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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

_________________________________________________ 

表格10-K

_________________________________________________  

(標記一)

☒			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至的財政年度：12月31日, 2021

☐			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

過渡期由：_至：_

_________________________________________________  

施樂控股公司

施樂公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

_________________________________________________  

紐約			001-39013			83-3933743
紐約			001-04471			16-0468020
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)			(委員會文件編號)			(税務局僱主身分證號碼)
			郵政信箱4505,201梅里特7號 諾沃克, 康涅狄格州06851-1056
(主要行政辦公室地址和郵政編碼)
203-849-5216
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
施樂控股公司
普通股，面值1美元			XRX			納斯達克全球精選市場
每個班級的標題			交易符號			註冊的每個交易所的名稱

根據該法第12(G)條登記的證券：

無

____________________________  

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。

施樂控股公司

是

☒

不是☐

施樂公司

是

☒

不是☐

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。

施樂控股公司

是☐

不是

☒

施樂公司

是☐

不是

☒

---

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

施樂控股公司

是

☒

不是☐

施樂公司

是

☒

不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。

施樂控股公司

是

☒

不是☐

施樂公司

是

☒

不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

施樂控股公司

施樂公司

大型加速文件服務器

☒

大型加速文件服務器

☐

加速文件管理器

☐

加速文件管理器

☐

非加速文件服務器

☐

非加速文件服務器

☒

規模較小的報告公司

☐

規模較小的報告公司

☐

新興成長型公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

施樂控股公司

☐

施樂公司

☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。

施樂控股公司

☒

施樂公司

☒

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。

施樂控股公司

是☐

不是

☒

施樂公司

是☐

不是

☒

截至2021年6月30日，非關聯公司持有的註冊人有表決權股票的總市值為$4,279,321,992.

註明截至最後實際可行日期，註冊人所屬每一類普通股的已發行股數：

班級						截至2022年1月31日的未償還款項
施樂控股公司普通股，面值1美元						156,354,571

以引用方式併入的文件

以下文檔的部分內容通過引用併入本文：

文檔						表格10-K的一部分，其中成立為法團
施樂控股公司2022年股東周年大會通知和委託書(在本報告所涉財政年度結束後120天內以Form 10-K格式提交)						(三)

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目錄表

關於前瞻性陳述的警告性聲明

本文件以及管理層不時作出的其他書面或口頭聲明包含1995年《私人證券訴訟改革法》所界定的“前瞻性聲明”。“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“將”、“應該”、“瞄準”、“預測”、“駕駛”以及與我們、我們的業績和/或我們的技術有關的類似表述旨在識別前瞻性陳述。這些陳述反映了管理層目前的信念、假設和期望，並受到許多因素的影響，這些因素可能會導致實際結果大不相同。

此類因素包括但不限於：大流行病(如新冠肺炎)對我們和我們客户業務的影響，以及這將在多長時間和多大程度上影響我們未來的運營業績和整體財務業績；我們應對業務挑戰以扭轉收入下滑、降低成本和提高生產率以實現投資和發展的能力；我們成功開發新產品、技術和服務以及保護我們的知識產權的能力；依賴包括分包商在內的第三方製造產品和提供服務，以及我們作為Project Owner的一部分達成的共享服務安排；我們吸引和留住關鍵人員的能力；我們、我們的客户、客户和員工的機密和/或個人身份信息可能因網絡攻擊或其他故意行為而被無意中披露或披露，或者網絡攻擊可能導致我們的系統關閉的風險；合作伙伴、分包商和軟件供應商無法及時、優質地履行職責的風險；競爭對手的行動和我們對不斷變化的技術和客户期望做出迅速和有效反應的能力；我們為我們的產品和服務獲得適當定價的能力，以及保持和提高運營成本效率的能力，包括重組和轉型行動所節省的成本；我們管理印刷環境變化的能力，如印刷頁數的下降和設備放置的延長；經濟和政治條件的變化；貿易保護措施, 美國和我們開展業務的外國的許可要求和税法；與政府實體的多年合同可能在合同期限結束前終止的風險，如果我們不遵守此類合同的條款和適用的法律，可能對我們實施民事或刑事處罰和行政制裁；利率、借貸成本和進入信貸市場的機會；實施新的或遞增的貿易保護措施，如關税和進出口限制；與我們的員工養老金和退休人員健康福利計劃相關的資金要求；外匯匯率的變化；我們的業務和產品可能不符合適用的全球監管要求的風險，特別是環境法規和指令以及反腐敗法；我們可能參與的訴訟和監管程序的結果；以及我們與富士控股公司關係重組造成的任何影響。

可能影響施樂運營的其他風險和其他因素，這些因素在“風險因素”部分、“法律訴訟”部分、“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”部分以及本合併年度報告的10-K表格以及施樂控股公司和施樂公司的合併季度報告10-Q表格以及施樂控股公司和施樂公司提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中陳述。這些前瞻性表述僅在本文件發表之日或截至其提及之日發表，除非法律另有要求，否則我們不承擔因新信息或未來事件或事態發展而更新任何前瞻性表述的義務。

在本合併年度報告Form 10-K(“合併Form 10-K”)中，“施樂控股”指的是施樂控股公司及其合併子公司，而“施樂”指的是施樂公司及其合併子公司。除文意另有所指外，本文中提及的“我們”、“我們”、“我們”或“公司”統稱為施樂控股和施樂。“施樂控股公司”指的是獨立的母公司，不包括其子公司。“施樂公司”指的是獨立的公司，不包括子公司。

施樂控股公司的主要直接運營子公司是施樂，因此施樂反映了施樂控股的幾乎所有業務。

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目錄表

施樂控股公司

施樂公司

表格10-K

2021年12月31日

目錄表

						頁面
第一部分
第1項。			業務			1
第1A項。			風險因素			13
項目1B。			未解決的員工意見			23
第二項。			屬性			23
第三項。			法律訴訟			23
第四項。			煤礦安全信息披露			23
第II部
第五項。			註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券			24
第六項。			[已保留]			26
第7項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			27
第7A項。			關於市場風險的定量和定性披露			64
第八項。			財務報表和補充數據			64
第九項。			會計與財務信息披露的變更與分歧			146
第9A項。			控制和程序			146
項目9B。			其他信息			148
項目9C			關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露			148
第三部分
第10項。			董事、高管與公司治理			149
第11項。			高管薪酬			150
第12項。			某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項			150
第13項。			特定關係、關聯交易與董事獨立性			150
第14項。			首席會計費及服務			150
第IV部
第15項。			展示和財務報表明細表			151
第16項。			表格10-K摘要			151
簽名			施樂控股公司			152
簽名			施樂公司			153
附表II			施樂控股公司的估值和合格賬户			154
附表II			施樂公司估值和合格賬户			155
展品索引						156

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目錄表

第一部分

項目1.業務

施樂是一家工作場所技術公司，為大大小小的企業構建和集成軟件和硬件。隨着客户尋求跨數字和物理平臺管理信息，我們提供無縫、安全和可持續的體驗。無論是發明複印機、以太網、激光打印機還是更多，施樂早已定義了現代工作體驗，並將繼續投資於人工智能(AI)、增強現實(AR)驅動的服務體驗、機器人過程自動化(RPA)、物聯網(IoT)傳感器和服務、3D打印和清潔技術(Clean Technology)。

在地理上，我們的足跡遍佈大約160個國家和地區，使我們能夠向各種規模的客户提供我們的技術和解決方案，而不考慮複雜性或客户地點的數量。

最近的變化和發展

2021年，我們着手成立了三項新業務：CareAR、施樂金融服務(現在稱為FITTLE)和創新(PARC)。我們將在2022年開展這些工作，並在年內提供更多與這些業務有關的信息。

CareAR Holdings(CareAR)是施樂新成立的軟件業務，由施樂於2020年底收購的企業增強現實業務CareAR，Inc.；基於雲的內容管理系統DocuShare®；以及多渠道營銷軟件平臺XMPie組成。這些軟件資產結合在一起，提供了一個AR和AI驅動的可視化支持平臺，為服務公司、現場服務員工和最終用户客户提供實時訪問專業知識的途徑。

正如我們在2022年2月23日的投資者大會上披露的那樣，我們已經重新命名了我們的施樂金融服務(XFS)業務，現在稱為FITTLE。該業務歷來通過捆綁租賃協議為渠道客户直接購買施樂設備提供融資，並向通過施樂間接經銷商渠道購買施樂設備的最終用户客户提供租賃融資。2021年初，FITTLE改變了其戰略，擴大了其融資資產組合，以包括許多獨立於施樂設備和服務的增長機會，例如擴大其經銷商關係，包括越來越多的非施樂經銷商，利用其現有的經銷商關係為更廣泛的產品融資，並與新供應商建立關係。此外，在2021年，FITTLE成為我們xBS業務的主要設備租賃提供商。

創新(稱為PARC Innovation或PARC)包括在我們位於加利福尼亞州帕洛阿爾託、紐約州韋伯斯特、北卡羅來納州卡里市和加拿大多倫多的設施中工作的科學家和工程師。PARC專注於將以下領域的顛覆性技術商業化：3D打印、物聯網傳感器和清潔技術。

2021年，我們還朝着創新投資貨幣化和戰略多元化的目標取得了進展。5月，我們宣佈成立Eloque，這是我們與澳大利亞維多利亞州政府的合資企業，將基於物聯網傳感器的技術和服務商業化，用於監測橋樑的結構健康。9月份，我們宣佈成立CareAR，並與數字工作流程領軍企業ServiceNow，Inc.共同投資1000萬美元。我們還通過銷售和佈局ElemX 3D打印設備，開始將我們的3D液態金屬打印技術商業化。

戰略

公司的四項戰略舉措，總結如下，仍然是我們如何運作併為所有利益相關者交付成果的核心。

1.優化運營以實現簡單性

•持續提高運營效率、收入流轉和資產回報率

•投資於增強現實、機器人流程自動化、業務流程外包、分析和系統增強，以提高效率

2.推動收入增長

•推動更多人採用和利用CareAR

•中小型企業(SMB)市場的規模化IT服務和機器人流程自動化

•將我們的融資業務發展為全球融資解決方案業務

•擴大數字解決方案在現有印刷和服務客户中的分銷

施樂2021年度報告1

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目錄表

3.將創新貨幣化

•利用2.5億美元的企業風險基金來支持投資和創新

•增加增值股權合作伙伴，加快發展和市場滲透

•將帕洛阿爾託研究所的技術嵌入到新的和現有的業務中

4.關注現金流和增加資本回報

•最大化年度自由現金流1世代

•為戰略併購部署過剩資本

•機會主義股票回購

_____________

(1)自由現金流的定義是持續經營產生的經營現金流減去資本支出。

新冠肺炎的流行加速了工作場所向更靈活、混合環境的轉型。作為迴應，我們繼續投資於創新，以支持和多樣化我們針對混合工作場所環境的產品組合，包括對數字服務(如Capture&Content和Customer Engagement Services)的投資，這些服務使工作能夠在辦公室和家庭之間無縫流動。在這一年中，我們發佈了工作流中心，它將通過我們的ConnectKey®多功能打印機接口提供的文檔工作流解決方案擴展到所有設備，包括PC和智能手機，以便更輕鬆地在移動中訪問工作流解決方案。此外，混合工作環境增加了中小企業對IT服務的需求，考慮到我們的直接中小企業銷售業務，我們在這一領域處於有利地位。數字和IT服務的有機和非有機增長，以及設備銷售市場份額的持續增長，對於我們長期穩定和發展我們的印刷和服務業務的目標至關重要。

優化運營以實現簡單性

項目自有這是施樂在整個企業範圍內的舉措，旨在簡化運營，推動持續改進，並釋放資本用於再投資於業務。通過這一計劃，我們在截至2021年12月31日的42個月內節省了約18億美元的總成本。我們在2021年超過了Project Owner It節省3.75億美元的總成本目標。我們預計在2022年實現3億美元的總成本節約。Project Owner It產生的節省將使我們能夠投資於我們的運營、有針對性的鄰接和創新重點領域，並最終幫助改善我們的長期收入軌跡。

推動收入增長

我們的路線圖總結如下，重點是通過提高施樂在印刷市場的領導地位來增加收入，同時向目標鄰近和新市場擴張：

•在紙質書中贏得份額。鞏固我們在印刷業的領導地位是贏得市場份額的核心。在工作場所，我們繼續通過應用程序和集成的工作流程解決方案為施樂多功能打印機提供差異化服務，這些解決方案可加快數字化轉型，併為辦公室內外的員工提供支持。在生產方面，投資的目標是推動施樂進入裝飾品和噴墨打印機等增長領域。我們最近對自由流®進行了改進，這是我們為生產打印市場提供的軟件產品，有助於自動執行大型且複雜的打印工作流程。我們在過去連續五個季度獲得了市場份額，在辦公和生產、打印和管理打印服務領域位居第一。

•擴大託管和數字服務的普及率。託管和數字服務利用全套施樂產品組合，提供水平和垂直產品，增加我們在客户IT支出中的份額，並擴大公司的客户基礎。我們的託管和數字解決方案產品越來越多地瞄準機會，幫助客户以數字方式轉變其文檔工作流程，並管理混合工作場所格式不斷髮展的本質。我們與大型企業、政府和中小企業的直接關係為我們提供了通過領先的安全級別支持的廣泛服務來擴大我們在客户支出中的份額的機會。

•推動更多人採用和利用CareAR。CareAR的AR驅動的服務體驗平臺正處於客户採用的早期階段。到目前為止，客户的興趣和產品試驗一直是積極的，我們看到試用到訂閲的轉換具有牽引力。我們正在對CareAR的產品、人員和分銷合作伙伴進行投資，並預計我們完善的上市方法將在2022年推動顯著增長。

•在中小企業市場擴展IT服務。在間接市場渠道、施樂商務解決方案(XBS)和類似的歐洲銷售渠道的持續投資使施樂能夠在佔我們大部分業務的中小企業市場實現增長。我們正在擴大我們的IT服務業務的地理位置，並增強支持該市場增長的能力，包括擴展我們的產品以包括網絡安全、RPA和其他數字解決方案。

施樂2021年度報告2

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目錄表

•將FITTLE發展為全球融資解決方案業務。作為一家新成立的企業，FITTLE將負責將其租賃應收賬簿擴大到施樂以外的領域，並超越印刷和打印服務。FITTLE的長期增長戰略包括擴大經銷商關係，擴大其業務基礎，超越標準辦公設備，並與設備供應商簽署直接融資安排。

•將帕洛阿爾託研究中心的研究成果商業化。自2019年以來，帕洛阿爾託研究所的任務一直是將其研究努力推進到商業化階段。在此期間，Parc商業化程度最高的技術是其Eloque IoT橋傳感器平臺，以及通過銷售ElemX打印機實現的3D打印技術。我們預計Eloque和3D在未來幾年的收入都將快速增長。帕洛阿爾託研究所的清潔技術努力滿足了一個巨大的總可尋址市場(TAM)，我們預計這項技術將在未來幾年內實現商業化。

將創新貨幣化

2021年，我們兑現了通過將3D打印和物聯網傳感器產品商業化來實現創新貨幣化的承諾。對於3D打印，我們開始放置和銷售ElemX打印機。對於工業物聯網傳感器和服務，我們在澳大利亞維多利亞州的橋樑上部署了我們的傳感器技術，並已簽署訂單，將在2022年利用我們的傳感器技術大幅增加橋樑數量。我們還在與選定的歐洲國家和美國多個州討論在2022年初部署飛行員。為了進一步將我們的創新貨幣化並開發顛覆性產品，PARC在AI和AR方面開發的技術正在整合到CareAR的產品路線圖和我們投資組合的其他部分。

我們增加了股權合作伙伴，以加快某些商業產品的開發和市場滲透，包括：CareAR，ServiceNow的1000萬美元股權投資；以及我們的物聯網網橋傳感器技術，通過Eloque的形成。在這兩種情況下，我們的投資夥伴都擁有特定的領域專業知識，可以推動我們商業化創新的進一步開發和採用。我們將尋求在我們的創新組合中安排更多這樣的投資，作為每個創新的商業化戰略的一部分。

2021年，施樂設立了2.5億美元的企業風險投資基金，投資於與公司的創新重點領域和目標鄰接相一致的初創公司和早期和中期成長型公司。公司風險投資基金通過投資、商業夥伴關係和共同開發新技術，進一步加強公司現有的創新生態系統，並推動增長和財務回報。施樂風險投資公司在2021年進行了總計約800萬美元的投資，並計劃在未來一到五年內部署其2.5億美元計劃投資的其餘部分。

有關研發及工程開支的其他資料，請參閲本合併表格10-K第7項的研究、發展及工程開支部分，以及附註1-綜合財務報表中主要會計政策的列報基礎及摘要。

關注現金流，提高資本回報

我們的業務基於這樣一種模式，即很大一部分收入來自多年合同安排，其中約80%來自售後收入，這是我們最有利可圖的收入來源。此外，需要較低的年度資本支出(不到收入的1%)來支持我們目前的業務模式。這些因素有助於我們產生正現金流。

我們將部署我們的現金流，通過以下方式推動股東回報：

•承諾通過分紅和股票回購相結合的方式，向股東返還至少50%的自由現金流(定義為持續運營的運營現金流減去資本支出)；以及

•有選擇地在目標增長領域進行收購。

收購和投資

收購

我們相信，我們目前的資本結構和正現金流使我們能夠尋求併購機會，以支持我們的增長預期。我們保持着廣泛的併購渠道，其中包括印刷行業和鄰近市場的目標。2021年，施樂完成了對當地經銷商和合作夥伴(包括多品牌經銷商)的三次收購，其中包括加拿大的一家辦公設備經銷商、美國的一家文檔解決方案提供商和美國的一家IT服務業務。此外，我們還收購了CraftAR和MagicLens業務，以支持CareAR。

施樂2021年度報告3

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目錄表

合資企業的組建

2021年，施樂和維多利亞州政府(AU)(VicGov)宣佈合作推出Eloque，這是一家將新技術商業化的企業，該技術將遠程監控關鍵基礎設施資產的結構健康狀況，如公路和鐵路橋樑。根據協議條款，施樂提供現金以及技術和知識產權，以獲得該實體的控股權，而VicGov提供現金，以及技術和知識產權，以獲得該實體的非控股權。

ServiceNow，Inc.對CareAR的投資

2021年，隨着施樂控股公司宣佈成立CareAR軟件業務，ServiceNow，Inc.收購了CareAR Holdings LLC的非控股權。

關於我們的收購和投資的更多細節可以在合併財務報表中的附註5-收購和投資中找到。

細分市場信息

我們的業務組織是為了確保我們專注於高效管理運營，同時服務於我們的客户和我們運營的市場。如前所述，在2021年期間，我們開展了三項新業務：CareAR、FITTLE和Innovation(PARC)。然而，儘管做出了這些努力，這些部門的運營和財務結果仍然主要由我們的“上市”(GTM)銷售渠道管理和報告，我們沒有這些新業務的離散和完整的財務信息。因此，我們在2021年繼續有一個運營和可報告的部門。

我們保持着對地域的關注，主要是從銷售的角度出發，以“進入市場”的銷售渠道為基礎。這些銷售渠道旨在為我們的產品和服務的一系列客户提供服務。由於這種結構，我們認識到我們有一個運營和可報告的部門--印刷技術和相關解決方案的設計、開發和銷售。

作為我們戰略的一部分，我們整合了我們在技術、軟件和服務方面的能力，為我們的客户提供業界最廣泛的支持解決方案的產品組合，以滿足他們在數字和物理文檔流程中對工作流程簡化、安全性和生產力的需求。

收入

我們擁有廣泛多樣的地理和行業客户基礎，從中小型企業到印刷製作公司、政府實體、教育機構和財富1000強公司。我們的業務不依賴於一個或幾個客户，這些客户的流失將對我們的業務產生實質性的不利影響。我們的業務涵蓋四個主要服務領域：工作場所解決方案、生產解決方案、施樂服務和FITTLE

工作場所解決方案由兩個戰略產品組組成，條目和中端，其中大部分共享共同的解決方案、應用程序和ConnectKey®軟件。工作場所解決方案的收入包括產品銷售(主要作為設備銷售)以及通過FITTLE對這些產品的供應和相關技術服務以及融資(作為售後收入)。

•條目包括臺式單色和彩色打印機以及從小型個人設備到辦公室工作組打印機和多功能打印機(MFP)。我們最近將我們的數字工作流程應用的ConnectKey®系統擴展到選擇入門設備。

•中端是較大的設備，具有更多功能，可以處理比入門設備更高的打印量和更大的紙張尺寸。我們是該市場領域的領先者，提供範圍廣泛的多功能打印機、數字印刷機和光生產設備，以及提供靈活性和高級功能的解決方案。

生產解決方案(高端)專為圖形通信、工廠內和生產打印環境中的客户而設計，具有大批量打印要求。我們廣泛的印刷機和解決方案組合可為各種應用提供全綵色、按需印刷。我們的靜電印刷機提供高速、大容量的切紙打印，非常適合出版和交易打印，包括針對個性化內容和一對一營銷的可變數據，以滿足最高質量的色彩和裝飾要求。我們的剪紙印刷機通過高融合油墨、人工智能支持的圖像質量和先進的生產力技術，實現真正的高清晰度分辨率的新應用。我們的產品組合涵蓋各種打印速度、圖像質量、進紙、整理和媒體選項。Products Solutions的收入包括產品的銷售(主要在設備銷售中獲得)以及軟件、供應和相關的技術服務以及這些產品的融資(作為售後收入)。 自由流® 是一個軟件產品組合，可帶來智能工作流

施樂2021年度報告4

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目錄表

從文件準備到最終制作，從自動化和集成到高端印刷作業的處理，幫助各種規模的客户處理廣泛的商業機會，包括自動化、個性化甚至電子出版。

施樂服務包括一系列解決方案和服務，幫助我們的客户優化他們的印刷和通信基礎設施，應用自動化和簡化來最大限度地提高工作效率，並確保最高級別的安全。施樂有能力在全球範圍內支持集成和文檔安全，這是大型企業的關鍵因素。我們在這一領域的主要產品是受管打印服務(MPS)、捕獲和內容服務(CCS)、客户參與服務(CES)以及IT服務。CCS和CES包含一系列數字服務，利用我們在工作流自動化、個性化和通信軟件、內容管理解決方案和數字化服務方面的軟件能力。 新冠肺炎疫情將我們客户的重點轉移到了安全、高效和靈活的解決方案上，以便在混合工作環境中運營。因此，我們更加專注於產品的開發和推廣，以幫助我們的客户加快他們的數字化轉型。

•受管打印解決方案(MPS)利用我們的安全、分析、雲、數字化和ConnectKey®技術組合，幫助公司優化其打印基礎設施、保護其打印環境並實現相關業務流程的自動化。我們提供業內最全面的MPS服務組合，並被包括IDC和QuoCirca在內的主要分析公司公認為行業領先者。我們的MPS服務的目標客户範圍從全球企業到政府實體到中小型企業，包括那些通過我們的渠道合作伙伴提供服務的客户。該產品組合包括一套服務，幫助客户管理混合勞動力，包括經濟高效且安全的打印設備，以及支持隨時隨地工作的應用程序和軟件工具、支持雲服務器的機隊管理、安全和自動化軟件以及遠程客户支持。2021年，我們啟動了工作流程中心，它將通過我們的ConnectKey®技術提供的文檔工作流解決方案擴展到所有設備，包括PC和智能手機，以便在混合工作場所環境中更輕鬆地訪問工作流解決方案。

•捕獲和內容服務(CCS)支持內容數字化和管理、工作流自動化和智能文檔處理，幷包括以下產品數字收發室，我們將掃描和捕獲技術與人工智能相結合，將印刷和數字信息提取為可用數據，這些數據將傳送到業務工作流程(如應付賬款)或歸檔中，並與我們的DocuShare®軟件等基於雲的內容管理系統集成。

•客户參與服務(CES)實現施樂技術、軟件和服務的集成，以安全地設計和管理我們的客户個性化和定製目標通信。這些服務包括數字中心和雲打印 一站式服務，客户可以從任何地方提交打印作業，並利用我們的Web2Print門户網站和現場和非現場打印網絡，按需滿足他們的打印或營銷宣傳資料需求。我們的客户通信管理和按需活動解決方案有助於推動個性化和有意義的通信和接觸點。

•IT服務為中小企業客户提供經濟高效且安全的解決方案，包括終端用户計算設備、網絡基礎設施、通信技術，以及一系列託管IT解決方案，如技術產品支持、專業工程和商業RPA。

FITTLE是一家全球融資解決方案公司，目前通過捆綁租賃協議為直接渠道客户購買施樂設備提供融資，並向通過我們的間接渠道購買施樂設備的最終用户客户提供租賃融資。

除了上述四個主要服務領域外，我們收入中較小但不斷增長的一部分來自非核心流，包括我們發展中國家的紙張銷售、寬格式系統、許可收入以及以下投資和增長的關鍵重點領域：

•CareAR是施樂新成立的軟件業務，包括：CareAR，一個AR和人工智能驅動的視覺支持軟件平臺，為服務公司、外勤服務僱員和最終用户客户提供實時獲取專業知識的途徑；DocuShare®內容管理軟件平臺，提供更好的方式來捕獲、存儲和共享本地或雲中的紙質和數字內容，同時自動化耗時且文件繁重的流程，如應付賬款、人力資源入職、合同管理和抵押貸款處理；以及XMPie， 一個強大的個性化和通信軟件平臺，可以支持從入職到保留的全渠道通信客户的需求。

•Parc包括在我們位於加利福尼亞州帕洛阿爾託、紐約州韋伯斯特、北卡羅來納州卡里和加拿大多倫多的設施中進行的研究工作。PARC專注於孵化、生產和商業化與創新重點領域保持一致的顛覆性技術，如3D打印、物聯網傳感器和服務、人工智能和清潔技術。許多正在研究的技術都處於早期開發階段。某些技術，如物聯網傳感器、3D和各種政府資助的項目，目前都能產生收入。

施樂2021年度報告5

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目錄表

地理信息

總體而言，我們大約40%的收入來自美國以外的客户。其他詳細信息可在合併財務報表中的附註3-細分和地理區域報告中找到。

專利、商標和許可證

2021年，施樂及其子公司獲得了314項美國實用新型和設計專利。我們的專利組合隨着新專利授予我們和舊專利到期而發展。截至2021年12月31日，施樂擁有約7930項美國實用新型和設計專利。這些專利在不同的日期到期，從最初的申請日期算起長達20年或更長時間。雖然我們相信我們的專利和應用組合具有價值，但總的來説，沒有一項專利對我們的業務至關重要。此外，我們的任何專有權都可能受到挑戰、無效或規避，或者可能無法提供顯著的競爭優勢。

2021年，我們簽署了多項與專利相關的協議，其中大多數協議是我們將我們的專利許可或轉讓給他人，以換取收入和/或使用他們的專利或促進我們的業務目標。大多數專利許可與許可中確定的最後一項專利到期同時到期，或者在指定的年限之後到期。我們還與持有大量專利的公司簽訂了多項交叉許可協議。這些協議在主題、範圍、補償、意義和期限上各有不同。

在美國，我們擁有大約191個註冊或申請的美國商標。這些商標具有永久生命期，每10年續展一次。我們積極執行和保護我們的商標。

環境、社會和治理(ESG)

我們的核心是對ESG的深刻和持久的承諾，承諾激勵和支持我們的員工，在整個價值鏈上合乎道德地開展業務，並保護我們的地球。這一承諾源於我們六十多年前建立的企業價值觀，其中包括：通過滿意的客户取得成功；在我們所做的一切中提供質量和卓越；要求資產溢價回報；利用技術培養市場領導者；重視和賦予員工權力；以及作為企業公民負責任地行事。

我們通過將創新投資轉化為產品和服務來延續這一傳統，幫助我們的客户提高生產率、盈利和可持續發展。作為我們以客户為中心的方法的一部分，推動我們業務運營的效率，對為我們的客户提供更多靈活性的技術的智能投資-個性化、自動化和更好的工作流程，鞏固了我們的企業社會責任努力。我們在自己的運營中，以及在世界各地的工作場所、社區和城市都是這樣做的。我們認識到氣候變化和人權等世界挑戰，並理解我們所發揮的作用。

我們專注於如何通過新技術簡化工作、提供更個性化的體驗並提高工作效率。我們努力在不對環境、人類健康和安全造成不利影響的情況下，將物理世界和數字世界連接起來。

我們承諾激勵和支持我們的人民，以道德的方式開展商業活動，保護我們的地球，這仍然是我們所做的一切的核心。在施樂，我們相信不斷改進，我們將這種心態應用於確保我們始終在尋找方法來提高我們業務的可持續性。

這個施樂2021企業社會責任(CSR)報告描述我們與ESG相關的管理方法。我們的工作與聯合國可持續發展目標(SDGs)相一致，這些目標提供了一個框架，以消除貧困，保護地球，改善每個人在任何地方的生活和前景。為了確保我們對所有利益相關者做出迴應，施樂還一直按照可持續發展會計準則委員會(SASB)和氣候變化相關披露特別工作組(TCFD)的要求進行報告。(《2021年CSR報告》、《SASB報告》和《TCFD報告》可在www.xerox.com/csr上查閲。除非特別註明，否則我們網站的內容不會以引用方式併入本合併後的10-K表格中。)

環境

由於氣候變化是我們這個時代的決定性問題之一，我們將淨零目標加快了10年，至2040年，並將與氣候變化相關的風險和機會納入我們的企業風險管理。我們正在分享我們的路線圖，在我們的2021年企業社會責任報告中首次實現淨零。我們的路線圖涵蓋了我們的整個價值鏈，並專注於改善流程和能源效率，以及設計對環境負責的產品和清潔技術，超越印刷。我們的中期目標是到2030年將範圍1和範圍2的温室氣體排放量減少至少60%，而不是公司2016年的基線。這與雄心勃勃的基於科學的全球變暖目標是一致的，該目標得到了基於科學的目標倡議(SBTI)的驗證和批准。我們的温室氣體排放是根據國際標準化組織140064-3：2006進行第三方驗證的，並在我們的進度摘要中進行更新，以獲得新的數據。

施樂2021年度報告6

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施樂長期以來一直將其技術與可持續發展相結合，不僅影響了我們的行業，也影響了其他行業。作為能源之星憲章合作伙伴，施樂幫助美國環境保護局(EPA)制定了標準，至今仍與該機構合作。自1993年以來，已有500多款施樂®產品獲得能源之星註冊。2021年，我們符合條件的新產品100%實現了能源之星和EPEAT註冊。能源之星的要求是其他生態標籤的基礎，如電子產品環境評估工具(EPEAT)，它由跨越公司和產品要求的標準組成。EPEAT產品標準結合了對設計、生產、能源使用和回收的全面要求，以及對製造商索賠的持續獨立驗證。

循環經濟倡議仍然是我們商業戰略的一部分。我們在1959年推出的第一款商用產品--施樂914，在“循環經濟”這個詞流行之前很久就引入了電子再製造。我們的願景是將施樂的製造、運營、辦公室和設施轉變為無廢物的工作場所。我們對客户的工作場所有着同樣的願景：在這個世界裏，電子產品和用品在使用壽命結束時將回到原點，成為未來技術的原材料。在這種模式下，質量和性能不會受到影響，寶貴的自然資源得到保護，浪費變得過時。六十年後，我們繼續證明，循環經濟可以帶來環境、經濟和社會效益。為了履行這一承諾，我們開發了幾個收集和減少廢物的計劃，同時也設計了與循環經濟的關鍵要素相一致的技術。通過綠色世界聯盟(GWA)退回的大部分廢碳粉盒和其他消耗品都是回收、再利用或再製造的。我們已經制定了產品目標，在我們的符合環保標籤的設備中，消費後回收含量為25%，並正在為在短期內實現而加緊努力。

社交

我們的員工

截至2021年12月31日，我們約有23,300名員工；自2020年12月31日以來減少了約1,800名員工(7.2%)。減少的原因是淨自然減員(減去總僱用人數後的淨減員)，其中很大一部分預計不會回補，以及組織變革的影響。約有11,900名員工位於美國，約11,400名員工位於美國境外。我們約有11,800名員工，或者説幾乎一半的員工從事向客户提供服務(直接服務和託管服務)，約有2,900名員工從事直銷。

我們大約20%的員工由工會或類似組織(如工人委員會)代表，並受集體談判協議的覆蓋，其中約90%位於美國以外。截至2021年12月31日，我們約有30%的員工是女性，30%的美國員工自認為是多元化員工。

員工安全

在整個疫情期間，我們的首要任務是保障員工、客户、合作伙伴及其家人的健康和安全。我們繼續全天候監控事態發展，並使用全天候電子郵箱來確保整個施樂社區的安全，同時將這一公共緊急情況對運營的影響降至最低。今年，我們擴大了施樂團隊可用性應用程序的使用範圍，以跟蹤美國和加拿大的員工疫苗接種率。美國的員工被要求使用這款應用程序來表明他們是否接種了疫苗。加拿大的員工被要求自願披露這些信息，以幫助決策。

從2021年5月開始，我們開展了一項內部活動，鼓勵員工在有能力的情況下接種疫苗。活動從我們首席執行官的一條信息開始，這條信息鏈接到了一個內部網功能，上面有員工關於為什麼接種疫苗很重要的故事。其中既有職業軼事，也有個人軼事。為了完善這一活動，我們舉辦了一系列七次疫苗接種信息會議，以三種語言與多個地區的獨立醫生進行交流。醫生們提供了有用的信息，並回答了員工的問題。

施樂新冠肺炎響應團隊由來自環境、健康、安全與可持續發展、人力資源、安全、設施、法律、通信等部門的代表組成，每週召開數次會議。我們密切關注政府和公共衞生組織的指導。我們的業務連續性和大流行預防計劃包含來自行業最佳實踐的最新標準和我們自己的經驗來定義要求。

鑑於我們的員工在我們的施樂工作場所和世界各地的客户賬户中進行的操作和活動的多樣性，我們進行了危害分析，並建立了包括暴露評估/合同追蹤、個人防護裝備、在家工作措施、安全程序和新冠肺炎測試在內的控制程序。這些做法控制傳輸並最大限度地保護我們員工的安全

施樂2021年度報告7

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以及我們所支持的客户。2021年，施樂的非工傷天數工傷率為0.37，比2020年的0.40好8%，比2021年0.49的目標率好24%。對於2022年，施樂將目標工傷天數設置為0.44。

優化運營以獲得成功

在擁有它的項目下，我們已經採取措施，確保我們擁有合適的人才來支持我們業務的不斷髮展的需求。採取的步驟包括但不限於：

•調整員工隊伍，以支持公司的戰略；

•根據不斷變化的客户需求調整部分業務的規模；以及

•優化共享服務。

此外，我們利用政府計劃讓員工休假，以保護施樂和我們員工的財務健康。

多樣性、包容性和歸屬感

多樣性、包容性和歸屬感(DIB)是我們文化和價值體系的重要組成部分。半個多世紀以來，施樂一直致力於成為這一領域的領導者，並繼續站在推動公司和社區變革的前沿。2020年，我們通過制定新的路線圖，確定我們可以對員工和社會產生更大影響的領域，重申了我們對DIB的承諾。為了支持這一點，我們的路線圖和2021年期間的行動重點是：

•多樣化的管道：建立多樣化的渠道，加快本組織內任職人數不足的人才的職業生涯。

•夥伴關係：與外部組織建立關係，以確保我們的新人才更好地反映我們所服務的市場和社區。例如，我們正在與人工智能供應商合作，利用他們獨特的人工智能算法，增加我們空缺職位的女性和多樣化候選人的人數。

•文化變革：加強全公司的歸屬感文化。2020年，我們舉辦了有史以來第一次全球DIB虛擬會議，由我們的員工資源組(ERGs)主辦，對所有施樂員工開放。這次會議也是在2021年舉行的，是我們不斷致力於在整個公司培養全球化和多樣化團隊的一個重要里程碑。

•社區外展服務：將我們的觸角伸向我們所服務的社區。例如，在美國，我們正在與A Better Chance(ABC)和瑟古德·馬歇爾學院基金領導力研究所合作，幫助代表性不足和經濟困難的年輕人為更好的職業未來鋪平道路。在英國，我們與黑人青年專業人士網絡合作，指導黑人專業人士並提供職業機會。

•問責制：根據我們的ESG指標衡量我們的進展，並通過利用我們的企業社會責任報告繼續保持透明度，向公眾介紹我們的戰略和進展。我們相信，隨着時間的推移，我們的努力將在這一關鍵的商業挑戰中取得可持續的進展。

人才管理和勞動力發展

人才管理和勞動力發展對施樂的未來以及推動業務增長和創新至關重要。我們使用高影響力的實踐和技術來推動全球員工的能力，並將學習與工作相結合。我們的組織和人才規劃流程包括與企業領導人進行審查，以建立我們的人才渠道。更廣泛地説，人力資源(HR)為管理層提供了一個論壇，以審查組織的未來需求，指出優勢、差距和戰略，為施樂的下一章建立強大的團隊。該公司還致力於加快高潛力、多樣化員工和女性的職業生涯，併為開放職位確定更多樣化的候選人。例如，我們目前正在與我們為期一年的密集開發計劃Vista的第二批合作，該計劃旨在加速和拓寬我們來自公司和世界各地的最具潛力的職業生涯早期專業人員。我們的領導人擁護並支持威爾遜規則，該規則以公司前首席執行官約瑟夫·威爾遜的名字命名，該規則要求每三名專業職位的最終候選人中就有一人是多元化的。最後，我們為管理人員提供多元化培訓課程，以加強多元化員工隊伍的重要性。

全球學習創新

新冠肺炎的流行加速了人力資源領導者和組織必須準備和預測業務需求的方式，不僅是現在，而且是在不久的將來，最引人注目的是將學習轉移到現場課堂之外。

我們的學習與發展(L&D)職能部門一直在使用不同形式的數字技術來培訓和重新技能員工，如由於持續的新冠肺炎疫情而無法再現場工作的銷售人員。在新冠肺炎疫情爆發時，我們的L&D職能轉向了數字學習方法來培訓

施樂2021年度報告8

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並在全球範圍內重新僱傭員工。我們的員工可以訪問一個全球學習平臺，其中包括數百個有針對性的在線課程、虛擬課堂活動、模擬、工作幫助以及其他學習和發展資源。學習主題包括關鍵的具體工作信息和技術提升技能、管理髮展和專業效率、項目管理的生產力工具、客户服務、談判、技術解決方案、道德、多樣性和包容性，以及信息安全。

隨着我們業務的發展，我們將繼續利用技術並確定所需的新技能或能力，以確保我們在全球市場上保持競爭力。

總獎勵

我們的成功取決於吸引、留住和激勵一支高生產率的全球員工隊伍。為了實現這一目標，我們自豪地為我們的員工提供全面的全面獎勵計劃，其中包括各種薪酬、福利和工作-生活計劃。我們的計劃旨在實現以下目標：

•提升股東價值：支持我們的業務戰略和文化。

•與績效保持一致：激勵正確的行為-當公司獲勝時，我們的員工也會獲勝。

•支持我們的人才戰略：吸引、留住和激勵高效的員工隊伍。

與大多數跨國公司一樣，我們的薪酬和福利根據員工資格以及當地做法和法規而有所不同。我們對我們的計劃進行基準評估，以確保我們與同行和我們所服務的市場保持競爭力，並與我們的短期和長期業務目標保持一致。

我們的薪酬方案包括基本工資、短期和長期激勵計劃。我們的短期計劃包括：管理激勵計劃(MIP)，旨在推動施樂的績效薪酬文化，並激勵我們的領導人幫助施樂實現可持續增長；銷售薪酬計劃，將我們的銷售隊伍與業務目標緊密結合；以及利潤分享計劃(PSP)，旨在讓廣大員工有機會分享組織的成功。長期激勵(LTI)股權計劃加強了我們的領導者和關鍵人才與股東的一致性。

我們的福利產品為我們的員工提供了選擇和靈活性，以幫助他們實現他們的健康和財務目標。我們提供的服務包括以下核心計劃：醫療保健、健康、退休、帶薪休假、人壽保險和殘疾保險，以及獲得自願福利。

慈善事業與社區參與

從我們作為一家公司的早期開始，施樂就表現出了對企業社會責任的堅定承諾。我們最大的目標是促進員工驅動的慈善事業。施樂和我們的員工一起，為更大的利益創造真正的影響和可持續的變化。2021年，施樂員工志願服務時間約為10,900小時，我們將2022年的目標定為15,000小時。

我們的努力集中在四個戰略領域，以最大限度地實現變革：

•充滿活力的社區：施樂在我們的員工和客户生活和工作的社區進行投資，加強與我們的利益相關者的聯繫，並將施樂嵌入世界各地的社區結構中。我們鼓勵我們的員工回饋他們所信仰的事業，每年為員工提供一天的時間，讓他們為自己選擇的事業做志願者。施樂還為某些慈善組織提供有限的員工配對。

•教育和勞動力準備：施樂支持教育在社會中的作用--學院、大學、科學、技術、工程和數學(STEM)教育計劃，以及培養下一代領導者、發明家和科學家的勞動力發展計劃。

•科學和技術：施樂投資於科學研究和合作夥伴關係，以服務於公司和我們世界的長期戰略利益。

•救災：施樂在自然災害期間為我們的員工和他們的鄰居提供幫助。

治理

董事會的公司治理委員會對ESG進行監督。委員會審查重要的股東關係問題以及環境和企業社會責任問題，確保我們的行動與我們的核心價值觀和公民優先事項保持一致。CSR理事會由管理特定CSR主題領域的高級管理人員組成，對公司的管理方法進行集中監督，包括推動進步的政策、目標、戰略和行動。CSR理事會的主要使命是在施樂全球範圍內推動以客户為中心的戰略，以推動我們在企業公民方面的領導傳統。採取的行動必須滿足我們利益相關者的期望，包括客户、員工、投資者、監管機構和世界各地的社區。

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展示我們的BOD和執行人員對ESG的承諾：

•2021年，我們將董事會多元化提高到40%；

•擴大高管薪酬標準，將ESG因素包括在內；

•將與氣候變化相關的風險和機遇納入我們的企業風險管理。

此外，施樂非常重視數據保護。遵守我們的數據保護政策是通過對我們的系統和設施進行技術和手動保護、對員工採取紀律行動、審計權利和針對供應商的其他合同權利相結合的方式來執行的。我們與施樂內部的ISO 27000信息安全管理系統和國家標準與技術研究院網絡安全框架保持一致，我們的許多系統和數據中心都已通過獨立審計師的ISO 27000認證。

我們的所有員工都需要每年接受道德、隱私和安全方面的培訓。某些角色需要額外的專業培訓，並且有許多培訓計劃可供員工主動承擔。此外，還使用了各種專有和領先的行業安全功能來保護施樂®設備免受惡意攻擊。施樂強大的安全和教育市場解決方案獲得KeyPoint Intelligence頒發的2021-2022年全球製片和辦公文檔成像安全標兵獎以及北美教育市場獎。

重大政府法規

我們的業務活動遍及全球，受到各種聯邦、州、地方和外國法律的約束，我們的產品和服務受到許多規章制度的約束。目前，遵守這些政府法規所產生的成本對我們的資本支出、運營結果和競爭地位並不重要。雖然不能保證適用於我們的運營、服務或產品的現有或未來的政府法律和法規不會對我們的資本支出、運營結果和競爭地位產生重大不利影響，但我們目前並不預期政府法規的重大支出。然而，由於美國和全球政府更加關注環境和全球貿易法規，我們認為環境和全球貿易法規可能會對我們未來的業務產生重大影響。

有關可能對我們產生重大影響的政府法規相關風險的討論，請參閲本綜合表格10-K第1A項中包含的風險因素。

市場營銷與分銷

我們以以客户為中心、以服務為主導的方式進入市場，通過我們的直銷隊伍直接向客户銷售我們的產品和服務，或通過獨立代理商、經銷商、增值經銷商、系統集成商和電子商務市場間接向客户銷售我們的產品和服務。此外，我們繼續致力於擴大我們對中小企業的分銷和產品供應，主要是通過xB，我們的美國全資子公司，由向美國中小企業客户提供辦公技術和服務(包括IT服務)的地區核心公司組成，以及通過收購國際經銷商和IT服務提供商。

我們的結構是通過兩個主要的投放市場的部門為全球客户提供服務：美洲地區，包括美國和加拿大以及墨西哥、中美洲和南美洲；以及歐洲、中東和非洲地區，包括歐洲、中東、非洲和印度。我們擁有業界領先的全球通用交付模式，在全球範圍內提供一致的客户體驗。我們相信，這種結構創造了一種更精簡、更有效的上市模式，簡化了我們的供應鏈，為我們的客户提供一流的服務。

富士施樂和施樂之間的技術協議(TA)於2021年3月31日終止。該協議包括一項條款，允許富士施樂在協議終止之日起兩年內繼續使用施樂品牌商標，以換取1億美元的預付固定使用費。富士施樂選擇在兩年內繼續使用施樂品牌商標，因此，在2021年4月，根據TA支付了應支付的預付款。因此，我們預計施樂以施樂品牌進入富士施樂領域的任何潛在機會都將至少推遲到2023年4月1日。

儘管TA終止，富士施樂與富士施樂的產品供應協議將繼續有效，根據現有或新的採購/供應協議，富士施樂和施樂將繼續作為對方的產品供應商運營。

施樂2021年度報告10

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競爭

儘管我們在業務的所有領域都面臨競爭，但在我們的核心中高端產品組中，我們是領導者-或者説領導者之間的領導者。我們在技術、性能、價格、質量、可靠性、品牌聲譽、分銷以及客户服務和支持方面展開競爭。

我們印刷業務中較大的競爭對手包括佳能、惠普、柯尼卡美能達和理光。我們的品牌認知度、文件管理專業知識的聲譽、創新技術和卓越的服務交付是我們的競爭優勢。這些優勢，再加上我們廣泛的產品供應、全球分銷渠道和客户關係，使我們在未來成為一個強大的競爭對手。隨着我們繼續我們的戰略，使其他業務多樣化和增長，可能會有更多的非印刷競爭對手。

客户融資

我們通過捆綁租賃協議為直接渠道客户購買施樂設備的很大一部分提供資金。我們還為通過我們的間接渠道購買施樂設備的最終用户客户提供租賃融資。在向這些最終用户客户提供租賃融資方面，我們與其他第三方租賃公司展開競爭。在這兩種情況下，融資促進了客户對施樂技術的獲取，提高了我們的價值主張，同時為施樂在這項業務上的投資提供了合理的回報。

由於我們的租賃合同允許客户逐步支付設備費用，而不是在安裝後預付，因此我們保持一定的債務水平，以支持我們在這些租賃合同中的投資。我們通過運營產生的現金、手頭現金以及資本市場發行和證券化的收益為我們的客户融資活動提供資金。截至2021年12月31日，我們擁有約31億美元的應收融資和2.53億美元的設備，運營租賃、淨資產或總金融資產約為33億美元。與我們的金融資產相比，我們維持假定的債務與股本槓桿率為7：1，這導致我們42億美元的債務中約29億美元被分配給我們的融資業務。

請參閲“債務及客户融資活動”資本資源與流動性請參閲本合併表格10-K項目7中的《管理層的討論和分析》一節，以瞭解更多信息。

製造和供應

我們的製造和分銷設施遍佈世界各地。我們最大的生產基地位於紐約州韋伯斯特，在那裏我們生產施樂iGen、Nuvera和Baltoro Production印刷機和新型3D打印機，以及我們產品的關鍵零部件和耗材，如碳粉。我們在愛爾蘭的Dundalk、俄勒岡州的威爾遜維爾、荷蘭的Venray、加拿大的安大略省和俄克拉何馬州的俄克拉荷馬市擁有材料和零部件的製造業務。我們在所有這些設施中進行可持續製造。此外，我們還與各種製造和分銷合作伙伴合作。供應商的多元化為我們的製造和供應鏈帶來了靈活性和成本效益，這是我們優化運營以實現簡化的戰略舉措的關鍵組成部分。富士商業創新公司(原富士施樂株式會社)是我們最大的合作伙伴，我們與其保持着入門級、中端和高端產品組合中特定產品的產品採購協議。我們還從不同的第三方購買產品，以增加我們產品組合的廣度，滿足渠道要求。此外，我們還將某些專門的製造活動外包給合作伙伴，如Flex Ltd.和Jabil Inc.，這些都是我們與之有長期合作關係的全球合同製造商。

我們的供應鏈業務利用世界級物流合作伙伴網絡，提供倉儲和運輸服務。逆向物流是我們可持續發展使命中不可或缺的一部分，我們在俄亥俄州辛辛那提的設施中開展這些業務，並與全球各地的合作伙伴組成網絡。

見“合同現金債務及其他商業承諾和或有事項” 在資本資源與流動性管理層的討論和分析部分，包括在本合併表格10-K的第7項中，以瞭解有關我們與富士商業創新公司的關係的更多信息。

國際運營

2021年、2020年和2019年按地理區域分列的財務措施已列入綜合財務報表附註3--分部和地理區域報告，以提供更多信息。另見本合併報告表格10-K第一部分第1A項題為“我們的業務、經營結果和財務狀況可能受到國外條件的負面影響，包括當地經濟和政治環境、匯率波動和監管制度變化”的風險因素。

施樂2021年度報告11

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季節性

我們的收入可能會受到新產品的推出、銷售週期的長短以及技術採購和印刷量的季節性等因素的影響。從歷史上看，這些因素導致第一季度和第三季度的收入、營業利潤和營業現金流較低。然而，新冠肺炎疫情和相關業務關閉，以及限制我們安裝訂單能力的供應鏈中斷，影響了2021年的需求行為和安裝時間，預計將對2022年收入的季節性波動產生影響。關於新冠肺炎大流行和供應鏈中斷對我們的業務和財務結果的影響的討論，請參閲本合併表格10-K中第7項以及本合併報告的本合併表格10-K中的第一部分第1A項風險因素中的管理層的討論和分析。

積壓

在前幾年，積壓並不是未來業務前景的有意義的指標，因為我們很大一部分收入是通過現有庫存或在簽署訂單的短期內完成的。因此，我們的積壓水平在一段時期內保持相當一致。然而，在2021年，我們經歷了前所未有的供應鏈中斷，部分原因是新冠肺炎疫情的持續影響。這些供應鏈中斷導致我們的積壓增加1設備和信息技術硬件的採購增加到近3.5億美元，大約是2020年底的2.5倍。2022年，我們預計至少在今年上半年，積壓數量將繼續居高不下。

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(1)訂單積壓是指從等待安裝的客户那裏收到的未完成的已發貨和未發貨銷售訂單的價值，包括具有未來安裝日期的訂單。它包括打印設備以及與我們的IT服務產品相關的IT硬件。

其他信息

施樂控股公司

施樂控股是一家成立於2019年的紐約公司，我們的主要執行辦公室位於康涅狄格州諾沃克郵政信箱4505號梅里特7號201Merritt 7，郵編06851-1056。我們的電話號碼是203-849-5216。

施樂公司

施樂是一家成立於1906年的紐約公司，我們的主要執行辦公室位於康涅狄格州諾沃克郵政信箱4505號梅里特7號201號，郵編06851-1056。我們的電話號碼是203-849-5216。

在施樂控股網站的投資者關係欄目中，您可以找到我們合併的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及這些報告的任何修訂。在我們向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交或提交這些文件後，我們會及時提供這些文件。美國證券交易委員會的互聯網地址是www.sec.gov。

我們的互聯網地址是Www.xerox.com. 除非特別註明，否則我們網站的內容不會以引用的方式併入本綜合表格10-K中。

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第1A項。風險因素

您應仔細考慮以下風險因素以及在本合併表格10-K的其他部分中包含的其他信息和描述的風險，包括標題“關於前瞻性陳述的警示聲明”、“法律訴訟”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及我們的綜合財務報表及其相關説明。

下列任何風險都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。然而，下面描述的選定風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道的或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大和不利的影響。

風險因素摘要

這些陳述反映了管理層目前的信念、假設和期望，並受到許多因素的影響，這些因素可能會導致實際結果大不相同。這些因素包括但不限於：

•大流行，如新冠肺炎大流行對我們和我們客户業務的影響，以及大流行可能影響我們未來運營結果和整體財務業績的持續時間和程度；

•我們應對業務挑戰的能力，以扭轉收入下滑、降低成本和提高生產率的局面，以便我們能夠投資和發展我們的業務；

•我們有能力成功開發新產品、新技術和新服務，並保護我們的知識產權；

•依賴包括分包商在內的第三方製造產品和提供服務，以及我們作為Project Owner It的一部分達成的共享服務安排；

•我們吸引和留住關鍵人才的能力；

•由於網絡攻擊或其他故意行為導致我們的安全系統被破壞，或網絡攻擊可能導致我們的系統關閉，我們、我們的客户、客户和員工的機密和/或個人身份信息可能被無意中披露或披露的風險；

•合作伙伴、分包商和軟件供應商不能及時、高質量地履行職責的風險；

•競爭對手的行動以及我們對不斷變化的技術和客户期望做出迅速有效反應的能力；

•我們有能力為我們的產品和服務獲得適當的定價，並保持和提高運營的成本效率，包括通過重組和轉型行動節省的成本；

•我們管理印刷環境變化的能力，如印刷頁數的減少和設備放置的延長；

•美國和我們開展業務的外國的經濟和政治條件、貿易保護措施、許可證要求和税法的變化；

•與政府實體的多年合同可能在合同期限結束前終止的風險，如果我們不遵守此類合同的條款和適用的法律，可能會對我們施加民事或刑事處罰和行政處罰；

•利率、借貸成本和進入信貸市場的機會；

•實施新的或遞增的貿易保護措施，如關税和進出口限制；

•與我們的員工養老金和退休人員健康福利計劃相關的資金需求；

•外幣匯率變動情況；

•我們的業務和產品可能不符合適用的全球監管要求，特別是環境法規和指令以及反腐敗法的風險；

•我們可能參與的訴訟和監管程序的結果；以及

•我們與富士業務創新公司(原富士施樂有限公司)的關係重組所產生的任何影響。

施樂2021年度報告13

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公司特有的風險因素

大流行的影響，如新冠肺炎大流行，可能會對我們和我們的客户的業務運營方式產生實質性影響，大流行可能會在多長時間和多大程度上影響我們未來的運營結果和整體財務業績尚不確定。

自2020年3月世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情以來，病毒及其變種在美國和世界各地的傳播已促使當局實施了一系列措施來遏制病毒，包括旅行禁令和限制、隔離、原地避難命令、商業限制和關閉。2021年推出的疫苗減緩了病毒在許多地區的傳播，但由於疫苗接種尚未普及，2021年期間出現了新的變種，疫苗激增繼續出現，導致世界各地進一步中斷和不確定因素。新冠肺炎疫情繼續對全球經濟造成負面影響，擾亂客户支出和全球供應鏈，並造成金融市場大幅波動和擾亂。新冠肺炎大流行對我們的業務和財務業績的影響程度，包括我們在預期時間框架內執行短期和長期業務戰略和舉措的能力，將取決於未來的發展，包括大流行的持續時間和嚴重程度遏制行動的範圍和有效性，這是不確定和無法預測的。

我們的業務正受到一系列與新冠肺炎疫情相關的外部因素的負面影響，這些因素不在我們的控制範圍內。例如，許多國家、州和地區繼續實施限制措施以限制新冠肺炎的傳播，這反過來又限制了我們以及我們的渠道合作伙伴為客户銷售、安裝和服務我們的設備的能力，對我們的運營和財務業績產生了負面影響。即使政府的限制已經結束或放鬆，新冠肺炎的激增也導致許多企業繼續或重新要求或鼓勵辦公室員工長時間在家工作，這對施樂產品、用品和服務的銷售和使用都產生了負面影響。這種情況持續的時間越長，對我們的印刷業務的影響就越大。

如果我們不能成功應對業務挑戰，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響，我們投資和發展業務的能力可能會受到限制。

其中一組挑戰涉及動態和加速的市場趨勢，例如安裝和印刷頁面的減少、每個地點的設備減少以及電子文件的增加。第二組挑戰與競爭格局的變化有關。我們的主要競爭對手正在目標領域施加越來越大的競爭壓力，並正在進入新的市場；我們的新興競爭對手正在引入新的技術和商業模式。這些市場和競爭趨勢使得在新冠肺炎疫情帶來挑戰之前，過去幾年經歷的收入下降趨勢很難扭轉。第三組挑戰與我們在收入下降的情況下繼續努力降低成本和提高生產率有關。鑑於我們競爭的市場以及我們以及我們的客户和合作夥伴所在的廣泛地理區域，新冠肺炎疫情和相關的供應鏈中斷給我們應對這些成本和生產率挑戰的持續努力帶來了更大的風險。最後，我們產品銷售市場的政治和社會狀況一直難以預測，而且可能繼續難以預測，從而對我們的業務造成不利影響。選舉、公投或其他政治條件(包括政府停擺或國與國之間的敵對行動)的結果可能會對我們的業務產生不利影響。

關於我們的幾項業務，包括CareAR和FITTLE，我們面臨着額外的風險，這些業務是否會達到關於客户採用率和財務業績的預期，包括2022財年的預計收入。如果我們在這些努力中沒有成功，或者如果這些努力的成本或時間比預期的更高，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響，這可能會限制我們投資和發展業務的能力。

如果我們不能成功開發新產品、新技術和新服務並保護我們的知識產權，我們可能無法留住現有客户和獲得新客户，我們的收入將會下降。

開發新產品和解決方案的過程本質上是複雜和不確定的。它需要準確預測客户不斷變化的需求和新興的技術趨勢。我們必須與我們的供應夥伴合作，投入資源，然後才能知道這些舉措是否會產生商業上成功的產品，併產生提供預期回報所需的收入。在開發這些新技術和產品時，我們依賴美國的專利、版權、商標和商業祕密法律以及其他國家的類似法律，以及與我們的員工、客户、供應商和其他各方達成的協議，以建立和維護我們在運營中使用的技術和產品的知識產權。有可能我們的

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知識產權可能會受到挑戰、無效或規避，從而允許其他人利用我們的知識產權，損害我們的競爭優勢。此外，某些國家的法律可能無法像美國法律那樣保護我們的專有權利，我們可能無法充分保護我們的專有技術免受未經授權的第三方複製或使用，這可能會對我們的競爭地位造成不利影響。此外，我們的一些產品依賴於第三方開發的技術。我們可能無法或無法以合理的條款從這些第三方獲得或繼續獲得許可和技術，或者這些第三方可能要求對我們的知識產權進行交叉許可。如果我們未能通過開發新產品、技術和服務來準確預測和滿足客户的需求，或者如果我們未能充分保護我們的知識產權，我們可能會將市場份額和客户拱手讓給我們的競爭對手，這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。

此外，我們的戰略要求我們通過新的產品、服務和技術向鄰近市場擴張，例如數字包裝和打印、面向知識工人的AI工作流助手、3D打印/數字製造、IT服務和軟件。我們為這些鄰近市場開發或獲取新產品、服務和技術的能力需要投入大量資源，這可能不會導致及時開發新技術、產品或服務。我們還必須吸引、培養和留住具有必要技術專長和了解客户需求的人員，以開發新技術和推出新產品，特別是在我們增加對這些業務領域的投資的情況下。與上述類似，如果我們未能通過開發新產品、技術和服務來準確預測和滿足鄰近市場客户的需求，或者如果我們未能充分保護我們的知識產權，我們可能會將市場份額和客户拱手讓給我們的競爭對手，這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。

我們需要成功地管理印刷環境和市場的變化，因為我們的經營業績可能會受到較低的設備放置和使用趨勢的負面影響。

由於新冠肺炎大流行、新技術的發展、客户對印刷偏好的改變以及新的印刷市場和輔助市場的擴大，印刷市場和環境正在發生變化。開發新的高科技產品、軟件、服務和解決方案並增強現有硬件和軟件產品、服務和解決方案的過程是複雜、昂貴和不確定的，如果我們未能準確預測客户不斷變化的需求和新興技術趨勢，可能會嚴重損害我們的市場份額、運營結果和財務狀況。例如，移動打印、彩色打印、包裝、物體打印、連續進紙噴墨打印以及入門級產品(A4打印機)和高端產品以及電子交付市場的擴大，以及基於雲的計算和軟件。這些不斷變化的市場趨勢也為我們的產品、服務和軟件開闢了新的輔助市場。

在這個不斷變化的市場中，我們的戰略和最終成功的一個重要部分是我們開發和銷售技術的能力，以生產適應這些變化的產品、服務和軟件。我們預計，通過改進我們多功能設備的軟件功能，將彩色打印擴展到包括金屬、熒光和透明油墨和數字包裝，並利用具有新的數字、分析和安全功能的受管打印服務的強大基礎，收入增長可以得到改善。我們的軟件戰略包括集成解決方案的軟件和向現有客户羣提供以行業為重點的服務。我們還希望通過有機和無機投資以及進一步向渠道和電子商務擴張，以及在創新方面的投資，包括數字包裝、面向知識型員工的人工智能工作流助手、3D打印和數字製造、物聯網和清潔技術的傳感器和服務，擴大我們在中小企業市場的存在。我們未來在執行這一戰略方面的成功取決於我們在這個競爭激烈的市場上進行投資和投入必要資源的能力。儘管有這樣的投資，開發新產品或技術的過程本質上是複雜和不確定的，我們面臨着許多風險，包括我們的產品或技術無法成功滿足客户的需求或獲得市場認可的風險。此外，新冠肺炎疫情對我們執行近期業務戰略和計劃的能力產生了負面影響。長期影響將取決於未來的事態發展，包括大流行的持續時間和嚴重程度以及遏制行動的程度和有效性，這些都是不確定和無法預測的。如果我們不能開發和銷售先進和有競爭力的技術, 這可能會對我們未來的收入增長和市場份額以及我們向新市場或替代市場的擴張計劃產生負面影響。此外，這可能會對我們在全球範圍內設備配置的擴張以及在數碼印刷、彩色和多功能系統等關鍵增長市場的初始設備配置(售後收入)後發生的服務和用品銷售產生負面影響。如果我們無法保持穩定的收入水平，可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。

施樂2021年度報告15

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目錄表

我們面臨着激烈的競爭，我們的競爭失敗可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。

我們在競爭激烈的環境中運營，受到快速技術發展、行業標準變化以及客户對提高效率的要求的推動。我們的競爭對手包括大型國際公司，其中一些公司擁有大量的財政資源，並在全球範圍內與我們競爭，在我們服務的每個市場提供文件處理產品和服務。我們的競爭主要基於技術、性能、價格、質量、可靠性、品牌、分銷以及客户服務和支持。我們未來的成功在很大程度上取決於我們在目前服務的市場上競爭的能力，對不斷變化的技術和客户期望做出迅速和有效反應的能力，以及擴展到更多細分市場的能力。為了保持競爭力，我們必須開發服務、應用程序和新產品；定期改進現有產品；保持成本效益；以及吸引和留住關鍵人員和管理人員。我們通過開發新產品和服務以及吸引和留住關鍵人員來保持競爭力的能力可能會受到新冠肺炎疫情造成的全球經濟不確定性的不利影響。如果我們無法成功競爭，我們可能會失去市場份額和重要客户給我們的競爭對手，這種損失可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。

我們的盈利能力取決於我們是否有能力為我們的產品和服務獲得適當的定價，並改善我們的成本結構。

我們的成功取決於我們是否有能力為我們的產品和服務獲得足夠的價格，為我們的股東提供合理的回報。根據競爭性市場因素，包括新冠肺炎疫情的負面影響，我們為產品和服務獲得的未來價格可能會從當前水平下降。此外，抵消貨幣貶值影響的定價行動可能不足以抵消進一步貶值的影響，或者在面對客户阻力和/或競爭時可能站不住腳。如果我們無法為我們的產品和服務獲得足夠的定價，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們不斷審查我們的運營，以期降低我們的成本結構，包括減少員工基礎，退出某些業務，提高流程和系統效率，以及外包一些內部職能。個人保護措施，如隔離，限制進入工作場所，產品包裝要求，以及國家、州、市政當局和企業為應對新冠肺炎疫情而實施的類似要求，可能會改變我們與客户互動的方式，增加我們的業務成本。此外，新冠肺炎疫情造成的供應鏈中斷增加了製造我們的產品所需的材料和組件、組件和產品的運輸以及與供應鏈所有步驟相關的勞動力成本。新冠肺炎大流行對我們成本結構的影響程度將取決於未來的事態發展，包括大流行的持續時間和嚴重程度，以及遏制行動的程度和有效性，這些都是不確定的，也無法預測。如果我們無法繼續將我們的成本基礎維持在當前水平或低於當前水平，並保持由於先前的成本削減行動而導致的流程和系統變化，則可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

我們維持和提高利潤率的能力取決於許多因素，包括我們通過Project Owner It等計劃繼續提高運營成本效率的能力、我們產品和服務的定價壓力水平、持續的供應鏈中斷帶來的額外成本、高端設備銷售與入門級設備銷售(產品組合)的比例、我們售後收入增長的趨勢，以及我們成功完成信息技術計劃的能力。如果這些因素中的任何一個不利實現，或者如果我們無法通過設計效率、供應商和製造成本的改善以及信息技術舉措來實現和保持生產率的提高，我們抵消勞動力成本上漲、潛在的材料成本上漲和有競爭力的價格壓力的能力將受到削弱，所有這些都可能對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們已經將很大一部分製造業務外包出去，越來越依賴第三方製造商、分包商和供應商。

我們已經將很大一部分製造業務外包給第三方，如富士商業創新公司(原富士施樂有限公司)。在正常的業務過程中，我們會定期重新評估我們與這些第三方的關係，並與其他第三方進行討論，以保持競爭緊張並尋求更有利的條件。不能保證這樣的討論會帶來更好的安排，我們現有的供應商可能會對我們尋求與其他第三方談判的任何替代安排做出負面反應。此外，為了從一個第三方製造合作伙伴過渡到另一個製造合作伙伴，我們可能會產生巨大的成本。

施樂2021年度報告16

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目錄表

我們面臨的風險是，我們的第三方製造合作伙伴可能無法開發或製造滿足我們所有要求的產品，無法快速響應客户需求的變化，無法獲得製造過程所需的物資和材料。此外，在正常業務過程中，以及新冠肺炎疫情導致的供應鏈中斷加劇的情況下，我們的合作伙伴可能會遇到勞動力短缺和/或中斷、運輸成本增加、材料成本增加和/或製造成本增加，從而可能導致我們產品的價格上漲和/或產品可靠性降低。此外，由於我們外包製造的某些第三方也是我們在印刷市場的競爭對手，或者未來可能成為競爭對手，我們可能會因為競爭壓力而經歷產品中斷，從而增加供應產品的成本。如果這些風險中的任何一項成為現實，而類似的第三方製造關係無法建立和/或成功過渡，我們可能會遇到供應中斷或成本增加的情況，這可能會導致我們無法滿足客户對我們產品的需求，損害我們與客户的關係，並減少我們的市場份額，所有這些都可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

此外，在我們的服務業務中，我們可能會與其他方合作，包括軟件和硬件供應商，以提供客户所需的複雜解決方案。因此，我們交付解決方案和提供客户所需服務的能力取決於我們和我們的合作伙伴滿足客户要求和時間表的能力。如果我們或我們的合作伙伴未能按要求按時交付服務或產品，我們完成合同的能力可能會受到不利影響，這可能會對我們的收入和利潤產生不利影響。

當我們的商業模式發生重大變化時，我們可能無法吸引和留住關鍵人員。

施樂的業務模式正在發生重大變化，因此，鑑於當前競爭激烈的勞動力市場，當前和未來的員工可能會面臨未來的不確定性，並可能有其他機會可供選擇。我們的成功取決於我們吸引、培養和留住高素質高級管理人員和其他關鍵員工的能力。對關鍵人才的競爭非常激烈，我們吸引和留住關鍵人才的能力取決於許多因素，包括當前的市場條件和競爭相同人才的公司提供的薪酬方案。我們做到這一點的能力還取決於我們如何很好地維持對員工有吸引力的強大企業文化。全球經濟不確定性和新冠肺炎引發的辦公環境變化可能會對新員工的招聘和培訓產生不利影響。儘管我們做出了招聘努力，但現有關鍵員工的離職或潛在關鍵員工未能接受施樂的聘用，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

我們可能無法實現我們的重組和轉型計劃的部分或全部預期收益，我們的重組可能會對我們的業務產生不利影響。

我們從事重組行動，包括Project Owner It，以及其他轉型努力，以降低我們的成本結構，重新調整它以適應我們不斷變化的業務性質，並實現運營效率。此外，這些行動預計將簡化我們的組織結構，升級我們的IT基礎設施，並重新設計我們的業務流程。我們可能無法獲得與我們的重組行動相關的最初預期的成本節約和收益。此外，由於我們的重組舉措，我們可能會在過渡期失去連續性、失去積累的知識和/或效率低下。轉型和重組可能需要管理層和其他員工花費大量時間和精力，這可能會轉移人們對我們業務運營和增長的注意力。本組織在任何時候採取的行動具有廣泛的性質和數量，可能很難令人滿意地管理和執行，因為這些行動可能對整個組織、流程和系統產生影響，而這些影響在個別項目中並不明顯，但在總體上可能會產生意想不到的後果。此外，與這些舉措相關的預期節餘可能在一定程度上被執行階段的業務中斷以及對新流程和系統的投資所抵消，直到這些舉措得到充分執行和穩定。如果我們未能實現重組的部分或全部預期好處，可能會對我們的競爭地位、業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。

作為我們精簡運營和降低成本的努力的一部分，我們已通過專屬安排以及與第三方(如塔塔諮詢公司和HCL)的安排，將我們的某些運營、服務和其他職能外包和離岸，我們將繼續評估未來更多離岸或外包的可能性。如果我們的外包合作伙伴或運營部門未能及時履行他們的義務或未能達到令人滿意的質量水平，或者我們無法吸引或留住足夠的具有必要技能的人員來滿足我們的離岸業務

施樂2021年度報告17

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或外包需求，我們的服務、產品和運營的質量以及我們的聲譽可能會受到影響。我們的成功在一定程度上取決於我們管理這些潛在過渡和問題的能力，在某些情況下，這些問題在很大程度上可能超出我們的控制。此外，我們的許多離岸業務都發生在發展中國家，因此也可能受到地緣政治不確定性的影響。由於服務中斷和客户的負面反應，離岸外包和外包導致的服務質量下降可能會對我們的運營業績產生不利的實質性影響。

我們的政府合同受到終止權、審計和調查的約束，如果行使這些權利，可能會對我們的聲譽產生負面影響，並降低我們競爭新合同的能力。

我們很大一部分收入來自與美國聯邦、州和地方政府及其機構以及國際政府及其機構的合同。政府實體通常通過撥款為項目提供資金。雖然這些項目往往是作為多年項目來規劃和執行的，但政府實體通常保留因缺乏核準資金和/或在方便時改變或終止這些項目範圍的權利。政府或政治發展的變化，包括預算赤字、短缺或不確定性、政府開支削減(例如，國會根據2011年預算控制法案凍結資金)或其他債務或資金限制，可能導致政府銷售額下降，導致我們的項目價格或範圍縮小或完全終止，這也可能限制我們收回已發生的成本、可償還的費用和在終止之前完成的工作的利潤。

此外，政府機構還對政府合同進行例行審計。如果政府發現我們在合同中收取了不適當的費用，這些費用將是不可償還的，或者在一定程度上退還給政府。如果政府在審計或調查過程中發現不當或非法活動或合同違規行為，我們可能會受到各種民事、刑事處罰和行政處罰，包括終止合同、沒收利潤、暫停付款、罰款和暫停或禁止與政府做生意。任何由此產生的處罰或制裁都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。此外，此類審計或調查的結果所產生的負面宣傳可能會對我們的聲譽產生不利影響，降低我們爭取新合同的能力，還可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。

我們在經濟上具有競爭力的水平為客户融資活動提供資金的能力取決於我們的借貸能力和信貸市場的借貸成本。

我們融資業務的長期生存能力和盈利能力在一定程度上取決於我們的借貸能力和信貸市場的借貸成本。這種能力和成本反過來取決於：i)我們的信用評級，根據信用評級機構的評估，目前我們的信用評級為非投資級，需要定期進行評估，並可能在評估後發生變化；ii)信貸市場的波動性因新冠肺炎疫情而增加。我們主要通過運營產生的現金、手頭現金、資本市場發行以及金融應收賬款的銷售和證券化來為我們的融資業務提供資金。此外，我們能否繼續為客户提供融資，併成功地向尋求融資的客户提供設備、軟件和IT服務，這在很大程度上取決於我們能否以合理的成本獲得資金。如果我們無法繼續提供融資，可能會對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們的鉅額債務可能會對我們的財務健康造成不利影響，並對我們的業務運營構成挑戰。

我們提供客户融資的能力是一項重要的競爭優勢。我們已經並將繼續承擔大量債務和其他債務，包括因擴大FITTLE業務範圍而產生的債務，其中大部分繼續用於支持我們的客户融資活動。我們的鉅額債務和其他債務可能會產生重要的後果。例如，它可能(I)增加我們在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性；(Ii)限制我們為未來營運資本、資本支出、收購和其他一般公司需求獲得額外融資的能力；(Iii)由於我們一部分債務的利率變化，增加我們對利率波動的脆弱性；(Iv)要求我們將運營現金流的很大一部分專門用於償還債務和其他債務，從而減少我們從運營中獲得的現金流用於其他目的；(V)限制我們在規劃我們的業務和我們所在行業的變化或對其做出反應時的靈活性；(Vi)使我們與負債較少的競爭對手相比處於競爭劣勢；及(Vii)在控制權改變時到期並須予支付。如果在我們目前的債務水平上再增加新的債務，這些相關的風險可能會增加。

施樂2021年度報告18

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我們需要保持充足的流動性，以滿足我們的運營現金流要求，償還到期債務，並履行其他財務義務，如支付董事會宣佈的股息。如果我們不遵守各種借款協議中的約定，可能會對我們的流動性、經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們的流動性取決於我們手頭的現金，以及我們從高效運營和持續運營改進、進入資本市場和從第三方融資(包括我們的應收金融賬款證券化)的組合中成功產生現金流的能力。我們相信，我們的流動資金(包括我們預計將產生的運營和其他現金流)將足以滿足發生的運營需求；然而，我們未來維持充足流動性的能力取決於信貸市場的一般流動性和持續變化，以及我們無法控制的一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他市場因素。

我們的18億美元信貸安排(信貸安排)包含財務維護契約，包括最高槓杆率(定義為借款的債務除以合併EBITDA)和最低利息覆蓋率(定義為合併EBITDA除以綜合利息支出)。截至2021年12月31日，我們完全遵守了契諾和信貸安排的其他條款。未能遵守信貸安排中的重大條款或契諾，可能會對我們的流動資金、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。該信貸安排將於2022年8月終止，其中包含各種投資級契諾，而當時該公司尚未獲得投資級評級。本公司可尋求重新協商或更換該融資安排，包括縮減該融資安排的規模，或決定完全不更換該融資安排，轉而尋求其他形式的流動資金。任何新的信貸協議可能導致更高的借貸成本，並可能包含非投資級契諾，例如對本公司如何經營業務施加更大限制和/或限制本公司採取可能有利於本公司和/或其股東、客户、供應商、合作伙伴和/或貸款人的某些行動的契約。

我們的財務狀況和經營結果可能會受到與員工福利相關的資金要求的不利影響。

我們在世界各地發起了幾個固定收益養老金和退休人員健康福利計劃。我們必須為這些計劃做出貢獻，以遵守管理這些員工福利計劃的法律規定的最低資金要求。儘管我們的大多數主要固定福利計劃已被修訂，以凍結目前的福利並取消未來服務的福利應計，但有幾個計劃仍然沒有資金(故意)或資金不足。截至2021年12月31日，這些福利計劃的預計福利義務比這些計劃的資產價值高出約13億美元。這些計劃目前資金不足的狀況是決定我們今後需要為這些計劃提供的捐款的一個重要因素。因此，我們預計未來幾年會有更多的資金需求，我們可能會為這些計劃提供更多的自願捐款。根據我們當時的現金狀況，對我們固定福利計劃的任何此類資金或貢獻都可能影響我們的運營靈活性和財務狀況，包括對做出此類資金或貢獻的季度的現金流產生不利影響。疲弱的經濟狀況，包括新冠肺炎疫情的負面影響，以及相關的資產市場表現不佳，也可能導致我們的資金需求增加。

我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到國外條件的負面影響，包括當地的經濟和政治環境、波動的外匯和不斷變化的監管制度。

我們很大一部分收入來自美國以外的業務，我們在美國以外製造或採購我們的許多產品和/或其零部件。新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響，擾亂了客户支出和全球供應鏈，並造成外匯匯率大幅波動。我們未來的收入、成本和經營結果可能會受到外幣匯率變化--特別是日元、歐元和英鎊--以及許多其他因素的重大影響，包括當地經濟和政治條件、貿易保護措施、許可證要求、當地税收法規和其他相關法律事項的變化。我們使用貨幣衍生品合約來對衝以外幣計價的資產、負債和預期交易。這種做法旨在減輕或減少我們海外業務結果的波動性，但並不能完全消除這種波動性。我們不對以美元以外的貨幣計價的國際收入和費用的換算影響進行對衝。如果我們未來的收入、成本和經營結果受到國外經濟或政治狀況的重大影響，而我們無法有效地對衝這些風險，它們可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

施樂2021年度報告19

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對外國進口商品徵收關税或其他限制可能會對我們的財務表現產生負面影響。

我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到新的或遞增的貿易保護措施導致的產品成本潛在增加的負面影響，例如提高進口關税；進出口限制，包括因新冠肺炎疫情而實施的限制；以及貿易協定的要求、或撤銷或實質性修改。美國和國際貿易政策的變化以及由此產生的報復性對策，包括由受影響的國家和貿易夥伴增加關税、配額或關税，是很難預測的，可能會對我們的業務產生不利影響。美國政府已經並可能在未來對外國進口商品實施包括關税、配額、關税或其他限制在內的貿易壁壘。對我們在國外製造的產品或我們進口到美國的零部件徵收邊境税、關税或更高的關税，或者我們開展業務的其他國家可能採取的任何相應行動，都可能對我們的財務表現產生負面影響。

我們在全球開展業務，税法的變化可能會對我們的業績產生不利影響。

我們在美國和全球開展業務，税法的變化可能會對我們的業績產生不利影響。我們監測美國和非美國税法的變化，這些變化可能會對我們的總體税收成本產生不利影響。多個司法管轄區不時提出建議及/或立法，以改變税率及相關税務法律、法規或解釋，或限制税務協定利益，如獲通過或實施，可能會大幅增加本公司的税務成本及/或本公司的實際税率，並可能對本公司的財務狀況及經營業績造成重大不利影響。由於各國政府採取協調一致的行動和個別國家設計的單邊措施，國際税收環境繼續發生變化，這兩種措施的目的都是為了解決人們對税基侵蝕和利潤轉移以及被認為是國際避税手段的關切。經濟合作與發展組織(OECD)正在發佈的指導方針在某些方面與長期存在的國際税收原則不同。隨着各國單方面修改税法以採納經合組織指導方針的某些部分，這可能會增加税收的不確定性，並可能對我們的所得税產生不利影響。國家、州、省或市各級的税收也可能受到地區、聯邦、國家或其他政府當局的審查和可能的推翻。此外, 我們正在接受美國國税局和世界各地其他税務機關對我們的所得税申報單的持續審查。我們定期評估這些檢查產生不利結果的可能性，以確定我們的所得税撥備是否充足。不能保證這些檢查的結果不會對我們的所得税和現金税負債撥備產生不利影響。

一般風險因素

我們的安全系統遭到破壞，網絡攻擊和服務中斷，這可能使我們面臨責任、訴訟、監管行動和損害我們的聲譽。

我們實施了安全系統，目的是維護和保護我們自己以及我們客户、客户和供應商的機密信息，包括與可識別的個人有關的信息，防止未經授權的訪問或披露。儘管我們做出了這些努力，但我們的安全系統可能會遭到破壞，導致未經授權訪問我們的設施或信息系統以及我們試圖保護的信息。此外，此類攻擊的風險不僅包括企圖破壞我們的系統，還包括對我們的客户、客户和供應商的破壞。用於獲取未經授權訪問的技術不斷變化，變得越來越複雜，而且通常直到發生利用信息之後才被識別。因此，我們可能無法預見這些技術或實施足夠的預防措施。

威脅行為者經常試圖通過各種技術，包括網絡釣魚、勒索軟件和其他有針對性的攻擊，破壞我們的安全系統，獲取我們的信息和基礎設施，並不時取得成功。本公司已經並在未來可能會保留第三方專家，協助控制和應對安全事件，並與執法部門協調，協助調查此類事件。本公司已經並預計將繼續產生與此類事件有關的費用，包括保留此類第三方專家的費用。我們可能還會發現有必要進一步進行重大投資，以保護這些信息和我們的基礎設施。這些投資，以及我們在安全事件中產生的成本，可能是實質性的。

雖然我們不認為網絡安全事件對我們的業務、運營或財務業績或我們為客户服務或運營業務的能力造成任何實質性影響，但過去和未來的事件導致未經授權訪問我們的設施或信息系統，或供應商的設施或信息系統，或關於我們、我們的客户或我們的客户的專有或機密信息的意外丟失或泄露，可能會導致我們的系統完全關閉，從而擾亂我們開展業務或向供應商付款的能力，以及

施樂2021年度報告20

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員工。此外，網絡安全風險和數據安全事件可能會導致不利的宣傳、政府調查和監督、受影響各方提起訴訟，以及可能承擔與竊取或濫用此類信息相關的損害賠償責任，任何這些都可能對我們的盈利能力和現金流產生重大不利影響。

雖然我們已經採取了限制員工在辦公室工作的社交距離措施來抗擊新冠肺炎疫情，但它可能會加劇我們業務面臨的某些風險，包括對信息技術資源的需求增加、網絡釣魚和其他網絡安全攻擊的風險增加、關於我們或我們客户或其他第三方的敏感個人信息或專有或機密信息未經授權傳播的風險增加，以及我們可能更容易發生安全漏洞和其他安全事件，因為我們實施、監控和強制執行我們的信息安全和數據保護政策的能力較弱。

我們受美國和外國司法管轄區有關個人身份信息的法律的約束，如果不遵守這些法律，我們可能會受到法律行動的影響，並對我們的運營產生負面影響。

我們接收、處理、傳輸和存儲與可識別的個人有關的信息，無論是作為技術提供商還是作為僱主。因此，我們受制於許多旨在保護個人身份信息的美國(聯邦和州)和外國司法管轄區的法律和法規。這些法律經常發生變化，這方面的新立法可能會隨時制定。例如，2018年5月在歐盟生效的《一般數據保護條例》。現有法律的改變、該領域新法律的引入或未能遵守適用於我們的現有法律，可能會使我們面臨額外的成本或我們業務做法的變化、金錢損害的責任、罰款和/或刑事起訴、不利的宣傳、我們獲取和處理信息的能力受到限制，以及客户和客户指控我們沒有履行合同義務，其中任何一項都可能對我們的盈利能力和現金流產生重大不利影響。

我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到法律和監管事項的負面影響。

我們有各種未反映在資產負債表上的或有負債，包括因涉及以下各項索賠、訴訟、調查和訴訟而產生的負債：證券法；税法；政府實體合同法、服務和採購法；知識產權法；環境法；僱傭法；僱員退休收入保障法(ERISA)；以及其他法律和法規，如綜合財務報表附註21-或有事項和訴訟中所述。如果上述任何事項的發展導致我們對不利結果的判斷髮生變化，並導致需要確認重大應計項目或大幅增加現有應計項目，或者如果任何這些事項導致最終不利判斷或以高於任何現有應計項目的重大金額進行結算，則可能對我們在發生該等變更、判斷或結算的一個或多個期間的運營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響。

由於我們的業務範圍是國際化的，我們在世界各地都受到複雜的商業和貿易法規體系的約束。近年來，有關貿易合規和反腐敗的法律的制定和執行有所增加，例如美國《反海外腐敗法》和其他國家的類似法律。我們的許多外國子公司、附屬公司和合資夥伴受不同於美國的法律、規則和商業慣例的監管。這些實體的活動可能不符合美國的法律或商業慣例或我們的商業行為準則。違反這些法律可能會導致嚴厲的刑事或民事制裁，可能會擾亂我們的業務，並對我們的聲譽、業務和運營結果或財務狀況造成不利影響。我們無法預測未來監管要求的性質、範圍或影響，我們的業務可能受到這些要求的約束，也無法預測現有法律可能被管理或解釋的方式。

對氣候變化的擔憂，包括全球變暖，導致了旨在限制温室氣體排放的立法和監管舉措。例如，我們所在國家、州和地區的政策制定者繼續考慮對温室氣體排放施加強制性要求的建議。應對氣候變化和温室氣體排放擔憂的法律和/或監管行動可能會影響我們的業務，包括我們產品的可用性或獲得或銷售這些產品的成本。施樂還認識到與氣候變化擔憂相關的自願標準和客户偏好變化帶來的過渡風險。如果施樂無法提供與我們的競爭對手一樣節能的產品，那麼對我們產品的需求就有減少的風險，市場份額就會減少。沒有能力，或者沒有能力的感覺，在實現我們的環境目標方面取得進展可能會對我們的

施樂2021年度報告21

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否則會損害我們的聲譽。而且，像所有組織一樣，我們以及我們的合作伙伴和供應商也可能面臨與氣候變化相關的物理風險，例如極端天氣事件的嚴重性和頻率增加，以及洪水和冬季暴風雪等惡劣天氣導致的短期業務中斷更加頻繁，這可能會削弱我們向客户有效提供產品和服務或使我們的運營成本與預期保持一致的能力。如果這些風險中的任何一項成為現實，我們可能會遇到供應中斷或成本增加的情況，這可能會導致我們無法滿足客户對我們產品和服務的需求，損害我們與客户的關係，並減少我們的市場份額，所有這些都可能對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。

我們的業務和產品在我們開展業務和銷售產品的每個司法管轄區都受到環境法規的約束。不同的國家和司法管轄區已經或預計將對我們使用或銷售的電子設備或其他物品中可能存在的化學品的類型和數量施加限制。對我們產品中使用的化學品的持續研究和審查可能會導致對辦公設備和用品中常見化學品的進一步限制。在歐洲聯盟“REACH”條例(化學品的註冊、評價、授權和限制)中，這是一項廣泛的倡議，要求整個供應鏈的締約方登記、評估和披露有關其產品中許多化學品的信息。根據不同產品中化學物質的類型、應用、形式和用途，REACH和其他司法管轄區的類似監管計劃可能會導致對某些化學品使用的限制和/或禁令。在美國，《有毒物質控制法》(TSCA)於2016年修訂。施樂繼續努力監測和評估這些和許多其他監管舉措的適用性，以努力制定合規戰略。隨着這些和類似的倡議和計劃成為世界各地的監管要求和/或被採納為公共或私人採購要求，我們必須遵守。如果不遵守，公司可能會承擔潛在的責任，並面臨市場準入限制，這可能會對我們的運營和財務狀況產生重大不利影響。

世界各地其他可能相關的倡議包括提出更廣泛的化學品註冊要求和/或可能禁止使用某些化學品，各種努力限制產品中的能源使用，以及其他影響產品和運營的環境相關計劃，如與氣候變化協定、協議和法規相關的計劃。例如，歐洲聯盟的《與能源有關的產品指令》(ERP)，並導致通過了“執行措施”或“自願協議”，要求某些類別的產品在能源使用和潛在的其他環境參數和影響方面達到某些設計和/或性能標準。我們的許多產品已經被要求符合ERP要求，歐盟當局正在制定進一步的法規。歐盟循環經濟行動計劃(CEAP)引入了立法和非立法措施，重點關注如何設計產品，促進循環經濟進程，鼓勵可持續消費，並確保防止浪費。CEAP的實施預計將影響進入歐盟市場的產品所使用的材料，包括化學品和塑料。市場上客户自願採用的環境驅動型採購要求(例如，美國環保局能源之星、EPEAT和歐盟綠色公共採購)正在不斷演變，並變得更加嚴格，如果我們的產品不符合要求，將帶來進一步的市場準入挑戰。

各國和司法管轄區已經或預期將通過要求，澄清製造商在市場上銷售的回收產品和製造過程中副產品的補救方面的作用和責任。例如，司法管轄區已經或預計將採用這樣的計劃，即要求包括計算機和打印機在內的電子產品生產商負責這些回收產品的某些標籤、收集、回收、處理和處置。如果我們不能以符合成本效益的方式並根據適用的要求收集、回收、處理和處置我們的產品，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外，施樂參與或以其他方式參與美國或州環境機構根據《綜合環境響應、賠償和責任法案》(CERCLA)或州法律提起的訴訟。

施樂2021年度報告22

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目錄表

項目1B。未解決的員工意見

無

項目2.財產

我們擁有幾個製造、工程和研究設施，並租賃其他設施。我們的主要製造和工程設施位於紐約、加利福尼亞州、俄克拉何馬州、俄勒岡州、加拿大、英國、愛爾蘭，並在荷蘭設有租賃工廠。我們的主要研究機構位於加利福尼亞州、紐約和加拿大。我們的公司總部是位於康涅狄格州諾沃克的租賃設施。

2021年，我們在全球擁有或租賃了大量設施，其中包括總部、銷售辦公室、服務地點、數據中心、呼叫中心、倉庫和配送中心。截至2021年12月31日，我們的物業組合規模約為1290萬平方英尺，其中包括349個租賃設施和17個自有物業，共71個設施(其中50個位於我們位於紐約韋伯斯特的園區)。我們佔據了大約950萬平方英尺，240萬平方英尺是剩餘的，大約100萬平方英尺轉租給了第三方。我們認為，我們的物業得到了良好的維護，處於良好的運營狀況，並擁有履行其職能所需的所有設備和設施。我們相信，我們現有的設施對我們目前的業務來説是合適和足夠的。

有關我們租賃資產的更多信息，請參閲合併財務報表中的附註11-承租人。

項目3.法律訴訟

請參閲合併財務報表附註21--或有事項和訴訟項下的資料。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

施樂2021年度報告23

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目錄表

第II部

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

企業信息

證券交易所信息

施樂控股公司的普通股在納斯達克全球精選市場上市。

施樂公司的普通股沒有既定的公開交易市場，因為所有已發行的施樂普通股都由施樂控股公司獨家持有。

登記在冊的普通股股東

截至2021年12月31日，施樂控股公司約有21,336名登記在冊的股東。

分紅

有關股息的更多信息，請參閲第8項--《財務報表和補充數據》，《施樂控股公司股東權益説明書》，在此併入作為參考。

性能圖表

向股東提供的總回報

						截至十二月三十一日止的年度：
(包括股息的再投資)						2016						2017						2018						2019						2020						2021
施樂控股公司						$	100.00					$	130.97					$	92.48					$	177.81					$	118.05					$	120.39
標準普爾500指數						100.00						121.83						116.49						153.17						181.35						233.41
標準普爾500信息技術指數						100.00						138.83						138.43						208.05						299.37						402.73

_____________

資料來源：標準普爾投資服務公司

注：GRAPH假設2016年12月31日向施樂控股、標準普爾500指數和標準普爾500信息技術指數投資100美元

指數，並假設股息進行再投資。

施樂2021年度報告24

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目錄表

截至2021年12月31日的季度內未註冊證券的銷售

在截至2021年12月31日的季度內，施樂控股公司在未根據修訂後的1933年證券法(該法案)登記的交易中發行了以下證券。

董事年費

(a)2021年11月11日發行的證券：施樂控股公司發行了8,683個遞延股票單位(DSU)，代表着在未來某一日期收到普通股的權利，每股面值1美元。

(b)沒有承銷商參與。這些數字簽名發給了施樂控股公司的非僱員傑西·A·林恩，他是董事的非僱員。林恩先生於2021年11月加入董事會。

(c)根據施樂控股公司2004年非僱員董事股權薪酬計劃(經2021年修訂和重述)，根據發行日我們普通股的市值，該公司以每股19.82美元(總價172,097美元)的視為收購價發行該等股份，以支付董事年度費用。授予的數字單位按比例分配，以反映林恩先生於2021年11月加入董事會。

(d)根據第4條第(2)款，根據該法要求的登記豁免是發行人不涉及公開發行的銷售。

股息等價物

(a)2021年11月1日發行的證券：施樂控股公司發行了3,139個遞延股票單位(DSU)，代表着在未來某一日期收到普通股的權利，每股面值1美元。

(b)沒有承銷商參與。向施樂控股公司的每位非僱員董事、兩名施樂公司的兩名前非僱員董事和一名施樂控股公司的一名前非僱員董事公司的前非僱員：喬納森·克里斯托多羅、基思·科扎、約瑟夫·J·埃切瓦里亞、尼古拉斯·格拉齊亞諾、阿里斯·凱德健、謝麗爾·戈登·克朗加德、斯科特·萊蒂爾、尼古勒·梅納德-埃利奧特、史蒂文·D·米勒和瑪格麗塔·帕拉烏-埃爾南德斯分別發放了數字簽名。

(c)根據記錄日期我們普通股的市場價值，根據施樂控股公司2004年非僱員董事股權補償計劃(經2021年修訂和重述)，DSU以每股20.35美元的被視為收購價(總價63,879美元)發行，以支付應向DSU持有人支付的股息等價物。

(d)根據第4條第(2)款，根據該法要求的登記豁免是發行人不涉及公開發行的銷售。

截至2021年12月31日的季度內發行人購買股票證券

2021年10月，施樂控股公司董事會批准了一項5億美元的股票回購計劃(不包括任何佣金和其他相關交易費用和成本)。這一計劃取代了施樂控股公司先前批准的11億美元股票回購計劃下剩餘的約45萬美元的授權。

回購施樂控股公司的普通股，每股面值1美元，包括以下內容：

董事會授權股份回購計劃：

						購買的股份總數						每股平均支付價格(1)						作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(2)						根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的最大近似美元價值(2)(3)
10月1日至31日						—						$	—					—						$	500,000,000
11月1日至30日						10,725,717						19.59						10,725,717						289,936,457
12月1日至31日						8,675,191						20.43						8,675,191						112,688,535
總計						19,400,908												19,400,908

_____________

(1)不包括費用和開支。

(2)在施樂控股公司董事會此前授予的5億美元股票回購權限中，不包括費用和支出，截至2021年12月31日，已使用了約3.87億美元。回購可以在公開市場上進行，也可以通過衍生品或談判達成的合同進行。公開市場回購將按照美國證券交易委員會的10b-18規則進行，並受市場狀況以及適用的法律和其他考慮因素的影響。

(3)餘額不包括施樂控股公司先前授權的股份回購計劃下約45萬美元的剩餘授權，該計劃於2021年10月被施樂控股公司董事會取消。

施樂2021年度報告25

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目錄表

與股票補償計劃相關的回購(1):

購買的股份總數

每股平均支付價格(2)

股份總數 作為以下項目的一部分購買 公開宣佈 計劃或計劃

根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的最大近似美元價值

10月1日至31日

13,635

$

21.00

不適用

不適用

11月1日至30日

—

—

不適用

不適用

12月1日至31日

195,562

23.31

不適用

不適用

總計

209,197

 _____________

(1)這些回購是根據我們的限制性股票補償計劃中的一項條款進行的，該條款規定在股票歸屬時通過淨結算功能間接回購股票，以滿足最低法定預扣税要求。

(2)不包括費用和開支。

第六項。[已保留]

根據S-K條例第301項修正案，未提供與第6項有關的信息。

施樂2021年度報告26

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目錄表

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

在隨後的管理層討論和分析(MD&A)中，提到的“施樂控股”指的是施樂控股公司及其合併子公司，而提及的“施樂”指的是施樂公司及其合併子公司。除非上下文另有説明，否則本文中提及的“我們”、“我們”、“我們”或“公司”統稱為施樂控股和施樂。“施樂控股公司”指的是獨立的母公司，不包括其子公司。“施樂公司”指的是獨立的公司，不包括子公司。

目前，施樂控股的主要直接運營子公司是施樂，施樂反映了施樂控股的幾乎所有業務。因此，下面的MD&A主要關注施樂的運營，旨在幫助讀者瞭解施樂的業務及其運營結果和財務狀況。在本合併表格10-K中，引用了綜合財務報表中的各種附註，這些附註出現在本合併表格10-K第II部分第8項中，而這些附註中所包含的信息是通過引用的方式併入MD&A中的。

施樂控股的另一家直接子公司是施樂風險投資有限責任公司，該公司成立於2021年，專門投資於與公司的創新重點領域和目標鄰接相一致的初創公司和早期/中期成長型公司。截至2021年12月31日，施樂風險投資有限責任公司的投資約為800萬美元。由於其非實質性的性質，為了便於討論，施樂風險投資有限責任公司的結果包括在以下討論中。

高管概述

進入2021年，我們的預期是，隨着2020年新冠肺炎感染浪潮和有效疫苗的全球推出，辦公室工作將正常化。然而，2021年各種新冠肺炎的出現導致我們的許多客户推遲了讓員工重返工作場所的計劃，並允許員工繼續遠程工作或在混合環境中工作。這一影響導致預期的售後收入和利潤減少。在今年下半年，我們還經歷了前所未有的供應鏈中斷，部分原因是新冠肺炎疫情的持續影響，情況在今年最後兩個季度都在惡化。這些中斷導致今年的收入低於預期，其中大部分缺口包括高利潤率的中端設備和售後收入。供應鏈中斷也導致我們的積壓增加1設備和信息技術硬件的採購增加到近3.5億美元，大約是2020年底的2.5倍。我們繼續精簡和優化我們的運營，並在2021年超過了我們的目標Project Owner IT節省了3.75億美元。

隨着我們邁向2022年，對我們設備的需求仍然強勁，我們的積壓就是明證1截至年底約為3.5億美元，其中主要包括高利潤率的辦公設備。我們預計會有更多的積壓1至少在今年上半年是這樣。作為積壓的1顯然，我們的設備收入組合預計將有所改善，這應該會導致毛利率的改善。我們還預計，2022年下半年將有更廣泛的員工重返辦公室，對於施樂來説，重返工作崗位趨勢、頁數和銷售後收入之間的相關性仍然很強，這表明員工回到辦公室時會打印，客户繼續重視我們的打印服務。

儘管我們的財務業績預計將在2022年有所改善，但我們2021年第四季度和全年的收益包括7.5億美元的税後非現金商譽減值費用(税前7.81億美元)或每股4.38美元和4.08美元。這一指控在很大程度上反映了新冠肺炎疫情造成的經濟混亂已經並預計將繼續對施樂印刷業務產生的影響。我們針對混合工作業務模式的數字服務和產品的增長預計將緩解其中的一些影響。此外，該公司目前正在實施其戰略，以發展和擴大某些預期增長的業務，如融資、軟件和創新，以抵消並最終超過印刷業務減少的現金流，但這一戰略的制定需要時間。請參閲關鍵會計政策的應用 關於商譽減值的更多信息，請參閲MD&A部分以及附註1-合併財務報表中重要會計政策的列報基礎和摘要。

有關新冠肺炎疫情在2021年和2020年對我們業務的額外影響的進一步討論，請參閲財務概述。

_____________

(1)訂單積壓是指從等待安裝的客户那裏收到的未完成的已發貨和未發貨銷售訂單的價值，包括具有未來安裝日期的訂單。它包括打印設備以及與我們的IT服務產品相關的IT硬件。

施樂2021年度報告27

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目錄表

業務概述

我們的年收入約為70億美元，仍然是數字印刷技術和相關服務、軟件和解決方案的全球領先供應商。我們的主要產品涵蓋四個主要領域：工作場所解決方案、生產解決方案、施樂服務和FITTLE。我們在2022年2月23日的投資者大會上披露，我們已經重新命名了施樂金融服務(XFS)業務，現在稱為FITTLE。

•工作場所解決方案包括兩個戰略產品組，入門級和中端，其中大部分共享共同的解決方案、應用程序和ConnectKey®軟件。工作場所解決方案的收入包括產品銷售(主要作為設備銷售)以及用品和相關技術服務以及通過FITTLE為這些產品提供資金(作為售後收入)。

•生產解決方案專為圖形通信、工廠內和生產打印環境中的客户而設計，具有大批量打印要求。

•施樂服務包括一系列解決方案和服務，幫助我們的客户優化他們的印刷和通信基礎設施，應用自動化和簡化來最大限度地提高工作效率，並確保最高級別的安全。我們在這一領域的主要產品是受管打印服務(MPS)、捕獲和內容服務(CCS)、客户參與服務(CES)以及IT服務。CCS和CES包含一系列數字服務，利用我們在工作流自動化、個性化和通信軟件、內容管理解決方案和數字化服務方面的軟件能力。

•FITTLE 施樂(前身為XFS)是一家全球融資解決方案企業，目前通過捆綁租賃協議為渠道客户直接購買施樂設備提供融資，並向通過我們的間接渠道購買施樂設備的最終用户客户提供租賃融資。

除了上述四個主要服務領域外，我們收入中較小但不斷增長的一部分來自非核心收入流，包括在我們發展中國家的紙張銷售、寬格式系統、許可收入，以及來自IT服務、由DocuShare®和XMPie組成的CareAR以及PARC(創新)。

施樂總部位於康涅狄格州諾沃克，擁有約23,300名員工，為大約160個國家和地區的客户提供服務。我們擁有按地理位置和行業劃分的廣泛而多樣的客户基礎，從中小型企業(SMB)到印刷製作公司、政府實體、教育機構和財富1000強公司。我們的業務不依賴於一個或幾個客户，這些客户的流失將對我們的業務產生實質性的不利影響。2021年，我們大約40%的收入來自美國以外的地區。

市場和商業戰略

我們的市場和業務戰略是保持在我們核心市場的整體市場份額領先地位，並增加我們在增長領域的參與，同時向鄰近市場擴張，並利用我們的創新能力進入新市場。公司的四項戰略舉措，總結如下，仍然是我們如何運作併為所有利益相關者交付成果的核心。

1.優化運營以實現簡單性

•持續提高運營效率、收入流轉和資產回報率

•投資於增強現實、機器人流程自動化、業務流程外包、分析和系統增強，以提高效率

2.推動收入增長

•推動更多人採用和利用CareAR

•在中小企業市場擴展IT服務和機器人流程自動化

•將我們的融資業務發展為全球融資解決方案業務

•擴大數字解決方案在現有印刷和服務客户中的分銷

3.將創新貨幣化

•利用2.5億美元的企業風險基金來支持投資和創新

•增加增值股權合作伙伴，加快發展和市場滲透

•將帕洛阿爾託研究所的技術嵌入到新的和現有的業務中

4.關注現金流和增加資本回報

•最大化年度自由現金流1世代

•為戰略併購部署過剩資本

•機會主義股票回購

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(1)自由現金流的定義是持續經營產生的經營現金流減去資本支出。

施樂2021年度報告28

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目錄表

基於售後服務的商業模式

2021年，我們總營收的78%來自售後，其中包括合同服務、設備維護、用品和融資。這些收入流通常跟隨設備放置，併為我們的收入和現金流提供一些穩定。未來售後收入的關鍵指標包括打印機和多功能設備的安裝和相關拆卸、現場機器(MIF)的數量和類型、頁數(包括在我們的MIF上打印的頁面組合，包括彩色設備)以及向客户提供的相關軟件和服務的類型和性質。售後收入還包括交易IT硬件銷售和實施服務，主要來自我們的xBS組織。

項目擁有它

2018年下半年，我們啟動了一個轉型項目-Project Owner It-以創建一個更有效的組織為中心，以加強我們對客户和合作夥伴的關注，灌輸持續改進的文化，並通過持續的成本削減和節約來改善我們的財務業績。這個項目的主要目標是通過推動我們的流程和系統的端到端轉換來提高生產率，以提高效率和降低成本。這些努力被認為是使我們更具競爭力並使我們有能力投資於增長和最大化股東回報的關鍵。Project Owner It下的主要機會包括建立更有效的共享服務中心(專屬和通過我們的外包合作伙伴)，理順我們的IT基礎設施，減少我們的房地產足跡，以及改善我們的供應鏈管理和我們供應商基礎的生產力。2021年，我們超過了3.75億美元的總節省目標。自成立以來，Project Owner It總共節省了約18億美元。我們預計2022年將產生約3億美元的總節省。

該項目還涉及對我們所有產品的採購進行評估，以優化我們的選擇。我們的方法是按產品類別和整體分析我們的潛在選擇，以確定什麼來源最具戰略意義和經濟意義。

2019年3月，作為Project Owner It的一部分，施樂與HCL Technologies(HCL)達成了一項共享服務安排，根據該安排，我們將某些全球行政和支持職能，包括選定的財務職能，從施樂轉移到HCL。2021年7月，施樂與塔塔諮詢服務公司(TCS)達成一項安排，TCS將提供業務處理外包服務，以支持我們的全球金融組織。這將包括目前由HCL提供的融資流程的過渡。

我們產生了重組和相關成本，截至2021年12月31日的年度淨額為3800萬美元，主要與實施我們的業務轉型項目(包括Project Owner It)下的計劃所產生的成本有關。參考重組及相關費用，淨額MD&A部分和附註14-合併財務報表中的重組計劃，以瞭解更多信息。

新業務戰略

2021年，我們成立了三項新業務：CareAR、施樂金融服務(現在稱為FITTLE)和創新(PARC)。作為這一努力的結果，我們相信我們已經準備好在2022年開始為每項業務報告單獨的財務和非財務信息。

CareAR Holdings(CareAR)是施樂新成立的軟件業務，由施樂於2020年底收購的企業增強現實業務CareAR，Inc.；基於雲的內容管理系統DocuShare®；以及多渠道營銷軟件平臺XMPie組成。這些軟件資產結合在一起，提供了一個AR和AI驅動的可視化支持平臺，為服務公司、現場服務員工和最終用户客户提供實時訪問專業知識的途徑。

FITTLE歷來通過捆綁租賃協議為渠道客户直接購買施樂設備提供融資，並向通過施樂間接經銷商渠道購買施樂設備的最終用户客户提供租賃融資。2021年初，FITTLE改變了其戰略，擴大了其融資資產組合，以包括許多獨立於施樂設備和服務的增長機會，例如擴大其經銷商關係，包括越來越多的非施樂經銷商，利用其現有的經銷商關係為更廣泛的產品融資，並與新供應商建立關係。此外，在2021年，FITTLE成為我們xBS業務的主要設備租賃提供商。

創新(稱為PARC Innovation或PARC)包括在我們位於加利福尼亞州帕洛阿爾託、紐約州韋伯斯特、北卡羅來納州卡里市和加拿大多倫多的設施中工作的科學家和工程師。PARC專注於孵化、生產和商業化與創新重點領域保持一致的顛覆性技術，如3D打印、物聯網傳感器和服務、人工智能和清潔技術。

施樂2021年度報告29

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目錄表

2021年，我們還朝着創新投資貨幣化和戰略多元化的目標取得了進展。5月，我們宣佈成立Eloque，這是我們與澳大利亞維多利亞州政府的合資企業，將基於物聯網傳感器的技術和服務商業化，用於監測橋樑的結構健康。今年9月，我們宣佈成立CareAR，並與數字工作流程領軍企業ServiceNow，Inc.共同投資1000萬美元。雖然收入微乎其微，但我們也開始通過銷售和放置ElemX 3D打印設備將我們的3D液態金屬打印技術商業化。

財務概述

新冠肺炎對我國企業經營的影響

2021年，新冠肺炎疫情繼續對公司運營產生重大影響。儘管2021年上半年業務業績有所改善，公司達到了預期，但年內出現的新新冠肺炎導致我們的許多客户推遲了讓員工重返工作場所的計劃，並允許員工繼續遠程或在混合環境中工作。這一影響再加上部分由新冠肺炎疫情造成的全球供應鏈和物流問題，對公司的業績產生了負面影響，特別是在2021年第三季度後期和整個2021年第四季度。我們預計新冠肺炎疫情的持續影響，包括新變種的潛在出現，以及全球供應鏈中斷，將推遲經濟復甦，並繼續影響我們的收入和利潤率，預計2022年下半年情況將有所改善。

為應對新冠肺炎疫情，各國政府採取了各種措施，通過現金贈款和信貸直接向企業提供援助和經濟刺激，或通過向暫時停職的員工支付款項間接向企業提供援助和經濟刺激。2020年3月，為了應對新冠肺炎疫情，美國政府頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(The CARE Act)，該法案中的某些條款作為2021年3月頒佈的美國救援計劃的一部分得到了延長。加拿大和歐洲也實施了類似的薪酬保護計劃，主要是向公司提供直接贈款，以支付員工(留任或暫時休假)的工資和工資。與2020年的1.07億美元相比，2021年，我們確認這些政府援助計劃節省了約3400萬美元。

估計節餘在綜合(損失)收益表中記錄如下：

(單位：百萬)						截至2021年12月31日的年度						截至2020年12月31日的年度
銷售成本						$	—					$	1
服務、維護和租金的費用						20						73
研究、開發和工程費用						1						1
銷售、行政和一般費用						13						32
預計節餘總額						$	34					$	107

我們繼續監測正在實施或預計將實施的政府計劃和行動，以應對新冠肺炎疫情的經濟影響。

2021年經營業績

2021年總收入為70億美元，同比增長0.2%，其中匯率的有利影響為1.6個百分點，2021年和2020年收購的有利影響約為0.5個百分點。2021年的總收入反映了新冠肺炎疫情以及全球產品供應和物流限制的影響，這些限制了我們履行訂單的能力，並導致下半年我們的積壓訂單增加。總收入反映設備銷售收入增長1.1%，其中包括來自匯率的1.5個百分點的有利影響，而售後收入持平，包括來自匯率的1.7個百分點的有利影響。雖然由於企業關閉和辦公室建設能力限制，新冠肺炎疫情嚴重影響了我們2021年的收入，但疫苗接種的進展和工作場所的逐步重新開放導致2021年大部分時間的頁面數量同比增加。

可歸因於施樂控股的持續業務的淨(虧損)收入如下：

						截至十二月三十一日止的年度：																		B/(W)
(單位：百萬)						2021						2020						2019						2021						2020
可歸因於施樂控股的持續運營淨(虧損)收入						$	(455)					$	192					$	648					$	(647)					$	(456)
調整後的(1)可歸因於施樂控股的持續運營淨收入						293						313						828						(20)						(515)

施樂2021年度報告30

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目錄表

2021年，施樂控股的持續運營淨虧損為4.55億美元，與2020年的1.92億美元的持續運營淨收益相比，減少了6.47億美元。這一減少主要反映了7.5億美元的税後商譽減值費用(税前7.81億美元)，但被壞賬支出、非服務性退休相關成本、重組和相關成本、淨額、所得税支出以及交易和相關成本的淨額減少部分抵消。臨時政府援助的減少以及供應鏈成本的增加，包括運費和運輸成本的增加，部分抵消了這些好處，從而減少了毛利。

調整後的12021年可歸因於施樂控股的持續業務淨收入比上年減少2000萬美元，主要是因為臨時政府援助減少以及供應鏈成本(包括運費和運輸成本)增加，但壞賬支出和所得税支出的下降僅部分抵消了這一影響。2021年的調整包括7.5億美元的税後商譽減值費用(税前7.81億美元)、重組和相關成本、無形資產的淨額和攤銷，以及非服務退休相關成本。

2021年，施樂控股持續運營提供的運營現金流為6.29億美元，而2020年為5.48億美元。這一增長包括從富士商業創新公司(原富士施樂有限公司)獲得預付的固定特許權使用費。1億美元，主要反映來自營運資本的更多現金2 應計薪酬減少，但因應收財務賬款減少和現金繳税增加而部分抵消。

2021年，施樂控股持續運營的投資活動中使用的現金為8500萬美元，反映了6800萬美元的資本支出和5300萬美元的收購，但出售非核心業務資產的收益4400萬美元部分抵消了這一數字。2021年，施樂控股在融資活動中使用的現金為13.1億美元，反映出用於擔保借款安排的5.18億美元，但被新的擔保融資安排的3.11億美元的收益以及用於股票回購和股息支付的8.88億美元的2.06億美元部分抵消。

2022年展望

我們目前預計，按實際貨幣計算，2022年收入將增長至71億美元(按不變貨幣計算，收入將持平於70億美元1)。我們預計2022年的收入增長將加權到2022年下半年，因為供應鏈可能在今年上半年仍將面臨挑戰。售後收入的增長預計將跟蹤員工重返辦公室的趨勢，我們認為這也將在今年下半年發生。

與收入類似，我們預計盈利能力將加權到2022年下半年。我們預計至少在今年上半年，毛利率將受到供應鏈中斷的負面影響。我們從2021年開始實施設備用品和服務漲價，這將部分抵消運輸和物流成本的上漲。此外，隨着供應鏈狀況和頁面數量的改善，我們預計毛利率將受益於更有利的設備和收入組合。

我們對我們產生現金的能力充滿信心，並計劃繼續我們的資本分配政策，向股東返還至少50%的年度自由現金流。我們預計2022年持續運營的運營現金流約為4.75億美元，資本支出約為7500萬美元。在2022年，我們預計將利用我們剩餘的約1.13億美元的股份回購授權，機會性地進行股票回購。

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(1)請參考“非公認會計準則財務衡量標準”一節，瞭解有關非公認會計原則財務衡量標準的説明。

(2)營運資本淨額反映應收賬款、淨額、存貨和應付賬款。

貨幣影響

為了瞭解業務的趨勢，我們認為分析外幣兑換成美元的變化對收入和支出的影響是有幫助的。我們將這種分析稱為“不變貨幣”、“貨幣影響”或“貨幣影響”。這一影響是通過使用上一年可比期間的貨幣換算率以當地貨幣換算本期活動來計算的，並針對本位幣為當地國家貨幣的所有國家計算。我們不對衝以當地貨幣為功能貨幣的貨幣計價的收入或支出的換算影響。管理層認為，恆定匯率指標為投資者提供了對收入趨勢的另一種視角。貨幣影響可以通過實際增長率和恆定貨幣增長率之間的差額來確定。

我們大約40%的綜合收入來自美國以外的業務，在那裏美元通常不是功能貨幣。因此，外幣換算對2021年的收入產生了1.6個百分點的有利影響，對2020年的收入產生了0.2個百分點的有利影響。

施樂2021年度報告31

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目錄表

關鍵會計政策的應用

在編制我們的綜合財務報表以及對相關交易和餘額進行會計處理時，我們採用了各種會計政策。高級管理層已與施樂控股董事會的審計委員會討論了本文所包含的關鍵會計政策、估計和相關披露的制定和選擇。我們認為以下討論的政策對於理解我們的綜合財務報表至關重要，因為它們的應用對管理層的判斷提出了最重要的要求，因為財務報告結果依賴於對內在不確定事項影響的估計。在合理使用不同估計的情況下，我們披露了這些不同估計對我們運營的影響。在某些情況下，例如租賃的收入確認，會計規則是規定性的；因此，不可能合理地使用不同的估計數。假設和估計的變化反映在它們發生的期間。這些變化對我們任何季度或年度的運營結果和財務狀況都可能產生重大影響。

如上所述(請參見新冠肺炎對我國企業經營的影響)，2021年期間，公司繼續受到新冠肺炎疫情造成的經濟混亂的影響。這種幹擾要求我們繼續對我們的大部分估計進行更多的審查，以確保我們適當地考慮到新冠肺炎大流行造成的影響。由於新冠肺炎疫情的影響範圍和持續時間仍在繼續，公司的估計和假設可能會隨着情況的變化而變化。

與這些關鍵會計政策相關的具體風險在整個MD&A中都有討論，這些政策會影響我們報告的和預期的財務結果。關於這些會計政策和其他會計政策應用的詳細討論，請參閲附註1--合併財務報表中重要會計政策的列報基礎和摘要。

收入確認

在GAAP中應用與收入計量和確認相關的各種會計原則需要我們做出判斷和估計，包括ASC主題606-與客户簽訂合同的收入和ASC主題842租契。我們領養了ASU 2014-09,與客户簽訂合同的收入(ASC主題606)2018年1月1日 和ASU 2016-02, 租賃(ASC主題842)2019年1月1日。 有關我們的收入確認和租賃收入確認政策的更多信息，請參閲附註1-合併財務報表中主要會計政策的列報和彙總. 具有非標準條款和條件的複雜安排可能需要大量的合同解釋來確定適當的會計處理。具體地説，與以下領域相關的收入涉及重大判斷和估計：

捆綁租賃安排：我們根據捆綁租賃安排將我們的設備直接銷售給最終客户，其中通常包括設備、服務、用品和融資部分，客户在合同租賃期內為所有元素支付一筆商定的固定最低月度付款。這些安排通常還包括一個遞增的、可變的部分，用於頁數超過合同頁數的最小頁數，這通常以每張圖像或每頁的價格表示。租賃交付物包括設備和融資，而非租賃交付物一般包括包括用品在內的服務。根據捆綁租賃安排直接向最終客户或通過第三方租賃公司進行的銷售佔我們設備銷售收入的42.0%或6.64億美元。這些捆綁租賃安排下的收入是根據捆綁安排所包括的租賃和非租賃交付物的相對獨立銷售價格進行分配的。在過去三年中，收入在設備與售後(服務、供應和融資)要素之間的分配基本保持一致，分別約為25%和75%。

面向總代理商和經銷商的銷售:我們利用分銷商和經銷商向最終用户客户銷售我們的許多產品、供應品和零部件。當產品發貨給這些經銷商和經銷商時，向經銷商和經銷商的銷售通常被確認為收入。經銷商和經銷商參與各種折扣、返點、價格支持、合作營銷和其他計劃，我們將這些計劃的撥備和補貼記錄為銷售發生時收入的減少。同樣，當銷售發生時，我們也記錄銷售退貨和其他折扣和津貼的估計。在計算這些撥備和津貼時，我們會考慮各種因素，包括對具體交易和計劃的審查、歷史經驗以及市場和經濟狀況。在截至2021年12月31日的一年中，向分銷商和經銷商銷售的設備、用品和零部件的總銷售額為11.3億美元，這些銷售記錄的撥備和津貼約佔相關毛收入的25%。

施樂2021年度報告32

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目錄表

壞賬準備和信貸損失

壞賬和信貸損失準備是基於對歷史催收經驗的評估，以及對當前和未來的經濟狀況以及我們針對客户的催收趨勢的變化的考慮。我們的方法包括一個預期損失模型，該模型結合了對當前和未來經濟狀況的評估。

我們在截至2021年、2020年和2019年12月31日的三個年度的綜合(虧損)收益表中分別記錄了700萬美元、1.16億美元和4600萬美元的銷售、行政和一般(SAG)費用的壞賬撥備。截至2021年12月31日，準備金佔貿易和金融應收賬款的百分比為4.3%，而2020年12月31日和2019年12月31日分別為4.8%和3.0%。我們繼續根據目前的經濟環境及其對我們估計壞賬準備是否充足的影響來評估我們的應收賬款組合。

與2019年相比，2020年壞賬撥備和準備金比例大幅上升，主要是由於新冠肺炎疫情對我們客户的影響。在評估2020年的撥備水平和相關儲備時，我們嚴格評估了當時新冠肺炎疫情造成的當前和預測的經濟狀況，以確保我們在確定儲備時客觀地考慮到那些預期的影響。這項評估的結果是在2020年第一季度確認了6000萬美元的增量壞賬撥備。這一增加的準備金主要與應收賬款有關，因為它們具有較大的餘額和長期性質。2021年，我們記錄了大約3,100萬美元的壞賬沖銷，反映出宏觀經濟環境的改善以及由於新冠肺炎大流行而減少的核銷。

在截至2021年12月31日的五年期間，我們的壞賬準備佔應收賬款總額的3.0%至4.8%。在所有假設不變的情況下，從2021年12月31日4.3%的比率起，準備金每增加或減少0.5個百分點，2021年的撥備將改變約2000萬美元。

請參閲合併財務報表中的附註1-主要會計政策的列報基礎和摘要、附註7-應收賬款淨額和附註8-財務應收賬款淨額，以瞭解有關我們關於壞賬和信貸損失準備政策的更多信息。

養老金計劃假設

我們在幾個國家/地區以各種形式贊助固定福利養老金計劃，涵蓋符合資格要求的員工。在法律允許的情況下，我們已經修改了我們的主要固定收益養老金計劃，以凍結當前的福利，並取消未來服務的福利應計項目，包括我們針對受薪員工的主要美國固定收益計劃、加拿大工資養老金計劃和英國最終工資養老金計劃。在某些非美國計劃中，我們被要求在確定與先前服務相關的福利義務時繼續考慮加薪和通貨膨脹。我們在荷蘭的養老金計劃改為集體固定繳費(CDC)計劃。從公司風險的角度來看，該計劃的運作類似於固定繳款計劃，因為公司只負責為5年期協議下的年度福利應計項目供款。儘管公司風險已經降低，但根據美國公認會計原則，該計劃不符合固定繳款計劃的定義，因此被計入固定收益計劃。

在計算與我們的固定收益養老金計劃相關的費用、負債和資產價值時，使用了幾個試圖預測未來事件的統計和其他因素。這些因素包括我們對計劃資產的預期回報率、貼現率、一次性結算率、未來補償增長率和死亡率的假設。這些假設與實際經驗之間的差異被報告為精算淨損益，並須在未來期間攤銷至淨定期收益成本。

截至2021年12月31日，我們的固定收益養老金計劃的累計淨精算虧損為17億美元，比2020年12月31日減少了6.61億美元，這主要是由於貼現率的增加以及由此導致的預計福利義務(PBO)的減少、實際回報超過預期回報、通過攤銷確認精算損失、美國結算損失以及貨幣。由於精算假設和未來經驗的變化，截至2021年12月31日的總精算虧損可能會在未來產生抵銷損益，並將在未來期間通過攤銷或結算損失予以確認。

我們使用了2021年、2020年和2019年的綜合加權平均預期計劃資產回報率，分別為3.9%、4.1%和4.6%。於2021年，計劃資產的實際回報為5.04億美元，預期回報為3.25億美元，兩者的差異主要是由於股票市場的正回報、利率下降對我們的固定收益投資的積極影響以及我們在美國的對衝投資組合的影響。在估計2022年的預期回報率時，除了評估最近的業績外，我們還考慮了計劃資產的歷史回報、未來的預期回報率，特別是在

施樂2021年度報告33

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目錄表

鑑於目前的經濟狀況，以及我們關於計劃資金的投資策略和資產組合。2022年我們將使用的計劃資產加權平均預期回報率為3.9%，與2021年持平。

影響我們的固定收益養老金義務和淨定期收益成本的另一個重要假設是我們用來貼現我們未來預期收益義務的比率。在我們的PBO中約佔75%的美國和英國，我們在確定適當的貼現率假設時，分別考慮了來自穆迪AA級或評級更高的公司債券和至少一家主要評級機構評級為AA的英國公司債券的收益率曲線。我們用於衡量截至2021年12月31日的養老金債務和計算2022年支出的合併加權平均貼現率為2.1%；用於計算截至2020年12月31日的債務和2021年支出的利率為1.6%。這一增長反映了美國和非美國地區的利率上升。

在所有其它假設不變的情況下，下表彙總了貼現率變化0.25%和計劃資產預期回報率變化0.25%的估計影響：

						貼現率												預期收益
(單位：百萬)						增長0.25%						下降0.25%						增長0.25%						下降0.25%
增加/(減少)
2022年預計定期養老金淨成本						$	(5)					$	10					$	(20)					$	20
截至2021年12月31日的預計福利義務						(365)						400						不適用						不適用

我們的淨定期固定收益養老金計劃支出中最重要和最不穩定的因素之一是結算損失。我們的主要國內計劃允許參與者選擇通過收到一次性付款來結清他們的既得利益。我們在既得利益清償後立即確認與這些清償有關的損失。結算會計要求我們在結算時按比例確認未攤銷精算損失總額的一部分。如上所述，截至2021年12月31日，累計未攤銷淨精算虧損為17億美元，其中美國主要國內計劃(帶有一次性特徵)約為5.9億美元。按比例係數計算為由於參與者的結算而導致的預計福利義務的減少百分比。'的既得利益。只有在發生結算事件時才進行結算核算-即一次性付款。由於和解取決於員工的決定和選擇，因此和解的水平和相關的損失可能會在不同時期之間波動很大。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的三年中，美國的計劃和解金額分別約為3億美元、2.2億美元和3.55億美元，與這些計劃和解協議相關的和解損失分別為5400萬美元、5300萬美元和9300萬美元。2022年，我們估計，平均而言，約1億美元的計劃和解將導致約2000萬美元的和解損失。

以下是截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的三年的福利計劃成本摘要，以及2022年的估計金額：

						估計數						實際
(單位：百萬)						2022						2021						2020						2019
固定收益養老金計劃(1)						$	(80)					$	(64)					$	5					$	16
美國和解損失						50						54						53						93
固定繳款計劃(2)						40						18						19						49
退休人員健康福利計劃(3)						(5)						(55)						(63)						(65)
福利計劃總支出						$	5					$	(47)					$	14					$	93

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(1)不包括美國的和解損失。

(2)2021年和2020年的下降反映出公司決定暫停2021年或2020年的僱主繳費，使其與我們針對受薪員工的美國401(K)儲蓄計劃的繳費相匹配。僱主配對繳費預計將於2022年恢復並撥備。

(3)2018年美國退休人員健康計劃修正案於2021年12月31日全面攤銷。因此，我們估計，與2021年相比，2022年先前服務信用的攤銷將減少約5000萬美元。

施樂2021年度報告34

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目錄表

以下是截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的三年福利計劃資金摘要，以及2022年的估計金額：

						估計數						實際
(單位：百萬)						2022						2021						2020						2019
美國固定收益養老金計劃						$	25					$	24					$	35					$	26
非美國固定收益養老金計劃						110						111						104						115
固定繳款計劃(1)						20						18						19						49
退休人員健康福利計劃						25						25						25						30
福利計劃資金總額						$	180					$	178					$	183					$	220

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(1)預計資助額與2022年預計支出2000萬美元之間的差異是由於我們為美國受薪員工的401(K)儲蓄計劃估計的繳款在2022年作為收入支出，但預計將在2023年1月繳款。

2021年美國定義福利計劃的繳費不包括對我們國內符合税收條件的定義福利計劃的任何繳費，因為沒有一個計劃需要滿足最低資金要求。2022年，我們的符合美國税務條件的固定福利計劃不需要繳納任何款項，以滿足最低資金要求。

有關固定福利養老金計劃假設、費用和資金的其他信息，請參閲合併財務報表中的附註19--員工福利計劃。

所得税

我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定所得税綜合撥備時，需要作出重大判斷。我們的撥備是基於非經常性事件以及經常性因素，包括對外國收入的徵税。此外，我們的撥備將根據可能無法預測的離散或其他非經常性事件而發生變化，如審計結算、税法變化、估值津貼的變化等。

我們記錄資產和負債的計税基準與綜合資產負債表中報告的金額之間的暫時性差異以及營業虧損和税項抵免結轉的估計未來税收影響。遞延税項資產按可變現程度進行評估，並在適用情況下計入估值準備，以將遞延税項資產總額降至未來更有可能變現的金額。我們會運用判斷來評估該等遞延税項資產的變現能力及是否需要任何估值免税額。在確定更有可能實現的遞延税項資產金額時，我們考慮了歷史盈利能力、預計未來的應税收入、現有暫時性差異逆轉的預期時間以及税務籌劃戰略。有關遞延税項資產的估值準備的額外資料，請參閲綜合財務報表內的附註20-收入及其他税項。

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，我們的估值津貼(減少)通過所得税支出分別增加了約(900萬)美元、2500萬美元和1600萬美元。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，包括匯率影響在內，我們的估值津貼還有其他減少，分別為(3,000萬美元)、(2,800萬美元)和(1,400萬美元)。這些並不影響所得税支出總額，因為遞延税項資產或其他全面收入有相應的調整。

以下是截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的遞延税項資產總額及相關估值免税額摘要：

						截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬)						2021						2020						2019
遞延税項總資產						$	1,062					$	1,379					$	1,463
估值免税額						(357)						(396)						(399)
遞延税項淨資產						$	705					$	983					$	1,064

我們在不同的司法管轄區接受持續的税務審查和評估。因此，根據我們對此類事件更有可能產生的結果的評估，我們可能會產生額外的税收支出。此外，在適用的情況下，我們會調整以前記錄的税費以反映審查結果。我們對審查結果和相關税務狀況的可能性大於不可能性的持續評估需要判斷，可能會大幅提高或降低我們的有效税率，並影響我們的經營業績。

施樂2021年度報告35

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目錄表

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日，未確認的税收優惠分別為1.07億美元、1.15億美元和1.27億美元。

有關遞延所得税和未確認税收優惠的更多信息，請參閲合併財務報表中的附註20--收入和其他税項。

企業合併與商譽

我們將購買對價的公允價值按其估計公允價值分配給有形資產、承擔的負債和收購的無形資產。購買對價的公允價值超過這些可識別資產和負債的公允價值的部分分配給商譽。購買對價的分配要求管理層做出重大估計和假設，特別是關於無形資產。這些估計可能包括但不限於，從市場參與者的角度來看，收購客户的未來預期現金流、新產品的開發、收購的技術和商品名稱，以及對有用壽命和貼現率的估計。管理層對公允價值的估計基於被認為合理的假設，並在適當時包括獨立第三方評估公司的協助。在自收購日期起計最多一年的計量期內，吾等可記錄對收購資產及承擔負債的調整，並與商譽作出相應的抵銷。在計量期結束時，任何後續調整均計入收益。請參閲合併財務報表中的附註5-收購和投資，瞭解有關我們收購的收購價格對價分配的更多信息。

截至2021年12月31日，我們的商譽餘額為33億美元。我們至少每年評估一次商譽減值，在第四季度根據截至10月1日的餘額進行評估，如果我們認為存在減值指標，則更頻繁地進行臨時評估。中期或年度商譽減值測試的申請首先需要確定報告單位，這需要做出判斷。與我們只有一個經營部門的確定一致，我們確定有一個報告單位，因此我們測試了商譽在公司或實體層面的減值。

商譽潛在減值的評估過程具有很強的主觀性，需要進行重大判斷。我們對減值的審核始於對定性因素的評估，以確定事件或情況是否導致確定公司的公允價值更有可能低於賬面淨值。我們對商譽可回收性的定性評估，無論是每年進行，還是基於特定事件或情況進行，都會考慮各種宏觀經濟、行業和公司特定因素。這些因素包括：(I)嚴重不利的行業或經濟趨勢；(Ii)公司特有的重大行動，包括在業務重組的同時退出活動；(Iii)我們當前、歷史或預期的財務業績惡化；或(Iv)我們的市值持續低於我們的賬面淨值。在評估所有事件及情況後，如吾等認為本公司的公允價值不大可能低於其賬面淨值，則不會進行進一步評估。如果我們確定公司的公允價值很可能低於賬面淨值，或者如果我們選擇繞過定性評估，我們將進行商譽的量化評估或測試。

如果需要對商譽進行量化評估，公司公允價值的確定將涉及使用重大估計和假設。我們的量化商譽減值測試同時使用收益法和市場法來估計公允價值。收益法基於貼現現金流量法，該方法使用公司對未來財務業績的預測估計，包括收入、毛利、運營費用和税收，以及營運資本和資本資產需求。這些估計是作為我們長期規劃過程的一部分，基於假設的市場細分增長率和我們假設的細分市場份額，基於歷史數據的估計成本和各種內部估計。預計現金流量隨後採用貼現率折現至現值，該貼現率恰當地考慮了估計的市場加權平均資本成本以及主題現金流量所獨有的任何風險。在執行我們的市場方法時，我們特別依賴於指導上市公司的方法。我們的指導方針上市公司方法納入了具有與我們實體相似的運營和其他特徵的上市公司的收入和收益倍數。選定的倍數考慮了我們的實體相對於選定的上市公司的增長、盈利能力、規模和風險。

2021年，新冠肺炎疫情繼續對公司的運營產生重大影響，影響到收入、支出、現金流和市值。儘管2021年上半年的業務業績有所改善，公司也達到了預期，但年內出現的新新冠肺炎導致我們的許多客户推遲了讓員工重返工作場所的計劃，繼續在遠程和混合環境中工作。這種影響與全球供應鏈和物流問題相結合，在一定程度上是由

施樂2021年度報告36

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目錄表

新冠肺炎疫情對公司的業績產生了負面影響，特別是在2021年第三季度和第四季度。由於這些影響以及這些影響對我們未來經營業績的預測，以及持續的市值低於賬面價值，我們選擇在2021年第四季度的年度減值測試中使用量化模型來評估我們的商譽餘額的可恢復性。在完成我們的年度減值測試後，我們得出結論，公司的估計公允價值-我們的單一部門和報告單位-已降至低於其賬面價值。因此，我們確認了與截至2021年12月31日的年度商譽相關的7.5億美元(税前7.81億美元)的税後非現金減值費用。

在估計我們單一報告單位的公允價值時，我們的分析反映了收入和市場法之間的75/25分配，以及適用於我們約7.75%的預計現金流量的貼現率。對收入法的較大權重與上一年一致，反映了市場比較的內在侷限性。我們同樣認為，根據適用市場參與者的估計資本成本和反映當前市場和行業狀況的適當的公司特定風險溢價，所應用的貼現率是合理的。我們對貼現率進行了敏感性案例，儘管在某些情況下我們的公允價值進一步下降，但我們認為將以我們的估計公允價值顯示的隱含溢價是合理的。

我們目前的業績和內部未來預測清楚地表明，施樂已經並將繼續受到新冠肺炎疫情造成的經濟混亂的重大影響。這包括認識到，大流行兩年後，與大流行前的水平相比，向更偏遠和混合的工作環境的過渡將繼續對印刷業產生預期的影響。預計通過提供針對混合商業模式的額外數字服務和產品，這種影響將有所緩解。我們的業務預測反映了這些發展，包括2021年遇到的供應鏈和物流問題的緩解，儘管我們的運營業績預計將有所改善，但預計收入和現金流不會恢復到新冠肺炎疫情開始之前的水平。雖然該公司目前正在實施一項戰略，以發展和擴大某些預期的增長業務，如融資、軟件和創新，以抵消並最終超過印刷業務減少的現金流，但這一戰略的實施風險水平與所有新業務的追求一致。

在進行評估時，本公司相信已根據截至報告日期可得的事實及情況，並考慮到新冠肺炎疫情及上述其他因素的持續影響，作出合理的估計。然而，公允價值的確定包括受風險和不確定性影響的假設。貼現現金流的計算取決於主觀因素，包括未來現金流的時間和數量以及貼現率。如果公允價值計算中使用的假設或估計發生變化，包括與未來現金流相關的假設以及新冠肺炎大流行、供應鏈和物流問題的持續時間和嚴重程度以及我們採取管理行動從這些問題中恢復的能力，這可能會導致我們的估計公允價值進一步下降，並引發未來的減值費用。我們將繼續關注2022年的發展，包括更新我們的預測以及我們的市值，並在未來可能需要更新我們的評估和相關估計。

在我們第四季度的減值測試之後，我們沒有發現任何需要更新年度減值測試的觸發事件。

有關商譽的更多信息，請參閲合併財務報表中的附註13--商譽和無形資產淨值。

施樂2021年度報告37

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目錄表

收入結果摘要

總收入

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的三年收入如下：

			收入																		更改百分比												Cc%更改												佔總收入的百分比
(單位：百萬)			2021						2020						2019						2021						2020						2021						2020						2021						2020						2019
設備銷售			$	1,581					$	1,564					$	2,062					1.1		%				(24.2)		%				(0.4)		%				(24.6)		%				22		%				22		%				23		%
售後收入			5,457						5,458						7,004						—		%				(22.1)		%				(1.7)		%				(22.1)		%				78		%				78		%				77		%
總收入			$	7,038					$	7,022					$	9,066					0.2		%				(22.5)		%				(1.4)		%				(22.7)		%				100		%				100		%				100		%
合併(虧損)損益表的對賬：
銷售額			$	2,582					$	2,449					$	3,227					5.4		%				(24.1)		%				3.9		%				(24.3)		%
減去：用品、紙張和其他銷售			(1,001)						(885)						(1,165)						13.1		%				(24.0)		%				11.5		%				(23.6)		%
設備銷售			$	1,581					$	1,564					$	2,062					1.1		%				(24.2)		%				(0.4)		%				(24.6)		%
服務、維護和租賃			$	4,235					$	4,347					$	5,595					(2.6)		%				(22.3)		%				(4.3)		%				(22.5)		%
添加：用品、紙張和其他銷售			1,001						885						1,165						13.1		%				(24.0)		%				11.5		%				(23.6)		%
添加：融資			221						226						244						(2.2)		%				(7.4)		%				(4.1)		%				(7.7)		%
售後收入			$	5,457					$	5,458					$	7,004					—		%				(22.1)		%				(1.7)		%				(22.1)		%
美洲			$	4,432					$	4,589					$	5,963					(3.4)		%				(23.0)		%				(4.1)		%				(22.7)		%				63		%				65		%				66		%
歐洲、中東和非洲地區			2,434						2,246						2,817						8.4		%				(20.3)		%				4.6		%				(21.5)		%				35		%				32		%				31		%
其他			172						187						286						(8.0)		%				(34.6)		%				(8.0)		%				(34.6)		%				2		%				3		%				3		%
總收入(1)			$	7,038					$	7,022					$	9,066					0.2		%				(22.5)		%				(1.4)		%				(22.7)		%				100		%				100		%				100		%

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抄送-有關恆定貨幣的説明，請參閲“貨幣影響”部分。

(1)請參閲“地理銷售渠道和產品及產品定義”一節。

收入

截至2021年12月31日的一年，總收入同比增長0.2%，其中匯率的有利影響為1.6個百分點，2021年和2020年收購的有利影響約為0.5個百分點。收入反映了全球產品供應物流的限制，限制了我們履行訂單的能力，並推動了我們的積壓訂單的增加1 在今年下半年。新冠肺炎疫情也限制了辦公室使用率，從而影響了我們的收入；然而，疫苗接種的進展和工作場所的逐步重新開放導致一年中大部分時間的頁面數量同比增加。截至2020年12月31日的一年，總收入同比下降22.5%，包括匯率的0.2個百分點的有利影響和2020年合作伙伴經銷商收購的約1.2個百分點的有利影響，但被前一年收到的7700萬美元一次性OEM許可費的約0.6個百分點的不利影響部分抵消。收入的下降主要反映了全球流行病對信息技術支出和辦公室出勤率的影響。

2021年，我們的業務繼續受到新冠肺炎疫情的影響。該病毒的長期影響，包括達美航空和奧密克戎的變種，迫使我們的許多客户推遲了讓員工重返工作場所的計劃。我們繼續看到疫苗接種的推出與員工重返工作場所以及我們的售後收入逐漸恢復之間的相關性，但頁面數量驅動的售後收入低於年初的預期。此外，部分由新冠肺炎疫情引發的全球供應鏈問題導致了前所未有的中斷，導致我們的產品和第三方IT硬件短缺和延遲收到。供應鏈中斷導致設備和IT硬件銷售額低於預期，運輸和物流成本上升。對我們設備的需求持續強勁，導致我們的積壓訂單增加了近150%1。我們預計，新冠肺炎疫情的影響，包括新變種的潛在出現，以及全球供應鏈中斷，至少在2022年上半年將繼續影響我們的收入和利潤率。

從地域上看，2021年，我們在歐洲、中東和非洲地區的收入增加了，而在美洲地區的收入下降了。在歐洲、中東和非洲地區，我們有更多的中小企業企業，它們通常比大型企業恢復得更快，對大流行卷土重來表現出更強的彈性。我們北美業務的收入下降，這受到運輸和物流限制的影響更大，而北美運輸業的勞動力短缺進一步放大了這一影響。北美的大型企業客户比例也較高，他們返回工作場所的速度通常較慢。

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(1)訂單積壓是指未完成的已發貨和未發貨的銷售訂單的價值，這些訂單是從我們的客户那裏收到的，這些客户等待

已安裝，包括帶有未來安裝日期的訂單。它包括打印設備以及與我們的IT服務產品相關的IT硬件。

施樂2021年度報告38

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目錄表

總收入包括以下內容：

售後收入

售後收入主要反映訂約承辦服務、設備維護、用品和融資。這些收入不僅與外地設備的數量有關，受安裝和拆卸的影響，而且還與這些設備的使用產生的頁數和每張印刷頁的收入有關。售後收入還包括交易IT硬件銷售和實施服務，主要來自我們的xBS組織。在截至2021年12月31日的一年中，售後收入與上年持平，匯率的有利影響為1.7個百分點。在截至2020年12月31日的一年中，售後收入較上年同期下降22.1%，不受匯率影響，前一年預付OEM許可費的不利影響約為0.8個百分點，不包括匯率的影響。

售後收入包括以下內容：

服務、維護和租賃收入 包括租金和維護收入(包括捆綁用品)以及我們施樂服務產品的文件服務收入的售後部分。

•在截至2021年12月31日的一年中，這些收入比上一年下降了2.6%，其中包括匯率的有利影響1.7個百分點，按不變貨幣計算的下降1反映了較低的特許權使用費收入和較低的第三方融資佣金(由於我們xBS業務的XFS租賃滲透率較高)，以及設備淨數量減少，以及每頁收入較低的服務組合增加，但因工作場所逐步重新開放而相應的頁面量略有增加而部分抵消，以及因對我們產品的需求增加而導致的IT收入增加，但部分被IT硬件產品限制所抵消。

•在截至2020年12月31日的一年中，這些收入與上一年相比下降了22.3%，其中包括來自匯率的0.2個百分點的有利影響和來自上一年一次性OEM許可費的大約1.1個百分點的不利影響。按不變貨幣計算的下降1 反映了設備數量減少(部分原因是前期和本期安裝量較低)、具有競爭力的價格環境和頁數減少(包括較低平均頁數產品的較高組合)，由於2020年3月以來企業關閉的影響，這些下降趨勢比新冠肺炎之前的下降趨勢更糟糕。雖然這些收入本質上是合同性質的，但平均而言，我們的捆綁服務合同包括最低固定費用和基於印刷量的顯著可變部分。

用品、紙張和其他銷售包括分批供應和其他銷售。

•在截至2021年12月31日的一年中，這些收入比上一年增長了13.1%，其中包括來自匯率的1.6個百分點的有利影響。按不變貨幣計算的這一增長1 主要反映了供應和紙張收入的增加，這與工作場所逐步重新開放一致，這推動了更高的需求。我們還看到渠道合作伙伴的庫存略有改善，因為對復甦的信心繼續適度改善。與2020年相比，2021年紙質收入增加了1800萬美元。

•在截至2020年12月31日的一年中，這些收入與上一年相比下降了24.0%，其中包括來自匯率的0.4個百分點的不利影響。按不變貨幣計算的下降1 主要反映了與頁面數量下降趨勢相關的供應品收入下降，但部分被我們xBS渠道和最近收購的美國以外IT經銷商的IT收入增加所抵消。供應量的下降受到間接渠道銷售額下降的顯著影響，因為經銷商為應對疫情導致的需求下降，已減少庫存購買以管理流動性。

融資收入是由融資設備銷售交易產生的。截至2021年12月31日的年度，融資收入較上年下降2.2%，其中包括來自貨幣的有利影響1.9個百分點；而截至2020年12月31日的年度的融資收入同比下降7.4%，包括來自貨幣的有利影響0.3個百分點。按不變貨幣計算的下降1反映出應收賬款餘額較低，這是由於我們的租賃組合流失以及前期設備銷售減少所致。2021年的下降也反映了2021年下半年設備銷量下降的影響。然而，與前一年相比，2021年的租賃發起量有所增加，這主要是由於我們的xBS銷售部門的XFS(2022年更名為FITTLE)租賃滲透率較高。

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(1)有關恆定貨幣的説明，請參閲“貨幣影響”一節。

施樂2021年度報告39

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目錄表

設備銷售收入

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的三個年度的設備收入如下：

						收入																		更改百分比												Cc%更改												佔設備收入的百分比
(單位：百萬)						2021						2020						2019						2021						2020						2021						2020						2021						2020						2019
條目						$	282					$	228					$	217					23.7%						5.1%						22.2%						4.7%						18%						14%						11%
中端						972						986						1,404						(1.4)%						(29.8)%						(2.9)%						(30.3)%						62%						63%						68%
高端						304						325						421						(6.5)%						(22.8)%						(7.7)%						(23.4)%						19%						21%						20%
其他						23						25						20						(8.0)%						25.0%						(8.0)%						25.0%						1%						2%						1%
設備銷售						$	1,581					$	1,564					$	2,062					1.1%						(24.2)%						(0.4)%						(24.6)%						100%						100%						100%

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抄送-有關恆定貨幣的説明，請參閲“貨幣影響”部分。

在截至2021年12月31日的一年中，設備銷售收入同比增長1.1%，其中包括匯率的1.5個百分點的有利影響。按不變貨幣計算的減少額12021年的設備銷售收入反映了產品供應限制(與整個市場的計算機芯片和樹脂短缺一致)和全球貨運中斷的重大不利影響，而運輸行業的勞動力短缺進一步放大了這一影響。隨着企業重新開業，需求在這一年中有所增加，導致2021年底的積壓訂單比前一年高出近150%，也高於大流行前的水平。供應鏈中斷對我們中高端設備的供應造成了最大的影響，對設備銷售總收入造成了負面影響。歐洲、中東和非洲地區的設備銷售收入增加，因為供應鏈中斷的影響被我們為中小企業服務的間接渠道以及(在歐洲和某些發展中市場地區的)大型政府交易的更高需求所抵消。由於運輸和物流中斷在美國比其他市場更普遍，我們美洲業務的設備銷售收入下降。我們預計供應鏈中斷將影響2022年上半年的設備銷售收入。

在截至2020年12月31日的一年中，設備銷售收入較上年同期下降24.2%，其中包括來自匯率的0.4個百分點的有利影響以及價格下跌不到5%的影響。新冠肺炎疫情對我們2020年的設備銷售收入產生了重大影響，原因是企業關閉和辦公室建設產能限制影響了我們客户的購買決策，並導致安裝延遲。此外，由於與新冠肺炎大流行相關的混合工作場所趨勢，我們來自低端黑白設備的收入組合有所增加。

按不變貨幣計算的變化1反映了以下情況：

條目

•在截至2021年12月31日的一年中，與上一年相比的增長是由於我們通過間接渠道(主要是在歐洲、中東和非洲以及美洲)對我們的低端打印機和多功能打印機的需求增加，其中包括與歐洲、中東和非洲發展中地區的政府交易相關的顯著增加的安裝量。我們還看到了與混合工作環境相關的入門設備的更高需求。雖然這一產品組合的銷售額有所增加，但我們的低端黑白設備的銷售額大幅上升，這對我們來説是不利的組合。

•在截至2020年12月31日的一年中，與上年相比的增長主要是由於我們的黑白設備在歐洲、中東和非洲發展中地區的安裝量增加，包括歐亞大陸的大訂單政府交易，但被我們在歐洲、中東和非洲、拉丁美洲和美國的間接渠道設備銷售的下降部分抵消了這一影響，這在一定程度上受到新冠肺炎疫情的影響。

中端

•在截至2021年12月31日的一年中，與上一年相比的下降主要是由於全球產品供應限制和貨運中斷的重大影響，這對我們的美國業務產生了更嚴重的影響。與前一年減少購買辦公設備的業務關閉相比，隨着工作場所逐步重新開放，需求增加，這些負面影響被部分抵消。

•在截至2020年12月31日的一年中，與上一年相比下降的主要原因是新冠肺炎疫情和相關辦事處的關閉，顯著影響了我們在美國和歐洲通過間接渠道進行的銷售，因為經銷商為應對疫情導致的需求下降，減少了庫存採購以管理流動性，但被對我們的PrimeLink和新一代ConnectKey®設備的強勁需求部分抵消。

施樂2021年度報告40

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目錄表

高端

•在截至2021年12月31日的年度內，與上一年相比下降主要反映了全球產品供應限制和貨運中斷的影響，導致美國顏色系統的銷售下降，以及大型顏色生產引擎的銷售下降，這是由於我們的客户推遲資本投資決定而繼續低迷的結果。這些負面影響被該系列中低端設備和中小企業客户的銷售改善，以及與我們客户的更新週期相對應的黑白系統的銷售增加所部分抵消。

•在截至2020年12月31日的年度，與上一年相比減少的主要原因是我們的Versant入門生產系統和iGen生產印刷機的安裝量減少，以及我們的Iridesse生產印刷機在歐洲、中東和非洲地區的安裝量減少，這部分被對更大的Baltoro切片式噴墨印刷機的需求和我們的連續進紙彩色系統在美國的銷售增加所抵消。

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(1)有關恆定貨幣的説明，請參閲“貨幣影響”一節。

收入指標

安裝僅反映新放置的設備(即，MEASURE不考慮因續簽或取消合同而可能發生的設備移除)。與設備安裝相關的收入可能預先反映在設備銷售中，或隨着時間的推移通過租金收入或服務收入的一部分(兩者都在我們的售後收入中報告)反映，這取決於我們與客户協議的條款和條件。安裝包括由我們的xBS銷售部門安裝的施樂和非施樂品牌產品的活動。按產品組列出的詳細信息(請參閲地理銷售渠道、產品和產品的定義)如下所示。

截至2021年12月31日的年度安裝量為：

條目

•彩色多功能設備的增長7%，反映出在該產品組合的低端，彩色個人設備的安裝量增加，以及通過我們在歐洲、中東和非洲和北美的間接渠道，ConnectKey®設備的安裝量增加。

•黑白多功能設備的增長36%，反映出活動主要來自低端設備，通過間接渠道主要來自歐洲、中東和非洲的發展中地區(包括大訂單政府交易)和美洲。

中端(1)

•主要在歐洲、中東和非洲地區的中端彩色安裝量增加了8%，反映出我們最近推出的新一代ConnectKey®多功能打印機以及我們的PrimeLink入門級生產彩色設備的安裝量增加。

•中端黑白安裝量增加7%，反映出我們最近推出的新一代ConnectKey®多功能設備以及我們的PrimeLink入門級生產黑白設備的安裝量增加。

高端(1)

•高端彩色設備增加了12%，主要反映了我們的低端Versant設備以及我們的Iridesse和iGen生產系統的增長。

•高端黑白系統增加了19%，反映出我們Nuvera設備的安裝量增加，這主要與美國和歐洲、中東和非洲地區的週期性賬户刷新有關。

截至2020年12月31日的年度安裝量為：

條目

•彩色多功能設備減少了21%，這反映了通過我們在美國和歐洲、中東和非洲地區的間接渠道安裝的ConnectKey®設備較少。

•黑白多功能設備增加了20%，主要來自我們在EMEA和拉丁美洲發展中地區與在家工作銷售計劃相關的低端產品組合的間接渠道銷售，部分被我們在美國通過間接渠道安裝的減少所抵消。

中端(1)

•中端彩色設備減少了26%，主要是因為多功能彩色設備的安裝量減少，部分抵消了對我們最近推出的PrimeLink入門級彩色設備和我們的新一代ConnectKey®多功能設備的強勁需求。

•中端黑白設備減少了22%，部分反映了全球市場趨勢，但部分被我們最近推出的PrimeLink發光多功能設備和我們的新一代ConnectKey®多功能設備的強勁需求所抵消。

施樂2021年度報告41

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目錄表

高端(1)

•高端彩色設備減少了42%，主要反映了我們低端Versant設備的較低安裝，以及我們的Iridesse和iGen生產系統的較低安裝，這部分抵消了對Baltoro切紙式噴墨印刷機的強勁需求和我們的連續供紙系統在美國的較高安裝。

•高端黑白系統減少了13%，反映了我們Nuvera設備安裝量的下降以及市場趨勢。

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(1)中高端色彩裝置不包括富士商業創新公司的數字前端銷售；包括富士商業創新公司的數字前端銷售，中端色彩設備在截至2021年和2020年12月31日的年度分別增長8%和下降26%，而高端色彩系統在截至2021年和2020年12月31日的年度分別增長12%和下降42%。

地理銷售渠道以及產品和產品定義

我們的業務以地域為重點，主要以市場銷售渠道為基礎進行組織，這些渠道的結構是為我們的產品和服務的一系列客户服務。2019年，我們改變了地理結構，創建了一個更精簡、更扁平化、更有效的組織，具體如下：

•美洲，包括我們在美國和加拿大以及墨西哥、中美洲和南美洲的銷售渠道。

•EMEA，包括我們在歐洲、中東、非洲和印度的銷售渠道。

•其他，主要包括對富士商業創新公司的銷售和特許權使用費，以及我們的許可收入。

我們的產品和產品包括：

•“入門”，包括A4設備和臺式打印機。這一產品組的價格從大約150美元到3000美元不等。

•“中端”，包括A3辦公和輕型生產設備，通常服務於大中型企業的工作組環境。這一產品的價格從大約2,000美元到75,000美元以上不等。

•“高端”，包括一般服務於圖形通信市場和大型企業的生產、印刷和出版系統。這些系統的價格從大約30,000美元到1,000,000美元以上不等。

設備銷售收入-分類更新

在2021年第一季度，我們修訂了xBS銷售部門按類別劃分的設備銷售收入分類，以符合施樂銷售渠道的設備分類。這一修訂對報告的設備銷售總收入沒有影響。

						截至2020年12月31日止年度
(單位：百萬)						如報道所述						變化						修訂後的
條目						$	188					$	40					$	228
中端						1,043						(57)						986
高端						312						13						325
其他						21						4						25
設備銷售						$	1,564					$	—					$	1,564

施樂2021年度報告42

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目錄表

成本、費用和其他收入

主要財務比率摘要

以下是我們用來評估業績的關鍵財務比率的摘要：

			截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬)			2021						2020						2019						2021 B/(W)									2020 B/(W)
毛利			$	2,403					$	2,626					$	3,650					$	(223)								$	(1,024)
RD&E			310						311						373						1									62
垂度			1,718						1,851						2,085						133									234
設備毛利率			24.2		%				27.4		%				32.6		%				(3.2)			PTS。						(5.2)			PTS。
售後毛利率			37.0		%				40.3		%				42.5		%				(3.3)			PTS。						(2.2)			PTS。
總毛利率			34.1		%				37.4		%				40.3		%				(3.3)			PTS。						(2.9)			PTS。
RD&E佔收入的百分比			4.4		%				4.4		%				4.1		%				—			PTS。						(0.3)			PTS。
SAG佔收入的百分比			24.4		%				26.4		%				23.0		%				2.0			PTS。						(3.4)			PTS。
税前(虧損)收入(1)			$	(475)					$	252					$	822					$	(727)								$	(570)
税前(虧損)利潤率(1)			(6.7)		%				3.6		%				9.1		%				(10.3)			PTS。						(5.5)			PTS。
調整後的(2)營業利潤			$	375					$	464					$	1,192					$	(89)								$	(728)
調整後的(2)營業利潤率			5.3		%				6.6		%				13.1		%				(1.3)			PTS。						(6.5)			PTS。

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(1)2021年包括7.81億美元的税前非現金商譽減值費用。

(2)有關非GAAP財務衡量標準的解釋，請參閲“非GAAP財務衡量標準”一節。

税前(虧損)利潤率

截至2021年12月31日的年度税前虧損利潤率為(6.7)%，較2020年3.6%的税前利潤率下降10.3個百分點。減少主要反映7.81億美元(税後7.5億美元)的非現金商譽減值費用，以及調整後較低的影響1 營業利潤率(見下文)1.3個百分點，但因重組及相關費用、淨額、交易及相關費用、淨額及其他費用淨額減少而部分抵消。

税前利潤率 在截至2020年12月31日的一年中，3.6%的比例比2019年下降了5.5個百分點。減少主要反映了較低調整數的影響1 營業利潤率(見下文)6.5個百分點，以及無形資產和交易及相關成本的較高攤銷淨額，但被較低的重組及相關成本、淨額及其他費用部分抵銷。

税前(虧損)收入利潤率包括重組和相關成本、淨額、無形資產攤銷、交易和相關成本、淨額和其他費用、淨額,所有這些都將在後面的章節中單獨討論。調整後的1以下討論的營業利潤率不包括這些項目。2021年調整後1營業利潤率還不包括7.81億美元(税後7.5億美元)的非現金商譽減值費用。

調整後的1營業利潤率

調整後的1截至2021年12月31日的年度營業利潤率為5.3%，較2020年下降1.3個百分點。這一下降主要反映了供應鏈中斷造成的大約1.5個百分點的負面影響，包括運輸和物流成本上升，以及由於產品限制而造成的設備收入不利組合，以及富士商業創新公司調整後特許權使用費收入下降造成的負0.4個百分點。1營業利潤率還反映了臨時政府助理和休假措施節省下來的大約1.1個百分點的負面影響，以及第三方租賃佣金減少和與支持未來增長的投資相關的增量成本大約0.7個百分點的不利影響。這些不利因素被上一年撥備增加導致壞賬支出下降約1.5個百分點的有利影響部分抵消，反映了新冠肺炎疫情對我們的貿易和金融應收賬款組合的預期影響。此外，與我們的項目相關的成本和費用削減使我們的IT轉型行動受到了有利的影響1營業利潤率。

調整後的1營業利潤率 截至2020年12月31日的年度，與2019年相比，6.6%的比例下降了6.5個百分點。減少反映收入下降的影響，主要是由於新冠肺炎疫情對我們的業務造成重大影響，以及由於2020年第一季度壞賬支出增加6,100萬美元而產生的0.9個百分點的不利影響，以反映我們的客户基礎以及相關未償還貿易和金融應收賬款組合的預期影響，這是由於

施樂2021年度報告43

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目錄表

大流行。這些負面影響被較低的成本和費用部分抵消，其中包括與我們的Project Owner IT轉型行動相關的節省，以及為減輕大流行影響而採取的各種成本削減行動的額外節省。這些行動包括來自臨時政府援助措施和休假計劃的約1.07億美元，以及其他可自由支配支出的減少，如近期有針對性的營銷計劃，使用合同制員工，暫停2020年的401(K)匹配繳費，以及與較低的銷售和經營業績相一致的較低的薪酬激勵。這一下降還包括交易貨幣帶來的大約0.4個百分點的不利影響，以及上一年收到的一次性OEM許可費帶來的大約0.7個百分點的不利影響。

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(1)請參閲“非公認會計準則財務措施”一節中的營業收入和利潤率調節表。

毛利率

截至2021年12月31日止年度的總毛利率為34.1%，較2020年下降3.3個百分點，反映了與供應鏈成本和運力限制(包括運費和運輸成本大幅上升以及較高利潤率設備的供應受限)相關的約1.5個百分點的不利影響，以及與支持未來增長的投資相關的0.8個百分點的不利影響。其餘的下降反映了臨時政府援助和休假措施節省的資金減少，富士商業創新公司的特許權使用費收入減少，以及每頁收入較低的服務組合增加的影響。這些逆風被我們的Project Owner IT轉型行動節省的成本部分抵消了。

截至2020年12月31日的年度總毛利率為37.4%，較2019年下降2.9個百分點，主要反映收入下降(包括來自更高利潤率的售後流)的影響，主要是由於業務關閉導致的新冠肺炎大流行的重大影響，以及價格促銷計劃，以及交易貨幣和更高關税造成的約0.5個百分點的不利綜合影響。這一下降還受到上一年收到的一次性OEM許可費的大約0.6個百分點的不利影響。這些不利因素被我們的Project Owner it轉型行動以及減輕疫情影響的額外成本削減行動的成本節約部分抵消，包括臨時政府援助措施和休假計劃節省的約7400萬美元，以及其他可自由支配支出的減少，如使用合同制員工和暫停401(K)匹配繳費。

截至2021年12月31日的年度，設備毛利率為24.2%，較2020年下降3.2個百分點，主要反映運輸成本上升的影響，以及與產品供應限制相關的低端設備增長的不利組合，但較高的收入和有利的交易貨幣部分抵消了這一影響。

截至2020年12月31日的年度設備毛利率為27.4%，較2019年下降5.2個百分點，主要反映收入下降的影響(主要是新冠肺炎相關業務關閉的結果)，以及價格促銷計劃的不利影響、增加的關税成本以及交易貨幣帶來的0.6個百分點的不利影響，部分被Project Owner It的成本減少所抵消。

截至2021年12月31日的一年，售後毛利率為37.0%，與2020年相比下降了3.3個百分點，反映出臨時政府助理和休假措施節省的成本減少，特許權使用費收入和第三方租賃佣金減少，以及每頁收入較低的服務組合增加，但與Project Owner IT轉型行動相關的重組節省部分抵消了這一點。

截至2020年12月31日的年度，售後毛利率為40.3%，較2019年下降2.2個百分點，反映了收入下降(主要是由於與新冠肺炎相關的業務關閉影響頁數)和價格侵蝕對合同續簽的影響，但被與Project Owner IT轉型行動相關的生產率和成本節約和重組節省，以及我們為減輕疫情影響而額外降低成本行動所節省的資金部分抵消。這些行動包括通過臨時政府援助措施和休假計劃節省約7300萬美元，以及其他可自由支配支出的減少，如使用合同制員工和暫停401(K)匹配繳費。這一下降還受到上一年收到的一次性OEM許可費的大約0.6個百分點的不利影響。

施樂2021年度報告44

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目錄表

研究、開發和工程費用(RD&E)

			截至十二月三十一日止的年度：																		變化
(單位：百萬)			2021						2020						2019						2021						2020
研發			$	251					$	257					$	311					$	(6)					$	(54)
支持工程			59						54						62						5						(8)
研發費用總額			$	310					$	311					$	373					$	(1)					$	(62)

截至2021年12月31日的一年，研發和開發佔收入的比例為4.4%，與2020年持平。

截至2021年12月31日的年度，研發與開發為3.1億美元，比2020年減少了100萬美元，主要反映了重組和生產率節省以及計劃開發週期時間安排的好處，但部分被我們創新投資組合的投資所抵消。

截至2020年12月31日的一年，研發和開發佔收入的比例為4.4%，比2019年高出0.3個百分點，這是因為收入下降的影響超過了成本削減的速度。

截至2020年12月31日的年度，研發與評估為3.11億美元，較2019年減少6200萬美元，反映了Project Owner It節省的成本，這加強了我們的核心技術支出和其他臨時成本行動的簡化和合理化，以及投資時機的影響，但部分被我們創新領域的更高支出所抵消。

銷售、行政和一般費用(SAG)

在截至2021年12月31日的一年中，SAG佔收入的24.4%比2020年下降了2.0個百分點，主要是由於壞賬支出減少產生了大約1.5個百分點的有利影響，這是因為前一年撥備較高，以反映新冠肺炎疫情對我們的貿易和金融應收賬款組合的預期影響，以及本年度的壞賬逆轉。其餘的減少主要是由於銷售費用降低的影響，這是由於與我們的Project Owner IT轉型行動相關的成本節約和重組，以及為減輕疫情影響而採取的額外成本削減行動的節省(包括減少可自由支配的支出，如近期定向營銷計劃和員工福利計劃)。

截至2021年12月31日的年度，SAG支出17.18億美元，比2020年減少1.33億美元，主要反映壞賬支出減少，以及與我們的Project Owner IT轉型行動相關的成本節約和重組節省，以及為減輕疫情影響而採取的額外成本削減行動(包括減少可自由支配的支出，如近期目標營銷計劃)，部分抵消了約3000萬美元的換算貨幣、更高的薪酬相關應計項目(對應於更高的預期經營業績)和支持未來增長的其他業務投資的部分抵消。以及臨時政府援助和休假措施的福利減少以及法律費用和前一年收購費用增加的影響。

截至2021年12月31日的一年，我們的壞賬支出為700萬美元，與上年同期相比減少了1.09億美元，主要是因為前一年增加了約6,000萬美元的撥備，主要用於支付估計的註銷，主要是我們因新冠肺炎疫情而產生的應收賬款組合，而2021年則反映了應收賬款準備金減少約3,100萬美元，以及應收貿易賬款準備金減少。2021年財政和貿易儲備的減少反映了宏觀經濟環境的改善和核銷的減少。儘管到目前為止發生的實際應收賬款沖銷繼續落後於預期，我們相信我們目前的準備金狀況仍然足以彌補未來經濟狀況可能導致的預期未來虧損。我們繼續監測有關大流行的事態發展，包括企業關閉和重新開業，減輕政府的支持行動以及未來的經濟狀況，因此，我們的儲備可能需要在未來一段時間內更新。在往績12個月基礎上(TTM)，壞賬支出約佔應收賬款總額的0.9%(不包括2021年減少的3100萬美元)，這與大流行前的趨勢一致，反映了2020年第一季度費用後的一致準備金水平。

在截至2020年12月31日的一年中，SAG佔收入的26.4%比2019年增加了3.4個百分點，其中包括0.9個百分點的不利影響，原因是2020年第一季度壞賬支出增加了6,100萬美元。這一增長還反映了收入下降的影響，但部分被與我們的Project Owner IT轉型行動相關的成本降低所帶來的好處以及為減輕大流行影響而額外降低成本行動所節省的費用所抵消。這些行動包括從臨時政府援助措施和休假計劃中獲得約3200萬美元，以及其他可自由支配支出的減少，如近期有針對性的營銷計劃、使用合同員工和

施樂2021年度報告45

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目錄表

暫停401(K)匹配繳費，以及與較低的銷售和經營業績相一致的較低薪酬激勵。

截至2020年12月31日的年度，SAG的支出為18.51億美元，比2019年減少2.34億美元，反映了與我們的Project Owner IT轉型行動相關的成本節約和重組節省，以及如上所述為減輕大流行影響而採取的額外成本削減行動。這些節省的部分被較高的壞賬費用以及最近收購的費用所抵消。

截至2020年12月31日止年度的壞賬支出為1.16億美元，較上年增加7,000萬美元，主要是由於2020年第一季度錄得壞賬撥備增加所致，這反映了新冠肺炎疫情造成的經濟混亂對我們的客户基礎和相關未償還應收賬款組合的估計影響。由於應收賬款餘額較大，且具有較長期的性質，因此增加的大部分經費與應收賬款有關。在2020年剩餘時間內，我們的貿易和金融應收賬款組合的沖銷以及壞賬準備金與我們的預測一致，也與我們對新冠肺炎疫情影響的未來預期一致。按往績12個月計算，壞賬支出約佔應收賬款總額的2.7%，高於2019年不到1%的趨勢，反映出受新冠肺炎疫情的影響，2020年壞賬支出大幅增加。

重組及相關費用，淨額

我們產生了重組和相關成本，截至2021年12月31日的年度淨額為3800萬美元，而截至2020年12月31日的年度淨額為9300萬美元。這些成本主要與實施我們的業務轉型項目(包括Project Owner It)下的計劃有關。2020年重組及相關成本減少的部分原因是2019年因外包安排而調動的員工的資產減值和遣散費及相關成本較高。以下是成本細目：

						截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬)						2021						2020						2019
重組和遣散費(1)						$	30					$	107					$	81
資產減值--租賃的使用權資產(2)						3						4						39
資產減值--自有資產(2)						12						2						22
其他合同終止費用(3)						3						3						19
淨沖銷(4)						(21)						(29)						(34)
重組和資產減值成本						27						87						127
與留任相關的遣散費/獎金(5)						6						4						39
合同遣散費(6)						1						(2)						43
諮詢費和其他費用(7)						4						4						20
總計						$	38					$	93					$	229

 _____________

(1)反映截至2020年12月31日的年度全球員工人數減少約400人、1,850人和1,000人2019,分別進行了分析。

(2)主要與出租和自有設施的退出和放棄有關，扣除任何潛在的轉租收入和其他回收。

(3)主要包括因撤離我們的設施而產生的額外成本，包括退役成本和相關的合同終止成本。

(4)反映了上期舉措對估計儲量變化的淨沖銷。2021年的淨逆轉還包括出售剩餘土地獲得的400萬美元收益。

(5)包括與留任相關的遣散費和獎金，預計員工將在離職前的最短保留期後繼續工作。

(6)主要反映作為與HCL Technologies簽訂的共享服務安排的一部分而調動的員工(約2,200人)的遣散費和其他相關費用。

(7)代表與我們的業務轉型計劃相關的專業支持服務。

2021年的行動影響了幾個職能領域，約25%的行動側重於毛利率改善，約70%的行動側重於降低SAG，其餘的側重於研發和設備優化。我們預計2022年我們的重組行動將節省約1500萬美元的税前成本。

2020年的行動影響了幾個職能領域，約55%的行動側重於提高毛利率，約45%的行動側重於削減SAG。

2022年，我們的項目自有IT倡議以及其他業務轉型倡議的實施預計將繼續帶來顯著的成本節約。雖然許多計劃正在進行中，尚未產生完成後預期的全部轉型好處，但迄今實施的變化已經改善了我們的成本結構，並開始產生較長期的好處。然而，與這些相關的預期節省

施樂2021年度報告46

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目錄表

實施階段的業務中斷以及對新流程和系統的投資可能在一定程度上抵消這些舉措，直到這些舉措得到充分執行和穩定。

重組摘要

重組準備金餘額截至2021年12月31日所有項目的費用為4400萬美元，預計將在未來12個月內支付。

有關我們重組計劃的更多信息，請參閲合併財務報表中的附註14-重組計劃。

交易及相關費用淨額

交易及相關成本，淨額主要反映第三方供應商為與某些重大和戰略性併購項目相關的專業服務而產生的成本。沒有交易和相關成本，2021年發生了淨額，而2020年和2019年分別發生了1800萬美元和1200萬美元。交易和相關成本，2020年淨額，主要涉及與2020年初終止的收購惠普公司的提案相關的法律和其他專業成本。

無形資產攤銷

截至2021年12月31日止三年的無形資產攤銷, 2020年和2019年分別為5500萬美元、5600萬美元和4500萬美元。2021年和2020年攤銷水平的增加主要是由於與我們2021年和2020年收購相關的無形資產。此外，與2019年相比，2020年攤銷增加了1,100萬美元，這主要是由於加快了某些xBS商號的註銷，這是我們作為Project Owner It的一部分重新調整和整合該銷售部門的持續努力的一部分。

有關我們無形資產的更多信息，請參閲合併財務報表中的附註13-商譽和無形資產淨值。

全球就業

截至2021年12月31日，全球就業人數約為23300人，減少了約1800人1從2020年12月31日起。減少的原因是淨自然減員(減去僱用總額後的自然減員淨額)，其中很大一部分預計不會回補，以及組織變革的影響。

 _____________

(1)由於全職等值定義的變化，根據2020年12月31日的修訂人數從24,700人減少到25,100人

僱員。

其他費用，淨額

			截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬)			2021						2020						2019
非融資性利息支出			$	96					$	94					$	105
利息收入			(4)						(14)						(16)
與非服務退休相關的費用			(89)						(29)						18
出售業務和資產的收益			(40)						(30)						(21)
貨幣損失，淨額			7						3						7
應收賬款銷售損失			2						2						3
提前清償債務損失			—						26						—
訴訟事宜			2						(1)						(8)
合同終止成本--IT服務			—						3						(12)
來自Conducent的税收賠償			—						(9)						—
所有其他費用，淨額			2						—						8
其他費用，淨額			$	(24)					$	45					$	84

非融資性利息支出

截至2021年12月31日的一年，非融資利息支出為9600萬美元，比2020年高出200萬美元。當非融資利息支出與融資利息支出(融資成本)相結合時，利息支出總額為2.07億美元，較上年同期減少800萬美元，主要反映平均債務餘額下降。

截至2020年12月31日的年度，非融資利息支出為9400萬美元，比2019年減少1100萬美元。當非融資利息支出與融資利息支出(融資成本)相結合時，利息支出總額為2.15億美元，較上年同期減少2,100萬美元，反映出平均債務餘額較低，主要是由於2019年未再融資債務償還的全年影響。

施樂2021年度報告47

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目錄表

注：截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，施樂控股和施樂報告的利息支出總額分別為2.07億美元和2.15億美元，然而，施樂報告的金額分別包括支付給施樂控股的公司間貸款利息8000萬美元和3200萬美元。這筆公司間貸款是施樂控股公司從其高級票據向施樂提供的淨收益中的一筆貸款，用於償還施樂公司的現有債務。

有關施樂控股公司/施樂公司公司間貸款、我們的債務活動以及利息費用分配的其他信息，請參閲合併財務報表中的附註16-債務。

利息收入

截至2021年12月31日的一年，利息收入比2020年減少1000萬美元，主要是由於利率下降和現金餘額減少。

與非服務退休相關的費用

在截至2021年12月31日的一年中，與2020年相比，非服務退休相關成本減少了6000萬美元，這主要是由於貼現率降低，以及由於資產餘額增加而導致計劃資產的預期回報增加。

與2019年相比，截至2020年12月31日的一年，非服務性退休相關成本減少了4700萬美元，主要是由於美國養老金結算的損失減少了5300萬美元，與2019年相比減少了4000萬美元。

有關非服務退休相關費用的更多信息，請參閲合併財務報表中的附註19--僱員福利計劃。

出售業務和資產的收益

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的業務和資產銷售收益分別較上年同期增加1,000萬美元和900萬美元，反映所有列報期間的非核心業務資產銷售。

提前清償債務損失

在2020年第四季度，由於提前清償2021年5月到期的10.62億美元優先票據，我們記錄了2600萬美元的虧損。淨虧損包括支付贖回溢價2400萬美元，以及註銷未攤銷債務發行成本和其他債務賬面價值調整。

合同終止成本--IT服務

合同終止成本在2020年為300萬美元，在2019年為1200萬美元，這兩項費用都是對2018年因終止IT服務安排而記錄的4300萬美元罰款的調整。罰款與由於相關信息技術服務安排終止而無法履行的最低購買承諾有關。2020年和2019年的調整反映了關於這一終止的信息技術服務安排的預期支出和最低購買協議項下到期金額的估計數的變化。這項承諾於2020年敲定，金額約為3400萬美元。最低購買承諾最初是在2015年出售我們的信息技術外包(ITO)業務時達成的。

來自Conducent的税收賠償

代表預計將從Conduent收到的賠償款項，作為結算與Conduent相關的分離前未確認税務頭寸的一部分，當包括在我們的綜合報税表中時。這張收據的等額和抵銷費用記錄在所得税費用中，作為我們向税務機關支付的義務的一部分。

所得税

2021年實際税率為3.6%。在調整後的1 在此基礎上，2021年的有效税率為6.5%。這兩個税率都低於美國21%的法定税率，這主要是由於税法變化帶來的好處、因更改提交的納税申報單而產生的額外激勵、遞延税項估值免税額的減少以及對不確定税收狀況的重新計量。調整後的1實際税率還反映了收入地域組合的部分抵消。調整後的1有效税率不包括與以下費用相關的税收影響：非現金商譽減值、重組和相關成本、淨額、

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目錄表

無形資產攤銷和非服務退休相關成本，如我們的非公認會計準則財務衡量部分所述。

2020年有效税率為25.4%。在調整後的1 在此基礎上，2020年的有效税率為26.3%。這些税率高於美國21%的法定税率，這主要是由於州税、税前收入較低的不可抵扣項目以及遞延税收資產估值免税額的增加，部分被各種税法變化的影響所抵消。調整後的1有效税率不包括與以下費用相關的税收影響：重組和相關成本、淨額、無形資產攤銷、交易和相關成本、淨額以及與非服務退休相關的成本和其他離散、不尋常或不常見的項目，如我們的非GAAP財務計量部分所述。

2019年的有效税率為21.8%，其中包括與2017年減税和就業法案(税法)相關的3500萬美元的抵免。在調整後的1在此基礎上，2019年有效税率為26.1%。這兩個税率都高於美國21%的法定税率，這主要是由於各州的税收。除了排除税法的影響外，調整後的1有效税率不包括與以下費用相關的税收影響：重組和相關成本、淨額、無形資產攤銷、交易和相關成本、淨額、非服務退休相關成本以及我們的非公認會計準則財務計量部分中描述的其他離散、不尋常或不常見的項目。

施樂的業務分佈廣泛。然而，除了美國以外，沒有一個國家是決定我們整體有效税率的重要因素。這些非美國業務對我們2021年全年有效税率的税收影響為(0.9%)。請參閲綜合財務報表附註20-收入及其他税項，以瞭解有關税前收入的地域組合及對本公司有效税率的相關影響的其他資料。

我們的有效税率是基於非經常性事件以及經常性因素，包括對外國收入的徵税。此外，我們的有效税率將根據可能無法預測的離散或其他非經常性事件而變化。

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(1)請參閲“非公認會計準則財務措施”一節中的有效税率調節表。

未合併關聯公司淨收入中的權益

2019年11月，施樂控股出售了其在富士施樂剩餘的25%間接股權，這筆股權此前作為權益法投資入賬。因此，我們在Equity附屬公司的剩餘投資主要包括對中東地區實體的幾項小額投資。

						截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬)						2021						2020						2019
未合併關聯公司淨收入中的權益-富士施樂(1)						$	—					$	—					$	147
未合併關聯公司淨收入中的權益--持續經營						3						4						8
未合併關聯公司淨收入中的總股本						$	3					$	4					$	155
富士施樂税後重組和其他計入股權收入的費用						—						—						20

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(1)富士施樂淨收益中的權益在所列所有年度的非持續業務收入中報告，扣除税收後的淨額。富士施樂2019年淨收益中的權益截至出售之日。

有關出售富士施樂的更多信息，請參閲合併財務報表中的附註6-資產剝離。有關我們的股權投資的更多信息，請參閲合併財務報表中的附註12-對關聯公司的投資。

持續經營的淨(虧損)收入

截至2021年12月31日止年度，施樂控股的持續經營淨虧損為4.55億美元，或每股攤薄虧損2.56美元，其中包括7.5億美元的税後商譽減值費用(税前費用為7.81億美元)或每股4.08美元。在調整後的1在此基礎上，施樂控股的持續經營淨收益為2.93億美元，或每股稀釋後收益1.51美元，包括商譽減值費用、重組和相關成本、無形資產的淨額、攤銷以及非服務退休相關成本和其他離散、不尋常或不常見項目的調整，如我們的非GAAP財務計量中所述。

施樂2021年度報告49

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目錄表

截至2020年12月31日的年度，施樂控股的持續運營淨收入為1.92億美元，或每股稀釋後收益0.84美元。在調整後的1在此基礎上，施樂控股的持續經營淨收益為3.13億美元，或每股稀釋後收益1.41美元，包括重組和相關成本、淨額、無形資產攤銷、交易和相關成本、淨額以及非服務性退休相關成本的調整，以及其他離散、不尋常或不常見的項目，其中包括我們的非GAAP財務計量中描述的提前清償債務的損失。

截至2019年12月31日的年度，施樂控股的持續運營淨收入為6.48億美元，或稀釋後每股2.78美元。在調整後的1在此基礎上，施樂控股的持續經營淨收益為8.28億美元，或每股稀釋後收益3.55美元，包括重組和相關成本、淨額、無形資產攤銷、交易和相關成本、淨額以及非服務退休相關成本的調整，以及其他離散、不尋常或不常見的項目，包括税法的影響，如我們的非GAAP財務計量中所述。

有關基本每股收益及攤薄每股收益的計算詳情，請參閲綜合財務報表附註26-(虧損)每股收益。

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(1)請參閲“非公認會計準則財務計量”一節中的淨收益(虧損)和每股收益對帳表。

停產運營

終止業務與2019年11月出售我們在富士施樂25%的間接股權和我們在施樂國際合作夥伴(XIP)的51%的間接合夥權益有關，這兩項權益已經合併。

有關非持續經營的更多信息，請參閲合併財務報表中的附註6--資產剝離。

其他全面收入

施樂於2021年的其他全面收益為3.44億美元，包括：i)主要由於重新計量和較高貼現率導致的精算淨收益以及匯率的有利影響而導致的定義福利計劃變化帶來的4.89億美元淨收益；ii)反映2021年主要外幣對美元走弱的1.41億美元淨換算調整虧損；以及iii)400萬美元的未實現虧損淨額。

施樂於2020年的其他全面收益為3.14億美元，包括：i)兑換調整收益淨額2.41億美元，反映2020年我們的主要外幣兑美元走強；ii)固定收益計劃變動帶來的淨收益6900萬美元，主要反映由於實際回報超過預期回報而產生的精算淨收益，以抵消貼現率較低的影響，以及通過結算虧損攤銷或確認AOCL的累計虧損。這些影響被其他損失部分抵消，這些損失主要是由於不利的貨幣；以及iii)400萬美元的未實現收益淨額。

2019年施樂的其他全面收入為4600萬美元，其中包括：i)淨轉換調整收益6200萬美元，反映2019年我們大多數主要外幣對美元走強帶來的總計4500萬美元的轉換收益，以及將AOCL累計轉換虧損1700萬美元重新歸類為剝離我們在外匯和XIP的投資所產生的收益；Ii)固定收益計劃變化淨虧損1,000萬美元，反映2019年與固定收益計劃變化相關的淨虧損1.38億美元，主要原因是貼現率較低，以及其他虧損2,100萬美元，主要原因是不利的貨幣。由於剝離我們在外匯和XIP的投資，AOCL累計虧損1.48億美元重新歸類為收益；以及iii)淨額600萬美元的未實現虧損，部分抵消了這些虧損。

請參閲我們在關鍵會計政策的應用 MD&A部分以及合併財務報表中的附註19-員工福利計劃，以瞭解有關我們定義的福利計劃變化的更多信息。有關我們的外幣衍生品和相關的未實現損益的更多信息，請參閲合併財務報表中的附註17-金融工具。

施樂2021年度報告50

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目錄表

新的業務戰略/細分市場報告

2021年1月，我們宣佈打算在2022年之前將我們的軟件、融資和創新業務作為獨立的部門。在2021年，這些部門的運營和財務結果仍然主要由我們的“上市”(GTM)銷售渠道管理和報告，我們沒有這些新業務的離散和完整的財務信息。因此，首席運營決策者(CODM)繼續管理公司的運營，包括這些新部門的產品和服務，主要是通過GTM銷售渠道，因此，我們繼續擁有一個運營和可報告的部門。

根據我們在2021年的努力，截至年底，這些新業務基本上已經作為獨立的單位成立，我們將在2022年繼續努力，並在年內提供與這些業務相關的更多信息。因此，作為這一努力的結果，我們將在2022年重新評估我們的運營和可報告部門，並預計在2022年修訂我們的部門報告。

近期會計公告

請參閲附註1-綜合財務報表中主要會計政策的列報基礎和摘要，以説明最近的會計聲明，包括各自的採用日期以及對經營結果和財務狀況的影響。

施樂2021年度報告51

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目錄表

資本資源與流動性

我們的流動性主要取決於我們繼續從運營中產生正現金流的能力。此外，我們還通過進入金融資本市場和對我們的應收賬款餘額進行擔保借款來提供額外的流動資金。我們2021年的財務業績繼續受到持續的新冠肺炎疫情的影響，這些影響預計至少會持續到2022年上半年。然而，我們相信，我們有足夠的流動性來管理業務，以應對此次疫情造成的經濟混亂。以下為我們的流動性狀況摘要：

•截至2021年12月31日和2020年12月31日，現金、現金等價物和限制性現金總額分別為19.09億美元和26.91億美元，除分別為6900萬美元和6600萬美元的限制性現金外，可隨時使用。

•截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的18億美元信貸安排下沒有未償還的借款或信用證。該信貸安排將於2022年8月終止，其中包含各種投資級契諾，而當時該公司尚未獲得投資級評級。本公司可尋求重新協商或更換該融資安排，包括縮減該融資安排的規模，或決定完全不更換該融資安排，轉而尋求其他形式的流動資金。任何新的信貸協議可能導致更高的借貸成本，並可能包含非投資級契諾，例如對本公司如何經營業務施加更大限制和/或限制本公司採取可能有利於本公司和/或其股東、客户、供應商、合作伙伴和/或貸款人的某些行動的契約。

•我們繼續將我們的努力集中在循序漸進的行動上，以便在我們設法度過大流行病的同時，優先處理和保存現金。

•我們預計2022年持續運營的運營現金流約為4.75億美元，這反映了我們每項新業務的投資增加，以及外匯公司沒有預付1億美元的固定特許權使用費。此外，我們預計資本支出約為7500萬美元。

現金流分析

以下彙總了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的三年的現金流量，在我們的合併現金流量表中隨附的合併財務報表中報告：

			截至十二月三十一日止的年度：																		變化
(單位：百萬)			2021						2020						2019						2021						2020
持續經營的經營活動提供的現金淨額			$	629					$	548					$	1,244					$	81					$	(696)
非連續性業務的經營活動提供的現金淨額			—						—						89						—						(89)
經營活動提供的淨現金			629						548						1,333						81						(785)
用於持續經營的投資活動的現金淨額			(85)						(246)						(85)						161						(161)
非持續經營的投資活動提供的現金淨額			—						—						2,233						—						(2,233)
投資活動提供的現金淨額(用於)			(85)						(246)						2,148						161						(2,394)
用於融資活動的現金淨額			(1,310)						(416)						(1,834)						(894)						1,418
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響			(16)						10						—						(26)						10
(減少)現金、現金等價物和限制性現金增加			(782)						(104)						1,647						(678)						(1,751)
年初現金、現金等價物和限制性現金			2,691						2,795						1,148						(104)						1,647
年終現金、現金等價物和限制性現金			$	1,909					$	2,691					$	2,795					$	(782)					$	(104)

經營活動的現金流

截至2021年12月31日的年度，持續業務的經營活動提供的現金淨額為6.29億美元。與2020年相比，運營現金增加了8100萬美元，主要原因如下：

•折舊和攤銷前税前收入減少2.11億美元、準備金、商譽減值、重組和相關成本、淨收益和固定收益養卹金成本。

•應付賬款增加2.41億美元，主要原因是與上年相比支出增加以及供應商和供應商付款的時間安排。

•庫存增加2.22億美元，主要原因是2020年大量使用現金，庫存水平上升，原因是新冠肺炎疫情導致需求下降。

施樂2021年度報告52

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目錄表

•其他流動負債和長期負債增加1.36億美元，反映出與上一年相比，業務活動水平提高所產生的應計項目增加。

•應計薪酬增加9400萬美元，主要是由於員工獎勵應計費用增加以及員工獎勵付款的逐年安排。

•淨增加5,700萬美元，主要是由於在我們與FX的技術協議終止後，FX為他們繼續使用施樂品牌商標收取了1億美元的預付固定特許權使用費。

•增加2200萬美元，主要是因為重組和相關費用的付款減少。

•應收賬款減少3.28億美元，主要原因是收入的同比降幅較小以及收款的時間安排。

•應收賬款淨額減少1.63億美元，原因是我們的xbs銷售部門的直接租賃收入增加，以及設備銷售增加。

截至2020年12月31日的年度，持續業務的經營活動提供的現金淨額為5.48億美元。與2019年相比，運營現金減少6.96億美元，主要原因如下：

•折舊和攤銷前的税前收入減少7.29億美元、準備金、出售業務和資產的收益、重組和相關成本、固定收益養老金淨成本和提前清償債務的損失。

•從較高的庫存水平減少2.43億美元，主要是由於銷售量下降。

•其他流動和長期負債減少1.47億美元，反映應計項目減少，特別是與我們的直接渠道合作伙伴相關的獎勵相關付款，以及銷售活動減少導致的遞延收入減少。

•應計報酬減少9500萬美元，主要原因是支出減少和付款時間逐年延長。

•應付賬款減少7600萬美元，主要與庫存減少和其他支出有關，但供應商和供應商付款的時間安排部分抵消了這一減少額。

•應收賬款增加3.59億美元，主要原因是收入減少以及開具發票和收款的時間。

•增加1.17億美元，主要是由於應收賬款來源減少8200萬美元和運營租賃設備減少3500萬美元，導致淨流出水平增加。

•淨税增加5700萬美元，主要是由於税前收入減少導致2020年支付減少所致。

•增加5100萬美元，主要是由於重組和相關費用的付款減少。

投資活動產生的現金流

在截至2021年12月31日的一年中，施樂控股在持續運營的投資活動中使用的淨現金為8500萬美元。與2020年相比，現金髮生了1.61億美元的變化，主要原因如下：

•1.5億美元的變動，這是因為本年度完成的三筆收購為5300萬美元，而上一年完成的五筆收購為2.03億美元。

•增加1100萬美元，這是由於本年度出售非核心業務資產的收益為3800萬美元，而上一年為2700萬美元。

•其他投資，扣除施樂控股，包括800萬美元的非控制性投資，作為我們公司風險投資基金的一部分。

在截至2020年12月31日的一年中，用於持續業務投資活動的現金淨額為2.46億美元。與2019年相比，現金變化1.61億美元，主要是由於本年度以2.03億美元完成了五項收購，而前一年以4200萬美元完成了兩項收購。

融資活動產生的現金流

截至2021年12月31日的一年，施樂控股在融資活動中使用的現金淨額為13.1億美元。與2020年相比，現金使用量增加了8.94億美元，主要原因如下：

•由於本年度的股票回購增加5.88億美元，與上一年的3億美元相比，本年度的股票回購增加了8.88億美元。

•淨債務活動增加3.41億美元。2021年反映了為擔保融資安排支付的5.18億美元和100萬美元的遞延債務發行費用，由新的擔保融資安排的3.11億美元收益抵消。2020年高級債券支付21.37億美元，擔保融資安排支付7300萬美元，遞延債務發行成本1600萬美元，由優先債券發行所得15.07億美元和擔保融資安排所得8.4億美元抵銷。

•減少2,400萬美元，原因是普通股股息減少，流通股減少。

施樂2021年度報告53

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目錄表

•其他融資，淨額包括對遠程監控關鍵基礎設施資產的合資企業Eloque的500萬美元非控制性投資的收據，以及新成立的軟件企業Carear Holdings LLC的1000萬美元。

截至2021年12月31日的一年，施樂融資活動中使用的現金淨額為13.18億美元。2021年反映了為擔保融資安排支付的5.18億美元和100萬美元的遞延債務發行費用，由新的擔保融資安排的3.11億美元收益抵消。2020年高級票據支付21.37億美元，擔保融資安排支付7300萬美元，遞延債務發行成本300萬美元，由擔保融資安排的8.4億美元收益抵消。分配給施樂控股公司的資金為11.2億美元，主要用於為施樂控股公司繼續向股東派息和股票回購提供資金。施樂向母公司的分配預計將繼續，這些分配主要由施樂控股用於為股息和股票回購提供資金。

在截至2020年12月31日的一年中，施樂控股在融資活動中使用的淨現金為4.16億美元。與2019年相比，現金使用量減少14.18億美元，主要原因如下：

•淨債務活動減少10.83億美元。2020年高級債券支付21.37億美元，擔保融資安排支付7300萬美元，遞延債務發行成本1600萬美元，由優先債券發行所得15.07億美元和擔保融資安排所得8.4億美元抵銷。2019年高級票據支付9.6億美元。

•由於股票回購減少，減少了3億美元。

•減少1,300萬美元，原因是普通股股息減少，流通股減少。

•非控股權益的較低分配減少了1100萬美元。

截至2020年12月31日的一年，施樂融資活動中使用的淨現金為4.16億美元。2020年高級票據支付21.37億美元，擔保融資安排支付7300萬美元，遞延債務發行成本300萬美元，由擔保融資安排的8.4億美元收益抵消。分配給施樂控股公司的資金為5.49億美元，主要用於為施樂控股公司繼續向股東派發股息和股票回購提供資金。施樂向母公司的分配預計將繼續，這些分配主要由施樂控股用於為股息和股票回購提供資金。母公司的貢獻為14.94億美元，主要是施樂控股於2020年第三季度從高級票據發行中收到的淨債務收益總額對施樂的貢獻。

現金、現金等價物和限制性現金

有關現金、現金等價物和限制性現金的更多信息，請參閲合併財務報表中的附註15-補充財務信息。

經營租約

我們在國內和國際業務中有房地產和車輛的運營租賃，在國內業務中有某些設備的運營租賃。此外，我們還在倉庫的某些供應鏈合同中確定了嵌入的運營租賃，主要是在我們的國內業務中。我們的租約有長達11年的剩餘期限和各種續訂和/或終止選項。截至2021年12月31日和2020年12月31日，總經營租賃負債分別為2.83億美元和3.33億美元。有關我們的使用權(ROU)資產和與我們的經營租賃相關的租賃義務的更多信息，請參閲合併財務報表中的附註11-承租人。

施樂2021年度報告54

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目錄表

債務和客户融資活動

以下是我們的總債務摘要：

						十二月三十一日，
(單位：百萬)						2021						2020
施樂控股公司						$	1,500					$	1,500
施樂公司						2,200						2,200
施樂-其他子公司(1)						561						767
小計-本金債務餘額(2)						4,261						4,467
發債成本
施樂控股公司						(11)						(13)
施樂公司						(6)						(11)
施樂-其他子公司(1)						(1)						(3)
小計--債務發行成本						(18)						(27)
未攤銷淨保費						3						3
公允價值調整(3)
-終止掉期						—						1
債務總額						$	4,246					$	4,444

_____________

(1)代表施樂公司的子公司。

(2)分別於2021年12月31日及2020年12月31日無應付票據。

(3)公允價值調整包括：(I)與終止利率互換相關的債務的公允價值調整，該等債務將在相關票據的剩餘期限內攤銷為利息支出；及(Ii)可歸因於基準利率變動的對衝債務的公允價值變動。對衝會計要求報告對衝債務工具，包括任何公允價值調整。

有關我們的債務活動的更多信息，請參閲合併財務報表中的附註16-債務。

信用評級下調

由於其中一家評級機構於2022年2月下調了我們的債務評級，2023年到期的10億美元優先債券的票面利率為4.375%，自2022年3月15日起將增加0.25%至4.625%。

為資產和相關債務融資

我們為客户提供設備租賃融資。我們的租賃合同允許客户按時間支付設備費用，而不是在安裝日期支付。我們對這些合同的投資反映在總金融資產淨值中。我們主要通過運營產生的現金、手頭現金、應收賬款的銷售和證券化以及資本市場發行的收益為我們的客户融資活動提供資金。

在某些國際國家和國內，我們與我們的中小型客户達成了協議，其中第三方金融機構獨立地向我們的客户直接提供租賃融資，對施樂沒有追索權。在這些安排中，我們將設備的所有權出售和轉讓給這些金融機構。一般而言，在出售設備後，我們對設備沒有持續的所有權；因此，不相關的第三方應收財務和債務不包括在我們的合併財務報表中。

以下是我們的總金融資產，與我們的租賃和融資業務相關的淨額：

						十二月三十一日，
(單位：百萬)						2021						2020
應收金融賬款總額，淨額(1)						$	3,070					$	3,165
經營性租賃設備，淨額						253						296
金融總資產，淨額(2)						$	3,323					$	3,461

____________

(1)包括(I)財務應收賬款的賬單部分，淨額，(Ii)財務應收賬款，淨額，及(Iii)一年後到期的財務應收賬款，淨額計入我們的綜合資產負債表。

(2)與2020年12月31日相比，這一變化包括由於匯率原因減少了7400萬美元。

施樂2021年度報告55

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目錄表

我們的租賃合同允許客户在一段時間內而不是在安裝之日支付設備費用；因此，我們保持一定水平的債務(我們稱為融資債務)，以支持我們對這些租賃合同的投資，這些債務反映在財務應收賬款總額淨額中。對於我們業務的這一融資方面，與我們的金融資產相比，我們維持假定的債務與股本槓桿率為7：1。約佔我們總財務資產的35%，2021年12月31日的淨餘額包括主要向購買了通過分銷商、經銷商和經銷商銷售的設備的最終用户客户提供的間接租賃融資。

基於這一槓杆，以下是融資債務和核心債務之間的總債務細目：

						十二月三十一日，
(單位：百萬)						2021						2020
融資應收賬款債務(1)						$	2,687					$	2,769
經營性租賃設備債務						221						259
融資債務						2,908						3,028
核心債務						1,338						1,416
債務總額						$	4,246					$	4,444

_____________

(1)應收賬款債務是我們在綜合(虧損)收益表中計算“融資成本”費用的基礎。

2021年12月31日，對施樂控股公司和施樂公司的總債務進行了槓桿評估，因為施樂控股公司持有的債務由施樂公司擔保，借款資金由施樂控股公司全額貢獻給施樂公司。2022年，我們預計將繼續以總債務為基礎，以假定的7：1的債務與股本比率為基礎，利用我們的金融資產進行槓桿操作。

資本市場/債務活動

2021年期間，我們從一項擔保融資安排中獲得3.11億美元。擔保貸款是對2020年7月與同一金融機構的擔保借款的修訂，該機構的剩餘餘額為1.36億美元，我們收到了增量淨現金。

有關我們的債務活動的更多信息，請參閲綜合財務報表中的附註16-債務，以及與我們的擔保融資安排相關的更多信息，請參閲附註27-綜合財務報表中的後續事件。

金融工具

有關更多信息，請參閲合併財務報表中的附註17--財務工具。

應收賬款的銷售

銷售應收賬款對報告的現金流量淨額的影響摘要如下：

						截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬)						2021						2020						2019
預計淨現金流增加(減少)(1)						$	(26)					$	(41)					$	37

_____________

(1)本年度第四季度應收賬款銷售額與上年同期之間的差額，根據下列因素進行了調整：(1)遞延收益、(2)年底前的收款和(3)貨幣。2020年的減少反映了由於新冠肺炎疫情的影響導致銷售收入下降，導致銷售的應收賬款水平下降。

有關我們的應收賬款銷售安排的更多信息，請參閲合併財務報表中的附註7-應收賬款，淨額。

股份回購計劃-庫藏股

2021年1月，施樂控股公司董事會額外批准了1億美元的股份回購授權，使其於2019年7月啟動的最初股份回購計劃的總授權達到11億美元(不包括任何佣金和其他與此相關的交易費用和成本)。

2021年10月，施樂控股公司董事會批准了一項5億美元的股票回購計劃(不包括任何佣金和其他相關交易費用和成本)。這一計劃取代了施樂控股公司先前批准的11億美元股票回購計劃下剩餘的約45萬美元的授權。

2021年，施樂控股公司回購了1940萬股我們的普通股，總成本約為3.88億美元，其中包括費用。截至2021年12月31日的剩餘授權約為1.13億美元。

施樂2021年度報告56

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目錄表

包括2021年根據施樂控股公司當前和之前授權的股份回購計劃回購的股份，施樂控股公司回購了4020萬股我們的普通股，總成本約為8.88億美元，其中包括費用。

2020年，施樂控股公司回購了1560萬股我們的普通股，總成本為3億美元，其中包括費用。

2019年，施樂控股公司回購了910萬股我們的普通股，總成本為3億美元，其中包括費用。包括根據施樂公司先前授權的股份回購計劃回購的股份，施樂控股公司在2019年回購了1830萬股我們的普通股，總成本為6億美元，其中包括費用。

有關我們的股票回購計劃的更多信息，請參閲綜合財務報表中的附註23-股東權益。

分紅

2021年、2020年和2019年分別宣佈的普通股股息總額為1.81億美元、2.09億美元和2.26億美元。自2019年以來股息的減少主要反映了我們的股票回購計劃導致普通股流通股減少。

2021年、2020年和2019年分別宣佈了1400萬美元的優先股股息總額。

流動性與金融靈活性

我們使用內部現金管理做法來管理我們的全球流動性，這些做法受制於(I)我們運營所在的每個地方司法管轄區的法規、法規和做法，(Ii)我們作為締約方的協議的法律要求，以及(Iii)我們用來維持和提供現金管理服務的金融機構的政策和合作。

我們的本金債務到期日與歷史和預計的現金流一致，並在未來五年內分攤如下：

(單位：百萬)						施樂控股公司						施樂公司						施樂-其他子公司(1)						總計
2022 - Q1						$	—					$	300					$	96					$	396
2022 - Q2						—						—						92						92
2022 - Q3						—						—						85						85
2022 - Q4						—						—						78						78
2023						—						1,000						185						1,185
2024						—						300						25						325
2025						750						—						—						750
2026						—						—						—						—
2027年及其後						750						600						—						1,350
總計(2)						$	1,500					$	2,200					$	561					$	4,261

_____________

(1)代表施樂公司的子公司。

(2)包括公允價值調整。

貸款契約和合規

截至2021年12月31日，我們完全遵守了我們的信貸安排和高級票據的契約和其他條款。我們有權終止信貸安排而不受懲罰。未能遵守信貸安排和優先票據的重大條款或契諾，可能會對我們的流動資金和業務以及我們繼續為客户購買施樂設備提供資金的能力產生重大不利影響。

有關債務安排和我們的信貸安排的更多信息，請參閲合併財務報表中的附註16-債務。

施樂2021年度報告57

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目錄表

合同現金債務及其他商業承諾和或有事項

截至2021年12月31日，我們有以下合同現金債務以及其他商業承諾和或有事項：

(單位：百萬)						2022						2023						2024						2025						2026						此後
債務總額(1)						$	651					$	1,185					$	325					$	750					$	—					$	1,350
債務利息(1)						178						138						120						100						77						472
最低經營租賃承諾額(2)						98						78						45						31						26						35
固定收益養老金計劃						135						—						—						—						—						—
退休人員醫療費						25						25						24						22						21						87
預計購買承諾：
富士商業創新公司(3)						1,180						—						—						—						—						—
Flex(4)						140						—						—						—						—						—
鹽酸(5)						215						193						189						186						46						—
TCS(6)						36						33						29						26						25						14
其他(7)						150						87						25						19						10						—
總計						$	2,808					$	1,739					$	757					$	1,134					$	205					$	1,958

_____________

(1)有關債務和債務利息的更多信息，請參閲合併財務報表中的附註16--債務。

(2)有關最低經營租賃承諾額的額外資料，請參閲綜合財務報表中的附註11-承租人。

(3)富士商業創新公司：表中的金額反映了我們對明年採購的估計，而不是合同承諾。

(4)Flex：我們將某些製造活動外包給Flex。表中所列數額反映了我們對下一年採購的估計，而不是合同承付款。在過去的兩年裏，Flex的實際購買量平均每年約為1.23億美元。

(5)HCL：與HCL Technologies的共享服務安排。

(6)塔塔諮詢服務：與塔塔諮詢服務公司的共享服務安排。

(7)其他採購承諾：我們在正常業務過程中與供應商簽訂其他採購承諾。我們對所有購買承諾的政策是在可能和合理估計的情況下記錄損失(如果有的話)。我們目前沒有，也沒有預期的重大損失合同。

養老金和退休人員健康福利計劃

我們贊助需要定期現金繳款的固定福利養老金計劃和退休人員健康計劃。我們2021年對這些計劃的現金捐助是1.35億美元用於我們的固定福利養老金計劃，2500萬美元用於我們的退休人員健康計劃。

2022年，根據目前的精算計算，我們預計將為我們的全球固定福利養老金計劃貢獻約1.35億美元，向我們的退休人員健康福利計劃貢獻2500萬美元。2022年，我們的符合美國税務條件的固定福利計劃不需要繳納任何款項，以滿足最低資金要求。未來幾年對我們的固定收益養老金計劃的繳費將取決於許多因素，包括計劃資產的投資業績和貼現率以及潛在的立法和計劃變化。

截至2021年12月31日，我們的固定收益養老金計劃的未基金淨餘額為1.19億美元，比2020年12月31日的餘額減少了7.86億美元。減少的主要原因是繳費、有利的資產回報和較高的貼現率，這降低了福利義務。截至2021年12月31日的1.19億美元淨無資金頭寸包括：

•(7.63億美元)用於某些沒有資金的計劃，這些計劃在設計上不需要或不允許預付資金。

•(5.71億美元)資金不足的計劃，主要是我們的美國税收合格計劃(5.12億美元資金不足)。

•12.15億美元用於超支計劃，主要是我們的英國計劃(超支10.44億美元)。

我們每年向退休人員健康計劃提供現金捐助，以支付本年度發生的醫療索賠費用。上表中作為退休人員健康付款報告的金額代表我們對未來福利付款的估計。我們的退休人員健康福利計劃是非基金的，主要與國內業務有關。截至2021年12月31日，我們的退休人員健康計劃的未到位餘額為3.03億美元，比2020年12月31日的餘額減少了6700萬美元，這主要是由於我們的美國退休人員健康計劃的計劃修正案，使未來的福利和福利義務減少了約5000萬美元，以及福利支付和更高的貼現率。

請參閲合併財務報表中的附註19-員工福利計劃，瞭解有關向我們的固定福利養老金和退休人員健康計劃繳費的更多信息。

施樂2021年度報告58

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目錄表

富士商業創新公司

正如此前披露的那樣，2019年11月，施樂控股完成了其在富士施樂(現稱富士商業創新公司)25%股權的間接出售。然而，與富士商業創新公司的安排，即我們從富士商業創新公司購買庫存並向富士商業創新公司出售庫存的安排，在出售後仍在繼續。

我們在2021年、2020年和2019年分別從富士商業創新公司購買了包括零部件和耗材在內的產品，總額分別為9.66億美元、11億美元和13億美元。我們與Fujifilm Business Innovation Corp.簽訂的產品供應協議旨在端到端支持整個產品生命週期，包括在這些產品與我們的客户在一起的整個過程中提供備件、耗材和技術支持。我們在此類協議下的採購訂單是在正常業務過程中發出的，通常有三個月的交貨期。

共享服務安排

2019年3月，作為Project Owner It的一部分，施樂與HCL Technologies(HCL)達成了一項共享服務安排，根據該安排，我們將某些全球行政和支持職能從施樂轉移到HCL，其中包括選定的信息技術和財務職能。這一過渡預計將在2020年完成，然而，由於新冠肺炎疫情造成了一些延誤，現在預計將在2021年底完成。預計HCL將在軟件、工具和其他技術方面進行某些持續的投資，以鞏固、優化和自動化所轉移的功能，目標是提供更高的服務水平和顯著的成本節約。與HCL的共享服務安排包括未來5年剩餘的總支出承諾約為8.29億美元。然而，我們可以隨時酌情終止安排，但須支付隨期限遞減的終止費或因此而終止安排。

2021年7月，施樂與塔塔諮詢服務公司(TCS)達成一項安排，TCS將提供業務處理外包服務，以支持我們的全球金融組織。這包括過渡目前由HCL提供的所有融資程序。這些活動在2021年第三季度開始過渡，並於2021年第四季度完成。這一過渡不會影響我們對HCL的最低收入承諾，並將導致我們所有的金融業務處理外包服務由一家供應商提供。塔塔諮詢公司將利用其現有技術，並根據需要進行額外投資，以整合、優化和自動化受支持的服務，以提供更高的服務級別和成本節約。這項安排最初為期6年，合同總價值約為1.63億美元。我們可以終止安排，但須支付隨期限遞減的終止費。

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，與這些共享服務安排相關的淨費用分別為2.07億美元和1.85億美元。費用已在綜合(虧損)收入表中分配給各職能支出項目，其依據是在將各種職能轉移到總部大樓和塔塔諮詢公司之前發生的費用的性質和數額的評估。

巴西突發事件

我們在巴西的業務已經收到或成為許多與間接税和其他税有關的政府評估的對象。這些税務事項主要涉及對庫存內部轉移的税款、租金市政服務税和毛收入税的索賠。我們正在就這些税務問題進行辯論，並打算大力捍衞我們的立場。根據法律顧問的意見及該等被視為可能虧損的事項的現行準備金，吾等認為這些事項的最終解決不會對本公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。以下是我們巴西税收或有事項的摘要：

(單位：百萬)						十二月三十一日， 2021						十二月三十一日， 2020
或有税--未預留						$	292					$	355
託管現金存款						32						39
擔保債券						96						112
信用證						74						78
對巴西資產的留置權						—						—

或有税未保留部分的減少，包括任何相關的利息，主要與結案案件和貨幣有關，但被利息部分抵消。關於非預留税金或有事項，管理層已評估大部分税項最終導致本公司虧損的可能性微乎其微。在上述訴訟中，當地慣例可能要求我們支付不超過爭議總金額一半的代管現金保證金或其他保證金，以及額外的保證金。

施樂2021年度報告59

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目錄表

和信用證，其中包括相關的指數化。一般來説，任何託管金額都是可以退還的，只要問題得到有利於我們的解決，對資產的任何留置權都將被取消。我們還捲入了與合同和前僱員的某些糾紛。截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務報表中，與勞工問題相關的敞口並不重要。我們定期評估所有這些事項，以確定最終對我們的巴西業務承擔責任的可能性，並在我們評估最終損失可能性為可能的情況下，記錄對最終損失的最佳估計。

其他或有事項和承付款

正如合併財務報表附註21-或有事項和訴訟中更詳細地討論的那樣，我們涉及各種索賠、訴訟、調查和訴訟，涉及：證券法；政府實體承包、服務和採購法；知識產權法；環境法；勞動法；僱員退休收入保障法；以及其他法律和法規。此外，在正常業務過程中，可能會因與供應商、客户和非合併關聯公司的關係而產生擔保、賠償和索賠。不履行合同，包括擔保、賠償或索賠，可能會引發公司的義務。

我們通過評估損失是否被認為是可能的並可以合理地估計，來確定是否應該應計或有損失的估計損失。如果上述任何方面的事態發展導致我們對不利結果的確定發生變化，並導致需要確認重大應計項目，或者如果任何這些事項導致最終不利判斷或以重大金額達成和解，則它們可能對我們在確定、判斷或結算髮生變化的一個或多個時期的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。

未確認的税收優惠

截至2021年12月31日，我們有1.07億美元的未確認税收優惠。這是與對國內和國外納税申報單採取或預期採取的各種納税立場相關的税收優惠，由於解決方案的不確定性，這些立場尚未在我們的財務報表中確認。與税務機關解決或結算該等税務狀況正處於不同階段，因此，我們無法按結算該等事宜所需的期間對最終現金流量作出可靠估計。此外，由於存在信貸和淨營業虧損結轉，以及其他抵銷，包括可能從其他課税管轄區獲得的間接利益，其中某些事項可能不需要現金結算。

有關未確認税收優惠的更多信息，請參閲合併財務報表中的附註20--收入和其他税項。

表外安排

我們有時會在業務中利用表外安排(如《美國證券交易委員會財務報告第67版》(FRR-67)《管理層關於表外安排和合同總債務的討論和分析中的披露》所定義)。我們達成的應收賬款銷售安排可能有表外因素。於2017年內，我們終止了在北美的所有應收賬款銷售安排和在歐洲的所有安排，但只有一項安排除外。有關應收賬款銷售的進一步信息，請參閲合併財務報表中的附註7--應收賬款，淨額。

截至2021年12月31日，我們不認為我們有任何表外安排對財務狀況、財務狀況、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生或可能產生重大當前或未來影響。

此外，有關或有事項、擔保、賠償和擔保債務的更多信息，請參見上表中關於公司合同現金債務和其他商業承諾及或有事項的表格，以及合併財務報表中的附註21-或有事項和訴訟。

施樂2021年度報告60

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目錄表

非公認會計準則財務指標

我們已經按照公認會計原則(GAAP)報告了我們的財務結果。此外，我們還使用下面描述的非GAAP衡量標準討論了我們的財務結果。我們相信，這些非GAAP衡量標準可以讓投資者更好地瞭解我們業務的趨勢，並更好地瞭解和比較我們的業績。因此，我們認為有必要調整根據公認會計原則確定的幾個報告金額，以排除某些項目的影響及其相關所得税影響。

這些非公認會計準則財務計量與根據公認會計準則計算和列報的最直接可比財務計量的對賬如下表所示。

這些非GAAP財務措施應被視為根據GAAP編制的公司報告結果的補充，而不是替代。

調整後收益衡量標準

•淨(虧損)收入和每股收益(EPS)

•實際税率

上述措施針對以下項目進行了調整：

重組及相關費用，淨額： 重組及相關成本，淨額包括重組及資產減值費用，以及除通常計入重組及資產減值費用以外的轉型項目相關成本。重組包括主要與根據正式重組和裁員計劃支付給僱員的遣散費和福利有關的費用。資產減值包括因我們的重組行動、退出業務或其他戰略性業務變化而出售、放棄或過時的資產所產生的成本。我們轉型計劃的額外成本主要與戰略行動和計劃的實施有關，幷包括第三方專業服務成本以及一次性增量成本。根據行動的性質以及不斷變化的業務需求，所有這些成本在金額和頻率方面都可能有很大差異。因此，由於這一重大變數，我們將排除這些費用，因為我們不認為這些費用對我們當前或過去的運營業績提供有意義的洞察，也不認為它們反映了我們預期的未來運營費用，因為這些費用預計會在我們的運營業績方面帶來未來的好處和節省。

無形資產攤銷：無形資產的攤銷是由我們的收購活動推動的，與我們行業內的其他公司相比，我們的收購活動在規模、性質和時間上可能會有所不同，而且會在不同時期發生變化。無形資產的使用為我們在列報期間獲得的收入做出了貢獻，也將為我們未來的期間收入做出貢獻。無形資產的攤銷將在未來期間重複發生。

交易及相關成本，淨額：交易和相關成本，淨額是主要與某些戰略性併購項目相關的成本和費用。這些成本主要用於第三方法律、會計、諮詢和其他類似類型的專業服務，以及可能出現的與這些併購交易相關的法律和解。這些成本被認為是我們正常運營費用的增量，完全是由於計劃中的交易而產生或預計將發生的。因此，我們將這些費用從我們的調整後收益指標中剔除，以便在可比基礎上評估我們的業績。

與非服務性退休相關的成本： 我們的固定收益養老金和退休人員健康成本包括幾個受計劃資產和債務變化影響的因素，這些變化主要是由債務和股票市場的變化推動的，以及那些主要是遺留性質的因素，與不再為公司提供當前服務的員工(例如退休人員和離職員工)有關。這些要素包括(1)利息成本、(2)計劃資產的預期回報、(3)先前計劃修訂的攤銷、(4)攤銷精算損益和(5)任何計劃結算/削減的影響。因此，我們認為我們的定期退休計劃成本中的這些要素超出了業務的運營業績或遺留成本，不一定表明當前或未來的現金流需求。這種做法與將這些費用歸類為其他費用淨額中的非營業費用是一致的。調整後的收益將繼續包括我們退休成本中的服務成本元素，這與當前的員工服務以及我們的固定繳款計劃的成本有關。

其他離散的、不常見的或不常見的項目：考慮到以下項目的離散、不尋常或不常見及其對我們該期間業績的影響，我們剔除了這些項目：

•非現金商譽減值費用。

•提前清償債務造成的損失。

•合同終止成本-IT服務。

•與2017年12月頒佈的減税和就業法案(税法)相關的影響。

施樂2021年度報告61

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目錄表

我們相信，剔除這些項目可以讓投資者更好地瞭解和分析與前幾個時期相比的這一時期的業績以及我們業務的預期未來趨勢。

調整後的營業收入和利潤率

我們通過調整報告的税前(虧損)收入和利潤率來計算和利用調整後的營業收入和利潤率指標。除上述經調整盈利措施調整的成本及開支外，經調整的營業收入及利潤率亦不包括包括在其他開支淨額內的剩餘金額，主要為非融資利息開支及某些其他非營運成本及開支。我們剔除這些金額是為了評估我們目前和過去的經營業績，並更好地瞭解我們業務的預期未來趨勢。

不變貨幣(CC)

請參閲貨幣影響MD&A中的一節，用於討論這一指標及其在我們的收入增長分析中的用途。

摘要

管理層認為，所有這些非公認會計準則財務指標都提供了一種額外的手段，可以對照上一期的結果分析當期的結果。然而，這些非公認會計原則的財務措施應該被視為公司根據公認會計原則編制的報告結果的補充，而不是替代。我們的非GAAP財務指標不應被單獨考慮或作為可比GAAP指標的替代品，僅應與我們根據GAAP編制的綜合財務報表一起閲讀。我們的管理層經常在內部使用我們的補充非公認會計準則財務指標，以瞭解、管理和評估我們的業務並做出運營決策。這些非GAAP衡量標準是管理層在規劃和預測未來時期時使用的主要因素之一。我們高管的薪酬在一定程度上是基於基於這些非GAAP衡量標準的業務表現。

淨(虧損)收益和每股收益對賬

						截至十二月三十一日止的年度：
						2021												2020												2019
(單位：百萬，每股除外)						淨(虧損)收益						易辦事						淨收入						易辦事						淨收入						易辦事
已報告(1)						$	(455)					$	(2.56)					$	192					$	0.84					$	648					$	2.78
調整：
商譽減值						781												—												—
重組及相關費用，淨額						38												93												229
無形資產攤銷						55												56												45
交易及相關費用淨額						—												18												12
與非服務退休相關的費用						(89)												(29)												18
提前清償債務損失						—												26												—
合同終止成本--IT服務						—												3												(12)
調整後的所得税(2)						(37)												(46)												(77)
《税法》						—												—												(35)
調整後的						$	293					$	1.51					$	313					$	1.41					$	828					$	3.55
調整後每股收益計算中使用的優先股股息(3)												$	14											$	14											$	—
調整後每股收益的加權平均股份(3)												185												211												233
估計於2021年12月31日完全稀釋後的股份(4)												162

_____________

(1)可歸因於施樂控股的持續運營的淨(虧損)收入和每股收益。2021年淨(虧損)和每股收益包括7.5億美元的税後非現金商譽減值費用，或每股4.08美元。

(2)請參閲生效税率對賬。

(3)在包括優先股股息的那些期間，計算稀釋每股收益的平均股票不包括與施樂控股公司的A系列可轉換優先股相關的700萬股。

(4)代表截至2021年12月31日的已發行普通股加上用於計算截至2021年12月31日的年度調整後稀釋後每股收益的潛在稀釋性普通股。這一金額不包括與施樂控股公司的A系列可轉換優先股相關的股票，因為它們是反稀釋的。

施樂2021年度報告62

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目錄表

有效税率對賬

						截至十二月三十一日止的年度：
						2021																		2020																		2019
(單位：百萬)						税前 (虧損)收入						所得税 (福利)費用						有效 税率						税前收入						所得税 費用						有效 税率						税前收入						所得税 費用						有效 税率
已報告(1)						$	(475)					$	(17)					3.6		%				$	252					$	64					25.4		%				$	822					$	179					21.8		%
商譽減值(2)						781						31												—						—												—						—
非GAAP調整(2)						4						6												167						46												292						77
《税法》						—						—												—						—												—						35
調整後的(3)						$	310					$	20					6.5		%				$	419					$	110					26.3		%				$	1,114					$	291					26.1		%

 _____________

(1)來自持續經營的税前(虧損)收入和所得税(收益)支出。

(2)有關詳情，請參閲淨(虧損)收入和每股收益對賬。

(3)對持續經營的經調整税前收入的税務影響，按適用於根據ASC 740報告的税前(虧損)收入的相同會計原則計算，該會計原則採用年度有效税率方法計算結果。

營業(虧損)收入和利潤率對賬

						截至十二月三十一日止的年度：
						2021																		2020																		2019
(單位：百萬)						(虧損)利潤						收入						保證金						利潤						收入						保證金						利潤						收入						保證金
已報告(1)						$	(475)					$	7,038					(6.7)		%				$	252					$	7,022					3.6		%				$	822					$	9,066					9.1		%
調整：
商譽減值						781																		—																		—
重組及相關費用，淨額						38																		93																		229
無形資產攤銷						55																		56																		45
交易及相關費用淨額						—																		18																		12
其他費用，淨額(2)						(24)																		45																		84
調整後的						$	375					$	7,038					5.3		%				$	464					$	7,022					6.6		%				$	1,192					$	9,066					13.1		%

_____________

(1)持續經營的税前(虧損)收入和收入。

(2)包括截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度的非服務退休相關成本分別為8900萬美元、2900萬美元和1800萬美元。

施樂2021年度報告63

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目錄表

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

財務風險管理

我們面臨外幣匯率和利率變化帶來的市場風險，這可能會影響經營業績、財務狀況和現金流。我們透過定期營運及融資活動，以及在適當情況下，透過使用衍生金融工具，管理對這些市場風險的風險敞口。我們利用衍生品金融工具對衝經濟風險，以及減少因市場利率變化而導致的收益和現金流波動。

最近的市場事件並沒有導致我們對利率和外匯風險敞口的金融風險管理策略進行實質性的修改或改變。有關我們財務風險管理的額外討論，請參閲合併財務報表中的附註17-金融工具。

外匯風險管理

假設2021年12月31日外幣匯率較報價外幣匯率升值或貶值10%，這不會顯著改變外幣計價資產和負債的公允價值，因為截至2021年12月31日，所有重大貨幣資產和負債敞口都進行了經濟對衝。截至2021年12月31日，美元對所有貨幣相對於所報外幣匯率升值或貶值10%，將對我們累計換算調整部分的權益產生約3.93億美元的影響。截至2021年12月31日，投資於外國子公司和附屬公司的淨額約為39億美元，主要是施樂有限公司和施樂加拿大公司，並按年終匯率換算為美元。

利率風險管理

2021年、2020年和2019年與我們總債務相關的綜合平均利率分別約為4.8%、4.8%和4.9%。利息支出包括我們利率衍生品的影響。

幾乎所有的客户融資資產都能賺取固定利率。本公司相當大一部分定期債務的利率是固定的。

截至2021年12月31日，在我們42億美元的總債務中，總計5.6億美元的擔保借款帶有浮動利率，其中2.93億美元的浮動利率基於LIBOR加利差，其餘2.67億美元的浮動利率基於金融機構的資金成本加利差。

我們的固定利率金融工具的公平市場價值對利率的變化很敏感。到2021年12月31日，市場利率每變動10%，此類金融工具的公允價值將改變約6800萬美元。

有關我們的利息支出和我們的擔保借款的更多信息，請參閲合併財務報表中的附註16-債務。

項目8.財務報表和補充數據

施樂2021年度報告64

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目錄表

獨立註冊會計師事務所報告

致施樂控股公司董事會和股東

關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法

我們已經審計過了所附施樂控股公司及其子公司(“本公司”)截至12月31日的綜合資產負債表，2021 and 2020, and截至12月31日止三個年度內有關的合併(虧損)收益表、綜合(虧損)收益表、股東權益表和現金流量表，2021, 包括列在項目15(A)(2)下的索引中的有關附註和財務報表附表(統稱為“合併財務報表”)。我們還審計了公司截至12月31日的財務報告內部控制，2021,基於中建立的標準內部控制- 集成框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

我們認為，上述綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至12月31日的財務狀況，2021 and 2020, 及截至十二月三十一日止三年內各年度的經營業績及現金流量，2021 符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。我們還認為，截至12月31日，公司在所有實質性方面都對財務報告保持了有效的內部控制，2021, 基於中建立的標準內部控制- 集成框架(2013)由COSO發佈。

意見基礎

本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

施樂2021年度報告65

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目錄表

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的本期綜合財務報表審計產生的事項，且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

遞延納税資產的變現能力

如綜合財務報表附註20所述，截至12月31日，本公司已記錄了7.05億美元的遞延税項資產，扣除3.57億美元的估值準備金，2021。管理層記錄資產和報告金額的計税基礎之間的暫時性差異以及淨營業虧損和税收抵免結轉對未來税收的估計影響。遞延税項資產按可變現程度進行評估，並在適用情況下計入估值準備，以將遞延税項資產總額降至未來更有可能變現的金額。管理層運用判斷評估該等遞延税項資產的變現能力及是否需要任何估值津貼，尤其是有限年限結轉的美國税項抵免的變現能力。在確定更有可能實現的遞延税項資產數額時，管理層考慮了歷史盈利能力、預計未來的應税收入、現有暫時性差異逆轉的預期時間以及税務籌劃戰略。

我們認定執行與遞延税項資產變現相關的程序是一項重要審計事項的主要考慮因素是，管理層在評估與有限壽命的公司美國税收抵免相關的遞延税項資產的可變現能力時的重大判斷，這反過來又導致審計師在執行程序和評估管理層與預計未來應納税收入相關的重大假設時做出了高度的判斷、主觀性和努力。此外，審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與遞延税項資產變現有關的控制措施的有效性，包括對預計未來應納税所得額的控制。這些程序還包括評估管理層對與有限年限結轉的本公司美國税收抵免相關的遞延税項資產變現的評估，包括評估與預計未來應納税所得額相關的假設的合理性。評估管理層與預計未來應税收入相關的假設涉及通過考慮歷史盈利能力以及與管理層預測相關的其他審計證據來評估假設是否合理。擁有專業技能和知識的專業人員被用來協助評估管理層在確定預計未來應納税所得額時應用所得税法的情況，以及評估與有限壽命的公司美國税收抵免結轉相關的遞延税項資產的變現能力。

商譽減值評估

如綜合財務報表附註1和附註13所述，截至2021年12月31日，公司的單一報告單位已記錄了32.87億美元的商譽。管理層至少每年一次根據截至10月1日的餘額在第四季度評估商譽減值，如果存在減值指標或如果決定出售或退出業務，則更頻繁地評估商譽減值。如果公允價值超過賬面價值，商譽不被視為減值。如果賬面價值超過公允價值，商譽將被視為減值，管理層將就超出部分確認減值損失。管理層利用定性或定量減值測試對商譽進行評估。定性減值測試評估幾個因素，以確定實體的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。在量化減值測試中，管理層通過將實體的賬面價值與其公允價值進行比較來評估商譽，實體的公允價值通過使用收益法和市場法的加權組合來確定。在完成2021年第四季度的年度量化測試後，管理層得出結論，公司的公允價值已降至低於其賬面價值。因此，

施樂2021年度報告66

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目錄表

該公司在截至2021年12月31日的一年中確認了7.5億美元的税後非現金減值費用(税前7.81億美元)。正如管理層披露的那樣，收益法是基於貼現現金流量法，該方法使用管理層對預測的未來財務業績的估計，包括收入、毛利率、運營費用、税收、營運資本和資本資產要求。預計現金流量隨後採用貼現率折現至現值，該貼現率恰當地計入估計的市場加權平均資本成本以及主題現金流量所獨有的任何風險。

我們確定與商譽減值評估相關的執行程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是管理層在確定報告單位的公允價值估計時的重大判斷，這反過來導致審計師在執行程序和評估管理層的貼現現金流量方法以及與預測收入、毛利和運營費用以及貼現率相關的重大假設時做出高度的判斷、主觀性和努力。此外，審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層商譽減值評估有關的控制的有效性，包括對公司報告單位的估值的控制，以及對與預測收入、毛利和運營費用以及貼現率有關的假設開發的控制。這些程序還包括(I)測試管理層確定公允價值估計的程序；(Ii)評估貼現現金流量法的適當性；(Iii)測試估計中使用的基礎數據的完整性和準確性；以及(Iv)評估管理層使用的與預測收入、毛利率、運營費用和貼現率相關的重大假設的合理性。評估管理層有關預測收入、毛利及營運開支的假設，包括評估管理層所採用的假設是否合理，並考慮(I)報告單位目前及過往的表現，(Ii)與外部市場及行業數據的一致性，以及(Iii)這些假設是否與審計其他領域取得的證據一致。具有專業技能和知識的專業人員也被用來協助評估公司的貼現現金流量法和貼現率假設。

/s/ 普華永道會計師事務所
康涅狄格州斯坦福德
2022年2月23日

我們一直是公司的或其前身的自2001年起擔任審計師。

施樂2021年度報告67

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目錄表

獨立註冊會計師事務所報告

致施樂公司董事會和股東

關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法

我們已經審計過了所附施樂公司及其子公司(“本公司”)截至12月31日的綜合資產負債表，2021 and 2020, and截至12月31日止三個年度內各年度有關的綜合(虧損)收益、綜合(虧損)收益、股東權益及現金流量表，2021, 包括列在項目15(A)(2)下的索引中的有關附註和財務報表附表(統稱為“合併財務報表”)。我們還審計了公司截至12月31日的財務報告內部控制，2021, 基於中建立的標準內部控制- 集成框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

我們認為，上述綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至12月31日的財務狀況，2021 and 2020, 及截至十二月三十一日止三年內各年度的經營業績及現金流量，2021符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。我們還認為，截至12月31日，公司在所有實質性方面都對財務報告保持了有效的內部控制，2021, 基於中建立的標準內部控制- 集成框架(2013)由COSO發佈。

意見基礎

本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計也 i包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務內部控制詞學報告，評估存在重大弱點的風險，並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。

施樂2021年度報告68

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目錄表

此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的本期綜合財務報表審計產生的事項，且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

遞延納税資產的變現能力

如綜合財務報表附註20所述，截至12月31日，本公司已記錄了7.05億美元的遞延税項資產，扣除3.57億美元的估值準備金，2021。管理層記錄資產和報告金額的計税基礎之間的暫時性差異以及淨營業虧損和税收抵免結轉對未來税收的估計影響。遞延税項資產按可變現程度進行評估，並在適用情況下計入估值準備，以將遞延税項資產總額降至未來更有可能變現的金額。管理層運用判斷評估該等遞延税項資產的變現能力及是否需要任何估值津貼，尤其是有限年限結轉的美國税項抵免的變現能力。在確定更有可能實現的遞延税項資產數額時，管理層考慮了歷史盈利能力、預計未來的應税收入、現有暫時性差異逆轉的預期時間以及税務籌劃戰略。

我們認定執行與遞延税項資產變現相關的程序是一項重要審計事項的主要考慮因素是，管理層在評估與有限壽命的公司美國税收抵免相關的遞延税項資產的可變現能力時的重大判斷，這反過來又導致審計師在執行程序和評估管理層與預計未來應納税收入相關的重大假設時做出了高度的判斷、主觀性和努力。此外，審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與遞延税項資產變現有關的控制措施的有效性，包括對預計未來應納税所得額的控制。這些程序還包括評估管理層對與有限年限結轉的本公司美國税收抵免相關的遞延税項資產變現的評估，包括評估與預計未來應納税所得額相關的假設的合理性。評估管理層與預計未來應税收入相關的假設涉及通過考慮歷史盈利能力以及與管理層預測相關的其他審計證據來評估假設是否合理。擁有專業技能和知識的專業人員被用來協助評估管理層在確定預計未來應納税所得額時應用所得税法的情況，以及評估與有限壽命的公司美國税收抵免結轉相關的遞延税項資產的變現能力。

商譽減值評估

如綜合財務報表附註1和附註13所述，截至2021年12月31日，公司的單一報告單位已記錄了32.87億美元的商譽。管理層至少每年一次根據截至10月1日的餘額在第四季度評估商譽減值，如果存在減值指標或如果決定出售或退出業務，則更頻繁地評估商譽減值。如果公允價值超過賬面價值，商譽不被視為減值。如果賬面價值超過公允價值，商譽將被視為減值，管理層將就超出部分確認減值損失。管理層利用定性或定量減值測試對商譽進行評估。定性減值測試評估幾個因素，以確定實體的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。在量化減值測試中，管理層通過將實體的賬面價值與其公允價值進行比較來評估商譽，實體的公允價值通過使用收益法和市場法的加權組合來確定。在完成2021年第四季度的年度量化測試後，管理層得出結論，公司的公允價值已降至低於其賬面價值。因此，公司確認本年度的税後非現金減值費用為7.5億美元(税前為7.81億美元)

施樂2021年度報告69

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目錄表

截至2021年12月31日。正如管理層披露的那樣，收益法是基於貼現現金流量法，該方法使用管理層對預測的未來財務業績的估計，包括收入、毛利率、運營費用、税收、營運資本和資本資產要求。預計現金流量隨後採用貼現率折現至現值，該貼現率恰當地計入估計的市場加權平均資本成本以及主題現金流量所獨有的任何風險。

我們確定與商譽減值評估相關的執行程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是管理層在確定報告單位的公允價值估計時的重大判斷，這反過來導致審計師在執行程序和評估管理層的貼現現金流量方法以及與預測收入、毛利和運營費用以及貼現率相關的重大假設時做出高度的判斷、主觀性和努力。此外，審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層商譽減值評估有關的控制的有效性，包括對公司報告單位的估值的控制，以及對與預測收入、毛利和運營費用以及貼現率有關的假設開發的控制。這些程序還包括(I)測試管理層確定公允價值估計的程序；(Ii)評估貼現現金流量法的適當性；(Iii)測試估計中使用的基礎數據的完整性和準確性；以及(Iv)評估管理層使用的與預測收入、毛利率、運營費用和貼現率相關的重大假設的合理性。評估管理層有關預測收入、毛利及營運開支的假設，包括評估管理層所採用的假設是否合理，並考慮(I)報告單位目前及過往的表現，(Ii)與外部市場及行業數據的一致性，以及(Iii)這些假設是否與審計其他領域取得的證據一致。具有專業技能和知識的專業人員也被用來協助評估公司的貼現現金流量法和貼現率假設。

/s/ 普華永道會計師事務所
康涅狄格州斯坦福德
2022年2月23日

自2001年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

施樂2021年度報告70

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目錄表

施樂控股公司

管理層報告

管理層對財務報表的責任

施樂控股公司管理層對本年度報告中提供的所有信息的完整性和客觀性負責。綜合財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的，其中包括以管理層最佳估計和判斷為基礎的數額。管理層認為，合併財務報表公平地反映了交易的形式和實質，財務報表公平地反映了施樂控股公司的財務狀況和經營結果。

施樂控股公司董事會的審計委員會完全由獨立董事組成，定期與獨立審計師、普華永道會計師事務所、內部審計師和管理層代表開會，審查會計、財務報告、內部控制和審計事項，以及審計工作的性質和範圍。審計委員會負責聘請獨立審計師。獨立審計師和內部審計師可以自由接觸審計委員會。

 

管理層關於財務報告內部控制的報告

施樂控股公司的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在1934年《證券交易法》下頒佈的規則中有定義。在管理層，包括主要行政人員、財務和會計人員的監督和參與下，我們根據#年的框架，對財務報告內部控制的有效性進行了評估。“內部控制--綜合框架 (2013)”由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。

基於上述評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。我們截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，這份報告包括在本文中。

 

/s/ G伊萬尼 VISENTIN

/s/ X更大H企業信息系統

/s/ J歐瑟夫H.M.ANCINI, JR.

首席執行官

首席財務官

首席會計官

 

施樂2021年度報告71

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目錄表

施樂公司

管理層報告

管理層對財務報表的責任

施樂公司管理層對本年度報告中提供的所有信息的完整性和客觀性負責。綜合財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的，其中包括以管理層最佳估計和判斷為基礎的數額。管理層認為，合併財務報表公平地反映了交易的形式和實質，財務報表公平地反映了施樂公司的財務狀況和經營結果。

施樂控股公司董事會的審計委員會完全由獨立董事組成，定期與獨立審計師、普華永道會計師事務所、內部審計師和管理層代表開會，審查會計、財務報告、內部控制和審計事項，以及審計工作的性質和範圍。審計委員會負責聘請獨立審計師。獨立審計師和內部審計師可以自由接觸審計委員會。

 

管理層關於財務報告內部控制的報告

施樂公司的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在1934年《證券交易法》頒佈的規則中有定義。在管理層，包括主要行政人員、財務和會計人員的監督和參與下，我們根據#年的框架，對財務報告內部控制的有效性進行了評估。“內部控制--綜合框架 (2013)”由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。

基於上述評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。我們截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，這份報告包括在本文中。

 

/s/ G伊萬尼 VISENTIN

/s/ X更大H企業信息系統

/s/ J歐瑟夫H.M.ANCINI, JR.

首席執行官

首席財務官

首席會計官

施樂2021年度報告72

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目錄表

施樂控股公司

合併(虧損)收益表

						截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬，每股數據除外)						2021						2020						2019
收入
銷售額						$	2,582					$	2,449					$	3,227
服務、維護和租賃						4,235						4,347						5,595
融資						221						226						244
總收入						7,038						7,022						9,066
成本和開支
銷售成本						1,862						1,742						2,097
服務、維護和租金的費用						2,662						2,533						3,188
融資成本						111						121						131
研究、開發和工程費用						310						311						373
銷售、行政和一般費用						1,718						1,851						2,085
商譽減值						781						—						—
重組及相關費用，淨額						38						93						229
無形資產攤銷						55						56						45
交易及相關費用淨額						—						18						12
其他費用，淨額						(24)						45						84
總成本和費用						7,513						6,770						8,244
所得税前收入和權益(虧損)收入						(475)						252						822
所得税(福利)費用						(17)						64						179
未合併關聯公司淨收入中的權益						3						4						8
(虧損)持續經營收入						(455)						192						651
非持續經營所得的税後淨額						—						—						710
淨(虧損)收益						(455)						192						1,361
減去：可歸因於非控股權益的持續經營收入						—						—						3
減去：可歸因於非控股權益的非持續經營所得						—						—						5
可歸因於施樂控股的淨(虧損)收入						$	(455)					$	192					$	1,353
可歸因於施樂控股的金額：
持續經營收入(虧損)						$	(455)					$	192					$	648
非持續經營的收入						—						—						705
可歸因於施樂控股的淨(虧損)收入						$	(455)					$	192					$	1,353
每股基本(虧損)收益：
持續運營						$	(2.56)					$	0.85					$	2.86
停產經營						—						—						3.17
每股基本(虧損)收益總額						$	(2.56)					$	0.85					$	6.03
稀釋(虧損)每股收益：
持續運營						$	(2.56)					$	0.84					$	2.78
停產經營						—						—						3.02
每股攤薄(虧損)收益合計						$	(2.56)					$	0.84					$	5.80

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

施樂2021年度報告73

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目錄表

施樂控股公司

綜合全面(虧損)收益表

						截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬)						2021						2020						2019
淨(虧損)收益						$	(455)					$	192					$	1,361
減去：可歸因於非控股權益的持續經營收入						—						—						3
減去：可歸因於非控股權益的非持續經營所得						—						—						5
可歸因於施樂控股的淨(虧損)收入						$	(455)					$	192					$	1,353
其他全面(虧損)收入，淨額(1)
翻譯調整，淨額						$	(141)					$	241					$	62
未實現(虧損)收益，淨額						(4)						4						(6)
固定福利計劃中的更改，淨額						489						69						(10)
其他全面收益，可歸因於施樂控股的淨收益						$	344					$	314					$	46
綜合(虧損)收益，淨額						$	(111)					$	506					$	1,407
減去：綜合收益，可歸因於非控股權益的持續運營淨額						—						—						3
減去：綜合收益，可歸因於非控股權益的非持續經營淨額						—						—						5
綜合(虧損)收益，可歸因於施樂控股的淨收益						$	(111)					$	506					$	1,399

_____________

(1)有關其他全面收益的總組成部分、累計其他全面虧損的重新分類調整及相關税務影響，請參閲附註25-其他全面收益(虧損)。

.

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

施樂2021年度報告74

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目錄表

Xerox Holdings Corporation

合併資產負債表

						十二月三十一日，
(單位：百萬，但共享數據單位：千)						2021						2020
資產
現金和現金等價物						$	1,840					$	2,625
應收賬款(扣除備用金#美元58及$69，分別)						818						883
應收融資開票部分(扣除#美元的備用金4及$4，分別)						94						99
財務應收賬款淨額						1,042						1,082
盤存						696						843
其他流動資產						211						251
流動資產總額						4,701						5,783
一年後到期的應收賬款(扣除#美元的備抵114及$129，分別)						1,934						1,984
經營性租賃設備，淨額						253						296
土地、建築物和設備，淨值						358						407
無形資產，淨額						211						237
商譽						3,287						4,071
遞延税項資產						519						508
其他長期資產						1,960						1,455
總資產						$	13,223					$	14,741
負債與權益
短期債務和長期債務的當期部分						$	650					$	394
應付帳款						1,069						983
應計薪酬和福利費用						239						261
應計費用和其他流動負債						871						840
流動負債總額						2,829						2,478
長期債務						3,596						4,050
養卹金和其他福利負債						1,373						1,566
退休後醫療福利						277						340
其他長期負債						481						497
總負債						8,556						8,931
承付款和或有事項(見附註21)
非控股權益(見附註5)						10						—
可轉換優先股						214						214
普通股						168						198
額外實收資本						1,802						2,445
庫存股，按成本計算						(177)						—
留存收益						5,631						6,281
累計其他綜合損失						(2,988)						(3,332)
施樂控股股東權益						4,436						5,592
非控制性權益						7						4
總股本						4,443						5,596
負債和權益總額						$	13,223					$	14,741
已發行普通股股份						168,069						198,386
庫存股						(8,675)						—
普通股流通股						159,394						198,386

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

施樂2021年度報告75

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目錄表

施樂控股公司

合併現金流量表

						截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬)						2021						2020						2019
經營活動的現金流
淨(虧損)收益						$	(455)					$	192					$	1,361
非持續經營所得的税後淨額						—						—						(710)
持續經營收入(虧損)						(455)						192						651
將淨(虧損)收入與經營活動現金流量進行調整所需的調整
折舊及攤銷						327						368						430
條文						46						147						73
遞延税金(福利)費用						(89)						34						124
出售業務和資產的淨收益						(40)						(30)						(21)
基於股票的薪酬						54						42						50
商譽減值						781						—						—
重組和資產減值費用						27						87						127
重組的付款						(72)						(81)						(93)
固定收益養老金成本						(10)						58						109
對固定收益養卹金計劃的繳費						(135)						(139)						(141)
應收賬款和應收賬款開票部分減少						41						369						10
庫存的減少(增加)						88						(134)						109
運營租賃設備的增加						(129)						(118)						(153)
應收財務賬款減少						20						183						101
其他流動和長期資產的減少(增加)						68						8						(14)
應付帳款增加(減少)						118						(123)						(47)
應計賠償金減少						(95)						(189)						(94)
其他流動和長期負債增加(減少)						89						(165)						40
所得税資產和負債淨變化						10						(2)						(34)
衍生工具資產和負債淨變動						2						1						11
其他運營，淨額						(17)						40						6
持續經營的經營活動提供的現金淨額						629						548						1,244
非連續性業務的經營活動提供的現金淨額						—						—						89
經營活動提供的淨現金						629						548						1,333
投資活動產生的現金流
增加土地、建築物、設備和軟件的費用						(68)						(74)						(65)
出售業務和資產所得收益						44						30						21
收購，扣除收購現金後的淨額						(53)						(203)						(42)
其他投資，淨額						(8)						1						1
用於持續經營的投資活動的現金淨額						(85)						(246)						(85)
非持續經營的投資活動提供的現金淨額						—						—						2,233
投資活動提供的現金淨額(用於)						(85)						(246)						2,148
融資活動產生的現金流
發行長期債券所得收益						311						2,359						10
償還長期債務						(519)						(2,226)						(960)
分紅						(206)						(230)						(243)
收購庫存股的付款，包括費用						(888)						(300)						(600)
其他融資，淨額						(8)						(19)						(41)
用於融資活動的現金淨額						(1,310)						(416)						(1,834)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響						(16)						10						—
(減少)現金、現金等價物和限制性現金增加						(782)						(104)						1,647
年初現金、現金等價物和限制性現金						2,691						2,795						1,148
年終現金、現金等價物和限制性現金						$	1,909					$	2,691					$	2,795

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

施樂2021年度報告76

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目錄表

施樂控股公司

合併股東權益報表

(單位：百萬)			普通股						其他內容 已繳費 資本						庫存股						保留 收益						AOCL(1)						施樂控股 股東的 權益						非- 控管 利益						總計 權益
2018年12月31日的餘額			$	232					$	3,321					$	(55)					$	5,072					$	(3,565)					$	5,005					$	34					$	5,039
會計原則變更的累積影響			—						—						—						127						(127)						—						—						—
綜合收益，淨額			—						—						—						1,353						46						1,399						8						1,407
宣佈的現金股息--普通股(2)			—						—						—						(226)						—						(226)						—						(226)
宣佈的現金股息-優先(3)			—						—						—						(14)						—						(14)						—						(14)
股票期權和激勵計劃，淨額			1						22						—						—						—						23						—						23
收購庫存股的付款，包括費用			—						—						(600)						—						—						(600)						—						(600)
庫存股註銷			(18)						(561)						579						—						—						—						—						—
對非控股權益的分配			—						—						—						—						—						—						(3)						(3)
資產剝離(4)			—						—						—						—						—						—						(32)						(32)
2019年12月31日的餘額			$	215					$	2,782					$	(76)					$	6,312					$	(3,646)					$	5,587					$	7					$	5,594
綜合收益，淨額			—						—						—						192						314						506						—						506
宣佈的現金股息--普通股(2)			—						—						—						(209)						—						(209)						—						(209)
宣佈的現金股息-優先(3)			—						—						—						(14)						—						(14)						—						(14)
股票期權和激勵計劃，淨額			1						21						—						—						—						22						—						22
收購庫存股的付款，包括費用			—						—						(300)						—						—						(300)						—						(300)
庫存股註銷			(18)						(358)						376						—						—						—						—						—
對非控股權益的分配			—						—						—						—						—						—						(3)						(3)
2020年12月31日餘額			$	198					$	2,445					$	—					$	6,281					$	(3,332)					$	5,592					$	4					$	5,596
綜合(虧損)收益，淨額			—						—						—						(455)						344						(111)						—						(111)
宣佈的現金股息--普通股(2)			—						—						—						(181)						—						(181)						—						(181)
宣佈的現金股息-優先(3)			—						—						—						(14)						—						(14)						—						(14)
股票期權和激勵計劃，淨額			2						35						—						—						—						37						—						37
收購庫存股的付款，包括費用			—						—						(888)						—						—						(888)						—						(888)
庫存股註銷			(32)						(679)						711						—						—						—						—						—
來自非控制性權益的投資(5)			—						1						—						—						—						1						4						5
對非控股權益的分配			—						—						—						—						—						—						(1)						(1)
2021年12月31日的餘額			$	168					$	1,802					$	(177)					$	5,631					$	(2,988)					$	4,436					$	7					$	4,443

_____________

(1)AOCL-累計其他綜合虧損。

(2)2021年、2020年和2019年普通股宣佈的現金股息為#美元0.25以季度為基礎的每股和$1.00按年度計算的每股收益。

(3)2021年、2020年和2019年優先股宣佈的現金股息為$20以季度為基礎的每股和$80按年度計算的每股收益。

(4)有關資產剝離的更多信息，請參閲附註1-重要會計政策的列報和摘要以及附註6-資產剝離。

(5)有關非控股權益的更多信息，請參閲附註5-收購和投資。

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

施樂2021年度報告77

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目錄表

施樂公司

合併(虧損)收益表

						截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬)						2021						2020						2019
收入
銷售額						$	2,582					$	2,449					$	3,227
服務、維護和租賃						4,235						4,347						5,595
融資						221						226						244
總收入						7,038						7,022						9,066
成本和開支
銷售成本						1,862						1,742						2,097
服務、維護和租金的費用						2,662						2,533						3,188
融資成本						111						121						131
研究、開發和工程費用						310						311						373
銷售、行政和一般費用						1,718						1,851						2,085
商譽減值						781						—						—
重組及相關費用，淨額						38						93						229
無形資產攤銷						55						56						45
交易及相關費用淨額						—						18						12
其他費用，淨額						(24)						45						84
總成本和費用						7,513						6,770						8,244
所得税前收入和權益(虧損)收入						(475)						252						822
所得税(福利)費用						(17)						64						179
未合併關聯公司淨收入中的權益						3						4						8
(虧損)持續經營收入						(455)						192						651
非持續經營所得的税後淨額						—						—						710
淨(虧損)收益						(455)						192						1,361
減去：可歸因於非控股權益的持續經營收入						—						—						3
減去：可歸因於非控股權益的非持續經營所得						—						—						5
可歸因於施樂的淨(虧損)收入						$	(455)					$	192					$	1,353
可歸因於施樂的金額：
持續經營收入(虧損)						$	(455)					$	192					$	648
非持續經營的收入						—						—						705
可歸因於施樂的淨(虧損)收入						$	(455)					$	192					$	1,353

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

施樂2021年度報告78

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目錄表

施樂公司

綜合全面(虧損)收益表

						截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬)						2021						2020						2019
淨(虧損)收益						$	(455)					$	192					$	1,361
減去：可歸因於非控股權益的持續經營收入						—						—						3
減去：可歸因於非控股權益的非持續經營所得						—						—						5
可歸因於施樂的淨(虧損)收入						$	(455)					$	192					$	1,353
其他全面(虧損)收入，淨額(1)
翻譯調整，淨額						$	(141)					$	241					$	62
未實現(虧損)收益，淨額						(4)						4						(6)
固定福利計劃中的更改，淨額						489						69						(10)
其他全面收入，可歸因於施樂的淨收益						$	344					$	314					$	46
綜合(虧損)收益，淨額						$	(111)					$	506					$	1,407
減去：綜合收益，可歸因於非控股權益的持續運營淨額						—						—						3
減去：綜合收益，可歸因於非控股權益的非持續經營淨額						—						—						5
綜合(虧損)收益，可歸因於施樂的淨收益						$	(111)					$	506					$	1,399

_____________

(1)有關其他全面收益的總組成部分、累計其他全面虧損的重新分類調整及相關税務影響，請參閲附註25-其他全面收益(虧損)。

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

施樂2021年度報告79

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目錄表

施樂公司

合併資產負債表

						十二月三十一日，
(單位：百萬)						2021						2020
資產
現金和現金等價物						$	1,840					$	2,625
應收賬款(扣除備用金#美元58及$69，分別)						818						883
應收融資開票部分(扣除#美元的備用金4及$4，分別)						94						99
財務應收賬款淨額						1,042						1,082
盤存						696						843
其他流動資產						211						251
流動資產總額						4,701						5,783
一年後到期的應收賬款(扣除#美元的備抵114及$129，分別)						1,934						1,984
經營性租賃設備，淨額						253						296
土地、建築物和設備，淨值						358						407
無形資產，淨額						211						237
商譽						3,287						4,071
遞延税項資產						519						508
其他長期資產						1,952						1,455
總資產						$	13,215					$	14,741
負債與權益
短期債務和長期債務的當期部分						$	650					$	394
應付帳款						1,069						983
應計薪酬和福利費用						239						261
應計費用和其他流動負債						823						749
流動負債總額						2,781						2,387
長期債務						2,102						2,557
關聯方債務						1,494						—
養卹金和其他福利負債						1,373						1,566
退休後醫療福利						277						340
其他長期負債						481						497
總負債						8,508						7,347
承付款和或有事項(見附註21)
非控股權益(見附註5)						10						—
額外實收資本						3,202						4,888
留存收益						4,476						5,834
累計其他綜合損失						(2,988)						(3,332)
施樂股東權益						4,690						7,390
非控制性權益						7						4
總股本						4,697						7,394
負債和權益總額						$	13,215					$	14,741

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

施樂2021年度報告80

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目錄表

施樂公司

合併現金流量表

									截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬)									2021						2020						2019
經營活動的現金流
淨(虧損)收益									$	(455)					$	192					$	1,361
非持續經營所得的税後淨額									—						—						(710)
持續經營收入(虧損)									(455)						192						651
將淨(虧損)收入與經營活動現金流量進行調整所需的調整
折舊及攤銷									327						368						430
條文									46						147						73
遞延税金(福利)費用									(89)						34						124
出售業務和資產的淨收益									(40)						(30)						(21)
基於股票的薪酬									54						42						50
商譽減值									781						—						—
重組和資產減值費用									27						87						127
重組的付款									(72)						(81)						(93)
固定收益養老金成本									(10)						58						109
對固定收益養卹金計劃的繳費									(135)						(139)						(141)
應收賬款和應收賬款開票部分減少									41						369						10
庫存的減少(增加)									88						(134)						109
運營租賃設備的增加									(129)						(118)						(153)
應收財務賬款減少									20						183						101
其他流動和長期資產的減少(增加)									68						8						(14)
應付帳款增加(減少)									118						(123)						(47)
應計賠償金減少									(95)						(189)						(94)
其他流動和長期負債增加(減少)									89						(165)						40
所得税資產和負債淨變化									10						(2)						(34)
衍生工具資產和負債淨變動									2						1						11
其他運營，淨額									(17)						40						6
持續經營的經營活動提供的現金淨額									629						548						1,244
非連續性業務的經營活動提供的現金淨額									—						—						89
經營活動提供的淨現金									629						548						1,333
投資活動產生的現金流
增加土地、建築物、設備和軟件的費用									(68)						(74)						(65)
出售業務和資產所得收益									44						30						21
收購，扣除收購現金後的淨額									(53)						(203)						(42)
其他投資，淨額									—						1						1
用於持續經營的投資活動的現金淨額									(77)						(246)						(85)
非持續經營的投資活動提供的現金淨額									—						—						2,233
投資活動提供的現金淨額(用於)									(77)						(246)						2,148
融資活動產生的現金流
發行長期債券所得收益									311						852						10
償還長期債務									(519)						(2,213)						(960)
分紅									—						—						(181)
收購庫存股的付款，包括費用									—						—						(300)
來自家長的貢獻									—						1,494						—
分配給母公司									(1,120)						(549)						(373)
其他融資，淨額									10						—						(30)
用於融資活動的現金淨額									(1,318)						(416)						(1,834)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響									(16)						10						—
(減少)現金、現金等價物和限制性現金增加									(782)						(104)						1,647
年初現金、現金等價物和限制性現金									2,691						2,795						1,148
年終現金、現金等價物和限制性現金									$	1,909					$	2,691					$	2,795

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

施樂2021年度報告81

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目錄表

施樂公司

合併股東權益報表

(單位：百萬)			普通股						其他內容 已繳費 資本						庫存股						保留 收益						AOCL(1)						施樂 股東的 權益						非- 控管 利益						總計 權益
2018年12月31日的餘額			$	232					$	3,321					$	(55)					$	5,072					$	(3,565)					$	5,005					$	34					$	5,039
會計原則變更的累積影響			—						—						—						127						(127)						—						—						—
綜合收益，淨額			—						—						—						1,353						46						1,399						8						1,407
宣佈的現金股息--普通股			—						—						—						(115)						—						(115)						—						(115)
宣佈的現金股息-優先			—						—						—						(7)						—						(7)						—						(7)
向母公司申報的股息			—						—						—						(183)						—						(183)						—						(183)
轉移到父級			—						(175)						—						—						—						(175)						—						(175)
股票期權和激勵計劃，淨額			—						18						—						—						—						18						—						18
收購庫存股的付款，包括費用			—						—						(300)						—						—						(300)						—						(300)
庫存股註銷			(11)						(344)						355						—						—						—						—						—
對非控股權益的分配			—						—						—						—						—						—						(3)						(3)
重組			(221)						446						—						—						—						225						—						225
資產剝離(2)			—						—						—						—						—						—						(32)						(32)
2019年12月31日的餘額			$	—					$	3,266					$	—					$	6,247					$	(3,646)					$	5,867					$	7					$	5,874
綜合收益，淨額			—						—						—						192						314						506						—						506
向母公司申報的股息			—						—						—						(605)						—						(605)						—						(605)
母公司出資(3)			—						1,494						—						—						—						1,494						—						1,494
從父級傳輸			—						128						—						—						—						128						—						128
對非控股權益的分配			—						—						—						—						—						—						(3)						(3)
2020年12月31日餘額			$	—					$	4,888					$	—					$	5,834					$	(3,332)					$	7,390					$	4					$	7,394
綜合(虧損)收益，淨額			—						—						—						(455)						344						(111)						—						(111)
向母公司申報的股息			—						—						—						(903)						—						(903)						—						(903)
公司間貸款資本化(4)			—						(1,494)						—						—						—						(1,494)						—						(1,494)
轉移到父級			—						(193)						—						—						—						(193)						—						(193)
來自非控制性權益的投資(5)			—						1						—						—						—						1						4						5
對非控股權益的分配			—						—						—						—						—						—						(1)						(1)
2021年12月31日的餘額			$	—					$	3,202					$	—					$	4,476					$	(2,988)					$	4,690					$	7					$	4,697

_____________

(1)AOCL-累計其他綜合虧損。

(2)有關資產剝離的更多信息，請參閲附註1-重要會計政策的列報和摘要以及附註6-資產剝離。

(3)主要是指施樂控股公司於2020年第三季度從其高級票據發行中收到的淨債務收益總額向施樂公司的貢獻。有關高級債券發售的更多信息，請參閲附註16-債務。

(4)有關與施樂控股公司的公司間貸款餘額資本化的信息，請參閲附註16-債務。

(5)請參閲附註5-收購和投資，瞭解有關非控股權益這項投資的更多信息。

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

施樂2021年度報告82

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目錄表

施樂控股公司

施樂公司

合併財務報表附註

(以百萬為單位，每股數據除外，另有説明)

Note 1 – 主要會計政策的列報依據和摘要

“施樂控股”指的是施樂控股公司及其合併子公司，而“施樂”指的是施樂公司及其合併子公司。除文意另有所指外，本文中提及的“我們”、“我們”、“我們的”、“公司”統稱為施樂控股和施樂。“施樂控股公司”指的是獨立的母公司，不包括其子公司。“施樂公司”指的是獨立的公司，不包括其子公司。

隨附的綜合財務報表和腳註代表施樂控股和施樂以及每個註冊人通過多數股權或其他方式直接或間接控制的所有公司各自的綜合業績和財務業績。這是施樂控股和施樂的合併報告，其中包括每個註冊人的單獨合併財務報表。

隨附的施樂控股和施樂的合併財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。

合併財務報表附註反映了施樂控股和施樂在列報的所有期間的活動，除非另有説明。

業務説明

目前，施樂控股的主要直接運營子公司是施樂，因此施樂代表了施樂控股的幾乎所有業務。施樂是一家全球性的文檔管理解決方案企業。我們為包括中小型企業、大型企業、政府和圖形通信提供商在內的一系列客户以及為他們提供服務的合作伙伴提供先進的文檔技術、服務、軟件和正版施樂耗材。我們的業務範圍約為160世界各國。

施樂控股的另一家直接子公司是施樂風險投資有限責任公司，該公司成立於2021年，專門投資於與公司的創新重點領域和目標鄰接相一致的初創公司和早期/中期成長型公司。施樂風險投資有限責任公司的投資約為美元。82021年12月31日。

鞏固的基礎

所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。對我們無法控制的商業實體的投資，但我們有能力對經營和財務政策施加重大影響(通常20%至50%所有權)使用權益會計方法進行核算。被收購企業的經營業績自收購之日起計入合併(虧損)收益表。

如果我們被認為是可變利益實體的主要受益人，我們將合併該實體。本公司被確定為主要受益人的可變權益實體的經營業績自確定之日起計入綜合(虧損)收益表。

為方便起見，我們在綜合財務報表附註中將財務報表標題“所得税前收入及權益收入”稱為“税前(虧損)收入”。

將CareAR Holdings LLC轉讓給施樂

2021年8月，隨着施樂控股公司宣佈成立CareAR軟件業務，CareAR控股有限責任公司的所有權從施樂控股公司轉讓給施樂公司。此次轉讓被計入共同控制實體的轉讓，並對施樂的上期財務報表進行了追溯調整，以反映2020年第四季度收購後業務的所有權。這一追溯調整的影響對施樂來説並不重要，因為收購價值為#美元。9並且該實體產生了大約$12020年的開支。

停產運營

2019年11月，施樂控股完成了一系列交易，以重組其與富士控股公司(FH)的關係，包括出售其間接25富士施樂(現為富士商業創新公司)的%股權。以及出售其間接的51施樂的合作伙伴權益百分比

施樂2021年度報告83

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目錄表

國際合作夥伴(XIP)(統稱為銷售)。由於FX和XIP的出售以及我們業務的相關戰略轉變，我們在2019年對FX的權益法投資和我們的XIP業務(已合併)的歷史財務結果反映為非持續運營，因此，它們的影響不包括在2019年的持續運營中。全面收益和股東權益歷史報表沒有進行修訂，以反映銷售額，而是將銷售額反映為對2019年12月31日餘額的調整。有關停產業務的其他信息，請參閲附註6--資產剝離。

預算的使用

在編制綜合財務報表時，我們要求我們作出估計和假設，以影響報告期間報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。未來的事件及其影響不能確切地預測；因此，我們的會計估計需要進行判斷。編制綜合財務報表時使用的會計估計將隨着新事件的發生、獲得更多經驗、獲得更多信息以及我們經營環境的變化而發生變化。我們的估計是基於管理層現有的最佳信息，包括當前事件、歷史經驗、公司未來可能採取的行動以及在這種情況下被認為是合理的各種其他假設。因此，實際結果可能與這些估計不同。

在對上述項目進行會計處理的正常過程中，我們會在適當情況下以及在我們瞭解到圍繞該等估計的新的或修訂的情況後，對估計作出更改。該等估計方法的改變及改善已反映於作出改變的期間的經營業績報告中，如有重大變動，則其影響將於綜合財務報表附註及管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析中披露。

截至2021年12月31日，新冠肺炎疫情的影響繼續在我們開展業務的各個地區和國家產生不同和分化的影響，經濟仍存在一定程度的不確定性。我們預計，疫情的影響可能會繼續影響我們的財務業績，至少持續到2022年上半年。因此，我們的許多估計和假設仍然需要更大程度的判斷，並可能在未來隨着事件的繼續發展和獲得更多信息而發生變化。

新會計準則與會計變革

除下文討論的會計準則更新(ASU)外，財務會計準則委員會於過去兩年發佈的新ASU對本公司並無任何重大影響。

將採用的會計準則更新：

政府援助

2021年11月，財務會計準則委員會發布了ASU 2021-10, 政府援助(主題832)，商業實體關於政府援助的披露。最新情況增加了圍繞政府援助的透明度，要求披露1)接受援助的類型，2)實體對援助的核算，3)援助對實體財務報表的影響。我們預計從2022年1月1日開始的財年將採用此更新。我們目前正在評估採用這一更新對我們的綜合財務報表的影響，這在很大程度上將取決於預計未來將獲得的政府援助金額。然而，在COVID大流行之前，公司獲得的政府援助金額並不大，由於更新僅限於增加披露，我們預計採用該技術不會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生實質性影響。

企業合併

2021年10月，財務會計準則委員會發布了ASU 2021-08, 企業合併(主題805)，從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。新的指導要求在企業合併中獲得的合同資產和合同負債由收購人在收購日期根據ASC主題606確認和計量，與客户簽訂合同的收入，就好像收購方發起了這些合同一樣。這種方法不同於目前要求以公允價值計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債。此更新從2023年1月1日開始的財年生效，允許提前採用。採用新標準的影響將取決於未來收購的規模。該標準不會影響在採用日期之前在企業合併中獲得的合同資產或負債。

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中間價改革

2020年3月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2020-04, 參考匯率改革(主題848)，促進參考匯率改革對財務報告的影響，它提供了可選的權宜之計和例外，用於將美國GAAP應用於受倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將被終止的另一參考利率影響的合同、對衝關係和其他交易。2021年1月，財務會計準則委員會發布了ASU 2021-01, 參考匯率改革(主題848)，範圍，它對ASU 2020-04做出了澄清。這些ASU從我們截至2020年3月31日的季度開始生效，並將持續到2022年12月31日。到目前為止，通過ASU 2020-04或ASU 2021-01以及隨後關於參考匯率改革的修正案沒有任何影響。然而，我們繼續評估LIBOR或其他參考利率中斷可能導致的潛在未來影響，以及本更新中提供的關於我們的財務狀況、運營結果和現金流的會計信息。

最近採用的會計準則更新：

債務

2020年8月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06, 債務--帶有轉換的債務和其他選擇(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自身權益的合同(分主題815-40)。這一更新通過減少可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模型數量，簡化了可轉換工具的會計處理。這一更新還修訂了關於實體自有權益合同的衍生品範圍例外的指導方針，以減少基於形式而不是實質的會計結論，並要求應用IF轉換方法來計算稀釋後每股收益。我們通過了此更新，從2022年1月1日開始的財年生效。採用這一準則並未對我們的綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。

所得税

2019年12月，財務會計準則委員會發布了ASU 2019-12, 所得税(主題740)：簡化所得税的核算，其目的是簡化與所得税會計有關的各個方面. ASU 2019-12刪除了主題740中一般原則的某些例外情況，並澄清和修改了現有指南，以改進一致性應用。我們通過了此更新，從2021年1月1日開始的財年生效。這一採用並未對我們的運營結果、財務狀況、現金流或披露產生實質性影響。

租契

2020年4月，財務會計準則委員會工作人員發佈了一份關於適用與因新冠肺炎疫情造成的經濟破壞而提供的租賃特許權有關的租賃會計準則的問答文件(專題842Q&A)。第842主題問答提供解釋性指導，使公司能夠按照下文討論的ASU2016-02《租賃》(第842主題)項下如何核算與新冠肺炎大流行有關的租賃特許權來核算這些特許權，就好像這些特許權的可強制執行的權利和義務在合同開始時就已經存在一樣(無論特許權的那些可強制執行的權利和義務是否明確存在於合同中)。本解釋性指導意見的發佈是為了減少對受新冠肺炎大流行病影響的租約適用第842專題下的租約修改會計的費用和複雜性。本次選舉可用於與新冠肺炎疫情影響有關的特許權，但不會導致出租人的權利或承租人的義務大幅增加。我們已選擇應用第842Q&A主題中提供的解釋性指導來租用作為出租人提供給我們的客户和作為承租人接收的與新冠肺炎疫情相關的特許權。

到2020年9月30日，我們作為出租人提供租金延期，主要提供給銷售類租賃應收賬款的客户。這一特別計劃於2020年第四季度停止。我們選擇在租賃合同沒有任何變化的情況下，考慮到延遲支付租賃款項的時間。根據這一方法，假設未來租賃付款仍有可能收回，租賃的分類並未更新，我們保留了遞延餘額作為應收款，並將在一個或多個修訂付款日期結清應收賬款。到2020年9月30日，我們批准最多延期付款3幾個月，大約$33或大約1佔我們全部應收賬款投資組合的百分比。所提供的租金減免不是實質性的，作為我們正常壞賬準備金評估的一部分被計入註銷。

關於作為承租人收到的租金延期和減免，我們選擇將延期和減免視為解決租約內的意外情況。在這種方法下，我們遵循ASC 842中的應急模型的解決方案，而不對租賃進行重新分類或更新貼現率。我們重新計量合同中的剩餘對價，根據情況將其重新分配給租賃和非租賃組成部分，並通過對使用權資產進行相同金額的調整來重新計量租賃負債。如果總租約

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支付金額保持不變，租賃成本保持不變。這次選舉的影響對我們的財務狀況、運營結果或現金流並不重要，因為2021年或2020年向施樂提供的租金優惠無論是單獨還是總體上都不是實質性的。

2019年1月1日，我們通過了ASU 2016-02, 租賃(ASC主題842)。此次更新以及2018年和2019年初發布的其他修訂和有針對性的改進，取代了ASC 840租賃(ASC 840)項下的現有租賃會計指南，並要求承租人確認根據先前租賃指南最初歸類為經營性租賃的租約的使用權資產和租賃義務。隨着採用，租賃被歸類為融資或經營，這種分類影響費用確認模式。期限為12個月或以下的短期租約不需要確認。更新還要求定性和定量披露有關租賃安排產生的現金流的數量、時間和不確定性的關鍵信息，以增加公司之間的透明度和可比性。出租人的會計核算不會隨着此次更新而發生根本變化，只是為了使指導符合承租人指導以及亞利桑那州2014-09年度的收入確認指導而進行的更改。其中一些符合規定的變化，例如與租期定義和最低租賃付款有關的變化，導致某些租賃安排以前應作為經營租賃入賬，而被歸類為銷售型租約，並對設備銷售收入進行相應的前期確認。

在採納時，我們採用了過渡選項，即以前的比較期間不在綜合財務報表中追溯列報。我們還選擇了一攬子實際權宜之計，不重新評估與包含租賃、租賃分類和初始直接成本的合同有關的先前結論，以及承租人將某些資產類別(寫字樓和倉庫的房地產租賃安排)的租賃和非租賃組成部分結合起來的實際權宜之計。此外，我們做出了一項政策選擇，不承認所有資產類別的短期租賃的使用權資產和租賃負債。在適用的範圍內，我們選擇了承租人和出租人雙方的一攬子實際權宜之計。

承租人會計--採用這一更新導致資產和相關負債增加約#美元385(約$440未貼現)主要與設施租賃有關。有關我們承租人會計的其他信息，請參閲附註11-承租人。

出租人會計-採用這一更新導致設備銷售額增加約$302019年與2018年相比。有關我們出租人會計的其他信息，請參閲附註4-出租人。

金融工具--信貸損失

2020年1月1日，我們通過了ASU 2016-13, 金融工具信用損失。金融工具信用損失的測量。這一更新是由財務會計準則委員會於2016年6月發佈的，並於2018年、2019年和2020年發佈了額外的更新和修正案，要求根據預期損失模型而不是已發生損失模型來衡量和確認金融資產的預期信貸損失。這一更新影響了金融資產，包括未按公允價值通過淨收入入賬的租賃淨投資。採用ASU 2016-13主要影響了我們對應收賬款和財務應收賬款壞賬準備的估計。我們最初採用ASU 2016-13年度時記錄的影響並不重大，因為我們以前評估應收賬款壞賬準備(應收賬款準備金的較大組成部分)撥備充分性的方法納入了預期損失模型，兩項撥備的方法都包括對當前經濟狀況的評估。然而，正如之前披露的那樣，此次更新的未來影響高度取決於未來的經濟狀況。請參閲附註7--應收賬款淨額和附註8--財務應收賬款淨額，以進一步討論2020年第一季度採用這一更新所產生的影響。

無形資產-內部使用軟件

2020年1月1日，我們通過了ASU 2018-15, 無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)，客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理。這一更新由財務會計準則委員會於2018年8月發佈，將作為服務合同的託管安排中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本資本化的要求保持一致。更新提供了確定將哪些執行成本作為與服務合同有關的資產資本化以及哪些成本要支出的標準。資本化的執行費用需要在主辦安排期間支出。最新情況還澄清了在實體財務報表中報告這類費用的列報要求。採用ASU 2018-15對我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有重大影響，因為我們之前已將這些實施成本資本化，這些金額並不重要。

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其他更新

財務會計準則委員會還發布了以下會計準則更新，這些更新沒有，也預計不會對我們的財務狀況、經營結果或現金流量產生重大影響。

•股權投資工具： ASU 2021-04, 每股收益(主題260)、債務修改和清償(主題470-50)、補償-股票補償(主題718)以及實體自身股權的衍生品和對衝合同(主題815-40)發行人對獨立股權的某些修改或交換的會計-分類書面看漲期權)。此更新從2022年1月1日開始的財年生效。

•租約： ASU 2021-05租賃-某些租賃付款具有可變租賃付款(ASC 842)。此更新從2022年1月1日開始的財年生效。

•投資： ASU 2020-01,投資-股權證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)、衍生工具和對衝(主題815)。此更新在我們從2021年1月1日開始的財年生效。

•薪酬-股票薪酬和與客户合同的收入： ASU 2019-08,(主題718)和(主題606)編碼改進--支付給客户的基於股份的對價。此更新對我們從2020年1月1日開始的財年有效。

會計政策摘要

收入確認

我們通過出售設備和用品以及提供維護和打印服務來創造收入。收入是根據與客户簽訂的合同中規定的對價來衡量的，當我們通過將產品控制權轉移給客户來履行履行義務時，或在客户從服務中受益的期間內，收入就被確認。除我們的銷售型租賃安排外，我們給客户的發票通常有短期付款條款，通常與貨物轉讓或向客户提供服務相一致，因此在大多數情況下，我們根據向客户開具發票的權利確認收入。由於這一實際權宜之計適用於我們收入的很大一部分，因此不需要披露我們服務的未履行履約義務的價值。

重要的判斷主要包括確定我們的文件管理服務安排中的履約義務以及這些服務的交付模式。

更具體地説，與我們的產品和服務相關的收入一般確認如下：

設備： 直接向最終用户客户銷售設備的收入，包括銷售型租賃的收入(見下文)，在履行與客户的合同條款下的義務並將控制權移交給客户時確認。對於需要我們在客户位置安裝產品的設備放置，收入通常在設備交付並安裝在客户位置時確認。客户可安裝產品的銷售在客户發貨或收到時根據客户的發貨條款確認。設備性能債務的收入還包括與設備安裝或交付有關的某些分析員培訓服務.

維護服務： 我們為我們的設備提供維護協議，其中包括客户可以支付最低基本費用外加按頁收費的服務和用品。在包括最低頁數的安排中，這些最低頁數通常設置在客户的估計頁數以下，不被認為是實質性的。這些協議作為捆綁租賃安排的一部分出售，或通過分銷商和轉售商出售。我們通常將這些維護協議視為打印服務連續交付的單一履約義務，交付是根據向客户開出的賬單的使用量來衡量的。因此，這些類型的協議的收入通常根據頁數確認為在協議期限內向客户開出的賬單。我們很大一部分產品是與全面服務維護協議一起銷售的，因此，除了與某些入門級產品相關的產品保修義務外，我們沒有任何重大的保修義務，包括客户滿意計劃下的任何義務。

文檔管理服務：與我們的文件管理服務相關的收入通常在提供打印服務時確認，這通常是根據產生的圖像數量確定的。當客户完成工作時，單價合同的收入按合同銷售價格確認。我們將這些安排作為印刷服務的單一履約義務來處理，這些印刷服務是按照向客户開出的賬單按使用量來衡量交付的。.

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我們的服務合同還可能包括出售或租賃設備和軟件。在這些情況下，我們遵循為設備或軟件收入註明的政策，並單獨報告與這些績效義務相關的收入。某些文件管理服務安排還可能包括設備的內嵌租賃。在這些情況下，與租賃相關的收入按照租賃會計的要求予以確認。

面向總代理商和經銷商的銷售額： 我們利用分銷商和經銷商向最終用户客户銷售我們的設備、用品和維護服務。我們將我們的分銷商和經銷商網絡稱為我們的兩層分銷模式。銷售給分銷商和分銷商的收入通常在產品發貨給這些分銷商和分銷商時確認。然而，只有當分銷商或經銷商擁有除本公司以外的經濟實體時，收入才會被確認，因此很可能是可收取的，並且我們沒有與轉售、交付或安裝產品相關的進一步義務，這將影響控制權的轉移。與通過分銷商和經銷商銷售給最終用户客户的維護協議相關的收入在維護服務中以一致的方式確認。在合同條款失效或不確定性得到解決之前，可能會因合同條款或不確定因素而導致收入逆轉的收入不會被記錄為收入。

經銷商和經銷商參與各種返利、價格保護、合作營銷等計劃。我們估計與這些計劃相關的可變對價，並將這些金額記錄為銷售發生時收入的減少。同樣，當銷售發生時，我們根據我們的歷史經驗來核算我們對銷售退貨和其他津貼的估計。

在某些情況下，我們可能會向購買了我們出售給分銷商或經銷商的設備的最終用户客户提供租賃融資。我們沒有義務提供融資，在向這些最終用户客户提供租賃融資方面，我們與其他第三方租賃公司競爭。

軟件： 我們的大多數設備都有軟件和非軟件組件，它們共同發揮作用，提供設備的基本功能，因此它們一起作為設備銷售收入的一部分入賬。與我們的設備銷售相關的軟件配件銷售以及獨立軟件銷售，如果被確定為與整體安排有關的重大事項，則作為單獨的履行義務入賬。來自軟件的收入不是我們總收入的重要組成部分。

供應品： 供應收入在控制權移交給客户時確認，通常在根據銷售合同條款使用或發貨給客户時確認。

融資： 銷售型租賃、直接融資租賃和分期付款貸款的融資收入採用實際利息法按權責發生制確認。

捆綁租賃安排：我們向最終用户客户直接銷售設備的一部分是通過捆綁租賃安排完成的，其中通常包括設備、服務(維護和管理服務)和融資組件，其中客户在合同租賃期內為所有要素支付一次協商的固定最低月度付款。這些安排通常還包括一個遞增的、可變的部分，用於頁數超過合同頁數的最小頁數，這通常以每張圖像或每頁的價格表示。這些捆綁租賃安排下的收入是根據捆綁安排所包括的租賃和非租賃交付物的相對獨立銷售價格進行分配的。租賃交付物包括設備和融資，而非租賃交付物一般包括包括用品在內的服務。與ASC 842和ASC 606的指導一致，關於固定和可變對價的分配，我們只考慮用於分配給合同租賃要素的固定付款。固定的最低月還款額乘以合同期限內的月數，得出客户在租賃期內有義務支付的固定租賃付款總額。然後，分配給設備和財務構成部分的數額將按照下列項目下所述的會計估計數計算租契以確保價值反映獨立的銷售價格。

任何固定付款的其餘部分以及可變付款都分配給非租賃要素，因為遞增頁數或使用量的可變對價被視為可歸因於這些要素的交付。對非租賃元素的對價不依賴於對設備的對價，反之亦然，而對設備和服務的對價是按適當的獨立價值定價的，因此，沒有必要採用相對獨立的銷售價格分配法。與非租賃要素相關的收入通常作為一項按系列交付的單一履約義務入賬，交付按向客户開出的使用量計量。因此，這些協議的收入按照《維護和服務協議指南》的方式確認。

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租約：我們用來將交易分類為銷售型或經營性租賃的兩項主要會計規定是：(I)審查租賃期，以確定其是否針對基礎設備的大部分經濟壽命(定義大於75%)；以及(Ii)審查租賃付款的現值，以確定它們是否等於或基本上大於租賃開始時設備的公平市場價值(定義為大於90%)。包括在符合這些條件的安排中的設備安置被計入銷售型租賃，收入以與設備銷售一致的方式確認。不符合這些條件的安排中包括的設備安置將作為經營租約入賬，收入在租賃期內確認。

我們認為我們大多數產品的經濟壽命是五年，因為這是我們主要產品最常見的合同租期，而且我們只有一小部分租約的原始租期長於五年。我們的二手設備沒有重要的售後市場。我們相信五年代表預計設備可在經濟上使用、正常使用以達到預定目的的期間。

我們根據現金銷售價格以及其他方法對設備的獨立銷售價格進行分析，包括適用期間的利潤率分析。關於現金銷售的分析，現金銷售價格與我們租賃確定的價值範圍進行比較。現金銷售價格的範圍必須與租賃銷售價格合理一致，以便我們確定該等租賃價格反映獨立價值。

我們的租賃定價利率用於確定捆綁租賃安排中的客户付款，是根據各種因素制定的，這些因素包括市場上的當地現行利率、資金成本以及客户的信用記錄、行業和信用類別。我們每季度根據市場上當地現行利率的變化重新評估我們的定價利率。定價利率一般等於租賃內的隱含利率，正如我們對現金與租賃銷售價格的比較和上文所述的其他分析所證實的那樣。

額外租賃付款：某些租賃可能要求客户為設備支付財產税和保險。在這些情況下，我們向客户開具發票並向第三方支付的財產税和保險額被視為可變付款，分別記為其他收入和其他收入成本。與財產税和保險相關的金額不是實質性的。我們從可變付款中排除所有明確要求承租人代表出租人直接支付給第三方的出租人費用。

其他收入確認政策

以收入為基礎的税收： 由政府當局評估並與特定創收交易同時徵收並由本公司向客户收取的以收入為基礎的税項，不包括在收入中。以收入為基礎的主要税種是銷售税和增值税。

運輸和搬運： 運輸和搬運成本計入履行成本，並計入合併損益表中的銷售成本。

關於合同資產和負債以及合同成本的收入確認政策的更多信息，請參閲附註2--收入。

其他重要會計政策

現金和現金等價物

現金和現金等價物包括手頭現金，包括貨幣市場基金，以及原始到期日為三個月或更短的投資。

壞賬準備和信貸損失

壞賬準備和信貸損失準備是對公司貿易和金融應收賬款組合預計發生的損失的估計。預期信貸損失的計量和確認以預期損失模型為基礎，並結合了對過去收集經驗的評估以及對當前和未來經濟狀況以及客户收集趨勢變化的考慮。

應收金融賬款的撥備是通過按國家將預計損失率應用於我們的不同投資組合(代表我們的投資組合部分)而按起源年份按集體確定的。這是我們制定和記錄我們的方法來確定信貸損失撥備的水平。這些預計損失率主要是根據歷史損失經驗進行調整，以對可能的

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相關可觀察數據的影響，包括當前和未來的經濟狀況以及拖欠趨勢、清算率、應收賬款的賬齡、信用質量指標以及特定客户類別或羣體的財務健康狀況。

融資應收賬款準備本來就比貿易應收賬款準備更難估計，因為基礎租賃組合的平均到期日在任何時候都約為二至三年幷包含過期的已開票金額和未開票金額。我們在季度評估壞賬準備的充分性時，會考慮所有可獲得的信息。我們相信，我們的估計，包括任何定性調整，都是合理的，並已考慮到關於過去事件、當前情況以及對未來事件和經濟狀況的合理和可支持的預測的所有合理可用信息。確定特定賬户的風險敞口不是確定可疑應收賬款準備的重要因素。

應收賬款銷售

我們將我們的應收賬款組合的某些部分轉讓給第三方，並根據ASC主題860“金融資產的轉讓和服務”，根據取消確認的標準，通常將這些轉讓計入銷售。出售應收款的收益或損失部分取決於(A)現金收益和(B)收到或支付的非現金收益淨額。當我們出售應收賬款時，我們通常從買方那裏獲得轉讓應收賬款的實益權益，作為收益的一部分。我們可以將這些利益稱為遞延收購價格。取得的實益權益初步按其公允價值計量。我們一般根據預期未來現金流的現值估計公允價值，這些現值是由管理層計算的。'對關鍵假設的最佳估計，包括信貸損失、提前還款額和與所涉風險相稱的貼現率。有關應收賬款銷售的更多信息，請參閲附註7-應收賬款淨額.

盤存

存貨按平均成本或可變現淨值中的較低者入賬。庫存還包括租賃期結束時歸還的設備。退回的設備按剩餘賬面淨值或殘值中的較低者入賬，通常不會有太大影響。我們定期審查庫存數量，並主要根據我們對產品需求、生產需求和維修承諾的估計預測，記錄過剩和/或過時庫存的撥備。幾個因素可能會影響我們庫存的變現能力，包括我們退出產品線的決定、技術變化和新產品開發。為過剩和(或)陳舊的原材料和設備庫存撥備的主要依據是對產品需求的短期預測，幷包括考慮推出新產品以及改變再製造戰略。為過剩和(或)陳舊的維修部件庫存編列的經費主要是根據相關設備使用年限的預計維修需求計算的。請參閲附註9--經營租賃中的庫存和設備，淨額作進一步討論。

經營租約中的土地、建築物和設備

土地、建築物和設備按成本入賬。建築物和設備在其預計使用年限內折舊。租賃改進按租賃期限或估計使用年限中較短的一項進行折舊。營運租賃的設備折舊至租賃期內的估計殘值。折舊是用直線法計算的。重大改進被資本化，維護和維修費用也被支出。請參閲附註9--經營租賃的庫存和設備，淨額和附註10--土地、建築物、設備和軟件，淨額，以供進一步討論。

租賃資產

我們在一開始就確定一項安排是否為租約。我們的租賃不包括特殊性質的資產，也不包括租賃結束時的所有權轉移，而且在租賃開始時，主要存在於我們的設備租賃中的租賃終止購買選擇權的行使沒有合理的保證。因此，我們用來將交易歸類為經營租賃或融資租賃的兩個主要標準是：(I)審查租期，以確定其是否等於或大於資產經濟壽命的75%；(Ii)審查最低租賃付款的現值，以確定其是否等於或大於租賃開始時資產公平市場價值的90%。使用權(ROU)資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。我們還評估貨物或服務的安排，以確定該安排在開始時是否包含租賃。這種評估首先考慮該安排中是否存在隱含或明確確定的資產，然後考慮是否有權控制該資產的使用。屬性中存在嵌入租約

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根據本合同，本公司確定租賃開始之日的租賃分類與獨立資產租賃一致。

經營租賃計入我們綜合資產負債表中的其他長期資產、應計費用和其他流動負債以及其他長期負債。融資租賃計入綜合資產負債表中的土地、樓宇及設備、淨額、應計開支及其他流動負債及其他長期負債。

經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於我們幾乎所有租約的隱含利率並不是很容易確定，我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。遞增借款利率是指在類似的經濟環境和類似的期限內，我們在抵押的基礎上借入相當於租賃付款的金額所需支付的利率。利率取決於幾個因素，包括租賃期限和租賃付款的貨幣。

用於計算租賃付款現值的租賃條款一般不包括任何延長、續訂或終止租賃的選項，因為我們在租賃開始時不能合理確定這些選項將被行使。我們一般認為，我們的經營租賃ROU資產的經濟壽命與類似自有資產的使用壽命相當。我們選擇了短期租賃例外，因此經營租賃ROU資產和負債不包括租期為12個月或更短的租賃。我們的租約一般不提供剩餘擔保。經營租賃ROU資產也不包括租賃激勵。

租賃費用在租賃期內以直線法確認。我們有租賃和非租賃組件的租賃協議。這些構成部分在車輛和設備租賃中單獨入賬。對於寫字樓和倉庫的房地產租賃，我們將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。

我們審查我們的ROU資產的潛在減值，與我們應用於其他長期資產的方法一致。當發生表明資產的賬面價值可能無法收回的事件或情況變化時，我們會審查我們長期資產的可回收性。對可能減值的評估是基於我們從相關業務的預期未貼現未來税前現金流中收回資產賬面價值的能力。我們已選擇將經營租賃負債的賬面金額計入任何測試資產組，並將相關經營租賃付款計入未貼現的未來税前現金流。

軟件-內部使用和產品

我們將與開發、購買或以其他方式獲取供內部使用的軟件相關的直接成本資本化，並從軟件實施(內部使用軟件)開始，以直線方式在軟件的預期使用壽命內攤銷這些成本。不會產生額外功能的升級和增強所發生的費用在發生時計入費用。用於內部使用軟件的金額計入投資活動的現金流量。

我們還利用與開發軟件解決方案相關的某些成本，在達到技術可行性(產品軟件)時出售給我們的客户。這些成本是在軟件的預計經濟壽命內按直線攤銷的。產品軟件支出金額包括在運營現金流中。我們定期進行審查，以確保未攤銷產品軟件成本仍可從估計的未來營業利潤(可變現淨值或NRV)中收回。支持或服務許可軟件的成本在發生時計入服務成本。有關更多信息，請參閲注10-土地、建築物、設備和軟件，網絡。

商譽及其他無形資產

商譽是指企業合併中收購價格超過收購淨資產公允價值的部分，包括分配給可識別無形資產的金額。產生商譽的主要驅動因素是被收購實體和公司之間的協同效應價值，以及被收購的集合勞動力，這兩者都不符合可識別的無形資產的資格。商譽不會攤銷，而是每年進行減值測試，或更頻繁地在發生事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回且可能已產生減值損失時進行測試。

我們至少每年評估一次減值商譽，在第四季度根據截至10月1日的餘額進行評估，如果存在減值指標或決定出售或退出業務，則更頻繁地評估商譽。商譽減值測試是在報告單位層面進行的。報告單位是運營部門或其下一級

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目錄表

運營分部(一個組件)，如果該組件構成了一項可獲得離散財務信息的業務，並且分部管理層定期審查該組件的運營結果。與我們的決心是一致的一運營部門，我們確定有一報告單位並在實體層面進行商譽減值測試。

我們利用定性或定量減值測試對商譽進行評估。定性減值測試評估幾個因素，以確定實體的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果我們得出結論，該實體的公允價值很可能低於其賬面價值，則進行量化公允價值測試。在某些情況下，我們也可以繞過定性測試，直接進行定量減損測試。在量化減值測試中，我們通過將實體的賬面價值與其公允價值進行比較來評估商譽。該實體的公允價值是採用收益法和市場法的加權組合來確定的。如果公允價值超過賬面價值，商譽不被視為減值。如果賬面價值超過公允價值，商譽將被視為減值，我們將就超出部分確認減值損失。

2021年，新冠肺炎疫情繼續對公司的運營產生重大影響，影響到收入、支出、現金流和市值。儘管2021年上半年業務業績有所改善，公司達到了預期，但年內出現的新新冠肺炎導致我們的許多客户推遲了讓員工重返工作場所的計劃，並允許員工繼續在混合環境中遠程工作。這一影響再加上部分由新冠肺炎疫情造成的全球供應鏈和物流問題，對公司的業績產生了負面影響，特別是在2021年第三季度和第四季度。由於這些影響以及這些影響對我們未來經營業績的預測，以及持續的市值低於賬面價值，我們選擇在2021年第四季度的年度減值測試中使用量化模型來評估我們的商譽餘額的可恢復性。在完成我們的年度減值測試後，我們得出結論，公司的公允價值-我們的單一報告單位-已經下降到低於其賬面價值。因此，我們確認了税後非現金減值費用#美元。750 ($781税前)與我們截至2021年12月31日的年度商譽有關。

其他無形資產主要包括與業務收購相關的資產，包括已安裝的客户羣和分銷網絡關係、現有技術、商標和競業禁止協議。當業務環境的事件或變化顯示我們的無形資產的賬面價值可能無法收回時，我們就會應用減值評估。其他無形資產在其預計經濟壽命內按直線攤銷。我們認為，直線攤銷法反映了無形資產成本與收益的比例與公司每年獲得的經濟利益的比例的適當分配。有關進一步信息，請參閲附註13--商譽和無形資產，淨額。

長期資產減值準備

當發生表明資產的賬面價值可能無法收回的事件或情況變化時，我們會審查我們的長期資產，包括建築物、設備、使用權租賃資產、內部使用軟件和其他無形資產的可回收性。對可能減值的評估是基於我們從相關業務的預期未來税前現金流量(未貼現和不計利息費用)中收回資產賬面價值的能力。若該等現金流量低於該等資產的賬面價值，則會就估計公允價值與賬面價值之間的差額確認減值虧損。我們對公允價值的主要計量是基於貼現現金流。擬出售的長期資產以賬面值或公允價值減去出售成本中較低者為準。將以出售以外的方式處置的長期資產(例如，通過放棄、停止使用)將繼續被歸類為持有和使用，直到長期資產被處置(例如，被遺棄或資產停止使用)。

於2021年，我們評估長期資產及其他將持有及使用的無形資產的可回收性，方法是將該等資產的賬面價值與業務部門/組成部分使用該等資產預期產生的未貼現現金流量淨額作比較，以確定賬面價值是否不可收回。可回收性測試/收益法表明，我們的長期資產和其他無形資產沒有減值。

養卹金和退休後福利義務

我們在多個國家/地區贊助各種形式的固定收益養老金計劃，涵蓋符合資格要求的員工。退休人員健康福利計劃涵蓋我們美國和加拿大員工的部分退休醫療費用。我們使用延遲確認功能來衡量養老金和退休後福利計劃的成本。這需要改變福利義務和為滿足以下目的而預留的資產價值的變化

施樂2021年度報告92

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目錄表

這些義務不應在發生時予以承認，而應在以後各時期系統地、逐步地予以承認。所有變化最終都被確認為淨定期福利成本的組成部分，除非它們可能被隨後的變化抵消。在任何時候，已確認和量化但未確認為淨定期收益成本組成部分的變化將在累計其他綜合虧損中確認，税後淨額。

在計算與我們的養老金和退休人員健康福利計劃相關的費用、負債和資產價值時，使用了幾個試圖預測未來事件的統計和其他因素。這些因素包括我們對適用貼現率、計劃資產預期回報率、現金餘額利息抵扣率、醫療成本增長率、未來補償增長率和死亡率的假設。由於延遲確認的要求，計劃資產的實際回報不會立即在我們的損益表中確認。在計算定期養老金淨成本中計劃資產部分的預期回報率時，我們應用對支持我們養老金義務的計劃資產的長期回報率的估計，扣除專門分配給過渡性退休賬户的資產(根據特定計劃條款進行核算)。

為了確定計劃資產的預期收益，我們使用市場相關價值法來確定養老金計劃資產的價值，而不是採用公平市場價值法。這兩種方法之間的主要區別在於系統地確認公允價值隨時間的變化(一般兩年)與立即確認公允價值變化。我們的計劃資產預期收益率適用於與市場相關的資產價值，以確定用於確定定期養老金淨成本的計劃資產預期回報率的金額。與市場相關的價值方法減少了使用公平市場價值方法將導致的定期養老金淨成本的波動。

貼現率用於顯示我們未來預期收益義務的價值。貼現率反映了考慮到計劃參與人預期付款的時間安排，可以有效結清福利負債的當前比率。在估計貼現率時，我們考慮了高質量固定收益投資的回報率，以消除看漲準備金的影響，以及養老金和其他福利支付的預期時間。

每年，計劃資產的實際回報與計劃資產的預期回報之間的差額，以及由於貼現率和其他精算假設的變化而增加或減少的福利債務，都會加進或減去前幾年的任何累計精算損益。這一數額是在累計其他綜合損失中確認的精算淨損益。我們將精算淨損益作為養老金淨成本的一部分攤銷，如果在年初，淨損益(不包括未在市場相關價值中確認的資產損益)超過預期福利債務或計劃資產市場相關價值的10%(走廊法)，我們將其作為養老金淨成本的組成部分攤銷。這一決定是在逐個計劃的基礎上做出的。如果特定計劃需要攤銷，我們將在參加該養老金計劃的員工的剩餘服務期內，以直線為基礎在淨定期養老金成本中攤銷超過10%門檻的適用淨損益。在幾乎所有參與人都不活躍的計劃中，超出部分的攤銷期是計劃參與人的平均剩餘預期壽命。

我們的主要國內計劃允許參與者選擇通過收到一次性付款來結清他們的既得利益。參與者'的既得利益在一次性支付後被視為完全清償。我們已選擇採用結算會計，因此我們在既得利益結算後立即確認本計劃中與結算相關的損失。結算會計要求我們在結算時按比例確認未攤銷精算損失總額的一部分。按比例係數計算為由於參與者的結算而導致的預計福利義務的減少百分比。'的既得利益。有關我們的養老金和退休後福利義務的詳細信息，請參閲附註19--僱員福利計劃.

研究、開發和工程(RD&E)

研究、開發和工程成本在發生時計入費用。在初始產品發佈後，持續的產品改進或環境合規性會產生持續的工程成本。維持工程成本為$59, $54及$62截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度。

政府補助金/援助

與收入有關的政府贈款在綜合(虧損)收益表中確認為相關費用的減少，前提是有合理的保證實體將遵守贈款所附的條件，並且贈款將會收到。政府認可度的時機和模式

施樂2021年度報告93

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目錄表

贈款是在公司確認贈款打算補償的相關費用或損失的期間內系統地進行的。

外幣折算和重新計量

我們大多數海外業務的功能貨幣是當地貨幣。淨資產按現行匯率折算，收入、費用和現金流量項目按適用期間的平均匯率折算。折算調整計入累計其他綜合損失。

美元被用作某些以美元開展業務的外國子公司以及在高通脹經濟體運營的外國子公司的功能貨幣。就該等附屬公司而言，非貨幣性外幣資產及負債按歷史匯率折算，而貨幣性資產及負債則按現行匯率折算，匯率變動的美元影響計入貨幣(收益)及其他開支內的虧損，連同其他外幣重新計量淨額。

Note 2 – 收入

按主要地理市場、主要產品線和銷售渠道分列的收入如下：

						截至十二月三十一日止的年度：
						2021						2020						2019
初級地理市場(1)
美國						$	3,982					$	4,186					$	5,429
歐洲						2,023						1,883						2,326
加拿大						398						393						518
其他						635						560						793
總收入						$	7,038					$	7,022					$	9,066
主要產品和服務系列
裝備						$	1,581					$	1,564					$	2,062
用品、紙張和其他銷售						1,001						885						1,165
維修協議(2)						1,787						1,803						2,372
服務安排(3)						1,991						2,014						2,517
租房和其他						457						530						706
融資						221						226						244
總收入						$	7,038					$	7,022					$	9,066
銷售渠道：
設備直接租賃(4)						$	664					$	573					$	672
分銷商和分銷商(5)						1,130						910						1,343
客户直接						788						966						1,212
總銷售額						$	2,582					$	2,449					$	3,227

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(1)地理面積數據以報告收入的子公司的所在地為基礎。

(2)包括銷售設備的維護協議收入，以及通過我們的渠道合作伙伴作為施樂合作伙伴打印服務(XPPS)銷售的服務協議相關收入。

(3)主要包括我們的託管服務安排的收入。還包括在我們的託管服務安排中嵌入運營租賃的收入，這些收入並不顯著。

(4)主要反映通過捆綁租賃安排進行的銷售。

(5)主要反映通過我們的兩級分銷渠道的銷售。

合同資產和負債： 我們通常沒有合同資產，主要是未開賬單的應收賬款，這些應收賬款的條件不是時間的推移。我們的合同負債是指超過已確認收入的賬單，主要與維修和其他服務的預付賬單有關，約為#美元。144及$130分別於2021年12月31日和2020年12月31日。截至2021年12月31日的大部分餘額將在接下來的幾年中攤銷為收入30月份。

合同成本：獲得合同的遞增直接成本主要包括支付給銷售人員和代理商的銷售佣金，這些佣金與設備的放置和相關的售後服務安排有關。這些費用在估計的合同期限內按直線遞延和攤銷。,目前估計大約是四年。我們在客户續訂時支付相應的銷售佣金，因此我們的攤銷期限與我們最初的合同條款一致。

施樂2021年度報告94

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目錄表

增量直接成本如下：

						截至十二月三十一日止的年度：
						2021						2020						2019
獲得合同的增量直接成本						$	61					$	62					$	78
遞增直接成本攤銷						73						81						88

2021年12月31日和2020年12月31日遞延增量直接費用扣除累計攤銷後的餘額為#美元。132及$145，分別為。這筆款項預計將在其估計受益期內攤銷，我們目前估計大約為四年.

我們還可能產生與我們的服務安排相關的成本，以產生或加強資源和資產，這些資源和資產將用於履行我們未來的業績義務，包括在這些安排中。這些費用被視為合同履行費用，並在安排的合同服務期內攤銷為服務費用。此外，我們還以各種形式向某些客户提供激勵，包括合同信用，這些信用被資本化和攤銷，作為合同期限內收入的減少。與合同履行成本和獎勵相關的遞延金額為#美元。15及$13分別於2021年12月31日和2020年12月31日，相關攤銷為$6, $4及$5截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的三個年度。

用於履行服務安排和公司保留控制權的設備和軟件，在其使用壽命較短或合同期限較短的情況下，如果資產是合同特定的，則按其資本化和折舊。

Note 3 – 細分市場和地理區域報告

細分市場討論

我們以地域為基礎管理我們的業務，主要是以“進入市場”的銷售渠道為基礎，從銷售角度進行組織。這些銷售渠道旨在為我們的產品和服務的一系列客户提供服務。由於這種結構，我們得出結論，到2021年，我們將一運營和報告部門-文件管理系統和解決方案的設計、開發和銷售。我們的首席執行官被確定為首席運營決策者(CODM)。該公司的所有活動都是相互關聯的，每一項活動都相互依存和相互支持，包括產品開發、供應鏈和後臺支持服務。此外，管理層和董事會做出的所有重大運營決策，主要基於對施樂控股和施樂的整體公司基礎的分析，包括與我們的激勵性薪酬計劃相關的評估。

地理面積數據

地理面積數據基於報告收入或長期資產的子公司的位置，如下所示：

						收入																		長壽資產(1)
						截至十二月三十一日止的年度：																		截至12月31日，
						2021						2020						2019						2021						2020
美國						$	3,982					$	4,186					$	5,429					$	638					$	692
歐洲						2,023						1,883						2,326						258						312
加拿大						398						393						518						68						84
其他領域						635						560						793						32						43
總計						$	7,038					$	7,022					$	9,066					$	996					$	1,131

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(1)長期資產包括(一)土地、建築物和設備淨額，(二)經營租賃設備淨額，(三)租賃使用權資產淨額，(四)內部使用軟件淨額，以及(五)資本化產品軟件淨額。

施樂2021年度報告95

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目錄表

Note 4 – 出租人

銷售型租賃的收入在公司簽訂租賃以實現其在正常業務過程中出售的產品的價值時按毛數列報，而在公司為通過提供融資產生收入而訂立租賃的交易中，利潤或虧損(如有)按淨額列報。此外，我們已選擇將向承租人收取的銷售税和其他類似税項作為承租人成本入賬，因此我們將這些成本從合同對價和可變對價中剔除，並計入扣除這些成本後的收入淨額。

租賃收入的構成如下：

						在(虧損)收益表中的位置						截至十二月三十一日止的年度：
												2021						2020						2019
銷售型租賃收入						銷售額						$	664					$	573					$	672
應收租賃利息收入						融資						221						226						244
租賃收入--經營租賃						服務、維護和租賃						246						313						396
可變租賃收入						服務、維護和租賃						62						66						107
租賃總收入												$	1,193					$	1,178					$	1,419

銷售型租賃的租賃開始利潤估計約為#美元。221, $207及$276截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的三個年度。

Note 5 – 收購和投資

下表彙總了截至收購日期我們收購的收購價格分配：

						截至2021年12月31日的年度												截至2020年12月31日的年度
						加權平均壽命						收購						加權平均壽命						收購
應收賬款/融資應收賬款												$	5											$	20
無形資產：
客户關係						9年份						27						9年份						69
商標						5年份						3						9年份						9
技術						3年份						1						3年份						9
商譽												25												111
其他資產												4												44
收購的總資產												65												262
承擔的負債												(12)												(59)
購買總價												$	53											$	203

2021年收購

2021年，施樂繼續其專注於通過收購當地經銷商和合作夥伴進一步滲透中小型企業(SMB)市場的戰略，其中包括多品牌經銷商以及擁有鄰近或唯一IT服務業務的公司。在2021年期間，我們收購了與該計劃相關的業務，總金額為50，扣除獲得的現金，其中包括加拿大的一家辦公設備經銷商，價格約為#美元31，以及二在美國進行收購，價格約為5美元19。2021年還包括總額約為美元的較小規模收購。3.

我們在2021年的所有收購都帶來了100被收購公司的%所有權。這些收購的經營結果對我們的財務報表並不重要，幷包含在我們各自收購日期的業績中。收購價格全部為現金，主要分配給無形資產、淨額和商譽，其中，無預計將可在税收方面扣除。

2020年的收購

2020年的商業收購總額為194，扣除購入的現金，幷包括在內三在英國進行收購，價格為3美元172(英鎊)133100萬美元)-Arena Group、AltoDigital Networks和ITEC Connect，以及以約美元在加拿大進行的收購22(CAD29百萬)。這些收購預計將擴大我們在西歐和加拿大中小企業市場的影響力。2020年還包括以#美元收購CareAR9.

我們2020年的所有收購都帶來了100被收購公司的%所有權。這些收購的經營結果對我們的財務報表並不重要，幷包括在我們各自的

施樂2021年度報告96

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目錄表

收購日期。收購價格全部為現金，主要分配給無形資產、淨額和商譽，其中，無預計將可在税收方面扣除。

2019年收購

2019年的商業收購總額為38其中包括舊金山灣區經銷商Rabbit Office Automation(ROA)和特拉華谷經銷商Heritage Business Systems，Inc.(HBS)。2019年對這些經銷商的收購擴大了我們向這些市場的中小企業客户分銷辦公技術銷售、服務和用品的能力。2019年的收購還包括4與收購資產有關。

我們2019年的所有收購都帶來了100被收購公司的%所有權。2019年收購的經營業績對我們的財務報表並不重要，已包括在我們各自收購日期的業績中。這些收購的收購價全部為現金，主要分配給無形資產、淨值和商譽。

收入摘要

我們的收購對各自收購日期的總收入貢獻如下：

						截至十二月三十一日止的年度：
收購年份						2021						2020						2019
2021						$	19					$	—					$	—
2020						137						99						—
2019						17						21						18
貢獻的總收入總額						$	173					$	120					$	18

合資企業的組建

2021年5月，施樂與維多利亞州政府(AU)(VicGov)合作推出了Eloque，這是一家將新技術商業化的企業，該技術將遠程監控公路和鐵路橋等關鍵基礎設施資產的結構健康狀況。根據協議條款，施樂貢獻了大約美元。5現金，以及技術和知識產權，以獲得實體的控股權，而VicGov貢獻了大約$5現金，以及技術和知識產權，以獲得實體的非控制性權益。由於施樂在新成立的實體中擁有控股權，從2021年第二季度開始，施樂合併了新實體，VicGov投資被報告為非控股權。新實體成立後的收入和支出對公司截至2021年12月31日的年度報告業績沒有重大影響。

現在服務公司。投資CareAR

2021年8月，與施樂控股公司組建CareAR軟件業務有關，ServiceNow，Inc.以#美元收購了CareAR Holdings LLC的非控股權益。10。CareAR Holdings LLC是施樂公司的直接運營子公司，包括施樂的XMPie，Inc.、DocuShare LLC和CareAR，Inc.業務部門。ServiceNow的投資包括公允價值贖回權，這取決於未來不發生流動性事件(例如，出售、公開發行、剝離等)。在投資結束後6年內。由於這項或有贖回權，我們將ServiceNow在CareAR Holdings LLC的非控股權益歸類為施樂綜合資產負債表中的臨時股權。

施樂2021年度報告97

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目錄表

Note 6 – 資產剝離

停產運營

出售富士施樂株式會社和施樂國際合夥人的所有權權益

2019年11月，施樂控股完成了一系列交易，以重組其與富士控股公司(FH)的關係，包括出售其間接25富士施樂(現為富士商業創新公司)的%股權。價格約為$2.2億美元以及出售其間接51在施樂國際合作夥伴(XIP)中的%合作伙伴權益，約為$23(統稱為銷售)。

由於我們業務的銷售和相關戰略轉變，我們對富士施樂和我們的XIP業務(已合併)的權益法投資的財務結果反映為非持續運營，因此，它們的影響不包括在2019年的持續運營中。

此次銷售帶來的税前收益為1美元。629 ($539税後)，幷包括從累積的其他綜合虧損中重新定級#美元165(請參閲附註25--其他全面收益(虧損))以及大約$9交易成本和美元9與我們的XIP業務相關的已分配商譽的淨額(請參閲附註13-商譽和無形資產淨額)。XIP分配的商譽是基於我們XIP業務的相對公允價值，銷售價格與施樂的總估計公允價值相比證明瞭這一點。不是我們對富士施樂的投資分配商譽是基於對ASC 350-20-40-2中的指導意見的考慮，以及股權投資不被視為符合ASC 805-10-55的業務，因為富士施樂不受施樂控制。

與FH的交易還包括富士施樂和施樂之間的OEM許可協議，授予富士施樂使用特定施樂知識產權(IP)的權利，向某些指定的原始設備製造商(OEM)提供產品(如打印機引擎)，以換取一次性預付許可費$。77。許可費記錄在2019年的租賃和其他收入中。

我們與富士施樂的技術協議(TA)已於2021年3月31日到期。《協議》包括一項條款，允許富士施樂繼續使用施樂品牌商標兩年在TA過渡到新品牌的終止日期之後，以換取預付的固定版税$100。富士施樂選擇繼續使用施樂品牌商標兩年期間，因此，在2021年4月，使美元100TA項下到期的預付款，包括在截至2021年12月31日的年度的運營現金流中。

我們正在按比例確認與此延長品牌許可證相關的收入兩年服務、維護和租金收入的過渡期。因此，施樂以施樂品牌進入富士施樂領域的任何潛在靜電覆印產品都將至少推遲到2023年4月1日。儘管TA終止，富士施樂與富士施樂的產品供應協議將繼續有效，根據現有的採購/供應協議，富士施樂和施樂將繼續作為對方的產品供應商運營。在出售我們在富士施樂的投資之前，根據這些安排進行的交易的定價是基於公司認為是在與公司保持一定距離的情況下談判達成的條款。我們與富士施樂的採購承諾是在正常業務過程中進行的，通常交貨期為三個月。此外，我們付錢給富士施樂，他們付給我們獨特的研發費用。

2021年或2020年沒有停產業務，2019年停產業務也沒有任何調整。

我們停產業務的財務信息摘要如下：

																		截至2019年12月31日的年度
收入																		$	79
營業收入																		$	176
處置收益																		629
所得税前收入																		805
所得税費用																		95
非持續經營所得的税後淨額																		710
可歸因於非控制性權益的非持續經營收入，扣除税金																		5
可歸因於施樂的非持續業務收入，税後淨額																		$	705

施樂2021年度報告98

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目錄表

以下是我們已停止運營的精選財務信息摘要：

																		截至2019年12月31日的年度
成本和費用：
收入成本																		$	44
其他費用																		6
總成本和費用																		$	50
成本和費用中包含的選定金額：
折舊及攤銷																		$	—
重組及相關費用，淨額																		—
其他：
外匯淨收入中的權益																		$	147
可歸因於非控股權益的淨收入(簡寫為XIP)																		5
資本支出																		—

有關富士施樂的更多信息，包括富士施樂的摘要財務信息，請參閲Equity上的附註12-在關聯公司的投資。

Note 7 – 應收賬款淨額

應收賬款淨額如下：

						十二月三十一日，
						2021						2020
已開票						$	660					$	735
應計(1)						216						217
壞賬準備						(58)						(69)
應收賬款淨額						$	818					$	883

____________

(1)應計應收款包括應在下一季度為當前提供的服務開具發票的金額。

壞賬準備如下：

2019年12月31日的餘額						$	55
規定						35
沖銷						(22)
恢復和其他(1)						1
2020年12月31日餘額						$	69
規定						8
沖銷						(18)
恢復和其他(1)						(1)
2021年12月31日的餘額						$	58

_____________

(1)包括外幣換算的影響和對準備金的必要調整，以反映客户通融和合同終止等不付款事件。

壞賬準備佔應收賬款毛額的百分比為6.6於2021年12月31日及7.2截至2020年12月31日。與歷史水平相比，壞賬準備佔應收賬款毛額的百分比仍然較高，主要原因是新冠肺炎疫情對宏觀經濟和市場造成了幹擾。

應收賬款銷售安排

應收賬款銷售安排在正常業務過程中被用作我們現金和流動性管理的一部分。出售的應收賬款一般為到期日期少於60天的短期貿易應收賬款。我們在歐洲有一家工廠，使我們能夠持續銷售與我們的分銷商網絡相關的應收賬款，而沒有追索權。在這個安排下，我們把我們的全部

施樂2021年度報告99

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目錄表

相關應收賬款的利息為現金，買方不扣留或延期支付任何部分款項。

在出售並從資產負債表中取消確認的應收賬款中，$102及$136分別截至2021年12月31日和2020年12月31日仍未收集。

應收賬款銷售活動如下：

						截至十二月三十一日止的年度：
						2021						2020						2019
應收賬款銷售(1)						$	478					$	333					$	393

_____________

(1)銷售損失不是很大。客户亦可訂立結構性應付安排，要求我們將該客户的應收賬款出售給第三方金融機構，然後第三方金融機構向我們付款，以結算客户的應收賬款。在這些情況下，我們確保應收賬款的出售與破產無關，向我們支付的款項也沒有追索權。與這些安排相關的活動沒有反映在本披露中，因為這些安排下的付款並不是實質性的，而且這些是客户主導的安排。

Note 8 – 財務應收賬款，淨額

應收賬款包括銷售租賃和銷售設備所產生的分期付款貸款。這些應收款通常以基礎設備上的擔保權益為抵押。

應收賬款淨額如下：

						十二月三十一日，
						2021						2020
應收賬款毛額						$	3,568					$	3,691
非勞動收入						(380)						(393)
小計						3,188						3,298
殘值						—						—
壞賬準備						(118)						(133)
財務應收賬款，淨額						3,070						3,165
減去：應收賬款開票部分，淨額						94						99
減去：未開票的應收賬款當期部分，淨額						1,042						1,082
財務應收賬款一年後到期，淨額						$	1,934					$	1,984

以下是我們應收賬款總額未來合同到期日的摘要，包括以前開出的那些。

						十二月三十一日，
						2021						2020
12個月						$	1,357					$	1,426
24個月						972						1,006
36個月						668						697
48個月						396						395
60個月						157						152
此後						18						15
總計						$	3,568					$	3,691

應收金融賬款--信貸損失準備和信貸質量

我們的應收賬款投資組合主要在美國、加拿大和歐洲、中東和非洲地區。我們通常建立客户信用額度，並根據國家或地區估計信用損失撥備。客户信用額度基於對客户信用質量的初步評估，我們根據客户持續的信用評估(包括支付歷史記錄和信用質量變化)相應地調整該額度。

可疑信貸損失準備佔金融應收賬款毛額的百分比(扣除未賺取收入)為3.7於2021年12月31日及4.0截至2020年12月31日。在確定所需的儲備水平時，我們根據新冠肺炎疫情對當前和預測的經濟狀況進行了嚴格的評估，以確保我們在確定儲備時客觀地考慮了預期的影響。我們的評估還包括

施樂2021年度報告100

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目錄表

審查當前的投資組合信用指標和過去一年新冠肺炎大流行產生的註銷水平。

我們對可疑應收賬款的撥備實際上是由地理位置決定的。我們的應收金融投資組合部分的風險特徵與這些地區所包括的國家/區域的經濟相關的風險因素大體一致。由於歐洲、中東和非洲地區由不同的國家和區域經濟體組成，由於各國之間和國家內部的經濟狀況不同，該投資組合部分的風險狀況在某種程度上更加多樣化。

壞賬準備為$(1)截至2021年12月31日的年度包括準備金減少約#美元31反映了宏觀經濟環境的改善以及新冠肺炎疫情造成的核銷減少。相比之下，壞賬撥備為#美元。81截至2020年12月31日的年度，其中包括2020年第一季度的費用約為60初步記錄新冠肺炎疫情的預期損失。

到目前為止發生的實際核銷低於預期，但我們認為，對額外損失的估計符合當前和未來的經濟狀況，包括正在進行的新冠肺炎大流行的估計影響。儘管全球經濟有所改善，但當地經濟繼續從新冠肺炎疫情的影響中復甦，這些影響包括政府停止支持以及勞動力、利率和通脹風險以及可能的更高税收。由於這些不確定性，我們繼續在我們的模型中考慮這些各種不利的宏觀經濟影響。因此，儘管我們的準備金佔應收賬款的百分比比上一年有所下降，但與大流行前的水平相比仍然很高。

壞賬準備以及財務應收賬款的相關投資如下：

信貸損失準備：						美國						加拿大(1)						歐洲(1)(2)												總計
2019年12月31日的餘額						$	59					$	10					$	20											$	89
規定						41						8						32												81
沖銷						(23)						(5)						(14)												(42)
恢復和其他(3)						—						2						3												5
2020年12月31日餘額						$	77					$	15					$	41											$	133
規定						5						(3)						(3)												(1)
沖銷						(7)						(3)						(6)												(16)
恢復和其他(3)						2						2						(2)												2
2021年12月31日的餘額						$	77					$	11					$	30											$	118
Oracle Financial Receivables集體評估減值：
十二月三十一日，2020(4)						$	1,823					$	297					$	1,178											$	3,298
2021年12月31日(4)						$	1,876					$	251					$	1,061											$	3,188

 _____________

(1)2019年的數額進行了重新計算，以包括先前作為單獨分組披露的其他地理區域，以符合本年度的列報方式.

(2)包括髮展中市場國家。

(3)包括外幣換算的影響和對準備金的必要調整，以反映客户通融和合同終止等不付款事件。

(4)應收賬款總額不包括信貸損失準備#美元118及$133分別於2021年12月31日和2020年12月31日。

在美國，客户會根據租賃類型進一步按類別進行評估。主要類別包括直接租賃，主要包括通過捆綁租賃安排直接與最終用户客户產生的租賃，以及間接租賃，主要包括通過我們的xBS銷售渠道產生的租賃，該渠道在與最終用户客户的租賃安排中結合使用內部和第三方租賃。間接融資還包括向購買了我們出售給分銷商或經銷商的設備的最終用户客户提供租賃融資。

我們根據以下信用質量指標對我們的客户進行評估：

•低信用風險：這一評級包括商業信用優秀到良好、資產質量和履行財務義務的能力的賬户。這些客户不太容易因經濟狀況的變化或環境的變化而受到不利影響。評級通常相當於標準普爾(S&P)的BBB-或更高評級。在正常情況下，這一類別的損失率通常低於1%.

•平均信用風險：這一評級包括信用風險平均的賬户，如果出現不利的商業或經濟狀況，這些賬户更容易遭受損失。這一評級通常相當於BB標普評級。儘管我們經歷了與這一客户類別相關的較高損失率，但我們相信，由於我們的租賃相當好地分散在龐大而多樣化的客户基礎上，風險在一定程度上得到了緩解。在……裏面

施樂2021年度報告101

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目錄表

此外，較高的損失率在很大程度上被我們通過此類租賃獲得的較高回報率所抵消。在正常情況下，該類別的損失率一般在2%至5%.

•高信用風險：這一評級包括具有邊際信用風險的賬户，因此客户的還款能力受到或可能受到損害。我們使用多種策略來降低風險，包括更高的利率、提前還款、個人擔保等。這類賬户包括在租賃期間從租賃開始時的低信用風險評估和平均信用風險評估下調評級的客户。因此，存在本金和利息損失或客户違約的明顯可能性。在正常情況下，這一類別的損失率一般在7%至10%.

信用質量指標至少每年更新一次，或根據經濟狀況要求更頻繁地更新，任何給定客户的信用質量都可能在投資組合的生命週期內發生變化。

我們的應收賬款投資組合按地理位置、起源年份和信用質量指標的詳細情況如下：

			2021年12月31日
			2021						2020						2019						2018						2017						之前						總計 財務應收賬款
美國(直接)：
低信用風險			$	148					$	121					$	98					$	68					$	21					$	3					$	459
平均信用風險			60						40						57						23						8						2						190
高信用風險			91						73						31						16						6						1						218
總計			299						234						186						107						35						6						867
美國(間接)：
低信用風險			235						145						100						43						11						—						534
平均信用風險			201						103						74						35						10						—						423
高信用風險			24						15						8						4						1						—						52
總計			460						263						182						82						22						—						1,009
加拿大
低信用風險			32						27						22						13						3						1						98
平均信用風險			34						34						27						15						6						1						117
高信用風險			8						12						7						5						4						—						36
總計			74						73						56						33						13						2						251
歐洲、中東和非洲地區(1)
低信用風險			229						143						121						71						22						6						592
平均信用風險			156						109						84						45						15						3						412
高信用風險			18						15						13						8						3						—						57
總計			403						267						218						124						40						9						1,061
財務應收款合計
低信用風險			644						436						341						195						57						10						1,683
平均信用風險			451						286						242						118						39						6						1,142
高信用風險			141						115						59						33						14						1						363
總計			$	1,236					$	837					$	642					$	346					$	110					$	17					$	3,188

施樂2021年度報告102

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目錄表

			2020年12月31日
			2020						2019						2018						2017						2016						之前						總計 財務應收賬款
美國(直接)：
低信用風險			$	164					$	151					$	128					$	71					$	32					$	4					$	550
平均信用風險			54						95						52						26						8						2						237
高信用風險			90						42						27						13						5						3						180
總計			308						288						207						110						45						9						967
美國(間接)：
低信用風險			193						140						79						33						7						—						452
平均信用風險			129						124						71						31						8						—						363
高信用風險			19						9						9						3						1						—						41
總計			341						273						159						67						16						—						856
加拿大
低信用風險			37						34						24						10						5						1						111
平均信用風險			46						39						26						17						6						1						135
高信用風險			18						10						10						10						3						—						51
總計			101						83						60						37						14						2						297
																					—
歐洲、中東和非洲地區(1)
低信用風險			197						177						131						62						20						4						591
平均信用風險			170						160						108						51						17						4						510
高信用風險			23						24						15						10						4						1						77
總計			390						361						254						123						41						9						1,178
財務應收款合計
低信用風險			591						502						362						176						64						9						1,704
平均信用風險			399						418						257						125						39						7						1,245
高信用風險			150						85						61						36						13						4						349
總計			$	1,140					$	1,005					$	680					$	337					$	116					$	20					$	3,298

_____________

(1)包括髮展中市場國家。

施樂2021年度報告103

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目錄表

我們的應收賬款組合的賬齡是根據發票逾期的天數計算的。逾期90天以上的應收賬款被視為拖欠。當管理層認為應收賬款的不可收回性得到確認時，應收賬款損失將計入撥備，並通常基於個人信用評估、催收努力的結果和客户的具體情況。隨後的追回，如果有的話，記入這筆津貼。

我們一般會繼續維持租賃的設備，並向擁有逾期90天或以上的融資應收賬款發票的客户提供服務，由於賬單的捆綁性質，我們還繼續就該等應收賬款計提利息。然而，這種賬單的利息收入只有在被認為是合理保證可收款的情況下才會得到確認。

我們的應收賬款賬齡如下：

			2021年12月31日
			當前						31-90 日數 逾期						>90天 逾期						合計帳單						未開票						總計 金融 應收賬款						>90天 和 應計
直接			$	28					$	7					$	7					$	42					$	825					$	867					$	61
間接法			28						5						4						37						972						1,009						—
美國總人數			56						12						11						79						1,797						1,876						61
加拿大			6						1						—						7						244						251						9
歐洲、中東和非洲地區 (1)			9						2						1						12						1,049						1,061						13
總計			$	71					$	15					$	12					$	98					$	3,090					$	3,188					$	83

			2020年12月31日
			當前						31-90 日數 逾期						>90天 逾期						合計帳單						未開票						總計 金融 應收賬款						>90天 和 應計
直接			$	33					$	6					$	9					$	48					$	919					$	967					$	74
間接法			21						4						3						28						828						856						—
美國總人數			54						10						12						76						1,747						1,823						74
加拿大			8						2						—						10						287						297						12
歐洲、中東和非洲地區(1)			12						3						2						17						1,161						1,178						23
總計			$	74					$	15					$	14					$	103					$	3,195					$	3,298					$	109

_____________

(1)包括髮展中市場國家。

有擔保借款和抵押品

2021年9月，我們售出了331將總部設在美國的金融應收賬款轉移到一個合併的特殊目的實體(SPE)。截至2021年12月31日，SPE持有美元308在財務應收賬款總額中，淨額計入我們的綜合資產負債表，作為擔保貸款的抵押品。

在2020年12月，我們售出了610將總部設在美國的應收賬款轉移到一個合併的SPE。截至2021年12月31日，SPE持有美元380在財務應收賬款總額中，淨額計入我們的綜合資產負債表，作為擔保貸款的抵押品。

有關這些安排的更多信息，包括相關的擔保貸款協議，請參閲附註16--債務。

施樂2021年度報告104

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目錄表

Note 9 – 經營租賃的庫存和設備，淨額

以下是按主要類別劃分的庫存摘要：

						十二月三十一日，
						2021						2020
成品						$	568					$	707
在製品						43						43
原料						85						93
總庫存						$	696					$	843

將設備從我們的庫存轉移到受經營租賃約束的設備的情況在我們的綜合現金流量表的經營活動部分列示。經營租賃及類似安排中的設備包括租賃給客户的設備，並在租賃期結束時折舊至估計殘值。

經營租賃設備及相關累計折舊如下：

						十二月三十一日，
						2021						2020
經營租賃中的設備						$	1,266					$	1,376
累計折舊						(1,013)						(1,080)
經營性租賃設備，淨額						$	253					$	296

折舊壽命通常不同於四至五年符合我們對設備的計劃和歷史使用情況，但受運營租賃的限制。與運營租賃設備相關的未來估計最低收入如下：

						十二月三十一日，
						2021						2020
12個月						$	202					$	215
24個月						110						129
36個月						61						74
48個月						32						32
60個月						10						12
此後						2						1
總計						$	417					$	463

截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的經營租賃或有租金總額，主要包括超出最低合同金額的使用費，總額為#美元62, $66及$107，分別為。截至2020年12月31日的年度應急租金減少主要是由於與新冠肺炎疫情相關的企業關閉導致2020年設備使用量下降所致。

有擔保借款和抵押品

2021年9月，我們出售了運營租賃項下的支付權，設備賬面淨值為1美元9一家合併的SPE，通過與一家金融機構的擔保貸款協議為收購提供資金。截至2021年12月31日，SPE持有美元8經營租賃設備淨額，包括在我們的綜合資產負債表中作為擔保貸款協議的抵押品。

有關這一安排的其他信息，請參閲附註16--債務.

施樂2021年度報告105

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目錄表

附註10-土地、建築物、設備和軟件，淨值

土地、建築物和設備淨額如下：

												十二月三十一日，
						預計使用壽命(年)						2021						2020
土地												$	9					$	13
建築和建築設備						25至50						777						814
租賃權改進						1至12						112						124
廠房機械						5至12						1,098						1,149
辦公傢俱和設備						3至15						475						476
融資租賃(1)						1至12						13						13
其他(1)						4至20						44						32
在建工程												17						17
小計												2,545						2,638
累計折舊												(2,187)						(2,231)
土地、建築物和設備，淨值												$	358					$	407

_____________

(1)上一年的金額已重新計算，以符合本年度的列報方式，以單獨報告融資租賃ROU資產。

折舊費用為$76, $87及$101截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的三個年度。

我們租賃建築物和設備，基本上所有這些都作為經營租賃入賬。融資租賃資產為#美元9及$10分別於2021年12月31日和2020年12月31日。有關租賃資產的其他信息，請參閲附註11-承租人。

內部使用軟件

截至2021年12月31日和2020年12月31日，扣除累計攤銷後，與內部使用軟件有關的資本化成本為#美元120及$118，分別為。我們內部使用軟件的使用壽命通常不同於三至七年了.

Note 11 – 承租人

經營租約

我們在國內和國際業務中有房地產和車輛的運營租賃，在國內業務中有某些設備的運營租賃。此外，我們還在倉庫的某些供應鏈合同中確定了嵌入的運營租賃，主要是在我們的國內業務中。我們的租約剩餘期限最長可達十一年以及各種續訂和/或終止選項。

租賃費用的構成如下：

						截至十二月三十一日止的年度：
						2021						2020						2019
經營租賃費用						$	104					$	113					$	125
短期租賃費用						20						20						21
可變租賃費用(1)						48						47						48
轉租收入						(4)						(2)						(1)
租賃總費用						$	168					$	178					$	193

_____________

(1)可變租賃費用與我們為寫字樓和倉庫租用的房地產有關，主要包括勞動力和運營成本，以及税收和保險。

截至2021年12月31日，我們沒有尚未開始的額外運營租賃。

施樂2021年度報告106

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目錄表

經營租賃淨資產、淨資產和經營租賃負債在綜合資產負債表中列報如下：

						十二月三十一日，
						2021						2020
其他長期資產						$	264					$	310
應計費用和其他流動負債						$	79					$	83
其他長期負債						204						250
經營租賃負債總額						$	283					$	333

與經營租賃有關的補充信息如下：

						截至十二月三十一日止的年度：
						2021						2020						2019
為計入租賃負債的金額支付的現金--經營現金流						$	109					$	119					$	126
以新的租賃負債換取的使用權資產(1)						41						76						75
加權平均剩餘租期						5年份						5年份						4年份
加權平均貼現率						4.67		%				5.03		%				5.47		%

_____________

(1)包括新租約的影響以及對現有租約的重新計量和修改。

與經營租賃負債有關的到期日和其他信息如下：

						十二月三十一日，
						2021						2020
12個月						$	98					$	104
24個月						78						88
36個月						45						68
48個月						31						37
60個月						26						25
此後						35						52
租賃付款總額						313						374
減去：推定利息						30						41
經營租賃負債總額						$	283					$	333

融資租賃

施樂在美國和歐洲有設備和相關基礎設施的融資租賃，在美國的外包倉庫供應安排內。這些租賃的剩餘期限最長為九年最大有效期至2030年12月。截至2021年12月31日和2020年12月31日，所有融資租賃的剩餘租賃義務為#美元7及$9，分別基於貼現率4.51%和4.34%。2021年12月31日和2020年12月31日與這些融資租賃相關的ROU資產餘額為#美元9及$10，分別包含在土地、建築物和設備，淨值在綜合資產負債表中。

施樂2021年度報告107

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目錄表

Note 12 – 對附屬公司的投資，在Equity

正如附註6-剝離中披露的那樣，2019年11月，施樂控股出售了其剩餘的間接25富士施樂(現為Fujifilm Business Innovation Corp.)的%股權，此前作為權益法投資入賬。因此，我們在Equity附屬公司的剩餘投資主要包括對中東地區實體的幾項小額投資。我們一般擁有20%至50%所有權的公司合資企業和其他公司的投資為$45及$47分別於2021年12月31日和2020年12月31日。

 我們在未合併附屬公司的淨收入中的權益如下：

						截至十二月三十一日止的年度：
						2021						2020						2019
富士施樂(1)						$	—					$	—					$	147
其他						3						4						8
未合併關聯公司淨收入中的總股本						$	3					$	4					$	155

_____________

(1)富士施樂淨收益中的權益在2019年非持續業務收入中報告，扣除税收後，截至銷售日期。

富士施樂

我們收到了#美元的股息69富士施樂截至2019年12月31日的年度報告，反映為收到後我們的投資減少。由於2019年出售我們在富士施樂的股權，富士施樂在2021年或2020年沒有收到任何股息。

富士施樂的財務信息摘要如下：

												截止銷售日期
操作摘要
收入												$	7,667
成本和開支												6,814
所得税前收入												853
所得税費用												258
淨收入												595
減去：淨收入--非控股權益												3
淨收入--富士施樂												$	592

用於換算的日元/美元匯率如下：

財務報表

交換基礎

2019

操作摘要

加權平均利率

109.03

施樂2021年度報告108

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目錄表

注13-商譽和無形資產淨額

商譽

下表為商譽賬面金額變動情況：

						總計
2018年12月31日的餘額						$	3,858
外幣折算						28
收購						14
2019年12月31日的餘額						$	3,900
外幣折算						60
收購：
英國收購						98
加拿大收購						10
其他						3
2020年12月31日餘額(1)						$	4,071
外幣折算						(23)
收購：
美國併購交易						9
加拿大收購						16
商譽減值(2)						(781)
其他						(5)
2021年12月31日的餘額						$	3,287

_____________

(1)CareAR Holdings，LLC於2021年從施樂控股轉移到施樂。因此，2020年12月31日的餘額反映了施樂控股和施樂的餘額。

(2)非現金、税前商譽減值費用為$781 ($750税後)。

在完成我們於2021年第四季度的年度減值測試後，我們得出結論，本公司的估計公允價值已降至低於其賬面價值。因此，我們確認了税後非現金減值費用#美元。750 ($781税前)與我們截至2021年12月31日的年度商譽有關。

有關商譽減值的更多信息，請參閲附註1--列報基礎和重要會計政策摘要。

無形資產，淨額

無形資產，淨額為#美元2112021年12月31日。無形資產包括以下內容：

												2021年12月31日																		2020年12月31日
						加權平均 攤銷						毛收入 攜帶 金額						累計 攤銷						網絡 金額						毛收入 攜帶 金額						累計 攤銷						網絡 金額(1)
客户關係						10年份						$	211					$	95					$	116					$	185					$	74					$	111
配電網						25年份						123						108						15						123						103						20
商標						19年份						237						164						73						235						138						97
技術與競業禁止						3年份						15						8						7						29						20						9
無形資產總額												$	586					$	375					$	211					$	572					$	335					$	237

_____________

(1)CareAR Holdings，LLC於2021年從施樂控股轉移到施樂。因此，2020年12月31日的餘額反映了施樂控股和施樂的餘額。

與無形資產相關的攤銷費用為#美元55, $56及$45截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的三個年度。不包括未來收購的影響，攤銷費用預計約為5美元43 in 2022, $40 in 2023, $38 in 2024, $33 in 2025 and $33在2026年。預計到2025年，配電網資產將全部攤銷。

施樂2021年度報告109

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目錄表

Note 14 – 重組計劃

我們從事重組行動，包括Project Owner It，以及其他轉型努力，以降低我們的成本結構，並根據我們不斷變化的業務性質重新調整成本結構。作為我們降低成本努力的一部分，我們的重組行動還可能包括將某些業務、服務和其他職能外包和/或外包，以及減少我們的房地產足跡。

重組成本包括員工遣散費和相關成本、其他合同終止成本和可能因裁員、將設施從成本較高的國家轉移到成本較低的國家/地區以及在國家/地區內進行合併可能導致的資產減值。在那些我們有正式的遣散費計劃或一貫提供代表實質性計劃的遣散費福利(持續福利安排)的地區，當員工遣散費和相關成本都是可能且可以合理估計的時候，我們會確認它們。如果員工被要求在其最低保留期之後繼續服務，我們將在該員工剩餘的服務期內按比例記錄遣散費。根據一次性福利安排支付的遣散費在與受影響的員工溝通時記錄下來。合同終止費用，包括設施退出費用，一般在確定已發生負債時予以確認。重組活動可包括出售或放棄資產，包括租賃的使用權資產，需要加速折舊或反映資產賬面價值超過公允價值的減值費用或其他回收。

確認重組成本需要我們對與計劃的計劃相關的成本的性質、時間和金額做出某些判斷和估計。如果我們的實際結果與我們的估計和假設不同，我們可能需要修改估計負債，要求確認額外的重組成本或減少已確認的負債。在每個報告期結束時，我們評估剩餘的應計餘額，以確保它們得到正確的陳述，並根據制定的退出計劃將儲備用於預期目的。

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的三年，我們的重組計劃活動摘要如下：

						遣散費和 相關費用						其他合同 終止費(2)						資產減值(3)(4)						總計
2018年12月31日的餘額						$	94					$	1					$	—					$	95
重組條款						81						19						61						161
推翻先前的控罪						(24)						(5)						(5)						(34)
本期費用淨額(1)						57						14						56						127
對儲備金和貨幣的收費						(85)						(11)						(56)						(152)
2019年12月31日的餘額						$	66					$	4					$	—					$	70
重組條款						107						3						6						116
推翻先前的控罪						(21)						(2)						(6)						(29)
本期費用淨額(1)						86						1						—						87
對儲備金和貨幣的收費						(74)						(1)						—						(75)
2020年12月31日餘額						$	78					$	4					$	—					$	82
重組條款						30						3						15						48
推翻先前的控罪						(13)						(6)						(2)						(21)
本期費用淨額(1)						17						(3)						13						27
對儲備金和貨幣的收費						(70)						1						(13)						(82)
2021年12月31日的餘額						$	25					$	2					$	—					$	27

_____________

(1)代表重組和資產減值費用所示年度在綜合(虧損)收益表中確認的淨額。先前費用的沖銷主要包括淨額估計儲量較上期舉措的變化。2021年的淨逆轉還包括#美元。4出售剩餘土地的收益。

(2)主要包括因撤離我們的設施而產生的額外成本，包括退役成本和相關的合同終止成本。

(3)與資產減值相關的費用是將相關資產減記至其新的成本基礎，並在確認撥備的同時入賬。

(4)數額主要涉及出租和自有設施的撤離和放棄。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，費用包括加速沖銷#美元3, $4及$39，分別用於租賃的使用權資產和美元12, $2及$22，分別用於自有資產。減值是扣除任何潛在的轉租收入或其他回收金額後的淨額。.

施樂2021年度報告110

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目錄表

下表彙總了對現金流量表合併報表的調節：

						截至十二月三十一日止的年度：
						2021						2020						2019
對儲備金和貨幣的收費						$	(82)					$	(75)					$	(152)
資產減值						13						—						56
外幣及其他非現金項目的影響						(3)						(6)						3
重組現金支付						$	(72)					$	(81)					$	(93)

在我們的重組計劃中，我們還產生了以下某些相關成本：

						截至十二月三十一日止的年度：
						2021						2020						2019
與留任相關的遣散費/獎金(1)						$	6					$	4					$	39
合同遣散費(2)						1						(2)						43
諮詢費和其他費用(3)						4						4						20
						$	11					$	6					$	102

_____________

(1)包括與留任相關的遣散費和獎金，預計員工將在離職前的最短保留期後繼續工作。

(2)2019年的成本包括大約$38對於估計的遣散費和其他相關費用，合同要求我們支付與調動的員工相關的費用(大約2,200)作為與HCL Technologies簽訂的共享服務安排的一部分。

(3)代表與我們的業務轉型計劃相關的專業支持服務。

截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，重組相關成本的現金支付約為$13, $26及$65，而準備金為#美元。18及$21分別於2021年12月31日和2020年12月31日。截至2021年12月31日的餘額預計將在未來12個月內支付。

施樂2021年度報告111

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目錄表

附註15-補充財務信息

其他資產和負債的構成如下：

						十二月三十一日，
						2021						2020
其他流動資產
應收所得税						$	11					$	29
版税、許可費和軟件維護						23						21
受限現金						33						23
預付費用						30						31
墊款和存款						32						34
其他						82						113
其他流動資產總額						$	211					$	251
其他長期資產
應收所得税						$	8					$	7
預付養老金成本						1,211						617
內部使用軟件，網絡						120						118
受限現金						36						43
客户合同成本，淨額						147						158
經營性租賃使用權資產						264						310
遞延薪酬計劃投資						18						18
對關聯公司的投資，按股權計算(1)						45						47
成本價投資-施樂控股						8						—
其他						103						137
其他長期資產總額(2)						$	1,960					$	1,455
應計費用和其他流動負債
應付所得税						$	30					$	7
其他應繳税金						69						68
經營租賃義務						79						83
融資租賃義務						2						2
應付利息						53						56
重組儲備						26						82
重組相關成本						18						21
產品保修						5						5
應付股息(3)						48						59
總代理商和經銷商返點/佣金						112						123
非勞動收入和其他收入遞延						194						140
管理和管理費用						57						52
其他						178						142
應計費用和其他流動負債總額(4)						$	871					$	840
其他長期負債
遞延税金						$	108					$	35
應付所得税						40						57
經營租賃義務						204						250
融資租賃義務						5						7
環境保護區						9						9
重組儲備						1						2
其他						114						137
其他長期負債總額						$	481					$	497

_____________

(1)有關更多信息，請參閲附註12-在關聯公司的投資。

(2)施樂的餘額1,952截至12月31日，2021年不包括按成本計算的投資。

(3)代表施樂控股公司應支付的普通股和優先股股息。

(4)施樂的餘額為#美元823截至2021年12月31日，不包括應付股息$48。施樂的餘額為#美元749截至2020年12月31日，不包括應付利息$32和應付股息$59.

施樂2021年度報告112

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目錄表

現金、現金等價物和限制性現金

限制性現金主要涉及在巴西與正在進行的訴訟有關的代管現金存款，以及為擔保借款而質押的應收款融資的現金收款。正如在附註21-或有事項和訴訟中更詳細地討論的那樣，巴西的各種訴訟事項要求我們支付現金保證金作為繼續訴訟的條件。受限現金金額在我們的綜合資產負債表中根據現金將在合同或司法上釋放的時間進行分類。現金、現金等價物和限制性現金金額如下：

						十二月三十一日，
						2021						2020
現金和現金等價物						$	1,840					$	2,625
受限現金
巴西的訴訟存款						34						42
與擔保借款安排有關的代管和現金收款(1)						32						22
其他受限現金						3						2
受限現金合計						69						66
現金、現金等價物和限制性現金						$	1,909					$	2,691

__________________________

(1)代表為擔保借款質押的應收賬款的收款，這些收款將在下個月匯給貸款人。

限制性現金在綜合資產負債表中列報如下：

						十二月三十一日，
						2021						2020
其他流動資產						$	33					$	23
其他長期資產						36						43
受限現金總額						$	69					$	66

養卹金和其他福利負債

						十二月三十一日，
						2021						2020
養老金負債(1)						$	1,285					$	1,474
應計補償負債						66						70
遞延補償負債(2)						22						22
養卹金和其他福利負債						$	1,373					$	1,566

__________________________

(1)有關養卹金負債的其他信息，請參閲附註19--僱員福利計劃。

(2)包括在2021年12月31日和2020年12月31日按公允價值經常性計量的數額為#美元18及$17，分別為。有關遞延補償負債的其他信息，請參閲附註18--金融資產和負債的公允價值。

彙總現金流信息

現金流信息摘要如下：

						截至十二月三十一日止的年度：
						2021						2020						2019
應收賬款準備						$	12					$	116					$	49
庫存撥備						34						31						24
關於產品保證的規定						8						8						12
建築物和設備的折舊						76						87						101
經營租賃設備的折舊和報廢						155						183						225
內部使用軟件攤銷						41						42						59
已取得無形資產的攤銷						55						56						45
客户合同成本攤銷(1)						79						85						93
增加土地、建築物和設備的費用						29						44						41
增加內部使用軟件的成本						39						30						24
普通股分紅-施樂控股						192						216						229
優先股股息-施樂控股						14						14						14
向非控股權益支付款項						1						3						14
與股票薪酬相關的回購-施樂控股						18						19						28
來自非控股權益的投資						15						—						—

__________________________

(1)客户合同成本的攤銷在合併現金流量表上其他流動和長期資產的減少(增加)中列報。有關其他信息，請參閲附註2--收入--合同費用。

施樂2021年度報告113

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目錄表

Note 16 – 債務

短期借款情況如下：

						十二月三十一日，
						2021						2020
短期債務和長期債務的當期部分
施樂控股公司						$	—					$	—
施樂公司						300						—
施樂-其他子公司(1)						350						394
總計						$	650					$	394

_____________

(1)代表施樂公司的子公司。

我們根據標的債務工具的合同到期日或債券持有人可獲得的最早認沽日期對我們的債務進行分類。我們在適用的期限內推遲與債券發行相關的成本，或者在可轉換債務或具有看跌特徵的債務的情況下，推遲到第一個看跌日期。這些成本在我們的綜合(虧損)收益表中作為利息支出攤銷。

長期債務如下：

																		十二月三十一日，
						規定的匯率						2021年12月31日的加權平均利率(1)						2021						2020
施樂控股公司
優先債券將於2025年到期						5.00		%				4.95		%				$	750					$	750
優先債券將於2028年到期						5.50		%				5.40		%				750						750
小計-施樂控股公司																		$	1,500					$	1,500
施樂公司
優先債券將於2022年到期						4.07		%				4.07		%				$	300					$	300
優先債券將於2023年到期(2)						4.38		%				3.68		%				1,000						1,000
優先債券將於2024年到期						3.80		%				3.84		%				300						300
優先債券將於2035年到期						4.80		%				4.84		%				250						250
優先債券將於2039年到期						6.75		%				6.78		%				350						350
小計-施樂公司																		$	2,200					$	2,200
施樂-其他子公司(3)
擔保借款-2020年7月						1.76		%				—		%				$	—					$	267
擔保借款--2020年12月						1.74		%				1.74		%				268						500
擔保借款--2021年9月						1.40		%				1.40		%				293						—
小計-施樂-其他子公司																		$	561					$	767
本金債務餘額																		$	4,261					$	4,467
施樂控股公司-債務發行成本																		(11)						(13)
施樂公司-債務發行成本																		(6)						(11)
施樂-其他子公司-債務發行成本																		(1)						(3)
小計--債務發行成本																		(18)						(27)
未攤銷保費																		3						3
公允價值調整(4)
已終止的掉期																		—						1
當前掉期																		—						—
減：當前到期日																		(650)						(394)
長期債務總額																		$	3,596					$	4,050

_____________

(1)代表加權平均實際利率，其中包括已發行債務的貼現和溢價的影響。

(2)由於2020年8月我們的債務評級被下調，票面利率4.125百分比增加了0.25%至4.375%，自2020年9月15日起生效。

(3)施樂公司其他子公司披露的利率為浮動利率。有關更多信息，請參閲下面的擔保借款和抵押品部分。

(4)公允價值調整包括：(I)與終止利率互換相關的債務的公允價值調整，該等債務將在相關票據的剩餘期限內攤銷為利息支出；及(Ii)可歸因於基準利率變動的對衝債務的公允價值變動。對衝會計要求報告對衝債務工具，包括任何公允價值調整。

施樂2021年度報告114

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目錄表

我們未來五年及以後長期債務的預定本金支付如下：

						2022(1)						2023						2024						2025						2026						此後						總計
施樂控股公司						$	—					$	—					$	—					$	750					$	—					$	750					$	1,500
施樂公司						300						1,000						300						—						—						600						2,200
施樂-其他子公司(2)						351						185						25						—						—						—						561
總計						$	651					$	1,185					$	325					$	750					$	—					$	1,350					$	4,261

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(1)2022年長期債務到期日的當前部分為#美元396, $92, $85及$78分別為第一、第二、第三和第四季度。

(2)代表施樂公司的子公司。

施樂控股公司/施樂公司公司間貸款

2020年8月，施樂控股公司發行了美元550的5.002025年8月到期的優先債券百分比(“2025年優先債券”)，按面值及面值計算550的5.502028年8月到期的優先債券(“2028年優先債券”)按面值計算，總收益淨額(扣除費用和開支後)約為$1,089。2020年8月24日，施樂控股公司額外發行了1美元2002025年高級債券於100.75面值的%和額外的$200於2028年發行的高級債券102.50面值的%，產生額外的淨收益總額(扣除保費、費用和費用後)約為$405兩次發行的淨收益總額約為#美元1,494。2020年，債務淨收益由施樂控股公司貢獻給施樂公司，並由施樂公司記錄為額外實收資本。

2021年2月，施樂控股公司和施樂公司簽訂了一項公司間貸款協議，淨收益為#美元1,494由施樂控股公司於2020年貢獻給施樂公司。這筆公司間貸款在本期間不涉及現金交換，導致將這筆款項資本化為施樂公司的關聯方債務。這筆金額最初在2020年被記錄為額外的實收資本，當時現金由施樂控股公司出資。

公司間貸款的設立是為了反映施樂控股公司2025年和2028年優先票據的條款，包括利率和支付日期。公司間利息支出還包括一筆應課税額，用於償還施樂控股公司的債務發行成本和溢價。

截至2021年12月31日，施樂公司合併資產負債表中報告的公司間貸款餘額為#美元。1,495，扣除相關債務發行成本，公司間應付利息為#美元。30。施樂公司的利息支出包括與這筆公司間貸款相關的利息支出#美元。80及$32分別截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。

信貸安排

我們有一美元1.8與一組貸款人合作的10億無擔保循環信貸安排，將於2022年8月到期。該信貸安排包括一美元250信用證分項貸款。

信貸安排下的任何借款所得款項可用於為本公司及其附屬公司提供營運資金，以及用於一般企業用途。我們的某些符合條件的附屬公司可使用信貸安排，而不作任何昇華。我們在信貸安排下的債務是無抵押的，目前不由我們的任何子公司擔保。施樂公司在信貸安排下的任何借款將由施樂控股公司擔保。任何擔保金額超過美元的國內子公司100施樂公司的債務還必須擔保施樂公司在信貸安排下的義務。如果我們的任何附屬公司在信貸安排下借款，我們將為其借款提供擔保。在2021年12月31日和2020年，我們有不是經修訂及重述信貸安排項下的未償還借款或信用證。

2020年7月31日，施樂和施樂控股簽訂了信貸安排第3號修正案，修改了信貸安排的財務契約。在自2020年7月31日生效至2021年12月31日(《公約修改期》包括在內)為止的特定契約修改期內，施樂須持有不受限制的現金(如修正案所界定)，金額不少於$。1.0十億美元。此外，修正案修改了《信貸協定》中的財務維持槓桿契約，要求施樂在《契約修改》期間保持借款淨債務與綜合EBITDA的比率不大於4.25X(現金淨額上限為#美元1.75億)，而不是4.25*在修正案之前適用的借款債務總額與綜合EBITDA比率要求。《公約》修改期自2021年12月31日起生效。因此，在截至2022年3月31日的季度，財務維護契約恢復到2020年7月31日信貸安排修正案之前生效的契約。

施樂2021年度報告115

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目錄表

信貸安排下的借款利息由我方選擇，利率為(A)信貸安排協議中定義的基本利率，外加下列利差：0.000%和0.700%取決於我們借款時的信用評級，或(B)倫敦銀行同業拆借利率加全入息差，1.000%和1.700%取決於我們借款時的信用評級。根據我們截至2021年12月31日的信用評級，適用於基本利率和倫敦銀行同業拆借利率的全入利差為0.375%和1.375%。自2021年12月31日起，信貸安排已被修訂，以確認某些LIBOR貨幣和期限將於2022年1月1日停止提供，因此，公司同意在信貸安排剩餘期限內暫停根據該等貨幣和期限申請借款的權利。

在信貸安排中，每年向每個貸款人支付一筆貸款費用，費率為0.125%和0.300%取決於我們的信用評級。根據我們截至2021年12月31日的信用評級，適用利率為0.25%.

信貸安排包含借款的各種條件以及肯定、否定和財務維持契約。以下是一些較重要的公約的摘要：

(a)在《公約》修改期間的最低無限制現金，在任何時候，保持不受限制的現金(如修訂和重述的信貸安排中所定義的)，金額不少於$1.0十億美元。該公約於2021年12月31日到期。

(b)《公約》修改期間的最高槓杆率(一項季度測試，計算方法為借入資金的淨債務除以綜合EBITDA，兩者都定義在修訂和重述的信貸安排中-現金淨額上限為#美元)。1.75十億美元)4.25這一比率暫時取代了修訂前的最高槓杆率(一項季度測試，計算方法為借款債務除以綜合EBITDA，兩者均在修訂和重述的信貸安排中定義)4.25X，在截至2022年3月31日的季度內有效。

(c)最低利息覆蓋比率(按綜合EBITDA除以綜合利息支出計算的季度測試，兩者均在修訂和重述信貸安排中定義)不得低於3.00x.

(d)(I)擔保債務的留置權，(Ii)合併、合併及清盤，(Iii)對某些附屬公司產生的債務的限制，(Iv)出售吾等的全部或幾乎所有資產，(V)影響附屬公司的付款限制，(Vi)與聯屬公司的非公平交易，(Vii)業務性質的改變，(Viii)可能違反OFAC及反貪法的行為。

信貸安排包含各種違約事件，一旦發生，可能會導致貸款人終止貸款承諾，並加速我們在修訂和重述信貸安排下的所有義務。這些違約事件包括但不限於：(I)付款違約，(Ii)違反修訂和重述信貸安排下的契諾(其中某些違約沒有任何寬限期)，(Iii)交叉違約和加速履行我們的某些其他義務，以及(Iv)施樂控股的控制權變更。

有擔保借款和抵押品

2021年9月，我們與一家金融機構達成了一項擔保貸款協議，在該協議中，我們出售了331總部設在美國的應收融資和根據經營租賃獲得付款的權利，設備賬面淨值為#美元9給一個特殊目的實體(SPE)。SPE的收購資金是通過一美元311攤銷金融機構向SPE提供的擔保貸款。有擔保貸款是對2020年7月同一家金融機構的有擔保借款的修正，該有擔保借款的餘額為#美元。136，我們收到了增量的淨現金。這筆交易的會計處理是清償債務和發行新債務及相關抵押品。新貸款的浮動利率基於LIBOR加利差(當前利率為1.402021年12月31日時為%)，預期壽命約為2.5其中一半預計將在第一年內根據基礎應收賬款組合的收款償還。2021年10月，我們達成了一項利率對衝協議，在貸款期限內限制倫敦銀行間同業拆借利率。

2020年12月，我們與一家金融機構達成了一項擔保貸款協議，在該協議中，我們出售了610將總部設在美國的金融應收賬款轉移到SPE。SPE的收購資金來自金融機構向SPE提供的一筆攤銷擔保貸款，金額為#美元。500。債務的浮動利率基於金融機構的資金成本加上利差(當前利率為1.742021年12月31日的百分比)。有關此安排的其他信息，請參閲附註27-後續事件。

對特殊目的實體的應收賬款銷售被構建為“法律上的真實銷售”，我們從外部法律顧問那裏收到了有關這方面的意見。然而，當我們合併SPE時，交易被計入擔保借款，因為我們既有權通過我們作為SPE持有的所有應收款的服務者的角色來指導對SPE的經濟表現最重要的活動，也有義務通過SPE的可變權益來吸收可能對SPE產生重大影響的損失或獲得利益。

施樂2021年度報告116

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目錄表

SPE。因此，SPE的資產無法用於履行我們的任何其他義務。相反，這些特殊目的企業的信貸持有人對本公司的一般信貸沒有合法追索權。

以下是綜合SPE持有的資產和負債，這些資產和負債包括在我們的綜合資產負債表中：

						十二月三十一日， 2021						十二月三十一日， 2020
特殊目的企業持有的資產
應收賬款開票部分，淨額						$	27					$	28
財務應收賬款淨額						299						350
一年後到期的應收賬款淨額						362						510
經營性租賃設備，淨額						8						8
受限現金(1)						32						22
總資產						$	728					$	918
特殊目的企業的負債
長期債務的當期部分，淨額(2)						$	350					$	394
長期債務，淨額						210						370
總負債						$	560					$	764

_____________

(1)受限現金包括在我們綜合資產負債表中的其他流動資產中。

(2)扣除未攤銷債務發行成本的淨額為#美元。1.

利息

我們為短期和長期債務支付的利息為#美元。203, $181及$221截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度。

利息支出和利息收入如下：

						截至十二月三十一日止的年度：
						2021						2020						2019
利息支出(1) (2)						$	207					$	215					$	236
利息收入(3)						225						240						260

_____________

(1)包括設備融資利息以及包括在其他費用中的非融資利息支出，在合併(虧損)收益表中為淨額。

(2)施樂公司的利息支出包括與施樂控股公司/施樂公司公司間貸款相關的公司間費用#美元。80及$32分別截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。

(3)包括財務收入，以及包括在其他費用中的其他利息收入，在合併(虧損)收益表中的淨額。

設備融資利息是根據估計的資金成本確定的，並與支持我們的財務應收賬款淨額所需的估計債務水平相對應。資金的估計成本是根據被確定為支持租賃業務的實際借款的利息成本計算的。債務估計水平繼續基於債務/權益的假設槓桿率，與我們在適用期間的平均應收賬款餘額相比，債務/權益的槓桿率為7：1。

施樂2021年度報告117

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目錄表

Note 17 – 金融工具

我們面臨外幣匯率和利率變化帶來的市場風險，這可能會影響經營業績、財務狀況和現金流。我們透過定期營運及融資活動，以及在適當情況下，透過使用衍生金融工具，管理對這些市場風險的風險敞口。這些衍生金融工具被用來對衝經濟風險，以及減少因市場利率變化而導致的收益和現金流波動。我們簽訂有限類型的衍生品合約，包括利率互換協議、利率上限、外幣現貨、遠期和掉期合約，以及淨買入的外幣期權，以管理利率和外幣敞口。我們的主要外匯市場敞口包括日元、歐元和英鎊。我們所有衍生工具合約的公平市場價值均會隨利率及/或貨幣匯率的波動而變動，而其價值的任何變動均會被相關風險的價值變動所抵銷。衍生性金融工具僅作為風險管理工具持有，不用於交易或投機目的。我們所有衍生活動的相關現金流影響反映為經營活動的現金流。

我們不認為在與我們的衍生工具相關的交易對手不履行義務的情況下存在重大損失風險，因為這些交易是與一個多元化的主要金融機構集團執行的。此外，我們的政策是隻與具有最低投資級別或較高信用評級的交易對手打交道。信用風險是通過持續監測對此類交易對手的風險敞口來管理的。

利率風險管理

我們使用利率互換和利率上限協議來管理我們的利率敞口，並實現可變利率和固定利率債務的理想比例。這些衍生品可被指定為公允價值對衝或現金流對衝這取決於被對衝的風險的性質。在2021年12月31日，有一利率上限合約未平倉。

公允價值對衝

2020年，我們終止了剩餘的浮動薪酬/固定利率掉期，名義金額為$200和淨資產公允價值為#美元4在終止之前。2019年，我們終止了一項名義金額為1美元的利率互換100和非實質性淨資產公允價值。在這兩種情況下，互換都是在終止之前被指定並計入公允價值對衝的。掉期的結構是通過將相關債務從固定利率工具轉換為可變利率工具來對衝相關債務的公允價值。在終止之前不是無效部分計入截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度收益。對對衝債務的相應公允價值調整淨額(美元4)與相關債務的剩餘期限同時在收益中確認，這可能包括提前清償債務。

與所有終止的掉期相關的剩餘未攤銷債務公允價值調整為#美元。0及$1分別於2021年12月31日和2020年12月31日。在2021、2020和2019年，這些公允價值調整的攤銷減少了利息支出#1, $2及$1分別為2020年提前清償債務損失1美元。2.

外匯風險管理

我們是一家全球性公司，在正常的業務過程中，我們會受到外幣匯率波動的影響。作為我們外匯風險管理策略的一部分，我們使用衍生工具，主要是遠期合約和購買的期權合約，以對衝以下外匯敞口，從而降低收益的波動性或保護資產和負債的公允價值： 

•外幣計價的資產和負債

•以外幣計算的預計購買量和銷售量

截至2021年12月31日，我們有未償還的遠期外匯和購買期權合同，名義總價值為#美元。1,113，期限不到12個月。在2021年12月31日，大約84這些合同中有%在三個月內到期，7在三到六個月內9在六到十二個月內。在2021年12月31日被對衝的相關風險敞口降低了4.1%，與2020年12月31日相比。在2021年期間，我們的對衝策略沒有任何實質性的變化。

施樂2021年度報告118

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目錄表

以下為截至2021年12月31日的主要對衝頭寸及相應公允價值摘要：

貨幣套期保值(買入/賣出)						毛收入 概念上的 價值						公允價值 資產(1)
日元/美元						$	262					$	(6)
歐元/英鎊						197						(2)
日元/歐元						169						(1)
歐元/美元						145						1
美元/歐元						118						1
美元/加元						50						1
歐元/丹麥克朗						34						—
歐元/加元						28						—
英鎊/歐元						23						—
美元/俄羅斯盧布						10						—
美元/巴西雷亞爾						10						—
美元/以色列謝克爾						8						—
俄羅斯盧布/美元						8						—
所有其他						51						(1)
外匯套期保值總額						$	1,113					$	(7)

____________

(1)代表於2021年12月31日計入綜合資產負債表的應收(應付)款淨額。

外幣現金流對衝

我們指定我們的外幣衍生合約的一部分作為以外幣計價的庫存購買、銷售和費用的現金流對衝。不是該等指定現金流量對衝的綜合(虧損)收益表記錄了無效金額，而每項衍生工具的損益的所有組成部分均計入對衝效果的評估。這些合約的淨(負債)資產公允價值為(3)及$2分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。

 

衍生工具公允價值概述

下表彙總了我們衍生工具的公允價值金額：

												十二月三十一日，
衍生品的指定						資產負債表位置						2021						2020
指定為對衝工具的衍生工具
外匯合約-遠期						其他流動資產						$	3					$	3
						應計費用和其他流動負債						(6)						(2)
外幣期權						其他流動資產						—						1
利率上限						其他長期資產						1						—
						指定衍生工具(負債)資產淨值						$	(2)					$	2
未被指定為對衝工具的衍生工具
外匯合約-遠期						其他流動資產						$	1					$	3
						應計費用和其他流動負債						(5)						(3)
						未指定衍生負債淨額						$	(4)					$	—
衍生品概述						衍生工具資產總額						$	5					$	7
						衍生負債總額						(11)						(5)
						衍生工具(負債)淨資產						$	(6)					$	2

施樂2021年度報告119

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目錄表

衍生工具損益彙總表

衍生工具的收益和(損失)會影響損益表，其依據是此類衍生工具是否被指定為基礎風險的對衝。以下是衍生品損益摘要。

指定衍生工具收益(虧損)

下表彙總了衍生工具的收益(損失)：

												在收入中確認的派生(損失)收益																		在收入中確認的套期項目收益(損失)
公允價值衍生產品 兩性關係						損益位置 在收入中確認						截至十二月三十一日止的年度：
												2021						2020						2019						2021						2020						2019
利率合約						利息支出						$	—					$	(1)					$	4					$	—					$	1					$	(4)

 

						在OCI中確認的導數(損失)收益(有效部分)																								(虧損)收益從AOCI重新分類為收益(有效部分)
現金流中的衍生工具 對衝關係						截至十二月三十一日止的年度：																		導數的位置 (虧損)收益重新分類 從AOCI到收入 (有效部分)						截至十二月三十一日止的年度：
						2021						2020						2019												2021						2020						2019
外匯合約-遠期/期權						$	(12)					$	4					$	2					銷售成本						$	(7)					$	(1)					$	9

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的三個年度不是無效金額被記錄在這些指定現金流量對衝的綜合(虧損)收益表中。每個衍生工具的收益或(損失)的所有組成部分都被包括在對衝有效性的評估中。此外,不是對於沒有發生或預計不會發生的潛在風險敞口，記錄了金額。

截至2021年12月31日，税後淨虧損為$2已計入與我們的現金流對衝活動相關的累計其他全面虧損。預計整個餘額將在未來12個月內重新歸類為淨收益，以抵消潛在預期交易的經濟影響。

非指定衍生工具收益(虧損)

非指定衍生工具主要是用於對衝以外幣計價的資產和負債的工具。它們沒有被指定為套期保值，因為對以外幣計價的基礎資產或負債的重新計量存在自然抵銷。

下表彙總了非指定衍生工具的收益(損失)：

												截至十二月三十一日止的年度：
未被指定為對衝工具的衍生工具						派生(虧損)收益的位置						2021						2020						2019
外匯合約-遠期						其他費用-貨幣(虧損)收益，淨額						$	(26)					$	14					$	(6)

在截至2021年、2020年和2019年12月31日的三年中，我們記錄了貨幣損失，淨額為美元7, $3及$7，分別為。貨幣淨損益包括未被指定為套期保值工具的衍生品按市值計價的調整和這些衍生品的相關成本，以及重新計量以外幣計價的資產和負債，並計入其他費用淨額。

施樂2021年度報告120

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目錄表

Note 18 – 金融資產和負債的公允價值

下表為按經常性基礎計量的資產和負債的公允價值。在所有情況下，按公允價值計量的基礎都是第2級--重要的其他可觀察到的投入。

						截至12月31日，
						2021						2020
資產
外匯合約-遠期						$	4					$	6
外幣期權						—						1
利率上限						1						—
共同基金的遞延補償投資						18						18
總計						$	23					$	25
負債
外匯合約-遠期						$	11					$	5
遞延補償計劃負債						18						17
總計						$	29					$	22

我們使用收益法來計量衍生資產和負債的公允價值。收益法使用的定價模型依賴於市場可觀察到的輸入，如收益率曲線、貨幣匯率和遠期價格，因此被歸類為第二級。

我們對共同基金的遞延補償計劃投資的公允價值是基於這些基金的市場報價。遞延薪酬計劃負債的公允價值是基於與僱員的投資選擇相對應的投資的公允價值。

其他金融資產和負債彙總

我們其他金融資產和負債的估計公允價值如下：

			2021年12月31日												2020年12月31日
			攜帶 金額						公平 價值						攜帶 金額						公平 價值
現金和現金等價物			$	1,840					$	1,840					$	2,625					$	2,625
應收賬款淨額			818						818						883						883
短期債務和長期債務的當期部分			650						653						394						396
長期債務
施樂控股公司			$	1,494					$	1,579					$	1,493					$	1,596
施樂公司			1,892						1,987						2,187						2,298
施樂-其他子公司(1)			210						210						370						372
長期債務總額			$	3,596					$	3,776					$	4,050					$	4,266

_____________

(1)代表施樂公司的子公司。

由於這些工具的到期日較短，公允價值為現金和現金等價物以及應收賬款、淨賬面價值和大約賬面價值。短期債務的公允價值，包括長期債務的當前部分，以及長期債務的公允價值，是根據向我們提供的類似到期日債務的當前利率(第2級)估計的。公允價值和賬面價值之間的差額代表我們為在該日期償還所有債務而支付或收到的理論淨溢價或折扣。

施樂2021年度報告121

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目錄表

Note 19 – 員工福利計劃

我們在國內和國際業務中贊助許多固定收益和固定繳費養老金和其他退休後福利計劃，主要是退休人員醫療保健。12月31日是我們所有退休後福利計劃的衡量日期。

在法律允許的情況下，我們已經修改了我們的主要固定收益養老金計劃，以凍結當前的福利，並取消未來服務的福利應計項目，包括我們針對受薪員工的主要美國固定收益計劃、加拿大工資養老金計劃和英國最終工資養老金計劃。在某些非美國計劃中，我們被要求在確定與先前服務相關的福利義務時繼續考慮加薪和通貨膨脹。我們在荷蘭的養老金計劃改為集體固定繳費(CDC)計劃。 從公司風險的角度來看，該計劃的運作類似於固定繳款計劃，因為公司只負責為5年期協議下的年度福利應計項目繳費。儘管公司的風險已經降低，但根據美國公認會計原則，該計劃 不符合已定義繳費計劃的定義，因此被計入已定義福利計劃。

在凍結當前福利之前，我們的大多數固定福利養老金計劃通常會根據資格，根據最高平均工資和服務年限公式計算出員工的福利。我們的主要國內固定收益養老金計劃按以下較大者提供福利：(I)最高平均工資和服務年限公式，(Ii)根據規定在員工工作期間積累工資和利息抵免的公式計算的福利，或(Iii)公司先前固定繳款計劃(過渡期退休賬户或TRA)的個人賬户餘額。養老金計劃資產包括固定福利計劃資產和法律上僅限於TRA賬户的資產。

我們的主要國內計劃的綜合投資結果，以及我們的其他固定福利計劃的結果，顯示在下面的“計劃資產實際回報”標題中。在投資結果與TRA資產有關的範圍內，這種結果作為利息成本的一個組成部分直接計入這些賬户。

施樂2021年度報告122

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目錄表

						養老金福利
						美國的計劃												非美國計劃												退休人員健康
						2021						2020						2021						2020						2021						2020
福利義務的變化：
福利義務，1月1日						$	3,747					$	3,598					$	7,159					$	6,492					$	370					$	385
服務成本						2						2						20						20						2						2
利息成本						80						196						88						113						8						12
計劃參與者的繳費						—						—						3						3						8						10
精算(收益)損失						(86)						240						(233)						439						(1)						4
貨幣匯率變動						—						—						(193)						374						—						3
圖則修訂/縮減						—						—						(4)						2						(50)						(11)
已支付的福利/結算						(371)						(289)						(297)						(284)						(34)						(35)
其他						—						—						—						—						—						—
福利義務，12月31日						$	3,372					$	3,747					$	6,543					$	7,159					$	303					$	370
計劃資產變更：
計劃資產的公允價值，1月1日						$	2,802					$	2,493					$	7,199					$	6,385					$	—					$	—
計劃資產的實際回報率						89						563						415						637						—						—
僱主供款						24						35						111						104						25						25
計劃參與者的繳費						—						—						3						3						8						10
貨幣匯率變動						—						—						(178)						354						—						—
已支付的福利/結算						(371)						(289)						(297)						(284)						(33)						(35)
其他						—						—						(1)						—						—						—
計劃資產公允價值，12月31日						$	2,544					$	2,802					$	7,252					$	7,199					$	—					$	—
12月31日的資金淨額狀況(1)						$	(828)					$	(945)					$	709					$	40					$	(303)					$	(370)
在綜合資產負債表中確認的金額：
其他長期資產						$	—					$	—					$	1,211					$	617					$	—					$	—
應計薪酬和福利費用						(24)						(24)						(21)						(24)						(26)						(30)
養卹金和其他福利負債						(804)						(921)						(481)						(553)						—						—
退休後醫療福利						—						—						—						—						(277)						(340)
確認淨額						$	(828)					$	(945)					$	709					$	40					$	(303)					$	(370)
累積利益義務						$	3,372					$	3,747					$	6,412					$	7,018

  _____________

(1)包括資金不足和資金不足的計劃。

12月31日在AOCL確認的福利計劃税前金額：

						養老金福利
						美國的計劃												非美國計劃												退休人員健康
						2021						2020						2021						2020						2021						2020
淨精算損失(收益)						$	745					$	874					$	939					$	1,471					$	(25)					$	(23)
前期服務(信用)成本						—						(1)						29						27						(83)						(99)
税前虧損(收益)總額						$	745					$	873					$	968					$	1,498					$	(108)					$	(122)

施樂2021年度報告123

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目錄表

累積福利義務超過計劃資產的養卹金計劃的彙總信息如下。退休後福利債務累計超過計劃資產的退休人員健康計劃的信息已在前面關於福利債務和淨供資狀況的表格中披露，因為所有退休人員健康計劃都沒有資金。

												2021年12月31日																		2020年12月31日
												累積利益義務						計劃資產的公允價值												累積利益義務						計劃資產的公允價值
資金不足的計劃：
美國												$	3,056					$	2,544											$	3,408					$	2,802
非美國												181						144												921						873
資金不足的計劃：
美國												$	316					$	—											$	339					$	—
非美國												440						—												502						—
資金不足和資金不足的計劃總數：
美國												$	3,372					$	2,544											$	3,747					$	2,802
非美國												621						144												1,423						873
總計												$	3,993					$	2,688											$	5,170					$	3,675

福利義務超過計劃資產的養卹金計劃的彙總信息如下：

						2021年12月31日												2020年12月31日
						福利義務						計劃資產的公允價值						福利義務						計劃資產的公允價值
資金不足的計劃：
美國						$	3,056					$	2,544					$	3,408					$	2,802
非美國						810						751						942						873
資金不足的計劃：
美國						$	316					$	—					$	339					$	—
非美國						447						—						512						—
資金不足和資金不足的計劃總數：
美國						$	3,372					$	2,544					$	3,747					$	2,802
非美國						1,257						751						1,454						873
總計						$	4,629					$	3,295					$	5,201					$	3,675

按國家分列的養卹金計劃資產和福利債務如下：

						2021年12月31日																		2020年12月31日
						養老金計劃資產的公允價值						養卹金福利義務						資金淨額狀況						養老金計劃資產的公允價值						養卹金福利義務						資金淨額狀況
美國資助的						$	2,544					$	3,056					$	(512)					$	2,802					$	3,408					$	(606)
美國資金不足						—						316						(316)						—						339						(339)
總計美國						2,544						3,372						(828)						2,802						3,747						(945)
英國						4,914						3,870						1,044						4,707						4,218						489
荷蘭						1,174						1,145						29						1,266						1,226						40
加拿大						746						747						(1)						794						797						(3)
德國						—						346						(346)						—						395						(395)
其他						418						435						(17)						432						523						(91)
總計						$	9,796					$	9,915					$	(119)					$	10,001					$	10,906					$	(905)

施樂2021年度報告124

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目錄表

定期福利費用淨額以及計劃資產和福利債務的其他變化的構成如下：

						截至十二月三十一日止的年度：
						養老金福利
						美國的計劃																		非美國計劃																		退休人員健康
						2021						2020						2019						2021						2020						2019						2021						2020						2019
定期福利淨成本的構成部分：
服務成本						$	2					$	2					$	2					$	20					$	20					$	22					$	2					$	2					$	2
利息成本(1)						80						196						218						88						113						153						8						12						15
計劃資產的預期回報(2)						(117)						(217)						(210)						(208)						(191)						(233)						—						—						—
確認精算淨損失(收益)						17						27						24						59						58						43						1						(1)						(5)
攤銷先前服務信貸						(1)						(2)						(2)						(1)						(1)						(2)						(66)						(76)						(77)
已確認結算損失						54						53						93						1						1						1						—						—						—
確認削減收益						—						—						—						(4)						(1)						—						—						—						—
固定福利計劃						35						59						125						(45)						(1)						(16)						(55)						(63)						(65)
固定繳款計劃						—						1						26						18						18						23						不適用						不適用						不適用
定期收益淨成本(貸方)						35						60						151						(27)						17						7						(55)						(63)						(65)
在其他全面收益(虧損)中確認的計劃資產和福利義務的其他變化：
淨精算(收益)損失						(57)						(105)						243						(425)						(9)						24						(1)						4						8
前期服務(信用)成本						—						—						—						(4)						4						—						(50)						(11)						—
精算(損失)收益淨額攤銷						(71)						(80)						(117)						(60)						(59)						(44)						(1)						1						5
攤銷先前服務信貸淨額						1						2						2						1						1						2						66						76						77
削減收益						—						—						—						4						1						—						—						—						—
在其他全面收益(虧損)中確認的合計(3)						(127)						(183)						128						(484)						(62)						(18)						14						70						90
在定期收益淨成本和其他綜合收益(虧損)中確認的總額						$	(92)					$	(123)					$	279					$	(511)					$	(45)					$	(11)					$	(41)					$	7					$	25

_____________

(1)養卹金福利的利息成本包括非TRA債務的利息支出#美元。150, $184及$243和直接分配到TRA參與者賬户的利息支出(收入)#美元18, $125及$128截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度。

(2)計劃資產的預期回報包括非TRA資產的預期投資收入#美元。307, $283及$315和TRA資產的實際投資收益(虧損)$18, $125及$128截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度。

(3)金額代表計入其他全面收益的税前影響。有關税項影響及税額淨額，請參閲附註25-其他全面收益(虧損)。

圖則修訂

退休金：

2018年10月，英國高等法院(高等法院)裁定，Lloyds Bank PLC必須通過修訂其英國固定收益養老金計劃，增加在1990至1997年期間積累此類福利的參與者的養老金福利，從而使其應支付給男性和女性的福利相等。這種不平等是由於英國固定收益養老金計劃中包括的保證最低養老金(GMP)福利的男性和女性退休年齡和福利應計比率的法定差異造成的。

根據上述裁決，我們估計高等法院裁決所允許的最低成本法下的均等化成本約為1.2截至2018年12月31日，我們在英國的固定福利計劃義務的%，或約為英鎊33百萬歐元(約合美元42)。福利義務的這一增加在2018年被記錄為計劃修正案。2020年11月，高等法院就此事項做出了另一項裁決，涉及在2018年裁決之日之前將福利轉移出計劃，這使我們估計的均等化成本又增加了1英鎊3百萬歐元(約合美元4)。與我們對2018年估計數的做法一致，福利債務的增加在2020年被記錄為計劃修正案，並將與2018年的調整一起攤銷到未來的定期福利淨費用作為先前服務費用(總額約為#美元)。2每年包括這兩項調整)。

截至2021年12月31日，這件事的總成本估計約為0.8平衡前英國固定福利計劃義務的百分比或大約英鎊23百萬歐元(約合美元31)減少

施樂2021年度報告125

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目錄表

大約英鎊13百萬歐元(約合美元18)從先前估計數中扣除，這是一項精算收益。這一最新估計反映了計劃精算師最近完成的一項分析。然而，仍然存在一些重大的不確定性，因此我們的估計可能會在未來發生變化和調整。特別是，成本對以下因素非常敏感：i)GMP均衡化方法；ii)精算假設和市場條件；iii)我們計劃的利益結構和業務做法；以及iv)我們計劃的人口結構。此外，我們正在繼續評估高等法院已經確定的可接受的方法，我們仍然需要與我們的計劃受託人商定適當的方法。

退休人員健康計劃：

2021年12月，我們修訂了我們的美國退休人員健康計劃，通過減少或取消退休人員醫療保健和人壽保險費用的覆蓋範圍或成本分攤補貼，減少現有工會退休人員的某些福利。這項消極的計劃修訂導致減少了#美元。50在退休後福利義務中。從2022年開始，計劃修正案的金額將攤銷到未來的定期福利淨成本中，作為先前的服務信用。

2020年10月，我們降低了為某些現有的非工會退休人員提供的退休人員醫療福利的公司費用分攤水平。我們對美國退休人員健康計劃的這一更改於2021年1月1日生效。費用分攤的變化被認為是負面計劃修正案，導致退休後福利債務減少#美元。11。計劃修訂的金額將攤銷到未來的定期福利淨成本中，作為先前的服務積分。

計劃資產

當前分配

截至2021年和2020年的衡量日期，全球養老金計劃資產為#美元。9,796及$10,001，分別為。這些資產在幾個資產類別中進行投資。

下表列出了按公允價值計量的固定福利計劃資產及其計量基礎。

						2021年12月31日
						美國的計劃																														非美國計劃
資產類別						1級						2級						3級						按資產淨值計量的資產(1)						總計						1級						2級						3級						按資產淨值計量的資產(1)						總計
現金和現金等價物						$	3					$	—					$	—					$	—					$	3					$	477					$	—					$	—					$	—					$	477
股權證券：
美國						148						—						—						—						148						35						36						—						—						71
國際						161						—						—						230						391						699						339						—						37						1,075
固定收益證券：
美國國債						—						214						—						—						214						—						61						—						—						61
政府機構發行的債務擔保						—						119						—						—						119						—						2,181						—						—						2,181
公司債券						—						1,134						—						—						1,134						—						985						—						—						985
衍生品						—						5						—						—						5						—						300						—						—						300
房地產						—						—						51						10						61						—						—						164						112						276
私募股權/風險資本						—						—						—						239						239						—						—						4						1,684						1,688
保證保險合同						—						—						—						—						—						—						—						75						—						75
其他(2)(3)						95						—						—						135						230						22						41						—						—						63
計劃資產公允價值總額						$	407					$	1,472					$	51					$	614					$	2,544					$	1,233					$	3,943					$	243					$	1,833					$	7,252

 _____________

(1)使用每股資產淨值(或其等值)實際權宜之計按公允價值計量的某些資產並未歸類於公允價值層次。

(2)其他資產淨值包括#美元的共同基金75(以資產淨值衡量)，約75%的固定收益證券和大約25%的股權證券。

(3)其他1級包括#美元的共同基金。93，投資於股權證券，淨非金融資產為#美元。2美國和美元22分別在美國以外的地區，如應付經紀人、應收利息和應計費用。

施樂2021年度報告126

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目錄表

						2020年12月31日
						美國的計劃																														非美國計劃
資產類別						1級						2級						3級						按資產淨值計量的資產(1)						總計						1級						2級						3級						按資產淨值計量的資產(1)						總計
現金和現金等價物						$	17					$	—					$	—					$	—					$	17					$	401					$	—					$	—					$	—					$	401
股權證券：
美國						224						—						—						39						263						178						56						—						—						234
國際						243						—						—						204						447						559						321						—						151						1,031
固定收益證券：
美國國債						—						325						—						—						325						—						77						—						—						77
政府機構發行的債務擔保						—						78						—						—						78						—						2,026						—						—						2,026
公司債券						—						1,252						—						—						1,252						—						921						—						—						921
衍生品						—						11						—						—						11						—						488						—						—						488
房地產						—						—						31						10						41						—						—						208						108						316
私募股權/風險資本						—						—						—						209						209						—						—						3						1,557						1,560
保證保險合同						—						—						—						—						—						—						—						86						—						86
其他(2)(3)						7						—						—						152						159						21						38						—						—						59
計劃資產公允價值總額						$	491					$	1,666					$	31					$	614					$	2,802					$	1,159					$	3,927					$	297					$	1,816					$	7,199

 _____________

(1)使用每股資產淨值(或其等值)實際權宜之計按公允價值計量的某些資產並未歸類於公允價值層次。

(2)其他資產淨值包括#美元的共同基金73(以資產淨值衡量)，約70%的固定收益證券和大約30%的股權證券。

(3)其他第1級包括淨非金融(負債)資產#美元。7美國和美元21分別在美國以外的地區，如應付經紀人、應收利息和應計費用。

下表顯示了使用重大不可觀察投入(3級資產)按公允價值計量的固定福利計劃資產的前滾：

						美國																		非美國
						房地產																		房地產						私募股權/風險投資						保證保險合同						總計
2019年12月31日的餘額						$	5																	$	219					$	5					$	90					$	314
購買						27																		—						3						—						3
銷售額						—																		(15)						—						(4)						(19)
未實現虧損						(1)																		(8)						(4)						(8)						(20)
貨幣換算						—																		12						(1)						8						19
2020年12月31日餘額						$	31																	$	208					$	3					$	86					$	297
購買						15																		10						—						—						10
銷售額						—																		(33)						—						(5)						(38)
未實現收益(虧損)						5																		(12)						1						1						(10)
貨幣換算						—																		(9)						—						(7)						(16)
2021年12月31日的餘額						$	51																	$	164					$	4					$	75					$	243

第三級計價法

我們的主要3級資產是房地產和私募股權/風險資本投資。我們房地產投資基金的公允價值是基於我們在基金中的所有權權益的資產淨值(NAV)。資產淨值信息來自投資顧問，主要來自對所擁有物業的第三方房地產評估。我們的私募股權/風險資本合夥投資的公允價值是基於我們在這些合夥企業持有的基礎投資的估計公允價值中所佔的份額，這些投資在其經審計的財務報表中報告(或預計將報告)。我們的3級資產的估值技術和投入在列報的所有期間都得到了一致的應用。

施樂2021年度報告127

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目錄表

投資策略

我們全球固定收益養老金計劃的目標資產配置是：

						2021												2020
						美國						非美國						美國						非美國
股權投資(1)						24%						15%						23%						15%
固定收益投資						60%						44%						61%						44%
房地產						6%						4%						6%						4%
私募股權/風險資本						8%						24%						8%						22%
其他						2%						13%						2%						15%
總投資戰略						100%						100%						100%						100%

 _____________

(1)Target允許對合成股本進行額外分配，但現金抵消了這一分配。

我們採用總回報投資方法，將股票投資和固定收益投資相結合，在審慎的風險水平下，使計劃資產的長期回報最大化。這一戰略的目的是通過超過長期計劃負債的利息增長來最大限度地減少計劃費用。風險容忍度是通過仔細考慮計劃負債、計劃資金狀況和公司財務狀況來確定的。這一考慮涉及使用既處理回報又處理風險的長期措施。投資組合包括股票和固定收益投資的多元化組合。此外，股票投資在美國和非美國股票以及成長性、價值和大小市值方面都是多元化的。房地產、私募股權和對衝基金等其他資產也被用來改善投資組合的多元化。衍生工具可用來以有效、及時和具成本效益的方式對衝市場風險；然而，衍生工具不得被用來投機或利用超出標的投資市場價值的投資組合。通過年度負債衡量和季度投資組合審查，對投資風險和回報進行持續衡量和監測。

預期長期回報率

我們採用“積木”方法來確定計劃資產的長期回報率。研究了歷史市場，評估了股票和固定收益之間的長期關係。在確定長期資本市場假設之前，會對通脹和利率等當前市場因素進行評估。建立了考慮投資多元化和再平衡的長期投資組合收益。定期審查同行數據和歷史回報，以評估合理性和適當性。

投稿

下表彙總了對我們的固定福利養老金計劃和退休人員健康福利計劃的現金繳款。

						截至十二月三十一日止的年度：
						2021						Estimated 2022
美國的計劃						$	24					$	25
非美國計劃						111						110
總計						$	135					$	135
退休人員健康						$	25					$	25

2021年美國定義福利計劃的繳費不包括對我們國內符合税收條件的定義福利計劃的任何繳費，因為沒有一個計劃需要滿足最低資金要求。2022年，我們的符合美國税務條件的固定福利計劃不需要繳納任何款項，以滿足最低資金要求。

施樂2021年度報告128

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目錄表

預計未來的福利支付

下列福利付款將酌情反映預期的未來服務，預計將在以下幾年內支付：

						養老金福利
						美國						非美國						總計						退休人員健康
2022						$	349					$	284					$	633					$	25
2023						301						291						592						25
2024						287						301						588						24
2025						276						304						580						22
2026						263						313						576						21
Years 2027-2031						1,095						1,681						2,776						87

假設

加權平均假設，用於確定計劃衡量日期的福利義務：

						養老金福利
						2021												2020												2019
						美國						非美國						美國						非美國						美國						非美國
貼現率						2.7		%				1.8		%				2.2		%				1.3		%				3.1		%				1.8		%
補償增值率						0.1		%				2.8		%				0.1		%				2.6		%				0.2		%				2.6		%
利息貸記利率						2.8		%				1.5		%				2.8		%				1.5		%				2.8		%				1.5		%

 

						退休人員健康
						2021						2020						2019
貼現率						2.7		%				2.2		%				3.0		%

加權平均假設，用於確定截至12月31日的年度的淨定期福利成本：

						養老金福利
						2022												2021												2020												2019
						美國						非美國						美國						非美國						美國						非美國						美國						非美國
貼現率						2.7		%				1.8		%				2.2		%				1.3		%				3.1		%				1.8		%				4.2		%				2.6		%
計劃資產的預期回報						5.9		%				3.2		%				5.9		%				3.1		%				6.0		%				3.3		%				6.0		%				4.0		%
補償增值率						0.1		%				2.8		%				0.1		%				2.6		%				0.2		%				2.6		%				0.2		%				2.6		%
利息貸記利率						2.5		%				1.5		%				2.8		%				1.5		%				2.8		%				1.5		%				2.8		%				1.5		%

 

						退休人員健康
						2022						2021						2020						2019
貼現率						2.7		%				2.2		%				3.0		%				4.1		%

_____________

注：計劃資產的預期回報率不適用於退休人員健康福利，因為這些計劃沒有資金。補償增加率不適用於退休人員健康福利，因為補償水平不影響應得福利。

假定的醫療費用趨勢率如下：

						十二月三十一日，
						2021						2020
假設明年的醫療成本趨勢比率						5.3		%				5.7		%
假定成本趨勢率下降的比率(最終趨勢率)						4.3		%				4.3		%
利率達到最終趨勢利率的年份						2026						2025

固定繳款計劃

我們在幾個國家都有退休後儲蓄和投資計劃，包括美國、英國和加拿大。在許多情況下，參加了為凍結未來服務應計費用而修訂的固定福利養卹金計劃的僱員過渡到改進的固定繳款計劃。在這些計劃中，員工被允許將他們的工資和獎金的一部分貢獻給計劃，我們匹配員工貢獻的一部分。我們記錄了與我們的固定繳款計劃相關的費用$18 in 2021, $19 in 2020 and $49 in 2019.

在2021年期間，該公司暫停了2021年全年的僱主對其美國受薪(非工會)員工401(K)計劃的匹配繳費。停工節省了#美元。20截至2021年12月31日的年度。

施樂2021年度報告129

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目錄表

附註20-所得税和其他税

持續經營的所得税前(虧損)收入和權益收入(税前(虧損)收入)如下：

						截至十二月三十一日止的年度：
						2021						2020						2019
國內(虧損)收入						$	(343)					$	353					$	679
國外(虧損)收入						(132)						(101)						143
(虧損)所得税前收入和股權收入						$	(475)					$	252					$	822

來自持續經營的所得税(福利)費用的構成如下：

						截至十二月三十一日止的年度：
						2021						2020						2019
聯邦所得税
當前						$	33					$	3					$	(3)
延期						(61)						58						98
外國所得税
當前						29						19						43
延期						(20)						(34)						5
州所得税
當前						10						8						15
延期						(8)						10						21
所得税(福利)費用						$	(17)					$	64					$	179

美國聯邦法定所得税率與合併有效所得税率的對賬如下：

						截至十二月三十一日止的年度：
						2021						2020						2019
美國聯邦法定所得税率						21.0		%				21.0		%				21.0		%
不可扣除的費用						(1.9)		%				4.1		%				1.3		%
税法變更的影響						3.1		%				(10.5)		%				(4.6)		%
遞延税項資產估值準備變動						2.0		%				9.9		%				2.0		%
扣除聯邦福利後的州税						(0.6)		%				5.5		%				3.5		%
審計和其他報税表調整						5.6		%				1.4		%				0.6		%
免税收入、抵免和獎勵						4.5		%				(5.9)		%				(2.1)		%
根據美國對外國利潤徵税調整的外國利差(1)						(0.9)		%				(2.6)		%				0.1		%
基於股票的薪酬						(0.2)		%				2.3		%				(0.3)		%
商譽減值						(29.1)		%				—		%				—		%
其他						0.1		%				0.2		%				0.3		%
有效所得税率						3.6		%				25.4		%				21.8		%

_____________

(1)“美國海外利潤税”是指扣除外國税收抵免後的美國税，與從我們的非美國子公司實際和被視為匯回的收益相關的美國税。

在綜合基礎上，包括中止業務，我們總共支付了#美元。61, $32及$94在截至2021年、2020年和2019年12月31日的三年中，聯邦、外國和州司法管轄區的所得税分別增加。

施樂2021年度報告130

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目錄表

所得税支出(福利)總額分配給以下項目：

						截至十二月三十一日止的年度：
						2021						2020						2019
税前(虧損)收入						$	(17)					$	64					$	179
停產經營(1)						—						—						95
普通股股東權益：
定義福利計劃中的更改						143						43						(55)
現金流對衝						(1)						1						(1)
翻譯調整						(4)						(3)						8
留存收益						—						—						—
所得税總支出						$	121					$	105					$	226

_____________

(1)有關停產業務的其他信息，請參閲附註6--資產剝離。

未確認的税收優惠和審計決議

當我們相信我們的納税申報單倉位是可以支持的，但我們認為某些倉位經税務機關審查後可能無法完全維持時，我們確認納税義務。每一期間，我們都會評估不確定的税務狀況，以便確認、計量和有效結算。來自不確定税收狀況的利益是以和解時實現的可能性大於50%的最大利益金額衡量的-這是更有可能的確認門檻。當我們確定我們的納税申報單申報位置不符合更有可能的確認門檻時，我們沒有記錄任何税收優惠。這些評估需要使用大量的估計和判斷，並可能增加或降低我們的實際税率，以及影響我們的經營業績。不確定税收狀況的最終解決方案與目前估計的不同，可能會對我們的經營業績和財務狀況產生實質性影響。

在計算我們的納税義務時，涉及處理在不同司法管轄區適用複雜的税收法律和法規時的不確定因素。由於我們業務的地理範圍廣泛，我們還在許多司法管轄區接受持續的税務審查。因此，我們已經收到並可能在未來收到多個司法管轄區的擬議税收調整和納税評估。我們定期評估這些正在進行的税務檢查的結果的可能性，作為我們對不確定的税收狀況的持續評估的一部分，以確定我們的所得税撥備。各税種何時達成決議的具體時間尚不確定。截至2021年12月31日，我們不認為有任何職位的未確認税收優惠總額在未來12個月內有合理可能大幅增加或減少。

未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下：

						2021						2020						2019
1月1日的餘額						$	115					$	127					$	108
與本年度相關的新增項目						7						3						42
增加與前幾年職位有關的職位						—						8						17
與前幾年頭寸相關的削減						(14)						(10)						(36)
與税務機關達成和解(1)						7						(8)						(1)
與訴訟時效失效相關的減損						(7)						(7)						(3)
貨幣						(1)						2						—
12月31日的結餘						$	107					$	115					$	127

_____________

(1)大多數和解並未導致現金的使用。

2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的結餘包括#美元。1, $8及$3對於高度確定可變現但其時間存在不確定性或可能通過從其他徵税管轄區間接受益而減少的税收頭寸。由於遞延税項會計的影響，除了可能產生的利息和罰款外，這些頭寸的剔除不會影響年度實際税率。

在所得税支出中，我們確認了未確認税收優惠的應計利息和罰金，以及從有利和解中獲得的利息。我們有一塊錢1, $4及$2分別於2021年、2020年和2019年12月31日因支付與未確認税收優惠相關的利息和罰款而應計。

在美國，我們在2017年前的幾年內不再接受美國聯邦所得税審查。至於我們主要的外國司法管轄區，我們在2011年之前的幾年內不再接受税務機關的税務審查。

施樂2021年度報告131

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目錄表

遞延所得税

截至2021年12月31日，我們尚未為1987年前未分配的約$E&P提供遞延税款330由於此類未分配收益已被確定為無限期再投資，我們目前不打算採取任何可能導致遞延納税影響的行動。與2020年12月31日的數額相比減少了$350是由於外幣換算調整所致。此外，我們也沒有在外部基礎上為我們在外國子公司的投資中與未分配收益無關的差額計提遞延税項。這些基差也會無限期地進行再投資。確定與這些組成部分相關的未確認遞延税金是不可行的。

導致很大一部分遞延税額的暫時性差異的税收影響如下：

						十二月三十一日，
						2021						2020
遞延税項資產
研發						$	185					$	150
退休後醫療福利						78						94
淨營業虧損						363						377
業務準備金、應計項目和遞延項目						133						124
税收抵免結轉						143						249
遞延和基於股份的薪酬						24						13
養老金						7						211
折舊						31						35
經營租賃負債						62						82
其他						36						44
小計						1,062						1,379
估值免税額						(357)						(396)
總計						$	705					$	983
遞延税項負債
融資租賃和分期付款銷售						$	61					$	247
無形資產和商譽						122						140
境外子公司未匯出收益						31						31
經營租賃ROU資產						58						76
其他						22						16
總計						$	294					$	510
遞延税金合計，淨額						$	411					$	473
綜合資產負債表的對賬
遞延税項資產						$	519					$	508
遞延税項負債(1)						(108)						(35)
遞延税金合計，淨額						$	411					$	473

_____________

(1)指在其他長期負債中記錄的遞延税項負債-請參閲附註15-補充財務資料。

我們記錄資產和負債的計税基礎與報告金額之間的暫時性差異以及淨營業虧損和税收抵免結轉對未來税收的估計影響。遞延税項資產按可變現程度進行評估，並在適用情況下計入估值準備，以將遞延税項資產總額降至未來更有可能變現的金額。我們會運用判斷來評估該等遞延税項資產的變現能力及是否需要任何估值免税額。在確定更有可能實現的遞延税項資產金額時，我們考慮了歷史盈利能力、預計未來的應税收入、現有暫時性差異逆轉的預期時間以及税務籌劃戰略。需要重大判斷的遞延税項資產是有限壽命的美國税收抵免結轉。

2021年、2020年和2019年12月31日終了年度的總估值免税額淨變化為減少#美元。39，減少1美元。3以及增加1美元。2，分別為。估值準備主要涉及若干淨營業虧損結轉、税項抵免結轉及可扣除的暫時性差異，我們認為這些項目很可能無法在正常經營過程中實現。

雖然不能保證變現，但我們得出的結論是，遞延税項資產很可能會在正常的過程中變現，而遞延税項資產被確定為不需要估值免税額。

施樂2021年度報告132

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目錄表

根據現有的正面和負面證據，包括遞延税項負債的時間表和業務活動的預計收入，進行業務活動。然而，如果未來所得税税率或所得税税率高於或低於當前估計，或者如果現有的應税或可扣除臨時差額在未來沖銷的時間或金額存在差異，則被視為可變現的遞延税項淨資產的金額可能在短期內發生變化。

在2021年12月31日，我們有税收抵免結轉#143可用於抵消未來的所得税，其中#美元2可以無限期結轉，而剩餘的美元141如果不使用，將於2022年至2042年到期。為了繳納所得税，我們還結轉了淨營業虧損$。496如果不使用，這將在2022年到2042年到期，以及1美元1.610億美元可用於無限期抵消未來的應税收入。

Note 21 – 或有事項和訴訟

正如下面更全面討論的，我們涉及各種索賠、訴訟、調查和訴訟，涉及：證券法；政府實體合同、服務和採購法；知識產權法；環境法；勞動法；《僱員退休收入保障法》(ERISA)；以及其他法律法規。我們通過評估損失是否被認為是可能的並可以合理地估計，來確定是否應該應計或有損失的估計損失。我們通過使用現有信息分析我們的訴訟和監管事項來評估我們的潛在責任。我們在諮詢處理我們在這些問題上的辯護的外部律師時，制定了我們對估計損失的看法，這涉及到對潛在結果的分析，假設訴訟和和解策略相結合。如果上述任何事項的發展導致我們對不利結果的決定發生變化，並導致需要確認重大應計項目，或者如果任何這些事項導致最終不利判斷或以重大金額達成和解，則它們可能對我們在發生此類決定、判斷或結算髮生變化的一個或多個時期的運營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響。

此外，在正常業務過程中，當發生特定觸發事件時，公司承擔保證他人業績的義務時，可能會因與供應商、客户和非合併關聯公司的關係以及通過剝離和出售業務而產生擔保、賠償和索賠。不履行合同可能會觸發公司的一項義務。這些潛在的索賠包括基於據稱對產品、房地產、專利等知識產權、環境問題和其他賠償的敞口而採取的行動。對未來財務結果的最終影響不作合理估計，因為這些索賠的最終結果存在相當大的不確定性。然而，雖然這類索賠產生的最終負債可能會對確認期間的經營業績產生重大影響，但管理層預計這些負債不會對公司的綜合財務狀況或流動資金產生重大不利影響。截至2021年12月31日，我們已累計了根據我們的賠償安排和擔保產生的責任估計。

巴西突發事件

我們在巴西的業務已經收到或成為許多與間接税和其他税有關的政府評估的對象。這些税務事項主要涉及對庫存內部轉移的税款、租金市政服務税和毛收入税的索賠。我們正在就這些税務問題進行辯論，並打算大力捍衞我們的立場。根據法律顧問的意見及該等被視為可能虧損的事項的現行準備金，吾等認為這些事項的最終解決不會對本公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。以下是我們巴西税收或有事項的摘要：

						十二月三十一日， 2021						十二月三十一日， 2020
或有税--未預留						$	292					$	355
託管現金存款						32						39
擔保債券						96						112
信用證						74						78
對巴西資產的留置權						—						—

或有税未保留部分的減少，包括任何相關的利息，主要與結案案件和貨幣有關，但被利息部分抵消。關於非預留税金或有事項，管理層已評估大部分税項最終導致本公司虧損的可能性微乎其微。在上述訴訟中，當地慣例可能要求我們支付最高達爭議總金額一半的代管現金保證金或其他擔保，以及包括相關指數化在內的額外擔保債券和信用證。一般來説，任何託管金額都是可以退還的，只要問題得到有利於我們的解決，對資產的任何留置權都將被取消。我們是

施樂2021年度報告133

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目錄表

還捲入了與合同和前僱員的某些糾紛。截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務報表中，與勞工問題相關的敞口並不重要。我們定期評估所有這些事項，以確定最終對我們的巴西業務承擔責任的可能性，並在我們評估最終損失可能性為可能的情況下，記錄對最終損失的最佳估計。

針對該公司的訴訟

邁阿密消防員救濟和養老基金訴伊坎等人案：

於2019年12月13日，被指股東邁阿密消防員救濟及退休基金(“邁阿密消防員”)代表施樂控股公司(“施樂控股”)(名義被告)向紐約州最高法院提出衍生工具訴訟，控告卡爾·伊坎及其聯屬實體High River Limited Partnership及Icahn Capital LP(“伊坎被告”)、施樂控股及當時所有現任施樂控股董事(“董事”)。原告在提起訴訟前沒有向董事會提出要求，而是聲稱這樣做是徒勞的，因為董事們由於據稱與伊坎有直接或間接的關係而缺乏獨立性。起訴書稱，除其他事項外，伊坎控制並主導了施樂控股，因此對施樂控股負有忠誠的受託責任，在他知道施樂控股正在考慮收購惠普或知道這種潛在收購的“明顯優點”時，他收購了惠普股票，違反了這一點，而且伊坎被告持有的惠普普通股市值增加了約美元128自從報價被披露以來。起訴書包括四個訴訟原因：違反對伊坎被告的忠實義務；違反對伊坎被告的合同(違反伊坎與施樂控股的保密協議購買惠普股票)；對伊坎被告的不當得利；對董事的忠實義務違反(在施樂控股考慮收購惠普時，同意伊坎被告購買惠普普通股)。起訴書要求對伊坎被告和董事做出違反受託責任的判決；聲明伊坎違反了他與施樂控股的保密協議；對伊坎資本和High River在惠普證券的投資建立了建設性的信任；將伊坎資本和High River從惠普股票交易中賺取的利潤返還給施樂控股；董事因違反受託責任支付了未指明的損害賠償金；以及律師費、費用和法院認為公正和適當的其他救濟。2020年1月15日，法院作出命令，批准原告的無異議動議，以合併邁阿密消防員2019年12月26日，被指控的股東史蒂文·J·雷諾茲在同一法院對同一當事人提起了類似的訴訟，並指定邁阿密消防員的律師為合併行動的首席律師。

發現開始了。2020年8月10日，施樂被告和伊坎被告分別提出駁回動議。提案情況通報會於2020年10月21日完成。2020年12月14日，在口頭辯論後，法院發佈了一項裁決和命令，批准了被告的動議，並駁回了針對所有被告的整個訴訟。對伊坎被告的解僱是以提交宣誓書為條件的，伊坎的被告於2020年12月16日提交了宣誓書，表明被告伊坎在相關時間段內購買惠普股票是否獲利或蒙受損失。

2020年12月23日，原告提交了一項動議，要求披露伊坎被告因投資惠普而造成的損失。該動議於2021年1月7日全面聽取了簡報。2021年1月15日，法院發佈裁決和命令，駁回該動議。

同樣在2021年1月15日，原告向第一部門上訴庭提交了2020年12月14日駁回令的上訴通知書。2021年1月20日，原告向第一部門上訴庭提交了2021年1月15日命令的上訴通知，駁回了其證據開示動議。2021年7月15日，原告提交了與2020年12月14日駁回令和2021年1月15日證據開示令上訴有關的案情摘要。

2021年11月18日，上訴庭作出裁決。法院推翻了下級法院的裁決，駁回了針對伊坎被告的指控。針對董事的申索仍被駁回。2021年12月8日，施樂董事會批准成立特別訴訟委員會，調查和評估邁阿密消防員案中提出的索賠和指控，並確定符合公司及其股東最佳利益的行動方案。特別訴訟委員會採取行動暫停訴訟，等待其調查，2022年1月25日，法院發佈了一項命令，將所有發現推遲到2022年2月28日，但與據稱施樂遭受的損害有關的問題除外。

施樂2021年度報告134

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目錄表

施樂控股公司訴工廠互助保險公司及相關訴訟：

2021年3月10日，施樂控股公司(“施樂控股”)向普羅維登斯縣羅德島高級法院提起針對工廠相互保險公司的違約和宣告性判決，要求為冠狀病毒/新冠肺炎大流行造成的業務中斷損失提供保險。起訴書稱，被告同意向施樂控股提供高達1美元的資金。1與大流行病有關的損失或對某些不動產和其他財產造成的損害，包括因保險財產損失而造成的業務中斷損失，每次承保金額為10億美元；大流行病對施樂控股及其直接和間接客户的財產造成重大實物損失或損害；截至2020年底，施樂控股在全球的實際和預計損失總額超過#美元。300在施樂控股公司於2020年3月根據其從被告處購買的“一切險”商業財產保險單及時和適當地索賠之後，被告不當地拒絕並拒絕為大部分索賠投保。起訴書要求進行陪審團審判，對被告不利的宣告性判決，宣佈施樂根據被告的政策有權獲得全部費用和損失，並宣佈被告必須支付此類費用和損失，但須遵守任何適用的限制；損害賠償金額將在審判中確定；間接損害賠償；律師費和費用；判決前和判決後的利息；以及法院認為公正和適當的其他救濟。同樣在2021年3月10日，施樂控股的子公司在多倫多、倫敦和阿姆斯特丹就加拿大、英國和歐洲的損失提出了類似的投訴和相關的仲裁請求。

施樂控股同意被告的請求，延長其答覆或以其他方式答覆申訴的時間。2021年5月6日，FMG提交了對申訴的答覆。此後，雙方同意暫停所有非美國訴訟，等待美國訴訟的結果。

擔保、賠償和保證責任

作為合同和協議的一部分提供的賠償

收購/資產剝離：

在某些免賠額和限額的限制下，我們已根據我們的某些剝離協議，為業務或剝離資產的購買者提供了特定事件的賠償。此外，我們通常同意讓另一方免受因違反陳述和契約而造成的損失，包括出售資產的適當所有權、知識產權、特定環境事項和在收購日期之前產生的某些所得税等事項。在適當的情況下，這種賠償義務在收購或剝離時記為負債。由於這類賠償的承付款數額往往沒有明確説明和/或取決於未來事件的發生情況，因此無法合理估計此類賠償義務的總最高數額。除在資產剝離時記為負債的債務外，我們歷史上沒有為這些賠償支付過重大款項。此外，根據我們的某些收購協議，我們規定，如果在交易完成後實現既定的財務目標，將向賣方支付額外的對價。我們根據收購時這些或有債務的公允價值估計確認了這些或有債務的負債。與我們的資產剝離產生的賠償和我們的收購撥備的或有對價相關的或有債務預計不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。

其他協議：

我們也是下列類型協議的當事方，根據這些協議，我們有義務就某些事項向對方進行賠償：

•代表我們的子公司就房地產租賃提供擔保。這些租賃擔保可能在出售子公司後繼續有效。

•賠償各種服務提供商、受託人和銀行代理不受與其代表我們的表現有關的任何第三方索賠的協議，但因第三方自己故意行為不當或嚴重疏忽而引起的索賠除外。

•向客户保證我們在某些銷售和服務合同中的履約，並間接保證與我們分包服務的第三方的履約。這包括對客户因在客户所在地使用我們的設備而可能遭受的損失的賠償。

在上述每種情況下，我們的付款都是以另一方根據特定合同中規定的程序提出索賠為條件的，這些程序通常也允許我們對對方的索賠提出質疑。在租賃擔保的情況下，我們可以對租賃項下主張的責任提出異議。此外，我們的

施樂2021年度報告135

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目錄表

這些協議和擔保項下的義務可能在時間和/或金額方面受到限制，在某些情況下，我們可能會向第三方追索我們所支付的某些款項。

專利賠償

在向我們產品的經銷商進行的大多數銷售交易中，我們對我們的產品或解決方案可能導致的專利侵權索賠進行賠償。此外，我們還賠償某些軟件提供商因我們或我們的子公司、客户或經銷商在我們的產品和解決方案中使用其軟件而可能產生的索賠。這些賠償通常不包括對索賠的限制，只要索賠是根據銷售合同所要求的程序提出的。

高級人員及董事的彌償

施樂控股公司和施樂公司的公司章程要求，除非法律明確禁止，否則我們必須分別賠償施樂控股公司和施樂公司的高級管理人員和董事因其向施樂控股公司和/或施樂公司及其子公司提供的服務而產生的判決、罰款、罰款和和解金額，包括與民事或刑事訴訟或訴訟有關的法律費用和所有上訴。雖然章程對賠償金額沒有限制，但施樂控股公司或施樂公司可能會向我們的保險公司追償施樂控股公司或施樂公司支付的某些款項。然而，某些賠償款項(例如與某些補償安排中的“追回”條款有關的賠償款項)可能不在施樂控股公司和施樂公司董事和高級職員保險的承保範圍之內。施樂控股公司和施樂公司還為我們的員工福利計劃的某些受託人提供賠償，無論他們是施樂控股公司還是施樂公司的高管，因為他們作為受託人服務而產生的責任。最後，就施樂控股公司和/或施樂公司收購業務而言，根據收購前章程和/或賠償協議和/或適用的州法律，我們可能有合同義務對這些業務的某些前任和現任董事、高級管理人員和員工進行賠償。

產品保修責任

對於我們正常的設備銷售，包括那些銷售類型的租賃，我們通常不會發布產品保修。我們的安排通常涉及與客户簽訂單獨的全面服務維護協議。這些協議的期限通常相當於現金出售下設備的租賃期或預期使用年限。服務協議涉及支付費用，以換取我們提供維修和維護服務。因此，我們沒有任何重大的產品保修義務，包括客户滿意計劃下的任何義務。在少數情況下，特別是在某些現金銷售中，如果客户協商，我們可能會提供有限的產品保修。我們還為我們的某些入門級產品提供保修，在這些產品中，沒有全面服務維護協議。在這些情況下，我們在銷售時記錄保修義務。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的三年的產品保修責任費用總額為8, $8及$12，分別為。截至2021年12月31日和2020年12月31日的產品保修責任總額為6及$6，分別為。

擔保

我們已經發行或提供了大約$292截至2021年12月31日，以信用證或擔保債券的形式向i)支持某些保險計劃；ii)支持我們與巴西税收和或有勞動力相關的義務(見巴西突發事件)；iii)支持我們與英國養老金計劃相關的義務；以及iv)支持某些合同，主要是與公共部門客户的合同，這些合同要求我們提供擔保保證金，以保證我們履行合同義務。

一般來説，我們只有在我們或我們擔保的直接或間接子公司之一在履行每一份合同下的義務時違約的情況下才對這些擔保的金額負責；我們認為這種可能性很小。我們相信，我們在擔保市場以及各種信貸安排(包括我們的信貸安排)下的能力足以使我們能夠迴應未來需要此類信貸支持的建議書請求。

施樂2021年度報告136

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目錄表

附註22-優先股

A系列可轉換永久投票權優先股

截至2021年12月31日，施樂控股公司一已發行優先股的類別。施樂控股公司已發佈180,000A系列優先股，總清算價值為$180賬面價值為$214。A系列優先股每季度支付現金股息，股息率為8每年百分比(美元14每年)，以累積為基礎。根據持有者的選擇，A系列優先股的每股股票可以隨時轉換為37.4532施樂控股公司普通股，總計6,742千股(反映初始轉換價格約為$26.70每股普通股)，但須按慣例作出反攤薄調整。

如果施樂控股公司普通股的收盤價超過$39.00或146.1初始轉換價格$的百分比26.70每股普通股用於20離開30在連續交易日內，施樂控股公司將有權按當時適用的轉換率將任何或全部A系列優先股轉換為普通股。A系列優先股還可以在控制權發生變化時，根據持有人的選擇，以適用的轉換率外加額外數量的股份進行轉換，這是根據控制權發生變化時為我們普通股支付的價格確定的。此外，一旦發生某些根本性變化事件，包括控制權變更或施樂控股公司普通股退市，A系列優先股的持有人有權要求施樂控股公司以現金形式贖回任何或全部優先股，贖回價格相當於清算優先權的每股贖回價格，以及截至贖回日(但不包括)的任何應計和未支付股息。由於或有贖回功能，A系列優先股被歸類為臨時股本(即永久股本除外)。

A系列優先股投票權

施樂控股公司A系列優先股與施樂控股公司普通股作為一個單一類別，就提交給施樂控股公司股東的所有事項進行投票，但施樂控股公司A系列優先股僅有權一每十股施樂控股公司A系列優先股可轉換為的施樂控股公司普通股(674,157投票日期為2021年12月31日)。

施樂2021年度報告137

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目錄表

Note 23 – 股東權益

施樂控股

優先股

施樂控股公司被授權發行約22百萬股累計優先股，$1.00每股面值。有關更多信息，請參閲附註22-優先股。

普通股

施樂控股公司被授權發行437.5百萬股普通股，$1.00每股面值。2021年12月31日，25根據我們的激勵性薪酬計劃，預留了100萬股供發行7為轉換A系列可轉換永久優先股預留了100萬股。

庫存股

施樂控股公司根據成本法對回購的普通股進行核算，並將此類庫存股作為我們普通股股東權益的組成部分。庫存股的報廢被記錄為普通股的減少和董事會批准這種報廢時的額外實收資本。

2021年10月，施樂控股公司董事會批准了一筆美元500股份回購計劃(不包括佣金和手續費)。這項計劃取代了大約$450在施樂控股公司之前授權的美元下剩餘的數千個授權1.1億股回購計劃。

以下提供了施樂控股公司當前股票回購計劃自2021年10月開始至2021年12月31日的累計信息(以千股為單位)：

授權股份回購計劃						$	500
股份回購成本						$	387
股份回購費用						$	1
回購股份數量						19,401

在美元中5002021年10月施樂控股公司董事會批准的股份回購，約合美元113截至2021年12月31日，該授權的部分仍可用。

下表反映了普通股和庫存股(千股)的變動情況。下表中的庫房股票回購包括根據之前的施樂公司授權股份回購計劃和當前施樂控股公司授權股份回購計劃進行的回購。

						普通股						庫存股
2018年12月31日的餘額						231,690						2,067
基於股票的薪酬計劃，淨額						1,310						—
收購庫存股						—						18,343
庫存股註銷						(18,379)						(18,379)
2019年12月31日的餘額						214,621						2,031
基於股票的薪酬計劃，淨額						1,390						—
收購庫存股						—						15,594
庫存股註銷						(17,625)						(17,625)
2020年12月31日餘額						198,386						—
基於股票的薪酬計劃，淨額						1,206						—
收購庫存股						—						40,198
庫存股註銷						(31,523)						(31,523)
2021年12月31日的餘額						168,069						8,675

施樂

2021年12月31日，施樂公司1,000普通股授權股份，$1.00每股面值，其中100股票由施樂控股公司發行、發行和持有。

施樂2021年度報告138

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目錄表

Note 24 – 基於股票的薪酬

(千股)

我們有一個長期激勵計劃，根據該計劃，符合條件的員工可以獲得限制性股票單位(RSU)、績效股票單位(PSU)和股票期權(SOS)。我們授予基於股票的薪酬獎勵是為了繼續吸引和留住合格的員工，並使員工的利益與股東的利益更好地保持一致。這些獎勵中的每一項都必須與施樂控股公司新發行的普通股達成和解。在2021年12月31日和2020年，8百萬美元和11分別有100萬股可供授予獎項。

基於股票的薪酬支出如下：

						截至十二月三十一日止的年度：
						2021						2020						2019
基於股票的薪酬支出，税前						$	54					$	42					$	50
在收益中確認的所得税優惠						13						11						13

2019年，我們的年度頒獎時間從4月改為1月，以使頒獎日期與與PSU相關的基本業績期間更緊密地保持一致。股票期權上一次是在2018年授予的。

限售股單位

RSU的補償費用基於授予日期的市場價格，並在歸屬期間以直線基礎確認，基於管理層對預期歸屬的股份數量的估計。從2018年的撥款開始，RSU的馬甲分級如下：25之後的百分比一年在服役期間，25之後的百分比兩年服務和服務的範圍50之後的百分比三年由批予之日起計的服務期。在2018年撥款之前，RSU被授予三年制從授予之日起以懸崖為基礎。從2021年的撥款開始，RSU按如下分級計劃授予：33之後的百分比一年在服役期間，33之後的百分比兩年服務和服務的範圍34之後的百分比三自授予之日起計的服務年限。

績效份額單位

2021年、2020年和2019年頒發的PSU獎項包括一個基於業績的組成部分，其中包括收入和自由現金流指標，以及一個基於市場的組成部分，其中包括絕對股價指標。這些指標的權重如下：25收入百分比，25自由現金流百分比和50絕對股價百分比。因此，每筆PSU贈款一半基於業績(收入和自由現金流)，一半基於市場(絕對股價)。這些衡量標準是相互獨立的，根據這些衡量標準的實現情況，PSU獎的獲獎者有權獲得相當於百分比的數量的股票，範圍為0%至200已授予PSU獎勵的%。PSU有一個三年制懸崖自授予之日起歸屬。

2020年11月，施樂控股公司董事會批准向在2019年和/或2020年獲得PSU贈款的員工發放RSU，其中包括已受到新冠肺炎疫情永久性不利影響的業績和市場指標。這些RSU贈款是在2020年12月發放的。每個接受者的新RSU的授予日期值大約是50受助人2020年和/或2019年PSU授予日期價值的百分比。這些RSU贈款並不打算取代公司2021年的定期年度股權激勵計劃。

基於性能的組件：PSU視達到預定的累積績效指標而定。我們PSU的公允價值是以授予日的市場價格為基礎的。薪酬開支乃根據管理層對預期歸屬股份數目的估計及符合業績指標，於歸屬期間以直線方式確認。如果累計三年制實際結果超過規定的目標，所有計劃參與者都有潛力賺取額外的普通股，最高超額完成100原撥款的%。如果沒有達到規定的目標，任何已確認的補償成本都將被沖銷。

以市場為基礎的組成部分： 絕對股價指標作為2021年、2020年和2019年PSU贈款的基於市場的組成部分，基於施樂控股公司最近一年的平均收盤價20的交易日三年制業績期間，包括該期間的股息。這部分PSU的支出將根據總回報目標確定。由於PSU獎勵的絕對股價指標代表了市場狀況，因此使用蒙特卡洛模擬來確定授予日期的公允價值。

施樂2021年度報告139

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目錄表

作為2018年PSU贈款的基於市場的組成部分的TSR指標是基於施樂公司股票價格的百分比變化加上三年制測算期。這部分PSU的支付將根據施樂公司相對於董事會薪酬委員會批准的同行公司集團股東回報的百分比變化來確定(如2018年年度委託書中披露的)。由於PSU獎勵的TSR指標代表了市場狀況，因此使用蒙特卡洛模擬來確定授予日期的公允價值。

以下是在蒙特卡洛模擬中使用的施樂控股與獲獎相關的關鍵估值輸入假設的摘要：

						2021年大獎						2020年大獎						2019年度大獎						2018年度大獎
術語						3年份						3年份						3年份						3年份
無風險利率(1)						0.20		%				1.60		%				2.51		%				2.39		%
股息率(2)						4.66		%				2.80		%				3.97		%				3.24		%
波動率(3)						44.76		%				29.49		%				32.95		%				29.12		%
加權平均公允價值(4)						$	25.80					$	41.28					$	16.27					$	32.01

____________

(1)無風險利率以估值日的零息美國國債收益率曲線為基礎，期限與履約期匹配。

(2)股息率的計算方法是預期季度股息除以截至估值日的三個月平均股價，按年率計算並連續複利。

(3)波動率是從歷史股票價格以及隱含波動率衍生出來的，如果適當和可用的話。

(4)用於記錄由蒙特卡洛模擬確定的薪酬費用的公允價值的加權平均值。

我們的絕對股價指標與總回報目標進行比較，以確定如下派息：

支出佔目標的百分比						2021年總回報目標(1)						2020年總回報目標(1)						2019年總回報目標(1)
200%						$33.00及以上						$45.00及以上						$40.00及以上
100%						$	30.00					$	40.00					$	35.00
50%						$	27.00					$	37.00					$	30.00
0%						低於$27.00						低於$37.00						低於$30.00

我們的2018年TSR指標與同級組TSR的比較將決定支出如下：

支出佔目標的百分比						百分位數(1)
200%						第80名及以上
100%						第50位
35%						第25次
0%						25位以下

____________

(1)對於上述級別之間的業績，歸屬程度是在線性基礎上進行內插的。

PSU獎勵中基於市場的部分的薪酬支出在歸屬期內根據蒙特卡洛模擬確定的公允價值以直線基礎確認，除非員工被沒收，否則無論業績如何，都不能沖銷。由於施樂公司董事會批准將2018年TSR指標修改為一年制實績期間(2018)和兩年制基於時間的要求(2019年和2020年)。

施樂2021年度報告140

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目錄表

股票期權

施樂公司董事會批准將SOS作為2018年計劃設計的一部分。與SOS相關的補償費用基於通過使用Black-Scholes(BS)期權確定的授予日期公允價值-這是一種定價模式，是根據管理層對預期歸屬的SO數量的估計，在歸屬期間以直線方式確認的。2018年SOS的合同期限為10自授予和歸屬之日起計的年份如下：25之後的百分比一年在服役期間，25之後的百分比兩年的服務，以及50之後的百分比三年由批予之日起計的服務期。

BS期權定價模型中使用的施樂控股相對於SO獎勵的加權平均假設如下：

						2018年度大獎
預期期限(1)						6.13年份
預期波動率(2)						27.25		%
預期股息收益率(3)						3.25		%
無風險利率(4)						2.63		%
加權平均公允價值(5)						$5.71

____________

(1)由於這些授權實際上是新計劃的一部分，因此預期期限是在美國證券交易委員會指導下，基於SOS授予時間表和合同期限使用簡化方法計算的。我們沒有足夠的歷史行使數據來提供合理的基礎來估計預期期限。

(2)預期波動率是根據期限匹配的歷史波動率和交易期權的隱含波動率的組合計算得出的。

(3)股息率的計算方法是預期季度股息除以截至授予日的三個月平均股價。

(4)無風險利率基於期限與SOS預期期限匹配的零息美國國債收益率曲線。

(5)公允價值的加權平均值，用於記錄由BS期權定價模型確定的薪酬費用。

注： 管理層對授予時預計將授予的股份數量的估計反映了基於我們迄今的歷史沒收比率的沒收估計。如果實際沒收與管理層的估計不同，這一活動將在隨後的期間反映出來。此外，授予在授予之日符合退休資格、在歸屬期間符合退休資格、或被無故終止(例如，作為重組舉措的一部分)、基於授予之日至離職之日所提供服務的僱員的RSU、PSU和SO。

施樂2021年度報告141

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目錄表

基於股票的薪酬活動摘要

						2021												2020												2019
						股票						加權平均授予日期公允價值						股票						加權平均授予日期公允價值(1)						股票						加權平均授予日期公允價值(1)
限售股單位 (2)
截至1月1日的未償還款項						3,187						$	26.48					2,845						$	26.87					3,559						$	29.51
授與						1,513						23.37						2,028						27.85						1,366						23.22
既得						(1,327)						26.07						(1,473)						28.85						(1,666)						29.28
被沒收						(212)						25.06						(213)						28.39						(414)						27.85
截至12月31日的未償還款項						3,161						25.26						3,187						26.48						2,845						26.87
業績股
截至1月1日的未償還款項						2,425						$	26.67					2,830						$	24.99					2,462						$	29.83
授與(3)						1,195						24.67						901						37.59						1,433						19.46
既得						(672)						28.08						(993)						31.94						(633)						29.56
沒收/過期						(130)						26.92						(313)						26.22						(432)						27.50
截至12月31日的未償還款項						2,818						25.47						2,425						26.67						2,830						24.99
股票期權
截至1月1日的未償還款項						799						$	27.81					861						$	27.83					1,022						$	27.84
授與						—						—						—						—						—						—
沒收/過期						(187)						27.97						(60)						27.98						(92)						27.92
已鍛鍊						—						—						(2)						27.98						(69)						27.98
截至12月31日的未償還款項						612						27.77						799						27.81						861						27.83
可於12月31日行使						612						27.77						470						27.84						233						27.83

____________

(1)股票期權的加權平均行權價。

(2)包括2018年限制性股票獎(RSA)授予351相應授出日期公允價值為$的股份28.51，於2019年歸屬。

(3)包括60與我們2018年PSU贈款的超額表現相關的股票。

截至2021年12月31日，與非既得股票獎勵相關的未確認補償成本如下：

獎項						未獲承認的賠償						剩餘加權平均歸屬期限(年)
限售股單位						$	40					1.47
業績股						13						1.7
總計						$	53

未償還股票獎勵的內在價值合計如下：

獎項						2021年12月31日
限售股單位						$	72
業績股						64
股票期權(1)						—

____________

(1)執行價大於施樂控股公司在2021年12月31日的股價，因此，內在價值被認為是$0.

所有已授予和行使的股票獎勵的內在價值和實際實現的税收利益如下：

						2021年12月31日																		2020年12月31日																		2019年12月31日
獎項						總內在價值						收到的現金						税收優惠						總內在價值						收到的現金						税收優惠						總內在價值(1)						收到的現金						税收優惠
限售股單位						$	30					$	—					$	5					$	33					$	—					$	5					$	55					$	—					$	11
績效份額單位						17						—						2						18						—						4						23						—						6
股票期權						—						—						—						—						—						—						1						2						—

____________

(1)RSU包括RSA授權351股票，於2019年歸屬。

施樂2021年度報告142

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目錄表

Note 25 – 其他全面收益(虧損)

2019年，由於出售我們在富士施樂的投資，我們從累計的其他全面虧損中重新分類為收益$165與富士施樂相關的累計折算調整和固定福利計劃損失。重新分類的金額包括在銷售確認的收益中。有關這些銷售和確認的相關收益的更多信息，請參閲附註6-資產剝離。

其他全面收益(虧損)由以下部分組成：

						截至十二月三十一日止的年度：
						2021												2020												2019
						税前						税後淨額						税前						税後淨額						税前						税後淨額
折算調整(虧損)收益
期間內的合計調整						$	(145)					$	(141)					$	238					$	241					$	53					$	45
資產剝離-重新分類						—						—						—						—						17						17
折算調整(虧損)淨收益						(145)						(141)						238						241						70						62
未實現收益(虧損)
現金流量套期(虧損)收益公允價值變動						(12)						(9)						4						3						2						1
重新歸類為收益的現金流對衝的變化(1)						7						5						1						1						(9)						(7)
未實現(虧損)淨收益						(5)						(4)						5						4						(7)						(6)
固定福利計劃收益(虧損)
精算淨收益/先前服務收益(損失)						537						409						117						86						(275)						(202)
以前的服務攤銷/削減(2)						(72)						(54)						(80)						(60)						(81)						(61)
精算損失攤銷/結算(2)						132						99						138						104						156						118
富士施樂更改固定福利計劃，淨額(3)						—						—						—						—						8						8
其他(虧損)收益(4)						35						35						(63)						(61)						(21)						(21)
資產剝離-重新分類						—						—						—						—						148						148
固定福利計劃收益(虧損)的變化						632						489						112						69						(65)						(10)
可歸因於施樂控股/施樂的其他全面收益(虧損)						$	482					$	344					$	355					$	314					$	(2)					$	46

_____________

(1)重新分類為銷售成本-有關我們的現金流對衝的更多信息，請參閲附註17-金融工具。

(2)重新分類為定期福利淨成本總額--有關更多信息，請參閲附註19--員工福利計劃。

(3)代表我們在富士施樂福利計劃變化中的份額。

(4)主要是指匯率對AOCL的福利計劃累計金額、精算損失淨額和以前的服務積分的影響。

累計其他綜合損失(AOCL)

AOCL由以下幾個部分組成：

						十二月三十一日，
						2021						2020						2019
累計換算調整						$	(1,861)					$	(1,720)					$	(1,961)
其他未實現(虧損)收益，淨額						(2)						2						(2)
福利計劃精算損失淨額和先前服務抵扣						(1,125)						(1,614)						(1,683)
可歸因於施樂控股/施樂的累計其他全面虧損總額						$	(2,988)					$	(3,332)					$	(3,646)

我們利用綜合投資組合方法來釋放來自AOCL的不成比例的所得税影響。

施樂2021年度報告143

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目錄表

Note 26 – (虧損)每股收益

下表列出了施樂控股公司普通股的基本每股收益和稀釋後每股收益(千股)的計算方法：

						截至十二月三十一日止的年度：
						2021						2020						2019
每股基本(虧損)收益：
可歸因於施樂控股的持續運營淨(虧損)收入						$	(455)					$	192					$	648
優先股應計股息						(14)						(14)						(14)
可供普通股股東使用的持續經營調整後淨(虧損)收入						(469)						178						634
可歸因於施樂控股的非持續業務收入，税後淨額						—						—						705
普通股股東可獲得的調整後淨(虧損)收入						$	(469)					$	178					$	1,339
加權平均已發行普通股						183,168						208,983						221,969
每股基本(虧損)收益：
持續運營						$	(2.56)					$	0.85					$	2.86
停產經營						—						—						3.17
每股基本(虧損)收益						$	(2.56)					$	0.85					$	6.03
稀釋(虧損)每股收益：
可歸因於施樂控股的持續運營淨(虧損)收入						$	(455)					$	192					$	648
優先股應計股息						(14)						(14)						—
可供普通股股東使用的持續經營調整後淨(虧損)收入						(469)						178						648
可歸因於施樂控股的非持續業務收入，税後淨額						—						—						705
普通股股東可獲得的調整後淨(虧損)收入						$	(469)					$	178					$	1,353
加權平均已發行普通股						183,168						208,983						221,969
可就下列事項發行的普通股：
股票期權						—						15						55
限制性股票和績效股票						—						2,439						4,403
可轉換優先股						—						—						6,742
調整後加權平均已發行普通股						183,168						211,437						233,169
稀釋(虧損)每股收益：
持續運營						$	(2.56)					$	0.84					$	2.78
停產經營						—						—						3.02
稀釋(虧損)每股收益						$	(2.56)					$	0.84					$	5.80
以下證券不包括在稀釋後每股收益的計算中，因為它們要麼是或有發行的股票，要麼是如果計入將是反稀釋的股票(以千股為單位)：
股票期權						612						784						805
限制性股票和績效股票						5,979						3,173						1,272
可轉換優先股						6,742						6,742						—
總反稀釋證券						13,333						10,699						2,077
每股普通股股息						$	1.00					$	1.00					$	1.00

 

施樂2021年度報告144

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目錄表

Note 27 – 後續事件

有擔保借款

2022年1月，我們與金融機構達成了一項擔保貸款協議，其中我們出售了789將總部設在美國的金融應收賬款轉移到SPE。SPE的收購資金是通過一美元668攤銷金融機構向SPE提供的擔保貸款。SPE在我們的財務報表中完全合併。擔保貸款是對2020年12月擔保借款的修正，後者的餘額為#美元。248，我們收到了增量的淨現金。這筆交易的會計處理是清償債務和發行新債務及相關抵押品。

新貸款的利率根據金融機構的資金成本加上利差(初始利率為1.40%)，預期壽命約為2.5預計貸款的一半將在第一年內根據基礎應收賬款組合的收款償還。

收購Powerland

2022年2月，施樂以約1美元的價格收購了加拿大領先的IT服務提供商Powerland60(CAD76百萬美元)，其中包括某些扣留和承擔的納税義務的支付。收購還包括最高約為$的或有對價。22(CAD28百萬美元)，基於下一次收購的未來表現兩年。此次收購加強了施樂在北美的IT服務產品，包括雲、網絡安全、終端用户計算和託管服務。我們目前正在評估收購價格分配，但預計大部分將分配給無形資產和商譽。

施樂2021年度報告145

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目錄表

項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

沒有。

第9A項。控制和程序

施樂控股公司

管理層對財務報表的責任

施樂控股公司管理層對本年度報告中提供的所有信息的完整性和客觀性負責。綜合財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的，其中包括以管理層最佳估計和判斷為基礎的數額。管理層認為，合併財務報表公平地反映了交易的形式和實質，財務報表公平地反映了施樂控股公司的財務狀況和經營結果。

董事會審計委員會完全由獨立董事組成，定期與獨立審計師、普華永道會計師事務所、內部審計師和管理層代表舉行會議，審查會計、財務報告、內部控制和審計事項，以及審計工作的性質和範圍。審計委員會負責聘請獨立審計師。獨立審計員和內部審計員可以與審計委員會接觸。

信息披露控制和程序的評估

施樂控股公司管理層在我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，根據1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制程序和程序的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們根據1934年《證券交易法》(經修訂)提交或提交的報告中要求我們披露的信息在證券交易委員會與施樂控股公司(包括我們的合併子公司)相關的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並被累積並傳達給施樂控股公司的管理層，包括主要高管和首席財務官，或執行類似職能的人員。酌情允許及時作出關於所需披露的決定。

管理層關於財務報告內部控制的報告

施樂控股公司的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在1934年《證券交易法》下頒佈的規則中有定義。在我們管理層，包括我們的主要行政、財務和會計官員的監督和參與下，我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》框架，對我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。

基於上述評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起生效。

截至2021年12月31日，我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，其報告載於本合併表格10-K第二部分第8項。

財務報告內部控制的變化

就交易法第13a-15條(D)段所要求的評估而言，於上一財政季度內，我們對財務報告的內部控制並無發現有重大影響或合理地可能會對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

2021年7月，公司與塔塔諮詢服務公司(TCS)達成共享服務安排，塔塔諮詢服務公司將為我們的全球金融組織提供業務處理外包服務。塔塔諮詢公司將利用其現有技術，並根據需要進行額外投資，以整合、優化和自動化受支持的服務，以提供更高的服務級別和成本節約。這一安排並不是針對本公司內部控制中發現的任何缺陷或弱點。

施樂2021年度報告146

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目錄表

財務報告。作為對這一安排的迴應，公司已經並將繼續協調和簡化其財務控制環境的設計和運營，並確保在向塔塔諮詢服務過渡的過程中充分保持控制。

施樂公司

管理層對財務報表的責任

施樂公司管理層對本年度報告中提供的所有信息的完整性和客觀性負責。綜合財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的，其中包括以管理層最佳估計和判斷為基礎的數額。管理層認為，合併財務報表公平地反映了交易的形式和實質，財務報表公平地反映了施樂公司的財務狀況和經營結果。

施樂控股公司董事會的審計委員會完全由獨立董事組成，定期與獨立審計師、普華永道會計師事務所、內部審計師和管理層代表開會，審查會計、財務報告、內部控制和審計事項，以及審計工作的性質和範圍。審計委員會負責聘請獨立審計師。獨立審計員和內部審計員可以與審計委員會接觸。

信息披露控制和程序的評估

施樂公司管理層在我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，根據1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們根據1934年《證券交易法》(經修訂)提交或提交的報告中要求我們披露的信息在證券交易委員會與施樂公司(包括我們的合併子公司)相關的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並被累積並傳達給施樂公司的管理層，包括首席執行官和首席財務官，或執行類似職能的人員。酌情允許及時作出關於所需披露的決定。

管理層關於財務報告內部控制的報告

施樂公司的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在1934年《證券交易法》頒佈的規則中有定義。在我們管理層，包括我們的主要行政、財務和會計官員的監督和參與下，我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》框架，對我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。

基於上述評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起生效。

截至2021年12月31日，我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，其報告載於本合併表格10-K第二部分第8項。

財務報告內部控制的變化

就交易法第13a-15條(D)段所要求的評估而言，於上一財政季度內，我們對財務報告的內部控制並無發現有重大影響或合理地可能會對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

2021年7月，公司與塔塔諮詢服務公司(TCS)達成共享服務安排，塔塔諮詢服務公司將為我們的全球金融組織提供業務處理外包服務。塔塔諮詢公司將利用其現有技術，並根據需要進行額外投資，以整合、優化和自動化受支持的服務，以提供更高的服務級別和成本節約。這項安排並非針對本公司在財務報告的內部控制方面所發現的任何不足或弱點。作為對這一安排的迴應，公司已經並將繼續調整和精簡

施樂2021年度報告147

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目錄表

財務控制環境的設計和運作，並確保在服務向技術轉換服務過渡的過程中保持適當的控制。

項目9B。其他信息

沒有。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

施樂2021年度報告148

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目錄表

第三部分

項目10.董事、高級管理人員和公司治理

我們的最終委託書(2022年委託書)將根據1934年《證券交易法》(經修訂)第14A條提交，與我們的股東年度會議相關，有關董事的信息在此引用了我們最終委託書(2022年委託書)中題為“建議1-董事選舉”的部分。委託書將在截至2021年12月31日的財年結束後120天內提交。

有關核數委員會、其成員及核數委員會財務專家的資料於本公司2022年委託書的“建議1-董事選舉”一節的“委員會職能、成員及會議”一節中以參考方式納入。

我們已經通過了一套適用於我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官的道德準則。財務行為準則可以在我們的網站上找到：www.xerox.com/Investor，然後點擊公司治理。除非特別註明，否則我們網站的內容不會以引用的方式併入本綜合表格10-K中。關於我們的財務行為準則的信息可以在我們的2022年最終委託書中的“公司治理”項下找到，並通過引用併入此處。

施樂高級管理人員

以下是施樂高管的名單，他們的現任年齡、現任職位和被任命擔任現任職位的年份。根據章程的規定，每名高級職員的任期至下一次年度股東大會當天召開的董事會會議為止。

名字						年齡						現在的位置						獲委任擔任現職的年度						施樂官員至今
喬瓦尼(約翰)維森丁						59						副董事長兼首席執行官						2018						2018
史蒂文·J·班德羅扎克						61						總裁和首席運營官						2018						2018
邁克爾·費爾德曼						55						執行副總裁總裁、總裁美洲運營						2017						2013
雅克-愛德華·蓋登						57						執行副總裁總裁、總裁負責歐洲、中東和非洲地區業務						2021						2021
澤維爾·海斯						58						執行副總裁總裁，首席財務官						2020						2015
蘇珊·摩爾諾-韋德						54						常務副祕書長總裁，首席人力資源官						2018						2018
路易斯·J·帕斯特						37						執行副總裁總裁，首席企業發展官兼首席法務官						2021						2018
喬安妮·柯林斯·斯密						65						執行副總裁總裁，首席商務、中小企業和渠道官						2020						2018
納雷什·K·尚克						61						首席技術官高級副總裁						2019						2019
小約瑟夫·H·曼奇尼						63						總裁副首席會計官						2013						2010

 

在上述官員中，費爾德曼先生、格登、海斯和小曼奇尼先生。還有摩爾諾-韋德，他們至少在過去五年裏一直擔任施樂或其子公司的高管或高管。

Visentin先生於2018年5月加入施樂，擔任副董事長兼首席執行官。在加入施樂之前，Visentin先生於2017年8月至2018年5月擔任Exela Technologies董事長的高級顧問，於2017年9月至2018年5月擔任Advent International的運營合夥人，並於2018年3月至2018年5月擔任Icahn Capital的顧問，參與施樂的委託書競賽。2013年至2017年，他擔任Novitex企業解決方案公司的執行主席兼首席執行官，並擔任阿波羅全球管理公司的顧問。維森丁也曾在2015年至2017年期間擔任董事和Presidio，Inc.的董事會主席。2011年至2012年，任執行副總裁總裁、惠普公司企業服務事業部總經理。2007年至2011年，Visentin先生擔任IBM綜合技術服務總經理。

Bandrowczak先生於2018年加入施樂，此前他在Alight Solutions工作了兩年，該公司是怡安剝離出來的，他在那裏擔任首席運營官和首席信息官，負責該組織的應用程序組合和技術基礎設施。在加入Alight Solutions之前，Bandrowczak先生曾在薩瑟蘭全球服務部擔任電信媒體和技術部總裁長達6個月。此前，他曾在惠普企業擔任過4年的全球業務服務高級副總裁。他還曾在Avaya、北電、聯想、DHL和Avnet擔任過高級職位。

帕斯特先生於2018年加入施樂，擔任執行副總裁總裁和總法律顧問。2021年被任命為常務副總裁、首席企業發展官兼首席法務官。在施樂之前，帕斯特先生在伊坎企業公司工作了5年，在那裏他最近擔任副總法律顧問，負責

施樂2021年度報告149

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目錄表

除其他事項外，許多長期戰略舉措，包括對各種運營公司的收購和處置，以及對各種公共和私營公司的投資和接觸。在加入Icahn Enterprise之前，Pastor先生是Simpson，Thacher&Bartlett LLP的合夥人，在那裏他為上市公司的合併和收購、證券發行、公司治理和其他一般公司事務提供諮詢。

Collins Smee女士於2018年從美國聯邦政府加盟施樂，在那裏她領導技術轉型服務，監督專注於轉變聯邦政府機構構建、購買和使用技術的方式的技術和流程設計團隊。在此之前，Collins Smee女士在IBM工作了超過25年，擔任過各種全球高管職務，包括客户銷售、技術產品和服務的支持和交付。

尚克先生於2019年1月加入施樂，擔任首席數字官和執行委員會，並於2019年5月被任命為高級副總裁和首席技術官。在加入施樂之前，Shanker先生是一家初創公司的首席數字和信息官，專注於顛覆性納米材料和清潔能源解決方案，他將繼續擔任該公司的戰略顧問。此前，尚克是惠普(Hewlett Packard)和Palm公司的首席信息官。

項目11.高管薪酬

本公司2022年度最終委託書中“建議1-董事選舉”項下所包含的信息以引用方式併入本文：“薪酬討論與分析”、“薪酬摘要表”、“2021年基於計劃的獎勵授予”、“2021財年未償還股權獎勵”、“行使期權及2021年既有股票”、“2021財年養老金福利”、“2021財年非限制性遞延薪酬”、“終止或控制權變更後的潛在付款”、“首席執行官薪酬比率”、“董事年度薪酬摘要”，“薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與”和“薪酬委員會”。我們的2022年最終委託書中“薪酬委員會報告”標題下包含的信息在此引用；然而，這些信息不應被視為“徵集材料”或“存檔”給委員會，或受第14A或14C條例的約束，或承擔修訂後的1934年交易法第18條的責任。

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項

有關某些實益擁有人和管理層的擔保所有權以及根據股權補償計劃授權發行的證券的信息，在此通過參考我們2022年最終委託書中“提案1-董事選舉”中題為“公司證券的所有權”和“股權補償計劃信息”的小節納入。

第13項：某些關係、關聯交易和董事獨立性

有關若干關係及相關交易的資料於此併入本公司於2022年最終委託書中“建議1-董事選舉”項下題為“若干關係及相關人士交易”的小節。本文中有關董事獨立性的信息參考了我們2022年最終委託書中“提案1-董事選舉”中題為“公司治理”和“董事獨立性”的小節。

項目14.主要會計費用和服務

有關主要核數師費用及服務的資料於此併入本公司於2022年最終委託書中題為“建議2-批准獨立註冊會計師事務所的選舉”一節。

施樂2021年度報告150

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目錄表

第IV部

項目15.證物和財務報表附表

(A)(1)作為本報告一部分提交的財務報表索引：

▪施樂控股公司獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238);

▪施樂公司獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238);

▪施樂控股公司截至2021年12月31日的三年期間各年度的合併(虧損)收入報表;

▪施樂公司截至2021年12月31日的三年期間各年度的合併(虧損)收入報表;

▪施樂控股公司截至2021年12月31日的三個年度的綜合全面(虧損)收益表;

▪施樂公司截至2021年12月31日的三個年度的綜合全面(虧損)收益表;

▪施樂控股公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表;

▪施樂公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表;

▪施樂控股公司截至2021年12月31日的三個年度的合併現金流量表;

▪施樂公司截至2021年12月31日的三個年度的現金流量表;

▪施樂控股公司截至2021年12月31日的三個年度的股東權益合併報表;

▪施樂公司截至2021年12月31日的三個年度的股東權益合併報表;

▪合併財務報表附註及

▪所有其他附表因不適用而被省略，或所需資料列入財務報表或附註。

(2)財務報表附表：

▪施樂控股公司附表二--截至2021年12月31日的三年期間每年的估值和合格賬户;

▪施樂公司附表二--截至2021年12月31日的三年中每年的估值和合格賬户.

(3)    此處提交的展品列於此處包含的展品索引中.

(b)    《證物索引》中列出的管理合同或補償計劃或安排適用於註冊人2022年委託書中的薪酬摘要表中指名的高管或我們的董事，其前面有星號(*).

項目16.表格10-K摘要

無

施樂2021年度報告151

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目錄表

簽名

施樂控股公司

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

施樂控股公司
/s/ G伊萬尼 VISENTIN
喬瓦尼·維森丁 副董事長兼首席執行官
2022年2月23日

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。

2022年2月23日

簽名						標題
首席執行官：
/S/    G伊萬尼VISENTIN						董事副董事長兼首席執行官
喬瓦尼·維森丁
首席財務官：
/S/     X更大H企業信息系統						常務副總裁兼首席財務官
澤維爾·海斯
首席會計官：
/S/    J歐瑟夫H.M.安西尼， JR.						總裁副祕書長兼首席會計官
小約瑟夫·H·曼奇尼
董事：
/S/    KEITH C奧扎						董事長兼董事
基思·科扎
/S/  J歐瑟夫J. E切瓦里亞						董事
約瑟夫·J·埃切瓦里亞
/S/    C在這裏 G奧登K龍加德						董事
謝麗爾·戈登·克朗加德
/S/   答：S棉花 L埃蒂爾						董事
A·斯科特·萊蒂埃
/S/    JEsseA.L.YNN						董事
Jessie·A·林
/S/    N伊謝爾 M艾納德-ELLIOTT						董事
Nichelle Maynard-Elliott
/S/    S七人D.M.加油器						董事
史蒂文·D·米勒
/S/    J埃姆斯L.N埃爾森						董事
詹姆斯·L·納爾遜
/S/    M阿加里塔 P阿爾阿烏--H埃爾恩德茲						董事
瑪格麗塔·帕拉烏-埃爾南德斯

施樂2021年度報告152

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目錄表

簽名

施樂公司

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

施樂公司
/s/ G伊萬尼 VISENTIN
喬瓦尼·維森丁 副董事長兼首席執行官
2022年2月23日

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。

2022年2月23日

簽名						標題
首席執行官：
/S/    G伊萬尼VISENTIN						董事副董事長兼首席執行官
喬瓦尼·維森丁
首席財務官：
/S/     X更大H企業信息系統						常務副總裁兼首席財務官
澤維爾·海斯
首席會計官：
/S/    J歐瑟夫H.M.安西尼， JR.						總裁副祕書長兼首席會計官
小約瑟夫·H·曼奇尼
董事：
/S/    KEITH C奧扎						董事長兼董事
基思·科扎
/S/  J歐瑟夫J. E切瓦里亞						董事
約瑟夫·J·埃切瓦里亞
/S/    C在這裏 G奧登K龍加德						董事
謝麗爾·戈登·克朗加德
/S/   答：S棉花 L埃蒂爾						董事
A·斯科特·萊蒂埃
/S/    JEsseA.L.YNN						董事
Jessie·A·林
/S/    N伊謝爾 M艾納德-ELLIOTT						董事
Nichelle Maynard-Elliott
/S/    S七人D.M.加油器						董事
史蒂文·D·米勒
/S/    J埃姆斯L.N埃爾森						董事
詹姆斯·L·納爾遜
/S/    M阿加里塔 P阿爾阿烏--H埃爾恩德茲						董事
瑪格麗塔·帕拉烏-埃爾南德斯

施樂2021年度報告153

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目錄表

施樂控股公司

附表II估值及合資格賬目

應收賬款--壞賬準備：

(單位：百萬)						天平 在開始時 週期的						計入壞賬準備的額外費用(1)						記入其他損益表賬户的金額(1)						扣除額 和其他，淨額 復甦之路(2)						天平 在末尾 週期的
截至2021年12月31日的年度
應收帳款						$	69					$	8					$	1					$	(20)					$	58
財務應收賬款						133						(1)						4						(18)						118
						$	202					$	7					$	5					$	(38)					$	176
截至2020年12月31日的年度
應收帳款						$	55					$	35					$	—					$	(21)					$	69
財務應收賬款						89						81						—						(37)						133
						$	144					$	116					$	—					$	(58)					$	202
截至2019年12月31日的年度
應收帳款						$	56					$	18					$	—					$	(19)					$	55
財務應收賬款						92						28						3						(34)						89
						$	148					$	46					$	3					$	(53)					$	144

_____________

(1)壞賬準備涉及信貸和類似的收款問題造成的估計損失。其他費用(貸項)涉及對準備金的必要調整，以反映客户住宿和合同終止等不付款事件。

(2)扣除和其他回收後的淨額主要與應收賬款註銷有關，但也包括外幣換算調整和收回以前註銷的應收款的影響。

遞延税項資產估值免税額：

(單位：百萬)						期初餘額						計入所得税(福利)費用的附加費用						貸記到其他賬户的金額(1)												天平 在末尾 週期的
截至2021年12月31日的年度						$	396					(9)						(30)												$	357
截至2020年12月31日的年度						$	399					25						(28)												$	396
截至2019年12月31日的年度						$	397					16						(14)												$	399

_____________

(1)反映我們的估值準備金的其他減少，包括貨幣的影響。這些並不影響所得税(福利)支出總額，因為遞延税項資產或其他綜合(虧損)收入有相應的調整。

施樂2021年度報告154

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目錄表

施樂公司

附表II估值及合資格賬目

應收賬款--壞賬準備：

(單位：百萬)						天平 在開始時 週期的						加法 計入壞賬準備(1)						金額 收費至 其他收入 陳述式 帳目(1)						扣除額 和其他，淨額 復甦之路(2)						天平 在末尾 週期的
截至2021年12月31日的年度
應收帳款						$	69					$	8					$	1					$	(20)					$	58
財務應收賬款						133						(1)						4						(18)						118
						$	202					$	7					$	5					$	(38)					$	176
截至2020年12月31日的年度
應收帳款						$	55					$	35					$	—					$	(21)					$	69
財務應收賬款						89						81						—						(37)						133
						$	144					$	116					$	—					$	(58)					$	202
截至2019年12月31日的年度
應收帳款						$	56					$	18					$	—					$	(19)					$	55
財務應收賬款						92						28						3						(34)						89
						$	148					$	46					$	3					$	(53)					$	144

_____________

(1)壞賬準備涉及信貸和類似的收款問題造成的估計損失。其他費用(貸項)涉及對準備金的必要調整，以反映客户住宿和合同終止等不付款事件。

(2)扣除和其他回收後的淨額主要與應收賬款註銷有關，但也包括外幣換算調整和收回以前註銷的應收款的影響。

遞延税項資產估值免税額：

(單位：百萬)						期初餘額						計入所得税(福利)費用的附加費用						貸記到其他賬户的金額(1)												天平 在末尾 週期的
截至2021年12月31日的年度						$	396					(9)						(30)												$	357
截至2020年12月31日的年度						$	399					25						(28)												$	396
截至2019年12月31日的年度						$	397					16						(14)												$	399

_____________

(1)反映我們的估值準備金的其他減少增加，包括貨幣的影響。這些並不影響所得税(福利)支出總額，因為遞延税項資產或其他綜合(虧損)收入有相應的調整。

施樂2021年度報告155

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目錄表

E的索引Xhibit

施樂控股公司

施樂公司

文檔和位置

3(a)(1)			施樂公司於2019年7月31日向紐約州國務院提交的重述註冊證書。
			通過引用Xerox Corporation於2019年7月31日發佈的Form 8-K報告的附件3.2併入。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
3(a)(2)			施樂控股公司於2019年7月31日向紐約州國務院提交了重述的註冊證書。
			通過引用附件3.2併入施樂控股公司2019年7月31日的8-K表格當前報告中。見美國證券交易委員會檔案號001-39013。
3(b)(1)			2021年7月22日修訂和重新制定的施樂公司章程。
			通過引用附件3.3併入施樂控股公司和施樂公司截至2021年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。 見美國證券交易委員會檔案第001-39013和第001-04471號。
3(b)(2)			2022年2月17日修訂和重新制定的《施樂控股公司章程》。
4(b)(1)			截至2017年8月9日施樂公司與其中指定的初始貸款人、作為行政代理的花旗銀行和花旗全球市場公司，摩根大通銀行之間的修訂和重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)的格式。美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司、法國巴黎銀行、瑞穗銀行和三菱東京日聯銀行為聯席牽頭安排人和聯席簿記管理人。
			通過引用Xerox Corporation截至2017年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件4(B)併入。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
4(b)(2)			截至2018年2月15日，施樂公司、某些貸款人簽署的信貸協議的第1號修正案，以及作為行政代理的花旗銀行。
			通過引用附件10.1併入施樂公司2018年2月20日的8-K表格當前報告中。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
4(b)(3)			日期為2019年7月31日的信貸協議第2號修正案，由施樂公司、施樂控股公司、某些貸款人簽署，並由花旗銀行作為行政代理。
			通過引用附件4.0併入施樂控股公司和施樂公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。見美國證券交易委員會檔案第001-39013和第001-04471號。
4(b)(4)			截至2020年7月31日的信貸協議第3號修正案，由施樂公司、施樂控股公司、某些貸款人簽署，並由花旗銀行作為行政代理。
			通過引用附件4.1併入施樂控股公司和施樂公司日期為2020年8月3日的8-K表格的合併當前報告。見美國證券交易委員會檔案第001-39013和第001-04471號。
4(c)			作為受託人的施樂公司和紐約梅隆銀行於2009年12月4日簽署的與無限量優先債務證券有關的契約表格。
			通過引用施樂公司註冊説明書第333-142900號生效後修正案第1號附件4(B)(5)併入。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
4(d)			作為受託人的施樂控股公司、施樂公司和美國銀行全國協會於2020年8月6日簽署的關於施樂控股公司2025年到期的5.000%優先債券的契約表格。
			通過引用附件4.1併入施樂控股公司和施樂公司日期為2020年8月6日的8-K表格的合併當前報告。見美國證券交易委員會檔案第001-39013和第001-04471號。
4(e)			作為受託人的施樂控股公司、施樂公司和美國銀行全國協會於2020年8月6日簽署的關於施樂控股公司2028年到期的5.500%優先債券的契約表格。
			通過引用附件4.2併入施樂控股公司和施樂公司日期為2020年8月6日的8-K表格的合併當前報告。見美國證券交易委員會檔案第001-39013和第001-04471號。

施樂2021年度報告156

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目錄表

4(f)			施樂控股公司股本説明。
			通過引用附件4(D)併入施樂控股公司和施樂公司截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K的合併年度報告。見美國證券交易委員會檔案第001-39013和第001-04471號。
4(g)			截至2021年4月施樂控股公司、卡爾·C·伊坎和被點名的伊坎公司之間的註冊權協議格式。
			通過引用附件4.1併入施樂控股公司和施樂公司截至2021年3月31日的10-Q表格的合併季度報告。 見美國證券交易委員會檔案第001-39013和第001-04471號。
4(h)			與長期債務有關的證券，其授權證券總額不超過施樂控股公司和/或施樂公司(視情況而定)及其子公司總資產的10%的綜合基礎上尚未提交。施樂控股公司和/或施樂公司同意根據要求向委員會提供每份此類文書的副本。
10			下面列出的管理合同或補償計劃或安排適用於施樂控股公司2022年委託書中的摘要薪酬表中點名的高管或我們的董事，前面有星號(*)。
*10(a)			軍官離職計劃，修訂並重述，自2021年2月17日起生效。
			通過引用附件10(A)(3)併入施樂控股公司和施樂公司截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K的合併年度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(b)			修改了施樂公司和Giovanni(John)Visentin於2019年4月17日簽署的信函協議。
			通過引用附件10(B)併入施樂公司2019年4月17日的8-K表格當前報告中。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
*10(c)			薪酬計劃協議，日期為2019年7月31日施樂公司和施樂控股公司之間的協議。
			引用施樂控股公司日期為2019年7月31日的8-K表格當前報告的附件10.1。見美國證券交易委員會檔案號001-39013。
*10(d)(1)			截至2019年7月31日修訂並重述的施樂公司2004年非僱員董事股權薪酬計劃(“2004年ECPNED”)。
			通過引用Xerox Holdings Corporation於2019年7月31日的8-K表格當前報告的附件10.3併入。見美國證券交易委員會檔案號001-0447139013。
*10(d)(2)			2004年《經濟、社會、文化權利國際公約》下的協議格式。
			通過引用附件10(D)(2)併入施樂公司截至2005年3月31日的季度報告Form 10-Q。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
*10(d)(3)			2004年《ECPNED》下的補助金摘要表格。
			通過引用附件10(D)(3)併入施樂公司截至2005年3月31日的季度報告Form 10-Q。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
*10(d)(4)			2004年《歐洲CPNED》下的DSU延期表格。
			通過引用附件10(D)(4)併入施樂公司截至2005年3月31日的季度報告Form 10-Q。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
*10(d)(5)			2004年ECPNED規定的遞延股票單位(“DSU”)協議格式。
			通過引用附件10.13併入施樂控股公司和施樂公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(d)(6)			2004年ECPNED下的DSU獎摘要格式。
			通過引用附件10.14併入施樂控股公司和施樂公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(d)(7)			2004年ECPNED下限制性股票單位(“RSU”)協議的格式。
			通過引用附件10.15併入施樂控股公司和施樂公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。

施樂2021年度報告157

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目錄表

*10(d)(8)			2004年ECPNED下的RSU獎勵總結表格。
			通過引用附件10.16併入施樂控股公司和施樂公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(d)(9)			施樂控股公司2004年非僱員董事股權薪酬計劃，2021年修正案和重述(《2021年ECPNED》)
			通過引用施樂控股公司日期為2021年5月20日的8-K表格當前報告的附件10.1併入。見美國證券交易委員會檔案號001-39013。
*10(d)(10)			《2021年經濟、社會和文化權利國際公約》下的遞延股票單位協議格式。
			通過引用附件10.9併入施樂控股公司和施樂公司截至2021年3月31日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(d)(11)			《2021年ECPNED》下的DSU獎勵摘要表格。
			通過引用附件10.10併入施樂控股公司和施樂公司截至2021年3月31日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(d)(12)			《2021年ECPNED》下限制性股票單位(RSU)協議的格式。
			通過引用附件10.11併入施樂控股公司和施樂公司截至2021年3月31日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(d)(13)			《2021年ECPNED》下的RSU獎勵摘要格式。
			通過引用附件10.12併入施樂控股公司和施樂公司截至2021年3月31日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(e)(1)			截至2017年6月30日修訂和重述的施樂公司2004年績效激勵計劃(“2017 PIP”)。
			通過引用附件10(E)(1)併入施樂公司截至2017年6月30日的季度報告Form 10-Q。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
*10(e)(2)			2018年2月1日至2017年PIP的第1號修正案。
			通過引用附件10(E)(18)併入施樂公司截至2017年12月31日的年度報告Form 10-K。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
*10(e)(3)			PIP、ELTIP、PSU和RSU下的綜合獎勵協議格式(可評税)。
			通過引用附件10(E)(32)併入施樂公司截至2017年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
*10(e)(4)			PIP、ELTIP、PSU和RSU(可分級)下的獲獎總結表格。
			通過引用附件10(E)(33)併入施樂公司截至2017年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
*10(e)(5)			PIP下的綜合獎勵協議的格式；ELTIP；RSU(應課税額)。
			通過引用附件10(E)(34)併入施樂公司截至2017年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
*10(e)(6)			PIP、ELTIP、RSU(可評税)項下的獎勵總結表格。
			通過引用附件10(E)(35)併入施樂公司截至2017年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
*10(e)(7)			PIP下的綜合獎勵協議格式；ELTIP：股票期權。
			通過引用附件10(E)(36)併入施樂公司截至2017年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
*10(e)(8)			PIP下的獎勵彙總表；ELTIP：股票期權。
			通過引用附件10(E)(37)併入施樂公司截至2017年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
*10(e)(9)			2018年5月14日至2017年PIP的第2號修正案。
			引用Xerox Corporation截至2018年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.5。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。

施樂2021年度報告158

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目錄表

*10(e)(10)			對CEO期權和業績股/限制性股票獎勵協議的修訂。
			通過引用附件10.7併入施樂公司截至2018年6月30日的Form 10-Q季度報告。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
*10(e)(11)			2019年1月14日至2017年PIP的第3號修正案。
			通過引用附件10(E)(42)併入施樂公司截至2018年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
*10(e)(12)			2019年高管長期激勵計劃的績效要素。
			通過引用附件10(E)(44)併入施樂公司截至2018年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
*10(e)(13)			PIP、ELTIP、PSU和RSU下的綜合獎勵協議格式(可評税)。
			通過引用附件10(E)(45)併入施樂公司截至2018年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
*10(e)(14)			PIP下的綜合獎勵協議的格式；ELTIP；RSU(應課税額)。
			通過引用附件10(E)(46)併入施樂公司截至2018年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
*10(e)(15)			PIP下的綜合獎勵協議格式；ELTIP；股票期權。
			引用Xerox Corporation截至2019年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.3。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
*10(e)(16)			截至2019年7月31日修訂和重述的施樂公司2004年績效激勵計劃。
			通過引用Xerox Holdings Corporation於2019年7月31日的8-K表格當前報告的附件10.2併入。見美國證券交易委員會第001-39013號文件。
*10(e)(17)			經修訂的施樂公司2004年業績獎勵計劃下的業績分享單位(“PSU”)獎勵協議格式。
			通過引用附件10.3併入施樂控股公司和施樂公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(e)(18)			經修訂的施樂公司2004年業績激勵計劃下限制性股票單位(“RSU”)獎勵協議的格式。
			通過引用附件10.4併入施樂控股公司和施樂公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(e)(19)			經修訂的施樂公司2004年績效激勵計劃下的一年RSU協議格式。
			通過引用附件10.5併入施樂控股公司和施樂公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(e)(20)			經修訂的施樂公司2004年績效激勵計劃下的兩年RSU協議格式。
			通過引用附件10.6併入施樂控股公司和施樂公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(e)(21)			經修訂的施樂公司2004年績效激勵計劃下的三年期RSU協議格式。
			通過引用附件10.7併入施樂控股公司和施樂公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(e)(22)			經修訂的施樂公司2005年績效激勵計劃下的股票期權協議格式。
			通過引用附件10.8併入施樂控股公司和施樂公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。

施樂2021年度報告159

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目錄表

*10(e)(23)			經修訂的施樂公司2004年績效激勵計劃下的PSU獎摘要表格。
			通過引用附件10.9併入施樂控股公司和施樂公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(e)(24)			經修訂的施樂公司2004年績效激勵計劃下的RSU獎摘要格式。
			通過引用附件10.10併入施樂控股公司和施樂公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(e)(25)			修訂後的施樂公司2004年績效激勵計劃股票期權獎勵彙總表。
			通過引用附件10.11併入施樂控股公司和施樂公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(e)(26)			2020年度高管長期激勵計劃的績效要素。
			通過引用附件10(E)(43)併入施樂控股公司和施樂公司截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K的合併年度報告。見美國證券交易委員會檔案第001-39013和第001-04471號。
*10(f)(1)			施樂控股公司績效激勵計劃(“XHCPIP”)。
			通過引用附件10.1併入施樂控股公司和施樂公司日期為2020年5月28日的8-K表格的合併當前報告。見美國證券交易委員會檔案第001-39013和第001-04471號。
*10(f)(2)			XHCPIP綜合獎勵協議格式：PIP；ELTIP；PSU。
			通過引用附件10.2併入施樂控股公司和施樂公司截至2020年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(f)(3)			XHCPIP下的綜合獎勵協議格式：PIP；ELTIP；RSU(應收費率)。
			通過引用附件10.3併入施樂控股公司和施樂公司截至2020年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(f)(4)			XCHPIP下的綜合獎勵協議格式：PIP；ELTIP；1年RSU。
			通過引用附件10.4併入施樂控股公司和施樂公司截至2020年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(f)(5)			XHCPIP下的綜合獎勵協議格式：PIP；ELTIP；2年RSU。
			通過引用附件10.5併入施樂控股公司和施樂公司截至2020年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(f)(6)			XHCPIP下的綜合獎勵協議格式：PIP；ELTIP；3年RSU。
			通過引用附件10.6併入施樂控股公司和施樂公司截至2020年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(f)(7)			XHCPIP綜合獎勵協議格式：PIP；ELTIP；股票期權。
			通過引用附件10.7併入施樂控股公司和施樂公司截至2020年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(f)(8)			2020年度留任領導力獎和南洋理工大學獎簡介。
			通過引用施樂控股公司和施樂公司日期為2020年11月19日的8-K表格當前報告的第5.02項合併。見美國證券交易委員會檔案第001-39013和第001-04471號。
*10(f)(9)			XHCPIP保留領導力獎勵的形式。
			通過引用附件10(F)(9)併入施樂控股公司和施樂公司截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K合併年度報告。見美國證券交易委員會檔案第001-39013和第001-04471號。

施樂2021年度報告160

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目錄表

*10(f)(10)			XHCPIP下的綜合獎勵協議格式：PIP；ELTIP；RSU(2年期50/50)。
			通過引用附件10(F)(10)併入施樂控股公司和施樂公司截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K合併年度報告。見美國證券交易委員會檔案第001-39013和第001-04471號。
*10(f)(11)			XHCPIP下的綜合獎勵協議格式：PIP；ELTIP；RSU(3年期33/33/34)。
			通過引用附件10(F)(11)併入施樂控股公司和施樂公司截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K合併年度報告。見美國證券交易委員會檔案第001-39013和第001-04471號。
*10(f)(12)			XHCPIP的PSU獎勵彙總表。
			通過引用附件10.9併入施樂控股公司和施樂公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(f)(13)			XHCPIP的RSU獎勵彙總表。
			通過引用附件10.10併入施樂控股公司和施樂公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(f)(14)			2021年管理激勵計劃。
*10(f)(15)			2021年高管長期激勵計劃的績效要素。
			通過引用附件10(F)(15)併入施樂控股公司和施樂公司截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K合併年度報告。見美國證券交易委員會檔案第001-39013和第001-04471號。
*10(f)(16)			施樂控股公司績效激勵計劃，修訂至2021年10月21日。
			通過引用附件10.1併入施樂控股公司和施樂公司截至2021年9月30日的Form 10-Q季度報告中。見美國證券交易委員會檔案第001-39013和第001-04471號。
*10(f)(17)			XHCPIP下E-LTIP業績分享單位(“PSU”)獎勵協議(2022年)的格式。
*10(f)(18)			XHCPIP下E-LTIP限制性股票單位(“RSU”)分級授予協議(2022年)的格式。
*10(f)(19)			XHCPIP下的E-LTIP RSU懸崖-歸屬獎勵協議(2022)的格式。
*10(f)(20)			XHCPIP下E-LTIP PSU和RSU獎勵協議(2022年)的國際附錄格式。
*10(f)(21)			2022年管理激勵計劃。
*10(f)(22)			2022年高管長期激勵計劃的績效要素。
*10(g)			首席財務官澤維爾·海斯的薪酬條款，2021年1月1日生效。
			通過引用施樂控股公司和施樂公司日期為2020年12月10日的8-K表格的合併當前報告第5.02項併入。見美國證券交易委員會檔案第001-39013和第001-04471號。
*10(h)			2008年12月17日的統一規則，適用於施樂公司承諾的所有延期補償。
			通過引用附件10(R)併入施樂公司截至2008年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
10(i)			提名和暫停協議，日期為2021年1月26日，由施樂控股公司、卡爾·C·伊坎和其中提到的其他各方簽署。
			通過引用附件10.1併入施樂控股公司和施樂公司日期為2021年1月26日的8-K表格的當前報告。見美國證券交易委員會檔案第001-39013和第001-04471號。
10(j)			提名和暫停協議，日期為2021年1月26日，由施樂控股公司和達爾文·迪森簽署。
			通過引用附件10.2併入施樂控股公司和施樂公司日期為2021年1月26日的8-K表格的當前報告。見美國證券交易委員會檔案第001-39013和第001-04471號。
21			註冊人的子公司。
23(a)			普華永道有限責任公司和施樂控股公司同意。

施樂2021年度報告161

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目錄表

23(b)			普華永道有限責任公司和施樂公司同意。
31(a)(1)			根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證施樂控股公司CEO。
31(a)(2)			根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證施樂公司CEO。
31(b)(1)			根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證施樂控股公司CFO。
31(b)(2)			根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證施樂公司CFO。
32(a)			根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對施樂控股公司首席執行官兼首席財務官的認證。
32(b)			根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對施樂公司首席執行官和首席財務官的認證。
101			以下來自施樂控股公司和施樂公司截至2021年12月31日的年度Form 10-K合併年度報告的以下財務信息是以iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式編制的：(I)施樂控股公司合併(虧損)收益表，(Ii)施樂控股公司綜合全面(虧損)收益表，(Iii)施樂控股公司合併資產負債表，(Iv)施樂控股公司合併現金流量表，(V)施樂控股公司合併股東權益報表，(Vi)施樂控股公司合併(虧損)收益表，(Vii)施樂公司綜合(虧損)收益表、(Viii)施樂公司合併資產負債表、(Ix)施樂公司合併現金流量表、(Xi)施樂公司合併股東權益表和(Xii)合併財務報表附註。
104			本年度報告的封面為Form 10-K，格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)，包含在附件101中。

 

施樂2021年度報告162