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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
截至的財政年度
或
For the transition period from to
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人電話,包括區號:
(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
根據該法第12(G)條登記的證券:
無
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一個)
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示根據S-K條例第405項(本章的§229.405)披露的違約申請者是否未包含在此,據註冊人所知,也不會包含在通過引用併入本表格10-K第III部分或本表格10-K的任何修正中的最終委託書或信息聲明中,也不會包含在註冊人所知的最終委託書或信息聲明中,該陳述通過引用併入本表格10-K的第III部分或本表格10-K的任何修正案中。☒
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
截至2021年6月30日,註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為$
僅適用於公司發行人:
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
截至2022年2月21日,NBHC有未償還的
以引用方式併入的文件
註冊人將在2021年12月31日後120天內提交的2022年股東年會的最終委託書的部分內容將通過引用併入本10-K表格的第III部分。
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索引
頁面 | |||
有關前瞻性陳述的注意事項 | 3 | ||
第一部分 | 第1項。 | 業務 | 5 |
第1A項。 | 風險因素 | 20 | |
1B項。 | 未解決的員工意見 | 34 | |
第二項。 | 屬性 | 34 | |
第三項。 | 法律訴訟 | 35 | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 35 | |
第二部分 | 第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 35 |
第六項。 | 選定的財務數據 | 37 | |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 45 | |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 70 | |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 71 | |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 124 | |
第9A項。 | 控制和程序 | 124 | |
第9B項。 | 其他信息 | 127 | |
第三部分 | 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 127 |
第11項。 | 高管薪酬 | 127 | |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東事宜 | 127 | |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 127 | |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 127 | |
第四部分 | 第15項。 | 展品和財務報表明細表 | 128 |
簽名 | 131 | ||
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有關前瞻性陳述的警示説明
本報告包含1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述,儘管這些陳述並未被明確指出。有關我們的預期、信念、計劃、預測、預測、目標、假設或未來事件或業績的任何陳述都不是歷史事實,可能是前瞻性的。這些陳述通常但不總是通過使用諸如“預期”、“相信”、“可以”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”、“預測”、“尋求”、“潛力”、“將會”、“估計”、“目標”、“計劃”、“繼續”、“正在進行”、“期望”等詞語或短語來作出。“意向”和類似的詞或短語。這些陳述只是預測,涉及估計、已知和未知風險、假設和不確定因素。我們的這些陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的財務狀況、流動性、經營結果、業務戰略和增長前景。
前瞻性陳述涉及某些重要的風險、不確定因素和其他因素,任何這些因素都可能導致實際結果與此類陳述中的結果大不相同,因此謹告誡您不要過度依賴此類陳述。可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的不同的因素包括但不限於:
●我們有能力執行我們的業務戰略,包括我們的數字戰略,以及我們業務戰略或發展計劃的變化;
●總體和金融服務業的商業和經濟狀況;
●任何潛在的政府關門的影響;
●與我們業務相關的經濟、市場、運營、流動性、信用和利率風險;
●貿易、貨幣和財政政策及法律的任何變化,包括聯邦儲備委員會的利率政策的影響;
●監管機構將我們的資本金提高到高於資本充裕金融機構目前要求的水平的變化;
●通貨膨脹以及利率、證券市場和貨幣供應波動的影響;
●影響當地房地產價值的經濟變化或供求失衡;
●消費者支出、借貸和儲蓄習慣的變化;
●關於我們的抵押貸款業務,我們無法與Fannie Mae、Freddie Mac、Ginnie Mae或其他投資者談判購買我們貸款的費用,如果貸款不符合某些標準,我們有義務賠償購買者或回購相關貸款,或者由於我們的服務組合的地理集中度而導致更高的違約率和違約率;
●我們有能力識別潛在的候選人,獲得監管部門的批准,並以有吸引力的條款或根本不存在的條件完善收購、整合或其他擴張機會;
●我們有能力整合收購或整合,並在預期時間框架內(或完全不在預期成本預測內)實現協同效應、運營效率和/或其他預期效益,並保持被收購金融機構的商譽;
● 我們能夠通過不時增強或更新我們的核心操作系統來實現預期的好處,而不會對我們的客户服務造成重大改變,也不會對我們的控制環境造成風險;
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●我們對第三方服務提供商的信息技術和電信系統的依賴,以及系統故障、中斷或安全漏洞的風險,包括可能導致機密或專有客户或其他信息泄露或濫用的風險;
●我們實現貸款和存款有機增長的能力以及這種增長的構成;
●資金來源和用途的變化,包括貸款、存款和借款;
●金融服務業在國家、地區或地方的競爭加劇,除其他外,導致回報降低;
●金融服務業持續整合;
●我們保持或增加市場份額和控制費用的能力;
●監管機構以及上市公司會計監督委員會、財務會計準則委員會和其他會計準則制定者可能採用的會計政策和做法變化的影響;
●本公司股票的交易價格;
● 税收立法的影響,包括未來提高現行税率的可能性,或對我們的
職位;
●我們實現遞延税項資產的能力或對估值津貼的需求,或税法變化對我們遞延税項資產的影響;
●法律法規以及其他法律和法規發展變化的成本和影響,包括但不限於影響我們收取費用的法規變化、法律訴訟或監管或其他政府調查的解決方案以及監管審查、審查或其他調查的結果;以及適用於我們作為科羅拉多州特許銀行的法規的變化;
●技術變革;
●及時開發和接受新產品和服務,包括數字技術領域和我們的數字解決方案2UniFi,以及客户對這些產品和服務的總體價值的認知;
●我們管理人員的變化,以及我們吸引、聘用和留住合格人才的持續能力;
●能夠實施和/或改進運營管理和其他內部風險控制和流程,以及我們的報告系統和程序;
●對我行子公司派息的監管限制;
●根據相關監管和會計要求對未來信貸準備金需求進行定期審查的基礎上,對未來信貸準備金需求的估計發生變化;
●廣泛的自然災害和其他災害、混亂、政治不穩定、流行病、戰爭行為或恐怖活動、網絡攻擊或國際敵對行動,通過對經濟和金融市場的普遍影響或對我們或我們的具體交易對手的影響;
●新型冠狀病毒病2019年(“新冠肺炎”)對公司及其客户、交易對手、員工和第三方服務提供商的不利影響,以及對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景的不利影響;
●發生網絡安全事件、數據泄露或者關鍵信息技術系統故障;
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●聲譽風險對業務產生和留存等事項的影響;
●公司在提交給美國證券交易委員會的報告和文件中不時列出的其他風險和不確定因素;以及
●我們成功地管理了上述項目中涉及的風險。
任何前瞻性陳述僅表示截至其發表之日,我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映該陳述發表之日之後的事件或情況,或反映意外事件或情況的發生,除非適用法律另有要求。
第一部分:財務信息
項目1.業務
摘要
國民銀行控股公司(“NBHC”或“公司”)是一家金融控股公司,於2009年在特拉華州註冊成立。該公司總部設在科羅拉多州格林伍德村,其主要業務通過其全資子公司NBH銀行(以下簡稱“銀行”)進行。截至2021年12月31日,該公司通過主要位於科羅拉多州和大堪薩斯城地區的由81個銀行中心組成的網絡,以及通過網上和移動銀行產品和服務,向商業和消費者客户提供各種銀行產品和服務。截至2021年12月31日,我們擁有72億美元的資產、45億美元的貸款、62億美元的存款和8億美元的股東權益。
2021年,我們宣佈初步開發我們的數字解決方案2UniFi,這是一個為中小企業提供信息管理和區塊鏈支付工具訪問的全國性平臺。我們相信,這些服務將通過提供對金融服務、實時信息和區塊鏈解決方案的數字訪問,滿足我們客户的借款、存管和現金管理需求。我們繼續專注於發展我們的核心業務,同時也創新和建立合作伙伴關係,這將幫助我們提供一個全面的數字金融生態系統。
NBH銀行是一家科羅拉多州特許銀行,也是堪薩斯城聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of Kansas City)的成員。我們通過以下品牌名稱作為NBH銀行的分支機構在一個州特許經營:在科羅拉多州,科羅拉多社區銀行和社區銀行抵押貸款;在堪薩斯州和密蘇裏州,中西部銀行和中西部抵押銀行;在得克薩斯州,猶他州和新墨西哥州,Hillcrest銀行和Hillcrest銀行抵押貸款。我們相信,在單一的州憲章下開展銀行業務將簡化我們的業務,使我們能夠更有效和高效地執行我們的增長戰略。
我們從2010年10月開始銀行業務,截至2021年12月31日,我們已經完成了6筆銀行收購。我們已將這些銀行轉變為一家集合銀行業務,擁有雄厚的資本狀況、有機的增長、審慎的承保、細粒度和多元化的貸款組合,以及有意義的市場份額和持續擴張的機會。
我們的市場區域
我們的核心市場大致定義為科羅拉多州、大堪薩斯城地區、德克薩斯州、猶他州和新墨西哥州。根據標普全球(S&P Global)的數據,我們是科羅拉多州銀行中第三大銀行中心網絡,在密蘇裏州和堪薩斯州銀行中,按截至2021年6月30日(可獲得數據的最後日期)的存款排名,我們是大堪薩斯城大都會統計區(MSA)的第九大銀行中心網絡。我們經營業務的其他主要MSA包括德克薩斯州的達拉斯-沃斯堡-阿靈頓;德克薩斯州的奧斯汀-圓石城;以及猶他州的鹽湖城。
我們相信,我們在我們的市場上已經確立的存在為我們提供了良好的增長機會。我們的基礎和增長戰略的一個重要組成部分是利用市場機會和獲得金融服務特許經營權。我們的主要關注點是我們認為具有以下部分或全部特徵的市場:(I)具有吸引力的人口結構,家庭收入和人口增長高於全國平均水平;(Ii)業務集中
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這些因素包括:(I)業務活動;(Iii)優質存款基礎;(Iv)有利的競爭格局,提供機會實現有意義的市場存在;(V)整合機會以及附加交易的潛力;及(Vi)足以支持我們的長期有機增長目標的龐大市場。
下表描述了有關我們市場的某些關鍵人口統計數據:
|
|
|
|
| 前3名 | |||||||||||
競爭對手 | ||||||||||||||||
數量為 | 中位數 | 組合在一起 | ||||||||||||||
存款 | 企業 | 人口 | 失業 | 人口 | 居家 | 存款 | ||||||||||
(十億美元) | (千人) | (百萬) | 率(1) |
| 生長(2) |
| 收入 | 市場份額 | ||||||||
丹佛,CO | $ | 122.0 |
| 197.5 |
| 3.0 |
| 4.9% | 17.3% | $ | 86,603 |
| 54% | |||
前射程,CO(3) |
| 164.1 |
| > 250.0 |
| 4.8 |
| 4.8% | 18.5% |
| 83,721 |
| 52% | |||
密蘇裏州堪薩斯城-KS MSA |
| 81.9 |
| 112.6 |
| 2.2 |
| 3.4% | 5.1% |
| 72,051 |
| 45% | |||
德克薩斯州奧斯汀 | 61.7 | 116.3 | 2.3 | 3.4% | 29.6% | 85,670 | 51% | |||||||||
德克薩斯州達拉斯 | 426.6 | > 250.0 | 7.7 | 4.3% | 15.7% | 75,727 | 62% | |||||||||
猶他州鹽湖城 | 73.6 | 64.7 | 1.3 | 1.8% | 13.9% | 82,244 | 76% | |||||||||
美國(4) |
| 3.9% | 6.5% |
| 67,761 |
| 56% |
(1) |
| 失業數據為截至2021年12月31日。 |
(2) |
| 從2011年到2021年。 |
(3) |
| 科羅拉多前鋒山脈是以下科羅拉多州MSA的人口加權平均值:丹佛、博爾德、科羅拉多斯普林斯、柯林斯堡和格里利。 |
(4) |
| 根據美國前20家MSA(由人口決定),前3名競爭對手的存款市場份額合計。 |
來源:標普全球截至2021年12月31日,除存款和前三大競爭對手綜合存款市場份額外,這反映了截至2021年6月30日的數據。
我們的業務戰略
作為我們成為一家領先的地區性社區金融服務公司目標的一部分,我們尋求繼續實現強勁的有機增長,並尋求有選擇地收購金融機構和其他補充業務。我們的重點是通過與我們一級市場的中小企業和消費者建立牢固的銀行關係來建立有機增長,同時保持低風險的形象,以產生可靠的收入來源和誘人的回報。
雖然我們仍然專注於執行我們的業務戰略,但在2021年,我們繼續支持我們的同事、客户和社區,以應對正在進行的新冠肺炎大流行。我們繼續利用我們的數字銀行平臺為我們的客户提供支持,並一直在努力支持通過參與小企業管理局(SBA)Paycheck Protection Program(“PPP”)而遇到財務困難的客户,包括根據需要協助首次提取貸款的PPP貸款豁免申請、第二次提取貸款的PPP貸款申請以及貸款修改。
我們戰略計劃的主要組成部分包括:
● | 專注於以客户為中心、以關係為導向的銀行戰略。我們的商業和商業銀行家專注於中小型企業,以諮詢的方式強調了解客户的業務,並提供一整套貸款、存款和金庫管理產品和服務。我們的商業和商業銀行家在每個市場都有財務管理團隊的支持,這使我們能夠更有效地向我們的商業客户提供一整套產品和服務,並進一步加深我們的銀行關係。我們的消費者銀行家專注於瞭解他們的客户,以便最好地滿足他們的金融需求,提供全面的貸款、存款、在線和移動銀行解決方案。 |
● | 拓展商業銀行、商業銀行和專業銀行業務. 我們對我們的商業關係經理進行了大量投資,並在我們的 |
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商業銀行業務和幾種專業商業銀行業務。我們的戰略是創造一個跨行業多樣化、貸款規模細粒度的高質量貸款組合。我們更喜歡貸款機構的身份,因為SBA為商業貸款領域的增長提供了一個槓桿平臺。我們相信,我們處於有利地位,可以通過有機增長來利用我們的運營和風險管理基礎設施,我們打算繼續增加或調整我們的商業關係經理,以實現更高的增長機會和市場,以推動更高的盈利能力。 |
● | 通過有機增長、有競爭力的產品和數字產品進行擴張. 我們相信,我們專注於服務消費者和中小型企業,再加上我們具有競爭力的產品,包括我們的數字解決方案2UniFi,將提供更大的收入基礎和新的費用收入來源。我們定期進行市場和競爭分析,以確定哪些產品和服務最適合我們的客户。我們的團隊還繼續尋求深化客户關係的機會,我們相信這將進一步增加我們的有機貸款發放量,並吸引新的交易賬户,提供更低的資金成本和更高的手續費產生活動。 |
● | 通過我們的數字解決方案2UniFi進行擴展。我們正在為中小企業設計一個平臺,我們相信這將增加獲得金融服務的機會,同時降低銀行服務的成本。我們專注於為中小企業提供替代數字接入,以滿足借款、存管和現金管理需求,同時在受監管銀行的安全下提供信息管理和區塊鏈支付工具的接入。我們將繼續與金融科技解決方案提供商一起投資,以支持我們的生態系統建設,支持我們的核心銀行產品和產品,並利用我們共享服務領域的效率和技術解決方案。我們相信,通過我們的平臺擴展到數字金融生態系統將提供更大的收入基礎,新的手續費收入來源,並推動我們的低成本存款基礎在全國範圍內的增長。 |
● | 繼續通過有機增長和運營效率增強盈利能力. 我們繼續在一個運營平臺下利用我們的全面承保和風險管理流程,同時保持本地品牌和領先地位,這使我們能夠支持整個企業的增長並實現運營效率。我們相信,我們擁有支持未來收入增長的基礎設施,而不會導致非利息支出相應增加。我們的增長戰略側重於有機舉措,以加快我們的盈利能力增長。增強盈利能力的關鍵優先事項包括繼續增加貸款產量,增加低成本核心存款,實施額外的收費業務計劃,以及進一步提高運營效率,包括銀行中心整合。 |
● | 保持保守的風險狀況和健全的風險管理做法。強有力的風險管理是我們經營理念的重要組成部分。我們保持保守的風險文化,在組織的所有領域都堅持全面和經驗豐富的政策。我們對我們的貸款組合實施自我施加的集中度限制,以確保貸款組合的細粒度和多樣性,並防止任何特定行業或房地產行業的下行風險。鑑於新冠肺炎疫情給某些行業帶來的壓力,本公司對我們的整個貸款組合進行了審慎的評估,並將繼續密切關注。為了管理信用風險和收益率,我們正在非常謹慎地發放新的信貸。我們的風險管理方法旨在識別、評估和減輕風險,並將由此造成的損失降至最低。我們已經實施了識別、測量、監控、報告和分析我們所面臨的風險類型的流程。我們相信,我們的風險管理政策建立了適當的限制,允許對此類風險進行審慎監管,這些風險包括但不限於以下風險:信貸、流動性、市場、運營、法律和合規、聲譽以及戰略和業務風險。 |
● | 尋求有紀律的收購或其他擴張性機會。我們預計,收購或其他擴張性機會將繼續成為我們增長戰略的組成部分。我們打算仔細選擇我們認為擁有穩定核心特許經營權、具有顯著增長潛力或將增加資產生成能力或手續費收入流的機會,同時構建機會以限制風險。此外,我們尋求提供明確財務利益機會的交易,其估值具有可接受的收益增長水平、有形賬面價值稀釋/回盈和內部回報率。我們尋求在表現出有吸引力的人口特徵和業務增長趨勢的市場上收購或擴展金融服務特許經營權,我們相信,我們對有吸引力的市場的關注將為有機增長提供長期機會。 |
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我們的主要重點是科羅拉多州、大堪薩斯城地區、德克薩斯州、猶他州和新墨西哥州的主要市場,包括團隊、資產組合、專業商業金融業務和整個銀行。我們還不時考慮其他類型的機會,這些機會有望提高我們的盈利能力,利用更大的規模和/或利用技術來擴大我們的數字產品。 |
我們相信,我們通過保留、擴大和發展以客户為中心的關係實現強勁有機增長的戰略,以及通過在有吸引力的市場進行選擇性收購或其他擴張機會實現增長的戰略,無論經濟狀況如何,都提供了靈活性。我們成熟的評估、執行和整合收購的平臺在經濟低迷時創造了機會,我們有吸引力的市場因素、我們目標市場的特許經營規模以及我們以關係為中心的銀行業務在經濟環境改善時創造了機會。雖然疫情給許多企業帶來了經營壓力,但我們的團隊仍在持續監測客户的財務健康狀況,以管理疫情帶來的風險增加及其對全球經濟的影響。我們雄厚的資本和流動性使我們能夠謹慎地駕馭一個充滿挑戰的經濟,我們相信我們處於有利地位,可以繼續支持我們的客户和社區。
產品和服務
通過本銀行,我們的主要業務是向我們的商業、企業和消費者客户提供全方位的銀行產品和金融服務,這些客户主要分佈在科羅拉多州、大堪薩斯城地區、德克薩斯州、猶他州和新墨西哥州。截至2021年12月31日,我們通過81個銀行中心開展銀行業務,其中40個位於科羅拉多州,34個位於堪薩斯州和密蘇裏州,2個位於德克薩斯州,1個位於猶他州,4個位於新墨西哥州。我們的分銷網絡還包括121台自動取款機,以及全面集成的網上銀行和手機銀行服務。我們通過客户關係經理和銀行中心合作伙伴為客户提供高水平的個性化服務。我們認為,個性化的銀行關係包括多種服務,如貸款和存款服務、在線和移動銀行解決方案以及金庫管理產品和服務,是盈利和長期客户關係的關鍵,我們的本地重點和決策為我們提供了相對於沒有這些屬性的銀行的競爭優勢。
我們的主要戰略目標是為我們市場的中小型企業提供各種獨特和有用的服務,包括全套銀行產品,同時保持強大和紀律嚴明的信用文化,並提供優質的客户服務。我們提供各種產品和服務,主要集中在以下領域:
商業銀行和專業銀行業務
我們的商業銀行家專注於中小型企業和商業地產投資者/開發商,以諮詢的方式強調了解客户的業務,並提供一整套貸款、存款和金庫管理產品和服務。我們對我們的商業銀行能力進行了大量投資,從我們市場上的競爭機構吸引了經驗豐富的商業銀行家,這為我們最初的貸款組合的持續增長奠定了良好的基礎。在整個新冠肺炎大流行期間,我們的團隊也一直在辛勤工作,通過參與小企業管理局的支付寶保護計劃,為因新冠肺炎而陷入財務困境的客户提供支持,包括根據需要協助購買力平價貸款豁免申請和貸款修改。我們的商業關係經理提供廣泛的商業貸款產品,包括:
商業和工業貸款-我們發起商業和工業貸款和租賃,包括營運資金貸款、設備貸款、貸款人融資貸款、食品和農業綜合企業貸款、政府和非營利貸款、業主自住型商業房地產貸款和其他商業貸款和租賃。這些貸款的條款因目的和基礎抵押品的類型(如果有的話)而異。
營運資金貸款的期限一般為一到三年,通常由應收賬款和存貨擔保,並由企業負責人提供個人擔保。設備貸款通常由融資設備以我們認為適合該設備類型的預付利率進行擔保。就業主自住的商業房地產貸款而言,我們通常是公司和/或本金的主要金融服務提供者,主要的償還來源是借款人業務運營產生的現金流。業主自住的商業房地產貸款通常由不動產的第一留置權抵押加上所有租約的轉讓來擔保。
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與屬性相關。承保指引一般要求借款人提供現金股本,使業主自住物業的貸款與價值比率(“LTV”)在80%或以下。截至2021年12月31日,我們幾乎所有的商業和工業貸款都得到了擔保。
非業主自住型商業房地產貸款--非業主自住型商業地產貸款(“CRE”)包括為購買商業地產提供資金的貸款和開發貸款。我們的非業主自住式CRE貸款包括商業物業,如寫字樓、倉庫/配送樓、多户住宅、酒店和零售樓。這些貸款通常以第一留置權抵押或信託契約以及所有相關租賃的轉讓為擔保。承銷準則通常要求借款人提供現金股本,使出租人獲得75%或更低的貸款成本或貸款價值比率。
我們尋求通過將貸款集中在我們的一級市場來降低與商業抵押貸款相關的風險。雖然非所有者佔有的CRE不是我們貸款戰略的主要重點,但我們在每個市場都培養了專門的CRE銀行家團隊,他們擁有市場知識和行業專業知識的深度和廣度,這有助於進一步降低這類產品的風險。
小企業管理局貸款-我們提供一系列美國小企業管理局(SBA)貸款,以支持面向尋求增長資本、營運資本或其他資本投資的小企業和企業家的製造商、分銷商和服務提供商。作為SBA的首選貸款提供商,我們能夠通過代表SBA承銷和批准貸款的授權,加快SBA貸款的審批、結賬和服務職能。我們利用SBA 7(A)貸款、SBA 504貸款、SBA Express貸款和CAP Line貸款計劃。2021年至2020年期間,我們參與了CARE法案Paycheck Protection Program,提供購買力平價貸款,為受新冠肺炎疫情影響的客户提供支持和資金。我們對購買力平價貸款的做法一直是通過徹底和高效的購買力平價貸款發放過程和通過高效和快速的購買力平價寬恕為我們的客户提供最大的價值。
商業存款和金庫管理產品(包括業務網上銀行和手機銀行)-我們的商業銀行家專注於向我們的客户提供增值存款產品,以優化他們的現金管理計劃。我們專注於全關係銀行業務,包括銀行核心運營賬户和輔助賬户。我們還為我們的商業客户提供貨幣市場賬户和短期回購準備金賬户,以滿足他們的個人需求。此外,我們還為客户提供廣泛的金庫管理解決方案,包括:商業網上銀行和手機銀行服務、商業信用卡服務、電匯、自動清算所服務、電子賬單支付、鎖箱服務、遠程存款捕獲服務、商户處理服務、現金金庫、控制支付、通過積極支付提供的防欺詐服務以及其他輔助服務,如對賬、託收、回購賬户、零餘額賬户和掃碼賬户。
商業貸款-商業貸款包括定期貸款、信用額度和房地產擔保貸款。這些貸款的條款因目的和基礎抵押品的類型(如果有的話)而異。商業貸款一般要求LTV比率不超過75%。商業貸款也有助於我們存款的增長,因為許多商業貸款借款人與我們建立了無息和有息的活期存款賬户和金庫管理關係。這些存款賬户幫助我們降低了整體資金成本,而這些財務管理關係為我們提供了非利息收入來源。
住宅和個人銀行業務
我們的個人銀行家專注於瞭解他們的客户,以便最好地滿足他們的金融需求,提供全面的貸款、存款以及在線和移動銀行解決方案。我們努力在我們的銀行中心服務的地區開展業務,這也是我們營銷的重點,我們的絕大多數新貸款和存款客户都位於現有的市場地區。
我們所有新發放的消費貸款都是直接面向消費者的。我們提供各種消費貸款,包括:
住宅房地產貸款-住宅房地產貸款包括借款人的主要或次要住所擔保的貸款,以及借款人為投資而持有的財產。這些貸款由封閉式貸款組成,這些封閉式貸款
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通常在10到30年的期限內攤銷。我們對這些貸款的LTV基準在一開始通常會低於80%,除非與某些內部或政府項目有關,在這些項目中,LTV可能需要更高的LTV,並具有令人滿意的債務收入比。這些住宅房地產貸款通常是在符合二級市場指導方針的條款和條件下發起的。這些貸款中的一部分將放在世行的貸款組合中;然而,大多數貸款在二級市場出售,提供了一個重要的手續費收入來源。出售的大部分貸款都是隨服務一起出售的。我們擁有住宅銀行產品、服務能力和住宅貸款發放渠道。除了通過我們現有的消費者客户羣開展轉介業務外,我們還擁有一支專門的抵押貸款銀行家團隊,他們主要專注於新的購買活動,其次是再融資活動。我們還提供開放式和封閉式房屋淨值貸款,這是通常以住宅房地產的第二留置權頭寸為擔保的貸款,以及向消費者和建築商提供的住宅建設貸款,用於住宅房地產的建設。我們不發起或購買負攤銷或次級住宅貸款。
消費貸款-消費貸款的結構分為小額個人信用額度和定期貸款,後者的利息一般高於住宅按揭貸款,期限則比住宅按揭貸款短。消費貸款既有擔保的(例如,存款賬户、經紀賬户或汽車),也有無擔保的,要麼是固定利率,要麼是可變利率。我們消費貸款的例子包括非房地產抵押的房屋裝修貸款、新舊汽車貸款和個人信用額度。
存款產品(包括網上銀行和手機銀行)-我們為客户提供各種存款產品,包括支票賬户、儲蓄賬户、貨幣市場賬户、健康儲蓄賬户和其他存款賬户,包括固定利率、期限從30天到5年的固定期限定期存款,以及個人退休賬户。我們將存款視為整體客户關係的重要組成部分,並相信存款提供了交叉銷售其他產品和服務的機會。我們打算繼續努力從我們的客户關係中吸引低成本的交易存款。消費存款流動主要受整體及本地經濟狀況、現行利率變動、內部定價決定及競爭的影響。我們的存款主要來自銀行中心周邊地區。為了吸引和留住存款,我們依靠提供具有競爭力的價格和高質量的服務,並推出滿足客户需求的新產品和服務。
我們還提供全面、用户友好的移動和網上銀行平臺,允許我們的客户在線或移動支付賬單、支票、存款支票和轉賬等功能。
借貸活動
我們的貸款組合包括商業和工業貸款、商業房地產貸款、住宅房地產貸款、商業貸款和消費貸款。我們每一類貸款評估的主要風險是借款人的信譽。借款人的信譽受到一般經濟條件和借款人所在市場或行業的屬性的影響。相關業務市場或行業的屬性包括經濟和競爭環境、供需變化、替代品的威脅以及進入和退出的壁壘。在我們的信貸承保過程中,我們仔細評估借款人的行業、經營業績、流動性和財務狀況。我們根據多種還款來源承保信貸,包括運營現金流、抵押品清算和擔保人支持,在適當的情況下。我們通過分析定期財務報表和與借款人管理層會面,密切監測借款人的經營業績、流動性和財務狀況。作為我們信用承保流程的一部分,我們還在全球範圍內審查借款人的總債務。我們的信貸政策要求儘可能識別和衡量、記錄和減輕關鍵風險,以確保我們貸款組合的穩健性。
我們的信貸政策還規定了向個人和企業客户發放貸款的詳細程序以及監管要求,以確保所有貸款申請都按照我們的公平貸款政策進行評估。我們的信貸政策涉及向客户發放貸款的通用信貸標準、信貸分析和財務報表要求、抵押品要求(包括適當的保險範圍)以及所需的文件。我們分析借款人當前財務狀況和信用記錄的能力,以及抵押品作為第二還款來源的價值(如果適用),是決定客户貸款信譽的重要因素。我們要求根據這類貸款的特點,包括規模、風險敞口的性質和抵押品的類型(如果有的話),進行不同級別的內部審批。我們相信,我們的信貸政策所要求的程序加強了內部
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承保決策的責任和責任,並使我們能夠監控信貸決策的表現。我們信用風險管理戰略的一個組成部分是建立並遵守我們投資組合的濃度限制。我們設立了適用於我們的投資組合的集中度限制,這些限制基於商業房地產、消費貸款以及各種類別的商業和工業貸款等產品類型。有關我們信用政策的更多細節,請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-財務狀況-資產質量。”
競爭
我們主要市場科羅拉多州、堪薩斯城地區、德克薩斯州、猶他州和新墨西哥州的銀行業格局競爭激烈,相當分散,許多小銀行的市場份額有限,而州外的大型全國性和超地區銀行控制着大部分存款和有利可圖的銀行關係。我們積極與全國性、地區性和地方性金融服務提供商競爭,包括:銀行、儲蓄機構、信用社、抵押貸款公司、財務公司和金融科技(“金融科技”)公司。
金融產品和服務提供商之間的競爭繼續加劇,消費者有機會從各種傳統的實體銀行和非傳統的替代方案中進行選擇,如網上銀行和金融科技公司。供應商之間的競爭基於許多因素。推動商業和消費者爭奪貸款和存款的主要因素是利率、收費、客户服務水平以及提供的產品和服務的範圍。此外,其他競爭因素包括我們銀行中心的位置和時間、我們同事的客户服務導向以及數字銀行產品和服務的可用性。我們認為,決定我們成功的這些競爭因素中,最重要的是我們的消費者銀行家專注於瞭解他們的個人客户,以便最好地滿足他們的金融需求,以及我們的業務和商業銀行家專注於中小企業,採取諮詢方法,強調了解客户的業務,並通過我們的銀行中心,特別是在新冠肺炎大流行期間,我們的數字銀行平臺,提供一整套貸款、存款和金庫管理產品和服務。
我們認識到,與我們競爭的銀行和其他金融服務公司擁有更多的財政資源,可以獲得更多的資本和更高的貸款能力,並提供更廣泛的存款和貸款工具。然而,鑑於我們現有的資本基礎,我們預計能夠滿足大多數中小型企業以及消費者信貸和存管服務的需求。
人力資本
我們的核心價值觀是誠信、任人唯賢、團隊合作和公民意識,這代表了我們的信念,即我們公司的長期成功與擁有一支敬業和敬業的員工隊伍以及對我們所服務的社區的承諾息息相關。我們致力於通過投資於有競爭力的薪酬和福利方案,促進不同觀點和背景的融合,提供培訓和職業發展機會,以及在我們組織內提拔合格的員工,為我們的員工建立和促進健康的工作環境做出貢獻。
關聯統計信息
我們致力於吸引、發展和留住反映我們所服務社區的員工。與當地專業協會、學校和大學的合作伙伴關係,以及各種技術解決方案的使用,有助於我們與不同的應聘者建立聯繫和建立關係。截至2021年12月31日,我們在整個業務範圍內僱傭了1120名全職員工和34名兼職員工。
頂尖人才的市場競爭非常激烈。我們認識到,員工流失不僅在財務上代價高昂,而且與我們對團隊的承諾不符。我們相信,在我們目前的人才庫中,如果我們能夠通過精英管理進行投資,我們就能獲得最好的服務。我們員工的平均服務年限約為七年。
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公平、多樣性和包容性
我們堅信,公平、多樣性和包容性是建立和維持成功的組織和積極的、以結果為導向的文化的重要因素。此外,公平、多樣性和包容性有助於我們在公司和社區內部聯繫和建立更好的關係。作為我們努力的結果:
● | 截至2021年12月31日,公司68%的員工是女性,56%的管理職位是女性。 |
● | 截至2021年12月31日,少數族裔佔公司員工總數的22%,佔公司管理職位的19%。 |
● | 2021年,我們僱傭了382名員工,其中70%是女性,35%是少數族裔。 |
● | 2021年,有251名員工獲得晉升,佔我們員工總數的22%,其中68%是女性,25%是少數族裔。 |
該公司通過我們更廣泛的環境、社會和治理(“ESG”)委員會監督其公平、多樣性和包容性努力,該委員會由NBH銀行內部一個由多學科合作伙伴組成的小組組成,由執行管理團隊監督。為了促進我們員工隊伍的多元化目標,公司還實施了旨在促進整個員工基礎的平等和領導機會的計劃,包括通過主旨演講者、小組討論和問答論壇進行活動,以實現員工反饋。我們的管理團隊還在支持商界女性方面發揮着不可或缺的作用,他們舉辦社交活動,在小組中服務,並贊助促進理解和參與的相關活動,如雅典娜領導力獎(Athena Leadership Awards)。
助理髮展和培訓
我們相信,打造最好的團隊需要對員工的職業發展進行投資。員工可以訪問我們的學習中心NBH大學,該中心提供各種以職業發展為中心的課程。此外,我們還配備了人脈導師,幫助新員工擴展他們的網絡、培養專業技能、幫助組織導航和協助入職。
薪酬和福利
我們公司為我們的員工提供全面的福利方案,包括醫療和處方藥保險、牙科保險和視力保險,以及幾個自願福利選擇。我們的薪酬結構通過基於業績的加薪來認可員工的個人表現,重點放在浮動薪酬和按績效支付上。
我們還鼓勵我們的同事考慮他們的長期金融穩定。我們的員工有機會參與我們的401(K)計劃,該計劃包括公司的出資匹配。此外,我們向我們的員工提供股票購買計劃(ASPP),允許每週工作20小時或以上的員工以10%的折扣通過工資扣除購買我們公司的股票。
社區參與
我們努力通過持續的參與,以及與廣泛的慈善組織和事業保持牢固的夥伴關係,在我們所服務的社區產生積極的影響。所有銀行員工每年最多可獲得8個小時的帶薪時間,用於向符合我們的社區再投資法案(CRA)倡議的非營利組織捐贈時間,這些倡議包括金融知識、經濟適用房和勞動力發展。
工作場所的安全和尊重
我們致力於根據適用的勞動、安全、健康、反歧視和其他工作場所法律提供安全可靠的工作環境。我們努力讓我們所有的員工在工作中感到安全和有力量。為此,我們維持着一條舉報人熱線,允許同事和其他人匿名錶達擔憂。我們禁止對舉報關切或協助詢問或調查的個人進行報復。
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在新冠肺炎疫情期間,我們公司把工作場所安全作為首要任務。我們在佩戴口罩和隔離方面遵守了適用的衞生和政府指南。我們維持了得來速服務,在情況允許的情況下,我們要求我們的客户只能通過預約進入我們的銀行中心大堂。此外,我們還免除了全年新冠肺炎檢測和治療的醫療計劃費用分擔和自付。
監督和監管
美國銀行業受到聯邦和州法律的高度監管。銀行法律、法規和政策影響公司及其子公司的運營。投資者應該明白,美國銀行監管制度的主要目標是保護儲户、儲户保險基金(“DIF”)和整個銀行體系,而不是保護公司股東。
作為一家銀行控股公司,我們受到美國聯邦儲備委員會(“美聯儲”)的檢查、審查、監督和監管。我們的銀行子公司NBH銀行是一家科羅拉多州特許銀行,也是堪薩斯城聯邦儲備銀行的成員。因此,NBH銀行受到科羅拉多州銀行部門和美聯儲的審查、監督和監管。此外,我們預計,我們可能投資或收購的任何額外業務都將受到各個州和/或聯邦銀行監管機構的監管。
國會、州立法機構以及聯邦和州監管機構不斷審查和修訂銀行業法規。這類法律或法規的變化,包括它們的解釋或實施方式的變化,可能會對我們的業務產生實質性影響。除法律法規外,州和聯邦銀行監管機構可根據此類法律法規發佈政策聲明、解釋性信函和類似的書面指導,這些法律法規對我們及其子公司具有約束力。
銀行業法規、法規和政策可能會限制我們多元化進入其他金融服務領域的能力,收購存款機構,併為我們的股權證券進行分配或支付股息。他們還可能要求我們向我們控制的任何銀行提供財務支持,維持超出管理層期望的資本餘額,並因NBH銀行或我們控制的其他存款機構的財務狀況普遍惡化而支付更高的存款保險費。
下面的描述總結了適用的銀行監管框架的某些要素。本説明並不是要描述適用於我們及其子公司的所有法律法規。通過參考所描述的法規、法規、政策、解釋性信函和其他書面指導的全文,本描述是合格的。
作為銀行控股公司的國家銀行控股公司
作為一家銀行控股公司,我們受到“銀行控股公司法”(“BHCA”)的監管,並受到美聯儲的監督、審查和執行。美聯儲的管轄權還延伸到我們可能直接或間接控制的任何公司,如非銀行子公司和我們擁有控股權的其他公司。在對我們進行監管的同時,我們相信,我們作為銀行控股公司(而不是非控股投資者)的身份,擴大了我們在公共和私人金融機構中的投資機會。
BHCA一般禁止銀行控股公司直接或間接從事銀行業務或管理或控制銀行以外的活動,但被美聯儲認定與銀行業務或管理或控制銀行密切相關而構成正當事件的活動除外。於2021年,本公司根據BHCA第4(L)條選擇被視為金融控股公司。作為一家金融控股公司,本公司有權從事比未選擇被視為金融控股公司的銀行控股公司更廣泛的金融活動,包括保險承保和經紀-交易商服務,以及美聯儲和美國財政部共同認定為金融性質或附帶於此類金融活動的活動。金融控股公司也可以從事美聯儲確定的與金融活動相輔相成的活動。
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要保持我們的金融控股公司地位,公司和我們的銀行子公司NBH銀行必須保持法規定義的“資本充足”和“管理良好”,並且NBH銀行在CRA下至少保持“令人滿意”的評級。如果我們或NBH銀行未能繼續滿足這些要求,我們可能會受到新活動和收購的限制,和/或可能被要求停止並可能剝離進行不符合金融控股公司資格的銀行控股公司不允許進行的活動的業務。
NBH銀行作為科羅拉多州-特許銀行
我們的銀行子公司NBH銀行是一家科羅拉多州特許銀行,也是堪薩斯城聯邦儲備銀行的成員。因此,NBH銀行受到科羅拉多州銀行部門和美聯儲的審查、監督和監管。NBH銀行的存款由聯邦存款保險公司(“FDIC”)按照法律規定的方式和範圍通過DIF進行保險。作為一家投保銀行,NBH銀行須遵守修訂後的“聯邦存款保險法”(“FDI法”)和FDIC在其下的實施條例的規定,在某些情況下還可能受到FDIC的監督和審查。
根據1991年FDIC改善法案(“FDICIA”),NBH銀行必須提交根據GAAP編制的財務報表,以及由公司和NBH銀行的首席執行官和首席會計或財務官簽署的管理報告,這些報告涉及管理層對財務報表的責任、內部控制的評估,以及對NBH銀行遵守各種銀行法和FDIC及其他銀行法規的評估。此外,我們必須向聯邦監管機構提交由獨立審計師準備的年度審計報告。在法規允許的情況下,我們可以使用我們為公司準備的審計報告來滿足這一要求。我們必須向審計師提供審查報告、監督協議和執法行動報告。審計師還必須證明並報告與內部控制有關的管理報表。FDICIA還要求NBH銀行成立一個僅由外部董事組成的獨立審計委員會,或者公司的審計委員會完全獨立。
廣泛的監督、審查和執法權
如果適用,美聯儲(Federal Reserve)、聯邦存款保險公司(FDIC)和州銀行監管機構對銀行控股公司和銀行擁有廣泛的監管、審查和執法權力。銀行監管機構定期檢查銀行和銀行控股公司的運營情況。此外,銀行和銀行控股公司須遵守定期報告和備案要求。
如果銀行監管機構確定銀行組織違反了任何法律或法規,確定銀行組織的財務狀況、資本資源、資產質量、盈利前景、管理、流動性或其他方面不令人滿意,或者銀行組織的運營方式不安全或不健全,可以採取各種補救措施。除其他事項外,銀行監管機構有權:禁止“不安全或不健全”的做法,要求採取平權行動糾正任何違規或做法,發佈可司法執行的行政命令,直接增資,指示出售子公司或其他資產,限制股息和分配,限制增長,評估民事罰款,罷免高級管理人員和董事,終止存款保險,以及任命管理人或接管人。
從事不安全或不健全的行為或未能遵守適用的法律、法規和監管協議可能使本公司、其子公司及其各自的高級管理人員、董事和機構關聯方受到上述補救措施和其他制裁。此外,如果FDIC確定NBH銀行的財務狀況不安全或不健全,或銀行從事不安全或不健全的做法,或違反銀行監管機構制定或施加的適用規則、法規、命令或條件,則FDIC可終止NBH銀行的存款保險。
監管資本要求
總體而言
作為一家銀行控股公司,我們受到美聯儲實施的監管資本充足率要求的約束。聯邦銀行機構有基於風險的資本充足率指導方針,旨在提供一種資本充足率的衡量標準,以反映與銀行組織運營相關的風險程度。NBH銀行是,和其他存款機構
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我們未來可能收購或控制的機構子公司將受到相關聯邦銀行機構實施的資本充足率指導方針的約束。在本公司和NBH銀行的情況下,適用的資本準則可以在美聯儲的H和Q條例中找到。
資本金規定要求銀行和銀行控股公司保持4.5%的最低普通股權益一級資本充足率,總一級資本充足率為6%,總資本充足率為8%,槓桿率為4%。此外,銀行控股公司必須持有2.5%的普通股一級資本的資本保護緩衝,以避免對資本分配和高管薪酬支付的限制。
此外,聯邦銀行監管機構可能會對個別銀行設定更高的資本金要求,或者在銀行的特殊情況需要時設定更高的資本金要求。此時,銀行監管機構更傾向於實施更高的資本要求,才能被視為資本充足,未來的監管變革可能會將更高的資本標準作為例行公事來實施。
美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)還可能在情況需要的情況下對控股公司設定更高的資本金要求。例如,經歷內部增長或進行收購的控股公司預計將保持強大的資本頭寸,遠遠高於最低監管水平,而不會嚴重依賴無形資產。
2018年5月,頒佈了經濟增長、監管救濟和消費者保護法案(EGRRCPA),以修改或刪除某些金融改革規則和法規,包括根據多德-弗蘭克法案實施的一些規則和法規。EGRRCPA指示聯邦銀行機構制定“社區銀行槓桿率”,計算方法是將有形權益資本除以平均合併總資產。2019年10月,聯邦銀行機構採用了9%的社區銀行槓桿率。如果一家“合格社區銀行”(通常是合併資產低於100億美元的存款機構或存款機構控股公司)的槓桿率超過社區銀行槓桿率,則該機構被視為已滿足所有普遍適用的槓桿和基於風險的資本要求、“迅速糾正行動規則”下“資本充足”狀態的資本比率要求以及它必須遵守的任何其他槓桿或資本要求。目前,本公司和NBH銀行尚未選擇適用這一制度。
立即採取糾正措施
《外國直接投資法案》要求聯邦銀行監管機構對不符合最低資本金要求的FDIC承保的存款機構“迅速採取糾正行動”.存款機構就及時糾正措施條款而言的待遇,將取決於其資本水平與監管規定的各種資本措施和某些其他因素的比較情況。聯邦銀行監管機構被要求採取各種強制性監管行動,並被授權對三個資本不足類別的機構採取其他酌情行動。行動的嚴重程度取決於該機構所處的資本類別。通常情況下,除極小的例外情況外,銀行業監管機構必須為資本嚴重不足的機構任命一名接管人或監管人。我們的監管資本比率和NBH銀行的監管資本比率超過了為“資本充足”機構設定的水平。
作為力量源泉的銀行控股公司
美聯儲(Federal Reserve)要求一家銀行控股公司為其控制的每家銀行提供財務和管理力量,並在適當情況下投入資源支持每一家此類受控銀行。當銀行控股公司可能沒有資源提供支持時,可能需要這種支持。由於我們是一家銀行控股公司,美聯儲將該公司(及其合併資產)視為任何受控存款機構的財務和管理力量的來源。
根據即時糾正行動條款,如果受控銀行資本不足,監管機構可以要求其銀行控股公司為資本恢復計劃提供擔保。此外,如果美聯儲認為銀行控股公司的活動、資產或附屬公司對受控銀行的金融安全、穩健或穩定構成重大風險,那麼美聯儲可以要求銀行控股公司終止這些活動,清算
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資產或剝離附屬公司。監管機構可能會要求採取這些行動和其他行動來支持受控銀行,即使這樣的行動不符合銀行控股公司或其股東的最佳利益。
多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)規定,控股公司必須像本公司一樣,通過在發生財務困境時向其承保的存款機構子公司提供財務援助,作為其子公司存款機構的財務力量來源。根據力量來源原則,如果NBH銀行遇到財務困境,公司可以被要求向NBH銀行提供財務援助。
此外,我們向NBH銀行提供的資本性貸款將優先於NBH銀行的存款和某些其他債務的支付權。在我們破產的情況下,我們向聯邦銀行監管機構做出的任何維持NBH銀行資本的承諾都將由破產受託人承擔,並有權優先付款。
股息限制
本公司是一個獨立於其子公司的法人實體。由於該公司的綜合淨收入主要由NBH銀行的淨收入組成,因此該公司支付股息的能力取決於其從子公司獲得的股息。銀行支付股息和進行其他分配的能力受到聯邦和州法律的限制。具體的限額取決於一系列因素,包括銀行的特許類型、最近的收益、最近的股息、資本水平和監管狀況。作為聯邦儲備系統的成員和科羅拉多州特許銀行,NBH銀行在支付股息方面受到法規H和科羅拉多州法律的限制。非銀行子公司還受到某些聯邦和州法定條款和法規的限制,這些條款和法規涵蓋了任何給定年份可能支付的股息金額。如果在日曆年度內宣佈的所有股息(包括建議的股息)的總和超過銀行在本日曆年度的淨收入和前兩個日曆年度的留存淨收入,則NBH銀行等成員國銀行不得宣佈或支付現金股息,除非得到美聯儲的批准。
銀行控股公司支付股息和進行其他分配的能力也可能受到限制。美聯儲有權禁止銀行控股公司支付股息或進行其他分配。銀行控股公司不應支付超過其淨收入的現金股息,或者只能通過削弱銀行控股公司財務健康的方式提供資金,例如通過借款。此外,作為特拉華州的一家公司,根據特拉華州公司法,公司在支付股息和其他分配方面受到一定的限制和約束。
儲户偏好
外國直接投資法“規定,在受保存款機構”清盤或其他解決辦法“的情況下,該機構存款人的債權(包括聯邦存款保險公司作為受保儲户的代位人的債權)和聯邦存款保險公司作為接管人的行政費用的某些債權,將優先於針對該機構的其他一般無擔保債權。如果我們的保險存款機構倒閉,保險和未保險的儲户,以及FDIC,將優先於無擔保的非存款債權人,包括我們,就他們向該保險存款機構提供的任何信貸擴展而言,優先付款。
對與聯營公司進行交易的限制
聯邦法律對銀行與其非銀行附屬機構之間的信貸和非信貸交易(通常稱為“擔保交易”)的金額和條款進行了限制。與任何一家關聯公司的擔保交易不得超過銀行股本和盈餘的10%,與所有關聯公司的擔保交易總額不得超過銀行資本和盈餘的20%。就銀行而言,股本及盈餘是指根據風險資本指引計算的銀行一級及二級資本,加上扣除二級資本的信貸損失撥備餘額。該行與其所有附屬公司的交易總額不得超過上述資本的20%。此外,對於作為信貸延伸的擔保交易,銀行可能被要求持有抵押品,以向銀行提供額外的擔保,允許抵押品的類型可能會受到限制。多德-弗蘭克法案普遍加強了對與關聯公司交易的限制,包括擴大交易的類型,將與衍生品、回購協議和證券相關的信用風險包括在內。
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貸款安排和必須滿足擔保交易抵押品要求的時間的增加。截至2021年12月31日,公司沒有任何未完成的備兑交易。
收購控制權的監管通知和審批要求
在收購一家金融機構之前,我們通常必須獲得聯邦銀行監管部門的批准。具體地説,作為一家銀行控股公司,我們必須事先獲得美聯儲的批准,才能進行任何收購,從而導致該公司擁有或控制一家銀行或另一家銀行控股公司(包括金融控股公司)任何類別有表決權證券的5%或更多。我們對存款機構進行投資的能力將取決於我們是否有能力獲得美聯儲(Federal Reserve)對此類投資的批准。美聯儲可以基於BHCA中概述的法定因素拒絕我們的申請,這些因素包括各方的財務和管理資源以及合併組織的未來前景、交易對競爭的影響、社區的便利和需求,包括各方根據1977年社區再投資法案的表現記錄、公司在打擊洗錢活動方面的有效性以及交易對美國銀行或金融系統的金融穩定的影響,或其他考慮因素。例如,我們可能被要求出售銀行中心,作為獲得監管部門批准的條件,這一條件可能不為我們所接受,或者如果我們可以接受,可能會降低任何收購的好處。
此外,聯邦和州法律,包括BHCA和改變銀行控制法,對尋求獲得FDIC保險的存款機構或銀行控股公司的直接或間接“控制權”的任何投資者施加了額外的事先通知或批准要求和持續的監管要求。根據聯儲局確立的一項可推翻推定,以根據交易所法案第12條註冊的證券類別收購銀行控股公司(例如本公司)的某類有表決權股份的10%或以上,在推定所載情況下,就更改銀行控制法而言,將構成對本公司控制權的收購。
BHCA禁止任何實體在未經美聯儲批准的情況下收購銀行控股公司或銀行的有表決權證券25%(如上所述,BHC法案對現有銀行控股公司的收購者有下限)或更多,或以其他方式獲得對銀行控股公司或銀行的控制權或控股權。美聯儲(Federal Reserve)有基於規則的標準來確定一家公司是否對另一家公司擁有控制權。這些規則建立了四類分級的非控制權推定,基於投資者持有的有表決權股份的百分比(低於5%、5%-9.9%、10%-14.9%和15%-24.9%)以及是否存在其他控制權標誌。隨着所有權百分比的增加,在不脱離不受控制的假設的情況下,允許的控制標記更少。這些控制標誌包括無投票權股權、董事代表、管理層聯鎖、商業關係和限制性合同契約。根據最終規則,投資者可以持有一家公司最多24.9%的有投票權證券和最多33%的總股本,而不一定具有控制影響力。
反洗錢規定
根據聯邦法律,包括“銀行保密法”和“通過提供攔截和阻撓恐怖主義所需的適當工具來團結和加強美國”(“美國愛國者法”),某些類型的金融機構,包括保險存款機構,必須維持反洗錢計劃,其中包括既定的內部政策、程序和控制;指定的合規官員;持續的助理培訓計劃;以及通過獨立審計職能對該計劃進行測試。金融機構被禁止進行特定的金融交易和賬户關係,必須滿足更高的盡職調查、客户身份識別和記錄保存標準,包括與非美國金融機構和非美國客户的交易。金融機構必須採取合理步驟,加強對賬户關係的審查,以防止洗錢,並報告金融機構保存的任何可疑信息。銀行監管機構定期檢查機構是否遵守這些義務,在考慮機構提交的監管申請(包括銀行業併購申請)時,必須考慮該機構的反洗錢合規情況。監管部門已經對被發現違反這些義務的機構實施了“停止令”和民事罰款制裁。
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消費者法律法規
銀行和其他金融機構在與銀行的交易中受到許多旨在保護消費者的法律和法規的約束。除其他外,這些法律包括關於不公平和欺騙性行為和做法的法律和高利貸法,以及下列消費者保護法規:貸款法、儲蓄真實性法、電子資金轉移法、洪水災害保護法、快速資金可獲得法、平等信貸機會法、公平和準確信貸交易法、公平住房法、公平信用報告法、公平收債法、格拉姆-利奇·布萊利金融現代化法、住房抵押披露法、金融隱私權法案和不動產法。
許多州和地方司法管轄區都有類似於上述法律的消費者保護法。這些州和地方法律規範金融機構在吸收存款、發放貸款或進行其他類型的交易時與客户打交道的方式。
消費者金融保護局(“CFPB”)對適用於所有銀行的一系列消費者金融法律擁有廣泛的規則制定權。CFPB被授權在徵求審慎銀行監管機構的意見後,對提供消費金融產品和服務的銀行和非銀行公司發佈規則。然而,一般而言,資產在100億美元或以下的銀行,如NBH銀行,將繼續接受其主要銀行監管機構對消費者合規性的審查。
CFPB的大部分規則制定都集中在抵押貸款和服務方面,包括一項要求貸款人確保潛在買家有能力償還抵押貸款的重要規定。CFPB目前關注的其他領域包括對預付卡、發薪日貸款、追債、透支服務和隱私通知的消費者保護。CFPB在發佈有關住宅按揭貸款和服務的規則和指引方面尤為積極,發佈了許多與住宅按揭有關的規則和指南。這些指導方針中最重要的可能是Z法規中的“貸款真實法案下的償還能力和合格抵押貸款標準”部分和“欠下債務之前的知情”指導方針。根據多德-弗蘭克法案,債權人必須根據核實和記錄的信息,做出合理和善意的決定,根據條款,消費者有合理的“能力償還”住宅抵押貸款,並清楚而簡明地披露與這些貸款相關的條款和成本。
CFPB積極對大小實體以及整個金融服務業的實體採取執法行動。CFPB一直依賴於“不公平、欺騙性或濫用行為”的禁令作為其主要執法工具。然而,CFPB和美國司法部在對銀行採取執法行動時,繼續將重點放在公平貸款上,並重新強調所謂的紅線做法。不遵守這些法律法規可能會導致監管制裁、客户撤銷權、州和地方總檢察長的行動以及民事或刑事責任。
《社區再投資法案》
CRA旨在鼓勵銀行幫助滿足整個社區的信貸需求,包括低收入和中等收入社區,與安全和穩健的運營保持一致。監管機構對銀行進行檢查,並給每家銀行一個公開的CRA評級。然後,CRA要求銀行監管機構在考慮銀行的某些申請時,包括建立銀行中心或進行某些合併或收購時,必須考慮銀行在滿足社區需求方面的記錄。如果不能充分滿足這些標準,可能會對我們施加額外的要求和限制。此外,我們必須公開披露各種與CRA相關的協議的條款。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)在考慮銀行控股公司收購一家銀行或與另一家銀行控股公司合併的申請時,必須考慮該銀行控股公司所控制銀行的CRA記錄。
當我們申請監管機構批准進行某些投資時,監管機構會考慮目標機構和我們的存款機構子公司的CRA記錄。不能令人滿意的CRA記錄可能會大大延誤批准或導致申請被拒絕。
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儲備要求
根據美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)的規定,所有銀行都必須按照交易賬户的規定比率維持每日平均準備金。此外,必須對某些非個人定期存款保持準備金。這些儲備必須以金庫現金的形式或在聯邦儲備銀行(“FRB”)的賬户中維護。
存款保險評估
存户在受保銀行的所有賬户,包括所有無息交易賬户,都由聯邦存款保險公司承保,最高可達25萬美元。FDIC承保的銀行被要求向FDIC繳納存款保險費。聯邦存款保險公司採用了一種基於風險的評估制度,由聯邦存款保險公司承保的存款機構根據其風險分類支付保險費。一家機構的風險分類是根據其資本水平和該機構向監管機構提出的監管關切程度來分配的。
評估的依據是一家機構的平均綜合資產總額減去平均有形權益(取決於基於風險的調整,這將進一步降低託管銀行的評估基數)。根據市場狀況,NBH銀行或許能夠將部分或全部成本轉嫁給客户,包括降低存款利率,或向一些儲户收取費用。
聯邦存款保險公司可以在發現存款機構的財務狀況不安全或不健全,或該機構從事不安全或不健全的做法,或違反該機構監管機構制定或施加的任何適用的規則、法規、命令或條件時,終止該機構的存款保險。如果我們投資或收購的銀行業務的存款保險被終止,這將對該銀行業務產生重大不利影響,並可能對整個公司產生不利影響。
法律、法規或政策的變化
國會和州立法機構可能會不時出臺措施或採取行動,修改對銀行或銀行控股公司的監管。此外,聯邦和州監管機構還定期提出並採納對其法規的修改,或改變現有法規的應用方式。這些變化可能會增加或降低經營成本,限制或擴大允許的活動,或影響銀行和其他金融機構之間的競爭平衡,所有這些都可能影響我們的投資機會,以及我們對這些機會可能有多大吸引力的評估。我們無法預測是否會制定潛在的法律,如果通過,它或任何執行法規將對我們的業務、運營結果、流動資金或財務狀況產生什麼影響。
“新冠肺炎”的立法與監管對策
新冠肺炎大流行已經給全球經濟、企業和世界各地個人的生活造成了廣泛的破壞。已經採取了一系列法定和監管行動,旨在幫助減輕新冠肺炎大流行對借款人的不利經濟影響,包括銀行監管機構的幾項任務,要求金融機構與受新冠肺炎大流行影響的借款人進行建設性合作。
2020年3月27日,CARE法案簽署成為法律。CARE法案是一項2.2萬億美元的經濟刺激法案,旨在緩解新冠肺炎疫情後的困境。CARE法案中的幾項條款導致銀行監管機構採取行動。立法中還單獨規定了直接影響金融機構的條款,包括向因新冠肺炎(Alipay)疫情而遭遇財務困難的借款人提供聯邦支持的抵押貸款,讓他們可以選擇請求忍耐,而不管拖欠狀況如何,最長可達360日。CARE法案還規定暫停取消房產的抵押品贖回權;然而,暫停於2021年7月31日到期。此外,還制定了一項指令,通過PPP向受COVID影響的企業提供貸款。
銀行監管機構強調了金融機構繼續幫助受新冠肺炎疫情影響的借款人的重要性,並表示將給予與此類借款人合作的金融機構足夠的靈活性。2020年4月3日,銀行監管機構發佈了一份聯合政策聲明,以促進抵押貸款服務商將消費者置於短期支付容忍計劃中的能力,隨後於2020年6月23日發佈了最終規則,即
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明確表示,服務商沒有違反X規定(該規定對申請和接受抵押貸款的消費者相關的貸款人施加限制和要求),根據對從借款人那裏收集的有限信息的評估,提供某些與新冠肺炎相關的減損選項。此外,2020年9月29日,銀行監管機構發佈了一項規定,將某些住宅和CRE交易完成後的評估和評估要求推遲到2020年12月31日。
2020年12月27日,2021年冠狀病毒應對和救濟補充撥款法案簽署成為法律,其中也包含可能直接影響金融機構的條款。該法案指示金融監管機構支持社區發展金融機構和少數族裔存款機構,並指示國會通過新結構的PPP重新撥款4290億美元的未盡義務CARE法案資金。根據2021年3月11日生效的2021年美國救援計劃法案,政府提供了額外的救濟。
更多信息
我們的網站是www.National albank holdings.com。我們會在以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提供此類材料後,在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費提供Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年“證券交易法”第13(A)或第15(D)節提交或提供的報告的任何修正案。美國證券交易委員會設有一個互聯網網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息,網址為www.sec.gov。
第1A項。危險因素
與我們的銀行業務相關的風險
新冠肺炎疫情正在對我們、我們的客户和第三方服務提供商產生不利影響,對我們的業務、財務狀況、運營和前景的不利影響已經並可能繼續嚴重。
新冠肺炎大流行已經影響了我們的業務和財務業績,它對我們業務的最終影響將取決於高度不確定和不可預測的未來發展,包括大流行的規模和持續時間,以及政府當局應對大流行的行動,特別是在我們的地理足跡範圍內。這場流行病和隨之而來的政府行動嚴重限制了經濟活動,減少了經濟產出,並導致經濟狀況惡化。這導致許多企業暫時關閉,其中一些企業包括我們的借款人、社會距離制度和就地避難要求、高失業率和就業不足率、歷史低位利率以及消費者支出中斷等。這些負面經濟狀況對我們的財務業績產生了負面影響,並可能對我們的業務產生持續的不利影響,包括對我們的產品和服務的需求、我們的淨利息收入以及我們的流動性和監管資本要求產生不利影響。利率或失業的影響也可能對抵押貸款產品的需求產生負面影響,包括再融資請求。
此外,這場流行病可能會導致我們承認貸款組合中的信貸損失,並增加我們的信貸損失撥備,特別是如果企業繼續關閉或產能減少,對國民經濟的影響惡化,或者更多的客户動用其信貸額度或尋求額外的貸款來幫助為其業務融資。中小企業佔我們商業貸款組合的很大一部分,由於它們越來越依賴持續的現金流為日常運營提供資金,因此特別容易受到新冠肺炎大流行的金融影響。儘管政府計劃已經尋求,並可能進一步尋求,為這些類型的企業提供救濟,但不能保證這些計劃會成功。我們直接或代表我們的客户參與美國政府計劃(如Paycheck Protection Program),這些計劃旨在支持受新冠肺炎疫情造成的經濟中斷影響的個人、家庭和企業,這些計劃可能會受到批評,並使我們受到更嚴格的政府和監管審查、負面宣傳或更多的訴訟風險,這可能會增加我們的運營、法律和合規成本,並損害我們的聲譽。此外,如果SBA認定PPP貸款的發起、融資或服務方式存在缺陷,我們可能會面臨PPP貸款的信用風險。在這種情況下,SBA可以否認其在擔保項下的責任,減少擔保金額,或者,如果它已經在擔保項下支付,則要求我們賠償任何相關損失。
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如果我們的大部分員工、關鍵人員或第三方服務提供商無法有效工作,包括疾病、不可用、隔離、政府行動、信息技術基礎設施內部或外部故障或其他與疫情相關的限制,我們的業務運營也可能中斷。在新冠肺炎疫情平息之前,它將繼續影響我們的業務、運營結果和財務狀況,以及我們的監管資本和流動性比率,並可能產生加劇許多其他風險因素的效果。
一般商業和經濟狀況的變化可能會對我們產生實質性的不利影響。
我們的業務和運營對美國以及科羅拉多州、大堪薩斯城地區、新墨西哥州、德克薩斯州和猶他州等核心市場的一般商業和經濟狀況非常敏感。如果我們核心市場的經濟體,或者更廣泛的美國經濟,經歷了惡化的經濟狀況,包括特定行業的狀況,我們可能會受到實質性的不利影響。新冠肺炎疫情已經並可能繼續影響我們當地的經濟,因為它會繼續暫時關閉或對企業實施其他限制,導致失業率上升,並擾亂消費者支出。疲軟的經濟條件的特徵可能是通貨膨脹、債務和股票資本市場的波動,包括抵押貸款二級市場缺乏流動性和/或價格低迷、貸款拖欠增加、住宅和商業房地產價格下跌、房屋銷售和商業活動下降、能源價格進一步或長期承壓、高失業率、自然災害、惡劣天氣條件、突發衞生事件或流行病、網絡攻擊、敵對行動的爆發、恐怖主義或其他地緣政治不穩定造成的經濟影響。所有這些因素都會對我們的業務不利。我們的業務受到美國聯邦政府、其機構和政府支持實體的貨幣政策和相關政策的重大影響。這些政策的任何變化都會受到宏觀經濟狀況和其他我們無法控制的因素的影響,可能會對我們產生實質性的不利影響。
我們收購會計方法或其他重大會計估計基礎假設的變化可能會影響我們的財務信息,並對我們產生重大不利影響。
我們的財務業績有很大一部分是建立在重大假設和主觀判斷的基礎上的,並受到這些假設和主觀判斷的制約。由於我們的收購,我們的財務信息受到會計收購方法的應用的影響,這要求我們做出複雜的假設,而這些假設對我們的財務結果產生了實質性的影響。因此,通過使用會計收購法產生的任何財務信息都可能被修改或變更。如果我們的假設是不正確的,我們改變或修改我們的假設,這可能會對我們或我們之前公佈的結果產生實質性的不利影響。此外,我們會計估計的任何變化,例如我們實現遞延税項資產的能力、估值津貼的需要或收購時記錄的商譽的可回收性,都可能對我們的財務業績產生重大不利影響。
我們的業務很容易受到信用風險以及房地產和其他擔保此類信貸的抵押品價值波動的影響。
作為貸款人,我們面臨客户無法根據貸款條款償還貸款的風險,以及保證償還貸款的抵押品(如果有的話)可能不足以保證償還。發放任何貸款的固有風險包括借款人償還貸款的能力以及(如果適用)償還貸款的期限的風險、與適當的貸款承銷和指導方針有關的風險、經濟和行業條件變化導致的風險、與個別借款人打交道的固有風險以及抵押品未來價值不確定造成的風險。同樣,我們的證券投資組合中也嵌入了信用風險。我們的信用標準、程序和政策可能不會阻止我們招致重大信用損失。住宅房地產市場價格的下降和房屋銷售水平的下降,可能會對抵押貸款抵押品的價值產生不利影響,導致未來期間更大的沖銷,以及對抵押貸款的起源和銷售抵押貸款的收益產生不利影響。商業地產價值的下降同樣會對擔保某些商業貸款的抵押品價值產生不利影響,並導致未來一段時期的更大減記。房地產價值和房屋銷售量的下降,以及由於失業或其他因素給借款人帶來的財務壓力,可能會對借款人產生進一步的不利影響,導致未來一段時間內更多的拖欠和更多的沖銷,這可能會對我們造成實質性的不利影響。COVID-
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19大流行病可能會對商業房地產價值產生負面影響,特別是酒店和休閒、寫字樓和零售物業。住宅房地產也可能受到失業率上升的負面影響,這在一定程度上是由大流行推動的。
我們依賴我們的高管和關鍵人員來實施我們的戰略,失去他們的服務可能會對我們造成損害。
我們戰略的執行在很大程度上取決於我們執行管理團隊的技能,以及我們激勵和留住這些和其他關鍵人員(包括通過併購增加的關鍵人員)的能力。因此,我們一名或多名高管或關鍵人員的離職可能會降低我們成功實施增長戰略的能力,並對我們產生實質性和負面影響。我們的成功還取決於我們的銀行中心經理和關係經理的經驗,以及他們與客户和他們所服務的社區的關係。這些關鍵人員的流失可能會對我們的銀行業務產生負面影響。新冠肺炎案件的進一步激增可能會增加我們的銀行中心和其他關鍵地區保持足夠人員配備的風險。
我們的信貸損失和公允價值調整撥備可能被證明不足以吸收我們的貸款或其他房地產(“OREO”)投資組合中固有的損失。
2020年1月1日,本公司採用ASU 2016-13。金融工具信用損失的計量,財務會計準則委員會(“FASB”)頒佈的關於確認信貸損失的新會計準則。該準則對按攤銷成本記錄的金融工具(包括我們持有的用於投資的貸款)的信貸損失的會計和披露進行了重大修改。目前的預期信貸損失(“CECL”)減值模型要求根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測,對金融資產的預期信貸損失進行估計,該估計以工具的合同期限為基礎。該標準提供了很大的靈活性,需要高度的判斷,以便制定預期終身損失的估計。為我們的貸款組合計提終身損失,是對以前為可能發生和發生的貸款損失提供撥備的方法的改變。這也可能導致未來預測的微小變化,對津貼產生重大影響,這可能會使津貼的波動性更大,監管機構可能會實施額外的資本緩衝來吸收這種波動性。新冠肺炎大流行的獨特和史無前例的影響也可能導致經濟狀況更大的波動性,潛在地增加所需補貼金額的波動性。
確定信貸損失撥備的適當水平本身就具有很高的主觀性,需要我們對當前的信貸風險和未來的趨勢做出重大估計,而這些風險和趨勢都可能發生實質性的變化。影響借款人的經濟狀況的變化、有關我們貸款的新信息、我們發現更多問題貸款以及我們控制之外的其他因素,可能需要增加信貸損失撥備。如果房地產市場惡化,我們預計違約和信貸損失將會增加,特別是在建築、土地開發和土地貸款方面。此外,我們的監管機構定期審查我們的信貸損失撥備,並可能要求根據與管理層不同的判斷,增加信貸損失撥備或確認進一步的貸款沖銷。此外,如果未來時期的沖銷超過信貸損失撥備,我們將需要額外撥備來增加信貸損失撥備。任何信貸損失準備金的增加都將導致淨收入和資本的減少,並可能對我們產生實質性的不利影響。
我們不時持有和收購一定數量的OREO,這可能會導致運營費用的波動,並容易受到房地產價值下跌的影響。
必要時,我們會取消抵押品贖回權,並對作為我們貸款抵押品的房地產擁有所有權,這是我們業務的一部分。我們擁有但在正常運作過程中不使用的房地產被稱為OREO財產。雖然我們的OREO投資組合比最近幾年要小,但未來的收購可能會導致更高的OREO餘額,這可能會因為與OREO相關的各種費用(包括人事成本、保險和税收、完工和維修成本、估值調整和其他與財產所有權相關的費用)以及與OREO資產相關的融資成本而對我們的收益產生負面影響。我們定期評估OREO資產,如果評估結果需要,我們會寫下資產的賬面價值。此外,新冠肺炎大流行可能會對商業房地產價值產生負面影響,特別是酒店和休閒、寫字樓和零售物業。住宅房地產也可能受到失業率上升的負面影響,這在一定程度上是由大流行推動的。
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環境問題,包括惡劣天氣、自然災害和氣候變化等外部事件,以及與我們的貸款活動相關的環境責任風險,可能會對我們的業務產生重大影響。
惡劣天氣、自然災害、氣候變化和其他不利的外部事件可能會對我們開展業務的能力產生重大影響。這類事件可能會影響我們存款基礎的穩定性、削弱借款人償還未償還貸款的能力、削弱獲得貸款的抵押品的價值、造成重大財產損失、導致收入損失和/或導致我們產生額外費用。雖然管理層已經制定了災難恢復政策和程序,但不能保證這些政策和程序的有效性,任何此類事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,對氣候變化長期影響的擔憂已經並將繼續導致政府努力緩解這些影響。因此,我們和我們的客户可能會面臨成本增加、資產價值減少和運營流程改變的問題。
我們的貸款組合中有很大一部分是由房地產擔保的,我們可能會對其中一處或多處房產承擔環境責任。在正常的業務過程中,我們可以取消抵押品贖回權,並擁有抵押違約貸款的物業的所有權。存在在這些物業上發現危險或有毒物質的風險,我們可能要承擔補救費用,以及人身傷害和財產損失、民事罰款和刑事處罰,無論危險條件或有毒物質首次影響任何特定物業的時間是什麼時候。環境法可能會要求我們招致鉅額費用來處理未知債務,並可能大幅降低受影響財產的價值,或限制我們使用或出售受影響財產的能力。此外,未來的法律或對現有法律更嚴格的解釋或執行政策可能會增加我們承擔環境責任的風險。雖然我們有政策和程序在對非住宅不動產啟動任何止贖行動之前進行環境審查,但這些審查可能不足以發現所有潛在的環境危害。補救費用和與環境危害相關的任何其他財務責任可能會對我們產生實質性的不利影響。
不斷擴大的聯邦、州和地方監管機構對貸款服務、託收或我們業務的其他方面進行監管,可能會增加合規成本和不合規的風險。
我們為資產負債表上持有的貸款提供服務,貸款服務受到聯邦、州和地方政府當局的廣泛監管,以及對這些活動施加要求和限制的各種法律和司法和行政決定。近年來,新的或修訂的法律和條例的數量有所增加,此外,一些個別市政當局已開始頒佈法律,限制還貸活動,包括推遲或暫時防止喪失抵押品贖回權或強制修改某些抵押貸款。如果監管機構實施新的或更具限制性的要求,我們可能會產生大量額外成本來遵守這些要求,這可能會進一步對我們產生不利影響。CARE法案和相關立法對喪失抵押品贖回權和處理拖欠款項施加了額外的限制。我們不遵守這些法律和法規可能會導致:民事和刑事責任;損害我們在行業中的聲譽;罰款、處罰和訴訟,包括集體訴訟;以及行政執法訴訟。這些結果中的任何一個都可能對我們產生實質性的不利影響。此外,選舉產生的領導層變動可能會導致立法或監管方面的變化,或者如果發生變化,最終會對我們的財務狀況或運營結果產生什麼影響,也存在不確定性。
小企業管理局貸款是我們業務中一個重要且不斷增長的部分。我們的SBA貸款計劃依賴於美國聯邦政府,我們面臨着與發起SBA貸款相關的特定風險。
作為SBA優先貸款人計劃(“SBA優先貸款人”)的獲批參與者,我們使我們的客户能夠獲得SBA貸款,而無需經歷非SBA優先貸款人可能需要的宂長的SBA審批過程。小企業管理局定期審查參與貸款機構的貸款操作,以評估貸款機構是否表現出審慎的風險管理。當發現弱點時,SBA可以要求糾正措施或強制執行行動,包括撤銷貸款人的SBA優先貸款人地位。
如果我們失去了SBA優先貸款機構的地位,我們可能會失去新的機會,以及有限數量的現有SBA貸款,而這些貸款是SBA優先貸款機構。此外,對SBA計劃的任何更改,包括聯邦政府為SBA貸款提供的擔保級別的更改,對計劃特定規則的更改都會影響
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擔保計劃下的批量資格,以及國會授權的計劃金額的變化,可能會對我們的SBA貸款計劃產生實質性的不利影響。此外,美國政府的任何債務違約或任何長期的政府停擺都可能會阻礙我們在借款人違約的情況下發起SBA貸款或收取擔保的能力,並可能對我們的SBA貸款業務產生實質性的不利影響。
關於PPP,我們可能會受到批評,並受到政府和監管機構更嚴格的審查,負面宣傳或更多的訴訟風險,這可能會增加我們的運營、法律和合規成本,並損害我們的聲譽。此外,如果SBA認定PPP貸款的發起、融資或服務方式存在缺陷,我們可能會面臨PPP貸款的信用風險。在這種情況下,SBA可以否認其在擔保項下的責任,減少擔保金額,或者,如果它已經在擔保項下支付,則要求我們賠償任何相關損失。
如果我們違反了美國住房和城市發展部(HUD)的貸款要求,或者如果聯邦政府關閉或未能以其他方式全額資助聯邦預算,我們的商業FHA發起業務可能會受到不利影響。
我們根據FHA保險計劃發起、銷售和服務貸款,並提供符合適用要求和指南的認證。如果我們違反這些要求和準則或其他適用法律,或者如果我們發起的FHA貸款顯示貸款違約的頻率很高,我們可能會受到罰款和賠償要求,並可能被宣佈沒有資格參加FHA計劃。任何不能從事我們的商業FHA發起和服務業務都將導致我們的淨收入下降。
此外,在聯邦預算問題上的分歧導致美國聯邦政府在最近幾年停擺了一段時間。依賴聯邦預算資金的聯邦政府實體,如住房和城市發展部,在政府關門的情況下可能會受到不利影響,這可能會對我們的商業FHA發起業務和我們的運營結果產生實質性的不利影響。
我們投資證券的公允價值可能會因我們無法控制的市場狀況而波動。
我們歷來對證券投資組合採取保守的投資策略,集中投資於主要由政府支持的企業(“GSE”)支持的證券。我們非流通性證券投資組合的一部分包括對金融科技合夥人的非流動性基金投資和直接投資。我們可能會尋求通過不同的策略來提高收益率,其中可能包括更大比例的公司證券和結構性信貸產品。 我們無法控制的因素可能會顯著影響我們投資組合中證券的公允價值,並可能對這些證券的公允價值造成潛在的不利變化。這些因素包括但不限於評級機構對證券採取的行動、發行人或標的證券的違約、市場利率的變化和資本市場的不穩定,或我們的合作伙伴無法成功執行其戰略。除其他因素外,這些因素可能導致非臨時性減值以及未來已實現和/或未實現虧損以及其他全面收益的下降,這可能對我們產生實質性的不利影響。確定證券減值是否是臨時性的過程通常需要對發行人未來的財務表現和流動性以及證券背後的任何抵押品做出複雜的主觀判斷,以評估收到證券所有合同本金和利息的可能性。
我們面臨着來自其他金融機構和金融服務提供商的激烈競爭,這可能會對我們造成實質性的不利影響。
消費者和商業銀行業務競爭激烈。我們的市場包括大量的社區和地區性銀行,以及全國最大的商業銀行的大量存在。我們與其他州和全國性金融機構,包括儲蓄和貸款協會、儲蓄銀行和信用社,爭奪存款和貸款。此外,我們與金融中介機構,例如消費金融公司、按揭銀行公司、保險公司、證券公司、互惠基金和數間政府機構,以及主要零售商,在提供各類貸款和其他金融服務方面,均有競爭。其中一些競爭對手在我們的市場有很長的成功歷史,與本地企業的聯繫更緊密,銀行關係更廣泛,存款人的地位也更好。
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基地。我們的一些競爭對手也擁有更多的資源和資金渠道,有能力在更方便的地點維持眾多的銀行地點,運營更多的自動櫃員機,開展廣泛的宣傳和廣告活動,或者運營更發達的網上銀行平臺,從而擁有優勢。競爭對手也可能表現出更大的風險容忍度,在定價方面表現得更具侵略性,以增加他們的市場份額。此外,脱媒效應也可能影響銀行業務,因為使用軟件提供抵押貸款、支付服務和其他金融服務的金融科技公司數量迅速增長。
我們能否成功競爭,取決於多個因素,其中包括:
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| 有能力在優質服務、有效和高效的產品和服務、高尚的道德標準和安全穩健的資產基礎上發展、維持和建立長期的客户關係; |
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| 為滿足客户需求而提供的產品和服務的範圍、相關性和定價; |
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| 相對於我們的競爭對手,我們推出新產品和服務(包括基於互聯網或其他數字服務)的速度; |
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| 有能力吸引和留住高素質的員工來經營我們的業務; |
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| 擴大市場地位的能力; |
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| 客户對我們的服務水平滿意; |
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| 有能力有效和高效地運營我們的業務;以及 |
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| 行業和總體經濟趨勢。 |
如果在這些領域中的任何一個方面表現不佳,都可能大大削弱我們的競爭地位,這可能會對我們造成實質性的不利影響。
除非我們保持足夠的流動性,否則我們可能無法滿足存款取款和其他業務需求的現金流要求。
我們需要流動性來發放貸款,並在客户到期或要求償還存款和其他債務時償還這些債務。我們主要依靠支票、儲蓄和貨幣市場存款賬户餘額和其他形式的客户存款作為我們貸款活動的主要資金來源。由於整體存户信心下降、競爭對手支付的利率上升、一般利率水平、客户可從另類投資獲得更高回報以及整體經濟狀況,我們的大量客户可能會不時提取銀行存款,導致我們的存款水平大幅下降,我們手頭的現金可能無法支付此類提款和我們的其他業務需求,包括運營和發展業務所需的金額。這將要求我們尋求第三方資金或其他流動性來源,如出售資產。我們獲得第三方資金來源的能力,包括我們通過增發普通股或其他股權或與股權相關的證券、債務產生或購買的聯邦基金籌集資金的能力,可能會受到我們的財務實力、業績和前景的影響,也可能受到非我們特有的因素的影響,例如金融市場的混亂或對金融服務業前景的負面看法和預期,所有這些都可能使潛在的資金來源更難獲得、更不可靠和更昂貴。我們可能無法以優惠條款獲得足夠數額的第三方資金,也無法在需要時或根本無法進行資產出售或獲得其他流動性來源,這可能會對我們產生實質性和負面影響。
與其他金融服務機構一樣,我們的資產和負債結構本質上是貨幣性的。這種結構受到多種因素的影響,包括利率的變化,這可能會影響我們持有的金融工具的價值。
與其他金融服務機構一樣,我們的資產和負債結構本質上是貨幣性的,直接受到許多因素的影響,包括國內和國際經濟和政治條件、商業和金融的廣泛趨勢、影響國內和國際商業和金融界的立法和監管、貨幣和財政政策、通貨膨脹、貨幣價值、市場狀況、短期或長期資金和資本的可用性和條款(包括成本)、客户和交易對手的信用能力或感知信用,以及交易市場的水平和波動。這些因素可能會影響金融服務機構的客户和交易對手,並可能影響金融服務機構持有的金融工具的價值。
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我們的收益和現金流在很大程度上取決於我們的淨利息收入水平,淨利息收入是我們從貸款、投資和其他計息資產賺取的利息收入與我們為有息負債(如存款和借款)支付的利息之間的差額。由於不同類型的資產和負債可能會在不同的時間對市場利率變化做出不同的反應,利率的變化可能會增加或減少我們的淨利息收入。當有息負債的增長速度超過可賺取利息的資產時,利率的提高將減少淨利息收入。此外,當有息負債在一段時間內到期或重新定價的速度快於賺取利息的資產時,利率上升將減少淨利息收入。同樣,當計息資產到期或重新定價更快時,由於計息資產的重新定價幅度通常大於計息負債,利率下降將減少淨利息收入。
因此,市場利率水平的變化會影響我們的計息資產和負債、貸款和投資證券組合的淨收益以及我們的整體業績。利率的變化也可能對未來的任何貸款來源收入產生重大影響。從歷史上看,貸款需求和利率之間一直存在負相關關係。貸款發放量和收入通常在利率上升或較高時期下降,在利率下降或較低時期增加。利率的變化也對我們資產負債表上相當大比例的資產(包括貸款和投資證券)的賬面價值產生了重大影響。我們將來可能會有債務,而債務也可能對利率很敏感,任何加息都可能對我們造成實質性的不利影響。利率對許多我們無法控制的因素高度敏感,包括總體經濟狀況以及各種政府和監管機構的政策,特別是美聯儲(Federal Reserve)。
倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和某些其他指數的改革和不確定性可能會對我們的業務產生不利影響。
倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)是一種短期利率,用作某些貸款、衍生品和其他金融工具的定價參考。2017年,英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈,2021年後將不再説服或要求銀行提交LIBOR利率。2020年11月,美聯儲、FDIC和OCC發佈了一份聯合聲明,確認使用較少的一週和兩個月期美元LIBOR設置將於2021年底停止發佈,但其餘的美元LIBOR設置將繼續發佈,直到2023年6月30日,以更好地促進有序過渡。這些宣佈,加上其他金融基準改革和銀行間拆借市場的變化,導致倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和某些用作利率“基準”的其他利率或指數的未來存在不確定性。此外,監管機構、行業團體及某些委員會(例如另類參考利率委員會)已公佈與倫敦銀行同業拆息掛鈎的金融工具的建議備用語言、為某些倫敦銀行同業拆息利率確定建議的替代方案(例如,有擔保隔夜融資利率(SOFR)作為美元LIBOR的建議替代方案),以及建議在浮動利率工具中實施建議的替代方案。目前還無法預測這些具體的建議和提案是否會被廣泛接受,是否會繼續演變,以及它們的實施可能會對浮息金融工具市場產生什麼影響。我們在2020年第三季度開始為SOFR的新零售可調整利率抵押貸款編制索引,並正在處理基於libor的商業貸款。, 包括根據需要遵守ISDA IBOR後備協議。我們在2021年第四季度停止了基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的產品,並使用Prime和SOFR等替代利率。
有關這些改革和行動的性質和效果的不確定性可能會對我們的財務狀況或經營結果產生不利影響,包括我們基於基準或與基準掛鈎的金融資產和負債的價值、回報和交易市場,包括任何基於LIBOR的證券、貸款和衍生品。此外,不能保證我們和其他市場參與者將為實際停止基準(包括LIBOR)做好充分準備,這可能會對合同機制(包括但不限於支付給我們或由我們支付的利率)產生不可預測的影響,這也可能導致我們的財務狀況或運營業績受到不利影響。這種過渡還可能導致與受過渡影響的交易對手提起訴訟,以及加強監管審查和其他不利後果。此外,任何最終被採用作為LIBOR替代品的替代基準,包括SOFR,可能會以不同於LIBOR的方式表現,從而損害我們的財務業績。
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我們高度依賴互聯網、雲技術和第三方提供商。系統故障或中斷可能會對我們造成實質性的不利影響。
我們的業務高度依賴於越來越多的互聯網、移動設備和雲技術的使用。此外,我們已經並將繼續因此而面臨越來越大的運營中斷和信息安全事件的風險。這些事件可能是由多種原因引起的,其中許多不在我們的控制之下,因為我們依賴第三方技術系統和外包服務來處理關鍵流程,包括數據處理、貸款服務和存款處理,以及包括互聯網和移動技術在內的關鍵服務。事故的潛在原因可能包括人為錯誤、電氣或電信中斷、硬件故障和惡意活動。這些事件中的任何一個都可能導致本公司的運營中斷,以及我們客户的運營中斷。如果這些事件嚴重、持續或反覆發生,可能會損害我們的有效運營能力,損害我們的聲譽,導致客户業務損失,和/或使我們面臨額外的監管審查和可能的財務責任,其中任何一項都可能對我們產生實質性的不利影響。
如果我們的安全系統或基礎設施或我們的第三方提供商的安全系統或基礎設施出現故障或遭到破壞,可能會給我們造成經濟損失,或導致機密或專有信息(包括客户信息)的泄露或濫用,或者如果被確定為不符合不斷變化的隱私和數據保護法律,還可能引發進一步的監管和經濟處罰。這些事件可能對公司產生重大不利影響。
作為一家金融機構,我們可能成為欺詐活動的目標,這些欺詐活動可能會給我們或我們的客户造成經濟損失,侵犯我們客户的隱私,或者損害我們的聲譽和監管關係。這類欺詐活動可能有多種形式,包括支票欺詐、電子欺詐、電信欺詐、網絡釣魚、未經授權入侵或使用我們的系統、盜取ATM機或頭獎,以及其他不誠實的行為。我們為我們的客户提供遠程銀行的能力,包括通過在線、移動和電話。在互聯網和其他遠程渠道上安全地傳輸機密信息是遠程銀行業務的關鍵要素。新冠肺炎的流行加劇了這些風險,因為我們的客户和公司面臨的漏洞增加了,因為考慮到在家工作和在家避難的訂單以及獨立於管轄訂單的消費者行為,我們的客户和公司的脆弱性增加了。此外,大流行造成的危機條件可能會導致國內和國際各方更多地試圖實施網絡攻擊或其他欺詐行為。
我們的系統和網絡經常受到網絡事件的影響,例如未經授權訪問、丟失或破壞數據、帳户被接管、服務不可用、計算機病毒或其他惡意代碼、網絡釣魚計劃、勒索軟件和其他類似事件。與我們有業務往來的第三方也可能是網絡安全風險的來源。我們可能需要花費大量資金和其他資源來防範安全漏洞和計算機病毒的威脅,或者減輕安全漏洞或病毒造成的問題。鑑於我們的交易量越來越大,在發現和糾正某些錯誤之前,可能會重複或加劇這些錯誤。
如果我們的活動或我們客户的活動涉及機密信息的存儲和傳輸,安全漏洞和病毒可能會導致嚴重的負面後果,包括聲譽損害、訴訟暴露和監管審查,並可能導致違反適用的隱私和數據保護法。任何不能防止安全漏洞或計算機病毒的行為也可能導致現有客户對我們的系統失去信心,並可能對我們造成實質性的負面影響。由於來自有組織網絡罪犯和黑客的威脅的性質和複雜性不斷變化,以及我們計劃繼續向客户提供數字銀行產品和服務,我們對這些問題的風險和敞口仍在增加。
最近,像我們這樣的金融機構的信息安全風險有所增加,部分原因是新技術、使用互聯網和電信技術(包括移動設備)進行金融和其他商業交易,以及有組織犯罪、欺詐者、黑客、恐怖分子和其他人的日益複雜和活動。除了網絡攻擊或其他涉及竊取敏感和機密信息的安全漏洞外,黑客還對大型金融機構進行了攻擊,特別是拒絕服務或勒索軟件攻擊,目的是擾亂關鍵的商業服務,如面向客户的網站。我們無法預測或實施預防措施,以防範所有這些類型的安全漏洞,特別是因為所使用的技術經常變化,而且來源可能很廣。我們採用旨在遏制和緩解安全事件的檢測和響應機制,但早期檢測可能會受到旨在避免檢測的複雜攻擊和惡意軟件的阻礙。
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我們還面臨與信用卡或借記卡相關的網絡攻擊和其他安全漏洞相關的風險,包括與自動櫃員機相關的交易,這些交易通常涉及通過各種第三方傳輸有關我們客户的敏感信息,包括商户收款銀行、支付處理商、支付卡網絡(例如Visa、萬事達卡)和我們的第三方處理商。其中一些交易方過去曾成為安全漏洞和網絡攻擊的目標,由於交易涉及第三方和我們無法控制或保護的環境(如銷售點),未來影響這些第三方的安全漏洞或網絡攻擊可能會影響我們,而不是我們自己的過錯,在某些情況下,我們可能會因為與它們相關的漏洞或攻擊而暴露並蒙受損失。我們還嚴重依賴許多其他第三方服務提供商來進行我們業務運營的其他方面,並面臨與之相關的類似風險。雖然我們與第三者達成的很多協議都載有賠償條款,但我們可能無法根據這些條款收回足夠的賠償,或根本不能抵銷我們可能因第三方網絡事故而蒙受的任何損失。
在利率下降期間,我們的抵押貸款償還權的價值可能會下降,我們可能需要從減少的價值的收益中計入費用。
抵押貸款償還權(“MSR”)是一種收取一定費用的抵押貸款償還權。我們在發放抵押貸款時將MSR資本化,並在出售貸款後保留償還權。我們以攤銷成本或估計公允價值較低的價格計入MSR。公允價值是估計的未來淨服務收入的現值,根據一些變量計算,包括對借款人提前還款可能性的假設。利率的變化可能會影響提前還款的假設。當利率下降時,借款人更有可能通過以較低的利率進行再融資來提前償還抵押貸款。隨着提前還款的可能性增加,我們的MSR的公允價值可能會下降。每個季度,我們根據賬面價值和公允價值之間的差額評估我們的MSR的減值,如果存在暫時性減值,我們會通過對我們的收益產生負面影響的費用來建立估值撥備。
我們可能會因違反合同陳述和擔保而被要求回購抵押貸款或賠償投資者和其他人。
我們向各方出售住房抵押貸款,包括GSE和其他金融機構,他們購買抵押貸款用於投資或自有品牌證券化。我們銷售抵押貸款的協議以及與聯邦住房管理局和退伍軍人管理局簽訂的保險或擔保協議包含關於抵押貸款來源和特徵的各種陳述和擔保,包括貸款的所有權、符合適用協議中規定的貸款標準、擔保貸款的留置權的有效性、不存在針對擔保貸款的財產的拖欠税款或留置權,以及遵守適用的發放法。我們可能會被要求回購抵押貸款,賠償投資者或保險人,或賠償投資者或保險人因違反合同陳述或擔保而在收到違約通知後的一段時間(通常為90天或更短時間)內未得到補救的貸款所產生的信用損失。在收到違約通知後的一段時間(通常為90天或更短時間)內,我們可能被要求回購抵押貸款,或賠償投資者或保險人因貸款而產生的信用損失。向GSE出售抵押貸款的合同包括各種類型的具體補救措施和處罰,這些措施可以適用於對回購請求反應不充分的情況。同樣,我們銷售抵押貸款的協議要求我們向投資者提交各種文件。, 我們可能有義務回購任何沒有交付所需文件或有缺陷的抵押貸款。我們建立抵押回購責任,與反映管理層對我們有回購義務的貸款的損失估計的各種陳述和擔保有關。我們的按揭回購責任代表管理層對我們可能因出售按揭貸款的合同條款中的陳述和擔保而可能遭受的損失的最佳估計。由於按揭貸款回購損失的水平取決於經濟因素、投資者需求策略和其他可能在標的貸款的生命週期內發生變化的外部條件,因此按揭貸款回購損失的負債水平很難估計,需要相當大的管理層判斷。如果經濟狀況和房地產市場惡化,或未來投資者回購需求和我們在上訴回購請求方面的成功與過去的經驗不同,我們可能會遇到回購義務增加和回購損失嚴重的情況,需要增加回購責任。
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對我們通過收購獲得的貸款進行必要的會計處理可能會導致本期淨息差和利息收入上升,而未來期間的淨息差和利息收入下降。
根據美國公認會計原則,我們被要求以公允價值記錄通過收購獲得的貸款。估計這類貸款的公允價值需要管理層根據可獲得的信息、事實和收購日期的情況進行估計。所獲得貸款的任何折扣都會在貸款的加權平均剩餘合同期限內增加為利息收入。因此,由於貼現的增加,我們的淨息差最初可能會增加。我們預計,隨着我們收購的貸款組合償還或到期,以及相應的折扣增加減少,總貸款組合的收益率將會下降。我們預計我們的利息收入將面臨下行壓力,以至於我們收購的貸款組合的徑流不會被可比的高收益貸款取代。這可能導致當期淨息差和利息收入上升,未來期間淨息差和利息收入下降。
我們記錄了由於收購而產生的商譽,如果商譽受損,這些收購可能會對我們的收益產生重大影響。
根據現行會計準則,商譽不攤銷,相反,如果發生事件或情況變化導致報告單位的公允價值低於其賬面價值,商譽至少每年或更頻繁地接受減值測試。
與我們的增長戰略相關的風險
我們可能無法有效地管理我們的增長或其他擴張性活動。
我們的擴張活動,無論是通過從頭開始的分支機構、收購、有機增長還是我們數字銀行戰略的實施,都已經並可能繼續對我們的運營和管理提出重大要求。我們擴張性活動的成功取決於我們是否有能力:
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| 繼續實施和改進我們的業務、信貸、財務、法律、管理和其他內部風險控制和流程以及我們的報告系統和程序,以管理越來越多的客户關係; | ||
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| 實施和擴展我們的2UniFi平臺和其他新技術; | ||
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| 整合我們的收購,並在各行各業制定一致的政策; | ||
● | 吸引和留住客户基礎;以及 | |||
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| 吸引和留住管理人才。 |
我們可能無法有效或及時地成功改進或集成我們的管理信息和控制系統、程序和流程,並可能發現現有系統和控制中的缺陷。特別是,我們的控制和程序必須能夠適應不同市場貸款額的增加,以及新銀行中心、銀行隨之而來的基礎設施,以及通過我們的數字銀行戰略擴大我們的客户基礎。因此,我們的增長策略可能會分流我們現有專營權的管理,並可能需要我們招致額外開支,以擴展我們的行政和營運基礎設施。如果我們不能有效地管理和發展我們的金融服務專營權,我們可能會受到重大和不利的影響。此外,如果我們無法管理未來業務的擴張,我們可能會遇到合規和運營問題,不得不放慢增長速度,或者不得不產生超出當前預測的額外支出來支持這種增長,其中任何一項都可能對我們產生實質性和負面影響。
我們的數字增長戰略可能會使我們面臨額外的運營、戰略、聲譽和監管風險。
金融服務業正在經歷快速的技術變革,不斷推出由技術驅動的新產品和服務。我們未來的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力繼續利用創新技術提供滿足客户對便利性和安全性的需求的產品和服務,以及在我們的運營中創造更高的效率,從而繼續滿足客户的需求。這些新技術的實施可能會使我們面臨額外的運營、財務、運營、戰略、聲譽和監管風險。
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新的技術驅動的產品和服務正迅速在整個金融服務業推出,往往是通過金融科技的公司。我們已經並將繼續就我們的數字增長戰略和數字解決方案2UnFi.向第三方金融科技公司進行投資,並將繼續與其合作。我們的投資可能包括那些沒有經驗、沒有盈利或沒有既定運營歷史或收益的公司,它們可能缺乏技術、營銷、財務和其他資源,因此更容易受到財務失敗的影響,我們的投資可能包括這些公司,這些公司可能沒有經驗、沒有盈利或沒有既定的運營歷史或收益,可能缺乏技術、營銷、財務和其他資源,因此更容易受到財務失敗的影響。這些公司開發的供2UniFi使用的創新可能會被證明更難成功地整合到我們現有的業務中。我們可能需要僱傭和保留合格的人員,隨着我們的業務擴展到新的和不斷擴大的市場,我們可能需要安裝額外的運營和控制系統,以管理欺詐、運營、法律和合規風險。如果不能成功管理這種整合,可能會對我們的數字戰略時間表、未來的財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,對我們投資的公司和技術的任何不利監管待遇,都可能影響我們的數字增長,以及我們在2UniFi生態系統中滿足客户對數字產品的需求的能力。
我們的收購通常需要監管部門的批准,如果得不到批准,我們的增長將受到限制。
我們打算通過尋求對金融服務特許經營權的戰略性收購來補充和擴大我們的業務。一般來説,我們對目標金融機構、銀行中心或其他銀行資產的任何收購都需要得到多個政府監管機構的批准和合作,包括美聯儲和科羅拉多州銀行業分部。在處理申請時,我們的銀行業監管機構會考慮多項因素,其中包括:
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| 收購對競爭的影響; |
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| 申請人和涉案銀行的財務狀況、流動資金、經營業績、資本金水平和未來前景; |
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| 先前已完成收購的數量和複雜性; |
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| 申請人和涉案銀行的管理資源; |
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| 社區的便利和需求,包括根據《社區再投資法案》的業績記錄;以及 |
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| 申請人在打擊清洗黑錢活動方面的成效。 |
這些監管機構可能會基於上述標準或其他考慮因素拒絕我們的申請,這將限制我們的增長,或者監管部門可能不會以我們可以接受的條款批准我們的申請。例如,我們可能被要求出售銀行中心,作為獲得監管部門批准的條件,而這樣的條件可能是我們不能接受的,或者可能會降低任何收購的好處。此外,在提交申請之前,我們的監管機構可能會阻止我們進行戰略性收購,或者表明監管批准可能不會以我們可以接受的條款進行,這可能會產生同樣的效果,限制我們的增長或減少任何收購的好處。
未來交易的成功將取決於我們是否有能力成功地確定和完善對符合我們投資目標的金融服務特許經營權的收購。由於收購機會的激烈競爭和潛在收購對象的數量有限,我們可能無法以有吸引力的條件成功完成收購。
我們確定併成功完成收購的戰略存在重大風險。收購機會有限,我們預計會遇到來自競爭收購的其他銀行組織的激烈競爭,以及尋求收購金融機構和金融服務特許經營權的其他投資基金和實體的激烈競爭。這些實體中的許多都很成熟,在直接或通過附屬公司確定和完成收購方面擁有豐富的經驗。與我們相比,這些競爭對手中的許多人擁有正在進行的銀行業務,擁有更多的財政、技術、人力和其他資源,以及獲得資本的機會,這可能會限制我們追求的收購機會。與我們相比,我們的競爭對手可能會通過整合業務或其他方式實現更大的成本節約。這些競爭限制使其他公司在尋求某些收購時具有優勢。此外,競爭加劇可能會推高我們進行的收購的價格,並使其他收購條款變得更加繁重,這將使確定併成功完成這些收購對我們的吸引力降低。競爭對手可能願意為收購支付比我們認為合理的更高的價格,這可能導致我們不得不為他們支付比我們喜歡的更高的價格,或者放棄機會。我們普通股和其他潛在收購者的股票的交易價格可能會影響我們為提出股票的收購提供有競爭力的價格的能力。
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作為收購的代價。如上所述,我們可能無法以有吸引力的條款成功確定和完成收購,或者根本無法確定和完成業務增長所必需的收購。
如果我們不能識別和完成有吸引力的收購,或繼續通過有機貸款增長來增加貸款,我們可能無法成功實施我們的增長戰略,這可能會對我們造成實質性的不利影響。
我們打算通過有機貸款增長和對金融服務特許經營權的戰略性收購來繼續發展我們的業務。以前有吸引力的收購目標可能並不意味着未來的收購機會,我們可能無法確定任何符合我們投資目標的收購目標。由於貸款折扣和可增值收益,我們收購的貸款組合通常產生比我們最初的貸款更高的收益率,隨着這些貸款組合的償還,我們預計我們的收入將面臨下行壓力,以至於徑流不會被其他高收益貸款取代。如上所述,如果我們無法用可比的高收益貸款取代現有投資組合中的貸款,我們可能會受到實質性和不利的影響。如果我們選擇追求風險更高、收益更高、但無法兑現的貸款,我們也可能受到實質性和不利的影響。由於新冠肺炎疫情和隨之而來的經濟不確定性,我們實現持續的有機貸款增長的能力受到了挑戰,因為公司繼續採取非常謹慎的方法發放新的信貸。
我們收購的企業的預計運營結果可能不準確,可能與實際結果大不相同。如果我們進行涉及不良資產的收購,我們可能無法實現我們從這些資產中預測的價值,或為這些資產的未來價值損失預留足夠的準備金,或準確估計這些資產的未來減記。
我們一般會根據金融服務專營權的財務預測,釐定擬收購的金融服務專營權的交易定價和資本結構。一般來説,預計的經營結果將基於我們管理團隊的判斷。在所有情況下,預測只是對未來結果的估計,這些估計是基於制定預測時所做的假設,而預測結果可能與實際結果有很大差異。一般的經濟、政治和市場條件可能會對此類預測的可靠性產生重大不利影響。如果與我們的收購相關的預測或關於新收購的未來預測不準確,這種不準確可能會對我們造成實質性的不利影響。
我們收購的貸款組合和其他資產的拖欠和虧損可能會超過我們在收購前進行盡職調查期間做出的最初預測,因此產生的回報低於我們認為的收購價格支持的水平。此外,我們的盡職調查可能不會揭示所有重大問題。如果在盡職調查過程中,我們未能確定與收購相關的所有問題,我們可能會被迫稍後減記或註銷資產,重組我們的業務,或者產生可能導致重大損失的減值或其他費用。這些事件中的任何一個都可能對我們產生實質性的負面影響。經濟狀況可能會造成資產估值方面的不確定環境,如果我們認為出售資產或機構符合我們的最佳利益,那麼我們是否能夠在收購後出售這些資產或機構並不確定。此外,我們持有的某些資產類別的流動性可能有限,包括商業房地產和建設開發貸款。上述任何事項都可能對我們產生實質性的不利影響。
我們面臨着抵押貸款銀行活動的風險,這可能會對淨利潤和盈利能力產生負面影響。
我們出售我們發放的大部分抵押貸款。出售這些貸款可產生非利息收入,並可成為銀行的流動性來源。住宅按揭貸款二手市場的中斷,以及房地產價值的下跌,可能會導致以下一種或多種情況:
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| 我們無法在二級市場出售按揭貸款,這可能會對我們的流動性狀況產生負面影響; |
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| 房地產價值的下降可能會降低抵押貸款的潛力,這可能會對我們的收益產生負面影響; |
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| 如果確定貸款違反了我們對二級市場的陳述和擔保,我們可能會遭受與貸款相關的損失; |
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| 合規要求的增加,包括對CARE法案的要求,可能會導致更高的合規成本、更高的止贖程序或更低的貸款發放量,所有這些都可能對未來的收益產生負面影響;以及 |
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| 利率上升可能會導致抵押貸款發放量下降,這可能會對我們的收益產生負面影響。 |
我們使用估價來決定是否以不動產作抵押,並不能確保不動產抵押品的價值足以償還我們的貸款。
在考慮是否以不動產作抵押時,我們要求對財產進行評估。然而,評估只是對評估時物業價值的估計,需要作出相當程度的判斷。如果評估未能準確反映物業出售或喪失抵押品贖回權後所得的金額,不論是由於最初評估日期後物業價值下跌或評估準備有問題,我們可能無法變現與物業所擔保的債務相等的金額,因此,我們可能會蒙受損失。新冠肺炎大流行可能會加劇這一風險,這可能會對商業房地產價值產生負面影響,特別是酒店和休閒、寫字樓和零售物業。住宅房地產也可能受到失業率上升的負面影響,這在一定程度上是由大流行推動的。
與我國行業監管有關的風險
我們在一個高度監管的環境中運營,管理我們運營、公司治理、高管薪酬和會計原則的法律和法規,或者它們的變化,或者我們不遵守它們,可能會對我們產生實質性的不利影響。
我們受到聯邦和州監管機構和機構的廣泛監管、監督和立法,這些機構幾乎管理着我們業務的方方面面。這些法律法規旨在保護客户、儲户和DIF,除其他事項外,規定了最低資本要求,對我們可以從事的業務活動(包括止贖和催收做法)施加限制,限制我們可以支付的股息或分派,限制機構擔保我們債務的能力,並對我們施加某些特定的會計要求,這些要求可能更具限制性,可能導致比GAAP更高或更早的收益費用或資本減少。遵守法律法規,包括2010年多德·弗蘭克法案(Dodd Frank Act)、華爾街改革和消費者保護法案(Consumer Protection Act)的影響,可能是困難和昂貴的,法律法規的變化往往會帶來額外的合規成本。我們不遵守這些法律和法規,即使是出於誠信的努力或反映了不同的解釋,也可能使我們的業務活動受到限制、罰款和其他懲罰,其中任何一項都可能對我們造成實質性的不利影響。此外,任何新的法律、規則和法規都可能使遵守變得更加困難或成本更高,也會對我們產生實質性和不利的影響。
聯邦存款保險公司對DIF的恢復計劃和任何相關的提高評估率都可能對我們產生實質性的不利影響。
FDIC為FDIC承保的存款機構(如我們的子公司銀行)的存款提供最高適用限額的保險。一家特定機構的存款保險評估金額是基於該機構在FDIC基於風險的評估系統下的風險分類。一家機構的風險分類是根據其資本水平和該機構向其監管機構提出的監管關切程度來分配的。如果FDIC目前施加的評估不足以滿足DIF的資金要求,可能需要進一步進行特別評估或提高存款保險費。我們通常無法控制要求我們為FDIC保險支付的保費金額。未來FDIC保險費的任何額外評估、增加或要求的預付可能會對我們產生實質性的不利影響,包括降低我們的盈利能力或限制我們追求某些商業機會的能力。
聯邦和州銀行機構定期對我們的業務進行檢查,包括遵守法律和法規,如果我們不遵守此類檢查所導致的任何監管行動,可能會對我們造成實質性的負面影響。
聯邦和州銀行機構定期對我們的業務進行檢查,包括遵守法律和法規。如果通過檢查,聯邦或州銀行機構確定我們的任何業務的財務狀況、資本資源、資產質量、盈利前景、管理、流動性或其他方面
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如果員工不滿意,或者我們或我們的管理層違反了任何法律或法規,它可能會採取它認為合適的多種不同的補救行動。這些行動包括有權責令“不安全或不健全”的做法、要求採取平權行動以糾正任何違規或做法所導致的任何情況、發出可司法執行的行政命令、指示增加我們的資本、限制我們的增長、評估對我們的高級職員或董事的民事罰款、罷免高級職員和董事,以及在得出結論認為這些情況無法糾正或存户面臨迫在眉睫的損失風險時,終止我們的存款保險。如果我們成為此類監管行動的對象,我們可能會受到實質性和不利的影響。
我們受到《社區再投資法案》和公平貸款法的約束,如果不遵守這些法律,可能會受到各種各樣的制裁。
CRA、平等信貸機會法、公平住房法和其他公平貸款法律法規對金融機構提出了非歧視性的貸款要求。司法部和其他聯邦機構負責執行這些法律和法規。根據CRA或公平貸款法律法規對一家機構的業績提出成功挑戰,可能會導致各種各樣的制裁,包括損害賠償和民事罰款、禁令救濟、對併購活動的限制,以及對擴張活動的限制。私人當事人還可以在私人集體訴訟中根據公平貸款法對機構的表現提出質疑。
美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)可能會要求我們投入資本資源來支持我們的子公司銀行。
作為一個政策問題,負責審查我們和我們的子公司的美聯儲(Federal Reserve)預計,一家銀行控股公司將充當子公司的財務和管理力量來源,並投入資源支持此類子公司。根據“力量來源”原則,聯儲局可要求銀行控股公司向陷入困境的附屬銀行注資,並可指控該銀行控股公司因未能向該附屬銀行投放資源而從事不安全及不健全的行為。此外,多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)指示聯邦銀行監管機構要求所有直接或間接控制有保險的存款機構的公司都要成為該機構的力量源泉。根據這一要求,如果我們的子公司銀行遇到財務困難,我們可能被要求向子公司銀行提供財務援助。
在我們沒有資源提供注資的時候,我們可能需要注資,因此我們可能需要向第三方借入資金或籌集額外的股本。控股公司對其附屬銀行的任何貸款在支付權上從屬於該附屬銀行的存款和某些其他債務。如果一家銀行控股公司破產,破產受託人將承擔控股公司對聯邦銀行監管機構的任何承諾,以維持附屬銀行的資本。此外,破產法規定,基於任何此類承諾的債權將有權優先於控股公司的一般無擔保債權人(包括其債務持有人)的債權。控股公司為進行所需注資而必須進行的任何融資都可能是困難和昂貴的,而且可能不會以有吸引力的條款提供,或者根本不會,這可能會對我們產生實質性的不利影響。
我們面臨着不遵守“銀行保密法”和其他反洗錢法規並採取執法行動的風險。
聯邦銀行保密法、美國愛國者法案和其他法律法規要求金融機構除其他職責外,建立和維持有效的反洗錢計劃,並酌情提交可疑活動和貨幣交易報告。聯邦金融犯罪執法網絡由美國財政部建立,負責管理《銀行保密法》(Bank Secrecy Act),該網絡有權對違反這些要求的行為處以重大民事罰款,並與各個聯邦銀行監管機構以及司法部、禁毒署和國税局(Internal Revenue Service)協調執法工作。此外,對外國資產管制辦公室(Office Of Foreign Assets Control)執行的規則的遵守情況也進行了更嚴格的審查。如果我們的政策、程序和制度被認為有缺陷,或者我們未來可能收購的金融機構的政策、程序和制度有缺陷,我們將承擔責任,包括罰款和監管行動(例如限制我們支付股息的能力,以及進行我們的業務計劃的某些方面(包括我們的收購計劃)需要獲得監管部門的批准),這可能會對我們產生實質性和不利的影響。如果不能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃,也可能給我們帶來嚴重的聲譽後果。
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聯邦、州和地方消費者貸款法律可能會限制我們發放某些抵押貸款的能力,或增加我們對此類貸款的責任風險,並可能增加我們的經營成本。
聯邦、州和地方法律已經通過,旨在消除某些被認為是“掠奪性”的放貸行為。這些法律禁止以下做法:引導借款人遠離更負擔得起的產品、向借款人出售不必要的保險、反覆為貸款進行再融資,以及在沒有合理預期借款人能夠償還貸款的情況下發放貸款,而無論標的物業的價值如何。我們的政策是不發放掠奪性貸款,但這些法律可能會對我們的貸款和貸款投資活動產生責任。它們增加了我們的經營成本,最終可能會阻止我們發放某些貸款,或者導致我們降低平均百分比利率或我們確實發放的貸款的點數和手續費。
我們支付股息的能力受到監管機構的限制,我們的銀行子公司向我們支付股息的能力也受到監管機構的限制。
我們宣佈和支付股息的能力既取決於我們的銀行子公司向我們支付股息的能力,也取決於某些聯邦監管考慮因素,包括美聯儲關於資本充足率和股息的指導方針。由於我們是獨立於我們的銀行子公司的法人實體,我們自己沒有重大的業務,我們向股東支付的任何股息都必須從控股公司層面的資金中支付,這些資金是合法可用的。然而,作為一家銀行控股公司,我們對現金股息的支付受到普遍的監管限制。聯邦銀行監管機構有權禁止銀行控股公司在開展業務時從事不安全或不健全的做法,這取決於控股公司當時的財務狀況和流動性,可能包括支付股息。此外,各種聯邦和州法律規定限制了我們的銀行子公司在未經監管部門批准的情況下作為其控股公司向我們支付的股息金額。最後,我們普通股的持有者僅有權獲得董事會單方面酌情宣佈的股息。股息是根據各種考慮因素從合法可用於此目的的資金中支付的,這些因素包括但不限於我們的歷史和預期財務狀況、流動性和經營結果、資本水平、税務因素、法定和監管禁令以及其他限制、一般經濟狀況以及我們董事會認為相關的其他因素。因此,我們可能不會在未來向我們的股東支付上文我們目前意圖中提到的股息金額,或者根本不向我們的股東支付任何股息。
税收立法、倡議或對我們税務狀況的挑戰可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們在多個司法管轄區開展業務,我們受美國聯邦、州和地方政府的税收法律和法規的約束。我們可能會不時採取立法措施,這可能會影響我們的實際税率,並可能對我們的遞延税項資產、納税狀況和/或我們的納税負債產生不利影響。此外,美國聯邦、州和地方税收法律法規極其複雜,並受到不同解釋的影響。我們不能保證我們的歷史税務狀況不會受到相關税務機關的挑戰,也不能保證我們在任何此類挑戰中都能成功地捍衞我們的立場。
1B項。未解決的員工評論。
無
項目2.財產
我們的主要執行辦公室位於科羅拉多州丹佛市南部的丹佛科技中心地區。我們在密蘇裏州堪薩斯城還有大約7萬平方英尺的辦公和運營空間。截至2021年12月31日,我們在科羅拉多州運營了40個銀行中心,在堪薩斯州和密蘇裏州運營了34個,在德克薩斯州運營了兩個,在猶他州運營了一個,在新墨西哥州運營了四個。在這些銀行中心中,61個是自有的,20個是租賃的。
34
目錄
第三項法律程序
我們不時地參與各種與我們的業務活動相關的訴訟事宜。我們不相信任何懸而未決的法律訴訟,無論是單獨的還是整體的,都不會對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果或流動性產生實質性的不利影響。
第四項礦山安全信息披露
沒有。
第二部分
第五條註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
註冊人普通股市場
該公司普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)交易,代碼為“NBHC”。截至2022年2月21日,該公司有171名登記在冊的股東。管理層估計,受益業主的數量要多得多。
35
目錄
性能圖表
下圖顯示了該公司的業績與下列指數的比較。它假設在2016年12月31日投資100美元,股息投資在總回報的基礎上。
期間結束 | ||||||
索引 | 12/31/16 | 12/31/17 | 12/31/18 | 12/31/19 | 12/31/20 | 12/31/21 |
NBHC | 100.00 | 102.77 | 99.24 | 115.67 | 110.51 | 151.45 |
KBW地區銀行指數 | 100.00 | 101.81 | 84.00 | 104.05 | 95.02 | 129.84 |
羅素2000指數 | 100.00 | 114.63 | 101.99 | 127.98 | 153.49 | 176.18 |
36
目錄
下表列出了我們在2021年第四季度回購普通股的相關信息:
|
|
|
| 極大值 | ||||||
總人數 | 近似美元 | |||||||||
購買的股份 | 股份價值 | |||||||||
作為公開活動的一部分 | 那可能還會是 | |||||||||
總數 | 平均價格 | 已宣佈的計劃 | 根據 | |||||||
期間 | 所購股份的百分比 | 按股支付 | 或程序 | 計劃或計劃(3) | ||||||
2021年10月1日-10月31日(1) | 5,102 | $ | 42.91 | — | $ | 55,640,399 | ||||
2021年11月1日-11月30日(2) | 152,001 | 45.37 | 147,204 | 48,961,068 | ||||||
2021年12月1日-12月31日 | 237,795 | 43.49 | 237,795 | 38,618,179 | ||||||
總計 |
| 394,898 | 44.21 |
| 384,999 |
(1) | 代表根據公司的股票激勵計劃購買的股票以外的股份,按當時的當前市場價值購買,以滿足股票期權的行權價格、限制性股票的結算和預扣税款。 | |
(2) | 在2021年11月回購的股票中,4797股是通過公開宣佈的計劃以外的方式購買的。這些股票是根據公司的股票激勵計劃以當時的當前市值購買的,以滿足股票期權行權價格、限制性股票結算和預扣税款。 | |
(3) |
| 2021年2月24日,公司董事會批准了一項新計劃,將不時在公開市場或通過私下談判的交易回購至多7500萬美元的公司股票。這項7500萬美元的新計劃完全取代了2020年2月宣佈的5000萬美元的股票回購計劃。截至2021年12月31日,新計劃下的剩餘授權為3860萬美元。 |
根據股權補償計劃授權發行的證券
2014年第二季度,股東批准了2014年綜合激勵計劃(“2014計劃”)。根據2014年計劃,董事會薪酬委員會有權不時向符合條件的人員授予期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績單位、其他基於股票的獎勵或其任何組合的獎勵。截至2021年12月31日,根據2014年計劃可供發行的公司普通股總數為4048,761股。
2015年第二季度,股東批准了公司2014年員工購股計劃(“ESPP”)。ESPP允許員工通過工資扣除購買普通股,最高限額為每歷年2.5萬美元或每個發行期2000股。員工購買股票的價格是招股期最後一天公司普通股公允市值的90%。截至2021年12月31日,根據ESPP可供發行的公司普通股總數為281,896股。
有關這些股權補償計劃的進一步詳情,請參閲合併財務報表附註16。
計劃類別 |
| 在行使未償還期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目 |
| 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 |
| 根據股權補償計劃剩餘可供未來發行的證券數量 | |
證券持有人批准的股權計劃 | 695,960 | $ | 28.19 | 4,330,657 | |||
未經證券持有人批准的股權計劃 | — | — | — | ||||
總計 | 695,960 | $ | 28.19 | 4,330,657 |
第六項:精選財務數據。
下表列出了截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的五年,從我們經審計的綜合財務報表中提取的部分歷史財務信息的摘要。此信息應與相關説明以及“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”一併閲讀
37
目錄
包括在本年度報告的其他部分。這些信息不一定表明預期的未來結果。除每股和每股數據或另有説明外,所有金額均以千計。
選定的歷史合併財務數據彙總
合併財務狀況數據報表:
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, | ||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 845,695 | $ | 605,565 | $ | 110,190 | $ | 109,556 | $ | 257,364 | |||||
可供出售的投資證券(按公允價值) |
| 691,847 |
| 661,955 |
| 638,249 |
| 791,102 |
| 855,345 | |||||
持有至到期的投資證券 |
| 609,012 |
| 376,615 |
| 182,884 |
| 235,398 |
| 258,730 | |||||
非流通證券 |
| 50,740 |
| 16,493 |
| 29,751 |
| 27,555 |
| 15,030 | |||||
貸款 (1) |
| 4,513,383 |
| 4,353,726 |
| 4,415,406 |
| 4,092,308 |
| 3,178,947 | |||||
信貸損失撥備 |
| (49,694) |
| (59,777) |
| (39,064) |
| (35,692) |
| (31,264) | |||||
貸款,淨額 |
| 4,463,689 |
| 4,293,949 |
| 4,376,342 |
| 4,056,616 |
| 3,147,683 | |||||
持有待售貸款 |
| 139,142 |
| 247,813 |
| 117,444 |
| 48,120 |
| 4,629 | |||||
擁有的其他房地產 |
| 7,005 |
| 4,730 |
| 7,300 |
| 10,596 |
| 10,491 | |||||
房舍和設備,淨值 |
| 96,747 |
| 106,982 |
| 112,151 |
| 109,986 |
| 93,708 | |||||
商譽和其他無形資產淨額 |
| 127,349 |
| 132,955 |
| 126,388 |
| 128,497 |
| 61,237 | |||||
其他資產 |
| 182,785 |
| 212,893 |
| 194,813 |
| 159,240 |
| 139,248 | |||||
總資產 | $ | 7,214,011 | $ | 6,659,950 | $ | 5,895,512 | $ | 5,676,666 | $ | 4,843,465 | |||||
存款 | $ | 6,228,173 | $ | 5,676,232 | $ | 4,737,132 | $ | 4,535,621 | $ | 3,979,559 | |||||
長期債務,淨額 | 39,478 | — | — | — | — | ||||||||||
其他負債 |
| 106,254 |
| 163,027 |
| 391,460 |
| 446,039 |
| 331,499 | |||||
總負債 |
| 6,373,905 |
| 5,839,259 |
| 5,128,592 |
| 4,981,660 |
| 4,311,058 | |||||
股東權益總額 |
| 840,106 |
| 820,691 |
| 766,920 |
| 695,006 |
| 532,407 | |||||
總負債和股東權益 | $ | 7,214,011 | $ | 6,659,950 | $ | 5,895,512 | $ | 5,676,666 | $ | 4,843,465 |
(1) |
| 貸款總額是扣除未賺取的折扣以及遞延費用和成本後的淨額。 |
38
目錄
綜合業務報表數據:
截至及截至該年度止年度 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||||||
| 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
利息收入 | $ | 200,965 | $ | 218,002 | $ | 242,601 | $ | 221,391 | $ | 164,421 | |||||
利息支出 |
| 13,821 |
| 25,056 |
| 36,771 |
| 23,954 |
| 18,115 | |||||
淨利息收入 |
| 187,144 |
| 192,946 |
| 205,830 |
| 197,437 |
| 146,306 | |||||
貸款損失撥備(釋放)費用 |
| (9,293) |
| 17,630 |
| 11,643 |
| 5,197 |
| 12,972 | |||||
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 |
| 196,437 |
| 175,316 |
| 194,187 |
| 192,240 |
| 133,334 | |||||
非利息收入 |
| 110,364 |
| 140,258 |
| 82,752 |
| 70,775 |
| 39,205 | |||||
非利息支出 |
| 191,830 |
| 206,177 |
| 180,745 |
| 189,334 |
| 136,677 | |||||
所得税前收入 |
| 114,971 |
| 109,397 |
| 96,194 |
| 73,681 |
| 35,862 | |||||
所得税費用 |
| 21,365 |
| 20,806 |
| 15,829 |
| 12,230 |
| 21,283 | |||||
淨收入 | $ | 93,606 | $ | 88,591 | $ | 80,365 | $ | 61,451 | $ | 14,579 | |||||
共享信息: | |||||||||||||||
基本每股收益 | $ | 3.04 | $ | 2.87 | $ | 2.57 | $ | 2.00 | $ | 0.54 | |||||
稀釋後每股收益 | 3.01 | 2.85 | 2.55 | 1.95 | 0.53 | ||||||||||
支付的股息 | 0.87 | 0.80 | 0.75 | 0.54 | 0.34 | ||||||||||
每股賬面價值 | 28.04 | 26.79 | 24.60 | 22.59 | 19.81 | ||||||||||
每股有形普通股賬面價值(1) | 24.33 | 23.09 | 20.89 | 18.77 | 17.94 | ||||||||||
總股東權益與總資產之比 | 11.65% | 12.32% | 13.01% | 12.24% | 10.99% | ||||||||||
有形普通股權益與有形資產之比(1) | 10.26% | 10.80% | 11.27% | 10.39% | 10.06% | ||||||||||
加權平均已發行普通股,基本股 |
| 30,727,566 |
| 30,857,086 |
| 31,175,825 |
| 30,748,234 |
| 26,928,763 | |||||
加權平均已發行普通股,稀釋後 |
| 31,068,159 |
| 31,075,857 |
| 31,530,817 |
| 31,430,074 |
| 27,709,659 | |||||
已發行普通股 |
| 29,958,764 |
| 30,634,291 |
| 31,176,627 |
| 30,769,063 |
| 26,875,585 |
(1) | 每股有形賬面價值和有形普通股權益與有形資產之比是非GAAP財務指標。我們認為,最直接可比的GAAP財務指標是每股賬面價值和股東權益總額與總資產之比。請參閲“關於非GAAP財務衡量標準”下的對賬。 |
39
目錄
密鑰比率
截至及截至該年度止年度 | ||||||||||
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||
2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||
平均資產回報率 |
| 1.33% | 1.40% | 1.38% | 1.10% | 0.31% | ||||
平均有形資產回報率(1) |
| 1.37% | 1.44% | 1.42% | 1.15% | 0.38% | ||||
平均股本回報率 |
| 11.06% | 11.24% | 10.89% | 9.28% | 2.67% | ||||
平均有形普通股權益回報率(1) |
| 12.87% | 13.27% | 13.07% | 11.60% | 3.61% | ||||
貸存比率(期末) | 72.47% | 76.70% | 93.21% | 90.23% | 80.00% | |||||
無息存款佔存款總額的比例(期末) |
| 40.24% | 37.19% | 25.01% | 23.64% | 22.68% | ||||
淨息差(2) |
| 2.87% | 3.33% | 3.83% | 3.85% | 3.36% | ||||
淨息差FTE(1)(2)(3) |
| 2.95% | 3.42% | 3.93% | 3.93% | 3.50% | ||||
利差FTE(3)(4) |
| 2.79% | 3.21% | 3.65% | 3.77% | 3.35% | ||||
收益資產收益率(5) |
| 3.08% | 3.76% | 4.52% | 4.31% | 3.78% | ||||
賺取資產收益率FTE(1)(2)(3) |
| 3.16% | 3.85% | 4.61% | 4.40% | 3.91% | ||||
計息負債成本 |
| 0.37% | 0.64% | 0.96% | 0.63% | 0.56% | ||||
存款成本 |
| 0.23% | 0.45% | 0.64% | 0.45% | 0.41% | ||||
非利息收入佔總收入的FTE(3) | 36.46% | 41.46% | 28.18% | 25.95% | 20.49% | |||||
非利息支出與平均資產之比 |
| 2.73% | 3.26% | 3.10% | 3.38% | 2.90% | ||||
效率比 | 64.08% | 61.52% | 62.22% | 69.78% | 70.80% | |||||
效率比FTE(1)(3) |
| 62.99% | 60.59% | 61.15% | 68.64% | 68.63% | ||||
貸款總額資產質量數據(6)(7)(8) | ||||||||||
不良貸款佔總貸款的比例 |
| 0.24% | 0.47% | 0.49% | 0.60% | 0.66% | ||||
不良貸款佔總貸款(不包括購買力平價貸款)的比例 |
| 0.24% | 0.49% | 0.49% | 0.60% | 0.66% | ||||
不良資產佔總貸款和OREO的比例 |
| 0.39% | 0.58% | 0.66% | 0.85% | 0.99% | ||||
不良資產佔總貸款的比例和不包括購買力平價貸款的OREO |
| 0.40% | 0.60% | 0.66% | 0.85% | 0.99% | ||||
信貸損失撥備佔貸款總額的比例 |
| 1.10% | 1.37% | 0.88% | 0.87% | 0.98% | ||||
信貸損失撥備佔總貸款(不包括購買力平價貸款)的比例 |
| 1.11% | 1.43% | 0.88% | 0.87% | 0.98% | ||||
不良貸款信貸損失撥備 |
| 458.77% | 293.21% | 179.62% | 145.94% | 148.88% | ||||
淨沖銷與平均貸款之比 |
| 0.03% | 0.06% | 0.19% | 0.02% | 0.36% |
(1) |
| 比率代表非GAAP財務衡量標準。請參閲下面的非GAAP對賬。 |
(2) |
| 淨息差代表淨利息收入,包括生息資產的增值收入,佔平均生息資產的百分比。 |
(3) | 採用2021年、2020年、2019年和2018年21%的法定税率和2017年35%的法定税率,以全額應税當量(FTE)為基礎列報。上述應税等值調整分別為截至2021年、2020年、2019年、2018年和2017年的5,161美元、5,103美元、5,065美元、4,482美元和5,852美元。 | |
(4) |
| 利差是指計息資產的加權平均收益率與計息負債的加權平均成本之間的差額。 |
(5) | 賺取利息的資產包括賺取利息/增值或股息的資產。投資證券或貸款的任何市值調整都不包括在可賺取利息的資產中。 | |
(6) |
| 不良貸款包括非應計項目貸款和非應計項目重組貸款。 |
(7) |
| 不良資產包括不良貸款、其他擁有的房地產和其他收回的資產。 |
(8) |
| 貸款總額是扣除未賺取的折扣和手續費後的淨額。 |
40
目錄
關於非GAAP財務指標
我們提出的某些財務指標和比率,包括“有形資產”、“平均有形資產回報率”、“平均有形普通股權益回報率”、“有形普通股賬面價值”、“每股有形普通股賬面價值”、“有形普通股權益”、“有形普通股權益與有形資產之比”和“全額應税等值(FTE)”等指標,都是美國公認會計原則(GAAP)不要求或不符合的補充指標。我們將這些財務指標和比率稱為“非公認會計準則財務指標”。我們認為,使用精選的非公認會計準則財務指標和比率對財務和運營決策以及評估期間與期間之間的比較是有用的。我們相信,這些非GAAP財務指標通過剔除我們認為不能反映我們主要業務經營結果的某些費用或資產,或通過在全時當量基礎上提出某些指標,提供了有關我們業績的有意義的補充信息。我們相信,管理層和投資者在評估我們的業績以及規劃、預測、分析和比較過去、現在和未來時,可以參考這些非GAAP財務衡量標準而受益。
這些非GAAP財務衡量標準不應被視為根據GAAP提供的財務信息的替代品,您也不應僅依賴非GAAP財務衡量標準來衡量我們的業績。我們提出的非GAAP財務衡量標準可能與我們的同行或其他公司使用的非GAAP財務衡量標準不同。為了彌補這些限制,我們在每次提出非GAAP財務衡量標準時都提供同等的GAAP衡量標準,並將非GAAP財務衡量標準中經調整的組成部分的影響包括在內,以便在分析我們的業績時可以同時考慮衡量標準和各個組成部分。
41
目錄
我們的GAAP財務指標與可比的非GAAP財務指標的對賬如下:
有形普通賬面價值比率
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||||
股東權益總額 | $ | 840,106 | $ | 820,691 | $ | 766,920 | $ | 695,006 | $ | 532,407 | |||||
減去:商譽和核心存款無形資產,淨額 |
| (121,392) |
| (122,575) |
| (123,758) |
| (124,941) |
| (61,237) | |||||
新增:與商譽相關的遞延税負 |
| 10,070 |
| 9,155 |
| 8,241 |
| 7,327 |
| 10,873 | |||||
有形普通股權益(非GAAP) | $ | 728,784 | $ | 707,271 | $ | 651,403 | $ | 577,392 | $ | 482,043 | |||||
總資產 | $ | 7,214,011 | $ | 6,659,950 | $ | 5,895,512 | $ | 5,676,666 | $ | 4,843,465 | |||||
減去:商譽和核心存款無形資產,淨額 |
| (121,392) |
| (122,575) |
| (123,758) |
| (124,941) |
| (61,237) | |||||
新增:與商譽相關的遞延税負 |
| 10,070 |
| 9,155 |
| 8,241 |
| 7,327 |
| 10,873 | |||||
有形資產(非GAAP) | $ | 7,102,689 | $ | 6,546,530 | $ | 5,779,995 | $ | 5,559,052 | $ | 4,793,101 | |||||
有形普通股權益與有形資產之比的計算: | |||||||||||||||
總股東權益與總資產之比 |
| 11.65% |
| 12.32% |
| 13.01% |
| 12.24% |
| 10.99% | |||||
減去:商譽和核心存款無形資產的影響,淨額 |
| (1.39)% |
| (1.52)% |
| (1.74)% |
| (1.85)% |
| (0.93)% | |||||
有形普通股權益與有形資產之比(非GAAP) |
| 10.26% |
| 10.80% |
| 11.27% |
| 10.39% |
| 10.06% | |||||
有形普通股每股賬面價值計算: | |||||||||||||||
有形普通股權益(非GAAP) | $ | 728,784 | $ | 707,271 | $ | 651,403 | $ | 577,392 | $ | 482,043 | |||||
除以:結束已發行股票 |
| 29,958,764 |
| 30,634,291 |
| 31,176,627 |
| 30,769,063 |
| 26,875,585 | |||||
每股有形普通股賬面價值(非公認會計準則) | $ | 24.33 | $ | 23.09 | $ | 20.89 | $ | 18.77 | $ | 17.94 | |||||
每股有形普通股賬面價值,不包括累計其他綜合虧損(收入)計算: | |||||||||||||||
有形普通股權益(非GAAP) | $ | 728,784 | $ | 707,271 | $ | 651,403 | $ | 577,392 | $ | 482,043 | |||||
累計其他綜合虧損(收益),税後淨額 |
| 6,963 |
| (9,766) |
| (2,062) |
| 11,275 |
| 6,242 | |||||
有形普通股賬面價值,不包括累計其他綜合虧損(收入)、税後淨值(非公認會計準則) |
| 735,747 |
| 697,505 |
| 649,341 |
| 588,667 |
| 488,285 | |||||
除以:結束已發行股票 |
| 29,958,764 |
| 30,634,291 |
| 31,176,627 |
| 30,769,063 |
| 26,875,585 | |||||
每股有形普通股賬面價值,不包括累計其他綜合虧損(收入)、税後淨值(非公認會計準則) | $ | 24.56 | $ | 22.77 | $ | 20.83 | $ | 19.13 | $ | 18.17 |
42
目錄
平均有形資產收益率和平均有形資產收益率
截至及截至該年度止年度 | |||||||||||||||
十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, | |||||||
2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||||||
淨收入 | $ | 93,606 | $ | 88,591 | $ | 80,365 | $ | 61,451 | $ | 14,579 | |||||
補充:核心存款無形攤銷費用的影響,税後 |
| 909 |
| 910 |
| 899 |
| 1,649 |
| 3,259 | |||||
經核心存款無形攤銷費用影響調整後的税後淨收益 | $ | 94,515 | $ | 89,501 | $ | 81,264 | $ | 63,100 | $ | 17,838 | |||||
平均資產 | $ | 7,020,111 | $ | 6,326,268 | $ | 5,837,121 | $ | 5,607,532 | $ | 4,705,241 | |||||
減去:平均商譽和核心存款無形資產,扣除與商譽相關的遞延税項負債 |
| (111,944) |
| (114,031) |
| (116,104) |
| (118,546) |
| (52,958) | |||||
平均有形資產(非GAAP) | $ | 6,908,167 | $ | 6,212,237 | $ | 5,721,017 | $ | 5,488,986 | $ | 4,652,283 | |||||
平均股東權益 | $ | 846,539 | $ | 788,286 | $ | 737,923 | $ | 662,420 | $ | 546,716 | |||||
減去:平均商譽和核心存款無形資產,扣除與商譽相關的遞延税項負債 |
| (111,944) |
| (114,031) |
| (116,104) |
| (118,546) |
| (52,958) | |||||
平均有形普通股權益(非GAAP) | $ | 734,595 | $ | 674,255 | $ | 621,819 | $ | 543,874 | $ | 493,758 | |||||
平均資產回報率 |
| 1.33% |
| 1.40% |
| 1.38% |
| 1.10% |
| 0.31% | |||||
平均有形資產回報率(非GAAP) |
| 1.37% |
| 1.44% |
| 1.42% |
| 1.15% |
| 0.38% | |||||
平均股本回報率 |
| 11.06% |
| 11.24% |
| 10.89% |
| 9.28% |
| 2.67% | |||||
平均有形普通股權益回報率(非GAAP) |
| 12.87% |
| 13.27% |
| 13.07% |
| 11.60% |
| 3.61% |
賺取資產的全額應税等值收益和淨息差
截至及截至該年度止年度 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, | ||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||
利息收入 | $ | 200,965 | $ | 218,002 | $ | 242,601 | $ | 221,391 | $ | 164,421 | |||||
新增:應税等值調整的影響 |
| 5,161 |
| 5,103 |
| 5,065 |
| 4,482 |
| 5,852 | |||||
利息收入FTE(非GAAP) | $ | 206,126 | $ | 223,105 | $ | 247,666 | $ | 225,873 | $ | 170,273 | |||||
淨利息收入 | $ | 187,144 | $ | 192,946 | $ | 205,830 | $ | 197,437 | $ | 146,306 | |||||
新增:應税等值調整的影響 |
| 5,161 |
| 5,103 |
| 5,065 |
| 4,482 |
| 5,852 | |||||
淨利息收入FTE(非GAAP) | $ | 192,305 | $ | 198,049 | $ | 210,895 | $ | 201,919 | $ | 152,158 | |||||
平均收益資產 | $ | 6,521,300 | $ | 5,795,864 | $ | 5,368,073 | $ | 5,131,694 | $ | 4,353,320 | |||||
收益資產收益率 |
| 3.08% |
| 3.76% |
| 4.52% |
| 4.31% |
| 3.78% | |||||
盈利資產收益率FTE(非GAAP) |
| 3.16% |
| 3.85% |
| 4.61% |
| 4.40% |
| 3.91% | |||||
淨息差 |
| 2.87% |
| 3.33% |
| 3.83% |
| 3.85% |
| 3.36% | |||||
淨息差FTE(非GAAP) |
| 2.95% |
| 3.42% |
| 3.93% |
| 3.93% |
| 3.50% |
43
目錄
效率比
截至及截至該年度止年度 | |||||||||||||||
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||||||
淨利息收入 | $ | 187,144 | $ | 192,946 | $ | 205,830 | $ | 197,437 | $ | 146,306 | |||||
新增:應税等值調整的影響 |
| 5,161 |
| 5,103 |
| 5,065 |
| 4,482 |
| 5,852 | |||||
淨利息收入,FTE(非GAAP) | $ | 192,305 | $ | 198,049 | $ | 210,895 | $ | 201,919 | $ | 152,158 | |||||
非利息收入 | $ | 110,364 | $ | 140,258 | $ | 82,752 | $ | 70,775 | $ | 39,205 | |||||
非利息支出 | $ | 191,830 | $ | 206,177 | $ | 180,745 | $ | 189,334 | $ | 136,677 | |||||
減去:核心存款無形資產攤銷 |
| (1,183) |
| (1,183) |
| (1,183) |
| (2,170) |
| (5,342) | |||||
非利息支出,根據核心存款無形資產攤銷調整(非GAAP) | $ | 190,647 | $ | 204,994 | $ | 179,562 | $ | 187,164 | $ | 131,335 | |||||
效率比 | 64.08% | 61.52% | 62.22% | 69.78% | 70.80% | ||||||||||
能效比率FTE(非GAAP) | 62.99% | 60.59% | 61.15% | 68.64% | 68.63% |
44
目錄
第七條管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們截至和過去幾年的合併財務報表和相關附註一起閲讀 截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,以及本年度報告中提供的其他財務和統計數據。本討論和分析包含前瞻性陳述,涉及風險、不確定性和假設,這些風險、不確定性和假設可能導致實際結果與管理層的預期大不相同。可能導致這種差異的因素在題為“關於前瞻性陳述的告誡”和“風險因素”一節中討論,應一併閲讀。
管理層的討論重點是2021年與2020年相比的結果。有關2020年業績與2019年業績對比的討論,請參閲公司年度報告表格10-K截至2020年12月31日的年度。
除每股和每股數據外,所有金額均以千為單位,或另有説明。
概述
我們的重點是通過為我們的客户和我們的公司創造雙贏的方案來建立關係。我們相信為我們的客户提供基於公平和簡單的解決方案和服務。我們已經建立了穩固的金融服務特許經營權,在存款收集和建立增長所需的客户關係方面擁有相當大的影響力。此外,我們正在創新和建立戰略合作伙伴關係,目標是為我們的客户提供一個全面的數字金融生態系統。我們專注於為中小企業提供替代數字接入,以滿足借款、存管和現金管理需求,同時在受監管銀行的安全下提供信息管理和區塊鏈支付工具的接入。我們相信,我們在科羅拉多州、大堪薩斯城地區、德克薩斯州、猶他州和新墨西哥州等核心市場的既定存在,以及我們在數字和區塊鏈解決方案方面的持續投資,為我們提供了良好的增長機會。截至2021年12月31日,我們擁有72億美元的資產、45億美元的貸款、62億美元的存款和8億美元的股本。
運營亮點和關鍵挑戰
盈利能力和回報
● |
| 截至2021年12月31日,淨收入同比增長500萬美元,增幅5.7%,達到創紀錄的9360萬美元。 |
● |
| 2021年平均有形資產回報率為1.37%,而2020年為1.44%。 |
● |
| 2021年平均有形普通股權益回報率為12.87%,而2020年為13.27%。 |
戰略執行
● | 宣佈了為中小企業設計金融生態系統2UniFi的計劃,我們相信這將增加獲得金融服務的機會,同時降低銀行服務的成本。我們相信,通過我們的平臺擴展到數字金融生態系統將提供更大的收入基礎,新的手續費收入來源,並推動我們的低成本存款基礎在全國範圍內的增長。 | |
● | 戰略投資了金融科技的兩家公司,包括2000萬美元的Finstro Global Holdings,Inc.和200萬美元的Figure Technologies。我們將繼續與金融科技解決方案提供商一起投資,以支持我們的生態系統建設,支持我們的核心銀行產品和產品,並利用我們共享服務領域的效率和技術解決方案。 | |
● | 作為我們繼續關注提高運營效率和投資於客户數字解決方案的一部分,我們完成了之前宣佈的七個銀行中心的整合,並在2021年期間出售了一個銀行中心。在截至2021年12月31日的年度內,與銀行中心合併相關的收入460萬美元記錄在其他非利息收入中,與銀行中心合併相關的160萬美元支出記錄在其他非利息支出中。 |
45
目錄
● |
| 維持以不同行業和集中度為代表的保守結構的貸款組合,大多數行業的集中度在總貸款的5%或更低,所有集中度水平仍遠低於我們自己設定的限制。 |
● | 在截至2021年12月31日的一年中,該公司出售了1050萬美元的抵押貸款服務權,產生了130萬美元的收益,包括在綜合經營報表中的抵押貸款銀行收入中。 | |
● | 在截至2021年12月31日的一年中,以3640萬美元的加權平均價回購了912,213股票,每股加權平均價為39.88美元。 | |
● |
| 於2021年期間,本公司訂立附屬票據購買協議,於2021年12月31日發行及出售總額為4,000萬美元的固定至浮動利率票據。截至2021年12月31日,票據上的餘額,扣除發行成本總計50萬美元,總計3950萬美元。該票據的初始利率為3.00%,直至2026年11月15日。該公司打算將出售票據所得款項淨額用於一般公司用途。 |
貸款組合
● |
| 未償還貸款總額為45億美元,比上年增加1.597億美元,增幅為3.7%,主要是因為商業和工業貸款增加了2.038億美元,增幅為16.0%。 |
● |
| 在截至2021年12月31日的一年中,貸款發放總額達到創紀錄的15億美元,其中商業貸款發放總額為11億美元,其中包括1.211億美元的PPP貸款發放。 |
● | 在2021年期間,公司成功地為我們的客户執行了PPP貸款減免,截至2021年12月31日,PPP貸款餘額減少了1.544億美元至2170萬美元。 | |
● | 截至2021年12月31日,與COVID相關的貸款修改總額為530萬美元,低於2020年12月31日的1.736億美元,因為大多數經COVID修改的貸款現在已經恢復了全額本金和利息支付條款。 |
信用質量
● | 截至2021年12月31日,信貸損失撥備佔總貸款的比例為1.10%,而2020年12月31日為1.37%。 | |
● |
| 在截至2021年12月31日的年度內,公司記錄了930萬美元的撥備釋放,其中包括880萬美元的有資金貸款撥備釋放和50萬美元的無資金貸款承諾撥備釋放。在截至2020年12月31日的年度內,公司記錄的撥備總支出為1,760萬美元,其中包括1,750萬美元的有資金貸款撥備支出和10萬美元的無資金貸款承諾撥備支出。 |
● |
| 2021年和2020年分別記錄了130萬美元和270萬美元的淨沖銷。2021年和2020年,淨沖銷與平均貸款總額的比例分別為0.03%和0.06%。 |
● | 信貸質量保持強勁,不良貸款(包括非應計貸款和非應計問題債務重組貸款)佔總貸款的比例從2020年12月31日的0.47%降至2021年12月31日的0.24%。截至2021年12月31日,不良資產佔總貸款和OREO的比例為0.39%,而截至2020年12月31日,這一比例為0.58%。 |
客户存款資金資產負債表
● | 2021年第四季度的平均交易存款總額為53億美元,同比增長14.2%,而去年同期為46億美元。 | |
● | 2021年第四季度平均總存款總額為62億美元,同比增長8.9%,而去年同期為57億美元。 | |
● |
| 截至2021年12月31日,交易存款佔總存款的比例從2020年12月31日的82.6%提高了390個基點,達到86.5%。 |
● | 截至2021年12月31日的一年,存款成本總計0.23%,與截至2020年12月31日的一年相比下降了22個基點。 |
46
目錄
收入
● |
| 截至2021年12月31日的一年,全額應税等值利息收入總計1.923億美元,比上年減少570萬美元,降幅2.9%,原因是平均貸款餘額減少,以及美聯儲(Federal Reserve)在2020年採取的利率行動。 |
● | 由於盈利資產收益率下降,截至2021年12月31日的一年,FTE淨息差較上年收窄47個基點,至2.95%。收益資產收益率下降69個基點,原因是資產重組為收益率較低的現金餘額。資金成本下降22個基點至0.23%。 | |
● | 2021年期間,非利息收入總計1.104億美元,比2020年減少了2,990萬美元,降幅為21.3%,原因是2021年再融資活動放緩以及競爭導致銷售利潤率上升導致抵押貸款銀行收入減少了3,900萬美元。2021年期間,服務費和銀行卡手續費總共增加了220萬美元。 | |
● | 2021年,其他非利息收入增加了750萬美元,原因是與銀行中心整合相關的收入增加了460萬美元,股權方法投資的未實現收益增加了300萬美元。 |
費用
● |
| 2021年期間,非利息支出總額為1.918億美元,比2020年減少了1430萬美元,降幅為7.0%,這主要是由於抵押貸款相關薪酬下降以及公司提高運營效率的戰略努力所致。 |
● | 與2020年相比,2021年的入住率和設備減少了220萬美元,這主要是由於銀行中心整合提高了效率。2021年記錄的銀行中心整合相關費用總計160萬美元,而2020年為230萬美元。 | |
● | 在截至2021年12月31日的年度內,非利息支出包括250萬美元的交易相關支出,用於投資Finstro Global Holdings,Inc.和Figure Technologies,以推進我們構建全面數字金融生態系統的願景 | |
● |
| 2021年,所得税支出總額為2140萬美元,而2020年為2080萬美元。2021年和2020年,税收支出分別減少了60萬美元的税收優惠和10萬美元的股票薪酬活動税收支出。經股票補償活動調整後,2021年和2020年的有效税率分別為19.1%和19.0%。 |
雄厚的資本狀況
● |
| 資本比率繼續保持強勁,超過了聯邦銀行監管機構“資本充足”的門檻。截至2021年12月31日,我們的綜合一級槓桿率為10.39%,我們的普通股一級資本比率和綜合一級風險資本比率為14.26%。 |
● |
| 截至2021年12月31日,每股普通股賬面價值為28.04美元。與2020年12月31日相比,2021年12月31日每股有形普通股賬面價值增加了1.24美元,達到24.33美元,因為公司的收益超過了股票回購和股息。 |
● | 世界銀行保持着充足的流動資金,有3.72億美元的超額現金流動資金,並可獲得27億美元的現成資金。 |
關鍵挑戰
我們和我們的行業面臨着許多重大挑戰。我們在實施我們的業務戰略時面臨着持續不斷的挑戰。這些措施包括在激烈的競爭中增加我們的資產,特別是貸款和存款,改變利率,堅持監管環境的變化,在競爭激烈的環境中發現和完善有紀律的收購和其他擴張性機會。
新冠肺炎疫情已經造成了破壞,並可能繼續給我們的業務帶來挑戰。我們將繼續致力於確保我們的同事、客户和社區通過我們的銀行中心和數字銀行平臺獲得他們所需的支持。我們的團隊一直在勤奮工作,通過參與小企業管理局的Paycheck Protection計劃,為因新冠肺炎而面臨財務困難的客户提供支持,包括根據需要協助PPP貸款豁免申請和貸款修改。雖然美國獲得疫苗的機會有所增加,但這些疫苗的效力、新出現的有針對性的疫苗命令和新的
47
目錄
目前尚不清楚該病毒的變種,以及政府強制採取的措施必須保持不變或可能重新實施以解決新冠肺炎問題的時間長度。此次疫情對美國勞動力市場、消費者支出和企業運營造成了負面影響,目前還不清楚新冠肺炎新爆發的病例會持續多久。
在歷史上,我們的市場在許多關鍵指標上的表現都超過了全國平均水平;然而,新冠肺炎大流行對經濟的影響已經在全國和我們所有的市場造成了經濟壓力。我們對我們在各個市場看到的經濟復甦的積極跡象感到鼓舞。我們專注於擴大我們的貸款組合,同時採取謹慎的方式發放新的信貸,並堅持我們既定的承保標準和自我施加的集中限制。我們的貸款組合中有很大一部分是由房地產擔保的,房地產價值或信貸質量的任何惡化或不良資產水平的上升,最終都會對我們的貸款組合的質量產生負面影響。
截至2021年12月31日,該公司對受新冠肺炎疫情影響較大的行業的敞口較低。在商業貸款部分,餐館佔總貸款的5.7%,零售商佔2.7%,醫院/醫療佔6.8%,石油和天然氣佔0.7%。在商業地產非業主自住貸款部分中,酒店和住宿佔貸款總額的4.1%,多户住宅佔2.1%,零售佔1.5%。該公司對受疫情影響較大的其他行業和貸款類型沒有直接敞口,這些行業和貸款類型包括航空、郵輪公司、能源服務、汽車製造/經銷商樓層平面圖、對衝基金、會議中心、信用卡、商場和出租車/順風車共享業務。此外,該公司沒有消費信用卡、間接汽車或汽車租賃風險敞口。
農業繼續受到大宗商品價格波動以及新冠肺炎大流行引發的供應鏈問題的影響。我們的食品和農業企業投資組合只佔總貸款的4.5%,而且在食品生產、作物和牲畜類型方面都很多樣化。農作物和牲畜貸款佔貸款總額的1.0%。我們與食品和農業綜合企業客户保持着關係,這些客户通常槓桿率較低,相應地,銀行債務與資產之比也較低,從而將未來任何潛在的信貸損失降至最低。
新冠肺炎(Alipay)疫情期間政府實施的非常措施,產生了前所未有的經濟刺激資金,並在銀行業內部產生了高水平的現金流動性。截至2021年12月31日,我們的現金餘額總計8.457億美元,比2020年12月31日增加了2.401億美元。我們未來利息收入的增長最終將取決於我們將多餘的現金流動性配置到高質量原始貸款和其他高質量收益資產(如投資證券)的能力。截至2021年12月31日,投資證券總額為13億美元,與2020年12月31日相比增加了2.623億美元,增幅為25.3%。截至2021年12月31日,我們的未償還貸款總額為45億美元,比2020年12月31日增加1.597億美元,增幅3.7%。在截至2021年12月31日的一年中,我們在發起時融資的新貸款的加權平均利率為3.51%,而我們原始貸款組合的加權平均收益率為3.98%(FTE)。我們的淨利息收入受到平均貸款餘額下降以及美聯儲為應對新冠肺炎疫情而採取的利率行動的影響,我們未來的收益將受到美聯儲未來利率政策決定的影響。
持續的監管,迫在眉睫的新的流動性和資本限制,以及不斷需要加強網絡安全,正在增加所有美國銀行的成本和不確定性,並可能影響盈利能力。此外,隨着包括金融技術公司在內的非銀行支付業務正在向傳統銀行產品擴張,市場上的非傳統參與者可能會提供更加激烈的競爭。雖然某些外部因素是我們無法控制的,可能會對我們的業務戰略構成障礙,但我們準備應對這些挑戰,擴大我們在數字技術方面的產品,包括在適當的情況下與金融技術公司合作並投資。我們力求在戰略決策中保持靈活、有條不紊和積極主動,以便能夠迅速應對市場變化以及隨之而來的內在挑戰和機遇。
關鍵會計政策和重大估算的應用
我們使用符合公認會計原則和一般銀行慣例的會計原則和方法。在編制財務報表以及各種會計、報告和披露事項時,我們必須做出重大判斷和重大估計。在實際測量不可能或不可行的情況下,需要假設和估計來應用這些原則。這些估計中最重要的是確定免税額。
48
目錄
為信用損失賠償。請參閲我們截至2021年12月31日的年度合併財務報表附註中的附註2-重要會計政策摘要中有關ACL政策的其他討論。
ACL的確定涉及高度的判斷和複雜性。ACL代表管理層在資產負債表日期對我們貸款組合中固有的終身信貸損失的估計。該公司通過首先根據主要用途和基礎抵押品等廣泛特徵將貸款組合分解為多個部分來估計集體ACL。在這些細分中,投資組合進一步細分為具有相似屬性和風險特徵的貸款類別。集體ACL是在類級別確定的,根據特定的損失驅動因素和影響每個貸款類別的風險因素分析損失歷史。該公司使用貼現現金流(“DCF”)模型,該模型結合了對某些國家宏觀經濟因素(合理和可支持的預測)的預測,這些因素推動了在建立公司集體ACL時預測的虧損。管理層通過審查和加權備選預測方案來説明潛在經濟預測的內在不確定性。對於超出合理和可支持的預測期的期間,公司將以直線為基礎恢復到歷史的長期平均損失率。此外,集體ACL計算包括對定性風險因素的主觀調整,這些因素可能導致估計的信貸損失與歷史經驗不同。這些假設、估計或周圍條件的變化可能會對我們的財務狀況產生實質性影響。有關ACL的進一步討論,請參閲我們合併財務報表的附註2和7。
未來會計公告
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革 (Topic 848): 促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU 2020-04自發布之日起生效,並可在截至2022年12月31日的任何過渡期內採用。它為將普遍接受的會計原則應用於合同修改和套期保值關係提供了可選的權宜之計和指導,如果滿足某些標準,參考LIBOR或任何其他預計將被終止的參考利率。為了應對參考利率改革,該公司於2020年1月成立了倫敦銀行間同業拆借利率過渡小組委員會,以確定貸款和衍生品合同中對參考利率的敞口。該公司對截至2022年1月1日已停產的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)期限沒有風險敞口。對於在未來日期到期的期限,公司正在努力確保所有文件都包括應急條款(如有必要),這些條款可能會在倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)終止時使用。自2022年1月1日起,該公司不再以倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)為參考利率發放貸款。該公司已經評估並將繼續評估ASU 2020-04的影響,預計ASU 2020-04的採用或迄今發佈的任何更新不會對其財務報表產生實質性影響。
財務狀況
截至2021年12月31日,總資產為72億美元,而截至2020年12月31日,總資產為67億美元,增長5.541億美元,增幅為8.3%。現金及現金等價物增加2.401億美元,貸款總額增加1.597億美元,增幅3.7%。
2021年,隨着我們繼續與客户發展全面的銀行關係,較低成本的需求、儲蓄和貨幣市場存款(交易存款)比前一年增加了7億美元,或15.0%。我們的客户將他們的核心運營賬户用於購買力平價基金和經濟刺激支票,這有助於強勁的存款增長。除了提供過剩的現金流動性外,交易存款的增加還提供了用於為貸款增長提供資金的低成本資金。
投資證券
可供出售
截至2021年12月31日,可供出售的投資證券總額為6.918億美元,而截至2020年12月31日,可供出售的投資證券總額為6.62億美元,增加了2990萬美元,增幅為4.52%。2021年至2020年期間,可供出售證券的購買總額為288.6美元 分別為2.861億美元和2.861億美元。2021年和2020年期間,可供出售證券的到期日和償付總額分別為2.359億美元和2.715億美元。2021年或2020年期間,沒有出售可供出售的證券。
49
目錄
自注明的日期起,可供出售的投資證券彙總如下:
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||||
|
|
|
| 加權 |
|
|
|
| 加權 | |||||||||||
攤銷 | 公平 | 百分比 | 平均值 | 攤銷 | 公平 | 百分比 | 平均值 | |||||||||||||
成本 | 價值 | 投資組合 | 產量 | 成本 | 價值 | 投資組合 | 產量 | |||||||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | 231,523 | $ | 227,696 | 32.9% | 1.38% | $ | 193,424 | $ | 196,334 | 29.6% | 1.36% | ||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的其他住宅MBS |
| 467,490 |
| 461,334 | 66.7% | 1.47% |
| 454,345 |
| 462,779 | 69.9% | 1.45% | ||||||||
市政證券 | 230 | 237 | 0.0% | 3.17% | 362 | 375 | 0.1% | 3.46% | ||||||||||||
公司債務 | 2,000 | 2,111 | 0.3% | 5.80% | 2,000 | 1,998 | 0.3% | 5.83% | ||||||||||||
其他有價證券 |
| 469 |
| 469 | 0.1% | 0.00% |
| 469 |
| 469 | 0.1% | 0.00% | ||||||||
可供出售的投資證券總額 | $ | 701,712 | $ | 691,847 | 100.0% | 1.46% | $ | 650,600 | $ | 661,955 | 100.0% | 1.44% |
截至2021年12月31日和2020年,幾乎所有可供出售的投資組合都有抵押貸款支持。住宅抵押貸款傳遞證券組合由固定利率和可調整利率的聯邦住房貸款抵押公司(“FHLMC”)、聯邦全國抵押協會(“FNMA”)和政府全國抵押協會(“GNMA”)證券組成。其他抵押貸款支持證券(MBS)包括由FHLMC、FNMA和GNMA證券支持的證券。
抵押貸款支持證券的實際到期日可能不同於合同到期日,這取決於相關金融工具的償還特徵和經驗。截至2021年12月31日和2020年12月31日,可供出售的抵押貸款支持證券投資組合的估計加權平均壽命分別為4.2年和2.7年。這一預估是基於假設,實際結果可能不同。截至2021年12月31日和2020年12月31日,可供出售投資組合的總存續期分別為3.8年和2.6年。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,可調整利率證券分別佔可供出售抵押貸款支持證券投資組合的1.7%和2.3%。該投資組合的其餘部分由合同到期日為10至30年的固定利率攤銷證券組成,截至2021年12月31日和2020年12月31日的加權平均票面利率分別為1.70%和2.00%。
截至2021年12月31日,可供出售的投資組合包括340萬美元的未實現收益和1330萬美元的未實現虧損。截至2020年12月31日,可供出售的投資組合包括1170萬美元的未實現收益和40萬美元的未實現虧損。我們認為任何未實現虧損都是由於現行利率造成的,因此,我們不認為任何存在未實現虧損的證券受到了減值。管理層認為,可供出售的證券違約的可能性極小。FHLMC、FNMA和GNMA擔保的抵押貸款支持證券有着悠久的零信用損失歷史,有美國政府的明確擔保(儘管FNMA和FHLMC證券有限),收益率通常基於市場對提前還款和流動性風險的看法,而不是信用風險。
持有至到期
截至2021年12月31日,我們持有6.09億美元的持有至到期投資證券,而截至2020年12月31日,持有至到期的投資證券為3.766億美元,增加2.324億美元,增幅為61.7%。2021年和2020年,持有至到期證券的購買總額分別為3.978億美元和2.842億美元。2021年和2020年,持有至到期證券的到期日和償付總額分別為1.619億美元和8810萬美元。
50
目錄
持有至到期的投資證券摘要如下:
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||||
加權 | 加權 | |||||||||||||||||||
| 攤銷 |
| 公平 |
| 百分比 |
| 平均值 |
| 攤銷 |
| 公平 |
| 百分比 |
| 平均值 | |||||
成本 | 價值 | 投資組合 | 產量 | 成本 | 價值 | 投資組合 | 產量 | |||||||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | 312,916 | $ | 309,614 | 51.4% | 1.56% | $ | 306,187 | $ | 310,930 | 81.3% | 1.39% | ||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的其他住宅MBS |
| 296,096 |
| 289,646 | 48.6% | 1.25% |
| 70,428 |
| 70,761 | 18.7% | 0.41% | ||||||||
持有至到期的投資證券總額 | $ | 609,012 | $ | 599,260 | 100.0% | 1.41% | $ | 376,615 | $ | 381,691 | 100.0% | 1.21% |
住宅抵押貸款傳遞和其他住宅MBS持有至到期投資組合由固定利率FHLMC、FNMA和GNMA證券組成。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,持有至到期投資組合的公允價值分別包括220萬美元和530萬美元的未實現收益和1190萬美元和30萬美元的未實現虧損。
本公司不計量一項或一組金融資產的預期信貸損失,其中根據當前條件調整的歷史信貸損失信息以及合理和可支持的預測導致預期未支付攤銷成本基礎為零。管理層對持有至到期證券進行了評估,指出它們是由美國政府機構或美國政府支持的實體擔保的貸款支持的,管理層認為,考慮到這種政府支持和長期沒有信用損失的歷史,違約的可能性極小。此外,管理層指出,投資組合通常交易的收益率是基於市場對提前還款和流動性風險的看法,而不是信用風險。本公司無意出售該等證券,並相信在收回其攤銷成本前不會被要求出售該等證券。
抵押貸款支持證券的實際到期日可能不同於合同到期日,這取決於相關金融工具的償還特徵和經驗。截至2021年12月31日和2020年12月31日,持有至到期抵押貸款支持證券投資組合的估計加權平均預期壽命分別為4.1年和2.4年。這一預估是基於假設,實際結果可能不同。截至2021年12月30日和2020年12月31日,總持有至到期投資組合的存續期分別為3.8年和2.4年。
截至2021年12月31日,一年後但在五年內到期的住宅抵押貸款傳遞投資的加權平均收益率為3.35%。截至2021年12月31日,5年後但10年內到期的債券加權平均收益率為1.91%,10年後到期的債券加權平均收益率為1.26%。其他5年後但在10年內到期的住宅MBS持有至到期投資的加權平均收益率為1.64%,而10年後到期的住宅MBS加權平均收益率為1.23%。
非流通證券
在2021年期間,本公司更新了其資產分類,在財務狀況報表中納入了以前包括在非上市證券中的其他資產中的某些金融工具。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,非流通證券總額分別為5070萬美元和2210萬美元,其中包括FRB股票、FHLB股票和其他非流通證券。截至2021年12月31日,其他非上市證券總額為3620萬美元,包括權益法投資和公允價值難以確定的可轉換優先股。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的一年中,購買的非上市證券總額分別為2770萬美元和410萬美元。2021年期間的收購包括對金融科技兩家公司的投資,這兩家公司分別是芬斯特羅全球控股有限公司(Finstro Global Holdings,Inc.)2,000萬美元和Figure Technologies公司2,000萬美元。本公司將繼續與金融科技解決方案提供商一起投資,以支持我們的生態系統建設,支持我們的核心銀行產品和產品,並利用我們共享服務領域的效率和技術解決方案。截至2020年12月31日,該公司持有560萬美元的權益法投資。
51
目錄
截至2021年12月31日,該公司持有1390萬美元的FRB股票和70萬美元的FHLB股票,用於監管或債務融資目的。截至2020年12月31日,該公司持有1390萬美元的FRB股票和260萬美元的FHLB股票。這些都是受限制的證券,由於缺乏市場,這些證券是按成本計價的。本公司並不知悉任何可能對按成本計算的投資產生不利影響的事件或情況變化。
貸款概覽
截至2021年12月31日,我們的貸款組合由我們發起的新貸款和與我們迄今六次收購相關的貸款組成。
下表顯示了各個日期的貸款組合構成:
2021年12月31日與 | |||||||
2020年12月31日 | |||||||
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | %變化 | |||||
起源: | |||||||
商業廣告: | |||||||
工商業 | $ | 1,458,218 | $ | 1,248,530 | 16.8% | ||
市政和非營利組織 | 928,705 | 870,410 | 6.7% | ||||
業主自住型商業地產 | 503,663 | 464,417 | 8.5% | ||||
食品和農業綜合企業 | 200,412 | 205,189 | (2.3)% | ||||
購買力平價貸款(1) | 21,677 | 176,106 | (87.7)% | ||||
總商業廣告 | 3,112,675 | 2,964,652 | 5.0% | ||||
商業地產非業主自住 | 611,765 | 542,642 | 12.7% | ||||
住宅房地產 | 616,135 | 581,555 | 5.9% | ||||
消費者 | 17,336 | 18,581 | (6.7)% | ||||
始發總數 | 4,357,911 | 4,107,430 | 6.1% | ||||
收購: | |||||||
商業廣告: | |||||||
工商業 | 16,252 | 22,102 | (26.5)% | ||||
市政和非營利組織 | 340 | 381 | (10.8)% | ||||
業主自住型商業地產 | 29,973 | 51,821 | (42.2)% | ||||
食品和農業綜合企業 | 3,177 | 5,108 | (37.8)% | ||||
總商業廣告 | 49,742 | 79,412 | (37.4)% | ||||
商業地產非業主自住 | 52,964 | 89,354 | (40.7)% | ||||
住宅房地產 | 52,521 | 77,105 | (31.9)% | ||||
消費者 | 245 | 425 | (42.4)% | ||||
收購總額 | 155,472 | 246,296 | (36.9)% | ||||
貸款總額 | $ | 4,513,383 | $ | 4,353,726 | 3.7% |
(1) |
| PPP貸款餘額扣除費用和成本後,包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的本金總額分別為22,300美元和179,531美元。 |
該公司維持着一個細粒度和多樣化的貸款組合,並有自我設定的集中度限制。我們的貸款組合比2020年12月31日增加了1.597億美元,增幅為3.7%。扣除購買力平價貸款,貸款總額增加3.141億美元,增幅7.5%,其中商業貸款增加2.728億美元,增幅9.5%。在截至2021年12月31日的一年中,新發放的貸款總額達到創紀錄的15億美元,其中商業貸款發放11億美元,其中包括1.211億美元的PPP貸款發放。
我們的商業和工業貸款組合由不同的行業組成。截至2021年12月31日,這些細分市場包括金融和金融服務,主要是貸款人融資貸款1.837億美元,醫院/醫療貸款3.071億美元,與製造業相關的貸款1.17億美元,以及各種較小的商業和工業貸款子類別。食品和農業綜合企業貸款總額為2.036億美元,佔公司基於風險的資本的24.9%,這些貸款在糧食生產、作物和牲畜類型中都有很好的多樣化。農作物和牲畜貸款佔貸款總額的1.0%。
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目錄
非業主佔用的華潤置業貸款佔本公司基於風險的資本的81.5%,或貸款總額的14.7%,沒有特定的物業類型佔貸款總額的5.0%以上。該公司對非業主自住的華潤置業零售物業的風險敞口非常小,佔總貸款的1.5%。截至2021年12月31日,多户貸款總額為9,320萬美元,佔總貸款的2.1%。
當考慮整個貸款組合時,截至2021年12月31日,75.1%的貸款位於我們的科羅拉多州、大堪薩斯城地區、德克薩斯州、猶他州和新墨西哥州,這是基於借款人的住所,或者在抵押品依賴型貸款的情況下,抵押品的地理位置。
新貸款的發放直接得益於我們有能力招聘和留住頂尖的銀行人才,與我們市場上的客户建立聯繫,並以具有競爭力的利率提供所需的服務。過去12個月,貸款發放總額達到創紀錄的15億美元,其中商業貸款發放11億美元,其中包括1.211億美元的PPP貸款發放。原始貸款被定義為封閉式融資貸款和循環信用額度預付款,扣除本期還款後的淨額。管理層利用這一更為保守的起源定義來更好地估計起源對未償還貸款以及最終淨利息收入的影響。
下表代表了2021年至2020年期間的新貸款發放量:
第四季度 |
| 第三季度 |
| 第二季度 |
| 第一季度 |
| 總計 | |||||||
2021 | 2021 | 2021 | 2021 | 2021 | |||||||||||
商業廣告: | |||||||||||||||
工商業 | $ | 229,529 | $ | 196,289 | $ | 147,030 | $ | 23,390 | $ | 596,238 | |||||
市政和非營利組織 | 101,450 | 43,516 | 25,131 | 7,999 | 178,096 | ||||||||||
業主自住型商業地產 |
| 28,914 |
| 53,445 |
| 48,225 |
| 27,093 |
| 157,677 | |||||
食品和農業綜合企業 |
| 11,016 |
| 8,442 |
| 26,956 |
| (10,104) |
| 36,310 | |||||
購買力平價貸款 | — | — | — | 121,141 | 121,141 | ||||||||||
總商業廣告 | 370,909 | 301,692 | 247,342 | 169,519 | 1,089,462 | ||||||||||
商業地產非業主自住 |
| 46,128 |
| 55,392 |
| 58,532 |
| 49,195 |
| 209,247 | |||||
住宅房地產 |
| 55,873 |
| 54,442 |
| 53,962 |
| 74,145 |
| 238,422 | |||||
消費者 |
| 2,524 |
| 1,810 |
| 2,267 |
| 1,353 |
| 7,954 | |||||
總計 | $ | 475,434 | $ | 413,336 | $ | 362,103 | $ | 294,212 | $ | 1,545,085 |
原始資金中包括截至2021年第四季度、第三季度、第二季度和第一季度的循環信貸額度下的淨資金(還款)分別為138,777美元、29,154美元、59,520美元和(26,395美元)。
第四季度 |
| 第三季度 |
| 第二季度 |
| 第一季度 |
| 總計 | |||||||
2020 | 2020 | 2020 | 2020 | 2020 | |||||||||||
商業廣告: | |||||||||||||||
工商業 | $ | 96,625 | $ | 11,354 | $ | (8,726) | $ | 118,999 | $ | 218,252 | |||||
市政和非營利組織 | 25,348 | 6,083 | 49,679 | 13,968 | 95,078 | ||||||||||
業主自住型商業地產 |
| 36,085 |
| 23,758 |
| 22,078 |
| 37,372 |
| 119,293 | |||||
食品和農業綜合企業 |
| 19,191 |
| 13,876 |
| (10,480) |
| (6,787) |
| 15,800 | |||||
購買力平價貸款 | — | 122 | 358,798 | — | 358,920 | ||||||||||
商業總金額 | 177,249 | 55,193 | 411,349 | 163,552 | 807,343 | ||||||||||
商業地產非業主自住 |
| 52,018 |
| 24,937 |
| 18,992 |
| 80,792 |
| 176,739 | |||||
住宅房地產 |
| 41,355 |
| 49,786 |
| 29,024 |
| 46,273 |
| 166,438 | |||||
消費者 |
| 1,858 |
| 2,980 |
| 2,206 |
| 2,320 |
| 9,364 | |||||
總計 | $ | 272,480 | $ | 132,896 | $ | 461,571 | $ | 292,937 | $ | 1,159,884 |
原始資金中包括截至2020年第四季度、第三季度、第二季度和第一季度的循環信貸額度下的淨資金(還款)分別為50982美元、27899美元、55826美元和48789美元。
53
目錄
下表顯示了我們貸款在指定日期的合同到期日:
2021年12月31日 | |||||||||||||||
| 應在以下時間內到期 |
| 應在%1之後到期,但 |
| 應在5點之後到期,但 |
| 在此之後到期 |
| |||||||
1年 | 5年內 | 15年內 | 15年 | 總計 | |||||||||||
商業廣告: | |||||||||||||||
工商業 | $ | 140,715 | $ | 1,099,955 | $ | 226,793 | $ | 7,007 | $ | 1,474,470 | |||||
市政和非營利組織 | 23,827 | 112,022 | 559,493 | 233,703 | 929,045 | ||||||||||
業主自住型商業地產 |
| 40,510 |
| 160,853 |
| 266,664 |
| 65,609 |
| 533,636 | |||||
食品和農業綜合企業 |
| 79,507 |
| 107,799 |
| 11,193 |
| 5,090 |
| 203,589 | |||||
購買力平價貸款 | 2,437 |
| 19,240 |
| — |
| — |
| 21,677 | ||||||
總商業廣告 | 286,996 | 1,499,869 | 1,064,143 | 311,409 | 3,162,417 | ||||||||||
商業地產非業主自住 |
| 200,042 |
| 316,473 |
| 147,783 |
| 431 |
| 664,729 | |||||
住宅房地產 |
| 12,605 |
| 30,233 |
| 201,918 |
| 423,900 |
| 668,656 | |||||
消費者 |
| 3,504 |
| 11,507 |
| 2,570 |
| — |
| 17,581 | |||||
貸款總額 | $ | 503,147 | $ | 1,858,082 | $ | 1,416,414 | $ | 735,740 | $ | 4,513,383 |
2020年12月31日 | |||||||||||||||
| 應在以下時間內到期 |
| 應在%1之後到期,但 |
| 應在5點之後到期,但 |
| 在此之後到期 |
| |||||||
1年 | 5年內 | 15年內 | 15年 | 總計 | |||||||||||
商業廣告: | |||||||||||||||
工商業 | $ | 109,586 | $ | 927,881 | $ | 230,431 | $ | 2,734 | $ | 1,270,632 | |||||
市政和非營利組織 | 42,222 | 164,994 | 391,069 | 272,506 | 870,791 | ||||||||||
業主自住型商業地產 |
| 24,510 |
| 177,311 |
| 238,135 |
| 76,283 |
| 516,239 | |||||
食品和農業綜合企業 |
| 80,691 |
| 105,815 |
| 17,432 |
| 6,359 |
| 210,297 | |||||
購買力平價貸款 | — | 176,106 | — | — | 176,106 | ||||||||||
總商業廣告 | 257,009 | 1,552,107 | 877,067 | 357,882 | 3,044,065 | ||||||||||
商業地產非業主自住 |
| 72,486 |
| 426,291 |
| 129,963 |
| 3,256 |
| 631,996 | |||||
住宅房地產 |
| 18,569 |
| 36,747 |
| 269,166 |
| 334,177 |
| 658,659 | |||||
消費者 |
| 5,167 |
| 10,886 |
| 2,953 |
| — |
| 19,006 | |||||
貸款總額 | $ | 353,231 | $ | 2,026,031 | $ | 1,279,149 | $ | 695,315 | $ | 4,353,726 |
期限超過一年的全部貸款的規定利率(不包括不可償還的貸款發放費和承諾費、淨成本和公允價值分數的增加)在指定日期如下:
2021年12月31日 | |||||||||||||||
固定 | 變量 | 總計 | |||||||||||||
|
| 加權 |
|
| 加權 |
|
| 加權 | |||||||
天平 | 平均費率 | 天平 | 平均費率 | 天平 | 平均費率 | ||||||||||
商業廣告 | |||||||||||||||
工商業 | $ | 460,795 |
| 4.18% | $ | 872,961 |
| 3.41% | $ | 1,333,756 |
| 3.67% | |||
市政和非營利組織(1) | 881,339 | 3.37% | 23,879 | 2.76% | 905,218 | 3.35% | |||||||||
業主自住型商業地產 |
| 293,190 |
| 4.70% |
| 199,936 |
| 3.75% |
| 493,126 |
| 4.45% | |||
食品和農業綜合企業 |
| 49,303 |
| 5.21% |
| 74,779 |
| 3.95% |
| 124,082 |
| 4.45% | |||
購買力平價貸款 | 19,239 | 1.00% | — | — | 19,239 | 1.00% | |||||||||
總商業廣告 | 1,703,866 | 3.88% | 1,171,555 | 3.49% | 2,875,421 | 3.72% | |||||||||
商業地產非業主自住 |
| 214,463 |
| 4.28% |
| 250,224 |
| 3.51% |
| 464,687 |
| 3.86% | |||
住宅房地產 |
| 360,648 |
| 3.45% |
| 295,403 |
| 4.00% |
| 656,051 |
| 3.70% | |||
消費者 |
| 11,567 |
| 4.37% |
| 2,510 |
| 3.52% |
| 14,077 |
| 4.21% | |||
期限超過1年的貸款總額 | $ | 2,290,544 |
| 3.85% | $ | 1,719,692 |
| 3.58% | $ | 4,010,236 |
| 3.74% |
54
目錄
2020年12月31日 | |||||||||||||||
固定 | 變量 | 總計 | |||||||||||||
|
| 加權 |
|
| 加權 |
|
| 加權 | |||||||
天平 | 平均費率 | 天平 | 平均費率 | 天平 | 平均費率 | ||||||||||
商業廣告 | |||||||||||||||
工商業 | $ | 320,745 |
| 4.68% | $ | 840,301 |
| 3.11% | $ | 1,161,046 |
| 3.54% | |||
市政和非營利組織(1) | 803,350 | 3.55% | 25,219 | 2.83% | 828,569 | 3.53% | |||||||||
業主自住型商業地產 |
| 261,406 |
| 4.82% |
| 230,323 |
| 3.88% |
| 491,729 |
| 4.51% | |||
食品和農業綜合企業 |
| 57,360 |
| 5.02% |
| 72,246 |
| 3.67% |
| 129,606 |
| 4.27% | |||
購買力平價貸款 | 176,106 | 1.00% | — | — | 176,106 | 1.00% | |||||||||
總商業廣告 | 1,618,967 | 3.79% | 1,168,089 | 3.29% | 2,787,056 | 3.58% | |||||||||
商業地產非業主自住 |
| 253,879 |
| 4.65% |
| 305,631 |
| 3.42% |
| 559,510 |
| 3.98% | |||
住宅房地產 |
| 298,759 |
| 3.60% |
| 341,332 |
| 4.14% |
| 640,091 |
| 3.89% | |||
消費者 |
| 11,384 |
| 4.92% |
| 2,455 |
| 3.50% |
| 13,839 |
| 4.66% | |||
期限超過1年的貸款總額 | $ | 2,182,989 |
| 3.86% | $ | 1,817,507 |
| 3.47% | $ | 4,000,496 |
| 3.68% |
(1) |
| 市政和非營利固定利率貸款包括總額為343,089美元和387,105美元的貸款,這些貸款已分別在2021年12月31日和2020年12月31日按當前市場定價互換為浮動利率。市政和非營利部門包括總計746,508美元和711,582美元的免税貸款,截至2021年12月31日和2020年12月31日,FTE加權平均利率分別為3.97%和4.03%。 |
資產質量
資產質量是我們成功的基礎,也是我們的一個強項,這是因為我們嚴格遵守了我們在行業和房地產類型上自我設定的集中度限制。因此,對於貸款的發放,我們已經建立了一套信貸政策,允許反應迅速、但受到控制的貸款,並根據貸款規模調整信貸審批要求。在信貸政策的範圍內,每筆預期貸款在發放貸款之前都會經過審查,以確定貸款特徵和擔保或抵押品的適當性和充分性。我們已經建立了承保標準和貸款發放程序,需要適當的文件,包括財務數據和信用報告。對於以不動產為抵押的貸款,我們要求進行財產評估、業權保險或業權意見書、危險保險和洪水保險,每種情況下都要適當。
此外,我們實施了及時識別可能出現問題的貸款的程序,以確保對公司最有利的解決方案。資產質量由我們的信用風險管理部門監控,並根據收到的合同付款的及時性等定量和主觀因素進行評估。考慮的其他因素,特別是超過50萬美元的商業貸款,包括個別借款人和擔保人(如果有的話)的財務狀況和流動性,以及我們抵押品的價值。為了便於對資產質量的監督,貸款根據逾期天數和內部風險評級系統進行分類,下面將對這兩種情況進行更詳細的討論。
我們的內部風險評級系統採用了一系列評級,這些評級反映了我們基於對借款人的財務狀況、流動性和滿足合同償債要求的能力的分析,對貸款信用質量的評估。被認為具有可接受風險的貸款被歸類為“合格”貸款。“特別提及”貸款是指具有潛在信用弱點的貸款,值得密切關注。特別提到的貸款包括存在潛在弱點或不必要的風險的借款人,如果不加以糾正,可能會威脅到借款人滿足償債要求的能力。不過,這些借款人仍被認為有能力應對和解決威脅其財務狀況的財務問題。被歸類為“不合格”的貸款具有明確的信用弱點,而且債務人或質押抵押品(如果有的話)目前的償付能力不足以提供足夠的保護。儘管這些貸款被認定為潛在問題貸款,但它們可能永遠不會成為不良貸款。如果這些不足之處得不到糾正,不合標準的貸款很有可能會蒙受損失。“可疑”貸款是指管理層認為根據貸款協議的條款收取款項是高度可疑和不太可能的貸款。不良貸款被視為減值並被置於非權責發生狀態。
55
目錄
在借款人違約的情況下,我們可能會按照國家貸款法、各自的貸款協議以及信用監測和補救程序尋求追回,這些程序可能包括出於經濟或法律原因修改或重組貸款,以向借款人提供因借款人財務困難而從原始條款向借款人提供的優惠,以便於償還。根據ASC 310-40,此類重組貸款被視為TDR。已被取消抵押品贖回權或通過替代抵押品贖回權獲得的資產在出售前被歸類為OREO,並按抵押品的公允價值減去出售的估計成本列賬,任何初始估值調整都計入ACL,任何隨後的賬面價值下降都計入OREO的減值。
不良資產和逾期貸款
不良資產包括非應計貸款和OREO。2021年和2020年期間,如果非權責發生貸款按照原來的合同條款履行,本應記錄的利息收入分別為80萬美元和120萬美元。
逾期狀態被監控為信用惡化的一個指標。如果根據貸款協議條款到期的合同本金或利息在預定付款到期日之後仍未支付,則貸款被視為逾期或拖欠。逾期90天或以上的貸款將被置於非應計狀態,除非貸款得到很好的擔保並處於收回過程中。
下表列出了截至列示日期的不良資產和逾期貸款:
2021年12月31日 |
| 2020年12月31日 |
| 2019年12月31日 |
| 2018年12月31日 |
| 2017年12月31日 | ||||||
非權責發生制貸款: | ||||||||||||||
非權責發生制貸款,不包括重組貸款 | $ | 8,466 | $ | 12,190 | $ | 16,894 | $ | 21,017 | $ | 13,745 | ||||
非權責發生制重組貸款 |
| 2,366 |
| 8,197 | 4,854 |
| 3,439 |
| 7,255 | |||||
不良貸款 |
| 10,832 |
| 20,387 |
| 21,748 |
| 24,456 |
| 21,000 | ||||
奧利奧 |
| 7,005 |
| 4,730 |
| 7,300 |
| 10,596 |
| 10,491 | ||||
其他收回的資產 |
| — |
| 17 |
| — |
| — |
| — | ||||
不良資產總額 | $ | 17,837 | $ | 25,134 | $ | 29,048 | $ | 35,052 | $ | 31,491 | ||||
逾期30-89天且仍在應計利息的貸款 | $ | 1,687 | $ | 968 | $ | 6,349 | $ | 5,066 | $ | 5,124 | ||||
逾期90天或以上且仍在應計利息的貸款 |
| 420 |
| 162 |
| 1,662 |
| 1,047 |
| 25,407 | ||||
非權責發生制貸款 | 10,832 | 20,387 | 21,748 | 24,456 | 21,000 | |||||||||
逾期和非應計貸款總額 | $ | 12,939 | $ | 21,517 | $ | 29,759 | $ | 30,569 | $ | 51,531 | ||||
應計重組貸款 | $ | 7,186 | $ | 13,945 | $ | 6,885 | $ | 5,944 | $ | 8,461 | ||||
信貸損失撥備 | 49,694 | 59,777 | 39,064 | 35,692 | 31,264 | |||||||||
不良貸款佔總貸款的比例 |
| 0.24% |
| 0.47% |
| 0.49% |
| 0.60% |
| 0.66% | ||||
逾期90天且仍在應計利息和非應計項目的貸款總額佔貸款總額的比例 |
| 0.25% |
| 0.47% | 0.53% | 0.62% | 1.46% | |||||||
不良資產總額佔貸款總額和OREO的比例 |
| 0.39% |
| 0.58% |
| 0.66% |
| 0.85% |
| 0.99% | ||||
不良貸款的ACL |
| 458.77% |
| 293.21% |
| 179.62% |
| 145.94% |
| 148.88% |
2021年期間,不良貸款總額比2020年12月31日減少了960萬美元,降幅為46.9%。2021年期間,累計TDR減少了680萬美元,降幅為48.5%。截至2021年12月31日,奧利奧增加了230萬美元,增幅為48.1%,達到700萬美元,而2020年12月31日的增幅主要與之前收購的一筆貸款有關。
56
目錄
從2020年12月31日到2021年12月31日,逾期30-89天且仍在計息的貸款增加了70萬美元,從2020年12月31日至2021年12月31日,逾期90天或以上且仍在計息的貸款增加了30萬美元。
公司繼續監測客户的經營狀況和趨勢,使我們能夠迅速發現信用惡化,並在需要的時候採取行動。CARE法案允許金融機構選擇在某些參數範圍內修改貸款,以應對新冠肺炎大流行,而不要求修改被歸類為ASC310主題下的TDR,前提是借款人受到新冠肺炎的不利影響,並且正在償還貸款。在截至2021年12月31日的一年中,該公司修改了總額為990萬美元的19筆貸款,在截至2020年12月31日的一年中,修改了總額為5.19億美元的510筆貸款,這是由於新冠肺炎疫情的影響,這些貸款沒有被歸類為TDR。截至2021年12月31日,仍在延期付款計劃中、只支付利息的修改後貸款總額為530萬美元。截至2021年12月31日,與新冠肺炎相關的20.6萬美元貸款修改是隨後的修改,其中一筆總計20.6萬美元的貸款被歸類為非應計項目。截至2020年12月31日,仍在延期付款計劃中的修改後貸款總額為1.736億美元,佔總貸款組合的4.0%,其中4540萬美元,即26.2%是隨後的修改。
信貸損失撥備
ACL代表了我們認為在資產負債表日吸收貸款組合中固有的估計終身信貸損失所需的金額,涉及高度的判斷力和複雜性。2020年1月1日,本公司採用ASU 2016-13。金融工具信用損失的計量它用CECL模型取代了確認信貸損失的已發生損失方法。該公司利用第三方軟件工具開發的貼現現金流模型,為貸款組合確定預期的終身信貸損失。ACL計算為攤銷成本基礎與DCF分析預測之間的差額。DCF模型允許使用特定於貸款的利率和還款時間表(包括估計的預付率和損失恢復時間延遲)對貸款現金流進行個人生命週期建模,不包括延期和續簽。該模型納入了對某些國家宏觀經濟因素的預測,包括失業率、房價指數(HPI)、零售額和國內生產總值(GDP),這些因素推動了相關的損失率。ACL會計政策的確定和應用涉及可能發生變化的判斷、估計和不確定性。對於超出合理和可支持的預測期的時期,我們將恢復到歷史長期平均損失率的直線基礎上。
當存在類似的風險特徵時,我們在集合的基礎上衡量貸款的預期信貸損失。我們在ACL模型中確定了四個主要貸款部分,並將其進一步劃分為11個貸款類別,以便在分析損失歷史時提供更精細的粒度,並允許根據影響每個貸款類別的特定風險因素進行更明確的定性調整。一般來説,在不同的經濟環境下,每個貸款部門的潛在損失風險都會遵循一定的規範/趨勢。不具有共同風險特徵的貸款是以個人為基礎進行評估的,不包括在集體評估中。以下是四個主要貸款部分中每一個部分的貸款類別:
非業主佔用 | ||||||
商業廣告 | 商業地產 | 住宅房地產 | 消費者 | |||
工商業 | 施工 | 高級留置權 | 消費者 | |||
業主自住型商業地產 | 收購和開發 | 初級留置權 | ||||
食品和農業綜合企業 | 多家庭 | |||||
市政和非營利組織 | 非業主佔用 |
非應計、破產和餘額超過25萬美元的TDR貸款被排除在彙集分析之外,並分別進行評估。如果管理層確定有可能喪失抵押品贖回權,則根據下列標準評估預期的信用損失,並根據銷售成本進行適當調整。通常,這些貸款包括商業、商業房地產和農業貸款,不包括住宅房地產和消費貸款等同質化貸款。具體津貼是通過集體分析確定的:
● |
| 借款人按照貸款協議約定償還的資源、能力和意願; |
● |
| 從任何擔保人那裏獲得資金支持的可能性; |
● |
| 任何抵押品的未來現金流(減去處置成本)的充足性和現值;以及 |
57
目錄
● |
| 當前經濟狀況可能對借款人的財務狀況和流動性或抵押品價值產生的影響。 |
貸款的綜合結果ACL計算為一般準備金、個別評估貸款的特定準備金和定性因素調整的總和。雖然這些金額是按個人貸款計算的,或按部門和類別以集合為基礎計算的,但根據我們的判斷,任何貸款都可以使用整個ACL。ACL會計政策的確定和應用涉及可能發生變化的判斷、估計和不確定性。這些假設、估計或周圍條件的變化可能會對我們的財務狀況、流動性或經營結果產生實質性影響。
在截至2021年12月31日的一年中,貸款淨沖銷總額為130萬美元,佔總貸款的0.03%。在截至2021年12月31日的年度內,公司記錄了930萬美元的撥備釋放,其中包括880萬美元的有資金貸款撥備釋放和50萬美元的無資金貸款承諾撥備釋放。撥備的發佈受到強勁的資產質量和CECL模型基礎經濟預測前景改善的推動。截至2021年12月31日,貸款特定準備金總計160萬美元。
在截至2020年12月31日的一年中,貸款淨沖銷總額為270萬美元,佔總貸款的0.06%。在截至2020年12月31日的年度內,公司記錄的撥備總支出為1,760萬美元,其中包括1,750萬美元的有資金貸款撥備支出和10萬美元的無資金貸款承諾撥備支出。記錄了撥備支出,以彌補新冠肺炎造成的經濟狀況惡化的影響,並支持非購買力平價來源的貸款增長。截至2020年12月31日,貸款特定準備金總計190萬美元。
本公司已選擇將應計應收利息(“AIR”)排除在ACL計算之外。當一筆貸款是按非應計項目發放時,任何記錄的空氣都會沖銷利息收入。截至2021年12月31日和2020年12月31日,AIR的貸款總額分別為1,570萬美元和1,670萬美元。
ACL總數
在考慮上述因素後,我們認為4,970萬美元的ACL足以覆蓋截至2021年12月31日貸款組合固有的估計終身損失。但是,未來很可能需要對ACL進行調整。在確定ACL時使用的基本假設、情況或估計的任何變化,包括但不限於基礎宏觀經濟預測的變化,都可能對公司的運營業績、流動性或財務狀況產生負面或積極的影響。
58
目錄
以下時間表按類別分層顯示了ACL在列出年份中的變化:
截至及截至該年度止年度 | |||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | |||||||||||||||||||||
貸款總額 | %NCO(1) | 貸款總額 | %NCO(1) | 貸款總額 | %NCO(1) | 貸款總額 | %NCO(1) | 貸款總額 | %NCO(1) | ||||||||||||||||
期初餘額 | $ | 59,777 | $ | 39,064 | $ | 35,692 | $ | 31,264 | $ | 29,174 | |||||||||||||||
累積效應調整(2) | — | 5,836 | — | — | — | ||||||||||||||||||||
沖銷: | |||||||||||||||||||||||||
商業廣告 |
| (1,171) | 0.02% | (2,023) | 0.04% | (7,422) | 0.17% | (895) | 0.00% | (10,342) | 0.34% | ||||||||||||||
商業地產非業主自住 |
| — | 0.00% | (412) | 0.01% | (116) | 0.00% | (11) | 0.00% | — | 0.00% | ||||||||||||||
住宅房地產 |
| (24) | 0.00% | (67) | 0.00% | (124) | 0.00% | (118) | 0.00% | (236) | 0.00% | ||||||||||||||
消費者 |
| (621) | 0.01% | (726) | 0.01% | (937) | 0.02% | (1,134) | 0.02% | (737) | 0.02% | ||||||||||||||
總沖銷 |
| (1,816) | (3,228) | (8,599) | (2,158) | (11,315) | |||||||||||||||||||
恢復 |
| 552 | 571 | 328 | 1,389 | 433 | |||||||||||||||||||
淨沖銷 |
| (1,264) | 0.03% | (2,657) | 0.06% | (8,271) | 0.19% | (769) | 0.02% | (10,882) | 0.36% | ||||||||||||||
貸款損失撥備(釋放)費用 |
| (8,819) | 17,534 | 11,643 | 5,197 | 12,972 | |||||||||||||||||||
信貸損失終止撥備 | $ | 49,694 | $ | 59,777 | $ | 39,064 | $ | 35,692 | $ | 31,264 | |||||||||||||||
貸款總額佔期末未償還貸款總額的比率 |
| 1.10% | 1.37% | 0.88% | 0.87% | 0.98% | |||||||||||||||||||
未償還貸款總額的比率,不包括期末購買力平價貸款 |
| 1.11% | 1.43% | 0.88% | 0.87% | 0.98% | |||||||||||||||||||
期末不良貸款率 |
| 458.77% | 293.21% | 179.62% | 145.94% | 148.88% | |||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | 4,513,383 | $ | 4,353,726 | $ | 4,415,406 | $ | 4,092,308 | $ | 3,178,947 | |||||||||||||||
期內平均未償還貸款總額 | 4,358,707 | 4,578,894 | 4,288,226 | 3,819,603 | 3,029,446 | ||||||||||||||||||||
期內平均未償還貸款總額,不包括購買力平價貸款 | 4,224,607 | 4,352,984 | 4,288,226 | 3,819,603 | 3,029,446 | ||||||||||||||||||||
不良貸款 | 10,832 | 20,387 | 21,748 | 24,456 | 21,000 |
(1) | 淨沖銷與平均貸款總額的比率。 | |
(2) |
| 與採用會計準則更新第2016-13號有關,金融工具信用損失的計量. |
59
目錄
下表介紹了ACL的分配情況以及截至顯示日期列出的每個貸款類別中貸款總額的百分比:
2021年12月31日 | ||||||||||
ACL作為% | ||||||||||
| 貸款總額 |
| 貸款總額的百分比 |
| 相關ACL |
| 佔ACL總數的百分比 | |||
商業廣告 | $ | 3,140,740 |
| 69.6% | $ | 31,256 |
| 62.9% | ||
購買力平價貸款(1) | 21,677 | 0.5% | — | 0.0% | ||||||
商業地產非業主自住 |
| 664,729 |
| 14.7% |
| 10,033 |
| 20.2% | ||
住宅房地產 |
| 668,656 |
| 14.8% |
| 8,056 |
| 16.2% | ||
消費者 |
| 17,581 |
| 0.4% |
| 349 |
| 0.7% | ||
總計 | $ | 4,513,383 |
| 100.0% | $ | 49,694 |
| 100.0% |
(1) |
| PPP貸款由SBA全額擔保。 |
2020年12月31日 | ||||||||||
ACL作為% | ||||||||||
| 貸款總額 |
| 貸款總額的百分比 |
| 相關ACL |
| 佔ACL總數的百分比 | |||
商業廣告 | $ | 2,867,959 |
| 66.0% | $ | 30,376 |
| 50.8% | ||
購買力平價貸款(1) | 176,106 | 4.0% | — | 0.0% | ||||||
商業地產非業主自住 |
| 631,996 |
| 14.5% |
| 17,448 |
| 29.2% | ||
住宅房地產 |
| 658,659 |
| 15.1% |
| 11,492 |
| 19.2% | ||
消費者 |
| 19,006 |
| 0.4% |
| 461 |
| 0.8% | ||
總計 | $ | 4,353,726 |
| 100.0% | $ | 59,777 |
| 100.0% |
(1) |
| PPP貸款由SBA全額擔保。 |
2019年12月31日 | ||||||||||
ACL作為% | ||||||||||
| 貸款總額 |
| 貸款總額的百分比 |
| 相關ACL |
| 佔ACL總數的百分比 | |||
商業廣告 | $ | 2,992,307 |
| 67.8% | $ | 30,442 |
| 77.9% | ||
商業地產非業主自住 |
| 630,906 |
| 14.3% |
| 4,850 |
| 12.4% | ||
住宅房地產 |
| 770,417 |
| 17.4% |
| 3,468 |
| 8.9% | ||
消費者 |
| 21,776 |
| 0.5% |
| 304 |
| 0.8% | ||
總計 | $ | 4,415,406 |
| 100.0% | $ | 39,064 |
| 100.0% |
2018年12月31日 | ||||||||||
ACL作為% | ||||||||||
| 貸款總額 |
| 貸款總額的百分比 |
| 相關ACL |
| 佔ACL總數的百分比 | |||
商業廣告 | $ | 2,644,571 |
| 64.6% | $ | 27,137 |
| 76.1% | ||
商業地產非業主自住 |
| 592,212 |
| 14.5% |
| 4,406 |
| 12.3% | ||
住宅房地產 |
| 830,815 |
| 20.3% |
| 3,800 |
| 10.6% | ||
消費者 |
| 24,710 |
| 0.6% |
| 349 |
| 1.0% | ||
總計 | $ | 4,092,308 |
| 100.0% | $ | 35,692 |
| 100.0% |
2017年12月31日 | ||||||||||
ACL作為% | ||||||||||
| 貸款總額 |
| 貸款總額的百分比 |
| 相關ACL |
| 佔ACL總數的百分比 | |||
商業廣告 | $ | 1,874,605 |
| 59.0% | $ | 21,385 |
| 68.4% | ||
商業地產非業主自住 |
| 563,049 |
| 17.7% |
| 5,609 |
| 17.9% | ||
住宅房地產 |
| 716,237 |
| 22.5% |
| 3,965 |
| 12.7% | ||
消費者 |
| 25,056 |
| 0.8% |
| 305 |
| 1.0% | ||
總計 | $ | 3,178,947 |
| 100.0% | $ | 31,264 |
| 100.0% |
60
目錄
存款
銀行客户的存款是我們銀行業務的主要資金來源,我們收集和管理存款水平的能力對我們的成功至關重要。存款不僅為我們的貸款提供了低成本的資金來源,還為客户關係提供了基礎,而客户關係對未來的貸款增長至關重要。下表列出了我們在2021年12月31日和2020年12月31日的存款構成信息:
增加(減少) | ||||||||||||||
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 金額 | %變化 | |||||||||||
無息活期存款 | $ | 2,506,265 | 40.2% | $ | 2,111,045 | 37.1% | $ | 395,220 |
| 18.7% | ||||
有息活期存款 |
| 555,401 | 8.9% |
| 514,286 | 9.1% |
| 41,115 |
| 8.0% | ||||
儲蓄賬户 |
| 774,559 | 12.4% |
| 646,829 | 11.4% |
| 127,730 |
| 19.7% | ||||
貨幣市場賬户 |
| 1,558,032 | 25.0% |
| 1,417,940 | 25.0% |
| 140,092 |
| 9.9% | ||||
交易存款總額 |
| 5,394,257 | 86.5% |
| 4,690,100 | 82.6% |
| 704,157 |
| 15.0% | ||||
定期存款 |
| 703,741 | 11.4% |
| 820,229 | 14.5% |
| (116,488) |
| (14.2)% | ||||
定期存款> $250,000 |
| 130,175 | 2.1% |
| 165,903 | 2.9% |
| (35,728) |
| (21.5)% | ||||
定期存款總額 |
| 833,916 | 13.5% |
| 986,132 | 17.4% |
| (152,216) |
| (15.4)% | ||||
總存款 | $ | 6,228,173 | 100.0% | $ | 5,676,232 | 100.0% | $ | 551,941 |
| 9.7% |
下表顯示了截至2021年12月31日按預定到期日劃分的未投保定期存款:
| 2021年12月31日 | ||
三個月或更短時間 | $ | 14,340 | |
超過3個月至6個月 |
| 4,538 | |
超過6個月至12個月 |
| 17,027 | |
此後 |
| 21,520 | |
未投保的定期存款總額 | $ | 57,425 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,計劃在12個月內到期的定期存款總額分別為5.554億美元和6.595億美元。在定於2021年12月31日在12個月內到期的定期存款中,8140萬美元的面值為25萬美元或以上,4.74億美元的面值低於25萬美元。截至2021年12月31日,超過FDIC保險限額的定期存款總額為5740萬美元。綜合財務報表附註12提供了截至2021年12月31日未償還定期存款的到期表。
長期債務
在2021年第四季度,本公司簽訂了一項附屬票據購買協議,發行和出售總額為4,000萬美元的固定至浮動利率票據。截至2021年12月31日,扣除長期債券發行成本總計50萬美元后,票據上的餘額總計3950萬美元。在截至2021年12月31日的年度的綜合財務狀況表中,利息支出總額為18.33萬美元,計入其他負債。
票據從屬,無擔保,2031年11月15日到期。付款只包括利息。自2021年11月15日開始,票據最初每半年支付一次,年息為3.00%,直至2026年11月15日(或更早的贖回日期)為止。從2026年11月15日至2031年11月15日(或任何較早的贖回日期),將按季度支付欠款,利率應按季度重置為年利率,相當於當時三個月期SOFR加203個基點的年利率。該公司打算將出售票據所得款項淨額用於一般公司用途。在2026年11月5日之前,公司只能在某些有限的情況下贖回票據。從2026年11月5日至到期日,該票據可由公司選擇在任何預定的利息支付日期贖回。本公司的任何贖回將以相當於正在贖回的票據本金的100%的贖回價格,連同截至但不包括贖回日期的正在贖回的票據的任何應計和未償還利息。票據持有人不得自行選擇贖回票據。
61
目錄
其他借款
截至2021年12月31日和2020年12月31日,該行根據回購協議出售的證券分別為2,280萬美元和2,290萬美元。此外,作為FHLB的成員,世行可以從FHLB獲得信貸額度和定期融資,截至2021年12月31日,可用信貸總額為9億美元。世行利用其FHLB信用額度作為原始貸款和待售貸款的融資機制。截至2021年12月31日和2020年12月31日,世行在FHLB沒有未償還借款。銀行可以將投資證券和貸款作為FHLB墊款的抵押品。截至2021年12月31日或2020年12月31日,沒有任何投資證券質押。截至2021年12月31日,承諾貸款為13億美元,截至2020年12月31日,承諾貸款為12億美元。在截至2021年12月31日的一年中,該公司沒有發生與FHLB預付款或其他短期借款相關的利息支出,而截至2020年12月31日的一年為130萬美元。
監管資本
我們的附屬銀行和控股公司須遵守美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)和聯邦存款保險公司(FDIC)的監管資本充足率要求(以適用為準)。未能達到最低資本金要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能還會進一步酌情采取的行動,這可能會對我們產生實質性的不利影響。於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日,我們的附屬銀行及綜合控股公司超過了根據即時糾正措施及其他監管規定所作的所有資本比率要求,詳情見我們的合併財務報表附註14。
經營成果
我們的淨收入在很大程度上依賴於淨利息收入,淨利息收入是賺取利息的資產的利息收入與計息負債的利息支出之間的差額。我們的經營業績也受到貸款損失和非利息收入撥備的影響,如手續費、銀行卡收入、互換費用收入和出售抵押貸款的收益。除利息支出外,我們的主要運營費用包括工資和福利、佔用成本、電信數據處理費用和無形資產攤銷。與解決問題資產有關的任何費用也包括在非利息費用中。
經營成果一覽
2021年淨收入總計9360萬美元,或每股稀釋後收益3.01美元,而2020年淨收入為8860萬美元,或每股稀釋後收益2.85美元。截至2021年和2020年12月31日止年度的平均有形資產回報率分別為1.37%和1.44%,平均有形普通股權益回報率分別為12.87%和13.27%。
淨利息收入
我們定期審查淨利息收入指標,為我們提供淨利息收入各個組成部分表現如何的指標。我們定期檢討:(I)我們的貸款組合和貸款收益率;(Ii)投資組合和相關收益率;(Iii)我們的存款組合和存款成本;以及(Iv)各個預測期的淨利息收入模擬。
62
目錄
下表列出了截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度,按FTE計算的淨利息收入的組成部分。現金尚未結算的投資證券的交易日期會計影響不被視為生息資產,在現金結算之前的時間範圍內不包括在本報告中,可供出售的投資證券和貸款的市值調整也是如此。
截至年底的年度 | 截至年底的年度 | 截至年底的年度 | ||||||||||||||||||||||
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
平均值 | 利息 | 平均值 | 平均值 | 利息 | 平均值 | 平均值 | 利息 | 平均值 | ||||||||||||||||
生息資產: | ||||||||||||||||||||||||
始發貸款FTE(1)(2)(3) | $ | 4,129,684 | $ | 164,527 | 3.98% | $ | 4,237,091 | $ | 171,592 | 4.05% | $ | 3,838,229 | $ | 183,502 | 4.78% | |||||||||
獲得性貸款 | 202,174 | 17,340 | 8.58% | 299,901 | 27,909 | 9.31% | 443,025 | 35,992 | 8.12% | |||||||||||||||
持有待售貸款 | 178,373 | 5,110 | 2.86% | 185,182 | 5,628 | 3.04% | 113,183 | 4,407 | 3.89% | |||||||||||||||
可供出售的投資證券 |
| 667,859 |
| 10,014 | 1.50% |
| 591,870 | 11,406 | 1.93% |
| 713,686 |
| 15,472 | 2.17% | ||||||||||
持有至到期的投資證券 |
| 576,343 |
| 7,311 | 1.27% |
| 248,006 | 5,099 | 2.06% |
| 207,784 |
| 5,825 | 2.80% | ||||||||||
其他有價證券 |
| 15,032 |
| 838 | 5.57% |
| 26,903 | 1,157 | 4.30% |
| 28,060 |
| 1,770 | 6.31% | ||||||||||
賺取利息的存款和根據轉售協議購買的證券 |
| 751,835 |
| 986 | 0.13% |
| 206,911 |
| 314 | 0.15% |
| 24,106 |
| 698 | 2.90% | |||||||||
計息資產合計FTE(2) | $ | 6,521,300 | $ | 206,126 | 3.16% | $ | 5,795,864 | $ | 223,105 | 3.85% | $ | 5,368,073 | $ | 247,666 | 4.61% | |||||||||
現金和銀行到期款項 |
| 78,979 |
| 74,461 |
| 76,788 | ||||||||||||||||||
其他資產 |
| 472,775 |
| 511,721 |
| 430,402 | ||||||||||||||||||
信貸損失撥備 |
| (52,943) |
| (55,778) |
| (38,142) | ||||||||||||||||||
總資產 | $ | 7,020,111 | $ | 6,326,268 | $ | 5,837,121 | ||||||||||||||||||
計息負債: | ||||||||||||||||||||||||
有息活期存款、儲蓄和貨幣市場存款 | $ | 2,772,091 | $ | 6,240 | 0.23% | $ | 2,730,857 | $ | 8,605 | 0.32% | $ | 2,426,963 | $ | 13,277 | 0.55% | |||||||||
定期存款 |
| 914,837 |
| 7,362 | 0.80% |
| 1,038,107 | 15,024 | 1.45% |
| 1,074,506 |
| 16,526 | 1.54% | ||||||||||
根據回購協議出售的證券 |
| 20,338 |
| 23 | 0.11% |
| 28,585 | 132 | 0.46% |
| 60,445 |
| 668 | 1.11% | ||||||||||
長期債務,淨額 |
| 6,200 |
| 196 | 3.16% | — | — | 0.00% | — | — | 0.00% | |||||||||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 |
| — |
| — | 0.00% |
| 95,418 | 1,295 | 1.36% |
| 269,207 |
| 6,300 | 2.34% | ||||||||||
計息負債總額 | $ | 3,713,466 | $ | 13,821 | 0.37% | $ | 3,892,967 | $ | 25,056 | 0.64% | $ | 3,831,121 | $ | 36,771 | 0.96% | |||||||||
活期存款 |
| 2,355,171 |
| 1,497,940 |
| 1,159,080 | ||||||||||||||||||
其他負債 |
| 104,935 |
| 147,075 |
| 108,997 | ||||||||||||||||||
總負債 |
| 6,173,572 |
| 5,537,982 |
| 5,099,198 | ||||||||||||||||||
股東權益 |
| 846,539 |
| 788,286 |
| 737,923 | ||||||||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 7,020,111 | $ | 6,326,268 | $ | 5,837,121 | ||||||||||||||||||
淨利息收入FTE(2) | $ | 192,305 | $ | 198,049 | $ | 210,895 | ||||||||||||||||||
利差FTE(2) | 2.79% | 3.21% | 3.65% | |||||||||||||||||||||
淨生息資產 | $ | 2,807,834 | $ | 1,902,897 | $ | 1,536,952 | ||||||||||||||||||
淨息差FTE(2) | 2.95% | 3.42% | 3.93% | |||||||||||||||||||||
平均交易存款 | $ | 5,127,262 | $ | 4,228,797 | $ | 3,586,043 | ||||||||||||||||||
平均總存款 | 6,042,099 | 5,266,904 | 4,660,549 | |||||||||||||||||||||
平均生息資產與平均計息負債之比 | 175.61% | 148.88% | 140.12% |
(1) |
| 原始貸款是扣除遞延貸款費用減去成本後的淨額,這些費用包括在貸款有效期內的利息收入中。 |
(2) |
| 按全時當量税率列報,所有列報期間均採用21%的法定税率。上述應税等值調整分別為2021年、2020年和2019年終了年度的5161美元、5103美元和5065美元。 |
(3) |
| 2021年、2020年和2019年,利息收入中包括的貸款費總額分別為18207美元、15713美元和6328美元。 |
63
目錄
在截至2021年、2020年和2019年的幾年中,淨利息收入分別為1.871億美元、1.929億美元和2.058億美元。在截至2021年、2020年和2019年的一年中,FTE基礎上的淨利息收入分別為1.923億美元、1.98億美元和2.109億美元。收益資產的收益率下降了69個基點,主要是由於資產重組為低收益現金餘額以及美聯儲(Fed)在2020年採取的利率行動,導致原始投資組合收益率下降。2021年期間,與前一年相比,資金成本下降了22個基點。
2021年,平均貸款佔總平均利息資產的43億美元,佔66.4%,而2020年為45億美元,佔78.3%。平均貸款餘額的下降主要是由於我們謹慎地發放新信貸,注重管理信用風險和收益率,以及購買力平價貸款餘額的減少。2021年期間,貸款發放總額為15億美元。
2021年和2020年,平均投資證券分別佔總生息資產的19.1%和14.5%。投資組合的增加是由將部分過剩流動性部署到投資證券的戰略決定推動的。2021年期間,平均計息現金餘額總計7.518億美元,而2020年為2.069億美元。
與2020年相比,2021年期間有息負債的平均餘額減少了1.795億美元。這一下降是由總計1.233億美元的定期存款、總計9540萬美元的FHLB預付款以及總計820萬美元的根據回購協議出售的證券推動的。這一減幅被計息需求、儲蓄和貨幣市場存款總計4120萬美元以及長期債務總計620萬美元的增加部分抵消。
2021年和2020年,與計息負債相關的利息支出總額分別為1380萬美元和2510萬美元,2021年和2020年的平均成本分別為0.37%和0.64%。此外,由於美聯儲(Federal Reserve)採取的利率行動導致短期利率下降,2021年存款成本下降22個基點,至0.23%,而2020年為0.45%。
64
目錄
下表按生息資產和計息負債主要類別彙總了FTE基礎上淨利息收入的變化,確定了2021年、2020年和2019年與數量相關的變化和與利率相關的變化:
| 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
與 | 與 | |||||||||||||||||
截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 | |||||||||||||||||
因…而增加(減少) | 因…而增加(減少) | |||||||||||||||||
| 卷 |
| 費率 |
| 網絡 |
| 卷 |
| 費率 |
| 網絡 | |||||||
利息收入: | ||||||||||||||||||
始發貸款FTE(1)(2)(3) | $ | (4,279) | $ | (2,786) | $ | (7,065) | $ | 16,153 | $ | (28,063) | $ | (11,910) | ||||||
獲得性貸款 | (8,382) | (2,187) | (10,569) | (13,319) | 5,236 | (8,083) | ||||||||||||
持有待售貸款 |
| (195) | (323) | (518) | 2,188 | (967) | 1,221 | |||||||||||
可供出售的投資證券 |
| 1,139 |
| (2,531) |
| (1,392) |
| (2,348) |
| (1,718) |
| (4,066) | ||||||
持有至到期的投資證券 |
| 4,165 |
| (1,953) |
| 2,212 |
| 827 |
| (1,553) |
| (726) | ||||||
其他有價證券 |
| (662) |
| 343 |
| (319) |
| (50) |
| (563) |
| (613) | ||||||
賺取利息的存款和根據轉售協議購買的證券 |
| 715 |
| (43) |
| 672 |
| 277 |
| (661) |
| (384) | ||||||
利息收入總額 | $ | (7,499) | $ | (9,480) | $ | (16,979) | $ | 3,728 | $ | (28,289) | $ | (24,561) | ||||||
利息支出: | ||||||||||||||||||
有息活期存款、儲蓄和貨幣市場存款 | $ | 93 | $ | (2,458) | $ | (2,365) | $ | 958 | $ | (5,630) | $ | (4,672) | ||||||
定期存款 |
| (992) |
| (6,670) |
| (7,662) |
| (527) |
| (975) |
| (1,502) | ||||||
根據回購協議出售的證券 |
| (9) |
| (100) |
| (109) |
| (147) |
| (389) |
| (536) | ||||||
長期債務,淨額 | 196 |
| — | 196 | — | — | — | |||||||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 |
| — |
| (1,295) |
| (1,295) |
| (2,359) |
| (2,646) |
| (5,005) | ||||||
利息支出總額 |
| (712) |
| (10,523) |
| (11,235) |
| (2,075) |
| (9,640) |
| (11,715) | ||||||
淨利息收入變動淨額 | $ | (6,787) | $ | 1,043 | $ | (5,744) | $ | 5,803 | $ | (18,649) | $ | (12,846) |
(1) |
| 原始貸款是扣除遞延貸款費用減去成本後的淨額,這些費用包括在貸款有效期內的利息收入中。 |
(2) |
| 按全額應課税等值基準列報,所有列報期間均採用21%的法定税率。上述應税等值調整分別為2021年、2020年和2019年終了年度的5161美元、5103美元和5065美元。 |
(3) | 截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度,利息收入中包括的貸款費用總額分別為18,207美元、15,713美元和6,328美元。 |
以下是上述期間的平均存款及平均利率的分項數字:
在截至的三個月內 | 在過去的幾年裏 | ||||||||||||||||||
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | ||||||||||||||||
平均值 | 率 | 平均值 | 率 | 平均值 | 率 | 平均值 | 率 | ||||||||||||
平衡 |
| 付訖 | 平衡 |
| 付訖 | 平衡 | 付訖 | 平衡 | 付訖 | ||||||||||
無息需求 | $ | 2,459,063 |
| 0.00% | $ | 1,898,171 |
| 0.00% | $ | 2,355,171 | 0.00% | $ | 1,497,940 | 0.00% | |||||
計息需求 |
| 547,740 | 0.17% |
| 660,817 | 0.21% |
| 548,612 | 0.20% |
| 821,813 | 0.23% | |||||||
貨幣市場賬户 |
| 1,549,844 | 0.25% |
| 1,459,528 | 0.31% |
| 1,506,274 | 0.27% |
| 1,318,764 | 0.41% | |||||||
儲蓄賬户 |
| 749,978 | 0.16% |
| 626,252 | 0.18% |
| 717,205 | 0.16% |
| 590,280 | 0.23% | |||||||
定期存款 |
| 851,779 | 0.61% |
| 1,008,297 | 1.16% |
| 914,837 | 0.80% |
| 1,038,107 | 1.45% | |||||||
平均存款總額 | $ | 6,158,404 | 0.18% | $ | 5,653,065 | 0.33% | $ | 6,042,099 | 0.23% | $ | 5,266,904 | 0.45% |
貸款損失準備金
貸款損失撥備是指使ACL達到我們認為適當的水平以吸收截至資產負債表日的貸款組合中固有的估計終身損失所需的費用金額。ACL的確定以及由此產生的貸款損失撥備是主觀的,涉及重大的估計和假設。
65
目錄
在截至2021年12月31日的一年中,該公司記錄了930萬美元的撥備釋放,其中包括880萬美元的有資金貸款撥備釋放和50萬美元的無資金貸款承諾撥備釋放,這是由於強勁的資產質量和CECL模型基本經濟預測前景的改善。在截至2020年12月31日的年度內,本公司記錄的撥備支出總額為1,760萬美元,其中包括1,750萬美元的有資金貸款撥備支出和1,750萬美元的無資金貸款承諾撥備支出,用於覆蓋新冠肺炎導致的經濟狀況惡化的影響,並支持非購買力平價發起的貸款增長。
截至2021年12月31日,信貸損失撥備總額為貸款總額的1.10%,而2020年12月31日為1.37%。不包括PPP貸款,截至2021年12月31日,信貸損失撥備總額為貸款的1.11%,而2020年12月31日為1.43%。
非利息收入
下表詳細列出了所列年份的非利息收入構成:
截至12月31日止年度, | 2021 vs 2020 | 2020 vs 2019 | |||||||||||||||||
增加(減少) | 增加(減少) | ||||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | 金額 | %變化 | 金額 | %變化 | ||||||||||
服務費 | $ | 14,894 | $ | 14,962 | $ | 17,895 | $ | (68) | (0.5)% | $ | (2,933) | (16.4)% | |||||||
銀行卡手續費 |
| 17,693 |
| 15,446 |
| 14,595 | 2,247 | 14.5 % | 851 | 5.8 % | |||||||||
抵押貸款銀行收入 |
| 63,360 |
| 102,384 |
| 42,346 | (39,024) | (38.1)% | 60,038 | 141.8 % | |||||||||
銀行自營壽險收入 | 2,208 | 2,360 | 1,713 | (152) | (6.4)% | 647 | 37.8 % | ||||||||||||
其他非利息收入 |
| 12,174 |
| 4,719 |
| 5,888 | 7,455 | 158.0 % | (1,169) | (19.9)% | |||||||||
奧利奧相關收入 |
| 35 |
| 387 |
| 315 | (352) | (91.0)% | 72 | 22.9 % | |||||||||
非利息收入總額 | $ | 110,364 | $ | 140,258 | $ | 82,752 | $ | (29,894) | (21.3)% | $ | 57,506 | 69.5 % |
截至2021年12月31日的一年,非利息收入總計1.104億美元,而截至2020年12月31日的一年,非利息收入為1.403億美元。下降的原因是抵押貸款銀行收入減少3900萬美元,原因是2021年再融資活動放緩,以及競爭導致銷售利潤率收緊。抵押貸款銀行收入中包括2021年出售抵押貸款服務權帶來的130萬美元收益。2021年,其他非利息收入增加了750萬美元,原因是460萬美元的銀行中心整合相關收入和300萬美元的股權方法投資的未實現收益。由於消費者行為的變化,銀行卡手續費增加了220萬美元。
非利息支出
下表詳細説明瞭所列年份的非利息費用的構成:
截至12月31日止年度, | 2021 vs 2020 | 2020 vs 2019 | |||||||||||||||||
增加(減少) | 增加(減少) | ||||||||||||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2019 | 金額 | %變化 | 金額 | %變化 | |||||||||||
薪金和福利 | $ | 127,504 | $ | 141,170 | $ | 122,732 | $ | (13,666) | (9.7)% | $ | 18,438 | 15.0 % | |||||||
入住率和設備 |
| 25,283 |
| 27,473 |
| 27,336 |
| (2,190) | (8.0)% | 137 | 0.5 % | ||||||||
電信和數據處理 |
| 9,310 |
| 9,042 |
| 8,754 |
| 268 | 3.0 % | 288 | 3.3 % | ||||||||
市場營銷和業務發展 |
| 2,509 |
| 2,802 |
| 3,897 |
| (293) | (10.5)% | (1,095) | (28.1)% | ||||||||
FDIC存款保險 |
| 1,850 |
| 1,168 |
| 1,049 |
| 682 | 58.4 % | 119 | 11.3 % | ||||||||
銀行卡費用 |
| 5,177 |
| 4,388 |
| 4,780 |
| 789 | 18.0 % | (392) | (8.2)% | ||||||||
專業費用 |
| 5,423 |
| 2,946 |
| 3,256 |
| 2,477 | 84.1 % | (310) | (9.5)% | ||||||||
其他非利息支出 |
| 10,414 |
| 10,547 |
| 10,867 |
| (133) | (1.3)% | (320) | (2.9)% | ||||||||
問題資產解決方案 | 2,063 | 3,148 | 3,186 | (1,085) | (34.5)% | (38) | (1.2)% | ||||||||||||
OREO淨銷售額收益 | (475) | (38) | (7,193) | 437 | >100.0% | (7,155) | (99.5)% | ||||||||||||
核心存款無形資產攤銷 |
| 1,183 |
| 1,183 |
| 1,183 |
| — | — | — | — | ||||||||
銀行中心合併相關費用 |
| 1,589 |
| 2,348 |
| 898 |
| (759) | (32.3)% | 1,450 | 161.5 % | ||||||||
非利息支出總額 | $ | 191,830 | $ | 206,177 | $ | 180,745 | $ | (14,347) | (7.0)% | $ | 25,432 | 14.1 % |
66
目錄
在截至2021年12月31日的一年中,與截至2020年12月31日的一年相比,非利息支出減少了1430萬美元,降幅為7.0%,這主要是由於與抵押貸款相關的薪酬下降,以及公司為提高運營效率所做的戰略努力。工資和福利減少了1370萬美元,主要是由於抵押貸款銀行相關薪酬下降。2021年包括對Finstro Global Holdings,Inc.和Figure Technologies的投資的250萬美元與交易相關的專業費用。入住率和設備減少了220萬美元,這主要是由於銀行中心整合提高了效率。問題資產解決費用減少了110萬美元,出售OREO的收益增加了40萬美元。
所得税
所得税是根據美國會計準則第740條核算的。在此指引下,遞延所得税乃根據已制定税法規定的資產及負債財務報表與課税基礎之間差異的估計未來税務影響而釐定。ASC主題740要求建立針對淨遞延税項資產的估值免税額,除非遞延税項資產的税收優惠更有可能實現。為了預測遞延税項資產是否會實現,我們考慮了我們經營的司法管轄區的税務規定、對未來應税收入的估計以及可用的税務籌劃策略。如果税收法規、經營業績或實施納税籌劃戰略的能力不同,可能需要對遞延税項資產的賬面價值進行調整。我們認為,未來業務的結果更有可能產生足夠的應税收入來實現遞延税項資產。
2021年,所得税支出總額為2140萬美元,而2020年為2080萬美元。2021年和2020年,所得税支出中分別包括60萬美元的税收優惠和10萬美元的股票薪酬活動税收支出。經股票補償活動調整後,2021年的有效税率為19.1%,而2020年的調整後税率為19.0%。截至2021年12月31日,我們的邊際税率(我們為每增加一美元的收入支付的税率)約為23%。然而,我們某一時期的有效税率(所得税費用除以所得税前收入)與我們的邊際税率不同,這主要是因為在計算所得税費用時,收入和費用項目是不可納税或不可抵扣的。與聯邦法定税率相比,實際税率較低的主要原因是免税貸款的利息收入、銀行擁有的人壽保險收入以及這些項目與税前收入的關係。
流動性與資本資源
流動性
我們對流動資金進行監控和管理,以確保有足夠的資金來運營我們的業務,並向儲户和其他債權人支付我們的義務,同時為機會性和戰略性投資提供充足的可用資金。管理層相信,公司的超額現金、借款能力和獲得充足資金來源的能力足以滿足其在可預見的未來的短期和長期流動資金需求。我們的主要資金來源是存款、根據回購協議出售的證券、貸款和投資證券的提前還款和到期日、投資證券的銷售以及運營提供的資金。我們預計能夠獲得其他第三方資金來源,包括通過發行我們的普通股或其他股權或股權相關證券、債務產生和購買的聯邦基金籌集資金的能力,這也可能是流動性的來源。我們預計這些流動資金來源將提供至少12個月的充足資金和流動性,如果被認為是審慎的,我們可能會利用這些資金來源的任何組合來滿足長期流動性需求。
67
目錄
表內流動性由我們的現金和現金等價物以及未擔保投資證券表示,截至2021年12月31日和2020年12月31日的詳細情況見下表:
| 2021年12月31日 |
| 2020年12月31日 | |||
現金和銀行到期款項 | $ | 845,195 | $ | 605,065 | ||
銀行計息存款 |
| 500 |
| 500 | ||
無擔保投資證券,按公允價值計算 |
| 781,166 |
| 513,945 | ||
總計 | $ | 1,626,861 | $ | 1,119,510 |
從2020年12月31日到2021年12月31日,表內流動性總額增加了5.074億美元,主要是受存款強勁增長的推動。
通過我們與FHLB的關係,銀行可以質押符合條件的貸款和投資證券,使我們能夠通過FHLB的預付款和信用額度獲得額外的流動性。截至2021年12月31日或2020年12月31日,沒有任何投資證券質押。截至2021年12月31日,世行有貸款質押作為FHLB墊款的抵押品,2021年12月31日為13億美元,2020年12月31日為12億美元。截至2021年12月31日,FHLB的預付款、信貸額度和其他短期借款總額為9億美元。如果需要,銀行可以通過FHLB工具獲得額外的流動性,還可以獲得代理銀行的聯邦基金信用額度。
於2021年期間,本公司訂立一項附屬票據購買協議,以發行及出售固定至浮動票據。該公司打算將出售票據所得款項淨額用於一般公司用途。票據持有人不得自行選擇贖回票據。
我們資金的主要用途是貸款發放、投資證券購買、提取存款、結算回購協議、資本支出、運營費用和股票回購。有關我們的經營、投資和融資現金流的更多信息,請參閲隨附的綜合財務報表中的綜合現金流量表。
除與收購相關的投資活動外,我們的主要投資活動是貸款的發起和償還以及投資證券的購買和銷售。截至2021年12月31日,可質押投資證券是流動性的重要來源。我們可供出售的投資證券按公允價值列賬,我們持有至到期的證券按攤銷成本列賬。截至2021年12月31日,我們的集體投資證券組合總額為13億美元,其中包括可供出售證券組合的税前未實現淨收益340萬美元。此外,截至2021年12月31日,我們持有至到期的證券投資組合有220萬美元的税前未實現淨收益。未實現損益總額詳見本公司合併財務報表附註4。截至2021年12月31日,我們的投資證券組合主要由MBS組成,所有這些都是由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的。這些證券的預期償還額和可銷售性提供了大量資源和靈活性,以滿足新的貸款需求,再投資於投資證券組合,或提供減少存款資金基礎的選擇。
目前,融資活動主要包括存款和回購協議的變化,以及FHLB的預付款,以及支付股息和回購我們的普通股。到期的定期存款代表着資金的一種潛在用途。截至2021年12月31日,5.554億美元定期存款計劃在12個月內到期。基於目前的利率環境、市場狀況,以及我們專注於低成本交易賬户和定期存款的消費銀行戰略,我們的戰略是用交易存款和市場利率定期存款取代部分到期的定期存款。
我們簽訂了需要未來現金結算的合同義務。這些可能包括經營租賃義務、購買義務、定期存款和發行長期債務。在截至2021年12月31日的一年中,合同義務總額為9.246億美元,其中5.761億美元預計將在一年內支付。這些合同義務包括總計8.339億美元的定期存款,其中5.554億美元估計將在一年內支付。
68
目錄
資本
根據巴塞爾協議III的要求,截至2021年12月31日,公司和銀行滿足了所有資本充足率要求,銀行的監管資本比率超過了為資本充足的機構設定的水平。有關監管資本的更多信息,請參見我們合併財務報表中的附註14。
我們的股東權益受到收益、證券未實現損益變化、税後淨額、基於股票的薪酬活動、股票回購和紅利支付的影響。
董事會根據美國證券交易委員會的適用規定,不時批准多個計劃,在公開市場或私下協商的交易中回購公司普通股。2021年2月24日,公司董事會批准了一項新的計劃,回購至多7500萬美元的公司股票,取代了之前批准的2020年2月宣佈的5000萬美元的股票回購計劃。2021年期間,該公司以3640萬美元的加權平均價回購了912,213股票,每股加權平均價為39.88美元。截至2021年12月31日,新計劃下的剩餘授權為3860萬美元.
2022年1月20日,我們的董事會宣佈季度股息為每股普通股0.23美元,於2022年3月15日支付給2022年2月25日收盤時登記在冊的股東。
資產負債管理與利率風險
管理層和董事會負責管理利率風險,並採用風險管理政策來監控和限制這種風險敞口。利率風險是通過淨利息收入模擬和投資組合權益分析的市場價值來衡量的。這些分析使用了各種假設,包括利率變化的性質和時間、收益率曲線形狀、貸款和證券的提前還款、存款衰減率、貸款和存款的定價決定,以及資產和負債現金流的再投資/重置。
公司資產和負債管理職能的主要目標是評估資產負債表內的利率風險,並在實現收益最大化和保持充足的流動性和資本水平的同時,對利率風險進行受控假設。資產和負債管理職能由資產負債委員會指導,並由董事會指導。資產負債委員會每月召開會議,審查公司資產和負債對利率變化、當地和全國市場狀況和利率的敏感性。資產負債委員會還審查公司的流動性、資本、存款組合、貸款組合和投資頭寸。
對瞬時平行利率變動情景進行建模,並利用其來評估風險,併為淨息差的可接受變化建立風險敞口限制。這些情景被稱為利率衝擊,它們模擬利率的瞬時變化,並利用各種假設,包括但不限於貸款和證券的預付款、存款衰減率、貸款和存款的定價決策、資產和負債現金流的再投資和重置。
我們還分析了股權作為衡量利率風險的次要指標的經濟價值。這是對淨利息收入的補充措施,在淨利息收入中,計算的價值是資產市值減去負債市值的結果。股權的經濟價值是對利率風險的較長期看法,因為它衡量的是未來現金流的現值。利率變化對這一計算的影響是針對我們未來收益的風險進行分析的,並與淨利息收入分析一起使用。
69
目錄
我們的利率風險模型顯示,本公司在2021年12月31日和2020年12月31日的利率敏感度方面屬於資產敏感型。在截至2021年12月31日的一年中,由於資產負債表組合,我們對利率上升環境的資產敏感度略有下降。下表説明瞭根據2021年12月31日和2020年12月31日的利率風險模型,立即和持續加息200和100個基點,以及降息25個基點對淨利息收入的影響:
假設 |
| |||
利益的轉移 | 預計淨利息收入變動百分比 | |||
費率(以bps為單位) | 2021年12月31日 |
| 2020年12月31日 | |
200 | 11.12% | 14.22% | ||
100 | 5.37% | 7.46% | ||
(25) | (0.67)% | (0.46)% |
許多假設被用來計算利率波動的影響。由於幾個因素,包括利率變化的時機和頻率、市場狀況和收益率曲線的形狀,實際結果可能與我們的預測大不相同。上文所示的利率風險計算不包括管理層可能為應對預期利率變化而採取的管理風險的行動,而實際結果也可能因應對利率變化而採取的任何行動而有所不同。
作為管理預計在未來報告期生效的一級市場風險敞口的資產/負債管理戰略的一部分,管理層強調了較長期貸款的來源。負債方面的策略是,在建立長期客户關係的同時,繼續強調交易賬户的增長,特別是無息或低息的未到期存款賬户。截至2021年12月31日,未到期存款賬户佔總存款的比例為86.5%,而截至2020年12月31日,這一比例為82.6%。我們目前沒有經紀定期存款。
通貨膨脹和物價變化的影響
通貨膨脹對我們運營的主要影響反映在運營成本和非利息支出的增加上。與大多數工業公司不同,我們幾乎所有的資產和負債都是貨幣性的。因此,利率的變化對我們業績的影響比一般通貨膨脹率的變化和物價的變化更重要。利率變動不一定與商品和服務價格變動的方向相同,幅度也不一定相同。儘管通脹因素對銀行業並不像許多其他行業那樣重要,但通脹因素可能會對我們的增長能力、總資產、收益和資本水平產生一些影響。我們預計,在不久的將來,通脹不會成為我們財務業績的一個重要因素。為了幫助抑制通脹,美聯儲(Federal Reserve)表示,他們很有可能在2022年第一季度加息。
表外活動
在正常的業務過程中,我們是各種合同義務、承諾和其他表外活動的一方,這些活動包含信貸、市場和操作風險,這些風險不需要在我們的合併財務報表中反映出來。其中最重要的是我們為滿足客户的融資需求而作出的貸款承諾,包括延長信貸、商業和消費者信用額度以及備用信用證的承諾。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們承諾的貸款總額分別為9.925億美元和8.486億美元,2021年和2020年的備用信用證總額均為730萬美元。未使用的承諾不一定代表未來的信用風險敞口或現金需求,因為承諾經常在沒有提取的情況下到期。我們預計不會因承諾或或有負債而產生任何重大損失,我們也不相信有任何重大的信貸承諾代表着不尋常的風險。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
本項目要求提供的信息在標題下提供資產負債管理與利率風險在第一部分,項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,在此引用作為參考。
70
目錄
第八項財務報表和補充數據。
財務報表索引
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
國民銀行控股公司:
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了隨附的國民銀行控股公司及其子公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併財務狀況表,截至2021年12月31日的三年期間各年度的相關綜合經營表、全面收益、股東權益變動和現金流量,以及相關附註(統稱為合併財務表)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三年期間每年的運營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制,其依據是內部控制-綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2022年2月23日的報告對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。
會計原則的變化
如合併財務報表附註3所述,自2020年1月1日起,由於採用ASC主題326,本公司已改變其確認和計量信貸損失的會計方法。金融工具--信貸損失.
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的重要會計原則。
71
目錄
本報告旨在評估管理層作出的估計,以及評估合併財務報表的整體列報情況。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
集體評估貸款的信貸損失撥備
正如合併財務報表附註3所述,截至2020年1月1日,公司採用了美國會計準則第2016-13號,金融工具-信貸損失(ASC主題326)。正如綜合財務報表附註7所述,截至2021年12月31日,與集體評估減值貸款(集體ACL)相關的信貸損失撥備為4810萬美元,截至2021年12月31日的ACL總額為4970萬美元。該公司估計了2021年12月31日的集體ACL,方法是首先根據主要用途和基礎抵押品等廣泛特徵將貸款組合分解為多個部分。在這些細分中,投資組合被進一步細分為具有相似屬性和風險特徵的貸款類別。2021年集體ACL是在類級別確定的,根據具體的損失驅動因素和影響每個貸款類別的風險因素分析損失歷史。該公司利用第三方軟件工具開發的貼現現金流(DCF)模型,為貸款組合建立了預期的終身信貸損失。2021年的集體ACL計算為攤銷成本基礎與DCF分析預測之間的差額。DCF模型允許使用特定於貸款的利率和還款時間表(包括估計的預付率和損失恢復時間延遲)對貸款現金流進行個人生命週期建模,不包括延期和續簽。該模型結合了對某些國家宏觀經濟因素的預測(合理的和可支持的預測),這些因素推動了相關的違約概率(PD)和違約損失(LGD)率,這反過來又推動了違約概率(PD)和違約率(LGD)的損失, 推動制定公司2021年集體ACL時預測的虧損。管理層通過審查和加權備選預測方案來説明潛在經濟預測的內在不確定性。PD和LGD利率以及預付款率和損失恢復時間延遲是利用內部和同行歷史損失率數據在貸款類別級別確定的。對於超出合理和可支持的預測期的期間,公司將以直線為基礎恢復到歷史的長期平均損失率。預測期的長度跨度為四個季度。迴歸期的長短取決於管理層對當前經濟週期的長度和模式的評估,通常從四個季度到八個季度不等。此外,2021年集體ACL計算包括對定性風險因素的主觀調整,這些因素可能導致估計的信貸損失與歷史經驗不同。
我們將評估2021年集體ACL確定為一項關鍵審計事項。2021年集體ACL的評估涉及到高度的審計工作,包括行業內的專業技能和知識,以及主觀而複雜的審計師判斷。具體地説,評估包括對2021年集體ACL方法的評估,包括(1)DCF模型和重要假設:PD、LGD、預付款率、貼現率、損失恢復時間延遲、同行數據的使用、投資組合細分、合理和可支持的預測的長度和權重以及返回期,以及(2)定性風險因素。評估還包括對基本模型和假設的概念合理性和性能進行評估。此外,還需要審計師的判斷力來評估所獲得的審計證據的充分性。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估,並測試了與公司對2021年總體ACL估計的測量相關的某些內部控制的運行有效性,包括對以下各項的控制:
◾ | 2021年集體ACL方法的發展 |
72
目錄
◾ | 對貼現現金流模型所作更改的繼續使用和適當性 |
◾ | DCF模型的性能監控 |
◾ | 識別和確定DCF模型中使用的重要假設 |
◾ | 繼續使用和適當地改變定性因素,包括測量定性因素時使用的重要假設 |
◾ | 分析整體ACL結果、趨勢和比率。 |
我們通過測試公司使用的某些數據來源、因素和重要假設,評估了公司制定2021年集體ACL評估的流程,並考慮了這些數據、因素和重要假設的相關性和可靠性,包括評估是否應使用其他因素或替代假設。此外,我們還聘請了具有專門技能和知識的信用風險專業人員,他們在以下方面提供了幫助:
◾ | 評估公司2021年集體ACL方法是否符合美國公認會計原則 |
◾ | 通過檢查模型文檔以確定模型是否適合其預期用途來評估DCF模型的概念合理性和性能測試 |
◾ | 評估公司對PD、LGD、預付款率、損失恢復時間延遲、使用同業數據和返回期假設的持續使用和適當性的判斷,方法是將其與公司特定的相關指標和趨勢以及適用的行業和監管實踐進行比較 |
◾ | 評估用於制定經濟預測情景的方法選擇,包括情景權重和基本假設,將其與公司的業務環境和相關行業實踐進行比較 |
◾ | 通過與公司的經營環境和相關行業慣例進行比較,確定貸款組合是否被相似的風險特徵劃分 |
◾ | 評估用於制定定性因素的方法以及這些因素對2021年集體ACL的影響,將其與相關信用風險因素進行比較,並與信貸趨勢保持一致,並確定基本DCF模型的侷限性。 |
我們還通過評估以下各項,評估了獲得的與2021年集體ACL估計相關的審核證據的充分性:
◾ | 審核程序的累積結果 |
◾ | 公司會計實務的質量方面 |
◾ | 會計估計中的潛在偏差。 |
自2010年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
密蘇裏州堪薩斯城
2022年2月23日
73
目錄
國家銀行控股公司及其子公司
合併財務狀況報表
2021年12月31日和2020年12月31日
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
| 2021年12月31日 |
| 2020年12月31日 | |||
資產 | ||||||
現金和銀行到期款項 | $ | | $ | | ||
銀行計息存款 |
| |
| | ||
現金和現金等價物 | | | ||||
可供出售的投資證券(按公允價值) |
| |
| | ||
持有至到期的投資證券(公允價值為#美元 |
| |
| | ||
非流通證券 |
| |
| | ||
貸款 |
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| | ||
信貸損失撥備 |
| ( |
| ( | ||
貸款,淨額 |
| |
| | ||
持有待售貸款 |
| |
| | ||
擁有的其他房地產 |
| |
| | ||
房舍和設備,淨值 |
| |
| | ||
商譽 |
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無形資產淨額 |
| |
| | ||
其他資產 |
| |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 | ||||||
負債: | ||||||
存款: | ||||||
無息活期存款 | $ | | $ | | ||
有息活期存款 |
| |
| | ||
儲蓄和貨幣市場 |
| |
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定期存款 |
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總存款 |
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| | ||
根據回購協議出售的證券 |
| |
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長期債務,淨額 | | — | ||||
其他負債 |
| |
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總負債 |
| |
| | ||
股東權益: | ||||||
普通股,面值$ |
| |
| | ||
額外實收資本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
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庫存量為 |
| ( |
| ( | ||
累計其他綜合(虧損)收入,税後淨額 |
| ( |
| | ||
股東權益總額 |
| |
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總負債和股東權益 | $ | | $ | |
見合併財務報表附註。
74
目錄
國家銀行控股公司及其子公司
合併業務報表
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
2021 | 2020 | 2019 | ||||||
利息和股息收入: | ||||||||
貸款利息和手續費 | $ | | $ | | $ | | ||
投資證券的利息和股息 |
| |
| |
| | ||
非流通證券股息 |
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有息銀行存款利息 |
| |
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利息和股息收入合計 |
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利息支出: | ||||||||
存款利息 |
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借款利息 |
| |
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利息支出總額 |
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扣除貸款損失準備前的淨利息收入 |
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| |
| | ||
貸款損失撥備(釋放)費用 |
| ( |
| |
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計提貸款損失撥備後的淨利息收入 |
| |
| |
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非利息收入: | ||||||||
服務費 |
| |
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| | ||
銀行卡手續費 |
| |
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抵押貸款銀行收入 |
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銀行自營壽險收入 |
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其他非利息收入 |
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奧利奧相關收入 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出: | ||||||||
薪金和福利 |
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入住率和設備 |
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電信和數據處理 |
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市場營銷和業務發展 |
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FDIC存款保險 |
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銀行卡費用 |
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專業費用 |
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其他非利息支出 |
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問題資產解決方案 | | | | |||||
OREO淨銷售額收益 | ( | ( | ( | |||||
核心存款無形資產攤銷 |
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銀行中心合併相關費用 |
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非利息支出總額 |
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所得税前收入 |
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所得税費用 |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | ||
每股收益-基本 | $ | | $ | | $ | | ||
每股收益-稀釋後 | | | | |||||
已發行普通股加權平均數: | ||||||||
基本信息 |
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稀釋 |
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見合併財務報表附註。
75
目錄
國家銀行控股公司及其子公司
綜合全面收益表
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(單位:千)
2021 | 2020 | 2019 | |||||||
淨收入 |
| $ | | $ | | $ | | ||
其他綜合(虧損)收入,税後淨額: | |||||||||
可供出售的證券: | |||||||||
期間產生的未實現(虧損)淨收益,扣除税收優惠(費用)淨額#美元。 |
| ( |
| |
| | |||
減去:未實現持股收益淨額攤銷為收入,扣除税收優惠淨額#美元 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
其他綜合(虧損)收入 |
| ( |
| |
| | |||
綜合收益 | $ | | $ | | $ | |
見合併財務報表附註。
76
目錄
國家銀行控股公司及其子公司
合併股東權益變動表
截至2021年、2020年和2019年的年度
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
|
|
|
| 累計 |
| |||||||||||||
其他內容 | 其他 | |||||||||||||||||
普普通通 | 實繳 | 留用 | 財務處 | 全面 | ||||||||||||||
庫存 | 資本 | 收益 | 庫存 | 淨收益(虧損) | 總計 | |||||||||||||
餘額,2018年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
累積效應調整(1) | — | — | | — | — | | ||||||||||||
淨收入 |
| — | — | | — | — | | |||||||||||
基於股票的薪酬 |
| — | | — | — | — | | |||||||||||
根據購買和股權補償計劃發行股票,包括重新發行庫存股收益#美元 |
| — | ( | — | | — | ( | |||||||||||
宣佈的現金股息($ | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||
其他綜合收益 |
| — | — | — | — | | | |||||||||||
餘額,2019年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
累積效應調整(2) | $ | — | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | ( | ||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
基於股票的薪酬 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
根據購買和股權補償計劃發行股票,包括重新發行庫存股收益#美元 |
| — |
| ( |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
回購 | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
宣佈的現金股息($ |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — | ( | |||||||
其他綜合收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
平衡,2020年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
淨收入 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
基於股票的薪酬 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
根據購買和股權補償計劃發行股票,包括重新發行庫存股收益#美元 |
| — |
| ( |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
回購 | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
宣佈的現金股息($ |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — | ( | |||||||
其他綜合損失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
餘額,2021年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
(1) |
| 與採用會計準則更新第2016-02號有關,租契。有關詳情,請參閲附註3--我們合併財務報表的最新會計聲明。 |
(2) | 與採用會計準則更新第2016-13號有關,金融工具信用損失的計量。有關詳情,請參閲附註3--我們合併財務報表的最新會計聲明。 |
見合併財務報表附註。
77
目錄
國家銀行控股公司及其子公司
合併現金流量表s
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(單位:千)
截至12月31日的年度, | |||||||||
| 2021 | 2020 | 2019 | ||||||
經營活動的現金流: | |||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | |||||||||
貸款損失撥備(釋放)費用 |
| ( |
| |
| | |||
抵押貸款回購撥備(釋放)費用 | ( | | ( | ||||||
折舊及攤銷 |
| |
| |
| | |||
應收當期所得税變動情況 |
| |
| ( |
| | |||
遞延所得税的變動 |
| ( |
| |
| | |||
股票薪酬超額税(利)費淨額 | ( | | ( | ||||||
折價增值,證券溢價攤銷淨額 |
| |
| |
| | |||
貸款增值 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
出售抵押貸款的淨收益 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
持有待售貸款的來源,扣除還款後的淨額 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
出售持有以供出售的貸款所得款項 |
| |
| |
| | |||
銀行自營壽險收入 | ( | ( | ( | ||||||
出售擁有的其他房地產的淨收益 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
(收益)非流通證券損失 | ( | | | ||||||
抵押送達權利的起源 | ( | ( | ( | ||||||
出售按揭償還權所得款項 | | — | — | ||||||
出售按揭服務權所得收益 | ( | — | — | ||||||
(收回)抵押貸款償還權減值 | ( | | | ||||||
對擁有的其他房地產的減值 |
| |
| |
| | |||
與銀行中心合併相關的固定資產減值 |
| |
| |
| | |||
出售固定資產收益 |
| ( |
| — |
| — | |||
銀行中心資產剝離帶來的收益 |
| ( |
| — |
| — | |||
基於股票的薪酬 |
| |
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| | |||
經營租賃付款 | ( | ( | ( | ||||||
其他資產的變動 |
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| ( |
| | |||
其他負債的變動 |
| ( |
| |
| | |||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
| |
| ( |
| | |||
投資活動的現金流: |
| ||||||||
非流通證券收益 | | | | ||||||
可供出售的投資證券到期日收益 | | | | ||||||
持有至到期的投資證券的到期日收益 |
| |
| |
| | |||
出售可供出售的投資證券所得款項 | — | — | | ||||||
出售所擁有的其他房地產的收益 | | | | ||||||
購買非流通證券 | ( | ( | ( | ||||||
購買可供出售的投資證券 | ( | ( | ( | ||||||
購買持有至到期的投資證券 | ( | ( | ( | ||||||
房舍和設備的銷售(購進),淨額 |
| |
| ( |
| ( | |||
貸款淨(增)減 |
| ( |
| |
| ( | |||
購買銀行擁有的人壽保險 |
| — |
| — |
| ( | |||
用於投資活動的淨現金 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
融資活動的現金流: |
| ||||||||
存款淨增量 |
| |
| |
| | |||
回購協議和其他短期借款淨減少 | ( | ( | ( | ||||||
長期債務收益 | | — | — | ||||||
支付長期債務發行成本 | ( | — | — | ||||||
FHLB的進展 | — | | | ||||||
FHLB還款 | — | ( | ( | ||||||
根據購買計劃和股權補償計劃發行股票 | ( | ( | ( | ||||||
行使股票期權所得收益 | | | | ||||||
支付股息 | ( | ( | ( | ||||||
普通股回購 |
| ( |
| ( |
| — | |||
融資活動提供的現金淨額 |
| |
| |
| | |||
現金、現金等價物和限制性現金增加(1) |
| |
| |
| | |||
年初現金、現金等價物和限制性現金(1) |
| |
| |
| | |||
期末現金、現金等價物和限制性現金(1) | $ | | $ | | $ | | |||
期內補充披露現金流量信息: | |||||||||
支付利息的現金 | $ | | $ | | $ | | |||
淨納税 | | | | ||||||
非現金活動補充日程表: | |||||||||
轉移到以公允價值擁有的其他房地產的貸款 | | | | ||||||
(減)購入但未結清貸款增加 | — | ( | | ||||||
從持有待售貸款轉為貸款的貸款 | | | | ||||||
租賃取得的使用權資產 | — | — | ( |
(1) |
| 在2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日包括在限制性現金中的是$ |
見合併財務報表附註。
78
目錄
國家銀行控股公司及其子公司
合併財務報表附註
December 31, 2021, 2020 and 2019
附註1陳述依據
國民銀行控股公司是一家銀行控股公司,於2009年在特拉華州註冊成立。該公司總部設在科羅拉多州格林伍德村,其主要業務是通過其全資子公司NBH銀行進行的,NBH銀行是科羅拉多州特許銀行,也是聯邦儲備系統的成員。公司通過以下網絡向商業和消費者客户提供各種銀行產品
隨附的合併財務報表包括該公司及其全資子公司NBH銀行的賬目。隨附的綜合財務報表已根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制,並在適用的情況下符合銀行業的一般做法或銀行監管機構規定的指導方針。合併財務報表反映管理層認為公平陳述所列結果所需的所有調整。所有這些調整都是正常的經常性調整。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。為符合本期列報,每當有必要時,都會對前幾年的金額進行某些重新分類。在2021年期間,公司更新了其資產分類,將以前在財務狀況報表中報告在其他資產中的非上市證券中的某些金融工具包括在內。上期列報已重新分類,以符合本期列報。有關進一步討論,請參閲註釋5。除共享數據和每股數據或另有説明外,所有金額均以千為單位。
雖然總體經濟狀況一直在改善,但新冠肺炎疫情對我們服務的社區造成了破壞,改變了我們的生活和工作方式。我們將繼續致力於確保我們的同事、客户和社區通過我們的銀行中心和數字銀行平臺獲得他們所需的支持。我們的團隊一直在勤奮工作,通過參與小企業管理局的Paycheck Protection計劃,為因新冠肺炎而面臨財務困難的客户提供支持,包括根據需要協助PPP貸款豁免申請和貸款修改。雖然美國獲得疫苗的機會有所增加,但這些疫苗的效力、新出現的靶向疫苗命令和病毒新變種的影響,以及政府強制採取的措施必須保持不變或可能重新啟動以應對新冠肺炎的時間長度,都是未知的。此次疫情對美國勞動力市場、消費者支出和企業運營造成了負面影響,目前還不清楚新冠肺炎新爆發的病例會持續多久。
GAAP要求管理層做出影響資產、負債、收入和費用報告金額以及或有資產和負債披露的估計。就其性質而言,估計是基於判斷和可獲得的信息。管理層在某些領域作出了重大估計,例如金融工具的公允價值、或有負債和信貸損失撥備(“ACL”)。由於任何估計過程以及未來市場和經濟條件的變化存在固有的不確定性,實際結果可能與這些估計大不相同。
附註2重要會計政策摘要
A)現金和現金等價物-現金和現金等價物包括現金、現金項目、其他銀行的到期金額、堪薩斯城聯邦儲備銀行的到期金額、出售的聯邦基金和計息銀行存款。
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B)投資證券-投資證券可分為三類:交易、可供出售或持有至到期。管理層在購買時確定適當的分類,並在每個報告期重新評估分類。任何可供出售證券的出售都是為了執行公司的資產/負債管理戰略,減少借款,為貸款增長提供資金,提供流動性,或消除特定證券的預期信用風險。持有至到期證券按攤餘成本列賬,可供出售證券按估計公允價值列賬。可供出售證券的未實現收益或虧損報告為累計其他綜合收益(虧損)(“AOCI”),這是股東權益的一個組成部分,扣除所得税後的淨額。出售證券時實現的損益採用特定的識別方法計算。溢價和折扣在證券的預計壽命內攤銷為利息收入。定期評估提前還款經驗,並就未來提前還款額的適當估計做出決定。需要改變債券的預計剩餘壽命的,應當對相關溢價攤銷或者折價增值進行相應調整。證券的買賣,包括任何相應的收益或損失,均按交易日確認,而應收或應付款項則確認為待處理的交易結算。
管理層每季度評估所有處於未實現虧損狀態的投資,當經濟或市場狀況需要這樣評估時,更頻繁地進行評估。如果本公司有意出售該證券,或本公司更有可能被要求出售該證券,則該證券將減記為公允價值,並將全部虧損計入收益。如果不符合上述任何一項標準,我們將評估公允價值的下降是由於信用損失還是其他因素造成的。在作出評估時,我們可能會考慮多項因素,包括公允價值低於攤銷成本的程度、任何相關抵押品的表現、評級機構下調證券評級、發行人未能如期支付利息或本金,以及與證券有關的不利情況等。如果評估表明存在信用損失,則將預期收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較,任何超出的部分都記錄為信用損失準備金。當損失不被認為是信用損失的結果時,證券的成本基礎被減記為公允價值,損失費用在AOCI中確認。該公司不衡量美國機構支持的持有至到期證券的預期信貸損失,因為不支付攤銷成本基礎的風險為零。由於被認為無法收回的利息是通過利息收入沖銷的,因此投資證券的信貸損失不會被估計。
在採用ASU 2016-13年度之前,持有至到期和可供出售的證券的公允價值低於其成本,被視為非暫時減值的證券的公允價值下降反映在收益中,作為已實現虧損。在估計2020年1月1日之前的非臨時性減值時,公司考慮的因素包括:未實現虧損狀況的嚴重程度和持續時間;與證券特別相關的不利條件;預期未來現金流的變化;評級機構下調證券評級;發行人未能按計劃支付利息或本金;公司是否有出售證券的意圖;以及公司是否更有可能被要求出售證券。
C)非流通證券-非流通證券包括FRB股票、FHLB股票和其他非流通證券。FRB和FHLB證券是為債務融資或監管目的而購買的,並按成本計價。其他非上市證券包括權益法投資,在這些投資中,公司按比例承擔的收入或虧損在綜合經營報表中確認為拖欠其他非利息收入的四分之一。權益法投資定期評估減值。如果減值被視為非臨時性的,本公司將把投資的賬面價值降低到無法收回的程度。其他非流通證券還包括對可轉換優先股的投資。由於可轉換優先股沒有容易確定的公允價值,因此按成本列賬並定期評估減值。
D)應收貸款—應收貸款包括公司發起的貸款和通過收購獲得的貸款。本公司發放的貸款按未償還本金計提,扣除保費、折扣、未賺取收入以及遞延貸款費用和成本後計入本金。貸款費用和發放貸款的某些成本遞延,淨額在相關貸款的合同期限內攤銷。收購貸款最初按公允價值入賬。不可退還的貸款發放和承諾費,扣除發放或收購貸款的直接成本以及收購貸款的公允價值調整後,將根據美國會計準則310-20在相關貸款的剩餘期限內遞延並確認。
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收購貸款的估計公允價值基於貼現現金流量方法,該方法考慮了各種因素,包括貸款類型和相關抵押品、預期的現金流量時間、分類狀況、固定或可變利率、貸款期限以及貸款是否攤銷,以及反映公司對現金流量估計中固有風險的評估的貼現率。當貸款按收購時的估計公允價值計入時產生的折扣將在貸款的剩餘期限內增加,作為對相關貸款收益率的調整。與下文描述的原始貸款類似,當全部或部分本金或利息的收取存在疑問時,收購貸款的利息收入的應計項目將停止。
收購貸款的利息收入和本公司發起的貸款的利息收入應計入收入,並按未償還本金每日餘額的利息方法計入收入。然而,逾期90天或以上的貸款通常不會應計利息,除非這些貸款有很好的擔保並在收回過程中。此外,在某些情況下,由於借款人繼續未能遵守合同付款條款,加上其他相關因素(如抵押品價值不足或主要和次要還款來源不足),沒有合同逾期的貸款可能被置於非應計狀態。當貸款處於非應計狀態時,應計應收利息被沖銷,收到的付款通常會降低貸款的賬面價值。當貸款處於非權責發生制狀態時,利息不會應計,利息收入一般只有在全額支付逾期本金併合理保證收回未償還本金後才按現金基礎確認。如果所有合同付款都已收到,或在某些條件下更早,並且未來本金和利息的收取不再存在疑問,貸款可以恢復應計狀態。
在借款人違約的情況下,本公司可以按照國家貸款法、各自的貸款協議以及信用監測和補救程序尋求追回,這些程序可能包括出於經濟或法律原因修改或重組貸款,以向借款人提供因借款人財務困難而從原始條款向借款人提供的優惠,以便於償還。這類重組貸款被認為是“問題債務重組”,並根據ASC 310-40進行識別。
CARE法案為金融機構提供了在某些參數範圍內修改貸款以應對新冠肺炎大流行的選擇,而不要求在借款人受到新冠肺炎不利影響並正在償還貸款的情況下將修改歸類為TDR。由於新冠肺炎疫情的影響,本公司修改了未歸類為TDR的貸款。修改包括推遲本金以及全額付款推遲一段時間,範圍為
E)持有的待售貸款—本公司已選擇按估計公允價值記錄已發放並擬在二級市場出售的貸款。本公司根據二級市場上類似貸款的市場報價估計公允價值。損益在出售時確認,並作為抵押銀行收入的組成部分計入綜合經營報表。持有供出售的貸款,主要是根據合約定息的單一家庭住宅按揭貸款,將在二手市場出售。在大多數情況下,此類別的貸款在
本公司承諾發放住宅按揭貸款,藉此在融資前釐定貸款利率(即利率鎖定承諾)。這種對將在二級市場出售的抵押貸款的利率鎖定承諾被認為是衍生品。為了防範住宅抵押貸款承諾所固有的價格風險,該公司利用“盡力”和“強制交付”兩種遠期貸款銷售承諾來降低因這類貸款的市場利率變化而可能導致的貸款價值增加或減少的風險。本公司透過訂立按揭證券遠期銷售合約,管理利率鎖定承諾的利率風險。這類合約作為衍生品入賬,並按公允價值作為衍生品資產或負債入賬。公允價值變動計入綜合財務狀況表中的其他資產或其他負債,公允價值變動在綜合經營表中計入抵押貸款銀行收入的一部分。貸款銷售的毛利是根據新的貸款承諾確認的,並對價格和配對活動進行了調整。持有待售貸款的佣金費用根據已結清的貸款確認。
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F)信貸損失撥備-公司採用ASU 2016-13,金融工具信用損失的計量,2020年1月1日生效。
ACL代表管理層對截至資產負債表日期的貸款固有終身信貸損失的估計。當存在類似的風險特徵時,本公司以集合為基礎計量貸款的預期信貸損失。該公司已確定
該公司利用第三方軟件工具開發的貼現現金流模型,為貸款組合確定預期的終身信貸損失。ACL計算為攤銷成本基礎與DCF分析預測之間的差額。DCF模型允許使用特定於貸款的利率和還款時間表(根據估計的預付率和損失恢復時間延遲進行調整),對貸款現金流進行個人壽命建模,不包括延期和續簽。該模型納入了對某些國家宏觀經濟因素的預測,包括失業率、HPI、零售額和GDP,這些因素推動了相關的違約概率(PD)和違約損失(LGD)率。PD和LGD反過來推動了在建立ACL時預測的損失。PD和LGD利率以及預付款率和損失恢復時間延遲是利用內部和同行歷史損失率數據在貸款類別級別確定的。ACL會計政策的確定和應用涉及可能發生變化的判斷、估計和不確定性。對於超出合理和可支持的預測期的時期,我們將恢復到歷史長期平均損失率的直線基礎上。預測期的長度跨度為四個季度。迴歸期的長短取決於管理層對當前經濟週期的長度和模式的評估,通常從四個季度到八個季度不等。
管理層通過審查和加權備選預測方案來説明潛在經濟預測的內在不確定性。此外,ACL計算包括對定性風險因素的主觀調整,這些因素可能導致估計的信貸損失與歷史經驗不同。這些質的調整可能增加或減少準備金水平,包括對貸款管理經驗和風險承受能力、貸款審查和審計結果、資產質量和投資組合趨勢、貸款組合增長和行業集中度的調整。本公司已選擇將AIR排除在信貸損失撥備的計算範圍之外。當一筆貸款是按非應計項目發放時,任何記錄的空氣都會沖銷利息收入。
ACL會計政策的確定和應用涉及可能發生變化的判斷、估計和不確定性。這些假設、估計或周圍條件的變化可能會對我們的財務狀況、流動性或經營結果產生實質性影響。作為檢查過程中不可或缺的一部分,各監管機構會定期審查ACL。這些機構可能會要求公司根據他們在審查時對可獲得的信息的判斷,確認ACL的增加或對逆級分類貸款的準備金增加。
ACL減少了淨沖銷,增加了計入營業報表的貸款損失準備金。每筆貸款的沖銷(如果有的話)通常基於對最可能的還款來源的徹底分析,如貸款預期未來現金流的現值、貸款的估計公允價值或基礎抵押品的估計公允價值減去抵押品依賴型貸款的處置成本。當確定特定貸款或部分貸款無法收回時,這些金額將從ACL中沖銷。
該公司使用內部風險評級系統來表明貸款組合中的信用質量。風險評級系統適用於所有貸款,並使用一系列評級,反映管理層根據對借款人的財務狀況和滿足合同償債要求的能力的分析,對貸款應佔風險的評估。管理層認為具有可接受風險的貸款被歸類為“合格”貸款。“特別提及”貸款代表貸款。
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這些銀行存在潛在的信用弱點,值得管理層密切關注。特別提到的貸款包括那些存在潛在弱點或不必要的風險的借款人,如果不加以糾正,可能會威脅到借款人滿足債務要求的能力。不過,這些借款人仍被認為有能力應對和解決威脅其財務狀況的財務問題。被歸類為“不合格”的貸款沒有受到債務人或質押抵押品(如果有)的當前穩健價值和償付能力的充分保護。如果這些不足之處得不到糾正,不合標準的貸款很有可能會蒙受損失。“可疑”貸款是指管理層認為根據貸款協議的條款收取款項是高度可疑和不太可能的貸款。根據貸款餘額和風險評級,根據內部政策對信用質量指標進行審查和更新。不良貸款和某些不合格貸款停止計息。
資金不足的貸款承諾
除了融資貸款的ACL外,該公司還保留準備金,以彌補與表外無融資貸款承諾相關的損失風險。表外信貸損失準備保留在財務狀況表中的其他負債內。在CECL框架下,對這一負債的調整被記錄為營業報表中的信貸損失準備金。無資金的貸款承諾餘額按貸款類別評估,並按循環和非循環承諾進一步分開。為了確定所需的準備金水平,公司將每個貸款類別的平均歷史使用率和ACL貸款模型損失率應用於未償還的無資金承諾餘額。
在採用ASU 2016-13年度之前,本公司在確定撥備時考慮了(除其他事項外)標的抵押品的估計公允價值、經濟狀況、歷史淨貸款虧損、估計虧損出現時間、估計違約率、收購導致的現金流假設的任何下降、貸款結構、增長因素和其他需要確認的因素。
根據先前發生的損失方法,該公司通常對風險評級為減值的信用進行不利評估。每筆貸款的減值(如果有的話)通常基於對最可能的償還來源的全面分析,包括貸款預期未來現金流的現值、貸款的估計公允價值或基礎抵押品的估計公允價值減去抵押品依賴型貸款的處置成本。對具有類似特徵的貸款設立了一般免税額。在這一過程中,一般撥備因素是基於對與始發和獲得貸款相關的歷史損失和收回經驗(如果有的話)以及某些行業經驗的分析,並對可能導致估計信貸損失與歷史經驗不同的質量或環境因素進行了調整。在支持這些因素的數據具有侷限性的程度上,管理層的判斷和經驗在確定津貼估計數方面發揮了關鍵作用。
G)房舍和設備-除通過企業合併獲得的房舍和設備最初按公允價值計量和記錄外,購買的土地、建築物和設備按成本計價,包括適當時的資本化利息,減去累計折舊。折舊是在資產的預計使用年限內使用直線法計算的。本公司一般將應計折舊的年限轉讓給
H)商譽和無形資產-如果收購交易期間給出的對價超過收到的淨資產的公允價值,商譽就會建立並記錄下來。商譽具有無限期的使用年限,並不攤銷,但每年評估潛在減值,或當事件或情況表明報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值時。該等事件或情況可能包括整體經濟狀況惡化、行業或市況惡化、競爭環境加劇、依賴市場的倍數或指標下降、財務表現下降、個別實體事件或情況或股價持續下跌(無論是按絕對值計算或相對於同行)。如果公司根據
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定性評估認為,報告單位的公允價值很可能大於賬面價值,因此不會進行額外程序;然而,如果本公司確定報告單位的公允價值比賬面金額更有可能小於賬面價值,則本公司將比較報告單位的公允價值與其賬面金額。賬面金額若超過公允價值,將顯示潛在減值,本公司將進行另一項測試,以確定商譽是否已減值,並計算減值金額。
使用年限有限的無形資產,如核心存款無形資產,在其預計使用年限內攤銷。該公司的核心存款無形資產代表了與另一種資金來源相比,收購的核心存款關係將帶來的預期未來成本節省的價值。判斷可以用於評估商譽和無形資產的減值。公允價值的估計是基於對報告單位的收入、運營成本和現金流的預測,考慮到歷史和預期的未來結果、一般經濟和市場狀況以及計劃中的業務或運營戰略的影響。估值結合使用現值技術來計量考慮市場因素的公允價值。此外,判斷還用於確定有限壽命無形資產的使用壽命。經濟環境、報告單位運作的不利變化或判斷和預測的變化可能導致對報告單位公允價值的重大不同估計,並可能導致商譽和/或無形資產減值。
與發放和出售貸款(保留服務)相關的MSR最初按公允價值資本化,並計入合併財務狀況表中的無形資產。為便於後續計量,本公司根據成本或市場中的較低者,採用攤銷法計量維修資產。這些資本化維修權的價值被攤銷,作為相對於預期獲得的維修費收入所賺取的貸款維修權收入的抵銷。該等權利的賬面值根據該等資產的公允價值按季審核減值。出於減值評估和衡量的目的,管理層根據標的貸款的主要風險特徵(包括貸款類型和貸款期限)對MSR進行分層。如果按個別階層劃分,這些MSR的賬面價值超過公允價值,則建立估值免税額,並在抵押銀行收入中確認減值。如果減值MSR的公允價值隨後增加,管理層確認當期抵押貸款銀行收入的公允價值增加,並通過減少估值撥備,將MSR的賬面價值調整至不超過攤銷成本的水平。
I)按揭貸款回購損失準備金-該公司根據合同條款向包括政府支持的實體在內的各種第三方出售抵押貸款,這些條款包括各種陳述和擔保,通常涉及貸款的所有權、符合適用協議中規定的貸款標準、擔保貸款的留置權的有效性、沒有拖欠税款或擔保貸款的財產的留置權,以及類似事項。公司可能被要求回購發現有缺陷的抵押貸款,賠償投資者或保險人,或在發生實質性違反此類合同陳述或擔保的情況下,賠償投資者因貸款而發生的信用損失(統稱為回購)。與潛在回購或其他形式的結算相關的風險通過承銷和質量保證實踐進行管理。
該公司建立了抵押回購準備金,這些準備金與反映管理層基於多種因素估計損失的各種陳述和擔保有關。這些因素包括實際和歷史損失歷史、投資組合的拖欠趨勢和經濟狀況。本公司在出售貸款時建立儲備,並在估計貸款期限內每季度更新儲備估計。回購準備金計入合併財務狀況表中的其他負債。
J)擁有的其他不動產-OREO由已被取消抵押品贖回權或以代替抵押品贖回權的契據收回的財產組成。這些資產最初按抵押品的公允價值減去出售的估計成本記錄,任何初始估值調整都計入ACL。除已實現的銷售損益和淨營業費用外,隨後的估值下調調整(如果有)計入非利息支出。與物業維護相關的成本,如水電費和維護費,在發生期間計入費用,而與物業開發和改善相關的成本在餘額不超過公允價值的範圍內資本化。所有通過收購獲得的OREO在收購之日以公允價值減去出售成本入賬。
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K)銀行擁有的人壽保險--該公司是其為公司某些聯營公司購買的銀行擁有的人壽保險(“BOLI”)保單的所有者和受益人,BOLI按可變現淨值列賬,可變現淨值在綜合業務表中的非利息收入中記錄。
L)根據轉售協議購買的證券和根據回購協議出售的證券-公司根據轉售或回購協議定期購買或出售證券,自指定的未來日期起生效。根據轉售協議購買的證券被計入抵押融資交易,並作為資產反映在合併財務狀況報表中。交易對手質押的證券由第三方託管人持有,按日計價。該公司可能需要額外的抵押品,以確保這些交易的全部抵押品。回購協議被視為融資協議,回購出售資產的義務在本公司的綜合財務狀況報表中反映為負債。回購協議以本公司控制下的債務證券為抵押。
M)基於股票的薪酬-公司根據ASC主題718對基於股票的薪酬進行核算。公司授予股票獎勵,包括股票期權、限制性股票和績效股票單位。股票期權授予是針對固定數量的普通股,並以不低於授予之日股票公允價值的行使價發行。該等購股權於各購股權協議所述期間內授予,並可能受其他履約歸屬條件所規限,該等條件要求相關補償開支須於該等條件成為可能時開始的必需服務期內按比例記錄。限制性股票是針對固定數量的股票授予的,其可轉讓性受到限制,直到這些股票根據授予協議的條款歸屬為止。限制性股票可能有多個歸屬資格,其中可以包括一組限制性股票的時間歸屬和業績標準,例如與公司普通股價格的特定市場條件掛鈎的市場標準,以及與公司每股收益掛鈎的業績目標。
股票期權的公允價值是使用Black-Scholes模型來衡量的。基於時間的限制性股票獎勵和基於業績歸屬標準的績效股票單位的公允價值以授予日公司的股票價格為基礎。績效股票單位的公允價值採用基於市場的歸屬標準,使用蒙特卡羅模擬模型進行計量。包含績效和服務歸屬條件的獎勵部分的補償費用根據獎勵在授予日的公允價值在必要的服務期內確認。包含市場歸屬條件的獎勵部分的補償費用根據獎勵在授予日的公允價值在派生服務期內確認。股票補償的攤銷反映了任何估計的沒收,後續期間實現的費用可能會進行調整,以反映實際實現的沒收。未償還股票期權的最高合同期限主要為
超額税收優惠和税收不足(包括基於股票支付獎勵的紅利的税收優惠)在綜合經營報表中確認為所得税支出或福利的組成部分,並在公司的綜合現金流量表中歸類為經營活動。已行使、到期或既得獎勵的税務影響在其發生的報告期內被視為獨立項目,可能導致我們的實際税率波動增加。本公司為預扣税款而直接扣繳股份時支付的現金,在綜合現金流量表中歸類為融資活動。
N)所得税-公司及其子公司在合併的基礎上提交美國聯邦和某些州的所得税申報單。此外,該公司及其子公司還向各個州司法管轄區提交單獨的州所得税申報單。所得税撥備包括本公司及其所有子公司的所得税餘額。
遞延税項資產和負債根據財務報告基準與公司資產和負債的税基之間的暫時性差異確認,税率預計在該等金額變現或清償時生效。遞延税項資產和負債根據變動期內税率變化的影響進行調整。當管理層根據現有證據的份量相信部分遞延税項資產極有可能無法變現時,本公司便會設立估值撥備。
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該公司根據一個分兩步走的模式確認和衡量所得税優惠:1)一個税收頭寸必須比不能僅僅基於其技術優勢維持的可能性更大,才能被確認;以及2)收益是指該頭寸在結算時更有可能維持的最大美元金額。此模型中某一職位的已確認福利與納税申報單上聲稱的税收優惠之間的差額被視為未確認的税收優惠。公司在其他非利息支出中確認所得税相關利息和罰金。
O)每股收益-公司採用兩級計算每股收益的方法,因為公司的某些限制性股票有權獲得不可沒收的股息,因此被視為一類參與證券。兩級法根據宣佈的股息和未分配收入的參與權來分配收入。每股基本收益的計算方法是將分配給普通股股東的收入除以每期已發行普通股的加權平均數。每股普通股攤薄收益的計算方法是:分配給普通股股東的收入除以當期已發行的加權平均普通股,再加上表示已發行股票期權、某些未授予的限制性股票或使用庫存股方法發行普通股(“普通股等價物”)的其他合同的攤薄效應的金額。普通股等價物在具有反稀釋作用的期間不計入普通股每股攤薄收益的計算。
P)利率掉期衍生品-本公司在財務狀況表中以公允價值計入所有衍生品。所有衍生工具均確認為資產或負債,視乎合約下的權利或義務而定。衍生工具因公允價值變動而產生的所有損益均在每個期間的收益中確認。
該公司向某些客户提供利率掉期產品,以管理利率的潛在變化。公司與客户之間的每一份合同都與公司與機構交易對手之間的合同相抵銷,從而將公司對費率變化的風險降至最低。該公司的投資組合由一本“配對賬簿”組成,因此,掉期對公允價值的變化將在很大程度上抵消收益的影響。根據適用的會計準則,如果滿足某些條件,衍生工具可被指定為(1)可歸因於特定風險的已確認資產或負債或未確認公司承諾的公允價值變動風險的對衝(稱為公允價值對衝),或(2)可歸因於特定風險的已確認資產或負債或預測交易的現金流量變動風險的對衝(稱為現金流量對衝)。(2)根據適用的會計準則,衍生工具可被指定為(1)可歸因於特定風險的已確認資產或負債或未確認公司承諾的公允價值變動風險的對衝(稱為公允價值對衝)或(2)可歸因於特定風險的已確認資產或負債或預測交易的現金流量變動風險的對衝(稱為現金流量對衝)。該公司在每個套期保值關係開始時記錄所有套期保值關係,並使用業界公認的方法和範圍來確定每個套期保值的有效性。套期項目的公允價值是使用套期項目的估計未來現金流量,並應用相當於套期保值關係開始時被套期項目的市場利率的貼現率(初始基準利率加上初始信用利差)計算的,並根據此後指定基準利率的變化進行調整。
Q)庫存股-當公司收購庫存股時,支付的對價和税後直接交易成本的總和被確認為從股權中扣除。庫存股再發行的成本基礎採用先進先出的方式確定。在再發行價格大於成本基礎(收益)的範圍內,超出的部分被記錄為增加。在合併財務狀況表中計入額外實收資本。如果再發行價格低於成本基礎(虧損),差額計入額外的實收資本,只要有累計的庫存股實收資本餘額。超過累計庫存股實收資本餘額的虧損計入留存收益。
R)購置活動--公司按收購會計方法核算業務合併。收購的資產和承擔的負債在收購之日按公允價值計量和記錄,包括可識別的無形資產。如果收購淨資產的公允價值超過支付對價的公允價值,則在收購之日確認廉價購買收益。相反,如果支付的對價超過收購淨資產的公允價值,商譽將於收購日確認。公允價值在最高可達
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如果可識別無形資產產生於合同或其他法律權利,或者它們是可分離的(即能夠與實體分開出售、轉讓、許可、租賃或交換),則單獨確認可識別無形資產。存款負債和與之相關的存款人關係無形資產,稱為核心存款無形資產,可以在有價證券交易中進行交換。因此,核心存款無形資產被認為是可識別的,因為已滿足可分離性標準。
附註3最近的會計聲明
租契-2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02,租契。ASU 2016-02中的指導取代了ASC主題840中的租賃識別要求,租契。新標準建立了使用權(ROU)模式,要求承租人在資產負債表上記錄所有租期超過12個月的使用權資產和租賃負債。租賃分為融資型或經營型,其分類影響損益表中的費用確認模式。ASU 2016-02於2019年1月1日對本公司生效,最初需要對財務報表中列示的最早比較期間開始時或之後簽訂的租賃使用修訂的追溯方法進行過渡。2018年7月,FASB發佈了ASU 2018-11,其中除其他外,提供了一種額外的過渡方法,允許實體在財務報表中列出的比較期間不適用ASU 2016-02中的指導,而是確認在採用期間對留存收益期初餘額的累積影響調整。我們選擇應用ASU 2016-02提供的某些實際權宜之計,即我們不會重新評估(I)任何過期或現有合同是否為租約或包含租約,(Ii)任何過期或現有租約的租約分類,以及(Iii)任何現有租約的初步直接成本。我們亦沒有將ASU 2016-02年度的確認要求應用於任何短期租賃(由相關會計指引界定)。此次更新沒有顯著改變適用於出租人的租賃會計要求,也沒有對我們作為出租人的合同的財務報表產生重大影響。我們採用了ASU 2018-11規定的修改-追溯過渡方法。在2019年1月1日通過ASU 2016-02和ASU 2018-11之後,我們確認了使用權資產和相關租賃 總計$
金融工具--信貸損失-2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具信用損失的計量。這一更新用CECL模型取代了目前確認信貸損失的已發生損失方法,該模型要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。這項修正案擴大了實體在制定其預期信用損失估計時必須考慮的信息。此外,此次更新修正了可供出售債務證券和購買的信貸資產的信用損失的會計處理,這些資產自創立以來信用惡化的金額超過了微不足道的程度。這一更新要求加強披露,以幫助投資者和其他財務報表用户更好地瞭解在估計信貸損失時使用的重大估計和判斷,以及公司貸款組合的信用質量和承保標準。我們在2020年1月1日採用了ASU 2016-13,採用了一種改進的回溯性方法。2020年1月1日以後報告期的結果在ASU 2016-13年度中列報,而上期金額繼續根據以前適用的GAAP報告。在採用時,該公司確認了一美元
其他聲明-公司採用ASU 2017-04,無形資產-商譽和其他 (Topic 350): 簡化商譽減值測試 and ASU 2018-13, 公允價值計量 (Topic 820): 披露框架-公允價值計量披露要求的變化對其財務報表沒有實質性影響。
附註4投資證券
該公司的投資證券組合包括可供出售和持有至到期的投資證券。這些投資證券總額為$。
87
目錄
可供出售
自注明日期起,可供出售證券彙總如下:
2021年12月31日 | ||||||||||||
| 攤銷 |
| 毛收入 |
| 毛收入 |
| ||||||
成本 | 未實現收益 | 未實現虧損 | 公允價值 | |||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的其他住宅MBS |
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| |
| ( |
| | ||||
市政證券 | | | — | | ||||||||
公司債務 | | | — | | ||||||||
其他有價證券 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
可供出售的投資證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2020年12月31日 | ||||||||||||
| 攤銷 |
| 毛收入 |
| 毛收入 |
| ||||||
成本 | 未實現收益 | 未實現虧損 | 公允價值 | |||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的其他住宅MBS |
| |
| |
| ( |
| | ||||
市政證券 | | | — | | ||||||||
公司債務 | | — | ( | | ||||||||
其他有價證券 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
可供出售的投資證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2021年至2020年期間,可供出售證券的購買總額為
截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司的可供出售投資組合主要由抵押貸款支持證券組成,所有抵押貸款支持證券都由GSE抵押品支持,如FHLMC和FNMA以及政府所有的機構GNMA。
88
目錄
下表彙總了截至所示日期有未實現虧損的可供出售證券,以及減值期限的長度:
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 | |||||||
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的其他住宅MBS | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 | |||||||
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的其他住宅MBS | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
公司債務 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
管理層在2021年12月31日和2020年12月31日以未實現虧損的頭寸評估了所有可供出售的證券。包括的投資組合
某些證券被質押為公共存款的抵押品,即根據協議出售的證券,用於回購,並在需要時確保FRB的借款能力。作為抵押品的可供出售投資證券的公允價值總計為#美元。
抵押貸款支持證券的實際到期日可能不同於合同到期日,這取決於相關金融工具的償還特徵和經驗。截至2021年12月31日,攤銷成本和公允價值為美元的市政證券
截至2021年12月31日和2020年12月31日,可供出售投資證券的空氣總額為美元。
89
目錄
持有至到期
持有至到期的投資證券摘要如下:
2021年12月31日 | ||||||||||||
|
| 毛收入 |
| 毛收入 |
| |||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||
成本 | 利得 | 損失 | 公允價值 | |||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的其他住宅MBS |
| |
| |
| ( |
| | ||||
持有至到期的投資證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2020年12月31日 | ||||||||||||
|
| 毛收入 |
| 毛收入 |
| |||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||
成本 | 利得 | 損失 | 公允價值 | |||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的其他住宅MBS |
| |
| |
| ( |
| | ||||
持有至到期的投資證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
在2021年至2020年期間,持有至到期證券的購買總額為美元。
持有至到期的投資組合包括
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 | |||||||
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的其他住宅MBS | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
90
目錄
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 | |||||||
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的其他住宅MBS | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( |
本公司不計量一項或一組金融資產的預期信貸損失,其中根據當前條件調整的歷史信貸損失信息以及合理和可支持的預測導致預期未支付攤銷成本基礎為零。管理層對持有至到期證券進行了評估,指出它們是由美國政府機構或美國政府支持的實體擔保的貸款支持的,管理層認為,考慮到這種政府支持和長期沒有信用損失的歷史,違約的可能性極小。此外,管理層指出,投資組合通常交易的收益率是基於市場對提前還款和流動性風險的看法,而不是信用風險。該公司無意出售任何持有至到期日的證券,並相信在收回攤銷成本之前,不會被要求出售任何持有至到期日的證券。
某些證券被質押為公共存款的抵押品,即根據協議出售的證券,用於回購,並在需要時確保FRB的借款能力。作為抵押品的持有至到期投資證券的賬面價值總計為#美元。
抵押貸款支持證券的實際到期日可能與預定到期日不同,這取決於相關金融工具的償還特徵和經驗。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,持有至到期投資證券的AIR總額為美元。
附註5非流通證券
在2021年期間,本公司更新了其資產分類,在財務狀況報表中納入了以前包括在非上市證券中的其他資產中的某些金融工具。
非流通證券總額為$
截至2021年12月31日,公司持有美元
91
目錄
附註6貸款
貸款組合由本公司發起的貸款和與本公司收購相關的貸款組成。
下表顯示了貸款組合的構成,包括截至所示日期的賬面價值。貸款的賬面價值是扣除貼現、費用、成本和公允價值標記#美元后的淨值。
2021年12月31日 | ||||
貸款總額 |
| 佔總數的百分比 | ||
商業廣告 | $ | | ||
商業地產非業主自住 |
| | ||
住宅房地產 |
| | ||
消費者 |
| | ||
總計 | $ | |
2020年12月31日 | ||||
貸款總額 |
| 佔總數的百分比 | ||
商業廣告 | $ | | ||
商業地產非業主自住 |
| | ||
住宅房地產 |
| | ||
消費者 |
| | ||
總計 | $ | |
有關拖欠和非應計貸款的信息顯示在2021年12月31日和2020年12月31日的下表中:
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
更大 | ||||||||||||||||||
30-89天 | 多於90天 | 過去合計 | ||||||||||||||||
逾期且 | 逾期且 | 非應計項目 | 到期和 | |||||||||||||||
應計 | 應計 | 貸款 | 非應計項目 | 當前 | 貸款總額 | |||||||||||||
商業廣告: | ||||||||||||||||||
工商業 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
市政和非營利組織 | | — | — | | | | ||||||||||||
業主自住型商業地產 | | — | | | | | ||||||||||||
食品和農業綜合企業 | | — | | | | | ||||||||||||
總商業廣告 | | — | | | | | ||||||||||||
商業地產非業主自住: | ||||||||||||||||||
施工 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
收購/開發 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
多家庭 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
非業主佔用 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
總商業地產 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
住宅房地產: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
高級留置權 | | | | | | | ||||||||||||
初級留置權 |
| | — | |
| |
| | | |||||||||
住宅房地產總量 |
| | | | | | | |||||||||||
消費者 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
92
目錄
2021年12月31日 | ||||||||
非權責發生制貸款 | 非權責發生制貸款 | |||||||
與相關的 | 沒有相關的 | |||||||
免税額 | 免税額 | 非應計項目 | ||||||
信用損失 | 信用損失 | 貸款 | ||||||
商業廣告: | ||||||||
工商業 | $ | | $ | — | $ | | ||
市政和非營利組織 | — | — | — | |||||
業主自住型商業地產 | | — | | |||||
食品和農業綜合企業 | | — | | |||||
總商業廣告 | | — | | |||||
商業地產非業主自住: | ||||||||
施工 |
| — |
| — |
| — | ||
收購/開發 |
| — |
| — |
| — | ||
多家庭 |
| — |
| — |
| — | ||
非業主佔用 |
| |
| — |
| | ||
總商業地產 |
| |
| — |
| | ||
住宅房地產: |
|
|
| |||||
高級留置權 | | | | |||||
初級留置權 | | — |
| | ||||
住宅房地產總量 | | |
| | ||||
消費者 |
| |
| — |
| | ||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
更大 | ||||||||||||||||||
30-89天 | 多於90天 | 過去合計 | ||||||||||||||||
逾期且 | 逾期且 | 非應計項目 | 到期和 | |||||||||||||||
應計 | 應計 | 貸款 | 非應計項目 | 當前 | 貸款總額 | |||||||||||||
商業廣告: | ||||||||||||||||||
工商業 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
市政和非營利組織 | — | — | — | — | | | ||||||||||||
業主自住型商業地產 |
| — |
| — | |
| |
| |
| | |||||||
食品和農業綜合企業 |
| |
| — | |
| |
| |
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總商業廣告 | | — | | | | | ||||||||||||
商業地產非業主自住: | ||||||||||||||||||
施工 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
收購/開發 |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||
多家庭 |
| — |
| — |
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非業主佔用 |
| — |
| — |
| |
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總商業地產 |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||
住宅房地產: |
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高級留置權 |
| |
| | |
| |
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初級留置權 |
| |
| — | | | | | ||||||||||
住宅房地產總量 |
| |
| | | | | | ||||||||||
消費者 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
93
目錄
2020年12月31日 | ||||||||
非權責發生制貸款 | 非權責發生制貸款 | |||||||
與相關的 | 沒有相關的 | |||||||
免税額 | 免税額 | 非應計項目 | ||||||
信用損失 | 信用損失 | 貸款 | ||||||
商業廣告: | ||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | ||
市政和非營利組織 | — | — | — | |||||
業主自住型商業地產 | | | | |||||
食品和農業綜合企業 | | | | |||||
總商業廣告 | | | | |||||
商業地產非業主自住: | ||||||||
施工 |
| — |
| — |
| — | ||
收購/開發 |
| |
| — |
| | ||
多家庭 |
| — |
| |
| | ||
非業主佔用 |
| |
| — |
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總商業地產 |
| |
| |
| | ||
住宅房地產: |
|
|
| |||||
高級留置權 | | | | |||||
初級留置權 | | — |
| | ||||
住宅房地產總量 | | |
| | ||||
消費者 |
| |
| — |
| | ||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | |
如果根據貸款協議條款到期的合同本金或利息在預定付款到期日之後仍未支付,則貸款被視為逾期或拖欠。非權責發生制貸款包括非權責發生制貸款和處於非權責發生制狀態的TDR。曾經有過
公司的內部風險評級系統採用了一系列等級,這些等級反映了我們基於對借款人的財務狀況、流動性和滿足合同償債要求的能力的分析而對貸款的信用質量進行的評估,並被歸類為“合格”、“特別提及”、“不合格”和“可疑”。有關風險等級的一般特徵的説明,請參閲附註2重要會計政策摘要。
94
目錄
由公司內部風險評級系統和發起年份確定的所有貸款的攤銷成本基礎如下表所示,截至2021年12月31日和2020年12月31日:
2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
旋轉 | 旋轉 | ||||||||||||||||||||||||||
貸款 | 貸款 | ||||||||||||||||||||||||||
起源年份 | 攤銷 | 已轉換 | |||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 之前 | 成本基礎 | 到期日 | 總計 | |||||||||||||||||||
商業廣告: | |||||||||||||||||||||||||||
工商業: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
特別提及 | — | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
疑團 | — | | — | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
工商業合計 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
市政和非營利組織: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
市政和非營利組織總額 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
業主自住型商業地產: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | | | — | | | — | — | | ||||||||||||||||||
疑團 | — | | | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
總業主自住商業地產 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
食品和農業綜合企業: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | | | — | — | | | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | | | — | — | | ||||||||||||||||||
食品和農業綜合企業總量 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
總商業廣告 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
商業地產非業主自住: | |||||||||||||||||||||||||||
建築: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | — | | — | | — | | ||||||||||||||||||
總建築 | | | | — | | — | | — | | ||||||||||||||||||
收購/開發: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
總收購/開發 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
多家庭: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
總共多個家庭 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
非業主佔用 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
非業主佔用合計 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
商業地產非業主入住率合計 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
住宅房地產: | |||||||||||||||||||||||||||
高級留置權 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
高級留置權總額 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
初級留置權 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | | — | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
初級留置權總額 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
住宅房地產總量 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
消費者 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
總消費額 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
95
目錄
2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
旋轉 | 旋轉 | ||||||||||||||||||||||||||
貸款 | 貸款 | ||||||||||||||||||||||||||
起源年份 | 攤銷 | 已轉換 | |||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 之前 | 成本基礎 | 到期日 | 總計 | |||||||||||||||||||
商業廣告: | |||||||||||||||||||||||||||
工商業: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
特別提及 | — | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
不合標準 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
疑團 | — | — | | | — | | | — | | ||||||||||||||||||
工商業合計 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
市政和非營利組織: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
市政和非營利組織總額 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
業主自住型商業地產: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
特別提及 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
疑團 | — | | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
總業主自住商業地產 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
食品和農業綜合企業: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
食品和農業綜合企業總量 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
總商業廣告 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
商業地產非業主自住: | |||||||||||||||||||||||||||
建築: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | — | — | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | | — | — | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||||||
總建築 | | | | | — | — | | | | ||||||||||||||||||
收購/開發: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
總收購/開發 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
多家庭: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
總共多個家庭 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
非業主佔用 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | | | | | — | | | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | | — | | | — | — | | ||||||||||||||||||
非業主佔用合計 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
商業地產非業主入住率合計 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
住宅房地產: | |||||||||||||||||||||||||||
高級留置權 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
高級留置權總額 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
初級留置權 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | — | — | | | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | | | | | | — | | | ||||||||||||||||||
初級留置權總額 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
住宅房地產總量 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
消費者: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | | — | | | — | — | | ||||||||||||||||||
總消費額 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
96
目錄
個別評估的貸款
當貸款與集合貸款不再具有共同的風險特徵時,我們會對貸款進行單獨評估。這些貸款包括非應計狀態貸款、破產貸款和下文所述的TDR。如果根據借款人的整體財務狀況擔保特定撥備,則特定撥備是根據貸款的初始合同有效利率或抵押品公允價值減去抵押品依賴型貸款的銷售成本後的預期現金流折現計算的。
當借款人遇到財務困難時,貸款被認為是依賴抵押品的,預計還款將主要通過抵押品的運營或出售來提供。管理層單獨評估抵押品依賴型貸款,攤銷成本基數為#美元。
2021年12月31日 | ||||||||
攤銷總額 | ||||||||
不動產 | 企業資產 | 成本基礎 | ||||||
商業廣告 | ||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | ||
業主自住型商業地產 | | | | |||||
商業總金額 | | | | |||||
住宅房地產 |
|
|
| |||||
高級留置權 |
| |
| — |
| | ||
住宅房地產總量 |
| |
| — |
| | ||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | |
2020年12月31日 | ||||||||
攤銷總額 | ||||||||
不動產 | 企業資產 | 成本基礎 | ||||||
商業廣告 | ||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | ||
業主自住型商業地產 | | | | |||||
食品和農業綜合企業 | | — | | |||||
商業總金額 | | | | |||||
非業主自住型商業地產 | ||||||||
收購/開發 |
| |
| — |
| | ||
多家庭 |
| |
| — |
| | ||
總商業地產 |
| |
| — |
| | ||
住宅房地產 |
|
|
| |||||
高級留置權 |
| |
| — |
| | ||
住宅房地產總量 |
| |
| — |
| | ||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | |
貸款修改和問題債務重組
本公司的政策是在發放貸款之前審查每一筆預期信貸,以確定擔保或抵押品的適當性和充分性。在借款人違約的情況下,本公司根據貸款法律、各自的貸款協議以及信用監測和補救程序尋求追回,這些程序可能包括重組貸款,以使本公司因借款人財務困難而向借款人提供從原始條款向借款人提供的優惠,以便於償還。此外,如果借款人的還款義務已經被法院解除,而該債務沒有得到借款人的確認,無論其逾期狀態如何,該貸款都被視為TDR。
CARE法案允許金融機構選擇在某些參數範圍內修改貸款,以應對新冠肺炎大流行,而不要求修改被歸類為ASC310主題下的TDR,前提是借款人受到新冠肺炎的不利影響,並且正在償還貸款。公司修改了
97
目錄
截至2021年12月31日,仍在延期付款計劃,僅支付利息,總額為$
在2021年期間,該公司進行了重組
2021年12月31日 | ||||||||||||
攤銷 | 年初至今的平均水平 | 未付 | 資金不足的承付款 | |||||||||
成本基礎 | 攤餘成本法 | 本金餘額 | 為TDR提供資金 | |||||||||
商業廣告 | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||
商業地產非業主自住 |
| |
| |
| |
| — | ||||
住宅房地產 |
| |
| |
| |
| — | ||||
消費者 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | — |
2020年12月31日 | ||||||||||||
攤銷 | 年初至今的平均水平 | 未付 | 資金不足的承付款 | |||||||||
成本基礎 | 攤餘成本法 | 本金餘額 | 為TDR提供資金 | |||||||||
商業廣告 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商業地產非業主自住 |
| |
| |
| |
| — | ||||
住宅房地產 |
| |
| |
| |
| | ||||
消費者 |
| |
| |
| |
| — | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表彙總了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的非應計TDR賬面價值:
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||
商業廣告 |
| $ | |
| $ | |
商業地產非業主自住 |
| |
| | ||
住宅房地產 |
| |
| | ||
消費者 |
| — |
| — | ||
未應計TDR合計 | $ | | $ | |
只有在貸款在一段時間內表現充分之後,才會恢復對以前屬於非應計項目的貸款進行應計利息。該公司擁有
98
目錄
附註7信貸損失準備
下表詳細説明瞭公司截至所示日期的信貸損失撥備:
截至2021年12月31日的年度 | |||||||||||||||
|
| 非所有者 |
|
|
| ||||||||||
使用中 | |||||||||||||||
商業廣告 | 住宅 | ||||||||||||||
商業廣告 | 房地產 | 房地產 | 消費者 | 總計 | |||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
沖銷 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
恢復 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
貸款損失撥備費用(釋放) |
| |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2020年12月31日的年度 | |||||||||||||||
|
| 非所有者 |
|
|
| ||||||||||
使用中 | |||||||||||||||
商業廣告 | 住宅 | ||||||||||||||
商業廣告 | 房地產 | 房地產 | 消費者 | 總計 | |||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
累積效應調整(1) | ( | | | | | ||||||||||
沖銷 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
恢復 |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||
貸款損失撥備費用 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 與採用會計準則更新第2016-13號有關,金融工具信用損失的計量。有關詳情,請參閲附註3--我們合併財務報表的最新會計聲明。 |
在評估適當ACL級別的貸款組合(不包括單獨評估的貸款)時,根據主要用途和基礎抵押品等廣泛特徵將貸款分組。在這些部門中,投資組合被進一步細分為具有類似屬性和風險特徵的貸款類別,目的是開發貼現現金流模型中使用的基礎數據,包括但不限於提前還款和回收率,以及在管理層合理和可支持的預測範圍內與宏觀經濟狀況掛鈎的損失率。ACL還包括基於定性風險因素的主觀調整,這些因素包括資產質量、虧損趨勢、貸款管理、投資組合增長和貸款審查/內部審計結果。
截至2021年12月31日的年度內,貸款淨沖銷為#美元。
在截至2020年12月31日的年度內,貸款淨沖銷為#美元。
本公司已選擇將AIR排除在信貸損失撥備的計算範圍之外。截至2021年12月31日和2020年12月31日,來自貸款的航空總額為美元。
99
目錄
附註8租約
使用權(“ROU”)租賃資產總額為$
該公司擁有銀行中心、公司辦公室和自動取款機地點的運營租約,剩餘的租約期限為
房租費用總計$
以下為截至2021年12月31日未貼現的未來最低租賃付款摘要:
截至12月31日的年度, | 金額 | |
2022 | $ | |
2023 |
| |
2024 |
| |
2025 |
| |
2026 |
| |
此後 |
| |
租賃付款總額 | | |
減去:推定利息 | ( | |
經營租賃負債現值 | $ | |
附註9房舍和設備
截至2021年12月31日和2020年12月31日,房舍和設備包括:
| 2021年12月31日 |
| 2020年12月31日 | |||
土地 | $ | | $ | | ||
建築物及改善工程 |
| |
| | ||
裝備 |
| |
| | ||
房舍和設備合計(按成本計算) |
| |
| | ||
減去:累計折舊和攤銷 |
| ( |
| ( | ||
房舍和設備,淨值 | $ | | $ | |
該公司記錄了$
100
目錄
附註10擁有的其他房地產
OREO在2021年至2020年期間的活動摘要如下:
截至12月31日止年度, | |||||
2021 | 2020 | ||||
期初餘額 | $ | |
| $ | |
按公允價值從貸款組合中轉移 |
| |
| | |
減損 |
| ( |
| ( | |
銷售額 |
| ( |
| ( | |
期末餘額 | $ | | $ | |
在截至2021年和2020年12月31日的年度內,公司出售了OREO物業,淨賬面餘額為$
附註11商譽和無形資產
商譽和核心存款無形資產
關於我們的收購,該公司記錄了#美元的商譽。
在2021年12月31日和2020年12月31日,核心存款無形資產的賬面總額和相關累計攤銷情況如下:
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||||
毛收入 | 網絡 | 毛收入 | 網絡 | ||||||||||||||
攜載 | 累計 | 攜載 | 攜載 | 累計 | 攜載 | ||||||||||||
金額 | 攤銷 | 金額 | 金額 | 攤銷 | 金額 | ||||||||||||
巖心礦藏無形 | $ | |
| $ | ( | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | |
該公司正在以直線方式攤銷收購所得的核心存款無形資產。
下表顯示了截至2021年12月31日核心存款無形資產的預計未來攤銷費用:
截至12月31日的年度, | 金額 | |
2022 | $ | |
2023 | | |
2024 | | |
2025 | | |
2026 | |
101
目錄
抵押貸款償還權
MSR代表由公司發起並出售給政府支持的企業(包括FHLMC、FNMA、GNMA和FHLB)的還本付息貸款的權利,幷包括在合併財務狀況報表中的其他資產中。為他人提供的抵押貸款是$
以下是所示年份MSR的變化:
截至12月31日止年度, | |||||
2021 | 2020 | ||||
期初餘額 | $ | |
| $ | |
起源 | | | |||
銷售額 |
| ( |
| — | |
恢復(減損) | | ( | |||
攤銷 |
| ( |
| ( | |
期末餘額 | | | |||
抵押貸款償還權的公允價值 | $ | | $ | |
在截至2021年12月31日的年度內,本公司出售了總額為1美元的服務貸款權。
MSR的公允價值是根據貼現現金流分析確定的。現金流分析包括對貼現率和提前還款速度的假設。折扣率從
對MSR進行評估,並在公允價值小於賬面價值的範圍內確認減值。本公司根據標的貸款的主要風險特徵(包括貸款類型和貸款期限),通過對MSR進行分層來評估減值。該公司正在按照相關貸款的估計淨服務收入的比例和期間攤銷MSR。
下表顯示了截至2021年12月31日MSR的預計未來攤銷費用:
截至12月31日的年度, | 金額 | |
2022 | $ | |
2023 | | |
2024 | | |
2025 | | |
2026 | |
102
目錄
附註12存款
存款總額為$
截至12月31日的年度, | 金額 | |
2022 | $ | |
2023 | | |
2024 | | |
2025 | | |
2026 |
| |
此後 |
| |
定期存款總額 | $ | |
本公司在所示年度發生的存款利息支出如下:
截至12月31日止年度, | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
有息活期存款 | $ | | $ | | $ | | |||
貨幣市場賬户 |
| |
| |
| | |||
儲蓄賬户 |
| |
| |
| | |||
定期存款 |
| |
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | | $ | |
美國聯邦儲備系統(Federal Reserve System)要求聯邦儲備委員會(FRB)根據一定的存款水平維持現金餘額。曾經有過
附註13借款
借款包括根據回購協議出售的證券、次級債務和FHLB預付款。
根據回購協議出售的證券
下表列出了有關2021年、2020年和2019年回購協議的精選信息:
截至12月31日止年度, | ||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
期內任何月份末未履行合約的最高金額 | $ | | $ | | $ | | ||
期內未償還的平均金額 | | | | |||||
該期間的加權平均利率 |
|
|
|
本公司訂立回購協議,以方便客户的需要。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,該公司根據回購協議出售的證券總額為1美元。
該公司的回購協議絕大多數是與客户的隔夜交易,這些交易在交易後第二天到期。在2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,
103
目錄
長期債務
於2021年第四季度,本公司訂立一項附屬票據購買協議,發行及出售總額為$的固定至浮動利率票據。
票據從屬,無擔保,2031年11月15日到期。付款只包括利息。自2021年11月15日起,票據初步每半年支付一次,利息為
聯邦住房貸款銀行預付款
作為FHLB的成員,世行可從FHLB獲得信貸額度和定期融資,總可用信貸為#美元。
銀行可能有投資證券和貸款作為FHLB墊款的抵押品。有幾個
附註14監管資本
作為已選擇被視為金融控股公司的銀行控股公司,本公司和NBH銀行須遵守美聯儲實施的監管資本充足率要求,包括將資本頭寸維持在“資本充足”的水平.聯邦銀行機構有基於風險的資本充足率規定,旨在提供一種資本充足率的衡量標準,以反映與銀行組織運營相關的風險程度。根據這些規定,資產被分配到幾個風險類別中的一個,資產的名義美元金額和表外項目的信貸等值金額乘以該類別的風險調整百分比。
104
目錄
根據巴塞爾協議III的要求,在2021年12月31日和2020年12月31日,公司和銀行滿足了所有資本要求,包括
2021年12月31日 | |||||||||||||||
必須符合以下條件 | 必須符合以下條件 | ||||||||||||||
資本充足的 | 考慮 | ||||||||||||||
及時糾正 | 充分地 | ||||||||||||||
實際 | 行動條款 | 大寫(1) | |||||||||||||
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 | ||||
第1級槓桿率: | |||||||||||||||
整合 |
| $ | |
| 不適用 | 不適用 |
| $ | | ||||||
NBH銀行 |
|
| |
| $ | |
|
| | ||||||
普通股一級風險資本: | |||||||||||||||
整合 | $ | | 不適用 | 不適用 | $ | | |||||||||
NBH銀行 | | $ | | | |||||||||||
基於風險的一級資本比率: | |||||||||||||||
整合 |
| $ | |
| 不適用 | 不適用 |
| $ | | ||||||
NBH銀行 |
|
| |
| $ | |
|
| | ||||||
基於總風險的資本比率: | |||||||||||||||
整合 |
| $ | |
| 不適用 | 不適用 |
| $ | | ||||||
NBH銀行 |
|
| |
| $ | |
|
| |
2020年12月31日 | |||||||||||||||
必須符合以下條件 | 必須符合以下條件 | ||||||||||||||
資本充足的 | 考慮 | ||||||||||||||
及時糾正 | 充分地 | ||||||||||||||
實際 | 行動條款 | 大寫(1) | |||||||||||||
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 | ||||
第1級槓桿率: | |||||||||||||||
整合 |
| $ | |
| 不適用 | 不適用 |
| $ | | ||||||
NBH銀行 |
|
| |
| $ | |
|
| | ||||||
普通股一級風險資本: | |||||||||||||||
整合 | $ | | 不適用 | 不適用 | $ | | |||||||||
NBH銀行 | | $ | | | |||||||||||
基於風險的一級資本比率: | |||||||||||||||
整合 |
| $ | |
| 不適用 | 不適用 |
| $ | | ||||||
NBH銀行 |
|
| |
| $ | |
|
| | ||||||
基於總風險的資本比率: | |||||||||||||||
整合 |
| $ | |
| 不適用 | 不適用 |
| $ | | ||||||
NBH銀行 |
|
| |
| $ | |
|
| |
(1) |
| 包括2.5%的保本緩衝。 |
附註15與客户簽訂合同的收入
收入在履行與客户簽訂的合同條款下的義務時確認。以下是該公司從與客户的合同中獲得的收入的詳細情況。
服務費及其他費用
手續費主要由每月手續費、支票訂單和其他存款賬户相關費用組成。其他費用包括加工收入。電匯、賬單支付、本票和其他服務。在提供服務期間,公司對賬户分析費和月度服務費的履約義務總體上得到了履行,相關收入也得到了確認。支票訂單和其他與存款賬户相關的費用在很大程度上是基於交易的,因此,公司的履約義務在某個時候得到了履行,相關收入也得到了確認。存款賬户的手續費主要是立即收到或在下個月通過直接計入客户賬户的方式收到。
105
目錄
銀行卡手續費
銀行卡手續費主要由借記卡收入、自動取款機手續費、商户服務費和其他手續費組成。借記卡收入主要包括每當公司的借記卡通過Visa等卡支付網絡處理時賺取的交換費。ATM機手續費主要是當銀行卡持卡人使用非銀行ATM機或非銀行卡持卡人使用銀行ATM機時產生的。商户服務收入主要是指向商户收取的處理借記卡交易的費用。在提供服務或完成服務時,公司對銀行卡手續費的履約義務基本上得到了履行,相關收入也得到了確認。付款通常是立即收到或在下個月收到。
OREO淨銷售額收益
OREO銷售收益,淨額在公司履行其將所有權轉讓給買方的履行義務時確認。收益或損失是以收到的收益相對於OREO賬面價值的超額來衡量的。銷售收入在轉讓時以現金形式收取。
下表顯示了截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度,按主題606範圍內和範圍外的收入流劃分的非利息收入,以及主題606範圍內的非利息支出。
截至12月31日止年度, | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
非利息收入 | |||||||||
在主題範圍內606: | |||||||||
服務費及其他費用 | $ | | $ | | $ | | |||
銀行卡手續費 | | | | ||||||
非利息收入(在專題606的範圍內) | | | | ||||||
非利息收入(超出主題606的範圍) | | | | ||||||
非利息收入總額 | $ | | $ | | $ | | |||
非利息支出 | |||||||||
在主題範圍內606: | |||||||||
OREO淨銷售額收益 | $ | | $ | |
| | |||
主題範圍內的總收入606 | $ | | $ | | $ | |
合同採購成本
本公司利用實際的權宜之計,允許實體在將合同收購成本資本化所產生的資產在一年或更短時間內攤銷時,立即支出合同收購成本。該公司尚未將任何合同收購成本資本化。
附註16基於股票的薪酬和福利
公司根據股東批准的計劃提供基於股票的薪酬。2014年,股東批准了2014年綜合激勵計劃(《2014計劃》)。2014年計劃取代NBH控股公司2009年股權激勵計劃(“前期計劃”),根據該計劃,公司在2014年計劃獲批之前授予股權獎勵。根據2014年計劃,董事會薪酬委員會有權不時向符合條件的人員授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績單位、其他基於股票的獎勵或其任意組合的獎勵。
截至2021年12月31日,根據2014年計劃可供發行的A類普通股總數為
106
目錄
到目前為止,公司已經根據計劃發行了股票期權、限制性股票和績效股票單位。薪酬委員會在授予時設定期權行權價,但行權價在任何情況下都不低於股票在授予之日的公平市值。
股票期權
公司發行股票期權,主要是有時間歸屬的
以下是Black-Scholes期權定價模型中使用的加權平均假設,用於確定公司在2021年、2020年和2019年授予的股票期權的公允價值:
2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
加權平均公允價值 | $ | | $ | | $ | | ||
加權平均無風險利率(1) | ||||||||
預期波動率(2) |
| |||||||
預期期限(年) (3) |
| |||||||
股息率 (4) |
|
(1) |
| 期權預期期限的無風險利率基於授予日的美國國債收益率曲線和預期期限。 |
(2) |
| 預期波動率是使用公司股票價格在與期權預期期限相稱的一段時間內的歷史波動率來計算的。 |
(3) |
| 預計期限估計為合同歸屬期限和到期時間的平均值。 |
(4) |
| 股息率是根據公司在授予時的股息政策計算的。 |
公司在2021年期間按照2014年計劃發行股票期權。下表彙總了2021年的股票期權活動:
|
|
| 加權 |
| ||||||
平均值 | ||||||||||
加權 | 剩餘 | |||||||||
平均值 | 合同 | 集料 | ||||||||
鍛鍊 | 任期在 | 固有的 | ||||||||
選項 | 價格 | 年份 | 價值 | |||||||
在2020年12月31日未償還 |
| | $ | |
| $ | | |||
授與 |
| |
| | ||||||
練習 | ( | | ||||||||
沒收 |
| ( |
| | ||||||
截至2021年12月31日的未償還金額 |
| | |
| $ | | ||||
2021年12月31日可行使的期權 |
| | |
| | |||||
已歸屬和預期歸屬的期權 |
| | |
| |
股票期權費用是合併業務表中薪金和福利的一個組成部分,總額為#美元。
107
目錄
下表彙總了該公司的未償還股票期權:
未償還期權 | 可行使的期權 | ||||||||||||||
|
| 加權平均 |
|
|
| ||||||||||
數 | 剩餘合同 | 加權平均 | 數 | 加權平均 | |||||||||||
行權價格區間 | 傑出的 | 壽命(年) | 行權價格 | 可操練的 | 行權價格 | ||||||||||
$ | - |
|
| $ |
| $ | |||||||||
- |
|
|
| ||||||||||||
- | |||||||||||||||
- | |||||||||||||||
及以上 |
|
|
|
限制性股票獎勵
該公司主要發行基於時間的限制性股票獎勵,授予一系列
績效股票單位
於截至2021年、2020年及2019年12月止年度,本公司授予
考慮到圍繞新冠肺炎的經濟不確定性,在2021年至2020年期間建立PSU組成部分時,薪酬委員會確定,獎勵中的每股收益目標部分將不是一個有效的衡量標準。因此,賠償委員會根據有形資產的相對回報率(“ROTA”)作出裁決。每年,該公司的ROTA都會與KBW地區指數中各公司的ROTA進行比較。在測算期結束時,將對公司的排名進行平均,以確定授予的股票。相對ROTA獎勵的公允價值是根據公司普通股在授予日的收盤價確定的。
2021年期間授予的相對ROTA目標部分和TSR目標部分的加權平均授予日期單位公允價值為#美元。
108
目錄
下表彙總了2021年至2020年期間的限制性股票和績效股票單位活動:
|
| 加權 | 加權 | |||||||
受限 | 平均資助金- | 性能 | 平均資助金- | |||||||
股票 | 日期公允價值 | 庫存單位 | 日期公允價值 | |||||||
未授權日期為2019年12月31日 | | $ | | | $ | | ||||
授與 | | | | | ||||||
因業績而調整 | — | — | | | ||||||
既得 | ( | | ( | | ||||||
沒收 | ( | | ( | | ||||||
未歸屬於2020年12月31日 | | $ | | | $ | | ||||
授與 | | | | | ||||||
因業績而調整 | — | — | | | ||||||
既得 | ( | | ( | | ||||||
沒收 | ( | | ( | | ||||||
未歸屬於2021年12月31日 | | $ | | | $ | |
截至2021年12月31日,與非既得性限制性股票獎勵和績效股票單位相關的未確認薪酬成本總計為1美元。
員工購股計劃
2014年員工股票購買計劃(“ESPP”)旨在成為1986年“美國國税法”(Internal Revenue Code)第423節所指的合格計劃,允許符合條件的員工通過工資扣除購買普通股,最高限額為$。
根據ESPP,員工購買了
附註17普通股
該公司擁有
2021年2月24日,公司董事會批准了一項新的計劃,回購最高可達$
109
目錄
附註18每股收益
由於某些非既得股獎勵包含不可沒收的股息權,公司按兩級法計算每股收益。因此,這些獎勵被認為是參與公司收益的證券。非既得股將在附註16中進一步討論。
該公司擁有
下表説明瞭2021年、2020年和2019年基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法:
截至12月31日止年度, | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
減去:分配給參與證券的收入 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
分配給普通股股東的收益 | $ | | $ | | $ | | |||
普通股基本收益的加權平均流通股 |
| |
| |
| | |||
股權獎勵的稀釋效應 |
| |
| |
| | |||
稀釋後每股普通股的加權平均流通股 |
| |
| |
| | |||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | |||
稀釋後每股收益 | | | |
該公司擁有
附註19所得税
可歸因於税前收入的所得税費用為#美元。
110
目錄
(A)所得税
2021年、2020年和2019年的所得税總額分配如下:
截至12月31日止年度, | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
當期費用: | |||||||||
美國聯邦政府 | $ | | $ | | $ | | |||
州和地方 |
| |
| |
| | |||
當期所得税支出總額 | | | | ||||||
遞延費用: | |||||||||
美國聯邦政府 | | | | ||||||
州和地方 |
| |
| |
| | |||
遞延所得税費用總額 |
| |
| |
| | |||
所得税費用 | $ | | $ | | $ | |
(B)税率調節
所得税費用與通過對税前收入應用美國聯邦所得税税率計算的金額之間的調節如下:
截至12月31日止年度, | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
按聯邦法定税率徵收的所得税( | $ | | $ | | $ | | |||
州所得税,扣除聯邦福利後的淨額 |
| |
| |
| | |||
免税貸款利息收入 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
銀行自營壽險收入 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
基於股票的薪酬 |
| ( |
| |
| ( | |||
不可扣除的補償 | | | | ||||||
其他 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
所得税費用 | $ | | $ | | $ | |
111
目錄
(C)遞延税款的重要組成部分
在2021年12月31日和2020年12月31日,導致很大一部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異的税收影響如下:
2021年12月31日 |
| 2020年12月31日 | |||
遞延税項資產: | |||||
收購貸款超過賬面價值的超額計税基礎 | $ | | $ | | |
信貸損失撥備 |
| |
| | |
擁有的其他房地產 |
| |
| | |
應計股票薪酬 |
| |
| | |
應計補償 |
| |
| | |
資本化啟動成本 |
| |
| | |
應計費用 |
| |
| | |
遞延貸款淨費用 |
| |
| | |
淨營業虧損 | | | |||
租賃責任 | | | |||
投資證券未實現淨虧損 | | — | |||
其他 |
| |
| | |
遞延税項資產總額 | | | |||
遞延税項負債: | |||||
無形資產 | ( | ( | |||
投資證券未實現淨收益 |
| — |
| ( | |
房舍和設備 |
| ( |
| ( | |
使用權資產 | ( | ( | |||
預付費用 | ( | ( | |||
抵押貸款償還權 | ( | ( | |||
其他 |
| ( |
| ( | |
遞延税項負債總額 |
| ( |
| ( | |
遞延税金淨資產 | $ | | $ | |
截至2021年12月31日,該公司的聯邦和州淨營業虧損結轉(“NOL”)為$
在評估遞延税項資產的變現能力時,管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能變現。遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差額可扣除期間未來應税收入的產生情況。管理層在進行這項評估時會考慮遞延税項負債的預定沖銷(如果有的話)(包括可用結轉期間的影響)、預計未來的應税收入以及税務籌劃策略。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,管理層認為,根據公司當前和未來的預期收益,沒有必要對遞延税項資產計入估值津貼。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司沒有記錄的ASC 740-10未確認税收優惠,預計未確認税收優惠總額在未來12個月內不會大幅增加。本公司及其附屬銀行須繳納聯邦、州和地方政府税務機關的所得税。公司目前沒有接受任何公開的所得税審查;但是,公司截至2018年12月31日至2021年的納税申報單仍需接受美國聯邦所得税當局的審查。州和地方政府當局接受審查的年限因司法管轄區而異。
112
目錄
附註20衍生工具
使用衍生品的風險管理目標
本公司在業務運作和經濟狀況方面都面臨一定的風險。本公司已制定政策,規定賬面價值和公允風險價值均不得超過既定準則。該公司已經制定了戰略,將這些風險控制在既定的限度內,並在其資產負債表的財務結構中確定適當的權衡。這些策略包括使用衍生金融工具來幫助實現預期的資產負債表重新定價結構,同時滿足客户的預期目標。目前,該公司採用了某些利率掉期,這些利率掉期被指定為公允價值套期保值以及經濟套期保值。該公司管理與其衍生工具相關的配對賬簿,以最大限度地減少此類交易帶來的淨風險敞口。
資產負債表內衍生工具的公允價值
下表列出了本公司衍生金融工具的公允價值及其在截至2021年和2020年12月31日的綜合財務狀況報表中的分類。
有關用以計量公允價值的估值方法的資料載於附註22。
資產衍生工具公允價值 | 負債衍生工具公允價值 | |||||||||||||||
資產負債表 | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 資產負債表 | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||||||
| 位置 |
| 2021 |
| 2020 |
| 位置 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
指定為對衝工具的衍生工具: | ||||||||||||||||
利率產品 |
| 其他資產 | $ | | $ | — |
| 其他負債 | $ | | $ | | ||||
指定為對衝工具的衍生工具總額 | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
未被指定為對衝工具的衍生工具: | ||||||||||||||||
利率產品 |
| 其他資產 | $ | | $ | |
| 其他負債 | $ | | $ | | ||||
利率鎖定承諾 | 其他資產 | | | 其他負債 | | | ||||||||||
遠期合約 | 其他資產 | | — | 其他負債 | | | ||||||||||
未被指定為對衝工具的衍生工具總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
公允價值對衝
被指定為公允價值對衝的利率掉期包括從交易對手那裏收取可變利率金額,以換取公司在協議有效期內支付固定利率,而不交換相關名義金額。截至2021年12月31日,該公司擁有名義金額為$的利率掉期
截至2020年12月31日,該公司擁有名義金額為$的利率掉期
對於被指定為公允價值套期保值的衍生品,衍生工具的收益或虧損以及套期保值項目可歸因於套期保值風險的抵銷虧損或收益在收益中確認。本公司將套期保值項目的損益計入與相關衍生品的抵銷虧損或收益相同的項目。
113
目錄
非指定對衝
未被指定為對衝的衍生品不是投機性的,由與商業銀行客户的利率互換組成,這有利於各自的風險管理策略。利率掉期同時通過抵消本公司與第三方執行的利率掉期進行對衝,從而使本公司因此類交易而產生的淨風險降至最低。由於與該計劃相關的利率掉期不符合嚴格的對衝會計要求,客户掉期和抵銷掉期的公允價值變化都直接在收益中確認。截至2021年12月31日,本公司已配對利率掉期交易,名義總金額為$
作為其抵押銀行業務的一部分,該公司簽訂利率鎖定承諾,即承諾發放貸款,貸款利率在融資前確定,客户已鎖定該利率。然後,公司與投資者鎖定貸款和利率,並承諾在達成和解時交付貸款(“盡最大努力”),或承諾在與投資者的具有約束力的(“強制性”)交付計劃中交付鎖定的貸款。利率鎖定承諾下某些貸款的公允價值變動通過MBS的遠期銷售合約進行對衝。按揭證券的遠期銷售合約按公允價值記錄,公允價值變動記入非利息收入。利率鎖定承諾和向投資者提供貸款的承諾被視為衍生品。利率鎖定承諾和盡力而為合同的市場價值不容易準確確定,因為它們在獨立市場上交易不活躍。本公司通過計量標的資產的公允價值來確定利率鎖定承諾和交付合同的公允價值。標的資產的公允價值受當前利率、剩餘發端費用、將發生的生產成本以及利率鎖定承諾將終止或將獲得資金的可能性的影響。
這些遠期交割合約會帶來一些額外的風險,因為合約的對手方可能無法履行合約條款。該公司預計任何MBS合約的任何交易對手都不會不履行其義務。強制性交付計劃固有的其他風險包括這樣的風險:如果該公司未能交付受利率風險鎖定承諾約束的貸款,它仍有義務將MBS“配對”給交易對手。如有此需要,本公司在取得重置貸款時可能會產生重大成本,而該等成本可能會對綜合財務報表產生不利影響。
公允價值抵押銀行衍生工具的價值變動被記錄為獨立的資產或負債在變動期內在當期收益中確認。
該公司有名義價值為#美元的利率鎖定承諾。
衍生工具對合並經營報表的影響
下表列出了公司衍生金融工具對2021年和2020年綜合營業報表的影響:
損益位置 | 在衍生品收益中確認的收益金額 | |||||||
公允價值衍生產品 | 在以下日期的收入中確認 | 截至12月31日止年度, | ||||||
套期保值關係 |
| 衍生物 |
| 2021 |
| 2020 | ||
利率產品 |
| 貸款利息和手續費 | $ | | $ | |
損益位置 | 在套期項目收益中確認的損失金額 | |||||||
在以下日期的收入中確認 | 截至12月31日止年度, | |||||||
套期保值項目 |
| 套期保值項目 |
| 2021 |
| 2020 | ||
利率產品 |
| 貸款利息和手續費 | $ | ( |
| $ | ( |
114
目錄
損益位置 | 在衍生品收益中確認的損益金額 | |||||||
衍生品未被指定 | 在以下日期的收入中確認 | 截至12月31日止年度, | ||||||
作為對衝工具 |
| 衍生物 |
| 2021 |
| 2020 | ||
利率產品 |
| 其他非利息支出 |
| $ | |
| $ | ( |
利率鎖定承諾 | 抵押貸款銀行收入 | ( | | |||||
遠期合約 | 抵押貸款銀行收入 | | ( | |||||
總計 |
| $ | ( |
| $ | |
與信用風險相關的或有特徵
本公司與其衍生產品交易對手訂有協議,其中載有一項條款,規定如果本公司因行政或營運性質的錯誤或遺漏以外的原因(包括貸款人未加速償還債務的違約)而拖欠任何債務,則本公司亦可被宣佈拖欠其衍生債務。
本公司亦與若干衍生產品交易對手訂立協議,其中載有一項條款,規定如果本公司未能維持其作為資本充足/充裕機構的地位,則交易對手有權終止衍生產品倉位,而本公司將被要求履行協議下的義務。
截至2021年12月31日,與這些協議相關的淨負債頭寸中衍生品的終止價值為1美元。
附註21承付款和或有事項
在正常業務過程中,公司進行各種表外承諾,以幫助滿足客户的融資需求。這些金融工具包括承諾提供信貸、商業和消費者信用額度以及備用信用證。該等承諾適用與綜合財務狀況表內貸款相同的信貸政策;然而,該等承諾涉及不同程度的信貸風險,超出綜合財務狀況表內確認的金額。未使用的承諾額總額不一定代表未來的信貸敞口或現金需求,因為承諾額往往到期而未動用。然而,這些承諾的合同金額被任何額外質押的抵押品抵消,代表該公司潛在的信用損失風險。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的未供資金承諾總額如下:
| 2021年12月31日 |
| 2020年12月31日 | |||
為貸款提供資金的承諾 | $ | | $ | | ||
信貸額度下的無資金承付款 |
| |
| | ||
商業信用證和備用信用證 |
| |
| | ||
未提供資金的承付款總額 | $ | | $ | |
為貸款提供資金的承諾-為貸款提供資金的承諾是具有法律約束力的協議,根據預先確定的合同條款向客户放貸,前提是沒有違反合同中規定的任何條件。這些承諾通常是可變利率的,期限是特定的,或者包含終止條款,可能需要支付費用。未使用的承諾總額不一定代表未來的信貸敞口或現金需求,因為承諾經常到期而沒有動用。
信貸額度下的無資金承付款-在正常業務過程中,公司向客户提供循環信貸。這些安排可能需要支付費用。
商業信用證和備用信用證--公司作為金融服務提供者,例行開具商業信用證和備用信用證,可以是金融備用信用證,也可以是履約備用信用證。這些是
115
目錄
各種形式的“後備”承諾,以保證客户對第三方的履行。雖然這些安排對公司來説是一筆潛在的現金支出,但這些信用證中的大部分將在沒有支取的情況下到期。信用證遵循與傳統貸款相同的承銷和信用審批程序,因此,許多信用證都有各種形式的抵押品來保證承諾,這些抵押品可能包括房地產、個人財產、應收賬款或有價證券。
或有事件
出售給投資者的抵押貸款可能會在借款人具體違約或隨後發現不符合承銷標準的情況下進行回購或賠償。該公司根據管理層對實際和歷史損失歷史、投資組合中的拖欠趨勢和經濟狀況的評估,為與這些陳述和擔保相關的預期損失建立了準備金責任。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內對準備金的費用總額為$
下表為所列期間的按揭回購儲備活動摘要:
截至12月31日止年度, | ||||||
2021 | 2020 | |||||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
計入營業費用的撥備(已發放),淨額 | ( | | ||||
沖銷 | ( | ( | ||||
期末餘額 | $ | | $ | |
在正常業務過程中,公司和銀行可能會受到訴訟。根據本公司法律顧問提供的現有資料及意見,管理層不相信其參與的任何潛在、威脅或未決的訴訟會對本公司的流動資金、財務狀況或經營業績造成重大不利影響。
附註22公允價值計量
本公司使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整,並披露其金融工具的公允價值。公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。為進行披露,本公司根據該工具的性質以及用於確定公允價值的信息的可用性和可靠性,將其金融和非金融資產及負債分為三個不同級別。這三個級別的定義如下:
● | 第1級-包括估值方法基於活躍市場對相同資產或負債的未調整報價的資產或負債。 |
● | 第2級-包括估值方法的投入基於非活躍市場的類似資產或負債、非活躍市場的相同或類似資產或負債的報價、以及除報價以外的可觀察到的投入,例如利率、收益率曲線、波動性、提前還款速度以及從可觀察到的市場投入獲得的其他投入。 |
● | 第3級-包括資產或負債,其中估值方法的投入至少基於一個在市場上看不到的重要假設。這些估值可能取決於管理層的判斷,可能包括內部開發的基於模型的估值技術。 |
第一級投入被認為是最透明和可靠的,而第三級投入被認為是最不透明和最可靠的。本公司假設利用主要市場對每一項被計量的特定資產或負債進行交易,然後考慮市場參與者在定價時將使用的假設
116
目錄
資產或負債。只要有可能,公司首先在活躍的市場(一級投入)尋找相同資產或負債的報價,以對每項資產或負債進行估值。然而,當活躍市場上沒有來自相同資產或負債的投入時,該公司利用類似資產和負債的市場可觀察數據。該公司最大限度地利用可觀察到的輸入,並將不可觀察到的輸入的使用限制在可觀察到的輸入不可用的情況下。需要使用不可觀察到的投入通常是因為缺乏實際金融工具或基礎抵押品的市場流動性。雖然在這些情況下可能會有第三方價格指標,但有限的交易活動可能會挑戰這些投入的可觀測性。
用於計量金融工具公允價值的估值投入可能由於當前市場狀況的變化或其他因素而發生變化。這種變化可能需要根據使用的新輸入將金融工具轉移到層次結構中的另一個級別。公司在發生轉移的報告期結束時確認這些轉移。在2021年至2020年期間,
以下是對按公允價值計量的資產和負債所使用的估值方法的説明,以及估值層次下每種工具的一般分類:
按經常性基礎計量的金融工具的公允價值
可供出售的投資證券-可供出售的投資證券按公允價值經常性列賬。在可能範圍內,活躍市場的可觀察報價用於確定公允價值,因此,這些證券被歸類為一級證券。於2021年12月31日及2020年12月31日,本公司並無持有任何一級證券。當沒有相同資產或負債的活躍市場報價時,使用具有類似特徵、貼現現金流或其他定價特徵的證券的報價來估計公允價值,然後將該證券歸類為第二級。
持有待售貸款-該公司已選擇以估計公允價值記錄產生並擬在二級市場出售的貸款。該投資組合主要由固定利率住宅按揭貸款組成,這些貸款在年內出售。
利率互換衍生品--公司的衍生工具僅限於可計入公允價值對衝或非指定對衝的利率掉期。掉期的公允價值納入信用估值調整,以便在公允價值計量中適當反映不履行風險。信用估值調整是與信用風險相關的公允價值調整的美元金額,並利用概率加權計算來量化交易期間的潛在損失。信用估值調整的計算方法是確定衍生工具的總預期風險敞口(包括當前和潛在的未來風險敞口),然後將相應交易對手的信用利差應用於由所張貼的可銷售抵押品(如有)抵消的風險敞口。某些衍生品交易是與作為大型金融機構(“交易商”)的交易對手執行的。國際掉期和衍生工具協會主協議(“ISDA”)和信用支持附件(“CSA”)用於與交易商簽訂的所有合同。這些合同包含雙邊抵押品安排。這些金融工具的公允價值投入是通過使用第三方模型通過折現現金流分析確定的,這些模型的重要投入是容易觀察到的市場參數,主要是收益率曲線,並對流動性和信用風險進行了適當調整,並被歸類為第二級。
抵押貸款銀行衍生品-該公司依賴第三方定價服務對其抵押銀行衍生金融資產和負債進行估值,該公司將其歸類為3級估值。評估其利率鎖定承諾的公平價值的外部估值模型包括按利率和期限對利率鎖定承諾進行分組,並應用平均值。
117
目錄
這包括將遠期承諾的特定條款和到期日與適用的投資者定價相匹配。
下表列出了在採用上述層次結構的合併財務狀況報表中,截至2021年12月31日和2020年12月31日按公允價值經常性計量的金融工具:
2021年12月31日 | ||||||||||||
1級 | 2級 | 3級 | 總計 | |||||||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
可供出售的投資證券: | ||||||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的其他住宅MBS |
| — |
| |
| — |
| | ||||
市政證券 | — | | — | | ||||||||
公司債務 | — |
| |
| — |
| | |||||
持有待售貸款 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
利率互換衍生品 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
抵押貸款銀行衍生品 | — | — | | | ||||||||
按公允價值計算的總資產 | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||
負債: | ||||||||||||
利率互換衍生品 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
抵押貸款銀行衍生品 | — | — | | | ||||||||
按公允價值計算的負債總額 | $ | — | $ | | $ | | $ | |
2020年12月31日 | ||||||||||||
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
資產: | ||||||||||||
可供出售的投資證券: | ||||||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的其他住宅MBS |
| — |
| |
| — |
| | ||||
市政證券 | — | | — | | ||||||||
公司債務 | — | | — | | ||||||||
持有待售貸款 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
利率互換衍生品 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
抵押貸款銀行衍生品 | — | — | | | ||||||||
按公允價值計算的總資產 | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||
負債: | ||||||||||||
利率互換衍生品 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
抵押貸款銀行衍生品 | — | — | | | ||||||||
按公允價值計算的負債總額 | $ | — | $ | | $ | | $ | |
下表詳細説明瞭2021年期間3級金融工具的變化情況:
| 抵押銀行業務 | ||
衍生工具,淨值 | |||
2020年12月31日的餘額 | $ | | |
淨收益中包含的虧損 | ( | ||
費用和成本包括在淨收益中 |
| | |
2021年12月31日的餘額 | $ | |
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目錄
按非經常性基礎計量的金融工具公允價值
在條件允許的情況下,某些資產可能在非經常性基礎上按公允價值入賬。這些非經常性公允價值計量通常是由於採用成本或公允價值較低的會計方法或在此期間發生減記而產生的。
個人評估貸款-當公司很可能無法按照貸款協議的條款收回所有到期合同金額時,公司將根據抵押品的公允價值記錄單獨評估的貸款。該公司依賴於第三方評估和內部評估,使用的貼現率在
奧利奧-OREO按抵押品的公允價值減去估計銷售成本後的範圍記錄
抵押貸款償還權-MSR代表與服務住宅房地產貸款相關的價值,這些貸款已出售給外部投資者,但保留了服務。服務資產的公允價值是通過貼現現金流分析來確定的,並使用的貼現率範圍為
房舍和設備-於2021年期間,本公司完成先前宣佈的合併
該公司可能被要求在非經常性的基礎上記錄其他可供出售的證券和按面值估值的市政證券的公允價值調整。
119
目錄
下表提供了在2021年12月31日和2020年12月31日按公允價值在非經常性基礎上記錄的資產損失的信息。
2021年12月31日 | ||||||
總計 | 公允價值變動損失 | |||||
個人評估貸款 | $ | | $ | | ||
擁有的其他房地產 |
| |
| | ||
房舍和設備 |
| | | |||
總計 | $ | | $ | |
2020年12月31日 | ||||||
總計 | 公允價值變動損失 | |||||
個人評估貸款 | $ | | $ | | ||
擁有的其他房地產 |
| | | |||
房舍和設備 |
| | | |||
抵押貸款償還權 | | | ||||
總計 | $ | | $ | |
本公司於2021年至2020年期間並無記錄任何按公允價值在非經常性基礎上計量的負債。
附註23金融工具公允價值
金融工具的公允價值是在自願的各方之間交換的金額,而不是在強制清算中。公允價值儘可能根據市場報價確定;然而,在許多情況下,本公司的各種金融工具沒有報價市場價格。在無法取得報價市價的情況下,公允價值基於使用現值或其他估值技術的估計,這些估計可能會受到所使用的假設(包括貼現率和對未來現金流的估計)的重大影響。這些假設中任何一項的變化都可能對公允價值估計產生重大影響。以下所列金融工具的公允價值並不反映一次性出售本公司持有的所有金融工具可能產生的溢價或折價,也不反映本公司的潛在價值,因為ASC主題825將某些金融工具和所有非金融工具排除在其披露要求之外。估計公允價值金額由公司使用現有市場信息和適當的估值方法確定,並基於ASC主題825中的退出價格概念,並在前瞻性基礎上應用於本披露。需要相當大的判斷力來解讀市場數據,才能得出公允價值的估計。因此,這裏提出的估計並不一定代表該公司在當前市場交易中可能變現的金額。
120
目錄
金融工具在2021年12月31日和2020年12月31日的公允價值如下:
| 公允價值水平 |
| 2021年12月31日 |
| 2020年12月31日 | |||||||||
測量 | 攜帶 | 估計數 | 攜帶 | 估計數 | ||||||||||
層次結構 | 金額 |
| 公允價值 |
| 金額 |
| 公允價值 | |||||||
資產 | ||||||||||||||
現金和現金等價物 |
| 1級 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
抵押貸款支持證券-由美國政府機構或可供出售的贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
抵押貸款支持證券-其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的可供出售的住房抵押貸款支持證券 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
可供出售的市政債券 | 2級 | | | | | |||||||||
可供出售的市政債券 | 3級 | — | — | | | |||||||||
公司債務 | 2級 | | | | | |||||||||
其他可供出售的證券 |
| 3級 |
| |
| |
| |
| | ||||
抵押貸款支持證券-由美國政府機構或持有至到期的贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
抵押貸款支持證券-由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的其他住房抵押貸款支持證券,持有至到期 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
非流通證券 | 2級 | | | | | |||||||||
應收貸款 |
| 3級 |
| |
| |
| |
| | ||||
持有待售貸款 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
應計應收利息 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
利率互換衍生品 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
抵押貸款銀行衍生品 | 3級 | | | | | |||||||||
負債 | ||||||||||||||
存款交易賬户 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
定期存款 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
根據回購協議出售的證券 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
長期債務 | 2級 | | | — | — | |||||||||
應計應付利息 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
利率互換衍生品 | 2級 | | |
| |
| | |||||||
抵押貸款銀行衍生品 |
| 3級 |
| |
| | | |
121
目錄
附註24僅母公司財務報表
僅母公司對國民銀行控股公司的財務信息摘要如下:
財務狀況簡明報表
| 2021年12月31日 |
| 2020年12月31日 | |||
資產 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
非流通證券 |
| |
| | ||
對子公司的投資 |
| |
| | ||
其他資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 | ||||||
長期債務,淨額 | $ | | $ | — | ||
其他負債 | | | ||||
總負債 |
| |
| | ||
股東權益 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
簡明操作報表
截至12月31日止年度, | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
收入 | |||||||||
子公司未分配收益中的權益 | $ | | $ | | $ | | |||
來自子公司的分配 |
| |
| |
| | |||
非流通股收益 |
| |
| — |
| — | |||
總收入 |
| |
| |
| | |||
費用 | |||||||||
利息支出 |
| |
| — |
| — | |||
薪金和福利 |
| |
| |
| | |||
其他費用 |
| |
| |
| | |||
總費用 |
| |
| |
| | |||
所得税前收入 |
| |
| |
| | |||
所得税優惠 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
淨收入 | $ | | $ | | $ | |
122
目錄
現金流量表簡明表
截至12月31日止年度, | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
經營活動的現金流: | |||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
子公司未分配收益中的權益 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
基於股票的薪酬費用 |
| |
| |
| | |||
股票薪酬超額税(利)費淨額 | ( | | ( | ||||||
攤銷 | | — | — | ||||||
其他 |
| ( |
| |
| | |||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| |
| | |||
投資活動的現金流: | |||||||||
購買非流通證券 | ( | — | — | ||||||
用於投資活動的淨現金 |
| ( |
| — |
| — | |||
融資活動的現金流: | |||||||||
發行長期債券所得款項 | | — | — | ||||||
支付長期債券發行成本 | ( | — | — | ||||||
根據購買計劃和股權補償計劃發行股票 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
行使股票期權所得收益 | | | | ||||||
支付股息 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
股份回購 |
| ( |
| ( |
| — | |||
用於融資活動的淨現金 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) |
| |
| ( |
| | |||
年初現金、現金等價物和限制性現金 |
| |
| |
| | |||
年末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | $ | |
123
目錄
第九項會計和財務披露方面的變更和與會計人員的分歧。
在會計和財務披露方面,與會計師沒有任何變化或分歧。
第9A項。控制和程序。
關於信息披露控制和程序有效性的結論
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估,這一術語在1934年證券交易法下的規則13a-15(E)中定義,截至2021年12月31日。根據這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2021年12月31日起有效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在交易法規則13a-15(F)中有定義。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,根據以下框架對截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。基於這一評估,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起生效。獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)審計了我們在本年度報告(Form 10-K)中包含的綜合財務報表,該公司發佈了一份截至2021年12月31日的財務報告內部控制報告,該報告包含在下文第9A項中。
財務報告內部控制的變化
本公司的財務報告內部控制(定義見交易法第13a-15(F)及15d-15(F)條)並無重大影響或合理地可能對本公司財務報告的內部控制產生重大影響的變動。
124
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
國民銀行控股公司:
財務報告內部控制之我見
我們審計了國民銀行控股公司及其子公司(本公司)截至2021年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為,截至2021年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合財務狀況表、截至2021年12月31日的三年內各年度的相關綜合經營表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表以及相關附註(統稱為綜合財務報表),我們於2022年2月23日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
125
目錄
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
密蘇裏州堪薩斯城
2022年2月23日
126
目錄
第9B項。其他信息。
沒有。
第三部分
第10項董事、高級管理人員和公司治理
本項目所要求的信息通過參考我們的委託書(附表14A)併入本文,該委託書將在我們的財政年度結束後120日內向美國證券交易委員會提交2022年年度股東大會。
該公司適用於首席執行官、首席財務官和首席會計官的“首席執行官和高級財務官補充道德守則”可在www.National albank holdings.com上查閲。根據適用的法律、法規或規則的要求,對道德規範的修訂和豁免應公開披露。
第11項高管薪酬
本項目所要求的信息通過參考我們的委託書(附表14A)併入本文,該委託書將在我們的財政年度結束後120日內向美國證券交易委員會提交2022年年度股東大會。
第十二條某些實益所有人和管理層的擔保所有權以及與股東有關的事項。
本項目所要求的信息通過參考我們的委託書(附表14A)併入本文,該委託書將在我們的財政年度結束後120日內向美國證券交易委員會提交2022年年度股東大會。
第十三條某些關係和關聯交易,以及董事的獨立性。
本項目所要求的信息通過參考我們的委託書(附表14A)併入本文,該委託書將在我們的財政年度結束後120日內向美國證券交易委員會提交2022年年度股東大會。
第14項主要會計費用和服務
本項目所要求的信息通過參考我們的委託書(附表14A)併入本文,該委託書將在我們的財政年度結束後120日內向美國證券交易委員會提交2022年年度股東大會。
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目錄
第四部分
第15項證物、財務報表明細表
(a) | 以下文件作為本報告的一部分歸檔: |
(一)財務報表:
(2)財務報表明細表:
由於這些信息不適用或包含在財務報表中,所有附表均被省略。
(b) | 以下列出了作為本報告一部分歸檔的展品和通過引用其他文件併入本文的展品: |
證物編號 | 描述 | |
2.1* | 協議和計劃合併,日期為2017年6月23日,由People,Inc.、國民銀行控股公司、主要股東(如本文定義)和小温頓·A·温特(Winton A.温特,Jr.)僅以持有人代表的身份簽署並在其中進行(本文通過參考我們於2017年6月23日提交的8-K表格附件2.1併入本文,並於2017年6月27日提交) | |
3.1 | 第二次修訂和重新簽署的公司註冊證書(通過參考我們於2012年8月22日提交的表格S-1註冊表(註冊號:第333-177971號)的附件3.1併入本文) | |
3.2 | 第二次修訂和重新修訂的章程(在此通過參考我們於2014年11月7日提交的表格10-Q的附件3.2併入本文) | |
4.1 | 普通股證書樣本(參考2012年8月22日提交的S-1註冊表(註冊號:第333-177971號)附件4.1併入本文) | |
4.2 | 股本説明(在此引用我們於2020年2月26日提交的10-K表格的附件4.2) | |
4.3 | 2031年到期的3.00%固定利率至浮動利率次級票據的格式(通過參考註冊人於2021年11月5日提交的8-K表格當前報告的附件4.1併入本文) | |
10.1 | NBH控股公司與其每一位董事和高管之間的賠償協議表(通過參考我們於2012年9月10日提交的S-1表格註冊説明書(註冊説明書第333-177971號)附件10.6合併於此)˄ | |
10.2 | G.Timothy Laney和NBH控股公司之間的僱傭協議,日期為2010年5月22日(本文通過參考我們於2012年9月10日提交的表格S-1註冊説明書(註冊説明書第333-177971號)的附件10.1併入本文)˄ |
128
目錄
10.3 | 僱傭協議第一修正案,日期為2015年11月17日,由G.Timothy Laney和國家銀行控股公司之間簽署(通過參考我們於2015年11月20日提交的8-K表格的附件10.2併入本文)˄ | |
10.4 | 修訂和重新簽署的就業協議,日期為2015年11月17日,由小理查德·U·紐菲爾德(Richard U.Newfield,Jr.)和國家銀行控股公司(在此引用我們於2015年11月20日提交的8-K表格的附件10.4)˄ | |
10.5 | Zsolt K.Besskó和國家銀行控股公司之間的僱傭協議,日期為2015年11月17日(通過參考2015年11月20日提交的8-K表格的附件10.5併入本文)˄ | |
10.6 | Aldis Birkans和National Bank Holdings Corporation之間的僱傭協議,日期為2018年5月2日(通過參考2018年5月2日提交的Form 8-K表10.2併入本文)˄ | |
10.7 | 國家銀行控股公司和Zsolt K.Besskó之間的過渡協議,日期為2020年5月5日(通過參考2020年5月5日提交的Form 8-K表10.1併入本文) ˄ | |
10.8 | 國家銀行控股公司和Angela N.Petrucci之間的僱傭協議,日期為2020年5月5日(通過參考我們於2020年8月5日提交的10-Q表格的附件10.2併入本文) ˄ | |
10.9 | 適用於並非員工協議當事人的高管的控制變更協議(通過參考我們於2018年2月28日提交的Form 10-K的附件10.17併入本文)˄ | |
10.10 | 支持協議,日期為2017年6月23日,由People,Inc.、國家銀行控股公司和以下籤署的People,Inc.股東簽署(本文通過參考我們2017年6月23日的8-K表格附件10.1併入,並於2017年6月27日提交) | |
10.11 | NBH控股公司2009年股權激勵計劃(通過參考2011年11月14日提交的S-1註冊表(註冊號:333-177971)的附件10.2合併於此)˄ | |
10.12 | 對NBH控股公司2009年股權激勵計劃的修正案,日期為2017年2月22日(通過參考我們於2017年2月24日提交的Form 10-K的附件10.10併入本文)˄ | |
10.13 | 國民銀行控股公司員工購股計劃(本文參考本公司於2015年3月30日提交的附表14A最終委託書附件A)˄ | |
10.14 | 國民銀行控股公司2014年綜合激勵計劃(本文參考2014年3月31日提交的公司關於附表14A的最終委託書的附件A併入)˄ | |
10.15 | 國家銀行控股公司2014年綜合激勵計劃績效股票單位獎勵協議表格(管理層)(通過參考我們於2019年3月1日提交的表格10-K的附件10.13併入本文)˄ | |
10.16 | 國家銀行控股公司2014年綜合激勵計劃限制性股票獎勵協議表格(管理層)(通過參考我們於2019年3月1日提交的表格10-K的附件10.14併入本文)˄ | |
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目錄
10.17 | 國家銀行控股公司2014年綜合激勵計劃非限制性股票期權協議(管理層)表格(通過參考我們於2019年3月1日提交的表格10-K的附件10.15併入本文)˄ | |
10.18 | 國家銀行控股公司2014年綜合激勵計劃限制性股票獎勵協議表格(針對非僱員董事)(通過參考我們於2014年5月9日提交的表格10-Q的附件10.4併入本文)˄ | |
10.19 | 國家銀行控股公司2014年綜合激勵計劃績效股票單位獎勵協議(TSR)(用於管理)表格(通過參考我們於2020年8月5日提交的表格10-Q的附件10.3併入本文)˄ | |
10.20 | 國家銀行控股公司2014年綜合激勵計劃績效股票單位獎勵協議(ROTA)(用於管理)的表格(通過參考我們於2020年8月5日提交的表格10-Q的附件10.4併入本文)˄ | |
10.21 | 附屬票據購買協議表格,日期為2021年11月5日,由國家銀行控股公司和其中指定的買方簽署(通過參考我們於2021年11月5日提交的8-K表格的附件10.1併入本文) | |
21.1 | 國家銀行控股公司的子公司 | |
23.1 | 畢馬威有限責任公司同意 | |
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席執行官 | |
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證CFO | |
32 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官和首席財務官證書 | |
101.INS | XBRL實例-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH | XBRL分類擴展架構 | |
101.CAL | XBRL分類可拓計算 | |
101.DEF | XBRL分類擴展定義 | |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤 | |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿 | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
* | 根據S-K條例第601(B)(2)項,附表和證物已略去。任何遺漏的時間表或證物的副本將根據要求補充提供給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。 |
˄ | 表示管理合同或補償計劃。 |
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告於2022年2月23日由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
國家銀行控股公司
根據1934年證券交易法的要求,本報告已於2022年2月23日由以下人員代表註冊人並以指定身份簽署。
131
目錄
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