附件99.1
B.萊利金融報告2021年第四季度和全年業績
2021年第四季度淨收入6220萬美元，稀釋後每股收益2.08美元
2021年第四季度總收入為4.221億美元，調整後的EBITDA總額為1.38億美元
2021年第四季度營業收入為3.533億美元， 營業調整後的EBITDA為1.061億美元
除了財富管理、本金投資和品牌以外，投資銀行業務也帶來了強勁的收益。
宣佈定期季度股息為每股普通股1.00美元
洛杉磯，2022年2月23日-多元化金融服務公司B.Riley Financial，Inc.(納斯達克：RALY)今天公佈了截至2021年12月31日的三個月和十二個月的業績。
2021年第四季度財務亮點
| ● | 淨收益6220萬美元，稀釋後每股收益2.08美元 |
| ● | 總收入4.221億美元 |
| ● | 調整後EBITDA合計(1)1.38億美元 |
| ● | 營業收入(2)3.533億美元 |
| ● | 營業調整後的EBITDA(3)1.061億美元 |
2021年全年財務亮點
| ● | 淨收益4.376億美元，稀釋後每股收益15.09美元 |
| ● | 總收入17.406億美元 |
| ● | 調整後EBITDA合計(1)7.625億美元 |
| ● | 營業收入(2) 13.539億美元 |
| ● | 營業調整後的EBITDA(3)4.22億美元 |
| ● | 強化財富管理、資產管理和併購能力 |
| ● | 顯著降低債務成本 |
| ● | 2021財年宣佈的股息為每股普通股10.00美元 |
B.Riley金融公司董事長兼聯席首席執行官布萊恩特·萊利(Bryant Riley) 説：“由於我們才華橫溢、雄心勃勃的團隊，我們很高興報告又一個強勁的季度和全年業績。通過收購和聘用各個領域的傑出人才， 將 添加到我們的財富管理、資產管理和併購業務中，我們將繼續 為我們的客户和合作夥伴提供獨特的能力。2021年，我們加強了資產負債表，降低了資本成本， 使我們能夠靈活地在整個平臺上投資，並通過股票回購和股息支付將資本返還給股東。 在過去四個季度，B.Riley宣佈了10.00美元的普通股股息，這要歸功於我們斷斷續續和經常性業務的強勁現金流 。
B.Riley Financial聯席首席執行官湯姆·凱萊赫(Tom Kelleher)補充道： “2021年全年的營業收入增長了70%，達到14億美元，而2020年全年的營業收入為7.99億美元。我們在整個平臺進行交叉銷售的努力 正在獲得吸引力並創造機會。此外，我們繼續擴大我們的平臺 ，因為我們最近歡迎FocalPoint Securities的加入，這將加強我們公司的投資銀行工作， 特別強調併購諮詢和財務贊助商。我們還完成了從Badcock 家用傢俱公司購買一系列應收貸款，我們相信這將增加一個有吸引力和穩定的收入來源。“
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萊利繼續説：“在過去的幾個月裏，資本市場已經明顯放緩。雖然我們一直是這些市場的主要受益者，但我們也認識到我們的業務模式的優勢和差異化 如果它們繼續走軟的話。當我們在2014年將業務上市時，我們的業務與經紀和清算這兩項週期性業務高度相關 。從那時起，我們採取了積極的措施使公司的現金流多樣化 除了我們最近的應收賬款組合之外，還增加了幾家不相關的公司，如我們的通信、品牌和財務諮詢業務 。此外，我們投資組合中的信貸和當前收入部分 提供了大約8500萬美元的利息和股息收入。加在一起，我們的非週期性業務和資產提供了足夠的 現金流，足以支付我們的年度運營費用、利息和股息的絕大部分。顯然，我們預計B.Riley證券今年和每年都會實現強勁的利潤 。提醒一下，這項業務在過去三年中每年都創造了我們資本市場運營 部門收入的大部分。然而，我們相信我們的多元化是一種競爭優勢，將使我們 能夠在其他公司可能需要收縮的時候進行投資。“
宣佈普通股股息
B.萊利已宣佈定期季度現金股息為每股普通股1.00美元，將於3月23日左右支付給截至3月9日登記在冊的普通股股東。包括這筆1.00美元的定期股息，公司將向與2021財年相關的股東支付10.00美元的普通股股息。
股份回購
根據截至2020年10月27日生效的先前股份回購計劃 ，公司回購了約495,000股普通股，總金額約為1260萬美元 至2021年12月31日。2021年第四季度，B.Riley董事會批准了一項新的年度股票回購計劃，回購金額最高可達5000萬美元。
財務摘要
| 截至三個月 | 截至12個月 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||||||||||
| (千美元，股票數據除外) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 62,182 | $ | 170,114 | $ | 437,597 | $ | 200,438 | ||||||||
| 普通股基本收益 | $ | 2.26 | $ | 6.72 | $ | 15.99 | $ | 7.83 | ||||||||
| 稀釋後每股普通股收益 | $ | 2.08 | $ | 6.55 | $ | 15.09 | $ | 7.56 | ||||||||
第四季度，普通股股東可獲得的淨收入為6220萬美元，或稀釋後每股收益(EPS)2.08美元。全年，普通股股東可獲得的淨收入為437.6美元 百萬美元，或稀釋後每股收益1509萬美元。
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| 截至三個月 | 截至12個月 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||||||||||
| (千美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 營業收入(2) | $ | 353,252 | $ | 270,046 | $ | 1,353,885 | $ | 798,703 | ||||||||
| 投資收益(4) | 68,858 | 140,160 | 386,676 | 104,018 | ||||||||||||
| 總收入 | $ | 422,110 | $ | 410,206 | $ | 1,740,561 | $ | 902,721 | ||||||||
| 經營調整後的EBITDA(3) | $ | 106,097 | $ | 126,787 | $ | 422,029 | $ | 311,673 | ||||||||
| 投資調整後的EBITDA(5) | 31,928 | 133,699 | 340,465 | 95,145 | ||||||||||||
| 調整後EBITDA合計(1) | $ | 138,025 | $ | 260,486 | $ | 762,494 | $ | 406,818 | ||||||||
截至2021年12月31日的三個月：
| ● | 總收入從上年同期的4.102億美元增加到4.221億美元 ，增幅為3%。 |
| ● | 調整後EBITDA合計(1) 138.0美元 億美元，而去年同期為2.605億美元。 |
| ● | 營業收入(2)增長31% ，從上年同期的2.7億美元增至3.533億美元。 |
| ● | 營業調整後的EBITDA(3)106.1美元 億美元，而去年同期為1.268億美元。 |
| ● | 季度投資收益(4)為6,890萬美元，反映公司持有的某些戰略投資。 |
全年的:
| ● | 總收入從上年同期的9.027億美元增長到17億美元，增幅為93% 。 |
| ● | 調整後EBITDA合計(1)從上年同期的4.068億美元增長至7.625億美元，增幅為87%。 |
| ● | 營業收入(2)增長70% ，從上年同期的7.987億美元增至14億美元。 |
| ● | 營業調整後的EBITDA(3)增長 35%，從上年同期的3.117億美元增至4.22億美元。 |
截至2021年12月31日，現金和投資(6) 總計約26億美元，包括2.789億美元的現金和現金等價物。全部現金和投資，(6) 扣除債務後的淨額約為6.06億美元。
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部門財務摘要和要點
| 營業收入(2) | 投資收益(4) | 部門總收入 | ||||||||||||||||||||||
| 截至 12月31日的三個月， | 截至三個月 十二月三十一號， |
截至三個月 十二月三十一號， |
||||||||||||||||||||||
| (千美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||
| 資本市場 | $ | 176,935 | $ | 180,214 | $ | 67,718 | $ | 139,750 | $ | 244,653 | $ | 319,964 | ||||||||||||
| 財富管理 | 103,803 | 20,851 | 1,140 | 410 | 104,943 | 21,261 | ||||||||||||||||||
| 拍賣和清盤 | 5,718 | 15,667 | - | - | 5,718 | 15,667 | ||||||||||||||||||
| 財務諮詢 | 27,877 | 26,480 | - | - | 27,877 | 26,480 | ||||||||||||||||||
| 本金投資 | 33,872 | 21,383 | - | - | 33,872 | 21,383 | ||||||||||||||||||
| 品牌 | 5,047 | 5,451 | - | - | 5,047 | 5,451 | ||||||||||||||||||
| 分部營業收入 (虧損)(7) |
投資收益(5) | 部門總收入(虧損) | ||||||||||||||||||||||
| 截至三個月 十二月三十一號， |
截至三個月 十二月三十一號， |
截至三個月 十二月三十一號， |
||||||||||||||||||||||
| (千美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||
| 資本市場 | $ | 87,203 | $ | 101,253 | $ | 30,788 | $ | 133,289 | $ | 117,991 | $ | 234,542 | ||||||||||||
| 財富管理 | 4,916 | 1,250 | 1,140 | 410 | 6,056 | 1,660 | ||||||||||||||||||
| 拍賣和清盤 | (2,706 | ) | 7,460 | - | - | (2,706 | ) | 7,460 | ||||||||||||||||
| 財務諮詢 | 6,628 | 6,873 | - | - | 6,628 | 6,873 | ||||||||||||||||||
| 本金投資 | 5,846 | 7,300 | - | - | 5,846 | 7,300 | ||||||||||||||||||
| 品牌 | 3,605 | 4,054 | - | - | 3,605 | 4,054 | ||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的三個月：
資本市場第四季度部門收入下降了24%，降至2.447億美元。不包括投資收益(4)6770萬美元，部門運營收入(2) 同比下降2%，至1.769億美元，部門營業收入(7)本季度業績下降14%，至8720萬美元。 業績主要由投資銀行業務以及本季度完成的幾筆重要債務和股權資本市場交易產生的費用推動。
財富管理部門收入和 部門收入分別增至1.049億美元和610萬美元，反映了2021年2月收購的National Holdings 的加入。截至2021年12月31日，財富管理資產總額超過320億美元。
拍賣和清盤部門收入 總計570萬美元。由於大型零售清算活動的時斷時續影響，這一細分市場的業績因季度和年度而異。
財務諮詢部門收入從去年同期的2650萬美元增加到2790萬美元。部門收入從上年同期的690萬美元降至660萬美元。
本金投資本季度收購的細分公司， magicJack、United Online和Marconi Wireless的表現繼續超出預期，為公司帶來了經常性的 現金流。
品牌 與品牌商標許可相關的季度部門收入為500萬美元。
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| 營業收入(2) | 投資收益(4) | 部門總收入 | ||||||||||||||||||||||
| 截至 12月31日的12個月， | 截至12個月 十二月三十一號， |
截至12個月 十二月三十一號， |
||||||||||||||||||||||
| (千美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||
| 資本市場 | $ | 698,040 | $ | 442,376 | $ | 379,053 | $ | 103,214 | $ | 1,077,093 | $ | 545,590 | ||||||||||||
| 財富管理 | 374,361 | 72,345 | 7,623 | 804 | 381,984 | 73,149 | ||||||||||||||||||
| 拍賣和清盤 | 73,517 | 88,764 | - | - | 73,517 | 88,764 | ||||||||||||||||||
| 財務諮詢 | 94,312 | 91,622 | - | - | 94,312 | 91,622 | ||||||||||||||||||
| 本金投資 | 93,347 | 87,138 | - | - | 93,347 | 87,138 | ||||||||||||||||||
| 品牌 | 20,308 | 16,458 | - | - | 20,308 | 16,458 | ||||||||||||||||||
| 分部營業收入 (虧損)(7) |
投資收益(5) | 部門總收入(虧損) | ||||||||||||||||||||||
| 截至12個月 十二月三十一號， |
截至12個月 十二月三十一號， |
截至12個月 十二月三十一號， |
||||||||||||||||||||||
| (千美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||
| 資本市場 | $ | 344,029 | $ | 206,533 | $ | 332,842 | $ | 94,341 | $ | 676,871 | $ | 300,874 | ||||||||||||
| 財富管理 | 8,311 | 2,097 | 7,623 | 804 | 15,934 | 2,901 | ||||||||||||||||||
| 拍賣和清盤 | 8,054 | 25,769 | - | - | 8,054 | 25,769 | ||||||||||||||||||
| 財務諮詢 | 16,894 | 22,543 | - | - | 16,894 | 22,543 | ||||||||||||||||||
| 本金投資 | 27,158 | 33,360 | - | - | 27,158 | 33,360 | ||||||||||||||||||
| 品牌 | 14,385 | (1,789 | ) | - | - | 14,385 | (1,789 | ) | ||||||||||||||||
全年：
資本市場營業收入(2) 部門運營收入增至6.98億美元(7)與營業收入相比，為3.44億美元(2) 4.424億美元和部門運營收入(7) 去年同期為2.065億美元。
財富管理年收入從上年同期的7310萬美元增加到3.82億美元。分部收入增至1,590萬美元，高於上年同期的290萬美元。增加的主要原因是國家控股的增加。
拍賣和清盤與在 2021年期間完成的零售清算和門店關閉項目相關的年 收入為7350萬美元，部門收入為810萬美元。
財務諮詢年收入從上年同期的9160萬美元增加到9430萬美元。部門收入從上年同期的2250萬美元降至1690萬美元。
本金投資公司繼續 超出最初的投資估計，併為B.Riley平臺提供穩定的現金流。全年，MagicJack、United Online和Marconi Wireless貢獻了9330萬美元的收入和2720萬美元的部門收入。
品牌2021年貢獻的許可收入為 2030萬美元。
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補充財務數據
有關經營業績和投資的其他指標 可在B.Riley的投資者關係網站上找到第四季度和2021年全年財務補充資料。
電話會議詳細信息
管理層將於今天(2022年2月23日星期三)下午4：30主持投資者電話會議，討論其第四季度和全年業績。東部時間(下午1：30)太平洋時間)。投資者 可通過公司投資者關係網站ir.brileyfin.com獲取現場直播和存檔錄音。
| 日期和時間： | 2022年2月23日(星期三)東部時間下午4：30(下午1：30太平洋時間) |
| 撥入： | 1-877-300-8521 (toll-free) or 1-412-317-6026 (international) |
| 音頻網絡廣播： | Https://ir.brileyfin.com/events-and-presentations |
重播(截止日期：2022年3月2日(星期三) )
| 撥入： | 1-844-512-2921; 10164067 (pin) |
| 重播鏈接： | Https://ir.brileyfin.com/events-and-presentations |
關於B.Riley Financial
B.萊利金融提供協作解決方案 ，以滿足其客户和合作夥伴的融資和業務諮詢需求。B.萊利通過多家子公司進行運營，這些子公司提供各種互補的端到端能力，涵蓋投資銀行和機構經紀、私人財富 和投資管理、財務諮詢、公司重組、運營管理、風險和合規、盡職調查、法務會計、訴訟支持、評估和估值、拍賣和清算服務。欲瞭解更多信息，請訪問www.brileyfin.com。
腳註(有關這些非GAAP術語的進一步討論，請參閲“關於使用 非GAAP財務計量的説明”。)
| (1) | 調整後的EBITDA包括利息、税項、折舊、攤銷前收益、重組成本、基於股份的付款、貸款清償收益、商號減值以及與交易相關的 和其他成本。有關調整後的EBITDA的定義以及與公認會計準則財務指標的對賬，請參閲本報告的附錄。 |
| (2) | 營業收入定義為服務收入 和手續費、利息收入-貸款和證券借貸以及貨物銷售收入的總和。 |
| (3) | 營業調整後EBITDA定義為調整後EBITDA，不包括 交易收入(虧損)和貸款及其他投資相關費用的公允價值調整。 |
| (4) | 投資收益(損失)定義為貸款的交易收益和公允價值調整。 |
| (5) | 投資調整後的EBITDA和投資收益(虧損)定義為貸款的交易收益(虧損)和公允價值調整，減去其他投資相關費用。 |
| (6) | 現金及投資總額定義為現金及 現金等價物、結算經紀應付的限制性現金(扣除結算經紀所擁有的證券及其他投資)、 按公允價值淨額計算的(I)已售出但尚未購買的證券及(Ii)與投資有關的非控制性權益、以 客户合同為抵押的預付款、按公允價值扣除已售出貸款參與的應收貸款，以及以預付及其他 資產報告的其他投資的總和。 |
| (7) | 分部營業收入(虧損)定義為分部收入 (虧損)，不包括交易收入(虧損)和貸款及其他投資相關費用的公允價值調整。 |
| Www.brileyfin.com|納斯達克：瑞麗 | 6 |
關於使用非GAAP財務指標的説明
本文列出的某些信息，包括 營業收入、調整後的EBITDA、營業調整後的EBITDA和投資調整後的EBITDA，可能被視為非GAAP財務指標。 B.萊利金融認為這些信息對投資者很有用，因為它為衡量公司可用的資本資源、業務的經營業績及其收入和現金流提供了基礎，(I)不包括營業收入、 交易收入(虧損)和貸款的公允價值調整，(所得税、折舊、攤銷、公允價值調整、重組成本、貸款清償收益、 商號減值、基於股票的補償和交易及其他費用的撥備或受益撥備 不包括經營調整後的EBITDA、上述調整後EBITDA的調整以及貸款的交易收益(虧損)和公允價值調整，以及 其他投資相關費用，(Iv)包括投資調整後的EBITDA、交易收入((V)包括現金和投資總額、債務淨額、現金總額、證券和投資淨額以及其他減去債務總額，這些通常會計入最直接的可比計量 ，並按照公認會計原則(“公認會計原則”)列示。(V)包括現金和投資總額、債務淨額、現金總額、證券和投資淨額，以及其他減去債務總額，這些通常會計入最直接可比計量 並按照公認會計原則(“公認會計原則”)列報。此外，公司管理層使用 這些非GAAP財務指標以及最直接可比的GAAP財務指標來評估公司的經營業績、管理層薪酬、資本資源和現金流。非GAAP財務衡量標準不應與 分開考慮，也不應將其作為, 根據GAAP呈報的財務信息以及公司報告的非財務措施 可能無法與其他公司報告的類似標題金額相比較。
前瞻性陳述
本新聞稿中不是對歷史事實的 描述的陳述是前瞻性陳述，基於管理層當前的預期和假設， 會受到風險和不確定性的影響。如果這些風險或不確定性成為現實，或者這些假設被證明是錯誤的，我們的業務、 經營業績、財務狀況和股價可能會受到重大負面影響。您不應過度依賴此類 此類前瞻性聲明，這些前瞻性聲明基於我們目前掌握的信息，僅在本新聞稿發佈之日發表 。此類前瞻性陳述包括但不限於有關我們的興奮感和我們業務部門的預期增長 的陳述。可能導致此類實際結果與此類 前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同的因素包括但不限於，與新冠肺炎大流行不可預測的持續影響相關的風險，以及B.Riley Financial，Inc.不時提交給美國證券交易委員會的定期文件中描述的其他風險，包括但不限於B.Riley Financial，Inc.截至12月31日的10-K表格年度報告中描述的風險。在截至2021年3月31日、2021年6月30日和2021年9月30日的Form 10-Q季度報告中的 “風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”(根據 適用)標題下的2020年和 。更多信息將在我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中列出。這些因素應慎重考慮 ，提醒讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。截至本新聞稿發佈之日，所有信息 均為最新信息，B.Riley Financial, Inc.不承擔更新此信息的責任。
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B.萊利金融公司
合併資產負債表
(千美元，面值除外)
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 278,933 | $ | 103,602 | ||||
| 受限現金 | 927 | 1,235 | ||||||
| 應由結算經紀商支付 | 29,657 | 7,089 | ||||||
| 按公允價值擁有的證券和其他投資 | 1,532,095 | 777,319 | ||||||
| 借入的證券 | 2,090,966 | 765,457 | ||||||
| 應收賬款淨額 | 49,673 | 40,806 | ||||||
| 關聯方應收賬款 | 2,074 | 986 | ||||||
| 按公允價值計算的應收貸款(包括截至2021年12月31日和2020年12月31日分別從關聯方獲得的167,744美元和295,809美元) | 873,186 | 390,689 | ||||||
| 預付費用和其他資產 | 463,502 | 93,174 | ||||||
| 經營性租賃使用權資產 | 56,969 | 48,799 | ||||||
| 財產和設備，淨值 | 12,870 | 11,685 | ||||||
| 商譽 | 250,568 | 227,046 | ||||||
| 其他無形資產，淨額 | 207,651 | 190,745 | ||||||
| 遞延税項資產，淨額 | 2,848 | 4,098 | ||||||
| 總資產 | $ | 5,851,919 | $ | 2,662,730 | ||||
| 負債和權益 | ||||||||
| 負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | 6,326 | $ | 2,722 | ||||
| 應計費用和其他負債 | 343,750 | 173,178 | ||||||
| 遞延收入 | 69,507 | 68,651 | ||||||
| 遞延税項負債，淨額 | 93,055 | 34,248 | ||||||
| 向相關方和合作夥伴致謝 | — | 327 | ||||||
| 由於清算經紀人 | 69,398 | 13,672 | ||||||
| 已售出但尚未購買的證券 | 28,623 | 10,105 | ||||||
| 借出證券 | 2,088,685 | 759,810 | ||||||
| 經營租賃負債 | 69,072 | 60,778 | ||||||
| 應付票據 | 357 | 37,967 | ||||||
| 已售出的貸款參與 | — | 17,316 | ||||||
| 循環信貸安排 | 80,000 | — | ||||||
| 定期貸款 | 346,385 | 74,213 | ||||||
| 應付優先票據，淨額 | 1,606,560 | 870,783 | ||||||
| 總負債 | 4,801,718 | 2,123,770 | ||||||
| 承諾和或有事項 | ||||||||
| 子公司股權中可贖回的非控股權益 | 345,000 | — | ||||||
| B.萊利金融公司股東權益： | ||||||||
| 優先股，面值0.0001美元；授權1,000,000股；截至2021年和2020年12月31日分別發行和發行4,512股和3,971股；截至2021年12月31日和2020年12月31日的清算優先權分別為112,790美元和99,260美元。 | — | — | ||||||
| 普通股，面值0.0001美元；授權股票1億股；截至2021年12月31日和2020年12月31日，已發行和已發行股票分別為27,591,028股和25,777,796股。 | 3 | 3 | ||||||
| 額外實收資本 | 413,486 | 310,326 | ||||||
| 留存收益 | 248,862 | 203,080 | ||||||
| 累計其他綜合損失 | (1,080 | ) | (823 | ) | ||||
| B.Riley Financial，Inc.股東權益總額 | 661,271 | 512,586 | ||||||
| 非控制性權益 | 43,930 | 26,374 | ||||||
| 總股本 | 705,201 | 538,960 | ||||||
| 負債和權益總額 | $ | 5,851,919 | $ | 2,662,730 | ||||
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B.萊利金融公司
合併損益表
(千美元，共享數據除外)
| 截至三個月 | 截至12個月 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | ||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 服務和費用 | $ | 315,848 | $ | 237,270 | $ | 1,172,957 | $ | 667,069 | ||||||||
| 貸款的交易收入和公允價值調整 | 68,858 | 140,160 | 386,676 | 104,018 | ||||||||||||
| 利息收入-貸款和證券借貸 | 33,443 | 30,116 | 122,723 | 102,499 | ||||||||||||
| 售賣貨品 | 3,961 | 2,660 | 58,205 | 29,135 | ||||||||||||
| 總收入 | 422,110 | 410,206 | 1,740,561 | 902,721 | ||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 直接服務成本 | 12,955 | 9,250 | 54,390 | 60,451 | ||||||||||||
| 銷貨成本 | 5,559 | 1,018 | 26,953 | 12,460 | ||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 | 270,712 | 137,088 | 906,196 | 428,537 | ||||||||||||
| 重組費用 | — | — | — | 1,557 | ||||||||||||
| 商號減值 | — | — | — | 12,500 | ||||||||||||
| 利息支出-出售證券借貸和貸款參與 | 12,362 | 11,782 | 52,631 | 42,451 | ||||||||||||
| 總運營費用 | 301,588 | 159,138 | 1,040,170 | 557,956 | ||||||||||||
| 營業收入 | 120,522 | 251,068 | 700,391 | 344,765 | ||||||||||||
| 其他收入(費用)： | ||||||||||||||||
| 利息收入 | 54 | 27 | 229 | 564 | ||||||||||||
| (損失)貸款和其他資產的清償收益 | (4,471 | ) | — | 3,796 | — | |||||||||||
| 股權投資的收益(虧損) | 1,629 | (478 | ) | 2,801 | (623 | ) | ||||||||||
| 利息支出 | (26,441 | ) | (16,712 | ) | (92,455 | ) | (65,249 | ) | ||||||||
| 所得税前收入 | 91,293 | 233,905 | 614,762 | 279,457 | ||||||||||||
| 所得税撥備 | (23,847 | ) | (62,060 | ) | (163,960 | ) | (75,440 | ) | ||||||||
| 淨收入 | 67,446 | 171,845 | 450,802 | 204,017 | ||||||||||||
| 非控股權益應佔淨收益(虧損) | 3,274 | 251 | 5,748 | (1,131 | ) | |||||||||||
| B.Riley金融公司的淨收入 | 64,172 | 171,594 | 445,054 | 205,148 | ||||||||||||
| 優先股股息 | 1,990 | 1,480 | 7,457 | 4,710 | ||||||||||||
| 普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 62,182 | $ | 170,114 | $ | 437,597 | $ | 200,438 | ||||||||
| 普通股基本收益 | $ | 2.26 | $ | 6.72 | $ | 15.99 | $ | 7.83 | ||||||||
| 稀釋後每股普通股收益 | $ | 2.08 | $ | 6.55 | $ | 15.09 | $ | 7.56 | ||||||||
| 加權平均已發行基本普通股 | 27,569,188 | 25,331,918 | 27,366,292 | 25,607,278 | ||||||||||||
| 加權平均稀釋後已發行普通股 | 29,840,704 | 25,966,501 | 29,005,602 | 26,508,397 | ||||||||||||
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B.萊利金融公司
分部財務信息
(未經審計)
(千美元)
| 截至三個月 | 截至12個月 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 資本市場細分市場： | ||||||||||||||||
| 收入-服務和費用 | $ | 143,492 | $ | 150,098 | $ | 575,317 | $ | 339,877 | ||||||||
| 貸款的交易收入和公允價值調整 | 67,718 | 139,750 | 379,053 | 103,214 | ||||||||||||
| 利息收入-貸款和證券借貸 | 33,443 | 30,116 | 122,723 | 102,499 | ||||||||||||
| 總收入 | 244,653 | 319,964 | 1,077,093 | 545,590 | ||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 | (113,690 | ) | (73,118 | ) | (345,455 | ) | (198,962 | ) | ||||||||
| 重組費用 | — | — | — | (917 | ) | |||||||||||
| 利息支出-出售證券借貸和貸款參與 | (12,362 | ) | (11,782 | ) | (52,631 | ) | (42,451 | ) | ||||||||
| 折舊及攤銷 | (610 | ) | (522 | ) | (2,136 | ) | (2,386 | ) | ||||||||
| 分部收入 | 117,991 | 234,542 | 676,871 | 300,874 | ||||||||||||
| 財富管理細分市場： | ||||||||||||||||
| 收入-服務和費用 | 103,803 | 20,851 | 374,361 | 72,345 | ||||||||||||
| 貸款的交易收入和公允價值調整 | 1,140 | 410 | 7,623 | 804 | ||||||||||||
| 總收入 | 104,943 | 21,261 | 381,984 | 73,149 | ||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 | (96,799 | ) | (19,142 | ) | (357,130 | ) | (68,368 | ) | ||||||||
| 折舊及攤銷 | (2,088 | ) | (459 | ) | (8,920 | ) | (1,880 | ) | ||||||||
| 分部收入 | 6,056 | 1,660 | 15,934 | 2,901 | ||||||||||||
| 拍賣和清算部分： | ||||||||||||||||
| 收入-服務和費用 | 4,532 | 13,761 | 20,169 | 63,101 | ||||||||||||
| 收入-貨物銷售 | 1,186 | 1,906 | 53,348 | 25,663 | ||||||||||||
| 總收入 | 5,718 | 15,667 | 73,517 | 88,764 | ||||||||||||
| 直接服務成本 | (2,977 | ) | (4,324 | ) | (30,719 | ) | (40,730 | ) | ||||||||
| 銷貨成本 | (1,097 | ) | (406 | ) | (20,675 | ) | (9,766 | ) | ||||||||
| 銷售、一般和行政費用 | (4,350 | ) | (3,477 | ) | (14,069 | ) | (12,357 | ) | ||||||||
| 重組費用 | — | — | — | (140 | ) | |||||||||||
| 折舊及攤銷 | — | — | — | (2 | ) | |||||||||||
| 分部(虧損)收入 | (2,706 | ) | 7,460 | 8,054 | 25,769 | |||||||||||
| 財務諮詢部門： | ||||||||||||||||
| 收入-服務和費用 | 27,877 | 26,480 | 94,312 | 91,622 | ||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 | (21,166 | ) | (19,476 | ) | (77,062 | ) | (68,232 | ) | ||||||||
| 重組費用 | — | — | — | (500 | ) | |||||||||||
| 折舊及攤銷 | (83 | ) | (131 | ) | (356 | ) | (347 | ) | ||||||||
| 分部收入 | 6,628 | 6,873 | 16,894 | 22,543 | ||||||||||||
| 本金投資-通信部門： | ||||||||||||||||
| 收入-服務和費用 | 31,096 | 20,629 | 88,490 | 83,666 | ||||||||||||
| 收入-貨物銷售 | 2,776 | 754 | 4,857 | 3,472 | ||||||||||||
| 總收入 | 33,872 | 21,383 | 93,347 | 87,138 | ||||||||||||
| 直接服務成本 | (9,978 | ) | (4,926 | ) | (23,671 | ) | (19,721 | ) | ||||||||
| 銷貨成本 | (4,462 | ) | (612 | ) | (6,278 | ) | (2,694 | ) | ||||||||
| 銷售、一般和行政費用 | (10,397 | ) | (6,000 | ) | (25,493 | ) | (20,352 | ) | ||||||||
| 折舊及攤銷 | (3,189 | ) | (2,545 | ) | (10,747 | ) | (11,011 | ) | ||||||||
| 分部收入 | 5,846 | 7,300 | 27,158 | 33,360 | ||||||||||||
| 品牌細分市場： | ||||||||||||||||
| 收入-服務和費用 | 5,047 | 5,451 | 20,308 | 16,458 | ||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 | (840 | ) | (682 | ) | (3,178 | ) | (2,889 | ) | ||||||||
| 折舊及攤銷 | (602 | ) | (715 | ) | (2,745 | ) | (2,858 | ) | ||||||||
| 商號減值 | — | — | — | (12,500 | ) | |||||||||||
| 分部收入(虧損) | 3,605 | 4,054 | 14,385 | (1,789 | ) | |||||||||||
| 來自可報告部門的合併營業收入 | 137,420 | 261,889 | 759,296 | 383,658 | ||||||||||||
| 公司和其他費用 | (16,898 | ) | (10,821 | ) | (58,905 | ) | (38,893 | ) | ||||||||
| 利息收入 | 54 | 27 | 229 | 564 | ||||||||||||
| (損失)貸款和其他資產的清償收益 | (4,471 | ) | — | 3,796 | — | |||||||||||
| 股權投資收益(虧損) | 1,629 | (478 | ) | 2,801 | (623 | ) | ||||||||||
| 利息支出 | (26,441 | ) | (16,712 | ) | (92,455 | ) | (65,249 | ) | ||||||||
| 所得税前收入 | 91,293 | 233,905 | 614,762 | 279,457 | ||||||||||||
| 所得税撥備 | (23,847 | ) | (62,060 | ) | (163,960 | ) | (75,440 | ) | ||||||||
| 淨收入 | 67,446 | 171,845 | 450,802 | 204,017 | ||||||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)收入 | 3,274 | 251 | 5,748 | (1,131 | ) | |||||||||||
| B.Riley金融公司的淨收入 | 64,172 | 171,594 | 445,054 | 205,148 | ||||||||||||
| 優先股股息 | 1,990 | 1,480 | 7,457 | 4,710 | ||||||||||||
| 普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 62,182 | $ | 170,114 | $ | 437,597 | $ | 200,438 | ||||||||
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B.萊利金融公司
調整後的EBITDA和經營調整後的EBITDA 對賬
(未經審計)
(千美元)
| 截至三個月 | 截至12個月 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| B.Riley金融公司的淨收入 | $ | 64,172 | $ | 171,594 | $ | 445,054 | $ | 205,148 | ||||||||
| 調整： | ||||||||||||||||
| 所得税撥備 | 23,847 | 62,060 | 163,960 | 75,440 | ||||||||||||
| 利息支出 | 26,441 | 16,712 | 92,455 | 65,249 | ||||||||||||
| 利息收入 | (54 | ) | (27 | ) | (229 | ) | (564 | ) | ||||||||
| 基於股份的支付方式 | 12,503 | 4,321 | 36,011 | 18,588 | ||||||||||||
| 折舊及攤銷 | 6,805 | 4,604 | 25,871 | 19,369 | ||||||||||||
| 重組成本 | — | — | — | 1,557 | ||||||||||||
| 清償貸款收益 | — | — | (6,509 | ) | — | |||||||||||
| 商號減值 | — | — | — | 12,500 | ||||||||||||
| 與交易相關的成本和其他 | 4,311 | 1,222 | 5,881 | 9,531 | ||||||||||||
| EBITDA調整總額 | 73,853 | 88,892 | 317,440 | 201,670 | ||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 138,025 | $ | 260,486 | $ | 762,494 | $ | 406,818 | ||||||||
| 營業EBITDA調整： | ||||||||||||||||
| 貸款的交易收入和公允價值調整 | (68,858 | ) | (140,160 | ) | (386,676 | ) | (104,018 | ) | ||||||||
| 其他與投資有關的費用 | 36,930 | 6,461 | 46,211 | 8,873 | ||||||||||||
| 營業EBITDA調整總額 | (31,928 | ) | (133,699 | ) | (340,465 | ) | (95,145 | ) | ||||||||
| 經營調整後的EBITDA | $ | 106,097 | $ | 126,787 | $ | 422,029 | $ | 311,673 | ||||||||
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B.萊利金融公司
調整後淨收益調節
(未經審計)
(千美元，共享數據除外)
| 截至三個月 | 截至12個月 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| B.Riley金融公司的淨收入 | $ | 64,172 | $ | 171,594 | $ | 445,054 | $ | 205,148 | ||||||||
| 調整： | ||||||||||||||||
| 基於股份的支付方式 | 12,503 | 4,321 | 36,011 | 18,588 | ||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 5,830 | 3,769 | 22,006 | 15,736 | ||||||||||||
| 重組成本 | — | — | — | 1,557 | ||||||||||||
| 清償貸款收益 | — | — | (6,509 | ) | — | |||||||||||
| 商號減值 | — | — | — | 12,500 | ||||||||||||
| 與交易相關的成本和其他 | 4,311 | 1,222 | 5,881 | 9,531 | ||||||||||||
| 調整分錄的所得税效應 | (6,135 | ) | (2,473 | ) | (15,722 | ) | (15,929 | ) | ||||||||
| B.Riley金融公司調整後的淨收入 | $ | 80,681 | $ | 178,433 | $ | 486,721 | $ | 247,131 | ||||||||
| 調整後的每股普通股收益： | ||||||||||||||||
| 調整後每股基本收益 | $ | 2.93 | $ | 7.04 | $ | 17.79 | $ | 9.65 | ||||||||
| 調整後每股攤薄收益 | $ | 2.70 | $ | 6.87 | $ | 16.78 | $ | 9.32 | ||||||||
| 用於計算調整後每股基本淨收入的股票 | 27,569,188 | 25,331,918 | 27,366,292 | 25,607,278 | ||||||||||||
| 用於計算調整後稀釋後每股淨收益的股票 | 29,840,704 | 25,966,501 | 29,005,602 | 26,508,397 | ||||||||||||
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消息來源：B.Riley Financial，Inc.
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