附件 99.1
2022年2月23日
各位股東，
我們的 第四季度為不平凡的一年畫上了句號，這一年的定義是總收入、廣告 收入和訂户增長均實現了三位數的同比增長，同時我們繼續推動調整後貢獻利潤率的擴大。在 這一年中，我們實現了幾個重要的里程碑，代表着我們的 使命朝着我們的 使命邁出了有意義的一步，我們的使命是建立具有最廣泛的優質內容、互動性 和綜合博彩的全球領先的直播電視流媒體平臺。我們在2021年取得的進展進一步鞏固了我們的地位，使我們能夠在2022年繼續執行這一使命。
FuboTV 在生態系統中的差異化地位：
我們在2021年的 業績重申了我們獨特的價值主張和我們的長期觀點，即具有多個貨幣化槓桿的聚合產品對整個生態系統的所有利益相關者來説仍然是最具吸引力的選擇 。
對於需要體育、新聞和娛樂的消費者，以及需要最大可能覆蓋面的內容所有者，我們相信 我們旨在通過訂閲、廣告和互動實現盈利的聚合解決方案仍然是所有參與者的最佳選擇。
我們 每天都有100多萬訂户投票，認為FuboTV為他們帶來了巨大的價值。他們來看體育賽事，留下來收看新聞和娛樂節目，以取代傳統的有線電視訂閲，同時獲得他們想要的內容， 他們想要的方式。我們繼續深化與視我們為重要合作伙伴的內容提供商的關係。最後，我們快速增長的 廣告業務因我們的數據而得到加強，使我們的廣告合作伙伴能夠以有針對性、可衡量的方式接觸到高質量的受眾。
市場見證了持續在內容上投資數十億美元的直接面向消費者的“+”服務的快速增長。 然而，正如我們之前所斷言的那樣，我們認為狹窄的內容組合不足以滿足大多數消費者的需求。類似地， 像這樣的大規模日常電影發行神奇女俠1984不要單獨推動訂户增長或留存方面的重大階段性變化，而且從盈利的角度來看，這也同樣是次優的。我們認為，製片廠和電視網在其自有和運營的平臺上孤立優質內容 是不可持續的，市場將繼續朝着我們的方向發展，傾向於捆綁選擇。
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2021年 標誌着我們歷史上非常成功的一年，突出了多個關鍵主題/里程碑：
| ● | 在實現規模的同時搶佔了巨大的市場份額 |
| ○ | 第四季度，我們在美國的付費用户總數超過100萬；這是公司的一個重要里程碑，自2020年10月首次公開募股(IPO)以來增長了114% | ||
| ○ | 我們 繼續在虛擬MVPD(VMVPD)市場佔據市場份額，在第四季度的增長速度是整體市場的2.75倍1 | ||
| ○ | 除了大幅增長我們的訂户基礎外，我們還在吸引停留時間更長的高質量人羣方面取得了長足進步， 我們在6個月內上調了626個基點就證明瞭這一點22021年與2020年相比留存，第四季度員工流失同比改善269個基點 | ||
| ○ | 我們目前的規模加上持續的增長為我們提供了與內容合作伙伴、聯盟和廣告商的優勢，這對我們的長期盈利能力做出了貢獻 |
| ● | 實現了 更高的單位經濟性，同時也推動了我們業務的運營槓桿 |
| ○ | 調整後的 21財年貢獻利潤率(ACM)為正9.7%，與我們標準化的20財年相比增加了104個基點(Bps) ACM3 | ||
| ○ | 我們 成功地利用我們的品牌定位，將財年銷售額和營銷佔收入的比例從29%降至22%，並在第四季度從28% 降至21% | ||
| ○ | 我們 繼續執行營銷紀律；儘管21財年ARPU同比增長16%，但訂户獲取成本(SAC)僅增長4%，在我們內部客户獲取敏鋭的推動下，SAC/ARPU保持在我們1.0x-1.5x範圍的低端 | ||
| ○ | 配售率 升至2.5，包括利潤率高的內容和服務產品 | ||
| ○ | 我們 預計將繼續看到更好的單位經濟性、更高效的規模和更高的運營槓桿在我們實現盈利的道路上產生的飛輪效應。 我們相信，隨着時間的推移，我們ACPU的同比增長將會放緩，並將被ARPU的擴張所抵消。 |
| ● | 發佈了 個新產品特性和功能 |
| ○ | 發佈了 FanView體驗，在直播電視體驗中添加了互動性、統計數據和記分板 | ||
| ○ | 引入了 免費比賽，搭建了真正金錢賭博的大門 | ||
| ○ | 利用LG智能電視和VIZIO SmartCast實現平臺激增 ，擴展我們的貨幣化基礎設施，以支持加強 單位經濟效益，並隨着時間的推移為盈利做出貢獻 |
| ● | 首次亮相 Fubo Sportsbook的第一版，將賭博引入Fubo生態系統 |
| ○ | 這款 將首款擁有並運營的電視直播流媒體一體化移動體育手冊推向市場 | ||
| ○ | 在我們看來，FuboTV和Fubo Sportsbook之間的接洽飛輪不僅將擴大我們的訂户基礎，還將降低 採購成本 |
| ● | 收購 關鍵戰略資產，以提供人員、基礎設施和技術來支持長期增長 |
| ○ | 成功 執行並完成了三項收購：Vigary、Molotov和Edisn.ai | ||
| ○ | 所有 三個都代表着在產品、技術和工程領域開發全球基礎設施和增加人力資本方面的進步，重點放在全球協同效應和實現運營槓桿上 |
1 資料來源：尼爾森媒體研究公司(Nielsen Media Research)npower，基於家庭宇宙預估的201vs.4Q20
2 6個月保留期表示在任何給定年份首次訂閲但在6個月後仍是訂閲者的訂閲者的百分比 。
3 2020年7月，由於內容支出的一次性收益，20財年ACM的非正常化比例為10.1%。在歸一化基礎上，20財年ACM為8.7%
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這些 計劃共同推動了我們全年財務和運營指標的優異表現。
全年 2021年關鍵指標：
| ● | FuboTV 全球訂户達到1,315,433人(其中185,626人歸因於2011年第四季度收購Molotov)；在有機基礎上，FuboTV 淨增加581,927人，同比增長106%，達到1130,000人 | |
| ● | 總收入為6.38億美元(包括2011年第四季度收購Molotov的100萬美元影響)；不包括這一影響的收入為6.37億美元 ，同比增長144% | |
| ● | 訂閲 收入為5.64億美元(包括2011年第四季度收購Molotov帶來的100萬美元影響)；不包括此影響，訂閲收入 為5.63億美元，同比增長144% | |
| ● | 廣告 收入為7370萬美元(包括4Q21收購Molotov帶來的20萬美元影響)；不包括這一影響，廣告收入 為7350萬美元，同比增長153% | |
| ● | 總計 每月每用户平均收入(ARPU)同比增長16%，達到72.70美元4 | |
| ● | 廣告 每月ARPU同比增長18.3%，達到8.06美元5 | |
| ● | 調整後的 貢獻利潤率(ACM)為正9.7%，與我們歸一化的20財年ACM相比，同比增長104個基點(Bps)6 |
| ○ | 按絕對美元計算，21財年ACM為每位用户7.08美元， 與我們標準化的20財年ACM相比，同比增長30% |
| ● | 客户 每月播放126個內容小時，增長0.3%同比(不包括2011年第四季度收購Molotov的影響 ) |
4 不包括2021年12月完成的Molotov收購的影響
5 不包括2021年12月完成的Molotov收購的影響
6 不包括2021年12月完成的對Molotov收購的影響。2020財年7月內容支出中的一次性 收益非正常化時，20財年ACM為10.1%。
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注： 除非另有説明，2020年和2019年的財務和指標代表形式上的FuboTV合併前，加上Facebank合併前，減去2020年7月出售的Facebank AG和Nexway業務。
| 財務彙總(百萬)-全球 | 19財年 | 20財年 | 21財年 | 21財年同比增長% | ||||||||||||
| 形式組合 | 形式組合 | 正如報道的那樣 | ||||||||||||||
| 收入 | $ | 146.5 | $ | 261.5 | $ | 638.4 | +144% | |||||||||
| 總運營費用 | $ | 345.0 | $ | 775.0 | $ | 997.8 | +29% | |||||||||
| 淨虧損 | $ | -194.4 | $ | -609.7 | $ | -383.0 | -37 | % | ||||||||
| 淨虧損率 | -132.7 | % | -233.1 | % | -60.0 | % | +17,315 bps | |||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | -174.4 | $ | -167.2 | $ | -257.7 | +54% | |||||||||
| 調整後的EBITDA利潤率 | -119.1 | % | -63.9 | % | -40.4 | % | +2,354 bps | |||||||||
| 關鍵運營指標(全局) | 19財年 | 20財年 | 21財年 | 21財年同比增長% | ||||||||||||
| 訂户(千人) | 316 | 548 | 1,315 | +140% | ||||||||||||
| 流式傳輸的內容小時數(百萬) | 299 | 545 | 1,172 | +115% | ||||||||||||
關鍵運營指標 (不包括收購) | 19財年 | 20財年 | 21財年 | 21財年同比增長% | ||||||||||||
| 訂户(千人) | 316 | 548 | 1,130 | +106% | ||||||||||||
| 流式傳輸的內容小時數(百萬) | 299 | 545 | 1,161 | +113% | ||||||||||||
| ARPU | $ | 53.73 | $ | 62.84 | $ | 72.70 | +16% | |||||||||
| 通告ARPU | $ | 4.43 | $ | 6.81 | $ | 8.06 | +18% | |||||||||
| 調整後的貢獻邊際百分比 | -3.1 | % | 10.1 | %7 | 9.7 | % | -38 bps | |||||||||
| 指導(美國/加拿大) | 1Q22 | 22財年 | ||||||
| 收入(百萬美元) | $232-$237 | $1,080-$1,090 | ||||||
| 訂户(千人) | 1,028-1,033 | 1,500-1,510 |
| 嚮導(行) | 1Q22 | 22財年 | ||||||
| 收入(百萬美元) | $3-$6 | $15-$20 | ||||||
| 訂户(千人) | 235-240 | 270-280 |
請注意 本指南不包括在線體育博彩的任何預計收入。
7 2020年7月，由於內容支出的一次性收益，20財年ACM的非正常化比例為10.1%。在歸一化基礎上，20財年的ACM為8.7%。
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2021年第四季度業績和2022年預測
我們創紀錄的2021年第四季度業績展示始終如一的執行以支持我們的使命 ，並繼續向着我們的長期增長和利潤率目標前進。
2021年第4季度 關鍵指標：
| ● | FuboTV 在全球擁有1,315,433名訂户(包括因收購Molotov而獲得的185,626名訂户)；在有機基礎上，FuboTV 淨增加581,927人，同比增長106%，達到1,130,000人。 第四季度淨新增訂户約為185,000人，比2020年第四季度增加100% | |
| ● | 總收入 為2.31億美元(包括2011年第四季度收購Molotov帶來的100萬美元影響)；不包括 此影響收入為2.3億美元，同比增長119%8 | |
| ● | 訂閲 收入為2.05億美元(包括2011年第四季度收購Molotov帶來的100萬美元影響)；不包括這一影響，訂閲收入為2.04億美元，同比增長123%) | |
| ● | 廣告 收入為2610萬美元(包括2011年第四季度收購Molotov帶來的20萬美元影響； 不包括這一影響，廣告收入為2590萬美元，同比增長98%) | |
| ● | 總計 每月每用户平均收入(ARPU)增長8%同比增長至74.52美元(不包括21年第四季度收購Molotov的影響 ) | |
| ● | 廣告 每月ARPU下降4%同比增長至8.12美元(不包括21年第四季度收購Molotov的影響 ) | |
| ● | 調整後的 貢獻利潤率為11.0%(不包括21年第四季度收購Molotov的影響) |
| ○ | 按絕對美元計算，2021年第四季度ACM為每位用户8.22美元，同比增長1.6% |
8 將報告的21財年與2020年7月出售的FY20 Pro Forma合併前的形式FuboTV加上合併前的Facebank減去Facebank AG和Nexway的業務進行比較 。
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| 財務彙總(百萬)-全球 | 4Q19 | 4Q20 | 4Q21 | 第四季度21季度同比增長% | ||||||||||||
| 形式組合 | 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | ||||||||||||||
| 收入 | $ | 53.1 | $ | 105.1 | $ | 231.1 | +120% | |||||||||
| 總運營費用 | $ | 106.4 | $ | 197.4 | $ | 341.1 | +73% | |||||||||
| 淨虧損 | $ | -55.2 | $ | -195.3 | $ | -112.0 | -43 | % | ||||||||
| 淨虧損率 | -103.9 | % | -185.9 | % | -48.5 | % | +13,743 bps | |||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | -46.3 | $ | -43.5 | $ | -82.6 | +90% | |||||||||
| 調整後的EBITDA利潤率 | -87.2 | % | -41.4 | % | -35.7 | % | +563 bps | |||||||||
| 關鍵運營指標(全局) | 4Q19 | 4Q20 | 4Q21 | 第四季度21季度同比增長% | ||||||||||||
| 訂户(千人) | 316 | 548 | 1,315 | +140% | ||||||||||||
| 流式傳輸的內容小時數(百萬) | 124 | 206 | 415 | +101% |
關鍵運營指標 (不包括收購) | 4Q19 | 4Q20 | 4Q21 | 第四季度21季度同比增長% | ||||||||||||
| 訂户(千人) | 316 | 548 | 1,130 | +106% | ||||||||||||
| 流式傳輸的內容小時數(百萬) | 124 | 206 | 404 | +96% | ||||||||||||
| ARPU | $ | 59.14 | $ | 69.19 | $ | 74.52 | +8% | |||||||||
| 通告ARPU | $ | 5.59 | $ | 8.47 | $ | 8.12 | -4 | % | ||||||||
| 調整後的貢獻邊際百分比 | 0.7 | % | 11.7 | % | 11.0 | % | -66 bps | |||||||||
2021年第四季度每股收益(EPS)虧損0.76美元，其中包括我們博彩業務支出的0.06美元影響，收購Molotov的影響0.05美元，交易相關費用影響0.03美元。相比之下，2020年第四季度虧損2.47美元。 2021年第四季調整後EPS為虧損0.57美元。調整後每股收益不包括基於股票的薪酬、權證負債的重新計量以及無形資產和債務折價攤銷的非現金影響。 9。相比之下， 一年前調整後的每股收益虧損為0.39美元。
由於 我們繼續為持續增長奠定基礎，我們在編程、團隊、技術和基礎設施方面的戰略投資 導致預計第四季度按絕對美元價值計算的支出較上年同期有所增加。然而， 費用與收入的比例繼續大幅下降，導致調整後的EBITDA利潤率大幅提高 2021年第四季度，利潤率從一年前的-41.4%提高了5.7個百分點，達到-35.7%，因為我們不斷 提高我們的運營槓桿，並在實現盈利的道路上進一步前進。
9請參閲 表中非GAAP信息中GAAP淨虧損與非GAAP調整後淨虧損的對賬。調整後每股收益等於 調整後淨虧損除以適用期間的加權平均流通股數量。
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我們 本季度末擁有3.794億美元的現金、現金等價物和限制性現金。這包括根據我們的市場交易(ATM)計劃銷售證券的淨收益7040萬美元，與併購活動相關的310萬美元現金流出，以及主要與我們的市場準入許可交易相關的2500萬美元 博彩活動現金流出。正如我們之前強調的那樣， 我們計劃繼續評估我們正在進行的資本優化計劃，以構建可選方案，從而為增長計劃提供資金。
本季度運營現金流為負4950萬美元，包括310萬美元非經常性付款、1020萬美元與博彩業務相關的運營現金流出以及與Molotov 業務相關的610萬美元運營現金流的負面影響。
截至2021年12月31日，公司已發行和已發行普通股共153,950,895股。
運營情況 亮點
注意： 為了更有意義地評估業務中的運營進展，此“運營亮點”部分中報告的指標不包括最近收購Molotov的影響
廣告 銷售額
第四季度我們的廣告業務以7400萬美元的收入結束了創紀錄的一年，廣告ARPU同比增長18% 達到8.06美元。2021年，我們開始意識到我們在直銷廣告方面的投資帶來的好處。2021年，重複廣告客户的支出增長了170%，排名前5位的廣告客户的支出增長了3.0-10.0x，每個廣告客户的支出超過100萬美元的數量也大幅增加了 。
| 7 |
第四季度，我們實現了2590萬美元的廣告收入，不包括收購Molotov的影響，同比增長98%。2021年第四季度ad ARPU為8.12美元，同比下降4%。這是由於 我們的訂户持續快速增長帶來的需求驅動型可擴展性問題，以及新訂户羣體中接洽組合的變化。展望未來，我們預計 這些新羣體將更多地參與該平臺，隨着他們成長為長期訂户，預期會增加盈利。
我們 還將繼續投資於我們的廣告技術基礎設施，以更好地優化CPM(千人成本)和填充率。這一點，再加上訂户 的增長、廣告客户需求的持續加速以及整個有線電視(聯網電視)市場的增長，將繼續 推動我們廣告業務的強勁增長，隨着時間的推移，廣告業務的貢獻利潤率將大幅上升。
在 季度內，我們正式啟動了與領先媒體機構電通的聯盟。Fubo是第一個與電通專有M1數據平臺集成的vMVPD，廣告商可以利用M1的個人、設備和麪板數據跨越FuboTV的CTV目錄 ，其中包括每年50,000場實況體育賽事以及100多個優質體育、新聞和娛樂頻道。我們相信，內部 技術與外部合作伙伴關係將對CPM和ARPU產生積極影響。
我們 相信這些發展進一步強調了我們對廣告商的價值主張：優質電視內容，以及傳統電視無法觸及的完全可尋址和有價值的受眾。此外，FuboTV本季度89%的觀看時間是直播內容，其中94%是通過大屏幕閉路電視設備觀看的，這突顯了它對廣告商的吸引力，特別是那些針對體育迷和內容的廣告商。
戰略性收購
FuboTV 在本季度完成了兩筆重要收購：法國領先的直播電視流媒體服務Molotov SAS，每月活躍用户超過300萬，訂户超過18.5萬；以及Edisn.ai，這是一個基於人工智能的計算機視覺平臺，其視頻識別技術正在申請專利 。
Molotov的 集成進展順利。Molotov的戰略理念是將他們的技術平臺整合到FuboTV的 現有平臺中，從而實現快速國際化和擴張，同時擴大我們的國際影響力並增加 我們的人才庫。我們已經確定了許多協同效應，以進一步擴大規模，並使我們能夠更高效地在全球推出我們的互動體育和娛樂流媒體平臺 。
我們 對Edisn.ai的技術印象深刻，併成功地將Edisn.ai的人才團隊整合到我們的團隊中。我們期待 展示Edisn的計算機視覺技術如何通過高級交互性和個性化、精確幀視頻數據同步以及新的廣告功能幫助我們增強直播電視流媒體體驗。
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互動： Multiview/FanView集成和下注
多視圖/扇視圖
利用 我們內部構建的技術堆棧，我們繼續將互動產品功能推向市場，使我們的直播電視流媒體服務脱穎而出 。自本季度結束以來，我們推出了廣受歡迎的Apple TV多視圖功能的新版本，將其與我們新的 FanView小工具集成在一起。通過多視圖的最新發展，訂户可以最多混合搭配四個 個直播頻道和/或比賽統計小工具，外加一個同時包含所有直播體育賽事的記分板。在FanView的 記分板小部件中，訂閲者還可以瀏覽實時分數，只需單擊一下，即可直接進入選定的遊戲，無需更改頻道 。
我們 相信這是市場上最具個性化和定製化的電視觀看體驗。這是FuboTV如何將互動性融入體育流媒體體驗的又一個例子。請看這裏。
下注
FuboTV 繼續推進其獨特的交互式流媒體平臺的開發，該平臺超越了行業當前的電視模式。 正如我們反覆強調的那樣，我們相信交互性是FuboTV的關鍵產品差異化因素，通過將身臨其境的體驗 集成到我們的直播產品中，我們可以定義一個新的互動體育和娛樂電視類別。
美國體育博彩業繼續快速增長。30多個州現在同意或已經通過立法，允許體育博彩，而20多個州允許移動博彩。在我們的第一個在線體育書籍發佈僅僅幾個月後，我們現在已經在10個州達成了 個市場準入協議。
我們 在我們推出的那些州看到了令人鼓舞的早期跡象，即我們的體育書籍和視頻體驗之間的整合產生了飛輪效應 。自從我們在Q421推出以來，跨界用户(既是視頻訂閲者又是體育書籍玩家)平均 比純體育書籍玩家下了更多的賭注，對體育書籍的保留率也更高。這驗證了 我們圍繞完全統一體驗的優勢的論點，我們相信我們的內置視頻受眾將使我們能夠以有限的營銷支出更高效地獲得用户 。我們只觸及了整合體育手冊和電視直播流媒體體驗的皮毛 ，我們希望在繼續推出新功能時利用這些趨勢。
| 9 |
在 本季度，我們成功完成了所有流媒體和博彩運營團隊的整合，並在愛荷華州和亞利桑那州這兩個市場推出了定義市場的 Fubo Sportsbook，這距離我們宣佈進軍在線博彩業務還不到一年。
正如 提到的，我們現在已經在10個州為我們的體育圖書籤訂了市場準入協議。最近的合作伙伴包括美國職業棒球大聯盟的休斯頓迪納摩 ，我們預計這也將使我們能夠進入關鍵的德克薩斯州的市場(一旦該州立法獲得通過)， 以及nba的克里夫蘭騎士(俄亥俄州)和凱撒娛樂公司(路易斯安那州，密西西比州和密蘇裏州)，以及我們之前宣佈的訪問協議 。我們繼續建立我們的市場準入渠道，與我們的訂户和體育內容提供商網絡 保持戰略一致。
導向
我們 對我們在2021年第四季度的表現感到興奮，並相信我們仍然處於有利地位，能夠繼續實現我們的長期收入和利潤率目標，同時為消費者提供差異化的世界級體驗。
由於 之前召開了財報電話會議，我們將為即將到來的季度和年度的收入和訂户提供指導。但是， 為了更好地瞭解我們的業務，我們將首次按地區細分這些指標，特別是北美(包括我們現有的美國和加拿大業務)和世界其他地區(包括我們現有的西班牙業務和最近收購的 Molotov業務)。請注意，本指南不包括任何來自在線體育博彩的預測。
北美流媒體
由於FuboTV的體育優先定位帶來的業務季節性，以及下半年的體育日程更加繁忙 ，我們每年都會對我們的表現進行評估。從歷史上看，從收入和貢獻利潤率來看，第一季度一直比第四季度疲軟。 我們的2022年第一季度收入指引將這種季節性因素考慮在內，預計收入為232-2.37億美元 百萬美元。同樣，我們的2022年第一季度訂户指南預計訂户數量為1,028,000-1,033,000。
在 全年的基礎上，我們預計的收入為10.8億-10.9億美元。我們還將引導年終訂户總數 1,500,000-1,510,000。
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世界其他地區 (ROW)流
我們 預計2022年第一季度的收入為300-600萬美元，訂户數量為235,000-240,000。
在 全年的基礎上，我們預計收入為1,500-2,000萬美元，年終用户總數為27,000-280,000。
在 全球流媒體中，我們預計未來將看到持續的運營槓桿和調整後的EBITDA改善。
結論
FuboTV 在我們的多項關鍵財務和運營指標上實現了創紀錄的第四季度和全年業績。隨着我們將差異化內容添加到我們的產品中，並專注於創新我們的產品以滿足消費者偏好並推動 優質體驗，參與度將繼續保持強勁 。隨着Fubo Sportsbook在兩個州的推出，我們正在向真金白銀博彩領域擴張，預計今年還會有 個州緊隨其後。這次發佈代表着 差異化的、業界首屈一指的流媒體和體育博彩產品的集成，我們認為自己正處於一個巨大機遇的早期階段 。
隨着 我們2021年的業績展示，我們繼續受益於我們在三個行業大趨勢交匯處的地位：傳統付費電視的長期衰落 ；電視廣告收入向聯網設備的轉移；以及在線體育博彩的迅速採用。
我們的 目標是打造世界領先的全球直播電視流媒體平臺，提供最廣泛的優質內容、互動性、 和綜合博彩。
我們 期待隨時向您通報我們取得的顯著進展。
真誠地
| 大衞·甘德勒(David Gandler)，聯合創始人兼首席執行官 | 執行主席小埃德加·布朗夫曼(Edgar{br]Bronfman Jr.) |
2021年第四季度 收益直播視頻網絡直播
FuboTV首席執行官大衞·甘德勒(David Gandler)和首席財務官約翰·詹尼迪斯(John Janedis)將於今天下午5：30主持一場現場視頻網絡直播。美國東部時間發表簡短講話，然後進行問答。 現場網絡研討會將在FuboTV投資者關係網站的活動頁面上提供。網絡研討會結束後，FuboTV網站上將提供存檔重播 。參與者應提前10分鐘參加網絡研討會，以確保他們在活動前已連接 。
更多 信息
我們 鼓勵您閲讀我們的全套財務報表和美國證券交易委員會備案文件，並在我們網站ir.fubo.tv的投資者關係 部分註冊電子郵件提醒。
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欲瞭解更多信息，請訪問網站：www.sec.gov，網站是FuboTV Inc.的備案文件，網址是：https://ir.fubo.tv.。
FuboTV 打算將其網站用作披露渠道，我們鼓勵投資者參考該網站以及新聞稿和美國證券交易委員會備案文件。 該公司鼓勵閲讀將提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10K表格年度報告中的全套財務報表和相關披露。
關於 FuboTV
FuboTV Inc.(紐約證券交易所股票代碼：FUBO)的使命是打造世界領先的全球直播電視流媒體平臺，提供最廣泛的優質內容、互動性和綜合賭博，旨在超越行業當前的電視模式。FuboTV Inc.在美國、加拿大、西班牙開展業務，並通過收購Molotov在法國開展業務。
利用 其專有數據和技術平臺針對直播電視和體育觀眾進行了優化 ，FuboTV Inc.的目標是將將被動觀眾轉變為主動參與者 並定義了互動體育和娛樂電視的新類別。該公司的體育先行有線電視替代產品FuboTV為美國訂户提供了100多個體育、新聞和娛樂直播網絡，是唯一一個擁有所有尼爾森體育頻道的直播電視流媒體 平臺(來源：Nielsen Total Viewers，2021年)。訂户可以通過可預測的免費遊戲與FuboTV的 實時流媒體體驗互動，這些遊戲被集成到精選的體育內容中。
FuboTV Inc.的子公司Fubo Gaming Inc.於2021年推出了Fubo Sportsbook，這是一款專為與FuboTV集成而打造的下一代移動體育本。
前瞻性 陳述
本信函包含FuboTV Inc.(下稱“FuboTV”)的前瞻性陳述，涉及重大風險和不確定性。本信函中包含的所有 與歷史事實無關的陳述均為符合1995年《私人證券訴訟改革法》 含義的前瞻性陳述，包括有關Molotov和Edisn.ai收購的陳述，技術平臺的預期協同效應，我們的國際擴張計劃和我們預計運營的市場，我們的財務 狀況，預期的財務業績，市場機會和未來計劃，有關訂閲水平、業務戰略和 計劃的陳述，以及消費者行為的持續轉變“可能”、“將”、“ ”、“計劃”、“打算”、“預期”、“近似”、“預期”、“潛在”、 “相信”或這些術語的否定或其他類似表述旨在識別前瞻性表述， 儘管並非所有前瞻性表述都包含這些標識性詞語。由於許多重要因素，實際結果或事件可能與FuboTV前瞻性聲明中披露的 計劃、意圖和預期大不相同, 包括但不限於與我們追求和參與收購相關的風險；我們的實際經營結果可能與我們的指引大不相同 ；與FuboTV獲得資本和籌資前景相關的風險，以支持其持續運營和計劃中的增長 與將管理層的注意力從FuboTV正在進行的業務轉移到解決整合和籌資努力有關的風險；內容提供商對我們的產品和服務的分銷和營銷施加的限制 ；我們對第三方平臺的依賴與我們的技術相關的風險，以及與網絡安全和數據隱私相關的風險；我們實現或保持盈利的能力；我們的收入和毛利潤受季節性影響 ；我們的經營業績可能會波動；我們吸引和留住訂户的能力；我們可能無法以可接受的條款許可流媒體內容或其他權利 ；與我們開發和營銷體育博彩產品的能力相關的風險 和監管制度以及與此類產品相關的相關風險與正在進行的或未來的法律訴訟有關的風險； 以及其他風險，包括行業、市場、經濟、政治或監管條件、未來匯率和利率的影響，以及税收和其他法律、法規、税率和政策的變化, 包括新冠肺炎對更廣泛市場的影響。此外 可能導致實際結果與此類前瞻性聲明中明示或暗示的內容大不相同的風險 在我們於2021年11月10日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2021年9月30日的10-Q表格季度報告、提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告以及我們提交給美國證券交易委員會的其他定期文件中都有論述。我們鼓勵您詳細閲讀此類風險。本函中的前瞻性陳述 代表FuboTV截至本函日期的觀點。FuboTV預計後續事件和發展 將導致其觀點發生變化。然而，雖然該公司可能會選擇在未來某個時候更新這些前瞻性陳述，但它 明確表示不承擔任何這樣做的義務。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述，因為它們代表了FuboTV在本信函日期之後的任何日期的 觀點。
(FuboTV Inc.財務報表開始於以下頁面)
| 12 |
FuboTV Inc.
壓縮 合併經營報表和全面虧損
(單位： 千，不包括每股和每股金額)
| 在截至的三個月內 | 在過去的12個月裏 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 未經審計 | 未經審計 | 未經審計 | 已審核 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 訂費 | $ | 204,840 | $ | 91,383 | $ | 564,441 | $ | 184,328 | ||||||||
| 廣告 | 26,107 | 13,061 | 73,749 | 24,904 | ||||||||||||
| 軟件許可證，網絡 | - | - | - | 7,295 | ||||||||||||
| 其他 | 109 | 633 | 160 | 1,219 | ||||||||||||
| 總收入 | 231,056 | 105,077 | 638,350 | 217,746 | ||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 訂户相關費用 | 216,064 | 89,925 | 593,241 | 204,240 | ||||||||||||
| 廣播和傳輸 | 18,297 | 10,272 | 55,563 | 29,542 | ||||||||||||
| 銷售和市場營銷 | 48,349 | 29,615 | 142,387 | 63,141 | ||||||||||||
| 技術與發展 | 13,817 | 9,912 | 60,513 | 30,189 | ||||||||||||
| 一般事務和行政事務 | 34,450 | 35,505 | 108,185 | 77,635 | ||||||||||||
| 折舊及攤銷 | 10,093 | 9,922 | 37,881 | 43,972 | ||||||||||||
| 無形資產和商譽減值 | - | 12,245 | - | 248,926 | ||||||||||||
| 總運營費用 | 341,070 | 197,396 | 997,770 | 697,645 | ||||||||||||
| 營業虧損 | (110,014 | ) | (92,319 | ) | (359,420 | ) | (479,899 | ) | ||||||||
| 其他收入(費用) | ||||||||||||||||
| 利息支出和融資成本 | (3,454 | ) | (528 | ) | (13,485 | ) | (18,637 | ) | ||||||||
| 債務貼現攤銷 | (4,235 | ) | - | (14,928 | ) | - | ||||||||||
| 出售資產的收益 | - | - | - | 7,631 | ||||||||||||
| 債務清償損失 | - | (1,188 | ) | (380 | ) | (24,521 | ) | |||||||||
| Nexway的解固損失 | - | - | - | (11,919 | ) | |||||||||||
| 認股權證負債的公允價值變動 | 4,773 | (92,484 | ) | 2,659 | (83,338 | ) | ||||||||||
| 已結算負債的股份公允價值變動 | - | - | - | (1,665 | ) | |||||||||||
| 衍生負債公允價值變動 | - | - | - | (426 | ) | |||||||||||
| 利潤份額負債公允價值變動 | - | 2,119 | - | 1,971 | ||||||||||||
| 權益法投資未實現收益 | - | - | - | 2,614 | ||||||||||||
| 外幣匯兑損失 | - | - | - | (1,010 | ) | |||||||||||
| 其他收入(費用) | - | - | (90 | ) | 147 | |||||||||||
| 其他收入(費用)合計 | (2,916 | ) | (92,080 | ) | (26,224 | ) | (129,153 | ) | ||||||||
| 所得税前虧損 | (112,930 | ) | (184,399 | ) | (385,644 | ) | (609,052 | ) | ||||||||
| 所得税優惠(規定) | 948 | (10,929 | ) | 2,681 | 9,660 | |||||||||||
| 淨虧損 | (111,982 | ) | (195,328 | ) | (382,963 | ) | (599,392 | ) | ||||||||
| 減去：可歸因於非控股權益的淨虧損 | 21 | 27,503 | 126 | 29,059 | ||||||||||||
| 普通股股東應佔淨虧損 | $ | (111,961 | ) | $ | (167,825 | ) | $ | (382,836 | ) | $ | (570,504 | ) | ||||
| 普通股股東應佔每股淨虧損 | ||||||||||||||||
| 基本的和稀釋的 | $ | (0.76 | ) | $ | (2.47 | ) | $ | (2.78 | ) | $ | (12.82 | ) | ||||
| 加權平均流通股： | ||||||||||||||||
| 基本的和稀釋的 | 148,052,682 | 67,907,437 | 137,498,077 | 44,492,975 | ||||||||||||
| 基於股票的薪酬分配如下： | ||||||||||||||||
| 訂户相關費用 | 28 | 12 | 71 | 32 | ||||||||||||
| 銷售和市場營銷 | 998 | 760 | 3,322 | 2,395 | ||||||||||||
| 技術與發展 | 1,912 | 1,948 | 14,068 | 5,446 | ||||||||||||
| 一般事務和行政事務 | 14,386 | 24,937 | 46,335 | 43,866 | ||||||||||||
| 股票薪酬總額 | 17,324 | 27,657 | 63,796 | 51,739 | ||||||||||||
| 13 |
FuboTV Inc.
壓縮 合併資產負債表
(單位： 千)
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 未經審計 | 已審核 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 374,294 | $ | 134,942 | ||||
| 預留給用户的現金 | 579 | - | ||||||
| 應收賬款淨額 | 34,308 | 17,495 | ||||||
| 預付資產和其他流動資產 | 19,324 | 4,277 | ||||||
| 流動資產總額 | 428,505 | 156,714 | ||||||
| 財產和設備，淨值 | 6,817 | 1,771 | ||||||
| 受限現金 | 5,112 | 1,279 | ||||||
| 無形資產淨額 | 218,186 | 216,449 | ||||||
| 商譽 | 630,269 | 478,406 | ||||||
| 使用權資產 | 37,755 | 4,639 | ||||||
| 其他非流動資產 | 43,134 | 91 | ||||||
| 總資產 | $ | 1,369,778 | $ | 859,349 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付帳款 | 56,460 | 31,160 | ||||||
| 應計費用和其他流動負債 | 219,579 | 126,393 | ||||||
| 應付票據 | 5,113 | 4,593 | ||||||
| 遞延收入 | 44,296 | 17,428 | ||||||
| 認股權證負債 | 3,548 | 22,686 | ||||||
| 長期借款--當前部分 | 3,668 | 24,255 | ||||||
| 租賃負債的流動部分 | 4,633 | 799 | ||||||
| 流動負債總額 | 337,297 | 227,314 | ||||||
| 可轉換票據，扣除貼現後的淨額 | 316,354 | - | ||||||
| 遞延所得税 | 2,431 | 5,100 | ||||||
| 租賃負債 | 34,129 | 3,859 | ||||||
| 其他長期負債 | 8,686 | 128 | ||||||
| 總負債 | 698,897 | 236,401 | ||||||
| 股東權益： | ||||||||
| AA系列可轉換優先股，面值0.0001美元，授權發行35,800,000股，2021年12月31日無發行和流通股，2020年12月31日已發行和流通股23,219,613股 | - | 406,665 | ||||||
| 普通股票面價值0.0001美元：授權發行4億股；分別於2021年12月31日和2020年12月31日發行153,950,895股和92,490,768股；分別於2021年12月31日和2020年12月31日發行153,950,895股和91,690,768股 | 16 | 9 | ||||||
| 額外實收資本 | 1,691,206 | 853,824 | ||||||
| 庫存股，按成本計算，2021年12月31日無股票，2020年12月31日為80萬股 | - | - | ||||||
| 累計赤字 | (1,009,293 | ) | (626,456 | ) | ||||
| 非控股權益 | (11,220 | ) | (11,094 | ) | ||||
| 累計其他綜合收益 | 172 | - | ||||||
| 股東權益總額 | 670,881 | 622,948 | ||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 1,369,778 | $ | 859,349 | ||||
| 14 |
FuboTV Inc.
壓縮 現金流量表合併表
(單位： 千)
| 在過去的12個月裏 | ||||||||
| 十二月三十一日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 未經審計 | 已審核 | |||||||
| 經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (382,963 | ) | $ | (599,392 | ) | ||
| 對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 折舊及攤銷 | 37,881 | 43,972 | ||||||
| 基於股票的薪酬 | 63,796 | 50,739 | ||||||
| 減值費用無形資產 | - | 100,304 | ||||||
| 減值費用商譽 | - | 148,622 | ||||||
| 攤銷博彩牌照和市場準入費用 | 326 | - | ||||||
| Nexway拆分虧損，扣除Nexway保留的現金 | - | 8,564 | ||||||
| 債務清償損失 | 380 | 24,521 | ||||||
| 與應付票據相關發行的普通股 | - | 67 | ||||||
| 出售資產的收益 | - | (7,631 | ) | |||||
| 與發行認股權證和普通股有關的非現金費用 | - | 2,209 | ||||||
| 債務貼現攤銷 | 14,928 | 12,327 | ||||||
| 遞延所得税優惠 | (2,681 | ) | (9,660 | ) | ||||
| 衍生負債公允價值變動 | - | 426 | ||||||
| 認股權證負債的公允價值變動 | (2,659 | ) | 83,338 | |||||
| 已結算負債的股份公允價值變動 | - | 1,665 | ||||||
| 利潤份額負債公允價值變動 | - | (1,971 | ) | |||||
| 投資未實現收益 | - | (2,614 | ) | |||||
| 使用權資產攤銷 | 1,444 | 681 | ||||||
| 應付票據的應計利息 | - | 246 | ||||||
| 外幣損失 | - | 1,010 | ||||||
| 其他調整 | 583 | (620 | ) | |||||
| 業務的營業資產和負債(扣除收購後的淨額)的變化： | ||||||||
| 預留給用户的現金 | (579 | ) | - | |||||
| 應收賬款淨額 | (15,058 | ) | (12,591 | ) | ||||
| 預付費用和其他資產 | (9,600 | ) | (2,141 | ) | ||||
| 應付帳款 | 9,420 | (39,141 | ) | |||||
| 應計費用和其他負債 | 66,582 | 40,761 | ||||||
| 因關聯方原因 | - | (665 | ) | |||||
| 遞延收入 | 26,055 | 8,619 | ||||||
| 租賃負債 | (456 | ) | (663 | ) | ||||
| 用於經營活動的現金淨額 | (192,601 | ) | (149,018 | ) | ||||
| 投資活動的現金流 | ||||||||
| 前進到FuboTV合併前 | - | (10,000 | ) | |||||
| 收購FuboTV的合併前現金和現金等價物以及限制性現金 | - | 9,373 | ||||||
| 出售Facebank AG | - | (619 | ) | |||||
| 為收購支付的現金 | (22,894 | ) | - | |||||
| 購置物業和設備 | (5,054 | ) | (166 | ) | ||||
| 購買無形資產 | (8,424 | ) | (45 | ) | ||||
| 支付市場準入和許可費保證金 | (39,800 | ) | - | |||||
| 用於投資活動的淨現金 | (76,172 | ) | (1,457 | ) | ||||
| 融資活動的現金流 | ||||||||
| 出售普通股及認股權證所得收益(扣除費用) | 140,446 | 278,883 | ||||||
| 可轉換票據的收益，扣除發行成本 | 389,446 | 3,003 | ||||||
| 行使股票期權所得收益 | 3,013 | 2,178 | ||||||
| 行使認股權證所得收益 | 3,762 | 1,685 | ||||||
| 可轉換票據的償還 | - | (3,913 | ) | |||||
| 應付票據和長期借款的收益 | - | 33,649 | ||||||
| 應付票據和長期借款的償還 | (24,709 | ) | (35,400 | ) | ||||
| 發行D系列優先股所得款項 | - | 203 | ||||||
| 贖回D系列優先股 | - | (883 | ) | |||||
| 應付票據償還關聯方 | - | - | ||||||
| 向關聯方償還款項 | - | (333 | ) | |||||
| 融資活動提供的現金淨額 | 511,958 | 279,072 | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增長 | 243,185 | 128,597 | ||||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 136,221 | 7,624 | ||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 379,406 | $ | 136,221 | ||||
| 補充披露現金流信息： | ||||||||
| 支付的利息 | 8,017 | 5,372 | ||||||
| 非現金融資和投資活動： | ||||||||
| 將AA系列優先股轉換為普通股 | 406,665 | 159,459 | ||||||
| 發行用於合併的可轉換優先股 | - | 566,124 | ||||||
| 認股權證負債重新分類為股本 | - | 13,535 | ||||||
| 向Facebank AG的原始所有者發行普通股 | - | 12,395 | ||||||
| 與收購相關的普通股發行 | 107,053 | - | ||||||
| 股票重新分類解決了發行普通股對額外實收資本的負債 | - | 9,097 | ||||||
| 將無形資產已清償負債的股份類別重新分類為以股票為基礎的補償 | - | 1,000 | ||||||
| 與收購相關的庫存股發行 | 8,538 | - | ||||||
| 認股權證的無現金行使 | 16,480 | 98,132 | ||||||
| 應計費用市價發售 | 51 | - | ||||||
| 與應付票據相關發行的普通股 | - | 259 | ||||||
| 普通股發行--子公司換股 | - | 2,042 | ||||||
| Nexway的解固 | - | 1,825 | ||||||
| 應付賬款中包含的未付融資成本 | - | 772 | ||||||
| 應計D系列優先股股息 | - | 17 | ||||||
| 與立即增加可轉換優先股贖回特徵相關的視為股息 | - | 171 | ||||||
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關鍵 指標和非GAAP指標
付費 訂户
我們 相信付費用户數量是衡量我們用户羣大小的相關指標。已完成 向fuboTV註冊的訂户總數已激活一種付款方式(每個計劃僅反映一個付費用户)，FuboTV已從該付款方式中收取截至相關期限的一個月的付款 。
附着物
附件 是在基本訂閲基礎上銷售的增量加載項。
配售率
配售率表示期末附件總數除以 期末訂户數量。
每月 個活躍用户(MAU)
月度 活躍用户(MAU)是指在指定期限結束前的30天 內消費內容超過10秒的付費訂户總數。
每天 個活躍用户(DAU)
每日 活躍用户(DAU)指的是在給定的一天內消費內容超過10秒的付費訂户總數
內容 小時
我們 認為，我們平臺上流傳輸的內容小時數是衡量用户參與度的相關指標。內容小時數定義為在給定時間段內在FuboTV平臺上觀看內容的總小時數。
每月 每個MAU觀看的內容小時數
每個MAU的內容小時數 指的是MAU在給定月份觀看內容的總小時數除以該期間的MAU計數。
每天 每個DAU觀看的內容小時數(“每日參與度”)
每DAU內容 小時數是指DAU在給定日期內查看的內容總小時數除以當天的DAU計數。
訂户 購置成本(SAC)
訂户 獲得成本(SAC)反映的是給定 期間的GAAP銷售和營銷費用總額減去與銷售和營銷支出相關的人數除以同期支付的總訂户增加數。
每月 訂閲每個用户的平均收入(每月子ARPU)
Sub ARPU(每用户平均收入)是FuboTV的衡量標準，其定義為在該期間收集的總訂户收入除以該期間的日均付費訂户數除以該期間的月數。
| 16 |
每月 每個用户的廣告平均收入(每月廣告ARPU)
Ad 每用户平均收入(Average Revenue Per User)是FuboTV的衡量標準，其定義為該期間的總廣告收入除以該期間的日均付費用户 除以該期間的月數。
每月 每個用户的平均收入(每月ARPU)。
我們 認為每月每用户平均收入(ARPU)是衡量每個訂户每月獲得的收入的相關指標。 ARPU是一種FuboTV衡量標準，其定義為該期間的總訂户收入(不包括其他 收入的訂户和廣告收入)除以該期間的日均付費訂户除以該期間的月數。
每用户平均 成本(ACPU)
我們 認為每個用户的月平均成本(ACPU)是衡量每個用户的費用的相關指標。ACPU反映每個用户的COG 定義為與訂户相關的費用減去最低擔保費用、遞延收入的支付處理、遞延收入的應用內計費(IAB) 給定期間的遞延收入和其他與訂户相關的費用，除以該期間的日均訂户數， 除以該期間的月數。
調整後的 貢獻邊際
我們 相信調整後貢獻利潤率(ACM)是衡量我們每位用户盈利能力的相關指標。ACM是根據訂户收入衡量成本的非GAAP指標 。ACM的計算方法是從ARPU中減去ACPU。
調整後的 EBITDA
調整後的EBITDA是定義為淨虧損的非GAAP計量，根據折舊和攤銷、基於股票的薪酬、所得税優惠、無形資產減值、其他費用和一次性非現金費用進行調整。
調整後的 EBITDA利潤率
調整後的EBITDA利潤率是非GAAP衡量標準，定義為調整後的EBITDA除以收入。
調整後的 淨虧損
經調整 淨虧損是一項非公認會計原則計量，定義為可歸因於控制利息、股票補償調整、認股權證公允價值變動、債務折價攤銷、無形資產攤銷和其他非現金項目的淨虧損。
調整後 每股收益(每股收益)
調整後每股收益是非GAAP衡量標準，定義為調整後淨虧損除以加權平均流通股。
非GAAP財務指標對賬
本信函中使用的某些 措施，包括Revenue EX。莫洛托夫，訂閲收入EX。莫洛托夫，廣告收入前。Molotov、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、ARPU、廣告ARPU、調整後的貢獻利潤率、調整後的淨虧損和調整後的每股收益都是非GAAP 財務指標。我們相信這些是對投資者有用的財務指標，因為它們是管理層在評估我們的核心經營業績時使用的補充指標 。我們的非GAAP財務指標作為分析工具有其侷限性，您不應 孤立地考慮它們，或將其作為GAAP下對我們結果的分析的替代品。與其最接近的GAAP等價物相比， 這些非GAAP財務指標的使用存在許多限制。首先，這些非GAAP財務指標不能 替代GAAP財務指標。其次，這些非GAAP財務指標可能無法提供與本行業其他公司提供的 指標直接可比的信息，因為這些其他公司可能會以不同的方式計算其非GAAP財務指標。
| 17 |
FuboTV Inc.
收入與非GAAP平臺預訂的對賬 ，訂户相關費用與非GAAP COG和調整後的繳費毛利的對賬
(單位： 千，不包括平均訂户和平均每用户數量)
同比對比
下表將最直接可比的GAAP財務指標與非GAAP財務指標進行了協調。
| 截至三個月 | ||||||||||||
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | 形式組合 | ||||||||||
| 收入(GAAP) | $ | 231,056 | $ | 105,077 | $ | 53,142 | ||||||
| 加(減)： | ||||||||||||
| 其他收入 | (1,367 | ) | (633 | ) | (182 | ) | ||||||
| 上期訂户遞延收入 | (35,824 | ) | (15,119 | ) | (8,569 | ) | ||||||
| 本期訂户遞延收入 | 43,734 | 17,345 | 9,377 | |||||||||
| 非GAAP平臺預訂 | 237,599 | 106,670 | 53,768 | |||||||||
| 分割： | ||||||||||||
| 平均訂户 | 1,062,837 | 513,894 | 303,058 | |||||||||
| 期間的月份 | 3 | 3 | 3 | |||||||||
| 每個用户的非GAAP月平均收入(每月ARPU) | $ | 74.52 | $ | 69.19 | $ | 59.14 | ||||||
| 訂户相關費用(GAAP) | $ | 216,064 | $ | 89,925 | $ | 63,047 | ||||||
| 加(減)： | ||||||||||||
| 遞延收入付款處理(本期) | 121 | 40 | (2 | ) | ||||||||
| 遞延收入應用內計費費用(本期) | 13 | 274 | - | |||||||||
| 最低保證金和內容積分 | (1,558 | ) | 5,125 | (9,102 | ) | |||||||
| 遞延收入的付款處理(前期) | 38 | 51 | 12 | |||||||||
| 遞延收入的應用內計費費用(上期) | 13 | 3 | (3 | ) | ||||||||
| 其他與訂户有關的費用 | (3,293 | ) | (1,215 | ) | (538 | ) | ||||||
| 非GAAP COGS | 211,398 | 94,203 | 53,414 | |||||||||
| 分割： | ||||||||||||
| 平均訂户 | 1,062,837 | 513,894 | 303,058 | |||||||||
| 期間的月份 | 3 | 3 | 3 | |||||||||
| 每個用户的非GAAP月平均成本(每月ACPU) | $ | 66.30 | $ | 61.10 | $ | 58.75 | ||||||
| 每個用户的非GAAP月平均收入(每月ARPU) | $ | 74.52 | $ | 69.19 | $ | 59.14 | ||||||
| 減去： | ||||||||||||
| 每個用户的非GAAP月平均成本(每月ACPU) | $ | 66.30 | $ | 61.10 | $ | 58.75 | ||||||
| 分割： | ||||||||||||
| 每個用户的非GAAP月平均收入(每月ARPU) | $ | 74.52 | $ | 69.19 | $ | 59.14 | ||||||
| 非GAAP調整後貢獻利潤率 | 11.0 | % | 11.7 | % | 0.7 | % | ||||||
注： 2019年財務和指標代表預計FuboTV合併前加上Facebank合併前，不包括Facebank AG和Nexway。
| 18 |
FuboTV Inc.
收入與非GAAP平臺預訂的對賬 ，訂户相關費用與非GAAP COG和調整後貢獻的對賬 毛利
(單位： 千，不包括平均訂户和平均每用户數量)
全年對比 年
| 截至12個月 | ||||||||||||
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||
| 正如報道的那樣 | 形式上的 組合式Fubo 合併前和 Facebook銀行 合併前 不包括 Facebank AG 並且不包括 Nexway | 形式上的 組合式Fubo 合併前和 Facebook銀行 合併前 不包括 Facebank AG 並且不包括 Nexway | ||||||||||
| 收入(GAAP) | $ | 638,350 | $ | 261,498 | $ | 146,529 | ||||||
| 加(減)： | ||||||||||||
| 其他收入 | (1,418 | ) | (1,756 | ) | (777 | ) | ||||||
| 上期訂户遞延收入 | (17,345 | ) | (9,377 | ) | (4,228 | ) | ||||||
| 本期訂户遞延收入 | 43,734 | 17,345 | 9,377 | |||||||||
| 非GAAP平臺預訂 | 663,321 | 267,710 | 150,901 | |||||||||
| 分割： | ||||||||||||
| 平均訂户 | 760,298 | 355,010 | 234,064 | |||||||||
| 期間的月份 | 12 | 12 | 12 | |||||||||
| 每個用户的非GAAP月平均收入(每月ARPU) | $ | 72.70 | $ | 62.84 | $ | 53.73 | ||||||
| 訂户相關費用(GAAP) | $ | 593,241 | $ | 262,240 | $ | 201,448 | ||||||
| 加(減)： | ||||||||||||
| 遞延收入付款處理(本期) | 121 | 40 | 206 | |||||||||
| 遞延收入應用內計費費用(本期) | 13 | 274 | 53 | |||||||||
| 最低保證金和內容積分 | 13,280 | (18,211 | ) | (43,931 | ) | |||||||
| 遞延收入的付款處理(前期) | 296 | 162 | - | |||||||||
| 遞延收入的應用內計費費用(上期) | 114 | 46 | (98 | ) | ||||||||
| 其他與訂户有關的費用 | (8,365 | ) | (3,929 | ) | (2,151 | ) | ||||||
| 非GAAP COGS | 598,700 | 240,622 | 155,527 | |||||||||
| 分割： | ||||||||||||
| 平均訂户 | 760,298 | 355,010 | 234,064 | |||||||||
| 期間的月份 | 12 | 12 | 12 | |||||||||
| 每個用户的非GAAP月平均成本(每月ACPU) | $ | 65.62 | $ | 56.48 | $ | 55.37 | ||||||
| 每個用户的非GAAP月平均收入(每月ARPU) | $ | 72.70 | $ | 62.84 | $ | 53.73 | ||||||
| 減去： | ||||||||||||
| 每個用户的非GAAP月平均成本(每月ACPU) | $ | 65.62 | $ | 56.48 | $ | 55.37 | ||||||
| 分割： | ||||||||||||
| 每個用户的非GAAP月平均收入(每月ARPU) | $ | 72.70 | $ | 62.84 | $ | 53.73 | ||||||
| 非GAAP調整後貢獻利潤率 | 9.7 | % | 10.1 | % | -3.1 | % | ||||||
| 19 |
FuboTV Inc.
訂閲收入與非GAAP訂閲ARPU的對賬 以及廣告收入與非GAAP廣告ARPU的對賬
(單位： 千，不包括平均訂户和平均每用户數量)
同比對比
| 截至三個月 | ||||||||||||
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | 形式組合 | ||||||||||
| 訂閲收入(GAAP) | $ | 204,840 | $ | 91,383 | $ | 47,880 | ||||||
| 加(減)： | ||||||||||||
| 莫洛托夫收入 | (1,047 | ) | - | - | ||||||||
| 上期訂户遞延收入 | (35,824 | ) | (15,119 | ) | (8,569 | ) | ||||||
| 本期訂户遞延收入 | 43,734 | 17,345 | 9,377 | |||||||||
| 非GAAP訂閲平臺預訂 | 211,703 | 93,609 | 48,689 | |||||||||
| 分割： | ||||||||||||
| 平均訂户 | 1,062,837 | 513,894 | 303,058 | |||||||||
| 期間的月份 | 3 | 3 | 3 | |||||||||
| 非GAAP每月訂閲每個用户的平均收入(每月ARPU) | $ | 66.40 | $ | 60.72 | $ | 53.55 | ||||||
| 廣告收入(GAAP) | $ | 26,107 | $ | 13,061 | $ | 5,080 | ||||||
| 加(減)： | ||||||||||||
| 莫洛托夫收入 | (211 | ) | - | - | ||||||||
| 非GAAP廣告收入 | 25,896 | 13,061 | 5,080 | |||||||||
| 分割： | ||||||||||||
| 平均訂户 | 1,062,837 | 513,894 | 303,058 | |||||||||
| 期間的月份 | 3 | 3 | 3 | |||||||||
| 非GAAP月廣告平均每用户收入(每月ARPU) | $ | 8.12 | $ | 8.47 | $ | 5.59 | ||||||
注： 2019年財務和指標代表預計FuboTV合併前加上Facebank合併前，不包括Facebank AG和Nexway。
| 20 |
FuboTV Inc.
訂閲收入與非GAAP訂閲ARPU的對賬 以及廣告收入與非GAAP廣告ARPU的對賬
(單位： 千，不包括平均訂户和平均每用户數量)
全年對比 年
| 截至12個月 | ||||||||||||
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||
| 正如報道的那樣 | 形式上的 組合式Fubo 合併前和 Facebook銀行 合併前 不包括 Facebank AG 並且不包括 Nexway | 形式上的 組合式Fubo 合併前和 Facebook銀行 合併前 不包括 Facebank AG 並且不包括 Nexway | ||||||||||
| 訂閲收入(GAAP) | $ | 564,441 | $ | 230,716 | $ | 133,303 | ||||||
| 加(減)： | ||||||||||||
| 莫洛托夫收入 | (1,047 | ) | - | - | ||||||||
| 上期訂户遞延收入 | (17,345 | ) | (9,377 | ) | (4,228 | ) | ||||||
| 本期訂户遞延收入 | 43,734 | 17,345 | 9,377 | |||||||||
| 非GAAP訂閲平臺預訂 | 589,783 | 238,684 | 138,452 | |||||||||
| 分割： | ||||||||||||
| 平均訂户 | 760,298 | 355,010 | 234,064 | |||||||||
| 期間的月份 | 12 | 12 | 12 | |||||||||
| 非GAAP每月訂閲每個用户的平均收入(每月ARPU) | $ | 64.64 | $ | 56.03 | $ | 49.29 | ||||||
| 廣告收入(GAAP) | $ | 73,749 | $ | 29,026 | $ | 12,450 | ||||||
| 加(減)： | ||||||||||||
| 莫洛托夫收入 | (211 | ) | - | - | ||||||||
| 非GAAP廣告收入 | 73,538 | 29,026 | 12,450 | |||||||||
| 分割： | ||||||||||||
| 平均訂户 | 760,298 | 355,010 | 234,064 | |||||||||
| 期間的月份 | 12 | 12 | 12 | |||||||||
| 非GAAP月廣告平均每用户收入(每月ARPU) | $ | 8.06 | $ | 6.81 | $ | 4.43 | ||||||
| 21 |
FuboTV Inc.
將GAAP收入與非GAAP收入(不包括收購Molotov的影響)進行對賬
(單位： 千)
同比對比
| 截至三個月 | ||||||||
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 收入(GAAP) | $ | 231,056 | $ | 105,077 | ||||
| 加(減)： | ||||||||
| 莫洛托夫收入 | (1,388 | ) | - | |||||
| 非公認會計準則收入(例如莫洛托夫 | 229,668 | 105,077 | ||||||
| 截至三個月 | ||||||||
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 訂閲收入(GAAP) | $ | 204,840 | $ | 91,383 | ||||
| 加(減)： | ||||||||
| 莫洛托夫訂閲收入 | (1,047 | ) | - | |||||
| 非GAAP訂閲收入(不含莫洛托夫 | 203,793 | 91,383 | ||||||
| 截至三個月 | ||||||||
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 廣告收入(GAAP) | $ | 26,107 | $ | 13,061 | ||||
| 加(減)： | ||||||||
| 莫洛托夫廣告收入 | (211 | ) | - | |||||
| 非GAAP廣告收入(不含)莫洛托夫 | 25,896 | 13,061 | ||||||
| 22 |
FuboTV Inc.
將GAAP收入與非GAAP收入(不包括收購Molotov的影響)進行對賬
(單位：千)
全年對比 年
| 截至12個月 | ||||||||
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 形式組合 Fubo合併前和Facebank合併前不包括Facebank AG和不包括 Nexway | |||||||
| 收入(GAAP) | $ | 638,350 | $ | 261,498 | ||||
| 加(減)： | ||||||||
| 莫洛托夫收入 | (1,388 | ) | - | |||||
| 非公認會計準則收入(例如莫洛托夫 | 636,962 | 261,498 | ||||||
| 截至12個月 | ||||||||
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 形式組合 Fubo合併前和Facebank合併前不包括Facebank AG和不包括 Nexway | |||||||
| 訂閲收入(GAAP) | $ | 564,441 | $ | 230,715 | ||||
| 加(減)： | ||||||||
| 莫洛托夫訂閲收入 | (1,047 | ) | - | |||||
| 非GAAP訂閲收入(不含莫洛托夫 | 563,394 | 230,715 | ||||||
| 截至12個月 | ||||||||
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 形式組合 Fubo合併前和Facebank合併前不包括Facebank AG和不包括 Nexway | |||||||
| 廣告收入(GAAP) | $ | 73,749 | $ | 29,026 | ||||
| 加(減)： | ||||||||
| 莫洛托夫廣告收入 | (211 | ) | - | |||||
| 非GAAP廣告收入(不含)莫洛托夫 | 73,538 | 29,026 | ||||||
| 23 |
FuboTV Inc.
將淨虧損對帳 至非GAAP調整後的EBITDA
(單位： 千)
同比對比
| 截至三個月 | ||||||||||||
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | 形式組合 | ||||||||||
| 淨虧損與調整後EBITDA的對賬 | ||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (111,982 | ) | $ | (195,328 | ) | $ | (55,215 | ) | |||
| 折舊及攤銷 | 10,093 | 9,923 | 5,469 | |||||||||
| 無形資產減值 | - | 12,245 | 1,501 | |||||||||
| 基於股票的薪酬 | 17,324 | 26,658 | - | |||||||||
| 其他費用 | 2,916 | 92,080 | 3,953 | |||||||||
| 所得税優惠 | (948 | ) | 10,929 | (2,040 | ) | |||||||
| 調整後的EBITDA | (82,597 | ) | (43,493 | ) | (46,332 | ) | ||||||
| 調整後的EBITDA | (82,597 | ) | (43,493 | ) | (46,332 | ) | ||||||
| 分割： | ||||||||||||
| 收入 | 231,056 | 105,077 | 53,142 | |||||||||
| 調整後的EBITDA利潤率 | -35.7 | % | -41.4 | % | -87.2 | % | ||||||
注： 2019年財務和指標代表預計FuboTV合併前加上Facebank合併前，不包括Facebank AG和Nexway。
| 24 |
FuboTV Inc.
將淨虧損對帳 至非GAAP調整後的EBITDA
(單位： 千)
全年對比 年
| 截至12個月 | ||||||||||||
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||
| 正如報道的那樣 | 形式上的 組合式Fubo 合併前和 Facebook銀行 合併前 不包括 Facebank AG 並且不包括 Nexway | 形式上的 組合式Fubo 合併前和 Facebook銀行 合併前 不包括 Facebank AG 並且不包括 Nexway | ||||||||||
| 淨虧損與調整後EBITDA的對賬 | ||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (382,963 | ) | $ | (609,651 | ) | $ | (194,409 | ) | |||
| 折舊及攤銷 | 37,881 | 44,107 | 21,318 | |||||||||
| 無形資產減值 | - | 248,926 | - | |||||||||
| 基於股票的薪酬 | 63,796 | 53,285 | 2,750 | |||||||||
| 其他費用 | 26,223 | 105,839 | 1,180 | |||||||||
| 所得税優惠 | (2,681 | ) | (9,659 | ) | (5,287 | ) | ||||||
| 調整後的EBITDA | (257,743 | ) | (167,152 | ) | (174,448 | ) | ||||||
| 調整後的EBITDA | (257,743 | ) | (167,152 | ) | (174,448 | ) | ||||||
| 分割： | ||||||||||||
| 收入 | 638,350 | 261,498 | 146,529 | |||||||||
| 調整後的EBITDA利潤率 | -40.4 | % | -63.9 | % | -119.1 | % | ||||||
| 25 |
FuboTV Inc.
將可歸因於控股權益的淨虧損對賬 至非GAAP調整後淨虧損和調整後每股收益
(單位： 千)
同比對比
| 截至三個月 | ||||||||
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 普通股股東應佔淨虧損 | $ | (111,961 | ) | $ | (167,825 | ) | ||
| 基於股票的薪酬 | 17,324 | 26,658 | ||||||
| 其他非GAAP調整* | (4,772 | ) | 92,484 | |||||
| 債務貼現攤銷 | 4,235 | - | ||||||
| 無形資產攤銷 | 9,658 | 9,791 | ||||||
| 減值和重組費用 | - | 12,245 | ||||||
| 提供與財務會計無形資產減值相關的税收優惠 | - | - | ||||||
| 調整後淨虧損 | (85,517 | ) | (26,647 | ) | ||||
| 加權平均流通股： | ||||||||
| 基本的和稀釋的 | 148,052,682 | 67,907,437 | ||||||
| 調整後每股收益 | $ | (0.57 | ) | $ | (0.39 | ) | ||
*包括 認股權證負債公允價值變動、股份結算負債公允價值變動、股份衍生負債公允價值變動 票據、債券和權證發行虧損以及權益法投資未實現收益
| 26 |
FuboTV Inc.
將可歸因於控股權益的淨虧損對賬 至非GAAP調整後淨虧損和調整後每股收益
(單位： 千)
全年對比 年
| 截至12個月 | ||||||||
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 形式上的 組合式Fubo 合併前和 Facebook銀行 合併前 不包括 Facebank AG 並且不包括 Nexway | |||||||
| 普通股股東應佔淨虧損 | $ | (383,837 | ) | $ | (580,593 | ) | ||
| 基於股票的薪酬 | 63,796 | 52,917 | ||||||
| 其他非GAAP調整* | (2,659 | ) | 83,338 | |||||
| 債務貼現攤銷 | 14,928 | 2,730 | ||||||
| 無形資產攤銷 | 36,994 | 43,580 | ||||||
| 減值和重組費用 | - | 248,926 | ||||||
| 提供與財務會計無形資產減值相關的税收優惠 | - | 9,660 | ||||||
| 調整後淨虧損 | (270,778 | ) | (139,442 | ) | ||||
| 加權平均流通股： | ||||||||
| 基本的和稀釋的 | 137,498,077 | - | ||||||
| 調整後每股收益 | $ | (1.96 | ) | - | ||||
*包括 認股權證負債公允價值變動、股份結算負債公允價值變動、股份衍生負債公允價值變動 票據、債券和權證發行虧損以及權益法投資未實現收益
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