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2021年第四季度收益電話會議Teleflex Inc.

2新聞稿、附帶幻燈片和重播網絡直播可在www.Telefle.com(點擊投資者)上在線觀看。電話會議的音頻重播將於美國東部時間2022年2月24日上午11點開始，可在Teleflex網站上或通過電話收看。撥打(800)585-8367(美國/加拿大)或(416)621-4642(國際)可撥打該電話。確認碼是1028958。電話會議物流

今天的演講者利亞姆·凱利董事長、總裁兼首席執行官、投資者關係和戰略發展副總裁勞倫斯·科什執行副總裁兼首席財務官託馬斯·鮑威爾

4本演示文稿包含前瞻性陳述，包括但不限於，我們對2022年第一季度與我們在日本的Urolift®系統相關的市場建設活動的預期；我們對2022年公認會計原則和貨幣收入恆定增長的預期；我們對2022年公認會計原則和調整後的毛利率和營業利潤率以及公認會計原則和調整後每股收益的預測；在每種情況下，我們對預期影響這些預測結果的項目的估計；我們對2022年新冠肺炎疫情對我們業務和財務業績的影響將小於2021年的預期；我們預計，儘管存在明顯的通脹逆風，我們仍將能夠在2022年實現毛利率增長，這將為運營費用提供全部資金，以推動持久的收入增長；我們預計將與我們在2021年第二季度啟動的與剝離很大一部分呼吸業務(“呼吸剝離計劃”)和其他正在進行的重組計劃有關的重組計劃產生的費用；我們預計將實現與我們正在進行的重組計劃和OEM內部類似計劃相關的年化税前節省我們對何時開始從我們正在進行的重組計劃和OEM計劃中實現節省的預期；我們對何時實施呼吸資產剝離計劃的預期, 我們正在進行的其他重組計劃和OEM計劃將基本完成；我們對2022年歐元對美元匯率和我們2022年調整後的加權平均份額的假設；以及其他固有的涉及風險和不確定性的事項，這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中預測或暗示的不同。這些風險和不確定性在我們提交給美國證券交易委員會的文件中提到了，包括我們最新的10-K表格。我們明確表示不承擔任何更新前瞻性陳述的義務，除非我們另有明確聲明或法律法規要求。關於非GAAP財務指標的説明本報告提到了某些非GAAP財務指標，包括但不限於持續的貨幣收入增長、調整後的稀釋每股收益、調整後的毛利率和營業利潤率、調整後的税率以及反映我們剝離呼吸業務的調整後收入。這些非GAAP財務指標不應被視為最具可比性的GAAP財務指標的替代，而應與之一併解讀。將這些非GAAP財務指標與最具可比性的GAAP財務指標進行協調的表格包含在本演示文稿和本演示文稿末尾的附錄中。本文件包含有關我們2021年第四季度業績和發展的某些要點，並不是對此的完整總結。因此，我們鼓勵您閲讀我們網站(www.Telefle.com)投資者欄目中的截至2021年12月31日的季度收益新聞稿，以及提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告。除非另有説明，否則, 以下幻燈片反映了持續運營。關於前瞻性陳述的説明

5利亞姆·凱利-董事長、總裁兼首席執行官執行概覽

6 Q4‘21和全年亮點◦Q4’21不變貨幣收入同比增長7.9%◦Q4‘21調整後毛利率和營業利潤率大幅擴大同比◦Q4’21調整後每股收益同比增長10.8%第四季度業績摘要◦收入在不變貨幣基礎上同比增長8.8%◦調整後毛利率和營業利潤率分別增加270個基點和310個基點，分別為13.33美元的◦調整後每股收益同比增長24.9%2021年業績摘要·注：有關非公認會計準則財務信息的對賬，請參閲本演示文稿及其附錄中的表格。

7 Q4‘21部門收入審查截至2021年12月31日增加/減少百萬美元的三個月，2020年報告收入增長貨幣影響恆定貨幣增長美洲$451.7$419.5 7.7%0.1%7.6%EMEA$164.5$161.4 1.9%(2.9)%4.8%亞洲$78.5$78.6(0.1)%(0.6)%0.5%原始設備製造商$67.2$51.7 30.0%(0.9)%30.9%總計$761.9$711.2 7.1%(0.8)%7.9%

8 Q4‘21全球產品類別收入回顧截至2021年12月31日增加/減少百萬美元的三個月，2020年報告收入增長貨幣影響持續貨幣增長血管獲取$193.0$182.5 5.8%(0.6)%6.4%介入治療$114.9$106.7 7.7%(0.5)%8.2%麻醉$102.8$86.1 19.4%(1.1)%20.5%外科$106.4$92.3 15.3%(0.8)%16.1%介入泌尿外科$92.9$93.9(1.0)%-)%原始設備製造商$67.2$51.7 30.1%(0.8)%30.9%其他(1)$84.7$98.1(13.7)%(1.5)%(12.2)%總計$761.9$711.2 7.1%(0.8)%7.9%◦1.包括該公司呼吸系統和泌尿外科產品(不包括介入泌尿外科產品)的銷售收入。·注：(1)包括公司呼吸和泌尿外科產品(介入泌尿外科產品除外)產生的收入，以及根據2021年6月簽署的製造和供應過渡協議出售給Medline的產品。

9臨牀和商業更新介入泌尿學：國家DTC活動更新·2021年DTC活動產生的印象幾乎是2020年活動的兩倍。·在2021年的宣傳活動之後，患有前列腺增生症的目標男性的品牌認知度提高了60%到16%。·繼續投資2022年DTC競選活動。介入性泌尿外科：UroLift®2系統進展·保持在2022年底大多數北美客户轉換的軌道上。·提高產能以支持需求。介入性泌尿外科：日本商業進展·報銷將於2022年4月1日開始。·2022年第一季度繼續開展市場建設活動。

10項臨牀和商業最新干預：擴大了CTO-PCI·FDA 510(K)許可使用特殊導管和導絲(1)治療慢性完全閉塞(CTO)的適應症，該研究基於一項同行評議的前瞻性單臂IDE研究的成功結果，該研究招募了美國13個研究中心的150名患者。·這項研究達到了議定書程序成功的主要終點(2)，並在超過93%的病例中取得了技術成功(3)。介入：Salesforce Expansion Complete·大幅擴充臨牀專家，培訓介入心臟病專家，並支持更廣泛地利用介入產品，包括Manta®血管閉合裝置和Arrow®OnControl®Powered bone Access System。幹預性：MANTA®血管閉合裝置更新·MANTA®血管閉合裝置14 FR深度定位器將於第一季度推出，便於將MANTA®用於Impella®急診/心源性休克程序。MANTA®血管封堵器注意事項：(1)擴展適應症適用於Guideliner®V3導管、TrapLiner®導管、Turnpike®導管(包括螺旋導管、黃金導管和LP導管)、Spectre™、Raider™、Banddit™、Warrior™和R350™導絲。(2)即無主要不良心血管事件MACE。(3)定義為成功的導絲再通。Impella是Abied公司的註冊商標。

11 Thomas Powell-執行副總裁兼CFO財務概述

12 Q4‘21財務評論◦公認會計準則毛利率為55.1%，同比增長120個基點◦調整後毛利率為58.8%，同比增長80個基點◦公認會計準則營業利潤率為20.4%，同比增長700個基點◦調整後營業利潤率為27.6%，同比增長100個基點毛利率全球收入增長◦公認會計準則税率為11.0%，而上年同期為(0.1)%◦調整後税率為13.8%，◦公認會計準則每股收益為2.69美元，上年同期為1.62美元，比上年同期增長370個基點。◦調整後每股收益為3.6美元，同比增長10.8%。◦收入在公認會計準則基礎上同比增長7.1%◦收入在不變貨幣基礎上同比增長7.9%注：非公認會計準則財務信息核對見附錄。

132022年財務指導摘要2022年指導低高GAAP收入增長2.3%3.8%匯率波動的影響(1.7)%(1.7)%不變貨幣收入增長(1)4.0%5.5%調整後毛利率59.75%60.25%調整後營業利潤率27.75%28.25%調整後每股收益13.70美元14.30調整後每股收益增長2.8%7.3%注：(1)調整後貨幣增長包括有關非公認會計準則財務信息的對賬，請參閲附錄。

14展望包括：·預計2022年新冠肺炎全球大流行的影響比2021年要小·假設2022年全年歐元兑美元匯率約為1.12·2022年全年調整後的加權平均股票假設約為4770萬股展望不包括：·與COVID相關的購買大幅激增或程序積壓顯著減少的任何潛在好處·材料監管、醫療保健、或美國税制改革·未來併購機會2022年發貨天數差異：·Q1‘22與Q1’21：減少1天·FY‘22與FY’21：2022年財務指導的關鍵假設減少1天

15個關鍵要點多樣化的產品組合使Teleflex即使在新冠肺炎的幹擾比預期更大的情況下也能實現個位數的持續貨幣增長繼續執行我們的戰略，通過投資有機增長機會、利潤率擴大和併購資本部署來推動持久增長2022年財務指導考慮毛利率擴張，儘管存在重大的通脹逆風，全額資金運營支出以推動持久的收入增長

17個附錄

18非公認會計準則財務計量這些附錄所附的陳述和下列附錄包括，除其他事項外，將下列適用的非公認會計準則財務計量與最具可比性的公認會計準則財務計量進行協調的表格：◦恆定貨幣收入增長。這一非GAAP衡量標準是以淨收入為基礎的，調整後的淨收入消除了不同時期以不同貨幣匯率換算國際子公司業績的影響。外幣變動的影響在不同時期可能會有很大不同，通常不在我們管理層的控制範圍之內。我們認為，這一衡量標準便於比較我們的經營業績，不包括貨幣匯率波動，因為匯率波動不能反映我們的基本業績或業務趨勢。◦調整後稀釋後每股收益。這一非GAAP衡量依據的是持續經營的稀釋每股收益，這是GAAP衡量標準中最直接可比的一項，調整後根據所列期間排除了以下影響：(1)重組、重組相關和減值項目；(2)收購、整合和剝離相關項目；(3)附錄A1、A2、A3和A4中對賬表格附註(C)中確定的“其他項目”；(4)根據“歐洲聯盟醫療器械條例”註冊醫療器械的某些費用；(V)INT。(六)税收調整。管理層不認為任何被排除的項目都能反映我們潛在的核心業績或業務趨勢。◦調整了毛利和利潤率。根據所列期間的不同，這些措施不包括(一)重組、重組相關項目和減值項目、(二)收購的影響。, 合併及剝離相關項目及(Iii)附錄A1、A2、A3及A4所載對帳表附註(C)所指的“其他項目”。◦調整了營業利潤和利潤率。這些措施不包括(I)重組、重組相關和減值項目；(Ii)收購、整合和剝離相關項目；(Iii)附錄A1、A2、A3和A4所列對帳表附註(C)中確定的“其他項目”；(Iv)無形攤銷費用；以及(V)與“歐盟醫療器械條例”下的醫療器械註冊相關的某些成本。◦調整後的税率。這一衡量標準是公司持續經營收入的調整後税收佔持續經營調整後收入的税前百分比。根據列報期間的不同，持續經營收入的調整後税收不包括與(I)重組、重組相關和減值項目；(Ii)收購、整合和剝離相關項目；(Iii)附錄A1、A2、A3和A4所列對賬表格附註(C)中確定的“其他項目”；(Iv)與根據“歐盟醫療器械條例”註冊醫療器械有關的某些成本；(V)無形攤銷支出；以及(Vi)税收調整所產生的税收優惠或成本的影響。◦調整後的收入。這一指標不包括與我們最近剝離的呼吸業務相關的歷史收入。我們相信，這一衡量標準有助於瞭解我們過去的經營業績(不包括將不再影響我們未來經營業績的業務)，從而能夠對過去和未來進行更有意義的比較。

19非GAAP調整以下是針對這些附錄所附演示文稿中出現的一項或多項非GAAP財務衡量標準所應用的某些調整的説明：重組、重組相關項目和減值項目-重組計劃涉及獨立的計劃，旨在整合或搬遷製造、行政和其他設施、外包分銷業務、提高運營效率和整合收購的業務。根據涉及的具體重組計劃，我們的重組費用可能包括員工解僱、合同終止、設施關閉、員工搬遷、設備搬遷、重新安置以及與重組計劃相關的其他退出成本。重組相關費用與我們的重組計劃直接相關，包括設施整合成本，包括與工廠關閉相關的加速折舊費用、在不同地點轉移製造業務的成本，以及為激勵某些員工在重組計劃完成後繼續留在公司而向他們提供的留任獎金。如果由於事件或環境變化，我們確定一項資產的賬面價值超過其公允價值，就會產生減值費用。減值費用不會直接影響我們的流動性，但可能會對我們報告的財務業績產生重大不利影響。收購、整合和剝離相關項目-收購和整合費用是與特定業務或資產收購交易直接相關的增量費用，而不是重組或重組相關費用。這些費用可能包括，除其他事項外，專業人士。, 其他費用；諮詢和其他費用；系統集成成本；法人重組費用；存貨遞增攤銷(通過售出貨物成本攤銷，按收購日期的公允價值計算增加的存貨公允價值攤銷)；或有對價負債的公允價值調整；以及與最終未使用的貸款安排相關的過渡性貸款安排和後備融資費用。資產剝離相關活動涉及特定業務或資產出售。主要取決於剝離交易的條款、剝離業務或資產在我們財務報表上的賬面價值以及剝離交易直接產生的其他成本，吾等可能會確認與剝離相關活動相關的收益或虧損。其他項目-這些是零星出現的離散項目，可能會影響期間間的比較。見下文所列對賬表格的腳註C。歐洲醫療器械監管-歐洲聯盟(“歐盟”)通過了“歐盟醫療器械監管條例”(“MDR”)，取代了現有的“醫療器械指令”(“MDD”)，並對歐盟醫療器械的營銷和銷售施加了更嚴格的要求，包括影響臨牀評估、質量系統和上市後監督的要求。目前上市的醫療器械製造商必須在2020年5月之前滿足MDR要求，儘管之前滿足MDD要求的某些設備可以繼續投放歐盟市場，直到2024年5月，但受某些限制。值得注意的是，MDR將要求以前批准的醫療器械重新註冊。結果, Teleflex將產生與以前根據MDD註冊的醫療器械的新註冊有關的支出。因此，這些支出不被視為與監管事項有關的普通課程支出(相反，沒有進行任何調整，以排除與以前未根據MDD註冊的醫療器械有關的支出)。

20非GAAP調整無形攤銷費用-某些無形資產，包括客户關係、知識產權、經銷權、商號和競業禁止協議，最初按歷史成本記錄，然後在各自的估計使用壽命內攤銷。這種攤銷金額可能會因業務或資產收購或處置等原因而在不同時期有所不同。税收調整--這些調整代表了上一年度退税的適用限制法規到期、審計結果、提交與前幾個納税年度和/或税法有關的修訂後的退税或某些影響我們遞延納税義務的其他離散變化的影響。

21附註：(1)銷售、一般和行政費用以及研究和開發費用以佔淨收入的百分比顯示。(2)營業利潤率，指未計利息、清償債務和税項損失的持續經營收入佔淨收入的百分比。有關非GAAP定義，請參閲本演示文稿附錄開頭的標題為“非GAAP調整”的幻燈片。附錄A1-合併收益表項目對賬(百萬美元，每股數據除外)截至2021年12月31日的三個月毛利銷售、一般和行政費用(1)研究和開發費用(1)營業利潤率(2)所得税前收入所得税費用有效所得税税率稀釋每股持續經營收益55.1%29.9%4.7%20.4%$143.3$15.811.0%$2.69調整，重組相關及減值項目(A)1.1(0.2)-1.4 10.5(0.1)0.22收購，合併和剝離相關項目(B)-0.3-(0.4)(2.7)0.0(0.06)其他項目(C)(0.3)--(0.3)(2.2)(0.6)(0.03)MDR--(1.1)1.1 8.7 0.0 0.18無形攤銷費用2.9(2.4)-5.4 40.8 4.6 0.76税項調整-0.07.7(0.16)調整總額3.7(2.3)(1.1)7.2 55.1 11.60.91調整後基數58.8%27.6%3.6%27.6%$198.4$27.413.8%$3.6

22附錄A2-合併損益表項目對賬(百萬美元，每股數據除外)截至2020年12月31日的三個月毛利銷售、一般和行政費用(1)研究和開發費用(1)營業利潤率(2)所得税前收入所得税費用有效所得税税率稀釋每股持續經營收益GAAP基礎53.9%32.7%4.7%13.4%$76.6$0.0(0.1)%$1.62調整重組，重組相關及減值項目(A)1.0--4.1 29.3 1.8 0.58收購，合併及資產剝離相關項目(B)0.1(2.9)-2.9 20.7 0.5 0.43其他項目(C)--(0.1)-0.1 0.6 0.1 0.01 MDR--(0.5)0.5 3.8(0.1)0.08無形攤銷費用3.0(2.6)-5.6 40.0 5.5 0.73税項調整-0.095(0.2)調整總額4.1(5.6)(0.5)13.2 94.4 17.31.63調整後基數58.0%27.1%4.2%26.6%$171.0$17.3 10.1%$3.25注：(1)出售，一般和行政費用以及研發費用顯示為淨收入的百分比。(2)營業利潤率，指未計利息、清償債務和税項損失的持續經營收入佔淨收入的百分比。有關非GAAP定義，請參閲本演示文稿附錄開頭的標題為“非GAAP調整”的幻燈片。

23附錄A3-合併損益表項目對賬(百萬美元，每股數據除外)截至2021年12月31日的年度毛利銷售、一般和行政費用(1)研究和開發費用(1)營業利潤率(2)所得税前收入所得税費用有效所得税税率稀釋每股持續經營收益美國公認會計準則基礎55.2%30.6%4.7%22.4%$559.5$74.313.3%10.23調整，重組相關及減值項目(A)1.0(0.1)-1.9 52.9 4.3 1.03收購，合併及資產剝離相關項目(B)0.1(0.4)-(2.7)(75.7)(14.6)(1.29)其他項目(C)(0.1)0.2-(0.3)4.5 2.2 0.04 MDR--(0.9)0.8 22.9 0.0 0.48無形攤銷費用3.2(2.7)-5.9 165.6 25.5 2.96税調整-0.05.8(0.12)調整合計4.2(3.0)(0.9)5.6 170.2 23.23.10調整後基數59.4%27.6%3.8%28.0%$729.7$97.5 13.4%$13.33注：(1)出售，一般和行政費用以及研發費用顯示為淨收入的百分比。(2)營業利潤率，指未計利息、清償債務和税項損失的持續經營收入佔淨收入的百分比。有關非GAAP定義，請參閲本演示文稿附錄開頭的標題為“非GAAP調整”的幻燈片。

24附錄A4-合併損益表項目對賬(百萬美元，每股數據除外)截至2020年12月31日的年度毛利銷售、一般和行政費用(1)研究和開發費用(1)營業利潤率(2)所得税前收入所得税費用有效所得税税率稀釋每股持續經營收益美國公認會計準則基礎52.2%29.3%4.7%16.7%$357.7$21.9%7.10美元調整、重組相關和減值項目(A)1.0-2.665.2 3.0合併及資產剝離相關項目(B)0.11.2-(1.1)(26.8)1.2(0.59)其他項目(C)-1.1 0.3 0.02 MDR--(0.4)0.4 11.3 0.0 0.24無形攤銷費用3.4(3.0)-6.3 158.7 24.3 2.83税項調整-0.012.0(調整總額4.5(1.8)(0.4)8.2 209.5 40.8 3.57調整後基數56.7%27.5%4.3%24.9%$567.2$62.7 11.1%$10.67注：(1)出售，一般和行政費用以及研發費用顯示為淨收入的百分比。(2)營業利潤率，指未計利息、清償債務和税項損失的持續經營收入佔淨收入的百分比。有關非GAAP定義，請參閲本演示文稿附錄開頭的標題為“非GAAP調整”的幻燈片。

25附錄A勾選a.重組、重組相關和減值項目--截至2021年12月31日的三個月，税前重組費用為130萬美元；税前重組相關費用為920萬美元。截至2020年12月31日止三個月，税前重組費用為40萬美元，税前重組相關費用為750萬美元，税前減值費用為2,140萬美元。截至2021年12月31日的12個月，税前重組費用為1500萬美元，税前重組相關費用為3120萬美元，税前減值費用為670萬美元。截至2020年12月31日止年度，税前重組費用為1,710萬美元，税前重組相關費用為2,670萬美元，税前減值費用為2,140萬美元。B.收購、整合和剝離相關項目-截至2021年12月31日的三個月，這些費用主要與或有對價負債的沖銷有關，與我們剝離某些呼吸資產有關的費用，以及與法人重組有關的費用。在截至2020年12月31日的三個月裏，這些費用主要涉及或有對價負債、與日本分銷商轉換相關的先前確認的收入的沖銷，以及主要與我們收購Z-Medica，LLC有關的費用。在截至2021年12月31日的一年中，這些項目主要涉及我們剝離某些呼吸資產的淨收益、與或有對價負債相關的費用、與Z-Medica、LLC收購相關的費用以及相關的法律實體重組。在截至2020年12月31日的年度，這些項目主要與或有對價負債的沖銷有關, 部分被主要與我們收購IWG High Performance Conductors，Inc.和Z-Medica，LLC有關的費用所抵消。以及與日本分銷商轉換相關的先前確認的收入的沖銷。C.其他項目-截至2021年12月31日的三個月和年度，與註銷與外國税務事項有關的或有負債有關的其他項目。在截至2021年12月31日的一年中，與債務清償相關的費用、與關税和另一項外國税務相關的或有負債的沖銷以及上一年税務事項的好處有關的其他項目。在截至2020年12月31日的三個月裏，其他項目包括與特許經營審計相關的費用。在截至2020年12月31日的一年中，其他項目包括與特許經營税務審計相關的費用和上一年的税務事項。有關非GAAP定義，請參閲本演示文稿附錄開頭的標題為“非GAAP調整”的幻燈片。

26附錄B-重組和其他類似的成本節約計劃(以百萬美元計)估計截至12月31日的總實際結果，2021年估計剩餘重組費用-重組計劃(1)$102-$110$99$3-$11重組費用-呼吸系統剝離計劃5-8 3 2-5重組費用總額107-118 102 5-16重組相關費用-重組計劃(1)128-146 101 27-45重組相關費用-呼吸系統剝離計劃19-22 3 16-19重組相關費用總額(2)147-168 104 43-64總費用254-$286 206$48-80 OEM計劃年度前3)88-97 55 33-42年度税前總節省$94-$104$57$37-$47注：(1)重組計劃由2021年重組計劃和2019年重組計劃組成，2018年和2014年的足跡調整計劃。(2)代表與重組計劃直接相關的費用，主要包括將製造業務轉移到現有低成本地點的成本、項目管理成本和加速折舊，以及由於我們退出當局管轄的設施而預計由税務當局徵收的費用。這些費用中的大多數(税費除外)預計將被確認為銷售商品的成本。(3)大部分税前節省的款項可望減低貨品的銷售成本。預計剩餘的幾乎所有節省都將在2022年1月1日至2023年12月31日之間實現。

27呼吸資產剝離計劃2021年，關於呼吸業務資產剝離，我們承諾實施一項重組計劃，旨在將轉移到Medline的製造業務與仍留在Teleflex的製造業務分開，其中包括相關的裁員(“呼吸資產剝離計劃”)。該計劃包括擴大我們現有的某些地點，以適應從將轉移到Medline的地點的產能轉移，以及在替代現有地點複製製造過程。我們預計這一計劃將在2023年底基本完成。我們估計，我們將產生與呼吸資產剝離計劃相關的税前重組和重組相關費用總計2,400萬至3,000萬美元，基本上所有這些費用都將導致現金支出，其中大部分將在2022年和2023年發生。此外，根據該計劃，我們預計總資本支出將達到2200萬至2800萬美元，我們預計這些支出將主要發生在2022年和2023年。在2021年第一季度，由於與重組計劃和其他類似的成本節約舉措相關的預期費用和税前節省，我們承諾實施重組計劃，旨在精簡我們各個部門的各種業務職能(“2021年重組計劃”)。該計劃在2021年底基本完成，我們預計未來與該計劃相關的重組費用(如果有的話)將是象徵性的。通過這項計劃，我們每年將節省1500萬美元的税前開支。我們有持續的重組計劃，包括整合我們的製造業務(稱為我們的2019年, 2018年和2014年足跡調整計劃)，以及呼吸資產剝離計劃和2021年重組計劃。我們也有類似的正在進行的活動，將某些不符合適用會計指導下重組計劃標準的製造業務轉移到我們的OEM部門(“OEM計劃”)；然而，這些活動應該會帶來成本節約(我們預計與OEM計劃相關的成本只會很低)。關於重組計劃和OEM計劃，下表彙總了已發生或估計將發生的費用以及預計將實現的年度税前節省如下：(1)關於費用(A)一旦重組計劃和OEM計劃完成將產生的估計總費用；(B)截至2021年12月31日的費用；以及(C)從2022年1月1日到重組計劃和OEM計劃的最後預期完成日期將產生的估計費用，以及(2)關於估計的年度税前節省(A)一旦重組計劃和OEM計劃完成後預計實現的年度税前節省總額；(B)基於重組計劃和OEM計劃的進展到2021年12月31日實現的估計年度税前節省；以及(C)預計從2022年1月1日到重組計劃和OEM計劃的最後預期完成日期將實現的額外年度税前節省。預計費用和税前節省可能會根據重組活動和類似活動的性質和時間、重組計劃和OEM計劃範圍的變化、意外支出和其他發展情況等因素而發生變化。, 額外收購或處置的影響，以及管理層此前在估計重組和重組相關費用和估計税前節省時未反映在假設中的其他因素的影響。此外，估計的税前節省構成了與業務收購增加的成本相關的效率，其中包括對以前不由我們管理層管理的業務的成本結構和整合的假設，這些假設受到特別高的風險和不確定性的影響。費用和税前節省的估計可能會不時發生變化，下表可能反映出與先前估計的金額相比的變化。其他細節，包括與我們的重組計劃相關的預計費用和預計完成日期，載於Form 10-K年度報告中的綜合財務報表附註5。税前節省可能在重組計劃完成期間和之後實現。税前節省也可能受到受制造業務合併影響的業務產生的銷售量增加或減少的影響；收入的這種變化可能會增加或減少製造業務合併產生的税前節省。例如，受影響的企業產生的銷售量增加，雖然可能會增加製造成本，但與如果沒有整合製造業務將會產生的成本相比，可能會產生額外的節省。附錄B-披露

28其他細節，包括與我們的重組計劃相關的預計費用和預計完成日期，在我們提交的10-K文件的簡明合併財務報表的附註5中進行了描述。税前節省可能在重組計劃完成期間或之後實現。税前節省也可能受到受制造業務合併影響的業務產生的銷售量增加或減少的影響；收入的這種變化可能會增加或減少製造業務合併產生的税前節省。例如，受影響的企業產生的銷售量增加，雖然可能會增加製造成本，但與如果沒有整合製造業務將會產生的成本相比，可能會產生額外的節省。附錄B-披露

29附錄C-2021年12月31日GPO和IDN審查小組採購組織更新Q1‘21 Q2’21 Q3‘21 Q4’21續訂協議6 9 10 4新協議1 0 3 2現有協議丟失1 1 2 0 Q1‘21 Q2’21 Q3‘21 Q4’21續訂協議13 8 4 5新協議7 13 5 7現有協議丟失0 0 0 IDN更新

30附錄D-2022年調整毛利指導對賬2022年指導低高預測GAAP毛利率55.85%56.35%估計重組、重組相關和減值項目0.90%0.90%估計收購、整合和剝離相關項目-%-%估計無形攤銷費用3.00%3.00%預測調整後毛利率59.75%60.25%2022年指導低高預測GAAP營業利潤率19.75%20.25%估計重組、重組相關和減值和資產剝離相關項目-%-%預計MDR 1.30%1.30%預計無形攤銷費用5.60%5.60%預測調整後營業利潤率27.75%28.25%

31附錄E-調節2022年調整後每股收益指導2022年指導低預測GAAP持續運營稀釋每股收益$8.90$9.50估計重組、重組相關和減值項目，扣除税淨額$0.74$0.74估計收購、整合和剝離項目，扣除税淨額$0.01$0.01估計其他項目，扣除税淨額$0.00估計MDR，扣除税淨額$0.79$0.79估計無形攤銷費用，扣除税$

32 Appendix F – Revenue Schedules for Divested Respiratory Assets ($000s) As Reported Divested respiratory business Adjusted 20 19 Q1 613.6 33.6 580.0 Q2 652.5 32.4 620.1 Q3 648.3 30.1 618.2 Q4 681.0 33.9 647.1 FY $2,595.4 $130.0 $2,465.4 20 20 Q1 630.6 36.7 593.9 Q2 567.0 35.8 531.2 Q3 628.3 29.8 598.5 Q4 711.2 36.1 675.1 FY $2,537.2 $138.5 $2,398.7 20 21 Q1 633.9 31.1 602.8 Q2 713.5 29.6 683.9 YTD $1,347.4 $60.7 $1,286.7

33 2021年部門收入回顧截至2021年12月31日的12個月增加/減少美元(以百萬美元為單位)報告收入增長貨幣影響恆定貨幣增長美洲$1,659.3$1,465.0 13.3%0.4%12.9%EMEA$606.8$584.9 3.8%4.4%(0.6)%亞洲$297.8$267.0 11.5%4.9%6.6%OEM$245.7$220.3 11.5%1.0%10.5%總計$2,809.6$2,537.2 10.7%1.9%8.8%(0.6)%亞洲$297.8$267.0 11.5%4.9%6.6%OEM$245.7$220.3 11.5%1.0%10.5%總計$2,809.6$2,537.2 10.7%1.9%8.8%

34 2021年全球產品類別收入回顧截至2021年12月31日增加/減少百萬美元的12個月，2020年報告收入增長貨幣影響持續貨幣增長血管接入$700.2$657.7 6.5%1.9%4.6%介入治療$427.5$382.4 11.8%1.9%9.9%麻醉$380.1$302.3 25.8%3.2%22.6%外科$377.8$317.2 19.1%2.7%16.4%介入泌尿外科$341.7$290.0 17.8%0.1%17.7%原始設備製造商$245.7$220.3 11.5%1.0%10.5%Other1$336.6$367.3(8.4)%2.2%(10.6)%總計$2,809.6$2,537.2 10.7%1.9%8.8%◦1。包括該公司呼吸系統和泌尿外科產品(介入泌尿外科產品除外)的銷售收入。·1.包括該公司呼吸和泌尿外科產品(介入泌尿外科產品除外)產生的收入，以及根據2021年6月簽署的製造和供應過渡協議出售給Medline的產品。

352021年財務評論◦公認會計準則毛利率為55.2%，同比增長300個基點◦調整後毛利率為59.4%，同比增長270個基點◦公認會計準則營業利潤率為22.4%，同比增長570個基點◦調整後營業利潤率為28.0%，同比增長310個基點全球營收增長◦公認會計準則税率為13.3%，而上年為6.1%◦調整後税率為13.4%.◦調整後每股收益為13.33美元，同比增長24.9%在公認會計準則基礎上，◦收入同比增長10.7%按不變貨幣計算，◦收入同比增長8.8%注：非公認會計準則信息對賬見附錄