以下信息是根據1995年“私人證券訴訟改革法案”公佈的：

 

本報告包含有關U.S.Bancorp的前瞻性陳述。非歷史或當前事實的陳述，包括有關信念和預期的陳述，均為前瞻性陳述，基於截至本新聞稿之日管理層可獲得的信息、假設和估計。這些前瞻性陳述包括預期的未來收入和支出以及U.S.Bancorp的未來計劃和前景。前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定因素，包括以下風險和不確定因素，以及本報告“風險因素”部分更充分討論的風險和不確定因素。這些風險和不確定因素可能導致實際結果與預期的大不相同。這個大流行正在對U.S.Bancorp、其客户、交易對手、員工和第三方服務提供商造成不利影響，對其業務、財務狀況、運營結果、流動性和前景的最終影響程度尚不確定。總體商業和經濟狀況的持續惡化或國內或全球金融市場的動盪可能會對U.S.Bancorp的收入及其資產和負債的價值產生不利影響，減少某些金融機構的資金可獲得性，導致信貸緊縮，並增加股價波動。此外，法規、法規或監管政策或做法的變化可能會對U.S.Bancorp產生重大和不可預測的影響。U.S.Bancorp的業績也可能受到以下不利影響：利率變化；失業率上升；其貸款組合的信用質量惡化或擔保這些貸款的抵押品價值惡化；其投資證券價值惡化；法律和監管事態發展；訴訟；來自銀行和銀行的競爭加劇。這些風險包括：內部動盪的影響；氣候變化的影響；客户行為和偏好的變化；數據安全遭到破壞，包括在家工作的情況；未能保護個人信息；併購和相關整合的影響；關鍵會計政策和判斷的影響；以及管理層有效管理信用風險、市場風險、運營風險、合規風險、戰略風險、利率風險、流動性風險和聲譽風險的能力。此外，U.S.Bancorp對三菱UFG聯合銀行的擬議收購存在風險和不確定性，其中包括：擬議收購的成本節約、任何收入協同效應和其他預期好處可能無法實現或可能需要比預期更長的時間實現的風險；U.S.Bancorp的業務可能因擬議收購的宣佈和懸而未決而中斷，管理層的注意力從正在進行的業務運營和機會上轉移；擬議的收購，包括與MUFG聯合銀行的整合，以及最終採購協議中未獲得要求的政府批准或未滿足任何其他結束條件。

 

21

 

2021年，U.S.Bancorp及其子公司(《公司》)繼續展現其財務實力和多元化經營模式。在經濟繼續從金融危機的影響中復甦的這一年裏在全球大流行期間，公司保持了良好的信用質量以及強勁的資本和流動性狀況，同時繼續投資於數字能力和關鍵業務舉措，以推動未來的增長。

 

 

該公司公佈，2021年U.S.Bancorp的淨收入為80億美元，或每股稀釋後普通股5.10美元，而2020年為50億美元，或每股稀釋後普通股3.06美元。2021年，平均資產回報率和平均普通股權益回報率分別為1.43%和16.0%，而2020年分別為0.93%和10.0%。

有關2020年財務狀況和經營業績與2019年相比變化的討論，請參見公司年報《報表》中的《管理層討論與分析》截至2020年12月31日的年度報告，該報告於2021年2月23日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。

2021年9月，該公司宣佈已達成最終協議，從三菱UFJ金融集團(“三菱UFG”)手中收購三菱UFG聯合銀行的核心地區銀行特許經營權，預計收購價格約為80億美元，其中包括55億美元現金和約4400萬股U.S.Bancorp普通股。這筆交易不包括收購三菱UFG聯合銀行的全球企業和投資銀行、某些中後臺職能以及其他資產。三菱UFG聯合銀行目前在加利福尼亞州、華盛頓州和俄勒岡州擁有大約300家分行，預計將在公司的綜合資產負債表中增加大約1050億美元的總資產、580億美元的貸款和900億美元的存款。這筆交易預計將在2022年上半年完成，取決於慣例的完成條件，包括監管部門的批准。

2021年，在應税等值基礎上，淨利息收入為126億美元，而2020年為129億美元。與2020年相比，2021年按應税等值計算的淨利息收入減少3.24億美元(2.5%)，主要原因是貸款利差下降，平均貸款餘額下降，原因是企業客户通過資本市場和政府支持的貸款計劃償還商業貸款，部分抵消了存款和資金組合的變化，以及小企業管理局(SBA)Paycheck Protection Program加速貸款減免導致的貸款費用上升。與2020年相比，2021年平均盈利資產增加了247億美元(5.1%)，反映了投資證券和其他主要代表現金餘額的盈利資產的增加，而平均貸款則由於企業客户的持續償還而下降。在應税等值基礎上，2021年的淨息差為2.49%，而2020年為2.68%。與2020年相比，2021年淨息差下降的主要原因是貸款組合、貸款利差下降以及投資證券和現金餘額增加，但存款和資金組合的變化以及貸款費用的上升部分抵消了這一影響。有關公司淨利息收入對利率變化的敏感性的進一步信息，請參閲“利率風險管理”部分。

 

 

 

 

 

 

信貸損失撥備反映了經濟狀況以及整個貸款組合的規模和信貸質量的變化。公司根據“信貸損失撥備的分析和確定”部分討論的因素，為預期損失保留管理層認為適當的信貸損失撥備。

2020年因經濟狀況惡化而出現的虧損與2020年相比，2021年淨沖銷減少了11億美元(61.8%)，反映了所有貸款類別的改善。從2020年12月31日到2021年12月31日，不良資產減少了4.2億美元(32.4%)，主要是由於商業和商業房地產不良貸款的減少。

 

 

 

2021年的非利息收入為102億美元，而2020年為104億美元。2021年比2020年減少1.74億美元(1.7%)，反映出抵押貸款銀行收入、商業產品收入、其他非利息收入和證券收益下降，但部分被更高的支付服務收入、信託和投資管理費、存款服務費、金庫管理費和投資產品費用所抵消。與2020年相比，2021年抵押貸款銀行收入下降了34.1%，原因是申請量下降，考慮到再融資活動下降，以及相關的銷售利潤率收益，以及扣除對衝活動後的抵押貸款服務權(MSR)估值下降。與2020年相比，2021年商業產品收入下降3.6%，主要原因是資本市場活動和交易收入下降，部分被更高的辛迪加收入和費用所抵消貸款費用是由於未使用的承諾額增加以及外幣客户活動增加所致。與2020年相比，2021年其他非利息收入下降了3.6%，這是由於股權投資收入下降，以及與出售公司ATM第三方服務業務相關的過渡服務協議收入到2020年的影響，但部分被零售租賃期末剩餘收益增加和分支機構優化導致的某些資產減值到2020年的影響所抵消。在2020年內，支付服務收入受到對消費者和企業的大流行

消費，特別是與旅行和娛樂活動有關的消費。然而，在政府刺激、地方司法機構減少限制和消費者行為正常化的推動下，大多數行業的支出都有所增強。因此，在信用卡和借記卡收入增長12.6%、企業支付產品收入增長15.7%和商户處理服務收入增長14.9%的推動下，2021年支付服務收入與2020年相比有所增長。信用卡和借記卡收入的增長與更強勁的銷售量和手續費活動有關，但部分被客户獲取方面的投資所抵消。公司支付產品收入的增加主要是由於業務支出的改善，而商家處理服務收入的增加是由於銷售量增加以及商家費用的增加。信託和投資管理費增長5.5%，原因是業務增長、有利的市場條件以及與收購PFM資產管理有限責任公司(PFM)相關的活動，但部分被更高的費用減免所抵消。存款服務費增長6.9%，主要原因是客户活動增強。財政部管理費增長8.1%因核心增長由經濟復甦。投資產品手續費增長24.5%，主要是受到有利的市場條件和增長的推動。

 

 

 

2021年的非利息支出為137億美元，而2020年為134億美元。2021年，該公司的效率比率為60.4%，而2020年為57.8%。2021年非利息費用比2020年增加3.59億美元(2.7%)，原因是薪酬費用、員工福利費用、技術和通信費用、專業服務費用以及營銷和業務發展費用增加，但淨佔用和設備費用以及其他非利息費用的下降部分抵消了這一增長。2021年的薪酬支出比2020年增長了10.0%，這是由於更高的績效激勵、與收入相關的佣金、業績增長和招聘，以支持業務增長。員工福利支出增長9.7%，原因是醫療索賠支出、與薪酬相關的工資税和養老金支出上升。技術和通信支出增長12.4%，主要原因是支持業務投資的支出。專業服務支出增長14.4%，主要是由於2021年業務投資和相關計劃的增加。營銷和業務開發費用增加了15.1%，這是因為支持業務發展的營銷活動的時機，以及2020年大流行期間營銷活動的減少。淨入住率和設備費用下降了4.0%，這主要是由於分支機構關閉。其他非利息支出下降了34.2%，主要是因為2020年的相關費用，包括確認與商家和航空公司加工的未來交付風險相關的負債，以及與以下方面相關的較低攤銷在2020年大流行期間縮減的項目。

由於養老金計劃的長期性，相關的會計核算是複雜的，可能會受到多種因素的影響，包括投資資金政策、會計方法和精算假設。

2021年所得税撥備為22億美元(實際税率為21.5%)，而2020年為11億美元(實際税率為17.6%)。2021年税率較高是因為對2021年較高的税前收益提供税收的邊際影響。

截至2021年12月31日，該公司的貸款組合為3120億美元，而截至2020年12月31日的貸款組合為2977億美元，增加了143億美元(4.8%)。增加的原因是商業貸款增加92億元(8.9%)，其他零售貸款增加49億元(8.7%)，住宅按揭增加3.38億元(0.4%)，信用卡貸款增加1.54億元(0.7%)，但商業地產貸款減少2.58億元(0.7%)，部分抵銷了增加的影響。表6提供了按產品類型劃分的貸款分佈摘要，而表7提供了按貸款類別劃分的選定貸款期限分佈摘要。與2020年相比，2021年平均總貸款減少了103億美元(3.4%)。貸款減少是由於商業貸款、商業地產貸款及信用卡貸款減少，但有關跌幅因其他零售貸款及住宅按揭貸款增加而被部分抵銷。

 

 

 

 

 

 

在強勁的新業務和更高的利用率的推動下，2021年12月31日，包括租賃融資在內的商業貸款比2020年12月31日增加了92億美元(8.9%)。平均商業貸款

 

 

截至2021年12月31日，該公司的商業房地產貸款組合(包括商業抵押貸款和建設和開發貸款)比2020年12月31日減少了2.58億美元(0.7%)。這一下降主要是由於客户支付了首期餘額。與2020年相比，2021年平均商業房地產貸款減少了18億美元(4.4%)。表9提供了按物業類型和地理位置劃分的商業房地產貸款摘要。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別為7200萬美元和8000萬美元，工業發展貸款

 

 

截至2021年12月31日，貸款組合中持有的住宅抵押貸款比2020年12月31日增加了3.38億美元(0.4%)，原因是貸款組合產量增加，收回速度放緩。與2020年相比，2021年平均住宅抵押貸款增加了9.62億美元(1.3%)。公司貸款組合中發放的住房抵押貸款包括擔保良好的巨型抵押貸款和向信用質量較高的借款人發放的分行發放的第一留置權房屋淨值貸款。

與2020年12月31日相比，截至2021年12月31日，信用卡貸款總額增加了1.54億美元(0.7%)，反映了消費者支出的增加。

截至2021年12月31日，其他零售貸款總額，包括零售租賃、房屋淨值和二次抵押貸款以及其他零售貸款，與2020年12月31日相比增加了49億美元(8.7%)，反映出汽車貸款和分期付款貸款的增加，部分被房屋淨值貸款和零售租賃餘額的減少所抵消。與2020年相比，2021年平均其他零售貸款增加了23億美元(4.1%)。表10、11和12分別提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日的住宅抵押貸款、信用卡貸款和其他零售貸款的地理摘要。

 

 

 

 

 

持有供出售的貸款主要包括將在二手市場出售的住宅按揭。