多個股票研究分析師停止對我們公司的報道,我們可能會在市場上失去知名度,這反過來可能會導致我們的股價下跌。
1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.屬性
我們的總部位於亞利桑那州鳳凰城,佔地超過15萬平方英尺。我們還租用了與總部相鄰的辦公場所。
此外,我們在亞利桑那州柯立芝擁有一塊大約400英畝的不動產,我們在那裏建造了我們的製造設施,我們將繼續擴大規模和擴大規模。
項目3.法律訴訟
有關我們待決法律程序材料的説明,請參閲附註14中的法律程序,承諾和或有事項在本年度報告中其他地方以Form 10-K格式包含的合併財務報表,並通過引用併入本文。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股在納斯達克股票市場有限責任公司交易,代碼為“NKLA”。
持有者
截至2022年2月21日,共有96名普通股持有者和12名私募認股權證持有者登記在冊。這一數字不包括那些股票或權證被經紀人以“街頭名義”持有的持有者。
股利政策
到目前為止,我們還沒有為我們的普通股支付任何現金股息。我們可能會保留未來的收益(如果有的話),用於未來的運營,目前沒有在可預見的未來支付現金股息的計劃。未來宣佈和支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的運營結果、財務狀況、現金需求、合同限制和董事會可能認為相關的其他因素。此外,我們支付股息的能力可能會受到我們或我們的子公司未來產生的未償債務契約的限制。我們預計在可預見的將來不會宣佈任何現金紅利。
股票表現圖表
本“股票表現圖表”一節中包含的信息不應被視為“徵集材料”或“存檔”,或在未來提交給美國證券交易委員會的文件中以引用方式併入,或承擔交易法第18節的責任,除非我們特別通過引用將其併入根據“證券法”或“交易法”提交的文件中。
下圖顯示了2018年6月11日至2021年12月31日我們的普通股-納斯達克綜合指數和納斯達克清潔能源指數-的累計總回報率的對比。這樣的回報是基於歷史結果,並不是為了暗示未來的表現。納斯達克綜合指數和納斯達克清潔綠色能源指數的數據假設2018年5月31日的投資為100億美元,並對股息進行再投資。我們有
我們從未宣佈或支付過普通股的現金股利,也不預期在可預見的將來支付任何此類現金股利。
發行人購買證券
沒有。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
您應該閲讀以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析,以及本年度報告中其他部分的合併財務報表和相關附註(Form 10-K)。本討論包含基於當前預期的前瞻性陳述,涉及風險和不確定性。由於各種因素,包括在“風險因素”或本年度報告10-K表格的其他部分中陳述的因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。
概述
我們是一家技術創新者和集成商,致力於開發創新的能源和交通解決方案。我們正在開創一種商業模式,使企業客户能夠集成下一代卡車技術、氫氣燃料基礎設施和相關維護。通過創建這個生態系統,我們和我們的戰略業務合作伙伴和供應商希望在清潔技術汽車和下一代燃料解決方案方面建立長期的競爭優勢。
我們的專長在於設計、創新、軟件和工程。我們與我們的業務夥伴和供應商合作,組裝、集成和委託我們的車輛。我們的方法一直是利用戰略合作伙伴關係來幫助降低成本、提高資本效率和加快上市速度。
我們經營兩個業務部門:卡車和能源。卡車業務部門正在開發和商業化Bev和FCEV Class 8卡車,為短、中、長途卡車運輸部門提供環保、經濟高效的解決方案。能源業務部門主要是開發和建設氫氣加氣站網絡,以滿足我們FCEV客户的氫氣燃料需求。
我們計劃的氫燃料生態系統預計將包括氫氣生產和/或氫氣採購、氫氣分配以及氫氣儲存和分配。作為我們氫氣戰略的一部分,於2021年6月22日,我們與Wabash Valley Resources LLC(“WVR”)簽訂了購買協議(“承購協議”),根據該協議,WVR同意向我們出售氫氣,並且我們同意一旦完成,將從WVR在印第安納州West Terre Haute開發的氫氣生產設施(“工廠”)生產氫氣。
在2020年,我們與CNHI的子公司依維柯成立了一家合資企業,尼古拉依維柯歐洲有限公司(Nikola依維柯Europe GmbH)。除了我們在亞利桑那州柯立芝的綠地製造廠外,我們與依維柯的合資企業還為我們提供了為北美市場製造Bev卡車的製造基礎設施。合資企業於2020年第四季度開始運營。2021年第二季度,合資企業完成了製造設施的建設,並宣佈在德國烏爾姆的裝配線上試生產Nikola Tre Bev。
我們預計,由於我們正在進行的活動,我們的資本和運營支出都將大幅增加,因為我們:
•建設生產設施,購置相關設備;
•將我們的重型卡車和其他產品商業化;
•發展加氫站;
•繼續投資於我們的技術;
•增加我們對產品和服務的營銷、廣告、銷售和分銷基礎設施的投資;
•維護和改進我們的運營、財務和管理信息系統;
•增聘人員;
•獲取、維護、擴大和保護我們的知識產權組合;以及
•作為一家上市公司運營,包括與董事和高級管理人員責任保險相關的成本、董事費用以及額外的內部和外部會計、法律和行政資源,包括增加的審計、合規和法律費用。
最新發展動態
•2021年12月,我們向加利福尼亞州的TTSI交付了第一輛Nikola Tre BEV,這是一個為期三個月的試點計劃的一部分。自從TTSI投入使用以來,這些卡車每天運輸多個貨物,行駛里程超過4500英里。
•2022年1月,頭兩輛尼古拉Tre FCEV Alpha卡車從我們的總部開到AB,行程約350英里。在三個月的試點期間,這些卡車在AB的南加州分銷網絡中用於日常服務。該試驗計劃將用於完善TRE FCEV的生產規格和功能。
•我們位於德國烏爾姆的合資製造廠位於依維柯工業園區,現已建成,年產能高達2000輛卡車。2022年,我們預計將建造並交付多達25輛卡車給漢堡港務局,用於港口作業。
•2022年1月13日,我們宣佈尼古拉Tre Bev符合加州空氣資源委員會(California Air Resources Board)混合動力和零排放卡車和公共汽車代金券激勵計劃(HVIP)的資格。有了這一批准,尼古拉Tre Bev的購買者現在可以獲得每輛卡車12萬美元的獎勵,或每輛卡車15萬美元的拖運運營獎勵,這有助於降低在加利福尼亞州運營的合格買家的總擁有成本。
•2022年1月,我們宣佈與Proterra建立多年戰略合作伙伴關係,為我們提供尼古拉BEV和FCEV電池組,提供雙電源戰略。第一輛由Proterra提供動力的尼古拉Tre BEV預計將於2022年第四季度生產。
財務信息的可比性
由於業務合併和成為一家上市公司,我們的運營結果和資產負債表在不同時期可能無法進行比較。作為業務合併的結果,我們成為了一家在納斯達克上市的公司,這就要求我們繼續招聘更多的人員,並實施程序和流程,以滿足上市公司的監管要求和慣例。作為一家上市公司,我們預計每年將產生額外的費用,其中包括董事和高級管理人員的責任保險、董事費用以及額外的內部和外部會計、法律和行政資源,包括增加的審計、合規和法律費用。
影響經營業績的關鍵因素
我們相信,我們的業績和未來的成功取決於幾個因素,這些因素為我們提供了重要的機遇,但也帶來了風險和挑戰,包括題為“風險因素."
我們完成了ED印刷機E系列Tre Bev卡車在2021年第四季度開始與客户一起積累在公共道路上的里程數,但預計在2022年第二季度之前不會從我們的Tre Bev卡車中獲得收入。我們體驗ECT將在2023年下半年從我們的Tre FCEV卡車中獲得收入。在Tre Bev開始生產之前,我們將與試點客户一起完成道路里程積累。目前,我們正在經歷供應鏈短缺,包括但不限於電池、集成電路、車輛控制芯片和顯示器。某些可投入生產的組件(如芯片組和顯示器)可能會延遲到達我們的設施,這已經並可能繼續導致這些組件的道路里程積累、驗證和測試的延遲。這導致了延遲,並可能繼續推遲可銷售的Tre Bev卡車的供應。
我們還需要大量資金來開發我們的產品和服務,併為可預見的未來的運營提供資金。在我們能夠產生足夠的收入之前,我們預計將通過手頭現金、債務和股權融資、戰略合作伙伴關係和許可安排來為我們的運營提供資金。我們未來資金需求的數額和時間將取決於許多因素,包括我們發展努力的速度和結果。我們預計,關鍵部件供應以及驗證和測試方面的任何延誤都將影響我們的創收能力。
陳述的基礎
目前,我們通過一個運營部門開展業務。有關更多信息,請參閲隨附的經審計的綜合財務報表中的附註2。
經營成果的構成要素
收入
在2021年之前,我們的收入主要來自與太陽能安裝項目相關的服務,這些項目在一年或更短的時間內完成。太陽能安裝項目不是我們主要業務的一部分,已於2020年完成。
在預期將我們的產品推向市場之後,我們預計從2022年第二季度開始,我們的大部分收入將來自Bev卡車的直接銷售或租賃,以及捆綁租賃或其他
替代結構,從2023年開始用於FCEV卡車。我們打算讓我們的捆綁租賃服務包括卡車、氫燃料和定期維護的費用。
收入成本
在2021年之前,我們的收入成本包括材料、勞動力和其他與太陽能安裝項目相關的直接成本。
一旦我們實現商業化生產,收入成本將包括直接零部件、材料和勞動力成本、製造管理費用(包括攤銷的工裝成本和綠地製造設施的折舊)、氫氣加油站的折舊、氫氣生產成本、運輸和物流成本以及預留的保修費用。
研發費用
研發費用主要包括髮現和開發我們的車輛所產生的成本,其中包括:
•支付給外部開發顧問和承包商等第三方的費用;
•與材料、用品和第三方服務相關的費用,包括原型工具和非經常性工程。
•與人員有關的費用,包括工資、福利和基於股票的薪酬費用,用於我們工程和研究職能部門的人員;
•原型設備和研發設施的折舊;以及
•與運營柯立芝製造工廠直到商業生產開始相關的費用。
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內,我們的研發費用主要與Bev和FCEV卡車的開發有關。
作為實物投資的一部分,依維柯同意向我們提供1.00億美元的諮詢服務(基於預先商定的時薪),包括項目協調、圖紙、文檔支持、工程支持、車輛集成和產品驗證支持。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中,我們分別利用了4630萬美元、4570萬美元和800萬美元的諮詢服務,這些服務記錄為研發費用。截至2021年12月31日,諮詢服務已全部消費完畢。截至2020年12月31日,我們還有4630萬美元的預付費實物諮詢服務。
我們預計,在可預見的未來,隨着我們繼續投資以實現我們的技術和產品路線圖目標,我們的研發成本將會增加。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和行政費用包括公司、行政、財務和其他行政職能的人事相關費用,外部專業服務費用(包括法律、審計和會計服務),以及設施費用、折舊、攤銷、差旅和營銷成本。與人事相關的費用包括工資、福利和基於股票的薪酬。
我們預計,在可預見的未來,隨着業務的增長擴大員工規模,我們的銷售、一般和管理費用將會增加。
減值費用
減值費用包括與我們的PowerSports業務部門相關的費用,該部門於2020年第四季度停產。
利息收入(費用),淨額
利息收入主要包括從我們的現金和現金等價物餘額上收到或賺取的利息。利息支出包括本票支付的利息和融資租賃負債。
重估A系列可贖回可轉換優先股認股權證負債
A系列可贖回優先股認股權證負債的重估包括重新計量我們的可贖回優先股認股權證負債的損益。截至2019年12月31日,我們所有未完成的
可贖回可轉換優先股權證已行使,因此,在2019年之後,可贖回可轉換優先股權證的重新計量不會產生任何影響。
遠期合同責任損失
遠期合同負債損失包括重新計量D系列可贖回可轉換優先股遠期合同負債的損失。於2020年4月,吾等已履行遠期合約負債,因此,在2020年12月31日之後,遠期合約負債的重新計量並無影響。
重估認股權證責任
權證負債重估包括權證負債重新計量的淨損益。作為負債記錄的權證按其公允價值記錄,並在每個報告期重新計量。
其他收入(費用),淨額
除其他收入(支出)外,淨額主要包括其他雜項非營業項目,如政府撥款、補貼、商品銷售、衍生負債重估損益、外幣損益以及投資未實現損益。
所得税費用(福利)
我們的所得税撥備包括根據制定的税率對美國聯邦和州所得税的估計,並根據允許的抵免、扣除、不確定的税收狀況、遞延税收資產和負債的變化以及税法的變化進行調整。由於累計虧損,我們對美國和州遞延税金資產保持估值津貼。在截至2021年12月31日和2019年12月31日的幾年中,扣除退款後支付的所得税現金並不重要。
關聯公司淨虧損中的權益
關聯公司淨虧損中的股本包括我們權益法投資的淨收益和淨虧損部分。
經營成果
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
下表列出了我們在所示時期的歷史經營業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
| (以千為單位,不包括每股和每股數據) |
太陽能收入 | $ | — | | | $ | 95 | | | $ | (95) | | | NM |
太陽能收入成本 | — | | | 72 | | | (72) | | | NM |
毛利 | — | | | 23 | | | (23) | | | NM |
運營費用: | | | | | | | |
研發 | 292,951 | | | 185,619 | | | 107,332 | | | 58 | % |
銷售、一般和管理 | 400,575 | | | 182,724 | | | 217,851 | | | 119 | % |
減值費用 | — | | | 14,415 | | | (14,415) | | | NM |
總運營費用 | 693,526 | | | 382,758 | | | 310,768 | | | 81 | % |
運營虧損 | (693,526) | | | (382,735) | | | (310,791) | | | 81 | % |
其他收入(費用): | | | | | | | |
利息收入(費用),淨額 | (481) | | | 202 | | | (683) | | | (338) | % |
| | | | | | | |
遠期合同責任損失 | — | | | (1,324) | | | 1,324 | | | NM |
認股權證法律責任的重估 | 3,051 | | | 13,448 | | | (10,397) | | | (77) | % |
其他收入(費用),淨額 | 4,102 | | | (846) | | | 4,948 | | | (585) | % |
所得税前虧損和關聯公司淨虧損中的權益 | (686,854) | | | (371,255) | | | (315,599) | | | 85 | % |
所得税費用(福利) | 4 | | | (1,026) | | | 1,030 | | | NM |
關聯公司淨虧損中的權益前虧損 | (686,858) | | | (370,229) | | | (316,629) | | | 86 | % |
關聯公司淨虧損中的權益 | (3,580) | | | (637) | | | (2,943) | | | NM |
淨虧損 | (690,438) | | | (370,866) | | | (319,572) | | | 86 | % |
回購可贖回可轉換優先股時支付的溢價 | — | | | (13,407) | | | 13,407 | | | (100) | % |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (690,438) | | | $ | (384,273) | | | $ | (306,165) | | | 80 | % |
| | | | | | | |
普通股股東每股淨虧損: | | | | | | | |
基本信息 | $ | (1.73) | | | $ | (1.15) | | | $ | (0.58) | | | NM |
稀釋 | $ | (1.74) | | | $ | (1.18) | | | $ | (0.56) | | | NM |
加權平均流通股: | | | | | | | |
基本信息 | 398,655,081 | | | 335,325,271 | | | 63,329,810 | | | NM |
稀釋 | 398,784,392 | | | 335,831,033 | | | 62,953,359 | | | NM |
太陽能收入和太陽能收入成本
截至2020年12月31日的年度太陽能收入和太陽能收入成本與太陽能安裝服務項目相關。太陽能安裝項目與我們的主要業務無關,於2020年完成。在截至2020年12月31日的一年中,太陽能收入和太陽能收入成本並不重要。
研究與開發
研發費用從截至2020年12月31日的年度的1.856億美元增加到截至2021年12月31日的年度的2.93億美元,增幅為1.073億美元,增幅為58%。這一增長主要是由於我們主要專注於構建和測試我們的Bev卡車平臺,以及繼續開發我們的FCEV卡車平臺,因此在採購零部件和工具方面的支出增加了4090萬美元。此外,在我們內部工程人員增加的推動下,人員成本增加了3120萬美元,基於股票的薪酬支出增加了2060萬美元。此外,與原型零部件運輸相關的運費增加了760萬美元。其餘的增長是由折舊和佔用成本推動的,這些成本與專門用於以下項目的資本設備和軟件有關
這主要是由於研究和開發活動、與工程活動有關的專業服務以及上一年放寬了與新冠肺炎有關的旅行限制而增加的旅行費用,但因外部開發支出減少而部分抵消了這一增長。
銷售、一般和管理
銷售、一般和行政費用增加了2.179億美元,或119%,從截至2020年12月31日的年度的1.827億美元增加到截至2021年12月31日的年度的4.06億美元。這一增長主要與美國證券交易委員會和解相關的1.25億美元損失有關。此外,基於股票的薪酬增加了4710萬美元,法律費用增加了2230萬美元,人事費用增加了1420萬美元,原因是員工人數增加,與Tumim Stone Capital LLC(Tumim)的股權信貸額度相關的非現金承諾股票發行成本增加了560萬美元,以及包括IT設備、營銷和總部折舊在內的一般公司費用增加。公共關係和專業服務以及其他一般公司費用減少180萬美元,部分抵消了這些增加。
減值費用
在截至2020年12月31日的年度內,由於PowerSports業務部門於2020年第四季度停產,導致正在進行的研發、商標和某些長期資產的減值費用為1440萬美元。
利息收入(費用),淨額
利息收入(費用),淨減少70萬美元,或338%,從截至2020年12月31日的一年的20萬美元的收入減少到截至2021年12月31日的一年的50萬美元的支出。減少的主要原因是存款的平均利率較低,以及與融資租賃負債和本票有關的利息支出增加。
遠期合同責任損失
我們在遠期合同負債方面的損失是截至結算日的130萬美元公允價值變動造成的已確認損失。遠期合同責任於2020年4月結清。
重估認股權證責任
由於權證負債公允價值的變化,權證負債的重估減少了1040萬美元,從截至2020年12月31日的年度的1340萬美元降至截至2021年12月31日的年度的310萬美元。
其他收入(費用),淨額
其他收入(支出)淨增490萬美元,從截至2020年12月31日的一年中的80萬美元支出增加到截至2021年12月31日的一年中的410萬美元。這一增長主要是由340萬美元的政府贈款收入、外匯兑換收益和投資未實現收益推動的,但被100萬美元的設備銷售虧損部分抵消。
所得税費用(福利)
截至2021年12月31日的一年,所得税支出(福利)無關緊要。截至2020年12月31日的一年,所得税支出(福利)為100萬美元,主要與我們在2020年減值的無限期無形資產的遞延税收負債變化有關。WE在聯邦和州一級有累計淨營業虧損,並對我們的淨遞延税額保持全額估值津貼。
關聯公司淨虧損中的權益
附屬公司淨虧損中的股本減少了290萬美元,從截至2020年12月31日的一年的60萬美元降至截至一年的360萬美元 2021年12月31日這一下降是由於本季度與尼古拉依維柯歐洲公司相關的330萬美元收益以外的額外虧損,但與WVR相關的30萬美元收益部分抵消了這一額外虧損。
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較
下表列出了我們在所示時期的歷史經營業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 |
| (以千為單位,不包括每股和每股數據) |
太陽能收入 | $ | 95 | | | $ | 482 | | | $ | (387) | | | NM |
太陽能收入成本 | 72 | | | 271 | | | (199) | | | NM |
毛利 | 23 | | | 211 | | | (188) | | | NM |
運營費用: | | | | | | | |
研發 | 185,619 | | | 67,514 | | | 118,105 | | | 175 | % |
銷售、一般和管理 | 182,724 | | | 20,692 | | | 162,032 | | | 783 | % |
減值費用 | 14,415 | | | — | | | 14,415 | | | NM |
總運營費用 | 382,758 | | | 88,206 | | | 294,552 | | | 334 | % |
運營虧損 | (382,735) | | | (87,995) | | | (294,740) | | | 335 | % |
其他收入(費用): | | | | | | | |
利息收入,淨額 | 202 | | | 1,456 | | | (1,254) | | | (86) | % |
重估A系列可贖回可轉換優先股認股權證負債 | — | | | (3,339) | | | 3,339 | | | NM |
遠期合同責任損失 | (1,324) | | | — | | | (1,324) | | | NM |
認股權證法律責任的重估 | 13,448 | | | — | | | 13,448 | | | NM |
其他收入(費用),淨額 | (846) | | | 1,373 | | | (2,219) | | | (162) | % |
所得税前虧損和關聯公司淨虧損中的權益 | (371,255) | | | (88,505) | | | (282,750) | | | 319 | % |
所得税費用(福利) | (1,026) | | | 151 | | | (1,177) | | | NM |
關聯公司淨虧損中的權益前虧損 | (370,229) | | | (88,656) | | | (281,573) | | | 318 | % |
關聯公司淨虧損中的權益 | (637) | | | — | | | (637) | | | NM |
淨虧損 | (370,866) | | | (88,656) | | | (282,210) | | | 318 | % |
回購可贖回可轉換優先股時支付的溢價 | (13,407) | | | (16,816) | | | 3,409 | | | NM |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (384,273) | | | $ | (105,472) | | | $ | (278,801) | | | 264 | % |
| | | | | | | |
普通股股東每股淨虧損: | | | | | | | |
基本信息 | $ | (1.15) | | | $ | (0.40) | | | $ | (0.75) | | | NM |
稀釋 | $ | (1.18) | | | $ | (0.40) | | | $ | (0.78) | | | NM |
加權平均流通股: | | | | | | | |
基本信息 | 335,325,271 | | | 262,528,769 | | | 72,796,502 | | | NM |
稀釋 | 335,831,033 | | | 262,528,769 | | | 73,302,264 | | | NM |
太陽能收入和太陽能收入成本
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的太陽能收入和太陽能收入成本與太陽能安裝服務項目相關。太陽能安裝項目與我們的主要業務無關,於2020年完成。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的幾年裏,太陽能收入和太陽能收入成本都是無關緊要的。
研究與開發
研發費用從截至2019年12月31日的6,750萬美元增加到截至2020年12月31日的年度的1.856億美元,增幅為1.181億美元,增幅為175%。這一增長主要是由於我們主要專注於Bev卡車平臺的開發、建造和測試,以及我們的FCEV卡車平臺的持續開發,在購買原型部件和外部工程服務方面增加了7740萬美元的支出。此外,我們的員工成本增加了2,140萬美元,原因是我們的內部工程人員人數增加,以及基於股票的薪酬支出增加了1,520萬美元,這主要與2020年的業務合併、增加的員工人數和RSU發放給員工有關。我們還產生了與我們在亞利桑那州鳳凰城的總部以及相關的資本設備和軟件相關的更高的折舊和佔用成本。
銷售、一般和管理
在截至2019年12月31日的一年中,銷售、一般和行政費用增加了1.62億美元,增幅為783%,從截至2019年12月31日的年度的2070萬美元增加到截至2020年12月31日的年度的1.827億美元。這一增長主要是由於與業務合併相關的RSU授予高管的基於股票的薪酬支出增加了1.179億美元,以及員工人數的增加。此外,法律費用增加了2750萬美元,主要與2020年9月起賣空者分析師報告相關的監管和法律事務有關。此外,由於員工人數增加以及一般公司費用、專業服務、差旅和總部折舊的增加,人事費用增加了730萬美元。這部分被2019年舉辦的尼古拉世界(Nikola World)活動導致的營銷成本下降所抵消,尼古拉世界活動沒有在2020年舉行。
減值費用
在截至2020年12月31日的年度內,由於PowerSports業務部門於2020年第四季度停產,導致正在進行的研發、商標和某些長期資產的減值費用為1440萬美元。
利息收入,淨額
利息收入淨額減少130萬美元,降幅為86%,從截至2019年12月31日的年度收入150萬美元降至截至2020年12月31日的收入20萬美元。這主要是由於我們的融資租賃負債的利息支出增加,以及存款的平均利率下降所致。這部分被2020年較高的現金和現金等價物餘額所抵消。
遠期合同責任損失
我們在遠期合同負債方面的損失是截至結算日的130萬美元公允價值變動造成的已確認損失。遠期合同責任於2020年4月結清。
重估認股權證責任
認股權證負債的重估,代表我們的認股權證負債公允價值變動所帶來的淨重估收益1,340萬元。重新計量收益包括我們截至2020年12月31日尚未行使的權證的權證負債的公允價值變化帶來的1240萬美元的收益,以及2020年期間行使的權證的100萬美元的重新計量收益。
其他收入(費用),淨額
其他收入(支出),淨減少220萬美元,從截至2019年12月31日的年度收入140萬美元減少到截至2020年12月31日的年度支出80萬美元。減少的主要原因是2019年收到的一次性贈款收入、外匯兑換損失和2020年投資的未實現虧損。
所得税費用(福利)
截至2020年12月31日的一年,所得税支出(福利)為100萬美元,主要與與我們的無限期無形資產相關的遞延税收負債變化有關,該負債在2020年減值。在截至2019年12月31日的一年中,所得税支出並不重要。我們在聯邦和州一級有累積的淨營業虧損,並對我們的淨遞延税額保持全額估值津貼。
關聯公司淨虧損中的權益
由於我們的合資企業於2020年第四季度開始運營,截至2020年12月31日的年度,關聯公司淨虧損中的股本為60萬美元。
非GAAP財務指標
除了我們根據美國公認會計原則(GAAP)確定的結果外,我們還認為以下非GAAP衡量標準在評估經營業績方面是有用的。我們使用以下非GAAP財務信息來評估正在進行的業務,並用於內部規劃和預測。我們相信,非公認會計準則的財務信息,當綜合考慮時,可能有助於投資者評估經營業績。
EBITDA和調整後的EBITDA
“EBITDA”定義為扣除利息收入或費用、所得税費用或利益以及折舊和攤銷前的淨虧損。“調整後的EBITDA”是指根據股票薪酬和由下列因素確定的其他項目調整後的EBITDA
管理層。調整後的EBITDA旨在作為對我們業績的補充衡量,既不是GAAP要求的,也不是根據GAAP呈報的。我們認為,EBITDA和調整後EBITDA的使用為投資者提供了一個額外的工具,用於評估持續的經營結果和趨勢,並將我們的財務指標與可比公司的財務指標進行比較,後者可能會向投資者提供類似的非GAAP財務指標。然而,您應該意識到,在評估EBITDA和調整後的EBITDA時,我們可能會產生與計算這些指標時排除的費用類似的未來費用。此外,我們對這些措施的陳述不應被理解為我們未來的結果不會受到不尋常或非經常性項目的影響。我們對調整後EBITDA的計算可能無法與其他公司計算的其他類似名稱的指標進行比較,因為所有公司可能都不會以相同的方式計算調整後EBITDA。
由於這些限制,不應單獨考慮EBITDA和調整後的EBITDA,也不應將其作為根據GAAP計算的業績衡量標準的替代品。我們主要依靠GAAP結果,並在補充的基礎上使用EBITDA和調整後的EBITDA來彌補這些限制。您應該在下面查看淨虧損與EBITDA和調整後EBITDA的對賬,而不是依靠任何單一的財務指標來評估我們的業務。
下表對所示期間的淨虧損與EBITDA和調整後的EBITDA進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
淨虧損 | $ | (159,416) | | | $ | (142,236) | | | $ | (690,438) | | | $ | (370,866) | | | $ | (88,656) | |
利息(收入)費用淨額 | 262 | | | 53 | | | 481 | | | (202) | | | (1,456) | |
所得税費用(福利) | — | | | (1,030) | | | 4 | | | (1,026) | | | 151 | |
折舊及攤銷 | 2,272 | | | 1,753 | | | 8,231 | | | 6,008 | | | 2,323 | |
EBITDA | (156,882) | | | (141,460) | | | (681,722) | | | (366,086) | | | (87,638) | |
基於股票的薪酬 | 53,728 | | | 46,255 | | | 205,711 | | | 137,991 | | | 4,858 | |
重估A系列可贖回可轉換優先股認股權證負債 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,339 | |
遠期合同責任損失 | — | | | — | | | — | | | 1,324 | | | — | |
認股權證法律責任的重估 | (144) | | | (4,860) | | | (3,051) | | | (13,448) | | | — | |
衍生負債的重估 | 215 | | | — | | | (104) | | | — | | | — | |
關聯公司淨虧損中的權益 | 513 | | | 637 | | | 3,580 | | | 637 | | | — | |
監管和法律事務(1) | 12,185 | | | 19,510 | | | 47,842 | | | 24,683 | | | — | |
減值費用 | — | | | 14,415 | | | — | | | 14,415 | | | — | |
美國證券交易委員會結算 | — | | | — | | | 125,000 | | | — | | | — | |
調整後的EBITDA | $ | (90,385) | | | $ | (65,503) | | | $ | (302,744) | | | $ | (200,484) | | | $ | (79,441) | |
(1) 監管和法律事務包括從2020年9月起與賣空者文章相關的法律、諮詢和其他專業服務費,以及與此相關的調查和訴訟。
基本和稀釋每股非GAAP淨虧損和非GAAP淨虧損
非GAAP淨虧損和非GAAP每股淨虧損、基本淨虧損和攤薄淨虧損均作為我們業績的補充衡量標準。非公認會計原則淨虧損是指普通股股東應佔淨虧損,經股票補償費用和管理層確定的其他項目調整後的基本虧損和攤薄虧損。非GAAP每股基本和稀釋淨虧損被定義為非GAAP淨虧損除以加權平均流通股、基本和稀釋後的股份。
下表將所示期間的淨虧損和每股淨虧損與非GAAP淨虧損和非GAAP每股淨虧損進行核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (以千為單位,不包括每股和每股數據) |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (159,416) | | | $ | (142,236) | | | $ | (690,438) | | | $ | (384,273) | | | $ | (105,472) | |
基於股票的薪酬 | 53,728 | | | 46,255 | | | 205,711 | | | 137,991 | | | 4,858 | |
回購可贖回可轉換優先股時支付的溢價 | — | | | — | | | — | | | 13,407 | | | 16,816 | |
認股權證法律責任的重估 | (144) | | | (4,860) | | | (3,051) | | | (13,448) | | | — | |
衍生負債的重估 | 215 | | | — | | | (104) | | | — | | | — | |
監管和法律事務(1) | 12,185 | | | 19,510 | | | 47,842 | | | 24,683 | | | — | |
減值費用 | — | | | 14,415 | | | — | | | 14,415 | | | — | |
美國證券交易委員會結算 | — | | | — | | | 125,000 | | | — | | | — | |
非GAAP淨虧損 | $ | (93,432) | | | $ | (66,916) | | | $ | (315,040) | | | $ | (207,225) | | | $ | (83,798) | |
| | | | | | | | | |
非GAAP每股淨虧損: | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.23) | | | $ | (0.17) | | | $ | (0.79) | | | $ | (0.62) | | | $ | (0.32) | |
稀釋 | $ | (0.23) | | | $ | (0.17) | | | $ | (0.79) | | | $ | (0.62) | | | $ | (0.32) | |
加權平均流通股: | | | | | | | | | |
基本信息 | 407,448,311 | | | 385,983,645 | | | 398,655,081 | | | 335,325,271 | | | 262,528,769 | |
稀釋 | 407,448,311 | | | 386,323,048 | | | 398,784,392 | | | 335,831,033 | | | 262,528,769 | |
(1) 監管和法律事務包括從2020年9月起與賣空者文章相關的法律、諮詢和其他專業服務費,以及與此相關的調查和訴訟。
流動性與資本資源
自成立以來,我們的運營資金主要來自出售可贖回的可轉換優先股和普通股、業務合併、與投資者的私募(“PIPE”)、圖米姆購買協議的收益以及認股權證的贖回。截至2021年12月31日,我們的主要流動性來源是4.972億美元的現金和現金等價物,這些現金和現金等價物主要投資於貨幣市場基金。在2021年第二季度,我們與Tumim簽訂了一項購買協議(“第一Tumim購買協議”),允許我們向Tumim發行普通股,收益最高可達3.00億美元。截至2021年12月31日,我們已根據第一份Tumim購買協議的條款向Tumim發行了14,213,498股普通股,總收益為1.638億美元,不包括向Tumim發行的155,703股承諾股,作為Tumim根據第一份Tumim購買協議購買我們普通股的不可撤銷承諾的對價。截至2021年12月31日,剩餘登記股份3,643,644股,根據第一份圖米姆購買協議可獲得的剩餘承諾為1.362億美元。
在2021年第三季度,我們與Tumim簽訂了第二份購買協議(“第二份Tumim購買協議”,與第一份Tumim購買協議一起,“Tumim購買協議”),允許我們向Tumim發行普通股,獲得額外高達3.00億美元的收益,前提是滿足某些條件。這些條件包括登記聲明的有效性,涉及根據第二份圖米姆購買協議已經發行和可能發行的普通股的轉售,以及終止第一份圖米姆購買協議。截至2021年12月31日,根據第二份Tumim購買協議的條款,我們尚未向Tumim出售任何普通股,剩餘28,790,787股登記股票和剩餘承諾3.00億美元。
短期流動性需求
截至本年度報告Form 10-K的日期,我們尚未從我們的核心業務運營中產生收入。截至2021年12月31日,我們的流動資產為5.247億美元,主要包括4.972億美元的現金和現金等價物,我們的流動負債為1.806億美元,包括應付賬款和應計費用。
我們相信,我們的現金和現金等價物餘額將足以在未來12個月內繼續執行我們的業務戰略,包括(I)完成Bev卡車的開發和產業化,(Ii)擴大柯立芝製造設施,(Iii)完成試點商業氫氣站的建設,(Iv)對FCEV卡車進行驗證和道路測試,以及(V)招聘更多人員。
然而,由於許多因素,實際結果可能會有很大的不同,而且是負面的,包括:
•我們的綠地製造設施擴建和設備的成本;
•將我們的汽車(主要是Bev卡車)推向市場的時間和成本;
•我們有能力管理製造Bev卡車的成本;
•我們研發FCEV卡車的範圍、進度、結果、成本、時間和結果;
•維護、擴大和保護我們的知識產權組合的成本,包括潛在的訴訟成本和責任;
•銷售我們的Bev卡車的收入;
•增加一般和行政人員的費用,包括會計和財務、法律和人力資源,以及與訴訟、調查或和解有關的費用;
•我們的税收能力;以及
•標題為“其他風險”一節中討論的其他風險風險因素".
長期流動性要求
在我們能夠從卡車銷售和租賃中獲得足夠的收入來支付運營費用、營運資本和資本支出之前,我們預計將通過股權組合為現金需求提供資金。和債務融資,包括租賃證券化、戰略合作和許可安排。如果我們通過發行股權證券來籌集資金,可能會稀釋股東的權益。任何發行的股本證券也可能規定優先於我們普通股持有人的權利、優惠或特權。如果我們通過發行債務證券來籌集資金,這些債務證券將擁有優先於普通股持有者的權利、優惠和特權。債務證券或借款的條款可能會對我們的業務造成重大限制。信貸市場和金融服務業在過去和未來都可能經歷一段時間的動盪,這可能會影響股權和債務融資的可用性和成本。
雖然我們將來需要籌集更多資金,但如果沒有足夠的資金,我們將需要限制我們的擴張計劃或限制我們的研究和開發活動,這將對我們的業務前景和經營業績產生重大不利影響。
現金流量彙總表
下表提供了現金流數據摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
用於經營活動的現金淨額 | $ | (307,154) | | | $ | (150,533) | | | $ | (80,627) | |
用於投資活動的淨現金 | (207,481) | | | (31,141) | | | (39,302) | |
融資活動提供的現金淨額 | 187,598 | | | 941,120 | | | 35,805 | |
經營活動的現金流
我們經營活動的現金流受到我們主要與研發和銷售、一般和行政活動有關的業務增長的重大影響。我們的運營現金流也受到我們支持人事相關支出增長的營運資金需求以及應付賬款和其他流動資產和負債的波動的影響。
截至2021年12月31日的一年中,經營活動中使用的淨現金為3.072億美元。在此期間,我們使用的現金中最重要的部分是淨虧損6.904億美元,其中包括2.057億美元的股票薪酬非現金支出,4630萬美元的實物服務費用,820萬美元的折舊和
攤銷,560萬美元用於向圖米姆公司發行承諾股,運營資產和負債變化帶來的現金淨流入為1.104億美元。營業資產和負債變化帶來的現金淨流入是應付賬款和應計費用增加9,610萬美元的結果,主要與美國證券交易委員會和解債務有關,以及用於開發Bev和FCEV卡車的支出增加,以及與美國證券交易委員會和解相關的其他長期負債增加4,860萬美元,但被庫存和預付費用以及其他流動資產的增加部分抵消。
截至2020年12月31日的一年中,經營活動中使用的淨現金為1.505億美元。在此期間,我們使用的現金中最重要的部分是淨虧損3.709億美元,其中包括與股票薪酬相關的非現金支出1.38億美元,與認股權證負債公允價值變化相關的收益1340萬美元,實物服務收益4570萬美元,折舊和攤銷相關的600萬美元,減損費用1440萬美元,與遠期合同負債公允價值變化相關的虧損130萬美元,以及來自變化的現金淨流入2870萬美元。營業資產和負債變化帶來的現金淨流入主要是應付賬款和應計開支增加2970萬美元的結果,主要是與監管和法律事務有關的應計開支增加,以及用於開發我們的BEV和FCEV卡車的開支增加,但被應收賬款、淨額和預付開支以及其他流動資產的增加部分抵消。
截至2019年12月31日的一年,運營活動中使用的淨現金為8060萬美元。在此期間,我們使用的現金中最重要的部分是淨虧損8870萬美元,其中包括800萬美元的實物服務非現金費用、490萬美元的基於股票的補償、330萬美元與A系列可贖回可轉換優先股權證負債的公允價值變化有關的虧損、230萬美元與折舊和攤銷費用有關的淨虧損,以及1060萬美元的經營資產和負債變化帶來的現金淨流出。營業資產和負債變化產生的現金淨流出主要是應付賬款、應計費用和其他流動負債減少940萬美元的結果,這主要與某些外部開發項目的完成和相關負債的清償有關。
投資活動的現金流
隨着我們擴大業務和建設基礎設施,我們繼續經歷投資活動帶來的負現金流。來自投資活動的現金流主要與支持我們增長的資本支出有關。隨着我們在亞利桑那州柯立芝的北美卡車製造廠的擴建和裝備,為我們在德國烏爾姆的合資企業的初期運營提供資金,以及發展氫氣加氣站網絡,投資活動中使用的淨現金預計將繼續大幅增加。
在截至2021年12月31日的一年中,投資活動中使用的現金淨額為2.075億美元,這主要是由於購買和押金購買物業和設備,包括我們柯立芝製造設施的建設成本和購買資本設備的1.793億美元,為WVR投資支付的2500萬美元現金,以及為解決與WVR的第一個價差而支付的340萬美元。
截至2020年12月31日的年度,投資活動中使用的現金淨額為3,110萬美元,這主要是由於購買和押金購買財產和設備,包括我們柯立芝製造設施的建設,以及購買2230萬美元的資本設備和為投資合資企業支付的880萬美元現金。
截至2019年12月31日的年度,用於投資活動的現金淨額為3930萬美元,這主要是由於購買和存放資本設備2110萬美元,以及與我們總部建設相關的1820萬美元。
融資活動的現金流
截至2021年12月31日,我們通過出售可贖回可轉換優先股、企業合併、管道和認股權證贖回的收益為我們的運營提供資金。
在截至2021年12月31日的一年中,融資活動提供的現金淨額為1.876億美元,這主要是由於第一份圖米姆購買協議的收益約為1.638億美元,發行期票的淨收益為2460萬美元,行使股票期權的收益為480萬美元,部分被我們定期貸款的410萬美元的支付所抵消。
在截至2020年12月31日的一年中,融資活動提供的現金淨額為9.411億美元,這主要是由於業務合併和管道的淨收益6.167億美元,行使公共和私人認股權證的收益2.645億美元,發行Legacy Nikola的D系列可贖回可轉換優先股的收益(扣除發行成本)5030萬美元,行使股票期權的收益970萬美元,以及建造我們總部的租户津貼收益90萬美元。
截至2019年12月31日止年度,融資活動提供的現金淨額為3,580萬美元,主要由於發行D系列可贖回可轉換優先股所得6,500萬美元,以及行使A系列可贖回可轉換優先股權證所得220萬美元,被回購B系列可贖回可轉換優先股3,140萬美元所抵銷。
合同義務和承諾
關於我們的合同義務的説明,如債務、租賃、購買和其他合同義務,見附註5,租約,注9:債務和融資租賃負債,及附註14,承諾和意外情況,在本年度報告中其他地方以Form 10-K格式列出的合併財務報表。
表外安排
自成立之日起,我們沒有從事美國證券交易委員會規則和規定中定義的任何表外安排。
關鍵會計政策和估算
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的財務報表為基礎的,這些報表是根據公認會計準則編制的。這些原則要求我們做出一定的估計和假設。這些估計和假設影響截至資產負債表日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用。我們的最重要的估計和判斷涉及我們基於股票的薪酬的估值,包括普通股和基於市場的限制性股票單位的公允價值、認股權證負債、衍生負債、WVR認沽和價差以及可贖回可轉換優先股部分負債的估值、與我們的租賃假設相關的估計、或有負債(包括訴訟準備金)和庫存估值。管理層根據過往經驗及其他各種被認為合理的假設作出估計,而這些假設的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同。
在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。我們認為,下面討論的會計政策對於理解我們的歷史和未來業績至關重要,因為這些政策涉及更重要的領域,涉及管理層的判斷和估計。
雖然我們的重要會計政策在我們的綜合財務報表的附註中進行了描述,但我們認為以下會計政策對於瞭解我們的財務狀況以及歷史和未來的經營業績是最關鍵的。
基於股票的薪酬
我們根據獎勵的估計授予日期的公允價值確認授予員工和董事的基於股份的獎勵的成本。費用是在服務期內以直線方式確認的,服務期通常是獎勵的獲得期。我們確認基於股票的補償成本,並在沒收發生期間沖銷之前確認的未歸屬獎勵成本。我們使用Black-Scholes期權定價模型來確定股票期權的公允價值,該模型受以下假設的影響:
•預期期限-由於歷史練習數據不足,我們在計算預期期限時使用簡化方法。
•預期波動性-由於我們的股票歷史有限,波動性是基於汽車和能源儲存行業內可比公司的基準。
•預期股息率-使用的股息率為零,因為我們從未對普通股或Legacy Nikola普通股支付過任何現金股息,而且在可預見的未來也不會這樣做。
•無風險利率-使用的利率是基於美國財政部零息債券的隱含收益率,其等值的剩餘期限等於獎勵的預期壽命。
普通股估值
Legacy Nikola普通股的授予日期公允價值由Legacy Nikola董事會在管理層和獨立第三方估值專家的協助下確定。Legacy Nikola普通股的授予日期公允價值是使用估值方法確定的,這些估值方法利用了某些假設,包括事件的概率權重、波動性、清算時間、無風險利率和缺乏以下條件的折扣假設
適銷性(3級投入)。基於我們的早期開發階段和其他相關因素,我們確定期權定價模型(“OPM”)是分配我們的企業價值以確定Legacy Nikola普通股估計公允價值的最合適方法。OPM的應用涉及到高度複雜和主觀的估計、判斷和假設的使用,例如關於我們預期的未來收入、費用和現金流、貼現率、市場倍數、可比公司的選擇以及未來事件的可能性的估計、判斷和假設。具體地説,我們歷史上一直使用OPM回溯求解方法來估計Legacy Nikola普通股的公允價值,該方法從涉及另一種證券的同期交易中得出一種股權證券的隱含股本價值,在這種情況下,另一種證券是我們可贖回的可轉換優先股的股票。
截至2020年6月3日,我們的股票公開交易,我們普通股的公允價值以授予日或前後我們普通股的收盤價為基礎。
基於市場的RSU
基於市場的RSU獎勵的公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型來確定的,該模型利用確定滿足獎勵規定的市場條件的概率的重大假設(包括波動性)來計算獎勵的公允價值。在確定我們普通股的預期波動率時,需要做出重大判斷。由於我們普通股的交易歷史有限,我們根據上市公司的同業集團來確定預期波動率。
普通股認股權證
與債務、股權或作為獨立金融工具發行的普通股認股權證根據適用的會計準則記錄為負債或股權。記為權益的權證按發行日確定的公允價值入賬,此後不再重新計量。記為負債的認股權證按其公允價值記錄,並在每個報告日根據綜合經營報表中普通股認股權證負債的估計公允價值變化重新計量。
我們在第三方估值的幫助下,利用Black-Scholes估值模型來估計私募認股權證在每個報告日期的公允價值。Black-Scholes模型的應用利用了包括波動性在內的重要假設。在確定我們普通股的預期波動率時,需要做出重大判斷。由於我們普通股的交易歷史有限,我們根據上市公司的同業集團來確定預期波動率。假設的增加(減少)會對普通股認股權證負債的公允價值產生方向上類似的影響。
近期會計公告
本年度報告(Form 10-K)中其他地方的綜合財務報表附註2提供了更多有關最近會計聲明的信息、採用這些聲明的時間,以及我們對這些聲明對我們財務狀況和經營結果的潛在影響的評估(如果我們已經做出了評估的話)。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着各種各樣的市場風險和其他風險,包括利率、通貨膨脹和外幣匯率變化的影響,以及資金來源的風險、危險事件和特定的資產風險。
利率風險
我們的金融工具和財政狀況所固有的市場風險,代表了利率不利變動所帶來的潛在損失。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們分別擁有4.972億美元和8.409億美元的現金和現金等價物,其中包括計息貨幣市場賬户,其公平市場價值將受到美國利率總水平變化的影響。然而,由於我們的投資期限較短,風險較低,立即將利率調整10%不會對我們的現金和現金等價物的公平市場價值產生實質性影響。
外幣風險
在截至2021年和2020年12月31日的一年中,我們分別錄得140萬美元的外匯調整收益和80萬美元的虧損。截至2019年12月31日止年度並無重大外幣虧損。
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表索引
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| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:0042) | 71 |
合併資產負債表 | 74 |
合併業務報表 | 75 |
合併全面損失表 | 76 |
股東權益合併報表 | 77 |
合併現金流量表 | 78 |
合併財務報表附註 | 80 |
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獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會尼古拉公司
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準,審計了尼古拉公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制。我們認為,根據COSO標準,截至2021年12月31日,尼古拉公司(本公司)在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表,截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表、綜合虧損、股東權益和現金流量,以及我們於2022年2月24日發佈的報告,對此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對隨附的管理層報告中所包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/安永律師事務所
亞利桑那州鳳凰城
2022年2月24日
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會尼古拉公司
對財務報表的幾點看法
我們審計了尼古拉公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表、截至2021年12月31日的三年中每一年的相關綜合經營表、全面虧損、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三年中每一年的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2022年2月24日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨意見。
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| | 權證責任的估值 |
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對該事項的描述 | | 截至2021年12月31日,認股權證負債的公允價值總計430萬美元。在截至2021年12月31日的一年中,認股權證負債的公允價值調整總額為310萬美元。正如綜合財務報表附註2所述,在每個報告期內,認股權證負債均採用Black-Scholes模型進行估值,該模型利用各種假設(包括期限、股價、波動性、無風險利率和股息率)來計算認股權證負債的公允價值。波動率假設是最關鍵的假設,因為它對認股權證負債的公允價值有最重大的影響。波動性假設是使用指導性上市公司的股權波動率計算的,這些公司是根據其業務與本公司的業務相似性而選擇的。
由於選擇適當估值模型的判斷性質和模型的假設,特別是上市公司用來確定波動性假設的準則,對認股權證負債的公允價值進行審計是具有挑戰性的。 |
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我們是如何在審計中解決這一問題的 | | 為了測試認股權證負債的公允價值,我們的審計程序包括評估使用Black-Scholes模型的適當性和基礎計算的準確性,包括測試用於計算認股權證負債公允價值的假設。我們將期限、股價、無風險利率和股息收益率與截至每個報告期的估值日期的現成信息進行了比較。對於波動性假設,我們根據上市公司的運營與本公司的運營相似性來評估其使用的準則的適宜性,將評估中使用的準則公眾公司的股票波動率與實際股價表現進行比較,並根據準則公眾公司相對於準則公眾公司的相對規模進行調整後的累計波動率,制定了一個獨立的波動率範圍。我們請我們的專家協助我們評估Black-Scholes模型,並使用前面討論的假設進行比較範圍計算。 |
/s/ 安永律師事務所
自2018年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
亞利桑那州鳳凰城
2022年2月24日
尼古拉公司
合併資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
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| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 497,241 | | | $ | 840,913 | |
限制性現金和現金等價物 | — | | | 4,365 | |
| | | |
庫存 | 11,597 | | | — | |
預付費實物服務 | — | | | 46,271 | |
預付費用和其他流動資產 | 15,891 | | | 5,368 | |
流動資產總額 | 524,729 | | | 896,917 | |
限制性現金和現金等價物 | 25,000 | | | 4,000 | |
長期存款 | 27,620 | | | 17,687 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 244,377 | | | 71,401 | |
| | | |
無形資產淨額 | 97,181 | | | 50,050 | |
對關聯公司的投資 | 61,778 | | | 8,420 | |
商譽 | 5,238 | | | 5,238 | |
其他資產 | 3,896 | | | — | |
總資產 | $ | 989,819 | | | $ | 1,053,713 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 86,982 | | | $ | 29,364 | |
應計費用和其他流動負債 | 93,487 | | | 17,739 | |
債務和融資租賃負債,流動 | 140 | | | 5,170 | |
流動負債總額 | 180,609 | | | 52,273 | |
長期債務和融資租賃負債,扣除當期部分 | 25,047 | | | 13,956 | |
經營租賃負債 | 2,263 | | | — | |
認股權證責任 | 4,284 | | | 7,335 | |
其他長期負債 | 84,033 | | | — | |
遞延税項負債,淨額 | 11 | | | 8 | |
總負債 | 296,247 | | | 73,572 | |
承付款和或有事項(附註14) | | | |
股東權益 | | | |
優先股,$0.0001面值,150,000,000授權股份,不是截至2021年12月31日和2020年12月31日的已發行和已發行股票 | — | | | — | |
普通股,$0.0001面值,600,000,000授權股份,413,340,550和391,041,347截至2021年12月31日和2020年12月31日的已發行和已發行股票 | 41 | | | 39 | |
額外實收資本 | 1,944,341 | | | 1,540,037 | |
累計赤字 | (1,250,612) | | | (560,174) | |
累計其他綜合收益(虧損) | (198) | | | 239 | |
股東權益總額 | 693,572 | | | 980,141 | |
總負債和股東權益 | $ | 989,819 | | | $ | 1,053,713 | |
請參閲合併財務報表附註。
尼古拉公司
合併業務報表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
太陽能收入 | $ | — | | | $ | 95 | | | $ | 482 | |
太陽能收入成本 | — | | | 72 | | | 271 | |
毛利 | — | | | 23 | | | 211 | |
運營費用: | | | | | |
研發 | 292,951 | | | 185,619 | | | 67,514 | |
銷售、一般和管理 | 400,575 | | | 182,724 | | | 20,692 | |
減值費用 | — | | | 14,415 | | | — | |
總運營費用 | 693,526 | | | 382,758 | | | 88,206 | |
運營虧損 | (693,526) | | | (382,735) | | | (87,995) | |
其他收入(費用): | | | | | |
利息收入(費用),淨額 | (481) | | | 202 | | | 1,456 | |
重估A系列可贖回可轉換優先股認股權證負債 | — | | | — | | | (3,339) | |
遠期合同責任損失 | — | | | (1,324) | | | — | |
認股權證法律責任的重估 | 3,051 | | | 13,448 | | | — | |
其他收入(費用),淨額 | 4,102 | | | (846) | | | 1,373 | |
所得税前虧損和關聯公司淨虧損中的權益 | (686,854) | | | (371,255) | | | (88,505) | |
所得税費用(福利) | 4 | | | (1,026) | | | 151 | |
關聯公司淨虧損中的權益前虧損 | (686,858) | | | (370,229) | | | (88,656) | |
關聯公司淨虧損中的權益 | (3,580) | | | (637) | | | — | |
淨虧損 | (690,438) | | | (370,866) | | | (88,656) | |
回購可贖回可轉換優先股時支付的溢價 | — | | | (13,407) | | | (16,816) | |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (690,438) | | | $ | (384,273) | | | $ | (105,472) | |
| | | | | |
普通股股東每股淨虧損: | | | | | |
基本信息 | $ | (1.73) | | | $ | (1.15) | | | $ | (0.40) | |
稀釋 | $ | (1.74) | | | $ | (1.18) | | | $ | (0.40) | |
加權平均流通股: | | | | | |
基本信息 | 398,655,081 | | | 335,325,271 | | | 262,528,769 | |
稀釋 | 398,784,392 | | | 335,831,033 | | | 262,528,769 | |
請參閲合併財務報表附註。
尼古拉公司
合併全面損失表
(單位:千)
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨虧損 | $ | (690,438) | | | $ | (370,866) | | | $ | (88,656) | |
其他全面收益(虧損): | | | | | |
外幣換算調整,税後淨額 | (437) | | | 239 | | | — | |
綜合損失 | $ | (690,875) | | | $ | (370,627) | | | $ | (88,656) | |
請參閲合併財務報表附註。
尼古拉公司
合併股東權益報表
(單位為千,共享數據除外)
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| 可贖回的 敞篷車 優先股 | | | 普通股 | | 其他內容 實繳 資本 | | 累計 赤字 | | 累計其他綜合收益 | | 總計 股東權益 |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | 76,817,224 | | | $ | 278,062 | | | | 60,166,667 | | | $ | 1 | | | $ | 6,742 | | | $ | (98,565) | | | $ | — | | | $ | (91,822) | |
資本重組的追溯應用 | (76,817,224) | | | (278,062) | | | | 200,239,676 | | | 25 | | | 278,037 | | | — | | | — | | | 278,062 | |
調整後的餘額,期初 | — | | | — | | | | 260,406,343 | | | 26 | | | 284,779 | | | (98,565) | | | — | | | 186,240 | |
發行D系列可贖回可轉換優先股,淨額為$4,700發行成本(1) | — | | | — | | | | 6,671,998 | | | 1 | | | 60,304 | | | — | | | — | | | 60,305 | |
發行D系列可贖回可轉換優先股用於實物捐助(1) | — | | | — | | | | 5,953,515 | | | — | | | 58,000 | | | — | | | — | | | 58,000 | |
行使A系列可贖回可轉換優先股權證(1) | — | | | — | | | | 1,368,720 | | | — | | | 6,116 | | | — | | | — | | | 6,116 | |
回購B系列可贖回可轉換優先股(1) | — | | | — | | | | (3,575,750) | | | — | | | (30,259) | | | (1,097) | | | — | | | (31,356) | |
股票期權的行使 | — | | | — | | | | 1,266 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 4,858 | | | — | | | — | | | 4,858 | |
累積效應ASU 2018-07領養 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 162 | | | (162) | | | — | | | — | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (88,656) | | | — | | | (88,656) | |
截至2019年12月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 270,826,092 | | | $ | 27 | | | $ | 383,961 | | | $ | (188,480) | | | $ | — | | | $ | 195,508 | |
發行D系列可贖回可轉換優先股,淨額為$8,403發行成本(1) | — | | | — | | | | 6,581,340 | | 1 | | 56,249 | | | — | | | — | | | 56,250 |
發行D系列可贖回可轉換優先股以換取實物捐助(1) | — | | | — | | | | 9,443,353 | | 1 | | 91,998 | | | — | | | — | | | 91,999 |
企業合併與管道融資 | — | | | — | | | | 72,272,942 | | 7 | | 594,515 | | | — | | | — | | | 594,522 |
股票期權的行使 | — | | | — | | | | 8,716,423 | | — | | | 9,863 | | | — | | | — | | | 9,863 |
發行股票以獲得RSU獎項 | — | | | — | | | | 194,306 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 137,991 | | | — | | | — | | | 137,991 |
為行使認股權證而發行的普通股 | — | | | — | | | | 23,006,891 | | 3 | | | 265,460 | | | — | | | — | | | 265,463 |
累積效應ASU 2016-02領養 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (828) | | | — | | | (828) | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (370,866) | | | — | | | (370,866) | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 239 | | | 239 | |
截至2020年12月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 391,041,347 | | | $ | 39 | | | $ | 1,540,037 | | | $ | (560,174) | | | $ | 239 | | | $ | 980,141 | |
股票期權的行使 | — | | | — | | | | 3,472,267 | | | 1 | | | 4,571 | | | — | | | — | | | 4,572 | |
發行股票以獲得RSU獎項 | — | | | — | | | | 2,523,328 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
為承諾股發行的普通股 | — | | | — | | | | 407,743 | | | — | | | 5,564 | | | — | | | — | | | 5,564 | |
為投資關聯公司而發行的普通股,扣除嵌入看跌期權的普通股 | — | | | — | | | | 1,682,367 | | | — | | | 19,139 | | | — | | | — | | | 19,139 | |
取消看跌期權後從夾層股權到股權的重新分類 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 5,532 | | | — | | | — | | | 5,532 | |
根據圖米姆購買協議發行普通股 | — | | | — | | | | 14,213,498 | | | 1 | | | 163,787 | | | — | | | — | | | 163,788 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 205,711 | | | — | | | — | | | 205,711 | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (690,438) | | | — | | | (690,438) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (437) | | | (437) | |
截至2021年12月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 413,340,550 | | | $ | 41 | | | $ | 1,944,341 | | | $ | (1,250,612) | | | $ | (198) | | | $ | 693,572 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(1) 發行可贖回可轉換優先股和可轉換優先股權證已追溯重述,以實施資本重組交易。
請參閲合併財務報表附註。
尼古拉公司
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動的現金流 | | | | | |
淨虧損 | $ | (690,438) | | | $ | (370,866) | | | $ | (88,656) | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: | | | | | |
折舊及攤銷 | 8,231 | | | 6,008 | | | 2,323 | |
基於股票的薪酬 | 205,711 | | | 137,991 | | | 4,858 | |
重估A系列可贖回可轉換優先股認股權證負債 | — | | | — | | | 3,339 | |
非現金實物服務 | 46,271 | | | 45,729 | | | 8,000 | |
遠期合同責任損失 | — | | | 1,324 | | | — | |
減值費用 | — | | | 14,415 | | | — | |
關聯公司淨虧損中的權益 | 3,580 | | | 637 | | | — | |
認股權證法律責任的重估 | (3,051) | | | (13,448) | | | — | |
發行普通股換取承諾股 | 5,564 | | | — | | | — | |
庫存減記 | 4,927 | | | — | | | — | |
其他非現金活動 | 1,626 | | | (1,063) | | | 151 | |
營業資產和負債變動情況: | | | | | |
庫存 | (17,412) | | | — | | | — | |
預付費用和其他流動資產 | (10,967) | | | (928) | | | (606) | |
應付帳款、應計費用和其他流動負債 | 96,144 | | | 29,668 | | | (9,366) | |
長期存款和客户存款 | (4,721) | | | — | | | — | |
其他資產 | (1,216) | | | — | | | — | |
經營租賃負債 | (50) | | | — | | | — | |
其他長期負債 | 48,647 | | | — | | | (670) | |
用於經營活動的現金淨額 | (307,154) | | | (150,533) | | | (80,627) | |
投資活動的現金流 | | | | | |
房地產、廠房和設備的購買和押金 | (179,269) | | | (22,324) | | | (21,100) | |
對關聯公司的投資 | (25,000) | | | (8,817) | | | — | |
首次價差結算 | (3,412) | | | — | | | — | |
出售設備所得收益 | 200 | | | — | | | — | |
為建造到西裝租賃支付的現金 | — | | | — | | | (18,202) | |
用於投資活動的淨現金 | (207,481) | | | (31,141) | | | (39,302) | |
融資活動的現金流 | | | | | |
行使A系列可贖回可轉換優先股權證所得款項 | — | | | — | | | 2,160 | |
從關聯方回購B系列可贖回可轉換優先股,扣除已支付的發行成本 | — | | | — | | | (31,356) | |
發行D系列可贖回可轉換優先股所得款項,扣除已支付的發行成本 | — | | | 50,349 | | | 65,000 | |
企業合併和管道融資,扣除已支付的發行成本 | — | | | 616,726 | | | — | |
行使股票期權所得收益 | 4,785 | | | 9,650 | | | 1 | |
行使認股權證所得收益,扣除已支付的發行成本 | — | | | 264,548 | | | — | |
根據圖米姆購買協議發行股份所得款項 | 163,788 | | | — | | | — | |
房東融資租賃收益 | — | | | 889 | | | — | |
融資租賃負債的支付 | (863) | | | (1,042) | | | — | |
發行本票所得收益,扣除發行成本 | 24,632 | | | — | | | — | |
應付票據收益 | — | | | 4,134 | | | — | |
應付票據的付款 | (4,100) | | | (4,134) | | | — | |
支付發行費用 | (644) | | | — | | | — | |
融資活動提供的現金淨額 | 187,598 | | | 941,120 | | | 35,805 | |
現金及現金等價物和限制性現金及現金等價物淨增(減) | (327,037) | | | 759,446 | | | (84,124) | |
期初現金和現金等價物,包括限制性現金和現金等價物 | 849,278 | | | 89,832 | | | 173,956 | |
期末現金和現金等價物,包括限制性現金和現金等價物 | $ | 522,241 | | | $ | 849,278 | | | $ | 89,832 | |
請參閲合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
補充現金流披露: | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 797 | | | $ | 884 | | | $ | 96 | |
收到的現金利息 | $ | 512 | | | $ | 703 | | | $ | 1,437 | |
所得税支付的現金,扣除退税後的淨額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2 | |
補充性非現金投資和融資活動: | | | | | |
購買列入負債的財產、廠房和設備 | $ | 27,510 | | | $ | 6,751 | | | $ | 1,094 | |
通過套裝租賃獲得的物業 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,243 | |
非現金收購許可證 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 50,000 | |
應計D系列可贖回可轉換優先股發行成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,695 | |
非現金預付費實物服務 | $ | — | | | $ | 46,271 | | | $ | — | |
應計企業合併與管道交易成本 | $ | — | | | $ | 285 | | | $ | — | |
從VectoIQ承擔的淨負債 | $ | — | | | $ | 21,919 | | | $ | — | |
遠期合同責任的清償 | $ | — | | | $ | 1,324 | | | $ | — | |
股票期權應收收益 | $ | — | | | $ | 213 | | | $ | — | |
以租賃資產換取新的融資租賃負債 | $ | 646 | | | $ | — | | | $ | — | |
為承諾股發行的普通股 | $ | 5,564 | | | $ | — | | | $ | — | |
為投資關聯公司而發行的普通股,包括嵌入看跌期權的普通股 | $ | 32,376 | | | $ | — | | | $ | — | |
已獲得的無形資產計入負債 | $ | 47,181 | | | $ | — | | | $ | — | |
請參閲合併財務報表附註。
1. 陳述的基礎
(a)概述
尼古拉公司(“尼古拉”或“本公司”)是重型商用電池電動和氫電動汽車以及能源基礎設施解決方案的設計商和製造商。
於2020年6月3日(“截止日期”),VectoIQ Acquisition Corp.(“VectoIQ”)根據日期為2020年3月2日的業務合併協議(“業務合併協議”),由VectoIQ、VectoIQ在特拉華州註冊的全資子公司VCTIQ合併子公司(“合併子公司”)和特拉華州的尼古拉公司(“Legacy Nikola”)完成了先前宣佈的由VectoIQ、VCTIQ在特拉華州註冊的全資子公司VCTIQ合併子公司(“合併子公司”)和特拉華州尼古拉公司(“Legacy Nikola”)之間的合併。根據業務合併協議的條款,本公司與Legacy Nikola之間的業務合併是通過合併Sub與Legacy Nikola並併入Legacy Nikola實現的,Legacy Nikola作為尚存的公司和VectoIQ的全資子公司(“業務合併”)繼續存在。
在交易結束之日,隨着業務合併的結束,VectoIQ更名為尼古拉公司。根據對會計準則編纂(“ASC”)805中概述的標準的分析,遺留尼古拉被認為是企業合併中的會計收購人。這一決定主要基於Legacy Nikola在業務合併前的股東擁有合併後公司的多數表決權權益、Legacy Nikola的業務包括合併後公司的持續運營、Legacy Nikola的董事會佔合併後公司董事會的多數以及Legacy Nikola的高級管理層包括合併後公司的高級管理層。因此,出於會計目的,業務合併被視為等同於Legacy Nikola為VectoIQ的淨資產發行股票,並伴隨着資本重組。VectoIQ的淨資產按歷史成本列報,未記錄商譽或其他無形資產。
雖然VectoIQ是業務合併中的合法收購人,但由於Legacy Nikola被視為會計收購人,在業務合併完成後,Legacy Nikola的歷史財務報表成為合併後公司的歷史財務報表。因此,本報告中包含的財務報表反映了(I)Legacy Nikola在業務合併前的歷史經營業績;(Ii)公司和Legacy Nikola在業務合併結束後的合併結果;(Iii)Legacy Nikola按其歷史成本計算的資產和負債;以及(Iv)公司在所有列報期間的股權結構。
根據適用於這些情況的指導方針,在截至截止日期的所有比較期間,股權結構都進行了重述,以反映公司普通股的股數,$。0.0001與資本重組交易相關的向Legacy Nikola股東發行的每股面值。因此,業務合併前與Legacy Nikola可贖回可轉換優先股和Legacy Nikola普通股相關的股份及相應資本金額和每股收益已追溯重述為反映業務合併協議確立的交換比率的股份。股東權益表中有關發行和回購Legacy Nikola的可贖回可轉換優先股的活動也追溯地轉換為Legacy Nikola普通股。
(b)陳述的基礎
隨附的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規定編制的。
某些前期餘額已重新分類,以符合合併財務報表和附註中的本期列報方式。
除非另有説明,否則所有的美元金額都以千為單位。除非另有説明,否則所有列報期間的股份及每股金額均按轉換後基準列報。
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響某些報告金額和披露的估計和假設。因此,實際結果可能與這些估計不同。
(c)融資風險和持續經營
作為一家處於早期成長階段的公司,該公司獲得資本的能力至關重要。在該公司能夠產生足夠的收入來支付其運營費用、營運資本和資本支出之前,該公司將需要籌集額外的資本。
額外的股票融資可能不會以優惠的條款提供,可能會稀釋現有股東的權益。債務融資(如果可行)可能涉及限制性契約和稀釋融資工具。
本公司在需要時獲得資本的能力不能得到保證,如果在本公司無法獲得所需資金的情況下,本公司可能被要求推遲、縮減或放棄部分或全部開發計劃和其他業務,這可能會對本公司的業務、財務狀況和運營結果造成重大損害。
這些財務報表是由管理層根據公認會計原則編制的,這一基礎假設公司將繼續作為一家持續經營的企業,在正常業務過程中考慮資產變現以及負債和承諾的償還情況。這些財務報表不包括這種不確定性結果可能導致的任何調整。
截至本年度報告10-K表格的日期,該公司現有的現金資源和現有的借款能力足以支持未來12個月的計劃運營。因此,管理層相信,公司現有的財務資源足以在財務報表發佈之日起至少一年內繼續經營活動。
2. 重要會計政策摘要
(a)合併原則
合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。公司間賬户和交易已被取消。
(b)綜合損失
綜合虧損是指當期經其他綜合收益(虧損)調整後的淨虧損。其他全面收益(虧損)包括與公司功能貨幣不是美元的權益法投資有關的貨幣換算調整。
(c)預算的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出某些估計和假設。這些估計和假設影響截至資產負債表日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用。E公司最重要的估計和判斷涉及對公司基於股票的薪酬的估值,包括普通股和基於市場的限制性股票單位的公允價值、認股權證負債、衍生負債、認沽權利、價差和可贖回可轉換優先股部分負債的估值、與公司租賃假設相關的估計、或有負債(包括訴訟準備金)和庫存估值。管理層根據過往經驗及其他各種被認為合理的假設作出估計,而這些假設的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同。
(d)段信息
在ASC 280下,細分市場報告運營部門被定義為企業的組成部分,在企業中有離散的財務信息,由首席運營決策者(“CODM”)定期評估,以決定如何分配資源和評估業績。本公司擁有二零部件、卡車業務部門和能源業務部門。卡車業務部門正在開發氫電動和電池電動半卡車,並將其商業化,為卡車運輸部門提供環境友好、成本效益高的解決方案。能源業務部門正在發展
目錄
尼古拉公司
合併財務報表附註(續)
2.重要會計政策摘要(續)
建設氫氣加氣站網絡,滿足客户對氫氣燃料的需求。到目前為止,公司還沒有為上述業務部門投產。因此,公司首席執行官(同時也是首席運營官)將公司的運營作為一個單一的運營和可報告部門進行決策和管理,以分配資源和評估財務業績。
(e)信用風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括現金、現金等價物以及限制性現金和現金等價物。該公司的現金存放在高信用質量的金融機構和發行商,有時會超過聯邦保險的限額。該公司通過在不同行業和發行人之間分散投資,限制了現金等價物風險的集中。該公司沒有經歷任何與其現金等價物相關的信貸損失。
(f)供應商風險集中
由於公司產品中使用的一些零部件和技術是由數量有限的來源或合同製造商生產的,因此公司面臨着與其對供應商的依賴有關的風險。如果這些供應商不能以公司可以接受的價格和數量及時交付必要的零部件,可能會導致公司向其他供應商支付過渡成本,並可能對公司的業務、增長以及財務和經營業績產生重大不利影響。
(g)現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物
該公司將所有剩餘期限不超過三個月的高流動性投資視為現金等價物。此外,本公司將資產淨值浮動的貨幣市場基金投資視為現金等價物。截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司擁有497.2百萬美元和$840.9百萬現金和現金等價物,其中包括#美元的現金等價物463.9百萬美元和$827.1截至2021年12月31日和2020年12月31日,分別為100萬高流動性投資。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司擁有25百萬美元和$8.4分別為流動和非流動限制性現金。限制性現金是指在取款或使用方面受到限制的現金,主要包括公司信用證和定期貸款的證券化,以及可退還的客户押金。
現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物與合併現金流量表中列報的金額的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
現金和現金等價物 | $ | 497,241 | | | $ | 840,913 | | | $ | 85,688 | |
受限現金和現金等價物-流動 | — | | | 4,365 | | | — | |
限制性現金和現金等價物--非流動 | 25,000 | | | 4,000 | | | 4,144 | |
現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物 | $ | 522,241 | | | $ | 849,278 | | | $ | 89,832 | |
(h)金融工具的公允價值
本公司金融工具的賬面價值和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產 | | | | | | | |
現金等價物--貨幣市場 | $ | 463,867 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 463,867 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
負債 | | | | | | | |
認股權證責任 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,284 | | | $ | 4,284 | |
衍生負債 | — | | | — | | | 4,189 | | | 4,189 | |
目錄
尼古拉公司
合併財務報表附註(續)
2.重要會計政策摘要(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產 | | | | | | | |
現金等價物--貨幣市場 | $ | 827,118 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 827,118 | |
限制性現金等價物--貨幣市場 | 4,100 | | | — | | | — | | | 4,100 | |
| | | | | | | |
負債 | | | | | | | |
認股權證責任 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,335 | | | $ | 7,335 | |
在2019年,該公司確認了一美元3.3作為重新計量A系列可贖回可轉換優先股權證負債的綜合經營報表的其他收入(費用)的一部分,虧損為100萬美元。截至2019年12月31日,所有A系列可贖回可轉換優先股權證均已行使,屆時公司將認股權證負債重新分類為合併餘額上的額外實收資本
下表代表了在確定可贖回可轉換優先股權證負債的公允價值時使用的重大不可觀察的投入:
| | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 |
無風險利率 | | 1.48% - 2.41% |
預期期限(以年為單位) | | 0 - 0.75 |
預期股息收益率 | | — |
預期波動率 | | 70% |
2019年9月,Legacy Nikola簽訂了一項協議,要求Legacy Nikola於2020年4月以固定價格發行D系列可贖回可轉換優先股,並要求投資者購買D系列可贖回可轉換優先股(“遠期合同負債”),該股作為負債入賬。在2020年4月發行D系列可贖回可轉換優先股時,該負債在每個報告期和結算時重新計量為其公允價值。公允價值變動在合併經營報表的其他收入(費用)中確認。遠期合同負債的公允價值變動如下:
| | | | | |
| 遠期合同責任 |
2019年12月31日的估計公允價值 | $ | — | |
估計公允價值變動 | 1,324 | |
遠期合同責任的清償 | (1,324) | |
2020年12月31日的估計公允價值 | $ | — | |
在確定遠期合同負債的公允價值時,影響公允價值的估計和假設包括公司D系列可贖回可轉換優先股的估計未來價值、貼現率和預計的流動資金時間。以下內容反映了使用的重要數量投入:
| | | | | |
| 自.起 |
| April 10, 2020 |
D系列可贖回可轉換優先股的估計未來價值 | $ | 10.00 | |
貼現率 | — | % |
實現流動性的時間(年) | 0 |
作為業務合併的結果,本公司承擔了與VectoIQ首次公開發行相關的先前發行的非公開認股權證相關的認股權證責任(“認股權證責任”)。重新衡量了認股權證責任
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尼古拉公司
合併財務報表附註(續)
2.重要會計政策摘要(續)
在每個報告期和結算時折算為其公允價值。公允價值變動已在綜合經營報表的權證負債重估中確認。認股權證負債的公允價值變動如下:
| | | | | | | | |
| | 認股權證責任 |
2019年12月31日的估計公允價值 | | $ | — | |
從企業合併中承擔的權證責任 | | 21,698 | |
估計公允價值變動 | | (13,448) | |
認股權證法律責任的清償 | | (915) | |
2020年12月31日的估計公允價值 | | 7,335 | |
公允價值變動 | | (3,051) | |
2021年12月31日的估計公允價值 | | $ | 4,284 | |
未清償認股權證的公允價值是使用Black-Scholes模型估算的。布萊克-斯科爾斯(Black-Scholes)模型的應用需要使用大量的投入和重要的假設,包括波動性。以下內容反映了使用的輸入和假設:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
| 2021 | | 2020 |
股價 | $ | 9.87 | | | $ | 15.26 | |
行權價格 | $ | 11.50 | | | $ | 11.50 | |
剩餘期限(以年為單位) | 3.42 | | 4.42 |
波動率 | 90 | % | | 75 | % |
無風險利率 | 1.03 | % | | 0.30 | % |
預期股息收益率 | — | | | — | |
於2021年6月22日(“WVR截止日期”),本公司與Wabash Valley Resources LLC(“WVR”)及賣方(統稱“賣方”)訂立會員權益購買協議(“MIPA”),據此,本公司購買20%的WVR股權換取現金和公司普通股(見附註7,對關聯公司的投資)。根據最初的MIPA,每個賣方有權但沒有義務自行決定,促使公司在指定的封殺窗口之外購買部分賣方股份,價格為#美元。14.86每股普通股(“看跌期權”),最高普通股回購金額為$10.0總計百萬美元。於WVR截止日期,受認沽權利及嵌入認沽權利公允價值約束的普通股股份的潛在現金結算計入臨時權益。
使用蒙特卡洛模擬模型估計了3級衡量標準--擺正的公允價值。蒙特卡羅模擬模型的應用需要使用許多輸入和重要的假設,包括波動性。看跌期權的公允價值為$。3.2截至WVR截止日期為100萬。以下內容反映了使用的輸入和假設:
| | | | | |
| 自.起 |
| June 22, 2021 |
股價 | $ | 17.32 | |
執行價 | $ | 14.86 | |
波動率 | 95 | % |
無風險利率 | 0.10 | % |
於二零二一年九月十三日,本公司與WVR及賣方訂立經修訂會員權益購買協議(“經修訂MIPA”),根據該協議,賣方促使本公司購買部分賣方股份(認沽權利)的權利全部取消,代之以第一差價及第二差價(統稱“差價”)。第一個價差等於$14.86(“發行價”),減去本公司普通股於15緊接9月20日之後的連續幾天,
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尼古拉公司
合併財務報表附註(續)
2.重要會計政策摘要(續)
2021年第二個價差等於發行價減去公司普通股股票的平均收盤價五緊接2022年6月20日之後的連續幾天。如果第一次差價為正,本公司有義務向每位賣方支付相當於502021年10月12日,該賣方在收盤股票對價中所佔份額的%和第一個價差。如果第二個價差為正,公司有義務向每個賣家支付相當於以下產品的金額50該賣方在2022年6月28日的收盤股票對價中所佔份額的%和第二個價差。根據修訂後的MIPA,該公司的最高債務為$10.0總計百萬美元。
由於MIPA的修訂,具有嵌入認沽權利的普通股股票被視為已修改,並13.2百萬美元在綜合資產負債表上從臨時股本重新分類為股本。差價是一種獨立的金融工具,並作為衍生負債入賬。經修訂的衍生工具的公允價值為$。7.7並在合併資產負債表的應計費用和其他流動負債中確認,淨影響為#美元5.5百萬轉股權。
衍生負債於每個報告期及結算時重新計量至其公允價值。根據經修訂的MIPA,與WVR賣方的第一筆差價以#美元達成。3.42021年第四季度為100萬。
衍生負債在每個報告期重新計量,其公允價值變動計入綜合經營報表中的其他收入(費用)淨額。衍生負債的公允價值變動如下:
| | | | | | | | |
| | 衍生負債 |
2021年9月13日的估計公允價值 | | $ | 7,705 | |
估計公允價值變動 | | (104) | |
首次價差結算 | | (3,412) | |
2021年12月31日的估計公允價值 | | $ | 4,189 | |
衍生負債的公允價值是一種3級衡量標準,使用蒙特卡洛模擬模型進行估算。蒙特卡羅模擬模型的應用需要使用許多輸入和重要的假設,包括波動性。以下內容反映了使用的輸入和假設:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2021年12月31日 | | 2021年9月13日 |
股價 | $ | 9.87 | | | $ | 10.03 | |
執行價 | $ | 14.86 | | | $ | 14.86 | |
波動率 | 100 | % | | 95 | % |
無風險利率 | 0.18 | % | | 0.07 | % |
(i)庫存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。成本是使用標準成本計算的,標準成本在先進先出的基礎上近似於實際成本。可變現淨值是存貨在正常業務過程中的估計銷售價格,以及較難合理預測的完工和運輸成本。此外,公司根據損壞或受損的商品以及對未來需求和生產計劃的預期,定期沖銷過剩和過時的庫存。
(j)投資
可變利息實體
公司可以投資於根據ASC 810被認為是可變利益實體(VIE)的實體,整合。VIE是一種實體,其股本不足以允許實體在沒有額外從屬財務支持的情況下為其活動提供資金,或者股權投資者缺乏控股財務權益的特徵。如果本公司是VIE的主要受益人,則需要合併該實體。為了確定公司是否是VIE的主要受益者,公司評估它是否既有權指導最重要的活動
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尼古拉公司
合併財務報表附註(續)
2.重要會計政策摘要(續)
重大影響VIE的經濟表現以及承擔VIE的損失或從VIE獲得利益的權利,這可能會對公司產生重大影響。如果本公司不是主要受益人,並且持有該實體的所有權權益,則該權益將按權益會計方法入賬。該公司不斷評估它是否是VIE的主要受益者,因為現有關係或未來交易的變化可能導致結論的變化。
權益法
本公司可以施加重大影響但不能控制的投資採用權益法核算,並在合併資產負債表中列示。公司在被投資方淨收益或虧損中的份額在綜合經營報表中列示。每當發生事件或環境變化表明其權益法投資的賬面價值可能受到減損時,本公司都會對其權益法投資進行評估。如果權益法投資的價值下降被確定為非暫時性的,則在當期收益中計入虧損。從權益法被投資人收到的分配在基於累計收益法的綜合現金流量表中列示,因此從權益法投資收到的分配在權益收益範圍內被歸類為運營現金流量,然後被歸類為投資活動的現金流量。請參閲附註7,對關聯公司的投資, 以供進一步討論。
(k)物業、廠房和設備
財產、廠房和設備按成本減去累計折舊列報。維修和維護費用在發生時計入。除使用消耗法折舊的工具在資產的估計生產年限內折舊外,折舊一般按直線計算,超過相應資產的預計使用年限。本公司資產的使用年限如下:
| | | | | |
| |
機器設備 | 5至20年份 |
傢俱和固定裝置 | 7年份 |
租賃權的改進 | 使用年限或租賃期較短 |
軟件 | 3年份 |
建築物 | 30至40年份 |
設備保證金在收到或轉讓相關設備所有權後,從長期保證金分類為財產和設備保證金。
(l)租契
本公司決定一項安排在開始時是否為租約或包含租約。這一確定取決於該安排是否轉讓了在一段時間內控制明確或隱含確定的資產的使用以換取對價的權利。如果公司獲得直接使用標的資產的權利,並從使用標的資產中獲得基本上所有的經濟利益,則轉讓對標的資產的控制權。該公司將合同條款超過12個月的租賃分為運營租賃或融資租賃。根據短期租賃排除,12個月或以下期限的租賃不會在綜合資產負債表上確認為使用權資產或租賃負債。
租賃負債按租賃開始日扣除租賃獎勵後的租賃付款現值確認。當租賃中隱含的利率不容易確定時,公司使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值。該公司的遞增借款利率是指在類似期限內,在抵押的基礎上,在類似的經濟環境下,借入等同於租賃付款的金額所需支付的利率。
租賃資產根據相關租賃負債,加上任何預付租賃付款和執行租賃安排所產生的初始直接成本確認。租賃期包括基本、不可撤銷的租賃期,以及在開始時合理確定本公司將行使該等選擇權時延長或終止租約的任何選擇權。
融資租賃資產按資產的預計使用年限或租賃期限中較短的時間按直線攤銷。融資租賃的利息部分計入“利息收入(費用)淨額”,並在租賃期內採用實際利息法確認。經營性租賃資產在年限內按直線攤銷。
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尼古拉公司
合併財務報表附註(續)
2.重要會計政策摘要(續)
租賃。租期在開始時為12個月或以下的租約,在租賃期內計入費用。公司還選擇在與公司現有資產類別相關的租賃安排中不將租賃和非租賃部分分開。非租賃部分主要包括維修費和水電費。
與租賃相關的可變付款在發生時計入費用。除了基本租金外,這些成本通常與支付房地產税、保險、公共區域維護和其他運營成本有關。
(m)商譽
當購買收購中支付的對價超過有形資產淨值和已確認無形資產的公允價值時,本公司記錄商譽。商譽不攤銷,而是每年或更頻繁地測試減值,如果事實和情況需要審查的話。本公司已確定商譽減值測試只有一個報告單位,每年進行一次。為了評估商譽減值,本公司在每年12月31日進行定性分析,以確定事件或環境變化是否表明報告單位的公允價值低於其賬面價值。
被考慮的可能引發進一步減值審查的因素包括但不限於,與歷史或預期未來經營業績相比表現嚴重不佳,收購資產使用方式的重大變化,公司的整體業務戰略,以及重大的行業或宏觀經濟趨勢。如果定性分析顯示基於上述一個或多個指標的存在,資產的賬面價值可能無法收回,則通過將資產的賬面價值與資產預期產生的未來未貼現現金流量淨值進行比較來確定可恢復性。然後,減值費用將被確認為等於賬面價值超過資產公平市場價值的金額。
曾經有過不是截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的商譽減值。
(n)使用壽命不確定的無形資產
該公司之前的收購導致與該公司的PowerSports業務部門相關的進行中研發的價值被分配。進行中的研發有無限的使用壽命,直到相關研發工作完成或放棄為止。如果被遺棄,這些資產將被減值。如果活動完成,則確定資產的使用壽命和攤銷方法。
公司被要求每年使用無限期無形資產指南對其正在進行的研發資產進行減值測試。該公司的評估包括首先評估定性因素,以確定資產減值的可能性是否更大。如果資產很可能減值,本公司確定正在進行的研發資產的公允價值,如果賬面金額超過公允價值,則記錄減值費用。
在2020年第四季度,公司停止了與動力運動業務部門相關的業務,以專注於公司的主要任務,即商業生產半卡車和建設氫氣加氣站。動力體育事業部的所有員工都被調到了公司內部的卡車和能源事業部。因此,該公司在2020年期間記錄了與其正在進行的研發相關的減值費用。有幾個不是截至2021年12月31日和2019年12月31日年度的無限期無形資產減值。見注6,無形資產淨額,以供進一步討論。
對於以非貨幣交換方式取得的無形資產,轉讓股份的估計公允價值用於確定其記錄價值。
(o)長壽資產與有限壽命的無形資產
該公司擁有有限的活着的無形資產用於許可。每當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時,本公司便會審核其長期資產及有限壽命無形資產的減值情況。公司監測和考慮的事件和情況包括類似資產的市場價格大幅下降、資產使用範圍和方式的重大不利變化、法律因素或商業環境的不利變化、超過收購或開發類似資產的估計成本的成本積累,以及超過預測成本的持續虧損。本公司通過將該等資產或資產組的賬面價值與其預期該資產或資產組將產生的未來未貼現現金流進行比較來評估該等資產的可回收性。如果預期長期未貼現現金流的總和超過了預期長期未貼現現金流的總和,則本公司確認減值虧損
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2.重要會計政策摘要(續)
長期資產的預期收益低於正在評估的長期資產的賬面價值。然後,減值費用將確認為賬面金額超過資產公允價值的金額。
於2020年第四季度,本公司停止使用其PowerSports業務部門,並在截至2020年12月31日的年度就其與PowerSports業務部門相關的若干長期資產和有限壽命無形資產計入減值費用。有幾個不是截至2021年12月31日和2019年12月31日止年度的長期資產減值。見注4,資產負債表組成部分,及附註6,無形資產淨額,以供進一步討論。
(p)所得税
本公司採用資產負債法核算所得税,根據資產負債法,遞延税項資產和負債被確認為可歸因於現有資產和負債賬面金額與其各自計税基礎之間差異的預期未來税收後果。
當遞延税項資產的部分或全部很可能無法變現時,確認估值備抵。由於公司沒有盈利歷史,截至2021年12月31日和2020年12月31日,遞延税淨資產已被估值津貼完全抵消。在納税申報表中採取或預期採取的不確定税收頭寸是使用財務報表確認和計量的可能性更大的門檻來核算的。
(q)基於股票的薪酬
公司根據獎勵的估計授予日期的公允價值確認授予員工和董事的股票獎勵的成本。費用是在服務期內以直線方式確認的,服務期通常是獎勵的獲得期。在沒收發生期間,該公司沖銷以前確認的未歸屬獎勵的成本。該公司使用Black-Scholes期權定價模型來確定股票期權的公允價值,該模型受普通股公允價值、普通股預期價格波動、預期期限、無風險利率和預期股息率的影響。限制性股票單位(“RSU”)獎勵的公允價值是根據公司普通股在授予日的收盤價確定的。基於市場的RSU獎勵(“基於市場的RSU”)的公允價值是使用蒙特卡羅模擬模型確定的,該模型利用重大假設(包括波動性)來計算獎勵的公允價值,這些假設確定了滿足獎勵規定的市場條件的可能性。
(r)可贖回可轉換優先股認股權證責任
該公司已經發行獨立認股權證,購買其A系列可贖回可轉換優先股的股票,這些股票被歸類為永久股本以外的股票。因此,此等認股權證按公允價值入賬,並須於每個資產負債表日重新計量,直至認股權證獲行使或清盤事件(包括首次公開發售)完成(以較早者為準)為止。在行使時,可贖回的可轉換優先股權證負債被重新分類為額外的實收資本。
(s)認股權證責任
本公司可以發行債務、股權或作為獨立融資工具的普通股權證,按照各自的會計準則記為負債或股權。入賬為權益的權證按發行日釐定的相對公允價值入賬,無須重新計量。作為負債記錄的權證按其公允價值在綜合資產負債表上的權證負債內記錄,並在每個報告日根據公司綜合經營報表上“權證負債重估”中記錄的變化重新計量。
(t)研發費用
研發費用包括外包工程服務、分配的設施成本、折舊、內部工程和開發費用、材料、勞動力、與公司產品和服務開發相關的基於股票的補償,以及與運營柯立芝製造廠直到商業生產開始相關的費用。研究和開發成本在發生時計入費用。
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2.重要會計政策摘要(續)
(u)銷售、一般和管理費用
銷售、一般和行政費用包括公司、行政、財務和其他行政職能的人事相關費用,外部專業服務費用(包括法律、審計和會計服務),以及設施費用、折舊、攤銷、差旅和營銷費用。與人事相關的費用包括工資、福利和基於股票的薪酬。
廣告費用在發生時計入費用。和是$1.9百萬,$0.7百萬美元和$2.5截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
(v)其他收入(費用)
其他收入(支出)包括從各種政府實體收到的贈款收入、外幣損益、投資的未實現損益、衍生負債的重估損益以及出售設備的損益。贈款收入被確認為在必要時期內的收入,以便在系統的基礎上使收入與擬補償的成本相匹配。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司確認1.4百萬美元收益和美元0.8分別與外幣調整相關的百萬美元虧損。截至2019年12月31日的一年,外幣損益無關緊要。
(w)每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是將當期淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數。
每股攤薄淨虧損的計算方法是,將經認股權證負債重估調整後的淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數,再經假設行使認股權證所產生的普通股等價物股份的稀釋效應調整後計算。庫存股方法被用來計算這些普通股等價物的潛在稀釋效應。
(x)近期會計公告
2021年11月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了美國會計準則委員會(ASU)第2021-10號“政府援助”,以提高政府援助的透明度,其中要求每年披露與政府實體的交易,這些交易是通過應用贈款或捐款會計模式進行類比核算的。ASU 2021-10在2021年12月15日之後的年度期間有效,並允許提前採用。該公司計劃在截至2022年12月31日的年度採用ASU 2021-10,目前正在評估此次會計準則更新對其合併財務報表和相關披露的影響。
(y)最近採用的會計公告
2020年1月,FASB發佈了ASU No.2020-01、Investments-Equity Securities(主題321)、Investments-Equity Method and Joint Ventures(主題323)以及衍生品和對衝(主題815),其中涉及進入和退出權益法的會計處理,並澄清了權益證券規則、權益會計方法以及某些類型證券的遠期合同和購買期權之間的相互作用。ASU 2020-01在2020年12月15日之後的財年以及這些財年的過渡期內有效。本公司於2021年1月1日採用ASU,並未對本公司的合併財務報表產生實質性影響。
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,通過取消(1)具有現金轉換功能的可轉換債券和(2)具有有益轉換功能的可轉換工具的分離模式,簡化了發行人對可轉換債務工具的會計指導。因此,除非滿足某些其他條件,否則實體將不會在股本中單獨列報此類債務中嵌入的轉換特徵,並將完全作為債務計入可轉換債務工具。取消這些模式將減少報告的利息支出,並增加已經發行了ASU 2020-06範圍內的可轉換票據的實體的報告淨收入。ASU 2020-06要求應用IF轉換法計算稀釋後每股收益。國庫法將不再適用。本指導意見適用於自2021年12月15日以後發佈的財務報表,以及在此期間內的中期財務報表。
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尼古拉公司
合併財務報表附註(續)
2.重要會計政策摘要(續)
財政年度,允許提前採用,但僅在年初。公司於2021年1月1日提前採用ASU,對公司合併財務報表沒有影響。
2020年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(話題740):簡化所得税會計,旨在簡化與所得税會計有關的各個方面。該聲明在財政年度有效,並在這些財政年度內的過渡期內有效,從2020年12月15日之後開始,允許提前採用。本公司於2021年1月1日採用ASU,並未對本公司的合併財務報表產生實質性影響。
3. 企業合併
2020年6月3日,本公司與VectoIQ完成了業務合併協議中設想的合併,Legacy Nikola作為VectoIQ的全資子公司倖存了下來。就在業務合併結束之前,Legacy Nikola的所有已發行可贖回可轉換優先股自動轉換為公司普通股。在業務合併完成後,已發行和已發行的每股Legacy Nikola普通股被註銷,並轉換為接受權1.901本公司普通股的股份(“交換比率”)(“每股合併對價”)。
在業務合併結束時,VectoIQ的公司註冊證書進行了修訂和重述,其中包括將所有類別股本的法定股份總數增加到750,000,000股份,其中600,000,000股票被指定為普通股,$0.0001每股面值,其中150,000,000股票被指定為優先股,$0.0001每股面值。
就執行業務合併協議而言,VectoIQ與若干投資者(各為“認購人”)訂立獨立認購協議(各為“認購協議”),據此,認購人同意購買,而VectoIQ同意向認購人出售合共52,500,000公司普通股(“管道股”),收購價為$10.00每股,總收購價為$525.0根據認購協議(“管道”),以私募方式配售100萬美元。隨着企業合併的完成,管道投資也隨之結束。
在業務合併結束之前,Legacy Nikola回購了2,850,930Legacy Nikola的B系列可贖回可轉換優先股,價格為$8.77每股,總購買價為$25.0根據與Nimbus Holdings LLC(“Nimbus”)簽訂的B系列優先股回購協議(“回購協議”),本公司的總股本為600萬歐元。回購在綜合股東權益表中進行追溯調整,以反映本公司所有呈列期間的股權結構。
在企業合併之後,根據贖回協議,尼古拉立即贖回了7,000,000M&M Remory,LLC的普通股,收購價為$10.00每股。請參閲否te 8, R興高采烈的當事人交易,瞭解有關這筆交易的更多細節。
這項業務合併按照公認會計原則作為反向資本重組入賬。根據這種會計方法,VectoIQ在財務報告中被視為“被收購”的公司。見注1,陳述的基礎,瞭解更多細節。因此,出於會計目的,業務合併被視為等同於Legacy Nikola為VectoIQ的淨資產發行股票,並伴隨着資本重組。VectoIQ的淨資產按歷史成本列報,未記錄商譽或其他無形資產。
在業務合併之前,Legacy Nikola和VectoIQ分別提交了獨立的聯邦、州和地方所得税申報單。由於業務合併(出於税務目的被安排為反向收購),Legacy Nikola(與業務合併相關更名為Nikola子公司公司(f/k/a Nikola Corporation))與尼古拉公司(F/k/a VectoIQ Acquisition Corp.)成為合併申報集團的母公司。作為一家子公司。
下表將業務合併的要素與截至2020年12月31日期間的合併現金流量表和合並權益變動表進行了核對:
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尼古拉公司
合併財務報表附註(續)
3.業務合併(續)
| | | | | | | | | | | |
| | | 資本重組 |
現金-VectoIQ的信託和現金(扣除贖回) | | | $ | 238,358 | |
現金管道 | | | 525,000 | |
減去:支付的交易費用和諮詢費 | | | (51,210) | |
減去:VectoIQ貸款償還與成交相結合 | | | (422) | |
減:M&M剩餘贖回 | | | (70,000) | |
減價:Nimbus回購 | | | (25,000) | |
網絡業務合併與管道融資 | | | 616,726 | |
減去:從VectoIQ承擔的非現金淨負債 | | | (21,919) | |
減去:應計交易費用和諮詢費 | | | (285) | |
企業合併和PIPE融資的淨貢獻 | | | $ | 594,522 | |
緊隨企業合併完成後發行的普通股數量如下:
| | | | | | | | |
| | 股份數量 |
普通股,在企業合併前已發行 | | 22,986,574 | |
減:VectoIQ股票贖回 | | (2,702) | |
VectoIQ的普通股 | | 22,983,872 | |
VectoIQ方正股份 | | 6,640,000 | |
在管道中發行的股票 | | 52,500,000 | |
減:M&M剩餘贖回 | | (7,000,000) | |
減價:Nimbus回購 | | (2,850,930) | |
企業合併與管道融資股 | | 72,272,942 | |
遺留尼古拉股份(1) | | 288,631,536 | |
企業合併後緊接的普通股股份合計 | | 360,904,478 | |
| | |
(1)Legacy Nikola股票的數量是從151,831,441緊接企業合併結束前已發行的Legacy Nikola普通股按以下兑換比率兑換:1.901。所有的零碎股份都四捨五入了。
4. 資產負債表組成部分
庫存
庫存包括以下內容:
| | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2021年12月31日 |
原料 | | $ | 7,344 | |
在製品 | | 4,253 | |
| | |
總庫存 | | $ | 11,597 | |
目錄
尼古拉公司
合併財務報表附註(續)
4.資產負債表組成部分(續)
預付費用和其他流動資產
截至2021年12月31日和2020年12月31日,預付費用和其他流動資產分別包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
| 2021 | | 2020 |
延期實施費用(1) | $ | 2,443 | | | $ | 511 | |
非貿易應收賬款(2) | 2,717 | | | — | |
預付費用和其他流動資產 | 10,731 | | | 4,857 | |
預付費用和其他流動資產總額 | $ | 15,891 | | | $ | 5,368 | |
(1) 資本化成本在五年的不可撤銷合同期限內按直線攤銷。該公司在截至2021年、2020年和2019年12月31日的綜合營業報表中記錄了一筆無形的攤銷費用。
(2)截至2021年12月31日止年度,本公司確認的政府補助收入總額為$2.4與亞利桑那州合格貸款税收抵免(“QFTC”)相關的100萬美元。由於美國公認會計原則不包含有關這一主題的權威會計準則,該公司參照國際會計準則第20號(“IAS 20”)、“政府補助金會計”和“政府援助披露”對QFTC進行了會計核算。根據“國際會計準則”第20條,贈款在確定收到贈款不再是或有條件的情況下,在發生符合條件的費用的期間內系統地予以確認。截至2021年12月31日,公司確認了$1.2百萬美元的“預付費用和其他流動資產”和#美元1.2合併資產負債表中的“其他資產”為100萬美元。
物業、廠房和設備、淨值
截至2021年12月31日和2020年12月31日,物業和設備分別包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
| 2021 | | 2020 |
建築物 | $ | 104,333 | | | $ | — | |
在建工程 | 103,515 | | | 21,218 | |
機器設備 | 36,551 | | | 14,820 | |
傢俱和固定裝置 | 1,480 | | | 1,480 | |
租賃權的改進 | 2,883 | | | 1,488 | |
軟件 | 7,562 | | | 4,285 | |
融資租賃資產 | 646 | | | 34,775 | |
其他 | 3,914 | | | 1,750 | |
房地產、廠房和設備,毛額 | 260,884 | | | 79,816 | |
減去:累計折舊和攤銷 | (16,507) | | | (8,415) | |
財產、廠房和設備合計,淨額 | $ | 244,377 | | | $ | 71,401 | |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度折舊費用為8.2百萬,$6.0百萬美元和$2.3分別為百萬美元。
截至2021年12月31日,公司合併資產負債表的在建主要涉及公司在亞利桑那州柯立芝的製造工廠的繼續擴大,以及公司在亞利桑那州鳳凰城的總部和研發設施的擴建。
截至2020年12月31日止年度,本公司支出$2.0扣除累計折舊後的在建工程和機械設備的百萬歐元計入綜合營業報表的減值支出。這些資產與PowerSports業務部門有關,該部門於2020年第四季度停止運營。該公司擁有不是截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度減值費用。
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尼古拉公司
合併財務報表附註(續)
4.資產負債表組成部分(續)
應計費用和其他流動負債
截至2021年12月31日和2020年12月31日,應計費用和其他流動負債分別包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
| 2021 | | 2020 |
結算責任 | $ | 50,000 | | | $ | — | |
無形資產應計購買 | 11,344 | | | — | |
收到的貨物尚未開票 | 8,253 | | | — | |
應計法律費用 | 5,664 | | | 8,845 | |
衍生負債 | 4,189 | | | — | |
應計工資單及與工資單相關的費用 | 2,521 | | | 1,105 | |
應計購買不動產、廠房和設備 | 2,817 | | | 2,533 | |
應計外包工程服務 | 1,134 | | | 2,514 | |
其他應計費用 | 7,565 | | | 2,742 | |
應計費用和其他流動負債總額 | $ | 93,487 | | | $ | 17,739 | |
5. 租契
截至2021年12月31日,本公司租賃了各類倉儲和辦公用房,以及各日期到期的不可撤銷經營租賃和融資租賃項下的各種IT設備。直到2026年12月。E公司截至2021年12月31日的租約不包含公司認為合理肯定會行使的續簽選擇權。本公司的租賃協議不包含重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
於2018年2月,本公司就位於亞利桑那州鳳凰城的總部及研發設施訂立不可撤銷租賃協議及購買選擇權。租約於2018年9月開始,租期為11.75好幾年了。在2021年第三季度,本公司發佈了一份通知,表明其打算以#美元的價格行使購買選擇權。25.1百萬美元。於通知發出時,租賃負債已重新計量,結果為$。10.5對租賃負債進行百萬美元的重新計量調整,並相應增加融資租賃資產。
在2021年第四季度,總部和研發設施的購買結束,導致取消確認相關融資租賃負債餘額#美元。24.7融資租賃資產餘額為100萬美元,並對建築物進行了重新分類。這筆購買的資金是通過發行一美元來籌集的。25.0百萬本票,見附註9債務和融資租賃負債.
下表彙總了公司截至2021年12月31日的年度綜合營業報表中財務和經營租賃成本的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合併操作報表標題 | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 |
運營租賃成本: | | | | | | |
租賃費 | | 研發和銷售,一般和行政 | | $ | 130 | | | $ | — | |
可變租賃成本(1) | | 研發和銷售,一般和行政 | | 26 | | | — | |
經營租賃總成本 | | | | 156 | | | — | |
| | | | | | |
短期租賃成本 | | 研發和銷售,一般和行政 | | 1,155 | | | 19 | |
| | | | | | |
融資租賃成本: | | | | | | |
使用權資產攤銷 | | 研發和銷售,一般和行政 | | 2,758 | | | 3,312 | |
租賃負債利息 | | 利息收入(費用),淨額 | | 789 | | | 782 | |
可變租賃成本(1) | | 研發和銷售,一般和行政 | | 738 | | | 744 | |
融資租賃總成本 | | | | 4,285 | | | 4,838 | |
| | | | | | |
總租賃成本 | | | | $ | 5,596 | | | $ | 4,857 | |
(1)可變租賃成本不計入運營和融資租賃負債的計量,主要包括財產税、財產保險和公共區域維護費用。
與租賃相關的補充資產負債表信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 分類 | | 截止到十二月三十一號, |
| | | 2021 | | 2020 |
資產 | | | | | | |
融資租賃資產,淨額 | | 財產、廠房和設備、淨值 | | $ | 570 | | | $ | 31,463 | |
經營性租賃資產 | | 其他資產 | | 2,681 | | | — | |
租賃資產總額 | | | | $ | 3,251 | | | $ | 31,463 | |
| | | | | | |
負債 | | | | | | |
當前: | | | | | | |
融資租賃負債 | | 債務和融資租賃負債,流動 | | $ | 140 | | | $ | 1,070 | |
經營租賃負債 | | 應計費用和其他流動負債 | | 475 | | | — | |
非當前: | | | | | | |
融資租賃負債 | | 長期債務和融資租賃負債,扣除當期部分 | | 408 | | | 13,956 | |
經營租賃負債 | | 經營租賃負債 | | 2,263 | | | — | |
租賃總負債 | | | | $ | 3,286 | | | $ | 15,026 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
| 2021 | | 2020 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | | |
融資租賃 | 3.91 | | 9.50 |
經營租約 | 4.81 | | — | |
加權平均貼現率 | | | |
融資租賃 | 4.69 | % | | 5.00 | % |
經營租約 | 4.00 | % | | — | % |
與租賃有關的補充現金流信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
| 2021 | | 2020 |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | |
融資租賃的營業現金流 | $ | 789 | | | $ | — | |
經營租賃的營業現金流 | 72 | | | — | |
| | | |
以租賃負債換取的租賃資產 | | | |
融資租賃 | $ | 646 | | | $ | — | |
經營租約 | 2,788 | | | — | |
本公司租賃負債的到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度, | | 融資租賃 | | 經營租約 | | 總計 |
2022 | | $ | 162 | | | $ | 577 | | | $ | 739 | |
2023 | | 163 | | | 625 | | | 788 | |
2024 | | 154 | | | 643 | | | 797 | |
2025 | | 69 | | | 617 | | | 686 | |
2026 | | 51 | | | 562 | | | 613 | |
此後 | | — | | | — | | | — | |
租賃付款總額 | | $ | 599 | | | $ | 3,024 | | | $ | 3,623 | |
減去:推定利息 | | 51 | | | 286 | | | 337 | |
租賃總負債 | | $ | 548 | | | $ | 2,738 | | | $ | 3,286 | |
減:當前部分 | | 140 | | | 475 | | | 615 | |
長期租賃負債 | | $ | 408 | | | $ | 2,263 | | | $ | 2,671 | |
6. 無形資產淨額
單獨確認的無形資產賬面價值總額和累計攤銷情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| 總運載量 金額 | | 累計 攤銷 | | 淨載客量 金額 |
許可證: | | | | | |
S-Way產品和平臺許可證 | $ | 50,000 | | | $ | — | | | $ | 50,000 | |
FCPM許可證 | 47,181 | | | — | | | 47,181 | |
無形資產總額 | $ | 97,181 | | | $ | — | | | $ | 97,181 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 |
許可證 | $ | 50,150 | | | $ | (100) | | | $ | 50,050 | |
無形資產總額 | $ | 50,150 | | | $ | (100) | | | $ | 50,050 | |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度的攤銷費用是微不足道的。
截至2020年12月31日止年度,本公司支出$12.1百萬美元的正在進行的研發和0.3在綜合經營報表中,先前計入無形資產的商標(扣除累計攤銷後的淨額)為減值費用。這些資產與PowerSports業務部門有關,該部門於2020年第四季度停止運營。該公司擁有不是截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度減值費用。
作為D系列融資的一部分,公司獲得了用於依維柯S-Way平臺和產品的知識產權的非獨家和不可轉讓許可,該知識產權是由CNH Industrial N.V.(“CNHI”)的全資子公司依維柯公司(“依維柯”)製造的發動機卡車上方的駕駛室。根據許可協議,材料權利包括非獨家使用S-Way關鍵技術在美國製造、分銷和服務BEV和FCEV卡車及相關部件,以及向該公司的北美分銷商授予使用關鍵技術的能力。該公司打算僅在北美使用該許可證來開發Bev和FCEV卡車。許可證的公允價值被確定為$。50.0百萬美元。作為對許可證的交換,該公司頒發了5,132,291向CNHI及其關聯公司出售D系列可贖回可轉換優先股的股票。該公司將在以下期限內攤銷許可證7-年使用壽命,從商業生產開始開始,因為它反映了使用依維柯S-Way平臺的Bev和FCEV卡車的銷售預計將為公司的現金流做出貢獻的時期。截至2021年12月31日,該公司尚未開始攤銷許可證。該公司預計在2022年上半年Tre Bev開始商業生產後開始攤銷許可證。
在2021年第三季度,公司獲得了一項非獨家和不可轉讓的知識產權許可,該許可將用於調整、進一步開發和組裝燃料電池動力模塊(“FCPM”),用於生產本公司的燃料電池電動汽車(“FCEV”)。許可證作為資產購置入賬,許可證的累計成本被確定為40.0百萬歐元或美元47.2百萬美元。截至2021年12月31日,公司承認10.0百萬歐元或美元11.3“應計費用和其他流動負債”30.0百萬歐元或美元34.0綜合資產負債表上與許可證付款有關的“其他長期負債”為100萬美元,將於#年支付。四從2022年到2023年的分期付款。該公司將從FCEV開始生產時開始攤銷許可證。截至2021年12月31日,該公司尚未開始攤銷許可證。
未來幾年所有需要攤銷的無形資產的估計攤銷費用預計為:
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度, | | 攤銷 |
2022 | | $ | 5,357 | |
2023 | | 10,285 | |
2024 | | 13,428 | |
2025 | | 13,428 | |
2026 | | 13,428 | |
此後 | | 41,255 | |
總計 | | $ | 97,181 | |
7. 對附屬公司的投資
在權益法下計入的對未合併附屬公司的投資包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截止到十二月三十一號, |
| 所有權 | | 2021 | | 2020 |
尼古拉依維柯歐洲有限公司 | 50 | % | | $ | 4,083 | | | $ | 8,420 | |
沃巴什山谷資源有限責任公司 | 20 | % | | 57,695 | | | — | |
| | | $ | 61,778 | | | $ | 8,420 | |
尼古拉依維柯歐洲有限公司
該公司和依維柯簽署了一系列協議,在歐洲成立了一家合資企業尼古拉依維柯歐洲有限公司。合資企業的業務設在德國烏爾姆,包括為歐洲市場和北美市場製造BEV和FCEV Class 8卡車,同時該公司在亞利桑那州柯立芝的綠地製造設施即將完工。
這些協議規定了一項50/50合資企業的所有權和50/50在尼古拉和依維柯之間分配合資企業的產量和利潤。雙方有權任命同等數量的合營企業股東會成員。根據協議條款,本公司和依維柯分別為各自的技術提供知識產權許可。在2020年間,該公司貢獻了8.8百萬美元50根據修改後的出資協議,在合資企業中擁有%的權益。尼古拉為合資企業提供的知識產權許可與尼古拉開發的BEV和FCEV技術在歐洲市場使用的知識產權有關。依維柯為合資企業提供了S-Way技術在歐洲市場使用的許可證。
尼古拉依維柯歐洲有限公司被認為是一家VIE,因為在沒有額外的附屬財務支持的情況下,沒有足夠的股本為其活動提供資金。該公司不被認為是主要受益者,因為它沒有權力根據協議條款指導對經濟表現影響最大的活動。因此,VIE按權益法核算。
截至2021年12月31日,該公司的最大虧損敞口為$16.0百萬美元,代表公司股權和擔保債務的賬面價值#美元。11.9百萬美元。
沃巴什山谷資源有限責任公司
於2021年6月22日,本公司與WVR及賣方訂立MIPA,據此,本公司購買20%的WVR股權換取$25.0百萬現金和1,682,367公司普通股的股份。WVR正在印第安納州西特雷豪特開發一個清潔氫氣項目,包括一個氫氣生產設施。普通股對價是根據公司30日平均收盤價計算的,即1美元。14.86每股,公司發行1,682,367其普通股的股份。於WVR截止日期,股票對價及認沽的公允價值為$。32.4百萬美元,基於公司普通股截至WVR成交日的收盤價和嵌入看跌期權的公允價值(見附註2,重要會計政策摘要).
本公司於WVR的權益按權益法入賬,並計入綜合資產負債表上對聯屬公司的投資。截至WVR成交日,公司在WVR的投資的公允價值約為#美元。57.4100萬美元,其中包括公司的現金、普通股對價和認股權。受認沽權利約束的普通股對價在綜合資產負債表中列為臨時權益,金額為#美元。13.2百萬美元,其中包括嵌入看跌期權的公允價值$3.2百萬美元。隨後,賣權被移除,取而代之的是價差。見注2,重要會計政策摘要,瞭解更多詳細信息。
有關公司在WVR的初始投資的公允價值對賬,請參閲以下內容:
| | | | | | | | |
| | WVR的初始投資 |
為投資於關聯公司而發行的普通股,包括受股權約束的普通股 | | $ | 29,139 | |
投資關聯公司的現金對價 | | 25,000 | |
WVR現金和普通股對價的公允價值 | | 54,139 | |
嵌入看跌期權的公允價值 | | 3,237 | |
對附屬公司的總投資 | | $ | 57,376 | |
包括在初始賬面價值中的基差為#美元。55.5由於投資成本與本公司在WVR淨資產中的比例份額之間的差額,本公司的淨資產為600萬歐元。基差主要由不動產、廠房和設備以及無形資產組成。
8. 關聯方交易
關聯方包機協議
於2019年,本公司與本公司前董事會執行主席及Legacy Nikola前行政總裁訂立飛機包機安排,以補償彼因本公司在其私人飛機上使用而產生的飛行時數。這些飛行時間與前執行主席和其他執行團隊成員參加商務會議和貿易會議的商務旅行有關,以及這位前執行主席往返於公司位於亞利桑那州鳳凰城的總部和他在猶他州的住所之間的通勤。該公司確認的費用為#美元。1.6百萬美元和$0.2分別在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內用於飛機的商業用途。截至2020年12月31日,該公司沒有應支付給前執行主席的未付賬款和應計費用,用於飛機的商業用途。包機安排從2020年10月起終止。
關聯方收入及應收賬款
於2020至2019年期間,本公司記錄了向前執行主席提供太陽能安裝服務的無形金額,按時間和材料計費。截至2020年12月31日,本公司沒有與前執行主席的太陽能安裝服務相關的應收賬款。太陽能安裝服務從2020年10月起終止。
關聯方股票期權
2018年12月,前執行主席發佈了6,005,139基於業績的股票期權,根據Legacy Nikola的創始人股票期權計劃(“創始人股票期權計劃”),表彰特定員工(包括某些高管)的業績和貢獻。這些期權獎勵的基本普通股由內華達州的一家有限責任公司M&M RESERVE所有,該公司由前執行主席全資擁有,出於會計目的被認為是由該公司發行的。這些基於業績的股票期權是根據公司在清算事件(如非公開出售或在美國證券交易所首次公開發行股票)所取得的成就而授予的。一項額外的獎勵180,153股票是根據該計劃於2020年5月發行的,以取代被沒收的贈款。業績條件在業務合併結束時得到滿足,公司確認了與這些期權獎勵相關的基於股票的薪酬支出$7.2到2020年6月,這一數字將達到100萬。截至2021年12月31日,每股加權平均行權價為1美元。1.39,加權平均授權日公允價值為$1.20每股,加權平均剩餘合同期限為6.43這些基於業績的股票期權需要數年的時間。
普通股關聯方贖回
緊隨業務合併後,根據贖回協議,本公司贖回7,000,000M&M剩餘的普通股,收購價為$10.00每股,以立即可用資金支付。將贖回的股份數量和贖回價格是在業務合併各方(包括前執行主席和VectoIQ的代表、Legacy Nikola和認購者)之間的談判中確定和商定的。
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8.關聯方交易(續)
原關聯方許可和服務協議
於2019年9月,本公司與CNHI及前關聯方依維柯訂立產業主協議(“CNHI服務協議”)及S-Way平臺及產品分享協議(“CNHI許可協議”),同時發行本公司D系列可贖回可轉換優先股。根據這些協議,CNHI和依維柯25,661,448Legacy Nikola D系列可贖回可轉換優先股的股票,以換取價值$的知識產權許可50.0百萬,$100.0百萬美元的實物服務和美元100.0百萬現金。
在2019年期間,公司發佈了5,953,515將D系列可贖回可轉換優先股股票贖回給依維柯,以換取獲得許可的依維柯技術和美元8.0數以百萬計的預付費實物服務。此外,該公司還發布了5,132,291D系列優先可贖回可轉換優先股換取美元50.0百萬現金。
在2020年間,公司發佈了9,443,353將D系列可贖回可轉換優先股的股票轉讓給依維柯,以換取美元92.0數以百萬計的預付費實物服務。此外,該公司還發布了5,132,289D系列可贖回可轉換優先股以依維柯換取$50.0百萬現金。
在2021、2020和2019年期間,該公司確認了46.3百萬,$45.7百萬美元和$8.0分別在綜合業務表的研究和開發方面提供百萬美元的實物服務。截至2021年12月31日和2020年,零及$46.3100萬項預付費實物服務分別反映在合併資產負債表上。
截至2020年6月3日,依維柯不再被視為關聯方。
原關聯方研發及應付帳款
在2020至2019年期間,該公司記錄的研發費用為15.1百萬美元和$14.1分別來自前關聯方的100萬美元。截至2020年12月31日,該公司擁有2.8應付前關聯方應付賬款百萬美元0.8應付給前關聯方的應計費用百萬美元。
自2020年6月3日起,該實體不再被視為關聯方。
前關聯方股票回購
於2019年9月,為考慮本公司建議的D系列優先股融資,本公司與Nimbus訂立日期為2018年8月3日的函件協議修訂(“Nimbus贖回函件協議”及經修訂的“Nimbus修訂”)。根據修訂及Nimbus購回協議的條款,本公司同意回購3,575,750前關聯方Nimbus持有的B系列可贖回可轉換優先股,股價為1美元。8.77這等於90在D系列可贖回可轉換優先股融資中,股價的百分比為$9.74每股。將回購的股票數量超過5%(5(%)的預期D輪融資。這是本公司協商的,目的是減少Nimbus持有的B系列可贖回可轉換優先股的股份總數,從而使Nimbus將不再有權因持有Nimbus的B系列優先股而選舉公司董事會成員。回購於2019年10月完成,總回購金額為$31.4百萬美元。截至2019年12月31日,本公司記錄的回購價格超過可贖回可轉換優先股賬面價值$的額外實收資本減少。16.8百萬美元。修正案還根據各種融資門檻向Nimbus提供了額外的贖回權,截至2019年12月31日,這些門檻均未達到。
於二零二零年三月,本公司與Nimbus訂立額外函件協議,其中Nimbus同意終止Nimbus贖回函件協議。同時,本公司與Nimbus簽訂了一項協議,據此,本公司同意回購額外的2,850,930來自Nimbus的B系列優先股,股價為$8.77總回購價格為$25.0百萬美元。雙方同意,回購價格構成Nimbus根據Nimbus贖回函協議本來有權獲得的價格。將購回的股份數目由本公司與Nimbus磋商,作為補償Nimbus同意放棄其先前在Nimbus贖回函協議中授予的贖回權利的機制。
回購的條件是在截至2020年6月30日的季度內完成業務合併,公司在完成業務合併的同時回購了股票。本公司就回購價格超過可贖回可轉換優先股賬面價值$的額外實收資本錄得減值。13.4百萬美元。回購股份的賬面價值記錄為減值至
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合併財務報表附註(續)
8.關聯方交易(續)
可贖回可轉換優先股,已在綜合股東權益表中進行追溯調整,以反映本公司所有呈列期間的股權結構。在計算截至2020年12月31日止年度的每股淨虧損時,回購價格超過可贖回可轉換優先股賬面價值$13.4百萬美元反映為普通股股東應佔淨虧損的增加(見附註 15, 每股淨虧損).
自2020年6月3日起,Nimbus不再被視為關聯方。
9. 債務和融資租賃負債
截至2021年12月31日和2020年12月31日的債務和融資租賃負債摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
| 2021 | | 2020 |
當前: | | | |
學期筆記 | $ | — | | | $ | 4,100 | |
融資租賃負債 | 140 | | | 1,070 | |
債務和融資租賃負債,流動 | $ | 140 | | | $ | 5,170 | |
| | | |
非當前: | | | |
本票 | $ | 24,639 | | | $ | — | |
融資租賃負債 | 408 | | | 13,956 | |
長期債務和融資租賃負債,扣除當期部分 | $ | 25,047 | | | $ | 13,956 | |
學期筆記
於2018年1月,本公司與摩根大通訂立定期票據,根據該定期票據,本公司借入#美元。4.1100萬美元,為設備採購提供資金。定期票據應計利息為2.43年息%,須於2019年1月31日或之前支付。定期票據由受限現金擔保。
於2019年2月,本公司修訂條款附註,將其期限延長一年並將利率提高到3.00每年的百分比。2020年2月,公司修改了條款説明,將其期限延長至一年,至2021年1月31日。定期票據應計利息的利率等於適用利率期間的倫敦銀行同業拆借利率乘以聯邦儲備委員會確定的法定準備金利率。在2021年第一季度,該公司償還了4.1百萬定期票據。
薪資保護計劃説明
2020年4月,公司根據根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案第1102條設立的小企業管理支付計劃與摩根大通簽訂了一份報告,根據該計劃,公司借入了#美元。4.1百萬元(“註釋”)。票據應計利息的利率為0.98年息%,到期日為24月份。2020年4月30日,公司退還了美元4.1向摩根大通(JP Morgan Chase)發行票據的收益為100萬美元。
本票
2021年第四季度,該公司完成了對其位於亞利桑那州鳳凰城的總部設施的購買。在完成購買的同時,公司作為借款人簽署了一張#美元的期票。25.0百萬美元,利率為4%(“本票”)。本票上有一張60按月付款,首期只付利息12幾個月和一年25此後每年攤銷,本金餘額在到期時到期。這筆貸款由公司總部全額抵押。
該公司將債務發行成本資本化為#美元。0.4與本票相關的百萬美元。發債成本按實際利息法在本票期限內攤銷為利息支出。本票的實際利率為4.34%.
截至2021年12月31日止年度,本公司確認0.1與本票利息和債務發行成本攤銷有關的利息支出為100萬美元。
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合併財務報表附註(續)
9.債項(續)
下表彙總了未來五年及其後每年的期票到期日2021年12月31日:
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度, | | 總計 |
2022 | | $ | — | |
2023 | | 594 | |
2024 | | 619 | |
2025 | | 644 | |
2026 | | 23,143 | |
此後 | | — | |
總計 | | $ | 25,000 | |
信用證
在2021年第四季度,公司簽署了一份不可撤銷的備用信用證,金額為$25.0與執行某一產品供應協議有關的費用為100萬美元。截至2021年12月31日,信用證未提取任何金額。
10. 資本結構
授權股份
截至2021年12月31日,本公司共授權750,000,000與以下公司一起發行的股票600,000,000指定為普通股的股份150,000,000指定為優先股的股票。
認股權證
作為2020年6月業務合併的結果,本公司承擔了之前與VectoIQ首次公開發行(IPO)相關的私募認股權證。每份私人認股權證使登記持有人有權購買一普通股,價格為$11.50每股,可在任何時間開始調整30在業務合併完成後的幾天內。行使私募認股權證時可發行普通股的行使價格和數量在某些情況下可能會調整,包括股票分紅或資本重組、重組、合併或合併。然而,私募認股權證將不會因發行普通股的價格低於其行使價而進行調整。
2020年7月22日,本公司發佈了以現金為基礎贖回其所有未償還公有權證的通知,該通知於2020年9月完成。公司發行了22,877,806根據公共認股權證的行使而發行的普通股,並獲得約$263.1從這類活動中獲得的百萬美元收益。這個122,194贖回期滿仍未行使的公共認股權證,贖回價格為$。0.01根據公共授權證,並隨後由本公司取消。初始持有人持有的私人認股權證或初始持有人的獲準受讓人不受此贖回限制。
此外,在2020年第四季度,129,085私人認股權證的總收益為#美元。1.5百萬美元。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司擁有760,915未償還的私人認股權證。在2021年和2020年間,該公司記錄了3.1百萬美元和$13.4分別因綜合經營報表上認股權證負債的重估而獲得百萬美元的收益。截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司擁有4.3百萬美元和$7.3分別用於與綜合資產負債表上未償還的私募認股權證相關的認股權證負債。
股票購買協議
與Tumim Stone Capital LLC簽訂的第一份購買協議
於2021年6月11日,本公司與Tumim Stone Capital LLC訂立普通股購買協議(“第一Tumim購買協議”)及註冊權協議(“註冊權協議”)
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合併財務報表附註(續)
10.資本結構(續)
(“Tumim”),根據該協議,Tumim已承諾購買至多#美元。300.0在第一份圖米姆購買協議規定的某些限制和條件的限制下,本公司普通股的面值為1,000,000,000股。公司不得根據第一份Tumim購買協議發行或出售任何普通股,而該普通股與Tumim實益擁有的所有其他普通股合計,將導致實益所有權超過4.99公司普通股流通股的%。
根據第一份Tumim購買協議的條款,本公司有權但無義務在自第一份Tumim購買協議的日期(“Tumim結束日期”)開始至Tumim結束日期36個月週年後的下一個月第一天止期間內,向Tumim出售普通股,但條件是美國證券交易委員會須宣佈一份涵蓋根據第一Tumim購買協議已經並可能發行的普通股轉售的登記聲明有效。登記聲明,包括最多提供和出售最多18,012,845對圖米姆的普通股,包括承諾股,於2021年6月30日宣佈生效。購買價格將按以下公式計算97年正常交易時間內公司普通股成交量加權平均價的百分比三自申購通知日起計的連續交易日。
在簽署第一份圖米姆採購協議的同時,該公司發佈了155,703將其普通股出售給圖米姆作為承諾費(“承諾股”)。為承諾費$發行的股份的總公允價值2.6在公司的綜合經營報表中,銷售、一般和管理費用為100萬美元。
在2021年期間,該公司出售了14,213,498普通股換取收益$163.8根據第一份圖米姆購買協議的條款,截至2021年12月31日,有3,643,644剩餘登記股份和根據第一個Tumim購買協議可用的剩餘承諾額為#美元136.2百萬美元。
與Tumim Stone Capital LLC達成第二份購買協議
於2021年9月24日,本公司與Tumim訂立第二份普通股購買協議(“第二Tumim購買協議”)及登記權協議,根據該協議,Tumim承諾購買最多$300.0根據第二份圖米姆購買協議中規定的某些限制和條件,本公司普通股的總面值為1百萬股,不受第二份圖米姆購買協議規定的限制和條件的限制。公司將不會根據第二份圖米姆購買協議發行或出售任何普通股,該協議與圖米姆實益擁有的所有其他普通股合併後,將產生超過4.99公司普通股流通股的%。
根據第二份Tumim購買協議的條款,本公司有權但無義務在自第二份Tumim購買協議的日期(“第二Tumim成交日期”)開始至第二個月的第一天止期間向Tumim出售普通股。36-在滿足某些條件的情況下,第二個圖米姆關閉日的一個月紀念日。這些條件包括登記聲明的有效性,涉及根據第二份圖米姆購買協議已經發行和可能發行的普通股的轉售,以及終止第一份圖米姆購買協議。登記聲明,包括最多提供和出售最多29,042,827對圖米姆的普通股,包括承諾股,於2021年11月29日宣佈生效。購買價格將按以下公式計算97年正常交易時間內公司普通股成交量加權平均價的百分比三自申購通知日起計的連續交易日。
在簽署第二份圖米姆採購協議的同時,公司發佈了252,040將其普通股作為承諾費出售給圖米姆。為承諾費$發行的股份的總公允價值2.9在公司的綜合經營報表中,銷售、一般和管理費用為100萬美元。
截至2021年12月31日,根據第二份Tumim購買協議的條款,公司尚未向Tumim出售任何普通股,剩餘承諾為#美元300.0百萬可用。
11. 基於股票的薪酬費用
2017年和2020年股票計劃
Legacy Nikola的2017股票期權計劃(下稱“2017計劃”)規定向Legacy Nikola的高級管理人員、員工、董事和顧問授予購買Legacy Nikola普通股的激勵和非限定期權。期權在授予之日以不低於公允市場價值的價格授予,一般在一和四
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11.股票薪酬費用(續)
年份在授予之日之後。期權通常到期十年自授予之日起生效。2017年計劃下的懸而未決的獎勵繼續受制於2017計劃的條款和條件。
緊接業務合併前尚未完成的2017計劃中的每個Legacy Nikola期權(無論是否已歸屬)均已轉換為購買若干普通股(每個此類期權,“交換期權”)的期權,其等於(I)緊接企業合併前受該Legacy Nikola期權約束的Legacy Nikola普通股股數和(Ii)交換比率的乘積(四捨五入至最接近的整數)。每股行使價(四捨五入至最接近的整數分)等於(A)緊接業務合併完成前該等Legacy Nikola購股權的每股行使價除以(B)兑換比率。除業務合併協議中明確規定外,在業務合併後,每個交換的期權將繼續受適用於緊接業務合併完成前的相應前Legacy Nikola期權的相同條款和條件(包括歸屬和可行使性條款)管轄。所有股票期權活動均追溯重述,以反映交換的期權。
在2020年6月2日召開的公司股東特別大會上,股東們批准了尼古拉公司2020年度股票激勵計劃(“2020計劃”)和尼古拉公司2020年度員工股票購買計劃(“2020 ESPP”)。2020年計劃和2020年ESPP之前已於2020年5月6日獲得公司董事會的批准,但仍需得到股東的批准。根據2020年計劃授權發行的股票總數將不超過42,802,865,加上截至2017年計劃下的業務合併結束時,隨後被沒收或終止的未償還獎勵的股份數量。根據2020年特別提款權計劃,可供發行的股票總數為4,000,000.
2020年計劃規定向公司員工、外部董事和顧問授予激勵性和非限制性股票期權、限制性股票單位(“RSU”)、限制性股票獎勵、股票增值獎勵和現金獎勵。2020年計劃和2020年ESPP在業務合併結束後立即生效。到目前為止,公司董事會還沒有根據ESPP授權發行任何股票。
普通股估值
在業務合併完成之前,作為股票期權基礎的Legacy Nikola普通股的公允價值是由Legacy Nikola董事會根據授予時可獲得的信息確定的。由於此類贈與發生在Legacy Nikola普通股轉換為公司普通股之前,Legacy Nikola董事會在獨立第三方評估公司的定期估值研究的協助下確定了Legacy Nikola普通股的公允價值。這些估值與AICPA實踐援助中概述的指導和方法是一致的。作為補償發行的私人持股公司股權證券的估值,或AICPA實踐援助。
股票期權估值
該公司使用Black-Scholes期權定價模型來估計授予的期權的公允價值,這需要輸入高度主觀的假設。每個期權獎勵在授予日的公允價值是使用以下假設估計的:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | 2020 | | 2019 |
行權價格 | | | $1.05 - $9.66 | | $1.05 - $3.58 |
無風險利率 | | | 0.1% - 1.7% | | 1.4% - 2.7% |
預期期限(以年為單位) | | | 0.2 - 6.3 | | 5.0 - 6.3 |
預期股息收益率 | | | — | | — |
預期波動率 | | | 70.0% - 85.8% | | 70.0% - 85.1% |
股票期權
期權根據授權書中規定的條款授予。基於時間的期權通常在大約36月份。股票期權變動情況如下:
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11.股票薪酬費用(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項 | | 加權 平均值 行權價格 每股 | | 加權 平均值 剩餘 合同 術語 (年) | | 集料 固有的 價值 |
在2020年12月31日未償還 | 32,529,224 | | | $ | 1.28 | | | 7.82 | | $ | 454,668 | |
授與 | — | | | — | | | | | |
練習 | 3,472,267 | | | 1.32 | | | | | |
取消 | 60,797 | | | 2.95 | | | | | |
截至2021年12月31日的未償還金額 | 28,996,160 | | | $ | 1.28 | | | 6.87 | | $ | 249,205 | |
自2021年12月31日起已授予並可行使 | 28,528,403 | | | $ | 1.25 | | | 6.85 | | $ | 246,048 | |
上述期權活動不包括關聯方發行的基於業績的股票期權。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度已發行的股票期權之加權平均授出日期公允價值為#美元。6.92及$0.75,分別為。
有幾個3,472,267, 8,716,423和1,266分別在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內行使的股票期權。股票期權的總內在價值行使的是$51.8百萬美元和$132.72021年和2020年分別為100萬。2019年行使的股票期權的總內在價值無關緊要。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,歸屬的股票期權的公允價值為$27.0百萬美元,以及$4.3分別為百萬美元。在截至2021年12月31日的一年中,授予的股票期權的公允價值無關緊要。
作為業務合併的結果,根據相關獎勵協議的條款,某些股票期權和基於業績的期權的授予速度加快,導致基於股票的額外薪酬支出為#美元。8.1到2020年第二季度,這一數字將達到100萬。
限售股單位
RSU的公允價值以公司普通股在授予日的收盤價為基礎。基於時間的RSU通常每半年授予一次三年自授予之日起三週年後,如果是高級管理人員,則為懸崖背心。授予關鍵員工的某些RSU包含與實現戰略和運營里程碑相關的績效條件(“績效RSU”)。截至2021年12月31日,並不是所有的性能條件都有可能達到。補償費用只在那些假定可能的情況下確認。該公司每期更新與實現運營里程碑的概率和時間相關的估計,直到獎勵被授予或被沒收。此外,對於某些技術工程員工,獎勵懸崖背心在三年根據某些運營里程碑的實現而確定的期限或獎勵。對董事的回信有一個歸屬懸崖一年在授予日期之後。RSU的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | RSU數量 | | 加權平均授予日期公允價值 |
2020年12月31日的餘額 | | 5,026,531 | | | $ | 31.2 | |
授與 | | 10,626,906 | | | 14.7 | |
已釋放 | | 2,523,328 | | | 26.0 | |
取消 | | 951,437 | | | 19.1 | |
2021年12月31日的餘額 | | 12,178,672 | | | $ | 18.7 | |
於二零二零年第三季,本公司與其前執行主席訂立離職協議,導致其按時間計算的迴應股有所修改。在修改之前,RSU不太可能授予,因此為$0.5在2020年,之前記錄的基於股票的薪酬支出有100萬美元被逆轉。修改後,RSU被認為是完全歸屬的,公司記錄了#美元的基於股票的補償。16.5在2020年第三季度,這一數字將達到100萬美元。
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11.股票薪酬費用(續)
基於市場的RSU
於二零二零年期間,就業務合併的結束,本公司向本公司多名高管授予以市場為基礎的限制性股票單位獎勵(“以市場為基礎的限制性股票單位”)。基於市場的RSU包含一個股票價格指數作為歸屬的基準。這些獎項有三每個人所擁有的里程碑取決於連續的20-公司普通股的交易日目標股價。該公司的目標股價範圍在1美元至1美元之間。25每股減至$55每股。授予的股份在必要的服務期限結束後轉讓給獎勵持有人。三年,並通過公司董事會的業績認證。如果在授予日三週年結束前未能達到該部分的目標價格,則基於市場的RSU將被沒收。
基於市場的RSU的授予日期公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型確定的,該模型利用重大假設(包括波動性)來確定滿足授標規定的市場條件的可能性,以計算授標的公允價值。以下假設用於確定這些基於市場的RSU的授予日期公允價值:
| | | | | |
| 年終 2020年12月31日 |
無風險利率 | 0.2% - 0.3% |
預期波動率 | 70.0% - 85.0% |
下表彙總了2021年基於市場的RSU活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 基於市場的RSU數量 | | 加權平均授予日期公允價值 |
2020年12月31日的餘額 | | 13,317,712 | | | $ | 26.0 | |
授與 | | — | | | — | |
已釋放 | | — | | | — | |
取消 | | — | | | — | |
2021年12月31日的餘額 | | 13,317,712 | | | $ | 26.0 | |
基於股票的薪酬費用
下表列出了股票薪酬支出對截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度合併營業報表的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
研發 | $ | 36,150 | | | $ | 15,862 | | | $ | 653 | |
銷售、一般和管理 | 169,561 | | | 122,129 | | | 4,205 | |
基於股票的薪酬總費用 | $ | 205,711 | | | $ | 137,991 | | | $ | 4,858 | |
截至2021年12月31日,與未償還股票獎勵相關的未確認薪酬支出總額和剩餘加權平均確認期限如下:
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11.股票薪酬費用(續)
| | | | | | | | | | | |
| 未確認的補償費用 | | 剩餘加權平均確認期限(年) |
選項 | $ | 930 | | | 1.03 |
基於市場的RSU | 166,181 | | | 1.50 |
RSU | 158,052 | | | 1.99 |
截至2021年12月31日的未確認補償費用總額 | $ | 325,163 | | | |
12. 退休儲蓄計劃
該公司發起了一項儲蓄計劃,適用於所有符合條件的員工,該計劃符合美國國税法第401(K)條的規定。員工可以繳納税前工資的計劃金額,但受法定限制。該公司在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內沒有提供公司匹配。從2021年開始,該公司為參與者提供僱主匹配的繳費金額,作為工資延期,最高可達100為第一個月貢獻的金額的%1參與者計劃薪酬的百分比外加50每增加一個百分比1支付補償的百分比為1%和6參與者計劃薪酬的%。截至2021年12月31日止年度,本公司提供2.1一百萬美元的等額捐款。
13. 所得税
所得税費用(福利)為$4.0千,($1.0)百萬元及$0.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別確認了100萬美元。截至2020年和2019年的年度的所得税支出(收益)主要與無限期無形和商譽遞延納税負債的變化有關。
2021年、2020年和2019年12月31日終了年度所得税準備金構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
現行税額撥備 | | | | | |
聯邦制 | $ | — | | | $ | 36 | | | $ | — | |
狀態 | 1 | | | 1 | | | 1 | |
當期税金撥備總額 | 1 | | | 37 | | | 1 | |
遞延税金撥備 | | | | | |
聯邦制 | 1 | | | (492) | | | 43 | |
狀態 | 2 | | | (571) | | | 107 | |
遞延税金撥備總額 | 3 | | | (1,063) | | | 150 | |
所得税撥備總額(福利) | $ | 4 | | | $ | (1,026) | | | $ | 151 | |
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13.所得税(續)
2021年、2020年和2019年12月31日終了年度的聯邦法定税率税款與所得税撥備的對賬情況如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
按法定聯邦税率徵税 | $ | (144,848) | | | $ | (78,098) | | | $ | (18,586) | |
州税,扣除聯邦福利後的淨額 | (21,212) | | | (14,052) | | | (4,649) | |
基於股票的薪酬 | 22,825 | | | (7,652) | | | 556 | |
第162(M)條限制 | 2,009 | | | 1,834 | | | — | |
研發抵免,不確定税收狀況的淨值 | (12,558) | | | (14,945) | | | (5,915) | |
認股權證重估 | (641) | | | (2,824) | | | — | |
美國證券交易委員會結算 | 26,250 | | | — | | | — | |
其他 | (438) | | | 408 | | | 915 | |
更改估值免税額 | 128,617 | | | 114,303 | | | 27,830 | |
所得税撥備總額(福利) | $ | 4 | | | $ | (1,026) | | | $ | 151 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的遞延税項資產和負債包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
| 2021 | | 2020 |
遞延税項資產: | | | |
聯邦和州所得税抵免 | $ | 33,837 | | | $ | 21,279 | |
淨營業虧損結轉 | 245,014 | | | 132,471 | |
啟動成本資本化 | 1,454 | | | 1,490 | |
基於股票的薪酬 | 12,645 | | | 8,260 | |
融資租賃負債 | 680 | | | 3,718 | |
財產、廠房和設備、淨值 | — | | | 4,069 | |
應計費用和其他 | 802 | | | — | |
遞延税項資產總額 | 294,432 | | | 171,287 | |
估值免税額 | (291,222) | | | (162,496) | |
遞延税項資產,扣除估值免税額後的淨額 | 3,210 | | | 8,791 | |
遞延税項負債: | | | |
無形資產 | (2,116) | | | (1,020) | |
融資租賃資產 | (666) | | | (7,786) | |
財產、廠房和設備、淨值 | (439) | | | — | |
應計費用和其他 | — | | | 7 | |
遞延税項負債總額 | (3,221) | | | (8,799) | |
遞延税項負債,淨額 | $ | (11) | | | $ | (8) | |
根據美國會計準則第740-10條,如果部分或全部遞延税項資產不太可能變現,遞延税項資產將減去估值津貼。遞延税項資產的變現可能受當前和累計虧損的性質、頻率和嚴重程度、對未來盈利能力的預測、法定結轉期的長度、公司利用營業虧損和司法管轄區的税收抵免結轉的經驗以及可能提供的税務籌劃替代方案等因素的影響。
該公司對遞延税項負債的沖銷進行了分析,然後考慮了整體商業環境和對未來幾年的展望。該公司認為,從某些遞延税項負債沖銷後獲得的遞延税項資產淨收益不太可能實現。因此,公司記錄的估值免税額為#美元。291.2百萬美元和$162.52021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。中國經濟的增長
目錄
尼古拉公司
合併財務報表附註(續)
13.所得税(續)
截至2021年和2020年12月31日止年度的估值撥備主要是由於淨營業虧損結轉和研發信貸增加所致。
截至2021年12月31日,該公司結轉的聯邦淨營業虧損為$11.12037年開始到期的100萬美元和966.3擁有無限期結轉期限的百萬美元。該公司結轉的綜合國家淨營業虧損為#美元。992.62021年12月31日,100萬美元,2032年開始到期。該公司進行了所有權變更研究,確定淨營業虧損和信用不會因根據國內收入法第382和383條的所有權變更規則而到期。該公司擁有聯邦和州税收抵免$29.5百萬美元和$19.1分別在2021年12月31日和2020年12月31日到期,如果不使用,聯邦税收將於2037年開始到期,州税收將於2031年開始到期。
下表反映了未確認税收優惠的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
截至年初未確認的税收優惠總額 | $ | 7,392 | | | $ | 432 | | | $ | 140 | |
基於與本年度相關的納税狀況的增加 | 4,269 | | | 5,622 | | | 292 | |
根據前幾年的納税狀況增加的税額 | — | | | 1,338 | | | — | |
| | | | | |
截至年底未確認的税收優惠總額 | $ | 11,661 | | | $ | 7,392 | | | $ | 432 | |
ASC 740, 所得税這一條款規定,如果根據技術上的是非曲直,來自不確定税收狀況的税收優惠很可能會在最高法院得到維持,則可以確認該税收優惠。如果可能性大於否,則確認的金額是經審查(包括折衷解決方案)實現可能性大於50%的最大税收優惠金額。對於沒有達到更有可能達到的門檻的税收頭寸,不會記錄任何税收優惠。
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,該公司擁有11.7百萬,$7.4百萬美元,以及$0.4與研究和試驗性税收抵免相關的未確認税收優惠總額分別為100萬美元。該公司預計未確認的税收優惠金額在未來12個月內不會發生重大變化。
本公司的政策是在所得税費用中確認與所得税相關的利息和罰款。該公司擁有不是於2021年12月31日或2020年12月31日應計利息或罰款,並已不是T確認截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度的利息或罰款,因為由於不確定的税收狀況,支付的所得税沒有減少。
該公司在美國、亞利桑那州、加利福尼亞州、佛羅裏達州、密歇根州、田納西州和猶他州提交所得税申報單。截至2021年12月31日,出於聯邦和州税收目的,最早接受審查的年份是2018年。此外,由於本公司的税收屬性為結轉,税務機關將繼續有能力調整虧損和税收抵免結轉,即使在最初聲稱該屬性的年度法規到期後也是如此。
14. 承諾和或有事項
法律訴訟
本公司會受到不時出現的法律和監管行動的影響。對損失是否可能或合理可能,以及這種損失或損失範圍是否可估量的評估,往往涉及對未來事件的重大判斷,而訴訟結果本身就是不確定的。本公司已產生的專業律師費計入合併財務報表的銷售費用、一般費用和行政費用。除下文所述外,截至2021年12月31日,沒有針對本公司的重大未決或威脅訴訟懸而未決。
監管和政府調查以及相關的內部審查
2020年9月,一位賣空者報告了公司業務和運營的某些方面。本公司及其董事會聘請Kirkland&Ellis LLP就興登堡文章進行內部審查(“內部審查”),Kirkland&Ellis LLP立即聯繫美國證券交易委員會(SEC)執法部,通知其開始內部審查。該公司其後獲悉,
執法司的工作人員此前已展開調查。在同一個月內,本公司及五一些高級職員和僱員收到了執法司工作人員的傳票,這是實況調查的一部分,涉及公司業務的方方面面以及賣空者文章中描述的某些事項。同月晚些時候,執法司的工作人員向另一人發出了額外的傳票。三向公司的高級管理人員和員工以及公司現任和前任董事致敬。
該公司和米爾頓先生還在2020年9月收到了美國紐約南區檢察官辦公室(SDNY)發出的大陪審團傳票。同月晚些時候,米爾頓先生提出自願辭去執行主席、公司董事會(包括所有委員會)成員的職務,並辭去公司所有員工和高級管理人員的職務。董事會接受了他的辭職,並任命斯蒂芬·格爾斯基(Stephen Girsky)為董事會主席。
2021年3月24日,執行部門的工作人員向該公司發出了一張額外的傳票,涉及其預計的2021年現金流和2021年籌資資金的預期使用情況。
公司致力於與執法部和紐約特別行政區的工作人員充分合作。因此,該公司的律師經常與執法部和紐約特別行政區的工作人員接觸。此外,該公司還製作了大量信息,並提供證人接受採訪。上一次這樣的信息製作是在2021年8月。公司將繼續遵守執法司和紐約特別行政區工作人員未來的要求。
公司在2021財年和2020財年與內部審查有關的法律和其他專業成本,以及在本報告其他地方披露的成本約為#美元。22.4百萬美元和$8.1根據米爾頓先生與該公司的賠償協議,米爾頓先生的律師費分別為100萬英鎊。截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司累計約為22.7百萬美元和$6.6根據彌爾頓的賠償協議,米爾頓的律師費和其他專業費用分別為100萬美元。該公司預計,在2022財年,與執法司和SDNY的工作人員繼續合作將產生額外的成本,這些成本將作為已發生的費用支出,而且在記錄這些成本的期間可能會很大。
2021年7月29日,紐約州聯邦檢察官宣佈公佈了一份刑事起訴書,指控米爾頓二證券欺詐罪和一電信詐騙罪。同一天,美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)宣佈指控米爾頓涉嫌違反聯邦證券法。
根據2021年12月21日的命令,本公司與美國證券交易委員會就美國證券交易委員會對本公司的調查所產生的和解達成和解。根據和解條款,在不承認或否認美國證券交易委員會調查結果的情況下,公司同意停止和停止未來違反1934年證券交易法及其規則第10b-5和13a-15(A)條以及1933年證券法第17(A)條的行為;並向某些自願承諾支付#美元。125百萬元民事罰款,須繳交五分期付款結束兩年. 第一期於2021年底支付,其餘分期付款將每半年支付一次,至2023年。公司此前保留了截至2021年9月30日的季度的全部和解金額,這一點在公司於2021年11月4日提交給美國證券交易委員會的該季度的10-Q表格季度報告中披露。美國證券交易委員會的停止令可以在美國證券交易委員會的網站上看到。
該公司被告知,SDNY的調查仍在進行中,但自對米爾頓先生的起訴書公佈以來,尚未收到任何面談或文件要求。
該公司無法預測SDNY調查或針對米爾頓先生的訴訟的最終結果,也無法預測是否有任何其他政府機構會發起單獨的調查或訴訟。SDNY調查和任何相關法律和行政訴訟的結果可能包括各種各樣的結果,包括對本公司和/或除米爾頓先生之外的現任或前任員工、高級管理人員和/或董事提起行政、民事禁令或刑事訴訟,施加罰款和其他處罰、補救和/或制裁、修改商業慣例和合規計劃和/或移交其他政府機構採取其他適當行動。目前無法準確預測與SDNY調查有關的事項何時完成、SDNY調查的最終結果、SDNY或其他政府機構可能採取的額外行動(如果有的話),或這些行動可能對本公司的業務、前景、經營業績和財務狀況產生的重大影響。
SDNY的調查,包括內部審查中確定的任何事項,也可能導致(1)第三方對公司提出索賠,其中可能包括對金錢損害的索賠,包括但不限於利息、手續費和開支,(2)對公司業務或聲譽的損害,(3)現金流、資產、商譽、運營結果、業務、前景、利潤或商業價值的損失或不利影響,包括公司某些現有合同被取消的可能性。(4)對公司為當前或未來項目獲得或繼續融資的能力產生不利影響,和/或(5)董事、高級管理人員、員工、關聯公司、顧問、律師、代理人、債務持有人或公司或其子公司的其他利益持有人或股東的索賠,其中任何一項都可能對公司的業務、前景、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
此外,如果這些調查和由此產生的任何第三方索賠隨着時間的推移而產生不利結果,這些結果可能會危及公司的運營,耗盡其現金儲備,並可能導致股東損失全部投資。
該公司打算向米爾頓先生要求補償因政府和監管機構調查的行為而引起的費用和損害。
股東證券訴訟
從2020年9月15日開始,六針對該公司及其某些現任和前任高級管理人員和董事提起了可能的集體訴訟,指控他們違反了“交易法”第10(B)條和第20(A)條規定的聯邦證券法,並在一個案例中違反了加利福尼亞州法律規定的“不正當競爭法”(“股東證券訴訟”)。起訴書普遍指控該公司及其某些高級管理人員和董事在有關公司業務計劃和前景的新聞稿和公開文件中作出虛假和/或誤導性的陳述。這些操作包括:Borteanu訴尼古拉公司等人案。(案件編號2:20-cv-01797-jzb),由Daniel Borteanu於2020年9月15日向亞利桑那州地區法院提起訴訟;Salem訴尼古拉公司等人案。(案件編號1:20-cv-04354),由Arab Salem於2020年9月16日在紐約東區美國地區法院提起訴訟;沃基霍夫斯基訴尼古拉公司等人案。(案件編號2:20-cv-01819-dlr),由John Wojichowski於2020年9月17日向美國亞利桑那州地區法院提起訴訟;馬洛 V.Nikola公司,等人。(案件編號5:20-cv-02168),由道格拉斯·馬洛於2020年10月16日向美國加州中心區地區法院提起訴訟;以及Holzmacher等人的研究成果。V.Nikola公司,等人。(案件編號2:20-cv-2123-jjt),由Albert Holzmacher,Michael Wood和Tate Wood於2020年11月3日向美國亞利桑那州地區法院提起訴訟,以及伊夫斯訴尼古拉公司等人案。(案件編號2:20-cv-02168-dlr),由威廉·伊夫斯於2020年11月10日向美國亞利桑那州地區法院提起訴訟。2020年10月,在某些提起的訴訟中,當事人和各方之間規定,延長被告答覆投訴的時間,直到確定主要原告、首席律師和執行投訴為止。分別在2020年11月16日和2020年12月8日,馬洛和薩利姆已採取行動將訴訟移交給美國亞利桑那州地區法院。
在2020年11月16日,十合併懸而未決的證券訴訟和被任命為主要原告的動議都是由假定的類別成員提出的。2020年12月15日,美國亞利桑那州地區法院合併了Lead案件下的訴訟Borteanu訴尼古拉公司等人案,不是的。Cv-20-01797-Pxl-Spl,並任命Angelo Baio為“首席原告”。2020年12月23日,提出了對法院任命首席原告的命令進行復議的動議。2020年12月30日,美國第九巡迴上訴法院提交了一份申請履行義務令的請願書,尋求撤銷地區法院的主要原告命令,並指示法院任命另一名主要原告,案件編號20-73819。複議動議於2021年2月18日被駁回。2021年7月23日,第九巡迴法院部分批准了曼達默斯請願書,撤銷了地區法院2020年12月15日的命令,並將案件發回地區法院重新評估首席原告的任命。2021年11月18日,法院任命尼古拉投資者集團II為首席原告,並任命Pmerantz LLP和Block&Leviton LLP為聯席首席律師。2021年12月10日,法院發佈了一項時間表命令,根據該命令,首席原告修改後的起訴書應於2022年1月24日到期,被告答辯或以其他方式答覆的截止日期定為2022年3月10日,原告提交任何迴應備忘錄的截止日期定為2022年4月11日,被告的答覆截止日期為2022年5月11日。2022年1月24日,主要原告提交了綜合修訂集體訴訟起訴書。2022年2月5日,法院批准了雙方共同提出的將被告提交答辯狀或提出駁回申請的最後期限延長至2022年4月8日的申請,原告的反對截止日期為2022年4月8日30在提交駁回動議後的幾天內,以及原告反對後30天內被告的任何答覆。
原告尋求數額不詳的損害賠償、律師費和其他救濟。該公司打算積極為自己辯護。公司無法估計與這些訴訟相關的潛在損失或損失範圍(如果有的話),這些損失可能是重大的。2021年12月17日,首席原告提出動議,要求解除PSLRA的證據開示暫緩執行。2022年1月18日,尼古拉提出反對領導原告提出的解除PSLRA證據發現暫緩執行的動議,2022年1月25日,首席原告提交了答辯狀。法院尚未對這項動議做出裁決。
派生訴訟
從2020年9月23日開始,二據稱的股東派生訴訟是在美國特拉華州地區法院提起的(比恩訴米爾頓等人案。, Case No. 1:20-cv-01277-UNA; Salguocar訴Girsky et.艾爾案件1:20-cv-01404-una),據稱代表公司起訴公司的某些現任和前任董事,指控他們違反受託責任、違反交易所法案第14(A)條以及嚴重管理不善。這個Byun訴訟還提出了不當得利和濫用控制權的索賠,而薩爾古卡爾訴訟提出了對公司資產浪費的索賠。2020年10月19日,Byun行動被擱置到30在(A)股東證券訴訟因受到損害而被全部駁回;(B)被告對股東證券訴訟中的任何投訴提交答辯書;或(C)原告和被告共同請求解除中止之後的幾天。2020年11月17日,Byun和薩爾古卡爾操作整合為在Re Nikola Corporation衍生品訴訟中,鉛盒編號20-cv-01277-cfc。合併行動仍被擱置。
2020年12月18日,美國亞利桑那州地區法院提起了所謂的股東派生訴訟,Huhn訴Milton等人,第2號案件:20-cv-02437-dwl,據稱代表公司起訴公司的某些現任和前任董事,指控他們違反受託責任、違反交易法第14(A)條、不當得利,以及針對公司董事會成員、內幕銷售和挪用信息的被告傑夫·烏本。2021年1月26日,胡恩行動被擱置到30在(A)股東證券訴訟因受到損害而被全部駁回;(B)被告對股東證券訴訟中的任何投訴提交答辯書;或(C)原告和被告共同請求解除中止之後的幾天。
2022年1月7日,據稱是該公司股東的芭芭拉·羅茲(Barbara Rhodes)向特拉華州衡平法院提交了經核實的股東衍生品訴訟,標題為羅茲訴米爾頓等人案。和尼古拉公司。, C.A. No. 2022-0023-KSJM (the “羅茲行動“)。2022年1月10日,扎克里·貝哈奇(Zachary BeHage)和本傑明·羅(Benjamin Rowe)(合稱“BeHage Rowe原告”),據稱是公司的股東,向特拉華州衡平法院提交了經核實的股東派生訴訟,標題為BeHage訴米爾頓等人案。和尼古拉公司。,C.A.No.2022-0045-KSJM,(“BeHage Rowe Action” 與“羅茲行動”(Rhodes Action)一起被稱為“相關行動”(Rhodes Action)。相關行動針對本公司的某些現任和前任董事,並指控其違反受託責任、內幕出售、布羅菲協助和教唆內幕銷售,協助和教唆違反受託責任,不當得利,浪費公司資產。2022年1月28日,羅茲和BeHage Rowe原告提交了一項規定,並提出了合併相關訴訟的命令。擬議的命令規定,被告無需回答、提出或以其他方式迴應相關訴訟中提出的申訴,並考慮原告的律師應在綜合這些訴訟的命令發出後14天內提交合並申訴或指定執行申訴,並應就被告迴應執行申訴的時間表與被告或任何其他各方的律師會面和磋商。法院於2022年2月1日批准了這項擬議的命令。
這些投訴尋求未指明的金錢損害賠償、與提起訴訟相關的成本和費用,以及公司公司治理、風險管理和運營實踐的改革。本公司擬就上述投訴作出有力抗辯。公司無法估計與這些訴訟相關的潛在損失或損失範圍(如果有的話),這些損失可能是重大的。
此外,2021年3月8日,公司收到了一家代表公司所謂股東的律師事務所發出的要求函,信中指控的事實和索賠與提起的衍生品股東訴訟中的許多事實和索賠基本相同。要求函要求董事會(I)對某些董事會成員和管理層涉嫌違反特拉華州和/或聯邦法律的行為進行獨立的內部調查;(Ii)就涉嫌違反受託責任的行為對這些董事會成員和管理層提起民事訴訟。2021年4月,董事會成立了一個需求審查委員會,由獨立董事布魯斯·L·史密斯(Bruce L.Smith)和瑪麗·L·彼得羅維奇(Mary L.Petrovich)組成,負責審查此類需求,並向公司提供意見,並聘請獨立律師。不能保證聲稱的股東是否會就要求函中所載的索賠由本公司提起或針對本公司提起任何訴訟,或任何該等訴訟是否可能是實質性的,也不能保證該等訴訟是否會由本公司提出或由聲稱的股東向本公司提出有關要求函所載的索償要求。
根據特拉華州一般公司法第220條的賬簿和記錄要求
本公司已收到多份根據特拉華州一般公司法(“DGCL”)第220條的要求函,要求披露本公司的某些記錄。該公司已就該等要求作出迴應,並表示相信該等索償函件未能完全符合DGCL第220條的規定。然而,為了解決問題,在保留被告所有權利的同時,公司與股東進行了談判,並提供了公司合理掌握的某些信息。
2021年1月15日,原告弗朗西絲·加託(France Gatto)向特拉華州衡平法院提起訴訟,要求根據DGCL第220條強制檢查賬簿和記錄。2021年1月26日,原告律師與本公司聯名提交了一份信函,通知法院雙方正在就原告的要求進行對話,本公司此時無需答覆或以其他方式迴應訴狀。2021年10月20日,原告在沒有偏見的情況下駁回了這一訴訟。
2021年10月8日,原告扎卡里·貝哈奇(Zachary BeHage)和本傑明·羅(Benjamin Rowe)向特拉華州衡平法院提起訴訟,要求根據DGCL第220條強制檢查賬簿和記錄。2021年10月19日,原告律師與本公司聯名提交信函,通知法院雙方正就原告訴求進行對話,本公司此時無需答辯或以其他方式迴應訴狀。2022年1月14日,原告在沒有偏見的情況下駁回了這起訴訟。
2022年1月19日,原告梅麗莎·帕特爾(Melissa Patel)向特拉華州衡平法院提起訴訟,要求根據DGCL第220條強制檢查賬簿和記錄。
AAA仲裁請求
2021年7月23日,前執行主席特雷弗·米爾頓(Trevor Milton)向美國仲裁協會提交了針對該公司的仲裁請求,要求賠償和預付辯護費,並在某些法律程序中配合米爾頓先生的辯護。公司對米爾頓先生的要求提出異議,並將在仲裁中為自己辯護。聽證會於2022年1月31日舉行。目前還沒有做出任何決定。
購買承諾
該公司在正常業務過程中根據不可取消或部分可取消的採購訂單或供應商協議作出承諾。下表列出了截至2021年12月31日公司對美國證券交易委員會的承諾和合同義務以及公司應計結算金額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 付款截止日期為2021年12月31日 |
| 總計 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 |
未記錄的合同義務: | | | | | | | | | |
購買義務 | $ | 504,715 | | | $ | 35,424 | | | $ | 469,291 | | | $ | — | | | $ | — | |
記錄的合同義務: | | | | | | | | | |
應計美國證券交易委員會結算 | 100,000 | | | 50,000 | | | 50,000 | | | — | | | — | |
FCPM許可證 | 45,377 | | | 11,344 | | | 34,033 | | | — | | | — | |
| $ | 650,092 | | | $ | 96,768 | | | $ | 553,324 | | | $ | — | | | $ | — | |
承諾和或有事項
柯立芝土地運輸工具
2019年2月,本公司被430亞利桑那州柯立芝的一英畝土地。土地轉讓的目的是激勵該公司將其製造設施設在亞利桑那州柯立芝,併為該地區提供更多就業機會。公司滿足其要求,在協議規定的期限內開始建設製造設施兩年2019年2月(“製造設施開工截止日期”),並要求在以下時間內完成製造設施的建設五年2019年2月(“製造設施截止日期”)。
如果公司未能在製造設施的最後期限前完成,公司可以通過支付PLH$來延長完工期限。0.2每個月支付100萬美元,直到建造完成(“按月付款選項”)。製造設施最後期限的延長兩年將需要公共衞生署的明確書面同意。如果公司沒有行使按月付款選擇權,未能及時支付按月付款選擇權,或未能在延長的製造設施截止日期前完成施工,PLH有權獲得$4.0保證金或可按由本公司及PLH選定的獨立估價師釐定的評估價值重新收購該土地及物業,該等保證金或可由本公司及PLH選定的獨立估價師釐定。
FCPM許可證
2021年第三季度,該公司獲得了FCPM知識產權許可證,該許可證將用於調整、進一步開發和組裝FCPM。許可證的付款將在2022年至2023年之間分期支付。截至2021年12月31日,本公司累計應計$11.3應計費用和其他流動負債為百萬美元34.0合併資產負債表上的其他長期負債為100萬美元。
15. 每股淨虧損
下表列出了截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度普通股股東應佔基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損的計算方法。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
分子: | | | | | |
淨虧損 | $ | (690,438) | | | $ | (370,866) | | | $ | (88,656) | |
減去:回購可贖回可轉換優先股的溢價 | — | | | (13,407) | | | (16,816) | |
普通股股東應佔淨虧損,基本 | $ | (690,438) | | | $ | (384,273) | | | $ | (105,472) | |
減去:認股權證負債的重估 | (3,051) | | | (13,448) | | | — | |
普通股股東應佔淨虧損,稀釋後 | $ | (693,489) | | | $ | (397,721) | | | $ | (105,472) | |
分母: | | | | | |
加權平均流通股,基本股 | 398,655,081 | | | 335,325,271 | | | 262,528,769 | |
假設行使期權對可發行普通股的稀釋效應 | 129,311 | | | 505,762 | | | — | |
加權平均流通股,稀釋後 | 398,784,392 | | | 335,831,033 | | | 262,528,769 | |
普通股股東每股淨虧損: | | | | | |
基本信息 | $ | (1.73) | | | $ | (1.15) | | | $ | (0.40) | |
稀釋 | $ | (1.74) | | | $ | (1.18) | | | $ | (0.40) | |
每股基本淨虧損的計算方法是將當期淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數。
每股攤薄淨虧損的計算方法是,將經私募認股權證負債重估調整後的淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數,再經假設行使認股權證所產生的普通股等價物股份的稀釋效應調整後計算。庫存股方法被用來計算這些普通股等價物的潛在稀釋效應。
當潛在攤薄股份的作用是反攤薄時,其攤薄淨虧損的計算不包括潛在攤薄股份。下列已發行普通股等價物不包括在本報告所述期間的每股攤薄淨虧損的計算中,因為計入它們將是反攤薄的。
目錄
尼古拉公司
合併財務報表附註(續)
15.每股淨虧損(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
股票期權,包括業績股票期權 | 28,996,160 | | | 32,529,224 | | | 40,012,825 | |
| | | | | |
限制性股票單位,包括基於市場的RSU | 25,496,384 | | | 18,344,243 | | | — | |
總計 | 54,492,544 | | | 50,873,467 | | | 40,012,825 | |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持一套披露控制及程序制度(如1934年證券交易法(下稱“交易法”)第13a-15(E)及15d-15(E)條所界定),旨在確保我們在根據交易法提交或提交的報告中須披露的資料,在證券交易委員會的規則及表格所指定的時間內予以記錄、處理、總結及報告,並累積及傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官(我們的首席執行官)及首席財務官(我們的主要財務官)。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2021年12月31日,即本Form 10-K年度報告所涵蓋的期間結束時,我們根據交易所法案進行的披露控制和程序的有效性。基於該評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至該日期,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
對控制措施有效性的限制
由於固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述和對未來期間的任何有效性評估的預測,可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如交易法第13a-15(F)條所定義)。管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)中規定的標準,對我們財務報告內部控制的有效性進行了評估。在評估的基礎上,管理層得出結論,其對財務報告的內部控制截至2021年12月31日有效,以提供關於財務報告的可靠性和根據美國公認會計原則編制財務報表的合理保證。我們的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所發佈了一份關於我們財務報告內部控制的審計報告,該報告載於本年度報告(Form 10-K)第II部分第8項。
對以前報告的重大缺陷的補救
2021年4月12日,美國證券交易委員會的工作人員發佈了一份美國證券交易委員會員工聲明(《美國證券交易委員會員工聲明》),澄清了他們對某些與特殊目的收購公司出具的權證相關的公認會計原則的解讀。在美國證券交易委員會員工聲明之前,我們認為我們的權證會計符合公認的會計原則。我們的信念得到了這樣一個事實的支持,即大多數其他SPAC和與SPAC合併的各方都對有爭議的權證會計原則進行了類似的解讀。然而,基於美國證券交易委員會員工聲明中表達的澄清,這導致了我們在截至2020年12月31日的年度報告10-K/A表格中討論的重述,以及之前報告的信息披露控制和程序中的重大漏洞。
為糾正我們作為業務合併的一部分而承擔的私募認股權證的會計核算,我們實施了額外的審核程序、額外的培訓以及對權益和負債工具(包括那些擁有認股權證的工具)會計政策的改進,以根據美國公認會計原則確定適當的會計處理(例如,確定負債或股權分類和計量是否合適)。
我們已經完成了上述項目的實施,管理層得出結論,截至2021年12月31日,這一重大弱點已得到補救。
財務報告內部控制的變化
我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能重大影響財務報告內部控制的變化,這些變化與交易法規則13a-15(D)和規則15d-15(D)要求的評估有關。
第9B項。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本表格10-K所要求的信息將包括在我們的委託書(“委託書”)中,該委託書的標題為“董事選舉”、“高管薪酬”、“公司治理”和“拖欠第16(A)條的報告”,這些委託書將提交給美國證券交易委員會,並與我們2022年股東年會的委託書徵集相關。委託書將在與本報告相關的會計年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
項目11.高管薪酬
本項目要求的信息將在委託書中以“薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與”、“董事選舉-董事薪酬”和“高管薪酬”標題陳述,以供參考。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項
本項目要求的信息將在委託書中以“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”和“高管薪酬-股權薪酬計劃信息”的標題陳述,並通過引用併入本文。
第十三項特定關係和關聯交易與董事獨立性
本項目所要求的信息將在委託書中以“與相關人士的某些關係和交易”和“董事獨立性”標題陳述,並通過引用併入本文。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所要求的信息將在委託書中以“主要會計師費用和服務”和“審批前政策和程序”的標題列出,並在此併入作為參考。
第四部分
項目15.證物和財務報表明細表
1.財務報表:本項目所要求的有關本公司財務報表和獨立註冊會計師事務所報告的信息,在此以引用方式併入本年度報告表格10-K中題為“財務報表和補充數據”的第8項中。
2.財務報表明細表:不需要明細表
3.下列展品索引中列出的展品作為本報告的一部分存檔或併入本報告作為參考
| | | | | | | | |
證物編號: | | 描述 |
2.1+ | | VectoIQ Acquisition Corp.、VCTIQ Merge Sub Corp.和Nikola Corporation之間的業務合併協議,日期為2020年3月2日(通過引用附件2.1併入註冊人於2020年3月3日提交的當前8-K表格報告中)。 |
3.1 | | 第二次修訂和重訂的公司註冊證書(通過引用註冊人在表格S-1上的註冊聲明的附件3.1(文件編號333-239185)(經修訂的“轉售S-1”)併入)。 |
3.2 | | 修訂和重新修訂附例(通過參考註冊人於2021年5月4日提交的當前表格8-K報告的附件3.1併入)。 |
4.1 | | 普通股證書表格(參照註冊人於2020年6月8日提交的當前8-K表格報告中的附件4.1(“超級8-K”))。 |
4.2 | | 保證書表格(通過引用超級8-K附件4.2併入)。 |
4.3 | | 註冊人和大陸股票轉讓與信託公司之間的權證協議,日期為2018年5月15日(通過引用附件4.1併入註冊人於2018年5月21日提交的8-K表格的當前報告中)。 |
4.4 | | VectoIQ Acquisition Corp.和VectoIQ Acquisition Corp.的若干股東之間的註冊權和鎖定協議,日期為2020年6月3日(通過引用轉售S-1的附件4.4併入)。 |
4.5 | | 由VectoIQ Acquisition Corp.和VectoIQ Acquisition Corp.的某些股東於2020年7月17日簽署的註冊權和鎖定協議第1號修正案(通過引用註冊人於2020年7月23日提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入)。 |
4.6 | | 尼古拉公司和圖米姆·斯通資本有限責任公司之間的註冊權協議,日期為2021年6月11日(通過引用附件4.1併入註冊人於2021年6月14日提交的當前8-K表格報告中)。 |
4.7 | | 尼古拉公司和圖米姆·斯通資本有限責任公司之間的註冊權協議,日期為2021年9月24日(通過引用附件4.1併入註冊人於2021年9月27日提交的當前8-K表格報告中)。 |
4.8 | | 根據1934年證券交易法第12條註冊的證券説明(通過引用附件4.8併入註冊人截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中)。 |
10.1 | | 註冊人與某些購買者之間的認購協議表格,日期為2020年3月2日(通過引用附件10.2併入註冊人於2020年3月3日提交的當前8-K表格報告中)。 |
10.2 | | 註冊人與富達管理與研究公司附屬實體之間的認購協議表,日期為2020年6月3日(通過引用Super 8-K附件10.2併入)。 |
10.3# | | 註冊人與其董事和高級職員之間的賠償協議表(通過引用超級8-K附件10.3併入)。 |
10.4# | | 尼古拉公司2020年股票激勵計劃。 |
10.5# | | 尼古拉公司2020年股票激勵計劃下的股票期權協議、行使通知、股票期權授予通知、限制性股票單位協議和限制性股票協議的表格(通過引用S-4表格註冊人註冊聲明的附件10.4併入(文件第333-237179號)(修訂後的S-4))。 |
10.6# | | 尼古拉公司2020年員工股票購買計劃(通過引用附件10.6併入註冊人截至2021年6月30日的10-Q表格季度報告中)。 |
10.7# | | 尼古拉公司和特雷弗·R·米爾頓之間的僱傭協議,日期為2016年7月13日(通過引用S-4的附件10.7併入)。 |
10.8# | | 尼古拉公司給馬克·A·羅素的邀請函,日期為2019年2月8日(通過引用S-4的附件10.8併入)。 |
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證物編號: | | 描述 |
10.9# | | 尼古拉公司給Kim J.Brady的邀請函,日期為2017年10月17日(通過引用S-4的附件10.9併入)。 |
10.10# | | 尼古拉公司給約瑟夫·R·派克的邀請函,日期為2018年1月1日(通過引用S-4的附件10.10併入)。 |
10.11# | | 尼古拉公司給布里頓·M·沃滕的邀請函,日期為2019年3月26日(通過引用S-4的附件10.11併入)。 |
10.12# | | 註冊人和特雷弗·R·米爾頓之間的高管僱傭協議,日期為2020年6月3日(通過引用超級8-K附件10.12併入)。 |
10.13# | | 註冊人和Mark A.Russell之間的高管僱傭協議,日期為2020年6月3日(通過引用超級8-K的附件10.13併入)。 |
10.14# | | 註冊人和Kim J.Brady之間的高管僱傭協議,日期為2020年6月3日(通過引用超級8-K附件10.14併入)。 |
10.15# | | 註冊人和約瑟夫·R·派克之間的高管僱傭協議,日期為2020年6月3日(通過引用超級8-K的附件10.15併入)。 |
10.16# | | 註冊人和Britton M.Worten之間的高管僱傭協議,日期為2020年6月3日(通過引用Super 8-K附件10.16併入)。 |
10.17# | | 尼古拉公司2017年股票期權計劃,日期為2017年7月10日(通過引用S-4的附件10.6併入)。 |
10.18# | | 方正股票期權計劃,日期為2018年11月9日(通過引用S-4的附件10.5併入)。 |
10.19 | | 註冊人和M&M剩餘有限責任公司之間的贖回協議,日期為2020年6月3日(通過引用超級8-K附件10.18併入)。 |
10.20 | | Dared 90 LLC和Nikola Corporation之間的租賃協議,日期為2018年2月13日(通過引用S-4的附件10.12併入)。 |
10.21* | | 尼古拉公司、CNH工業公司和依維柯公司之間於2019年9月3日簽訂的主工業協議,經2019年12月26日的主工業協議修正案、2020年1月31日的主工業協議第二修正案和2020年2月28日的主工業協議第三修正案(通過引用S-4的附件10.13併入)修訂。 |
10.22* | | 修訂和重新簽署了尼古拉公司和依維柯公司之間的歐洲聯盟協議,僅限於第9.5和16.18節,CNH Industrial N.V.,日期為2020年2月28日(通過引用S-4的附件10.14併入)。 |
10.23* | | VectoIQ Acquisition Corp.、Nikola Corporation和Nimbus Holdings LLC之間的商業信函,日期為2020年3月2日(通過引用S-4附件10.15併入)。 |
10.24* | | Anheuser-Busch,LLC和Nikola Corporation(前身為Nikola Motor Company,LLC)簽訂和之間的主協議,日期為2018年2月22日(通過引用S-4的附件10.16併入)。 |
10.25 | | 尼古拉公司和綠色尼古拉控股有限責任公司之間的商業框架協議,日期為2018年11月9日(通過引用S-4的附件10.17併入)。 |
10.26* | | Nel ASA和尼古拉公司(前尼古拉汽車公司,LLC)之間的供應協議,日期為2018年6月28日(通過引用S-4的附件10.18併入)。 |
10.27* | | 尼古拉依維柯歐洲公司、依維柯公司和尼古拉公司簽訂的“歐洲供應協議”,日期為2020年4月9日(引用S-4附件10.23併入)。 |
10.28* | | 尼古拉依維柯歐洲公司和尼古拉公司之間的北美供應協議,僅涉及第2、4.2、4.8和6.2.2節,依維柯S.p.A.,日期為2020年4月9日(通過引用S-4的附件10.24併入)。 |
10.29* | | 尼古拉公司和依維柯公司之間的技術援助服務協議,日期為2020年4月9日(通過引用S-4附件10.25併入)。 |
10.30* | | 尼古拉公司和依維柯公司之間簽訂的S-Way平臺和產品共享合同,日期為2020年4月9日(通過引用S-4附件10.26併入)。 |
10.31* | | 尼古拉依維柯歐洲公司和尼古拉公司之間簽訂的尼古拉技術許可協議,僅關於第4.3、4.4、4.5和4.6節,依維柯S.p.A.,日期為2020年4月9日(通過引用S-4的附件10.27併入)。 |
10.32* | | 尼古拉依維柯歐洲公司和依維柯公司之間簽署的依維柯技術許可協議,僅涉及第4.3、4.4、4.5和4.6節,日期為2020年4月9日的尼古拉公司(通過引用S-4的附件10.28併入)。 |
10.33# | | 註冊人和特雷弗·R·米爾頓於2020年9月20日簽署的協議(通過引用附件10.1併入2020年9月21日提交的當前8-K表格報告中)。 |
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證物編號: | | 描述 |
10.34# | | 註冊人與Pablo M.Koziner之間於2020年12月22日簽訂的行政人員聘用協議(通過引用附件10.34併入註冊人截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中)。 |
10.35* | | 會員權益購買協議由註冊人、Wabash Valley Resources LLC及其賣方簽訂,日期為2021年6月22日(通過引用附件10.1併入註冊人於2021年6月28日提交的當前8-K表格報告中)。 |
10.36 | | 尼古拉公司、Wabash Valley Resources LLC和賣方之間於2021年9月13日簽訂的會員權益購買協議的第1號修正案(通過參考註冊人截至2021年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.2併入)。 |
10.37* | | 註冊人與Wabash Valley Resources LLC之間的氫氣買賣協議,日期為2021年6月22日(通過引用附件10.2併入註冊人於2021年6月28日提交的當前8-K表格報告中)。 |
10.38* | | 第二次修訂和重新簽署的Wabash Valley Resources LLC有限責任公司協議,日期為2021年6月22日(通過引用附件10.3併入註冊人於2021年6月28日提交的當前8-K表格報告中)。 |
10.39 | | 尼古拉公司和圖米姆·斯通資本有限責任公司之間的普通股購買協議,日期為2021年6月11日(通過引用附件10.1併入註冊人於2021年6月14日提交的當前8-K表格報告中)。 |
10.40 | | 尼古拉公司和圖米姆·斯通資本有限責任公司之間的普通股購買協議,日期為2021年9月24日(通過引用附件10.1併入註冊人於2021年9月27日提交的當前8-K表格報告中)。 |
10.41* | | 尼古拉公司和羅伯特博世有限責任公司簽訂的燃料電池供應框架協議,日期為2021年8月30日(通過引用附件10.3併入註冊人截至2021年9月30日的Form 10-Q季度報告中)。 |
10.42* | | 尼古拉公司和羅伯特博世有限責任公司之間的FCPM設計和製造許可協議,日期為2021年9月1日(通過引用附件10.4併入註冊人截至2021年9月30日的Form 10-Q季度報告中)。 |
10.43 | | 百老匯大道4141E LLC和Colliers Funding LLC之間的貸款協議,日期為2021年11月23日,本票日期為2021年11月23日。 |
10.44 | | 尼古拉公司和湯普森卡車中心有限責任公司簽訂的尼古拉銷售和服務協議,日期為2021年4月6日。 |
21.1 | | 子公司名單。 |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所同意。 |
24.1 | | 授權書(附於本文件簽名頁)。 |
31.1 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官進行認證。 |
31.2 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官進行認證。 |
32.1^ | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的認證。 |
32.2^ | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
101.INS | | XBRL實例文檔 |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL)。 |
__________________________
+根據S-K規則第601(B)(2)項,本協議的附表和證物已被省略。如有任何遺漏的時間表和/或展品,我們將根據要求向美國證券交易委員會提供一份副本。
#表示管理合同或補償計劃或安排。
*本展覽的部分內容已根據S-K條例第601(B)(10)(Iv)項進行編輯。
^根據S-K條例第601(B)(32)(Ii)項和美國證券交易委員會第34-47986號發佈,本協議附件32.1和32.2中提供的證明被視為隨本10-K表格年度報告一起提交,就1934年證券交易法(下稱“交易法”)第18條而言,不被視為“存檔”,也不被視為通過引用被納入根據交易法或1933年證券法提交的任何文件,除非註冊人通過引用明確將其納入其中。
項目16.表格10-K總結
沒有。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | 尼古拉公司 |
| | | |
日期:2022年2月24日 | | 由以下人員提供: | /s/馬克·A·拉塞爾(Mark A.Russell) |
| | | 馬克·A·羅素 |
| | | 總裁兼首席執行官 |
授權書
通過此等文件,我知道所有人,以下簽名的每個人構成並指定Mark A.Russell和Kim J.Brady,以及他們中的每一個人,他們都是他或她的真正和合法的事實上的代理人,各自以任何和所有的身份代表他或她簽署對本報告的任何修正案,並將其連同證物和其他相關文件提交給證券交易委員會,在此批准和確認所有上述事實上的代理人或他們的替代者或替代者。在此,我謹向美國證券交易委員會提交表格10-K中的任何修正案以及與此相關的證物和其他相關文件,特此批准並確認所有上述事實上的代理人或他們的替代者或替代者。
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
/s/馬克·A·拉塞爾(Mark A.Russell) | | 總裁兼首席執行官兼董事(首席執行官) | | 2022年2月24日 |
馬克·A·羅素 | | | | |
| | | | |
/s/Kim J.Brady | | 首席財務官(首席財務和會計官) | | 2022年2月24日 |
金·J·布雷迪 | | | | |
| | | | |
/s/斯蒂芬·J·格爾斯基 | | 董事會主席 | | 2022年2月24日 |
斯蒂芬·J·格爾斯基 | | | | |
| | | | |
/s/Lynn Forester de Rothschild | | 董事 | | 2022年2月24日 |
林恩·福雷斯特·德·羅斯柴爾德 | | | | |
| | | | |
/s/Soo Yean(Sophia)jin | | 董事 | | 2022年2月24日 |
索菲婭·金(Soo Yean) | | | | |
| | | | |
瑪麗·L·彼得羅維奇 | | 董事 | | 2022年2月24日 |
瑪麗·L·彼得羅維奇 | | | | |
| | | | |
/s/Michael L.Mansuetti | | 董事 | | 2022年2月24日 |
邁克爾·L·曼蘇埃蒂 | | | | |
| | | | |
/s/傑裏特·A·馬克思 | | 董事 | | 2022年2月24日 |
格利特·A·馬克思 | | | | |
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/s/Steven M.Shindler | | 董事 | | 2022年2月24日 |
史蒂文·M·辛德勒 | | | | |
| | | | |
/s/布魯斯·L·史密斯 | | 董事 | | 2022年2月24日 |
布魯斯·L·史密斯 | | | | |
| | | | |
/DeWitt C.Thompson,V | | 董事 | | 2022年2月24日 |
德維特·C·湯普森(DeWitt C.Thompson) | | | | |