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目錄
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_____________________________________________________________
表格10-K
(標記一)
☑根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告
 截至的財政年度12月31日, 2021
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
 For the transition period from to
委託文件編號：001-35120
_____________________________________________________________
CVR合作伙伴，LP
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1425292/000142529222000009/cvi-20211231_g1.jpg
56-2677689
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
(税務局僱主
識別號碼)

廣場大道2277號，套房500, 糖地, 德克薩斯州77479
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(281) 207-3200
(註冊人電話號碼，包括區號)
_____________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
代表有限合夥人利益的共同單位UAN紐約證券交易所
          根據該法第12(G)條登記的證券：無
根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是☐ 不是 ☑
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是☐        不是 ☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑ No ☐.
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☑ No ☐.
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐加速文件管理器☑非加速文件服務器☐
規模較小的報告公司☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由準備或發佈其審計報告的註冊會計師事務所完成的。☑
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐ No ☑
截至2021年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的有投票權的共同單位的總市值約為#美元。418.9百萬美元，基於其普通股在紐約證券交易所綜合磁帶上的收盤價。截至2022年2月18日，有10,681,332註冊人的公用事業單位的未清償部分。

目錄
CVR合作伙伴，LP
表格10-K的年報

第一部分
第三部分
第1項。
業務
5
第10項。
董事、高管與公司治理
73
第1A項。
風險因素
13
第11項。
高管薪酬
81
1B項。
未解決的員工意見
26
第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理和相關單位持有人事宜
101
第二項。
屬性
26
第13項。
某些關係和相關交易，以及董事獨立性
103
第三項。
法律訴訟
26
第14項。
首席會計費及服務
104
第四項。
煤礦安全信息披露
26
第二部分
第四部分
第五項。
註冊人普通股、相關單位持有人事項和發行人購買股權證券的市場
27
第15項。
展品、財務報表明細表
105
第六項。
[已保留]
28
第16項。
表格10-K摘要
109
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
28
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1425292/000142529222000009/cvi-20211231_g1.jpg
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
44
第八項。
財務報表和補充數據
46
第九項。
會計與財務信息披露的變更與分歧
72
第9A項。
控制和程序
72
第9B項。
其他信息
72
項目9C。
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
72

2021年12月31日|1

目錄
精選術語詞彙表
以下是截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(以下簡稱“報告”)中使用的某些術語的定義。
氨-氨是一種直接施用的肥料，主要用作其他工業用氮產品和成品肥料產品的基礎。

容量-能力被定義為處理單元能夠維持的吞吐量，無論是在日曆上還是在工作日的基礎上。吞吐量可以用最大可持續能力、銘牌或經濟能力來表示。最大可持續容量或銘牌容量可能不是最經濟的。經濟能力是基於原料成本、產品價值、合規成本和下游單位限制等考慮因素，通常提供最大經濟效益的生產能力。

玉米帶-美國的主要玉米產區，包括伊利諾伊州、印第安納州、愛荷華州、明尼蘇達州、密蘇裏州、內布拉斯加州、俄亥俄州和威斯康星州。

乙醇-一種透明、無色、易燃的含氧碳氫化合物。乙醇通常是通過化學方法從乙烯中生產，或者通過生物方法從農作物中發現的碳水化合物和農作物或木材中的纖維素殘留物中發酵出各種糖來生產。在美國，它被用作汽油辛烷值增強劑和增氧劑。

MMBtu-100萬英熱單位，或Btu：一種能源計量單位。將一磅水的温度提高1華氏度需要1Btu的熱量。

MSCF-1000標準立方英尺，習慣氣體計量。

石油焦(寵物焦)-煉油過程中產生的類煤物質。

登機口的產品定價-GATE的產品定價是淨銷售額減去運費收入除以產品銷售量(噸)。GATE的產品定價也被稱為回扣。

南方平原-主要包括俄克拉何馬州、德克薩斯州和新墨西哥州。

現貨市場-商品以現金買賣並立即交付的市場。

扭虧為盈-定期執行檢查、翻新、維修和維護工廠資產的標準程序。這一過程涉及主要加工單位的停機和檢查，每兩到三年進行一次。扭虧為盈通常會延長設施的運行壽命，並恢復性能預期的運行水平。

UAN-尿素和硝酸銨的水溶液，用作肥料。

利用率-測量以設施銘牌生產能力百分比表示的鈾和氨的年產量。
2021年12月31日|2

目錄
有關前瞻性陳述的重要信息

本年度報告(Form 10-K)包含符合1933年“證券法”(“證券法”)第27A條和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E條的含義的前瞻性陳述，包括但不限於第1項.業務、第1A項下的前瞻性陳述。風險因素和項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析這些前瞻性陳述受到許多風險和不確定因素的影響，其中許多風險和不確定因素是我們無法控制的。除歷史事實以外的所有陳述，包括但不限於有關未來經營、財務狀況、預計收入和虧損、增長、資本項目、單位回購、法律訴訟的影響、預計成本、前景、計劃和管理目標的陳述，均為前瞻性陳述。“可能”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“可能”、“繼續”、“預測”、“潛在”、“項目”以及類似的術語和短語旨在識別前瞻性陳述。

儘管我們相信我們對未來事件的假設是合理的，但一些風險、不確定因素和其他因素可能會導致實際結果和趨勢與那些預測或前瞻性的結果和趨勢大不相同。前瞻性陳述以及可能影響我們前瞻性陳述的某些風險、或有或有或不確定因素包括但不限於：
•我們產生可分配現金或在我們的共同單位上進行現金分配的能力，包括儲備和現金的未來使用；
•我們的普通合夥人能夠隨時修改或撤銷我們的分銷政策；
•我們業務的易變性和我們分銷的多變性；
•新型冠狀病毒2019年及其任何變種(統稱為“新冠肺炎”)大流行的嚴重性、強度、持續時間和影響，以及企業和政府應對此類大流行對我們和我們客户和供應商業務的運營、人員、商業活動和供求的影響；
•新冠肺炎疫情引起的市場狀況和市場波動，包括化肥、天然氣和其他大宗商品價格的變化，以及這些變化對我們的經營業績和財務狀況的影響；
•我們業務的週期性和季節性；
•天氣對我們業務的影響，包括我們生產、營銷、銷售、運輸或交付化肥產品的能力，以及對商品供應和/或定價的影響；
•我們的業務依賴於少數第三方供應商，包括運輸服務和設備供應商；
•我們對我們從CVR Energy，Inc.(連同其子公司，但不包括合夥企業及其子公司，“CVR Energy”)和其他第三方供應商購買的寵物焦炭的依賴，或我們從CVR Energy，Inc.(連同其子公司，但不包括合夥企業及其子公司“CVR Energy”)和其他第三方供應商採購寵物焦炭的能力；
•我們對從第三方購買的天然氣、電力、氧氣、氮氣、硫磺加工、壓縮乾燥空氣和其他產品的依賴；
•基本原材料的供應、可獲得性和價格；
•我們的產量水平，包括在這些水平上出現實質性下降的風險，包括我們將氨升級為UAN的能力；
•產品定價，包括合同銷售額和我們實現市場價格的能力，全部或全部；
•影響我們的設施、機器或設備，或我們的供應商或客户的設施、機器或設備的事故或其他計劃外停機或中斷；
•事故、火災、惡劣天氣、龍捲風、洪水等自然災害造成的潛在作業危險；
•我們有能力獲得、保留或續簽經營我們業務的許可證、執照和授權；
•氮肥行業的競爭，包括國內和全球供需的潛在影響；和/或國內或國際關税、關税或類似成本；
•國外小麥和粗糧生產，包括增產和農業種植面積；
•資本支出；
•現有和未來的法律、裁決和法規，包括但不限於與環境、氣候變化和/或氨等危險化學品的運輸或生產有關的法律、裁決和法規，包括此類法律、裁決或法規產生的潛在責任或資本要求；
•替代能源或燃料來源及其對玉米價格的影響(乙醇)，以及化肥的最終使用和應用；
•恐怖主義風險、網絡安全攻擊、化學品生產設施安全以及其他我們無法控制的問題；
•我們缺乏資產多元化；
•我們對重要客户的依賴以及交易對手的信譽和表現；
•我們可能會失去相對於競爭對手的運輸成本優勢；
•與我們氮肥設施運營所需的重要設施的第三方運營或控制相關的風險；
•氨的揮發性，涉及氨的事故的潛在責任，包括對人、財產、環境或人類健康的損害或傷害，以及與運輸或生產氨有關的成本增加；
•我們可能無法成功實施我們的業務戰略，包括完成重要的資本計劃或項目；
•我們對CVR能源公司高級管理團隊的依賴，以及他們在運營CVR合作伙伴和CVR能源公司時可能面臨的利益衝突；
•CVR Energy控制我們的普通合作伙伴；
•我們有能力繼續授權運營中使用的技術；
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目錄
•我們債務協議中的限制；
•資產減值及其影響；
•資產使用壽命；
•可變現存貨價值；
•願意持有或收購我們共同單位的投資者數量；
•我們發行證券或獲得融資的能力；
•税收和其他法律、法規和政策的變化；
•有資格享受45Q税收抵免的能力；
•為了美國聯邦收入或州税收的目的，改變我們作為合夥企業的待遇；
•訴訟、税務或其他法律、法規方面的裁決、判決或和解；
•資本和信貸市場的不穩定和波動；
•與CVR能源及其附屬公司的競爭；
•與CVR Energy控股股東的交易和/或衝突；
•我們股權和非股權激勵計劃下的支出價值；以及
•我們有能力根據我們的保險單獲得全部或全部損害或損失的賠償。

本報告中包含的所有前瞻性陳述僅説明截至本報告日期。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，以反映本報告日期之後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生，除非法律要求。

關於我們的信息

投資者應注意，我們在以電子方式向美國證券交易委員會提交或提供這些材料後，在合理可行的情況下儘快在我們的網站(cvrpartners.com)上免費提供我們的10-K年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及對這些報告的任何修訂。除了最近發佈的所有新聞稿的副本外，我們還在我們的網站上發佈公告、最新消息、活動、投資者信息和演示文稿。我們可以使用我們網站的投資者關係部分與投資者溝通。在那裏張貼的財務和其他信息可能被認為是重要信息。我們網站上的文件和信息在此不作為參考。

美國證券交易委員會在www.sec.gov上建立了一個網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明，以及其他有關發行人(包括我們)的信息。

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目錄
第一部分

第一部分應與項目7中管理層的討論和分析以及項目8中我們的合併財務報表及其相關附註一併閲讀。

Item 1. 業務

概述

CVR Partners，LP(簡稱“CVR Partners”或“合夥企業”)是由CVR Energy，Inc.(連同其子公司，但不包括該合夥企業及其子公司“CVR Energy”)於2011年成立的特拉華州有限合夥企業，目的是擁有、運營和發展其氮肥業務。該夥伴關係在兩個製造工廠生產氮肥產品，這兩個工廠分別位於堪薩斯州的科菲維爾(“科菲維爾工廠”)和伊利諾伊州的東迪布克(“東杜克工廠”)。這兩家工廠都生產氨，並能夠進一步升級到其他氮肥產品，主要是尿素硝酸銨(“UAN”)。農民使用氮肥來提高作物的產量和質量，主要是玉米和小麥。該夥伴關係的產品在美國以批發方式銷售。在這些財務報表中，提及CVR Partners、合夥企業、“我們”、“我們”和“我們”可能指CVR Partners的合併子公司或其中一個或兩個設施(視上下文需要而定)。

組織結構和相關所有權

下圖説明瞭截至2021年12月31日該夥伴關係的組織結構。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1425292/000142529222000009/cvi-20211231_g2.jpg

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目錄
設施

科菲維爾設施-我們擁有並運營一家位於堪薩斯州科菲維爾的氮肥生產設施，其中包括一座日產氫氣8900萬標準立方英尺的氣化爐綜合體、一套日產能1300噸的合成氨裝置和一套日產能3000噸的UAN裝置。科菲維爾工廠是北美唯一一家利用寵物焦氣化工藝生產氮肥的氮肥工廠。 科菲維爾工廠用於生產氨的最大原材料是寵物焦，它從CVR Energy和第三方購買。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度裏，合作伙伴分別購買了約2300萬美元、1840萬美元和2000萬美元的寵物可樂，相當於每噸平均成本分別為44.69美元、35.25美元和37.47美元。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，我們分別將約87%、87%和90%的氨產量升級為UAN，這一產品在2021年和2019年都比氨產生了更高的每噸利潤，但在2020年沒有。在經濟有利的情況下，我們預計將繼續將我們所有的氨生產基本上升級到UAN。

東迪拜設施-我們擁有並運營一家位於伊利諾伊州東杜伯克的氮肥生產設施，其中包括一套日產能1,075噸的氨裝置和一套日產能1,100噸的UAN裝置。East Dubuque工廠可以靈活地改變其產品組合，使其能夠根據市場需求、定價和儲存情況，將一部分氨生產升級為不同數量的UAN、硝酸以及液體和顆粒尿素。東迪布克工廠用於生產氨的最大原材料成本是天然氣，它從第三方購買天然氣。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中，東杜布克設施用於生產的原料天然氣分別產生了約3180萬美元、1990萬美元和1970萬美元，相當於平均成本分別為每MMBtu 3.95美元、2.31美元和2.88美元。

商品

我們生產的氮氣產品是全球貿易商品，受到價格競爭的影響。我們產品的客户主要根據交貨價格做出購買決定，其次是客户服務和產品質量。我們產品的銷售價格隨全球市場狀況、原料成本和供需變化而波動。

農業

美國使用的三種主要形式的氮肥是氨、尿素和尿素。與氨和尿素不同，UAN可以在整個生長季節使用，並可以與殺蟲劑和除草劑一起使用，為農民提供了靈活性和成本節約。由於這些因素，在氮當量的基礎上，UAN通常比尿素和氨有溢價。然而，在2020年期間，按氮當量計算，UAN的價格比尿素有折扣，比氨有溢價。

隨着時間的推移，土壤中的養分會耗盡，因此必須通過施肥來補充。氮是消耗最快的養分，必須每年補充，而磷和鉀可以在土壤中保留長達三年。植物對氮素的需求量最大，根據國際化肥工業協會(IFIA)的數據，按營養噸計算，氮素約佔一次肥料消費量的59%。

需求

全球化肥需求主要由穀物需求和價格驅動，而穀物需求和價格反過來又受到人口增長、人均耕地、發展中國家飲食變化和生物燃料消費增加的推動。根據IFIA的數據，從1976年到2019年，全球化肥需求每年增長2%。根據聯合國糧食及農業組織資助的一項研究，全球化肥(包括氮、磷和鉀肥)的使用量預計到2023年將增加1%，以滿足全球糧食需求。目前，發達國家比發展中國家更密集地使用化肥，但新興市場的持續經濟增長正在增加糧食需求和化肥使用量。此外，隨着收入的增加，發展中國家的人口正在轉向更富含蛋白質的飲食，這種消費需要更多的穀物作為動物飼料。例如，根據美國農業部(USDA)的數據，2011年至2021年，中國的小麥和粗糧產量估計增長了40%，但仍然跟不上需求的增長，促使中國同期小麥和粗糧進口增長了1452%以上。
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目錄

根據美國農業部的數據，美國是世界上最大的粗糧出口國，在截至2021年12月31日的財年中，美國佔世界出口的29%，佔世界產量的27%。在這些作物的生產中消耗了大量的氮來提高產量。根據Fertecon Limited(“Fertecon”)的2021年預估，美國是全球第三大氮肥消費國，也是全球最大的氮肥進口國。Fertecon是一家聲譽卓著的機構，為化肥及相關行業提供化肥和化肥原材料的市場信息和分析，並與國際機構合作。Fertecon估計，2021年美國佔全球氮肥總消費量的12%，其中中國和印度是最大的消費國，分別佔全球氮肥總消費量的22%和15%。

北美氮肥生產商主要使用天然氣作為主要原料。在過去五年中，由於頁巖油氣開採的進展以及相對較高的油氣價格等因素，美國的石油和天然氣儲量大幅增加。最近，隨着經濟開始從全球新冠肺炎大流行中復甦，由於產量減少和全球需求上升，歐洲和亞洲的天然氣價格自2020年以來大幅上漲。在歐洲，作為原料的天然氣價格上漲導致多家化肥廠關閉，一些歐洲國家減少了工業天然氣的使用，導致該地區生產化肥的經濟惡化。此外，中國和俄羅斯限制化肥出口，以確保國內供應。在北美，天然氣價格在2021年全年也有所上漲，但氮肥價格的上漲抵消了天然氣成本的上漲。因此，北美仍然是氮肥生產的低成本地區。

原材料供應

科菲維爾設施-在過去的五年中，根據一份多年協議，Coffeyville工廠寵物焦需求的平均略低於48%由CVR Energy毗鄰的堪薩斯州Coffeyville煉油廠供應。從歷史上看，我們的Coffeyville工廠通過第三方合同獲得了寵物可樂的剩餘需求，合同的定價通常低於現貨市場。在2021年、2020年和2019年，我們從Coffeyville煉油廠供應的寵物焦分別下降到約43%、33%和40%，這通常歸因於頁巖原油加工量的增加，這減少了Coffeyville煉油廠生產的寵物焦的數量，並增加了按現貨價格進行的第三方採購。隨着對第三方寵物可樂的依賴日益增加，我們與四家供應商簽訂了合同，這些產品可以通過卡車、有軌電車或駁船送貨。

此外，我們的Coffeyville工廠依賴於其所在地的第三方空分工廠，該工廠為Coffeyville工廠的氣化爐提供合同數量的氧氣、氮氣和壓縮幹空氣。空分設備的可靠性會對我們的科菲維爾工廠的運營產生重大影響。2020年，為了減輕未來的影響，我們簽署了一項新的產品供應協議，規定交易對手有義務投資資金升級其設施，以減少未來幾年的停機時間。如果氧氣量低於規定的水平，現場供貨商將通過自己的機制或通過第三方採購提供多餘的氧氣。

東迪拜設施-我們的東迪布克工廠使用天然氣生產氮肥。我們的東迪布克設施通常能夠以有競爭力的價格購買天然氣，因為它連接到距離設施不到一英里的北方天然氣州際管道系統，以及第三方擁有和運營的管道。這些管道連接到芝加哥Citygate接收點和漢普郡互聯的第三方分配系統，天然氣從這裏輸送到我們的東迪拜設施。截至2021年12月31日，我們承諾在2022年1月和2月每年購買約70萬MMBtu的天然氣供應，計劃在我們的East Dubuque設施中使用，加權平均價格分別為每MMBtu約5.96美元和5.95美元，不包括運輸成本。

營銷與分銷

我們主要向農業客户銷售UAN產品，向農業和工業客户銷售氨水產品。在截至2021年12月31日的一年中，UAN和氨(包括運費)分別約佔總淨銷售額的65%和28%。

尿素和氨主要通過卡車或火車車廂分發。如果用卡車運輸，產品通常以離岸價(FOB)裝運點的方式出售，運費通常由客户安排。我們運營着一隊火車車廂。
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目錄
用於產品交付。如果由火車車廂運送，產品通常以FOB目的地點價格出售，我們通常安排運費。

氮肥產品從我們的Coffeyville工廠通過火車車廂運往主要位於聯合太平洋鐵路或伯靈頓北聖達菲鐵路的目的地，或者通過卡車直接運往客户。我們的東迪拜工廠主要向工廠周圍200英里內的客户銷售產品。在大多數情況下，客户在我們的東迪布克工廠接受氮氣產品的交付，並安排用卡車將它們運送到他們的最終目的地。此外，我們的東迪布克工廠可以直接到達密西西比河上的駁船碼頭，以及附近由加拿大國家鐵路公司提供服務的鐵路支線，這兩個支線都經常用於銷售和分銷其產品。

顧客

零售商和分銷商是UAN的主要客户，更廣泛地説，工業和農業部門是我們氨水產品的主要接受者。鑑於我們業務的性質，並與行業慣例一致，我們以合同或採購訂單的方式批發銷售我們的產品。與客户簽訂的合同通常包含固定定價，而且大多數合同的期限都不到一年。我們的一些工業銷售包括長期採購合同。在截至2021年12月31日的一年中，我們最大的客户佔淨銷售額的13%。

競爭

氮肥生產是一個全球市場，在世界每個地區都有競爭對手。該行業的主導因素是價格因素，而價格因素是由原材料和運輸成本、匯率波動和貿易壁壘推動的。我們的業務已經經歷並預計將繼續經歷來自國內外氮肥生產商的激烈競爭，其中許多生產商擁有明顯更多的財政和其他資源。在美國，春秋兩季施肥期間，農業活動加劇，地理上接近這些活動也是國內生產商的一個重要競爭優勢。我們管理我們的製造和分銷業務，以便在這些關鍵時期為我們的客户提供最佳服務。

受地理位置和其他因素的影響，我們的主要競爭對手一般包括CF工業控股公司，包括其控股子公司Terra N2 Company，L.P.；LSB Industries，Inc.；科赫肥料公司，LLC；以及Nutrien Ltd。由於客户複雜的購買傾向和注重成本和服務的競爭戰略，國內競爭非常激烈。我們還遇到了來自國外製造的化肥產品生產商的競爭，包括產能增加的威脅。在某些情況下，出口到美國的外國化肥生產商可能會得到各自政府的補貼。

季節性

由於我們主要銷售農產品，我們的業務受到農業對氮肥產品需求的季節性波動的影響。此外，對化肥的需求還受到單個農民的總體作物種植決定和化肥施用量決定的影響，這些農民在很大程度上是根據收成的預期盈利能力做出種植決定的。他們使用的肥料的具體品種和數量取決於作物價格、農民目前的流動性、土壤條件、天氣模式和種植的作物類型等因素。我們通常在日曆年的上半年(稱為種植季節)經歷較高的淨銷售額，而在每個日曆年的下半年(稱為填充季)淨銷售額往往較低。

環境問題

我們的業務受到廣泛且頻繁變化的聯邦、州和地方環境法律法規的約束，這些法律法規涉及向環境排放和釋放有害物質、運輸、儲存和處置廢物、處理和排放廢水和雨水、儲存、處理、使用和運輸我們的氮肥產品，以及UAN和氨的特性和組成。這些法律法規及其實施對我們的影響是：
•對作業的限制或需要安裝增強型或附加的控制和監測設備；
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目錄
•在現有和以前的設施(如有)調查和修復受污染的土壤和地下水以及場外廢物處置地點的責任；以及
•我們銷售的產品的規格，主要是氨水和氨水。

我們的業務需要大量的許可、執照和授權。不遵守這些許可或環境法律法規可能會導致罰款、處罰或其他制裁或吊銷我們的許可、執照或授權。此外，我們受制於的法律和法規往往在不斷演變，其中許多已經或可能變得更加嚴格，或者受到聯邦或州機構更嚴格的解釋或執行。這些法律法規可能導致資本、運營和合規成本增加。

“聯邦清潔空氣法”(“CAA”)

民航局及其實施條例，以及國家有關大氣排放的法律法規，直接和間接地影響着我們。直接影響可能通過CAA與特定空氣污染物相關的許可要求和/或排放控制和監測要求，以及保持風險管理計劃以幫助防止某些受管制物質意外釋放的要求而發生。民航局廣泛管制二氧化硫(“SO”)的空氣排放，從而影響“夥伴關係”。2“)、揮發性有機化合物、氮氧化物和其他物質。根據民航局頒佈的部分或全部規例，或日後頒佈的任何規例，可能會要求我們的氮肥設施(統稱為“設施”)安裝控制裝置或作出更改，以確保符合有關規定。如果需要對運營進行新的控制或更改，成本可能會很高。

根據民航局對空氣排放的規管，我們必須取得各種建造和營運許可證，以及在營運時安裝某些空氣污染控制裝置所需的資本開支。針對我們的運營實施了各種標準和計劃，如國家危險空氣污染物排放標準、新污染源性能標準和新污染源審查。

EPA根據CAA監管温室氣體(“GHG”)排放。2009年10月，美國環境保護局(EPA)敲定了一項規定，要求某些温室氣體排放大户對其温室氣體排放進行清點並向EPA報告。根據規定，我們的設施監控我們的温室氣體排放，並向EPA報告。2010年5月，美國環保署最終確定了“温室氣體定製規則”，該規則設立了温室氣體排放門檻，以確定固定污染源(如氮肥廠)何時必須根據CAA的防止顯著惡化(“PSD”)和Title V計劃獲得許可。根據這項規定，已經接受PSD和Title V計劃的設施，如果它們的温室氣體排放量大幅增加，就必須接受PSD審查，並評估和實施空氣污染控制技術，即所謂的“最佳可用控制技術”，以減少温室氣體排放。

拜登政府已經表示將採取措施解決氣候變化問題。 2021年1月20日，白宮發佈了題為“保護公眾健康和環境，恢復科學以應對氣候危機”的行政命令，以及正式通知，重新接受美國加入“巴黎協定”。2021年1月27日，白宮又發佈了一項與氣候有關的行政命令，題為《應對國內外氣候危機》。2021年4月22日，拜登政府宣佈了美國在2030年實現在2005年基礎上減少50%至52%的温室氣體淨排放量的新目標。

環境保護局監管温室氣體排放的方法可能會改變，包括在未來的政府領導下。因此，温室氣體監管對我們設施的影響尚不清楚。

最近減少温室氣體足跡的努力

2020年10月，該夥伴關係宣佈，它在其科菲維爾設施(Coffeyville Facility)通過自願減少一氧化二氮產生了第一批碳抵消信用額度。該夥伴關係在其東迪布克設施也有類似的一氧化二氮減排努力。根據美國環保署的數據，一氧化二氮約佔二氧化碳當量(CO)的7%2E“)美國的排放量。

該夥伴關係此前與氣候公司(一家硝酸工廠減排項目的開發商)簽訂了一項聯合開發協議，共同設計、安裝和運營其位於科菲維爾的一家硝酸工廠的三級減排系統。該系統的設計目的是減少94%的N2同時防止每年釋放約45萬公噸二氧化碳當量。The N2O東迪布克的減排系統
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目錄
該設施的兩個硝酸工廠平均每年釋放約265,000噸CO2E在過去的五年中。

CVR合作伙伴N2O減排項目在氣候行動儲備庫(“儲備庫”)登記，該儲備庫是北美市場的碳抵消登記處。該儲備採用高質量標準和獨立的第三方核實程序來發放其碳信用，即所謂的氣候儲備噸。

該夥伴關係還通過捕獲和淨化CO來隔離其Coffeyville工廠沒有用於尿素生產的二氧化碳2作為其製造過程的一部分，然後將其轉移給其合作伙伴CapturePoint LLC(前身為Perdure Petroleum LLC)，後者壓縮並運輸CO2通過提高石油採收率(“EOR”)進行封存。2021年1月，美國國税局(Internal Revenue Service)根據第45Q條發佈了最終規定，該條款提供税收抵免，以鼓勵CO2自動減支。我們相信我們的CO流程2根據第45Q條，自動減支將有資格獲得税收抵免，並打算從2022年開始申請這些抵免。

結合我們的一氧化二氮減排和一氧化碳2封存活動應該會減少我們的CO2E每年減少100多萬噸的足跡。此外，我們的Coffeyville工廠是唯一有資格生產氫氣和氨氣的工廠，這些氫氣和氨氣可以被認證為“藍色”，以滿足日益要求減少碳足跡的市場。這些減少温室氣體排放的努力支持了我們的核心價值觀，即環境保護和持續改善，以及我們繼續生產氮肥，以儘可能以對環境最負責任的方式養活世界上不斷增長的人口的目標。

聯邦清潔水法(“CWA”)

CWA及其實施條例，以及相應的管理向水中排放污染物的州法律和法規，都影響着合作伙伴關係。CWA的許可要求建立了排放限制，這些限制可能基於技術標準、水質標準，以及基於其使用對允許進入特定水體的污染物每日總最大負荷的限制。此外，水資源正變得越來越稀缺。科菲維爾設施已經簽訂了在某些缺水條件下接收水的合同，但這些條件可能會隨着時間的推移而改變，這取決於缺水的程度。

綜合環境響應、賠償和責任法案(“CERCLA”)和應急規劃和社區知情權法案(“EPCRA”)

根據聯邦和州環境法，向環境中釋放危險物質或極端危險物質必須遵守釋放報告要求。我們的設施還會定期從其設備中釋放出危險和極其危險的物質。環保局不時會就我們遵守《環境影響報告書》和《環境影響報告法》的報告要求進行檢查，並向我們發出提供資料的要求。如果我們沒有及時或適當地報告放行，或者放行違反了法律或我們的許可，我們可能會成為政府執法行動或第三方索賠的對象。與危險或極其危險物質的釋放有關的政府執法或第三方索賠可能導致鉅額支出和責任。

環境修復

與所有從事類似行業的公司一樣，我們面臨涉及環境問題的索賠和訴訟的潛在風險，包括土壤和水污染以及據稱由我們製造、處理、使用、儲存、運輸、泄漏、處置或釋放的危險物質造成的人身傷害或財產損失。Coffeyville設施已與堪薩斯州衞生與環境部(“KDHE”)達成協議，以解決位於我們物業內的UAN的某些歷史泄漏問題，以及鄰近的Coffeyville Resources Refining&Marketing，LLC(“CRRM”)煉油廠遺留的地下水污染問題。 我們與KDHE協議中的清理條款將被擱置，只要CRRM根據其資源保護和恢復法案的許可對這些複雜的歷史釋放採取糾正措施。 不能保證CRRM將來會遵守其許可條件，這可能會觸發我們與KDHE協議中的清理條款的執行。不能保證我們不會參與未來與釋放危險物質或極其危險物質有關的訴訟，我們對此負有潛在責任，也不能保證，如果我們被要求對任何現有或未來的訴訟中的損害負責，這些費用將由保險支付或不會是實質性的。

2021年12月31日|10

目錄
環境保險

我們承保CVR Energy的現場污染法律責任保險，包括業務中斷保險。這些保單為合夥企業擁有、租賃、租賃或運營的任何地點投保，包括我們的設施。這些政策包括覆蓋地點的某些污染條件、某些廢物運輸和處置活動以及業務中斷。

除現場污染法律責任保險單外，我們還保有保護傘和超額意外傷害保險單，其中包括CVR Energy負責的突發性和意外污染保險。該保險為涉及污染物的突發性和意外排放並在保單期間的特定日期和時間首次開始排放的索賠提供因命名危險而產生的保險。

工地污染法律責任保單和意外傷害保險單中提供的污染保險受到扣繳和免賠額的限制，幷包含可能適用於特定污染索賠的發現要求、報告要求、排除、定義、條件和限制，並且不能保證該索賠將為所有潛在的損害提供充分的保險。

健康、安全和安保事項

我們須遵守多項與安全有關的聯邦及州法律及法規，包括成立了職業安全及健康管理局(“OSHA”)的“職業安全及健康法”，以及旨在保護工人健康及安全的類似州法規。我們還遵守OSHA過程安全管理條例，該條例旨在防止或最大限度地減少有毒、活性、易燃或易爆化學品災難性泄漏的後果。我們致力於安全、可靠地運營我們的設施，以保護我們的員工、承包商和我們所在社區的健康和安全。我們的健康和安全管理系統為傷害、疾病和事故預防、風險評估和緩解以及應急管理提供了全面的方法。儘管我們努力在健康和安全方面取得卓越的表現，但不能保證不會發生導致受傷甚至死亡的事故。我們定期審核我們的項目，並尋求不斷改進我們的管理系統。

我們的設施受化學設施反恐標準(“CFATS”)的約束，該監管計劃旨在確保設施具備安全措施，以降低某些危險化學品被恐怖分子武器化的風險。此外，東杜布克設施受“海上運輸安全法”(“MTSA”)監管。我們實施並維護全面的安全計劃，旨在遵守法規要求並保護我們的資產和員工。

我們定期評估風險並對我們的項目進行審計，並尋求不斷改進我們的健康、安全和安保管理系統。

人力資本

核心價值觀

在CVR Partners，我們的核心價值觀決定了我們每天開展業務的方式。我們把安全放在首位，關愛我們的環境，要求高度的商業道德和誠信，符合我們的道德和商業行為準則，我們是我們運營社區的驕傲成員和好鄰居，並致力於成為企業公民。我們相信，通過團隊合作、多樣性和個人發展，個人能夠不斷進步，發揮自己的最大潛力。我們的員工提供了我們核心價值觀背後的能量，為我們所有的關鍵利益相關者-員工、社區和單位持有人-實現卓越。有關我們核心價值觀的進一步討論，請參閲本報告第二部分第7項中的“管理層的討論和分析”。

勞動力和福利

截至2021年12月31日，我們的設施及相關營銷和物流業務共有296名員工，全部位於美國。其中，93名員工受到與各種工會的集體談判協議的保護。我們可以聘請獨立承包商為我們的業務和運營需求提供靈活性。我們還依賴於
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目錄
根據我們、CVR Energy和我們的普通合作伙伴之間的服務協議，CVR Energy及其子公司員工的服務。

我們相信，我們未來的成功在很大程度上取決於我們繼續吸引和留住高技能員工的能力。我們致力於提供與以市場為基礎的、按績效付費的薪酬理念相競爭的工資和福利。我們提供帶薪假期和帶薪假期，401(K)公司匹配計劃，受撫養人護理靈活支出賬户，以及員工援助計劃。為了進一步弘揚我們持續改進的核心價值，我們還提供學費報銷和受撫養人獎學金計劃。我們還為符合條件的員工提供遠程工作政策，為員工提供實現工作與生活平衡的靈活性。我們鼓勵所有員工踐行我們企業公民的核心價值，利用我們的志願服務政策在我們的社區中產生積極影響，根據這項政策，符合條件的員工將獲得帶薪休假，在501(C)(3)非營利性實體擔任志願者。

多樣性

我們是一個機會平等的僱主，努力保持一個多元化和包容性的工作環境，不受任何種族、宗教、膚色、年齡、性別、殘疾、少數族裔、性取向或任何其他受保護階層的騷擾和歧視。我們對多元化和包容性的承諾有助於我們吸引和留住最優秀的人才，使員工能夠充分發揮他們的潛力，並通過創新和協作推動高績效。我們提供專注於無意識偏見的多元化培訓，員工通過鼓勵經驗和觀點的多樣性來認識和解決其影響。此外，我們的多樣性和包容性委員會促進創新行動，促進整個組織的包容性。

健康與安全

我們堅定不移地致力於為所有員工提供儘可能安全和健康的工作場所。我們通過嚴格遵守有關工作場所安全的適用法律法規、吸引員工投入、保持強有力的培訓以及應急響應和災難恢復計劃來實現這一目標。我們通過測量和評估傷害、工藝安全事件、環境事件和其他事件，以及通過執行合規性審計和風險評估來監控和評估我們的安全績效。我們相信，這些努力加強了我們的安全文化；促進了安全工作場所、問責和更牢固的社區關係；並減少了對人身安全、過程安全和環境的影響。

在新冠肺炎疫情期間，我們對安全生產的承諾得到了強調。我們的領導層立即採取行動，旨在為我們的員工和承包商維持一個安全和健康的工作場所，同時繼續運營，以滿足客户的需求。我們的跨職能CVR危機應對團隊立即啟動，我們實施了各種政策和做法，包括我們增強的進入要求和返回工作場所清理政策。我們在所有公共區域和員工個人使用中提供了口罩、路障、額外的衞生設施和用品，執行了社會距離要求和居住限制，以及其他保護措施。隨着疫情的持續發展，我們的危機應對團隊隨時準備迅速做出反應，以保護我們的勞動力。

可用的信息

我們的網站地址是www.CVRPartners.com。我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年“證券交易法”第13(A)或15(D)節(經修訂)提交或提交的所有報告修正案，均可在以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)www.sec.gov提交或提交這些報告後，在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站“投資者關係”免費獲取。此外，我們的公司治理準則、道德和商業行為準則，以及我們普通合夥人董事會的審計委員會、薪酬委員會和環境、健康和安全委員會的章程都可以在我們的網站上查閲。這些指導方針、政策和章程也可以免費打印給任何提出要求的單位持有人。我們網站上的信息不是本報告的一部分，也不納入本報告或我們可能提交給美國證券交易委員會的任何其他報告中，無論是在本報告日期之前或之後，也不管報告中使用的任何一般合併語言。
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第1A項。風險因素

以下風險應與本報告中包含的其他信息以及我們提交給美國證券交易委員會的文件中列出的所有信息一起考慮。如果下列任何風險或不確定性演變為實際事件，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到重大不利影響。提及CVR合夥人、合夥企業、“我們”、“我們”和“我們”可以指CVR合夥人的合併子公司或其中一個或兩個設施，視上下文需要而定。

與我們的業務相關的風險

新冠肺炎疫情和應對措施可能會對我們的業務、運營、財務狀況、流動性和運營結果產生實質性的不利影響。

新冠肺炎大流行以及各國政府和其他方面對此採取的行動繼續對全球經濟和商業活動以及金融市場產生負面影響。新冠肺炎疫情還導致嚴重的商業和運營中斷，包括關閉、供應鏈中斷、旅行限制、在家工作訂單以及勞動力可用性和有效性方面的限制。此外，如果整體經濟狀況在較長一段時間內繼續不明朗，我們的流動資金和償還未償債務的能力可能會受到損害。新冠肺炎大流行的全面影響尚不清楚，而且還在不斷演變。新冠肺炎大流行對我們的業務和運營(包括原料的可獲得性和定價)造成負面影響的程度，將取決於新冠肺炎及其變種影響和傳播的嚴重性、位置和持續時間，國家、地區和地方政府及衞生官員為遏制此類病毒或補救其影響而採取的行動，以及經濟狀況是否、多快和在多大程度上恢復正常的商業和運營條件。

我們的業務是週期性的，氮肥價格也是高度波動的，這可能會對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

氮肥產品的需求取決於全球農業對作物養分的波動需求。從歷史上看，這些波動已經並可能對所有氮肥產品的價格產生重大影響，進而影響我們的運營結果、財務狀況和現金流。 氮肥產品是商品，價格可能波動很大。氮肥產品的價格取決於一系列因素，包括總體經濟狀況、最終用户市場的週期性趨勢、供需失衡、政府政策和天氣狀況，由於施肥的季節性，這些因素具有更大的相關性。如果季節性需求超過我們生產水平所依據的預測，客户可能會從競爭對手那裏獲得氮肥產品，我們的盈利能力可能會受到負面影響。如果季節性需求低於預期，我們可能會留下過剩的庫存，這些庫存將不得不儲存或清算。影響氮肥國際市場的因素包括美元的相對價值及其對進口氮肥成本的影響、國外農業政策、某些國外市場進口或外匯兑換壁壘的存在或變化、某些國家硬通貨需求的變化和外國政府的其他監管政策，以及美國影響對外貿易和投資的法律和政策。供應受到可用產能和開工率、原材料成本、政府政策和全球貿易的影響。氮肥價格的下降將對我們的業務、現金流和分銷能力產生實質性的不利影響。

氮肥產品和我們的業務面臨着激烈的競爭。

我們的業務面臨着來自美國和國外的激烈價格競爭。在很少或沒有產品差異化的情況下，客户主要根據產品的交付價格和可獲得性做出購買決定。全球化肥供應增加或外國化肥運輸成本下降可能會給化肥價格帶來下行壓力。我們與其他國家的一些美國生產商和生產商競爭，包括國有和政府補貼的實體，這些實體可能擁有更多的總資源，對化肥銷售收入的依賴程度較低，這使它們不太容易受到行業低迷的影響，更有能力尋求新的擴張和發展機會。此外，從其他國家進口的化肥可能會得到不公平的補貼，就像美國商務部(USDOC)在2021年11月30日對從俄羅斯和特立尼達進口的UAN發現的那樣。無法成功競爭可能導致客户流失，這可能會對我們的銷售、盈利能力和現金流產生不利影響，因此對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
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氮肥產品的動態定價環境，以及政府化肥定價政策因此而發生的任何變化，都可能對我們的運營結果產生負面影響。

鑑於最近強勁的定價環境，農民可能會將偏好轉向其他類型的肥料產品，或者改變輪作以儘量減少氮肥的購買，這兩種情況都會對我們的銷售量和收入產生負面影響。最近呼籲政府採取與化肥定價條件相關的行動，包括調查市場操縱行為，以及限制價格上漲或對化肥產品定價設定最高價格上限的建議，將使本已充滿活力的全球氮肥市場變得更加複雜，如果採取此類舉措，我們的產品銷售、業務和運營業績可能會受到負面影響。

我們的業務集中在地理上，因此會受到地區經濟低迷和季節性變化的影響，這可能會影響我們的生產水平、運輸成本以及庫存和營運資金水平。

我們對農業客户的銷售集中在大平原和中西部各州，氮肥需求是季節性的。由於天氣相關的種植計劃和購買模式的變化，我們的季度業績可能會在一年到一年之間有很大的不同。由於我們在需求低迷時期建立庫存，可供季節性銷售的庫存積累產生了顯著的季節性營運資金和倉儲能力需求。受農業行業狀況和其他因素的影響，季節性程度可能每年都會發生顯着變化。由於這種季節性，可用現金(如果有的話)的分配可能是不穩定的，可能會在季度和每年發生變化。

我們的銷售量取決於重要客户，失去幾個重要客户可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。

我們的客户非常集中。我們最大的客户約佔截至2021年12月31日的年度淨銷售額的13%。鑑於我們業務的性質，並與行業慣例保持一致，我們與客户沒有長期的最低採購合同。失去這些重要客户中的幾個，或者其中幾個客户的採購量大幅減少，可能會對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

美國農業產量的任何下降或農業用途氮肥使用的限制都可能對氮肥的銷售以及我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

美國農業狀況對我們的經營業績有重大影響。美國農業可能受到多種因素的影響，包括天氣模式和田間條件、當前和預計的穀物庫存和價格、國內和國際人口變化、對美國農產品的需求、美國、州和外交的農產品貿易政策，以及可能影響未來乙醇需求和生產的政府法規和玉米乙醇生產激勵措施的變化。

州政府和聯邦政府的政策，包括農業和生物燃料補貼和商品支持計劃，以及化肥產品的價格，也可能直接或間接影響種植面積、種植作物的組合和特定農業用途的化肥使用。作物技術的發展也可能減少化肥的使用，並對氮肥的需求產生不利影響。不利的州和聯邦政府政策可能會對氮肥價格產生負面影響，從而對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

我們受到網絡安全風險和其他網絡事件的影響，這些事件會導致我們的業務中斷。

我們依賴內部和第三方信息技術系統來管理和支持我們的運營，並在正常業務過程中收集、處理和保留敏感和機密的客户信息。為了保護我們的設施和系統不受網絡風險的影響，並減輕網絡風險，我們已經實施了幾個項目，包括外部執行的網絡風險監測、審計和滲透測試以及信息安全培訓計劃，我們還積極參與評估適用的網絡安全和基礎設施安全局安全標準指南的實施情況。我們會按需要(但不少於每季度)向董事局的審計委員會簡介資訊保安事宜。儘管採取了這些措施(或我們未來可能實施的方案)，我們的設施和這些系統可能容易受到
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安全漏洞、計算機病毒、丟失或放錯位置的數據、編程錯誤、人為錯誤、破壞行為或其他事件。無論是由我們直接還是由我們的第三方服務提供商造成的任何系統中斷或安全漏洞或事件，導致機密信息的挪用、丟失或其他未經授權的披露，都可能損害我們的聲譽，使我們面臨訴訟和責任的風險，擾亂我們的業務，或以其他方式影響我們的運營結果。

與我們工廠運營相關的風險

如果CVR Energy的Coffeyville煉油廠不能繼續向我們供應寵物焦，可能會對我們的運營業績產生負面影響。

與我們的競爭對手不同，我們的競爭對手的主要成本與購買天然氣有關，因此成本在很大程度上是可變的，而我們的Coffeyville工廠使用寵物焦氣化工藝來生產氮肥。我們的盈利能力直接受到根據長期協議從CVR Energy的Coffeyville煉油廠獲得的寵物焦的價格和可獲得性的影響。在過去的五年裏，我們的Coffeyville工廠歷史上大部分寵物焦都是從CVR Energy的Coffeyville煉油廠獲得的，儘管這一比例在2021年下降到了43%。然而，如果CVR Energy的Coffeyville煉油廠未能按照現有協議運行，或者CVR Energy的Coffeyville煉油廠的寵物焦供應不足，我們將需要在公開市場上從第三方購買寵物焦，這可能會對我們的運營業績產生負面影響，因為第三方寵物焦無法獲得或只能以更高的價格獲得。目前，我們100%購買CVR能源公司Coffeyville煉油廠生產的寵物可樂。然而，我們仍然需要從第三方購買額外的寵物可樂，以維持我們的生產率。我們目前與多家第三方煉油廠簽訂寵物焦供應協議，以固定價格提供大量寵物焦。這些協議的條款目前將於2022年12月結束。

天然氣市場一直不穩定，天然氣價格的波動可能會影響我們的競爭地位。

低天然氣價格使我們的競爭對手受益，這些競爭對手依賴天然氣作為主要原料，並通過降低我們與天然氣氮肥製造商的競爭力，對我們在Coffeyville工廠的運營產生了不成比例的影響。較低的天然氣價格可能導致氮肥價格下調，並削弱科菲維爾工廠與其他以天然氣為主要原料的氮肥生產商競爭的能力，因此，這將對我們的運營業績、財務狀況和現金分配能力產生重大不利影響。

東迪布克設施使用天然氣作為其主要原料，因此，運營東迪布克設施的盈利能力在很大程度上取決於天然氣成本。天然氣價格的上漲可能會降低其與不使用天然氣作為主要原料的生產商的競爭力。此外，美國天然氣價格相對於外國氮肥生產商支付的天然氣價格的上漲可能會對我們在玉米地帶的競爭地位產生負面影響，這種變化可能會對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

我們預計將在現貨市場購買我們的部分天然氣，用於東迪布克設施。因此，我們仍然容易受到天然氣價格波動的影響，特別是在本地市場。我們可以使用固定供應、固定價格的遠期購買合同來鎖定其部分天然氣需求的定價，但我們可能無法以可接受的條件或根本無法達成此類協議。如果沒有天然氣供應的遠期購買合同，我們將需要在現貨市場購買天然氣，這將削弱其對衝天然氣價格波動風險敞口的能力。如果我們簽訂天然氣遠期採購合同，而天然氣價格下降，那麼它的銷售成本可能會比沒有遠期採購合同的情況下更高。

向我們的東迪拜設施供應天然氣的任何中斷都可能對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們的東迪布克設施依賴於天然氣的供應。我們有兩項天然氣管道運輸協議，到期日為2022年。我們通常在現貨的基礎上從第三方購買天然氣，有時也會簽訂固定價格的遠期採購合同。 在合約期滿後，我們可能無法按現有合約的條款延長服務，或以滿意的條款續約，甚至有需要興建新的接駁設施，而這可能會耗資巨大，而且會造成破壞。對我們東部天然氣供應的任何中斷
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迪拜工廠可能會限制我們繼續在該工廠生產產品的能力，並對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

如果許可技術不再可用，我們的業務可能會受到不利影響。

我們已經許可，並可能在未來許可第三方的專利、商業祕密和其他知識產權的組合，用於我們的工廠運營。如果我們的運營所依賴的技術的使用被終止或面臨侵權索賠，替代技術的許可可能不可用，或可能僅以商業上不合理或不可接受的條款提供， 或在侵權的情況下，可能導致大量成本，所有這些都可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

遵守和改變環境法律和法規，包括與氣候變化相關的法律和法規，可能需要我們進行大量的資本支出，並對我們的業績產生不利影響。

我們的運營受到與環境保護相關的廣泛的聯邦、州和地方環境法律法規的約束，包括那些管理向環境排放污染物、產品使用和規格以及固體和危險廢物的產生、處理、儲存、運輸、處置和補救的法律和法規。違反適用的環境法律和法規，或違反據此頒發的許可證條件，可能會導致重大處罰、強制安裝額外控制措施的禁令、民事和刑事制裁、運營限制、禁令救濟、許可證撤銷和/或設施關閉，這可能會對我們運營設施的能力以及我們的財務業績產生實質性的不利影響。

此外，新的環境法律法規，對現有法律法規的新解釋，或者政府加大法律法規的執行力度，都可能需要我們做出額外的意外支出。目前尚不清楚新的聯邦政府將對適用於我們的法律和法規產生什麼影響，但是，應對氣候變化和減少温室氣體排放(包括二氧化碳、甲烷和一氧化二氮)的措施正處於不同的討論或實施階段，可能會通過要求增加運營和資本成本和/或增加温室氣體排放税來影響我們的運營。如果我們無法以反映這種增加的成本的價格銷售我們的產品，或者因為這種增加的成本而不得不提高我們產品的價格，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。

由於成本增加或應用限制，氣候變化立法以及對環境法的其他更改或新解釋也可能對我們產品的最終用户需求產生不利影響。各個州的立法機構不時提出禁止或限制化肥產品的建議。對我們產品的需求減少可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

我們的運營依賴於第三方供應商，這可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

我們Coffeyville工廠的運營在很大程度上取決於第三方供應商的表現，包括鄰近的第三方空分設備和合同截至2029年6月30日的第三方電力服務提供商。我們東杜布克設施的運營在很大程度上還取決於第三方供應商的表現，包括購買電力，我們根據公用事業服務協議購買電力，該協議於2022年6月1日終止，此後將逐年繼續，除非任何一方提前提供12個月的書面終止通知。如果這些供應商或我們的任何其他第三方供應商未能按照現有合同安排履行職責，或者我們失去了任何第三方供應商的服務，我們的業務(或部分業務)可能會被迫停止。替代供應來源可能很難獲得。我們的業務(或部分業務)的任何關閉，即使是在有限的時間內，都可能對我們的運營結果、財務狀況和現金分配能力產生實質性的不利影響。

我們依賴運輸服務和設備的第三方提供商，這使我們面臨我們無法控制的風險和不確定性，這可能對我們的運營結果、財務狀況和分銷能力產生實質性的不利影響。

我們的業務還依賴於第三方鐵路、卡車運輸和駁船公司向客户運送成品。這些運輸服務面臨各種危險，包括極端天氣條件、停工、延誤、泄漏、脱軌和其他事故，以及其他操作危險。此外，有限的拖車公司和
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可用於氨運輸的駁船也可能影響我們產品的運輸能力。這些運輸業務、設備和服務也受到環境、安全和其他監管監督。出於對恐怖主義或事故的擔憂，地方、州和聯邦政府可能會實施影響我們成品運輸的新規定。此外，可能會實施新的規定，影響用於運輸我們成品的設備。由於這些運輸公司未能正常運營、實施影響運輸業務或設備的新的、更嚴格的監管要求，或者這些服務或設備的成本大幅增加，導致我們運送成品的能力出現任何延誤，都可能對我們的運營結果、財務狀況和現金分配能力產生重大不利影響。

任何涉及我們生產或運輸的氨或其他產品的事故造成嚴重財產損失或對環境和人類健康造成傷害的責任，都可能對我們的運營結果、財務狀況和現金分配能力產生實質性的不利影響。

我們的業務是製造、加工、儲存、處理、分銷和運輸氨，這可能是非常不穩定和極其危險的。涉及氨的重大事故或泄漏可能對財產、環境和人類健康造成嚴重破壞或傷害，以及可能擾亂供應和市場。這樣的事件可能導致民事訴訟、罰款、處罰和監管執法程序，所有這些都可能導致重大責任。對人員、設備或財產的任何損壞或傷害，或我們生產或分銷產品能力的其他中斷，都可能導致營業收入的大幅下降，以及更換或維修和保險我們的資產的重大額外成本，這可能對我們的運營業績、財務狀況和現金分配能力產生實質性的不利影響。我們的設施定期會遇到與設施設備泄漏有關的輕微氨氣釋放。未來可能還會發生類似的事件。

此外，我們可能會因使用有軌電車運載各種產品(包括氨)而蒙受重大損失或增加成本。由於貨物(尤其是氨)的危險性和潛在危險性，火車車廂事故可能會導致火災、爆炸和材料泄漏，從而可能對財產、環境和人類健康造成突然、嚴重的損害或傷害。如果發生污染，根據環境法，即使我們沒有過錯，也可能要承擔責任，而且我們遵守了事故發生時有效的法律和法規。涉及我們生產或運輸的氨和其他產品的事故引發的訴訟可能會導致我們在聲稱要求實質性損害賠償的訴訟中被點名為被告，這可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金分配能力產生實質性的不利影響。

我們在清理污染方面可能會產生巨大的成本。

我們處理可能導致泄漏、排放或其他有害物質釋放到環境中的危險物質。如果過去或將來的泄漏與我們當前或以前的任何業務以及固體或危險廢物處理相關或遷移，可能會根據聯邦、州或當地環境法以及普通法對政府實體或私人當事人產生責任(包括人身傷害、財產損失、處罰、嚴格責任和潛在的清理責任)。例如，根據CERCLA和類似的州法規，我們可能要對過去或未來的泄漏承擔嚴格責任，無論是過錯還是我們在泄漏發生時的行為是否符合法律，包括與我們當前和以前的設施相關的污染，以及我們向其運輸或安排運輸含有有害物質的廢物或副產品進行處理、儲存或處置的設施。此類負債可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響，可能不在保險範圍之內。

Coffeyville設施已與堪薩斯州衞生與環境部(“KDHE”)達成協議，以解決位於我們物業上的某些歷史上釋放的UAN，以及CVR Energy鄰近Coffeyville煉油廠遺留的地下水污染。只要科菲維爾煉油廠根據其資源保護和恢復法案的許可對這些複雜的歷史排放採取糾正行動，我們與KDHE達成的協議中的清理條款就會被擱置。不能保證Coffeyville煉油廠將來會遵守其許可條件，這可能會觸發我們與KDHE協議中的清理條款的執行。

我們可能無法獲得或續簽運營所需的許可或批准，這可能會抑制我們的業務能力。

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我們的業務擁有許多環境和其他政府許可和批准，授權在我們的設施運營，因此，我們未來的業務擴展取決於獲得批准的能力。政府機構拒絕或推遲發放新的或續簽的材料許可證或批准，或撤銷或大幅修改現有的許可或批准，可能會對我們繼續運營的能力以及我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。

有關運輸、儲存和處理危險化學品、恐怖主義風險和化學品製造設施安全的規定可能會導致更高的運營和/或資本成本。

化學制造設施等關鍵基礎設施可能比美國其他企業面臨更大的恐怖襲擊風險。因此，化學工業受到與物理和網絡安全相關的安全法規的約束。遵守這些規定的成本可能會對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。

我們的設施面臨重大風險，原因是實際損害危險、環境責任風險暴露以及計劃外或緊急的部分或全部工廠關閉，這些都可能導致財產損失和產量大幅下降，而這些都沒有完全投保。

如果我們的任何工廠、物流資產或主要供應商遭受災難性損失，運營被關閉或嚴重受損，將對我們的運營、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。 我們工廠的運營可能會因一個或多個不可預見的事件和情況而縮短、限制或完全關閉一段時間，這些事件和情況可能不在我們的控制範圍之內，包括：重大計劃外維護要求；機械故障、電氣傷害、壓力容器破裂、爆炸、污染、火災或自然災害造成的災難性事件，包括洪水、風暴和其他類似事件；勞動力供應短缺或勞動力困難，導致停工或減速；工廠或環境當局下令的特定作業的停止或暫停；恐怖主義行為。以及涉及大規模清理、淨化或強制實施法律和條例以規範拆遷或重建的成本和進度的事件或事件，這些事件或事件可能會導致財產恢復到事前狀態的重大延誤。

我們按意外傷害險、環境險、財產險和商業中斷險投保。財產和商業中斷政策為我們的不動產和個人財產提供保險。這些保單受到限制、分項限制、保留(財務和基於時間的)和免賠額的限制。這些和其他保單條件的應用可能會對保險回收產生重大影響，並可能導致我們承擔可能損害收益的損失。共同事件有可能同時影響我們的Coffeyville工廠和CVR Energy的Coffeyville煉油廠，在這種情況下，保險限額和適用的分項限額將適用於所有損害合計。

從事承保化學工業風險的商業保險業的能力有限，影響成本和可獲得性的因素包括：(I)我們行業的損失，(Ii)自然災害，(Iii)我們遭受的具體損失，以及(Iv)保險業獲得的投資回報不足。如果商業保險的供應被削減，我們可能無法繼續我們目前的保險範圍或獲得足夠的保險能力來充分承保我們的風險。

我們在員工和過程安全方面受到嚴格的法律法規的約束，如果不遵守這些法律法規，可能會對我們的運營業績、財務狀況和盈利能力產生實質性的不利影響。

我們遵守OSHA和類似的州法規的要求，這些法規規定了對工人健康和安全的保護，以及我們設備的正確設計、操作和維護，並要求我們提供有關在我們的操作中使用的危險材料的信息。不遵守這些要求可能會導致鉅額罰款或合規成本，這可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。

我們的勞動力中有很大一部分是加入工會的，我們面臨着勞資糾紛和不利的員工關係的風險，這可能會擾亂我們的業務，增加我們的成本。

截至2021年12月31日，根據集體談判協議，我們大約31%的員工由工會代表。當我們的集體談判協議以令人滿意的條款到期時，我們可能無法重新談判，或者根本無法重新談判。如果做不到這一點，可能會增加我們的成本。此外，我們現有的勞動協議可能不會阻止
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如果未來我們的任何工廠發生罷工或停工，任何停工都可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生負面影響。

與我國資本結構相關的風險

全球經濟中資本、信貸和大宗商品市場的不穩定和波動可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生負面影響。

我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到資本、信貸和大宗商品市場以及全球經濟困難和波動的負面影響。例如：不能保證我們的信貸安排下的資金將可用或足夠，在這種情況下，我們可能無法成功地以優惠條件獲得額外融資，甚至根本無法獲得額外融資；市場波動可能對我們的共同部門施加下行壓力，這可能使我們更難籌集額外資本，從而限制我們的增長能力，這反過來可能導致我們的單價下降；或者，由於破產、缺乏流動性、經營失敗或其他原因，遇到財務困難的客户可能無法履行到期的財務義務，可能導致銷售額和收益下降。

我們的負債水平可能會影響我們經營業務的能力，並可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們已經揹負了巨大的債務，未來我們可能還會揹負更多的鉅額債務。如果在我們目前的負債基礎上再增加新的負債，下面描述的風險可能會增加。我們的負債水平可能會產生重要的後果，例如：(I)限制我們獲得額外融資的能力，以滿足我們的營運資金需求、資本支出、償債要求、收購或其他目的；(Ii)要求我們利用很大一部分現金流來償還債務，從而減少可用現金和我們在共同單位上分配的能力；(Iii)限制我們在其他業務領域使用運營現金流的能力，因為我們必須將額外資金的很大一部分用於償還債務；(Iii)限制我們在其他業務領域使用運營現金流的能力，因為我們必須將額外資金的很大一部分專門用於償還債務；(Iii)限制我們在其他業務領域使用運營現金流的能力，因為我們必須將額外資金的很大一部分用於償還債務；(Iv)限制我們與其他槓桿率較低的公司競爭的能力，因為這些公司對不利的經濟和行業情況的反應能力可能較差；。(V)限制我們就附屬或以初級為抵押的債務支付某些款項的能力；。(Vi)因財務和營運契約而限制我們經營業務的方式，包括附屬公司派發股息或作出其他分派的能力；。(Vii)限制我們與聯屬公司進行某些交易的能力；。(Viii)限制我們指定附屬公司的能力。(Ix)使我們面臨根據我們或我們各自附屬公司的債務工具所載的財務及營運契諾而可能出現的違約事件(如未能治癒或豁免)；及。(X)限制我們對不斷變化的市場狀況作出反應的能力。

此外，我們現在和將來都要遵守管理現在和未來債務的協議中所載的公約。這些公約包括，也可能包括對某些付款的限制(包括對向我們的單位持有人分配的限制)、授予留置權、產生額外債務、資產出售、與附屬公司的交易以及合併和合並。根據我們目前的信貸協議或債務工具或未來的信貸協議，任何不遵守這些公約的行為都可能導致違約。

我們可能無法產生足夠的現金來償還我們所有的債務，並可能被迫採取其他行動來償還我們可能不會成功的債務義務。

我們償還債務的能力將取決於我們未來的財務和經營表現，這將受到當前經濟狀況和金融、商業、監管和其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的；以及我們未來獲得其他融資的能力。我們不能保證我們的業務將從運營中產生足夠的現金流，或者我們將能夠從我們的ABL信貸安排或其他融資來源提取資金，金額足以滿足我們的流動性需求。如果現金流和資本資源不足以償還債務，我們可能面臨嚴重的流動性問題，可能會被迫減少或推遲資本支出，出售資產，尋求額外資本，重組或再融資債務，或尋求破產保護。這些替代措施可能不會成功，也可能不允許我們履行預定的償債和其他義務。我們是否有能力對債務進行重組或再融資，將取決於資本市場的狀況和我們目前的財務狀況。任何債務再融資都可能以更高的利率進行，並可能要求我們遵守更繁瑣的公約，這可能會進一步限制商業運營，而現有或未來債務協議的條款可能會限制我們採用其中一些替代方案。

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此外，我們的ABL信貸工具以可變利率計息，我們產生的其他債務也可能是可變利率債務。如果市場利率上升，可變利率債務將產生更高的償債要求，這可能會對我們為流動性需求、資本投資和向單位持有人分配資金的能力產生不利影響。我們可能會簽訂協議，限制我們在更高利率下的風險敞口，但任何此類協議可能都不會完全保護我們免受這種風險的影響。

卡爾·C·伊坎先生通過控制CVR Energy對合夥企業產生重大影響，他的利益可能與合夥企業和我們的單位持有人的利益相沖突。

卡爾·C·伊坎先生間接控制着CVR Energy大約71%的普通股投票權，並憑藉這種所有權，能夠通過CVR Energy對我們的普通合夥人及其唯一成員的所有權來控制合夥企業，包括：董事的選舉和任命；業務戰略和政策；合併或其他業務合併；資產的收購或處置；未來普通股、普通股或其他證券的發行；債務的產生或獲得其他融資來源；以及支付我們的共同單位的分派。控股股東的存在可能會使第三方難以或可能阻止或拖延第三方尋求收購我們共同單位的多數股份，這可能會對此類共同單位的市場價格產生不利影響。

此外，伊坎先生的利益可能並不總是與夥伴關係的利益或我們共同單位持有人的利益一致。伊坎先生和他控制的實體也可能在我們競爭的行業尋求收購或商機，不要求向我們提供任何額外的商機。我們還擁有並可能在未來與伊坎先生的附屬公司達成購買商品或服務的交易。在我們與伊坎先生及其附屬機構之間可能產生利益衝突的程度上，這些衝突可能會以不利於我們和我們共同單位持有人的方式得到解決。

與我們的有限合夥結構相關的風險

我們可能沒有足夠的“可用現金”來支付普通單位的任何季度分配，或者董事會可能選擇分配少於我們所有可用現金的部分。

我們普通合夥人董事會(“董事會”)的現行政策是將相當於我們業務每季度產生的可用現金的金額分配給我們的普通單位持有人。由於其現金分配政策，我們可能需要主要依賴外部融資來源，包括商業銀行借款和發行債務和股權證券，為收購和擴張資本支出提供資金，我們的增長(如果有的話)可能沒有再投資可用現金以擴大正在進行的業務的業務那麼強勁。我們每個季度可能沒有足夠的可用現金來支付給普通單位持有人的分配。此外，合作協議並不要求我們按季度或其他方式支付分配費用。因此，董事會可隨時酌情修改或撤銷其現金分配政策，包括無論我們的業務產生多少可用現金，都將導致現金分配的取消。

如果我們發行與任何收購或擴張資本支出相關的額外單位或作為實物分配，現有單位持有人將經歷稀釋，就這些額外單位支付分配可能會減少我們就其未償還單位分配的金額。根據我們的合夥協議，我們被授權在不經普通單位持有人投票的情況下發行無限數量的額外利息。我們發行額外的普通股或其他同等或更高級的股權將減少普通股持有人在緊接發行之前的比例所有權權益。由於共同單位的發行，可能會發生以下情況：每個共同單位的現金分配量可能會減少；我們的應税收入與分配的比率可能會增加；每個以前未償還的共同單位的相對投票權將會減少；共同單位的市場價格可能會下降。此外，我們的合夥協議並不禁止我們的子公司發行股權，這實際上可能優先於共同單位。為其增長戰略融資而產生的額外商業借款或其他債務將導致利息支出增加，這反過來又會減少我們必須分配給單位持有人的可用現金。

我們的合夥協議限制了我們普通合夥人的責任，取代了默認的受託責任，並限制了普通單位持有人可以採取的補救措施，如果沒有這些限制和減少，可能會構成違反受託責任的行為。

2021年12月31日|20

目錄
在特拉華州法律允許的情況下，我們的合夥協議(適用於普通單位持有人並對其具有約束力)限制了普通合夥人的責任，取代了普通合夥人的受託責任，同時也限制了我們的普通單位持有人可獲得的補救措施，因為如果沒有這些限制和減少，可能會構成違反受託責任的行為。合夥協議包含的條款取代了我們的普通合夥人在其他情況下由國家受託責任法規定的標準。例如：(I)合夥協議允許我們的普通合夥人以個人身份作出一些決定，而不是以普通合夥人的身份，這使我們的普通合夥人有權只考慮它希望的利益和因素，這意味着它沒有責任或義務考慮任何有限責任合夥人的任何利益或影響因素；(Ii)合夥協議規定，只要我們的普通合夥人本着誠意行事，我們的普通合夥人就不會因為以普通合夥人的身份做出的決定而對單位持有人承擔任何責任，這意味着它相信這一決定。(Iii)合夥協議規定，我們的普通合夥人及其普通合夥人的高級職員和董事對包括我們在內的普通單位持有人的任何作為或不作為不承擔任何金錢損害的責任，除非有司法管轄權的法院作出最終的和不可上訴的判決，裁定普通合夥人或其高級職員或董事惡意行事，或參與欺詐或故意不當行為，或在刑事案件中。, 在明知該行為是犯罪的情況下行事的；(Iv)合夥協議一般規定，未經普通合夥人董事會衝突委員會批准且不涉及單位持有人投票的關聯交易和利益衝突解決方案的條款必須不低於一般向無關第三方提供或可從無關第三方獲得的條款，或由普通合夥人善意確定的對我們“公平合理”的條款，並且普通合夥人在確定一項交易或解決方案是否“公平合理”時，可考慮所涉各方之間的全部關係，包括其他交易。包括我們在內；(5)合夥協議規定，在解決利益衝突時，將推定普通合夥人或其衝突委員會在作出決定時本着誠信行事，在由任何共同單位持有人或代表任何共同單位持有人提起的任何訴訟中，提起或起訴該訴訟的人將有責任推翻這一推定。

我們的普通合夥人是CVR Energy的間接全資子公司，對CVR Energy及其股東負有受託責任，CVR Energy及其股東的利益可能與我們公眾普通單位持有人的利益存在重大差異或衝突。

我們的普通合夥人負責管理我們。雖然我們的普通合夥人有以最符合我們利益的方式管理我們的受託責任，但受託責任受到我們合夥協議的明確條款的限制，我們普通合夥人的董事和高級管理人員也有受託責任以有利於CVR Energy及其股東的方式管理我們的普通合夥人。CVR能源及其股東的利益可能與我們公共普通單位持有人的利益相沖突。在解決這些衝突時，我們的普通合夥人可能會偏向自己的利益、其唯一成員CVR Services的利益，或CVR Energy和CVR Energy普通股持有人(包括其多數股東、伊坎企業有限公司的附屬公司)的利益，而不是我們和我們普通股持有人的利益。

潛在的利益衝突除其他外包括：(I)我們的合夥協議或任何其他協議都不要求我們的普通合夥人(包括CVR Energy)的所有者推行有利於我們的業務戰略，我們普通合夥人的附屬公司(包括CVR Energy)有受託責任做出符合其自身最佳利益和CVR Energy普通股持有者最佳利益的決定，這可能與我們的利益背道而馳。(Ii)我們的普通合夥人被允許考慮我們或我們共同單位以外的各方的利益。其效果是將其受託責任限制在我們共同的單位持有人身上；(Iii)我們的普通合夥人根據我們的合夥協議限制了它的責任，減少了它的受託責任，並限制了我們的共同單位持有人可以採取的補救措施，如果沒有這些限制，可能會 (4)董事會決定資產買賣、資本支出、借款、償還債務以及發行額外合夥權益的金額和時間，每一項都會影響可供分配給我們的共同單位持有人的現金金額；(V)我們的合夥協議並不限制我們的普通合夥人為向我們提供的任何服務向其或其附屬公司付款，或代表我們與任何這些實體訂立額外的合同安排，並且對可以支付的金額沒有限制。(V)我們的合夥協議並不限制我們的普通合夥人向我們或其附屬公司支付向我們提供的任何服務的費用，也不限制我們可以為向我們提供的任何服務向我們或其附屬公司支付費用，也不限制可以向我們的普通合夥人或其附屬公司支付代表我們提供的任何服務或與其中任何一家實體訂立額外合同安排的金額和時間。(Vi)我們的普通合夥人控制着它及其聯屬公司欠我們的義務的執行，並決定是否聘請單獨的律師或其他人為我們提供服務；(Vii)我們的普通合夥人決定它及其聯屬公司產生的哪些費用可以由我們償還；(Viii)我們普通合夥人的某些高管還擔任CVR Energy的高管，包括我們的執行主席，他們在做出可能有利於我們或CVR Energy的決定時將面臨利益衝突。此外，這些高管的薪酬是由CVR Energy設定的，我們無法控制支付給這些高管的金額。
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目錄

CVR Energy有權選舉董事會的所有成員。我們的普通合夥人擁有與我們運營相關的所有決策的控制權。我們的公眾普通單位持有人沒有能力影響任何經營決定，也不能阻止我們進行任何交易。CVR Energy的某些子公司為我們提供某些企業服務，包括財務、會計、法律、信息技術、審計和現金管理活動，如果這些實體未能充分履行這些服務，我們可能會受到影響。

如果我們的普通合夥人及其附屬公司在任何時候擁有超過80%的普通單位，我們的普通合夥人將有權(它可以轉讓給其任何附屬公司或我們)，但沒有義務，以不低於當時市場價格的價格(根據我們的合夥協議條款計算)，收購公共普通單位持有人持有的全部(但不低於全部)普通單位。因此，我們共同單位的每個持有者可能被要求以不受歡迎的時間或價格出售持有者的共同單位，可能得不到任何投資回報，還可能在出售其共同單位時承擔納税義務。我們的普通合夥人沒有義務在行使贖回權時就其要回購的普通單位的價值獲得公平意見。在我們的合夥協議中，沒有任何限制阻止我們的普通合夥人發行額外的共同單位，然後行使其贖回權。我們的普通合夥人可以自行決定是否行使這項權利，不受受託責任的限制。

我們的普通合夥人可以將其在我們的普通合夥人權益轉讓給第三方，包括合併或出售其全部或幾乎所有資產，而無需我們的普通單位持有人的同意。我們普通合夥人的新股權所有者將能夠用自己的選擇取代我們普通合夥人的董事會和高級管理人員，並影響他們的決定。如果我們普通合夥人的控制權被轉讓給無關的第三方，新所有者將不會在CVR Energy中擁有權益，CVR Energy可以在90天的通知後終止服務協議，根據該協議，CVR Energy向我們提供其高級管理團隊的服務。

作為一家公開交易的合夥企業，我們有資格獲得紐約證券交易所的許多公司治理要求的某些豁免。

作為一家公開交易的合夥企業，我們有資格獲得紐約證券交易所公司治理要求的某些豁免，這些要求包括：(I)董事會的多數成員由獨立董事組成，(Ii)董事會有一個完全由獨立董事組成的提名/公司治理委員會和薪酬委員會。我們的普通合夥人董事會沒有，目前也不打算成立提名/公司治理委員會，我們可以在未來的任何時候利用上市合夥企業可以獲得的額外豁免。因此，普通單位持有人沒有得到與受紐約證交所所有公司治理要求約束的公司股權持有人相同的保護。

我們的公眾普通單位持有人的投票權有限，沒有資格選舉我們的普通合夥人或普通合夥人的董事，也沒有足夠的投票權在未經CVR Energy同意的情況下罷免我們的普通合夥人。

與公司的普通股持有者不同，我們的普通股持有者在影響我們業務的事項上只有有限的投票權，因此影響管理層決策的能力也是有限的。我們的共同單位持有人不選擇董事會成員，不選舉董事或參與股東年會上例行進行的其他事項，並且沒有實際能力在未經CVR Energy同意的情況下罷免我們的普通合夥人。由於這些限制，普通單位的交易價格可能會降低。我們的合夥協議限制了普通單位持有人的投票權，規定擁有當時未償還的任何類別單位20%或以上的人持有的任何單位，除我們的普通合夥人、其聯屬公司、其受讓人以及事先經董事會批准收購該等單位的人外，不得就任何事項投票。我們的合夥協議還包含限制普通單位持有人召開會議或獲取有關我們業務的信息，以及影響管理方式或方向的條款。

普通單位持有人可能有償還分配的責任。

如果：(I)當我們的無追索權負債超過(A)我們的無追索權負債的資產的公平市值和(B)我們的受追索權負債的資產的公平市值超過此類負債的公平市值之和，或者分配導致這種結果，並且(Ii)普通單位持有人在這種情況分配時知道，並且(Ii)普通單位持有人在這種情況下進行分配時知道，則該共同單位持有人將有責任從不允許的分配之時起三年內進行再分配。同樣，在
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目錄
如果(I)我們沒有按下列順序分配資產：(A)向債權人清償其債務；(B)向合夥人和前合夥人清償根據我們合夥協議所欠分配的負債；(C)向合夥人返還其出資；以及(D)向合夥人按合夥人在分配中所佔的比例進行分配；(C)向合夥人返還其出資；以及(D)向合夥人按合夥人在分配中所佔的比例分配資產；(C)向合夥人返還其出資；以及(D)向合夥人按合夥人在分配中所佔的比例進行分配；以及(Ii)共同單位持有人在發生這種情況時知道，則該共同單位持有人將有責任在不允許的分配後三年內償還根據特拉華州法案第17-807條進行的分配。

與普通股持有人相關的税收風險

如果美國國税局(IRS)出於美國聯邦所得税的目的將我們視為一家公司，或者我們出於州税收目的而成為實體級税收，我們可用於分配給普通單位持有人的現金將大幅減少，這可能會導致我們的普通單位的價值大幅縮水。

對我們共同部門的投資的預期税後經濟效益在很大程度上取決於我們是否被視為美國聯邦所得税目的的合夥企業。儘管根據特拉華州的法律，我們是有限合夥企業，但在美國聯邦所得税方面，除非我們滿足“合格收入”要求，否則我們將被視為一家公司。根據我們目前的經營情況，我們相信我們滿足了合格的收入要求。儘管我們收到了美國國税局(IRS)就我們的某些業務做出的有利的私人信件裁決，但我們沒有也不會要求就我們作為合夥企業對待美國聯邦所得税的問題做出裁決。未能達到合格收入要求或現行法律的更改(可能具有追溯力)可能會導致我們被視為美國聯邦所得税的公司，或者以其他方式使我們按公司税率徵税，我們對普通單位持有人的分配通常將像公司分配一樣再次徵税，任何收入、收益、損失或扣減都不會流向我們的普通單位持有人。由於我們作為一家公司將被徵税，我們可用於分配給我們共同單位持有人的現金將大幅減少，並導致我們共同單位持有人的預期現金流和税後回報大幅減少，可能導致我們共同單位的價值大幅縮水。在州一級，幾個州一直在評估通過徵收州收入、特許經營權或其他形式的税收來對合夥企業徵收實體税的方法。我們目前在幾個州擁有資產和開展業務，其中許多州徵收保證金或特許經營税。在未來, 我們可能會擴大我們的業務。在我們可能擴大的其他司法管轄區向我們徵收類似的税，可能會大大減少我們可用於分配給普通單位持有人的現金。

如果美國國税局對2017年12月31日之後開始的納税年度的所得税申報單進行審計調整，它可以評估和收取由此類審計調整直接從我們那裏產生的任何税款(包括任何適用的罰款和利息)，在這種情況下，我們可用於分配給普通單位持有人的現金可能會大幅減少，我們現在和以前的普通單位持有人可能需要就代表該等普通單位持有人支付的此類審計調整產生的任何税款(包括任何適用的罰款和利息)對我們進行賠償。

在2017年12月31日之後的納税年度，美國國税局(和一些州)可能會評估和收取因對我們的所得税申報單進行審計調整而產生的税款(包括任何適用的罰款和利息)。我們的普通合夥人可以選擇直接向美國國税局繳納税款(包括任何適用的罰款和利息)，或者，如果我們有資格，向每一位普通單位持有人和前普通單位持有人發佈一份關於經審計和調整後的回報的修訂後的信息聲明。不能保證這種將審計調整和納税義務分配給我們現任和前任共同單位持有人的選擇在任何情況下都是實際的、允許的或有效的。因此，我們目前的普通單位持有人可能會承擔該審計調整產生的部分或全部税收責任，即使他們在審計的納税年度內並不擁有我們的共同單位。如果由於任何此類審計調整，我們被要求支付税款、罰款和利息，我們可用於分配給普通單位持有人的現金可能會大幅減少，我們的現任和前任單位持有人可能需要就代表該單位持有人支付的此類審計調整所產生的任何税款(包括任何適用的罰款和利息)向我們進行賠償。

我們的單位持有人需要為他們在我們應税收入中的份額繳納所得税，即使他們沒有從我們那裏獲得任何現金分配。

單位持有人在我們的應税收入中的可分配份額將向其徵税，這可能要求單位持有人繳納聯邦所得税，在某些情況下，還需要繳納州和地方所得税，即使單位持有人沒有從我們那裏獲得低於該收入實際納税義務的現金分配或現金分配。例如，如果我們出售資產並將收益用於償還現有債務或為資本支出提供資金，您可能會被分配應税收入和出售所產生的收益，我們可用於分配的現金不會增加。同樣，利用機會減少
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目錄
我們現有的債務，如債務交換、債務回購或對現有債務的修改，可能會導致“取消負債收入”作為應税收入分配給我們的普通單位持有人，而不會增加我們可供分配的現金。

普通單位持有人在扣除我們產生的利息費用方面可能會受到限制。

一般來説，我們有權扣除在我們的納税年度內可適當分配給我們的貿易或業務的債務所支付或應計的利息。但是，在2017年12月31日之後的納税年度，我們對業務利息的扣除僅限於我們的業務利息收入和我們的“調整後應納税所得額”的30%之和。就這一限制而言，我們調整後的應税收入是在不考慮任何業務利息支出或業務利息收入的情況下計算的，如果是在2022年1月1日之前開始的納税年度，則計算任何允許用於折舊、攤銷或損耗的扣減。

非美國普通單位持有者將在擁有我們共同單位的收入和收益方面受到美國的税收和扣繳。

非美國普通單位持有者通常要繳納所得税，並受美國對與美國貿易或企業有效相關的收入(“有效相關收入”)的所得税申報要求的約束。分配給我們共同單位持有人的收入和出售我們共同單位的任何收益通常被認為與美國的貿易或企業“有效地聯繫在一起”。因此，對非美國普通單位持有人的分配將按適用的最高有效税率預扣，出售或以其他方式處置共同單位的非美國普通單位持有人也將因出售或處置該共同單位而獲得的收益繳納美國聯邦所得税。

減税和就業法案規定，根據最終規定，非美國普通單位持有人出售或交換從事美國貿易或業務的合夥企業的權益時，應預扣變現金額的10%，自2022年1月1日起生效。非美國普通單位持有人在投資我們的共同單位之前，應諮詢税務顧問。

免税實體因擁有我們的共同單位而面臨獨特的税收問題，這可能會導致不利的税收後果。

員工福利計劃和個人退休賬户等免税實體對我們共同單位的投資帶來了獨特的問題。例如，我們分配給免徵美國聯邦所得税的組織的幾乎所有收入都將是無關的企業應税收入，並將納税。此外，就2017年12月31日之後開始的應納税年度而言，擁有一項以上無關貿易或業務的免税實體(包括通過對從事一項或多項無關貿易或業務的合夥企業(如我們)的投資進行歸屬)，必須就每一項此類貿易或業務單獨計算該免税實體的無關業務應納税所得額(包括為確定任何淨營業虧損扣除的目的)。因此，從2017年12月31日開始的幾年內，免税實體可能無法利用投資於我們合夥企業的虧損來抵消另一不相關貿易或業務的不相關業務應税收入，反之亦然。

美國國税局可能會質疑我們對每個共同單位購買者的待遇，認為他們享有相同的税收優惠，而不考慮實際購買的共同單位，這可能會對我們共同單位的價值產生不利影響。

由於我們不能匹配普通單位的出讓方和受讓方，我們採取了某些方法來分配折舊和攤銷扣除，這些方法可能不符合現行財政部規定的所有方面。如果美國國税局對這些方法的使用提出成功的挑戰，可能會對我們的共同單位持有人可獲得的税收優惠金額產生不利影響。它還可能影響這些税收優惠的時間或出售任何普通單位的收益金額，並可能對我們共同單位的價值產生負面影響，或導致對普通單位持有人納税申報單的審計調整。

我們的比例分配方法可能會受到美國國税局(IRS)的挑戰，這可能會改變我們普通單位持有人之間收入、收益、損失和扣除項目的分配。

我們一般(I)在我們共同單位的出讓方和受讓方之間按比例分配我們的收入、收益、損失和扣除項目；(Ii)在出售或以其他方式處置我們的資產時，每月根據我們單位的所有權，而不是根據特定的日期，分配某些折舊用於資本增加、收益或損失的折舊，並由普通合夥人酌情決定，任何其他非常項目的收入、收益、損失或扣除。財政部法規允許類似的月度簡化公約，但這樣
2021年12月31日|24

目錄
法規沒有明確授權我們分段計算方法的所有方面。如果美國國税局要挑戰我們的比例分配方法，我們可能會被要求改變收入、收益、損失和扣除項目在普通單位持有人之間的分配。

美國國税局對我們為確定單位持有人的收入、收益、損失和扣減而採用的某些估值方法的挑戰，可能會對我們共同單位的價值產生不利影響。

在確定可分配給單位持有人的收入、收益、損失和扣除項目時，我們必須定期確定資產的公平市場價值，並將可歸因於我們資產的任何未實現損益分配到單位持有人的資本賬户。美國國税局可能會挑戰我們的估值方法和分配。美國國税局對這些方法或分配的成功挑戰可能會對分配給我們的單位持有人的應税收入或損失的金額、我們的單位持有人出售公共單位的應税收益金額以及公共單位的價值產生不利影響，或者導致對我們的單位持有人的納税申報單進行審計調整，而不受益於額外的扣除。

我們的普通單位持有人可能需要繳納州税和地方税，以及所得税申報單的要求，在他們不因投資我們的共同單位而居住的司法管轄區。

除美國聯邦所得税外，我們的普通單位持有人可能還要繳納其他税，包括外國税、州税和地方税、非公司營業税以及我們現在或將來經營業務或擁有財產的各個司法管轄區徵收的遺產税、繼承税或無形税，即使他們不住在這些司法管轄區中的任何一個，也可能會被要求提交外國、州和地方所得税申報單，並在這些不同的司法管轄區中繳納州和地方所得税，並可能因不遵守規定而受到懲罰。

與合夥企業相關的一般風險

我們業務的收購和擴張戰略涉及重大風險，這些風險可能會對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。

我們可能會不時考慮進行收購和擴張項目(“擴張項目”)，以繼續增長和提高盈利能力。然而，由於對合適收購目標的激烈競爭、可能無法獲得必要的財政資源、難以找到合適的擴建項目或以足夠優惠的條件完成這些擴建項目，以及未能獲得必要的監管批准，我們可能無法完成此類擴建項目。此外，任何擴張項目都可能帶來與進入新市場和新業務線相關的重大交易成本和風險，包括但不限於新的監管義務和風險。

在進行收購時，被收購實體的整合可能涉及重大困難，例如：中斷正在進行的運營；未能實現成本節約或有助於收購增值性質的其他財務或經營目標；運營和管理控制、程序和管理方面的壓力；整合和留住客户或人員方面的困難；承擔未知的重大負債或監管不合規問題；攤銷收購資產，這將減少未來報告的收益；以及可能對我們的現金流或經營業績產生不利的短期影響。

在考慮潛在的擴張項目時，還將考慮對我們作為合夥企業的税收待遇的影響，以達到聯邦所得税的目的。如果我們不能得出結論認為擴建項目的活動不會影響我們作為合夥企業在聯邦所得税方面的待遇，我們可以選擇尋求美國國税局(IRS)的裁決。尋求這樣的裁決可能代價高昂，或者，在競爭性收購的情況下，與其他不尋求這樣的裁決的潛在收購者相比，這會使企業處於競爭劣勢。如果我們不能得出結論認為某項活動不會影響我們作為合夥企業的聯邦所得税待遇，並且不能或不願意獲得美國國税局的裁決，我們可以選擇收購此類業務或在公司子公司開發此類擴張項目，這將使與此類活動相關的收入繳納實體税，這將減少可用於分配給我們普通單位持有人的現金數量，並可能導致我們共同單位的價值大幅縮水。

內部產生的現金流和其他流動性來源可能不足以滿足我們的資本需求。

我們的業務是資本密集型的，在相對較短的時間內，營運資金需求可能會有很大變化。例如，氮肥需求的波動可能會在每週和每月的基礎上對營運資本產生重大影響。如果我們不能產生足夠的現金流或以其他方式獲得足夠的流動性來滿足我們的營運資金需求，或者
2021年12月31日|25

目錄
如果我們不支持我們的短期和長期資本要求，我們可能無法履行債務義務、執行我們的業務戰略或遵守某些環境標準，這將對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。

1B項。未解決的員工意見

沒有。

Item 2. 屬性

有關我們核心業務屬性的更多信息，請參閲本報告的第一部分，第1項，“設施”。CVR Energy還分別為我們在德克薩斯州糖地和堪薩斯州堪薩斯城的執行和營銷辦事處租賃物業。

Item 3. 法律訴訟

在正常業務過程中，我們可能會參與訴訟、行政訴訟和政府調查，包括環境、監管和其他事項。在某些問題上，我們可能會要求我們支付鉅額(有時是未指明的)損害賠償或罰款，而某些問題可能需要數年時間才能解決。關於當前訴訟事項的進一步討論，請參閲第二部分，第8項，附註2(“重要會計政策摘要”)，或有損失。雖然我們不能提供保證，但我們相信，對其中所述事項的不利解決不會對我們的流動資金、綜合財務狀況或綜合經營業績產生實質性影響。

Item 4. 煤礦安全信息披露。

不適用。

2021年12月31日|26

目錄
第二部分

Item 5. 註冊人普通股、相關單位持有人事項和發行人購買股權證券的市場

性能圖表

下面的績效圖表將合夥企業共同單位的累計總回報與(A)標準普爾500綜合指數的累計總回報和(B)由Mosaic公司、CF Industries Holdings，Inc.、Intrepid Potash，Inc.和Arcadia Biosciences，Inc.組成的綜合同行集團(“Peer Group”)進行了比較。該圖表假設在2016年12月31日，以共同單位和每個指數進行的投資價值為100美元，所有分配都進行了再投資。投資是以市值為基礎進行加權的。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1425292/000142529222000009/cvi-20211231_g3.jpg
圖表上顯示的單價表現並不一定預示着未來的價格表現。圖表中使用的信息是從Yahoo！財經(finance.yahoo.com)。上面的業績圖表是為證券法和交易法的目的而提供的，而不是歸檔的。根據第14A條的規定，績效圖表不是徵集材料。

市場信息

CVR Partners的共同單位在紐約證券交易所(NYSE)以“UAN”代碼上市。截至2021年12月31日，該夥伴關係有27個未完成單位的記錄持有者。

股權薪酬計劃

CVR Partners長期激勵計劃(“CVR Partners LTIP”)規定授予期權、單位增值權、分配等價權、受限單位、虛擬單位和其他以單位為基礎的獎勵，每個獎勵都針對公共單位。有資格獲得CVR Partners LTIP獎勵的個人包括CVR Partners的員工、高級管理人員、顧問和董事以及普通合夥人及其各自的子公司和母公司。根據CVR合作伙伴LTIP，最多可發行500,000個通用單位。

2021年12月31日|27

目錄
下表包含截至2021年12月31日根據CVR Partners LTIP授權發行的證券的信息。
計劃類別行使未償還期權、認股權證和權利時將發行的證券數量未償還期權、權證和權利的加權平均行權價股權補償計劃下未來可供發行的證券數量 
證券持有人批准的股權補償計劃：    
CVR合作伙伴，LP長期激勵計劃— — 482,022 
(1)
未經證券持有人批准的股權補償計劃：  
無— — —  
總計— — 482,022  
(1)代表根據CVR Partners LTIP在授予期權、單位增值權、分銷等價權、受限單位和虛擬單位方面仍可供未來發行的單位。

Item 6. [已保留]


Item 7. 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

以下對我們的財務狀況、經營結果和現金流的討論和分析應與我們的綜合財務報表和相關附註以及本報告其他部分包括的統計信息和財務數據一起閲讀。提及CVR合夥人、合夥企業、“我們”、“我們”和“我們”可以指CVR合夥人的合併子公司或其中一個或兩個設施，視上下文需要而定。

這一討論和分析涵蓋了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，並討論了這些時期之間的同比比較。本Form 10-K年度報告中未包括的截至2019年12月31日的年度討論以及與2019年12月31日止年度的同比比較可在2021年2月23日提交的合夥企業截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告的第二部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”中找到，這些討論通過引用被納入本報告。

這一討論和分析反映了管理層如何看待夥伴關係目前的財務狀況和經營成果，以及可能影響夥伴關係的關鍵外部變量和管理行動。瞭解重要的外部變量，如市場狀況、天氣和季節性趨勢等，以及為管理夥伴關係而採取的管理行動，處理外部變量等，這將增加用户對夥伴關係、其財務狀況和經營結果的瞭解。本討論可能包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於下文和本報告其他部分討論的因素。

戰略和目標

使命與核心價值觀

我們的使命是成為北美一流的氮肥公司，以安全可靠的運營、卓越的業績和有利可圖的增長來衡量。我們運營方式的基礎是建立在五個核心價值觀之上的：

•安全問題--我們始終把安全放在首位。保護我們的員工、承包商和社區是最重要的。我們對安全高於一切的承諾是堅定不移的。如果不安全，我們就不做。

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•環境-我們愛護我們的環境。遵守所有法規並將運營對環境的影響降至最低是至關重要的。我們明白我們對環境的義務，保護環境是我們的責任。

•誠信-我們要求很高的商業道德。我們遵紀守法，實行健全的公司治理。我們只用一種方式做生意--正直正直的方式。

•企業公民身份-我們是我們所在社區的驕傲成員。我們是好鄰居，知道這是我們不能想當然的特權。我們尋求通過我們的財政捐款以及我們員工的時間、知識和才華為我們生活和工作的地方做出積極的經濟和社會影響。

•持續改進-我們既相信個人的成功，也相信團隊的成功。我們在績效驅動的文化下培養責任感，支持創造性思維、團隊合作、多樣性和個人發展，以便員工能夠最大限度地發揮他們的潛力。我們使用已定義的工作實踐來確保一致性、效率，並在整個組織中創造價值。

我們的核心價值觀是由我們的員工驅動的，告訴我們每天做生意的方式，並增強我們完成使命和相關戰略目標的能力。

戰略目標

我們提出了以下戰略目標，以推動完成我們的使命：

安全問題-我們的目標是通過確保人民對環境、健康和安全的承諾放在第一位，完善現有政策，持續培訓和加強監測程序，在所有環境、健康和安全領域實現持續改善。

可靠性-我們的目標是通過安全可靠的運營，在我們的兩個設施實現行業領先的利用率。我們正專注於改善工廠的日常運營，尋找工廠投入的替代來源，以減少因第三方運營限制而損失的時間，並優化我們的商業和營銷職能，以將工廠運營維持在最高水平。

搶佔市場-我們不斷評估改善設施在入口處的已實現定價並降低生產中發生的可變成本的機會，以最大限度地抓住市場機會。

財務紀律-我們致力維持低運作成本和有紀律的資本調配，務求提高效率。

成就

截至本文件提交之日，儘管該行業在2021年因持續的新冠肺炎疫情而面臨挑戰，但我們成功地實現了以下戰略目標：
安全問題可靠性搶佔市場財務紀律
安全可靠地運行這兩個設施，利用率高üüü
與2020年相比，環境事件和流程安全管理第1級事件分別減少了67%和73%ü
2021年3月從科菲維爾工廠獲得創紀錄的卡車出貨量üüü
2021年9月在科菲維爾設施和2021年11月在東杜克設施實現了創紀錄的氨生產üü
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安全問題可靠性搶佔市場財務紀律
利用全年的停機時間主動完成Coffeyville工廠的維護工作，從而將計劃中的週轉時間從2021年秋季推遲到2022年夏季üüü
通過安裝二氧化碳壓縮機和氨泵，將Coffeyville的UAN產能提高了100噸/天ü
CVR Partners通過對2023年債券的很大一部分進行再融資，隨後贖回2023年債券剩餘餘額中的3000萬美元，使CVR Partners的年度現金利息支出減少了33%以上ü
宣佈與2021年有關的現金分配總額為每共同單位9.89美元
ü

環境、社會和治理(“ESG”)要點

在過去的一年裏，我們通過致力於可持續發展取得了許多里程碑，包括環境和安全管理、多樣性和包容性、社區推廣和健全的企業治理。我們還確定了我們的ESG優先事項，這將作為我們ESG戰略和我們的第一份ESG報告發展的指南，我們的目標是在2022年根據可持續發展會計準則委員會的標準發佈這份報告。以下是2021年取得的一些關鍵成就：
環境與安全管理
ü減少>1公噸二氧化碳當量(CO2E)/年
ü人造氫氣和氨氣，符合“藍色”標準，可通過提高石油採收率來捕獲和封存碳
ü將工藝安全第1級事故率降低73%
建房
包容性
社區
ü多樣性是我們使命和價值觀的重要組成部分
ü現場級別的社區影響委員會指導當地的貢獻、贊助和志願者活動
ü根據志願服務政策帶薪休假
ü推出全公司多元化和包容性培訓
ü實施支持員工敬業度和留任的遠程工作策略
領導力
問責制
ü董事會級別的ESG監督
ü董事的平均任期不到8年。
ü由大多數獨立成員組成的EH&S常設委員會
ü年度道德準則和商業行為認可
ü超過75%的CEO薪酬是可變的，並與合作伙伴的業績掛鈎
我們通過我們生產的產品使現代生活成為可能，同時為我們的員工和我們運營的社區的經濟福祉做出貢獻。

行業因素和市場狀況

在氮肥業務中，運營收益和現金流主要受氮肥產品價格、利用率以及運營成本和支出(包括寵物焦和天然氣原料成本)之間的關係的影響。

氮肥產品的最終銷售價格取決於許多因素，包括全球氮肥產品的供求情況，而全球氮肥產品的供需又取決於除其他因素外的世界糧食需求和
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這些因素包括農業生產水平、世界人口變化、化肥運輸基礎設施的成本和可獲得性、天氣條件、進口的可獲得性以及政府對農業市場的幹預程度。

氮肥價格還受到當地因素的影響，包括當地市場狀況和競爭設施的運營水平。競爭對手設施的擴建或升級、新設施的開發、政治和經濟發展以及其他因素可能會繼續在氮肥行業經濟中發揮重要作用。這些因素可能會影響市場的庫存水平，導致價格波動和產品利潤率下降。此外，該行業對氮肥產品的需求通常會經歷季節性波動。

一般商業環境

整個2020年，新冠肺炎疫情以及各國政府和其他方面採取的應對行動對全球經濟、金融市場和農業產生了負面影響，導致嚴重的商業和運營中斷。因此，美國對液體運輸燃料的需求下降，包括乙醇(乙醇的生產是玉米需求的重要驅動力)，導致許多煉油廠和工廠減產或閒置。2021年期間，政府放鬆了限制，疫苗問世，對運輸燃料的需求增加。用於混合燃料的乙醇需求已在很大程度上恢復到“新冠肺炎”之前的水平，儘管任何新冠肺炎變體的爆發增加都可能逆轉這種復甦. 對新冠肺炎疫情對全球經濟和商業前景長期負面影響的擔憂，加劇了市場和穀物價格的波動，降低了人們對全球經濟的預期。

該夥伴關係認為，由於原料供應和價格的不確定性、對其產品的需求以及全球供應中斷，其運營的總體商業環境將繼續波動到2022年。因此，如果經濟狀況下降，保持不穩定，並且沒有恢復到大流行前的水平，未來的經營業績以及當前和長期的財務狀況可能會受到負面影響。由於全球復甦的不確定性，包括復甦的持續時間、時機和力度，夥伴關係目前無法預測這些事件可能在多大程度上對未來一段時期的財務或運營結果產生實質性或任何影響。
市場指標

儘管考慮到大宗商品週期的固有性質，存在較短期波動的風險，但該夥伴關係認為，美國氮肥行業的長期基本面仍然完好無損。該夥伴關係認為，預期的組合(I)全球人口增加，(Ii)人均耕地減少，(Iii)發展中國家繼續向更多蛋白質為主的飲食演變，(Iv)持續使用玉米和大豆作為國內生產乙醇和其他可再生燃料的原料，以及(V)定位於全球成本曲線的低端，從長遠來看，將為美國的氮肥生產商提供堅實的基礎。

玉米和大豆是北美農民種植的兩種主要作物。玉米作物會導致種植土壤中氮素的枯竭，這反過來又會導致在每個生長週期後需要補充這種養分。與玉米不同的是，大豆能夠通過一種被稱為“固氮”的過程獲得自身的大部分氮。因此，在大豆收穫時，土壤會保留一定數量的氮，這導致下一個玉米種植週期對氮肥的需求較低。由於這些因素，氮肥消費者通常運行平衡的玉米-大豆輪作週期，從下面給出的2021年、2020年和2019年的圖表可以看出這一點。

玉米和大豆種植的總英畝之間的關係對氮肥產品的總體需求有直接影響，因為市場和對氮肥的需求隨着玉米英畝的增加而增加，隨着大豆英畝的增加而減少。此外，預計2021/2022年銷售年度將有110億磅豆油用於生產更清潔的生物柴油。多家煉油商已經宣佈了2022年及以後的可再生柴油擴張項目，這隻會增加對大豆的需求，並可能增加對玉米和油菜籽的需求。由於這些因素將如何真正影響糧食市場的不確定性，目前還不清楚氮氣業務將受到什麼影響。

2021年美國農業部(USDA)關於玉米和大豆種植面積的報告顯示，農民種植了9340萬英畝玉米，與2020年的9070萬英畝玉米相比，玉米種植面積增加了3.0%。大豆種植面積估計為8720萬英畝，與2020年的8340萬英畝相比，大豆種植面積增加了4.6%。玉米和大豆種植面積合計1.806億英畝是
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是歷史上最高的。根據目前的穀物庫存和農作物價格，預計2022年農業經濟將繼續非常有吸引力。

乙醇與汽油混合，以滿足可再生燃料標準要求和辛烷值。歷史上，乙醇生產消耗了美國大約35%的玉米作物，因此對玉米的需求通常會隨着乙醇需求的上升和下降而上升和下降。乙醇需求從2020年開始下降，一直持續到2021年，原因是新冠肺炎大流行導致運輸燃料需求下降。然而，較低的乙醇需求並沒有改變農民2021年春季的種植決定，如下面的圖表所示。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1425292/000142529222000009/cvi-20211231_g4.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1425292/000142529222000009/cvi-20211231_g5.jpg
(1)本圖表中使用的信息來自美國能源信息管理局(“EIA”)。
(2)本圖表中使用的信息來自美國農業部(國家農業統計局)。

天氣仍然是作物生產的關鍵變量。從2020年夏季到2021年春季，糧食價格大幅上漲，導致玉米和大豆種植面積增加。即使種植英畝和趨勢線每英畝產量增加，玉米和大豆的庫存水平仍低於歷史水平，價格仍居高不下。較高的穀物價格和歷史上較低的作物庫存正在導致2022年春季之前強勁的農業經濟。這些條件預計將推動對氮肥以及其他作物投入的強勁需求。

自2021年1月1日以來，化肥價格大幅上漲，原因是穀物價格強勁，2021年春季種植季節強勁，以及冬季風暴URI和颶風Ida期間氮肥生產中斷導致化肥供應減少，以及全球氮肥生產原料成本大幅上升。儘管2020年全球天然氣價格處於歷史低點，但自2021年夏季以來，天然氣價格大幅攀升，導致歐洲氮肥產量減少或關閉。除了中國煤炭和液化天然氣價格不斷攀升外，2021年下半年氮肥出口大幅減少，預計到2022年上半年還會繼續減少。

2021年6月30日，CF Industries N2，L.L.C.，Terra N2，Limited Partnership和Terra International(Oklahoma)LLC向美國商務部(USDOC)和美國國際貿易委員會(ITC)提交請願書，要求對從俄羅斯和特立尼達和多巴哥(“特立尼達”)進口的UAN啟動反傾銷和反補貼税調查。2021年8月，美國農業部決定進行調查，以確定與從俄羅斯和特立尼達進口相關的傾銷和不公平補貼的程度，ITC同時啟動了一項調查，以確定此類進口是否對美國產業造成實質性損害。2021年11月30日，美國農業部裁定，從俄羅斯進口的UAN獲得9.66%至9.84%的不公平補貼，從特立尼達進口的UAN獲得1.83%的不公平補貼。2022年1月27日，美國農業部發現，俄羅斯進口的UAN以低於公允價值的價格進入美國市場，税率從9.15%到127.19%不等，特立尼達UAN的進口率為63.08%。根據這些決定，美國農業部將根據反傾銷税的初步税率，對從俄羅斯和特立尼達進口的UAN實施現金保證金要求。我們認為，如果美國農業部確認反傾銷和反補貼税的初步裁決，從俄羅斯和特立尼達進口的UAN數量可能會減少。

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下表顯示了截至2021年12月31日的月度相關市場指標：
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(1)這些圖表中使用的信息來自不同的第三方來源，包括Green Markets(彭博公司旗下的一家公司)、佩斯石油焦炭季刊(Pace Petroleum Coke季刊)和環境影響評估(EIA)等。
經營成果

以下內容應與本報告第II部分第7項前幾節中概述的信息以及本報告第II部分第8項中的財務報表及其相關附註一併閲讀。
下面的圖表彙總了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度的氨利用率。利用情況是管理層用來評估夥伴關係每個設施的業務產出的一項重要衡量標準。利用率的計算方法是實際生產的氨噸除以經計劃維護和週轉調整後的產能。

利用率僅顯示在氨生產上，而不是每種氮氣產品上，因為它提供了與行業同行的比較基準，並消除了將氨升級為其他氮氣產品的設施配置的差異。由於努力主要集中在氨升級能力上，我們相信這一措施為我們的運營狀況提供了一個有意義的視角。
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在綜合基礎上，與截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度利用率下降了6%至92%。這一減少主要是由於2021年1月、6月、8月、10月和11月與Coffeyville設施的Messer空分設備相關的停機時間(“Messer停機”)，2021年2月冬季風暴URI導致的東迪拜設施的停機時間，分別是2021年7月和9月的Coffeyville設施和East Dubuque設施的停機時間(“停電”)，以及2021年7月和9月的East Dubuque設施的停機時間

每噸的銷售和定價-我們的兩個關鍵運營指標是氨和UAN的總銷售量，以及在登機口實現的每噸產品定價。由於Messer停電、冬季風暴URI、停電和R2停電導致產量下降，產品總銷量不佳。在截至2021年12月31日的一年中，氨的價格上漲了92%，UAN的價格上漲了74%，抵消了銷售額的下降。氨和UAN的銷售價格有利，主要是因為作物價格上漲，加上2021年2月冬季風暴烏裏和2021年8月和9月颶風伊達造成的生產中斷導致化肥供應減少，以及行業扭虧為盈活動增加，以及歐洲和亞洲天然氣價格上漲導致全球化肥產量下降。入口處的產品定價代表淨銷售額減去運費收入除以產品銷售量(以噸為單位)，顯示的目的是為了提供整個化肥行業具有可比性的定價指標。
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生產量-氨生產的總噸是指生產的氨總量，包括升級為其他肥料產品的氨生產。可供銷售的淨噸是指未升級為其他肥料產品的可供銷售的氨。截至2021年12月31日的年度生產受到Messer停電、冬季風暴URI、停電和R2停電的影響。下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度指標：
截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千噸)202120202019
氨(總產量)807 852 766 
氨(可供銷售的淨值)275 303 223 
UAN1,208 1,303 1,255 

原料-我們的Coffeyville設施 利用聚酯焦氣化工藝生產氮肥。我們的東迪布克工廠在生產氨的過程中使用天然氣。下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日這兩個設施的這些原料。
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截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
聚酯焦在生產中的應用(千噸)
514 523 535 
聚酯焦炭(每噸元)
$44.69 $35.25 $37.47 
用於生產的天然氣(千MMBtu) (1)
8,049 8,611 6,856 
用於生產的天然氣(每MMBtu美元) (1)
$3.95 $2.31 $2.88 
材料和其他成本中的天然氣(千MMBtu)(1)
7,848 9,349 6,961 
材料和其他成本中的天然氣(每MMBtu美元) (1)
$3.83 $2.35 $3.08 
(1)上面顯示的原料天然氣不包括用於燃料的天然氣。用於燃料的天然氣成本計入直接運營費用(不包括折舊和攤銷)。

財務亮點

概述-在截至2021年12月31日的一年中，合夥企業的營業收入和淨收入分別為1.345億美元和7820萬美元，與截至2020年12月31日的年度相比，營業虧損和淨虧損分別增加了1.694億美元和1.764億美元。除了對2020年期間產生負面影響的4,100萬美元商譽減值外，這些收入增長主要是由2021年氨水和UAN銷售價格上漲推動的，但原料成本和運營費用上漲部分抵消了這一影響。
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(1)有關上述非GAAP計量的對賬，請參閲下面的“非GAAP調整”部分。

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淨銷售額-與截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度淨銷售額增加了1.826億美元，達到5.326億美元。 這一增長是 這主要是由於優惠的銷售價格增加了2.051億美元的收入，但與截至2020年12月31日的年度相比，銷售量的下降導致收入減少了3540萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，淨銷售額分別包括3140萬美元和3330萬美元的貨運收入，以及1030萬美元和1010萬美元的其他收入。

下表顯示了與截至2020年12月31日的年度相比，在截至2021年12月31日的一年中，淨銷售額的主要組成部分(不包括尿素產品、運費和其他收入)的銷售量和定價變化的影響。
(單位：千)
價格
方差
卷
方差
UAN$135,191 $(17,448)
氨69,943 (17,920)

在截至2021年12月31日的一年中，與截至2020年12月31日的年度相比，氨和UAN的銷售價格有利，這主要是因為作物價格上漲，加上2021年2月冬季風暴烏裏和2021年8月和9月颶風伊達造成的生產中斷導致化肥供應減少，以及2021年期間行業扭虧為盈活動增加，以及由於歐洲和亞洲天然氣價格上漲導致全球化肥產量下降。由於Messer停電、冬季風暴URI、停電和R2停電導致產量下降，產品總銷量受到不利影響。

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(1)不包括折舊和攤銷費用。

材料和其他成本-截至2021年12月31日的一年，材料和其他成本為9830萬美元，而截至2020年12月31日的一年為9110萬美元。720萬美元的增長主要是由於天然氣價格上漲導致我們東杜布克工廠的天然氣成本增加了1200萬美元，我們Coffeyville工廠的寵物焦成本增加了450萬美元，這是因為原油價格上漲導致第三方焦炭定價上漲，以及由於UAN指數定價公式導致關聯方寵物焦定價上升，以及氫氣採購增加了150萬美元。由於2021年10月和11月的停機時間以及2021年4月Gavilon軌道車租賃的停止，運費和分銷成本減少了400萬美元，我們的氨和UAN庫存增加了350萬美元，氨購買量減少了330萬美元，抵消了這些增加。

直接營業費用(不包括折舊和攤銷)-截至2021年12月31日的年度， 直接營業費用(不包括折舊和攤銷)為1.987億美元，而截至2020年12月31日的一年為1.579億美元。4080萬美元的增長主要是由於CVR Partners部門的市場價格上漲、電力供應商定價和使用量上漲1370萬美元、天然氣價格上漲990萬美元、保險成本增加240萬美元以及週轉費用增加220萬美元，導致勞動力成本增加460萬美元和基於股票的薪酬支出增加1560萬美元。這些成本被與氨和UAN庫存增加相關的780萬美元的減少部分抵消。
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折舊及攤銷費用-與截至2020年12月31日的一年相比，截至2021年12月31日的一年的折舊和攤銷費用減少了260萬美元，這主要是由於庫存變化被與將於2025年之前完成的項目相關的加速折舊增加所抵消，這些項目將比最初的預期使用壽命更早報廢資產。

銷售、一般和管理費用以及其他-截至2021年12月31日的一年，銷售、一般和行政費用以及其他費用與截至2020年12月31日的年度相比增加了約880萬美元。這一增長主要與2021年的人員成本增加有關，這是由於CVR Partners的單價上漲導致基於股票的薪酬支出增加。

其他收入，淨額-截至2021年12月31日的一年，其他收入淨額為470萬美元，而截至2020年12月31日的一年為20萬美元。這一增長是由於2021年2月東迪拜設施的天然氣銷量增加。

非GAAP衡量標準

我們的管理層使用某些非GAAP業績衡量標準，並與這些衡量標準進行調整，以評估目前和過去的業績以及對未來的展望，以補充我們根據美國GAAP提供的財務信息。這些非GAAP財務指標是評估我們的經營業績和盈利能力的重要因素，包括以下定義的業績和流動性指標。

從2021年第二季度開始，管理層開始報告調整後的EBITDA，定義如下。我們相信，這一非GAAP衡量標準的公佈對於比較我們在不同時期和同行公司的經營業績是有意義的。以前列報的所有期間都符合下面的定義。以下是我們為截至2021年12月31日的年度提供的非GAAP衡量標準：

EBITDA-扣除(I)利息支出、淨額、(Ii)所得税支出(收益)和(Iii)折舊及攤銷費用前的淨收益(虧損)。

調整後的EBITDA-EBITDA對某些重要的非現金項目和管理層認為不能歸因於或表明我們正在進行的業務或可能掩蓋我們潛在業績和趨勢的項目進行了調整。

經營活動提供的現金淨額與EBITDA和調整後EBITDA的對賬-經營活動提供的現金淨額減去(I)利息支出淨額，(Ii)所得税支出(收益)，(Iii)營運資本變化，以及(Iv)其他非現金調整。

可供分配的現金-本季度EBITDA不包括我們的普通合夥人(“董事會”)董事會認為有必要或適當調整的非現金收入或支出項目(如果有)，減去(I)維護資本支出、償債和其他合同義務的準備金，以及(Ii)董事會認為有必要或適當的未來運營或資本需求的準備金(如果有)。
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董事會可酌情決定通過釋放先前建立的現金儲備(如有)和其他多餘現金來增加可供分配的現金。

之所以提出這些措施，是因為我們相信它們可以幫助投資者、分析師、貸款人和評級機構結合我們的美國公認會計準則(GAAP)結果來分析我們的運營和流動性結果，包括但不限於，與化肥行業其他上市公司相比，我們的經營業績，而不考慮歷史成本基礎或融資方式，以及我們產生和償還債務和為資本支出提供資金的能力。非GAAP計量作為分析工具有重要的侷限性，因為它們排除了一些(但不是全部)影響淨收益和營業收入的項目。這些措施不應被視為它們最直接可比的美國公認會計準則財務措施的替代品。有關這些金額的對賬，請參閲本文中包含的“非GAAP對賬”。由於四捨五入，本節中顯示的數字可能不會與本文檔中其他位置顯示的數字相加或等於。

影響我國財務業績可比性的因素

由於下面討論的原因，我們在報告期間的歷史運營結果可能無法與前幾個時期或我們未來的運營結果相比較。

計劃中的主要扭虧為盈活動

Coffeyville設施-Coffeyville設施的下一次計劃扭虧為盈預計將於2022年夏天開始。此外，Coffeyville工廠計劃停機，該停機時間在2021年第四季度完成，成本為200萬美元。在截至2021年12月31日的一年中，我們還發生了30萬美元的週轉費用，這與規劃Coffeyville設施預計在2022年夏季扭虧為盈有關。

東杜拜設施-東迪拜設施的下一次計劃扭虧為盈預計將發生在2022年夏天。在截至2021年12月31日的一年中，我們產生了60萬美元的週轉費用，這與計劃2022年夏季東杜克設施預期的扭虧為盈有關。
商譽減值

由於對2020年化肥行業市場狀況的預期降低、合夥企業普通部門的市場表現、定性分析以及與業務相關的額外風險，合夥企業對截至2020年6月30日的科菲維爾設施報告部門的商譽進行了中期量化減值評估。減值測試結果顯示，該報告單位的賬面價值超過了估計的公允價值，需要全額非現金減值費用4100萬美元。

非GAAP調整

淨收益(虧損)與EBITDA和調整後EBITDA的對賬
截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千)202120202019
淨收益(虧損)$78,155 $(98,181)$(34,969)
利息支出，淨額60,978 63,428 62,636 
所得税費用(福利)57 30 (18)
折舊及攤銷73,480 76,077 79,839 
EBITDA212,670 41,354 107,488 
商譽減值— 40,969 — 
調整後的EBITDA$212,670 $82,323 $107,488 


2021年12月31日|38

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經營活動提供的現金淨額與EBITDA和調整後EBITDA的對賬
截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千)202120202019
經營活動提供的淨現金$188,725 $19,740 $39,157 
非現金項目：
債務清償損失(8,462)— — 
商譽減值— (40,969)— 
其他(26,958)(6,630)(10,503)
調整：
利息支出，淨額60,978 63,428 62,636 
所得税費用(福利)57 30 (18)
資產負債變動(1,670)5,755 16,216 
EBITDA212,670 41,354 107,488 
商譽減值— 40,969 — 
調整後的EBITDA$212,670 $82,323 $107,488 

EBITDA與可供分配現金的對賬
 截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千)202120202019
EBITDA$212,670 $41,354 $107,488 
非現金項目：
商譽減值— 40,969 — 
與以下各項相關的金額的當前(準備金)調整：
現金利息支出淨額(不含資本化利息)(50,562)(59,995)(59,997)
償債(30,000)— — 
融資手續費(4,627)— — 
維修資本支出(16,226)(11,649)(18,247)
實用程序直通4,013 — — 
回購的通用單位(529)(7,076)— 
其他(儲備)發行：
重新獲得先前負可用現金的準備金(14,980)(5,917)— 
未來的扭虧為盈(10,750)(4,500)— 
以前建立的現金儲備— — 25,433 
償還長期債務當期部分準備金— (2,240)— 
未來運營需要的現金儲備5,308 (5,308)(28,000)
主要計劃支出2,240 2,567 — 
可供分配的現金(1) (2)
$96,557 $(11,795)$26,677 
公用事業單位未完成10,681 10,706 11,328 
(1)金額表示基於全年業績的累計可用現金。然而，可供分配的現金是按季度計算的，分配(如果有的話)在申報後的一段時間內支付。
(2)該夥伴關係沒有宣佈2021年第一季度的現金分配，分別宣佈和支付了與2021年第二季度和第三季度相關的1.72美元和2.93美元的現金分配，並宣佈了與2021年第四季度相關的每普通單位5.24美元的現金分配。

2021年12月31日|39

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流動性與資本資源

從歷史上看，我們的主要流動性來源是運營現金，其中可能包括因預付合同而從客户那裏獲得的現金預付款。我們現金的主要用途是營運資本、資本支出、為我們的償債義務提供資金，以及向我們的單位持有人支付分配，如下所述。

新冠肺炎疫情的影響導致美國在2020年和2021年的經濟活動減少。這些影響導致金融市場大幅波動和擾亂，我們觀察到這些影響對我們的業務和財務業績產生了不利影響，這些影響的性質和程度仍不確定。2021年初，隨着新冠肺炎疫情的影響開始恢復，冬季風暴烏裏和颶風艾達給中西部和墨西哥灣沿岸地區的天然氣和電力供應造成了前所未有的中斷，導致化肥供應減少，原因是生產中斷提高了化肥價格。這段極端的經濟混亂時期可能會繼續對我們的業務、運營結果和流動性來源產生影響。雖然我們相信對我們化肥產品的需求是穩定的，但隨着新冠肺炎疫苗的分發，以及各國和州繼續監測它們對抗病毒及其變種的努力，並權衡進一步的鎖定措施，未來仍存在不確定性。在執行財經紀律方面，我們成功地實施並保持了以下措施：

•利用停機時間進行維護活動，使我們能夠將East Dubuque工廠的週轉時間從2021年推遲到2022年；以及
•減少維護資本支出，只包括那些優先支持持續安全可靠運營的項目，或者我們認為對支持未來活動至關重要的項目。

與上述行動相結合，我們相信，我們的運營現金、現有的現金和現金等價物，以及必要時的借款，將足以滿足至少未來12個月與我們現有業務相關的預期現金需求。然而，由於各種因素，包括但不限於材料和勞動力成本上升以及其他通脹壓力，我們未來的資本支出和其他現金需求可能會高於我們目前的預期。此外，我們是否有能力從我們的經營活動中獲得足夠的現金並獲得額外的融資取決於我們未來的表現，這受到一般經濟、政治、金融、競爭和其他因素的影響，其中一些因素可能超出我們的控制。

根據我們業務的需要、合同限制和市場狀況，我們可能會不時尋求發行股權證券、產生額外債務、發行債務證券或以其他方式對我們現有的債務進行再融資。不能保證我們將尋求完成上述任何一項工作，也不能保證我們能夠以我們可以接受的條款或完全可以接受的條款完成上述任何工作。

於2021年6月23日，合夥企業及其若干附屬公司完成了本金總額為5.5億美元、於2028年6月15日到期的6.125%高級無抵押債券(“2028年債券”)的非公開發售，並部分贖回了合夥企業2023年6月到期的9.25%優先債券(“2023年債券”)，金額為5.5億美元。2021年9月23日和2021年12月22日，該夥伴關係分別額外贖回了1500萬美元和1500萬美元的2023年債券本金。2022年2月22日，合夥企業贖回了2023年債券的本金總額剩餘的6500萬美元。總體而言，這些交易代表着合夥企業現金流和流動性狀況的一個重大而有利的變化，與我們2020年的10-K報表相比，每年節省的未來利息支出約為2600萬美元。此外，於2021年9月30日，合夥企業訂立本金總額高達3,500萬美元、到期日為2024年9月30日的新信貸協議(“ABL信貸安排”)，並終止截至2016年9月30日(經修訂)的3,500萬美元ABL信貸協議(“2016 ABL信貸協議”)。合夥企業及其子公司遵守各自債務文書下的所有適用契諾。 截至2021年12月31日。詳情請參閲本報告第二部分第8項附註5(“長期債務”)。

我們沒有任何“表外安排”，因為這一術語是在“美國證券交易委員會”的規章制度內定義的。

2021年12月31日|40

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現金和其他流動資金

截至2021年12月31日，我們擁有1.125億美元的現金和現金等價物，其中包括3420萬美元的客户預付款。加上我們ABL信貸協議下的3500萬美元，截至2021年12月31日，我們的總流動資金為1.475億美元。截至2020年12月31日，我們擁有3060萬美元的現金和現金等價物，其中包括760萬美元的客户預付款。
十二月三十一日，
(單位：千)20212020
利率9.25%的高級擔保票據，2023年6月到期(1)
$65,000 $645,000 
高級債券，利率6.125,2028年6月到期
550,000 — 
未攤銷貼現和發債成本(4,358)(11,058)
長期債務總額610,642 633,942 
長期債務的當期部分(2)
— 2,240 
長期債務總額，包括當期債務$610,642 $636,182 
(1)2023年6月到期的9.25釐高級擔保債券(“2023年債券”)的贖回價格於2021年6月15日降至面值。2021年6月23日、2021年9月23日和2021年12月22日，合夥企業分別按面值贖回了5.5億美元、1500萬美元和1500萬美元的2023年票據，外加應計和未付利息。截至2021年12月31日，剩餘餘額6500萬美元。2023年債券的6500萬美元未償還餘額已於2022年2月22日按面值全額支付，外加應計和未付利息。
(2)2021年4月到期的6.5釐債券(下稱“2021年債券”)的未償還餘額為220萬元，已於2021年4月15日悉數支付。

2021年6月23日，該合夥企業及其子公司CVR氮氣財務公司(簡稱CVR氮氣財務公司)與CVR Partners(“發行人”)一起，完成了本金總額5.5億美元、2028年到期的6.125%高級擔保債券(“2028年債券”)的非公開發行。2028年債券的淨收益加上手頭現金，用於贖回2023年債券的本金總額5.5億美元。2021年9月23日和2021年12月22日，該夥伴關係分別贖回了2023年未償還債券的本金總額分別為1500萬美元和1500萬美元。2021年9月30日，該合夥企業簽訂了ABL信貸協議，並終止了2016年的ABL信貸協議。截至2021年12月31日，合夥企業擁有2023年票據、2028年票據和ABL信貸協議的剩餘部分，其收益可用於營運資本、資本支出和其他一般公司用途。2022年2月22日，合夥企業贖回了2023年債券的本金總額剩餘的6500萬美元。詳情請參閲本報告第二部分第8項附註5(“長期債務”)。

資本支出

我們將資本支出需求分為兩類：維持和增長。維護資本支出包括非可自由支配的維護項目和需要遵守環境、健康和安全法規的項目。增長型資本項目通常涉及擴大現有產能和/或減少直接運營費用。我們根據增量資本的預期回報進行增長資本支出。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度資本支出總額以及2022年的預計支出如下：
截至十二月三十一日止的年度，估計數
(單位：千)202120202022
維修資金$16,226 $11,651 $32,000 - 34,000
成長資本9,460 4,780 4,000 - 5,000
資本支出總額$25,686 $16,431 $36,000 - 39,000

我們估計的資本支出可能會因資本項目的成本、範圍和完成時間發生意想不到的變化而發生變化。例如，我們可能會遇到遵守政府法規或完成維持或提高氮肥設施盈利能力的項目所需的勞動力或設備成本的意外變化。我們也可能不時加快或推遲一些資本支出。CVR合作伙伴的資本支出已確定
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由董事會批准。我們將繼續關注市場狀況，並在必要時對目前的資本支出或扭虧為盈計劃進行調整。

下一次計劃的扭虧為盈是在科菲維爾設施，預計將在2022年夏天發生，估計成本為1000萬至1300萬美元。我們東迪布克工廠的扭虧為盈預計將於2022年夏天開始，預計成本為1300萬至1500萬美元。此外，科菲維爾設施計劃了某些維護活動的停機時間，該維護活動於2021年第四季度完成，費用為200萬美元。在截至2021年12月31日的一年中，我們還產生了大約30萬美元和60萬美元的週轉費用，分別與規劃Coffeyville設施和East Dubuque設施2022年預期的扭虧為盈有關。

分配給單位持有人

董事會目前的政策是按季度分配合夥企業產生的所有可用現金。每個季度的可用現金將由董事會在該季度結束後確定。每個季度的可用現金按當季EBITDA計算，不包括董事會全權決定有必要或適當進行調整的非現金收入或支出項目(如有)，減去(I)用於維持資本支出、償債和其他合同義務的準備金，以及(Ii)董事會全權酌情認為必要或適當的未來運營或資本需求的準備金(如有)。董事會可酌情決定通過釋放先前建立的現金儲備(如有)和其他多餘現金來增加可供分配的現金。

分發(如有)，包括付款、金額和時間，可由董事會酌情更改。下表顯示了截至2021年12月31日，合夥企業支付給CVR Partners單位持有人的分配，包括支付給CVR Energy的金額。
已支付的分配(以千為單位)
相關期間支付日期分佈單位
公共單位		公屋單位持有人CVR能源總計
2021年-第二季度2021年8月23日$1.72 $11,678 $6,694 $18,372 
2021年-第三季度2021年11月22日2.93 19,893 11,404 31,297 
總分配$4.65 $31,571 $18,098 $49,669 

夥伴關係沒有申報或支付與2021年第一季度和2020年第四季度相關的分配，2020年期間也沒有申報或支付任何分配。在截至2019年12月31日的一年中，CVR Partners在拆分調整基礎上支付的分派總額為每普通股4.00美元，或4530萬美元。在這些分配中，CVR能源公司獲得了1560萬美元。

2021年第四季度，經董事會於2022年2月21日批准，合夥企業宣佈每共同單位分配5.24美元，即5600萬美元，2022年3月14日支付給截至2022年3月7日登記在冊的單位持有人。在這筆款項中，CVR Energy將獲得約2040萬美元，其餘款項將支付給公共單位持有人。

資本結構

2020年5月6日，董事會代表合夥企業批准了一項單位回購計劃(“單位回購計劃”)。單位回購計劃使合夥企業能夠回購最多1000萬美元的合夥企業共同單位。2021年2月22日，董事會批准為單位回購計劃額外撥款1000萬美元。在截至2021年12月31日的一年中，合夥企業根據經修訂的1934年證券交易法10b5-1和10b-18規則下的回購協議，在公開市場回購了24,378個普通單位，成本為50萬美元，包括交易成本，或每個普通單位的平均價格為21.70美元。在截至2020年12月31日的一年中，經調整以反映截至2020年11月23日生效的夥伴關係共同單位10取1反向單位拆分的影響，夥伴關係分別回購了623,177個共同單位，成本為710萬美元，包括交易成本，或每個共同單位的平均價格為11.35美元。截至2021年12月31日，該合作伙伴關係在單位回購計劃下仍有1240萬美元的授權。本單位回購計劃不要求合夥企業購買任何普通單位，董事會可隨時取消或終止該計劃。
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現金流

下表列出了我們在以下幾個時期的現金流：
 截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千)202120202019
現金淨額由(用於)：   
經營活動$188,725 $19,740 $39,157 
投資活動(20,342)(18,550)(18,529)
融資活動(86,426)(7,625)(45,410)
現金及現金等價物和限制性現金淨增(減)$81,957 $(6,435)$(24,782)

經營活動

與截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度來自經營活動的淨現金流發生變化，主要原因是EBITDA增加了1.713億美元，CVR Partners部門的市場價格上漲導致基於非現金股份的薪酬淨增加2200萬美元，營運資本發生了670萬美元的有利變化，以及主要與2023年6月部分贖回2023年票據相關的債務清償虧損850萬美元。這項活動被2020年確認的4,100萬美元商譽非現金減值部分抵消。

投資活動

與截至2020年12月31日的一年相比，截至2021年12月31日的一年中用於投資活動的淨現金有所變化，原因是由於某些資本項目從2020年推遲到2021年，2021年期間的資本支出增加了200萬美元。

融資活動

與截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度用於融資活動的現金淨額發生變化，主要是因為部分贖回了5.8億美元的2023年票據，支付了4970萬美元的現金分配，支付了2021年第二季度和第三季度與發行2028年票據和ABL信貸安排有關的390萬美元的遞延融資成本，以及贖回了剩餘的220萬美元的2021年票據。這些減少被夥伴關係2021年6月發售的5.5億美元2028年債券所部分抵消，再加上2021年夥伴關係普通單位的回購比2020年減少了650萬美元。

近期會計公告

有關適用於合夥企業的最新會計聲明的討論，請參閲本報告第二部分第8項附註2(“重要會計政策摘要”)。

關鍵會計估計

我們根據GAAP編制我們的合併財務報表，要求管理層根據當時可獲得的最佳信息做出判斷、假設和估計。在以下情況下，會計估計被視為關鍵：(1)估計和假設的性質是重大的，這是由於解釋高度不確定事項所需的主觀性和判斷力所致，或該等事項容易發生變化；及(2)估計和假設對財務狀況或經營業績的影響是重大的。實際結果可能與使用的估計和假設不同。

存貨計價

我們化肥產品庫存的成本是按照先進先出(FIFO)的方法確定的。我們的先進先出庫存以成本或可變現淨值中的較低者入賬。我們將庫存的估計可變現價值與我們每個工廠的產品成本進行比較。根據庫存水平，我們化肥的每噸可變現價值
2021年12月31日|43

目錄
使用在途訂單的定價、未發貨的公開固定價格訂單的定價，以及如果數量仍然下落不明，則使用化肥產品的當前管理層定價估計來估計產品。管理層對當前定價的估計反映了截至每個報告期結束時每個設施市場的最新定價。如適用，將扣除未報銷運費的銷售價格，以達到可變現淨值。在截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度內，沒有任何調整。在截至2020年12月31日的一年中，我們確認了存貨虧損，以反映70萬美元的可變現淨值。由於化肥產品庫存的數量和數量的變化、生產成本的變化以及化肥產品市場定價的波動性，以成本或可變現淨值中較低者反映化肥產品庫存確認的虧損可能對合夥企業的經營業績產生重大影響。

長期資產減值與商譽

只要事實和環境的變化表明未來預期現金流可能大幅惡化，運營中使用的長期資產就會被評估減值。如果資產組的未貼現預期未來現金流量之和低於賬面價值(包括適用負債)，賬面價值將減記至其估計公允價值。個別資產根據對可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產的現金流的最低水平(例如化肥設施水平)的判斷評估而分組減值。

合夥企業每年11月1日對商譽進行減值測試，如果事件或環境變化表明資產可能減值，測試頻率會更高。我們的報告單位之一，Coffeyville Facility，截至2019年12月31日的商譽餘額為4100萬美元。在2020年第二季度，隨着春季種植季節的結束，該設施的兩種主要產品氨和UAN的市場定價經歷了大幅下跌，原因是圍繞供需基本面的更新市場預期預計將持續到2020年下半年。此外，鑑於乙醇產量減少和對需求產生負面影響的更廣泛的經濟狀況，對玉米和大豆的總體需求將受到的影響的性質和程度仍存在重大不確定性。因此，在編制截至2020年6月30日的三個月的財務報表時，考慮到2020年第二季度的價格下降，我們近期經濟復甦的假設進一步降低，包括管理層對2020年及以後產品定價的修訂預測，以及我們共同部門的市場價格表現，我們得出結論，減值指標存在，並在會計準則編纂(ASC)主題350下發生觸發事件。無形資產-商譽和其他，已於2020年6月30日發生，並進行了中期量化減損評估。商譽評估方法中固有的重大假設包括但不限於預期財務信息、增長率、貼現率、通貨膨脹因素和資本成本。根據中期定量分析，已確定科菲維爾設施報告單位的估計公允價值沒有超過其賬面價值。因此，我們在2020年記錄了4100萬美元的非現金減值費用。截至2020年12月31日，沒有剩餘的善意。

我們於11月1日進行了2019年商譽的年度減值審查，沒有得出任何減值的結論。在截至2019年12月31日止期間，我們進行了一次定性評估，在審查了所有影響Coffeyville Facility報告單位的因素後，我們得出結論，沒有事件或情況會觸發量化分析的表現，包括與2018年12月31日公允價值分析中使用的財務預測相比，2019年的市場狀況和財務業績有所改善，根據我們的定量商譽減值測試結果，Coffeyville Facility報告單位的估計公允價值比其賬面價值高出約36%。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

商品價格風險

由於化肥產品和天然氣價格的潛在變化，我們面臨着重大的市場風險。天然氣是生產我們東迪布克工廠生產的各種氮基產品的主要原材料。我們承諾在現貨市場以及通過短期、固定供應、固定價格和指數價格採購合同購買天然氣，供我們的東迪拜設施使用。

2021年12月31日|44

目錄
在正常的業務過程中，我們全年生產氮肥產品，以滿足客户在春秋兩季交貨量大時的需求。由於相關商品價格的波動，化肥產品庫存的價值受到市場風險的影響。氮肥產品的價格可能會波動。我們認為，氮氣產品的市場價格受到糧食價格和需求變化，天然氣價格等因素的影響。本公司管理層認為，目前並無任何衍生金融工具能有效地與吾等的公司承諾及預測商品銷售交易相關，且交易量足以對衝該等交易。

2021年12月31日|45

目錄
Item 8. 財務報表和補充數據

CVR合作伙伴、有限責任公司和子公司
合併財務報表索引


獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號248)
47
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表
49
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的綜合營業報表
50
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的合夥人資本綜合報表
51
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表
52
合併財務報表附註
53
2021年12月31日|46

目錄
獨立註冊會計師事務所報告

CVR GP，LLC董事會
CVR Partners，LP的單位持有人
CVR Partners，LP的普通合夥人：

對財務報表的幾點看法

我們審計了CVR Partners、LP(特拉華州有限合夥企業)和子公司(“合夥企業”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表、截至2021年12月31日的三年內每年的相關綜合運營報表、合夥人資本和現金流量表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了合夥企業截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三年中每一年的經營成果和現金流量，符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。

我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據2013年建立的標準，審計了合夥企業截至2021年12月31日的財務報告內部控制內部控制-集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的報告和我們2022年2月22日的報告表達了毫無保留的意見。

意見基礎

這些財務報表由合夥企業管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對合夥企業的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與合夥企業保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。我們確定沒有關鍵的審計事項。

/s/ 均富律師事務所

自2013年以來，我們一直擔任該合作伙伴關係的審計師。

德克薩斯州達拉斯
2022年2月22日

2021年12月31日|47

目錄
獨立註冊會計師事務所報告
CVR GP，LLC董事會
CVR Partners，LP的單位持有人
CVR Partners，LP的普通合夥人：
財務報告內部控制之我見
根據2013年制定的標準，我們審計了CVR Partners、LP(特拉華州有限合夥企業)和子公司(合夥企業)截至2021年12月31日的財務報告內部控制內部控制-集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。我們認為，根據2013年制定的標準，截至2021年12月31日，合夥企業在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。內部控制-集成框架由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了合夥企業截至2021年12月31日及截至2021年12月31日年度的綜合財務報表，我們於2022年2月22日的報告對這些財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
合夥企業管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計對合夥企業的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與合夥企業保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/均富律師事務所
德克薩斯州達拉斯
2022年2月22日

2021年12月31日|48

目錄
CVR合作伙伴、有限責任公司和子公司
合併資產負債表
 十二月三十一日，
(單位：千)20212020
資產
流動資產：  
現金和現金等價物
$112,516 $30,559 
應收賬款
88,351 36,896 
盤存
52,270 42,349 
預付費用和其他流動資產
9,108 8,410 
流動資產總額
262,245 118,214 
財產、廠房和設備、淨值850,462 897,847 
其他長期資產
14,351 16,819 
總資產
$1,127,058 $1,032,880 
負債和合夥人資本
流動負債：  
長期債務的當期部分
$— $2,240 
應付帳款
41,504 19,544 
應付給附屬公司的帳款
8,895 5,217 
遞延收入
87,060 30,631 
其他流動負債
24,401 18,709 
流動負債總額
161,860 76,341 
長期負債：  
長期債務，扣除當期部分後的淨額
610,642 633,942 
其他長期負債
12,358 8,356 
長期負債總額
623,000 642,298 
承付款和或有事項(見附註8)
合夥人資本：  
普通單位持有人，10,681,332和10,705,710截至2021年12月31日和2020年12月31日的已發行和未償還單位
342,197 314,240 
普通合夥人權益
1 1 
合夥人資本總額
342,198 314,241 
總負債和合夥人資本$1,127,058 $1,032,880 


附註是這些合併財務報表的組成部分。

2021年12月31日|49

目錄
CVR合作伙伴、有限責任公司和子公司
合併業務報表
 截至十二月三十一日止的年度，
(單位為千，單位數據除外)202120202019
淨銷售額$532,581 $349,953 $404,177 
運營成本和費用：   
材料和其他成本
98,345 91,117 94,103 
直接營業費用(不包括折舊和攤銷)
198,714 157,916 173,629 
折舊及攤銷
73,480 76,077 79,839 
銷售成本370,539 325,110 347,571 
銷售、一般和行政費用
26,615 18,174 25,829 
資產處置損失
948 582 3,397 
商譽減值— 40,969 — 
營業收入(虧損)134,479 (34,882)27,380 
其他(費用)收入：   
利息支出，淨額
(60,978)(63,428)(62,636)
其他收入，淨額4,711 159 269 
所得税費用前收益(虧損)78,212 (98,151)(34,987)
所得税費用(福利)57 30 (18)
淨收益(虧損)$78,155 $(98,181)$(34,969)
  
普通單位基本收益和攤薄收益(虧損)$7.31 $(8.77)$(3.09)
按公用事業單位申報的分配
4.65 — 4.00 
加權平均未完成公用事業單位：
   
基本型和稀釋型10,685 11,195 11,328 


附註是這些合併財務報表的組成部分。

2021年12月31日|50

目錄
CVR合作伙伴、有限責任公司和子公司
合併合夥人資本報表
(單位數據除外，以千為單位)公共單位
一般信息
合夥人
利息
合作伙伴總數’資本

已發佈
金額
2018年12月31日的餘額11,328,297 $499,825 $1 $499,826 
現金分配給普通單位持有人-附屬公司
— (15,568)— (15,568)
現金分配給普通單位持有人-非附屬公司
— (29,745)— (29,745)
淨虧損— (34,969)— (34,969)
2019年12月31日的餘額11,328,297 419,543 1 419,544 
淨虧損— (98,181)— (98,181)
公用事業單位回購
(623,177)(7,076)— (7,076)
反向單位拆分的單位影響分數
590 — — — 
其他— (46)— (46)
2020年12月31日的餘額10,705,710 314,240 1 314,241 
現金分配給普通單位持有人-附屬公司
— (18,098)— (18,098)
現金分配給普通單位持有人-非附屬公司
— (31,571)— (31,571)
淨收入— 78,155 — 78,155 
公用事業單位回購
(24,378)(529)— (529)
2021年12月31日的餘額10,681,332 $342,197 $1 $342,198 


附註是這些合併財務報表的組成部分。

2021年12月31日|51

目錄
CVR合作伙伴、有限責任公司和子公司
合併現金流量表
 截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千)202120202019
經營活動的現金流：   
淨收益(虧損)$78,155 $(98,181)$(34,969)
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整：
   
折舊及攤銷73,480 76,077 79,839 
遞延融資成本攤銷和原發行貼現2,799 4,049 3,666 
商譽減值— 40,969 — 
資產處置損失948 582 3,397 
債務清償損失8,462 — — 
基於股份的薪酬23,069 1,035 3,445 
其他調整142 964 (5)
資產負債變動情況：
應收賬款(21,877)2,892 936 
盤存(7,508)538 9,914 
預付費用和其他流動資產(785)(4,514)1,582 
應付帳款11,367 (1,635)(8,077)
遞延收入26,658 (1,612)(14,575)
應計費用和其他流動負債(7,182)(1,726)(6,542)
其他長期資產和負債997 302 546 
經營活動提供的淨現金188,725 19,740 39,157 
投資活動的現金流：   
資本支出(20,594)(18,598)(18,656)
出售資產所得收益252 48 127 
用於投資活動的淨現金(20,342)(18,550)(18,529)
融資活動的現金流：
優先擔保票據的本金支付
(582,240)— — 
發行高級擔保票據所得款項
550,000 — — 
遞延融資成本的支付
(3,892)(448)— 
公用事業單位回購(529)(7,076)— 
現金分配給普通單位持有人-附屬公司
(18,098)— (15,568)
現金分配給普通單位持有人-非附屬公司(31,571)— (29,745)
其他融資活動(96)(101)(97)
用於融資活動的淨現金(86,426)(7,625)(45,410)
現金及現金等價物和限制性現金淨增(減)81,957 (6,435)(24,782)
期初現金和現金等價物30,559 36,994 61,776 
期末現金和現金等價物$112,516 $30,559 $36,994 


附註是這些合併財務報表的組成部分。
2021年12月31日|52

目錄
CVR合作伙伴、有限責任公司和子公司
合併財務報表附註

(1)業務的組織和性質

CVR Partners，LP(“CVR Partners”或“Partner”)是由CVR Energy，Inc.(連同其子公司，但不包括該合夥企業及其子公司“CVR Energy”)組成的特拉華州有限合夥企業，目的是擁有、運營和發展其氮肥業務。該夥伴關係生產氮肥產品在二位於堪薩斯州科菲維爾(“科菲維爾工廠”)和伊利諾伊州東迪布克(“東杜克工廠”)的製造工廠。這兩家工廠都生產氨，並能夠進一步升級到其他氮肥產品，主要是尿素硝酸銨(“UAN”)。農民使用氮肥來提高作物的產量和質量，主要是玉米和小麥。該夥伴關係的產品在美國以批發方式銷售。在這些財務報表中，提及CVR Partners、合夥企業、“我們”、“我們”和“我們”可能指CVR Partners的合併子公司或其中一個或兩個設施(視上下文需要而定)。

利息持有人

截至2021年12月31日，公共普通單位持有人持有約64合夥企業未償還的有限合夥人權益的%；CVR能源的全資子公司CVR Services，LLC(“CVR Services”)持有約36合夥企業未償還的有限合夥人權益的%；以及CVR能源的全資子公司CVR GP，LLC(“CVR GP”或“普通合夥人”)持有100合夥企業普通合夥人權益的%。截至2021年12月31日，伊坎企業有限公司(“IEP”)及其附屬公司擁有約71CVR Energy普通股的%。

單位回購計劃

2020年5月6日，合夥企業的普通合夥人董事會(以下簡稱董事會)代表合夥企業批准了一項單位回購計劃(簡稱《單位回購計劃》)。單位回購計劃使合作伙伴能夠回購最多$10上百萬個夥伴關係的共同單位。2021年2月22日，董事會批准了額外的$10百萬美元用於單位回購計劃。在截至2021年12月31日的年度內，合夥企業回購了24,378根據經修訂的1934年證券交易法規則10b5-1和10b-18的回購協議，公開市場上的普通單位，費用為#美元。0.5百萬美元，包括交易費用，或平均價格#美元21.70每個普通單位。在截至2020年12月31日的年度內，經調整以反映於2020年11月23日生效的夥伴關係共同單位的10個單位中的1個反向單位拆分的影響，夥伴關係回購了623,177共同單位，費用分別為#美元7.1百萬美元，包括交易費用，或平均價格#美元11.35每個普通單位。截至2021年12月31日，該合作伙伴關係擁有12.4在單位回購計劃下仍有100萬的授權。本單位回購計劃不要求合夥企業購買任何普通單位，董事會可隨時取消或終止該計劃。

管理和運營

合夥企業(包括CVR GP)由董事會及其委員會領導，並由普通合夥人的高管、CVR Services(作為普通合夥人的唯一成員)和CVR Energy及其子公司的若干高級管理人員根據合夥協議以及合夥企業、CVR GP、CVR Energy及其各自的若干子公司之間的若干協議(包括服務協議)管理。進一步討論見附註9(“關聯方交易”)。普通單位持有人在影響合夥企業的事項上擁有有限的投票權，沒有權利選舉普通合夥人的董事或高級職員，無論是每年或連續選舉，還是以其他方式選舉。

後續事件

合夥企業評估了需要對合夥企業的合併財務報表進行調整或要求在合併財務報表附註中披露截至這些合併財務報表發佈之日的後續事件(如果有)。在適用的情況下，這些合併財務報表的附註已更新，以討論已發生的所有重大後續事件。

2021年12月31日|53

目錄
CVR合作伙伴、有限責任公司和子公司
合併財務報表附註-(續)

(2)重要會計政策摘要

合併原則

隨附的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和條例編制的，其中包括CVR Partners及其全資子公司的賬户。所有公司間賬户和交易都已取消。

重新分類

為符合當前的列報方式，在前幾個期間的合併財務報表中進行了某些重新分類。

預算的使用

綜合財務報表是根據公認會計準則編制的，該準則要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的報告金額和資產與負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用金額。根據目前可獲得的信息，對估計數進行持續審查。事實和情況的變化可能會導致修訂估計數，實際結果可能與這些估計數不同。

現金和現金等價物

現金和現金等價物包括手頭現金和存款、高流動性貨幣市場賬户的投資，以及原始到期日為3個月或更短的債務工具。

應收賬款淨額

應收賬款淨額主要由按發票金額記錄的客户應收賬款組成，一般不計息。應收賬款中還包括未開單的固定價格合同，這將在附註6(“收入”)中進一步討論。

壞賬準備一般在應收賬款可能無法收回時記錄，並計入壞賬支出。對於任何一個客户來説，最大的信貸集中度大約是22%和20分別為2021年12月31日和2020年12月31日的應收賬款淨餘額的%。壞賬支出為$0.2百萬，$0.1百萬美元和$0.1截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。

盤存

存貨包括以先進先出成本或可變現淨值中較低者計價的肥料產品。庫存還包括原材料(主要是紗布、天然氣和寵物焦)以及以移動平均成本(近似於先進先出(FIFO)或可實現淨值)較低估值的零部件和供應品。庫存成本包括入境運費。

庫存包括以下內容：
 十二月三十一日，
(單位：千)20212020
成品$17,141 $9,815 
原料833 152 
零部件、供應品和其他34,296 32,382 
總庫存$52,270 $42,349 

截至2021年12月31日和2020年12月31日，存貨包括約$的折舊。3.1百萬美元和$2.0分別為百萬美元。
2021年12月31日|54

目錄
CVR合作伙伴、有限責任公司和子公司
合併財務報表附註-(續)


物業、廠房和設備、淨值

房地產、廠房和設備的增加，包括資本化利息和某些可分配給建築和物業購買的成本，按成本入賬。增加經濟效益或回報和(或)延長使用壽命的改進支出被資本化。折舊是在各類可折舊資產的預計使用年限內使用直線法計算的。用於計算重要資產類別折舊的年限如下：
資產
有用的範圍
壽命(以年為單位)
土地及改善工程
10至30
建築物及改善工程
3至30
汽車設備
5至30
機器設備
1至30
其他
3至10

財產、廠房和設備，淨值如下：
十二月三十一日，
(單位：千)20212020
機器設備$1,410,203 $1,388,735 
建築物及改善工程17,598 17,598 
汽車設備16,433 16,608 
土地及改善工程14,199 14,132 
在建工程正在進行中14,167 12,098 
其他2,221 1,721 
1,474,821 1,450,892 
減去：累計折舊(624,359)(553,045)
財產、廠房和設備合計，淨額$850,462 $897,847 

租賃改進及根據融資租賃持有的資產按直線法折舊或攤銷，以合同租賃期或資產的估計使用年限中較短者為準。日常維護和維修費用的支出在發生時計入。這些費用在合夥企業的綜合經營報表中的直接營業費用(不包括折舊和攤銷)中列報。

截至2021年12月31日，合夥企業尚未確定存在會計準則編纂(“ASC”)主題360下概述的長期資產組的減值指標。物業、廠房和設備.

租契

在開始時，合夥企業確定一項安排是否為租賃以及適當的租賃分類。經營租賃作為經營租賃使用權(“ROU”)資產計入其他長期資產，租賃負債計入我們綜合資產負債表中的其他流動負債和其他長期負債。融資租賃包括物業、廠房和設備內的ROU融資租賃、淨額以及其他流動負債和長期債務中的融資租賃負債(扣除綜合資產負債表上的當前部分)。最初預期期限為12個月或以下的租賃被視為短期租賃，不會記錄在我們的綜合資產負債表中。合夥企業在預期租賃期內以直線方式確認這些租賃的租賃費用。

ROU資產代表合夥企業在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表支付租賃產生的租賃款項的義務。由於我們的租賃一般不提供隱含利率，因此ROU資產和負債在開始日根據租賃期內最低租賃付款的現值確認，採用與租賃期類似的到期日遞增借款利率。當我們合理地確定我們將行使該選擇權時，租約期限將被修改，以反映延長或終止租約的選擇權。資產折舊年限和租賃改進受到預期租賃期的限制，除非有所有權或購買選擇權的合理轉讓。
2021年12月31日|55

目錄
CVR合作伙伴、有限責任公司和子公司
合併財務報表附註-(續)

在這種情況下，適用上文“財產、廠房和設備淨額”一節中的折舊政策。定期租賃付款被視為租賃義務的支付，利息被記錄為利息支出。

長期資產減值與商譽

長期資產(不包括商譽、無限期無形資產及遞延税項資產)於發生事件或環境變化顯示某項資產之賬面值可能無法收回時，會就減值進行審核。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的估計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果一項資產的賬面金額超過其估計的未貼現的未來現金流量淨額，則就該資產的賬面金額超過其公允價值的金額確認減值費用。待處置資產按賬面價值或公允價值減去出售成本中較低者報告。

商譽是指被收購實體的成本超過被收購資產的公允價值減去承擔的負債。無形資產是指缺乏實物的資產(不包括金融資產)。在企業合併中獲得的商譽和使用年限不確定的無形資產不攤銷，而使用年限有限的無形資產則攤銷。不需攤銷的商譽和無形資產每年或更頻繁地進行減值測試，如果事件或環境變化表明資產可能減值。該合夥公司使用每年11月1日作為其商譽減值測試的年度估值日期。

該夥伴關係的報告單位之一，科菲維爾基金，有#美元的商譽餘額。41.02019年12月31日為100萬。在2020年第二季度，隨着春季種植季節的結束，氨和UAN的市場定價，這是該設施的二由於市場對供需基本面的最新預期預計將持續到2020年下半年，初級產品的定價出現了顯著下降。此外，鑑於乙醇產量減少和可能對需求產生負面影響的更廣泛的經濟狀況，對玉米和大豆的總體需求將受到的影響的性質和程度仍存在重大不確定性。因此，在編制截至2020年6月30日的三個月的財務報表時，鑑於2020年第二季度經歷的價格下跌，合夥企業近期經濟復甦假設的進一步減弱，以及合夥企業共同單位的市場價格表現，合夥企業得出結論，存在減值指標，並在ASC主題350項下發生觸發事件。無形資產-商譽和其他，已經發生在2020年6月30日。估值方法中固有的重大假設是商譽，包括但不限於預期財務信息、增長率、貼現率、通脹因素和資本成本。根據中期定量分析，已確定科菲維爾設施報告單位的估計公允價值沒有超過其賬面價值。因此，合夥企業記錄了全額非現金減值費用#美元。41.0在截至2020年12月31日的一年中，
就像以前一樣不是截至2021年12月31日和2020年12月31日，商譽仍然存在，沒有進行年度減值審查。該夥伴關係進行了與科菲維爾設施報告股相關的2019年商譽減值年度審查，並得出結論不是損傷。於截至2019年12月31日止期間，經審查所有影響報告單位之定性因素(包括2018年12月31日公允價值分析所使用之市況改善、財務結果及財務預測)後，並無發現任何事件或情況會觸發量化分析之執行，導致Coffeyville Facility報告單位之公平價值超出其賬面價值約多出約1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,00036%.

或有損失

在正常業務過程中，CVR合作伙伴可能會參與訴訟、行政訴訟和政府調查，包括環境、法規和其他事項。這些事項的結果並不總是可以準確預測的，但如果合夥企業確定很可能發生了損失，並且損失可以合理估計，則合夥企業應就這些事項承擔責任。應計金額反映在其他流動負債或其他長期負債中，具體取決於公司預計何時支出此類金額。截至2021年12月31日和2020年12月31日，沒有需要確認或披露的事項或或有事項。

2021年12月31日|56

目錄
CVR合作伙伴、有限責任公司和子公司
合併財務報表附註-(續)

環境、健康及安全(“EHS”)事宜

該夥伴關係受各種嚴格的聯邦、州和地方環境、健康和安全法規的約束。與物業過往環境污染之未來補救成本相關之負債，於相關成本被認為可能且可合理估計時確認。對這些成本的估計是基於目前可獲得的事實、對污染的內部和第三方評估、可用的補救技術、特定地點的成本以及目前頒佈的法律和法規。在報告環境負債時，不會對潛在的回收進行抵銷。虧損或有事項應計項目(包括用於環境補救的項目)可能會隨着進一步的信息發展或情況變化而進行修訂，此類應計項目可能會考慮到其他各方的法律責任。管理層定期審查並酌情修訂其環境應計項目。資本資產的環境支出在支出時資本化，當此類成本提供未來經濟效益時。應計金額反映在其他流動負債或其他長期負債中，具體取決於公司預計何時支出此類金額。截至2021年12月31日和2020年，不是已確認環境補救事項的責任，因為尚未確定任何被認為可能或可評估的事項。

收入確認

當通過將產品或服務的控制權轉讓給客户來履行履行義務時，合夥企業根據與客户簽訂的合同或協議中規定的對價確認收入。採用ASC主題606，與客户簽訂合同的收入這導致遞延收入及相關應收賬款按毛額確認，這與保證正常業務過程中預計交付數量的氮肥產品的價格和供應的合同有關。

與收入相關的其他會計政策包括：
•通過客户指定設施控制的收入交易；
•在正常業務過程中達成的非貨幣性產品交換按淨成本計入綜合經營報表的營業費用；以及
•由客户報銷的直通產成品交付成本計入淨銷售額，而抵銷費用計入材料成本和其他成本。

其他考慮事項-從客户徵收並匯給政府當局的消費税和其他税不包括在報告的收入中。

成本分類

材料和其他成本主要包括運費和配送費、原料費用、購買氨和購買氫氣。直接運營費用(不包括折舊和攤銷)主要包括能源和其他公用事業成本、直接勞動力成本、物業税、與工廠相關的維護服務(包括週轉)、環境和安全合規成本以及催化劑和化學品成本。這些財務報表項目中的每一個也都受到庫存餘額變化的影響。直接營運開支亦包括CVR Energy及其附屬公司的已分配股份薪酬，詳見附註7(“股份薪酬”)。銷售、一般和行政費用主要包括法律費用、財務、會計、市場營銷、人力資源、信息技術以及維護德克薩斯州和堪薩斯州的公司和行政辦公室。

基於股份的薪酬

合夥企業根據ASC主題718説明基於股份的薪酬，薪酬-股票薪酬(“ASC 718”)。目前，合夥企業所有以股份為基礎的補償獎勵都是按責任分類的，並在每個報告期結束時根據適用的收盤單價按公允價值計量。補償費用將根據適用單價的變化和獎勵授予前員工離職導致的費用逆轉而波動。有關進一步討論，請參閲附註7(“基於股份的薪酬”)。

2021年12月31日|57

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所得税

CVR Partners利用資產負債法核算所得税。根據這一方法，遞延税項資產和負債根據現有資產和負債的財務報表賬面值與其各自的計税基礎之間的差額，就預期的未來税項後果進行確認。遞延金額按預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度應納税所得額的制定税率計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。

費用的分攤

CVR Energy及其子公司為該合夥企業提供各種服務，包括通過CVR Energy的福利計劃提供的員工福利、CVR Energy員工提供的行政服務以及CVR Energy租賃的管理、保險和辦公空間。因此，隨附的合併財務報表包括CVR Energy代表該合夥企業發生的成本。CVR Energy產生的這些金額隨後被記賬或分配給合夥企業，並在綜合運營報表上分類為直接運營費用(不包括折舊和攤銷)或銷售、一般和行政費用。請參閲附註9(“關聯方交易”)，詳細討論特定產品和服務的計費程序和收費計算依據。

最近的會計公告--採用所得税準則

2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2019-12年所得税(話題740)。美國會計準則協會通過刪除第740主題中一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計處理，並修改了該主題的其他領域，以澄清GAAP的應用。標準中的某些修訂要求在追溯的基礎上實施，而其他修訂則要求在預期的基礎上實施。自2021年1月1日起，我們採用了這一ASU，對合作夥伴的綜合財務狀況或運營結果沒有實質性影響。

最近的會計公告--採用編碼改進標準

2020年10月，FASB發佈了ASU 2020-10，編纂改進。ASU在FASB不斷努力簡化和改進指南的過程中修改了編纂的各個部分。自2021年1月1日起，我們採用了這一ASU，對合作夥伴的綜合財務狀況或運營結果沒有實質性影響。

最新會計公告--新會計準則已發佈但尚未實施

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)。之所以發佈這一ASU，是因為到2022年底，銀行將不再需要報告用於確定倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的信息，倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)在全球範圍內被所有類型的實體使用。因此，倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)以及全球使用的其他利率可能會被叫停。ASU 2020-04為公司提供了根據主題310、470、842和815-15修改合同的可選權宜之計，排除了某些套期保值關係、公允價值對衝和現金流對衝的組成部分，以及某些例外，旨在幫助減輕與從這些參考利率過渡相關的潛在會計負擔。2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01，參考匯率改革(主題848)，其中澄清了合同修改和套期保值會計的某些可選權宜之計和例外。公司可以立即應用ASU。不過，該指南的有效期有限(通常截止到2022年12月31日)。合夥企業目前正在評估採用這一新會計準則的影響，但預計不會對其合併財務報表和相關披露產生實質性影響。

(3)租契

租賃概述

我們租賃火車車廂和某些設施和設備，以支持該夥伴關係的運作。大多數租約包括一個或多個續訂選項，續訂期限可以延長租期一至20幾年或更長時間。租約續期選擇權的行使由我們全權決定。某些租約還包括購買租賃房產的選擇權。資產折舊年限和租賃改進受到預期租賃期的限制，除非有所有權轉讓或購買。
2021年12月31日|58

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期權的行使有合理的把握。我們的某些租賃協議包括租金，這些租金會因通脹等因素而定期調整。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。此外，我們沒有任何實質性的出租人或轉租安排。

2021年12月31日和2020年12月31日的資產負債表摘要

下表彙總了合作伙伴在2021年12月31日和2020年12月31日的運營和融資租賃的ROU資產和租賃負債餘額：
2021年12月31日2020年12月31日
(單位：千)經營租約融資租賃經營租約融資租賃
ROU資產，淨額
有軌電車$4,570 $— $7,327 $— 
房地產和其他2,755 34 3,040 101 
租賃責任
有軌電車$4,570 $— $7,696 $— 
房地產和其他665 — 867 105 

截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度租賃費用匯總

我們按直線法確認租賃期內的租賃費用和直接營業費用(不包括折舊和攤銷)內的短期租賃費用。在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我們確認了由以下組成部分組成的租賃費用：
截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千)202120202019
經營租賃費用$3,827 $4,113 $3,122 
融資租賃費用：
ROU資產攤銷$102 $101 $322 
租賃負債利息支出2 6 10 
短期租賃費用$552 $372 $417 

租賃條款和折扣率

以下概述了用於衡量合夥企業的ROU資產和負債的剩餘租賃條款和貼現率：
2021年12月31日2020年12月31日
經營租約融資租賃經營租約融資租賃
加權平均剩餘租期2.1年份0.0年份2.9年份1.3年份
加權平均貼現率5.1 %— %5.1 %4.0 %

2021年12月31日|59

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租賃負債的到期日

以下彙總了截至2021年12月31日該合夥企業的ROU資產和負債到期時剩餘的最低經營租賃付款。有幾個不是為2021年12月31日剩餘的租賃付款提供融資。
(單位：千)經營租約
截至十二月三十一日止的年度：
2022$3,220 
20231,359 
2024676 
2025261 
2026— 
此後— 
租賃付款總額5,516 
減去：推定利息(281)
租賃總負債$5,235 

2020年7月31日，合夥企業和信使有限責任公司(“信使”)簽訂了現場產品供應協議(“信使協議”)。2022年2月21日，合夥企業與Messer簽訂了《現場產品供應協議第一修正案》(《Messer修正案》，統稱為《修訂Messer協議》)。根據經修訂的Messer協議，除其他義務外，Messer有義務在經修訂的Messer協議有效期內供應和進行某些資本改善，而合夥企業有義務從Messer的設施獲得氧氣、氮氣和壓縮乾燥空氣並支付費用。合夥企業從Messer購買氧氣、氮氣和乾燥空氣的這一安排不符合FASB會計準則編纂(ASC)主題842項下的租賃定義。租契(“主題842”)，因為合夥企業預計在修訂的“梅塞爾協議”的有效期內，其空分裝置不會獲得梅塞爾現場生產的大部分產出。修訂後的Messer協議還規定Messer有義務安裝新的氧氣儲存容器、相關設備和基礎設施(“氧氣儲存容器”或“容器”)，僅供Coffeyville設施使用。儲氧容器的使用安排符合主題842下的租賃定義，因為合作伙伴將收到與該容器相關的所有產出。根據修訂後的Messer協議中概述的條款，合夥企業預計氧氣儲存容器的租賃將被歸類為融資租賃，金額約為#美元。25在船舶投入使用時租賃開始時資本化的百萬美元。

(四)其他流動負債

其他流動負債如下：
十二月三十一日，
(單位：千)20212020
人員應計$7,920 $7,475 
基於股份的薪酬5,888 442 
經營租賃負債3,052 3,309 
所得税以外的應計税種1,744 1,769 
應計利息1,654 2,506 
銷售激勵措施1,555 2,215 
預付收入合同954 197 
其他應計費用和負債1,634 796 
其他流動負債總額$24,401 $18,709 

2021年12月31日|60

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(5)長期債務

長期債務由以下部分組成：
十二月三十一日，
(單位：千)20212020
9.252023年6月到期的高級擔保票據百分比(1) (2)
$65,000 $645,000 
6.125高級債券，2028年6月到期(1)
550,000 $— 
未攤銷貼現和發債成本(3)
(4,358)(11,058)
長期債務總額
610,642 633,942 
長期債務和融資租賃義務的當期部分(4)
— 2,240 
長期債務總額，包括當期債務$610,642 $636,182 
(1)的估計公允價值9.252023年6月到期的高級擔保票據(“2023年票據”)的百分比約為$65.1百萬美元和$645.7分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。的估計公允價值6.1252028年6月到期的高級擔保票據百分比約為$580.3截至2021年12月31日，這一數字為100萬。這種對公允價值的估計是二級計量，因為它是由從經紀交易商那裏獲得的報價確定的，該經紀交易商在這些證券和類似證券上做市。
(2)2023年債券的贖回價格在2021年6月15日降至面值。2021年6月23日、2021年9月23日和2021年12月22日，該夥伴關係贖回了$550百萬，$15百萬美元，以及$152023年債券的票面價值分別為100萬美元，外加贖回部分的應計和未償還利息。剩餘餘額$65截至2021年12月31日，有100萬美元未償還。$652023年債券的未償還餘額已於2022年2月22日全額支付，外加應計和未付利息。
(3)截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度，債務折價攤銷和報告為利息支出的遞延融資成本攤銷淨額約為#美元。2.5百萬，$3.8百萬美元，以及$3.4分別為百萬美元。
(4)$2.2百萬美元的未償還餘額6.52021年4月到期的%票據已於2021年4月15日全額支付。

信貸協議
(單位：千)總容量截至2021年12月31日的借款金額未償還信用證截至2021年12月31日的可用容量到期日
ABL信貸協議(1) (2) (3)
$35,000 $— $— $35,000 2024年9月30日
(1)2021年9月30日，合夥企業簽訂了一項基於高級擔保資產的信貸協議，本金總額最高可達$35.0百萬美元，到期日為2024年9月30日(“ABL信貸安排”)，並終止其$35.0百萬ABL信貸協議, 日期為2016年9月30日，經修訂(“2016年ABL信貸協議”)。
(2)從2021年9月30日開始，合夥企業的ABL信貸機制下的貸款按年利率計息，借款人可以選擇：(I)(A)1.615%加每日簡單擔保隔夜融資利率(“SOFR”)或(B)0.615%加基本費率，如果我們的季度超額可獲得性大於或等於75%，(Ii)(A)1.865%加SOFR或(B)0.865如果我們的季度超額可獲得性大於或等於50%但小於75%，則%加基本費率，或(Iii)(A)2.115%加SOFR或(B)1.115%加上基本利率，否則為。
(3)截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度，遞延融資成本的攤銷費用約為$0.3百萬，$0.2百萬美元，以及$0.2分別為百萬美元。

6.1252028年6月到期的高級擔保票據百分比

2021年6月23日，CVR Partners及其子公司CVR氮氣財務公司(簡稱CVR N2 Finance Corporation)而且，與CVR Partners(發行人)一起，完成了一次私募，募集資金為#美元。550本金總額為百萬美元6.1252028年6月到期的高級擔保票據百分比(“2028年票據”)。2028年債券的利息每半年派息一次，由2021年12月15日開始，每年6月15日和12月15日派息一次。除非發行人提前贖回或回購，否則2028年債券將於2028年6月15日到期。2028年債券由CVR Partners的所有現有國內子公司(不包括Finance Co.)在優先擔保的基礎上共同和各自擔保。

關於2028年債券的發行，夥伴關係收到了$546.7淨現金收益為100萬美元，扣除承銷費和與此次發行相關的其他第三方費用和支出。2028年債券的發債成本總額約為$3.9並將在2028年債券期限內使用實際利息攤銷法作為利息支出攤銷。

2021年12月31日|61

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我們可以選擇在2024年6月15日之前的任何時間和時間，在任何一次或多次情況下，以相當於以下價格的價格贖回全部或部分2028年債券100本金的%外加“全額”保險費，外加應計利息和未付利息。於2024年6月15日或之後，我們可在任何一次或多次贖回2028年債券，贖回價格如下，以有關債券本金的百分比表示，另加適用贖回日期的應計及未付利息。
從6月15日開始的12個月期間，百分比
2024103.063%
2025101.531%
2026年及其後100.000%

管理2028年紙幣的契約包含的契約與管理2023年紙幣的契約基本相同。然而，2028年的票據包含一項允許的投資活動分割，允許將某些碳捕獲資產轉讓給一家合資企業，目的是將潛在的税收抵免貨幣化。

9.252023年6月到期的高級擔保票據百分比

2016年6月10日，CVR Partners and Finance Co.(統稱為2023年債券發行人)、其中指定的某些附屬擔保人以及作為受託人和抵押品受託人的全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust，National Association)完成了一次私募發行，募集金額為$645本金總額為百萬美元9.252023年到期的高級擔保票據百分比(“2023年票據”)。除非發行人提前贖回或回購，否則2023年債券將於2023年6月15日到期。2023年債券的利息每半年派息一次，分別在每年的6月15日和12月15日支付。2023年的債券由合夥企業的所有現有子公司在高級擔保的基礎上提供擔保。

在2021年6月15日或之後，2023年債券發行人可贖回全部或部分2023年債券，贖回價格相當於100本金的%加上應計利息和未付利息，直至適用的贖回日期。2023年票據載有這類融資的慣例契諾，其中限制了CVR合夥人及其某些子公司的能力：(I)出售資產；(Ii)支付分配、贖回或回購合夥企業的單位，或贖回或回購其次級債務；(Iii)進行投資；(Iv)產生或擔保額外債務或發行優先股；(V)設定或產生某些留置權；(Vi)訂立限制分配或其他的協議(Vii)合併、合併或轉讓合夥企業的全部或幾乎所有資產；(Viii)與聯屬公司進行交易；及(Ix)創建不受限制的子公司。此外，契約包含違約的習慣性事件，違約事件的發生將導致或允許受託人或至少25除了尋求其他可用的補救措施外，2023年債券的2023年債券的百分比將導致2023年債券的加速發行。

2021年6月23日，夥伴關係贖回了$550未償還2023年票據的本金總額為百萬元，按面值計算，並已結算應計利息約$1.1到贖回日為止的百萬美元。作為這項交易的結果，合夥企業在利息支出中確認淨額為#澳元。7.82021年第二季度清償債務虧損100萬美元，其中包括註銷未攤銷遞延融資成本和原始發行貼現#美元2.9百萬美元和$4.9分別為百萬美元。

2021年9月23日和2021年12月22日，該夥伴關係贖回了$15百萬美元和$15未償還2023年債券的本金總額分別為百萬元，按面值計算，並已結算應計利息約$0.4百萬美元以下0.1到每次贖回之日，分別為100萬美元。由於這些贖回以及截至2021年12月31日的年度，合夥企業在利息支出中確認淨額為澳元0.3償債損失100萬美元，其中包括註銷未攤銷遞延融資費用和貼現#美元0.1百萬美元和$0.2分別為百萬美元。

2022年2月22日，合夥企業按面值贖回了所有2023年發行的未償還票據，並結算了約#美元的應計利息。1.1到贖回日為止的百萬美元。作為這項交易的結果，合夥企業將確認債務清償損失#美元。0.62022年第一季度為100萬美元，其中包括註銷未攤銷遞延融資成本和貼現#美元0.2百萬美元和$0.4分別為百萬美元。

2021年12月31日|62

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ABL信貸協議

2021年9月30日，CVR Partners，LP及其子公司CVR N2，LP，East Dubuque氮肥公司，LLC，Coffeyville Resources氮肥公司，LLC，CVR N2 Holdings，LLC，Finance Co.和CVR N2 GP，LLC作為行政代理、抵押代理和貸款人與全國銀行協會富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank National Association)簽訂了ABL信貸安排。ABL信貸安排的可用本金總額最高可達$35.0百萬美元，並提供增量貸款，允許增加高達$的借款15.0總計100萬美元，取決於額外的貸款人承諾和某些其他條件。貸款所得可用於合夥企業及其子公司的一般企業用途。ABL信貸安排提供貸款和信用證，但須滿足某些借款基礎條件，分限額為#美元。3.5百萬美元用於Swingline貸款和$10.0一百萬美元的信用證。ABL信貸安排定於2024年9月30日到期。

ABL信貸安排下的貸款最初按年利率計息，由借款人選擇：(I)1.615%加SOFR或(Ii)0.615%外加基本利率。根據上一季度的超額可獲得性，根據借款人的選擇，這樣的年利率可能會增加到：(I)2.115%加SOFR或(Ii)1.115%外加基本利率。借款人還必須為未使用的承諾支付承諾費，並支付慣例信用證費用。

ABL信貸安排包含這類融資的慣例契諾，並要求合夥企業在某些情況下遵守最低固定費用覆蓋率測試，幷包含其他限制性契諾，這些契諾限制了合夥企業及其子公司產生留置權、進行合併、合併、購買或出售資產、支付股息、產生債務、墊款、投資和貸款、進行關聯交易、發行某些股權、創建子公司和不受限制的子公司的能力，以及對

關於ABL信貸安排，該合夥企業產生了貸款人和其他第三方成本#美元。0.8已在預付費用、其他流動資產和其他長期資產中遞延的100萬歐元，正在使用直線攤銷法在ABL信貸安排期限內作為利息支出攤銷。

契約遵守情況

截至2021年12月31日，合夥企業及其子公司遵守了各自債務工具下的所有契約。

(6)收入

下表列出了該夥伴關係的收入，按主要產品分列：
截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千)202120202019
氨$146,140 $94,117 $94,467 
UAN316,014 198,258 251,199 
尿素產品28,746 14,115 17,430 
淨銷售額，不包括運費和其他費用490,900 306,490 363,096 
運費收入31,419 33,329 33,436 
其他收入10,262 10,134 7,645 
淨銷售額
$532,581 $349,953 $404,177 

該合夥企業根據合同或採購訂單以批發方式銷售其產品。合作伙伴與客户的合同通常包含固定價格，而且大多數合同的期限都不到一年。合作伙伴關係在客户獲得產品控制權的時間點確認收入，這通常是在客户交付並接受產品時確認的。客户接受點在合同中規定，可能位於合作伙伴的製造設施之一、合作伙伴的異地裝載設施之一或客户指定的設施。合夥企業確認的運費收入是指在客户驗收之前發生的直通產成品交付成本
2021年12月31日|63

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合併財務報表附註-(續)

並由客户報銷。運費的抵消性費用包括在材料和其他費用中。從客户那裏收取並匯給政府當局的合格税款不包括在報告的收入中。

根據所售產品和合同類型的不同，客户的付款通常要麼在交貨前到期，要麼在交貨期間內付款。15至30產品交付天數。

該合夥企業通常不提供任何擔保，除了對交付的貨物沒有留置權和產權負擔，並符合商定的規格的默示承諾。產品退貨非常罕見，因此，合作伙伴不會記錄特定的保修準備金，也不會將與此類保修相關的活動(如果有)視為單獨的履約義務。

對於最初期限不到一年的合同，合夥企業有非實質性的可變對價。合作伙伴關係的一小部分收入包括超過一年的合同，其中一些合同包含可變定價，其中大部分變化歸因於基於市場的定價。該夥伴關係的合同不包含重要的融資部分。

合夥企業有一筆非實質性的收費收入，包括在上表中的其他收入中，這筆收入是根據收到的收益淨額確認的。

交易價格-分配到剩餘履約義務

截至2021年12月31日，該合作伙伴關係約有10.2最初預期期限超過一年的合同的剩餘履約義務為100萬美元。該夥伴關係預計將確認大約$6.0到2022年底，這些績效義務中的100萬美元將作為收入，額外增加4.02023年將有100萬美元，此後將有剩餘餘額。合夥企業選擇不披露分配給最初預期期限不到一年的合同的剩餘履約義務的交易價金額。合夥企業選擇不披露分配給完全未履行的履約義務的可變對價，這些履約義務的基礎是尚未確定的市場價格。

合同餘額

該夥伴關係的遞延收入是一項合同責任，主要與氮肥銷售合同有關，該合同要求客户在產品交付之前預付款項，以保證氮肥的價格和供應。遞延收入在預付合同可合法執行且相關對價權利在將產品轉移給客户之前是無條件的時間點記錄。關聯的應收賬款被記錄為未收回的預付合同金額。要求提前還款的合同通常是短期的，如上所述，收入是在客户獲得產品控制權的時間點確認的。

截至2021年12月31日的年度遞延收入活動摘要如下：
(單位：千)
2020年12月31日的餘額$30,631 
添加：
期內簽訂的新預付合約(1)
146,598 
更少：
期初計入合同負債餘額的已確認收入(29,724)
與期內簽訂的合同有關的已確認收入(59,914)
其他變化(531)
2021年12月31日的餘額$87,060 
(1)包括$93.7截至2021年12月31日，與預付費合同相關的付款收繳金額為100萬英鎊。

2021年12月31日|64

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CVR合作伙伴、有限責任公司和子公司
合併財務報表附註-(續)

主要客户

CVR合作伙伴有一個客户，其中包括13截至2021年12月31日的年度淨銷售額的百分比和兩個客户，這些客户包括26%和28分別佔截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度淨銷售額的百分比。

(7)以股份為基礎的薪酬

概述

CVR Partners有一個長期激勵計劃(“CVR Partners LTIP”)，允許授予期權、股票和單位增值權(“SARS”)、限制性股票、限制性股票單位、幻影單位、單位獎勵、替代獎勵、其他單位獎勵、現金獎勵、股息和分配等價權、股票獎勵和業績獎勵(包括業績股票單位、業績單位和基於業績的限制性股票)。根據CVR Partners LTIP或與其相關的有資格獲得獎勵的個人包括任何董事、高級管理人員、員工、員工候選人、合夥企業、其子公司或其母公司的顧問或顧問。

CVR合作伙伴的幻影單位獎勵和補償費用

幽靈單位獎已授予高級管理人員、員工和董事(“基於股份的獎勵”)。因此，反映CVR合作伙伴價值和分配的基於股票的獎勵(如果適用)已經頒發，截至2021年12月31日仍未頒發。每項以股份為基礎的獎勵和相關的分配等價權代表在歸屬時獲得現金支付的權利，該現金支付等於(I)一根據授予協議，所有分派的單位現金價值加上(Ii)從授予日至歸屬日期間申報和支付的所有分派的每單位現金價值(視情況而定)。基於股票的獎勵通常是分級獎勵，授予三年由於每年有三分之一的獎金授予，受贈人仍受僱於合夥企業及其子公司。薪酬開支根據向合夥企業及其附屬公司提供的服務按比例確認，確認金額因基於股份的獎勵在每個報告期結束時因其責任-獎勵分類而重新計量為公允價值而波動。

截至2021年12月31日的一年中，幻影單位獎勵活動摘要如下：
(單位為千，單位數據除外)
單位(1)
加權的-
平均值
授予日期
公允價值
集料
固有的
價值
截至2020年12月31日的未歸屬資產518,881 $14.70 $8,312 
授與46,581 80.61 
既得(189,177)14.21 
沒收(14,445)11.67 
截至2021年12月31日未歸屬361,840 $18.89 $29,921 
(1)截至2021年12月31日，有不是CVR Partners LTIP下的未完成獎勵，以及唯一未完成和未授予的虛擬獎勵是與CVR Partners LTIP相關的，而不是在CVR Partners LTIP下頒發的。

截至2021年12月31日，與虛擬單位相關的未確認補償費用約為#美元。19.0百萬美元，預計將在加權平均期間確認2.0好幾年了。截至2021年12月31日、2020年和2019年與這些獎勵相關的年度記錄的補償支出約為$27.0百萬，$0.6百萬美元，以及$2.3分別為百萬美元。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，該夥伴關係的負債為9.1百萬美元和$0.6在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，分別支付現金結算的非既有幻影單位獎勵和相關的分配等價權，並支付現金$11.1百萬，$0.5百萬美元，以及$0.8百萬美元，分別用於解決歸屬時的責任分類裁決。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，CVR Energy與CVR Partners LTIP相關的負債為$3.3百萬美元和$0.3現金結算的非既得性虛擬單位獎勵和相關的分配等價權分別為百萬美元
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CVR合作伙伴、有限責任公司和子公司
合併財務報表附註-(續)

在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的幾年中，支付的現金為4.4百萬，$0.3百萬美元，以及$0.9根據CVR Partners LTIP，分別支付100萬美元，以解決歸屬於CVR Partners LTIP的責任分類裁決。

獎勵單位獎-CVR Energy

CVR Energy向其某些員工及其子公司(包括CVR GP)授予獎勵單位和股息等價權，這些員工為CVR Energy及其子公司(包括合夥企業)提供共享服務。與這些獎勵單位獎勵相關的成本根據花在合夥企業業務上的時間分配給合夥企業。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內，分配給合夥企業的與獎勵單位相關的總薪酬支出為#美元。2.3百萬，$0.4百萬美元和$1.0分別為百萬美元。

合作伙伴關係有不是截至2021年12月31日和2020年12月31日，與這些獎勵單位獎勵相關的單獨負債，因為獎勵單位獎勵的薪酬費用分配是根據公司MSA向合夥企業收取的金額的一部分。在截至2021年12月31日和2019年12月31日的幾年中，夥伴關係不是分別與CVR Energy激勵單位獎勵付款的分配部分相關的報銷，以及截至2020年12月31日的年度，該合夥企業向CVR Energy報銷了#美元2.2百萬美元。有關公司MSA的進一步討論，請參閲附註9(“關聯方交易”)。

表演單位獎

根據經修訂的僱傭協議，CVR Energy與合夥企業執行主席於2017年11月1日簽訂了績效單位獎勵協議(“2017績效單位獎勵協議”)，執行主席表示有權在授予後獲得相當於#美元的現金付款。10.0如果CVR Energy普通股的平均收盤價302022年1月4日至2022年2月15日的交易日期間等於或大於$60每股。自2021年12月22日起，CVR Energy和我們的執行主席對2017年績效單位獎勵協議進行了修訂，將績效期限延長至2024年12月31日，並將CVR Energy普通股平均收盤價所基於的30天交易期改為2025年1月6日至2025年2月20日。根據2017年績效單位獎勵協議，在截至2021年12月31日的一年中，夥伴關係確認了#美元的收益0.6百萬美元。不是 確認了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的薪酬成本。根據2017年績效單位獎勵協議，截至2021年12月31日和2020年12月31日，合作伙伴關係不是未償債務。一旦根據2017年績效單位獎勵協議有可能達到績效參數，合作伙伴分配的未確認補償費用部分將約為$2.3百萬美元。

其他福利計劃

CVR能源公司贊助和管理二定義貢獻401(K)計劃、CVR Energy 401(K)計劃和CVR Energy 401(K)計劃(以下簡稱“計劃”)，普通合夥人、CVR Partners及其子公司的員工均可參加。計劃的參與者可以選擇根據計劃按其合格薪酬的指定百分比供款，但須受法定限制。CVR合作伙伴提供100第一個的百分比6參與者貢獻的符合條件的補償的百分比。這兩個計劃的參與者都會立即獲得他們的個人繳費。這些計劃規定了一個三年制此外，還提供了夥伴關係等額捐款的歸屬時間表，並載有一項計算與前身組織的服務的規定。合作伙伴做到了不在截至2021年12月31日的年度計劃下有捐款，因為夥伴關係對這些計劃的相應捐款從2021年1月1日起暫停，大約有#美元。1.9百萬美元，以及$1.8截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。夥伴關係對這些計劃的相應捐款從2022年1月1日起恢復。

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(8)承諾

供應承諾

無條件購買義務(包括以下概述的天然氣購買)的最低要求付款如下：
(單位：千)
無條件的
購買
義務
截至十二月三十一日止的年度：
2022$41,351 
20239,261 
20248,778 
20258,779 
20268,779 
此後37,599 
$114,547 

供應承諾-該夥伴關係是與相關和第三方達成的各種供應協議的締約國，這些協議承諾該夥伴關係購買最低數量的氫、氧、氮、寵物焦和天然氣，以運行其工廠的運營。

該夥伴關係也是與各種第三方達成的天然氣供應協議的締約方。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度天然氣支出總額約為52.9百萬，$32.4百萬美元，以及$33.1成本分別為100萬美元，計入材料成本、其他成本和直接運營費用(不包括折舊和攤銷)。

該合夥公司與CVR Energy(“CRRM”)的間接全資附屬公司Coffeyville Resources Refining&Marketing，LLC訂立了Coffeyville MSA主服務協議(“Coffeyville MSA”)，據此，同意每月支付購買寵物可樂的費用。該夥伴關係的Coffeyville設施獲得了相當大的金額(48最近一年的平均百分比五年, 432021年，它需要從Coffeyville MSA獲得寵物可樂的5%)。任何剩餘的寵物可樂需求都需要從各種第三方購買。根據Coffeyville MSA支付的價格是根據寵物可樂價格(“基於UAN的價格”)或寵物可樂價格指數(“基於UAN的價格”)得出的寵物可樂價格中的較低者計算的。基於UAN的價格以寵物可樂價格$開始。25每噸基於UAN的每噸價格(不包括運輸成本(“淨價”)$)。205每噸，並向上或向下調整$0.50每噸每$1.00淨值價格的變化。基於UAN的價格上限為$40每噸及下限$5每噸。關於Coffeyville MSA的進一步討論，見附註9(“關聯方交易”)。

根據Coffeyville MSA，夥伴關係同意就Coffeyville設施向CRRM支付氫氣採購費用。承諾的氫氣量定價基於每月固定費用(基於與生產承諾量相關的固定費用和資本費用)和每月可變費用(基於與實際接收的氫氣相關的天然氣價格)。如果Coffeyville設施未能在一個月內收到全部承諾數量，合作伙伴仍有義務根據實際收到的氫氣量(如果有的話)向CRRM支付每月固定費用和每月可變費用。如果CRRM因計劃維修和維護以外的任何原因未能交付適用月份承諾數量的任何部分，合作伙伴將有權按比例減少每月固定費用。進一步討論見附註9(“關聯方交易”)。

與Coffeyville設施有關的夥伴關係也是Messer協議的締約方，根據該協議，它必須儘可能地利用現有資源，並支付向工廠供應氧氣和氮氣的費用。本協議於2020年7月續簽並開始生效，初始期限為15年後每年續訂。與本協議相關的費用包括在直接運營費用中(不包括折舊和攤銷)，截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，費用總額約為$3.9百萬，$4.2百萬美元，以及$4.2分別為百萬美元。

除了關聯方Coffeyville MSA外，Coffeyville工廠還與多家第三方煉油廠簽訂了寵物焦炭供應協議，以購買大約327,000一噸固定價格的寵物可樂，在不同的日期交貨
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2022年12月。科菲維爾工廠歷史上一直根據當時的現貨購買和供應協議購買第三方寵物可樂。第三方購買寵物焦炭的交付成本包括材料成本和其他成本，總額約為$。17.4百萬，$17.9百萬美元，以及$10.3截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。

2019年期間，該夥伴關係關於東迪拜設施，與一個新的第三方能源合作社簽訂了公用事業服務協議。新的公用事業服務協議不包含購買承諾。包括購買天然氣在內的公用事業成本計入直接運營費用(不包括折舊和攤銷)。在簽訂新的公用事業服務協議之前，東迪布克設施與第三方能源合作社簽訂了公用事業服務協議，其中包括按需付費的某些費用，與該協議相關的總金額約為#美元。3.7截至2019年12月31日的年度為百萬美元。

(9)關聯方交易

有限合夥協議

合夥企業的普通合夥人按照CVR Partners的有限合夥協議的規定管理合夥企業的運營和活動。該合夥企業的普通合夥人CVR GP由其董事會管理。合夥協議規定，合夥企業將報銷CVR GP公司代表合夥企業產生或支付的所有直接和間接費用或付款，包括支付給為合夥企業或其普通合夥人提供與經營合夥企業有關的服務的任何人的工資、獎金、獎勵補償和其他金額。

總括協議

我們與CVR Energy和我們的普通合作伙伴簽訂了一項綜合性協議，根據該協議，我們同意CVR Energy將優先收購不構成化肥限制業務中使用的任何資產或資產組的任何資產或資產組。在決定是否行使綜合協議下的任何優先權利時，CVR Energy將被允許全權酌情行事，對我們或單位持有人沒有任何受託義務。只要CVR能源擁有我們普通合夥人至少50%的股份，這些義務就會繼續存在。在截至2021年、2020年和2019年的幾年裏，沒有根據該協議報告的活動。

Coffeyville MSA

自2020年1月1日起，董事會衝突委員會和CVR Energy的審計委員會批准了Coffeyville MSA，CRNF和CRRM簽訂了Coffeyville MSA，該MSA由各種供應和服務協議組成，有效地按基本相等的條款取代了2019年實施的其他關聯方協議(“被取代的Coffeyville協議”)。除了確認替換的Coffeyville協議中描述的條款和服務並重新設置其期限(如果適用)，從2020年1月1日開始，Coffeyville MSA還規定，根據Coffeyville MSA提供的所有商品和服務，均按月付款，但需進行淨值計算。Coffeyville MSA將繼續有效，直到任何一方以書面形式全部或部分終止，或者在一方與另一方失去共同控制的情況下自動終止。Coffeyville MSA提供以下服務：

•交叉地役權-CRNF和CRRM在一定情況下都可以進入和使用對方的土地，以經營各自的業務。

•氫氣購銷-CRRM同意銷售和交付承諾的氫氣量為90,000每月向CRNF提供MSCF，CRNF同意購買和接收承諾數量。CRNF還可以選擇從CRRM購買多餘的數量(如果有)。

•原水和設施共享-CRNF和CRRM各自擁有水權的一半權益，並同意(I)在CVR Energy的Coffeyville煉油廠和我們的Coffeyville設施之間分配原水資源，以及(Ii)為我們的Coffeyville設施和CVR Energy的Coffeyville煉油廠提供從韋迪格里斯河提取原水的取水系統的管理。

•焦炭供應-我們的Coffeyville工廠從CVR Energy的Coffeyville煉油廠購買寵物可樂，該工廠規定CRRM必須交付，Coffeyville工廠必須在每個日曆年度購買每年要求的
2021年12月31日|68

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等同於(I)較小者的聚酯焦量100寵物可樂的百分比或(Ii)500,000成噸的寵物可樂。如果在一個日曆月內，超過41,667如果生產了數噸寵物可樂並可供購買，那麼Coffeyville工廠將有權按協議中規定的購買價格購買超出的部分。如果選擇權被拒絕，CRRM可能會將多餘的部分出售給第三方。

•原料和共享服務-CRNF和CRRM相互提供原料和其他服務。這些原料和服務分別用於CRRM的Coffeyville煉油廠和我們的Coffeyville工廠的生產流程。根據該協議提供的原料包括氫氣、高壓蒸汽、氮氣、儀表空氣、氧氣和天然氣等。

•租賃-CRNF從CRRM租賃某些辦公和實驗室空間。

企業MSA

同樣自2020年1月1日起，董事會衝突委員會和CVR Energy審計委員會批准了CVR Services與其若干關聯公司(包括CVR Energy、CVR GP和合夥企業及其子公司)之間的公司MSA，該協議由各種管理和服務協議組成，有效地取代了2019年生效的其他關聯方協議(“被取代的公司協議”)。除了確認被替換的公司協議中描述的條款和服務並重新設定其期限(如果適用)，從2020年1月1日起，公司MSA規定每個服務接收者根據公司MSA每月支付根據公司MSA提供的商品和服務的費用，但須進行淨值和年度真實結算，並轉嫁代表服務接收者發生的任何沒有加價的直接成本。CVR服務或CVR GP可至少在以下情況下終止公司MSA90提前幾天通知。

根據公司MSA，CVR GP和合夥企業及其子公司從CVR服務公司獲得某些管理和其他專業服務，其中包括：
•除非合夥企業和CVR服務公司另有約定，否則CVR服務公司的員工將以相當於公司高管的身份提供服務，但根據協議擔任此類職位的人將僅以共享、兼職的方式為合夥企業服務；
•行政和專業服務，包括法律、會計、SOX合規、財務報告、人力資源、信息技術、通信、保險、税務、信貸、金融、企業合規、企業風險管理、諮詢以及政府和監管事務；
•就融資活動向普通合夥人董事會提出建議，包括髮行債務或股權、進入信貸安排和其他資本市場交易；
•管理或監督通常業務或經營過程中的訴訟和行政或監管程序、調查和其他審查，為合夥企業建立適當的保險單，並提供安全和環境建議；
•建議支付分配款項；
•根據普通合夥人和CVR服務公司可能不時達成的協議，管理或為其他項目(包括收購)提供建議；以及
•允許CVR GP和合作夥伴免費使用CVR Energy和CVR Partners商標。

對於與服務協議有關的服務，合夥企業確認的人事費用為#美元，不包括與基於股份的薪酬有關的金額(見附註7(“基於股份的薪酬”))。8.1百萬，$6.6百萬美元，以及$7.3截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。

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關聯方活動

截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，與夥伴關係關聯方安排有關的活動摘要如下：
截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千)202120202019
對關聯方的銷售(1)
$308 $993 $119 
從關聯方購買(2)
41,717 26,276 30,876 
十二月三十一日，
20212020
因關聯方原因(3)
$3,580 $694 
(1)對相關方的銷售包括在淨銷售額中，主要包括根據Coffeyville MSA向CRRM銷售原料和服務。
(2)從關聯方購買，包括材料和其他成本、直接運營費用(不包括折舊和攤銷)以及銷售、一般和管理費用，主要包括根據Coffeyville MSA從CRRM購買的寵物可樂和氫氣。
(3)應付關聯方，包括在應付給關聯公司的賬款中，主要包括Coffeyville MSA和Corporation MSA項下CRRM和CVR Services提供的原料和其他供應和服務的應付金額。

環境協議

我們的Coffeyville工廠是與CRRM簽訂的環境協議的一方，該協議規定了與影響CVR Energy的Coffeyville煉油廠和我們的Coffeyville工廠的環境事項相關的某些賠償和訪問權。如果責任是由CRRM造成的環境污染引起的，但也與我們的Coffeyville工廠造成的環境污染混合在一起，CRRM可以自行決定並自費執行與此類責任相關的政府強制環境活動，條件是CRRM不會放棄協議中另外規定的任何獲得賠償或賠償的權利。不是本協議下的責任記錄截至2021年12月31日和2020年12月31日。

航站樓和運營協議

我們的Coffeyville設備與CVR Energy(“CRT”)的間接全資子公司Coffeyville Resources Terminal，LLC簽訂了租賃和運營協議，根據該協議，Coffeyville設備租賃了位於堪薩斯州Phillipsburg的物業，用作UAN終端。協議的初始期限將於2032年5月到期，但我們可以在初始期限內的任何時間通過提供180提前幾天發出書面通知。此外，本協議將自動續訂連續五年期條款，前提是我們可以在任何續訂期限內至少在以下情況下終止本協議180天數書面通知。根據本協議的條款，我們將向CRT支付$1.00每年租金：$4.00放入碼頭的每噸UAN，以及$4.00從航站樓取出的每噸UAN。

產權交換

2019年10月18日，董事會衝突委員會和2019年10月22日，CVR Energy審計委員會分別同意授權CVR Energy子公司擁有的某些地塊與CVR Partners子公司擁有的同等數量的地塊交換，這些地塊均位於堪薩斯州的科菲維爾(Coffeyville)。2020年2月19日，CVR Energy的一家子公司和CVR Partners的一家子公司簽署了產權交換協議。這一產權交換將使每家這樣的子公司能夠在自己的運營足跡附近創建一塊更可用、更連續的地塊。CVR Energy和合夥企業根據ASC主題805-50對該交易進行了説明，企業合併(“專題805-50”)，關於在共同控制下的實體之間轉移資產的指導意見。這筆交易對合夥企業合夥人資本的淨影響不到#美元。0.1百萬美元。

2021年12月31日|70

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CVR合作伙伴、有限責任公司和子公司
合併財務報表附註-(續)

分配給CVR合夥人的單位持有人

董事會為夥伴關係制定了按季度分配所有可用現金的政策。現金分配在適用的記錄日期(通常在每個季度結束後60天內)發放給普通單位持有人。每個季度的可用現金由董事會在該季度結束後確定。

分發(如有)，包括付款、金額和時間，可由董事會酌情更改。下表顯示了截至2021年12月31日，合夥企業支付給CVR Partners單位持有人的分配，包括支付給CVR Energy的金額。
已支付的分配(單位：千)
相關期間支付日期分佈單位
公共單位		公屋單位持有人CVR能源總計
2021年-第二季度2021年8月23日$1.72 $11,678 $6,694 $18,372 
2021年-第三季度2021年11月22日2.93 19,893 11,404 31,297 
總分配$4.65 $31,571 $18,098 $49,669 

有幾個不是合夥企業申報或支付的與2021年第一季度和2020年第四季度有關的分配，以及不是分配是在2020年申報或支付的。在截至2019年12月31日的年度內，合夥企業支付的分派總額為$4.00在拆分調整的基礎上，每個公共單位，或$45.3百萬美元。在這些分發中，CVR Energy獲得了$15.6百萬美元。

2021年第四季度，經董事會批准，夥伴關係於2022年2月21日宣佈分配#美元。5.24每普通單位，或$56.0100萬美元，將於2022年3月14日支付給截至2022年3月7日登記在冊的單位持有人。在這筆金額中，CVR Energy將獲得大約$20.4百萬元，其餘款項須支付予公屋單位持有人。


(10)補充現金流量信息

應付賬款中與所得税、利息、租賃、資本支出和遞延融資成本有關的現金流量如下：
截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千)202120202019
補充披露：
所得税支付的現金，扣除退税後的淨額$27 $69 $40 
支付利息的現金51,369 59,850 60,057 
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
營業租賃的營業現金流3,652 4,117 4,019 
融資租賃的營業現金流2 6 20 
融資租賃產生的現金流96 100 321 
非現金投融資活動：
計入應付帳款的資本支出變動5,092 (2,167)1,618 
應付賬款所列遞延融資成本變動675 — — 



2021年12月31日|71

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Item 9. 會計與財務信息披露的變更與分歧

沒有。

第9A項。控制和程序

信息披露控制和程序的評估。 

合夥企業在執行主席、首席執行官和首席財務官的指導下，在執行主席、首席執行官和首席財務官的參與下，根據交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條的規定，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這一評估，合夥企業的執行主席、首席執行官和首席財務官得出結論，披露控制和程序自2021年12月31日起生效。

管理層關於財務報告內部控制的報告。    

合夥企業管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在交易法規則13a-15(F)中有定義。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。在管理層的參與和監督下，我們於2013年在該框架的基礎上對其財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制-集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。基於這一評估，該合夥企業的執行主席、首席執行官、首席財務官和首席會計官得出結論，財務報告的內部控制自2021年12月31日起生效。合夥企業的獨立註冊會計師事務所審計了本報告項目8下所列的合併財務報表，併發布了一份關於合夥企業財務報告內部控制有效性的報告。這份報告可以在項目8下找到。

財務報告內部控制的變化。    

在截至2021年12月31日的財政季度內，合夥企業對財務報告的內部控制沒有發生《交易法》第13a-15條規定的變化，這些變化對或有合理可能對合夥企業的財務報告內部控制產生重大影響。

第9B項。其他信息

在2021年第四季度，我們董事會的薪酬委員會通過了一項修正案，延長CVR Energy，Inc.控制權變更和離職計劃(簡稱CVI離職計劃)的期限，該計劃將於2022年1月1日到期。經修訂的CVI離職計劃現在規定，該計劃將繼續實施，直至發生指定的控制權變更事件，或直至本公司董事會的薪酬委員會終止該計劃。CVI離職計劃規定，如果我們的普通合夥人的某些高級管理人員(包括首席執行官、首席財務官和其他指定的高級管理人員)在某些情況下被終止僱傭，可以獲得遣散費。本文中對CVI服務計劃修正案的描述由作為本年度報告附件10.19.1以Form 10-K形式提交的修訂後的CVI服務計劃的文本進行了完整的限定。

2022年2月21日，我們董事會的薪酬委員會通過了CVR Partners，LP 2022年績效獎金計劃(“2022年UAN計劃”)，該計劃適用於我們子公司所有符合條件的員工，幷包含與CVR Partners，LP 2021績效獎金計劃相當的條款。2022年UAN計劃將與合作伙伴截至2022年3月31日的Form 10-Q季度報告一起提交。

項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。

不適用。
2021年12月31日|72

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第三部分

Item 10. 董事、高管與公司治理

CVR合作伙伴的管理，LP

作為一家上市合夥企業，我們由我們的普通合夥人CVR GP，LLC(“普通合夥人”)管理，直接由其董事會(“董事會”)、其執行人員(由董事會任命)或其唯一成員CVR Services，LLC(“CVR Services”)管理，CVR Services，LLC是CVR Energy，Inc.(“CVR Energy”)的間接全資子公司，遵守我們的合夥協議中規定的條款和條件。有限合夥人無權直接或間接參與我們的管理或運營。我們的普通合夥人和董事會成員都不是由我們的單位持有人選舉產生的，未來都不需要定期重新選舉。

我們普通合夥人以個人身份採取的行動是由CVR Services作為我們普通合夥人的唯一成員而不是由董事會做出的。我們的合夥協議包含各種條款，用更有限的契約公司治理標準取代了默認的受託責任。每當我們的普通合夥人以其個人(而非代表)身份作出決定、採取或拒絕採取行動時，其有權作出該決定、採取或拒絕採取該行動，而無需承擔對我們、任何有限合夥人或受讓人的任何受信責任或義務，並且無需本着善意或根據我們的合夥協議或特拉華州法律或任何其他法律規定的任何其他標準行事。例如，行使或轉讓其認購權或註冊權、其對其擁有的單位的投票權，以及決定是否同意合夥企業的任何合併或合併。作為普通合夥人，我們的普通合夥人對我們的所有債務(不是從我們的資產中支付的部分)負有責任，但債務或其他明確無法向其追索的義務除外。我們的債務工具對我們的普通合夥人沒有追索權。因此，我們的普通合夥人可能會招致我們的債務或其他無法追索的義務。

董事會

截至2021年12月31日，董事會由三名董事組成，董事會確認他們是獨立的非僱員董事(唐娜·R·埃克頓、弗蘭克·M·穆勒，Jr.兩名非管理董事(Kapiljeet Dargan和David Willetts)，以及兩名普通合夥人的執行董事(執行主席David L.Lamp和總裁兼首席執行官Mark A.Pytosh)。另外四名現任或曾經擔任IEP高管或員工的非管理董事也在2021年擔任董事(帕特里夏·A·阿格內洛(Patricia A.Agnello)(至2021年12月28日)、喬納森·弗雷茨(Jonathan Frates)(至2021年6月28日)、亨特·C·加里(Hunter C.Gary)(至2021年3月19日)和安德魯·蘭厄姆(Andrew Langham)(至2021年3月19日)。董事會由董事會主席蘭普先生領導。根據我們的企業管治指引的要求，董事會監督合夥企業的業務，包括其基本財務和業務戰略和主要企業行動、合夥企業面臨的重大風險及其風險管理活動，以及合夥企業的環境、社會和治理(“ESG”)倡議。董事會還定期評估其組成，包括董事的技能組合、多樣性、領導結構、背景和經驗。董事會認為，其目前的結構和組成目前對夥伴關係及其單位持有人來説是最好的。董事會的所有行動，除授權給委員會的任何事項外，均需獲得董事的多數票批准，每個董事擁有一票投票權。我們普通合夥人的董事任期至去世、辭職或免職的較早者為止。2021年, 董事會召開了四次會議，並在書面同意下采取了九次行動。所有於2021年任職的董事均100%出席該董事於各自任期內召開的董事會會議及各委員會會議，惟Willetts先生除外，他在任期內出席了75%的董事會會議及他所服務的委員會。










2021年12月31日|73

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下表列出了截至2022年2月22日我們董事的姓名、職位、年齡以及對背景、經驗和資格的描述：
姓名、職位和年齡
主要職業、經驗和資格(1)
大衞·L·蘭普
執行主席和
董事會主席
64歲

現任上市公司董事職位：
CVR Partners，LP(2018年1月至目前)
CVR Energy，Inc.(2018年1月至今)
蘭姆先生自2018年1月以來一直擔任我們的董事和董事會主席。蘭普先生自2017年12月以來一直擔任我們普通合夥人的執行主席，自2017年12月以來一直擔任CVR Energy的總裁兼首席執行官，自2018年1月以來一直擔任CVR Energy的董事(Standard Chartered Bank)董事。蘭普先生在煉油和化工行業擁有40多年的技術、商業和運營經驗。他之前擔任過A董事獨立下游能源有限合夥企業CVR Refining，LP(以下簡稱CVRR)普通合夥人，自2018年1月至2019年2月；自2016年7月起擔任西部煉油公司(前獨立煉油和營銷公司)總裁兼首席運營官，直至2017年6月將其出售給Andeavor；以及從2013年起擔任Northern Tier Energy L.P.(前身為獨立煉油和營銷公司)普通合夥人的總裁兼首席執行官兼董事總裁兼首席執行官，直至2016年7月與西部煉油和營銷公司合併。蘭普先生是美國燃料和石化製造商協會的董事會成員，也是前任主席。蘭普先生畢業於密歇根州立大學，獲得化學工程學士學位。我們相信，蘭姆先生在煉油和化工行業的廣博知識和經驗，以及他在公共和私營公司擔任關鍵高管職位的重要背景和強大的領導能力，使他完全有資格擔任董事公司的職務。

前上市公司董事職位： CVR Refining，LP(2018至2019年)；Northern Tier Energy，LP(2013至2016)
馬克·A·皮託什
董事總裁兼首席執行官
57歲

現任上市公司董事職位：
CVR合作伙伴，LP(2011至當前)
自2011年以來，Pytosh先生一直擔任董事(Standard Chartered Bank)以及我們普通合夥人的總裁兼首席執行官分別為2014年，以及執行副總裁– 自2018年1月以來為CVR Energy提供企業服務。Pytosh先生在化肥、石油精煉、環境、電力、固體廢物和投資銀行行業的多家公司擔任過30多年的高級管理職務，包括擔任首席財務官。 皮託什自2007年以來一直擔任伊利諾伊大學基金會的董事研究員，自2015年以來一直擔任化肥研究所的研究員。Pytosh先生獲得了伊利諾伊大學厄巴納-香檳分校化學學士學位。基於皮託什先生豐富的商業和金融經驗以及擔任重要高管職位的重要背景，我們相信他完全有資格擔任我們的董事公司。
2021年12月31日|74

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Kapiljeet Dargan
董事
40歲

現任上市公司董事職位：
CVR Partners，LP(2021年3月至當前)
CVR Energy，Inc.(2021年4月至今)

自2021年3月以來，達根先生一直擔任我們的董事。自2022年1月以來，Dargan先生一直擔任IEP及其附屬公司的高級税務顧問。達根之前在2018年6月至2021年12月期間擔任IEP及其附屬公司的税務顧問。達根之前在2013年10月至2018年6月期間是威利律師事務所(Willkie Farr&Gallagher)税務部門的助理。自2021年4月以來，達根先生一直擔任CVR Energy的董事(Sequoia Capital).在此之前，達爾根曾在2021年3月至2022年1月期間擔任肉類腸衣公司Viskase Companies，Inc.的董事(Sequoia Capital)。Dargan先生擁有塔夫茨大學的計算機科學和數量經濟學學士學位，加州大學洛杉磯分校法學院的法學博士學位，以及紐約大學法學院的税務法學碩士學位。我們相信，達根先生在複雜的税務和法律事務方面的經驗使他完全有資格擔任我們的董事。

前上市公司董事職位：Viskase Companies，Inc.(2021年至2022年)
唐娜·R·埃頓
董事
74歲

現任上市公司董事職位：
CVR Partners，LP(2008至今)
埃克頓女士自2008年以來一直擔任我們的董事。埃克頓是她於1998年創立的EEI公司的董事長兼首席執行官。EEI是一種管理諮詢業務，為私募股權和次級債務公司提供扭虧為盈的幫助，通過對正在考慮收購的公司進行市場/運營評估進行盡職調查，以及為高管提供指導和指導。在此之前，她曾在PetSmart，Inc.的董事會任職，在那裏她被要求接任首席運營官一職。其他運營經驗包括擔任商業郵件快遞公司、Van Houten North America公司和Andes Candies，Inc.的首席執行官。埃克頓女士還曾擔任紐崔斯/系統公司和坎貝爾湯公司的公司主管，並曾在北卡羅來納州的花旗銀行管理曼哈頓上游中端市場貸款業務和曼哈頓中城銀行。埃克頓女士之前曾擔任過以下董事會的成員：梅隆銀行公司和梅隆銀行公司、梅隆PSFS公司、Mellon PSFS公司和Mellon銀行公司。Vencor，Inc.、Body Central Corp.和KAR Auction Services，Inc.埃克頓女士還擔任過許多私人持股公司和非營利組織的董事會成員或主席。埃克頓女士在哈佛大學工商管理研究生院(Harvard Graduate School Of Business Administration)獲得工商管理碩士(MBA)學位，在韋爾斯利學院(Wellesley College)獲得經濟學學士學位，並以杜蘭特學者(Durant Scholar)的身份畢業。埃克頓女士當選為哈佛大學監事會成員。, 並擔任哈佛商學院協會執行委員會主席。她還曾在卡內基梅隆工業管理研究生院的商業諮詢委員會任職。埃克頓女士是希爾斯代爾學院董事會成員。我們相信，埃克頓女士作為上市公司高管和董事的重要背景以及在金融方面的豐富經驗是我們董事會的一筆財富。她的知識和經驗，以及風險監督的專業知識，為審計委員會在管理與我們的獨立會計師的關係和執行財務審計監督方面提供了寶貴的視角。

前上市公司董事職位: Body Central Corp(2011至2014)；KAR Auction Services，Inc.(2013至2019年)；Mellon Bank Corporation and Mellon Bank N.A.，Mellon PSFS；H&R Block，Inc.；Tandy Corporation；Barnes Group Inc.；Vencor，Inc.；以及PetSmart，Inc.
2021年12月31日|75

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小弗蘭克·M·穆勒(Frank M.Muller，Jr.)
董事
79歲

現任上市公司董事職位：
CVR Partners，LP(2008至今)
穆勒先生自2008年以來一直擔任我們的董事。穆勒目前是Toby Enterprise的總裁，該公司是他在1999年創立的，目的是投資初創公司，在2018年之前，他一直擔任軟件工程公司託帕茲技術有限公司(Topz Technologies，Ltd.)的董事長。2009年8月之前，穆勒一直擔任他於1985年創立的TenX Technology，Inc.的技術設計和製造部門的董事長兼首席執行官。穆勒先生於1989年至2001年擔任Coastal Corporation高級副總裁，專注於商業收購和合資企業，並於1984年至1989年擔任肯辛頓公司(Kensington Company，Ltd.)總經理。穆勒先生在百事公司和農業化學公司開始了他在石油和化工行業的商業生涯。穆勒於1965年至1973年在美國陸軍服役。穆勒先生獲得了德克薩斯農工大學的理學士和工商管理碩士學位。穆勒先生在化工行業的經驗，以及在開發和壯大新業務方面的專業知識，使他非常有資格擔任我們的董事。
彼得·K·謝伊
董事
70歲

現任上市公司董事職位：
CVR合作伙伴，LP(2014年至今)
Viskase Companies，Inc.(2006年至今)
謝伊先生自2014年以來一直是我們的董事。謝伊在2013年至2021年擔任私募股權公司雪菲普斯(Snow Phips)的運營合夥人，並在2011年至2016年擔任OMERS Private Equity的運營顧問。自2006年10月以來，他一直擔任Viskase的董事(Sequoia Capital)，目前擔任該公司審計委員會主席。謝伊先生之前曾擔任沃爾塔裏公司的董事，從事商業不動產收購、融資、租賃業務的公司，並於2015年9月至2019年7月出任其主席；於2017年1月至2017年6月出任Trump Entertainment Resorts(“TER”)；於2014年1月至2015年2月出任軒尼詩資本收購公司I；於2016年7月至2017年2月出任軒尼詩資本收購公司II；於2017年7月至2018年10月出任軒尼詩資本收購公司III；於2019年2月至2020年12月出任軒尼詩資本收購公司IV，均為特殊目的收購公司。他還曾擔任私人持股的烘焙食品供應商DecoPac，Inc.的董事，2017年至2021年擔任董事長；私人持股的體育用品製造商FeraDyne Outdoor，LLC，2014年5月至2019年2月擔任董事長；私人持股的西班牙裔食品供應商Teasdale Foods Inc.，2014年11月至2019年2月擔任董事長；烘焙製造商Gay and Go Prepared Foods，2012年1月起謝伊先生在2006年10月至2009年6月期間擔任伊坎企業集團總裁兼伊坎聯營公司投資組合業務負責人。他之前是Roncadin GmbH、Premium Standard Farm、Sabert公司和印第安納州新能源公司的董事會成員。謝伊先生曾擔任亨氏(歐洲)、R&R食品(歐洲)、約翰·莫雷爾公司(John Morrell&Company)和聯合集團(Grupo Polmer United SA)的董事長、首席執行官、董事總裁或管理人員。此前，他是財富50強聯合品牌公司(United Brands Company)全球企業發展部門的負責人。謝伊先生的職業生涯始於通用食品公司。他擁有南加州大學的工商管理碩士學位和愛奧納學院的工商管理學士學位。我們相信謝伊先生在執行、財務和運營方面的豐富經驗, 再加上他豐富的董事會經驗，這將是我們董事會的一項財富，並使他有資格擔任我們的董事。

前上市公司董事職位: 軒尼詩資本LV(2019-2020年)；Voltari Corporation(2015-2019年)；Trump Entertainment Resorts(2016-2017)；軒尼詩資本一期(2014-2015)；軒尼詩資本二期(2016-2017)；軒尼詩資本三期(2017-2018)。
2021年12月31日|76

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大衞·威利茨(David Willetts)
董事
46歲

現任上市公司董事職位：
CVR Partners，LP(2021年7月至當前)
CVR Energy，Inc.(2021年7月至今)
Viskase Companies，Inc.(2021年6月至今)
威利茨先生自2021年7月以來一直擔任我們的董事。威利茨自2021年11月和2021年6月分別擔任IEP首席執行長和董事(Sequoia Capital)首席財務官，此前還曾在2021年6月至11月擔任IEP首席財務長。在加入IEP之前，他曾在艾睿鉑(AlixPartners)擔任董事主管，該公司是一家全球諮詢公司，專門致力於改善公司財務和運營業績，並執行公司扭虧為盈。自2012年以來，Willetts先生一直在工業、汽車、消費品、零售和能源行業的私募股權公司和上市公司工作。威利茨自2021年7月以來一直是CVR Energy的董事(Sequoia Capital)董事，2021年6月以來一直是董事和Viskase的董事會主席。Willetts先生於1997年以優異成績畢業於富蘭克林和馬歇爾學院，獲得商學學士學位，同時兼修會計和金融。威利特先生的領導能力和推動財務和運營改進的豐富經驗使他非常有資格擔任我們的董事。
(1)CVR Energy、CVRR、Icahn Associates、IEP、TER、Viskase和Voltari均由伊坎間接控制。

董事獨立及控股公司豁免

根據紐約證券交易所的上市標準，要被視為獨立，我們的董事會必須確定董事除了作為董事之外與我們沒有任何實質性關係。這些準則訂明釐定董事獨立性的準則，包括為董事及其直系親屬提供有關受僱於本公司或本公司獨立會計師或與獨立會計師有聯繫的指引。董事會已經肯定地認定，埃克頓女士、穆勒先生和謝伊女士都符合紐約證券交易所和交易所法案規定的審計委員會成員資格的獨立標準，是紐約證券交易所、美國證券交易委員會和我們的公司治理準則中規定的非僱員董事。

作為一家公開交易的合夥企業，我們有資格並依賴於紐約證券交易所的某些公司治理要求的豁免，包括：

•我們的大多數董事不需要(也不是)獨立；
•我們的董事會沒有，目前也不打算成立一個提名/公司治理委員會；以及
•我們董事會的薪酬委員會不需要(也不)完全由獨立董事組成。

因此，單位持有人不能獲得與受紐約證交所所有公司治理要求約束的公司股權持有人相同的保護。


2021年12月31日|77

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董事會委員會

本公司董事會設有五個由董事會委任的常設委員會：審計委員會、賠償委員會、環境健康與安全委員會、衝突委員會和特別委員會。任何擁有書面約章的常設委員會，除了評估其表現和向董事會報告評估情況外，至少每年審查一次約章的充分性。這些章程可在我們的網站www.CVRPartners.com上免費獲取，或免費印刷給任何單位持有人，方法是向我們的祕書發送書面請求，地址在下面“與董事的溝通”下面。
審計委員會
成員：主要職責：
唐娜·R·埃頓(Donna R.Ecton)，主席(1) (3)
小弗蘭克·M·穆勒(Frank M.Muller，Jr.)(2) (3)
彼得·K·謝伊(2) (3)
Ø 委任、補償、監督及評估獨立核數師的表現，包括批准由獨立核數師執行的所有服務及獨立核數師的獨立性。

Ø 與管理層、我們的內部審計師和獨立審計師一起審查合夥企業的內部控制的充分性、質量和完整性，合夥企業的財務報表和披露、審計報告和管理層對此的迴應的公允和準確性，以及合夥企業的關鍵會計政策和做法。

Ø 監督和評估內部審計職能部門的業績、職責、預算和人員配置，包括高級審計主管。

Ø 建立程序並監督處理有關會計、內部會計控制或審計事項的投訴，以及有關可疑會計或審計事項的機密提交。

Ø 監督並定期審查合夥企業遵守適用法律、重大訴訟、監管合規、風險管理、保險覆蓋範圍以及與之相關的任何政策、做法或緩解活動的情況。

Ø 與管理層審查和討論夥伴關係可能面臨的重大風險以及風險緩解努力，包括與信息技術和網絡安全控制有關的風險。

Ø 協助董事會監督合作伙伴關係的ESG計劃的治理部分，包括合作伙伴關係的治理實踐和聲譽、道德和商業行為準則、反賄賂和反腐敗計劃以及與該等ESG計劃相關的總體風險。

Ø 與管理層和我們的獨立註冊會計師事務所均富律師事務所(Grant Thornton LLP)一起審查和討論本年度報告中所載的10-K表格經審計的財務報表。

Ø 根據上市公司會計監督委員會的適用要求，收到均富律師事務所的書面披露和信函。

Ø 在上述審查和討論的基礎上，我建議董事會將經審計的財務報表包括在本年度報告中的10-K表格中，以便提交給美國證券交易委員會備案。
2021年的會議：4

2021年經書面同意採取行動：1
(1) 審計委員會財務專家
(2) 精通金融
(3) 獨立、非員工董事

2021年12月31日|78

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賠償委員會
成員：
Ø 審查、修訂、修改、採納和監督由合夥企業或其普通合夥人發起或維護的激勵性薪酬計劃、基於股權的薪酬計劃、合格退休計劃、健康和福利計劃、遞延薪酬計劃以及任何其他福利計劃、計劃或安排。

Ø 評估本公司行政人員的表現，並就此檢討及釐定或向董事會建議本公司行政人員的年薪、獎金、股權薪酬及其他薪酬、獎勵及福利(由其一間聯屬公司提供的薪酬及福利除外)。

Ø 審查和批准與我們的高管之間的任何僱傭、諮詢、控制權變更、遣散費或解聘或其他薪酬協議或安排。

Ø 就非僱員董事的薪酬或與此相關的任何計劃或計劃審查並向董事會提出建議。

Ø 審查和討論薪酬委員會報告以及薪酬討論和分析，並建議董事會將其列入合夥企業的10-K表格年度報告。

Ø 協助董事會評估與薪酬實踐和政策相關的合夥企業面臨的任何風險。

Ø 協助董事會監督夥伴關係ESG倡議的社會部分，包括多樣性、包容性和人權戰略、承諾和報告。
小弗蘭克·M·穆勒(Frank M.Muller，Jr.)主席(3)
Kapiljeet Dargan
大衞·威利茨(David Willetts)
2021年的會議： 3
2021年經書面同意採取行動： 1

(3) 獨立、非員工董事
Ø 根據上述審查和討論，委員會建議董事會將薪酬討論和分析、薪酬委員會報告以及與薪酬委員會有關的其他披露列入本10-K表格年度報告。
安全與安全委員會
成員：
Ø 監督環境、健康和安全政策、計劃、程序和倡議的建立和管理。

Ø 協助董事會監督與環境、健康、安全和安保相關的風險。

Ø 協助董事會監督夥伴關係ESG倡議的環境、健康、安全和安保部分，包括夥伴關係的環境、健康、安全和安保風險、機會、政策和報告，包括與氣候變化和可持續性相關的風險、機會、政策和報告。
彼得·K·謝伊(Peter K.Shea)，主席(3)
唐娜·R·埃頓(3)
小弗蘭克·M·穆勒(Frank M.Muller，Jr.)(3)
馬克·A·皮託什
2021年的會議：1


(3) 獨立、非員工董事

2021年12月31日|79

目錄
衝突委員會
成員：
Ø 應董事會的要求，調查、審查、評估我們的普通合夥人或其聯屬公司與我們或任何公共單位持有人之間的任何潛在利益衝突，並對其進行調查、審查、評估和採取行動，這些利益衝突的批准(如有)最終被認為對合夥企業及其共同單位持有人是公平合理的。

Ø 根據董事會的要求，確定解決利益衝突是否符合夥伴關係的最佳利益。

Ø 執行董事會授予的與潛在利益衝突有關的任何其他職責。

Ø 有權保留、補償、指導、監督和解僱任何律師或其他顧問，包括顧問、律師、獨立會計師和其他服務提供者，以協助評估衝突問題，並批准此類諮詢費和其他保留條款。

Ø 批准最終被認為對合夥企業是公平合理的，並得到合夥企業的所有合夥人的批准，普通合夥人不會違反其可能欠我們或我們的單位持有人的任何職責。
唐娜·R·埃頓(Donna R.Ecton)，主席(3)
小弗蘭克·M·穆勒(Frank M.Muller，Jr.)(3)
2021年經書面同意採取行動： 1
(3)獨立、非員工董事
特別委員會
成員：
Ø 評估和批准在兩次董事會會議之間出現的事項，這些事項不需要召開一次董事會特別會議，但不應推遲到該董事會的下一次預定會議。

Ø 行使董事會授予的審批權。

Kapiljeet Dargan
大衞·L·蘭普
大衞·威利茨(David Willetts)
2021年以書面同意方式行事：8

獨立董事和非管理董事的執行會議

為了促進獨立董事和非管理層董事之間的公開討論，我們安排了定期的執行會議，我們的非管理層董事在沒有管理層參與的情況下開會，我們的獨立董事在沒有管理層或任何與IEP有關聯的董事的情況下開會。2021年，我們的8名董事中有6名是非管理層的，8名董事中有3名是獨立董事。我們的非管理層和獨立董事分別在2021年的六次和八次執行會議上會面。埃克頓女士主持了我們的非管理層和獨立董事舉行的執行會議。

與董事的溝通

希望與本公司董事會溝通的單位持有人和其他感興趣的各方可將書面通信發送至：
CVR合作伙伴，LP
廣場大道2277號，套房500
德克薩斯州糖地，郵編：77479
注意：執行副總裁、總法律顧問和祕書

我們的總法律顧問將根據通信中概述的事實和情況，將所有適當的通信直接轉發給我們的董事會或任何個人董事或董事。任何單位持有人或其他利害關係方，如有意僅與獨立董事或非管理董事作為一個團體聯繫，或有意與主持獨立董事或非管理董事會議的董事聯繫，也可向上述聯繫人發送書面通知，並應註明通信對象。

2021年12月31日|80

目錄
薪酬委員會連鎖與內部人蔘與

截至2021年12月31日，薪酬委員會由穆勒、達根和威利茨組成。在2021年期間，IEP的其他三名非管理董事也曾在不同時期擔任薪酬委員會成員(帕特里夏·A·阿格內洛(Patricia A.Agnello)(至2021年12月28日)、喬納森·弗雷茨(Jonathan Frates)(至2021年6月28日)和安德魯·蘭厄姆(Andrew Langham)(至2021年3月19日)。在2021年期間，薪酬委員會的任何成員在任何時候都不是合夥企業或我們的普通合夥人的高級管理人員或員工，也沒有任何關係需要根據交易法S-K條例第404項進行披露。董事會或薪酬委員會與任何其他公司的董事會或薪酬委員會之間不存在連鎖關係。

公司管治指引及道德守則

我們的公司治理準則，以及我們的道德和商業行為準則，適用於我們所有的董事、高級管理人員和員工(其中包括適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官和其他履行類似職能的人員的額外規定)，可在我們的網站上免費獲得，網址為：Www.CVRPartners.com。這些文件也可以免費打印給任何提出要求的單位持有人。我們打算通過在我們的網站上發佈此類信息或通過向美國證券交易委員會提交8-K表格來披露對我們的道德和商業行為準則的任何更改或豁免。

行政主任

雖然董事會為合夥企業提供高水平的戰略和指導，但我們的日常活動是由我們的普通合夥人的高管進行的，他們由董事會任命，在董事會和我們的組織文件授予的權力範圍內行事。有限合夥人無權任命高管或直接或間接參與我們的管理或運營。在本報告中，我們將普通合夥人的高管稱為“我們的高管”。下表列出了除蘭普先生和皮託什先生外的普通合夥人(截至2022年2月22日)的姓名、職位、年齡、背景、經驗和資格，他們列在上面的“董事會”中。
名字主要職業、經驗和資格
戴恩·J·諾伊曼
Age: 37

執行副總裁兼首席財務官(自2021年10月以來)
諾伊曼先生自2021年10月以來一直擔任我們普通合夥人的執行副總裁兼首席財務官，並擔任CVR Energy的執行副總裁兼首席財務官。Neumann先生最近在2021年8月至10月擔任我們普通合夥人的臨時首席財務官，在2020年6月至2021年10月擔任我們普通合夥人的財務和財務副總裁兼財務主管，並在CVR Energy擔任同樣的職務。在此之前，自2018年6月以來，他在我們的財務組織內擔任過其他各種職務，包括財務規劃與分析副總裁和董事項目與控制部門。Neumann先生在煉油和石化行業擁有近15年的財務、會計、業務發展、規劃和分析領域的經驗。在加入合夥企業之前，Neumann先生在幾個以前上市的煉油和營銷實體擔任過各種職務，包括2011年3月至2018年6月擔任Andeavor及其附屬公司，2017年6月至2018年6月擔任商業商業規劃和分析公司的董事，2017年至被Andeavor(當時的特索羅公司)收購之前擔任WNR的財務規劃和分析部門的董事。自2012年起擔任WNR附屬公司NTI普通合夥人的公司財務經理，直至2016年6月被WNR收購。Neumann先生擁有明尼蘇達大學金融與政治學學士學位和工商管理碩士學位，是一名註冊公共會計師。
2021年12月31日|81

目錄
梅麗莎·M·布里克
年齡：46歲

尊敬的執行副總裁，
總法律顧問兼祕書
(自2018年7月以來)
自2018年7月以來，Buhrig女士一直擔任我們的執行副總裁、總法律顧問和祕書，並擔任CVR Energy的同一職位。在加入合夥企業之前，Buhrig女士於2017年10月至2018年6月擔任Delek US Holdings，Inc.執行副總裁、總法律顧問兼祕書以及Delek物流合作伙伴有限責任公司的普通合夥人，並於2005年11月至2017年6月在WNR擔任各種職務，包括從2016年8月至2017年7月WNR被Andeavor收購，以及從2014年3月至2016年8月擔任NTI普通合夥人的執行副總裁、總法律顧問、祕書和合規官。Buhrig女士獲得密歇根大學政治學文學學士學位，並以優異成績獲得邁阿密大學法學院法學博士學位。
傑弗裏·D·康納韋
Age: 47

副總裁、首席會計官兼公司總監(自2021年8月起)
康納韋先生自2021年8月以來一直擔任我們普通合夥人的副總裁、首席會計官和公司總監，並在CVR Energy，Inc.擔任同樣的職務。康納韋先生在金融、會計和審計服務領域擁有近25年的經驗。自2020年8月以來，康納韋先生曾在該合夥企業的一家附屬公司擔任董事商業與運營會計部門。在加入合夥企業之前，Conaway先生自2019年2月起擔任油田服務公司Patterson-UTI Energy，Inc.的助理財務總監，並自2010年8月起在CITGO Petroleum Corporation擔任多個職責不斷增加的職務，包括從2017年11月至2019年2月擔任高級顧問，從2014年7月至2017年11月擔任製造與運營會計助理財務總監。Conaway先生在安吉洛州立大學獲得會計專業工商管理學士學位和工商管理碩士學位，是一名註冊會計師。

Item 11. 高管薪酬

薪酬問題探討與分析

以下對我們指定的高管(定義見下文)2021年薪酬安排的討論和分析(“薪酬討論和分析”)應與下文列出的薪酬表格和相關披露一起閲讀。本討論包含前瞻性陳述，這些陳述基於我們當前的計劃、考慮因素、預期和對未來補償行動的決定。我們的實際補償行動可能與本次討論中總結的當前計劃計劃和支出有很大不同。這一薪酬討論和分析為單位持有人提供了對我們在2021年期間實施的薪酬理念、目標、政策和做法的瞭解，以及我們的薪酬委員會在做出2021年薪酬決定時考慮的因素。

獲任命的行政主任

本次薪酬討論和分析的重點是擔任我們的首席執行官、首席財務官、2021年薪酬最高的另外兩名高管的薪酬，包括在2021年擔任高管但在2021年12月31日沒有任職的個人(統稱為“被任命的高管”)：

大衞·L·蘭普執行主席
馬克·A·皮託什總裁兼首席執行官
戴恩·J·諾伊曼執行副總裁兼首席財務官
梅麗莎·M·布里克執行副總裁、總法律顧問兼祕書
傑弗裏·D·康納韋副總裁、首席財務官兼公司財務總監
2021年12月31日|82

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特雷西·D·傑克遜前執行副總裁兼首席財務官
馬修·W·布萊前首席財務官和公司財務總監

合夥企業和我們的普通合夥人都不會直接僱用或補償我們指定的高管。我們所有被任命的高管都受僱於CVR服務公司，我們所有被任命的高管都在為我們工作和為CVR能源及其其他子公司工作之間分配時間。

被提名的高管在2021年致力於我們業務管理的時間的近似加權平均百分比如下：David L.Lamp(10%)；Mark A.Pytosh(60%)；Dane J.Neumann(18%)；Melissa M.Buhrig(20%)；Jeffrey D.Conaway(20%)。截至2021年12月31日，不再擔任本公司高管的被任命高管在2021年致力於我們業務管理的時間的近似加權平均百分比如下：Tracy D.Jackson(18%)和Matthew W.Bley(20%)。 這些數字是經過加權的，因為被任命的高管每個季度可能會花費不同比例的時間用於我們的業務。他們剩下的時間(如果有的話)都花在了CVR Energy及其其他子公司的工作上。

根據我們與若干附屬公司以及CVR服務及其若干聯屬公司之間的公司主服務協議(“公司MSA”)，我們被任命的高管為我們提供服務，該協議於2020年1月1日生效，並已獲得董事會衝突委員會的批准。根據公司MSA：
•CVR服務為我們的普通合夥人提供某些CVR能源高管和員工的服務，其中一些人擔任我們普通合夥人的高管；
•我們、我們的普通合夥人和我們的運營子公司(視情況而定)有義務償還CVR服務公司在向我們提供服務的CVR Energy高管和員工提供薪酬和福利時產生的任何費用，以及CVR Energy及其子公司向根據公司MSA向我們提供服務的員工發放的績效績效計劃和激勵和績效單位的我們分配的部分費用；以及，CVR Services有義務補償CVR Services在向我們提供服務的CVR Energy高管和員工提供服務時產生的任何部分費用，以及CVR Energy及其子公司向根據公司MSA向我們提供服務的員工發放的績效績效計劃和激勵和績效單位的我們分配部分；以及
•我們向CVR Services支付根據公司MSA提供的商品和服務的月費，包括淨額結算和年度補足，以及代表服務接受者轉嫁的任何沒有加價的直接成本。

有關公司MSA的更多信息，請參閲“某些關係和相關交易，以及董事獨立-與CVR Energy的協議”。

薪酬理念、目標和流程

我們的薪酬委員會只批准對Pytosh先生的薪酬(不包括他基本工資的40%，以及由CVR Energy董事會薪酬委員會(“CVI薪酬委員會”)制定的可歸因於他為CVR Energy及其子公司服務的年度獎金和基於股權的激勵)。雖然我們的薪酬委員會一般與CVI薪酬委員會就我們被任命的高管的薪酬和該等被任命的高管的表現進行討論，但它不決定除Pytosh先生以外的被任命的高管的薪酬的任何部分，並且不控制、也不制定或指導CVR Energy的薪酬政策或做法。因此，雖然下面描述的薪酬理念、目標和流程通常適用於合夥企業和CVR Energy，但本薪酬討論和分析的其餘部分討論的是CVR Partners的薪酬計劃，在該計劃中，除非另有説明，否則只提及我們指定的高管Pytosh先生。

在確定指定高管薪酬時，我們的薪酬委員會(和CVI薪酬委員會)通常尋求以有意義地使指定高管的利益與單位持有人的利益保持一致的方式對其進行薪酬，包括：
•激勵重要的業務優先事項，如安全、可靠性、環境績效和收益增長；
•使被任命的高級管理人員的利益與我們的單位持有人和利益相關者的利益保持一致，包括為單位持有人提供長期的經濟利益；
•以薪金、花紅和福利形式提供具競爭力的財政獎勵，目的是留住和吸引有才華和幹勁十足的行政人員；以及
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•維持一個薪酬計劃，根據該計劃，被任命的高管通過出色的業績和基於股權的獎勵，有機會實現與其他單位持有人和利益相關者的適當收益相稱的經濟回報。

薪酬委員會在創建其薪酬方案、設置這些方案下的每個薪酬要素以及確定各種薪酬要素的適當組合時會考慮這些主要目標。被任命的高管薪酬通常包括旨在提供穩定性的固定要素和使薪酬與業績保持一致的可變要素的組合，從而在合作伙伴關係取得優異業績的年份激勵和獎勵我們被任命的高管。

除其他因素外，薪酬委員會一般亦會考慮合夥企業的成功和表現、指定行政人員對該等成功和業績的貢獻，以及該合夥企業目前的經濟狀況和行業環境。薪酬委員會可以不時利用各種工具來評估和確定指定的高管薪酬，包括他們自己的常識、知識和經驗，以及以下部分或全部：
•董事會成員或管理層的意見。薪酬委員會可不時要求董事會和/或管理層的某些成員提供有關被點名高管薪酬的信息和建議。這類信息通常包括被任命的高管的角色和職責、工作表現、合夥企業的總體表現和在行業中的表現，以及薪酬委員會可能要求的其他信息。
•市場數據和同行比較。薪酬委員會可利用源自行業公司高管薪酬實踐和水平的市場數據，輔以基礎廣泛的薪酬調查數據，來自影響高管人才競爭市場的化肥、能源、煉油和化工行業的調查數據，和/或來自在規模和規模上與合夥企業相當的公司的調查數據。
•獨立薪酬顧問的分析、判斷和專業知識。薪酬委員會可以定期聘請一名獨立的外部薪酬顧問，就指定的高管薪酬提供全面的分析和建議，儘管2021年沒有聘請薪酬顧問。

薪酬風險評估

我們的薪酬委員會定期評估和考慮我們的薪酬政策和做法以及CVR Energy的薪酬政策和做法的風險，這些政策和做法一般適用於員工，包括我們被任命的高管。我們的賠償委員會認為，無論是我們的政策和做法，還是CVR Energy的政策和做法，都不鼓勵過度或不必要的冒險行為，不太可能對我們產生實質性的不利影響。在得出這一結論時，我們的薪酬委員會審查和討論了我們薪酬計劃的設計特點、特點和績效指標、薪酬審批機制，並觀察到以下因素以及其他因素，薪酬委員會認為這些因素降低了與我們和CVR Energy的薪酬政策和做法相關的風險：
•我們的薪酬政策和做法是集中設計和管理的；
•我們的薪酬在(I)固定組成部分(如工資和福利)、(Ii)與財務和運營業績相結合的可變激勵、以及(Iii)可變的長期激勵之間取得平衡；
•補償委員會可酌情根據我們的利益和單位持有人的利益，在適當時候調整按表現而定的補償金額；以及
•我們賠償的某些部分包含追回條款。

2021年的薪酬流程

在確定2021年高級管理人員薪酬時，薪酬委員會考慮了上述理念和目標，但沒有聘請獨立薪酬顧問，也沒有參考獨立薪酬顧問的任何報告。相反，薪酬委員會利用自己的知識、經驗和判斷力來評估合理的薪酬並確保薪酬水平在市場上保持競爭力，並考慮了包括執行主席在內的管理層的意見。薪酬委員會進一步考慮了它用於2020年薪酬的結構，由於CVR Energy的薪酬理念、目標和流程總體上與我們的一致，CVR Energy股東在其2021年年會上的投票結果顯示，CVR Energy
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股東在諮詢的基礎上以壓倒性多數通過了該公司指定的2020年高管薪酬，包括對皮託什的薪酬。因此，薪酬委員會認為，當時對這種結構沒有任何實質性的改變是合適的，並決定保留2021年薪酬的薪酬結構，與2020年相同。

2021年被任命為高管薪酬-CVR合作伙伴

2021年目標薪酬組合。我們首席執行官皮託什2021年的目標薪酬組合主要是可變的，或者説是有風險的，為75.7%。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1425292/000142529222000009/cvi-20211231_g19.jpg
(1)包括我們首席執行官2021年的基本工資、目標年度績效獎金和長期激勵幻影獎勵的總和。

薪酬元素。與2020年一樣，CVR Partners 2021年薪酬計劃的三個主要組成部分包括基本工資、年度績效現金獎金和年度股權長期激勵獎勵，按比例在三年內授予。賠償委員會沒有通過任何正式或非正式的政策或準則，在長期賠償和當前賠償之間分配賠償。

基本工資。基本工資設定的水平旨在使CVR合作伙伴能夠聘用和留住高管，並在競爭激烈和充滿活力的環境中增強高管的積極性。我們的薪酬委員會所作的決定，並非純粹根據公式釐定薪酬，而是在釐定薪酬水平時，會考慮數個重要因素。薪酬委員會在釐定基本工資水平時，會考慮以下因素：(I)CVR Partners該年度的財務及營運表現；(Ii)每位行政人員往年的薪酬水平；(Iii)執行主席根據個人職責及表現提出的建議；(Iv)董事本身對長期表現所需技能的常識、知識、經驗、判斷力及看法；(V)個人基本工資是否反映責任水平，是否合理、具競爭力及公平；以及(Vi)每位被任命的高管的承諾和能力，以戰略性地應對業務挑戰，實現財務業績，促進法律和道德合規，領導自己負責的業務或業務團隊，並勤奮和有效地應對動盪的行業和商業環境的迫切需求。在……裏面2021年2月考慮到上述因素，薪酬委員會確定了#年Pytosh先生的2021年基本工資。$354,171，使皮託什先生的總價2021基本工資，包括專門用於CVR Energy的時間，$590,284.

2020年度績效獎金。在2021年期間，薪酬委員會評估了CVR Partners 2020年度績效獎金計劃(“2020 UAN計劃”)中包含的指標，該計劃適用於合夥子公司的所有合格員工(包括Pytosh先生)，以及上文管理層討論和分析中描述的合夥企業的使命和價值觀，並進一步審議了薪酬委員會的目標，即獎勵績效衡量的員工(包括指定的高管)，使員工的利益與單位持有人的利益保持一致，鼓勵員工專注於目標績效，併為員工提供2021年2月，薪酬委員會
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根據2020年UAN計劃批准向Pytosh先生支付的獎金為535,700美元，約為根據他在合夥企業的基本工資計算的各自目標年度獎金的116%。

2021年年度績效獎金。2021年2月，薪酬委員會考慮了與2020年UAN計劃評估的相同因素，並在與我們的執行主席協商後，制定了2021年CVR Partners，LP基於業績的獎金計劃(“2021年UAN計劃”)，該計劃適用於合夥企業子公司的所有合格員工(包括Pytosh先生)，幷包含大致相當於2020 UAN計劃的條款，但須對2021年UAN計劃下調整後的EBITDA門檻的定義進行調整，以反映對週轉準備金的調整，從##調整到##。

與2020年UAN計劃的情況一樣，2021年UAN計劃下的支出首先取決於調整後的EBITDA門檻的實現1並在實現後，根據以下規定的業績衡量標準，根據合夥企業的業績進行調整，然後根據員工的個人業績進行調整。這些績效衡量標準，包括每個此類績效衡量標準的門檻、目標和最高績效目標，由薪酬委員會根據其與管理層(包括執行主席和董事的知識和經驗)的討論確定，其選擇的目標是執行合夥企業的使命和價值觀、優化運營、保持財務穩定以及提供一個安全和環保的工作場所，旨在最大限度地提高CVR合作伙伴的整體績效，從而增加單位持有量價值。2021年UAN計劃中的夥伴關係績效衡量標準與2020年UAN計劃基本相同，包括以下內容：

環境健康與安全(EH&S)措施(25%)
三個衡量標準平均加權(各33-1/3%)：總可記錄事故率(TRIR)、過程安全一級事故率(PSIR)和環境事件(EE)：
百分比變化(與上一年相比)獎金業績
事故率或事故率的增加零值
0%50%的目標百分比(閾值)
減幅>0%且閾值與目標之間的線性插值
下降3%目標百分比
降幅>3%，且目標與最大值之間的線性插值
減少10%或更多，或者如果TRIR保持在或低於1.0，PSIR等於或低於0.2，EE等於或低於20目標的150%(最大)

財務措施(75%)
四個衡量標準平均加權(各25%)：
可靠性獎金業績
高於8.0%零值
8.00%50%的目標百分比(閾值)
6.01% to 7.99%閾值與目標之間的線性插值
6.00%目標百分比
5.0% to 5.99%目標與最大值之間的線性插值
低於5.0%目標的150%(最大)
1根據2021年UAN計劃，“調整後的EBITDA門檻”是指實際維護和維持資本支出，加上特定業績期間的週轉費用準備金和債務利息，以及董事會指示的行動。
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設備利用率獎金業績
低於95%零值
95%50%的目標百分比(閾值)
95.01% to 99.99%閾值與目標之間的線性插值
100%目標百分比
100.01% to 104.99%目標與最大值之間的線性插值
大於105%目標的150%(最大)
運營費用獎金業績
高於103.0%零值
103%50%的目標百分比(閾值)
100.1% to 102.99%閾值與目標之間的線性插值
100%目標百分比
95.0% to 99.99%目標與最大值之間的線性插值
低於95%目標的150%(最大)
ROCE(排名與同級組*)獎金業績
第一(最高)目標的150%(最大)
第二目標百分比的125%
第三目標百分比的112.5%
第四目標百分比(100%)
第五目標百分比的75%
第六50%的目標百分比(最低)
第七零值

用於確定ROCE的2021年UAN計劃中使用的Peer Group是由薪酬委員會根據與執行主席、總裁兼首席執行官的討論以及董事對化肥行業的瞭解而選擇的，旨在包括化肥行業與合夥企業運營類似的公司，以及合夥企業爭奪高管人才的公司。薪酬委員會選擇將Peer Group在2021年保持與2020年相同，包括CF Industries Holdings，Inc.；LSB Industries，Inc.；Nutrien Ltd.；The Andersons，Inc.；Green Plains Partners LP；以及Flotek Industries Inc.。

2021年UAN計劃包括每個參與者的目標獎金百分比，根據2021年UAN計劃中規定的措施，可能的支出在目標的0%至150%之間。在設定皮託什2021年的目標獎金百分比時，薪酬委員會考慮了他2020年的獎金目標、皮託什2021年可能獲得的現金薪酬總額、工資與獎金的預期比例，以及薪酬委員會認為，根據個人和實體的表現，其任命的高管薪酬中有很大一部分應該面臨風險，並決定將他2021年的獎金目標維持在與2020年相同的水平，即基本工資的135%。

2021年年度績效獎金結果

2022年2月，薪酬委員會評估了2021年UAN計劃中包含的指標。根據對夥伴關係在2021年普遍就業計劃下的業績的評價，賠償委員會確定，夥伴關係在2021年普遍就業計劃下實現了調整後的EBITDA，超過了調整後的EBITDA閾值，以及
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此後，根據以下情況確定，夥伴關係實現了2021年統一接入網計劃下的指標，支付了目標的102%：
量測
2021年實際
獎金業績
安全與安全：Trir減少1%63 %
PSIR減少73%150 %
EE減少67%150 %
整體EH&S121 %
財務：可靠性2.2%150 %
設備利用率101.8%118 %
運營費用110.2%0 %
ROCE14%(第三位)113 %
整體財務狀況95 %

因此，在2022年2月，薪酬委員會批准根據2021年UAN計劃向Pytosh先生支付482,200美元，根據他在合夥企業的基本工資，大約是他各自目標年度獎金的102%。CVI薪酬委員會還根據CVR Energy的2021年績效獎金計劃(“2021年CVI計劃”)向Pytosh先生支付了一筆獎金，總績效獎金為834,100美元。

長期激勵獎。 薪酬委員會認為，長期激勵性薪酬是其薪酬計劃中最關鍵的要素之一。長期獎勵金額是在考慮各種相關因素後作出的，這些因素包括被任命的高管的整體薪酬方案、上述薪酬理念和目標、合夥企業獎勵其被任命高管的長期業績和留住他們的興趣，以及如果CVR Partners的價值為其所有單位持有人增加，產生更大未來價值的能力。CVR Partners於二零一一年三月設立長期激勵計劃(“CVR Partners LTIP”)，以配合其於二零一一年四月完成首次公開招股。薪酬委員會可酌情決定授予CVR Partners LTIP下的受限單位、期權、虛擬單位或其他基於股權的獎勵，或可建議董事會批准授予，由薪酬委員會酌情決定。從2020年12月起，薪酬委員會授予皮託什先生93288個合夥企業的影子單位，作為他2021年薪酬的一部分，根據授標協議的條款和條件，影子單位在三年內按比例授予。

額外福利。 2021年，該公司向每位被點名的高管提供的所有額外福利和個人福利的總價值不到1萬美元。

福利。在2021年期間，所有被任命的高管都參與了CVR Energy的健康和福利福利以及退休計劃。

其他形式的補償。 Lamp先生在他與CVR Energy的僱傭協議中有條款，規定在某些情況下他被終止僱傭時的遣散費福利。此外，我們所有其他被點名的高管都必須遵守“控制權離職計劃”(“CVI離職計劃”)的變更，該計劃規定了在某些情況下被解僱時的遣散費福利。這些遣散費條款將在下面的“控制變更和解僱付款”中介紹。

2021年被任命為高管薪酬-CVR Energy

CVI薪酬委員會總體上使用的目標、考慮因素和流程，以及為CVR Energy指定的高管設定2021年薪酬時使用的目標、考慮因素、流程和結構實際上與薪酬委員會使用的目標、考慮因素、流程和結構相同。與2021年相關，CVI薪酬委員會批准：
•2021年薪酬結構。薪酬結構與薪酬委員會批准的薪酬結構一致，包括基本工資、績效獎金薪酬和長期激勵的組合。
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•2021年基本工資。蘭普、皮託什(相當於基本工資的40%)、諾伊曼、康納韋、布萊和梅斯的基本工資。布里克和傑克遜分別為100萬美元、236,113美元、40萬美元、29萬美元、171,547美元、570,413美元和299,356美元。2
•2020績效獎金計劃結果。CVR Energy的2020年績效獎金計劃(“2020 CVI計劃”)，包括蘭普先生、皮託什先生和MSE每個人的目標支出佔基本工資的150%、135%和120%。Buhrig和Jackson，以及Bley先生的60%，包含的條款和業績衡量標準與CVI 2019年基於業績的獎金計劃和2020年UAN計劃基本相似，但需要調整調整後的EBITDA和調整後的EBITDA閾值，以反映存貨會計處理的變化。2021年2月，環境影響評估補償委員會對2020年環境影響評估計劃中包含的業績指標進行了評估，並認定，由於市場狀況(包括新冠肺炎疫情對煉油行業的重大影響)，CVR Energy沒有達到2020年環境影響評估計劃中包含的調整後EBITDA門檻。因此，根據2020年CVI計劃，CVI薪酬委員會沒有向包括Pytosh先生在內的指定高管支付任何獎金。然而，基於個人表現、重大成就和相關因素，CVI薪酬委員會批准向Pytosh和Bley先生以及Mses發放酌情獎金。布里克和傑克遜的收入分別為21,000美元，7,700美元，25,500美元和19,600美元。雖然Neumann先生和Conaway先生在2020年CVI計劃通過或支付時受僱於CVR Energy的一家間接子公司，但他們並不是CVR Energy的高管。根據2020年CVI計劃，Neumann和Conaway的目標支出佔基本工資的百分比分別為60%和40%，與當時被點名的高管一樣，他們沒有收到2020 CVI計劃下的支出。
•2021年績效獎金計劃結果。2021年CVI計劃，包括蘭普先生的目標支出佔基本工資的150%，皮託什先生的135%，諾伊曼先生和梅斯先生各120%。Buhrig和Jackson，以及Conaway和Bley先生的60%，包含的條款和業績衡量標準與2020年CVI計劃和2021年UAN計劃基本相似，但需要調整調整後的EBITDA和調整後的EBITDA門檻。32021年CVI計劃中的同行羣體與2020年CVI計劃中的相同，包括CVI薪酬委員會認為在運營方面與CVR Energy類似、在高管人才方面與CVR Energy競爭的六家上市石油精煉和營銷公司(Valero Energy Corp.；Marathon Petroleum Corp.；PBF Energy Inc.；Delek US Holdings，Inc.；HollyFrontier Corp.；以及PAR Pacific Holdings，Inc.)。2022年2月，CVI薪酬委員會批准了根據2021年CVI計劃，Lamp、Pytosh、Neumann、Conaway和Buhrig的薪酬分別為1,710,000美元、351,900美元、250,400美元、128,000美元和793,500美元。
•2021年長期激勵獎。2020年12月，作為2021年補償的一部分， 與CVR Energy的長期激勵計劃相關的激勵單位(“CVI LTIP”)被授予Lamp、Pytosh、Neumann、Conaway、Bley和Mses先生。布里克和傑克遜分別為134,168人；40,608人；13,506人；7,334人；15,563人；57,781人和50,536人，根據授予協議的條款和條件，每年12月授予三分之一的增量。4

2這裏列出的諾伊曼和康納韋先生的2021年基本工資分別反映了CVI薪酬委員會在2021年10月和8月被任命為高管時批准的金額。本文列出的傑克遜和布萊的金額分別按比例計算，截止日期分別為2021年8月和7月。
3 本文列出的諾伊曼和康納韋的目標薪酬佔基本工資的百分比，分別是指他們分別在2021年10月和8月被任命為高管後生效的目標薪酬。
4儘管諾伊曼先生和康納韋先生在授予之日不在我們提名的高管之列，但在2020年12月，作為他們2021年薪酬的一部分，諾伊曼先生和康納韋先生分別獲得了13,506個和7,334個單位的長期激勵單位獎勵，根據獎勵協議的條款和條件，這些獎勵在授予日期後的三年中每年在12月以三分之一的增量授予。雖然CVI賠償委員會批准了對Neumann先生的賠償，但它沒有，也沒有要求批准Conaway先生的賠償。在他們被任命時，沒有額外的長期激勵單位獎勵。根據獎勵協議的條款，傑克遜女士和Bley先生的這些獎勵單位獎勵在他們辭職後自動喪失，並被CVI薪酬委員會撤銷。
2021年12月31日|89

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股權要求。CVR Partners沒有為其高管建立股權要求，所有長期激勵或影子獎勵(如果適用)通常都以現金結算。薪酬委員會認為，現金支付的獎勵為執行幹事提供了更有吸引力的薪酬方案，合夥企業管理的負擔比股權支付的獎勵要輕。此外，以合夥普通股或CVR能源普通股的形式進行股權結算的補償將稀釋現有單位/股東的所有權利益。

套期保值。我們有一項政策，禁止我們的董事和指定的高管通過“做空”CVR Partners的證券，從事對衝或抵消、或旨在對衝或抵消CVR Partners證券市值下降的交易，我們建議所有員工遵循這一做法。我們還強烈建議董事、被點名的高管和僱員，以及居住在他們家中的人，不要交易CVR Partners證券的交易所交易或其他第三方期權、認股權證、看跌期權或類似工具，在保證金賬户中持有CVR Partners的證券，或進行“現貨出售”(即，出售借入的證券，但沒有足夠的股份來支付出售)。

補償的追討。除了根據多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法、紐約證券交易所上市標準或其他適用法律法規適用的任何追回條款外，我們的長期激勵計劃獎勵協議和績效獎金計劃還包含條款，規定在某些情況下取消、沒收、撤銷、償還、退還或追回支付給我們員工(包括我們指定的高管)的某些薪酬，包括：(I)重述CVR Partners的財務業績，這將減少((Ii)董事會或薪酬委員會裁定獲獎者有不當行為(包括不作為)或已發生事件或情況，而在上述每種情況下，合夥企業或其附屬公司均有權因下列原因終止受獎者的僱用：(Iii)不當行為或嚴重失職，導致違反法律或合夥企業政策，對公司造成重大損害；或(Iv)長期獎勵計劃獎勵協議及CVR合夥人表現所界定的其他觸發事件-


2021年12月31日|90

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薪酬委員會報告

我們普通合夥人的薪酬委員會已經與管理層審查並討論了薪酬討論和分析。根據這一審查和討論，賠償委員會建議審計委員會將賠償討論和分析列入本報告。


賠償委員會
小弗蘭克·M·穆勒(Frank M.Muller，Jr.)(主席)
Kapiljeet Dargan
大衞·威利茨(David Willetts)
2022年2月22日

2021年12月31日|91

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薪酬彙總表

下表列出了在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內支付給被任命高管的薪酬。支付給這些被任命的高管的所有薪酬都反映在表格中，而不僅僅是可歸因於為我們業務提供的服務的薪酬部分。
姓名和主要職位年
薪金(1)
獎金(2)
庫存
獎項(3)
非股權激勵計劃薪酬(4)
所有其他補償(5)
總計
大衞·L·蘭普(David L.Lamp)，執行主席2021$1,000,000 $— $1,196,795 $1,710,000 $3,564 $3,910,359 
20201,000,000 — 2,144,005 — 20,801 3,164,806 
20191,000,000 — 1,500,000 1,770,000 20,364 4,290,364 
馬克·A·皮託什(Mark A.Pytosh)，總裁兼首席執行官2021$590,284 $— $1,041,190 $834,100 $2,322 $2,467,896 
2020567,582 21,000 1,772,104 535,700 19,511 2,915,897 
2019551,050 457,300 1,102,000 818,000 20,364 2,948,714 
Dane J.Neumann，執行副總裁兼首席財務官2021$286,961 $— $382,965 $250,400 $440 $920,766 
梅麗莎·M·布里克(Melissa M.Buhrig)，執行副總裁、總法律顧問兼祕書2021$570,413 $— $545,738 $793,500 $810 $1,910,461 
2020538,125 25,500 923,340 — 17,941 1,504,906 
2019512,500 236,100 615,000 737,000 99,410 2,200,010 
副總裁、首席會計官兼公司總監傑弗裏·D·康納韋(Jeffrey D.Conaway)2021$238,849 $— $138,815 $128,000 $279 $505,943 
特蕾西·D·傑克遜(Tracy D.Jackson)，前執行副總裁兼首席財務官2021$299,356 $— $— $— $225,448 $524,804 
2020470,459 19,600 807,565 — 18,390 1,316,014 
2019456,756 200,800 548,000 621,300 17,865 1,844,721 
馬修·W·布萊(Matthew W.Bley)，前首席會計官和公司總監2021$171,547 $— $— $— $33,924 $205,471 
2020289,626 7,700 248,697 — 17,561 563,584 
2019281,190 96,100 169,000 189,200 17,044 752,534 
(1)2021年，諾伊曼先生和康納韋先生在“薪金”一欄中的數額反映了他們分別於2021年10月和8月被任命為首席財務官和首席會計官之前以及傑克遜女士和布萊先生分別在2021年8月和7月辭職之前收到的薪酬總額。
(2)此欄中的金額包括根據個人表現、重大成就和相關因素支付的可自由支配的獎金金額(如果有的話)。
(3)本欄中的金額反映授予日的公允價值合計(按照財務會計準則委員會會計準則編纂題目718，薪酬-股票薪酬(“ASC 718”)計算)，在與CVI LTIP相關的指定期間內授予每位指定高管的獎勵單位，以及對於Pytosh先生，與CVI LTIP相關授予的激勵單位加上與CVR Partners LTIP相關的虛擬單位。
(4)本欄中的金額反映：(A)2021年，根據2021年CVI計劃賺取的金額；對於Pytosh先生，是根據2021年UAN計劃賺取的金額加上根據2021年CVI計劃賺取的金額，預計將於2022年3月支付；(B)2020年，對於Pytosh先生，是根據2020 UAN計劃賺取的金額；(C)2019年，是根據2019年CVI計劃賺取的金額，對於Pytosh先生，是根據2019年UAN計劃賺取的金額加上根據2019年UAN計劃賺取的金額
(5)本欄2021年的數額如下：(A)CVR Energy基本人壽保險計劃下的公司繳費：蘭普先生3564美元，皮託什先生2322美元，諾伊曼先生440美元，布里克女士810美元，康納韋先生279美元，傑克遜女士717美元，布利先生291美元；(B)傑克遜女士和布利先生的應計和未使用帶薪休假分別為35731美元和33633美元。本專欄2020年的金額包括：(A)根據CVR Energy 401(K)計劃，公司向蘭普、皮託什和梅斯每人捐款17,100美元。(B)根據CVR Energy基本人壽保險計劃，公司出資3,701美元給Lamp先生、2,411美元給Pytosh先生、841美元給Buhrig女士和1,290美元給Jackson女士。本欄2019年的金額包括：(A)CVR Energy 401(K)計劃下的公司捐款：Lamp和Pytosh先生和Jackson女士每人16,800美元，Buhrig女士8,577美元；(B)CVR Energy基本人壽保險計劃下的公司捐款：Lamp和Pytosh先生3,564美元，Buhrig女士540美元，Jackson女士1,065美元；(C)公司搬遷捐款9,077美元。(B)CVR Energy基本人壽保險計劃下的公司捐款：Lamp和Pytosh先生3,564美元，Buhrig女士540美元，Jackson女士1,065美元；(C)公司搬遷捐款90,077美元。

2021年12月31日|92

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正如薪酬討論與分析中更詳細地描述的那樣，包括Pytosh先生在內的被任命的高管受僱於CVR Services，他們在2021年只將一部分時間用於我們的業務，其餘的時間用於CVR Energy及其子公司的業務。

下表概述了2021年支付或授予給CVR Services聘用的指定高管的薪酬，這些薪酬是基於他們每個人在2021年期間致力於我們業務的時間的大約百分比(Lamp、Pytosh、Neumann、Conaway和Bley先生分別為10%、60%、18%、20%和20%，MS為20%和18%)。皮託什先生的薪酬包括薪酬委員會授予他的股票獎勵和非股權激勵薪酬(分別為Buhrig先生和Jackson先生的股票獎勵和非股權激勵薪酬)，其中包括薪酬委員會授予他的股票獎勵和非股權激勵薪酬。
名字薪金獎金股票大獎非股權激勵
補償		所有其他補償
大衞·L·蘭普$100,000 $— $119,680 $171,000 $356 
馬克·A·皮託什354,171 — 664,280 482,200 1,393 
戴恩·J·諾伊曼51,653 — 68,934 45,072 79 
梅麗莎·M·布里克114,083 — 109,148 158,700 162 
傑弗裏·D·康納韋47,770 — 27,763 25,600 56 
特雷西·D·傑克遜53,884 — — — 40,581 
馬修·W·布萊34,309 — — — 6,785 

基於計劃的獎勵的授予

下表列出了我們指定的高管在2021年UAN計劃和2021年CVI計劃下可能賺取的金額，以及在2021年期間與CVR合作伙伴LTIP和CVI LTIP(視情況而定)相關的授予金額的信息。
 
項下的預計未來支出
非股權激勵計劃獎(1)
股權激勵下的估計未來支出
計劃獎(2)
 
名字
獎金計劃/
獎勵類型
授予日期
閥值(3)
目標極大值數
的股份
庫存或單位		授予日期公允價值
大衞·L·蘭普2021年CVI計劃不適用$62,500 $1,500,000 $2,250,000 — — 
激勵單位12/8/21— — — 72,533 $1,196,795 
馬克·A·皮託什2021年CVI計劃不適用$13,281 $318,753 $478,129 — — 
2021年UAN計劃不適用19,922 478,131 717,196 — — 
激勵單位12/8/21— — — 22,843 $376,910 
幻影單位12/8/21— — — 8,774 664,280 
戴恩·J·諾伊曼2021年CVI計劃不適用$20,000 $480,000 $720,000 — — 
激勵單位12/8/21— — — 23,210 $382,965 
梅麗莎·M·布里克2021年CVI計劃不適用$28,251 $684,496 $1,026,743 — — 
激勵單位12/8/21— — — 33,075 $545,738 
傑弗裏·D·康納韋2021年CVI計劃不適用$7,250 $174,000 $261,000 — — 
激勵單位12/8/21— — — 8,413 $138,815 
(1)這些欄中的金額反映了被點名的執行幹事根據2021年統一業績評估計劃(針對Pytosh先生)或根據2021年CVI計劃(針對Lamp先生、Pytosh先生、Neumann先生、Conaway和Buhrig女士)就每個業績衡量2021年業績本可賺取的金額，不包括任何個別酌情業績調整的影響。諾伊曼和康納韋的數額反映了根據他們各自的基本工資和他們被任命為被任命的高管後生效的目標獎金百分比本可以賺取的金額。2021年的績效衡量標準由薪酬委員會和CVI薪酬委員會(視情況而定)制定，如“薪酬討論和分析”中所述。截至2021年12月31日，傑克遜女士和Bley先生不再受僱於CVR Services，因此沒有資格、也沒有、也不會根據2021年CVI計劃獲得分紅。
(2)這些列中的金額反映以下項目的數量和授予日期公允價值(按照ASC 718計算)：(I)作為與UAN LTIP相關的2022年薪酬的一部分，在2021年期間授予Pytosh先生的虛擬單位；以及(Ii)獎勵單位
2021年12月31日|93

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作為與CVI LTIP相關的2022年補償的一部分，CVR Energy於2021年授予Lamp、Pytosh、Neumann、Conaway和Buhrig女士。傑克遜和布萊在2021年沒有獲得幻影單位或激勵單位獎。
(3)對於2021年通用汽車計劃和2021年CVI計劃，“門檻”代表2021年通用汽車計劃和2021年CVI計劃(視情況而定)下的最低支出，假設合作伙伴關係和CVR Energy(視情況適用)已達到調整後的EBITDA閾值，並在其中一項EH&S措施下實現了與上年業績相等的業績，導致支出為8.33%測量值的50%，或總目標支出的4.167%。有關2021年CVI計劃和2021年UAN計劃的更多信息和完整説明，請參閲《薪酬討論與分析》。然而，在某些情況下，包括在調整後的EBITDA門檻沒有達到的情況下，被任命的高管可能會收到低於門檻或零的派息。

僱傭協議

與CVR合作伙伴簽訂僱傭協議。我們任命的高管均未與合夥企業、我們的普通合夥人或其子公司簽訂僱傭協議。

與CVR Energy簽訂僱傭協議。除蘭普先生外，我們任命的高管均未與CVR Energy或其子公司簽訂僱傭協議。2021年12月22日，CVR Energy與Lamp先生簽訂了一份新的僱傭協議(“2021年僱傭協議”)，該協議立即生效，並全部取代和取代了原有的僱傭協議(定義見下文)。2021年僱傭協議的期限約為三年，將於2024年12月31日到期，除非CVR Energy或Lamp先生另行終止。根據2021年僱傭協議，蘭普先生除了能夠與CVR Energy的其他高級管理人員一樣，參與CVR Energy不時生效的健康、保險、退休和其他員工福利計劃和計劃外，還有資格獲得：
•年基薪1100000美元；
•以工作表現為基礎的年度現金獎金，目標薪酬相當於其年度基本工資的150%，以個人和/或CVI薪酬委員會確立的績效標準為基礎；以及
•在任期內的每個財政年度，與CVI LTIP相關的獎勵單位獎勵相當於其基本工資的150%(或CVR Energy和Lamp先生同意的其他金額)。

2021年僱傭協議規定向Lamp先生支付在某些情況下終止僱傭後可能到期的若干遣散費，並在下文的“控制權變更和終止付款”一節中進行説明，並要求Lamp先生遵守關於保密和不誹謗的永久限制性公約，以及關於禁止邀約和競業禁止的契約，這些契約在其任職期間和此後支付遣散費期間以及(如果沒有支付遣散費)在終止僱傭後的六個月內適用。

如果符合2021年僱傭協議或經2021年12月22日修訂的單獨業績單位獎勵協議(經修訂的“PU獎勵協議”)中規定的條件，Lamp先生還有資格獲得1000萬美元的獎勵付款(“獎勵付款”)，具體如下：
協議條件測算期
2021年就業協議
•完成構成控制變更的交易，(1)或
•董事會批准一項交易，如果交易完成，將構成控制權變更(1)並且該交易在2025年12月31日或之前完成
2024年12月31日之前
PU獎勵協議CVR能源公司普通股的平均收盤價等於或大於每股60.00美元(取決於考慮到拆分、分紅、合併、收購、處置、資本重組等因素所需的任何公平調整)30個交易日期間：
2025年1月6日-2025年2月20日
(1)2021年僱傭協議中定義的控制變更。

根據2021年僱傭協議或PU獎勵協議支付獎勵款項的條件是Lamp先生將繼續受僱於CVR Energy，直至2024年12月30日(除非CVR Energy無故終止，或Lamp先生在滿足以下條件時或之後出於充分理由(定義見2021年僱傭協議)終止工作)
2021年12月31日|94

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上述條件及2024年12月30日之前)。蘭姆先生在任何情況下均無權收取多於一項獎勵款項，若他根據2021年僱傭協議的條款有權領取獎勵款項，則蘭姆先生將立即喪失根據PU獎勵協議獲得付款的任何權利。

CVR Energy與Lamp先生於2018年1月1日生效的原僱傭協議(“原僱傭協議”)已被2021年僱傭協議全部取代。雖然內容大致相似，但2021年僱傭協議包括以下變動：(I)將Lamp先生的基本工資由1,00000美元調整至1,100，00美元；(Ii)規定Lamp先生在某些情況下終止僱傭後持有的若干尚未完成的獎勵單位將全數歸屬；及(Iii)延長獎勵實現日期(定義見2021年僱傭協議)，以配合2021年僱傭協議的延長期限。

對這些協議的完整描述受到此類協議文本的限制，這些協議在之前提交給美國證券交易委員會的文件中都有提及，並作為本年度報告Form 10-K的證物。

財政年度結束時的未償還股票獎勵

下表列出了截至2021年12月31日，某些被任命的高管持有的與CVR Partners LTIP相關的未償還幻影單位獎，以及CVR Energy與CVI LTIP相關的未償還激勵單位獎，以及合作伙伴將分擔費用的未償還激勵單位獎。此表還包括CVR Energy向Pytosh先生提供的未完成獎勵單位獎勵的信息，該合夥企業不分擔這筆費用。下面反映的所有流通股或股票在某些情況下都可以加速歸屬，這一點在標題為“控制權變更和終止付款”的章節中有更詳細的描述。根據獎勵協議的條款，傑克遜女士和Bley先生持有的任何未完成的虛擬或激勵單位獎勵將在他們辭職後自動喪失，並被CVI薪酬委員會撤銷，因此，截至2021年12月31日，傑克遜女士和Bley先生都沒有任何未完成的虛擬或激勵單位獎勵。
 尚未授予的股權獎勵
名字
獎勵類型(1)
授予日期股份數量或
單位
股票或單位的市值(2)
大衞·L·蘭普激勵單位12/13/1910,912 
(3)
$249,885 
激勵單位12/9/2089,445 
(3)
1,940,957 
激勵單位12/8/2172,533 
(3)
$1,219,280 
馬克·A·皮託什幻影單位12/13/196,397 $558,714 
激勵單位12/13/193,206 73,417 
幻影單位12/9/2062,192 5,431,849 
激勵單位12/9/2027,072 587,462 
幻影單位12/8/218,774 725,522 
激勵單位12/8/2122,843 383,991 
戴恩·J·諾伊曼激勵單位12/13/19953 
(3)
$21,824 
激勵單位12/9/209,004 
(3)
195,387 
激勵單位12/8/2123,210 
(3)
390,160 
梅麗莎·M·布里克激勵單位12/13/194,474 
(3)
$102,455 
激勵單位12/9/2038,520 
(3)
835,884 
激勵單位12/8/2133,075 
(3)
555,991 
傑弗裏·D·康納韋激勵單位8/19/20930 
(3)
$20,181 
激勵單位12/9/204,889 
(3)
106,091 
激勵單位12/8/218,413 
(3)
141,423 
(1)根據適用的獎勵協議條款，這些獎勵和虛擬單位在授予之日之後的三年中每年按比例分期付款。
2021年12月31日|95

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(2)本欄代表在2021年12月31日發行的未歸屬單位數，乘以：(A)對於2021年12月8日發行的獎勵單位，16.81美元(CVR Energy普通股2021年12月31日的收盤價(“CVI收盤價”))；(B)對於2020年8月19日和2020年12月9日發行的獎勵單位，21.70美元(相當於CVI收盤價加上4.89美元的應計股息)；(C)2019年12月13日發行的獎勵單位，(D)就2021年12月8日發行的虛擬單位而言，為82.69美元(相當於合夥共同單位2021年12月31日的收盤價(“UAN收盤價”))；及(E)對於於2019年12月13日和2020年12月9日發行的虛擬單位，為87.34美元(相當於UAN收盤價，另加4.65美元的應計分配，已進行調整，以反映截至2020年11月23日生效的合夥共同單位的反向單位拆分)(“反向單位拆分”)
(3)合夥企業將根據被任命的高管在歸屬年度內致力於我們業務的時間百分比，按比例分攤與這些獎勵相關的部分成本。

在2021財年內授予的股權獎勵

下表列出了我們在2021年期間授予的虛擬單位的相關信息，以及CVR Energy在2021年期間授予的獎勵單位的信息，合作伙伴為此分擔了費用。該表還包括CVR Energy在2021年期間授予Pytosh先生的獎勵單位，合夥企業不分擔這些獎勵單位的費用。傑克遜和布萊都沒有在2021年獲得任何基於股權的獎勵。
股權獎
名字獎勵類型歸屬時取得的股份或單位數歸屬實現的價值
大衞·L·蘭普激勵單位13,217 $333,201 
(1)
激勵單位10,912 243,665 
(2)
激勵單位44,723 944,997 
(3)
馬克·A·皮託什激勵單位3,771 $95,067 
(1)
幻影單位5,661 483,619 
(4) (5)
激勵單位3,207 71,612 
(2)
幻影單位6,398 527,515 
(6) (5)
激勵單位13,536 286,016 
(3)
幻影單位31,096 2,563,865 
(6) (5)
戴恩·J·諾伊曼激勵單位855 $21,555 
(1)
激勵單位953 21,280 
(2)
激勵單位4,502 95,127 
(3)
梅麗莎·M·布里克激勵單位5,287 $133,285 
(1)
激勵單位4,474 99,904 
(2)
激勵單位19,261 406,985 
(3)
傑弗裏·D·康納韋激勵單位465 $8,235 
(3)
激勵單位2,445 51,663 
(3)
(1)對於2021財年授予蘭普、皮託什、諾伊曼和布里克的獎勵單位，反映的金額包括每單位價值相當於(I)CVR Energy普通股根據協議的平均收盤價，以及(Ii)9.14美元的應計股息。
(2)對於2021財年授予蘭普、皮託什、諾伊曼和布里克的獎勵單位，反映的金額包括相當於(I)CVR Energy普通股根據協議的平均收盤價和(Ii)6.09美元應計股息的單位價值。
(3)對於2021財年授予Lamp、Pytosh、Neumann、Conaway和Buhrig女士的獎勵單位，反映的金額包括相當於(I)CVR Energy普通股根據協議的平均收盤價和(Ii)4.89美元應計股息的單位價值。
(4)對於在2021會計年度內歸屬的虛擬單位，反映的金額包括每單位價值等於(I)CVR合作伙伴根據協議的公共單位的平均收盤價，以及(Ii)每單位8.65美元的應計分配。
(5)已對應計分配進行調整，以反映反向單位拆分。
(6)對於在2021會計年度內歸屬的虛擬單位，反映的金額包括每單位價值相當於CVR合作伙伴根據協議的公共單位的平均收盤價，以及(Ii)每單位4.65美元的應計分配。

2021年12月31日|96

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報銷我們普通合夥人的費用

我們的普通合夥人及其附屬公司將報銷公司MSA項下代表我們發生的費用。參見“某些關係和相關交易，以及董事獨立性-與CVR Energy及其子公司的協議”。這些費用包括可合理分配給我們的員工、高級管理人員和董事的薪酬和福利成本，以及我們開展業務所必需或適當並可分配給我們的所有其他費用。這些費用還包括CVR Energy或其關聯公司根據公司MSA向我們提供公司員工和支持服務所發生的成本，包括根據CVR Energy的高管為我們的業務提供管理服務的時間按比例支付的部分薪酬。在截至2021年12月31日的一年中，向我們的普通合夥人及其附屬公司支付的總金額(包括根據公司MSA支付給CVR Energy的金額)約為1550萬美元。

我們的合夥協議規定，我們的普通合夥人決定其關聯公司的哪些費用可以分配給我們，公司MSA規定CVR Energy每月向我們開具根據該協議提供的服務的發票。我們的普通合夥人可能會對CVR Energy根據公司MSA向我們收取的費用提出異議，但我們無權退還任何有爭議的費用，除非該費用被認定不是CVR Energy與其提供的服務相關的合理費用。

控制變更和終止付款

在以下特定情況下，我們的指定高管有權在終止僱傭後從CVR Energy獲得遣散費和其他福利：

大衞·L·蘭普(David L.Lamp)，執行主席。如果蘭姆先生的僱傭被終止，他有權享受2021年就業協議中更全面地描述的以下福利：
解僱原因
應計金額(1)
遣散費(2)
LTIP支出(3)
獎勵付款(4)
死亡、傷殘或終止，但因與控制權變更無關的原因除外üüü
辭職是有充分理由的üüü
辭職或退休ü
與控制權變更相關的無故終止(5)
üüü
與控制權變更有關的正當理由辭職(5)
üüü
(1)包括截至終止或辭職之日已賺取但未支付的基本工資、已賺取但未支付的完整會計年度的年度獎金、未使用的應計帶薪休假、未報銷的費用、任何CVR Energy贊助的員工福利計劃下的應計和既得權利或福利。
(2)包括(I)六個月和(Ii)剩餘期限中較短者的基本工資續發，以及根據個人業績和/或該會計年度的績效標準，以及/或在CVR Energy殘疾計劃下因傷殘津貼而終止的情況下，按比例為終止財年按比例發放的年度獎金。
(3)包括任何未歸屬獎勵單位(和累積股息等值權利)全部歸屬的價值，但僅當此類獎勵單位在僱傭終止日期前一年以上被授予時才包括在內。
(4)1000萬美元。
(5)與控制權變更相關的終止(根據其2021年僱傭協議的定義)，在控制權變更前120天內發生，並在控制權變更完成後30天內支付。為免生疑問，該等利益須以在2025年12月31日或之前完成控制權變更為條件。

作為獲得這些遣散費福利的一項條件，蘭姆先生必須在蘭姆先生的任期內以及之後領取遣散費或補充傷殘津貼(視情況而定)期間，執行、交付且不撤銷索賠的全面發佈，並遵守與非邀約和競業禁止有關的限制性契約。
2021年12月31日|97

目錄
期限結束後六個月(如果不支付遣散費或傷殘費)，以及與保密和不貶損有關的永久限制性公約以及與競業禁止和競業禁止有關的契約。若根據其2021年僱傭協議應付Lamp先生的任何款項或分派將須繳付根據守則第499條徵收的消費税，則該等付款或分派只有在税後扣減對其更有利的情況下才會被“削減”，而非扣減的情況下才會“削減”該等款項或分派。蘭姆先生於僱傭終止時有權享有的此等福利的本説明中所使用但未予界定的所有術語的含義，均按2021年僱傭協議的定義，並因此整體具有資格。

其他被任命的高管。布里克和皮託什、諾伊曼和康納韋沒有僱傭協議。然而，根據CVI離職計劃，Buhrig女士和Pytosh先生、Neumann先生和Conaway先生在非自願終止(CVI離職計劃中定義的原因除外)或出於正當理由(CVI離職計劃中的定義)辭職的情況下，通常有資格獲得某些付款，如下所示：
解僱原因
應計金額(1)
遣散費(2)
歸屬加速(3)
與控制權變更有關的非自願終止(原因除外)(4)
üüü
與控制權變更有關的正當理由辭職(4)
üüü
(1)根據適用的帶薪休假政策，根據適用的帶薪休假政策，根據適用的費用報銷政策，任何未報銷的費用，以及任何CVR Energy贊助的員工福利計劃下的任何應計和既得權利或福利的總和，以及截至終止日為止已賺取但未支付的任何基本工資、任何未使用的應計帶薪休假時間、根據適用的費用報銷政策的任何未報銷費用。
(2)(A)十二(12)個月基本工資的總和，以及(B)前三個歷年實際支付的年度獎金的平均值(或在這段較短的時間內或目標獎金的100%，如果適用)).
(3)加速授予100%的未歸屬激勵獎勵，基於CVR Energy或合夥企業的股票或普通股的20天平均收盤價計算(視適用情況而定)。
(4)發生在控制權變更之前的120天內或之後的24個月內(根據CVI離任計劃的定義)。

這些款項的支付須受多項條件規限，包括簽署豁免協議、有關保密和不貶損的永久限制性公約，以及為期12個月的禁止招標和競業禁止的公約。傑克遜女士和布萊先生受僱於CVR服務公司，在非自願終止的情況下，他們也有資格獲得某些付款。然而，根據他們辭職的情況，傑克遜女士和Bley先生在終止僱傭時都沒有資格獲得CVI離職計劃下的任何付款，也沒有收到任何付款。

應計金額和分期付款

下表中的潛在離職後付款和福利金額假設觸發事件發生在2021年12月31日。根據公司MSA，我們負責支付我們在2021年僱傭協議和CVI離職計劃項下按比例分攤的遣散費，以及CVR Services聘用的指定高管終止僱傭後的其他福利成本。被指定的執行幹事有權獲得的實際付款只能根據實際發生的情況和與終止有關的情況確定。
現金分期付款福利延續
死亡殘疾退休無故終止或有充分理由終止死亡殘疾退休無故終止或有充分理由終止
(1)
(2)
(1)
(2)
大衞·L·蘭普(3)
$4,146,885 $4,146,885 $1,886,885 $4,146,885 $11,886,885 $— $— $— $— $— 
馬克·A·皮託什(4)
— — — — 1,401,081 — — — — — 
戴恩·J·諾伊曼 (5)
— — — — 943,827 — — — — — 
梅麗莎·M·布里克(4)
— — — — 1,162,954 — — — — — 
傑弗裏·D·康納韋 (5)
— — — — 483,714 — — — — — 
(1)在無故終止或因正當理由辭職的情況下，與控制權變更無關的遣散費和福利。
2021年12月31日|98

目錄
(2)與控制權變更相關的遣散費和福利，在無故終止或因正當理由辭職的情況下。
(3)對Lamp先生而言，(A)死亡、傷殘或無正當理由或辭職而終止(與控制權變更無關)的付款包括：(I)累計金額，加上(Ii)基於實際業績的適用獎金計劃下按比例發放的獎金；(B)與控制權變更無關的辭職或退休包括累計金額；及(C)與控制權變更相關的無正當理由或辭職終止包括：(I)獎勵付款，加上(Ii)累計金額。Lamp先生還有權獲得“LTIP支付”，這是一項與終止僱傭後加速授予某些激勵獎勵有關的支付，具體金額列於標題為“加速授予限制性股票單位和獎勵單位獎勵的價值”的表格中.他説：“累算金額、按比例發放獎金、長期就業支援計劃支付及獎勵支付等條款均已在”2021年僱傭協議“中作出定義。
(4)對於Pytosh先生和Buhrig女士，根據CVI離職計劃的定義，無故或辭職解僱一欄中的付款包括：(A)應計金額，外加(B)12個月基本工資的一筆總和，外加相當於前三個日曆年實際支付的年度獎金平均值的金額。
(5)對於Neumann先生和Conaway先生，根據CVI離職計劃的定義，在無故解僱或有充分理由辭職一欄中支付的款項包括：(A)應計金額，加上(B)12個月基本工資的一筆總和，加上根據他們擔任指定高管的較短時間計算的相當於他們當前目標獎金的100%的金額。

加速授予限制性股票單位和獎勵單位獎

我們的某些被點名的高管已獲得與CVR Partners LTIP相關的幻影單位獎，以及與CVI LTIP相關的激勵單位獎，其中每一項通常代表在歸屬時獲得的現金支付權利，其數額等於(I)單位數乘以合夥企業普通單位的平均收盤價或CVR Energy普通股(視情況而定)在歸屬前10個交易日的平均收盤價，加上(Ii)合夥企業申報和支付的分派以及所宣佈的所有股息的單位現金價值這些獎勵通常規定在某些終止事件時加速，如下所示：
•如果假想單位或獎勵單位(視情況而定)被取消，或者如果被任命的高管(A)非因其他原因被解僱，或(B)因死亡或殘疾而被解僱，則計劃在該事件發生的年份獲得的獎勵部分將立即歸屬，其餘部分將被沒收。
•如果這位被任命的高管非因其他原因被解僱，或因控制權變更而辭職，所有未授予的獎勵都會加速。

下表反映了假設觸發事件發生在2021年12月31日，由被任命的高管持有的未歸屬虛擬單位和激勵單位的加速歸屬價值。就吾等授予Pytosh先生的虛擬單位而言，該價值是根據合夥共同單位於2021年12月31日前20個交易日的20日平均收市價計算，或每單位78.98美元。就CVR Energy授予除Lamp先生以外的所有指定高管的獎勵單位而言，價值基於CVR Energy普通股在2021年12月31日之前的20個交易日的20天平均收盤價，或每股16.12美元。傑克遜女士和布萊先生在辭職之前，也有資格在非自願終止的情況下加速授予未完成的獎勵單位獎勵。然而，根據他們辭職的情況，傑克遜女士和布萊先生在辭職時持有的尚未支付的獎勵單位獎勵沒有加速，兩人在終止僱傭時都沒有收到任何與加速贈送有關的付款。
 死亡殘疾退休無故終止或有充分理由終止
    
(1)
(2)
大衞·L·蘭普(3)
$2,141,666 $2,141,666 $— $2,141,666 $2,141,666 
馬克·A·皮託什— — — — 7,437,286 
戴恩·J·諾伊曼— — — — 584,485 
梅麗莎·M·布里克— — — — 1,441,842 
傑弗裏·D·康納韋— — — — 257,875 
(1)無故終止或辭職，理由充分，與控制權變更無關。
(2)無故終止或因與控制權變更有關的正當理由辭職。
(3)向Lamp先生反映的金額指Lamp先生於二零二一年十二月三十一日持有的任何未歸屬獎勵單位(及任何累積但未歸屬股息等價物)的全部歸屬價值，該等未歸屬獎勵單位(及任何累積但未歸屬股息等價物)於此之前一年以上獲授予，定義見2021年僱傭協議，根據授予協議按CVR Energy普通股於歸屬前十個交易日的平均收市價計算，加上截至歸屬日期宣示及支付的應計股息。

2021年12月31日|99

目錄
薪酬比率

2021年，為了確定我們所有員工的年度總薪酬的中位數，以及確定我們的中位數員工和我們的首席執行官(執行主席Lamp先生和總裁兼首席執行官Pytosh先生)(統稱為PEO)的年度總薪酬，我們使用了以下方法，並做出了以下重大假設、調整和估計：
(1)我們確定，截至2021年12月31日，合夥企業及其合併子公司的員工總數為297人，不包括受僱於CVR服務公司的PEO。
(2)為了從員工人口中確定“中位數員工”，我們比較了根據S-K法規第402(C)(2)(X)項的要求確定的2021年這類員工的年度總薪酬金額，其中包括工資、獎金、非股權激勵計劃薪酬和其他薪酬。截至2021年12月31日，我們將全職和兼職永久員工的薪酬按年率計算，以調整員工一年中未工作的部分(如果適用)。在確定“中位數僱員”時，我們沒有對生活費進行任何調整。
(3)為了確定我們中位數員工的年度總薪酬，我們納入了根據S-K條例第402(C)(2)(X)項的要求確定的2021年該員工薪酬的要素。
(4)為了確定我們的PEO的年度總薪酬，我們使用了本項目11所包含的2021年薪酬摘要表“Total”一欄中報告的金額，該金額是根據S-K條例第402(C)(2)(X)項的相同要求計算的，調整後的金額反映了Lamp先生和Pytosh先生為合夥企業服務的部分，分別為10%(10%)和60%(60%)，並在緊隨我們2021年摘要薪酬之後的表格中進行了進一步描述

根據這一方法，我們估計，2021年，我們每一位首席運營官的年總薪酬與所有員工年總薪酬的中位數之比如下：
中位數職工年總薪酬(1)
$125,857
執行主席的年度總薪酬(2)
$391,036
CEO薪酬比率(執行主席)
3:1
總裁兼首席執行官的年度薪酬總額(2)
$1,502,044
CEO薪酬比率(總裁兼CEO)
12:1
(1)不包括我們的PEO。
(2)進行調整，以反映可歸因於為合夥企業服務的這類補償部分。

上述總額和支付率是以符合S-K條例第402(U)項的方式計算的合理估計數。

董事的薪酬

我們普通合夥人的董事如果不是CVR Energy或其附屬公司的高級管理人員、員工或董事，則可獲得服務補償。這一薪酬旨在吸引和留住國家認可的高素質董事領導合夥企業，並考慮到在董事會及其委員會任職所需的時間承諾等因素，對合夥企業和該等董事明顯公平。

於2020年11月，董事會審議了該等目標及2020年支付予該等董事的薪酬，並根據薪酬委員會的建議，決定將2021年的薪酬維持與2020年相同。2021年期間，獨立董事每年獲得董事35,000美元的手續費。審計委員會主席每年獲得15,000美元的額外費用，而在審計委員會任職的獨立董事每年獲得7,500美元的額外費用。薪酬委員會和EH&S委員會主席每年獲得8000美元的額外費用，而在薪酬委員會任職的獨立董事每年獲得5000美元的額外費用。此外，獨立董事還可報銷與出席董事會會議有關的自付費用(和
2021年12月31日|100

目錄
委員會)支付普通合夥人的費用和其他董事相關的教育費用。委員會每位成員有資格就超過下列門檻的所有會議，在每次會議上額外獲得1500美元：

董事會/委員會會議每年的閾值
衝浪板6
審計委員會12
賠償委員會6
安全與安全委員會6

下表列出了非CVR Energy或其附屬公司高管、員工或董事的普通合夥人每個獨立董事在截至2021年12月31日的年度賺取或支付的薪酬。
名字
以現金賺取或支付的費用(1)
單位獎總補償
唐娜·R·埃頓$55,000 $— $55,000 
小弗蘭克·M·穆勒(Frank M.Muller，Jr.)55,500 — 55,500 
彼得·K·謝伊50,500 — 50,500 
(1)本欄目反映的金額包括每年的預聘費和擔任委員會成員的額外費用，包括主席職位。

Item 12. 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理和相關單位持有人事宜

某些實益所有人和管理層的擔保所有權

下表列出了截至2022年2月22日我們共同單位的受益所有權信息：
•我們的普通合夥人；
•我們每一位普通合夥人的董事；
•我們每一位被任命的行政官員；
•據我們所知，每個單位持有人實益持有5%或以上的未償還單位；以及
•作為一個整體，我們普通合夥人的所有高管和董事。

受益所有權是根據美國證券交易委員會的規則確定的，通常包括證券的投票權或投資權。除以下説明外，據我們所知，表中列出的個人和實體對所有實益擁有的公共單位擁有獨家投票權和獨家投資權，但須遵守適用的社區財產法。我們每個受益人的營業地址是C/o CVR Partners，LP，2277 Plaza Drive，Suite500，Texas 77479。
2021年12月31日|101

目錄
公共單位
實益擁有
實益擁有人姓名或名稱數百分比
CVR服務有限責任公司(1)
3,892,000 36.4 %
高盛股份有限公司(2)
954,430 8.9 %
巴克萊銀行(Barclays Plc)(3)
621,054 5.8 %
CVR GP，LLC(4)
— — 
Kapiljeet Dargan— — 
唐娜·R·埃頓1,250 *
大衞·L·蘭普— — 
小弗蘭克·M·穆勒(Frank M.Muller，Jr.)3,512 *
馬克·A·皮託什30,593 *
彼得·K·謝伊59 *
大衞·威利茨(David Willetts)— — 
梅麗莎·M·布里克2,200 *
傑弗裏·D·康納韋— — 
戴恩·J·諾伊曼— — 
作為一個集團，我們普通合夥人的所有董事和高級管理人員(10人)(5)
37,614 *
*低於1%

(1)CVR Services是CVR Energy的間接全資子公司，地址為德克薩斯州糖地77479 Suite500廣場大道2277號。由於CVR能源公司對CVR服務公司的控制，CVR能源公司可能被視為擁有CVR服務公司持有的公共單位的直接受益權。CVR Energy的董事是Kapiljeet Dargan、Jaffrey A.Firestone、Hunter C.Gary、David L.Lamp、Stephen Munillo、James M.Strock和David Willetts。
(2)受益所有權信息基於高盛股份有限公司於2022年2月2日提交給美國證券交易委員會的13G/A明細表，地址為紐約州紐約市西街200號，郵編：10282。高盛股份有限公司擁有954,430個單位的投票權和954,430個單位的處分權。
(3)受益所有權信息基於2022年2月11日提交給美國證券交易委員會的附表13G，該附表表明巴克萊銀行和巴克萊銀行對621,054套住房擁有唯一投票權和唯一處置權。巴克萊銀行和巴克萊銀行的地址都是倫敦丘吉爾廣場1號，郵編：X0 E14 5HP。
(4)CVR服務公司的全資子公司CVR GP，LLC是我們的普通合夥人，管理和運營CVR Partners，並擁有非經濟普通合夥人權益，地址為德克薩斯州糖地77479號廣場大道2277號Suite500。
(5)作為一個集團，我們的普通合夥人所有董事和高管擁有的共同單位數量反映了(1)皮託什先生擁有的30,593個共同單位，(2)布里克女士擁有的2,200個共同單位，(3)埃克頓女士擁有的1,250個共同單位，(4)穆勒先生擁有的3,512個共同單位，以及(5)謝伊先生擁有的59個共同單位的總和。


2021年12月31日|102

目錄
Item 13. 某些關係和相關交易，以及董事獨立性

CVR Services擁有(I)3892,000個普通單位，約佔我們未償還單位的36%，以及(Ii)我們普通合夥人的100%股權及其非經濟普通合夥人權益(這並不賦予其獲得分銷的權利)。

與CVR服務公司及其子公司簽訂的協議

普通合夥人和合夥企業及其子公司是CVR服務公司及其子公司之間管理雙方業務關係的某些協議的一方，或在其他方面受這些協議的約束。合夥企業是《有限合夥協議》、《企業總服務協議》和《總括協議》的締約國。我們的Coffeyville工廠是Coffeyville主服務協議、碼頭和運營協議以及環境協議的締約方。此外，這些協議中的一些並不是公平談判的結果，這些協議的條款至少不一定像從非關聯第三方獲得的條款那樣對這些協議的各方有利。有關這些協議的更多信息，請參閲本報告第二部分第8項注9(“關聯方交易”)。另請參閲本報告第四部分第15項，瞭解已提交的協議。

與IEP達成的協議

洞察力投資組合小組

Insight Portfolio Group LLC(“ISG”)是由伊坎先生組建和控制的實體，目的是通過與眾多商品、服務以及有形和無形財產的供應商談判，最大限度地發揮伊坎與之有關係的實體的潛在購買力。2021年和2020年，合作伙伴關係沒有向ISG支付任何費用。然而，我們間接地從CVR Energy與第三方談判達成的某些協議中獲得了服務，其中一些協議是通過ISG發起的。2020年1月23日，CVR Energy將其在ISG的少數股權轉讓給第三方，終止了與ISG相關的協議，預計不再與ISG進行交易。

利益衝突

由於我們的普通合夥人及其附屬公司(包括IEP、CVR服務、CVR Energy和CVR Refining)與我們和我們的公共單位持有人之間的關係，存在利益衝突，並且在未來可能會出現這種衝突。衝突可能是由於(I)我們的普通合夥人和CVR Energy之間的董事和高級管理人員重疊，這可能導致這些高級管理人員和董事之間的義務衝突，以及(Ii)我們的普通合夥人為了CVR Energy及其股東的利益採取行動的職責，這可能與我們的利益和我們的公共單位持有人的利益相沖突。我們普通合夥人的董事和高級管理人員負有以有利於CVR服務公司(其所有者)及其間接母公司CVR Energy的股東的方式管理我們普通合夥人的受託責任。同時，根據我們的合夥協議，我們的普通合夥人有合同義務以最符合我們利益的方式管理我們。

當我們的普通合夥人與CVR服務或任何其他公共單位持有人之間發生衝突時，我們的普通合夥人將解決該衝突。我們的合夥協議包含用合同公司治理標準取代默認受託責任的條款，如其中所述。

關聯方交易政策

本公司董事會通過了一項關聯方交易政策，旨在監督和確保涉及我們的關聯方交易的適當審查、批准、批准和披露。本政策適用於我們作為參與者的任何交易、安排或關係(或任何一系列類似或相關的交易、安排或關係)，涉及金額超過120,000美元，並且任何關聯方曾經或將擁有直接或間接的重大利益的任何交易、安排或關係都適用於該交易、安排或關係(或任何一系列類似或相關的交易、安排或關係)，並且涉及的金額超過120,000美元。董事會可酌情決定，建議的關聯方交易一般可由董事會整體審查，或由符合我們的合夥協議對此類委員會的定義要求的“衝突委員會”審查。經適當審核後，董事會或衝突委員會可批准或批准關聯方交易，除非董事會或衝突委員會認為該交易不符合吾等的最佳利益，除非該交易符合關聯方交易政策，且其條款總體上不遜於與無關第三方進行的獨立交易。涉及賠償的關聯方交易將由董事會全部批准，或由董事會的賠償委員會代替衝突委員會批准。
2021年12月31日|103

目錄

2019年10月18日，董事會衝突委員會和CVR Energy審計委員會分別同意授權CVR Energy子公司擁有的某些地塊與CVR Partners子公司擁有的同等數量的地塊交換，這些地塊均位於堪薩斯州科菲維爾(Coffeyville)。2020年2月19日，CVR Energy的一家子公司和CVR Partners的一家子公司簽署了同樣生效的產權交換協議。這一產權交換將使每家這樣的子公司能夠在自己的運營足跡附近創建一塊更可用、更連續的地塊。CVR Energy和合夥企業根據主題805-50關於在共同控制下的實體之間轉移資產的指南對這筆交易進行了核算。這筆交易對合作夥伴的資本產生了大約10萬美元的淨影響。

董事獨立自主

紐約證券交易所不要求像我們這樣的上市上市合夥企業在普通合夥人的董事會中擁有多數獨立董事。董事會由七名董事組成，根據紐約證券交易所的規則，董事會已經肯定地確定其中三名董事是獨立的。有關董事局獨立性的討論，請參閲第三部分第10項。董事、高管和公司治理。

Item 14. 首席會計費及服務

均富會計師事務所(“均富會計師事務所”)自2013年8月起擔任合夥企業的獨立註冊會計師事務所。審計委員會沒有選擇獨立註冊會計師事務所對我們截至2022年12月31日的財政年度的賬簿和記錄進行審計。

董事會審計委員會章程(可在我們的網站www.cvrpartners.com上查閲)要求審計委員會預先批准由我們的獨立註冊會計師事務所提供的所有審計服務和非審計服務(2002年薩班斯-奧克斯利法案定義的非最低限度非審計服務除外)。審計委員會對可能由獨立審計師執行的服務有預先批准的政策。審計委員會預先批准了2021財年發生的所有費用。

下表代表了均富集團在截至2021年12月31日和2020年12月31日的會計年度中為以下類別和金額的專業服務和其他服務開出的費用和預計收取的費用：
截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千)20212020
審計費(1)
$805 $654 
審計相關費用— — 
税費— — 
所有其他費用— — 
總計$805 $654 
(1)代表在審計和審查過程中產生的合夥企業財務報表年度審計、合夥企業財務報告內部控制有效性年度審計、慰問函、同意書以及財務會計和報告標準諮詢所提供的專業服務的總費用。還包括審查合夥企業的10-Q表格季度報告中包括的合併財務報表。
2021年12月31日|104

目錄
第四部分

Item 15. 展品、財務報表明細表

(A)(1)財務報表--見本年度報告表格10-K第II部分第8項。

(A)(2)財務報表附表-所有在美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)適用的會計法規中作出規定的附表在相關指示中並不是必需的或不適用的，因此已被省略。

(A)(3)展品
展品索引
展品編號展品説明
3.1**
第三次修訂和重新簽署的CVR GP，LLC有限責任公司協議，日期為2011年4月13日(通過參考2012年2月24日提交的10-K表格的附件3.4合併而成)。
3.2**
CVR Partners，LP的第二次修訂和重新簽署的有限合夥協議(經上文附件3.4中引用的第1號修正案修訂)(通過參考2018年4月26日提交的10-Q表格的附件3.2併入)的複合副本。
4.1**
通用單位説明(通過引用2020年2月20日提交的表格10-K的附件4.1併入)。
4.2**
公用單位證書樣本(參考2011年3月17日提交的S-1/A表格內招股説明書附錄A併入)。
4.3**
修訂和重新簽署的註冊權協議，日期為2011年4月13日，由CVR Partners，LP和Coffeyville Resources，LLC之間簽署(通過參考CVR Energy，Inc.於2011年5月23日提交的8-K/A表格的附件10.6(委員會文件第001-33492號)合併)。
4.4**
註冊權協議，日期為2015年8月9日，由CVR Partners，LP，Coffeyville Resources，LLC，Rentech N2 Holdings，Inc.和DSHC，LLC之間簽署(通過引用2015年8月13日提交的8-K表格的附件4.1合併)。
4.5**
契約，日期為2016年6月10日，由CVR Partners，LP，CVR N2 Finance Corporation，擔保人(其中定義)和全國協會Wilmington Trust，作為受託人和抵押品受託人(通過參考2016年6月16日提交的8-K表格的附件4.1合併而成)。
4.6**
2023年到期的9.250%高級擔保票據的表格(包括在作為附件4.4提交的契約中，並通過參考2016年6月16日提交的表格8-K的附件4.1併入)。
4.7**
CVR Partners，LP，CVR N2 Finance Corporation，其擔保方，以及作為受託人和抵押品受託人的全國協會威爾明頓信託公司(通過引用2021年6月23日提交的8-K表格的附件4.1合併)之間的契約，日期為2021年6月23日。
4.8**
2028年到期的6.125%高級擔保票據的表格(通過參考2021年6月23日提交的表格8-K的附件4.2併入)。
10.1**
環境協議，日期為2007年10月25日，由Coffeyville Resources Refining&Marketing有限責任公司和Coffeyville Resources氮肥有限責任公司簽訂(合併內容參考CVR Energy，Inc.於2007年12月6日提交的10-Q表格中的附件10.7(委員會文件第001-33492號))。
10.1.1**
環境協議補充協議，日期為2008年2月15日，由Coffeyville Resources Refining&Marketing有限責任公司和Coffeyville Resources氮肥有限責任公司(通過引用CVR Energy，Inc.於2008年3月28日提交的10-K表格的附件10.17.1(歐盟委員會文件第001-33492號)合併)。
10.1.2**
環境協議第二補充協議，日期為2008年7月23日，由Coffeyville Resources Refining&Marketing有限責任公司和Coffeyville Resources氮肥有限責任公司(通過引用CVR Energy，Inc.於2008年8月14日提交的10-Q表格中的附件10.1(歐盟委員會文件第001-33492號)合併)，以及由Coffeyville Resources Refining&Marketing有限責任公司和Coffeyville Resources氮肥有限責任公司之間簽訂。
2021年12月31日|105

目錄
10.2**
修訂並重新簽署了日期為2011年4月13日的CVR Energy，Inc.、CVR GP，LLC和CVR Partners，LP之間的綜合協議(通過引用CVR Energy，Inc.於2011年5月23日提交的8-K/A表格的附件10.2(委員會文件第001-33492號)合併)。
10.3**
修訂和重新簽署了日期為2011年4月7日的Coffeyville Resources，LLC，CVR GP，LLC，Coffeyville Acquisition III LLC，CVR Special GP，LLC和CVR Partners，LP之間的貢獻、轉讓和假設協議(合併內容參考CVR Energy，Inc.於2011年5月23日提交的8-K/A表格的附件10.1(委員會文件第001-33492號))。
10.4**
租賃和經營協議，日期為2012年5月4日，由Coffeyville Resources Terminal，LLC和Coffeyville Resources氮肥有限責任公司之間簽訂(通過參考2012年8月2日提交的10-Q表格的附件10.2合併而成)。
10.5**
Coffeyville Resources Refining&Marketing，LLC和Coffeyville Resources氮肥有限責任公司之間的主服務協議，日期為2020年2月19日(通過引用2020年2月20日提交的Form 10-K的附件10.13併入)。
10.6**
CVR Services、LLC和CVR Energy子公司之間的主服務協議，日期為2020年2月19日(通過引用2020年2月20日提交的Form 10-K的附件10.14併入)。
10.7**+
CVR Partners，LP長期激勵計劃(2011年3月16日通過)(通過參考2011年4月12日提交的S-8表格的附件10.1併入)。
10.7.1**+
員工幻影單位協議表(參考2015年2月20日提交的10-K表的附件10.17.5合併)。
10.7.2**+
CVR合夥人表格，LP長期激勵計劃員工幻影單位協議(高管)(通過參考2020年2月20日提交的Form 10-K的附件10.15.2合併而成)。
10.7.3**+
CVR合夥人表格，LP長期激勵計劃員工幻影單位協議(通過引用2020年2月20日提交的Form 10-K的附件10.15.3併入)。
10.7.4*+
CVR合作伙伴表格，LP長期激勵計劃員工幻影單位協議(高管)。
10.7.5*+
CVR合夥人表格，LP長期激勵計劃員工幻影單位協議。
10.8**+
CVR Energy，Inc.和David L.Lamp之間的僱傭協議，日期為2017年11月1日(通過參考2018年2月23日提交的10-K表格(歐盟委員會文件第001-35120號)的附件10.20併入)。
10.9**+
績效單位獎勵協議，日期為2017年11月1日，由CVR Energy，Inc.和David L.Lamp簽訂(通過參考2018年2月23日提交的10-K表格(歐盟委員會文件第001-35120號)附件10.22併入)。
10.10**
賠償協議表(參考2012年2月24日提交的10-K表的附件10.26合併)。
10.11**+
CVR Energy，Inc.控制和服務計劃變更(合併內容參考CVR Energy，Inc.於2018年10月25日提交的Form 10-Q的附件10.1)。
10.11.1*+
CVR Energy，Inc.控制和服務計劃的變更，修訂後於2022年1月1日生效。
10.12**
抵押品信託協議，日期為2016年6月10日，由CVR Partners，LP，CVR N2 Finance Corporation，擔保人(定義見協議)和全國協會威爾明頓信託作為受託人和抵押品受託人(通過引用2016年6月16日提交的8-K表格的附件10.1合併而成)。
10.13**
CVR Partners，LP，CVR N2 Finance Corporation，擔保人(其中定義)和全國協會Wilmington Trust，作為受託人和抵押品受託人(通過引用2016年6月16日提交的8-K表格的附件10.2合併)之間的平價留置權擔保協議，日期為2016年6月10日。
10.14**
AB信貸協議，日期為2016年9月30日，由CVR Partners、LP、CVR N2，LP、East Dubuque氮肥公司、LLC、Coffeyville Resources氮肥公司、LLC、CVR N2 Holdings、LLC、CVR N2 Finance Corporation、CVR N2 GP、LLC、其某些關聯方、貸款方、UBS AG、斯坦福德分行作為行政代理和抵押品代理(通過引用第10.1條的附件合併而成)簽訂，日期為2016年9月30日，其中包括CVR Partners，LP，CVR N2，LP，East Dubuque氮肥，LLC，Coffeyville Resources氮肥，LLC，CVR N2 Holdings，LLC，CVR N2 Finance Corporation，CVR N2 GP，LLC
2021年12月31日|106

目錄
10.15**
擔保協議，日期為2016年9月30日，由CVR Partners、LP、CVR N2，LP、East Dubuque氮肥，LLC、Coffeyville Resources氮肥、LLC、CVR N2 Holdings、LLC、CVR N2 Finance Corporation、CVR N2 GP，LLC以及作為行政代理和抵押品代理的瑞銀股份公司斯坦福德分行(UBS AG，Stamford Branch)簽署，作為行政代理和抵押品代理(通過引用10月6日提交的8-K表格的附件10.2併入本公司)，CVR N2 GP，LLC，CVR N2 Finance Corporation，CVR N2 GP，LLC，作為行政代理和抵押品代理(通過參考10月6日提交的8-K表格的附件10.2合併
10.16**
債權人間協議，日期為2016年9月30日，在CVR Partners，LP，CVR N2，LP，East Dubuque氮肥，LLC，Coffeyville Resources氮肥，LLC，CVR N2 Holdings，LLC，CVR N2 Finance Corporation，CVR N2 GP，LLC，其某些附屬公司之間的債權人間協議，瑞銀股份公司，斯坦福德分行，作為擔保方的行政代理和抵押品代理，Wilmington Trust，National Association，作為未償還優先擔保票據和其他平價留置權債務的擔保方的受託人和抵押品受託人，以及不時作為受託人和抵押品受託人的其他平價留置權代表(通過參考2016年10月6日提交的8-K表格的附件10.3合併)。
10.17**
截至2020年7月31日，Coffeyville Resources氮肥有限責任公司和Messer LLC之間的現場產品供應協議(通過引用2020年8月4日提交的10-Q表格的附件10.1併入)。
10.17.1*
Coffeyville Resources氮肥有限責任公司和Messer LLC之間現場產品供應協議的第1號修正案，日期為2022年2月21日。
10.18**+
CVR Partners，LP 2019年績效獎金計劃，於2019年3月19日批准(合併內容參考2019年4月25日提交的10-Q表格的附件10.2)。
10.19**+
CVR Partners，LP 2020績效獎金計劃，於2020年2月19日批准(通過引用2020年2月20日提交的Form 10-K的附件10.26併入)。
10.20**+
CVR Partners，LP 2021年績效獎金計劃，於2021年2月19日批准(合併內容參考2021年2月23日提交的10-K表格的附件10.27)。
10.21**
ABL信貸協議第1號修正案，日期為2020年9月29日，CVR Partners，LP，CVR N2，LP，East Dubuque氮肥公司，LLC，CVR N2 Holdings，LLC，Coffeyville Resources氮肥公司，LLC，CVR N2 GP，LLC和CVR N2 Finance Corporation，貸款方以及作為行政代理和抵押品代理的瑞銀集團斯坦福德分行(通過參考2020年9月30日提交的8-K表格的附件10.1合併
10.22**
截至2021年6月23日，CVR Partners，LP，CVR N2 Finance Corporation，其擔保方，以及作為受託人和抵押品受託人的全國協會威爾明頓信託公司(通過引用2021年6月23日提交的8-K表格的附件10.3合併)之間的抵押品信託聯合。
10.23**
聯合協議(其他平價留置權義務)，日期為2021年6月23日，由全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust，National Association)作為其他平價義務代表瑞銀集團(UBS AG)斯坦福德分行(UBS AG，Stamford Branch)作為現有ABL融資機制下的抵押品代理，威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)，全國協會(National Association)作為平價留置權抵押品受託人，以及CVR Partners，LP(通過參考2021年6月23日提交的8-K表格的附件10.4合併而成)簽訂。
10.24**
邀請函，日期為2021年10月7日，由CVR Services，LLC和Dane J.Neumann(通過引用2021年11月2日提交的10-Q表格的附件10.1合併而成)發出。
10.25**
邀請函，日期為2021年8月9日，由CVR Services，LLC和Jeffrey D.Conaway(通過引用2021年11月2日提交的10-Q表格的附件10.2合併而成)撰寫或在CVR Services LLC和Jeffrey D.Conaway之間發出。
10.26**
CVR Services，LLC和Tracy D.Jackson之間簽訂並於2021年8月29日生效的遣散費與解約協議(合併內容參考2021年11月2日提交的10-Q表格的附件10.3)。
10.27**
截至2021年9月30日，CVR Partners，LP，CVR N2，LP，East Dubuque N2，LLC，Coffeyville Resources氮肥，LLC，CVR N2 Holdings，LLC，CVR N2 Finance Corporation，CVR N2 GP，LLC，其某些子公司不時地與其某些子公司、貸款人和作為行政代理和抵押品代理的全國性銀行協會富國銀行(Wells Fargo Bank，National Association，National Association，Wells Fargo Bank，National Association，Wells Fargo Bank，National Association)簽訂的信貸協議，日期為2021年9月30日
10.28**
擔保和擔保協議，日期為2021年9月30日，由CVR Partners，LP，CVR N2，LP，East Dubuque氮肥，LLC，Coffeyville Resources氮肥，LLC，CVR N2 Holdings，LLC，CVR N2 Finance Corporation，CVR N2 GP，LLC，其某些子公司，以及作為行政代理和抵押品代理的全國性銀行協會富國銀行(Wells Fargo Bank，National Association)簽署，作為行政代理和抵押品代理(通過引用附件10.2合併
2021年12月31日|107

目錄
10.29**
聯合協議(其他平價留置權義務)，日期為2021年9月30日，由全國協會威爾明頓信託公司(“WTNA”)作為其他適用的平價義務代表UBS AG斯坦福德分行(“UBS”)，作為現有ABL貸款機制WTNA下的抵押品代理，作為適用的平價留置權抵押品代表WTNA，作為ABL信貸機制下的抵押品代理富國銀行和CVR Partners(代表其本身及其子公司)向該特定公司簽署他們的若干附屬公司、瑞銀作為未償還優先擔保票據和其他平價留置權債務的受託人和抵押品受託人，以及其他平價留置權代表(通過參考2021年9月30日提交的8-K表格的附件10.3併入)，是該等債券的若干附屬公司、作為未償還優先擔保票據和其他平價留置權債務的受託人和抵押品受託人的瑞銀。
10.30**
CVR Energy，Inc.和David L.Lamp之間簽訂的僱傭協議，日期為2021年12月22日(通過引用2021年12月27日提交的8-K表格的附件10.1合併)。
10.31**
CVR Energy，Inc.和David L.Lamp之間的績效單位獎勵協議修正案，日期為2021年12月22日(通過引用2021年12月27日提交的8-K表格的附件10.2合併)。
21.1**
CVR Partners，LP子公司列表(參考2017年2月21日提交的10-K表格的附件21.1合併)。
23.1*
均富律師事務所同意。
31.1*
第13a-14(A)或15(D)-14(A)條執行主席證書。
31.2*
規則13a-14(A)或15(D)-14(A)總裁和首席執行官的認證。
31.3*
規則13a-14(A)或15(D)-14(A)執行副總裁兼首席財務官的認證。
31.4*
規則13a-14(A)或15(D)-14(A)首席會計官和公司主計長的認證。
32.1†
第1350條執行主席、總裁兼首席執行官、執行副總裁兼首席財務官、首席會計官和公司財務總監的認證。
101*
以內聯XBRL(“可擴展商業報告語言”)格式編制的截至2021年12月31日的年度Form 10-K年度報告中，為CVR合夥人提供的以下財務信息包括：(1)合併資產負債表，(2)合併經營報表，(3)合併全面收益表(虧損)，(4)合併合夥人資本表，(5)合併現金流量表和(6)合併財務報表附註，標記為：(1)合併資產負債表，(2)合併經營報表，(3)合併全面收益表(虧損)，(4)合併合夥人資本表，(5)合併現金流量表和(6)合併財務報表附註，標記為實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。
104*封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。
*現送交存檔。
**之前提交的。
†隨函提供。
+表示管理合同或補償計劃或安排。

請注意：根據美國證券交易委員會的規則和規定，我們可以在我們向美國證券交易委員會提交或提交的報告中備案或納入作為證物的協議。這些協議的提交是為了向投資者提供有關它們各自條款的信息。這些協議不打算提供有關合夥企業或其業務或運營的任何其他事實信息。具體地説，協議中包含的任何陳述、擔保和契諾中的斷言可能會受到與適用於投資者的信息不同的知識和重要性方面的限制，並可能受到不包括在展品中的保密披露時間表中信息的限制。這些披露明細表可能包含對協議中規定的陳述、保證和契諾進行修改、限定和創建例外情況的信息。此外，協議中的某些陳述、保證和契諾可能被用來在當事人之間分擔風險，而不是將事情確定為事實。此外，有關陳述、保證和契諾主題的信息可能在各自協議的日期之後發生變化，隨後的信息可能會也可能不會完全反映在合夥企業的公開披露中。因此，投資者不應依賴協議中的陳述、擔保和契諾來描述合夥企業或其業務或運營在本協議之日的實際情況。

2021年12月31日|108

目錄
Item 16. 表格10-K摘要

沒有。
2021年12月31日|109

目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
CVR合作伙伴，LP
由以下人員提供：CVR GP，LLC，其普通合作伙伴
由以下人員提供：/s/馬克·A·皮託什
馬克·A·皮託什
總裁兼首席執行官
日期：2022年2月22日
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
簽名標題日期
/s/David L.LAMP董事會主席、執行主席
(首席行政主任)		2022年2月22日
大衞·L·蘭普
/s/馬克·A·皮託什董事總裁兼首席執行官
(首席行政主任)		2022年2月22日
馬克·A·皮託什
/s/Dane J.Neumann執行副總裁兼首席財務官
(首席財務官)		2022年2月22日
戴恩·J·諾伊曼
/s/Jeffrey D.Conaway副總裁、首席財務官兼公司財務總監
(首席會計官)		2022年2月22日
傑弗裏·D·康納韋
/s/KAPILJEET Dargan董事2022年2月22日
Kapiljeet Dargan
/s/唐娜·R·埃克頓董事2022年2月22日
唐娜·R·埃頓
/s/小弗蘭克·M·穆勒(Frank M.Muller，Jr.)董事2022年2月22日
小弗蘭克·M·穆勒(Frank M.Muller，Jr.)
/s/Peter K.Shea董事2022年2月22日
彼得·K·謝伊
/s/David Willetts董事2022年2月22日
大衞·威利茨(David Willetts)

2021年12月31日|110