附件99.1


 
Monday.com宣佈第四季度和2021財年業績
 
2021財年收入同比增長91%
擁有10個以上用户的客户的淨美元保留率超過135%
擁有5萬美元ARR的客户數量同比增長200%
宣佈推出週一WorkForms，這是一項更好地管理工作請求的新功能
宣佈推出新的可視化協作工具--星期一畫布
 
紐約/特拉維夫，2022年2月23日--Monday.com(納斯達克股票代碼：mndy)今天公佈了截至2021年12月31日的第四季度和財年的財務業績，該公司是一個工作操作系統(Work OS)，任何規模的組織都可以在該系統中創建管理其工作各個方面所需的工具和 流程。
 
管理評論：
 
他説：“我們在monday.com網站上又有一個很棒的季度，2021財年結束時表現異常強勁。與去年相比，我們實現了91%的收入增長和200%的企業客户增長，同時 在第四季度產生了創紀錄的自由現金流，“monday.com創始人兼聯席首席執行官羅伊·曼(Roy Mann)表示。Monday.com創始人兼聯席首席執行官埃蘭·津曼(Eran Zinman)表示：“在過去的一個季度裏，我們將我們的產品創新推向了新的高度，推出了幾項新功能，讓客户能夠以更強大的方式創建 軟件來運行其業務核心。”
 
2021財年第四季度財務亮點：
 
●
營收為9,550萬美元，同比增長91%。
●
GAAP營業虧損為3160萬美元，而2020年第四季度虧損為6170萬美元；GAAP營業利潤率為負33%，而2020年第四季度為負123%。
●
非GAAP營業虧損為990萬美元，而2020年第四季度虧損2370萬美元；非GAAP營業利潤率為負10%，而2020年第四季度為負47%。
●
GAAP基本和稀釋每股淨虧損為0.73美元，而2020年第四季度基本和稀釋每股GAAP淨虧損為5.48美元；非GAAP基本和稀釋每股淨虧損為0.26美元，而2020年第四季度非GAAP基本和稀釋每股淨虧損為0.64美元。
●
經營活動提供的淨現金為1,350萬美元，調整後自由現金流為正1,010萬美元，而2020年第四季度經營活動中使用的淨現金為1,100萬美元，調整後自由現金流為負1,190萬美元。
 
2021財年財務亮點：
 
●
營收為3.082億美元，同比增長91%。
●
GAAP營業虧損為1.261億美元，而2020財年虧損為1.505億美元；GAAP營業利潤率為負41%，而2020財年為負93%。
●
非GAAP運營虧損為5260萬美元，而2020財年虧損為8620萬美元；非GAAP運營利潤率為負17%，而2020財年為負53%。
●
2020財年，GAAP每股基本和稀釋後淨虧損為4.53美元，而GAAP基本和稀釋後每股淨虧損為14.19美元；2020財年，基本和稀釋後每股非GAAP淨虧損為1.33美元，而非GAAP基本和稀釋後每股淨虧損為2.28美元。
●
運營活動提供的淨現金為1640萬美元，調整後的自由現金流為正990萬美元，而2020財年運營活動中使用的淨現金為3720萬美元，調整後的自由現金流為負4070萬美元。
 
 
最近的業務亮點：
 
●
淨美元留存率超過120%。
●
擁有10個以上用户的客户的淨美元保留率超過135%。
●
付費客户總數為152,048人，比截至2020年12月31日的113,888人增長了34%。
●
年經常性收入(ARR)超過5萬美元的付費客户數量為793家，比截至2020年12月31日的264家增長了200%。
●
可歸因於擁有10個以上用户的客户的ARR百分比為72%，高於2020年第四季度的63%。
●
宣佈推出了週一WorkForms，這是一個獨立的產品，允許用户創建個性化的表單或調查，以便更好地管理工作請求和獲得組織洞察力。
●
宣佈推出星期一畫布，這是一個獨立的工具，在無限的白板上為用户提供實時視覺協作。
●
引入市場支付平臺，以增強開發者將應用程序貨幣化的能力，並創造更好的整體用户體驗。
●
宣佈與畢馬威(KPMG)達成新的戰略聯盟協議，利用畢馬威的業務洞察力和monday.com的低代碼/無代碼技術構建企業級解決方案。

財務展望：
 
對於2022財年第一季度，monday.com目前預計：
 
●
總收入為1億至1.02億美元，同比增長70%至73%。
●
非GAAP營業虧損4700萬至4500萬美元。
 
對於2022年全年，monday.com目前預計：
 
●
總收入為4.7億至4.75億美元，同比增長53%至54%。
●
非GAAP營業虧損1.47億至1.42億美元，營業利潤率為負31%至30%。
 
非GAAP財務指標：
 
本新聞稿和所附表格包含以下非GAAP財務指標：非GAAP毛利、非GAAP毛利、非GAAP銷售和營銷費用、非GAAP 研發費用、非GAAP一般和行政費用、非GAAP營業虧損、非GAAP營業利潤率、非GAAP淨虧損、非GAAP每股淨虧損和調整後的自由現金流量。其中某些非GAAP財務指標 不包括基於股份的薪酬。
 
Monday.com認為，這些非GAAP財務衡量標準為管理層和投資者提供了有關monday.com財務狀況和經營結果的某些財務和業務趨勢的有用信息。Monday.com管理層使用這些非GAAP衡量標準來比較monday.com的業績與前幾個時期的業績，進行趨勢分析，並進行預算和規劃。Monday.com認為，這些 非GAAP財務指標的使用為投資者提供了一個額外的工具，用於評估持續的經營結果和趨勢，並將monday.com的財務結果與其他軟件公司的結果進行比較，其中許多軟件公司向投資者提供了類似的 非GAAP財務指標。非GAAP財務信息僅供補充信息之用，不應被視為根據GAAP列報的財務信息的替代品，可能與其他公司使用的同名非GAAP計量不同。
 
管理層不會孤立地考慮這些非GAAP衡量標準，也不會將其作為根據GAAP確定的財務衡量標準的替代方案。這些非GAAP財務 指標的主要限制是它們不包括GAAP要求記錄在monday.com財務報表中的重大費用和收入。此外，它們還受到固有限制，因為它們反映了管理層在確定這些非GAAP財務計量時對哪些費用和收入被排除或包括的判斷 。
 
本新聞稿中使用的最直接可比較的GAAP財務指標與非GAAP財務指標的對帳表包括在本 新聞稿末尾的財務表格中。Monday.com敦促投資者審查這些對帳表，不要依賴任何單一的財務指標來評估monday.com業務。管理層無法在沒有合理努力的情況下以前瞻性方式預測普通股股東應佔的GAAP淨虧損，這是由於基於股份的薪酬支出的高度變異性和預測的難度，而這些支出的金額在未來可能會很大。
 

業務關鍵績效指標的定義
 
淨美元留存率
 
我們從客户在期末前12個月的ARR開始計算期末的淨美元留存率(“前期ARR”)。然後，我們計算 這些客户截至本期末的ARR(“本期ARR”)。本期ARR的計算包括任何追加銷售、收縮和損耗。然後，我們將本期ARR除以上期ARR，得出淨美元增長率。對於過去12個月的計算，我們對截至最近一個季度的四個季度的季度美元淨留存率進行加權平均計算。
 
年度經常性收入(“ARR”)
 
的定義是指，假設在接下來的12個月內到期的任何合同都按其現有的 條款續簽，則截至測量日期，我們的客户訂閲計劃的年化價值。
 
前瞻性陳述：
 
本新聞稿包含1995年“私人證券訴訟改革法”中“安全港”條款所指的“前瞻性陳述”，包括但不限於有關我們的財務前景和市場定位的 陳述。這些前瞻性陳述是自首次發佈之日起作出的，基於當前的預期、估計、預測和預測，以及管理層的信念和 假設。諸如“展望”、“指導”、“期望”、“預期”、“應該”、“相信”、“希望”、“目標”、“項目”、“計劃”、“目標”、“估計”、“潛力”、“預測”、“可能”、“將會”、“可能”、“可能”、“打算”“應當”和 這些術語的變體或這些術語和類似表述的否定是為了識別這些前瞻性表述。前瞻性陳述會受到許多風險和不確定因素的影響，其中許多風險和不確定性涉及 因素或monday.com無法控制的情況。Monday.com實際結果可能與前瞻性陳述中陳述或暗示的結果大不相同，原因有很多，包括但不限於我們預測 收入並評估我們的業務和未來前景的能力；我們有效管理我們的增長、執行我們的業務計劃或保持高水平服務和客户滿意度的能力；我們實現和保持盈利能力以及 在競爭激烈且快速變化的市場中與老牌公司和新進入者有效競爭的能力；與我們平臺基礎技術或基礎設施相關的中斷或性能問題；我們工作操作系統中真實或可感知的錯誤、故障、漏洞或錯誤；我們吸引客户的能力, 提高我們的保留率，擴大在組織內的使用並銷售訂閲計劃；我們提供高質量客户支持的能力；我們 有效發展和擴大我們的直銷能力的能力；我們提高我們的聲譽和市場對我們工作操作系統的認識的能力；政府在其國家/地區限制訪問我們平臺的行動；我們識別和 整合未來收購、戰略投資、合作伙伴關係或聯盟的能力；我們吸引和留住高技能員工的能力；我們籌集額外資本或產生必要現金流的能力，以擴大我們的業務並投資 我們參與的市場和軟件類別；我們確保我們的Work OS與第三方開發的各種軟件應用程序進行互操作的能力；我們與第三方的戰略 關係的成功；隱私、數據和網絡安全事件，或到Monday.com實際或認為未能遵守隱私、數據保護、信息安全、消費者隱私、數據駐留或電信法律、 法規、政府訪問請求和義務；知識產權糾紛；匯率變化；一般政治或不穩定事件，包括戰爭、衝突或恐怖主義行為，以及我們根據1933年證券法第424(B)(4)條於2021年6月11日向美國證券交易委員會提交的首次公開募股招股説明書中“風險 因素”中描述的其他因素。有關可能影響 實際結果的潛在風險的進一步信息將包括在monday.com不定期向美國證券交易委員會提交的後續文件中。
 
過去的表現不一定預示着未來的結果。本新聞稿中包含的前瞻性陳述代表了截至本新聞稿發佈之日monday.com的觀點。 monday.com預計後續事件和發展將導致其觀點發生變化。Monday.com不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務，無論是由於新信息、未來事件、 還是其他原因。截至本新聞稿發佈之日起，這些前瞻性陳述不應被視為代表monday.com觀點。
 

收益網絡廣播：
 
Monday.com將於上午8：30舉行公開網絡直播。美國東部時間今天討論其第四季度和2021財年的業績以及財務前景。您也可以在美國境內撥打 (877)311-0436，在國際上撥打(470)495-9349收聽現場通話。會議ID為5555302。網絡直播重播和音頻下載也將在我們的投資者關係網站上提供。
 
投資者演示文稿詳情：
 
提供更多信息的投資者演示文稿可在http://ir.monday.com.上找到。
 
關於monday.com：
 
Monday.com Work OS是一個開放的平臺，它使軟件的力量大眾化，因此組織可以輕鬆地構建工作管理工具和軟件應用程序，以滿足他們的每一種需求。該平臺直觀地 將人員與流程和系統聯繫起來，使團隊能夠在工作的各個方面出類拔萃，同時創造一個透明的業務環境。Monday.com在特拉維夫、紐約、舊金山、邁阿密、芝加哥、倫敦、基輔、悉尼、東京和聖保羅設有團隊。該平臺可完全定製以適應任何垂直業務，目前由200多個國家和地區的200多個行業的152,000多名客户使用。
 
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觸點
 
投資者關係：
拜倫·斯蒂芬
郵箱：byron@monday.com
 
媒體關係：
莉亞·沃爾特斯
郵箱：leah@monday.com
 

Monday.com Ltd
 
簡明合併業務報表
(美元(千美元，不包括每股和每股數據)
 
   
截至12月31日的三個月，
    
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
                         
收入
  
$
95,545
    
$
50,142
    
$
308,150
    
$
161,123
  
收入成本
    
11,768
      
6,681
      
39,013
      
22,488
  
毛利
    
83,777
      
43,461
      
269,137
      
138,635
  
運營費用：
                                
研發
    
21,959
      
11,428
      
73,686
      
43,480
  
銷售和市場營銷
    
76,535
      
56,901
      
268,083
      
191,353
  
一般事務和行政事務
    
16,881
      
36,828
      
53,493
      
54,339
  
總運營費用
    
115,375
      
105,157
      
395,262
      
289,172
  
營業虧損
    
(31,598
)
    
(61,696
)
    
(126,125
)
    
(150,537
)
財務收入(費用)，淨額
    
147
      
(203
)
    
(838
)
    
526
  
所得税前虧損
    
(31,451
)
    
(61,899
)
    
(126,963
)
    
(150,011
)
所得税
    
(1,154
)
    
(962
)
    
(2,331
)
    
(2,192
)
淨虧損
  
$
(32,605
)
  
$
(62,861
)
  
$
(129,294
)
  
$
(152,203
)
視為向優先股東派發股息
    
—
      
(4,717
)
    
(8,203
)
    
(18,713
)
普通股股東應佔淨虧損
  
$
(32,605
)
  
$
(67,578
)
  
$
(137,497
)
  
$
(170,916
)
                                 
普通股股東應佔每股基本虧損和攤薄淨虧損
  
$
(0.73
)
  
$
(5.48
)
  
$
(4.53
)
  
$
(14.19
)
加權平均普通股，用於計算每股普通股、基本普通股和稀釋後普通股的淨虧損
    
44,741,992
      
12,334,890
      
30,332,006
      
12,048,909
  

 
Monday.com Ltd
 
壓縮合並資產負債表
(千美元)
 
   
十二月三十一日，
    
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
  
資產
            
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
886,812
    
$
129,814
  
短期存款
    
—
      
10,000
  
應收賬款淨額
    
8,509
      
3,911
  
預付費用和其他流動資產
    
18,172
      
3,898
  
流動資產總額
    
913,493
      
147,623
  
                 
財產和設備，淨值
    
19,599
      
7,178
  
其他長期資產
    
100
      
2,619
  
總資產
  
$
933,192
    
$
157,420
  
負債、可轉換優先股和股東(虧損)權益
                
流動負債：
                
應付帳款
  
$
23,612
    
$
25,734
  
應計費用和其他流動負債
    
70,135
      
22,967
  
遞延收入
    
134,438
      
70,719
  
循環信貸安排
    
—
      
21,016
  
流動負債總額
    
228,185
      
140,436
  
                 
其他長期負債
    
1,612
      
1,045
  
總負債
    
229,797
      
141,481
  
                 
可轉換優先股
    
—
      
233,496
  
股東(虧損)權益：
                
其他綜合收益
    
594
      
—
  
股本和額外實收資本
    
1,148,461
      
98,809
  
累計赤字
    
(445,660
)
    
(316,366
)
股東權益合計(虧損)
    
703,395
      
(217,557
)
總負債、可轉換優先股和股東權益(赤字)
  
$
933,192
    
$
157,420
  



Monday.com Ltd
 
簡明合併現金流量表
(千美元)
 
   
截至三個月
    
年終
  
   
十二月三十一日，
    
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
經營活動的現金流：
                        
淨虧損
  
$
(32,605
)
  
$
(62,861
)
  
$
(129,294
)
  
$
(152,203
)
對淨虧損與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
                                
折舊及攤銷
    
963
      
591
      
2,746
      
1,888
  
出售財產和設備造成的資本損失
    
10
      
—
      
76
      
—
  
基於股份的薪酬
    
21,669
      
38,022
      
73,529
      
64,345
  
循環信貸安排應計利息變動
    
—
      
1
      
(16
)
    
(14
)
                                 
營業資產和負債變動情況：
                                
應收賬款淨額
    
(1,551
)
    
(852
)
    
(4,598
)
    
(472
)
預付費用和其他資產
    
(2,303
)
    
1,084
      
(13,335
)
    
(1,828
)
應付帳款
    
3,053
      
(4,405
)
    
(2,040
)
    
6,773
  
應計費用和其他負債
    
7,016
      
6,016
      
25,568
      
14,598
  
遞延收入
    
17,264
      
11,452
      
63,719
      
29,738
  
經營活動提供(用於)的現金淨額
    
13,516
      
(10,952
)
    
16,355
      
(37,175
)
                                 
投資活動的現金流：
                                
購置房產和設備
    
(2,974
)
    
(1,686
)
    
(11,578
)
    
(4,362
)
資本化的軟件開發成本
    
(432
)
    
(584
)
    
(2,180
)
    
(1,119
)
出售財產和設備所得收益
    
105
      
—
      
129
      
—
  
短期存款的變動
    
—
      
(4,000
)
    
10,000
      
(6,000
)
用於投資活動的淨現金
    
(3,301
)
    
(6,270
)
    
(3,629
)
    
(11,481
)
                                 
融資活動的現金流：
                                
首次公開發行(IPO)和同時定向增發的收益，扣除承銷折扣和其他發行成本
    
—
      
—
      
735,856
      
—
  
行使購股權所得款項
    
1,661
      
213
      
5,249
      
542
  
循環信貸收款(還款)淨額
    
—
      
5,000
      
(21,000
)
    
8,000
  
與行使股票期權有關的預繳税款的接收(償還)，淨額
    
(1,265
)
    
—
      
22,258
      
—
  
資本租賃付款
    
(19
)
    
(18
)
    
(91
)
    
(72
)
融資活動提供的現金淨額
    
377
      
5,195
      
742,272
      
8,470
  
                                 
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金
    
10,592
      
(12,027
)
    
754,998
      
(40,186
)
現金、現金等價物和限制性現金-期初
    
876,220
      
143,841
      
131,814
      
172,000
  
現金、現金等價物和限制性現金-期末
  
$
886,812
    
$
131,814
    
$
886,812
    
$
131,814
  
                                 
                                 
對合並資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金進行對賬：
                                
現金和現金等價物
  
$
886,812
    
$
129,814
    
$
886,812
    
$
129,814
  
限制性現金-包括在其他長期資產中
    
—
      
2,000
      
—
      
2,000
  
現金總額、現金等價物和限制性現金
  
$
886,812
    
$
131,814
    
$
886,812
    
$
131,814
  

 

Monday.com Ltd
 
GAAP與非GAAP財務信息的對賬

   
截至三個月
十二月三十一日，
    
年終
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
毛利和毛利率的對賬
                        
公認會計準則毛利
  
$
83,777
    
$
43,461
    
$
269,137
    
$
138,635
  
基於股份的薪酬
    
2,210
      
975
      
7,681
      
2,720
  
非GAAP毛利
    
85,987
      
44,436
      
276,818
      
141,355
  
GAAP毛利率
    
88
%
    
87
%
    
87
%
    
86
%
非GAAP毛利率
    
90
%
    
89
%
    
90
%
    
88
%
                                 
營業費用對賬
                                
GAAP研究與開發
  
$
21,959
    
$
11,428
    
$
73,686
    
$
43,480
  
基於股份的薪酬
    
(6,554
)
    
(2,177
)
    
(21,779
)
    
(12,142
)
非GAAP研究與開發
  
$
15,405
    
$
9,251
    
$
51,907
    
$
31,338
  
                                 
GAAP銷售和營銷
  
$
76,535
    
$
56,901
    
$
268,083
    
$
191,353
  
基於股份的薪酬
    
(7,117
)
    
(3,128
)
    
(23,135
)
    
(10,068
)
非GAAP銷售和營銷
  
$
69,418
    
$
53,773
    
$
244,948
    
$
181,285
  
                                 
一般和行政公認會計原則
  
$
16,881
    
$
36,828
    
$
53,493
    
$
54,339
  
基於股份的薪酬
    
(5,788
)
    
(31,742
)
    
(20,934
)
    
(39,415
)
非GAAP一般性和管理性
  
$
11,093
    
$
5,086
    
$
32,559
    
$
14,924
  
                                 
營業虧損對賬
                                
GAAP營業虧損
  
$
(31,598
)
  
$
(61,696
)
  
$
(126,125
)
  
$
(150,537
)
基於股份的薪酬
  
$
21,669
    
$
38,022
    
$
73,529
    
$
64,345
  
非GAAP營業虧損
  
$
(9,929
)
  
$
(23,674
)
  
$
(52,596
)
  
$
(86,192
)
GAAP營業利潤率
    
(33
)%
    
(123
)%
    
(41
)%
    
(93
)%
非GAAP營業利潤率
    
(10
)%
    
(47
)%
    
(17
)%
    
(53
)%
淨虧損對賬
                                
                                 
GAAP淨虧損
  
$
(32,605
)
  
$
(62,861
)
  
$
(129,294
)
  
$
(152,203
)
基於股份的薪酬
    
21,669
      
38,022
      
73,529
      
64,345
  
與股票薪酬相關的税收優惠(1)
    
(780
)
    
—
      
(3,069
)
    
—
  
非GAAP淨虧損
  
$
(11,716
)
  
$
(24,839
)
  
$
(58,834
)
  
$
(87,858
)
                                 
普通股股東應佔淨虧損對賬
                                
GAAP普通股股東應佔淨虧損
  
$
(32,605
)
  
$
(67,578
)
  
$
(137,497
)
  
$
(170,916
)
視為向優先股東派發股息
    
—
      
4,717
      
8,203
      
18,713
  
基於股份的薪酬
    
21,669
      
38,022
      
73,529
      
64,345
  
與股票薪酬相關的税收優惠(1)
    
(780
)
    
—
      
(3,069
)
    
—
  
非GAAP淨虧損
  
$
(11,716
)
  
$
(24,839
)
  
$
(58,834
)
  
$
(87,858
)
                                 
GAAP每股普通股應佔淨虧損，基本虧損和攤薄虧損
  
$
(0.73
)
  
$
(5.48
)
  
$
(4.53
)
  
$
(14.19
)
非GAAP每股基本和攤薄淨虧損
  
$
(0.26
)
  
$
(0.64
)
  
$
(1.33
)
  
$
(2.28
)
                                 
已發行基本股數和稀釋加權平均股數的對賬
                                
用於計算基本和稀釋後每股淨虧損(GAAP)的已發行普通股加權平均數
    
44,741,992
      
12,334,890
      
30,332,006
      
12,048,909
  
首次公開發售(IPO)和同時定向增發生效的增發股份(2)
    
—
      
—
      
2,226,182
      
—
  
期初實施轉換可轉換優先股的增發股份(3)
    
—
      
26,440,239
      
11,662,681
      
26,440,239
  
用於計算基本和稀釋後每股淨虧損(非GAAP)的已發行普通股加權平均數
    
44,741,992
      
38,775,129
      
44,220,869
      
38,489,148
  

(1)
在計算其非GAAP淨虧損和非GAAP基本和稀釋每股淨虧損時，不包括因取消出售激勵性股票期權而產生的税收優惠 。該公司認為，剔除這些税收優惠使投資者能夠看到不包括基於股票的薪酬支出對經營業績產生的全面影響。
(2)
在計入與我們的首次公開募股(IPO)和同時私募相關的5,037,742股普通股的發行後，假設已發行普通股在2021年第一季度初 而不是IPO截止日期2021年6月10日。
(3)
在會計年度初將優先股自動轉換為已發行普通股後，承擔已發行普通股。

 
將經營活動提供(用於)的淨現金與調整後的自由現金流進行對賬

  
   
截至三個月
十二月三十一日，
    
年終
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
                         
經營活動提供(用於)的現金淨額
  
$
13,516
    
$
(10,952
)
  
$
16,355
    
$
(37,175
)
購置房產和設備
    
(2,974
)
    
(1,686
)
    
(11,578
)
    
(4,362
)
資本化的軟件開發成本
    
(432
)
    
(584
)
    
(2,180
)
    
(1,119
)
購買與擴建新公司總部相關的物業和設備
    
—
      
1,355
      
7,303
      
1,964
  
調整後的自由現金流
    
10,110
      
(11,867
)
    
9,900
      
(40,692
)