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KrogerCompany成員2018-12-312019-12-290000317540美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersCoke:WalMartStoresIncAndTheKrogerCompanyMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2021-01-012021-12-310000317540美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersCoke:WalMartStoresIncAndTheKrogerCompanyMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2019-12-302020-12-310000317540美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersCoke:WalMartStoresIncAndTheKrogerCompanyMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2018-12-312019-12-29可口可樂：實體可口可樂：供應商0000317540Us-gaap:WorkforceSubjectToCollectiveBargainingArrangementsMember美國-公認會計準則：實驗室力量集中度風險成員2021-01-012021-12-310000317540SRT：最小成員數Us-gaap:WorkforceSubjectToCollectiveBargainingArrangementsMember美國-公認會計準則：實驗室力量集中度風險成員2021-01-012021-12-310000317540SRT：最大成員數Us-gaap:WorkforceSubjectToCollectiveBargainingArrangementsMember美國-公認會計準則：實驗室力量集中度風險成員2021-01-012021-12-310000317540Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000317540Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-12-310000317540Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000317540Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000317540Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-12-310000317540Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000317540Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMemberUs-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310000317540Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMemberUs-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-12-310000317540Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMemberUs-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310000317540Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMemberUs-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310000317540Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMemberUs-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-12-310000317540Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMemberUs-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310000317540可樂：累計利息率掉期成員2020-12-310000317540可樂：累計利息率掉期成員2021-01-012021-12-310000317540可樂：累計利息率掉期成員2021-12-310000317540Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310000317540Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-12-310000317540Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310000317540Coke:ReclassificationOfStrandedTaxEffectsDueToTCJAMember2020-12-310000317540Coke:ReclassificationOfStrandedTaxEffectsDueToTCJAMember2021-01-012021-12-310000317540Coke:ReclassificationOfStrandedTaxEffectsDueToTCJAMember2021-12-310000317540可樂：累計利息率掉期成員2019-12-290000317540Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2019-12-290000317540Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2019-12-302020-12-310000317540Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2019-12-290000317540Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2019-12-302020-12-310000317540Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMemberUs-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-12-290000317540Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMemberUs-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-12-302020-12-310000317540Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMemberUs-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-12-290000317540Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMemberUs-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-12-302020-12-310000317540可樂：累計利息率掉期成員2019-12-302020-12-310000317540Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-290000317540Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-302020-12-310000317540Coke:ReclassificationOfStrandedTaxEffectsDueToTCJAMember2019-12-290000317540Coke:ReclassificationOfStrandedTaxEffectsDueToTCJAMember2019-12-302020-12-310000317540Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2018-12-300000317540Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2018-12-312019-12-290000317540Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2018-12-300000317540Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostC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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2021
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號：0-9286
可口可樂聯合公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 特拉華州 | | 56-0950585 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (税務局僱主
識別號碼) |
| | | | |
可口可樂廣場4100號 夏洛特, NC | |
28211 |
| (主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(704) 557-4400
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值1.00美元 | 焦炭 | 納斯達克全球精選市場 |
| 根據該法第12(G)條登記的證券：無 |
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No ☒
説明非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值，其計算方法是參照上次出售普通股的價格，或截至登記人最近完成的第二個財政季度的最後一個營業日的此類普通股的平均出價和要價。
| | | | | | | | |
班級 | | 截至2021年7月2日的市值 |
| 普通股，每股面值1.00美元 | | $1,832,994,411 |
| B類普通股，每股面值1.00美元 | | * |
*B類普通股不存在市場，它既沒有根據該法第12條登記，也不受該法第15(D)條的約束。根據持有者的選擇，B類普通股可以隨時按股轉換為普通股。
註明截至最後實際可行日期，註冊人所屬各類普通股的流通股數量。
| | | | | | | | |
班級 | | 截至2022年1月28日的未償還款項 |
| 普通股，每股面值1.00美元 | | 7,141,447 |
| B類普通股，每股面值1.00美元 | | 2,232,242 |
引用成立為法團的文件
將提交給證券交易委員會的註冊人最終委託書中與註冊人2022年股東年會相關的部分在本文所述的範圍內通過引用併入本報告的第三部分。
古柯‑可口可樂聯合公司
表格10-K的年報
截至2021年12月31日的財政年度
目錄
| | | | | | | | |
| | | 頁面 |
| | | |
第一部分 |
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第1項。 | 業務 | 1 |
第1A項。 | 風險因素 | 9 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 17 |
第二項。 | 屬性 | 18 |
第三項。 | 法律訴訟 | 19 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 19 |
| | 關於我們的執行官員的信息 | 20 |
| | | |
第II部 |
| | | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 22 |
第六項。 | [已保留] | 22 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 23 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 37 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 39 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 81 |
第9A項。 | 控制和程序 | 81 |
項目9B。 | 其他信息 | 81 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 81 |
| | | |
第三部分 |
| | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 82 |
第11項。 | 高管薪酬 | 82 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 82 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 82 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 82 |
| | | |
第四部分 |
| | | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 83 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 88 |
| 簽名 | 90 |
第一部分
第1項。公事。
引言
可口可樂聯合公司是特拉華州的一家公司(及其持有多數股權的子公司“可口可樂聯合公司”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)，在14個州和哥倫比亞特區的地區分銷、營銷和生產非酒精飲料。該公司成立於1980年，自1902年以來一直與其前身一起從事非酒精飲料的製造和分銷業務。我們是美國最大的可口可樂裝瓶商。在我們面向零售客户的瓶裝/罐裝銷售總量中，大約83%是可口可樂公司的產品，其中包括一些世界上最知名和最受歡迎的飲料品牌。我們還為其他幾家飲料公司分銷產品，包括Keurig Dr Pepper Inc.(“Dr Pepper”)和Monster Energy Company(“Monster Energy”)。我們的目的是在我們所做的一切中榮耀上帝，服務他人，追求卓越，並在有益的情況下成長。
所有權
公司董事會主席兼首席執行官J·弗蘭克·哈里森三世，以及為已故小J·弗蘭克·哈里森的某些親屬的利益而設立的某些信託的受託人，在合併的基礎上控制着佔公司總已發行普通股和B類普通股總投票權約86%的股份。截至2021年12月31日，可口可樂公司持有公司普通股股份，約佔合併基礎上公司普通股和B類普通股總投票權的5%。可口可樂公司目前持有的公司普通股的數量使其有權在公司的年度委託書中提名一名公司指定的人進入公司董事會。J·弗蘭克·哈里森三世和J·弗蘭克·哈里森的受託人如上所述，家族信託已同意將其控制的公司B類普通股的股份投票給該指定人。可口可樂公司不擁有該公司B類普通股的任何股份。
飲料產品
我們提供一系列不含酒精的飲料產品和口味，包括起泡和不含氣飲料，旨在滿足我們消費者的需求。起泡飲料是碳酸飲料，該公司的主要起泡飲料是可口可樂。無氣飲料包括能量產品和非碳酸飲料，如瓶裝水、即飲茶、即飲咖啡、強化水、果汁和運動飲料。
我們的銷售分為兩大類：(I)瓶裝/罐裝銷售和(Ii)其他銷售。瓶子/罐頭銷售包括主要用塑料瓶和鋁罐包裝的產品。其他銷售包括對其他可口可樂裝瓶商的銷售、“混合後”產品、運輸收入和設備維護收入。混合後的產品通過將噴泉糖漿與碳酸或靜水混合的設備進行分配，使噴泉零售商能夠將成品以杯子或玻璃杯的形式出售給消費者。
下表列出了我們的一些主要產品，包括可口可樂公司的產品和其他飲料公司授權給我們的產品：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 汽水飲料 | | | 不含酒精飲料 |
| 可口可樂公司的產品： |
| 巴克斯根啤酒 | | 零度芬達 | | | | 阿哈 | | 金峯茶 |
| 櫻桃可口可樂 | | 新鮮度 | | | | BodyArmor產品 | | 誠實的茶 |
| 零度櫻桃可口可樂 | | 美樂耶樂 | | | | 加咖啡的可口可樂 | | 休伯特的檸檬水 |
| 可口可樂 | | 梅洛·耶羅·零度 | | | | 核心能力 | | 美汁源外帶果汁 |
| 可口可樂橙子香草 | | 美汁源閃閃發光 | | | | 達薩尼 | | 和平茶 |
| 可口可樂香草 | | 超大皮普 | | | | 達薩尼香精 | | 動樂 |
| 可口可樂零糖 | | Seagram薑汁麥片 | | | | 引信 | | Powerade Zero |
| 健怡Barqs根啤酒 | | 雪碧 | | | | Galcéau智能水龍頭 | | TUM-E美食 |
| 健怡可樂 | | 雪碧零糖 | | | | 果膠維他命水 | | YUP牛奶 |
| 芬達 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他飲料公司授權給我們的產品： |
| 節食胡椒博士 | | 日落 | | | | 鄧肯甜甜圈產品 | | NOS® |
| 節食太陽花 | | | | | | 全速油門 | | 王朝產品 |
| 胡椒博士 | | | | | | 怪物能源產品 | | |
飲料分銷和製造協議
根據與可口可樂公司和可口可樂公司全資子公司可口可樂飲料美國公司(“CCR”)的全面飲料協議(統稱為“CBA”)，我們有權分銷、推廣、營銷和銷售可口可樂公司的某些非酒精飲料。CBA要求該公司持續向CCR支付季度分裝費用，以換取授予在該公司某些分銷區域經銷、推廣、營銷和銷售可口可樂公司授權品牌和相關產品的獨家權利。除了慣常的終止和違約權利，CBA要求我們在分銷業務中進行最低限度的持續資本支出，並滿足某些最低數量要求，給予可口可樂公司與出售公司或公司分銷業務相關的某些批准和其他權利，並禁止我們在未經可口可樂公司同意的情況下生產、製造、準備、包裝、分銷、銷售、交易或以其他方式使用或處理任何飲料、飲料成分或其他飲料產品，但可口可樂公司的飲料和飲料產品以及某些明確允許的交叉許可品牌除外。
根據2017年3月31日與可口可樂公司簽訂的地區性製造協議(修訂後的“可口可樂協議”)，我們還有權在我們的製造工廠生產、生產和包裝某些帶有可口可樂公司商標的飲料。我們可以根據CBA為自己的賬户分銷這些飲料，也可以根據RMA將它們出售給某些其他美國可口可樂裝瓶商或可口可樂公司。對於根據RMA確定的價格，可口可樂公司不時單方面確定公司向某些其他美國可口可樂裝瓶商或可口可樂公司收取的價格或用於確定價格的公式的某些元素。RMA包含的條款類似於CBA中的條款，限制出售本公司或本公司的製造業務，要求我們的製造業務持續最低限度的資本支出，禁止我們在未經可口可樂公司同意的情況下生產除可口可樂公司的飲料和飲料產品以及某些明確允許的交叉許可品牌以外的任何飲料、飲料成分或其他飲料產品，並允許終止RMA。
除了我們與可口可樂公司和CCR的協議外，根據與其他飲料公司的協議，我們還有權制造和/或分銷其他飲料公司擁有的某些飲料品牌，包括Dr Pepper和Monster Energy。我們與Dr Pepper的經銷協議允許我們經銷Dr Pepper飲料品牌，以及Dr Pepper的某些混合後產品。我們與Dr Pepper的某些協議還授權我們生產某些Dr Pepper飲料品牌。我們與Monster Energy簽訂的經銷協議授予我們經銷Monster Energy提供、包裝和/或營銷的某些產品的權利。與CBA類似，這些飲料協議包含對商標和經批准的瓶子、罐頭和標籤的使用以及仿製品或替代品的銷售的限制，以及這些協議中定義的其他事件的原因或發生時終止它們的條款。2021年、2020年和2019年，與其他飲料公司簽訂的這些協議下的飲料銷售額分別約佔我們瓶裝/罐裝銷售總量的17%、16%和15%。
製成品供應安排
我們已經完成了與其他美國可口可樂灌裝商的貨物供應安排，以銷售和購買帶有可口可樂公司商標的成品，該成品由我們根據RMA生產，或由銷售美國可口可樂灌裝商根據該灌裝商持有的類似地區製造授權生產。根據RMA，可口可樂公司不時單方面確定此類成品的價格，或用於確定價格的公式的某些要素。在大多數情況下，根據這些定價條款，公司向其他美國可口可樂瓶裝公司出售帶有可口可樂公司商標的成品的價格以及從其他美國可口可樂瓶裝公司購買此類成品的價格的談判能力是有限的。
與可口可樂系統相關的其他協議
我們與可口可樂公司、CCR和其他可口可樂灌裝商就產品供應、信息技術服務和北美可口可樂系統的其他方面達成了其他協議，如下所述。其中許多協議涉及系統治理結構，要求公司管理層與其他參與的瓶裝公司密切合作和協調，以成功實施可口可樂系統計劃和戰略。
與可口可樂公司簽訂的基於事件的定價協議
本公司與可口可樂公司簽訂了基於偶然性的定價協議，該協議確定了可口可樂公司向本公司收取的下列價格：(I)本公司生產的起泡濃縮飲料和某些不含氣飲料以及(Ii)某些已購買的不含氣飲料。根據按事件定價協議，可口可樂公司收取的價格
受多種因素影響，包括實際發生率、我們對成品的定價和銷售、銷售成品的渠道、包裝組合，以及可口可樂公司以成品形式向我們銷售的產品，以及此類產品中使用的某些元素的商品成本。根據基於偶發事件的定價協議，可口可樂公司無權確定我們銷售產品的價格或用於確定價格的公式的元素，但有權根據其他協議(包括RMA)確定某些定價。
《國家產品供應治理協議》
我們是一個全國性產品供應集團(“NPSG”)的成員，該集團由可口可樂公司、本公司和可口可樂公司全國產品供應系統中的若干其他可口可樂灌裝商組成(與本公司統稱為“NPSG成員”)，根據2015年與可口可樂公司和某些其他可口可樂灌裝商簽署的全國性產品供應治理協議(經修訂，“NPSG協議”)。新戰略規劃小組的目標包括(I)可口可樂系統戰略基礎設施投資和撤資規劃;(Ii)從工廠到配送中心採購;的網絡優化以及(Iii)新產品或包裝基礎設施規劃。
根據NPSG協議，NPSG成員建立了某些治理機制，包括由某些NPSG成員的代表組成的管理委員會(“NPSG董事會”)。NPSG董事會制定和/或監督和指導有關NPSG的某些關鍵決策。根據NPSG協議的條款和條件，每個NPSG成員必須遵守NPSG董事會做出的某些關鍵決定，其中包括關於戰略性基礎設施投資和撤資計劃、最佳國家產品供應來源以及新產品或包裝基礎設施規劃的決定。我們也有義務支付運營NPSG的一定比例的成本。
Cona服務有限責任公司
我們是Cona Services LLC(“Cona”)的成員，該實體是與可口可樂公司和某些其他可口可樂灌裝商組成的實體，為其成員提供業務流程和信息技術服務。我們是與柯納簽訂的經修訂和重述的主服務協議的一方，根據該協議，柯納同意提供可口可樂北美系統(“柯納系統”)，並授權我們使用該系統，該系統是為提高北美可口可樂裝瓶商的運營效率和一致性而開發的統一信息技術系統。作為向我們提供CONA系統的一部分，CONA為我們提供特定的業務流程和信息技術服務，包括與我們的直接門店交付和產品製造相關的CONA系統的規劃、開發、管理和運營。為了換取我們使用CONA系統和接受CONA相關服務的權利，CONA向我們收取服務費，即使我們沒有將CONA系統用於我們的全部或部分分銷和製造業務，我們也有義務支付這筆費用。
修訂及重訂附屬商業函件
於二零一七年三月三十一日，吾等與可口可樂公司訂立經修訂及重述的附屬商業函件(“附屬商業函件”)，根據該函件，吾等獲預先豁免收購或發展若干涉及配製、分銷、銷售、經營或以其他方式使用或處理CBA所禁止的某些飲料產品的業務。
根據附屬商業函件，吾等收購或發展(I)從事銷售未經CBA以其他方式授權或準許的飲料、飲料成分及其他飲料產品的雜貨、快餐店或便利店及石油店業務，或(Ii)根據CBA以其他方式禁止的飲料活動超過某一淨銷售額門檻的任何其他行業，均須徵得可口可樂公司的同意(同意不得無理拒絕)。
服務的市場和設施
截至2021年12月31日，我們在我們的區域內為大約6000萬消費者提供服務，其中包括五個主要市場。以下是關於這些市場的某些信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 市場 | | 描述 | | 製造業
植物 | | 數量
分佈
中心 |
| 卡羅萊納州 | | 北卡羅來納州和南卡羅來納州的大部分地區以及弗吉尼亞州南部的部分地區，包括布恩、希克里、芒特艾裏、夏洛特、羅利、温斯頓-塞勒姆、格林斯伯勒、費耶特維爾、格林維爾和新伯爾尼、北卡羅來納州、康威、馬裏恩、查爾斯頓、哥倫比亞、格林維爾和裏奇蘭、南卡羅來納州及周邊地區。 | | 北卡羅來納州夏洛特市 | | 17 |
| 中環 | | 肯塔基州東北部的大部分地區、西弗吉尼亞州的大部分地區以及俄亥俄州南部、印第安納州東南部和賓夕法尼亞州西南部的部分地區，包括列剋星敦、路易斯維爾和皮克維爾、肯塔基州、貝克利、布魯菲爾德、克拉克斯堡、埃爾金斯、帕克斯堡、克雷格斯維爾和查爾斯頓、西弗吉尼亞州、辛辛那提和朴茨茅斯、俄亥俄州及周邊地區。 | | 俄亥俄州辛辛那提 | | 12 |
| 大西洋中部 | | 整個馬裏蘭州，弗吉尼亞州和特拉華州的大部分地區，哥倫比亞特區和賓夕法尼亞州中南部的一部分，包括伊斯頓、索爾茲伯裏、國會高地、巴爾的摩、黑格斯敦和坎伯蘭、馬裏蘭州、諾福克、斯湯頓、亞歷山大、羅阿諾克、裏士滿、約克鎮和弗雷德裏克斯堡、弗吉尼亞州及其周邊地區。 | | 馬裏蘭州巴爾的摩
馬裏蘭州銀泉
弗吉尼亞州羅阿諾克
弗吉尼亞州桑德斯頓 | | 11 |
| 中南部 | | 阿肯色州中部和南部和田納西州的很大一部分，以及肯塔基州西部和密西西比州西北部的部分地區，包括小石城和西孟菲斯、阿肯色州、克利夫蘭、庫克維爾、約翰遜城、諾克斯維爾、孟菲斯和莫里斯敦、田納西州、帕迪尤卡、肯塔基州和周邊地區。 | | 阿肯色州西孟菲斯
田納西州納什維爾 | | 10 |
| 中西部 | | 印第安納州和俄亥俄州的大部分地區以及伊利諾伊州東南部的一部分，包括安德森、布魯明頓、埃文斯維爾、韋恩堡、印第安納波利斯、拉斐特和南本德、印第安納、阿克倫、哥倫布、代頓、伊利裏亞、利馬、曼斯菲爾德、託萊多、威洛比和揚斯敦、俄亥俄州及其周邊地區。 | | 印第安納波利斯，In
俄亥俄州特温斯堡 | | 10 |
| 總計 | | | | 10 | | 60 |
該公司也是南大西洋罐頭公司(“SAC”)的股東，該公司是一家由公司管理的製造合作社。SAC公司位於南卡羅來納州的比肖普維爾，該公司利用了比肖普維爾製造廠的部分產能。
原材料
除了從可口可樂公司和其他飲料公司購買用於飲料製造的濃縮液外，我們還購買甜味劑、二氧化碳、塑料瓶、罐頭、瓶蓋和其他包裝材料，以及用於分銷、營銷和生產非酒精飲料的設備。
我們製造工廠使用的所有塑料瓶都是從東南集裝箱和西部集裝箱購買的，我們與其他幾家可口可樂灌裝商合作擁有的兩個製造合作社，以及我們的大部分鋁罐都是從兩家國內供應商那裏購買的。我們從2020年開始從國際地點採購鋁罐，未來我們可能會繼續改變我們的採購模式，以確保以商業上有利的價格供應充足的鋁罐。
我們與美國和加拿大的所有其他可口可樂灌裝公司一起，是可口可樂灌裝公司銷售與服務有限責任公司(CCBSS)的成員，該公司成立的目的是提供某些採購和其他服務，目的是提高可口可樂灌裝系統的效率和競爭力。CCBSS為我們大多數原材料(不包括精礦)的採購進行談判，我們從CCBSS獲得購買這些原材料的回扣。
我們面臨着鋁、玉米和聚酯樹脂(一種以石油或植物為基礎的產品)等大宗商品的價格風險，這會影響我們成品生產所用原材料的成本。我們都生產和採購這些成品。受影響的原材料包括用於包裝的鋁罐和塑料瓶，以及用作產品成分的高果糖玉米糖漿。此外，我們面臨原油的大宗商品價格風險，這影響了我們在運輸和交付產品時使用的燃料成本。我們參與大宗商品對衝和風險緩解計劃，包括計劃
由CCBSS和我們管理的項目管理。此外，除了如上所述，可口可樂公司和其他飲料公司可以對濃縮液收取的價格沒有限制。
客户與市場營銷
該公司的產品通過各種渠道在美國銷售和分銷，其中包括直接向客户銷售，包括雜貨店、大眾商品商店、俱樂部商店、便利店和藥店，銷售到通常立即消費的本地地點，如餐館、學校、遊樂園和娛樂設施，以及通過其他渠道銷售，如自動售貨機網點。2020年，由於新冠肺炎大流行，消費者需求從通過較小的零售店和內部商店銷售的即時消費產品，轉向在雜貨店、大眾商品商店和俱樂部商店銷售的帶回家的產品。2021年期間，隨着新冠肺炎疫情對經濟活動的影響減弱，與2020年相比，消費者對立即消費的產品的需求有所增加，但仍略低於新冠肺炎疫情之前的水平。
下表彙總了該公司面向其最大客户的瓶裝/罐頭銷售總量的百分比，以及該銷量佔該公司總淨銷售額的百分比：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| | | 2021 | | 2020 |
| 約佔公司瓶裝/罐裝銷售總量的百分比： | | | | |
| 沃爾瑪公司 | | 20 | % | | 19 | % |
| 克羅格公司 | | 13 | % | | 13 | % |
| 佔公司瓶裝/罐頭總銷售量的大約百分比 | | 33 | % | | 32 | % |
| | | | |
| 約佔公司總淨銷售額的百分比： | | | | |
| 沃爾瑪公司 | | 14 | % | | 14 | % |
| 克羅格公司 | | 9 | % | | 10 | % |
| 約佔公司總淨銷售額的百分比 | | 23 | % | | 24 | % |
失去沃爾瑪公司或克羅格公司的客户可能會對公司的經營和財務業績產生重大不利影響。沒有其他客户佔本公司總淨銷售額的10%以上，或在他們不再是本公司客户時會對本公司的經營或財務業績造成重大不利影響。
推出新的品牌和產品、更換包裝和促銷是非酒精飲料行業的主要銷售和營銷做法，需要並預計將繼續需要大量支出。最近推出的產品包括BodyArmor Edge、Dr Pepper Zero Sugar、Glacéau Smartwater Healness產品組合、某些新口味的可口可樂和咖啡，以及某些新口味的Dunkin‘Donuts冰咖啡。
我們主要銷售一次性瓶裝和罐裝產品，不同市場的包裝配置各不相同。例如，在一個地理區域內可能有多達24個不同的健怡可樂包裝。2021年面向零售客户的瓶裝/罐頭銷售量約為52%瓶裝和48%罐裝。
我們廣泛依賴於各種媒體的廣告，主要是在線、電視和廣播，以營銷我們的產品。可口可樂公司、胡椒博士和怪物能源公司在我們所在地區的廣告項目上投入了大量資金，我們從中受益。儘管可口可樂公司和其他飲料公司過去曾為我們提供營銷資金支持，但我們的飲料協議通常不承擔此類資金的義務。
我們還為自己的產品在當地進行廣泛的促銷活動花費了大量資金。從歷史上看，可口可樂公司和其他飲料公司為支持各種營銷計劃(如銷售點展示和商品推廣計劃)而向我們提供的營銷資金支持，部分抵消了這些費用。我們認為我們花在營銷和銷售計劃上的資金對於維持或增加收入是必要的。
除了我們的營銷和銷售計劃外，我們相信持續和有計劃的慈善捐贈計劃來支持我們所服務的社區，是我們品牌乃至我們的淨銷售額成功的重要組成部分。2021年，公司根據公司的財務業績、分銷地區足跡和未來業務前景，向各種慈善機構和捐贈者建議基金捐贈了約2250萬美元的現金。本公司打算在未來幾年繼續其慈善捐款，但須視乎本公司的財務表現及其他業務因素。
季節性
業務季節性的主要原因是本會計年度第二季度和第三季度公司產品的單位銷售額增加，因為我們產品的銷售通常與天氣變暖有關。我們相信，我們和我們從其購買成品的其他製造商有足夠的生產能力來滿足這些高峯期對起泡和不含氣飲料的銷售需求。有關使用我們的製造工廠的信息，請參閲“項目2.財產”。銷售量也會受到天氣條件的影響。固定成本，如折舊費用，不受業務季節性的顯著影響。
競爭
在不含酒精的飲料行業，汽水和不含酒精飲料的競爭都很激烈。我們的競爭對手包括全國和地區廣告和營銷產品的灌裝商和分銷商，以及自有品牌飲料的灌裝商和分銷商。我們的主要競爭對手包括當地的百事公司產品灌裝商，在一些地區還包括Dr Pepper產品的當地灌裝商。
非酒精飲料行業的主要競爭方式是新品牌和產品推出、銷售點銷售、新的自動售貨和分配設備、包裝更改、定價、促銷、產品質量、零售空間管理、客户服務、分銷頻率和廣告。我們相信，在這些競爭方法方面，我們在我們的領土上具有競爭力。
政府監管
我們的業務受美國聯邦、州和地方政府機構管理的各種法律法規的約束，包括管理我們產品的生產、儲存、分銷、銷售、展示、廣告、營銷、包裝、標籤、內容、質量和安全、我們的職業健康和安全做法以及我們許多產品的運輸和使用的法律法規。
我們必須遵守多項美國法律法規，包括但不限於：《聯邦食品、藥品和化粧品法》和管理食品安全的各州法律；《食品安全現代化法》；《職業安全和健康法》；《清潔空氣法》；《清潔水法》；《資源保護和回收法》；《綜合環境響應、補償和責任法》；《聯邦汽車承運人安全法》；《拉納姆法》；關於競爭和貿易實踐的各種聯邦和州法律法規；管理我們就業實踐的各種聯邦和州法律和法規，包括與平等就業機會相關的法律和法規，如《平等就業機會法》和《國家勞動關係法》；以及規範我們某些產品在學校銷售的法律。
作為可口可樂公司和其他飲料公司在專屬地區的飲料產品的製造商、分銷商和銷售商，我們受到普遍適用的反壟斷法的約束。然而，根據美國軟飲料品牌間競爭法，如果軟飲料產品在市場上與其他相同一般類別的產品存在實質性和有效的競爭，則允許軟飲料灌裝商，如我們，擁有在指定地理區域內製造、分銷和銷售軟飲料產品的獨家權利。我們相信，在我們運營的美國每個專屬地理區域都存在這樣的競爭。
為了應對當今年輕人對健康、營養和健康日益增長的擔憂，一些州和地方政府制定了法規，限制在學校銷售軟飲料和其他食品，特別是小學、初中和高中。這些限制中的許多已經存在了幾年，與學校的補貼膳食計劃有關。限制性立法如果廣泛實施，可能會對我們的產品、銷售和聲譽產生不利影響。
該公司銷售的大多數飲料產品被歸類為食品或食品，因此有資格通過補充營養援助計劃(“SNAP”)福利購買，消費者購買這些產品用於家庭消費。帶有營養事實標籤的能量飲料也被歸類為食品，並有資格使用SNAP Benefits購買供家庭食用，而被美國食品和藥物管理局(FDA)歸類為補充劑的能量飲料則不屬於食品。監管機構可能會限制使用福利計劃，包括SNAP，購買某些目前被歸類為食品或食品的飲料和食品。
在銷售我們產品的某些司法管轄區，已經或正在考慮對銷售我們的某些產品、成分或物質或用於製造我們產品的某些產品或商品(包括含有添加糖或鈉、超過指定卡路里數量或包含特定成分(如咖啡因)的產品)施加税收、標籤要求或其他限制或與其相關的法規。
國會以及某些州和地方政府已經提出立法，禁止銷售不可再灌裝的瓶裝和罐裝軟飲料產品，或要求強制押金，以鼓勵回收此類容器，每個容器都試圖減少固體廢物和垃圾。同樣，我們知道擬議中的立法將對我們業務中使用的各種類型的集裝箱徵收費用或税收。我們目前沒有受到這類擬議立法中的政策的影響，但未來可能會在我們的分銷區域內提出或制定類似或更具限制性的法律要求。
我們還受制於聯邦和地方環境法，包括與水消耗和處理、廢水排放和空氣排放有關的法律。我們的設施必須遵守《清潔空氣法》、《清潔水法》、《綜合環境響應、補償和責任法》、《資源保護和回收法》以及其他有關處理、儲存、釋放和處置現場產生並被送往第三方擁有和運營的場外許可設施的廢物的聯邦和州法律。
我們目前沒有對我們的任何物業進行任何環境合規或環境補救的實質性承諾。我們不認為遵守已頒佈或通過的有關向環境排放材料或保護環境的聯邦、州和地方規定，將不會對我們的綜合財務報表或我們的競爭地位產生重大不利影響。
人力資本資源
在可口可樂聯合公司，我們的隊友是我們業務的核心，也是我們成功的關鍵。截至2021年12月31日，我們僱傭了大約16,000名員工，我們稱之為“隊友”，其中約14,100名是全職員工，1,900名是兼職員工。我們大約13%的勞動力受到集體談判協議的覆蓋。雖然每年到期的集體談判協議的數量各不相同，但我們過去曾成功地通過談判續簽到期的協議，而不會對我們的運營造成任何實質性的幹擾，管理層認為隊友關係很好。
宗旨與文化
我們相信，一個強大而明確的目標是強大文化的基礎，也是企業長期成功的關鍵。在可口可樂聯合公司，我們努力實現我們的目標--在我們所做的一切中尊重上帝，服務他人，追求卓越，實現盈利增長。我們的運營目的地是幫助指引我們走過這段旅程的一個路點--一個可口可樂整合團隊，不斷產生強勁的現金流，同時授權給下一代不同的僕人領導者。我們文化的核心是注重服務。我們希望隊友認識到並擁抱一種相互服務的熱情，以及我們的消費者、客户和社區。通過我們的可口可樂的關愛作為一種服務於我們社區的方式，我們為我們的隊友提供參與管理、慈善和社區活動的機會。
我們認識到隊友每天面臨的個人挑戰和困難，以及他們與其他隊友討論他們的掙扎可能是多麼困難。通過我們的企業牧師計劃和員工援助計劃，我們為我們的隊友提供資源，讓他們以個人和保密的方式與第三方接觸，討論他們的個人挑戰。這些計劃由第三方管理，是幫助增強情緒健康、減輕壓力和提高生產率的寶貴資源。
人才的獲取、發展和留住
我們業務的成功和增長在很大程度上取決於我們執行人才戰略的能力，我們的戰略是成為一家以目標為導向的公司，吸引、聘用和發展一支才華橫溢、多元化的員工隊伍，使我們的增長和業績得以實現。為了實現我們的人才目標，我們利用與招聘、入職和學習發展相關的關鍵戰略和流程。通過我們的全面獎勵計劃，我們努力為我們的全職隊友提供有競爭力的薪酬、福利和服務，包括激勵計劃、表彰計劃、固定繳費計劃、醫療福利、税收優惠支出賬户、企業牧師和員工援助計劃以及其他計劃。管理層監控市場薪酬和福利，以便能夠吸引、留住和提拔隊友，並減少人員流動率及其相關成本。
2021年，由於全國勞動力市場緊張，公司在一線崗位面臨大量隊友流失、週期性勞動力短缺和工資上漲。為了應對這些挑戰，該公司進行了投資，以吸引、獎勵和留住一線員工，並在某些競爭激烈的市場中提高了一線員工的基本工資。
我們是一個學習型組織，致力於不斷改進和發展我們的團隊和隊友的目標。為了使我們的隊友能夠釋放他們的潛力，我們提供了廣泛的學習經驗和資源。我們的團隊成員入職體驗包括在線學習、特定工作培訓和在職發展，以瞭解我們的公司、我們的產品和我們的行業。具體工作培訓包括以活動為基礎的課程，重點是團隊成員如何安全和高效地
銷售、銷售和展示我們的產品。入職後，我們的隊友可以參加公司提供的大量學習體驗，幫助他們發展和提高自己的技能和能力，以在職業生涯中取得進步，包括在我們兩個專門的體驗式學習中心之一，團隊成員可以通過實踐體驗來發展和增長他們的技能。我們提供領導力課程，旨在通過一系列學習經驗來挑戰和發展我們未來的僕人領導者，包括在職培訓、導師指導、同行輔導和正式的領導力課程。這項計劃的重點是培養領導技能，建立有凝聚力的團隊，並加強商業敏鋭性，為隊友在可口可樂聯合公司擔任領導職位做好準備。
吸引和留住頂尖人才的一個重要部分是隊友滿意度，我們每年進行一次敬業度調查，由獨立的第三方管理和分析，以評估隊友滿意度和敬業度，以及我們隊友發展和薪酬計劃的有效性。2021年，我們74%的隊友參與了調查。這項調查為我們的領導提供了寶貴的見解，讓他們瞭解我們的團隊成員對公司的看法，以及我們如何更好地為他們服務，並提高工作績效、滿意度和保留率。我們的執行官員審查調查結果，並制定和實施具體的行動計劃，以解決關鍵的機會領域。此外，我們公司的領導還與當地經理討論結果，以制定更多的行動計劃，最好地處理不同市場單元和職能領域的隊友反饋。
健康與安全
我們的首要任務之一是保護隊友的健康和安全。我們致力於以安全、可靠和負責任的方式運營，以造福於我們的消費者、客户、隊友和社區。我們贊助了一系列旨在減少工作場所傷害、事故、風險和危害的頻率和嚴重程度的計劃和倡議，包括安全委員會、公司政策和程序、培訓和培訓，以及通過領導層參與和宣傳提高認識。
我們繼續勤奮地監測和管理新冠肺炎疫情對我們業務各個方面的影響，包括採取行動保護和促進我們消費者、客户、隊友和社區的健康和安全，同時繼續製造和分銷產品。欲瞭解更多有關公司應對新冠肺炎疫情的信息，請參閲“新冠肺炎對消費者、客户、隊友和社區安全的影響”一節，“項目7.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。
多樣性和包容性
我們努力培養員工隊伍的多樣性，並相信擁有不同背景、經驗和觀點的隊友會為我們的組織帶來價值。我們有一個由來自整個組織的不同團隊成員組成的多元化特別工作組，由我們的總裁和首席運營官領導，專注於在可口可樂聯合公司培養多元化。該工作隊制定了一個多樣性框架，側重於四大支柱--溝通、問責、賦權和夥伴關係。由我們的高級行政領導團隊領導的特別工作組和討論小組努力加強全公司對多樣性和包容性的參與，為團隊成員提供討論多樣性和包容性的機會，制定支持我們多元化框架的計劃，並監督這些計劃的進展情況。
《交易所法案》報告
我們的網站是Www.cokeconsolidated.com我們還通過我們網站的投資者關係部分免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的任何修訂，以及委託書和其他信息。這些文件以電子方式提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)或以電子方式提交給美國證券交易委員會(“SEC”)後，可在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上查閲。我們網站上的信息或鏈接到或來自我們網站的信息不會通過引用的方式併入或不構成本報告或我們提交給或提供給美國證券交易委員會的任何其他文件的一部分。
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美國證券交易委員會還維護着一個網站，Www.sec.gov，其中包含報告、委託書和信息聲明，以及其他有關以電子方式向美國證券交易委員會提交的發行人的信息。
第1A項。風險因素。
除本報告中的其他信息外，在評估本公司的業務時，應仔細考慮以下風險因素。這些風險中的任何一項都可能對公司的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
與我們的業務相關的風險
公司的業務和經營結果可能會受到成本增加、供應中斷或原材料、燃料和其他供應的不可用或短缺的不利影響。
原材料成本，包括塑料瓶、鋁罐、聚酯樹脂、二氧化碳和高果糖玉米糖漿的成本，受到價格大幅波動的影響，需求增加、供應限制或高通脹時期可能會加劇價格波動。國際或國內地緣政治或其他事件，包括美國政府對這些原材料徵收關税和/或配額，可能會對該公司的這些原材料的供應和成本產生不利影響。新冠肺炎疫情導致某些原材料得不到商業上有利的條件，甚至根本得不到，其他類似的疫情未來可能會產生這樣的影響。此外，可口可樂公司和其他飲料公司對濃縮液的收費也沒有限制。如果公司不能用更高的銷售價格、有效的商品價格對衝、銷售量的增加或其他成本的減少來抵消原材料成本的上升，公司的經營業績和盈利能力可能會受到不利影響。
本公司某些原材料的有限供應商可能會對本公司談判最低成本的能力產生不利影響，鑑於本公司的工廠內原材料庫存水平相對較低，有可能導致本公司的原材料供應和製成品製造中斷。
該公司為其送貨車隊和用於分銷其產品的其他車輛使用了大量燃料。國際或國內的地緣政治或其他事件可能會影響燃料的供應和成本以及公司產品向客户的及時交付。儘管公司努力降低燃料消耗，並使用商品對衝來管理公司的燃料成本，但不能保證公司將成功地限制燃料價格上漲或價格波動對公司業務或未來成本增加的影響，因為這可能會降低公司業務的盈利能力。
該公司利用內部和外部貨運、運輸和運輸服務相結合的方式運輸和交付產品。公司的貨運成本及其產品的及時交付可能受到許多因素的不利影響，這些因素可能會降低公司業務的盈利能力，包括司機短缺、獨立承包商司機的可獲得性減少、燃料成本上升、天氣狀況、交通擁堵、政府監管加強以及其他事項。
該公司從東南集裝箱和西部集裝箱購買其製造工廠使用的所有塑料瓶，該公司與其他幾家可口可樂灌裝商共同擁有的兩個製造合作社，以及其大部分鋁罐來自兩家國內供應商。2020年，由於消費者購買模式的改變，新冠肺炎疫情導致國內鋁罐市場大幅收緊，因此，公司改變了典型的採購模式，開始從國際地點採購鋁罐。這些塑料瓶或鋁罐供應商無法滿足公司對容器的要求，可能導致公司在找到替代供應來源之前無法滿足客户訂單和生產需求。該公司試圖通過與主要供應商密切合作並在適當情況下購買業務中斷保險來減輕這些風險。如果塑料瓶或鋁罐供應商不能滿足公司的採購要求，可能會對庫存水平、客户信心和經營結果(包括銷售水平和盈利能力)產生負面影響。
該公司繼續對其業務進行重大再投資，以發展其運營模式，並適應未來的增長和投資組合的擴大，包括供應鏈優化。與這些再投資相關的成本增加、製造和分銷中斷的可能性，以及公司可能無法實現令人滿意的投資回報的風險，都可能對公司的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。
在緊張的勞動力市場中，無法吸引和留住一線員工，可能會對公司的業務和運營業績產生不利影響。
2021年，美國經濟經歷了異常緊張的勞動力市場狀況，因為可用的勞動力供應經常低於填補所有空缺職位所需的勞動力數量。因此，公司在吸引和留住一線員工方面遇到了困難，人員流失率很高。緊張的勞動力市場和缺乏可用的工人已經並可能在未來導致勞動力成本增加，表現為更高的工資和更多的加班。如果公司不能保留足夠的前線
如果員工無法生產和交付其產品，其業務運營可能會受到不利影響，更高的勞動力成本已經並可能在未來對我們的運營結果產生不利影響。
此外，未來新冠肺炎的法規和政策可能會對一線工人的供應以及公司留住這些工人的能力產生不利影響。該公司正在積極監測已宣佈的和潛在的有關新冠肺炎疫苗接種或定期檢測的法規的狀況，以及這些法規一旦實施可能對其員工隊伍產生的影響。如果我們的許多隊友受到要求接種疫苗或對未接種疫苗的隊友進行定期檢測的法規的負面影響，可能會導致隊友流失，我們的業務運營可能會受到不利影響。
對從外部來源購買的成品的依賴可能會對公司的盈利能力產生不利影響。
該公司不生產，也不打算生產其分銷的所有產品，因此，仍然依賴從外部來源購買的成品來滿足客户需求。因此，公司面臨增量風險，包括但不限於產品質量和可獲得性、價格波動以及外部採購成品的產能不足，這可能會對公司的盈利能力和客户關係產生影響。特別是，該公司面臨從其他製造商購買的靜止產品不可用的風險，導致無法滿足消費者對這些產品的需求。在大多數情況下，根據可口可樂公司根據RMA單方面確定此類成品價格或用於確定價格的公式的某些元素的權利，公司從其他美國可口可樂灌裝商購買成品時談判價格的能力是有限的，這可能會對公司的盈利能力產生不利影響。
公眾和消費者認知和偏好的變化，包括對產品安全和可持續性、人造成分、品牌聲譽和肥胖的擔憂，可能會減少對該公司產品的需求，並降低盈利能力。
對公司產品中某些成分的負面安全和質量後果的擔憂，如非營養甜味劑或能量飲料中的成分，可能會削弱消費者對公司產品的安全和質量的信心，無論是否合理。該公司的業務還受到消費者對產品製造過程和包裝材料(包括一次性塑料包裝和其他塑料包裝)的擔憂或看法的變化的影響，以及這些製造過程和包裝材料對環境和可持續性的影響。這些因素中的任何一個都可能降低消費者購買本公司產品的意願，而本公司無法預見或應對這些變化可能導致對本公司產品的需求減少或侵蝕本公司的競爭和財務狀況，並可能對本公司的業務、聲譽、財務狀況或經營結果產生不利影響。
該公司的成功取決於其能否保持消費者對其所有產品的安全和質量的信心。本公司擁有嚴格的產品安全和質量標準。然而，如果上市的飲料產品受到污染或摻假，該公司可能被要求進行代價高昂的產品召回，並可能受到產品責任索賠和負面宣傳的影響，這可能會導致其業務和聲譽受到影響。
該公司的成功在很大程度上還取決於可口可樂公司和與其合作的其他飲料公司維護現有產品的品牌形象、為新產品和品牌延伸建立品牌形象以及維護其企業聲譽和社會運營許可證的能力和能力。公司高管在社會和公共政策辯論中的參與有時可能會受到持有不同觀點的倡導團體的批評，並可能導致媒體和消費者的不利反應，包括產品抵制。同樣，公司的贊助關係和慈善捐贈計劃可能會使公司受到負面宣傳，因為公司贊助或支持的組織的實際或預期觀點。同樣，社交媒體或網絡網站上關於公司、可口可樂公司或公司產品之一的負面帖子或評論，即使不準確或惡意，也可能產生負面宣傳，可能損害公司品牌或公司的聲譽。
該公司的業務在很大程度上取決於消費者的品味、偏好和購物習慣，這些變化往往是不可預測的。由於某些健康和健康趨勢，包括對與肥胖相關的公共健康後果的擔憂，過去幾年來，消費者的偏好已從含糖碳酸飲料轉向無糖碳酸飲料、茶、運動飲料、強化水和瓶裝水。由於可口可樂公司分銷、營銷和製造其他公司擁有的飲料品牌，公司業務的成功在很大程度上取決於可口可樂公司和其他飲料公司開發和推出產品創新以滿足廣大消費者市場不斷變化的偏好的能力，如果不能滿足這些消費者的偏好，可能會對公司的盈利能力產生不利影響。
新冠肺炎疫情和未來爆發的其他疫情可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
新冠肺炎疫情對我們的業務產生了重大影響。未來的大流行也可能帶來與新冠肺炎大流行相關的風險類似或更嚴重的風險，目前無法確定地預測這些風險。新冠肺炎疫情的任何負面影響，包括下文所述的負面影響，單獨或與其他負面影響一起，都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
•關閉或限制許多公共場所的運營，導致2020年和2021年部分時間內內部場所的銷售量下降。
•消費者需求可能會從通過較小的零售店和店內商店立即消費的高利潤率產品，轉向在雜貨店、大眾商品商店和俱樂部商店銷售的低利潤率的外賣產品，就像新冠肺炎疫情爆發期間所經歷的那樣。
•我們精礦供應商生產和分銷業務的中斷可能會增加精礦成本並造成精礦交付延遲，這可能會對我們製造和分銷某些產品的能力造成不利影響。此外，供應鏈的中斷已經並可能繼續限制我們採購塑料瓶和鋁罐等飲料容器的能力。這些供應鏈中斷已經增加，未來可能會進一步增加我們的包裝成本，並改變向客户提供的產品。
•由於新冠肺炎疫情，我們已經或可能採取的行動，或已經或可能做出的決定，可能會導致針對我們的法律索賠或訴訟。
•正常業務運營的恢復可能會因新冠肺炎疫情的持續(包括疾病的變種)以及對我們的消費者、客户、供應商和/或第三方服務提供商和業務合作伙伴的揮之不去的影響而受到延遲或限制。
與非酒精飲料相關的政府法規的變化，包括與肥胖、公共衞生、人造成分以及產品安全和可持續性相關的法規，可能會減少對該公司產品的需求，並降低盈利能力。
該公司的業務和財產受各種聯邦、州和地方法律法規的約束，包括管理飲料產品的生產、包裝、質量、標籤和分銷的法律和法規。遵守或更改現有法律或法規可能需要大量費用，並通過降低銷售額或增加成本對我們的財務業績產生負面影響。
飲料的生產和營銷受到FDA和其他聯邦、州和地方衞生機構的規章制度的約束，這些規章制度的廣泛變化可能會增加公司的成本或對其銷售產生不利影響。本公司無法預測是否會頒佈任何此類規則或法規，或如果通過，該等規則或法規可能對其業務產生的影響。
為了應對當今年輕人對健康、營養和健康日益增長的擔憂，一些州和地方政府制定了法規，限制在學校銷售軟飲料和其他食品，特別是小學、初中和高中。這些限制中的許多已經存在了幾年，與學校的補貼膳食計劃有關。此外，某些州和地方政府已經提出立法，限制或限制向未成年人和/或低於指定年齡的人銷售能量飲料，和/或限制銷售能量飲料的場所。限制性立法如果廣泛實施，可能會對公司的產品、銷售和聲譽產生不利影響。
國會以及某些州和地方政府已經提出立法，禁止銷售不可再灌裝的瓶裝和罐裝軟飲料產品，或要求強制押金，以鼓勵回收此類容器，每個容器都試圖減少固體廢物和垃圾。同樣地，該公司亦知悉擬就其業務所使用的各類貨櫃徵收費用或税項的擬議法例。該公司目前不受該等擬議法例政策的影響，但未來可能會在其經銷地區內提出或頒佈類似或更具限制性的法律規定。
對公司產品中某些成分的負面安全和質量後果的擔憂，如非營養甜味劑或能量飲料中的成分，可能會導致政府對公司產品或此類產品中的成分的生產、營銷、標籤或可用性進行額外的監管，可能會因針對公司或同行業其他公司的實際或威脅的法律行動而產生新的税收或負面宣傳，其中任何
這可能會損害公司的聲譽或減少對公司產品的需求，從而可能對公司的盈利能力產生不利影響。
FDA偶爾會建議對所有包裝食品和飲料所要求的營養標籤進行重大修改，包括該公司大多數產品的營養標籤，這可能要求該公司及其競爭對手修改營養標籤，以包括最新的服務大小、飲料產品容器中總卡路里的信息以及任何添加的糖或營養素的信息。任何無處不在的營養標籤變化都可能增加公司的成本，並可能抑制公司一種或多種主要產品的銷售。
該公司銷售的大多數飲料產品被歸類為食品或食品，因此消費者購買這些產品以供家庭消費時，有資格使用SNAP福利進行購買。帶有營養事實標籤的能量飲料也被歸類為食品，並有資格使用SNAP Benefits購買供家庭消費，而被FDA歸類為補充劑的能量飲料不屬於食品。監管機構可能會限制使用福利計劃，包括SNAP，購買某些目前被歸類為食品或食品的飲料和食品。
該公司依靠可口可樂公司和其他飲料公司通過營銷資金對公司進行投資，並通過外部廣告、營銷支出和產品創新來宣傳自己的公司品牌形象。較歷史投資水平的下降可能會對公司的業務、財務狀況以及經營結果或盈利能力產生負面影響。
可口可樂公司和其他飲料公司歷來通過營銷資金為公司提供資金支持。雖然該公司不認為可口可樂公司和其他飲料公司提供的營銷資金支持金額會有重大變化，但該公司的飲料協議一般不承擔此類資金的義務，也不能保證歷史水平將繼續下去。提供的營銷資金水平下降、營銷資金計劃的績效要求發生重大變化或公司無法滿足營銷資金的績效要求，都可能對公司的業務、財務狀況和運營結果或盈利能力產生不利影響。
此外，可口可樂公司和其他飲料公司也有自己的外部廣告活動、營銷支出和產品創新計劃，這些都直接影響到公司的運營。可口可樂公司和其他飲料公司廣告、營銷和產品創新支出的減少，或公眾對廣告活動的負面看法，可能會對公司的銷售額增長和盈利能力產生不利影響。雖然公司認為可口可樂公司和其他飲料公司的對外廣告和營銷支出水平不會有重大變化，但不能保證歷史水平將繼續保持，也不能保證廣告活動將被公眾正面評價。該公司銷量的增長還取決於可口可樂公司和其他飲料公司的產品創新，以及他們開發和推出符合消費者偏好的產品的能力。
本公司是幾個可口可樂系統治理實體的參與者，這些治理實體做出的決定可能與本公司單獨做出的決定不同。該等管治實體未能有效地或以本公司的最佳利益運作，以及本公司未能或延遲從該等管治實體獲得預期利益，均可能對本公司的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。
該公司是CONA的成員，也是與CONA修訂和重述的主服務協議的一方，根據該協議，公司是CONA系統的授權用户，CONA系統是為提高北美可口可樂灌裝商的運營效率和一致性而開發的統一信息技術系統。該公司依賴CONA對CONA系統進行必要的升級和解決持續的或與災難相關的技術問題，它在及時解決錯誤或對CONA軟件進行更改方面的權力和能力受到限制。ConA系統的任何服務中斷都可能導致成本增加或對公司的運營結果產生不利影響。此外，由於其他可口可樂灌裝商也是ConA系統的用户，可能會遇到類似的服務中斷，因此在任何此類中斷期間，公司可能無法讓另一家灌裝商代表其處理訂單。
該公司也是NPSG的成員，NPSG由可口可樂公司、可口可樂公司和某些其他可口可樂灌裝商組成，這些灌裝商是可口可樂公司全國產品供應系統中的地區性生產灌裝商。根據NPSG協議，本公司已同意遵守NPSG董事會作出的決定，這些決定包括關於戰略性基礎設施投資和撤資計劃、最佳全國產品供應來源以及新產品或包裝基礎設施規劃的決定。雖然本公司在NPSG董事會設有代表，但本公司不能就NPSG董事會的決策行使獨家決策權，而NPSG董事會其他成員的利益可能與本公司的利益背道而馳。任何此類分歧都可能對本公司的經營和財務業績產生重大不利影響。
CBA和與可口可樂公司簽訂的RMA中的條款可能會推遲或阻止公司控制權的變更或出售公司的可口可樂分銷或製造業務。
CBA和RMA中的條款要求公司事先獲得可口可樂公司對公司可口可樂分銷或製造業務的潛在買家的批准，這可能會推遲或阻止公司控制權的變更或公司出售此類業務的能力。該公司每年都可以從可口可樂公司獲得一份預先批准的第三方買家名單。此外，在收到第三方收購可口可樂公司或可口可樂經銷或製造業務的要約後，該公司可以尋求可口可樂公司特定買家的批准。如果CBA和RMA中的條款推遲或阻止我們其中一項業務的控制權變更或出售，我們普通股的市場價格可能會受到負面影響。
公司的資本股權集中在哈里森家族手中，限制了其他股東影響公司事務的能力。
哈里森家族成員，包括公司董事會主席兼首席執行官J·弗蘭克·哈里森三世，實益擁有的股份在合併基礎上約佔公司已發行普通股和B類普通股總投票權的86%。此外，哈里森家族的三名成員，包括哈里森先生，都是公司董事會成員。
因此，哈里森家族成員有能力對公司的管理和事務以及需要公司股東採取行動的幾乎所有事項施加重大影響或實際控制。這種所有權的集中可能會延遲或阻止控制權的變更，否則公司的其他股東會傾向於這樣做，並可能壓低股價或限制其他股東影響公司事務的能力，這可能會導致公司做出哈里森家族以外的股東可能認為無益的決定。
該公司無法滿足其飲料協議的要求，可能會導致分銷和生產權的損失。
根據授權公司分銷和/或製造可口可樂公司產品的CBA和RMA，以及根據公司與其他飲料公司的分銷協議，公司必須滿足各種要求，例如最低資本支出或保持一定的績效比率。未能滿足這些要求可能會導致根據一項或多項飲料協議失去各自產品的經銷和製造權。這些協議中定義的其他事件的發生也可能導致一項或多項飲料協議的終止。
RMA還要求該公司以根據RMA確定的價格向其他美國可口可樂灌裝商提供和銷售所涵蓋的飲料。由於其他美國可口可樂灌裝商提出此類請求的時間和數量可能無法預測，因此該公司未能充分規劃此類需求也可能限制該公司的供應鏈網絡。
用於計算公司收購相關或有對價負債的投入的變化可能會對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
截至2021年12月31日，本公司與收購相關的或有對價負債總計5.421億美元，包括在相關分銷權的有效期限內根據CBA與可口可樂公司和CCR應支付給可口可樂公司的分裝費用的估計金額。業務狀況或其他事項的改變，可能會大幅改變CBA在計算或有代價的公允價值時所採用的未來現金流量預測及貼現率。這些變化可能導致與收購相關的或有對價的公允價值發生重大變化，並可能對每個報告期記錄的非現金支出(或收入)金額產生重大影響。
一般風險因素
公司技術系統的技術故障或網絡攻擊，或公司對客户、供應商或其他第三方技術系統的技術故障或網絡攻擊的有效應對，可能會擾亂公司的運營，並對公司的聲譽、業務、財務狀況或運營結果產生負面影響。
公司越來越依賴信息技術系統來處理、傳輸和存儲電子信息。與大多數公司一樣，公司的信息技術系統容易受到公司無法控制的各種事件的影響，包括但不限於停電、計算機和電信故障、計算機病毒、其他惡意計算機程序和網絡攻擊、拒絕服務攻擊、安全漏洞、火災等災難性事件、
龍捲風、地震和颶風、員工使用錯誤以及其他安全問題。此外，數據託管或雲服務的第三方提供商以及其他供應商、客户和供應商都容易受到涉及公司與其共享的數據的網絡安全事件的影響。
我們的員工數字計時系統的第三方服務提供商在2021年第四季度遭遇了一次網絡安全事件，導致我們無法訪問其中包含的信息，並一直持續到2022年初。公司立即作出反應並實施緩解措施，以減少在我們無法訪問系統期間對我們正常運營的幹擾。雖然我們過去經歷的信息技術系統和數據事件(包括涉及我們的員工數字計時系統的事件)並未對我們的業務運營產生實質性影響，但我們預計未來將繼續經歷此類事件，其中一個或多個可能會對公司產生重大影響。
公司在很大程度上依賴於技術資源的有效運作，這些技術系統或控制的故障可能會對公司的業務、財務狀況或運營結果產生負面影響。此外，公司還不斷升級更新現有技術或安裝新技術。為了應對其技術系統的風險，該公司繼續監控網絡和系統，升級安全政策並培訓其員工，並要求第三方服務提供商和業務合作伙伴、客户、供應商和其他第三方也這樣做。如果不能及時進行升級、更新或安裝，不能有效地培訓員工使用新的或更新的技術，或無法獲得公司技術的預期好處，可能會對公司的業務、財務狀況、運營結果或盈利能力造成不利影響。
該公司已制定了技術安全措施和災難恢復計劃，以降低其對這些漏洞的風險；但是，這些措施可能不足以確保公司的運營不受幹擾。如果公司的技術系統或其第三方服務提供商或業務合作伙伴的技術系統被損壞、破壞或停止正常運行，公司可能會產生大量的財務和其他資源來緩解、升級、維修或更換這些系統，公司的業務運營可能會中斷，導致收入損失和財務業績報告的潛在延遲。
此外，濫用、泄露或偽造本公司的信息可能會導致違反數據隱私法律法規，並損害本公司的聲譽和信譽。由於屬於公司、現任或前任員工、裝瓶合作伙伴、其他客户、供應商或消費者的機密信息丟失或被挪用，公司可能遭受財務和聲譽損害，並可能受到法律訴訟和更嚴格的監管監督。公司還可能被要求花費大量財政和其他資源來補救安全漏洞造成的損害，或修復或更換網絡和信息技術系統，包括對被盜信息的責任、增加的網絡安全保護費用、訴訟費用和增加的保險費。.
公司的財務狀況會受到整體經濟穩定的影響。
總體經濟條件或公司開展業務的地理市場的不利變化可能會產生暫時的影響，減少對公司某些產品的需求。例如，經濟力量可能會導致消費者從購買利潤率更高的產品和套餐轉向通過即時消費和其他高利潤渠道銷售。持續的高通脹時期可能會對公司產品的需求以及由於投入成本上升而對公司維持利潤率的能力產生不利影響。不利的經濟狀況也可能增加客户拖欠和破產的可能性，這將增加某些賬户無法收回的風險。這些因素中的每一個都可能對公司的整體業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
本公司的資本結構，包括其在銀行或其他金融機構和金融市場的現金狀況和借款能力，使其面臨交易對手金融機構違約或倒閉的風險。在經濟低迷和金融市場不確定時期，交易對手違約或倒閉的風險可能會增加。如果公司的交易對手之一破產或進入破產程序，公司追回因違約而產生的損失或取回存放或持有在該交易對手的賬户中的資產的能力可能受到交易對手的流動性或管理破產或破產程序的適用法律的限制。因此，該公司獲得資本的機會可能會減少。任何此類違約或失敗事件都可能對公司的業務、財務狀況和經營結果產生負面影響。
公司頂級客户關係和營銷戰略的變化可能會影響銷售量和收入。
公司面臨與少數客户有關的集中風險，這些客户佔公司年銷售額和淨收入的很大一部分。如果來自這些重要客户中的一個或多個的收入大幅減少，或者如果滿足客户要求的成本降低，公司的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響
意義重大。此外，如果這些重要客户中的一個或多個應收賬款無法收回，公司的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
公司最大的客户沃爾瑪公司和克羅格公司佔公司2021年面向零售客户的瓶裝/罐頭銷售量的約33%，佔公司2021年總淨銷售額的約23%。這些客户通常根據價格、產品質量、消費者需求和客户服務表現做出購買決定，通常不會簽訂長期合同。該公司面臨着與短期維持這些客户的需求量相關的風險，這也可能轉移其他客户的資源。失去沃爾瑪公司或克羅格公司的客户可能會對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
此外，公司的淨銷售額受到重要客户對公司產品的促銷的影響，例如客户在店內展示或在客户的定期廣告中促銷公司的產品。如果公司的重要客户改變他們營銷或推廣公司產品的方式，或者如果重要客户的營銷努力變得無效，公司的銷售量和收入可能會受到不利影響。
該公司可能無法成功應對市場的變化。
該公司在競爭激烈的非酒精飲料行業運營，面臨着來自其他普通和特種飲料公司的激烈競爭。公司對持續和增加的客户和競爭對手合併以及市場競爭的反應可能導致公司產品的淨價低於預期。本公司獲得或保持本公司銷售份額或毛利的能力可能會受到本公司競爭對手的行動的限制，由於原材料成本較低，競爭對手在制定價格方面可能具有優勢。
公司所在市場的競爭壓力可能會導致渠道和產品組合從更有利可圖的渠道和套餐轉移。如果公司無法維持或增加高利潤率產品和通過高利潤率渠道銷售的套餐的銷量，例如即時消費，定價和毛利率可能會受到不利影響。公司為提高定價和/或毛利率所做的任何相關努力都可能導致銷售額低於預期。
此外，本公司向可口可樂公司和其他美國可口可樂灌裝商銷售的成品受RMA管轄，根據RMA，此類成品的價格或用於確定價格的公式中的某些元素由可口可樂公司不時單方面制定。這限制了公司根據市場變化調整定價的能力，市場變化可能對公司的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
公司債務水平、借貸成本和信用評級的變化可能會影響進入資本和信貸市場的機會，限制公司的經營靈活性，並限制公司獲得額外融資以滿足未來需求的能力。
截至2021年12月31日，該公司有7.234億美元的未償債務。該公司的債務水平要求未來業務現金流的很大一部分專門用於支付本金和利息，這減少了可用於其他目的的資金。公司的債務水平可能會通過限制公司進入信貸市場用於營運資金、資本支出和其他一般公司目的的能力和/或增加其進入信貸市場的成本，從而對其運營產生負面影響；通過限制公司對不斷變化的經濟和商業狀況的反應能力，增加公司在經濟低迷和不利行業條件下的脆弱性；以及使公司面臨更大的風險，即公司將無法在債務到期時為本金進行再融資，或者運營現金流的大幅下降可能使公司難以滿足其償債要求，並難以遵守其債務協議中的財務契約。
本公司的收購相關或有對價、循環信貸安排、定期貸款安排以及退休金和退休後醫療福利受利率變化的影響。如果未來利率上升，公司的借款成本可能會增加，這可能會對公司的財務狀況和經營業績產生負面影響，並限制公司在其他業務領域的支出能力。此外，用於貼現公司養老金和退休後醫療負債的利率下降可能會增加這些福利的成本和負債金額。
2017年，英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，2021年後將不要求銀行提交倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的利率。2021年3月，FCA將某些LIBOR期限(包括除一週和兩個月期限以外的所有美元LIBOR期限)的過渡日期延長至2023年6月30日，之後將不再提供LIBOR參考利率。本公司已確定其5億美元循環信貸安排為其唯一以LIBOR為索引的金融工具，延續至2023年後，並已根據另類參考利率委員會建議的備用語言，在基礎貸款協議中加入後續LIBOR利率撥備。循環信貸安排的基礎貸款協議規定，有擔保的隔夜融資利率(SOFR)將用作LIBOR
除非本公司及其貸款人同意以替換日的現行市場慣例為基礎的替代參考利率，否則該貸款項下借款的替換利率。使用替代參考利率或其他改革可能會導致為公司循環信貸安排計算的利率與預期的大幅不同。截至2021年12月31日，本公司在其循環信貸安排下並無任何未償還借款，目前預計停止使用LIBOR不會對本公司的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響。
在評估公司的信用實力時，信用評級機構會考慮公司的資本結構、財務政策、綜合資產負債表和其他財務信息，也可能會考慮其他瓶裝和飲料公司的財務信息。公司的信用評級可能受到公司經營業績、評級機構用來評估公司信用評級的方法的變化、可口可樂公司信用評級的變化以及評級機構對信貸市場狀況對公司當前或未來財務業績影響的看法的重大影響。較低的信用評級可能會大大增加公司的借貸成本，或對公司以可接受的利率獲得額外融資或為現有債務進行再融資的能力產生不利影響。
未能在控制勞動力成本的同時吸引、培訓和留住合格員工，以及其他勞動力問題，可能會對公司的聲譽、業務、財務狀況以及運營或盈利能力產生不利影響。
公司未來的增長和業績取決於其吸引、招聘、培訓、發展、激勵和留住高技能、多樣化和有適當資質的員工的能力。公司在滿足勞動力需求的同時控制勞動力成本的能力受到許多外部因素的影響，包括特定市場對合格人員的競爭和可獲得性、這些市場的失業率、現行工資率、最低工資法、醫療和其他保險成本以及就業和勞動法或其他工作場所法規的變化。公司的勞動力成本可能會受到通過或實施的新的或修訂的勞動法、規章制度或醫療保健法的影響。任何計劃外的人員流動或公司繼任計劃的不成功執行都可能耗盡公司的機構知識基礎，侵蝕公司的競爭優勢，或由於員工競爭加劇、員工更替或員工福利成本增加而導致成本增加。上述任何一項都可能對公司的聲譽、業務、財務狀況或經營結果造成不利影響。
該公司使用各種保險結構來管理與工人補償、汽車責任、醫療和其他可保風險相關的成本。這些結構包括保留金、免賠額、限額和一組不同的保險公司，這些保險公司從戰略上為公司提供資金、轉移和減輕損失對公司的財務影響。損失是根據保險業遵循的假設和程序應計的，然後根據公司特定的歷史和預期進行調整。儘管本公司已積極尋求控制這些成本的增加，但不能保證本公司將成功限制未來的成本增加，這可能會降低本公司業務的盈利能力。
此外，公司的盈利能力受到養老金退休福利、退休後醫療福利和現有員工醫療福利成本的很大影響。公司無法控制的宏觀經濟因素，包括醫療保健成本的增加、養老金資產投資回報的下降以及用於計算養老金和相關負債的貼現率的變化，可能會導致公司的這些成本大幅增加。儘管本公司已積極尋求控制這些成本的增加，但不能保證本公司將成功限制未來的成本增加，這可能會降低本公司業務的盈利能力。
未能與集體談判協議涵蓋的員工保持富有成效的關係，包括未能重新談判集體談判協議，可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
該公司約13%的員工受到集體談判協議的保護。如果公司不能以令人滿意的條款和條件與工會重新談判後續協議，可能會導致工作中斷或停工，這可能會對公司的盈利能力產生重大不利影響。此外，現有或重新談判的協議的條款和條件可能會增加成本或以其他方式影響公司全面實施運營變化以提高整體效率的能力。
受僱於集體談判協議的公司某些僱員參加了多僱主養老金計劃，即僱主-卡車司機地方工會第175和505號養老金計劃(“卡車司機計劃”)。參加卡車司機計劃除了與單一僱主養老金計劃相關的風險外，還涉及某些風險，因為繳費資產被彙集在一起，可能被用來向其他參與僱主的僱員提供福利。如果參與僱主停止向卡車司機計劃供款，卡車司機計劃的資金不足的義務可能由剩餘的參與僱主承擔。如果公司選擇停止參加卡車司機計劃，公司可能被要求根據卡車司機計劃資金不足的狀況向卡車司機計劃支付退出債務。
税法的變化、與税務機關的分歧或額外的納税義務可能會對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
該公司需繳納美國境內的所得税。公司的年度所得税税率是根據公司的所得税、聯邦税法以及公司所在司法管轄區內的各種州和地方税法確定的。聯邦、州或地方所得税税率和/或税法的變化可能會對公司的財務業績產生重大不利影響。
聯邦政府以及某些州和地方政府對銷售本公司某些產品徵收的消費税或其他税，特別是納入貨架價格並轉嫁給消費者的任何税，可能會導致消費者不再購買本公司的產品，這可能會對本公司的業務和財務業績產生重大不利影響。
美國政府當局可能會增加或徵收新的所得税或間接税，或修改對現有税收規則和條例的解釋，作為一種手段，為為保護人口和經濟免受新冠肺炎疫情影響而制定或採取的刺激計劃和其他救濟措施的成本提供資金。此類行動可能會對我們的運營結果或現金流產生不利影響。
此外，對公司税務申報審計產生的額外税款的評估可能會對公司的盈利能力、現金流和財務狀況產生不利影響。
訴訟或法律程序可能使公司承擔重大責任，並損害公司的聲譽。
本公司不時參與在正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和其他法律程序，包括但不限於因其廣告和營銷實踐、產品索賠和標籤、知識產權和商業糾紛以及環境和僱傭問題而產生的訴訟索賠和法律程序。對於所有此類訴訟、索賠和訴訟，本公司在可能已產生負債且損失金額可合理估計的情況下記錄準備金。儘管公司認為這些索賠不會合理地造成超過記錄金額的重大損失，但公司面臨着對其經營業績、財務狀況或現金流產生不利影響的風險，這取決於法律訴訟的結果。
自然災害、不斷變化的天氣模式和不利的天氣可能會對公司的業務、財務狀況以及未來的經營業績或盈利能力產生負面影響。
公司或其供應商所在地理區域的自然災害或不利天氣條件可能會對公司的收入和盈利能力產生不利影響。例如，夏季月份異常寒冷或多雨的天氣可能會暫時影響對本公司產品的需求，並導致銷售額下降，從而可能對本公司在該期間的盈利能力造成不利影響。長期乾旱條件可能導致用水限制，這可能對公司製造和分銷產品的成本和能力產生不利影響。颶風或類似的風暴可能會對採購產生負面影響，或導致產品組合轉向利潤率較低的產品和包裝。
氣候變化可能會對我們的業務和運營結果產生長期不利影響。
有人擔心，由於大氣中二氧化碳和其他温室氣體濃度的增加，全球平均氣温逐漸升高，可能導致天氣模式發生重大變化，極端天氣和氣候事件的頻率或持續時間增加。這些變化可能會對公司的一些設施、公司在生產中使用的關鍵原材料的可用性和成本或對公司產品的需求產生不利影響。公眾對減少温室氣體排放的期望可能會導致能源、運輸和原材料成本增加，並可能要求該公司在設施和設備方面進行額外投資。此外，聯邦、州或地方政府當局可提出立法和監管舉措，以迴應對氣候變化的擔憂，因為氣候變化可能直接或間接對公司業務產生不利影響，需要額外投資或增加原材料、燃料、配料和水的成本。因此，氣候變化的影響可能會對公司的業務和經營業績產生長期不利影響。
項目1B。未解決的員工評論。
沒有。
第二項。財產。
截至2022年1月28日，公司的主要財產包括公司總部、子公司總部、60個配送中心和10個製造工廠。公司擁有46個配送中心和8個製造工廠，並租賃了公司總部、子公司總部、14個配送中心和2個製造工廠。以下是該公司的製造工廠和某些其他物業的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 設施類型 | | 位置 | | 正方形
腳 | | 租賃/
擁有 | | 租賃
期滿 |
公司總部(1)(2) | | 北卡羅來納州夏洛特市 | | 172,000 | | | 租賃 | | 2029 |
| 製造廠 | | 田納西州納什維爾 | | 220,000 | | | 租賃 | | 2024 |
配送中心/製造廠組合(2)(3) | | 北卡羅來納州夏洛特市 | | 650,000 | | | 租賃 | | 2035 |
| 配送中心 | | 北卡羅來納州克萊頓 | | 233,000 | | | 租賃 | | 2026 |
| 配送中心 | | 肯塔基州厄蘭格 | | 301,000 | | | 租賃 | | 2034 |
| 配送中心 | | 馬裏蘭州漢諾威 | | 276,000 | | | 租賃 | | 2034 |
| 配送中心 | | 田納西州拉韋爾涅 | | 220,000 | | | 租賃 | | 2026 |
| 配送中心 | | 肯塔基州路易斯維爾 | | 300,000 | | | 租賃 | | 2030 |
| 配送中心 | | 田納西州孟菲斯 | | 266,000 | | | 租賃 | | 2025 |
| 貨倉 | | 北卡羅來納州夏洛特市 | | 380,000 | | | 租賃 | | 2028 |
| 貨倉 | | 馬裏蘭州漢諾威 | | 278,000 | | | 租賃 | | 2027 |
| 製造廠 | | 馬裏蘭州巴爾的摩 | | 155,000 | | | 擁有 | | — |
| 製造廠 | | 俄亥俄州辛辛那提 | | 368,000 | | | 擁有 | | — |
| 製造廠 | | 弗吉尼亞州羅阿諾克 | | 310,000 | | | 擁有 | | — |
| 製造廠 | | 馬裏蘭州銀泉 | | 104,000 | | | 擁有 | | — |
| 製造廠 | | 俄亥俄州特温斯堡 | | 287,000 | | | 擁有 | | — |
| 製造廠 | | 阿肯色州西孟菲斯 | | 116,000 | | | 擁有 | | — |
| 配送中心/製造廠組合 | | 印第安納波利斯，In | | 400,000 | | | 擁有 | | — |
| 配送中心/製造廠組合 | | 弗吉尼亞州桑德斯頓 | | 319,000 | | | 擁有 | | — |
(1)包括兩棟毗鄰的建築，總面積約為172,000平方英尺。
(2)這些設施的租約是與關聯方簽訂的。
(3)包括一個535,000平方英尺的製造工廠和鄰近的115,000平方英尺的配送中心。
本公司相信其所有設施狀況良好，足以應付本公司目前的運作。該公司有能力滿足其目前的運營需求。截至2021年12月31日，公司製造工廠的估計利用率百分比隨業務的季節性波動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 利用率(1) | | 位置 | | 利用率(1) |
| 弗吉尼亞州羅阿諾克 | | 91 | % | | 馬裏蘭州巴爾的摩 | | 75 | % |
| 北卡羅來納州夏洛特市 | | 86 | % | | 阿肯色州西孟菲斯 | | 74 | % |
| 印第安納波利斯，In | | 86 | % | | 弗吉尼亞州桑德斯頓 | | 64 | % |
| 田納西州納什維爾 | | 78 | % | | 馬裏蘭州銀泉 | | 61 | % |
| 俄亥俄州辛辛那提 | | 78 | % | | 俄亥俄州特温斯堡 | | 59 | % |
(1)估計產量除以產能，以每週6天和每天20小時的預期作業為基礎。
除上述設施外，本公司還利用位於南卡羅來納州比肖普維爾的製造合作社SAC擁有的261,000平方英尺製造工廠的部分產能。
該公司的產品一般運輸到配送中心儲存，等待銷售。2021年12月31日至2022年1月28日期間，按市場區域劃分的配送中心數量沒有變化。
截至2022年1月28日，公司擁有和運營約4200輛汽車，銷售和分銷公司的飲料產品，其中約2800輛是路線送貨卡車。此外，截至2022年1月28日，公司在公司地區擁有約42.9萬台飲料配售機和自動售貨機，用於銷售飲料產品。
第三項。法律訴訟。
該公司涉及在其正常業務過程中出現的各種索賠和法律程序。雖然很難預測這些索賠和法律程序的最終結果，但管理層相信，這些事項的最終處置不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。據信，這些索賠和法律程序不會合理地造成超過記錄金額的重大損失。
第四項。煤礦安全信息披露。
不適用。
關於我們的執行官員的信息
以下是對本公司高管的姓名和年齡的描述，説明每個該等人員在過去五年中在本公司擔任的所有職位和職位，以及每個人的主要職業或受僱工作。本公司每名高管由董事會選舉產生，任期自選舉之日起至董事會罷免為止。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 職位和辦公室 | | 年齡 |
| J·弗蘭克·哈里森，III | | 董事會主席兼首席執行官 | | 67 |
| David·M·卡茨 | | 總裁和首席運營官 | | 53 |
| F·斯科特·安東尼 | | 常務副總裁兼首席財務官 | | 58 |
| 馬修·J·布萊克利 | | 高級副總裁，財務規劃兼首席會計官 | | 40 |
| 羅伯特·G·錢伯斯 | | 總裁，特許經營餐飲運營部常務副總裁 | | 56 |
| 多內爾·W·埃瑟裏奇 | | 產品供應運營部常務副總裁總裁 | | 53 |
| 摩根·H·埃弗雷特 | | 董事會副主席 | | 40 |
| E.博雷加德·費舍爾三世 | | 常務副祕書長、總法律顧問總裁 | | 53 |
| 金伯利·A·郭 | | 高級副總裁，公共事務、傳播與可持續發展 | | 51 |
| 克里斯汀·A·馬瑟韋爾 | | 高級副總裁，人力資源部 | | 43 |
| 傑弗裏·L·特尼 | | 高級副總裁，《戰略與業務轉型》 | | 54 |
夏理遜先生，III1996年12月被選為公司董事會主席，1994年5月被選為公司首席執行官。哈里森先生於1987年11月至1996年12月擔任本公司董事會副主席。1977年受聘於本公司，兼任事業部銷售經理、總裁副總經理。
David·卡茨先生2018年12月當選總裁為公司首席運營官。在此之前，他曾在公司內部擔任多個職位，包括2018年1月至2018年12月擔任常務副總裁總裁兼首席財務官，2017年4月至2018年1月擔任產品供應和文化及管家常務副總裁總裁，2016年4月至2017年4月擔任人力資源部常務副總裁總裁，2013年1月至2016年3月擔任高級副總裁。2010年11月至2012年12月，他在可口可樂公司的全資子公司CCR擔任中西部地區高級副總裁。在CCR成立之前，他於2010年1月至2010年12月在可口可樂企業公司(“CCE”)東部事業部擔任銷售運營副總裁總裁。2008年至2010年，他在可口可樂瓶裝公司擔任首席採購官和首席執行官總裁兼首席執行官。他於1993年在CCE擔任物流顧問，開始了他在可口可樂公司的職業生涯。
F.Scott Anthony先生2018年12月當選為公司常務副總裁總裁兼首席財務官。在此之前，他曾於2018年11月至2018年12月擔任公司財務主管高級副總裁。在加入本公司之前，Anthony先生於2011年4月至2018年9月擔任私營食品解決方案公司Ventura Foods，LLC的執行副總裁總裁。在此之前，Anthony先生在CCE工作了21年，擔任過各種職務，包括CCE北美部門首席財務官總裁副，投資者關係及規劃部門副總裁，以及董事收購及投資者關係部門。
馬修·J·布利克利先生高級副總裁於2020年7月當選為本公司財務規劃兼首席會計官，自2020年8月起生效。在此之前，他於2018年4月至2020年8月擔任公司財務規劃與分析副總裁總裁，2016年4月至2018年3月擔任公司財務規劃與分析高級董事，2014年11月至2016年3月擔任公司財務總監。在加入本公司之前，Blickley先生於2011年1月至2014年11月在Family Dollar Stores，Inc.工作，是一家經營百貨零售折扣店的公司，在那裏他擔任過各種高級財務職務，包括事業部副總裁總裁(財務規劃與分析)和董事(財務報告)。Blickley先生是一名註冊會計師，2004年在普華永道會計師事務所開始了他的職業生涯，在該事務所工作的六年多時間裏，他從審計助理晉升為審計經理。
羅伯特·錢伯斯先生2018年1月當選為本公司特許經營餐飲業務部常務副總裁總裁。在此之前，他曾在公司內部擔任多個職位，包括2016年4月至2018年1月擔任特許經營戰略和運營部常務副經理總裁，2010年8月至2016年3月擔任銷售、現場運營和市場部執行副總裁高級副總裁，2008年6月至2010年7月擔任銷售部門高級副總裁，2003年至2008年擔任特許經營銷售副總裁，2000年至2003年擔任公司南方事業部區域銷售經理，1997年至2000年擔任公司南卡羅來納州哥倫比亞市分公司銷售經理。在1997年之前，他還在公司擔任過其他幾個職位，並於1986年首次受僱於公司。
多內爾·W·埃瑟裏奇先生2021年3月當選為總裁常務副總經理，擔任公司產品供應運營部部長。在此之前，他曾在公司內部擔任多個職位，包括2016年9月至2021年2月擔任產品供應運營的高級副總裁，2013年12月至2016年9月擔任產品供應運營的總裁副總裁，2011年8月至2013年11月擔任製造部門的高級董事經理，2009年4月至2011年7月擔任董事運營的副總裁以及2003年1月至2009年3月擔任工廠經理的職位。在2003年之前，他還在公司擔任過其他幾個職位，並於1990年首次受僱於公司。
Morgan H.Everett女士2020年5月當選為公司董事會副主席。在此之前，她於2019年4月至2020年5月擔任本公司高級副總裁，2016年1月至2019年3月任本公司副總裁，2009年1月至2015年12月任本公司社區關係董事。自2018年12月以來，她一直擔任公司運營子公司Red Classic Services，LLC和Data Ventures，Inc.的董事長。自2004年10月起，她一直是本公司的僱員。
博雷加德·費希爾三世先生2017年2月當選為常務副總裁，2017年2月當選為公司總法律顧問，2017年5月當選為公司祕書。在加入本公司之前，他是Moore&Van Allen PLLC律師事務所的合夥人，在那裏他曾在該律師事務所的管理委員會任職，並擔任其商業法律實踐小組的主席。1998年至2017年，他與該公司有關聯，專注於併購、公司治理和一般公司事務。2011年至2017年，他擔任本公司的外部公司法律顧問。
郭金寶莉女士2016年1月，高級副總裁當選為公司公共事務、傳播與可持續發展部部長。在加入公司之前，她於2014年1月至2015年12月經營着自己的傳播和營銷諮詢公司Sterling Strategy，LLC。在此之前，她於2009年2月至2013年7月擔任圖書和娛樂分銷商Baker&Taylor，Inc.的首席營銷官。在Baker&Taylor，Inc.任職之前，她曾在國會山擔任過各種溝通和政府事務職務，參與過政治競選活動，也曾在多個行業協會和公司任職。
克里斯汀·馬瑟韋爾女士高級副總裁於2021年9月當選為本公司人力資源部，自2022年1月1日起生效。在此之前，她曾在公司內部擔任多個職位，包括2019年10月至2021年12月擔任人力資源業務合夥人總裁副，2016年4月至2019年9月擔任國內市場銷售副總裁，2015年4月至2016年3月擔任沃爾瑪/俱樂部副總裁，2013年2月至2015年3月擔任沃爾瑪客户發展高級董事。在加入可口可樂公司之前，Motherwell女士於2011年12月至2013年2月期間擔任全球最大的非酒精飲料公司可口可樂公司的國民賬户主管。在此之前，Motherwell女士在可口可樂公司的全資子公司CCR工作，於2011年1月至2011年12月擔任董事銷售部經理，並於2009年10月至2010年12月擔任銷售中心經理。
傑弗裏·L·特尼先生2019年1月當選高級副總裁為公司戰略與業務轉型部長。在此之前，他於2018年1月至2018年12月擔任本公司規劃行政主管高級副總裁，2015年12月至2017年12月任本公司規劃行政副主任總裁。在加入本公司之前，特尼先生於2011年1月至2015年12月在全球最大的非酒精飲料公司可口可樂公司擔任戰略和業務發展副總裁總裁。特尼先生於2002年5月加入可口可樂公司，在可口可樂公司北美分公司擔任各種其他戰略規劃、商業運營、客户銷售和財務職位。在加入可口可樂系統之前，Turney先生於1999-2002年間在Arthur Andersen Consulting為消費品和零售業客户服務。從1989年到1999年，他在消費品和超市零售業擔任過各種管理和領導職務。
第II部
第五項。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。
該公司有兩類已發行普通股，普通股和B類普通股。該普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為可口可樂。B類普通股沒有既定的公開交易市場。根據持有者的選擇，B類普通股可在任何時間按股轉換為普通股。
公司董事會根據公司當時的收益和財務狀況決定公司宣佈和支付的股息數額和頻率。不能保證未來會宣佈或支付股息。
截至2022年1月28日，普通股和B類普通股的登記股東人數分別為1305人和10人。
股票表現圖表
以下是從2017年1月1日至2021年12月31日期間，公司普通股累計總回報與標準普爾500指數和同行累計總回報的年度百分比變化比較的折線圖。這一同行集團由Keurig Dr Pepper Inc.、National Beverage Corp.、可口可樂公司、Primo Water Corporation(f/k/a Cott Corporation)和PepsiCo，Inc.組成。
圖表假設在2017年1月1日，100美元投資於該公司的普通股、標準普爾500指數和同行中的每一家公司，所有股息都按季度進行再投資。被納入同業集團的公司的回報是在每家公司總市值的基礎上進行加權的。
五年累計總回報比較*
在可口可樂聯合公司中，標準普爾500指數和一家同行集團
*假設在2017年1月1日投資於股票或2016年12月31日投資於指數，包括股息的再投資。
以月末為基礎計算的指數。
第六項。[已保留]
第7項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
以下管理層對公司財務狀況和經營業績的討論和分析應結合公司的綜合財務報表和合並財務報表的附註閲讀。
從2020年開始，公司的會計年度將在適用日曆年度的12月31日結束。此前，該公司的會計年度一般在每年最接近12月31日的星期日結束。列報的財政年度是截至2021年12月31日(“2021年”)和2020年12月31日(“2020”)的期間。有關截至2019年12月29日的財政年度(“2019年”)的信息以及2020年與2019年的比較，可以在2021年2月26日提交給美國證券交易委員會的公司2020年10-K年度報告中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一欄中找到。
合併財務報表包括本公司及其控股子公司的合併業務。2020年間，皮埃蒙特可口可樂裝瓶合夥公司(“皮埃蒙特”)是該公司唯一擁有重大非控股權益的子公司。2020年12月9日，該公司的一家間接全資子公司從可口可樂公司的一家間接全資子公司手中收購了皮埃蒙特剩餘的22.7%的普通合夥權益，皮埃蒙特成為該公司的間接全資子公司。
該公司以三個經營部門為基礎管理其業務。非酒精飲料佔該公司綜合淨銷售額和經營收入的絕大部分。另外兩個業務部門沒有達到單獨報告的數量門檻，無論是單獨報告還是總體報告，因此被合併為“所有其他”。
執行摘要
2021年期間，實際案例數量增長了2.0%。在可比銷售天數基礎上，如下文“可比及經調整非公認會計原則業績”一節所界定，實際成交量增加3.0%，其中包括汽水及蒸餾類成交量分別增長1.3%及7.1%。儘管如此，銷量的增長主要是由BodyArmor、Smartwwater和Monster推動的，也受益於我們產品在本地消費的某些小商店和賬户的重新開張。銷量的大幅增長與大型零售店銷售的多服務罐頭包裝的持續強勁需求有關。
2021年淨銷售額增長11.1%，達到55.6億美元。淨銷售額的增長是由上述強勁的銷量增長和2021年採取的定價行動推動的。價格上漲是為了抵消我們主要成本投入的通脹，包括鋁、聚酯樹脂和運輸成本。
2021年毛利潤增加1.853億美元，增幅10.5%，毛利率下降20個基點，至35.1%。毛利潤的改善主要是由於對我們產品的持續強勁需求以及2021年為抵消成本增加而採取的定價行動。毛利率下降的主要原因是不含氣飲料的組合增加，這些飲料的毛利率通常低於氣泡飲料。
2021年的銷售、交付和行政(SD&A)費用增加了5950萬美元，增幅為4.1%。2021年，SD&A費用佔淨銷售額的百分比下降了約200個基點，降至27.2%。SD&A費用的增加主要與勞動力成本的增加有關。在2021年期間，我們為吸引、獎勵和留住一線隊友提供了激勵措施，並在某些競爭激烈的市場提高了基本工資。此外，隨着商業和地方經濟渠道與前一年相比重新開放，我們的勞動力成本增加了。
2021年的運營收入增加了1.258億美元，達到4.392億美元。與2020年相比，2021年的淨收入增加了1710萬美元，達到1.896億美元。2021年的淨收入受到收購相關或有對價負債公允價值調整的不利影響，主要受未來現金流預測變化的推動。對這一負債的公允價值調整是例行和非現金性質的。
2021年運營提供的現金流為5.218億美元，而2020年為4.945億美元。該公司在2021年期間減少了2.17億美元的未償債務。
新冠肺炎帶來的影響
隨着新冠肺炎相關的隔離和其他限制在整個2021年都有所放鬆，對通過較小的零售店和內部地點銷售供立即消費的產品的需求增加。2021年，我們的產品在我們的實惠渠道中也繼續獲得強勁的需求。我們對2022年的營收增長機會持樂觀態度，因為我們與品牌合作伙伴一起執行了一項強有力的商業計劃。然而，鑑於新冠肺炎大流行持續時間及其影響的不確定性，
考慮到對我們的消費者、客户、供應商、隊友和社區的影響，公司認識到2022年將是計劃和運營具有挑戰性的一年。雖然我們目前預計2022年將迎來又一個穩健的財務表現年，但我們面臨着越來越多的不確定性，這些不確定性與有限的勞動力池、增加的投入成本、供應運輸的持續延誤、未來的新冠肺炎變體以及由此產生的直接和間接影響有關。公司將繼續通過新冠肺炎疫情對其業務方方面面的影響，包括對隊友、社區和客户的影響，對其進行勤勉的監測和管理。
該公司在繼續製造和分銷產品的同時，繼續實施其新冠肺炎響應計劃，包括採取多項行動來保護和促進其消費者、客户、供應商、隊友和社區的健康和安全。此類行動包括遵循規定的公司和其他公認的健康和安全標準和規程，包括疾病控制和預防中心(“CDC”)和當地衞生當局採用的標準和規程，並與當地衞生部門和適當機構密切合作，管理和監測隊友病例和接觸情況。減少風險和安全活動仍在繼續；例子包括遵守衞生規程和推廣疾控中心建議的個人衞生做法；在工作職責允許的情況下對隊友實施在家工作例行公事；為未獲得豁免的隊友提供更長的補充病假；以及修改我們針對新冠肺炎相關活動的健康和福利計劃。該公司正在積極監測已宣佈的和潛在的有關新冠肺炎疫苗接種或定期檢測的法規的狀況，以及這些法規一旦實施可能對其員工隊伍產生的影響。如果我們的許多隊友受到要求接種疫苗或對未接種疫苗的隊友進行定期檢測的法規的負面影響，可能會導致隊友流失，我們的業務運營可能會受到不利影響。
目前，基於當前的趨勢，我們目前預計新冠肺炎疫情不會對我們的流動性狀況或2022年的資本獲取產生實質性影響。我們也沒有，也預計不會因為新冠肺炎疫情而對我們資產的公允價值或我們的應收賬款的收款能力造成任何實質性的減值或調整。
我們評估了與新冠肺炎相關的日常工作情況，包括遠程工作安排，以及對我們財務報告內部控制的影響。我們沒有確認，也不預期對我們的控制程序有任何重大影響，這將對我們的財務報告內部控制產生重大影響。我們將繼續關注新冠肺炎疫情對我們業務的影響，並根據需要做出調整。
經營成果
本公司2021年和2020年的經營業績在下表中重點介紹，並在以下段落中進行了討論。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 | | |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
| 淨銷售額 | | $ | 5,562,714 | | | $ | 5,007,357 | | | $ | 555,357 | |
| 銷售成本 | | 3,608,527 | | | 3,238,448 | | | 370,079 | |
| 毛利 | | 1,954,187 | | | 1,768,909 | | | 185,278 | |
| 銷售、送貨和管理費用 | | 1,515,016 | | | 1,455,531 | | | 59,485 | |
| 營業收入 | | 439,171 | | | 313,378 | | | 125,793 | |
| 利息支出，淨額 | | 33,449 | | | 36,735 | | | (3,286) | |
| 其他費用，淨額 | | 150,573 | | | 35,603 | | | 114,970 | |
| 税前收入 | | 255,149 | | | 241,040 | | | 14,109 | |
| 所得税費用 | | 65,569 | | | 58,943 | | | 6,626 | |
| 淨收入 | | 189,580 | | | 182,097 | | | 7,483 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | | — | | | 9,604 | | | (9,604) | |
| 可口可樂合併公司的淨收入。 | | 189,580 | | | 172,493 | | | 17,087 | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | | 18,590 | | | (4,051) | | | 22,641 | |
| 可口可樂綜合公司的全面收入。 | | $ | 208,170 | | | $ | 168,442 | | | $ | 39,728 | |
重點領域
該公司的主要優先事項包括商業執行、收入管理、供應鏈優化和產生現金流。
商業執行: 我們的成功取決於我們在客户門店內執行我們的商業戰略的能力。我們有能力在商店內獲得貨架空間，並以盈利的方式在我們的品牌和包裝組合中保持庫存，這將對我們的業績產生重大影響。我們專注於供應鏈中每一步的執行，包括原材料和成品採購、製造轉換、運輸、倉儲和分銷，以確保店內執行
可能會發生。我們繼續投資於工具和技術，使我們的團隊成員能夠更有效和高效地與我們的客户合作，並在我們的業務中推動長期價值。
收入管理: 我們的收入管理戰略側重於在產品類別和渠道內對我們的品牌和套餐進行最佳定價，與我們的客户建立有效的工作關係，並做出基於事實的有紀律的決定。定價決策考慮了各種因素，包括品牌實力、競爭環境、投入成本、某些品牌在我們的產品組合中所扮演的角色以及其他市場條件。
供應鏈優化: 我們一直專注於優化我們的供應鏈，包括識別附近的倉儲和配送業務，這些業務可以整合到新的設施中，以提高產能、擴大生產能力、降低總體生產成本並增加自動化，使公司能夠更好地為客户和消費者服務。
產生現金流: 我們採取了幾項措施來優化現金流，提高盈利能力，謹慎管理資本支出，同時我們繼續優先償還債務，並專注於加強我們的資產負債表。
淨銷售額
與2020年的50.1億美元相比，2021年的淨銷售額增加了5.554億美元，增幅為11.1%，達到55.6億美元。淨銷售額的增長主要歸因於以下(百萬美元)：
| | | | | | | | |
| 2021財年 | | 歸因於： |
| $ | 412.5 | | | 與價格上漲和產品結構轉變相關的淨銷售額增加。其中約70%的增長是由向零售客户收取的每單位瓶裝/罐頭平均銷售價格的增長推動的，而約30%的增長與產品組合轉向更高收入的產品以滿足消費者的偏好有關。 |
| 95.5 | | | 增加了實際案例數量 |
| 28.3 | | | 噴泉糖漿和其他相關銷售的增長主要在內部地點銷售 |
| 17.6 | | | 增加了對其他可口可樂灌裝商的實物箱量 |
| 1.5 | | | 對外部客户(非酒精飲料除外)的對外貨運收入增加 |
| $ | 555.4 | | | 淨銷售額合計增長 |
按產品類別劃分的淨銷售額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度 | | |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 更改百分比 |
| 瓶裝/罐裝銷售： | | | | | | |
| 起泡飲料 | | $ | 3,020,887 | | | $ | 2,760,827 | | | 9.4 | % |
| 不含酒精的飲料 | | 1,861,162 | | | 1,641,716 | | | 13.4 | % |
| 瓶裝/罐裝銷售總額 | | 4,882,049 | | | 4,402,543 | | | 10.9 | % |
| | | | | | |
| 其他銷售： | | | | | | |
| 銷售給其他可口可樂灌裝商 | | 347,185 | | | 329,574 | | | 5.3 | % |
| 混合後和其他 | | 333,480 | | | 275,240 | | | 21.2 | % |
| 其他銷售總額 | | 680,665 | | | 604,814 | | | 12.5 | % |
| | | | | | |
| 總淨銷售額 | | $ | 5,562,714 | | | $ | 5,007,357 | | | 11.1 | % |
產品類別、實物箱子銷售量和按產品類別分列的百分比變化情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度 | | |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 更改百分比 |
| 瓶/罐銷售量： | | | | | | |
| 起泡飲料 | | 254,028 | | 253,389 | | 0.3 | % |
| 不含酒精的飲料 | | 112,008 | | 105,423 | | 6.2 | % |
| 瓶裝/罐裝銷售總量 | | 366,036 | | 358,812 | | 2.0 | % |
隨着公司推出新產品，它在SKU級別重新評估分配給其產品的類別，因此分類可能與之前公佈的結果不同，以符合當前時期的分類。任何差異都不是實質性的。
下表彙總了該公司面向其最大客户的瓶裝/罐頭銷售總量的百分比，以及該銷量佔該公司總淨銷售額的百分比：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| | 2021 | | 2020 |
| 約佔公司瓶裝/罐裝銷售總量的百分比： | | | | |
| 沃爾瑪公司 | | 20 | % | | 19 | % |
| 克羅格公司 | | 13 | % | | 13 | % |
| 佔公司瓶裝/罐頭總銷售量的大約百分比 | | 33 | % | | 32 | % |
| | | | |
| 約佔公司總淨銷售額的百分比： | | | | |
| 沃爾瑪公司 | | 14 | % | | 14 | % |
| 克羅格公司 | | 9 | % | | 10 | % |
| 約佔公司總淨銷售額的百分比 | | 23 | % | | 24 | % |
銷售成本
佔公司銷售成本很大一部分的投入包括：(I)購買成品，(Ii)原材料成本，包括鋁罐、塑料瓶和甜味劑，(Iii)濃縮成本和(Iv)製造成本，包括勞動力、管理費用和倉庫成本。此外，銷售成本還包括與成品從製造廠運往配送中心有關的運輸、搬運和燃料成本、分銷權的攤銷費用、某些產品的分銷費以及品牌公司的營銷積分。原材料成本每年約佔銷售總成本的20%。
與2020年的32.4億美元相比，2021年的銷售成本增加了3.701億美元，增幅為11.4%，達到36.1億美元。銷售成本的增加主要歸因於以下方面(以百萬計)：
| | | | | | | | |
| 2021財年 | | 歸因於： |
| $ | 253.6 | | | 投入成本增加，包括鋁、聚酯樹脂和運輸成本，部分原因是通貨膨脹的影響以及產品結構的轉變以滿足消費者的偏好 |
| 69.6 | | | 增加了實際案例數量 |
| 21.0 | | | 噴泉糖漿和其他相關銷售的增長主要在內部地點銷售 |
| 17.9 | | | 增加了對其他可口可樂灌裝商的實物箱量 |
| 8.0 | | | 對外部客户(非酒精飲料除外)的對外貨運收入增加 |
| $ | 370.1 | | | 銷售成本的總增長 |
該公司在其產品營銷中廣泛依賴廣告和促銷活動。可口可樂公司和其他向可口可樂公司供應濃縮汁、糖漿和成品的飲料公司投入了大量的營銷和廣告支出，包括全國性的廣告計劃，以在該公司的地區發展自己的品牌形象和促進銷售。其中一些營銷和廣告支出是根據年度安排進行的。2021年，可口可樂公司和其他飲料公司提供的營銷資金支持總額為1.331億美元，而2020年為1.262億美元，其中包括直接支付給公司的資金和支付給客户的營銷計劃資金。
SD&A費用
SD&A費用包括：銷售管理人力成本、將成品從配送中心運送到客户地點所產生的配送成本、配送中心管理費用(包括折舊費用、配送中心倉儲成本、送貨車輛和冷飲設備)、銷售點費用、廣告費用、冷飲設備維修成本、無形資產攤銷以及行政支持勞動力和運營成本。
與2020年的14.6億美元相比，2021年的SD&A支出增加了5950萬美元，增幅為4.1%，達到15.2億美元。SD&A費用佔銷售額的百分比從2020年的29.1%下降到2021年的27.2%。SD&A費用增加的主要原因如下(以百萬計)：
| | | | | | | | |
| 2021財年 | | 歸因於： |
| $ | 43.2 | | | 工資支出增加，因為我們進行了調整，以在充滿挑戰的勞動力市場中保持競爭力 |
| 11.2 | | | 根據公司的財務業績，增加對各種慈善機構和捐助者建議基金的現金捐款 |
| 5.1 | | | 其他 |
| $ | 59.5 | | | SD&A費用的總增長 |
2021年包括在SD&A費用中的運輸和處理成本為6.743億美元，2020年為6.221億美元。
利息支出，淨額
2021年，利息支出淨額為3340萬美元，比2020年的3670萬美元減少了330萬美元，降幅為8.9%。減少的主要原因是平均債務餘額減少。
其他費用，淨額
其他費用(淨額)彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 |
| 增加與收購有關的或有對價負債的公允價值 | | $ | 146,308 | | | $ | 31,210 | |
| 淨定期收益成本中的非服務成本構成 | | 4,265 | | | 4,393 | |
| 其他費用合計(淨額) | | $ | 150,573 | | | $ | 35,603 | |
在每個報告期內，本公司會將與分銷地區有關的收購或有代價負債調整至公允價值，但須收取分裝瓶費用。公允價值是以公司估計加權平均資本成本(“WACC”)貼現公司估計加權平均資本成本(“WACC”)而釐定，該等成本受許多因素影響，包括長期利率及未來現金流預測。這些分銷資產的壽命一般為40年。本公司須按季支付分裝瓶費用的當期部分。
與2020年相比，2021年收購相關或有對價負債的公允價值增加，主要是由於對分裝瓶費用下分銷地區未來現金流的預測較高，以及與2020年相比，用於計算公允價值的貼現率發生變化。
所得税費用
2021年和2020年，公司的有效所得税税率分別為25.7%和24.5%，計算方法為所得税支出除以税前收入。2020年，公司的有效所得税税率為25.5%，計算方法為所得税支出除以税前收入減去可歸因於非控股權益的淨收入。
2021年，公司的所得税支出增加了660萬美元，增幅為11.2%，達到6560萬美元，而2020年為5890萬美元。所得税支出增加的主要原因是與2020年相比，2021年的税前收入有所增加。
非控股權益
2020年，該公司錄得可歸因於可口可樂公司擁有的皮埃蒙特公司部分非控股權益的淨收入960萬美元。2020年12月9日，該公司的一家間接全資子公司購買了皮埃蒙特剩餘的22.7%的普通合夥企業權益。
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
該公司有其他綜合收益，2021年税後淨額為1860萬美元，2020年其他綜合虧損税後淨額為410萬美元。這一改善主要是由於公司養老金和退休後計劃的精算收益。
分部經營業績
本公司根據財務會計準則委員會會計準則彙編主題280，分部報告，對每個報告期的分部報告進行評估，包括評估首席運營決策者(“CODM”)審閲的報告包。本公司已確定，首席執行官、首席運營官和首席財務官作為一個整體代表CODM。不向CODM提供資產信息。
該公司認為存在三個運營部門。非酒精飲料佔該公司綜合淨銷售額和經營收入的絕大部分。另外兩個業務部門沒有達到單獨報告的數量門檻，無論是單獨報告還是總體報告，因此被合併為“所有其他”。
本公司的部門業績如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 |
| 淨銷售額： | | | | |
| 不含酒精的飲料 | | $ | 5,432,669 | | | $ | 4,879,170 | |
| 所有其他 | | 366,855 | | | 332,728 | |
淘汰(1) | | (236,810) | | | (204,541) | |
| 合併淨銷售額 | | $ | 5,562,714 | | | $ | 5,007,357 | |
| | | | |
| 營業收入： | | | | |
| 不含酒精的飲料 | | $ | 456,713 | | | $ | 324,716 | |
| 所有其他 | | (17,542) | | | (11,338) | |
| 綜合經營收入 | | $ | 439,171 | | | $ | 313,378 | |
(1)扣除的全部淨銷售額代表從所有其他部門到非酒精飲料部門的淨銷售額。這些分部之間的銷售按公平市價或成本確認，視乎交易性質而定。
可比和調整後的非GAAP結果
該公司根據美國公認的會計原則(“公認會計原則”)報告其財務業績。然而，管理層認為，某些非GAAP財務措施為財務報表的使用者提供了額外的、有意義的財務信息，在評估公司的持續業績時應該考慮這些信息。管理層還使用這些非GAAP財務衡量標準來制定財務、經營和規劃決策，並評估公司的業績。
非公認會計原則的財務措施應被視為根據公認會計原則編制的公司報告結果的補充，而不是替代。該公司的非GAAP財務信息並不代表全面的會計基礎。下表將報告的結果(GAAP)與可比和調整後的結果(非GAAP)進行了核對：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度 | | |
| (單位：百萬) | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
| 實物案例卷 | | 366.0 | | | 358.8 | | | 2.0 | % |
| 與財年中額外天數相關的業務量 | | — | | | 3.4 | | | |
| 可比的實際案例數量 | | 366.0 | | | 355.4 | | | 3.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021財年 |
| (單位為千，每股數據除外) | | 淨銷售額 | | 毛收入
利潤 | | SD&A
費用 | | 收入來源：
運營 | | 以前的收入
所得税 | | 網絡
收入 | | 基本淨收入
每股 |
| 已報告結果(GAAP) | | $ | 5,562,714 | | | $ | 1,954,187 | | | $ | 1,515,016 | | | $ | 439,171 | | | $ | 255,149 | | | $ | 189,580 | | | $ | 20.23 | |
收購相關或有對價的公允價值調整(1) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 146,308 | | | 109,731 | | | 11.70 | |
商品衍生工具的公允價值調整(2) | | — | | | (3,469) | | | 1,772 | | | (5,241) | | | (5,241) | | | (3,931) | | | (0.42) | |
供應鏈優化與整合(3) | | — | | | 7,542 | | | (947) | | | 8,489 | | | 8,489 | | | 6,367 | | | 0.68 | |
| 對賬項目合計 | | — | | | 4,073 | | | 825 | | | 3,248 | | | 149,556 | | | 112,167 | | | 11.96 | |
| 調整後的結果(非GAAP) | | $ | 5,562,714 | | | $ | 1,958,260 | | | $ | 1,515,841 | | | $ | 442,419 | | | $ | 404,705 | | | $ | 301,747 | | | $ | 32.19 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 與2020年相比調整後的百分比變化 | | 12.1 | % | | 11.5 | % | | 4.8 | % | | 43.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020財年 |
| (單位為千，每股數據除外) | | 淨銷售額 | | 毛收入
利潤 | | SD&A
費用 | | 收入來源：
運營 | | 以前的收入
所得税 | | 網絡
收入 | | 基本淨收入
每股 |
| 已報告結果(GAAP) | | $ | 5,007,357 | | | $ | 1,768,909 | | | $ | 1,455,531 | | | $ | 313,378 | | | $ | 241,040 | | | $ | 172,493 | | | $ | 18.40 | |
收購相關或有對價的公允價值調整(1) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 31,210 | | | 23,408 | | | 2.50 | |
商品衍生工具的公允價值調整(2) | | — | | | (1,996) | | | 791 | | | (2,787) | | | (2,787) | | | (2,090) | | | (0.22) | |
供應鏈優化與整合(3) | | — | | | 4,984 | | | 596 | | | 4,388 | | | 4,388 | | | 3,291 | | | 0.35 | |
財政年度額外天數的結果(4) | | (44,174) | | | (16,280) | | | (10,765) | | | (5,515) | | | (5,515) | | | (4,137) | | | (0.44) | |
| 對賬項目合計 | | (44,174) | | | (13,292) | | | (9,378) | | | (3,914) | | | 27,296 | | | 20,472 | | | 2.19 | |
| 調整後的結果(非GAAP) | | $ | 4,963,183 | | | $ | 1,755,617 | | | $ | 1,446,153 | | | $ | 309,464 | | | $ | 268,336 | | | $ | 192,965 | | | $ | 20.59 | |
以下是對非GAAP調整的解釋：
(1)收購相關或有代價的非現金、公允價值調整基於長期利率和經銷地區未來現金流預測等因素波動，但須支付分裝瓶費用。
(2)本公司不時訂立商品衍生工具，以對衝部分或全部預期購買的鋁、聚酯樹脂、柴油及無鉛汽油，以減低商品風險。該公司的商品衍生工具按市值計價。
(3)調整反映了非酒精飲料部門的支出，因為公司繼續優化整個業務的效率機會。
(4)調整反映出與2021年相比，2020年增加了三天。
財務狀況
截至2021年12月31日，總資產增加2.231億美元，至34.5億美元，而2020年12月31日為32.2億美元。淨營運資本，定義為流動資產減去流動負債，於2021年12月31日為2.418億美元，較2020年12月31日增加3760萬美元。
2021年12月31日的淨營運資本與2020年12月31日相比的顯著變化如下：
•現金和現金等價物增加8750萬美元，主要是由於我們強勁的經營業績。
•應收賬款增加，交易額為4680萬美元，主要受淨銷售額增加和現金收入時間安排的推動。
•庫存增加7,710萬美元，主要是由於庫存水平上升，以支持預期的消費者需求，以及通貨膨脹導致的投入成本增加。
•應付賬款增加，貿易增加1.018億美元，原因是延長了對某些供應商的付款條件和現金付款的時間。
•應向可口可樂公司支付的賬款增加3850萬美元，主要是由於現金支付的時間安排。
•應計報酬增加2 330萬美元，主要受財務業績改善的推動。
流動性與資本資源
資本資源
該公司的資本來源包括來自運營的現金流、可用的信貸安排以及發行債務和股權證券。截至2021年12月31日，該公司擁有1.423億美元的現金和現金等價物。該公司從公開市場、私募和銀行融資中獲得了長期債務。管理層相信，公司有足夠的資本來源為其即將到期的債務進行再融資，為其業務計劃提供資金，滿足其營運資本要求，並至少在綜合財務報表發佈後的未來12個月內保持適當的資本支出水平。目前，公司預計新冠肺炎疫情不會對其流動性或獲得資本的途徑產生實質性影響。
本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的長期債務如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 到期日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
2016年定期貸款安排(1) | | 6/7/2021 | | $ | — | | | $ | 217,500 | |
| 高級筆記 | | 2/27/2023 | | 125,000 | | | 125,000 | |
2021年定期貸款安排(2) | | 7/9/2024 | | — | | | — | |
優先債券和優先債券的未攤銷折價(3) | | 11/25/2025 | | 349,966 | | | 349,957 | |
2021年循環信貸安排(4) | | 7/9/2026 | | — | | | — | |
| 高級筆記 | | 10/10/2026 | | 100,000 | | | 100,000 | |
| 高級筆記 | | 3/21/2030 | | 150,000 | | | 150,000 | |
| 發債成本 | | | | (1,523) | | | (1,992) | |
| 長期債務總額 | | | | $ | 723,443 | | | $ | 940,465 | |
(1)於二零二零年十二月三十一日，2016年度定期貸款(定義見“融資活動現金流量”)餘額被歸類為本公司擬使用2018年循環信貸安排(定義見“融資活動現金流量”)為未來12個月到期未償還本金再融資的長期貸款，歸類為長期債務，本公司不受2018年循環信貸安排協議內任何主觀加速條款的限制。
(2)2021年第四季度全額償還了2021年定期貸款安排(定義見“融資活動的現金流量”)。
(3)2025年到期的優先債券以面值的99.975%發行。
(4)該公司的循環信貸安排的總最高借款能力為5億美元。本公司目前相信，參與循環信貸安排的所有銀行都有能力並將滿足本公司的任何融資要求。
發行公司優先債券的契約不包括金融契約，但確實限制了某些留置權和產權負擔的產生，以及公司子公司超過某些金額的債務。發行本公司非公開債務的協議包括兩個財務契約：綜合現金流量/固定費用比率和綜合資金負債/現金流量比率，每一項都在各自的協議中定義。截至2021年12月31日，該公司遵守了這些公約。這些公約沒有，也不會限制公司的流動資金或資本資源。
本公司已發行所有未償還長期債務，其任何附屬公司均未發行任何長期債務。該公司的債務沒有任何擔保。
公司董事會已經宣佈，公司已經支付了普通股和B類普通股的股息，25年來，每一類普通股都平等地參與了每個季度的所有股息。未來股息的數額和頻率將由公司董事會根據公司當時的收益和財務狀況來決定，不能保證未來將宣佈或支付股息。
公司的信用評級由某些國家認可的評級機構定期審查。公司經營業績或財務狀況的變化可能會導致公司信用評級的變化。較低的信貸評級可能導致公司借款成本上升或資本市場準入減少，這可能對
公司的經營業績或財務狀況。截至2021年12月31日，公司對其長期債務的信用評級和展望如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 信用評級 | | 評級展望 |
| 穆迪 | | Baa1 | | 穩定 |
| 標準普爾 | | BBB | | 正性 |
本公司唯一的3級資產或負債為收購相關或有對價負債。在本報告所述的任何時期內，都沒有從1級或2級轉移。公允價值調整為非現金，因此不影響公司的流動資金或資本資源。以下是第3級活動的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度 |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 |
| 期初餘額--3級負債 | | $ | 434,694 | | | $ | 446,684 | |
| 支付與收購有關的或有對價 | | (39,097) | | | (43,400) | |
| 重新分類到當前應付款 | | 200 | | | 200 | |
| 公允價值增長 | | 146,308 | | | 31,210 | |
| 期末餘額--3級負債 | | $ | 542,105 | | | $ | 434,694 | |
實質性合同義務
截至2021年12月31日，該公司有一些合同債務和商業債務，這些債務對評估公司的短期和長期現金需求具有重要意義。
該公司的長期債務為7.25億美元，其中沒有一筆合同規定將於2022年到期。本公司債務的剩餘利息支出估計為1.245億美元，根據此類債務的合同條款確定，其中估計有2730萬美元將於2022年到期。
本公司的收購相關或有代價負債涉及CBA規定須支付分裝費用的經銷地區的分裝費用，截至2021年12月31日總額為5.421億美元。未來預期分裝貨款將延長適用分銷資產的使用年限，一般為40年。本公司預計於2022年支付收購相關或有代價負債中的5,150萬美元，該等負債在綜合資產負債表中列為其他應計負債。
到2024年6月，該公司有義務每年從SAC購買1750萬箱成品。該公司估計這項購買義務為2.98億美元，其中估計1.192億美元的購買預計將發生在2022年。
該公司有1.696億美元的最低經營租賃債務(包括利息)，其中2600萬美元將於2022年到期。該公司總共有8,520萬美元的最低融資租賃義務(包括利息)，其中710萬美元將於2022年到期。
該公司估計其高管福利計劃的債務為1.784億美元，其中預計2022年將支付3210萬美元。
該公司參與與某些著名物業、體育場館和其他地點的長期營銷合同安排。截至2021年12月31日，與這些在不同日期到2033年到期的合同安排有關的未來付款總額為1.37億美元。預計到2022年，這些合同安排的付款將達到3140萬美元。
本公司是東南集裝箱(“東南”)的股東，東南集裝箱(“東南”)是一家塑料瓶製造合作社，本公司有義務向該合作社購買某些指定地區所需塑料瓶的至少80%。這項義務沒有最低購買要求；然而，2021年從東南航空的購買額為1.251億美元，預計在未來可預見的時期內仍將是實質性的。有關東南的其他資料，請參閲綜合財務報表附註20。
現金來源和用途
以現金為基礎的活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度 |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 |
| 現金來源： | | | | |
經營活動提供的淨現金(1) | | $ | 521,755 | | | $ | 494,461 | |
| 定期貸款安排下的借款 | | 70,000 | | | — | |
| 循環信貸安排下的借款 | | 55,000 | | | 235,000 | |
| 出售財產、廠房和設備所得收益 | | 5,274 | | | 3,385 | |
| 總現金來源 | | $ | 652,029 | | | $ | 732,846 | |
| | | | |
| 現金用途： | | | | |
| 定期貸款貸款的償付 | | $ | 287,500 | | | $ | 45,000 | |
| 物業、廠房和設備的附加費 | | 155,693 | | | 202,034 | |
| 循環信貸安排付款 | | 55,000 | | | 280,000 | |
| 與收購有關的或有對價的支付 | | 39,097 | | | 43,400 | |
| 支付的現金股利 | | 9,374 | | | 9,374 | |
| 其他經銷協議 | | 8,993 | | | — | |
| 融資租賃債務的支付 | | 4,778 | | | 5,861 | |
| 購買皮埃蒙特的非控股權益 | | — | | | 100,000 | |
| 其他 | | 4,073 | | | 1,998 | |
| 現金使用總額 | | $ | 564,508 | | | $ | 687,667 | |
| 現金淨增 | | $ | 87,521 | | | $ | 45,179 | |
(1)2021年經營活動提供的現金淨額包括支付7 100萬美元的所得税淨額、根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARE法”)支付的遞延工資税1870萬美元和養卹金計劃繳款680萬美元。2020年經營活動提供的現金淨額包括所得税支付淨額5580萬美元、根據《關愛法案》延期繳納工資税3740萬美元和養老金計劃繳款1630萬美元。
經營活動的現金流
2021年期間，業務活動提供的現金為5.218億美元，比2020年增加2730萬美元。來自運營的現金流主要是我們強勁的運營業績的結果。
投資活動產生的現金流
2021年期間，用於投資活動的現金為1.619億美元，比2020年減少3850萬美元。減少的主要原因是房地產、廠房和設備的增加，2021年為1.557億美元，2020年為2.02億美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，應付賬款、貿易中的財產、廠房和設備分別增加了3580萬美元和1700萬美元。
該公司預計2022年房地產、廠房和設備的新增價值將在2億至2.2億美元之間。
融資活動產生的現金流
2021年期間，用於籌資活動的現金為2.723億美元，比2020年增加2340萬美元。這一增長主要是由於我們改善了財務業績，2021年淨償還債務2.175億美元。
本公司於2021年及2020年分別就收購相關或有代價支付現金3,910萬美元及4,340萬美元。本公司預期，根據與收購有關的或有代價安排，須繳付分裝瓶費的分銷地區每年可支付的金額將在3,500萬至6,200萬美元之間。
於2021年6月7日，本公司使用手頭現金及先前循環信貸安排(“2018循環信貸安排”)下的借款，償還於該日到期的先前定期貸款安排(“2016定期貸款安排”)的餘額。
於2021年7月9日，本公司訂立信貸協議，規定於2026年7月9日到期的五年期無抵押循環信貸安排，總借款能力最高為5億美元(“2021年循環信貸安排”)。2021年循環信貸安排下的借款按基本利率或調整後的LIBOR計息，由公司選擇，外加適用利率，具體取決於公司長期優先無擔保、非信用增強型債務的評級(“債務評級”)。2021年循環信貸安排的基礎信貸協議包括後續的LIBOR利率條款，規定SOFR將用作2023年6月30日之後該安排下借款的LIBOR替代利率，除非本公司及其貸款人同意基於替代日期的現行市場慣例的替代參考利率。此外，根據公司的債務評級，公司必須為貸款人在2021年循環信貸安排下的總承諾支付每年0.060%至0.175%不等的融資費。本公司目前相信，參與2021年循環信貸安排的所有銀行都有能力並將滿足本公司的任何資金請求。2021年循環信貸安排取代了2018年循環信貸安排，後者的到期日為2023年6月8日。
同樣在2021年7月9日，本公司簽署了一項定期貸款協議，規定本金總額為7000萬美元的三年期優先無擔保定期貸款安排(“2021年定期貸款安排”)將於2024年7月9日到期。2021年定期貸款機制下的借款按基本利率或調整後的LIBOR計息，由公司選擇，外加適用利率，具體取決於公司的債務評級。2021年7月9日，2021年定期貸款工具的全部金額已全部提取。本公司將2021年定期貸款融資所得款項中的約5500萬美元用於償還2018年循環信貸融資項下的未償債務，其餘所得款項用於一般企業用途。在2021年第四季度，該公司償還了2021年定期貸款安排下未償還的7000萬美元借款。
對衝活動
本公司使用商品衍生工具來管理其對某些商品價格波動的風險敞口。本公司就商品衍生工具支付的費用在該工具的相應期間攤銷。本公司對其商品衍生工具按市值計價，任何開支或收入均反映為銷售成本或特別提列及應計費用的調整，與相關對衝項目的費用分類一致。
該公司使用幾家不同的金融機構進行商品衍生工具，以最大限度地減少信用風險的集中。本公司與其商品衍生工具的交易對手訂立總協議，就衍生交易的淨結算作出規定。商品衍生工具對綜合業務報表的淨影響如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 |
| 銷售成本的降低 | | $ | (12,647) | | | $ | (518) | |
| 增加(減少)SD&A費用 | | (4,183) | | | 2,343 | |
| 淨影響 | | $ | (16,830) | | | $ | 1,825 | |
關於關鍵會計估計問題的探討
在正常業務過程中，本公司在編制符合公認會計原則的綜合財務報表時，已就報告經營業績及財務狀況作出若干估計及假設。在不同的假設和條件下，實際結果可能與估計值大不相同。公司認為以下討論涉及公司最關鍵的會計估計，這些估計對描述公司的財務狀況和經營結果是最重要的，需要管理層做出最困難、最主觀和最複雜的判斷，這通常是因為需要對內在不確定事項的影響進行估計。
關鍵會計估計的任何變化都會在計劃發生變化的那個季度和做出這種變化之前與公司董事會審計委員會進行討論。
收入確認
該公司的銷售分為兩大類：(I)瓶裝/罐頭銷售和(Ii)其他銷售。瓶子/罐頭銷售包括主要用塑料瓶和鋁罐包裝的產品。瓶裝/罐裝淨價是根據向客户收取的發票價格減去任何促銷津貼而定的。瓶裝/罐頭單位淨價受每包價格、每包產生的銷售量和這些包的銷售渠道的影響。其他銷售包括對其他可口可樂裝瓶商的銷售、“混合後”產品、運輸收入和設備維護收入。混合後的產品通過將噴泉糖漿與碳酸或靜水混合的設備進行分配，使噴泉零售商能夠將成品以杯子或玻璃杯的形式出售給消費者。
該公司的合同來自客户訂單，包括通過訂單處理和補貨模式產生的客户銷售激勵。一般來説，公司的服務合同和與交付特定可識別產品有關的合同具有單一的履行義務。收入不包括從客户那裏收取的銷售額或其他税收。該公司已將其合同的履約義務定義為在某個時間點或在一段時間內。瓶裝/罐裝銷售、向其他可口可樂灌裝商的銷售和混合後銷售在控制權轉移給客户時確認，這通常是在交付時，並被認為是單個時間點(“時間點”)。
其他銷售收入，包括與冷飲設備維修有關的服務費收入以及貨運和經紀服務的送貨費，隨着時間的推移而確認。與冷飲設備維修有關的收入確認為使用成本比輸入法完成的各項服務。維修服務一般在一天內完成，但可以延長到一個月。與貨運和經紀服務相關的收入在採用里程驅動產出法進行交付時予以確認。一般來説，交貨和運費是在同一天確認的。隨着時間的推移，在財務期末開立的銷售訂單對合並財務報表並不重要。
該公司基於對客户業務前景和財務狀況的持續評估，銷售其產品並提供信貸，通常不需要抵押品。該公司根據一系列因素評估其貿易應收賬款的可回收性，這些因素包括公司歷史上的收款模式以及特定客户履行其財務義務的能力的變化。該公司通常在銷售之日起30天內向客户收取貨款。
本公司已設立壞賬準備，以將已記錄的應收賬款調整至本公司相信最終將收回的估計金額。公司在綜合資產負債表中計提的壞賬準備包括客户退貨準備和信貸損失準備。該公司的客户退貨主要是由於產品損壞或過期。在任何給定的時間，該公司估計只有不到1%的瓶裝/罐頭銷售和混合後銷售可能面臨客户退貨的風險。退回的產品被確認為淨銷售額的減少。
本公司根據歷史天數的銷售趨勢、老客户結餘、先前撇賬結餘及先前撇賬結餘的預期收回金額估計信貸損失撥備，以列報預期收取的淨額。應收賬款餘額在確定為無法收回時予以註銷，並確認為信貸損失準備的減少額。
對長期資產、商譽和其他無形資產的估值
管理層根據公認會計原則對長期資產、商譽及其他無形資產進行可收回及減值測試，其間管理層作出大量假設，涉及大量判斷。在進行減值測試時，管理層使用其最佳假設估計資產的公允價值，管理層認為這將與假設的市場參與者將使用的一致。對這些測試中使用的估計和假設進行適當的評估和更新。對於某些資產，只有在存在表明賬面價值可能無法收回的情況下，才需要進行可恢復性和/或減值測試。對於其他資產，至少每年都需要進行減值測試，如果事件或情況表明資產可能減值，則需要更頻繁地進行減值測試。
當事件或情況顯示一項資產或資產組的賬面金額可能無法收回時，本公司評估其物業、廠房及設備及其他無形資產的賬面金額的可回收性。這些評價是在獨立現金流可歸因於某一資產或某一資產組的水平上進行的。如果本公司根據資產或資產組的預期未貼現未來現金流量確定該資產或資產組的賬面金額無法收回，則計入相當於賬面金額超過長期資產的估計公允價值的減值損失。於二零二一年至二零二零年間，本公司對物業、廠房及設備及其他無形資產進行定期審核，並確定不存在任何重大減值。
所有業務合併都使用收購方法進行會計處理。本公司的所有商譽位於非酒精飲料應報告部門的一個報告單位內，因此，本公司已確定其有一個報告單位用於評估商譽的潛在減值。本公司於每年第四季度的第一天進行年度商譽減值測試，如果事實和情況表明此類資產可能出現減值，包括實際或未來預計現金流大幅下降以及市場狀況顯著惡化，則會更頻繁地進行商譽減值測試。
本公司使用其總市值作為其報告單位公允價值估計的一部分，並用於評估本公司內部公允價值估計的合理性。本公司的商譽減值評估包括一項定性評估，以確定每年商譽的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值，更經常的是確定業務狀況是否發生可能導致減值的重大變化。當年度商譽減值分析被認為需要進行量化分析時，本公司將為
報告單位考慮了三種不同的方法：1)市值，使用公司的股票價格加上未償債務；2)貼現現金流分析；3)基於相關行業數據的利息、税項、折舊和攤銷前收益的倍數。
然後將報告單位的估計公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果估計公允價值超過賬面價值，商譽不被視為減值。如果包括商譽在內的賬面價值超過其估計公允價值，則報告單位的商譽賬面價值超過其公允價值的任何部分均計入減值。本公司於二零二一年及二零二零年進行了截至第四季度第一日的年度商譽減值測試，並確定該等資產的賬面價值並無減值。本公司已確定自2021年第四季度年度測試日期首日以來並無中期減值觸發。
與收購有關的或有對價負債
收購相關或有代價負債包括根據CBA欠可口可樂公司和CCR在相關分銷權有效期內的估計金額。根據CBA，本公司須持續向CCR支付季度分裝費用，以換取授予在公司從CCR收購的某些分銷地區分銷、推廣、營銷和銷售可口可樂公司的授權品牌和相關產品的獨家權利。與收購相關的或有對價使用基於內部預測的概率加權貼現現金流模型和從市場數據得出的WACC進行估值，該等數據被視為3級投入。
在每一報告期內，本公司將涉及分銷地區的收購相關或有代價負債調整為公允價值，方法是利用本公司估計的WACC對CBA規定的未來預期分裝費用進行貼現。這些未來預期的分裝瓶付款將延長在每個分銷地區收購的相關分銷資產的壽命，通常為40年。因此，與收購相關的或有對價負債的公允價值受到公司的WACC、管理層對CBA項下未來將支付的金額的估計以及當前分裝付款(所有3級投入)的影響。這些第三級投入的任何變動，特別是用於估計公司WACC的基礎無風險利率，都可能導致與收購相關的或有對價的公允價值發生重大變化，並可能對每個報告期記錄的非現金支出(或收入)金額產生重大影響。
所得税估算
所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債按經營虧損及税項抵免結轉所產生的未來税項影響，以及現有資產及負債的賬面金額與其各自税基之間的差額確認。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
如本公司認為遞延税項資產最終不會變現的可能性較大，則會就遞延税項資產撥備估值撥備。
本公司不會確認税務優惠，除非其得出結論認為税務機關在審計時更可能僅根據相關税務狀況的技術優點而維持税務優惠。如果達到確認門檻，本公司將確認按本公司判斷有可能實現的超過50%的税收優惠的最大金額計算的税收優惠。本公司將與不確定税位有關的利息和罰金計入所得税支出。
養卹金和退休後福利義務
有兩個由公司贊助的養老金計劃。主要公司贊助的養老金計劃(“主要計劃”)在2006年6月30日被凍結，此後參與者不再享有任何福利。第二個由公司贊助的養老金計劃(“討價還價計劃”)是根據集體談判協議為某些員工制定的。《討價還價計劃》下的利益是根據各自參與者的談判公式確定的。對這些計劃的繳款以精算確定的數額為基礎，限於目前可為所得税目的扣除的數額。該公司還為符合特定標準的員工提供退休後醫療保健計劃。
在計算與計劃相關的費用和負債時，使用了幾個統計和其他因素，這些因素試圖預測未來的事件。這些因素包括對貼現率、計劃資產的預期回報率、員工流動率和退休年齡的假設，這些假設由公司在某些指導方針內確定。此外，該公司使用死亡率等主觀因素來估計預計的福利義務。由於不斷變化的市場和經濟狀況、更高或更低的提款率或更長或更短的壽命，本公司使用的精算假設可能與實際結果大不相同
參與者。這些差異可能會對本公司在未來期間記錄的定期養老金淨成本產生重大影響。更多信息見合併財務報表附註17。
用於確定基本計劃和討價還價計劃預計福利債務的精算現值的貼現率在2021年分別為2.97%和3.31%，在2020年分別為2.66%和3.12%。貼現率假設通常是對這些養卹金計劃的定期養卹金淨成本和預計福利義務產生最大影響的估計數。本公司每年根據於計量日期的中位數收益率曲線以上的怡安AA釐定合適的折現率，並於每年年底檢討折現率假設。
2021年的養老金成本為930萬美元，2020年為830萬美元。
折現率假設增加或減少0.25%將對公司發起的養老金計劃的預計福利義務和定期養老金淨成本產生如下影響：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 增長0.25% | | 下降0.25% |
| 增加(減少)： | | | | |
| 截至2021年12月31日的主要計劃的預計福利義務 | | $ | (10,250) | | | $ | 10,720 | |
| 2021年基本養老金計劃的定期淨養老金成本 | | 63 | | | (89) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 增長0.25% | | 下降0.25% |
| 增加(減少)： | | | | |
| 討價還價計劃2021年12月31日的預計福利義務 | | $ | (2,671) | | | $ | 2,890 | |
| 2021年討價還價計劃的淨定期養老金成本 | | (647) | | | 700 | |
用於計算基本計劃的定期養老金淨成本的計劃資產的加權平均預期長期回報率在2021年為4.75%，在2020年為5.50%。用於計算討價還價計劃定期養老金淨成本的計劃資產的加權平均預期長期回報率在2021年為5.75%，在2020年為6.25%。這些利率反映了對養老金計劃資產的長期未來回報的估計。這一估計主要取決於養老金計劃資產所投資的資產類別(股票與固定收益)，以及對這些資產類別過去長期表現的分析。這一分析包括預期的長期通脹以及與股票和固定收益投資相關的風險溢價。有關本公司退休金計劃資產的資產類別及各項資產類別的加權平均預期長期回報率詳情，請參閲綜合財務報表附註17。基本計劃的養老金計劃資產的實際回報率在2021年和2020年分別為5.0%和14.3%。討價還價計劃的養老金計劃資產的實際回報率在2021年和2020年分別為10.5%和13.9%。
該公司為符合特定資格標準的員工發起退休後醫療保健計劃。在計算本計劃的定期退休後福利費用和退休後福利債務時，使用了幾個統計和其他因素，這些因素試圖預測未來的事件。這些因素包括對貼現率和醫療福利成本預期增長率的假設。此外，該公司使用諸如撤資和死亡率等主觀因素來估計本計劃下的預計負債。由於不斷變化的市場和經濟條件、更高或更低的提款率或參與者的壽命更長或更短，本公司使用的精算假設可能與實際結果大不相同。本公司不為退休後福利預付資金，並有權在未來修改或終止某些福利。
貼現率假設、年度醫療保健成本趨勢和醫療保健成本的最終趨勢率是關鍵估計，它們可能對未來期間的退休後定期福利淨成本和退休後福利義務產生重大影響。該公司每年根據最近的實際醫療趨勢經驗和未來幾年的預測經驗來確定醫療保健成本趨勢。
用於確定養老金和退休後福利債務的貼現率假設是基於截至每個計劃衡量日期的長期公司債券的年收益率。用於確定退休後福利義務的貼現率在2021年為2.98%，在2020年為2.70%。折現率是使用收益率曲線中值上方的怡安AA得出的。每個計劃的預計福利支出與高於中值收益率曲線的Aon AA相匹配，並得出了等效的統一費率。
折現率假設增加或減少0.25%將對公司退休後福利計劃的退休後福利義務以及服務成本和利息成本產生如下影響：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 增長0.25% | | 下降0.25% |
| 增加(減少)： | | | | |
| 截至2021年12月31日的退休後福利義務 | | $ | (1,941) | | | $ | 2,047 | |
| 2021年退休後定期福利淨成本 | | (163) | | | 171 | |
有關前瞻性陳述的警示信息
本報告或公司或其代表的其他公開文件、新聞稿或其他書面或口頭通信中包含的某些陳述(非歷史事實)屬於前瞻性陳述，受1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款的約束。這些前瞻性陳述涉及公司預期未來將發生或可能發生的公司計劃、活動或事件，可能包括對收入或支出的明示或暗示預測;對未來運營、增長或舉措的計劃和目標的陳述;對未來經濟表現的陳述，包括但不限於經濟狀況、資本投資和融資計劃、淨銷售額、銷售成本、SD&A費用、毛利、所得税税率、稀釋後每股淨收入、股息、養卹金計劃繳款和估計的與收購有關的或有對價付款;關於最近某些會計聲明和未決或威脅訴訟的結果或影響的陳述；或有關新冠肺炎疫情對公司業務、財務狀況、經營業績或現金流影響的陳述。
這些前瞻性陳述可以通過使用“將”、“可能”、“相信”、“計劃”、“估計”、“預期”、“預期”、“可能”、“應該”、“計劃”、“打算”、“繼續”、“可能”、“努力”和其他類似的術語和表述來識別。各種因素、風險和不確定因素可能導致公司的實際結果與任何前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。可能導致實際結果與此類前瞻性信息不同的因素、風險和不確定因素包括但不限於“項目1A”中所列的因素、風險和不確定性。風險因素“，包括但不限於本報告”第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析“中”關鍵會計估計“項下所述的因素，或本公司提交的其他文件或報表中所述的因素。本報告和其他文件或陳述中的所有前瞻性陳述都受到這些和其他因素、風險和不確定因素的限制。
應當注意，不要過度依賴本報告所載的前瞻性陳述。公司沒有義務更新任何前瞻性陳述，即使經驗或未來的變化表明，除非法律要求，否則此類陳述中明示或暗示的預期結果將無法實現。在評估前瞻性陳述時，這些風險和不確定性應與公司不時提交給美國證券交易委員會的其他報告和文件中描述的其他風險一起考慮。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
本公司的循環信貸安排鬚承受利率風險，截至2021年12月31日，其循環信貸安排並無任何未償還借款。因此，假設公司的資本結構沒有變化，如果未來12個月的市場利率比2021年12月31日的利率平均高出1%，那麼未來12個月的利息支出將不會發生變化。
公司與收購相關的或有對價在每個報告期內調整為公允價值，也受到利率變化的影響。用於估計公司WACC的無風險利率是用於計算根據CBA到期的未來現金流現值的貼現率的一個組成部分。因此，基礎無風險利率的任何變化可能導致收購相關或有對價的公允價值發生重大變化，並可能對每個報告期記錄的非現金支出(或收入)金額產生重大影響。
本公司面臨在正常業務過程中出現的某些市場風險和商品價格風險。本公司可訂立衍生金融工具交易，以管理或降低市場風險。本公司並不為交易或投機目的而進行衍生金融工具交易。
該公司還面臨作為其原材料一部分的某些商品的價格變動所產生的商品價格風險。在某些情況下，公司通過簽訂價格可調的合同來對衝商品購買，從而管理這一商品價格風險。本公司定期使用商品衍生工具來管理這一風險。該公司估計，假設數量不變，作為其原材料一部分的商品的市場價格比當前市場價格上漲10%，將在未來12個月內累計增加約7040萬美元的成本。
本公司為對衝商品購買協議而支付的費用在協議的相應期限內攤銷。本公司對其商品衍生工具按市值計價，任何開支或收入均反映為銷售成本或特別提列及應計費用的調整，與相關對衝項目的費用分類一致。
美國的年通貨膨脹率，以消費者物價指數(CPI)的同比變化衡量，2021年為7.0%，2020年為1.4%，2019年為2.3%。對本公司業務重要的商品價格的通脹反映在消費物價指數的變化中，但商品價格波動較大，近年來的變動速度快於消費物價指數。
商品和消費品價格上漲對公司經營業績的主要影響是增加了銷售商品的成本和SD&A費用。儘管該公司可以通過提高其產品的銷售價格來抵消這些成本增加，但消費者可能沒有購買力來彌補這些增加的成本，並可能減少他們對這些產品的購買量。在這種情況下，銷售價格的提高可能不足以完全抵消公司成本的增加。
第八項。財務報表和補充數據。
古柯‑可口可樂聯合公司
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度 |
| (單位為千，每股數據除外) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 淨銷售額 | | $ | 5,562,714 | | | $ | 5,007,357 | | | $ | 4,826,549 | |
| 銷售成本 | | 3,608,527 | | | 3,238,448 | | | 3,156,047 | |
| 毛利 | | 1,954,187 | | | 1,768,909 | | | 1,670,502 | |
| 銷售、送貨和管理費用 | | 1,515,016 | | | 1,455,531 | | | 1,489,748 | |
| 營業收入 | | 439,171 | | | 313,378 | | | 180,754 | |
| 利息支出，淨額 | | 33,449 | | | 36,735 | | | 45,990 | |
| 其他費用，淨額 | | 150,573 | | | 35,603 | | | 100,539 | |
| 税前收入 | | 255,149 | | | 241,040 | | | 34,225 | |
| 所得税費用 | | 65,569 | | | 58,943 | | | 15,665 | |
| 淨收入 | | 189,580 | | | 182,097 | | | 18,560 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | | — | | | 9,604 | | | 7,185 | |
| 可口可樂合併公司的淨收入。 | | $ | 189,580 | | | $ | 172,493 | | | $ | 11,375 | |
| | | | | | |
| 每股基本淨收入基於可口可樂合併公司的淨收入： | | | | | | |
| 普通股 | | $ | 20.23 | | | $ | 18.40 | | | $ | 1.21 | |
| 已發行普通股加權平均數 | | 7,141 | | | 7,141 | | | 7,141 | |
| | | | | | |
| B類普通股 | | $ | 20.23 | | | $ | 18.40 | | | $ | 1.21 | |
| 已發行B類普通股加權平均數 | | 2,232 | | | 2,232 | | | 2,229 | |
| | | | | | |
| 根據可口可樂合併公司的淨收入計算的每股攤薄淨收入： | | | | | | |
| 普通股 | | $ | 20.17 | | | $ | 18.30 | | | $ | 1.21 | |
| 已發行普通股的加權平均數--假設稀釋 | | 9,400 | | | 9,427 | | | 9,417 | |
| | | | | | |
| B類普通股 | | $ | 20.16 | | | $ | 18.28 | | | $ | 1.19 | |
| 已發行B類普通股的加權平均數--假設稀釋 | | 2,259 | | | 2,286 | | | 2,276 | |
見合併財務報表附註。
古柯‑可口可樂聯合公司
綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 淨收入 | | $ | 189,580 | | | $ | 182,097 | | | $ | 18,560 | |
| | | | | | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額： | | | | | | |
| 固定福利計劃重新分類，包括養卹金成本： | | | | | | |
| 精算損益 | | 14,965 | | | (673) | | | (20,484) | |
| 以前的服務積分 | | 3 | | | 15 | | | 17 | |
| 退休後福利重新分類，包括福利費用： | | | | | | |
| 精算損益 | | 3,089 | | | (3,137) | | | 3,711 | |
| 以前的服務成本 | | — | | | — | | | (975) | |
| 利率互換 | | 556 | | | (286) | | | (270) | |
| 外幣折算調整 | | (23) | | | 30 | | | (16) | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | | 18,590 | | | (4,051) | | | (18,017) | |
| | | | | | |
| 綜合收益 | | 208,170 | | | 178,046 | | | 543 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的綜合收益 | | — | | | 9,604 | | | 7,185 | |
| 可口可樂合併公司的全面收益(虧損) | | $ | 208,170 | | | $ | 168,442 | | | $ | (6,642) | |
見合併財務報表附註。
古柯‑可口可樂聯合公司
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千，共享數據除外) | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 142,314 | | | $ | 54,793 | |
| 應收賬款、貿易 | | 472,270 | | | 425,445 | |
| 壞賬準備 | | (17,336) | | | (21,620) | |
| 可口可樂公司應收賬款 | | 57,737 | | | 49,203 | |
| 應收賬款，其他 | | 33,878 | | | 37,084 | |
| 盤存 | | 302,851 | | | 225,757 | |
| 預付費用和其他流動資產 | | 78,068 | | | 74,146 | |
| 持有待售資產 | | 6,880 | | | 6,429 | |
| 流動資產總額 | | 1,076,662 | | | 851,237 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | 1,030,688 | | | 1,022,722 | |
| 使用權資產--經營租賃 | | 139,877 | | | 134,383 | |
| 融資租賃項下的租賃財產，淨額 | | 64,211 | | | 69,867 | |
| 其他資產 | | 120,486 | | | 111,781 | |
| 商譽 | | 165,903 | | | 165,903 | |
| 經銷協議，淨值 | | 836,777 | | | 853,753 | |
| 客户名單，網絡 | | 10,966 | | | 12,804 | |
| 總資產 | | $ | 3,445,570 | | | $ | 3,222,450 | |
| | | | |
| 負債和權益 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 經營租賃項下債務的當前部分 | | $ | 22,048 | | | $ | 19,766 | |
| 融資租賃項下債務的本期部分 | | 6,060 | | | 5,860 | |
| 應付帳款、貿易 | | 319,318 | | | 217,560 | |
| 應付給可口可樂公司的帳款 | | 145,671 | | | 107,181 | |
| 其他應計負債 | | 226,769 | | | 205,141 | |
| 應計補償 | | 110,894 | | | 87,608 | |
| 應計應付利息 | | 4,096 | | | 3,944 | |
| 流動負債總額 | | 834,856 | | | 647,060 | |
| 遞延所得税 | | 136,432 | | | 139,423 | |
| 養卹金和退休後福利義務 | | 93,391 | | | 113,325 | |
| 其他負債 | | 758,610 | | | 679,280 | |
| 經營租賃項下債務的非流動部分 | | 122,046 | | | 119,923 | |
| 融資租賃項下債務的非流動部分 | | 65,006 | | | 69,984 | |
| 長期債務 | | 723,443 | | | 940,465 | |
| 總負債 | | 2,733,784 | | | 2,709,460 | |
| 承付款和或有事項 | | | | |
| 股本： | | | | |
可轉換優先股，$100.00面值：授權-50,000股份；已發行-無 | | | | |
不可轉換優先股，$100.00面值：授權-50,000股份；已發行-無 | | | | |
優先股，$0.01面值：授權-20,000,000股份；已發行-無 | | | | |
普通股，$1.00面值：授權-30,000,000股份；已發行-10,203,821股票 | | 10,204 | | | 10,204 | |
B類普通股，$1.00面值：授權-10,000,000股份；已發行-2,860,356股票 | | 2,860 | | | 2,860 | |
C類普通股，$1.00面值：授權-20,000,000股份；已發行-無 | | | | |
| 額外實收資本 | | 135,953 | | | 135,953 | |
| 留存收益 | | 724,486 | | | 544,280 | |
| 累計其他綜合損失 | | (100,463) | | | (119,053) | |
庫存股，按成本計算：普通股-3,062,374股票 | | (60,845) | | | (60,845) | |
庫存股，按成本計算：B類普通股-628,114股票 | | (409) | | | (409) | |
| 總股本 | | 711,786 | | | 512,990 | |
| 負債和權益總額 | | $ | 3,445,570 | | | $ | 3,222,450 | |
見合併財務報表附註。
可口可樂聯合公司。
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 經營活動的現金流： | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 189,580 | | | $ | 182,097 | | | $ | 18,560 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | | |
| 不動產、廠房和設備以及融資租賃的折舊費用 | | 157,320 | | | 155,936 | | | 156,886 | |
| 無形資產攤銷和遞延收益淨額 | | 23,245 | | | 23,081 | | | 23,030 | |
| 收購相關或有對價的公允價值調整 | | 146,308 | | | 31,210 | | | 92,788 | |
| 《CARE法案》規定的遞延工資税 | | (18,739) | | | 37,412 | | | — | |
| 遞延所得税 | | (9,183) | | | 8,737 | | | 3,987 | |
| 出售財產、廠房和設備的損失 | | 5,921 | | | 5,187 | | | 6,498 | |
| 財產、廠房和設備的減值和遺棄 | | 3,200 | | | 8,030 | | | 8,798 | |
| 債務成本攤銷 | | 1,256 | | | 1,050 | | | 1,313 | |
| 股票補償費用 | | — | | | — | | | 2,045 | |
| 流動資產減去流動負債的變動 | | 30,595 | | | 36,901 | | | (31,681) | |
| 其他非流動資產變動 | | 16,003 | | | 21,820 | | | 15,201 | |
| 其他非流動負債的變動 | | (23,728) | | | (18,065) | | | (7,203) | |
| 其他 | | (23) | | | 1,065 | | | 148 | |
| 調整總額 | | 332,175 | | | 312,364 | | | 271,810 | |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 521,755 | | | $ | 494,461 | | | $ | 290,370 | |
| | | | | | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | | |
| 物業、廠房和設備的附加費 | | $ | (155,693) | | | $ | (202,034) | | | $ | (171,374) | |
| 其他經銷協議 | | (8,993) | | | — | | | (4,654) | |
| 出售財產、廠房和設備所得收益 | | 5,274 | | | 3,385 | | | 4,064 | |
| 對Cona Services LLC的投資 | | (2,531) | | | (1,770) | | | (1,713) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | $ | (161,943) | | | $ | (200,419) | | | $ | (173,677) | |
| | | | | | |
| 融資活動的現金流： | | | | | | |
| 循環信貸安排付款 | | $ | (55,000) | | | $ | (280,000) | | | $ | (550,339) | |
| 循環信貸安排下的借款 | | 55,000 | | | 235,000 | | | 515,339 | |
| 定期貸款貸款的償付 | | (287,500) | | | (45,000) | | | (140,000) | |
| 定期貸款安排下的借款 | | 70,000 | | | — | | | — | |
| 發行優先票據所得款項 | | — | | | — | | | 100,000 | |
| 收購皮埃蒙特可口可樂裝瓶合夥企業的非控股權益 | | — | | | (100,000) | | | — | |
| 與收購有關的或有對價的支付 | | (39,097) | | | (43,400) | | | (27,182) | |
| 支付的現金股利 | | (9,374) | | | (9,374) | | | (9,369) | |
| 融資租賃債務的支付 | | (4,778) | | | (5,861) | | | (8,656) | |
| 發債費用 | | (1,542) | | | (228) | | | (420) | |
| 用於融資活動的現金淨額 | | $ | (272,291) | | | $ | (248,863) | | | $ | (120,627) | |
| | | | | | |
| 現金淨增(減) | | $ | 87,521 | | | $ | 45,179 | | | $ | (3,934) | |
| 年初現金 | | 54,793 | | | 9,614 | | | 13,548 | |
| 年終現金 | | $ | 142,314 | | | $ | 54,793 | | | $ | 9,614 | |
見合併財務報表附註。
可口可樂聯合公司。
合併股東權益變動表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千，共享數據除外) | | 普普通通
庫存 | | B類
普普通通
庫存 | | 額外實收資本 | | 保留
收益 | | 累計
其他
全面
損失 | | 財務處
股票-
普普通通
庫存 | | 財務處
股票-
B類
普普通通
庫存 | | 總計
權益
可口可樂
合併後，
Inc. | | 非-
控管
利息 | | 總計
權益 |
| 2018年12月30日餘額 | | $ | 10,204 | | | $ | 2,839 | | | $ | 124,228 | | | $ | 359,435 | | | $ | (77,265) | | | $ | (60,845) | | | $ | (409) | | | $ | 358,187 | | | $ | 96,979 | | | $ | 455,166 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 11,375 | | | — | | | — | | | — | | | 11,375 | | | 7,185 | | | 18,560 | |
| 其他綜合虧損，税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18,017) | | | — | | | — | | | (18,017) | | | — | | | (18,017) | |
| 支付的現金股息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股(美元1.00每股) | | — | | | — | | | — | | | (7,141) | | | — | | | — | | | — | | | (7,141) | | | — | | | (7,141) | |
B類普通股 ($1.00每股) | | — | | | — | | | — | | | (2,228) | | | — | | | — | | | — | | | (2,228) | | | — | | | (2,228) | |
發行：19,224B類普通股股份 | | — | | | 21 | | | 4,755 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,776 | | | — | | | 4,776 | |
| 擱淺的税收影響的重新分類 | | — | | | — | | | — | | | 19,720 | | | (19,720) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 2019年12月29日餘額 | | $ | 10,204 | | | $ | 2,860 | | | $ | 128,983 | | | $ | 381,161 | | | $ | (115,002) | | | $ | (60,845) | | | $ | (409) | | | $ | 346,952 | | | $ | 104,164 | | | $ | 451,116 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 172,493 | | | — | | | — | | | — | | | 172,493 | | | 9,604 | | | 182,097 | |
| 其他綜合虧損，税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,051) | | | — | | | — | | | (4,051) | | | — | | | (4,051) | |
| 支付的現金股息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股(美元1.00每股) | | — | | | — | | | — | | | (7,141) | | | — | | | — | | | — | | | (7,141) | | | — | | | (7,141) | |
B類普通股 ($1.00每股) | | — | | | — | | | — | | | (2,233) | | | — | | | — | | | — | | | (2,233) | | | — | | | (2,233) | |
| 收購皮埃蒙特可口可樂裝瓶合夥企業的非控股權益 | | — | | | — | | | 6,970 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,970 | | | (113,768) | | | (106,798) | |
| 2020年12月31日的餘額 | | $ | 10,204 | | | $ | 2,860 | | | $ | 135,953 | | | $ | 544,280 | | | $ | (119,053) | | | $ | (60,845) | | | $ | (409) | | | $ | 512,990 | | | $ | — | | | $ | 512,990 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 189,580 | | | — | | | — | | | — | | | 189,580 | | | — | | | 189,580 | |
| 其他綜合收益，税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18,590 | | | — | | | — | | | 18,590 | | | — | | | 18,590 | |
| 支付的現金股息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股(美元1.00每股) | | — | | | — | | | — | | | (7,141) | | | — | | | — | | | — | | | (7,141) | | | — | | | (7,141) | |
B類普通股 ($1.00每股) | | — | | | — | | | — | | | (2,233) | | | — | | | — | | | — | | | (2,233) | | | — | | | (2,233) | |
| 2021年12月31日的餘額 | | $ | 10,204 | | | $ | 2,860 | | | $ | 135,953 | | | $ | 724,486 | | | $ | (100,463) | | | $ | (60,845) | | | $ | (409) | | | $ | 711,786 | | | $ | — | | | $ | 711,786 | |
見合併財務報表附註。
可口可樂聯合公司。
合併財務報表附註
1.業務説明和重要會計政策摘要
業務説明
可口可樂聯合公司(以下簡稱“公司”)經銷、營銷和生產非酒精飲料，主要是可口可樂公司的產品，是美國最大的可口可樂裝瓶商。大致83可口可樂公司向零售客户銷售的瓶裝/罐裝飲料佔總銷量的百分比由可口可樂公司的產品組成，其中包括一些世界上最知名和最受歡迎的飲料品牌。該公司還為其他幾家飲料公司分銷產品，包括Keurig Dr Pepper Inc.(“Dr Pepper”)和Monster Energy Company(“Monster Energy”)。
該公司提供一系列非酒精飲料產品和口味，包括起泡和不含氣飲料，旨在滿足其消費者的需求。起泡飲料是碳酸飲料，該公司的主要起泡飲料是可口可樂。無氣飲料包括能量產品和非碳酸飲料，如瓶裝水、即飲茶、即飲咖啡、強化水、果汁和運動飲料。
該公司的產品通過各種渠道在美國銷售和分銷，其中包括直接向客户銷售，包括雜貨店、大眾商品商店、俱樂部商店、便利店和藥店，銷售到通常立即消費的本地地點，如餐館、學校、遊樂園和娛樂設施，以及通過其他渠道銷售，如自動售貨機網點。
本公司在管理業務的基礎上三運營細分市場。非酒精飲料佔該公司綜合淨銷售額和經營收入的絕大部分。附加的二經營部門沒有達到單獨報告的量化門檻，無論是單獨報告還是總體報告，因此被合併為“所有其他”。
合併原則
綜合財務報表包括本公司及其控股子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。
預算的使用
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制綜合財務報表時，管理層須作出估計及假設，以影響於財務報表日期的資產及負債額、或有資產及負債的披露，以及報告期內的收入及開支的呈報金額。實際結果可能與這些估計不同。
財政年度
從2020年開始，公司的會計年度將在適用日曆年度的12月31日結束。此前，該公司的會計年度一般在每年最接近12月31日的星期日結束。列報的財政年度是截至2021年12月31日(“2021年”)、2020年12月31日(“2020年”)和2019年12月29日(“2019年”)止的期間。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金、銀行現金和現金等價物，後者是期限不到90天的高流動性債務工具。該公司在主要銀行保持現金存款，有時可能會超過聯邦保險的限額。本公司定期評估機構的財務狀況，並相信任何損失的風險均屬微乎其微。
應收賬款，貿易
該公司基於對客户業務前景和財務狀況的持續評估，銷售其產品並提供信貸，通常不需要抵押品。該公司根據一系列因素評估其貿易應收賬款的可回收性，這些因素包括公司歷史上的收款模式以及特定客户履行其財務義務的能力的變化。該公司通常從客户那裏收取付款30自銷售之日起的天數。
壞賬準備
本公司已設立壞賬準備，以將已記錄的應收賬款調整至本公司相信最終將收回的估計金額。公司在綜合資產負債表中計提的壞賬準備包括客户退貨準備和信貸損失準備。該公司的客户退貨主要是由於產品損壞或過期。在任何給定時間，公司估計少於1%的瓶裝/罐裝銷售和混合後銷售可能面臨客户退貨的風險。退回的產品被確認為淨銷售額的減少。
本公司根據歷史天數的銷售趨勢、老客户結餘、先前撇賬結餘及先前撇賬結餘的預期收回金額估計信貸損失撥備，以列報預期收取的淨額。應收賬款餘額在確定為無法收回時予以註銷，並確認為信貸損失準備的減少額。
盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。成本是根據成品和製造材料的先進先出法以及塑料外殼、塑料託盤和其他存貨的平均成本法確定的。
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按成本減去累計折舊入賬。折舊是按資產的估計使用年限用直線法計算的。經營租賃的租賃改進按估計可用年限或租賃期限中較短的時間折舊，包括本公司認為合理保證的續期選項。新增及主要更換或改善按成本計入資產。維護和維修費用以及少量更換費用在發生時計入費用。當資產被替換或以其他方式處置時，成本和累計折舊從賬目中扣除，如果有收益或損失，則反映在經營報表中。出售製造設備和製造工廠的收益或損失計入銷售成本。出售所有其他物業、廠房及設備的收益或虧損計入銷售、交付及行政(“SD&A”)開支。
當事件或情況顯示一項資產或資產組的賬面價值可能無法收回時，本公司評估其物業、廠房及設備的賬面價值的可回收性。這些評價是在獨立現金流可歸因於某一資產或某一資產組的水平上進行的。如果本公司根據資產或資產組的預期未貼現未來現金流量確定該資產或資產組的賬面金額無法收回，則計入相當於賬面金額超過長期資產的估計公允價值的減值損失。
租契
本公司根據不可撤銷的經營租賃協議租賃辦公和倉庫空間、機器和其他設備，並根據融資租賃協議租賃某些倉庫空間。該公司使用以下政策和假設來評估其租賃：
•確定租約：本公司於開始時評估合約，以確定一項安排是否為或包括租賃，該安排傳達本公司在一段時間內控制已識別資產的使用以換取對價的權利。經營租賃使用權資產及相關負債於開始日期確認，並按界定租賃期內租賃付款的現值初步計量。
•分配租賃和非租賃組件：本公司已選擇實際的權宜之計，不將某些類別的標的資產的租賃和非租賃組成部分分開。該公司有設備和車輛租賃協議，通常將租賃和相關的非租賃組成部分作為一個單獨的租賃組成部分進行核算。本公司與租賃和非租賃部分簽訂了房地產租賃協議，在適用的情況下，這些部分將分開核算。
•計算貼現率：公司根據租賃中隱含的貼現率計算貼現率，或者如果隱含利率不容易從租賃中確定，則公司使用投資組合方法計算遞增借款利率。增量借款利率是根據合同租賃期限和公司借款利率計算的。
•確認租賃：本公司不在其綜合資產負債表上確認合約期少於12個月的租賃。這些短期租賃的租賃費用在租賃期限內按直線計算。
•包括加租或升級條款：某些租約包含預定的租金上漲或升級條款，這些條款可以基於消費者物價指數或其他費率。該公司單獨評估每一份合同，並根據協議條款適用適當的可變報酬。
•包括續訂選項和/或購買選項：某些租賃包括延長租賃期的續訂選項和/或購買租賃資產的購買選項。本公司使用合理確定的門檻評估這些選項，
因此，本公司的大部分租約並不包括用以計量使用權資產及相關租賃負債的續約期或購買選擇權。對於本公司合理確定續期或購買的租賃，該等選項包括在租賃期內，因此計入使用權資產及相關租賃負債的計量。
•包括終止選項：某些租約包括在預定到期之前終止租約的選項。這使得受合同約束的一方當事人可以終止其在租賃合同下的義務，通常是為了換取商定的財務對價。終止選擇權的條款和條件因合同而異。
•包括剩餘價值保證、限制或契諾：該公司的租賃協議不包含剩餘價值擔保、限制或契諾。
內部使用軟件
該公司將開發或收購內部使用軟件所產生的成本資本化。公司承擔項目前期計劃階段發生的費用。費用，如維護和培訓，也計入已發生的費用。資本化成本使用直線法在其估計使用年限內攤銷。包括在折舊費用中的內部使用軟件攤銷費用為#美元。5.42021年達到100萬美元，6.72020年為100萬美元，7.72019年將達到100萬。
商譽
所有業務合併都使用收購方法進行會計處理。商譽每年進行減值測試，如果事實和情況表明此類資產可能減值，則更頻繁地進行減值測試。本公司執行其年度商譽減值測試，其中包括一項定性評估，以確定截至每年第四季度第一天，商譽的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值，如果業務狀況發生可能導致減值的重大變化，則更常見。
公司的所有商譽都駐留在一非酒精飲料應報告部門中的報告單位，因此，公司已確定其已一報告單位，用於評估潛在減值的商譽。本公司使用其總市值作為其報告單位公允價值估計的一部分，並用於評估本公司內部公允價值估計的合理性。
當認為年度商譽減值分析需要進行量化分析時，本公司將考慮三種不同的方法，為報告單位制定估計公允價值：
•市值，使用公司的股票價格加上未償債務；
•貼現現金流分析；以及
•基於相關行業數據的未計利息、税項、折舊及攤銷前利潤的倍數。
然後將報告單位的估計公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果估計公允價值超過賬面價值，商譽不被視為減值。如果包括商譽在內的賬面價值超過其估計公允價值，則報告單位的商譽賬面價值超過其公允價值的任何部分均計入減值。
如果未來實際和預計的現金流下降，或者如果市場狀況或市值顯著惡化，公司可能需要進行中期減值分析，這可能會導致商譽減值。
於2021年、2020年及2019年，本公司進行年度商譽減值測試，並確定不是這些資產的賬面價值減值。
分銷協議和客户列表
本公司的固定壽命無形資產由分銷協議和客户名單組成，這些協議和客户名單估計了10至40年和五至12分別是幾年。這些資產在其預計使用年限內以直線方式攤銷。
與收購有關的或有對價負債
與收購有關的或有代價負債包括根據本公司與可口可樂公司及可口可樂公司的全資附屬公司可口可樂茶點美國公司(“可口可樂茶點美國公司”)訂立的全面飲料協議(統稱“CBA”)在相關分銷權的有效期內應付予可口可樂公司的估計金額。根據CBA，公司須持續向CCR支付季度分裝費用，以換取授予經銷、推廣、營銷和銷售授權品牌的獨家權利
可口可樂公司及相關產品在該公司從CCR收購的某些分銷區域。與收購相關的或有對價採用基於內部預測的概率加權貼現現金流模型和從市場數據得出的加權平均資本成本(“WACC”)進行估值，該等數據被視為3級投入。
在每一報告期內，本公司將涉及分銷地區的收購相關或有代價負債調整為公允價值，方法是利用本公司估計的WACC對CBA規定的未來預期分裝費用進行貼現。這些未來預期的分裝貨款延長了在每個分銷地區獲得的相關分銷資產的壽命，這通常是40好幾年了。因此，與收購相關的或有對價負債的公允價值受到公司的WACC、管理層對CBA項下未來將支付的金額的估計以及當前分裝付款(所有3級投入)的影響。這些第三級投入的任何變動，特別是用於估計公司WACC的基礎無風險利率，都可能導致與收購相關的或有對價的公允價值發生重大變化，並可能對每個報告期記錄的非現金支出(或收入)金額產生重大影響。
養老金和退休後福利計劃
確實有二公司贊助的養老金計劃。主要公司贊助的養老金計劃(“主要計劃”)在2006年6月30日被凍結，此後參與者不再享有任何福利。第二個由公司贊助的養老金計劃(“討價還價計劃”)是根據集體談判協議為某些員工制定的。《討價還價計劃》下的利益是根據各自參與者的談判公式確定的。對這些計劃的繳款以精算確定的數額為基礎，限於目前可為所得税目的扣除的數額。該公司還為符合特定標準的員工提供退休後醫療保健計劃。
福利計劃記錄的費用和負債金額反映了與利率、投資回報、員工流動率和退休年齡、死亡率和醫療成本有關的估計。用於確定養老金和退休後福利義務的貼現率假設是基於截至每個計劃測量日期的中值收益率曲線以上的怡安AA可用收益率。計劃的定期福利淨成本中的服務成本組成部分計入當前業務，計劃定期福利淨成本中的非服務成本組成部分被歸類為其他費用淨額。此外，某些其他工會員工受其各自工會組織提供的計劃和本公司根據工會協議支付的費用金額的保障。
所得税
所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債按經營虧損及税項抵免結轉所產生的未來税項影響，以及現有資產及負債的賬面金額與其各自税基之間的差額確認。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
如本公司認為遞延税項資產最終不會變現的可能性較大，則會就遞延税項資產撥備估值撥備。
本公司不會確認税務優惠，除非其得出結論認為税務機關在審計時更可能僅根據相關税務狀況的技術優點而維持税務優惠。如果達到確認門檻，本公司將確認按本公司判斷有可能實現的超過50%的税收優惠的最大金額計算的税收優惠。本公司將與不確定税位有關的利息和罰金計入所得税支出。
收入確認
該公司的銷售額分為二主要類別：(I)瓶子/罐頭銷售和(Ii)其他銷售。瓶子/罐頭銷售包括主要用塑料瓶和鋁罐包裝的產品。瓶裝/罐裝淨價是根據向客户收取的發票價格減去任何促銷津貼而定的。瓶裝/罐頭單位淨價受每包價格、每包產生的銷售量和這些包的銷售渠道的影響。其他銷售包括對其他可口可樂裝瓶商的銷售、“混合後”產品、運輸收入和設備維護收入。混合後的產品通過將噴泉糖漿與碳酸或靜水混合的設備進行分配，使噴泉零售商能夠將成品以杯子或玻璃杯的形式出售給消費者。
該公司的合同來自客户訂單，包括通過訂單處理和補貨模式產生的客户銷售激勵。一般來説，公司的服務合同和與交付特定可識別產品有關的合同具有單一的履行義務。收入不包括從客户那裏收取的銷售額或其他税收。該公司已將其合同的履約義務定義為在某個時間點或在一段時間內。瓶子/罐頭銷售，銷售至
其他可口可樂灌裝商和混合後銷售在控制權轉移到客户手中時確認，這通常是在交付時，並被認為是單個時間點(“時間點”)。
其他銷售收入，包括與冷飲設備維修有關的服務費收入以及貨運和經紀服務的送貨費，隨着時間的推移而確認。與冷飲設備維修有關的收入確認為使用成本比輸入法完成的各項服務。維修服務一般在不到30分鐘內完成總有一天但可以擴展到一個月。與貨運和經紀服務相關的收入在採用里程驅動產出法進行交付時予以確認。一般來説，交貨和運費是在同一天確認的。隨着時間的推移，在財務期末開立的銷售訂單對合並財務報表並不重要。
營銷計劃和銷售激勵措施
該公司與可口可樂公司、其他飲料公司和客户一起參與各種銷售計劃，以增加其產品的銷售。與客户談判的計劃包括為達到商定的銷售水平而賺取折扣的安排。這些不同的銷售激勵措施的成本不被視為單獨的業績義務，而是作為淨銷售額的扣除額。
向客户支付的津貼可視銷量目標和/或營銷承諾的實現情況而定。預付款記錄為預付款，並在客户承諾的相關期間的綜合經營報表中攤銷。如果沒有單獨的可確認利益或無法確定這種利益的公允價值，則預付款的攤銷計入淨銷售額的扣除。
該公司合同的性質產生了幾種類型的可變對價，包括預期回扣和追溯回扣。該公司使用期望值方法對其預期和追溯回扣進行核算，該方法根據客户的預期年銷售量預測來估計對客户的淨價。
營銷資金支持
該公司從可口可樂公司和其他飲料公司獲得現金形式的營銷資金支持付款。向該公司支付用於促進瓶裝/罐頭銷售量和噴泉糖漿銷售量的營銷計劃的費用被確認為銷售成本的降低，主要是在產品銷售時按單位計算。定期計劃的付款在賺取期間確認。
客户從供應商收到的現金對價被推定為供應商產品或服務價格的降低。因此，收到的現金應作為銷售成本的減少額入賬，除非它是對成本或服務付款的具體補償。該公司從可口可樂公司和其他飲料公司收到的營銷資金支持款項被歸類為銷售成本的減少。
衍生金融工具
由於某些商品價格的不利變化，本公司面臨成本增加的風險。在正常業務過程中，本公司通過各種策略管理這些風險，包括使用商品衍生工具。本公司不會將商品衍生工具用於交易或投機目的。這些商品衍生工具並未被指定為公認會計原則下的對衝工具，而是用作管理某些商品價格風險的“經濟對衝”。
該公司使用幾家不同的金融機構進行商品衍生工具，以最大限度地減少信用風險的集中。雖然本公司將在這些交易對手不履行義務的情況下面臨信用損失，但本公司並不預期這些交易對手不履行義務。
本公司持有的商品衍生工具按月按市價計價，並根據相關對衝項目的費用分類在收益中確認。本公司一般會就該等商品衍生工具支付一筆費用，該等費用會在每項商品衍生工具的相應期間攤銷。商品衍生工具的結算計入綜合現金流量表的經營活動現金流量。
所有商品衍生工具均按公允價值在綜合資產負債表中作為資產或負債入賬。本公司與其商品衍生工具的交易對手訂立總協議，就衍生交易的淨結算作出規定。因此，衍生資產淨額於綜合資產負債表中的預付開支及其他流動資產或其他資產中確認，衍生負債淨額於綜合資產負債表中的其他應計負債或其他負債中確認。
風險管理項目
該公司使用各種保險結構來管理與工人補償、汽車責任、醫療和其他可保風險相關的成本。這些結構包括保留金、免賠額、限額和一組不同的保險公司，這些保險公司從戰略上為公司提供資金、轉移和減輕損失對公司的財務影響。損失是根據保險業遵循的假設和程序應計的，然後根據公司特定的歷史和預期進行調整。
銷售成本
佔公司銷售成本很大一部分的投入包括：(I)購買成品，(Ii)原材料成本，包括鋁罐、塑料瓶和甜味劑，(Iii)濃縮成本和(Iv)製造成本，包括勞動力、管理費用和倉庫成本。此外，銷售成本還包括與成品從製造廠運往配送中心有關的運輸、搬運和燃料成本、分銷權的攤銷費用、某些產品的分銷費以及品牌公司的營銷積分。
銷售、交付和管理費用
SD&A費用包括：銷售管理人力成本、將成品從配送中心運送到客户地點所產生的配送成本、配送中心管理費用(包括折舊費用、配送中心倉儲成本、送貨車輛和冷飲設備)、銷售點費用、廣告費用、冷飲設備維修成本、無形資產攤銷以及行政支持勞動力和運營成本。
運費和搬運費
與成品從製造廠到配送中心的運輸和搬運相關的運輸和搬運成本包括在銷售成本中。與將成品從配送中心運往客户地點有關的運輸和處理費用，包括配送中心倉儲費用，已包括在SD&A費用中，總額為#美元674.32021年達到100萬美元，622.12020年為100萬美元，623.42019年將達到100萬。
股票薪酬
本公司設有一項長期績效股權計劃(“長期績效股權計劃”)，根據該計劃，哈里森先生在本公司董事會薪酬委員會指定的績效指標期間所取得的業績，將獲得獎勵並授予其獎勵。哈里森先生可能會選擇以現金和/或B類普通股的股票形式結算根據長期業績股權計劃獲得的獎勵。2018年，長期績效股權計劃取代了績效單位獎勵協議(《績效單位獎勵協議》)。業績單位獎勵協議於2018年底到期，最終獎勵於2019年頒發，涉及哈里森先生2018年的服務。有關哈里森股票薪酬計劃的更多信息，請參見附註2。
普通股和B類普通股
該公司擁有二已發行普通股、普通股和B類普通股。該普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為可口可樂。B類普通股沒有既定的公開交易市場。根據持有者的選擇，B類普通股可在任何時間按股轉換為普通股。
普通股每股有權一每股投票權和每股B類普通股有權20在公司股東的所有會議上的每股投票權。除法律另有規定外，普通股和B類普通股的持有者在提交給公司股東的所有事項上作為一個類別一起投票，包括董事會的選舉。因此，B類普通股的持有者大約86佔本公司股東總投票權的%，並控制董事會選舉。在清算的情況下，這兩類普通股之間沒有優先權。
分紅
除非在普通股上宣佈和支付相同或更多的股息，否則不得在B類普通股上宣佈和支付現金股息或公司股票以外的財產或股票的股息，如經修訂的公司重新註冊證書(“重新註冊證書”)中具體描述的。根據重新註冊的公司證書，董事會可以宣佈普通股的股息，而不宣佈等額或任何股息
B類普通股。儘管有這一規定，B類普通股擁有投票權和轉換權，允許B類普通股在每股基礎上與普通股平等參與。
董事會已經宣佈，公司已經支付了普通股和B類普通股的股息，自1994年以來，每一類普通股都平等地參與了董事會宣佈和公司支付的所有股息。在2021年、2020年和2019年，股息為1.00每股收益均在普通股和B類普通股上申報和支付。支付的現金股息總額為$9.42021年、2020年和2019年每年100萬。
每股淨收益
公司採用兩級法計算和列報每股淨收益。兩類法是一種收益分配公式，根據宣佈或累積的股息以及未分配收益的參與權來確定每類普通股的每股收益。在這種方法下：
(i)持續經營收入(“淨收入”)減去本期為每類股票宣佈的股息金額和本期必須支付的合同股息金額。
(Ii)剩餘的收益(“未分配收益”)分配給普通股和B類普通股，只要每種證券可以分享收益，就像該期間的所有收益都已分配一樣。分配給每種證券的總收益是通過將分配給股息的金額和分配給參與功能的金額加在一起來確定的。
(Iii)然後，將分配給每種證券的總收益除以分配收益的證券的流通股數量，以確定該證券的每股收益。
(Iv)每一類普通股的基本和稀釋後每股淨收益數據均列於表中。
在應用兩級法時，公司決定，由於B類普通股的總參與權(即投票權和轉換權)以及公司在普通股和B類普通股上按每股平均派息的歷史，未分配收益應在普通股和B類普通股之間平均分配。
B類普通股轉換權允許B類普通股與普通股平等地參與分紅。B類普通股可轉換為A類普通股一-在持有者選擇的任何時間，以每股一人為基礎。因此，B類普通股的持有者可以通過行使他們的轉換權平等地參與普通股宣佈的任何股息。
每股基本淨收入不包括稀釋的潛在普通股，計算方法為普通股股東可獲得的淨收入除以普通股和B類流通股的加權平均數。普通股和B類普通股的每股攤薄淨收益對代表潛在普通股的所有證券生效，這些證券在此期間被攤薄和流通股。該公司做到了不是我沒有反稀釋的股票。
最近採用的會計公告
2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新》(ASU)2019-12年度《簡化所得税會計》，通過消除所得税會計一般原則中的某些例外，簡化了所得税會計，並通過澄清和修訂現有指導方針，改進了GAAP在其他所得税會計領域的一致應用和簡化。新的指導方針適用於2020年12月15日之後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期。本公司於2021年採用ASU 2019-12，並未對其合併財務報表產生重大影響。
2.關聯方交易
可口可樂公司
該公司的業務主要包括可口可樂公司的非酒精飲料的分銷、營銷和製造，可口可樂公司是生產其軟飲料產品的主要成分(濃縮汁或糖漿)的配方的唯一所有者。
J·弗蘭克·哈里森，III，公司董事會主席兼首席執行官，以及為小J·弗蘭克·哈里森已故的某些親屬的利益而設立的某些信託的受託人，控制着大約86在合併基礎上，公司已發行普通股和B類普通股總投票權的百分比。
截至2021年12月31日，可口可樂公司擁有公司普通股，約佔5公司普通股和合並後的B類普通股總投票權的%。可口可樂公司目前持有的公司普通股的數量使其有權在公司的年度委託書中提名一名公司指定的人進入公司董事會。J·弗蘭克·哈里森三世和J·弗蘭克·哈里森的受託人如上所述，家族信託已同意將其控制的公司B類普通股的股份投票給該指定人。可口可樂公司不擁有該公司B類普通股的任何股份。
下表彙總了該公司與可口可樂公司之間的重大現金交易：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
公司向可口可樂公司支付的款項(1) | | $ | 1,558,784 | | | $ | 1,444,492 | | | $ | 1,374,313 | |
| 可口可樂公司向公司支付的款項 | | 207,073 | | | 128,749 | | | 152,798 | |
(1)這不包括本公司向可口可樂公司的全資子公司可口可樂茶點美國公司支付的款項，這將在下一節討論。
多過80本公司向可口可樂公司支付的款項中，有%為濃縮汁、糖漿、甜味劑和其他成品產品，這些產品在綜合經營報表中計入銷售成本，是本公司製造和分銷的軟飲料產品的主要組成部分。該公司向可口可樂公司支付的款項還包括與可口可樂公司代表公司管理的全國大客户有關的營銷計劃的付款，這些付款在綜合經營報表中記為淨銷售額的減少額。該公司向可口可樂公司支付的其他款項涉及冷飲設備部件、與某些品牌的分銷權相關的費用和其他常規物品。
可口可樂公司向公司支付的款項包括與公司協議有關的年度資金，以支持可口可樂公司制定的某些業務計劃，以及與向各種客户交付混合後產品相關的資金，這兩項都在綜合經營報表中記錄為銷售成本的減少。混合後的產品通過將噴泉糖漿與碳酸或靜水混合的設備進行分配，使噴泉零售商能夠將成品以杯子或玻璃杯的形式出售給消費者。可口可樂公司向公司支付的款項還包括公司對可口可樂公司設備進行的運輸服務、噴泉產品交付和設備維修服務，所有這些都記錄在綜合經營報表的淨銷售額中。
可口可樂茶點美國公司。
CBA要求公司持續向CCR支付季度分裝費用，以換取授予在公司從CCR收購的某些分銷區域內經銷、推廣、營銷和銷售可口可樂公司授權品牌和相關產品的獨家權利。這些分裝付款基於該公司銷售某些飲料和飲料產品所獲得的毛利，這些飲料和飲料產品以識別所涵蓋的飲料、飲料產品或某些交叉許可品牌的相同商標銷售。
向CCR支付的分裝費用為$39.12021年達到100萬美元，43.42020年為100萬美元，27.22019年將達到100萬。下表彙總了該公司記錄的負債，以反映與未來向CCR支付分裝費用相關的或有對價的估計公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 與收購有關的或有對價的本期部分 | | $ | 51,518 | | | $ | 36,020 | |
| 與收購有關的或有對價的非當期部分 | | 490,587 | | | 398,674 | |
| 與收購相關的或有對價總額 | | $ | 542,105 | | | $ | 434,694 | |
東南貨櫃(“東南”)
該公司是東南塑料瓶子製造合作社的股東。本公司以股權入股方式入股東南。本公司於東南的投資在綜合資產負債表中列為其他資產，為#美元。21.7截至2021年12月31日的百萬美元和21.9截至2020年12月31日。
南大西洋罐頭公司(“SAC”)
該公司是SAC的股東，SAC是一家位於南卡羅來納州比肖普維爾的製造合作社。SAC的所有股東都是可口可樂瓶裝公司，每個股東都擁有平等的投票權。本公司將SAC作為權益法投資入賬。本公司對SAC的投資在綜合資產負債表中列為其他資產，為#美元。8.2截至2021年12月31日的百萬美元和8.0截至2020年12月31日。該公司還為SAC的部分債務提供擔保；更多信息見附註20。
本公司根據管理協議收取管理SAC日常運營的費用。從SAC收到的管理費在合併業務報表中記為銷售成本減少額，所得款項為#美元8.72021年達到100萬美元，9.02020年為100萬美元，9.12019年將達到100萬。
可口可樂瓶裝公司銷售與服務公司(“CCBSS”)
與美國和加拿大的所有其他可口可樂灌裝商一樣，該公司是CCBSS的成員，CCBSS是一家為提供某些採購和其他服務而成立的公司，目的是提高可口可樂裝瓶系統的效率和競爭力。本公司將CCBSS作為權益法投資入賬，其對CCBSS的投資並不重大。
CCBSS就公司的大部分原材料(不包括精礦)的採購進行談判，公司從CCBSS獲得購買這些原材料的回扣。公司從CCBSS獲得了$的回扣7.92021年12月31日的百萬美元和$6.3於2020年12月31日，在合併資產負債表中被歸類為應收賬款，其他。
此外，本公司亦會就其服務向建行支付行政費用。公司向CCBSS支付的行政費用為$。2.92021年達到100萬美元，2.52020年為100萬美元，2.32019年，這些支出在合併業務報表中被歸類為SD&A費用。
Cona Services LLC(“Cona”)
該公司是Cona的成員，Cona是與可口可樂公司和某些其他可口可樂灌裝商組成的實體，為其成員提供業務流程和信息技術服務。該公司將ConA作為股權方法投資入賬。公司對Cona的投資在綜合資產負債表中列為其他資產，為#美元。13.7截至2021年12月31日的百萬美元和11.5截至2020年12月31日。
根據與可口可樂公司簽訂的修訂和重述的主服務協議，公司被授權使用可口可樂北美系統(“可口可樂系統”)，這是一個為提高北美可口可樂灌裝廠的運營效率和一致性而開發的統一信息技術系統。為了換取公司使用CONA系統和接受CONA相關服務的權利，CONA向它收取服務費。該公司產生的CONA服務費為#美元。24.12021年達到100萬美元，22.02020年為100萬美元，22.22019年將達到100萬。
關聯方租賃
本公司向Beacon Investment Corporation(“Beacon”)租用其位於北卡羅來納州夏洛特市的總部辦公設施及毗鄰的辦公設施，其中J.Frank Harison，III為多數股東，而本公司董事會副主席Morgan H.Everett為少數股東。該公司有義務支付的年度基本租金根據通脹因素進行調整，租約將於2029年12月31日到期。本租賃協議下未償還本金餘額為#美元。28.22021年12月31日的百萬美元和$30.82020年12月31日，100萬人。
本公司從哈里森第一有限合夥公司(“哈里森一號”)手中租賃了斯奈德生產中心和位於北卡羅來納州夏洛特市的鄰近銷售設施，該公司由直接和間接擁有的信託公司擁有，而J·弗蘭克·哈里森三世和董事旗下的蘇·安妮·H·威爾斯是該公司的受託人和受益人，而摩根·H·埃弗雷特是該公司的許可酌情受益人。本公司根據融資租賃有義務支付的年度基本租金須經通脹因素調整，租約將於2035年12月31日到期。本租約的本金餘額為#美元。59.12021年12月31日的百萬美元和$61.92020年12月31日，100萬人。
這些租約在2021年、2020年和2019年的租金支付摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度 |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
公司總部(1) | | $ | 3,778 | | | $ | 3,304 | | | $ | 4,525 | |
| 斯奈德生產中心 | | 4,451 | | | 4,451 | | | 4,354 | |
(1)2019年根據之前與Beacon簽訂的租賃協議，包括因消費者物價指數最低價格變動而產生的或有租金付款，在綜合經營報表中記為利息支出調整淨額.
長期績效股權計劃
長期績效股權計劃根據公司的業績對J·弗蘭克·哈里森三世進行補償。根據長期業績股權計劃授予Harison先生的獎勵是根據公司在業績期間達到某些業績指標而獲得的，每個業績指標均由公司董事會的薪酬委員會指定。這些獎勵可以現金和/或B類普通股的股票，基於上一年普通股的平均收盤價進行結算。20業績期間的交易日。長期業績權益計劃的薪酬支出為#美元，已列入合併業務報表的特別賬户和會計費用。9.82021年達到100萬美元，9.22020年為100萬美元，12.92019年將達到100萬。
2019年期間，J·弗蘭克·哈里森三世獲得34,700根據業績單位獎勵協議，他於2018年擔任本公司董事會主席及行政總裁，以換取本公司B類普通股股份。《績效單位獎勵協議》已於2018年底到期，最終獎項於2019年頒發。在業績單位獎勵協議條款允許的情況下，15,476股票以現金結算，以滿足與業績單位歸屬和剩餘部分相關的預扣税款義務19,224股票增加了B類普通股的總流通股。根據業績單位獎勵協議發放的獎勵的補償費用為#美元，按每個會計期間結束前最後一個交易日普通股的收盤價確認。2.02019年將達到100萬。
3.收入確認
該公司的銷售額分為二主要類別：(I)瓶子/罐頭銷售和(Ii)其他銷售。瓶子/罐頭銷售包括主要用塑料瓶和鋁罐包裝的產品。瓶裝/罐裝淨價是根據向客户收取的發票價格減去任何促銷津貼而定的。瓶裝/罐頭單位淨價受每包價格、每包產生的銷售量和這些包的銷售渠道的影響。其他銷售包括對其他可口可樂裝瓶商的銷售、“混合後”產品、運輸收入和設備維護收入。混合後的產品通過將噴泉糖漿與碳酸或靜水混合的設備進行分配，使噴泉零售商能夠將成品以杯子或玻璃杯的形式出售給消費者。
該公司的合同來自客户訂單，包括通過訂單處理和補貨模式產生的客户銷售激勵。一般來説，公司的服務合同和與交付特定可識別產品有關的合同具有單一的履行義務。收入不包括從客户那裏收取的銷售額或其他税收。該公司已將其合同的履約義務定義為在某個時間點或在一段時間內。當控制權轉移到客户手中時，瓶裝/罐裝銷售、向其他可口可樂灌裝商的銷售和混合後銷售都會被確認，這通常是在交付時，並被認為是單個時間點。時間點銷售額約佔97佔公司2021年淨銷售額的百分比，97佔公司2020年淨銷售額的%，以及96佔公司2019年淨銷售額的1%。
其他銷售收入，包括與冷飲設備維修有關的服務費收入，以及貨運和經紀服務的送貨費，隨着時間的推移而確認。與冷飲設備維修有關的收入確認為使用成本比輸入法完成的各項服務。維修服務一般在不到30分鐘內完成總有一天但可以擴展到一個月。與貨運和經紀服務相關的收入在採用里程驅動產出法進行交付時予以確認。一般來説，交貨和運費是在同一天確認的。隨着時間的推移，在財務期末開立的銷售訂單對合並財務報表並不重要。
下表列出了與客户簽訂的合同的收入情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 時間點淨銷售額： | | | | | | |
| 不含酒精飲料--時間點 | | $ | 5,389,444 | | | $ | 4,842,934 | | | $ | 4,649,037 | |
| 總時間點淨銷售額 | | $ | 5,389,444 | | | $ | 4,842,934 | | | $ | 4,649,037 | |
| | | | | | |
| 隨着時間的推移，淨銷售額： | | | | | | |
| 非酒精飲料--隨着時間的推移 | | $ | 43,225 | | | $ | 36,236 | | | $ | 45,391 | |
| 所有其他-隨着時間的推移 | | 130,045 | | | 128,187 | | | 132,121 | |
| 一段時間內的總淨銷售額 | | $ | 173,270 | | | $ | 164,423 | | | $ | 177,512 | |
| | | | | | |
| 總淨銷售額 | | $ | 5,562,714 | | | $ | 5,007,357 | | | $ | 4,826,549 | |
公司在綜合資產負債表中計提的壞賬準備包括客户退貨準備和信貸損失準備。該公司的客户退貨主要是由於產品損壞或過期。在任何給定時間，公司估計少於1%的瓶裝/罐裝銷售和混合後銷售可能面臨客户退貨的風險。退回的產品被確認為淨銷售額的減少。該公司的客户退貨準備金為$3.0截至2021年12月31日的百萬美元和3.6截至2020年12月31日。
本公司根據歷史天數的銷售趨勢、老客户結餘、先前撇賬結餘及先前撇賬結餘的預期收回金額估計信貸損失撥備，以列報預期收取的淨額。應收賬款餘額在確定為無法收回時予以註銷，並確認為信貸損失準備的減少額。以下是2021年信貸損失準備的活動摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度 |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 |
| 期初餘額--信貸損失準備 | | $ | 18,070 | | | $ | 10,232 | |
| 計入費用的增加和淨銷售額的減少 | | 4,638 | | | 14,265 | |
| 扣除額 | | (8,372) | | | (6,427) | |
| 期末餘額--信貸損失準備 | | $ | 14,336 | | | $ | 18,070 | |
4.細分市場
本公司根據FASB會計準則彙編主題280，分部報告，對每個報告期的分部報告進行評估，包括評估首席運營決策者(“CODM”)審閲的報告包。本公司已確定，首席執行官、首席運營官和首席財務官作為一個整體代表CODM。不向CODM提供資產信息。
該公司相信三存在運營細分市場。非酒精飲料佔該公司綜合淨銷售額和經營收入的絕大部分。附加的二經營部門沒有達到單獨報告的量化門檻，無論是單獨報告還是總體報告，因此被合併為“所有其他”。本公司的部門業績如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 淨銷售額： | | | | | | |
| 不含酒精的飲料 | | $ | 5,432,669 | | | $ | 4,879,170 | | | $ | 4,694,428 | |
| 所有其他 | | 366,855 | | | 332,728 | | | 345,005 | |
淘汰(1) | | (236,810) | | | (204,541) | | | (212,884) | |
| 合併淨銷售額 | | $ | 5,562,714 | | | $ | 5,007,357 | | | $ | 4,826,549 | |
(1)扣除的全部淨銷售額代表從所有其他部門到非酒精飲料部門的淨銷售額。這些分部之間的銷售按公平市價或成本確認，視乎交易性質而定。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 營業收入： | | | | | | |
| 不含酒精的飲料 | | $ | 456,713 | | | $ | 324,716 | | | $ | 174,133 | |
| 所有其他 | | (17,542) | | | (11,338) | | | 6,621 | |
| 綜合經營收入 | | $ | 439,171 | | | $ | 313,378 | | | $ | 180,754 | |
| | | | | | |
| 折舊和攤銷： | | | | | | |
| 不含酒精的飲料 | | $ | 168,206 | | | $ | 167,355 | | | $ | 169,879 | |
| 所有其他 | | 12,359 | | | 11,662 | | | 10,037 | |
| 合併折舊和攤銷 | | $ | 180,565 | | | $ | 179,017 | | | $ | 179,916 | |
5.每股淨收益
下表列出了兩級法下每股基本淨收入和稀釋後每股淨收入的計算方法。有關每股淨收益的其他信息，請參閲附註1。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| (單位為千，每股數據除外) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 普通股和B類普通股基本和稀釋後淨收益的分子： | | | | | | |
| 可口可樂合併公司的淨收入。 | | $ | 189,580 | | | $ | 172,493 | | | $ | 11,375 | |
| 紅利減少： | | | | | | |
| 普通股 | | 7,141 | | | 7,141 | | | 7,141 | |
| B類普通股 | | 2,233 | | | 2,233 | | | 2,228 | |
| 未分配收益合計 | | $ | 180,206 | | | $ | 163,119 | | | $ | 2,006 | |
| | | | | | |
| 普通股未分配收益-基本 | | $ | 137,293 | | | $ | 124,275 | | | $ | 1,529 | |
| B類普通股未分配收益-基本 | | 42,913 | | | 38,844 | | | 477 | |
| 未分配收益合計--基本 | | $ | 180,206 | | | $ | 163,119 | | | $ | 2,006 | |
| | | | | | |
| 普通股未分配收益-攤薄 | | $ | 136,899 | | | $ | 123,563 | | | $ | 1,521 | |
| B類普通股未分配收益-攤薄 | | 43,307 | | | 39,556 | | | 485 | |
| 未分配收益合計-攤薄 | | $ | 180,206 | | | $ | 163,119 | | | $ | 2,006 | |
| | | | | | |
| 普通股每股基本淨收入的分子： | | | | | | |
| 普通股分紅 | | $ | 7,141 | | | $ | 7,141 | | | $ | 7,141 | |
| 普通股未分配收益-基本 | | 137,293 | | | 124,275 | | | 1,529 | |
| 普通股每股基本淨收入分子 | | $ | 144,434 | | | $ | 131,416 | | | $ | 8,670 | |
| | | | | | |
| B類普通股每股基本淨收入的分子： | | | | | | |
| B類普通股的股息 | | $ | 2,233 | | | $ | 2,233 | | | $ | 2,228 | |
| B類普通股未分配收益-基本 | | 42,913 | | | 38,844 | | | 477 | |
| B類普通股每股基本淨收入的分子 | | $ | 45,146 | | | $ | 41,077 | | | $ | 2,705 | |
| | | | | | |
| 普通股每股攤薄淨收益的分子： | | | | | | |
| 普通股分紅 | | $ | 7,141 | | | $ | 7,141 | | | $ | 7,141 | |
| 假設轉換為普通股的B類普通股的股息 | | 2,233 | | | 2,233 | | | 2,228 | |
| 普通股未分配收益-攤薄 | | 180,206 | | | 163,119 | | | 2,006 | |
| 普通股每股攤薄淨收益的分子 | | $ | 189,580 | | | $ | 172,493 | | | $ | 11,375 | |
| | | | | | |
| B類普通股每股稀釋後淨收益的分子： | | | | | | |
| B類普通股的股息 | | $ | 2,233 | | | $ | 2,233 | | | $ | 2,228 | |
| B類普通股未分配收益-攤薄 | | 43,307 | | | 39,556 | | | 485 | |
| 每股B類普通股稀釋後淨收益的分子 | | $ | 45,540 | | | $ | 41,789 | | | $ | 2,713 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| (單位為千，每股數據除外) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 每股普通股和B類普通股基本淨收入的分母： | | | | | | |
| 普通股加權平均流通股-基本 | | 7,141 | | | 7,141 | | | 7,141 | |
| B類普通股加權平均流通股-基本 | | 2,232 | | | 2,232 | | | 2,229 | |
| | | | | | |
| 每股普通股和B類普通股稀釋後淨收益的分母： | | | | | | |
| 普通股加權平均流通股-稀釋後(假設B類普通股轉換為普通股) | | 9,400 | | | 9,427 | | | 9,417 | |
| B類普通股加權平均流通股-稀釋後 | | 2,259 | | | 2,286 | | | 2,276 | |
| | | | | | |
| 每股基本淨收入： | | | | | | |
| 普通股 | | $ | 20.23 | | | $ | 18.40 | | | $ | 1.21 | |
| B類普通股 | | $ | 20.23 | | | $ | 18.40 | | | $ | 1.21 | |
| | | | | | |
| 稀釋後每股淨收益： | | | | | | |
| 普通股 | | $ | 20.17 | | | $ | 18.30 | | | $ | 1.21 | |
| B類普通股 | | $ | 20.16 | | | $ | 18.28 | | | $ | 1.19 | |
表格備註
(1)為了計算普通股的稀釋每股淨收益，假設所有B類普通股的股票都被轉換；因此，100未分配收益的百分比分配給普通股。
(2)就計算B類普通股的每股攤薄淨收益而言，B類普通股的加權平均股票假設為整個期間的流通股，不進行轉換。
(3)在本公司有淨收益的期間內，普通股和B類普通股每股攤薄淨收益的分母包括股票相對於長期業績股權計劃和業績單位獎勵協議的稀釋影響。就本公司錄得淨虧損的期間而言，根據長期業績股權計劃及業績單位獎勵協議授予的未歸屬業績單位將不計入每股攤薄淨虧損的計算範圍內，因為這會產生反攤薄的影響。關於長期業績公平計劃和業績單位獎勵協議的更多信息，見附註2。
(4)長期業績股權計劃獎勵可以現金和/或公司B類普通股的股票支付。一旦選擇以現金結算獎勵，股份相對於該獎勵的攤薄影響將在計算每股攤薄淨收益時從分母中預期剔除。
(5)《公司》做到了不是不要在提交的任何期間持有反稀釋股票。
6.盤存
庫存包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 成品 | | $ | 181,751 | | | $ | 140,080 | |
| 製造材料 | | 81,183 | | | 47,081 | |
| 塑料外殼、塑料託盤和其他庫存 | | 39,917 | | | 38,596 | |
| 總庫存 | | $ | 302,851 | | | $ | 225,757 | |
7.預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 修理零件 | | $ | 26,643 | | | $ | 26,811 | |
| 以公平市價進行商品套期保值 | | 7,714 | | | 2,417 | |
| 預付費軟件 | | 7,038 | | | 6,650 | |
| 預付費營銷 | | 4,380 | | | 4,773 | |
| 預付税金 | | 4,079 | | | 8,428 | |
| 其他預付費用和其他流動資產 | | 28,214 | | | 25,067 | |
| 預付費用和其他流動資產總額 | | $ | 78,068 | | | $ | 74,146 | |
8.持有待售資產
截至2021年12月31日，公司擁有的某些物業符合會計指導標準，將被歸類為持有供出售的資產。這些物業主要涉及已整合到新設施中的倉儲和分銷業務。所有被歸類為持有待售的物業都包括在非酒精飲料部分。沒有任何與這些物業相關的待售負債，也沒有任何符合會計指導標準的資產被歸類為非持續經營。
以下為持有待售資產的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 土地 | | $ | 2,906 | | | $ | 2,559 | |
| 建築物、租賃權和土地改善 | | 3,974 | | | 3,870 | |
| 持有待售資產總額 | | $ | 6,880 | | | $ | 6,429 | |
減值$1.6由於其中一個地點的賬面淨值超過商定的購買價格，截至2020年12月31日被歸類為待售資產的地點在2020年錄得100萬歐元。這項減值計入綜合經營報表的銷售成本及綜合現金流量表的物業、廠房及設備的減值及放棄。
9.財產、廠房和設備、淨值
財產、廠房和設備淨額的主要類別和估計使用年限如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 估計可用壽命 |
| 土地 | | $ | 80,261 | | | $ | 81,981 | | | |
| 建築物 | | 265,070 | | | 240,173 | | | 8-50年份 |
| 機器和設備 | | 443,592 | | | 392,998 | | | 5-20年份 |
| 運輸設備 | | 466,238 | | | 445,218 | | | 3-20年份 |
| 傢俱和固定裝置 | | 95,062 | | | 96,606 | | | 3-10年份 |
| 冷飲配發機 | | 436,954 | | | 465,881 | | | 3-17年份 |
| 租賃權和土地改良 | | 178,809 | | | 155,077 | | | 5-20年份 |
| 供內部使用的軟件 | | 47,982 | | | 46,569 | | | 3-10年份 |
| 在建工程 | | 23,496 | | | 54,505 | | | |
| 物業、廠房和設備合計(按成本計算) | | 2,037,464 | | | 1,979,008 | | | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | | 1,006,776 | | | 956,286 | | | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | $ | 1,030,688 | | | $ | 1,022,722 | | | |
於二零二一年、二零二零年及二零一九年，本公司對物業、廠房及設備進行定期審查，並確定並無重大減值。
10.租契
以下是該公司租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 加權平均剩餘租期： | | | | |
| 經營租約 | | 8.3年份 | | 9.4年份 |
| 融資租賃 | | 12.5年份 | | 13.4年份 |
| 加權平均貼現率： | | | | |
| 經營租約 | | 3.6 | % | | 4.0 | % |
| 融資租賃 | | 3.1 | % | | 3.2 | % |
以下是該公司在綜合經營報表內的租賃摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度 |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 經營租賃成本 | | $ | 26,385 | | | $ | 24,823 | | | $ | 18,820 | |
| 短期和可變租約 | | 17,245 | | | 15,305 | | | 13,605 | |
| 融資租賃折舊費用 | | 5,656 | | | 4,678 | | | 5,967 | |
| 融資租賃義務利息支出 | | 2,301 | | | 1,728 | | | 2,714 | |
| 總租賃成本 | | $ | 51,587 | | | $ | 46,534 | | | $ | 41,106 | |
與公司租賃相關的未來最低租賃付款包括公司確定的合理確定的續訂選項，不包括支付給業主的房地產税和公共區域維護費用。以下是截至2021年12月31日所有不可取消的經營租賃和融資租賃的未來最低租賃付款摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 經營租約 | | 融資租賃 |
| 2022 | | $ | 26,026 | | | $ | 7,145 | |
| 2023 | | 24,893 | | | 7,201 | |
| 2024 | | 20,639 | | | 7,396 | |
| 2025 | | 16,740 | | | 7,593 | |
| 2026 | | 15,575 | | | 6,100 | |
| 此後 | | 65,695 | | | 49,728 | |
| 包括利息在內的最低租賃付款總額 | | $ | 169,568 | | | $ | 85,163 | |
| 減去：代表利息的數額 | | 25,474 | | | 14,097 | |
| 最低租賃本金支付的現值 | | 144,094 | | | 71,066 | |
| 減去：租賃負債的當期部分--經營租賃和融資租賃 | | 22,048 | | | 6,060 | |
| 租賃負債的非流動部分--經營租賃和融資租賃 | | $ | 122,046 | | | $ | 65,006 | |
以下是截至2020年12月31日所有不可取消的經營租賃和融資租賃的未來最低租賃付款摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 經營租約 | | 融資租賃 |
| 2021 | | $ | 24,056 | | | $ | 7,079 | |
| 2022 | | 20,970 | | | 7,145 | |
| 2023 | | 18,125 | | | 7,201 | |
| 2024 | | 15,330 | | | 7,396 | |
| 2025 | | 13,747 | | | 7,593 | |
| 此後 | | 77,353 | | | 55,827 | |
| 包括利息在內的最低租賃付款總額 | | $ | 169,581 | | | $ | 92,241 | |
| 減去：代表利息的數額 | | 29,892 | | | 16,397 | |
| 最低租賃本金支付的現值 | | 139,689 | | | 75,844 | |
| 減去：租賃負債的當期部分--經營租賃和融資租賃 | | 19,766 | | | 5,860 | |
| 租賃負債的非流動部分--經營租賃和融資租賃 | | $ | 119,923 | | | $ | 69,984 | |
以下是公司在合併現金流量表內的租賃摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度 |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 來自經營活動的現金流影響： | | | | | | |
| 經營租約 | | $ | 27,642 | | | $ | 24,718 | | | $ | 18,138 | |
| 融資租賃義務的利息支付 | | 2,301 | | | 1,728 | | | 2,714 | |
| 經營活動產生的現金流總額影響 | | $ | 29,943 | | | $ | 26,446 | | | $ | 20,852 | |
| | | | | | |
| 融資活動產生的現金流影響： | | | | | | |
| 融資租賃債務的本金支付 | | $ | 4,778 | | | $ | 5,861 | | | $ | 8,656 | |
| 融資活動影響的現金流總額 | | $ | 4,778 | | | $ | 5,861 | | | $ | 8,656 | |
截至2021年12月31日，公司擁有四尚未開始的經營租賃承諾。這些租賃承諾的租賃期約為三至五年預計將於2022年第一季度開始實施。與這些租賃承付款有關的額外租賃負債預計為#美元。6.1百萬美元。
11.經銷協議，淨值
分銷協議，淨額，按直線攤銷，估計使用年限為10至40年，由以下幾年組成：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 按成本計算的分銷協議 | | $ | 960,042 | | | $ | 952,533 | |
| 減去：累計攤銷 | | 123,265 | | | 98,780 | |
| 經銷協議，淨值 | | $ | 836,777 | | | $ | 853,753 | |
以下是2021年和2020年期間分配協議淨額活動摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 |
| 期初餘額--分配協議，淨額 | | $ | 853,753 | | | $ | 876,096 | |
| 其他經銷協議 | | 7,509 | | | 1,984 | |
| 額外累計攤銷 | | (24,485) | | | (24,327) | |
| 終止餘額分配協議，淨額 | | $ | 836,777 | | | $ | 853,753 | |
年終後，本公司與關聯方訂立協議，收購美元30.1百萬的額外分發權，估計使用壽命為40好幾年了。
假設分銷協議沒有減值，根據截至2021年12月31日的記錄金額，未來幾年的淨攤銷費用將為$24.92022年至2026年的每個財年將達到100萬美元。
12.客户名單，網絡
客户名單，淨額，按直線攤銷，估計使用壽命為五至12年，由以下幾年組成：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 按成本價列出客户 | | $ | 25,288 | | | $ | 25,288 | |
| 減去：累計攤銷 | | 14,322 | | | 12,484 | |
| 客户名單，網絡 | | $ | 10,966 | | | $ | 12,804 | |
假設客户名單沒有減值，根據截至2021年12月31日的記錄金額，未來幾年的淨攤銷費用約為$1.72022年至2026年的每個財年將達到100萬美元。
13.其他應計負債
其他應計負債包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 應計保險費 | | $ | 51,645 | | | $ | 48,318 | |
| 與收購有關的或有對價的本期部分 | | 51,518 | | | 36,020 | |
| 應計營銷成本 | | 32,249 | | | 38,539 | |
| 員工和退休人員福利計劃應計項目 | | 32,007 | | | 31,653 | |
| 《CARE法案》規定的遞延工資税的當前部分 | | 18,739 | | | 18,706 | |
| 應計税(所得税除外) | | 6,638 | | | 6,178 | |
| 所有其他應計費用 | | 33,973 | | | 25,727 | |
| 其他應計負債總額 | | $ | 226,769 | | | $ | 205,141 | |
本公司利用了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARE法案”)的某些條款，該條款允許僱主推遲繳存和支付本應在2020年3月27日或之後和2021年1月1日之前繳納的僱主部分社會保障税。法律允許僱主在2021年12月31日之前存入這些延期付款的一半，在2022年12月31日之前存入另一半。2021年期間，公司償還了截至2020年12月31日歸類為當期的遞延工資税部分。公司打算在2022年償還遞延工資税的剩餘部分，因此，將截至2021年12月31日的剩餘餘額歸類為當期餘額。
14.衍生金融工具
由於某些商品價格的不利變化，本公司面臨成本增加的風險。在正常業務過程中，本公司通過各種策略管理這些風險，包括使用商品衍生工具。本公司不會將商品衍生工具用於交易或投機目的。這些商品衍生工具並未被指定為公認會計原則下的對衝工具，而是用作管理某些商品價格風險的“經濟對衝”。該公司使用幾家不同的金融機構進行商品衍生工具，以最大限度地減少信用風險的集中。雖然本公司將在這些交易對手不履行義務的情況下面臨信用損失，但本公司並不預期這些交易對手不履行義務。
本公司持有的商品衍生工具按月按市價計價，並在與相關對衝項目的費用分類一致的收益中確認。本公司一般會就該等商品衍生工具支付一筆費用，該等費用會在每項商品衍生工具的相應期間攤銷。商品衍生工具的結算計入綜合現金流量表的經營活動現金流量。下表彙總了公司商品衍生工具公允價值的税前變化，以及這些變化在綜合經營報表中的分類：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 銷售成本 | | $ | 3,469 | | | $ | 1,996 | | | $ | 6,602 | |
| 銷售、送貨和管理費用 | | 1,772 | | | 791 | | | 3,536 | |
| 總收益 | | $ | 5,241 | | | $ | 2,787 | | | $ | 10,138 | |
所有商品衍生工具均按公允價值在綜合資產負債表中作為資產或負債入賬。本公司與其商品衍生工具的交易對手訂立總協議，就衍生交易的淨結算作出規定。因此，衍生資產淨額於綜合資產負債表中的預付開支及其他流動資產或其他資產中確認，衍生負債淨額於綜合資產負債表中的其他應計負債或其他負債中確認。下表彙總了本公司商品衍生工具的公允價值及其在綜合資產負債表中的分類：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | | |
| 預付費用和其他流動資產 | | $ | 7,714 | | | $ | 2,417 | |
| 其他資產 | | — | | | 56 | |
| 總資產 | | $ | 7,714 | | | $ | 2,473 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
下表彙總了公司在綜合資產負債表中的商品衍生工具總資產和商品衍生工具負債總額：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 商品衍生工具資產總額 | | $ | 9,200 | | | $ | 2,473 | |
| 商品衍生工具負債總額 | | 1,486 | | | — | |
下表彙總了該公司未償還的商品衍生工具：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 未償還商品衍生工具名義金額 | | $ | 74,558 | | | $ | 23,030 | |
| 未償還商品衍生工具最新到期日 | | 2022年12月 | | 2021年12月 |
15.金融工具的公允價值
公認會計原則要求按公允價值列賬的資產和負債按下列類別之一進行分類和披露：
•第1級：相同資產或負債的活躍市場報價。
•第2級：市場數據證實的可觀察到的基於市場的投入或不可觀察到的投入。
•第三級：未經市場數據證實的不可觀察到的投入。
本公司在估計其金融工具的公允價值時採用了以下方法和假設。在列報的任何期間，都沒有資產或負債在不同水平之間轉移。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 金融工具 | | 公允價值
水平 | | 方法和假設 |
| 遞延補償計劃資產和負債 | | 1級 | | 本公司針對某些高管和其他高薪員工的非限定遞延薪酬計劃的公允價值是基於相關資產和負債的公允價值，這些資產和負債由共同基金持有，並基於共同基金內持有的證券的報價市值。 |
| 養老金計劃資產 | | 1級 | | 該公司的一級養老金計劃資產是股權證券和固定收益投資工具，其公允價值是使用在國家交易所活躍交易的證券的報價市場價格進行估值的。 |
| 養老金計劃資產 | | 2級 | | 本公司2級養老金計劃資產的公允價值是與混合基金中的其他投資彙集在一起的投資，使用基金經理產生的資產淨值進行估值。混合基金中的資產具有易於確定的公平市場價值。 |
| 商品衍生工具 | | 2級 | | 本公司商品衍生工具的公允價值基於每個資產負債表日的當前結算值，該結算值代表本公司在終止該等工具時應收到或支付的估計金額。本公司與商品衍生工具相關的信用風險是通過對交易對手要求高標準和定期結算來管理的。本公司在釐定商品衍生工具的公允價值時會考慮非履行風險。 |
| 長期債務 | | 2級 | | 本公司浮動利率債務的賬面價值接近公允價值，原因是浮動利率和較短的重置期。該公司固定利率債務的公允價值是基於估計的當前市場價格。 |
| 與收購相關的或有對價 | | 3級 | | 本公司收購相關或有代價的公允價值是基於內部預測和根據市場數據得出的WACC。 |
下表彙總了公司遞延薪酬計劃資產和負債、養老金計劃資產、商品衍生工具、長期債務和收購相關或有對價的賬面金額和公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年12月31日 |
| (單位：千) | | 攜帶
金額 | | 總計
公允價值 | | 公允價值
1級 | | 公允價值
2級 | | 公允價值
3級 |
| 資產： | | | | | | | | | | |
| 遞延薪酬計劃資產 | | $ | 60,461 | | | $ | 60,461 | | | $ | 60,461 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 養老金計劃資產 | | 328,250 | | | 328,250 | | | 313,893 | | | 14,357 | | | — | |
| 商品衍生工具 | | 7,714 | | | 7,714 | | | — | | | 7,714 | | | — | |
| 負債： | | | | | | | | | | |
| 遞延補償計劃負債 | | 60,461 | | | 60,461 | | | 60,461 | | | — | | | — | |
| 長期債務 | | 723,443 | | | 772,600 | | | — | | | 772,600 | | | — | |
| 與收購相關的或有對價 | | 542,105 | | | 542,105 | | | — | | | — | | | 542,105 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年12月31日 |
| (單位：千) | | 攜帶
金額 | | 總計
公允價值 | | 公允價值
1級 | | 公允價值
2級 | | 公允價值
3級 |
| 資產： | | | | | | | | | | |
| 遞延薪酬計劃資產 | | $ | 51,742 | | | $ | 51,742 | | | $ | 51,742 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 養老金計劃資產 | | 319,699 | | | 319,699 | | | 308,849 | | | 10,850 | | | — | |
| 商品衍生工具 | | 2,473 | | | 2,473 | | | — | | | 2,473 | | | — | |
| 負債： | | | | | | | | | | |
| 遞延補償計劃負債 | | 51,742 | | | 51,742 | | | 51,742 | | | — | | | — | |
| 長期債務 | | 940,465 | | | 1,015,700 | | | — | | | 1,015,700 | | | — | |
| 與收購相關的或有對價 | | 434,694 | | | 434,694 | | | — | | | — | | | 434,694 | |
與收購相關的或有對價採用基於內部預測的概率加權貼現現金流模型和從市場數據得出的WACC進行估值，這些被視為3級投入。在每一報告期內，本公司將涉及分銷地區的收購相關或有代價負債調整為公允價值，方法是利用本公司估計的WACC對CBA規定的未來預期分裝費用進行貼現。
未來預期分裝貨款將延長從CCR收購的適用分銷資產的使用年限，通常40好幾年了。因此，與收購相關的或有對價負債的公允價值受到公司的WACC、管理層對CBA下未來將支付的金額的估計以及當前分裝付款(所有3級投入)的影響。這些第三級投入的任何變動，特別是用於估計公司WACC的基礎無風險利率，都可能導致與收購相關的或有對價負債的公允價值發生重大變化，並可能對每個報告期記錄的非現金支出(或收入)金額產生重大影響。
收購相關或有對價負債為本公司唯一的3級資產或負債。第三級活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 |
| 期初餘額--3級負債 | | $ | 434,694 | | | $ | 446,684 | |
| 支付與收購有關的或有對價 | | (39,097) | | | (43,400) | |
| 重新分類到當前應付款 | | 200 | | | 200 | |
| 公允價值增長 | | 146,308 | | | 31,210 | |
| 期末餘額--3級負債 | | $ | 542,105 | | | $ | 434,694 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日，折扣率為7.5%用於本公司收購相關或有對價負債的估值。2021年與收購相關的或有對價負債的公允價值增加，主要是由於對分裝瓶費用下分銷地區未來現金流的預測較高。這項公允價值調整計入了合併經營報表中的其他費用淨額。
本公司預期，根據與收購有關的或有代價安排，其每年可就分銷地區支付分裝費用的金額將介乎$35百萬至美元62百萬美元。
16.所得税
目前的所得税準備金是本年度已繳納或應付的所得税的估計數額，以及與前幾年相比的估計變動。遞延所得税準備代表遞延税項負債和資產的變化。下表列出了所得税準備金的重要組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 當前： | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | 59,308 | | | $ | 38,665 | | | $ | 7,505 | |
| 狀態 | | 15,444 | | | 11,541 | | | 4,173 | |
| 總當期撥備 | | $ | 74,752 | | | $ | 50,206 | | | $ | 11,678 | |
| | | | | | |
| 延期： | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | (4,966) | | | $ | 8,052 | | | $ | 4,514 | |
| 狀態 | | (4,217) | | | 685 | | | (527) | |
| 遞延準備金總額(福利) | | $ | (9,183) | | | $ | 8,737 | | | $ | 3,987 | |
| | | | | | |
| 所得税費用 | | $ | 65,569 | | | $ | 58,943 | | | $ | 15,665 | |
公司的有效所得税税率，計算方法為所得税支出除以税前收入25.7% for 2021, 24.52020年和45.8% for 2019. 下表提供了按法定聯邦税率計算的所得税支出與實際所得税支出之間的調節：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位：千) | | 收入
税費支出 | | 税前百分比
收入 | | 收入
税費支出 | | 税前百分比
收入 | | 收入
税費支出 | | 税前百分比
收入 |
| 法定費用 | | $ | 53,581 | | | 21.0 | % | | $ | 50,618 | | | 21.0 | % | | $ | 7,187 | | | 21.0 | % |
| 扣除聯邦福利後的州所得税 | | 9,522 | | | 3.7 | | | 9,258 | | | 3.8 | | | 1,352 | | | 4.0 | |
| 不可扣除的補償 | | 3,545 | | | 1.4 | | | 3,007 | | | 1.3 | | | 4,313 | | | 12.6 | |
| 餐飲、娛樂和旅行費用 | | 2,028 | | | 0.8 | | | 1,476 | | | 0.6 | | | 2,440 | | | 7.1 | |
| 對不確定税收頭寸的調整 | | (984) | | | (0.4) | | | 114 | | | — | | | (805) | | | (2.4) | |
| 估值免税額變動 | | (902) | | | (0.4) | | | (1,900) | | | (0.8) | | | 1,290 | | | 3.8 | |
| 不可扣除的費用和開支 | | 47 | | | — | | | 311 | | | 0.1 | | | 887 | | | 2.6 | |
| 非控股權益-皮埃蒙特 | | — | | | — | | | (2,447) | | | (1.0) | | | (1,826) | | | (5.3) | |
| 其他，淨額 | | (1,268) | | | (0.4) | | | (1,494) | | | (0.5) | | | 827 | | | 2.4 | |
| 所得税費用 | | $ | 65,569 | | | 25.7 | % | | $ | 58,943 | | | 24.5 | % | | $ | 15,665 | | | 45.8 | % |
公司的實際所得税税率，計算方法為所得税支出除以税前收入減去可歸因於非控制權益的淨收入，計算結果為25.52020年和57.92019年為%。該公司擁有不是2021年可歸因於非控股權益的淨收入。
本公司記錄與所得税頭寸相關的不確定税收頭寸的負債。這些負債反映了公司根據已知事實和信息對最終所得税負債的最佳估計。事實或信息的重大變化，以及訴訟時效和/或與個別税務管轄區的和解到期，可能會導致未來對這些估計數進行重大調整。
本公司確認與所得税支出中不確定的税收狀況相關的潛在利息和罰款。在2021年、2020年和2019年期間，與所得税支出中確認的不確定税收職位相關的利息和罰款並不重要。此外，2021年12月31日和2020年12月31日的利息和罰款金額並不重要。
該公司有不確定的税務狀況，包括應計利息#美元。1.72021年12月31日的百萬美元和$2.62020年12月31日，所有這些都將影響本公司的實際所得税税率。雖然預計未來12個月不確定税收頭寸的數量可能會發生變化，但公司確實會發生變化不是I don‘我不認為這樣的變化會對合並財務報表產生重大影響。
對不確定的税收狀況(不包括應計利息)的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 期初餘額--不確定税頭寸總額 | | $ | 2,161 | | | $ | 2,283 | | | $ | 2,857 | |
| 由於本年度的税收狀況而增加 | | 59 | | | 61 | | | 60 | |
| 因上一年的税收狀況而增加 | | — | | | 504 | | | — | |
| 因適用的訴訟時效到期而導致的減少 | | (966) | | | (687) | | | (634) | |
| 期末餘額--不確定税收頭寸總額 | | $ | 1,254 | | | $ | 2,161 | | | $ | 2,283 | |
遞延所得税是根據資產和負債的財務報表和計税基準以及可用淨營業虧損和税收抵免結轉之間的臨時差異入賬的。構成遞延所得税資產和負債的暫時性差異和結轉如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 與收購相關的或有對價 | | $ | 133,114 | | | $ | 107,769 | |
| 經營租賃負債 | | 35,382 | | | 34,632 | |
| 遞延收入 | | 26,852 | | | 27,882 | |
| 應計負債 | | 26,253 | | | 22,341 | |
| 遞延補償 | | 24,018 | | | 26,269 | |
| 退休後福利 | | 13,969 | | | 14,726 | |
| 養老金 | | 4,617 | | | 11,055 | |
| 交易成本 | | 3,976 | | | 4,451 | |
| 融資租賃協議 | | 1,820 | | | 1,618 | |
| 淨營業虧損結轉 | | 1,418 | | | 1,628 | |
| 慈善捐款結轉 | | 631 | | | 3,236 | |
| 其他 | | 3,199 | | | 10,138 | |
| 遞延所得税資產 | | $ | 275,249 | | | $ | 265,745 | |
| 減去：遞延税項資產估值免税額 | | 4,372 | | | 5,325 | |
| 遞延所得税淨資產 | | $ | 270,877 | | | $ | 260,420 | |
| | | | |
| 無形資產 | | $ | (177,214) | | | $ | (182,585) | |
| 折舊 | | (173,124) | | | (159,359) | |
| 使用權資產--經營租賃 | | (34,347) | | | (33,316) | |
| 庫存 | | (13,481) | | | (13,709) | |
| 預付費用 | | (6,774) | | | (6,319) | |
| 贊助紅利 | | (2,369) | | | (4,555) | |
| 遞延所得税負債 | | $ | (407,309) | | | $ | (399,843) | |
| | | | |
| 遞延所得税淨負債 | | $ | (136,432) | | | $ | (139,423) | |
本公司的遞延所得税資產和負債將根據本公司對遞延資產和負債的持續評估以及本公司可獲得的新信息在未來期間進行調整。
如果本公司認為部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現，則確認遞延税項資產的估值準備。該公司相信，由於某些重大的暫時性差異和預期的未來業務應納税收入的沖銷，大部分遞延税項資產將變現。
估值免税額為#美元4.42021年12月31日的百萬美元和$5.32020年12月31日的百萬美元主要是為了某些虧損結轉和遞延補償而設立的。
截至2021年12月31日，公司擁有不是聯邦淨營業虧損和美元29.8100萬的州淨營業虧損可用於減少未來的所得税，所得税將在2041年之前以不同的金額到期。
由於虧損結轉，從2018年開始的以前的納税年度仍然可以由國税局進行審查，從1999年開始的各種納税年度仍然可以由某些州税務管轄區進行審查。
17.福利計劃
高管福利計劃
除了公司的董事延期計劃外，公司還有四行政福利計劃：補充儲蓄獎勵計劃、長期留用計劃、幹事留用計劃和長期業績計劃。如附註2所述，本公司亦有一項長期業績權益計劃。
根據2011年11月1日起修訂和重述的補充儲蓄激勵計劃，以及此後進一步修訂的補充儲蓄激勵計劃，符合資格的參與者可以選擇推遲支付部分年薪和獎金。參與者立即歸屬於他們所作的所有遞延供款，並在完成以下任務後完全歸屬於公司供款五年因死亡或退休或控制權變更而終止僱傭關係。參與者在2006年前的延期付款和公司供款將投資於固定福利選項或由參與者決定的某些投資基金。從2010年開始，公司可酌情選擇匹配50第一個的百分比6工資的百分比，不包括獎金，由參與者遞延。在2021年、2020年和2019年期間，該公司50第一個的百分比6工資的百分比，不包括獎金，由參與者遞延。本公司亦可酌情向參加者的帳户繳款。
根據2014年1月1日修訂和重申的董事延期計劃，非僱員董事可以推遲支付全部或部分年度預聘費和會議費，直到他們不再擔任董事會成員。在董事延期計劃下，沒有公司對應的出資。這兩項延期計劃的負債如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 流動負債 | | $ | 10,111 | | | $ | 11,132 | |
| 非流動負債 | | 84,664 | | | 80,890 | |
| 總負債-補充儲蓄激勵計劃和董事延期計劃 | | $ | 94,775 | | | $ | 92,022 | |
根據2014年3月5日生效的長期留任計劃，公司每年根據獎勵時間表為符合條件的參與者累加固定金額。獎勵金額可根據公司指定的某些投資基金獲得投資回報。長期留任計劃的好處包括50已歸屬至年齡的百分比51。從年齡開始51，歸屬百分比增加了5每年%，直到到了年齡福利完全歸屬為止60。參與人在退休時或在某些情況下，在終止僱用時從該計劃中獲得付款。付款以按月分期付款的形式進行，期限為10, 15或20好幾年了。該計劃下的負債如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 流動負債 | | $ | 178 | | | $ | 137 | |
| 非流動負債 | | 6,815 | | | 4,728 | |
| 總負債--長期留任計劃 | | $ | 6,993 | | | $ | 4,865 | |
根據自2007年1月1日起修訂和重述的留任人員計劃，合資格的參與者可選擇領取按月平均分期付款的年金。10-, 15-或20-從退休開始，或在某些情況下，從終止僱用開始的一年。根據參與者與公司之間的協議，高級管理人員留用計劃下的福利隨着參與的每一年而增加。留任人員計劃下的福利包括50已歸屬至年齡的百分比51。從年齡開始51，歸屬百分比增加了5每年%，直到到了年齡福利完全歸屬為止60. 該計劃下的負債如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 流動負債 | | $ | 4,036 | | | $ | 4,176 | |
| 非流動負債 | | 37,008 | | | 38,605 | |
| 總負債--高級官員留用計劃 | | $ | 41,044 | | | $ | 42,781 | |
根據自2018年1月1日起修訂和重述的長期業績計劃，董事會薪酬委員會確定參與者在達到適用的業績衡量標準時有權獲得的美元金額。長期績效計劃下的獎金獎勵是根據績效的相對成就來發放的
根據公司贊助的目標或與參與者個人或受僱於參與者的子公司、部門、部門、區域或職能的績效相關的目標進行衡量。該計劃下的負債如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 流動負債 | | $ | 8,247 | | | $ | 8,515 | |
| 非流動負債 | | 7,675 | | | 7,866 | |
| 總負債--長期業績計劃 | | $ | 15,922 | | | $ | 16,381 | |
養老金計劃
確實有二公司贊助的養老金計劃。自2006年6月30日起，基本計劃被凍結，該日期之後，參加者不再享有任何福利。談判計劃是針對集體談判協議下的某些員工的。《討價還價計劃》下的利益是根據各自參與者的談判公式確定的。對這些計劃的繳款以精算確定的數額為基礎，限於目前可為所得税目的扣除的數額。該公司使用精算師協會最新的死亡率表和死亡率預測表，每年更新其在計算養老金負債時使用的死亡率假設。
下表列出了兩個公司贊助的養卹金計劃的相關信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 |
| 期初餘額--預計福利債務 | | $ | 368,245 | | | $ | 332,304 | |
| 服務成本 | | 7,529 | | | 6,331 | |
| 利息成本 | | 9,846 | | | 10,957 | |
| 精算(收益)損失 | | (12,735) | | | 31,300 | |
| 已支付的福利 | | (13,410) | | | (12,647) | |
| 期末餘額--預計福利債務 | | $ | 359,475 | | | $ | 368,245 | |
預計福利債務的變化
截至2021年12月31日和2020年12月31日，兩個公司發起的養老金計劃的預計福利義務和累積福利義務都超過了計劃資產。累計福利債務為#美元。359.52021年12月31日的百萬美元和$368.22020年12月31日，100萬人。
與2020年相比，2021年貼現率的增加是2021年精算收益的主要驅動因素。與2019年相比，2020年貼現率的下降是2020年精算損失的主要驅動因素。精算損益扣除税項後記入綜合資產負債表中的累計其他全面虧損。
計劃資產的變更
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 |
| 期初餘額-按公允價值計算的計劃資產 | | $ | 319,699 | | | $ | 276,699 | |
| 計劃資產的實際回報率 | | 16,427 | | | 40,680 | |
| 僱主供款 | | 6,800 | | | 16,250 | |
| 已支付的福利和費用 | | (14,676) | | | (13,930) | |
| 期末餘額-按公允價值計算的計劃資產 | | $ | 328,250 | | | $ | 319,699 | |
資金狀況
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 預計福利義務 | | $ | (359,475) | | | $ | (368,245) | |
| 按公允價值計提資產計劃 | | 328,250 | | | 319,699 | |
| 資金淨額狀況 | | $ | (31,225) | | | $ | (48,546) | |
在綜合資產負債表中確認的金額
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 流動負債 | | $ | — | | | $ | — | |
| 非流動負債 | | (31,225) | | | (48,546) | |
| 總負債--養卹金計劃 | | $ | (31,225) | | | $ | (48,546) | |
定期養老金淨成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 服務成本 | | $ | 7,529 | | | $ | 6,331 | | | $ | 4,853 | |
| 利息成本 | | 9,846 | | | 10,957 | | | 12,299 | |
| 計劃資產的預期回報 | | (13,000) | | | (13,617) | | | (10,290) | |
| 確認精算損失淨額 | | 4,954 | | | 4,619 | | | 3,688 | |
| 攤銷先前服務費用 | | 3 | | | 19 | | | 22 | |
| 定期養老金淨成本 | | $ | 9,332 | | | $ | 8,309 | | | $ | 10,572 | |
重大假設
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 計量日期的預計福利義務： | | | | | | |
| 貼現率-主計劃 | | 2.97 | % | | 2.66 | % | | 3.36 | % |
| 折扣率-討價還價計劃 | | 3.31 | % | | 3.12 | % | | 3.61 | % |
| 加權平均薪酬增長率 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
| 本財政年度的定期養老金淨成本： | | | | | | |
| 貼現率-主計劃 | | 2.66 | % | | 3.36 | % | | 4.47 | % |
| 折扣率-討價還價計劃 | | 3.12 | % | | 3.61 | % | | 4.63 | % |
計劃資產加權平均預期長期收益率-初級計劃(1) | | 4.75 | % | | 5.50 | % | | 5.00 | % |
計劃資產加權平均預期長期收益率-議價計劃(1) | | 5.75 | % | | 6.25 | % | | 5.25 | % |
| 加權平均薪酬增長率 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
(1)用於計算定期養卹金淨成本的養卹金計劃資產的加權平均預期長期回報率假設以目標資產分配為基礎，並根據每個財政年度開始時設定的前瞻性業績和持續時間假設來確定。
現金流
| | | | | | | | |
| (單位：千) | | 預期未來養老金收益
財政年度的付款情況 |
| 2022 | | $ | 14,276 | |
| 2023 | | 15,111 | |
| 2024 | | 15,731 | |
| 2025 | | 16,474 | |
| 2026 | | 17,090 | |
| 2027 - 2031 | | 92,221 | |
對兩個公司贊助的養卹金計劃的繳款預計在#美元之間。20百萬至美元302022年將達到100萬。
計劃資產
該公司養老金計劃中的所有資產都投資於由專業投資顧問管理的機構投資基金，這些投資顧問持有美國股票、國際股票和債務證券。該公司的投資理念的目標是在不承擔額外投資風險的情況下，在較長時期內獲得計劃的目標回報率。養卹金計劃資產的加權平均預期長期回報率假設將用於計算2022年定期養卹金淨成本，其基礎是
在目標資產分配時，根據每個資產類別的歷史回報和波動性使用前瞻性業績和持續期假設確定。本公司每年評估假設回報率。本公司的養老金計劃2022年目標資產配置，2021年12月31日和2020年12月31日的實際資產配置，以及主要計劃按資產類別劃分的加權平均預期長期回報率如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 計劃的百分比
財政年度末的資產 | | 目標
分配 | | 加權平均預期
長期回報率 |
| | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2022 |
| 美國債務證券 | | 87 | % | | 58 | % | | 98 | % | | 2.94 | % |
| 美國股票證券 | | — | % | | 24 | % | | — | % | | — | % |
| 國際債務證券 | | 10 | % | | 8 | % | | — | % | | — | % |
| 國際股權證券 | | — | % | | 8 | % | | — | % | | — | % |
| 現金和現金等價物 | | 3 | % | | 2 | % | | 2 | % | | 0.06 | % |
| 總計 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 3.00 | % |
公司的養老金計劃2022年目標資產配置，2021年12月31日和2020年12月31日的實際資產配置，以及討價還價計劃按資產類別劃分的加權平均預期長期回報率如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 計劃的百分比
財政年度末的資產 | | 目標
分配 | | 加權平均預期
長期回報率 |
| | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2022 |
| 美國債務證券 | | 46 | % | | 46 | % | | 41 | % | | 2.26 | % |
| 美國股票證券 | | 40 | % | | 39 | % | | 47 | % | | 2.59 | % |
| 國際債務證券 | | 2 | % | | 2 | % | | — | % | | — | % |
| 國際股權證券 | | 11 | % | | 12 | % | | 11 | % | | 0.59 | % |
| 現金和現金等價物 | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % | | 0.06 | % |
| 總計 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 5.50 | % |
截至2021年12月31日的債務證券包括對政府和公司債券的投資，加權平均到期日約為13基本計劃的年數和大約22討價還價計劃持續數年。這兩個計劃還持有一隻機構高收益債券基金，修改後的存續期約為3好幾年了。美國股票證券包括：(I)以標準普爾500指數為代表的大盤化國內股票基金；(Ii)以羅素中型股成長型和價值型指數為代表的中型國內股票型基金；(Iii)以羅素小盤股成長型和價值型指數為代表的小盤型國內股票型基金；(Iv)以HFRX全球指數和MSCI美國房地產投資信託基金為代表的另類投資基金。國際股票證券包括來自美國以外的發達市場和新興市場的公司。現金和現金等價物的加權平均存續期小於一年.
下表概述了本公司的養老金計劃資產，按公允價值計量分為1級和2級。該公司沒有任何3級養老金計劃資產。有關其他信息，請參閲附註15。
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 養老金計劃資產--固定收益 | | $ | 300,670 | | | $ | 205,812 | |
| 養老金計劃資產--權益證券 | | 18,867 | | | 106,424 | |
| 養卹金計劃資產--現金和現金等價物 | | 8,713 | | | 7,463 | |
| 養老金計劃總資產 | | $ | 328,250 | | | $ | 319,699 | |
401(K)儲蓄計劃
該公司為基本上所有不屬於集體談判協議的員工和根據集體談判協議的某些員工提供401(K)儲蓄計劃。對於不是集體談判協議一部分的員工，公司的匹配繳費是可自由支配的，可以選擇為符合條件的參與者匹配繳費，最高可達5%基於公司的財務業績。就所列所有年度而言，該公司符合最高5參與者貢獻的百分比。對於作為集體談判協議一部分的員工，公司的相應貢獻是根據各自員工的協商公式確定的。公司對401(K)儲蓄計劃的相應繳款的總費用為#美元24.82021年達到100萬美元，22.72020年為100萬美元，21.72019年將達到100萬。
退休後福利
公司為符合規定標準的員工提供退休後福利。本公司確認退休後福利的成本，其中主要包括員工在職期間的醫療福利。本公司不為這些福利預付資金，並有權在未來修改或終止某些福利。
下表列出了公司退休後福利計劃的相關信息：
活動的對賬
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 |
| 年初的福利義務 | | $ | 67,665 | | | $ | 62,056 | |
| 服務成本 | | 1,516 | | | 1,454 | |
| 利息成本 | | 1,772 | | | 2,031 | |
| 計劃參與者的繳費 | | 930 | | | 753 | |
| 精算(收益)損失 | | (3,414) | | | 4,555 | |
| 已支付的福利 | | (3,313) | | | (3,184) | |
| 年終福利義務 | | $ | 65,156 | | | $ | 67,665 | |
計劃資產的對賬公允價值
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 |
| 年初計劃資產的公允價值 | | $ | — | | | $ | — | |
| 僱主供款 | | 2,383 | | | 2,431 | |
| 計劃參與者的繳費 | | 930 | | | 753 | |
| 已支付的福利 | | (3,313) | | | (3,184) | |
| 計劃資產年終公允價值 | | $ | — | | | $ | — | |
資金狀況
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 流動負債 | | $ | (2,990) | | | $ | (2,886) | |
| 非流動負債 | | (62,166) | | | (64,779) | |
| 負債總額--退休後福利 | | $ | (65,156) | | | $ | (67,665) | |
退休後定期福利淨成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 服務成本 | | $ | 1,516 | | | $ | 1,454 | | | $ | 1,496 | |
| 利息成本 | | 1,772 | | | 2,031 | | | 2,750 | |
| 確認精算損失淨額 | | 682 | | | 383 | | | 730 | |
| 攤銷先前服務費用 | | — | | | — | | | (1,293) | |
| 退休後定期福利淨成本 | | $ | 3,970 | | | $ | 3,868 | | | $ | 3,683 | |
重大假設
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 計算日期的福利債務貼現率 | | 2.98 | % | | 2.70 | % | | 3.32 | % |
| 會計年度退休後定期福利費用淨貼現率 | | 2.70 | % | | 3.32 | % | | 4.41 | % |
| | | | | | |
| 退休後福利支出-聯邦醫療保險前： | | | | | | |
| 加權平均醫療費用趨勢率 | | 6.26 | % | | 6.53 | % | | 7.13 | % |
| 趨勢匯率降至終值匯率 | | 4.50 | % | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
| 最終差餉年度 | | 2029 | | 2028 | | 2026 |
| | | | | | |
| 退休後福利支出-聯邦醫療保險後： | | | | | | |
| 加權平均醫療費用趨勢率 | | 6.54 | % | | 6.73 | % | | 7.11 | % |
| 趨勢匯率降至終值匯率 | | 4.50 | % | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
| 最終差餉年度 | | 2029 | | 2028 | | 2026 |
現金流
| | | | | | | | |
| (單位：千) | | 預期的未來退休後福利
反映預期未來服務的付款 |
| 2022 | | $ | 2,990 | |
| 2023 | | 3,114 | |
| 2024 | | 3,321 | |
| 2025 | | 3,399 | |
| 2026 | | 3,629 | |
| 2027 - 2031 | | 20,356 | |
對尚未確認為定期福利淨成本組成部分的累計其他全面損失中的金額進行核對如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 十二月三十一日，
2020 | | 精算
損失 | | 重新分類
調整 | | 十二月三十一日，
2021 |
| 養老金計劃： | | | | | | | | |
| 精算損失 | | $ | (147,664) | | | $ | 14,897 | | | $ | 4,954 | | | $ | (127,813) | |
| 以前的服務成本 | | (7) | | | — | | | 3 | | | (4) | |
| 退休後福利： | | | | | | | | |
| 精算損失 | | (13,908) | | | 3,414 | | | 682 | | | (9,812) | |
| 累計其他綜合虧損內合計 | | $ | (161,579) | | | $ | 18,311 | | | $ | 5,639 | | | $ | (137,629) | |
多僱主養老金計劃
受僱於集體談判協議的公司某些僱員參加了多僱主養老金計劃，即僱主-卡車司機地方工會第175和505號養老金計劃(“卡車司機計劃”)。公司代表這些員工每月向卡車司機計劃繳費。涵蓋卡車司機計劃的集體談判協議將在不同時間到期，直至2024年。該公司預計這些協議將重新談判。
參加卡車司機計劃除了與單一僱主養老金計劃相關的風險外，還涉及某些風險，因為繳費資產被彙集在一起，可能被用來向其他參與僱主的僱員提供福利。如果參與僱主停止向卡車司機計劃供款，卡車司機計劃的資金不足的義務可能由剩餘的參與僱主承擔。如果公司選擇停止參加卡車司機計劃，公司可能被要求根據卡車司機計劃資金不足的狀況向卡車司機計劃支付退出債務。該公司預計不會退出卡車司機計劃。
2015年，公司增加了對卡車司機計劃的繳費率，每年還會增加繳費率，作為恢復計劃的一部分，該計劃被納入與工會的集體談判協議的續簽中，並生效
2014年4月28日，並被公司採納為2015年1月1日起生效的改造計劃。這是由於卡車司機計劃被其精算師證明為從2013年1月1日開始的計劃年度處於“危急”狀態。
下表概述了公司參與卡車司機計劃的情況。紅色區域表示小於80%的資金，需要財務改善計劃(“FIP”)或恢復計劃(“RP”)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 《養老金保護法》區域狀態 | | 紅色 | | 紅色 | | 紅色 |
| FIP或RP掛起或已實施 | | 是 | | 是 | | 是 |
| 徵收附加費 | | 是 | | 是 | | 是 |
| 貢獻 | | $ | 933 | | | $ | 924 | | | $ | 987 | |
根據卡車司機計劃截至2020年12月31日和2019年12月29日的兩個計劃年度的表格5500，公司未被列為提供超過總貢獻的5%。在這些財務報表發佈之日，截至2021年12月31日的計劃年度還沒有表格5500。
本公司有記錄的2008年退出多僱主養老金計劃的負債，需要支付約#美元1到2028年，每年向這一多僱主養老金計劃提供100萬美元。截至2021年12月31日，該公司擁有5.2這筆債務還剩一百萬美元。
18.其他負債
其他負債包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 與收購有關的或有對價的非當期部分 | | $ | 490,587 | | | $ | 398,674 | |
| 高管福利計劃的應計項目 | | 147,135 | | | 144,101 | |
| 關聯方非流動遞延收益 | | 106,304 | | | 109,361 | |
| CARE法案規定的遞延工資税的非當期部分 | | — | | | 18,706 | |
| 其他 | | 14,584 | | | 8,438 | |
| 其他負債總額 | | $ | 758,610 | | | $ | 679,280 | |
2017年，可口可樂公司同意向公司提供一筆費用，以補償公司因可口可樂公司對公司擁有的某些製造工廠生產的涵蓋飲料的銷售授權定價進行更改而產生的淨經濟影響(“遺留設施信貸”)，該費用被記錄為遞延負債，並將在一段時間內作為銷售成本的減少攤銷。40好幾年了。
同樣於2017年，在根據CBA轉換公司當時現有的裝瓶協議時，公司從CCR收到一筆費用(“地區轉換費”)，該費用被記錄為遞延負債，並將在#年期間作為銷售成本的減少額攤銷。40好幾年了。總而言之，遺留設施信貸和地區轉換費是“關聯方遞延收益”。
19.長期債務
以下是該公司長期債務的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 成熟性
日期 | | 利息
費率 | | 利息
已支付 | | 公共/
非公有 | | 十二月三十一日，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 |
2016年定期貸款安排(1) | | 6/7/2021 | | 變量 | | 各不相同 | | 非公有 | | $ | — | | | $ | 217,500 | |
| 高級筆記 | | 2/27/2023 | | 3.28% | | 每半年一次 | | 非公有 | | 125,000 | | | 125,000 | |
2021年定期貸款安排(2) | | 7/9/2024 | | 變量 | | 各不相同 | | 非公有 | | — | | | — | |
優先債券(3) | | 11/25/2025 | | 3.80% | | 每半年一次 | | 公眾 | | 350,000 | | | 350,000 | |
| 2021年循環信貸安排 | | 7/9/2026 | | 變量 | | 各不相同 | | 非公有 | | — | | | — | |
| 高級筆記 | | 10/10/2026 | | 3.93% | | 季刊 | | 非公有 | | 100,000 | | | 100,000 | |
| 高級筆記 | | 3/21/2030 | | 3.96% | | 季刊 | | 非公有 | | 150,000 | | | 150,000 | |
優先債券的未攤銷折價(3) | | 11/25/2025 | | | | | | | | (34) | | | (43) | |
| 發債成本 | | | | | | | | | | (1,523) | | | (1,992) | |
| 長期債務總額 | | | | | | | | | | $ | 723,443 | | | $ | 940,465 | |
(1)於2020年12月31日，2016年度定期貸款餘額(定義見下文)歸類為本公司擬使用2018年循環信貸安排(定義見下文)為未來12個月到期的未償還本金付款進行再融資的長期貸款，屬長期債務，本公司不受2018年循環信貸安排協議內任何主觀加速條款的限制。
(2)2021年第四季度全額償還了2021年定期貸款安排。
(3)2025年到期的優先債券以99.975面值的%。
2021年12月31日未償債務本金到期日如下：
| | | | | | | | |
| (單位：千) | | 債務到期日 |
| 2022 | | $ | — | |
| 2023 | | 125,000 | |
| 2024 | | — | |
| 2025 | | 350,000 | |
| 2026 | | 100,000 | |
| 此後 | | 150,000 | |
| 長期債務 | | $ | 725,000 | |
該公司通過使用多家金融機構並僅與具有投資級信用評級的機構達成信貸安排來降低其融資風險。本公司持續監測交易對手信用評級。
於2021年6月7日，本公司使用手頭現金及先前循環信貸安排(“2018循環信貸安排”)下的借款，償還於該日到期的先前定期貸款安排(“2016定期貸款安排”)的餘額。
2021年7月9日，本公司簽訂信貸協議，規定五年制無擔保循環信貸安排，總借款能力上限為#美元500百萬美元(“2021年循環信貸安排”)，於2026年7月9日到期。2021年循環信貸安排下的借款按基本利率或調整後的LIBOR計息，由公司選擇，外加適用利率，具體取決於公司長期優先無擔保、非信用增強型債務的評級(“債務評級”)。2021年循環信貸安排的基礎信貸協議包括後續的LIBOR利率條款，規定有擔保的隔夜融資利率將用作2023年6月30日之後該安排下借款的LIBOR替代利率，除非本公司及其貸款人同意基於替代日期的現行市場慣例的替代參考利率。此外，本公司必須就貸款人在2021年循環信貸安排下的總承諾支付一筆融資費，範圍為0.060%至0.175年利率，取決於公司的債務評級。本公司目前相信，參與2021年循環信貸安排的所有銀行都有能力並將滿足本公司的任何資金請求。2021年循環信貸安排取代了2018年循環信貸安排，後者的到期日為2023年6月8日。
同樣在2021年7月9日，公司簽訂了定期貸款協議，規定三年制高級無擔保定期貸款安排，本金總額為#美元70百萬美元(“2021年定期貸款安排”)，於2024年7月9日到期。2021年定期貸款機制下的借款按基本利率或調整後的LIBOR計息，由公司選擇，外加適用利率，具體取決於公司的債務評級。2021年7月9日，2021年定期貸款工具的全部金額已全部提取。“公司”(The Company)
使用了大約$55將2021年定期貸款融資所得款項中的100萬美元用於償還2018年循環信貸融資機制下的未償債務，並將剩餘所得資金用於一般企業用途。在2021年第四季度，公司償還了702021年定期貸款安排下未償還的借款有100萬。
發行公司優先債券的契約不包括金融契約，但確實限制了某些留置權和產權負擔的產生，以及公司子公司超過某些金額的債務。該公司非公開債務的發行協議包括二財務契約：合併現金流量/固定費用比率和合並資金負債/現金流量比率，每一項都在各自的協議中定義。截至2021年12月31日，該公司遵守了這些公約。這些公約目前不會限制其流動資金或資本資源，公司預計也不會限制其流動性或資本資源。
所有未償還的長期債務已由公司發行，並無已由其任何子公司發行。確實有不是公司債務的擔保。
20.承付款和或有事項
製造業合作社
該公司有義務至少購買80其對來自東南部某些指定地區的塑料瓶的要求的%。該公司還有義務購買17.5到2024年6月，SAC每年的成品數量為100萬箱。公司購買了28.0上百萬個案子，28.3百萬個案例和29.42021年、2020年和2019年SAC的成品分別為100萬箱。
下表彙總了該公司從這些製造合作社採購的情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 從東南地區購買商品 | | $ | 125,142 | | | $ | 125,659 | | | $ | 132,328 | |
| 從SAC購買 | | 169,399 | | | 155,858 | | | 160,189 | |
| 從製造業合作社購買的總金額 | | $ | 294,541 | | | $ | 281,517 | | | $ | 292,517 | |
該公司為SAC的部分債務提供擔保，該債務將於2024年到期。擔保金額為#美元。9.52021年12月31日的百萬美元和$14.72020年12月31日，100萬人。如果SAC未能履行其在相關債務項下的承諾，本公司將負責向貸款人支付不超過擔保水平的款項。該公司預計SAC不會未能履行與債務有關的承諾。本公司進一步相信，SAC擁有足夠的資產，包括生產設備、設施和營運資金，並有能力調整其產品的銷售價格，以充分降低因本公司的擔保而造成的重大損失風險。
本公司並無持有任何資產作為SAC擔保的抵押品，其公允價值對綜合財務報表並不重要。本公司監督其對SAC的投資，並將被要求在發現減值(臨時減值除外)時減記其投資。不是本公司對SAC的投資已於2021年12月31日確認減值，並存在不是在2021年、2020年或2019年確定的減值。
其他承付款和或有事項
該公司有備用信用證，主要與其財產和意外傷害保險計劃有關。這些信用證總額為美元。37.62021年12月31日和2020年12月31日均為100萬。
該公司參與與某些著名物業、體育場館和其他地點的長期營銷合同安排。截至2021年12月31日，與這些合同安排有關的未來付款總額為美元，這些合同安排將在不同日期到期，直至2033年。137.0百萬美元。
該公司涉及在其正常業務過程中出現的各種索賠和法律程序。雖然很難預測這些索賠和法律程序的最終結果，但管理層相信，這些事項的最終處置不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。據信，這些索賠和法律程序不會合理地造成超過記錄金額的重大損失。
本公司在其開展業務的司法管轄區接受税務機關的審計。這些審計可能導致隨後與當局或可能通過法院解決的評估。管理層認為，本公司已為這些審計可能產生的任何評估做了充分準備；然而，最終評估(如果有的話)可能與合併財務報表中記錄的金額不同。
21.風險和不確定性
大致83可口可樂公司向零售客户銷售的瓶裝/罐裝產品佔總銷售量的%，可口可樂公司是這些產品或製造這些產品所需的濃縮物或糖漿的唯一供應商。向零售客户銷售的剩餘瓶裝/罐裝產品包括其他飲料公司的產品。該公司與可口可樂公司和其他飲料公司簽訂了飲料協議，根據這些協議，該公司有各種要求。如果不能滿足這些飲料協議的要求，可能會導致失去各自產品的經銷權。
公司面臨與少數客户有關的集中風險，這些客户佔公司年銷售額和淨收入的很大一部分。下表彙總了該公司面向其最大客户的瓶裝/罐裝飲料總銷售量的百分比，以及包括在非酒精飲料部門中的該公司總淨銷售額的百分比。沒有其他客户佔公司任何年度總淨銷售額的10%以上。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 約佔公司瓶裝/罐頭總銷售量的百分比 | | | | | | |
| 沃爾瑪公司 | | 20 | % | | 19 | % | | 19 | % |
| 克羅格公司 | | 13 | % | | 13 | % | | 12 | % |
| 佔公司瓶裝/罐頭總銷售量的大約百分比 | | 33 | % | | 32 | % | | 31 | % |
| | | | | | |
| 約佔公司總淨銷售額的百分比 | | | | | | |
| 沃爾瑪公司 | | 14 | % | | 14 | % | | 13 | % |
| 克羅格公司 | | 9 | % | | 10 | % | | 8 | % |
| 約佔公司總淨銷售額的百分比 | | 23 | % | | 24 | % | | 21 | % |
該公司從東南集裝箱和西部集裝箱購買其製造工廠使用的所有塑料瓶，二該公司與其他幾家可口可樂灌裝商共同擁有製造合作社，其大部分鋁罐來自二國內供應商。該公司於2020年開始從國際地點採購鋁罐。有關其他信息，請參閲附註2和附註20。
該公司在鋁、玉米和聚酯樹脂(一種石油或植物產品)等商品上面臨價格風險，這會影響用於生產其成品的原材料的成本。該公司生產和採購這些成品。受影響的原材料包括用於包裝的鋁罐和塑料瓶，以及用作產品成分的高果糖玉米糖漿。此外，本公司還面臨原油商品價格風險，這影響了本公司用於運輸和交付本公司產品的燃料成本。本公司參與商品對衝和風險緩解計劃，包括CCBSS管理的計劃和我們管理的計劃。
本公司的某些負債，包括浮動利率債務、退休福利債務和本公司的退休金負債，都受到長期和短期利率變化的風險。
由於公司基於內部預測的概率加權貼現現金流模型的變化，以及根據市場數據得出的公司WACC的變化，公司因收購某些經銷地區而產生的或有對價負債面臨風險。
大致13公司勞動力的%由集體談判協議覆蓋。公司的集體談判協議，這些協議通常有3-至5-年期，在不同的日期到期，到2026年。新工會協議的條款和條件可能會增加公司面臨工作中斷或停工的風險。
22.累計其他綜合收益(虧損)
累計其他全面收益(虧損)(“AOCI(L)”)包括對公司養老金和退休後醫療福利計劃的調整，以及公司一家在美國以外進行數據分析和提供諮詢服務的子公司的外幣換算。
以下是2021年、2020年和2019年AOCI(L)的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 期內收益(虧損) | | 重新分類為收入 | | |
| (單位：千) | | 十二月三十一日，
2020 | | 税前
活動 | | 税收
效應 | | 税前
活動 | | 税收
效應 | | 十二月三十一日，
2021 |
| 養卹金活動淨額： | | | | | | | | | | | | |
| 精算損失 | | $ | (93,847) | | | $ | 14,897 | | | $ | (3,658) | | | $ | 4,954 | | | $ | (1,228) | | | $ | (78,882) | |
| 以前的服務積分 | | 8 | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | 11 | |
| 退休後福利淨額活動： | | | | | | | | | | | | |
| 精算損失 | | (4,328) | | | 3,414 | | | (838) | | | 682 | | | (169) | | | (1,239) | |
| 以前的服務成本 | | (624) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (624) | |
利率互換(1) | | (556) | | | — | | | — | | | 739 | | | (183) | | | — | |
| 外幣折算調整 | | 14 | | | — | | | — | | | (32) | | | 9 | | | (9) | |
| 擱淺的税收影響的重新分類 | | (19,720) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19,720) | |
| AOCI合計(L) | | $ | (119,053) | | | $ | 18,311 | | | $ | (4,496) | | | $ | 6,346 | | | $ | (1,571) | | | $ | (100,463) | |
(1)2019年，本公司簽訂了一項100100萬固定利率掉期，以對衝2016年定期貸款工具的部分利率風險，這兩種工具都於2021年6月7日到期。該利率掉期被指定為現金流對衝工具，其公允價值的變動對綜合資產負債表並不重要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 期內收益(虧損) | | 重新分類為收入 | | |
| (單位：千) | | 12月29日，
2019 | | 税前
活動 | | 税收
效應 | | 税前
活動 | | 税收
效應 | | 十二月三十一日，
2020 |
| 養卹金活動淨額： | | | | | | | | | | | | |
| 精算損失 | | $ | (93,174) | | | $ | (5,521) | | | $ | 1,369 | | | $ | 4,619 | | | $ | (1,140) | | | $ | (93,847) | |
| 以前的服務積分(成本) | | (7) | | | — | | | — | | | 19 | | | (4) | | | 8 | |
| 退休後福利淨額活動： | | | | | | | | | | | | |
| 精算損失 | | (1,191) | | | (4,555) | | | 1,129 | | | 383 | | | (94) | | | (4,328) | |
| 以前的服務成本 | | (624) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (624) | |
| 利率互換 | | (270) | | | — | | | — | | | (378) | | | 92 | | | (556) | |
| 外幣折算調整 | | (16) | | | — | | | — | | | 41 | | | (11) | | | 14 | |
| 擱淺的税收影響的重新分類 | | (19,720) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19,720) | |
| AOCI合計(L) | | $ | (115,002) | | | $ | (10,076) | | | $ | 2,498 | | | $ | 4,684 | | | $ | (1,157) | | | $ | (119,053) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 期內收益(虧損) | | 重新分類為收入 | | |
| (單位：千) | | 12月30日，
2018 | | 税前
活動 | | 税收
效應 | | 税前
活動 | | 税收
效應 | | 12月29日，
2019 |
| 養卹金活動淨額： | | | | | | | | | | | | |
| 精算損失 | | $ | (72,690) | | | $ | (30,855) | | | $ | 7,590 | | | $ | 3,688 | | | $ | (907) | | | $ | (93,174) | |
| 以前的服務成本 | | (24) | | | — | | | — | | | 22 | | | (5) | | | (7) | |
| 退休後福利淨額活動： | | | | | | | | | | | | |
| 精算損失 | | (4,902) | | | 4,192 | | | (1,031) | | | 730 | | | (180) | | | (1,191) | |
| 以前的服務積分(成本) | | 351 | | | — | | | — | | | (1,293) | | | 318 | | | (624) | |
| 利率互換 | | — | | | — | | | — | | | (359) | | | 89 | | | (270) | |
| 外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | (19) | | | 3 | | | (16) | |
| 擱淺的税收影響的重新分類 | | — | | | — | | | (19,720) | | | — | | | — | | | (19,720) | |
| AOCI合計(L) | | $ | (77,265) | | | $ | (26,663) | | | $ | (13,161) | | | $ | 2,769 | | | $ | (682) | | | $ | (115,002) | |
以下是AOCI(L)對綜合業務報表的影響摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021財年 |
| (單位：千) | | 養老金淨額
活動 | | 退休後淨額
福利活動 | | 利率
交換 | | 外幣
翻譯調整 | | 總計 |
| 銷售成本 | | $ | 1,341 | | | $ | 496 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,837 | |
| 銷售、送貨和管理費用 | | 3,616 | | | 186 | | | 739 | | | (32) | | | 4,509 | |
| 小計税前 | | 4,957 | | | 682 | | | 739 | | | (32) | | | 6,346 | |
| 所得税費用 | | 1,228 | | | 169 | | | 183 | | | (9) | | | 1,571 | |
| 税後影響合計 | | $ | 3,729 | | | $ | 513 | | | $ | 556 | | | $ | (23) | | | $ | 4,775 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020財年 |
| (單位：千) | | 養老金淨額
活動 | | 退休後淨額
福利活動 | | 利率
交換 | | 外幣
翻譯調整 | | 總計 |
| 銷售成本 | | $ | 1,393 | | | $ | 146 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,539 | |
| 銷售、送貨和管理費用 | | 3,245 | | | 237 | | | (378) | | | 41 | | | 3,145 | |
| 小計税前 | | 4,638 | | | 383 | | | (378) | | | 41 | | | 4,684 | |
| 所得税費用 | | 1,144 | | | 94 | | | (92) | | | 11 | | | 1,157 | |
| 税後影響合計 | | $ | 3,494 | | | $ | 289 | | | $ | (286) | | | $ | 30 | | | $ | 3,527 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019財年 |
| (單位：千) | | 養老金淨額
活動 | | 退休後淨額
福利活動 | | 利率
交換 | | 外幣
翻譯調整 | | 總計 |
| 銷售成本 | | $ | 1,003 | | | $ | (211) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 792 | |
| 銷售、送貨和管理費用 | | 2,707 | | | (352) | | | (359) | | | (19) | | | 1,977 | |
| 小計税前 | | 3,710 | | | (563) | | | (359) | | | (19) | | | 2,769 | |
| 所得税費用 | | 912 | | | (138) | | | (89) | | | (3) | | | 682 | |
| 税後影響合計 | | $ | 2,798 | | | $ | (425) | | | $ | (270) | | | $ | (16) | | | $ | 2,087 | |
23.現金流量信息的補充披露
影響現金的流動資產和流動負債變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 應收賬款、貿易 | | $ | (46,825) | | | $ | 8,107 | | | $ | 3,338 | |
| 壞賬準備 | | (4,284) | | | 7,838 | | | 4,641 | |
| 可口可樂公司應收賬款 | | (8,534) | | | 13,208 | | | (17,496) | |
| 應收賬款，其他 | | 3,206 | | | 6,010 | | | (12,601) | |
| 盤存 | | (77,094) | | | 169 | | | (15,893) | |
| 預付費用和其他流動資產 | | (3,922) | | | (4,685) | | | 458 | |
| 應付帳款、貿易 | | 84,959 | | | 31,378 | | | 28,808 | |
| 應付給可口可樂公司的帳款 | | 38,490 | | | (1,518) | | | 938 | |
| 其他應計負債 | | 21,161 | | | (22,399) | | | (40,955) | |
| 應計補償 | | 23,286 | | | (205) | | | 18,228 | |
| 應計應付利息 | | 152 | | | (1,002) | | | (1,147) | |
| 流動資產減去流動負債的變動 | | $ | 30,595 | | | $ | 36,901 | | | $ | (31,681) | |
在此期間，該公司有以下淨現金支付利息和所得税：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 所得税 | | $ | 70,988 | | | $ | 55,755 | | | $ | 6,309 | |
| 利息 | | 29,142 | | | 34,257 | | | 43,397 | |
該公司有以下重要的非現金投資和融資活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 應計和記錄在應付賬款、貿易中的財產、廠房和設備的增加 | | $ | 35,809 | | | $ | 17,025 | | | $ | 19,452 | |
| 以經營性租賃義務換取的使用權資產 | | 26,907 | | | 42,698 | | | 38,713 | |
| 融資租賃項下對租賃財產的補充 | | — | | | 61,121 | | | — | |
| 與股票獎勵相關的B類普通股發行 | | — | | | — | | | 4,776 | |
管理層關於財務報告內部控制的報告
可口可樂綜合公司(以下簡稱“公司”)的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在1934年修訂的《證券交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義。公司對財務報告的內部控制是在公司首席執行官和首席財務官的監督下設計的程序，目的是為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據美國公認的會計原則為外部目的編制公司的綜合財務報表。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：
(i)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關；
(Ii)根據美國公認會計原則，提供必要的交易記錄，以便編制財務報表，並確保收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；
(Iii)就防止或及時發現可能對公司財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現所有的錯報。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因條件的變化而出現控制不足的風險，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
截至2021年12月31日，管理層根據#年建立的框架對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。基於這一評估，管理層確定，公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制是有效的。
公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制有效性已由普華永道會計師事務所(PCAOB ID)審計238)，一家獨立的註冊會計師事務所，列於本報告項目8。
2022年2月22日
獨立註冊會計師事務所報告
致可口可樂聯合公司董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本核數師已審核可口可樂綜合公司及其附屬公司(“本公司”)於2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2021年12月31日止三個年度各年度的相關綜合經營表、全面收益表、股東權益變動表及現金流量變動表，包括列於第15(A)(2)項(統稱“綜合財務報表”)項下的截至2021年12月31日止三個年度各年度的相關附註及估值表及符合資格的賬目及儲備(統稱“綜合財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，在各重大方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。此外，我們認為，根據首席運營官發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2021年12月31日，公司在所有實質性方面對財務報告保持有效的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責這些合併財務報表，維護有效的財務報告內部控制，以及對財務報告內部控制有效性的評估，包括在第8項下的管理層《財務報告內部控制報告》中。我們的責任是對本公司的合併財務報表和本公司基於我們審計的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
與收購有關的或有對價負債
如綜合財務報表附註1、2及15所述，於2021年12月31日，收購相關或有代價負債的公允價值為5.421億美元，包括根據本公司與可口可樂公司及可口可樂公司的全資附屬公司可口可樂飲料美國公司(“可口可樂茶點”)訂立的全面飲料協議(統稱“CBA”)在相關分銷權的有效期內應付予可口可樂公司的估計金額。根據CBA，本公司須持續向CCR支付季度分裝費用，以換取授予在公司從CCR收購的某些分銷地區分銷、推廣、營銷和銷售可口可樂公司的授權品牌和相關產品的獨家權利。在每個報告期內，本公司採用概率加權貼現現金流模型，並使用本公司估計加權平均資本成本(“WACC”)對CBA規定的未來預期分裝瓶付款進行貼現，從而將與分銷地區有關的收購相關或有對價負債調整為公允價值。這些未來預期的分裝瓶付款將延長在每個分銷地區收購的相關分銷資產的壽命，通常為40年。因此，與收購相關的或有對價負債的公允價值受到公司的WACC、管理層對CBA下未來將支付的金額的估計以及當前分裝付款的影響。
我們決定執行與收購相關或有代價負債有關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在估計收購相關或有代價負債的公允價值時作出重大判斷，這反過來又導致(Ii)核數師在執行程序和評估管理層關於WACC以及CBA當前和未來分裝付款的重大假設時的高度判斷、主觀性和努力，以及(Iii)審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與購置有關或有對價負債的估值有關的控制措施的有效性。除其他外，這些程序還包括測試管理層確定收購相關或有代價負債公允價值的程序；評估貼現現金流量模型的適當性；測試模型中使用的基礎數據的完整性和準確性；以及評估與WACC以及CBA當前和未來分裝付款相關的重大假設的合理性。評估管理層與WACC以及當前和未來分裝付款有關的假設涉及評估所使用的假設是否合理，考慮到(I)從CCR獲得的分銷區域當前和過去的表現，(Ii)相關的行業預測和宏觀經濟狀況，(Iii)管理層的歷史預測準確性，以及(Iv)這些假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。使用具有專門技能和知識的專業人員協助評價貼現現金流模型的適當性和評價WACC的合理性。
/s/ 普華永道會計師事務所
北卡羅來納州夏洛特市
2022年2月22日
至少自1972年以來，我們一直擔任本公司的審計師。我們還無法確定我們開始擔任該公司審計師的具體年份。
條例S-X要求的財務報表明細表是根據下文第15項提出的。
第九項。與會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧。
沒有。
第9A項。控制和程序。
截至本報告所述期間結束時，公司在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，根據交易法第13a-15(B)條對公司的“披露控制和程序”(見1934年證券交易法(經修訂)第13a-15(E)條所界定)的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2021年12月31日起生效。
本報告第8項包括2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條規定的管理層關於財務報告內部控制的報告和獨立註冊公共會計師事務所普華永道會計師事務所關於財務報告的報告，以及它對公司截至2021年12月31日財務報告內部控制有效性的意見。
在截至2021年12月31日的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息。
沒有。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
第三部分
第10項。董事、高管和公司治理。
有關本公司行政人員的資料，請參閲本報告第一部分末尾的單獨項目“有關本公司行政人員的資料”，該報告以引用方式併入本文。有關本公司董事的資料，請參閲本公司2022年股東周年大會最終委託書(“2022年委託書”)中的“建議1：選舉董事”，該委託書以引用方式併入本文。有關董事會審計委員會的信息，請參閲2022年委託書的“公司治理-董事會委員會”部分，該聲明以引用的方式併入本文。
本公司已通過《高級財務官道德守則》(以下簡稱《道德守則》)，該守則旨在成為《交易所法案》第S-K條第406項所指的“道德守則”。本道德守則適用於本公司的主要行政人員、主要財務人員、主要會計人員和執行類似職能的人員。《道德守則》可在公司網站上查閲，網址為Www.cokeconsolidated.com.
本公司將通過在本公司網站上發佈以下信息來披露與適用於本公司主要高管、主要財務官、首席會計官或執行類似職能的人員的《道德守則》條款的任何修訂或豁免有關的信息，以及與《美國證券交易委員會規則與條例》所列舉的《道德守則》的任何要素有關的信息。Www.cokeconsolidated.com。本公司網站上的信息或鏈接到本公司網站或來自本公司網站的信息並未通過引用納入本報告或本報告或本公司提交給美國證券交易委員會的任何其他文件中，也不構成本報告或任何其他文件的一部分。
第11項。高管薪酬。
有關高管和董事薪酬的信息，請參閲2022年委託書的“薪酬討論和分析”、“高管薪酬表格”、“薪酬計劃相關風險的考慮”、“薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與”、“薪酬委員會報告”和“董事薪酬”部分，這些內容通過引用併入本文。
第12項。若干實益擁有人的擔保所有權及管理層及相關股東事宜。
有關某些實益擁有人和管理層的擔保所有權的信息，請參閲2022年委託書的“主要股東”和“董事和高管的擔保所有權”部分，這兩部分通過引用併入本文。有關根據公司的股權補償計劃授權發行的證券的信息，請參閲2022年委託書的“股權補償計劃信息”部分，該部分通過引用併入本文。
第13項。某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。
有關某些關係和相關交易的信息，請參閲2022年委託書的“公司治理--相關人交易審查政策”和“公司治理-相關人交易”部分，這兩部分內容通過引用併入本文。有關董事獨立性的信息，請參見2022年委託書的《公司治理-董事獨立性》一節，該委託書以引用方式併入本文。
第14項。首席會計師費用及服務費。
有關主要會計師費用和服務的信息，請參閲2022年委託書中的“建議2：批准獨立註冊會計師事務所的任命”，該委託書通過引用併入本文。
第四部分
第15項。展品和財務報表明細表。
(a)作為本報告一部分提交的文件清單。
1.財務報表
| | | | | |
合併業務報表 | 39 |
綜合全面收益表 | 40 |
合併資產負債表 | 41 |
合併現金流量表 | 42 |
合併股東權益變動表 | 43 |
合併財務報表附註 | 44 |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | 78 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 79 |
2.財務報表附表
本協議第15項下所列的2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月29日終了年度的財務報表附表如下：
所有未列明的其他財務報表和附表均已略去，因為所需資料已包括在綜合財務報表或附註內，或不適用或不需要。
3.展品清單
本報告下列附件中的協議旨在提供有關其條款的信息，並不打算提供有關本公司或協議其他各方的任何其他事實或披露信息。有些協議載有適用協議每一方的陳述和保證。這些陳述和保證完全是為了適用協議的其他各方的利益而作出的，並且：
•在所有情況下都不應被視為對事實的明確陳述，而是在事實證明不準確的情況下將風險分攤給一方當事人的一種方式；
•可能受到與適用協議談判有關的向另一方作出的披露的限制，而這些披露不一定反映在協議中；
•可以不同於對您或其他投資者可能被視為重要的標準的方式適用重要性標準；以及
•僅在適用協議的日期或協議中規定的其他一個或多個日期作出，並視最近的事態發展而定。
因此，這些陳述和保證不得描述截至其作出之日或在任何其他時間的實際情況。
展品索引
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展品
不是的。 | | 描述 | | 以引用方式併入或
隨信存檔/提供 |
| 3.1 | | 重述的公司註冊證書。 | | 公司截至2017年7月2日的季度報告10-Q表的附件3.1(文件編號0-9286)。 |
| 3.2 | | 公司重新註冊成立證書的修訂證書。 | | 公司於2019年1月2日提交的當前8-K表格報告(文件編號0-9286)的附件3.1。 |
| 3.3 | | 修訂及重訂公司附例。 | | 公司於2019年1月2日提交的當前8-K表格報告(文件編號0-9286)的附件3.2。 |
| 4.1 | | 本公司證券説明書。 | | 公司截至2019年12月29日財年的Form 10-K年度報告附件4.1(文件編號0-9286)。 |
| 4.2 | | 本公司普通股證書式樣。 | | 公司於2019年2月19日提交的當前8-K表格報告的附件4.1(文件編號0-9286)。 |
| 4.3 | | 補充契約，日期為1995年3月3日，由本公司和紐約銀行梅隆信託公司作為繼任受託人。 | | 該公司截至2002年12月29日的財政年度10-K表格年度報告的附件4.2(文件編號0-9286)。 |
| 4.4 | | 第二份補充契約，日期為2015年11月25日，由本公司與作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司簽訂。 | | 公司於2015年11月25日提交的當前8-K表格報告(文件編號0-9286)的附件4.1。 |
| 4.5 | | 本公司於2025年到期的3.800釐優先債券表格(載於上文附件4.4)。 | | 公司於2015年11月25日提交的當前8-K表格報告的附件4.2(文件編號0-9286)。 |
| 4.6 | | 作為受託人的公司和美國銀行全國協會之間的契約，日期為2020年12月15日。 | | 本公司於2020年12月15日提交的S-3表格註冊説明書(文件編號333-251358)的附件4.4。 |
| 10.1 | | 信貸協議，日期為2021年7月9日，由本公司、作為行政代理的富國銀行、國家協會、Swingline貸款人和發行貸款人以及其他貸款人簽署。 | | 本公司於2021年7月13日提交的8-K報表的附件10.1(文件編號0-9286)。 |
| 10.2 | | 定期貸款協議，日期為2021年7月9日，由公司、富國銀行、作為行政代理的國家協會和其他貸款人之間簽署。 | | 本公司於2021年7月13日提交的8-K報表的附件10.2(文件編號0-9286)。 |
| 10.3 | | 第二次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2018年6月8日，由本公司、作為行政代理的摩根大通銀行和其他貸款人之間簽署。 | | 公司於2018年6月11日提交的當前8-K表格報告(文件編號0-9286)的附件10.1。 |
| 10.4 | | 本公司、作為行政代理的摩根大通銀行和其他貸款人之間於2018年7月11日修訂和重新簽署的第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第1號修正案。 | | 公司於2018年7月17日提交的當前8-K表格報告(文件編號0-9286)的附件10.2。 |
| 10.5 | | 日期為2016年6月7日的定期貸款協議，由本公司、其中指定的貸款人、作為行政代理的摩根大通銀行和作為聯合辛迪加代理的PNC銀行、全國協會和分行銀行及信託公司簽署。 | | 公司截至2016年7月3日的季度報告10-Q表的附件10.1(文件編號0-9286)。 |
| 10.6 | | 本公司、作為行政代理的摩根大通銀行和其他貸款人之間於2018年7月11日簽署的定期貸款協議第1號修正案。 | | 公司於2018年7月17日提交的當前8-K表格報告(文件編號0-9286)的附件10.1。 |
| 10.7 | | 票據購買和私人貨架協議，日期為2016年6月10日，由本公司、PGIM，Inc.和其他各方簽署。 | | 公司於2017年1月20日提交的當前8-K表格報告(文件編號0-9286)的附件10.1。 |
| 10.8 | | 《票據購買和私人貨架協議第一修正案》，日期為2018年7月20日，由本公司、PGIM，Inc.和其他各方簽署。 | | 公司於2018年7月25日提交的當前8-K表格報告(文件編號0-9286)的附件10.1。 |
| 10.9 | | 票據購買和私人貨架協議，日期為2018年3月6日，由公司、NYL Investors LLC和其他各方簽署。 | | 公司於2018年3月14日提交的當前8-K表格報告(文件編號0-9286)的附件10.1。 |
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展品
不是的。 | | 描述 | | 以引用方式併入或
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| 10.10 | | 票據購買和私人貨架協議的第一修正案，日期為2018年7月20日，由公司、NYL Investors LLC和其他各方簽署。 | | 公司於2018年7月25日提交的當前8-K表格報告(文件編號0-9286)的附件10.2。 |
| 10.11 | | 票據購買和私人貨架協議，日期為2019年1月23日，由本公司、大都會人壽投資顧問公司、有限責任公司和其他各方簽署。 | | 公司於2019年2月5日提交的當前8-K表格報告(文件編號0-9286)的附件10.1。 |
| 10.12 | | 本公司和可口可樂公司之間於2019年2月5日簽訂的《事件協議》。 | | 公司於2019年2月5日提交的當前8-K表格報告(文件編號0-9286)的附件10.1。 |
| 10.13** | | 國家產品供應治理協議，日期為2015年10月30日，由公司、可口可樂公司、可口可樂裝瓶公司聯合公司、可口可樂飲料美國公司和太古控股公司簽訂，日期為2015年10月30日。 | | 本公司於2015年11月2日提交的8-K表格(文件編號0-9286)的附件10.1。 |
| 10.14** | | 《國家產品供應治理協議第一修正案》，日期為2018年10月26日，由公司、可口可樂公司、可口可樂裝瓶公司聯合公司、太古控股有限公司d/b/a太古可口可樂美國公司和其他各方簽署。 | | 公司截至2018年12月30日的財政年度10-K表格年度報告附件10.17(文件編號0-9286)。 |
| 10.15** | | Cona Services LLC的有限責任公司協議，日期為2016年1月27日，由公司、可口可樂公司、可口可樂茶點美國公司和其中提到的其他瓶裝公司簽署。 | | 公司截至2016年7月3日的季度報告10-Q/A的附件10.2(文件編號0-9286)。 |
| 10.16** | | Cona Services LLC有限責任公司協議第1號修正案，日期為2016年4月6日，自2016年4月2日起生效，由該公司、可口可樂公司、可口可樂茶點美國公司和其中提到的其他瓶裝公司共同提出。 | | 公司截至2016年7月3日的季度報告10-Q/A的附件10.3(文件編號0-9286)。 |
| 10.17** | | Cona Services LLC有限責任公司協議第2號修正案，自2017年2月22日起生效，由該公司、可口可樂公司、可口可樂茶點美國公司和其中提到的其他瓶裝公司共同提出。 | | 截至2017年4月2日的公司季度報告10-Q表的附件10.4(文件編號0-9286)。 |
| 10.18 | | Cona Services LLC有限責任公司協議第3號修正案，日期為2020年8月5日，自2019年1月1日起生效，由本公司、可口可樂公司和其中提到的其他瓶裝公司共同提出。 | | 公司截至2020年9月27日的季度報告10-Q表的附件10.3(文件編號0-9286)。 |
| 10.19** | | 修訂和重新簽署的主服務協議，日期為2017年10月2日，由公司和Cona Services LLC之間簽署。 | | 截至2017年12月31日的財年公司10-K表格年度報告附件10.71(文件編號0-9286)。 |
| 10.20 | | 本公司與可口可樂茶點美國公司簽訂的綜合信函協議，日期為2017年3月31日。 | | 公司於2017年4月4日提交的當前8-K表格報告(文件編號0-9286)的附件10.1。 |
| 10.21 | | 由公司和可口可樂公司之間於2017年3月31日修訂和重新簽署的附屬商業信函。 | | 公司於2017年4月4日提交的當前8-K表格報告(文件編號0-9286)的附件10.2。 |
| 10.22** | | 綜合飲料協議，由公司、可口可樂公司和可口可樂茶點美國公司簽署，日期為2017年3月31日。 | | 截至2017年4月2日的公司季度報告10-Q表的附件10.5(文件編號0-9286)。 |
| 10.23** | | 綜合飲料協議，日期為2017年3月31日，由建商銀行運營有限責任公司(公司的全資子公司)(皮埃蒙特可口可樂裝瓶合夥企業的權益繼承人)和可口可樂公司簽署。 | | 截至2017年4月2日的公司季度報告10-Q表的附件10.6(文件編號0-9286)。 |
| 10.24** | | 綜合飲料協議第一修正案，日期為2017年4月28日，由公司、可口可樂公司和可口可樂茶點美國公司簽署。 | | 截至2017年7月2日的公司季度報告10-Q表的附件10.1(文件編號0-9286)。 |
| 10.25** | | 對綜合飲料協議的修訂，日期為2017年10月2日，由公司、CCBCC運營公司、公司的全資子公司CCBCC運營有限責任公司(作為皮埃蒙特可口可樂裝瓶合夥企業的權益繼承人)、可口可樂公司、可口可樂茶點美國公司和威爾明頓公司的CCBC簽署。 | | 截至2017年12月31日的公司年度報告10-K表的附件10.72(文件編號0-9286)。 |
| 10.26** | | 《綜合飲料協議第三修正案》，由可口可樂公司、可口可樂公司和可口可樂茶點美國公司於2017年12月26日簽署。 | | 截至2017年12月31日的公司年度報告10-K表的附件10.74(文件編號0-9286)。 |
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展品
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| 10.27** | | 《綜合飲料協議第四修正案》，由可口可樂公司、可口可樂公司和可口可樂茶點美國公司於2018年4月30日簽署。 | | 截至2018年7月1日的公司季度報告Form 10-Q的附件10.1(文件編號0-9286)。 |
| 10.28** | | 《綜合飲料協議第五修正案》，由可口可樂公司、可口可樂公司和可口可樂茶點美國公司於2018年8月20日簽署。 | | 截至2018年9月30日的公司季度報告10-Q表的附件10.5(文件編號0-9286)。 |
| 10.29*** | | 可口可樂公司、可口可樂公司和可口可樂茶點美國公司之間於2019年9月9日簽署的綜合飲料協議第六修正案。 | | 截至2019年9月29日的公司季度報告Form 10-Q的附件10.3(文件編號0-9286)。 |
| 10.30 | | 對綜合飲料協議的第二次修訂，日期為2021年12月31日，由建行運營有限責任公司(本公司的全資子公司)和可口可樂公司之間簽署。 | | 現提交本局。 |
| 10.31** | | 本公司與可口可樂公司之間於2017年3月31日簽訂的區域製造協議。 | | 截至2017年4月2日的公司季度報告10-Q表的附件10.7(文件編號0-9286)。 |
| 10.32 | | 本公司與可口可樂公司之間於2017年4月28日簽署的《區域製造協議第一修正案》。 | | 截至2017年7月2日的公司季度報告10-Q表的附件10.2(文件編號0-9286)。 |
| 10.33 | | 本公司與可口可樂公司之間於2017年10月2日簽署的《區域製造協議第二修正案》。 | | 截至2017年12月31日的公司年度報告10-K表的附件10.73(文件編號0-9286)。 |
| 10.34 | | 本公司、可口可樂公司、卡羅萊納可口可樂裝瓶投資公司和J·弗蘭克·哈里森，III於2009年2月19日修訂和重新簽署了股權和限制協議。 | | 本公司2009年2月19日提交的8-K報表的附件10.1(文件編號0-9286)。 |
| 10.35 | | 租賃協議，日期為2009年3月23日，由本公司與哈里森第一有限合夥公司簽訂。 | | 本公司2009年3月26日提交的8-K報表的附件10.1(文件編號0-9286)。 |
| 10.36 | | 《租賃協議第一修正案》，日期為2020年6月30日，由本公司與哈里森第一有限合夥公司簽訂。 | | 本公司於2020年7月7日提交的當前8-K報表(文件編號0-9286)的附件10.1。 |
| 10.37 | | 本公司全資附屬公司中國建設銀行業務有限責任公司與Beacon Investment Corporation簽訂的租賃協議，日期為2006年12月18日。 | | 2006年12月21日提交的公司當前8-K報表的附件10.1(文件編號0-9286)。 |
| 10.38 | | 本公司與Beacon Investment Corporation之間簽訂的租賃協議，日期為2019年12月30日。 | | 本公司於2020年1月3日提交的8-K表格(文件編號0-9286)的附件10.1。 |
| 10.39+ | | 修訂和重新簽署的《可口可樂瓶裝銷售服務有限責任公司經營協議》，由可口可樂瓶裝銷售服務有限責任公司與可口可樂的全資子公司聯合飲料有限公司於2019年11月18日簽訂。 | | 公司截至2019年12月29日的年度報告Form 10-K的附件10.40(文件編號0-9286)。 |
| 10.40* | | 可口可樂合併公司(前可口可樂瓶裝公司合併)年度獎金計劃，修訂並重述，自2018年1月1日起生效。 | | 公司截至2019年12月29日的年度報告Form 10-K的附件10.41(文件編號0-9286)。 |
| 10.41* | | 可口可樂聯合公司(前可口可樂瓶裝公司)年度獎金計劃第2號修正案，日期為2021年2月22日，修訂並重述，自2018年1月1日起生效。 | | 公司截至2021年4月2日的季度報告10-Q表的附件10.1(文件編號0-9286)。 |
| 10.42* | | 可口可樂合併公司(前可口可樂瓶裝公司合併)長期業績計劃，修訂並重述，自2018年1月1日起生效。 | | 公司截至2019年12月29日的年度報告Form 10-K的附件10.42(文件編號0-9286)。 |
| 10.43* | | 長期績效計劃獎金獎勵協議格式。 | | 公司截至2010年7月4日的季度報告10-Q表的附件10.2(文件編號0-9286)。 |
| 10.44* | | 可口可樂合併公司(前可口可樂瓶裝公司合併)補充儲蓄激勵計劃，修訂並重述，自2011年11月1日起生效。 | | 本公司截至2012年1月1日的10-K表格年度報告附件10.31(文件編號0-9286)。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
展品
不是的。 | | 描述 | | 以引用方式併入或
隨信存檔/提供 |
| 10.45* | | 2013年5月31日，可口可樂聯合公司(原可口可樂瓶裝公司合併)補充儲蓄激勵計劃第1號修正案，修訂並重述，自2011年11月1日起生效。 | | 公司截至2018年12月30日的財政年度10-K表格年度報告附件10.56(文件編號0-9286)。 |
| 10.46* | | 可口可樂聯合公司(原可口可樂瓶裝公司合併)補充儲蓄激勵計劃第3號修正案，日期為2021年2月22日，修訂並重申自2011年11月1日起生效。 | | 公司截至2021年4月2日的季度報告10-Q表的附件10.2(文件編號0-9286)。 |
| 10.47* | | 可口可樂合併公司(前身為可口可樂裝瓶公司合併)董事延期計劃，修訂並重述，自2014年1月1日起生效。 | | 現提交本局。 |
| 10.48* | | 日期為2013年12月10日的可口可樂聯合公司(前身為可口可樂瓶裝公司)董事延期計劃第1號修正案，修訂並重申自2014年1月1日起生效。 | | 公司截至2018年12月30日的財政年度10-K表格年度報告附件10.58(文件編號0-9286)。 |
| 10.49* | | 可口可樂合併公司(前可口可樂瓶裝公司合併)高級管理人員留任計劃，修訂並重述，自2007年1月1日起生效。 | | 本公司截至2007年4月1日的10-Q表格季度報告附件10.4(文件編號0-9286)。 |
| 10.50* | | 2009年1月1日生效的可口可樂合併公司(前身為可口可樂瓶裝公司)高級管理人員保留計劃第1號修正案，修訂並重述，自2007年1月1日起生效。 | | 附件10.32公司截至2008年12月28日的年度報告Form 10-K(文件編號0-9286)。 |
| 10.51* | | 可口可樂合併公司(前可口可樂瓶裝公司合併)長期保留計劃，自2014年3月5日起生效。 | | 公司截至2014年3月30日的季度報告10-Q表的附件10.1(文件編號0-9286)。 |
| 10.52* | | 可口可樂合併公司(前可口可樂瓶裝公司合併)長期業績股權計劃，自2018年1月1日起生效。 | | 本公司於2018年3月26日提交的關於附表14A的最終委託書的附錄A(文件編號0-9286)。 |
| 10.53* | | 可口可樂綜合公司非合格員工福利計劃的綜合修正案，日期為2019年9月6日。 | | 截至2019年9月29日的公司季度報告Form 10-Q的附件10.1(文件編號0-9286)。 |
| 10.54* | | 可口可樂綜合公司和CCBCC運營公司的綜合修正案，LLC合格員工福利計劃，日期為2019年9月6日。 | | 截至2019年9月29日的公司季度報告Form 10-Q的附件10.2(文件編號0-9286)。 |
| 10.55* | | 由本公司與本公司合資格員工簽訂並於2005年11月1日生效的經修訂及重新簽署的分紅及遞延補償替代福利協議。 | | 本公司截至2006年1月1日的10-K表格年度報告附件10.24(文件編號0-9286)。 |
| 10.56* | | 諮詢協議，日期為2020年3月3日，由公司和烏梅什·M·卡斯貝卡簽署。 | | 本公司於2020年3月6日提交的當前8-K報表(文件編號0-9286)的附件10.1。 |
| 21 | | 本公司子公司名單。 | | 現提交本局。 |
| 23 | | 獨立註冊會計師事務所同意。 | | 現提交本局。 |
| 31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條頒發的特等執行幹事證書。 | | 現提交本局。 |
| 31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條規定的首席財務幹事證書。 | | 現提交本局。 |
| 32 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。 | | 隨信提供。 |
| 101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | 現提交本局。 |
| 101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | | 現提交本局。 |
| 101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | 現提交本局。 |
| 101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | 現提交本局。 |
| 101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | 現提交本局。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
展品
不是的。 | | 描述 | | 以引用方式併入或
隨信存檔/提供 |
| 101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | 現提交本局。 |
| 104 | | 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | 現提交本局。 |
| | | | | |
| * | 指管理合同或補償計劃或安排。 |
| ** | 根據美國證券交易委員會提出的保密處理請求，本展品的某些部分已被遺漏。 |
| *** | 本文件的某些機密部分已根據S-K條例第601(B)(10)項進行了編輯。 |
| + | 本協議的某些時間表和類似的支持附件已被遺漏，公司同意應要求向美國證券交易委員會提供任何此類時間表和類似支持附件的補充副本。 |
(b)展品。
見上文第15(A)(3)項。
(c)財務報表明細表。
見上文第15(A)(2)項。
第16項。表格10-K摘要。
沒有。
附表II
可口可樂聯合公司。
對賬户和準備金進行估值和鑑定
壞賬準備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 期初餘額--壞賬準備 | | $ | 21,620 | | | $ | 13,782 | | | $ | 9,141 | |
| 計入費用的增加和淨銷售額的減少 | | 4,088 | | | 14,265 | | | 9,769 | |
| 扣除額 | | (8,372) | | | (6,427) | | | (5,128) | |
| 期末餘額--壞賬準備 | | $ | 17,336 | | | $ | 21,620 | | | $ | 13,782 | |
遞延所得税估值免税額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 期初餘額--遞延税項資產計價準備 | | $ | 5,325 | | | $ | 7,190 | | | $ | 5,899 | |
| 在費用和費用中收取的附加費 | | — | | | 163 | | | 1,291 | |
| 記入費用的扣除 | | (953) | | | (2,028) | | | — | |
| 期末餘額--遞延税項資產的估值準備 | | $ | 4,372 | | | $ | 5,325 | | | $ | 7,190 | |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 可口可樂聯合公司。
(註冊人) |
| | |
| | | | | |
| 日期：2022年2月22日 | | 發信人： | | 弗蘭克·哈里森，III |
| | | | | J·弗蘭克·哈里森，III |
| | | | | 董事會主席 |
| | | | | 和首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | | | | |
| 發信人： | | 弗蘭克·哈里森，III | | 董事會主席和 | | 2022年2月22日 |
| | | J·弗蘭克·哈里森，III | | 首席執行官 | | |
| | | | | (首席行政主任) | | |
| | | | | | |
| 發信人： | | S/F斯科特·安東尼 | | 常務副總裁兼首席財務官 | | 2022年2月22日 |
| | | F·斯科特·安東尼 | | (首席財務官) | | |
| | | | | | |
| 發信人： | | 馬修·J·布利克利 | | 高級副總裁，財務規劃和 | | 2022年2月22日 |
| | 馬修·J·布萊克利 | | 首席會計官 | | |
| | | | | (首席會計主任) | | |
| | | | | | |
| 發信人： | | /莎倫·A·德克爾 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| | | 莎倫·A·德克爾 | | | | |
| | | | | | |
| 發信人： | | /摩根·H·埃弗雷特 | | 董事會副主席 | | 2022年2月22日 |
| | | 摩根·H·埃弗雷特 | | | | |
| | | | | | |
| 發信人： | | 詹姆斯·R·赫爾維，III | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| | | 詹姆斯·R·赫爾維，III | | | | |
| | | | | | |
| 發信人： | | /s/威廉·H·瓊斯 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| | | 威廉·H·瓊斯 | | | | |
| | | | | | |
| 發信人： | | /s/U Mesh M.Kasbekar | | 董事會副主席 | | 2022年2月22日 |
| | 烏梅什·M·卡斯貝卡 | | | | |
| | | | | | |
| 發信人： | | /s/David M.卡茨 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| | | David·M·卡茨 | | | | |
| | | | | | |
| 發信人： | | /s/Jennifer K.Mann | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| | | 詹妮弗·K·曼 | | | | |
| | | | | | |
| 發信人： | | /s/詹姆斯·H·摩根 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| | | 詹姆斯·H·摩根 | | | | |
| | | | | | |
| 發信人： | | 約翰·W·默裏，III | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| | | 約翰·W·默裏，三世 | | | | |
| | | | | | |
| 發信人： | | 蘇·安妮·H·威爾斯 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| | | 蘇·安妮·H·威爾斯 | | | | |
| | | | | | |
| 發信人： | | /s/Dennis A.Wicker | | 領銜獨立董事 | | 2022年2月22日 |
| | | 丹尼斯·A·威克 | | | | |
| | | | | | |
| 發信人： | | 理查德·T·威廉姆斯 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| | | 理查德·T·威廉姆斯 | | | | |
