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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度十二月二十五日, 2021
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在由至至的過渡期內
委託文件編號：001-33486
英飛朗公司演講
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
| 特拉華州 | 77-0560433 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | (美國國税局僱主
識別號碼) |
聖伊格納西奧大道6373號
聖何塞, 鈣95119
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(408) 572-5200
(註冊人的電話號碼，包括區號)根據該法第12(G)條登記的證券：無
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的交易所名稱 |
| 普通股，每股票面價值0.001美元 | INFN | 納斯達克全球精選市場 |
根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
在2021年6月26日，也就是註冊人最近結束的第二財季的最後一個營業日，註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值，每股0.001美元，約為美元。1,601,627,017(以當日註冊人普通股的收盤價計算)。每名高級職員和董事持有的登記人普通股股份以及擁有登記人已發行普通股10%或以上的每個人都被排除在外，因為這些人可能被視為聯屬公司。對於其他目的，這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。截至2022年2月18日，212,810,629註冊人的普通股已發行併發行，每股面值0.001美元。
以引用方式併入的文件
註冊人有關其2022年股東周年大會的最終委託書部分(“2022年委託書”)以引用方式併入本年報的表格10-K第三部分(如有註明)。2022年的委託書將在與本報告相關的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)。
英飛朗公司
表格10-K的年報
截至2021年12月25日的財政年度
目錄
| | | | | | | | |
| | | 頁面 |
| 第一部分 | |
第1項。 | 業務 | 1 |
第1A項。 | 風險因素 | 15 |
1B項。 | 未解決的員工意見 | 42 |
第二項。 | 屬性 | 42 |
第三項。 | 法律訴訟 | 42 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 42 |
| 第II部 | |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 43 |
第六項。 | [已保留] | 44 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 45 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 63 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 64 |
| 合併資產負債表 | 68 |
| 合併業務報表 | 69 |
| 綜合全面收益表(損益表) | 70 |
| 合併股東權益報表 | 71 |
| 合併現金流量表 | 72 |
| 合併財務報表附註 | 74 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 120 |
第9A項。 | 控制和程序 | 121 |
第9B項。 | 其他信息 | 122 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 122 |
| 第三部分 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 123 |
第11項。 | 高管薪酬 | 123 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 123 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 123 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 123 |
| 第IV部 | |
第15項。 | 展品、財務報表明細表 | 124 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 124 |
| 簽名 | 128 |
第一部分
項目1.業務
概述
英飛朗公司(“我們”、“英飛朗”或“公司”)是由網絡設備、軟件和服務組成的網絡解決方案的全球供應商。我們的解決方案組合包括光傳輸平臺、融合分組-光傳輸平臺、緊湊型模塊化平臺、光線路系統、相干光子系統、一整套自動化軟件產品以及支持和專業服務。
我們的客户包括固網及流動網絡營辦商，包括電訊服務供應商、互聯網內容供應商、有線電視供應商、批發運營商、研究及教育機構、大型企業、公用事業公司及政府機構。我們的網絡解決方案使我們的客户能夠提供高帶寬的企業和消費者通信服務。我們全面的網絡解決方案組合還使我們的客户能夠擴展他們的傳輸網絡，因為最終用户服務和應用程序繼續推動網絡帶寬需求的增長。這些終端用户服務和應用包括但不限於高速互聯網接入、商業以太網服務、4G/5G移動寬帶、基於雲的服務、高清視頻流服務、虛擬和增強現實以及物聯網(IoT)。
我們的系統高度可擴展、靈活，採用開放式網絡原則設計，便於部署。我們使用內部製造的組件和第三方組件的組合來構建我們的系統。我們的產品組合包括利用我們創新的垂直集成光學引擎技術的系統，該技術由大規模光子集成電路(“PIC”)和數字信號處理器(“DSP”)組成。我們通過使用磷化銦來構建PIC來優化製造工藝，這使得數百種光學功能能夠集成到單個單片半導體芯片上。我們的PIC和高級DSP的這種大規模集成使我們能夠提供高性能的傳輸網絡平臺，這些平臺具有客户最關心的功能，包括每比特成本、每根光纖的容量、功耗和空間節約。此外，我們設計的光引擎利用相干光傳輸技術來增加容量和達到性能。隨着我們的客户向核心800 Gb/s、城域400 Gb/s和接入市場100 Gb/s的每波長傳輸速度過渡，相干光纖解決方案在整個網絡中變得越來越重要。我們相信，我們的垂直集成戰略通過提高頻譜效率、更好地控制供應鏈和更低的成本結構，在更高的光速下實現領先的光學性能，從而提供競爭優勢。
我們通過內部開發和收購擴大了我們的解決方案組合，包括收購電信控股母公司Coriant(“Coriant”)，這是一家為全球最大網絡運營商提供開放網絡解決方案的私人全球供應商(“收購”)。這些發展使我們成為世界領先的垂直集成光纖網絡解決方案提供商之一，有能力通過加速交付客户所需的創新解決方案來服務全球客户羣。2021年，我們宣佈擴大產品組合，推出一套連貫的光纖插拔設備，旨在無縫應對快速增長的點對點解決方案市場，並創建一種新的點對多點解決方案類別，從而實現顯著更具成本效益的網絡架構。基於我們的XR光學技術，這套可插拔設備建立在英飛朗提供創新、高度差異化和垂直集成的相干光學引擎的歷史基礎上。
我們的高速光傳輸平臺通過無限容量引擎(ICE)相干光引擎技術脱穎而出。我們的最新一代相干光學引擎技術提供由我們的第五代PIC和最新一代DSP(我們在市場上稱為“ICE6”的組合)驅動的多太比特光電子系統。ICE6能夠在單個光纖引擎中傳輸1.6Tb/s(2x 800g Gb/s波長)。ICE6將集成到我們產品組合的各種網絡平臺中。
我們的產品旨在通過一套軟件解決方案進行管理，這些解決方案可簡化網絡管理並實現自動化操作。我們還提供軟件啟用的可編程性，可提供即時帶寬等差異化功能。與我們差異化的硬件解決方案相結合，即時帶寬使我們的客户能夠通過我們獨特的軟件許可功能集根據需要購買和激活帶寬。這反過來又使我們的客户能夠實現兩個關鍵目標：(1)限制其
初始網絡啟動成本和投資；以及(2)隨着客户及其自身網絡容量需求的發展，立即激活新的帶寬。
我們相信，我們的系統和子系統產品組合通過提供高度可擴展的容量和功能的獨特組合來滿足各種傳輸網絡應用，並最終簡化和自動化網絡操作，從而使我們的客户受益。我們的高性能光纖傳輸解決方案利用行業轉向開放式光纖網絡架構的趨勢，使我們的客户能夠高效且經濟高效地滿足帶寬需求，帶寬需求每年持續增長30%或更多。
我們成立於2000年12月，最初以“Zepton Networks”的名稱運營。我們在特拉華州註冊成立。我們的主要執行辦事處位於加利福尼亞州聖何塞聖伊格納西奧大道6373號，郵編95119。我們的電話號碼是(408)572-5200。“Infinera”、“FlexCoherent”和Infinera徽標是英飛朗公司在美國、某些其他國家和/或歐盟的商標或服務標誌。提及的任何其他商標或商號均為其各自所有者的財產。
行業背景
光傳輸網絡設備通過光纜使用光波傳輸數字信息。隨着密集波分複用(DWDM)系統的出現，通過在單個光纖上使用使用不同頻率或顏色的多個波長的光來傳輸數據。客户部署DWDM系統，以便在大陸之間、國家之間、城市之間和大都市地區之間傳輸信息，在某些情況下甚至可以一直傳輸到最終用户。光纖網絡通常能夠承載大多數類型的通信業務。相干光學技術是密集波分複用(DWDM)傳輸解決方案中的最新創新，大大增加了單個激光器可以傳輸的信息量。
我們認為，通信行業的一些趨勢正在推動對大量網絡帶寬的需求，並最終將增加對先進光傳輸網絡解決方案的需求。這些趨勢包括：
•雲服務的增長；
•Over-the-top服務和高清視頻流的增長；
•移動寬帶業務增長，包括4G和新興的5G業務；
•更接近終端用户的邊緣計算資源的增長；
•越來越多地使用互聯虛擬和增強現實設備，包括採用元宇宙；以及
•物聯網，繼續推動聯網設備數量的大幅增長。
隨着網絡流量的增長，網絡運營商將需要繼續增加現有光纖網絡的傳輸容量，或者部署新的系統和/或子系統，以滿足帶寬需求並提供新的最終用户服務。
我們相信，我們正處於傳輸網絡架構的重要轉變之中，這將影響我們所服務的市場。向開放和分門別類網絡的轉變越來越受到通信業的歡迎。這種趨勢的例子包括數據中心中的計算、存儲和網絡分離，智能手機中的硬件、操作系統和應用程序分離，網絡功能虛擬化中的硬件/軟件分離以及硬件和軟件路由堆疊路由器，以及5G的開放式RAN計劃。行業發展現在使光纖網絡能夠利用這些相同的開放和拆分原則。
光網絡技術已經發展到能夠在物理層和管理層實現開放式網絡。這些技術使網絡運營商可以從傳統的供應商鎖定模式轉變為更靈活的模式，在這種模式下，他們可以從來自不同供應商的模塊化、同類最佳的解決方案集合中為每個網絡功能進行選擇。開放的、基於標準的接口簡化了集成到統一網絡架構的過程。
向開放式光纖網絡的轉變為網絡運營商提供了主要優勢，包括：
•加快創新週期：通過利用光纖生態系統的全面創新能力，網絡運營商能夠選擇一流的技術和供應商
在整個網絡生命週期中獨立運行。解決方案提供商可以針對特定網絡功能開發創新技術，而無需提供端到端網絡解決方案，大大拓寬了創新生態系統。
•優化的網絡架構：通過為網絡的每一層和域獨立選擇理想的產品和技術，網絡運營商能夠針對特定的應用和服務優化其光網絡，並避免單一供應商對一刀切解決方案的限制。
•提高網絡經濟性：開放式光纖網絡可在整個網絡生命週期內快速部署降低每比特成本的創新，定製的多供應商網絡設計可隨着容量和服務需求的發展提供更大的成本優化空間。
第二個轉變發生在網絡邊緣，那裏的容量增長超出了傳統的非相干光纖解決方案的處理能力。對一致解決方案不斷增長的需求推動了對創新的邊緣和接入優化一致解決方案的需求。這些解決方案包括更緊湊、更高效、更具成本效益的解決方案，以及XR光纖多點技術等創新解決方案，這些解決方案可通過簡化的網絡架構實現顯著的成本節約。
戰略
我們的目標是成為高性能傳輸技術和解決方案的卓越提供商，使客户能夠經濟高效地擴展網絡容量並推出新服務，以應對不斷增長的最終用户帶寬需求。我們戰略的主要方面包括：
•利用我們的垂直集成解決方案提供總成本最低的網絡解決方案。我們將繼續利用垂直集成的光纖引擎為客户提供差異化價值。我們的戰略是繼續以更高的速度和更高效的能力發展我們獨特的光纖技術，將我們的垂直集成光學引擎集成到我們廣泛的開放式光學網絡系統中，並通過垂直集成的子系統和可插拔光學技術擴展我們的解決方案集。
•推動成本結構優化，實現規模成本優勢。利用規模作為我們垂直集成戰略的一部分，包括在我們廣泛的系統和子系統產品組合中集成我們的光學引擎，使我們能夠獲得成本優勢和成本結構效率，從而增強我們繼續投資於我們的光學引擎和端到端產品組合的研發的能力，並提高盈利能力。特別是，我們相信，從技術和供應鏈的角度來看，我們垂直整合的內部製造能力是一種競爭優勢，能夠實現更低的成本結構，從而實現更高的盈利能力。為了進一步推動成本結構優化，我們正在改造我們的供應鏈，使我們能夠從固定的成本結構轉變為越來越多的外包模式，這種模式將允許我們在交付能力方面增強靈活性，以更好地支持客户，同時優化我們的成本槓桿。
•構建開放式光網絡解決方案。我們的戰略重點是利用開放式光纖網絡原則，包括分散式網絡解決方案和業界領先的光纖技術，以及開放式應用編程接口(API)和標準化數據模型，為我們的客户提供一流的解決方案並創造插入機會以贏得市場份額。開放式光纖網絡為網絡運營商和創新的解決方案提供商帶來了好處。這些優勢包括加速創新週期、實現優化和差異化的網絡解決方案，以及轉變網絡經濟的能力。
•提供卓越的客户體驗。我們的成功將繼續受到我們為所有客户提供卓越體驗的承諾的推動。除了能夠高效、可預測地向市場提供創新技術和高質量產品的產品交付能力外，我們還通過提供差異化的功能(包括基於使用的帶寬配置、服務靈活性和易用性來加速實現收入)為客户帶來價值。此外，我們的全球客户服務團隊致力於通過提供最高質量的支持服務來幫助我們的客户部署、運營和維護他們的網絡，從而使我們的客户取得成功。我們相信，我們的技術領先地位與我們提供
最可靠的產品和差異化的客户體驗有助於客户的成功，並代表着主要的差異化因素。
•利用軟件驅動的自動化提供差異化的解決方案。我們相信，我們在易用性和自動化方面處於行業領先地位，這兩方面都集成到了我們的系統設計中，並得到了我們的軟件能力的推動。我們繼續投資於我們的差異化技術，包括增強即時帶寬產品的功能以及引入自動化和可編程性功能。通過添加新的協調解決方案，我們正在整個產品組合中擴展管理和控制功能。這一新的解決方案使客户能夠利用端到端網絡資源以及多層、多域和多供應商網絡的自動化。此外，根據客户對更多可編程網絡的需求，我們在解決方案中添加了開放式API，使我們的客户能夠創建更靈活、更定製化的自動化操作。
客户、產品和服務
我們的客户垂直市場包括：
•國內和國際網絡的一級運營商；
•2級和3級運營商；
•ICP和雲提供商；
•有線電視提供商和多個系統運營商；
•批發承運商；
•海底網絡運營商；
•公用事業；
•大型企業客户；
•研究和教育機構；以及
•政府實體。
在我們所服務的市場中，我們相信我們的客户尋求以下解決方案來滿足不斷增長的帶寬需求、增加收入、擴大服務範圍並降低運營總成本：
•高帶寬解決方案，可擴展光纖傳輸容量以滿足不斷增長的帶寬需求，同時通過服務粒度提供效率；
•靈活、高效且易於部署的核心到邊緣相干光纖解決方案可優化性能和提高可靠性，同時降低物理空間和功耗，從而降低運營和資本支出；
•高度可編程、開放和自動化的易於使用的解決方案，有助於減少部署新傳輸帶寬的時間和複雜性；以及
•傳輸層的高度加密。
我們直接向最終用户客户和代表我們銷售產品的渠道合作伙伴銷售我們的產品。我們的客户沒有長期的銷售承諾。2020年和2019年，一個客户分別約佔公司收入的11%和13%。在2020和2019年，沒有其他客户佔公司收入的10%或更多。2021年，沒有客户佔公司收入的10%或更多。
我們將精力和資金集中在開發高性能、垂直集成的傳輸技術和解決方案上，使客户能夠經濟高效地擴展網絡容量並推出新服務，以應對不斷增長的最終用户帶寬需求。我們的產品具有業界領先的光纖性能(可實現容量覆蓋)、高服務端口密度、低功耗配置，以及開放式自動化軟件，可實現快速、簡單的網絡服務配置。
我們相信，我們的關鍵差異化能力之一是我們對高端光學技術的深度垂直集成。我們擁有一支世界級的科學家和工程師團隊，負責推動集成到我們連貫的運輸解決方案中的光電創新。核心工程學科包括相干專用集成電路(“ASIC”)/DSP設計、PIC設計和製造、模擬ASIC設計、先進封裝設計和製造，以及包括射頻互連在內的整體協同設計。我們的專家已經取得了許多行業第一，包括第一個大規模PIC、第一個相干PIC、第一個商用超級信道、第一個奈奎斯特子載波和第一個點對多點相干技術。其他創新亮點包括軟判決前向糾錯增益共享技術和長碼字概率星座成形。這些創新為我們1.6 TB/s的ICE6光學引擎和業界首創的點對多點技術提供卓越的覆蓋性能奠定了基礎。它們使英飛朗在光傳輸領域創造了多項行業紀錄。
在財務上，我們相信，我們內部開發的技術方法與我們獨特的單片式磷化銦(InP)半導體技術相結合，可以改善光纖網絡的製造經濟性，從而使未來的光纖傳輸成本降低能夠在批量製造效率和更大的功能集成所定義的成本曲線上得到明顯的維持。這些優勢還使我們能夠開發新的技術和解決方案，為我們的客户提供創新的方式來解決他們的業務需求。
產品組合
我們的硬件產品組合包括緊湊型模塊化平臺、分組光平臺、光線路系統和光子系統。軟件產品包括英飛朗Transcend Software Suite，其中包括自動化和網絡管理軟件。這些產品面向端到端運輸基礎設施的多個細分市場，包括地鐵、長途和海底。數據中心互聯(DCI)是這些市場的一個子集。我們還提供客户支持服務，包括旨在幫助客户優化其網絡資產和遷移傳統服務的專業服務。
緊湊型模塊化平臺
英飛朗Cloud Xpress系列
英飛朗Cloud Xpress系列旨在滿足ISP、通信服務提供商、互聯網交換服務提供商、企業和其他大型數據中心運營商的不同需求。第一代Cloud Xpress具有2RU的500 Gb/s DWDM超級通道輸出。我們於2017年6月發佈的第二代Cloud Xpress 2採用ICE4光學引擎，在1RU中具有1.2 TB/s的超級通道輸出。這些平臺採用機架式外形設計，並利用軟件方法，使它們能夠使用開放式SDN API輕鬆插入現有云調配系統，這種方法類似於雲中部署的服務器和存儲基礎設施。
英飛朗凹槽(GX)系列
英飛朗Groove(GX)系列高度緊湊、模塊化和基於滑板的平臺包括集成的多路複用轉換器和光纖線路系統功能，經過優化可支持各種傳輸網絡應用。憑藉緊湊靈活的架構設計，GX系列每波長支持高達800 Gb/s(通過ICE6)，可在城域和長途應用中提供成本優化的光纖覆蓋，從而能夠隨着網絡流量的增長快速增加容量。GX Muxponder解決方案支持在幾乎任何光纖線路系統上部署，使網絡運營商能夠輕鬆地在現有基礎設施上引入我們同類最佳的高性能傳輸能力。
英飛朗XT系列
英飛朗XT系列緊湊型、開放式和分散式平臺由我們的ICE4提供動力，以緊湊的1RU和4RU外形規格為地鐵、DCI、區域和長途網絡提供高達2.4 TB/s的線路側容量，並具有超長距離和海底覆蓋範圍。這些平臺旨在為城域、DCI、長途和海底網絡上的雲規模網絡服務提供動力。
光纖線路系統
英飛朗凹槽(GX)系列
除了Muxponder功能，英飛朗Groove(GX)系列還支持多種多距離光纖線路系統功能。從緊湊型即插即用光學功能到綜合多度
憑藉可重新配置的光纖分插複用器(“ROADM”)功能，GX系列提供了單一的可配置系統，可滿足幾乎任何光纖網絡應用的需求。憑藉本機開放式接口，GX系列支持無縫集成到各種網絡和開放式光纖應用中。
英飛朗7300系列
英飛朗7300系列是一款支持SDN的相干光纖傳輸系統。7300系列支持最新的光纖技術，可滿足地區性、長距離和超長距離光纖網絡的需求，包括長距離、無中繼的單跨距和華麗的海底網絡。7300使網絡運營商能夠通過快速光纖保護交換以及使用自主和SDN控制的恢復功能實現最高的網絡彈性。
英飛朗FlexILS開放式光纖線路系統
英飛朗FlexILS開放式光纖線路系統通過長距離光纜連接各種英飛朗和第三方終端設備平臺，同時提供交換、複用、放大和管理通道。FlexILS解決方案旨在通過擴展的C波段和L波段與英飛朗平臺配合使用時，支持超過50 TB/s的光纖容量。FlexILS通過靈活的網格架構支持ROADM功能，並通過消除端口或方向對固定波長的限制來提供不受限制的光交換。該平臺旨在與DWDM、OTN和分組交換的其他平臺結合時，為多層交換提供與SDN控制接口的開放式API。
分組光纖平臺
英飛朗7090系列
英飛朗7090分組傳輸平臺提供多協議標籤交換(“MPLS”)-傳輸配置文件(“MPLS-TP”)和基於運營商級以太網的選項，滿足包括商業以太網服務、從TDM向分組遷移以及住宅和移動回程在內的應用。7090系列包括容量從5 Gb/s到960 Gb/s的MPLS-TP平臺，以及基於運營商級以太網的平臺，提供一系列緊湊型千兆以太網(“GbE”)和10 GbE接入設備。
英飛朗XTM系列
英飛朗XTM系列分組光傳輸平臺支持高性能城域連接解決方案，具有針對5G、光纖深度、商業服務和其他城域傳輸應用進行優化的服務感知功能。XTM系列為多服務城域接入和聚合網絡提供卓越的密度、更低的功耗和更高的可擴展性，包括5G移動x-遠程應用所需的集成第1層和第2層支持以及時間敏感型網絡功能。該平臺專為應用豐富的分組光纖城域網絡而設計，提供需要10 Gb/s、100 Gb/s或200 Gb/s波長並具有不同性能的電纜、移動、寬帶和商業服務。此產品包括Auto-Lambda，這是一項為部署接入和聚合網絡提供獨特解決方案的功能。Auto-Lambda使網絡運營商能夠簡單地將DWDM光纖插入聚合和接入節點，從而允許分組光網絡元件自動將每個光信號調諧到適當的波長。
英飛朗7100系列
英飛朗7100系列分組光傳輸平臺尺寸合適，支持轉發器、多路複用器、分組交換、OTN交換、SONET/SDH交換和基於ROADM的光纖線路系統的靈活組合，為城域網絡提供緊湊而靈活的傳輸。7100系列包括7100 Nano(針對地鐵傳輸優化的5RU平臺)和7100 Pico(將服務擴展到地鐵邊緣並支持地鐵接入應用的2RU平臺)。7100系列還包括PSX-3S，這是一款針對聚合和接入應用進行了優化的1RU 376 Gb/s分組交換機。
英飛朗Mtera系列
英飛朗Mtera通用傳輸平臺是一種靈活高效的網絡傳輸解決方案，支持可擴展的疏導和與協議無關的創新交換結構，幾乎每塊卡上的每個端口都可以在OTN和以太網之間進行軟件配置。Mtera系列包括緊湊型8插槽4 TB/s盤架和容量更高的14插槽7 TB/s盤架，以及能夠提供12 TB/s電氣交換的成對14插槽盤架。Mtera系列結合了支持SDN的高級ROADM功能，並在電層支持OTN、分組和SONET/SDH流量的通用交換。
英飛朗XTC系列
英飛朗XTC系列包括集成數字OTN交換和光纖DWDM傳輸的多太比特分組光傳輸平臺。XTC系列為城域核心、區域、長途和海底應用提供融合的分組、OTN和DWDM。XTC系列採用ICE4、即時帶寬和極其簡單的操作，以降低成本並加快實現收入的速度。這些平臺還支持廣泛的以太網和OTN客户端接口，以實現靈活性，並且專為城域、長途和海底網絡而設計。
相干光學子系統
ICE-XR相干可插拔光學器件
ICE-XR是一套相干可插拔光纖，旨在無縫解決從網絡邊緣到核心的點對點(包括ZR+)和點對多點傳輸應用。這套垂直集成的ICE-XR可插拔設備將為網絡運營商提供對基礎設施支持至關重要的性能、規模、效率和可管理性，以交付差異化的5G、增強型寬帶以及下一代雲和業務服務。ICE-XR可插拔設備將支持包括100G、400G和800G在內的一系列傳輸速率，並利用行業標準外形規格在各種網絡元素中實現輕鬆部署。這些網絡要素包括光纖傳輸平臺、緊湊型模塊化平臺、路由器、交換機、服務器和移動無線電單元。
軟件
超越軟件套件
英飛朗Transcend Software Suite利用雲原生技術和SDN原則，包括一個具有直觀圖形用户界面和預定義工作流程的網絡管理系統、一個提供網絡可編程性和自動化的分組光域控制器，以及一個網絡規劃系統。Transcend Software Suite基於意圖的自動化將服務請求轉換為優化的網絡配置，同時主動監控網絡狀態和服務性能數據，並在適當時採取措施確保服務質量。Transcend向網元和分層控制器和運營/業務支持系統(OSS/BSS)實施開放和基於標準的接口，確保與運營商的網絡和運營環境無縫集成。Transcend Software Suite提供自動化，可降低運營成本、優化網絡資產、加快實現收入的時間，並最大限度地提高網絡和服務可用性。
系統軟件
我們的網絡平臺包括旨在最大限度提高可靠性和簡化自動化的系統軟件。該軟件控制系統操作的各個方面，包括命令處理、系統安全、策略管理、故障監控和報警報告。我們的系統軟件設計為可現場升級，對客户流量的影響最小。
服務
在我們的產品方面，我們為所有英飛朗硬件和軟件產品提供全面的專業、支持和培訓服務。這些服務涵蓋網絡所有權的所有階段，從初始安裝到持續的操作和維護活動。專業服務延伸到網絡優化、擴展和現代化，包括傳統運輸服務的遷移。我們的全球服務組織經驗豐富，隨時準備有效地管理複雜項目並協助客户網絡運營，以應對當今日益增長的降低運營成本和最大限度減少停機時間的需求。
我們繼續擴大和增強我們的服務組合、組織和能力，以滿足客户不斷變化的需求。
競爭
我們目前的技術和平臺支持接入、聚合、城域、DCI、長途和海底市場。分組光網絡設備市場競爭激烈，我們服務的市場的競爭基於以下任何一個因素或多種因素的組合：
•產品和服務滿足客户當前和未來網絡需求的能力；
•價格和其他商業條款；
•光學覆蓋範圍和容量性能；
•特性和功能；
•現有的業務和客户關係；
•功耗、散熱、外形尺寸和密度；
•安裝和操作簡單；
•質量和可靠性；
•服務和支持；
•安全和加密要求；
•可伸縮性和投資保護；以及
•產品可用性和交貨期。
光傳輸系統市場競爭激烈，整合和地緣政治市場變化創造了新的競爭動力。在長途市場，我們的主要競爭對手包括DWDM系統供應商，如Ciena、華為、諾基亞和中興通訊。在城域市場，除了思科、ADVA光纖網絡、Ribbon Communications和富士通等公司外，我們還面臨着與長途相同的競爭對手。在DCI市場，我們還面臨着來自供應商的競爭，這些供應商直接向客户銷售光學組件(如可插拔光纖)，而不是DWDM系統。除了我們目前的競爭對手外，其他公司已經開發或未來可能開發的系統和子系統產品與我們的產品具有或可能具有競爭力。這包括Lumentum、Marvell、II-IV等公司，以及在中國的潛在競爭對手。我們還可能在我們競爭的市場中遇到競爭對手的整合，這可能會導致競爭格局、能力和市場份額發生變化，並可能影響我們的運營結果。
我們的一些競爭對手擁有比我們大得多的知名度、技術、財務和營銷資源，並與潛在客户建立了更好的關係。我們的許多競爭對手在開發或獲取新產品和技術，以及為這些產品和技術創造市場知名度方面擁有更多的資源和更多的經驗。此外，我們的許多競爭對手都有財力以激進的價格提供有競爭力的產品，這可能會阻礙我們有效地競爭。此外，我們的許多競爭對手已經與我們的一些潛在和現有客户建立了長期的關係，並有能力向客户提供融資，因此在向這些客户銷售產品方面具有先天優勢。
銷售及市場推廣
我們主要通過直銷團隊營銷和銷售我們的產品和相關支持服務，並由營銷和產品管理人員提供支持。我們還利用分銷或支持合作伙伴進入新市場，或在潛在客户提出要求時使用。我們的銷售團隊在高價值電信產品的購買流程和銷售週期方面擁有豐富的經驗。
我們產品的銷售流程需要與潛在客户進行討論，分析他們的網絡，並確定他們如何在他們的網絡中利用我們的系統功能。這一過程需要發展牢固的客户關係，並利用我們的銷售隊伍和客户支持能力。
在整個銷售週期中，潛在客户通常會在購買前測試我們的產品。在商業部署之前，客户通常會對我們的產品進行現場試用。成功完成後，客户通常接受安裝在其網絡中的產品，並可以繼續進行其他產品的商業部署。我們預計，我們的銷售週期從最初與潛在客户接觸到簽訂購買協議，在某些情況下可能需要幾個季度。
直銷隊伍。我們的銷售團隊直接向世界各地的服務提供商銷售產品，並按地理位置圍繞以下市場進行組織：(I)美國和加拿大(“北美”)；(Ii)拉丁美洲和南美(“LATAM”)；(Iii)歐洲、中東和非洲(“EMEA”)；以及(Iv)亞太地區和日本
(“亞太地區”)。在每個地理區域內，我們都有專注於特定地區、國家、客户或垂直市場的特定團隊或人員。
間接銷售隊伍。我們聘請商業顧問、轉售和物流合作伙伴協助我們的銷售工作，這些合作伙伴對典型的商業實踐有深刻的瞭解，並與當地主要運營商建立了牢固的關係。我們希望與業務合作伙伴合作，協助我們的客户銷售、部署和維護我們的系統，並已簽訂分銷和轉售協議，以促進我們產品的銷售和支持。
市場營銷與產品管理。我們的產品管理團隊負責定義使我們在市場上取得最大成功所需的產品功能和上市計劃。產品管理通過產品和應用專業知識為我們的銷售工作提供支持。我們的企業營銷團隊致力於通過直接客户互動、公共關係、出席貿易展和其他活動以及互聯網計劃和其他營銷渠道來傳達我們的價值主張和差異化，從而創造對我們產品的需求。
研究與開發
持續的研發投資對我們的業務至關重要。為此，我們擁有一支在各個領域擁有專業知識的工程師團隊，包括光子集成電路、元件、系統、子系統和軟件。我們的研發工作目前集中在加利福尼亞州聖何塞、賓夕法尼亞州阿倫敦、馬裏蘭州安納波利斯、印度班加羅爾和艾哈邁達巴德、加拿大卡納塔、瑞典斯德哥爾摩、德國慕尼黑、葡萄牙里斯本、中國上海和芬蘭埃斯波。我們利用各種內部資源，並以合同形式由第三方提供的開發人員補充我們的人員。我們投入了大量的時間和財力來改進現有產品和開發新產品。我們將在未來繼續擴大我們的產品供應和現有產品的能力，並計劃將大量資源投入到這些持續的研究和開發工作中。我們正在不斷提高當前平臺的可擴展性和軟件功能。作為與收購相關的整合努力的一部分，我們完成了將遺留的英飛朗和Coriant產品整合到一個合併的解決方案組合中；我們正在投資，以利用英飛朗在我們更廣泛的平臺上的垂直集成能力。我們還致力於以比歷史上更快的速度開發新一代光學引擎，以便更快地將新產品推向市場，滿足不斷變化的客户需求。我們相信，這些努力將增強我們在目前服務的市場上的競爭力，並使我們能夠解決鄰近市場的問題，以推動我們未來的增長。
人力資本
誠信、信任、相互承諾和尊重多樣性是英飛朗的一些核心價值觀--這些價值觀是由我們才華橫溢、多元化和敬業的全球員工賦予生命的。員工健康和安全是我們人力資本管理的基石，特別是在新冠肺炎疫情期間。我們的目標是不斷提高員工敬業度，我們努力建立和維護人際聯繫、個人責任和相互誠信的文化。我們已經為這些目標實施了計劃。截至2021年12月25日，我們擁有3225名員工，其中2036名員工位於美國以外。我們所有的美國員工都不受集體談判協議的約束。根據當地法律或習俗的要求，某些外國司法管轄區的僱員由當地工人理事會和/或集體談判協議代表。我們沒有經歷過任何停工，我們認為我們的員工關係很好。
多樣性和包容性
在英飛朗，我們擁有包容的文化，這體現在我們對待彼此的方式和尊重我們全球員工的差異，以及我們如何與世界各地的客户和合作夥伴做生意。我們相信，我們包容和歸屬感的文化使我們能夠利用我們員工的優勢，超越客户的期望和增長目標。我們的全球多樣性、公平性和包容性(“DE&I”)參與委員會推動着我們的關鍵DE&I計劃，其中包括培訓和發展、員工資源小組和招聘戰略。
2020年，我們推出了英飛朗All-in，這是一項由員工主導、高管贊助的全公司範圍的努力，旨在促進、促進和支持可持續的DE&I努力。這導致了我們在多樣性、公平、包容性和歸屬感方面取得了有意義和可衡量的結果。英飛朗All-in的目標是將DE&I融入我們業務和員工體驗的方方面面；創造一個讓我們全球社區的每個人都感到被重視、尊重和支持的環境，讓每個人都有機會實現
我們將繼續發揮我們的潛力；接納我們員工和合作夥伴的獨特視角和經驗，以超越我們全球多樣化的客户期望；並準備和實施一個企業框架，以招聘、開發和吸引所需的多樣化人才，以最大限度地擴大我們的機會。
英飛朗All-in由我們的CEO、CFO、CHRO和來自我們擁有員工和開展業務的每個地區的其他高管和員工領導領導。2020年，英飛朗All-in開始協調和支持新的和現有的全球和本地DE&I工作。2021年，我們擴大了DE&I全球團隊，在我們的主要站點增加了本地DE&I代表，他們幫助開發、支持和擴展我們在當地層面的DE&I計劃和員工敬業度活動。
為了確保對DE&I採取全面的方法，英飛朗All-in進行了員工調查，以瞭解員工對我們公司文化的看法，並確定戰略優先事項。隨着我們繼續建立重視本地需求和觀點的統一全球文化，員工的意見至關重要。這些調查為我們突出了DE&I關注的關鍵領域。他們增加了英飛朗的非洲裔/黑人員工資源組、拉丁美洲和其他員工資源組，並對我們現有的英飛朗女性(“WIN”)員工資源組做出了貢獻。
WIN成立於2018年，旨在積極加強女性在科技領域的地位，促進全公司的參與與合作。該集團致力於為我們的女性員工提供參加會議、社交活動和科技行業其他重要活動的機會，並支持更多的職業發展、實習和領導力機會。2019年，我們成立了正式的WIN領導委員會，2020年擴大到全球跨職能團隊。2021年，我們擴大了WIN活動和參與，包括引入導師計劃，成立小組委員會，以及季度演講者計劃，主題包括髮展、吸引和留住女性。
2021年，我們還為我們的全球員工羣引入了DE&I培訓。培訓每季度發佈一次，主題包括全球多樣性和員工在工作場所多樣性中的角色。招聘人員和經理會參加額外的培訓，內容包括確保申請者多樣化，克服職場中的無意識偏見等。
截至2021年12月25日，女性佔我們全球員工的18%以上，少數族裔約佔我們美國勞動力的35%。
我們還參與國家和地區招募多樣化人才的倡議。例如，在加拿大，我們與就業和社會發展署達成了一項協議，提高少數族裔和婦女中代表不足的新員工的比例。通過這項協議，英飛朗加拿大公司致力於參與與多樣性相關的活動，目的是從代表性不足的羣體中招募加拿大人和/或永久居民。同樣，在歐洲，我們是歐盟委員會資助的財團協議的一方，通過這些協議，我們招募、聘用和發展女性和少數族裔早期研究人員。
薪酬、福利和福利
我們的目標是為我們有才華的員工提供經過數據來源驗證的具有市場競爭力的整體薪酬方案。我們對合格員工的總薪酬包括基本工資、獎金和股權獎勵。我們打算在吸引和留住人才方面保持持續的競爭力。我們不斷改進用於勞動力數據收集、監控和報告的人力資源信息系統，並期望這將使我們能夠提高我們對全球薪酬公平的理解，以確保公平的薪酬。此外，通過我們的福利計劃，我們尋求為全球所有員工及其家屬提供具有市場競爭力的福利，作為我們總薪酬結構的一部分。
隨着世界對新冠肺炎疫情的爆發做出反應，我們正在努力盡自己的一份力量，確保我們員工的安全，努力保護我們所在社區的健康和福祉，並向我們的客户提供技術、提示和資源，幫助他們在異地工作。英飛朗是一家關鍵的基礎設施企業，在美國設有製造設施，在多個國家設有研發基地。因此，我們已投資於為我們重要的現場員工創造身體安全的工作環境。我們有一個由當地現場領導組成的全球領導團隊，他們定期開會，支持遵守所有當地和國際準則，並在每個現場建立最佳實踐。在美國，我們已經開始對必要的現場員工進行免費測試，目前要求所有非必要員工遠程工作。我們定期隔離新冠肺炎檢測呈陽性或被確認為密切接觸者的員工，並向這些員工提供超出當地法律要求的帶薪休假。我們還為在印度的員工及其家人確保並支付了疫苗接種費用。
我們正在努力幫助保護我們當地的社區。例如，在2021年，我們推出了員工推動的社區參與計劃，以促進美國和印度的教育公平和食品安全。利用我們當地網站領導的知識，我們繼續評估在我們的其他全球網站開展類似社區活動的機會。
鑑於新冠肺炎疫情給身心健康和情緒健康帶來的挑戰，我們重新關注員工福祉。例如，在美國，員工援助計劃福利包括心理健康諮詢，以幫助解決個人問題、兒童護理和老年人護理轉介、財務指導、法律諮詢和健康工具。我們為員工提供醫療、牙科、視力、長期和短期殘疾以及人壽保險，我們的醫療保險覆蓋的員工可以享受各種健康計劃。員工作為新父母(出生或領養)可享受帶薪育兒假。符合條件的員工還有資格獲得無限制的彈性休假。最後，我們提供在流行病和偏遠環境中與團隊合作的培訓。
我們致力於為員工提供一個健康安全的工作環境，努力防止事故發生，改善工作場所條件，不斷改進我們的流程和業績。我們的健康和安全計劃強調個人責任、職業行為和法規遵從性，而我們的文化培養積極主動、謹慎和溝通的意識。
成長與發展
我們相信，透明度和誠信有助於培養一種專業成長的文化。我們不斷髮展我們的員工溝通方式，從全公司的視角，到功能性溝通，再到較小的團隊會議，一直到一對一。考慮到這一點，我們鼓勵員工通過反饋渠道(包括內部渠道和GlassDoor.com等公共論壇)分享對公司工作的坦誠反饋。我們的管理層在努力持續改善員工體驗時，會利用這些反饋。
最後，體驗式學習在職業發展方面很強大，這就是為什麼我們提供全球基於工作的學習機會，包括跨職能調動和擴大角色。我們極大地擴大了我們的學習和發展倡議，重點是在大流行環境中工作。
製造業
我們投入了大量的時間和資金來開發和改進我們用來生產和包裝產品的製造工藝。這包括在加州和賓夕法尼亞州製造和包裝我們的產品所需的人員、設備和設施方面的重大投資。我們還投資於使我們的製造過程自動化，並培訓和保持我們的製造業勞動力的質量。作為光子集成發展的領先者，我們的製造工藝經過多年的發展，通過專利、商業祕密和合同保護相結合的方式得到保護。我們相信，我們在產品製造和包裝方面的投資為我們提供了顯著的競爭優勢。我們還相信，我們目前的製造設施，包括我們在加利福尼亞州的PIC製造設施和賓夕法尼亞州的模塊製造設施，可以適應隨着我們業務的持續增長而增加的生產能力。
我們還使用合同製造商來組裝我們的產品的一部分。每個合同製造商根據我們的規格和材料清單採購組裝產品所需的部件。對於我們外包的業務要素，我們會進行嚴格的內部質量控制測試，以確保產品的可靠性。我們的供應鏈風險緩解策略在外部製造和零部件採購的供應鏈設計中是持續的和制度化的。我們目前在包括中國、馬來西亞、墨西哥、匈牙利和泰國在內的幾個不同國家使用四家合同製造商，我們保持將選定的製造活動重新定向到三個電子製造服務合作伙伴的美國合格工廠的能力。
我們希望所有供應商都遵守我們的供應商行為準則，其中涉及工人享有安全和健康工作條件、環境責任和遵守適用法律的權利。
積壓
我們的積壓訂單代表從客户那裏收到的未來產品發貨和未來期間將提供的服務的採購訂單。我們的積壓可能會受到未來事件的影響，這些事件可能會導致相關收入的金額或時間發生變化，在某些情況下，可能會被取消，而不會受到懲罰。積壓的訂單可能會在收到訂單後的幾個季度內完成，並且可能與多年支持服務義務有關。因此，我們認為，積壓不應被視為任何特定時期未來經營業績的準確指標。積壓訂單在特定時期可能不會帶來收入，實際收入可能不等於我們的積壓金額。我們對積壓訂單的表述可能無法與我們行業中的其他公司相比。
知識產權
我們創新的光學引擎技術，包括我們的PIC、DSP、模塊和相關技術，是我們產品的基礎，我們相信它受到客户的高度重視，併為我們提供了競爭優勢。
我們相信，我們的成功取決於我們保護核心技術和知識產權的能力。要做到這一點，我們依賴於知識產權的組合，包括專利、商業祕密、版權和商標，以及習慣上的合同保護。但是，不能保證這些保護足以為我們提供競爭優勢，或者其他人沒有或不會對我們的設計進行反向工程，或發現、開發或披露相同或相似的設計和製造流程。
截至2021年12月25日，我們擁有1081項2022年至2041年到期的美國專利和525項國際專利，持有200件美國專利申請和103件外國專利申請。我們不知道我們的任何未決專利申請是否會導致專利頒發，或者審查過程是否會要求我們縮小索賠範圍。
我們可能不會從根據我們的專利和其他知識產權授予的權利中獲得任何競爭優勢。授予我們的任何專利在我們的業務過程中可能會受到爭議、規避或無效，我們可能無法阻止第三方侵犯這些專利。因此，這些專利的影響不能肯定地預測。
我們認為，專利侵權指控的頻率正在增加，因為專利持有者，包括非本行業的實體，他們購買專利作為投資或通過獲得專利費將這些權利貨幣化，將這種行為作為一種競爭策略和額外收入的來源。雖然我們目前沒有捲入涉嫌專利侵權的訴訟，但我們最近一直在參與，未來我們可能會捲入此類訴訟。有關任何此類訴訟的補充資料，見第二部分第8項附註13“法律事項”下的信息。來自第三方的任何侵權索賠，即使是那些沒有法律依據的索賠，都可能導致我們為防範此類索賠而招致鉅額費用，並可能分散我們管理層的注意力，使其無法運營我們的業務。此外，提出此類索賠的一方，如果勝訴，可以獲得一項判決，要求我們支付大量損害賠償金，或者可能包括禁令或其他可能阻止我們提供產品的法院命令。此外，我們可能需要為此類知識產權的使用申請許可證，而這些許可證可能無法以商業合理的條款獲得，或者根本無法獲得。或者，我們可能被要求開發非侵權技術，這將需要大量的努力和費用，最終可能不會成功。
除了商業祕密和專利保護外，我們通常還控制對我們專有軟件和其他機密信息的訪問和使用。這種保護是通過內部和外部控制相結合的方式實現的，包括與員工、承包商、客户和合作夥伴的合同保護，以及美國和國際版權法的結合。
我們根據對客户使用此類軟件的能力施加限制的協議對我們的某些軟件進行許可，例如禁止反向工程和限制使用副本。我們還試圖通過與我們的員工和顧問簽訂保密和轉讓知識產權協議來避免披露我們的知識產權，這些協議承認我們對個人在與我們合作過程中開發的所有知識產權擁有獨家所有權。協議還要求每個人對向他們披露的所有專有信息保密。其他各方可能不遵守他們與我們達成的協議條款，我們可能無法向這些各方充分行使我們的權利。我們還依靠合同權利來建立和保護我們產品的專有權利。
我們將免費和開源的許可軟件融入到我們的產品中。儘管我們密切監控我們對此類開源軟件的使用，但許多開源許可證的條款尚未得到美國法院的解釋，而且存在這樣的風險，即此類許可證的解釋方式可能會對我們將產品商業化的能力施加意想不到的條件或限制。此外，不遵守開源軟件許可條款和條件可能會使我們承擔潛在責任，包括侵犯知識產權和/或合同索賠。在這種情況下，我們可能被要求向第三方尋求許可，以便繼續提供我們的產品，重新設計我們的產品，或者在無法及時完成重新設計的情況下停止銷售我們的產品，其中任何一項都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
政府規章
環境法律法規。我們致力於遵守適用於我們的運營、產品和服務的所有環境法律法規。我們的業務和運營必須遵守與環境有關的各種聯邦、州、地方和外國法律法規，包括廢舊電器和電子設備指令(WEEE)、限制在電氣和電子設備中使用某些危險物質的指令(RoHS)以及歐盟通過的化學品註冊、評估、授權和限制(REACH)法規。環境監管正在加強，我們預計我們的運營將受到額外的環境合規要求的約束，這可能會讓我們面臨額外的成本。我們還受到與我們產品中存在的“衝突礦物”相關的披露要求的約束。到目前為止，我們與環境法規相關的合規成本還沒有對我們的業務、運營結果或財務狀況造成實質性的不利影響。
其他法律法規。在我們開展業務的各個司法管轄區，我們都受美國和外國法律法規的約束。除了上述環境法律法規外，我們還必須遵守涉及電信業、網絡安全、隱私和數據保護、進出口管制、貿易制裁以及反賄賂和反腐敗的法律法規。到目前為止，我們與這些法律法規相關的合規成本還沒有對我們的業務、經營業績或財務狀況造成實質性的不利影響。
關於與這些政府法律和條例相關的風險的進一步討論，見第一部分第1A項，“風險因素--法律和監管風險因素”。
有關我們高管的信息
我們的高管及其截至2021年12月25日的年齡和職位如下：
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| 名字 | 年齡 | | 職位 |
| 大衞·W·希爾德 | 53 | | 董事首席執行官兼首席執行官 |
| 南希·埃爾巴 | 55 | | 首席財務官 |
| 大衞·L·泰希曼 | 65 | | 首席法務官兼公司祕書 |
| 尼古拉斯·R·沃爾登 | 50 | | 全球銷售部高級副總裁 |
大衞·W·希爾德自2020年11月以來，他一直擔任我們的首席執行官，並一直是我們的董事會成員。希爾德先生在2018年10月至2020年11月期間擔任我們的首席運營官。希爾德先生曾在2017年6月至2018年10月擔任我們的產品和解決方案總經理。在加入我們之前，希爾德先生在2015年至2017年6月擔任私人顧問。2010至2015年間，希爾德先生擔任JDS Unival的網絡和服務支持總裁。從2007年到2010年，希爾德先生在BigBand Networks(現在是Arris的一部分)擔任首席運營官。2004年至2006年，希爾德先生在Somera(現在是捷普的一部分)擔任總裁兼首席執行官。2003年至2004年，希爾德先生在Tekelec(現為甲骨文公司的一部分)擔任轉換部總裁兼總經理。從1995年到2003年，希爾德先生在Santera Systems Spatial Networks和Lucent Technologies(現在都是諾基亞的一部分)擔任過多個領導職務。希爾德先生擁有代頓大學的工商管理碩士學位、斯坦福大學商學院的管理學碩士學位(斯隆研究員)和俄亥俄州立大學的生產與運營管理學士學位。
南希·埃爾巴自2019年8月加入我們擔任戰略財務高級副總裁後，自2019年8月以來一直擔任首席財務官。在加入我們之前，從2016年9月至2019年3月，爾巴女士曾擔任觸摸反饋技術領軍企業Immersion Corporation的首席財務官。2015年2月至2015年10月，埃爾巴女士擔任數據存儲公司希捷科技(Seagate Technology Plc)負責財務規劃和分析的副總裁。在希捷科技擔任過的高管職務包括：2013年至2015年擔任事業部首席財務官兼戰略增長計劃財務副總裁；2009年至2013年擔任業務運營與規劃副總裁；2008年至2009年擔任消費者解決方案事業部首席財務官兼財務副總裁；2006年至2008年擔任企業發展副總裁。埃爾巴女士目前在軟件和工程服務公司PDF Solutions，Inc.的董事會任職。埃爾巴女士擁有貝勒大學的工商管理碩士學位和史密斯學院的數學學士學位。
大衞·L·泰希曼自2019年4月以來一直擔任我們的首席法務官兼祕書。在加入我們之前，Teichmann先生從2014年1月到2018年12月被Lumentum收購，一直擔任Oclaro，Inc.的執行副總裁、總法律顧問和公司祕書，Oclaro，Inc.是一家長途、城域和數據中心市場的光學元件和模塊製造商。2007年至2012年，他擔任三叉戟微系統公司的執行副總裁、總法律顧問和公司祕書，三叉戟微系統公司是一家銷售電視和機頂盒集成電路的上市無廠房半導體公司。從1998年8月到2006年2月，他擔任GoRemote Internet Communications，Inc.的高級副總裁、總法律顧問和祕書，GoRemote Internet Communications，Inc.是一家安全管理的全球遠程訪問解決方案提供商，他帶領公司完成了1999年的首次公開募股(IPO)和2006年被iPass，Inc.收購的過程。從1989年到1998年，泰希曼先生在歐洲、亞太地區、拉丁美洲和加拿大擔任過多個高級法律顧問職位，並在芬威克-韋斯特律師事務所開始了他的職業生涯。泰希曼先生擁有夏威夷大學威廉·S·理查森法學院(William S.Richardson School of Law)的法學博士學位、弗萊徹法律與外交學院(Fletcher School Of Law And Diplomacy)的法律和外交碩士學位，以及三一學院(Trinity College)的政治學學士學位。
尼古拉斯·R·沃爾登自2020年1月以來一直擔任我們負責全球銷售的高級副總裁。沃爾登先生於2019年1月至2020年1月擔任戰略客户高級副總裁。2015年9月至2019年1月，他擔任歐洲、中東和非洲地區銷售高級副總裁。在加入我們之前，Walden先生於1999年至2015年在Ciena Corporation擔任過各種高級銷售職務，最近擔任的職務是歐洲、中東和非洲地區董事副總裁兼區域運營商業務部董事總經理。Walden先生在英國伯克郡雷丁理工學院學習暖通空調機械工程。
可用的信息
我們可以使用我們的網站(http://www.infinera.com)，)、新聞稿、公開電話會議和公開網絡廣播作為披露重大非公開信息的手段，並遵守FD法規規定的披露義務。除非特別註明，否則我們的網站或本10-K表格中提及的任何網站上包含的信息都不會以引用的方式併入本網站。我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交報告，並在我們的網站上免費提供。這些報告包括Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對此類報告的修訂，每份報告在我們以電子方式將這些材料存檔或提供給美國證券交易委員會後，將在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上提供。美國證券交易委員會還維護了一個網站，其中包含我們的美國證券交易委員會備案文件。美國證券交易委員會網站的網址是https://www.sec.gov.
第1A項。危險因素
投資我們的證券涉及很高的風險。下面介紹與我們的業務相關的風險和不確定性。這些風險，加上本報告中描述的許多其他因素，以及我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素，都可能對我們的運營、業績和財務狀況產生不利影響。我們的實際結果可能與我們的前瞻性陳述大不相同。
風險因素摘要
以下是可能對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響的主要風險的摘要。
業務和運營風險因素
•我們的季度業績在不同時期可能會有很大差異。
•供應鏈問題，包括延誤、短缺和成本增加，以及我們對單一來源、有限來源或高成本供應商的依賴，可能會損害我們的業務和運營結果。
•在開發、推出或接受我們的新產品或發佈對現有產品的增強功能方面的任何延誤都可能損害我們的業務。
•我們增加收入的能力將取決於對額外網絡容量的持續需求增長以及客户資本支出細節。
•我們競爭對手咄咄逼人的商業策略可能會損害我們的業務。
•我們競爭的市場競爭激烈，我們可能無法有效競爭。
•新冠肺炎疫情的影響可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
•產品性能問題或部署延遲可能會損害我們的業務和聲譽。
•如果我們失去了關鍵人員，或者吸引不到人才，我們的生意可能會受到損害。
•我們很大一部分收入依賴於少數關鍵客户。
•我們光學引擎的製造工藝和產品的組裝都非常複雜。
•我們在通信網絡行業的客户和供應商之間日益加強的整合已經並可能繼續對我們的業務和運營結果產生不利影響。
•我們正在採取的重組業務的行動可能沒有預期的那麼有效。
•我們依賴各種第三方服務合作伙伴來幫助補充我們的全球業務。
•如果我們的合同製造商沒有達到我們的預期，我們的業務可能會受到損害。
•我們必須對快速的技術變革作出反應，我們的產品才能取得成功。
•如果我們不能準確預測我們的製造需求或客户需求，我們可能會招致額外的成本。
•我們的大客户有很大的談判籌碼。
•我們的銷售週期可能很長且不可預測，這可能會導致意想不到的收入短缺。
•我們進行的任何戰略性交易都可能擾亂我們的業務，損害我們的財務狀況和運營。
金融和宏觀經濟風險因素
•我們可能無法產生進行預期資本支出、償還債務或發展業務所需的現金流。
•通貨膨脹可能會對我們產生不利影響，因為它會使成本增加，超出我們通過價格上漲所能收回的範圍。
•不利的宏觀經濟和市場環境可能會對我們的行業、商業和財務業績產生不利影響。
•如果我們未來需要額外的資本，可能不會以優惠的條件提供給我們，或者根本就沒有。
•我們的國際銷售和經營給我們帶來了額外的風險。
•我們的有效税率可能會增加或波動，這可能會增加我們的所得税支出，減少我們的淨收入。
•我們可能會受到貨幣匯率波動的不利影響。
•我們的債務義務可能會對我們籌集額外資本的能力產生不利影響，並將成為我們未來現金資源的負擔。
•我們可能會發行與票據轉換相關的普通股。
•2024年債券和2027年債券的根本性變化條款可能會推遲或阻止我們原本有益的收購企圖。
•有上限的看漲期權可能會影響2024年債券和我們的普通股的價值。
•我們要承擔與被封頂的通話有關的交易對手風險。
法律和監管風險因素
•如果我們不保護我們的知識產權，我們的競爭地位可能會受到損害，或者我們可能會為維護自己的權利而付出巨大的代價。
•其他人聲稱我們侵犯了他們的知識產權，這可能會損害我們的業務。
•安全事件，如數據泄露和網絡攻擊，可能會危及我們的知識產權和專有或機密信息，並對我們的業務和聲譽造成重大損害。
•如果我們未來不能保持對財務報告的有效內部控制，我們的財務報告的準確性和及時性可能會受到不利影響。
•我們受到各種政府出口管制、貿易制裁和進口法律法規的約束，這可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力，或者讓我們承擔責任。
•我們受到環境法規的約束，這些法規可能會對我們的業務產生不利影響。
•我們受全球數據隱私和數據保護法律法規的約束，這些法律法規可能會對我們的業務產生不利影響或使我們承擔責任。
•我們收入的一部分來自對政府實體的銷售，這些實體受到許多不確定因素、挑戰和風險的影響。
•如果我們不能獲得並保持所需的安全許可，或者我們不遵守保護機密信息的義務，我們的業務可能會受到不利影響。
•如果不遵守反賄賂和類似的法律，可能會給我們帶來不良後果。
一般風險因素
•我們普通股的交易價格一直在波動，未來可能也會波動。
•未來出售我們的普通股可能會導致我們的股票價格下跌。
•我們的章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會阻礙、推遲或阻止我們公司控制權的變更，並可能影響我們普通股的交易價格。
•我們章程中的獨家法庭條款將限制我們的股東選擇司法法庭處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛的能力。
•我們無法控制的事件，如自然災害、恐怖襲擊或其他災難性事件，可能會損害我們的行動。
有關我們業務面臨的重大風險的更完整討論，請參見下面的內容。
業務和運營風險因素
我們的季度業績在不同時期可能會有很大差異，這可能會使我們未來的業績難以預測，並可能導致我們的運營業績低於投資者、分析師或我們的預期。
我們的季度業績，特別是我們的收入、毛利率、運營費用、運營利潤率和淨收入(虧損)在歷史上都有很大差異，未來可能還會繼續如此。因此，對我們的經營業績進行逐期比較可能沒有意義。我們的預算支出水平在很大程度上是基於我們對未來收入的預期，以及與未來收入相關的開發努力。因此，如果我們的收入在短期內沒有達到預期水平，我們的庫存水平、銷售商品的成本和運營費用相對於收入將會很高，從而導致潛在的運營虧損。如果我們的收入或經營業績不符合投資者或證券分析師的預期，或者低於我們向市場提供的任何指引，我們普通股的價格可能會大幅下跌。
可能導致我們季度業績波動的因素包括：
•產品和服務的需求、銷售週期和價格的波動，包括為應對競爭性定價壓力或確保長期客户關係而提供的折扣，以及我們主要客户購買的時間；
•客户購買光傳輸網絡的預算變化及其購買週期的變化或變化；
•供應商提供的關鍵部件的價格、質量和交付時間，包括可能因新冠肺炎疫情的影響而導致的部件供應中的任何價格或運輸成本增加或延遲，以及供應商整合帶來的影響；
•我們客户、產品或地域組合的波動，包括新客户部署的影響(通常毛利率較低)、客户整合(這可能會影響我們的收入增長能力)以及採用我們下一代技術的產品(由於單位生產成本較高和產量的更大變異性，最初利潤率往往較低)；
•我們的新產品發佈和競爭對手的新產品發佈的時間、市場接受度和採用率；
•我們有能力管理製造成本，保持或提高質量，提高在我們內部製造設施生產的產品的產量和產量，這些產品都受到了新冠肺炎疫情的影響；
•我們有能力在預期的時間框架內成功重組或轉型我們的業務，並實現預期的節約；
•我們的客户取消訂單、減少或延遲交貨計劃；
•我們控制成本的能力，包括我們的運營費用和我們為我們的產品購買的組件的成本和可用性；
•我們服務的市場競爭動態的任何重大變化，包括任何新進入者、新技術或客户或競爭對手的整合，以及我們競爭對手咄咄逼人的定價策略；
•我們有能力管理庫存，同時及時滿足客户需求，避免因庫存過剩或過時而收取費用；
•客户現場是否準備好安裝我們的產品，是否有第三方服務合作伙伴為我們提供合同工程和安裝服務，這些都受到新冠肺炎疫情的影響；
•延遲催收或者未催收應收賬款的；
•收入確認和收入遞延的時間；
•美國公認會計準則未來的任何變化或對現有會計規則的新解釋；
•重大自然災害的影響，以及水和電等公用事業供應中斷或短缺的影響，如我們位於加州北部的設施，這些設施位於主要地震斷裂線附近、火災風險高的地區和指定的洪泛區；以及
•這些前瞻性表述包括與國內和國際市場的一般經濟和政治狀況有關的風險，包括與聯邦政府和/或美國總統行政當局的政策變化相關的情況，以及其他我們無法控制的因素，包括新冠肺炎疫情的持續影響和相關應對措施。
供應鏈問題，包括延誤、短缺和成本增加，以及我們對單一來源、有限來源或高成本供應商的依賴，可能會損害我們的業務和運營結果。
我們依賴我們的全球供應鏈為我們的產品生產零部件。由於新冠肺炎疫情，全球供應鏈經歷了從2020年開始的中斷，導致延誤、短缺和成本增加。從2020財年第四季度開始，到2021財年第一季度加速，這些中斷繼續對我們的收入和2021財年第四季度的運營結果產生負面影響。例如，某些關鍵部件的短缺對我們及時向客户交付產品的能力產生了不利影響，我們供應商的漲價對我們的毛利率產生了負面影響。我們產品的零部件，特別是半導體零部件的全球供應鏈繼續面臨短缺、交貨期延長和成本增加的問題。這些短缺、延誤和增加的成本預計將持續到2022財年。我們無法確切預測這些供應鏈中斷將對我們的業務和運營結果產生的影響的範圍或程度。如果我們不能準確預測客户需求，或者如果我們的客户根據不斷變化的供應鏈環境改變他們的採購模式，我們為緩解供應鏈問題所做的任何努力，例如通過在更長的時間內與我們的供應商做出額外的採購承諾，或者通過持有更高的庫存水平，都可能對我們的財務業績產生負面影響。此外，這些緩解措施所需的交付期可能無法讓我們及時滿足日益增長的客户需求。
我們目前從獨家或有限的來源購買我們產品的幾個關鍵部件。特別是，我們產品的某些組件(包括ASIC、現場可編程門陣列、處理器和其他半導體和光學組件)依賴我們自己的產品組件(如PIC)和第三方(包括獨家來源和有限來源供應商)的生產。我們增加了對第三方的依賴，為某些產品開發和製造零部件，其中一些產品需要定製開發。我們在採購訂單的基礎上購買這些組件中的大部分，通常只與這些獨家來源或有限來源的供應商簽訂長期合同。如果我們的任何獨家來源或有限來源供應商受到產能限制、產量低於預期、部署延遲、停工或任何其他產量減少或中斷的影響，他們可能無法滿足我們的交貨計劃，這可能導致收入損失、額外的產品成本和部署延遲，這可能會損害我們的業務和客户關係。此外，這些供應商可能決定不再製造或支持我們的一些傳統產品所需的特定組件，這可能導致我們無法在不增加更換此類組件所需的工程和材料成本的情況下滿足需求。此外，我們的供應商可以與我們的競爭對手達成排他性安排，拒絕以合理的商業價格向我們出售他們的產品或部件，或者乾脆停業或終止與我們的關係。我們可能無法在合適的時間框架內開發這些組件的替代來源來運營我們的業務，或者根本無法。
失去供應源或缺少足夠的關鍵組件可能需要我們重新設計使用此類組件的產品，這可能會導致收入損失、額外的產品成本和部署延遲，從而損害我們的業務和客户關係。由於交叉依賴，任何供應鏈中斷都可能在短期內對我們的產品需求產生負面影響。此外，如果我們的合同製造商不能及時收到關鍵部件來生產我們的產品，那麼我們將無法及時發貨某些產品，因此將無法滿足我們潛在客户的產品交付要求。在過去，我們遇到過交付延遲的情況，原因是缺少可用的組件，或者我們購買的組件存在可靠性問題。此外，我們的一些供應商已經倒閉，與另一家供應商合併，或者限制向我們供應零部件，這可能會導致我們經歷比正常情況下更長的交貨期、供應延遲和價格上漲。由於我們自身的製造問題、我們的供應商或合同製造商的製造問題、我們的供應商或合同製造商遇到的產能問題、行業對此類部件的強勁需求，或者我們供應鏈的其他中斷，我們未來可能會遇到某些部件的短缺。此外，全球宏觀經濟狀況的中斷可能會給我們和我們的供應商帶來壓力，要求他們準確預測總體零部件需求和製造能力。這些供應商中斷在未來可能會繼續發生。, 這可能會限制我們生產產品的能力，並導致我們無法滿足客户的交貨要求。任何不能滿足我們客户的產品交付要求都可能損害我們的聲譽和客户關係，這兩種情況都會損害我們的業務和經營業績。
在開發、推出或接受我們的新產品或發佈對現有產品的增強功能方面的任何延誤都可能損害我們的業務。
我們的產品基於複雜的技術，在許多情況下，包括下一代PIC、DSP和專用ASIC的開發，每一種都是我們光學引擎的關鍵組件。此外，我們還可能依賴外部供應商的技術，所有這些都可能導致我們在開發、改進、製造或部署我們的產品時遇到意想不到的延遲。我們的光學引擎的開發過程是漫長的，任何修改都會帶來巨大的開發成本和風險。
在任何時候，我們現有產品的各種新產品推出和增強都處於開發階段，還沒有準備好進行商業生產或部署。我們依賴第三方，其中一些是相對早期的公司，為我們的下一代產品開發、製造和交付零部件，這往往需要定製開發。從實驗室原型到客户試驗，再到全面上市的開發過程，需要大量的同步努力。這些工作通常必須以及時和協調的方式完成，以便可以將它們納入我們系統的產品開發週期，包括：
•完成產品開發，包括我們的下一代光學引擎的開發和完成，以及相關模塊的開發完成；
•關鍵部件的鑑定和多重採購；
•製造方法和工藝的驗證；
•廣泛的質量保證和可靠性測試以及測試基礎設施的人員配備；
•軟件驗證；以及
•建立系統集成和系統測試驗證要求。
這些步驟中的每一步都會帶來失敗、返工或延誤的風險，其中任何一步都可能降低產品推出的速度和範圍，以及市場對我們產品的接受程度。我們的新一代光學引擎以及密集的軟件測試對於及時推出新產品和增強我們現有產品非常重要，這些產品都存在這些開發風險。此外，意外的知識產權糾紛、關鍵設計元素的失效、有限或受限的工程資源以及許多其他開發執行風險可能會延遲甚至阻止新產品或對現有產品的增強功能的推出。例如，由於各國政府(或我們)實施的與新冠肺炎相關的限制，導致我們的工程師在我們的辦公室和實驗室工作能力受到持續限制，這已經並可能繼續加大我們的工程師在新產品開發中如預期那樣有效協作的難度，這可能會影響開發進度。如果我們不及時開發和成功推出或提升產品，包括我們下一代光學引擎的成功開發，我們的競爭地位就會受到影響。
當我們將客户過渡到新產品時，我們面臨着新產品可能不被現有客户或新客户接受的重大風險。在一定程度上，如果我們不能推出客户採用的創新產品，我們可能無法從這些投資中獲得足夠的回報，並可能將市場份額拱手讓給我們的競爭對手，這可能很難或不可能奪回。同樣，我們可能面臨收入、毛利率和盈利能力的下降，原因是當前產品的銷售額迅速下降，因為客户持有支出，將購買重點放在新產品平臺上。我們在完成過渡過程中可能會產生大量成本，包括客户過渡到新產品平臺時當前產品的庫存減記成本。此外，其他公司開發的產品或技術可能會使我們的產品失去競爭力或過時，並導致我們客户訂單的大幅減少以及現有和潛在客户的流失。
我們增加收入的能力將取決於消費者和企業對額外網絡容量需求的持續增長，以及我們客户的資本支出水平和時機。
我們未來的成功取決於增加通過通信網絡傳輸的數據量的因素，以及光傳輸網絡的增長，以滿足對光容量的日益增長的需求。這些因素包括移動、視頻和基於雲的服務的增長、寬帶連接的增加以及高容量創收服務的持續採用。如果對這種帶寬的需求不持續或放緩，光傳輸網絡設備市場可能不會繼續增長，我們的產品銷售將受到負面影響。
此外，對我們產品的需求取決於服務提供商在建設、擴展和升級其光纖網絡容量時在光纖網絡上的資本支出水平和時間。在我們的行業中，資本支出是週期性的，客户的支出可能會在短時間內發生變化。我們的客户未來做出的任何減少資本支出的決定，無論是由於客户需求下降、新冠肺炎疫情的影響導致經濟狀況惡化、政府對電信和數據網絡監管的變化、客户還是其他原因，都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。
我們競爭對手咄咄逼人的商業策略可能會損害我們的業務。
我們競爭的市場競爭非常激烈，這往往導致我們的競爭對手採取咄咄逼人的商業策略，包括：
•積極為他們的光傳輸產品和其他組合產品定價，包括提供顯著的一次性折扣和保證未來的降價；
•在與更廣泛的技術採購(如路由器或無線設備採購)捆綁在一起時，以大幅折扣或免費提供光學產品；
•為客户提供融資、市場推廣和廣告方面的協助；以及
•影響客户需求，強調不同的產品功能，更適合他們的產品。
競爭水平和定價壓力往往會在爭奪更大的高調機會時或在網絡擴建項目較少的經濟疲軟時期增加。如果我們不能成功地與當前和未來的競爭對手競爭，或者如果我們現在或未來的競爭對手繼續或擴大他們咄咄逼人的商業策略(包括上述策略)，對我們產品的需求可能會下降，我們可能會遇到客户訂單的延遲或取消，和/或我們可能會被要求降低價格以在市場上競爭。
我們競爭的市場競爭激烈，我們可能無法有效競爭。
分組光設備市場競爭激烈。我們的主要競爭對手包括密集波分複用系統供應商，如ADVA光纖網絡公司、Ciena公司、思科公司、Ribbon通信公司、華為技術有限公司、諾基亞和中興通訊。此外，還有其他幾家公司提供的一種或多種產品與我們的產品部分競爭。此外，其他公司已經開發或可能在未來開發出與我們的產品具有或可能具有競爭力的產品。我們還可能在我們競爭的市場遇到競爭對手的整合，這可能會導致競爭格局、能力和市場份額發生變化，並可能影響我們的運營結果。例如，2021年3月，思科完成了對光通信供應商Acacia Communications的收購。
我們所服務的市場的競爭是基於以下任何一個因素或其中一個因素的組合：
•價格和其他商業條款；
•功能性和光學性能；
•現有的業務和客户關係；
•產品和服務滿足客户當前和未來網絡需求的能力；
•耗電量；
•散熱；
•外形因素或密度；
•安裝和操作簡單；
•質量和可靠性；
•服務和支持；
•安全和加密要求；
•可伸縮性和投資保護；以及
•產品交付期。
我們的一些競爭對手擁有更大的知名度以及技術、財務和營銷資源。我們的許多競爭對手在開發或獲取新產品和技術，以及為這些產品和技術創造市場知名度方面擁有更多的資源和更多的經驗。此外，我們的許多競爭對手有財力以極具競爭力的價格提供有競爭力的產品，和/或有能力向客户提供融資，這可能會阻礙我們有效地競爭。此外，我們的許多競爭對手已經與我們的一些潛在和現有客户建立了長期的關係，因此在向這些客户銷售產品方面可能具有先天優勢。
我們還與可能增加我們定價壓力的低成本生產商以及一些為特定產品、細分客户或地理市場提供競爭的較小公司競爭。此外，我們還可能面臨來自系統和組件公司的日益激烈的競爭，這些公司基於提供最新商業可用技術的現成硬件開發產品。由於他們的努力重點較窄，這些競爭對手可能會比我們更快地實現其產品的商業化供應，並可能為我們的客户提供有吸引力的替代產品。
新冠肺炎疫情的影響可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
到目前為止，新冠肺炎疫情已經對我們的業務和運營造成了中斷，並可能對我們的業務和未來的運營結果產生實質性的不利影響。新冠肺炎“全球大流行已對許多國家的經濟造成不利影響，並導致政府採取重大措施控制新冠肺炎的傳播，其中包括在我們開展業務的世界許多地區限制旅行、業務運營和人員流動，以及實施原地避難或類似限制的在家工作令，影響到我們許多辦公室和員工，包括那些位於美國的辦公室和員工。
由於政府採取了這些措施，並根據建議的安全準則，我們暫時關閉或大幅限制了我們在幾個受影響地點的辦公室人員的存在，實施了旅行限制，並退出了各種行業活動。我們的在家工作政策有時會導致某些運營流程的延遲，包括我們在2020年第一季度的例行季度財務報表結算流程，並可能對我們未來的運營流程產生影響。我們在全球供應鏈和製造業務、物流業務和客户支持業務方面經歷了中斷和延誤，包括髮貨延誤、更高的運輸成本，以及我們訪問客户履行和服務地點的能力受到某些限制。我們的幾個關鍵零部件依賴於獨家來源和有限的來源供應商，我們遇到了某些零部件供應商的產能問題、交貨期延長、成本增加和短缺，包括半導體供應商，這影響了我們的運營流程和運營結果。在2020財年和2021財年第一季度，我們經歷了由於客户設施關閉或訪問限制導致客户認證流程延遲而導致的客户需求中斷。%s其中一些中斷對我們的收入和運營結果產生了負面影響。
新冠肺炎疫情對我們2022財年業務和運營結果的影響仍不確定，部分取決於未來疫苗接種率和感染率、新病毒株的出現、疫苗接種的持續有效性和可用性，以及更廣泛的全球宏觀經濟發展。由於多個國家現有的或額外的政府對業務運營、人員和產品流動的限制，我們採購、製造或分銷我們產品的能力可能面臨進一步的幹擾或限制。如果我們的運營或我們為客户提供服務的能力發生明顯中斷，包括由於我們的員工和服務提供商受到新冠肺炎感染或隔離，或者如果我們面臨客户需求減少，這些因素可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。由於新冠肺炎大流行的影響及其對我們的客户、第三方服務提供商和資本市場的影響，我們在2022財年還可能面臨對我們的流動性和資本資源的負面影響。
產品性能問題，包括硬件或軟件中未檢測到的錯誤或部署延遲，可能會損害我們的業務和聲譽。
高技術含量產品的開發和生產是複雜的，往往涉及硬件、軟件、零部件和製造方法等方面的問題。複雜的硬件和軟件系統(如我們的產品)在首次引入或發佈新版本時通常會包含未檢測到的錯誤或錯誤。此外，與我們從第三方購買的組件(包括自定義組件)相關的錯誤可能很難解決。我們過去遇到過與我們的產品相關的問題，包括由於從供應商那裏收到有問題的組件而導致的故障，以及與軟件更新相關的性能問題。我們有時不得不更換某些組件，或提供軟件補救措施或其他補救措施，以應對錯誤或錯誤，將來我們可能還得這樣做。此外，在我們開發和向市場推出多個新產品期間，性能問題可能會加劇，因為我們在一項技術或產品中遇到的任何性能問題都可能影響其他產品的性能或交付時間。隨着時間的推移，我們的產品的性能和可靠性也可能會下降。
如果出現可靠性、質量、安全性或網絡監控問題，可能會對我們的業務產生許多負面影響，包括：
•現有客户的訂單減少；
•潛在客户的興趣下降；
•延遲確認收入或收回應收賬款的能力；
•與修復硬件或軟件缺陷或更換產品相關的成本；
•服務和保修費用高；
•發貨延誤；
•庫存過剩、陳舊費用高；
•高水平的產品退貨；
•將我們的工程人員從產品開發工作中分流出來；以及
•支付違約金、履約保函或類似罰金。
由於我們將產品的某些組件的製造外包出去，我們也可能會因為第三方的行為或不作為而受到產品性能問題的影響，並且我們可能沒有針對這些第三方的足夠的補償補救措施。
有時，我們在客户現場的產品激活過程中會遇到中斷或延遲。這些中斷或延遲可能是由於產品性能問題或安裝和激活問題造成的，其中一些問題是我們無法控制的，例如新冠肺炎疫情導致的站點訪問限制。如果我們遇到不能及時解決的重大中斷或延誤，這些安裝的相關收入可能會延遲或對我們產品的信心可能會受到影響，這可能會導致我們失去客户，無法增加新客户，從而損害我們的財務業績。
如果我們失去了關鍵人員，或者在需要的時候不能吸引和留住更多的人才，我們的業務可能會受到損害。
我們的成功在很大程度上取決於我們的主要管理人員、工程人員、銷售和營銷人員以及財務人員的持續貢獻，他們中的許多人將很難被取代。例如，我們工程團隊的高級成員擁有難以替代的獨特技術經驗。由於我們的產品很複雜，我們必須聘用並留住訓練有素的客户服務和支持人員，以確保我們產品的部署不會導致客户的網絡中斷。我們相信，我們未來的成功在很大程度上將取決於我們發現、吸引和留住高技能人才的能力，我們的行業對這些人才的競爭非常激烈，特別是在我們總部所在的舊金山灣區，以及越來越多地在我們在美國以外設有業務的某些城市和地區。此外，我們可能無法找到、吸引和留住合適的人員。失去我們任何關鍵人員的服務，無法在未來發現、吸引或留住合格的人員，或者延遲招聘合格的人員，特別是工程師和銷售人員，都可能使我們難以管理業務和實現關鍵目標，如及時推出產品。由於新冠肺炎大流行導致的勞動力市場變化，這些風險可能會加劇。例如，在2021財年，我們的員工流動率比前幾年有所增加，我們可能需要在2022財年提高薪酬水平，以吸引和留住合格的人才。此外，我們沒有為我們的任何關鍵人員提供長期僱傭合同或關鍵人員人壽保險。如果我們不能吸引和留住人才，我們就可能無法有效地管理我們的業務。, 我們的運營結果可能會受到影響。
我們收入的很大一部分依賴於少數關鍵客户，失去或大幅減少來自一個或多個關鍵客户的訂單將減少我們的收入，損害我們的經營業績。
相對較少的客户在我們的收入中所佔的比例一直很大。例如，在截至2021年12月25日的一年中，我們的前十大客户約佔我們總收入的42%。在2020財年，我們的前十大客户約佔我們總收入的43%。在2019財年，我們的前十大客户約佔我們總收入的46%。如果我們的任何主要客户，無論出於什麼原因，大幅減少、推遲或停止他們的訂單，我們的業務都可能受到損害。此外，如果我們不能保持與關鍵客户的競爭優勢，或者不隨着時間的推移增加新的更大的客户，我們的業務將受到損害。我們繼續預計，相對較少的客户將繼續在各個時期的收入中佔很大比例。然而，客户整合可能會減少為我們帶來相當大比例收入的關鍵客户的數量，並可能增加與依賴少數客户相關的風險。
我們能否繼續從我們的主要客户那裏獲得收入，將取決於我們是否有能力與這些客户保持牢固的關係，並以具有競爭力的價格推出有競爭力的新產品。在大多數情況下，我們的銷售是根據標準採購協議向這些客户進行的，這些協議可以隨時取消或減少，而不是要求這些客户購買任何最低或保證量訂單的長期採購承諾。如果訂單被取消或減少，我們可能沒有足夠的時間來降低運營費用，從而將收入損失對我們業務的影響降至最低。我們的經營業績將繼續取決於我們向主要客户銷售產品的能力。此外，我們必須定期與所有客户羣中的現有客户和新客户競爭並贏得業務。
此外，新冠肺炎疫情對全球經濟狀況的負面影響可能會影響我們主要客户的網絡支出、採購戰略或商業實踐。如果我們的任何主要客户因新冠肺炎疫情對其消費者或企業客户的影響而出現收入損失，他們可能會減少或推遲總體或與我們產品相關的資本支出，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們光學引擎的製造過程和成品的組裝都非常複雜。部分或全部失去我們的任何製造設施，我們的PIC產量下降，或者無法擴大產能來滿足客户需求，都可能損害我們的業務。
我們光學引擎的製造工藝，包括PIC、DSP和專用ASIC，以及成品的組裝都非常複雜。如果我們用於製造這些組件和組裝成品的任何製造設施因自然災害、停工或其他原因而被完全或部分摧毀或關閉，可能會嚴重限制我們銷售產品的能力。由於我們的製造設施性質複雜，這樣的損失需要相當長的時間才能修復或更換。我們的任何製造設施部分或全部喪失，或導致我們中斷使用任何此類設施的事件，無論是由於自然災害，如新冠肺炎疫情、停工或其他原因，持續任何一段時間都會導致我們的業務、財務狀況和運營結果受到損害。
PIC製造過程中的微小偏差可能會導致成品率大幅下降，在某些情況下，還會導致停產。在過去，我們的PIC產量有很大的差異，包括生產中斷和停產，而且可能會有持續的產量差異，包括未來更多的中斷或停產。我們的PIC製造過程的良率低於預期，或者我們產品中的缺陷、集成問題或其他性能問題可能會限制我們滿足客户需求要求的能力，並可能損害客户關係並導致商業聲譽問題，損害我們的業務和運營業績。
我們無法獲得足夠的製造能力來滿足需求，無論是在我們自己的設施中，還是通過鑄造廠或與第三方的類似安排，都可能損害我們與客户的關係、我們的業務和我們的運營結果。
我們在通信網絡行業的客户和供應商之間日益加強的整合已經並可能繼續對我們的業務和運營結果產生不利影響。
在過去的幾年裏，我們看到通信網絡行業加強了整合，這對我們的業務和運營業績產生了不利影響。例如，我們的幾個客户在過去進行了整合。2016年，Charge Communications收購了時代華納有線電視公司(Time Warner Cable，Inc.)，Altice收購了Cablevision。2017年，Verizon收購了XO Communications，CenturyLink收購了Level 3 Communications。隨着合併後的公司評估合併後業務的需求，客户整合導致了購買模式的改變，支出放緩，現有設備的重新部署，以及部分現有網絡或未來網絡的重新架構。此外，這些大公司的巨大購買力可能會增加我們的定價和競爭壓力，包括我們的平均售價可能會下降。如果我們的一個客户被另一家公司收購，而該公司不依賴我們提供產品，或者依賴另一家類似產品的供應商，我們可能會失去該客户的業務。這樣的整合可能會進一步減少為我們帶來相當大比例收入的客户數量，並可能加劇與依賴少數客户相關的風險。上述任何結果都將對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
此外，我們在通信網絡行業的供應商最近也在繼續整合。例如，Lumentum在2018年收購了Oclaro，II-VI在2019年收購了Finisar。2021年6月，Coherent和II-VI的股東批准了Coherent將由II-VI收購的提議。供應商整合可能會導致我們產品的組件價格上漲、部署延遲和/或產量中斷。此外，這種合併可能會加劇與我們對少數供應商的依賴有關的風險，這些供應商是製造我們產品所需的某些零部件和材料。
我們正在採取的重組業務以削減成本的行動，以使我們的運營結構與當前的機遇保持一致，可能並不像預期的那樣有效。
在2020年至2021年期間，我們採取了一些重組舉措，包括2020年重組計劃和2021年部分國際研發職能重組，以降低開支，重新配置資源，使其與不斷髮展的商業模式更緊密地結合起來，提高運營效率。這些活動可能不會產生我們預期的全部費用削減、資源調整和效率效益，這可能會損害我們的業務。此外，這些重組舉措的任何預期收益可能比預期實現得更晚，或者根本不會實現，實施這些措施的持續成本可能比預期的更高。此外，由於這些重組行動，我們執行產品開發、抓住關鍵市場機會和/或滿足客户需求的能力可能會受到實質性的不利影響。
我們依賴各種第三方服務合作伙伴來幫助補充我們的全球業務，如果不能充分管理這些關係，可能會對我們的財務業績和與客户的關係產生不利影響。
我們依賴許多國內和國際第三方服務合作伙伴來補充我們的全球業務。我們依賴這些合作伙伴提供某些安裝、維護、後勤和支持功能。此外，隨着我們的客户越來越依賴供應商提供與其網絡設計、建設和運營相關的額外服務，我們的服務合作伙伴執行的工作範圍可能會擴大，可能包括我們在提供或管理此類服務方面經驗較少的領域。我們必須成功地識別、評估、培訓和認證合格的服務合作伙伴，以確保正確安裝、部署和維護我們的產品。對這些合作伙伴的審查和認證可能既昂貴又耗時，而且某些合作伙伴的運營歷史、財務資源和規模可能與我們不同。此外，某些服務合作伙伴可能會為其他公司(包括我們的競爭對手)提供類似的服務。我們可能無法有效地管理我們與服務合作伙伴的關係，也不能確定他們是否能夠以所需的方式或時間提供服務，我們是否能夠保持他們服務的連續性，或者他們是否會遵守我們的道德商業實踐方法。由於新冠肺炎疫情的影響，我們的服務合作伙伴在向我們提供服務方面可能也會遇到挑戰。我們還可能面臨與我們的服務合作伙伴的績效相關的許多風險或挑戰，包括：
•延遲確認收入；
•對人身傷害、財產損壞或與我們的服務合作伙伴的行為或不作為有關的其他索賠的責任；
•我們的服務收入和毛利可能會受到不利影響；以及
•我們與客户的關係可能會受到影響。
如果我們不能有效地管理我們與第三方服務合作伙伴的關係，或者他們未能按照要求的方式或時間執行這些服務，我們的財務結果和與客户的關係可能會受到不利影響。
如果我們的合同製造商沒有達到我們的預期，我們的業務可能會受到損害。
我們依賴第三方合同製造商來完成我們產品的一部分製造，我們未來的成功將取決於我們有能力以具有成本效益和質量控制的方式生產足夠數量的產品。我們已經聘請第三方在世界各地的多個合同製造地點生產我們產品的某些元素，但與我們的一些製造商和供應商沒有簽訂長期協議，以保證產品供應，或特定定價或付款條款的延續。由於我們對合同製造商的依賴，我們面臨着許多風險，包括：
•減少對交貨時間表的控制，特別是對國際代工地點；
•依賴第三方的質量保證程序；
•關於製造產量和成本的潛在不確定性；
•在需求旺盛時期可能缺乏足夠的產能；
•由於協議期限的原因，定價或付款條件可能會發生變化；
•交易對手風險，特別是如果我們的合同製造商對通脹和利率風險敏感的話；
•與我們產品所在國家或地區相關的風險和不確定性製造的，包括地緣政治事件、軍事行動、停工或其他社會因素、自然災害或其他環境因素或國際衞生緊急情況(如新冠肺炎大流行)造成的潛在製造中斷；
•部件的有限保修；以及
•可能會盜用我們的知識產權。
這些風險中的任何一個都可能削弱我們履行訂單的能力。合同製造商的任何延誤都可能導致我們無法滿足客户的交貨要求，這可能會降低客户滿意度並損害我們的產品銷售。此外，如果我們的合同製造商不能或不願意繼續按要求批量生產我們的產品或我們產品的組件，或者我們與我們的任何合同製造商的關係因任何原因中斷，我們將被要求尋找和鑑定替代製造商，這可能導致我們無法滿足我們對客户的供應要求，並導致違反我們的客户協議。鑑定一家新的合同製造商並開始批量生產既昂貴又耗時。如果我們被要求更換一家新的合同製造商或對其進行資格認證，我們可能會損失收入，並損害我們的客户關係。
我們必須對快速的技術變革作出反應，並遵守不斷髮展的行業標準和要求，才能使我們的產品取得成功。
光傳輸網絡設備市場的特點是快速的技術變革、客户需求的變化和不斷髮展的行業標準。我們不斷投資於研發，以維持或改進我們現有的產品，但新的通信技術的引入和新的行業標準或要求的出現可能會使我們的產品過時。此外，在開發我們的產品時，我們已經並將繼續假設我們的客户和競爭對手將採用哪些標準或要求。如果我們的潛在客户採用的標準或要求與我們努力的標準或要求不同，市場對我們產品的接受度將會降低或推遲，我們的業務將受到損害。
我們將繼續將我們的研發努力的很大一部分投資於我們的下一代產品的開發。我們預計，我們的競爭對手將繼續改善其現有產品的性能，推出新產品和技術，並影響客户的購買標準，以強調我們沒有或可能沒有的產品能力。為了具有競爭力，我們必須預測未來的客户需求，並繼續在研發、銷售和營銷以及客户支持方面投入大量資源。如果我們沒有預見到這些未來的客户需求，並投資於使我們能夠擁有和銷售適當解決方案所需的技術，這可能會限制我們的競爭地位和未來的銷售，這將對我們的業務和財務狀況產生不利影響。我們可能沒有足夠的資源來進行這些投資，也可能無法使技術進步具有競爭力。
如果我們不能準確預測我們的製造需求或客户需求，我們可能會產生額外的成本，包括庫存減記或設備減記，這將對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們會在預定交付給潛在客户的幾個月前對我們產品的未來需求進行預測。這需要我們進行重大投資，然後才能知道相應的收入是否會得到確認。我們生產產品所需訂購的材料和組件(包括ASIC)的交貨期差異很大，這取決於特定供應商、合同條款和給定時間每個組件的需求等因素。過去，我們經歷過某些組件的交付期延長，目前由於整個行業的供應鏈挑戰，我們看到某些組件的交付期延長，這使得預測更具挑戰性。由於組件的交付期較長，我們可能需要購買更多此類組件，以滿足我們對客户的交付承諾。此外，我們必須管理我們的庫存，以確保我們在推出新產品或對現有產品進行改進時繼續履行我們的承諾。
如果我們高估了市場對我們產品的需求，並因此在預期客户訂單不會實現的情況下增加庫存，我們將有過剩的庫存，這可能會導致過時和大量庫存減記的風險增加。此外，這將導致生產量減少，我們的固定成本將分散在更少的單位上，從而增加我們的單位成本。如果我們低估了對我們產品的需求，我們將沒有足夠的庫存，這可能會減緩或中斷我們產品的生產，導致發貨延遲和我們確認收入的能力，並導致潛在的客户流失到競爭對手手中。此外，我們可能無法履行對客户的供應承諾，這可能導致失去某些客户機會或違反我們的客户協議。
我們的大客户有很大的談判籌碼，這可能會導致我們同意導致平均售價較低的條款和條件，並可能增加銷售成本，從而降低毛利率，每一項都會損害我們的運營結果。
我們的許多客户都是大型服務提供商和互聯網服務提供商，他們在與我們談判合同安排時擁有強大的購買力和影響力。此外，過去幾年的客户整合創造了規模更大、談判籌碼更大的合併後的公司。我們的客户已經並可能繼續尋求優惠的定價、付款和其他商業條款。我們已經同意並可能繼續同意與這些客户的不利商業條款，包括可能降低我們產品的平均售價、增加銷售成本或同意延長付款期限，以迴應這些商業要求或競爭性的定價壓力。
持續和加劇的通脹可能會降低客户合同的盈利能力，特別是那些付款期限延長的客户合同，這些合同沒有與通脹掛鈎。為了保持可接受的經營業績，我們需要遵守這些商業條款，及時開發和推出新產品和產品改進，並繼續降低成本。
我們的銷售週期可能很長且不可預測，這可能會在任何給定的季度導致意想不到的收入缺口。
我們的產品銷售週期可能很長，從6個月到12個月不等，對於更大的潛在客户來説，可能需要更長的時間。我們的潛在客户在購買我們的產品之前會進行重要的評估、測試、實施和驗收程序。在此期間，無論我們是否進行銷售，我們都會產生大量的銷售和營銷費用，並花費大量的管理努力。新冠肺炎疫情導致我們的銷售週期延長，原因是客户設施關閉或訪問限制導致我們產品的客户認證流程延遲。由於我們的銷售週期很長，我們很可能會在認識到我們對產品實施的任何漲價的好處之前，先認識到與通脹相關的更高成本。此外，與我們的銷售週期相關的成本增長速度可能快於我們提價的能力。此外，監管要求的變化或與監管環境相關的不確定性可能會延遲或阻礙對網絡基礎設施的投資，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
由於購買我們的設備涉及大量成本，我們的大多數客户等待購買我們的設備，直到他們準備將其部署到他們的網絡中。因此，我們很難準確預測客户未來購買的時間。此外，產品採購經常受到預算限制、多次審批和計劃外行政處理以及其他延誤的影響，包括客户需要獲得外部融資。如果客户對特定季度的預期銷售額沒有在該季度實現，或者根本沒有實現，我們的收入將受到負面影響。
我們進行的任何收購或戰略交易都可能擾亂我們的業務，損害我們的財務狀況和運營結果。
我們過去對業務、技術和其他資產進行了戰略性收購，包括最近的收購。我們未來可能會從事收購、資產剝離或其他戰略交易。為了進行某些交易，我們可能會使用現金，發行可能稀釋現有股東權益的股票，或招致債務或承擔債務。如果我們無法實現此類交易的預期效率和戰略效益，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，如果投資者和證券分析師對戰略交易作出不利反應，或者如果這種交易的整合或預期的財務和戰略利益沒有像投資者和證券分析師預期的那樣迅速或在一定程度上實現，我們普通股的市場價格可能會受到不利影響。
收購、資產剝離或其他戰略交易還可能導致不利的税收後果、與收購資產相關的保修或產品責任敞口、額外的基於股票的補償費用，以及將收購的庫存計入公允價值。資產剝離還可能導致與剝離資產相關的合同、僱傭或知識產權責任。此外，我們可能會記錄與收購相關的商譽和其他購買的無形資產，並在未來產生減值費用。如果我們的實際結果或未來減值分析中使用的計劃和估計不如用於評估這些資產的可恢復性的最初估計，我們可能會產生額外的減值費用。
收購、資產剝離或其他戰略交易還涉及許多風險，這些風險可能會擾亂我們正在進行的業務並分散我們管理團隊的注意力，包括：
•收購的業務、技術或產品與我們自己的業務、技術或產品整合問題；
•在不對我們保留的業務線造成負面影響的情況下剝離資產和知識產權的挑戰；
•轉移管理層對核心業務的注意力；
•對現有的與供應商和客户的業務關係產生不利影響；
•與進入新市場或退出現有市場相關的風險；以及
•關鍵員工流失。
我們未能充分管理與收購、撤資或戰略交易相關的風險，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
金融和宏觀經濟風險因素
我們可能無法產生進行預期資本支出、償還債務或發展業務所需的現金流。
我們可能無法從運營中產生足夠的現金流來進行預期的資本支出，使我們能夠償還債務或發展業務。例如，在收購完成後的每個財年，我們的運營都出現了淨虧損和負現金流，未來我們可能會繼續出現運營虧損和負現金流。我們支付開支、償還債務和為計劃中的資本支出提供資金的能力將取決於我們未來的表現，這將受到一般經濟、競爭、立法、政治、監管、公共衞生問題和其他我們無法控制的因素的影響，以及我們繼續實現協同效應和預期成本節約的能力。如果我們無法從運營中產生足夠的現金流來償還債務或進行預期的資本支出，我們可能會被要求出售資產、減少資本支出、借入額外資金或評估替代方案，以有效地為我們的資本支出和持續運營提供資金，包括髮行股本、股權掛鈎證券和債務證券。
通貨膨脹可能會對我們產生不利影響，因為它會使成本增加，超出我們通過價格上漲所能收回的範圍。
最近，整個美國經濟的通貨膨脹率都在上升。通貨膨脹會增加勞動力、供應品和其他做生意的成本，從而對我們產生不利影響。在通脹環境下，我們提高價格以配合通脹率的能力，可能會受到顧客的抗拒和競爭的關注，以及特定行業和其他經濟情況的限制，這會降低我們的利潤率。我們已經並將繼續經歷勞動力、供應品和其他經商成本的上漲。持續的通脹壓力可能會影響我們的盈利能力。
不利的宏觀經濟和市場環境可能會對我們的行業、商業和財務業績產生不利影響。
過去，由於宏觀經濟和市場環境不佳，導致光纖通信產品需求持續下降，我們經營的電信行業增長放緩。這種減速可能會導致：
•由於客户對資本支出的限制，對我們產品的需求減少；
•我們產品的價格競爭加劇，不僅來自我們的競爭對手，而且由於我們的客户或潛在客户利用庫存或未充分利用的產品，這可能會給我們的近期毛利潤帶來額外的下行壓力；
•庫存過剩或陳舊的風險；
•我們的客户面臨財務困難，包括破產；
•過剩的製造能力和更高的相關間接成本佔收入的百分比；以及
•準確預測我們的業務和未來財務業績的能力更加有限。
T新冠肺炎大流行的影響對許多國家的經濟產生了負面影響，並給全球宏觀經濟狀況帶來了重大不確定性。新冠肺炎疫情還導致資本市場、信貸市場和供應鏈的擾亂和波動加劇。這些
條件也可能導致信貸市場收緊，這可能會限制或推遲我們的客户獲得購買我們產品所需融資的能力。
我們的客户可能會推遲或取消他們的購買，或者由於資本市場缺乏流動性、全球經濟環境的持續不確定性或通脹擔憂而增加他們支付或拖欠付款義務的時間，這將對我們的業務和經營業績產生負面影響。全球經濟的疲軟和不確定性可能會導致我們的一些客户變得缺乏流動性，延遲付款或對我們收取他們的賬户產生不利影響，這可能會導致壞賬支出水平上升。此外，匯率波動可能會對我們的國際客户購買我們產品的能力或意願產生負面影響。
缺乏流動性和經濟不確定性可能會對我們的供應商或我們從這些供應商購買產品的條款產生不利影響。這也可能導致我們的一些供應商變得缺乏流動性。這些影響中的任何一個都可能限制我們從這些供應商獲得產品組件的能力，並可能對我們的供應鏈或向客户的交付時間表產生不利影響。這也可能要求我們購買更昂貴的組件，或者重新設計我們的產品，這可能會導致我們產品成本的增加以及產品製造和交付的延遲。這類事件可能會損害我們的毛利率，損害我們的聲譽和客户關係，這兩種情況都可能損害我們的業務和經營業績。
如果我們未來需要額外的資本，可能不會以優惠的條件提供給我們，或者根本就沒有。
我們的業務需要大量資金。我們歷來依賴外部債務或股權融資以及運營現金流為我們的運營、資本支出和擴張提供資金。例如，2018年9月，我們發行了2024年9月1日到期的可轉換優先票據(“2024年票據”)，以支付相關封頂看漲交易的成本，如下所述，為收購收購價的現金部分提供資金，並用於一般企業目的。2019年8月，我們與富國銀行(Wells Fargo Bank)和蒙特利爾銀行哈里斯銀行(BMO Harris Bank N.A.)簽訂了修訂後的信貸協議，以提供額外的營運資金靈活性，利用信貸安排管理我們的業務。此外，我們於2020年3月發行於2027年3月1日到期的可轉換優先票據(“2027年票據”及與2024年票據一起發行的“票據”)，以籌集額外資金作一般企業用途，包括為增長及潛在策略性項目提供營運資金。有關債券的額外風險，請參閲以下“普通股及負債風險因素”。於2020年8月，吾等與Jefferies LLC(“Jefferies”)訂立銷售協議，根據該協議，吾等作為代理及/或委託人，透過Jefferies發行及出售總髮行價為9630萬美元的普通股股份，以籌集資金作一般公司用途，包括營運資金及資本開支。我們未來可能需要從股權或與股權掛鈎的融資、債務融資或其他融資中獲得額外資本，為我們的運營提供資金，應對競爭壓力或戰略機遇，或為我們現有的債務義務進行再融資。如果我們需要額外的資本，我們可能無法以優惠的條件及時獲得額外的融資，或者根本無法獲得額外的融資。, 並可能受到新冠肺炎大流行對資本市場影響的影響。任何額外融資的條款可能會限制我們的財務和運營靈活性。如果我們通過進一步發行股本、可轉換債務證券或其他可轉換為股本的證券來籌集更多資金，我們現有股東在我們公司的百分比所有權可能會被稀釋，我們發行的任何新證券都可能擁有優先於普通股持有人的權利、優惠和特權。如果我們不能以令我們滿意的條款獲得足夠的融資或融資，如果我們需要的話，我們發展或支持我們的業務以及應對業務挑戰的能力可能會受到限制，我們的業務將受到損害。
我們的國際銷售和業務給我們帶來了額外的風險，這些風險可能會損害我們的經營業績。
向國際市場銷售我們的產品仍然是我們業務的重要組成部分。在2021年、2020年和2019年，我們分別有大約53%、54%和52%的收入來自美國以外的客户。我們預計，在可預見的將來，隨着我們繼續在國際市場開展業務，我們的國際活動將需要大量的管理層關注和財政資源。在一些國家，我們在銷售產品和增加收入方面的成功將在一定程度上取決於我們與當地合作伙伴建立關係的能力。我們無法找到合適的合作伙伴或就我們產品的國際銷售達成雙方滿意的安排，這可能會影響我們維持或增加國際市場對我們產品的需求的能力。此外，我們在國際上競爭的許多公司都有更高的知名度和更強大的銷售和營銷業務。
我們在美洲、歐洲、中東和非洲地區(在中東設有辦事處)和亞太地區(包括中國)都有銷售和支持人員。此外，我們還在加拿大、中國、芬蘭、德國、印度、葡萄牙和瑞典建立了開發中心。不能保證我們對國際地點發展資源的依賴將使我們能夠實現有意義的成本削減或更高的資源效率。
由於業務遍及全球，由我們無法控制的事件導致的供應鏈和/或客户組件製造的突然中斷可能會影響我們的運營結果，因為這會削弱我們及時高效地向客户交付產品或提供安裝和維護服務的能力。例如，全球新冠肺炎大流行已經並預計將繼續擾亂我們產品所需某些組件的全球供應鏈，並可能繼續威脅我們員工的健康和安全。
我們的國際業務受到固有風險的影響，我們未來的業績可能會受到各種因素的不利影響，其中許多因素不是我們所能控制的，包括：
•應收賬款收款難度較大，收款期限較長；
•國際辦事處的管理和人員配置困難，以及與多個國際地點相關的差旅、基礎設施和法律合規費用增加；
•政治、社會和經濟不穩定，包括戰爭、恐怖主義、政治動亂、抵制、削減貿易和其他商業限制；
•影響我們在某些國外市場銷售或開發產品的能力的關税和貿易壁壘以及其他監管要求、合同限制或客户規格；
•對知識產權的保護不如美國或其他發達國家給予我們的有效保護；
•潛在的不利税收後果；
•自然災害、戰爭或恐怖主義行為以及包括新冠肺炎在內的健康危機；
•自由貿易協定、貿易保護措施、關税、出口合規、國內優惠採購要求、辦理業務資格和額外監管要求的變化，包括與美國聯邦政府做出的政策和其他變化相關的變化；以及
•由於貨幣匯率變化的影響，特別是美元相對於其他貨幣匯率的相對上升，可能會對我們的財務業績和現金流產生負面影響。
國際客户還可能要求我們遵守產品的某些測試或定製，以符合當地標準。測試或定製我們產品的產品開發成本可能會很高，對我們來説也是一項物質支出。
我們的國際業務受到越來越複雜的外國和美國法律法規的約束，包括但不限於反腐敗法律，如1977年修訂的美國《反海外腐敗法》(以下簡稱《反海外腐敗法》)、英國《行賄法》、反壟斷或競爭法、反洗錢法、各種貿易管制、國家安全相關法規和數據隱私法等。違反這些法律法規可能會導致對我們、我們的高級管理人員或員工的罰款和處罰、刑事制裁、禁止我們的業務開展以及我們在一個或多個國家提供產品和服務的能力，還可能嚴重影響我們的聲譽、我們的國際擴張努力、我們吸引和留住員工的能力、我們的業務以及我們的經營業績。雖然我們已經實施了旨在確保遵守這些法律法規的政策、程序和培訓，但不能完全保證任何個別員工、承包商或代理不會違反我們的政策。此外，遵守這些法律的成本(包括調查、審計和監督的成本)也可能對我們當前或未來的業務產生不利影響。
隨着我們繼續在全球拓展業務，我們的成功在很大程度上將取決於我們有效預測和管理與我們的國際業務相關的這些和其他風險和費用的能力。例如，歐盟(EU)的政治不穩定和不確定性。特別是，英國退出歐盟可能會減緩該地區的經濟增長，影響匯率，並可能對短期經濟活動產生負面影響，導致我們的客户推遲購買我們的產品。如果我們不能成功管理這些風險中的任何一項，都可能損害我們的國際業務，減少我們的國際銷售額，對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們的有效税率可能會增加或波動，這可能會增加我們的所得税支出，減少我們的淨收入。
我們的實際税率和應課税入息金額可能會受到幾個因素的波動或不利影響，其中許多因素不是我們所能控制的，包括：
•我們的遞延税項資產和負債的估值變化，以及遞延税額估值免税額的變化；
•在我們經營的不同司法管轄區，法定税率不同的收入和税前收入的相對比例的變化；
•在我們運營的多個司法管轄區改變税收法律、法規、税率和解釋；
•修改所得税財務會計準則；
•收購的税收影響；以及
•解決税務審計中出現的問題。
例如，拜登政府提出了税改立法，以提高美國企業所得税税率，增加美國對國際商業運營的税收，並徵收全球最低税率，這可能會導致企業邊際税率提高。全球最低税率也得到了許多國家和經濟合作與發展組織(OECD)的支持。這些國家、經合組織和其他組織也在積極考慮修改現行税法，或者已經提出或頒佈了新的法律，這些法律可能會增加我們在做生意的國家的納税義務，或者導致我們改變經營業務的方式。聯邦、州或國際税法或税收裁決的任何變化都可能對我們的有效税率和我們的運營結果產生不利影響。
我們可能會受到貨幣匯率波動的不利影響。
我們的部分銷售額和費用來自美國以外的國家，並且是美元以外的貨幣，因此受到外幣波動的影響。因此，外幣匯率的波動可能會對我們未來的財務業績產生實質性影響。我們目前簽訂外匯遠期合約，以減少外幣波動對某些非功能性貨幣賬户餘額的影響。這些遠期合約減少了貨幣匯率波動對某些交易的影響，但並不涵蓋所有以外幣計價的交易，因此不能完全消除匯率波動對我們的經營業績和財務狀況的影響。
我們的債務債務可能會對我們籌集額外資本的能力產生不利影響，並將成為我們未來現金資源的負擔，特別是如果我們選擇在轉換或到期或需要回購時以現金結算這些債務。
截至2021年12月25日，2024年債券和2027年債券的未償還本金總額分別為4.025億美元和2.0億美元。我們被槓桿化的程度可能會產生重要的後果，包括但不限於以下幾點：
•我們日後為營運資金、資本開支、收購、訴訟、一般公司或其他用途而取得額外融資的能力可能有限；以及
•我們未來現金餘額的很大一部分可能用於支付我們的債務本金，因為我們已經聲明，打算在轉換時或在其他情況下到期時以現金支付每個系列票據的本金，這樣我們就沒有這些資金可用於我們的業務。
我們是否有能力履行債務工具(包括債券)下的付款義務，取決於我們未來的現金流表現。這在一定程度上受到一般經濟、金融、競爭、立法和監管等因素的影響，以及其他我們可能無法控制的因素。我們不能保證我們的業務將從運營中產生正的現金流，也不能保證我們將獲得足夠的額外資本，使我們能夠履行債務償還義務，併為其他流動資金需求提供資金。如果我們無法產生足夠的現金流來償還債務，我們可能需要對債務進行再融資或重組，出售資產，減少或推遲資本投資，或尋求籌集額外資本。如果我們不能實施這些選擇中的一個或多個，我們就可能無法履行我們的償債義務。因此，我們可能更容易受到經濟衰退的影響，承受競爭壓力的能力更弱，應對不斷變化的商業和經濟狀況的靈活性也會降低。
我們可能會發行與2024年票據轉換相關的普通股，從而稀釋我們現有的股東，並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
如果每個系列的部分或全部債券被轉換，我們選擇交付普通股，現有股東的所有權權益將被稀釋，在這種轉換後可發行的普通股的任何股票在公開市場上的任何銷售都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。此外，任何系列票據的預期轉換都可能壓低我們普通股的市場價格。
2024年債券和2027年債券的根本性變化條款可能會推遲或阻止我們原本有益的收購企圖。
如果在2024年債券或2027年債券到期之前發生根本變化，如收購我公司，適用系列債券的持有人將有權選擇要求我們回購該系列債券的全部或部分。此外，如該等基本改變亦構成全面基本改變，則適用的該系列票據的換算率可因該等全面基本改變而於該系列債券轉換時增加。(B)如該等基本改變亦構成全面基本改變，則適用的該系列債券的換算率可因應該等全面基本改變而提高。轉換率的任何增加將根據徹底的基本變化發生或生效的日期以及在此類交易中支付(或被視為支付)的普通股每股價格來確定。任何這樣的增持都會稀釋我們現有的股東。我們有義務在發生徹底的根本變化時回購任何系列票據或提高轉換率，在某些情況下，可能會推遲或阻止對我們的收購，否則這可能對我們的股東有利。
有上限的看漲期權可能會影響2024年債券和我們的普通股的價值。
關於發行2024年債券，我們與作為期權交易對手的某些金融機構訂立了封頂看漲期權交易(“封頂看漲期權”)。預計有上限的看漲期權交易一般會減少或抵銷2024年票據轉換時的潛在攤薄，及/或抵銷吾等須支付的超過已轉換2024年票據本金的任何現金付款(視乎情況而定)，而該等減少及/或抵銷須受上限的限制。
期權對手方或其各自的聯屬公司可不時調整其對衝頭寸，在2024年票據到期之前，在二級市場交易中訂立或解除與我們普通股有關的各種衍生品和/或購買或出售我們的普通股或其他證券。這一活動還可能導致或避免我們普通股市場價格的上升或下降。
我們要承擔與被封頂的通話有關的交易對手風險。
封頂看漲交易的期權交易對手是金融機構，我們將面臨其中任何一家或所有機構可能在封頂看漲交易下違約的風險。我們對交易對手信用風險的風險敞口不會有任何抵押品作擔保。過去的全球經濟狀況導致了許多金融機構實際或被認為的失敗或財務困難。如果有一個選項
當交易對手面臨破產程序時，吾等將成為該等程序中的無抵押債權人，其債權相當於吾等當時在與該等期權交易對手的上限看漲期權交易下的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素，但一般來説，我們風險敞口的增加將與市場價格的上升和我們普通股的波動性相關。此外，一旦期權交易對手違約，我們可能遭受不利的税收後果和比我們目前預期的普通股更多的稀釋。我們不能保證期權交易對手的財務穩定性或生存能力。
法律和監管風險因素
如果我們不保護我們的知識產權，我們的競爭地位可能會受到損害，或者我們可能會為維護自己的權利而付出巨大的代價。
我們依靠我們的能力來保護我們的專有技術。我們依靠多種方法來保護我們的知識產權，包括限制對某些信息的訪問，以及利用商業祕密、專利、版權和商標法以及與員工和第三方簽訂的保密協議，所有這些都只能提供有限的保護。我們為保護我們的專有權利而採取的措施可能不足以防止我們的專有信息被挪用或未經授權披露或侵犯我們的知識產權，我們監管此類挪用、未經授權披露或侵權的能力也不確定，特別是在美國以外的國家。如果我們將我們的業務和產品開發擴展到知識產權保護水平較低的國家，這可能會成為一個越來越重要的問題。我們不知道我們正在處理的專利申請是否會導致專利的發出，或者審查過程是否需要我們縮小索賠範圍，即使專利已經發出，也可能會被爭辯、規避或無效，我們不知道這些申請是否會導致專利的發出，也不知道審查過程是否需要我們縮小索賠範圍，即使專利已經發出，也可能會被爭辯、規避或作廢。此外，根據任何已頒發的專利授予的權利可能不會為我們提供競爭優勢，就像任何技術一樣，競爭對手現在或將來可能能夠開發出與我們自己的技術類似或更先進的技術。
防止未經授權使用我們的產品、商標和其他專有權利是昂貴、困難、耗時的，在某些情況下甚至是不可能的。未來可能有必要提起訴訟，以強制或捍衞我們的知識產權，保護我們的商業祕密，或確定他人專有權利的有效性或範圍。這類訴訟可能導致鉅額成本和管理資源的轉移，其中任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外，我們很多現有和潛在的競爭對手，都有能力投入比我們多得多的資源來執行他們的知識產權。因此，即使我們作出努力，也未必能防止第三者侵犯或盜用我們的知識產權。
其他人聲稱我們侵犯了他們的知識產權，這可能會損害我們的業務。
我們行業的特點是專利數量眾多，涉及專利和其他知識產權的索賠和相關訴訟頻繁。特別值得一提的是，許多光傳輸網絡行業的領先公司，包括我們的競爭對手，在光傳輸網絡技術方面擁有廣泛的專利組合。此外，非執業專利控股公司尋求將他們購買或以其他方式獲得的專利貨幣化。我們預計，隨着我們市場上產品和競爭對手數量的增加以及技術實施的重疊，侵權索賠可能會增加。第三方可能會不時主張對我們的業務重要的技術和相關標準的獨家專利、版權、商標和其他知識產權，或試圖使我們持有的專有權利無效。競爭對手或其他第三方聲稱，並可能繼續對我們或我們的製造商、供應商或客户提出索賠或提起訴訟或其他訴訟，聲稱他們侵犯了我們的產品和技術的專有權，或試圖使我們的專有權無效。此外，過去我們與第三方有一些專利許可沒有續簽，如果我們不能成功續簽這些許可，我們可能會面臨侵權索賠。如果我們未能成功抗辯任何此類索賠，或任何由此引起的訴訟或訴訟，我們可能會招致損害賠償責任和/或使寶貴的專有權利無效。關於我們參與的某些法律程序的更多信息，見第二部分第8項，標題為“法律事項”。
來自第三方的任何侵權索賠，即使是沒有法律依據的索賠，都可能導致我們招致針對索賠的鉅額辯護費用，並可能分散我們管理層的注意力，使其無法運營我們的業務。此外，提出此類索賠的一方，如果勝訴，可以獲得一項判決，要求我們支付大量損害賠償金或
可能包括禁令或其他法院命令，可能會阻止我們提供我們的產品。此外，我們可能需要為此類知識產權的使用申請許可證，而這些許可證可能無法以商業合理的條款獲得，或者根本無法獲得。或者，我們可能被要求開發非侵權技術，這將需要大量的努力和費用，最終可能不會成功。這些事件中的任何一個都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
競爭對手和其他第三方已經並可能繼續對我們的客户和銷售夥伴提出侵權索賠。這些索賠中的任何一項都需要我們代表他們發起或辯護可能曠日持久且代價高昂的訴訟，而不管這些索賠的是非曲直，因為我們通常會賠償我們的客户和銷售夥伴免受侵犯第三方專有權的索賠。如果其中任何索賠成功，我們可能會被迫代表我們的客户或銷售合作伙伴支付損害賠償金，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們將免費和開源的許可軟件融入到我們的產品中。儘管我們密切監控我們對此類開源軟件的使用，但許多開源許可證的條款尚未得到美國法院的解釋，而且存在這樣的風險，即此類許可證的解釋方式可能會對我們將產品商業化的能力施加意想不到的條件或限制。此外，不遵守開源軟件許可條款和條件可能會使我們承擔潛在責任，包括侵犯知識產權和/或合同索賠。在這種情況下，我們可能需要向第三方尋求許可，以便繼續提供我們的產品，重新設計我們的產品，或者在無法及時完成重新設計的情況下停止銷售我們的產品，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
安全事件，如數據泄露和網絡攻擊，可能會危及我們的知識產權和專有或機密信息，並對我們的業務和聲譽造成重大損害。
在我們的正常業務過程中，我們在我們的網絡上維護敏感數據，包括與我們的知識產權相關的數據以及與我們的業務、客户和業務合作伙伴相關的數據，這些數據可能被視為專有或機密信息。這些敏感數據包括與我們的員工和其他人相關的某些個人信息和其他數據。我們還利用第三方服務提供商託管、傳輸或以其他方式處理與我們的業務活動相關的數據，包括我們的供應鏈流程、運營和通信。公司，特別是科技行業的公司，越來越多地受到各種各樣的安全事件、網絡攻擊、惡意活動(包括勒索軟件、惡意軟件和病毒)以及其他試圖獲得未經授權的訪問和破壞系統以及信息的機密性、安全性和完整性的攻擊，我們和我們的第三方服務提供商和供應商已經並可能繼續面臨來自各種來源的安全威脅和攻擊。為了應對新冠肺炎疫情，我們的許多員工都在家裏工作，並通過遠程設備訪問我們的公司網絡，這可能不如我們辦公室中使用的設備安全，因此可能會增加此類事件發生的可能性。
雖然這些信息的安全維護和我們系統的安全對我們的業務和聲譽至關重要，但我們的網絡和存儲應用程序以及由我們的第三方提供商維護的那些系統和其他業務應用程序可能會受到黑客的未經授權訪問，或者由於操作員錯誤、瀆職或其他系統中斷而被攻破或以其他方式危害。可能很難預測或立即檢測到此類安全事件或漏洞，也很難防止或減輕由此造成的損害。因此，數據泄露、安全事件、網絡攻擊、使用勒索軟件或其他惡意軟件的攻擊，或對我們的業務中使用的系統的任何其他未經授權的訪問，或對我們的信息或我們或我們的第三方供應商維護或以其他方式處理的其他信息的未經授權的獲取、披露或其他處理，都可能危及我們的知識產權，擾亂我們的運營，並導致丟失或未經授權訪問或獲取、披露、修改、誤用、腐敗、不可用或破壞專有或機密信息。雖然我們不斷努力保護我們的內部網絡系統，並驗證我們的第三方供應商和提供商的安全性，以減輕這些潛在風險，包括通過信息安全政策和員工意識和培訓，但我們不能保證此類行動足以防止網絡攻擊或安全漏洞或事件，我們也不能保證我們的系統和網絡或我們的第三方服務提供商的系統和網絡沒有被攻破，或者它們或我們供應鏈的任何組件不包含可利用的缺陷或錯誤。, 包括可能導致我們的系統和網絡或支持我們運營的第三方系統和網絡遭到破壞或中斷的缺陷或錯誤。我們和第三方服務提供商在識別或響應安全漏洞和其他安全相關事件時也可能面臨困難或延遲。我們受到了
過去發生了一系列事件，包括網絡釣魚、聲稱來自高管或供應商的電子郵件，尋求付款請求的電子郵件，惡意軟件和來自外觀相似的公司域的通信。例如，在2021財年第四季度，我們經歷了一次網絡釣魚攻擊，造成了非實質性損失。雖然到目前為止這些還沒有對我們的業務或我們的網絡安全產生實質性影響，但涉及訪問或不當使用我們的系統、網絡或產品或第三方服務提供商的系統、網絡或產品的安全事件可能會危及機密或其他受保護的信息，導致未經授權獲取、披露、修改、誤用、損壞、損壞、不可用或破壞數據，導致付款被轉移到欺詐性賬户，或以其他方式擾亂我們的運營。這些安全事件或已發生的任何報告或看法可能會導致我們為補救或以其他方式迴應任何實際或懷疑的事件而產生鉅額成本和開支，使我們受到監管行動和調查，擾亂關鍵業務運營，使我們面臨索賠、要求和責任，並轉移管理和關鍵信息技術資源的注意力，任何這些都可能對我們的業務和聲譽造成重大損害。即使是認為安全措施不足的看法也可能損害我們的聲譽，並對我們的業務產生負面影響。此外，我們可能需要花費大量資本和其他資源來解決任何數據安全事件或漏洞，並試圖防止未來的安全事件和漏洞。
雖然我們的保險範圍可能包括與某些保安違規事件及其他保安事故有關的某些責任，但我們不能確定我們的保險範圍是否足以應付實際發生的責任，包括該等保安事件可能導致的任何後果性損害；我們是否會繼續按商業合理條款(如有的話)購買保險，或任何保險公司不會拒絕承保任何未來的索償。成功地向我們提出超出可用保險範圍的一項或多項大額索賠，我們的保險單發生變化，包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求，或拒絕承保，都可能對我們的業務產生實質性的不利影響，包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。
如果我們未來不能保持對財務報告的有效內部控制，我們的財務報告的準確性和及時性可能會受到不利影響。
我們必須遵守2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404條。該法案的條款要求，除其他事項外，我們必須對財務報告和披露控制和程序保持有效的內部控制。編制我們的財務報表涉及許多複雜的過程，其中許多都是手工完成的，依賴於個人數據的輸入或審查。這些過程包括但不限於計算收入、遞延收入和庫存成本。雖然我們繼續自動化我們的流程並實施控制以降低出錯的可能性，但我們預計在可預見的未來，我們的許多流程仍將是人工密集的，因此會受到人為錯誤的影響。如果我們不能圍繞財務流程實施有效的關鍵操作控制，併成功地管理和監控人工流程，我們可能無法防止或發現我們財務報表中的重大錯報，在這種情況下，投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心，我們證券的市場價格可能會下跌。此外，在收購之前，我們通過不同的財務報告程序和不同的ERP系統對財務報告進行單獨的內部控制，作為一傢俬人公司，科里昂公司不需要遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條。我們集成的ERP系統的任何問題都可能導致時間延遲，並影響我們及時進行財務報告的能力。
我們受到各種政府出口管制、貿易制裁和進口法律法規的約束，如果我們違反這些管制，可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力，或者讓我們承擔責任。
在某些情況下，我們的產品受美國和外國出口管制法律和法規的約束，這些法律和法規可能限制我們允許在哪裏和向誰銷售我們的產品，包括美國商務部實施的“出口管理條例”，我們的活動可能受到貿易和經濟制裁，包括由美國財政部外國資產管制辦公室(統稱“貿易管制”)實施的制裁。因此，向某些國家和最終用户以及某些最終用户出口或再出口我們的產品或提供相關服務可能需要許可證。此外，我們包含加密功能的產品可能會受到適用於加密項目和/或某些報告要求的特殊控制。
我們已經制定了確保我們遵守貿易管制的程序，不遵守這些程序可能會使我們受到民事和刑事處罰，包括鉅額罰款，可能會被監禁
對於故意違規、可能喪失我們的出口或進口特權以及名譽損害的責任人，我們將不承擔任何責任。此外，獲得必要許可證的過程可能很耗時或不成功，可能會導致銷售延遲或失去銷售機會。貿易管制是複雜和動態的制度，監測和確保遵守可能是具有挑戰性的，特別是考慮到我們的產品在世界各地廣泛分佈，並且無需註冊就可以下載。雖然我們不知道我們的活動導致違反了貿易管制，但我們或我們的合作伙伴如果不遵守適用的法律和法規，將對我們造成負面後果，包括聲譽損害、政府調查和處罰。
此外，各國都對某些技術的進口進行了監管，並頒佈了法律，這些法律可能會限制我們在這些國家分銷我們的產品和某些產品功能的能力，或者可能會限制我們的客户在這些國家實施我們的產品的能力。我們產品的變化或美國和外國進出口法規的變化可能會延遲我們的產品在國際市場上的推出，阻止我們擁有國際業務的客户在其全球系統中部署我們的產品，或者在某些情況下，完全阻止我們的產品向某些國家進出口。例如，2018年和2019年，美國對來自中國的多種產品徵收關税，包括一些從中國供應給我們的零部件。根據這些關税和未來關税的持續時間和實施情況，以及我們減輕其影響的能力，這些關税可能會對我們的業務產生實質性影響，包括增加銷售商品的成本，提高客户定價，減少銷售額。目前，尚不清楚美國或中國政府將在此類貿易和關税問題上採取什麼額外行動(如果有的話)。進出口法規或相關法規的任何變化，現有法規執行方式或範圍的改變，或受此類法規影響的國家、個人或技術的變化，都可能導致我們產品的使用量減少，或導致我們向現有或潛在的國際業務客户出口或銷售我們產品的能力下降。如果不能及時或根本不遵守這些和類似的法律，或者我們開發、出口或銷售產品的能力受到任何限制，都將對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們受到環境法規的約束，這些法規可能會對我們的業務產生不利影響。
我們受制於影響我們生產產品的方式和地點的環境法規或其他社會倡議。特別是，我們的製造業務使用的物質受各種管理健康、安全和環境的聯邦、州、地方、外國和國際法律和法規的監管，包括歐盟通過的WEEE、RoHS和REACH法規。歐盟不時根據這些指令限制或考慮限制某些物質。例如，根據RoHS，目前正在考慮對磷化銦進行限制。對磷化銦或我們系統中不可或缺的任何其他物質的任何限制都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外，如果我們在遵守這些法律和法規方面遇到問題，可能會導致我們的生產運營中斷或延遲，或者可能導致我們承擔與健康、安全或環境補救或合規相關的責任或費用。如果我們不按照搬運、儲存和運輸的安全標準以及適用的法律法規處理這些物質，我們也可能承擔責任。如果我們遇到問題或不遵守這些安全標準或法律法規，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
我們受全球數據隱私和數據保護法律法規的約束，這些法律法規可能會對我們的業務產生不利影響或使我們承擔責任。
數據隱私和數據保護是我們的客户、政府監管機構和隱私倡導者日益關注的領域，包括歐盟、美國、中國和其他地區在內的許多司法管轄區正在評估或已經實施了與網絡安全、隱私和數據保護相關的法規，這些法規可能會影響網絡和通信設備的市場和需求。舉例來説，歐盟現行的“一般資料保護規例”(“GDPR”)、英國現行的類似規管標準、中國的“個人資料保護法”(“PIPL”)、加州的“消費者私隱法案”(“CCPA”)及“加州私隱法案”(“CPRA”)，以及其他司法管轄區制定或建議的法例，均就資料的處理及處理訂立了新的遵從責任。
我們不能完全預測GDPR、PIPL、CCPA、CPRA或其他與網絡安全、隱私或數據保護有關的法律或法規對我們的業務或運營的影響，包括未來頒佈的法律或法規，這些法律和法規要求我們修改我們的數據處理做法和政策，併產生大量成本和開支以努力遵守，我們預計將繼續
將來會產生這樣的成本和開支。任何不遵守此類法律法規的行為都可能導致索賠、訴訟和監管程序，並損害我們的客户關係。這可能導致鉅額成本、資源轉移、罰款、處罰和其他損害，並損害我們的聲譽。任何這些都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們收入的一部分來自對政府實體的銷售，這些實體受到許多不確定因素、挑戰和風險的影響。
我們目前向各種政府實體銷售我們的許多解決方案，未來我們可能會增加對政府實體的銷售。對政府實體的銷售受到許多風險的影響。向政府實體銷售可能會競爭激烈、成本高昂、耗費時間，通常需要大量的前期時間和費用，但不能保證我們將完成銷售。如果我們成功獲得一份政府合同，此類合同可能會受到上訴、爭議或訴訟的影響，包括但不限於未中標的投標人提出的投標抗議。政府對我們的解決方案的需求和支付可能會受到公共部門預算週期和資金授權的影響，資金減少或延遲會對公共部門對我們的解決方案的需求產生不利影響。政府實體也可能擁有法定、合同或其他法律權利，可以為了方便或因違約而終止合同。對於美國聯邦政府的採購，政府可能要求某些產品在美國和其他高成本製造地點生產，我們可能不會在符合政府要求的地點生產所有產品，因此，我們的業務和運營結果可能會受到影響。與政府實體簽訂的合同也可能包括優惠定價條款，包括但不限於“最惠國客户”定價。
此外，我們可能需要獲得特殊認證才能將我們的部分或全部解決方案銷售給政府或準政府實體。我們解決方案的此類認證要求可能會發生變化，從而限制我們在獲得修訂後的認證之前向聯邦政府部門銷售產品的能力。如果我們的產品和訂閲延遲達到或未能達到這些認證和標準，或者我們的競爭對手達到這些認證和標準，我們可能會被取消向這些政府實體銷售產品的資格，或者處於競爭劣勢，這將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。不能保證我們會認為獲得此類認證的條款是可接受的，也不能保證我們會成功地獲得或保持這些認證。
作為政府承包商或分包商，我們必須遵守有關政府合同的形成、管理和履行以及包括在政府合同車輛上的法律、法規和合同條款，這些法律、法規和合同條款會影響我們和我們的合作伙伴與政府機構開展業務的方式。由於實際或被認為不遵守政府合同法律、法規或合同條款，我們可能會接受非普通課程審核和內部調查，這可能會給我們的業務帶來高昂的財務成本，轉移管理時間，或者限制我們繼續向政府客户銷售我們的產品和服務的能力。這些法律和法規可能會給我們的業務帶來其他額外成本，如果不遵守這些或其他適用的法規和要求，包括過去的不遵守，可能會導致我們的渠道合作伙伴要求損害賠償、下調合同價格或退款義務、民事或刑事處罰、終止合同以及暫停或禁止在一段時間內與政府機構簽訂政府合同。任何此類損害、處罰、破壞或限制我們與政府做生意的能力都將對我們的業務、財務狀況、經營結果、公眾認知和增長前景產生不利影響，並可能產生實質性的不利影響。
如果我們的員工無法獲得並保持所需的安全許可，或者我們無法維持所需的設施安全許可，或者我們不遵守有關保護機密信息的法律和法規義務，我們的業務可能會受到不利影響。
我們的美國政府合同收入包括來自合同的收入，這些合同要求我們的員工保持不同級別的安全許可，並可能要求我們保持設施安全許可，以遵守國防部(DoD)的要求。國防部對從事支持機密項目工作的人員有嚴格的安全許可要求。一般來説，對機密信息、技術、設施或程序的訪問受到額外的合同監督和潛在責任的約束。如果發生涉及機密信息、技術、設施、項目或持有許可的人員的安全事件，我們可能會受到法律、財務、運營和聲譽方面的損害。我們被限制在
我們有能力提供有關這些保密計劃、其風險或與此類計劃相關的任何爭議或索賠的具體信息。因此，與我們的其他業務相比，投資者對我們的分類項目缺乏洞察力，因此，全面評估與我們的分類業務或整個業務相關的風險的能力較弱。獲得和維護員工的安全許可涉及一個漫長的過程，而且很難識別、招聘和留住已經持有安全許可的員工。如果我們的員工不能及時獲得安全許可，或者根本不能獲得安全許可，或者如果我們持有安全許可的員工無法維持他們的許可或終止與我們的僱傭關係，那麼需要保密工作的客户可以終止現有合同或決定在合同到期時不續簽合同。如果我們無法獲得或維持設施安全許可，我們可能無法競標或贏得新的機密合同，需要設施安全許可的現有合同可能會被終止。
如果不遵守反賄賂、反腐敗、反洗錢法和類似的法律，我們可能會受到懲罰和其他不利後果。
我們必須遵守“反海外腐敗法”、“美國法典”第18篇第201節中包含的美國國內賄賂法規、美國旅行法、2010年英國反賄賂法，以及美國和我們開展活動的美國以外國家的其他反賄賂和反洗錢法律。近年來，反腐敗和反賄賂法律得到了積極的執行，被廣泛解讀為一般禁止公司、其員工、代理人、代表、業務合作伙伴和第三方中間人授權、提供或直接或間接向公共或私營部門的收款人提供不當付款或福利。
我們有時會利用第三方來銷售我們的產品，並在國外開展業務。我們、我們的員工、代理、代表、業務合作伙伴和我們的第三方中介機構可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動，並可能被要求對這些員工、代理、代表、業務合作伙伴或第三方中介機構的腐敗或其他非法活動負責，即使我們沒有明確授權此類活動。我們不能向您保證我們的所有員工和代理人不會採取違反適用法律的行為，我們可能最終要對此負責。隨着我們國際銷售和業務的增加，我們在這些法律下的風險可能會增加。
這些法律還要求我們保持準確的賬簿和記錄，並保持旨在防止任何此類行為的內部控制和合規程序。雖然我們有政策和程序來解決此類法律的合規性問題，但我們不能向您保證，我們的任何員工、代理、代表、業務合作伙伴或第三方中介機構都不會採取違反我們的政策和適用法律的行為，我們可能最終要對此負責。
任何指控或違反《反海外腐敗法》或其他適用的反賄賂、反腐敗法律和反洗錢法律都可能導致舉報人投訴、制裁、和解、起訴、執法行動、罰款、損害賠償、不利的媒體報道、調查、喪失出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁，或者暫停或取消美國政府合同的資格，所有這些都可能對我們的聲譽、業務、運營結果和前景產生不利影響。對任何調查或行動作出迴應可能會導致管理層注意力和資源的重大轉移，以及鉅額的辯護費用和其他專業費用。
一般風險因素
我們普通股的交易價格一直在波動，未來可能也會波動。
我們普通股和其他科技公司證券的交易價格一直並可能繼續高度波動。影響我們普通股交易價格的因素包括：
•我們經營業績的變化；
•由我們或我們的競爭對手宣佈的技術創新、新服務或服務增強、戰略聯盟或協議；
•客户的得與失；
•關鍵人員的招聘或者離職；
•任何選擇跟蹤我們普通股的證券分析師對我們未來經營業績的估計或對這些業績的外部指導的變化，或者建議或業務預期的變化；
•由我們、我們的競爭對手或我們的客户進行的併購；
•我們的行業、客户的行業和整體經濟的市場狀況，包括全球貿易關税和貨幣匯率、利率或通貨膨脹率的波動；
•社會、地緣政治、環境或健康因素，包括流行病或大範圍的健康流行病，如新冠肺炎大流行；和
•採用或修改適用於我們業務的法規、政策、程序或計劃。
此外，如果科技股市場或更廣泛的股票市場經歷投資者信心的喪失，我們普通股的交易價格可能會因為與我們的業務、財務狀況或運營結果無關的原因而下降。我們普通股的交易價格也可能會因影響我們行業其他公司的事件而下跌，即使這些事件不會直接影響我們。除其他因素外，這些因素都可能損害您對我們普通股的投資價值。一些證券市場價格波動的公司已經對它們提起了證券集體訴訟。如果對我們提起訴訟，無論其是非曲直或結果如何，都可能導致鉅額成本，並分散管理層的注意力和資源。
未來出售我們的普通股可能會導致我們的股票價格下跌。
我們已經並計劃在未來以包銷方式出售我們普通股的股票，並且已經建立並可能在未來建立“市場”發售計劃，根據該計劃，我們可以發行和出售我們的普通股。出售證券已經並將繼續導致我們現有股東的稀釋，這種出售可能會導致我們的股票價格下跌。
此外，如果我們的現有股東在公開市場上出售或表示有意出售我們普通股的大量股票，可能會導致我們的股價下跌。我們還可以不時發行普通股或可轉換為普通股的證券，用於融資、收購、投資或其他方面。任何此類發行都將導致我們現有股東的股權稀釋，並可能導致我們的股價下跌。
我們的章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會阻礙、推遲或阻止我們公司控制權的變更，並可能影響我們普通股的交易價格。
我們是特拉華州的一家公司，適用於我們的特拉華州通用公司法中的反收購條款可能會阻止、推遲或阻止控制權的變更，禁止我們在利益相關股東成為利益股東後的三年內與該股東進行商業合併，即使控制權變更將有利於我們的現有股東。此外，我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程可能會阻礙、推遲或阻止股東可能認為有利的我們管理層或對我們的控制權的變動。我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程：
•授權發行董事會可發行的“空白支票”可轉換優先股，以阻止收購企圖；
•設立分類董事會，選出任期屆滿的董事繼任者，從當選之日起任職至當選後的第三次年度會議為止；
•要求董事只有在有原因的情況下才能被免職；
•規定董事會的空缺，包括新設立的董事職位，只能由當時在任的董事多數票填補，而不能由股東填補；
•防止股東召開特別會議；以及
•禁止股東在書面同意下采取行動，要求所有行動必須在股東會議上採取。
我們修訂和重述的法律指定特拉華州衡平法院和美利堅合眾國聯邦地區法院為我們與股東之間幾乎所有糾紛的獨家法庭，這將限制我們的股東選擇司法法庭處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛。
我們修訂和重述的章程規定，特拉華州衡平法院是代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟的獨家法院；任何聲稱違反受託責任的訴訟；任何根據特拉華州公司法、我們修訂和重述的公司註冊證書或我們的章程對我們提出索賠的訴訟；或者任何根據內部事務原則對我們提出索賠的訴訟。
這些條款不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟，也不適用於美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。此外，證券法第22條賦予聯邦法院和州法院對所有此類證券法訴訟的同時管轄權。因此，州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。我們的股東不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規章制度。為了避免不得不在多個司法管轄區提起訴訟，以及不同法院做出不一致或相反裁決的威脅，以及其他考慮因素，我們修訂和重述的章程規定，除非我們書面同意選擇替代法院，否則美國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出訴訟因由的任何投訴的獨家論壇。雖然特拉華州法院已經確定這種選擇的法院條款在事實上是有效的，但股東仍然可以尋求在排他性法院條款指定的地點以外的地點提出索賠。在這種情況下，我們期望大力維護我們修訂和重述的公司註冊證書的獨家論壇條款的有效性和可執行性。這可能需要與在其他法域解決此類訴訟相關的大量額外費用，而且不能保證這些規定將由這些其他法域的法院執行。
這些獨家選擇的法院條款可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻礙針對我們和我們的董事、高級管理人員和其他員工的訴訟。如果法院發現這樣的排他性論壇條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會因在其他司法管轄區解決爭端而產生進一步的重大額外費用，所有這些都可能損害我們的業務。
我們無法控制的事件，如自然災害、人類暴力或其他災難性事件，可能會損害我們的行動。
我們的總部和我們的大部分基礎設施，包括我們的PIC製造製造設施，都位於加利福尼亞州北部，這是一個容易發生地震、火災、洪水和其他自然災害的地區。此外，針對加州北部或美國能源或電信基礎設施的襲擊和暴力可能會阻礙或推遲我們產品的開發和銷售。如果發生地震、有針對性的襲擊或其他人為或自然災害，摧毀我們或我們的合同製造商或供應商的設施的任何部分，破壞或中斷重要的基礎設施系統，或中斷我們的運營或供應鏈任何一段時間，我們的業務、財務狀況和運營結果都將受到損害。
1B項。未解決的員工意見
不適用。
項目2.屬性
我們的總部位於加利福尼亞州聖何塞，租賃面積約82,000平方英尺。截至2021年12月25日，我們在加利福尼亞州桑尼維爾租用了約57,000平方英尺用於研發和製造。
除了在加利福尼亞州聖何塞和森尼維爾的租賃大樓外，我們還在(I)北美、(Ii)LATAM、(Iii)EMEA和(Iv)亞太地區的不同國家租用了約82.3萬平方英尺的辦公空間，用於研發中心以及銷售、服務和支持。
所有這些租約都將在2022年至2031年之間到期。我們還在賓夕法尼亞州的艾倫敦擁有一家工廠。我們打算調整我們的設施空間，以滿足我們的要求，我們相信，根據需要，將有合適的額外或替代空間可用，以適應我們運營的業務需求。我們相信，我們現有的設施足以滿足我們未來12個月的業務需求。
項目3.法律訴訟
本年度報告表格10-K第二部分第8項附註13“承諾和或有事項”中“法律事項”項下列出的信息在此引用，以供參考。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“INFN”。截至2022年2月15日，我們普通股的登記持有人有83人。我們普通股的持有者中有更多的人是“街頭巷尾”或實益持有人，他們的股份由銀行、經紀商和其他金融機構持有。
我們沒有為我們的普通股支付任何現金股利，也不打算在不久的將來向我們的普通股支付任何現金股利。
股票表現圖表
下圖比較了股東對我們普通股的五年累計總回報相對於納斯達克綜合指數和納斯達克電信指數的累計總回報。假設在2016年12月31日對我們的普通股和每個指數進行了100美元的投資(如果有的話，包括所有股息的再投資)，並跟蹤其相對錶現至2021年12月25日。納斯達克電信指數包含根據行業分類基準歸類為電信和電信設備的納斯達克上市公司的證券。它們包括固話和移動電話服務提供商，以及高科技通信產品的製造商和分銷商。本圖表不被視為已在美國證券交易委員會“存檔”或承擔1934年“證券交易法”(“交易法”)第18節(“交易法”)的責任，本圖表也不應被視為通過引用被納入吾等之前或隨後根據1933年證券法(經修訂)或“交易法”提交的任何文件中。
五年累計總報酬率的比較*
英飛朗公司中，納斯達克綜合指數和納斯達克電信指數
*假設於2016年12月31日在我們的普通股、納斯達克綜合指數和納斯達克電信指數中投資100億美元，並將所有股息(如果有的話)進行再投資。按月末計算的指數。
ITEM 6. [已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
這份Form 10-K年度報告包含涉及風險和不確定性的“前瞻性陳述”，以及一些假設，如果這些假設從未實現或被證明是錯誤的，可能會導致我們的結果與此類前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同。此類前瞻性表述包括但不限於：我們對收入、毛利率、運營費用、現金流和其他財務項目的預期；新冠肺炎疫情的嚴重程度、規模、持續時間和影響；新冠肺炎疫情及其相關影響對我們的業務運營、財務業績、運營結果、財務狀況、股價和人員造成實質性不利影響的程度；戰略目標的實現；任何有關我們計劃、戰略和目標的聲明；有關收購的聲明；2021年重組計劃的進展和2020年重組計劃下的剩餘付款；影響。有關我們ERP系統的陳述；我們業務中季節性模式的影響；可能影響我們經營結果的因素；預期客户對我們解決方案的接受程度；有關新產品或服務(包括新產品功能)的陳述；關於我們可能與誰競爭以及如何與那些競爭對手區分開來的信念；關於我們的生產能力和設施要求的陳述；
與資本支出有關的陳述；與營運資本和流動性有關的陳述；與遞延税項資產實現能力有關的陳述；與未來經濟狀況、業績、市場增長、競爭對手合併或我們的銷售週期有關的陳述；與我們發現、吸引和留住高技能人才的能力有關的陳述；與我們的企業文化有關的陳述；與我們保護技術和知識產權的能力、與我們的知識產權相關的索賠頻率以及我們知識產權價值的陳述；與我們的可轉換優先票據和信貸安排有關的陳述；與税收法規影響有關的陳述；與環境法規的擴散和影響有關的陳述；這些表述包括：與訴訟對公司財務狀況、經營結果或現金流的影響有關的表述；與我們無法控制的因素(如自然災害、戰爭或恐怖主義行為、流行病和流行病)有關的表述；與新會計準則有關的表述；與行業趨勢和其他與歷史事實無關的事項的表述；以及以上述任何事實為基礎的假設的表述。這些陳述通常使用諸如“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“應該”、“將”或“將”等詞語以及類似的表達或變體來標識。這些陳述是基於我們管理層的信念和假設，基於管理層目前掌握的信息。此類前瞻性陳述會受到風險、不確定性和其他因素的影響，這些風險、不確定性和其他因素可能會導致實際結果和某些事件的時間與此類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於, 以下確認的風險因素，以及本年度報告表格10-K第I部分第1A項中“風險因素”一節討論的風險因素。您應該查看這些風險因素，以便更全面地瞭解與投資我們的證券相關的風險。此類前瞻性陳述僅説明截至本報告日期。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發佈之日之後的事件或情況。以下討論和分析應與本年度報告(Form 10-K)中其他地方包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
概述
我們是由網絡設備、軟件和服務組成的網絡解決方案的全球供應商。我們的解決方案組合包括光傳輸平臺、融合分組-光傳輸平臺、光線路系統、分散路由器平臺以及一套網絡和自動化軟件產品，以及支持和專業服務。
我們的客户包括電信服務提供商、ICP、有線電視提供商、批發運營商、研究和教育機構、大型企業和政府實體。我們的網絡解決方案使我們的客户能夠提供企業和消費者通信服務。我們全面的網絡解決方案組合還使我們的客户能夠擴展他們的傳輸網絡，因為最終用户服務和應用程序繼續推動網絡帶寬需求的增長。這些終端用户服務和應用包括但不限於高速互聯網接入、商業以太網服務、4G/5G移動寬帶、基於雲的服務、高清視頻流服務、虛擬和增強現實以及物聯網。
我們的系統高度可擴展、靈活，採用開放式網絡原則設計，便於部署。我們使用內部製造的組件和第三方組件的組合來構建我們的系統。我們的產品組合包括利用我們創新的光學引擎技術(由大規模PIC和DSP組成)的系統。我們通過使用磷化銦來構建我們的PIC來優化製造工藝，這使得數百種光學功能能夠集成到一組半導體芯片上。我們的PIC和高級DSP的這種大規模集成使我們能夠提供高性能的傳輸網絡平臺，這些平臺具有客户最關心的功能，包括低單位成本、低功耗和節省空間。此外，我們設計的光引擎通過利用相干光傳輸來提高我們產品的容量和性能。我們相信，隨着我們的客户過渡到每波長800 Gb/s甚至更高的傳輸速度，我們的垂直集成戰略變得越來越有價值，因為我們的光學集成、DSP和緊密集成的封裝相結合，能夠在更高的光速下實現領先的光學性能。隨着時間的推移，我們計劃將我們的光學引擎技術集成到更廣泛的傳輸平臺中，以提高客户價值和降低生產成本。
在過去的幾年裏，我們擴大了我們的解決方案組合，從最初專注於長途和海底光纖傳輸市場發展到提供更完整的分組光纖網絡解決方案套件，以滿足端到端傳輸基礎設施內的多個市場。我們在內部開發產品，並在2015年收購Transmode AB和2018年收購Coriant，從而實現了這一擴張。特別是，我們對Coriant的收購增強了我們為全球客户羣提供服務的能力，還使我們能夠擴大我們可以滿足的客户應用的廣度，包括城域聚合和交換、分散路由以及軟件啟用的多層網絡管理和控制。
我們的高速光傳輸平臺因我們的光引擎技術--無限容量引擎(ICE)而脱穎而出。我們的最新一代相干光學引擎技術提供由我們的第五代PIC和最新一代DSP(我們在市場上稱為“ICE6”的組合)驅動的多太比特光電子系統。ICE6能夠在單個波長上傳輸800 Gb/s，並將集成到我們產品組合的各種網絡平臺中。
作為收購的一部分，我們擴展了高速光纖傳輸產品組合，採用我們的CloudWave T技術提供600 Gb/s的傳輸能力，這使我們能夠擴展我們可以滿足的高速傳輸應用。
我們的產品旨在通過一套軟件解決方案進行管理，這些解決方案可實現端到端通用網絡管理、多層服務協調和自動化操作。我們還提供軟件啟用的可編程性，可提供即時帶寬等差異化功能。與我們差異化的硬件解決方案相結合，即時帶寬使我們的客户能夠通過我們獨特的軟件許可功能集根據需要購買和激活帶寬。這反過來又使我們的客户能夠實現兩個關鍵目標：(1)限制他們的初始網絡啟動成本和投資；(2)隨着客户和他們自己的網絡需求的發展，立即激活新的帶寬。
我們相信，我們的端到端解決方案組合通過提供高度可擴展的容量和功能的獨特組合來滿足各種應用，並最終簡化和自動化分組光纖網絡操作，從而使我們的客户受益。
新冠肺炎大流行的影響
新冠肺炎於2020年3月被宣佈為全球大流行。我們一直並將繼續監測和酌情調整我們的業務，以應對新冠肺炎大流行。
員工
我們已經採取了一系列預防措施來保護我們的業務和我們的員工不受新冠肺炎爆發的影響，包括暫時關閉或大幅限制我們在幾個受影響地點的辦公室的人員存在，實施旅行限制，以及退出各種行業活動。由於我們的大部分員工習慣於在線工作環境和在線協作工具，因此我們能夠保持工作效率，並與彼此以及我們的客户和供應商保持聯繫。對於那些可能需要在辦公室、實驗室和製造環境中或在業務合作伙伴地點履行職責的員工，我們正在採取適當的措施來保護他們的健康和安全，並創造和維護一個安全的工作環境。然而，由於政府或我們施加的限制，我們的工程師在辦公室工作的能力受到持續的限制。
這可能會使它們更難在新產品的開發中如所希望的那樣有效地協作，這在過去已經並可能繼續影響未來的開發進度。
業務運作
此外，我們已經實施了某些業務連續性計劃，以應對新冠肺炎疫情，以最大限度地減少任何業務中斷，並保護我們的供應鏈、客户履行地點和支持運營。儘管我們相信這些行動減輕了新冠肺炎疫情對我們業務的影響，但我們在供應鏈和製造運營、物流和客户支持運營方面遇到了一些中斷和延誤，包括髮貨延誤、運輸成本上升以及我們訪問客户履行和服務站點的能力受到某些限制。我們的幾個關鍵部件依賴於獨家來源和有限來源的供應商，我們與其中某些部件供應商經歷了產能問題、交貨期延長和成本增加，影響了我們的運營流程和運營結果。我們還看到客户需求中斷，包括由於客户設施關閉或訪問限制導致客户認證流程延遲。在2021年期間，其中一些中斷對我們的收入和運營結果產生了負面影響。新冠肺炎疫情對我們2022年業務和運營結果的影響仍不確定，部分取決於未來的感染率、新病毒株的出現、疫苗接種的有效性和可用性，以及更廣泛的全球宏觀經濟發展。
我們繼續監測新冠肺炎疫情，並積極評估對我們的業務、供應鏈和客户需求的潛在影響。如果新冠肺炎疫情或其不利影響變得更加嚴重或普遍，或者在我們、我們的客户、供應商或代工製造商開展業務的地區持續存在，或者我們的運營或整個經濟活動和需求出現更明顯的中斷，我們的業務和未來一段時間的運營結果可能會受到實質性的不利影響。
流動性與資本資源
我們實施了儲備現金和增強流動性的措施，包括大幅減少商務旅行，戰略性管理資本支出，推遲或取消可自由支配的支出。我們還專注於管理我們的營運資金需求，在庫存和製造產品的時間安排上保持儘可能大的靈活性，同時管理安裝過程中的潛在變更或延遲。
雖然我們相信我們有足夠的現金來運營未來12個月的業務，但如果新冠肺炎疫情對我們的業務和財務狀況的影響比預期的更廣泛，我們可能需要額外的資本來增強流動性和營運資金。從歷史上看，我們在獲得其他融資來源(如進入資本市場)以及實施其他成本削減舉措(如重組、推遲或取消可自由支配的支出)以滿足我們的流動性需求方面取得了成功。然而，我們獲得這些資金來源的機會可能會受到實質性和不利的影響，我們可能無法獲得歷史上獲得的優惠條款。資本市場一直不穩定，我們不能保證在需要資金的時候，我們能夠以合理的成本進入資本市場，或者完全不能進入資本市場。此外，我們現有的一些債務有限制性的契約，可能會限制我們籌集新債務的能力，這將限制我們在未徵得貸款人同意的情況下通過這些手段獲得流動性的能力。
2020年8月12日，我們與Jefferies簽訂了銷售協議，根據該協議，我們作為代理和/或委託人通過Jefferies發行和出售我們的普通股，總髮行價為9630萬美元，以籌集資金用於一般公司用途，包括營運資本和資本支出。在截至2020年12月26日的財年中，我們根據銷售協議出售了12,000,000股普通股，淨收益約為9,340萬美元，此前我們向Jefferies支付了約290萬美元的銷售佣金，這些佣金與作為銷售代理銷售這些股票的服務有關。
金融和商業亮點
2021年總收入為14.252億美元，而2020年為13.556億美元，增長5%。收入的同比增長是由我們的ICP垂直業務和其他服務的增長推動的
歐洲、中東和非洲地區和美國的供應商客户。此外，我們還看到歐洲、中東和非洲地區垂直電纜的增長。這一增長部分被來自某些一級客户的收入下降所抵消。2022年，我們預計將受益於多樣化的客户羣，並看到幾個通過推動採用新的和現有的解決方案來增加收入的潛在機會。我們的業績將取決於整體市場狀況，通常情況下，季度收入可能會波動，受到持續的流行病以及更廣泛的客户購買模式、供應鏈中斷和客户網絡部署時間的影響。
毛利率從2020年的31%增加到2021年的35%。毛利率的同比增長主要是由定價紀律和降低成本舉措以及垂直整合產品收入的增加推動的。此外，2021年還包括較低的攤銷、整合和重組成本，收購完成後，2020年的攤銷、整合和重組成本較高。2022年，我們打算繼續完善我們的固定成本結構，踐行定價紀律。另外，我們希望利用我們的ICE6平臺繼續擴展我們更多產品組合的垂直集成能力，我們相信隨着時間的推移，這將降低我們的成本結構並推動利潤率的持續提高。
運營費用從2020年的5.64億美元增加到2021年的5.855億美元，增長了4%。這一增長主要是由於與員工相關的成本上升，包括我們的員工獎金計劃在2020年與新冠肺炎相關的暫停後恢復，以及與將我們的新技術推向市場以及對未來技術的投資相關的成本。這些增長被較低的整合和重組成本部分抵消，在收購後的2020年，整合和重組成本較高。2022年，我們打算繼續平衡審慎的成本管理與對技術創新和其他活動的投資，這些投資將推動我們未來的增長。
2020年，一個客户約佔我們收入的11%。2021年或2020年，沒有其他客户佔我們收入的10%以上。
我們主要通過我們的直銷團隊銷售我們的產品，其餘的通過渠道合作伙伴間接銷售。2021年和2020年，我們77%的收入來自對客户的直銷。在未來，我們預計我們的大部分收入將繼續來自直銷。
我們的總部設在加利福尼亞州的聖何塞，員工遍佈北美、LATAM、EMEA和亞太地區。
經營成果
以下列出了本報告所列期間的某些合併業務報表信息(除百分比外，以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年數 | | | |
| | 2021年12月25日 | | 佔總數的百分比
收入 | | 十二月二十六日
2020 | | 佔總數的百分比
收入 | | 變化 | | %變化 |
| 收入： | | | | | | | | | | | |
| 產品 | $ | 1,099,376 | | | 77 | % | | $ | 1,045,551 | | | 77 | % | | $ | 53,825 | | | 5 | % |
| 服務 | 325,829 | | | 23 | % | | 310,045 | | | 23 | % | | 15,784 | | | 5 | % |
| 總收入 | $ | 1,425,205 | | | 100 | % | | $ | 1,355,596 | | | 100 | % | | $ | 69,609 | | | 5 | % |
| 收入成本： | | | | | | | | | | | |
| 產品 | $ | 732,071 | | | 51 | % | | $ | 751,465 | | | 55 | % | | $ | (19,394) | | | (3) | % |
| 服務 | 174,008 | | | 12 | % | | 160,118 | | | 12 | % | | 13,890 | | | 9 | % |
| 無形資產攤銷 | 19,621 | | | 1 | % | | 29,247 | | | 2 | % | | (9,626) | | | (33) | % |
| 採購和整合成本 | — | | | — | % | | 1,828 | | | — | % | | (1,828) | | | (100) | % |
| 重組和其他相關成本 | 1,531 | | | — | % | | 4,146 | | | — | % | | (2,615) | | | (63) | % |
| 總收入成本 | $ | 927,231 | | | 65 | % | | $ | 946,804 | | | 69 | % | | $ | (19,573) | | | (2) | % |
| 毛利 | $ | 497,974 | | | 35 | % | | $ | 408,792 | | | 31 | % | | $ | 89,182 | | | 22 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年數 | | | |
| | 十二月二十六日
2020 | | 佔總數的百分比
收入 | | 2019年12月28日 | | 佔總數的百分比
收入 | | 變化 | | %變化 |
| 收入： | | | | | | | | | | | |
| 產品 | $ | 1,045,551 | | | 77 | % | | $ | 1,011,488 | | | 78 | % | | $ | 34,063 | | | 3 | % |
| 服務 | 310,045 | | | 23 | % | | 287,377 | | | 22 | % | | 22,668 | | | 8 | % |
| 總收入 | $ | 1,355,596 | | | 100 | % | | $ | 1,298,865 | | | 100 | % | | $ | 56,731 | | | 4 | % |
| 收入成本： | | | | | | | | | | | |
| 產品 | $ | 751,465 | | | 55 | % | | $ | 735,059 | | | 57 | % | | $ | 16,406 | | | 2 | % |
| 服務 | 160,118 | | | 12 | % | | 146,916 | | | 11 | % | | 13,202 | | | 9 | % |
| 無形資產攤銷 | 29,247 | | | 2 | % | | 32,583 | | | 3 | % | | (3,336) | | | (10) | % |
| 採購和整合成本 | 1,828 | | | — | % | | 28,449 | | | 2 | % | | (26,621) | | | (94) | % |
| 重組和其他相關成本 | 4,146 | | | — | % | | 29,935 | | | 2 | % | | (25,789) | | | (86) | % |
| 總收入成本 | $ | 946,804 | | | 69 | % | | $ | 972,942 | | | 75 | % | | $ | (26,138) | | | (3) | % |
| 毛利 | $ | 408,792 | | | 31 | % | | $ | 325,923 | | | 25 | % | | $ | 82,869 | | | 25 | % |
收入
2021年與2020年相比。2021年，產品收入比2020年增加了5380萬美元，增幅為5%。這一增長主要是由前面提到的來自ICP客户和其他服務提供商的增長推動的
歐洲、中東和非洲地區和美國的客户，以及歐洲、中東和非洲地區的某些有線電視客户。這一增長部分被來自某些一級客户的收入下降所抵消。
2021年，服務收入比2020年增加了1580萬美元，增幅為5%。這一增長主要歸因於主要來自網絡安裝的專業服務收入的增加。這部分被攤銷服務維護收入的減少所抵消，因為我們安裝的產品基礎繼續過渡到我們的新產品供應。
2020年與2019年相比。2020年的產品收入比2019年增加了3410萬美元，增幅為3%。這一增長主要是由亞太地區和美國的主要客户的增長推動的。這一增長被我們垂直電纜收入的下降和一個歐洲大客户的收入部分抵消，後者在2019年下半年與新部署相關的收入強勁。
2020年，服務收入比2019年增加了2270萬美元，增幅為8%。這一增長歸因於新客户和現有客户續簽的增長推動攤銷服務維護收入的增長，以及主要來自網絡安裝的專業服務收入的增長。
根據我們行業的典型季節性，我們預計2022年第一季度的總收入將低於2021年第四季度，因為我們的客户決定和實施他們的2022年預算。
按地理區域劃分的收入基於客户的發貨地址。下表按地理位置和銷售渠道彙總了所示期間的收入(除百分比外，以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年數 | | | | |
| | 2021年12月25日 | | 佔總數的百分比
收入 | | 十二月二十六日
2020 | | 佔總收入的百分比 | | 變化 | | %變化 |
| 按地域劃分的總收入 | | | | | | | | | | | |
| 國內 | $ | 663,808 | | | 47 | % | | $ | 630,422 | | | 47 | % | | $ | 33,386 | | | 5 | % |
| 國際 | 761,397 | | | 53 | % | | 725,174 | | | 53 | % | | 36,223 | | | 5 | % |
| $ | 1,425,205 | | | 100 | % | | $ | 1,355,596 | | | 100 | % | | $ | 69,609 | | | 5 | % |
| 按銷售渠道劃分的總收入 | | | | | | | | | | | |
| 直接 | $ | 1,099,632 | | | 77 | % | | $ | 1,039,976 | | | 77 | % | | $ | 59,656 | | | 6 | % |
| 間接法 | 325,573 | | | 23 | % | | 315,620 | | | 23 | % | | 9,953 | | | 3 | % |
| $ | 1,425,205 | | | 100 | % | | $ | 1,355,596 | | | 100 | % | | $ | 69,609 | | | 5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年數 | | | |
| | 十二月二十六日
2020 | | 佔總收入的百分比 | | 2019年12月28日 | | 佔總收入的百分比 | | 變化 | | %變化 |
| 按地域劃分的總收入 | | | | | | | | | | | |
| 國內 | $ | 630,422 | | | 47 | % | | $ | 628,075 | | | 48 | % | | $ | 2,347 | | | — | % |
| 國際 | 725,174 | | | 53 | % | | 670,790 | | | 52 | % | | 54,384 | | | 8 | % |
| $ | 1,355,596 | | | 100 | % | | $ | 1,298,865 | | | 100 | % | | $ | 56,731 | | | 4 | % |
| 按銷售渠道劃分的總收入 | | | | | | | | | | | |
| 直接 | $ | 1,039,976 | | | 77 | % | | $ | 1,032,527 | | | 79 | % | | $ | 7,449 | | | 1 | % |
| 間接法 | 315,620 | | | 23 | % | | 266,338 | | | 21 | % | | 49,282 | | | 19 | % |
| $ | 1,355,596 | | | 100 | % | | $ | 1,298,865 | | | 100 | % | | $ | 56,731 | | | 4 | % |
2021年與2020年相比。國內收入增長了 2021年的收入為3340萬美元，與2020年相比增長了5%，這主要是由於ICP和其他服務提供商客户的強勁增長，但這部分被某些第1級客户的下降所抵消。
與2020年相比，2021年的國際收入增加了3620萬美元，增幅為5%。在此期間，歐洲、中東和非洲地區的收入增加，原因是我們的其他服務提供商有線電視和ICP垂直行業的增長，以及其他美洲地區的增長，這是因為我們的有線電視垂直行業進行了某些大規模的新部署。這一增長部分被亞太地區的下降所抵消，因為我們在2020年下半年進行了某些大規模部署。
與2020年相比，2021年的直接收入增加了5970萬美元，增幅為6%，這主要是由於上述歐洲、中東和非洲地區以及美國和其他美洲地區的收入增長。這部分被亞太地區的收入下降所抵消。
間接收入增加了1000萬美元，增幅為3%，這主要歸功於我們國際收入的增長，在某些地區，我們通常通過渠道合作伙伴銷售，而不是直接向客户銷售。
2020年與2019年相比。國內收入增長了 與2019年相比，2020年為230萬美元，主要是由於ICP客户的強勁增長。2020年，我們ICP垂直領域的增長幾乎被某些有線電視和第1級客户的温和下降所抵消。
與2019年相比，2020年國際收入增加了5440萬美元，增幅為8%。在此期間，由於某些大型新部署，亞太地區的收入強勁增長。2020年，我們在其他美洲和歐洲、中東和非洲地區也實現了增長。
間接收入增加了4930萬美元，增幅為19%，這主要歸功於我們國際收入的增長，在某些地區，我們通常通過渠道合作伙伴銷售產品，而不是直接銷售給客户。
收入成本和毛利率
2021年與2020年相比。毛利率從2020年的31%增加到2021年的35%。在此期間，我們的利潤率得益於產品組合的改善，包括垂直整合產品收入的增加以及整合相關費用和重組成本的降低。
2020年與2019年相比。毛利率從2019年的25%提高到2020年的31%。在此期間，我們的利潤率得益於與整合相關的費用和重組成本的減少。我們還降低了可歸因於在2019年完成站點和系統整合的成本。
在任何給定的季度，毛利率可能會根據一系列因素而波動，包括足跡與填充量的組合、產品組合、客户組合和總銷量。
無形資產攤銷
2021年與2020年相比。2021年無形資產的攤銷比2020年減少了960萬美元，主要是因為某些技術將在2020年完全攤銷。
2020年與2019年相比。由於某些技術將在2020年完全攤銷，2020年無形資產的攤銷比2019年減少了330萬美元。這一下降被2019年末將正在進行的技術資本化為開發技術所部分抵消。
採購和整合成本
2021年與2020年相比。採購和集成成本降低了 由於2020年我們的一體化努力基本完成，2021年將從2020年增加180萬美元。
2020年與2019年相比。採購和集成成本降低了 從2019年開始，2020年為2660萬美元。這一減少是由於2020年期間與集成相關的員工、第三方承包商和供應商支出減少的結果，因為我們已基本完成了集成工作。
重組和其他相關成本
2021年與2020年相比。重組和其他相關成本在2021年比2020年減少了260萬美元，反映出我們在2020年基本完成了與慕尼黑相關的重組活動，這是我們2018年重組計劃的一部分，但部分被與2021年重組計劃相關的費用所抵消。
2020年與2019年相比。2020年，在收入成本內，我們產生了410萬美元的重組和其他相關成本，包括400萬美元的遣散費和相關成本，以及10萬美元的資產減值費用和減值設施費用。由於2018年重組計劃於2020年基本完成重組舉措，重組及其他相關成本減少了2580萬美元。這一減少被2020年第二季度啟動的2020年重組計劃下的額外成本部分抵消。
有關我們重組計劃的更多信息，請參見合併財務報表附註9“重組和其他相關成本”。
運營費用
下表彙總了我們在報告期間的運營費用(除百分比外，以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年數 | | | |
| | 2021年12月25日 | | 佔總數的百分比
收入 | | 2020年12月26日 | | 佔總數的百分比
收入 | | 變化 | | %變化 |
| 研發 | $ | 299,894 | | | 21 | % | | $ | 265,634 | | | 20 | % | | $ | 34,260 | | | 13 | % |
| 銷售和市場營銷 | 138,829 | | | 10 | % | | 129,604 | | | 10 | % | | 9,225 | | | 7 | % |
| 一般事務和行政事務 | 115,415 | | | 8 | % | | 112,240 | | | 8 | % | | 3,175 | | | 3 | % |
| 無形資產攤銷 | 17,455 | | | 1 | % | | 18,581 | | | 1 | % | | (1,126) | | | (6) | % |
| 採購和整合成本 | 614 | | | — | % | | 13,346 | | | 1 | % | | (12,732) | | | (95) | % |
| 重組和其他相關成本 | 13,246 | | | 1 | % | | 24,586 | | | 2 | % | | (11,340) | | | (46) | % |
| 總運營費用 | $ | 585,453 | | | 41 | % | | $ | 563,991 | | | 42 | % | | $ | 21,462 | | | 4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年數 | | | | |
| | 十二月二十六日
2020 | | 佔總數的百分比
收入 | | 十二月二十八日，
2019 | | 佔總數的百分比
收入 | | 變化 | | %變化 |
| 研發 | $ | 265,634 | | | 20 | % | | $ | 287,977 | | | 22 | % | | $ | (22,343) | | | (8) | % |
| 銷售和市場營銷 | 129,604 | | | 10 | % | | 151,423 | | | 12 | % | | (21,819) | | | (14) | % |
| 一般事務和行政事務 | 112,240 | | | 8 | % | | 126,351 | | | 10 | % | | (14,111) | | | (11) | % |
| 無形資產攤銷 | 18,581 | | | 1 | % | | 27,280 | | | 2 | % | | (8,699) | | | (32) | % |
| 採購和整合成本 | 13,346 | | | 1 | % | | 42,271 | | | 3 | % | | (28,925) | | | (68) | % |
| 重組和其他相關成本 | 24,586 | | | 2 | % | | 40,851 | | | 3 | % | | (16,265) | | | (40) | % |
| 總運營費用 | $ | 563,991 | | | 42 | % | | $ | 676,153 | | | 52 | % | | $ | (112,162) | | | (17) | % |
下表彙總了顯示期間我們的運營費用中包括的基於股票的報酬費用(以千為單位)：
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| | 截止的年數 |
| | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 十二月二十八日，
2019 |
| 研發 | $ | 18,554 | | | $ | 16,863 | | | $ | 17,457 | |
| 銷售和市場營銷 | 12,345 | | | 10,907 | | | 8,413 | |
| 一般事務和行政事務 | 12,985 | | | 13,906 | | | 10,460 | |
| 總計 | $ | 43,884 | | | $ | 41,676 | | | $ | 36,330 | |
研發費用
2021年與2020年相比。2021年的研發費用比2020年增加了3430萬美元，增幅為13%。這一增長主要是由於與員工相關的成本以及與未來技術投資相關的設備和軟件支出增加所致。在2022年，我們預計將制定更多的目標
在研發方面進行創新投資，以支持我們擴大垂直整合產品組合的戰略，包括迅速將新產品推向市場。
2020年與2019年相比。2020年的研發費用比2019年減少了2230萬美元，降幅為8%。減少的主要原因是與員工相關的成本降低，以及新冠肺炎大流行導致的差旅成本降低。減少的部分被與將我們的新技術推向市場相關的更高的外部服務支出所抵消。隨着員工相關成本的下降，我們繼續在研發方面進行有針對性的創新投資，以支持我們擴大垂直整合產品組合的戰略，包括將新產品迅速推向市場。
銷售和營銷費用
2021年與2020年相比。2021年的銷售和營銷費用比2020年增加了920萬美元，增幅為7%。這一增長是由更高的員工相關成本推動的，包括更高的佣金和其他成本，這主要是由更高的預訂量推動的。2021年的增長被較低的差旅和營銷相關費用部分抵消。
2020年與2019年相比。2020年的銷售和營銷費用比2019年減少了2180萬美元，降幅為14%。這一下降主要是由於旅行和營銷相關費用下降，主要是受新冠肺炎疫情的影響。在這些期間，我們與員工相關的支出也較低，這主要是由於裁員計劃。2020年的下降部分被更高的基於股票的薪酬費用所抵消。
一般和行政費用
2021年與2020年相比。2021年，一般和行政費用比2020年增加了320萬美元，增幅為3%。這一增長歸因於員工相關成本的上升，主要是獎金支出的增加，以及2021年第二季度和第三季度的訴訟和解。這部分被較低的專業費用和折舊所抵消。
2020年與2019年相比。2020年，一般和行政費用比2019年減少了1410萬美元，降幅為11%。減少的原因是成本管理舉措導致外部服務支出減少，員工相關費用減少，新冠肺炎疫情導致差旅費用減少，以及2019年第二季度達成訴訟和解。
無形資產攤銷
2021年與2020年相比。2021年無形資產的攤銷比2020年減少了110萬美元，主要是由於客户關係的攤銷增加，2020年積壓了150萬美元。客户關係和積壓要在預期客户壽命內攤銷。
2020年與2019年相比。2020年無形資產攤銷比2019年減少了870萬美元，主要是由於客户關係攤銷增加，2019年積壓了810萬美元。客户關係和積壓在預期客户壽命內攤銷。
採購和整合成本
2021年與2020年相比。2021年的收購和整合成本比2020年減少了1270萬美元，這主要是由於我們在2021年第一季度完成了與收購相關的整合努力。
2020年與2019年相比。由於我們的整合工作在2020年基本完成，2020年的收購和整合成本比2019年減少了2890萬美元。
重組和其他相關成本
2021年與2020年相比。與2020年相比，2021年重組和其他相關成本減少了1130萬美元。遣散費和相關成本減少了940萬美元，這是因為我們與慕尼黑相關的重組活動在2020年基本完成，設施和相關減值減少了190萬美元。
2020年與2019年相比。與2019年相比，2020年重組和其他相關成本減少了1630萬美元。遣散費及相關成本減少1,120萬美元，原因是2018年重組計劃下的重組舉措在2020年基本完成。這一減少被2020年第二季度啟動的2020年重組計劃下的額外成本部分抵消。由於2019年伊利諾伊州內珀維爾的一家設施減值，與設施相關的減值費用減少了490萬美元。這一減少是由於我們在內珀維爾的設施的額外減值費用以及2020年錄得的某些其他租賃設施的減值所抵消的。
有關我們重組計劃的更多信息，請參見合併財務報表附註9“重組和其他相關成本”。
其他收入(費用)，淨額
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| | 截止的年數 |
| | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 十二月二十八日，
2019 |
| | | | | |
| | (單位：千) |
| 利息收入 | $ | 455 | | | $ | 118 | | | $ | 1,139 | |
| 利息支出 | (49,099) | | | (46,728) | | | (31,657) | |
| 其他損益，淨額 | (22,667) | | | 1,121 | | | (2,907) | |
| 其他收入(費用)合計(淨額) | $ | (71,311) | | | $ | (45,489) | | | $ | (33,425) | |
2021年與2020年相比。
利息收入分別是微不足道的。
利息支出增加了240萬美元，主要是由於2027年債券和2024年債券的債務折扣和債務發行成本攤銷增加，2027年債券的合同利息，以及2020年供應商提供的非經常性利息抵免。這一增長被信貸安排利息支出的減少(於2021年1月償還)和財務援助協議(於2021年4月償還)以及其他利息相關費用的減少部分抵消。
其他收益(虧損)淨增加2380萬美元，主要原因是外幣匯率變動導致的未實現匯兑損失增加。
2020年與2019年相比。
與2019年相比，2020年的利息收入減少了100萬美元，主要是由於2019年的投資清算。
利息支出增加1,510萬美元，主要是因為2020年3月發行的新可轉換債券的債務貼現和債務發行成本630萬美元和合同利息400萬美元，2024年票據(如下所述)的債務貼現和債務發行成本攤銷增加190萬美元，2019年5月獲得的融資援助安排利息增加90萬美元，以及2019年8月獲得的與信貸安排(如下所述和定義)相關的利息和其他相關費用增加370萬美元，以及這一增加被一家供應商提供的140萬美元利息信貸和減少30萬美元的雜項利息費用所抵消。
與2019年相比，2020年其他損益(淨額)的變化為400萬美元，原因是匯兑損失減少，這主要是由有利的外幣匯率變化推動的。
所得税撥備
2021年、2020年和2019年，我們分別確認了1200萬美元的所得税税前虧損1.588億美元，600萬美元的所得税前虧損2.07億美元，以及3.837億美元的所得税前虧損300萬美元的所得税優惠。由此得出的2021年、2020年和2019年的有效税率分別為(7.5%)、(3.0%)和0.8%。2021年和2020年的有效税率不同於預期的法定税率21%，這是基於我們從美國虧損結轉中受益的能力，被州所得税、不可抵扣的基於股票的補償費用和外國税收所抵消。
子公司收益。與2020年相比，2021年所得税撥備的增加是由於額外的外國收入。
由於我們在2021年在美國的運營虧損，重大虧損結轉頭寸，以及所有年份的相應估值津貼，除了單獨申報州税和最低税外，我們在美國的收入不需要繳納聯邦或州税，因為我們可以獲得虧損結轉。如果這些損失和其他税收屬性得到充分利用，我們的税收將大幅增加，達到更正常化的美國收益預期税率。未來任何轉移定價準備金的潛在釋放都將對税費產生有利影響，但影響的時機取決於訴訟時效到期或與税務機關達成和解等因素。根據目前可用的信息，預計在不久的將來不會有重大發布。
流動性與資本資源
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| | 截止的年數 |
| | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 十二月二十八日，
2019 |
| (單位：千) |
| |
| 淨現金流由(用於)： | | | | | |
| 經營活動 | $ | 28,128 | | | $ | (112,300) | | | $ | (167,350) | |
| 投資活動 | $ | (41,379) | | | $ | (39,009) | | | $ | (12,609) | |
| 融資活動 | $ | (101,544) | | | $ | 334,162 | | | $ | 71,910 | |
| | | | | | | | | | | |
| | 截止的年數 |
| | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 |
| | | |
| | (單位：千) |
| 現金 | $ | 190,611 | | | $ | 298,014 | |
| 受限現金 | 11,910 | | | 17,369 | |
| $ | 202,521 | | | $ | 315,383 | |
我們有限的現金餘額主要作為與客户履約擔保、增值税許可證和物業租賃相關的某些備用信用證的抵押品。
經營活動
2021年經營活動提供的淨現金為2810萬美元，而2020年經營活動使用的淨現金為1.123億美元，2019年經營活動使用的淨現金為1.674億美元。
2021年淨虧損1.708億美元，其中包括1.938億美元的非現金費用，如折舊、基於股票的薪酬、無形資產攤銷、經營租賃費用、重組費用和相關成本，以及債務貼現和債務發行成本的攤銷，而2020年的淨虧損為2.067億美元，其中包括2.062億美元的非現金費用。2021年營運資本提供的淨現金為510萬美元。應收賬款增加了4580萬美元，原因是對客户的賬單增加和收款時機的安排。庫存水平增加了2800萬美元，原因是供應提前期延長，這需要更多的庫存和更高的服務庫存來滿足客户服務水平協議。預付資產和其他資產減少了40萬美元，主要原因是增值税和所得税的支付時間以及客户合同資產的增加。應付帳款增加了3230萬美元，主要是由於向供應商付款的時間安排。應計負債和其他費用增加了3930萬美元，主要原因是2021年應計公司紅利、重組負債、納税負債、根據我們的2007年員工購股計劃(“ESPP”)在2021年購買了我們普通股的股票，以及2020年公司紅利沒有應計。遞延收入增加了780萬美元，這是因為在此期間，由於擴大了我們的安裝基礎，維護續訂增加了。維護合同通常按年或多年簽訂。
2020年淨虧損2.067億美元，其中包括2.062億美元的非現金費用，如折舊、股票薪酬、無形資產攤銷、經營租賃費用、重組費用和相關成本，以及債務貼現和債務發行成本的攤銷，而2019年的淨虧損為3.866億美元，其中包括2.275億美元的非現金費用。2020年營運資本使用的淨現金為1.118億美元。應收賬款因現金收款減少3220萬美元。由於管理層努力減少庫存，庫存水平減少了7140萬美元。預付資產和其他資產增加了3610萬美元，這主要是由於增值税和所得税的支付時間以及客户合同資產的增加。應付賬款減少9340萬美元，主要原因是更及時地向供應商付款。應計負債和其他費用減少1.077億美元，主要是由於支付了2019年公司紅利、重組負債、納税負債、在2020年根據我們的2007年員工購股計劃(“ESPP”)購買了我們普通股的股票，以及2020年公司紅利沒有應計費用。遞延收入增加了2,190萬美元，這是因為在此期間，由於擴大了我們的安裝基礎，維護續訂增加了。維護合同通常按年或多年簽訂。
2019年淨虧損3.866億美元，其中包括2.275億美元的非現金費用，而2018年淨虧損2.143億美元，其中包括1.724億美元的非現金費用。2019年營運資本使用的淨現金為830萬美元。應收賬款增加3540萬美元，原因是2019年收入水平上升以及開票和收款的時間安排。庫存水平增加了4280萬美元，以滿足客户對我們ICE4產品的強勁需求，並增加庫存以支持我們的製造業轉型和整合努力。預付資產和其他資產增加了9360萬美元，這主要是由於納税時間以及客户合同資產的增加。應付帳款增加了8330萬美元，主要用於支持整合舉措和增加庫存。應計負債和其他費用增加5470萬美元，主要原因是與賠償有關的費用增加和繳税時間增加。遞延收入增加了2570萬美元，原因是我們不斷增長的客户羣進行了維護續訂，這些客户羣通常是按年或多年簽訂合同的。
投資活動
2021年用於投資活動的淨現金為 4140萬美元，用於購買財產和設備。
2020年用於投資活動的淨現金為 3900萬美元，用於購買財產和設備。
2019年用於投資活動的淨現金為 1260萬美元。2019年的投資活動包括與收購相關的淨託管付款1,000萬美元，以及與年內投資銷售、到期和購買相關的淨收益2,660萬美元。此外，我們在資本支出上花費了3020萬美元，並通過出售我們的非上市股權投資獲得了100萬美元的額外收益。
融資活動
2021年，用於融資活動的淨現金為1.015億美元。2021年的融資活動包括償還信貸安排項下的7700萬美元和融資援助安排項下的2460萬美元，以及支付160萬美元的融資租賃義務和730萬美元的定期許可證購買。這一時期還包括根據我們的ESPP發行股票和行使股票期權的淨收益1650萬美元。這些收益被代表某些員工為限制性股票單位(“RSU”)的股票淨結算支付的720萬美元的預扣税款所抵消。
2020年，融資活動提供的淨現金為3.342億美元。2020年的融資活動包括我們的普通股“市場”發售計劃的淨收益9290萬美元(扣除佣金和其他費用)，發行2027年債券的1.945億美元和信貸安排(如下所述)的5500萬美元。在此期間支付的款項包括信貸安排項下的800萬美元、融資援助安排項下的530萬美元、債務發行成本250萬美元、融資租賃債務160萬美元以及定期許可證購買的570萬美元。這一期間還包括根據我們的ESPP發行股票和行使股票期權的淨收益。這些收益被代表某些員工為限制性股票單位(“RSU”)的股票淨結算支付的最低預扣税款所抵消。
2019年融資活動提供的淨現金為7190萬美元。2019年的融資活動包括髮行與抵押我們的一家設施相關的債務所得的860萬美元，以及2019年8月獲得並隨後於2019年12月修訂的新循環信貸額度4810萬美元。
(如下文“流動資金和資本資源-流動資金”所述)和與第三方合同製造商達成的融資援助安排下的2,430萬美元。2019年的融資活動還包括2000萬美元的循環信貸額度償還。這一期間還包括根據我們的ESPP發行股票和行使股票期權的淨收益。這些收益被代表某些員工為RSU淨股票結算支付的最低預扣税款所抵消。
流動性
我們相信，我們目前的現金連同信貸安排(定義如下)將足以滿足我們預期的現金需求，包括營運資本和資本支出、根據與第三方合同製造商的融資援助安排支付的款項，以及至少12個月的票據和信貸安排的利息支付。雖然我們相信我們有足夠的現金來運營未來12個月的業務，但如果新冠肺炎疫情對我們業務和財務狀況的影響比預期的更廣泛，而且現有的現金來源不足以滿足我們的流動性要求，我們可能需要從股權或債務融資中獲得更多資本來為我們的運營提供資金，以應對競爭壓力或戰略機遇，或其他方面。此外，我們還在不斷評估為我們的資本支出和持續運營提供高效資金的替代方案。我們可能會不時為此目的進行各種融資交易。我們可能無法以優惠條件及時獲得額外融資，甚至根本不能。任何額外融資的條款可能會限制我們的財務和運營靈活性。如果我們通過進一步發行股本或與股本掛鈎的證券籌集更多資金，我們現有股東對我們的持股比例可能會被稀釋，我們發行的任何新證券都可能擁有優先於我們普通股持有人的權利、優惠和特權。
於2020年8月12日，吾等與Jefferies LLC(“Jefferies”)訂立銷售協議，根據該協議，本公司以代理及/或委託人的身份，透過Jefferies發行及出售我們的普通股股份，總髮行價為9630萬美元。在截至2020年12月26日的財年中，我們根據銷售協議發行和出售了12,000,000股普通股，淨收益約為9,340萬美元，此前我們向Jefferies支付了與這些股票相關的約290萬美元的銷售佣金。我們將淨收益用於一般企業用途，包括營運資本和資本支出。
2020年3月9日，我們發行了2027年債券，除非提前回購、贖回或轉換，否則將於2027年3月1日到期。利息每半年支付一次，從2020年9月1日開始，每年3月1日和9月1日拖欠一次。2027年債券發行的淨收益約為1.945億美元，我們打算將淨收益用於一般公司用途，包括為增長和潛在戰略項目提供營運資金。
於轉換時，我們打算支付相等於2027年債券的本金總額或轉換價值中較小者的現金。對於任何剩餘的轉換義務，我們打算根據我們的選擇支付或交付(視情況而定)現金、我們普通股的股票或現金和我們普通股的股票的組合。截至2021年12月25日，長期債務淨額包括2027年票據的1.403億美元未償還債務，這是2.0億美元本金餘額的負債部分，扣除5970萬美元的未攤銷債務貼現和債務發行成本。債務貼現和債務發行成本目前正在剩餘期限內攤銷，直到2027年3月1日債券到期。如果2027年債券持有人在提前轉換窗口內要求轉換，我們可能需要資金在2027年債券到期日之前償還。
截至2021年12月25日，與2027年債券相關的合同義務是2022年至2026年每年到期500萬美元，2027年到期2.025億美元。這些金額代表2027年債券期限內的本金和利息現金支付。債券未來的任何贖回或轉換都可能影響我們的現金支付金額或時間。有關2027年票據的更多信息，請參見合併財務報表附註12“債務”。
2019年8月1日，我們與富國銀行簽訂了信貸協議(《信貸協議》)。信貸協議規定以高級擔保資產為基礎的循環信貸額度最高可達1億美元(“信貸額度”)，我們可不時動用該額度。信貸協議包括一項選擇權，可在一定條件下將信貸安排下的總承諾額增加至多5000萬美元。信貸協議規定了5000萬美元的信用證子貸款和1000萬美元的週轉貸款子貸款。
2019年12月23日，我們行使了增加信貸安排下總承諾的選擇權，並簽訂了信貸協議(The Credit Agreement)的增加合併和修正案一(The
“修正案”)，蒙特利爾銀行哈里斯銀行(BMO Harris Bank N.A.)和富國銀行(Wells Fargo Bank N.A.)為行政代理。修正案將信貸安排下的總承擔額增至1.5億元。
經修訂信貸協議(“經修訂信貸協議”)項下貸款所得款項可用於支付與經修訂信貸協議有關的費用、成本及開支，以及用作營運資金及一般公司用途。信貸安排將於2024年3月5日到期，所有未償還貸款都將到期並支付。信貸安排下的可獲得性是基於定期借款基礎證明，對某些庫存和應收賬款進行估值，並減去某些準備金。信貸安排以存貨、若干相關資產、指定存款户口及若干國內附屬公司的若干其他户口的優先擔保權益(除某些例外情況外)作抵押。
經修訂信貸協議項下的貸款按適用利息期的倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)利率或基準利率(兩者均加保證金)計息(由吾等選擇)。倫敦銀行同業拆息貸款的保證金為2.00%至2.50%，基本利率貸款的保證金為1.00%至1.50%，視乎信貸安排的使用情況而定。信貸安排的未使用部分的應付費用每年由0.375%至0.625%不等，這也是根據信貸安排目前的使用率計算的。根據信貸安排簽發的信用證將按適用的倫敦銀行同業拆借利率保證金乘以上一季度信用證使用的平均金額的年利率收取費用，此外還有預付費、佣金和其他費用。截至2021年12月25日，我們在信貸安排下沒有未償還借款，見合併財務報表附註12“債務”。
2018年9月，我們發行了2024年債券，將於2024年9月1日到期，除非提前回購、贖回或轉換。利息每半年支付一次，於每年3月1日和9月1日拖欠，自2019年3月1日開始。2024年債券發行的淨收益約為3.914億美元，其中約4890萬美元用於支付有上限的看漲交易的成本。我們還將剩餘收益淨額的一部分用於支付收購價格的現金部分，包括與此相關的費用和支出，並打算將剩餘收益淨額用於一般公司用途。
於轉換時，我們打算支付相等於2024年債券的本金總額或轉換價值中較小者的現金。對於任何剩餘的轉換義務，我們打算根據我們的選擇支付或交付(視情況而定)現金、我們普通股的股票或現金和我們普通股的股票的組合。截至2021年12月25日，長期債務淨額為3.293億美元，這是4.025億美元本金餘額的負債部分，扣除未攤銷債務貼現和債務發行成本後的淨額為7320萬美元。債務貼現和債務發行成本目前正在剩餘期限內攤銷，直到2024年9月1日債券到期。如果2024年債券持有人在提前轉換窗口內要求轉換，我們可能需要資金在2024年債券到期日之前償還。
截至2021年12月25日，與2024年票據相關的合同義務是從2022年到2023年每年支付860萬美元，2024年到期4.111億美元。這些金額代表2024年債券期限內的本金和利息現金支付。債券未來的任何贖回或轉換都可能影響我們的現金支付金額或時間。有關2024年票據的更多信息，請參見合併財務報表附註12“債務”。
截至2021年12月25日，我們擁有2.025億美元的現金和限制性現金，其中包括我們的海外子公司持有的7760萬美元現金。對於未分配的外國子公司的收益，我們的政策是將這些收益視為無限期再投資。由於美國頒佈了2017年減税和就業法案，如果資金實際上以股息或其他形式分配，我們預計税收後果最小，外國預扣税除外，這將適用於某些司法管轄區。
截至2021年12月25日和2020年12月26日，我們分別擁有備用信用證和銀行擔保。
有關詳細信息，請參閲合併財務報表附註14“擔保”。
合同義務
以下是截至2021年12月25日和2020年12月26日我們的合同義務摘要(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 變化 | | %變化 |
經營租約(1) | | $ | 90,887 | | | $ | 121,898 | | | $ | (31,011) | | | (25) | % |
| 融資租賃義務 | | 2,337 | | | 2,683 | | | (346) | | | (13) | % |
購買義務(2) | | 591,540 | | | 291,365 | | | 300,175 | | | 103 | % |
2027年債券，包括利息(3) | | 227,500 | | | 232,500 | | | (5,000) | | | (2) | % |
2024年債券，包括利息(3) | | 428,159 | | | 436,712 | | | (8,553) | | | (2) | % |
| 應付按揭，包括利息 | | 8,392 | | | 9,570 | | | (1,178) | | | (12) | % |
融資援助協議，包括利息(4) | | — | | | 26,263 | | | (26,263) | | | (100) | % |
基於資產的循環信貸安排(4) | | — | | | 77,750 | | | (77,750) | | | (100) | % |
合同義務總額(5) | | $ | 1,348,815 | | | $ | 1,198,741 | | | $ | 150,074 | | | 13 | % |
(1)我們根據不可取消的運營租賃協議租賃設施。這些租約的期限從1年到11年不等，包含租約改善激勵、租金假期和升級條款。此外，其中一些租約有長達六年的續簽選擇權。我們也有合同承諾，當租約終止時，我們將取消租約改進，並將某些物業歸還給特定的條件。2021年，某些運營租約已經到期。更多信息見合併財務報表附註13“承付款和或有事項”。
(2)我們與某些生產供應商簽訂了服務協議，根據這些協議，我們承諾購買某些部件。與2020財年末相比，採購義務增加是因為確保某些產品組件的供應和定價所需的交貨期承諾增加。
(3)有關我們基於資產的循環信貸安排以及2027年和2024年票據的更多信息，請參閲合併財務報表附註12“債務”。
(4)我們的融資援助協議和資產循環安排在2021年得到償還。更多信息見合併財務報表附註12“債務”。
(5)表中不包括某些承付款和或有事項，因為我們不能可靠地估計未來付款的時間和金額(如果有的話)。例如，與不確定的税收狀況以及預期未來支付給我們的養老金和離職後計劃有關的1,490萬美元的税收負債不在合同義務表中，因為它們不代表合同現金流出，因為它們取決於各種因素。有關我們的退休金及退休後福利計劃的更多資料，請參閲綜合財務報表附註18“僱員福利及退休金計劃”。
關鍵會計政策和估算
我們的合併財務報表是根據美國公認會計準則編制的。這些會計原則要求我們做出某些估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷可能會影響截至合併財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及列報期間報告的收入和費用。見“合併財務報表附註”附註2“重要會計政策”，該附註載於本年度報告第二部分第8項表格10-K。財務報表和補充數據，其中描述了我們在編制合併財務報表時使用的重要會計政策和方法。管理層相信，他們所依賴的估計、假設和判斷是基於他們在作出這些估計和判斷時掌握的信息是合理的。如果這些估計與實際結果之間存在重大差異，我們的合併財務報表將受到影響。
我們相信，我們的關鍵會計政策和估計是與收入確認、所得税會計和庫存估值相關的政策和估計。管理層認為這些政策至關重要，因為它們對描述我們的財務狀況和經營結果都很重要，而且它們要求管理層對本質上不確定的問題做出判斷和估計。
收入確認
當承諾的商品或服務的控制權轉讓給我們的客户時，我們確認收入，金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。
我們通過應用以下五步法來確定收入確認：
•與客户簽訂的一份或多份合同的標識；
•合同中履行義務的認定；
•交易價格的確定；
•將交易價格分配給合同中的履約義務；以及
•當我們履行一項業績義務時，或作為履行義務時的收入確認。
我們的許多產品銷售都是與安裝和部署服務以及初始硬件和軟件支持結合在一起銷售的。我們的產品銷售有時還包括備件管理、現場硬件更換服務、網絡運營管理、軟件訂閲服務、延長硬件保修和培訓。初始軟件和硬件支持服務通常在初始購買時在一年內交付。軟件保修為客户提供保修支持期間的維護版本，硬件保修為性能不符合規格的設備提供更換或維修。軟件訂用服務包括軟件保修，另外還向客户提供在支持期間發佈的未指明軟件產品升級的權利。
備件管理和現場硬件更換服務包括根據指定的服務級別協議在客户現場更換有缺陷的部件。網絡運營管理包括客户網絡的日常運營。這些服務通常每年提供一次。我們評估合同中每一項承諾的貨物和服務，以確定它是代表不同的履行義務，還是應該計入綜合履行義務。
服務收入包括軟件訂閲服務、安裝和部署服務、備件管理、現場硬件更換服務、網絡運營管理、延長硬件保修和培訓。軟件訂閲服務、備件管理、現場硬件更換服務、網絡運營管理和延長硬件保修合同的收入將遞延，並在合同支持期間(通常為一年)按比例確認，因為服務是在整個期間提供的。與培訓、安裝和部署服務相關的收入在服務完成時確認。
合同和客户採購訂單通常用於確定是否存在安排。此外，發貨單據和客户承兑匯票(如果適用)用於核實所有權的交付和轉讓。根據合同條款，我們通常在產品裝運或交付時履行我們的履約義務。對客户的付款條件通常從發票起30天到120天不等，這被認為是標準的付款條件。我們主要根據客户的信譽和過去的付款歷史來評估我們向客户收取費用的能力。
客户退貨一般會根據具體情況進行審批。在客户尚未退回產品以在期末產生相關銷售退貨積分的情況下，根據對所有已批准的產品退貨的具體審查，作出特定準備金撥備。估計的銷售退貨被記錄為收入的減少。
對於面向經銷商的銷售，也適用相同的收入確認標準。我們的做法是在發貨給經銷商之前確定最終用户。我們不向經銷商提供退貨權利或價格保護。
我們報告從客户那裏收取並匯給政府當局的任何所需税款後的收入淨額，在匯給相關政府當局之前，所收取的税款記錄為流動負債。
客户購買承諾
我們銷售的軟件許可證使客户能夠在已部署的硬件上購買增量帶寬容量。啟用即時帶寬的系統通常包括特定的初始容量，可以通過購買即時帶寬許可證來增加增量容量。即時帶寬許可證被認為是不同的性能義務，因為客户可以按需調配額外的傳輸容量，而無需部署任何增量設備。
有些合同要求客户從啟用即時帶寬的硬件首次發貨起，在指定的時間範圍內購買增量即時帶寬許可證。時間框架因客户而異，一般在12至24個月之間。如果客户未在合同規定的時間內購買額外容量，我們有權向客户交付此類即時帶寬許可證並向其開具發票。當存在最低購買義務時，未來承諾的許可被認為是額外的履行義務，如可強制執行的權利和義務所證明的那樣。因此，我們需要估計未來即時帶寬許可證的可變對價，作為確定合同交易價格的一部分。
合同解約權
合同期限是根據合同各方具有可強制執行的權利和義務的期限確定的。某些客户合同包括一項便利終止條款，該條款允許客户在事先通知後終止服務而不受懲罰。對於此類合同，服務期限僅限於合同中不可取消的部分。
可變注意事項
與客户合同相關的對價通常是固定的。可變對價包括折扣、回扣、退款、積分、獎勵、處罰或其他類似項目。可以變化的對價金額不是總對價的很大一部分。
在每個報告期重新評估可變對價估計數，直到最終結果確定。由於估計可變對價的變化而導致的原始交易價格的變化將在追溯的基礎上應用，並將調整記錄在發生變化的期間。
單機售價
獨立銷售價格是指實體在合同開始時以獨立(或單獨)方式銷售商品或服務的價格。在這個模型下，單獨銷售的商品或服務的可觀察價格提供了獨立銷售價格的最好證據。然而，在某些情況下，獨立銷售價格不容易觀察到，實體必須估計獨立銷售價格。
在相對獨立銷售價格基礎上分配時，合同中提供的任何折扣通常按比例分配給合同中的所有履約義務。
我們提供的大多數產品和服務都有明顯的銷售價格。對於沒有這樣做的產品和服務，我們通常使用基於預期銷售價格的市場評估方法來估計獨立銷售價格，並根據需要調整這些價格以反映我們的成本和利潤率。作為我們獨立銷售價格政策的一部分，我們定期審查產品定價，以確定任何重大變化，並適當修改我們預期的獨立銷售價格假設。
分配給剩餘履約義務的交易價格
我們剩餘的履約債務是指分配給截至期末未履行或部分履行的履約債務的交易價格，包括遞延收入和積壓。我們的積壓訂單代表從客户那裏收到的未來產品發貨和服務的採購訂單，這些訂單到期末仍未得到滿足或部分得到滿足。我們的積壓可能會受到未來事件的影響，這些事件可能會導致相關收入的金額或時間發生變化，在某些情況下，可能會被取消，而不會受到懲罰。積壓的訂單可能在收到後的幾個季度內完成，也可能與多年支持服務義務有關。
所得税會計核算
作為編制綜合財務報表過程的一部分，我們需要估計我們在每個司法管轄區的税金。我們估計實際的當期税費，並評估因不同處理項目而產生的暫時性差異，例如應計項目和免税額目前不能用於納税目的。這些差異導致了遞延税金資產和負債，這些資產和負債包括在我們的合併資產負債表中。一般而言，遞延税項資產是指當我們的綜合營業報表中以前確認的某些費用根據適用的所得税法或虧損或使用信用結轉成為可扣除費用時，將獲得的未來税收優惠。因此，我們遞延税項資產的變現取決於各自司法管轄區內的未來應税收入，這些扣減、虧損和抵免可在適用的未來期間內用於抵扣。
我們必須評估我們的部分或全部遞延税項資產在各自司法管轄區內從未來的應税收入中收回的可能性，如果公司認為收回的部分或全部資產不能達到“極有可能”的標準，它必須建立估值津貼。遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差額可扣除期間未來應税收入的產生情況。在釐定其所得税撥備、遞延税項資產及負債，以及根據我們的遞延税項淨資產入賬的任何估值津貼時，需要管理層的判斷。在評估是否需要全部或部分估值免税額時，必須考慮所有積極和消極的證據，包括公司對適用結轉期間的應税收入的預測、當前的財務表現、市場環境和其他因素。根據現有的客觀證據，截至2021年12月25日，管理層認為國內遞延税項淨資產在可預見的未來變現的可能性不大。因此，國內遞延税項淨資產須享受全額估值津貼。在本公司認為遞延税項資產更有可能變現且需要進行調整的情況下，該調整將計入作出決定的期間。
存貨計價
存貨由原材料、在製品和產成品組成，按標準成本列報，調整為接近實際成本或可變現淨值的較低者。成本的確認採用先進先出的方法。可變現淨值是根據估計售價減去估計出售成本計算的。市場價值的確定涉及許多判斷，包括基於最近銷售量、行業趨勢、現有客户訂單、當前合同價格、未來需求和定價以及我們產品的技術過時的估計平均售價。
過時或超過我們預測需求或預計將虧本出售的庫存將根據歷史使用情況和預期需求減記至其估計的可變現淨值。在評估我們的庫存成本和遞延庫存成本時，我們考慮了以低於成本的價格交付或預期交付的庫存的可變現淨值是否下降，主要包括通用設備。我們的結論是，在已交付或預期交付的存貨可變現淨值低於成本的情況下，按成本或可變現淨值(以較低者為準)對存貨成本和遞延存貨成本進行估值是適當的，從而確認減少發生或可以合理估計的期間存貨可變現淨值減少的成本。因此，我們在每個期間都有必要確認存貨減記，以反映實際成本或可變現淨值較低的存貨。
我們考慮是否應該在與庫存項目相關的公司採購承諾上應計虧損。鑑於通用設備的可變現淨值低於合同採購價，我們也在作出承諾期內記錄了這些確定的採購承諾的虧損。當收到與這些確定的採購承諾相關的庫存部件時，該庫存將按採購價格減去採購承諾損失的應計費用進行記錄。
近期會計公告
有關最近會計聲明的完整描述，請參閲合併財務報表附註2的“重要會計政策”，包括各自的預期採用日期和對我們的影響。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
外幣風險
我們在國際市場開展業務，這使我們面臨與美元和各種外幣之間的外幣匯率波動相關的市場風險，其中最重要的是歐元。從歷史上看，我們的大部分收入合同都是以美元計價的，最重要的例外是在歐洲，我們在那裏主要以歐元和瑞典克朗開具發票。此外，我們的部分費用，主要是為我們的產品和專業服務提供技術支持的研發、銷售和銷售支持的人員成本，以及製造成本，都是以外幣計價的，主要是印度盧比、歐元、瑞典克朗和英鎊。作為收購的結果，我們增加了對更廣泛貨幣的敞口。以當地貨幣銷售的收入和以當地貨幣產生的成本都會受到外幣匯率波動的影響，這可能會影響我們的運營收入。由於匯率不同，營業收入可能與預期不同。
我們目前簽訂外匯遠期合約，以減少貨幣匯率變動對某些交易的影響，但並不涵蓋所有以外幣計價的交易，因此不能完全消除匯率波動的影響，因為匯率波動可能對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。
我們簽訂外匯遠期合約，以減少外幣波動對某些非功能性貨幣(主要是歐元和英鎊)計價賬户餘額的影響。因此，我們預計短期內外幣計價的非功能性賬户餘額的匯率變化不會對我們的業績產生重大影響。這些合約的損益旨在抵消匯率波動對基礎外幣計價的非功能性貨幣賬户餘額的影響。因此，2021年期間外匯匯率立即出現10%的不利變化對這些交易的影響不會對我們的運營結果產生實質性影響。
利率風險
截至2021年12月25日和2020年12月26日，我們的現金和限制性現金總額分別為2.025億美元和3.154億美元。這些不受限制的現金是為營運資金目的而持有的。我們不以投機為目的進行投資。即時利率下調10%的影響不會對我們的經營業績產生重大影響。
2018年9月和2020年3月，我們分別發行了2024年票據和2027年票據(統稱為《票據》)。2024年和2027年發行的債券的固定年利率分別為2.125釐和2.50釐，因此，我們對2024年和2027年發行的債券沒有經濟利率敞口。然而，由於可轉換特性，2027年債券的公允價值受到利率風險、信用風險和其他因素的影響。債券的公允價值一般會隨利率下降而增加，隨利率上升而減少。此外，債券的公允價值通常會隨着我們的普通股價格的上升而增加，隨着我們的普通股價格的下降而通常會下降。債券的公允價值一般會隨着我們的信用改善而增加，當我們的信用減弱時則會下降。利息及市值變動會影響票據的公平價值，但不會因債務的固定性質而影響我們的財務狀況、現金流或經營業績。此外，我們不按公允價值列賬票據。我們列報債券的公允價值，僅作規定披露之用。截至2021年12月25日，2024年和2027年票據的公允價值分別為4.721億美元和2.934億美元。公允價值是根據2024年和2027年債券在2021年12月23日場外交易市場的估計公允價值或適用的報價確定的。這些票據被歸類為公允價值層次的第二級。
在某些情況下，債券持有人可以在到期前轉換債券。在轉換時，我們將根據我們的選擇支付或交付現金、普通股股票或現金和普通股的組合。如果我們的普通股價格在轉換或到期時分別高於2024年和2027年債券的初始轉換價格9.87美元或7.66美元，則支付轉換溢價所需的現金或普通股金額不是固定的，如果我們的普通股價格上升，將會增加。
詳情見合併財務報表附註12“債務”。
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表索引
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| | 頁面 |
獨立註冊會計師事務所安永(Ernst&Young LLP)報告(PCAOB ID：42) | 65 |
合併資產負債表 | 68 |
合併業務報表 | 69 |
綜合全面收益表(損益表) | 70 |
股東權益合併報表 | 71 |
合併現金流量表 | 72 |
合併財務報表附註 | 74 |
注1：陳述的組織和依據 | 74 |
注2：重要會計政策 | 74 |
注3：租約 | 85 |
注4：收入確認 | 86 |
注5：公允價值計量 | 88 |
注6：衍生工具 | 89 |
注7：商譽及無形資產 | 90 |
注8：資產負債表詳情 | 92 |
附註9：重組及其他有關費用 | 94 |
注10：累計綜合收益(虧損) | 96 |
注11：普通股基本和攤薄淨虧損 | 96 |
注12：債務 | 97 |
附註13：承付款和或有事項 | 104 |
附註14：擔保 | 106 |
注15：股東權益 | 107 |
注16：所得税 | 112 |
注17：細分市場信息 | 115 |
注18：僱員福利及退休金計劃 | 115 |
注19：按季劃分的財務資料(未經審計) | 120 |
獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所報告
致英飛朗公司股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們審計了隨附的英飛朗公司(本公司)截至2021年12月25日和2020年12月26日的綜合資產負債表、截至2021年12月25日的三個年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)、股東權益和現金流量以及相關附註 以及列於“索引”第15(A)項(統稱為“合併財務報表”)的財務報表明細表。 我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月25日和2020年12月26日的財務狀況，以及截至2021年12月25日的三年中每一年的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2021年12月25日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2022年2月23日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
存貨計價
對該事項的描述
截至2021年12月25日，該公司的庫存餘額為2.914億美元，佔總資產的18.4%。如綜合財務報表附註2所述，本公司評估每個報告期的存貨估值，包括原材料、在製品和產成品。陳舊庫存或超過管理層預測需求的庫存如果低於成本，則減記到其估計的可變現淨值。
審計管理層對過剩和陳舊庫存的估計涉及審計師的主觀判斷，因為估計依賴於一些受市場和經濟狀況影響的因素，而這些因素不在公司的控制範圍之內。特別是，過剩和陳舊的庫存計算對重大假設很敏感，包括對公司產品的預測需求。
我們如何解決
我們審計中的事項
我們瞭解了這一點，對設計進行了評估，並測試了內部控制對公司超額和過時庫存儲備流程的操作有效性。這包括控制管理層對其產品的預測需求的評估，以及過剩和過時庫存估價背後的數據的完整性和準確性。
我們的審計程序包括評估重要的假設，包括預測的需求以及用於評估過剩和陳舊庫存的基礎數據管理的準確性和完整性。我們將現有庫存的成本與客户需求預測和歷史銷售進行了比較，並評估了針對特定產品考慮因素(如技術變化或替代用途)對銷售預測進行的調整。我們還評估了管理層估計的歷史準確性，並對重要假設進行了敏感性分析，以評估基礎假設變化將導致的過剩和陳舊庫存估計的變化。
/s/安永律師事務所
自2001年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
加州聖何塞
2022年2月23日
獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所報告
致英飛朗公司股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準，審計了英飛朗公司截至2021年12月25日的財務報告內部控制。我們認為，根據COSO標準，英飛朗公司(本公司)截至2021年12月25日，在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了截至2021年12月25日和2020年12月26日的綜合資產負債表，截至2021年12月25日的三個年度的相關綜合經營報表、綜合收益(虧損)、股東權益和現金流量，以及列於指數第15(A)項(統稱為“綜合財務報表”)的相關附註和財務報表明細表，以及我們於2021年2月23日的報告
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/ 安永律師事務所
加州聖何塞
2022年2月23日
英飛朗公司
合併資產負債表
(單位為千，面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金 | $ | 190,611 | | | $ | 298,014 | |
| 短期限制性現金 | 2,840 | | | 3,293 | |
| 應收賬款淨額 | 358,954 | | | 319,428 | |
| 庫存 | 291,367 | | | 269,307 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 147,989 | | | 171,831 | |
| 流動資產總額 | 991,761 | | | 1,061,873 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 160,218 | | | 153,133 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 45,338 | | | 68,851 | |
| 無形資產淨額 | 86,574 | | | 124,882 | |
| 商譽 | 255,788 | | | 273,426 | |
| 長期限制性現金 | 9,070 | | | 14,076 | |
| 其他長期資產 | 38,475 | | | 36,256 | |
| 總資產 | $ | 1,587,224 | | | $ | 1,732,497 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 216,404 | | | $ | 175,762 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 147,029 | | | 150,550 | |
| 應計薪酬和相關福利 | 88,021 | | | 52,976 | |
| 短期債務，淨額 | 533 | | | 101,983 | |
| 累計保修 | 23,204 | | | 19,369 | |
| 遞延收入 | 137,297 | | | 133,246 | |
| 流動負債總額 | 612,488 | | | 633,886 | |
| 長期債務，淨額 | 476,789 | | | 445,996 | |
| | | |
| 長期累積保修 | 21,106 | | | 21,339 | |
| 長期遞延收入 | 31,612 | | | 29,810 | |
| 長期遞延納税負債 | 2,364 | | | 4,164 | |
| 長期經營租賃負債 | 54,326 | | | 76,126 | |
| 其他長期負債 | 64,768 | | | 94,892 | |
| 承擔和或有事項(附註13) | | | |
| 股東權益： | | | |
優先股，$0.001面值 授權股份-25,000和不是已發行和已發行股份 | — | | | — | |
普通股，$0.001面值 授權股份-500,000 in 2021 and 500,000 in 2020 已發行及已發行股份-211,381 in 2021 and 201,397 in 2020 | 211 | | | 201 | |
| 額外實收資本 | 2,026,098 | | | 1,965,245 | |
| 累計其他綜合損失 | (4,496) | | | (11,898) | |
| 累計赤字 | (1,698,042) | | | (1,527,264) | |
| 股東權益總額 | 323,771 | | | 426,284 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 1,587,224 | | | $ | 1,732,497 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
英飛朗公司
合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年數 |
| | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | |
| 收入： | | | | | | | |
| 產品 | $ | 1,099,376 | | | $ | 1,045,551 | | | $ | 1,011,488 | | | |
| 服務 | 325,829 | | | 310,045 | | | 287,377 | | | |
| 總收入 | 1,425,205 | | | 1,355,596 | | | 1,298,865 | | | |
| 收入成本： | | | | | | | |
| 產品成本 | 732,071 | | | 751,465 | | | 735,059 | | | |
| 服務成本 | 174,008 | | | 160,118 | | | 146,916 | | | |
| 無形資產攤銷 | 19,621 | | | 29,247 | | | 32,583 | | | |
| 採購和整合成本 | — | | | 1,828 | | | 28,449 | | | |
| 重組和其他相關成本 | 1,531 | | | 4,146 | | | 29,935 | | | |
| 總收入成本 | 927,231 | | | 946,804 | | | 972,942 | | | |
| 毛利 | 497,974 | | | 408,792 | | | 325,923 | | | |
| 運營費用： | | | | | | | |
| 研發 | 299,894 | | | 265,634 | | | 287,977 | | | |
| 銷售和市場營銷 | 138,829 | | | 129,604 | | | 151,423 | | | |
| 一般事務和行政事務 | 115,415 | | | 112,240 | | | 126,351 | | | |
| 無形資產攤銷 | 17,455 | | | 18,581 | | | 27,280 | | | |
| 採購和整合成本 | 614 | | | 13,346 | | | 42,271 | | | |
| 重組和其他相關成本 | 13,246 | | | 24,586 | | | 40,851 | | | |
| 總運營費用 | 585,453 | | | 563,991 | | | 676,153 | | | |
| 運營虧損 | (87,479) | | | (155,199) | | | (350,230) | | | |
| 其他收入(費用)，淨額： | | | | | | | |
| 利息收入 | 455 | | | 118 | | | 1,139 | | | |
| 利息支出 | (49,099) | | | (46,728) | | | (31,657) | | | |
| 其他收入(虧損)，淨額 | (22,667) | | | 1,121 | | | (2,907) | | | |
| 其他收入(費用)合計(淨額) | (71,311) | | | (45,489) | | | (33,425) | | | |
| 所得税前虧損 | (158,790) | | | (200,688) | | | (383,655) | | | |
| 所得税撥備 | 11,988 | | | 6,035 | | | 2,963 | | | |
| 淨虧損 | (170,778) | | | (206,723) | | | (386,618) | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 每股普通股淨虧損： | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | (0.82) | | | $ | (1.10) | | | $ | (2.16) | | | |
| 稀釋 | $ | (0.82) | | | $ | (1.10) | | | $ | (2.16) | | | |
| 用於計算每股普通股淨虧損的加權平均股份： | | | | | | | |
| 基本信息 | 207,377 | | | 188,216 | | | 178,984 | | | |
| 稀釋 | 207,377 | | | 188,216 | | | 178,984 | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
英飛朗公司
綜合全面收益表(損益表)
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截止的年數 | | |
| | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 淨虧損 | $ | (170,778) | | | $ | (206,723) | | | $ | (386,618) | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額： | | | | | |
| | | | | |
| 可供出售投資未實現收益變動 | — | | | — | | | 91 | |
| 外幣折算調整 | (8,561) | | | 29,040 | | | (9,376) | |
| | | | | |
| 養老金負債的精算損益 | 12,580 | | | (8,183) | | | (1,692) | |
| 精算損失淨額攤銷 | 3,383 | | | 1,884 | | | 1,638 | |
| 累計其他綜合收益(虧損)淨變化 | 7,402 | | | 22,741 | | | (9,339) | |
| 綜合損失 | $ | (163,376) | | | $ | (183,982) | | | $ | (395,957) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
英飛朗公司
合併股東權益報表
截至2021年12月25日、2020年12月26日及2019年12月28日的年度
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 其他內容
實繳
資本 | | 累計
其他
全面
收益(虧損) | | 累計
赤字 | | 股東權益總額 |
| | | 股票 | | 金額 | |
| 2018年12月29日的餘額 | | 175,452 | | | $ | 175 | | | $ | 1,685,916 | | | $ | (25,300) | | | $ | (956,970) | | | $ | 703,821 | |
| | | | | | | | | | | | |
| ESPP已發行股票 | | 2,897 | | | 3 | | | 12,049 | | | — | | | — | | | 12,052 | |
| 因納税義務被扣繳的股票 | | (98) | | | — | | | (425) | | | — | | | — | | | (425) | |
| 受限制的股票單位被釋放 | | 2,883 | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 43,344 | | | — | | | — | | | 43,344 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 842主題採用後的累積效應調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,697 | | | 23,697 | |
| 其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | (9,339) | | | — | | | (9,339) | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (386,618) | | | (386,618) | |
2019年12月28日的餘額 | | 181,134 | | | $ | 181 | | | $ | 1,740,884 | | | $ | (34,639) | | | $ | (1,319,891) | | | $ | 386,535 | |
| 按市價配股出售的普通股，扣除發行成本 | | 12,000 | | | $ | 12 | | | $ | 92,852 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 92,864 | |
| 行使的股票期權 | | 474 | | | — | | | 3,995 | | | — | | | — | | | 3,995 | |
| 在行使期權時購買的普通股的報廢 | | (254) | | | — | | | (2,255) | | | — | | | — | | | (2,255) | |
| ESPP已發行股票 | | 3,001 | | | 3 | | | 15,343 | | | — | | | — | | | 15,346 | |
| 因納税義務被扣繳的股票 | | (330) | | | — | | | (2,013) | | | — | | | — | | | (2,013) | |
| 受限制的股票單位被釋放 | | 5,372 | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | 5 | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 48,642 | | | — | | | — | | | 48,642 | |
| 採用主題326的累積效應調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (650) | | | (650) | |
| 與可轉換優先票據相關的轉換期權，扣除分配成本 | | — | | | — | | | 67,797 | | | — | | | — | | | 67,797 | |
| 其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | 22,741 | | | — | | | 22,741 | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (206,723) | | | (206,723) | |
2020年12月26日的餘額 | | 201,397 | | | $ | 201 | | | $ | 1,965,245 | | | $ | (11,898) | | | $ | (1,527,264) | | | $ | 426,284 | |
| ESPP已發行股票 | | 2,272 | | | $ | 2 | | | $ | 16,164 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16,166 | |
| 行使股票期權 | | 46 | | | | | 332 | | | — | | | — | | | 332 | |
| 受限制的股票單位被釋放 | | 8,474 | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | 8 | |
| 因納税義務被扣繳的股票 | | (808) | | | — | | | (7,178) | | | — | | | — | | | (7,178) | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 51,535 | | | — | | | — | | | 51,535 | |
| 其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | 7,402 | | | — | | | 7,402 | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (170,778) | | | (170,778) | |
2021年12月25日的餘額 | | 211,381 | | | $ | 211 | | | $ | 2,026,098 | | | $ | (4,496) | | | $ | (1,698,042) | | | $ | 323,771 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
英飛朗公司
合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截止的年數 | | |
| | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨虧損 | $ | (170,778) | | | $ | (206,723) | | | $ | (386,618) | |
| 對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 83,583 | | | 100,140 | | | 119,824 | |
| 非現金重組費用和其他相關費用 | 6,805 | | | 5,471 | | | 13,937 | |
| 攤銷債務貼現和發行成本 | 32,455 | | | 28,115 | | | 19,162 | |
| | | | | |
| 經營租賃費用 | 14,993 | | | 18,556 | | | 31,141 | |
| | | | | |
| 基於股票的薪酬費用 | 51,812 | | | 49,461 | | | 43,294 | |
| 其他，淨額 | 4,147 | | | 4,438 | | | 178 | |
| 資產負債變動情況： | | | | | |
| 應收賬款 | (45,783) | | | 32,150 | | | (35,395) | |
| 庫存 | (28,022) | | | 71,424 | | | (42,840) | |
| 預付費用和其他流動資產 | (424) | | | (36,127) | | | (93,621) | |
| 應付帳款 | 32,304 | | | (93,411) | | | 83,272 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 39,283 | | | (107,704) | | | 54,658 | |
| 遞延收入 | 7,753 | | | 21,910 | | | 25,658 | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | 28,128 | | | (112,300) | | | (167,350) | |
| 投資活動的現金流： | | | | | |
| | | | | |
| 出售可供出售投資的收益 | — | | | — | | | 1,499 | |
| 投資到期收益 | — | | | — | | | 25,085 | |
| 收購業務，扣除收購現金後的淨額 | — | | | — | | | (10,000) | |
| 出售非流通股投資所得收益 | — | | | — | | | 1,009 | |
| 購置財產和設備，淨額 | (41,379) | | | (39,009) | | | (30,202) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (41,379) | | | (39,009) | | | (12,609) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
從市場股票發行中獲得的普通股發行收益，扣除發行成本為#美元。3,380 | — | | | 92,916 | | | — | |
| 發行2027年債券所得款項 | — | | | 194,500 | | | — | |
| | | | | |
| 應付按揭收益 | — | | | — | | | 8,584 | |
| 短期借款收益 | — | | | — | | | 24,310 | |
| 循環信貸額度收益 | — | | | 55,000 | | | 48,125 | |
| | | | | |
| 償還第三方製造資金 | (24,610) | | | (5,346) | | | — | |
| 循環信貸額度的償還 | (77,000) | | | (8,000) | | | (20,000) | |
| 償還應付按揭 | (350) | | | (233) | | | (300) | |
| 支付發債成本 | — | | | (2,455) | | | (273) | |
| 融資租賃義務的本金支付 | (1,631) | | | (1,587) | | | (163) | |
| 支付定期許可義務 | (7,272) | | | (5,692) | | | — | |
| 發行普通股所得款項 | 16,497 | | | 17,072 | | | 12,053 | |
| 代表員工為股票淨額結算預扣税款 | (7,178) | | | (2,013) | | | (426) | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | (101,544) | | | 334,162 | | | 71,910 | |
| 匯率變動對現金的影響 | 1,933 | | | (267) | | | (1,491) | |
| 現金淨變動 | (112,862) | | | 182,586 | | | (109,540) | |
| 期初現金和限制性現金 | 315,383 | | | 132,797 | | | 242,337 | |
期末現金和限制性現金(1) | $ | 202,521 | | | $ | 315,383 | | | $ | 132,797 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金流量信息的補充披露： | | | | | |
| 繳納所得税的現金，淨額 | $ | 18,703 | | | $ | 5,039 | | | $ | 16,944 | |
| 支付利息的現金 | $ | 18,261 | | | $ | 15,638 | | | $ | 9,564 | |
| 非現金投融資活動補充日程表： | | | | | |
| 存貨轉固定資產 | $ | 2,279 | | | $ | 1,083 | | | $ | 2,961 | |
| | | | | |
| 第三方製造商為發生的轉移費用提供資金 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,960 | |
| 未償債務發行成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,493 | |
| 應付賬款和應計負債中包括的財產和設備 | $ | 9,011 | | | $ | — | | | $ | 3,838 | |
| 未支付的定期許可證(包括在應付賬款、應計負債和其他長期負債中) | $ | 9,339 | | | $ | 12,478 | | | $ | — | |
(1) 現金和限制性現金與合併資產負債表的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| | | | | |
| | (單位：千) |
| 現金 | $ | 190,611 | | | $ | 298,014 | | | $ | 109,201 | |
| 短期限制性現金 | 2,840 | | | 3,293 | | | 4,339 | |
| 長期限制性現金 | 9,070 | | | 14,076 | | | 19,257 | |
| 現金總額和限制性現金 | $ | 202,521 | | | $ | 315,383 | | | $ | 132,797 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
英飛朗公司
合併財務報表附註
1. 陳述的組織和基礎
英飛朗公司(“英飛朗”或“公司”)總部設在加利福尼亞州聖何塞，成立於2000年12月，在特拉華州註冊成立。英飛朗是由網絡設備、軟件和服務組成的網絡解決方案的全球供應商。該公司的解決方案組合包括光纖傳輸平臺、匯聚的分組-光纖傳輸平臺、光纖線路系統和非集中式路由器平臺，以及一套網絡和自動化軟件產品。
該公司在截至每年12月最後一個星期六的52或53周的會計年度中運營並報告財務結果。相應地，2021財年、2020財年和2019年財年分別為截至2021年12月25日、2020年12月26日和2019年12月28日的52週年度。下一個53周的年份將於2022年12月31日結束。
隨附的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)以及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規章制度編制的。綜合財務報表包括公平展示公司年度業績所需的所有調整。所有調整都是正常的重複性調整。
綜合財務報表包括本公司及其附屬公司及聯營公司的賬目，本公司擁有控股權或為主要受益人。所有公司間餘額和交易均已註銷。該公司對前幾個時期報告的某些金額進行了重新分類，以符合當前的列報方式。
2. 重大會計政策
預算的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出某些估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷可能會影響截至合併財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用。管理層作出的重大估計、假設和判斷包括收入確認、存貨估價和所得税會計。管理層作出的其他不太重要的估計、假設和判斷包括基於股票的薪酬、員工福利和養老金計劃、製造合作伙伴和供應商負債、銷售回報撥備、信貸損失撥備、無形資產和物業、廠房和設備的使用壽命、與放棄租賃有關的減值損失、應計擔保、運營和融資租賃負債、重組和其他相關成本、可轉換優先票據債務部分的公允價值計量以及虧損或有事項。該公司的假設基於歷史經驗，也基於它認為合理的假設。實際結果可能與這些估計大不相同。該公司預計，圍繞其主要會計估計的不確定性將繼續發展，這取決於一種新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)爆發的持續時間和影響程度。隨着新事件的發生和更多信息的出現，這些估計可能會發生變化，這些變化在公司的合併財務報表中予以確認或披露。
收入確認
當承諾的貨物或服務的控制權轉移給其客户時，公司確認收入，數額反映了公司預期有權用這些貨物或服務換取的對價。
該公司通過應用以下五步法確定收入確認：
•與客户簽訂的一份或多份合同的標識；
•合同中履行義務的認定；
•交易價格的確定；
•將交易價格分配給合同中的履約義務；以及
•當公司履行履行義務時或作為履行義務時確認收入。
該公司的許多產品銷售是與安裝和部署服務以及初始硬件和軟件支持結合在一起銷售的。該公司的產品銷售有時還包括備件管理、現場硬件更換服務、網絡運營管理、軟件訂閲服務、延長硬件保修和培訓。初始軟件和硬件支持服務通常在初始購買時在一年內交付。軟件保修為客户提供保修支持期間的維護版本，硬件保修為性能不符合規格的設備提供更換或維修。軟件訂用服務包括軟件保修，另外還向客户提供在支持期間發佈的未指明軟件產品升級的權利。
備件管理和現場硬件更換服務包括根據指定的服務級別協議在客户現場更換有缺陷的部件。網絡運營管理包括客户網絡的日常運營。這些服務通常每年提供一次。該公司對合同中承諾的每一項貨物和服務進行評估，以確定它是代表不同的履約義務，還是應該作為合併履約義務入賬。
服務收入包括軟件訂閲服務、安裝和部署服務、備件管理、現場硬件更換服務、網絡運營管理、延長硬件保修和培訓。來自軟件訂閲服務、備件管理、現場硬件更換服務、網絡運營管理和延長硬件保修合同的收入將遞延，並在合同支持期限內按比例確認，合同支持期限通常為一年，因為服務是在整個過程中提供的。與培訓、安裝和部署服務相關的收入在服務完成時確認。
合同和客户採購訂單通常用於確定是否存在安排。此外，發貨單據和客户承兑匯票(如果適用)用於核實所有權的交付和轉讓。根據合同條款，公司通常在產品發貨或交付時履行其履約義務。付給客户的付款條件一般從淨額起算。30至120從發票開始的天數，這被認為是標準付款條件。該公司主要根據客户的信譽和過去的付款歷史來評估其向客户收取費用的能力。
對於面向經銷商的銷售，也適用相同的收入確認標準。公司的慣例是在發貨給經銷商之前確定最終用户。本公司不向其經銷商提供退貨權或價格保護。
本公司報告收入扣除向客户徵收並匯給政府當局的任何所需税款，在匯給相關政府當局之前，所收税款記為流動負債。
客户購買承諾
該公司銷售的軟件許可證使客户能夠在已經部署的硬件上購買增量帶寬容量。英飛朗支持Instant帶寬的系統通常包括特定的初始容量，可以通過購買Instant帶寬許可證來增加增量容量。即時帶寬許可證被認為是不同的性能義務，因為客户可以按需調配額外的傳輸容量，而無需部署任何增量設備。
有些合同要求客户從啟用即時帶寬的硬件首次發貨起，在指定的時間範圍內購買增量即時帶寬許可證。時間範圍因客户而異，通常範圍在12至24月份。如果客户未在合同規定的時間範圍內購買額外容量，公司有權向客户交付該即時帶寬許可證並向其開具發票。當存在最低購買義務時，未來承諾的許可被認為是額外的履行義務，如可強制執行的權利和義務所證明的那樣。因此，公司需要估計未來即時帶寬許可證的可變對價，作為確定合同交易價格的一部分。
合同解約權
合同期限是根據合同各方具有可強制執行的權利和義務的期限確定的。某些客户合同包括一項便利終止條款，該條款允許客户在事先通知後終止服務而不受懲罰。對於此類合同，服務期限僅限於合同中不可取消的部分。
可變注意事項
與客户合同相關的對價通常是固定的。可變對價包括折扣、回扣、退款、積分、獎勵、處罰或其他類似項目。可以變化的對價金額不是總對價的很大一部分。
在每個報告期重新評估可變對價估計數，直到最終結果確定。由於估計可變對價的變化而導致的原始交易價格的變化將在追溯的基礎上應用，並將調整記錄在發生變化的期間。
單機售價
獨立銷售價格是指實體在合同開始時以獨立(或單獨)方式銷售商品或服務的價格。在這個模型下，單獨銷售的商品或服務的可觀察價格提供了獨立銷售價格的最好證據。然而，在某些情況下，獨立銷售價格不容易觀察到，實體必須估計獨立銷售價格。
在相對獨立銷售價格基礎上分配時，合同中提供的任何折扣通常按比例分配給合同中的所有履約義務。
本公司提供的大部分產品和服務都有明顯的銷售價格。對於沒有價格調整的產品和服務，本公司一般會根據預期銷售價格採用市場評估法估計獨立銷售價格，並根據需要進行調整，以反映本公司的成本和利潤率。作為其獨立銷售價格政策的一部分，該公司定期審查產品定價，以確定任何重大變化，並適當修改其預期的獨立銷售價格假設。
運輸和裝卸
公司將運輸和搬運活動視為履行公司轉讓產品承諾的成本。向客户收取的運費和手續費被記錄為產品成本的降低。
為獲得合同而將費用資本化
該公司已經評估瞭如何處理獲得或履行與客户的合同的成本。從歷史上看，銷售佣金是在發生時計入費用的。根據主題606，該公司將與多年服務合同相關的銷售佣金資本化，這些佣金是預先支付的，並在受益期(即服務期)內攤銷資產。續訂服務合同時支付的銷售佣金與初始合同支付的銷售佣金相當。
分配給剩餘履約義務的交易價格
公司剩餘的履約債務是指分配給截至期末未履行或部分履行的履約債務的交易價格，包括遞延收入和積壓。該公司的積壓訂單是指從客户那裏收到的關於未來產品發貨和服務的訂單，這些訂單到期末仍未得到滿足或部分得到滿足。公司的積壓可能會受到未來事件的影響，這些事件可能會導致相關收入的金額或時間發生變化，在某些情況下，可能會被取消，而不會受到懲罰。積壓的訂單可能在收到後的幾個季度內完成，也可能與多年支持服務義務有關。
基於股票的薪酬
基於股票的補償成本在授予日以獎勵的公允價值計量，並在直線攤銷法下確認為必要服務期(一般為歸屬期間)的費用。本公司對發生的沒收行為進行核算。
該公司使用Black-Scholes期權定價公式估計了根據其2007年員工股票購買計劃(“ESPP”)收購股票的權利的公允價值。ESPP規定了連續的六個月期在根據ESPP購買的股票的估值中，發行期和本公司的歷史波動性數據。
公司使用授予日公司普通股的收盤價計算限制性股票單位(“RSU”)的公允價值。對於新員工補貼，RSU通常按年按比例授予四年了。對於年度更新撥款，RSU通常按比例授予18幾個月後三年.
該公司向其高管和高級管理層授予績效股票(“PSU”)。2018年授予公司高管和高級管理層的PSU是基於公司普通股價格相對於標普北美科技多媒體網絡指數(“SPGIIPTR”)所列個別公司在以下時間跨度內的股東總回報(“TSR”)計算的。一年, 兩年和三年。這些PSU歸屬後將發行的股票數量從零至二乘以根據公司相對於SPGIIPTR中列出的單個公司的業績而授予的PSU的目標數量。這一業績指標被歸類為市場狀況。
2019年、2020年和2021年期間授予公司高管和高級管理人員的PSU基於與一年內特定財務目標相關的績效標準三年制演出期。這些PSU可能有資格在結束之前開始歸屬三年績效期間，如果達到了適用的財務目標。這些PSU歸屬後將發行的股票數量以授予的PSU的目標數量為上限。本公司按季度評估這些PSU的業績狀況，並根據估計的業績支出記錄相關的股票薪酬支出。
該公司使用蒙特卡洛模擬模型來確定具有市場條件的PSU的公允價值。蒙特卡洛模擬模型基於貼現現金流方法，模擬了公司股票和目標綜合指數的大量可能的股價結果。使用蒙特卡洛模擬模型需要輸入一些假設，包括公司股價的預期波動率、目標綜合指數的預期波動率、公司股價變化與目標綜合指數變化之間的相關性、無風險利率和預期股息(視情況而定)。該公司股票的預期波動率是基於其股票的加權平均歷史波動率。目標綜合指數的預期波動率是基於歷史數據和隱含數據。相關性是基於公司股價與目標綜合指數平均值之間的歷史關係。無風險利率以截至授權日適用於PSU期限的國庫零息收益率為基礎。預期股息收益率為零因為該公司預計未來不會派發股息。目標綜合指數的預期股息率是以授予日目標綜合指數的綜合平均值的百分比表示的年度股息率。
此外，公司還向某些員工授予了其他PSU，這些PSU只有在達到特定的運營業績標準後才能授予。本公司按季度評估這些PSU的業績狀況，並根據估計的業績支出記錄相關的股票薪酬支出。
員工福利和養老金計劃
該公司在德國經營着許多離職後計劃，在其他國家也有規模較小的離職後計劃，包括固定繳款計劃和固定福利計劃。與這些計劃相關的福利成本和義務是基於對貼現率、計劃資產預期回報率、死亡率、預期加薪、醫療保健成本趨勢率和流失率的假設。貼現率假設基於期限與預期福利支付期相似的優質固定收益證券的當前投資收益率。死亡率有助於預測計劃參與者的預期壽命。薪酬水平假設的預期增長反映了公司的實際經驗和未來預期。計劃資產的預期長期回報是根據資產配置、歷史投資組合結果、歷史資產相關性和管理層對每種資產類別的預期回報來確定的。該公司每年評估其預期回報假設，包括審查當前的資本市場假設，以評估計劃資產的預期長期回報的合理性。當公司觀察到足夠的證據表明長期預期回報發生變化時，公司會更新預期的長期資產回報。
研究與開發
開發本公司硬件產品的所有成本均在發生時計入費用。軟件開發成本是資本化的，從確定產品的技術可行性開始，到產品可以向客户全面發佈時結束。一般來説，該公司的軟件產品在技術可行性確定後不久發佈。因此，實現技術可行性後的成本並不是很大，所有軟件開發成本都已計入已發生的費用。
廣告
所有廣告費用均在發生時計入費用。2021年、2020年和2019年的廣告費用為1.6百萬，$1.3百萬美元，以及$1.5分別為百萬美元。
所得税會計核算
作為編制綜合財務報表過程的一部分，該公司必須估計其在其經營的每個司法管轄區的税款。該公司估計實際的當期税費，並評估因不同處理項目而產生的暫時性差異，如應計項目和免税額，這些項目目前不能用於納税目的。這些差異導致遞延税項資產和負債計入合併資產負債表。一般而言，遞延税項資產是指當先前在綜合經營報表中確認的某些費用根據適用的所得税法成為可抵扣費用或虧損，或使用信用結轉時，將獲得的未來税收優惠。因此，遞延税項資產的變現取決於各自司法管轄區內的未來應税收入，這些扣除、虧損和抵免可在適用的未來期間內用於抵扣。
本公司必須評估其部分或全部遞延税項資產在各自司法管轄區內從未來應納税所得額中收回的可能性，如果本公司認為收回的部分或全部資產不能達到“極有可能”的標準，則必須建立估值津貼。遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差額可扣除期間未來應税收入的產生情況。在釐定其所得税撥備、遞延税項資產及負債，以及根據我們的遞延税項淨資產入賬的任何估值津貼時，需要管理層的判斷。在評估是否需要全部或部分估值免税額時，必須考慮所有積極和消極的證據，包括公司對適用結轉期間的應税收入的預測、當前的財務表現、市場環境和其他因素。因此，國內遞延税項淨資產須享受全額估值津貼。在本公司認為遞延税項資產更有可能變現且需要進行調整的情況下，該調整將計入作出決定的期間。
外幣兑換和交易
本公司將境外子公司的本位幣視為當地貨幣。以外幣計入的資產和負債按截至資產負債表日的匯率換算，收入、成本和費用按期內有效的平均匯率換算。股權交易使用歷史匯率換算。外幣換算調整的影響作為累計其他全面收益(虧損)的單獨組成部分記錄在隨附的綜合資產負債表和綜合全面收益表(虧損)中。
對於所有非功能性貨幣賬户餘額，將這些餘額重新計量為本位幣將導致外匯交易損益，在重新計量的同一時期，在公司的綜合經營報表中計入其他收益(虧損)淨額。2021年、2020年和2019年記錄的外匯交易總額為虧損1美元。17.2百萬，$0.2百萬美元，以及$3.7分別為百萬美元。
該公司簽訂外匯遠期合約，以減少外匯波動對某些主要以歐元和英鎊計價的非功能性貨幣賬户餘額收益的影響。
現金
現金主要由銀行存款賬户中的現金組成，有時，部分現金可能會超過聯邦保險的限額。該公司在該等賬目中並未出現任何虧損。
公允價值計量
根據公允價值計量及其後續更新的會計指引，公允價值被定義為在計量日出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債而支付的價格。在確定需要或允許按公允價值記錄的資產和負債的公允價值計量時，本公司考慮其將進行交易的主要或最有利市場，並考慮市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設。
本公司使用的估值技術基於可觀察和不可觀察的輸入。可觀察到的或市場輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的輸入反映了公司基於現有最佳信息對市場參與者假設的假設。可觀察到的輸入是數值的首選來源。這兩種類型的投入創建了以下公允價值層次結構：
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| 1級 | | – | | 相同資產或負債在活躍市場上的報價。 |
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| 2級 | | – | | 活躍市場中類似工具的報價、不活躍市場中相同或類似工具的報價以及基於模型的估值技術，其所有重要假設均可在市場上觀察到，或可由資產或負債整個期限的可觀察市場數據來證實。 |
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| 3級 | | – | | 要求管理層提供對公允價值計量重要且不可觀察的信息的價格或估值。 |
本公司按公允價值計量其外幣兑換遠期合約和債務證券，並根據公允價值等級定期對其進行分類。
外幣外匯遠期合約
如綜合財務報表附註6“衍生工具”所述，本公司主要持有非投機性外匯遠期合約以對衝某些外匯風險。本公司根據報價市場價格或使用當前市場匯率的定價模型估計衍生產品的公允價值。在適用的情況下，這些模型使用基於市場的可觀察輸入(包括利率曲線、信用風險、外匯匯率以及貨幣的遠期和現貨價格)預測未來現金流並將未來金額貼現為現值。
與設施相關的收費
本公司根據估計的未來貼現現金流量和不可觀察到的投入，估計與其重組計劃相關的設施相關費用的公允價值，其中包括本公司在剩餘租賃期內可合理獲得的估計分租租金收入的金額和時間以及貼現率。
養老金
作為這項收購的結果，該公司在德國獲得了一些離職後計劃，在其他國家也獲得了一些規模較小的離職後計劃，包括固定繳款計劃和固定福利計劃。固定收益計劃使公司面臨精算風險，如投資風險、利率風險、預期壽命風險和工資風險。根據法律、財政和經濟要求的不同，固定收益計劃的特點和與之相關的風險也會有所不同。
有關按主要資產類別劃分的計劃資產公允價值的更多信息，請參閲合併財務報表附註18“員工福利和養老金計劃”。
應收賬款和信用損失準備
應收賬款按發票金額入賬，不計息。該公司保留因客户無法支付所需款項而造成的估計信貸損失預留，並按季度審查這一預留額度。該公司通過對其客户的財務狀況進行信用評估，為處於不利財務狀況的客户建立一般準備金和專項準備金，以及根據可能影響未償還應收賬款收款能力的條件變化的預期進行調整，來確定預期的信貸損失。本公司認為客户的應收賬款餘額已逾期當該金額超出延長的信貸期限時，本公司會考慮諸如歷史經驗、信用質量、應收賬款餘額的年齡以及地理或特定國家的風險等因素。當應收賬款被確定為無法收回時，金額被註銷。
銷售退貨免税額
客户退貨將根據具體情況進行審批。在客户尚未退回產品以在期末產生相關銷售退貨積分的情況下，根據對所有已批准的產品退貨的具體審查，作出特定準備金撥備。估計的銷售退貨是作為收入的減少而計提的。在2021年12月25日、2020年12月26日和2019年12月28日，預計銷售退貨的收入減少了美元0.8百萬，$2.4百萬美元，以及$3.5分別為百萬美元。
風險集中
可能受到信用風險集中影響的金融工具主要包括現金、限制性現金、外匯合同和應收賬款。
通過與一家大型優質金融機構簽訂外匯合同，減輕了外匯合同方面的風險，本公司一直在監測交易對手的信用狀況。
公司對其客户進行的持續信用評估減輕了與應收賬款有關的風險。隨着公司繼續在國際上擴大銷售，它可能會遇到與這些地區相關的更高水平的客户信用風險。應收賬款一般不需要抵押品，但將來可以用來減輕與位於某些地理區域的客户相關的信用風險。
截至2021年12月25日，在合併資產負債表上，沒有客户佔公司應收賬款餘額的10%以上。截至2020年12月26日，一個客户佔公司應收賬款餘額的10%以上，合併資產負債表上的淨額。
一個客户約佔11%和13分別佔公司2020年和2019年營收的30%。在2020和2019年，沒有其他客户佔公司收入的10%或更多。2021年，沒有客户佔公司收入的10%或更多。
該公司的幾個關鍵零部件和原材料依賴於獨家來源或有限來源的供應商。該公司通常通過標準採購訂單購買這些單一來源或有限來源的零部件和原材料，並且與許多這些有限來源的供應商沒有長期合同。雖然公司尋求保持此類零部件和原材料的充足儲備，但如果其任何唯一來源或有限來源供應商受到產能限制、產量低於預期、部署延遲、停工或任何其他產量減少或中斷的影響，公司的業務和運營結果可能會受到不利影響。
衍生工具
本公司在正常業務過程中會受到外幣匯率波動的影響。作為其風險管理戰略的一部分，該公司使用衍生工具，特別是遠期合約，以減少外匯波動對收益的影響。遠期合同是與高質量的機構簽訂的，公司一直在監測交易對手的信譽。該公司的目標是用用於對衝這些風險的衍生合約的損益來抵消這些風險帶來的損益，從而減少收益的波動性或保護資產的公允價值。本公司不會將衍生合約用於交易或投機目的。
該公司簽訂外匯遠期合約，以管理其在主要由歐元和英鎊引起的外匯匯率波動中的風險敞口。這些合同的損益旨在抵消匯率變化對基礎賬户餘額的影響，因此不會使公司面臨重大資產負債表風險。
本公司已簽訂保理協議，將某些應收賬款出售給無關的第三方金融機構。這些交易是根據ASC主題860“轉賬和服務”(“ASC 860”)來計算的。由於協議將對應收賬款的有效控制和與應收賬款相關的風險轉移給買方，因此導致應收賬款減少。本公司的保理協議不允許在無法收回的情況下進行追索，一旦出售，本公司不保留對標的應收賬款的任何權益。
存貨計價
存貨由原材料、在製品和產成品組成，按標準成本列報，調整為接近實際成本或可變現淨值的較低者。成本的確認採用先進先出的方法。可變現淨值是根據估計售價減去估計出售成本計算的。市場價值的確定涉及許多判斷，包括基於最近銷售量、行業趨勢、現有客户訂單、當前合同價格、未來需求和定價以及該公司產品的技術過時程度的估計平均銷售價格。
過時或超過公司預測需求或預計將虧本出售的庫存將根據歷史使用情況和預期需求減記至其估計的可變現淨值。在評估其庫存成本和遞延庫存成本時，該公司考慮了以低於成本的價格交付或預期交付的存貨的可變現淨值是否下降，這些存貨主要由普通設備組成。本公司的結論是，在已交付或預期交付的存貨可變現淨值低於成本的情況下，按成本或可變現淨值(以較低者為準)對存貨成本和遞延存貨成本進行估值是適當的，從而確認減少發生或可合理估計期間存貨可變現淨值減少的成本。因此，為了反映實際成本或可變現淨值較低的庫存，公司在每個期間都確認了必要的庫存減記。
本公司考慮是否應在與庫存項目相關的公司採購承諾上應計虧損。鑑於通用設備的可變現淨值低於合同購買價格，公司還在作出承諾的期間記錄了這些確定的購買承諾的虧損。當收到與這些確定的採購承諾相關的庫存部件時，該庫存將按採購價格減去採購承諾損失的應計費用進行記錄。
物業、廠房和設備
財產、廠房和設備按成本列報。這包括公司為滿足其特定運營需求而定製的企業級業務軟件和某些軟件許可證。折舊是使用直線法計算各自資產估計使用年限的折舊。租賃改進使用直線法在資產的租賃期限或估計使用年限中較短的時間內攤銷。只有在確定續簽是合理確定的情況下，才會使用存在續簽選項的租約續簽的假設。維修和維護費用在發生時計入。每類資產的估計使用年限如下：
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| | 預計使用壽命 |
| 建房 | 20年份 |
| 實驗室和製造設備 | 1.5至10年份 |
| 傢俱和固定裝置 | 3至10年份 |
| 計算機硬件 | 3至5年份 |
| 計算機軟件 | 3年份 |
| 租賃和建築改進 | 1至11年份 |
每當事件或環境變化顯示長期資產的賬面價值可能無法收回或使用年限短於最初估計時，本公司便會審核長期資產的減值。如果存在減值指標，且預計未來未貼現現金流量低於資產的賬面價值，則賬面價值將減少至估計公允價值。如果資產被確定為可回收，但使用年限比最初估計的要短，資產的賬面價值將在新確定的剩餘使用年限內折舊。
累計保修
在本公司與其客户的合同中，本公司保證其產品將在很大程度上符合產品規格。硬件保修在產品性能不符合產品規格的情況下為購買者提供保護。在保修期內，如果出現此類缺陷或未能履行，買方的唯一且唯一的補救措施僅限於通過維修、整修或更換來糾正缺陷或失敗，費用由公司自行選擇和承擔。該公司的硬件保修期一般在一至五年自硬件驗收之日起，本公司的軟件保修為90幾天。在本公司產品交付後，本公司將提供維修或更換可能在保修期內退還的產品的預計成本。硬件保修累計基於實際歷史回報和維修成本經驗，以及這些歷史費率對公司保修內客户羣的應用。保修索賠準備金根據產品的安裝量以及與這些保修產品相關的故障率和維修成本而變化。此外，該公司的維修成本根據維修量和其維修(而不是更換)有缺陷部件的能力而有所不同。如果實際產品故障率和維修成本與公司的估計不同，則需要修改保修條款。此外，如果特定產品出現不可預見的技術問題，可能會不時產生特定硬件保修應計費用。本公司定期評估其記錄的保修負債的充分性，並在必要時調整金額。
無形資產攤銷
壽命有限的無形資產按成本計價，累計攤銷較少。攤銷是根據各自資產的預計使用壽命計算的。正在進行的研發是指截至收購之日尚未達到技術可行性的未完成研發項目的公允價值。最初，這些資產不進行攤銷，但一旦項目完成，這些資產就轉移到已開發的技術，這些技術需要攤銷，而與已被放棄的項目相關的資產則減值並用於研發。
商譽和無形資產減值
商譽是指被收購企業的收購價格超過所收購的可識別資產和承擔的負債的公允價值。本公司於第四季度每年進行商譽減值測試，並在發生事件或情況顯示商譽賬面值可能無法收回的任何其他時間進行測試。本公司有權首先評估定性因素，以確定是否需要進行商譽減值量化測試。如果本公司根據定性評估的結果認為報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性較大(即大於50%的可能性)，則需要進行定量測試，或者可以直接進行定量分析。本公司確認賬面金額超過報告單位公允價值的減值費用，但確認的損失不超過分配給該報告單位的商譽總額。
該公司評估可能表明所購無形資產的賬面價值可能無法收回的事件和情況變化。當此類事件或情況發生變化時，本公司通過確定賬面金額是否將通過未貼現的預期未來現金流收回來評估這些資產的可回收性。如果未來未貼現現金流的總和少於資產的賬面價值，本公司將就資產賬面價值超過資產公允價值的金額計入減值損失。
租契
該公司的經營性租賃主要用於房地產(設施)和汽車。該公司擁有主要用於計算機硬件、實驗室和製造設備以及租賃和建築改善的融資租賃。
該公司根據不可撤銷的經營租賃協議租賃設施。這些租約有不同的條款，從一至11這些條款包括租賃權改善獎勵、租賃期和升級條款。此外，其中一些租約有續訂選項，最高可達六年了.
本公司決定一項安排在開始時是否包含租約。經營租賃計入本公司綜合資產負債表中的經營租賃使用權(“ROU”)資產、應計費用以及其他流動負債和經營租賃負債。融資租賃包括在
本公司合併資產負債表中的財產、廠房和設備、淨額、應計費用和其他流動負債以及其他長期負債。
經營租賃ROU資產和經營租賃負債按開始日租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。由於本公司的大部分租約並未提供隱含利率，因此本公司使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定未來付款的現值。經營租賃ROU資產還包括支付的任何租賃款項，不包括租賃獎勵和產生的初始直接成本。可變租賃付款在發生時計入費用，不包括在ROU資產和租賃負債計算中。可變租賃付款主要包括償還出租人因公共區域維護和水電費而發生的費用。本公司的租賃條款可能包括在合理確定本公司將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。本公司根據被歸類為經營租賃的協議出租或轉租某些房地產。
初始期限為12個月或以下的租賃不計入資產負債表。本公司在租賃期內按直線原則確認這些租約的租賃費用。本公司不會將租賃組成部分(例如，固定付款，包括租金)與非租賃組成部分(例如，公共區域維護成本)分開核算。
在租賃期屆滿前放棄或承諾在短期內放棄租賃物業的計劃時，本公司評估租賃項下剩餘債務的公允價值，並在必要時記錄ROU資產的減值。減值虧損按剩餘租賃責任(經任何一次性轉租成本的影響調整後)超出可合理獲得的估計分租租金的金額的現值計算。估計分租租金考慮本公司轉租空間的能力及意向。公司貼現現金流模型中使用的重要假設包括估計分租租金收入的金額和時間以及貼現率，這些假設涉及許多風險和不確定性，其中一些風險和不確定性是無法控制的，包括未來的房地產市場狀況以及公司以與其估計時假設的同樣有利的條款成功簽訂分租或終止協議的能力。該公司至少每季度監測一次這些估計和假設情況的變化，對應計項目的任何相應調整都記錄在已知該等變化期間的營業報表中。
如果估計現金流的時間或金額發生變化，重新計量負債後，已記錄或將記錄的損失可能會發生重大變化。
重組和其他相關成本
該公司根據ASC 420“退出或處置成本義務”或ASC 712“補償-非退休離職後福利”記錄與重組計劃有關的退出活動的相關成本。與退出或處置活動相關的費用的負債在發生負債的期間確認。相關現金支付的時間取決於退出成本的類型，並延伸到大約四年制句號。本公司將重組成本負債計入合併資產負債表中的“應計費用及其他流動負債”和“其他長期負債”。
重組成本包括員工和合同終止成本、設施合併和關閉成本、租賃相關減損費用、設備減記和庫存減記。當經批准的解僱計劃已傳達給員工時，一次性解僱福利按估計公允價值確認為負債，除非員工必須提供未來服務，在這種情況下，福利將在未來服務期內按比例確認。當正在進行的解僱福利安排的金額可以估計且可能支付時，按估計公允價值確認為負債。
重組費用需要大量的估計和假設，包括對員工離職成本和其他合同終止費用的估計。管理層的估計涉及許多風險和不確定因素，其中一些風險和不確定因素是無法控制的，包括該公司是否有能力成功地與員工和其他人達成終止協議，其條款與得出估計時假定的條件一樣有利。該公司至少每季度監測一次這些估計和假設情況的變化，對應計項目的任何相應調整都記錄在已知該等變化期間的營業報表中。
近期會計公告
最近採用的會計公告
2019年12月，作為簡化倡議的一部分，FASB發佈了ASU 2019-12《簡化所得税的會計處理》(ASU 2019-12)。ASU 2019-12從會計準則編纂(“ASC”)740、“所得税”(“ASC 740”)中刪除了某些例外，包括(I)當持續經營和收入出現虧損，或從其他項目(如非持續經營或其他全面收益)獲得收益時，期間內税收分配的增量法例外；(Ii)對權益法投資和外國子公司的外部基差進行會計的例外；以及(Iii)在以下情況下限制中期確認的税收優惠的例外：ASU 2019-12年度還在ASC 740的其他幾個領域簡化了美國公認會計原則，例如(I)特許經營税和部分基於收入的其他税收；(Ii)在業務合併中，賬面商譽最初被確認或應被視為獨立交易的部分商譽；(Iii)不納税實體的單獨財務報表；以及(Iv)税法頒佈或税率變化的中期確認。ASU 2019-12在2020年12月15日之後的財年(以及這些財年內的過渡期)對本公司有效，並允許提前採用。公司在2021年第一季度採用了ASU 2019-12，採用的影響對公司的合併財務報表沒有重大影響。
會計公告尚未生效
2021年10月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2021-08，“企業合併(主題805)”(“ASU 2021-08”)。ASU通過解決實踐中的多樣性和與確認收購合同責任和付款條款及其對收購方確認的後續收入的影響相關的不一致之處，改進了與業務合併中客户的收購收入合同的會計處理。這一更新在2022年12月15日之後開始的財年內的年度和中期有效，允許提前採用，包括在過渡期內採用。該公司目前正在評估我們將採用ASU 2021-08的期限，並評估採用ASU 2021-08將對其合併財務報表產生的影響。
2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，帶轉換的債務和其他期權(分主題470-20)和實體自有股權的衍生品和對衝合同(分主題815-40)(“ASU 2020-06”)。ASU通過取消現行GAAP要求的主要分離模型，簡化了可轉換工具的會計處理。因此，更多的可轉換債務工具將作為單一負債工具報告，沒有單獨核算嵌入式轉換功能。此次更新取消了股權合同有資格獲得衍生品範圍例外所需的某些結算條件，這將允許更多的股權合同有資格獲得資格。這一更新還簡化了某些領域的稀釋後每股淨收益的計算。此次更新適用於2021年12月15日之後開始的年度和中期，以及這些財年內的中期。本公司將於2021年12月26日採用ASU 2020-06，採用修改後的追溯過渡法，對採用之日的累計赤字期初餘額進行累計效果調整。上期財務報表在採用時不會重述。
自ASU 2020-06採用後，本公司將不再記錄其可轉換優先票據的權益轉換特徵。相反，該公司將把以前分離的股權部分與負債部分合並，這兩部分將一起歸類為債務，從而消除了隨後作為利息支出的債務折價攤銷。同樣，之前分配給股權的一部分發行成本將重新分類為債務，並作為利息支出攤銷。因此，該公司預計累計赤字將增加，額外實收資本將減少，可轉換優先票據將增加。此外，在採用後，公司將不再使用庫存股方法計算每股收益。相反，在報告潛在稀釋普通股的加權平均數時，該公司將使用IF-轉換方法。儘管只要公司處於淨虧損狀態，要求使用IF轉換方法不會影響稀釋後的每股淨虧損，但公司將被要求包括所有相關股票的披露，而不考慮報告期內的平均股價。
2020年3月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2020-04(主題848)《參考利率改革-促進參考利率改革對財務報告的影響》(以下簡稱ASU 2020-04)，為現有的合同修改和對衝會計指導提供了臨時的可選權宜之計和例外，以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡相關的財務報告負擔
倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率被調整為其他參考利率，例如有擔保的隔夜融資利率。該標準自發布之日起生效，一般可適用至2022年12月31日，適用於任何新的或修訂的合同、套期保值關係以及參考倫敦銀行間同業拆借利率的其他交易。該公司將在其相關合同在過渡到替代參考匯率後進行修改時應用這些修訂。
3. 租契
該公司有房地產(設施)和汽車的經營性租賃。截至2021年12月25日、2020年12月26日和2019年12月28日的財年，運營租賃費用為25.5百萬，$34.0百萬美元和$41.5分別為百萬美元。經營租賃費用包括租金費用和因重組而放棄某些租賃設施的減值費用，共計#美元。6.3百萬，$9.9百萬美元和$15.9截至2021年12月25日、2020年12月26日和2019年12月28日的財年分別為100萬美元。在截至2021年12月25日、2020年12月26日和2019年12月28日的財年，可變租賃成本、短期租賃成本和轉租收入分別無關緊要。
截至2021年12月25日，美元16.5百萬美元包括在應計費用和其他流動負債及$54.3百萬美元作為長期經營租賃負債。截至2020年12月26日，美元14.9百萬美元包括在應計費用和其他流動負債及$76.1百萬美元作為長期經營租賃負債。
該公司還擁有融資租賃。這些安排的租期由三至五年有權在期末購買。合併資產負債表中的不動產、廠房和設備淨額包括的融資租賃如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 |
| 計算機硬件 | $ | 1,208 | | | $ | — | |
| 實驗室和製造設備 | $ | 1,973 | | | $ | 1,973 | |
| 租賃和建築改進 | $ | 2,333 | | | $ | 2,512 | |
下表列出了由使用權攤銷、資產攤銷和利息費用組成的融資租賃費用(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年數 |
| | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 使用權資產攤銷 | | $ | 960 | | | $ | 733 | | | $ | 339 | |
| 利息支出 | | 190 | | | 185 | | | 126 | |
| 融資租賃費用總額 | | $ | 1,150 | | | $ | 918 | | | $ | 465 | |
下表顯示了融資租賃負債的資產負債表詳細信息(單位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 |
| 應計費用和其他流動負債 | $ | 1,291 | | | $ | 1,138 | |
| 其他長期負債 | 954 | | 1,383 | |
| 融資租賃總負債 | $ | 2,245 | | | $ | 2,521 | |
下表列出了截至2021年12月25日該公司不可撤銷租賃項下的租賃負債到期日(單位：千)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 經營租賃 | | 融資租賃 |
| | | | |
| 租賃付款總額 | | $ | 90,887 | | | $ | 2,337 | |
減去：利息(1) | | 20,018 | | | 92 | |
| 租賃負債現值 | | $ | 70,869 | | | $ | 2,245 | |
(1) 使用每次租賃的利率計算。
下表提供了截至2021年12月25日的財年公司不可取消租賃的補充信息(單位為千，加權平均和百分比數據除外)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 經營租賃 | | 融資租賃 |
| 加權平均剩餘租期 | | 5.92年份 | | 1.68年份 |
| 加權平均貼現率 | | 9.18 | % | | 7.04 | % |
| 為計入租賃負債的金額支付的現金 | | $ | 23,477 | | $ | 1,632 |
| 以租賃資產換取新的租賃負債 | | $ | 3,070 | | $ | 1,208 |
4. 收入確認
為獲得合同而將費用資本化
截至2021年12月25日和2020年12月26日，公司獲得合同的資本化成本的期末餘額為$0.7百萬和零，分別為。在截至2021年12月25日、2020年12月26日和2019年12月28日的財年，該公司的攤銷費用並不重要。
收入的分類
下表列出了按收入來源分類的公司收入(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年數 |
| | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 產品 | | $ | 1,099,376 | | | $ | 1,045,551 | | | $ | 1,011,488 | |
| 服務 | | 325,829 | | | 310,045 | | | 287,377 | |
| 總收入 | | $ | 1,425,205 | | | $ | 1,355,596 | | | $ | 1,298,865 | |
該公司將其產品直接銷售給主要是服務提供商的客户和代表其銷售的渠道合作伙伴。下表列出了按地理位置、客户發貨地址和銷售渠道(以千為單位)分類的公司收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年數 |
| | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 美國 | | $ | 663,808 | | | $ | 630,422 | | | $ | 628,075 | |
| 其他美洲 | | 107,963 | | | 99,158 | | | 93,251 | |
| 歐洲、中東和非洲 | | 477,787 | | | 424,411 | | | 418,333 | |
| 亞太地區 | | 175,647 | | | 201,605 | | | 159,206 | |
| 總收入 | | $ | 1,425,205 | | | $ | 1,355,596 | | | $ | 1,298,865 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年數 |
| | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 直接 | | $ | 1,099,632 | | | $ | 1,039,976 | | | $ | 1,032,527 | |
| 間接法 | | 325,573 | | | 315,620 | | | 266,338 | |
| 總收入 | | $ | 1,425,205 | | | $ | 1,355,596 | | | $ | 1,298,865 | |
合同餘額
下表提供了有關與客户簽訂的合同中的應收款、合同資產和合同負債的信息(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 |
| 應收賬款淨額 | $ | 358,954 | | | $ | 319,428 | |
| 合同資產 | $ | 49,052 | | | $ | 51,583 | |
| 遞延收入 | $ | 168,909 | | | $ | 163,056 | |
在本報告期初列入遞延收入餘額的2021年12月25日終了財政年度和2020年12月26日終了財政年度確認的收入為#美元。88.1百萬美元和$85.2分別為百萬美元。截至2021年12月25日和2020年12月26日的財年，合同資產和負債餘額的變化不受其他因素的實質性影響。
分配給剩餘履約義務的交易價格
公司剩餘的履約義務是指分配給未履行或部分履行的履約義務的交易價格，包括遞延收入和積壓。該公司的積壓訂單代表從客户那裏收到的未來產品發貨和服務的採購訂單。公司的積壓可能會受到未來事件的影響，這些事件可能會導致相關收入的金額或時間發生變化，在某些情況下，可能會被取消，而不會受到懲罰。積壓的訂單可能在收到後的幾個季度內完成，也可能與多年支持服務義務有關。
下表包括根據報告期末不受處罰取消的合同未履行(或部分履行)的履約義務未來預計確認的收入估計數(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此後 | | 總計 |
預計將於2021年12月25日在未來確認的收入 | | $ | 679,856 | | | $ | 51,634 | | | $ | 21,591 | | | $ | 4,497 | | | $ | 2,354 | | | $ | 3,128 | | | $ | 763,060 | |
5. 公允價值計量
下表列出了該公司按公允價值經常性計量的資產(負債)的公允價值層次(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月25日 | | 截至2020年12月26日 |
| | 公允價值使用 | | 公允價值使用 |
| | 1級 | | 2級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 總計 |
| 資產(負債) | | | | | | | | | | | |
| 外幣外匯遠期合約 | $ | — | | | $ | (221) | | | $ | (221) | | | $ | — | | | $ | (72) | | | $ | (72) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
公允價值的披露
我們未按公允價值重新計量的金融工具包括應收賬款、應付賬款、應計負債和債務。除我們的2024年票據和2027年票據(以下統稱為“可轉換優先票據”)外，這些金融工具的賬面價值接近其公允價值。可轉換優先債券的公允價值是根據可轉換優先債券在2021年12月23日(本財季最後一個交易日)在場外交易市場的報價確定的。
下表列出了可轉換高級票據的估計公允價值(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月25日 | | 截至2020年12月26日 |
| | 公允價值使用 | | 公允價值使用 |
| | 1級 | | 2級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 總計 |
| 債務 | | | | | | | | | | | |
| 可轉換優先債券 | $ | — | | | $ | 765,412 | | | $ | 765,412 | | | $ | — | | | $ | 834,450 | | | $ | 834,450 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2021年至2020年期間，公允價值等級的第1級和第2級之間沒有資產或負債轉移。截至2021年12月25日和2020年12月26日，公司現有證券均未被歸類為3級證券。
該公司將某些與設施相關的費用歸類於公允價值等級的第3級，並在存在減值指標或存在可觀察公允價值的情況下采用非經常性基礎上的公允價值會計。由於不可觀察到的投入的重要性，公允價值被歸類為3級計量。這些分析要求管理層對行業和經濟因素、未來的經營業績和貼現率做出假設和估計。
當出現可能對商譽和無形資產的公允價值產生重大不利影響的可識別事件或環境變化時，本公司按公允價值非經常性計量商譽和無形資產。該公司對這些資產的減值指標進行了分析，並注意到截至2021年12月25日，這些資產的公允價值沒有受到不利影響。
與設施相關的收費
就其重組計劃(定義見合併財務報表附註9“重組及其他有關費用”)，本公司已產生與設施有關的費用#美元。6.3百萬美元和$9.9截至2021年12月25日和2020年12月26日的年度分別為100萬美元。該等費用乃根據估計未來貼現現金流量按公允價值計算，並因無法觀察到的投入(包括本公司在剩餘租賃期內可合理獲得的估計分租租金收入的金額及時間以及貼現率)的重要性而被分類為第三級計量。有關2018年重組計劃的更多信息，請參見合併財務報表附註9，“重組和其他相關成本”。
現金
截至2021年12月25日，該公司擁有202.5百萬現金和限制性現金，包括$77.6百萬美元，由其海外子公司持有。截至2020年12月26日，該公司擁有315.4百萬美元現金和限制性現金，包括100.4百萬美元，由其海外子公司持有。該公司在外國地點的現金用於在這些地點的經營和投資活動，公司目前沒有必要或打算將這些資金匯回美國。
6. 衍生工具
外幣外匯遠期合約
公司經營各種外幣業務，有以外幣計價的國際銷售、銷售成本和費用，並有外幣計價的賬户餘額，使公司面臨外幣風險。該公司的主要外幣風險管理目標是保護未來現金流的美元價值，並將報告收益的波動性降至最低。該公司使用外幣遠期合約，主要是短期合約。
從歷史上看，該公司簽訂外幣兑換遠期合約，以管理其歐元和英鎊計價賬户餘額引起的外匯匯率波動的風險。這些合同的損益旨在抵消匯率波動對基礎外幣賬户餘額的影響，不會使公司面臨重大資產負債表風險。
截至2021年12月25日和2020年12月26日，該公司公佈了0.9百萬美元和$0.9分別為其衍生工具的抵押品，以彌補潛在的信用風險敞口。這一數額在隨附的合併資產負債表上被歸類為其他長期限制性現金。
外匯遠期合約的税前效應是#美元的收益。0.9百萬，$0.3百萬美元和$0.52021年、2020年和2019年的淨利潤分別計入合併經營報表中的其他損益(淨額)。在上述期間，外匯匯率波動對基礎外幣金額的影響抵消了毛利和虧損的影響。
截至2021年12月25日，公司沒有將外幣兑換遠期合約指定為會計上的對衝，因此，公允價值的變化記錄在隨附的綜合經營報表中。這些合同都是與一家高質量的機構簽訂的，該公司一直在監測交易對手的信譽。
未在公司綜合資產負債表中指定為套期保值工具的衍生工具的公允價值如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月25日 | | 截至2020年12月26日 |
| | 毛收入 概念上的(1) | |
應計費用和其他流動負債 | | 毛收入 概念上的(1) | | 應計費用和其他流動負債 |
| 外幣外匯遠期合約 | | | | | | | |
| 與歐元計價的應收賬款有關 | $ | 21,981 | | | $ | (139) | | | $ | 23,605 | | | $ | (59) | |
| 與英鎊計價的應收賬款有關 | 7,566 | | | (82) | | | 4,868 | | | (13) | |
| 總計 | $ | 29,547 | | | $ | (221) | | | $ | 28,473 | | | $ | (72) | |
(1)表示截至所述期間未清償遠期合約的面值。
應收賬款保理業務
該公司根據與知名保理公司的保理安排銷售某些指定的貿易應收賬款。根據這些安排的條款，該公司將根據ASC 860“轉讓和服務”對這些交易進行會計處理。該公司的因素在無追索權的基礎上購買貿易應收賬款，沒有任何進一步的義務。出售的貿易應收賬款餘額從合併資產負債表中扣除，收到的現金在合併現金流量表中反映為經營活動提供的現金。公司應收貿易賬款的公允價值與收到的收益之間的差額在公司的綜合經營報表中記為利息支出。截至2021年12月25日、2020年12月26日及2019年12月28日止年度，本公司確認的保理相關利息開支約為0.4百萬，$0.4百萬美元和$0.6分別為百萬美元。售出的貿易應收賬款總額約為#美元。121.3百萬美元和$80.2截至2021年12月25日和2020年12月26日的財年分別為100萬美元。
7. 商譽與無形資產
商譽
當一項收購的購買價格超過所收購的有形和已確認無形資產淨值的公允價值時，計入商譽。
下表列出了該公司截至2021年12月25日的會計年度的商譽詳情(單位：千)：
| | | | | |
截至2020年12月26日的餘額 | $ | 273,426 | |
| |
| 外幣折算調整 | (17,638) | |
截至2021年12月25日的餘額 | $ | 255,788 | |
商譽的賬面總額可能會因外幣波動的影響而發生變化，因為這些資產的一部分是以外幣計價的。到目前為止，該公司已經零累計商譽減值損失。
無形資產
下表顯示了該公司截至2021年12月25日和2020年12月26日的無形資產詳情(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月25日 |
| | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 | | 加權平均剩餘使用壽命(年) |
| 壽命有限的無形資產： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 客户關係和積壓 | 157,495 | | | (104,701) | | | 52,794 | | | 4.2 |
發達的技術(1) | 182,844 | | | (149,064) | | | 33,780 | | | 1.5 |
| | | | | | | |
| 無形資產總額 | $ | 340,339 | | | $ | (253,765) | | | $ | 86,574 | | | |
(1)由於與公司重組計劃相關的某些產品線退出，我們縮短了某些已開發技術無形資產的壽命。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月26日 |
| | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 | | 加權平均剩餘使用壽命(年) |
| 壽命有限的無形資產： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 客户關係和積壓 | 162,098 | | | (90,667) | | | 71,431 | | | 4.9 |
| 發達的技術 | 192,285 | | | (138,834) | | | 53,451 | | | 3.0 |
| | | | | | | |
| 無形資產總額 | $ | 354,383 | | | $ | (229,501) | | | $ | 124,882 | | | |
無形資產的賬面總額和相關的無形資產攤銷費用可能會因外幣波動的影響而發生變化，因為這些資產的一部分是以外幣計價的。攤銷費用為$37.1百萬，$47.8百萬美元和$59.9截至2021年12月25日、2020年12月26日和2019年12月28日的年度分別為100萬美元。
下表彙總了截至2021年12月25日公司估計的有限壽命無形資產未來攤銷費用(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 總計 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此後 |
| 未來攤銷費用總額 | $ | 86,574 | | | $ | 38,293 | | | $ | 23,463 | | | $ | 9,025 | | | $ | 9,025 | | | $ | 6,768 | | | $ | — | |
8. 資產負債表明細
受限現金
該公司的受限現金餘額存放在全球多家銀行的存款賬户中。這些金額主要用於擔保公司簽發的備用信用證和銀行擔保。
信貸損失準備
下表提供了截至2021年12月25日的財年應收賬款信用損失準備的前滾(單位：千)：
| | | | | |
截至2020年12月26日的餘額 | $ | 2,912 | |
| |
加法(1) | 822 |
核銷(2) | (2,378) |
| |
其他(3) | (52) |
截至2021年12月25日的餘額 | $ | 1,304 | |
(1)在截至2021年12月25日的財年中，新增的資金主要是由於特定的儲備。
(2)截至2021年12月25日的會計年度的沖銷主要是之前完全保留的金額。
(3)主要表示外幣換算調整。
下表提供了選定資產負債表項目的詳細信息(單位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 |
| 庫存 | | | |
| 原料 | $ | 39,379 | | | $ | 34,693 | |
| 在製品 | 53,924 | | | 55,835 | |
| 成品 | 198,064 | | | 178,779 | |
| 總計 | $ | 291,367 | | | $ | 269,307 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | | |
| 計算機硬件 | $ | 45,824 | | | $ | 34,502 | |
計算機軟件(1) | 56,820 | | | 44,397 | |
| 實驗室和製造設備 | 287,875 | | | 333,955 | |
| 土地和建築 | 14,393 | | | 12,349 | |
| 傢俱和固定裝置 | 2,164 | | | 3,445 | |
| 租賃和建築改進 | 49,447 | | | 66,014 | |
| 在建工程正在進行中 | 18,807 | | | 39,727 | |
| 小計 | $ | 475,330 | | | $ | 534,389 | |
減去累計折舊和攤銷(2) | (315,112) | | | (381,256) | |
| 總計 | $ | 160,218 | | | $ | 153,133 | |
| 應計費用和其他流動負債 | | | |
| 與不可取消採購承諾相關的或有損失 | $ | 26,481 | | | $ | 18,848 | |
| 應繳税款 | 43,308 | | | 45,884 | |
| 重組應計項目 | 8,610 | | | 9,292 | |
| 短期經營和融資租賃負債 | 17,792 | | | 16,023 | |
| 其他應計費用和其他流動負債 | 50,838 | | | 60,503 | |
| 應計費用和其他流動負債總額 | $ | 147,029 | | | $ | 150,550 | |
(1)截至2021年12月25日和2020年12月26日，計算機軟件中包含的美元25.9百萬美元和$25.4分別與公司實施的企業資源規劃(“ERP”)系統相關的費用為100萬美元。截至2021年12月25日和2020年12月26日的未攤銷企業資源規劃成本為#美元。8.9百萬美元和$10.8分別為百萬美元。在2021年12月25日和2020年12月26日，計算機軟件中還包括$20.9百萬美元和$17.0百萬美元，分別與定期許可證有關。截至2021年12月25日和2020年12月26日的未攤銷定期許可證成本為$9.2百萬美元和$12.0分別為百萬美元。
(2)折舊費用為$47.1百萬，$52.3百萬美元和$60.0百萬美元(其中包括資本化ERP成本折舊#美元2.8百萬，$2.6百萬美元和$2.4分別為2021年、2020年和2019年)。2021年的折舊費用還包括#美元。6.7與定期許可證相關的百萬美元。
9. 重組和其他相關成本
2018年12月，公司實施了一項重組計劃(“2018年重組計劃”)，作為對公司運營和持續整合活動的全面審查的一部分，以優化未來增長的資源，提高效率，並解決收購後的宂餘問題。作為2018年重組計劃的一部分，該公司進行了幾項改革，以通過整合其製造和開發地點來提高研發效率，包括關閉其位於德國柏林的工廠，減少其位於德國慕尼黑的工廠的員工人數，以及處理變化以利用公司跨地區的工程和產品線開發資源，並優先考慮研發計劃。柏林和慕尼黑倡議於2020年基本完成。於2021年，本公司因合併其慕尼黑場地而產生租賃相關減值費用，導致部分放棄租賃設施。在此次收購中，該公司承擔了與Coriant之前的重組和重組計劃相關的重組債務，這些重組計劃包括主要由遣散費組成的終止福利。這些成本按估計公允價值記錄。
2020年，公司實施了一項重組計劃(“2020重組計劃”)，主要目的是降低成本和鞏固業務。2020年重組計劃下確定的降低成本舉措已基本完成，大部分相關付款在2020年支付，其餘金額在2021年支付。
2021年，公司宣佈了對某些國際研發業務進行重組的計劃(《2021年重組計劃》)。該公司估計，與重組相關的總成本將從#美元到#美元不等。10.0百萬至$12.0百萬美元，其中$8.5截至2021年12月25日的財年記錄為100萬美元。2021年重組計劃預計將基本完成，並在2022年支付相關款項。未來可能會發生與公司正在進行的轉型計劃相關的其他重組活動。
下表列出了2021年重組計劃、2020年重組計劃、2018年重組計劃和科里昂之前的重組和重組計劃下的合併運營報表中收入成本和運營費用中包括的重組和其他相關成本(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年數 |
| | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 收入成本 | | 運營費用 | | 收入成本 | | 運營費用 | | 收入成本 | | 運營費用 |
|
| 遣散費及相關費用 | $ | 335 | | | $ | 4,615 | | | $ | 4,042 | | | $ | 14,054 | | | $ | 26,576 | | | $ | 25,303 | |
| 租賃相關減值費用 | — | | | 6,340 | | | 88 | | | 9,851 | | | 1,158 | | | 14,703 | |
| 資產減值 | — | | | 1,746 | | | 14 | | | 468 | | | 2,201 | | | 7 | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他 | 1,196 | | | 545 | | | 2 | | | 213 | | | — | | | 838 | |
| 總計 | $ | 1,531 | | | $ | 13,246 | | | $ | 4,146 | | | $ | 24,586 | | | $ | 29,935 | | | $ | 40,851 | |
重組負債在合併資產負債表中的應計費用和其他長期負債中報告(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散費及相關費用 | | 租賃相關減值費用 | | 資產減值 | | 其他 | | 總計 |
截至2019年12月28日的餘額 | $ | 28,565 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 838 | | | $ | 29,403 | |
| 收費 | 18,096 | | | 9,939 | | | 482 | | | 215 | | | 28,732 | |
| 現金支付 | (36,346) | | | (5,102) | | | (28) | | | (719) | | | (42,195) | |
| 非現金結算及其他 | (74) | | | (4,837) | | | (454) | | | (104) | | | (5,469) | |
截至2020年12月26日的餘額 | $ | 10,241 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 230 | | | $ | 10,471 | |
| 收費 | 4,951 | | | 6,340 | | | 1,746 | | | 1,740 | | | 14,777 | |
| 現金支付 | (7,091) | | | (2,089) | | | — | | | (381) | | | (9,561) | |
| 非現金結算及其他 | (565) | | | (4,251) | | | (1,746) | | | (243) | | | (6,805) | |
截至2021年12月25日的餘額 | $ | 7,536 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,346 | | | $ | 8,882 | |
截至2021年12月25日，公司的重組負債主要包括7.7與2021年重組計劃相關的百萬美元和1.2100萬美元與與Coriant之前的重組和重組計劃相關的承擔的重組債務有關，這些重組和重組計劃在前幾年基本完成。與2021年重組計劃相關的債務預計將在2022年底之前支付。
10. 累計其他綜合收益(虧損)
累計其他全面收益(虧損)包括淨收益(虧損)中不包括的某些權益變動。下表列出了按組成部分列出的各期間的變化(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可供出售證券的未實現收益(虧損) | | 外幣折算 | | 養老金精算損益 | | 累加税收效應 | | 總計 |
| 2018年12月29日的餘額 | | $ | (91) | | | $ | (18,932) | | | $ | (5,313) | | | $ | (964) | | | $ | (25,300) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 91 | | | (9,376) | | | (1,692) | | | — | | | (10,977) | |
| 從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | | — | | | — | | | 1,638 | | | — | | | 1,638 | |
| 當期其他綜合收益(虧損)淨額 | | 91 | | | (9,376) | | | (54) | | | — | | | (9,339) | |
2019年12月28日的餘額 | | $ | — | | | $ | (28,308) | | | $ | (5,367) | | | $ | (964) | | | $ | (34,639) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | — | | | 29,040 | | | (8,183) | | | — | | | 20,857 | |
| 從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | | — | | | — | | | 1,884 | | | — | | | 1,884 | |
| 當期其他綜合收益(虧損)淨額 | | — | | | 29,040 | | | (6,299) | | | — | | | 22,741 | |
2020年12月26日的餘額 | | $ | — | | | $ | 732 | | | $ | (11,666) | | | $ | (964) | | | $ | (11,898) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | — | | | (8,561) | | | 12,580 | | | — | | | 4,019 | |
| 從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | — | | | — | | | 3,383 | | | — | | | 3,383 | |
| 當期其他綜合收益(虧損)淨額 | | — | | | (8,561) | | | 15,963 | | | — | | | 7,402 | |
2021年12月25日的餘額 | | $ | — | | | $ | (7,829) | | | $ | 4,297 | | | $ | (964) | | | $ | (4,496) | |
11. 普通股基本和稀釋淨虧損
每股普通股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數。每股普通股攤薄淨虧損是用淨虧損和當期已發行普通股的加權平均數加上潛在的攤薄普通股來計算的。潛在的稀釋普通股包括假定行使已發行的現金股票期權、假定釋放已發行的RSU和PSU，以及根據ESPP採用庫存股方法假定發行普通股。潛在攤薄的普通股還包括假設的轉換為$。402.5本公司本金總額為百萬美元2.1252024年9月1日到期的可轉換優先票據(“2024年票據”)與轉換利差的百分比(如附註12，“債務”對合並財務報表的附註進一步討論)，以及$200本公司本金總額為百萬美元2.502027年3月1日到期的可轉換優先票據(“2027年票據”)與轉換利差的百分比(如附註12，“債務”對綜合財務報表的附註進一步討論)。如果平均市場價格高於轉換價格，公司將把2024年債券和2027年債券的稀釋效應計入每股普通股稀釋淨收入的計算中。在2024年債券和2027年債券轉換時，公司打算支付相當於正在轉換的2024年債券和2027年債券的本金總額或轉換價值中較小者的現金；因此，只有與2024年債券和2027年債券相關的轉換價差才會包括在公司的稀釋每股收益計算中，除非它們的影響是反攤薄的。只有當普通股成為或有發行時，該公司才將與PSU相關的普通股計入普通股每股攤薄淨收入的計算中。
下表列出了每股普通股淨虧損的計算方法(單位為千，每股金額除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年數 |
| | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| | | | | |
| 淨虧損 | $ | (170,778) | | | $ | (206,723) | | | $ | (386,618) | |
| | | | | |
| 加權平均已發行普通股-基本普通股和稀釋普通股 | 207,377 | | | 188,216 | | | 178,984 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 普通股每股淨虧損-基本虧損和攤薄虧損 | $ | (0.82) | | | $ | (1.10) | | | $ | (2.16) | |
| | | | | |
| | | | | |
該公司在2021年期間出現淨虧損, 因此，來自股票期權、RSU、PSU的潛在普通股以及根據ESPP假設釋放的流通股並未計入用於計算每股淨虧損的稀釋後股份，因為納入這些股份將是反攤薄的。此外，由於這些期間的淨虧損狀況，公司在計算稀釋每股收益時不包括2027年債券和2024年債券轉換後可發行的潛在股票，因為納入這些股票將是反稀釋的。
下表列出了不計入每股攤薄淨虧損的潛在攤薄股份，因為它們的影響是反攤薄的(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 未償還股票期權 | — | | | 451 | | | 873 | |
| 限制性股票單位 | 12,860 | | | 13,947 | | | 11,776 | |
| 績效股票單位 | 2,751 | | | 3,668 | | | 2,389 | |
| 員工購股計劃股份 | 1,157 | | | 1,713 | | | 569 | |
| 總計 | 16,768 | | | 19,779 | | | 15,607 | |
12. 債務
以下是截至2021年12月25日我們的債務摘要(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 賬面淨值 | | 未付本金餘額 | | | | 合同利率 | | 合同到期日 |
| 當前 | | 長期 | | | | |
| 2024年筆記 | $ | — | | | $ | 329.2 | | | $ | 402.5 | | | | | 2.125 | % | | 2024年9月 |
| 2027年票據 | — | | | 140.3 | | | 200.0 | | | | | 2.50 | % | | 2027年3月 |
| 基於資產的循環信貸安排 | — | | | — | | | — | | | | | 1.375% - 2.5% | | 2024年3月 |
| | | | | | | | | | | |
| 抵押貸款 | 0.5 | | | 7.3 | | | 7.8 | | | | | 5.25 | % | | 2024年3月 |
| $ | 0.5 | | | $ | 476.8 | | | $ | 610.3 | | | | | | | |
以下是截至2020年12月26日我們的債務摘要(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 賬面淨值 | | 未付本金餘額 | | | | 合同利率 | | 合同到期日 |
| 當前 | | 長期 | | | | |
| 2024年筆記 | $ | — | | | $ | 306.4 | | | $ | 402.5 | | | | | 2.125 | % | | 2024年9月 |
| 2027年票據 | — | | | 131.8 | | | 200.0 | | | | | 2.50 | % | | 2027年3月 |
| 基於資產的循環信貸安排 | 77.0 | | | — | | | 77.0 | | | | | 1.375% - 2.5% | | 2024年3月 |
| 財政援助協議 | 24.6 | | | | | 24.6 | | | | | 3.0 | % | | 2021年4月 |
| 抵押貸款 | 0.4 | | | 7.8 | | | 8.4 | | | | | 5.25 | % | | 2024年3月 |
| 債務總額 | $ | 102.0 | | | $ | 446.0 | | | $ | 712.5 | | | | | | | |
利息支出
下表列出了與合同利息券、債務發行成本的攤銷以及我們的可轉換優先票據的債務折價攤銷有關的利息支出(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | | | |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | | | |
| 合同利息支出 | $ | 13,553 | | | $ | 12,577 | | | $ | 8,553 | | | | | |
| 債務發行成本攤銷 | 1,892 | | | 1,634 | | | 1,149 | | | | | |
| 債務貼現攤銷 | 29,411 | | | 25,349 | | | 17,612 | | | | | |
| 利息支出總額 | $ | 44,856 | | | $ | 39,560 | | | $ | 27,314 | | | | | |
2027年可轉換優先票據
2020年3月，該公司發行了2027年3月1日到期的2027年債券，除非提前回購、贖回或轉換。2027年的票據受本公司和作為受託人的美國銀行全國協會之間的一份日期為2020年3月9日的契約(“2027年契約”)管轄。2027年債券是無抵押的，2027年債券不包含任何財務契約或對支付股息、產生優先債務或其他債務、或本公司發行或回購本公司其他證券的任何限制。
利息每半年支付一次，從2020年9月1日開始，每年3月1日和9月1日拖欠一次。該公司的淨收益約為$。193.3在扣除初始購買費和其他債務發行成本後，為600萬歐元。該公司打算將淨收益用於一般企業用途，包括為增長和潛在的戰略項目提供資金的營運資金。
在轉換時，公司打算支付相當於2027年債券的本金總額或轉換價值中較小者的現金。對於任何剩餘的轉換義務，公司打算根據公司的選擇，支付或交付(視情況而定)現金、普通股股票或現金和普通股的組合。初始轉換率為每美元130.5995股普通股。1,000本金為2027年發行的債券，須經反攤薄調整，相當於兑換價格約為$7.66每股普通股。
在2027年債券的整個有效期內，轉換率可能會在某些事件發生時進行調整，包括任何現金股息。2027年債券的持有者在轉換2027年債券時將不會收到任何相當於應計和未付利息的現金支付。應計但未付的利息將在轉換時被視為全額支付，而不是被取消、消滅或沒收。在2026年12月1日之前，持有人可在以下情況下兑換2027年債券：
•在2020年6月27日財季結束後開始的任何財季內(且僅在該財季期間)，如果普通股最近一次報告的銷售價格至少為20在一段期間內的交易日(不論是否連續)30在上一財季最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的%；
•在此期間五之後的營業日期間五連續交易日期間(“測算期”)，在此期間，每美元的交易價格1,000測算期內每個交易日的2027票據本金金額少於98公司普通股最近一次報告銷售價格的產品百分比和每個該交易日的換算率；
•如果公司要求贖回任何或所有2027年期債券，該2027年期債券將在緊接贖回日期前的預定交易日收盤前的任何時間要求贖回；
•發生《2027年契約》中描述的特定公司事件，如合併、合併或有約束力的股票交換；或
•在2026年12月1日或之後的任何時間，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，持有人可隨時轉換其2027年期票據，而不論上述情況如何。
如果公司經歷了2027年契約定義的根本變化，持有人可以要求公司以現金方式全部或部分回購其2027年票據，回購價格相當於100將購回的2027年期債券本金的%，另加基本變動購回日(但不包括)的應計及未付利息。此外，一旦發生“徹底的根本改變”(如“2027年契約”所定義)，在某些情況下，本公司可能被要求為選擇與這種徹底的根本改變相關地轉換其2027年票據的持有者增加若干額外的股票換算率。
截至2021年12月25日，2027年債券的權益部分賬面金額為$67.8百萬美元。
在核算2027年債券的發行時，該公司將2027年債券分為負債和權益部分。負債部分的賬面值是通過計量一種沒有相關可轉換特徵的類似債務工具的公允價值來計算的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額是通過從2027年票據的面值中減去負債部分的公允價值來確定的。只要權益成分繼續符合權益分類條件，就不會重新計量。負債部分本金金額超過賬面金額的部分(“債務貼現”)在2027年票據期限內攤銷為利息支出。
本公司根據2027年債券的相對價值，將產生的總髮行成本分配給負債和權益部分。負債部分的發行成本被記錄為2027年債券負債部分的減少，並將在2027年債券期限內作為利息支出攤銷。應佔權益部分的發行成本與股東權益中的權益部分相抵。
該公司記錄的遞延税項負債為#美元。16.2與發行2027年債券有關的費用，以及相應的估值免税額的減少。兩者的影響都記錄在股東權益中。
公司確定，2027年債券中嵌入的轉換選擇權不需要作為衍生工具單獨會計處理，因為它既與公司自己的股票掛鈎，如果獨立，也將被歸類為股東權益。
截至二零二一年十二月二十五日及二零二零年十二月二十六日止年度，2027年債券的債務貼現及債務發行成本已攤銷，年利率為9.92%，用於利息支出
在2027年債券的期限內。未攤銷債務轉換貼現和發行成本將在2027年債券的剩餘壽命內攤銷，約為62月份。
基於該公司普通股的收盤價為#美元。9.55正如納斯達克於2021年12月23日(本財政季度的最後一個交易日)報道的那樣，2027年債券的IF轉換價值比其本金高出約1美元49.4百萬美元。
基於資產的循環信貸安排
2019年8月1日，本公司與富國銀行、全國協會簽訂了信貸協議(《信貸協議》)。信貸協議規定以高級擔保資產為基礎的循環信貸安排，金額最高可達#美元。100(“信貸安排”)，本公司可不時動用該筆款項。公司可將信貸安排下的總承諾額增加最多$50百萬美元，但要滿足某些條件。信貸協議規定了$50百萬張信用證的子貸款和一筆$10百萬週轉貸款子貸款。
於2019年12月23日，本公司行使其在信貸安排項下增加總承諾的選擇權，並與蒙特利爾銀行哈里斯銀行(BMO Harris Bank N.A.)及全國富國銀行(Wells Fargo Bank，National Association)作為行政代理訂立了一項增加並修訂信貸協議(“修訂”)的協議(“修訂”)。修正案將信貸安排下的總承擔額增加到#美元。150百萬美元。
經修訂信貸協議(“經修訂信貸協議”)項下貸款所得款項可用於支付與經修訂信貸協議有關的費用、成本及開支，以及用作營運資金及一般公司用途。信貸安排將於2024年3月5日到期，所有未償還貸款都將到期並支付。信貸安排下的可獲得性是基於定期借款基礎證明，對某些庫存和應收賬款進行估值，並減去某些準備金。信貸安排以存貨、若干相關資產、指定存款户口及若干國內附屬公司的若干其他户口的優先擔保權益(除某些例外情況外)作抵押。
經修訂信貸協議項下的貸款按適用利率期間的倫敦銀行同業拆息或基準利率計息(由本公司選擇)，每種情況下均加保證金。保證金的範圍從2.00%至2.50倫敦銀行同業拆息貸款及1.00%至1.50基準利率貸款為%，具體取決於信貸安排的使用情況。信貸安排未使用部分的應付承諾費範圍為0.375%至0.625年利率，也是基於信貸安排的當前使用率。根據信貸安排簽發的信用證將按適用的倫敦銀行同業拆借利率保證金乘以上一季度信用證使用的平均金額的年利率收取費用，此外還有預付費、佣金和其他費用。
自2022年1月1日起，隨着libor的停止，信貸安排為基於libor的貸款提供了另一種基準利率，該基準利率可能包括定期擔保隔夜融資利率(SOFR)或由代理人確定的其他現行市場利率，外加基於適用利息期的現行市場慣例的利差，外加以下範圍的保證金：2.00%至2.50%.
修訂後的信貸協議包含習慣上的肯定契約，如財務報表報告要求和借款基礎憑證的交付。經修訂信貸協議亦載有慣例契諾，限制本公司及其附屬公司招致債務、設立留置權及產權負擔、進行若干基本改變、處置資產、預付若干債務、進行限制性付款、進行投資及與聯屬公司進行交易的能力(其中包括)。修訂後的信貸協議還包含一項金融契約，要求公司維持最低流動資金和慣例違約事件。
在信貸安排方面，本公司產生的貸款人和其他第三方費用約為#美元。4.92019年，這些資金被記錄為遞延資產，並在信貸安排期限內使用直線方法攤銷為利息支出。在截至2021年12月25日的財年中，公司記錄了$1.1百萬美元，作為遞延債務發行成本的攤銷，$1.1百萬美元作為合同利息支出和相關費用。
截至2021年12月25日，該公司的可用資金為138.5在信貸安排下有100萬美元，並且有大約$的未償還信用證。11.5百萬美元。截至2020年12月26日，該公司的可用資金為61.3在信貸安排下有100萬美元，並且有大約$的未償還信用證。11.5百萬美元。
財政援助協議
2019年3月，本公司與一家第三方代工製造商簽署了一項協議，該協議規定將業務從位於德國柏林的傳統Coriant製造廠轉移到第三方代工製造商。隨後，於2019年5月，本公司與合同製造商簽訂了一項融資援助協議，合同製造商同意提供至多#美元的資金。40100萬美元，用於支付遣散費、留任和其他與轉移相關的費用。這筆資金是以某些外國資產為抵押的，固定利率為6%，須於年內償還12從每次抽籤之日起數月。2020年10月，公司和合同製造商修改了付款條款，將到期日延長了六個月將固定利率定為3%，並允許分階段轉移庫存以抵消到期金額。2021年，公司償還了全部未償還本金餘額和應計利息。
應付抵押貸款
2019年3月，該公司抵押了其擁有的一處房產。該公司收到的收益為#美元。8.7與這筆貸款有關的100萬美元。這筆貸款的固定利率是5.25%，須於年內償還59等額的每月分期付款的本金和利息，加上剩餘的未付本金餘額加上應計的未付利息五年從貸款之日起算。
2021年9月24日，這筆貸款被修改為將利率從5.25%至3.80剩餘部分為%31等額的每月分期付款，約為$0.1100萬美元，剩餘本金在到期日支付。與這項修訂有關的是，該公司支付了#元的費用。0.1100萬美元，將在貸款的剩餘壽命內攤銷。
2024年可轉換優先票據
2018年9月，公司發行了2024年9月1日到期的2024年債券，除非提前回購、贖回或轉換。2024年票據受日期為2018年9月11日的基礎契約和日期為2018年9月11日的第一個補充契約(統稱為“契約”)的管轄，該契約由公司和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間的契約管理。2024年的票據是無抵押的，該契約不包含任何財務契諾或對支付股息、優先債務或其他債務的產生、或本公司發行或回購本公司其他證券的任何限制。
利息每半年支付一次，從2019年3月1日開始，每年3月1日和9月1日拖欠一次。該公司的淨收益約為$。391.4百萬美元，其中約$48.9100萬美元用於支付與某些金融機構的封頂催繳交易的費用(“封頂催繳”)。該公司還將剩餘收益淨額的一部分用於支付收購收購價格的現金部分，包括與此相關的費用和支出，並打算將剩餘收益淨額用於一般企業用途。
有上限的看漲期權的初始執行價為1美元。9.87每股，須作出若干調整，與2024年票據的初始換股價相對應。有上限的看漲電話的初始上限價格為1美元。15.19每股，但須經某些調整。有上限的呼叫覆蓋，受反稀釋調整的影響，40.8百萬股普通股。一般情況下，有上限的看漲期權交易預計將減少或抵消2024年債券轉換時對本公司普通股的潛在攤薄，和/或抵消本公司需要支付的超過轉換後2024年債券本金的任何現金支付(視情況而定)，此類減少和/或抵消受上限限制。通話上限在2024年7月5日至2024年8月29日之間的不同日期到期。被封頂的催繳被記錄為公司股東權益在隨附的綜合資產負債表中的減少。
在轉換時，公司打算支付相當於2024年債券的本金總額或轉換價值中較小者的現金。對於任何剩餘的轉換義務，公司打算支付或交付(視情況而定)現金、普通股股票或現金的組合
以及普通股，由公司選擇。初始轉換率為每美元101.2812股普通股。1,000本金為2024年債券，須經反攤薄調整，相當於兑換價格約為$9.87每股普通股。
在2024年債券的整個有效期內，轉換率可能會在某些事件發生時進行調整，包括任何現金股息。2024年債券的持有者在轉換2024年債券時將不會收到任何相當於應計和未付利息的現金支付。應計但未付的利息將在轉換時被視為全額支付，而不是被取消、消滅或沒收。在2024年6月1日之前，持有人可在以下情況下兑換2024年債券：
•在2018年12月29日結束的財季結束後開始的任何財季內(且僅在該財季期間)，如果至少在2018年12月29日財季結束後，普通股的最後一次報告銷售價格20在一段期間內的交易日(不論是否連續)30在上一財季最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的%；
•在此期間五之後的營業日期間五連續交易日期間(“測算期”)，在此期間，每美元的交易價格1,000測算期內每個交易日的2024票據本金金額少於98公司普通股最近一次報告銷售價格的產品百分比和每個該交易日的換算率；
•如本公司要求贖回2024年債券，可於緊接贖回日期前的預定交易日收市前任何時間贖回；
•發生本契約項下描述的特定公司事件，如合併、合併或有約束力的股票交換；或
•在2024年6月1日或之後的任何時間，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，持有人可以隨時轉換他們的2024年債券，而不考慮前述情況。
如果公司經歷了管理2024年票據的契約中定義的根本變化，持有人可以要求公司以現金方式回購其全部或部分2024年票據，回購價格相當於100將購回的2024年債券本金的%，另加基本變動購回日(但不包括)的應計及未付利息。此外，一旦發生“徹底的根本改變”(如契約所界定)，在某些情況下，本公司可能被要求為選擇與這種徹底的根本改變相關地轉換其2024年票據的持有人增加若干額外的換股比例。
截至2021年12月25日，2024年債券的權益部分賬面金額為$128.7百萬美元。
在核算髮行2024年債券時，該公司將2024年債券分為負債和權益部分。負債部分的賬面值是通過計量一種沒有相關可轉換特徵的類似債務工具的公允價值來計算的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額是通過從2024年票據的面值中減去負債部分的公允價值來確定的。只要權益成分繼續滿足權益分類條件，就不會重新計量。負債部分本金金額超過賬面金額的部分(“債務貼現”)在2024年票據期限內攤銷為利息支出。
公司根據2024年債券的相對價值將產生的總髮行成本分配給負債和權益部分。負債部分的發行成本被記錄為債券負債部分的減少，並將在2024年債券期限內作為利息支出攤銷。應佔權益部分的發行成本與股東權益中的權益部分相抵。
該公司記錄的遞延税項負債為#美元。30.9與發行2024年債券有關的600萬歐元，以及相應的估值免税額的減少。兩者的影響都記錄在股東權益中。
公司確定，2024年債券中嵌入的轉換選擇權不需要作為衍生工具單獨會計處理，因為它既與公司自己的股票掛鈎，如果獨立，也將被歸類為股東權益。
於截至2021年12月25日及2020年12月26日止年度，債務貼現及債務發行成本已攤銷，年利率為9.92%，用於2024年債券期限內的利息支出。未攤銷債務轉換貼現和發行成本將在2024年債券的剩餘壽命內攤銷，約為32月份。
基於該公司普通股的收盤價為#美元。9.552021年12月23日，2024年債券的IF轉換價值不超過本金。
13. 承諾和或有事項
下表列出了與我們的各項義務有關的承諾和或有事項(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按期到期付款 |
| 總計 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此後 |
經營租約(1)(2) | $ | 90,887 | | | $ | 22,201 | | | $ | 15,496 | | | $ | 13,371 | | | $ | 12,383 | | | $ | 9,717 | | | $ | 17,719 | |
融資租賃義務(3) | 2,337 | | | 1,346 | | | 814 | | | 177 | | | — | | | — | | | — | |
購買義務(4) | 591,540 | | | 562,965 | | | 27,844 | | | 702 | | | 29 | | | — | | | — | |
2027年債券，包括利息(5) | 227,500 | | | 5,000 | | | 5,000 | | | 5,000 | | | 5,000 | | | 5,000 | | | 202,500 | |
2024年債券，包括利息(5) | 428,159 | | | 8,553 | | | 8,553 | | | 411,053 | | | — | | | — | | | — | |
應付按揭，包括利息(5) | 8,392 | | | 781 | | | 781 | | | 6,830 | | | — | | | — | | | — | |
| 合同義務總額 | $ | 1,348,815 | | | $ | 600,846 | | | $ | 58,488 | | | $ | 437,133 | | | $ | 17,412 | | | $ | 14,717 | | | $ | 220,219 | |
(1) 該公司根據不可撤銷的經營租賃協議租賃設施。這些租約有不同的條款，從一至11好幾年了。上述付款時間表包括利息。更多信息見合併財務報表附註3“租賃”。
(2)該公司有合同承諾，當租賃終止時，拆除租賃改進，並將某些物業歸還到指定的條件。在符合該等條件的租賃開始時，本公司記錄資產報廢義務負債和相應的資本資產，金額等於該義務的估計公允價值。資產報廢債務為$5.1百萬美元和$5.0分別截至2021年12月25日和2020年12月26日。所有的$5.1截至2021年12月25日的100萬美元在隨附的合併資產負債表上被歸類為其他長期負債。
(3) 該公司有其他設備的融資租賃和租賃改進。上述付款時間表包括利息。更多信息見合併財務報表附註3“租賃”。
(4)該公司與其主要生產供應商簽訂了協議，承諾購買某些部件。截至2021年12月25日、2020年12月26日和2019年12月28日，這些不可取消的購買承諾為591.5百萬，$291.4百萬美元和$258.2分別為百萬美元。
(5) 更多信息見合併財務報表附註12“債務”。
法律事項
牡蠣光學有限責任公司
2019年7月29日，Oyster Optics向美國德克薩斯州東區地區法院起訴本公司、Coriant(USA)Inc.、Coriant North America，LLC和Coriant Operations，Inc.。起訴書聲稱侵犯了美國第6,665,500號專利(“訴訟中的牡蠣專利”)。起訴書要求未指明的損害賠償和永久禁令。2019年10月7日，該公司提交了對申訴的答覆，其中聲稱，在訴訟中，基於不侵權、無效和牡蠣專利許可的反訴和抗辯。2019年12月27日，本公司向美國專利商標局(“USPTO”)提交了跨部門審查(“IPR”)請願書，其中本公司要求USPTO在訴訟中宣佈Oyster專利主張無效。2020年6月26日，美國專利商標局授予除一斷言的索賠。2021年6月22日，專利審判和上訴委員會對該公司的知識產權訴狀作出裁決，認定十的十一知識產權中仍然存在爭議的主張是不可申請專利的。2021年7月，雙方達成和解協議，訴訟中的所有索賠都被有偏見地駁回。
或有損失
本公司可能會在正常業務過程中出現各種虧損。這些可能與糾紛、訴訟和其他法律行動有關。在編制季度和年度財務報表時，公司在確定或有損失時，會考慮虧損或負債的可能性，包括負債發生的可能性、合理可能性或遙遠程度，以及公司合理估計虧損金額的能力。根據美國公認會計原則，當負債很可能已經發生，並且損失金額可以合理估計時，估計或有損失應計。該公司定期評估當前信息，以確定是否應調整任何應計項目，以及是否需要新的應計項目。 截至2021年12月25日和2020年12月26日，公司已累計了與某些或有損失相關的估計負債。
賠償義務
本公司不時訂立某些類型的合約，或有需要就第三方索賠向各方作出賠償。這種賠償義務的條款各不相同。該等合約可能涉及：(I)若干房地產租約，根據該等契約，本公司可能須就環境及其他責任，以及因本公司使用適用物業而產生的其他索償，向物業業主作出賠償；及(Ii)與本公司高級職員、董事及若干主要僱員訂立的若干協議，根據該等協議，本公司可能須就責任向該等人士作出賠償。
此外，本公司還同意就針對本公司產品的索賠向某些客户提供賠償，這些索賠涉及侵犯第三方知識產權，包括但不限於專利、註冊商標和/或版權。根據上述知識產權賠償條款，公司可能有義務為客户辯護，並支付根據侵權索賠向客户支付的損害賠償金以及客户的律師費和費用。這些賠償義務一般不會在包含賠償義務的協議終止或到期後失效。在某些情況下，公司的潛在賠償責任是有限制和例外的。該公司無法估計由於這些協議而可能需要支付的潛在未來付款金額(如果有的話)。根據這些賠償義務，該公司未來可能需要支付的最高潛在金額可能是巨大的。
在特拉華州法律和公司章程和章程允許的情況下，公司有協議，根據這些協議，公司對其某些高級管理人員和每位董事進行賠償。補償期的期限為該高級職員或董事正在或曾經以該身份應公司要求提供服務期間發生的某些事件或事件的終身補償期。根據這些賠償協議，公司未來可能需要支付的最高金額可能是很大的；然而，公司擁有董事和高級職員保險單，可以減少其風險，使其能夠收回未來支付的全部或部分金額。由於其保單覆蓋範圍，該公司認為這些賠償協議的估計公允價值微乎其微。
14. 擔保
產品保修
與產品保修相關的活動如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 |
| 期初餘額 | $ | 40,708 | | | $ | 43,348 | |
| 經營收費 | 23,061 | | | 23,973 | |
| 利用率 | (25,745) | | | (31,462) | |
預算的更改(1) | 6,286 | | | 4,849 | |
| 期末餘額 | $ | 44,310 | | | $ | 40,708 | |
(1)該公司根據收入記錄之日的最新質量和成本信息記錄產品保修責任。此處顯示的估計變化是由於總體實際故障率的變化、與更換故障部件相關的新部件和舊部件的組合以及維修和產品召回的估計成本的變化。隨着時間的推移，該公司的產品逐漸成熟，故障率和與這類產品相關的維修成本普遍下降，從而導致保修儲備的有利變化。
信用證和銀行擔保
該公司有$22.5百萬美元和$28.9截至2021年12月25日和2020年12月26日，分別有100萬份備用信用證、銀行擔保和擔保債券未償還。詳情見下表(以千為單位)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 |
| 客户績效保證 | | $ | 16,307 | | | $ | 19,821 | |
| 增值税許可證 | | 287 | | | 296 | |
| 物業租賃 | | 4,684 | | | 4,016 | |
| 養老金計劃 | | 1,004 | | | 4,396 | |
| 信用卡 | | 150 | | | 296 | |
| 其他負債 | | 68 | | | 65 | |
| 總計 | | $ | 22,500 | | | $ | 28,890 | |
在$16.3與客户績效保證相關的百萬美元，約為$4.0百萬美元用於擔保債券，總額為$5.5截至2021年12月25日，為100萬。在$19.8向客户提供100萬美元的性能保證，約為$2.8百萬美元用於擔保債券，總額為$5.5截至2020年12月26日，這一數字為100萬。
在上述未付備用信用證和銀行保函中，金額為#美元。11.5百萬美元由第三方機構提供的現金抵押品支持，公司應計2.25年費百分比和0.13現金抵押品平均未付信用證餘額的年預付費。
截至2021年12月25日和2020年12月26日，該公司擁有一項信貸安排，其中包括一筆50.01,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的信用證11.5這兩個時期都已發行和未償還100萬美元。大約$200.0百萬美元和$169.5在截至2021年12月25日和2020年12月26日的年度內，公司某些子公司的百萬資產已被質押，以確保本信貸安排和其他義務的安全，分別為。
15. 股東權益
公開市場銷售協議
於二零二零年八月十二日，本公司與作為銷售代理及/或委託人的Jefferies LLC(“Jefferies”)訂立公開市場銷售協議(“銷售協議”)，據此，本公司透過Jefferies發行及出售其普通股股份，面值$。0.001每股(“股份”)，總髮行價為$96.3百萬美元。
在截至2020年12月26日的財年中，公司出售了12銷售協議項下的100萬股普通股，淨收益約為$93.4在向傑富瑞支付了大約美元的銷售佣金後，2.9與作為銷售代理提供的有關出售該等股份的服務有關的百萬歐元。
2016股權激勵計劃、2019年激勵股權激勵計劃和員工購股計劃
2007年2月，公司董事會通過了ESPP計劃，公司股東於2007年5月批准了ESPP計劃。股東上一次修訂ESPP是在2019年5月，將ESPP授權的股份總數增加到大約31.6百萬股普通股。ESPP有一個20-一年期限。符合條件的員工可以通過工資扣減的方式購買公司普通股，價格相當於85六個月發行期開始或結束時股票公允市值的較低者的百分比。根據ESPP，員工的工資扣減上限為15員工薪酬的%，員工購買的金額不得超過3,000每個購買期的股票。
2016年2月，公司董事會通過了2016年規劃，公司股東於2016年5月批准了2016年規劃。2018年5月、2019年5月、2020年5月和2021年5月，公司股東分別批准了2016年度計劃修正案，將2016年度計劃授權發行的股份數量增加1.5百萬股，7.3百萬股，8.1百萬股和4.4分別為百萬股。截至2021年12月25日，本公司共預留35.2根據2016年計劃向員工、非員工、顧問和公司董事會成員授予股票期權、RSU和PSU的普通股百萬股，加上在2016計劃生效日期後到期、被沒收或以其他方式終止而未在可行使該等獎勵的範圍內全面行使的任何根據2007計劃授予的股份，以及根據2007計劃授予的獎勵發行的、在2016計劃生效日期後被沒收或由本公司回購的股份，以及根據2007年計劃授予的股票，包括根據該計劃授予員工、非員工、顧問和董事會成員的普通股，以及在2016計劃生效日期後，根據該計劃授予的獎勵到期、被沒收或以其他方式終止的任何股份，以及根據根據2007計劃授予的獎勵發行的、在2016計劃生效日期後被沒收或回購的股份2016年計劃的最長期限為10自通過之日起數年內終止，也可由公司董事會提前終止。
2019年7月，公司董事會批准了新的2019年激勵股權激勵計劃，並將發行股票的最高數量定為750,000.
預留給未來發行的股票
為未來發行保留的普通股如下(以千計)：
| | | | | |
| | 2021年12月25日 |
| 未償還股票獎勵 | 13,721 | |
| 預留給未來的獎勵撥款 | 8,480 | |
| 為將來的ESPP保留 | 7,165 | |
| 為股票期權和獎勵預留的普通股總額 | 29,366 | |
基於股票的薪酬計劃
該公司有基於股票的薪酬計劃，根據該計劃，公司已授予股票期權、RSU和PSU。該公司還為所有符合條件的員工提供ESPP。下表彙總了公司的股權獎勵活動和相關信息(單位為千，每股數據除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量
受限
股票單位 | | 加權平均
授予日期
公允價值
每股 | | 集料
固有的
價值 |
| 截至2018年12月29日未償還 | 6,746 | | | $ | 10.83 | | | $ | 26,446 | |
| 已批准的RSU | 8,950 | | | $ | 4.36 | | | |
| 釋放的RSU | (2,784) | | | $ | 10.48 | | | $ | 12,901 | |
| 已取消RSU | (1,312) | | | $ | 8.37 | | | |
截至2019年12月28日未償還 | 11,600 | | | $ | 6.20 | | | $ | 90,254 | |
| 已批准的RSU | 7,064 | | | $ | 5.95 | | | |
| 釋放的RSU | (5,087) | | | $ | 6.36 | | | $ | 30,421 | |
| 已取消RSU | (1,109) | | | $ | 6.29 | | | |
在2020年12月26日未償還 | 12,468 | | | $ | 5.99 | | | $ | 136,781 | |
| 已批准的RSU | 7,377 | | | $ | 8.68 | | | |
| 釋放的RSU | (7,509) | | | $ | 5.96 | | | $ | 66,317 | |
| 已取消RSU | (729) | | | $ | 6.92 | | | |
截至2021年12月25日的未償還金額 | 11,607 | | | $ | 7.66 | | | $ | 110,849 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量
性能
股票單位 | | 加權平均
授予日期
每股公允價值 | | 集料
固有的
價值 |
| 截至2018年12月29日未償還 | 1,129 | | | $ | 16.10 | | | $ | 4,425 | |
| 已授予PSU | 2,202 | | | $ | 4.63 | | | |
| | | | | |
| 已釋放PSU | (99) | | | $ | 11.11 | | | $ | 472 | |
| PSU已取消 | (727) | | | $ | 14.42 | | | |
截至2019年12月28日未償還 | 2,505 | | | $ | 6.48 | | | $ | 19,485 | |
| 已授予PSU | 1,628 | | | $ | 5.89 | | | |
| | | | | |
| 已釋放PSU | (285) | | | $ | 9.02 | | | $ | 1,702 | |
| PSU已取消 | (382) | | | $ | 6.93 | | | |
在2020年12月26日未償還 | 3,466 | | | $ | 5.36 | | | $ | 38,022 | |
| 已授予PSU | 659 | | | $ | 8.61 | | | |
| 已釋放PSU | (964) | | | $ | 5.21 | | | $ | 8,278 | |
| PSU已取消 | (1,047) | | | $ | 4.91 | | | |
截至2021年12月25日的未償還金額 | 2,114 | | | $ | 6.66 | | | $ | 20,184 | |
預計將於2021年12月25日授予 | 1,964 | | | | | $ | 18,751 | |
未發佈的RSU和未發佈的PSU的總內在價值是使用公司普通股的收盤價#美元計算的。9.552021年12月23日。發行的RSU和PSU的合計內在價值是使用發行之日普通股的公平市場價值計算的。
下表列出了截至2021年12月25日，公司股權補償計劃中已授予但尚未確認的工具(扣除沒收)的基於股票的補償成本總額。這些費用預計將在以下加權平均期間以直線方式攤銷(除加權平均期間外，以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 無法識別
補償
費用，淨額 | | 加權的-
平均週期
(以年為單位) |
| | | |
| RSU | $ | 65,970 | | | 2.04 |
| PSU | $ | 7,197 | | | 2.11 |
員工股票期權
該公司在2021年、2020年和2019年期間沒有授予任何股票期權。股票期權的行使是通過股東批准納入2007年計劃的新發行普通股進行結算的。
2021年、2020年和2019年與股票期權相關的股票薪酬支出微不足道。
員工購股計劃
ESPP股票的公允價值是在授予之日使用以下假設估計的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年數 |
| | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 波動率 | 38% - 50% | | 42% - 97% | | 70% - 72% |
| 無風險利率 | 0.05% - 0.06% | | 0.12% - 1.56% | | 1.76% - 2.48% |
| 預期壽命 | 0.5年份 | | 0.5年份 | | 0.5年份 |
| 估計公允價值 | $2.22 - $3.11 | | $2.17 - $3.42 | | $1.64 - $1.77 |
該公司的預期股息率為零，因為它預計未來不會支付股息。
公司在以下時期的ESPP活動情況如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年數 |
| | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 基於股票的薪酬費用 | $ | 5,879 | | | $ | 6,607 | | | $ | 4,873 | |
| 員工繳費 | $ | 16,167 | | | $ | 15,346 | | | $ | 12,052 | |
| 購買的股份 | 2,272 | | | 3,001 | | | 2,897 | |
限售股單位
根據2016年計劃，公司已向公司董事會的員工和非員工成員授予RSU。所有授予的RSU均以每個個人在每個適用的歸屬日期之前對公司的持續服務為準。該公司使用授予日公司普通股的收盤價來核算RSU的公允價值。2021年、2020年和2019年與RSU相關的基於股票的薪酬費用攤銷約為#美元42.3百萬，$36.1百萬美元和$32.3分別為百萬美元。
績效股票單位
根據2016年計劃，本公司已向本公司某些高管、高級管理人員和某些員工授予PSU。所有授予的PSU均受每個個人在每個適用的歸屬日期之前繼續為公司提供服務的約束，如果在授予協議規定的時間限制內未達到績效指標，則PSU將被取消。
在2018年上半年，根據2016年計劃授予公司高管和高級管理人員的PSU是根據股東總回報(“TSR”)本公司在一年、兩年和三年期間的普通股價格相對於標普北美科技多媒體網絡指數(“SPGIIPTR”)中個別公司的TSR。這些PSU歸屬後將發行的股票數量從零至二乘以根據公司相對於SPGIIPTR中列出的單個公司的業績而授予的PSU的目標數量。
與SPGIIPTR相比較的PSU的估計值範圍，以及計算這些價值時使用的假設，都是基於如下估計值：
| | | | | | | |
| | 2018 | | |
| 指數波動性 | 33% | | |
| 英飛朗揮發性 | 58% - 59% | | |
| 無風險利率 | 2.37% - 2.40% | | |
| 與指數的相關性 | 0.04 - 0.48 | | |
| 估計公允價值 | $14.99 - $19.46 | | |
該公司的預期股息率為零，因為它預計未來不會支付股息。
在2019年、2020年和2021年期間，根據2016年計劃授予公司高管和高級管理人員的PSU是基於與一年內特定財務目標相關的業績標準三年制演出期。這些PSU可能有資格在結束之前開始歸屬三年制績效期間，如果達到了適用的財務目標。這些PSU歸屬後將發行的股票數量以授予的PSU的目標數量為上限。其他某些員工僅在達到特定的財務和運營業績標準後才會獲得PSU。
下表按授予年度彙總了公司在截至2021年12月25日的會計年度的PSU活動(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 績效股票單位總數 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
在2020年12月26日未償還 | | 3,466 | | | 109 | | | 1,757 | | | 1,600 | | | — | |
| 已授予PSU | | 659 | | | — | | | — | | | — | | | 659 | |
| | | | | | | | | | |
| 已釋放PSU | | (964) | | | (104) | | | (860) | | | — | | | — | |
| PSU已取消 | | (1,047) | | | (5) | | | (712) | | | (330) | | | — | |
截至2021年12月25日的未償還金額 | | 2,114 | | | — | | | 185 | | | 1,270 | | | 659 | |
2021年、2020年和2019年與PSU相關的基於股票的薪酬支出攤銷約為#美元3.3百萬，$6.0百萬美元和$6.1分別為百萬美元。
基於股票的薪酬費用
下表彙總了股票薪酬對公司綜合資產負債表和經營報表的影響(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年數 |
| | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 庫存中基於庫存的薪酬效應 | $ | 3,707 | | | $ | 3,979 | | | $ | 4,798 | |
| 與股票薪酬相關的所得税優惠 | $ | 9,345 | | | $ | 8,637 | | | $ | 10,438 | |
| 股票補償對所得税前淨虧損的影響 | | | | | |
| 收入成本 | $ | 7,928 | | | $ | 7,785 | | | $ | 6,449 | |
| 研發 | 18,554 | | | 16,863 | | | 17,457 | |
| 銷售和市場營銷 | 12,345 | | | 10,907 | | | 8,413 | |
| 一般事務和行政事務 | 12,985 | | | 13,906 | | | 10,460 | |
| 基於股票的薪酬總費用 | $ | 51,812 | | | $ | 49,461 | | | $ | 42,779 | |
16. 所得税
以下是所得税撥備的地理細分(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年數 |
| | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 當前： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 991 | | | $ | 494 | | | $ | — | |
| 狀態 | 137 | | | 917 | | | 288 | |
| 外國 | 12,431 | | | 9,606 | | | 3,046 | |
| 總電流 | $ | 13,559 | | | $ | 11,017 | | | $ | 3,334 | |
| 延期： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 369 | |
| 狀態 | — | | | — | | | — | |
| 外國 | (1,571) | | | (4,982) | | | (740) | |
| 延期總額 | $ | (1,571) | | | $ | (4,982) | | | $ | (371) | |
| 所得税撥備總額 | $ | 11,988 | | | $ | 6,035 | | | $ | 2,963 | |
國際業務所得税撥備前虧損為#美元。20.7百萬，$37.3百萬美元和$202.2截至2021年12月25日、2020年12月26日和2019年12月28日的年度分別為100萬美元。
所得税規定與適用法定聯邦所得税税率計算的金額不同，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年數 |
| | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 按聯邦法定税率計算的預期税額 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 州税，扣除聯邦福利後的淨額 | (1.2) | % | | (0.4) | % | | (0.1) | % |
| 研究學分 | 1.7 | % | | 1.2 | % | | 1.0 | % |
| 基於股票的薪酬 | 1.1 | % | | (1.2) | % | | (2.0) | % |
| 更改估值免税額 | (20.9) | % | | (16.9) | % | | (19.7) | % |
| 國外利差 | (6.9) | % | | (6.3) | % | | (0.2) | % |
| 其他 | (2.3) | % | | (0.4) | % | | (0.8) | % |
| 實際税率 | (7.5) | % | | (3.0) | % | | (0.8) | % |
2021年，公司的所得税支出為$12.0百萬美元，實際税率為(7.5)%。實際所得税率與美國聯邦法定税率之間的差異21所得税前收入的百分比主要是外國收入按不同的税率和估值免税額徵税的結果。公司確認所得税支出為#美元。6.0百萬美元和$3.02020年和2019年分別為100萬。由此產生的實際税率為(3.0)% and (0.8)分別為2020年和2019年。2020年和2019年的有效税率不同於預期的21%的法定税率，這是基於我們從其美國虧損結轉中受益的能力，被州所得税、不可抵扣的股票薪酬費用和為外國子公司收益提供的外國税所抵消。
遞延税項資產及負債按資產及負債賬面值與其各自的課税基準之間的差額所產生的未來税項後果，按預期差額將轉回的年度的現行税率確認。重大遞延税金資產和負債包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| | 截止的年數 |
| | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 淨營業虧損 | $ | 336,711 | | | $ | 354,598 | |
| 研究和外國税收抵免 | 132,829 | | | 126,839 | |
| 不可扣除的應計項目 | 76,898 | | | 61,871 | |
| 存貨計價 | 22,651 | | | 32,444 | |
| 財產、廠房和設備 | — | | | 5,819 | |
| 租賃負債 | 19,407 | | | 24,261 | |
| 基於股票的薪酬 | 4,902 | | | 4,161 | |
| 遞延税項資產總額 | $ | 593,398 | | | $ | 609,993 | |
| 估值免税額 | (521,620) | | | (531,923) | |
| 遞延税項淨資產 | $ | 71,778 | | | $ | 78,070 | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 財產、廠房和設備 | $ | (10,792) | | | $ | — | |
| 使用權資產 | (12,216) | | | (17,515) | |
| 收購的無形資產 | (19,273) | | | (24,547) | |
| 可轉換優先票據 | (29,897) | | | (37,979) | |
| 遞延税項負債總額 | $ | (72,178) | | | $ | (80,041) | |
| 遞延税項淨負債 | $ | (400) | | | $ | (1,971) | |
遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差額可扣除期間未來應税收入的產生情況。公司必須考慮所有正面和負面證據，包括公司對適用結轉期間的應税收入的預測、公司當前的財務表現、市場環境以及其他因素，以評估是否需要根據其美國遞延税項淨資產給予全部或部分估值津貼。根據現有的客觀證據，管理層認為國內遞延税項淨資產在可預見的未來變現的可能性不大。因此，截至2021年12月25日和2020年12月26日，該公司已經為其國內遞延税項資產提供了扣除遞延税項負債的全額估值津貼。
在本公司認為遞延税項資產更有可能變現而需要進行調整的情況下，該調整將計入作出決定的期間，一般會減少估值津貼，並計入收益或其他全面收益的相應收益。
截至2021年12月25日，該公司的淨營業虧損結轉約為$681.9100萬美元用於聯邦所得税，如果不使用，這筆錢將於2027年開始到期。該公司結轉的淨營業虧損約為$548.3100萬美元用於州所得税，如果不使用，這筆錢將於2022年開始到期。該公司還結轉了大約#美元的國外淨營業虧損。638.7百萬美元。
截至2021年12月25日，公司的研發信貸結轉金額約為$84.6聯邦所得税為100萬美元，50.6100萬美元用於州所得税。如果不使用，聯邦研發税收抵免將於2023年開始到期。國家研發税收抵免將無限期結轉。
截至2021年12月25日，該公司還擁有約1美元的外國税收抵免結轉。41.5聯邦所得税100萬美元。如果不使用，外國税收抵免將於2023年開始到期。
英飛朗加拿大公司(Infinera Canada Inc.)是一家間接全資子公司，其科學研究和實驗發展支出(SRED)可用信用額度為#美元。3.9100萬美元，以抵消截至2021年12月25日的未來加拿大應繳所得税。英飛朗葡萄牙子公司擁有#美元的SIFIDE信貸。4.3截至2021年12月25日，葡萄牙未來應繳所得税的抵銷金額為100萬歐元。如果不能充分利用，加拿大的SRED信用將於2032年開始到期。葡萄牙SIFIDE信用額度將於2022年開始到期。
在2021年12月25日，我們結轉了聯邦資本損失$7.6百萬美元。如果不加以利用，聯邦資本損失將於2023年到期。
根據1986年美國國税法第382節和第383節以及州法律的類似規定，結轉的聯邦和州淨營業虧損可能受到重大限制。1986年的税改法案包含了限制聯邦淨營業虧損結轉的條款，在任何給定的年份，在發生特殊情況(包括重大所有權變更)的情況下，可以使用這些條款。該公司已經完成了第382條的審查，並確定其經營虧損不會僅僅因為第382條的限制而到期。
未確認税收優惠總額的合計變化如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 期初餘額 | $ | 57,931 | | | $ | 44,092 | | | $ | 24,617 | |
| 與本年度相關的納税狀況 | | | | | |
| 加法 | 1,198 | | | 3,213 | | | 1,965 | |
| 與前幾年相關的納税狀況 | | | | | |
| 加法 | 7,633 | | | 11,494 | | | 18,212 | |
| 減量 | (9,569) | | | (625) | | | (542) | |
| 訴訟時效失效 | (2,943) | | | (243) | | | (160) | |
| 期末餘額 | $ | 54,250 | | | $ | 57,931 | | | $ | 44,092 | |
截至2021年12月25日，累計未確認税收優惠為$54.3百萬美元，其中$41.5100萬美元是從遞延税項資產中扣除的，否則這些資產將獲得全額估值津貼。在截至2021年12月25日的未確認税收優惠總額中，約為12.8100萬歐元，如果確認，將影響公司的實際税率。未確認的税收優惠金額可以在適用的訴訟時效到期時減少。預計未來12個月未確認税收優惠的潛在減少不會是實質性的。
截至2021年12月25日、2020年12月26日和2019年12月28日，公司擁有2.1百萬，$2.9百萬美元和$1.4與未確認的税收優惠有關的應計利息或罰款分別為100萬美元，其中不到#美元0.8在截至2021年12月25日、2020年12月26日和2019年12月28日的每個年度，本公司的所得税撥備中分別計入了100萬美元。公司的政策是將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款計入公司的所得税撥備。
2003年及以後的幾年內，該公司可能要接受美國國税局(Internal Revenue Service)和相關州所得税機關根據訴訟時效的審查。
在截至2021年12月25日的所得税負債、應計利息和罰款餘額中，包括一筆與税收頭寸相關的非實質性金額，對於這些頭寸，訴訟時效很可能在未來12個月內在各個司法管轄區到期。
在美國税制改革後，該公司及其子公司沒有大量未匯出的外國收益，在截至2021年12月25日的財年中，相關的預扣和其他税款並不重要。
17. 段信息
運營部門被定義為企業的組成部分，可獲得關於這些信息的單獨財務信息，由首席運營決策者或決策小組定期評估，以決定如何分配資源和評估業績。公司的首席運營決策者是公司的首席執行官(“CEO”)。該公司首席執行官審查在綜合基礎上提交的財務信息，並附上按地理區域劃分的收入信息，以便分配資源和評估財務業績。本公司擁有一作為光傳輸網絡設備、軟件和服務提供商的業務活動。因此，該公司被認為是一個單一的報告部門和運營單位結構。
按地理區域劃分的收入基於客户的發貨地址。有關按地區分列的收入的更多信息，請參見合併財務報表附註4“收入確認”。
此外，下表按地理區域列出了我們的物業、廠房和設備(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 |
| 美國 | $ | 141,977 | | | $ | 127,691 | |
| 其他美洲 | 2,687 | | | 2,668 | |
| 歐洲、中東和非洲 | 12,245 | | | 18,605 | |
| 亞太地區和日本 | 3,309 | | | 4,169 | |
| 財產、廠房和設備合計，淨額 | $ | 160,218 | | | $ | 153,133 | |
18. 員工福利和養老金計劃
固定繳款計劃
本公司已根據“國內收入法”第401(K)節(“401(K)計劃”)制定了儲蓄計劃。根據“國税法”第401(K)節的規定，401(K)計劃為符合條件的美國員工提供遞延繳税工資。員工繳費被限制在“國內税法”定期設定的最高年度金額。該公司進行了自願現金捐助，並匹配了員工捐款的一部分#美元。2.8百萬，$2.4百萬美元和$2.72021年、2020年和2019年分別為100萬。與401(K)計劃相關的費用在2021年、2020年和2019年每年都是微不足道的。
該公司有一項覆蓋其瑞典員工的ITP養老金計劃。瑞典受薪員工的養老金和遺屬養老金承諾是通過一份保險單授予的。與ITP養老金計劃相關的費用為#美元。2.82021年為百萬美元，$2.72020年為百萬美元，2.62019年為100萬。
根據當地法規的要求或公司的酌情決定，本公司還在某些外國國家提供固定繳款計劃。截至2021年12月25日、2020年12月26日及2019年12月28日止年度，本公司6.2百萬，$3.5百萬美元，以及$3.9分別與退休後費用相關的100萬美元。
養老金計劃
養老金和退休後福利計劃
作為2018年收購的結果，該公司在德國收購了多個離職後計劃，在其他國家也收購了一些規模較小的離職後計劃，包括固定繳款計劃和固定福利計劃。固定收益計劃使公司面臨精算風險，如投資風險、利率風險、預期壽命風險和工資風險。根據法律、財政和經濟要求的不同，固定收益計劃的特點和與之相關的風險也會有所不同。
債務和資金狀況
下表列出了公司福利計劃的福利義務和計劃資產的公允價值的變化(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 |
| 年初的福利義務 | $ | 129,936 | | | $ | 113,234 | |
| 服務成本 | 351 | | | 896 | |
| 利息成本 | 1,265 | | | 1,773 | |
| 已支付的福利 | (3,413) | | | (3,103) | |
| | | |
| 削減 | — | | | (258) | |
| 精算損失(收益) | (3,050) | | | 6,243 | |
| 員工繳費 | 190 | | | 986 | |
| 外幣匯率變動 | (9,508) | | | 10,165 | |
年終福利義務(1) | $ | 115,771 | | | $ | 129,936 | |
| 年初計劃資產公允價值 | $ | 77,561 | | | $ | 69,777 | |
| 計劃資產實際收益率 | 12,425 | | | 447 | |
| | | |
| | | |
| 付款 | (3,206) | | | — | |
| 員工繳費 | 289 | | | 1,305 | |
| | | |
| 外幣匯率變動 | (5,454) | | | 6,032 | |
| 計劃資產年末公允價值 | $ | 81,615 | | | $ | 77,561 | |
| 已確認淨負債 | $ | 34,156 | | | $ | 52,375 | |
(1) 該公司的累計福利義務為#美元。115.1百萬美元和$128.92021年12月25日和2020年12月26日分別為100萬。
淨負債計入本公司綜合資產負債表中的項目其他長期負債。
下表列出了公司在綜合資產負債表上確認的養老金和其他退休後福利計劃的非流動資產以及流動和非流動負債的淨額(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 |
| 其他非流動資產 | $ | 81,615 | | | $ | 77,561 | |
| 其他長期負債 | (115,771) | | | (129,936) | |
| 已確認淨負債 | $ | (34,156) | | | $ | (52,375) | |
淨週期效益成本的構成要素
公司養老金和其他退休後福利計劃的定期淨福利成本包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 服務成本 | $ | 351 | | | $ | 896 | | | $ | 2,061 | |
| 利息成本 | 1,265 | | | 1,773 | | | 2,075 | |
| 計劃資產的預期回報率 | (2,895) | | | (2,644) | | | (2,371) | |
| 精算損失淨額攤銷 | 3,383 | | | 1,884 | | | 1,638 | |
| 總定期淨收益成本 | $ | 2,104 | | | $ | 1,909 | | | $ | 3,403 | |
精算損益採用走廊法攤銷。收益/損失走廊等於養老金福利義務和資產市場相關價值兩者中較大者的10%。超過走廊的損益一般在養老金計劃參與者的平均未來工作年限內攤銷。定期福利淨成本的所有組成部分都記錄在公司綜合經營報表的運營費用中，因為將記錄在其他收入和費用中的金額的影響並不大。
下表列出了公司福利計劃(税前)累計其他全面收入的變化(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | |
| 期初餘額 | $ | (11,666) | | | $ | (5,367) | | | |
| 本年度產生的淨精算損益 | 12,580 | | | (8,183) | | | |
精算損失淨額攤銷(1) | 3,383 | | | 1,884 | | | |
| | | | | |
| 期末餘額 | $ | 4,297 | | | $ | (11,666) | | | |
(1) 截至2021年12月25日的財年的精算損失主要是由於貼現率的變化造成的。預計將在2022年確認為定期養卹金淨成本組成部分的累計其他全面收入為#美元。0.4百萬美元(税前)。
假設
計算福利義務時使用的某些加權平均假設如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 |
| 貼現率 | 1.20 | % | | 1.05 | % |
| 工資增長率 | 2.25 | % | | 2.25 | % |
| 養老金增長率 | 2.00 | % | | 2.00 | % |
| 預期長期計劃資產收益率 | 3.93 | % | | 3.93 | % |
投資政策
公司資金狀況的財務狀況是計劃資產的公允價值與預計福利義務之間的差額。當資產價值與負債價值發生不同變化，並可能導致財務報告中成本的波動時，資金狀況的波動就會發生。該公司的投資政策和戰略旨在提高資產率，以便在資金狀況波動的適當水平上計劃負債。資產分配決定是由受託人為具體計劃推薦的，並得到公司管理層的同意。投資目標旨在產生回報，使該計劃能夠履行其未來義務。公司管理層每半年審查一次投資戰略和業績，並討論管理波動性的替代方案。
計劃資產預期長期回報率的基礎
計劃資產的預期長期回報率反映了計劃投資的每個主要資產類別的預期回報，以及每個資產類別在目標組合中的權重。預期資產回報反映了政府債券的當前收益率、每個資產類別的風險溢價，以及考慮到每個國傢俱體通脹前景的預期實際回報。預期回報採用中低風險設定，並在較長時間內滿足市場預期，以履行未來的義務。
計劃資產的公允價值
下表按主要資產類別列出了養老金和其他福利計劃的計劃資產的公允價值(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月25日 | | 2020年12月26日 |
| | 公允價值使用 | | 公允價值使用 |
| | 1級 | | 2級 | | | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 總計 |
| 現金 | $ | 738 | | | $ | — | | | | | $ | 738 | | | $ | 1,060 | | | $ | — | | | $ | 1,060 | |
| 股票基金 | — | | | 55,400 | | | | | 55,400 | | | — | | | 48,942 | | | 48,942 | |
| 保險合同 | — | | | 25,388 | | | | | 25,388 | | | — | | | 27,394 | | | 27,394 | |
| 養老基金 | — | | | 89 | | | | | 89 | | | — | | | 165 | | | 165 | |
| 按公允價值計算的計劃資產總額 | $ | 738 | | | $ | 80,877 | | | | | $ | 81,615 | | | $ | 1,060 | | | $ | 76,501 | | | $ | 77,561 | |
| | | | | | | | | | | | | |
評估技術
下表描述了用於計量上表所示資產公允價值的估值技術。股票基金投資於交易型證券，並在資產負債表日按市值記錄。保險合同按保單的現金退保額記錄。混合基金和養老基金按管理基金的保險公司提供的金額估值，並代表資產負債表日的公平市場價值。
級別之間的轉移
公允價值層次結構中各級別之間的任何轉移均在報告期末確認。在截至2021年12月25日的財年中，各級別之間沒有發生任何材料轉移。
未來的貢獻
2022年，該公司預計將貢獻#美元5.3100萬美元，用於支付計劃參與者的福利付款。
現金流
截至2021年12月25日，公司養老金計劃下的未來福利支出估計如下(單位：千)：
| | | | | |
| 2022 | $ | 5,251 | |
| 2023 | 3,670 | |
| 2024 | 3,943 | |
| 2025 | 5,606 | |
| 2026 | 3,932 | |
| 2027 to 2031 | 21,329 | |
19. 按季度劃分的財務信息(未經審計)
下表列出了該公司2021年和2020年未經審計的季度綜合經營報表數據。該等數據的編制基準與本報告所載經審計的綜合財務報表及相關附註相同。該表包括所有必要的調整，僅包括公司認為公平呈現這些數據所需的正常經常性調整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月(未經審計) | | |
| | 2021 | | 2020 | | |
| | 12月25日 | | 9月25日 | | 6月26日 | | 3月27日 | | 12月26日 | | 9月26日 | | 6月27日 | | 3月28日 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (單位為千，每股數據除外) | | |
| 收入： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 產品 | $ | 316,956 | | | $ | 270,818 | | | $ | 257,441 | | | $ | 254,161 | | | $ | 267,226 | | | $ | 261,906 | | | $ | 261,227 | | | $ | 255,192 | | | |
| 服務 | 83,301 | | | 84,996 | | | 80,786 | | | 76,746 | | | 86,299 | | | 78,305 | | | 70,360 | | | 75,081 | | | |
| 總收入 | 400,257 | | | 355,814 | | | 338,227 | | | 330,907 | | | 353,525 | | | 340,211 | | | 331,587 | | | 330,273 | | | |
| 收入成本： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 產品成本 | 206,577 | | | 187,956 | | | 172,053 | | | 165,485 | | | 178,153 | | | 185,001 | | | 186,519 | | | 201,792 | | | |
| 服務成本 | 45,580 | | | 43,722 | | | 41,446 | | | 43,260 | | | 44,724 | | | 38,100 | | | 36,599 | | | 40,695 | | | |
| 無形資產攤銷 | 5,782 | | | 4,609 | | | 4,614 | | | 4,616 | | | 4,611 | | | 7,287 | | | 8,721 | | | 8,628 | | | |
| 採購和整合成本 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 43 | | | 750 | | | 1,035 | | | |
| 重組和其他相關成本 | (148) | | | 1,434 | | | (269) | | | 514 | | | (106) | | | 1,504 | | | 1,591 | | | 1,157 | | | |
| 總收入成本 | 257,791 | | | 237,721 | | | 217,844 | | | 213,875 | | | 227,382 | | | 231,935 | | | 234,180 | | | 253,307 | | | |
| 毛利 | 142,466 | | | 118,093 | | | 120,383 | | | 117,032 | | | 126,143 | | | 108,276 | | | 97,407 | | | 76,966 | | | |
| 無形資產攤銷 | 4,307 | | | 4,351 | | | 4,392 | | | 4,405 | | | 4,745 | | | 4,696 | | | 4,585 | | | 4,555 | | | |
| 採購和整合成本 | — | | | — | | | — | | | 614 | | | (265) | | | 1,045 | | | 3,344 | | | 9,222 | | | |
| 重組和其他相關成本 | 5,055 | | | 6,546 | | | (674) | | | 2,319 | | | 7,230 | | | 6,679 | | | 5,097 | | | 5,580 | | | |
| 其他運營費用 | 143,246 | | | 138,172 | | | 139,913 | | | 132,807 | | | 121,209 | | | 122,773 | | | 129,007 | | | 134,489 | | | |
| 總運營費用 | 152,608 | | | 149,069 | | | 143,631 | | | 140,145 | | | 132,919 | | | 135,193 | | | 142,033 | | | 153,846 | | | |
| 運營虧損 | (10,142) | | | (30,976) | | | (23,248) | | | (23,113) | | | (6,776) | | | (26,917) | | | (44,626) | | | (76,880) | | | |
| 其他收入(費用)，淨額 | (20,479) | | | (17,363) | | | (9,271) | | | (24,198) | | | (2,043) | | | (7,620) | | | (14,374) | | | (21,452) | | | |
| 所得税前虧損 | (30,621) | | | (48,339) | | | (32,519) | | | (47,311) | | | (8,819) | | | (34,537) | | | (59,000) | | | (98,332) | | | |
| 所得税撥備 | 2,447 | | | 5,455 | | | 3,075 | | | 1,011 | | | 1,105 | | | 1,359 | | | 2,635 | | | 936 | | | |
| 淨虧損 | $ | (33,068) | | | $ | (53,794) | | | $ | (35,594) | | | $ | (48,322) | | | $ | (9,924) | | | $ | (35,896) | | | $ | (61,635) | | | $ | (99,268) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股每股淨虧損 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | (0.16) | | | $ | (0.26) | | | $ | (0.17) | | | $ | (0.24) | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.33) | | | $ | (0.55) | | | |
| 稀釋 | $ | (0.16) | | | $ | (0.26) | | | $ | (0.17) | | | $ | (0.24) | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.33) | | | $ | (0.55) | | | |
該公司在截至每年12月最後一個星期六的52或53周的會計年度中運營並報告財務結果。因此，2021財年和2020財年分別於2021年12月25日和2020年12月26日結束，為期52周。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
根據交易所法案第13a-14條的規定，我們的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的證書作為證物附在本表格10-K之後。本“控制和程序”部分包括有關證書中提到的內部控制和控制評估的信息。
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性進行了評估。披露控制和程序旨在確保在根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年12月25日，我們的披露控制和程序是有效的。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，並不指望我們對財務報告的披露控制或內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論設計和操作得多麼好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標能夠實現。控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源約束，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。此外，由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證由於錯誤或欺詐造成的錯誤陳述不會發生，或者所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。任何控制系統的設計，在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述的目標。對未來期間控制效果的任何評估的預測都會受到風險的影響。隨着時間的推移，由於商業條件的變化或政策或程序遵守程度的惡化，控制可能會變得不充分。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年12月25日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化是根據交易法規則13a-15和15d-15的(D)段要求的管理層評估而確定的，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能對其產生重大影響。我們正在持續監測和評估新冠肺炎疫情，以最大限度地減少對我們內部控制的設計和運行有效性的影響(如果有的話)。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)，以提供關於我們財務報告的可靠性的合理保證，並根據美國公認會計原則(GAAP)為外部目的編制財務報表。
管理層評估了截至2021年12月25日，也就是我們的財年結束時，我們對財務報告的內部控制的有效性。管理層根據2013年建立的框架進行評估內部控制-集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(“2013年COSO框架”)。管理層的評估包括對關鍵財務報告控制的設計和操作有效性、流程文檔、會計政策和我們的整體控制環境等要素的評估。此評估由我們的內部審計和財務人員利用2013 COSO框架執行的測試和監控提供支持。
根據我們的評估，管理層得出結論，截至2021年底，我們對財務報告的內部控制是有效的，以提供關於財務報告可靠性的合理保證，並根據美國公認會計準則(GAAP)為外部報告目的編制財務報表。
截至2021年底，我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所(Ernst&Young，LLP)進行審計，這是一家獨立註冊會計師事務所的報告中所述，該報告包括在本報告的其他部分。
第9B項。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
與本項目相關的信息通過引用我們關於2022年股東年會的最終委託書併入本文，該委託書將在本10-K年度報告所涵蓋的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。有關本公司行政人員的資料，請參閲本年度報告表格10-K第1部分第1項中標題為“有關本公司行政人員的資料”一節。
作為我們公司治理體系的一部分，我們的董事會採納了一套商業行為和道德準則。本守則適用於我們所有非英飛朗僱員的員工、高級管理人員(包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監，或執行類似職能的人員)、代理人和代表，包括我們的獨立董事和顧問，他們從事與英飛朗相關的活動。我們的商業行為及道德守則全文已登載於我們的網站，網址為http://www.infinera.com。吾等擬披露未來對本公司商業行為及道德守則某些條文的修訂，或對該等條文的豁免，該等條文適用於任何主要行政人員、主要財務官、主要會計官或財務總監，或執行類似職能的人士或我們在上述網站上指定的董事。本報告中包括我們的網站地址，不包括或通過引用將我們網站上的信息納入本報告中。
項目11.高管薪酬
與本項目相關的信息通過引用我們關於2022年股東年會的最終委託書併入本文，該委託書將在本10-K年度報告所涵蓋的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
與本項目相關的信息通過引用我們關於2022年股東年會的最終委託書併入本文，該委託書將在本10-K年度報告所涵蓋的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
第十三項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
與本項目相關的信息通過引用我們關於2022年股東年會的最終委託書併入本文，該委託書將在本10-K年度報告所涵蓋的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目14.主要會計費用和服務
與本項目相關的信息通過引用我們關於2022年股東年會的最終委託書併入本文，該委託書將在本10-K年度報告所涵蓋的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
第四部分
項目15.證物、財務報表附表
(a)(1) 合併財務報表
本表格10-K年度報告包含下列財務報表，這些財務報表出現在本表格10-K第II部分第8項下，各頁註明如下：
| | | | | |
| | 頁面 |
獨立註冊會計師事務所安永(Ernst&Young LLP)報告 | 65 |
合併資產負債表 | 68 |
合併業務報表 | 69 |
綜合全面收益表(損益表) | 70 |
股東權益合併報表 | 71 |
合併現金流量表 | 72 |
合併財務報表附註 | 74 |
(a)(2) 財務報表明細表
附表II：估值及合資格賬户
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年數 |
| | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 十二月二十八日，
2019 |
| | | | | |
| | (單位：千) |
| 遞延税項資產，估值免税額 | | | | | |
| 期初餘額 | $ | 531,923 | | | $ | 484,834 | | | $ | 493,157 | |
| 加法 | 14,395 | | | 53,761 | | | 122,878 | |
| 減量 | (24,698) | | | (6,672) | | | (131,201) | |
| 期末餘額 | $ | 521,620 | | | $ | 531,923 | | | $ | 484,834 | |
| 信貸損失撥備 | | | | | |
| 期初餘額 | $ | 2,912 | | | $ | 4,005 | | | $ | 1,821 | |
| 加法 | 822 | | | 2,422 | | | 2,184 | |
| 核銷 | (2,430) | | | (3,515) | | | — | |
| 期末餘額 | $ | 1,304 | | | $ | 2,912 | | | $ | 4,005 | |
以上未列明細表已被省略，因為其中要求列出的信息不適用或顯示在合併財務報表或附註中。
(a)(3) 展品。
請參見為展品編制索引。隨附的展品索引中列出的展品作為本10-K表格年度報告的一部分進行歸檔或合併，以供參考。
項目16.表格10-K總結
沒有。
展品索引
| | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 |
2.1 | | 英飛朗公司、Coriant Investor LLC和橡樹光學控股有限公司之間於2018年7月23日簽訂的單位購買協議，該協議通過引用註冊人於2018年7月27日提交給美國證券交易委員會的當前8-K/A表格報告(No.001-33486)的附件2.1併入。 |
3.1 | | 經修訂和重新修訂的公司註冊證書，通過引用註冊人當前8-K報告(編號001-33486)的附件3.1併入本文，該報告於2007年6月12日提交給美國證券交易委員會。 |
3.2 | | 於2020年8月11日向美國證券交易委員會提交的註冊人當前8-K報告(第001-33486號)附件3.1修訂和重新修訂的章程。 |
4.1 | | 於2007年4月27日向美國證券交易委員會提交的普通股證書表格，通過引用註冊人表格S-1/A(No.333-140876)的附件4.1併入本文。 |
4.2 | | 基礎契約，日期為2018年9月11日，由英飛朗公司和美國銀行全國協會提供，通過引用註冊人於2018年9月12日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(編號001-33486)的附件4.1併入本文。 |
4.3 | | 第一補充契約，日期為2018年9月11日，由英飛朗公司和美國銀行全國協會合作，通過引用註冊人於2018年9月12日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(編號001-33486)的附件4.2併入本文。 |
4.4 | | 2024年到期的2.125%可轉換優先票據的格式(包括在通過引用併入本文的附件4.3中)。 |
4.5 | | 英飛朗公司和美國銀行全國協會之間的契約，日期為2020年3月9日，通過引用註冊人於2020年3月9日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(編號001-33486)的附件4.1併入本文 |
4.6 | | 2027年到期的2.50%可轉換優先票據表格(包含在通過引用併入本文的附件4.5中) |
4.7 | | 註冊人證券描述根據1934年證券交易法第12節註冊的證券，通過引用註冊人於2020年3月4日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告(第001-33486號)附件4.5併入本文。 |
4.8 | | 在此引用註冊人於2020年8月12日向美國證券交易委員會提交的註冊人表格S-3註冊説明書(第333-244741號)附件4.2。 |
10.1* | | 註冊人與其每位董事和高管之間的賠償協議表，通過參考註冊人於2007年2月26日向美國證券交易委員會提交的註冊人S-1表格(第333-140876號)附件10.1併入本文。 |
10.2* | | 2007年股權激勵計劃於2015年2月18日提交給美國證券交易委員會，通過引用註冊人10-K年報(第001-33486號)附件10.3併入本文。 |
10.3* | | 英飛朗公司修訂和重述了2007年員工購股計劃，本文參考註冊人於2020年3月4日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年報(第001-33486號)附件10.3將其併入本文。 |
10.4* | | 2007年員工購股計劃全球認購協議表，參考註冊人於2020年3月4日提交給美國證券交易委員會的10-K表年報(第001-33486號)附件10.4併入本文。 |
10.5* | | 紅利計劃參考註冊人當前8-K報告(編號001-33486)的附件10.1併入本文，該報告於2011年2月14日提交給美國證券交易委員會。 |
10.6* | | 表16 2007年股權激勵計劃下授予限制性股票單位的第16條高級職員通知，通過引用註冊人於2015年2月18日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告(No.001-33486)附件10.7併入本文。 |
10.7* | | 根據2007年股權激勵計劃授予股票期權通知表格，本文參考註冊人於2010年5月5日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告(第001-33486號)附件10.1併入本文。 |
10.8* | | 經修訂並重新簽署的首席執行官變更控制權協議表格，本文參考註冊人於2018年2月22日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格(第001-33486號)附件10.1併入本文。 |
| | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 |
10.9* | | 第16條人員修訂和重新簽署的控制權變更優先協議的表格，本文引用註冊人於2018年2月22日向美國證券交易委員會提交的8-K表格(編號001-33486)的附件10.2。 |
10.10* | | 高管追回政策，通過引用註冊人當前8-K報表(編號001-33486)的附件10.2併入本文，該政策於2013年1月17日提交給美國證券交易委員會。 |
10.11* | | 高管離職政策，通過引用註冊人年度報告10-K表格(編號001-33486)的附件10.19併入本文，於2015年2月18日提交給美國證券交易委員會。 |
10.12* | | 英飛朗公司修訂和重新啟動了2016年股權激勵計劃，通過參考註冊人於2021年5月24日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(編號001-33486)的附件10.1併入本文。 |
10.13* | | 修訂並重啟的2016年股權激勵計劃下的限售股授權書表格，本文參考註冊人於2019年5月9日提交給美國證券交易委員會的10-Q季報(第001-33486號)附件10.1併入本文。 |
10.14* | | 於2016年5月17日向美國證券交易委員會提交的經修訂及重訂的2016年股權激勵計劃董事限售股授出通知書表格，本文參考註冊人於2016年5月17日提交予美國證券交易委員會的8-K表格(編號001-33486)附件10.3併入。 |
10.15* | | 根據修訂後的2016年股權激勵計劃授予業績股的通知表格，該計劃通過引用註冊人於2019年5月9日提交給美國證券交易委員會的註冊人季度報告10-Q(No.001-33486)附件10.2併入本文中。在此引用了註冊人季度報告的附件10-Q(No.001-33486)中的附件10.2，該表格於2019年5月9日提交給美國美國證券交易委員會(Sequoia Capital)。 |
10.16 | | 英飛朗與摩根士丹利有限責任公司簽署並簽署了一份承銷協議，日期為2018年9月6日，由英飛朗公司和摩根士丹利有限責任公司作為承銷商的經理簽署，通過引用註冊人於2018年9月12日提交給美國證券交易委員會的最新8-K表格報告(編號001-33486)的附件10.1併入本文。 |
10.17 | | 註冊公司於2018年9月12日向美國證券交易委員會提交的8-K表格(編號001-33486)，通過引用註冊人當前報告中的附件10.2將其併入本申請的封頂召回確認表中，該表格於2018年9月12日提交給美國美國證券交易委員會(Sequoia Capital)。 |
10.18 | | 單位購買協議第一修正案，日期為2019年3月4日，由英飛朗公司、科里昂投資者有限責任公司和橡樹光學控股有限公司共同簽署，通過引用註冊人於2019年3月4日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(編號001-33486)的附件10.1併入本文。. |
10.19* | | 英飛朗公司和大衞·L·泰希曼於2019年3月18日發出的邀請函，通過引用註冊人於2019年8月8日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告(No.001-33486)的附件10.1併入本文。 |
10.20* | | 英飛朗公司與南希爾巴之間日期為2019年7月8日的邀請函，通過引用註冊人於2019年11月12日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告(編號001-33486)的附件10.1併入本文。 |
10.21* | | 英飛朗公司2019年誘導股權激勵計劃，通過引用註冊人S-8表格註冊説明書(第333-233150號)附件4.1併入本文，該計劃於2019年8月8日提交給美國證券交易委員會. |
10.22* | | 於2019年8月8日向美國證券交易委員會提交的限售股授出通知書表格(誘導計劃)，參考註冊人S-8表格註冊説明書(第333-233150號)附件4.2併入本文。 |
10.23* | | 本公司於2019年8月8日向美國證券交易委員會提交的履約股份出讓通知表格(誘因計劃)，參考註冊人S-8表格登記説明書(第333-233150號)附件4.3併入本文。 |
10.24 | | 英飛朗公司、Coriant Operations，Inc.、Coriant North America，LLC、Coriant America Inc.、Coriant(USA)Inc.和富國銀行全國協會之間簽訂的日期為2019年8月1日的信貸協議，作為行政代理，通過引用註冊人於2019年8月2日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(No.001-33486)的附件10.1併入本文. |
10.25 | | 擔保和擔保協議，日期為2019年8月1日，由其貸款人英飛朗公司和作為行政代理的全國富國銀行協會簽訂，並在此通過引用註冊人於2019年8月2日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(編號001-33486)的附件10.2併入本文。. |
| | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 |
10.26 | | 英飛朗公司、富國銀行、國民協會和蒙特利爾銀行哈里斯銀行之間於2019年12月23日簽署的“增加合併和修訂信貸協議第一號”，通過引用註冊人於2019年12月26日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(編號001-33486)的附件10.1併入本文。 |
10.27* | | 英飛朗公司和Nicholas Walden之間日期為2020年1月3日的邀請函，通過引用註冊人於2020年3月4日提交給美國證券交易委員會的10-K表格(第001-33486號)中的附件10.27併入本文。 |
10.28 | | 信貸協議第二修正案，日期為2020年3月4日，由貸款方英飛朗公司和作為行政代理的富國銀行全國協會簽訂，通過引用註冊人於2020年3月4日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(編號001-33486)的附件10.1併入本文。 |
10.29 | | 英飛朗公司和高盛有限責任公司簽訂或簽訂的購買協議，日期為2020年3月4日，通過引用註冊人於2020年3月9日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(編號001-33486)的附件10.1併入本文。 |
10.30 | | 英飛朗公司、橡樹光學控股公司、L.P.和某些其他各方於2020年4月13日簽署的信函協議，通過引用註冊人於2020年4月14日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(編號001-33486)的附件10.1併入本文 |
10.31 | | 過渡協議，日期為2020年11月21日，由英飛朗公司和託馬斯·法倫公司簽署。 |
21.1 | | 子公司。 |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所安永律師事務所同意。 |
| 24.1 | | 授權書(請參閲此處的簽名頁) |
31.1 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和規則15d-14(A)的首席執行官認證。 |
31.2 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證首席財務官。 |
32.1** | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席執行官的認證。 |
32.2** | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
| 101.INS | | XBRL實例文檔 |
| 101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| 101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| 101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| 104 | | 封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
*董事或行政人員有資格參與的管理合約或薪酬計劃或安排。
**本展品不應被視為根據《交易法》第18條的規定被視為已存檔，也不應被視為根據1933年證券法(經修訂)或《交易法》提交的任何文件(無論是在本文件日期之前或之後提出的)，也不應被視為以引用方式併入該條款的任何文件中，而不考慮在任何文件中使用的任何一般合併語言。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
日期：2022年2月23日
| | | | | | | | | | | |
| 英飛朗公司 |
| | |
| 由以下人員提供： | | /s/Nancy Erba |
| | | 南希·埃爾巴
首席財務官
首席財務官 |
以下簽名的每個人構成並任命大衞·W·希爾德和南希·埃爾巴，以及他們中的每一個人，他們各自都有權以任何和所有身份代替他或她，簽署對本10-K表格年度報告的任何修訂，並將該修訂連同證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會，特此批准和確認所有上述事實上的律師，或其替代或替代的所有人，並向美國證券交易委員會提交該表格的任何修正案及其證物和其他相關文件，特此批准並確認上述每一名事實上的代理人，或其替代者或替代者都有權以任何和所有身份簽署本年度報告的任何修正案，並將其連同證物和其他相關文件提交給證券交易委員會，在此批准和確認所有上述事實代理人或其替代者或替代者
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
| | | | | | | | |
| 姓名和簽名 | 標題 | 日期 |
| | |
| /s/大衞·W·希爾德 | 首席執行官、首席執行官兼董事 | 2022年2月23日 |
| 大衞·W·希爾德 |
| | |
| /s/Nancy Erba | 首席財務官、首席財務官
| 2022年2月23日 |
| 南希·埃爾巴 |
| | |
| /s/邁克爾·費爾尼科拉 | 首席會計官和首席會計官 | 2022年2月23日 |
| 邁克爾·費爾尼科拉 |
| /s/George Riedel | 董事會主席 | 2022年2月23日 |
| 喬治·裏德爾 |
| | |
| /s/Christine Bucklin | 董事 | 2022年2月23日 |
| 克里斯汀·巴克林(Christine Bucklin) |
| | |
| /s/Greg P.Dougherty | 董事 | 2022年2月23日 |
| 格雷格·P·多爾蒂 |
| | |
| /s/Marcel Gani | 董事 | 2022年2月23日 |
| 馬塞爾·加尼 |
| | |
| /s/Sharon Holt | 董事 | 2022年2月23日 |
| 莎倫·霍爾特 |
| | |
| /s/Roop K.Lakkaraju | 董事 | 2022年2月23日 |
| Roop Lakkaraju |
| | |
| /s/保羅·J·米爾伯裏 | 董事 | 2022年2月23日 |
| 保羅·J·米爾伯裏 |
| | |
| /s/艾米·賴斯 | 董事 | 2022年2月23日 |
| 艾米·賴斯 |
| | |
| /s/Mark A.Wegleiter | 董事 | 2022年2月23日 |
| 馬克·A·韋格萊特納 |
| /s/大衞·F·韋爾奇(David F.Welch)，博士 | 聯合創始人、首席創新官兼董事 | 2022年2月23日 |
| 大衞·F·韋爾奇(David F.Welch)，博士。 |