附件99.1
桂冠教育報告第四季度財務業績和
2021年全年，並提供2022年展望
邁阿密-2022年2月24日(環球社)-桂冠教育公司(納斯達克：LAIR)今天宣佈了截至2021年12月31日的第四季度和 年度的財務業績。
除非另有説明，否則以下提供的結果與持續運營有關，包括Laureate在墨西哥和祕魯的運營，以及Laureate的公司管理費用。
2021年第四季度亮點(與2020年第四季度相比)：
| | 在報告的基礎上，收入增長了4%，達到2.967億美元。論有機不變貨幣基礎1，收入增長了10%，並受到了學術日曆時間的不利影響。 |
| | 2021年第四季度營業虧損 為110萬美元，而2020年第四季度的營業收入為3690萬美元。 |
| | 2021年第四季度的淨收益(包括非持續運營)為3780萬美元，而2020年第四季度的淨收益為3.79億美元。2020年第四季度的淨收入主要歸因於本公司澳大利亞和新西蘭業務在非持續運營中的出售收益 。 |
| | 2021年第四季度調整後的EBITDA為6070萬美元，而2020年第四季度為9060萬美元。2021年第四季度調整後的EBITDA受到學術日曆時間的不利影響。 |
截至2021年12月31日的年度亮點(與截至2020年12月31日的年度相比)：
| | 新入學人數增加了15%。 |
| | 註冊總人數增加了15%。 |
| | 在報告的基礎上，收入增長了6%，達到10.867億美元。在有機不變貨幣基礎上， 收入增長了9%。 |
| | 本年度的營業虧損為460萬美元，而2020年的營業虧損為329.3美元。 2020財年的業績主要是由3.52億美元的減值費用推動的，主要與桂冠商標有關。 |
| | 本年度的淨收益(包括非持續業務)為2.038億美元，主要歸因於 沃爾登大學的出售收益，但因全額償還優先票據而產生的7,790萬美元的債務清償虧損部分抵消了這一淨收益，而2020年淨虧損為618.7美元。2020財年的業績 主要歸因於7.902億美元的減值費用，但部分被本公司在非持續運營中出售子公司的淨收益所抵消。 |
| | 本年度調整後的EBITDA為2.534億美元，而2020年為2.057億美元。 |
總裁兼首席執行官Eilif Serck-Hanssen表示：“第四季度的經營業績繼續反映出 拉美高等教育市場有利的新冠肺炎復甦趨勢，以及桂冠在新數字能力方面的投資強勁增長。我們正在執行我們的增長計劃 ，並很高興為2022年提供強勁的前景。
1 有機恆定貨幣 結果不包括貨幣波動、收購和資產剝離以及其他項目對期間的影響。
2021年第四季度業績
2021年第四季度，報告基礎上的收入為2.967億美元，與2020年第四季度相比增加了1150萬美元，增幅為4% 。在有機不變貨幣的基礎上，收入增長了10%，並受到學術日曆時間安排的不利影響。2021年第四季度的營業虧損為110萬美元，而2020年第四季度的營業收入為3690萬美元。2021年第四季度的淨收入(包括非持續運營)為3780萬美元，而2020年第四季度為3.79億美元，這主要是由於出售我們在澳大利亞和新西蘭的業務帶來的 收益。2021年第四季度，基本和稀釋後每股收益為0.15美元。
第四季度調整後的EBITDA為6070萬美元，而2020年第四季度調整後的EBITDA為9060萬美元，減少了2990萬美元。2021年第四季度調整後的EBITDA受到學術日曆時間 的不利影響。
截至2021年12月31日的年度業績
與2020年全年相比，2021年全年新增註冊人數增加了15%，總註冊人數增加了15%。與2020年相比，祕魯2021年的新入學人數和總入學人數分別增加了20%和30%，原因是2021年強勁的初級入學週期和更高的保留率。墨西哥的新入學人數和總入學人數在2021年分別比2020年增加了11%和5%， 在2021年9月經歷了強勁的初級招生週期。
2021年全年，報告基礎上的收入為10.867億美元，與2020年相比增加了6180萬美元，增幅為6%。在有機不變貨幣的基礎上，收入增長了9%。2021年的運營虧損為460萬美元，而2020年的運營虧損為329.3美元，這主要是由3.52億美元的減值費用推動的。2021年淨收益(包括非持續運營)為2.038億美元，主要歸因於沃爾登大學的出售收益，但被債務清償虧損部分抵消，而2020年淨虧損為618.7美元。2020財年的業績主要歸因於減值費用，但部分被資產出售的淨收益所抵消。2021年基本和稀釋後每股收益為1.01美元。
本年度調整後的EBITDA為2.534億美元，而2020年調整後的EBITDA為2.057億美元，增加了4770萬美元。
資產負債表、現金流與資本結構
諾貝爾獎得主擁有強大的財務狀況和大量的流動性。截至2021年12月31日，桂冠擁有3.248億美元的現金和1.573億美元的總債務。因此，截至2021年12月31日，扣除債務後的現金總額為1.675億美元。
此外，沃爾登出售交易價值中的7400萬美元已存入托管賬户，根據託管協議的條款和條件，該賬户將於2022年8月全部或部分發放給Laureate。
正如之前宣佈的，關於通過部分清算計劃，規定分配出售沃爾登大學的淨收益，2021年10月29日，Laureate進行了總計約13億美元的特別現金分配，相當於每股7.01美元，2021年12月28日，Laureate進行了總計約1億美元的特別現金分配，相當於每股0.58美元。
2022年財政展望
根據當前的外匯現滙匯率2，Laureate目前預計其2022年全年業績 如下：
| | 預計總招生人數在405,000到415,000人之間，與2021年相比，有機基礎上增長了5%-7%； |
| | 收入預計在11.69億美元至11.94億美元之間，按有機不變貨幣計算比2021年增長8%至10%；以及 |
| | 調整後的EBITDA預計在3.2億美元至3.3億美元之間，反映出在有機不變貨幣基礎上與2021年相比增長19%-22%(報告基礎上增長26%-30%)。 |
沒有提供前瞻性非GAAP指標，特別是2022年調整後的EBITDA展望與相關 前瞻性GAAP指標的對賬，因為Laureate目前沒有足夠的數據來準確估計此類展望和對賬的變量和個別調整。由於這種不確定性，公司 無法在沒有不合理努力的情況下將預計調整後EBITDA與預計淨收入進行核對。
有關與此前景相關的某些風險的討論，請參閲本新聞稿中的前瞻性陳述 部分。
電話會議
諾貝爾獎得主將於美國東部時間今天上午8：30主持財報電話會議。我們邀請有興趣的人士撥打電話收聽財報電話會議。1-855-307-2849(適用於在美國的呼叫者)或1-703-639-1262(適用於國際呼叫者)，並請求加入桂冠電話會議，會議ID為1958307。整個電話會議的重播將持續到2022年3月3日，網址：1-855-859-2056(適用於在美國的呼叫者)和1-404-537-3406(適用於國際主叫方)，會議ID 1958307。電話會議的網絡直播(包括回放)以及本新聞稿和相關幻燈片的副本將通過Laureate公司網站www.lareate.net的投資者關係欄目 提供。
2根據 2022年1月的實際外匯匯率，以及2022年2月至12月的當前現貨匯率(1美元兑當地貨幣)為MXN 20.56和PEN 3.86。外匯影響可能會在未來一段時間內根據貨幣匯率的波動而發生變化。
前瞻性陳述
本新聞稿包括表達Laureate對未來事件或未來結果的意見、預期、信念、計劃、目標、假設或預測的聲明，因此屬於或可能被視為聯邦證券法意義上的前瞻性聲明，涉及風險和不確定性。Laureate的實際結果 可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含以下詞語：我相信、我的期望、我的預期、我的可能、我的意願、我的應該、我的尋求、我的我的大約、我的意圖、我的計劃、我的估計、我的估計、我的預期、我的預測或類似的表達，涉及我們的戰略、計劃或意圖。我們所作的有關(I)指導(包括但不限於註冊總人數、 收入和調整後息税前利潤)、(Ii)我們當前的增長戰略和其他可能被確定、探索或實施的計劃、戰略或交易以及任何已完成交易引起的任何訴訟或爭議、 (Iii)任何預期的股票回購或現金分配以及(Iv)新冠肺炎疫情對我們的業務或全球經濟整體的潛在影響的所有表述均為前瞻性表述。 不時就我們預期的未來運營和業績以及其他發展發表前瞻性的公開聲明。所有這些前瞻性陳述都會受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性隨時可能發生變化，包括與我們當前的增長戰略以及任何已完成的資產剝離或分離交易對我們剩餘業務的影響有關的風險和不確定性。相應地，, 我們的實際結果可能與我們預期的大不相同 。我們的大部分前瞻性陳述來自我們的運營預算和預測，這些預算和預測基於許多詳細的假設。雖然我們相信我們的假設是合理的，但我們提醒， 很難預測已知因素的影響，當然，我們不可能預測所有可能影響我們實際結果的因素。可能導致實際結果與我們的預期大不相同的重要因素在我們於2022年2月24日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中進行了披露。這些前瞻性聲明僅在本新聞稿發佈時發表，除非法律另有要求，否則我們不承諾 根據新信息、未來事件或其他情況對其進行公開更新或修改。
非GAAP指標的列報
除了在本新聞稿中按照美國公認會計 原則(GAAP)提供的結果外，Laureate還提供調整後EBITDA、現金總額、債務淨額(或淨現金)和自由現金流量的非GAAP計量。我們之所以納入這些非GAAP衡量標準，是因為它們是我們的管理層和董事會用來了解和評估我們的核心運營業績和趨勢、編制和批准我們的年度預算以及 制定短期和長期運營計劃的關鍵指標。
調整後的EBITDA包括持續運營的收入(虧損)，並根據隨附的對賬中包含的項目進行調整。在計算調整後的EBITDA時扣除某些費用可以為一期一期對比我們的 核心業務。此外，調整後的EBITDA是我們董事會薪酬委員會和首席執行官在向我們的高管和其他管理團隊成員支付激勵性薪酬時使用的公式的關鍵投入。因此，我們認為，調整後的EBITDA為投資者和其他人提供了有用的信息，有助於他們以與我們的管理層和董事會 相同的方式理解和評估我們的經營業績。
現金總額，減去債務(或淨現金)，包括持續運營和非持續運營的現金和現金等價物總額，減去持續運營和非持續運營的總債務。淨現金為桂冠的槓桿和流動性提供了一個有用的指標。
自由現金流是經營現金流減去資本支出。自由現金流為Laureate為其運營提供資金和償還債務的能力提供了一個有用的指標。
桂冠對調整後EBITDA、現金總額、債務淨額(或淨現金)和自由現金流的計算與其他公司進行的計算不一定 可比，並報告為類似標題的衡量標準。除了根據GAAP編制的結果之外，還應考慮這些非GAAP指標，但不應將其視為GAAP結果的替代或優於GAAP結果。調整後的EBITDA與所附表格中的GAAP衡量標準進行核對。非GAAP調整。
我們在報告的基礎上和有機不變的貨幣基礎上評估我們的運營結果。有機恆定貨幣列報是一種非GAAP衡量標準，不包括外幣匯率波動、收購和資產剝離以及其他項目的影響。我們相信，提供有機的恆定貨幣信息可為我們的運營結果提供 有價值的補充信息，這與我們評估業績的方式是一致的。我們使用從上期平均匯率到本期平均匯率的變化來計算有機不變貨幣金額，適用於本期的本幣經營業績，然後剔除收購和資產剝離以及隨附演示文稿中描述的其他項目的影響。
關於桂冠教育公司
Laureate Education， Inc.在墨西哥和祕魯經營着五所大學，通過校園和在線學習，招收超過35萬名學生參加高質量的本科、研究生和專業學位課程。我們的大學堅定地致力於學術質量和創新，努力實現市場領先的就業能力成果，努力讓高等教育更容易接受。在桂冠，我們知道，當我們的學生成功時，國家繁榮，社會受益。
關鍵指標和財務表格
(百萬美元，每股除外，由於四捨五入，可能不會相加)
按細分市場劃分的新註冊人數和總註冊人數
| 新註冊人數 | 總註冊人數 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| FY 2021 | FY 2020 | 變化 | 自.起12/31/2021 | 自.起12/31/2020 | 變化 | |||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | 有機食品 | 總計 | 有機食品 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥 |
119,400 | 107,200 | 11 | % | 11 | % | 203,500 | 194,000 | 5 | % | 5 | % | ||||||||||||||||||||
| 祕魯 |
74,200 | 61,800 | 20 | % | 20 | % | 185,000 | 142,500 | 30 | % | 30 | % | ||||||||||||||||||||
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| 桂冠得主(1) |
193,600 | 169,000 | 15 | % | 15 | % | 388,500 | 336,500 | 15 | % | 15 | % | ||||||||||||||||||||
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| (1) | 不包括停產業務的新登記人數和總登記人數 |
合併業務報表
| 在截至的三個月內 | 截至年底的年度 | |||||||||||||||||||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||||||||||||||||||
| 以百萬計 |
2021 | 2020 | 變化 | 2021 | 2020 | 變化 | ||||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 296.7 | $ | 285.2 | $ | 11.5 | $ | 1,086.7 | $ | 1,024.9 | $ | 61.8 | ||||||||||||
| 成本和費用： |
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| 直接成本 |
237.3 | 188.3 | 49.0 | 814.5 | 802.5 | 12.0 | ||||||||||||||||||
| 一般和行政費用 |
65.1 | 59.0 | 6.1 | 204.4 | 199.8 | 4.6 | ||||||||||||||||||
| 資產減值損失 |
5.3 | 1.0 | 4.3 | 72.5 | 352.0 | (279.5 | ) | |||||||||||||||||
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| 營業(虧損)收入 |
(11.0 | ) | 36.9 | (47.9 | ) | (4.6 | ) | (329.3 | ) | 324.7 | ||||||||||||||
| 利息收入 |
1.9 | 0.6 | 1.3 | 4.4 | 2.2 | 2.2 | ||||||||||||||||||
| 利息支出 |
(5.5 | ) | (25.2 | ) | 19.7 | (46.3 | ) | (100.9 | ) | 54.6 | ||||||||||||||
| 債務清償損失 |
| (0.6 | ) | 0.6 | (77.9 | ) | (0.6 | ) | (77.3 | ) | ||||||||||||||
| 衍生品損失 |
| (25.4 | ) | 25.4 | (24.5 | ) | (26.0 | ) | 1.5 | |||||||||||||||
| 其他費用，淨額 |
(1.6 | ) | (3.2 | ) | 1.6 | (1.7 | ) | (2.4 | ) | 0.7 | ||||||||||||||
| 外幣匯兑(虧損)收益(淨額) |
(5.0 | ) | (57.6 | ) | 52.6 | 13.8 | 13.5 | 0.3 | ||||||||||||||||
| 出售子公司的淨收益(虧損) |
0.3 | (6.1 | ) | 6.4 | (0.6 | ) | (7.3 | ) | 6.7 | |||||||||||||||
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| 在所得税和附屬公司淨收入中扣除所得税和權益前的持續運營虧損 |
(20.9 | ) | (80.6 | ) | 59.7 | (137.5 | ) | (450.8 | ) | 313.3 | ||||||||||||||
| 所得税優惠(費用) |
28.6 | (163.4 | ) | 192.0 | (145.6 | ) | 130.1 | (275.7 | ) | |||||||||||||||
| 關聯公司扣除税後淨收入中的權益 |
| | | | 0.2 | (0.2 | ) | |||||||||||||||||
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| 持續經營的收入(虧損) |
7.7 | (244.1 | ) | 251.8 | (283.1 | ) | (320.6 | ) | 37.5 | |||||||||||||||
| 非持續經營所得(虧損)，税後淨額 |
30.1 | 623.1 | (593.0 | ) | 486.9 | (298.1 | ) | 785.0 | ||||||||||||||||
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| 淨收益(虧損) |
37.8 | 379.0 | (341.2 | ) | 203.8 | (618.7 | ) | 822.5 | ||||||||||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 |
(11.8 | ) | 0.3 | (12.1 | ) | (11.3 | ) | 5.4 | (16.7 | ) | ||||||||||||||
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| 桂冠教育公司的淨收益(虧損) |
$ | 26.0 | $ | 379.3 | $ | (353.3 | ) | $ | 192.4 | $ | (613.3 | ) | $ | 805.7 | ||||||||||
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| 增加可贖回的非控股權益和股權的贖回價值 |
$ | | $ | | $ | | $ | (0.1 | ) | $ | 0.1 | $ | (0.2 | ) | ||||||||||
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| 普通股股東可獲得的淨收益(虧損) |
$ | 26.0 | $ | 379.3 | $ | (353.3 | ) | $ | 192.4 | $ | (613.2 | ) | $ | 805.6 | ||||||||||
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| 每股基本收益和稀釋後收益(虧損)： |
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| 已發行基本和稀釋加權平均股票 |
181.2 | 209.1 | (27.9 | ) | 189.7 | 209.7 | (20.0 | ) | ||||||||||||||||
| 每股基本收益和稀釋後收益(虧損) |
$ | 0.15 | $ | 1.81 | $ | (1.66 | ) | $ | 1.01 | $ | (2.93 | ) | $ | 3.94 | ||||||||||
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按部門劃分的收入和調整後的EBITDA
| 以百萬計 |
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| %變化 | $Variance組件 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至12月31日的三個月， |
2021 | 2020 | 已報告 | 有機食品 常量貨幣(2) |
總計 | 有機食品 常量 貨幣 |
其他 | Acq/ 迪夫。 |
外匯 | |||||||||||||||||||||||||||
| 收入 |
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| 墨西哥 |
$ | 149.5 | $ | 149.6 | | % | | % | $ | (0.1 | ) | $ | (0.3 | ) | $ | | $ | | $ | 0.2 | ||||||||||||||||
| 祕魯 |
144.8 | 131.5 | 10 | % | 23 | % | 13.3 | 30.4 | | | (17.1 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 企業淘汰(&E) |
2.5 | 4.2 | (40 | )% | (40 | )% | (1.7 | ) | (1.7 | ) | | | | |||||||||||||||||||||||
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| 總收入 |
$ | 296.7 | $ | 285.2 | 4 | % | 10 | % | $ | 11.5 | $ | 28.4 | $ | | $ | | $ | (16.9 | ) | |||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA |
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| 墨西哥 |
$ | 34.3 | $ | 54.4 | (37 | )% | (37 | )% | $ | (20.1 | ) | $ | (20.3 | ) | $ | (0.6 | ) | $ | | $ | 0.8 | |||||||||||||||
| 祕魯 |
49.7 | 60.5 | (18 | )% | (7 | )% | (10.8 | ) | (4.4 | ) | 0.1 | | (6.5 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 企業淘汰(&E) |
(23.2 | ) | (24.3 | ) | 5 | % | 5 | % | 1.1 | 1.1 | | | | |||||||||||||||||||||||
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| 調整後EBITDA合計 |
$ | 60.7 | $ | 90.6 | (33 | )% | (26 | )% | $ | (29.9 | ) | $ | (23.7 | ) | $ | (0.5 | ) | $ | | $ | (5.7 | ) | ||||||||||||||
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| %變化 | $Variance組件 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至12月31日的年度， |
2021 | 2020 | 已報告 | 有機食品 常量貨幣(2) |
總計 | 有機食品 常量 貨幣 |
其他 | Acq/ 迪夫。 |
外匯 | |||||||||||||||||||||||||||
| 收入 |
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| 墨西哥 |
$ | 540.4 | $ | 534.6 | 1 | % | (4 | )% | $ | 5.8 | $ | (21.2 | ) | $ | | $ | | $ | 27.0 | |||||||||||||||||
| 祕魯 |
537.1 | 482.9 | 11 | % | 24 | % | 54.2 | 116.0 | | | (61.8 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 企業淘汰(&E) |
9.2 | 7.4 | 24 | % | 24 | % | 1.8 | 1.8 | | | | |||||||||||||||||||||||||
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| 總收入 |
$ | 1,086.7 | $ | 1,024.9 | 6 | % | 9 | % | $ | 61.8 | $ | 96.6 | $ | | $ | | $ | (34.8 | ) | |||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA |
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| 墨西哥 |
$ | 95.8 | $ | 112.9 | (15 | )% | (14 | )% | $ | (17.1 | ) | $ | (15.6 | ) | $ | (7.9 | ) | $ | | $ | 6.4 | |||||||||||||||
| 祕魯 |
245.7 | 189.5 | 30 | % | 46 | % | 56.2 | 86.3 | 0.1 | | (30.2 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 企業淘汰(&E) |
(88.1 | ) | (96.7 | ) | 9 | % | 9 | % | 8.6 | 8.6 | | | | |||||||||||||||||||||||
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| 調整後EBITDA合計 |
$ | 253.4 | $ | 205.7 | 23 | % | 39 | % | $ | 47.7 | $ | 79.3 | $ | (7.8 | ) | $ | | $ | (23.8 | ) | ||||||||||||||||
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| (2) | 有機不變貨幣結果不包括貨幣波動、收購和資產剝離以及其他項目對期間的影響。 其他項目包括與收購相關的或有負債對所得税以外的税收的影響，扣除記錄的賠償資產的變化。有機不變貨幣計算 使用從前期平均匯率到本期平均匯率的變化，適用於本期的本幣經營業績。？有機不變貨幣百分比變化是通過將有機不變貨幣金額除以2020年的收入和調整後的EBITDA金額(不包括資產剝離的影響)來計算的。 |
合併資產負債表
| 以百萬計 |
十二月三十一日， 2021 |
十二月三十一日， 2020 |
變化 | |||||||||
| 資產 |
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| 現金和現金等價物 |
$ | 324.8 | $ | 750.1 | $ | (425.3 | ) | |||||
| 應收賬款(當期)，淨額 |
152.0 | 111.9 | 40.1 | |||||||||
| 其他流動資產 |
67.5 | 146.8 | (79.3 | ) | ||||||||
| 持有待售流動資產 |
| 435.0 | (435.0 | ) | ||||||||
| 財產和設備，淨值 |
499.5 | 578.5 | (79.0 | ) | ||||||||
| 經營租賃 使用權資產，淨額 |
384.3 | 462.8 | (78.5 | ) | ||||||||
| 商譽和其他無形資產 |
689.6 | 800.4 | (110.8 | ) | ||||||||
| 遞延所得税 |
38.7 | 130.6 | (91.9 | ) | ||||||||
| 其他長期資產 |
48.6 | 72.4 | (23.8 | ) | ||||||||
| 持有待售的長期資產 |
6.2 | 1,482.5 | (1,476.3 | ) | ||||||||
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| 總資產 |
$ | 2,211.3 | $ | 4,970.9 | $ | (2,759.6 | ) | |||||
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| 負債和股東權益 |
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| 應付賬款和應計費用 |
$ | 183.0 | $ | 200.9 | $ | (17.9 | ) | |||||
| 遞延收入和學生存款 |
44.0 | 47.2 | (3.2 | ) | ||||||||
| 經營租賃總額，包括當前部分 |
415.3 | 519.1 | (103.8 | ) | ||||||||
| 長期債務總額，包括當期債務 |
153.7 | 995.7 | (842.0 | ) | ||||||||
| 其他負債 |
263.3 | 240.0 | 23.3 | |||||||||
| 持有待售的流動負債和長期負債 |
10.8 | 702.3 | (691.5 | ) | ||||||||
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| 總負債 |
1,070.0 | 2,705.2 | (1,635.2 | ) | ||||||||
| 可贖回的非控股權益和股權 |
1.7 | 1.7 | | |||||||||
| 股東權益總額 |
1,139.6 | 2,263.9 | (1,124.3 | ) | ||||||||
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| 總負債和股東權益 |
$ | 2,211.3 | $ | 4,970.9 | $ | (2,759.6 | ) | |||||
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合併現金流量表
| 截至12月31日的年度， | ||||||||||||
| 以百萬計 |
2021 | 2020 | 變化 | |||||||||
| 經營活動的現金流 |
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| 淨收益(虧損) |
$ | 203.8 | $ | (618.7 | ) | $ | 822.5 | |||||
| 折舊及攤銷 |
101.2 | 143.5 | (42.3 | ) | ||||||||
| 營業租賃攤銷 使用權資產 |
44.1 | 80.2 | (36.1 | ) | ||||||||
| 資產減值損失 |
73.8 | 790.2 | (716.4 | ) | ||||||||
| 出售和處置子公司、財產和設備以及租賃的收益，淨額 |
(609.5 | ) | (22.8 | ) | (586.7 | ) | ||||||
| 衍生工具損失 |
24.5 | 26.0 | (1.5 | ) | ||||||||
| 債務清償損失 |
78.0 | 0.6 | 77.4 | |||||||||
| 遞延所得税 |
195.6 | (185.7 | ) | 381.3 | ||||||||
| 未實現的外幣匯兑(收益)損失 |
(7.0 | ) | 26.3 | (33.3 | ) | |||||||
| 應收/應付所得税淨額 |
(101.1 | ) | 99.6 | (200.7 | ) | |||||||
| 營運資金，不包括税務賬户 |
(177.0 | ) | (227.2 | ) | 50.2 | |||||||
| 租賃結算付款 |
(46.8 | ) | | (46.8 | ) | |||||||
| 其他非現金調整 |
64.6 | 147.5 | (82.9 | ) | ||||||||
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| 經營活動提供的現金淨額(用於) |
(156.1 | ) | 259.6 | (415.7 | ) | |||||||
| 投資活動的現金流 |
||||||||||||
| 購置房產和設備 |
(50.4 | ) | (74.6 | ) | 24.2 | |||||||
| 遞延成本支出 |
(5.8 | ) | (14.5 | ) | 8.7 | |||||||
| 非連續性業務的銷售收入，扣除出售的現金、財產和設備 |
2,150.8 | 676.6 | 1,474.2 | |||||||||
| 與出售非持續經營有關的衍生工具的支付 |
(50.3 | ) | | (50.3 | ) | |||||||
|
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| 投資活動提供的淨現金 |
2,044.2 | 587.4 | 1,456.8 | |||||||||
| 融資活動的現金流 |
||||||||||||
| 長期債務淨額減少 |
(895.5 | ) | (177.0 | ) | (718.5 | ) | ||||||
| 用於收購的延期購買價款的支付 |
| (5.7 | ) | 5.7 | ||||||||
| 購買非控制權益的付款 |
| (13.7 | ) | 13.7 | ||||||||
| 特別現金分配 |
(1,374.9 | ) | | (1,374.9 | ) | |||||||
| 行使股票期權所得收益 |
3.4 | 25.7 | (22.3 | ) | ||||||||
| 回購普通股的付款 |
(380.5 | ) | (99.5 | ) | (281.0 | ) | ||||||
| 支付催繳保費及發債成本 |
(33.0 | ) | (0.8 | ) | (32.2 | ) | ||||||
| 融資其他，淨額 |
(2.8 | ) | (1.8 | ) | (1.0 | ) | ||||||
|
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|||||||
| 融資活動使用的現金淨額 |
(2,683.2 | ) | (272.7 | ) | (2,410.5 | ) | ||||||
| 匯率變動對現金的影響 |
(14.7 | ) | (0.5 | ) | (14.2 | ) | ||||||
| 持有待售流動資產中的現金變動 |
288.1 | 195.8 | 92.3 | |||||||||
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| 現金和現金等價物淨變化 |
(521.7 | ) | 769.5 | (1,291.2 | ) | |||||||
| 期初現金及現金等價物 |
867.3 | 97.8 | 769.5 | |||||||||
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| 期末現金和現金等價物 |
$ | 345.6 | $ | 867.3 | $ | (521.7 | ) | |||||
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| 流動資金(包括未提取的轉盤) |
$ | 734.8 | $ | 1,160.1 | $ | (425.3 | ) | |||||
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非GAAP調整
下表對持續運營的收入(虧損)與調整後的EBITDA進行了核對：
| 在截至的三個月內十二月三十一日， | 截至年底的年度十二月三十一日， | |||||||||||||||||||||||
| 以百萬計 |
2021 | 2020 | 變化 | 2021 | 2020 | 變化 | ||||||||||||||||||
| 持續經營的收入(虧損) |
$ | 7.7 | $ | (244.1 | ) | $ | 251.8 | $ | (283.1 | ) | $ | (320.6 | ) | $ | 37.5 | |||||||||
| 另外： |
||||||||||||||||||||||||
| 關聯公司扣除税後淨收入中的權益 |
| | | | (0.2 | ) | 0.2 | |||||||||||||||||
| 所得税(福利)費用 |
(28.6 | ) | 163.4 | (192.0 | ) | 145.6 | (130.1 | ) | 275.7 | |||||||||||||||
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| 在所得税和附屬公司淨收入中扣除所得税和權益前的持續運營虧損 |
(20.9 | ) | (80.6 | ) | 59.7 | (137.5 | ) | (450.8 | ) | 313.3 | ||||||||||||||
| 另外： |
||||||||||||||||||||||||
| (收益)出售子公司虧損，淨額 |
(0.3 | ) | 6.1 | (6.4 | ) | 0.6 | 7.3 | (6.7 | ) | |||||||||||||||
| 外幣匯兑損失(收益)淨額 |
5.0 | 57.6 | (52.6 | ) | (13.8 | ) | (13.5 | ) | (0.3 | ) | ||||||||||||||
| 其他費用，淨額 |
1.6 | 3.2 | (1.6 | ) | 1.7 | 2.4 | (0.7 | ) | ||||||||||||||||
| 衍生品損失 |
| 25.4 | (25.4 | ) | 24.5 | 26.0 | (1.5 | ) | ||||||||||||||||
| 債務清償損失 |
| 0.6 | (0.6 | ) | 77.9 | 0.6 | 77.3 | |||||||||||||||||
| 利息支出 |
5.5 | 25.2 | (19.7 | ) | 46.3 | 100.9 | (54.6 | ) | ||||||||||||||||
| 利息收入 |
(1.9 | ) | (0.6 | ) | (1.3 | ) | (4.4 | ) | (2.2 | ) | (2.2 | ) | ||||||||||||
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| 營業(虧損)收入 |
(11.0 | ) | 36.9 | (47.9 | ) | (4.6 | ) | (329.3 | ) | 324.7 | ||||||||||||||
| 另外： |
||||||||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 |
25.6 | 27.2 | (1.6 | ) | 101.2 | 83.1 | 18.1 | |||||||||||||||||
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| EBITDA |
14.6 | 64.1 | (49.5 | ) | 96.6 | (246.2 | ) | 342.8 | ||||||||||||||||
| 另外： |
||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬費用 (3) |
2.9 | 2.3 | 0.6 | 8.9 | 10.2 | (1.3 | ) | |||||||||||||||||
| 資產減值損失(4) |
5.3 | 1.0 | 4.3 | 72.5 | 352.0 | (279.5 | ) | |||||||||||||||||
| 彈性公網IP實施費用(5) |
37.9 | 23.2 | 14.7 | 75.4 | 89.6 | (14.2 | ) | |||||||||||||||||
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| 調整後的EBITDA |
$ | 60.7 | $ | 90.6 | $ | (29.9 | ) | $ | 253.4 | $ | 205.7 | $ | 47.7 | |||||||||||
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| (3) | 根據ASC主題718，股票薪酬的 規定，代表基於股票的非現金薪酬支出。 |
| (4) | 代表與長期資產減值相關的非現金費用 。 |
| (5) | 過程中的卓越(EIP) 實施費用與我們在整個企業範圍內優化和標準化Laureate流程的計劃相關，從而實現採購、信息技術、財務、會計和人力資源的垂直整合。它包括 建立地區性共享服務組織(SSO)，以及改進公司的財務報告內部控制系統。EIP計劃還包括其他後臺和 中間辦公區，以及某些面向學生的活動、與精簡組織結構相關的費用、旨在增加收入的全企業計劃，以及與處置相關的某些非經常性成本。截至2021年12月31日，EIP計劃已經完成。2022年預計的唯一EIP費用是與前期開始的 計劃用完相關的費用。 |
下表對截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的營業現金流和自由現金流進行了核對：
| 以百萬計 |
2021 | 2020 | 變化 | |||||||||
| 經營活動提供的現金淨額(用於) |
$ | (156.1 | ) | $ | 259.6 | $ | (415.7 | ) | ||||
| 資本支出： |
||||||||||||
| 購置房產和設備 |
(50.4 | ) | (74.6 | ) | 24.2 | |||||||
| 遞延成本支出 |
(5.8 | ) | (14.5 | ) | 8.7 | |||||||
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| 自由現金流 |
$ | (212.3 | ) | $ | 170.5 | $ | (382.8 | ) | ||||
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投資者關係聯繫人：
郵箱：ir@lareate.net
媒體聯繫人：
| 獲獎教育 |
| 亞當·斯密 郵箱：adam.smith@lareate.net |
| U.S.: +1 (443) 255 0724 |
| 消息來源：桂冠教育公司 |