附件99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1288847/000128884722000008/five9logoprimaryrgba03a18.jpg

Five9報告第四季度收入增長36%，達到創紀錄的1.736億美元
LTM企業訂用收入增長51%
加利福尼亞州聖拉蒙-2022年2月23日-領先的雲聯繫中心軟件提供商Five9，Inc.(納斯達克代碼：FIVN)今天公佈了截至2021年12月31日的第四季度和全年業績。
2021年第四季度財務業績
·2021年第四季度的收入增長了36%，達到創紀錄的1.736億美元，而2020年第四季度的收入為1.279億美元。
·2021年第四季度GAAP毛利率為54.1%，而2020年第四季度為59.9%。
·2021年第四季度調整後的毛利率為62.8%，而2020年第四季度為66.4%。
·2021年第四季度GAAP淨虧損為360萬美元，或每股稀釋後虧損0.05美元，而2020年第四季度GAAP淨虧損為720萬美元，或每股稀釋後虧損0.11美元。
·2021年第四季度非GAAP淨收入為3010萬美元，或每股稀釋後收益0.42美元，而2020年第四季度非GAAP淨收入為2370萬美元，或每股稀釋後收益0.34美元。
·2021年第四季度調整後的EBITDA為3690萬美元，佔收入的21.3%，而2020年第四季度為2920萬美元，佔收入的22.8%。
·2021年第四季度GAAP運營現金流為810萬美元，而2020年第四季度GAAP運營現金流為1930萬美元。
2021年財務業績
·2021年總收入增長40%，達到創紀錄的6.096億美元，而2020年為4.349億美元。
·2021年GAAP毛利率為55.5%，而2020年為58.5%。
·2021年調整後的毛利率為63.5%，而2020年為65.5%。
·2021年GAAP淨虧損為5300萬美元，或每股基本虧損0.79美元，而2020年GAAP淨虧損為4210萬美元，或每股基本虧損0.66美元。


·2021年非GAAP淨收入為8220萬美元，或每股稀釋後收益1.16美元，而2020年非GAAP淨收入為6740萬美元，或每股稀釋後收益0.99美元。
·2021年調整後的EBITDA為1.105億美元，佔收入的18.1%，而2020年為8570萬美元，佔收入的19.7%。
·2021年GAAP運營現金流為2850萬美元，而2020年GAAP運營現金流為6730萬美元。

他説：“我們很高興地報告，我們在第四季度取得了出色的業績。收入同比增長36%，達到創紀錄的1.736億美元，這得益於我們企業業務的持續強勁，其中LTM訂閲收入同比增長51%。我們的業績是由於我們的人工智能和自動化產品的市場採用率越來越高，此外，我們在向高端市場進軍方面取得了成功，因為潛在的企業客户轉向Five9，以獲得我們作為一家公司建立的可靠和創新的平臺。我們繼續鞏固我們的領導地位，同時提供一個巨大的、幾乎沒有滲透的機會，我們計劃繼續投資於圍繞人工智能、產品創新、與更大企業的牽引力和全球擴張的關鍵戰略舉措，以推動未來一年的增長。“

-Five9首席執行官羅文·特羅洛普(Rowan Troll Ope)
業務展望
Five9根據當前市場狀況和預期提供指引。Five9強調，指導意見受下文題為“前瞻性陳述”一節提到的各種重要警示因素的影響，包括與新冠肺炎大流行相關的風險和不確定性。
·2022年全年，Five9預計將報告：
·收入在754.5美元到7.575億美元之間。
·假設稀釋後的流通股約為7300萬股，非GAAP每股淨收益在1.12美元至1.16美元之間。
·2022年第一季度，Five9預計將報告：
·收入在170.0美元到1.71億美元之間。
·假設稀釋後的流通股約為7100萬股，非GAAP每股淨收益在0.12美元至0.14美元之間。
關於Five9如上所述的指導，Five9沒有將其對非GAAP每股淨收益的預期與GAAP每股淨虧損進行調和，因為目前無法合理計算或預測基於股票的補償和一次性整合成本。因此，如果沒有不合理的努力，和解是不可能的。

電話會議詳細信息
Five9將於今天(2022年2月23日)下午4：30通過Zoom網絡研討會討論其2021年第四季度和全年業績。東部時間。要訪問網絡研討會，請單擊此處註冊。本新聞稿的副本將以Form 8-K的最新報告形式提供給證券交易委員會，並將在電話會議之前發佈在我們的網站上。



現場網絡直播和重播將在該公司網站的投資者關係部分收看，網址是：http://investors.five9.com/.。

非GAAP財務指標
除了披露根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務指標外，本新聞稿和所附表格還包含某些非GAAP財務指標。我們通過將以下項目加回毛利潤來計算調整後的毛利和調整後的毛利率：折舊、無形資產攤銷、股票薪酬、員工新冠肺炎解脱獎金和一次性整合成本。我們通過在公認會計準則淨虧損中加回或去掉下列項目來計算調整後的EBITDA：折舊和攤銷、基於股票的補償、利息費用、提前清償債務損失、利息收入和其他(費用)、與收購相關的交易成本和一次性整合成本、員工新冠肺炎救濟獎金、或有對價費用和所得税撥備(受益)。我們通過在公認會計準則營業收入(虧損)中加回或去掉以下項目來計算非公認會計準則營業收入：基於股票的薪酬、無形資產攤銷、與收購相關的交易成本和一次性整合成本、員工的新冠肺炎救濟獎金和或有對價費用。我們通過在公認會計準則淨虧損中加回或去掉下列項目來計算非公認會計準則淨收益：基於股票的薪酬、無形資產攤銷、可轉換優先票據的折價和發行成本攤銷、提前清償債務損失、收購相關交易成本和一次性整合成本、員工新冠肺炎救濟獎金、或有對價費用。, 以及與被收購公司相關的税收優惠。非GAAP財務衡量標準沒有任何標準化的含義，因此不太可能與其他公司提出的類似名稱的衡量標準相提並論。公司認為這些非GAAP財務指標很重要，因為它們為公司的經營業績提供了有用的衡量標準，不包括那些不直接影響我們認為的核心經營業績的因素，以及不尋常的事件。公司管理層使用這些衡量標準來(I)説明公司業務的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會被非GAAP衡量標準之外的收入或支出的影響所掩蓋，以及(Ii)為管理公司業務和評估其業績建立預算和經營目標。此外，投資者經常使用類似的衡量標準來評估一家公司的經營業績。非GAAP財務衡量標準僅作為補充信息，用於瞭解公司的經營業績。非GAAP財務計量不應被視為替代根據GAAP列報的財務信息。請參閲本文所述並隨本新聞稿附上的非GAAP財務衡量標準的對賬。

前瞻性陳述
本新聞稿包含某些前瞻性陳述，包括我們首席執行官引述的陳述，包括有關Five9公司增長前景、市場勢頭、產品創新和上市能力的陳述，以及在“商業展望”標題下提出的2022年第一季度和全年財務預測。這些陳述基於我們目前的預期，涉及許多風險和不確定因素，這些風險和不確定性可能導致這些前瞻性陳述不準確。可能導致這些前瞻性陳述不準確的其他風險包括：(I)我們的季度和年度業績可能大幅波動，包括我們推出新產品和功能的時機和成功的結果，可能不能完全反映我們業務的基本表現，並可能導致我們普通股價格下降；(Ii)如果我們無法吸引新客户或向現有客户銷售額外的服務和功能，我們的收入和收入增長將受到損害；(Ii)如果我們不能吸引新客户或向現有客户銷售額外的服務和功能，我們的收入和收入增長將受到損害；(Ii)如果我們不能吸引新客户或向現有客户銷售額外的服務和功能，我們的收入和收入增長將受到損害；(Iii)我們最近的快速增長未必預示着我們未來的增長，即使我們繼續快速增長，我們也可能無法有效地管理我們的增長；。(Iv)


未能充分保留和擴大我們的銷售隊伍將阻礙我們的增長；(V)如果我們不能管理我們的技術運營基礎設施，我們現有的客户可能會遇到服務中斷，我們的新客户可能會延遲部署我們的解決方案，我們可能會受到信用或損害索賠等的影響；(Vi)我們的增長在一定程度上取決於我們與第三方的戰略關係的成功，如果我們不能成功地維持、發展和管理這些關係，可能會損害我們的業務；(Vi)我們的增長在一定程度上取決於我們與第三方的戰略關係的成功，如果我們不能成功地維持、發展和管理這些關係，可能會損害我們的業務；(Vii)我們已經建立並正在繼續增加我們的主代理和經銷商網絡，以銷售我們的解決方案；我們如果不能有效地開發、管理和維護這個網絡，可能會嚴重損害我們的收入；(Viii)我們參與的市場涉及許多和越來越多的競爭對手，如果我們不能有效競爭，我們的經營業績可能會受到損害；(Ix)不利的經濟狀況可能會損害我們的業務；(Vii)我們參與的市場涉及許多和越來越多的競爭對手，如果我們不能有效競爭，我們的經營業績可能會受到損害；(Ix)不利的經濟狀況可能會損害我們的業務；(X)新冠肺炎疫情的影響對我們、我們的客户和業務合作伙伴的運營方式產生了實質性影響，這將在多大程度上影響我們未來的運營結果和整體財務業績，目前尚不確定；(Xi)安全漏洞、不當獲取或披露我們的數據或客户的數據，或其他對我們系統的網絡攻擊，可能導致訴訟和監管風險，損害我們的聲譽和我們的業務；(Xi)安全漏洞和不當獲取或披露我們的數據或客户的數據，或其他對我們系統的網絡攻擊，可能導致訴訟和監管風險，損害我們的聲譽和業務；(十二)我們可能收購其他公司或技術，或成為戰略交易的目標，或受到其他公司交易的影響，這可能會轉移我們管理層的注意力, (Xiii)如果我們現有的客户終止訂閲或減少訂閲及相關使用，我們的收入和毛利率將受到影響，我們將需要花費更多資金來擴大我們的客户羣；(Xiv)我們向需要更長銷售和實施週期並經常需要更多配置和集成服務或定製特性和功能的較大組織銷售我們的解決方案，這些服務或功能我們可能無法提供，其中任何一項都可能會延遲或阻止這些服務和功能的實現。(Xiv)我們向需要更長銷售和實施週期的大型組織銷售我們的解決方案，並且經常需要更多我們可能無法提供的配置和集成服務或定製特性和功能，其中任何一項都可能延遲或阻止這些服務和功能(Xvi)我們依賴第三方電信和互聯網服務提供商為我們的客户及其客户提供電信服務以及與我們的雲聯繫中心軟件的連接，這些服務提供商未能提供可靠的服務可能會導致我們失去客户，並可能導致我們要求信用或損害賠償等；(Xvii)我們有虧損的歷史，我們可能會受到其他方面的影響。(Xvi)我們依賴第三方電信和互聯網服務提供商為我們的客户及其客户提供電信服務和與我們的雲聯繫中心軟件的連接，這些服務提供商未能提供可靠的服務可能會導致我們失去客户，並要求我們進行信用或損害索賠等；(Xvii)我們有虧損的歷史，我們可能會(Xviii)聯繫中心軟件解決方案市場受到快速技術變革的影響，我們必須開發和銷售增量和新的解決方案以維持和發展我們的業務；(Xix)我們可能無法以優惠條件獲得額外融資，甚至根本無法獲得額外融資, (Xxi)我們可能沒有足夠的現金來償還我們的可轉換優先票據(如果需要的話)，以及與我們的可轉換優先票據和增加的債務水平相關的其他風險；以及(Xxii)在我們提交給美國證券交易委員會的文件和報告中不時在“風險因素”標題下和其他地方詳細説明的其他風險，包括但不限於我們最近提交給美國證券交易委員會的10號表格年度報告。此類前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日的情況，讀者不應過度依賴此類陳述。我們沒有義務更新本新聞稿中包含的信息，包括任何前瞻性聲明中的信息。

關於Five9
Five9是智能聯繫中心領域雲聯繫中心軟件的領先提供商，為客户帶來雲創新的力量，每年提供超過90億分鐘的通話時間。Five9提供具有全通道路由、分析、WFO和人工智能的端到端解決方案，以提高代理生產率並提供切實的業務成果。Five9 Genius平臺可靠、安全、合規且可擴展，旨在創造非凡的個性化客户體驗。欲瞭解更多信息，請訪問www.five9.com。


Five9，Inc.
壓縮合並資產負債表
(單位：千)
(未經審計)
2021年12月31日2020年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$90,878 $220,372 
適銷對路的投資378,980 383,171 
應收賬款淨額83,731 48,731 
預付費用和其他流動資產30,342 16,149 
遞延合同購置成本(淨額)33,295 20,695 
流動資產總額617,226 689,118 
財產和設備，淨值77,785 51,213 
經營性租賃使用權資產48,703 9,010 
無形資產淨額39,897 51,684 
商譽165,420 165,420 
適銷對路的投資147,377 42,127 
其他資產11,871 3,236 
遞延合同購置成本，淨減去當期部分84,663 51,934 
總資產$1,192,942 $1,063,742 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$20,510 $17,145 
應計負債和其他流動負債78,577 44,450 
經營租賃負債9,826 3,912 
應計聯邦費用2,282 3,745 
增值税負債2,660 1,714 
融資租賃負債— 612 
遞延收入43,720 31,983 
流動負債總額157,575 103,561 
可轉換優先票據768,599 643,316 
增值税負債-減去流動部分877 857 
經營租賃負債-減去流動部分47,088 5,379 
其他長期負債7,671 31,465 
總負債981,810 784,578 
股東權益：
普通股68 67 
額外實收資本439,787 476,941 
累計其他綜合(虧損)收入(287)335 
累計赤字(228,436)(198,179)
股東權益總額211,132 279,164 
總負債和股東權益$1,192,942 $1,063,742 

Five9，Inc.


簡明合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
截至三個月截至12個月
2021年12月31日2020年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
收入$173,599 $127,885 $609,591 $434,908 
收入成本79,764 51,233 271,099 180,284 
毛利93,835 76,652 338,492 254,624 
運營費用：
研發30,448 18,676 106,897 68,747 
銷售和市場營銷53,394 37,053 193,929 132,413 
一般事務和行政事務21,972 18,258 93,916 65,769 
總運營費用105,814 73,987 394,742 266,929 
營業收入(虧損)(11,979)2,665 (56,250)(12,305)
其他(費用)收入，淨額：
利息支出(2,024)(9,481)(8,027)(28,348)
提前清償債務損失— (887)— (6,964)
其他(費用)和利息收入(43)501 (8)3,034 
其他(費用)收入合計(淨額)(2,067)(9,867)(8,035)(32,278)
所得税前虧損(14,046)(7,202)(64,285)(44,583)
所得税撥備(受益於)(10,445)8 (11,285)(2,453)
淨虧損$(3,601)$(7,210)$(53,000)$(42,130)
每股淨虧損：
基本信息$(0.05)$(0.11)$(0.79)$(0.66)
稀釋$(0.05)$(0.11)$(0.79)$(0.66)
用於計算每股淨虧損的股份：
基本信息68,207 66,133 67,512 64,154 
稀釋68,207 66,133 67,512 64,154 




Five9，Inc.
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
截至12個月
2021年12月31日2020年12月31日
經營活動的現金流：
淨虧損$(53,000)$(42,130)
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷38,732 25,087 
經營性租賃使用權資產攤銷8,698 5,687 
遞延合同購置費用攤銷26,050 16,495 
有價證券投資溢價攤銷6,385 3,090 
壞賬撥備808 754 
基於股票的薪酬108,805 64,747 
可轉換優先票據折價和發行成本攤銷(1)
3,957 25,738 
提前清償債務損失— 6,964 
或有對價公允價值變動5,640 — 
遞延税金(6,907)(178)
與收購相關的估值免税額的税收優惠— (2,910)
其他396 (147)
營業資產和負債變動情況：
應收賬款(35,986)(9,958)
預付費用和其他流動資產(14,193)(5,313)
延期合同購置成本(71,380)(45,454)
其他資產(1,729)(1,911)
應付帳款4,305 6,181 
應計負債和其他流動負債20,562 9,374 
應計聯邦費用和銷售税負債(497)1,302 
遞延收入10,462 7,971 
其他負債(22,623)1,913 
經營活動提供的淨現金28,485 67,302 
投資活動的現金流：
購買適銷對路的投資(680,490)(620,948)
出售有價證券投資所得收益44,288 1,899 
有價證券投資到期收益527,940 432,579 
購置物業和設備(42,216)(30,422)
為獲取推理和虛擬觀察者而支付的現金— (165,338)
為收購Whendu幾乎所有資產而支付的現金— (100)
用於投資活動的淨現金(150,478)(382,330)
融資活動的現金流：
發行可轉換優先票據所得款項，扣除發行成本— 728,812 
有上限的呼叫交易的付款— (90,448)
回購部分2023年可轉換優先票據，扣除成本(24,688)(200,350)
行使普通股期權所得收益7,402 11,656 
根據特別提款權出售普通股所得款項15,397 11,469 
支付與收購有關的預扣款項(5,000)— 
融資租賃的支付(612)(3,715)
融資活動提供的現金淨額(用於)(7,501)457,424 
現金及現金等價物淨(減)增(129,494)142,396 
現金和現金等價物：
期初220,372 77,976 
期末$90,878 $220,372 


(1)在2021年第一季度，公司提前採用了ASU 2020-06，導致從2021年1月1日起取消了可轉換優先票據的折價攤銷。

Five9，Inc.
公認會計準則毛利與調整後毛利的對賬
(除百分比外，以千為單位)
(未經審計)
截至三個月截至12個月
2021年12月31日2020年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
公認會計準則毛利$93,835 $76,652 $338,492 $254,624 
GAAP毛利率54.1 %59.9 %55.5 %58.5 %
非GAAP調整：
折舊5,354 3,665 19,083 13,330 
無形資產攤銷2,947 2,283 11,787 6,849 
基於股票的薪酬6,854 2,331 17,734 9,422 
新冠肺炎發放員工解脱獎金— — — 618 
一次性集成成本43 — 112 — 
調整後毛利$109,033 $84,931 $387,208 $284,843 
調整後的毛利率62.8 %66.4 %63.5 %65.5 %




Five9，Inc.
GAAP淨虧損與調整後EBITDA的對賬
(除百分比外，以千為單位)
(未經審計)
截至三個月截至12個月
2021年12月31日2020年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
GAAP淨虧損$(3,601)$(7,210)$(53,000)$(42,130)
非GAAP調整：
折舊及攤銷10,538 7,337 38,732 25,087 
基於股票的薪酬35,601 16,876 108,805 64,747 
利息支出2,024 9,481 8,027 28,348 
其他(費用)和利息收入43 (501)8 (3,034)
收購相關交易成本和一次性整合成本2,351 2,339 13,576 6,335 
新冠肺炎發放員工救濟金— — — 1,817 
提前清償債務損失— 887 — 6,964 
或有對價費用380 — 5,640 — 
所得税撥備(受益於)(10,445)8 (11,285)(2,453)
調整後的EBITDA$36,891 $29,217 $110,503 $85,681 
調整後的EBITDA佔收入的百分比21.3 %22.8 %18.1 %19.7 %



Five9，Inc.
GAAP營業(虧損)收入與非GAAP營業收入的對賬
(單位：千)
(未經審計)
截至三個月截至12個月
2021年12月31日2020年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
營業收入(虧損)$(11,979)$2,665 $(56,250)$(12,305)
非GAAP調整：
基於股票的薪酬35,601 16,876 108,805 64,747 
無形資產攤銷2,947 2,283 11,787 6,849 
收購相關交易成本和一次性整合成本2,351 2,339 13,576 6,335 
新冠肺炎發放員工解脱獎金— — — 1,817 
或有對價費用380 — 5,640 — 
非GAAP營業收入$29,300 $24,163 $83,558 $67,443 



Five9，Inc.
GAAP淨虧損與非GAAP淨收益的對賬
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
截至三個月截至12個月
2021年12月31日2020年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
GAAP淨虧損$(3,601)$(7,210)$(53,000)$(42,130)
非GAAP調整：
基於股票的薪酬35,601 16,876 108,805 64,747 
無形資產攤銷2,947 2,283 11,787 6,849 
可轉換優先票據折價和發行成本攤銷997 8,534 3,957 25,738 
收購相關交易成本和一次性整合成本2,351 2,339 13,576 6,335 
新冠肺炎發放員工解脱獎金— — — 1,817 
提前清償債務損失— 887 — 6,964 
或有對價費用380 — 5,640 — 
與被收購公司相關的税收優惠(8,573)— (8,573)(2,910)
非GAAP淨收入$30,102 $23,709 $82,192 $67,410 
GAAP每股淨虧損：
基本信息$(0.05)$(0.11)$(0.79)$(0.66)
稀釋$(0.05)$(0.11)$(0.79)$(0.66)
非GAAP每股淨收益：
基本信息$0.44 $0.36 $1.22 $1.05 
稀釋$0.42 $0.34 $1.16 $0.99 
用於計算GAAP每股淨虧損的股份：
基本信息68,207 66,133 67,512 64,154 
稀釋68,207 66,133 67,512 64,154 
用於計算非GAAP每股淨收益的股份：
基本信息68,207 66,133 67,512 64,154 
稀釋70,878 70,320 70,735 68,040 



Five9，Inc.
基於股票的薪酬、折舊和無形資產攤銷彙總表
(單位：千)
(未經審計)
截至三個月
2021年12月31日2020年12月31日
基於股票的薪酬折舊無形資產攤銷基於股票的薪酬折舊無形資產攤銷
收入成本$6,854 $5,354 $2,947 $2,331 $3,665 $2,283 
研發9,163 948 — 3,675 488 — 
銷售和市場營銷11,987 1 — 5,366 2 — 
一般事務和行政事務7,597 1,288 — 5,504 899 — 
總計$35,601 $7,591 $2,947 $16,876 $5,054 $2,283 
截至12個月
2021年12月31日2020年12月31日
基於股票的薪酬折舊無形資產攤銷基於股票的薪酬折舊無形資產攤銷
收入成本$17,734 $19,083 $11,787 $9,422 $13,330 $6,849 
研發29,179 3,277 — 14,043 1,964 — 
銷售和市場營銷35,269 4 — 20,164 5 — 
一般事務和行政事務26,623 4,581 — 21,118 2,939 — 
總計$108,805 $26,945 $11,787 $64,747 $18,238 $6,849 




投資者關係聯繫人：

Five9，Inc.
巴里·茲瓦倫斯坦
首席財務官
925-201-2000 ext. 5959
郵箱：ir@five9.com

Five9，Inc.的藍衣集團(Blueshirt Group For Five9，Inc.)
麗莎·勞卡寧
415-217-4967
郵箱：lisa@Blueshirtgroup.com


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