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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
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| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2021
或
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| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
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| 西方中游合作伙伴，LP |
| 西部中游運營，LP |
| (註冊人的確切姓名載於其章程) |
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| 委託文件編號： | 註冊成立或組織的州或其他司法管轄區： | 税務局僱主身分證號碼： |
| 西部中游合夥公司 | 001-35753 | 特拉華州 | 46-0967367 |
| 西部中游運營，LP | 001-34046 | 特拉華州 | 26-1075808 |
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| 主要執行機構地址： | 郵政編碼： | 註冊人的電話號碼，包括區號： |
| 西部中游合夥公司 | 伍德洛克森林大道9950號，套房2800 | 林地， | 德克薩斯州 | 77380 | (346) | 786-5000 |
| 西部中游運營，LP | 伍德洛克森林大道9950號，套房2800 | 林地， | 德克薩斯州 | 77380 | (346) | 786-5000 |
根據該法第12(B)條登記的證券：
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| 每個班級的標題 | 交易符號 | 交易所名稱
在其上註冊的 |
| 西部中游合夥公司 | 公共單位 | 韋斯 | 紐約證券交易所 |
| 西部中游運營，LP | 無 | 無 | 無 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。
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| 西部中游合夥公司 | 是 | þ | 不是 | ¨ |
| 西部中游運營，LP | 是 | þ | 不是 | ¨ |
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。
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| 西部中游合夥公司 | 是 | ¨ | 不是 | þ |
| 西部中游運營，LP | 是 | ¨ | 不是 | þ |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
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| 西部中游合夥公司 | 是 | þ | 不是 | ¨ |
| 西部中游運營，LP | 是 | þ | 不是 | ¨ |
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
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| 西部中游合夥公司 | 是 | þ | 不是 | ¨ |
| 西部中游運營，LP | 是 | þ | 不是 | ¨ |
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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| 西部中游合夥公司 | 大型加速文件服務器 | 加速文件管理器 | 非加速文件管理器 | 較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
| þ | ☐ | ☐ | ☐ | ☐ |
| 西部中游運營，LP | 大型加速文件服務器 | 加速文件管理器 | 非加速文件管理器 | 較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
| ☐ | ☐ | þ | ☐ | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
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| 西部中游合夥公司 | 是 | ☐ | 不是 | þ |
| 西部中游運營，LP | 是 | ☐ | 不是 | þ |
註冊人的非關聯公司在2021年6月30日持有的代表有限合夥人權益的普通單位的總市值，基於紐約證券交易所報告的收盤價。
截至2022年2月17日的未償還公用事業單位：
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| 西部中游合夥公司 | 403,546,479 |
| 西部中游運營，LP | 無 |
以引用方式併入的文件
無
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| 審計師姓名 | 審計師位置 | 審計師事務所ID |
| 西部中游合夥公司 | 畢馬威會計師事務所 | 休斯敦，得克薩斯州 | 185 |
| 西部中游運營，LP | 畢馬威會計師事務所 | 休斯敦，得克薩斯州 | 185 |
歸檔格式
這份Form 10-K年度報告是由兩個獨立的註冊人提交的合併報告：Western Midstream Partners LP和Western Midstream Operating LP。Western Midstream Operating，LP是Western Midstream Partners，LP的合併子公司，擁有公開交易的債務，但沒有任何公開交易的股權證券。此處包含的與任何個人註冊人相關的信息僅由該註冊人以其自身的名義提交。每一登記人對僅與另一登記人有關的信息不作任何陳述。
本年度報告第二部分第8項包括西部中游合作伙伴有限公司和西部中流運營有限公司的單獨財務報表(即合併經營報表、合併資產負債表、合併權益和合夥人資本報表以及合併現金流量表)。隨行的合併財務報表附註，載於本年度報告第II部分第8項下，以及管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析本年度報告第二部分第7項下所列的數據是按每個登記者合併列報的，各登記者之間的任何實質性差異應單獨披露。
目錄
| | | | | | | | |
| 項目 | | 頁面 |
| 第一部分 | |
| 1 and 2. | 企業和物業 | 10 |
| 一般概述 | 10 |
| 資產和運營區域 | 10 |
| 收購和資產剝離 | 13 |
| 戰略 | 13 |
| 競爭優勢 | 13 |
| WES和WES運營與西方石油公司的關係 | 15 |
| 行業概述 | 16 |
| 屬性 | 19 |
| 競爭 | 34 |
| 對經營的監管 | 35 |
| 環境事宜和職業健康及安全規例 | 39 |
| 財產所有權和通行權 | 42 |
| 人力資本資源 | 43 |
| 1A. | 風險因素 | 44 |
| 1B. | 未解決的員工意見 | 61 |
| 3. | 法律訴訟 | 61 |
| 4. | 煤礦安全信息披露 | 61 |
| 第II部 | |
| 5. | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 62 |
| 市場信息 | 62 |
| 其他證券事務 | 62 |
| 我們的合作伙伴協議中的精選信息 | 63 |
| 7. | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 64 |
| 執行摘要 | 64 |
| 我們的運營 | 66 |
| 我們如何評估我們的運營 | 67 |
| 影響我們財務結果可比性的因素 | 67 |
| | |
| 經營成果 | 69 |
| 經營業績 | 69 |
| 關鍵績效指標 | 80 |
| 大勢與展望 | 85 |
| 流動性與資本資源 | 87 |
| 影響財務結果與WES經營可比性的事項 | 94 |
| 關鍵會計估計 | 96 |
| 會計的最新發展 | 97 |
| 7A. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 98 |
| 8. | 財務報表 | 99 |
| 9. | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 154 |
| 9A. | 控制和程序 | 154 |
| 9B. | 其他信息 | 154 |
| 9C. | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 154 |
| | | | | | | | |
| 項目 | | 頁面 |
| 第三部分 | |
| 10. | 董事、高管與公司治理 | 155 |
| 11. | 高管薪酬 | 162 |
| 12. | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 184 |
| 13. | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 186 |
| 14. | 首席會計費及服務 | 192 |
| 第四部分 | |
| 15. | 展示、財務報表明細表 | 193 |
| 16. | 表格10-K摘要 | 198 |
常用術語和定義
除文意另有所指外，凡提及“我們”、“WES”、“合夥企業”或“西部中游合夥公司”，均指西部中游合夥公司(以前為西部天然氣股權合夥公司，LP)及其附屬公司。在本表格10-K中使用的術語和定義具有以下含義：
AESC：阿納達科能源服務公司，西方石油公司的子公司。
AMA：Anadarko Midstream資產包括Wtenberg加工廠、Wamsutter管道、DJ盆地石油系統、DBM石油系統、APC供水系統、Saddlehorn 20%的權益、Panola 15%的權益、Mi Vida 50%的權益以及Ranch Westex 50%的權益。
AMH：APC Midstream Holdings，LLC
阿納達科：阿納達科石油公司及其子公司，不包括我們的普通合作伙伴，在2019年8月8日西方石油公司合併完成後，阿納達科石油公司成為西方石油公司的全資子公司。
阿納達科應收票據：這筆30年期2.6億美元的票據於2008年5月在WES作為貸款人和Anadarko作為借款人之間成立。在西方集團合併後，西方集團成為最終的交易對手。2020年9月11日，合夥公司和西方石油公司簽訂了一份單位贖回協議，根據該協議，WES運營公司將應收票據轉讓給Anadarko，Anadarko在收到票據後立即註銷並註銷(見附註5--股權和合夥人資本在合併財務報表附註在本表格10-K第II部第8項下)。
桶或桶：42美國加侖，測量温度為60華氏度。
Bbls/d：一天一桶。
董事會：韋斯的普通合夥人的董事會。
仙人掌II：仙人掌II管道有限責任公司。
Chipeta：Chipeta Processing，LLC.
Chipeta LLC協議：Chipeta的有限責任公司協議，自2009年7月23日起修訂和重述。
凝析油：一種天然氣液體，與滴狀凝析油相比蒸汽壓較低，主要由丙烷、丁烷、戊烷和較重碳氫化合物組分組成。
COSF：中央石油穩定設施。
低温：利用液化氣體將天然氣體積降至極低温度(約零下238華氏度)以將天然氣液體從天然氣中分離的過程。與傳統的製冷方法相比，通過低温處理可以提取更多的天然氣液體。
DBM：特拉華盆地中游有限責任公司
DBM水系統：DBM在德克薩斯州西部的污水收集和處理系統。
2019年12月協議：於2019年12月31日訂立的若干協議，包括(I)合夥企業與其若干附屬公司(包括WES Operating及WES Operating GP)以及西方集團及/或其某些附屬公司(包括Anadarko)之間的協議，以及(Ii)WES Operating的債務協議修正案。有關2019年12月協議的説明，請參見附註1--主要會計政策摘要和列報依據在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下。
送貨點：碳氫化合物由加工者或運輸者交付給生產者、託運人或購買者的點，通常是收集或處理系統與第三方加工者或運輸者的設施之間互連處的入口。
DJ盆地綜合體：普拉特山谷系統、瓦滕貝格系統、蘭開斯特工廠、萊瑟姆工廠和瓦滕貝格加工廠。
滴水冷凝液：從天然氣流出的較重的碳氫化合物液體，未經處理就在收集系統中回收。
EBITDA：扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。有關“調整後的EBITDA”的定義，請參見關鍵績效指標在本表格10-K第II部第7項下。
最終用户市場：運輸能源產品的最終用户/消費者。
股權投資吞吐量：我們在投資的平均吞吐量中的份額按照權益會計方法計入。
《交易所法案》：經修訂的1934年《證券交易法》。
交換協議：該交換協議日期為2019年12月31日，由WGRI(普通合夥人)和WES之間簽訂，根據該協議，(I)WGRI交換WES共同單位，向普通合夥人發行WES 2.0%的普通合夥人權益，以及(Ii)WES取消WES的非經濟普通合夥人權益。
固息優先債券：WES營運的固定息率為3.100的優先債券於2025年到期，4.050%的優先債券於2030年到期，5.250%的優先債券於2050年到期，於2025年1月發行。
浮動利率優先債券：WES Operating的浮動利率優先債券將於2023年到期。
FERC：聯邦能源管理委員會。
聯合要塞：聯合堡天然氣收集有限責任公司。
分餾：利用不同級別的高壓和低温將天然氣液體分離成乙烷、丙烷、正丁烷、異丁烷和天然汽油以供最終銷售的過程。
玻璃鋼：前段管道有限責任公司。
公認會計原則：美國公認的會計原則。
普通合夥人：西部中流控股有限責任公司，合夥企業的普通合夥人。
GPM：每分鐘加侖，在胺處理能力的情況下使用。
水力壓裂：將流體高壓注入井筒以在巖層中製造裂縫，從而刺激石油或天然氣的生產。
不平衡：不平衡的原因是(I)客户提名的天然氣和天然氣氣體量與從客户收到的天然氣和天然氣氣體量之間的差異，以及(Ii)從客户收到的天然氣和天然氣氣體量與交付給該等客户的天然氣和天然氣和天然氣氣體量之間的差異。
IPO：首次公開募股。
焦耳-湯普森(Joule-Thompson)一種利用焦耳-湯普森效應冷卻天然氣的加工廠，將天然氣從較高的壓力膨脹到較低的壓力，從而降低温度。
Libor：倫敦銀行同業拆借利率。
馬塞盧斯的興趣：33.75%的權益位於賓夕法尼亞州北部的Larry‘s Creek、Seely和Warrensville天然氣收集系統及相關設施。
MBbls/d：每天一千桶。
McF：千立方英尺。
合併：合夥企業的全資子公司Clarity Merge Sub，LLC合併為WES運營，WES繼續作為尚存的實體和合夥企業的子公司運營，於2019年2月28日完成。
合併協議：合夥企業、WES Operating、Anadarko及其某些關聯公司之間於2018年11月7日簽署的貢獻協議和合並協議及計劃，根據該協議，各方同意實施合併和某些其他交易。
經理：山地天然氣資源有限責任公司
經理資產：紅色沙漠綜合體和格蘭傑橫跨植物。
MIGC：MIGC，LLC.
米·維達：MiVida JV LLC.
MLP：大師級有限合夥。
Mmcf：百萬立方英尺。
MMcf/d：每天百萬立方英尺。
貝爾維尤山合資企業：企業EF78有限責任公司
天然氣液體或天然氣：乙烷、丙烷、正丁烷、異丁烷和天然氣的混合物，從天然氣中除去後，在不同的壓力和温度下變成液體。
紐約證券交易所：紐約證券交易所。
紐約商品交易所：紐約商品交易所。
西方人：西方石油公司及其子公司，不包括我們的普通合夥人。
西方企業合併：根據於2019年8月8日完成的西方合併協議，西方石油通過合併Anadarko進行收購。
《西方併購協議》：合併協議和計劃，日期為2019年5月9日，由西方公司、Baseball Merge Sub 1，Inc.和Anadarko之間達成。
OTTCO：陸上小徑傳輸有限責任公司
帕諾拉：帕諾拉管道公司。
播放：含有已知或潛在商業儲量的石油和/或天然氣的一組氣田或油田。
採出水：與生產原油和天然氣有關的副產品，通常含有石油和天然氣儲藏中發現的大量溶解固體和其他物質。
購買計劃：2020年11月，我們宣佈了一項回購計劃，到2021年12月31日，我們將回購高達2.5億美元的普通單位。共同單位可不時在公開市場上以現行市場價格購買，或在私下談判的交易中購買。
韋斯特克斯牧場：牧場韋斯特克斯合資有限責任公司。
收貨點：碳氫化合物由收集系統、加工設施或運輸管道接收或進入的點。
RCF：WES Operating的20億美元優先無擔保循環信貸安排將於2025年2月到期。
赤壁快遞：赤壁快速管道有限責任公司。
紅色沙漠綜合體：帕特里克·德魯和紅色沙漠加工廠，目前處於停工狀態，相關的採集線和相關設施。
冷藏：一種通過使用外部製冷降低氣體温度來處理天然氣的方法
關聯方：西方，合夥企業的股權(見附註7-股權投資在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下)，以及合夥企業和WES經營合併後註銷的交易。
會合地點：Ritzvous Gas Services，LLC。
殘留物：未處理的天然氣氣流經過處理或處理後剩餘的天然氣。
ROTF：區域石油處理設施。
薩德爾霍恩：薩德爾霍恩管道公司。
美國證券交易委員會：美國證券交易委員會。
服務協議：截至2019年12月31日，西方集團、阿納達科和WES運營GP之間的某些修訂和重述的服務、借調和員工轉移協議。
Springfield系統：斯普林菲爾德集氣系統和斯普林菲爾德集油系統。
穩定：通過將非常輕的碳氫化合物氣體，特別是甲烷和乙烷從較重的碳氫化合物組分中分離出來，減少液態碳氫化合物流動的揮發性的過程。這一過程減少了液體在運輸和儲存過程中的揮發性。
後門：經過處理的天然氣和/或天然氣液體離開加工設施前往最終用途市場的時間點。
TEFR興趣：TEP、TEG和FRP的權益。
TAG：德克薩斯快遞聚集有限責任公司。
TEP：德克薩斯快速管道有限責任公司。
定期貸款安排：WES Operating的高級無擔保信貸安排與合併有關，已於2020年1月償還並終止。
井口：碳氫化合物和水離開地面的點。
正在運行的WES：西部中游運營有限公司，前身為西部天然氣合作伙伴，LP及其子公司。
WES運營全科醫生：西部中游運營有限責任公司，WES運營的普通合夥人。
西德克薩斯綜合體：DBM複合體以及DBJV和Haley系統。
WGP RCF：Western Midstream Partners，LP(前身為Western Gas Equity Partners，LP)的高級擔保循環信貸安排於2019年3月到期。
WGRAH：WGR資產控股有限公司。
WGRI：西部天然氣資源公司，西方石油公司的子公司。
白色懸崖：白色懸崖管道有限責任公司。
Whitthorn LLC：懷特索恩管道公司。
懷特索恩：一條原油和凝析油管道，以及相關的儲存設施，由Whitthorn LLC擁有。
第一部分
項目1和2.業務和物業
一般概述
韋斯和韋斯在運作。 WES是特拉華州的一家大型有限責任合夥企業，成立於2012年9月。我們的共同單位在紐約證券交易所公開交易，代碼為“WES”。我們的普通合夥人是西方石油公司的全資子公司。WES運營是阿納達科於2007年成立的特拉華州有限合夥企業，目的是收購、擁有、開發和運營中游資產。WES直接和間接擁有WES運營98.0%的有限合夥人權益，並直接擁有WES運營GP的所有未償還股權，後者持有WES運營的全部非經濟普通合夥人權益。
WES的資產包括我們根據權益會計方法，通過我們在WES運營中98.0%的合夥權益，在2021年12月31日所擁有的資產和所有權權益(見附註7-股權投資在合併財務報表附註在本表格10-K第II部第8項下).
我們從事天然氣的收集、壓縮、處理、加工和運輸；凝析油、天然氣和原油的收集、穩定和運輸；以及採出水的收集和處理。作為一家天然氣加工商，我們還根據某些合同，代表自己和作為客户的代理買賣天然氣、天然氣和凝析油。
可獲得的信息。根據交易法，我們以電子方式向美國證券交易委員會提交年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)、當前報告(Form 8-K)和其他文件。我們也可能不時地向美國證券交易委員會提交有關股權或債券發行的登記和相關聲明。
我們在向美國證券交易委員會提交或提供這些材料後，在合理可行的情況下儘快在我們的網站上免費提供所有這些美國證券交易委員會備案文件，網址為Www.westernmidstream.com。公眾也可以從美國證券交易委員會的網站獲取這些報告，網址為Www.sec.gov。
我們的公司治理準則、道德和商業行為準則、合夥人行為準則以及我們董事會的審計委員會、特別委員會、ESG委員會和薪酬委員會的章程可在我們的網站上查閲。如果向我們主要執行辦公室的普通合夥人祕書提出書面要求，我們還將免費提供上述任何治理文件的副本。我們的主要執行辦公室位於德克薩斯州伍德蘭茲77380號伍德洛克森林大道9950號套房2800號。我們的電話號碼是346-786-5000。
資產和業務領域
截至2021年12月31日，我們的資產和投資包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 全部
擁有並擁有
已運營 | | 已運營
利益 | | 非運營
利益 | | 權益
利益 | | |
收集系統(1) | | 17 | | | 2 | | | 3 | | | 1 | | | |
| 處理設施 | | 37 | | | 3 | | | — | | | — | | | |
| 天然氣加工廠/火車 | | 24 | | | 3 | | | — | | | 5 | | | |
| NGL管道 | | 2 | | | — | | | — | | | 5 | | | |
| 天然氣管道 | | 5 | | | — | | | — | | | 1 | | | |
| 原油管道 | | 3 | | | 1 | | | — | | | 4 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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(1)包括DBM水系統。
這些資產和投資位於德克薩斯州、新墨西哥州、落基山脈(科羅拉多州、猶他州和懷俄明州)和賓夕法尼亞州中北部。下表按地理區域提供了截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度的資產信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 面積 | | 資產類型 | | 管道的里程數(1) | | 壓縮(1) (2) | | 處理或處理能力(MMcf/d) (1) | | 處理、處理或處置能力(MBbls/d)(1) | | 天然氣資產的平均產能 (MMcf/d)(3) | | 原油和NGL資產的平均產能 (MBbls/d)(3) | | 採出水資產的平均產能 (MBbls/d)(3) |
| | | | | | | |
| | | 馬力 | | 電力驅動百分比 | | | | | |
| 德克薩斯州/新墨西哥州 | | 收集、加工、處理和處置 | | 4,189 | | 788,543 | | 19 | % | | 1,895 | | 1,905 | | 1,737 | | | 254 | | | 717 | |
| | 交通運輸 | | 2,423 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 244 | | | 263 | | | — | |
| 落基山脈 | | 採集、加工和處理 | | 6,387 | | | 573,656 | | | 44 | % | | 3,100 | | | 209 | | | 2,064 | | | 90 | | | — | |
| | 交通運輸 | | 2,244 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 81 | | | 65 | | | — | |
| 賓夕法尼亞州中北部 | | 採集 | | 146 | | | 13,800 | | | — | % | | — | | | — | | | 177 | | | — | | | — | |
| 總計 | | | | 15,389 | | | 1,375,999 | | | 29 | % | | 4,995 | | | 2,114 | | | 4,303 | | | 672 | | | 717 | |
_________________________________________________________________________________________
(1)所有系統指標都是在總體基礎上提出的，包括某些設施的自有和租賃壓縮機。包括與液體泵站相關的馬力。包括DJ盆地和西德克薩斯綜合體的旁路能力。
(2)不包括用於運輸的壓縮馬力。
(3)包括我們在權益會計方法下所擁有的所有資產和所有權權益的吞吐量。有關更多詳細信息，請參閲屬性下面。
我們的業務被組織成一個單一的運營部門，從事天然氣的收集、壓縮、處理、加工和運輸；凝析油、NGL和原油的收集、穩定和運輸；以及採出水的收集和處理。關於截至2021年、2020年和2019年12月31日的收入和營業收入(虧損)以及截至2021年和2020年12月31日的年度總資產的披露，請參閲本表格10-K第二部分第8項。
收購和資產剝離
聯合要塞和野牛設施。於2020年10月，吾等(I)出售我們於聯合炮臺的14.81%權益(按權益會計方法入賬)，及(Ii)訂立期權協議，將位於懷俄明州東北部的Bison處理設施出售予第三方。在2021年第二季度，第三方行使了購買野牛處理設施的選擇權，交易完成。看見附註3-收購和資產剝離在合併財務報表附註在第II部分，本表格10-K第8項，以瞭解更多信息。
戰略
我們的主要業務目標是通過持續提供有利可圖的業務並隨着時間的推移向利益相關者返還資本，為我們的單位持有人創造長期價值。卓越的運營、卓越的客户服務和可持續的運營是我們的基本原則，影響着我們的決策和長期戰略。為了實現我們的主要業務目標，我們打算執行以下戰略：
•利用有機增長機會。我們打算隨着時間的推移，通過滿足客户在我們運營區域的鑽探活動所產生的中游服務需求，來有機地發展我們的某些系統。我們不斷在現有或新的業務領域尋求具有經濟吸引力的有機業務發展和擴張機會，使我們能夠利用我們的基礎設施、運營專業知識和客户關係，滿足對我們服務的新需求或增加的需求。
•控制我們的運營、資本和管理成本。WES作為一項獨立的中游業務的建立提高了我們的商業、工程和運營團隊之間的效率，我們繼續優化和最大限度地提高現有資產的可操作性，以實現成本和資本節約。我們預計將繼續提高整個組織的運營效率和可持續的成本節約。
•優化向利益相關者返還現金。我們打算運營我們的資產並做出戰略性資本決策，使我們的槓桿水平與本行業的投資級指標保持一致，同時將額外的過剩現金流返還給利益相關者，以提高整體回報。
•管理大宗商品價格敞口。我們打算繼續限制我們對大宗商品價格變化的直接敞口，並通過推行旨在減少對大宗商品價格的直接敞口的收費合同結構來促進現金流穩定。
競爭優勢
我們相信，由於以下競爭優勢，我們有能力成功執行我們的戰略並實現我們的主要業務目標：
•在具有歷史上強大的生產者經濟的盆地中大量存在。我們的核心經營區域位於特拉華州和DJ盆地，這兩個地區歷來都有強勁的生產商活動，被認為是北美陸上生產商回報最有利的地區之一。我們在這些地區的資產有能力為含有天然氣、原油、凝析油和天然氣的碳氫化合物生產提供服務。我們在特拉華州盆地的系統還包括顯著的產出水外送能力，這使我們成為該盆地獨特的定位、全方位服務的中游供應商。
•定位良好、維護良好的資產。我們相信，我們的大規模資產組合位於不同的地理位置，這為我們提供了機會來擴大和吸引來自多個生產性儲油層的更多容量到我們的系統。此外，我們的投資組合包括高質量、維護良好的資產，我們對這些資產實施了現代加工、處理、測量和運營技術。我們相信，我們的前瞻性設施設計可以幫助客户減少對環境的影響，提高運營效率。
•可持續性和安全性。我們的安全文化和對環境保護的關注為整個組織的決策提供了信息。我們努力通過周到地設計、建造和運營我們的資產，並與州和聯邦監管機構以及環境組織、生產商和行業合作伙伴合作，在我們的運營中減少或抵消排放，從而努力將排放降至最低。通過我們全公司的安全計劃，我們致力於為我們的客户安全高效地提供能源，強調真正的關懷和相互關心，標準化的安全培訓計劃，以及在資產完整性方面的重大投資。
•商品價格和體積風險緩解。我們相信，我們的大部分現金流不會直接受到大宗商品價格波動的影響，因為在截至2021年12月31日的一年中，我們93%的井口天然氣產量(不包括股權投資)和100%的原油和產出水產量(不包括股權投資)是根據收費合同提供服務的。此外，我們通過最低數量的承諾和服務成本合同結構來降低體積風險。在截至2021年12月31日的一年中，我們81%的天然氣產量、96%的原油和NGL產量以及100%的產出水產量都得到了相關短缺付款的最低產量承諾或服務成本承諾的支持。
•尋求擴張和收購機會的流動性.我們相信，我們的運營現金流、借款能力、長期債務期限結構、長期關係以及合理的資本市場準入為我們提供了流動性，使我們能夠以競爭性的方式尋求收購和擴張機會，並在資本市場週期中執行我們的戰略。截至2021年12月31日，區域合作框架下的可用借款能力為20億美元。
•與西方集團的關係。我們繼續通過調整和規劃增長計劃來優化我們的資產，以突出我們的資產組合相對於西方石油的上游發展計劃的優勢。我們與西方集團的關係使我們能夠追求更具資本效率的項目，從而提高我們業務的整體價值。看見WES和WES運營與西方石油公司的關係下面。
我們計劃有效地利用我們的競爭優勢，成功地實施我們的業務戰略。然而，我們的業務包含許多風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會阻礙我們實現主要業務目標。有關與我們的業務相關的風險的更完整描述，請閲讀風險因素在本表格10-K第I部第1A項下。
WES和WES運營與西方石油公司的關係
我們普通合夥人的高級管理人員在我們普通合夥人董事會的指導和監督下管理我們的運營和活動，普通合夥人是西方集團的全資子公司。西方石油公司是世界上最大的獨立油氣勘探和生產公司之一。西方石油公司的上游石油和天然氣業務勘探、開發和生產原油和凝析油、NGL和天然氣。
截至2021年12月31日，西方集團持有(I)200,281,578個我們的共同單位，相當於我們48.6%的有限合夥人權益，(Ii)通過其對普通合夥人的所有權，持有9,060,641個普通合夥人單位，相當於我們2.2%的普通合夥人權益，以及(Iii)通過其對WGRAH的所有權運營的WES 2.0%的有限合夥人權益，這在我們的合併財務報表中反映為非控股權益。截至2021年12月31日，西方石油公司持有我們優秀普通單位的49.7%。
截至2021年12月31日止年度，我們總收入及其他收入的57%、天然氣資產吞吐量的36%(不包括股權投資產能)、原油及天然氣資產產能的89%(不包括股權投資產能)、以及產出水資產產能的87%可歸因於西方石油擁有或控制的產量。雖然西方石油公司是我們的合同對手方，但與西方石油公司的這些安排不僅包括西方石油公司生產的產品，在某些情況下，還包括西方石油公司的其他工作利益所有者的產品，他們依賴我們的設施和基礎設施將其產品推向市場。此外，根據我們的某些合同，西方集團還提供奉獻、最小數量的承諾和相關的缺額付款，和/或服務成本承諾。
從歷史上看，我們將大量的天然氣和NGL出售給西方石油的營銷子公司AESC。此外，我們還根據採購協議從AESC購買了天然氣。雖然我們仍與西方石油公司的附屬公司有一些營銷安排，但從2021年1月1日開始，我們開始直接向第三方營銷和銷售我們幾乎所有的天然氣和NGL。
根據作為2019年12月協議的一部分簽訂的服務協議，西方集團同意(I)在長達兩年的過渡期內繼續向我們提供某些行政和運營服務，以及(Ii)將某些西方集團員工轉移到合夥企業，由合夥企業在員工轉移時承擔與該等員工相關的責任。2020年3月下旬，借調員工的就業被轉移到夥伴關係。之前由西方集團提供的大部分行政和運營服務在2021年12月31日之前完全過渡到夥伴關係，根據服務協議的條款，某些有限的過渡服務仍然存在。
儘管我們認為我們與西方石油公司的關係使我們能夠追求更具資本效率的項目，從而提高我們業務的整體價值，但這也是潛在衝突的一個來源。例如，西方石油公司沒有受到與我們競爭的限制。看見風險因素根據第I部第1A項及某些關係和相關交易，以及董事的獨立性在第III部分，本表格10-K第13項，以瞭解更多信息。
行業概述
中游行業是天然氣、液化石油氣和原油的勘探和生產，以及將這些碳氫化合物組分交付給最終使用市場的紐帶。該行業的運營商在中游價值鏈的不同階段創造價值，方法是從井口或生產設施的生產商那裏收集產量，將生產的碳氫化合物分離成各種成分，將這些成分輸送到最終用途市場，並在適用的情況下收集和處理產出水。
下圖説明瞭在中游價值鏈上發現的主要資產組：
天然氣中游服務
中游公司提供與天然氣有關的服務，這些服務一般分為以下幾類。
•聚集在一起。在中游價值鏈的初始階段，通常由直徑較小的管道組成的網絡被稱為集輸系統，直接連接到該地區的井口或生產設施。如果需要，這些收集系統將未經處理的天然氣輸送到中央位置進行處理和加工。一個大型的收集系統可能涉及連接數千口油井的數千英里長的收集管道。收集系統通常被設計為高度靈活，以允許在不同壓力下收集天然氣，並可擴展以允許收集額外的產量，而無需大量增加資本支出。
•穩定狀態。穩定化是一種將天然氣中的較重碳氫化合物(也是有價值的商品)從較輕組分中分離出來的過程，這些天然氣通常被稱為“富含液體的”天然氣，方法是使用蒸餾過程，增加熱量，或通過降低壓力並允許較易揮發的組分從液體閃蒸到氣相。
•壓縮。天然氣壓縮是一種機械過程，在給定壓力下，將一定體積的天然氣壓縮到所需的更高壓力，從而使天然氣能夠更有效地收集並輸送到更高壓力的系統、加工廠或管道中。現場壓縮通常用於允許集輸系統在較低壓力下運行，或提供足夠的排放壓力以將天然氣輸送到較高壓力系統。由於油井在枯竭時以逐漸降低的現場壓力生產，因此需要現場壓縮以維持整個收集系統的產量。
•治療和脱水。如果收集的天然氣含有水蒸氣或污染物，如二氧化碳或硫化物，則將其脱水以去除飽和水分，並進行處理以將二氧化碳或硫化物從氣流中分離出來。
•正在處理。天然氣的主要成分是甲烷和乙烷，但天然氣通常也含有不同數量的較重的NGL和污染物，如水和二氧化碳、硫化合物、氮或氦。對天然氣進行處理是為了去除會干擾管道運輸或天然氣使用的有害污染物，並將這些碳氫化合物液體從天然氣中分離出來，這些液體具有更高的天然氣價值。由於分子量、沸點、蒸汽壓和其他物理特性的不同，通過加工去除和分離單個碳氫化合物是可能的。
•分餾法。分餾是應用不同水平的較高壓力和較低温度將NGL流分離為乙烷、丙烷、正丁烷、異丁烷和天然汽油以供最終銷售的過程。
•儲存、運輸和營銷。一旦原始天然氣經過處理或加工，原始NGL混合物被分餾成單獨的NGL組分，天然氣和NGL組分就被儲存、運輸和銷售到最終用户市場。每個管道系統通常在整個管道網絡或主要市場中心都有存儲能力，以更好地適應季節性需求和日常供需變化。
原油中游服務
中游公司提供與原油有關的服務，這些服務一般分為下述類別。
•聚集在一起。原油收集資產提供了在井場或附近採集點收集的原油產量與原油碼頭、儲存設施、長距離原油管道和煉油廠之間的聯繫。原油收集資產通常由一個小直徑管道網絡組成，這些管道直接連接到井場或中央接收點，並輸送到大直徑的幹線中。在一定程度上，如果沒有足夠的流量來證明管道系統的建設或連接是合理的，那麼原油也可以用卡車從油井現場運往中央收集點。
•穩定狀態。原油穩定資產對原油進行加工，以滿足下游蒸汽壓規格。原油輸油點，包括原油碼頭、儲存設施、長距離原油管道和煉油廠，往往對蒸汽壓和温度以及輸送到它們的任何原油中可以包含的沉澱物和水的數量有特定的要求。
自來水中游服務
中游公司提供與產出水有關的服務，這些服務一般分為以下幾類。
•聚集在一起。產出水往往是與陸上生產原油和天然氣相關的最大副產品流。產出水收集資產提供了井場或附近的收集點和處置設施之間的聯繫。
•處理完了。作為原油和天然氣生產的天然副產品，採出水必須回收或處理才能維持生產。採出水處理系統從採出水中去除碳氫化合物產品和其他沉澱物，並按照適用的規定，利用經許可的處理井重新注入採出水。
合同安排
運輸以外的中游服務通常是根據合同安排提供的，這些合同安排對大宗商品價格風險的敞口各不相同。三種典型的合同類型或其組合包括：
•收費的。在收費安排下，服務提供商通常收取在其設施中收集、處理、加工和/或運輸的天然氣、天然氣或原油或(Ii)採出水的每單位費用。因此，服務提供商收到的每單位價格不會隨着商品價格的變化而變化，從而將服務提供商的直接商品價格風險敞口降至最低。
•收益百分比、價值百分比或液體百分比。收益的百分比、價值的百分比或液體的百分比可用於收集和處理服務。根據這些安排，服務提供者通常將銷售殘渣氣體和/或NGL所得收益的一定百分比或在後擋板的實際殘渣氣體和/或NGL的一定百分比返還給生產商。這些類型的安排使服務提供商面臨商品價格風險，因為合同收入與天然氣和/或天然氣價格的波動直接相關。
•保持完整。保持-整體安排可用於處理服務。在這些安排下，客户將富含液體的氣體體積提供給服務提供商進行處理。服務提供者有義務在加工後將等量的氣體量退還給客户。由於在處理過程中使用和損失了數量，服務提供商必須購買額外的數量來補償客户。在這些安排中，服務提供商接收考慮到所提供的服務而產生的全部或部分NGL。這些類型的安排使服務提供商面臨與購買保持完整卷的成本和保留的NGL的銷售價值相關的商品價格風險。
看見附註1--主要會計政策摘要和列報依據在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下，請提供有關確認我們合同項下收入的信息。
特性
以下部分更詳細地介紹了截至2021年12月31日，我們的資產在我們的運營區域提供的服務。
收集、加工、處理和處置
概述-德克薩斯州和新墨西哥州
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 資產 | | 類型 | | 加工/處理廠 | | 處理/處理能力(MMcf/d)(1) | | 處理/處理/處置能力(MBbls/d) | | | | 壓縮馬力(2) | | 收集系統 | | 管道里程(3) |
| 德克薩斯州西部/新墨西哥州 | | 西德克薩斯綜合體(4) | | 採集、加工和處理 | | 14 | | | 1,370 | | | 53 | | | | | 544,279 | | | 3 | | | 1,818 | |
| 西德克薩斯 | | DBM油系統(5) | | 採集與處理 | | 16 | | | — | | | 292 | | | | | 13,473 | | | 1 | | | 646 | |
| 西德克薩斯 | | DBM水系統 | | 收集和處置 | | — | | | — | | | 1,300 | | | | | 59,390 | | | 5 | | | 804 | |
| 西德克薩斯 | | 米·維達(6) | | 正在處理中 | | 1 | | | 200 | | | — | | | | | 20,000 | | | — | | | — | |
| 西德克薩斯 | | 韋斯特克斯牧場(7) | | 正在處理中 | | 2 | | | 125 | | | — | | | | | 10,090 | | | — | | | 6 | |
| 東得克薩斯州 | | 貝爾維尤山合營公司(8) | | 正在處理中 | | 2 | | | — | | | 170 | | | | | — | | | — | | | — | |
| 南得克薩斯州 | | 布拉薩達複合體 | | 採集、加工和處理 | | 3 | | | 200 | | | 15 | | | | | 29,400 | | | 1 | | | 58 | |
| 南得克薩斯州 | | 斯普林菲爾德系統(9) | | 採集和處理 | | 3 | | | — | | | 75 | | | | | 111,911 | | | 2 | | | 857 | |
| 總計 | | | | | | 41 | | 1,895 | | 1,905 | | | | 788,543 | | 12 | | 4,189 |
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(1)包括西德克薩斯綜合體70MMcf/d的旁路能力。
(2)包括自有和租賃的壓縮機和壓縮馬力。
(3)包括與西德克薩斯綜合體的拉姆齊渣油管道(由FERC監管)有關的19英里運輸，以及與DBM石油系統的原油管道有關的15英里運輸。
(4)西德克薩斯綜合體包括DBM綜合體以及DBJV和Haley系統。不包括2000 GPM的胺處理能力。
(5)DBM石油系統包括三個中央生產設施和兩個ROTF。
(6)我們擁有Mi Vida 50%的股份，Mi Vida擁有一家由第三方運營的加工廠。
(7)我們擁有Ranch Westex 50%的股份，後者擁有一家由第三方運營的加工廠。
(8)我們擁有Mont Belvieu合資公司25%的股份，該公司擁有兩列NGL分餾列車。第三方作為運營商。
(9)我們擁有Springfield系統50.1%的權益，並擔任運營商。
德克薩斯州西部和新墨西哥州
西德克薩斯收集、加工和處理綜合體
•顧客。在截至2021年12月31日的一年中，西方石油公司的產量佔西德克薩斯綜合體吞吐量的48%，最大的第三方客户提供了14%的吞吐量。
•供應。該綜合體的天然氣和NGL供應來自二疊紀盆地特拉華盆地部分的特拉華砂巖、阿瓦隆頁巖、骨泉、沃爾夫坎普和賓夕法尼亞地層的生產。
•快遞點。天然氣經過脱水、壓縮，然後輸送到Ranch Westex和Mi Vida工廠(見下文)和西德克薩斯綜合設施內進行加工，而貧氣則被輸送到Enterprise GC，L.P.的管道，最終輸送到Energy Transfer LP的綠洲管道(“OASIS管道”)。來自德克薩斯州西部設施的殘渣天然氣被輸送到Red Bluff Express管道和Ramsey殘渣管道，這兩條管道從該設施向南和向北延伸，這兩條管道都與Kinder Morgan，Inc.的州際管道系統相連。天然氣液化天然氣的生產主要輸送到沙山管道和孤星天然氣有限責任公司的管道(“孤星管道”)。
DBM集油系統、處理設施和存儲
•顧客。截至2021年12月31日，DBM石油系統的產能來自西方石油公司和一家第三方生產商。在截至2021年12月31日的一年中，西方石油公司的產量佔DBM石油系統總產量的97%，並受德克薩斯州鐵路委員會關税的約束。
•供應。DBM石油系統來自二疊紀盆地特拉華盆地部分的生產。
•快遞點。在DBM石油系統處理的原油被輸送到Plains All American管道。
DBM採出水處理系統
•顧客。在截至2021年12月31日的一年中，DBM水系統的吞吐量來自西方和眾多第三方生產商，其中西方的產量佔吞吐量的87%。
•供應。這些系統的產出水供應來自二疊紀盆地特拉華盆地部分的原油生產。
•處理完了。DBM水系統通過地下注入或卸載到第三方服務提供商來收集和處理產出水。該系統的注水井位於德克薩斯州的洛夫縣、裏夫斯縣和沃德縣。
米維達加工廠
•顧客。截至2021年12月31日，Mi Vida工廠的產能來自西方和一個第三方客户。
•供應點和送貨點。Mi Vida工廠從西德克薩斯綜合體和ET的收集系統獲得大量數據。來自Mi Vida工廠的殘渣氣體被輸送到綠洲管道或TransWest管道公司的管道(“TransWest管道”)。NGL的生產被輸送到孤星管道。
牧場韋斯特克斯加工廠
•顧客。截至2021年12月31日，Ranch Westex工廠的產能來自西方和一個第三方客户。
•供應點和送貨點。Ranch Westex工廠從西德克薩斯綜合體和Crestwood Equity Partners LP的收集系統獲得大量數據。來自Ranch Westex工廠的殘渣氣體被輸送到綠洲管道或TransWest管道，而NGL生產被輸送到孤星管道。
東得克薩斯州
貝爾維尤山合資公司分餾列車
•顧客。Mont Belvieu合資公司不直接與客户簽訂合同，而是根據位於德克薩斯州Mont Belvieu的Enterprise的NGL分餾設施的其他列車的可用容量，從Enterprise Products Partners LP(“Enterprise”)分配容量。
•供應點和送貨點。Enterprise在其位於德克薩斯州Mont Belvieu的分餾設施通過大量管道接收產量，包括Enterprise的Seminole管道(“Seminole管道”)、Skelly-Belvieu管道公司、LLC的管道、TEP的管道和Panola管道(見交通運輸在這些項目1和2內)。NGL通過客户擁有的管道或通過出口終端交付給最終用户，這些管道連接到附近的石化廠。
南得克薩斯州
布拉薩達採集、穩定、處理和加工綜合體
•顧客。截至2021年12月31日的年度，Brasada Complex的吞吐量來自一個第三方客户。
•供應。天然氣和天然氣的供應來自斯普林菲爾德系統收集的吞吐量。
•快遞點。該設施向Net Midstream，LLC運營的Eagle Ford Midstream系統輸送殘渣氣體。穩定的凝析油被輸送到Plains All American管道，NGL被輸送到企業運營的南得克薩斯州NGL管道系統。
斯普林菲爾德收集系統、穩定設施和存儲
•顧客。在截至2021年12月31日的一年中，Springfield系統的吞吐量來自大量第三方客户。
•供應。天然氣和石油的供應來自Eagle Ford Shale Play的第三方生產。
•快遞點。天然氣收集系統將豐富的天然氣輸送到我們的Brasada Complex，即Carnero G&P LLC擁有的Raptor加工廠，由Targa Resources Corp.，Sanchez Midstream Partners LP運營，以及ET運營的加工廠。石油收集系統的輸油點是Plains All American管道、Kinder Morgan，Inc.的Double Eagle管道、Hilcorp Energy Company的收穫管道和NuStar Energy L.P.的管道。
概述-落基山脈-科羅拉多州和猶他州
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 資產 | | 類型 | | 加工/處理廠 | | 處理/處理能力(MMcf/d) (1) | | 處理/處理能力(MBbls/d) | | | | 壓縮馬力 | | 收集系統 | | 管道里程(2) |
| 科羅拉多州 | | DJ盆地雜巖(3) | | 採集、加工和處理 | | 16 | | | 1,730 | | | 54 | | | | | 378,644 | | | 2 | | | 2,526 | |
| 科羅拉多州 | | DJ盆地含油氣系統 | | 採集與處理 | | 6 | | | — | | | 155 | | | | | 6,095 | | | 1 | | | 454 | |
| 猶他州 | | Chipeta(4) | | 正在處理中 | | 3 | | | 790 | | | — | | | | | 76,125 | | | — | | | 2 | |
| 總計 | | | | | | 25 | | 2,520 | | 209 | | | | 460,864 | | 3 | | 2,982 |
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(1)包括DJ盆地綜合體160MMcf/d的旁路能力。
(2)包括與DJ盆地石油系統的原油管道相關的12英里運輸。
(3)DJ盆地綜合體包括普拉特山谷、盧普頓堡、Hambert JT(目前處於停工狀態)、Wtenberg、Lancaster Trains I和II、Latham Trains I和II加工廠，以及Wtenberg收集系統。不包括3220GPM的胺處理能力。
(4)我們是Chipeta的管理成員，並擁有Chipeta 75%的權益，Chipeta擁有Chipeta加工廠。
科羅拉多州
DJ盆地集採、處理、加工綜合體
•顧客。在截至2021年12月31日的一年中，西方石油的產量佔DJ盆地綜合體吞吐量的57%，兩個最大的第三方客户提供了28%的吞吐量。
•供應。DJ盆地綜合體主要由Wtenberg油田供應。
•快遞點。截至2021年12月31日，DJ盆地綜合體與DCP Midstream LP(“DCP”)的天然氣收集和處理系統擁有多個輸油點互聯，這些系統用於DJ盆地綜合體內未加工的天然氣。DJ盆地綜合設施連接了科羅拉多州際天然氣公司的管道(CIG管道)、Tallgras Energy的夏延連接器管道和Xcel Energy的殘渣管道，以及Overland Pass管道公司的管道、FRP的管道和DCP的Wtenberg NGL管道。此外，普拉特谷和瓦滕貝格工廠的NGL分餾塔和相關的卡車裝載設施提供了進入當地NGL市場的機會。
DJ盆地集油系統、穩定設施和儲油系統
•顧客。截至2021年12月31日止年度，DJ盆地石油系統的所有產能均來自西方石油的生產。
•供應。主要由瓦滕貝格油田供應的DJ盆地石油系統收集高蒸汽壓原油，並將其輸送到COSF。COSF包括兩個25萬桶原油儲罐。
•快遞點。COSF可以在科羅拉多州坦帕市和當地市場進入白崖管道、薩德爾霍恩管道、Tallgras Energy的Pony Express管道和鐵路裝載設施。
猶他州
Chipeta加工綜合體
•顧客。在截至2021年12月31日的一年中，Chipeta Complex的吞吐量來自眾多第三方客户，其中最大的兩個客户提供了89%的吞吐量。
•供應。Chipeta的進水口與Caerus Oil and Gas LLC的Greater Natural Buttes收集系統、Dominion Energy Questar管道、LLC系統(“Questar管道”)以及由MPLX LP(“MPLX”)擁有的Three Rivers Gathering LLC的系統相連。
•快遞點。Chipeta工廠通過GNB NGL管道將NGL輸送到Enterprise的中美管道公司管道(“MapL管道”)，後者通過西德克薩斯州的Seminole管道和TEP管道提供運輸，最終到達德克薩斯州Mont Belvieu的NGL分餾和存儲設施。奇佩塔工廠擁有通過CIG管道、Questar管道和懷俄明州際公司的管道(“WIC管道”)輸送殘渣氣體的點，這些管道將殘渣氣體輸送到落基山脈和美國西部的市場。
概述-落基山脈-懷俄明州
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 資產 | | 類型 | | 加工/處理廠 | | 處理/處理能力(MMcf/d) | | | | 壓縮馬力 | | 收集系統 | | 管道里程 |
| 懷俄明州東北部 | | 希萊特系統 | | 採集與處理 | | 2 | | | 60 | | | | | 38,221 | | | 1 | | | 1,208 | |
| 懷俄明州西南部 | | 格蘭傑情結(1) | | 採集與處理 | | 4 | | | 520 | | | | | 46,157 | | | 1 | | | 788 | |
| 懷俄明州西南部 | | 紅色沙漠綜合體 | | 採集 | | — | | | — | | | | | 20,929 | | | 1 | | | 1,123 | |
| 懷俄明州西南部 | | 會合地點(2) | | 採集 | | — | | | — | | | | | 7,485 | | | 1 | | | 286 | |
| 總計 | | | | | | 6 | | 580 | | | | 112,792 | | 4 | | 3,405 |
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(1)格蘭傑綜合體包括“格蘭傑跨座式工廠”，這是一家目前處於停產狀態的製冷加工廠。
(2)我們在Rendezvous收集系統中擁有22%的權益，該系統由第三方運營。
懷俄明州東北部
希爾萊特採光系統及加工廠
•顧客。在截至2021年12月31日的一年中，在希萊特系統收集和加工的天然氣來自第三方客户，其中最大的兩個客户提供了系統吞吐量的59%。
•供應。希萊特系統滿足了懷俄明州約翰遜、坎貝爾、納特羅納和康弗斯縣幾個傳統生產油田的天然氣收集需求。
•快遞點。希萊特工廠將殘渣氣體輸送到我們的MIGC傳輸線(見交通運輸在這些項目1和2內)。希萊特沒有連接到活躍的NGL管道，導致所有分餾的NGL都通過卡車和鐵路裝載設施在當地銷售。
懷俄明州西南部
格蘭傑收集和加工綜合體
•顧客。在截至2021年12月31日的年度內，Granger Complex的吞吐量來自第三方客户，其中最大的三個客户提供了81%的吞吐量。
•供應。格蘭傑雜巖由莫沙拱、約拿和松林背斜油田提供。
•快遞點。來自Granger Complex的殘渣氣體可以輸送到以下主要管道：
◦CIG管道；
◦伯克希爾·哈撒韋能源公司的克恩河管道(“克恩河管道”)，通過與MPLX的Rendezvous管道(“Rendezvous管道”)連接；
◦Questar管道；
◦Dominion能源逆衝管道；
◦威廉姆斯公司的西北管道(“NWPL”)；
◦我們的OTTCO管道；以及
◦我們的山地天然氣運輸有限責任公司管道。
NGL可以進入MapL管道的市場，該管道的終點站是德克薩斯州的貝爾維尤山和其他當地市場。
紅色沙漠綜合體
•顧客。截至2021年12月31日的年度，Red Desert Complex的吞吐量來自第三方客户，其中最大的三個客户提供了57%的吞吐量。
•供應點和送貨點。紅色沙漠綜合體收集和壓縮從大綠河流域東部生產的天然氣，並將其輸送給第三方進行加工。
會合集結系統
•顧客。在截至2021年12月31日的年度內，Rendezvous系統的吞吐量主要來自兩家專門為該系統提供種植面積的託運人。
•供應點和送貨點。Rendezvous系統為Jonah和Pinedale背斜氣田的天然氣提供高壓收集服務，並將其輸送到我們的格蘭傑工廠和MPLX的布萊克福克天然氣加工廠，後者通過Rendezvous管道連接到Questar管道、NWPL和Kern River管道。
概覽-賓夕法尼亞州中北部
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 資產 | | 類型 | | | | 壓縮馬力 | | 收集系統 | | 管道里程 |
| 賓夕法尼亞州中北部 | | 馬塞盧斯(1) | | 採集 | | | | 13,800 | | | 3 | | | 146 | |
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(1)我們擁有馬塞盧斯利益收集系統33.75%的權益。
馬塞盧斯收集系統
•顧客。截至2021年12月31日，馬塞盧斯利息收集系統擁有兩個優先託運人。在截至2021年12月31日的一年中，最大的生產商提供了大約80%的吞吐量。由經營合作伙伴Alta Resources Development，LLC確定的其他第三方可以使用優先發貨人未使用的運力。
•供應點和送貨點。馬塞盧斯利益收集系統可以訪問橫貫大陸天然氣管道公司，有限責任公司的管道。
交通運輸
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| 位置 | | 資產 | | 類型 | | 所有權權益 | | 管道里程 |
| 科羅拉多州、堪薩斯州、俄克拉何馬州 | | 白色懸崖(1) (2) | | 石油與天然氣集團公司 | | 10.00 | % | | 1,052 | |
| 懷俄明州、科羅拉多州、堪薩斯州、俄克拉何馬州 | | 馬鞍峯(1) (2) | | 油 | | 20.00 | % | | 604 | |
| 猶他州 | | GNB NGL(1) | | NGL | | 100.00 | % | | 33 | |
| 懷俄明州東北部 | | MIGC(1) | | 燃氣 | | 100.00 | % | | 243 | |
| 懷俄明州西南部 | | OTTCO | | 燃氣 | | 100.00 | % | | 233 | |
| 懷俄明州西南部 | | 瓦姆蘇特 | | 油 | | 100.00 | % | | 79 | |
| 科羅拉多州，俄克拉何馬州，德克薩斯州 | | 玻璃鋼(1) (2) | | NGL | | 33.33 | % | | 447 | |
| 德克薩斯州 | | TAG(2) | | NGL | | 20.00 | % | | 138 | |
| 德克薩斯州 | | Tep(1) (2) | | NGL | | 20.00 | % | | 594 | |
| 德克薩斯州 | | 懷特索恩有限責任公司(2) | | 油 | | 20.00 | % | | 418 | |
| 德克薩斯州 | | 帕諾拉(1) (2) | | NGL | | 15.00 | % | | 249 | |
| 德克薩斯州 | | 仙人掌II(1) (2) | | 油 | | 15.00 | % | | 454 | |
| 德克薩斯州 | | 赤壁快遞(1) (2) | | 燃氣 | | 30.00 | % | | 123 | |
| 總計 | | | | | | | | 4,667 | |
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(1)由FERC監管。
(2)由第三方運營的。
落基山脈--科羅拉多州
白色懸崖管道
•顧客。截至2021年12月31日，白崖管道有多個承諾的託運人，其中包括西方石油公司。其他締約方也可以以FERC為基礎的費率在White Cliff管道上發貨。White Cliff雙管道系統提供從科羅拉多州普拉特維爾到俄克拉何馬州庫欣的原油和NGL外賣能力。
•供應。白色懸崖管道由DJ盆地的生產供應。在起運地點，有一個儲存設施，毗鄰一個卡車卸貨設施。
•快遞點。白色懸崖管道輸油點是ET位於俄克拉何馬州庫欣的儲存設施，最終輸送到墨西哥灣沿岸和中大陸煉油廠。
薩德爾霍恩管道
•顧客。截至2021年12月31日，薩德爾霍恩管道有多個承諾的託運人，其中包括西方石油公司。其他各方也可以以FERC為基礎的費率在薩德爾霍恩管道上發貨。
•供應。薩德爾霍恩管道有多個起點，包括：懷俄明州夏延市；懷俄明州的拉勒米、科羅拉多州的卡爾和科羅拉多州的普拉特維爾。馬鞍峯由DJ盆地和連接到懷俄明州接入點的盆地供應。
•快遞點。薩德爾霍恩管道將原油和凝析油輸送到俄克拉荷馬州庫欣的儲存設施。
落基山脈-猶他州
GNB NGL管道
•顧客。截至2021年12月31日，GNB NGL管道上有三個主要託運人。GNB NGL管道以公佈的基於FERC的費率提供能力。
•供應。GNB NGL管道有能力從Chipeta的天然氣處理設施和MPLX的Stagecoach/Iron Horse天然氣處理綜合體接收NGL。
•快遞點。GNB NGL管道將NGL輸送到MapL管道，該管道通過Seminole管道和TEP的管道進行運輸，最終到達德克薩斯州蒙特貝爾維尤的NGL分餾和儲存設施。
落基山脈-懷俄明州
MIGC運輸系統
•顧客。在截至2021年12月31日的一年中，MIGC系統的吞吐量來自眾多第三方客户，其中最大的兩個客户提供了81%的系統吞吐量。MIGC系統上的所有各方都根據向FERC備案的關税發貨。
•供應。MIGC從Hilight System、Evolution Midstream的Jewell工廠以及WBI Energy Transport，Inc.獲得天然氣。
•快遞點。MIGC容量可以重新輸送到位於懷俄明州格倫羅克的樞紐，該樞紐可以使用州際管道，包括CIG管道、Tallgras州際天然氣傳輸管道和WIC管道。批量還可以交付給夏延輕質燃料和電力公司和幾個工業用户。
OTTCO運輸系統
•顧客。在截至2021年12月31日的一年中，OTTCO運輸系統的吞吐量來自眾多第三方託運人。OTTCO運輸系統的收入來自合同，這些合同包含託運人根據固定和可中斷的天然氣運輸協議支付的最低數量承諾和體積費用。
•供應點和送貨點。OTTCO運輸系統的供應點包括大約25個活躍的井口、格蘭傑綜合體和埃克森美孚公司的Shute Creek工廠，這些工廠由大格林河盆地東部、莫克薩拱門以及約拿和鬆樹背斜油田供應。主要輸油點包括紅色沙漠綜合體、兩個第三方工業設施，以及與克恩河管道的非活躍互聯。
瓦姆蘇特管道
•顧客。在截至2021年12月31日的一年中，瓦姆蘇特管道96%的吞吐量來自一家第三方託運人。瓦姆蘇特管道的收入來自懷俄明州公共服務委員會監管的基於關税的費率。
•供應點和送貨點。瓦姆蘇特管道在懷俄明州的斯威特沃特縣擁有活躍的接收點，向MPLX LP的SLC核心管道系統輸送原油。
德克薩斯州
TEFR權益
•前方射程管道。FRP從科羅拉多州東北部的DJ盆地提供NGL外賣能力。FRP在科羅拉多州韋爾德縣和亞當斯縣的天然氣廠設有收貨點(包括DJ盆地綜合體)(見落基山脈-科羅拉多州和猶他州在這些項目1和2內)。FRP連接到德克薩斯州Skellytown附近的TEP。截至2021年12月31日，FRP擁有多個承諾託運人，包括西方。FRP按FERC公佈的費率向其他託運人提供運力。
•德克薩斯快遞聚會。TAG由兩個NGL收集系統組成，為德克薩斯州北部和德克薩斯州狹長地帶的工廠提供TEP上的NGL外賣能力。截至2021年12月31日，TIG有一名承諾發貨人。
•德克薩斯快遞管道公司。TEP為德克薩斯州貝爾維尤山的NGL分餾和儲存設施提供服務。TEP由來自其他管道或系統的NGL供應，包括FRP、MAPL管道和TEG。截至2021年12月31日，TEP擁有多個承諾託運人，包括西方。TEP按FERC公佈的費率向其他託運人提供運力。
懷特索恩
供應點和送貨點。懷特索恩的供應來自二疊紀盆地的生產。Whitthorn將原油和凝析油從Enterprise的米德蘭碼頭輸送到Enterprise的Sealy碼頭。從Sealy，託運人可以進入Enterprise的Ranco II管道，該管道延伸到位於德克薩斯州休斯頓的Enterprise的ECHO終端。從Echo，託運人可以訪問德克薩斯州休斯頓、博蒙特和德克薩斯州亞瑟港的煉油廠，以及Enterprise的原油出口設施。
帕諾拉管道
供應點和送貨點。帕諾拉管道將天然氣從德克薩斯州的帕諾拉縣輸送到德克薩斯州的貝爾維尤山。截至2021年12月31日，帕諾拉管道有多個承諾託運人。帕諾拉管道以FERC公佈的費率向其他託運人提供運力。
仙人掌II管道
•顧客。截至2021年12月31日，仙人掌II管道有多個承諾的託運人，包括西方石油公司。仙人掌II管道還按FERC公佈的費率向其他託運人提供運力。
•供應。仙人掌II管道由德克薩斯州麥卡米的生產公司提供，並租用Plains All American Pipeline L.P.的特拉華州盆地內管道的運力，以允許起點位於Orla、Wink、Midland和德克薩斯州的Crane。
•快遞點。仙人掌II管道將原油從西德克薩斯州輸送到德克薩斯州的科珀斯克里斯蒂地區。Corpus Christi的主要送貨點包括Plains All American Pipeline、NuSTAR Energy，L.P.、Moda Ingleside Energy Center和Buckeye Partners，L.P.的出口終端。
赤壁快遞管道
•顧客。截至2021年12月31日，Red Braff Express管道擁有多個承諾託運人，其中包括西方石油公司。Red Braff Express管道還以公佈的基於FERC的費率向其他託運人提供運力。2020年12月，我們簽訂了一份為期五年的運輸合同，該合同於2021年1月1日生效，其中包括紅崖快線管道的運量承諾。
•供應點和送貨點。Red Braff Express管道由我們的西德克薩斯綜合體和其他第三方工廠生產供應。Red Braff Express管道將天然氣從德克薩斯州裏夫斯縣和洛夫縣輸送到德克薩斯州佩科斯縣的瓦哈樞紐。
競爭
中游服務業務競爭激烈，我們的競爭對手包括其他中游公司、生產商以及州內和州際管道。競爭主要基於聲譽、商業條款、可靠性、服務水平、位置、可用容量、資本支出和燃料效率。在我們經營的地理區域，競爭程度各不相同，在生產者活動高度活躍的地區和大宗商品價格高企的時期，競爭程度最高。儘管如此，西方和第三方生產商在我們的重要業務領域提供了某些奉獻和/或最低數量的承諾。我們相信，我們位於專用區域以外的資產，無論是在上述重要業務區之內還是之外，在地理位置上都處於有利地位，可以保留和吸引西方和第三方的數量。
我們相信，我們資產的主要優勢包括接近現有的和/或未來的生產，以及為生產商提供的可用服務靈活性。我們相信，我們可以以具有競爭力和靈活性的合同條款，高效地提供客户所需的服務，以收集、壓縮、處理、加工和運輸天然氣；收集、穩定和運輸凝析油、液化石油氣和原油；以及收集和處理採出水。
對運作的規管
管道安全與維護
我們用來收集和運輸石油、天然氣和NGL的許多管道都受到管道和危險材料安全管理局(PHMSA)的監管，PHMSA是美國運輸部下屬的一個機構，根據1968年修訂的天然氣管道安全法(NGPSA)和1979年修訂的危險液體管道安全法(HLPSA)，關於NGL和石油。NGPSA和HLPSA管理天然氣、原油、NGL和凝析油管道設施的設計、安裝、測試、施工、運營、更換和管理。根據這些法案，PHMSA頒佈了關於管道壁厚、設計壓力、最大工作壓力(MOP)、管道巡邏和泄漏調查、最低深度要求、緊急程序以及其他旨在確保為公眾提供充分保護和防止事故和故障的其他事項的規定。此外，PHMSA頒佈了法規，要求管道運營商為某些氣體和危險液體管道制定和實施完整性管理計劃，這些管道一旦發生泄漏或破裂，可能會影響高後果區域(HCA)，在這些區域，泄漏可能會產生最嚴重的不利後果，包括人口稠密地區、某些飲用水水源和異常敏感的生態區域。我們的管道過去根據這些NGPSA和HLPSA要求運行，並沒有導致材料成本；但是，存在新的或修訂的法律和法規或重新解釋PHMSA執行做法或與此相關的其他指導意見的可能性，以及未來遵守NGPSA、HLPSA, 新的或修訂的PHMSA法規可能會導致成本增加，這可能會對我們的運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
例如，2019年10月，PHMSA向聯邦登記冊提交了三項主要規則，包括側重於(一)天然氣輸送管道的安全(即，《大額規則》三部分中的第一部分)、(二)危險液體管道的安全和(三)增強緊急命令程序的規則。輸氣規則要求1970年之前修建的輸氣管道的運營商通過重新確認拖把來確定其管道的材料強度。此外，該規定還更新了天然氣輸送管道的報告和記錄保留標準。本規定自2020年7月1日起施行。2021年11月，PHMSA發佈了Mega規則的另一部分，以擴大對美國天然氣收集管道的監管。這項規定要求所有陸上集氣管道的運營商報告事故和提交年度報告，並對較大直徑(即外徑8.625英寸或更大)、較高運行壓力的集氣管道施加額外的安全要求。剩餘的天然氣傳輸問題將在Mega規則的最後一部分中解決，標題為“管道安全：天然氣傳輸管道的安全、修復標準、完整性管理改進、陰極保護、變更管理和其他相關修訂。”
危險液體管道安全規則(由PHMSA於2019年10月提交)將泄漏檢測要求擴展到所有未收集的危險液體管道，並要求運營商在極端天氣事件或自然災害後檢查受影響的管道，以應對任何由此造成的損害。該規定也於2020年7月1日起施行。最後，增強的緊急命令程序規則側重於增加緊急安全措施。特別是，這一規則增加了PHMSA發佈緊急命令的權力，以解決對管道安全構成迫在眉睫威脅的不安全條件或危險。本規定自2019年12月2日起施行。
PHMSA通過的新法律或法規，如上文總結的那樣，可能會對我們運營的完整性管理計劃和其他管道安全方面提出更嚴格的要求，這可能會導致我們招致更多的資本和運營成本以及運營延誤。此外，雖然聯邦法律在很大程度上先發制人，不讓各州監管州際管道的管道安全，但大多數州都得到了PHMSA的認證，承擔起執行聯邦州內管道法規和檢查州內管道的責任。在實踐中，由於各州可以對州內管道採用比聯邦政府對州際線路實施的標準更嚴格的標準，各州在解決管道安全問題的權力和能力方面存在很大差異。從歷史上看，我們的州內管道安全合規成本並沒有對我們的運營產生實質性的不利影響；然而，不能保證這種成本在未來仍然是無關緊要的。
請參閲風險因素，“與管道安全和完整性管理有關的聯邦和州立法和監管舉措，要求進行持續評估和實施預防措施，使用新的或更嚴格的安全控制措施，或導致更嚴格地執行適用的法律要求，可能會使我們面臨更高的資本成本、運營延誤和運營成本。在第一部分下，本表格10-K的第1A項，供進一步討論管道安全標準。
州際天然氣管道管理條例
對管道運輸服務的監管可能會影響我們業務的某些方面以及我們產品和服務的市場。我們MIGC管道和拉姆齊渣油管道的運營受到FERC根據1938年《天然氣法案》(以下簡稱《NGA》)的監管。根據NGA，FERC有權監管在州際商業中提供天然氣管道運輸服務的天然氣公司。聯邦法規適用於下列事項：
•費率、服務以及服務條款和條件；
•可向客户提供的服務類型；
•新設施的認證和建設；
•購置、擴建、處置、廢棄設施；
•保存帳目和記錄；
•關於可用容量、折扣和其他事項的互聯網張貼要求；
•管道分段，以允許同一合同下的多個同時發貨；
•釋放運力，為運輸服務創造二級市場；
•涉及天然氣業務某些方面的關聯公司之間的關係；
•服務的開始和終止；
•與天然氣和天然氣的州際銷售、購買或運輸有關的市場操縱；以及
•州際管道參與現金管理安排。
受FERC監管的州際天然氣管道還必須遵守與行為標準、市場透明度和市場操縱有關的許多規定。FERC的行為標準規定了州際天然氣管道與其營銷分支機構互動的方式(除非FERC已批准豁免此類標準)。FERC的市場監督和透明度規定要求，滿足某些門檻和標準的天然氣購買或銷售的年度報告，以及某些關於預定產量的公開信息。FERC的市場操縱條例規定，任何直接或間接與FERC管轄的天然氣購買或銷售有關的實體，或與FERC管轄的運輸服務的購買或銷售有關的實體，從事欺詐行為都是非法的。根據商品交易法，商品期貨交易委員會(“CFTC”)也有權監管實物和期貨能源商品市場的某些部分。FERC和CFTC有權對違反這些法規和條例的行為施加民事處罰，每次違規可能超過每天100萬美元。如果我們未能遵守FERC和CFTC管理的所有適用的法規、規則、法規和命令，我們可能會受到重罰和罰款。
州際液體--管道監管
對州際液體-管道服務的監管可能會影響我們業務的某些方面以及我們產品和服務的市場。根據《州際商法》、《1992年能源政策法》以及相關規則和命令，我們的GNB NGL管道作為FERC監管的公共承運人提供州際服務。我們還擁有FRP、TEP、Saddlehorn、Panola、仙人掌II和White Cliff的權益，每一家公司都在相同的法律和法規下作為FERC監管的公共承運人提供州際服務。FERC的規定要求，州際液體管道費率，包括NGL和原油的運輸費率，必須向FERC提交，並且這些費率是“公正和合理的”，並且沒有不適當的歧視性。州際NGL和原油管道的費率目前主要由FERC通過年度索引方法進行監管，根據該方法，管道根據FERC指定的指數調整來增加或降低費率。FERC的索引編制方法每五年進行一次審查和修訂，最近一次五年審查發生在2020年。2020年12月17日，FERC確定了從2021年7月1日開始的五年期間的指數水平，該指數將於2026年6月30日結束，為勞工局的製成品生產者價格指數(PPI-FG)加0.78%。2022年1月20日，FERC批准了對最終規則某些方面的重審，並將指數水平修訂為PPI-FG-0.21%，自2022年3月1日起生效，至2026年6月30日止。FERC命令申請費率超過其指數上限水平的管道
基於PPI-FG減去0.21%的文件利率，自2022年3月1日起生效。隨後的上訴審查可能會導致對指數的進一步修改。根據FERC的規定，NGL或原油管道可以通過使用服務成本法申請超過通過應用索引法獲得的費率的增加，但前提是管道確定管道經歷的實際成本與應用索引法所產生的費率之間存在重大差異。
州際商業法允許有利害關係的人對擬議的新費率提出質疑，並授權FERC暫停此類費率的有效性，最長可達七個月，等待調查。如果在完成調查後，FERC發現新的或改變的税率是非法的，它有權要求管道退還在調查期間超過公正和合理税率的收入。用於計算退款的公平合理的税率不能低於上次批准的公平合理的關税税率。FERC還可以根據投訴或主動調查更改的費率，並可能命令承運人預期降低其費率。在適當的證明下，託運人可以在提出申訴前的兩年內獲得超過公正合理費率的費用的賠償。FERC修訂後的所得税處理政策(修訂後的政策聲明)不再允許MLP在服務成本率中收回所得税免税額，適用於受州際商法監管的管道。修訂後的政策聲明可能會對與FERC監管的州際管道的服務成本費率相關的收入造成不利影響。
如上所述，商品期貨交易委員會有權監督實物和期貨能源大宗商品市場的某些部分。聯邦貿易委員會(“聯邦貿易委員會”)有權監測石油市場，以防止市場操縱。CFTC和FTC有權對違反這些法規和法規的行為施加民事處罰，每次違規可能超過每天100萬美元。如果我們未能遵守CFTC和FTC管理的所有適用的法規、規則、法規和命令，我們可能會受到重罰和罰款。
天然氣集輸管道監管
對天然氣收集管道服務的監管可能會影響我們業務的某些方面以及我們產品和服務的市場。天然氣收集設施不受FERC的管轄。我們相信，我們的天然氣收集管道符合FERC用來確定管道不受FERC管轄的傳統測試，儘管FERC尚未就除MIGC和Ramsey渣油管道之外的任何天然氣管道的管轄權地位做出任何決定。然而，FERC監管的天然氣傳輸服務和聯邦不受監管的收集服務之間的區別一直是重大訴訟的主題，因此我們收集設施的分類和監管可能會根據FERC、法院或國會未來的裁決而改變。國家對收集設施的監管通常包括各種安全、環境方面的監管，在某些情況下，還包括非歧視性的徵用要求和基於投訴的費率監管。FERC在個案的基礎上作出管轄權決定。如果我們的天然氣收集業務受到州或聯邦政府對費率和服務的更嚴格監管，它們可能會受到不利影響。我們的天然氣收集作業也可能或將受到與收集設施的設計、安裝、測試、施工、操作、更換和管理相關的額外安全和操作法規的約束。與這些事項有關的其他規則和立法也會不時審議或通過。我們無法預測這些變化可能會對我們的運營產生什麼影響(如果有的話)，但根據未來的立法和監管變化，行業可能需要產生額外的資本支出和增加的成本。
我們的天然氣收集業務在我們運營的大多數州都受到應税徵收和共同購買者法規的約束。這些法規一般要求我們的收集管道輸送天然氣，而不對供應來源或生產商進行不適當的歧視。這些法規旨在禁止偏袒一個生產商而不是另一個生產商，或者禁止一個供應來源相對於另一個供應來源的歧視。這些法規下的規定可能會對我們作為收集設施所有者決定與誰簽訂合同收集天然氣的能力施加一些限制。我們開展業務的州已經對天然氣收集活動採取了基於投訴的監管，允許天然氣生產商和託運人向州監管機構提出投訴，以努力解決與收集准入和費率歧視有關的不滿。我們無法預測未來是否會對我們提出這樣的投訴。不遵守州法規可能會導致實施行政、民事和刑事補救措施。到目前為止，這些規定並沒有對我們的系統造成不良影響。
FERC的反操縱規則適用於非管轄實體，只要活動是在FERC管轄範圍內的天然氣銷售、購買或運輸的情況下進行的。反操縱規則不適用於僅與州內或其他非司法管轄區內的銷售或收集有關的活動，而僅適用於
此類交易與司法管轄區的交易沒有“關聯”。此外，只要天然氣的年購買量和銷售量達到一定的門檻，FERC的市場監督和透明度規定也可能適用於其他非管轄實體。FERC的民事處罰權，如上所述，將適用於違反這些規則的行為。
州內-管道監管
對州內管道服務的監管可能會影響我們業務的某些方面以及我們產品和服務的市場。州內的天然氣和液體運輸受到州監管機構的監管。州內對天然氣運輸的監管基礎以及對州內管道費率和服務的監管和審查程度因州而異。某一州的法規一般會在可比的基礎上影響該州內的所有州內管道運營商；因此，我們相信，在我們運營的任何州，對州內運輸的監管不會對我們的運營產生不成比例的影響。
我們擁有Red Braff Express的權益，該公司根據1978年《天然氣政策法案》第311條提供天然氣運輸服務。此類管道需要滿足某些季度報告要求，提供可以公開的詳細交易信息。這類管道還將接受FERC的定期費率審查。此外，FERC的反操縱、市場監督和市場透明度法規可能會延伸到州內天然氣管道，儘管它們可能不屬於司法管轄範圍，FERC的民事處罰權力，如上所述，將適用於違反這些規則的行為。
金融改革立法
有關可能影響我們的業務、財務狀況和運營結果的金融改革立法的描述，請閲讀風險因素在第I部分，本表格10-K第1A項，以獲取更多信息。
環境問題和職業健康安全法規
我們的業務運營受到眾多聯邦、地區、州、部落和地方環境及職業健康和安全法律法規的約束。這些現有的環境法律和法規中更重要的包括美國目前存在的下列法律標準，並不時進行修訂：
•《清潔空氣法》，該法案限制許多來源的空氣污染物的排放，並規定了各種施工前、運行、監測和報告要求，美國環境保護局(EPA)依賴該法案作為採取與温室氣體(GHG)排放有關的氣候變化監管舉措的權威；
•《聯邦水污染控制法案》，也被稱為《清潔水法》，對從設施向州和聯邦水域排放污染物進行監管，並確定水道在多大程度上受到聯邦司法管轄和規則制定，成為美國的受保護水域；
•1990年的《石油污染法》，除其他外，要求陸上設施和管道的所有者和運營者承擔移除費用和因美國水域漏油而造成的損害的責任；
•土地管理局(“BLM”)和印第安人事務局實施的條例，這兩個機構是美國內政部授權的機構，管理和限制在聯邦和美洲土著土地上進行的石油和天然氣業務的各個方面，包括對此類業務造成的污染損害和污染清理費用徵收責任；
•1980年的《全面環境反應、補償和責任法》，規定已經發生或可能發生危險物質泄漏的地點的危險物質的生產者、運輸者和安排者負有責任；
•《資源保護和回收法》，管理包括危險廢物在內的固體廢物的產生、處理、儲存、運輸和處置；
•《安全飲用水法》，通過採用飲用水標準來管理國家公共飲用水的質量，並控制將廢液注入可能對飲用水水源產生不利影響的非生產地質地層；
•《應急計劃和社區知情權法案》，要求設施實施安全危險溝通計劃，並向員工、地方應急計劃委員會和響應部門傳播有關有毒化學品使用和庫存的信息；
•《職業安全和健康法》，其中規定了保護員工健康和安全的工作場所標準，包括實施旨在告知員工工作場所有害物質、這些物質的潛在有害影響和適當控制措施的危險通信方案；
•《瀕危物種法》，通過在受影響地區實施經營限制或臨時、季節性或永久性禁令，限制可能影響聯邦確認的瀕危和受威脅物種或其棲息地的活動；
•《國家環境政策法》，要求聯邦機構評估可能影響環境的主要機構行動，並可能需要準備環境評估和更詳細的環境影響聲明，供公眾審查和評論；以及
•美國運輸部條例，涉及推進危險材料的安全運輸、管道安全和應急準備。
此外，在我們開展業務的美國，地區、州、部落和地方司法管轄區也有、或正在制定或考慮制定管理許多此類活動的類似環境法律和法規。雖然州法律規定的法律要求在形式上可能類似於聯邦法律和法規，但在某些情況下，這些要求的實際實施可能會施加額外的或更嚴格的條件或控制，從而顯著改變或推遲項目的批准、開發或擴建，或大幅增加業務成本。這些聯邦和州環境法律和法規，包括未來可能出現的新的或修訂的法律要求，以解決潛在的環境問題，如空氣和水的影響，以及在靠近特定被佔領建築物和/或某些環境敏感或娛樂區的石油和天然氣開發，預計將繼續對我們的運營產生相當大的影響。
在我們的業務中，我們從第三方手中收購了某些支持石油和天然氣活動的財產，這些第三方在管理和處置或釋放碳氫化合物、危險物質或廢物方面的行動不在我們的控制之下。根據環境法律和法規，我們可能會因補救以前的所有者或經營者處置或排放的碳氫化合物、危險物質或廢物而承擔嚴格的連帶責任。我們還可能產生與清理第三方場地相關的費用，我們將受管制物質送往第三方場地進行處置或回收，以及對自然資源的損害或與此類第三方場地釋放受管制物質有關的其他索賠。
這些聯邦和州法律及其實施條例一般限制排放到環境空氣、排放到地表水、處置或其他排放到地表和地下土壤和地下水的污染物水平。不遵守這些法律和法規可能會導致評估制裁，包括行政、民事和刑事處罰；施加調查、補救和糾正措施義務或招致資本支出；在許可、開發或擴建項目方面發生延誤或取消；以及發佈禁令限制或禁止我們在特定領域的部分或全部活動。此外，還有環境法規定了公民訴訟，允許個人和環境組織代替政府採取行動，並起訴經營者涉嫌違反環境法。請參閲以下內容風險因素在本表格10-K的第I部分，關於進一步討論環境問題的項目1A，例如臭氧標準、氣候變化，包括甲烷或其他温室氣體排放、水力壓裂以及與環境保護有關的其他監管舉措：“我們受制於嚴格而全面的環境法律法規，這可能會讓我們承擔巨大的成本和責任，”“採用新的或更嚴格的氣候變化或其他空氣排放法規或法規，限制温室氣體或其他空氣污染物的排放，可能會增加我們的運營成本，減少我們系統的體積吞吐量，從而對我們、我們的生產商客户或下游客户產生負面影響，因為對我們提供的收集、處理、壓縮、處理和運輸服務的需求減少。”關於水力壓裂的法律或法規的變化可能導致成本增加、運營限制或延遲油井和天然氣井的完工。這可能會減少對我們的採集和處理服務的需求。和“採用新的或更嚴格的法律標準，涉及與產出水處理相關的誘發地震活動，可能會影響我們的運營。”環境法律和法規產生的最終財務影響既不清楚也不能確定，因為現有標準可能會發生變化，新的標準也在不斷演變。
我們已經並將繼續承擔運營和資本支出，其中一些可能是實質性的，以遵守環境和職業健康安全法律法規。從歷史上看，我們的環境合規成本對我們的運營結果沒有重大不利影響；然而，不能保證此類成本不會對我們未來的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響，也不能保證新的或更嚴格應用的現有法律法規不會大幅增加我們的業務成本。儘管我們沒有為所有環境風險投保，我們的保險也不包括政府當局可能開出的任何罰金或罰款，但我們根據對可保風險的評估，並與其他類似情況的行業參與者所持的保險範圍一致，維持我們認為足夠的保險範圍。然而，其他發展，如更嚴格和更全面的環境法律和法規，以及因我們的運營而導致的財產或人身損害索賠或罰款，可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
以下是可能對我們產生潛在實質性影響的擬議和/或最終法規或其他法規倡議的示例：
•地面臭氧標準。2015年，美國環保局根據《清潔空氣法》發佈了一項規定，將地面臭氧的國家環境空氣質量標準(NAAQS)從一級標準的百萬分之75降至二級標準的百萬分之70，以提供必要的公共健康和福利保護。2017年和2018年，環保局發佈了與地面臭氧有關的區域名稱，要麼是“達到/不可分類”，要麼是“無法分類”，或者是“未達到”。此外，2018年11月，環保局發佈了適用於州、地方和部落空氣機構實施2015年地面臭氧NAAQS的最終要求。根據法律，環保局必須每五年審查一次NAAQ。2020年12月，美國環保局宣佈，將原封不動地保留2015年的臭氧NAAQS。國家實施2015年NAAQS可能需要在我們的一些設備上安裝新的排放控制，導致許可時間更長，並顯著增加我們的資本支出和運營成本。
•減少石油和天然氣行業的甲烷排放。2016年，美國環保局發佈了一項最終規則，確立了新的甲烷排放標準，並對某些新建、改裝和改造的石油和天然氣生產以及天然氣加工和傳輸設施的揮發性有機化合物(VOC)制定了額外標準。環保局的規則由新的污染源性能標準(NSPS)組成，被稱為OOOOa子部，它要求石油和天然氣部門的某些新的、改裝或重建的設施以減少甲烷氣體和VOC排放。這些次級OOOA標準將之前發佈的NSPS擴展到水力壓裂油井和天然氣井完井、井場和壓縮機的泄漏以及天然氣加工廠和氣動泵的設備泄漏等。2021年11月，環保局提出了一項規則，進一步減少石油和天然氣行業新的和現有來源的甲烷和VOC排放。我們無法預測任何最終甲烷監管要求的範圍或遵守這些要求的成本。在州一級，我們開展行動的一些州，包括科羅拉多州，已經發布了對泄漏檢測計劃的執行要求，該計劃旨在識別和修復某些石油和天然氣來源的甲烷泄漏。遵守這些規則或任何未來的聯邦或州甲烷法規可能需要在我們的一些設備上安裝新的排放控制，並增加我們的資本支出和運營成本。
•減少温室氣體排放。美國國會和環境保護局，以及一些州和地區當局，近年來一直在考慮立法或法規來減少温室氣體的排放。這些努力包括考慮總量管制和交易計劃、碳税、甲烷費用、温室氣體報告和跟蹤計劃，以及直接限制某些來源温室氣體排放的法規。在缺乏聯邦温室氣體限制立法的情況下，EPA已確定温室氣體排放對公眾健康和環境構成威脅，並已通過法規，其中包括根據《清潔空氣法》的現有條款限制温室氣體排放，並可能要求安裝“最佳可用控制技術”，以限制我們未來可能尋求建設的任何新設施或重大改造設施的温室氣體排放，否則它們將排放大量温室氣體和其他標準污染物。此外，我們的某些業務受到EPA規則的約束，該規則要求對指定的陸上和海上生產來源的温室氣體排放進行監測和年度報告。此外，2016年4月，美國與其他國家一起簽署了在法國巴黎談判達成的聯合國發起的不具約束力的協定(《巴黎協定》)，從2020年開始，各國通過各自確定的減排目標每五年限制一次温室氣體排放，該協定於2016年11月生效，美國於2021年2月正式加入。美國已經制定了一個經濟範圍的目標，即在2030年將其温室氣體淨排放量減少50%，在2005年的基礎上減少52%，並在2050年之前在整個經濟範圍內實現温室氣體淨零排放。此外，在科羅拉多州, 科羅拉多州空氣質量控制委員會於2021年12月通過法規，增加對石油和天然氣設施的泄漏檢測和修復檢查，並要求減少某些石油和天然氣作業的甲烷排放。在我們開展業務的地區實施對温室氣體排放的實質性限制可能會導致獲得排放額度或遵守新的監管或報告要求的合規成本增加，這一發展可能會對我們客户生產的石油和天然氣的需求產生不利影響，減少對我們服務的需求，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們還處理石油和天然氣生產作業產生的產出水。根據公眾或政府當局的關切，包括與用於處置產出水的注水井附近的地震事件有關的關切，有關利用地下注水井將產出水處置到非生產地質地層的法律標準可能會有所改變。為了迴應這種擔憂，一些州的監管機構已經或正在考慮對採出水處理井的許可施加額外要求，或者正在調查地震活動與此類井的使用之間是否存在關係。例如，科羅拉多州在發放地下注水控制許可證時制定並遵循了指導方針，以限制最大注水壓力、速度和水量。俄克拉荷馬州已經發布了廢水處理井的規則，對斷層附近的處理井施加了某些許可和操作限制和報告要求，並正在制定和實施計劃，指示發生地震事件的某些井限制或暫停處理井的操作。德克薩斯州鐵路委員會也對處置井採取了類似的許可、運營和報告規則。產出水處理井附近地震事件的另一個後果是引入集體訴訟，聲稱處理井的操作對附近的財產造成了損害，或者違反了州和聯邦監管廢物處理的規定。這些發展中的一個或多個可能會導致對我們使用注水井處理產出水的額外監管和限制，這可能會對我們的運營結果、資本支出和運營成本以及財務狀況產生重大不利影響。
財產所有權和通行權
我們的不動產分為兩類：(I)我們擁有的地塊和(Ii)我們的權益來自土地所有者或政府當局的租約、地役權、通行權、許可證或許可證的地塊，這些地塊允許我們使用這些土地進行運營。我們的工廠和其他主要設施所在的部分土地由我們以費用所有權擁有，我們相信我們對這些土地擁有令人滿意的所有權。根據作為承租人的我們與作為出租人的土地所有人之間的地面租約，我們工廠場地和主要設施所在的土地的其餘部分由我們持有。吾等或吾等聯屬公司已租賃或擁有此等土地多年，吾等並無知悉任何與資產所在土地的所有權有關的重大挑戰，吾等相信吾等對該等土地擁有令人滿意的租賃權或收費擁有權。我們不知道對我們持有的任何物質租賃、地役權、通行權、許可證或許可證的潛在費用所有權或我們對任何物質租賃、地役權、通行權、許可證或租賃的所有權有任何挑戰，我們相信我們對我們的所有物質租賃、地役權、通行權、許可證和許可證擁有令人滿意的所有權。
西方石油公司轉讓給我們的一些租約、地役權、通行權、許可證和許可證需要得到這些權利的授予人的同意，在某些情況下，這是一個政府實體。我們相信，我們已經獲得了足夠的第三方同意、許可和授權，以轉讓必要的資產，使我們能夠在所有實質性方面運營我們的業務。對於任何尚未獲得的剩餘同意、許可或授權，我們已確定，如果我們未能在合理的時間框架內獲得此類同意、許可或授權，將不會對我們的業務運營產生重大不利影響。
人力資本資源
我們普通合夥人的高級職員在董事會的指導和監督下管理我們的業務和活動。截至2021年12月31日，WES僱傭了1127人，所有人都居住在美國。這些員工都不在集體談判協議的覆蓋範圍內，WES認為其員工關係良好。
我們提供卓越的客户服務併為利益相關者創造價值的能力取決於我們在招聘和留住頂尖人才方面的成功。為此，我們為員工提供具有競爭力的薪酬方案和基於激勵的獎勵，以及全面的健康和退休福利。此外，我們為我們的員工提供廣泛的計劃，以幫助促進工作和生活的平衡，並支持工薪家庭，包括靈活的工作時間安排和慷慨的帶薪計劃。為了進一步支持我們的人民和我們生活和工作的社區，我們成立了由WES高級領導層組成的社區改善特別工作組，以領導和實施我們的社會參與和志願工作。我們2021年的自願流失率為6.63%，這與我們的歷史水平一致，我們認為，這在一定程度上反映了我們為招聘和留住頂尖人才所做的上述努力。
通過對員工和承包商的定期培訓和培訓，以及將安全指標納入我們的激勵性薪酬計劃，我們努力創造一種將安全作為整個組織所有決策的基礎的文化。由於我們的員工在新冠肺炎危機期間繼續提供基本服務，我們根據美國疾病控制和預防中心(“CDC”)和國家健康指南制定並實施了“新冠肺炎”緩解計劃。該計劃包括實施員工健康檢查協議，提高清潔措施，減少共享空間，為所有人員購買口罩，以便在無法採取社交距離措施時使用，以及提供在家工作支持，以促進遠程工作。為了確保員工充分照顧自己並保護同事的健康，員工可以享受額外的帶薪病假，直到他們獲準重返工作崗位。此外，隨着疫苗向我們的工作人員提供，我們積極溝通最新情況，提供有關我們運營的每個州的疫苗資格的最新信息和有針對性的溝通。
第1A項。風險因素
有關前瞻性陳述的警示説明
我們已在此10-K表格中作出，並可能在其他公開文件、新聞稿和管理層的聲明中作出有關我們的運營、經濟表現和財務狀況的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括在“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“項目”、“目標”、“目標”、“計劃”、“目標”、“應該”或類似表述或此類表述的變體之前、之後或以其他方式包括的表述。這些陳述討論了未來的預期，包含對經營結果或財務狀況的預測，或包括其他“前瞻性”信息。
儘管我們和我們的普通合作伙伴認為我們的前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們和我們的普通合作伙伴都不能保證這種預期將被證明是正確的。這些前瞻性陳述包含風險和不確定性。可能導致實際結果與預期大不相同的重要因素包括但不限於以下因素：
•我們向單位持有人支付分配的能力；
•我們對能源市場的假設；
•由我們的資產收集或加工，或通過我們的資產運輸的未來吞吐量(包括西方產品)；
•我們的經營業績；
•競爭條件；
•技術；
•為收購、資本支出和其他合同義務提供資金的資本資源的可用性，以及我們通過債務或股權資本市場獲得融資的能力；
•石油、天然氣、天然氣和相關產品或服務的供應、需求和價格；
•商品價格--收益百分比、產品百分比和保全合同所固有的風險；
•天氣和自然災害；
•通貨膨脹；
•商品和服務的可得性；
•國際、國內或我們開展業務的司法管轄區的一般經濟狀況；
•聯邦、州和地方法律以及州批准的選民投票倡議，包括限制生產商水力壓裂活動或其他石油和天然氣開發或運營的法律或投票倡議；
•環境責任；
•立法或法規變化，包括影響我們作為聯邦所得税合夥企業的地位的變化；
•西方石油公司財務或經營狀況的變化；
•西方集團或我們的其他交易對手，包括金融機構、經營夥伴和其他方的信譽；
•西方石油公司資本計劃、公司戰略或其他所需關注領域的變化；
•我們對基本工程的承擔；
•我們在區域合作框架下獲得流動性的能力；
•我們償還債務的能力；
•解決訴訟或者其他糾紛；
•我們、我們的普通合作伙伴及其關聯方(包括西方集團)在資本分配、運營和管理成本以及我們未來的商業機會等方面的利益衝突；
•我們有能力維持和/或獲得在第三方擁有的土地上運營我們的資產的權利；
•我們以可接受的條件從第三方收購資產的能力；
•不付款或不履行重要客户，包括根據收集、加工、運輸和處置協議；
•未來發行股權和債務證券的時間、金額和條款；
•未決和未來的監管、立法或其他訴訟或調查的結果，以及在我們和我們的客户遵守任何監管命令或其他州或地方法律或法規變化時可能發生的持續或額外的運營中斷；
•新冠肺炎全球爆發帶來的經濟不確定性；
•網絡攻擊或安全漏洞；以及
•下文和本項目1A其他部分討論的其他因素，在標題下關鍵會計估計包括在本表格10-K的第II部分第7項下，以及在我們的其他公開文件和新聞稿中。
在本10-K表格中註明的風險因素和其他因素可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。除非法律要求，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
普通單位本質上不同於公司的股本，儘管我們面臨的許多商業風險與從事類似業務的公司所面臨的風險相似。我們敦促您在評估對我們共同單位的投資時，仔細考慮以下風險因素以及本10-K表中包含的所有其他信息。
如果發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到重大不利影響。在這種情況下，普通單位的交易價格可能會下跌，你可能會損失部分或全部投資。
我們業務中固有的風險
我們收集、處理、加工、運輸和/或處置的天然氣、原油、NGL和採出水收入的50%以上依賴於西方石油公司。由我們的資產收集、處理、加工或運輸的西方石油公司的產量大幅減少，將導致我們的收入和可供分配的現金大幅下降。
我們收集、處理、加工、運輸和/或處置的天然氣、原油、天然氣和採出水收入的50%以上依賴於西方石油公司。截至2021年12月31日止年度，我們總收入及其他收入的57%、天然氣資產吞吐量的36%(不包括股權投資產能)、原油及天然氣資產產能的89%(不包括股權投資產能)、以及產出水資產產能的87%可歸因於西方石油擁有或控制的產量。西方石油公司可能會減少其在我們服務的地區的產量，並且沒有合同義務根據我們適用的採集協議的條款保持其專門為我們提供的產量。西方石油公司供應的相當大一部分產量的損失將導致我們的收入和可供分配的現金大幅下降。此外，西方石油公司可能會認為，在我們的作業區域以外的地區進行鑽探活動在戰略上更具吸引力。西方石油公司將重點從我們的運營領域轉移，可能會導致我們系統的吞吐量減少，我們的收入和可供分銷的現金大幅下降。
由於我們依賴西方石油公司作為我們最大的客户和我們普通合作伙伴的所有者，任何對西方石油公司的運營、財務狀況或市場聲譽產生重大負面影響的事態發展都可能對我們產生實質性的不利影響。西方石油公司的重大不利變化可能會限制我們獲得資本的機會，使進入資本市場的成本更高，或者增加我們的借款成本。
我們依賴西方石油公司作為我們最大的客户和我們普通合作伙伴的所有者，我們希望在可預見的未來從西方石油公司獲得可觀的收入。因此，任何對西方石油的生產、財務狀況、槓桿、市場聲譽、流動性、經營業績或現金流產生不利影響的事件，無論是在我們的業務領域還是在其他領域，都可能對我們的收入和可供分配的現金產生不利影響。因此，我們間接受制於西方石油公司的業務風險，包括但不限於石油和天然氣價格的波動、為西方石油公司的勘探和開發活動提供資金的有利條件下的資本可用性、與西方石油公司海外業務相關的政治和經濟不確定性、運輸能力限制以及股東維權。
此外，我們還面臨西方石油公司不付款或不履行的風險，包括我們的集油和運輸協議。如果能源行業的狀況惡化，我們無法預測西方石油的業務將受到多大程度的影響，也無法估計這種情況將對西方石油在我們與西方石油的集運協議下的表現產生什麼影響。因此，西方石油公司的任何材料不付款或不履行都可能降低我們向單位持有人進行分配的能力。
由於西方石油公司的不利變化，我們獲得資本的能力受到任何實質性限制，都可能限制我們以有利條件獲得未來融資的能力，或者根本不是，或者可能導致未來融資成本增加。同樣，西方石油公司的重大不利變化可能會對我們的單價產生不利影響，從而限制我們通過股票發行或債務融資籌集資金的能力，或對我們從事或擴大或開展業務活動的能力產生不利影響，還會阻止我們從事原本可能被認為對我們有利的某些交易。
參閲西方集團根據1934年《證券交易法》(經修訂)提交給美國證券交易委員會的報告(這些報告沒有也不應被視為通過引用併入本文)，以全面討論與西方集團業務相關的風險。
西方集團對我們普通合作伙伴的所有權可能會導致利益衝突。
西方集團擁有我們的普通合夥人。西方集團對我們普通合作伙伴的所有權可能會導致利益衝突。我們普通合夥人及其附屬公司的董事和高級管理人員有責任以有利於西方集團的方式管理我們的普通合夥人。同時，我們的普通合夥人有責任以對我們的單位持有人有利的方式管理我們。因此，我們的普通合夥人對我們的責任可能與其高級管理人員和董事對西方的責任相沖突。由於這些利益衝突，我們的普通合夥人可能會偏向西方石油或其所有者或附屬公司的利益，而不是我們單位持有人的利益。
我們的未來前景取決於西方石油公司的增長戰略、中游經營理念和鑽井計劃，包括西方石油公司在專門為我們提供的土地上的鑽探和完井活動水平。其他內容
在與西方和我們追求的未來商機相關的未來，也可能會出現衝突。例如，西方石油公司並未被禁止擁有資產或從事與我們直接或間接競爭的業務。
未來信用評級的任何下調都可能對我們獲得資本的成本和能力產生負面影響。
我們的借貸成本和進入資本市場的能力受到市場狀況和主要信用評級機構對WES運營債務的信用評級的影響。截至2022年2月15日，WES Operating的長期債務被標準普爾(S&P)評為BBB-，被惠譽評級為BB+，被穆迪投資者服務公司(Moody‘s)評為BA2。2020年，WES Operating的信用評級被惠譽、標準普爾和穆迪下調至投資級以下。由於這些降級，RCF下的融資成本增加。此外，WES運營公司目前有31億美元的未償還優先票據，用於在WES運營公司的信用評級發生變化後改變票面利率。
未來WES運營信用評級的任何下調都可能對WES運營在公共債務市場發行債務的能力產生不利影響，並對我們的資本成本、未來利息成本以及有效執行我們業務戰略的能力產生負面影響。未來的信用評級下調也可能觸發根據某些合同安排為我們的業績提供財務保證的義務。我們可能被要求以信用證或現金的形式提供抵押品，作為對我們在某些合同安排下業績的財務保證，例如管道運輸合同和NGL以及天然氣銷售合同。截至2021年12月31日，根據與信用風險相關的或有特徵的合同安排，有510萬美元的信用證或現金擔保我們的業績。
天然氣、天然氣或石油價格持續低迷可能會對我們的業務產生不利影響。
持續較低的天然氣、NGL或石油價格影響天然氣和石油勘探和生產活動水平，並可能導致中長期碳氫化合物產量下降，導致我們系統的吞吐量減少。這種下降還可能影響我們的供應商、供應商和客户繼續運營的能力。因此，天然氣和原油價格持續走低可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況以及我們向單位持有人支付現金分配的能力產生實質性的不利影響。
總體而言，天然氣、石油、凝析油、天然氣和其他碳氫化合物產品的價格會隨着供需變化、市場不確定性以及各種我們無法控制的額外因素而波動。例如，天然氣市場價格從2008年達到的高點大幅回落，幾年來普遍保持低迷。最近，新冠肺炎疫情和隨之而來的緩解措施對全球經濟狀況產生了不利影響，並導致對石油、NGL和天然氣的需求大幅波動，導致大宗商品價格長期走低，對我們和我們客户的財務前景和活動水平產生了負面影響。
由於現有油井產量的自然下降，我們的成功取決於我們競爭新的石油和天然氣產量來源的能力，而這取決於某些我們無法控制的因素。我們收集、加工、處理和運輸的數量的任何減少都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
支持我們業務的產量取決於與我們的收集系統以及加工和處理設施相連的天然氣井和油井的產量水平。隨着時間的推移，這種產量自然會下降。因此，我們與這些油井生產相關的現金流也將隨着時間的推移而下降。為了維持或提高我們系統的吞吐量水平，我們必須獲得新的石油和天然氣吞吐量來源。影響我們獲得石油和天然氣產量來源的主要因素包括：(I)我們系統附近成功鑽探活動的水平，(Ii)我們從成功的新油井爭奪產量的能力，只要這些油井不是我們系統的專用油井，以及(Iii)我們捕獲目前由第三方收集或加工的產量的能力。我們的行業競爭激烈，我們在我們的運營領域與類似的公司競爭。此外，我們的客户，包括西方，可能會開發自己的中游系統，而不是使用我們的系統。
雖然西方石油和其他第三方生產商將其某些資產的產量交給了我們，但我們無法控制我們作業區域的鑽探活動水平、與我們系統連接的油井相關的儲量，或產量下降的速度。我們也無法控制生產商或他們的鑽探或生產決策，這些決策受資本的可獲得性和成本、當前和預計的大宗商品價格、碳氫化合物需求、儲量水平、地質考量、政府法規、鑽井平臺的可用性以及其他生產和開發成本等因素的影響。持續期
我們作業區域內勘探或生產活動的減少將導致我們收集、加工和處理資產的利用率降低。
由於這些因素，生產商(包括西方石油公司)可能會被阻止開發我們資產服務地區現有的已知石油和天然氣儲量。此外，西方和其他第三方生產商可能不會開發它為我們提供的種植面積。如果競爭或鑽探活動的減少導致我們無法維持我們系統目前的吞吐量水平，這可能會減少我們的收入，並削弱我們向單位持有人分配現金的能力。
新冠肺炎在全球的爆發可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。
新冠肺炎在全球範圍內的爆發對我們的業務和我們運營的市場構成了重大風險。我們的許多設施需要我們的現場人員在現場，以確保安全和高效的運營。如果我們有很大一部分員工因病、出行或其他與新冠肺炎相關的限制而無法工作，我們可能會經歷嚴重的運營中斷或效率低下，以及安全和環境事故的風險增加。同樣，如果我們的員工抵制任何可能強加給我們的疫苗或檢測任務，我們可能會受到勞動力流失的影響。任何此類發展都可能對我們的收益、現金流以及向我們的單位持有人分配現金的能力產生實質性的不利影響。
此外，我們的許多員工已經並可能在未來受到與流行病相關的在家工作要求的影響，這些要求強調我們信息技術系統的能力，包括與系統安全相關的能力；擾亂公司內部通信和關鍵業務流程的正常渠道；並增加我們設施的網絡安全威脅和運營、健康或安全相關事件的風險。由於這些原因，有限的工作安排和其他相關限制可能會影響我們的運營和管理效率，並可能給我們的業務、運營、生產力和運營結果帶來或增加重大風險。
我們的盈利能力可能會受到勞動力、材料和服務成本上漲的負面影響。
儘管近年來美國的通貨膨脹率一直相對較低，但美國經濟可能會經歷顯著的通脹效應，原因包括新冠肺炎危機導致的供應鏈中斷，或者政府為應對危機而採取的刺激或財政政策。儘管我們無法預測未來通脹率的任何趨勢，但全球新冠肺炎疫情給近期經濟前景帶來了前所未有的不確定性。通貨膨脹的顯著上升將提高我們的勞動力、材料和服務成本，如果我們無法通過商業協議收回更高的成本，將對我們的盈利能力和可分配給單位持有人的現金流產生負面影響。
我們可用於分配給共同單位持有人的現金數量主要取決於我們的現金流，而不是我們的盈利能力，在建立現金儲備和支付費用和支出後，我們可能沒有足夠的運營現金來使我們能夠按先前宣佈的水平向共同單位持有人支付分配，或者即使在我們記錄淨收益的期間也是如此。
我們可用於分配的現金數量主要取決於我們的現金流，而不僅僅是由GAAP確定的盈利能力，後者將受到非現金項目的影響。因此，我們可能會為財務會計目的而記錄虧損的期間進行現金分配，而不會為財務會計目的記錄淨收益的期間進行現金分配。
為了支付宣佈的2021年第四季度每季度0.32700美元的分配，或每單位每年1.30800美元，我們需要每個季度可用現金1.347億美元，或每年5.388億美元，基於截至2022年1月31日的未償還普通單位數量。我們可能沒有足夠的現金從每個季度的運營盈餘中支付目前宣佈的水平的分配。我們可以在我們的單位上分配的現金數量主要取決於我們從運營中產生的現金數量，這將隨着季度的變化而變化。
我們面臨第三方客户的信用風險，這些客户的任何重大不付款或不履行，包括我們的收集、加工、運輸和處置協議，都可能降低我們向我們的單位持有人進行分配的能力。
在我們的一些系統上，我們幾乎所有與這些資產相關的收入都依賴於第三方客户。由於競爭、信譽、無法談判延期、更換合同或其他原因，這些客户的部分或全部合同數量的損失可能會降低我們向單位持有人分配現金的能力。此外，如果我們的任何第三方客户陷入財務困境或進入破產程序，相關客户合同可能會以較低的費率重新談判或完全被拒絕。
自2020年初以來，我們一直致力於促進我們更獨立於西方石油公司運營的能力。我們與西方集團的分離會帶來風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或可供分配給我們單位持有人的現金產生實質性的不利影響。
建立一個獨立結構的困難包括，除其他外，實施業務和行政技術系統、維持有效的內部控制、複製遵守監管的基礎設施以及僱用、培訓和留住合格人員，失去這些人員可能會降低我們的競爭力和未來成功的前景。雖然我們在脱離西方集團方面取得了重要的里程碑，但對此類組織活動的關注仍在繼續，可能會轉移管理層對我們現有業務的注意力。此外，新採用的系統、控制和合規性基礎設施可能在短期內面臨實施後的挑戰。
如果這些風險中的任何一項或其他意想不到的負債或成本出現，那麼我們從西方公司獨立出來的努力所希望的好處可能無法實現。這些困難可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果或可供分配給我們單位持有人的現金產生實質性的不利影響。
科羅拉多州參議院法案19-181的實施可能會增加成本，限制該州的石油和天然氣勘探和生產業務，這可能會對我們在科羅拉多州的客户產生實質性的不利影響，並顯著減少對我們在該州的服務的需求。
2019年4月16日，參議院第19-181號法案在科羅拉多州簽署成為法律。新的立法改革了對該州石油和天然氣勘探和生產活動的監督。科羅拉多州石油和天然氣保護委員會(“COGCC”)的使命已經從促進該州的能源發展轉變為以保護公眾健康、安全和環境的方式監管該行業。新的立法還授權科羅拉多州的市縣在監管其管轄範圍內的石油和天然氣業務方面發揮更大的作用，其方式可能比州一級的規則更嚴格。從2021年1月15日起，COGCC開始實施新的參議院19-181法案規則，其中包括統一的許可程序、學校的更多挫折、對排氣和燃燒的限制、加強野生動物保護，以及與科羅拉多州公共衞生和環境部合作，要求評估石油和天然氣作業的累積影響。COGCC將在今年晚些時候敲定一項規則，提議增加財務保證，預計還會有更多規則制定。運營商正在適應新的要求，但鑽探許可證發放延遲，可能面臨運營成本增加，這可能會對我們在科羅拉多州的客户產生實質性的不利影響，進而可能大幅減少全州對我們中游服務的需求。
有關水力壓裂的法律或法規的變化可能會導致成本增加、操作限制或推遲油井和天然氣井的完工，這可能會減少對我們收集和處理服務的需求。
雖然我們不進行水力壓裂，但我們的石油和天然氣勘探和生產客户確實進行了此類活動。水力壓裂是我們的許多客户用來刺激頁巖等緻密地下巖層生產天然氣和石油的一種基本和常見的做法。水力壓裂通常由州石油和天然氣委員會監管，但包括EPA和BLM在內的幾個聯邦機構也對水力壓裂過程的某些方面聲稱擁有監管權，提出或頒佈了管理法規，並進行了相關調查。
在州一級，一些州已經通過了法律要求，另一些州正在考慮採用，這些法律要求可能會對水力壓裂作業施加更嚴格的披露、許可或油井建設要求，各州可以選擇完全禁止大流量水力壓裂，效仿紐約州的做法。地方政府還可尋求在其管轄範圍內通過法令，管理一般鑽探活動或特別是水力壓裂活動的時間、地點和方式。如果在我們的石油和天然氣勘探和生產客户運營的地區採用與水力壓裂工藝相關的新的或更嚴格的聯邦、州或地方法律限制、禁令或法規，或投票倡議，這些客户可能會產生潛在的鉅額額外成本來滿足這些要求，並在尋求勘探、開發或生產活動的過程中遇到延誤或削減，這可能會減少對我們收集和加工服務的需求。此外，加強對水力壓裂過程的監管也可能導致對使用水力壓裂技術的石油和天然氣生產活動的更大反對和訴訟。這些發展中的任何一個或多個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
採用與產出水處理相關的誘發地震活動的新的或更嚴格的法律標準可能會影響我們的業務。
我們處理石油和天然氣生產作業產生的產出水。根據公眾或政府當局的關切，包括與用於處置產出水的注水井附近最近發生的地震事件有關的關切，有關通過地下注水井將產出水處置到非生產地質層的法律要求可能會有所變化。為了迴應這種擔憂，一些州的監管機構已經或正在考慮對採出水處理井的許可施加額外要求，或者正在調查地震活動與此類井的使用之間是否存在關係。這些發展可能導致對我們使用注水井處理產出水的額外監管和限制，包括可能關閉油井，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們業務地理區域的不利發展可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況以及向我們的單位持有人分配現金的能力產生不成比例的影響。
我們的業務和運營集中在有限的幾個產區。由於我們的地域多元化有限，在我們擁有大量業務的地區，不利的業務發展、法規或立法變化或其他事件可能對我們的業務、運營結果、財務狀況以及向我們的單位持有人分配現金的能力產生比我們業務更加多元化的影響更大的影響。
我們的負債可能會限制我們利用收購和其他商業機會的能力，或者限制我們獲得融資的靈活性。
管理本公司上市票據(統稱為“票據”)或RCF的契約中的經營及財務限制及契諾，以及任何未來的融資安排，可能會限制我們為未來的業務或資本需求提供資金，或擴展或進行與我們的附屬公司及股權投資相關的業務活動的能力。關於區域合作框架和附註條款的進一步討論，見本表格10-K第II部分第7項。
此外，我們的債務和相關的償債成本可能會削弱我們獲得額外融資的能力，減少可用於運營和商業機會的資金，使我們更容易受到競爭壓力或市場低迷的影響，並限制我們的財務和運營靈活性。
我們償還債務的能力將取決於我們未來的財務和經營業績，這將受到當前經濟狀況以及金融、商業、監管和其他因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的。如果我們的經營業績不足以償還未來的債務，我們將被迫採取行動，如減少分配；減少或推遲我們的業務活動、收購、投資或資本支出；出售資產；或尋求額外的股權資本。我們可能無法以令人滿意的條件或根本不能執行這些行動中的任何一項。
我們可能無法以可接受的條件獲得資金，或者根本無法獲得資金。這可能會阻礙或阻止我們滿足未來的資本需求。
全球金融市場和經濟狀況一直並將繼續動盪，尤其是對涉及石油和天然氣行業的公司而言。信用風險的重新定價和最近相對疲軟的行業狀況已經並可能繼續使一些實體難以獲得資金。此外，由於對我們一些交易對手的穩定性和償付能力的擔憂，從信貸市場獲得融資的成本普遍增加，因為許多貸款人和機構投資者提高了要求的回報率，制定了更嚴格的貸款標準，拒絕以類似於借款人目前債務的條款提供資金，並減少或在某些情況下不再向借款人提供資金。此外，如果我們的貸款對手方無法履行其資金義務，我們可能無法在區域合作框架下獲得足夠的資金。由於這些因素，我們不能確定在需要時是否有資金，以及在可接受的條件下達到所需的程度。如果在需要時無法獲得資金，或者只能以不利的條款獲得資金，我們可能無法執行我們的業務計劃、完成收購或以其他方式利用商機，或對競爭壓力做出反應，其中任何一項都可能對我們的財務狀況、運營結果、現金流和向我們的單位持有人分配現金的能力產生實質性的不利影響。
我們未能對財務報告維持足夠的內部控制系統，可能會對我們準確報告業績的能力產生不利影響。
管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計準則編制財務報表提供合理保證。重大缺陷是指我們的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，導致我們的年度或中期財務報表的重大錯報有可能無法得到及時防止或發現。有效的內部控制對於我們提供可靠的財務報告以及阻止和發現任何重大欺詐行為是必要的。如果我們不能提供可靠的財務報告或防止重大欺詐，我們的聲譽和經營業績將受到損害。我們努力發展和維護我們的內部控制系統，並補救我們控制中的重大弱點，這可能不會成功，我們可能無法在未來對我們的財務流程和報告保持足夠的控制，包括未來遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條規定的義務。任何未能發展或維持有效控制，或在實施或其他有效改善我們的內部控制方面遇到的困難，都可能損害我們的經營業績。無效的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心。
我們的業務可能會受到安全威脅的負面影響，包括網絡威脅和其他中斷。
我們面臨各種安全威脅，包括對我們設施和基礎設施安全的網絡威脅、企圖未經授權訪問敏感信息或使數據或系統無法使用，以及恐怖主義行為。此外，活動家針對石油和天然氣相關活動的破壞性抗議和其他破壞活動，包括破壞或生態恐怖主義行為，可能會導致人員、財產或環境的損害或傷害，或導致我們或我們客户的運營長期中斷。我們實施程序和控制來監控和緩解安全威脅，並提高設施、基礎設施和信息的安全性，可能會導致成本增加。不能保證這樣的程序和控制將足以防止安全漏洞的發生。
特別是，網絡攻擊正變得更加複雜，包括旨在未經授權訪問數據和系統的惡意軟件、可能導致關鍵系統中斷的電子安全漏洞、未經授權發佈機密或其他受保護的信息以及損壞數據。例如，從我們的收集系統、加工設施和管道收集、加工、處理和運輸天然氣依賴於我們設施之間的通信，以及與可能向我們的設施輸送天然氣或從我們的設施接收天然氣和其他產品的第三方系統的通信。這些通信中斷，無論是由網絡攻擊還是其他原因造成的，都可能擾亂我們輸送天然氣和控制這些資產的能力。
不能保證我們不會在未來的網絡攻擊中遭受重大損失，隨着此類威脅的繼續發展，我們可能需要花費額外的資源來繼續修改或增強我們的保護措施，或調查或補救任何網絡漏洞。任何針對我們資產或計算機系統的恐怖主義或網絡攻擊，或其他對我們資產或計算機系統的破壞，都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況以及我們向單位持有人分配現金的能力產生重大不利影響。
我們通常不會獲得與我們的系統相關的碳氫化合物儲量的獨立評估。因此，在未來，我們系統上的吞吐量可能會低於我們的預期。
我們通常不會獲得與我們的系統相關的碳氫化合物儲量的獨立評估。因此，我們沒有與我們的系統相關的總儲量的獨立估計，也沒有這些儲量的預期壽命。如果與我們的系統相關的總儲量或儲量的預計壽命低於我們的預期，或者儲量開發的時間表比我們預期的要長，而我們無法獲得更多的石油和天然氣來源，那麼可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況以及我們向單位持有人分配現金的能力產生實質性的不利影響。
我們的運營結果可能會受到資產減值的不利影響。
如果大宗商品價格下跌，生產者活動相應減少，如果我們中游資產的估計未來現金流低於各自的賬面淨值，我們可能需要減記這些資產的價值。由於我們是西方石油的關聯方，我們之前從阿納達科收購的資產在交易前按阿納達科的賬面價值記錄。因此，我們可能面臨更大的減值風險，因為我們相當一部分資產的初始賬面價值與收購此類資產所支付的對價沒有直接關係，在某些情況下可能會顯著高於該等資產的對價。有關物質減值的討論，請參閲附註9--財產、廠房和設備在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下。
如果與我們的收集、運輸、處理或處理系統互連的第三方管道或其他設施部分或完全不可用，或者如果我們收集或運輸的數量不符合此類管道或設施的質量要求，我們的收入和可供分配的現金可能會受到不利影響。
我們的收集、運輸、處理和加工系統與其他管道或設施相連，其中大部分由第三方擁有。這種第三方管道或設施的持續運營不在我們的控制範圍之內。如果這些管道或設施中的任何一個變得無法運輸、處理、存儲或處理原油、天然氣或天然氣，或者如果我們收集或運輸的數量不符合此類管道或設施的質量要求，我們的收入和可供分配的現金可能會受到不利影響。例如，在新冠肺炎爆發造成的市場混亂期間，有人擔心國內的儲油能力可能達到運營極限。如果發生這樣的事件，我們的客户可能會因為下游外賣選擇有限或由此產生的井口經濟而關閉油田生產。如果由於這些或其他原因停產，受影響的生產商可能會資不抵債或試圖逃避與我們的合同義務，在這種情況下，我們的收益、運營現金流以及向我們的單位持有人分配現金的能力可能會受到重大不利影響。
聯邦、州或地方監管機構對我們某些資產的管轄特徵發生變化，或這些機構改變政策，可能會導致對我們資產的監管增加，這可能會導致我們的收入下降，運營費用增加。
我們相信，我們的天然氣收集系統符合FERC用來確定管道是否為天然氣收集管道的傳統測試，因此不受FERC管轄。然而，FERC尚未就任何這些天然氣收集系統的管轄地位做出任何決定。FERC監管的傳輸服務和聯邦不受監管的採集服務之間的區別一直是持續訴訟的主題，隨着時間的推移，FERC關於其監管哪些活動以及哪些活動被排除在其監管之外的政策發生了變化。國家對收集設施的監管通常包括各種安全、環境方面的監管，在某些情況下，還包括非歧視性的徵用要求和基於投訴的費率監管。近年來，FERC對州際管道傳輸公司的天然氣收集活動進行了較為寬鬆的監管，導致一些此類公司將收集設施轉移到不受監管的附屬公司。作為這些活動的結果，天然氣收集可能會開始受到州和聯邦層面更嚴格的監管審查。
FERC在個案的基礎上對天然氣收集和液體管道做出管轄權決定。我們管道的分類和監管可能會根據FERC、法院或國會未來的決定而改變。聯邦、州或地方監管機構對我們某些資產的管轄特徵發生變化，或這些機構改變政策，可能會導致對我們資產的監管增加，這可能會導致我們的收入下降，運營費用增加。有關更多信息，請閲讀操作規程.天然氣集輸管道規程在本表格10-K的第1和第2項下。
採用新的或更嚴格的氣候變化或其他空氣排放立法或法規，限制温室氣體或其他空氣污染物的排放，可能會增加運營成本，減少我們系統的容量吞吐量，從而對我們、我們的生產商客户或下游客户產生負面影響，因為對我們提供的收集、處理、壓縮、處理和運輸服務的需求減少。
氣候變化的威脅繼續在美國和其他國家引起相當大的關注。已經提出並可能繼續在國際、國家、區域和州各級政府一級提出許多建議，以監測和限制温室氣體的排放，並限制或消除未來的此類排放。此外，新的法律、政策或法規可能會抑制我們的生產商客户的發展計劃，這可能會導致我們資產的運輸量減少。管理我們經營領域的氣候變化或其他空氣排放法律法規的變化，或與此相關的執法或其他指導意見的重新解釋，可能會增加我們的合規成本和客户的合規成本，從而對我們的運營產生負面影響。此外，為了應對與氣候變化相關的擔憂，化石燃料行業的公司可能面臨越來越大的財務風險。包括投資顧問和某些主權財富、養老金和捐贈基金在內的金融機構，未來可能會選擇將部分或全部投資轉移到與化石燃料無關的行業。能源行業可用資本的實質性減少可能會使勘探、開發、生產和運輸活動更難獲得資金，這可能導致對我們服務的需求減少，或者難以為新的建設項目籌集資金。有關已閲讀的更多信息，請參閲環境問題“在本表格10-K的第1及2項下。
與管道安全和完整性管理有關的聯邦和州立法和法規倡議，要求進行持續評估和實施預防措施，使用新的或更嚴格的安全控制措施，或導致更嚴格地執行適用的法律要求，可能會使我們面臨更高的資本成本、運營延誤和運營成本.
近年來通過的立法導致了對管道安全的更嚴格的要求，並要求PHMSA制定和通過法規，對管道運營商提出更高的管道安全要求。例如，根據聯邦法律的授權，PHMSA頒佈了法規，要求管道運營商為某些天然氣和危險液體管道制定和實施完整性管理計劃，這些管道一旦發生泄漏或破裂，可能會影響HCA，這些地區的泄漏可能會產生最嚴重的不利後果，包括人口稠密地區、某些飲用水水源和異常敏感的生態地區。這些條例要求有蓋管道的運營商除其他外，對管道完整性進行持續評估，並採取預防和緩解措施。根據現行聯邦法律實施新的管道安全或完整性管理要求，或PHMSA或任何州機構發佈或重新解釋與此相關的任何指導意見，都可能要求我們安裝新的或修改的安全控制措施，實施額外的資本項目，或加速實施維護計劃，任何或所有這些都可能導致我們的資本支出和運營成本增加，這可能對我們的運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。有關PHMSA法規的其他信息，請閲讀操作規程.天然氣集輸管道規程在本表格10-K的第1和第2項下。
此外，雖然聯邦法律在很大程度上先發制人，不能監管州際管道的管道安全，但大多數州都得到了PHMSA的認證，可以承擔執行聯邦州內管道法規和檢查州內管道的責任。在實踐中，由於各州可以對州內管道採用比聯邦政府對州際線路實施的標準更嚴格的標準，各州在解決管道安全問題的權力和能力方面存在很大差異。此外，PHMSA和包括德克薩斯州鐵路委員會在內的一個或多個州監管機構近年來擴大了監管檢查的範圍，將在NGL分餾設施和相關存儲設施中發現的某些工廠內設備和管道包括在內，以評估對危險液體管道安全要求的遵守情況。在PHMSA和/或州監管機構以這種方式成功行使其管轄權的範圍內，可能要求NGL分餾設施和相關儲存設施的中游運營商在其設施中進行運營變更或修改，以滿足當前OSHA和EPA要求之外的標準，這些變更或修改可能會導致額外的資本成本、可能的運營延誤，以及在某些情況下可能非常嚴重的運營成本增加。
我們的管道系統的一些部分已經使用了幾十年，我們對某些資產的所有權歷史有限。可能存在未知的事件或條件，或增加的維護或維修費用，以及與我們的管道相關的停機時間，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
在我們購買這些系統之前，我們運營的管道系統的一些部分已經服役了幾十年。因此，我們的管道系統可能會發生一些歷史事件或潛在問題，我們的執行管理層可能沒有意識到，這可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。我們管道系統的年限和狀況也可能導致維護或維修支出增加，任何與維護和維修活動增加相關的停機時間都可能大幅減少我們的收入。由於我們的管道系統的老化或狀況導致的任何維護和維修支出的大幅增加或收入損失，都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們受到嚴格和全面的環境法律和法規的約束，這可能會使我們面臨巨大的成本和責任。
我們的運營受到嚴格和全面的聯邦、部落、州和地方環境法律和法規的約束，這些法律和法規管理着向環境中排放材料或其他與環境保護有關的問題。這些環境法律和法規可能會施加許多適用於我們業務的義務，包括：(I)獲得進行受監管活動的許可證；(Ii)對可排放到環境中的材料的類型、數量和濃度的限制；(Iii)對廢物的產生、管理和處置的限制；(Iv)對在環境敏感地區，如濕地、城市地區、荒野地區和其他保護區的建設和經營活動的限制或禁止；(V)要求資本支出，以限制或防止材料從我們的管道和設施釋放；以及(Vi)
對廢棄設施以及因我們的運營或我們擁有或運營的設施所造成的污染而施加的重大修復和補救責任和義務。許多政府當局，如環境保護局和類似的國家機構，有權強制遵守這些法律和法規以及根據這些法律和法規頒發的許可證，這往往需要採取困難和昂貴的補救或糾正行動。不遵守這些法律、法規和許可或任何新通過的法律要求，可能會導致對制裁進行評估，包括行政、民事和刑事處罰，施加調查、補救或糾正措施義務，產生資本支出，在許可、開發或擴建項目方面發生延誤或取消，以及發佈限制或阻止我們在特定領域的部分或全部業務的禁令。
由於我們處理天然氣、原油、NGL和其他石油產品，我們的運營排放到環境空氣中的污染物或排放到地表水或地下水中的污染物，以及歷史上的行業運營和廢物處理做法，我們可能會在與我們的運營相關的環境成本和責任方面承擔巨大的環境成本和責任。例如，由於我們的運營而導致的意外泄漏可能會使我們承擔因環境清理和修復成本、我們的收集或運輸系統經過的物業的所有者、鄰近的土地所有者和其他第三方就人身傷害、自然資源和財產損失提出的索賠，以及因相關違反環境法律或法規的罰款或處罰而產生的重大責任。根據這些環境法律和法規中的某些規定，在不考慮過錯的情況下，可能會招致連帶的嚴格責任。此外，更嚴格的法律、法規或執法政策可能會增加我們的運營或合規成本，以及可能成為必要的任何恢復或補救行動的成本，這可能會對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。通過任何法律、法規或其他可法律強制執行的命令可能會增加我們的石油和天然氣勘探和生產客户的運營和合規成本，並降低與我們有業務關係的運營商的石油或天然氣生產率，這可能對我們的運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
我們的新資產建設受到監管、環境、政治、法律和經濟風險的影響，這些風險可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們打算通過建設新的中游資產來發展我們的業務。對我們現有系統的補充或修改以及新的中游資產的建設涉及許多我們無法控制的監管、環境、政治和法律不確定性。這些不確定性也可能影響下游資產，我們並不擁有或控制這些資產，但這些資產對我們的某些增長項目至關重要。由於環境、監管或政治方面的考慮，新的下游資產延遲完成或現有下游資產不可用，可能會對我們增長項目的完成或利用產生不利影響。此外，建築活動可能受到州、縣和地方法規的約束，這些法規限制了開展這些活動的時間、地點或方式。如果我們承擔這些項目，它們可能無法如期完成，無法按預算成本完成，甚至根本無法完成。此外，我們可以在一個沒有實現這種增長的地區建設設施，以實現預期的未來產量增長。
機構投資者對我們的治理結構和行業的社會成本進行了更嚴格的審查，這可能會對我們從機構投資者那裏籌集資金的能力產生不利影響。
近年來，包括公共養老基金在內的某些機構投資者越來越重視環境、社會和治理(“ESG”)問題的影響和社會成本。ESG舉措通常尋求從涉及某些行業或治理結構不受歡迎的公司轉移投資資本。能源行業作為一個整體受到了這類活動人士的關注，採用我們合作治理模式的公司也是如此。
投資者對ESG和類似問題越來越關注和積極，這可能會限制我們籌集資金的能力。由於這種審查，我們獲得資本的能力受到任何實質性限制，都可能限制我們以有利條件獲得未來融資的能力，或者根本不會，或者可能導致未來融資成本增加。同樣，這種激進主義可能會對我們的單價產生負面影響，限制我們通過股票發行或債務融資籌集資金的能力，或者可能對我們從事、擴大或從事我們或其業務活動的能力產生負面影響，還可能阻止我們從事某些原本被認為對我們有利的交易。
我們在幾個我們不經營或控制的合資法人實體中擁有部分所有權權益。因此，除其他事項外，我們可能無法控制我們從這些實體的運營中獲得或保留的現金數量，並且我們可能被要求貢獻大量現金來資助我們在合資企業運營中所佔的份額，這可能會對我們向單位持有人分配現金的能力產生不利影響。
我們沒有能力或能力有限，無法控制我們擁有部分所有權權益的合資法人實體的運營和/或管理，可能導致我們收到或保留的現金少於我們的預期。我們也可能無法或能力有限地促使任何此類實體進行重大交易，例如大額支出或合同承諾、建造或購置資產或借款。
此外，對於我們擁有少數股權的股權投資，我們無法控制持續的運營決策，包括我們可能需要提供資金的資本支出或額外債務的發生。此外，我們股權投資的其他所有者可能會為營運資本、資本項目、環境問題和法律訴訟建立準備金，這同樣會減少可供分配的現金數量。以上任何一種情況都可能對我們向單位持有人分配現金的能力產生不利影響。
此外，在收購我們在Chipeta的會員權益方面，我們成為Chipeta LLC協議的締約方。除其他事項外，Chipeta LLC協議規定，在可用範圍內，Chipeta LLC協議中定義的可用現金將根據這些成員的會員利益按季度分配給這些成員。因此，我們需要將Chipeta的現金餘額的一部分分配給Chipeta的其他成員，這些現金餘額包括在我們合併資產負債表的現金餘額中。
我們並不擁有我們的管道和設施所在的所有土地，這可能會導致我們的運營中斷。
我們並不擁有我們建造管道和設施的所有土地，因此，如果我們沒有有效的通行權，或者如果這種通行權失效或終止，我們可能會面臨更繁瑣的條款和/或增加的成本來保留必要的土地使用。由於我們無法續簽現有的通行權合同或其他原因，與我們的不動產相關的任何權利的損失都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況以及向我們的單位持有人進行現金分配的能力產生實質性的不利影響。
我們的業務涉及許多危險和操作風險，其中一些可能不是保險完全覆蓋的。如果發生重大事故或事件，而我們沒有完全投保，我們的運營和財務業績可能會受到不利影響。
我們的業務受到收集、加工、壓縮、處理和運輸天然氣、原油、NGL和採出水所固有的所有風險和危害的影響，包括(I)由於天氣、自然災害或恐怖主義行為而對我們的資產和周圍財產造成的損害以及我們的業務中斷；(Ii)建築、農場和公用事業設備造成的無意損壞；(Iii)碳氫化合物或採出水的泄漏或損失；(Iv)火災和爆炸；以及(V)還可能導致人身傷害、生命損失、污染、財產或自然資源損害和/或削減或暫停作業的其他危險。
這些風險可能因人身傷害和/或生命損失、財產和設備的嚴重損壞和破壞以及污染或其他環境或自然資源破壞而造成重大損失。這些風險也可能導致我們的業務縮減或暫停。影響我們所在地區的自然災害或其他危險可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。我們沒有為我們的業務中可能發生的所有風險投保完全保險。此外，儘管我們為突發和意外發生的環境事故造成的環境污染投保，但我們可能不會為可能發生的所有環境事故投保，其中一些可能會導致有毒侵權索賠。如果發生重大事故或事件，而我們沒有為其投保，可能會對我們的運營和財務狀況產生不利影響。此外，我們可能無法以合理的費率維持或獲得我們想要的類型和金額的保險。由於市場狀況，我們某些保單的保費和免賠額可能會大幅增加。在某些情況下，某些保險可能變得不可用或只能在承保金額減少的情況下才能獲得。此外，根據某些賠償權利，我們可能無法向我們的資產的先前所有者追回潛在的環境責任。
在美國投資的內在風險
西方石油公司在美國的所有權權益減少，可能會降低其支持我們業務的動機。
如中所討論的WES和WES運營與西方石油公司的關係在本10-K表格的第一部分第1項和第2項中，我們相信我們的主要優勢之一是我們與西方石油公司的關係，西方石油公司將通過其在我們的重大經濟利益，繼續追求提高我們業務價值的項目。如果西方石油通過出售所持股份或其他方式對美國的淨興趣下降，西方石油支持我們業務持續增長的動力可能會減弱。相應地，
西方石油公司在美國的淨持股可能對我們的業務、運營結果、財務狀況以及增長或向我們的單位持有人分配現金的能力產生實質性的不利影響。
我們的普通合夥人對我們的義務的責任是有限的。
我們的普通合夥人在其和我們的合同安排中加入了限制其責任的條款，以便此類安排的交易對手只能向我們的資產追索，而不能向我們的普通合夥人或其資產追索。因此，我們的普通合夥人可能會導致我們產生對普通合夥人沒有追索權的債務或其他義務。我們的合夥協議規定，我們的普通合夥人為限制其責任而採取的任何行動都不違反我們普通合夥人的職責，即使我們本可以在沒有責任限制的情況下獲得更有利的條款。此外，我們有義務償還或賠償我們的普通合夥人，只要它代表我們產生了義務。任何此類報銷或賠償支付都將減少可用於分配給我們的單位持有人的現金金額。
我們的合夥協議將我們普通合夥人的受託責任限制在我們共同單位的持有人身上，並限制了我們共同單位持有人對我們普通合夥人採取的可能構成違反受託責任的行動的補救措施。
我們的合夥協議包含修改和降低受託標準的條款，否則我們的普通合夥人將受到國家受託責任法的約束。例如，我們的合夥協議允許我們的普通合夥人以個人身份做出許多決定，而不是以我們普通合夥人的身份做出決定，或者以其他方式免除對我們和我們的單位持有人的受託責任。這使我們的普通合夥人有權只考慮其希望的利益和因素，並免除其對我們、我們的聯屬公司或我們的有限責任合夥人的任何利益或影響因素給予任何考慮的任何義務或義務。通過購買共同單位，共同單位持有人同意受合夥協議中的條款，包括上述條款的約束。
此外，我們的合夥協議包含條款，限制單位持有人對我們的普通合夥人採取的行動可獲得的補救措施，否則可能構成違反國家受託責任法規定的受託責任。例如，我們的合作伙伴協議：
•規定，當我們的普通合夥人以普通合夥人的身份作出決定或採取或拒絕採取任何其他行動時，我們的普通合夥人必須本着善意作出該決定、採取或拒絕採取該等其他行動，並且不受我們的合夥協議、特拉華州法律或任何其他法律、規則或法規或衡平法規定的任何其他或不同標準的約束；
•規定我們的普通合夥人將不對我們或我們的單位持有人以普通合夥人的身份做出的決定承擔任何責任，只要這些決定是本着善意做出的，這意味着它相信該決定符合合夥企業的最佳利益；
•規定我們的普通合夥人及其高級職員和董事不會對任何作為或不作為給我們、我們的有限責任合夥人或他們的受讓人造成的金錢損害負責，除非具有司法管轄權的法院已經作出了一項不可上訴的最終判決，裁定我們的普通合夥人或其高級職員和董事(視屬何情況而定)惡意行事、從事欺詐或故意行為不當，或在刑事案件中，明知該行為是犯罪行為而行事；以及
•規定，在沒有惡意的情況下，如果與關聯公司的交易或利益衝突的解決根據我們的合夥協議獲得批准，或以其他方式符合我們的合夥協議中規定的標準，我們的普通合夥人將不會違反其在合夥協議下的義務或對我們或我們的單位持有人的責任。
普通合夥人在我們的權益可能會在沒有單位持有人同意的情況下轉讓給第三方。
我們的普通合夥人可以在未經我們的單位持有人同意的情況下，在合併或出售其全部或幾乎所有資產時將其普通合夥人權益轉讓給第三方。此外，我們普通合夥人的所有者西方集團可以將其在我們普通合夥人的所有權權益轉讓給第三方，也無需單位持有人的同意。我們的新普通合夥人或我們普通合夥人的新所有者將能夠取代董事會和普通合夥人的高級管理人員，並控制董事會和高級管理人員所作的決定。
我們可能會在沒有單位持有人批准的情況下發行額外的單位，這將稀釋現有的所有權權益。
我們的合夥協議不限制我們可以在任何時候不經我們的單位持有人批准而發行的額外有限合夥人權益的數量。我們發行額外的共同單位或其他權益
同等或高級證券將稀釋我們現有單位持有人的所有權利益和投票權，並可能降低我們共同單位的市場價格和可供分配的現金，或增加應税收入與分配的比率。
我們共同單位的市場價格可能會受到在公共或私人市場上大量出售我們共同單位的不利影響，包括西方或其他大持有者的銷售。
截至2021年12月31日，我們有402,993,919個普通單位未完成。西方集團目前持有200,281,578個普通單位，佔我們現有普通單位的49.7%。西方石油公司的貨架登記聲明目前允許不時提供和銷售約3030萬個普通單位，或截至2021年12月31日我們普通單位的7.5%。西方集團或其他大型持有者在公開市場上出售我們的大量普通單位，或認為可能發生此類出售，可能會對我們普通單位的價格產生重大不利影響，或可能削弱我們通過發行股權證券獲得資本的能力。此外，根據我們的合夥協議，我們的普通合夥人及其附屬公司，包括西方石油公司，擁有與其持有的任何單位的要約和銷售相關的註冊權，但受某些限制。
單位持有人可能有責任償還錯誤分配給他們的分配。
在某些情況下，單位持有人可能需要償還錯誤退還或分配給他們的金額。根據特拉華州修訂的《統一有限合夥企業法》第17-607節，如果分配會導致我們的負債超過我們資產的公允價值，我們不得向單位持有人進行分配。特拉華州法律規定，從不允許的分配之日起三年內，收到分配並且在分配時知道這違反了特拉華州法律的有限合夥人將對有限合夥企業承擔不允許的分配金額的責任。被替代的有限合夥人對轉讓人向合夥企業作出出資的義務負有責任，這些義務是被替代的有限合夥人在其成為有限合夥人時已知的，以及如果債務可以從合夥協議中確定的話是未知的。在確定是否允許分配時，既不計入因合夥企業權益而欠合夥人的負債，也不計入對合夥企業無追索權的負債。
如果法院發現單位持有人的行為構成了對我們業務的控制，單位持有人的責任可能不會受到限制。
合夥企業的普通合夥人一般對合夥企業的義務負有無限責任，但合夥企業明確規定的、不向普通合夥人追索的合同義務除外。我們的合作伙伴關係是根據特拉華州的法律建立的，我們在其他一些州開展業務。在我們開展業務的其他一些州，對有限合夥人權益持有人對有限合夥義務的責任的限制還沒有明確規定。如果法院或政府機構確定我們在一個州開展業務，但沒有遵守該州的合夥法規，或該單位持有人有權與其他單位持有人一起罷免或取代我們的普通合夥人，批准對我們合夥協議的一些修訂，或根據我們的合夥協議採取其他行動，則單位持有人可能對我們的任何和所有義務負有責任，就像該單位持有人是普通合夥人一樣。
普通單位持有人的税務風險
我們作為直通實體的税收取決於我們作為美國聯邦所得税合夥企業的地位，以及我們不受個別州實體層面的大量税收的影響。如果美國國税局(“IRS”)出於聯邦所得税的目的將我們視為一家公司，或者如果我們出於州税收的目的而需要繳納大量額外的實體税，那麼我們可用於分配給單位持有人的現金可能會大幅減少。
對我們共同部門的投資預期的税後經濟效益在很大程度上取決於我們是否被視為美國聯邦所得税目的的合夥企業。儘管根據特拉華州法律，我們是有限合夥企業，但在某些情況下，像我們這樣的合夥企業可能會被視為公司，以繳納聯邦所得税，除非它滿足“合格收入”要求，並且不被視為投資公司。根據我們目前的業務，我們相信我們滿足合格收入要求，不被視為投資公司。不符合資格收入要求、被視為投資公司、我們業務活動的變化或現行法律的變化可能導致我們被視為公司來繳納聯邦所得税，或者以其他方式使我們受到實體級税收的影響。
如果出於聯邦所得税的目的，我們被視為一家公司，我們將按適用的公司税率為我們的應税收入繳納聯邦所得税，並可能按不同的税率繳納州所得税。對我們單位持有人的分配一般將作為公司分配徵税，任何收入、收益、損失、扣減或信用都不會流向我們的單位持有人。如果我們被徵收公司税，我們可用於分配給單位持有人的現金將大幅減少。同樣，我們作為一家公司的待遇將導致我們單位持有人的預期現金流和税後回報大幅減少，可能導致我們共同單位的價值大幅下降。
在州一級，幾個州一直在評估如何通過徵收州所得税或特許經營税或其他形式的税收來對合夥企業進行實體一級的徵税。例如，我們被要求為分配給德克薩斯州的總收入支付德克薩斯州保證金税。在我們開展業務的其他司法管轄區或我們可能擴大業務的其他司法管轄區向我們徵收類似的税，可能會大幅減少可用於分配給我們的單位持有人的現金。
對上市合夥企業或對我們共同單位的投資的税收待遇可能會受到潛在的立法、司法或行政變化和不同解釋的影響，可能具有追溯力。
對包括我們在內的上市合夥企業或對我們共同單位的投資的當前美國聯邦所得税待遇，可以隨時通過行政、立法或司法解釋進行修改。國會議員不時提出並考慮對現行美國聯邦所得税法進行實質性修改，以影響上市合夥企業，包括取消上市合夥企業的合夥企業税收待遇。對美國聯邦所得税法及其解釋的任何修改都可能有追溯力，也可能沒有追溯力，可能會使某些上市合夥企業更難或不可能滿足美國聯邦所得税目的被視為合夥企業的例外，或者增加上市合夥企業單位持有人的應繳税額。我們敦促您諮詢您自己的税務顧問，瞭解監管或行政方面的發展和建議的狀況，以及它們對您在我們共同單位的投資的潛在影響。
如果美國國税局對我們所持的聯邦所得税立場提出質疑，可能會對我們共同單位的市場產生不利影響，任何此類競爭的成本都會減少可用於分配給我們單位持有人的現金。
我們沒有要求美國國税局就我們與西方石油公司的關聯方協議的定價或我們作為美國聯邦所得税夥伴關係的待遇做出裁決。國税局可能會採取與我們不同的立場。可能有必要訴諸行政或法院程序來維持我們所採取的部分或全部立場，而法院可能不同意這些立場的部分或全部。與美國國税局的任何競爭都可能對我們共同單位的市場及其交易價格產生實質性的不利影響。此外，與美國國税局競爭的任何費用都將導致可用於分配給我們的單位持有人的現金減少，因此將由我們的單位持有人間接承擔。
如果美國國税局對2017年12月31日之後開始的納税年度的所得税申報單進行審計調整，它(和一些州)可能會評估和收取由此類審計調整直接從我們那裏產生的任何税款(包括任何適用的罰款和利息)，在這種情況下，我們可用於分配給單位持有人的現金可能會大幅減少。
在2017年12月31日之後的納税年度，如果美國國税局對我們的所得税申報單進行審計調整，它(和一些州)可能會評估和收取由此類審計調整直接從我們那裏產生的任何税款(包括任何適用的罰款和利息)。在適用規則可能的範圍內，我們的普通合夥人可以直接向美國國税局支付此類金額，或者，如果我們有資格，選擇向每一位單位持有人發出關於經審計和調整後的回報的修訂後的附表K-1。不能保證這樣的選舉在任何情況下都是實際的、允許的或有效的。因此，我們目前的單位持有人可能會承擔該審計調整產生的部分或全部經濟負擔，即使這些單位持有人在審計的納税年度內並不擁有我們的單位。如果由於任何此類審計調整，我們被要求支付税款、罰款和利息，我們可用於分配給單位持有人的現金可能會大幅減少。
我們的單位持有人被要求為他們在我們收入中的份額繳税，即使他們沒有從我們那裏獲得任何現金分配。
我們的單位持有人必須為他們在我們應税收入中的份額繳納任何美國聯邦所得税，無論他們是否從我們那裏獲得現金分配。單位持有人可能不會收到我們的現金分配
等於他們在我們應税收入中的份額，甚至等於他們在我們應税收入中所佔份額的實際納税義務。
出售我們共同單位的税收收益或損失可能比預期的要多或少。
如果單位持有人出售共同單位，單位持有人將確認等於變現金額與單位持有人在這些共同單位中的納税基礎之間的差額的損益。由於分配超過單位持有人的應税收入淨額份額會導致該單位持有人在其共同單位中的納税基礎減少，因此，如果該單位持有人以高於該單位持有人在這些單位中的納税基礎的價格出售這些單位，那麼該單位持有人關於出售單位的先前超額分配的金額(如果有的話)實際上將成為該單位持有人的應納税所得額，即使收到的價格低於其原始成本。已實現金額的很大一部分，無論是否代表收益，都可以作為普通收入徵税，因為可能會重新計入折舊等項目。此外，由於變現的金額包括單位持有人在我們無追索權債務中的份額，如果他們出售單位，單位持有人可能會承擔超過他們從出售中獲得的現金的納税義務。
免税實體因擁有我們的共同單位而面臨獨特的税收問題，這可能會給它們帶來不利的税收後果。
免税實體對共同單位的投資，如僱員福利計劃和個人退休賬户(或“IRA”)，引起了它們所特有的問題。例如，我們分配給免徵聯邦所得税的組織的幾乎所有收入，包括IRA和其他退休計劃，都將是不相關的企業應税收入，並將向他們徵税。免税實體在投資我們的單位之前，應該諮詢税務顧問。
非美國單位持有者將在擁有我們單位的收入和收益方面受到美國税收和扣繳。
非美國單位持有人對與美國貿易或企業有效相關的收入(“有效相關收入”)繳納美國聯邦所得税。單位持有人在我們的收入、收益、損失和扣除中的份額，以及從出售或處置我們的單位中獲得的任何收益，通常將被視為有效關聯的收入，並須繳納美國聯邦所得税。此外，對非美國單位持有人的分配將通過按最高適用的有效税率預扣税款來減少。
此外，在從事美國貿易或業務的合夥企業中，權益的受讓人通常被要求扣留轉讓人變現金額的10%，除非轉讓人證明該權益不是外國人。財政部條例規定，轉讓上市合夥企業中的權益的“變現金額”通常是支付給代表轉讓人進行適用轉讓的經紀人的總收益金額。財政部法規和最近的財政部指導進一步規定，2022年12月31日或之前發生的轉讓將不會對上市合夥企業的權益轉讓施加預扣，而在該日期之後，如果通過經紀人進行，預扣義務將強加給轉讓人的經紀人。非美國單位持有人在投資我們的共同單位之前，應諮詢他們的税務顧問。
我們通常在每個月的第一天根據我們共同單位的所有權，而不是根據特定共同單位的轉讓日期，在我們共同單位的轉讓方和受讓方之間按比例分配我們的收入、收益、損失和扣除項目。美國國税局可能會對這種待遇提出質疑，這可能會改變我們的單位持有人之間收入、收益、損失和扣除項目的分配。
我們通常在每個月的第一天(“分配日期”)根據我們共同單位的所有權，而不是根據特定共同單位的轉讓日期，在我們共同單位的轉讓人和受讓人之間按比例分配我們的收入、收益、損失和扣除項目。同樣，我們一般會將某些減除項目分配給資本增加折舊、出售或以其他方式處置我們的資產而實現的收益或虧損，以及普通合夥人酌情決定的任何其他非常項目的收入、收益、虧損或基於分配日期所有權的扣除。財政部法規允許類似的月度簡化慣例，但此類法規並未明確授權我們按比例分配方法的所有方面。如果美國國税局對我們的按比例分配方法提出質疑，我們可能需要改變收入、收益、損失和扣除項目在單位持有人之間的分配。
我們採用了某些估值方法來確定單位持有人對收入、收益、損失和扣減的分配。國税局可能會對這些方法或由此產生的撥款提出質疑，這可能會對我們共同單位的價值產生不利影響。
在確定分配給我們的單位持有人的收入、收益、損失和扣除項目時，我們必須定期確定我們資產的公平市場價值。儘管我們可能會不時地諮詢專業評估師
關於估值事宜，我們使用基於我們共同單位的市場價值的方法進行許多公平市場價值估計，作為衡量我們資產的公平市場價值的一種手段。美國國税局可能會對這些估值方法以及由此產生的收入、收益、損失和扣除的分配提出質疑。
美國國税局對這些方法或分配的成功挑戰可能會減少我們的單位持有人可獲得的税收優惠金額，影響承認這些税收優惠的時間或任何出售共同單位的收益，對我們共同單位的價值產生負面影響，或導致對單位持有人納税申報單的審計調整。
我們的單位持有人在他們不因投資我們的共同單位而居住的司法管轄區內須繳納州税和地方税以及報税表要求。
除美國聯邦所得税外，我們的單位持有人還需繳納其他税，包括外國税、州税和地方税；非公司營業税；以及由我們現在或將來開展業務或擁有財產的各個司法管轄區徵收的遺產税、遺產税或無形税種，即使他們不在這些司法管轄區居住。我們的單位持有人可能會被要求在這些不同的司法管轄區中的一些或全部提交納税申報表和納税，或者因未能遵守這些要求而受到懲罰。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目3.法律訴訟
2020年7月1日，美國司法部代表美國環境保護局(EPA)和科羅拉多州在美國科羅拉多州地區法院開始對科爾提起強制執行訴訟-WES的全資子公司McGee Gathering LLC(“KMG”)，涉嫌非-在其位於DJ盆地綜合體的盧普頓堡工廠，遵守聯邦清潔空氣法(“LDAR要求”)的泄漏檢測和修復要求。KMG此前曾與EPA和科羅拉多州進行談判，以解決所謂的-勒普頓堡工廠的合規性。根據起訴書，原告祈禱禁令救濟、補救行動和民事處罰。管理層目前無法合理估計這一行動的結果。
2019年8月12日，桑切斯能源公司及其某些關聯公司(統稱為桑切斯)根據美國破產法第11章向德克薩斯州南區美國破產法院提交了自願救濟請願書。雖然Sanchez在Springfield系統專用的土地上擁有工作權益，但Sanchez也是Springfield系統收集的幾乎所有天然氣、原油和NGL的上游運營商，以及WES在Eagle Ford Shale Play中加工的天然氣。2020年4月29日，我們收到通知，桑切斯提交了一項動議，要求拒絕與商業交易對手達成的一些中下游協議，包括桑切斯的斯普林菲爾德集氣協議和桑切斯有義務將斯普林菲爾德系統收集的天然氣運往我們的布拉薩達加工廠的協議。我們反對桑切斯的拒絕，並就這種拒絕提起了對抗性訴訟。2020年5月15日，擁有Springfield收集系統和Brasada加工廠所在地區25%工作權益的實體Gavilan Resources LLC(簡稱Gavilan)也申請了破產保護。作為這次破產的一部分，梅斯奎特能源公司(桑切斯的繼承人)(“梅斯奎特”)在拍賣中購買了加維蘭的資產。Gavilan沒有將其與Springfield的協議作為其資產出售的一部分。雙方於2021年12月就這些糾紛達成了全面的法律和商業解決方案。
2020年10月29日，WGR Operating，LP(“WGR”)代表自身和代表Mont Belvieu JV的派生代表向德克薩斯州哈里斯縣地方法院對Enterprise Products Operating，LLC(“Enterprise”)和Mont Belvieu JV(名義上是被告)提起訴訟。我們的訴訟尋求就Mont Belvieu JV(WGR是其25%的所有者)與Enterprise之間關於德克薩斯州錢伯斯縣Mont Belvieu Complex分餾列車的運營協議(“運營協議”)中規定的適當收入分配作出宣告性判決。具體地説，《經營協議》規定了一種收入分配結構，根據該結構，收入將按順序分配給貝爾維尤山莊的各個FRAC，FRANTI和FRIX(歸Mont Belvieu JV所有)排在FRANTI到VI期之後，但在任何“後來的FRAC設施”之前。在建造了第七號和第八號分數號之後，Enterprise建造了它全資擁有的第九、X和XI號分數號，並表示打算將這些後續的分數視為貝爾維尤山收入分配之外的。我們不認為企業號試圖繞過商定的-根據當事各方的協議，收入分配是適當的，現在尋求司法裁決。我們目前只對宣告性判決提起訴訟，以避免未來可能的損害。我們不能對這一訴訟的最終結果及其對WGR或WES的影響做出任何保證。
除上文所述外，除在正常業務過程中發生的訴訟外，我們不參與任何法律、法規或行政訴訟。管理層認為，不存在最終處置可能對業務結果、現金流或財務狀況產生重大不利影響，或S條例第103項另有要求披露的程序-K.
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的共同單位在紐約證券交易所上市，代碼為“WES”。截至2022年2月17日，我們共有21個單位持有人。這一數字不包括其單位由其他實體信託持有的單位持有人。單位持有人的實際人數多於記錄持有人的人數。我們還有9,060,641個已發行和未償還的普通合夥人單位；沒有任何此類普通合夥人單位的既定公開交易市場。所有普通合夥人單位均由我們的普通合夥人持有。
其他證券事務
根據股權補償計劃授權發行的證券。我們的普通合夥人有權根據(I)西部天然氣股權合作伙伴LP 2012長期激勵計劃(“2012 LTIP”)、(Ii)西部天然氣合作伙伴LP 2017長期激勵計劃(“2017 LTIP”，由合夥企業就合併承擔)以及(Iii)西部中游合作伙伴LP 2021 Long-定期激勵計劃(《2021年長期激勵計劃》)。2012年LTIP、2017 LTIP和2021年LTIP分別允許發行最多3,000,000，3,431,251和9,500,000個單位，其中截至2021年12月31日仍可供未來發行的單位分別為484,909，2,308,578和9,500,000個。閲讀本表格10-K的第III部分第12項下的信息，該信息通過引用併入本第5項。請參閲附註15--基於股權的薪酬在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下。
發行人及其關聯人購買股權證券。下表列出了WES在2021年第四季度根據採購方案在公開市場或在私下談判的交易中回購其共同單位的情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 購買的總數量 | | 單位平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的單位總數(1) | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的單位的大約美元價值 (1) |
| October 1-31, 2021 | | 143,033 | | | $ | 20.99 | | | 143,033 | | | $ | 110,098,000 | |
| 2021年11月1日至30日 | | 417,493 | | | 20.70 | | | 417,493 | | | 101,456,000 | |
| 2021年12月1日至31日 | | 5,060,924 | | | 20.05 | | | 5,060,924 | | | — | |
| 總計 | | 5,621,450 | | | 20.12 | | | 5,621,450 | | | |
______________________________________________________________________________________
(1)2020年11月，WES宣佈了採購計劃，根據該計劃，到2021年12月31日，我們可以購買我們共同單位的總價值高達2.5億美元。截至2021年12月31日，整個2.5億美元的授權計劃已經完成。上表包括從西方集團回購的單位，請參閲附註5--股權和合夥人資本在合併財務報表附註在第II部分中，請參閲本表格10-K的第8項，以瞭解更多細節。
我們的合作伙伴協議中的精選信息
以下是我們的合夥協議中與現金分配有關的重要條款的摘要。
可用現金。根據我們的合夥協議，我們在每個季度結束後55天內，在適用的記錄日期將我們所有的可用現金(超出我們的合夥協議定義的適當準備金)分配給登記在冊的單位持有人。可用現金的數額一般是指季度末的所有手頭現金，加上普通合夥人在該季度結束後發生的營運資本借款，減去普通合夥人為適當開展業務而建立的現金儲備金額，包括(I)為未來資本支出提供資金的儲備；(Ii)遵守適用法律、債務工具或其他協議；或(Iii)為未來四個季度的任何一個或多個季度的單位持有人分配提供資金。營運資金借款一般包括根據信貸安排或類似融資安排作出的借款，並擬於12個月內償還或再融資。在所有情況下，營運資本借款僅用於營運資本目的或為單位持有人分配提供資金。
一般合夥人利益。截至2021年12月31日，我們的普通合夥人擁有我們2.2%的普通合夥人權益，這使其有權獲得現金分配。我們的普通合夥人可能擁有我們的共同單位或其他股權證券，並將有權獲得任何此類權益的現金分配。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論分析了我們的財務狀況和經營成果，應結合綜合財務報表和綜合財務報表附註閲讀，其中WES的經營完全合併，並列入本10-K表第二部分第8項，以及本10-K表第一部分第1A項風險因素中所列的信息。
合夥企業的資產包括我們在權益會計方法下擁有的資產和所有權權益，通過我們在WES運營中98.0%的合夥權益，截至2021年12月31日(見本表格10-K第二部分第8項下的綜合財務報表附註中的附註7-股權投資)。我們還擁有並控制WES運營GP的全部非經濟普通合夥人權益，我們的普通合夥人由西方集團所有。
執行摘要
我們是一家以上市合夥形式組建的中游能源公司，從事天然氣的收集、壓縮、處理、加工和運輸；凝析油、液化石油氣和原油的收集、穩定和運輸；以及採出水的收集和處理。以我們作為自然人的身份-作為天然氣加工商，根據某些合同，我們還代表自己和作為客户的代理買賣天然氣、天然氣和凝析油。為了提供卓越的中游服務，我們專注於確保我們系統的可靠性和性能，創造可持續的成本效益，加強我們的安全文化，並保護環境。我們擁有或擁有位於德克薩斯州、新墨西哥州、落基山脈(科羅拉多州、猶他州和懷俄明州)和北部的資產-賓夕法尼亞州中部。截至2021年12月31日，我們的資產和投資包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 全部
擁有並擁有
已運營 | | 已運營
利益 | | 非運營
利益 | | 權益
利益 |
收集系統(1) | | 17 | | | 2 | | | 3 | | | 1 | |
| 處理設施 | | 37 | | | 3 | | | — | | | — | |
天然-氣體處理廠/火車 | | 24 | | | 3 | | | — | | | 5 | |
| NGL管道 | | 2 | | | — | | | — | | | 5 | |
天然-天然氣管道 | | 5 | | | — | | | — | | | 1 | |
原油-輸油管道 | | 3 | | | 1 | | | — | | | 4 | |
_________________________________________________________________________________________
(1)包括DBM水系統。
在截至2021年12月31日的一年中，重大財務和業務事件包括：
•根據WES營運契約中的可選擇贖回條款，WES營運按面值贖回2021年到期的5.375%優先債券中未償還本金總額4.311億美元。
•WES運營公司通過收購要約購買並註銷了5.0億美元的某些優先票據。
•我們在公開市場上回購了8,707,869個普通單位，總購買價為1.672億美元，從西方石油公司回購了2,500,000個普通單位，總購買價為5,020萬美元。
•我們的第四個-2021年第四季度-0.32700美元的單位分配比第三季度增加了0.004美元-2021年第四季度-單位分配0.32300美元。
•天然-在截至2021年12月31日的一年中，可歸因於WES的天然氣吞吐量總計為4148MMcf/d，下降了3% 與截至2020年12月31日的年度相比。
•原油-在截至2021年12月31日的一年中，可歸因於WES的石油和NGL吞吐量總計為659MBbls/d，下降了6% 與截至2020年12月31日的年度相比。
•出品-在截至2021年12月31日的年度，可歸因於WES的水吞吐量總計為703MBbls/d，與截至2020年12月31日的年度相比，增長了1%。
•截至2021年12月31日止年度的毛利為20億美元，較截至2020年12月31日止年度下降4%。看見關鍵績效指標在本項目7範圍內。
•調整後的天然毛利率-氣體資產(如標題所定義關鍵績效指標在本項目內，截至2021年12月31日的年度平均每立方米價格為1.24美元，與截至2020年12月31日的年度相比增長了7%。
•調整後的原油毛利率-石油和NGL資產(如標題所定義關鍵績效指標在本項目內，截至2021年12月31日的年度平均每桶2.28美元，較截至2020年12月31日的年度下降10%。
•調整後的生產毛利率-水資產(如標題所定義關鍵績效指標在本項目中，截至2021年12月31日的年度平均每桶0.93美元，與截至2020年12月31日的年度相比下降了5%。
下表提供了有關以下時間段吞吐量的其他信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 公司/
(12月) | | 2019 | | 公司/
(12月) |
| 天然氣資產的吞吐量(MMcf/d) |
| 特拉華州盆地 | | | | | | | | 1,256 | | | 1,297 | | | (3) | % | | 1,226 | | | 6 | % |
| DJ盆地 | | | | | | | | 1,369 | | | 1,305 | | | 5 | % | | 1,236 | | | 6 | % |
| 股權投資 | | | | | | | | 463 | | | 445 | | | 4 | % | | 398 | | | 12 | % |
| 其他 | | | | | | | | 1,215 | | | 1,386 | | | (12) | % | | 1,563 | | | (11) | % |
自然資源的總吞吐量-天然氣資產 | | | | | | | | 4,303 | | | 4,433 | | | (3) | % | | 4,423 | | | — | % |
| 原油和NGL資產的吞吐量(MBbls/d) |
| 特拉華州盆地 | | | | | | | | 183 | | | 189 | | | (3) | % | | 150 | | | 26 | % |
| DJ盆地 | | | | | | | | 90 | | | 101 | | | (11) | % | | 118 | | | (14) | % |
| 股權投資 | | | | | | | | 366 | | | 381 | | | (4) | % | | 343 | | | 11 | % |
| 其他 | | | | | | | | 33 | | | 41 | | | (20) | % | | 52 | | | (21) | % |
原油總吞吐量-石油和NGL資產 | | | | | | | | 672 | | | 712 | | | (6) | % | | 663 | | | 7 | % |
| 產出水資產的產量(MBbls/d) |
| 特拉華州盆地 | | | | | | | | 717 | | | 712 | | | 1 | % | | 556 | | | 28 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
生產的總生產量-水資產 | | | | | | | | 717 | | | 712 | | | 1 | % | | 556 | | | 28 | % |
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我們的業務
我們的業績主要是由我們通過我們的系統提供服務的天然氣、NGL、原油和採出水的數量推動的。在我們的業務中，我們與客户簽訂合同，提供專注於天然氣、天然氣、原油和採出水的中游服務。我們從位於收集系統附近的單個油井或生產設施收集天然氣，天然氣可能被壓縮並輸送到加工廠、處理設施或下游管道，最終到達最終用户。我們處理和加工我們收集的天然氣的很大一部分，以使其滿足管道運輸所需的規格。我們從位於收集系統附近的單個油井或生產設施收集原油，在某些情況下，對原油進行處理或穩定，以滿足管道運輸所需的規格。我們還收集和處理產出的水。
我們在德克薩斯州、新墨西哥州、科羅拉多州、猶他州、懷俄明州和賓夕法尼亞州中北部開展業務，我們的大部分業務集中在德克薩斯州西部和落基山脈。例如，截至2021年12月31日的年度，我們的西德克薩斯和DJ盆地資產分別佔總收入的47%和35%，(Ii)天然氣資產吞吐量(不包括股權投資產能)的33%和36%，(Iii)原油和NGL資產產能(不包括股權投資產能)的60%和29%，以及(Iv)我們所有的產出水資產產能。
截至2021年12月31日止年度，我們總收入及其他收入的57%、天然氣資產吞吐量的36%(不包括股權投資產能)、原油及天然氣資產產能的89%(不包括股權投資產能)、以及產出水資產產能的87%可歸因於西方石油擁有或控制的產量。雖然西方石油公司是我們的合同對手方，但與西方石油公司的這些安排不僅包括西方石油公司生產的產品，在某些情況下，還包括西方石油公司的其他工作利益所有者的產品，他們依賴我們的設施和基礎設施將其產品推向市場。此外，根據我們的某些合同，西方集團還提供奉獻、最小數量承諾和相關的缺額付款，和/或服務成本承諾。
在截至2021年12月31日的一年中，我們93%的井口天然氣產量(不包括股權投資)和100%的原油和產出水產量(不包括股權投資)是根據收費合同提供服務的，根據這些合同，我們根據天然氣的體積或熱含量以及我們收集、加工、處理、運輸或處置的天然氣、原油和採出水的體積收取固定和可變費用。這類合同為我們提供了相對穩定的收入來源，不受直接商品價格風險的影響，除非(1)我們保留和銷售在從井口或生產設施收集天然氣期間回收的滴狀凝析油，或(2)實際回收不同於有限數量加工協議下的合同回收。
我們還間接面臨商品價格風險，因為相對波動的商品價格環境已經並可能繼續導致現有或潛在客户推遲某些地區的鑽探或關閉生產，這將減少我們系統可用的碳氫化合物數量。通過解決失衡，我們還承擔了有限的大宗商品價格風險。朗讀第7A項。關於市場風險的定量和定性披露在本表格10-K的第II部分。
我們如何評估我們的運營
我們的管理層依賴於某些財務和運營指標來分析我們的業績。這些指標是評估我們的經營結果和盈利能力的重要因素，包括(I)吞吐量，(Ii)運營和維護費用，(Iii)一般和行政費用，以及(Iv)以下非公認會計準則財務指標：調整後的毛利率、調整後的EBITDA和自由現金流量(見關鍵績效指標在本項目7)內。
吞吐量.吞吐量是一個重要的運營變量，我們用來評估我們創造收入的能力。為了維持或增加我們系統的吞吐量，我們必須連接到更多的油井或生產設施。我們在維持或增加產能方面的成功受到以下因素的影響：專門用於我們系統的生產商成功鑽探新油井、重新完成與我們系統連接的現有油井、我們從非專用面積上鑽探的新油井獲得產量的能力，以及我們吸引天然氣、原油、NGL或目前由我們的競爭對手提供服務的產出水的能力。
運營和維護費用。我們監測運營和維護費用，以評估這些成本對資產盈利能力的影響，並評估我們運營的整體效率。運營和維護費用包括現場勞務、保險、維修和維護、設備租賃、車隊管理、合同服務、水電費以及提供給我們或代表我們提供的服務。
一般和行政費用.為了評估我們的一般和行政費用的適當性，並最大限度地增加我們可用於分配的現金，我們通過與前幾個期間和年度預算進行比較的方式來監測這些費用。
影響我們財務業績可比性的項目
由於下文所述的原因，本公司過去的經營業績和現金流可能無法與未來或歷史的經營業績或現金流相提並論。參考經營業績請在本項目7內討論我們與前幾個期間相比的業務成果。
商品買賣協議. 自2020年4月1日起，與AESC的營銷合同條款的變化終止了AESC作為合作伙伴關係第三方銷售代理的先前地位，並建立了AESC作為合作伙伴關係客户的地位。因此，我們不再確認AESC提供的營銷服務的服務收入和/或產品銷售收入以及產品費用的等值成本。截至2021年12月31日的年度差異包括以下與此變化相關的影響：(I)服務收入減少4590萬美元–按費用計算，(Ii)產品銷售額減少2,120萬美元，及(Iii)產品開支成本減少6,710萬美元。截至2020年12月31日的年度差異包括以下與此變化相關的影響：(I)服務收入減少1.309億美元–按費用計算，(Ii)產品銷售額減少2,970萬美元，及(Iii)產品開支成本減少1.606億美元。這些變化對營業收入(虧損)、淨收入(虧損)、資產負債表、現金流或用於評估我們運營的任何非GAAP指標沒有影響(請參閲關鍵績效指標在本項目7)內。看見附註6--關聯方交易在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下。
收集和處理協議。 西德克薩斯綜合體、斯普林菲爾德系統、DJ盆地石油系統、馬塞盧斯利息系統和DBM石油和水系統的某些收集協議允許在協議有效期內以商定的回報率為目標進行利率重置。對這些協議下收取的服務成本費率進行年度調整，對於其中某些協議，可能會記錄與已經提供的服務有關的累積追趕收入調整。看見附註1--主要會計政策摘要和列報依據在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下。
天氣相關的影響。2021年2月，美國經歷了冬季風暴烏裏，給包括德克薩斯州在內的美國中部地區帶來了極端寒冷的氣温、冰雪，2021年3月，科羅拉多州經歷了一場歷史性的暴風雪。冬季風暴烏裏對我們的交易量造成了大約10天的不利影響，科羅拉多州的暴風雪同樣擾亂了我們在該州的資產。我們估計這些天氣事件的影響減少了我們的淨收入和調整後的EBITDA(如標題所定義關鍵績效指標在本項目內，截至2021年12月31日的年度減少約3,000萬美元，原因是銷量下降、大宗商品價格的影響以及與公用事業有關的運營費用增加。
減損。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，我們分別確認了3050萬美元的長期資產減值、2.039億美元的減值和630萬美元的其他減值。於截至2020年12月31日止年度，我們亦確認商譽減值4.41億美元，令收集及處理報告單位的商譽賬面值降至零。
有關記錄的減值的説明，請參閲附註9--財產、廠房和設備, 附註7-股權投資，以及附註10--商譽和其他無形資產在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下。
一般和行政費用。2019年12月31日，我們簽署了2019年12月的協議，幫助我們提高了獨立於西方石油公司運營的能力。因此，從2020年開始，我們開始產生成本，以(I)實施技術系統來管理我們日常業務的運營和管理，(Ii)確保我們敬業的員工隊伍，以及(Iii)作為獨立實體運營。看見附註1--主要會計政策摘要和列報依據在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下。
非控制性利益。於合併完成後期間，吾等於綜合財務報表中的非控股權益包括(I)Chipeta的25%第三方權益及(Ii)西方附屬公司擁有的有限合夥人於WES營運的2.0%權益。於合併完成前一段期間，吾等於綜合財務報表中的非控股權益包括(I)Chipeta的25%第三方權益、(Ii)WES營運中的公開有限合夥人權益、(Iii)WES營運向Anadarko的附屬公司發行的普通單位，作為先前向Anadarko收購的代價的一部分，及(Iv)WES營運向Anadarko的一間附屬公司發行的C類單位，作為收購DBM的資金的一部分。
收購和資產剝離。於2020年10月，吾等(I)出售我們於聯合炮臺的14.81%權益(按權益會計方法入賬)，及(Ii)訂立期權協議，將位於懷俄明州東北部的Bison處理設施出售予第三方。
在2021年第二季度，第三方行使了購買野牛處理設施的選擇權，交易完成。我們在2020年第四季度收到了800萬美元的總收益，在2021年第二季度完成出售時收到了100萬美元，導致銷售淨收益540萬美元，在綜合運營報表中記為資產剝離和其他淨收益(虧損)。
2019年2月，Wes Operating從Anadarko手中收購了AMA。2019年1月，我們收購了紅崖快遞30%的股權。
看見附註3-收購和資產剝離在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下。
行動的結果
經營業績
以下表格和討論總結了我們的業務成果：
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| | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 數千人 | | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
總收入和其他 (1) | | | | | | $ | 2,877,155 | | | $ | 2,772,592 | | | $ | 2,746,174 | |
| 權益收益，淨關聯方 | | | | | | 204,645 | | | 226,750 | | | 237,518 | |
總運營費用 (1) | | | | | | 1,745,573 | | | 2,129,063 | | | 1,750,943 | |
| 資產剝離及其他淨收益(虧損) | | | | | | 44 | | | 8,634 | | | (1,406) | |
| 營業收入(虧損) | | | | | | 1,336,271 | | | 878,913 | | | 1,231,343 | |
| 利息收入--阿納達科應收票據 | | | | | | — | | | 11,736 | | | 16,900 | |
| 利息支出 | | | | | | (376,512) | | | (380,058) | | | (303,286) | |
| 提前清償債務的收益(損失) | | | | | | (24,944) | | | 11,234 | | | — | |
| 其他收入(費用)，淨額 | | | | | | (623) | | | 1,025 | | | (123,785) | |
| 所得税前收入(虧損) | | | | | | 934,192 | | | 522,850 | | | 821,172 | |
| 所得税支出(福利) | | | | | | (9,807) | | | 5,998 | | | 13,472 | |
| 淨收益(虧損) | | | | | | 943,999 | | | 516,852 | | | 807,700 | |
| 可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | | | | | | 27,707 | | | (10,160) | | | 110,459 | |
可歸因於西部中游合夥公司的淨收益(虧損)(2) | | | | | | $ | 916,292 | | | $ | 527,012 | | | $ | 697,241 | |
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(1)總收入和其他包括向關聯方提供服務以及向關聯方銷售天然氣、凝析油和天然氣液化天然氣所賺取的金額。營業費用總額包括關聯方為接受服務收取的費用。看見附註6--關聯方交易在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下。
(2)有關與WES運營的可比合並結果的對賬，請參見影響財務結果與WES經營可比性的事項在本項目7範圍內。
就以下討論而言，“截至2021年12月31日的年度”的任何增減是指截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度的比較，而“截至2020年12月31日的年度”的任何增減是指截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度的比較。
吞吐量
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| | | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 公司/
(12月) | | 2019 | | 公司/
(12月) |
| 天然氣資產的吞吐量(MMcf/d) |
| 採集、處理和運輸 | | | | | | | | 466 | | | 543 | | | (14) | % | | 528 | | | 3 | % |
| 正在處理中 | | | | | | | | 3,374 | | | 3,445 | | | (2) | % | | 3,497 | | | (1) | % |
股權投資(1) | | | | | | | | 463 | | | 445 | | | 4 | % | | 398 | | | 12 | % |
| 總吞吐量 | | | | | | | | 4,303 | | | 4,433 | | | (3) | % | | 4,423 | | | — | % |
可歸因於非控股權益的吞吐量(2) | | | | | | | | 155 | | | 159 | | | (3) | % | | 175 | | | (9) | % |
可歸因於WES的自然總吞吐量-天然氣資產 | | | | | | | | 4,148 | | | 4,274 | | | (3) | % | | 4,248 | | | 1 | % |
| 原油和NGL資產的吞吐量(MBbls/d) |
| 採集、處理和運輸 | | | | | | | | 306 | | | 331 | | | (8) | % | | 320 | | | 3 | % |
股權投資(3) | | | | | | | | 366 | | | 381 | | | (4) | % | | 343 | | | 11 | % |
| 總吞吐量 | | | | | | | | 672 | | | 712 | | | (6) | % | | 663 | | | 7 | % |
可歸因於非控股權益的吞吐量(2) | | | | | | | | 13 | | | 14 | | | (7) | % | | 13 | | | 8% |
可歸因於WES的原油總吞吐量-石油和NGL資產 | | | | | | | | 659 | | | 698 | | | (6) | % | | 650 | | | 7 | % |
| 產出水資產的產量(MBbls/d) |
| 收集和處置 | | | | | | | | 717 | | | 712 | | | 1 | % | | 556 | | | 28 | % |
可歸因於非控股權益的吞吐量(2) | | | | | | | | 14 | | | 14 | | | — | % | | 11 | | | 27 | % |
可歸因於生產的WES的總吞吐量-水資產 | | | | | | | | 703 | | | 698 | | | 1 | % | | 545 | | | 28 | % |
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(1)代表聯合要塞平均吞吐量的14.81%(直到2020年10月剝離)，平均Rendezvous吞吐量的22%，Mi Vida和Ranch Westex平均吞吐量的50%，以及Red Bluff Express平均吞吐量的30%。
(2)在所有呈報期間，包括(I)2.0%的西方子公司-在WES運營中擁有有限合夥人權益，以及(Ii)對於Natural-天然氣資產，25%的三分之一-雙方在Chipeta的權益，這些權益共同代表Wes的非控股權益。
(3)代表白色懸崖平均吞吐量的10%；Mont Belvieu合資企業平均吞吐量的25%；TEG、TEP、Whitethorn和Saddlehorn平均吞吐量的20%；FRP平均吞吐量的33.33%；以及Panola和仙人掌II平均吞吐量的15%。
天然氣資產
在截至2021年12月31日的一年中，收集、處理和運輸吞吐量減少了77MMcf/d，這主要是由於(I)2021年第二季度出售給第三方的Bison處理設施的產量減少，以及(Ii)產量下降以及冬季風暴URI對Springfield Gas的影響-收集系統。這些減少部分被馬塞盧斯利益系統周圍地區產量的增加所抵消。
在截至2020年12月31日的一年中，收集、處理和運輸吞吐量增加了15MMcf/d，這主要是由於Marcellus利益系統周圍地區的產量增加，但Bison處理設施和Springfield天然氣收集系統周圍地區的產量下降部分抵消了這一增長。
截至2021年12月31日止年度，加工量下降71MMcf/d，主要是由於(I)產量下降及西德克薩斯綜合設施冬季風暴URI的影響，(Ii)格蘭傑跨界工廠於2020年第三季度開始閒置，及(Iii)格蘭傑及布拉薩達綜合設施產量下降所致。這些減少被DJ盆地建築羣的更高運量部分抵消，這主要是由於從2021年1月1日開始增加了與Latham Train II的第三方連接。
截至2020年12月31日止年度，加工產能下降52MMcf/d，主要是由於(I)從2019年第四季度開始第三方產能從Granger跨界工廠分流，工廠在2020年第三季度和第四季度處於閒置狀態，(Ii)Chipeta Complex的產能因地區產量下降以及第三方合同於2019年第四季度終止而下降，以及(Iii)Red Desert Complex的產能因地區產量下降而下降。上述減幅因(I)西德克薩斯及DJ盆地綜合設施周圍地區的產量增加，(Ii)DJ盆地綜合設施的Latham Train II於二零二零年第一季度開工，及(Iii)於2019年3月在西德克薩斯綜合設施啟動Mentone Train II而部分抵銷。
權益-在截至2021年12月31日的一年中，投資產量增加了18MMcf/d，這主要是由於Red Bluff Express和Mi Vida工廠的產量增加，但被以下因素部分抵消：(I)由於該地區的產量下降，Rendezvous系統的銷量減少，(Ii)聯合堡系統的銷量減少，該系統在2020年第四季度被出售給第三方。
在截至2020年12月31日的一年中，股權投資吞吐量增加了47MMcf/d，這主要是由於該地區產量增加導致Red Braff Express的產量增加。這一增長被以下因素部分抵消：(I)聯合要塞系統的第三方銷售量減少，該系統在2020年第四季度被出售給第三方；以及(Ii)由於該地區產量下降，Rendezvous系統的銷售量減少。
原油和NGL資產
在截至2021年12月31日的年度內，收集、處理和運輸吞吐量下降了25MBbls/d，這主要是由於(I)由於該地區產量下降導致DJ盆地和Springfield石油系統的產量下降，以及(Ii)由於產量下降和冬季風暴URI的影響，DBM石油系統的產量下降。
於截至二零二零年十二月三十一日止年度，收集、處理及運輸吞吐量增加11 MBbls/d，主要是由於DBM石油系統的吞吐量增加，而LOVE ROTF Trains III及IV分別於二零二零年第一季度及第三季度開始運作，以及產量增加，但因該地區產量下降而導致DJ盆地石油系統的吞吐量下降而被部分抵銷。
權益-在截至2021年12月31日的一年中，投資流量減少了15MBbls/d，這主要是由於懷特索恩管道流量的減少，部分被薩德爾霍恩管道流量的增加所抵消。
截至2020年12月31日止年度的股權投資流量增加38MBbls/d，主要是由於(I)我們於2018年6月收購了我們在仙人掌II的權益，該公司於2019年第三季度開始輸送原油，以及(Ii)2020年第二季度完成的管道擴建項目增加了FRP的產量。這些增長部分被懷特索恩管道流量的下降所抵消。
採出水資產
在截至2021年12月31日的年度內，收集和處置吞吐量增加了5 MBbls/d，這是由於(I)該地區產量增加，主要是在2021年下半年，以及(Ii)新的第三方連接在2021年第四季度上線導致DBM水系統的流量增加。這些增長被冬季風暴URI的影響部分抵消。
在截至2020年12月31日的一年中，收集和處置吞吐量增加了156MBbls/d，這是由於增加了(I)生產、(Ii)水處理設施和(Iii)卸載連接增加了系統的能力，從而增加了DBM水系統的吞吐量。
服務收入
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| | | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 除百分比外的千元 | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 公司/
(12月) | | 2019 | | 公司/
(12月) |
| 服務收入-基於費用 | | | | | | | | $ | 2,462,835 | | | $ | 2,584,323 | | | (5) | % | | $ | 2,388,191 | | | 8 | % |
| 服務收入-基於產品 | | | | | | | | 122,584 | | | 48,369 | | | 153 | % | | 70,127 | | | (31) | % |
| 總服務收入 | | | | | | | | $ | 2,585,419 | | | $ | 2,632,692 | | | (2) | % | | $ | 2,458,318 | | | 7 | % |
服務收入-基於費用
截至2021年12月31日的年度，基於費用的服務收入減少1.215億美元，主要原因是：(I)減少4590萬美元，原因是與AESC簽訂的營銷合同的會計處理髮生變化，於2020年4月1日生效(見影響我們財務業績可比性的項目--商品買賣協議在本項目7)中，(2)DBM石油系統的3,640萬美元，原因是吞吐量下降，包括冬季風暴URI的影響，以及根據與西方石油公司的運營和維護協議，租賃收入下降；(3)DJ盆地石油系統的2,340萬美元，原因是2021年第四季度進行的年度服務費率調整，產量下降，部分被較高的平均採集費抵消；(4)DJ盆地綜合設施的1,900萬美元，原因是某些收費合同的吞吐量下降，(5)Bison處理設施的1,700萬美元，原因是2020年第四季度最低承諾量合同到期，處理量減少，以及2021年第二季度將設施出售給第三方；(6)DBM水系統的1,430萬美元，原因是成本導致平均費用降低-的-服務費率重新確定將於2021年1月1日生效，部分抵消了吞吐量的增加。這些減少額被下列因素部分抵消：(1)西德克薩斯綜合體增加2,660萬美元，原因是自2021年1月1日起重新確定服務成本率導致平均費用增加，但被吞吐量下降(包括冬季風暴URI的影響)部分抵消；(2)斯普林菲爾德系統增加1,310萬美元，原因是對2021年估計對價的變化進行了累積追趕調整，以及費用增加-的-服務費率自2021年1月1日起生效。
截至2020年12月31日的年度，基於費用的服務收入增加了1.961億美元，主要是由於(I)西德克薩斯綜合體增加了9810萬美元，DJ盆地綜合體增加了9790萬美元，(Ii)DBM石油系統增加了6360萬美元，以及根據與西方石油公司2019年12月31日生效的新運營和維護協議對租賃收入進行了直線處理的影響，(Iii)DBM供水系統增加了5930萬美元，(4)Springfield系統的2 140萬美元，原因是年度服務成本率調整增加了2020年第四季度的收入，減少了2019年第四季度的收入，但數量的減少部分抵消了這一影響。這些增加被減少1.309億美元部分抵銷，原因是與AESC簽訂的營銷合同的會計核算發生變化，自2020年4月1日起生效(見影響我們財務業績可比性的項目--商品買賣協議在本項目7)內。
服務收入-基於產品
截至2021年12月31日的一年中，基於產品的服務收入增加了7,420萬美元，主要原因是：(1)由於電力增加，西德克薩斯綜合體的收入增加了2,220萬美元-冬季風暴期間向客户收取的相關費用：(Ii)DJ盆地建築羣2,050萬美元，原因是第三名增加-派對數量和平均價格：(3)格蘭傑建築羣890萬美元，希萊特系統850萬美元，奇佩塔建築羣690萬美元，以及由於價格上漲，經理資產530萬美元。
在截至2020年12月31日的一年中，基於產品的服務收入減少了2180萬美元，這主要是由於(I)DJ盆地綜合體和MGR資產的第三方交易量減少，以及(Ii)多個系統的定價下降。
產品銷售
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| | | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 除百分比和單位金額外的千元 | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 公司/
(12月) | | 2019 | | 公司/
(12月) |
天然-天然氣銷售 | | | | | | | | $ | 83,102 | | | $ | 30,527 | | | 172 | % | | $ | 66,557 | | | (54) | % |
| NGLS銷售 | | | | | | | | 207,845 | | | 108,032 | | | 92 | % | | 219,831 | | | (51) | % |
| 產品總銷售額 | | | | | | | | $ | 290,947 | | | $ | 138,559 | | | 110 | % | | $ | 286,388 | | | (52) | % |
人均-單位毛均價： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 天然氣(按MCF計算) | | | | | | | | $ | 4.31 | | | $ | 1.45 | | | 197 | % | | $ | 1.65 | | | (12) | % |
| NGL(按BBL) | | | | | | | | 33.69 | | | 13.14 | | | 156 | % | | 20.93 | | | (37) | % |
天然氣銷售
天然-截至2021年12月31日的年度，天然氣銷售額增加5,260萬美元，主要原因是：(1)西德克薩斯綜合設施的天然氣銷售額增加4,900萬美元，這是由於平均價格上漲；(2)由於平均價格上漲，MIGR資產增加了960萬美元，但銷售量的減少部分抵消了這一增長；以及(3)與AESC簽訂的營銷合同的會計處理髮生變化，導致180萬美元的增長(見2020年4月1日生效影響我們財務業績可比性的項目--商品買賣協議在本項目7)內。這些增長被DJ盆地建築羣減少560萬美元和Granger綜合體減少490萬美元部分抵消，這是由於銷售量減少，但被平均價格增加部分抵消。
截至2020年12月31日的年度，天然氣銷售額減少3,600萬美元，主要原因是：(1)由於平均價格下降，DJ盆地綜合體減少了1,520萬美元；(2)西德克薩斯綜合體減少了980萬美元，這是由於平均價格下降，但被銷售量增加部分抵消了；(3)希萊特系統減少了620萬美元，原因是與Kitty DRAW收集系統關閉有關的2019年第一季度發生了應計逆轉，以及(4)與AESC簽訂的營銷合同的會計處理髮生了變化，減少了260萬美元(見2020年4月1日生效影響我們財務業績可比性的項目--商品買賣協議在本項目7)內。
NGLS銷售
在截至2021年12月31日的一年中，NGL的銷售額增加了9980萬美元，主要原因是：(I)西德克薩斯綜合體由於平均價格上漲而增加了7380萬美元，但銷售量的下降部分抵消了這一增長；(Ii)Chipeta綜合體增加了2230萬美元，Granger綜合體增加了1130萬美元，這是由於平均價格上漲；以及(Iii)DJ盆地綜合體增加了650萬美元，這是由於平均價格和銷售量增加。這些增加被與AESC的營銷合同的會計變更導致的2300萬美元的減少部分抵消(見影響我們財務業績可比性的項目--商品買賣協議在本項目7)內。
截至2020年12月31日的年度，NGL銷售額減少1.118億美元，主要原因是：(I)西德克薩斯綜合體的銷售額減少3,400萬美元，原因是平均價格下降，但銷售量的增加部分抵消了這一減少；(Ii)由於與AESC的營銷合同會計發生變化，導致銷售額減少2,710萬美元(見2020年4月1日生效)影響我們財務業績可比性的項目--商品買賣協議在本項目7)中，(Iii)由於平均價格下降，DJ盆地建築羣的1,770萬美元；和(Iv)Brasada建築羣的1,470萬美元，Chipeta建築羣的670萬美元，以及由於平均價格和銷售量下降而產生的MGR資產610萬美元。
權益收益，淨關聯方
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| | | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 除百分比外的千元 | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 公司/
(12月) | | 2019 | | 公司/
(12月) |
| 權益收益，淨關聯方 | | | | | | | | $ | 204,645 | | | $ | 226,750 | | | (10) | % | | $ | 237,518 | | | (5) | % |
在截至2021年12月31日的年度內，股權收入淨額減少了2210萬美元，主要是由於(I)Whitthorn LLC由於商業活動和銷量減少而減少了3080萬美元，(Ii)White Cliff由於銷量減少而減少了470萬美元，以及(Iii)仙人掌II由於2021年記錄的折舊費用增加而減少了400萬美元。這些減少額因(I)Mont Belvieu JV主要由於2021年第二季度收到的與冬季風暴URI有關的減負電力信貸而增加810萬美元和(Ii)因銷量增加而分別增加530萬美元和460萬美元而被部分抵銷。
在截至2020年12月31日的年度內，股權收入淨額減少了1,080萬美元，主要是由於(I)與商業活動有關的Whitthorn LLC減少了3880萬美元，交易量減少，以及(Ii)White Cliff的利率下降減少了420萬美元。這些減少額因(I)於2018年6月收購我們在仙人掌II的權益(於2019年第三季度開始供應原油)而增加1,140萬美元，以及(Ii)因數量增加而增加的TEP 550萬美元、Ranch Westex 530萬美元、FRP 510萬美元及Red Bluff Express 510萬美元而部分抵銷。
產品成本和運維費用
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| | | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 除百分比外的千元 | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 公司/
(12月) | | 2019 | | 公司/
(12月) |
| 殘留物購買 | | | | | | | | $ | 146,673 | | | $ | 65,193 | | | 125 | % | | $ | 100,570 | | | (35) | % |
| NGLS購買 | | | | | | | | 160,662 | | | 131,964 | | | 22 | % | | 331,872 | | | (60) | % |
| 其他 | | | | | | | | 14,950 | | | (9,069) | | | NM | | 11,805 | | | (177) | % |
| 產品成本 | | | | | | | | 322,285 | | | 188,088 | | | 71 | % | | 444,247 | | | (58) | % |
| 運維 | | | | | | | | 581,300 | | | 580,874 | | | — | % | | 641,219 | | | (9) | % |
| 產品總成本和運維費用 | | | | | | | | $ | 903,585 | | | $ | 768,962 | | | 18 | % | | $ | 1,085,466 | | | (29) | % |
_________________________________________________________________________________________
NM—沒有意義
殘留物購買
在截至2021年12月31日的年度內，渣油購買量增加了8150萬美元，主要是由於(I)西德克薩斯綜合體增加5860萬美元，Chipeta綜合體增加670萬美元，希萊特系統增加630萬美元，這是由於平均價格上漲和(Ii)由於平均價格增加，MGR資產增加了920萬美元，但被採購量減少部分抵消。這些增加被與AESC的營銷合同的會計變更導致的520萬美元的減少部分抵消(見影響我們財務業績可比性的項目--商品買賣協議在本項目7)內。
截至2020年12月31日的年度，殘渣購買量減少3,540萬美元，主要原因是：(1)與AESC簽訂的營銷合同的會計處理髮生變化，導致減少2,110萬美元(見影響我們財務業績可比性的項目--商品買賣協議在本項目7)，(Ii)1,130萬美元於DJ盆地綜合體，可歸因於平均價格下降，及(Iii)430萬美元於經理資產，可歸因於平均價格及採購量減少。這些減少被Chipeta Complex增加的320萬美元部分抵消，這主要是由於採購量和平均價格的增加。
NGLS購買
截至2021年12月31日的年度，NGL採購增加了2,870萬美元，主要是由於(I)西德克薩斯建築羣增加了4,040萬美元，Chipeta建築羣增加了1,370萬美元，Granger建築羣增加了820萬美元，這是由於平均價格上漲，(Ii)DJ盆地建築羣增加了2,150萬美元，原因是平均價格和採購量增加，以及(3)Brasada建築羣增加了410萬美元，這是由於平均價格上漲，但被採購量減少部分抵消了。這些增加被與AESC的營銷合同的會計變更導致的6,110萬美元的減少部分抵消(見影響我們財務業績可比性的項目--商品買賣協議在本項目7)內。
截至2020年12月31日的年度，NGL購買量減少1.999億美元，主要原因是：(I)與AESC簽訂的營銷合同的會計處理髮生變化，導致減少1.395億美元(見影響我們財務業績可比性的項目--商品買賣協議在本項目7)中，(2)西德克薩斯建築羣的3,260萬美元是由於平均價格下降，但被採購量增加部分抵消；(3)Brasada建築羣的1,380萬美元是由於採購量減少，但被平均價格上漲部分抵消；(4)Chipeta建築羣的690萬美元是由於平均價格和採購量下降而被抵消。
其他項目
在截至2021年12月31日的一年中，其他項目增加了2,400萬美元，主要是由於西德克薩斯綜合體增加了2,910萬美元，奇佩塔綜合體增加了510萬美元，這主要是由於不平衡頭寸的變化，但由於不平衡頭寸的變化，DJ盆地綜合體減少了1,170萬美元，部分抵消了這一增加。
截至2020年12月31日止年度的其他項目減少2,090萬美元，主要是由於(I)西德克薩斯綜合體由於不平衡倉位變化而減少1,030萬美元，以及(Ii)DJ盆地綜合體由於運輸成本下降和不平衡倉位變化而減少1,000萬美元。
運維費用
在截至2021年12月31日的一年中，運營和維護費用增加了40萬美元，這主要是由於西德克薩斯綜合設施增加了760萬美元，這主要是由於與油田相關的費用增加，以及冬季風暴URI的影響導致公用事業費用增加，但斯普林菲爾德系統主要由於環境和監管費用減少而減少了660萬美元，這部分抵消了這一增加。
在截至2020年12月31日的一年中，運營和維護費用減少了6,030萬美元，這主要是由於與WES作為一個獨立組織站起來有關的集中成本節約舉措所致，導致(1)西德克薩斯綜合體減少3,420萬美元，主要是由於薪金和工資、合同勞工和諮詢服務以及地面維護和工廠維修費用下降，(2)斯普林菲爾德和DBM石油系統分別減少610萬美元和330萬美元，主要是由於工資和工資以及地面維護和工廠維修費用減少，但被其他外地費用增加部分抵消。(Iii)Chipeta建築羣的460萬美元，主要是由於地面維護、工廠維修和公用事業費用減少，以及(Iv)Hilight系統和Granger建築羣的320萬美元和240萬美元，主要是由於工資和工資、地面維護和工廠維修以及安全費用的減少。
其他運營費用
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| | | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 除百分比外的千元 | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 公司/
(12月) | | 2019 | | 公司/
(12月) |
| 一般和行政 | | | | | | | | $ | 195,549 | | | $ | 155,769 | | | 26 | % | | $ | 114,591 | | | 36 | % |
| 財產税和其他税 | | | | | | | | 64,267 | | | 68,340 | | | (6) | % | | 61,352 | | | 11 | % |
| 折舊及攤銷 | | | | | | | | 551,629 | | | 491,086 | | | 12 | % | | 483,255 | | | 2 | % |
長-活期資產和其他減值 | | | | | | | | 30,543 | | | 203,889 | | | (85) | % | | 6,279 | | | NM |
| 商譽減值 | | | | | | | | — | | | 441,017 | | | (100) | % | | — | | | NM |
| 其他運營費用合計 | | | | | | | | $ | 841,988 | | | $ | 1,360,101 | | | (38) | % | | $ | 665,477 | | | 104 | % |
一般和行政費用
在截至2021年12月31日的一年中，一般和行政費用增加了3980萬美元，這主要是由於(I)人員成本增加2370萬美元，包括我們的員工儲蓄計劃下與獎金相關的繳款和基於股權的薪酬支出的增加，以及(Ii)主要與信息技術服務和費用有關的合同和諮詢費用1690萬美元。
截至2020年12月31日止年度的一般及行政開支增加4,120萬美元，主要是由於(I)與西方集團向WES提供的資訊科技服務有關的2,120萬美元，以及(Ii)WES於2019年12月31日獲得專職員工所產生的1,640萬美元人事成本。在截至2020年12月31日的一年中，一般和行政費用也增加了600萬美元，這主要是由於公司費用和專業費用的增加。看見附註6--關聯方交易在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下。
於截至2019年12月31日止年度，一般及行政開支由利率估計釐定，並由西方根據綜合協議分配予我們。自2019年12月的協議生效後，根據服務協議的條款，WES開始直接或通過西方石油公司直接收取此類費用。
財產税和其他税
在截至2021年12月31日的一年中，財產税和其他税減少了410萬美元，主要是由於西德克薩斯綜合體的從價税減少，這是由於2021年實現了税收節省，但由於税率較高，DJ盆地的從價税增加部分抵消了這一減税。
截至2020年12月31日的年度，財產税和其他税項增加了700萬美元，主要是由於資本項目投入使用，包括Latham Train I於2019年11月完工，DJ盆地綜合體的從價税增加了650萬美元。由於估值和税率較低，猶他州和西德克薩斯州的從價税減少部分抵消了這一增長。
折舊及攤銷費用
2021年12月31日終了年度的折舊和攤銷費用增加6,050萬美元，主要原因是：(1)DJ盆地建築羣增加3,360萬美元，主要是由於第三溪收集系統的資產報廢債務估計數在上一期間發生變化，(2)希萊特系統因修訂與資產報廢債務有關的費用估計數而增加1,320萬美元，(3)與資本化信息技術實施費用有關的折舊增加820萬美元，這與WES作為一個獨立組織的站立有關。(Iv)由於加速折舊費用以及與資產報廢債務相關的成本估計的修訂，MGR資產的730萬美元，以及(V)西德克薩斯綜合體的720萬美元，這是資本項目投入使用的結果。這些增加被2021年第二季度因出售Bison處理設施而減少的1,740萬美元部分抵消。
截至2020年12月31日的年度，折舊和攤銷費用增加了780萬美元，主要是由於(I)由於資本項目投入使用，西德克薩斯綜合體和DBM石油系統分別增加了1190萬美元和590萬美元，(Ii)與融資租賃有關的攤銷費用增加了780萬美元，以及(Iii)由於修訂了與資產報廢義務相關的成本估計，懷俄明州的一條管道費用增加了330萬美元。該等金額被以下各項部分抵銷：(I)主要由於Third Creek收集系統的資產報廢責任估計變動3,270萬美元而導致DJ盆地綜合設施的1,060萬美元減少，但因投入服務的資本項目折舊開支增加2,210萬美元而被抵銷；(Ii)Hilight系統的1,030萬美元主要由於與資產報廢責任有關的成本估計修訂及較前期間折舊開支加快所致；及(Iii)Chipeta綜合設施的5,300,000美元主要由於二零二零年第一季產生的減值而導致折舊減少所致。看見附註12--資產報廢債務在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下，瞭解有關資產報廢債務的更多信息。
長期資產及其他減值費用
長-截至2021年12月31日止年度的真實資產及其他減值支出，主要由於(I)因項目取消而導致DJ盆地綜合體減值1,420萬美元及(Ii)我們在Ranch Westex的投資發生1,180萬美元非暫時性減值。
長-截至2020年12月31日止年度的已減值資產及其他減值支出主要由於(I)位於懷俄明州及猶他州的資產減值1.502億美元，(Ii)吾等於Ranch Westex的投資計提非暫時性減值2,940萬美元，(Iii)主要由於項目取消及路權減值而導致的DJ盆地綜合設施減值1,670萬美元，及(Iv)主要由於項目取消而導致的DBM石油系統減值380萬美元。
截至2019年12月31日止年度的長期資產及其他減值支出，主要是由於路權減值及項目取消導致DJ盆地綜合體減值490萬美元所致。
有關Long的詳細信息，請訪問-活期資產及其他減值費用，見附註9--財產、廠房和設備在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下。
商譽減值費用
於截至二零二零年三月三十一日止三個月內，因重大單位減值進行中期商譽減值測試-全球新冠肺炎爆發的綜合影響引發的價格下跌-19和石油-市場混亂。作為中期減值測試的結果，收集和處理報告股確認了4.41億美元的商譽減值。有關其他信息，請參閲附註10--商譽和其他無形資產在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下。
利息收入-阿納達科應收票據和利息支出
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| | | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 除百分比外的千元 | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 公司/
(12月) | | 2019 | | 公司/
(12月) |
| 利息收入--阿納達科應收票據 | | | | | | | | $ | — | | | $ | 11,736 | | | (100) | % | | $ | 16,900 | | | (31) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三方 | | | | | | | | | | | | | | | | |
長-長期和短期-定期債務 | | | | | | | | $ | (366,570) | | | $ | (369,815) | | | (1) | % | | $ | (315,872) | | | 17 | % |
| 融資租賃負債 | | | | | | | | (861) | | | (1,510) | | | (43) | % | | — | | | NM |
| 承諾費和債務相關費用的攤銷 | | | | | | | | (12,705) | | | (13,501) | | | (6) | % | | (12,424) | | | 9 | % |
| 資本化利息 | | | | | | | | 3,624 | | | 4,774 | | | (24) | % | | 26,980 | | | (82) | % |
| 關聯方 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| APCWH應付票據 | | | | | | | | — | | | — | | | — | % | | (1,833) | | | (100) | % |
| 融資租賃負債 | | | | | | | | — | | | (6) | | | (100) | % | | (137) | | | (96) | % |
| 利息支出 | | | | | | | | $ | (376,512) | | | $ | (380,058) | | | (1) | % | | $ | (303,286) | | | 25 | % |
利息收入
利息收入-Anadarko應收票據在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別減少1,170萬美元和520萬美元，原因是根據單位贖回協議於2020年9月交換了Anadarko應收票據。看見附註6--關聯方交易在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下。
利息支出
截至2021年12月31日止年度的利息開支減少350萬美元，主要原因是(I)2021年3月1日到期的5.375%優先債券的未償還本金總額減少2,120萬美元，(Ii)2022年到期的4.000%優先債券、2023年到期的浮動利率債券、2025年到期的3.950%優先債券和2026年到期的4.650%優先債券的未償還餘額減少570萬美元，其中部分於2021年第三季償還。以及(Iii)360萬美元，原因是2021年區域合作框架下的未償還借款減少。這些減少額被以下各項部分抵銷：(1)因信貸實際利率上升而產生的額外利息增加2,640萬美元-2025年到期的3.100%的優先債券、2030年到期的4.050%的優先債券和2050年到期的5.250%的優先債券的評級下調，以及(Ii)由於資本支出減少，資本化利息減少120萬美元。
截至2020年12月31日止年度的利息開支增加7,680萬美元，主要是由於(I)於2025年到期的3.100%優先債券、2030年到期的4.050%優先債券、2050年到期的5.250%優先債券以及2023年到期的浮動利率優先債券產生的利息1.509億美元，以及(Ii)由於資本支出減少而產生的資本化利息減少22,200,000美元。這些增加額因(I)於2020年1月償還及終止定期貸款安排而減少7,500萬美元及(Ii)因2020年區域合作框架下未償還借款減少而減少1,550萬美元而被部分抵銷。
看見流動資金和資本資源--債務和信貸安排在本項目7範圍內。
其他收入(費用)，淨額
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| | | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 除百分比外的千元 | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 公司/
(12月) | | 2019 | | 公司/
(12月) |
| 其他收入(費用)，淨額 | | | | | | | | $ | (623) | | | $ | 1,025 | | | (161) | % | | $ | (123,785) | | | (101) | % |
其他收入(支出)，在截至2020年12月31日的年度淨增加1.248億美元，主要是由於截至2019年12月31日的年度內發生的利率掉期非現金虧損1.253億美元。所有未完成的利率互換協議均於2019年12月結算(見附註13--債務和利息支出在合併財務報表附註在本表格10-K第II部第8項下)。
所得税支出(福利)
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| | | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 除百分比外的千元 | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 公司/
(12月) | | 2019 | | 公司/
(12月) |
| 所得税前收入(虧損) | | | | | | | | $ | 934,192 | | $ | 522,850 | | 79 | % | | $ | 821,172 | | (36) | % |
| 所得税支出(福利) | | | | | | | | (9,807) | | 5,998 | | NM | | 13,472 | | (55) | % |
| 實際税率 | | | | | | | | NM | | 1 | % | | | | 2 | % | | |
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就美國聯邦所得税而言，我們不是應税實體；因此，我們的聯邦法定税率為零。然而，可分配給德克薩斯州的收入需繳納德克薩斯州保證金税。在2019年2月之前(包括2019年2月)可歸因於AMA資產的收入須繳納聯邦和州所得税。2019年2月以後期間在AMA資產上賺取的收入只需就可分攤給德克薩斯州的收入繳納德克薩斯州保證金税。
在截至2021年12月31日的年度內，與聯邦法定税率的差異主要受到與西方石油公司就州審計事項達成和解以及我們的德克薩斯州保證金税債務相關的州保證金税率下調的影響。在截至2020年12月31日的一年中，與聯邦法定税率的差異主要是由於我們的德克薩斯州保證金税義務。
關鍵績效指標
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| | | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 除百分比和單位金額外的千元 | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 公司/
(12月) | | 2019 | | 公司/
(12月) |
調整後的天然毛利率-天然氣資產 | | | | | | | | $ | 1,882,726 | | | $ | 1,820,926 | | | 3 | % | | $ | 1,656,041 | | | 10 | % |
調整後的原油毛利率-石油和NGL資產 | | | | | | | | 547,134 | | | 647,390 | | | (15) | % | | 578,100 | | | 12 | % |
調整後的生產毛利率-水資產 | | | | | | | | 237,656 | | | 249,889 | | | (5) | % | | 193,936 | | | 29 | % |
| 調整後的毛利率 | | | | | | | | 2,667,516 | | | 2,718,205 | | | (2) | % | | 2,428,077 | | | 12 | % |
人均-調整後的天然毛利率-天然氣資產(1) | | | | | | | | 1.24 | | | 1.16 | | | 7 | % | | 1.07 | | | 8 | % |
人均-BBL調整後的原油毛利率-石油和NGL資產(2) | | | | | | | | 2.28 | | | 2.54 | | | (10) | % | | 2.44 | | | 4 | % |
人均-BBL調整後的生產毛利率-水資產(3) | | | | | | | | 0.93 | | | 0.98 | | | (5) | % | | 0.97 | | | 1 | % |
| 調整後的EBITDA | | | | | | | | 1,946,690 | | | 2,030,366 | | | (4) | % | | 1,719,090 | | | 18 | % |
| 自由現金流 | | | | | | | | 1,490,128 | | | 1,226,588 | | | 21 | % | | 36,709 | | | NM |
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(1)期間的平均值。按調整後的天然毛利計算-天然氣資產，除以可歸因於WES的天然氣總產量(MMcf/d)-天然氣資產。
(2)期間的平均值。按調整後的原油毛利率計算-石油和NGL資產，除以可歸因於WES的原油總吞吐量(MBbls/d)-石油和NGL資產。
(3)期間的平均值。計算為已生產的調整後毛利-水資產，除以用於生產的可歸因於WES的總吞吐量(MBbls/d)-水資產。
調整後的毛利率。我們將可歸因於Western Midstream Partners LP的調整後毛利(“調整後毛利”)定義為總收入和其他(減去電力報銷)-相關費用計入收入)，減去產品成本，加上股權投資的分配，不包括非控股權益所有者按比例分享的收入和產品成本。我們相信，與中游行業的其他公司相比，調整後的毛利率是衡量我們業務盈利能力和業績的重要業績指標。產品費用成本包括：(I)根據我們的百分比購買天然氣和天然氣的相關成本-的-收益，百分比-的-產品，並保持-(Ii)與評估天然氣和天然氣不平衡有關的成本，以及(Iii)與我們根據某些合同向託運人重新交付大量天然氣的義務相關的成本，這些天然氣在熱量上相當於我們保留並出售給第三方的凝析油。我們的經調整毛利定義中包括的電力相關費用涉及由某些客户報銷的傳遞費用(記為收入，抵銷記為運營和維護費用)。
為了便於投資者和行業分析師將我們與同行進行比較，我們還披露了每桶調整後的天然氣資產毛利率，每桶調整後的原油和天然氣資產毛利率，和每桶調整後的產出水資產毛利率.
截至2021年12月31日的年度，經調整的毛利率減少5,070萬美元，主要是由於(I)產量下降，以及根據與西方石油公司在DBM石油系統的運營和維護協議，租賃收入減少，(Ii)Whitthorn LLC和仙人掌II的分銷減少，(Iii)2021年第四季度DJ盆地石油系統的產量下降和年度服務費率調整(見產品的收入和成本在……下面附註1--主要會計政策摘要和列報依據在合併財務報表附註根據本表格第II部分第8項(表10-K)，(Iv)最低承諾量合約於2020年第四季屆滿，而2021年第二季出售予第三方的Bison處理設施的處理量減少，(V)DBM供水系統重新釐定服務成本費率導致平均費用下降，以及(Vi)DJ盆地綜合設施某些收費合約的處理量減少。這些減少額因(1)從2021年1月1日起在西德克薩斯綜合體重新確定服務成本率而產生的平均費用增加，(2)因2021年估計對價的變化而進行的累積追趕調整以及費用增加，部分抵消了這些減少額-的-服務費率從2021年1月1日起在Springfield系統生效，以及(Iii)Red Bluff Express和Ranch Westex的配送增加。
截至2020年12月31日的年度，調整後毛利率增加2.901億美元，主要是由於(I)西德克薩斯和DJ盆地綜合體以及DBM水系統的吞吐量增加，(Ii)DBM石油系統的吞吐量增加以及根據與西方石油公司生效的新運營和維護協議對租賃收入進行直線處理的影響，(Iii)我們於2018年6月收購了我們在仙人掌II的權益，該公司於2019年第三季度開始輸送原油，(Iv)2020年第二季度完成的管道擴建項目產生的FRP產量增加，(5)Springfield系統的年度服務費用費率調整使2020年第四季度的收入增加，2019年第四季度的收入減少(見產品的收入和成本在……下面附註1--主要會計政策摘要和列報依據在合併財務報表附註在本表格10-K第II部第8項下)。這些增長因(I)Whitthorn LLC與商業活動相關的分配減少和(Ii)Hilight系統吞吐量下降以及2019年第一季度與Kitty DRAW收集系統關閉有關的應計逆轉而部分抵消。
人均-調整後的天然毛利率-截至2021年12月31日的年度，天然氣資產增加0.08美元，主要原因是：(I)從2021年1月1日起，西德克薩斯綜合體重新確定服務成本費率導致平均費用增加；(Ii)成本增加-的-服務費率從2021年1月1日起在斯普林菲爾德系統生效。這些增長被DJ盆地綜合體某些收費合同的吞吐量下降部分抵消，該綜合體具有更高的-比-平均每-與我們的其他天然氣資產相比，MCF利潤率。
在截至2020年12月31日的一年中，天然氣資產的Per-Mcf調整後毛利率增加了0.09美元，這主要是由於西德克薩斯和DJ盆地綜合體的產能增加，與我們的其他天然氣資產相比，這兩個項目的Per-Mcf利潤率高於平均水平。
人均-BBL調整後的原油毛利率-截至2021年12月31日的年度內，石油和NGL資產減少0.26美元，主要是由於(I)DJ盆地石油系統在2021年第四季度進行的年度服務成本率調整以及(Ii)與西方石油公司在DBM石油系統的運營和維護協議下吞吐量減少和租賃收入減少，DBM石油系統的租賃收入較高-比-平均每-與我們其他原油相比的基本利潤率-石油和NGL資產。這些減少被較高的成本部分抵消-的-服務費率從2021年1月1日起在斯普林菲爾德系統生效。
截至2020年12月31日止年度，每桶經調整的原油和NGL資產毛利率增加0.10美元，主要是由於(I)產量增加，以及根據與西方石油公司於2019年12月31日生效的新運營和維護協議，DBM石油系統對租賃收入進行直線處理的效果，以及(Ii)2020年第二季度完成的管道擴建項目產生的FRP數量增加。這些增加被來自Whitthorn LLC與商業活動有關的分配的減少部分抵消。
人均-BBL調整後的生產毛利率-在截至2021年12月31日的年度內，水資產減少了0.05美元，主要是由於成本導致平均費用下降-的-服務費率重新確定，自2021年1月1日起生效。
調整後的EBITDA。我們將可歸因於Western Midstream Partners，LP的調整後EBITDA(“調整後EBITDA”)定義為淨收益(虧損)加上(I)股權投資分配，(Ii)非-現金權益-減去(I)資產剝離收益(虧損)及(Vii)資產剝離及其他收益(虧損)，(Ii)提前清償債務收益(虧損)，(Iii)股權投資收益(虧損)，(Iv)利息收入，(V)所得税收益，(Vi)其他收入，及(Vii)非控股權益擁有人所佔收入及開支比例。我們認為，調整後EBITDA的列報為投資者評估我們的財務狀況和經營結果提供了有用的信息，調整後EBITDA是一個被廣泛接受的財務指標，反映了公司產生和償還債務、為資本支出提供資金以及進行分配的能力。調整後的EBITDA是一項補充財務指標，我們合併財務報表的管理層和外部用户，如行業分析師、投資者、商業銀行和評級機構，除其他指標外，還使用以下指標進行評估：
•與中游行業其他上市合作伙伴相比，我們的經營業績不受融資方式、資本結構或歷史成本基礎的影響；
•我們資產產生現金流進行分配的能力；以及
•收購和資本支出的可行性以及各種投資機會的投資回報。
經調整的EBITDA在截至2021年12月31日的年度減少8,370萬美元，主要原因是(1)產品成本增加1.341億美元(扣除成本或市場庫存調整後的淨額)，(2)不包括非-現金權益-基於薪酬支出，以及(Iii)股權投資分派減少2,390萬美元。這些數額被(I)總收入和其他收入增加1.046億美元和(Ii)物業税減少410萬美元部分抵銷。
截至2020年12月31日止年度，經調整的EBITDA增加3.113億美元，主要是由於(I)產品成本減少2.561億美元(扣除成本或市場庫存調整後的淨額)，(Ii)運營及維護費用減少6030萬美元，(Iii)總收入及其他增加2640萬美元，以及(Iv)股權投資分派增加1400萬美元。這些數額被(I)一般和行政費用增加3310萬美元(不包括基於非現金股權的補償費用)和(Ii)700萬美元的財產税增加部分抵消。
上述產品成本和總收入及其他方面的差異包括2020年4月1日生效的與AESC的營銷合同的會計變更所產生的影響，這對調整後的EBITDA沒有淨影響(見影響我們財務業績可比性的項目--商品買賣協議在本項目7)內。
自由現金流。 我們將“自由現金流量”定義為經營活動提供的現金淨額減去總資本支出和對股權投資的貢獻，再加上超過累計收益的股權投資分配。管理層認為自由現金流是評估資本紀律、成本效率和餘額的合適指標-板材強度。雖然自由現金流是用來評估WES向單位持有人進行分配的能力的指標，但這一指標不應被視為指示在給定時期可用於分配或計劃用於分配的實際現金數量。相反，自由現金流應被視為指示可用於分配、償還債務和其他一般合夥目的的現金數量。
在截至2021年12月31日的一年中，自由現金流量增加了2.635億美元，這主要是由於(I)經營活動提供的現金淨額增加了1.294億美元，(Ii)資本支出減少了1.099億美元，(Iii)對股權投資的貢獻減少了1500萬美元，(Iv)超過累計收益的股權投資分配增加了920萬美元。
在截至2020年12月31日的一年中，自由現金流量增加了11.89億美元，這主要是由於(I)資本支出減少7.657億美元，(Ii)經營活動提供的現金淨額增加3.133億美元，以及(Iii)對股權投資的貢獻減少1.09億美元。
看見資本支出和歷史現金流請參閲本項目7，以瞭解更多信息。
非公認會計準則財務計量的對賬。 調整後的毛利、調整後的EBITDA和自由現金流在GAAP中沒有定義。我們使用的與調整後毛利率最直接可比的公認會計準則衡量標準是毛利率。經營活動提供的淨收益(虧損)和淨現金是我們使用的GAAP衡量標準，與調整後的EBITDA最直接可比。我們使用的與自由現金流最直接可比的GAAP衡量標準是經營活動提供的淨現金。我們的無名-調整後的毛利率、調整後的EBITDA和自由現金流量的GAAP財務計量不應被視為GAAP毛利率、淨收益(虧損)、經營活動提供的淨現金或根據GAAP提出的任何其他財務業績衡量標準的替代。調整後的毛利、調整後的EBITDA和自由現金流量作為分析工具有重要的侷限性，因為它們排除了一些但不是全部影響毛利、淨收益(虧損)和經營活動提供的淨現金的項目。調整後的毛利率、調整後的EBITDA和自由現金流不應單獨考慮，也不應作為根據GAAP報告的我們業績分析的替代。我們對調整後毛利率、調整後EBITDA和自由現金流的定義可能無法與業內其他公司的類似名稱衡量指標相比較，從而削弱了它們作為比較指標的實用性。
管理層通過審查可比的GAAP衡量標準，瞭解調整後的毛利率、調整後的EBITDA和自由現金流量與(如果適用的)毛利、淨收益(虧損)和經營活動提供的淨現金之間的差異，並將這些知識納入其決策，來彌補調整後的毛利率、調整後的EBITDA和自由現金流量作為分析工具的侷限性-製造過程。我們相信，投資者可以獲得我們管理層在評估我們的經營業績時考慮的相同財務指標，從而受益。
下表列出了(一)公認會計準則毛利財務計量與非會計準則的對賬-GAAP調整後毛利的財務計量，(2)對GAAP財務計量的淨收益(虧損)和經營活動提供給非-調整後EBITDA的公認會計準則財務計量，以及(3)對經營活動提供給非-自由現金流的GAAP財務衡量標準：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 數千人 | | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 毛利與調整後毛利的對賬 | | |
| 總收入和其他 | | | | | | $ | 2,877,155 | | | $ | 2,772,592 | | | $ | 2,746,174 | |
| 更少： | | | | | | | | | | |
| 產品成本 | | | | | | 322,285 | | | 188,088 | | | 444,247 | |
| 折舊及攤銷 | | | | | | 551,629 | | | 491,086 | | | 483,255 | |
| 毛利率 | | | | | | 2,003,241 | | | 2,093,418 | | | 1,818,672 | |
| 添加： | | | | | | | | | | |
| 來自股權投資的分配 | | | | | | 254,901 | | | 278,797 | | | 264,828 | |
| 折舊及攤銷 | | | | | | 551,629 | | | 491,086 | | | 483,255 | |
| 更少： | | | | | | | | | | |
| 已報銷的與電力有關的費用記錄為收入 | | | | | | 74,405 | | | 79,261 | | | 74,629 | |
可歸因於非控股權益的調整毛利率(1) | | | | | | 67,850 | | | 65,835 | | | 64,049 | |
| 調整後的毛利率 | | | | | | $ | 2,667,516 | | | $ | 2,718,205 | | | $ | 2,428,077 | |
調整後的天然毛利率-天然氣資產 | | | | | | $ | 1,882,726 | | | $ | 1,820,926 | | | $ | 1,656,041 | |
調整後的原油毛利率-石油和NGL資產 | | | | | | 547,134 | | | 647,390 | | | 578,100 | |
調整後的生產毛利率-水資產 | | | | | | 237,656 | | | 249,889 | | | 193,936 | |
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(1)就所有呈交的期間而言，包括(I)25%的三分之一-一方在Chipeta的權益以及(Ii)西方子公司2.0%的權益-擁有WES運營的有限合夥人權益，這些權益共同代表WES的非控股權益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 數千人 | | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬 |
| 淨收益(虧損) | | | | | | $ | 943,999 | | | $ | 516,852 | | | $ | 807,700 | |
| 添加： | | | | | | | | | | |
| 來自股權投資的分配 | | | | | | 254,901 | | | 278,797 | | | 264,828 | |
非-現金權益-基薪費用 | | | | | | 27,676 | | | 22,462 | | | 14,392 | |
| 利息支出 | | | | | | 376,512 | | | 380,058 | | | 303,286 | |
| 所得税費用 | | | | | | 4,403 | | | 10,278 | | | 13,472 | |
| 折舊及攤銷 | | | | | | 551,629 | | | 491,086 | | | 483,255 | |
減值(1) | | | | | | 30,543 | | | 644,906 | | | 6,279 | |
| 其他費用 | | | | | | 1,468 | | | 1,953 | | | 161,813 | |
| 更少： | | | | | | | | | | |
| 資產剝離及其他淨收益(虧損) | | | | | | 44 | | | 8,634 | | | (1,406) | |
| 提前清償債務的收益(損失) | | | | | | (24,944) | | | 11,234 | | | — | |
| 權益收益，淨關聯方 | | | | | | 204,645 | | | 226,750 | | | 237,518 | |
| 利息收入--阿納達科應收票據 | | | | | | — | | | 11,736 | | | 16,900 | |
| 其他收入 | | | | | | 585 | | | 2,785 | | | 37,792 | |
| 所得税優惠 | | | | | | 14,210 | | | 4,280 | | | — | |
可歸因於非控股權益的調整後EBITDA(2) | | | | | | 49,901 | | | 50,607 | | | 45,131 | |
| 調整後的EBITDA | | | | | | $ | 1,946,690 | | | $ | 2,030,366 | | | $ | 1,719,090 | |
| 將經營活動提供的現金淨額與調整後的EBITDA進行對賬 |
| 經營活動提供的淨現金 | | | | | | $ | 1,766,852 | | | $ | 1,637,418 | | | $ | 1,324,100 | |
| 利息(收入)費用淨額 | | | | | | 376,512 | | | 368,322 | | | 286,386 | |
| 未繳款現金薪酬獎勵 | | | | | | — | | | — | | | (1,102) | |
Long的累加和攤銷-定期債務，淨額 | | | | | | (7,635) | | | (8,654) | | | (8,441) | |
| 當期所得税支出(福利) | | | | | | (37) | | | 2,702 | | | 5,863 | |
其他(收入)費用，淨額(3) | | | | | | 623 | | | (1,025) | | | (1,549) | |
為結清利息而支付的現金-利率互換 | | | | | | — | | | 25,621 | | | 107,685 | |
| 股權投資的分配超過累計收益關聯方 | | | | | | 41,385 | | | 32,160 | | | 30,256 | |
| 資產和負債變動情況： | | | | | | | | | | |
| 應收賬款淨額 | | | | | | (16,366) | | | 193,688 | | | 45,033 | |
| 賬户和不平衡應付款和應計負債淨額 | | | | | | (114,887) | | | (144,437) | | | 30,866 | |
| 其他項目，淨額 | | | | | | (49,856) | | | (24,822) | | | (54,876) | |
可歸因於非控股權益的調整後EBITDA(2) | | | | | | (49,901) | | | (50,607) | | | (45,131) | |
| 調整後的EBITDA | | | | | | $ | 1,946,690 | | | $ | 2,030,366 | | | $ | 1,719,090 | |
| 現金流信息 |
| 經營活動提供的淨現金 | | | | | | $ | 1,766,852 | | | $ | 1,637,418 | | | $ | 1,324,100 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | | | | | (257,538) | | | (448,254) | | | (3,387,853) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | | | | | | (1,752,237) | | | (844,204) | | | 2,071,573 | |
_________________________________________________________________________________________
(1)包括截至2020年12月31日的年度商譽減值。看見附註10--商譽和其他無形資產在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下。
(2)就所有呈交的期間而言，包括(I)25%的三分之一-一方在Chipeta的權益以及(Ii)西方子公司2.0%的權益-擁有WES運營的有限合夥人權益，這些權益共同代表WES的非控股權益。
(3)不包括截至2019年12月31日的年度利率掉期淨非現金虧損2,560萬美元。看見附註13--債務和利息支出在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 數千人 | | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 將經營活動提供的現金淨額與自由現金流量進行對賬 |
| 經營活動提供的淨現金 | | | | | | $ | 1,766,852 | | | $ | 1,637,418 | | | $ | 1,324,100 | |
| 更少： | | | | | | | | | | |
| 資本支出 | | | | | | 313,674 | | | 423,602 | | | 1,189,254 | |
| 對股權投資相關方的供款 | | | | | | 4,435 | | | 19,388 | | | 128,393 | |
| 添加： | | | | | | | | | | |
| 股權投資的分配超過累計收益關聯方 | | | | | | 41,385 | | | 32,160 | | | 30,256 | |
| 自由現金流 | | | | | | $ | 1,490,128 | | | $ | 1,226,588 | | | $ | 36,709 | |
| 現金流信息 | | | | | | | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | | | | | | $ | 1,766,852 | | | $ | 1,637,418 | | | $ | 1,324,100 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | | | | | (257,538) | | | (448,254) | | | (3,387,853) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | | | | | | (1,752,237) | | | (844,204) | | | 2,071,573 | |
| | | | | | | | | | |
大勢與展望
我們預計我們的業務將繼續受到以下因素的影響-描述了主要趨勢和不確定性。我們的預期是基於我們所做的假設和我們目前掌握的信息。只要我們對現有信息的基本假設或解釋被證明是不正確的，我們的實際結果可能與預期結果大不相同。
原油、天然氣和天然氣價格的影響。原油-天然石油-天然氣和NGL的價格可能會大幅波動，而且隨着時間的推移也是如此。商品-價格波動會影響我們客户的活動水平，以及我們的客户在自己的資產組合中的資本配置。2020年第一季度，石油和天然氣-天然氣價格大幅下降，原因是預計供應增加，以及全球新冠肺炎爆發後全球宏觀經濟低迷導致需求急劇下降-19.這些市場動態對向我們的系統提供吞吐量的生產商產生了不利影響，我們許多地點的吞吐量都出現了下降。例如，NYMEX西德克薩斯中質原油-2020年期間的石油日結算價從2020年1月每桶63.27美元的高點到2020年4月每桶不到20.00美元的低點，2021年期間的油價從2021年1月每桶47.62美元的低點到2021年10月每桶84.65美元的高點不等。儘管大宗商品價格已回升至大流行前的水平，但最近大宗商品價格上漲的程度和持續時間-價格波動無法預測，對我們業務的潛在影響包括：
•如果我們的任何客户，包括西方石油公司，都陷入財務困境，我們面臨的信用風險就會增加。看見流動性與資本來源--信用風險請在本項目7內查閲更多信息。
•收入減少的較長時期可能會限制我們完全訪問我們的RCF的能力，其中包括各種慣例契約、某些違約事件和最大的綜合槓桿截至每個財政季度末(定義為截至一個財政季度最後一天的綜合負債與大部分綜合EBITDA的比率-最近四次-在這一天結束的連續財政季度).看見流動資金和資本資源--債務和信貸安排請在本項目7內查閲更多信息。
•截至2021年12月31日，未來的商品有合理的可能性-價格下跌，大宗商品價格長期低迷，生產商為應對價格下跌而改變鑽探計劃，以及潛在的生產商破產，都可能導致未來的多頭-活期資產減值。
只要生產商繼續在我們的業務區進行開發計劃，我們打算繼續將新的油井或生產設施連接到我們的系統，以保持我們系統的生產能力，並減輕產量下降的影響。然而，我們在連接更多油井或生產設施方面的成功取決於我們客户的活動水平。此外，我們打算繼續評估原油-石油、NGL和天然-調整我們的資本支出計劃，以反映我們客户的預期活動水平，同時保持適當的流動性和財務靈活性。
流動性和進入資本市場的機會。從歷史上看，我們曾通過債務和股權資本市場籌集資金，為增長項目、收購和長期債務再融資。資本市場的動盪和投資者對MLP以及更廣泛的能源行業的情緒不時提高了我們的資金成本，在某些情況下，還暫時使某些資金來源無法獲得。如果我們需要的資金超出了我們的流動性來源，而且要麼無法進入資本市場，要麼無法以合理的成本找到替代資金來源，我們的戰略可能會變得更難執行。
法規的變化。我們的業務和我們客户的業務一直並將繼續受到政治發展和聯邦、州、部落、地方和其他法律和法規的影響，這些法律和法規正變得更加繁多、更加嚴格和複雜。除其他外，這些法律和法規包括對水力壓裂和其他石油和天然氣作業的限制、管道安全和完整性要求、許可要求、環境保護措施，如限制甲烷和其他温室氣體排放，以及對採出水處理井的限制。此外，在我們開展業務的某些地區，針對石油和天然氣業務的公眾抗議活動正變得更加頻繁。我們和我們的客户必須遵守的法規的數量和範圍對我們和他們的業務有重大影響，新的或修訂的法規、對現有法規的重新解釋以及允許的延遲或拒絕可能會對我們資產的吞吐量和盈利能力產生不利影響。
通貨膨脹和供應鏈中斷的影響。儘管近年來美國的通貨膨脹率一直相對較低，但相對於歷史先例，美國經濟目前正在經歷嚴重的通貨膨脹，原因包括新冠肺炎危機造成的供應鏈中斷，或者政府為應對危機而採取的刺激或財政政策。更具體地説，新冠肺炎危機的揮之不去的影響造成的瓶頸和中斷已經在美國和全球供應鏈中造成了困難，造成了物流延誤和勞動力短缺。通貨膨脹率的大幅上升將提高我們的勞動力、材料和服務成本，這可能會大幅增加我們的運營成本和資本支出，並對我們的財務業績產生負面影響。在某些現有協議中的法規和升級條款允許的範圍內，我們有能力以更高的費用的形式收回部分增加的成本。
利率的影響。總體而言，短期和長期利率在2021年期間有所上升，但相對於歷史平均水平仍然較低。未來利率的任何上調都可能導致融資成本的增加。此外，與其他收益率導向型證券一樣，我們的單價可能會受到我們相對於市場利率的隱含分配收益率的影響。因此，利率的變化，無論是積極的還是消極的，都可能影響投資於我們單位的投資者的收益率要求，而不斷上升的利率環境可能會對我們的單位價格和我們發行額外股本的能力產生不利影響，或者增加發行股本的成本，以進行收購、減少債務或用於其他目的。然而，我們預計我們的資金成本將保持競爭力，因為我們的競爭對手面臨類似的利率動態。
收購機會。我們可能會進行某些資產收購，這些收購補充了我們現有的資產基礎，或者允許我們提高運營效率。然而，如果我們不在經濟增長的基礎上進行更多的收購，我們未來的增長可能會受到限制。
流動資金和資本資源
我們的主要現金用途包括季度分配、償債、常規運營費用和資本支出。截至2021年12月31日，我們的流動性來源包括現金和現金等價物、運營產生的現金流、RCF下的可用借款能力，以及可能發行的額外股權或債務證券。我們相信，從這些來源產生的現金流將足以滿足我們的短缺-定期營運資金要求和長期營運資金-定期資本-支出和償債要求。未來分配給單位持有人的金額將取決於我們的經營結果、財務狀況、資本要求和其他因素，並將由董事會每季度確定。我們可能依賴外部融資來源，包括股權和債務發行，為資本支出和未來的收購提供資金。然而，我們也可以使用運營現金流為資本支出或收購提供資金，這可能導致在區域合作基金項下借款以支付分配或為其他空頭提供資金。-定期營運資金要求。
根據我們的合夥協議，我們在每個季度結束後的55天內分配我們所有的可用現金(超出我們的合夥協議中定義的適當準備金)。我們的現金流和由此產生的現金分配能力取決於我們從運營中產生現金流的能力。一般來説，我們的可用現金是在支付我們的費用以及建立現金儲備和在季度末後因營運資本借款而產生的現金儲備和手頭現金之後的季度末我們手頭的現金。普通合夥人建立現金儲備，為我們業務的正確開展提供資金，包括(I)為未來資本支出提供資金的儲備，(Ii)遵守適用的法律、債務工具或其他協議，或(Iii)為未來四個季度的任何一個或多個季度的單位持有人分配提供資金。自2012年首次公開募股以來，我們每個季度都會向單位持有人分配現金。審計委員會宣佈，2021年第四季度向單位持有人分配的現金為每單位0.32700美元，或總計1.347億美元。現金分配於2022年2月14日支付給我們的單位持有人，在2022年1月31日收盤時登記在冊。
2020年11月，我們宣佈了一項回購計劃，到2021年12月31日，我們將回購高達2.5億美元的普通單位。在截至2021年12月31日的一年中，我們在公開市場上回購了8,707,869個普通單位，總購買價為1.672億美元，從西方石油公司回購了2,500,000個普通單位，總購買價為5,020萬美元，完成了整個2.5億美元的授權計劃。這些單位在收到後立即被取消。
2022年2月，我們宣佈了一項在2024年12月31日之前回購高達10億美元的普通單位的計劃。共同單位可不時在公開市場上以現行市場價格購買，或在私下談判的交易中購買。該計劃下的購買時間和金額將根據對資本需求、我們的財務業績、我們共同部門的市場價格以及其他因素的持續評估來確定，這些因素包括有機增長和收購機會以及總體市場狀況。該計劃並不要求我們購買任何特定的美元金額或數量的產品，並且可以隨時暫停或停止。
在截至2022年12月31日的年度，我們估計我們的總資本支出將在3.75億美元至4.75億美元之間(基於應計項目，包括股權投資，不包括資本化利息，不包括與Chipeta 25%第三方權益相關的資本支出)。
管理層持續監控我們的槓桿狀況，並根據預期的現金流入和預計的償債需求協調我們的資本支出和季度分配。我們將繼續評估其他融資方案，包括額外借款和發行債務或股票證券，以確保在需要時獲得資金，或為到期債務餘額提供較長時間的再融資。-定期債務發行。我們產生現金流的能力受到許多因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的。朗讀風險因素在本表格10-K第I部第1A項下。
營運資本.營運資本是流動性和短期潛在需求的指標。-定期資助。營運資金需求受應收賬款和應付賬款的變化以及其他因素的驅動，例如向我們客户發放的信貸和從客户收取款項的時間，以及我們用於收購、維護和其他資本活動的支出的水平和時機。截至2021年12月31日，我們有4.554億美元的營運資本赤字，我們將其定義為流動負債超過流動資產的金額。我們的營運資金赤字主要是由於截至2021年12月31日，4.000%的2022年到期的5.021億美元優先票據在綜合資產負債表上被歸類為短期債務。截至2021年12月31日，區域合作框架下可供借款的資金為20億美元。看見附註11--營運資金部分和附註13--債務和利息支出在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下。
資本支出.我們的業務是資本密集型的，需要大量投資來維護和改善現有設施或開發新的中游基礎設施。資本支出包括維護資本支出，包括維持我們資產的現有運營能力和服務能力所需的支出；以及擴展資本支出，包括建設新的中游基礎設施的支出，以及在當前水平上降低成本、增加收入或增加系統吞吐量或容量所產生的支出。
合併現金流量表中的資本支出在付款時反映在現金基礎上的資本支出。所產生的資本按應計制列報。現金流量和所發生資本的合併報表中列報的收購和資本支出如下：
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 數千人 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收購 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,100,804 | |
資本支出(1) | | 313,674 | | | 423,602 | | | 1,189,254 | |
產生的資本(1) | | 324,150 | | | 307,644 | | | 1,055,151 | |
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(1)截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別包括360萬美元、480萬美元和2330萬美元的資本化利息。
2019年的收購包括AMA和Red Braff Express 30%的權益。看見附註3-收購和資產剝離在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下。
截至2021年12月31日的年度，資本支出減少1.099億美元，主要原因是：(1)DJ盆地綜合體減少4,390萬美元，主要是由於2020年第一季度開始運營的Latham Train II完工，以及管道、油井連接和壓縮項目減少；(2)西德克薩斯綜合體減少2,260萬美元，主要是由於設施擴建減少；(3)DBM石油系統減少1,570萬美元，主要是由於分別於2020年第一季度和第三季度開始運營的Loving ROTF Trains III和Loving ROTF Trains IV完工管道和水井連接項目減少；(4)DBM供水系統減少1,000萬美元，主要原因是增加供水的施工減少-(V)DJ盆地石油系統的480萬美元，主要與管道項目的減少有關。
截至2020年12月31日的年度，資本支出減少7.657億美元，主要是由於(I)DJ盆地綜合體減少3.625億美元，主要是由於分別於2019年11月和2020年2月開始運營的Latham Trains I和II的完工，以及管道、油井連接和壓縮項目的減少，(Ii)西德克薩斯綜合體的1.868億美元，主要是由於於2019年3月開始運營的Mentone Train II完工，以及管道和油井連接項目減少。(3)DBM石油系統的1.075億美元，主要是因為2020年1月開始運營的ROTF第三次列車完工，管道和油井連接項目減少；(4)DBM供水系統的9,040萬美元，主要是由於減少建造更多的水處理設施和收集項目。
歷史現金流.下表和討論彙總了我們通過運營、投資和融資活動提供(用於)的淨現金流：
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 數千人 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 提供的現金淨額(用於)： | | | | | | |
| 經營活動 | | $ | 1,766,852 | | | $ | 1,637,418 | | | $ | 1,324,100 | |
| 投資活動 | | (257,538) | | | (448,254) | | | (3,387,853) | |
| 融資活動 | | (1,752,237) | | | (844,204) | | | 2,071,573 | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | | $ | (242,923) | | | $ | 344,960 | | | $ | 7,820 | |
經營活動。在截至2021年12月31日的年度內，經營活動提供的淨現金增加，主要是由於(I)資產和負債變化的影響，(Ii)在截至2020年12月31日的年度內為結算利率互換而支付的現金，以及(Iii)利息支出減少。這些增長被(1)現金經營收入減少、(2)股權投資收益分配減少和(3)利息收入減少所部分抵消。在截至2020年12月31日的一年中，經營活動提供的淨現金增加，這主要是由於(I)現金運營收入增加，(Ii)為達成利率互換協議而支付的現金減少，以及(Iii)來自股權投資收益的分配增加。這些增長被較高的利息支出部分抵消。參考經營業績請在本項目7內討論我們與前幾個期間相比的業務成果。
投資活動。截至2021年12月31日的年度用於投資活動的現金淨額包括：
•3.137億美元的資本支出，主要與建設、擴建和資產有關-西德克薩斯綜合體、DBM水系統、DJ盆地綜合體和DBM石油系統的完整性項目；
•440萬美元的資本繳款，主要支付給仙人掌二號；
•從股權投資收到的分配超過累計收益的4140萬美元；
•材料和用品庫存減少1110萬美元；
•與出售野牛治療設施有關的800萬美元。
截至2020年12月31日的年度用於投資活動的現金淨額包括：
•資本支出4.236億美元，主要用於西德克薩斯和DJ盆地綜合體、DBM供水系統和DBM石油系統的建設和擴建；
•材料和用品庫存增加5780萬美元；
•資本捐助1940萬美元，主要支付給仙人掌二期和FRP，用於建築活動；
•從股權投資收到的超過累計收益的分派3220萬美元；以及
•2030萬美元，主要來自出售聯合堡壘的收益。
截至2019年12月31日的年度用於投資活動的現金淨額包括：
•為收購AMA支付的20億美元現金；
•12億美元的資本支出，主要用於西德克薩斯和DJ盆地綜合體、DBM石油系統和DBM水系統的建設和擴建；
•1.284億美元的資本捐助，主要支付給仙人掌II、TEFR權益、Red Braff Express、Whitthorn LLC和White Cliff用於建築活動；
•支付9,250萬美元現金收購我們在Red Braff Express的權益；以及
•從股權投資收到的分配超過累計收益的3030萬美元。
融資活動。截至2021年12月31日的年度用於籌資活動的現金淨額包括：
•支付給WES單位持有人的5.338億美元分配；
•5.219億美元，用於通過收購要約購買和註銷WES運營的某些優先票據的一部分；
•償還區域合作框架下的未償還借款4.8億美元；
•4.311億美元，用於贖回WES運營公司2021年到期的5.375%優先債券的未償還本金總額；
•2.175億美元的單位回購；
•未付支票減少2160萬美元，主要原因是2020年底支付的從價税；
•向WES運營的非控股權益所有者支付的1500萬美元分配；
•向Chipeta的非控股權益所有者支付910萬美元的分配；
•650萬美元的融資租賃付款；
•在區域融資機制下的4.8億元借款，用於一般合夥業務，以及通過投標要約購買和註銷部分WES營運的優先票據；以及
•相關方捐款850萬美元。
截至2020年12月31日的年度用於融資活動的現金淨額包括：
•償還定期貸款安排項下的未償還借款30億美元；
•償還區域合作框架下的未償還借款6.0億美元；
•支付給WES單位持有人的6.958億美元分配；
•2.039億美元用於購買和註銷WES Operating的5.375%2021年到期的優先債券、2022年到期的4.000%的優先債券以及通過開放的浮動利率優先債券的一部分-市場回購；
•單位回購3250萬美元；
•支付給WES運營的非控股權益所有者的1540萬美元的分配；
•1,420萬美元融資租賃付款；
•向Chipeta的非控股權益所有者支付的860萬美元的分配；
•固定收益淨額35億美元-利率高級票據和浮動-利率高級票據，於2020年1月發行，用於償還定期貸款安排下30億美元的未償還借款，償還區域合作框架下的未償還金額，以及用於一般合夥目的；
•區域合作框架下的2.2億美元借款，用於一般夥伴關係目的；
•未付支票增加2,070萬美元，主要是由於年底繳納的從價税；以及
•2000萬美元一套-根據服務協議，在2020年1月收到來自西方集團的時間現金捐助，用於建立展臺所需的預期過渡成本-只有人力資源和信息技術職能。
截至2019年12月31日的年度，融資活動提供的現金淨額包括：
•定期貸款安排項下扣除發行成本後的30億美元借款，用於為收購AMA提供資金，償還APCWH應付票據，以及償還區域合作框架下的未償還金額；
•區域合作框架下的12億美元借款，用於一般夥伴關係目的，包括為資本支出提供資金；
•Anadarko提供的4.588億美元捐款淨額，即可歸因於收購AMA的公司間交易；
•APCWH應付票據項下1100萬美元的借款，用於為建造DBM供水系統提供資金；
•阿納達科出資740萬美元，涉及互換協議的高於市價部分；
•償還區域合作框架下未償還借款的10億美元；
•支付給WES單位持有人的9.691億美元分配；
•償還APCWH應付票據項下未償還餘額總額4.396億美元；
•向WES運營的非控股權益所有者支付的1.182億美元的分配；
•償還2019年3月到期的WGP區域合作框架下未償還餘額總額2,800萬美元；以及
•向Chipeta的非控股權益所有者支付的970萬美元分配。
債務和信貸安排。截至2021年12月31日，未償債務的賬面價值為69億美元，我們估計2022年未來的利息和RCF費用支付總額為3.426億美元。看見附註13--債務和利息支出在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下。
WES運營高級筆記。在中期-2020年1月，WES運營發佈了固定-2025年到期的優先債券利率為3.100%，2030年到期的優先債券利率為4.050%，2050年到期的優先債券利率為5.250%及浮動利率-2023年到期的高級債券的利率。包括髮行價格、承銷折扣和利息的影響-利率調整後，2025年、2030年及2050年到期的優先債券的實際利率分別為4.542釐、5.424釐及6.629釐。上浮利率-高級債券利率於2021年12月31日為1.97%。這些票據的實際利率會因信貸評級的改變而不時調整。2021年8月和2021年12月，標準普爾(S&P)和惠譽評級(Fitch Ratings)分別將WES Operating的長期債務評級從“BB”上調至“BB+”。2022年1月，標普將WES Operating的長期債務評級從“BB+”上調至“BBB-”。由於這些升級，年化借款成本將減少2360萬美元。
在2021年第三季度，WES運營通過收購要約購買並註銷了5.0億美元的某些優先票據。於2021年第一季度，WES營運根據WES營運契約中的可選擇贖回條款，按面值贖回2021年到期的5.375%優先票據的未償還本金總額。在截至2021年12月31日的一年中，這些票據的註銷確認了2490萬美元的損失。
截至2021年12月31日，2022年到期的4.000%優先債券在綜合資產負債表上歸類為短期債務。截至2021年12月31日，WES的運營符合相關管理契約下的所有契約。
我們可能會不時地尋求通過現金購買、交換、開放、重新安排或修改部分或全部未償債務或債務協議-市場回購、私下協商的交易、要約收購或其他方式。此類交易(如果有的話)將取決於當時的市場狀況、我們的流動性狀況和要求、合同限制和其他因素。涉及的金額可能很大。
循環信貸安排。WES Operating的20億美元優先無擔保循環信貸安排可擴展至最高25億美元，每個延長貸款機構將於2025年2月到期。非人-延長貸款人的承諾將於2024年2月到期，佔所有貸款人20億美元總承諾的1.00億美元。截至2021年12月31日，沒有未償借款和510萬美元未償信用證，區域合作框架下的可用借款能力為20億美元。截至2021年12月31日，任何未償還RCF借款的利率為1.60%，該貸款-費率為0.25%。
RCF的利息為LIBOR加1.00%至1.50%的適用保證金，或相當於(A)最優惠利率、(B)聯邦基金有效利率加0.50%或(C)LIBOR加1.00%中最大者的備用基本利率，每種情況下均加目前為零至0.50%的適用保證金，基於WES Operating的高級無擔保債務評級。所需的季度融資費為承諾額(無論已提取或未提取)的0.125%至0.250%不等，這也是基於優先無擔保債務評級。
RCF包含某些契約，這些契約限制了WES運營公司及其某些子公司產生額外債務、授予某些留置權、合併、合併或允許其業務性質發生任何實質性變化、達成某些相關協議的能力-當事人進行交易，並將收益用於非合夥目的。RCF還包括各種慣例契約、某些違約事件和每個財政季度結束時的最高綜合槓桿率(定義為截至財政季度最後一天的綜合債務與大多數情況下的綜合EBITDA的比率-最近四次-在這一天結束的連續財政季度)為5.0%至1.0%，或綜合槓桿率為5.5%至1.0%(相對於以第270天結束的季度而言-在某些收購之後緊隨其後的天期。由於區域合作框架內包含的某些公約，我們根據區域合作框架借款的能力可能會受到限制。截至2021年12月31日，WES的運作符合區域合作框架下的所有公約。
融資租賃負債。在2020年第一季度，WES與第三方簽訂了設備和車輛的融資租賃。其中一些設備租約在2021年第三季度進行了修訂，要求重新評估租賃類別。因此，這些租約被歸類為經營性租約。截至2021年12月31日，我們在2022年的未來融資租賃付款為390萬美元，此後幾年的融資租賃付款總額為160萬美元。看見附註14-租契在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下。
資產報廢義務。 當資產被收購或建造時，初始估計資產報廢債務以相當於結算債務淨現值的金額確認，並伴隨房地產、廠房和設備的相關增加。估計資產報廢債務的修訂可能是由於估計資產報廢成本、通貨膨脹率、貼現率和估計結算時間的變化造成的。截至2021年12月31日，我們預計2022年的資產報廢成本為990萬美元，此後幾年的總成本為2.983億美元。有關其他信息，請參閲附註12--資產報廢債務在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下。
經營租約。 我們已經簽訂了公司辦公室、共享外地辦公室、地役權和支持我們運營的設備的運營租賃，西方和第三方都是出租人。截至2021年12月31日，我們在2022年的未來運營租賃付款為1,070萬美元，此後幾年的總金額為4,490萬美元。看見附註14-租契在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下。
管道承諾。 2020年12月，我們簽訂了一份為期五年的運輸合同，該合同於2021年1月1日生效，其中包括紅崖快線管道的運量承諾。截至2021年12月31日，我們估計2022年未來最低數量承諾費為370萬美元，此後幾年總計為1110萬美元。
信用風險.我們通過風險敞口承擔信用風險-付款或不付款-我們的交易對手的表現，包括西方、金融機構、客户和其他方。一般情況下，無-付款或不付款-業績的結果是客户無法滿足我們對所提供服務的應付款，至少-卷-承諾額欠款，或因天然氣而欠下的數量-不平衡協議。我們檢查和監控客户的信譽，並可能為客户設立信用額度。我們要承擔的風險是-生產者支付或逾期支付的收集、加工、運輸和處置費用。此外，我們繼續評估交易對手的信用風險，在某些情況下，我們正在行使我們的權利，要求提供足夠的擔保。
我們預計我們面臨的集中風險是-付款或不付款-只要我們與西方集團的商業關係創造了我們很大一部分收入，我們的業績就會持續下去。雖然西方集團是我們的合同對手方，但在我們的大多數系統上與西方集團附屬公司的收集和處理安排不僅包括西方集團-生產的卷，但在某些情況下，還包括其他工作的卷-西方石油公司的利益所有者依賴我們的設施和基礎設施將其產量推向市場。看見附註6--關聯方交易在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下。
如果西方石油無法履行收集、加工、運輸和處置協議、出資協議或服務協議的條款，我們向單位持有人進行現金分配的能力可能會受到不利影響。
影響財務結果與WES經營可比性的事項
我們的綜合財務報表包括WES經營的綜合財務結果。我們的運營結果與WES運營的運營結果和現金流沒有實質性差異，下文對此進行了核對。
對淨收益(虧損)進行對賬。可歸因於WES和WES經營的淨收益(虧損)之間的差額核對如下：
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| | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 數千人 | | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 可歸因於WES的淨收益(虧損) | | | | | | $ | 916,292 | | | $ | 527,012 | | | $ | 697,241 | |
非由WES持有的WES營運中的有限合夥人權益(1) | | | | | | 18,765 | | | 10,830 | | | 103,364 | |
一般和行政費用(2) | | | | | | 2,932 | | | 3,552 | | | 6,819 | |
| 其他收入(費用)，淨額 | | | | | | (11) | | | (17) | | | (79) | |
| | | | | | | | | | |
| 所得税 | | | | | | 9 | | | — | | | — | |
| 利息支出 | | | | | | — | | | — | | | 245 | |
| 可歸因於WES經營的淨收益(虧損) | | | | | | $ | 937,987 | | | $ | 541,377 | | | $ | 807,590 | |
_________________________________________________________________________________________
(1)代表淨收益(虧損)中分配給有限合夥人權益的部分，該權益並非由WES持有。西方石油的一家子公司持有截至2021年、2020年和2019年12月31日運營的WES 2.0%的有限合夥人權益。看見附註1--主要會計政策摘要和列報依據在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下。
(2)指工作環境所招致的一般及行政開支，與工作環境運作所招致的開支分開計算。
對經營和融資活動提供(用於)的現金淨額進行對賬。WES和WES業務的經營活動和融資活動提供(使用)的現金淨額之間的差額核對如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | |
| 數千人 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 1,766,852 | | | $ | 1,637,418 | | | $ | 1,324,100 | |
一般和行政費用(1) | | 2,932 | | | 3,552 | | | 6,819 | |
非-現金權益-基薪費用 | | 6,912 | | | (7,858) | | | (1,259) | |
| 營運資金的變動 | | (11,315) | | | 7,556 | | | 2,383 | |
| 其他收入(費用)，淨額 | | (11) | | | (17) | | | (79) | |
| 所得税 | | 9 | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| 利息支出 | | — | | | — | | | 245 | |
| 債務相關攤銷和其他項目，淨額 | | — | | | — | | | (20) | |
| WES經營活動提供的經營現金淨額 | | $ | 1,765,379 | | | $ | 1,640,651 | | | $ | 1,332,189 | |
| | | | | | |
| 由融資活動提供(用於)的淨現金 | | $ | (1,752,237) | | | $ | (844,204) | | | $ | 2,071,573 | |
分配給WES單位持有人(2) | | 533,758 | | | 695,834 | | | 969,073 | |
運行中的WES對WES的分配(3) | | (734,034) | | | (756,112) | | | (1,006,163) | |
| 未付支票增加(減少) | | (68) | | | (35) | | | — | |
| 單位回購 | | 217,465 | | | 32,535 | | | — | |
| 與發行WES共同單位有關的登記費用 | | — | | | — | | | 855 | |
| WGP RCF還款 | | — | | | — | | | 28,000 | |
| 其他 | | 4,336 | | | — | | | — | |
| 由融資活動提供(用於)的WES經營現金淨額 | | $ | (1,730,780) | | | $ | (871,982) | | | $ | 2,063,338 | |
_________________________________________________________________________________________
(1)指工作環境所招致的一般及行政開支，與工作環境運作所招致的開支分開計算。
(2)代表根據WES的合夥協議支付給WES普通單位持有人的分配。看見附註4--夥伴關係分配和附註5--股權和合夥人資本在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下。
(3)差額歸因於WES業務對WES擁有的合夥企業權益的分配在合併中的取消。看見附註4--夥伴關係分配和附註5--股權和合夥人資本在合併財務報表附註在本表格10-K第II部第8項下.
非控股權益。WES運營公司的非控股權益由25%的三分之一組成-政黨對奇佩塔的興趣。看見附註1--主要會計政策摘要和列報依據在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下。
WES運營分配。WES運營按季度將其所有可用現金分配給WES運營單位持有人，比例與他們在WES運營中的有限合夥人權益份額相匹配。看見附註4--夥伴關係分配在合併財務報表附註在本表格10-K第II部第8項下.
WES運營LTIP。在合併完成的同時，我們假設了西部天然氣合作伙伴，LP 2017長期激勵計劃。看見附註6--關聯方交易在合併財務報表附註在第II部分，本表格10-K第8項，以瞭解更多信息。
關鍵會計估計
根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出明智的判斷和估計，以影響截至財務報表日期的資產和負債額以及報告期內確認的收入和費用。管理層不斷審查其估計，包括與財產、廠房和設備、其他無形資產、商譽、股權投資、資產報廢義務、訴訟、環境負債、所得税、收入和公允價值有關的估計。儘管這些估計是基於管理層對當前和預期未來事件的最佳現有知識，但事實和情況的變化或新信息的發現可能導致修訂估計，實際結果可能與這些估計不同。管理層認為以下是涉及判斷的最關鍵的會計估計，並與我們的普通合夥人審計委員會討論了這些估計的選擇和制定。有關會計政策的其他信息，請參閲附註1--主要會計政策摘要和列報依據在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下。
服務收入–按費用收費。我們的某些中游服務合同有最低承諾量需求費用和費用，需要根據相關設施服務成本重新確定定期費率。這些費用包括固定和可變對價，在合同期限內按一致的單位費率確認。對向客户收取的服務成本率進行年度調整，並在未來期間記錄與根據合同已經提供的最低數量的服務有關的累積追趕收入調整，合同剩餘期限的收入以合同項下預期的總可變對價為基礎，以一致的單位費率確認。服務費用費率是使用合同規定的回報率和估計數計算的，其中包括對資本投資、收款量以及運營和維護費用的長期假設。如果管理層確定累積追趕收入調整可能發生重大逆轉，可變對價可能被限制為可能發生重大逆轉的金額。看見產品的收入和成本 在……裏面附註1--主要會計政策摘要和列報依據和合同餘額在……裏面注2--與客户簽訂合同的收入在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下。
財產、廠房和設備以及其他無形資產的減值。不動產、廠房和設備以及其他無形資產按歷史成本減去累計折舊或攤銷，如果減值則按公允價值列報。由於之前從Anadarko收購的長期資產是在共同控制的實體之間轉移淨資產，因此收購的資產最初按Anadarko的歷史賬面價值入賬。在企業合併或與第三方進行非貨幣交換中獲得的資產最初按公允價值入賬。
當事件或環境變化顯示其賬面值可能無法收回時，管理層會評估物業、廠房及設備以及任何相關材料及供應存貨及無形資產的減值。評估我們業務和經濟狀況的變化對資產賬面價值可回收性的影響。生產商對產量預測的大幅下調或未來發展計劃的變化，如果它們影響我們的運營，可能需要進行減值評估。
當長期資產的賬面價值超過資產未來使用和最終處置所產生的估計未貼現淨現金流量總額時，就存在減值。當考慮未來使用長期資產的其他行動方案時，對未來未貼現淨現金流量的估計納入了可能的結果及其發生的概率。用於估計未貼現的未來淨現金流的主要假設包括長期的客户產量預測以及收入、資本和運營費用估計。管理層在進行減值評估的資產分組中應用判斷，確定是否存在減值指標，並確定該等資產的未來用途。
如果存在減值，減值損失以資產賬面價值超過其估計公允價值計量，因此資產的賬面價值向下調整至其估計公允價值，並計入抵銷減值費用。管理層對資產公允價值的估計可根據對未來貼現淨現金流量的估計或類似資產在最近交易中在市場上轉移的價值(如果有此類數據)來確定。
股權投資減值準備。對合夥企業有重大影響的非受控實體的投資按權益會計方法入賬。 每當事件或環境變化顯示其股本投資的賬面價值可能出現非暫時性的下降時，管理層便會評估其股權投資的減值。當發生價值損失的證據時，管理層將投資的估計公允價值與投資的賬面價值進行比較，以確定投資是否已減值。管理層使用普遍接受的方法評估股權投資的公允價值，並可能使用多種方法，包括但不限於最近的第三方可比銷售和貼現現金流模型。若賬面值超過估計公允價值，則減值虧損按賬面值超過其估計公允價值計量，使資產的賬面金額向下調整至其估計公允價值，並計入減值費用抵銷。
在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內，我們分別確認長期資產和其他減值3,050萬美元(包括股權投資的非臨時性減值支出)、2.039億美元(包括股權投資的非臨時性減值支出)和630萬美元。看見附註9--財產、廠房和設備和附註10--商譽和其他無形資產在合併財務報表附註在第二部分，本表格10-K第8項，用於描述截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度記錄的減值。
公允價值。對長期資產、商譽、股權投資的減值分析以及對資產報廢債務的初始確認使用第3級投入。管理層還估計在第三方業務合併中獲得的或在非貨幣交易中交換的資產和負債的公允價值，以及利率互換。看見附註1--主要會計政策摘要和列報依據在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下。
最近的會計發展
看見附註1--主要會計政策摘要和列報依據在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
大宗商品價格風險。我們的某些加工服務提供的百分比低於-的-收益和保留-完整的協議。低於百分比-的-根據協議，我們從銷售殘留物和/或液化石油氣中獲得一定比例的淨收益。在保留中-在整個協議中，我們保留100%生產的NGL，並將加工後的天然氣或天然氣的價值返還給生產商，由於部分天然氣在加工過程中被使用和移除，我們通過提供額外的天然氣或支付約定的費用來補償生產商在加工過程中使用和移除的氣體量。-根據所用汽油的價值計算。
截至2021年12月31日的年度，我們93%的井口是天然的-天然氣產量(不包括股權投資)和我們100%的原油-石油和石油生產-水運量(不包括股權投資)按收費方式提供服務-以合同為基礎。大宗商品價格上漲或下跌10%不會對我們未來12個月的營業收入(虧損)、財務狀況或現金流產生實質性影響，不包括以下因素的影響-所描述的失衡。
我們承接的商品數量有限-與自然資源結算有關的價格風險-由於我們系統接收的氣體量和我們向客户輸送的氣體量不同而導致的氣體不平衡，以及實際液體回收或燃料使用與合同規定的數量不同的情況。天然-欠我公司或欠我公司每月現金結算的氣體量是根據截至資產負債表日期的合同條款進行估值的，通常反映市場情況。-指數價格。其他天然的-欠我們或欠我們的煤氣量按我們的加權計算。-截至資產負債表日期和結算的天然氣平均成本-善良。我們對大宗商品價格變化對嚴重失衡的影響的敞口，取決於失衡的解決時機。看見大勢與展望根據第II部第7項及風險因素在本表格10-K第I部第1A項下。
利率風險。聯邦公開市場委員會在2020年兩次下調聯邦基金利率目標區間，2021年目標區間沒有變化。未來聯邦基金利率的任何提高都可能導致短期內的增長-定期融資成本。於二零二一年十二月三十一日，吾等並無(I)RCF項下未償還借款以倫敦銀行同業拆息或WES營運選擇權之替代基準利率計息，及(Ii)浮動-以倫敦銀行同業拆息為基準計息的高級票據的利率。雖然適用基準利率的10%變動不會對我們未償還借款的利息支出產生實質性影響，但它將影響優先票據於2021年12月31日的公允價值。此外，由於參考利率改革，從2023年開始從LIBOR過渡到有擔保隔夜融資利率(SOFR)，預計不會對我們未償還借款的利息支出產生重大影響。
附加變量-未來可根據區域合作框架或其他融資來源發行利率債務，包括商業銀行借款或債務發行。
第八項。 財務報表
合併財務報表索引
| | | | | |
管理層對財務報告內部控制的評價 | 100 |
西部中游合夥公司 | 101 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 101 |
財務報表 | 105 |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的綜合經營報表 | 105 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 | 106 |
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的綜合權益和合夥人資本報表 | 107 |
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的合併現金流量表 | 108 |
西部中游運營，LP | 109 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 109 |
財務報表 | 111 |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的綜合經營報表 | 111 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 | 112 |
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的綜合權益和合夥人資本報表 | 113 |
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的合併現金流量表 | 114 |
合併財務報表附註 | 115 |
附註1.主要會計政策摘要和列報依據 | 115 |
注2.與客户簽訂合同的收入 | 124 |
附註3.收購和資產剝離 | 126 |
注4.合夥企業分佈 | 127 |
附註5.股權和合夥人資本 | 128 |
附註6.關聯方交易 | 130 |
注7.股權投資 | 136 |
注8.所得税 | 138 |
注9.財產、廠房和設備 | 140 |
附註10.商譽及其他無形資產 | 141 |
附註11.營運資金部分 | 143 |
附註12.資產報廢債務 | 143 |
附註13.債務和利息支出 | 145 |
注14.租約 | 149 |
注15.基於股權的薪酬 | 151 |
附註16.承付款和或有事項 | 153 |
| |
管理層對財務報告內部控制的評估
管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。合夥企業和WES業務的內部控制系統旨在根據普遍接受的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層評估了截至2021年12月31日合夥企業和WES運營部門對財務報告的內部控制的有效性。這項評估是基於內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。根據我們使用COSO標準進行的評估，我們得出結論，合夥企業和WES運營的財務報告內部控制截至2021年12月31日是有效的。
該合夥企業的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所發佈了一份關於該合夥企業截至2021年12月31日的財務報告內部控制有效性的認證報告。
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| 西方中游合作伙伴，LP | |
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| /s/Michael P.Ure | |
邁克爾·P·尤爾 首席執行官兼首席財務官總裁 西部中流控股有限責任公司 (擔任Western Midstream Partners，LP的普通合夥人) | |
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| 西部中游運營，LP | |
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| /s/Michael P.Ure | |
邁克爾·P·尤爾 首席執行官兼首席財務官總裁 西部中游運營有限責任公司 (作為西部中游運營有限公司的普通合夥人) | |
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2022年2月23日
西方中游合作伙伴，LP
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司董事會
西部中流控股有限責任公司(作為西部中流合夥公司的普通合夥人)和單位持有人
西部中游合作伙伴，LP：
對合並財務報表的幾點看法
本公司已審核所附西部中游合夥公司、有限責任公司及附屬公司(合夥公司)於2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2021年12月31日止三年內各年度的相關綜合營運報表、權益及合夥人資本及現金流量，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為，合併財務報表按照美國公認會計原則，在所有重要方面公平地反映了合夥企業截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三年期間每年的經營成果和現金流量。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了合夥企業截至2021年12月31日的財務報告內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2022年2月23日的報告對夥伴關係財務報告內部控制的有效性表達了毫無保留的意見。
意見基礎
這些合併財務報表是夥伴關係管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與合夥企業保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。 這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
長期資產潛在減值指標的評估
如綜合財務報表附註1、9及10所述，合夥企業評估物業、廠房及設備連同任何相關材料，並提供存貨及無形資產(統稱為長期資產)以計提減值，而事件或環境變化顯示其賬面值未必
是可以追回的。當長期資產的賬面價值超過資產未來使用和最終處置所產生的估計未貼現淨現金流量總額時，就存在減值。
我們將評估長期資產的潛在減值指標確定為一項重要的審計事項。評估合夥企業在確定事件或環境變化是否表明賬面價值可能不可收回時的判斷，需要更高程度的主觀審計師判斷。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了與合夥企業長期資產減值過程相關的某些內部控制的設計並測試了其運作效果。這包括與確定和評估長期資產的定性減值指標以及用於進行分析的基本量化數據有關的控制。我們通過評估合夥企業對所考慮因素的評估，評估了合夥企業為潛在減值指標確定長期資產的情況。具體地説，我們：
•評估整體宏觀經濟狀況和商品價格趨勢；
•分析長期資產的財務結果，以確定相關現金流的重大降級；
•將長期資產的剩餘使用年限與根據流動現金流量收回資產賬面價值所需的時間進行比較；以及
•審查了有關合夥企業某些客户鑽探計劃的外部信息，並進行了敏感性分析，以確定產量大幅下降可能對相關長期資產的可回收性產生的影響。
/s/畢馬威律師事務所
自2012年以來，我們一直擔任該合作伙伴關係的審計師。
休斯敦，得克薩斯州
2022年2月23日
西方中游合作伙伴，LP
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司董事會
西部中流控股有限責任公司(作為西部中流合夥公司的普通合夥人)和單位持有人
西部中游合作伙伴，LP：
財務報告內部控制之我見
我們審計了截至2021年12月31日的西部中游合夥人、有限責任公司和子公司(合夥企業)的財務報告內部控制，根據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為，截至2021年12月31日，夥伴關係在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了合夥企業截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表，截至2021年12月31日的三年期間各年度的相關綜合經營報表、權益和合夥人資本、現金流量以及相關附註(統稱為綜合財務報表)，我們於2022年2月23日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
合夥企業管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並負責對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制評估》中。我們的責任是根據我們的審計，就合夥企業對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與合夥企業保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/畢馬威律師事務所
休斯敦，得克薩斯州
2022年2月23日
西方中游合作伙伴，LP
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | |
| 除每單位金額外的千元 | | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入和其他 | | | | | | | | | | |
| 服務收入-基於費用 | | | | | | $ | 2,462,835 | | | $ | 2,584,323 | | | $ | 2,388,191 | |
| 服務收入-基於產品 | | | | | | 122,584 | | | 48,369 | | | 70,127 | |
| 產品銷售 | | | | | | 290,947 | | | 138,559 | | | 286,388 | |
| 其他 | | | | | | 789 | | | 1,341 | | | 1,468 | |
總收入和其他(1) | | | | | | 2,877,155 | | | 2,772,592 | | | 2,746,174 | |
| 權益收益，淨關聯方 | | | | | | 204,645 | | | 226,750 | | | 237,518 | |
| 運營費用 | | | | | | | | | | |
| 產品成本 | | | | | | 322,285 | | | 188,088 | | | 444,247 | |
| 運維 | | | | | | 581,300 | | | 580,874 | | | 641,219 | |
| 一般和行政 | | | | | | 195,549 | | | 155,769 | | | 114,591 | |
| 財產税和其他税 | | | | | | 64,267 | | | 68,340 | | | 61,352 | |
| 折舊及攤銷 | | | | | | 551,629 | | | 491,086 | | | 483,255 | |
長-活期資產和其他減值 | | | | | | 30,543 | | | 203,889 | | | 6,279 | |
| 商譽減值 | | | | | | — | | | 441,017 | | | — | |
總運營費用 (2) | | | | | | 1,745,573 | | | 2,129,063 | | | 1,750,943 | |
| 資產剝離及其他淨收益(虧損) | | | | | | 44 | | | 8,634 | | | (1,406) | |
| 營業收入(虧損) | | | | | | 1,336,271 | | | 878,913 | | | 1,231,343 | |
| 利息收入--阿納達科應收票據 | | | | | | — | | | 11,736 | | | 16,900 | |
| 利息支出 | | | | | | (376,512) | | | (380,058) | | | (303,286) | |
| 提前清償債務的收益(損失) | | | | | | (24,944) | | | 11,234 | | | — | |
其他收入(費用)，淨額(3) | | | | | | (623) | | | 1,025 | | | (123,785) | |
| 所得税前收入(虧損) | | | | | | 934,192 | | | 522,850 | | | 821,172 | |
| 所得税支出(福利) | | | | | | (9,807) | | | 5,998 | | | 13,472 | |
| 淨收益(虧損) | | | | | | 943,999 | | | 516,852 | | | 807,700 | |
| 可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | | | | | | 27,707 | | | (10,160) | | | 110,459 | |
| 可歸因於西部中游合夥公司的淨收益(虧損) | | | | | | $ | 916,292 | | | $ | 527,012 | | | $ | 697,241 | |
| 有限合夥人在淨收益(虧損)中的權益： | | | | | | | | | | |
| 可歸因於西部中游合夥公司的淨收益(虧損) | | | | | | $ | 916,292 | | | $ | 527,012 | | | $ | 697,241 | |
| 分配給阿納達科的收購前淨(收入)損失 | | | | | | — | | | — | | | (29,279) | |
| 淨(收益)虧損中的普通合夥人利息 | | | | | | (19,815) | | | (11,104) | | | (5,637) | |
有限責任合夥人在淨收益(虧損)中的權益(4) | | | | | | 896,477 | | | 515,908 | | | 662,325 | |
每普通單位淨收益(虧損)--基本(4) | | | | | | $ | 2.18 | | | $ | 1.18 | | | $ | 1.59 | |
每普通股淨收益(虧損)-攤薄(4) | | | | | | $ | 2.18 | | | $ | 1.18 | | | $ | 1.59 | |
加權-未償還的平均公用事業單位--基本單位(4) | | | | | | 411,309 | | | 435,554 | | | 415,794 | |
加權-未清償的平均公用事業單位-稀釋(4) | | | | | | 412,022 | | | 435,624 | | | 415,794 | |
_________________________________________________________________________________________
(1)總收入和相關的其他包括-當事人金額為#美元1.6億，美元1.8億美元，以及1.6截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為10億美元。看見注6.
(2)總運營費用包括相關的-當事人金額為#美元86.2百萬，$182.7百萬美元，以及$503.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。看見注6.
(3)其他收入(支出)，淨額包括截至2019年12月31日的年度與利率互換協議相關的虧損。看見注13.
(4)看見注5.
西方中游合作伙伴，LP
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| 千(單位數除外) | | 2021 | | 2020 |
| | | | |
| 資產 | | | | |
| 流動資產 | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 201,999 | | | $ | 444,922 | |
| 應收賬款淨額 | | 436,513 | | | 452,880 | |
| 其他流動資產 | | 46,252 | | | 45,262 | |
| 流動資產總額 | | 684,764 | | | 943,064 | |
| 物業、廠房和設備 | | | | |
| 成本 | | 12,846,078 | | | 12,641,745 | |
| 減去累計折舊 | | 4,333,171 | | | 3,931,800 | |
| 淨資產、廠房和設備 | | 8,512,907 | | | 8,709,945 | |
| 商譽 | | 4,783 | | | 4,783 | |
| 其他無形資產 | | 744,742 | | | 776,409 | |
| 股權投資 | | 1,167,187 | | | 1,224,813 | |
其他資產(1) | | 158,696 | | | 171,013 | |
總資產(2) | | $ | 11,273,079 | | | $ | 11,830,027 | |
| 負債、權益和合夥人資本 | | | | |
| 流動負債 | | | | |
| 應付款帳目和不平衡 | | $ | 326,061 | | | $ | 210,691 | |
短的-定期債務 | | 505,932 | | | 438,870 | |
| 應計從價税 | | 44,955 | | | 41,427 | |
| 應計負債 | | 263,249 | | | 269,947 | |
| | | | |
| 流動負債總額 | | 1,140,197 | | | 960,935 | |
| 長期負債 | | | | |
長-定期債務 | | 6,400,616 | | | 7,415,832 | |
| | | | |
| 遞延所得税 | | 12,425 | | | 22,195 | |
| 資產報廢債務 | | 298,275 | | | 260,283 | |
| 其他負債 | | 325,806 | | | 275,570 | |
總長-定期負債 | | 7,037,122 | | | 7,973,880 | |
總負債(3) | | 8,177,319 | | | 8,934,815 | |
| 股權和合夥人資本 | | | | |
常用單位(402,993,919和413,839,863已發行和未償還單位分別為2021年12月31日和2020年12月31日) | | 2,966,955 | | | 2,778,339 | |
一般合作伙伴單位(9,060,6412021年和2020年12月31日已發行和未償還的單位) | | (8,882) | | | (17,208) | |
| | | | |
| 合夥人資本總額 | | 2,958,073 | | | 2,761,131 | |
| 非控制性權益 | | 137,687 | | | 134,081 | |
| 總股本和合夥人資本 | | 3,095,760 | | | 2,895,212 | |
| 總負債、權益和合夥人資本 | | $ | 11,273,079 | | | $ | 11,830,027 | |
________________________________________________________________________________________
(1)其他資產包括$9.8百萬美元和美元4.2百萬條NGL生產線-分別截至2021年12月31日和2020年12月31日填寫庫存。其他資產還包括$56.2百萬美元和美元71.9截至2021年12月31日和2020年12月31日的材料和用品庫存分別為100萬。
(2)總資產包括相關-當事人金額為#美元1.410億美元1.6分別截至2021年12月31日和2020年12月31日-應收賬款，淨額為#美元180.2百萬美元和美元291.3分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。看見注6.
(3)總負債包括相關-當事人金額為#美元270.5百萬美元和美元164.7分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。看見注6.
西方中游合作伙伴，LP
合併權益和合夥人資本報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合夥人資本 | | | | |
| 數千人 | | 網絡
投資
阿納達科著 | | 普普通通
單位 | | 普通合夥人
單位 | | 非控制性
利益 | | 總計 |
| 2018年12月31日的餘額 | | $ | 1,388,018 | | | $ | 951,888 | | | $ | — | | | $ | 2,552,777 | | | $ | 4,892,683 | |
| 淨收益(虧損) | | 29,279 | | | 662,325 | | | 5,637 | | | 110,459 | | | 807,700 | |
合併交易的累積影響(1) | | — | | | 3,169,800 | | | — | | | (3,169,800) | | | — | |
| 發行一般合作伙伴單位 | | — | | | 19,861 | | | (19,861) | | | — | | | — | |
與阿納達科的互換協議的高於市場的部分(2) | | — | | | 7,407 | | | — | | | — | | | 7,407 | |
WES經營性股權交易，淨額(3) | | — | | | (755,197) | | | — | | | 755,197 | | | — | |
| 分配給Chipeta非控股股東 | | — | | | — | | | — | | | (9,663) | | | (9,663) | |
| 對WES運營的非控股權益所有者的分配 | | — | | | — | | | — | | | (118,225) | | | (118,225) | |
| 分配給合夥單位持有人 | | — | | | (969,073) | | | — | | | — | | | (969,073) | |
從關聯方收購(4) | | (2,149,218) | | | 112,872 | | | — | | | 28,845 | | | (2,007,501) | |
| 西方集團對股權薪酬的貢獻 | | — | | | 13,968 | | | — | | | — | | | 13,968 | |
| 關聯方收購前繳款淨額(分配給關聯方) | | 458,819 | | | — | | | — | | | — | | | 458,819 | |
| 其他資產關聯方的淨貢獻(向關聯方分配) | | — | | | (90) | | | — | | | — | | | (90) | |
| 遞延税項淨負債的調整 | | 273,102 | | | (4,375) | | | — | | | — | | | 268,727 | |
| 其他 | | — | | | 561 | | | — | | | (20) | | | 541 | |
| 2019年12月31日的餘額 | | $ | — | | | $ | 3,209,947 | | | $ | (14,224) | | | $ | 149,570 | | | $ | 3,345,293 | |
| 淨收益(虧損) | | — | | | 515,908 | | | 11,104 | | | (10,160) | | | 516,852 | |
| 分配給Chipeta非控股股東 | | — | | | — | | | — | | | (8,644) | | | (8,644) | |
| 對WES運營的非控股權益所有者的分配 | | — | | | — | | | — | | | (15,434) | | | (15,434) | |
| 分配給合夥單位持有人 | | — | | | (681,746) | | | (14,088) | | | — | | | (695,834) | |
與西方公司的單位交換(2) | | — | | | (256,640) | | | — | | | (5,238) | | | (261,878) | |
單位回購(5) | | — | | | (32,535) | | | — | | | — | | | (32,535) | |
| 從關聯方收購 | | — | | | (3,987) | | | — | | | 3,987 | | | — | |
| 西方集團對股權薪酬的貢獻 | | — | | | 14,604 | | | — | | | — | | | 14,604 | |
| 基於股權的薪酬費用 | | — | | | 7,857 | | | — | | | — | | | 7,857 | |
關聯方的淨捐款(分配給)(6) | | — | | | 4,466 | | | — | | | 20,000 | | | 24,466 | |
| 其他 | | — | | | 465 | | | — | | | — | | | 465 | |
| 2020年12月31日餘額 | | $ | — | | | $ | 2,778,339 | | | $ | (17,208) | | | $ | 134,081 | | | $ | 2,895,212 | |
| 淨收益(虧損) | | — | | | 896,477 | | | 19,815 | | | 27,707 | | | 943,999 | |
| 分配給Chipeta非控股股東 | | — | | | — | | | — | | | (9,117) | | | (9,117) | |
| 對WES運營的非控股權益所有者的分配 | | — | | | — | | | — | | | (14,984) | | | (14,984) | |
| 分配給合夥單位持有人 | | — | | | (522,269) | | | (11,489) | | | — | | | (533,758) | |
單位回購(5) | | — | | | (217,465) | | | — | | | — | | | (217,465) | |
股本的貢獻-西方人的基礎補償 | | — | | | 10,087 | | | — | | | — | | | 10,087 | |
權益-基薪費用 | | — | | | 17,589 | | | — | | | — | | | 17,589 | |
| 關聯方的淨捐款(分配給) | | — | | | 8,533 | | | — | | | — | | | 8,533 | |
| 其他 | | — | | | (4,336) | | | — | | | — | | | (4,336) | |
| 2021年12月31日的餘額 | | $ | — | | | $ | 2,966,955 | | | $ | (8,882) | | | $ | 137,687 | | | $ | 3,095,760 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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(1)看見注1.
(2)看見注6.
(3)截至2019年12月31日的年度，755.2合作伙伴資本減少100萬美元，加上可歸因於Western Midstream Partners，LP的淨收益(虧損)總計$(58.0)百萬。
(4)分配給普通股持有人和非控股權益的金額代表與AMA收購中承擔的資產和負債有關的非現金投資活動。
(5)看見注5.
(6)看見2019年12月協議--服務、借調和員工調動協議在注1。
西方中游合作伙伴，LP
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | |
| 數千人 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 經營活動的現金流 | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | | $ | 943,999 | | | $ | 516,852 | | | $ | 807,700 | |
| 將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額： | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | | 551,629 | | | 491,086 | | | 483,255 | |
長-活期資產和其他減值 | | 30,543 | | | 203,889 | | | 6,279 | |
| 商譽減值 | | — | | | 441,017 | | | — | |
非-現金權益-基薪費用 | | 27,676 | | | 22,462 | | | 15,494 | |
| 遞延所得税 | | (9,770) | | | 3,296 | | | 7,609 | |
Long的累加和攤銷-定期債務，淨額 | | 7,635 | | | 8,654 | | | 8,441 | |
| 權益收益，淨關聯方 | | (204,645) | | | (226,750) | | | (237,518) | |
從股權分配-與投資收益相關的各方 | | 213,516 | | | 246,637 | | | 234,572 | |
| (收益)資產剝離和其他損失，淨額 | | (44) | | | (8,634) | | | 1,406 | |
| 提前清償債務的損失(收益) | | 24,944 | | | (11,234) | | | — | |
| 利率互換(收益)損失 | | — | | | — | | | 125,334 | |
| 為結算利率互換而支付的現金 | | — | | | (25,621) | | | (107,685) | |
| 其他 | | 260 | | | 193 | | | 236 | |
| 資產和負債變動情況： | | | | | | |
| (增加)應收賬款淨額減少 | | 16,366 | | | (193,688) | | | (45,033) | |
| 增加(減少)賬款及不平衡應付賬款和應計負債，淨額 | | 114,887 | | | 144,437 | | | (30,866) | |
| 其他項目變動，淨額 | | 49,856 | | | 24,822 | | | 54,876 | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 1,766,852 | | | 1,637,418 | | | 1,324,100 | |
| 投資活動產生的現金流 | | | | | | |
資本支出(1) | | (313,674) | | | (423,602) | | | (1,189,254) | |
| 從關聯方收購 | | — | | | — | | | (2,007,501) | |
| 從第三方收購 | | — | | | — | | | (93,303) | |
| 對股權投資相關方的供款 | | (4,435) | | | (19,388) | | | (128,393) | |
| 股權投資的分配超過累計收益關聯方 | | 41,385 | | | 32,160 | | | 30,256 | |
| | | | | | |
| 將資產出售給第三方所得收益 | | 8,102 | | | 20,333 | | | 342 | |
| (增加)材料和用品庫存及其他 | | 11,084 | | | (57,757) | | | — | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | (257,538) | | | (448,254) | | | (3,387,853) | |
| 融資活動產生的現金流 | | | | | | |
| 扣除債務發行成本後的借款 | | 480,000 | | | 3,681,173 | | | 4,169,695 | |
| 償還債務 | | (1,432,966) | | | (3,803,888) | | | (1,467,595) | |
| 未付支票增加(減少) | | (21,631) | | | 20,699 | | | 1,571 | |
| | | | | | |
| 與發行夥伴關係共同單位有關的登記費用 | | — | | | — | | | (855) | |
分配給合夥單位持有人(2) | | (533,758) | | | (695,834) | | | (969,073) | |
| 分配給Chipeta非控股股東 | | (9,117) | | | (8,644) | | | (9,663) | |
| 對WES運營的非控股權益所有者的分配 | | (14,984) | | | (15,434) | | | (118,225) | |
| 關聯方的淨捐款(分配給) | | 8,533 | | | 24,466 | | | 458,819 | |
與阿納達科的互換協議的高於市場的部分(2) | | — | | | — | | | 7,407 | |
融資租賃付款(3) | | (6,513) | | | (14,207) | | | (508) | |
單位回購(4) | | (217,465) | | | (32,535) | | | — | |
| 其他 | | (4,336) | | | — | | | — | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | | (1,752,237) | | | (844,204) | | | 2,071,573 | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | | (242,923) | | | 344,960 | | | 7,820 | |
| 期初現金及現金等價物 | | 444,922 | | | 99,962 | | | 92,142 | |
| 期末現金及現金等價物 | | $ | 201,999 | | | $ | 444,922 | | | $ | 99,962 | |
| 補充披露 | | | | | | |
與西方集團進行非現金單位交換(2) | | $ | — | | | $ | (261,878) | | | $ | — | |
| | | | | | |
| 支付利息，扣除資本化利息後的淨額 | | 375,007 | | | 349,913 | | | 293,795 | |
| 繳納的所得税(收到的報銷) | | 938 | | | (384) | | | 96 | |
| 應計資本支出 | | 35,240 | | | 25,126 | | | 140,954 | |
_________________________________________________________________________________________
(1)包括從關聯方購買的$2.0百萬美元和美元0.4截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度分別為百萬美元。看見注6.
(2)看見注6.
(3)截至2020年12月31日的年度，包括關聯方付款$6.4百萬美元。
(4)包括從西方石油公司回購的單位，金額為$50.2在截至2021年12月31日的一年中，看見注5.
西部中游運營，LP
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司董事會
Western Midstream Holdings，LLC(作為Western Midstream Partners，LP的普通合夥人)：
對合並財務報表的幾點看法
本公司已審核所附的中西部營運、有限責任公司及附屬公司(WES營運)於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的綜合資產負債表，截至二零二一年十二月三十一日止三年期間各年度的相關綜合營運表、權益及合夥人資本及現金流量，以及相關附註(統稱綜合財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了WES截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三年期間每年的運營結果和現金流，符合美國公認會計原則。
意見基礎
這些合併財務報表由WES運營的管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須獨立於WES運營。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們不要求WES運營部門對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受僱進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對WES運營的財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。 這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
長期資產潛在減值指標的評估
如綜合財務報表附註1、9及10所述，當事件或環境變化顯示物業、廠房及設備及任何相關材料及存貨及無形資產(統稱為長期資產)減值時，WES營運公司會評估物業、廠房及設備
值可能無法恢復。當長期資產的賬面價值超過資產未來使用和最終處置所產生的估計未貼現淨現金流量總額時，就存在減值。
我們將評估長期資產的潛在減值指標確定為一項重要的審計事項。在確定事件或環境變化是否表明賬面價值可能不可收回時，評估WES運營的判斷需要更高程度的主觀審計師判斷。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估，並測試了與WES運營的長期資產減值流程相關的某些內部控制的操作效果。這包括與確定和評估長期資產的定性減值指標以及用於進行分析的基本量化數據有關的控制。我們通過評估WES運營對所考慮因素的評估，評估了WES運營對長期資產的潛在減值指標的識別。具體地説，我們：
•評估整體宏觀經濟狀況和商品價格趨勢；
•分析長期資產的財務結果，以確定相關現金流的重大降級；
•將長期資產的剩餘使用年限與根據流動現金流量收回資產賬面價值所需的時間進行比較；以及
•審查了WES運營的某些客户的鑽探計劃的外部信息，並進行了敏感性分析，以確定產量的大幅下降可能對相關長期資產的可回收性產生的影響。
/s/畢馬威律師事務所
自2007年以來，我們一直擔任WES運營的審計師。
休斯敦，得克薩斯州
2022年2月23日
西部中游運營，LP
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | |
| 數千人 | | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入和其他 | | | | | | | | | | |
| 服務收入-基於費用 | | | | | | $ | 2,462,835 | | | $ | 2,584,323 | | | $ | 2,388,191 | |
| 服務收入-基於產品 | | | | | | 122,584 | | | 48,369 | | | 70,127 | |
| 產品銷售 | | | | | | 290,947 | | | 138,559 | | | 286,388 | |
| 其他 | | | | | | 789 | | | 1,341 | | | 1,468 | |
總收入和其他(1) | | | | | | 2,877,155 | | | 2,772,592 | | | 2,746,174 | |
| 權益收益，淨關聯方 | | | | | | 204,645 | | | 226,750 | | | 237,518 | |
| 運營費用 | | | | | | | | | | |
| 產品成本 | | | | | | 322,285 | | | 188,088 | | | 444,247 | |
| 運維 | | | | | | 581,300 | | | 580,874 | | | 641,219 | |
| 一般和行政 | | | | | | 192,617 | | | 152,217 | | | 107,772 | |
| 財產税和其他税 | | | | | | 64,267 | | | 68,340 | | | 61,352 | |
| 折舊及攤銷 | | | | | | 551,629 | | | 491,086 | | | 483,255 | |
長-活期資產和其他減值 | | | | | | 30,543 | | | 203,889 | | | 6,279 | |
| 商譽減值 | | | | | | — | | | 441,017 | | | — | |
總運營費用 (2) | | | | | | 1,742,641 | | | 2,125,511 | | | 1,744,124 | |
| 資產剝離及其他淨收益(虧損) | | | | | | 44 | | | 8,634 | | | (1,406) | |
| 營業收入(虧損) | | | | | | 1,339,203 | | | 882,465 | | | 1,238,162 | |
| 利息收入--阿納達科應收票據 | | | | | | — | | | 11,736 | | | 16,900 | |
| 利息支出 | | | | | | (376,512) | | | (380,058) | | | (303,041) | |
| 提前清償債務的收益(損失) | | | | | | (24,944) | | | 11,234 | | | — | |
其他收入(費用)，淨額(3) | | | | | | (634) | | | 1,008 | | | (123,864) | |
| 所得税前收入(虧損) | | | | | | 937,113 | | | 526,385 | | | 828,157 | |
| 所得税支出(福利) | | | | | | (9,816) | | | 5,998 | | | 13,472 | |
| 淨收益(虧損) | | | | | | 946,929 | | | 520,387 | | | 814,685 | |
| 可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | | | | | | 8,942 | | | (20,990) | | | 7,095 | |
| 可歸因於西部中游經營的淨收益(虧損) | | | | | | $ | 937,987 | | | $ | 541,377 | | | $ | 807,590 | |
| 有限合夥人在淨收益(虧損)中的權益： | | | | | | | | | | |
| 可歸因於西部中游經營的淨收益(虧損) | | | | | | $ | 937,987 | | | $ | 541,377 | | | $ | 807,590 | |
| 分配給阿納達科的收購前淨(收入)損失 | | | | | | — | | | — | | | (29,279) | |
| | | | | | | | | | |
| 有限責任合夥人在淨收益(虧損)中的權益 | | | | | | 937,987 | | | 541,377 | | | 778,311 | |
________________________________________________________________________________________
(1)總收入和相關的其他包括-當事人金額為#美元1.6億，美元1.8億美元，以及1.6截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為10億美元。看見注6.
(2)總運營費用包括相關的-當事人金額為#美元89.0百萬，$184.0百萬美元，以及$501.4截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。看見注6.
(3)其他收入(支出)，淨額包括截至2019年12月31日的年度與利率互換協議相關的虧損。看見注13.
西部中游運營，LP
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| 千(單位數除外) | | 2021 | | 2020 |
| | | | |
| 資產 | | | | |
| 流動資產 | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 195,598 | | | $ | 418,537 | |
| 應收賬款淨額 | | 436,513 | | | 407,549 | |
| 其他流動資產 | | 44,421 | | | 43,244 | |
| 流動資產總額 | | 676,532 | | | 869,330 | |
| 物業、廠房和設備 | | | | |
| 成本 | | 12,846,078 | | | 12,641,745 | |
| 減去累計折舊 | | 4,333,171 | | | 3,931,800 | |
| 淨資產、廠房和設備 | | 8,512,907 | | | 8,709,945 | |
| 商譽 | | 4,783 | | | 4,783 | |
| 其他無形資產 | | 744,742 | | | 776,409 | |
| 股權投資 | | 1,167,187 | | | 1,224,813 | |
其他資產(1) | | 158,696 | | | 171,013 | |
總資產(2) | | $ | 11,264,847 | | | $ | 11,756,293 | |
| 負債、權益和合夥人資本 | | | | |
| 流動負債 | | | | |
| 應付款帳目和不平衡 | | $ | 374,443 | | | $ | 210,532 | |
短的-定期債務 | | 505,932 | | | 438,870 | |
| 應計從價税 | | 44,955 | | | 41,427 | |
| 應計負債 | | 210,693 | | | 230,833 | |
| | | | |
| 流動負債總額 | | 1,136,023 | | | 921,662 | |
| 長期負債 | | | | |
長-定期債務 | | 6,400,616 | | | 7,415,832 | |
| 遞延所得税 | | 12,425 | | | 22,195 | |
| 資產報廢債務 | | 298,275 | | | 260,283 | |
| 其他負債 | | 324,842 | | | 275,570 | |
總長-定期負債 | | 7,036,158 | | | 7,973,880 | |
總負債(3) | | 8,172,181 | | | 8,895,542 | |
| 股權和合夥人資本 | | | | |
常用單位(318,675,5782021年和2020年12月31日已發行和未償還的單位) | | 3,063,289 | | | 2,831,199 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 合夥人資本總額 | | 3,063,289 | | | 2,831,199 | |
| 非控股權益 | | 29,377 | | | 29,552 | |
| 總股本和合夥人資本 | | 3,092,666 | | | 2,860,751 | |
| 總負債、權益和合夥人資本 | | $ | 11,264,847 | | | $ | 11,756,293 | |
_________________________________________________________________________________________
(1)其他資產包括$9.8百萬美元和美元4.2百萬條NGL生產線-分別截至2021年12月31日和2020年12月31日填寫庫存。其他資產還包括$56.2百萬美元和美元71.9截至2021年12月31日和2020年12月31日的材料和用品庫存分別為100萬。
(2)總資產包括相關-當事人金額為#美元1.410億美元1.5分別截至2021年12月31日和2020年12月31日-應收賬款，淨額為#美元180.2百萬美元和美元246.1分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。看見注6.
(3)總負債包括相關-當事人金額為#美元318.7百萬美元和美元164.3分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。看見注6.
西部中游運營，LP
合併權益和合夥人資本報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合夥人資本 | | | | |
| 數千人 | | 網絡
投資
阿納達科著 | | 普普通通
單位 | | C類
單位 | | 一般信息
合作伙伴
單位 | | 非控制性
利息 | | 總計 |
| 2018年12月31日的餘額 | | $ | 1,388,018 | | | $ | 2,475,540 | | | $ | 791,410 | | | $ | 206,862 | | | $ | 57,767 | | | $ | 4,919,597 | |
| 淨收益(虧損) | | 29,279 | | | 765,678 | | | 10,636 | | | 1,997 | | | 7,095 | | | 814,685 | |
合併交易的累積影響(1) | | — | | | 926,236 | | | (802,588) | | | (123,648) | | | — | | | — | |
與阿納達科的互換協議的高於市場的部分(2) | | — | | | 7,407 | | | — | | | — | | | — | | | 7,407 | |
| 丙類機組有利可轉性攤銷 | | — | | | (542) | | | 542 | | | — | | | — | | | — | |
| 分配給Chipeta非控股股東 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,663) | | | (9,663) | |
| 分配給WES運營單位持有人 | | — | | | (1,039,158) | | | — | | | (85,230) | | | — | | | (1,124,388) | |
從關聯方收購(3) | | (2,149,218) | | | 141,717 | | | — | | | — | | | — | | | (2,007,501) | |
| 西方集團對股權薪酬的貢獻 | | — | | | 13,938 | | | — | | | 19 | | | — | | | 13,957 | |
| 關聯方收購前繳款淨額(分配給關聯方) | | 458,819 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 458,819 | |
| 其他資產關聯方的淨貢獻(向關聯方分配) | | — | | | (90) | | | — | | | — | | | — | | | (90) | |
| 遞延税項淨負債的調整 | | 273,102 | | | (4,375) | | | — | | | — | | | — | | | 268,727 | |
| 其他 | | — | | | 269 | | | — | | | — | | | — | | | 269 | |
| 2019年12月31日的餘額 | | $ | — | | | $ | 3,286,620 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 55,199 | | | $ | 3,341,819 | |
| 淨收益(虧損) | | — | | | 541,377 | | | — | | | — | | | (20,990) | | | 520,387 | |
| 分配給Chipeta非控股股東 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,644) | | | (8,644) | |
| 分配給WES運營單位持有人 | | — | | | (771,546) | | | — | | | — | | | — | | | (771,546) | |
| 從關聯方收購 | | — | | | (3,987) | | | — | | | — | | | 3,987 | | | — | |
| 西方集團對股權薪酬的貢獻 | | — | | | 14,604 | | | — | | | — | | | — | | | 14,604 | |
與西方公司的單位交換(4) | | — | | | (261,878) | | | — | | | — | | | — | | | (261,878) | |
關聯方的淨捐款(分配給)(5) | | — | | | 24,466 | | | — | | | — | | | — | | | 24,466 | |
| 其他 | | — | | | 1,543 | | | — | | | — | | | — | | | 1,543 | |
| 2020年12月31日餘額 | | $ | — | | | $ | 2,831,199 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29,552 | | | $ | 2,860,751 | |
| 淨收益(虧損) | | — | | | 937,987 | | | — | | | — | | | 8,942 | | | 946,929 | |
| 分配給Chipeta非控股股東 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,117) | | | (9,117) | |
| 分配給WES運營單位持有人 | | — | | | (749,018) | | | — | | | — | | | — | | | (749,018) | |
股本的貢獻-西方人的基礎補償 | | — | | | 10,087 | | | — | | | — | | | — | | | 10,087 | |
股本的貢獻-基於WES的薪酬 | | — | | | 24,501 | | | — | | | — | | | — | | | 24,501 | |
| 關聯方的淨捐款(分配給) | | — | | | 8,533 | | | — | | | — | | | — | | | 8,533 | |
| 2021年12月31日的餘額 | | $ | — | | | $ | 3,063,289 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29,377 | | | $ | 3,092,666 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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(1)看見注1.
(2)看見注6.
(3)分配給普通單位持有人的金額代表與AMA收購中承擔的資產和負債有關的非現金投資活動。
(4)看見注5.
(5)看見2019年12月協議--服務、借調和員工調動協議在注1.
西部中游運營，LP
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | |
| 數千人 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 經營活動的現金流 | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | | $ | 946,929 | | | $ | 520,387 | | | $ | 814,685 | |
| 將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額： | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | | 551,629 | | | 491,086 | | | 483,255 | |
長-活期資產和其他減值 | | 30,543 | | | 203,889 | | | 6,279 | |
| 商譽減值 | | — | | | 441,017 | | | — | |
非-現金權益-基薪費用 | | 34,588 | | | 14,604 | | | 14,235 | |
| 遞延所得税 | | (9,770) | | | 3,296 | | | 7,609 | |
Long的累加和攤銷-定期債務，淨額 | | 7,635 | | | 8,654 | | | 8,421 | |
| 權益收益，淨關聯方 | | (204,645) | | | (226,750) | | | (237,518) | |
從股權分配-與投資收益相關的各方 | | 213,516 | | | 246,637 | | | 234,572 | |
| (收益)資產剝離和其他損失，淨額 | | (44) | | | (8,634) | | | 1,406 | |
| 提前清償債務的損失(收益) | | 24,944 | | | (11,234) | | | — | |
| 利率互換(收益)損失 | | — | | | — | | | 125,334 | |
| 為結算利率互換而支付的現金 | | — | | | (25,621) | | | (107,685) | |
| 其他 | | 260 | | | 193 | | | 236 | |
| 資產和負債變動情況： | | | | | | |
| (增加)應收賬款淨額減少 | | (28,965) | | | (147,041) | | | (44,939) | |
| 增加(減少)賬款及不平衡應付賬款和應計負債，淨額 | | 150,055 | | | 105,352 | | | (29,745) | |
| 其他項目變動，淨額 | | 48,704 | | | 24,816 | | | 56,044 | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 1,765,379 | | | 1,640,651 | | | 1,332,189 | |
| 投資活動產生的現金流 | | | | | | |
資本支出(1) | | (313,674) | | | (423,602) | | | (1,189,254) | |
| 從關聯方收購 | | — | | | — | | | (2,007,501) | |
| 從第三方收購 | | — | | | — | | | (93,303) | |
| 對股權投資相關方的供款 | | (4,435) | | | (19,388) | | | (128,393) | |
| 股權投資的分配超過累計收益關聯方 | | 41,385 | | | 32,160 | | | 30,256 | |
| | | | | | |
| 將資產出售給第三方所得收益 | | 8,102 | | | 20,333 | | | 342 | |
| (增加)材料和用品庫存及其他 | | 11,084 | | | (57,757) | | | — | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | (257,538) | | | (448,254) | | | (3,387,853) | |
| 融資活動產生的現金流 | | | | | | |
| 扣除債務發行成本後的借款 | | 480,000 | | | 3,681,173 | | | 4,169,695 | |
| 償還債務 | | (1,432,966) | | | (3,803,888) | | | (1,439,595) | |
| 未付支票增加(減少) | | (21,699) | | | 20,664 | | | 1,571 | |
| | | | | | |
分配給WES運營單位持有人(2) | | (749,018) | | | (771,546) | | | (1,124,388) | |
| 分配給Chipeta非控股股東 | | (9,117) | | | (8,644) | | | (9,663) | |
| 關聯方的淨捐款(分配給) | | 8,533 | | | 24,466 | | | 458,819 | |
與阿納達科的互換協議的高於市場的部分(2) | | — | | | — | | | 7,407 | |
融資租賃付款(3) | | (6,513) | | | (14,207) | | | (508) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | | (1,730,780) | | | (871,982) | | | 2,063,338 | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | | (222,939) | | | 320,415 | | | 7,674 | |
| 期初現金及現金等價物 | | 418,537 | | | 98,122 | | | 90,448 | |
| 期末現金及現金等價物 | | $ | 195,598 | | | $ | 418,537 | | | $ | 98,122 | |
| 補充披露 | | | | | | |
與西方集團進行非現金單位交換(2) | | $ | — | | | $ | (261,878) | | | $ | — | |
| | | | | | |
| 支付利息，扣除資本化利息後的淨額 | | 375,007 | | | 349,913 | | | 293,561 | |
| 繳納的所得税(收到的報銷) | | 938 | | | (384) | | | 96 | |
| 應計資本支出 | | 35,240 | | | 25,126 | | | 140,954 | |
________________________________________________________________________________________
(1)包括從關聯方購買的$2.0百萬美元和美元0.4截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度分別為百萬美元。看見注6.
(2)看見注6.
(3)截至2020年12月31日的年度，包括關聯方付款$6.4百萬美元。
目錄表
西部中游合作伙伴，LP和西部中游運營，LP
合併財務報表附註
1.主要會計政策摘要和列報依據
將軍。Western Midstream Partners，LP是特拉華州的一家大型有限責任合夥企業，成立於2012年9月。西部中游運營有限公司(及其子公司“WES運營”)是特拉華州一家成立於2007年的有限合夥企業，旨在收購、擁有、開發和運營中游資產。西部中流合夥公司直接和間接擁有一家98.0%有限合夥人在WES運營中的權益，並直接擁有西部中游運營GP，LLC的所有未償還股權，後者持有全部非-經濟普通合夥人在WES運營中的利益。
就該等綜合財務報表而言，“合夥”指西部中游合夥公司(以其個別身分)或指西部中流合夥公司及其附屬公司，包括西部中流營運有限公司、有限責任公司及WES營運公司(視乎情況而定)。“WES營運GP”是指作為WES營運的普通合夥人的西部中游營運GP，LLC。合夥企業的普通合夥人--西部中流控股有限責任公司(“普通合夥人”)是西方石油公司的全資子公司。“西方”是指西方石油公司及其子公司，不包括普通合夥人。“阿納達科”是指阿納達科石油公司及其子公司，不包括西部中流控股公司。由於西方石油於2019年8月8日通過合併阿納達科進行收購，阿納達科成為西方石油的全資子公司。“關聯方”是指西方公司(見注6)，合夥企業的投資按權益會計法入賬(見注7)，以及為合併後消除的交易運營的合夥企業和WES(見注6).
該合作伙伴關係從事天然氣的收集、壓縮、處理、加工和運輸；收集、穩定和運輸凝析油、天然氣-天然氣液體(“NGL”)和原油；以及採出水的收集和處理。作為一種天然的-作為天然氣加工商，根據某些合同，該夥伴關係還代表自己和作為客户的代理買賣天然氣、天然氣和凝析油。截至2021年12月31日，該夥伴關係的資產和投資包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 全部
擁有並擁有
已運營 | | 已運營
利益 | | 非運營
利益 | | 權益
利益 |
收集系統(1) | | 17 | | | 2 | | | 3 | | | 1 | |
| 處理設施 | | 37 | | | 3 | | | — | | | — | |
天然-氣體處理廠/火車 | | 24 | | | 3 | | | — | | | 5 | |
| NGL管道 | | 2 | | | — | | | — | | | 5 | |
天然-天然氣管道 | | 5 | | | — | | | — | | | 1 | |
原油-輸油管道 | | 3 | | | 1 | | | — | | | 4 | |
_________________________________________________________________________________________
(1)包括DBM水系統。
這些資產和投資位於德克薩斯州、新墨西哥州、落基山脈(科羅拉多州、猶他州和懷俄明州)和北部-賓夕法尼亞州中部。
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合併財務報表附註
1.主要會計政策摘要和列報依據
陳述的基礎。綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制，幷包括合夥企業及其持有控股權的實體的賬目，包括WES營運、WES營運GP、按比例合併權益及股權投資(見下表)。所有重大的公司間交易都已被取消。
下表概述了非全資擁有實體在合併財務報表中使用的所有權權益和合並會計方法：
| | | | | | | | |
| | 利息率 |
| 完全整合 | | |
Chipeta(1) | | 75.00 | % |
按比例合併(2) | | |
| 斯普林菲爾德系統 | | 50.10 | % |
| 馬塞盧斯利益體系 | | 33.75 | % |
股權投資 (3) | | |
| Mi Vida JV LLC(《Mi Vida》) | | 50.00 | % |
| Ranch Westex JV LLC(“Ranch Westex”) | | 50.00 | % |
| 前射程管道有限責任公司(“FRP”) | | 33.33 | % |
| 紅崖快遞管道有限責任公司(“紅崖快線”) | | 30.00 | % |
| Enterprise EF78 LLC(“Mont Belvieu JV”) | | 25.00 | % |
| Rendzvous Gas Services，LLC(“Rendezvous”) | | 22.00 | % |
| 德克薩斯快速管道有限責任公司(“TEP”) | | 20.00 | % |
| 德克薩斯快遞聚集有限責任公司(“TEG”) | | 20.00 | % |
| 懷特索恩管道公司(“Whitthorn LLC”) | | 20.00 | % |
| 薩德霍恩管道公司，LLC(“薩德霍恩”) | | 20.00 | % |
| 仙人掌II流水線有限責任公司(《仙人掌II》) | | 15.00 | % |
| Panola管道公司，LLC(“Panola”) | | 15.00 | % |
| 白色懸崖管道有限責任公司(“白色懸崖”) | | 10.00 | % |
_________________________________________________________________________________________
(1)這個25%第三-貴公司於Chipeta Processing LLC(“Chipeta”)的權益於綜合財務報表中反映於非控股權益內。看見非控制性權益下面。
(2)合夥企業按比例合併其在資產、負債、收入和可歸因於這些資產的費用中的相關份額。
(3)投資於非-合夥企業對其有重大影響的受控實體按權益會計法核算。“公平”-投資產出“是指夥伴關係在這些投資的平均產出中所佔份額。
WES業務的綜合財務結果包括在夥伴關係的綜合財務報表中。在所有這些合併財務報表的附註中，以及在重要程度上，合夥企業和WES業務的合併財務結果之間的任何差異都分別進行了討論。合夥企業的合併財務報表不同於WES的合併財務報表，其主要原因是：(1)列報非控股權益所有權(見非控制性權益(Ii)取消WES營運GP對以WES營運GP的相關資本賬户營運的WES的投資，(Iii)合夥企業產生的一般及行政開支，該等開支與WES營運所產生的開支分開，以及(Iv)計入合夥企業股權結餘及合夥企業分派的影響，(V)合夥企業與經營WES營運的WES之間的交易，於合併時註銷，及(Vi)高級擔保循環信貸安排(“WGP RCF”)，直至其於2019年3月償還為止。
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合併財務報表附註
1.主要會計政策摘要和列報依據
合夥企業資產的列報。合夥企業的資產包括合夥企業擁有的資產和按照權益會計方法核算的所有權權益，通過其98.0截至2021年12月31日，WES運營中的合夥權益百分比(見注7)。合夥企業還擁有和控制整個非-經濟普通合夥人在WES運營GP中擁有權益，而合夥企業的普通合夥人由西方擁有。
估計的使用。在根據公認會計原則編制財務報表時，管理層會做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的明智判斷和估計。管理層利用歷史經驗和其他合理方法，定期評估其估計數和相關假設。事實和情況的變化或補充信息可能會導致修訂估計數，實際結果可能與這些估計數不同。當引起修訂的事實為人所知時，確認修訂估計對業務、財務狀況和經營結果的影響。本報告所載信息反映了管理層認為公平列報合併財務報表所需的所有正常經常性調整，某些上期金額已重新分類，以符合本年度列報。
非控制性利益。合併完成後的期間(見合併交易合夥企業在合併財務報表中的非控股權益包括：(I)25%第三-雙方在Chipeta的權益和(Ii)2.0西方子公司百分比-擁有WES運營的有限合夥人權益。在合併完成前的期間，合夥企業在綜合財務報表中的非控股權益包括：(I)25於Chipeta的第三方權益；(Ii)WES營運中的公開持有有限合夥人權益；(Iii)WES營運向Anadarko的附屬公司發行的普通單位，作為先前向Anadarko收購所支付代價的一部分；及(Iv)WES營運向Anadarko的一間附屬公司發行的C類單位，作為收購特拉華盆地中游有限責任公司(“DBM”)資金的一部分。
就所列所有期間而言，WES營運在綜合財務報表中的非控股權益包括25%第三-政黨對奇佩塔的興趣。看見注5.
2019年12月達成的協議。於2019年12月31日，(I)合夥企業及其若干附屬公司(包括WES營運及WES營運GP)與西方集團及/或其若干附屬公司(包括Anadarko)訂立下述協議，及(Ii)WES營運訂立對其債務協議的下述修訂(統稱為“2019年12月的協議”).
•交換協議。普通合夥人西部天然氣資源股份有限公司(“WGRI”)與合夥企業訂立了合夥權益交換協議(“交換協議”)，根據該協議，合夥企業取消了合夥企業的非經濟普通合夥人權益，同時發佈了一份2.0WGRI轉讓給普通合夥人作為交換的普通合夥人權益百分比9,060,641向夥伴關係移交共同單位，夥伴關係在收到這些單位後立即取消了這類單位。
•服務、借調和員工調動協議。西方集團、阿納達科和WES運營GP簽訂了經修訂和重述的服務、借調和員工調動協議(“服務協議”)，根據該協議，西方集團、阿納達科及其子公司(除其他事項外)同意(I)在長達兩年的過渡期內繼續向合夥企業提供某些行政和運營服務，以及(Ii)將某些西方企業員工轉移到合夥企業，由合夥企業在員工轉移時承擔與該等員工相關的責任。2020年1月，根據服務協議，西方石油公司一次性提供了#美元的現金捐助20.0為建立獨立的人力資源和信息技術職能所需的預期過渡費用向工作人員提供了100萬美元的運營費用。2020年3月下旬，借調員工的就業被轉移到夥伴關係。之前由西方集團提供的大部分行政和運營服務在2021年12月31日之前完全過渡到夥伴關係，根據服務協議的條款，某些有限的過渡服務仍然存在。
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1.主要會計政策摘要和列報依據
•RCF修正案。WES運營公司對其$2.0(I)於2020年2月14日生效，行使最後的一年延期選擇權，將延長貸款人的優先無抵押循環信貸安排的到期日延長至2025年2月14日，及(Ii)修改控制權定義的更改，以規定(其中包括)在某些條件的規限下，如果合夥企業的有限責任合夥人根據合夥協議的條款選擇撤銷普通合夥人作為合夥企業的普通合夥人，則該等撤銷並不構成撤銷該信託基金的控制權。看見注13.
•終止債務賠償協議。WES運營GP和西方集團的某些全資子公司相互終止了與WES運營產生的某些債務有關的債務賠償協議。
•終止總括協議。合夥企業和WES運營公司與西方石油公司簽訂了協議，終止WES和WES運營公司的綜合協議。看見注6.
合併交易。於2019年2月28日，合夥公司、WES營運公司、Anadarko及其若干聯營公司完成日期為2018年11月7日的出資協議及合併協議及合併計劃(“合併協議”)所擬進行的交易，據此(其中包括)(I)合夥公司的全資附屬公司Clarity Merge Sub，LLC與WES營運公司合併並併入WES營運公司，而WES營運公司繼續作為尚存實體及合夥企業的附屬公司經營(“合併”)，及(Ii)WES營運公司收購經營Anadarko Midstream資產(“AMA”)。看見注3.
公允價值。公允價值計量準則將公允價值定義為在計量日從出售資產中獲得的價格或在市場參與者之間有序交易中為轉移負債而支付的價格。該標準描述了用於確定公允價值的投入的特點，該等級根據投入的可觀察性程度對這些投入進行優先排序。公允價值等級的三個投入水平如下：
第1級-投入代表相同資產或負債在活躍市場上的未調整報價。
第2級--直接或間接可觀察到的資產或負債的第1級報價以外的投入(例如，活躍市場中類似資產或負債的報價，或不被視為活躍的市場中相同資產或負債的報價，資產或負債可觀察到的報價以外的投入，或市場證實的投入)。
第三級--不能從客觀來源觀察到的投入，例如管理層在為資產或負債定價時使用的內部開發的假設(例如，管理層內部開發的未來現金流量現值模型中使用的未來現金流量估計，該模型是公允價值計量的基礎)。
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合併財務報表附註
1.主要會計政策摘要和列報依據
在確定公允價值時，管理層使用可觀察到的市場數據，或結合可觀察到的市場數據的模型。當需要公允價值計量，而資產或負債沒有市場可見價格，或類似資產或負債沒有市場可見價格時，則採用成本、收入或市場方法，這取決於可用於支持管理層假設的信息質量。成本法以管理層對當前資產重置成本的最佳估計為基礎。收益法使用管理層對預期現金流的最佳假設，並使用相應的風險調整貼現率對預期現金流進行貼現。這種評估涉及重大判斷，因為結果是基於預期的未來事件或條件，如合同費率、對未來吞吐量、資本和運營成本的估計以及時間、經濟和監管環境以及其他因素。市場法使用管理層關於預期利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)的最佳假設，以及願意購買資產的買家願意支付的EBITDA的假設倍數。管理層對未來淨現金流和EBITDA的估計本質上是不準確的，因為它們反映了管理層對未來情況的預期，而這些情況往往不是管理層所能控制的。然而，使用的假設反映了市場參與者對長期收入、成本和其他因素的看法，並與合夥企業的業務計劃和投資決策中使用的假設一致。
管理層使用可用於評估公允價值的估值技術可用的相關可觀察信息。如果公允價值計量反映了層次結構內多個級別的投入，則公允價值計量的特徵是根據對公允價值計量重要的最低投入水平。最初按公允價值計量的非金融資產和負債包括在第三方業務合併中獲得的某些資產和負債、在非貨幣交易中交換的資產和負債、商譽和其他無形資產以及資產報廢負債的初始計量。對長期資產、商譽和股權投資的減值分析以及對資產報廢債務的初始確認使用第三級投入。
債務公允價值反映所述利率與季度末市場利率之間差額的任何溢價或折價，並以相同工具的市場報價(如有)或類似債務工具的估值為基礎。看見注13.
綜合資產負債表所報告的現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款的賬面值因該等項目屬短期性質而接近公允價值。
現金等價物。所有購買時期限不超過三個月的高流動性投資都被視為現金等價物。
信用損失。應收賬款是提供服務的合同權利，平均付款期限為自開票之日起30天。合同資產主要涉及服務費用合同下應計但尚未記賬的收入和應計缺陷費。對信用損失的風險敞口在我們所有客户的集體池中進行分析，如果有必要，如果個別客户的信用質量成為一個問題，可能會單獨進行分析。該夥伴關係監測對所有客户的信用風險敞口，以確保風險敞口在既定的信用限額之內。
截至2021年12月31日，沒有關於重大應收賬款可收回性的負面跡象，合夥企業將繼續監測其客户羣的信用質量，並酌情評估這些資產的可收回性。在2021年12月31日和2020年12月31日，對預期信貸損失的撥備並不重要。
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合併財務報表附註
1.主要會計政策摘要和列報依據
不平衡。合併資產負債表包括由於夥伴關係系統收到的數量和夥伴關係交付給客户的數量不同而產生的不平衡應收賬款和應付款項。欠合夥企業或合夥企業每月現金結算的金額根據截至資產負債表日的合同條款計值，並反映市場指數價格。欠合夥企業或合夥企業的其他金額按合夥企業截至資產負債表日的加權平均成本計值，並以實物結算。截至2021年12月31日，不平衡應收賬款和應付款為25.3百萬美元和美元16.6分別為100萬美元。截至2020年12月31日，不平衡的應收賬款和應付款為13.0百萬美元和美元3.3分別為100萬美元。不平衡應收賬款和應付賬款的淨變動在合併經營報表的產品成本中列報。
庫存。NGL庫存的成本是在逐個地點基礎上採用加權平均成本法確定的。存貨按加權平均成本或可變現淨值中的較低者列報。NGL庫存在其他流動資產中報告，NGL行填充庫存在合併資產負債表的其他資產中報告。材料和用品庫存按加權平均成本計價，定期審查是否陳舊，並與任何相關財產、廠房和設備以及其他無形資產一起評估減值。材料和用品庫存在合併資產負債表的其他資產中報告。
財產、廠房和設備等無形資產。不動產、廠房和設備以及其他無形資產按歷史成本減去累計折舊或攤銷，如果減值則按公允價值列報。由於之前從Anadarko收購的長期資產是在共同控制的實體之間轉移淨資產，因此收購的資產最初按Anadarko的歷史賬面價值入賬。從Anadarko收購的淨資產賬面價值與支付的對價之間的差額被記錄為對合夥人資本的調整。在企業合併或與第三方進行非貨幣交換中獲得的資產最初按公允價值入賬。
所有與建築相關的直接人工和材料成本都是資本化的。延長財產、廠房和設備使用壽命的更新和改進的成本也被資本化。沒有延長使用壽命或增加財產、廠房和設備的預期產量的維修、更換和重大維護項目的成本在發生時計入費用。
折舊以資產的估計使用年限和殘值為基礎，採用直線法計算。隨後發生的事件可能導致對剩餘可用壽命或殘值的估計發生變化，從而影響未來的折舊額。可能影響這些估計的不確定性包括但不限於與環境問題有關的法律和法規的變化，包括空氣和水質量、恢復和廢棄要求、經濟條件以及該地區的供需情況。
管理層評估財產、廠房和設備以及任何相關材料，並提供庫存和無形資產，如中所述注10，用於當事件或情況變化表明其賬面價值可能無法恢復時的減值。當長期資產的賬面價值超過資產未來使用和最終處置所產生的估計未貼現淨現金流量總額時，就存在減值。當考慮未來使用長期資產的其他行動方案時，對未來未貼現淨現金流量的估計納入了可能的結果及其發生的概率。如果存在減值，減值損失按資產賬面價值超過其估計公允價值計量，因此資產賬面價值向下調整至其估計公允價值，並計入長期資產和其他減值的抵銷費用。參考注9有關截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度記錄的減值説明。
資本化的利息。利息被資本化為建造正在進行的資產的歷史成本的一部分。資本化利息的計算方法是將合夥企業的加權平均債務借款成本乘以在建資產的平均金額。本年度應計的累計資本化利息通過折舊或減值支出。
細分市場。該夥伴關係的業務繼續被組織成一個單一的運營部門，其資產在美國收集、壓縮、處理、加工和運輸天然氣；收集、穩定和運輸凝析油、NGL和原油；以及收集和處理產出水。
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合併財務報表附註
1.主要會計政策摘要和列報依據
善意。當收購企業的購買價格超過有形和可單獨計量的無形淨資產的公平市場價值時，就記錄商譽。此外，商譽是指中游商譽分配的歷史賬面價值，歸因於合夥企業以前從Anadarko獲得的資產。夥伴關係為其兩個報告單位分配了商譽：(1)收集和處理以及(2)運輸。自10月1日起，每年在報告單位層面對商譽減值進行評估，或根據事實和情況需要更頻繁地評估商譽減值。進行初步定性評估，以確定商譽是否受損的可能性。如果管理層基於定性因素得出結論認為，報告單位的公允價值很可能超過其賬面價值，則不會記錄商譽減值，也不需要進一步測試。如果對定性因素的評估不能導致管理層確定報告單位的公允價值更有可能超過其賬面價值，則必須進行定量評估。如果量化評估顯示報告單位的賬面價值(包括商譽)超過其公允價值，則就報告單位的賬面價值通過計入商譽減值費用超過其公允價值的金額計入商譽減值。合夥企業確認商譽減值#美元。441.0在2020年第一季度，商譽的賬面價值減少到零用於收集和處理報告股。看見注10.
資產報廢義務。當有形長期資產被收購或建造時，初始估計資產報廢債務負債按公允價值確認，並使用結算債務的貼現預期未來現金流出以及相關的物業、廠房和設備增加來計量。隨着時間的推移，貼現負債通過增值費用調整至其預期結算值，這筆費用在合併經營報表的折舊和攤銷中報告。估計的資產報廢成本通常會持續很多年，而估計需要重大的判斷。在初始確認後，負債將根據報廢債務預期價值的任何變化進行調整(如果資產已完全折舊，則對財產、廠房和設備或折舊費用進行相應調整)，直到債務清償為止。估計資產報廢債務的修訂可能是由於估計資產報廢成本、通貨膨脹率、貼現率和估計結算時間的變化造成的。看見注12.
環境支出。該夥伴關係受到聯邦、州和地方法律法規產生的各種環境補救義務的約束。當可能需要進行環境補救或其他潛在的環境責任，並可合理估計有關成本時，與環境責任有關的虧損應計提，但在企業合併中收購的環境責任除外，該等責任在收購時按公允價值入賬。不遲於完成補救可行性研究或完成對應對辦法的評價時，確認環境補救義務估計損失的應計項目。當獲得更多信息或情況發生變化時，這些應計項目會進行調整。環境補救義務的未來支出費用不按其現值折現。看見注16.
產品的收入和成本。合作伙伴關係 根據各種合同提供收集、加工、處理、運輸和處置服務。根據這些安排，合夥企業收取費用和/或保留一定比例的產品或銷售客户產品所得收益的一定比例。這些收入包括在綜合經營報表中的服務收入和產品銷售中。付款一般在產品服務或交付後的下一個月收到。與客户簽訂的合同的初始期限一般從5年到10年不等。
目錄表
西部中游合作伙伴，LP和西部中游運營，LP
合併財務報表附註
1.主要會計政策摘要和列報依據
服務收入-基於費用的合同在服務當月根據客户交付的數量確認。生產商的油井或生產設施與夥伴關係的收集系統相連，收集、處理、處理、運輸和處置天然氣、天然氣、凝析油、原油和採出水。當費用在合同期限內是相同的每單位費率時，或者當費用上升而遞增係數接近通貨膨脹時，收入是根據服務月份的有效費率進行估值的。向未達到最低交付要求的客户收取的差額費用將在提供服務時確認，這是根據在履約期結束時將收取的費用估計數來確定的。由於前期資本投入巨大，合夥企業可能只在合同期的一部分(即合同的第一年或達到交易量門檻之前)向客户收取額外服務費，這些費用被確認為客户受益預期期間的收入，這通常是相關物業的壽命。在基於費用的服務收入中確認的金額與向客户開出的金額之間的時間差異被確認為合同資產或合同負債，並在相關合同期間攤銷。在2020年4月1日之前，合作伙伴關係還確認了西方石油公司代表其客户提供的營銷服務的收入和產品費用。自2020年4月1日起，與西方集團的營銷合同條款的更改終止了西方集團作為合作伙伴關係第三方銷售代理的先前地位，並確立了西方集團作為合作伙伴關係客户的地位。相應地，, 合作伙伴關係不再確認西方石油公司提供的營銷服務的收入和產品費用的等值成本。看見注6.
該夥伴關係還獲得服務收入--從具有最小承諾量的合同中收取的費用--需求費和要求根據相關設施服務成本定期重新確定費率的費用。這些費用包括固定和可變對價，在合同期限內按一致的單位費率確認。對向客户收取的服務成本率進行年度調整，並在未來期間記錄與根據合同已經提供的最低數量的服務有關的累積追趕收入調整，合同剩餘期限的收入以合同項下預期的總可變對價為基礎，以一致的單位費率確認。服務費用費率是使用合同規定的回報率和估計數計算的，其中包括對資本投資、收款量以及運營和維護費用的長期假設。如果夥伴關係確定累積追趕收入調整可能發生重大逆轉，可變對價可被限制為可能出現重大逆轉的數額。
服務收入-基於產品的服務收入包括收集和處理合同收益的百分比，這些合同是從合作伙伴客户購買的產品成本中確認的淨額，因為合作伙伴在產品銷售中擔任代理。保持完整和產品百分比協議導致在從客户收到天然氣和/或NGL作為所提供服務的非現金對價時，確認基於服務收入的產品。這些服務的非現金對價在提供服務時計價。當作為非現金對價收到的產品出售給西方公司或第三方時，收入也在產品銷售中確認，以及與銷售相關的產品費用成本。
該夥伴關係還從井口或生產設施的生產商那裏購買天然氣，通常以指數價格購買，並向生產商收取與下游收集和加工服務相關的費用。當費用與產品控制權轉移給合夥企業後提供的服務有關時，這些費用被視為購買成本的減少。如果費用與產品控制權移交給合夥企業之前提供的服務有關，則該費用被視為服務收入–按費用收費。當購買的產品銷售給西方公司或第三方時，產品銷售收入與與銷售相關的產品費用成本一起確認。
該夥伴關係獲得向客户提供服務所需的某些資本成本(即連接費等)的建築援助報銷。在某些服務合同下。援建補償在收到時反映為一項合同負債，並攤銷到服務收入--基於客户受益預期期間的費用，這通常是相關財產的壽命。
目錄表
西部中游合作伙伴，LP和西部中游運營，LP
合併財務報表附註
1.主要會計政策摘要和列報依據
固定繳款計劃。 從2020年第一季度開始，合夥企業的員工有資格參加西部中游儲蓄計劃，這是一個明確的-合夥企業維持的繳款福利計劃。所有正式員工都可以通過繳納合夥企業匹配的選擇性繳費來參與該計劃，但受某些限制。夥伴關係還根據計劃指導方針作出其他貢獻。夥伴關係確認了與該計劃有關的費用#美元。23.7百萬美元和美元12.5截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
合夥企業所得税。隨附的綜合財務報表中包括的遞延聯邦和州所得税可歸因於合夥企業在WES運營中的投資的財務報表賬面金額和納税基礎之間的臨時差異。合夥企業的會計政策是為了計算可歸因於合夥企業在WES運營中的權益的遞延所得税資產和負債餘額，“審查”其在WES運營中的投資。截至2021年12月31日或2020年，該夥伴關係沒有重大不確定的税收頭寸。
WES營業所得税。除德克薩斯州保證金税外，WES一般不繳納聯邦所得税或州所得税，其收入中可分攤給德克薩斯州的部分。遞延國家所得税是根據資產和負債及其各自計税基礎的財務報表之間的臨時差額來記錄的。WES運營公司定期評估其遞延税項資產的變現能力。如果WES營業部門得出結論認為，一些遞延税項資產很可能無法變現，則通過計入估值撥備來減少税項資產。
關於以前從阿納達科收購的資產，韋斯運營公司記錄了阿納達科在收購此類資產之前的歷史上的聯邦和州當期及遞延所得税。在收購當日及之後，除德克薩斯州保證金税外，WES的經營不需繳税，因此，不會記錄與收購資產相關的遞延聯邦所得税。
在從Anadarko收購資產之日起及之後，WES運營公司根據分税協議向Anadarko支付了包括在西方石油公司提交的任何合併或綜合申報表中的所有形式的税收(不包括美國徵收的所得税)的估計份額。就財務及税務申報目的而言，WES營運資產的合計差額無法輕易確定，因為WES營運無法取得有關WES營運中每名合夥人的税務屬性的資料。
不確定税務頭寸的會計準則規定了個人税務頭寸必須滿足的標準，才能在財務報表中確認該頭寸的任何部分的利益。截至2021年12月31日或2020年12月31日，WES運營沒有重大不確定的税收頭寸。
每個普通單位的淨收益(虧損)。合夥企業在確定單位淨收入(虧損)時採用兩級法，適用於擁有多種證券類別的主有限合夥企業，包括共同單位和普通合夥人單位。兩級法根據一個公式分配收益，該公式將參與證券視為擁有普通單位持有人本來可以獲得的收益的權利。在兩級法下，計算單位淨收入(虧損)時，就好像該期間的所有收入都是按照有關合同安排的條款分配的一樣。《會計指導意見》規定了將未分配收入分配給普通合夥人和有限責任合夥人的方法，以及在何種情況下應進行這種分配。對合夥企業而言，單位收益是根據以下假設計算的：合夥企業向其單位持有人分配的現金等於合夥企業的淨收入，儘管普通合夥人對該期間應分配的現金數額有最終裁量權，存在其他法律或合同限制使其無法分配該期間的所有淨收入，或對充分分配該期間淨收入的能力存在任何其他經濟或實際限制。看見注5.
WES運營的每個普通單位的淨收益(虧損)不計算，因為沒有未償還的上市單位。
目錄表
西部中游合作伙伴，LP和西部中游運營，LP
合併財務報表附註
1.主要會計政策摘要和列報依據
租約。合夥企業根據合同開始時所傳達的權利和義務來確定一項安排是否為租賃。在確定客户是否獲得指示使用已確定的財產或設備的權利時，需要作出重大判斷。
如果合夥企業在租賃開始日為承租人，租賃被分類為經營性或融資性租賃，使用權(ROU)資產和租賃負債根據租賃期內未來租賃付款的現值確認。由於合夥企業租賃中隱含的利率一般不容易確定，合夥企業使用合夥企業在開始日期的遞增借款利率對租賃負債進行貼現。與2019年或以後開始的租賃相關的非租賃組成部分作為租賃組成部分入賬，預付租賃付款作為ROU資產計入。在合理確定合夥企業將行使該選項時，延長或終止租賃的選項包括在租賃期內。12個月或以下的租賃不在合併資產負債表中確認。租賃成本一般按租賃期內的直線基礎確認。就融資租賃而言，利息支出按實際利息法於租賃期內確認。可變租賃付款在產生這些付款的債務時確認。
如果合夥企業在租賃開始之日是出租人，則租賃分為經營型、銷售型或直接融資型。與這些協議相關聯的基礎資產將被評估，以供未來在租賃期之後使用。就經營性租賃而言，租賃收入一般按租賃期內的直線基礎確認。可變租賃付款在履行這些付款的義務時確認。該合夥企業沒有銷售型或直接融資租賃。對於合夥企業的收集和處理資產，我們選擇了實際的權宜之計，不將租賃和非租賃組成部分分開。當非租賃成分被確定為主要成分時，組合成分計入與客户簽訂合同的收入(主題606).
2.與客户簽訂合同的收入
下表彙總了與客户簽訂合同的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | |
| 數千人 | | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 來自客户的收入 | | | | | | | | | | |
| 服務收入-基於費用 | | | | | | $ | 2,283,584 | | | $ | 2,360,680 | | | $ | 2,388,191 | |
| 服務收入-基於產品 | | | | | | 122,584 | | | 48,369 | | | 70,127 | |
| 產品銷售 | | | | | | 290,947 | | | 138,559 | | | 287,055 | |
| 來自客户的總收入 | | | | | | 2,697,115 | | | 2,547,608 | | 2,745,373 |
| 來自客户以外的收入 | | | | | | | | | | |
租賃收入(1) | | | | | | 179,251 | | | 223,643 | | | — | |
| 大宗商品價格掉期協議的淨收益(虧損) | | | | | | — | | | — | | | (667) | |
| 其他 | | | | | | 789 | | | 1,341 | | | 1,468 | |
| 總收入和其他 | | | | | | $ | 2,877,155 | | | $ | 2,772,592 | | | $ | 2,746,174 | |
_________________________________________________________________________________________
(1)包括固定的-和變量-租賃收入來自與西方石油公司簽訂的運營和維護協議。看見經營租約在注6.
合作伙伴關係的某些中游服務合同至少有-批量承諾需求費用和需要根據相關設施成本重新確定定期費率的費用-的-服務費率規定。從2020年12月31日開始，夥伴關係根據與合同對手方之一發生法律糾紛的商業談判狀況，限制某些服務成本協議的收入。截至2021年9月30日，合作伙伴關係確定不再需要根據這些服務成本協議限制收入。截至2021年12月31日，合夥企業已解決了與合同對手方的法律訴訟和商業談判。
目錄表
西部中游合作伙伴，LP和西部中游運營，LP
合併財務報表附註
2.與客户簽訂合同的收入
合同餘額。客户應收賬款計入應收賬款，綜合資產負債表淨額為#美元。424.6百萬美元和美元428.2分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
合同資產主要涉及(一)應計但尚未在成本項下記賬的收入-的-固定和可變費用的服務合同以及(2)應計缺陷費合夥企業希望在相關的履約期結束後向客户收取費用。下表彙總了與客户合同中的合同資產相關的活動：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 數千人 | | 2021 | | 2020 |
| | | | |
年初合同資產餘額 | | $ | 56,344 | | | $ | 67,357 | |
| 轉入應收賬款的金額，期初計入合同資產餘額的淨額 | | (10,380) | | | (7,129) | |
| 已確認的額外估計收入 | | 120 | | | 3,877 | |
| 估計對價變動的累積追趕調整 | | (23,527) | | | (7,761) | |
合同資產年末餘額 | | $ | 22,557 | | | $ | 56,344 | |
| | | | |
| | 十二月三十一日， |
| 數千人 | | 2021 | | 2020 |
| | | | |
| 其他流動資產 | | $ | 5,307 | | | $ | 5,338 | |
| 其他資產 | | 17,250 | | | 51,006 | |
| 與客户簽訂的合同資產總額 | | $ | 22,557 | | | $ | 56,344 | |
合同責任主要涉及(一)援助-在……裏面-從客户收到的必須在客户受益的預期期間內確認的施工付款；(2)成本項下的固定和可變費用-的-從延遲確認收入的客户那裏收到的服務合同，以及(Iii)只在合同期限的一部分向客户收取的費用，並且必須在客户受益的預期期間確認為收入。下表彙總了與與客户簽訂的合同中的合同負債相關的活動：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 數千人 | | 2021 | | 2020 |
| | | | |
年初合同負債餘額 | | $ | 266,937 | | | $ | 222,274 | |
| 已收或應收現金，不包括期內確認的收入 | | 83,326 | | | 65,215 | |
| | | | |
| 在期初列入合同負債餘額的已確認收入 | | (17,265) | | | (13,842) | |
| 估計對價變動的累積追趕調整 | | (19,852) | | | (6,710) | |
合同負債年末餘額 | | $ | 313,146 | | | $ | 266,937 | |
| | | | |
| | 十二月三十一日， |
| 數千人 | | 2021 | | 2020 |
| | | | |
| 應計負債 | | $ | 27,763 | | | $ | 31,477 | |
| 其他負債 | | 285,383 | | | 235,460 | |
| 與客户簽訂合同的合同負債總額 | | $ | 313,146 | | | $ | 266,937 | |
目錄表
西部中游合作伙伴，LP和西部中游運營，LP
合併財務報表附註
2.與客户簽訂合同的收入
分配給剩餘履約義務的交易價格。截至2021年12月31日，預計將從某些未履行(或部分未履行)的業績債務中確認的收入如下表所示。合夥企業將可選豁免適用於與客户簽訂合同的收入(主題606)未披露對原預期期限為一年或以下的剩餘履約債務的對價，或對與未履行(或部分未履行)的履約債務有關的可變對價。因此，下表僅代表現有合同預期未來收入的一部分，因為來自客户的大部分未來收入取決於未來可變的客户數量，在某些情況下，取決於這些數量的可變商品價格。
| | | | | | | | |
| 數千人 | | |
| 2022 | | $ | 1,056,001 | |
| 2023 | | 1,000,687 | |
| 2024 | | 971,195 | |
| 2025 | | 889,113 | |
| 2026 | | 769,719 | |
| 此後 | | 1,947,577 | |
| 總計 | | $ | 6,634,292 | |
3.收購和資產剝離
聯合要塞和野牛設施。2020年10月，合夥企業(I)出售了其14.81(Ii)訂立期權協議，將位於懷俄明州東北部的Bison處理設施出售予第三方。該夥伴關係獲得的總收益為#美元。27.0100萬美元，銷售淨收益為1美元21.0與聯合堡權益有關的100萬美元，在2020年第四季度記為資產剝離和其他淨收益(虧損)，並在合併經營報表中記錄。
在2021年第二季度，第三方行使了購買野牛處理設施的選擇權，交易完成。該夥伴關係收到的總收益為#美元。8.0百萬，$7.02020年第4季度為100萬美元，1.02021年第二季度銷售完成時為100萬美元，銷售淨收益為$5.4在合併經營報表中記為資產剝離和其他淨收益(虧損)的100萬歐元。
收購AMA。2019年2月，WES運營從Anadarko手中收購了AMA，該公司包括(I)位於DJ盆地的DJ盆地石油系統和Wtenberg加工廠；(Ii)DBM石油系統、APC水系統、50Mi Vida的%權益，以及a50位於德克薩斯州西部的Ranch Westex；(Iii)位於懷俄明州的Wamsutter管道；(Iv)a20%的權益，這是一條原油和凝析油管道，始發於懷俄明州拉勒米縣，終點為俄克拉何馬州庫欣；以及(V)a15Panola是一條NGL管道，發源於德克薩斯州的帕諾拉縣，終點是德克薩斯州的蒙特貝爾維尤，擁有6%的權益。收購AMA的總代價為#美元。2.010億現金，減去根據與轉讓有關而營運的WES所承擔的公司間票據(“APCWH應付票據”)而應付的未償還款額，以及45,760,201運營公共單位的WES。這些WE運行的公共單元較少6,375,284WES經營由WGR Asset Holding Company LLC(“WGRAH”)保留的共同單位，在合併完成時轉換為接受合夥企業的共同單位的權利。
紅崖快遞收購。2019年1月，該夥伴關係收購了一家30該公司擁有一條第三方運營的天然氣管道，連接德克薩斯州裏夫斯縣和洛夫縣的加工廠與德克薩斯州佩科斯縣的Waha樞紐。該夥伴關係獲得了其30第三方通過初始淨投資$獲得%的利息92.51,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000歐元，佔截至收購日期所發生成本的30%。初始投資的資金來自手頭的現金，紅崖快遞的權益按權益會計方法入賬。看見注7.
目錄表
西部中游合作伙伴，LP和西部中游運營，LP
合併財務報表附註
4.合夥企業分配
合作伙伴關係分配。根據其合夥協議，合夥將其所有可用現金(超出其合夥協議中定義的適當準備金)在以下日期分配給登記在冊的單位持有人55每個季度結束後的幾天。普通合夥人董事會(“董事會”)在本報告所述期間向合夥企業的單位持有人宣佈了以下現金分配：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
除每單位金額外的千元 季度結束 | | 季度合計
按單位計算
分佈 | | 季度合計
現金分配 | | 分佈
日期 |
2019 | | | | | | |
| 3月31日 | | $ | 0.61000 | | | $ | 276,324 | | | May 2019 |
| 6月30日 | | 0.61800 | | | 279,959 | | | 2019年8月 |
| 9月30日 | | 0.62000 | | | 280,880 | | | 2019年11月 |
| 12月31日 | | 0.62200 | | | 281,786 | | | 2020年2月 |
| 2020 | | | | | | |
| 3月31日 | | $ | 0.31100 | | | $ | 140,893 | | | May 2020 |
| 6月30日 | | 0.31100 | | | 140,900 | | | 2020年8月 |
| 9月30日 | | 0.31100 | | | 132,255 | | | 2020年11月 |
| 12月31日 | | 0.31100 | | | 131,265 | | | 2021年2月 |
| 2021 | | | | | | |
| 3月31日 | | $ | 0.31500 | | | $ | 132,969 | | | May 2021 |
| 6月30日 | | 0.31900 | | | 134,662 | | | 2021年8月 |
| 9月30日 | | 0.32300 | | | 134,862 | | | 2021年11月 |
12月31日(1) | | 0.32700 | | | 134,749 | | | 2022年2月 |
| | | | | | | |
_________________________________________________________________________________________
(1)董事會宣佈2021年第四季度向合夥企業單位持有人分配現金#美元。0.32700每單位，或$134.7總計一百萬美元。現金分配於2022年2月14日支付給2022年1月31日收盤時登記在冊的單位持有人，包括普通合夥人單位。
可用現金。可用現金的數額(超出合夥協議中定義的適當準備金)一般是指季度末的所有現金，加上普通合夥人在該季度結束後發生的營運資本借款，減去普通合夥人為保證合夥企業正確開展業務而建立的現金儲備額，包括(I)為未來資本支出提供資金的準備金；(Ii)遵守適用法律、債務工具或其他協議；或(Iii)為未來四個季度的任何一個或多個季度的單位分配提供資金。營運資金借款一般包括根據信貸安排或類似融資安排作出的借款，並擬於12個月內償還或再融資。在所有情況下，營運資本借款僅用於營運資本目的或為單位持有人分配提供資金。
目錄表
西部中游合作伙伴，LP和西部中游運營，LP
合併財務報表附註
4.合夥企業分配
WES運營夥伴關係分配。WES運營公司按照他們在WES運營公司有限合夥人權益中的份額，向合夥企業和西方集團的子公司WGRAH進行季度現金分配。看見注5. 在本報告所述期間，WES運營公司向其有限合夥人進行了以下現金分配：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
數千人 季度結束 | | 季度合計
現金分配 | | 分佈
日期 |
| 2019 | | | | |
| 3月31日 | | $ | 283,271 | | | May 2019 |
| 6月30日 | | 288,083 | | | 2019年8月 |
| 9月30日 | | 289,676 | | | 2019年11月 |
| 12月31日 | | 290,314 | | | 2020年2月 |
| 2020 | | | | |
| 3月31日 | | $ | 143,404 | | | May 2020 |
| 6月30日 | | 143,404 | | | 2020年8月 |
| 9月30日 | | 143,404 | | | 2020年11月 |
| 12月31日 | | 127,470 | | | 2021年2月 |
| 2021 | | | | |
| 3月31日 | | $ | 137,030 | | | May 2021 |
| 6月30日 | | 140,217 | | | 2021年8月 |
| 9月30日 | | 140,217 | | | 2021年11月 |
| 12月31日 | | 140,217 | | | 2022年2月 |
除上述分配外，在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，WES業務進行了#美元的分配204.1百萬美元和美元51.0分別向夥伴關係和WGRAH捐贈100萬美元。夥伴關係利用其分配的份額回購了共同單位。看見注5.
5.股權及合夥人資本
合夥企業股權的持股。該合夥公司的共同單位在紐約證券交易所上市，股票代碼為“WES”。截至2021年12月31日，西方控股200,281,578公共單位，代表一個48.6有限合夥人在合夥企業中的權益，並通過其對普通合夥人的所有權，西方集團間接持有9,060,641一般合夥人單位，代表2.2合夥人在合夥企業中的一般權益百分比。公眾舉行了202,712,341公共單位，代表一個49.2合夥人在合夥企業中的有限權益。
2021年3月，西方集團的一家附屬公司出售11,500,000該夥伴關係通過承銷發行持有的共同單位包括1,500,000共同單位根據承銷商的充分行使-分配選擇權。合夥企業沒有從公開募股中獲得任何收益。
2020年9月11日，該夥伴關係將其9830%的權益-年份$260.02008年5月在WES運營和Anadarko之間建立的百萬張票據(“Anadarko應收票據”)給Anadarko，Anadarko在收到後立即註銷並註銷，作為交換，西方石油公司使其某些子公司轉移了總計27,855,398在合夥企業中代表有限合夥人利益的共同單位。夥伴關係在收到這些單位後立即取消了這些單位。看見注6.
目錄表
西部中游合作伙伴，LP和西部中游運營，LP
合併財務報表附註
5.股權及合夥人資本
合夥企業股權回購。2020年11月，董事會授權合夥企業回購至多$250.0截至2021年12月31日，該夥伴關係的共同單位為100萬套(“採購計劃”)。共同單位不時在公開市場上以當時的市場價格或在私下談判的交易中購買。回購的合作伙伴關係8,707,869和2,368,711分別於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度在公開市場發售普通單位，購入總價為167.2百萬美元和美元32.5分別為100萬美元。此外，夥伴關係還回購了2,500,000在截至2021年12月31日的年度內，來自西方的普通單位，總購買價為$50.2百萬美元。夥伴關係在收到這些單位後立即取消了這些單位。截至2021年12月31日，全部美元250.0已經完成了100萬個授權計劃。
持有WES運營股權。截至2021年12月31日，(I)合夥企業通過其對WES Operating GP的所有權直接和間接擁有98.0%有限合夥人權益和全部非-經濟普通合夥人在WES運營中的權益和(Ii)西方通過其對WGRAH的所有權擁有2.0%有限合夥人在WES運營中的權益，在合夥企業的合併財務報表中反映為非控股權益(見注1).
WES運行C級機組。2014年11月，WES運營發佈10,913,853根據與Anadarko和AMH簽訂的單位購買協議，向APC Midstream Holdings，LLC(“AMH”)出售C類單位。發行C類單位是為了為收購DBM提供部分資金。所有未完成的C類單元轉換為WE，在一-在緊接合並結束前的一對一基礎上(見注1).
合夥企業每普通單位的淨收益(虧損)。普通合夥人和普通合夥人單位持有人對合夥企業應佔淨收益(虧損)的分配等於他們的現金分配加上他們各自根據其加權分配的未分配收益或損失分配-使用這兩個指標計算每個時期的平均擁有量百分比-類方法。
合夥企業每普通單位的基本淨收益(虧損)的計算方法是有限合夥人在淨收益(虧損)中的利益除以加權的-期內未完成的公用事業單位平均數。每共同單位的攤薄淨收益(虧損)包括根據夥伴關係的長期獎勵計劃發放的未清償單位的影響。在計算每共同單位的淨收益(虧損)時，從阿納達科獲得的資產在收購前的期間應佔淨收益(虧損)沒有分配給有限責任合夥人。
下表提供了每個共同單位的基本淨收益(虧損)和攤薄淨收益(虧損)之間的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | |
| 除每單位金額外的千元 | | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 淨收益(虧損) | | | | | | | | | | |
| 有限責任合夥人在淨收益(虧損)中的權益 | | | | | | $ | 896,477 | | | $ | 515,908 | | | $ | 662,325 | |
| 加權平均未償還公用事業單位 | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | | 411,309 | | | 435,554 | | | 415,794 | |
| 非既得性虛擬單位的稀釋效應 | | | | | | 713 | | | 70 | | | — | |
| 稀釋 | | | | | | 412,022 | | | 435,624 | | | 415,794 | |
| 由於反稀釋效應而被排除在外 | | | | | | 589 | | | 997 | | | — | |
| 每普通單位淨收益(虧損) | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | | $ | 2.18 | | | $ | 1.18 | | | $ | 1.59 | |
| 稀釋 | | | | | | $ | 2.18 | | | $ | 1.18 | | | $ | 1.59 | |
WES運營的每普通單位的淨收益(虧損)。WES運營的每個普通單位的淨收益(虧損)不計算，因為它沒有公開交易的單位。
目錄表
西部中游合作伙伴，LP和西部中游運營，LP
合併財務報表附註
6.關聯方交易
關聯方交易摘要。下表總結了相關材料-合夥企業合併財務報表中所列的締約方交易：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合併業務報表 | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | |
| 數千人 | | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入和其他 | | | | | | | | | | |
| 服務收入-基於費用 | | | | | | $ | 1,589,367 | | | $ | 1,740,999 | | | $ | 1,441,875 | |
| 服務收入-基於產品 | | | | | | 11,888 | | | 8,509 | | | 7,062 | |
| 產品銷售 | | | | | | 31,103 | | | 71,104 | | | 158,459 | |
| 總收入和其他 | | | | | | 1,632,358 | | | 1,820,612 | | | 1,607,396 | |
權益收益，淨關聯方 (1) | | | | | | 204,645 | | | 226,750 | | | 237,518 | |
| 運營費用 | | | | | | | | | | |
| 產品成本 | | | | | | 42,805 | | | 92,884 | | | 254,771 | |
| 運維 | | | | | | 27,805 | | | 49,533 | | | 146,990 | |
一般和行政(2) | | | | | | 15,613 | | | 40,295 | | | 101,485 | |
| 總運營費用 | | | | | | 86,223 | | | 182,712 | | | 503,246 | |
| 資產剝離及其他淨收益(虧損) | | | | | | 420 | | | (2,870) | | | — | |
| 利息收入--阿納達科應收票據 | | | | | | — | | | 11,736 | | | 16,900 | |
| 利息支出 | | | | | | — | | | (6) | | | (1,970) | |
_________________________________________________________________________________________
(1)看見注7.
(2)包括(I)西方石油公司根據共享服務協議收取的費用(見服務協議 在這個範圍內注6)及(Ii)權益-西方集團分配給合夥企業的基本薪酬費用，不償還給西方集團，並在合併權益表和合夥人資本報表中反映為對合夥人資本的貢獻(見獎勵計劃在這個範圍內注6).
| | | | | | | | | | | | | | |
合併資產負債表 | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| 數千人 | | 2021 | | 2020 |
| | | | |
| | | | |
| 資產 | | | | |
| 應收賬款淨額 | | $ | 180,205 | | | $ | 291,253 | |
| 其他流動資產 | | 12,490 | | | 5,493 | |
| | | | |
股權投資(1) | | 1,167,187 | | | 1,224,813 | |
| 其他資產 | | 45,494 | | | 50,967 | |
| 總資產 | | 1,405,376 | | | 1,572,526 | |
| 負債 | | | | |
| 應付款帳目和不平衡 | | 49,242 | | | 6,664 | |
| | | | |
| 應計負債 | | 13,914 | | | 19,195 | |
| 其他負債 | | 207,365 | | | 138,796 | |
| 總負債 | | 270,521 | | | 164,655 | |
_________________________________________________________________________________________
(1)看見注7.
目錄表
西部中游合作伙伴，LP和西部中游運營，LP
合併財務報表附註
6.關聯方交易
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合併現金流量表 | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | |
| 數千人 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
從股權分配-與投資收益相關的各方 | | $ | 213,516 | | | $ | 246,637 | | | $ | 234,572 | |
| 資本支出 | | (2,000) | | | — | | | (425) | |
| 從關聯方收購 | | — | | | — | | | (2,007,501) | |
| 對股權投資相關方的供款 | | (4,435) | | | (19,388) | | | (128,393) | |
| 股權投資的分配超過累計收益關聯方 | | 41,385 | | | 32,160 | | | 30,256 | |
| APCWH應付票據借款 | | — | | | — | | | 11,000 | |
| APCWH應付票據的償還 | | — | | | — | | | (439,595) | |
分配給合夥單位持有人(1) | | (260,703) | | | (367,861) | | | (566,868) | |
分配給WES運營單位持有人(2) | | (14,984) | | | (15,434) | | | (19,768) | |
| 關聯方的淨捐款(分配給) | | 8,533 | | | 24,466 | | | 458,819 | |
| 與阿納達科的互換協議的高於市場的部分 | | — | | | — | | | 7,407 | |
| 融資租賃付款 | | — | | | (6,382) | | | (508) | |
從西方集團回購單位 (3) | | (50,225) | | | — | | | — | |
_________________________________________________________________________________________
(1)代表根據合夥企業的合夥協議向西方石油公司支付的分配(見注4和注5).
(2)代表根據WES Operating的合作協議(見)，通過WGRAH的所有權向西方集團支付的分配注4和注5).
(3)回購的合作伙伴關係2.5在截至2021年12月31日的一年中，來自西方石油公司的普通單位為百萬(見注5).
下表總結了相關材料-與合夥企業合併財務報表不同的WES經營交易(包括在合夥企業的合併財務報表中)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合併業務報表 | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | |
| 數千人 | | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
一般和行政(1) | | | | | | $ | 18,365 | | | $ | 41,609 | | | $ | 99,613 | |
| | | | | | | | | | |
_________________________________________________________________________________________
(1)包括(I)西方石油公司根據共享服務協議收取的費用(見服務協議 在這個範圍內注6)、(Ii)權益-分配給西方石油公司運營的WE的基本薪酬費用，不償還給西方石油公司，並在合併權益表和合夥人資本表中反映為對合夥人資本的貢獻(見獎勵計劃在這個範圍內注6)，以及(Iii)合夥企業與WES運營公司之間的公司間服務費。
| | | | | | | | | | | | | | |
合併資產負債表 | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| 數千人 | | 2021 | | 2020 |
| | | | |
| | | | |
| 應收賬款淨額 | | $ | 180,205 | | | $ | 246,083 | |
應付款帳目和不平衡 (1) | | 97,749 | | | 6,664 | |
_________________________________________________________________________________________
(1)截至2021年12月31日，包括與夥伴關係和WES業務之間的交易有關的餘額。
目錄表
西部中游合作伙伴，LP和西部中游運營，LP
合併財務報表附註
6.關聯方交易
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合併現金流量表 | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | |
| 數千人 | | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | | | |
分配給WES運營單位持有人(1) | | | | | | $ | (749,018) | | | $ | (771,546) | | | $ | (1,025,931) | |
_________________________________________________________________________________________
(1)代表根據WES Operating的合夥協議，通過其對WGRAH的所有權向合夥企業和西方集團支付的分配。包括在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內向夥伴關係運營的WE所作的分配，夥伴關係使用這些分配來回購共同單位。看見注4和注5.
關聯方收入。相關-締約方收入包括夥伴關係從向西方石油公司提供的服務以及向西方石油公司出售天然氣、凝析油和天然氣液化天然氣所賺取的金額。
收集和處理協議。該夥伴關係在其大部分系統上與西方石油公司的附屬公司有重要的收集、處理和產出水處理安排。雖然西方石油公司是合作伙伴關係的合同對手方，但與西方石油公司的這些安排不僅包括西方石油公司-生產的卷，但在某些情況下，還包括其他工作的卷-西方石油公司的利益所有者依賴該夥伴關係的設施和基礎設施將其產品推向市場。西方石油公司擁有或控制的天然氣產量(不包括股權投資產量)是36%, 41%，以及38截至2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日止年度分別為%。可歸因於西方石油公司擁有或控制的生產的原油和NGL產量(不包括股權投資產量)是89%, 88%，以及84截至2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日止年度分別為%。可歸因於西方石油公司擁有或控制的生產的產出水吞吐量87%, 87%，以及82截至2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日止年度分別為%。
該合夥公司目前與西方石油公司就成本的計算髮生了糾紛-的-一種油下的服務費-與合作伙伴的DJ盆地石油有關的收集合同-收集系統。如果以不利於合夥企業的方式解決此類糾紛，這種解決可能會對合夥企業的財務狀況和業務結果產生負面影響，包括降低費率和非-現金計入收益。
在2017年出售其Eagle Ford資產的過程中，Anadarko仍然是該合作伙伴關係中Brasada天然氣加工協議的主要交易對手，並與Sanchez Energy Corporation(以下簡稱Sanchez)、現為Mesquite Energy，Inc.(簡稱梅斯奎特)建立了代理關係，允許Mesquite根據此類協議加工天然氣。2021年12月，布拉薩達天然氣加工協議從阿納達科分配給梅斯奎特，從2023年7月1日起生效。出於這個原因，阿納達科根據布拉薩達天然氣加工協議繼續承擔責任，直到2023年6月30日，如果梅斯奎特不履行的話。在提交的所有期間，梅斯奎特根據與阿納達科的代理安排，履行了阿納達科根據布拉薩達天然氣加工協議承擔的義務。
此外，在2020年出售其Uinta盆地資產時，西方石油的子公司Kerr McGee Oil&Gas Onshore LP保留了Chipeta工廠天然氣加工協議下的短缺付款義務。這項或有付款義務將持續到2022年10月1日之前或處理協議終止時。
目錄表
西部中游合作伙伴，LP和西部中游運營，LP
合併財務報表附註
6.關聯方交易
商品買賣協議。截至2020年12月31日，該合作伙伴關係從西方石油的營銷附屬公司Anadarko Energy Services Company(“AESC”)購買了大量天然氣和NGL，並向其出售了大量天然氣和天然氣。在2020年4月1日之前，AESC代表合夥企業或合夥企業的客户-派對銷售。在AESC代表合夥企業的客户銷售天然氣和NGL的情況下，合夥企業確認了AESC營銷服務的相關服務收入和產品支出成本。當產品銷售代表合夥企業時，合夥企業根據西方石油公司對第三方的銷售價格確認產品銷售收入，並記錄與AESC提供的營銷活動相關的產品費用成本。自2020年4月1日起，市場營銷的變化-與AESC的合同條款終止了AESC作為第三方合夥企業代理的先前地位-並建立了AESC作為合作伙伴關係的客户。因此，合夥企業不再確認AESC提供的營銷服務的服務收入和/或產品銷售收入以及產品費用的等值成本。這一變化對營業收入(虧損)、淨收入(虧損)、資產負債表、現金流或任何非-用於評估合夥企業運營的GAAP指標(請參閲關鍵績效指標在本表格10-K第II部第7項下)。
營銷過渡服務協議。自2019年12月31日起，Anadarko的某些子公司簽訂了一項過渡服務協議(“營銷過渡服務協議”)以提供營銷-向合夥企業的某些子公司提供相關服務，直至2020年12月31日，但可選擇將此類服務再延長六年-一個月的期間。營銷過渡服務協議於2020年12月31日終止。雖然該夥伴關係仍與西方石油公司的附屬公司簽訂了一些營銷協議，但從2021年1月1日開始，該夥伴關係開始直接向第三方營銷和銷售其幾乎所有的天然氣和NGL。
經營租約。作為表面的結果-使用和加鹽-根據CUA修訂的水處理協議(見關聯方商業協議以下)，這些協議現在被歸類為經營租賃和#美元。30.02021年第一季度確認了包括在合併資產負債表其他資產中的100萬ROU資產。在協議的剩餘期限內，ROU資產將攤銷至運營和維護費用。
自2019年12月31日起，西方石油的一家關聯公司和合夥企業的全資子公司出租人簽訂了一項運營和維護協議，根據該協議，西方石油提供關於原油的運營和維護服務-截至2021年12月31日，該夥伴關係擁有的石油收集系統和相關處理設施。2021年4月，合作伙伴行使了終止與西方石油公司2021年12月31日生效的運營和維護協議的選擇權。看見附註14.
關聯方費用。運行和維護費用包括為油田應計或支付給關聯方的金額-關聯方為合夥企業的某些資產提供的相關費用。一般和行政費用的一部分由西方石油公司支付，這導致-根據合夥企業和WES與西方集團的運營協議中的補償條款進行的一方交易。產品費用成本包括與西方、相關的附屬公司的某些持續營銷安排有關的金額-各方不平衡和與關聯公司的交易在權益會計方法下核算。看見商品買賣協議和營銷過渡服務協議在上面的部分中。相關-黨的開支與相關人員沒有直接關係-政黨收入，第三-派對費用與第三方沒有直接關係-派對收入。
目錄表
西部中游合作伙伴，LP和西部中游運營，LP
合併財務報表附註
6.關聯方交易
服務協議。 一般及行政開支包括根據日期為2019年12月31日的協議(“服務協議”)由西方石油公司、Anadarko及WES運營GP之間以及根據該協議西方石油公司為合夥企業及WES運營公司履行若干中央企業職能而產生的成本。在2019年12月31日之前，合作伙伴關係和WES運營與西方石油公司有單獨的綜合協議，這些協議作為2019年12月協議的一部分終止。
根據於2019年12月31日修訂及重述的服務協議，西方石油的指定員工被借調至WES Operating GP，在普通合夥人的指導、監督及控制下，就合夥企業擁有及營運的資產提供(I)營運及例行維護服務及(Ii)公司、行政及其他服務。西方石油公司為借調員工提供的服務得到了補償。2020年1月，根據服務協議，西方石油公司做出了一項-時間現金貢獻為$20.0以建立展臺所需的預期過渡成本向WES運營-只有人力資源和信息技術職能。2020年3月下旬，借調員工的就業被轉移到夥伴關係。之前由西方集團提供的大部分行政和運營服務在2021年12月31日之前完全過渡到夥伴關係，根據服務協議的條款，某些有限的過渡服務仍然存在。
激勵計劃。 一般和行政費用包括非-現金權益-西方石油公司分配給合夥企業的基本薪酬支出，用於在普通合夥人的高管和其他僱員受僱於合夥企業之前根據(I)經修訂和重述的阿納達科石油公司2012年綜合激勵薪酬計劃授予他們的獎勵，(Ii)西方石油公司的2015年-定期激勵計劃，以及(Iii)西方的影子股份單位獎勵計劃(統稱為“激勵計劃”)。一般和行政費用包括與獎勵計劃有關的費用#美元。10.1百萬，$14.6百萬美元，以及$12.9截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。這些數額在合併權益表和合夥人資本報表中作為對合夥人資本的繳款反映。截至2021年12月31日，美元2.2可歸因於激勵計劃的估計未確認補償支出將在#年加權平均期內分配給合夥企業0.5好幾年了。
2019年12月達成的協議。中更詳細地討論了注1，2019年12月31日，合夥企業及其某些子公司，包括WES Operating和WES Operating GP，與西方集團和/或其某些子公司，包括Anadarko，簽訂了協議。
合併交易。中更詳細地討論了注1，2019年2月28日，合夥企業、Wes Operating、Anadarko及其某些附屬公司完成了合併以及合併協議中設想的其他交易，其中包括從Anadarko收購AMA。
工程報銷協議和向關聯方採購.合夥公司不時與西方集團簽訂建築補償協議，規定合夥公司將在合夥公司的業務範圍內為西方集團管理某些中游基礎設施的建設。這類安排一般規定按成本或成本加成的方式償還夥伴關係所發生的費用。
此外，為了支持合夥企業的業務，合夥企業不時從西方石油公司或其附屬公司購買設備、庫存和其他雜項資產。2019年期間，該夥伴關係購買了18.4來自西方石油公司的百萬材料和用品庫存。
關聯方商業協議。2021年第一季度，西方集團的一家關聯公司和合夥企業的若干全資子公司簽訂了一項商業諒解協議(“CUA”)。在CUA之下，某些德克薩斯州西部浮出水面-使用和加鹽-對水處理協議進行了修訂，以減少夥伴關係欠下的使用費，以換取免除西方石油公司欠下的某些缺陷費和其他不相關的合同修訂。CUA下減少的使用費的現值為$30.0在協議簽署時為100萬美元。
目錄表
西部中游合作伙伴，LP和西部中游運營，LP
合併財務報表附註
6.關聯方交易
阿納達科應收票據。2008年5月，WES運營公司借出了$260.0百萬美元給阿納達科，以換取30美元-按固定年利率計息的年度票據，在綜合經營報表中列為利息收入。2020年9月11日，合夥公司和西方石油公司簽訂了一份單位贖回協議，根據該協議，WES運營公司將應收票據轉讓給Anadarko，Anadarko在收到票據後立即註銷並註銷(見注5).
APCWH應付票據。2017年6月，在為作為AMA收購的一部分收購的APC供水系統的建設提供資金方面，APC Water Holdings 1，LLC(“APCWH”)與Anadarko簽訂了一項為期8年的應付票據協議。這張應付票據的最高借款限額為#美元。500.0百萬美元，包括應計利息。APCWH應付票據已於合併完成時償還(見注1).
大宗商品價格互換協議。WES運營與Anadarko簽訂了商品價格互換協議，以減輕WES運營的收益百分比、產品百分比和保持完整的天然氣加工合同中固有的商品價格風險。這些大宗商品價格互換協議於2018年12月31日到期，無需續簽。截至2019年12月31日的年度，大宗商品價格掉期協議的淨收益(虧損)為(0.7)百萬美元(由於2018年活動於2019年結算)，阿納達科的出資為#美元7.4百萬美元。
客户集中度。西方石油公司是唯一一家在綜合經營報表中列出的所有時期收入佔綜合收入10%以上的客户。
目錄表
西部中游合作伙伴，LP和西部中游運營，LP
合併財務報表附註
7.股權投資
下表列出了夥伴關係的股權投資對截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度的財務報表影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數千人 | | 2019年12月31日的餘額 | | 非臨時性的 損傷 費用(1) | | 權益
淨收益 | | 投稿 | | 分配 | | 分配 超過 累積 收益(2) | | 資產剝離 | | 2020年12月31日餘額 |
| 聯合要塞 | | $ | (610) | | | $ | — | | | $ | (544) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,154 | | | $ | — | |
| 白色懸崖 | | 45,877 | | | — | | | 5,474 | | | 993 | | | (4,892) | | | (1,829) | | | — | | | 45,623 | |
| 會合地點 | | 32,964 | | | — | | | 52 | | | — | | | (1,994) | | | (2,824) | | | — | | | 28,198 | |
| 貝爾維尤山合營公司 | | 103,036 | | | — | | | 25,913 | | | — | | | (25,951) | | | (4,124) | | | — | | | 98,874 | |
| TAG | | 18,199 | | | — | | | 4,483 | | | — | | | (4,504) | | | (1,517) | | | — | | | 16,661 | |
| Tep | | 203,556 | | | — | | | 36,351 | | | — | | | (39,655) | | | (5,063) | | | — | | | 195,189 | |
| 玻璃鋼 | | 207,782 | | | — | | | 37,736 | | | 3,670 | | | (39,254) | | | (10,053) | | | — | | | 199,881 | |
| 懷特索恩有限責任公司 | | 161,665 | | | — | | | 35,725 | | | 428 | | | (41,070) | | | (19) | | | — | | | 156,729 | |
| 仙人掌II | | 172,165 | | | — | | | 22,193 | | | 13,645 | | | (31,982) | | | (2,100) | | | — | | | 173,921 | |
| 馬鞍峯 | | 112,855 | | | — | | | 26,255 | | | — | | | (27,393) | | | — | | | — | | | 111,717 | |
| 帕諾拉 | | 21,783 | | | — | | | 2,047 | | | — | | | (2,047) | | | (916) | | | — | | | 20,867 | |
| 米·維達 | | 57,807 | | | — | | | 10,764 | | | — | | | (11,563) | | | (1,977) | | | — | | | 55,031 | |
| 韋斯特克斯牧場 | | 46,678 | | | (29,399) | | | 12,127 | | | — | | | (9,802) | | | (706) | | | — | | | 18,898 | |
| 赤壁快遞 | | 101,960 | | | — | | | 8,174 | | | 652 | | | (6,530) | | | (1,032) | | | — | | | 103,224 | |
| 總計 | | $ | 1,285,717 | | | $ | (29,399) | | | $ | 226,750 | | | $ | 19,388 | | | $ | (246,637) | | | $ | (32,160) | | | $ | 1,154 | | | $ | 1,224,813 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數千人 | | 2020年12月31日餘額 | | | | 非臨時性的 損傷 費用(1) | | 權益
淨收益 | | 投稿 | | 分配 | | 分配 超過 累積 收益(2) | | | | 2021年12月31日的餘額 |
| 白色懸崖 | | $ | 45,623 | | | | | $ | — | | | $ | 780 | | | $ | — | | | $ | (199) | | | $ | (5,451) | | | | | $ | 40,753 | |
| 會合地點 | | 28,198 | | | | | — | | | (2,155) | | | — | | | (1,103) | | | (2,865) | | | | | 22,075 | |
| 貝爾維尤山合營公司 | | 98,874 | | | | | — | | | 33,991 | | | — | | | (33,944) | | | (2,193) | | | | | 96,728 | |
| TAG | | 16,661 | | | | | — | | | 4,508 | | | — | | | (4,533) | | | (520) | | | | | 16,116 | |
| Tep | | 195,189 | | | | | — | | | 36,547 | | | — | | | (36,797) | | | (6,014) | | | | | 188,925 | |
| 玻璃鋼 | | 199,881 | | | | | — | | | 38,280 | | | 750 | | | (38,275) | | | (4,004) | | | | | 196,632 | |
| 懷特索恩有限責任公司 | | 156,729 | | | | | — | | | 4,969 | | | 349 | | | (6,428) | | | (5,929) | | | | | 149,690 | |
| 仙人掌II | | 173,921 | | | | | — | | | 18,237 | | | 3,336 | | | (18,404) | | | (5,796) | | | | | 171,294 | |
| 馬鞍峯 | | 111,717 | | | | | — | | | 30,878 | | | — | | | (31,403) | | | (751) | | | | | 110,441 | |
| 帕諾拉 | | 20,867 | | | | | — | | | 2,188 | | | — | | | (2,188) | | | (823) | | | | | 20,044 | |
| 米·維達 | | 55,031 | | | | | — | | | 10,491 | | | — | | | (10,596) | | | (3,163) | | | | | 51,763 | |
| 韋斯特克斯牧場 | | 18,898 | | | | | (11,805) | | | 12,407 | | | — | | | (15,657) | | | (2,864) | | | | | 979 | |
| 赤壁快遞 | | 103,224 | | | | | — | | | 13,524 | | | — | | | (13,989) | | | (1,012) | | | | | 101,747 | |
| 總計 | | $ | 1,224,813 | | | | | $ | (11,805) | | | $ | 204,645 | | | $ | 4,435 | | | $ | (213,516) | | | $ | (41,385) | | | | | $ | 1,167,187 | |
_________________________________________________________________________________________
(1)在合併經營報表中計入長期資產和其他減值。
(2)超過累計收益的分配，在合併現金流量表中歸類為投資現金流量，以個人為單位計算。-投資基礎。
目錄表
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7.股權投資
截至2021年12月31日，白色懸崖的投資餘額為$4.6在White Cliff淨資產中比合夥企業的基本權益少100萬英鎊，主要是由於合夥企業記錄了對其初始收購的記錄0.4以阿納達科的歷史賬面價值持有White Cliff的%權益。這一差額將在White Cliff管道剩餘的估計使用年限內計入綜合運營報表中的權益收入、淨相關各方。
截至2021年12月31日，Rendezvous的投資餘額包括#美元27.2分配給Rendezvous投資的購買價格超過WGRI的歷史成本基礎，WGRI之前擁有Rendezvous的權益，Anadarko於2006年8月收購了該實體。產生超額結餘的原因是該等收集和處理設施(當時WGRI被Anadarko收購時)的公允價值與賬面價值之間的差額，並將在該等設施的剩餘估計使用年限內於綜合經營報表中攤銷至權益收入、淨關聯方。
截至2021年12月31日，Whitthorn LLC的投資餘額為$35.1這主要是由於收購協議的條款為合夥企業提供了收購前運營現金流的一部分。這一差額將在懷特索恩剩餘的估計使用年限內計入綜合經營報表中的權益收入、淨關聯方。
截至2021年12月31日，薩德爾霍恩的投資餘額為$18.7這主要是由於薩德爾霍恩的其他所有者資助的一個擴建項目的收入從2020年第二季度開始不成比例地分配給了薩德爾霍恩夥伴關係。這一差額將在薩德爾霍恩管道剩餘的估計使用年限內計入綜合運營報表中的權益收入、淨相關各方。
截至2021年12月31日，Ranch Westex的投資餘額為$36.1比合夥企業在Ranch Westex淨資產中的基礎股本少100萬英鎊。在截至2021年12月31日的年度內，合夥企業確認減值虧損#美元11.8由於賬面價值低於賬面價值而導致的損失，而賬面價值被確定為非臨時性的。這項投資減值至其估計公允價值#美元。2.9採用收益法和第三級公允價值投入，預計未來現金流減少，原因是預測的生產商生產能力下降導致估計的未來現金流減少。在截至2020年12月31日的年度內，合夥企業確認減值虧損#美元29.4由於賬面價值低於賬面價值而導致的損失，而賬面價值被確定為非臨時性的。
當事件或環境變化顯示其股權投資的賬面價值可能已經歷非暫時性的價值下降時，管理層會評估其股權投資的減值。當發生價值損失的證據時，管理層將投資的估計公允價值與投資的賬面價值進行比較，以確定投資是否已減值。管理層使用普遍接受的方法評估股權投資的公允價值，並可能使用多種方法，包括但不限於最近的第三方可比銷售和貼現現金流模型。如果估計公允價值低於賬面價值，賬面價值超過估計公允價值的部分在綜合經營報表中確認為減值損失。
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7.股權投資
下表列出了股權投資的彙總綜合財務信息(金額佔被投資方財務信息的100%)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 數千人 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入 | | $ | 1,808,791 | | | $ | 1,635,132 | | | $ | 1,687,116 | |
| 營業收入 | | 946,299 | | | 1,045,889 | | | 1,107,664 | |
| 淨收入 | | 945,801 | | | 1,045,076 | | | 1,108,173 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| 數千人 | | 2021 | | 2020 |
| 流動資產 | | $ | 398,696 | | | $ | 398,933 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | 5,442,565 | | | 5,653,853 | |
| 其他資產 | | 182,323 | | | 171,353 | |
| 總資產 | | $ | 6,023,584 | | | $ | 6,224,139 | |
| 流動負債 | | $ | 157,099 | | | $ | 144,629 | |
| 非流動負債 | | 24,713 | | | 31,383 | |
| 權益 | | 5,841,772 | | | 6,048,127 | |
| 負債和權益總額 | | $ | 6,023,584 | | | $ | 6,224,139 | |
8.所得税
合夥企業不是美國聯邦所得税的應税實體；因此，我們的聯邦法定税率為零。然而，可分配給德克薩斯州的收入需繳納德克薩斯州保證金税。在2019年2月之前(包括2019年2月)可歸因於AMA資產的收入須繳納聯邦和州所得税。2019年2月以後期間在AMA資產上賺取的收入只需就可分攤給德克薩斯州的收入繳納德克薩斯州保證金税。
在截至2021年12月31日的年度內，與聯邦法定税率的差異主要受到與西方石油公司就州審計事項達成和解以及我們的德克薩斯州保證金税債務相關的州保證金税率下調的影響。在截至2020年12月31日的一年中，與聯邦法定税率的差異主要是由於我們的德克薩斯州保證金税義務。在截至2019年12月31日的年度，與聯邦法定税率的差異主要是由於之前從Anadarko收購的資產的收購前收入的聯邦和州税，以及我們在適用的德克薩斯州保證金税中的份額。
所得税費用(福利)的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 數千人 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 當期所得税支出(福利) | | | | | | |
| 聯邦所得税支出(福利) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,550 | |
| 州所得税支出(福利) | | (37) | | | 2,702 | | | 313 | |
| 當期所得税支出(福利)總額 | | (37) | | | 2,702 | | | 5,863 | |
| 遞延所得税支出(福利) | | | | | | |
| 聯邦所得税支出(福利) | | — | | | — | | | 2,782 | |
| 州所得税支出(福利) | | (9,770) | | | 3,296 | | | 4,827 | |
| 遞延所得税支出(福利)合計 | | (9,770) | | | 3,296 | | | 7,609 | |
| 所得税支出(福利)合計 | | $ | (9,807) | | | $ | 5,998 | | | $ | 13,472 | |
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8.所得税
所得税總額不同於將法定所得税税率適用於所得税前收入(虧損)所計算的金額。這些差異的來源如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 除百分比外的千元 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 所得税前收入(虧損) | | $ | 934,192 | | $ | 522,850 | | $ | 821,172 |
| 法定税率 | | — | % | | — | % | | — | % |
| 按法定税率計算的税款 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 因以下原因而產生的調整： | | | | | | |
| 可歸因於從阿納達科收購的資產的收購前收入的聯邦税 | | — | | — | | 8,332 |
| | | | | | |
德克薩斯州保證金税費(優惠)(1) | | (9,807) | | 5,998 | | 5,140 |
| 所得税支出(福利) | | $ | (9,807) | | $ | 5,998 | | $ | 13,472 |
| 實際税率 | | (1) | % | | 1 | % | | 2 | % |
_________________________________________________________________________________________
(1)包括1美元的税收優惠12.5截至2021年12月31日的年度，與西方集團就州審計事務達成和解而導致的德克薩斯州保證金税率降低有關。
產生很大一部分遞延税金資產(負債)的暫時性差異的税收影響如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| 數千人 | | 2021 | | 2020 |
| 可折舊財產 | | $ | (12,395) | | | $ | (22,061) | |
| | | | |
| 其他無形資產 | | (486) | | | (812) | |
| 其他 | | 456 | | | 678 | |
| 長期遞延所得税淨負債 | | $ | (12,425) | | | $ | (22,195) | |
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9.財產、廠房和設備
財產、廠房和設備的歷史成本摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一日， |
| 數千人 | | 預計使用壽命 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
| 土地 | | 不適用 | | $ | 10,955 | | | $ | 9,696 | |
| 收集系統-管道 | | 30年份 | | 5,386,003 | | | 5,231,212 | |
| 收集系統-壓縮機 | | 15年份 | | 2,172,953 | | | 2,096,905 | |
| 加工綜合體和處理設施 | | 25年份 | | 3,375,317 | | | 3,424,368 | |
| 輸送管道和設備 | | 6至45年份 | | 169,356 | | | 168,205 | |
出品-水處理系統 | | 20年份 | | 882,527 | | | 831,719 | |
| 在建資產 | | 不適用 | | 98,473 | | | 176,834 | |
| 其他 | | 3至40年份 | | 750,494 | | | 702,806 | |
| 物業、廠房和設備合計 | | | | 12,846,078 | | | 12,641,745 | |
| 減去累計折舊 | | | | 4,333,171 | | | 3,931,800 | |
| 淨資產、廠房和設備 | | | | $ | 8,512,907 | | | $ | 8,709,945 | |
被歸類為“在建資產”的財產的成本不包括在折舊的資本化成本中。這些數額代表截至各自資產負債表日尚未投入生產性服務的財產。
長期資產和其他減值。在截至2021年12月31日的年度內，夥伴關係確認減值#美元30.5百萬美元，主要歸因於(I)$14.2DJ盆地綜合體因項目取消而減值100萬美元和(2)美元11.8合夥企業對Ranch Westex投資的暫時性減值以外的百萬美元(見注7).
在截至2020年12月31日的年度內，夥伴關係確認減值1美元203.9百萬美元，主要是由於$150.2位於懷俄明州和猶他州的資產減值數百萬美元。這些資產減值至估計公允價值#美元。112.2百萬美元。合夥企業評估發生的事件或情況的變化是否表明資產的賬面價值可能無法收回。計入減值觸發因素的資產的公允價值採用收益法和水平計量。-3公允價值投入。收益法是基於夥伴關係預測的未來EBITDA和自由現金流，這需要重大假設，其中包括基於當前對生產者活動和運營成本的預期的未來吞吐量。這些減值主要是由於預測生產商產量下降和商品價格下降導致估計的未來現金流減少所致。合併經營報表中的長期資產和其他減值還包括$29.4在截至2020年12月31日的年度內，合夥企業對Ranch Westex的投資計提非臨時性減值100萬歐元。其餘減值為#美元。24.3100萬美元主要在DJ盆地綜合體和DBM石油系統，原因是項目取消和權利減損-的-道路。
在截至2019年12月31日的年度內，合夥企業確認減值1美元6.3100萬美元，主要是在DJ盆地建築羣，原因是路權減損和項目取消。
未來潛在的長期資產減值。截至2021年12月31日，未來的商品有合理的可能性-價格下跌，大宗商品價格長期低迷，生產商為應對價格下跌而改變鑽探計劃，以及潛在的生產商破產，都可能導致未來的多頭-活期資產減值。
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10.商譽和其他無形資產
善意。當收購企業的購買價格超過有形和可單獨計量的無形淨資產的公平市場價值時，就記錄商譽。商譽還包括分配給合夥企業先前從Anadarko收購的資產的中游商譽的歷史賬面價值。該夥伴關係的善意已分配給二報告單位：(一)採集加工和(二)運輸。
合夥企業在報告時評估減值商譽-在每年的基礎上，從10月1日起，或根據事實和情況需要，更經常地進行單位級別的審查。進行初步定性評估以確定商譽是否受損的可能性，如果根據該評估認為有必要，則隨後進行定量評估。如果量化評估顯示報告單位的賬面價值(包括商譽)超過其公允價值，則就報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額計入商譽減值。
於截至二零二零年三月三十一日止三個月內，由於全球新冠肺炎爆發的綜合影響，合夥公司的普通單位交易價格大幅下跌，合夥公司進行了中期商譽減值測試-19和石油-全球需求大幅下降和相應的原油供應過剩造成的市場混亂。夥伴關係主要使用市場方法和水平-3估計其兩個報告單位的公允價值的投入。市場法的基礎是EBITDA的倍數和夥伴關係預測的未來EBITDA。EBITDA倍數基於與合夥企業規模和業務利潤相似的可比中游公司的當前和歷史市盈率。EBITDA預測需要重要的假設，其中包括基於當前對生產商活動和運營成本的預期的未來吞吐量。市場法的合理性與基於現金貼現的收益法進行了對比檢驗。-流動分析。此分析中的關鍵假設包括使用適當的貼現率、終端-年度倍數和估計的未來現金流，包括吞吐量、資本支出以及運營和一般及行政成本的估計。合夥企業還審查了截至2020年3月31日兩個報告單位的總公允價值相對於市值的合理性，以及隱含收購溢價的合理性。減值釐定涉及重大假設及判斷，有關任何此等投入的不同假設可能會對估值產生重大影響。作為中期減值測試的結果，合夥企業確認商譽減值#美元。441.0在2020年第一季度減少了100萬美元，這使收集和處理報告股的商譽賬面價值減少到零。分配給運輸報告股的商譽#美元4.8截至2020年3月31日，100萬美元未受損。
該合夥企業截至2021年10月1日的年度定性商譽減值評估表明，沒有進一步的減值。2021年第四季度還對定性因素進行了評估，以審查年度測試後情況的任何變化。這項評估也表明沒有減損。
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10.商譽和其他無形資產
其他無形資產。綜合資產負債表中的其他無形資產餘額包括扣除攤銷後的公允價值，主要涉及(I)與2011年收購的加工廠有關的合同，這些合同是DJ盆地綜合體的一部分，正在按直線攤銷。38(2)2014年11月收購DBM而承擔的合同，這些合同按直線攤銷30好幾年了。
每當事件或環境變化顯示一項資產的賬面價值可能無法收回時，合夥企業便會評估其他無形資產的減值，並一併評估相關的長期資產。看見財產、廠房和設備以及其他無形資產 在……裏面注1以進一步討論管理層評估長期資產潛在減值的流程。
下表列出了其他無形資產的賬面價值和累計攤銷總額：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| 數千人 | | 2021 | | 2020 |
| 總賬面價值 | | $ | 979,863 | | | $ | 979,863 | |
| 累計攤銷 | | (235,121) | | | (203,454) | |
| 其他無形資產 | | $ | 744,742 | | | $ | 776,409 | |
無形資產攤銷費用為#美元。31.7百萬，$33.0百萬美元，以及$32.0截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。未來五年每年將記錄的無形資產攤銷估計為#美元。31.7每年百萬美元。
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11.營運資金的選定組成部分
應收賬款彙總表，淨額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合作伙伴關係 | | WES運營 |
| | 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| 數千人 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | | |
| 應收貿易賬款淨額 | | $ | 436,513 | | | $ | 452,718 | | | $ | 436,513 | | | $ | 407,547 | |
| 其他應收賬款，淨額 | | — | | | 162 | | | — | | | 2 | |
| 應收賬款總額，淨額 | | $ | 436,513 | | | $ | 452,880 | | | $ | 436,513 | | | $ | 407,549 | |
其他流動資產摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合作伙伴關係 | | WES運營 |
| | 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| 數千人 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | | |
| NGLS庫存 | | $ | 3,370 | | | $ | 882 | | | $ | 3,370 | | | $ | 882 | |
| 不平衡應收賬款 | | 25,309 | | | 12,976 | | | 25,309 | | | 12,976 | |
| 預付保險 | | 10,369 | | | 8,131 | | | 8,538 | | | 6,113 | |
| 合同資產 | | 5,307 | | | 5,338 | | | 5,307 | | | 5,338 | |
| 其他 | | 1,897 | | | 17,935 | | | 1,897 | | | 17,935 | |
| 其他流動資產總額 | | $ | 46,252 | | | $ | 45,262 | | | $ | 44,421 | | | $ | 43,244 | |
應計負債摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合作伙伴關係 | | WES運營 |
| | 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| 數千人 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | | |
| 應計利息支出 | | $ | 131,177 | | | $ | 137,307 | | | $ | 131,177 | | | $ | 137,307 | |
短的-定期資產報廢債務 | | 9,934 | | | 20,215 | | | 9,934 | | | 20,215 | |
短的-定期補救和復墾義務 | | 7,454 | | | 2,950 | | | 7,454 | | | 2,950 | |
| 應付所得税 | | 1,516 | | | 3,399 | | | 1,516 | | | 3,399 | |
| 合同責任 | | 27,763 | | | 31,477 | | | 27,763 | | | 31,477 | |
| 其他 | | 85,405 | | | 74,599 | | | 32,849 | | | 35,485 | |
| 應計負債總額 | | $ | 263,249 | | | $ | 269,947 | | | $ | 210,693 | | | $ | 230,833 | |
目錄表
西部中游合作伙伴，LP和西部中游運營，LP
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12.資產報廢債務
下表彙總了資產報廢債務的變化：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 數千人 | | 2021 | | 2020 |
| 年初資產報廢負債賬面金額 | | $ | 280,498 | | | $ | 358,868 | |
| 已發生的負債 | | 23,923 | | | 9,565 | |
| 已結清的債務 | | (12,710) | | | (20,418) | |
| 吸積費用 | | 12,664 | | | 15,070 | |
| 估計負債的修訂 | | 3,834 | | | (82,587) | |
| 年終資產報廢負債賬面金額 | | $ | 308,209 | | | $ | 280,498 | |
對截至2020年12月31日的年度估計負債的修訂，主要是由於該夥伴關係的幾項資產的預期結算成本降低，其中第三溪流收集系統、DJ盆地綜合體、希萊特系統和西德克薩斯綜合體的降幅最大。
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13.債務和利息支出
WES運營公司是所有未償債務的借款人，預計將是未來所有債務發行的借款人。下表列出了未償債務：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 數千人 | | 本金 | | 攜帶
價值 | | 公平 價值 (1) | | 本金 | | 攜帶
價值 | | 公平 價值(1) |
短的-定期債務 | | | | | | | | | | | | |
4.0002022年到期的優先債券百分比 | | $ | 502,246 | | | $ | 502,138 | | | $ | 505,153 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
5.3752021年到期的優先債券百分比 | | — | | | — | | | — | | | 431,081 | | | 430,606 | | | 436,241 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 融資租賃負債 | | 3,794 | | | 3,794 | | | 3,794 | | | 8,264 | | | 8,264 | | | 8,264 | |
總短線-定期債務 | | $ | 506,040 | | | $ | 505,932 | | | $ | 508,947 | | | $ | 439,345 | | | $ | 438,870 | | | $ | 444,505 | |
| | | | | | | | | | | | |
長-定期債務 | | | | | | | | | | | | |
4.0002022年到期的優先債券百分比 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 580,917 | | | $ | 580,555 | | | $ | 597,568 | |
漂浮-利率2023年到期的優先債券 | | 213,138 | | | 212,642 | | | 213,072 | | | 239,978 | | | 238,879 | | | 235,066 | |
3.1002025年到期的優先債券百分比 | | 732,106 | | | 728,096 | | | 764,815 | | | 1,000,000 | | | 992,900 | | | 1,028,614 | |
3.9502025年到期的優先債券百分比 | | 399,163 | | | 395,928 | | | 418,506 | | | 500,000 | | | 494,866 | | | 512,807 | |
4.6502026年到期的優先債券百分比 | | 474,242 | | | 471,629 | | | 516,473 | | | 500,000 | | | 496,708 | | | 524,880 | |
4.5002028年到期的優先債券百分比 | | 400,000 | | | 396,145 | | | 437,673 | | | 400,000 | | | 395,617 | | | 415,454 | |
4.7502028年到期的優先債券百分比 | | 400,000 | | | 396,938 | | | 444,550 | | | 400,000 | | | 396,555 | | | 418,786 | |
4.0502030年到期的優先債券百分比 | | 1,200,000 | | | 1,190,339 | | | 1,323,595 | | | 1,200,000 | | | 1,189,407 | | | 1,342,996 | |
5.4502044年到期的優先債券百分比 | | 600,000 | | | 593,733 | | | 717,804 | | | 600,000 | | | 593,598 | | | 607,234 | |
5.3002048年到期的優先債券百分比 | | 700,000 | | | 687,265 | | | 844,223 | | | 700,000 | | | 687,048 | | | 694,172 | |
5.5002048年到期的優先債券百分比 | | 350,000 | | | 342,659 | | | 418,907 | | | 350,000 | | | 342,543 | | | 343,928 | |
5.2502050年到期的優先債券百分比 | | 1,000,000 | | | 983,709 | | | 1,183,514 | | | 1,000,000 | | | 983,512 | | | 1,100,375 | |
| 融資租賃負債 | | 1,533 | | | 1,533 | | | 1,533 | | | 23,644 | | | 23,644 | | | 23,644 | |
總長-定期債務 | | $ | 6,470,182 | | | $ | 6,400,616 | | | $ | 7,284,665 | | | $ | 7,494,539 | | | $ | 7,415,832 | | | $ | 7,845,524 | |
| | | | | | | | | | | | |
_________________________________________________________________________________________
(1)公允價值採用市場法和水平計量。-2公允價值投入。
目錄表
西部中游合作伙伴，LP和西部中游運營，LP
合併財務報表附註
13.債務和利息支出
債務活動。下表列出了2021年和2020年12月31日終了年度的債務活動：
| | | | | | | | |
| 數千人 | | 賬面價值 |
| 2019年12月31日的餘額 | | $ | 7,959,438 | |
| RCF借款 | | 220,000 | |
| 發行2023年到期的浮息優先債券 | | 300,000 | |
發行：3.1002025年到期的優先債券百分比 | | 1,000,000 | |
發行：4.0502030年到期的優先債券百分比 | | 1,200,000 | |
發行：5.2502050年到期的優先債券百分比 | | 1,000,000 | |
| 融資租賃負債 | | 24,035 | |
| RCF借款的償還 | | (600,000) | |
| 償還定期貸款工具借款 | | (3,000,000) | |
償還5.3752021年到期的優先債券百分比 | | (68,919) | |
償還4.0002022年到期的優先債券百分比 | | (89,083) | |
| 償還2023年到期的浮動利率優先票據 | | (60,022) | |
| 其他 | | (30,747) | |
| 2020年12月31日餘額 | | $ | 7,854,702 | |
| RCF借款 | | 480,000 | |
| RCF借款的償還 | | (480,000) | |
償還5.3752021年到期的優先債券百分比 | | (431,081) | |
償還4.0002022年到期的優先債券百分比 | | (78,671) | |
| 償還2023年到期的浮動利率優先票據 | | (26,840) | |
償還3.1002025年到期的優先債券百分比 | | (267,894) | |
償還3.9502025年到期的優先債券百分比 | | (100,837) | |
償還4.6502026年到期的優先債券百分比 | | (25,758) | |
| 融資租賃負債 | | (26,582) | |
| 其他 | | 9,509 | |
| 2021年12月31日的餘額 | | $ | 6,906,548 | |
WES操作高級説明。在中期-2020年1月，WES運營發佈了固定-費率3.1002025年到期的優先債券百分比，4.0502030年到期的優先債券百分比；以及5.2502050年到期的優先票據百分比(統稱為“固定-利率優先票據“)和浮動-2023年到期的利率優先票據(“浮動”-評級高級債券“)。包括髮行價格、承銷折扣和利息的影響-利率調整，2025年、2030年和2050年到期的優先票據的實際利率為4.542%, 5.424%，以及6.629%，分別為2021年12月31日和4.291%, 5.173%，以及6.375%，分別於2020年12月31日。上浮利率-高級票據利率為1.97%和2.07分別為2021年12月31日和2020年12月31日。這些票據的實際利率會因信貸評級的改變而不時調整。
在2021年第三季度，WES運營購買並停用了$500.0通過收購要約購買其特定優先票據的100萬美元(見債務活動(見上文)。於2021年第一季，WES營運贖回未償還本金總額5.375根據WES運營的契約中的可選贖回條款，2021年到期的優先票據按面值計算。在截至2021年12月31日的年度內，虧損為24.9這些鈔票的報廢金額為100萬英鎊。在截至2020年12月31日的年度內，WES運營購買並停用了$218.0通過公開市場回購，發行了100萬美元的某些優先票據和浮動利率優先票據，收益為13.5這些鈔票提前退役的金額為100萬英鎊。定息優先債券及浮動利率優先債券所得款項淨額用來償還3.0在定期貸款安排下的未償還借款和區域合作框架下的未償還金額，以及用於一般合夥目的。
目錄表
西部中游合作伙伴，LP和西部中游運營，LP
合併財務報表附註
13.債務和利息支出
截至2021年12月31日，4.0002022年到期的優先票據在綜合資產負債表上被歸類為短期債務。截至2021年12月31日，WES的運營符合相關管理契約下的所有契約。
循環信貸安排。WES運營的美元2.010億RCF可擴展至最高$2.510億美元，每個延期貸款人將於2025年2月到期(見注1)。非人-延長貸款人的承諾將於2024年2月到期，金額為100.0百萬美元/美元2.0來自所有貸款人的總承諾的10億美元。截至2021年12月31日，有不是未償還借款和美元5.1百萬未償信用證，產生了$2.0區域合作框架下的可用借款能力為10億美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，任何未償還RCF借款的利率為1.60%和1.64%。該設施-收費標準是0.25% at December 31, 2021 and 2020.
RCF按倫敦銀行同業拆放利率(LIBOR)計息，外加適用的保證金，範圍為1.00%至1.50%，或等於(A)最優惠利率、(B)聯邦基金有效利率加0.50%，或(C)LIBOR加1.00%，在每種情況下加適用利潤率，目前範圍為零至0.50%，基於Wes Operating的優先無擔保債務評級。所需的季度貸款費用從0.125%至0.250承諾額的百分比(無論已提取或未提取)，這也是基於優先無擔保債務評級。
截至2021年12月31日，WES的運作符合區域合作框架下的所有公約。
定期貸款安排。於二零二零年一月，WES營運以發行固定債券所得款項償還未償還借款-利率高級票據和浮動-對高級票據進行評級並終止其$3.0億優先無擔保信貸安排(“定期貸款安排”)，見WES運營高級筆記上面。在2020年第一季度，虧損為2.3為提前終止定期貸款安排，確認了100萬美元。
利率互換。2018年12月和2019年3月，WES運營公司簽訂了利率互換協議，名義本金總額為#美元750.0百萬美元和美元375.0分別用於管理與預期債務發行相關的利率風險。根據該等掉期協議，經營業務的WES收取與三個月LIBOR掛鈎的浮動利率，並支付固定利率。2019年11月和12月，WES運營公司簽訂了額外的利率互換協議，名義本金總額為#美元。1,125.0100萬美元，有效地抵消了2018年12月和2019年3月簽訂的掉期協議。
2019年12月，所有未完成的利率互換協議均已結清。作為和解的一部分，WES運營公司支付了#美元的現金。107.7百萬美元，並記錄了應計負債#美元25.62020年將按季度支付100萬美元。截至2020年12月31日止年度，WES營運支付現金款項為$25.6百萬美元。這些現金付款在合併現金流量表中被歸類為經營活動的現金流量。
該合夥企業沒有采用對衝會計，因此，與利率互換協議有關的收益和損失在收益中確認。截至2019年12月31日的年度，非現金虧損為125.3已確認100萬美元，計入合併業務報表中的其他收入(支出)淨額。
目錄表
西部中游合作伙伴，LP和西部中游運營，LP
合併財務報表附註
13.債務和利息支出
融資租賃負債。該合作伙伴通過融資租賃從西方石油公司轉租設備，租期至2020年4月。在2020年第一季度，該夥伴關係與第三方簽訂了設備和車輛的融資租賃。其中一些設備租約在2021年第三季度進行了修訂，要求重新評估租賃類別。因此，這些租約被歸類為經營性租約。看見附註14-租契.
利息支出。 下表彙總了利息費用中包含的金額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | |
| 數千人 | | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 第三方 | | | | | | | | | | |
長-長期和短期-定期債務 | | | | | | $ | (366,570) | | | $ | (369,815) | | | $ | (315,872) | |
| 融資租賃負債 | | | | | | (861) | | | (1,510) | | | — | |
| 承諾費和債務相關費用的攤銷 | | | | | | (12,705) | | | (13,501) | | | (12,424) | |
| 資本化利息 | | | | | | 3,624 | | | 4,774 | | | 26,980 | |
| 利息支出總額--第三方 | | | | | | (376,512) | | | (380,052) | | | (301,316) | |
| 關聯方 | | | | | | | | | | |
| APCWH應付票據 | | | | | | — | | | — | | | (1,833) | |
| 融資租賃負債 | | | | | | — | | | (6) | | | (137) | |
| 利息支出相關各方合計 | | | | | | — | | | (6) | | | (1,970) | |
| 利息支出 | | | | | | $ | (376,512) | | | $ | (380,058) | | | $ | (303,286) | |
目錄表
西部中游合作伙伴，LP和西部中游運營，LP
合併財務報表附註
14.租契
夥伴關係通過了ASU 2016-02，租賃(主題842)2019年1月1日，使用修改後的追溯方法適用於2019年1月1日存在的所有租約。夥伴關係決定不重新評估在通過之前開始的合同，繼續對現有或到期的土地地役權適用其現行會計政策，不確認短期租賃的淨收益資產或租賃負債。
承租人。該夥伴關係簽訂了支持該夥伴關係業務的公司辦公室、共享外地辦事處、地役權和設備的經營租賃，西方和第三方均為出租人。該夥伴關係還通過融資租賃從西方石油公司轉租設備，租期至2020年4月。
在2020年第一季度，該夥伴關係與第三方簽訂了設備和車輛的融資租賃。其中一些設備租約在2021年第三季度進行了修訂，要求重新評估租賃類別。因此，這些租約被歸類為經營性租約。
下表彙總了與合夥企業租賃有關的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 除租期和貼現率外，以千計 | | 經營租約 | | 融資租賃 | | 經營租約 | | 融資租賃 |
| 資產 | | | | | | | | |
| 其他資產 | | $ | 71,725 | | | $ | — | | | $ | 38,985 | | | $ | — | |
| 淨資產、廠房和設備 | | — | | | 5,449 | | | — | | | 31,487 | |
租賃資產總額(1) | | $ | 71,725 | | | $ | 5,449 | | | $ | 38,985 | | | $ | 31,487 | |
| | | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | | |
| 應計負債 | | $ | 10,558 | | | $ | — | | | $ | 3,958 | | | $ | — | |
| 短期債務 | | — | | | 3,794 | | | — | | | 8,264 | |
| 其他負債 | | 35,442 | | | — | | | 34,843 | | | — | |
| 長期債務 | | — | | | 1,533 | | | — | | | 23,644 | |
租賃總負債(1) | | $ | 46,000 | | | $ | 5,327 | | | $ | 38,801 | | | $ | 31,908 | |
| | | | | | | | |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | | 8 | | 2 | | 9 | | 7 |
| 加權平均貼現率(%) | | 4.1 | | | 3.4 | | | 5.1 | | | 4.3 | |
| | | | | | | | |
________________________________________________________________________________________
(1)截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，包括增加的ROU資產為$44.9百萬美元和美元40.5分別為100萬美元和租賃負債增加#美元14.9百萬美元和美元40.5百萬美元，分別與經營租賃有關。包括增加淨收益資產和租賃負債#美元0.9百萬美元和美元39.7分別於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度與融資租賃相關的百萬歐元。
下表彙總了合作伙伴關係的租賃成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 數千人 | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 經營租賃成本 | | | | $ | 10,753 | | | $ | 7,702 | | | $ | 6,932 | |
| 短期租賃成本 | | | | 37,616 | | | 43,102 | | | 1,295 | |
| 可變租賃成本 | | | | 2,628 | | | (46) | | | 256 | |
| 轉租收入 | | | | (414) | | | (414) | | | (414) | |
| 融資租賃成本 | | | | | | | | |
| ROU資產的攤銷 | | | | 7,151 | | | 8,346 | | | 562 | |
| 租賃負債利息 | | | | 861 | | | 1,516 | | | 137 | |
| 總租賃成本 | | | | $ | 58,595 | | | $ | 60,206 | | | $ | 8,768 | |
目錄表
西部中游合作伙伴，LP和西部中游運營，LP
合併財務報表附註
14.租契
下表彙總了計入租賃負債的數額所支付的現金：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 數千人 | | 經營租約 | | 融資租賃 | | 經營租約 | | 融資租賃 | | 經營租約 | | 融資租賃 |
| 營運現金流 | | $ | 5,805 | | | $ | 861 | | | $ | 5,750 | | | $ | 1,516 | | | $ | 7,042 | | | $ | 118 | |
| 融資現金流 | | — | | | 6,513 | | | — | | | 14,207 | | | — | | | 508 | |
下表將截至2021年12月31日的未貼現現金流與經營和融資租賃負債進行對賬：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 數千人 | | 經營租約 | | 融資租賃 |
| 2022 | | $ | 10,725 | | | $ | 3,857 | |
| 2023 | | 7,836 | | | 1,446 | |
| 2024 | | 5,214 | | | 137 | |
| 2025 | | 4,444 | | | 23 | |
| 2026 | | 4,450 | | | — | |
| 此後 | | 22,896 | | | — | |
| 租賃付款總額 | | 55,565 | | | 5,463 | |
| 減去代表推定利息的部分 | | 9,565 | | | 136 | |
| 租賃總負債 | | $ | 46,000 | | | $ | 5,327 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
出租人。自2019年12月31日起，西方石油的一家關聯公司和合夥企業的全資子公司出租人簽訂了一項運營和維護協議，根據該協議，西方石油提供關於原油的運營和維護服務-截至2021年12月31日，該夥伴關係擁有的石油收集系統和相關處理設施。協議和基礎合同包括：(1)固定對價，按最低標準計算-採集和處理的體積承諾，以及(2)可變考慮，包括最低限度以上的所有體積-數量承諾。在最初的兩個-一年的期限，協議規定了自動一年-延長租期，除非任何一方提前通知行使終止租約的選擇權。2021年4月，合作伙伴行使了終止與西方石油公司2021年12月31日生效的運營和維護協議的選擇權。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，夥伴關係確認的固定租賃收入為#美元175.8百萬美元和美元175.8分別為100萬美元和可變租賃收入$3.5百萬美元和美元47.9分別與這些協議相關的100萬美元，這些金額包括在服務收入-綜合經營報表中基於費用的費用中。
2021年12月，該夥伴關係的一項加工協議被修訂。經修訂的合同被確定為租賃協議；然而，夥伴關係選擇了實際的權宜之計，將租賃和非租賃部分(包括處理和穩定服務)合併為單一的服務部分，並將考慮到合同項下的與客户簽訂合同的收入(主題606).
目錄表
西部中游合作伙伴，LP和西部中游運營，LP
合併財務報表附註
15.基於股權的薪酬
普通合夥人有權根據(I)Western Gas Equity Partners，LP 2012長期激勵計劃(“2012 LTIP”)、(Ii)Western Gas Partners LP 2017長期激勵計劃(“2017 LTIP”，由合夥企業就合併承擔)及(Iii)Western Midstream Partners LP 2021 Long-定期激勵計劃(《2021年長期激勵計劃》)。這些計劃統稱為“WES LTIP”。2012 LTIP、2017 LTIP和2021 LTIP允許發放最多3,000,000, 3,431,251，以及9,500,000單位，分別是484,909, 2,308,578，以及9,500,000截至2021年12月31日，各單位仍可供未來發行。
2021年3月22日，董事會批准了2021年LTIP。根據《2021年長期投資協議》所載的資本化調整條款，根據《2021年長期投資協議》可交付的普通單位總數為9,500,000(《2021年LTIP限額》)。參與者為履行預扣税款義務或支付與裁決有關的任何行使價格而扣留的或交出的共同單位，將不被視為根據2021年長期支付價款協議交付的共同單位，就2021年長期支付價款限額而言。如果任何裁決被沒收、取消、行使、以現金結算，或在沒有實際交付共同單位的情況下以其他方式終止或到期，則受此類裁決約束的共同單位將再次可用於根據2021年長期轉讓價格協議進行裁決。2021年LTIP規定授予單位選擇權、單位增值權、受限單位、虛擬單位、其他單位-基礎獎勵、現金獎勵、單位獎勵或替代獎勵授予合夥企業及其普通合夥人的員工和董事。
董事會將影子單位(“獎勵”)授予WES LTIP下的合夥企業高管。這些獎項包括：(I)授予時間授予的幻影單位，這些單位在一段時間內按比例歸屬三年(“以時間為基礎的獎項”)，。(二)在業績期間後授予的市場獎項。三年基於合夥企業相對於一組同行公司的相對總單位持有人回報(“TUR獎”)，以及(Iii)基於合夥企業在業績期間的平均資產回報率授予的業績獎勵三年(“ROA大獎”)。在歸屬時，TUR獎和ROA獎的歸屬單位數量將根據各自授予協議的條款確定，該協議規定的支付百分比範圍為0%至200%基於在適用的績效期間內取得的成果。在授予時，獎勵一般將以合夥企業共同單位結算。在授予之前，2020年頒發的獎項以夥伴關係共同單位的形式支付實物分配。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，夥伴關係發佈了21,681和48,070共同單位，分別作為此類獎勵下的實物分配。在授予之前，2021年授予的基於時間的獎勵按比例支付現金分配。2021年授予的TUR和ROA獎根據實際業績在授予時支付現金分配。
此外，根據WES LTIP，時間授予的幻影單位可能授予合夥企業的非執行員工和獨立董事，該合夥企業在一段時間內按比例授予三年和一年分別從授予之日起生效。在授予之前，對非執行員工和獨立董事的獎勵以現金支付分配等價物。
這些獎勵應佔的基於股權的補償費用採用直線法在適用於獎勵的歸屬期間攤銷。費用根據授予日的公允價值確認，並在綜合經營報表中扣除實際沒收後記為一般和行政費用。以時間為基礎的獎勵和非執行獎勵的公允價值以授予獎勵之日合夥企業單位的可觀察市場價格為基礎。TUR獎的公允價值是在頒獎之日使用蒙特卡洛模擬法確定的。ROA獎勵的公允價值根據歸屬時的估計業績評級進行季度調整。對於ROA獎，所有與績效相關的公允價值變化都在績效期間的薪酬支出中確認。歸屬的虛擬單位的總公允價值為$8.5百萬，$0.5百萬美元，以及$1.2於截至二零二一年十二月三十一日、二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度，分別按歸屬日期的市價計算。WES LTIP的薪酬支出為$17.6百萬，$7.9百萬美元，以及$1.0截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。截至2021年12月31日，該合作伙伴關係擁有27.4可歸因於WES LTIP的估計未確認補償支出，將在#年加權平均期間確認1.1好幾年了。
目錄表
西部中游合作伙伴，LP和西部中游運營，LP
合併財務報表附註
15.基於股權的薪酬
下表彙總了截至2021年、2020年和2019年12月31日的WES LTIP下的時間授予獎勵活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | 加權平均授予日期公允價值 | | 單位 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 單位 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 單位 |
| 年初的非既有單位 | | $ | 15.69 | | | 1,307,606 | | | $ | — | | | — | | | $ | 35.08 | | | 7,128 | |
| 授與 | | 17.86 | | | 1,041,635 | | | 15.49 | | | 1,442,821 | | | 29.75 | | | 25,212 | |
| 既得 | | 14.82 | | | (497,648) | | | 9.54 | | | (53,551) | | | 31.62 | | | (44,572) | |
| 被沒收 | | 16.83 | | | (75,921) | | | 16.27 | | | (81,664) | | | — | | | — | |
已轉換(1) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 33.46 | | | 12,232 | |
| 年底的非歸屬單位 | | 16.97 | | | 1,775,672 | | | 15.69 | | | 1,307,606 | | | — | | | — | |
________________________________________________________________________________________
(1)在合併完成時，8,020根據2017年長期合作伙伴計劃授予的WES運營虛擬單位根據2012年長期合作伙伴計劃轉換為合作伙伴關係的虛擬單位。
下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的WES LTIP下的TUR獎活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| | 加權平均授予日期公允價值 | | 單位 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 單位 |
| 年初的非既有單位 | | $ | 17.79 | | | 108,481 | | | $ | — | | | — | |
| 授與 | | 22.77 | | | 237,720 | | | 17.79 | | | 124,067 | |
| 被沒收 | | 21.78 | | | (20,984) | | | 17.79 | | | (15,586) | |
| 年底的非歸屬單位 | | 21.17 | | | 325,217 | | | 17.79 | | | 108,481 | |
下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的WES LTIP下的ROA獎勵活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| | 加權平均授予日期公允價值 | | 單位 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 單位 |
| 年初的非既有單位 | | $ | 16.27 | | | 108,481 | | | $ | — | | | — | |
| 授與 | | 15.88 | | | 237,720 | | | 16.27 | | | 124,067 | |
| 被沒收 | | 15.96 | | | (20,984) | | | 16.27 | | | (15,586) | |
| 年底的非歸屬單位 | | 16.01 | | | 325,217 | | | 16.27 | | | 108,481 | |
目錄表
西部中游合作伙伴，LP和西部中游運營，LP
合併財務報表附註
16.承付款和或有事項
環境義務。該夥伴關係受到聯邦、州和地方關於空氣和水質量、危險和固體廢物處理以及其他環境問題的法規的各種環境補救義務的約束。截至2021年12月31日和2020年12月31日，合併資產負債表包括10.1百萬美元和美元8.2分別為補救和填海義務承擔了100萬美元的債務。這些數額的當前部分計入應計負債，長期部分計入其他負債。與這些債務有關的大部分款項預計將在今後五年內支付。管理層定期監察補救及填海過程及記錄的負債，並相信其環境責任足以資助遵守現行法律及法規所需的補救行動，而該等事項的最終責任(如有)不會與記錄金額有重大差異，亦不會對整體營運結果、現金流或財務狀況造成重大影響。然而，不能保證當前的監管要求不會改變，或者過去不遵守環境問題的行為不會被發現。看見注11.
訴訟和法律程序。合夥企業不時參與各種論壇的法律、税務、監管和其他訴訟程序，涉及業績、合同和其他在正常業務過程中出現的問題。管理層不知道任何此類程序的最終處置可能會對合夥企業的財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。
其他承諾。夥伴關係有付款義務或承諾，其中除其他外，包括循環信貸安排、其他-派對長-定期債務、與合夥企業資本支出計劃相關的債務、管道承諾以及各種運營和融資租賃。與合夥企業資本支出方案有關的付款義務，其中大部分預計將在未來12個月內支付，主要涉及建築、擴建和資產-西德克薩斯綜合體、DBM水系統、DJ盆地綜合體和DBM石油系統的完整性項目。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估.WES的普通合夥人兼WES運營總幹事的首席執行官和首席財務官(就本項目4而言，“管理”)對WES和WES運營的披露控制和程序進行了評價，如規則13a所界定-15(e) and 15d-《交易法》第15(E)條。WES和WES經營的披露控制和程序旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息，並確保根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息累積並傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露要求的決定。根據這一評估，管理層得出結論，WES和WES運營的披露控制和程序自2021年12月31日起有效。
管理層財務報告內部控制年度報告.看見管理層對財務報告內部控制的評價在本表格10-K第II部分第8項下。
註冊會計師事務所認證報告.看見獨立註冊會計師事務所報告在本表格10-K第II部第8項下.
財務報告內部控制的變化.在截至2021年12月31日的季度內，WES或WES運營的財務報告內部控制沒有發生變化，這些變化對WES或WES運營的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
西部中游合作伙伴的管理
作為一家MLP，我們沒有董事或高管。相反，我們的普通合夥人管理我們的運營和活動。我們普通合夥人的董事監督我們的運營。單位持有人無權選舉我們普通合夥人的董事，或直接或間接參與我們的管理或運營。然而，我們的普通合夥人對我們的合夥協議中定義和描述的單位持有人負有責任。作為普通合夥人，我們的普通合夥人將對我們的所有債務(不是從我們的資產中償還的部分)承擔責任，但債務或其他特別無法追索的債務除外。因此，我們的普通合夥人可能會導致我們產生債務或其他無法追索的義務。我們普通合夥人的高級職員也是WES運營全科醫生的高級職員。
我們的普通合夥人董事會有八名成員，其中三名是獨立的，根據紐約證券交易所和交易所法案建立的獨立標準定義。紐交所不要求像我們這樣的上市有限合夥企業在董事會中擁有多數獨立董事，也不需要設立薪酬委員會或提名委員會。本公司董事會已確認肯尼斯·F·歐文先生、David·J·舒爾特先生和麗莎·A·斯圖爾特女士是獨立的，如紐約證券交易所規則和交易所法案所述。
董事會領導結構
西方石油擁有我們的普通合夥人，並在我們的合夥協議以及適用的美國證券交易委員會和紐約證券交易所規則和法規的限制內，在制定我們普通合夥人的有限責任公司協議的治理條款方面行使廣泛的自由裁量權。因此，我們的董事會結構是由西方建立的。
儘管我們的董事會結構歷來將董事長和首席執行官(“CEO”)的角色分開，但我們普通合夥人的有限責任公司協議和公司治理準則允許董事長和首席執行官的角色合併。這些角色未來可能會合並。
董事及行政人員
以下每個董事的簡介包含有關此人作為董事的服務、商業經驗、目前或過去五年內任何時間擔任的董事職位、是否參與某些法律或行政訴訟(如果適用)的信息，以及導致我們的普通合夥人及其董事會決定此人應作為我們的普通合夥人的董事的經驗、資格、屬性或技能。鑑於我們與我們的贊助商西方集團的戰略關係，我們的普通合作伙伴認為，作為西方高管提供服務是作為我們普通合作伙伴的非獨立董事服務的一種有意義的資格。
下表列出了截至2022年2月17日我們普通合夥人董事和高管的某些信息。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 年齡 | | 在西部中流控股有限公司擔任職務 |
| 彼得·J·班尼特 | | 54 | | 董事會主席 |
| 邁克爾·P·尤爾 | | 45 | | 董事首席執行官、首席財務官總裁 |
| 羅伯特·W·伯恩 | | 66 | | 高級副總裁與首席商務官 |
| 克萊格·W·柯林斯 | | 49 | | 高級副總裁和首席運營官 |
| 克里斯托弗·B·戴爾 | | 45 | | 高級副總裁，總法律顧問兼祕書長 |
| 凱瑟琳·A·格林 | | 48 | | 高級副總裁與首席會計官 |
| 奧斯卡·K·布朗 | | 51 | | 董事 |
| 妮可·E·克拉克 | | 52 | | 董事 |
| 弗雷德裏克·A·福薩伯 | | 58 | | 董事(2021年12月17日生效) |
| 肯尼斯·F·歐文 | | 48 | | 董事 |
| David·舒爾特 | | 60 | | 董事 |
| 麗莎·A·斯圖爾特 | | 64 | | 董事 |
我們的董事任期直到他們的繼任者被正式選舉並獲得資格，或直到他們去世、辭職、免職或取消資格的較早者為止。高級人員由董事會酌情決定。我們的任何董事或高管之間都沒有家族關係。
| | | | | |
彼得·J·班尼特 休斯敦，得克薩斯州 董事自： 2019年8月 不獨立 | 傳記/資歷
Bennett先生自2019年8月以來一直擔任董事會成員，自2021年12月以來擔任董事會主席，並自2022年2月以來擔任董事會薪酬委員會成員。貝內特先生目前擔任西方石油公司美國陸上資源和碳管理商業開發部總裁。在這一職位上，Bennett先生負責西方石油公司美國陸上資源和碳管理業務的戰略方向和資本配置。2018年4月至2020年4月，他還擔任西方石油天然氣公司子公司西方石油天然氣公司二疊紀資源公司高級副總裁；2020年4月至2020年10月，他擔任二疊紀資源和落基山脈公司總裁兼總經理。班尼特先生曾任總裁和總經理—在此之前，他於2017年1月至2018年4月在新墨西哥州特拉華州盆地二疊紀資源公司任職，2016年6月至2017年1月擔任首席轉型官，2016年2月至2016年6月擔任西方油氣投資組合及優化副總裁總裁，在此之前，於2015年10月至2016年2月擔任西方油氣運營組合及綜合規劃副總裁總裁，開創了創新的物流和運營解決方案。 |
| |
邁克爾·P·尤爾 休斯敦，得克薩斯州 董事自： 2019年8月 不獨立 自以下日期起： 2019年8月 | 傳記/資歷
餘先生自2019年8月起擔任本公司普通合夥人總裁兼行政總裁及董事會成員。在加入WES之前，餘承東先生於2017年7月開始擔任西方石油天然氣業務開發部高級副總裁，並於2014年10月至2017年7月擔任西方石油併購副總裁總裁。餘爾先生在評估收購和剝離機會方面發揮了領導作用，包括在他任職期間，負責西方石油公司在北美和拉丁美洲的業務發展活動。在加入西方之前，餘雷先生在殼牌勘探和生產公司的上游美洲業務開發組織擔任領導職務，並在紐約、倫敦和休斯頓擔任投資銀行家；最近在高盛公司工作。在他的職業生涯中，餘雷先生處理過總價值超過1500億美元的已完成交易。 |
| | | | | |
羅伯特·W·伯恩 休斯敦，得克薩斯州 自以下日期起： 2019年10月 | 傳記/資歷 伯恩先生自2019年10月起擔任我們普通合夥人的高級副總裁兼首席商務官。在加入WES之前，伯恩先生於2018年11月至2019年8月擔任Altus Midstream公司董事會成員。伯恩先生還擔任過董事會成員和業務發展部總裁副主任— 阿帕奇公司2017年4月至2019年8月的營銷工作。在加入阿帕奇公司之前，Bourne先生擔任Smith Production Inc.的顧問。Bourne先生在2014年11月至2015年12月31日期間擔任American Midstream GP LLC業務發展部高級副總裁，American Midstream Partners LP的普通合夥人。伯恩先生在專注於生產者和最終用户關係的中游企業業務開發方面擁有31年以上的經驗，是珊瑚能源執行管理團隊的創始成員之一。 |
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克萊格·W·柯林斯 休斯敦，得克薩斯州 自以下日期起： 2019年8月 | 傳記/資歷
柯林斯先生自2019年8月起擔任我們普通合夥人的高級副總裁兼首席運營官。柯林斯在2019年6月至2019年12月期間擔任中流西方副總裁總裁。在這一職位上，柯林斯負責領導西方石油的中游業務部門。2019年4月至2019年5月，柯林斯先生擔任Altus Midstream的首席運營官。2018年4月至2019年4月，柯林斯先生任總裁副— Alta Mesa Resources，Inc.的Midstream，該公司於2019年9月根據聯邦破產法提交了請願書。除了在Alta Mesa Resources，Inc.擔任職務外，Collins先生還曾擔任Alta Mesa Resources，Inc.的全資子公司翠鳥中流的首席運營官。2017年2月至2018年4月，Collins先生在西部天然氣合作伙伴有限公司(現為WES運營)擔任高級副總裁和首席運營官。柯林斯先生曾於2016年7月至2017年2月擔任阿納達科中游工程公司的董事，在此期間，他負責阿納達科和西部天然氣公司中游基礎設施的工程和建設。柯林斯先生於2003年加入阿納達科，並在阿納達科的財務部、企業開發部和中流部擔任了多個職責日益增加的職位。 |
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克里斯托弗·B·戴爾 休斯敦，得克薩斯州 自以下日期起： 2019年12月 | 傳記/資歷 戴爾先生自2019年12月起擔任我們普通合夥人的總法律顧問兼祕書高級副總裁。在加入WES之前，Dial先生於2018年1月至2019年9月擔任美國中游合夥人有限公司總法律顧問兼首席合規官。在加入American Midstream Partners，LP之前，Dial先生曾在Susser Holdings II，L.P.擔任過八年多的法律總顧問，最近在Susser Holdings Corporation和Sunoco LP擔任過副總法律顧問和公司祕書。戴爾先生的職業生涯始於安德魯斯·庫爾特律師事務所，代表客户處理各種企業、資本市場和其他交易事務。 |
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凱瑟琳·A·格林 休斯敦，得克薩斯州 自以下日期起： 2019年10月 | 傳記/資歷 格林女士自2021年5月起擔任我們普通合夥人的高級副總裁兼首席會計官，並於2019年10月至2021年5月擔任我們普通合夥人的副總裁兼首席會計官。格林女士於2001年加入阿納達科，擁有超過25年的會計和審計經驗。在Anadarko的職業生涯中，Green女士在Anadarko會計和財務組織中擔任過各種不同的職位，包括內部審計、美國公認會計準則技術會計、內部控制，最近擔任董事支出會計。在加入Anadarko之前，Green女士是均富律師事務所在英國和休斯頓的審計師。 |
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奧斯卡·K·布朗 休斯敦，得克薩斯州 董事自： 2019年8月 不獨立 | 傳記/資歷
Brown先生自2019年8月以來一直擔任董事會成員，自2021年2月以來擔任董事會ESG委員會主席，並自2022年2月以來擔任董事會薪酬委員會成員。布朗先生於2018年11月至2020年3月擔任西方集團戰略、業務發展和供應鏈部高級副總裁。在這一職位上，布朗先生負責西方石油公司的全球業務發展職能和全球供應鏈管理等事務。布朗先生曾於2017年7月至2018年11月擔任高級副總裁，負責企業戰略和業務發展。在2016年加入西方之前，布朗先生曾在美銀美林工作，在那裏他最近擔任董事的董事總經理和美洲能源投資銀行業務的聯席主管。2017年8月至2019年9月，布朗先生擔任西方石油公司在Plains All American Pipeline管理實體PAA GP Holdings LLC(紐約證券交易所代碼：PAA和PAGP)董事會的指定代表。布朗也是休斯頓小巷劇院的董事會成員，也是該董事會執行委員會的成員。 |
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妮可·E·克拉克 休斯敦，得克薩斯州 董事自： 2020年12月 不獨立 | 傳記/資歷
克拉克女士自2020年12月起擔任本公司董事會成員，自2021年2月起擔任董事會ESG委員會成員，並自2022年2月以來擔任董事會薪酬委員會成員。克拉克女士於2014年加入西方集團，現任副總法律顧問兼西方集團公司祕書總裁。在加入西方之前，克拉克女士在一傢俬募股權支持的能源和石化市場工業分銷商擔任副法律顧問、公司祕書和首席合規官總裁。在此之前，克拉克女士是Vinson&Elkins LLP的企業合夥人，專門從事併購、證券監管和公司治理方面的工作。她在Wachtell，Lipton，Rosen&Katz律師事務所開始了她的法律生涯，在那裏她是一名企業助理。在進入律師行業之前，克拉克是Arthur Andersen LLP的審計師。 |
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弗雷德裏克·A·福薩伯 休斯敦，得克薩斯州 董事自： 2021年12月 不獨立 | 傳記/資歷
自2021年12月以來，福薩伯先生一直擔任本公司董事會和董事會ESG委員會的成員。他目前擔任西方集團子公司Oxy Energy Services，LLC的總裁。在這一職位上，福薩伯先生負責原油、天然氣液體和天然氣的中游和營銷。此外，福薩伯先生還負責全球健康和安全職能，以及西方石油和天然氣監管和土地職能。福薩伯先生在石油和天然氣運營領域擁有超過35年的行業經驗。自2000年加入西方石油公司並收購Altura Energy以來，他一直在工程和項目管理方面承擔越來越多的責任。最近，他擔任西方石油天然氣公司全球運營副總裁總裁。在加入西方石油公司之前，福薩伯先生曾在Altura Energy和埃克森美孚擔任工程職務。 |
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肯尼斯·F·歐文 休斯敦，得克薩斯州 董事自： 2020年9月 獨立的 | 傳記/資歷 歐文先生自2020年9月以來一直擔任本公司董事會成員、審計委員會主席和董事會特別委員會成員。歐文先生還擔任南海岸碼頭公司的董事長、首席執行官和總裁，該公司是美國最大的特種化學品和潤滑油添加劑的獨立製造商之一。歐文先生曾在2015年至2018年擔任Moda Midstream的聯合創始人、總裁兼首席執行官。在加入Moda之前，歐文先生曾在Oiltanking Partners擔任總裁和首席執行官，擔任Oiltanking Partners L.P.(紐約證券交易所代碼：OILT)和Oiltanking North America(OTNA)的普通合夥人。歐文先生最初於2011年加入OTNA，擔任副董事長兼首席財務官，並領導了Oiltanking Partners的首次公開募股。在加入Oiltanking之前，歐文曾在花旗全球市場公司和瑞銀投資銀行的能源投資銀行部門工作，在那裏他主要為中游能源行業的併購、合資企業、首次公開募股以及股權和債務交易提供諮詢。 |
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David·舒爾特 密蘇裏州堪薩斯城 董事自： 2020年9月 獨立的 | 傳記/資歷 舒爾特先生自2020年9月以來一直擔任本公司董事會成員、特別委員會主席和董事會審計委員會成員。舒爾特先生是CorEnergy Infrastructure，Inc.的董事長、首席執行官和總裁，CorEnergy Infrastructure，Inc.是第一家公開交易的能源基礎設施房地產投資信託基金。在創立CorEnergy之前，舒爾特先生是烏龜資本顧問公司的聯合創始人兼董事董事總經理，從2002年到2015年，他在該公司擔任投資委員會成員和新基金開發負責人，並擔任幾隻在紐約證券交易所上市的封閉式基金的總裁。當他離開時管理着160億美元的資產，領導CorEnergy時，Turtoise在開發專注於上市能源基礎設施債務和股票證券的基金方面一直是先驅，包括2004年第一隻封閉式主有限合夥基金。在聯合創立Tortoise之前，Schulte先生在私募股權領域擁有專業經驗，包括能源分銷公司、投資銀行和證券法。舒爾特先生還曾在1995至1999年間擔任Electrsys Corporation的董事會和審計委員會成員，並於2001至2005年間擔任InEnergy L.P.的董事會和審計委員會成員。 |
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麗莎·A·斯圖爾特 休斯敦，得克薩斯州 董事自： 2020年9月 獨立的 | 傳記/資歷 斯圖爾特女士自2020年9月以來一直擔任董事會成員、董事會審計委員會和特別委員會成員，並自2022年2月以來擔任董事會薪酬委員會主席。斯圖爾特女士擔任Sheridan Production Partners執行董事長，自2020年4月以來一直擔任該職位。自2006年Sheridan成立以來，她一直擔任Sheridan的董事長、首席執行官和首席投資官，監督Sheridan收購的各個方面和Sheridan戰略的實施。2019年9月，斯圖爾特女士擔任高管的八家Sheridan實體在德克薩斯州南區根據破產法第11章申請破產。斯圖爾特女士在石油和天然氣行業的工程和管理職位上擁有40多年的經驗。在創立Sheridan之前，斯圖爾特女士曾擔任埃爾帕索公司執行副總裁總裁和埃爾帕索E&P和其他非監管企業的總裁。在埃爾帕索之前，Stewart女士在阿帕奇工作了20年，於2004年1月離開，擔任執行副總裁總裁，負責油藏工程、業務發展、土地、環境、健康和安全以及企業採購。斯圖爾特女士目前是Coterra Energy的董事主管，Coterra Energy是紐約證交所上市的能源公司，專注於二疊紀、中大陸和賓夕法尼亞州的業務；Jaestone Energy的獨立董事董事，是AIM上市的公共能源公司，專注於東南亞地區。 |
報銷本公司普通合夥人及其關聯方的費用
我們的普通合夥人不會因其管理WES而獲得任何管理費或其他報酬。在2019年期間，根據WES綜合協議，我們支付了250,000美元的年度一般和行政費用報銷，並報銷了西方石油公司發生的所有保險費用或代表我們支付的款項。同樣在2019年，根據WES運營的合作伙伴協議和WES運營的綜合協議，WES運營向西方運營償還了由西方運營合理酌情決定分配給它的一般和行政費用。2019年12月31日，WES和WES運營綜合協議因服務協議的修訂和重述而終止。之前由西方集團提供的大部分行政和運營服務在2021年12月31日之前完全移交給我們，根據服務協議的條款，某些有限的過渡服務仍然有效。有關這些協議的其他信息，請閲讀本表格10-K的第三部分第13項。
董事會委員會
董事會有四個常設委員會：審計委員會、特別委員會、ESG委員會和薪酬委員會。
審計委員會。審計委員會由三名獨立董事歐文先生(主席)、舒爾特先生和斯圖爾特女士組成，他們中的每一人都能夠理解基本財務報表，並且至少有一人具有會計或相關財務管理經驗。董事會已確定，根據紐約證券交易所上市標準和交易所法案，審計委員會的每名成員都是獨立的。在作出獨立性決定時，董事會考慮了紐約證券交易所的要求以及我們的道德和商業行為準則。審計委員會在2021年召開了5次會議。
歐文先生已被董事會指定為“審計委員會財務專家”，符合美國證券交易委員會基於其教育和工作經驗公佈的要求，這一點在上文歐文先生的傳記中更為詳細。
審計委員會協助董事會監督綜合財務報表的完整性、對財務報告的內部控制、遵守法律和法規要求，以及WES和WES的經營政策和控制。審計委員會擁有(I)保留和終止我們的獨立註冊會計師事務所的唯一權力，(Ii)批准我們的獨立註冊會計師事務所提供的所有審計服務和相關費用及其條款，以及(Iii)為預先批准我們的獨立註冊會計師事務所提供的所有審計、審計相關、非審計和税務服務制定政策和程序。審計委員會還負責確認我們獨立註冊會計師事務所的獨立性和客觀性。我們的獨立註冊會計師事務所已被允許在必要時不受限制地接觸審計委員會和我們的管理層。
特別委員會。 特別委員會由三名獨立董事舒爾特先生(主席)、歐文先生和斯圖爾特女士組成。特別委員會審查審計委員會認為可能涉及利益衝突的具體事項(包括與西方石油公司的某些交易)。特別委員會將按照我們的夥伴關係協定的規定，確定提交給它的利益衝突解決方案對我們是否公平合理。特別委員會的成員不是我們普通合夥人的官員或員工，也不是包括西方石油公司在內的相關各方的董事、官員或員工。我們的合夥協議規定，特別委員會真誠批准的任何事項將最終被視為對我們是公平合理的，並得到我們所有合夥人的批准，而普通合夥人不會違反其可能欠我們或我們的單位持有人的任何義務。特別委員會在2021年期間舉行了七次會議。
ESG委員會。 ESG委員會由三名董事組成：布朗先生(主席)、福薩伯先生和克拉克女士。ESG委員會協助董事會監督與夥伴關係的活動和業績相關的環境、社會和治理事項，包括與可持續性和氣候變化相關的事項，並對利益攸關方對此類事項的關切給予適當關注和有效迴應。ESG委員會在2021年期間舉行了三次會議。
補償委員會。2022年2月，董事會成立了薪酬委員會，以協助董事會評估、設計並建議董事會批准我們的高管和非僱員董事的薪酬。薪酬委員會由四名董事組成，梅斯特斯。斯圖爾特(主席)和克拉克，以及班尼特和布朗先生。
非管理董事會議及與董事的溝通
在我們董事會的每個季度會議上，我們的所有獨立董事在沒有管理層參與或非獨立董事參與的情況下召開執行會議。根據我們的企業管治指引，這些會議由董事會審計委員會及特別委員會主席輪流主持。
董事會歡迎對世界經濟論壇及其業務提出的問題或意見。單位持有人或有興趣的人士可通過BoardofDirector@westernmidstream.com或以下地址與董事會(包括任何個人董事)聯繫：董事名稱，西中流控股公司C/o祕書，地址：德克薩斯州伍德蘭茲家族，2800號伍德洛克森林大道9950號，郵編：2800。
道德準則、公司治理準則和董事會委員會章程
我們的普通合夥人已經通過了一項道德和商業行為守則(“道德守則”)，該守則適用於我們普通合夥人的首席執行官、首席財務官、首席會計官、財務總監和所有其他高級財務和會計官員。我們的道德準則也適用於WES的所有員工。如果普通合夥人修改了《道德守則》或批准了《道德守則》的豁免，包括默示放棄，我們將在我們的網站上披露信息。我們的普通合夥人還採納了公司治理準則，概述了有關我們治理的重要政策和實踐。
我們在我們網站的“治理”部分免費提供Www.westernmidstream.com，並打印給任何提出要求的單位持有人，我們的道德準則、公司治理準則、審計委員會章程、特別委員會章程、ESG委員會章程和薪酬委員會章程。欲索取印刷本，請發送電子郵件至Investors@westernmidstream.com，或發送至：投資者關係部，西部中流合作伙伴公司，LP，電話：(832)6361009，郵編：77380。我們網站上包含的或與我們網站相關的信息不會以引用方式併入本10-K表格中，因此不應被視為本報告或我們向美國證券交易委員會提交的任何其他報告的一部分。
項目11.高管薪酬
薪酬問題探討與分析
本薪酬討論與分析(“CD&A”)描述了WES為其指定的高管(“NEO”)制定的2021年高管薪酬計劃的材料要素、目標和原則、最近的薪酬決定，以及董事會在做出這些決定時考慮的因素。2021年的近地天體是：
| | | | | | | | |
| 名字 | | 職位 |
| 邁克爾·P·尤爾 | | 首席執行官兼首席財務官總裁 |
| 克萊格·W·柯林斯 | | 高級副總裁和首席運營官 |
| 克里斯托弗·B·戴爾 | | 高級副總裁，總法律顧問兼祕書長 |
| 羅伯特·W·伯恩 | | 高級副總裁與首席商務官 |
查爾斯·G·格里菲(1) | | 前高級副總裁，運營與工程 |
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(1)格里菲於2021年12月31日離開韋斯公司。
執行摘要
在2019年西方公司合併後，WES進行了戰略轉變，成為一家職能獨立的公司，因為我們認識到，在專注於中游的組織基礎設施下運營我們的業務，並擁有專門負責WES的獨立管理團隊，將使WES定位於實現長期成本效益，提高WES服務提供的質量、安全性和可靠性，並更具競爭力，從而促進WES單位持有人創造長期價值。我們的執行管理團隊在阿納達科或西方石油公司沒有任何剩餘的角色或責任，他們在2019年8月至2019年年底期間被帶到WES執行這一過渡。組織結構的這種變化仍然是一項重要的任務，繼續為我們的所有薪酬決定提供信息，包括薪酬水平、短期和長期激勵計劃的設計、這些計劃中使用的WES特定指標的確定，以及我們提供的福利計劃。
2021年，我們的董事會在高管薪酬方面採取了以下關鍵行動：
•執行我們所有官員的單位所有權指導方針；
•審查並對高管基本工資、目標獎金機會和長期激勵獎勵進行薪酬調整；
•審查了我們的年度現金激勵計劃，並更新了業績指標，以納入ESG指標，擴展我們現有的安全措施，幷包括自由現金流指標；
•更新了對我們業績單位獎勵的分配等價權的處理，以規定在業績期間支付的分配的應計費用，在業績期間結束時根據基本獎勵的實際業績以現金支付這種權利，而不是我們以前以當前為基礎以單位支付分配等價權的做法；
•批准了西部中游合夥人有限責任公司高管離職計劃和西部中游合夥人有限責任公司高管控制權變更計劃；以及
•批准了西部中游儲蓄恢復計劃。
這些行動是為了推動我們向一家獨立的中游公司轉型，並使我們的高管薪酬計劃進一步與WES的整體戰略保持一致，提供對高管人才的吸引和留住，並使高管的興趣與我們長期單位持有人的興趣保持一致。
2021年業務和業績亮點
2021年對WES來説繼續是變革性的一年，因為它實施了支持2020年轉型為獨立中游公司的方案和政策。在執行這一過渡的同時，儘管世界性大流行帶來了持續的挑戰，但在2021財政年度，WES：
•在特拉華州盆地生產者活動水平上升的推動下，所有產品線的年終出口率都超過了預期。
•保持強勁的運營業績，系統可用性連續第二年超過99%。
•產生了14.9億美元的自由現金流，比2020年增長了20%以上，比2019年的3670萬美元增加了約14.5億美元。
•通過註銷2021年到期的4.311億美元高級債券和回購5億美元的其他優先債券，超過了4.0倍的年終槓桿率目標，實現了約3.6倍的年終槓桿率目標，即淨槓桿率3.5倍。
•完成了2.5億美元的單位回購計劃，在2021年回購了11,207,869個單位，總代價為2.175億美元。
•儘管冬季風暴URI，但通過特拉華州生產商持續的優異表現、在承包額外第三方產量方面的商業成功以及可持續的成本節約，2021年調整後的EBITDA產生了高於預測的EBITDA。
•與去年相比增加了5%的分配。
•發佈了我們的第二份ESG報告，併成立了董事會級別的ESG委員會。
我們如何做出薪酬決定
我們的董事會負責評估和批准合作伙伴關係的高級管理人員和董事的薪酬計劃、政策和計劃。董事會在審查行政人員薪酬的要素和作出薪酬決定時使用了若干資源。這些決定並不純粹是公式化的，董事會在其認為適當的情況下行使判斷和酌情決定權。儘管紐約證券交易所上市標準沒有要求，但我們於2022年2月成立了薪酬委員會，協助董事會評估、設計並建議董事會批准我們高管和非僱員董事的薪酬。
薪酬哲學。我們的薪酬計劃旨在吸引、留住和激勵我們的高管團隊成功管理一家獨立的中游公司的運營。具體地説，我們的薪酬計劃旨在：
•與單位持有人的利益保持一致；
•強調績效薪酬，平衡短期和長期結果；
•獎勵絕對和相對業績；以及
•提供與我們整個行業的其他高管相比具有競爭力的總薪酬機會。
薪酬顧問。2021年，董事會繼續聘請Meridian Compensation Partners，LLC(Meridian)作為其獨立薪酬顧問，就各種高管薪酬事宜提供諮詢。這是我們的董事會第二年完全負責與我們的近地天體有關的薪酬決定，也是我們第二年使用獨立的薪酬顧問。2021年，子午線就我們的標杆同行羣體、薪酬水平、薪酬組合、遣散費福利和整體高管薪酬計劃設計提供了指導。獨立高管薪酬顧問直接向董事會報告，並不向我們提供其他實質性服務。
標杆同行。在子午線公司的協助下，董事會在確定適當的同業公司集團以確定薪酬機會的基準時，考慮了幾個因素。這些因素包括：規模和範圍類似的中游企業、類似的高管角色和職責、相似的結構(主要是獨立的戰略和治理(無論是MLP還是C-Corp))，以及競爭相同高級管理人才的公司。在進行年度審查後，與用於評估2020年薪酬決定的同行組相比，同行組沒有任何變化。
用於進行2021年高管基準評估的夥伴關係同行小組如下：
| | | | | | | | |
•Crestwood Equity Partners LP | | •麥哲倫中流合夥公司 |
•DCP中流LP | | •ONEOK，Inc. |
•啟用中流合作伙伴LP | | •普萊恩斯全美管道有限公司 |
•EnLink Midstream，LLC | | •塔爾加資源公司 |
•Equitrans Midstream公司 | | •威廉姆斯公司 |
基準數據。為了協助審查我們高管薪酬計劃的設計和結構，Meridian向董事會提供了對我們同行中的薪酬計劃和實踐的獨立評估。這項評估包括薪酬數據和項目設計信息，這些信息是從每家公司最近的公開申報文件中獲得的。在審查基準數據時，審計委員會審查了第25、50和75個百分位數的數據，但是，審計委員會沒有針對基準數據的具體百分位數，在作出幹事薪酬決定時，他們考慮到下文所述的其他考慮因素。
高管在制定高管薪酬中的作用。董事會， 在審閲了Meridian提供的信息並考慮了下文所述的其他因素後，根據Merdian的意見，確定了我們CEO的每個薪酬要素。在決定其他高管薪酬的每個要素時，董事會也會考慮我們首席執行官的建議。此外，在董事會的要求下，我們的高管可以評估我們薪酬和福利計劃的設計，並提出與之相關的建議，包括與我們激勵計劃中使用的績效衡量標準相關的建議。審計委員會沒有義務執行這些建議。高管和其他人也可以應邀出席董事會會議，但在討論其個人薪酬時，高管不會出席。
其他考慮因素。除上述資源外，董事會在作出薪酬決定時亦會考慮其他因素，例如個人經驗、個人表現、內部薪酬公平、發展和接任情況，以及其他個人或組織情況，包括目前的市場和商業環境。關於以股權為基礎的獎勵，審計委員會還考慮此類獎勵的費用以及構成執行幹事目標總薪酬機會的每個要素的相對價值。
2021年年度薪酬計劃
我們的高管薪酬方案包括直接薪酬和間接薪酬。我們認為，高管總薪酬機會的大部分應該以業績為基礎；然而，我們沒有一個具體的公式來規定每個要素的總權重。我們的董事會制定了年度目標總薪酬計劃，旨在支持WES的長期戰略目標，並在行業實踐中具有競爭力。
如下圖所示，我們的近地天體目標年度直接薪酬的大部分都面臨風險；我們首席執行官的薪酬為87%，其他近地天體的平均薪酬為75%。具體地説，我們首席執行官目標年度直接薪酬的72%和我們其他近地天體目標年度直接薪酬的平均55%通過其年度長期激勵獎直接與WES的單位業績掛鈎。
定向年度直接薪酬
以上圖表基於2021年薪酬行動分析中討論的以下薪酬要素：2021年核定的基本工資；2021年目標獎金機會；以及2021年年度長期激勵獎勵的目標值。
直接薪酬元素。下表概述了我們2021年年度薪酬計劃的直接薪酬要素。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 元素 | | 授獎 | | 績效指標 | | 目的 |
| 基本工資 | | 現金 | | 不適用 | | 提供固定水平的有競爭力的薪酬，以吸引和留住高管人才。 |
| 基於股權的獎勵 | | 基於時間的單位
(獎勵的50%) | | 絕對單價 | | 基於時間的單位與絕對單價保持一致，並提供留存價值，特別是在一個動盪的行業。 |
| | 居留權單位
(獎勵的25%) | | 三年資產回報率(ROA)
絕對單價 | | 近地天體單位鼓勵近地天體將重點放在有效管理夥伴關係的資產上，以產生收益並提供保留價值。 |
| | 轉彎單位
(獎勵的25%) | | 三年相對單位持有人總回報(TUR)
絕對單價 | | TURE單元提供了我們的單價表現與行業同行的有效比較，並提供了保留價值。 |
| 年度現金獎勵 | | 現金 | | 可控現金成本
系統可用性
可自由支配資本支出
槓桿
自由現金流
安全與ESG | | 通過為短期財務和運營結果提供獎勵，激勵近地天體專注於與世界經濟組織的業務目標一致的領域，並在這些領域脱穎而出。 |
2021年賠償訴訟分析
以下是董事會在2021年就我們的每一項直接薪酬內容採取的具體行動的討論。每個要素每年都會進行審查，除非情況需要更頻繁地審查，如晉升、其他職責變動、重大公司事件或市場狀況的重大變化。
基本工資。在確定每個近地天體的基本工資水平時，董事會考慮了若干因素，包括每個管理人員的經驗、個人業績、內部薪酬公平、發展和其他個人或組織情況，包括目前的市場和商業環境。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 截止日期的薪金
February 23, 2020 ($) | | 截止日期的薪金
February 21, 2021 ($) | | 更改百分比 |
| 餘先生 | | 650,000 | | | 725,000 | | | 11.5 | % |
| 柯林斯先生 | | 455,000 | | | 475,000 | | | 4.4 | % |
戴爾先生(1) | | — | | | 400,000 | | | 不適用 |
| 伯恩先生 | | 405,000 | | | 405,000 | | | — | % |
| 格里菲先生 | | 405,000 | | | 405,000 | | | — | % |
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(1)戴爾先生不是2020年的近地天體。
餘承東的加薪是為了讓他的薪水更接近首席執行長職位的同行基準數據的中位數。柯林斯先生的加薪是基於同行基準數據和內部薪酬調整考慮。
基於股權的長期激勵獎勵。我們的董事會在2021年沒有改變我們的年度長期激勵計劃的整體結構，該計劃包括基於時間的單位和基於業績的單位的組合。這種基於時間的獎勵和基於業績的獎勵的使用，旨在提供基於股權的工具的組合，這些工具在絕對和相對方面都是基於業績的，同時還鼓勵留住員工。雖然我們計劃的整體結構在2021年沒有改變，但我們確實在歸屬期間更新了分配等價權的處理。分配等價權現在以現金相對於單位支付，業績單位的分配等價權現在根據實際業績計提並在業績期間終了時支付，而不是按當前基礎支付。這一變化是為了增加價值交付與公司業績的整體聯繫。我們以股權為基礎的長期激勵計劃旨在獎勵我們的高管人員持續的長期單位業績。該計劃佔我們首席執行官目標年直接薪酬的72%，佔我們其他近地天體目標年直接薪酬的55%。
基於時間的單位。這些單位佔2021年年度長期獎勵總額的50%，在三年內每年授予一次，但近地天體的繼續服務須持續到適用的歸屬日期。一旦授予，獎勵將以WES單位結算。基於時間的獎勵的分配等價權在歸屬期間以現金當期支付。
資產回報率單位(“ROA單位”)。董事會將ROA確定為2021年年度長期激勵獎勵的25%的業績標準。在三年的業績期間，每年的淨資產收益率計算如下：
在三年業績期間獲得的實際ROA單位數將以WES在業績期間的平均年ROA業績為基礎。下表反映了用於確定所賺取ROA單位數的支付比例。如果業績落在一個完整的百分比之間，則支出將線性插補。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| WES 3年平均ROA | 19% | 18% | 17% | 16% | 15% | 14% | 13% | 12% | 11% |
| 以目標的百分比表示的支出 | 200% | 175% | 150% | 125% | 100% | 75% | 50% | 25% | 0% |
獲得的ROA單位數將在履約期結束和董事會認證我們的ROA結果後以WES單位的形式支付。在績效期間對ROA單位進行的分配等價權將根據基礎獎勵的實際績效結果在績效期間結束時應計並以現金支付。
總單位回報業績單位(“TUR單位”)。董事會確定了2021年年度長期激勵獎勵的25%的業績標準為相對TUR。這些單位基於我們在三年績效期間的相對TUR表現，TUR計算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 履約期最後30個交易日的平均收盤價 | | 減號 | | 履約期開始前30個交易日的平均收盤價 | | 加 | | 業績期間按普通單位支付的分配(基於除息日期) |
| | | | | | | | |
| 除以 |
| | | | | | | | |
| 履約期開始前30個交易日的平均收盤價 |
2021年TUR大獎的行業同行名單如下：
| | | | | | | | |
•Antero Midstream公司 (1) | | •Equitrans Midstream公司 (1) |
•Crestwood Equity Partners LP | | •麥哲倫中流合夥公司 |
•DCP中流LP | | •普萊恩斯全美管道有限公司 |
•EnLink Midstream，LLC | | •塔爾加資源公司(1) |
(1)這些公司於2021年加入同業集團，以取代EQM Midstream Partners LP、Enable Midstream Partners LP和Noble Midstream Partners，這些公司在授予時不再公開交易或已宣佈導致其不再公開交易的交易。
如果在業績期間，一家同行公司被收購，不再存在，不再是公開交易的合夥企業，申請破產，剝離其25%或更多的資產，或者出售其全部或幾乎所有資產，則該合夥企業應被視為在業績期間相對TUR排名中墊底。
在三年績效期間獲得的實際TUR單位數將基於WES在績效期間的相對TUR表現。下表反映了用於確定所賺取的TUR單位數的支付表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最終相對排名 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 以目標的百分比表示的支出 | 200% | 175% | 150% | 125% | 100% | 75% | 50% | 25% | 0% |
| | | | | | | | | |
賺取的TUR單位數將在履約期結束和董事會認證我們的相對TUR表現後以WES單位的形式支付。在履約期間對TUR單位進行的分配等價權在履約期間結束時應計並以現金形式支付，其基礎是基礎獎勵的實際業績。
2021年股權獎。自2021年2月18日起，董事會根據西部天然氣股權合作伙伴，LP 2017長期激勵計劃批准了以下年度長期激勵獎勵。這些獎項包括在
基於計劃的獎勵表。授予近地天體的2021年年度股權獎勵的目標值，與前一年的年度獎勵目標值相比，平均增加了約18%。在決定年度股權獎勵時，董事會考慮了我們的同行基準數據、內部薪酬公平、留任問題以及當前的近地天體單位所有權水平。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 目標LTI值合計(美元)(1) | | 基於時間的單位(50%) | | 轉角單位(25%) | | 居留權單位(25%) |
| 名字 | | | 單位數量(#) | | 目標值(美元) | | 單位數量(#) | | 目標值(美元) | | 單位數量(#) | | 目標值(美元) |
| 餘先生 | | 4,000,000 | | | 125,945 | | | 2,000,000 | | | 62,972 | | | 1,000,000 | | | 62,972 | | | 1,000,000 | |
| 柯林斯先生 | | 1,500,000 | | | 47,229 | | | 750,000 | | | 23,615 | | | 375,000 | | | 23,615 | | | 375,000 | |
| 戴爾先生 | | 850,000 | | | 26,763 | | | 425,000 | | | 13,382 | | | 212,500 | | | 13,382 | | | 212,500 | |
| 伯恩先生 | | 700,000 | | | 22,040 | | | 350,000 | | | 11,020 | | | 175,000 | | | 11,020 | | | 175,000 | |
格里菲先生(2) | | 800,000 | | | 25,189 | | | 400,000 | | | 12,594 | | | 200,000 | | | 12,594 | | | 200,000 | |
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(1)董事會批准的目標LTI值與薪酬摘要表和基於計劃的獎勵表中報告的值不同，後者是根據FASB ASC主題718計算的。
(2)根據Griffie先生的獎勵協議條款，在他離開WES時，他按比例獲得了這些獎勵的一部分。
表演所有權獎。除了年度獎勵外，董事會還於2021年2月核準了對每個近地天體的一次性業績所有權獎勵。授予這些獎勵是為了增加我們高管的股權持有量，他們都是2019年新任命到WES的。它們以TUR單位和ROA單位的形式發放，以便交付的全部價值直接與夥伴關係的業績掛鈎並取決於夥伴關係的業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 目標值(美元)(1) | | 數量
轉彎單位(#) | | 數量
居留權單位(#) |
| 餘先生 | | 1,500,000 | | | 47,229 | | | 47,229 | |
| 柯林斯先生 | | 750,000 | | | 23,615 | | | 23,615 | |
| 戴爾先生 | | 425,000 | | | 13,382 | | | 13,382 | |
| 伯恩先生 | | 350,000 | | | 11,020 | | | 11,020 | |
格里菲先生(2) | | 400,000 | | | 12,594 | | | 12,594 | |
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(1)董事會批准的目標LTI值與薪酬摘要表和基於計劃的獎勵表中報告的值不同，後者是根據FASB ASC主題718計算的。
(2)根據Griffie先生的獎勵協議條款，在他離開WES時，他按比例獲得了這些獎勵的一部分。
基於績效的年度現金獎勵-WES現金獎金計劃。我們的董事會已經批准了我們美國激勵薪酬計劃下的WES現金獎金計劃(“WCB計劃”)。根據WCB計劃，年度現金獎金由符合條件的員工獲得，包括我們的近地天體，考慮到特定業務目標和個人業績目標的實現情況。董事會在決定WCB計劃下的整體表現方面擁有完全的酌情權，並可根據其認為相關的因素調整獎金支出。
2021年2月，董事會批准了我們每個近地天體的個人目標獎金美元價值，如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年目標獎金 | | 2021年目標獎金 |
| 名字 | | $ | | 工資的百分比 | | $ | | 工資的百分比 |
| 餘先生 | | 650,000 | | 100% | | 833,750 | | 115% |
| 柯林斯先生 | | 390,000 | | 86% | | 475,000 | | 100% |
戴爾先生(1) | | — | | — | | 275,000 | | 69% |
| 伯恩先生 | | 330,000 | | 81% | | 330,000 | | 81% |
| 格里菲先生 | | 345,000 | | 85% | | 345,000 | | 85% |
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(1)戴爾先生不是2020年的近地天體。
2021年目標獎金的變化是基於對我們同行基準數據的審查和內部薪酬公平考慮。
性能指標。 2021年2月，董事會批准了業績衡量和目標，以協助確定截至2021年12月31日的一年業績期間的WCB方案下的年度現金獎勵。我們的年度激勵計劃旨在包括支持我們的主要業務戰略的措施，即通過安全地提供高於平均水平的客户服務和系統可用性，並隨着時間的推移獲得新業務，同時實現成本效益和優化我們的財務狀況，為我們的單位持有人創造長期價值。2021年WCB計劃的總體設計類似於2020年WCB計劃，但進行了調整，將定量ESG指標納入計劃(總體積泄漏率和社會參與度)，並擴展我們的安全組件，以包括TRIR之外的DART。自由現金流也被添加到2021年WCB計劃中，以納入與可用於向我們的單位持有人進行季度分配的現金相關的措施。
下表反映了夥伴關係2021年的業績指標、業績目標和這些指標下的業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 績效指標 | | 相對權重係數 | | WCB計劃
性能
目標 | | WCB計劃績效 結果(1) |
| 可控現金成本 | | 25% | | | | |
運營與維護費用佔調整後毛收入的百分比 margin (16.75%) (2) | | | | 21.8% | | 20.8% |
可控現金併購(8.25%)(3) | | | | $123MM | | $120.5MM |
系統可用性(4) | | 15% | | > 99% | | 99.2% |
可自由支配的增長資本支出(5) | | 15% | | | | $192MM |
槓桿率(6) | | 15% | | 3.8x | | 3.4x |
自由現金流(7) | | 15% | | $1,200MM | | $1,626.4MM |
| 安全與ESG | | 15% | | | | |
TRIR(9%)(8) | | | | 0.30 | | 0.34 |
DART(3%)(9) | | | | 0.06 | | 0.13 |
TVSR (1.5%) (10) | | | | 10.00 | | 7.30 |
社交參與度(1.5%)(11) | | | | 50%的員工志願者參與 | | 62.2%
參與 |
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(1)這些業績結果反映董事會酌情調整特定的計劃外項目，包括但不限於冬季風暴URI的影響、支持計劃外生產商發展的預算外增長資本支出、與COVID相關的可記錄事件對我們安全結果的影響，以及某些其他計劃外支出。
(2)營運及維修開支佔經調整毛利業績的百分比反映董事會酌情調整以剔除冬季風暴URI及某些其他計劃外開支的影響。這些調整增加了調整後的毛利率(定義見關鍵績效指標在第II部分，本表格10-K的第7項下)增加580萬美元。
(3)可控現金一般和行政費用(“G&A”)，不包括限制性股票單位、獎金和福利費用。
(4)系統可用性是對WES客户體驗到的與其天然氣系統、石油系統和水處理井相關的“真實”平均可用性的衡量。它考慮日均實際業務量與預期日業務量的比率，幷包括所有有經驗的停機時間來源，如計劃內和計劃外停機時間、物流停機時間等。總可用性分數是加權平均值，更側重於毛利率較高的資產。
(5)可自由支配增長資本支出是指基於權責發生制的資本支出，包括與股權投資相關的支出，不包括維護資本支出(如WES的財務報表所定義)、資本化利息以及與Chipeta的25%第三方權益相關的資本支出。
(6)槓桿率的計算方法是2021年12月31日，即未償還本金債務除以往績12個月調整後EBITDA。業績結果反映董事會酌情排除某些計劃外項目對可控現金成本和未編入預算的增長資本支出的影響。這些調整增加了調整後的EBITDA(定義見關鍵績效指標在第II部分，本表格10-K的第7項下)增加4,890萬美元。
(7)自由現金流業績反映董事會酌情決定不計入與未編入預算的增長資本支出相關的支出以及影響可控現金成本的某些計劃外項目。這些調整增加了自由現金流(定義見關鍵績效指標在第II部分，本表格10-K的第7項下)增加1.363億美元。
(8)總可記錄事故率(“TRIR”)包括導致以下任何一種情況的傷害或疾病：休工天數、限制工作或調換工作、急救以外的醫療、意識喪失或死亡。
(9)DART指的是休假、受限或轉移的天數。
(10)總體積泄漏率(“TVSR”)包括釋放的mscf加上邊界層溢出/操作的BOE總量。
(11)社會參與包括通過關注當地非營利組織的WES協調活動參與員工志願者活動，或通過註冊的501(C)3參與個人志願者時間。
2021年WCB計劃績效評估。 在根據WCB計劃評估公司業績時，董事會根據上文披露的本年度預先設定的目標考慮了我們的業績，並考慮了某些計劃外項目的影響，包括可報告的COVID案例對我們TRIR結果的影響、本年度為支持計劃外生產商發展而產生的未預算增長資本支出的影響以及冬季風暴URI的財務影響。在審查了這些具體的可量化項目後，委員會決定行使其自由裁量權並將其影響排除在總體方案結果之外是適當的。在對這些計劃外項目進行調整後，並考慮到總體非凡的財務和運營業績，董事會批准了2021年WCB計劃下168%的派息。董事會認為，這是對WES在2021年的集體表現的一種審慎和適當的迴應，符合我們獎勵絕對和相對業績的薪酬理念，並通過促進員工的留任、激勵和敬業度來與單位持有人的利益保持一致。
2021年實際獲得的獎金。 我們近地天體2021年的現金獎金如下表所示，並反映在薪酬彙總表的“獎金”和“非股權激勵計劃薪酬”欄中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 目標
獎金(美元) | | | | 2021年WCB計劃的董事會評估 | | | | 現金紅利
獲獎金額(美元) |
| 餘先生 | | 833,750 | | x | | 168% | | = | | 1,400,700 |
| 柯林斯先生 | | 475,000 | | x | | 168% | | = | | 798,000 |
| 戴爾先生 | | 275,000 | | x | | 168% | | = | | 462,000 |
| 伯恩先生 | | 330,000 | | x | | 168% | | = | | 554,400 |
| 格里菲先生 | | 345,000 | | x | | 168% | | = | | 579,600 |
間接薪酬要素
如下表所示，合作伙伴關係提供某些福利和額外福利(被視為間接薪酬要素)，這些福利和福利在我們行業內被認為是典型的，是吸引和留住高管人才所必需的。間接薪酬的每個要素的價值通常在我們的行業內具有競爭力。
| | | | | | | | |
| 間接薪酬要素 | | 主要目的 |
| 退休福利 | | •吸引有才華的高管，並獎勵他們延長服務時間 •為管理人員提供安全和税收優惠的工具，以便有效地為退休儲蓄 |
| 其他福利(例如，醫療保健、帶薪休假、殘疾和人壽保險)和津貼 | | •增強高管福利和財務安全 •提供具有競爭力的薪酬，以吸引和留住高管人才，但不構成高管薪酬的重要組成部分 |
| 遣散費福利 | | •在動盪和整合的行業中吸引並幫助留住高管 •在高管非自願終止僱傭後提供過渡性收入 •在控制權發生變化時，促進管理獨立性，並幫助留住、穩定和集中高管 |
退休福利。我們的所有員工，包括我們的近地天體，都有資格參加西部中游儲蓄計劃，這是一項由WES維護的符合納税條件的儲蓄計劃。於2021年11月，本公司董事會批准了西部中游儲蓄恢復計劃，該計劃是一項非限制性遞延補償計劃，旨在規定如果沒有限制符合税務條件的儲蓄計劃下的福利金額的國內税法(IRC)限制，參與者本應有資格獲得的僱主供款被推遲。在實施儲蓄恢復計劃之前，董事會核準在2021年向僱員，包括我們的近地天體一次性支付一筆現金，數額為僱主為其2020年合格收入的儲蓄計劃賬户分配的繳款金額，而不考慮IRC的限制。2020年前，我們的近地天體參加了其傳統僱主(西方或阿納達科)提供的退休計劃。當他們的工作於2019年12月31日轉移到合夥企業時，他們不再參與這些計劃，我們不負責與這些先前福利相關的任何費用。
其他好處。 我們提供 其他福利，如醫療、牙科、視力、靈活支出和健康儲蓄賬户、帶薪休假、人壽保險和向我們的高管提供殘疾保險。這些福利也提供給所有其他符合條件的美國員工。
額外的待遇。我們提供有限數量的額外福利，包括每年最高可達4000美元的財務諮詢、税務準備和遺產規劃服務費用的報銷，以及個人超額責任保險的報銷。與額外津貼有關的費用應酌情計入執行幹事並視為應納税收入。我們不提供這些額外津貼的税收總額。所提供額外津貼的增支費用列在“所有其他報酬”一欄和“報酬彙總表”的附註中。
遣散費福利。於2021年8月，本公司董事會批准了西部中游合夥人有限責任公司高管離職計劃(“ESP”)和西部中游合夥人LP高管控制權變更離職計劃(“CIC計劃”)。
高管離職計劃。ESP向參與者(包括我們的近地天體)提供遣散費福利，如果他們的僱傭關係不是出於“原因”，或者如果參與者因“正當理由”而辭職。在及時執行和不撤銷索賠釋放的前提下，參與者有資格享受以下福利：
•相當於首席執行官基本工資和年度目標獎金之和的2.0倍，以及其他近地天體基本工資和年度目標獎金之和的1.5倍；
•終止年度按比例分配的年度獎金，根據實際業績支付；
•終止後，繼續按僱員費率參加合夥企業的基本生活、醫療和牙科計劃，最長達24個月；
•按比例分配任何未授予的長期獎勵，包括按時間和按業績計算的獎勵，按比例分配按比例計算的績效獎勵，按比例根據原獎勵協議下的實際業績計算，並在考績期末支付；
•為期長達九個月的再就業服務；及
•任何應計的，但截至終止之日仍未使用的假期工資；
管理層變更控制分流計劃。CIC計劃向參與者(包括我們的近地天體)提供遣散費，條件是他們的僱傭關係在控制權變更完成前180天或之後、控制權變更完成後兩年內(“保護期”)終止，或參與者在控制權變更完成前180天或之後因“充分理由”辭職。在及時執行和不撤銷索賠釋放的前提下，參與者有資格享受以下福利：
•相當於首席執行官基本工資和年度目標獎金之和的2.99倍，以及其他近地天體基本工資和年度目標獎金之和的2.0倍；
•終止年度的按比例計算的獎金，根據目標業績和實際業績的較大者確定；
•終止後，繼續按僱員費率參加合夥企業的基本生活、醫療和牙科計劃，最長達24個月；
•完全授予任何未授予的長期獎勵，包括基於時間的獎勵和基於業績的獎勵，基於業績的獎勵以目標業績和實際業績之間的較大者為準；
•為期長達九個月的再就業服務；及
•任何應計的，但截至終止之日仍未使用的假期工資；
然而，ESP和CIC計劃於2021年8月生效，因為我們仍處於西方合併引發的兩年控制權更改期內，直到2022年8月8日，在某些終止方案中，NEO可能有資格獲得與遺留的Anadarko Petroleum Corporation修訂和重新簽署的控制權變更服務計劃(“Anadarko COC計劃”)相關的遣散費福利。如果近地天體觸發了Anadarko COC計劃和ESP計劃下的遣散費福利，他們將根據提供更大福利的計劃總體上獲得福利。在任何情況下，NEO都不會獲得重複的遣散費福利。新計劃和任何遺留計劃下的福利的詳細討論包含在下面的終止或控制變更後的潛在付款部分，包括討論在Griffie先生於2021年12月31日離開合夥人時應支付給他的ESP福利。
額外的補償政策和規定
下面討論了我們與整個高管薪酬計劃相關的其他政策和規定。
股權贈與實踐。WES維持着西部天然氣股權合作伙伴LP 2012長期激勵計劃、西部天然氣合作伙伴LP 2017長期激勵計劃和西部中游合作伙伴LP 2021長期激勵計劃，這些計劃管理股權和基於股權的獎勵的發放。根據這些計劃的規定，董事會有權向我們的第16條人員授予股權獎勵。授予日的公允價值以董事會指定的授予日WES單位在紐約證券交易所的收盤單價為基礎。授權日TUR單位的公允價值還包括授權日獎勵的估計支付百分比。
股權指導方針。2021年2月，為了協調高管和單位持有人的利益，董事會批准了高管股權指導方針，如下所述。預計高管應在個人首次當選為該職位之日起五年內遵守這些指導方針。不符合最低擁有權指引的人員不得出售任何西中流單位，直至他或她符合指引，並會在任何此類出售後繼續符合指引。在確定股權水平時，我們包括高管的直接單位持有量(包括由生前信託或由高管控制的家族合夥企業或公司持有的單位，除非高管明確放棄該等單位的實益所有權)和長期激勵獎勵，包括基於時間的限制性單位獎勵和既得業績單位獎勵。未授予的業績單位獎勵不計入所有權指導方針。
| | | | | | | | |
| 職位 | | 基本工資的倍數 |
| 首席執行官 | | 6 |
| 首席財務官/首席運營官 | | 4 |
| 其他高級副總裁 | | 3 |
| 副總統 | | 1 |
追回條款。根據我們根據西部天然氣股權合作伙伴，LP 2017長期激勵計劃授予的2021年長期激勵獎勵的條款，如果WES因合夥企業的重大不合規、由於不當行為、證券法規定的任何財務報告要求而被要求準備會計重述，以及如果接受者故意從事不當行為(無論他們是否根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第304條被自動沒收的個人)，董事會(或委託計劃管理人)可決定，收款人必須向WES償還在首次公開發行或向證券交易委員會(以最先發生者為準)提交體現這種財務報告要求的財務文件後12個月期間所賺取或應計的任何賠償金。
禁止衍生品交易和對衝。我們的內幕交易政策明確禁止董事、高級管理人員和指定員工直接或間接與WES證券(包括作為薪酬計劃的一部分收到的股權證券以及個人獲得的WES股權證券)掛鈎的股權衍生工具或其他金融工具(包括但不限於期權、看跌期權、看跌期權、掉期、套期、遠期合約、對衝、交易所基金或賣空)。
税法方面的考慮。我們是一家有限合夥企業，適用於美國聯邦所得税。因此，支付給我們的近地天體的補償不受IRC第162(M)條規定的扣除限制的限制。我們的補償計劃的結構旨在免除或遵守IRC第409a條的規定。
薪酬委員會報告
雖然我們在2022年2月成立了賠償委員會，但該委員會沒有參與2021年的賠償進程。在2021年期間，我們和我們的普通合夥人都沒有薪酬委員會。董事會已審查和討論了薪酬問題的探討與分析與管理層進行了上述闡述，並在此審查和討論的基礎上，批准將其包括在10-K表格中。
西部中流控股有限公司董事會：
彼得·J·班尼特
邁克爾·P·尤爾
奧斯卡·K·布朗
妮可·E·克拉克
弗雷德裏克·A·福薩伯
肯尼斯·F·歐文
David·舒爾特
麗莎·A·斯圖爾特
高管薪酬
在2020年前，我們沒有直接聘用任何負責管理或運營我們業務的人員。相反，我們由我們的普通合夥人管理，我們的高管是阿納達科和西方石油公司的員工。在此期間，我們對高管薪酬的補償受綜合協議的約束。2019年12月，我們與西方石油簽署了幾項協議，使我們能夠作為一家獨立的企業運營。這些協議中包括服務協議，該協議將WES的管理團隊從西方公司轉移到WES公司。
薪酬彙總表
下表彙總了我們在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內為近地天體支付的補償金額。2019年，這些數額反映了阿納達科公司和西方石油公司根據綜合協議分配給我們的近地天體補償部分。
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| 名稱和主要職位 | | 年 | | 薪金 ($) (1) | | | | 獎金 ($) (2) | | 庫存
獎項 ($) (3) | | 非股權
激勵計劃
補償 ($) (4) | | 所有其他
補償 ($) (5) | | 總計
($) |
| 邁克爾·P·尤爾 | | 2021 | | 713,462 | | | | | 416,041 | | | 6,259,276 | | | 984,659 | | | 344,607 | | | 8,718,045 | |
| 首席執行官總裁 | | 2020 | | 641,346 | | | | | 617,500 | | | 4,133,602 | | | — | | | 42,439 | | | 5,434,887 | |
| 和首席財務官 | | 2019 | | 147,981 | | | | | — | | | 1,080,029 | | | 162,000 | | | 43,252 | | | 1,433,262 | |
| 克萊格·W·柯林斯 | | 2021 | | 471,923 | | | | | 237,025 | | | 2,575,436 | | | 560,975 | | | 204,045 | | | 4,049,404 | |
| 高級副總裁和 | | 2020 | | 461,923 | | | | | 370,500 | | | 1,757,410 | | | — | | | 41,500 | | | 2,631,333 | |
| 首席運營官 | | 2019 | | 138,462 | | | | | — | | | 500,049 | | | 168,000 | | | 25,826 | | | 832,337 | |
克里斯托弗·B·戴爾 (6) | | 2021 | | 388,462 | | | | | 137,225 | | | 1,459,424 | | | 324,775 | | | 100,514 | | | 2,410,400 | |
| 高級副總裁， | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總法律顧問兼祕書 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 羅伯特·W·伯恩 | | 2021 | | 405,000 | | | | | 164,670 | | | 1,201,841 | | | 389,730 | | | 181,082 | | | 2,342,323 | |
| 高級副總裁和 | | 2020 | | 417,692 | | | | | 313,500 | | | 981,448 | | | — | | | 41,725 | | | 1,754,365 | |
| 首席商務官 | | 2019 | | 136,500 | | | | | — | | | 1,250,029 | | | 154,932 | | | 10,680 | | | 1,552,141 | |
| 查爾斯·G·格里菲 | | 2021 | | 405,000 | | | | | 172,155 | | | 1,373,517 | | | 407,445 | | | 1,407,969 | | | 3,766,086 | |
| 前高級副總裁， | | 2020 | | 401,154 | | | | | 327,750 | | | 1,085,394 | | | — | | | 38,231 | | | 1,852,529 | |
| 運營與工程 | | 2019 | | 73,077 | | | | | — | | | 208,008 | | | 70,154 | | | 18,360 | | | 369,599 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
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(1)2021年和2020年的數額反映了每個幹事的全額基本工資支出。2019年的金額反映了阿納達科和西方根據綜合協議分配給我們的基本工資支出。
(2)2021年，本欄反映的年度現金獎金部分歸因於董事會在評估截至2021年12月31日的年度WCB計劃下的業績結果時行使其酌情權，如薪酬問題的探討與分析。此欄反映了截至2020年12月31日的年度WCB計劃下的年度現金獎金。
(3)對於2021年和2020年，此列反映了根據FASB ASC主題718(不考慮沒收風險)計算的基於時間的單位、ROA單位和TUR單位的總授予日期公允價值。授予日以時間為基礎的單位和ROA單位的公允價值等於授予的單位數乘以授予日的WES收盤單價。授權日TUR單位的公允價值是根據授權日的蒙特卡洛估值計算的。假設支付200%，截至授予日期，2021年ROA單位獎勵的最高價值分別約為350萬美元、150萬美元、戴爾、伯恩和格里菲，分別為350萬美元、150萬美元、85萬美元、70萬美元和80萬美元。假設支付200%，截至授予日期，2021年TUR單位獎勵的最高價值分別約為500萬美元、220萬美元、Dial、Bourne和Griffie，分別為220萬美元、220萬美元、120萬美元、100萬美元和110萬美元。在實際授予裁決時最終實現的價值可能等於也可能不等於這個確定的價值。2021年和2020年的數額反映了年內授予的全部授予日期的公允價值。2019年的數額反映了根據綜合協議分配的授予日期和2019年授予的獎勵的公允價值。有關獎項的估值假設的討論，請參見附註15--基於股權的薪酬在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下。有關2021年頒發的獎項的信息，請參閲2021年基於計劃的獎項的授予桌子。
(4)2021年，本欄反映了根據2021年WCB計劃，根據我們未經調整的業績結果計算的年度現金獎金的部分。2019年，這些金額反映了根據阿納達科和西方計劃分配給我們的截至2019年12月31日的年度現金獎金薪酬。
(5)2019年，本欄中的金額反映了分配給我們的與阿納達科和西方石油公司退休和儲蓄計劃相關的薪酬支出。2021年的數額詳見下表：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 合夥企業支付給員工的401(K)計劃和儲蓄恢復計劃(美元) | | 財務/税務/產業規劃(元) | | 其他(美元) (i) (ii) | | 總計(美元) |
| 邁克爾·P·尤爾 | | 199,644 | | | 3,112 | | | 141,851 | | | 344,607 | |
| 克萊格·W·柯林斯 | | 126,363 | | | 4,000 | | | 73,682 | | | 204,045 | |
| 克里斯托弗·B·戴爾 | | 86,305 | | | 3,134 | | | 11,075 | | | 100,514 | |
| 羅伯特·W·伯恩 | | 122,145 | | | 1,775 | | | 57,162 | | | 181,082 | |
| 查爾斯·G·格里菲 | | 124,568 | | | 4,000 | | | 1,279,401 | | | 1,407,969 | |
________________________________________________________________
(i) 對於Ure、Collins、Dial和Bourne先生，這些金額反映了合夥企業在2021年支付的一次性現金，即本應分配到他們2020年合格收入的儲蓄計劃賬户的金額，而不考慮IRC的限制。餘承東的這筆錢包括了不到500美元的與公司相關的配偶差旅費用。
(Ii)就Griffie先生而言，這筆款項包括上文腳註所述的一次性現金付款130,841美元；根據執行離職計劃應付的福利1,125,000美元；以及他終止應計但未使用的帶薪休假餘額23,560美元。
(6)在截至2020年12月31日和2019年12月31日的幾年裏，戴爾都不是近地天體。
2021年基於計劃的獎項的授予
下表列出了年度現金獎勵、股權激勵計劃獎勵和單位獎勵的相關信息。股權激勵計劃和單位獎勵是根據西部天然氣股權合作伙伴，LP 2017年長期激勵計劃在2021年期間授予每個近地天體的，如下所述。
非股權激勵計劃獎勵(WCB計劃)。披露的價值反映了WES WCB計劃下的估計現金支出，如薪酬問題的探討與分析。如果沒有達到業績的門檻水平，支出可以是零。如果達到最高績效水平，則計劃資金上限為所有參與者總目標支出的200%。
股權激勵計劃獎(ROA單位和TUR單位)。披露的值反映了ROA單位和相對TUR單位的授予日期公允價值，如薪酬問題的探討與分析。根據WES的表現和在截至2023年12月31日的三年服務期間內的持續服務，人員可獲得目標獎勵的0%至200%。賺取的績效單位以共同單位的形式結算。獎勵包括根據實際業績在履約期結束時以現金支付的串聯分配等值權利。
以時間為基礎的單位獎。披露的價值反映了基於時間的單位獎勵的授予日期公允價值，這些單位獎勵從2022年2月12日開始在三年內按比例授予。獎勵包括在當前基礎上以現金支付的串聯分配等價權。
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| | | | | | | | | | | | 所有其他
單位獎：
單位數
(#) | | 授予日期 公允價值 單位獎的數量 ($) (2) |
| | | | 預計未來支出
在非股權下
獎勵計劃獎 | | 估計的未來支出 股權激勵計劃獎 | | |
名稱和
獎項類型 | | 授予日期 | | 閥值
($) | | 目標
($) | | 極大值 ($) (1) | | 閥值
(#) | | 目標
(#) | | 極大值
(#) | | |
| 邁克爾·P·尤爾 | | — | | | — | | | 833,750 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基於時間的單位 | | 02/18/2021 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 125,945 | | | 2,000,007 | |
| 居留權單位 | | 02/18/2021 | | — | | | — | | | — | | | 27,550 | | | 110,201 | | | 220,402 | | | — | | | 1,749,992 | |
| 轉彎單位 | | 02/18/2021 | | — | | | — | | | — | | | 27,550 | | | 110,201 | | | 220,402 | | | — | | | 2,509,277 | |
| 克萊格·W·柯林斯 | | — | | | — | | | 475,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基於時間的單位 | | 02/18/2021 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 47,229 | | | 749,997 | |
| 居留權單位 | | 02/18/2021 | | — | | | — | | | — | | | 11,808 | | | 47,230 | | | 94,460 | | | — | | | 750,012 | |
| 轉彎單位 | | 02/18/2021 | | — | | | — | | | — | | | 11,808 | | | 47,230 | | | 94,460 | | | — | | | 1,075,427 | |
| 克里斯托弗·B·戴爾 | | — | | | — | | | 275,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基於時間的單位 | | 02/18/2021 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 26,763 | | | 424,996 | |
| 居留權單位 | | 02/18/2021 | | — | | | — | | | — | | | 6,691 | | | 26,764 | | | 53,528 | | | — | | | 425,012 | |
| 轉彎單位 | | 02/18/2021 | | — | | | — | | | — | | | 6,691 | | | 26,764 | | | 53,528 | | | — | | | 609,416 | |
| 羅伯特·W·伯恩 | | — | | | — | | | 330,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基於時間的單位 | | 02/18/2021 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22,040 | | | 349,995 | |
| 居留權單位 | | 02/18/2021 | | — | | | — | | | — | | | 5,510 | | | 22,040 | | | 44,080 | | | — | | | 349,995 | |
| 轉彎單位 | | 02/18/2021 | | — | | | — | | | — | | | 5,510 | | | 22,040 | | | 44,080 | | | — | | | 501,851 | |
| 查爾斯·G·格里菲 | | — | | | — | | | 345,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基於時間的單位 | | 02/18/2021 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25,189 | | | 400,001 | |
| 居留權單位 | | 02/18/2021 | | — | | | — | | | — | | | 6,297 | | | 25,188 | | | 50,376 | | | — | | | 399,985 | |
| 轉彎單位 | | 02/18/2021 | | — | | | — | | | — | | | 6,297 | | | 25,188 | | | 50,376 | | | — | | | 573,531 | |
_________________________________________________________________________________________
(1)非股權激勵計劃的最高總資金為所有參與者目標支出總額的200%，但沒有設定個人最高限額。
(2)這些數額反映了根據財務會計準則委員會第718號專題計算的2021年向近地天體作出的獎勵在授予日的公允價值。行政人員在實際授予裁決時最終實現的價值可能等於也可能不等於確定的價值。有關獎項的估值假設的討論，請參見附註15--基於股權的薪酬在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下。
2021年年底傑出股票獎
下表反映了截至2021年12月31日每個近地天體的未償還股權獎勵。所顯示的市值是基於WES在2021年12月31日的收盤價22.27美元。該表不包括之前根據西方LTIP計劃授予的任何未完成獎勵，根據2019年12月服務協議的條款，合作伙伴不再償還西方在2020年前授予的這些獎勵的費用。
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| | | 單位獎 |
| | | | | | 股權激勵計劃獎 |
| | 受限制單位(1) | | 績效單位(2) |
| | | 數量
已擁有的單位
未歸屬
(#) | | 擁有以下條件的單位的市值
未歸屬
($) | | 未賺取單位數
尚未歸屬於
(#) | | 市場或派息
未歸屬的未賺取單位的價值
($) |
| 名字 | | | | |
| 邁克爾·P·尤爾 | | | | | | | | |
| 基於時間的單位 | | 229,981 | | | 5,121,677 | | | — | | | — | |
| 居留權單位 | | — | | | — | | | 231,039 | | | 5,145,239 | |
| 轉彎單位 | | — | | | — | | | 207,977 | | | 4,631,648 | |
| 克萊格·W·柯林斯 | | | | | | | | |
| 基於時間的單位 | | 90,925 | | | 2,024,900 | | | — | | | — | |
| 居留權單位 | | — | | | — | | | 99,345 | | | 2,212,413 | |
| 轉彎單位 | | — | | | — | | | 89,470 | | | 1,992,497 | |
| 克里斯托弗·B·戴爾 | | | | | | | | |
| 基於時間的單位 | | 49,651 | | | 1,105,728 | | | — | | | — | |
| 居留權單位 | | | | | | 53,175 | | | 1,184,207 | |
| 轉彎單位 | | | | | | 47,500 | | | 1,057,825 | |
| 羅伯特·W·伯恩 | | | | | | | | |
| 基於時間的單位 | | 47,009 | | | 1,046,890 | | | — | | | — | |
| 居留權單位 | | — | | | — | | | 48,491 | | | 1,079,895 | |
| 轉彎單位 | | — | | | — | | | 43,936 | | | 978,455 | |
| 查爾斯·G·格里菲 | | | | | | | | |
| 基於時間的單位 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 居留權單位 | | — | | | — | | | 24,516 | | | 545,971 | |
| 轉彎單位 | | — | | | — | | | 22,940 | | | 510,874 | |
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(1)下表顯示了上述2021年年底傑出股票獎勵中所列各時間單位的歸屬日期：
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| 歸屬日期 | | 餘先生 | | 柯林斯先生 | | 戴爾先生 | | 伯恩先生 |
| 02/12/2022 | | 94,000 | | | 37,591 | | | 20,365 | | | 19,830 | |
| 02/12/2023 | | 93,999 | | | 37,591 | | | 20,365 | | | 19,832 | |
| 02/12/2024 | | 41,982 | | | 15,743 | | | 8,921 | | | 7,347 | |
(2)下表顯示了上述2021年年末傑出股權獎勵中列出的各個ROA單位的表現時期。每個獎項的未償還ROA單位數是根據WES截至2021年12月31日的資產回報率計算的，並不一定表明每個三年業績期末的派息將是多少。根據截至2022年12月31日的ROA獎項，截至2021年12月31日，WES的表現為146.3%，而截至2023年12月31日的獎項的績效為147.5%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 表演期 | | 餘先生 | | 柯林斯先生 | | 戴爾先生 | | 伯恩先生 | | 格里菲先生 |
| 1/1/2020 to 12/31/2022 | | 68,493 | | 29,681 | | 13,698 | | 15,982 | | 12,166 |
| 1/1/2021 to 12/31/2023 | | 162,546 | | 69,664 | | 39,477 | | 32,509 | | 12,350 |
(3)下表顯示了上述2021年年末傑出股權獎勵中所列各個TUR單位的業績週期。每個獎項的未償還TUR單位數是根據WES截至2021年12月31日的相對總單位回報業績排名計算的，並不一定表明每個三年業績期末的支出將是多少。根據截至2022年12月31日的TUR獎項，WES截至2021年12月31日的績效為150%，而截至2023年12月31日的獎項的績效為125%。
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| 表演期 | | 餘先生 | | 柯林斯先生 | | 戴爾先生 | | 伯恩先生 | | 格里菲先生 |
| 1/1/2020 to 12/31/2022 | | 70,226 | | | 30,432 | | | 14,045 | | | 16,386 | | | 12,474 | |
| 1/1/2021 to 12/31/2023 | | 137,751 | | 59,038 | | 33,455 | | 27,550 | | 10,466 |
2021年期權行使和歸屬單位
下表反映了2021年我們的近地天體WES獎勵在2021年實現的總美元價值的信息。下表不包括根據西方LTIP授予的任何先前獎勵的歸屬，根據2019年12月服務協議的條款，合作伙伴不再償還西方在2020年前授予的獎勵費用。
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| | | 單位獎 |
| 名字 | | 單位數 歸屬時取得的 (#) (1) | | 已實現的價值 論歸屬 ($) (2) |
| 邁克爾·P·尤爾 | | 65,637 | | | 1,126,164 | |
| 克萊格·W·柯林斯 | | 27,647 | | | 474,561 | |
| 克里斯托弗·B·戴爾 | | 14,322 | | | 245,416 | |
| 羅伯特·W·伯恩 | | 15,713 | | | 269,482 | |
| 查爾斯·G·格里菲 | | 36,427 | | | 723,884 | |
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(1)歸屬時獲得的單位數包括在2021年歸屬的基於時間的單位，以及根據相關2020年授予協議的條款在分配付款之日以共同單位結算的分配等價權。
(2)歸屬變現價值為歸屬單位總數乘以歸屬日的普通單價。該高級職員最終變現的實際價值可能多於或少於上表所披露的價值，視乎他持有或出售與歸屬事件有關的單位的時間而定。
2021年的養老金福利
WES沒有為近地天體提供固定每月退休金的固定福利養老金計劃。相反，美元工資單上的所有受薪員工，包括近地天體，都有資格參加符合税務條件的固定繳款計劃。
2021年不合格延期補償
由於IRC限制了符合納税條件的401(K)計劃下應支付的福利金額，2021年11月，我們的董事會批准了西部中游儲蓄恢復計劃。儲蓄恢復計劃提供的福利相當於每年分配到參與者的401(K)計劃賬户的夥伴關係匹配繳款的超額部分(如果有)，而不考慮IRC的限制。符合條件的薪酬包括基本工資收入和年度WCB付款。參與者可將捐款直接用於反映夥伴關係401(K)計劃所提供的投資選擇。一般來説，遞延金額在離職時一次性分配給參與人。
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| 名字 | | 2021年的執行貢獻 | | 2021年公司貢獻(1) | | 2021年的總收益/虧損 | | 2021年的總提款/分配 | | 2021年底總結餘 |
| 邁克爾·P·尤爾 | | $ | — | | | $ | 161,144 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 161,144 | |
| 克萊格·W·柯林斯 | | — | | | 87,863 | | | — | | | — | | | 87,863 | |
| 克里斯托弗·B·戴爾 | | — | | | 47,805 | | | — | | | — | | | 47,805 | |
| 羅伯特·W·伯恩 | | — | | | 83,645 | | | — | | | — | | | 83,645 | |
| 查爾斯·G·格里菲 | | — | | | 89,768 | | | — | | | — | | | 89,768 | |
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(1)反映2021財政年度賺取的捐款，但要到2022年才記入參與人賬户。這些捐款列在2021年各近地天體“所有其他補償”欄下的“補償表”中。
終止或控制權變更時可能支付的款項
截至2021年12月31日，我們所有的近地天體都有資格享受董事會於2021年8月批准的ESP和CIC計劃下的遣散費福利(在CD&A服務部分詳細討論)。除這些計劃外，尤爾、柯林斯、伯恩和戴爾仍有資格根據遺留的阿納達科石油公司修訂和重新啟動的控制權變更豁免計劃(“阿納達科COC計劃”)享受某些福利，直到該計劃於2022年8月8日(西方合併引發的兩年控制權更改期結束)到期。
根據我們目前的服務協議，我們不會以現金方式償還西方公司之前授予我們的近地天體的任何未償還股權或長期激勵獎勵(無論是既得、非歸屬、遞延或其他)的金額，因此，這些獎勵不包括在披露的金額中。
Griffie先生於2021年12月31日離開合夥企業，他根據特別服務計劃獲得以下福利：一次性支付1,125,000美元的現金遣散費；與其他高管同時支付的2021年年度獎金579,600美元；按僱員費率計算的持續兩年的健康和福利福利，價值41,702美元；他有資格獲得最多9個月的再就業服務的報銷。根據尚未履行的長期獎勵獎勵協議的條款，他在離職時按比例領取了一部分未獲授權的獎勵，估計價值為1 487 146美元。這一值反映了他離職時按比例分配的基於時間的單位，以及根據截至2021年12月31日的業績計算的按比例分配的業績單位的估計值。績效單位將在績效期間結束後根據實際績效支付。格里菲還將獲得他之前在儲蓄恢復計劃中賺取的和既得的餘額89,768美元。Griffie先生與Wes簽訂了一份釋放和分居協議(“釋放協議”)，列出了他的離職條款。《放行協議》還包括放行索賠、保密、合作、非邀約、競業禁止以及此類協議慣用的其他條款，限制期從12個月到24個月不等。
下表反映了根據現有計劃和授予協議，在涉及每個近地天體控制權變更或終止僱用的各種情況下，可能向我們的近地天體支付的款項，假定終止日期為2021年12月31日，並在適用的情況下，使用我們共同單位的收盤價22.27美元(根據截至2021年12月31日紐約證券交易所的報告)。除了報告的數額外，在脱離服務後，近地天體還將根據我們的儲蓄恢復計劃獲得以前賺取但未支付的任何福利，如2021年非限定遞延補償表中披露的那樣。
出於原因而非自願的。就ESP和CIC計劃而言，“原因”通常被定義為：(I)對涉及道德敗壞的重罪或輕罪定罪，(Ii)故意不履行職責或責任，(Iii)從事損害合夥企業(或任何關聯企業)的行為(金錢上或其他方面)，(Iv)從事與合夥企業(或任何關聯企業)的商業利益相沖突的商業活動，(V)不服從，(Vi)從事違反任何適用政策或工作規則的行為，(Vii)從事違反適用的安全規則或標準的行為，或(Viii)從事違反適用的道德和商業行為守則的行為。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 餘先生 | | 柯林斯先生 | | 戴爾先生 | | 伯恩先生 |
| 現金流 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 總計 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
非自願的，不是出於原因終止的。截至2021年12月31日，如果以下近地天體在阿納達科COC計劃規定的控制期(即2022年8月8日)結束之前被無故終止，則有資格根據ESP和基礎廣泛的Anadarko COC計劃獲得遣散費福利。最初的Anadarko COC計劃遣散費福利是雙重觸發的；然而，就這些安排而言，西方公司的合併構成了對Anadarko的控制權變更，並滿足了第一觸發的要求。因此，福利現在只受非自願、非因由終止的第二次觸發。如果NEO有資格獲得ESP和Anadarko COC計劃下的遣散費福利，他們將根據提供更大福利的計劃總體上獲得福利。在任何情況下，NEO都不能獲得重複的遣散費。
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| | 餘先生 | | 柯林斯先生 | | 戴爾先生 | | 伯恩先生 |
現金流(1) | | $ | 4,251,400 | | | $ | 2,546,000 | | | $ | 1,724,000 | | | $ | 1,918,800 | |
按比例發放年度現金獎金(2) | | 833,750 | | | 475,000 | | | 275,000 | | | 330,000 | |
按比例授予WES股權獎(3) | | 6,125,679 | | | 2,582,263 | | | 1,351,112 | | | 1,314,016 | |
| 總計 | | $ | 11,210,829 | | | $ | 5,603,263 | | | $ | 3,350,112 | | | $ | 3,562,816 | |
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(1)反映了根據Anadarko COC計劃向他們提供的雙觸發廣泛權利下的一次性應付金額。
(2)這些數額反映了根據其本年度目標按比例分配的年度獎金，假設每個近地天體的僱用於2021年12月31日終止，這是根據阿納達科COC計劃賦予他們的權利。
(3)這些數額反映了根據迄今的業績，截至2021年12月31日按比例分攤的未歸屬時間單位和未歸屬業績單位的現值。在非自願終止的情況下，將在履約期結束後根據實際履約向履約單位支付報酬。
根據電除塵器終止合同的充分理由。截至2021年12月31日，下列近地天體在有充分理由根據ESP終止的情況下有資格獲得遣散費福利。實施特別服務計劃的充分理由通常被定義為以下任何情況的發生：職責和責任大幅或不利減少；基本工資或基本工資加上年度目標獎金大幅減少，除非這種削減普遍和一致地適用於合夥企業的高管；或工作地點發生重大變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 餘先生 | | 柯林斯先生 | | 戴爾先生 | | 伯恩先生 |
現金流(1) | | $ | 3,117,500 | | | $ | 1,425,000 | | | $ | 1,012,500 | | | $ | 1,102,500 | |
按比例發放年度現金獎金(2) | | 1,400,700 | | | 798,000 | | | 462,000 | | | 554,400 | |
按比例授予WES股權獎(3) | | — | | | — | | | — | | | — | |
福利福利的延續(4) | | 59,866 | | | 42,008 | | | 14,530 | | | 44,852 | |
| 總計 | | $ | 4,578,066 | | | $ | 2,265,008 | | | $ | 1,489,030 | | | $ | 1,701,752 | |
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(1)根據ESP的條款，現金遣散費應一次性支付。餘日成的價值相當於他目前基本工資加上目標獎金之和的2.0倍。柯林斯、迪爾和伯恩的價值是他們目前基本工資加上目標獎金總和的1.5倍。
(2)根據ESP的條款，假設每個近地天體的僱傭於2021年12月31日終止，這些價值反映了按比例分配的年度獎金。
(3)目前未決的授標協議不包括在控制權變更之外有充分理由終止的歸屬條款。
(4)這些數額反映了按僱員費率延續兩年的福利。近地天體還有資格在分離後獲得最長九個月的再就業服務補償。
控制權變更：非自願終止或出於正當理由自願終止。下表反映了在下列情況下應支付給近地天體的利益：(1)WES的控制權變更和(2)隨後的合格終止事件。除非另有説明，否則福利應根據CIC計劃支付。
根據CIC計劃，在下列情況下，控制權的變更被視為發生：(I)除合夥企業或西方(或關聯企業)以外的任何個人或集團獲得普通合夥人50%以上的股權；(Ii)合夥企業受清算計劃的約束；(Iii)出售、轉讓或以其他方式處置合夥企業的全部或基本上所有資產；(Iv)合夥企業董事會的組成發生某些變化；(V)完成企業合併交易，在交易生效後，合夥企業、西方集團及其附屬公司都不符合某些所有權門檻；(Vi)普通合夥人被除名或普通合夥人(或其附屬公司)不再是合夥企業的唯一普通合夥人；或合夥企業在其普通股證券不再在國家證券交易所上市的交易中被私有化。
根據CIC計劃，正當理由通常被定義為在未經參與者同意的情況下發生以下任何情況：(I)職責和責任的減少；(Ii)補償的實質性減少；(Iii)工作地點改變超過50英里；或(Iv)與控制權的改變相關的，即購買方未能承擔計劃。CIC計劃中定義的某些通知和補救條件適用於有充分理由的終止生效。
在中投計劃生效日期前授予的股權獎勵須遵守適用獎勵協議中的定義。根據這些授標協議的條款，控制權的變更通常被視為在以下情況下發生：(I)合夥企業或西方(或關聯企業)以外的任何個人或集團成為普通合夥人50%以上股權的實益所有者；(Ii)合夥企業完全清算；(Iii)將合夥企業的全部或幾乎所有資產出售或處置給除關聯企業以外的任何人；或(Iv)普通合夥人(或聯營公司)不再是合夥企業的普通合夥人，而合夥企業或西方(或關聯企業)以外的個人或集團實益擁有合夥企業普通合夥人超過50%的股份。WES股權獎勵協議包括“好的理由”作為合格的終止事件，“好的理由”一般被定義為控制權變更後兩年內發生的以下任何一種情況：(I)職責和責任的減少；(Ii)薪酬的大幅減少；(Iii)適用協議中定義的工作地點的重大變更；或(Iv)要求在更大程度上出差，與緊接控制權變更之前的協議相比。
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| | 餘先生 | | 柯林斯先生 | | 戴爾先生 | | 伯恩先生 |
現金流(1) | | $ | 4,660,663 | | | $ | 1,900,000 | | | $ | 1,350,000 | | | $ | 1,470,000 | |
按比例發放年度現金獎金(2) | | 1,400,700 | | | 798,000 | | | 462,000 | | | 554,400 | |
加快WES股權獎的授予(3) | | 14,898,564 | | | 6,229,810 | | | 3,347,760 | | | 3,105,240 | |
福利福利的延續(4) | | 59,866 | | | 42,008 | | | 14,530 | | | 44,852 | |
| 總計 | | $ | 21,019,793 | | | $ | 8,969,818 | | | $ | 5,174,290 | | | $ | 5,174,492 | |
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(1)反映根據CIC計劃一次性支付的金額。餘承東的身價是其基本工資加上目標獎金的2.99倍。Collins、Dial和Bourne的價值計算為基本工資的2.0倍加上目標獎金。
(2)根據CIC計劃的條款，近地天體有資格根據目標業績和實際業績之間的較大值，在終止當年按比例獲得獎金。這些數額反映了他們在2021年實際發放的獎金，如《薪酬彙總表》所披露。
(3)這些數額反映了根據迄今的業績，截至2021年12月31日的未歸屬時間單位和未歸屬業績單位的估計現值。如果控制發生變化，將根據控制日期的變化計算執行情況。
(4)這些數額反映了按僱員費率延續兩年的福利。近地天體還有資格在分離後獲得最長九個月的再就業服務補償。
因殘疾而死亡或終止工作
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 餘先生 | | 柯林斯先生 | | 戴爾先生 | | 伯恩先生 |
加快WES股權獎的授予(1) | | $ | 14,898,564 | | | $ | 6,229,810 | | | $ | 3,347,760 | | | $ | 3,105,240 | |
| 總計 | | $ | 14,898,564 | | | $ | 6,229,810 | | | $ | 3,347,760 | | | $ | 3,105,240 | |
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(1)這些數額反映了根據迄今的業績，截至2021年12月31日的未歸屬時間單位和未歸屬業績單位的估計現值。如果因殘疾死亡或離職，業績單位將根據實際業績在業績期間結束後支付。
CEO薪酬比率
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第953(B)條和S-K法規第402(U)條要求披露我們員工的年度薪酬與我們的首席執行官(CEO)Michael P.Ure先生的年度薪酬之間的關係。中討論過的人力資本資源中的部分企業和物業根據本10-K表格第一部分第1項和第2項，截至2021年12月31日，我們有1,127名員工。
根據S-K法規第402(U)項，我們使用的中位數員工與我們2020年10-K表格中披露的中位數員工相同，因為自確定該中位數員工以來，我們的員工人數或員工薪酬安排沒有發生變化，我們認為這將對我們的薪酬比率披露產生重大影響。我們使用所有員工的基本工資收入確定了2020年的中位數員工，不包括我們在2020年12月31日聘用的CEO。我們包括所有員工，無論是全職還是兼職，並且沒有對數據進行任何估計、假設或調整。我們使用上述2021年薪酬彙總表中為我們的近地天體所使用的相同方法來計算中位數員工的年度總薪酬。所提供的薪酬比率的計算方法是：餘日成先生2021年的年薪總額為8,718,045美元，除以僱員的中位數2021年年薪總額158,752美元。2021年，根據這一計算得出的比率為55比1。
董事薪酬
非僱員董事獲得現金和股票相結合的薪酬，旨在吸引和留住合格的候選人加入我們的董事會。同時擔任我們普通合夥人董事的西方石油的高管或員工不會因他們作為我們普通合夥人的董事的服務而獲得額外補償。2021年，我們普通合夥人的非僱員董事根據董事會批准的董事薪酬計劃獲得了董事會服務的薪酬。為了協助2021年董事薪酬年度審核，董事會直接聘請子午線為我們非員工董事薪酬計劃的設計提供基準薪酬數據和建議。2021年該計劃的唯一變化是取消了非員工董事在一年內出席的董事會和委員會會議總數超過10次的每次額外2,000美元的會議費。
2021年非僱員董事的薪酬包括以下內容：
•每名非僱員董事會成員每年聘用費為110 000美元；
•管理局各委員會每名成員每年的聘用費為2,000元，或該委員會主席的聘用費為22,000元；及
•每年授予的虛擬單位，授予日期公允價值約為125,000美元。
此外，每位非董事員工因參加董事會或委員會會議而支付的費用以及與參加董事繼續教育項目相關的費用都會得到報銷。根據個別賠償協議和我們的合作協議，每一條董事因在特拉華州法律允許的最大程度上成為董事而受到我們的完全賠償。
股權指導方針。根據合夥企業的長期激勵計劃，普通合夥人的非僱員董事必須持有普通單位、影子單位或相關贈與的此類證券，其總價值相當於董事會年度現金預留額的三倍。董事自首次當選為董事會成員之日起有五年的時間來遵守這一要求。
下表列出了2021年期間每個非員工董事獲得的總董事薪酬信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 以現金支付或賺取的費用
($) | | 庫存 獎項 ($) (1) | | 總計
($) |
| 奧斯卡·K·布朗 | | 129,067 | | | 125,007 | | | 254,074 | |
| 肯尼斯·F·歐文 | | 134,000 | | | 125,007 | | | 259,007 | |
| David·舒爾特 | | 134,000 | | | 125,007 | | | 259,007 | |
| 麗莎·A·斯圖爾特 | | 114,000 | | | 125,007 | | | 239,007 | |
________________________________________________________________________________________
(1)股票獎勵一欄中包含的金額代表根據FASB ASC主題718計算的2021年向董事支付的虛擬單位的公允價值，該公允價值是基於授予日我們共同單位的價值計算的。有關2021年期間授予每位董事非員工的虛擬單位，請參見下表。截至2021年12月31日，布朗、歐文、舒爾特和斯圖爾特各自擁有7,872個未完成的幻影單元。
下表包含了在2021年期間授予每個非員工董事的幽靈單位獎勵的公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 授予日期 | | 幻影 單位 (#) (1) | | 贈與日期交易會 股票獎勵的價值 ($) (2) |
| 奧斯卡·K·布朗 | | 2月18日 | | 7,872 | | | 125,007 | |
| 肯尼斯·F·歐文 | | 2月18日 | | 7,872 | | | 125,007 | |
| David·舒爾特 | | 2月18日 | | 7,872 | | | 125,007 | |
| 麗莎·A·斯圖爾特 | | 2月18日 | | 7,872 | | | 125,007 | |
_________________________________________________________________________________________
(1)2月18日授予的幻影單元將在2022年2月12日全額授予，前提是董事在該日期之前繼續服務。在歸屬期間，董事將獲得按季度現金支付的分配等價權。
(2)授予日期股票獎勵公允價值列中包含的金額代表根據FASB ASC主題718計算的2021年授予非僱員董事的獎勵的授予日期公允價值。董事在裁決實際歸屬時最終實現的價值可能等於也可能不等於上述價值。
薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與
如前所述，我們的普通合夥人董事會不需要也不會設立薪酬委員會。貝內特先生、福薩伯先生和克拉克女士是我們普通合夥人的董事，也是西方石油公司的高管或公司高管。然而，所有關於這些人的薪酬決定都是由西方石油公司做出的，這些人中沒有任何人直接從我們或我們的普通合夥人那裏獲得任何他們擔任董事的薪酬。有關我們、我們的普通合夥人和西方公司之間的關係的信息，請閲讀本表格10-K中的第三部分第13項。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
下表列出了截至2022年2月17日我們共同單位的實益所有權：
•董事會的每一位成員；
•每位被任命為我們普通合夥人的高級管理人員；
•作為一個集團，我們的普通合夥人的所有董事和高級職員；以及
•西方石油及其附屬公司。
| | | | | | | | | | | | | | |
實益擁有人姓名或名稱及地址(1) | | 普普通通
單位
實益擁有 | | 百分比
公共單位
有益的
擁有 |
西方石油公司(2) | | 200,281,578 | | | 49.6% |
| 彼得·J·班尼特 | | — | | | * |
| 邁克爾·P·尤爾 | | 138,634 | | | * |
| 羅伯特·W·伯恩 | | 31,498 | | | * |
| 克萊格·W·柯林斯 | | 73,853 | | | * |
| 克里斯托弗·B·戴爾 | | 29,931 | | | * |
| 凱瑟琳·A·格林 | | 12,657 | | | * |
奧斯卡·K·布朗(3) | | 17,115 | | | * |
| 妮可·E·克拉克 | | — | | | * |
| 弗雷德裏克·A·福薩伯 | | — | | | * |
| 肯尼斯·F·歐文 | | 15,054 | | | * |
| David·舒爾特 | | 19,554 | | | * |
| 麗莎·A·斯圖爾特 | | 15,054 | | | * |
全體董事及行政人員
作為一個團體(12人) | | 353,350 | | | * |
_________________________________________________________________________________________
*不到1%。
(1)西方石油公司及其代表在我們的普通合作伙伴董事會中的地址是德克薩斯州休斯敦110Suit110格林威廣場5號，郵編77046。此表中所有其他受益所有人的地址是德克薩斯州伍德蘭茲77380號伍德洛克森林大道9950號Suite2800。
(2)WGRI擁有161,319,520個普通股，AMH擁有457,849個普通股，WGRAH擁有24,139,260個普通股，Anadarko USH1 Corporation擁有WES的14,364,949個普通股。西方集團是上述每一實體的最終母公司，因此，可能被視為實益擁有該等實體持有的單位。
(3)包括保證金賬户中持有的1,440個普通單位。
下表列出了除西方石油及其附屬公司外，持有我們共同單位5%或更多股份的所有者，其持有量列在本項目12的第一個表格中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 班級名稱 | | 實益擁有人姓名或名稱及地址 | | 金額和
自然界
受益的
所有權 | | 班級百分比 |
| 公共單位 | | 阿爾卑斯山顧問公司
百老匯1290號套房1100
科羅拉多州丹佛市80203 | | 24,330,966 (1) | | 6.04% |
| | | | | | |
_________________________________________________________________________________________
(1)根據其於2022年2月3日提交給美國證券交易委員會的關於截至2021年12月31日持有的合夥證券的附表13G，阿爾卑斯山顧問公司(阿爾卑斯山)對24,330,966個普通單位擁有共同投票權和處置權，由阿爾卑斯山控制的基金Alerian MLP ETF也對阿爾卑斯山持有的24,192,551個共同單位擁有共同投票權和處置權。
根據股權補償計劃授權發行的證券
下表列出了截至2021年12月31日根據WES LTIP可能發行的證券的信息。有關這些計劃的更多信息，請閲讀附註15--基於股權的薪酬在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計劃類別 | | (a)
數量
證券
將在以下日期發出
演練
未完成的選項，
認股權證和權利 | | (b)
加權平均
行使價格：
傑出的
期權，認股權證，
和權利 | | (c)
證券數量
仍可供未來發行
在公平條件下
薪酬計劃
(不包括證券
反映在(A)欄) |
| 證券持有人批准的股權補償計劃 | | 1,118,191 (1) | | — (2) | | 11,808,578 | |
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | 1,958,349 (1) | | — (2) | | 484,909 | |
| 總計 | | 3,076,540 | | | — | | | 12,293,487 | |
_________________________________________________________________________________________
(1)包括最高派息為200%的績效單位。
(2)幻影和表演單位是WES LTIP下唯一未決的權利。可以以共同單位結算的每個幻影或表演單位使持有者有權在歸屬和確定任何表現標準(如果適用)時，獲得關於每個幻影或表演單位的一個共同單位，而無需支付任何現金。因此，沒有可報告的加權平均行使價格。
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
截至2022年2月17日，西方集團持有(I)200,281,578個我們的共同單位，相當於我們48.5%的有限合夥人權益，(Ii)通過其擁有普通合夥人，9,060,641個普通合夥人單位，相當於我們2.2%的普通合夥人權益，以及(Iii)通過其對WGRAH的所有權經營的WES 2.0%的有限合夥人權益。
我們通過我們對WES運營GP的所有權來控制、管理和運營WES運營。我們直接或間接透過擁有WES營運總公司，擁有WES營運的98.0%有限合夥人權益及全部非經濟普通合夥人權益。
我們普通合夥人的高級管理人員也是WES運營GP的高級管理人員，而我們普通合夥人的高級管理人員管理WES運營的業務。根據紐約證券交易所的定義，我們的五名董事目前或以前與西方集團有關聯，其餘董事是獨立的。
與西方石油公司簽訂的協議
我們、WES運營公司和其他各方已與西方石油公司簽訂了各種協議，如下所述。這些協議不是公平談判的結果，因此，它們或相關基礎交易的條款可能不像從無關聯的第三方獲得的條款那麼優惠。看見附註6--關聯方交易在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下，瞭解有關下文討論的交易和協議的更多信息。
物料關聯方交易彙總
下表彙總了我們合併財務報表中包含的重大關聯方交易(請參閲附註6--關聯方交易在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合併業務報表 | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 數千人 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入和其他 | | | | | | |
| 服務收入-基於費用 | | $ | 1,589,367 | | | $ | 1,740,999 | | | $ | 1,441,875 | |
| 服務收入-基於產品 | | 11,888 | | | 8,509 | | | 7,062 | |
| 產品銷售 | | 31,103 | | | 71,104 | | | 158,459 | |
| 總收入和其他 | | 1,632,358 | | | 1,820,612 | | | 1,607,396 | |
權益收益，淨關聯方(1) | | 204,645 | | | 226,750 | | | 237,518 | |
| 運營費用 | | | | | | |
| 產品成本 | | 42,805 | | | 92,884 | | | 254,771 | |
| 運維 | | 27,805 | | | 49,533 | | | 146,990 | |
一般和行政(2) | | 15,613 | | | 40,295 | | | 101,485 | |
| 總運營費用 | | 86,223 | | | 182,712 | | | 503,246 | |
| 資產剝離及其他淨收益(虧損) | | 420 | | | (2,870) | | | — | |
| 利息收入--阿納達科應收票據 | | — | | | 11,736 | | | 16,900 | |
| 利息支出 | | — | | | (6) | | | (1,970) | |
_________________________________________________________________________________________
(1)看見附註7-股權投資在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下。
(2)包括(I)西方石油公司根據共享服務協議收取的費用(見服務協議在本項目13)和(2)西方石油公司分配給我們的基於股權的薪酬費用中，這筆費用不償還給西方石油公司，並在合併的權益和合夥人資本報表中反映為對合夥人資本的貢獻(見獎勵計劃在本項目13內)。
| | | | | | | | | | | | | | |
合併資產負債表 | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| 數千人 | | 2021 | | 2020 |
| 資產 | | | | |
| 應收賬款淨額 | | $ | 180,205 | | | $ | 291,253 | |
| 其他流動資產 | | 12,490 | | | 5,493 | |
股權投資(1) | | 1,167,187 | | | 1,224,813 | |
| 其他資產 | | 45,494 | | | 50,967 | |
| 總資產 | | 1,405,376 | | | 1,572,526 | |
| 負債 | | | | |
| 應付款帳目和不平衡 | | 49,242 | | | 6,664 | |
| | | | |
| 應計負債 | | 13,914 | | | 19,195 | |
| 其他負債 | | 207,365 | | | 138,796 | |
| 總負債 | | 270,521 | | | 164,655 | |
_________________________________________________________________________________________
(1)看見附註7-股權投資在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合併現金流量表 | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 數千人 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 股權投資收益關聯方的分配 | | $ | 213,516 | | | $ | 246,637 | | | $ | 234,572 | |
| 資本支出 | | (2,000) | | | — | | | (425) | |
| 從關聯方收購 | | — | | | — | | | (2,007,501) | |
| 對股權投資相關方的供款 | | (4,435) | | | (19,388) | | | (128,393) | |
| 股權投資的分配超過累計收益關聯方 | | 41,385 | | | 32,160 | | | 30,256 | |
| APCWH應付票據借款 | | — | | | — | | | 11,000 | |
| APCWH應付票據的償還 | | — | | | — | | | (439,595) | |
分配給合夥單位持有人(1) | | (260,703) | | | (367,861) | | | (566,868) | |
分配給WES運營單位持有人(2) | | (14,984) | | | (15,434) | | | (19,768) | |
| 關聯方的淨捐款(分配給) | | 8,533 | | | 24,466 | | | 458,819 | |
| 與阿納達科的互換協議的高於市場的部分 | | — | | | — | | | 7,407 | |
| 融資租賃付款 | | — | | | (6,382) | | | (508) | |
從西方集團回購單位(3) | | (50,225) | | | — | | | — | |
_________________________________________________________________________________________
(1)代表根據我們的合作伙伴協議向西方石油公司支付的分配(見附註4--夥伴關係分配和附註5--股權和合夥人資本在合併財務報表附註在本表格10-K第II部第8項下)。
(2)代表根據WES Operating的合作協議(見)，通過WGRAH的所有權向西方集團支付的分配附註4--夥伴關係分配和附註5--股權和合夥人資本在合併財務報表附註在本表格10-K第II部第8項下)。
(3)在截至2021年12月31日的一年中，我們從西方石油公司回購了250萬台普通設備(請參閲附註5--股權和合夥人資本在合併財務報表附註在本表格10-K第II部第8項下)。
下表彙總了WES運營的物料關聯方事務處理(包括在我們的合併財務報表中)，其金額與我們的合併財務報表不同：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合併業務報表 | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 數千人 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
一般和行政(1) | | $ | 18,365 | | | $ | 41,609 | | | $ | 99,613 | |
_________________________________________________________________________________________
(1)包括(I)西方石油公司根據共享服務協議收取的費用(見服務協議在本項目13)中，(2)分配給西方石油公司運營的工作人員的基於股權的補償費用，這筆費用不償還給西方石油公司，並在合併的權益和合夥人資本報表中反映為對合夥人資本的貢獻(見獎勵計劃在本項目13)內，以及(Iii)我們與WES運營之間的公司間服務費。
| | | | | | | | | | | | | | |
合併資產負債表 | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| 數千人 | | 2021 | | 2020 |
| | | | |
| | | | |
| 應收賬款淨額 | | $ | 180,205 | | | $ | 246,083 | |
應付款帳目和不平衡 (1) | | 97,749 | | | 6,664 | |
_________________________________________________________________________________________
(1)截至2021年12月31日，包括與WES和WES之間運營的交易相關的餘額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合併現金流量表 | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 數千人 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
分配給WES運營單位持有人(1) | | $ | (749,018) | | | $ | (771,546) | | | $ | (1,025,931) | |
_________________________________________________________________________________________
(1)代表根據WES Operating的合作協議，通過其對WGRAH的所有權向我們和西方石油公司支付的分配。包括WES在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內向WES進行的分配，WES用於回購通用單元。看見附註4--夥伴關係分配和附註5--股權和合夥人資本在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下。
關聯方收入。關聯方收入包括我們向西方石油公司提供的服務以及向西方石油公司出售天然氣、凝析油和天然氣液化天然氣所賺取的金額。
收集和處理協議。 我們在我們的大多數系統上都與西方石油公司的附屬公司達成了重要的收集、處理和污水處理安排。雖然西方石油公司是我們的合同對手方，但與西方石油公司的這些安排不僅包括西方石油公司生產的產品，在某些情況下，還包括西方石油公司的其他工作利益所有者的產品，他們依賴我們的設施和基礎設施將其產品推向市場。在截至2021年12月31日的一年中，西方石油公司擁有或控制的產量佔我們天然氣資產產能的36%(不包括股權投資產能)，佔我們原油和天然氣液化石油氣資產產能的89%(不包括股權投資產能)，佔我們產出水資產產能的87%。
我們目前正與西方石油公司就費用的計算問題發生爭執-的-一種油下的服務費-與合作伙伴的DJ盆地石油有關的收集合同-收集系統。如果以對我們不利的方式解決此類糾紛，這種解決可能會對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響，包括降低費率和非-現金計入收益。
在2017年出售其Eagle Ford資產時，Anadarko仍是我們的Brasada天然氣加工協議的主要交易對手，並與Sanchez Energy Corporation(現為Mesquit Energy，Inc.)建立了代理關係，允許Mesquit根據此類協議加工天然氣。2021年12月，布拉薩達天然氣加工協議從阿納達科分配給梅斯奎特，從2023年7月1日起生效。出於這個原因，阿納達科根據布拉薩達天然氣加工協議繼續承擔責任，直到2023年6月30日，如果梅斯奎特不履行的話。在提交的所有期間，梅斯奎特根據與阿納達科的代理安排，履行了阿納達科根據布拉薩達天然氣加工協議承擔的義務。
此外，在2020年出售其Uinta盆地資產時，西方石油的子公司Kerr McGee Oil&Gas Onshore LP保留了Chipeta工廠天然氣加工協議下的短缺付款義務。這項或有付款義務將持續到2022年10月1日之前或處理協議終止時。
營銷過渡服務協議。自2019年12月31日起，Anadarko的某些子公司簽訂了一項過渡服務協議(“營銷過渡服務協議”)，向我們的某些子公司提供營銷相關服務，直至2020年12月31日，但可選擇將此類服務再延長六個月。營銷過渡服務協議於2020年12月31日終止。雖然我們仍與西方石油公司的附屬公司簽訂了一些營銷協議，但從2021年1月1日開始，我們開始直接向第三方營銷和銷售我們幾乎所有的天然氣和NGL。
經營租約。作為表面的結果-使用和加鹽-根據CUA修訂的水處理協議(見關聯方商業協議這些協議現在被歸類為經營租賃，並在2021年第一季度確認了合併資產負債表上其他資產中包括的3,000萬美元的淨資產收益率。在協議的剩餘期限內，ROU資產將攤銷至運營和維護費用。
自2019年12月31日起，西方石油的一家關聯公司和出租人WES的全資子公司簽訂了一項運營和維護協議，根據該協議，西方石油提供有關原油的運營和維護服務-截至2021年12月31日，我們擁有的石油收集系統和相關處理設施。2021年4月，我們行使了終止與西方石油公司2021年12月31日生效的運營和維護協議的選擇權。看見附註14-租契在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下。
關聯方費用。運行和維護費用包括為油田應計或支付給關聯方的金額-關聯方在我們的某些資產上提供的相關成本。一般和行政費用的一部分由西方石油公司支付，這導致-根據我們和WES與西方集團的運營協議中的補償條款進行的一方交易。產品費用成本包括與西方、相關的附屬公司的某些持續營銷安排有關的金額-各方不平衡和與關聯公司的交易在權益會計方法下核算。看見營銷過渡服務協議在上面的部分中。相關-黨的開支與相關人員沒有直接關係-政黨收入，第三-派對費用與第三方沒有直接關係-派對收入。
服務協議。一般及行政開支包括根據日期為2019年12月31日的協議(“服務協議”)而產生的成本，該協議由西方石油、阿納達科及WES營運GP之間以及根據該協議為我們及WES營運履行若干集中的公司職能。
根據於2019年12月31日修訂及重述的服務協議，西方石油的指定員工被借調至WES Operating GP，在普通合夥人的指導、監督及控制下，就我們擁有及經營的資產提供(I)營運及日常維護服務及(Ii)公司、行政及其他服務。西方石油公司為借調員工提供的服務得到了補償。2020年1月，根據服務協議，西方石油公司做出了一項-向WES提供2000萬美元的時間現金捐助，用於建立展位所需的預期過渡成本-只有人力資源和信息技術職能。2020年3月下旬，借調員工轉崗到我公司。之前由西方集團提供的大部分行政和運營服務在2021年12月31日之前完全移交給我們，根據服務協議的條款，某些有限的過渡服務仍然有效。
激勵計劃。 一般和行政費用包括非-現金權益-基於西方集團分配給我們的薪酬支出，用於在普通合夥人的高管和其他員工受僱於我們之前根據(I)阿納達科石油公司2012年綜合激勵薪酬計劃(經修訂和重述)授予他們的獎勵，(Ii)西方集團的2015年-定期激勵計劃，以及(Iii)西方的影子股份單位獎勵計劃(統稱為“激勵計劃”)。一般和行政費用包括截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度與激勵計劃相關的成本，分別為1010萬美元、1460萬美元和1290萬美元。看見附註6--關聯方交易在合併財務報表附註在本表格10-K第II部分第8項下。
工程報銷協議和向關聯方採購.我們不時地與西方石油公司簽訂建設補償協議，條件是我們將管理西方石油公司在我們的運營區域內的某些中游基礎設施的建設。此類安排一般規定以成本或成本加成的方式償還我們所發生的費用。
此外，為了支持我們的業務，我們不時從西方石油或其附屬公司購買設備、庫存和其他雜項資產。
關聯方商業協議。於2021年第一季度，西方集團的一家關聯公司和韋斯的若干全資子公司簽訂了一份商業諒解協議(“CUA”)。在CUA之下，某些德克薩斯州西部浮出水面-使用和加鹽-修改了水處理協議，以減少我們所欠的使用費，以換取免除西方公司所欠的某些缺陷費和其他無關的合同修改。在籤立協議時，CUA下減少的使用費的現值為3,000萬美元。
與董事和高級管理人員簽訂的賠償協議。我們的普通合夥人已經與其每一位高級管理人員和董事(每人一名被補償人)簽訂了賠償協議。賠償協議規定，在適用法律允許的最大範圍內，因以普通合夥人(或普通合夥人的任何子公司)的高級管理人員和董事的身份或以任何身份擔任我們的普通合夥人(或普通合夥人的任何子公司)的高級管理人員和董事，或應我們的普通合夥人或其董事會的要求而實際和合理地招致或遭受的所有費用、責任和損失(包括律師費、判決、罰款或罰款，以及在和解中支付的金額)，每個受賠方都將得到賠償，並使其不受損害。包括自協議生效之日起生效的《特拉華州有限責任公司法》第18-108條，或可對此類法律進行修訂，以向受償人提供更有利的權利。賠償協議還規定，必須在任何訴訟的最終處理之前向賠償對象預付某些費用，包括律師費，但須收到賠償對象的承諾，即如果最終確定賠償對象無權獲得賠償，則退還預付款。
截至2021年12月31日，尚未收到西方石油公司與這些賠償協議有關的付款或索賠，也沒有收到西方石油公司與這些賠償協議有關的付款或索賠。
Chipeta LLC協議。我們是Chipeta LLC協議的一方，還有一個第三方成員。除其他事項外，Chipeta LLC協議提供了以下內容：
•Chipeta的成員將被要求在成員批准的與Chipeta年度預算相關的範圍內向Chipeta提供資本金；
•Chipeta將按照Chipeta LLC協議中定義的可用現金(如果有的話)根據成員的成員利益每季度向其成員分配；以及
•Chipeta的會員權益在轉讓方面受到重大限制。
我們是Chipeta的管理成員。作為管理成員，我們管理Chipeta的日常運營，並從其他成員那裏收取管理費，這是為了補償管理成員履行其職責。只有當我們嚴重疏忽或欺詐、違反我們的主要職責，或未能以商業合理的方式迴應其他成員的書面業務建議，並且此類行為、違約或失敗對Chipeta具有重大不利影響時，我們才可能被免去管理成員的職務。
審查、批准或批准與關聯人的交易
我們的審計委員會一般會審查WES與其董事、高管或其直系親屬或重要股權持有人之間的交易，在任何情況下，涉及的金額都超過120,000美元。然而，我們的董事會也可以要求WES與西方石油公司或我們的普通合作伙伴之間的某些交易由特別委員會根據我們的合作伙伴協議進行審查，如下所述。
當我們的普通合夥人或其關聯方(包括西方)與我們和我們的有限合夥人之間發生衝突時，我們的普通合夥人將解決衝突。我們的合夥協議包含修改和限制我們的普通合夥人默認的州法律對我們的單位持有人的受託責任的條款。我們的合夥協議還限制了我們的單位持有人對我們的普通合夥人採取的行動的補救措施，如果沒有這些限制，可能會違反州法律規定的其他受託責任。看見特別委員會在本表格10-K的第III部分，第10項。
如果衝突得到解決，我們的普通合夥人將不會違反其在合夥協議下的義務或對我們或我們的單位持有人的責任：
•由我們的普通合夥人特別委員會批准，儘管我們的普通合夥人沒有義務尋求這種批准；
•經多數未完成的共同單位表決通過，不包括我們的普通合夥人或其任何附屬公司擁有的任何共同單位；
•對我們有利的條款不低於通常向無關第三方提供或可從無關第三方獲得的條款；或
•對我們公平和合理，考慮到所涉各方之間的整體關係，包括可能對我們特別有利或有利的其他交易。
我們的普通合夥人可以(但在大多數情況下不需要)尋求董事會特別委員會批准該決議。在涉及利益衝突的情況下，我們的普通合夥人必須真誠地作出涉及解決利益衝突的任何決定，前提是，如果我們的普通合夥人沒有尋求特別委員會的批准，並且其董事會確定就該利益衝突採取的解決方案或行動方案符合上述第三和第四個要點中規定的標準之一，則將推定董事會在作出決定時本着真誠行事，以及在任何有限合夥人或合夥企業或其代表提起的任何訴訟中。提起或起訴此類訴訟的人將有責任推翻這一推定。除非在夥伴關係協議中明確規定解決衝突，否則我們的普通合夥人或特別委員會在解決衝突時，可以考慮它真誠地確定為適當的任何因素。我們的合夥協議規定，對於真誠行事的人，該人必須合理地相信他是在為合夥企業的最佳利益行事。
此外，董事會已通過一項書面的道德及商業行為守則(“守則”)，根據該守則，普通合夥人的所有董事及高級職員及代表吾等工作的僱員應避免與其對吾等的職責及責任有關的衝突或出現衝突，並舉報任何人士違反守則的行為。根據我們的企業管治指引，任何高級職員或董事對守則的任何豁免，只可由董事會或由獨立董事組成的董事會委員會作出。
項目14.主要會計費用和服務
我們已聘請畢馬威會計師事務所作為我們和WES業務的獨立註冊會計師事務所。下表列出了過去兩個會計年度年度合併財務報表的審計費用以及畢馬威會計師事務所提供的其他服務的費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 韋斯 | | WES運營 |
| 數千人 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 審計費 | | $ | 400 | | | $ | 250 | | | $ | 2,100 | | | $ | 2,240 | |
| | | | | | | | |
| 總計 | | $ | 400 | | | $ | 250 | | | $ | 2,100 | | | $ | 2,240 | |
審計費用主要用於審計我們和WES運營的合併財務報表，包括對財務報告、同意書、慰問信、其他審計的內部控制有效性的審計，以及對Form 10-Q中財務報表的審查。與審計有關的費用主要用於某些財務會計諮詢。
審計委員會對審計和非審計服務的批准
我們普通合夥人的審計委員會對畢馬威有限責任公司可能提供的服務採取了預先審批政策。該政策列出了特定的審計相關服務以及畢馬威會計師事務所被授權提供的任何其他服務，併為每項特定服務設定了具體的金額限額，在沒有審計委員會額外授權的情況下，不得超過限額。審計委員會根據預先核準政策收到關於支出情況的季度報告。審計委員會至少每年審查一次政策，以便批准本年度的服務和限額。政策中沒有明確列舉的任何服務，在聘用之前必須得到審計委員會或其主席的具體預先批准，該委員會或主席已有條件地向其授予這種權力。在2021年期間，審計委員會沒有批准超出審計、審查或認證範圍的服務的費用超過17 CFR 210.2-01(C)(7)(I)(C)的豁免規定。在2021年期間，審計委員會審查並批准了使用畢馬威會計師事務所的會計研究和披露核對表申請，不收取額外費用。
審計委員會已批准委任畢馬威會計師事務所為獨立註冊會計師事務所，負責審核本公司及WES營運截至2022年12月31日止年度的綜合財務報表。
第四部分
項目15.物證、財務報表附表
(a)(1) 財務報表
我們的合併財務報表包括在本表格10-K第II部分第8項下。有關這些語句的列表和附帶的腳註，請參閲合併財務報表索引在本表格10-K第II部分第8項下。
(a)(2) 財務報表明細表
財務報表明細表已被省略，因為它們不是必需的、不適用的，或者信息被列入本表格10-K第二部分第8項之下。
(a)(3) 陳列品
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | |
展品
數 | | | 描述 |
| # | 2. | 1 | | | 截至2018年11月7日，由Anadarko Petroleum Corporation、Anadarko E&P Onshore LLC、APC Midstream Holdings、LLC、Western Gas Equity Partners、LP、Western Gas Equity Holdings、LLC、Western Gas Partners、LP、Western Gas Holdings、LLC、Clarity Merge Sub、LLC、WGR Asset Holding Company LLC、WGR Operating、LP、Kerr-McGee Gathering LLC、Kerr-McGee Worldwide Corporation和特拉華盆地中游有限責任公司(通過引用西部天然氣股權合作伙伴表2.1合併而成)簽署的截至2018年11月7日的出資協議、協議和合並計劃，LP於2018年11月8日提交的8-K表格的當前報告案卷第001-35753號)。 |
| 3. | 1 | | | 西部天然氣股份有限公司有限合夥企業證書(於2012年11月5日提交的西部天然氣股份有限公司S-1表格註冊説明書附件3.1，文件第333-184763號)。 |
| 3. | 2 | | | 《西部天然氣股份有限公司有限合夥證書修正案》，自2019年2月28日起生效(合併內容參考西部中游合夥人附件3.1，LP於2019年2月28日提交的當前表格8-K，文件編號001-35753)。 |
| 3. | 3 | | | 第二次修訂和重新簽署的《西部中游合夥人有限合夥協議》，日期為2019年12月31日(通過引用西部中游合夥人附件3.1，LP於2020年1月6日提交的當前表格8-K報告，第001-35753號文件併入)。 |
| 3. | 4 | | | 西部天然氣股權控股有限責任公司的成立證書(參照西部天然氣股權合夥人的附件3.3，有限責任公司於2012年11月5日提交的S-1表格的註冊説明書，文件編號333-184763)。 |
| 3. | 5 | | | 西部天然氣股權控股有限責任公司成立證書修正案，自2019年2月28日起生效(通過引用西部中游合夥人附件3.2，LP於2019年2月28日提交的當前表格8-K報告，第001-35753號文件納入)。 |
| 3. | 6 | | | 第二次修訂和重新簽署的西部中游控股有限責任公司協議，日期為2019年2月28日(通過引用西部中游合夥人附件3.7，LP於2019年2月28日提交的當前8-K表格報告，第001-35753號文件併入)。 |
| 3. | 7 | | | 日期為2019年2月28日的西部中游控股有限公司第二次修訂和重新簽署的有限責任公司協議的第1號修正案(通過引用西部中游合夥人的附件3.1，LP於2019年3月26日提交的當前表格8-K報告，第001-35753號文件合併)。 |
| 3. | 8 | | | 西部天然氣合夥有限合夥企業證書(參照西部天然氣合夥企業附件3.1，於2007年10月15日提交的S-1表格的註冊説明書，第333-146700號文件)。 |
| 3. | 9 | | | 第三次修訂及重訂的《西中游經營有限合夥協議》，日期為2019年2月28日(通過引用西中游合夥人附件3.5，LP於2019年2月28日提交的當前表格8-K報告，第001-35753號文件併入)。 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
展品
數 | | | 描述 |
| 3. | 10 | | | 西部天然氣控股有限責任公司的成立證書(通過參考西部天然氣合作伙伴的附件3.3，有限責任公司於2007年10月15日提交的表格S-1的註冊聲明，文件編號333-146700而成立)。 |
| 3. | 11 | | | 西部天然氣控股有限責任公司成立證書修正案證書，自2019年2月28日起生效(通過引用西部中游合夥人附件3.4，LP於2019年2月28日提交的當前表格8-K報告，第001-35753號文件併入)。 |
| 3. | 12 | | | 第三次修訂和重新簽署的西部中游經營有限責任公司協議，日期為2019年2月28日(通過引用西部中游合夥人附件3.8，LP於2019年2月28日提交的當前8-K表格報告，第001-35753號文件併入)。 |
| 3. | 13 | | | Clarity Merger Sub，LLC與Western Gas Partners，LP的合併證書，自2019年2月28日起生效(合併內容參考西部中游合作伙伴附件3.3，LP於2019年2月28日提交的當前8-K表格報告，文件編號001-35753)。 |
| * | 4. | 1 | | | 根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券的説明。 |
| 4. | 1 | | | 共同單位的單位證書樣本(通過引用西方天然氣合作伙伴的附件4.1,2008年6月13日提交的LP的Form 10-Q季度報告，文件編號001-34046)。 |
| 4. | 2 | | | 於2011年5月18日，西部天然氣合夥公司的發行人為發行人，富國銀行全國協會為受託人(通過引用西部天然氣合夥公司於2011年5月18日提交的最新8-K表格報告第001-34046號文件合併)。 |
| 4. | 3 | | | 第一補充契約，日期為2011年5月18日，在西部天然氣合夥公司中，LP為發行人，其中指定的附屬擔保人為擔保人，富國銀行為受託人(通過引用西部天然氣合夥公司附件4.2，LP於2011年5月18日提交的當前8-K表格報告，第001-34046號文件合併)。 |
| 4. | 4 | | | 第四份補充契約，日期為2012年6月28日，在西部天然氣合夥公司中，LP作為發行方，富國銀行全國協會為受託人(通過引用西部天然氣合夥公司附件4.1，LP於2012年6月28日提交的當前8-K表格報告，第001-34046號文件合併)。 |
| 4. | 5 | | | 於2022年到期的4.000%優先票據表格(併入附件4.2，作為附件A至附件4.1，致西部天然氣合作伙伴，有限責任公司於2012年6月28日提交的表格8-K的最新報告，檔案編號001-34046)。 |
| 4. | 6 | | | 第六份補充契約，日期為2014年3月20日，在西部天然氣合作伙伴中，LP作為發行方，富國銀行全國協會作為受託人(通過引用西部天然氣合作伙伴附件4.2合併，LP於2014年3月20日提交的當前8-K表報告，第001-34046號文件)。 |
| 4. | 7 | | | 2044年到期的5.450%優先票據表格(併入附件4.4，作為附件A至附件4.2，致西部天然氣合作伙伴，LP於2014年3月20日提交的當前表格8-K，第001-34046號文件)。 |
| 4. | 8 | | | 第七份補充契約，日期為2015年6月4日，在西部天然氣合作伙伴中，LP作為發行方，富國銀行全國協會作為受託人(通過引用西部天然氣合作伙伴附件4.1，LP於2015年6月4日提交的當前8-K表報告，第001-34046號文件合併)。 |
| 4. | 9 | | | 2025年到期的3.950%優先票據表格(併入附件4.2，作為附件A至附件4.1，致西部天然氣合作伙伴，LP於2015年6月4日提交的當前8-K表格報告，第001-34046號文件)。 |
| 4. | 10 | | | 第八份補充契約，日期為2016年7月12日，在西部天然氣合作伙伴中，LP作為發行方，富國銀行全國協會作為受託人(通過引用西部天然氣合作伙伴附件4.1，LP於2016年7月12日提交的當前8-K表報告，第001-34046號文件合併)。 |
| 4. | 11 | | | 2026年到期的4.650%優先票據表格(併入附件4.2，作為附件A至附件4.1，致西部天然氣合作伙伴，LP於2016年7月12日提交的當前8-K表格報告，第001-34046號文件)。 |
| 4. | 12 | | | 第九份補充契約，日期為2018年3月2日，在西部天然氣合作伙伴中，LP作為發行方，富國銀行全國協會作為受託人(通過引用西部天然氣合作伙伴附件4.1，LP於2018年3月2日提交的當前8-K表報告，第001-34046號文件合併)。 |
| 4. | 13 | | | 2028年到期的4.500%優先票據表格(通過引用附件4.2併入，該表格作為附件A-1至附件4.1，致西部天然氣合作伙伴，LP於2018年3月2日提交的當前8-K表格報告，第001-34046號文件)。 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
展品
數 | | | 描述 |
| 4. | 14 | | | 2048年到期的5.300%優先票據的表格(合併於附件4.3，作為附件A-2至附件4.1，致西部天然氣合作伙伴，LP於2018年3月2日提交的當前8-K表格報告，第001-34046號文件)。 |
| 4. | 15 | | | 第十份補充契約，日期為2018年8月9日，由西部天然氣合夥公司(LP)作為發行方，富國銀行(Wells Fargo Bank)作為受託人(通過引用西部天然氣合夥公司附件4.1合併而成，LP於2018年8月9日提交的當前8-K表格報告，文件編號001-34046)。 |
| 4. | 16 | | | 2028年到期的4.750%優先票據表格(併入附件4.2，作為附件A-1至附件4.1，致西部天然氣合作伙伴，LP於2018年8月9日提交的當前8-K表格報告，第001-34046號文件)。 |
| 4. | 17 | | | 2048年到期的5.500%優先票據表格(併入附件4.3，作為附件A-2至附件4.1，致西部天然氣合作伙伴，LP於2018年8月9日提交的當前表格8-K，第001-34046號文件)。 |
| 4. | 18 | | | 第十一份補充契約，日期為2020年1月13日，由作為發行方的西部中流經營有限責任公司和作為受託人的全國富國銀行協會之間的契約(通過引用西部中流經營的附件4.1合併而成，有限責任公司於2020年1月13日提交的當前表格8-K，第001-34046號文件)。 |
| 4. | 19 | | | 2023年到期的浮動利率優先票據的表格(通過參考附件4.2併入，該表格作為西部中游運營的附件A-1至附件4.1，LP於2020年1月13日提交的當前表格8-K，第001-34046號文件)。 |
| 4. | 20 | | | 2025年到期的3.100%優先票據表格(併入附件4.3，作為西部中流作業的附件A-2至附件4.1，LP於2020年1月13日提交的表格8-K的當前報告，第001-34046號文件)。 |
| 4. | 21 | | | 2030年到期的4.050%優先票據的表格(併入附件4.4，作為西部中流作業的附件A-3至附件4.1，LP於2020年1月13日提交的當前表格8-K，第001-34046號文件)。 |
| 4. | 22 | | | 2050年到期的5.250%優先票據表格(併入附件4.5，作為西部中流作業的附件A-4至附件4.1，LP於2020年1月13日提交的表格8-K的當前報告，第001-34046號文件)。 |
| 10. | 1 | | | 西部天然氣資源公司、西部中游控股有限責任公司和西部中游合夥公司之間的合夥權益交換協議，日期為2019年12月31日(通過引用西部中游合夥公司附件10.1納入，有限責任公司於2020年1月6日提交的當前8-K表格報告，文件第001-35753號)。 |
| 10. | 2 | | | 西方石油公司、阿納達科石油公司和西部中游運營有限責任公司之間的修訂和重新簽署的服務、借調和員工調動協議，日期為2019年12月31日(通過引用西部中游合作伙伴的附件10.2併入，LP於2020年1月6日提交的當前8-K表報告，文件第001-35753號)。 |
| 10. | 3 | | | 阿納達科石油公司和西部天然氣合夥公司之間的税收分享協議，日期為2008年5月14日(引用西部天然氣合夥公司的附件10.5，合夥公司於2008年5月14日提交的當前8-K表格報告，第001-34046號文件)。 |
| 10. | 4 | | | 阿納達科石油公司2038年到期的固定利率票據(通過引用西部天然氣合作伙伴表10.1併入，LP於2008年5月14日提交的8-K表格的當前報告，文件編號001-34046)。 |
| 10. | 5 | | | 商品價格掉期協議表(引用西方天然氣合作伙伴附件10.3，LP於2010年5月6日提交的Form 10-Q季度報告，文件編號001-34046)。 |
| ‡ | 10. | 6 | | | 西部中游控股有限公司、其高級人員及董事之間的彌償協議表(於2020年2月27日提交的LP年度報告Form 10-K，第001-34046號文件)。 |
| 10. | 7 | | | 西部中游合夥人，LP 2021年長期激勵計劃(通過參考西部中游合夥人附件10.1，LP於2021年8月9日提交的10-Q表格季度報告，文件編號001-35753)。 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
展品
數 | | | 描述 |
| 10. | 8 | | | 西部中游合夥人，LP高管離職計劃(通過參考西部中游合夥人附件10.2，LP於2021年8月9日提交的Form 10-Q季度報告，文件編號001-35753)。 |
| 10. | 9 | | | 西部中游合夥人，LP高管變更控制權分離計劃(通過引用西部中游合夥人附件10.3，LP於2021年8月9日提交的10-Q表格季度報告，文件編號001-35753)。 |
| 10. | 10 | | | 2021年幻影單位獎勵協議表(基於時間的獎勵)(通過引用西部中游合作伙伴表10.1併入，LP於2021年5月10日提交的Form10-Q季度報告，文件編號001-35753)。 |
| 10. | 11 | | | 2021年幻影單位獎勵協議表(TUR獎)(引用西部中游合作伙伴表10.2，LP於2021年5月10日提交的Form10-Q季度報告，文件編號001-35753)。 |
| 10. | 12 | | | 2021年幻影單位獎勵協議表(ROA獎)(通過引用西部中游合作伙伴表10.3併入，LP於2021年5月10日提交的Form10-Q季度報告，文件編號001-35753)。 |
| ‡ | 10. | 13 | | | 西部天然氣合作伙伴，LP 2017年長期激勵計劃(通過參考西部天然氣合作伙伴附件10.1，LP於2017年10月17日提交的當前8-K表格報告，第001-34046號文件)。 |
| ‡ | 10. | 14 | | | 西部天然氣合作伙伴，LP 2017年長期激勵計劃下的獎勵協議表格(通過引用西部天然氣合作伙伴表4.8，LP於2017年12月13日提交的表格S-8註冊聲明生效後修訂第1號，第333-151317號文件併入)。 |
| ‡ | 10. | 15 | | | 西部天然氣股權合夥人，LP 2012年長期激勵計劃(通過引用西部天然氣股權合夥人的附件10.3，LP於2012年12月12日提交的當前8-K表格報告，第001-35753號文件)。 |
| ‡ | 10. | 16 | | | 西部天然氣股權合夥公司2012年長期激勵計劃下獨立董事獎勵協議表格(引用西部天然氣股權合夥公司附件4.4，有限責任公司於2013年1月30日提交的表格S-8註冊聲明，文件編號333-186306)。 |
| ‡ | 10. | 17 | | | 西部中游合夥人，LP美國激勵性薪酬計劃(通過引用西部中游合夥人附件10.1併入，LP於2020年2月14日提交的當前8-K表格報告，文件編號001-35753)。 |
| ‡ | 10. | 18 | | | 2020年幻影單位獎勵協議表格(基於時間的獎勵)(通過引用西部中游合作伙伴附件10.2併入，LP於2020年2月14日提交的當前表格8-K報告，文件編號001-35753)。 |
| ‡ | 10. | 19 | | | 2020年幻影單位獎勵協議表(TUR獎)(通過引用西部中游合作伙伴表10.3併入，LP於2020年2月14日提交的當前表格8-K，文件編號001-35753)。 |
| ‡ | 10. | 20 | | | 2020年幻影單位獎勵協議表(ROA獎)(通過引用西部中游合作伙伴附件10.4併入，LP於2020年2月14日提交的當前表格8-K報告，文件編號001-35753)。 |
| † | 10. | 21 | | | 經修訂及重訂的Chipeta Processing LLC有限責任公司協議於2009年7月23日生效(引用西方天然氣合作伙伴附件10.4，LP於2009年11月12日提交的10-Q表格季度報告，第001-34046號文件)。 |
| 10. | 22 | | | 第三次修訂和重新簽署的循環信貸協議，日期為2018年2月15日，由西部天然氣合夥公司作為借款人，富國銀行全國協會作為行政代理和貸款人(通過引用西部天然氣合夥公司於2018年2月16日提交的10-K表格年度報告第001-34046號文件併入)。 |
| 10. | 23 | | | 第三次修訂和重新簽署的循環信貸協議的第一修正案，日期為2018年12月19日，借款人為西部天然氣合夥公司，富國銀行作為行政代理，國民銀行為行政代理，貸款人為該協議的貸款方(通過引用西部天然氣合夥公司附件10.1納入，合夥公司於2018年12月20日提交的當前8-K表格報告，文件編號001-34046)。 |
| 10. | 24 | | | 第三次修訂和重新簽署的循環信貸協議的第二修正案，日期為2019年12月31日，由作為借款人的西部中游經營有限責任公司、作為行政代理的富國銀行全國協會及其貸款人之間的第二修正案(通過引用西部中游合作伙伴的附件10.3併入，有限責任公司於2020年1月6日提交的當前表格8-K報告，文件編號001-35753)。 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
展品
數 | | | 描述 |
| 10. | 25 | | | 364天信貸協議，日期為2018年12月19日，由Western Gas Partners、LP、作為行政代理的巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)和貸款方簽訂(通過引用西部天然氣合作伙伴附件10.2，LP於2018年12月20日提交的當前表格8-K，文件編號001-34046併入本文)。 |
| 10. | 26 | | | 日期為2019年7月1日的364天信貸協議第一修正案，由作為借款人的西部中游運營有限責任公司、作為行政代理的巴克萊銀行PLC以及其貸款人組成(通過引用西部中游合作伙伴的附件10.1合併而成，有限責任公司於2019年7月3日提交的當前表格8-K報告，文件編號001-35753)。 |
| 10. | 27 | | | 《定期貸款信貸協議第二修正案》，日期為2019年12月31日，由作為借款人的西部中游經營有限責任公司、作為行政代理的巴克萊銀行及其貸款人組成(通過引用西部中游合夥人附件10.4，有限責任公司於2020年1月6日提交的當前表格8-K，文件第001-35753號合併而成)。 |
| 10. | 28 | | | 西部天然氣股權合夥公司和阿納達科石油公司之間的税收分享協議，日期為2012年12月12日(通過引用附件10.5併入西部天然氣股權合夥公司於2012年12月12日提交的當前8-K表格報告第001-35753號文件)。 |
| † | 10. | 29 | | | Kerr-McGee Gathering LLC與Kerr-McGee Oil&Gas Onshore LP簽訂的天然氣收集協議，於2010年7月1日生效，經2011年8月4日第1號修正案、2012年12月3日第2號修正案、2013年11月19日第3號修正案和2014年6月2日第4號修正案修訂(通過參考西部天然氣合作伙伴表10.23,2015年2月26日提交的LP年度報告Form 10-K，文件第001-34046號)。 |
| † | 10. | 30 | | | 科爾-麥基採集有限責任公司與科麥基陸上油氣有限責任公司之間於2017年8月1日生效的天然氣收集協議修正案(合併內容參考西部天然氣合作伙伴附件10.1，LP於2017年7月26日提交的10-Q表格季度報告，文件編號001-34046)。 |
| † | 10. | 31 | | | Kerr-McGee Gathering LLC與Kerr-McGee Oil and Gas Onshore LP之間於2018年1月1日生效的天然氣收集協議修正案(合併內容參考西部天然氣合作伙伴附件10.29，LP於2018年2月16日提交的Form 10-K年度報告，文件編號001-34046)。 |
| † | 10. | 32 | | | 科麥基集氣有限責任公司與科麥基陸上石油天然氣有限責任公司於2018年5月10日簽訂的天然氣收集協議修正案(合併內容參考西部天然氣合作伙伴附件10.1，LP於2018年8月1日提交的Form 10-Q季度報告，文件編號001-34046)。 |
| † | 10. | 33 | | | 科爾-麥基採集有限責任公司與科麥基陸上油氣有限責任公司之間的天然氣收集協議修正案於2020年1月1日生效(通過引用西部中游合作伙伴附件10.42併入，有限責任公司於2020年2月27日提交的10-K表格年度報告，第001-34046號文件)。 |
| † | 10. | 34 | | | Anadarko E&P Onshore LLC與特拉華盆地中游有限責任公司於2018年10月8日簽署的天然氣收集協議(通過引用西部天然氣合作伙伴表10.1，LP於2018年10月31日提交的Form 10-Q季度報告，文件第001-34046號納入)。 |
| 10. | 35 | | | 西部中游合夥人有限責任公司和阿納達科石油公司之間的單位贖回協議，日期為2020年9月11日(通過引用西部中游合夥人附件10.1，LP於2020年9月16日提交的當前8-K表格報告，第001-35753號文件)。 |
| * | 21. | 1 | | | 西部中游合夥公司的子公司名單。 |
| * | 23. | 1 | | | 畢馬威有限責任公司-西部中游合夥公司同意。 |
| * | 23. | 2 | | | 畢馬威有限責任公司同意-西部中流營運有限公司。 |
| 24. | 1 | | | 授權書(包括在本年度報告的10-K表格的簽名頁上)。 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
展品
數 | | | 描述 |
| * | 31. | 1 | | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的規則13a-14(A)/15d-14(A)對首席執行官和首席財務官的認證--西部中游合作伙伴。 |
| | | | | |
| * | 31. | 2 | | | 依照依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的規則13a-14(A)/15d-14(A)對首席執行官和首席財務官的認證--西中流運營，LP。 |
| | | | | |
| ** | 32. | 1 | | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證--西部中游合作伙伴公司。 |
| ** | 32. | 2 | | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證--西部中游運營公司。 |
| * | 101. | 慣導系統 | | | XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) |
| * | 101. | 舍爾 | | | 內聯XBRL架構文檔 |
| * | 101. | 卡爾 | | | 內聯XBRL計算鏈接庫文檔 |
| * | 101. | DEF | | | 內聯XBRL定義Linkbase文檔 |
| * | 101. | 實驗室 | | | 內聯XBRL標籤Linkbase文檔 |
| * | 101. | 預 | | | 內聯XBRL演示文稿Linkbase文檔 |
| * | 104 | | | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
______________________________________________________________________________________
| | | | | |
| * | 隨函存檔 |
| ** | 隨信提供 |
| # | 根據S-K條例第601(B)(2)項，註冊人同意應要求向證券交易委員會補充提供任何遺漏的附表的副本。 |
| † | 根據S-K規則第601(B)(10)項或保密處理請求，本展品的部分內容已被作為機密省略。 |
| ‡ | 根據第15項要求提交的管理合同或補償計劃或安排。 |
項目16.表格10-K摘要
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | |
| 西方中游合作伙伴，LP |
| |
| 2022年2月23日 | |
| /s/Michael P.Ure |
| 邁克爾·P·尤爾
首席執行官兼首席財務官總裁
西部中流控股有限責任公司
(擔任Western Midstream Partners，LP的普通合夥人) |
| |
| |
| 西部中游運營，LP |
| 2022年2月23日 | |
| |
| /s/Michael P.Ure |
| 邁克爾·P·尤爾 首席執行官兼首席財務官總裁 西部中游運營有限責任公司 (作為西部中游運營有限公司的普通合夥人) |
以下籤署的每名人士構成並委任Michael P.Ure其真實及合法的事實受權人及代理人，並以任何及所有身分，以他的名義、地點及代他簽署對本表格10-K的任何或所有修訂，並將其連同所有證物及其他與此有關的文件送交證券及交易委員會存檔，授予上述事實受權人及代理人作出和執行每一項，以及在該處所內及周圍所需和必須作出的每項作為及事情的完全權力及權限，完全出於他本人可能或能夠做到的所有意圖和目的，特此批准和確認上述事實受權人和代理人或其一名或多名替代者可能合法地作出或導致作出的所有憑藉本條例而作出的事情。
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已於2022年2月23日由以下注冊人以登記人的身份簽署。
| | | | | |
| 簽名 | 職位(在西部中流控股有限責任公司任職) |
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| //彼得·J·班尼特 | 主席 |
| 彼得·J·班尼特 | |
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| /s/Michael P.Ure | 董事首席執行官、首席財務官總裁 |
| 邁克爾·P·尤爾 | (首席執行官兼財務官) |
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| 凱瑟琳·A·格林 | 高級副總裁與首席會計官 |
| 凱瑟琳·A·格林 | (首席會計主任) |
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| /s/奧斯卡·K·布朗 | 董事 |
| 奧斯卡·K·布朗 | |
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| /妮可·E·克拉克 | 董事 |
| 妮可·E·克拉克 | |
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| /s/弗雷德裏克·A·福薩伯 | 董事 |
| 弗雷德裏克·A·福薩伯 | |
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| /s/肯尼斯·F·歐文 | 董事 |
| 肯尼斯·F·歐文 | |
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| /s/David J.舒爾特 | 董事 |
| David·舒爾特 | |
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| 麗莎·A·斯圖爾特 | 董事 |
| 麗莎·A·斯圖爾特 | |
