展品99.3


管理演示文稿
 

前瞻性陳述-免責本演示文稿中的某些陳述是前瞻性的 陳述,包括我們的2022年指導。前瞻性陳述一般與未來事件有關,包括Tbraola.com有限公司(“本公司”)未來的財務或經營業績。在某些情況下,您可以通過“可能”、“應該”、“預期”、“打算”、“將”、“估計”、“預期”、“相信”、“預測”、“潛在”或“繼續”等術語或這些術語或它們的變體或類似術語的否定詞來識別前瞻性 陳述。此類 前瞻性陳述會受到風險、不確定性和其他因素的影響,這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果與此類前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同。這些前瞻性陳述 基於估計和假設,雖然公司及其管理層認為這些估計和假設是合理的,但本質上是不確定的。可能影響公司未來業績並導致結果與本新聞稿中的前瞻性陳述不同的不確定性和風險因素包括但不限於:確認最近收購Connexity以及公司與ION收購有限公司之間的業務合併的預期收益的能力(統稱為“業務合併”),這些因素可能受競爭、公司盈利增長和管理增長的能力的影響等因素的影響。 這些不確定因素和風險因素可能會影響公司未來的業績並導致結果與本新聞稿中的前瞻性陳述不同,這些不確定性和風險因素包括但不限於:確認最近收購Connexity的預期收益的能力以及公司與ION收購有限公司之間的業務合併(統稱為“業務合併”)。, 維護與客户的關係並留住其 管理層和關鍵員工;公司成功整合Connexity收購的能力;與業務合併相關的成本;適用法律或法規的變化;公司對費用的估計和 有關會計陳述、購買價格和其他調整的基本假設;吸引新的數字資產和廣告商的能力;滿足數字資產合同中最低保證要求的能力 ;數字廣告領域的激烈競爭,包括與擁有明顯更多資源的競爭對手的競爭;通過與廣告商和數字資產的新關係發展和擴展公司的廣告和內容平臺的能力;從數字資產獲得高質量內容的能力;與當前廣告商和數字資產合作伙伴保持關係的能力;繼續對公司的人工智能支持的技術平臺進行投資的能力;吸引、培訓和留住高技能技術勞動力的需要;有關“第三方cookie”的法規或市場做法的變化及其對數字廣告的影響;在各種數字資產上與公司平臺互動的用户持續 參與;當前新冠肺炎大流行的影響;公司很大一部分收入依賴於有限數量的合作伙伴; 與隱私、數據保護、廣告監管、競爭和其他與數字廣告相關的領域相關法律法規的變化;執行能力, 保護和維護知識產權;以及與我們在以色列註冊並受以色列法律管轄這一事實有關的風險 ;風險和不確定性在公司於2021年9月30日修訂並提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的F-1表格註冊 聲明中題為“風險因素”和“有關前瞻性陳述的告誡”一節陳述的其他風險和不確定性。本陳述中的任何內容均不應被視為任何人對本文陳述的前瞻性 陳述將會實現或此類前瞻性陳述的任何預期結果將會實現的表述。您不應過度依賴這些前瞻性陳述,因為它們僅説明截至作出日期 。除非法律要求,否則公司不承擔更新這些前瞻性陳述的責任。非GAAP財務指標本報告包括未根據GAAP 列報的某些財務指標,包括但不限於調整後的EBITDA和某些比率以及由此得出的其他指標,包括自由現金流和不含TAC毛利、相關利潤率以及新出版商不含TAC毛利。這些非GAAP 財務指標不是根據GAAP衡量財務業績的指標,可能會排除對理解和評估公司財務業績有重要意義的項目。因此,不應孤立地 考慮這些指標,或將其作為淨收益、運營現金流或其他盈利指標的替代指標, 根據公認會計準則的流動性或業績。您應該知道,該公司提出的這些措施可能無法與其他公司使用的 類似標題的措施相媲美。本公司相信,這些非GAAP財務業績衡量標準為管理層和投資者提供了有關公司財務狀況和經營業績的某些財務和業務趨勢的有用信息。本公司認為,這些非GAAP財務指標的使用為投資者提供了一個額外的工具,可用於評估公司財務指標與其他類似公司的持續經營結果和趨勢,並將其與其他類似公司進行比較,其中許多公司向投資者提出了類似的非GAAP財務指標。這些非GAAP財務衡量標準受到固有限制,因為它們反映了管理層在確定這些非GAAP財務衡量標準時對哪些費用和收入被排除或包括的判斷。請參考本演示文稿每頁上的腳註或本演示文稿末尾的附錄 ,以將這些指標與公司認為是根據GAAP評估的最直接可比指標進行協調。本演示文稿還包括對非GAAP財務指標的某些預測 。由於這些預測指標中排除的部分信息具有很高的可變性和難以準確預測和預測,加上部分排除的信息無法確定或 無法獲取,因此本公司無法在沒有不合理努力的情況下量化需要計入最直接可比的GAAP財務指標的某些金額。因此, 不包括對估計的可比GAAP 衡量標準的披露,也不包括對前瞻性非GAAP財務衡量標準的調整。行業和市場數據在本演示文稿中,公司依賴並引用從 第三方來源獲得的某些信息和統計數據,該公司認為這些信息和統計數據是可靠的。本公司尚未獨立核實任何此類第三方信息的準確性或完整性。提醒您不要過度重視此類行業和市場數據。此 演示文稿可能包括其他公司的商標、服務標誌、商標名和版權,這些都是其各自所有者的財產。僅為方便起見,本演示文稿中提及的某些商標、服務標誌、商號和版權 可能不帶TM、SM、(C)或(R)符號列出,但公司將根據適用法律最大限度地維護適用所有者(如果有)對這些商標、服務標誌、商號和版權的權利。2個
 

今天的演講者Adam SINGOLDAFOUNDER&CEO Stephen WALKERCFO在13年前創立了Tbraola,自在TbraolaLed擔任首席執行官6年多以來,他一直領導公司擔任首席執行官,包括在迪士尼和通用電氣(General Electric)的完美市場先行經驗(Perfect Market Prior Experience)
 

議程塔博拉概述/2021年回顧640億美元的市場,塔博拉的差異化以及為什麼我們贏得1 2 3強大的財務模式4
 

為開放的WEBHELPING用户提供強大的推薦,發現他們可能喜歡的東西
 

Tbraola=從查找信息的人到查找人員的信息搜索“反向”
 

你以前見過塔博拉
 

解決極其困難的技術挑戰,在沒有谷歌擁有的意圖數據或Facebook擁有的個人數據的情況下 預測人們可能感興趣的內容,並大規模地進行這項工作。5.16億日活躍USERS1比Twitter和Snap加在一起2 1PB Tbraola AI每日處理的數據33萬+CPU 和GPU Cores4 1萬億每月建議5日活躍用户衡量接受Tbraola推薦的7天平均用户數Twitter和Snap在2020年第3季度收益報告中分別報告1.87億和2.49億 收益報告(3)(4)(5)來源:公司預估
 

在3年內向出版商支付2億美元以上1出版商與塔博拉簽訂了5年以上的全技術合作協議, 出版商:與高級出版商建立長期、獨家合作伙伴關係,20211 9,000出版商全球116%NDR(1)來源:公司數據。淨美元留存(ex-TAC毛利)是現有 數字財產合作伙伴的ex-TAC毛利在指定期間的淨增長,包括新數字財產合作伙伴的增長(超出根據他們首次入職時產生的運行率收入確定的收入貢獻)除以上一年同期的 ex-TAC毛利。不包括Connexity。互動通過無中斷的原生美國存托股份引擎賺錢通過推薦有機內容吸引用户,吸引網絡中的優質受眾
 

廣告商選擇塔博拉來達到開放網絡的巨大規模達到5.16億日活躍用户1業績 專注於可衡量的ROI品牌安全廣告投放基於人們真正關心的目標美國存托股份最大的廣告商是總廣告支出的2%10大廣告客户是總廣告支出的1%在2018年第四季度至20202季度期間淨美元留存率為1101%視頻來源:公司數據由於預期新冠肺炎的一次性影響,不包括2020年第二季度至2020年第二季度的廣告支出 2018年第二季度至2020年第三季度的淨美元留存率 由於預期新冠肺炎的一次性影響,不包括2020年第二季度至2020年第二季度的公司數據
 

2021年回顧-簽署了令人難以置信的合作伙伴關係,贏得了令人興奮的新出版商 ,並與其建立了合作伙伴關係BBC,赫斯特,Penske Media,Line Today續簽並延長了長期關係與Microsoft簽訂的新合同至2024年7月,全球協議包括與Le Figaro和La Dépêche du Midi集團續簽5年NBC Sports和 Future PLC作為獨家中間內容推薦和視頻提供商NDTV,為期10年!
 

2021年回顧-改變遊戲規則的產品創新推出了高影響力的投放,將Tbraola 帶入文章中期,將品牌和代理推向收入的15%引入了Smartbi Dimensions,使用人工智能將上下文和人口統計數據與更多用户維度結合在一起,以自主地最大化廣告商的活動績效宣佈了新的 競價技術,首先與Microsoft合作發佈,最終可以將我們的廣告商的觸角延伸到我們的出版商網絡之外
 

2021年審查-擴大在第三季度值得信賴的責任集團 (TAG)品牌安全認證方面的領先地位宣佈與DoubleVerify(DV)建立新的合作伙伴關係,以嵌入DV投標前的品牌安全和適合性定位技術與甲骨文Moat合作,推出直接集成在塔博拉美國存托股份中的視頻測量產品
 

2021年在審查中-Connexity收購收購Connexity,為 出版商創造了一個強大的電子商務合作伙伴對商家的高度信任:90%以上的收入來自直接關係,65%來自CP在4年內實現的協同效應:1億美元+年度ex-TAC獨一無二的擴展平臺:1600+直接商户關係$40億+總商品 銷售額7.5億產品產品(SKU)100萬+月度交易6k+出版商關係
 

2021年回顧-塔博拉新聞三星巴西合作伙伴關係的塔博拉新聞突破年,在三星設備上整合來自塔博拉優質出版商的內容與小米集團-W的全球合作伙伴關係,60個市場的1億台移動設備通過移動設備和OEM合作伙伴關係,每月平均有4億多份編輯內容訂閲量
 

每個季度後增加的指引13.78億美元收入5.19億美元除TAC毛利潤1 2021年(1)非GAAP措施,請參閲 附錄,以對賬GAAP$1.79億調整EBITDA1$12.77億美元4.45億美元原始管道預期$1.27億16%36%2增長率69%$4.41億美元毛利潤3.65億美元38%持續超過2021年財務預期(2)預計形式 ex-TAC增長25%,
 

扣除淨財務費用所得税支出/FY 2022 GUIDANCE增長率與2021年收入 $1,666-1,678M 21-22%毛利潤$552-5.60M 25-27%税前毛利潤1美元-6.69億美元27-29%調整EBITDA1,2美元195-2.13億9-19%增長勢頭持續到2022年快速增長|30%+調整EBITDA利潤率|強勁的自由現金 調整後的EBITDA計算為扣除淨財務費用、所得税費用/收益、折舊和攤銷前的淨收益(虧損) ,進一步調整為不包括基於股份的薪酬和其他值得注意的收入和支出項目,如某些與合併或收購相關的成本,這些項目可能會因時期而異。
 

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塔博拉的差異化以及我們為什麼贏得由網絡效應長期增產推動的增長 機會塔博拉的技術能夠抵禦第三方Cookie平臺優勢的未來消失,這種優勢是由塔博拉成熟的技術、創始人領導的管理團隊和卓越的財務狀況推動的,具有經常性收入、 規模和盈利增長1 2 3 4 5 6
 

規模在我們的行業中很重要-通過內置的網絡效應實現增長更多出版商合作伙伴更多用户獲得更多數據產生更多廣告商更成功更高收益(為廣告商和出版商帶來更好的結果)1
 

收益率2點擊率(點擊率):廣告獲得的點擊量除以廣告的顯示次數(印象)高的點擊率是一個很好的跡象,表明用户發現你的美國存托股份相關每次點擊的成本(點擊率):廣告商為他們的美國存托股份每次點擊支付的金額。轉換率 :點擊廣告後完成所需操作(例如購買)的用户百分比。CTR點擊率CPC每次點擊成本轉化率收益率
 

點擊率和轉換率點擊率、轉換率CPC每次點擊成本我們 提高收益2算法改進可更好地預測用户將與平臺上的更多廣告商和更多樣化的活動進行互動提供更多上下文信號的數據更準確 更好的用户體驗增加參與廣告的可能性平臺上的廣告商更多提高拍賣密度更好的屬性衡量更好地反映轉換的價值自動競價 (SmartBid)優化
 

Tbraola TECH是為一個沒有Cookie的IDFA/ATT世界而打造的(1)來源:公司數據。點擊量代表了對塔博拉推薦的總點擊量,包括付費廣告(“贊助內容”)和編輯(“有機”)內容,塔博拉有其自己的第一方cookie推薦個性化的編輯內容使我們能夠為我們自己的第一方唯一的讀者羣提供對頁面上下文的深入訪問,允許廣告商針對上下文(而不是“第三方cookie行為”)人們每年點擊數以百億次的Tbraola推薦1-在網站上重新散列Tbraola標識符 儘管第三方Cookie多年來一直被行業屏蔽,Tbraola的強勁收益表現:蘋果從2017年開始屏蔽第三方Cookie Firefox、Edge等也在屏蔽第三方Cookie GDPR於2018CCPA於2021年4月推出IDFA於2021年4月推出的GDPR也在屏蔽第三方Cookie Cookie GDPR於2019年4月推出CCPA於2021年4月推出
 

500名研發人員100 in Algo&Data 1億美元+年度研發投資平臺優勢由技術投資推動 4
 

久經考驗的創始人-LED管理團隊Kristy SundJAJASVP,人員運營在塔博拉·亞當工作1年 SINGOLDAFounder&CEO13年,在Tbraola Stephen WALKERCFO工作6年,在Tbraola Elda MANIV總裁兼COO8年,在Tbraola Lior GOLANCTO11年,在塔博拉AVIV西奈高級副總裁工作11年,R&D13年在塔博拉運營巴克高級副總裁,全球收入7{
 

2022GUIDANCE增長率與2021年收入$1,666-1,678M 21-22%毛利潤$552- 5.60M 25-27%不含TAC毛利潤1美元661-6.69億美元27-29%調整EBITDA1美元195-2.13M9-19%高級財務模型快速增長,調整EBITDA利潤率30%以上,調整EBITDA與前TAC毛利率的強勁現金產生比率所得税費用/福利以及折舊和攤銷,進一步調整,以排除基於股份的薪酬和其他值得注意的收入和費用項目,如某些與合併或收購相關的成本,這些項目可能會因期間而異
 

議程塔博拉概述/2021年回顧640億美元的市場,塔博拉的差異化以及為什麼我們贏得1 2 3強大的財務模式4
 

塔博拉準備在價值640億美元的開放網絡市場中奪取比美國存托股份更多的份額,產品主導推動 參與度,以及面向整個出版商組織的受眾與出版商/廣告商的排他性和直接關係-實現端到端創新和可預測的增長第三方和上下文數據,專為無Cookie的世界而構建-We‘s “始終在線”-所有用户、所有GEO、所有平臺。500M+DAU。(1)來源:原始圖片:Jounce Media於2020年1月發佈的《開放互聯網的現狀》(State Of The Open Internet),經過修改以反映出塔博拉是開放網絡的一部分(1)每日活躍用户衡量的是7天內接觸到塔博拉推薦的平均用户數 開放網絡受眾網絡亞馬遜DSP
 

推薦任何產品,ANYWHEREA數十億美元的機會2021年核心業務超過10億美元和 快速增長2 A N Y T H I N G$20213 1億美元20211個新產品和細分市場(電視美國存托股份、電子商務、應用程序下載、遊戲...)A N Y W H E R ETaboola News(移動運營商、設備製造商、有線電視...)注: 財務模型只考慮核心業務本遊戲將讓您徹夜難眠!精彩遊戲|贊助(1)(2)(3)來源:公司數據、收入。(3)包括Connecexity29
 

贏得640億美元的核心市場用塔博拉的推薦取代傳統的美國存托股份亞馬遜推薦 產品-有些是有機的,有些是付費的。類似於塔博拉的建議
 

推薦任何東西:與Connexity合作的電子商務(截至2021年第四季度,佔ex-TAC毛利潤的15%)
 

Connecexity收購全球最大的電子商務媒體平臺之一總計8億美元 考慮因素包括購買價格和留任激勵措施於2021年9月1日完成主要是現金交易大約:2.6億美元資產負債表現金3億美元承諾債務融資2.4億美元塔博拉股票32
 

開放網絡的未來是2020年電子商務10億美元,佔2021年上半年媒體收入的47%,2020年同比增長56% 5億美元,到2024年電子商務將佔收入的31%10億美元2021財年,相關收入同比增長超過25%Reviewe.com-過去3年營收同比增長50%33來源:eMarketer,Publisher and Commerce 2021Digiday Research:商務現在是大多數出版商的收入來源來源:LinkedIn 60%的出版商將電子商務列為最大的收入機會。1去年,從電子商務獲得收入的出版商增長了 超過3倍。2美國目前有近150名商務編輯-這是新聞編輯部增長最快的角色之一。3
 

推薦任何內容:電子商務和我們如何為開放網絡中的商家提供服務商家受眾 網絡(圍牆花園)搜索社交出版商解決方案編輯內容中的貨幣化鏈接購物體驗中的產品列表圍牆花園開放網絡
 

Open Web-640億美元的電子商務-~400億美元的電子商務-~600億美元的圍牆花園- $2600B$64億+$60B=$1240億TAM商家需要圍牆花園以外的有效渠道。“對於尋求品牌安全、透明的合作伙伴的廣告商來説,信譽良好的出版商在他們的 受眾中提供曝光率和合格的客户。”Open Web$600億的$400億是電子商務。有了Connexity,我們可以第一次充分利用它。價值600億美元的圍牆花園TAM是電子商務。有了Connexity,我們現在可以利用它了。通過電子商務廣告將Tbraola TAM擴展至1240億美元 預算來源:eMarketer、Statista、Harris Poll、Joss、公司分析,2020
 

Tbraola Publisher上的Connexity-有意提高出版商%的流量利用Connexity 全球Connexity商家對Tbraola Publisher供應商的需求通過利用Tbraola廣告銷售擴大Connexity的客户羣通過合併數據集獲得更好的個性化/收益-推薦+電子商務預期的協同效應-4年內每年1億美元以上的ex-TAC
 

人物-倫敦辦公地點合併;紐約計劃在上半年至2022年。共享信息、工具、 和資源的互補團隊。廣告銷售-通過Tbraola的國際廣告銷售團隊(首先在中國、巴西)開始在全球範圍內擴張Connexity-開始向Tbraola出版商追加銷售,並建立一個資源密集型的出版商列表, 與他們一起在電子商務上全力以赴強勁的初始整合勢頭
 

推薦內容:品牌和代理(截至2021年第四季度,約佔除TAC毛利潤的15%)
 

Tbraola High IMPACTA實現品牌知名度的高級解決方案優質廣告投放和體驗品牌安全和鄰接控制獨特的讀者羣數據和洞察力
 

推薦任何地方:塔博拉新聞
 

任何地方:Tbraola News 41為人們帶來優質內容EVERYWHERETboola News提供 來自我們的優質出版商合作伙伴的相關內容,並集成到移動電話和其他用户接觸點。它為移動運營商、設備製造商、出版商和品牌創造了新的參與機會和收入。在全球60多個市場運行,每月擁有超過8500萬台設備成為我們出版商的重要流量來源WORKING與頂級OEM合作:
 

議程塔博拉概述/2021年回顧640億美元的市場,塔博拉的差異化以及為什麼我們贏得1 2 3強大的財務模式4
 

塔博拉專注於盈利增長1我們的模型增長來自核心開放網絡業務 僅假設現有基礎的保守增長現有增長計劃和非有機長期模型20%+ex-TAC毛利潤增長30%+調整後EBITDA與ex-TAC毛利潤的比率(1)、(2)、(3)非GAAP衡量標準, 請參閲附錄以對帳GAAP注意:預測反映了中期EBITDA與ex-TAC毛利潤的比率(1)、(2)、(3)非GAAP衡量標準, 請參閲附錄以對帳GAAP注意:預測反映了中期EBITDA與ex-TAC毛利潤之比
 

2020年新冠肺炎我們模式的彈性堅持不懈地關注收益率……將 與歷史上較低的成本相結合,2020年的退出比我們以可持續更高的PERFORMANCE進入時更強勁可持續的收益率增長,推動更高的利潤率收益率是控制流量變化 的正常業績衡量標準。現金費用是Adj.EBITDA和exTAC毛利潤之間的差額。2019年進行了調整,以反映前一張幻燈片中詳細説明的Adj.EBITDA與ex-TAC毛利潤的比率。新冠肺炎/經濟衰退強勁復甦 1與出版商合作伙伴合作,優化收益吸引了更多尋求數字消費者的廣告商1 2大幅改進算法1 2重置成本基礎,永久凍結招聘規模 (可持續)減少差旅、房地產和管理費用(部分可持續)1 2
 

1、2由COREOPEN網絡安裝基礎推動的增長來自新供應的持續增長...…幫助 從強大的客户羣中為增長提供動力。在我們的網絡上啟用的前12個月內的新數字財產合作伙伴淨美元留成(ex-TAC毛利)是現有 數字財產合作伙伴的ex-TAC毛利的淨增長,其中包括指定時期內新數字財產合作伙伴的增長(超出根據他們首次入網時產生的運行率收入確定的收入貢獻)除以上一年同期的 ex-TAC毛利。新出版商1不含TAC的毛利潤歷史上為10%-15%的新供應增長預測類似範圍的未來1 2淨美元保留額2的增長有兩個因素提高了收益 現有出版商的供應量更多歷史上平均為110-120%
 

選定的非GAAP指標調整。EBITDA1($in 百萬)2020A 2021A$1.06M$3.82億$1.79億$5.19億(1)、(2)、(3)、(4)調整EBITDA、不含TAC毛利潤、調整EBITDA與不含TAC毛利潤的比率和調整毛利率是非GAAP衡量標準,請參閲附錄,瞭解與GAAP的對賬 。預計2021年調整毛利率將超過80%。調整毛利率是用毛利除以税前毛利計算出來的。注:增長率反映2022年比2021年增長。2022年預測反映了當前公司指導的中點 。27%-29%不含TAC的毛利增長30%-32%調整後EBITDA與不含TAC的毛利的比率3 25%-27%毛利增長80%+調整毛利4$2.04億2022EAC-TAC毛利2($in 百萬)$6.65億
 

謝謝。47
 

附錄
 

簡而言之,我們的模型49收入(1)流量訪問成本(對出版商的價值)除TAC毛利 利潤(2)收入成本毛利研發併購G&A營業收入$909($627)$282($48)$234($73)($110)($34)$17$1.00 (100%)($0.69)$0.31($0.05$0.26($0.08)($0.12)($0.04)-==-=模型組件:樣本投入/財務:説明性塔博拉經濟學:廣告商支付的收入,支付給出版商的流量獲取費用 (TAC)之前。廣告客户在流量獲取後支付給出版商的CNX收入。在TAC向出版商支付後支付給塔博拉的收入。非GAAP衡量標準,請參見附錄以對GAAPNon-GAAP衡量標準進行對賬,請參閲 附錄以對GAAPN進行對賬關於現金費用、不包括在調整後EBITDA 49中的現金費用(3)$67 Dep、Amort、基於股份的薪酬、其他項目$50+=(4)WC、其他項目+PP&E和 資本化平臺成本($22)$45+=自由現金流(3)($22)$45+=自由現金流(3)$50+=(4)WC、其他項目+PP&E和 資本化平臺成本($22)$45+=自由現金流(3)
 

歷史和預計收入及除TAC毛利1(報告基礎)50(1)非GAAP 衡量標準,請參閲附錄以與GAAP對賬。注:2022年預測反映了當前公司指導的中點。
 

關鍵模型假設不含TAC毛利歷史上,Tbraola在2021年增長了20%以上(CAGR‘17-’21), Tbraola產生了5.19億美元的不含TAC毛利對於2022財年,公司預計2021年不含TAC毛利範圍在6.61-6.69億美元調整後的EBITDA2為1.79億美元,增長速度快於2022財年的不含TAC毛利。公司預計 調整後的EBITDA在195-213美元的範圍內40:ex-TAC增長+調整EBITDA與ex-TAC毛利的比率3在2022年始終高於40%的成本ASSUMPTIONSReturn到“正常”運營和成本基礎2022年兩個主要成本(員工和硬件/ IT)與收入增長相稱2021年,在交易相關股份薪酬的推動下,成本更高(運營利潤率更低)
 

選定的GAAP和非GAAP指標52(1)非GAAP指標,請參閲附錄以對賬 GAAP注:2022年預測反映當前公司指導的中點。
 

(1)非GAAP計量,請參閲附錄,瞭解GAAP 2022財年指南53 1 2(1)1 1
 

額外的建模假設利息支出約為每季度350萬美元,與Connexity收購相關的3億美元定期貸款 2021年基於股票的補償1.28億美元異常高,這是上市觸發事件導致的結果,2022年估計為8300萬美元貶值和攤銷2021年為5300萬美元;與Connexity相關的增加 購買價格會計分配,2022年估計為9300萬美元自由現金流預計將是調整後EBITDA的60%
 

調整後的EBITDA對賬55注:雖然我們為調整後的EBITDA提供指導,但我們不能 為預計淨收入(虧損)提供指導,這是GAAP最直接的可比性衡量標準。淨收益(虧損)的某些要素,包括以股份為基礎的薪酬費用,由於高度的變異性和 難以做出準確預測而無法預測。因此,對於我們來説,在沒有不合理努力的情況下提供淨收益(虧損)指引或調整後的EBITDA指引是不切實際的。因此,預計淨收入(虧損)的披露不包括在內。出於同樣的原因,我們無法解決無法獲得的信息的可能意義。
 

2021年季度業績:調整後的EBITDA對賬56 1A大部分是基於股票的 與上市相關的薪酬支出2與收購ION Acquisition Corp.1 Ltd.和上市有關。1 2
 

Ex-TAC毛利潤調節57注:2022年預測反映了當前公司指引的中點 。
 

調整後EBITDA與税前毛利核對比率3
 

不含TAC毛利率對賬59
 

歷史的和預測的;歷史的;預測的毛利率調節注:調整毛利率為 毛利除以税前毛利。2022年的預測反映了公司當前指引的中點。60
 

歷史自由現金流對賬(1)調整EBITDA加營運資本的變化反映了經營活動提供的 淨現金。在估算期內,經營活動的淨現金假設有53-57天的應付款項未付,40-45天的銷售額未付。61
 

截至2019年12月31日的合併資產負債表(百萬美元)截至2021年12月31日的現金、現金等價物和短期存款$116$243$319總資產$482$580$1,598總負債和可轉換股份$475$534$830累計赤字$(40)$(31)$(56)額外實收資本$47$ 78$824總股東權益$7$
 

2021年季度業績:ex-TAC毛利潤對賬63
 

2022年全年指導:ex-TAC毛利潤對賬64
 

ZZ謝謝你!