附件99.1


塔博拉報告第四季度創紀錄

2021年全年業績
-
2021年毛利潤比2020年增長38%，不含TAC的毛利潤增長36%

-
超出所有財務指標的指導

-
2021年第四季度毛利潤和不含TAC的毛利潤增長超過50%

-
將2022年營收指引提高至16.7億美元，毛利潤為5.56億美元，除TAC毛利潤為6.65億美元，調整後EBITDA為2.04億美元，調整後EBITDA 與除TAC毛利潤之比為30.7%

-
塔博拉將於2022年3月29日舉辦其首屆投資者日，現場直播將在塔博拉的投資者網站上進行

紐約，NY，2022年2月22日--為開放網絡提供強大推薦，幫助人們發現他們可能喜歡的東西的全球領先企業泰博拉(納斯達克：TBLA)今天宣佈了截至2021年12月31日的季度和年度業績。

塔博拉創始人兼首席執行官亞當·辛格爾達(Adam Singolda)表示：“我們以創紀錄的收入、不含TAC的毛利潤和調整後的EBITDA，以歷史上最強勁的季度結束了2021年。”我們繼續保持我們的強勁勢頭，推出了改變遊戲規則的產品，如為您和SmartBid Dimensions推出的 主頁，簽署了令人難以置信的合作伙伴關係，如McClatchy和三星，並在我們的優質廣告產品方面取得了巨大進展，包括帶有視頻的品牌/代理商，以及收購Connexity後的電子商務 。這一切都發生在廣告的未來正從用户跟蹤過渡到上下文的時候，而這正是塔博拉的閃光點。我們很高興能將這一勢頭帶到2022年，我們專注於持續創新 ，併為我們的合作伙伴釋放更多的受眾、參與度和貨幣化。“

有關本季度的更多評論，請參閲塔博拉2021年第四季度的股東信，這封信提供給了美國證券交易委員會，今天也發佈在塔博拉的網站上，網址是https://investors.taboola.com.

1
2021年第四季度和全年業績摘要 (未經審計)

   
截至三個月
十二月三十一日，
    
年終
十二月三十一日，
        
(千美元)
  
2021
    
2020
    
2021
    
2020
    
更改百分比
YoY
  
                               
收入
  
$
407,668
    
$
351,294
    
$
1,378,458
    
$
1,188,893
      
15.9
%
毛利
  
$
143,642
    
$
93,021
    
$
441,071
    
$
319,497
      
38.1
%
淨收益(虧損)
  
$
585
    
$
2,753
    
$
(24,948
)
  
$
8,493
       NM
淨收益(虧損)與毛利的比率
    
0.4
%
    
3.0
%
    
(5.7
%)
    
2.7
%
     NM
運營現金流
  
$
22,968
    
$
57,469
    
$
63,521
    
$
139,087
      
(54.3
%)
現金、現金等價物和短期存款
  
$
319,319
    
$
242,811
    
$
319,319
    
$
242,811
      
31.5
%
                                         
非GAAP財務數據**
                                        
除TAC毛利
  
$
169,210
    
$
110,202
    
$
518,863
    
$
382,352
      
35.7
%
調整後的EBITDA
  
$
65,383
    
$
32,993
    
$
179,464
    
$
106,193
      
69.0
%
調整後EBITDA與税前毛利之比
    
38.6
%
    
29.9
%
    
34.6
%
    
27.8
%
    
24.5
%
自由現金流
  
$
12,672
    
$
53,375
    
$
24,451
    
$
121,313
      
(79.8
%)

NM=沒有意義

第四季度財務亮點

第四季度業績超過所有財務指標的指導
 
 
截至三個月
2021年12月31日
 
第四季度指導
收入
$408M
$392 - $396M
毛利
$144M
$129 - $132M
除TAC毛利
$169M
$163 - $165M
調整後的EBITDA
$65M
$61 - $63M
 
○
收入增長5600萬美元，同比增長16%。
 

 ●
新的數字財產合作伙伴1推動了2100萬美元的增長。
 

 ●
現有數字財產合作伙伴2增長3500萬美元，換算成美元淨留存3-在收益率提高以及納入Connexity收入的推動下增長110%。
 
○
毛利潤同比增長5100萬美元，同比增長54.4%，不含TAC的毛利潤同比增長5900萬美元，同比增長53.5%。
 

 ●
由新的數字屬性和強勁的產量提高以及將Connexity納入我們2021年第四季度業績推動的增長。
 

 ●
同比增長的部分原因是前一年第四季度自願償還了在2020年第二季度和第三季度扣留的1700萬美元擔保TAC付款。
 
2
○
運營費用同比增長3800萬美元，增幅為44.1%。驅動因素包括Connexity費用的計入，與收購Connexity公司的無形資產相關的攤銷增加，以及上市公司費用的增加。
 
○
淨收入為60萬美元，而2020年第四季度的淨收入為280萬美元。
 
○
調整後的EBITDA為6500萬美元，同比增加3200萬美元，因為更高的毛利潤抵消了更高的運營費用。
 
○
第四季度每股稀釋後收益為0.00美元。每股收益是基於2.72億股完全稀釋的流通股。
 
○
運營部門的現金流同比減少3500萬美元，自由現金流同比減少4100萬美元，這在一定程度上反映了出版商預付款增加的原因，這是由於續訂的時機以及繳納的税款增加。
 
1在我們的網絡上直播的前12個月內有新的數字財產合作伙伴。
 
2現有數字財產合作伙伴的淨增長，包括新數字財產合作伙伴的增長(超出根據他們首次入駐時產生的 運行率收入確定的收入貢獻)。
 
3淨美元留存是現有數字財產合作伙伴在給定時期的淨增長除以上一年同期的收入。
 
2022年第一季度和全年指導

該公司強勁的第四季度業績為我們提供了信心，使我們有信心將2022年全年指導提高到高於之前的指導。

對於2022年第一季度，公司目前預計：
 
○
收入為3.53億至3.59億美元
 
○
毛利潤為1.08億至1.12億美元
 
○
不含TAC的毛利潤為1.34億至1.38億美元
 
○
調整後的EBITDA為3200萬美元至3400萬美元
 
○
非GAAP淨收入為1200萬至1400萬美元

3
2022年全年，公司目前預計：

 
(百萬美元)
加大指導力度
(as of 02/22/22)
年復一年
生長
之前的指導
(as of 9/28/21)
收入
$1,666 - $1,678
21% - 22%
$1,588 - $1,633
毛利
$552 - $560
25% - 27%
$530 - $550
除TAC毛利
$661 - $669
27% - 29%
$645 - $665
調整後的EBITDA
$195 - $213
9% - 19%
$193 - $213
非GAAP淨收入
$111 - $129
北美
北美

雖然我們為調整後的EBITDA和非GAAP淨收入提供指導，但我們不能為最直接可比的GAAP衡量標準--預計淨收入(虧損)提供指導。淨收益(虧損)的某些要素，包括基於股票的補償費用和認股權證估值，由於高度變異性和難以做出準確預測，因此無法預測。因此，我們在不合理的情況下提供淨收益(虧損)指引或協調我們調整後的EBITDA和非GAAP淨收入指引是不切實際的。因此，預計淨收入(虧損)的披露不包括在內。出於同樣的原因，我們無法説明不可用 信息的可能重要性。
 
我們的指引假設全球經濟繼續復甦，沒有出現與新冠肺炎相關的重大挫折或其他可能導致經濟狀況惡化或大幅降低廣告商需求的挫折。
 
網絡直播詳細信息
 
塔博拉公司的高級管理團隊將在2022年2月23日美國東部時間明天上午8：30舉行的電話會議上討論公司的收益。電話會議可以在https://investors.taboola.com，上通過網絡直播收聽，也可以通過電話會議收聽，方法是撥打(877)3121874，國際來電者撥打(4704959527)，並輸入會議ID 5188107。網絡直播將在一年內重播，直到2023年2月22日營業結束。
 
第一季度會議日程安排：
 
塔博拉管理層計劃在第一季度參加以下會議：
 

 ●
3月3日，Susquehanna第十一屆年度技術大會(虛擬會議)

●
JMP證券技術大會3月7日在舊金山舉行

●
KeyBanc新興技術峯會將於3月8日在舊金山舉行

●
德意志銀行媒體、互聯網和電信會議將於3月15日在佛羅裏達州棕櫚灘舉行
 
4
*關於非GAAP財務信息

本新聞稿包括税前毛利、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA與税前毛利的比率、自由現金流量和非GAAP淨收入，這些都是非GAAP財務指標。這些非GAAP財務指標不是根據GAAP衡量財務業績的指標 ，可能會排除對理解和評估公司財務業績有重要意義的項目。因此，不應孤立地考慮這些指標，也不應將其作為GAAP下的收入、毛利、淨收入、運營現金流或其他盈利能力、流動性或業績指標的替代指標。您應該知道，該公司提出的這些措施可能無法與其他公司使用的同名 措施相比。
 
非GAAP淨收入指引是本新聞稿作為2022年第一季度指引的一部分使用的新指標，旨在洞察不包括認股權證負債重估、基於股票的薪酬支出、併購 成本、收購無形資產攤銷和相關所得税影響在內的預期未來結果。不同時期的調整類型可能有所不同。
 
該公司相信，非GAAP財務措施為管理層和投資者提供了有關公司未來財務和業務趨勢的有用補充信息。本公司認為，這些衡量標準的使用 為投資者評估經營結果和趨勢以及將本公司的財務衡量標準與其他類似公司進行比較提供了額外的工具，其中許多公司向投資者提供了類似的非GAAP財務衡量標準。 非GAAP財務衡量標準受到固有限制，因為它們反映了管理層對哪些項目被排除在計算中或包括在計算中的判斷，這些判斷可能會因時期而異。請參閲本新聞稿末尾的附錄 ，瞭解與GAAP中最直接可比指標的對賬情況。
 
關於前瞻性陳述的説明
 
本新聞稿中的某些陳述是前瞻性陳述。前瞻性陳述一般與未來事件有關，包括Tbraola.com有限公司(“本公司”)未來的財務或經營業績。在某些情況下，您可以 通過“可能”、“應該”、“預期”、“打算”、“將”、“估計”、“預期”、“相信”、“預測”、“潛在”或“繼續”等術語或這些術語或其變體或類似術語的反面來識別前瞻性陳述。此類前瞻性陳述會受到風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能會導致實際結果與此類前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同。

5
這些前瞻性陳述是基於估計和假設的，雖然公司及其管理層認為這些估計和假設是合理的，但這些估計和假設本質上是不確定的。可能影響公司未來業績並導致結果與本新聞稿中的前瞻性陳述不同的不確定性和風險因素包括但不限於：確認最近收購Connexity以及公司與ION Acquisition Corp.1 Ltd之間的業務合併(統稱為“業務合併”)的預期收益的能力，這些因素可能受競爭、公司實現盈利增長和管理增長的能力等因素的影響，這些不確定性和風險因素可能會影響本公司未來的業績，包括但不限於：確認最近收購Connexity以及公司與ION Acquisition Corp.1 Ltd(統稱為“業務合併”)之間收購Connexity和業務合併的預期收益的能力，這些因素可能受競爭、公司盈利增長和管理增長的能力等因素的影響。維護與 客户的關係，留住管理層和關鍵員工；公司成功整合Connexity收購的能力；與業務合併相關的成本；適用法律或法規的變化；公司對費用和盈利的估計，以及有關會計陳述、購買價格和其他調整的基本假設；吸引新的數字資產和廣告商的能力；滿足數字資產合同中最低保證要求的能力；數字廣告領域的激烈競爭，包括與擁有明顯更多資源的競爭對手的競爭；能夠通過與廣告商和數字資產的新關係發展和擴展公司的廣告和內容平臺 ；能夠從數字資產獲得高質量內容；能夠維護與當前廣告商和數字資產合作伙伴的關係；能夠繼續投資於公司的 人工智能支持的技術平臺；需要吸引, 培訓和留住高技能的技術勞動力；有關“第三方cookie”的法規或市場慣例的變化及其對數字廣告的影響；在各種數字資產上與公司平臺互動的用户的持續參與 ；當前新冠肺炎大流行的影響；公司很大一部分收入依賴於有限數量合作伙伴的影響；與隱私、數據保護、廣告監管、競爭和其他與數字廣告相關的領域相關法律和法規的變化； 與隱私、數據保護、廣告監管、競爭和其他與數字廣告相關的領域的法律和法規的變化； 與隱私、數據保護、廣告監管、競爭和其他與數字廣告相關的領域的法律和法規的變化；這些風險和不確定因素包括：公司執行、保護和維護知識產權的能力；與我們 在以色列註冊並受以色列法律管轄這一事實相關的風險；以及在公司的註冊聲明表格 F-1(經修訂)以及隨後提交給美國證券交易委員會的文件中題為“風險因素”和“有關前瞻性陳述的告誡”一節中陳述的其他風險和不確定因素。

本新聞稿中的任何內容都不應被視為任何人對本新聞稿中陳述的前瞻性陳述將會實現或此類前瞻性陳述的任何預期結果將會實現的陳述。 您不應過度依賴這些前瞻性陳述，因為它們僅説明截至作出日期。 您不應過度依賴這些前瞻性陳述。除非法律要求，否則公司不承擔更新這些前瞻性陳述的責任。

關於塔博拉

塔博拉為開放網絡提供推薦，幫助人們發現他們可能喜歡的東西。

該公司的平臺由人工智能提供支持，被網站、設備和移動應用等數字資產使用，以推動貨幣化和用户參與度。塔博拉與包括CNBC、BBC、NBC News、Business Insider、The Independent和El Mundo在內的一些全球頂級數字媒體 建立了長期合作伙伴關係。

在品牌安全的環境中，超過1.5萬個廣告商使用Tbraola達到5億以上的日活躍用户。在2021年收購Connexity之後，塔博拉成為推動電子商務推薦的領先者，每月推動100多萬筆月度交易。沃爾瑪(Walmart)、梅西百貨(Macy‘s)、Wayfair、Skechers和eBay等知名品牌都在關鍵客户之列。

欲瞭解更多信息，請訪問www.taboola.com，並在Twitter上關注@taboola。

投資者聯繫方式：
媒體聯繫人：
詹妮弗·霍斯利
戴夫·斯特魯齊
郵箱：Investors@Tbraola.com
電子郵件：press@taboola.com

6
合併資產負債表
美元(千美元)，不包括股票和每股數據

     
十二月三十一日，
2021
      
十二月三十一日，
2020
   
   
未經審計
    
未經審計
  
資產
            
流動資產
            
現金和現金等價物
  
$
319,319
    
$
242,811
  
受限存款
    
1,000
      
3,664
  
貿易應收賬款
    
245,235
      
158,050
  
預付費用和其他流動資產
    
63,394
      
21,609
  
流動資產總額
    
628,948
      
426,134
  
非流動資產
                
長期預付費用
    
32,926
      
5,289
  
受限存款
    
3,897
      
3,300
  
遞延税項資產
    
1,876
      
1,382
  
使用權資產
    
65,105
      
68,058
  
財產和設備，淨值
    
63,259
      
52,894
  
無形資產淨額
    
252,498
      
3,905
  
商譽
    
549,338
      
19,206
  
長期資產總額
    
968,899
      
154,034
  
總資產
  
$
1,597,847
    
$
580,168
  

7
合併資產負債表
美元(千美元)，不包括股票和每股數據

     
十二月三十一日，
2021
      
十二月三十一日，
2020
   
   
未經審計
    
未經審計
  
             
負債、可轉換優先股和
股東權益
            
流動負債
            
貿易應付款
  
$
261,557
    
$
189,352
  
租賃責任
    
12,958
      
15,746
  
應計費用和其他流動負債
    
123,046
      
95,135
  
貸款
    
3,000
      
-
  
流動負債總額
    
400,561
      
300,233
  
長期負債
                
遞延税項負債
    
51,560
      
45
  
認股權證責任
    
31,227
      
-
  
貸款
    
285,402
      
-
  
租賃責任
    
61,526
      
63,044
  
長期負債總額
    
429,715
      
63,089
  
可轉換優先股
                
無面值優先股A、B、B-1、B-2、C、D和E股-授權：分別於2021年12月31日和2020年12月31日分別為0股和123,389,750股；已發行和已發行股票：分別為0股和121,472,152股，分別於2021年12月31日和2020年12月31日 。
    
-
      
170,206
  
股東權益
                
無面值普通股-授權：截至2021年12月31日和2020年12月31日分別為7億股和176,535,661股；截至2021年12月31日和2020年12月31日分別為234,031,897股和41,357,049股 。
    
-
      
-
  
額外實收資本
    
824,016
      
78,137
  
累計赤字
    
(56,445
)
    
(31,497
)
股東權益總額
    
767,571
      
46,640
  
總負債、可轉換優先股和股東權益
  
$
1,597,847
    
$
580,168
  

8
合併損益表(虧損)
美元(千美元)，不包括股票和每股數據

   
截至三個月
十二月三十一日，
    
年終
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
   
未經審計
    
未經審計
  
                         
收入
  
$
407,668
    
$
351,294
    
$
1,378,458
    
$
1,188,893
  
收入成本：
                                
流量獲取成本
    
238,458
      
241,092
      
859,595
      
806,541
  
其他收入成本
    
25,568
      
17,181
      
77,792
      
62,855
  
總收入成本
    
264,026
      
258,273
      
937,387
      
869,396
  
毛利
    
143,642
      
93,021
      
441,071
      
319,497
  
運營費用：
                                
研發費用
    
34,044
      
34,031
      
117,933
      
99,423
  
銷售和營銷費用
    
59,127
      
34,246
      
206,089
      
133,741
  
一般和行政費用
    
31,826
      
18,478
      
130,314
      
60,140
  
總運營費用
    
124,997
      
86,755
      
454,336
      
293,304
  
財務費用前營業收入(虧損)
    
18,645
      
6,266
      
(13,265
)
    
26,193
  
財務收入(費用)，淨額
    
(1,783
)
    
(1,703
)
    
11,293
      
(2,753
)
所得税前收入(虧損)
    
16,862
      
4,563
      
(1,972
)
    
23,440
  
所得税撥備
    
(16,277
)
    
(1,810
)
    
(22,976
)
    
(14,947
)
淨收益(虧損)
  
$
585
    
$
2,753
    
$
(24,948
)
  
$
8,493
  
減去：分配給參與證券的未分配收益
    
-
      
(5,885
)
    
(11,944
)
    
(22,932
)
普通股應佔淨收益(虧損)-基本和攤薄
  
$
585
    
$
(3,132
)
  
$
(36,892
)
  
$
(14,439
)
普通股股東應佔每股淨收益(虧損)，基本
  
$
0.00
    
$
(0.08
)
  
$
(0.26
)
  
$
(0.36
)
用於計算普通股股東應佔每股淨收益(虧損)的加權平均股份，基本
    
243,850,858
      
40,372,255
      
142,883,475
      
40,333,870
  
稀釋後普通股股東應佔每股淨收益(虧損)
   $
0.00
    
$
(0.08
)
  
$
(0.26
)
  
$
(0.36
)
用於計算普通股股東應佔每股淨收益(虧損)的加權平均股份，稀釋後
     271,857,016
      
40,372,255
      
142,883,475
      
40,333,870
  

9
按費用行細分的股份薪酬
以千為單位的美元

   
截至三個月
十二月三十一日，
    
年終
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
   
未經審計
    
未經審計
  
收入成本
  
$
 794
    
$
209
    
$
1,891
    
$
788
  
研發
    
8,738
      
12,148
      
29,022
      
16,491
  
銷售和市場營銷
    
4,518
      
2,528
      
44,834
      
6,930
  
一般事務和行政事務
    
9,473
      
2,379
      
52,210
      
4,068
  
以股份為基礎的薪酬費用總額
  
$
23,523
    
$
17,264
    
$
127,957
    
$
28,277
  

按費用行細分折舊和攤銷
以千為單位的美元

   
截至三個月
十二月三十一日，
    
年終
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
   
未經審計
    
未經審計
  
收入成本
  
$
8,590
    
$
5,749
    
$
27,417
    
$
22,520
  
研發
    
704
      
469
      
3,574
      
6,573
  
銷售和市場營銷
    
13,709
      
895
      
21,267
      
4,118
  
一般事務和行政事務
    
58
      
(4
)
    
853
      
746
  
折舊和攤銷費用合計
  
$
23,061
    
$
7,109
    
$
53,111
    
$
33,957
  

10
合併現金流量表
美元(千美元)，不包括股票和每股數據

   
截至三個月
十二月三十一日，
    
年終
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
   
未經審計
    
未經審計
  
經營活動的現金流：
                        
淨收益(虧損)
  
$
585
    
$
2,753
    
$
(24,948
)
  
$
8,493
  
對淨收益(虧損)與經營活動提供的淨現金流量進行調整：
                                
折舊及攤銷
    
23,061
      
7,109
      
53,111
      
33,957
  
基於份額的薪酬費用
    
23,523
      
17,264
      
127,957
      
28,277
  
融資費用淨收益
    
(463
)
    
(2,381
)
    
(2,320
)
    
(3,318
)
重估認股權證負債
    
(5,565
)
    
-
      
(22,656
)
    
-
  
應計淨利息
    
283
      
1
      
402
      
520
  
營業資產和負債變動情況：
                                
貿易應收賬款增加
    
(54,657
)
    
(41,136
)
    
(40,113
)
    
(3,294
)
預付費用及其他流動資產和長期預付費用減少(增加)
    
(26,544
)
    
3,144
      
(64,923
)
    
17,975
  
貿易應付款增加
    
52,663
      
50,830
      
25,478
      
23,434
  
應計費用和其他流動負債增加
     14,026
      
18,887
      
14,566
      
34,344
  
遞延税金淨額減少
    
(4,297
)
    
(1,745
)
    
(1,581
)
    
(3,380
)
經營性租賃使用權資產變更
    
3,651
      
3,615
      
14,529
      
13,758
  
經營租賃負債變動
    
(3,298
)
    
(872
)
    
(15,981
)
    
(11,679
)
經營活動提供的淨現金
    
22,968
      
57,469
      
63,521
      
139,087
  
投資活動的現金流
                                
購置財產和設備，包括資本化的平臺成本
    
(10,296
)
    
(4,094
)
    
(39,070
)
    
(17,774
)
與收購相關的支付的現金，扣除收購的現金
    
(171
)
    
-
      
(583,457
)
    
(202
)
限制存款減少(增加)
    
(258
)
    
(172
)
    
2,067
      
(104
)
短期存款減少
    
-
      
-
      
-
      
28,963
  
投資活動提供(用於)的現金淨額
    
(10,725
)
    
(4,266
)
    
(620,460
)
    
10,883
  
融資活動的現金流
                                
期權的行使和既得RSU
    
2,539
      
1,554
      
10,018
      
2,603
  
股票發行(扣除發行成本)
    
(792
)
    
-
      
285,378
      
-
  
以股份為基礎的薪酬預扣税款的支付
    
(6,152
)
    
-
      
(6,152
)
    
-
  
認股權證的發行
    
-
      
-
      
53,883
      
-
  
長期貸款收益，扣除債務發行成本
    
-
      
-
      
288,750
      
-
  
償還短期貸款
    
(750
)
    
-
      
(750
)
    
-
  
融資活動提供(用於)的現金淨額
    
(5,155
)
    
1,554
      
631,127
      
2,603
  
現金和現金等價物餘額匯兑差額
    
463
      
2,381
      
2,320
      
3,318
  
現金和現金等價物增加
    
7,551
      
57,138
      
76,508
      
155,891
  
現金和現金等價物--期初
    
311,768
      
185,673
      
242,811
      
86,920
  
現金和現金等價物--期末
  
$
319,319
    
$
242,811
    
$
319,319
    
$
242,811
  

11
   
截至三個月
十二月三十一日，
    
年終
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
   
未經審計
    
未經審計
  
現金流量信息的補充披露：
              
年內支付的現金：
                        
所得税
  
$
 1,997
    
$
497
    
$
15,475
    
$
9,980
  
利息
  
$
 -
    
$
129
    
$
1,125
    
$
715
  
非現金投融資活動：
                                
購置財產和設備，包括資本化的平臺成本
  
$
1,120
    
$
1,879
    
$
1,120
    
$
1,879
  
經營性租賃使用權資產的創設
  
$
6,902
    
$
3,440
    
$
4,520
    
$
14,635
  
在計入長期預付費用期間發生的遞延發售成本
   $
 -
     $
 2,096
     $
 -
     $
 2,096
  
作為收購代價發行的普通股的公允價值
   $
 -     $
 -     $
 157,689
     $
 -  

12
附錄A：非GAAP對賬
 
第四季度GAAP與非GAAP財務指標的對賬
2021年和2020年全年
 
(未經審計)
 
下表提供了收入與除TAC毛利的對賬。

   
截至三個月
十二月三十一日，
    
年終
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
   
未經審計
    
未經審計
  
   
(千美元)
    
(千美元)
  
收入
  
$
407,668
    
$
351,294
    
$
1,378,458
    
$
1,188,893
  
流量獲取成本
    
238,458
      
241,092
      
859,595
      
806,541
  
其他收入成本
    
25,568
      
17,181
      
77,792
      
62,855
  
毛利
  
$
143,642
    
$
93,021
    
$
441,071
    
$
319,497
  
加回：其他收入成本
    
25,568
      
17,181
      
77,792
      
62,855
  
除TAC毛利
  
$
169,210
    
$
110,202
    
$
518,863
    
$
382,352
  

下表提供了調整後EBITDA的淨收入(虧損)對賬。
 
   
截至三個月
十二月三十一日，
    
年終
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
   
未經審計
    
未經審計
  
   
(千美元)
    
(千美元)
  
淨收益(虧損)
  
$
585
    
$
2,753
    
$
(24,948
)
  
$
8,493
  
調整以排除以下內容：
  
​
            
​
          
財務費用(收入)，淨額
    
1,783
      
1,703
      
(11,293
)
    
2,753
  
税費
    
16,277
      
1,810
      
22,976
      
14,947
  
折舊及攤銷
    
23,061
      
7,109
      
53,111
      
33,957
  
基於股份的薪酬費用(1)
    
20,641
      
17,264
      
124,235
      
28,277
  
併購成本(2)
    
154
      
2,354
      
11,661
      
17,766
  
扣繳補償費用(3)
    
2,882
      
-
      
3,722
      
-
  
調整後的EBITDA
  
$
65,383
    
$
32,993
    
$
179,464
    
$
106,193
  

13
1在2021年期間，大部分是與上市相關的基於股票的薪酬支出。

2 對於2020年期間，代表我們選擇不完成的與OutBrain Inc.擬議的戰略交易相關的成本；對於2021年期間， 涉及收購ION Acquisition Corp.1 Ltd.、收購Connexity和上市。

3 代表基於股份的補償，這是由於根據與Connexity收購有關的補償安排可發行的Tbraola普通股的滯留造成的。

我們計算淨收益(虧損)與毛利的比率為淨收益(虧損)除以毛利。我們計算調整後EBITDA與不含TAC毛利(非公認會計準則)的比率，即調整後EBITDA除以不含TAC毛利。我們 認為調整後的EBITDA與ex-TAC毛利之比很有用，因為我們必須向數字資產支付TAC才能獲得在其網站上投放廣告的權利，我們相信關注ex-TAC毛利能更好地反映我們業務的盈利能力。 下表核對了所示期間的淨收入(虧損)與毛利的比率以及調整後的EBITDA與除TAC毛利的比率。
 
   
截至三個月
十二月三十一日，
    
年終
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
   
未經審計
    
未經審計
  
   
(千美元)
    
(千美元)
  
毛利
  
$
143,642
    
$
93,021
    
$
441,071
    
$
319,497
  
淨收益(虧損)
  
$
585
    
$
2,753
    
$
(24,948
)
  
$
8,493
  
淨收益(虧損)與毛利的比率
    
0.4
%
    
3.0
%
    
(5.7
%)
    
2.7
%
                                 
除TAC毛利
  
$
169,210
    
$
110,202
    
$
518,863
    
$
382,352
  
調整後的EBITDA
  
$
65,383
    
$
32,993
    
$
179,464
    
$
106,193
  
調整後EBITDA利潤率與税前毛利之比
    
38.6
%
    
29.9
%
    
34.6
%
    
27.8
%

14
下表提供了經營活動提供的現金淨額與自由現金流的對賬。
 
   
截至三個月
十二月三十一日，
    
年終
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
   
未經審計
    
未經審計
  
   
(千美元)
    
(千美元)
  
經營活動提供的淨現金
  
$
22,968
    
$
57,469
    
$
63,521
    
$
139,087
  
購置財產和設備，包括資本化平臺成本
    
(10,296
)
    
(4,094
)
    
(39,070
)
    
(17,774
)
自由現金流
  
$
12,672
    
$
53,375
    
$
24,451
    
$
121,313
  

附錄A：非GAAP對賬
 
2022年第一季度GAAP與非GAAP財務指標的對賬
和2022年全年指導
 
(未經審計)
 
下表提供了毛利與除TAC毛利指引的對賬。
 
 
​
Q1 2022
​
FY 2022
   
未經審計
 
​
(百萬美元)
收入
​
$353 - $359
​
$1,666 - $1,678
流量獲取成本
  
($218 - $222)
  
($1,003 - $1,011)
其他收入成本
  
($25 - $27)
  
($106 - $112)
毛利
  
$108 - $112
  
$552 - $560
加回：其他收入成本
​
$25 - $27
​
$106 - $112
除TAC毛利
​
$134 - $138
​
$661 - $669


15