附件99.1
2022年2月23日
維克多·H·門德爾森(305)374-1745轉7590
Carlos L. Macau, Jr. (954) 987-4000 ext. 7570
海科公司公佈季度營業收入增長23%,季度有機淨銷售額增長13%
2022財年第一季度淨收入增長23%,營業收入增長23%,淨銷售額增長17%
佛羅裏達州好萊塢和邁阿密--HEICO Corporation(NYSE:HEI.A)(NYSE:HEI)今天公佈,2022財年第一季度淨收入增長23%,至8,690萬美元,或每股稀釋後收益0.63美元,高於2021財年第一季度的7,060萬美元,或每股稀釋後收益0.51美元。
雖然2022財年和2021年財年第一季度的淨收入、營業收入和淨銷售額受到下面討論的新冠肺炎全球大流行的不利影響,但這些影響一直在隨着時間的推移而下降。商業航空市場的改善導致飛行支持集團的淨銷售額和營業收入連續六個季度出現增長。
2022財年第一季度淨銷售額增長17%,達到4.903億美元,高於2021財年第一季度的4.179億美元。2022財年第一季度營業收入增長23%,至9880萬美元,高於2021財年第一季度的8030萬美元。2022財年第一季度,該公司的綜合營業利潤率從2021財年第一季度的19.2%提高到20.2%。
2022財年第一季度EBITDA增長18%,至1.223億美元,高於2021財年第一季度的1.04億美元。見本新聞稿末尾我們對可歸因於HEICO的淨收入與EBITDA的對賬。
合併結果
HEICO董事長兼首席執行官Laurans A.Mendelson在評論公司第一季度業績時説:“我們非常高興地報告季度綜合財務業績持續強勁的趨勢,季度綜合營業收入和淨銷售額分別增長23%和17%,這些結果反映了我們淨銷售額13%的有機增長,這主要是由於對我們商業航空產品和服務的需求持續回升。
截至2022年1月31日,我們的總債務與股東權益比率從2021年10月31日的10.3%提高到10.1%。截至2022年1月31日,我們的淨債務(總債務減去現金和現金等價物)與股東權益之比為1.123億美元,從2021年10月31日的5.6%提高到2022年1月31日的4.8%。
截至2022年1月31日,我們的淨債務與EBITDA之比從2021年10月31日的0.26倍提高到0.22倍。我們在2024財年之前沒有重大債務到期日,並計劃利用我們的財務實力和靈活性,積極尋求各種規模的高質量收購,以加快增長並最大化股東回報。
展望2022財年剩餘時間,我們預計全球商業航空旅行將繼續走上覆蘇之路,儘管可能會出現更多大流行變種,比如奧密克戎最近的出現。我們仍然謹慎樂觀地認為,目前正在全球範圍內推出的大流行疫苗,包括加強疫苗,將繼續對全球商業航空旅行產生積極影響,並使我們所服務的市場受益。但是,仍然很難預測大流行的路徑和影響,包括可能影響我們主要市場的新變種和疫苗接種率、潛在的供應鏈中斷和通脹等因素。因此,我們認為目前提供2022財年淨銷售額和收益指引是不負責任的。然而,我們相信,我們持續的保守政策、強勁的資產負債表和高度的流動性使我們能夠持續投資於新的研發,利用定期的戰略性庫存採購機會,並執行我們成功的收購計劃,這些共同使HEICO獲得了市場份額的增長。“
飛行支援大隊
HEICO聯席總裁兼HEICO飛行支持集團總裁Eric A.Mendelson在評論飛行支持集團第一季度業績時表示:“繼續我們的增長趨勢,與2021財年第一季度相比,我們的運營收入和淨銷售額分別增長了103%和37%。這些結果主要反映了我們的商業航空零部件和服務季度有機淨銷售額強勁增長48%。此外,飛行支持集團現在已經實現了運營收入和淨銷售額連續六個季度的增長。
2022財年第一季度,飛行支援集團的淨銷售額增長了37%,達到2.727億美元,高於2021財年第一季度的1.993億美元。淨銷售額增長反映了30%的強勁有機增長,以及我們2021財年盈利收購的影響。有機增長主要反映了與2021財年第一季度相比,由於全球商業航空旅行的持續復甦,對我們大部分商業航空產品和服務的需求增加。
2022財年第一季度,飛行支援集團的營業收入增長了103%,達到5240萬美元,高於2021財年第一季度的2580萬美元。營業收入的增長主要反映了毛利率的提高,主要來自前面提到的我們所有產品線的淨銷售額增長,以及通過更高的淨銷售額實現的效率。
2022財年第一季度,飛行支援集團的營業利潤率從2021財年第一季度的13.0%提高到19.2%。營業利潤率的增加主要反映了前面提到的毛利率的提高,以及SG&A費用佔淨銷售額的下降,主要反映了前面提到的效率。“
電子技術集團
HEICO聯席總裁兼HEICO電子技術集團總裁維克多·H·門德爾森(Victor H.Mendelson)在評論電子技術集團第一季度業績時表示:“在本季度,我們的醫療和其他電子產品的需求和有機淨銷售額實現了改善,而國防和太空淨銷售額略有下降。我們在本季度還實現了非常強勁和創紀錄的訂單預訂量。
電子技術集團在2022財年第一季度的淨銷售額為2.223億美元,而2021財年第一季度的淨銷售額為2.236億美元。淨銷售額下降的主要原因是對我們國防和航天產品的需求減少,但部分被對我們的醫療和其他電子產品的需求增加以及我們2021財年盈利收購的影響所抵消。
2022財年第一季度,電子技術集團的營業收入為5560萬美元,而2021財年第一季度為6010萬美元。這一下降主要反映了前面提到的淨銷售額下降導致的效率水平下降,以及毛利率下降,主要是因為新產品研發費用佔淨銷售額的比例增加,以支持正在進行的新產品研發活動。
2022財年第一季度,電子技術集團的營業利潤率為25.0%,而2021財年第一季度為26.9%。營業收入佔淨銷售額的百分比下降主要反映了SG&A費用佔淨銷售額的百分比的增加,這主要是由於前面提到的效率水平下降以及前面提到的毛利率下降所致。“
非GAAP財務指標
為了提供有關公司業績的更多信息,HEICO在本新聞稿中討論了未準備的EBITDA(計算方法為HEICO應佔淨收益,經摺舊和攤銷費用調整後計算,非控股權益淨收入、利息費用和所得税費用計算)、淨債務(計算方法為總債務減去現金和現金等價物)、淨債務與股東權益比率(計算方法為淨債務除以股東權益)以及淨債務與EBITDA比率(計算方法為淨債務除以EBITDA)。
包括這些非GAAP衡量標準是為了補充根據GAAP提供的公司財務信息,因為公司使用這些衡量標準來監測和評估其業務表現,並相信這些衡量標準的提出增強了投資者分析公司業務趨勢和評估公司相對於同行業其他公司的表現的能力。然而,這些非GAAP衡量標準有其侷限性,不應單獨考慮,也不應替代根據GAAP報告的公司財務結果分析。
這些非GAAP計量與根據GAAP編制的計量不一致,也不是根據GAAP編制的替代計量,可能與其他公司使用的非GAAP計量不同。此外,這些非GAAP衡量標準不是基於任何一套全面的會計規則或原則。這些衡量標準只能與其相應的GAAP衡量標準一起用於評估公司的運營結果。根據1934年證券交易法G條例的要求,該公司在本新聞稿包含的最後一個表格中提供了這些非GAAP措施的對賬。
(注:HEICO在紐約證交所有兩類普通股交易。這兩個類別,A類普通股(HEI.A)和普通股(HEI)在所有經濟方面幾乎是相同的。股票類別之間唯一的區別是投票權。A類普通股(HEI.A)每股有1/10的投票權,普通股(HEI)每股有一票。)
目前,HEICO的A類普通股(HEI.A)流通股約為8140萬股,HEICO的普通股(HEI)流通股約為5450萬股。在大多數網站上,HEICO的兩類普通股的股票代碼是HEI.A和HEI。然而,一些網站將HEICO的A類普通股交易代碼(HEI.A)改為HEI/A或HEIA。
HEICO將於2022年2月24日(星期四)上午9點召開電話會議。東部標準時間是討論其第一季度業績的時候了。希望參加電話會議的個人應撥打:美國和加拿大(833)377-4220,國際(206)596-9903,等待會議接線員,並向接線員提供會議ID 7373476。數字重播將在會議結束兩小時後提供,為期14天。要訪問,請撥打:(404)5373406,並輸入會議ID 7373476。
HEICO公司主要通過其位於佛羅裏達州好萊塢的飛行支持集團和總部位於佛羅裏達州邁阿密的電子技術集團,向航空、國防、太空、醫療、電信和電子行業的某些利基細分市場提供產品和服務的設計、生產、服務和分銷。HEICO的客户包括世界上大多數航空公司和大修商店,以及世界各地的眾多國防和航天承包商和軍事機構,以及醫療、電信和電子設備製造商。欲瞭解更多有關海科的信息,請訪問我們的網站:www.heico.com。
本新聞稿中的某些陳述屬於前瞻性陳述,會受到風險、不確定性和或有事件的影響。HEICO的實際結果可能與前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同,原因包括但不限於:疫情的嚴重性、規模和持續時間;HEICO的流動性以及產生現金的數量和時機;疫情及其後果導致的商業航空旅行減少;航空公司機隊變動或航空公司採購決定,這可能導致對我們產品和服務的需求降低;產品規格成本和要求,這可能導致我們完成合同的成本增加;政府和監管要求,出口政策和限制,美國和/或外國客户國防、空間或國土安全開支的減少,或來自現有和新競爭對手的競爭,這可能會降低我們的銷售額;我們以有利可圖的價格推出新產品和服務的能力,這可能會降低我們的銷售或銷售增長;產品開發或製造困難,這可能會增加我們的產品開發和製造成本,並推遲銷售;我們進行收購和實現
收購業務帶來的經營協同效應;客户信用風險;利息、外幣匯率和所得税税率;經濟狀況,包括航空、國防、太空、醫療、電信和電子行業內外的通脹影響,可能對我們的成本和收入產生負面影響;以及國防支出或預算削減,這可能會減少我們與國防相關的收入。鼓勵收到本材料的各方審查海科提交給美國證券交易委員會的所有文件,包括但不限於Form 10-K、Form 10-Q和Form 8-K的文件。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非適用法律要求。
黑科公司
簡明合併業務報表(未經審計)
(單位為千,每股數據除外)
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| 截至1月31日的三個月, | |
| 2022 | | 2021 | |
淨銷售額 | $490,343 | | | $417,902 | | |
銷售成本 | 300,133 | | | 259,468 | | |
銷售、一般和行政費用 | 91,388 | | | 78,149 | | |
營業收入 | 98,822 | | | 80,285 | | |
利息支出 | (796) | | | (2,448) | | |
其他收入 | 226 | | | 711 | | |
所得税前收入和非控制性權益 | 98,252 | | | 78,548 | | |
所得税費用 | 4,000 | | (a) | 2,300 | | (b) |
合併業務淨收益 | 94,252 | | | 76,248 | | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | 7,331 | | | 5,652 | | |
可歸因於HEICO的淨收入 | $86,921 | | (a) | $70,596 | | (b) |
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HEICO股東應佔每股淨收益: | | | |
基本信息 | $.64 | | (a) | $.52 | | (b) |
稀釋 | $.63 | | (a) | $.51 | | (b) |
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已發行普通股加權平均數: | | | |
基本信息 | 135,635 | | | 135,210 | | |
稀釋 | 137,966 | | | 137,742 | | |
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| 截至1月31日的三個月, | |
| 2022 | | 2021 | |
運營細分市場信息: | | | | |
淨銷售額: | | | | |
飛行支援大隊 | $272,681 | | | $199,334 | | |
電子技術集團 | 222,336 | | | 223,550 | | |
細分市場銷售 | (4,674) | | | (4,982) | | |
| $490,343 | | | $417,902 | | |
| | | | |
營業收入: | | | | |
飛行支援大隊 | $52,376 | | | $25,822 | | |
電子技術集團 | 55,588 | | | 60,128 | | |
其他,主要是公司 | (9,142) | | | (5,665) | | |
| $98,822 | | | $80,285 | | |
黑科公司
簡明綜合業務報表腳註(未經審計)
(A)在2022會計年度第一季度,公司從股票期權活動中確認了1780萬美元的離散税收收益,扣除非控股權益,HEICO的淨收入增加了1750萬美元,或每股基本和稀釋後收益0.13美元。
(B)在2021財務年度第一季度,公司從股票期權中確認了1350萬美元的離散税收收益,扣除非控股權益,HEICO的淨收入增加了1340萬美元,或每股基本和稀釋後收益0.10美元。
黑科公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(單位:千)
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| 2022年1月31日 | | 2021年10月31日 |
現金和現金等價物 | $124,818 | | | $108,298 | |
應收賬款淨額 | 227,828 | | | 244,919 | |
合同資產 | 82,238 | | | 80,073 | |
庫存,淨額 | 503,506 | | | 478,050 | |
預付費用和其他流動資產 | 36,172 | | | 26,045 | |
流動資產總額 | 974,562 | | | 937,385 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 194,604 | | | 193,638 | |
商譽 | 1,446,250 | | | 1,450,395 | |
無形資產淨額 | 566,090 | | | 582,307 | |
其他資產 | 332,389 | | | 334,682 | |
總資產 | $3,513,895 | | | $3,498,407 | |
| | | |
長期債務的當期到期日 | $1,484 | | | $1,515 | |
其他流動負債 | 272,396 | | | 293,365 | |
流動負債總額 | 273,880 | | | 294,880 | |
長期債務,扣除當前期限後的淨額 | 235,650 | | | 234,983 | |
遞延所得税 | 40,243 | | | 40,761 | |
其他長期負債 | 363,777 | | | 378,257 | |
總負債 | 913,550 | | | 948,881 | |
可贖回的非控股權益 | 258,289 | | | 252,587 | |
股東權益 | 2,342,056 | | | 2,296,939 | |
負債和權益總額 | $3,513,895 | | | $3,498,407 | |
黑科公司
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
(單位:千)
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| 截至1月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動: | | | |
合併業務淨收益 | $94,252 | | | $76,248 | |
折舊及攤銷 | 23,222 | | | 23,003 | |
基於股份的薪酬費用 | 3,614 | | | 2,229 | |
僱主對HEICO儲蓄和投資計劃的供款 | 3,165 | | | 2,840 | |
遞延所得税優惠 | (322) | | | (8,345) | |
(減少)應計或有對價淨額增加 | (114) | | | 432 | |
應收賬款減少 | 16,191 | | | 9,234 | |
合同資產(增加)減少 | (1,780) | | | 2,623 | |
庫存(增加)減少 | (26,967) | | | 2,602 | |
流動負債減少 | (36,328) | | | (10,973) | |
其他 | 3,047 | | | 7,306 | |
經營活動提供的淨現金 | 77,980 | | | 107,199 | |
| | | |
投資活動: | | | |
與海科領導層薪酬計劃相關的投資 | (10,100) | | | (10,400) | |
資本支出 | (8,691) | | | (15,509) | |
收購,扣除收購的現金後的淨額 | — | | | (345) | |
其他 | (1,168) | | | 983 | |
用於投資活動的淨現金 | (19,959) | | | (25,271) | |
| | | |
融資活動: | | | |
循環信貸貸款(付款)淨額 | 1,000 | | | (70,000) | |
與行使股票期權相關的普通股贖回 | (23,623) | | | (3,571) | |
支付的現金股息 | (12,227) | | | (10,818) | |
對非控股權益的分配 | (6,046) | | | (7,744) | |
循環信貸工具發行成本 | — | | | (1,468) | |
行使股票期權所得收益 | 769 | | | 2,450 | |
其他 | 207 | | | (256) | |
用於融資活動的淨現金 | (39,920) | | | (91,407) | |
| | | |
匯率變動對現金的影響 | (1,581) | | | 2,030 | |
| | | |
現金及現金等價物淨增(減) | 16,520 | | | (7,449) | |
年初現金及現金等價物 | 108,298 | | | 406,852 | |
期末現金和現金等價物 | $124,818 | | | $399,403 | |
黑科公司
非GAAP財務指標(未經審計)
(除比率外,以千為單位)
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| 截至1月31日的三個月, |
EBITDA計算 | 2022 | | 2021 |
可歸因於HEICO的淨收入 | $86,921 | | | $70,596 | |
加價:折舊和攤銷 | 23,222 | | | 23,003 | |
加上:可歸因於非控股權益的淨收入 | 7,331 | | | 5,652 | |
另外:利息支出 | 796 | | | 2,448 | |
另外:所得税費用 | 4,000 | | | 2,300 | |
EBITDA(A) | $122,270 | | | $103,999 | |
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| 往績12個月結束 |
EBITDA計算 | 2022年1月31日 | | 2021年10月31日 |
可歸因於HEICO的淨收入 | $320,545 | | | $304,220 | |
加價:折舊和攤銷 | 93,238 | | | 93,019 | |
加上:可歸因於非控股權益的淨收入 | 27,217 | | | 25,538 | |
另外:利息支出 | 5,633 | | | 7,285 | |
另外:所得税費用 | 59,000 | | | 57,300 | |
EBITDA(A) | $505,633 | | | $487,362 | |
| | | |
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淨負債計算 | 2022年1月31日 | | 2021年10月31日 |
債務總額 | $237,134 | | | $236,498 | |
減去:現金和現金等價物 | (124,818) | | | (108,298) | |
淨負債(A) | $112,316 | | | $128,200 | |
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淨債務 | $112,316 | | | $128,200 | |
股東權益 | $2,342,056 | | | $2,296,939 | |
淨負債與股東權益比率(A) | 4.8% | | 5.6% |
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淨債務 | $112,316 | | | $128,200 | |
EBITDA(往績12個月) | $505,633 | | | $487,362 | |
淨債務與EBITDA比率(A) | .22 | | | .26 | |
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(A)見本新聞稿的“非公認會計準則財務措施”部分。 | | |