☒	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

☐	根據《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

特拉華州		68-0551851
(述明或其他司法管轄權 公司或組織)		(税務局僱主 識別號碼)
布萊克街1555號，250號套房 丹佛, 科羅拉多州		80202
(主要執行辦公室地址)		(郵政編碼)

每個班級的標題		交易 符號		各交易所名稱 在其上註冊的
A類普通股，每股票面價值0.001美元		PLTR		紐約證券交易所

大型加速文件服務器		☒加速文件管理器		☐
非加速 文件服務器		☐較小的報告公司		☐
新興成長型公司		☐

				頁面
		第一部分
第1項。		業務		5
第1A項。		風險因素		13
項目1B。		未解決的員工意見		73
第二項。		屬性		73
第三項。		法律訴訟		73
第四項。		煤礦安全信息披露		73
		第II部
第五項。		註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券		74
第六項。		[已保留]		75
第7項。		管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析		76
第7A項。		關於市場風險的定量和定性披露		95
第八項。		財務報表和補充數據		97
項目9		會計與財務信息披露的變更與分歧		137
第9A項。		控制和程序		137
項目9B。		其他信息		138
項目9C。		關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露		138
		第三部分
第10項。		董事、高管與公司治理		139
第11項。		高管薪酬		139
第12項。		某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項		139
第13項。		某些關係和相關交易，以及董事的獨立性		139
第14項。		首席會計師費用及服務		139
		第四部分
第15項。		展示和財務報表明細表		140
第16項。		表格10-K摘要		142

本表格的年報包含符合聯邦證券法定義的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定性。前瞻性陳述一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“可以”、“將會”、“打算”、“目標”、“目標”、“展望”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“可能”、“打算”、“目標”、“展望”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在“未來”或“繼續”或這些詞的否定或其他與我們的期望、戰略、計劃或意圖有關的類似術語或表達。本年度報告所載的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：

我們提醒您，上述列表可能不包含本年度報告中所作的所有前瞻性陳述。

你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本年度報告中包含的前瞻性陳述以表格為基礎主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定性和其他因素的影響，包括標題為““以及在本年度報告表格的其他部分此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險和不確定因素時有出現，我們無法預測所有可能對本年報所載前瞻性陳述產生影響的風險和不確定因素。我們不能向您保證前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生，實際結果、事件或情況可能與此類前瞻性陳述中所描述的大不相同。

我們或任何其他人都不對這些前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。此外，本年度報告中關於表格的前瞻性陳述僅與截至作出聲明之日的事件有關。我們不承擔義務更新本年度報告中的任何前瞻性陳述。以表格形式反映本年度報告日期後發生的事件或情況或反映新的信息或意外事件的發生，除非法律另有要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、重組、合資企業、合作伙伴關係、渠道銷售關係或投資的潛在影響。

此外，“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述基於截至本年度報告發布之日我們所掌握的信息。雖然我們認為這些信息構成了此類聲明的合理基礎，但此類信息可能是有限或不完整的，我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，告誡投資者不要過度依賴這些陳述。

最近的危機和系統性衝擊，如大流行期間，我們向許多客户表明，延長實施新軟件解決方案的成果通常需要較長的時間，這不是一個可行的選擇。因此，客户越來越多地在內部軟件開發工作中採用我們的軟件，這些軟件可以在幾天內準備好，這可能需要幾個月或幾年的時間。請參閲標題為的部分的進一步討論

Gotham使用户能夠識別隱藏在數據集深處的模式，從信號情報來源到機密線人的報告。它還促進了在分析員和運營用户之間，幫助運營商計劃和執行鍼對平臺內已確定的威脅的真實世界響應。哥譚市現在被廣泛用於政府職能。

我們始終優先考慮在客户最需要我們的地方與他們會面。我們建造阿波羅的初衷是讓我們的軟件無論客户在哪裏都能持續交付：在雲中，或者更惡劣的環境。今天，阿波羅使我們能夠在整個業務範圍內快速、安全地交付我們的軟件和更新。

我們的銷售和營銷方法是圍繞業務模式的前兩個階段建立的，如標題為“：客户獲取(在獲取階段)和客户增長(在擴展階段)。

我們的客户獲取戰略目標是大規模、大型政府和商業機構的機會。高安裝成本、高故障風險、數據環境的複雜性以及與這些機會相關的長銷售週期增加了競爭的進入門檻。問題越大、越複雜、對技術的要求越高，我們就越有可能成功。此外，我們已經開始將我們的平臺的使用範圍擴大到包括初創公司在內的早期和成長期公司，同時我們繼續努力擴大我們的潛在市場的範圍。

例如，Skywise是我們與空中客車公司合作開發的航空平臺。我們與空中客車公司的合作涉及一項將Foundry平臺分佈在整個航空業的戰略。我們的軟件很快就被採用了。自2017年6月以來，Skywise在該平臺上的航空公司已經從零擴展到一百多家。現在，每個人都是現有的或潛在的客户。

請參閲標題為討論我們政府合同的條款。

我們相信，我們的知識產權對我們的業務是寶貴和重要的。我們依賴於專利、版權、商標、商業祕密、合同條款和保密程序，以保護我們的知識產權。

我們通常在確認收入的時間上經歷季節性，這是由於我們合同的執行時間，以及在較小程度上某些驗收標準的存在，因為歷史上，由於我們客户的財政年度結束和採購週期，我們在第三和第四季度執行了許多合同，有時我們可能在敲定此類合同之前開始工作。請參閲“”

我們的人力資本目標包括招聘、留住、培訓和激勵員工。我們努力營造一種多元化和包容性的文化和環境，鼓勵在員工滿意度最突出的問題上進行積極對話和積極參與，並相信我們的員工有權在塑造公司的方向和成功方面發揮重要作用。員工發表意見的一種途徑是通過親和力小組：慶祝獨特視角和背景並幫助指導我們的多樣性、公平性和包容性(DEI)業務倡議的資源小組。我們還定期進行全公司範圍的調查，以評估人們對我們的價值觀和文化的情緒，以及我們員工的幸福感和整體健康狀況。這些調查使Palantir能夠獲得可行的反饋，並推動人們的意識、討論和變革。

我們的網站是https://www.palantir.com，，我們的投資者關係網站是https://investors.palantir.com，，我們的LinkedIn賬户是@Palantir Technologies，我們的推特賬户是@PalantirTech。我們已經並打算繼續使用我們的網站、投資者關係網站、LinkedIn和Twitter賬户作為披露材料的手段並遵守本公司在FD規則下的披露義務。在我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交以下文件後，可在我們的投資者關係網站上獲得以下文件：年度報告表格表格季度報告關於表格的當前報告以及我們年度股東大會的委託書。這些文件也可以在我們的投資者關係網站上免費下載。美國證券交易委員會還維護着一個互聯網網站，其中包含有關發行人的報告、委託書和其他信息，這些發行人和我們一樣，是通過電子方式在美國證券交易委員會備案的。該網站網址為www.sec.gov。

我們在我們的投資者關係網站上網絡直播我們與投資界成員一起參加或主辦的財報電話會議和某些活動。此外，作為我們投資者關係網站的一部分，我們提供有關我們財務業績的新聞或公告的通知，包括美國證券交易委員會備案文件、投資者事件、新聞和收益新聞稿以及博客。進一步的公司治理信息，包括我們的公司治理準則、商業行為和道德準則以及委員會章程，也可以在我們的投資者關係網站上的“治理”標題下找到。以上提供的網站內容不打算通過引用的方式併入本年度報告中或在我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中。此外，我們對這些網站的URL的引用僅用於非活動文本引用。

我們的運營結果依賴於對企業客户的銷售，企業客户的產品購買決策部分或完全基於與平臺功能不直接相關的因素或感知因素，其中包括客户對業務增長的預測、經濟狀況的不確定性(包括由於正在進行的這些因素包括：客户對我們的業務和平臺的看法、資本預算、預期通過實施我們的平臺而節省的成本、對此類客户內部開發的軟件解決方案的潛在偏好、對我們業務和平臺的看法、潛在競爭對手提供的更優惠的條款以及以前的技術投資。此外，我們潛在客户中的某些決策者和其他利益相關者傾向於在繼續使用內部開發或現有軟件方面擁有既得利益，這可能會使我們更難銷售我們的平臺和服務。由於這些和其他因素，我們的銷售工作通常需要整個客户組織的廣泛努力，大量人力資源、費用和時間的投資，包括我們的高級管理層，並且不能保證我們將成功地向潛在客户銷售。如果我們對潛在客户的銷售努力沒有帶來足夠的收入來證明我們的投資是合理的，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

雖然我們通常提供長達五年的合同條款，但我們的客户有時會簽訂較短期的合同，例如訂閲，可能不提供自動續訂，並可能要求客户以延長期限。我們的客户在其現有協議的條款到期後，沒有義務續訂、升級或擴展與我們的協議。此外，我們的許多客户合同允許客户終止與我們的合同，通知期長短不一，通常為三到六個月。如果我們的一個或多個客户終止與我們的合同，無論是為了方便，在我們違約的情況下違約，或由於我們合同中指定的其他適用原因；如果我們的客户選擇不與我們續簽合同；如果我們的客户與我們續簽合同期限更短或範圍更小的合同；或者如果我們的客户以其他方式尋求以對我們不太有利的條款重新談判其現有協議的條款，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。對於佔我們收入或業務運營重要部分的客户來説，這種不利影響將更加明顯。

此外，如果我們的客户沒有正確或按預期使用我們的平臺，可能會導致性能或結果不佳。我們的平臺也可能被獲得我們平臺訪問和使用權限的客户或其員工或第三方故意濫用或濫用。同樣，我們的平臺有時由IT部門較小或不太複雜的客户使用，這可能會導致性能低於客户預期的水平。由於我們的客户依賴我們的平臺和服務來解決重要的業務目標和挑戰，因此不正確或不正確地使用或配置我們的平臺和運維服務，未能正確培訓客户如何高效有效地使用我們的平臺，或未能向客户提供適當的實施、分析或維護服務，可能會導致合同終止或減少客户付款、負面宣傳或針對我們的法律索賠。例如，隨着我們不斷擴大客户基礎，如果我們未能適當地提供這些服務，可能會導致失去擴大我們平臺和服務的銷售。

我們在競爭激烈的科技行業中競爭的能力取決於我們吸引、激勵和留住合格人才的能力。我們高度依賴我們管理層的持續貢獻和客户關係，特別是我們的首席執行官亞歷山大·卡普的服務。卡普先生是我們創始團隊的一員，自我們成立以來一直是我們發展不可或缺的一部分。我們認為，卡普先生的管理經驗是難以替代的。我們所有的高管和許多關鍵人員都是僱員，並可隨時終止與我們的僱傭關係。失去我們的關鍵人員和任何其他高管的服務，以及我們無法找到合適的繼任者，可能會導致銷售額下降，產品開發延遲，並損害我們的業務和運營。

延遲或不成功，這可能會對我們在美國和及時或根本不簽訂政府合同。

我們在美國主要市場面臨着對合格人才的激烈競爭，特別是工程人員，我們的大部分人員都駐紮在美國市場，以及在其他地區我們希望在這些市場上擴大我們的行動。在這些競爭激烈的市場中，我們會產生與吸引、重新安置和留住人才相關的成本，包括在這些地點的黃金地段租賃房地產。此外，許多與我們競爭人才的公司擁有比我們更多的資源。如果我們股權獎勵的感知價值下降，或者如果我們提供的股權和現金薪酬的組合沒有競爭對手那麼有吸引力，可能會對我們招聘和留住高技能人才的能力產生不利影響。此外，法律法規，如限制性移民法，可能會限制我們在美國以外招聘的能力。我們尋求通過我們的薪酬實踐、公司文化和職業發展機會來留住和激勵現有人員。如果我們不能吸引新的人員或留住現有的人員，我們的業務和運營可能會受到損害。

我們擁有一支日益壯大的直銷隊伍，我們的銷售工作歷來有賴於包括卡普先生在內的高級管理團隊的重要直接參與。成功執行我們的戰略，增加對現有客户的銷售，識別並吸引新客户，並進入新的美國和市場將取決於我們成功建立和擴大我們的銷售組織和運營的能力等。確定、招聘、培訓和管理銷售人員需要大量的時間、費用和關注，包括我們的高級管理層和其他關鍵人員，這可能會在短期和長期內對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們與客户的合同通常是但從歷史上看，我們已經與我們的客户和合作夥伴達成了包括排他性條款的安排，我們預計未來將繼續這樣做。這些排他性條款限制了我們許可我們的平臺並向特定客户提供服務的能力，或者在某些地理市場和行業中競爭的能力，這可能會限制我們的增長並對我們的業績產生負面影響。此外，我們已經與客户建立了合資企業和戰略聯盟，如下所述，這也限制了我們在某些地理市場或行業垂直市場的競爭能力。

從歷史上看，我們曾在有限的情況下與我們的客户達成獨特的合同和定價安排，包括一些可能超出我們典型業務範圍的安排，包括與物品。

我們平臺的市場競爭非常激烈，我們預計這種競爭在未來將繼續或增加。相當多的公司正在開發目前或未來可能與我們專有平臺的部分或全部方面競爭的產品。我們可能無法成功説服潛在客户的管理團隊部署我們的平臺，而不是現有的軟件解決方案或軟件開發項目通常受到內部IT部門或其他競爭產品和服務的青睞。此外，我們的競爭對手包括大型企業軟件公司、政府承包商和系統集成商，我們可能面臨來自新興公司以及以前沒有進入這個市場的老牌公司的競爭。此外，我們可能需要在研究、開發、服務、營銷和銷售職能方面進行大量額外投資，以應對競爭，而且不能保證我們將來能夠成功競爭。

此外，新的、創新的在研發方面進行重大投資的公司和大型公司可能會推出性能或功能更好、更易於實施或使用的產品，整合我們尚未開發或實施的技術進步，或者可能發明與我們的平臺競爭的類似或卓越的平臺和技術。我們現有的和潛在的競爭對手也可能在他們之間或與第三方建立合作關係，以進一步增強他們的資源。

我們的一些競爭對手已經或可能進行業務收購，使他們能夠提供更具競爭力和更全面的解決方案。作為此類收購的結果，我們現有或潛在的競爭對手可能會比我們更快地加快採用更好地滿足客户需求的新技術，投入更多資源將這些產品和服務推向市場，啟動或經受住激烈的價格競爭，或者更快地開發和擴大他們的產品和服務。我們市場中的這些競爭壓力，或者我們無法有效競爭，可能會導致訂單減少，收入和利潤率下降，並失去市場份額。此外，行業整合可能會影響客户對規模較小甚至是規模較小的軟件公司，因此客户從這些公司購買的意願。

我們增長戰略的一個重要組成部分是增加我們平臺對大型企業和政府實體的銷售。向大型企業和政府實體銷售涉及可能不存在(或在較小程度上存在)的風險實體。這些風險包括：

鑑於與艾滋病蔓延有關的不確定和迅速變化的局勢我們採取了預防措施，旨在最大限度地減少病毒對我們的員工、客户和我們所在社區的風險，包括暫時關閉我們在全球的辦事處並進行虛擬化，

推遲或取消可能對我們的業務產生負面影響的客户、員工或行業活動。然而，我們已經開始重新開放我們的辦事處，並將繼續監測以確定是否需要採取更多行動。而當疫情為我們的業務擴張提供了一定的新機遇，但也造成了許多負面阻力，給我們的業務和運營結果帶來了風險。例如，這些風險和不確定性普遍擾亂了我們客户和潛在客户的運營，並可能繼續擾亂他們的運營，包括旅行限制和/或業務關閉、金融市場的不確定性或對他們的業務和財務業績的其他損害，這可能導致信息技術預算減少、採購決定延遲、銷售週期延長、付款期限延長、付款時間延長以及項目推遲或取消，所有這些都將對我們的業務和運營業績，包括銷售和現金流產生負面影響。我們還不知道這一事件的淨影響大流行影響了我們的業務，不能保證它不會產生實質性的負面影響。儘管我們繼續監測情況，並可能隨着獲得更多信息和公共衞生指導而調整我們目前的政策，但大流行和/或我們採取的預防措施可能會造成行動和其他挑戰，其中任何一項都可能損害我們的業務和行動結果。

從歷史上看，我們的現場銷售、運營和維護以及專業服務的很大一部分都是親自進行的。目前，由於某些工作和旅行限制，儘管我們面臨大流行病，而且我們採取了預防措施，但我們的許多外地銷售和專業服務活動仍在遠程進行，這導致我們的差旅和辦公室支出減少。然而，我們預計，隨着我們恢復這類旅行並繼續重新開放我們的辦事處，我們的差旅和辦公室支出未來將增加，這可能會對我們的財務狀況和業務結果產生負面影響。截至本年度報告表格日期我們還不知道這種限制和預防措施對我們吸引新客户或保留和擴大與現有客户的關係的能力產生的負面影響的程度。

此外,可能會無限期地中斷我們客户和合作夥伴的運營，包括由於旅行限制和/或業務關閉，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。此外，執行政府命令或規則對我們的勞動力和業務的潛在影響疫苗接種，包括但不限於要求聯邦承包商僱員的疫苗接種目前尚不清楚。

儘管我們的大多數員工在在大流行期間，我們確保軟件平臺有效運行的能力幾乎沒有受到影響。在當地情況允許的情況下，我們繼續至少以有限的能力開放我們的辦事處，並允許恢復商務旅行，同時繼續密切監測大流行。遠程工作安排可能會對以下方面產生負面影響：我們的運營；我們業務計劃的執行；我們招聘、培訓、管理和留住員工的能力；我們維護和加強公司文化的能力；開展業務所需的關鍵人員和其他員工的生產力和可用性；以及為我們提供關鍵服務的第三方服務提供商，或者由於疫情和相關政府行動導致我們的正常業務做法發生變化而導致運營失敗的其他方面。如果發生自然災害、停電、連接問題或其他影響員工遠程工作能力的事件，我們可能很難或在某些情況下不可能在很長一段時間內繼續我們的業務。遠程工作的增加還可能導致消費者隱私、數據安全和欺詐風險的增加，以及我們對適用的法律和法規要求的瞭解，以及監管機構關於對於大流行病，可能會受到法律或監管方面的挑戰，特別是在監管指南因應未來事態發展而演變的情況下。

更廣泛地説，大流行已經並預計將繼續對全球經濟和金融市場造成不利影響，導致經濟持續低迷，這可能會總體上減少技術支出，並可能對我們的平臺和服務的需求產生不利影響。目前還不可能

估計以下方面的全面影響將對我們的業務產生影響，因為影響將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性，無法預測。

此外，在一定程度上，大流行對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響，它還可能會增加本文件中描述的許多其他風險這部分包括但不限於我們有能力增加對現有和新客户的銷售，繼續履行現有合同，開發和部署新技術，擴大我們的營銷能力和銷售組織，產生足夠的現金流來償還我們的債務，以及遵守管理我們債務的協議中的契約。

我們平臺的市場正在迅速發展。我們未來的成功在很大程度上將取決於這一市場的增長和擴張，這一市場很難預測，並取決於許多因素，包括客户採用率、客户需求、不斷變化的客户需求、競爭產品的進入、現有競爭產品的成功、潛在客户採用替代方法收集、存儲和處理數據的意願，以及他們在對傳統數據收集、存儲和處理軟件進行重大投資後對新軟件的投資意願。用於計算我們的市場機會的估計和假設可能會隨着時間的推移而發生變化，並且不能保證我們的市場機會估計所涵蓋的任何特定數量或百分比的組織將為我們的平臺和服務支付費用，或為我們創造任何特定的收入水平。即使我們競爭的市場符合規模估計和增長預測，我們的業務也可能無法達到我們預期的水平，或者根本無法控制的各種原因，包括我們行業的競爭。此外，如果我們或其他數據管理和分析提供商遇到安全漏洞或事件；客户數據丟失、損壞、不可用或未經授權訪問；交付中斷；或其他問題，整個市場，包括我們的平臺，可能會受到負面影響。如果我們解決的挑戰的軟件沒有得到廣泛採用，或者由於缺乏客户接受度、技術挑戰、疲軟的經濟狀況(包括由於大流行)、安全或隱私問題、相互競爭的技術和產品、企業支出減少或其他情況，或者，如果市場發展但我們由於與我們平臺相關的成本、性能和感知價值或其他因素而無法繼續滲透，則可能導致收入減少，我們的業務、財務狀況和運營結果可能受到不利影響。

改變我們的保險單，包括增加保費或徵收高額免賠額或要求，可能會損害我們的財務狀況。

人工智能由我們的一些技術平臺支持或集成到我們的一些技術平臺中，是我們業務中一個重要且潛在增長的元素。與許多正在開發的技術一樣，人工智能帶來了風險和挑戰，可能會影響其進一步的開發、採用和使用，從而影響我們的業務。人工智能算法可能存在缺陷。數據集可能不充分、質量較差或包含有偏見的信息。不適當或有爭議的數據做法，或反映數據科學家、工程師和我們系統的缺陷可能會削弱人們對人工智能解決方案的接受程度。如果人工智能應用程序幫助生產的建議、預測或分析有缺陷或不準確，我們可能會受到競爭損害、潛在的法律責任以及品牌或聲譽損害。一些人工智能場景存在倫理問題。儘管我們的技術和商業實踐旨在緩解其中許多風險，但如果我們啟用或提供因其對人權、隱私、就業或其他社會問題的據稱或實際影響而引起爭議的人工智能解決方案，我們可能會經歷品牌或聲譽損害。

我們依賴於技術、基礎設施和軟件應用程序，包括為了託管或運行我們業務的某些關鍵技術平臺特性或功能，包括我們的基於雲的服務(包括Palantir Cloud)、客户關係管理活動、賬單和訂單管理以及財務會計服務，我們需要使用某些第三方產品，如AWS和Microsoft Azure。此外，我們依賴購買的計算機硬件來提供我們的平臺和服務。我們無法控制我們使用的第三方設施的運營。如果這些第三方服務中的任何一項遇到錯誤、中斷、安全問題或其他性能缺陷，如果它們被更新到使我們的平臺變得不兼容，如果這些服務、軟件或硬件因長期停機、中斷、缺陷或其他原因而失敗或不可用，或者如果它們不再以商業合理的條款或價格(或根本不再)提供，這些問題可能會導致我們的平臺出現錯誤或缺陷，導致我們的平臺失敗，我們的收入和利潤率可能下降，或者我們的聲譽和品牌受損，我們可能面臨法律或合同責任，我們的費用可能會增加，我們管理我們運營的能力可能會中斷，我們管理銷售和服務客户的流程可能會受到損害，直到確定、採購和實施同等的服務或技術(如果可用)，所有這些都可能花費大量時間和資源，增加我們的成本，並可能對我們的業務產生不利影響。許多第三方提供商試圖對其對此類錯誤、中斷、缺陷、性能缺陷或故障的責任進行限制，如果可強制執行，我們可能會對客户承擔額外的責任，而對責任負責的第三方提供商可能無法賠償這些責任。

故障、網絡安全威脅、恐怖襲擊、自然災害、公共衞生危機大流行、地緣政治和類似事件或不當行為。此外，我們在舊金山灣區有業務運營，這是一個地震活躍的地區。儘管我們可能採取了任何預防措施，但在我們或我們的第三方供應商的託管設施、或我們所依賴的系統或第三方系統內發生災難性災難或其他意想不到的問題時，可能會導致我們的基礎設施、技術或平臺中斷、性能問題或故障，這可能會對我們的業務產生不利影響。此外，我們進行正常業務運營的能力可能會受到嚴重影響。如果這些設施中的一處發生重大物理損壞，可能需要一段相當長的時間才能完全恢復我們的服務，我們的災難恢復計劃可能無法考慮到所有可能發生的情況。此外，這些中斷產生的任何負面宣傳都可能損害我們的聲譽和品牌，並對我們的業務產生不利影響。

此外，我們可能成為知識產權侵權或挪用索賠的對象，這可能非常耗時和昂貴的和解或訴訟，並可能分散我們管理層的注意力和其他資源。如果我們被發現侵犯了專利、版權、商標或其他知識產權或侵犯了商標，這些索賠也可能使我們承擔重大損害賠償責任。協議或其他知識產權許可，並可能要求我們停止使用或重新命名我們的所有或部分平臺。我們的任何專利、版權、商標或其他知識產權可能會受到其他人的挑戰，或通過行政程序或訴訟而無效。

此外，我們的任何專利、著作權、商標或其他知識產權或專有權利可能會在訴訟或其他程序中受到挑戰、縮小範圍、宣佈無效、不可執行或規避，包括在適用的情況下，反對， 審查、授予後審查、幹擾、廢止和派生程序，以及在外國司法管轄區的同等程序，這些知識產權或其他專有權利可能會丟失或不再為我們提供有意義的競爭優勢。即使最終結果對我們有利，這樣的訴訟可能會導致鉅額成本，並需要我們管理層花費大量時間。第三方還可以合法和獨立地開發與我們的平臺類似或複製的產品、服務和技術。除了受知識產權法保護外，我們還依賴於我們通常與公司合作伙伴、員工、顧問、顧問、供應商和客户簽訂的保密或許可協議，並通常限制對我們專有信息的訪問和分發。然而，我們不能確定我們已經與可能或曾經接觸到我們的機密信息的所有各方簽訂了此類協議，或者我們已經簽訂的協議不會被違反或挑戰，或者此類違規行為將被檢測到。此外，條款可能很難執行，即使成功執行，也不一定完全有效。我們不能

我們的成功和競爭能力在一定程度上還取決於我們在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方的知識產權或其他專有權利的情況下運營的能力。軟件和技術行業的公司，包括我們一些現有和潛在的競爭對手，擁有大量專利、版權、商標和商業祕密，並經常以侵犯、挪用或其他侵犯知識產權的指控為依據提起訴訟。此外，其中許多公司有能力投入大量資源來執行其知識產權，併為可能對其提出的索賠進行辯護。這類訴訟還可能涉及專利主張實體或公司，將其專利作為通過威脅提起代價高昂的訴訟來收取許可費的手段，或者運營或相關產品收入最低，而我們的專利可能對其幾乎或根本沒有威懾或保護作用。我們已經收到並可能在未來繼續收到關於我們侵犯、挪用、濫用或以其他方式侵犯他人知識產權的通知，如果我們受到更大的曝光率，我們面臨着更高的被侵犯知識產權、挪用或其他侵權索賠的風險，這在軟件技術方面並不少見。可能存在涵蓋我們的技術或業務方法的重要方面的第三方知識產權，包括已頒發的專利或未決的專利申請。還可能有第三方知識產權，包括商標註冊和待處理的申請，涵蓋我們在某些地區提供的商品和服務。我們還可能因收購以及將開源軟件和其他第三方軟件合併到我們的技術平臺或為我們的技術平臺進行新的品牌推廣而面臨更大的知識產權侵權、挪用或其他侵權索賠的風險，因為除其他外，我們對此類技術的開發過程或防範侵權、挪用或其他違規風險的謹慎程度較低。此外，我們現在、前任或未來僱員的前僱主可以聲稱，這些僱員向我們不正當地披露了這些前僱主的機密或專有信息。無論有無正當理由，任何知識產權主張都很難預測。, 和解或訴訟可能非常耗時和昂貴，可能會分散我們管理層的注意力和其他資源，並且可能不在我們所投保的保險範圍內。這些索賠可能使我們承擔重大損害賠償責任，如果我們被發現故意侵犯第三方的知識產權，可能包括三倍的損害賠償。這些索賠還可能導致我們不得不停止使用被發現侵犯第三方權利的技術、品牌或標記，任何必要的品牌重塑都可能導致商譽的損失。我們可能被要求為知識產權尋求許可，這可能不是以商業合理的條款或根本就不能獲得的。即使有許可證，我們也可能被要求支付鉅額版税，這將增加我們的費用。因此，我們可能被要求開發替代方案技術、品牌或標誌，這可能需要大量的努力和費用。如果我們不能為我們業務的任何侵權方面許可權利或開發技術，我們將

根據特定開放源碼許可證或其他許可證的條款對作品進行修改或派生，授予第三方某些進一步使用權。如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件結合在一起，根據開放源碼許可證的某些條款，我們可能被要求發佈我們專有軟件的源代碼。除了與許可要求相關的風險外，使用開放源碼軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開放源碼許可方通常不提供更新、保證、支持、賠償、所有權保證或對軟件來源的控制，並且是在基礎。同樣，一些開放源碼項目具有已知的安全和其他漏洞以及體系結構不穩定性，或者由於它們的廣泛可用性而受到安全攻擊，並在基礎。我們已經建立了幫助降低這些風險的流程，包括審查我們開發組織對使用開源軟件的請求的審查流程，以及使用軟件工具審查我們的開源軟件的源代碼，但我們不能確保所有開源軟件在我們的平臺上使用之前都已提交審批，或者此類軟件工具將有效。此外，開源許可條款可能是模稜兩可的，與使用開源軟件相關的許多風險無法消除，如果處理不當，可能會對我們的業務產生負面影響。如果我們被發現不適當地使用開源軟件，我們可能會被要求我們的平臺，發佈專有源代碼，停止出售我們的平臺的情況下無法及時完成，或採取其他補救行動可能轉移資源從我們的發展努力，其中任何一項都可能對我們的業務、經營結果、財務狀況和增長前景產生不利影響。此外，如果我們使用的開源軟件不再由相關開源社區維護，那麼對我們的軟件進行必要的修改可能會更加困難，包括為解決安全漏洞而進行的修改，這可能會影響我們緩解網絡安全風險或履行我們對客户的合同義務的能力。我們還可能面臨版權所有者的索賠，要求強制執行管理軟件的開源許可證條款，包括要求發佈開源軟件、衍生作品或使用此類軟件開發的我們的專有源代碼。無論有沒有正當理由，此類索賠都可能導致訴訟、可能耗時且費用高昂的和解或訴訟，包括版權侵權索賠，可能會分散我們管理層的注意力和其他資源，可能需要我們租賃一些專有代碼，或者可能需要我們投入額外的研發資源來更改我們的軟件，其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。

安全、數據存儲、保留、傳輸和刪除、技術保護和個人信息。外國的數據保護、數據安全、隱私和其他法律法規可能會施加與美國不同的義務或更多的限制。這些美國聯邦、州和外國的法律和法規，根據制度的不同，可能由私人當事人或政府實體執行，不斷演變，可能會發生重大變化，在可預見的未來可能仍然不確定。此外，這些法律和法規的應用、解釋和執行往往是不確定的，特別是在我們運營的新的和快速發展的軟件和技術行業中，並且可能在國家/地區之間被解釋和應用不一致，與我們當前的政策和實踐不一致。許多提案正在等待美國聯邦、州和外國立法和監管機構審議，這些提案可能會對我們的業務產生重大影響。例如，歐洲對允許公司將個人數據從歐洲經濟區轉移到包括美國在內的某些其他司法管轄區的機制提出法律挑戰，可能會導致跨境轉移數據的能力受到進一步限制，特別是在各國政府無法或不願意達成新的或不願達成允許跨境數據轉移的現有協議的情況下。加利福尼亞州立法機構於2018年通過了加州消費者隱私法(CCPA)，加州選民隨後通過了一項投票措施，隨後於2020年建立了加州隱私權法案(CPRA)，該法案將共同規範加州居民個人信息的處理，並增加處理加州居民某些個人信息的實體的隱私和安全義務, 包括要求覆蓋的公司向加州消費者提供新的披露，併為這些消費者提供新的能力某些個人信息的銷售。CCPA於2020年1月1日生效，加州總檢察長可能會提起執法行動，對違反CCPA的行為進行處罰。CPRA將於2023年1月1日生效，為一個新的專門監管機構-加州隱私保護局-注入執法權力，該機構最快將在立法日期後六個月開始執行行動。雖然《全面和平協議》和《全面和平協議》的各方面及其解釋在實踐中仍有待確定，但我們致力於履行它們適用的義務。更廣泛地説，一些觀察人士指出，CCPA可能標誌着美國更嚴格隱私立法的開始，正如隨後於2021年3月頒佈並計劃於2023年1月1日生效的弗吉尼亞州消費者數據保護法案(VCDPA)所觀察到的那樣，以及最近於2021年6月頒佈的科羅拉多州隱私法案(CPA)將於2023年7月1日生效。VCDPA和CPA是全面的隱私法，與CCPA、CPRA和其他州提出的立法有相似之處。我們還不能完全預測CCPA、CPRA、VCDPA、CPA和其他新法律或法規對我們業務或運營的影響，但這些和世界各地所有隱私和數據保護法律法規的發展可能要求我們修改我們的數據處理實踐和政策，併產生鉅額成本和支出，以努力保持持續合規。在美國以外，我們運營的幾乎每個司法管轄區都建立了自己的法律框架，涉及隱私、數據保護, 以及我們和/或我們的客户必須遵守的信息安全事項。這些司法管轄區的法律和法規廣泛適用於收集、使用、存儲、保留、披露、安全、轉移和其他處理識別或可能用於識別或定位個人的數據。包括歐盟在內的一些國家和地區正在考慮或已經通過立法，規定與隱私、數據保護和信息安全相關的重大義務，這可能會增加提供我們的平臺和服務的成本和複雜性，包括2018年5月生效的歐洲一般數據保護條例(GDPR)。遵守GDPR或其他出現的數據保護法律、指令和法規可能會導致我們產生鉅額運營成本，或要求我們持續修改我們的數據處理做法。對於最嚴重的侵權行為，GDPR可能會導致高達上一財政年度全球年收入4%的行政罰款或高達2000萬歐元(以較高者為準)的行政罰款或罰款，並可能導致政府實體或其他相關方對我們提起訴訟，並可能以其他方式對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

除政府監管外，自律標準和其他行業標準可能在法律上或合同上適用於我們，或被辯稱適用於我們，或者我們可能選擇遵守這些標準或促進我們的客户遵守這些標準。由於隱私、數據保護和信息安全是我們行業的關鍵競爭因素，我們可能會在我們的網站、營銷材料或其他環境中就我們的數據安全措施以及我們對這些標準的遵從性或我們促進客户遵守這些標準的能力發表聲明。我們還預計將繼續有關於隱私、數據保護和信息安全的新的擬議法律法規，我們還無法確定這些未來法律、法規和標準的影響，或對或現有法律法規、行業標準或可能對我們的業務產生的其他義務。新的法律、修正案或現有的法律法規、行業標準以及合同和其他義務可能會要求我們產生額外的成本並限制我們的業務運營。隨着這些與隱私、數據保護和信息安全相關的法律制度繼續發展，它們可能會導致越來越多的公眾審查，以及不斷升級的執法和制裁水平。此外，由於與隱私、數據保護和信息安全相關的法律、標準、合同義務和其他義務的解釋和應用存在不確定性，因此我們可能會以與我們的數據管理實踐、我們的政策或程序或我們平臺的功能不一致的方式來解釋和應用這些法律、標準、合同義務和其他義務，或者我們可能無法按照這些義務正確地制定或實施我們的實踐、政策、程序或功能。如果是這樣的話，除了罰款、訴訟和其他索賠的可能性外，我們還可能被要求從根本上改變我們的業務活動和做法，或者修改我們的平臺，這可能會對我們的業務產生不利影響。我們可能無法以商業上合理的方式或根本無法進行此類更改和修改，並且我們履行現有義務、進行增強或開發新平臺和功能的能力可能會受到限制。此外，遵守適用於我們客户業務的法律、法規和政策的成本和其他負擔可能會限制我們平臺的使用和採用，並減少對我們平臺的總體需求。

這些現有和擬議的法律和法規的遵守成本可能很高，可能會降低我們的平臺和服務的效率或價值，延誤或阻礙新產品的開發，導致負面宣傳，增加我們的運營成本，要求我們修改數據處理做法，限制我們的運營，施加鉅額罰款和處罰，需要大量的管理時間和注意力，或者將我們的數據或技術置於危險之中。我們或我們的平臺未能或被認為未能遵守美國、歐盟或其他政府或任何涉及隱私、數據保護或信息安全的區域、國家或超國家層面機構，或任何導致實際或懷疑丟失或未經授權訪問、獲取、使用、發佈或轉移個人信息、個人數據或其他客户或敏感數據或信息的安全事件，可能會導致政府調查、調查、執法行動和起訴、私人索賠和訴訟、賠償或其他合同義務、其他補救措施，包括罰款或要求我們修改或停止現有業務做法、或不利宣傳，以及相關成本和法律責任，此等可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。

到目前為止，我們的成功主要來自相對穩定和發達國家的客户，但我們正在進入#年的新市場和新興市場。國家/地區，包括應對措施以及國防、執法、國家安全和其他政府機構，作為我們增長戰略的一部分。這些新的和新興的市場可能涉及不確定的商業、技術和經濟風險，即使我們投入大量資源，也可能難以或不可能打入。

我們目前在美國和世界各地的某些國家擁有銷售人員以及銷售和服務業務。如果我們在招聘、培訓、管理或留住員工方面遇到困難員工，特別是銷售管理和銷售人員員工，我們可能會遇到銷售效率或市場滲透率方面的困難，市場。我們説服客户擴大對我們平臺的使用或與我們續訂他們的訂閲、許可或維護和服務協議的能力與我們與客户的直接接觸等相關。在我們受到限制或無法參與的程度上由於我們有限的銷售隊伍和服務能力，我們可能無法將對現有客户的銷售額提高到我們在美國經歷的同樣程度。

我們的運營使我們面臨各種風險和挑戰，包括：

除了上述因素外，外國政府可能會採取行政、立法或監管行動，這可能會對我們在某些國家銷售我們的平臺的能力造成實質性幹擾。例如，外國政府可能會要求當地承包商履行一定比例的主要合同，或者向政府支持的當地客户提供特殊激勵，讓他們從當地競爭對手那裏購買產品，即使他們的產品不如我們的產品。此外，美國政府和外國政府都可以通過投資審查或其他法規來監管我們技術的獲取或進口，或我們進入某些外國市場或與外國第三方建立夥伴關係。該等規例可適用於某些合資企業、平臺夥伴關係和戰略聯盟，這可能是我們長期業務戰略不可或缺的一部分。

遵守適用於我們的法律和法規運營增加了我們在外國司法管轄區開展業務的成本。我們可能無法跟上外國政府要求和法律的變化，因為它們經常變化。不遵守這些規定可能會使我們面臨調查、制裁、執法行動、返還利潤、罰款、損害賠償、民事和刑事處罰、禁令或其他附帶後果。在許多外國，其他人從事我們的國內政策和程序或適用於我們的美國法規所禁止的商業行為是很常見的。此外，儘管我們實施了旨在確保遵守這些法律和政策的政策和程序，但不能保證我們的所有員工、承包商、合作伙伴和代理都會遵守這些法律和政策。我們的員工、承包商、合作伙伴或代理違反法律或關鍵控制政策可能會導致收入確認延遲、財務報告錯誤、政府制裁、罰款、處罰或禁止我們平臺的進口或出口。此外，對任何行動做出迴應都可能導致管理層的注意力和資源顯著轉移，並導致專業費用的增加。執法行動和制裁，或在任何可能的民事或刑事訴訟中未能勝訴，可能會損害我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果。

此外，我們正在擴大業務，包括與現有商業客户的合作，進入亞洲、歐洲、中東和其他國家，這可能會對數據傳輸施加限制，並可能限制外國加密技術的進口和使用。這些風險中的任何一個都可能損害我們的運營，減少我們的銷售，對我們的業務、經營結果、財務狀況和增長前景產生不利影響。

我們的一些商業夥伴也有並受到上述風險的影響。即使我們能夠成功地管理我們自己的風險如果我們的業務合作伙伴不能成功管理這些風險，我們的業務可能會受到不利影響。

我們的業務受到我們所在的聯邦、州、地方和外國政府的監管。在某些司法管轄區，外國政府施加的監管要求可能比美國更為嚴格。不遵守適用的法規或要求可能使我們面臨調查、行政訴訟、制裁、執法行動、返還利潤、罰款、損害賠償、訴訟、民事和刑事處罰、終止合同、將我們排除在銷售渠道或銷售機會之外、禁令或其他後果。此類事項可包括但不限於與涉嫌違反與反腐敗要求、遊説或要求、出口或其他貿易管制、數據

隨着我們的規模不斷擴大，隨着我們的業務在員工人數、範圍和地理覆蓋範圍上的擴大，以及我們的平臺和服務變得更加複雜，我們的法律糾紛和諮詢的數量和重要性可能會增加。此外，如果客户未能根據我們的協議條款向我們付款，我們可能會受到不利影響，因為通過訴訟執行我們的合同條款的成本。訴訟或其他訴訟可能既昂貴又耗時，可能會分散我們的資源和領導層對主要業務運營的注意力。我們的訴訟結果也不能肯定地預測。如果我們不能在訴訟中獲勝，我們可能會產生鉅額金錢損害賠償或罰款，或者我們的平臺或業務實踐的不良變化，因此，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到實質性和不利的影響。此外，如果我們因未決訴訟而應計或有損失，並確定有可能發生，我們在財務報表中就這些事項反映的任何披露、估計和準備金可能無法反映訴訟或其他此類事項的最終處置或財務影響。這些訴訟還可能導致負面宣傳，這可能會損害客户和公眾對我們業務的看法，無論指控是否屬實，或者我們最終是否被判負有責任。有關我們涉及的某些訴訟的更多信息，請參見在本年度報告表格其他部分所包括的綜合財務報表中

我們在美國和中國有業務，與政府或半政府實體打交道並向其銷售產品國家，包括那些已知經歷腐敗的國家，特別是東亞、東歐、非洲、南美和中東的某些新興國家，以及我們的銷售工作可能涉及更多地區。

腐敗問題在每個國家和司法管轄區都構成風險，但在許多國家，特別是在發展中經濟體的國家，企業從事《反海外腐敗法》或其他適用法律法規禁止的做法可能更為常見，我們在這些國家的活動增加了我們的一名員工或第三方業務合作伙伴、代表和代理人未經授權付款或提出付款的風險，這可能違反包括《反海外腐敗法》在內的各種法律。《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和其他適用的反賄賂和反腐敗法律也可能要求我們對我們的第三方業務合作伙伴、代表和代理人實施的腐敗和賄賂行為負責。我們和我們的第三方業務合作伙伴、代表和代理可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動，即使我們沒有明確授權進行此類活動，我們也可能被要求對我們的員工或此類第三方的腐敗或其他非法活動負責。《反海外腐敗法》或其他適用的法律法規還要求我們保持準確的賬簿和記錄，並保持旨在防止任何此類行為的內部控制和合規程序。雖然我們已經實施了政策和程序來解決此類法律的合規性問題，但我們不能向您保證，我們的員工或代表我們工作的其他第三方不會從事違反我們的政策或適用法律的行為，我們可能最終要對此承擔責任。違反《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和其他法律可能會導致舉報人投訴、媒體不利報道、調查、徵收鉅額法律費用、喪失出口特權以及嚴厲的刑事或民事制裁, 包括暫停或取消美國政府承包合同的資格，我們可能會承擔其他責任和對我們聲譽的不利影響，這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景產生負面影響。此外，對任何執法行動的迴應可能會導致管理層的注意力和資源大量轉移，以及鉅額國防費用和其他專業費用。我們違反這些法律的風險增加，因為我們的隨着我們在海外司法管轄區的銷售和運營增加，我們的業務也在擴大。

我們的產品受美國出口管制，我們將加密技術融入我們的某些產品中。我們的受控軟件產品和基礎技術只有在獲得所需的出口授權的情況下才能出口到美國以外的地方，在某些情況下可能包括許可要求。此外，我們當前或未來的產品可能根據商務部出口管理條例(“EAR”)分類，或被歸類為符合美國國際武器貿易條例(“ITAR”)的國防物品。我們的大多數產品，包括我們的核心軟件平臺，都被歸類為EAR，通常不需要特定的許可證就可以出口，加密軟件的EAR例外。如果產品或產品組件被歸類為ITAR，或不符合EAR加密例外，則只有在我們獲得適用的出口許可證或有資格獲得其他許可證例外的情況下，這些產品才能出口到美國以外。在某些情況下，我們提供的服務可能被歸類為國防服務，受ITAR的約束，與我們提供的產品是分開的。遵守EAR、ITAR和其他有關我們產品出口的適用法規要求，包括我們產品的新版本和/或服務性能，可能會導致我們產品在市場，阻止我們的客户使用操作自

我們還注意到，如果我們或我們的業務合作伙伴或交易對手，包括許可人和被許可人、主承包商、分包商、分許可人、供應商、客户、運輸合作伙伴或承包商，未能獲得適當的進口、出口或許可證或許可證，儘管我們有這樣做的監管要求或合同承諾，或者如果我們在必要時未能獲得此類合同承諾，我們也可能受到負面影響，因為聲譽損害以及其他負面後果，包括政府調查和處罰。例如，違反美國製裁或出口管制法律的行為可能會導致罰款或處罰，包括每一次違規行為的重大民事和刑事處罰，具體取決於違規行為的情況。

此外，除美國外，許多國家還對某些加密和其他技術的進出口進行監管，包括進出口許可和許可要求，並頒佈了可能限制我們分發我們的平臺的能力或限制我們的客户在這些國家實施我們的平臺的能力的法律。任何新的出口限制、新的立法、經濟制裁的變化，或現有法規的執行或範圍的轉變，或這些法規針對的國家、個人或技術，都可能導致現有客户減少使用我們的平臺運營，減少新客户對我們平臺的採用運營，限制了我們向新市場的擴張，以及收入的減少。

按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設會影響合併財務報表和附註中報告的金額。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下是合理的各種其他假設，如標題為它們的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源不容易看出的收入和費用金額做出判斷的基礎。如果我們的假設發生變化，或者如果實際情況與我們的假設不同，我們的運營結果可能會受到不利影響，這可能會導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期，導致我們A類普通股的交易價格下降。在編制我們的合併財務報表時使用的重要判斷、估計和假設包括或未來可能包括與收入確認和所得税有關的判斷、估計和假設。

我們記錄了一項資產，用於未來來自未使用的美國聯邦、州和淨營業虧損(“NOL”)和税收抵免，但須有全額估值津貼。聯邦的，州的。和徵税機構經常對不良貸款和税收抵免結轉福利施加限制。因此，我們可能無法使用我們的NOL和税收抵免。一般而言，根據1986年《美國國税法》(以下簡稱《守則》)第382條的規定，公司發生所有權變更時，其利用其所有權的能力受到限制為抵銷未來應納税所得額。未來我們的股票所有權的變化，其中一些不在我們的控制範圍內，可能會導致根據守則第382條的所有權變化。如果我們現有的NOL因所有權變更而受到限制，我們使用NOL的能力可能會受到守則第382條的限制，並且我們上一年的一定數量的NOL可能會在沒有利益的情況下到期。法律的變化也可能影響我們使用NOL和税收抵免結轉的能力。

還有一種風險是，我們現有的NOL或税收抵免到期或對其用於抵消未來所得税負債的限制可能會因法律或法規的變化而導致，特別是在對大流行。

各州和一些地方徵税管轄區對銷售税和使用税有不同的規則和條例，這些規則和條例受到不同解釋的影響，這些解釋可能會隨着時間的推移而改變。我們在多個司法管轄區收取和匯出美國的銷售税和使用税、增值税(“增值税”)以及商品和服務税(“GST”)。然而，我們有可能面臨銷售税、增值税或商品及服務税審計，而且我們對這些税收的負債可能會超過我們作為國家和税務機關仍然可以斷言，我們有義務從客户那裏收取額外的税款，並將這些税款匯給這些當局。我們還可能在各州接受審計，我們沒有為其累積納税義務的司法管轄區。一個或多個州或國家可能尋求對我們施加增加的或新的銷售、使用或其他税收義務，或者可能確定此類税收應該由我們支付，但尚未由我們支付。

我們很大一部分收入來自與聯邦、州、地方和外國政府和政府機構的合同，我們相信我們業務的成功和增長將繼續依賴於我們成功採購政府合同。例如，我們一直直接或通過其他政府承包商向美國聯邦政府機構銷售收入，我們一直並預計將繼續從銷售中獲得很大一部分收入。我們感覺到的與美國政府的關係在某些方面可能會對我們的業務前景產生不利影響地理位置或某些政府。

作為政府承包商，我們必須遵守與政府合同的形成、管理和履行以及政府合同車輛的包含有關的法律、法規和合同條款，這些都會影響我們和我們的合作伙伴與政府機構開展業務的方式。由於實際或被認為不遵守政府合同法律、法規或合同條款，我們可能會受到審計和內部調查，這可能會證明我們的業務在財務上代價高昂，轉移了管理時間，或者限制了我們繼續向政府客户銷售我們的平臺和服務的能力。這些法律和法規可能會給我們的業務帶來其他額外成本，以及未能遵守這些或其他適用的法規和要求，包括在過去，可能會導致我們的渠道合作伙伴要求損害賠償、罰款、終止合同以及暫停或禁止在一段時間內與政府機構簽訂政府合同。任何此類損害、處罰、中斷或限制我們與政府開展業務的能力都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況、公眾看法和增長前景產生不利影響，並可能產生實質性的不利影響。

聯邦、州、地方和外國政府和政府機構可能會實施對我們的盈利能力產生負面影響的採購政策。採購政策的變化更有利於採購、不同的定價或評估標準或基於客户對我們定價的看法的政府合同談判報價可能會影響我們在此類合同上的利潤率的可預測性，或使我們更難在某些類型的項目上競爭。

美國政府機構，包括我們的客户，經常授予大型開發項目和服務合同，以構建定製軟件，而不是確定商業產品的固定價格合同。我們銷售商業項目和服務，不承包發展性服務。根據《美國聯邦法典》第10篇第2377節；第41篇美國法典第3307條，美國政府被要求在可行的最大限度內採購商業物品和服務，美國政府可以決定採購商業項目和服務不可行的，開發項目和服務。為了挑戰政府採購開發項目和服務而不是商業項目和服務的決定，我們將被要求在機構一級和/或向政府問責局提交投標抗議。這可能會導致與政府機構法律和合同辦公室的有爭議的溝通，並可能升級為聯邦法院的訴訟。然而，未來任何挑戰或潛在訴訟的結果無法確定地預測，與美國政府的任何糾紛或訴訟可能不會以有利於我們的方式解決；此外，無論是否以有利於我們的方式解決，此類糾紛或訴訟都可能導致鉅額費用，並分散我們技術和管理人員的精力。這些訴訟可能會對我們的聲譽和與政府客户的關係造成不利影響，還可能導致負面宣傳，從而損害客户和公眾對我們業務的看法。FASA的實施導致我們與美國聯邦政府的業務顯著增加。對FASA的任何更改或廢除，或有管轄權的法院對FASA的相反解釋，都將對我們在美國聯邦政府合同中的競爭地位產生不利影響。

在我們的A類普通股上市之前，我們的A類普通股沒有公開市場。從歷史上看，其他新上市公司的證券市場價格波動很大。我們A類普通股的公開交易價格可能會因各種因素而波動，包括本表格年度報告中列出的因素其中一些是我們無法控制的。這些波動可能會導致您失去對我們A類普通股的全部或部分投資，因為您可能無法以或高於您支付的價格出售您的股票。可能導致我們A類普通股公開交易價格波動的因素包括：

雖然我們的註冊權根據我們於2020年8月24日訂立的修訂及重訂投資者權利協議，要求我們登記他們所擁有的股份以供在美國公開出售，根據該協議的條款，我們作為修訂及重訂投資者權利協議訂約方的聯屬公司，包括我們的創辦人及若干與Peter Thiel有關聯的實體，將保留促使我們登記他們持有的股份以供轉售的權利，直至該等權利根據我們經修訂及重訂的投資者權利協議終止為止。我們為登記額外股份而提交的任何登記聲明，無論是由於註冊權或其他原因，也無論是與行使股票期權、結算RSU或行使或結算其他獎勵或其他其他事項有關，都可能導致我們A類普通股的交易價格下跌或波動。

創始人及其附屬公司因發行我們的F類普通股而產生。請參閲“ “下面。根據紐約證券交易所公司治理規則，“受控公司”是指個人、集團或另一家公司擁有超過50%投票權的公司。如果我們的創辦人及其關聯公司或其他股東獲得了公司超過50%的投票權，由於投票權的集中以及我們的創建者及其關聯公司作為一個集團行事的能力，我們未來可能能夠依靠紐約證券交易所公司治理規則下的“受控公司”豁免。如果我們是一家受控公司，我們將有資格、也可以選擇不遵守紐約證交所的某些公司治理標準。這些標準包括要求我們的董事會中的大多數董事是獨立董事，但必須符合某些條件期間，以及要求我們的薪酬、提名和治理委員會完全由獨立董事組成。在這種情況下，如果我們股東的利益與持有多數投票權的股東羣體的利益不同，我們的股東將無法獲得與受紐約證券交易所所有公司治理標準約束的公司的股東相同的保護，我們的獨立董事影響我們的業務政策和公司事務的能力可能會降低。

股東批准。我們的創建者及其附屬公司也持有我們已發行的B類普通股的絕大部分。因為我們的B類普通股和A類普通股之間的投票權比例，即使不考慮F類普通股的投票權，我們的創始人及其關聯公司也會根據他們目前的所有權集體控制我們股本的相當大一部分投票權，並可能因行使目前未償還的認股權證和股票期權或RSU的結算而在未來大幅增加他們對B類普通股的所有權。

因為根據我們B類普通股和A類普通股之間的投票權比例，即使F類普通股轉換為B類普通股，我們的創始人也將根據他們目前的所有權，共同控制我們股本的相當大一部分投票權。B類普通股持有者未來的轉讓一般將導致這些股份轉換為A類普通股，但有限的例外情況除外，例如出於遺產規劃目的而進行的某些轉讓以及相關實體之間的轉讓。隨着時間的推移，將B類普通股轉換為A類普通股的效果將增加那些長期保留股份的B類普通股個人持有者的相對投票權。如果我們的創辦人及其關聯公司單獨或集體地在較長一段時間內保留其持有的相當大一部分B類普通股，他們未來可以單獨或共同地繼續控制我們的A類普通股和B類普通股的相當大一部分合並投票權，即使不使用F類普通股，這種投票權可以使B類普通股的持有者能夠有效地控制所有有待股東批准的事項。我們B類普通股的股票可以永久流通股。

持有股票，如我們的A類普通股，可能不被某些機構投資者的投資政策所允許，或者可能對某些機構投資者的投資組合經理不太有吸引力。此外，2017年7月，富時羅素和標準普爾宣佈，將停止允許大多數採用雙層或多股權資本結構的新上市公司被納入其指數。受影響的指數包括羅素2000指數和標準普爾500指數，標準普爾MidCap 400指數和標準普爾SmallCap 600指數，它們共同構成了標準普爾綜合指數1500。我們的多類別資本結構可能會使我們沒有資格

我們的獨立註冊會計師事務所已經正式證明瞭我們對財務報告的內部控制的有效性，從本年報開始截至2021年12月31日的年度。任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響，並可能導致我們A類普通股的市場價格下降。

使一些活動更耗時、成本更高。例如，《交易法》要求我們提交關於我們的業務和經營結果的年度、季度和當前報告。由於遵守適用於上市公司的規章制度涉及的複雜性，我們管理層的注意力可能會從對我們的業務進行管理，這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。雖然我們已經聘請了更多的員工來幫助我們遵守這些要求，但我們未來可能需要招聘更多的員工或聘請外部顧問，這將增加我們的運營費用。此外，作為一家受到額外規章制度和監督的上市公司，我們可能沒有像私營公司那樣的靈活性。

由於在本年報表格內披露資料以及上市公司需要提交的其他文件，我們的業務和財務狀況將變得更加明顯，這可能會導致威脅或實際訴訟的風險增加，包括競爭對手和其他第三方。如果此類索賠成功，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害，即使索賠不會導致訴訟或以有利於我們的方式解決，這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源可能會轉移我們管理的資源，損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

自然災害或其他災難性事件可能會對我們的運營造成損害或中斷，商業和全球經濟，因此可能會對我們產生負面影響。我們的業務運作受到自然災害、地震、洪水、火災、電力短缺、流行病等最近蔓延的影響。恐怖主義、政治動盪、電信故障、破壞、網絡攻擊、地緣政治不穩定、戰爭、氣候變化的影響(如干旱、野火、風暴加劇和海平面上升)，以及其他我們無法控制的事件。儘管我們維持危機管理和災難應對計劃，但此類事件可能會使我們難以或不可能向客户提供我們的服務，可能會減少對我們服務的需求，可能會使現有客户無法或不願履行他們對我們的合同要求，包括他們的付款義務，並可能導致我們招致鉅額損失

由於外幣匯率的變化，特別是歐元和英鎊的變化，我們的經營業績和現金流會受到波動的影響。我們期待我們的短期內業務將繼續增長，我們正在持續監測我們的外匯風險敞口，以確定我們是否應該考慮對衝計劃。今天，我們的合同以美元或當地貨幣計價，而我們的運營費用通常以當地貨幣計價。此外，隨着我們擴大我們的運營方面，我們的運營費用中很大一部分可能會以當地貨幣計價。因此，美元升值和外幣貶值可能會導致相當於我們收入的美元減少。