arnc-2021123100017909822021財年假象http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate201602Member.25P2Y1.51.533.3333.3333.33P5D00017909822021-01-012021-12-3100017909822021-06-30ISO 4217：美元00017909822022-02-17Xbrli：共享0001790982ARNC：客户第三方成員2021-01-012021-12-310001790982ARNC：客户第三方成員2020-01-012020-12-310001790982ARNC：客户第三方成員2019-01-012019-12-3100017909822020-01-012020-12-3100017909822019-01-012019-12-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2021
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
佣金文件編號1-39162
ARCONIC公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
特拉華州 (成立為法團的國家) | 84-2745636 (國際税務局僱主身分證號碼) |
伊莎貝拉大街201號, 匹茲堡, 賓夕法尼亞州15212-5872
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(412) 992-2500
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券；
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | | ARNC | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是☑ 不是☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是☑
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是☑ 不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☑ 不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | |
大型加速文件服務器☑ | 加速文件管理器☐ |
非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司☐ |
| 新興成長型公司☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐不是☑
截至註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日，已發行普通股的總市值約為$，但註冊人可能被視為關聯人持有的股票除外3.9十億美元。截至2022年2月17日，有105,024,907已發行註冊人的普通股，每股面值0.01美元。
通過引用併入的文件。
本10-K表格第III部分引用註冊人將根據第14A條提交的2022年股東年會的最終委託書(2022年委託書)中的某些信息。
目錄 | | | | | | | | |
| | | 頁面 |
| 關於前瞻性陳述的特別説明 | 3 |
| 影響我們業務的風險摘要 | 4 |
| | |
第一部分 | | |
| | |
第1項。 | 業務 | 6 |
第1A項。 | 風險因素 | 16 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 38 |
第二項。 | 屬性 | 38 |
第三項。 | 法律訴訟 | 39 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 39 |
| | |
第II部 | | |
| | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 39 |
第六項。 | 已保留 | 41 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 41 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 60 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 61 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 116 |
第9A項。 | 控制和程序 | 117 |
項目9B。 | 其他信息 | 117 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 117 |
| | |
第三部分 | | |
| | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 117 |
第11項。 | 高管薪酬 | 117 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 117 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 118 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 118 |
| | |
第IV部 | | |
| | |
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 118 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 118 |
| | |
| 簽名 | 122 |
前瞻性陳述
這份Form 10-K年度報告包含與未來事件和預期有關的陳述，因此構成1995年私人證券訴訟改革法意義上的前瞻性陳述。前瞻性表述包括包含“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“指導”、“打算”、“可能”、“展望”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“看到”、“應該”、“目標”、“將”、“將”或其他含義類似的詞語的表述。除有關歷史事實的陳述外，所有反映Arconic Corporation對未來的預期、假設、預測、信念或意見的陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於與以下情況有關的陳述這些前瞻性陳述包括：航空航天、地面運輸、建築與建築、工業、包裝和其他終端市場的未來財務業績、經營業績、營運資本、現金流、流動性和財務狀況；成本節約和重組計劃；Arconic Corporation的戰略、前景、業務和財務前景；股票回購；與養老金和其他退休後福利計劃相關的成本；預計的現金流來源；潛在的法律責任；通脹價格壓力的影響；新冠肺炎疫情的影響；以及我們終端市場從新冠肺炎大流行中潛在復甦的時間和水平。。這些陳述反映了基於Arconic Corporation對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法以及Arconic Corporation認為在這種情況下合適的其他因素的信念和假設。前瞻性陳述不是對未來業績的保證，由於各種風險、不確定性和環境變化，實際結果可能與這些前瞻性陳述所表示的大不相同，其中許多風險、不確定因素和環境變化不在Arconic公司的控制範圍之內。
有關可能導致實際結果與本報告所載信息大不相同的一些具體因素的討論，請參閲本報告的以下部分：“影響我們業務的風險摘要，”第I部第1A項。“風險因素，“第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，包括“分部信息”和“關鍵會計政策和估計”項下的披露，以及注T合併財務報表第二部分第8項。“財務報表和補充數據。”市場預測受制於本報告討論的風險和市場中的其他風險。Arconic Corporation沒有任何意圖或義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是對新信息、未來事件或其他情況的迴應，除非適用法律要求。
除另有説明或文意另有所指外，在本10-K表格年度報告中使用的術語“我們”、“Arconic”或“公司”是指Arconic公司及其子公司。術語“Parentco”指的是我們在2020年4月1日從Arconic Inc.分離之前的Arconic Inc.，而“Howmet”指的是“Howmet AerSpace Inc.”，這是在2020年4月1日分離後的Parentco的名稱。見第一部分，第1項。“商貿—概述—分居交易。“
影響我們業務的風險摘要
我們的業務面臨着許多風險。以下摘要重點介紹了您在我們的業務、財務狀況和運營結果方面應考慮的一些風險。這一總結並不完整，下面總結的風險並不是我們面臨的唯一風險。你應該仔細審查和考慮第一部分第1A項中更詳細地描述的風險和不確定性。本報告的“風險因素”，其中包括對下面概述的風險的更全面的討論，以及對與我們的業務和對我們普通股的投資相關的其他風險的討論。
商業風險--全球流行病和經濟狀況
•我們的業務、經營業績、財務狀況、流動性和現金流已經並預計將繼續受到包括新冠肺炎在內的廣泛公共衞生流行病/流行病的影響。
•我們產品的市場是週期性的，受到包括全球經濟狀況在內的許多因素的影響。
•我們受到經濟因素的影響，包括通貨膨脹、鋁價波動、外幣匯率和利率，以及我們所在國家的貨幣管制。
•我們的全球業務使我們面臨可能對我們的業務、財務狀況、業務結果、現金流或我們證券的市場價格產生不利影響的風險，包括由於當前涉及俄羅斯和烏克蘭的局勢而導致的美國和俄羅斯之間關係的惡化，任何一個國家實施的關税、經濟制裁和進出口限制，另一個國家的報復行動，以及對我們成功解決當前涉及我們的Samara工廠或我們其他全球業務的監管程序的潛在負面影響。
•聯合王國退出歐洲聯盟可能會對我們產生不利影響。
•負債貼現率的不利下降、養老金資產投資回報低於預期以及其他因素可能會影響我們未來的經營業績或養老金基金繳費金額。
業務風險-競爭和客户
•我們面臨着激烈的競爭，這可能會對盈利能力產生不利影響。
•我們可能會因失去關鍵客户或客户的業務或財務狀況發生重大變化而受到不利影響。
•我們的客户可能會減少對鋁產品的需求，轉而使用替代材料。
•我們的知識產權可能會面臨挑戰，這可能會對我們的聲譽、業務和競爭地位造成不利影響。
業務風險-運營和產品開發
•我們可能會遇到製造困難或其他影響產品性能、質量或安全的問題，這可能會影響我們的聲譽、業務和財務狀況以及運營結果。
•我們的業務在一定程度上取決於我們能否成功滿足日益增長的計劃需求，以及減輕計劃取消、減少和延遲的影響。
•我們業務的實質性中斷，特別是我們一個或多個製造設施的中斷，可能會對我們的業務產生不利影響。
•我們可能無法成功開發創新的新產品或實施技術創新。
商業風險--供應鏈
•我們的業務可能會受到成本增加或鋁或其他原材料供應波動的不利影響。
•我們的很大一部分原鋁和廢鋁以及某些對我們的運營至關重要的其他原材料都依賴於有限數量的供應商。
業務風險-戰略
•我們可能無法成功實施我們重新進入美國和其他地區包裝市場的戰略決定。
•我們可能無法實現為我們的業務部門制定的未來目標或目標，或無法在目標水平、預計成本或目標日期之前完成項目。
•我們的業務和增長前景可能會受到資本支出限制的負面影響。
業務風險-信息安全和內部控制
•信息技術系統故障、網絡攻擊和安全漏洞可能威脅我們的知識產權和敏感信息的完整性，擾亂我們的業務運營，並導致聲譽損害和其他負面後果，可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
•如果我們不能保持有效的內部控制制度，我們可能無法準確地報告財務結果或防止舞弊。
與員工和勞工事務相關的風險
•勞資糾紛和留住或聘用訓練有素的員工的困難可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
•未能吸引、保留或提供足夠的關鍵人員繼任計劃，可能會對我們的運營和競爭力產生不利影響。
與法律程序和政府監管有關的風險
•我們位於俄羅斯薩馬拉的工廠受到監管機構的限制，這可能會影響我們的財務狀況、運營結果或現金流。
•產品責任、產品安全、人身傷害、財產損失、召回索賠和調查可能會對我們的財務狀況產生重大影響，並損害我們的聲譽。
•我們可能面臨重大法律程序、調查或美國聯邦、州或外國法律、法規或政策的變化。
•我們面臨着環境和安全風險，並受到廣泛的健康、安全和環境法律法規的約束，這可能會導致鉅額成本和責任。
•我們在運營所在的司法管轄區受隱私和數據安全/保護法律的約束，並可能面臨與該等法律和法規相關的鉅額成本和責任。
•我們可能會受到全球氣候變化的影響，或者受到法律、監管或市場對這種變化的反應的影響。
•我們税收條款的意外變化或承擔額外的税收責任可能會影響我們未來的盈利能力。
與我們的負債有關的風險
•我們有大量的債務，未來可能會產生額外的債務，這可能會對我們的業務和盈利能力以及我們履行其他債務的能力產生不利影響。
•我們未能遵守與我們的未償債務有關的協議，包括由於我們無法控制的事件的結果，可能會導致違約事件，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大和不利的影響。
與分居相關的風險
•我們作為一家獨立公司運營的歷史有限，我們的歷史財務信息不一定代表我們作為一家獨立的上市公司將取得的業績，也可能不是我們未來業績的可靠指標。
•我們可能無法實現分離帶來的部分或全部預期好處。
•關於分拆為兩家上市公司的問題，我們和Howmet同意相互賠償某些責任。如果我們被要求根據這些賠償向Howmet支付費用，我們的財務業績可能會受到負面影響。Howmet的賠償可能不足以使我們在Howmet被分配的責任的全部金額上不受損害，Howmet未來可能無法履行其賠償義務。
•Howmet可能無法履行作為分離的一部分簽署的各種交易協議。
•如果該分配連同某些相關交易不符合美國聯邦所得税的一般免税交易的資格，我們以及Howmet和Howmet的股東可能要承擔重大的税務責任，在某些情況下，我們可能需要根據税務事項協議下的賠償義務向Howmet賠償物質税和其他相關金額。
第一部分
項目1.業務
概述
Arconic Corporation(“Arconic”或“公司”)是製造鋁板、板材、擠壓件和建築產品和系統的全球領先企業，主要服務於地面運輸、航空航天、建築和建築、工業和包裝終端市場。我們通過在北美、歐洲、英國、俄羅斯和中國擁有21個主要製造設施以及各種銷售和服務設施的全球足跡，在我們的目標市場保持領先地位。
Arconic以前是Arconic Inc.的一部分，Arconic Inc.於2020年4月1日更名為Howmet AerSpace Inc.，與下文“--分離交易”中描述的分離有關。Arconic Inc.之前是美國鋁業公司(Alcoa Inc.)的一部分(2016年更名為Arconic Inc.)。
《分居交易》
2020年4月1日，Arconic完成了與Arconic Inc.的分離，成為一家獨立的上市公司。Arconic的業務包括軋製鋁製品、鋁型材和建築產品業務，這些業務以前是Parentco的一部分。豪邁繼續擁有其發動機產品、工程結構、緊固系統和鍛造車輪業務。
分銷完成後，Arconic和Howmet成為擁有獨立管理團隊和獨立董事會的獨立公司。在分銷之前，Arconic和Parentco達成了分居協議。關於分拆，吾等訂立了多項其他協議，以(I)實施兩家公司之間的法律及結構分離；(Ii)於分拆完成後管治Arconic與Howmet之間的關係；及(Iii)在Arconic與Howmet之間分配各種資產、負債及債務，包括(其中包括)僱員福利、環境負債、知識產權及與税務有關的資產及負債。
新冠肺炎疫情對我們企業的影響
關於新冠肺炎疫情對我們業務的影響的討論，見第二部分第7項。“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”，包括標題為“新冠肺炎大流行”的報告。
涉及我們Samara設施的法律訴訟
關於涉及我們在俄羅斯薩馬拉的設施的法律程序及其對我們業務的潛在影響的討論，請參見“-政府條例”，項目1A。風險因素。“與法律訴訟和政府規章有關的風險”，第一部分，第二部分，第7項。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-概述-涉及我們薩馬拉設施的法律程序”和“-流動資金和資本資源”和注T合併財務報表第二部分第8項。“財務報表和補充數據”，標題為“或有事項和承付款--或有事項--訴訟--俄羅斯聯邦反壟斷局訴訟”。
業務描述
我們通過三個可報告的部門管理我們的業務運營：軋製產品、建築和建築系統(“BCS”)和擠壓。我們努力使我們的設施組合成為行業中運營效率最高的設施之一。我們在有吸引力的市場中處於有利地位，我們與客户的長期合同增強了我們業務和收益的實力和穩定性。我們相信，我們豐富的製造經驗以及對質量和創新的承諾使我們在主要競爭對手中處於領先地位。
軋製產品
軋製產品用於生產從汽車車身面板和機身到工業板材和釺焊板的各種成品。板材和板材廣泛應用於運輸行業以及建築、建築和包裝行業。它們還用於工業應用，如生產塑料產品的工裝盤。
我們的軋製產品部門為以下市場生產一系列鋁板和板材產品：
地面交通-提供特種鋁板和板材產品，包括車身板材、結構加固、專有換熱器產品，如多層釺焊板、拖車和駕駛室結構、車輛零部件、車輪模板和油箱板材。
航空航天-提供各種高度差異化的板材和板材產品，滿足航空航天應用的嚴格質量要求，包括拋光機身板材、結構部件、鋁鋰縱樑和機翼蒙皮。
工業-為各種應用提供各種工業解決方案，包括半導體的模具和工具板；一般工程/機械和注塑應用；家用電器、化粧品包裝和房車的專用飾面；工具箱和地板應用的踏板/板材；以及廚具的圓圈。
建築與施工-供應廣泛的產品，服務於商業和住宅終端市場，包括屋頂、建築複合板、通風立面和天花板、墊層、涵管和排水溝。
包裝-通過位於俄羅斯和中國的地區設施服務於歐洲和亞洲的包裝市場。 該公司與美國鋁業公司的競業禁止協議於2020年10月31日到期，該公司已開始重新進入北美包裝市場，正在努力提高選定工廠的罐板產能，並在2021年取得重大進展，以支持產量的提高。我們預計北美包裝市場將在整個2022年對我們的業績做出重大貢獻。
競爭條件
我們的軋製產品部門是其參與的許多鋁扁軋市場的領先者之一，包括地面運輸、航空航天、工業、建築和建築以及包裝市場。雖然軋鋼產品進入了我們認為由於客户親密度、先進的製造能力、獨特的技術和/或差異化產品而具有顯著競爭優勢的市場，但在某些情況下，我們的競爭對手有能力生產與我們的產品相似的產品。我們不斷致力於通過創新保持和增強我們的競爭地位：新合金，如高成形性汽車合金，鋁鋰航空合金，差異化產品，如我們的5層釺焊產品，以及突破性工藝，如A951™焊接技術。
我們的一些軋製產品市場是全球性的，而另一些市場則更注重區域。競爭對手對這些市場的參與程度各不相同。此外，還出現了一些新的競爭對手，特別是在中國和其他發展中經濟體。我們預計，隨着客户尋求全球化其供應基礎以降低成本，這種競爭壓力將在未來持續並增加。
軋製產品的主要競爭對手名單：
| | | | | | | | |
| Novelis(美國) | 康斯特利姆(法國) | UACJ(日本) |
| 斯皮拉(挪威) | 南山(中國) | 明泰·艾爾(中國) |
| 凱撒鋁業(美國) | 欣泰鋁業(中國) | 神户(日本) |
主要設施
下表列出了截至2021年12月31日我們的軋製產品的主要性能。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 國家 | | 位置 | | 產品 |
| 中國 | | 崑山 | | 薄片 |
| | 秦皇島(1) | | 板材和板材 |
| 匈牙利 | | SZékekefehéRvár | | 薄板、中板、板坯和方坯 |
| 俄羅斯 | | 薩馬拉 | | 板材、板材、擠壓件和鍛件 |
| 英國 | | 伯明翰 | | 盤子 |
| 美國 | | 達文波特，亞利桑那州 | | 板材和板材 |
| | 伊利諾伊州丹維爾 | | 板材和板材 |
| | 肯塔基州哈欽森 | | 板材和板材 |
| | 賓夕法尼亞州蘭開斯特 | | 板材和板材 |
| | 田納西州美國鋁業(2) | | 板材和板材 |
___________________
(一)租賃財產或者部分租賃財產。
(2)2019年2月，我們宣佈投資約1億美元，以擴大我們的熱軋產能，並增加下游設備能力，以在我們位於田納西州美國鋁業的工廠生產工業和汽車鋁產品。該項目於2019年初開工，2020年至2021年初完工。
建築和建築系統
我們的建築和建築系統部門生產差異化產品和建築圍護結構解決方案，包括入口、幕牆、窗户、複合板和卷材塗層板材。該業務在兩個市場運營：搭載Kawneer的建築系統®品牌和建築產品，它們承載着雷諾邦德®和雷諾®品牌。BCS部門在兩個市場都擁有競爭地位，這要歸功於其強大的品牌認知度、高質量的產品以及通過建築和建築價值鏈建立的牢固關係。
作為100多年前現代店面的發明者，我們的Kawneer®品牌建築系統產品包括窗、門和幕牆。Kawneer是一個高端品牌，以其產品組合的廣度、深度和性能而聞名，是北美領先的建築系統制造商，並在歐洲建立了業務。這一細分市場的主要客户包括製造商和玻璃窗分包商。
雷諾邦德和雷諾可提供創新的外部和內部覆層和卷材塗層薄板解決方案，其終端用途包括建築幕牆、零售、標牌和展示、室內應用和各種工業應用。Reynoond是一種複合材料，它由兩片卷材塗層鋁材之間熔化的擠壓芯組成，而Reynolux是可以卷材或平板形式銷售的卷材塗層鋁板。主要客户包括金屬製造商和安裝商。
BCS憑藉其全球足跡和廣泛的建築圍護產品組合而脱穎而出，這些產品涵蓋了建築最終用途和建築複雜性的範圍。建築師、總承包商和製造商認為BCS是產品的首選供應商，這些產品作為系統提供，並進行本地化，以滿足功能和建築規範要求。我們相信，我們的產品和系統在質量和可靠性方面享有聲譽。
競爭條件
在北美，我們的BCS部門主要在非住宅建築領域展開競爭。在歐洲，它在住宅和非住宅建築領域都有競爭。我們的競爭優勢基於強大的品牌、創新的產品、貼近客户和技術服務。
在建築系統市場，我們與北美的Apogee、YKK和OldCastle以及歐洲的Schüco、Hydro和Reynaers等地區競爭對手展開競爭。自2000年代中期以來，建築系統市場的競爭格局一直相對穩定，北美和歐洲的主要競爭對手保持不變，儘管北美在2000年代末進行了一些行業整合。
建築產品中的主要產品類別是鋁複合材料和卷材塗布板材。我們建築產品業務的市場更加全球化，主要由Alpolic(三菱公司)、ALUCOBOND(Schweiter Technologies)和Novelis(Aditya Birla Group)等大公司的子公司服務。
建築系統的主要競爭對手名單：
•北美-Apogee、OldCastle和YKK
•歐洲--Schüco(德國)、Hydro(挪威)、Reynaers(比利時)和Corialis(比利時)
建築產品的主要競爭對手名單：
•複合材料-鋁結合劑、鋁油和阿爾波利
•卷材塗布薄板-Euramax、Novelis和Hydro
主要設施
下表列出了截至2021年12月31日的我們的建築和建築系統的主要屬性.
| | | | | | | | | | | | | | |
| 國家 | | 位置 | | 產品 |
| 加拿大 | | 萊斯布里奇，艾伯塔省 | | 建築系統 |
| 法國 | | 默克斯海姆(1) | | 建築產品 |
| 英國 | | 朗科恩 | | 建築系統 |
| 美國 | | 阿肯色州斯普林代爾 | | 建築系統 |
| | 加利福尼亞州維薩利亞 | | 建築系統 |
| | 佐治亞州伊斯曼 | | 建築產品 |
| | 賓夕法尼亞州布魯姆斯堡 | | 建築系統 |
| | 賓夕法尼亞州紅莓 | | 建築系統 |
___________________
(一)租賃財產或者部分租賃財產。
列出了主要設施，不包括用作服務中心或行政辦公室的地點。服務中心進行輕量化製造，例如某些產品的組裝和製造。
拉伸
我們的擠壓部門生產一系列擠壓產品，包括汽車型材(傳動軸、防抱死制動罩和渦輪增壓機)、航空航天型材(機翼縱樑、地樑、機身、貨物)、無縫鋼管、空心、砂漿翅片以及高強度棒材。憑藉包括大小擠壓機、整體澆鑄機、卧式熱處理爐、立式熱處理爐、退火爐、感應鋼坯加熱和超聲波檢測能力在內的工藝和產品技術，我們的擠壓機部門在我們的幾個核心市場為廣泛的客户提供服務，包括：
地面交通--為汽車市場的傳動軸和商業運輸市場的鋁框架軌道等應用提供鋁型材。
航空航天--為商用機身提供廣泛的應用。
工業-為建築材料和其他工業應用提供各種工業解決方案，包括棒材和棒材。
我們的擠壓件工廠位於與關鍵客户相關的戰略位置，這促進了與客户的密切合作，這些客户與我們合作開發解決方案，以提高最終產品的性能、安全性和效率。
競爭條件
《擠出》細分市場是一家著名的供應商在其參與的許多市場，包括汽車(包括傳動軸)、航空航天和工業市場。由於與客户的親密度、先進的製造能力、獨特的技術和/或差異化的產品，我們認為自己在這些市場具有重要的競爭地位，擠壓公司參與了這些市場。我們不斷致力於通過創新保持和提升我們的競爭地位：新型合金，如鋁、鋰、航空合金和差異化產品。
我們的一些擠壓件市場是世界性的，有些則更專注於區域。競爭對手對這些細分市場的參與程度各不相同。此外，還有一些其他競爭對手正在崛起，特別是在中國和其他發展中經濟體。我們預計，隨着客户尋求全球化其供應基礎以降低成本，這種競爭壓力將在未來持續並增加。
擠壓機的主要競爭對手名單：
| | | | | | | | |
| 康斯特利姆(法國) | 奧託·福克斯(德國) | Unna(德國) |
| IMPOL(波蘭) | 泰伯(美國) | 葉芳(臺灣) |
| 凱撒鋁業(美國) | UAC(美國/羅馬尼亞) | |
主要設施
下表列出了截至2021年12月31日的擠壓主要財產。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 國家 | | 位置 | | 產品 |
| 德國 | | 漢諾威(1) | | 拉伸 |
| 美國 | | 拉斐特，In | | 拉伸 |
| | 馬塞納，紐約州(1) | | 拉伸 |
___________________
(一)租賃財產或者部分租賃財產。
列出了主要設施，不包括已閒置的位置。2021年下半年，亞利桑那州錢德勒工廠完全閒置，其商業運營整合到老佛爺工廠。公司可能會在短時間內暫時重啟錢德勒的一臺或多臺印刷機，以滿足客户的需求。見第7項。“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--運營結果--擠出--概述。”
終端市場和客户收入
我們向多個終端市場的客户提供產品，任何終端市場的收入每年都可能有所不同。有關服務的主要終端市場的收入的更多信息，請參閲注C合併財務報表第二部分。項目8。“財務報表和補充數據。”此外，某些終端市場對產品的需求集中在相對較少的客户中。我們與我們的許多主要客户簽訂了多年合同，主要是在航空航天和地面運輸終端市場。這些合同間接使我們受到這些客户終端市場變化的影響，如果這些合同下的銷售不被向其他客户銷售所取代，那麼這些合同下的銷售損失可能會對我們的業務產生重大不利影響。
客户和分銷渠道
軋製產品和擠壓件
我們的軋製產品和擠壓產品部門有兩個主要的銷售渠道：直接銷售給我們的客户和銷售給分銷商。
直銷
我們的軋製產品和擠壓產品部門通過在各個設施或銷售辦事處運營的直銷團隊向世界各地的各種客户提供服務。直銷渠道通常服務於非常大、複雜的客户和原始設備製造商，但也可以服務於中小型客户。與客户保持長期關係
在使用鋁軋和擠壓產品的行業中處於領先地位。全球大客户的供應合同期限一般從一年到五年不等，從歷史上看，與這些客户的續約業務程度很高。隨着鋁含量更高的汽車的製造持續增長，我們繼續與汽車原始設備製造商發展長期關係。在某些情況下，我們提供的產品本質上是專有的。此外，某些行業，如汽車和航空航天，及其相關客户要求供應商完成嚴格的資格認證程序。獲得和保持這些資格的能力是在這些細分市場開展業務的重要組成部分。客户更換和尋找新產品或獲得新供應商資格的成本可能很高，因此維持這些關係對客户和供應商都是最有利的。
總代理商
我們的軋製產品和擠壓產品部門也通過第三方分銷商銷售他們的產品。分銷商的客户通常分佈廣泛，通過此渠道進行的銷售通常高度分散。分銷商主要向許多終端用户銷售大宗商品或不太專業的產品，數量較少。
建築和建築系統
我們的建築和建築系統 Segment主要在北美和歐洲提供建築立面系統和產品，但也通過直銷和分銷商在全球範圍內提供建築立面系統和產品。它的典型客户是按項目購買產品的安裝工或製造者。與其主要客户保持着長期的關係。BCS還為北美客户提供眾多標準建築產品的電子商務平臺，並在其服務中心提供標準建築產品供購買。
原材料的來源和可獲得性
Arconic使用的重要原材料包括：用於重熔的原鋁(母豬、T型鋼和鋼錠，包括高純和劣質)、鋁合金和非合金鑄件(包括軋製板坯和鋼坯)、廢鋁、合金材料(包括但不限於鎂、銅和鋅)、鋁卷、電力、天然氣、塗料、潤滑油、包裝材料和樹脂。一般來説，其他材料是根據有競爭力的供應合同或招標安排從第三方供應商那裏購買的。我們相信Arconic業務所需的原材料正在並將繼續可用，儘管我們經歷並預計會因新冠肺炎疫情以及運輸和物流方面的挑戰等因素而對我們的供應鏈產生持續影響。
知識產權
我們相信，隨着我們繼續努力改進我們的產品和工藝，我們的國內和國際知識產權資產為我們提供了顯著的競爭優勢。我們在專利下的權利，以及在這些專利下製造和銷售的產品，對我們整個公司都很重要，而且在不同程度上對每個業務部門都很重要。我們擁有的專利一般涉及金屬合金、特定產品、製造設備或技術。然而，作為一個整體，我們的業務並不實質上依賴於任何單一的專利、商標或其他知識產權。由於產品開發和技術進步，我們繼續在世界各地的司法管轄區尋求專利保護。截至2021年12月31日，我們的全球專利組合包括大約500項已授權專利和250項未決專利申請。在我們已經或已經申請專利保護的不同國家，專利期限根據申請日期或授予日期的不同而延長。一項專利提供的實際保護因國家而異，其中最大的差異與專利保護的範圍和可用的法律補救辦法有關。
關於國內和國外的商標，我們有許多在所服務的市場中具有重要認知度的商標。例如鋁產品的名稱“Arconic”和Arconic符號，建築面板的Kawneer，建築產品的Reynoond和Reynolux。截至2021年12月31日，我們的全球商標組合包括大約1,050個註冊商標和50個待處理的商標申請。我們在商標下的權利對我們整體來説很重要，而且在不同程度上對每個業務部門都很重要。在一些國家，只要商標被使用，商標就一直受到保護；在另一些國家，只要商標仍然註冊，商標就一直受到保護。註冊通常可以定期續展，以獲得額外的固定期限。
研究與開發
我們從事研究和開發計劃，包括工藝和產品開發，以及基礎和應用研究。位於賓夕法尼亞州新肯辛頓的Arconic技術中心(ATC)是我們研發工作的總部，在佐治亞州諾克羅斯、賓夕法尼亞州蘭開斯特、英國朗科恩、法國旺達格和荷蘭哈德維克設有更多的研發設施。這些設施主要集中在
通過我們強大的知識產權組合，我們在專有的下一代特種合金、產品和製造工藝的開發方面處於領先地位。
政府規章
作為一家全球性公司，我們的業務在我們運營的各個司法管轄區都受到政府的監管。我們相信，我們實質上遵守了所有適用的政府法律和法規，除以下所述外，保持合規預計不會對我們的資本支出、收益或競爭地位產生重大影響。任何實施重大運營限制和合規要求的新的或修訂的法律或法規可能會對我們的業務、資本支出、收益和競爭地位產生負面影響。補充資料載於第一部分第1A項。“風險”這些因素。“
我們擁有和運營我們位於俄羅斯薩馬拉的設施的子公司自分離以來一直受到俄羅斯監管機構因涉嫌違反俄羅斯聯邦法律第57-FZ號而提起的訴訟。與這些訴訟有關的是，當局頒佈了禁令，除其他行動外，禁止支付股息。目前，我們無法合理估計涉及取消這些禁令的決議的可能性或時間表，因此也無法合理估計資金何時可用於向Arconic Corporation支付股息或持續或額外限制對我們業務的影響。見第I部分，第1A項。風險因素。“與法律訴訟和政府條例有關的風險”，第一部分，第二部分，第二部分，第7項。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-概述-涉及我們薩馬拉設施的法律程序”和“-流動資金和資本資源”和注T合併財務報表第二部分第8項。“財務報表和補充數據”，標題為“或有事項和承諾-或有事項-訴訟-俄羅斯聯邦反壟斷局訴訟”，以瞭解有關訴訟程序和訴訟程序對我們業務的潛在影響的更多信息。
我們的業務受國家、聯邦、州和地方環境、健康和安全法律法規的約束，包括對向環境排放材料、温室氣體排放、產品中的危險材料、化學品使用和工作場所安全要求和協議進行監管的法律法規。我們維持全球環境、健康和安全計劃，其中包括適當的政策和程序；專職的環境、健康和安全人員；適當處理廢物和危險材料；監測、報告和補救環境、健康和安全問題；合規審計；以及培訓等措施。
2022年，新的或現有的環境控制設施的核準資本支出約為1000萬美元。有關環境事宜的其他資料，請參閲注T第二部分所列合併財務報表項目8。“財務報表和補充數據”，標題為“或有事項和承付款--或有事項--環境事項”。
除上述外，我們預計2022財年不會有任何與遵守環境或其他政府法規有關的重大資本支出。
可持續發展與環境、社會和治理(ESG)
Arconic致力於成為一名良好的企業公民，並通過與我們的利益相關者合作，創造一個更好、更可持續的未來，踐行我們的核心價值觀。2021年，Arconic與第三方合作，根據GRI技術協議指南進行了重要性評估。重要性評估的一個關鍵組成部分是與不同的關鍵利益相關者羣體接觸，包括股東、員工、客户、供應商和我們所在社區的成員，以收集和分析他們的反饋。我們就一系列問題的重要性聽取了深思熟慮的見解，包括管理我們的業務對氣候和環境的影響，確保供應鏈的可持續性，以及培養人力資本。持續參與對於加強我們對利益攸關方優先事項的理解、形成我們的可持續發展承諾以及指導我們在未來幾年的可持續發展舉措至關重要。Arconic成立了一個跨職能的可持續發展和ESG理事會，負責制定我們的可持續發展和ESG戰略，包括到2022年底與聯合國可持續發展目標(UNSDGs)保持一致的可操作、可衡量的目標。理事會定期向高級管理層和治理和提名委員會報告，該委員會負責監督可持續性和可持續發展問題。所有負責加快發展和落實我們的可持續發展承諾、戰略和倡議的職能都直接向首席執行官彙報。例如，在2021年，我們提升了環境, 健康、安全和可持續發展組織直接向首席執行官報告，以加強我們的可持續發展承諾。在我們的2021年可持續性和ESG披露中使用的“重大”或“重大”一詞，與美國證券法或其他司法管轄區的類似要求所指的可被視為“重大”的合理投資者無關，也不旨在向其傳達這些事項或事實。
人力資本資源
在Arconic，我們致力於通過保護和改善員工、社區和環境的健康和安全來踐行我們的核心價值觀。我們培育包容多元、崇尚公平、廉潔行事、高標準人權的文化。我們通過提供學習機會、員工參與計劃和人才發展努力來加強我們的全球員工隊伍，以推動創新、敏捷性、人員發展和協作。
截至2021年底，我們在20個國家和地區的員工總數約為13,900人。我們的員工按地區分列如下：
| | | | | |
區域 | 佔總人口的百分比 |
美洲 | 57% |
歐洲、中東和非洲 | 37% |
亞洲 | 6% |
營業額
為應對新冠肺炎全球疫情，該公司於2020年啟動了重大的成本節約措施，其中包括員工重組、臨時減薪和暫停本公司對401(K)計劃的等額繳費。在2020年間，公司的員工基數減少了約2,000人，這主要是由於節約成本的舉措和戰略部署，導致員工流失率扭曲。在2021年期間，公司增加了招聘舉措，包括鼓勵Arconic員工在各種與工作場所相關的網站上反饋意見，在選定地點開展社交媒體活動和有針對性的活動。由於這些和其他有針對性的努力，公司的員工基礎在2021年增加了大約500名員工。
集體談判代表權
我們相信結社自由。我們尊重個人根據我們所在國家的法律選擇由聯盟或其他合法授權的協會或組織代表或不代表的選擇。我們的許多員工都由工會代表。我們相信，與我們的員工和任何適用的工會代表的關係總體上是良好的。在美國，大約有3700名員工由各種工會代表。最大的集體談判協議是我們和美國鋼鐵工人聯合會(USW)之間的主集體談判協議。USW的主協議涵蓋在美國四個地點的大約3300名員工。目前的勞動協議將於2022年5月15日到期。在美國，還有另外七項集體談判協議的到期日各不相同。在地區基礎上，Arconic和工會之間有不同到期日期的協議，涵蓋歐洲、俄羅斯、北美和亞洲的員工。
治理
我們薪酬和福利委員會的職責包括監督人才管理，其中包括(I)人才管理戰略，如公司的招聘、發展、晉升和保留計劃；(Ii)促進公司內部多樣性和包容性的政策和做法；以及(Iii)與公司人才相關的關鍵指標和目標。我們的董事會也致力於我們的人才管理，並保留了對公司繼任計劃和我們的安全實踐的直接監督責任。在2021年期間，公司ESG政策和戰略的監督責任被委託給我們的治理和提名委員會。
多樣性和包容性
我們致力於維護一個讓每個人都感到受重視的環境，我們慶祝我們兩國人民之間的差異和相似之處。我們還相信，所有領域的多樣性，包括文化背景、經驗和思想，都是使我們公司變得更強大的關鍵。我們的女性和少數族裔員工在全球範圍內，作為管理層成員和作為高管的細分如下：
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| 總計% | 管理3 % | 執行人員4 % |
女人1 | 20.4% | 24.0% | 40.0% |
少數族裔2 | 21.9% | 13.2% | 30.0% |
1%是以全球為基礎的
2%僅以美國為基礎
3代表管理層成員，行政人員除外
4代表副總裁以上職務的執行領導
我們的包容、多元化和公平理事會由我們的首席執行官擔任主席，繼續與我們的六個員工資源小組(ERGs)合作推進我們的使命，每個小組的高管自願作為執行贊助人。我們的六個ERG-Arconic非洲遺產網絡、Arconic拉美裔網絡、Arconic下一代網絡、Arconic退伍軍人網絡、Thrive Network(女性)和Spectrum(LGBTQ+)-反映了包容、尊重和基於價值觀的公司文化。我們鼓勵所有員工參與這些由員工主導的基層組織：
•通過社區外展促進員工參與度；
•為員工提供學習和發展機會；
•通過戰略招聘活動，幫助將Arconic定位為全球首選僱主；
•告知公司有關多樣性和包容性的政策；以及
•通過人權運動和催化劑等關鍵的外部支持來鞏固我們的品牌。
2021年，我們啟動了第二次年度增長包容和多樣性宣傳活動，以延續前一年推出的長期倡議的勢頭，該倡議旨在通過領導贊助和員工參與在全球範圍內支持包容性、多樣性和社會正義。該活動鼓勵員工通過我們的ERGs建議的學習活動、志願服務和向任何具有社會公平使命的非營利組織捐贈，採取與包容性、多樣性或社會正義相關的行動。在活動結束時，Arconic的員工已經超過了最初的目標，記錄了4300多項行動，其中包括大約2600項教育行動，1180個志願者小時，以及超過5萬美元的個人捐款給他們選擇的非營利組織。因此，Arconic基金會--一個獨立捐贈的基金會--向選定的六個組織中的每個組織提供了50 000美元，共計300 000美元。
人才培養
我們致力於吸引、留住和培養與我們的正直、包容和多元化價值觀相同、表現出敏捷性、注重結果和人員發展能力的人才。所有員工都可以獲得從招聘開始並在其整個職業生涯中持續進行的強大的、持續的職業規劃和績效管理流程。我們每年兩次的繼任規劃和校準流程幫助我們確定業務關鍵角色的繼任者，同時培養我們的高潛力員工。此外，我們還為所有主管員工提供管理技能培訓，為中高級領導提供領導力發展和培訓計劃，以及各種技術、業務和軟技能培訓計劃，以幫助我們的業務部門和資源部門實現其戰略目標。
薪酬和福利計劃
我們的薪酬和福利計劃旨在提供全面的總獎勵，以吸引、激勵、吸引和留住有才華的員工。我們的計劃與同行相比具有競爭力，並強調基於績效的薪酬，以使員工獎勵與公司業績保持一致。福利是我們整個獎勵方案的關鍵組成部分。我們提供全面的福利方案，旨在通過醫療保健、人壽保險、帶薪育兒假、殘疾、儲蓄和退休以及各種福利福利計劃為我們的員工及其家人提供更大的保障，這些福利計劃通常通過我們贊助的計劃或通過我們運營所在國家的社會計劃向所有在職全職員工提供。
健康與安全
我們珍視人的生命高於一切，並致力於以安全、負責任的方式在全球運營，尊重我們員工、客户和我們運營所在社區的環境和健康。我們強大的健康和安全文化使我們的員工和承包商能夠為自己的行為和同事的安全承擔個人責任。我們對安全的關注還包括持續致力於維護安全的工作環境，尊重每一位員工的尊嚴和價值，這推動了我們在強大的安全計劃中的持續改進方法。我們的員工在積極支持一個沒有暴力、威脅、恐嚇和騷擾的工作場所方面發揮着重要作用。這種文化得到了內部政策、標準、規則和程序的支持，這些政策、標準、規則和程序清楚地闡明瞭我們對安全工作和在我們全球所有設施中保持安全工作環境的嚴格期望。
為了應對新冠肺炎疫情，我們實施了重大改革，我們認為這些改革最符合員工和我們所在社區的最佳利益。我們對現場工作建立了嚴格的要求，並根據疾病控制中心(CDC)和其他專家的指導進行持續評估，以確保我們提供安全的工作環境。
遺憾的是，2021年6月，我們在俄羅斯薩馬拉的工廠發生了一起員工死亡事件。2021年，我們沒有發生承包商死亡事件。我們致力於實現零死亡，並將預防死亡作為主要重點。我們在2021年對每個地點進行了死亡評估。我們已經將我們的風險管理流程優先考慮到死亡和嚴重傷害的可能性，將重點放在可能改變生活結果的最具影響力的危險上。此外，在2021年期間，我們所有的關鍵安全率都顯著低於美國最新的行業平均水平。我們的2021天距離、限制和轉移(DART)為0.42，比我們2020年的DART 0.55低24%。我們2021年的總可記錄事故率(TRR)為0.88(根據OSHA記錄保存要求記錄)，比我們2020年的TRR 0.95低7%。
關於我們的執行官員的信息
下表列出了截至2022年2月17日擔任Arconic公司高管的個人信息。
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名字 | | 年齡 | | 職位 |
蒂莫西·D·邁爾斯 | | 56 | | 首席執行官 |
埃裏克·R·亞斯穆森 | | 55 | | 常務副總裁兼首席財務官 |
梅麗莎·M·米勒 | | 50 | | 常務副總裁兼首席人力資源官 |
馬克·J·弗拉布裏克 | | 61 | | 常務副總裁兼首席商務官 |
蒂莫西·D·邁爾斯自2020年2月起擔任Arconic Corporation的總裁，並自2020年4月起擔任首席執行官。2017年10月至2020年4月，邁爾斯先生擔任環球軋製品部執行副總裁總裁和總裁集團，該集團在考慮拆分的情況下進行了重組，將Parentco的擠壓和建築系統業務包括在內。從2016年5月至2019年6月，他擔任Parentco運輸和建築解決方案部門的執行副總裁總裁和集團總裁，該部門當時包括Arconic車輪和運輸產品以及建築和建築系統，該部門於2019年第三季度被取消，建築和建築系統業務隨後轉移到全球軋製產品部門。在此之前，他是美國鋁業車輪和運輸產品公司的總裁，從2009年6月到2016年5月。2006年1月至2009年6月，邁爾斯先生擔任美國鋁業車輪產品事業部副總裁總裁兼商用車車輪總經理。邁爾斯先生於1991年加入美國鋁業，擔任商用軋製產品部的汽車應用工程師，此後在美國鋁業和Parentco擔任過一系列工程、營銷、銷售和管理職位。
埃裏克·R·亞斯穆森自2020年2月起擔任Arconic Corporation執行副總裁總裁兼首席財務官。亞斯穆森先生曾在2015年5月至2019年7月期間擔任Mometive Performance Material Inc.的高級副總裁兼首席財務官。在加入Mometive之前，Asmussen先生於2013年9月至2015年5月在GrafTech International，Ltd.擔任副總裁兼首席財務官。阿斯穆森先生於1999年加入GrafTech，曾擔任多個領導職務，包括戰略、規劃和企業發展部副總裁、全球財務總監、税務董事和財務主管。在加入GrafTech之前，Asmussen先生曾在康寧公司、AT&T公司和Arthur Andersen LLP擔任過各種財務職務。
梅麗莎·M·米勒自2020年4月起擔任Arconic Corporation執行副總裁總裁兼首席人力資源官。2017年10月至2020年4月，米勒女士擔任Parentco全球軋製產品業務人力資源部副經理總裁，該業務在考慮到分離的情況下進行了重組，包括擠壓和
母公司的建築和建築系統(BCS)業務。2016年5月至2017年10月，米勒女士擔任人力資源部副總裁總裁，負責BCS業務和Arconic車輪及運輸產品業務。從2011年6月到2016年2月，米勒女士擔任BCS業務的全球人力資源董事。米勒女士於2005年加入美國鋁業，曾在美國鋁業和Parentco擔任多個領導職務，承擔着廣泛的漸進式人力資源職責，包括人力資源戰略和交付、人才管理、勞動力規劃、繼任規劃、員工敬業度、校園合作伙伴關係、人力資源技術、新興市場增長、合併整合、扭虧為盈和員工/勞資關係。在加入美國鋁業之前，米勒女士曾在馬可尼(前身為FORE系統公司)擔任過多個人力資源相關職位，任職時間超過七年。
馬克·J·弗拉布裏克自2020年4月起擔任Arconic Corporation執行副總裁總裁兼首席商務官。2019年2月至2020年4月，Vrablec先生擔任Parentco全球軋製產品業務副總裁總裁，該業務因考慮分離而進行了重組，包括擠壓件和建築和建築系統業務。2017年7月至2019年2月，Vrablec先生擔任全球軋製產品商業和業務發展副總裁總裁。2016年11月至2017年7月，Vrablec先生擔任航空航天和汽車產品業務的總裁，2015年10月至2016年11月擔任美國鋁業的同一職位。2011年9月至2015年10月，Vrablec先生擔任美國鋁業航空航天、運輸和工業軋製品業務的總裁。Vrablec先生於1982年加入美國鋁業，擔任冶金專家，此後在美國鋁業和Parentco擔任過一系列質量保證、運營和管理職位。
可用信息
該公司的互聯網地址為http://www.arconic.com. Arconic在以電子方式向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交或提交這些材料後，在合理可行的情況下，儘快在其網站上或通過其網站免費提供其Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節提交或提交的這些報告的修正案。公司網站上的信息不是本10-K表格年度報告的一部分，也不作為參考納入本年度報告。
第1A項。風險因素。
我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到許多因素的影響。除了本報告其他部分討論的因素外，以下風險和不確定因素可能對我們的業務、財務狀況或經營結果造成重大損害，包括導致我們的實際結果與任何前瞻性陳述中預測的結果大不相同。下面列出的重大風險因素並不是包羅萬象的，也不一定是按重要性順序排列的。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能在未來對我們造成重大不利影響。
商業風險--全球流行病和經濟狀況
我們的業務、經營業績、財務狀況、流動性和現金流已經並預計將繼續受到包括新冠肺炎在內的廣泛公共衞生流行病/流行病的影響。
在我們、我們的員工、客户和供應商運營的國家/地區爆發的任何傳染病、公共衞生流行病或大流行或其他不利的公共衞生事態發展都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況、流動性和/或現金流產生重大和不利的影響。具體地説，新冠肺炎大流行，包括不同的變種，例如最近導致病例大量死灰復燃的奧密克戎變種，繼續對我們的業務產生不利影響。隨着時間的推移，新冠肺炎對我們業務的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，超出了我們的控制範圍，包括未來變異或疫情的持續時間和嚴重程度、政府隔離或其他公共衞生措施的修訂、疫苗或其他醫療補救措施的可獲得性、以及與健康和安全、對特定產品的需求以及更廣泛的經濟狀況等有關的決定。為減輕疫情的影響而採取的許多行動，包括宣佈緊急狀態、政府隔離、原地避難所和居家命令、社會距離要求、企業關閉和重新開放的階段性程序、製造限制以及長時間的旅行、商業和/或其他類似限制和限制，都對我們的業務和我們許多客户的業務產生了負面影響。繼續實施這些限制或施加額外限制將增加疫情對我們業務的影響，並放大對我們的業務、運營結果、財務狀況、流動性和/或現金流以及我們的業務戰略和計劃產生實質性不利影響的風險。在我們的產品製造地區，新冠肺炎相關限制的狀況, 分發或銷售可能會因應新的變種或其他情況而在短時間內更改。任何此類恢復的範圍和時間都很難預測。由於我們依賴供應鏈的連續性，一個地點的限制可能會對多個地點的運營產生實質性影響，而一個地點的新冠肺炎影響可能會對我們未來的運營產生不成比例的影響。
由於新冠肺炎以及旨在遏制其傳播的措施，我們在全球的銷售，包括受到新冠肺炎影響的地面運輸、航空航天以及建築和建築行業的客户，已經並可能繼續受到需求中斷的負面影響，這已經並可能繼續對我們的業務、運營結果、財務狀況、流動性和現金流產生實質性的不利影響。新冠肺炎疫情使我們的運營、財務業績和財務狀況面臨一系列風險，包括但不限於以下討論的風險。如果新冠肺炎的中斷持續很長一段時間，所有這些風險對我們的業務、運營結果、財務狀況、流動性和現金流的不利影響將被放大。
•業務和運營風險：我們繼續關注與新冠肺炎相關的不斷變化的形勢，以確定我們是否需要進一步修改我們的業務做法，或採取政府當局可能要求的或我們認為最符合我們的業務、員工、客户、合作伙伴、供應商和股東利益的行動。雖然在2020年期間，我們的某些設施在暫時停產或產量下降後恢復了生產運營，但我們可能需要重新實施限制或生產限制，以應對疫情的變化和/或政府當局的行動。此外，除了政府當局要求的停產外，可能還需要額外的停產，以使我們的材料生產與客户減少的需求相匹配。如果新冠肺炎衰落，我們在恢復和維持生產水平方面也可能面臨挑戰，包括由於政府強加或其他限制的結果，這些限制阻止了我們的全部或部分勞動力和/或我們客户和供應商的勞動力返回，或者繼續擾亂需求和限制供應商的能力。任何這些限制或限制都可能導致我們無法完全履行生產和交付合同，或增加我們的履行成本。要對我們的運營和財務業績產生持續影響，可能需要對我們的資產進行重大減值，包括但不限於庫存、商譽、無形資產、長期資產、使用權資產和遞延所得税資產。此外，我們已經並將繼續因新冠肺炎而產生某些額外成本, 包括與保護設備和勞動力重組行動相關的運營成本增加。我們可能不時實施的成本節約措施可能無法達到預期的成本節約目標水平，或抵消新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果、財務狀況、流動性和/或現金流的綜合重大不利影響。此外，我們可能會決定有必要修改或撤銷節約成本的行動，在這種情況下，計劃的成本節約將無法完全實現。與新冠肺炎疫情和/或本報告中描述的其他風險相關的進一步中斷和不確定性可能需要我們採取更多成本節約措施，或者修改或撤銷當前的成本節約措施，對我們的戰略計劃進行更多修改和/或產生額外費用，作為我們對新冠肺炎的持續應對措施的一部分。最後，現有和未來應對新冠肺炎疫情的任何要求、任務或業務做法，包括測試、疫苗接種、安全規程和其他措施，都可能增加我們的運營成本，並對我們的運營現金流產生不利影響。
•客户風險：由於新冠肺炎對客户的影響，我們正在並預計將繼續經歷對我們產品的需求和數量下降，而且我們對未來需求的可見性有限. 我們的幾個客户，包括我們重要的地面運輸和航空航天客户，發佈了不可抗力聲明，暫停了運營或採取了削減成本的行動。雖然我們的許多客户已經恢復運營，但他們中的許多人仍然受到新冠肺炎疫情的持續影響，包括勞動力短缺和供應鏈問題，生產尚未恢復到疫情前的水平。無法預測我們的客户何時將完全恢復運營，客户關閉的任何潛在再次發生的狀態、頻率或持續時間，或恢復運營的持續時間或程度。我們已經向某些客户提供了優惠和合同修改，並可能對更多的客户這樣做，這可能會對我們的運營業績和現金流產生不利影響。
•供應鏈風險：我們已經經歷過，預計還會繼續經歷供應鏈中斷，其中包括勞動力短缺、原材料成本上升以及運輸和物流方面的挑戰。具體地説，由於勞動力短缺、工廠關閉、與新冠肺炎疫情相關的其他限制以及供應商面臨的類似供應鏈挑戰，我們的供應商可能沒有材料、產能或能力根據我們的時間表和規格製造或供應我們的材料。如果我們的供應商的運營受到影響，我們可能需要尋找替代供應商，這些供應商可能更昂貴、可能不可用或可能導致向我們以及隨後向我們的客户發貨的延遲。我們供應鏈的這些持續中斷可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況、流動性和/或現金流產生不利影響。
•市場風險：當前金融市場的動態和波動對我們的財務狀況構成了更大的風險。例如，大幅降低的利率和較低的預期資產估值和回報可能會對
計算長期負債，如我們的養老金義務。此外，金融和大宗商品市場的極端波動已經並預計將繼續對其他資產估值產生不利影響，例如支持我們養老金義務的投資組合的價值。
•流動資金及信貸風險：我們以資產為基礎的借貸信貸安排(“ABL信貸安排”及構成ABL信貸安排一部分的信貸協議，“ABL信貸協議”)下的可獲得性是基於借款基數計算的，於2022年2月17日，我們的借款基數計算為11億美元。長期產生較低的財務業績和運營現金可能會對我們從ABL信貸機制下提取資金的能力產生不利影響，也可能對我們的財務狀況產生不利影響，包括在滿足必要和自願養老金資金要求方面，以及在其他方面對我們實現戰略目標的能力產生負面影響。這些因素還可能對我們遵守ABL信貸安排中包括的新興財務維護契約的能力產生不利影響，只要該契約適用，包括由於我們淨債務的潛在增加或未來EBITDA的減少。我們可能面臨信用評級下調，原因是我們的業務表現弱於預期，或其他因素，包括整體市場狀況。未來評級下調可能進一步對我們的融資成本和相關利潤率、流動性、競爭地位和進入資本市場的機會產生不利影響，並對我們的業務產生不利的商業影響。金融和信貸市場的狀況也可能限制資金的可獲得性或增加融資成本或我們為某些債務進行再融資的能力，這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況、流動性和/或現金流產生不利影響。儘管美國聯邦政府和其他政府已經實施了許多支持企業的資助計劃，並可能在未來宣佈更多計劃，但我們根據這些計劃獲得資金的能力或意願可能會受到法規或其他指導(包括資格標準)的限制，或者受到與這些計劃條款相關的進一步變化或不確定性的限制。
•員工和勞動力：我們可能面臨與我們在疫情爆發時採取的行動相關的風險，包括與裁員、員工的安全和福利以及資本支出減少相關的風險。例如，我們正在並可能繼續遇到招聘更多員工或在新冠肺炎疫情後更換員工，或恢復生產以響應客户需求的困難，特別是在專業角色方面。我們在遵守任何適用的地方或聯邦疫苗接種規定或類似要求時可能會遇到困難或產生額外費用，這些規定或要求可能會影響我們留住現有員工或吸引新員工的能力。員工流失率的增加可能會增加運營成本，並給我們帶來挑戰，使員工保持對內部程序和法規合規要求的高度認識和遵守，此外還增加了我們的招聘、培訓和監督成本。此外，僱員健康和安全舉措，如個人防護裝備、社會距離要求和其他舉措已經產生，預計將繼續導致費用增加。
•最終用户風險：我們的客户的業務可能會受到其產品或服務的最終用户的財務狀況或其他限制的影響。特別是，新冠肺炎進一步中斷地區和國際航空旅行可能會對我們的航空運輸客户產生實質性的不利影響，而此次疫情對個人消費者的經濟影響可能會繼續對我們的汽車客户產生不利影響。新冠肺炎引起的旅客航空旅行趨勢以及個人消費者的就業和經濟狀況的變化很難預測，可能會隨着時間的推移繼續發展或持續，並進一步促成這一不利影響。
新冠肺炎疫情還可能加劇本10-K表格中披露的其他風險，包括但不限於與全球經濟狀況和通脹、競爭、客户流失、供應成本、製造困難和中斷、我們的信用狀況、我們的信用評級和利率有關的風險。我們預計，新冠肺炎的中斷持續的時間越長，對我們的業務、運營結果、財務狀況、流動性和/或現金流的不利影響就越大。此外，新冠肺炎疫情還可能以我們目前未知的方式影響我們的運營和財務業績，或者我們目前預計不會對我們的業務、運營結果、財務狀況、流動性和/或現金流構成重大風險。
我們產品的市場是週期性的，受到包括全球經濟狀況在內的許多因素的影響。
我們受到全球經濟狀況和輕質金屬終端市場週期性波動的影響。我們的許多產品銷往週期性行業，如航空航天、汽車、商業運輸以及建築和建築行業，對我們產品的需求對這些行業的客户製造的成品的需求非常敏感，並迅速受到影響，這些需求可能會因地區或全球經濟、貨幣匯率、能源價格或其他我們無法控制的因素的變化而發生變化。
特別是，我們收入的很大一部分來自銷售給航空航天行業的產品，這可能是週期性的，反映了總體經濟的變化。商業航空航天業歷來是由商業航空公司對新飛機的需求推動的。美國和國際商業航空業可能面臨來自競爭壓力和燃料成本的挑戰。對商用飛機的需求受到航空業盈利能力、航空客運量趨勢、美國、地區和世界經濟狀況、飛機購買者獲得所需融資的能力以及許多其他因素的影響，包括恐怖主義的影響、健康和安全問題、對飛機運營商的環境限制、老式飛機的退役、替代材料的性能和成本以及飛機的技術改進。
此外，對我們地面運輸產品的需求是由汽車和商業運輸製造商生產的車輛數量和每輛車的鋁含量推動的。汽車行業對一般經濟狀況很敏感，包括信貸市場和利率，以及消費者支出和對車輛擁有量和使用、車輛尺寸、配置和功能的偏好。汽車和商業運輸的銷售和生產也可能受到其他因素的影響，包括供應鏈中斷、車隊車齡和相關廢品率、勞資關係問題、燃料價格、監管要求、政府舉措、貿易協議、利率、健康和安全問題以及鋁行業內外的競爭水平。
我們的產品用於各種工業應用，包括半導體模具和工裝板；一般工程/機械和注塑成型應用；家用電器、化粧品包裝和車輛部件的特種塗飾；踏面板材和板材；以及建築和建築產品。普通合金板材市場是整個工業產品市場的重要組成部分，對美國大量進口普通合金特別敏感。2018年對中國普通合金板材徵收反傾銷税和反補貼税的實施，導致從中國進口的數量大幅減少。然而，從其他國家進口到美國的普通合金大幅增加，導致價格疲軟和市場飽和，抵消了這一下降。在隨後的調查之後，2021年，美國政府對從另外16個國家進口的普通合金鋁板徵收新的反傾銷和反補貼税。反傾銷和反補貼關税已導致美國普通合金市場的定價有所改善，儘管關税對當前進口水平和定價的長期影響仍難以預測。
我們無法預測行業變量的未來走向，無法預測美國、地區或全球經濟的實力，也無法預測政府行動的影響。負面的經濟狀況，如嚴重的經濟衰退、漫長的恢復期或金融市場的中斷，可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
我們受到經濟因素的影響，包括通貨膨脹、鋁價波動、外幣匯率和利率，以及我們所在國家的貨幣管制。
我們已經並將繼續經歷鋁、材料、交通、能源和勞動力價格的通脹壓力。在通脹環境下，例如目前的經濟環境，我們實施客户定價調整或附加費以轉嫁或抵消通脹影響的能力可能有限。持續的通脹壓力可能會降低我們的利潤率和盈利能力。
其他經濟因素，包括外幣匯率和利率的波動、我們所在國家的競爭因素，以及全球經濟和金融環境的持續波動或惡化，都可能影響我們的收入、支出和運營結果。美元對其他貨幣(包括歐元、英鎊、加拿大元、人民幣和俄羅斯盧布)估值的變化可能會影響我們的盈利能力，因為一些重要的投入是以其他貨幣購買的，而我們的產品通常以美元銷售。
我們的ABL信貸工具的利率等於有擔保的隔夜融資利率(“SOFR”)加信用利差調整加保證金。因此，我們將受到利率變動部分的利率變化的風險。
我們還面臨實施現金匯回限制和外匯管制所產生的風險。現金匯回限制和外匯管制可能會限制我們將外幣兑換成美元或由我們的外國子公司或位於或在該國經營的企業匯款股息和其他付款的能力，從而施加限制或控制。雖然我們目前沒有必要，也不打算將在有重大限制或管制的國家持有的現金匯回或兑換，但如果我們需要這樣做來為我們的業務提供資金，我們可能無法匯回或兑換這種現金，或者無法這樣做而不產生大量成本。我們目前在中國有大量的業務
有現金匯出限制或外匯管制的國家，包括中國，以及阻止我們從俄羅斯業務匯回現金的未決禁令，如果我們需要匯回或轉換此類現金，這些控制和限制可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的全球業務使我們面臨可能對我們的業務、財務狀況、業務結果、現金流或我們證券的市場價格產生不利影響的風險，包括當前涉及俄羅斯和烏克蘭的局勢可能導致美國和俄羅斯之間的緊張局勢加劇，任何一個國家實施的關税、經濟制裁和進出口限制，另一個國家的報復性行動，以及對我們成功解決當前涉及我們的Samara設施或我們其他全球業務的監管程序的能力的潛在負面影響。
我們在美國以外的許多國家和地區都有業務或活動，包括俄羅斯、歐洲、英國、加拿大和中國。因此，我們的全球業務受到我們開展業務的外國的經濟、政治和其他條件以及美國監管國際貿易的法律的影響，包括：
•經濟和商業不穩定風險，包括主權和私人債務違約、腐敗以及地方政府法律、法規和政策的變化，如與關税、制裁和貿易壁壘(包括美國徵收的關税和歐洲聯盟或其他外國實體徵收的報復性關税)、進出口限制、税收、環境條例、減產、外匯管制、就業條例和匯回資產或收入有關的風險；
•地緣政治風險，如政治不穩定、內亂、徵用、政府將財產國有化、實施制裁以及重新談判或廢除現有協議；
•美國與我們開展業務的國家之間的緊張局勢可能加劇，包括中國、俄羅斯和歐盟國家；
•當前涉及俄羅斯和烏克蘭的局勢導致美國和俄羅斯之間的關係惡化，包括任何一個國家實施的關税、經濟制裁和進出口限制，另一個國家的報復行動，以及對我們成功解決目前涉及我們薩馬拉設施的監管程序的能力的潛在負面影響；
•戰爭或恐怖活動；
•綁架人員；
•重大公共衞生問題，如大流行或流行病的爆發(包括導致全球旅行限制和某些企業關閉的新冠肺炎大流行、突發急性呼吸綜合徵、禽流感、H7N9病毒或埃博拉病毒)，可能導致我們的運營、勞動力、供應鏈和/或客户需求中斷；
•航運、貨運和供應鏈中斷；
•在某些法域難以執行合同權和知識產權，包括缺乏對挪用的補救辦法；
•貿易和税法的變化可能會影響我們的運營和財務狀況，和/或導致我們的客户面臨更高的税收、關税和關税，並降低他們在我們目前生產其產品的國家使用我們的服務的意願；
•勞動力成本上升；
•包括罷工在內的勞工騷亂；
•遵守反壟斷和競爭法規；
•遵守外國勞動法，與美國法律相比，外國勞動法一般規定更多的通知、遣散費和諮詢要求；
•國家政府當局積極、選擇性或鬆懈地執行法律和法規；
•遵守《反海外腐敗法》和其他反賄賂和反腐敗法律；
•遵守美國有關貿易的法律，包括《國際武器貿易條例》、《出口管理條例》以及美國財政部外國資產管制辦公室實施的制裁、條例和禁運；
•實施貨幣管制；
•遵守數據私隱法規；以及
•不利的税法和審計裁決。
雖然上述任何因素的影響都很難預測，但其中任何一個或多個因素都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。我們的國際業務使我們受到複雜和動態的法律和法規的約束，在某些情況下，這可能會導致適用法律和/或法律義務之間的衝突或不一致。雖然我們相信我們已經採取了適當的風險管理、合規計劃和保險安排來解決
為減少相關風險，此類措施可能不足以防範此類事件可能產生的費用、處罰、債務或其他潛在風險，如喪失出口特權或將資產運回國內。
聯合王國退出歐洲聯盟可能會對我們產生不利影響。
英國退出歐盟(簡稱英國退歐)於2020年1月31日生效，2020年12月，英國和歐盟簽訂了一項貿易與合作協議，對退出的某些條款進行管理。英國退歐對我們的最終影響很難預測，但由於我們目前在英國和歐洲運營和開展業務，英國退歐可能會對我們的業務造成幹擾和造成不確定性，包括影響我們的業務和/或我們與客户和供應商的關係，以及改變關税和貨幣之間的關係，包括英鎊和歐元對美元的價值。這種幹擾和不確定性可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。此外，隨着英國和歐盟之間建立新的法律關係，英國退歐可能會導致法律上的不確定性，並可能導致各國法律法規的差異。英國脱歐對我們的最終影響還將取決於英國和歐盟達成的任何協議的條款，這些協議是為了在過渡期內或更永久地保持對彼此市場的准入.
負債貼現率的不利下降、養老金資產投資回報低於預期以及其他因素可能會影響我們未來的經營業績或養老金基金繳費金額。
我們為符合條件的員工和退休人員提供固定福利養老金和退休人員醫療福利。我們的運營結果可能會受到以下因素的負面影響：我們為養老金和其他退休後福利計劃記錄的費用金額、計劃資產公允價值的減少、市場利率的重大變化、投資損失或計劃資產回報低於預期，以及其他因素。我們根據公認會計原則使用精算估值來計算我們計劃的收入或費用。
這些估值反映了對金融市場和其他經濟狀況的假設，這些假設可能會根據關鍵經濟指標的變化而變化。用於估計下一年度養卹金或其他退休後福利收入或支出的最重要的年終假設是適用於計劃負債的貼現率和計劃資產的預期長期回報率。此外，我們被要求對計劃資產和負債進行年度計量，這可能會導致股東權益的重大費用。有關我們的財務報表如何受退休金及其他退休後福利會計政策影響的討論，請參閲附註B合併財務報表第二部分。項目7。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵會計政策和估計。儘管GAAP費用和養老金基金繳款受到不同法規和要求的影響，但影響GAAP費用的關鍵經濟因素也可能影響我們為養老金計劃貢獻的現金或證券數量。根據精算方法和根據公認會計原則的假設，截至2021年12月31日，固定收益計劃資金不足約6.93億美元。如果實際結果與精算假設不同，我們的固定福利計劃和未來現金繳款的資金狀況可能會增加或減少。見第二部分，第7項。“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析-合同債務和表外安排--合同債務”和“--業務活動債務”，以提供有關2022年預期繳款和福利付款的補充資料。
業務風險-競爭和客户
我們面臨着激烈的競爭，這可能會對盈利能力產生不利影響。
我們產品的市場競爭非常激烈。我們的競爭對手包括所有主要市場上的各種美國和非美國公司。市場上的新產品、新技術或新設施可能會與我們的產品競爭或取代我們的產品。客户接受我們產品的替代品的意願、大客户在市場上施加影響以影響我們產品定價的能力，以及我們的競爭對手或客户所取得或影響到的技術進步或其他發展，都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。有關我們產品在市場上的競爭情況的其他信息，請參閲第一部分：項目1.業務説明-軋製產品-競爭條件、業務説明-擠壓-競爭條件和業務説明-建築和施工系統-競爭條件。
此外，由於行業整合，我們可能面臨更激烈的競爭。隨着公司試圖加強或維持其在一個不斷髮展的行業中的市場地位，公司可能會被收購或合併。在我們業務的某些領域是戰略聯盟夥伴的公司可能會收購我們的競爭對手或與我們的競爭對手結盟，從而減少他們的
和我們做生意。行業整合可能會導致更強大的競爭對手，這些競爭對手更有能力從供應商那裏獲得有利的條款，或者更有能力作為客户的獨家供應商進行競爭。我們客户羣內的整合可能會導致客户在談判價格和其他銷售條款時能夠更好地掌握更大的籌碼，這可能會對我們的盈利能力產生不利影響。此外，如果由於槓桿率增加，客户要求我們降低定價，導致毛利率下降，我們可能會決定不向特定客户銷售某些產品，或者根本不銷售某些產品，這將減少我們的收入。我們客户羣內的整合也可能導致對我們產品的需求減少，一個合併的實體用我們的競爭對手的產品取代我們的產品，以及取消訂單。這些事態發展的結果可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們可能會因失去關鍵客户或客户的業務或財務狀況發生重大變化而受到不利影響。
我們與大量客户簽訂了長期合同，其中一些合同需要定期續簽、重新談判或重新定價，或根據競爭性供應條件的變化進行續簽。我們未能成功續簽、重新談判或有利地重新定價此類協議，或者這些客户關係的實質性惡化或終止，可能會導致客户採購量或收入減少或損失。
此外，業務或財務狀況的顯著下滑或惡化或關鍵客户的流失可能會影響我們的財務業績。我們的客户可能會在洛杉磯遇到延誤新產品的推出、供應鏈中斷、勞工罷工、流動性減少或信用不可用，這些都會對客户全額或及時付款的能力產生負面影響，或需要我們調整付款條件，對其產品的需求疲軟，或其業務中的其他困難。例如，2019年，波音公司宣佈暫時降低波音737 Max飛機的生產速度，隨後宣佈暫時停產。雖然波音737 MAX飛機已經恢復服務，但波音尚未恢復到停產前的水平，預計這將繼續導致我們為波音飛機生產的鋁板和鋼板產品的銷售低迷。
我們的客户也可能改變他們的業務戰略或修改他們與我們的業務關係，包括減少他們購買我們的產品的數量或轉向替代供應商。如果我們的客户因上述因素或其他原因減少、終止或推遲向我們採購，而我們未能全部或部分取代該等業務或以利潤較低的業務取代該等業務，我們的財務狀況及經營業績可能會受到不利影響。
我們的客户可能會減少對鋁產品的需求，轉而使用替代材料。
我們鋁基產品的某些應用與由鋼、鈦、塑料、玻璃和複合材料等其他材料製成的產品競爭。客户是否願意追求鋁以外的材料，通常取決於實現特定性能屬性的願望。例如，商業航空航天行業已經使用並繼續評估進一步使用替代鋁的材料，如鈦和複合材料，以進一步減輕飛機的重量和提高飛機的燃油效率。雖然汽車工業的動機是通過使用鋁來減輕車輛的重量，但在某些應用中可能會用鋼或其他材料來替代。包裝行業繼續在替代材料方面取得進展，如塑料、玻璃和有機或可堆肥材料，在食品和飲料質量的保存和可回收利用方面，這些材料可能比鋁更有利。此外，使用鋁的決定可能會受到鋁價或鋁與客户在給定應用中使用的其他材料的兼容性的影響。客户接受其他材料替代鋁的意願可能會對我們某些產品的需求產生不利影響，從而對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
我們的知識產權可能會面臨挑戰，這可能會對我們的聲譽、業務和競爭地位造成不利影響。
我們擁有重要的知識產權，包括專利、商標和版權。我們的知識產權在維持我們在我們服務的多個市場的競爭地位方面發揮着重要作用。我們的競爭對手可能會開發類似於或優於我們專有技術的技術，或者圍繞我們擁有或許可的專利進行設計。儘管我們採取了控制和保障措施，但我們的技術可能會被我們的員工、我們的競爭對手或其他第三方盜用。對任何盜用我們知識產權的行為尋求補救是昂貴的，最終的補救可能被認為是不夠的。此外，在知識產權執法力度較小的司法管轄區，儘管我們努力保護我們的知識產權，但挪用知識產權的風險增加了。與知識產權有關的發展或針對我們的主張，以及任何無法充分保護或執行我們的權利的情況，都可能對我們的業務和競爭地位產生不利影響。
業務風險-運營和產品開發
我們可能會遇到製造困難或其他影響產品性能、質量或安全的問題，這可能會影響我們的聲譽、業務和財務狀況以及運營結果。
我們許多產品的製造是一個非常嚴格和複雜的過程。在製造過程中可能會出現各種原因，包括設備故障、未遵循特定協議、規範和程序，包括與質量或安全相關的問題、原材料問題、供應鏈中斷、自然災害、衞生大流行(包括新冠肺炎)、勞工騷亂和環境因素。此類問題可能會對我們履行訂單的能力或產品質量或性能產生不利影響。產品製造或性能問題可能導致召回、客户處罰、合同取消和產品責任暴露。由於適用於製造商和/或其供應商的審批、許可和資格要求，我們或我們的客户可能無法隨時獲得緩解制造中斷的替代方案。因此，製造問題、產品缺陷或與我們產品相關的其他風險可能會給我們帶來重大成本和責任，可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響，包括支付潛在的重大金錢損失、罰款或罰款，以及負面宣傳和對我們的聲譽造成損害，這可能對產品需求和客户關係產生不利影響。
我們的業務在一定程度上取決於我們能否成功滿足日益增長的計劃需求，以及減輕計劃取消、減少和延遲的影響。
根據合同，我們為許多新的和現有的商用和通用航空飛機項目提供鋁板、鋼板和擠壓件，以及為許多鋁密集型汽車項目提供鋁板和擠壓件。其中許多項目計劃在未來幾年增加產量。如果我們無法達到生產水平，或在達到這些水平時遇到困難或意外成本，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。同樣，計劃的取消、減少或延遲也可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們業務的實質性中斷，特別是我們一個或多個製造設施的中斷，可能會對我們的業務產生不利影響。
如果由於重大設備故障、自然災害、惡劣天氣條件、停電、火災、洪水、爆炸、恐怖主義、盜竊、破壞、公共衞生危機、勞資糾紛或其他原因，我們的運營，特別是我們的一個製造設施受到幹擾，我們可能無法有效地履行我們對客户的義務或要求，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的行動有賴於我們設施的持續和有效運作，包括關鍵設備。雖然我們對我們的設施和設備採用了強大的維護計劃，但由於我們設施的計劃內和計劃外設備停機，我們可能會經歷一段時間的生產減少或生產延誤。我們的設施還需要進行重大的資本改善，包括不時升級或更換設備。維修、設備更換或其他設施改進項目也可能導致減產或延遲生產。供應鏈問題和勞動力短缺可能會影響我們獲得維修或改進所需的部件、材料或更換設備的能力，並可能增加完成此類維修或改進所需的時間。部件或材料的意外延誤或不可用可能會大大增加與維修或改進相關的費用。
生產中斷可能會導致我們的成本顯著增加，銷售額減少。產能的任何中斷都可能要求我們產生溢價運費成本、大量資本支出或以更高成本購買替代材料來滿足客户訂單，這可能會對我們的盈利能力和財務狀況產生負面影響。此外，由於客户可能依賴我們的計劃交貨，由於我們的交貨延遲而不得不重新安排生產時間的客户可能會向我們提出財務索賠，我們可能會產生糾正此類問題的成本，以及此類索賠所產生的任何責任。雖然我們維持我們認為足以提供設施和設備重建的財產損失保險，以及業務中斷保險，以減輕因保險損失導致的重大生產中斷或停工造成的某些損失，但並不是所有導致運營中斷的事件都屬於承保事件。此外，我們保單下的任何恢復可能不能完全抵消在運營中斷期間可能經歷的利潤損失或增加的成本，這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們可能無法成功開發創新的新產品或實施技術創新。
我們的競爭地位和未來表現在一定程度上取決於我們的能力：
•識別和發展我們目標終端市場的新興技術和更廣泛的行業趨勢；
•確定併成功執行一項戰略，以保持我們客户供應鏈的基本和可持續的要素；
•投資、開發、製造並將創新的新產品和服務快速、經濟地推向市場；
•監控顛覆性技術，瞭解客户和競爭對手部署這些顛覆性技術的能力；以及
•在資本支出和研發支出的基礎上，為新產品實現足夠的投資回報。
我們正致力於多個戰略項目的新發展，包括合金開發、工程精加工和產品設計、高速連鑄和軋製技術以及其他先進製造技術。有關我們的研究和開發計劃的更多信息，請參閲第一部分，項目1.業務“研究和開發”。
雖然我們打算繼續投入大量的財政資源和努力開發創新的新產品和服務，但我們可能無法成功地將我們的產品或服務與競爭對手的產品或服務區分開來，或者無法與競爭對手的研發支出水平相匹配，包括那些開發技術以取代我們現有產品的競爭對手。此外，我們可能無法適應不斷髮展的市場和技術，也無法實現和保持技術優勢。不能保證我們的任何新產品或服務、開發計劃或技術將被商業採用或對我們有利。
商業風險--供應鏈
我們的業務可能會受到成本增加或鋁或其他原材料供應波動的不利影響。
我們很大一部分收入來自鋁基產品。原鋁價格歷來受到重大週期性價格波動的影響，鋁市場價格變動的時間很大程度上難以預測。雖然我們的產品定價一般旨在將幾乎所有金屬價格波動的風險轉嫁給我們的客户或以其他方式進行對衝，但在某些情況下，我們無法將全部增加的成本轉嫁給我們的客户，某些產品在鋁成本增加與我們可以向客户實施相應漲價之間存在潛在的時間滯後，和/或存在其他可能導致我們受到某些價格波動影響的時機因素，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。此外，由於金屬價格在各交易所之間波動，我們的競爭對手可能會不時享有金屬價格優勢。
我們可能會受到其他原材料(包括但不限於銅、鎂、硅和鋅)的可用性或成本變化的不利影響，以及與材料運輸相關的勞動力成本、能源成本和運費成本。生產所需材料的價格和可獲得性可能會因一系列因素而波動，包括通脹壓力、供應短缺和新冠肺炎疫情造成的中斷。我們產品生產所需的某些原材料的可用性和成本也可能受到私人或政府實體的影響，包括合併和收購、世界政治或監管要求的變化(如人權法規、環境法規或減產)、生產商與其勞動力之間的勞動關係、勞動力短缺、出口國政府不穩定、出口配額、制裁、新的或增加的進口税、反補貼或反傾銷税、基礎設施和運輸問題、市場供求力量和通脹。此外，大宗商品價格可能會不時快速下跌。當這種情況發生時，供應商可能會從市場上撤出產能，直到價格改善，這可能會導致供應週期性中斷。我們可能無法通過提高客户價格、提高生產率或降低成本計劃來完全抵消材料短缺或成本上升的影響。原材料短缺或價格波動可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
我們的很大一部分原鋁和廢鋁以及某些對我們的運營至關重要的其他原材料都依賴於有限數量的供應商。
我們與數量有限的鋁和其他原材料供應商有供應安排。我們維持年度或長期合同，滿足我們的大部分供應需求，其餘的我們依賴現貨採購。不斷上升的鋁需求水平不時導致該行業的地區性供應緊張，需求水平的進一步上升可能會加劇這些問題。這樣的限制可能會影響我們的生產或迫使我們購買
來自其他來源的初級金屬和其他供應，這些供應可能沒有足夠的數量，或者可能只以對我們不太有利的條款提供。此外，不能保證當我們的任何長期合同到期時，我們能夠以與我們現有協議一樣有利的條款續簽或獲得替代合同。此外，如果特定地區的關鍵供應商無法及時提供足夠數量的必要材料，我們可能會面臨風險。例如，我們在俄羅斯的工廠依賴單一供應商UC Rusal PLC提供鋁。供應的嚴重中斷可能危及工廠作為持續經營企業的持續經營能力，進而可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。此外，我們的主要供應商的業務或財務狀況大幅下滑，使我們面臨供應商違約的風險，而全球、地區或行業層面的疲軟和不斷惡化的經濟狀況增加了這種風險。
我們的業務也依賴於廢鋁，我們的廢鋁庫存來自多種來源。這些供應商通常不受長期合同的約束，也沒有義務向我們出售廢金屬。在庫存價格較低的時期，供應商可能會選擇持有廢品，直到他們能夠要價更高。此外，廢料的純度和屬性可能會有很大差異，這可能導致可用的廢料短缺。如果我們沒有足夠的廢金屬供應，我們將無法按所需數量回收金屬，我們的運營業績、財務狀況和現金流可能會受到重大不利影響。
業務風險-戰略
我們可能無法成功實施我們重新進入美國和其他地區包裝市場的戰略決定。
我們已經做出了重新進入美國和其他地區包裝市場的戰略決定。我們重新進入這些市場需要投入管理時間和財力，包括對機械的資本投資、將研發資源用於開發包裝材料創新、對部分軋製產品產能進行重新加工以生產適合包裝市場客户需求的材料、補充我們的勞動力以滿足產能需求，以及與新客户羣打交道，這些客户羣的需求與我們的航空、汽車和工業客户不同。此外，包裝市場的競爭格局不僅涉及我們目前的一些主要競爭對手，還包括提供替代包裝材料的新競爭對手，特別是塑料和玻璃產品，其中許多產品比我們更大，在包裝市場上更成熟。如果我們未能成功地重新進入美國或其他地區的包裝市場，或者在此過程中遇到重大延誤或意外成本，我們的財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們可能無法實現未來的目標或為我們的業務部門建立的目標，或者無法在預定的水平、預計成本或目標日期之前完成項目。
我們可能會不時地宣佈我們業務的未來目標或目標，這些目標是基於我們當時對運營環境、經濟和市場的當前預期、估計、預測和預測。未來的目標和目標反映了我們的信念和假設，以及我們對歷史趨勢的看法，然後是目前的條件和預期的未來發展，以及與情況相適應的其他因素。因此，目標和目標本身就受制於與未來事件有關的重大商業、經濟、競爭和其他不確定因素和意外情況，包括其中討論的風險。實際結果可能大相徑庭。不能保證我們確定的任何目標或目標將在預定的水平或日期前實現，如果可以實現的話。未能實現我們的目標或目標可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果或我們證券的市場價格產生實質性的不利影響。
此外，我們業務戰略的實施可能涉及進入和執行復雜的項目，這對我們的管理和人員提出了巨大的要求，並可能取決於許多我們無法控制的因素。不能保證這些項目將在預算成本內按時完成，或者根本不能保證，無論是由於本文所述的風險，還是由於其他因素。未能按計劃完成重大項目，或重大項目延誤，無論是什麼原因，都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們的業務和增長前景可能會受到資本支出限制的負面影響。
我們需要大量資本來投資於增長機會，並維持和延長我們現有設施的壽命和容量。現金產生不足或資本項目超支可能會對我們按計劃為持續和尋求回報的資本項目提供資金的能力造成負面影響。從長遠來看，我們利用市場改善的能力
我們業務的條件或增長機會可能會受到較早的資本支出限制的限制，這可能會對我們業務的長期價值和我們相對於競爭對手的地位產生不利影響。
我們可能無法從收購、剝離、合資和戰略聯盟中實現預期的好處。
我們已經並可能繼續計劃和執行收購和資產剝離，並採取其他行動來發展我們的業務或精簡我們的投資組合。不能保證預期的利益將會實現。收購帶來了巨大的挑戰和風險，包括我們對收購業務的有效整合、意想不到的成本和負債，以及實現預期收益的能力，如市場份額、收入或利潤率的增長，達到預期的水平或時間框架。我們可能無法成功管理收購。此外，不利因素可能會阻礙我們實現增長項目的好處，包括不利的全球經濟狀況、匯率波動或目標時間表的意外延遲。
對於資產剝離、削減和關閉等投資組合優化行動，我們可能面臨退出無利可圖的業務或運營的障礙，包括高昂的退出成本或來自客户、供應商、工會、地方或國家政府或其他利益相關者的反對。此外，我們可能會為被剝離的實體或企業保留不可預見的責任，包括但不限於如果買家未能履行所有承諾。我們的業務是資本密集型的，削減或關閉業務或設施可能包括大量費用，包括員工離職成本、資產減值費用和其他措施。
此外，我們曾不時參與，並可能繼續參與合資企業、戰略聯盟和其他類似安排。儘管我們在過去和現有的合資企業中尋求保護我們的利益，但合資企業和戰略聯盟本身就存在特殊的風險。無論我們是否在此類安排中持有多數股權或保持運營控制權，我們的合作伙伴都可以：
•經濟或商業利益或目標與我們的不一致或相反；
•行使否決權，阻止我們認為符合我們或合資企業或戰略聯盟最佳利益的行動；
•採取與我們的投資政策或目標相違背的行動；或
•由於財務或其他困難，不能或不願意履行合資企業、戰略聯盟或其他協議規定的義務，如出資擴建或維護項目。
不能保證收購、增長投資、資產剝離、關閉、合資企業、戰略聯盟或類似安排將按計劃全部進行或完成，也不能保證它們將對我們有利，無論是由於上述風險、不利的全球經濟狀況、建築成本增加、匯率波動、政治風險或其他因素。
我們的財務業績或前景下降或我們的信用狀況惡化可能會對我們進入資本市場和商業信貸產生負面影響，減少我們的流動性，並增加我們的借貸成本。
我們有大量的資本需求，未來可能需要發行債務，為我們的運營和合同承諾提供資金，或進行戰略收購。由於內部或外部因素導致我們的財務業績或前景下降，可能會影響我們以可接受的條款和條件獲得融資以及融資的可用性或成本。我們不能保證我們將以我們認為可以接受的條件進入資本市場。
主要的信用評級機構對我們的信譽進行評估，並給予我們特定的信用評級。這些評級基於多個因素，包括我們的財務實力和財務政策，以及我們的戰略、運營和執行。這些信用評級的範圍有限，並不涉及與在美國投資有關的所有重大風險，而只是反映每個評級機構在評級發佈時的觀點。儘管如此，我們獲得的信用評級將影響我們的借貸成本，以及我們將獲得資本的條款。未能獲得足夠高的信貸評級可能會對未來融資的利率、我們的流動性或我們的競爭地位產生不利影響，還可能限制我們進入資本市場的機會。
不能保證未來一家或多家評級機構不會對我們的評級採取負面行動。債務水平的上升、宏觀經濟狀況、債務保護指標的惡化、流動性的收縮或其他因素都可能引發此類行動。評級機構可以降低、暫停或完全撤銷評級，或將其置於負面展望，或者如果該評級機構認為情況需要的話，可以觀察該評級。一個或多個評級機構下調我們的信用評級可能會導致不良後果，包括：對我們證券的市場價格造成不利影響；對現有融資產生不利影響；限制獲得資本(包括商業票據)或信貸的機會。
或以其他方式不利地影響其他新融資的可獲得性(如果有的話)；導致在協議中約束我們未來產生的任何債務的條款；增加借貸成本或未提取信貸安排的費用；或導致供應商或交易對手向我們尋求抵押品或信用證。
我們進入全球資本市場的能力受到限制，我們的流動資金減少或借貸成本增加可能會對我們維持或發展業務的能力產生重大不利影響，進而可能對我們的財務狀況、流動性和經營業績產生不利影響。
業務風險-信息安全和內部控制
信息技術系統故障、網絡攻擊和安全漏洞可能威脅我們的知識產權和敏感信息的完整性，擾亂我們的業務運營，並導致聲譽損害和其他負面後果，可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們依靠我們的信息技術系統來管理和運營我們的業務，處理交易，並總結我們的運營結果。我們的信息技術系統容易受到停電、計算機、網絡和電信故障、計算機病毒以及火災、洪水、地震、龍捲風、颶風、戰爭或恐怖主義行為以及員工使用錯誤等災難性事件的破壞或中斷。如果我們的信息技術系統損壞或停止正常運行，我們可能不得不進行大量投資來修復或更換它們，我們可能會損失關鍵數據，我們的運營可能會中斷或延誤。我們的信息技術系統的任何重大中斷，或在實施或整合新系統或增強現有系統方面的延誤或困難，都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們認為，由於我們服務的行業、我們的運營地點和我們的技術創新，我們面臨着網絡攻擊的威脅。這些網絡攻擊的範圍可能從不協調的個人嘗試到複雜和有針對性的措施，稱為高級持續威脅，針對我們和我們的客户、供應商和供應商。網絡攻擊和安全漏洞可能包括但不限於試圖訪問信息、計算機病毒、拒絕服務和其他電子安全漏洞，其中任何一項都可能操縱或不當使用我們的系統或網絡、泄露機密信息、破壞或損壞數據，或以其他方式擾亂我們的運營。我們過去經歷過網絡安全攻擊，包括信息被竊取的信息技術系統遭到破壞，未來可能會經歷這種攻擊，可能會更頻繁或更復雜。根據迄今已知的信息，過去的襲擊事件沒有對我們的財務狀況或業務結果產生實質性影響。然而，由於網絡安全威脅的演變性質，未來任何事件的範圍和影響都無法預測。
我們不斷努力保護我們的系統並降低潛在風險，我們的企業風險管理計劃以及披露控制程序和程序包括旨在確保我們分析因網絡攻擊和安全漏洞而產生的潛在披露義務的要素。然而，不能保證這些保障和控制措施足以發現、預防、及時應對或報告網絡攻擊或安全漏洞。網絡攻擊或安全漏洞的發生可能對我們的聲譽和競爭地位造成負面影響，並可能導致與第三方的訴訟、監管行動、業務損失、研發投資價值縮水、潛在責任和補救成本增加，任何這些都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
如果我們不能保持有效的內部控制制度，我們可能無法準確地報告財務結果或防止舞弊。
根據經修訂的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)、《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》以及紐約證券交易所的法規，我們必須履行報告和其他義務，並遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的要求，該條款要求管理層建立和維護對財務報告和披露控制及程序的內部控制。財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制財務報表提供合理保證的過程。內部控制在預防和發現欺詐活動方面也很重要。披露控制和程序是旨在確保將需要披露的信息及時傳達給管理層並報告的程序。一個控制系統，無論其設計和運作有多好，都只能對報告的可靠性提供合理的保證，包括財務報告和財務報表的編制。如果我們不能對財務報告或披露控制程序或其他會計、財務管理或報告系統或程序保持有效的內部控制，或在系統或控制的實施方面遇到困難或延誤，我們可能無法準確報告我們的財務結果或防止欺詐，在某些情況下可能需要重新報告財務結果。結果,
股東可能會對我們的財務和其他公開報告失去信心，可能會導致不利的監管後果和/或投資者信心的喪失，這可能會限制我們進入全球資本市場的能力，並可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流或我們證券的市場價格產生重大不利影響。此外，補救任何無效的內部控制都可能導致不可預見的費用。
與員工和勞工事務相關的風險
勞資糾紛和留住或聘用訓練有素的員工的困難可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們業務的連續性有賴於保持一支訓練有素的員工隊伍。我們已經並將繼續經歷合格勞動力短缺的情況。新冠肺炎疫情造成的疾病、對安全的擔憂以及健康和安全要求的提高，以及我們應對新冠肺炎疫情采取的行動(如休假)，可能會導致難以留住或招聘工人。雖然勞動力短缺的部分原因是新冠肺炎疫情，但其他經濟因素也導致了目前的勞動力短缺，並可能在未來繼續加劇勞動力短缺。任何持續的短缺都可能降低我們有效生產和交付產品以及實現我們戰略目標的能力。此外，持續的勞動力短缺可能會導致與招聘和留住合格員工相關的費用增加。
此外，根據不同期限和有效期的各種集體談判協議，我們的大部分員工由多個國家的工會代表。雖然我們以前曾成功地與各種工會重新談判我們的集體談判協議，但當美國和其他國家的所有集體談判協議到期時，我們可能無法令人滿意地重新談判。此外，現有的集體談判協議可能無法防止我們的設施未來發生罷工或停工。我們還可能受到與我們的業務或集體談判協議無關的全國總罷工或停工的影響。任何此類停工都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
未能吸引、保留或提供足夠的關鍵人員繼任計劃，可能會對我們的運營和競爭力產生不利影響。
我們現有的運營和開發項目需要高技能的管理人員和具有相關行業和技術經驗的員工。我們無法吸引和留住這樣的人，可能會對我們充分滿足項目需求和在現有運營中發揮作用的能力產生不利影響。工程、製造、技術、建築和維護承包商的技能短缺以及其他勞動力市場的不足也可能影響活動。這些短缺可能會對開發項目的成本和進度以及現有業務的成本和效率產生不利影響。
此外，關鍵人員的連續性和機構知識的保存對於我們的增長和業務戰略的成功至關重要。關鍵管理層成員和其他人員的流失可能會嚴重損害我們的業務，任何計劃外的人員變動或未能為關鍵職位制定足夠的繼任計劃，都可能耗盡我們的機構知識庫，導致技術專業知識的損失，延遲或阻礙我們業務計劃的執行，並侵蝕我們的競爭力。
不遵守國內或國際僱傭和相關法律可能會導致處罰或成本，這可能會對我們的業務結果產生實質性的不利影響。
我們受制於各種國內和國外的就業法律，例如《公平勞動標準法》(它規定了最低工資、加班和其他工作條件等事項)、州和地方工資法、《僱員退休收入保障法》，以及與安全、歧視、組織、告發、僱員分類、隱私和遣散費、公民身份要求和醫療保險要求有關的規定。對我們違反此類法律或法規的指控可能會損害我們的聲譽，並導致聯邦、州或外國監管機構的罰款或與其達成和解，或向員工支付損害賠償金，這可能會對我們的運營和財務狀況產生實質性的不利影響。
與法律程序和政府監管有關的風險
我們位於俄羅斯薩馬拉的工廠受到監管機構的限制，這可能會影響我們的財務狀況、運營結果或現金流。
我們擁有和運營我們位於俄羅斯薩馬拉的設施的子公司自分離以來一直受到俄羅斯監管機構因涉嫌違反俄羅斯聯邦法律第57-FZ號而提起的訴訟。在這些訴訟中，當局已頒佈禁令，禁止支付股息、配售債券、修改組織文件以及改變子公司的首席執行官和董事會，這些行為可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。訴訟程序和基本索賠可能得不到有利的解決，可能會繼續拖延，解決的方式可能會導致類似於或比目前的禁令更具限制性的永久禁令，並可能導致決定或要求剝離位於薩馬拉設施的部分或全部資產。目前，我們無法合理估計監管程序或相關索賠的任何解決方案的可能性或時間，該等解決方案是否將包括取消禁令或施加額外限制，或我們是否會剝離與Samara設施相關的資產。截至2021年12月31日，Arconic的現金和現金等價物中約有7900萬美元，或24%，目前持有在俄羅斯，不能用於股息。截至2021年12月31日，在俄羅斯持有的現金和現金等價物佔Arconic流動資金的7%(包括3.35億美元的現金和現金等價物以及根據Arconic的ABL信貸協議未提取的7.9億美元)。此外，約9.68億美元，或第三方銷售額(包括包裝、工業、航空航天和國防)的16%，以及約87美元，或部門調整後EBITDA的13%, 對於截至2021年12月31日的年度的軋製產品部門，由我們位於俄羅斯薩馬拉的工廠生產。對我們薩馬拉設施運營的額外限制可能會導致向Arconic Corporation支付股息的資金繼續不可用。資產剝離可能會導致薩馬拉工廠產生的第三方銷售額和分部調整後EBITDA的減少或虧損、對我們薩馬拉工廠資本投資的限制、銷售損失、無法應用其他地點的產能來抵消銷售額或分部調整後EBITDA的下降或承擔剝離的產能，以及與產能搬遷相關的成本增加，並可能對我們其他地點的業績產生間接影響。任何這些事件都會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。此外，對我們履行交貨義務能力的任何影響都可能使我們面臨聲譽損害和涉及客户和供應商的潛在訴訟。見第二部分，第7項。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-概述-涉及我們薩馬拉設施的法律程序”和“-流動資金和資本資源”和注T合併財務報表第二部分。項目8。“財務報表和補充數據”，標題為“或有事項和承諾-或有事項-訴訟-俄羅斯聯邦反壟斷局訴訟”，以獲取有關訴訟程序和訴訟程序對我們業務的潛在影響的更多信息。
產品責任、產品安全、人身傷害、財產損失、召回索賠和調查可能會對我們的財務狀況產生重大影響，並損害我們的聲譽。
我們產品的製造和銷售使我們面臨潛在的產品責任、人身傷害、財產損失和相關索賠。這些索賠可能是由於我們聲稱未能滿足產品規格、產品中的設計缺陷、產品故障、濫用產品、以意外、未經批准或不推薦的方式使用我們的產品，或者將我們的產品與非我們製造或銷售的系統一起使用而引起的。新的數據和信息，包括有關我們產品使用方式的信息，可能會導致監管機構、政府機構或其他實體或組織發佈與我們產品的製造或使用相關的指南或建議，或實施限制。
如果我們的產品因故障而未能按預期運行，或以意外方式使用，並且該故障或使用導致或被指控導致身體傷害和/或財產損失或其他損失，我們可能會受到產品責任訴訟和其他索賠，或者我們的客户可能要求或要求參與涉及該產品的召回或其他糾正行動。此外，如果我們的產品被認為有缺陷或不安全，我們產品的銷售可能會減少，我們的聲譽可能會受到不利影響，我們可能會受到進一步的責任索賠。此外，導致實際的、潛在的或感知的產品安全問題的事件可能使我們面臨政府調查或監管執法行動。
我們不能保證我們將成功地為任何此類訴訟辯護，也不能保證我們所提供的保險將足以彌補與此類訴訟相關的任何損失。其中一個或多個訴訟或調查的不利結果可能會對我們的業務、財務狀況或盈利能力產生實質性的不利影響；施加重大的金錢損害和/或非金錢處罰；導致額外的訴訟、監管調查或其他涉及我們的訴訟；導致客户流失；要求改變我們的產品或業務運營；損害我們的
聲譽和/或負面影響我們普通股的市場價格。即使我們成功地對這些類型的索賠進行辯護，我們仍可能被要求花費大量資金進行與此類索賠相關的法律程序或調查；我們的管理層可能被要求投入大量時間、注意力和運營資源來回應和防禦這些索賠和迴應這些調查；我們的聲譽可能會受到損害。產品責任索賠及相關訴訟和調查、產品召回以及對產品安全或質量問題的指控，無論其有效性或最終結果如何，都可能對我們的業務、財務狀況和聲譽以及我們吸引和留住客户的能力產生重大不利影響。
有關與我們的一些產品相關的潛在責任的進一步討論，包括與2017年6月13日英國倫敦格倫費爾大廈火災有關的訴訟和調查，請參見注T合併財務報表第二部分。項目8。“財務報表和補充數據”，標題為“或有事項和承付款--或有事項”。
我們可能面臨重大法律程序、調查或美國聯邦、州或外國法律、法規或政策的變化。
我們在特定時期的運營或流動性結果可能會受到新的或日益嚴格的法律、監管要求或解釋，或對我們不利的重大法律訴訟或調查的結果的影響。由於法律、法規或政策的變化，我們可能會經歷實際税率的不利變化，或者受到與業務運營或向員工提供醫療或福利福利相關的意外成本或成本上升的影響。
我們在美國和國外與我們的業務和產品相關的各種法律和法規合規風險。這些風險包括但不限於與產品責任、產品測試、健康和安全、環境事項、僱傭事項、要求的記錄保存和記錄保留、遵守證券法、知識產權、政府合同和税收、保險或商業事項、以及遵守有關進出口、反賄賂、反壟斷和競爭、銷售和貿易實踐、人權和現代奴隸制、原材料採購、第三方關係、供應鏈運營以及產品製造和銷售的美國和外國法律和法規有關的潛在索賠。我們可能是外國司法管轄區訴訟的一方，在那裏地緣政治風險可能會影響此類訴訟的最終結果。我們可能會被罰款、處罰、損害賠償(在某些情況下是三倍的損害賠償)，或者被暫停或取消政府合同的資格。
我們業務的全球性和多樣性意味着這些風險將繼續存在，可能會不時出現額外的法律程序和意外情況。雖然我們認為我們已經採取了適當的風險管理和合規計劃來應對和降低這些風險，包括針對這些風險的保險安排，但此類措施可能無法針對可能出現的責任提供足夠的保護。此外，各種因素或事態發展可能會導致我們改變目前對負債的估計，或對以前不受合理估計影響的事項進行此類估計，例如重大司法裁決或判決、重大和解、重大監管發展或適用法律的變化。未來不利的裁決或和解或法律、法規或政策的不利變化，或我們無法確切預測的其他意外情況，可能會對我們在特定時期的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。訴訟和合規工作可能需要管理層的大量關注，並可能導致鉅額法律費用、和解費用或損害賠償，這可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生實質性影響。有關我們法律程序的更多信息，包括與2017年6月13日英國倫敦格倫費爾大廈火災有關的程序和調查，請參見注T合併財務報表第二部分第8項。“財務報表和補充數據”，標題為“或有事項和承付款--或有事項”。
我們面臨着環境和安全風險，並受到廣泛的健康、安全和環境法律法規的約束，這可能會導致鉅額成本和責任。
我們在全球的業務受到眾多複雜和日益嚴格的健康、安全和環境法律法規的約束。遵守這些法律法規的代價是巨大的，在可預見的未來仍將如此。這些法律法規包括參與遺址的評估和清理，以及內部自願計劃。不遵守這些法律和法規可能會導致重大處罰或刑事責任。環境法可將清理責任強加給受污染財產的所有者和佔用者，包括現在、過去或被剝離的財產，無論其所有者和佔用者是否造成了污染，或者造成污染的活動在進行時是否合法。我們可能對其負有責任的環境問題將來可能出現在我們現有的場地、我們的前輩或附屬公司擁有或經營的場地、我們未來可能收購的場地，或者我們的前輩或附屬公司用於材料和廢物處理和處置的第三方場地。遵守健康、安全和環境法律法規，包括補救義務，可能被證明比
我們期待着。我們在特定時期的運營結果或流動資金可能會受到某些健康、安全或環境問題的影響，包括與某些地點相關的補救成本和損害，以及與我們的運營和產品相關的其他健康和安全風險。此外，不斷變化的監管標準和預期可能導致訴訟增加和/或成本增加，包括補救成本增加，所有這些都可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
此外，在我們工廠進行的重工業活動對我們的員工、客户或可能在現場的第三方構成了重大的受傷或死亡風險。儘管我們採取了安全規程、做法和預防措施，但我們過去曾經歷過嚴重的傷害。我們的運營受到美國各聯邦、州和地方機構的監管，以及海外負責員工健康和安全的外國政府實體的監管，包括職業安全和健康管理局。我們不時會因違反各種健康和安全標準而被罰款。雖然我們保持保險，並制定了將此類風險降至最低的政策，但我們可能無法避免對未來可能發生的任何傷害或死亡承擔重大責任。此類事件可能不在我們的保險範圍之內，或可能超出我們的保險範圍，並可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響，或導致負面宣傳和/或重大聲譽損害。
我們在運營所在的司法管轄區受隱私和數據安全/保護法律的約束，並可能面臨與該等法律和法規相關的鉅額成本和責任。
圍繞信息安全和隱私的監管環境越來越苛刻，經常實施新的和不斷變化的要求，並對不遵守規定的行為處以鉅額罰款。例如，中國最近在中國實施了新的個人信息保護法(PIPL)，對個人信息進行保護。雖然Arconic已制定流程和程序來遵守其他國家的現有數據保護法規，如歐洲聯盟的一般數據保護條例(“GDPR”)，但可能需要進一步修改，以確保這些流程和程序足以實施PIPL。遵守隱私和信息安全法律和標準的變化可能會因為增加對技術的投資和開發新的運營流程而導致鉅額費用，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，在違反隱私和信息安全法律的情況下支付潛在的鉅額罰款或罰款，以及與此類違規相關的負面宣傳，可能會損害我們的聲譽，並對產品需求和客户關係產生不利影響。
我們可能會受到全球氣候變化的影響，或者受到法律、監管或市場對這種變化的反應的影響。
對氣候變化的日益關注導致了新的和擬議的立法和監管舉措，如總量管制和交易制度、美國的温室氣體排放限制或企業平均燃油經濟性標準，以及歐洲聯盟或其他司法管轄區的類似標準或要求。例如，2021年1月，美國再次承諾遵守《巴黎協定》，2021年4月，總裁·拜登宣佈了減少美國温室氣體排放的目標。該領域新的或修訂的法律和法規可能會直接或間接地影響我們以及我們的客户和供應商，包括增加生產成本或影響對某些產品的需求，這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。遵守任何新的或更嚴格的法律或法規，或對現有法律進行更嚴格的解釋，可能需要我們或我們的客户或供應商支付額外費用，包括增加監測和報告成本。此外，我們依賴天然氣、電力、燃料油和運輸燃料來運營我們的設施。由於新的法律或法規，這些能源的任何成本增加都可能轉嫁給我們以及我們的客户和供應商，這也可能對我們的盈利能力產生負面影響。氣候變化導致的任何極端天氣事件的頻率和強度增加，影響到我們在美國和海外的設施、我們的供應商或關鍵基礎設施，都可能擾亂我們的供應鏈，或影響我們及時生產和交付產品的能力。
我們税收條款的意外變化或承擔額外的税收責任可能會影響我們未來的盈利能力。
我們在美國和各種非美國司法管轄區都要繳納所得税。我們的國內和國際納税義務取決於這些不同司法管轄區之間的收入分配。適用的國內或國外税收法律法規的變化，或其解釋和應用，包括追溯力的可能性，可能會影響我們的税費和盈利能力。我們的税項支出包括因税務風險而可能產生的額外税款的估計，並反映了各種估計和假設。這些假設包括對我們未來收益的評估，這可能會影響我們遞延税項資產的估值。由於不同法定税率國家收益組合的變化、我們整體盈利能力的變化、税法和税率的變化、公認會計原則的變化、遞延税項資產和負債的估值變化、税務審計和以前的審查結果，我們未來的經營業績可能會受到實際税率變化的不利影響。
提交納税申報單或相關訴訟，以及對我們的税務敞口進行持續評估。任何不遵守所有此類税收法律或法規的行為都可能使我們承擔責任。
美國和其他許多司法管轄區繼續分析公司税法的變化。經濟合作與發展組織和現任美國總統政府提出的改革建議可能會對美國和海外的公司税收產生不利影響。美國公司税制度的任何變化都可能對我們未來的有效税率、現金税收支出以及遞延税收資產和負債產生重大影響，無論是積極的還是消極的。
與我們的負債有關的風險
我們有大量的債務，未來可能會產生額外的債務，這可能會對我們的業務和盈利能力以及我們履行其他債務的能力產生不利影響。
於二零二零年二月七日，本公司完成發售6億元2028年到期的6.125釐(固定利率)高級擔保二次留置權債券(“2028年債券”)。於2020年5月13日，本公司完成發售本金金額為7億元、2025年到期的6.0%優先擔保優先留置權票據(“2025年票據”)。同樣在2020年5月13日，我們簽署了ABL信貸協議，該協議規定了一項本金總額為8億美元的基於高級擔保資產的循環信貸安排，其中包括一項信用證貸款、一項Swingline貸款子安排和一項手風琴功能，允許公司請求一次或多次增加循環承諾，本金總額最高可達3.5億美元。我們在2022年2月將ABL信貸協議的本金總額增加到12億美元。我們還可能在未來產生額外的債務，包括從ABL信貸安排下提取資金。
這筆鉅額債務可能會對我們以及我們的債務和股票投資者產生重要後果，包括：
•需要我們運營現金流的很大一部分來支付利息；
•使償還債務和其他義務更加困難；
•增加未來債務信用評級下調的風險，這可能會增加未來的債務成本，限制未來債務融資的可獲得性；
•增加我們在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性；
•減少可用於資本支出和其他公司目的的現金流，並發展我們的業務；
•限制了我們在規劃或應對業務和行業變化方面的靈活性；
•使我們相對於我們的競爭對手處於競爭劣勢，這些競爭對手可能不會像我們的競爭對手那樣負債累累；以及
•限制了我們根據需要借入更多資金或在商業機會出現時利用它們、支付現金股息或回購證券的能力。
受管理2025年票據的契約、管理2028年票據的契約和ABL信貸協議的限制，我們，包括我們的子公司，有能力產生重大的額外債務。儘管2025年票據契約、2028年票據契約和ABL信貸安排的條款包括對產生額外債務的限制，但這些限制受到一些重要例外的限制，遵守這些限制而產生的債務可能是巨大的。在我們目前的債務水平上增加新的債務可能會加劇我們和我們的子公司現在或未來可能面臨的相關風險。此外，我們未來的實際現金需求可能比預期的要大。我們的運營現金流可能不足以償還到期的所有未償債務，我們可能無法以可接受的條件借錢、出售資產或以其他方式籌集資金，或者根本無法為債務進行再融資。
我們的負債限制了我們目前和未來的運營，這可能會對我們應對業務變化和管理運營的能力產生不利影響。
本協議的條款2025年票據契約、2028年票據契約和ABL信貸協議包括一些限制性公約對我們施加了重大的經營和財務限制，包括對我們的能力的限制，以及其他方面：
•進行投資、貸款、墊款、擔保和收購；
•處置資產；
•產生或擔保額外債務，併發行某些不合格的股權和優先股；
•進行某些限制性付款，包括限制股權證券的股息，或支付贖回、回購或註銷股權證券或其他債務的款項；
•與關聯公司進行交易；
•簽訂某些限制性協議；
•設立資產留置權以擔保債務；以及
•合併、合併、出售或以其他方式處置我們或子公司擔保人的全部或幾乎所有資產。
這些公約限制了我們的運營靈活性，並可能阻止我們在出現商業機會時利用它們、發展我們的業務或有效地競爭。此外，ABL信貸安排包含一項財務維持契約，適用於以下情況：(A)超額可獲得性少於(A)10%，(X)ABL信貸安排下的承諾總額和(Y)借款基數及(B)5,000萬美元兩者中較小者。在這種情況下，我們必須維持不低於1.00至1.00的固定收費覆蓋率。我們在ABL信貸安排下的提款能力可能會受到許多因素的影響，包括但不限於我們的運營和財務業績中斷所帶來的任何影響。
ABL信貸安排還規定對構成ABL信貸安排的ABL優先抵押品的我們存款賬户中的現金進行“彈性控制”，此類現金管理安排包括在任何時候ABL信貸安排下的超額可用低於(X)12.5%的借款基數和當時ABL信貸安排下的承諾總額和(Y)6,250萬美元的連續五個工作日中較小者的現金清償。這種現金清掃如果有效，將導致我們所有可用現金存款賬户受到這種“跳躍控制”，適用於我們的ABL信貸安排下的未償還借款。如果在任何此類現金清償生效時，我們滿足ABL信貸安排下借款的條件，我們可能能夠在ABL信貸安排下進行額外借款，以滿足我們的營運資金和其他運營需求。如果我們不滿足借款的條件，我們將不被允許在我們的ABL信貸安排下進行額外的借款，我們可能沒有足夠的現金來滿足我們的營運資金和其他運營需求。
我們遵守這些協議的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，包括當前的經濟、金融和行業條件。這些公約可能會限制我們利用融資、併購或其他機會的能力，從而對我們的業務產生不利影響。違反這些契約或限制中的任何一項都可能導致2025年票據契約、2028年票據契約或ABL信貸協議下的違約。
我們未能遵守與我們的未償債務有關的協議，包括由於我們無法控制的事件的結果，可能會導致違約事件，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大和不利的影響。
如果根據任何與本行未償債務有關的協議(包括2025年票據契約、2028年票據契約及ABL信貸協議)發生違約事件，吾等可能無法招致額外的債務，而違約債務的持有人可能會導致與該債務有關的所有未償還款項即時到期及應付。我們不能向您保證，我們的資產或現金流如果在違約事件發生時加速，將足以全額償還我們的未償債務，這可能會對我們作為持續經營企業繼續運營的能力產生重大不利影響。此外，如果我們無法償還、再融資或重組我們的擔保債務，這類債務的持有人可以針對擔保這筆債務的抵押品提起訴訟。此外，任何違約事件或加速聲明在一個債務工具下也可能導致根據一項或多項管理我們其他債務的協議違約的事件。
與分居相關的風險
我們作為一家獨立公司運營的歷史有限，我們的歷史財務信息不一定代表我們作為一家獨立的上市公司將取得的業績，也可能不是我們未來業績的可靠指標。
這份10-K表格年度報告中包含的分離前各時期的歷史信息指的是Arconic在這些時期由Parentco經營並與Parentco合併。我們的歷史財務信息來自Parentco的會計記錄，並以獨立的基礎呈現，就像Arconic獨立於Parentco一樣。因此，歷史信息不一定反映我們作為一家獨立的上市公司在本報告所述期間或主要由於以下因素將在未來實現的財務狀況、運營結果或現金流：
•在分離之前，作為Parentco全公司現金管理政策的一部分，我們的營運資本要求和用於我們一般公司目的的資本，包括資本支出和收購，都得到了滿足。作為一家獨立的上市公司，我們的運營和現金流可能會更加不穩定，我們可能需要從銀行獲得額外的融資，通過公開發行或私募債務或
股權證券、戰略關係或其他安排，這些安排可能會也可能不會提供，而且可能成本更高。
•在分離之前，我們的業務是由Parentco作為其更廣泛的公司組織的一部分來運營的，而不是作為一家獨立的公司。Parentco或其附屬公司為我們履行各種公司職能，如法律、財務、會計、審計、人力資源、投資者關係和財務。我們的歷史財務業績反映了Parentco為此類職能分配的公司費用，這可能少於我們作為一家獨立的上市公司運營所產生的費用。
•從歷史上看，我們在成本、員工、供應商關係和客户關係方面分享了範圍和規模經濟。雖然我們試圖在分離這些安排時將對我們的影響降至最低，但不能保證這些安排在未來會繼續獲得這些好處。
•在分拆之前，我們利用Parentco的整體規模和範圍獲得了更有利的採購條款。作為一家獨立的公司，我們可能無法獲得與Parentco相同程度的類似安排，或無法獲得與Parentco在完成分離之前獲得的同等優惠的條款。
•我們業務的資本成本可能高於母公司分拆前的資本成本。
•我們的歷史財務信息沒有反映我們作為分離的一部分而產生的債務。
作為一家獨立於母公司的公司運營的結果，我們的成本結構、管理、融資和業務運營已經並可能發生其他重大變化。關於本公司過去財務業績的更多信息，見第二部分第6項。“財務數據選編”，第二部分，第7項。《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》和第二部分，第8項。“財務報表和補充數據。”
我們可能無法實現分離帶來的部分或全部預期好處。
我們可能無法實現分離所預期的全部戰略和財務利益，或者這些好處可能被推遲或根本不會發生。分離預計將提供以下好處，其中包括：(1)使我們的管理層能夠更有效地追求我們自己獨特的經營重點和戰略，並專注於加強我們的核心業務和獨特的需求，並尋求獨特和有針對性的機會，以實現長期增長和盈利；(2)使我們能夠分配我們的財務資源，以滿足我們業務的獨特需求，這將使我們能夠更加專注於不同的戰略重點，並更有效地追求我們自己獨特的資本結構和資本配置戰略；(3)使我們能夠更有效地闡明明確的投資主題，以吸引適合我們業務的長期投資者基礎，併為投資者提供獨特和有針對性的投資機會；(4)創建跟蹤我們基礎業務的獨立股權證券，使我們能夠直接進入資本市場，並促進我們利用普通股完成未來收購或其他交易的能力；以及(5)使我們能夠通過使用基於股票的薪酬來更有效地招聘、留住和激勵員工，這種薪酬使管理層和員工激勵與與我們業務相關的特定業務目標和目標更緊密地保持一致。
我們可能無法實現這些和其他預期利益，原因有很多，其中包括：(1)我們現在可能比我們仍然是母公司的一部分更容易受到市場波動和其他不利事件的影響，因為我們的業務不如分離完成前母公司的業務多元化；(2)作為一家獨立的公司，我們可能無法以與母公司分離完成前相同的價格或條款獲得某些商品、服務和技術；(3)離職需要並可能繼續要求我們支付對我們的財政資源可能是巨大和實質性的費用，包括會計、税務、法律和其他專業服務費用、與僱用新的關鍵高級管理人員和人員有關的招聘和搬遷費用、税費和分開信息系統的費用；以及(4)根據我們與Parentco簽訂的税務協議條款，我們被限制採取某些行動，可能導致分銷或某些相關交易不符合免税資格，這些限制可能會在一段時間內限制我們從事某些戰略交易和股票發行，或從事其他可能增加我們業務價值的交易。如果我們未能實現預期從分離中獲得的部分或全部好處，或者如果這些好處被推遲，可能會對我們的競爭地位、業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
關於分拆為兩家上市公司的問題，我們和Howmet已同意就某些責任相互賠償。如果我們被要求根據這些賠償向Howmet支付費用，我們的財務業績可能會受到負面影響。Howmet的賠償可能不足以使我們在Howmet被分配的責任的全部金額上不受損害，Howmet未來可能無法履行其賠償義務。
根據Parentco和我們之間的分居協議和某些其他協議，雙方同意賠償對方的某些責任，每一種情況下都沒有上限的金額。我們可能被要求提供的賠償
HowMet不受任何限制，可能會很大，可能會對我們的業務產生負面影響。第三方還可以尋求讓我們對Howmet同意保留的任何責任負責。根據這些賠償義務和其他債務，我們需要支付的任何金額都可能需要我們挪用原本用於促進我們經營業務的現金。此外，Howmet為我們的利益提供的賠償可能不足以保護我們不受此類責任的全額影響，Howmet可能無法完全履行其賠償義務。
此外，即使我們最終成功地從Howmet追回了我們被追究責任的任何金額，我們也可能暫時被要求自己承擔這些損失。這些風險中的每一個都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
HowMet可能無法履行作為分離的一部分執行的各種交易協議，或者當某些交易協議到期時，我們可能無法建立必要的系統和服務。
關於分居及分銷前，吾等與Parentco已訂立分居協議及各種其他協議，包括税務事宜協議、員工事宜協議、知識產權許可協議、與Davenport工廠有關的協議、金屬供應協議及房地產及辦公室租賃。分離協議、税務事項協議和員工事項協議，連同進行內部重組的文件和協議，決定了分離後各公司之間在這些領域的資產和負債的分配，幷包括與負債和義務有關的任何必要賠償。我們將依靠Howmet履行這些協議下的履約和付款義務。如果Howmet不能或不願意履行其在這些協議下的義務，包括其賠償義務，我們可能會招致運營困難和/或損失。如果我們沒有自己的系統和服務，或者一旦某些交易協議到期，我們沒有與其他提供商就其中任何一項服務達成協議，我們可能無法有效地運營我們的業務，我們的盈利能力可能會下降。
我們與Parentco達成的協議條款可能沒有我們從非關聯第三方那裏獲得的條款那麼有利。
我們與Parentco就分拆訂立的協議，包括分居協議、税務事宜協議、員工事宜協議、知識產權許可協議、與Davenport工廠有關的協議、金屬供應協議、房地產及寫字樓租約，均在分拆的情況下擬備，當時我們仍是Parentco的全資附屬公司。因此，在準備這些協議的條款期間，我們沒有獨立的董事會或獨立於母公司的管理團隊。因此，這些協議的條款可能不會反映獨立第三方之間的獨立談判所產生的條款。
如果該分配連同某些相關交易不符合美國聯邦所得税的一般免税交易的資格，我們以及Howmet和Howmet的股東可能要承擔重大的税務責任，在某些情況下，我們可能需要根據税務事項協議下的賠償義務向Howmet賠償物質税和其他相關金額。
分銷的一個條件是，Parentco必須得到其外部律師的意見，並令Parentco董事會滿意，該意見涉及分銷的資格以及某些相關交易，屬於美國國税法第355條和第368(A)(1)(D)條所指的“重組”。律師的意見基於並依賴於各種事實和假設，以及父母和我們的某些陳述、陳述和承諾，包括與父母和我們過去和未來行為有關的陳述、聲明和承諾。如果這些事實、假設、陳述、陳述或承諾中的任何事實、假設、陳述、陳述或承諾是不準確或不完整的，或者如果父母違反了分居協議和某些其他協議和文件或與律師意見有關的任何文件中包含的我們各自的陳述或契諾，律師的意見可能無效，其中達成的結論可能受到損害。
儘管收到了律師的意見，但如果美國國税局確定律師意見所依據的任何陳述、假設或承諾是虛假的或已被違反，則它可以確定，就美國聯邦所得税而言，分配和/或某些相關交易應被視為應税交易。此外，律師的意見代表律師的判決，對國税局或任何法院沒有約束力，國税局或法院可能不同意律師的意見。因此，儘管收到了律師的意見，但不能保證國税局不會斷言分銷和/或某些相關交易不符合美國聯邦所得税的免税待遇，也不能保證法院不會承受這樣的挑戰。在
如果美國國税局勝訴，我們以及Parentco和Parentco的股東可能會承擔鉅額的美國聯邦所得税負擔。
如果根據《美國國税法》第355條和第368(A)(1)(D)條，就美國聯邦所得税而言，該分配不符合一般免税交易的條件，則在一般情況下，就美國聯邦所得税而言，母公司將確認應税收益，就好像它以公平市場價值在應税銷售中出售了我們的普通股一樣，而在分配中獲得我們股份的母公司股東將被徵税，就像他們收到了等於該等股份公平市場價值的應税分配一樣。
根據Parentco和我們就分拆達成的税務協議，我們一般需要賠償Howmet因分拆而產生的任何税款(以及任何相關成本和其他損害)，只要該等金額是由(1)通過合併或以其他方式收購我們的全部或部分股權證券或資產(以及無論我們是否參與或以其他方式促進收購)、(2)我們的某些其他行為或不作為，或(3)我們的任何陳述所產生的，分居協議和某些其他協議和文件或與律師意見不正確或違反有關的任何文件中所載的契諾或承諾。任何此類賠償義務都可能是實質性的。此外，我們、Howmet和各自的子公司可能會繼續產生與分離相關的某些税收成本，包括在非美國司法管轄區進行交易(包括內部重組)所產生的非美國税收成本，這可能是重大的。
在分拆後，我們可能無法進行理想的融資或戰略交易。
根據美國現行的聯邦所得税法，由於某些剝離後的交易，包括對剝離公司的股票或資產的某些收購，本來有資格享受免税待遇的剝離可能會對母公司及其股東徵税。為了保持對分離和分配的免税待遇，以及除了上述我們的賠償義務外，税務事項協議限制我們在分配後的兩年內，除特殊情況外，不得進行以下交易：(1)進行任何交易，根據該交易，我們將通過合併或其他方式獲得我們的全部或部分股票；(2)在某些門檻之外發行股權證券；(3)回購我們的股票，但在某些公開市場交易中除外；以及(4)停止積極開展某些業務。税務協議還禁止我們採取或不採取任何其他行動，阻止分銷和某些相關交易根據美國國税法第355和368(A)(1)(D)條的規定，符合美國聯邦所得税的一般免税交易資格。這些限制可能會限制我們進行某些股票發行、戰略交易、回購或其他我們認為符合股東最佳利益或可能增加我們業務價值的交易的能力。
向我們轉讓某些合同、許可證和其他資產和權利，需要徵得第三方和政府當局的同意或批准，或向其提供其他權利。如果未獲得此類同意或批准，我們可能無權獲得此類合同、許可和其他資產和權利的好處，這可能會增加我們的費用或損害我們的業務和財務業績。
分離協議規定，與分離相關的某些合同、許可和其他資產和權利將從Parentco或其子公司轉讓給我們或我們的子公司。轉讓其中某些合同、許可證和其他資產和權利需要得到第三方或政府當局的同意或批准，或向第三方提供其他權利。此外，在某些情況下，我們和Parentco是合同的共同受益人，要將現有合同或現有合同的相關部分拆分或分離給我們或Parentco，需要徵得第三方的同意。
如果未獲得與分離相關的同意或批准，交易對手可尋求終止合同或從我們那裏獲得更有利的合同條款，例如，這可能採取不利價格變化的形式，要求我們花費額外資源以獲得以前根據合同提供的服務或資產，或要求我們尋求與新的第三方的安排。因此，我們可能無法從作為脱離母公司的一部分而分配給我們的許可證、資產和合同承諾中受益，我們可能需要尋求替代安排來獲得可能更昂貴和/或質量較低的服務和資產。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
與我們普通股相關的風險
我們不能確定我們普通股的活躍交易市場是否會持續下去，我們的股票價格可能會大幅波動。
由於許多原因，包括這份10-K表格年度報告中確定的風險，我們普通股的市場價格可能會波動。這些因素可能會對我們的普通股價值造成短期或長期的負面壓力。由於許多因素，我們普通股的市場價格可能會大幅波動，其中一些因素可能超出我們的控制範圍，包括：
•大量出售我們的股票或我們投資者基礎的其他轉移；
•經營業績的實際或預期波動；
•證券分析師估計的收益變化或我們滿足這些估計的能力；
•可比公司的經營業績和股價表現；
•改變我們經營的監管和法律環境；
•商品價格的實際或預期波動；以及
•國內和世界經濟狀況。
維權股東的行動可能會對我們的業務產生不利影響。
各行各業的公司都在經歷股東激進主義的增加，特別是關於環境可持續性、多樣性和包容性以及治理問題的股東提案。如果我們被要求對股東提案(包括任何提案的實施)、委託書競爭或維權股東的其他行動做出迴應，我們可能會招致鉅額費用、擾亂我們的運營並轉移管理層和員工的注意力。此外，維權股東行動對我們未來方向、戰略或領導力的不確定性可能會導致聲譽損害，這可能會對我們與客户、供應商和戰略合作伙伴的關係產生負面影響，削弱我們吸引和留住員工的能力，並導致我們的股價波動。
個人股東對我們普通股的持股比例在未來可能會被稀釋。
未來，個人股東在我們普通股中的持股比例可能會因為收購、資本市場交易或其他原因而被稀釋。此外，我們還不時向董事、高級管理人員和員工頒發基於股票的獎勵。這種獎勵將對我們的流通股數量產生稀釋效應，從而對我們的每股收益產生稀釋效應，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們不能保證我們普通股的分紅時間、金額或支付。
2020年4月1日，鑑於新冠肺炎疫情帶來的不確定性，我們的董事會決定推遲分紅。未來股息的開始、時間、宣佈、數額和支付屬於我們董事會的自由裁量權。董事會關於支付股息的決定取決於許多因素，例如我們的財務狀況、收益、資本要求、償債義務、與我們某些償債義務相關的契約、行業慣例、法律要求、監管限制以及董事會認為相關的其他因素。詳情見第二部分第5項。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
反收購條款可以使我們能夠抵制第三方的收購企圖，並限制我們股東的權力。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的法律包含，而特拉華州法律包含的條款旨在阻止強制性收購做法和不充分的收購要約，使此類做法或出價對競購者來説代價高得令人無法接受，並鼓勵潛在收購者與我們的董事會談判，而不是試圖進行敵意收購。這些規定包括：
•我們其餘董事填補董事會空缺的能力，這些空缺不是由於股東罷免而產生的；
•對股東召開特別股東大會能力的限制；
•關於股東如何在股東大會上提出建議或提名董事以供選舉的規則；以及
•本公司董事會有權在未經股東批准的情況下發行優先股。
此外，我們受特拉華州一般公司法(“DGCL”)第203條的約束，該條款可能具有延遲或阻止您可能喜歡的控制權變更的效果。第203條規定，除有限的例外情況外，獲得特拉華州公司15%以上已發行有表決權股票的人或與之有關聯的人，在該人或其任何附屬公司成為該公司15%以上已發行有表決權股票持有者之日起三年內，不得與該公司進行商業合併，包括通過合併、合併或收購額外股份。
我們相信，這些條款將通過要求潛在收購者與我們的董事會進行談判，併為我們的董事會提供更多時間來評估任何收購提議，從而保護我們的股東免受強制性或其他不公平收購策略的影響。這些條款並不是為了讓我們免於收購；然而，這些條款將適用，即使某些股東可能認為要約是有益的，並可能推遲或阻止我們的董事會認為不符合我們的最佳利益和我們的股東的最佳利益的收購。這些規定還可能阻止或阻止罷免和更換現任董事的嘗試。
此外，收購或進一步發行我們的股票可能會觸發美國國税法第355(E)條的適用，導致分配應向母公司徵税。根據税務協議，我們將被要求賠償母公司由此產生的税收，這一賠償義務可能會阻礙、推遲或阻止我們的股東可能認為有利的控制權變更。
我們修訂和重述的公司註冊證書指定特拉華州內的州法院為我們的股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇，這可能會阻止針對我們和我們的董事和高級管理人員的訴訟。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，除非董事會另有決定，特拉華州內的州法院(或者，如果特拉華州內沒有州法院具有管轄權，則為特拉華州地區的聯邦地區法院)將是代表我們提起的任何衍生訴訟或法律程序的唯一和獨家論壇，任何訴訟主張對我們任何現任或前任董事或高管對我們或我們的股東負有的受託責任提出索賠或基於違反受託責任，包括指控協助和教唆此類違反受託責任的索賠，根據本公司或本公司經修訂及重述的公司註冊證書或經修訂及重述的公司章程的任何條文而針對吾等或吾等的任何現任或前任董事或高級人員提出的任何訴訟，或任何聲稱受內務原則管限的與吾等有關或涉及吾等的訴訟，或任何聲稱該詞在DGCL第115條所界定的“內部公司索賠”的訴訟。
在法律允許的最大範圍內，這一獨家法庭條款適用於州和聯邦法律索賠，包括根據聯邦證券法提出的索賠，包括1933年的證券法和1934年的證券交易法，這兩部法律均已修訂，儘管我們的股東不會被視為放棄遵守聯邦證券法及其下的規則和條例。其他公司的公司註冊證書中類似選擇的地點條款的可執行性在法律程序中受到了質疑，對於根據聯邦證券法或其他方式引起的索賠，法院可能會發現經修訂和重述的公司註冊證書中所載的專屬地點條款不適用或不可執行。
這一排他性法院條款可能會限制我們的股東在司法論壇上提出我們的股東認為有利於與我們或我們的董事或高管發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事和高管的此類訴訟。或者，如果法院發現這一排他性法院條款不適用於上述一種或多種特定類型的訴訟或訴訟程序，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類事項相關的額外費用，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
項目1B。未解決的員工評論。
沒有。
項目2.財產
截至2021年12月31日，我們在北美、歐洲、英國、俄羅斯和中國擁有21個主要製造設施以及各種銷售和服務設施。我們的主要辦公室和企業中心位於賓夕法尼亞州匹茲堡伊莎貝拉大街201號，Suite400，郵編：15212-5858。Arconic技術中心是我們研發工作的總部，位於賓夕法尼亞州新肯辛頓技術大道100號，郵編：15069-001.
Arconic認為，其設施適合和足夠開展業務。雖然就本報告而言，沒有對Arconic擁有的物業進行業權審查，但公司不知道任何此類物業的業權存在重大缺陷。Arconic租賃了第一部分中規定的一些設施。“業務--業務描述--軋製產品--主要設施，”--“建築和建築系統--主要設施”和“--擠壓--主要設施.”看見附註B和P合併財務報表第二部分第8項。“財務報表和補充數據。”見第I部分，第1A項。風險因素。“與法律訴訟和政府條例有關的風險”，第二部分，項目7。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-概述-涉及我們薩馬拉設施的法律程序”和“-流動資金和資本資源”和注T合併財務報表第二部分第8項。“財務報表和補充數據”，標題為“或有事項和承諾-或有事項-訴訟-俄羅斯聯邦反壟斷局訴訟”，以瞭解有關涉及我們在俄羅斯薩馬拉的設施的法律程序以及這些程序對我們業務的潛在影響的更多信息。
Arconic在其每個細分市場都有活躍的工廠和控股。見第一部分，第1項。“業務--業務描述--軋製產品--主要設施，”--“建築和建築系統--主要設施”和“--擠壓--主要設施.”
項目3.法律訴訟
中列出的信息注T合併財務報表第二部分第8項。“或有事項和承付款--或有事項”標題下的“財務報表和補充數據”在此併入作為參考。
第4項礦山安全信息披露
不適用。
第II部
第5項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
2020年4月1日，Arconic完成了與Parentco的分離。見項目1.業務。“概覽-離職事務處理。”
截至2022年2月17日，大約有9000名登記在冊的公司普通股持有者。由於Arconic的許多股票由經紀人和其他機構代表股東持有，該公司無法估計這些記錄持有人代表的股東總數。
Arconic在2020年4月1日至2021年12月31日期間沒有宣佈或支付任何股息。任何股息的時間、宣佈、數額和支付均由公司董事會酌情決定，並取決於許多因素，包括Arconic的財務狀況、收益、Arconic運營子公司的資本要求、與Arconic的某些償債義務相關的契約、法律要求、監管限制、行業慣例、進入資本市場的能力，以及公司董事會認為相關的其他因素。此外，如果Arconic決定在未來支付任何股息，也無法保證Arconic將繼續支付此類股息或此類股息的金額。
股票表現圖表
下圖比較了公司普通股從2020年4月1日(“常規”交易開始)到2021年12月31日的表現，其中包括(1)標準普爾(S&P)500®指數和(2)標準普爾1000®材料指數，標準普爾將62家公司歸類為活躍在“材料”市場領域。該圖假設在每種情況下，2020年4月1日的初始投資為100美元，並根據情況進行股息再投資。圖表和相關信息不應被視為已在美國證券交易委員會“存檔”，也不應通過引用將此類信息納入根據1933年證券法或1934年證券交易法(均經修訂)提交的未來文件，除非本公司通過引用明確將其納入此類文件。
累計總回報
基於100美元的初始投資
2020年4月1日，股息再投資，視情況而定
資料來源：標普資本智商
| | | | | | | | | | | |
| April 1, 2020 | 2020年12月31日 | 2021年12月31日 |
Arconic公司 | $ | 100.00 | | $ | 430.64 | | $ | 477.02 | |
標準普爾500®指數 | 100.00 | 152.04 | 192.92 |
標準普爾1000®材料指數 | 100.00 | 175.00 | 222.10 |
發行人購買股票證券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數* | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值* |
| May 1 - May 31, 2021 | | 121,541 | | | $ | 34.77 | | | 121,541 | | | $ | 295,000,000 | |
| June 1 - June 30, 2021 | | 124,470 | | | $ | 34.59 | | | 124,470 | | | $ | 291,000,000 | |
| July 1 - July 31, 2021 | | 563,603 | | | $ | 33.41 | | | 563,603 | | | $ | 272,000,000 | |
| 2021年8月1日-8月31日 | | 1,293,844 | | | $ | 34.34 | | | 1,293,844 | | | $ | 228,000,000 | |
| 2021年9月1日-9月30日 | | 1,005,247 | | | $ | 34.27 | | | 1,005,247 | | | $ | 194,000,000 | |
| 2021年10月1日-10月31日 | | 595,550 | | | $ | 30.51 | | | 595,550 | | | $ | 175,000,000 | |
| 2021年11月1日-11月30日 | | 426,727 | | | $ | 30.83 | | | 426,727 | | | $ | 162,000,000 | |
| 2021年12月1日-12月31日 | | 781,523 | | | $ | 30.46 | | | 781,523 | | | $ | 138,000,000 | |
截至年底的合計
2021年12月31日 | | 4,912,505 | | | | | 4,912,505 | | | |
________________
*2021年5月4日，Arconic宣佈，其董事會批准了一項股票回購計劃，授權公司在截至2023年4月28日的兩年內回購其已發行普通股的股票，總交易額最高可達3億美元。該計劃下的回購可根據價格、資本狀況、流動性、財務表現、資本的替代用途和整體市場狀況等各種因素，在公司認為適當的情況下，僅通過經紀交易商進行公開市場回購。不能保證公司將回購的股份數量。本公司可隨時增加或以其他方式修改、續訂、暫停或終止股份回購計劃，恕不另行通知。本計劃旨在遵守規則10b5-1，所有購買應符合規則10b-18，包括但不限於時間、價格和數量限制。
第6項保留。
第七項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
(百萬美元，不包括每股金額和每公噸金額；發貨量以數千公噸(KMT)為單位)
提及(I)“Parentco”指的是特拉華州的Arconic Inc.及其合併的子公司(截至2020年3月31日，當時該公司更名為Howmet AerSpace Inc.)，以及(Ii)“2016分離交易”指的是美國賓夕法尼亞州的美國鋁業公司於2016年11月1日分拆為兩家獨立的上市公司：Arconic Inc.和Alcoa Corporation。
概述
我們的業務
Arconic Corporation(“Arconic”或“公司”)是一家鋁製品製造商，包括板材和板材、擠壓件以及建築產品和系統，主要專注於地面運輸、航空航天、建築和建築、工業產品和包裝終端市場。該公司在全球8個國家和地區設有21個主要營業地點，分佈在美國、加拿大、中國、法國、德國、匈牙利、俄羅斯和英國。
《分離》
2019年2月8日，Parentco宣佈，其董事會批准了一項計劃，將分拆為兩家獨立的上市公司(以下簡稱分離公司)。剝離出來的公司後來命名為Arconic Corporation，將包括Parentco的軋製鋁產品、鋁型材和建築產品業務，以及2018年4月出售的拉丁美洲擠壓業務(統稱為Arconic Corporation業務)。現有的上市公司Parentco將繼續擁有發動機產品、工程結構、緊固系統和鍛造輪子業務(統稱為“Howmet航空航天業務”)。
分居受到一些條件的限制，包括但不限於：Parentco董事會的最終批准(見下文)；收到法律顧問的意見(2020年3月31日收到)
分銷以及某些關聯交易被視為美國國税法第335條和第368(A)(1)(D)條所定義的“重組”(即，就美國聯邦所得税而言一般免税的交易)；以及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)宣佈生效，並向美國證券交易委員會提交了經修訂的Form 10登記聲明(美國證券交易委員會已於2020年2月13日宣佈生效)。
2020年2月5日，Parentco董事會批准完成分離，方式是由Parentco按比例將Arconic的所有已發行普通股分配給截至2020年3月19日(“記錄日期”)交易結束時登記在冊的Parentco普通股股東。在分拆時，Parentco普通股股東每持有4股Parentco普通股，將獲得1股Arconic普通股(“分離比率”)(Parentco普通股股東將獲得現金，而不是零星股份)。
關於分離，截至2020年3月31日，Arconic和Howmet AerSpace簽訂了幾項協議，以實施兩家公司之間的法律和結構分離；在分離完成後管理Arconic和Howmet AerSpace之間的關係；以及在Arconic和Howmet AerSpace之間分配各種資產、負債和義務，其中包括員工福利、環境負債、知識產權和與税務相關的資產和負債。這些協議包括分離和分配協議、税務事項協議、員工事項協議以及某些專利、專有技術、商業祕密許可和商標許可協議。分離和分配協議確定了作為分離的一部分向Arconic航空航天公司和Howmet航空航天公司各自轉讓的資產、承擔的負債和轉讓的合同，並規定了這些轉讓和假設的時間和方式。
於2020年4月1日(“分居日期”)，分居完成，並於凌晨12：01生效。東部夏令時。為了實現分離，Parentco進行了一系列交易，以分離Parentco的淨資產和某些法人實體，導致Arconic從之前執行的融資安排的部分淨收益中向Parentco支付了728美元的現金(見下文流動性和資本資源中的融資活動)。在分拆方面，109,021,376股Arconic普通股分配給了母公司股東。這是通過對Parentco截至記錄日期的436,085,504股已發行普通股應用分離比率來確定的。Arconic普通股的“常規”交易始於2020年4月1日紐約證券交易所開市，股票代碼為“ARNC”。Arconic的普通股每股面值為0.01美元。
Parentco產生了評估、計劃和執行分離的成本，Arconic根據部門收入按比例分配了這些成本(見下文的成本分配)。Parentco確認了從2020年1月到2020年3月的38美元和2019年的78美元，其中18美元和40美元分別分配給了Arconic。分配的金額包括在Arconic的合併業務報表上的銷售、一般行政和其他費用中。
陳述的基礎。Arconic的合併財務報表是按照美利堅合眾國公認的會計原則編制的。根據公認會計準則，在某些情況下，管理層需要根據判斷和假設作出估計，這可能會影響到在財務報表之日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露。它們還可能影響報告期內報告的收入和支出金額。在隨後確定的問題得到解決後，實際結果可能不同於這些估計數。這些估計數基於歷史經驗，在某些情況下還基於當前和未來的市場經驗，包括與新冠肺炎(CoronaVirus)大流行有關的考慮因素。管理層已使用當時掌握的所有相關信息作出了最佳估計，但這些估計數可能與實際結果不同，並可能影響未來各期間的合併財務報表，可能需要對商譽和長期資產的可回收性、遞延税項資產的變現能力以及可能受新冠肺炎疫情影響的其他判斷、估計和假設進行不利調整。
在分離日期之前，Arconic沒有作為一個單獨的、獨立的實體運營。Arconic的業務包括在Parentco的財務業績中。因此，對於分離日期之前的所有期間，Arconic的合併財務報表是根據Parentco的歷史會計記錄編制的，並以獨立的基礎列報，就像Arconic Corporation的業務是獨立於Parentco開展的一樣。這類綜合財務報表包括被認為構成Arconic Corporation業務的歷史業務，以及歷史上在母公司公司層面上持有但具體可識別或可歸因於Arconic的某些資產和負債。
成本分配。關於費用分配的説明和信息適用於Arconic合併財務報表中分離日期之前的所有期間。
Arconic的合併財務報表包括Parentco的一般公司費用，這些費用歷史上沒有因Arconic Corporation業務提供的某些支持功能而計入Arconic Corporation業務
在此基礎上，與財務、審計、法律、信息技術、人力資源、通信、合規、設施、員工福利和薪酬以及研究和開發活動有關的費用。這些一般的公司費用包括在Arconic的綜合經營報表中的銷售貨物成本、銷售、一般行政和其他費用以及研究和開發費用。這些費用是在可識別的情況下直接使用的基礎上分配給Arconic的，其餘部分是根據Arconic Corporation業務部門收入佔Parentco部門總收入的百分比分配的，如各自期間報告的那樣。
所有不能直接歸因於Arconic的外債都從Arconic的綜合資產負債表中剔除。與這些債務有關的融資成本根據Parentco在Arconic Corporation業務中投資的資本與Parentco在Arconic Corporation業務和Howmet航空航天業務中投資的總資本的比率分配給Arconic，並在Arconic的綜合經營報表中計入利息支出。
下表反映了上述分配情況：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
銷貨成本(1) | | $ | — | | | $ | 14 | |
銷售、一般管理和其他費用(2) | | 25 | | | 115 | |
| 研發費用 | | — | | | 11 | |
| 折舊和攤銷準備 | | 1 | | | 10 | |
重組和其他費用 | | 2 | | | 7 | |
利息支出 | | 28 | | | 115 | |
其他(收入)，淨額 | | (5) | | | (6) | |
__________________
(1)就列報的所有期間而言，金額主要與Parentco的留存退休金及與關閉和出售業務有關的其他退休後福利義務的開支分配有關。
(2)在2020年(1月至3月)和2019年，Amount分別包括18美元和40美元的撥款，用於父母與分居相關的費用(見上文)。
管理層認為，有關Parentco一般公司費用和融資成本分配的假設是合理的。
然而，Arconic的合併財務報表可能不包括本應發生的所有實際費用，也可能不反映Arconic的綜合運營結果、財務狀況和現金流，如果Arconic在分離日期之前是一家獨立公司的話。如果Arconic是一家獨立公司，實際成本將取決於多種因素，包括組織結構、資本結構以及在各個領域做出的戰略決策，包括信息技術和基礎設施。Arconic和Parentco之間的交易，包括對Howmet航空航天業務的銷售，在Arconic的合併財務報表中作為關聯方交易列報，在記錄交易時被認為是有效的現金結算。結算這些交易的總淨影響反映在Arconic作為融資活動的合併現金流量表和作為母公司淨投資的公司合併資產負債表上。
2021年管理回顧與未來展望
Arconic作為一家獨立公司在2021年的第一年運營表現強勁，儘管面臨着一系列逆風的挑戰。分部調整後的EBITDA*比2021年增長了17%，這是由於我們的大多數終端市場在航空航天銷量下降的情況下顯示出兩位數的收入增長。該公司能夠優化其產品組合，以幫助彌補與半導體芯片短缺有關的汽車需求變化，以及由於大流行而導致的人員供應變化。我們採取行動，通過提高價格和生產率措施，抵消合金材料、能源價格和貨運成本的通脹。在軋製產品領域，儘管航空航天和汽車建造率較低，但2021年分部調整後的EBITDA超過了2019年的水平(大流行影響之前)。我們獲得了超過2,000美元的航空航天銷售額的長期合同，簽署了2022-2024年北美包裝銷售額約1,500美元的協議，並在23個新的汽車或輕型商用車平臺上捕獲了內容，其中包括多款全電動汽車。我們執行了資本分配戰略，以減少與養老金和其他退休後福利相關的負債，並有效地管理環境義務，為公司未來預期的現金產生增長做好準備。我們還回購了161美元的公司普通股，並在軋製產品部門啟動了兩個有機資本項目，預計將從2023年開始推動未來EBITDA的增長。
2021年，銷售額為7,504美元，較2020年增長32%，反映出除航空航天外，我們所有終端市場的鋁價上漲和銷量改善。該公司錄得淨虧損397美元，合每股3.65美元，而2020年淨虧損109美元，合每股1.00美元。2021年的業績包括用於結算與2021年4月美國養老金計劃債務部分年化相關的某些員工退休福利的税前費用549美元(税後423美元)，以及2021年第四季度與Extrusions報告部門相關的商譽減值的税前費用65美元(税後65美元)。
年末，我們的現金餘額為335美元，總流動資金為1,125美元(包括335美元的現金和現金等價物，以及根據公司的ABL信貸協議未提取的可用資金790美元)。我們於2022年2月16日將本公司的ABL信貸協議本金總額從800美元增加至1,200美元，反映了交易量增長和鋁價上漲導致抵押品基礎的增加。
展望2022年及以後，我們預計銷量將受益於田納西州罐頭業務的持續增長、航空航天終端市場的改善以及地面運輸的增長，因為我們的汽車客户預計全年半導體芯片的供應將會減少。根據目前內部和外部對我們服務的市場的建造率和領先指標的預測，我們對2022年主要終端市場銷售額的預期如下，不包括鋁價變化的影響。對於地面運輸終端市場，我們預計2022年的銷售額將比2021年增長約10%至15%，這是由於我們的客户期待半導體芯片供應的改善。汽車銷量預計將比2021年的水平有所增長，而商業運輸銷售預計將保持強勁，但增速預計不會與2021年持平。對於工業產品終端市場，我們預計2022年的銷售額將比2021年增長約5%至10%，原因是美國正在採取的貿易行動的影響導致定價和需求持續強勁。我們的運量增長可能會受到限制，因為需要將2021年服務於工業產品的運力轉移到2022年晚些時候的地面運輸。對於建築和建築終端市場，我們預計在非住宅建築活動增加的推動下，2022年的銷售額將比2021年增長約5%至10%，但預計在短期內將受到供應鏈限制、定價和勞動力問題的挑戰，給我們的客户帶來不確定性。對於包裝終端市場，我們預計2022年的銷售額將比2021年增長約40%至45%, 隨着北美Can Sheet在2022年上半年全面投產，俄羅斯和中國的工廠繼續服務於強勁的全球市場。對於航空航天終端市場，我們預計銷售額將從2021年起增長約25%至35%，因為預計供應鏈將在2022年去庫存，飛機建造率預計將提高。
*參見下文經營業績下的部門信息中的調整後EBITDA總額與Arconic公司的合併淨(虧損)收入的對賬。
涉及我們Samara設施的法律訴訟
我們擁有和運營我們位於俄羅斯薩馬拉的設施的子公司自分離以來一直受到俄羅斯監管機構因涉嫌違反俄羅斯聯邦法律第57-FZ號而提起的訴訟。在這些訴訟中，當局頒佈了禁令，禁止支付股息、配售債券、修改組織文件以及改變子公司的首席執行官和董事會等行為。看見注T合併財務報表第二部分第8項。“財務報表和補充數據”，標題為“或有事項和承付款--或有事項--訴訟--俄羅斯聯邦反壟斷局訴訟”，以瞭解有關訴訟程序的其他信息。訴訟程序和基本索賠可能得不到有利的解決，可能會繼續拖延，解決的方式可能會導致類似於或比目前的禁令更具限制性的永久禁令，並可能導致決定或要求剝離位於薩馬拉設施的部分或全部資產。
截至2021年12月31日，Arconic的現金和現金等價物中約有79美元，或24%，目前持有在俄羅斯，不能用於股息。截至2021年12月31日，Arconic在俄羅斯持有的現金和現金等價物佔Arconic總流動資金的7%。此外，在截至2021年12月31日的一年中，軋製產品部門的第三方銷售額(包括包裝、工業產品、航空航天和國防)約為968美元，約佔第三方銷售額的16%；軋製產品部門的銷售額約為87美元，佔部門調整後EBITDA的13%。目前，我們無法合理估計監管程序或相關索賠的任何解決方案的可能性或時間，該解決方案是否將包括取消禁令或施加額外限制，或者我們是否會剝離與Samara設施相關的資產。訴訟程序和相關索賠的不利解決可能產生的影響包括：
•繼續沒有資金向Arconic公司支付股息；
•薩馬拉工廠產生的第三方銷售額和分部調整後EBITDA的減少或虧損；
•對該設施的資本投資的限制；
•任何潛在資產剝離的損失；
•其他Arconic工廠無法承擔能力以抵消銷售額或分部調整後EBIDTA的下降或承擔潛在的剝離能力；以及
•與將產能轉移到其他設施有關的費用增加。
上述任何一項都可能對我們其他地點的業績產生重大的間接影響。此外，對我們履行交貨義務能力的任何影響都可能使我們面臨聲譽損害和涉及客户和供應商的潛在訴訟。繼續限制我們薩馬拉工廠的運營將對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
新冠肺炎大流行
我們的運營和財務業績已經並可能繼續受到新冠肺炎疫情的不利影響。由於新冠肺炎疫情的影響，我們的幾家汽車和航空航天客户在整個2020年都在不同的地點暫停了運營。雖然我們的許多客户已經恢復了與新冠肺炎疫情有關的運營，但我們目前無法確定客户關閉的狀態、頻率或持續時間，或恢復運營的持續時間或程度。由於新冠肺炎疫情對我們客户的影響，我們正在並預計將繼續經歷對我們產品的需求和數量下降。隨着時間的推移，這些趨勢可能會導致費用、減值和其他不利的財務影響。如果新冠肺炎疫情的中斷持續很長一段時間，對我們的業務、運營結果、財務狀況、流動性和/或現金流的影響將被放大。
我們相信，我們多樣化的終端市場和地理構成緩解了任何單一下滑領域對公司的部分影響。此外，我們的運營足跡得益於高度可變的成本結構，我們正在積極管理運營，以有效地調整活動，以應對不斷變化的汽車和航空航天市場狀況。然而，我們產品製造、分銷或銷售的地理位置處於繼續限制或取消限制的不同階段，某些地區的限制狀態可能會在短時間內發生變化。由於我們依賴供應鏈的連續性，一個地點的限制可能會對多個地點的運營產生實質性影響，而一個地點的新冠肺炎疫情的影響可能會對我們未來的運營產生不成比例的影響。
員工的安全是我們的首要任務。我們在所有地點都加強了措施，以保持嚴格的衞生，增加社交距離，並允許員工儘可能遠程工作。針對市場情況，我們從2020年4月開始實施了一系列積極主動的行動，以緩解新冠肺炎疫情對公司的影響，包括：
•推遲開始普通股分紅；
•將首席執行官的薪酬和董事會的現金薪酬削減30%*；
•高層管理人員減薪20%，所有其他受薪僱員減薪10%*；
•調整受薪勞動力結構，減少10%；
•根據公司經營區域內的市場情況閒置各種生產設施；
•通過縮短工作周、減少班次、裁員以及取消美國軋製和擠壓工廠的臨時工和承包商，減少生產和減少勞動力；
•在歐洲、中國和俄羅斯的所有軋鋼廠實施修改時間表、調整工時、降低成本和/或延遲加薪的組合；
•暫停針對美國受薪員工的401(K)Match計劃*；以及
•資本支出減少約50美元，或約30%。
*從2020年9月1日起，該公司將所有受薪員工的工資和所有受薪美國員工(包括高管)的401(K)匹配恢復到上述行動之前的水平。同樣從2020年9月1日起，公司將支付給公司董事會非僱員成員的年度現金預留金恢復到上述前一次削減之前的水平。
我們的現金節約計劃的上述措施實際節省了約160美元的成本，其中包括100美元的臨時節省(即僅2020年)和60美元的永久節省，以及從2020年4月到2020年12月的額外50美元的資本支出削減。2021年，根據該計劃，又實現了40美元的永久性節省。雖然我們預計，在2021年和2020年期間，由於採取了永久性成本節約的措施，未來將逐步節省成本，但我們可能不會實現這種節省。此外，我們可能確定有必要修改或取消成本節約措施，在這種情況下，某些已實現的永久性成本節約可能無法繼續和/或任何預期的增量成本節約將無法完全實現。與新冠肺炎疫情相關的進一步中斷和不確定性可能需要我們採取更多節約成本的行動，或者修改或撤銷當前的成本節約行動，對我們的戰略計劃進行更多修改，和/或產生額外費用，作為我們持續應對新冠肺炎疫情的一部分。迄今採取的成本節約措施，以及我們可能需要的任何成本削減措施
在未來，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況、流動性和/或現金流產生實質性的不利影響。
雖然我們正在繼續評估這一全球事件的影響，但儘管新冠肺炎疫情對我們的業務造成了影響，我們的流動性和財務狀況仍然強勁。我們的業務是靈活的，我們已經展示了一個穩健和靈活的現金管理計劃，再加上未來可能採取的現金節約行動，我們相信我們有足夠的流動性在未來12個月內運營公司。
公司和/或我們的客户恢復運營的時間以及在新冠肺炎大流行之前經歷的運營水平取決於許多公司無法控制的因素，這些因素包括但不限於：政府檢疫、庇護所或類似的社會距離命令或指南的修改；未來疫情的發生和規模；疫苗或其他醫療補救措施和預防措施的可用性；設施的位置；以及除其他外，對健康和安全、特定產品的需求以及更廣泛的經濟狀況的決定。我們正在繼續評估這一全球事件可能對公司未來的運營結果、財務狀況、流動性和現金流產生的影響。
見第I部分，第1A項。“風險因素”，瞭解有關新冠肺炎疫情對我們業務的持續影響的更多信息。
經營成果
這個以下討論和分析包括Arconic在整個公司和每個可報告部門在2021年和2020年年度期間的運營結果比較。請參閲公司截至2020年12月31日的年度報告10-K表(於2021年2月23日提交)第二部分第7項中管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中的運營結果部分，以討論和分析Arconic在整個公司和每個應報告部門2020至2019年期間的運營結果。
收益摘要
銷售。與2020年的5675美元相比，2021年的銷售額為7504美元，增長了1829美元，增幅為32%。這一增長主要是由於倫敦金屬交易所平均價格和地區溢價上漲推動鋁價上漲，除航空航天以外的所有終端市場的銷量隨着新冠肺炎疫情的持續復甦而改善，以及產品定價上漲。這些積極影響被以下因素略微抵消：由於對航空航天終端市場銷售低迷導致的銷量下降和不利的產品組合，影響地面運輸終端市場汽車零部件的半導體芯片短缺的負面影響，以及由於與新冠肺炎相關的隔離措施導致幾個北美業務出現勞動力短缺。
2021年3月，本公司與客户就現有長期合同的條款達成和解協議。結果，客户同意向Arconic支付18美元，這筆錢將在適用的三年期間內確認。因此，該公司2021年的銷售額包括與這項和解相關的12美元。
售出商品的成本。2021年COGS為6,573美元，而2020年為4,862美元，增加了1,711美元，增幅為35%。2021年，齒輪佔銷售額的比例為87.6%，而2020年為85.7%。這一百分比受到鋁價上漲(基礎金屬價格按合同按成本轉嫁給大多數客户)、航空航天終端市場銷售低迷導致的不利產品組合以及影響地面運輸市場汽車部件的半導體芯片短缺的影響。這些負面影響被更高的產品定價部分抵消了。淨成本節約主要源於運營生產率，以及2020年因新冠肺炎疫情導致產量水平大幅下降而導致的固定成本吸收不低於正常水平，但被勞動力(見下文)、能源、運輸和合金材料成本上升所抵消。
銷售、一般行政和其他費用。2021年SG&A費用為247美元，佔銷售額的3.3%，而2020年為258美元，佔銷售額的4.5%。減少11美元，即4%，主要是因為沒有分配(18美元)離職所產生的費用(見上文離職項下的費用分攤)，但部分被較高的勞動力成本(見下文)所抵消。
研究和開發費用。2021年的研發費用為34美元，而2020年為36美元。減少的主要原因是2020年啟動的降低成本的努力。
人工成本-以下描述適用於COGS、SG&A和R&D合計。從2020年4月開始，管理層實施了一系列積極主動的行動，以緩解新冠肺炎疫情對全球經濟的影響
結伴。其中許多行動對業務部門和公司員工都產生了影響，導致公司在2020年經歷了較低的勞動力成本。這些行動包括：
•根據公司所在地區的市場情況閒置各種生產設施；
•通過縮短工作周、減少班次、裁員以及取消美國軋製和擠壓設施的臨時工和承包商，減少了生產和運營，減少了勞動力；
•在歐洲、中國和俄羅斯的所有軋鋼廠實施了修改時間表、調整工時、降低成本和/或延遲加薪的組合；
•將CEO的薪酬和董事會的現金薪酬削減30%；
•高層管理人員減薪20%，其他受薪僱員減薪10%；以及
•暫停了針對美國受薪員工的401(K)Match計劃。
從2020年9月1日起，該公司將所有受薪員工的工資和所有受薪美國員工(包括高管)的401(K)匹配恢復到上述行動之前的水平。同樣從2020年9月1日起，公司將支付給公司董事會非僱員成員的年度現金預留金恢復到上述前一次削減之前的水平。此外，到2020年底和整個2021年，公司的生產設施的運營水平明顯高於2020年早些時候。因此，與2020年相比，該公司在2021年經歷了更高的勞動力成本。
計提折舊和攤銷準備。2021年的折舊和攤銷準備金為253美元，而2020年為251美元。增加2美元的主要原因是與公司田納西州滾動設施的汽車和工業產品擴展有關的2020年下半年投入使用的資產的新折舊，但由於沒有對廢棄的項目和工廠設備進行減值(6美元)以及沒有對前期減值的資產進行折舊，包括公司主要研發設施的某些資產，這部分抵消了增加的折舊。
商譽減損。2021年，公司確認了一筆65美元的費用，這筆費用與其與擠壓報告部門相關的商譽減值年度審查有關。根據Arconic的會計政策，這項審查在每個日曆年的第四季度進行。因此，這項指控在2021年第四季度得到確認。有關更多信息，請參閲下面的關鍵會計政策和估計中的商譽。
重組和其他指控。2021年和2020年，重組和其他費用分別由624美元和188美元的淨費用組成。 看見注E如需補充資料，請參閲本表格10-K第II部分第8項中的合併財務報表。
利息支出。2021年的利息支出為100美元，而2020年為118美元。減少18美元，或15%，主要是由於Parentco在分拆前一段期間沒有分配28美元的融資成本(見上文分拆項下的成本分配)，以及因2020年5月的債務再融資而註銷和立即支付債務發行成本的19美元，但被與2020年5月執行的700美元債券發行和2020年2月完成的600美元債券發行相關的較高利息以及與2021年3月執行的300美元債券發行相關的新利息部分抵銷。有關這些融資交易的其他信息，請參閲下文流動性和資本資源項下的融資活動。
其他費用，淨額。其他費用，2021年淨額為67美元，而2020年為70美元。看見注G如需補充資料，請參閲本表格10-K第II部分第8項中的合併財務報表。
(福利)所得税準備金。2021年，公司包括離散項目在內的有效税率為13.5%(虧損收益)，2020年為0.9%(虧損準備)。看見注：我在本表格10-K第II部分第8項的合併財務報表中，請將這些年度的實際税率與美國聯邦法定税率21%進行對賬。
細分市場信息
Arconic的業務由三個可報告的部門組成：軋製產品、建築和建築系統以及擠壓件。根據公司的管理報告制度，部門業績是根據幾個因素進行評估的；然而，業績的主要衡量標準是部門調整後的EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)。
本公司將分部調整後的EBITDA計算為總銷售額(第三方和部門間)減去(I)銷售成本、(Ii)銷售、一般行政和其他費用以及(Iii)和研發費用，加上基於股票的薪酬費用和金屬價格滯後。Arconic的部門調整後EBITDA可能無法與其他公司可報告部門的類似標題衡量標準相比較。
2021年，所有可報告部門的調整後EBITDA總額為757美元，2020年為648美元，2019年為757美元。以下信息提供了截至2021年12月31日的三個年度中每個可報告部門的銷售額和分部調整後EBITDA。看見注D如需補充資料，請參閲本表格10-K第II部分第8項中的合併財務報表。
軋製產品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 第三方銷售 | | $ | 6,187 | | | $ | 4,335 | | | $ | 5,609 | |
| 細分市場銷售 | | 33 | | | 19 | | | 25 | |
| 總銷售額 | | $ | 6,220 | | | $ | 4,354 | | | $ | 5,634 | |
| 分部調整後的EBITDA | | $ | 655 | | | $ | 527 | | | $ | 640 | |
| 第三方鋁出貨量(KMT) | | 1,404 | | | 1,179 | | | 1,390 | |
概述。軋製產品部門為各種終端市場生產鋁板和板材。板材和板材直接銷售給客户，並通過與航空航天、地面運輸、包裝、建築和建築以及工業產品(主要用於機械設備和耐用消費品的生產)終端市場相關的分銷商銷售。雖然平軋產品的客户羣很大，但薄板和中厚板的銷售額相當大，客户數量相對較少。這些產品的價格通常基於金屬價格加上為生產半成品而增加鋁的附加值的溢價，導致了一種金屬基礎價格通過合同轉嫁給客户的商業模式。一般來説，這部分業務的銷售和成本支出是以各自業務的當地貨幣進行交易的，這些貨幣是美元，其次是以下貨幣：俄羅斯盧布、人民幣、歐元和英鎊。
銷售。與2020年相比，2021年軋製產品部門的第三方銷售額增加了1,852美元，增幅為43%。這一改善主要歸因於鋁價上漲(見下文)、產量淨增長(見下文)以及有利的產品定價。這些積極影響被對航空航天終端市場銷售低迷導致的不利產品組合略有抵消，航空航天終端市場是這一領域商業投資組合中每噸收入最高的市場，以及幾家北美業務因與新冠肺炎相關的檢疫而出現勞動力短缺。
鋁價上漲主要是由LME鋁價平均上漲45%和地區溢價大幅上升推動的，包括中西部(美國)平均溢價改善118%。
銷量的淨增長主要歸因於這一細分市場服務的大多數終端市場，包括地面運輸(該市場中汽車部件的改善因全球半導體芯片短缺而減少)、工業產品和包裝。這些終端市場中的每一個都經歷了不同程度的從新冠肺炎疫情的經濟影響中復甦。此外，與工業產品終端市場相關的交易量受到美國貿易案件的有利影響，該案件於2021年3月達成最終裁決，對普通合金鋁板的進口徵收高額關税。由於新冠肺炎疫情的經濟影響，航空航天終端市場的銷量下降，略微抵消了這些較高的銷量。與去年同期相比，與航空航天終端市場相關的所有負面銷量影響都發生在2021年上半年。
2021年3月，本公司與客户就現有長期合同的條款達成和解協議。結果，客户同意向Arconic支付18美元，這筆錢將在適用的三年期間內確認。因此，在2021年，軋製產品的銷售額包括與這一和解相關的12美元。
分段調整後的EBITDA。2021年，與2020年相比，軋製產品部門的分部調整後EBITDA增加了128美元，增幅為24%。這一改善主要是由於銷量的淨增長、有利的產品定價和淨成本節約(見下文)。這些積極影響在一定程度上被航空航天終端市場銷售低迷導致的不利產品組合所抵消，航空航天終端市場在這一細分市場的商業投資組合中歷來提供了每噸最高的利潤率。在2021年第四季度，這一部分錄得與廢料庫存減記有關的淨調整10美元(其中約7美元與2021年前幾個季度有關)。期外數額對任何中期或年度都不重要。
成本節餘淨額的主要原因是，由於新冠肺炎疫情導致產量水平大幅下降，以及業務生產率下降，2020年沒有低於正常水平地吸收固定成本。這些積極影響被更高的勞動力成本(見上文運營結果項下的勞動力成本)和直接材料成本(包括能源、運輸和合金材料)部分抵消。
建築和建築系統
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 第三方銷售 | | $ | 1,011 | | | $ | 963 | | | $ | 1,118 | |
| 分部調整後的EBITDA | | $ | 130 | | | $ | 137 | | | $ | 126 | |
概述。建築和建築系統部門生產的產品主要用於非住宅建築和建築終端市場。這些產品包括集成的鋁製建築系統和建築擠壓件，直接銷售給客户和通過分銷商銷售。這一細分市場的有限數量的產品銷售直接受到金屬定價的影響，這是對相關客户的傳遞。一般而言，這一部門的銷售和成本及支出是以各自業務的當地貨幣進行交易的，這些貨幣是美元，在較小程度上是以下每種貨幣：歐元、英鎊和加元。
銷售。2021年，建築和建築系統部門的第三方銷售額比2020年增加了48美元，增幅為5%。這一改善主要是由於整個產品組合的產品定價提高，鋁價大幅上漲導致金屬傳遞定價增加，以及歐元走強導致有利的外匯走勢。這些積極影響被銷量下降所抵消，這是由於新冠肺炎疫情對經濟的影響導致北美需求減少。
分段調整後的EBITDA。2021年，與2020年相比，建築和建築系統部門的部門調整後EBITDA減少了7美元，或5%。下降的主要原因是直接材料成本上升，包括鋁和勞動力(見上文運營業績下的勞動力成本)，以及產量下降，主要被更高的產品定價所抵消。
拉伸
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 第三方銷售 | | $ | 306 | | | $ | 381 | | | $ | 550 | |
| 分部調整後的EBITDA | | $ | (28) | | | $ | (16) | | | $ | (9) | |
| 第三方鋁出貨量(KMT) | | 35 | | | 40 | | | 60 | |
概述。擠壓部門為航空航天、地面運輸和工業產品終端市場生產一系列擠壓和機械加工部件。這些產品直接銷售給客户，並通過分銷商銷售。這些產品的價格通常基於金屬價格加上為生產半成品而增加鋁的附加值的溢價，導致了一種金屬基礎價格通過合同轉嫁給客户的商業模式。一般而言，這一部門的銷售、成本和支出是以各自業務的當地貨幣進行交易的，這些貨幣是美元，在較小程度上是歐元。
2021年第一季度，管理層批准閒置拉斐特(印第安納州)工廠的賭場。此外，在2021年第二季度，管理層批准閒置錢德勒(亞利桑那州)工廠的剩餘業務(主要是小型壓力機)。這些行動被認為是必要的，以解決與航空航天終端市場相關的持續低迷的需求，以及擠壓產品組合中發現的運營效率低下的問題。老佛爺賭場的行動將分多個階段進行，預計將於2022年年中完成。最終，賭場功能將外包給第三方供應商。錢德勒的行動於2021年第三季度完成。在可預見的未來，與錢德勒相關的商業運營已經整合到老佛爺百貨中。2021年，該公司產生了與這些決策相關的某些費用，如庫存減記、遣散費和客户資格成本。這些項目不是實質性的，無論是單獨的還是彙總的，並在公司中報告(即，不包括在擠壓件部門調整後的EBITDA中)。公司可能會在短時間內暫時重啟錢德勒的一臺或多臺印刷機，以滿足客户的需求。
銷售。2021年，擠壓部分的第三方銷售額比2020年下降了75美元，降幅為20%。這一下降主要是由於銷量的淨減少，但部分被鋁價上漲所抵消。銷量的淨減少主要是由於新冠肺炎疫情對航空旅行的影響導致航空航天終端市場的需求下降，但地面運輸和工業產品終端市場的需求改善部分抵消了這一下降。與航空航天終端市場相關的大部分負面銷量影響都發生在2021年上半年。
分段調整後的EBITDA。與2020年相比，2021年擠出部門的調整後EBITDA減少了12美元。下降主要與以下因素有關產量的淨減少以及直接材料和勞動力成本的上升(見勞動力
上述業務成果項下的費用)，但因沒有與庫存減記和客户結算有關的費用(12美元)而部分抵消.
調整後EBITDA總額與Arconic公司合併淨(虧損)收入的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
分部調整後EBITDA合計(1) | | $ | 757 | | | $ | 648 | | | $ | 757 | |
| 未分配金額： | | | | | | |
公司費用(1),(2) | | (33) | | | (24) | | | (53) | |
| 基於股票的薪酬費用 | | (22) | | | (23) | | | (40) | |
金屬價格滯後(3) | | (16) | | | (27) | | | (39) | |
| 折舊和攤銷準備 | | (253) | | | (251) | | | (252) | |
商譽減值 | | (65) | | | — | | | — | |
重組和其他費用(4) | | (624) | | | (188) | | | (87) | |
其他(1),(5) | | (36) | | | (55) | | | (71) | |
營業(虧損)收入 | | (292) | | | 80 | | | 215 | |
| 利息支出 | | (100) | | | (118) | | | (115) | |
其他(費用)收入，淨額(1) | | (67) | | | (70) | | | 15 | |
所得税優惠(撥備) | | 62 | | | (1) | | | 62 | |
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | | — | | | — | | | — | |
可歸因於Arconic的合併淨(虧損)收入(2) | | $ | (397) | | | $ | (109) | | | $ | 177 | |
_________________
(1)在為2020年1月1日生效的分離做準備時，之前由Parentco發起的某些美國固定收益養老金和其他退休後計劃被分離為Arconic和Howmet AerSpace的獨立計劃。此外，自2020年4月1日起，Arconic承擔了與某些非美國固定收益養老金計劃相關的部分義務，其中包括與Arconic業務和Howmet航空航天業務相關的參與者，以及由於分離而分配給公司的傳統固定收益養老金計劃。因此，從2020年第一季度開始，對於這些美國計劃和這些非美國計劃，Arconic應用了固定福利計劃會計，導致福利計劃費用被記錄在運營收入(服務成本)和非運營收入(非服務成本)中。在這些時間框架之前的所有歷史時期，Arconic被認為是Parentco固定福利計劃的參與僱主，因此，應用了多僱主計劃會計，導致公司在福利計劃費用中的份額全部記錄在營業收入中。此外，Arconic是某些其他非美國固定福利計劃的計劃發起人，這些計劃只包含與Arconic業務相關的參與者，因此，相關的福利計劃支出在所有呈報的期間都按照固定福利計劃會計進行記錄。下表列出了Arconic根據上述各期間記錄的福利計劃支出總額(不包括結算和削減)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 部門調整後的EBITDA： | | | | | | |
| 軋製產品 | | $ | (18) | | | $ | (17) | | | $ | (62) | |
| 建築和建築系統 | | (2) | | | (2) | | | (5) | |
| 拉伸 | | (7) | | | (7) | | | (18) | |
| 細分市場合計 | | (27) | | | (26) | | | (85) | |
| 未分配金額： | | | | | | |
| 公司費用 | | — | | | — | | | (15) | |
| 其他 | | — | | | 1 | | | (9) | |
| 小計 | | — | | | 1 | | | (24) | |
| 其他費用，淨額 | | (60) | | | (78) | | | (2) | |
| 總計 | | $ | (87) | | | $ | (103) | | | $ | (111) | |
(2)公司費用包括運營公司總部和其他全球行政設施的一般行政費用和其他費用。在2020年第二季度之前列報的所有期間的數額包括
在分離日期之前的一段時間內分配Parentco的公司費用，包括研究和開發費用(參見上文概述下的分離的成本分配部分)。
(3)金屬價格滯後是指確認計入銷售的鋁價與計入銷售成本的鋁價變現之間的時間差異對財務的影響。這項調整旨在消除金屬價格波動的影響，計算這一影響時考慮了適用的金屬對衝交易。
(4)在2021年和2020年，重組和其他費用分別包括584美元和199美元，用於結算某些員工退休福利，這些福利幾乎都在美國和英國境內。看見注H如需補充資料，請參閲本表格10-K第II部分第8項中的合併財務報表。
(5)其他包括某些影響銷售和銷售成本的項目、一般行政管理以及公司合併經營報表中未包括在分部調整後EBITDA中的其他費用。
環境問題
參見的環境事項部分注T本表格10-K第II部分第8項中的合併財務報表。
流動性與資本資源
Arconic未來的主要現金需求集中在經營活動上，包括營運資本，以及經常性和戰略性資本支出。該公司為其現金需求提供資金的能力取決於其在未來產生和籌集現金的持續能力。儘管管理層相信Arconic未來的運營現金，加上公司進入資本市場的渠道，將為Arconic的運營和投資需求提供充足的資源，但公司未來能否以可接受的條件獲得融資將受到許多因素的影響，包括：(I)Arconic的信用評級；(Ii)整個資本市場的流動性；以及(Iii)當前的經濟狀況。不能保證該公司將繼續以Arconic可接受的條件進入資本市場。
在分離日期之前的所有期間，Parentco向公司提供資本、現金管理和其他財務服務。該公司的綜合財務報表中只反映了Arconic公司的具體現金數額。進出Parentco中央現金管理系統的現金轉移在Arconic的合併財務報表中反映為母公司淨投資的一個組成部分。
運營和融資活動提供的現金預計將足以滿足公司未來12個月的運營和業務需求。關於長期流動資金的分析，見下文的合同義務和表外安排。
截至2021年12月31日，公司的現金和現金等價物為335美元，其中199美元在美國境外持有。其中，截至2021年12月31日，約79美元，即總現金和現金等價物的24%在俄羅斯持有。截至2021年12月31日，Arconic在俄羅斯持有的現金和現金等價物佔Arconic總流動資金的7%。目前，俄羅斯境內持有的現金和現金等價物受到監管部門禁止分配股息的禁令的約束。目前，我們無法合理估計涉及撤銷這些禁令的決議的可能性或時間表，因此也無法合理估計何時(如果有的話)資金可用於向Arconic Corporation支付股息。我們維持着一項可再生的公司間貸款安排，可以利用，但我們尚未利用這一安排。此外，Arconic還承擔着與該公司在不同外國司法管轄區的業務有關的許多承諾和義務，因此需要在美國以外的地區獲得現金。管理層不斷評估公司未來業務運營對當地和全球的現金需求，這可能會影響未來的匯回決策。
這個隨後的討論和分析包括對Arconic在2021年和2020年年度期間的現金流進行比較。有關Arconic於2020至2019年的現金流量的討論及分析，請參閲本公司截至2020年12月31日的年度報告(於2021年2月23日提交)的Form 10-K第二部分第7項中管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析中的流動資金及資本資源一節。
經營活動
2021年用於運營的現金為407美元，而2020年運營提供的現金為6美元。
2021年用於業務的現金包括營運資本不利變化505美元、養卹金繳款458美元(見下文)和淨虧損397美元，由#年非現金交易的正增加部分抵消。
收入953美元。營運資本的影響主要是由於LME平均價格和地區溢價均有所上升，導致交易量增加和鋁價上漲所致。
2021年1月，該公司向其兩個由基金資助的美國固定收益養老金計劃貢獻了總計200美元，其中包括2021年估計的最低所需資金183美元和額外的17美元。
2021年4月，本公司向其兩個基金的美國固定收益養老金計劃貢獻了總計250美元，以維持未根據集團年金合同轉移的剩餘計劃義務的資金水平(參見注H如需補充資料，請參閲本表格10-K第II部分第8項中的合併財務報表)。這筆捐款的資金來自2021年3月發行債券的淨收益(見下文融資活動中的2021年債務活動)。
同樣在2021年4月，該公司收到了9美元，這是與2021年3月與客户達成的和解協議有關的兩筆分期付款之一。有關更多信息，請參閲上述運營結果下的銷售。
2020年，業務提供的現金主要包括收益552美元的非現金交易的正增加和非流動資產和負債的有利變化56美元，但主要被養卹金繳款271美元、營運資金不利變化222美元(見下文)和淨虧損109美元抵銷。
2020年運營提供的現金包括與公司截至2020年12月31日(759美元)和2019年(520美元)的客户和其他應收賬款餘額變化有關的235美元的不利調整。不利調整(即應收賬款增加)是通過計算截至2020年12月31日和2019年12月31日的應收賬款餘額在剔除資產剝離和外幣換算的影響後的差額得出的。與Arconic Corporation業務相關的客户應收賬款從2020年1月2日起不再包括在Parentco的應收賬款證券化計劃中，這對2.35億美元產生了負面影響。在2020年前，與Arconic Corporation業務相關的某些已確定的客户應收賬款根據該計劃以循環方式出售給一家母公司子公司，並被視為有效和立即以現金結算。截至2019年12月31日，Arconic出售給Parentco子公司的未償還客户應收賬款金額為281美元。因此，公司截至2019年12月31日的客户應收賬款餘額反映了281美元的結算，儘管第三方客户尚未向母公司支付其義務，因為Arconic不再有權從相關客户收取現金。如果2019年與Arconic Corporation業務相關的客户應收賬款沒有包括在Parentco的計劃中，截至2019年12月31日，該公司的客户應收賬款餘額將增加281美元。此外，這些未付應收賬款將由Arconic Corporation的業務在2020年向第三方客户收取。因此，前面提到的222美元營運資本的不利變化將是59美元的營運資本的有利變化。請參閲以下內容中的現金管理注A本表格10-K第II部分第8項中的合併財務報表。
融資活動
2021年，融資活動提供的現金為135美元，而2020年為744美元。2021年的現金來源主要是由於發行新債務的淨收益314美元(見下文2021年債務活動)，但被回購4912,505股公司普通股(見下文股份回購計劃)的161美元所抵消。2020年，現金來源是發行新債務(見下文2020年債務活動)所得款項淨額2 343美元(反映從手頭現金支付的額外債務發行費用)和分居日前母公司提供的216美元現金淨額，但因償還債務1 100美元(見下文2020年債務活動)和向母公司支付分居相關款項728美元(見上文分居)而部分抵銷。
2021年債務活動-2021年3月3日，該公司完成了第144A條(1933年美國證券法，經修訂)的債券發行，本金總額增加300美元，2028年到期的高級擔保第二留置權債券(“額外2028年債券”)的本金總額為6.125。額外的2028年債券是根據管理Arconic現有的2028年到期的6.125%高級擔保第二留置權債券的契約發行的(見下文2020年債務活動)。除發行日期及發行價外，增發的2028年債券與參考現有債券視為單一系列，並具有相同的條款。增發的2028年債券以面值的106.25%(即溢價)出售，在反映了對增發的2028年債券的初始購買者的折扣後，該公司從債券發行中獲得了315美元的淨收益。Arconic利用此次發行的淨收益為某些美國固定收益養老金計劃義務的年化提供資金(見注H如需補充資料，請參閲本表格10-K第II部分第8項中的合併財務報表)。溢價(19美元)和完成融資的成本(5美元)已遞延，並將攤銷為2028年額外票據期限內的利息支出。溢價的攤銷反映為利息支出的減少，完成融資的成本攤銷反映為利息支出的增加。額外發行的2028年債券的利息每半年支付一次，時間為2月和8月，並於2021年8月15日開始支付。
2020年債務活動-關於分離時將建立的資本結構，Arconic獲得了1,200美元的第三方債務。2020年2月7日，公司完成了第144A條(1933年美國證券法，經修訂)的債券發行，本金總額為600美元，2028年到期的高級擔保第二留置權票據(“2028年票據”)的本金為6.125。Arconic從債券發行中獲得了593美元的淨收益，反映出對2028年債券的初始購買者的折扣。此外，本公司於二零二零年三月二十五日訂立信貸協議，提供600美元優先擔保第一留置權定期貸款B安排(浮動利率及七年期)(“定期貸款”)及1,000美元高級擔保第一留置權循環信貸安排(浮動利率及五年期)(“信貸安排”)，當中點名的貸款人及發行人組成銀團(“信貸協議”)。Arconic從定期貸款中獲得了575美元的淨收益，反映了達成融資安排的預付費用和成本。
本公司於2020年4月1日利用總債務1,168美元淨收益中的一部分向Parentco支付728美元，以資助與完成分離相關的某些淨資產從Parentco轉移至Arconic(見上文分離)。對Parentco的支付是根據(I)總負債淨收益1,168美元與(Ii)分離日的期初現金餘額500美元與Arconic業務於2020年3月31日持有的現金金額之間的差額(60美元-該金額與(I)中的總負債之和等於公司截至2020年3月31日的綜合資產負債表上的現金和現金等價物以及限制性現金的總和)之間的差額計算的。
2020年4月2日，Arconic根據信貸安排借入500美元，利率相當於三個月期LIBOR加2.0%的適用保證金。鑑於新冠肺炎疫情帶來的不確定性，此次借款是公司為增強流動性和保持財務靈活性而採取的一項主動措施。
2020年5月13日，Arconic對其現有的信貸協議進行了再融資，以提供更好的財務靈活性。該公司完成了第144A條(1933年美國證券法，經修訂)的債券發行，本金總額為700美元，2025年到期的高級擔保優先留置權票據(“2025年票據”)的本金為6.0%。Arconic從債券發行中獲得了691美元的淨收益，反映出對2025年債券的初始購買者的折扣。此外，公司還與其中指定的貸款方組成的銀團以及作為行政代理的德意志銀行紐約分行簽訂了一項為期五年的信貸協議(“ABL信貸協議”)。ABL信貸協議規定了一項基於高級擔保資產的循環信貸安排，本金總額為800美元(截至2021年12月31日的可用餘額為790美元-見ABL信貸協議注：Q請參閲本表格10-K第II部分第8項的綜合財務報表，以瞭解更多信息)，包括一項信用證貸款和一項Swingline貸款子貸款(“ABL信貸貸款”)。此外，ABL信貸安排包括手風琴功能，允許Arconic請求一次或多次增加循環承諾，本金總額最高可達350美元。另請參閲附註V如需補充資料，請參閲本表格10-K第II部分第8項中的合併財務報表。
本公司利用新債務所得款項淨額，連同手頭現金，全額償還定期貸款(600美元)及信貸安排(500美元)項下的未償還債務，並悉數終止信貸協議項下的承諾。
2028年票據、2025年票據和ABL信貸協議的説明載於注：Q本表格10-K第II部分第8項中的合併財務報表。
就發行2028年票據及執行信貸協議而言，本公司向初始購買者支付了42美元折扣及/或預付費用及成本(“債務發行成本”)，其中30美元可歸因於定期貸款及信貸安排。債務發行成本最初是遞延的，並在2028年票據、定期貸款和信貸安排各自的條款下攤銷為利息支出。在發行2025年票據和執行ABL信貸協議方面，Arconic向初始購買者支付了15美元的折扣和/或預付費用和成本(“新債務發行成本”)。由於根據每種債務工具的貸方組合適當地對債務再融資同時應用債務修改和債務清償會計，本公司被要求註銷30美元債務發行成本中的16美元，並立即支出15美元新債務發行成本中的3美元。這19美元是在Arconic的合併業務報表中今年迄今的利息支出中報告的。其餘14美元的債務發行成本繼續遞延，其餘12美元的新債務發行成本被遞延；兩者都將在2025年票據和ABL信貸協議的各自條款下攤銷為利息支出。
股份回購計劃-2021年5月4日，Arconic宣佈，其董事會批准了一項股票回購計劃，授權公司在截至2023年4月28日的兩年內回購其已發行普通股的股票，交易總額最高可達300美元。2021年，Arconic根據該計劃以161美元的價格回購了4912,505股公司普通股。看見注：K如需補充資料，請參閲本表格10-K第II部分第8項中的合併財務報表。
收視率-Arconic的借貸成本和進入資本市場的能力不僅受到市場狀況的影響，還受到主要信用評級機構對Arconic及其債務的評級的影響。截至2021年12月31日，以下是Arconic及其未償債務的最新評級。
穆迪投資者服務公司(Moody‘s)對該公司和2028年債券都給予了Ba3評級，對2025年債券給予了Ba1評級。此外，穆迪對這些評級的展望為穩定。
標準普爾全球評級(S&P)已對該公司給予BB評級，對2028年債券給予B+評級，對2025年債券給予BB+評級。此外，標普還將這些評級展望為穩定。
惠譽評級(Fitch)已對該公司和2028年債券給予BB+評級，對2025年債券和ABL信貸安排給予BBB-評級。2021年9月22日，惠譽將評級展望從負面修訂為穩定。
投資活動
2021年用於投資活動的現金為181美元，而2020年為38美元。
2021年現金的使用反映了184美元的資本支出，其中一半以上可歸因於美國軋鋼廠的持續支出。
2020年的現金使用反映了163美元的資本支出，其中大部分被出售韓國一家擠壓工廠和巴西一家軋鋼廠收到的98美元淨收益以及2018年出售德克薩斯州德克薩卡納(德克薩斯州)軋鋼廠收到的額外收益25美元(或有對價)抵銷。
合同義務和表外安排
合同義務。Arconic被要求根據各種合同進行未來付款，包括長期購買義務、租賃協議和融資安排。該公司還承諾向其有資金支持的養老金計劃作出貢獻，為養老金(無資金支持)和其他退休後福利計劃提供支付，併為資本項目提供資金。截至2021年12月31日，Arconic的未償合同債務摘要如下(這些合同債務的分組方式與其在合併現金流量表中的分類方式相同，以便更好地瞭解債務的性質，並提供與歷史信息進行比較的基礎)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 2022 | | 2023-2024 | | 2025-2026 | | 此後 |
| 經營活動： | | | | | | | | | |
| 原材料採購義務 | $ | 3,606 | | | $ | 3,268 | | | $ | 284 | | | $ | 54 | | | $ | — | |
| 與能源有關的購買義務 | 75 | | | 13 | | | 24 | | | 17 | | | 21 | |
| 其他購買義務 | 12 | | | 6 | | | 2 | | | 1 | | | 3 | |
| 經營租約 | 150 | | | 40 | | | 53 | | | 29 | | | 28 | |
| 與債務有關的利息 | 505 | | | 97 | | | 194 | | | 131 | | | 83 | |
| 養卹金繳款基金計劃 | 185 | | | 32 | | | 75 | | | 78 | | | — | |
| 養卹金福利支付--資金不足的計劃 | 74 | | | 8 | | | 15 | | | 14 | | | 37 | |
| 其他退休後福利付款 | 266 | | | 29 | | | 55 | | | 54 | | | 128 | |
| 裁員和其他重組付款 | 3 | | | 3 | | | — | | | — | | | — | |
| 不確定的税收狀況 | 22 | | | — | | | — | | | — | | | 22 | |
| 融資活動： | | | | | | | | | |
| 債務 | 1,600 | | | — | | | — | | | 700 | | | 900 | |
| 向股東分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 投資活動： | | | | | | | | | |
| 基本工程項目 | 211 | | | 177 | | | 34 | | | — | | | — | |
| 總計 | $ | 6,709 | | | $ | 3,673 | | | $ | 736 | | | $ | 1,078 | | | $ | 1,222 | |
經營活動的義務
原材料採購義務主要是鋁，有效期從不到一年到兩年不等。與能源有關的購買義務主要包括到期日期從一年到十年的電力和天然氣合同。其中許多購買債務包含可變定價部分，因此，實際現金支付可能與上表中提供的估計數不同。
經營租賃是對某些土地和建築、工廠設備、車輛和計算機設備的多年債務。
與債務相關的利息是根據到期至2028年的債務的聲明利率計算的(見上文流動性和資本資源項下融資活動的2021年債務活動和2020年債務活動部分)。
養卹金繳費(有資金的計劃)和養卹金(無資金的計劃)和其他退休後福利付款以精算估計數為基礎，除其他外，使用貼現率、計劃資產的長期回報率、補償增長率和/或醫療保健費用趨勢率的當前假設。Arconic的政策是向基金養老金計劃提供足夠的資金，以滿足適用的國家/地區員工福利和税收法規(包括美國計劃的ERISA)中規定的最低要求。管理層已確定，在2026年和2031年之後分別提交養卹金繳款(有資金的計劃)和養卹金(無資金的計劃)和其他退休後福利付款是不可行的。
裁員和其他重組付款幾乎都與遣散費有關。
在所得税申報單上採取或預期採取的不確定的納税立場可能會導致向税務機關支付額外的税款。截至2021年12月31日，不會產生與該等頭寸相關的利息和罰款。由於Arconic無法合理估計未來可能付款的時間，不確定税收狀況的總額列入“之後”一欄。如果税務機關同意採取或預期採取的税收立場，或者適用的訴訟時效過期，則不需要額外繳納税款。
籌資活動的債務
上表中的債務金額代表所有未償還長期債務的本金金額，這些債務的到期日為2028年(見上文流動性和資本資源項下融資活動的2021年債務活動和2020年債務活動部分)。
截至2021年12月31日，Arconic擁有105,326,885股普通股流通股。普通股分紅須經公司董事會批准。Arconic在2020年4月1日至2021年12月31日期間沒有宣佈或支付任何股息。
2021年5月，Arconic董事會批准了一項普通股回購計劃，根據該計劃，公司可以根據現金供應、市場狀況和其他因素，購買其已發行普通股的股票，交易總價值最高可達300美元。該計劃的預定到期日為2023年4月28日；但是，本公司沒有進行此類回購的合同義務。因此，上表中沒有列入數額。2021年，該公司以161美元的價格回購了4,912,505股普通股。請參閲的普通股部分注：K本表格10-K第II部分第8項中的合併財務報表。
投資活動的義務
上表中的資本項目僅包括截至2021年12月31日管理層批准的金額。根據項目的預期施工時間表，未來幾年的供資水平可能會有所不同。預計將通過各種來源，包括業務提供的現金，為重大擴建項目提供資金。預計2022年資本支出總額約為280美元。
表外安排。Arconic Corporation擁有與未償還責任和義務相關的未償還銀行擔保、信用證和擔保債券。請參閲的承諾部分注T本表格10-K第II部分第8項中的合併財務報表。
關鍵會計政策和估算
根據美國公認的會計原則編制Arconic的合併財務報表要求管理層根據有關可能影響合併財務報表中報告和綜合財務報表附註中披露的金額的不確定因素的判斷和假設進行某些估計。需要這種評估的領域包括審查物業、工廠和
設備和商譽減值，並計入以下各項：環境和訴訟事項；養老金和其他退休後員工福利義務；基於股票的薪酬；以及所得税。
管理層利用歷史經驗和所有可獲得的信息來做出這些估計，實際結果可能與Arconic在任何給定時間用於編制合併財務報表的結果不同。儘管有這些固有的限制，管理層相信管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析以及綜合財務報表，包括綜合財務報表附註，為公司提供了一個有意義和公允的視角。
Arconic的重要會計政策摘要包含在附註B本表格10-K第II部分第8項中的合併財務報表。管理層相信，在一致的基礎上應用這些政策，使Arconic能夠向合併財務報表的用户提供有關Arconic的經營業績和財務狀況的有用和可靠的信息。
在分離日期之前，Arconic沒有作為一個單獨的、獨立的實體運營。Arconic的業務包括在Parentco的財務業績中。因此，在分離日期之前的所有期間，公司的合併財務報表都是根據Parentco的歷史會計記錄編制的，並以獨立的基礎列報，就像Arconic Corporation的業務是獨立於Parentco開展的一樣。這類綜合財務報表包括被認為構成Arconic Corporation業務的歷史業務，以及歷史上在母公司公司層面上持有但具體可識別或可歸因於Arconic的某些資產和負債。下文所述的關鍵會計政策反映了管理層在分離日期前編制公司綜合財務報表時作出的任何遞增判斷和假設(有關更多信息，請參閲上文概述中的分離)。
物業、廠房和設備。當事件或環境變化顯示物業、廠房及設備的賬面價值可能無法收回時，該等物業、廠房及設備便會被檢視是否有減值。資產的可回收性是通過比較相關業務(資產組)的估計未貼現現金流量與相關資產的賬面價值來確定的。當資產的賬面價值超過資產組的估計未貼現現金流量時，將確認減值損失。應記錄的減值虧損金額按資產的賬面價值超過其公允價值計算，公允價值根據可獲得的最佳信息確定，這通常是貼現現金流量(DCF)模型。確定什麼構成一個資產組、相關的估計未貼現淨現金流量以及資產的估計使用壽命也需要作出重大判斷。
善意。商譽不攤銷；如果存在減值指標或決定出售、退出或重新調整業務，則每年(第四季度)對商譽進行減值審查，或更頻繁地審查減值。在確定是否發生了損害指標時，需要進行大量的判斷。這些指標可能包括總體經濟狀況的惡化、股票和信貸市場的負面發展、實體經營市場的不利變化、對收益和現金流產生負面影響的投入成本增加，或多個時期現金流出現負增長或下降的趨勢。在實際交易中可實現的公允價值可能與用於評估商譽減值的公允價值不同。
商譽在報告單位層面進行分配和減值評估，報告單位層面被定義為運營部門或低於運營部門的一個水平。Arconic有三個報告部門--軋製產品部門、建築和建築系統部門和擠壓部門--在公司2021年年度商譽減值審查時，所有這些部門都包含商譽。就在本次審查之前，軋製產品、建築和建築系統以及擠壓件的商譽賬面價值分別為254美元、70美元和65美元。
在審核減值商譽時，實體可以選擇首先評估定性因素，以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的估計公允價值低於其賬面價值的可能性更大(大於50%)。如果實體選擇進行定性評估，並確定減值的可能性較大，則要求該實體進行量化減值測試(如下所述)，否則不需要進一步分析。實體也可以選擇不進行定性評估，而直接進行定量減值測試。無論實體選擇進行定性評估還是直接進行量化減值測試，報告單位商譽減值審查的最終結果都應相同。
Arconic每年根據事實和情況確定其哪些報告單位將接受定性評估。對於那些沒有進行定性評估或其結論是減值可能性較大的報告單位，將進行量化減值測試。Arconic的政策是在每三年期間至少對每個報告單位進行一次量化減值測試。
在定性評估中，確定了可能影響報告單位估計公允價值的各種事件和情況(或因素)(與上文的減值指標類似)。然後，這些因素根據它們對估計公允價值的影響類型進行分類，使用基於當前業務條件的積極、中性和不利類別。此外，對特定因素對估計公允價值的影響程度的評估是使用高、中、低權重來確定的。此外，管理層會考慮報告單位最近完成的量化減值測試的結果，並比較每個報告單位本年度和前幾年的加權平均資本成本(WACC)。
在量化減值測試下，商譽可回收性的評估涉及比較每個報告單位的當前公允價值與其賬面價值，包括商譽。Arconic在測試減值時使用貼現現金流模型來估計其報告單位的當前公允價值，因為管理層認為預測的現金流是此類公允價值的最佳指標。在應用貼現現金流模型預測運營現金流時，涉及到幾個重要的假設和估計，包括銷售增長(數量和定價)、生產成本、資本支出、營運資本水平和貼現率。其中某些假設在各報告單位之間可能有很大差異。現金流預測通常是基於最初幾年批准的業務單位運營計劃和後來幾年的歷史關係。各報告單位的WACC率是由管理層在估值專家的協助下估算的。如果根據貼現現金流模型的報告單位的估計公允價值低於賬面價值，Arconic將確認相當於報告單位的賬面價值超過其公允價值的減值費用，但不超過適用於該報告單位的商譽總額。
在2021年年度商譽減值審查期間，管理層直接對公司所有三個報告單位進行了量化減值測試。本次審核結果顯示，軋製產品和建築及建築系統報告單位的估計公允價值均大大高於各自的賬面價值，因此不存在減值。相反，擠出物報告單位的估計公允價值低於相關賬面價值，低於擠出物報告單位商譽的賬面價值。因此，Arconic在2021年第四季度記錄了65美元的減值費用。因此，擠出物報告單位不再包含任何商譽。
擠壓報告部門商譽的減損是一系列市場因素綜合作用的結果，這些因素包括航空航天市場改善的持續延遲、預計2021年後成本將大幅上升導致管理層推動利潤率擴大的能力越來越有限，以及產品組合轉向低利潤率工業產品以取代大部分損失的航空航天銷量的時間比之前預期的要長。此外，當前的市場因素也導致WACC與2020年第四季度相比上升了150個基點。因此，鑑於上述因素，Extrusions報告單位的估計公允價值低於賬面價值，導致其商譽完全減值。
2020年和2019年的年度審查表明，Arconic的任何報告單位的商譽沒有受損，自那時以來，沒有任何觸發事件需要對公司的任何報告單位進行中期量化減值測試。儘管如此，鑑於新冠肺炎疫情的經濟影響(即股市波動、客户需求中斷等)，公司確實在2020年全年進行了定期定性評估，管理層得出結論認為不存在減值，因此不需要進一步分析。
環境問題。當前業務的支出酌情計入費用或資本化。與過去業務造成的現有狀況有關的支出將不會對未來收入產生影響，因此將計入支出。當補救費用可能發生並且可以合理估計時，應記錄負債。責任可能包括現場勘察、顧問費、可行性研究、外部承包商和監測費用等費用。估計數一般不會因潛在的追回索賠而打折或減少，在可能的情況下以及在與第三方達成協議時予以確認。估計數還可能包括與其他潛在責任方有關的費用，條件是Arconic有理由相信這些方不會全額支付其按比例分攤的費用。不斷審查和調整負債，以反映當前的補救進展、對所需活動的預期估計以及其他可能相關的因素，包括技術或法規的變化。
訴訟很重要。對於主張的索賠和評估，當一件事情的不利結果被認為是可能的，並且損失是合理地可估計的時，就記錄負債。管理層根據許多因素來確定不利結果的可能性，這些因素包括：事件的性質、現有的辯護和案件戰略、事件的進展、法律顧問和其他顧問的觀點和意見、上訴程序的適用性和成功以及類似歷史事件的結果。一旦認為可能出現不利結果，管理層就會權衡估計損失的可能性，並記錄最合理的損失估計。如果一件事情的不利結果被認為是合理可能的，則該事件被披露，並且不記錄任何責任。對於未斷言的索賠或評估，管理層必須首先確定作出斷言的可能性；然後確定不利結果的可能性以及合理估計潛在損失的能力。法律問題的審查是在
確定管理層對不利結果的可能性或對潛在損失的估計是否發生變化的持續基礎。
養老金和其他退休後福利。在2020年1月1日之前的所有期間(見下文)，屬於Arconic Corporation業務的某些員工參加了由Parentco發起的固定收益養老金和其他退休後福利計劃(“共享計劃”)，其中也包括非Arconic Corporation業務的參與者。Arconic將與其僱員有關的共享計劃部分作為多僱主福利計劃。因此，Arconic沒有記錄資產或負債，以確認共享計劃的供資狀況的任何部分。然而，公司記錄的相關費用主要是基於應計養卹金補償和可歸因於Arconic Corporation業務的參與者的估計利息成本。
在分居日期之前，完全可歸因於Arconic Corporation業務員工的某些其他母公司計劃(“直接計劃”)被計入固定收益養老金和其他退休後福利計劃。因此，每個直接計劃的有資金和無資金的狀況都記錄在綜合資產負債表中。尚未在收益中確認的精算損益在扣除税款後計入累計其他全面收入，直至作為定期福利淨成本的組成部分攤銷。與直接計劃相關的福利義務的確定和費用的確認取決於各種假設，包括貼現率、計劃資產的長期預期回報率和未來的薪酬增長。Parentco的管理層利用相關的公司經驗，結合存在此類計劃的每個地點的市場相關數據，制定了每個假設。
在為2020年1月1日生效的分離做準備時，某些共享計劃被分成Arconic(新的直接計劃)和Parentco的獨立計劃(見注H見本表格10-K第II部分第8項的合併財務報表)。此外，自2020年4月1日起，Arconic承擔了某些其他剩餘的共享計劃(“其他新的直接計劃”)(見注H見本表格10-K第II部分第8項的合併財務報表)。因此，從各自的生效日期開始，新的直接計劃和額外的新的直接計劃被計入固定福利養老金和其他退休後計劃。此外，直接計劃繼續作為固定福利養老金和其他退休後計劃入賬。
下表彙總了Arconic確認的與上述養卹金和其他退休後福利有關的總支出(不包括結算和削減)：
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| | | | 養老金福利 | | 其他退休後福利 |
| | | | 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| 圖則類型 | | 費用類型 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 累計直接計劃 | | 定期淨收益成本* | | $ | 68 | | | $ | 82 | | | $ | 5 | | | $ | 19 | | | $ | 22 | | | $ | — | |
| 共享計劃 | | 多僱主繳費支出 | | — | | | — | | | 61 | | | — | | | — | | | 21 | |
| 共享計劃 | | 成本分攤 | | — | | | (1) | | | 20 | | | — | | | — | | | 4 | |
| | | | $ | 68 | | | $ | 81 | | | $ | 86 | | | $ | 19 | | | $ | 22 | | | $ | 25 | |
__________________
*2021年、2020年和2019年，養老金福利的定期淨福利成本分別由服務成本21美元、21美元和3美元以及非服務成本47美元、61美元和2美元組成。2021年和2020年，其他退休後福利的定期福利淨費用分別包括6美元和5美元的服務費用，以及13美元和17美元的非服務費用。
養老金和其他退休後福利的負債和費用是使用精算方法確定的，並納入了重要的假設，包括用於貼現未來估計負債的利率、計劃資產的預期長期回報率以及與員工隊伍有關的幾個假設(薪酬增長、醫療保健費用趨勢率、退休年齡和死亡率)。
用於貼現未來估計負債的利率是使用在外部精算師協助下開發的特定於公司的收益率曲線模型(高於中位數)來確定的。預計福利債務的現金流使用從優質公司債券收益率得出的單一等值利率進行貼現，這代表了不同行業發行人的廣泛多元化。收益率曲線模型與預測的計劃現金流相當，後者的加權平均存續期為13年，模型所包括的債券的基本現金流超過了履行計劃義務所需的現金流數倍。如果一個國家不存在高質量公司債券的深度市場，那麼就使用政府債券的收益率。2021年，用於確定福利的加權平均貼現率
養老金計劃的債務為2.76%，其他退休後福利計劃的債務為2.90%。加權平均折現率1/4的變化對養老金和其他退休後福利負債的影響約為100美元，並對下一年的税前收益產生約1美元的費用或抵免。
計劃資產的預期長期回報率通常適用於計劃資產的五年市場相關價值(計劃計量日期的公允價值用於某些非美國計劃)。管理層用來發展這一假設的過程依賴於按資產類別劃分的前瞻性投資回報。管理層利用來自各種外部投資經理和顧問的信息以及管理層自己的判斷，將當前和計劃的資產配置的預期未來投資回報納入其中。對於2021年，管理層使用4.91%作為其加權平均預期長期回報率，這是基於當前和計劃的戰略資產配置以及對按資產類別劃分的未來回報的估計。對於2022年，管理層預計加權平均預期長期回報率將在5.00%至6.00%的範圍內。假設計劃資產的加權平均預期長期回報率為1%的四分之一，將對2021年的税前收益產生約5美元的影響。
基於股票的薪酬。在離職日期之前的所有期間，Arconic Corporation業務的合格員工都參加了Parentco的基於股票的薪酬計劃。Arconic記錄的薪酬支出包括與這些員工相關的支出，以及與Parentco公司員工基於股票的薪酬支出分配相關的支出(見上文概述中的分離部分的成本分配)。從離職之日到2020年12月31日，Arconic為所有有資格參加Arconic基於股票的薪酬計劃的公司員工記錄了基於股票的薪酬支出。下面描述了Arconic和Parentco最初確定基於股票的薪酬費用的方式。
員工權益授予的補償支出採用非實質性歸屬期間法確認，該方法是根據授予日期公允價值在必要的服務期間按比例確認支出。股票期權的公允價值是在授予之日使用點陣定價模型估計的。包含市場條件的績效股票單位的公允價值使用蒙特卡羅估值模型進行估值。在授予日確定公允價值需要判斷，包括對平均無風險利率、股息收益率、波動性和行使行為的估計。由於這些投入的實際結果隨着時間的推移而發生變化，這些假設在不同的贈款日期之間可能有很大不同。
2021年、2020年和2019年，Arconic確認的基於股票的薪酬支出分別為22美元(税後17美元)、23美元(税後18美元)和38美元(税後30美元)。
所得税。所得税撥備是採用所得税會計的資產負債法確定的。根據這一辦法，所得税準備金是指本年度已支付或應付(或已收到或應收)的所得税加上該年度遞延税金的變動。遞延税金是指在收回或支付所報告的資產和負債金額時預期發生的未來税收後果，由Arconic公司資產和負債的財務和税基之間的差異造成，並在頒佈時根據税率和税法的變化進行調整。
在分離日期之前的所有時期，Arconic Corporation的業務都包括在Parentco的所得税申報文件中。所得税撥備的釐定方式與上文所述相同，但按不同的申報方法釐定，猶如Arconic是一名獨立納税人，在適用的情況下提交假設的所得税報税表。任何因此方法而產生的額外應計税項負債或退款均假設立即與母公司結算，作為母公司淨投資的一部分。遞延税金也以上述相同方式確定，並反映在綜合資產負債表中的淨營業虧損、貸項或其他屬性，只要這些屬性預期在分離時轉移到Arconic。與按獨立回報基準假設回報所產生的任何屬性的差額，已作為母公司淨投資的組成部分進行調整。
當税項優惠很可能(超過50%)不會實現時，計入估值準備以減少遞延税項資產。在評估是否需要估值免税額時，管理層會考慮所有潛在的應税收入來源，包括結轉期間的可用收入、應税暫時性差異的未來沖銷、應税收入的預測和税務籌劃策略的收入，以及所有可用的正面和負面證據。積極的證據包括一些因素，如盈利運營的歷史、對結轉期內未來盈利能力的預測，包括來自税務籌劃戰略的預測，以及Arconic在類似業務方面的經驗。現有的有利合同和向既定市場銷售產品的能力是另一個積極的證據。負面證據包括累計虧損、未來虧損預測或結轉期等項目，這些項目的時間不夠長，不足以根據現有的收入預測來使用遞延税項資產。沒有計入估值準備的遞延税項資產可能無法在事實和情況發生變化時變現，從而導致未來需要計入估值準備。現行的估值免税額根據相同的正面和負面證據標準重新審查。如果確定了
在遞延税項資產更有可能變現的情況下，釋放適當數額的估值免税額(如有)。遞延税項資產和負債也會重新計量，以反映因法律變化以及給予和取消免税期而導致的基本税率的變化。
Arconic在考慮是否需要對預計用於抵消全球無形低税收入(GILTI)收入的淨營業虧損進行估值準備時，採用了税法排序方法。根據這一辦法，現金節餘的減少不被視為估值免税額評估的一部分。相反，未來的GILTI計入被視為支持遞延税項資產變現的應税收入來源。
與納税申報單上採取或預期採取的不確定税收頭寸有關的税收優惠，當此類優惠達到更有可能達到的門檻時被記錄下來。否則，這些税收優惠將在税收狀況得到有效解決時入賬，這意味着訴訟時效已經過期或適當的税務機關已經完成了審查，即使訴訟時效仍然開放。與不確定税務狀況相關的利息和罰款被確認為所得税撥備的一部分，並從該等利息和罰款根據相關税法適用之期間開始計提，直至相關税收優惠被確認為止。
最近採用的會計準則
請參閲最近通過的會計準則一節附註B本表格10-K第II部分第8項中的合併財務報表。
近期發佈的會計準則
參見最近發佈的《會計準則》部分附註B本表格10-K第II部分第8項中的合併財務報表。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
不是物質上的。
項目8.財務報表和補充數據
管理層向Arconic公司股東提交的報告
管理層關於財務報表和實務的報告
所附Arconic Corporation及其附屬公司(“本公司”)的綜合財務報表由負責其完整性和客觀性的管理層根據美國公認會計原則(GAAP)編制，其中包括基於管理層最佳判斷和估計的金額。公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的其他財務信息與綜合財務報表中的信息一致。
管理層認識到，它有責任按照個人和公司行為的最高標準處理公司的事務。這一責任的特點和反映在不時發佈的關鍵政策聲明中，這些聲明涉及在公司運營所在國家的法律範圍內開展業務活動，並可能與員工的外部業務利益發生衝突。該公司維持着一個系統的計劃，以評估這些政策的遵守情況。
管理層關於財務報告內部控制的報告
根據1934年美國證券交易法(修訂本)第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，管理層負責為公司建立和維持對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制外部財務報表提供合理保證的過程。本公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(I)與保存合理詳細、準確和公平地反映本公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(Ii)提供合理保證，以記錄必要的交易，以便根據公認會計準則編制財務報表；以及(Iii)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置本公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層進行了一次評估，以評估截至2021年12月31日公司財務報告內部控制的有效性，使用的標準是內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。基於這一評估，管理層得出結論，截至2021年12月31日，公司對財務報告保持有效的內部控制。
獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了審計，這份報告包括在本報告中。
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/s/ 蒂莫西·D·邁爾斯 |
蒂莫西·D·邁爾斯
首席執行官
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/s/ 埃裏克·R·亞斯穆森 |
埃裏克·R·亞斯穆森
常務副祕書長總裁和
首席財務官 |
2022年2月18日 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Arconic Corporation董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本公司已審計Arconic Corporation及其附屬公司(“貴公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2021年12月31日止三個年度各年度的相關綜合營運表、全面收益表、權益變動表及現金流量表，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，在各重大方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。我們還認為，截至2021年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
會計原則的變化
如綜合財務報表附註B所述，本公司於2019年改變了對租賃的會計處理方式。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表，維護對財務報告的有效內部控制，以及對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽減值評估--擠出物報告股
如綜合財務報表附註B和O所述，截至2021年12月31日，公司的綜合商譽餘額為3.22億美元。每年(第四季度)對商譽進行減值審查，如果存在減值指標，或者如果決定出售、退出或重新調整業務，則更頻繁地審查商譽。本公司可選擇首先評估質量因素，以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的估計公允價值低於其賬面價值的可能性較大(大於50%)。在本年度的商譽年度審查期間，管理層直接對公司的所有三個報告單位進行了量化減值測試。在量化減值測試下，減值評估涉及比較每個報告單位的當前公允價值和其賬面價值，包括商譽。管理層根據截至2021年12月31日的年度商譽減值審查結果，確認了擠出物報告部門6500萬美元的減值費用。在進行減值測試時，管理層使用貼現現金流模型來估計報告單位的當前公允價值。在應用貼現現金流模型來預測經營現金流時，涉及到幾個重要的假設和估計，包括銷售增長(數量和定價)、生產成本、資本支出、營運資本水平和貼現率。
我們確定與報告單位商譽減值評估相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是管理層在制定報告單位公允價值時的重大判斷。這反過來又導致審計師在執行程序和評估審計證據時具有高度的判斷力、努力和主觀性，這些審計證據與管理層與銷售增長(數量和定價)、生產成本、資本支出和貼現率有關的重大假設有關。此外，審計工作還涉及使用具有專門技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層商譽減值評估有關的控制措施的有效性，包括對擠出物報告單位估值的控制。這些程序還包括(I)測試管理層制定擠出報告部門公允價值估計的流程；(Ii)評估貼現現金流模型的適當性；(Iii)測試模型中使用的基礎數據的完整性、準確性和相關性；以及(Iv)評估管理層使用的與銷售增長(銷量和定價)、生產成本、資本支出和貼現率有關的重大假設的合理性。評估管理層對銷售增長(銷量和定價)、生產成本和資本支出的假設涉及評估管理層使用的假設是否合理，考慮到(I)報告單位當前和過去的業績；(Ii)與現有的行業或市場數據、已執行的客户合同和批准的資本支出預算的一致性；以及(Iii)假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。具有專業技能和知識的專業人員被用來協助評估公司的貼現現金流模型和貼現率假設。
/s/ 普華永道會計師事務所
匹茲堡，賓夕法尼亞州
2022年2月18日
自2019年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
Arconic公司及其子公司
綜合業務表
(單位：百萬，每股除外)
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| 截至12月31日止年度， | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
銷售額(C和D) | | $ | 7,504 | | | $ | 5,675 | | | $ | 7,277 | |
售出貨物成本(不包括以下費用) | | 6,573 | | | 4,862 | | | 6,332 | |
| 銷售、一般管理和其他費用 | | 247 | | | 258 | | | 346 | |
| 研發費用 | | 34 | | | 36 | | | 45 | |
| 折舊和攤銷準備 | | 253 | | | 251 | | | 252 | |
商譽減值(B & O) | | 65 | | | — | | | — | |
重組和其他費用(E) | | 624 | | | 188 | | | 87 | |
| 營業(虧損)收入 | | (292) | | | 80 | | | 215 | |
利息支出(F) | | 100 | | | 118 | | | 115 | |
其他費用(收入)、淨額(G) | | 67 | | | 70 | | | (15) | |
| 所得税前收入(虧損) | | (459) | | | (108) | | | 115 | |
(福利)所得税準備金(I) | | (62) | | | 1 | | | (62) | |
| 淨(虧損)收益 | | (397) | | | (109) | | | 177 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | | — | | | — | | | — | |
| Arconic公司的淨(虧損)收入 | | $ | (397) | | | $ | (109) | | | $ | 177 | |
| | | | | | |
Arconic Corporation普通股股東每股收益(J): | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | (3.65) | | | $ | (1.00) | | | $ | 1.63 | |
| 稀釋 | | $ | (3.65) | | | $ | (1.00) | | | $ | 1.63 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
Arconic公司及其子公司
綜合全面收益表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Arconic公司 | | 非控股權益 | | 總計 |
| 截至12月31日止年度， | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 淨(虧損)收益 | | $ | (397) | | | $ | (109) | | | $ | 177 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (397) | | | $ | (109) | | | $ | 177 | |
其他綜合收益，税後淨額(L): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 與養卹金和其他退休後福利有關的未確認精算損失淨額和先前服務費用/收益的變化 | | 670 | | | 54 | | | (11) | | | — | | | — | | | — | | | 670 | | | 54 | | | (11) | |
| 外幣折算調整 | | (4) | | | 87 | | | 56 | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | 87 | | | 56 | |
| 現金流套期保值未確認虧損淨變化 | | (16) | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (16) | | | 5 | | | — | |
| 扣除税後的其他綜合收入總額 | | 650 | | | 146 | | | 45 | | | — | | | — | | | — | | | 650 | | | 146 | | | 45 | |
| 綜合收益 | | $ | 253 | | | $ | 37 | | | $ | 222 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 253 | | | $ | 37 | | | $ | 222 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
Arconic公司及其子公司
合併資產負債表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | | 2021 | | 2020 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 335 | | | $ | 787 | |
來自客户的應收款，減去#美元的備抵12021年和2020年 | | 922 | | | 631 | |
| 其他應收賬款 | | 226 | | | 128 | |
庫存(M) | | 1,630 | | | 1,043 | |
| 預付費用和其他流動資產 | | 55 | | | 53 | |
| 流動資產總額 | | 3,168 | | | 2,642 | |
物業、廠房和設備，淨額(N) | | 2,651 | | | 2,712 | |
商譽(B & O) | | 322 | | | 390 | |
經營性租賃使用權資產(P) | | 122 | | | 144 | |
遞延所得税(I) | | 229 | | | 329 | |
| 其他非流動資產 | | 88 | | | 97 | |
| 總資產 | | $ | 6,580 | | | $ | 6,314 | |
| 負債 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 應付帳款、貿易 | | $ | 1,718 | | | $ | 1,106 | |
| 應計薪酬和退休費用 | | 116 | | | 118 | |
| 税收，包括所得税 | | 61 | | | 33 | |
環境修復(T) | | 15 | | | 90 | |
經營租賃負債(P) | | 35 | | | 36 | |
| 其他流動負債 | | 118 | | | 90 | |
| 流動負債總額 | | 2,063 | | | 1,473 | |
長期債務(Q) | | 1,594 | | | 1,278 | |
應計退休金利益(H) | | 717 | | | 1,343 | |
應計其他退休後福利(H) | | 411 | | | 479 | |
環境修復(T) | | 49 | | | 66 | |
經營租賃負債(P) | | 90 | | | 111 | |
遞延所得税(I) | | 12 | | | 15 | |
| 其他非流動負債 | | 85 | | | 102 | |
| 總負債 | | 5,021 | | | 4,867 | |
或有事項及承擔(T) | | | | |
| 權益 | | | | |
| Arconic Corporation股東權益： | | | | |
普通股(K) | | 1 | | | 1 | |
| 額外資本 | | 3,368 | | | 3,348 | |
| 累計赤字 | | (552) | | | (155) | |
庫存股(K) | | (161) | | | — | |
累計其他綜合虧損(L) | | (1,111) | | | (1,761) | |
| Arconic公司股東權益總額 | | 1,545 | | | 1,433 | |
| 非控股權益 | | 14 | | | 14 | |
| 總股本 | | 1,559 | | | 1,447 | |
| 負債和權益總額 | | $ | 6,580 | | | $ | 6,314 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
Arconic公司及其子公司
合併現金流量表
(單位：百萬) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 經營活動 | | | | | | |
| 淨(虧損)收益 | | $ | (397) | | | $ | (109) | | | $ | 177 | |
| 對淨(虧損)收入與業務提供的現金(用於)進行的調整： | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | | 253 | | | 251 | | | 252 | |
商譽減值(B & O) | | 65 | | | — | | | — | |
遞延所得税(I) | | (100) | | | (16) | | | (81) | |
重組和其他費用(E) | | 624 | | | 188 | | | 87 | |
定期養老金福利淨成本(H) | | 68 | | | 82 | | | 5 | |
基於股票的薪酬(K) | | 22 | | | 23 | | | 40 | |
債券發行成本攤銷(Q) | | — | | | 25 | | | — | |
| 其他 | | 21 | | | (1) | | | 10 | |
| 資產和負債變動，不包括收購、資產剝離和外幣換算調整的影響： | | | | | | |
| 應收(增)款減少 | | (381) | | | (235) | | | 2 | |
| 庫存(增加)減少 | | (596) | | | 65 | | | 57 | |
| (增加)預付費用和其他流動資產減少 | | (1) | | | (16) | | | 10 | |
| 應付帳款、貿易增加(減少) | | 581 | | | 82 | | | (100) | |
| 應計費用(減少) | | (129) | | | (217) | | | (67) | |
| 增加税收，包括所得税 | | 21 | | | 99 | | | 41 | |
退休金供款(H) | | (458) | | | (271) | | | (3) | |
| 非流動資產(增加)減少 | | (8) | | | 35 | | | 5 | |
| 非流動負債增加 | | 8 | | | 21 | | | 22 | |
| 運營提供的現金(用於) | | (407) | | | 6 | | | 457 | |
| 融資活動 | | | | | | |
| 從(向)前母公司轉賬淨額 | | — | | | 216 | | | (296) | |
支付給前母公司的離職金(A) | | — | | | (728) | | | — | |
新增債務(原到期日超過三個月)(Q) | | 319 | | | 2,400 | | | — | |
發債成本(Q) | | (5) | | | (57) | | | — | |
償還債務(最初的到期日超過三個月)(Q) | | — | | | (1,100) | | | — | |
普通股回購(K) | | (161) | | | — | | | — | |
| 其他 | | (18) | | | 13 | | | 1 | |
| 從融資活動中提供(用於)的現金 | | 135 | | | 744 | | | (295) | |
| 投資活動 | | | | | | |
| 資本支出 | | (184) | | | (163) | | | (201) | |
出售資產及業務所得款項(S) | | (1) | | | 125 | | | 31 | |
| 其他 | | 4 | | | — | | | — | |
| 用於投資活動的現金 | | (181) | | | (38) | | | (170) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響
和受限現金 | | 1 | | | 3 | | | (1) | |
| 現金及現金等價物和限制性現金的淨變化 | | (452) | | | 715 | | | (9) | |
年初現金及現金等價物及限制性現金(R) | | 787 | | | 72 | | | 81 | |
年終現金及現金等價物及限制性現金(R) | | $ | 335 | | | $ | 787 | | | $ | 72 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
Arconic公司及其子公司
合併權益變動表
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已發行普通股 | | 普通股 | | 額外資本 | | 累計赤字 | | 庫存股 | | 父級
公司網
投資 | | 累計
其他
全面
收入(虧損) | | 非控制性
利息 | | 總計
股權 |
| 2018年12月31日的餘額 | | — | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,707 | | | $ | 250 | | | $ | 12 | | | $ | 2,969 | |
採用會計準則 (B) | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 73 | | | — | | | — | | | 73 | |
| 淨收入 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 177 | | | — | | | — | | | 177 | |
其他全面收益(L) | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 45 | | | — | | | 45 | |
| 父母共同出資的變化 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (294) | | | — | | | — | | | (294) | |
| 其他 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 2 | | | 3 | |
| 2019年12月31日的餘額 | | — | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,664 | | | $ | 295 | | | $ | 14 | | | $ | 2,973 | |
| 淨(虧損)收益 | | — | | — | | | — | | | (155) | | | — | | | 46 | | | — | | | — | | | (109) | |
其他綜合性的
收入(L) | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 146 | | | — | | | 146 | |
建立額外的固定福利計劃(H) | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 349 | | | (1,752) | | | — | | | (1,403) | |
| 父母共同出資的變化 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 217 | | | — | | | — | | | 217 | |
支付給前母公司的離職金(A) | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (728) | | | — | | | — | | | (728) | |
| 與離職相關的調整 | | — | | — | | | 3,334 | | | — | | | — | | | (2,548) | | | (450) | | | — | | | 336 | |
發行普通股(K) | | 109,021,376 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬(K) | | 183,850 | | — | | | 15 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15 | |
| 2020年12月31日餘額 | | 109,205,226 | | | $ | 1 | | | $ | 3,348 | | | $ | (155) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1,761) | | | $ | 14 | | | $ | 1,447 | |
| 淨虧損 | | — | | — | | | — | | | (397) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (397) | |
其他全面收益(L) | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 650 | | | — | | | 650 | |
普通股回購(K) | | (4,912,505) | | | — | | | — | | | — | | | (161) | | | — | | | — | | | — | | | (161) | |
基於股票的薪酬(K) | | 1,034,164 | | — | | | 22 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22 | |
| 其他 | | — | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | |
| 2021年12月31日的餘額 | | 105,326,885 | | | $ | 1 | | | $ | 3,368 | | | $ | (552) | | | $ | (161) | | | $ | — | | | $ | (1,111) | | | $ | 14 | | | $ | 1,559 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
Arconic公司及其子公司
合併財務報表附註
(百萬美元，每股除外)
A. 陳述的分離與基礎
Arconic Corporation(“Arconic”或“公司”)是一家鋁製品製造商，包括板材和板材、擠壓件以及建築產品和系統，主要專注於地面運輸、航空航天、建築和建築、工業產品和包裝終端市場。該公司擁有21主要運營地點位於8世界各國，位於美國、加拿大、中國、法國、德國、匈牙利、俄羅斯和英國。
本説明中提到的(I)“Parentco”指的是特拉華州的Arconic公司及其合併的子公司(到2020年3月31日，當時它被重新命名為Howmet AerSpace Inc.)，以及(Ii)“2016分離交易”指的是美國鋁業公司(美國鋁業公司)於2016年11月1日將賓夕法尼亞州的公司分離為二獨立的上市公司，Arconic Inc.和美國鋁業公司。
冠狀病毒。我們的業務和財務業績已經，並可能繼續受到冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的不利影響。由於新冠肺炎疫情的影響，我們的幾家汽車和航空航天客户在整個2020年都在不同的地點暫停了運營。雖然我們的許多客户已經恢復了與新冠肺炎疫情有關的運營，但我們目前無法確定客户關閉的狀態、頻率或持續時間，或恢復運營的持續時間或程度。由於新冠肺炎疫情對我們客户的影響，我們正在並預計將繼續經歷對我們產品的需求和數量下降。隨着時間的推移，這些趨勢可能會導致費用、減值和其他不利的財務影響，包括但不限於商譽和長期資產的可收回以及遞延税項資產的可變現。如果新冠肺炎疫情的中斷持續很長一段時間，對我們的業務、運營結果、財務狀況、流動性和/或現金流的影響將被放大。
因此，Arconic從2020年4月開始實施了幾項措施，以緩解新冠肺炎疫情對公司業務、運營業績、財務狀況、流動性和現金流的影響：
•推遲開始普通股分紅；
•將CEO的工資和董事會的現金薪酬削減了30%(見下文)；
•高級管理人員的工資減少了20%，對於所有其他受薪員工，10%(見下文)；
•調整受薪勞動力結構，減少10%;
•根據公司經營區域內的市場情況閒置各種生產設施；
•通過縮短工作周、減少班次、裁員以及取消美國軋製和擠壓工廠的臨時工和承包商，減少生產和減少勞動力；
•在歐洲、中國和俄羅斯的所有軋鋼廠實施修改時間表、調整工時、降低成本和/或延遲加薪的組合；
•暫停針對美國受薪員工的401(K)匹配計劃(見下文)；以及
•將資本支出減少約美元50，或大約30%.
從2020年9月1日起，該公司將所有受薪員工的工資和所有受薪美國員工(包括高管)的401(K)匹配恢復到上述行動之前的水平。同樣從2020年9月1日起，公司將支付給公司董事會非僱員成員的年度現金預留金恢復到上述前一次削減之前的水平。
《分離》。2019年2月8日，Parentco宣佈，其董事會批准了一項計劃，將分拆為二獨立的上市公司(“分離”)。剝離出來的公司後來命名為Arconic Corporation，將包括Parentco的軋製鋁產品、鋁型材和建築產品業務，以及2018年4月出售的拉丁美洲擠壓業務(統稱為Arconic Corporation業務)。現有的上市公司Parentco將繼續擁有發動機產品、工程結構、緊固系統和鍛造輪子業務(統稱為“Howmet航空航天業務”)。
分拆受一系列條件的制約，包括但不限於：Parentco董事會的最終批准(見下文)；收到法律顧問關於分銷資格的意見(於2020年3月31日收到)，以及某些相關交易，作為美國國税法第335條和第368(A)(1)(D)條所指的“重組”(即，就美國聯邦所得税而言，通常是免税的交易)；和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)於2020年2月13日向美國證券交易委員會提交的經修訂的Form 10註冊聲明(美國證券交易委員會於2020年2月13日宣佈生效)。
2020年2月5日，Parentco董事會批准完成分離，方式是由Parentco按比例將Arconic的所有已發行普通股分配給截至2020年3月19日(“記錄日期”)交易結束時登記在冊的Parentco普通股股東。在分拆時，Parentco普通股股東每持有4股Parentco普通股，將獲得1股Arconic普通股(“分離比率”)(Parentco普通股股東將獲得現金，而不是零星股份)。
關於分離，截至2020年3月31日，Arconic和Howmet AerSpace簽訂了幾項協議，以實施兩家公司之間的法律和結構分離；在分離完成後管理Arconic和Howmet AerSpace之間的關係；以及在Arconic和Howmet AerSpace之間分配各種資產、負債和義務，其中包括員工福利、環境負債、知識產權和與税務相關的資產和負債。這些協議包括分離和分配協議、税務事項協議、員工事項協議以及某些專利、專有技術、商業祕密許可和商標許可協議。分離和分配協議確定了作為分離的一部分向Arconic航空航天公司和Howmet航空航天公司各自轉讓的資產、承擔的負債和轉讓的合同，並規定了這些轉讓和假設的時間和方式。
於2020年4月1日(“分居日期”)，分居完成，並於凌晨12：01生效。東部夏令時。為了實現分離，Parentco進行了一系列交易，將Parentco的淨資產和某些法人實體分開，導致現金支付#美元。728Arconic從先前執行的融資安排的總淨收益的一部分中為母公司(見注：Q)。關於分居的問題，109,021,376Arconic普通股的股票被分配給了母公司股東。這是通過將分離比率應用於436,085,504截至記錄日期，Parentco已發行普通股的股份。Arconic普通股的“常規”交易始於2020年4月1日紐約證券交易所開市，股票代碼為“ARNC”。Arconic的普通股面值為$0.01每股。
Parentco產生了評估、計劃和執行分離的成本，Arconic根據部門收入按比例分配了這些成本(見下文的成本分配)。Parentco確認了$38從2020年1月到2020年3月，和美元782019年用於此類費用，其中#美元18及$40分別分配給了Arconic。分配的數額包括在所附合並業務報表的銷售、一般行政和其他費用中。
陳述的基礎。Arconic的合併財務報表是按照美利堅合眾國公認的會計原則編制的。根據公認會計準則，在某些情況下，管理層需要根據判斷和假設作出估計，這可能會影響到在財務報表之日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露。它們還可能影響報告期內報告的收入和支出金額。在隨後確定的問題得到解決後，實際結果可能不同於這些估計數。這些估計是基於歷史經驗，在某些情況下是基於當前和未來市場經驗的假設，包括與新冠肺炎大流行有關的考慮。管理層已使用當時掌握的所有相關信息作出了最佳估計，但這些估計數可能與實際結果不同，並可能影響未來各期間的合併財務報表，可能需要對商譽和長期資產的可回收性、遞延税項資產的變現能力以及可能受新冠肺炎疫情影響的其他判斷、估計和假設進行不利調整。
鞏固原則。Arconic的合併財務報表包括Arconic和Arconic擁有控股權的公司的賬目。公司間的交易已被取消。
管理層評估Arconic實體或權益是否為可變利益實體，以及Arconic是否為主要受益人。如果這兩個標準都滿足，則需要進行合併。Arconic沒有任何需要合併的可變利益實體。
在分離日期之前，Arconic沒有作為一個單獨的、獨立的實體運營。Arconic的業務包括在Parentco的財務業績中。因此，在分拆日期之前的所有期間，隨附的合併財務報表均根據Parentco的歷史會計記錄編制，並以獨立方式列報，猶如Arconic Corporation的業務是獨立於Parentco進行的。這類綜合財務報表包括被認為構成Arconic Corporation業務的歷史業務，以及歷史上在母公司公司層面上持有但具體可識別或可歸因於Arconic的某些資產和負債。Parentco對這些業務的淨投資在隨附的合併財務報表中反映為母公司淨投資。Arconic內部的所有重大交易和賬户都被取消。Parentco和Arconic之間的所有重大公司間交易都包括在隨附的合併財務報表上的母公司淨投資中。
成本分配。關於費用分配的説明和信息適用於分離日期之前合併財務報表中所列的所有期間。
Arconic的合併財務報表包括母公司的一般公司費用，這些費用在歷史上沒有因集中提供的某些支持職能而計入Arconic Corporation業務，例如與財務、審計、法律、信息技術、人力資源、通信、合規、設施、員工福利和薪酬以及研發活動有關的費用。該等一般公司開支列於隨附的綜合經營報表內，包括售出貨物成本、銷售、一般行政及其他開支，以及研究及發展開支。這些費用是在可識別的情況下直接使用的基礎上分配給Arconic的，其餘部分是根據Arconic Corporation業務部門收入佔Parentco部門總收入的百分比分配的，如各自期間報告的那樣。
所有不能直接歸因於Arconic的外債都從合併資產負債表中剔除。與這些債務有關的融資成本根據Parentco對Arconic Corporation業務的投資資本與Parentco對Arconic Corporation業務和Howmet航空航天業務的總投資的比率分配給Arconic，並計入所附的合併運營報表中的利息支出。
下表反映了上述分配情況：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
銷貨成本(1) | | $ | — | | | $ | 14 | |
銷售、一般管理和其他費用(2) | | 25 | | | 115 | |
| 研發費用 | | — | | | 11 | |
| 折舊和攤銷準備 | | 1 | | | 10 | |
重組和其他費用(E) | | 2 | | | 7 | |
利息支出(F) | | 28 | | | 115 | |
其他(收入)，淨額 | | (5) | | | (6) | |
_________________
(1)在列報的所有期間，金額主要與Parentco的留存養老金和與關閉和出售業務相關的其他退休後福利義務的支出分配有關。
(2)在2020年(1月至3月)和2019年，Amount包括分配的$18及$40分別用於與分居相關的父母所產生的費用(見上文)。
管理層認為，有關Parentco一般公司費用和融資成本分配的假設是合理的。
然而，Arconic的合併財務報表可能不包括本應發生的所有實際費用，也可能不反映Arconic的綜合運營結果、財務狀況和現金流，如果Arconic在分離日期之前是一家獨立公司的話。如果Arconic是一家獨立公司，實際成本將取決於多種因素，包括組織結構、資本結構以及在各個領域做出的戰略決策，包括信息技術和基礎設施。Arconic和Parentco之間的交易，包括對Howmet航空航天業務的銷售，在這些合併財務報表中作為關聯方交易列報，在記錄交易時被認為是有效的現金結算。結算這些交易的淨影響總額反映在作為融資活動的合併現金流量表和作為母公司淨投資的合併資產負債表中。
現金管理。關於現金管理的説明和信息適用於分離日期之前合併財務報表中所列的所有期間。
現金集中管理，某些淨收益在當地進行再投資，現有流動資金滿足營運資金要求。因此，Parentco在公司一級持有的現金和現金等價物在分離日期之前列報的任何期間都不屬於Arconic。合併資產負債表中只反映了具體歸屬於Arconic的現金金額。進出Parentco中央現金管理系統的現金轉移在合併資產負債表中反映為母公司淨投資的組成部分，並在合併現金流量表中反映為融資活動。
Parentco與幾家金融機構達成了一項安排，以循環方式出售某些無追索權的客户應收賬款。這類應收賬款的出售是通過使用一個遠離破產的特殊目的實體完成的，該實體是Parentco的合併子公司。與這一安排有關，在2020年1月1日之前的所有期間，Arconic的某些客户應收賬款以循環方式出售給Parentco的這家遠離破產的子公司；這些銷售反映為Arconic綜合資產負債表上母公司淨投資的組成部分。截至2019年12月31日，Arconic出售給Parentco子公司的未償還客户應收賬款金額為$281。自2020年1月2日起，為了準備分離，Parentco的安排被修改為不再包括與Arconic Corporation業務相關的客户應收賬款，並刪除了之前包括的與Arconic Corporation業務相關的客户應收賬款，截至2020年1月2日尚未收回。因此，未收回的客户應收款為#美元。281與Arconic Corporation相關的業務被從該計劃中刪除，從客户那裏收取和接收現金的權利被歸還給Arconic。
Parentco參與了與某些供應商和第三方中介的幾項應付賬款結算安排。這些安排規定，第三方中間人應賣方的請求，在預定付款日期之前向賣方預付預定付款金額減去適當的折扣，並由母公司按照與其供應商談判的商業條件規定的日期向第三方中間人付款。關於這些安排，Arconic的某些應付帳款是應供應商的要求在預定付款日期之前結清的；這些結算在Arconic的綜合資產負債表上反映為母公司淨投資的一部分。截至2019年12月31日，Arconic根據母公司與第三方中介之間尚未清償的此類安排結算的應收賬款金額為$1.
B. 重要會計政策摘要
現金等價物。現金等價物是以三個月或更短的原始期限購買的高流動性投資。在分離日期之前的所有期間，Parentco在公司一級持有的現金和現金等價物並不歸因於Arconic。該公司的合併財務報表中只反映了Arconic公司的具體現金數額。
庫存估價。存貨按成本和可變現淨值中的較低者入賬，大多數存貨的成本按平均成本法確定。某些非美國庫存的成本是根據先進先出(FIFO)方法確定的。
物業、廠房和設備。物業、廠房和設備按成本入賬。此外，與建造合格資產有關的利息被資本化，作為建造成本的一部分。折舊採用直線法，按資產的估計使用年限計算折舊率。下表詳細説明瞭按報告分部分列的結構和機械設備的加權平均使用壽命(年數)：
| | | | | | | | | | | |
| 構築物 | | 機械設備
和
裝備 |
| 軋製產品 | 33 | | 22 |
| 建築和建築系統 | 25 | | 18 |
| 拉伸 | 32 | | 20 |
維修費和維護費在發生時計入費用。一般情況下，出售資產集團的收益或損失記入重組和其他費用，而出售個別資產的收益和損失記入其他費用(收益)、淨額。
當事件或環境變化顯示物業、廠房及設備的賬面價值可能無法收回時，該等物業、廠房及設備便會被檢視是否有減值。資產的可回收性是通過比較相關業務(資產組)的估計未貼現現金流量與相關資產的賬面價值來確定的。當資產的賬面價值超過資產組的估計未貼現現金流量時，將確認減值損失。應記錄的減值虧損金額按資產的賬面價值超過其公允價值計算，公允價值根據可獲得的最佳信息確定，這通常是貼現現金流量(DCF)模型。確定什麼構成一個資產組、相關的估計未貼現淨現金流量以及資產的估計使用壽命也需要作出重大判斷。
善意。商譽不攤銷；如果存在減值指標或決定出售、退出或重新調整業務，則每年(第四季度)對商譽進行減值審查，或更頻繁地審查減值。在確定是否發生了損害指標時，需要進行大量的判斷。除其他外，這些指標可包括
總體經濟狀況、股票和信貸市場的負面發展、實體經營市場的不利變化、對收益和現金流產生負面影響的投入成本增加，或多個時期現金流出現負增長或下降的趨勢。在實際交易中可實現的公允價值可能與用於評估商譽減值的公允價值不同。
商譽在報告單位層面進行分配和減值評估，報告單位層面被定義為運營部門或低於運營部門的一個水平。阿科尼奇有三在公司2021年年度商譽減值審查時，所有報告單位--軋製產品部門、建築和建築系統部門以及擠壓件部門--都包含商譽。在本審查之前，軋製產品、建築和建築系統以及擠壓產品的商譽賬面價值為#美元。254, $70、和$65，分別為。
在審核減值商譽時，實體可以選擇首先評估定性因素，以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的估計公允價值低於其賬面價值的可能性更大(大於50%)。如果實體選擇進行定性評估，並確定減值的可能性較大，則要求該實體進行量化減值測試(如下所述)，否則不需要進一步分析。實體也可以選擇不進行定性評估，而直接進行定量減值測試。無論實體選擇進行定性評估還是直接進行量化減值測試，報告單位商譽減值審查的最終結果都應相同。
Arconic每年根據事實和情況確定其哪些報告單位將接受定性評估。對於那些沒有進行定性評估或其結論是減值可能性較大的報告單位，將進行量化減值測試。Arconic的政策是，每個報告單位在每隔一年至少進行一次定量減值測試三年制句號。
在定性評估中，確定了可能影響報告單位估計公允價值的各種事件和情況(或因素)(與上文的減值指標類似)。然後，這些因素根據它們對估計公允價值的影響類型進行分類，使用基於當前業務條件的積極、中性和不利類別。此外，對特定因素對估計公允價值的影響程度的評估是使用高、中、低權重來確定的。此外，管理層會考慮報告單位最近完成的量化減值測試的結果，並比較每個報告單位本年度和前幾年的加權平均資本成本(WACC)。
在量化減值測試下，商譽可回收性的評估涉及比較每個報告單位的當前公允價值與其賬面價值，包括商譽。Arconic在測試減值時使用貼現現金流模型來估計其報告單位的當前公允價值，因為管理層認為預測的現金流是此類公允價值的最佳指標。在應用貼現現金流模型預測運營現金流時，涉及到幾個重要的假設和估計，包括銷售增長(數量和定價)、生產成本、資本支出、營運資本水平和貼現率。其中某些假設在各報告單位之間可能有很大差異。現金流預測通常是基於最初幾年批准的業務單位運營計劃和後來幾年的歷史關係。各報告單位的WACC率是由管理層在估值專家的協助下估算的。如果根據貼現現金流模型的報告單位的估計公允價值低於賬面價值，Arconic將確認相當於報告單位的賬面價值超過其公允價值的減值費用，但不超過適用於該報告單位的商譽總額。
在2021年商譽減值年度審查期間，管理層直接對所有人進行量化減值測試三公司的報告單位。本次審查的結果顯示，軋製產品和建築系統報告單位的估計公允價值均大大超過各自的賬面價值，導致不是減損。相反，擠出物報告單位的估計公允價值低於相關賬面價值，低於擠出物報告單位商譽的賬面價值。因此，Arconic記錄了減值費用#美元。65在2021年第四季度。因此，擠出物報告單位不是不再包含任何善意。
擠壓報告部門商譽的減損是一系列市場因素綜合作用的結果，這些因素包括航空航天市場改善的持續延遲、預計2021年後成本將大幅上升導致管理層推動利潤率擴大的能力越來越有限，以及產品組合轉向低利潤率工業產品以取代大部分損失的航空航天銷量的時間比之前預期的要長。此外，當前的市場因素也導致了150-與2020年第四季度相比，WACC提高了基點。因此，鑑於上述因素，Extrusions報告單位的估計公允價值低於賬面價值，導致其商譽完全減值。
2020年和2019年的年度審查表明，Arconic的任何報告單位的商譽沒有受損，自那時以來，沒有任何觸發事件需要對公司的任何報告單位進行中期量化減值測試。儘管如此，鑑於新冠肺炎疫情的經濟影響(即股市波動、客户需求中斷等)，公司確實在2020年全年進行了定期定性評估，管理層得出結論認為不存在減值，因此不需要進一步分析。
其他無形資產。使用年限有限的無形資產在受益期間按直線攤銷。下表詳細説明瞭按報告分部分列的軟件和其他無形資產的加權平均使用壽命(以年為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 軟件 | | 其他
無形的
資產 |
| 軋製產品 | 7 | | 15 |
| 建築和建築系統 | 4 | | 20 |
| 拉伸 | 4 | | 10 |
租約。Arconic確定合同在開始時是否包含租賃。該公司租賃某些土地和建築物、工廠設備、車輛和計算機設備，這些被歸類為經營租賃。某些房地產租賃包括一個或多個續訂選項；公司可酌情決定是否行使租約續訂選項。Arconic在確定期權合理確定將被行使時，將續訂期權期限包括在租賃期內。該公司的某些房地產租賃協議包括租金支付，這些支付要麼隨着時間的推移有固定的合同漲幅，要麼根據通貨膨脹定期調整。此外，該公司的某些租賃協議包括可變租賃付款。由於付款金額的不確定性，在初始計量使用權資產或租賃負債時不計入付款的可變部分，並在發生的期間作為租賃成本入賬。
初始期限大於12個月的經營租賃使用權資產和租賃負債按租賃開始日計算的租賃期內未來最低租賃付款的現值計入資產負債表，並按直線法確認為租賃期內的租賃費用。Arconic使用基於租賃開始日可用信息的遞增抵押借款利率來確定未來付款的現值，因為公司的大多數租賃沒有提供隱含利率。經營租賃使用權資產還包括已支付的任何租賃預付款，並因租賃激勵措施和應計退出成本而減少。
環境問題。當前業務的支出酌情計入費用或資本化。與過去業務造成的現有狀況有關的支出將不會對未來收入產生影響，因此將計入支出。當補救費用可能發生並且可以合理估計時，應記錄負債。責任可能包括現場勘察、顧問費、可行性研究、外部承包商和監測費用等費用。估計數一般不會因潛在的追回索賠而打折或減少，在可能的情況下以及在與第三方達成協議時予以確認。估計數還可能包括與其他潛在責任方有關的費用，條件是Arconic有理由相信這些方不會全額支付其按比例分攤的費用。不斷審查和調整負債，以反映當前的補救進展、對所需活動的預期估計以及其他可能相關的因素，包括技術或法規的變化。
訴訟很重要。對於主張的索賠和評估，當一件事情的不利結果被認為是可能的，並且損失是合理地可估計的時，就記錄負債。管理層根據許多因素來確定不利結果的可能性，這些因素包括：事件的性質、現有的辯護和案件戰略、事件的進展、法律顧問和其他顧問的觀點和意見、上訴程序的適用性和成功以及類似歷史事件的結果。一旦認為可能出現不利結果，管理層就會權衡估計損失的可能性，並記錄最合理的損失估計。如果一件事情的不利結果被認為是合理可能的，則該事件被披露，並且不記錄任何責任。對於未斷言的索賠或評估，管理層必須首先確定作出斷言的可能性；然後確定不利結果的可能性以及合理估計潛在損失的能力。持續檢討法律事項，以確定管理層對不利結果的可能性或對潛在虧損的估計是否發生了變化。
收入確認。Arconic與客户簽訂的合同包括已確認的採購訂單，其中包含公司的標準條款和條件，或者對於較大的客户，通常也可能包括談判多年協議下的條款。這些客户合同通常包括產品的製造，這些產品代表單一的履行義務，在將產品的控制權轉移給客户時得到履行。Arconic生產鋁板和
板材；擠壓和機械加工部件；集成鋁製建築系統；以及建築擠壓件。控制權的轉讓是根據所生產產品的替代用途和Arconic迄今根據合同條款獲得履約付款的可強制執行權進行評估的。控制權轉移和收入確認通常在產品發貨或交付時發生，即所有權、所有權和損失風險轉移到客户，並基於適用的發貨條款。運輸條款在所有業務中都有所不同，並取決於產品、原產地和運輸類型(卡車、火車或船隻)。
在某些情況下，Arconic從客户那裏收到預付款，以便在未來幾個時期交付產品。這些預付款被記錄為遞延收入，直到產品交付，所有權和損失風險根據合同條款轉嫁給客户。遞延收入計入綜合資產負債表中的其他流動負債和其他非流動負債。
養老金和其他退休後福利。在2020年1月1日之前的所有期間(見下文)，屬於Arconic Corporation業務的某些員工參加了由Parentco發起的固定收益養老金和其他退休後福利計劃(“共享計劃”)，其中也包括非Arconic Corporation業務的參與者。Arconic將與其僱員有關的共享計劃部分作為多僱主福利計劃。因此，Arconic沒有記錄資產或負債，以確認共享計劃的供資狀況的任何部分。然而，公司記錄的相關費用主要是基於應計養卹金補償和可歸因於Arconic Corporation業務的參與者的估計利息成本。
在分居日期之前，完全可歸因於Arconic Corporation業務員工的某些其他母公司計劃(“直接計劃”)被計入固定收益養老金和其他退休後福利計劃。因此，每個直接計劃的有資金和無資金的狀況都記錄在綜合資產負債表中。尚未在收益中確認的精算損益在扣除税款後計入累計其他全面收入，直至作為定期福利淨成本的組成部分攤銷。與直接計劃相關的福利義務的確定和費用的確認取決於各種假設，包括貼現率、計劃資產的長期預期回報率和未來的薪酬增長。Parentco的管理層利用相關的公司經驗，結合存在此類計劃的每個地點的市場相關數據，制定了每個假設。
在為2020年1月1日生效的分離做準備時，某些共享計劃被分成Arconic(新的直接計劃)和Parentco的獨立計劃(見注H)。此外，自2020年4月1日起，Arconic承擔了某些其他剩餘的共享計劃(“其他新的直接計劃”)(見注H)。因此，從各自的生效日期開始，新的直接計劃和額外的新的直接計劃被計入固定福利養老金和其他退休後計劃。此外，直接計劃繼續作為固定福利養老金和其他退休後計劃入賬。
基於股票的薪酬。在離職日期之前的所有期間，Arconic Corporation業務的合格員工都參加了Parentco的基於股票的薪酬計劃。Arconic記錄的薪酬費用包括與這些員工相關的費用，以及與Parentco公司員工股票薪酬費用分配相關的費用(見注A)。在離職日期之後的所有期間，Arconic記錄了公司所有有資格參加Arconic基於股票的薪酬計劃的員工的基於股票的薪酬支出。下面描述了Arconic和Parentco最初確定基於股票的薪酬費用的方式。
員工權益授予的補償支出採用非實質性歸屬期間法確認，該方法是根據授予日期公允價值在必要的服務期間按比例確認支出。股票期權的公允價值是在授予之日使用點陣定價模型估計的。包含市場條件的績效股票單位的公允價值使用蒙特卡羅估值模型進行估值。在授予日確定公允價值需要判斷，包括對平均無風險利率、股息收益率、波動性和行使行為的估計。由於這些投入的實際結果隨着時間的推移而發生變化，這些假設在不同的贈款日期之間可能有很大不同。
所得税。所得税撥備是採用所得税會計的資產負債法確定的。根據這一辦法，所得税準備金是指本年度已支付或應付(或已收到或應收)的所得税加上該年度遞延税金的變動。遞延税金是指在收回或支付所報告的資產和負債金額時預期發生的未來税收後果，由Arconic公司資產和負債的財務和税基之間的差異造成，並在頒佈時根據税率和税法的變化進行調整。
在分離日期之前的所有時期，Arconic Corporation的業務都包括在Parentco的所得税申報文件中。所得税撥備的釐定方式與上文所述相同，但按不同的申報方法釐定，猶如Arconic是一名獨立納税人，在適用的情況下提交假設的所得税報税表。任何因此方法而產生的額外應計税項負債或退款均假設立即與母公司結算，作為母公司淨投資的一部分。遞延税金也以上述相同方式確定，並反映在綜合資產負債表中的淨營業虧損、貸項或其他屬性，只要這些屬性預期在分離時轉移到Arconic。與按獨立回報基準假設回報所產生的任何屬性的差額，已作為母公司淨投資的組成部分進行調整。
當税項優惠很可能(超過50%)不會實現時，計入估值準備以減少遞延税項資產。在評估是否需要估值免税額時，管理層會考慮所有潛在的應税收入來源，包括結轉期間的可用收入、應税暫時性差異的未來沖銷、應税收入的預測和税務籌劃策略的收入，以及所有可用的正面和負面證據。積極的證據包括一些因素，如盈利運營的歷史、對結轉期內未來盈利能力的預測，包括來自税務籌劃戰略的預測，以及Arconic在類似業務方面的經驗。現有的有利合同和向既定市場銷售產品的能力是另一個積極的證據。負面證據包括累計虧損、未來虧損預測或結轉期等項目，這些項目的時間不夠長，不足以根據現有的收入預測來使用遞延税項資產。沒有計入估值準備的遞延税項資產可能無法在事實和情況發生變化時變現，從而導致未來需要計入估值準備。現行的估值免税額根據相同的正面和負面證據標準重新審查。如果確定遞延税項資產更有可能變現，則釋放適當數額的估值免税額(如有)。遞延税項資產和負債也會重新計量，以反映因法律變化以及給予和取消免税期而導致的基本税率的變化。
Arconic在考慮是否需要對預計用於抵消全球無形低税收入(GILTI)收入的淨營業虧損進行估值準備時，採用了税法排序方法。根據這一辦法，現金節餘的減少不被視為估值免税額評估的一部分。相反，未來的GILTI計入被視為支持遞延税項資產變現的應税收入來源。
與納税申報單上採取或預期採取的不確定税收頭寸有關的税收優惠，當此類優惠達到更有可能達到的門檻時被記錄下來。否則，這些税收優惠將在税收狀況得到有效解決時入賬，這意味着訴訟時效已經過期或適當的税務機關已經完成了審查，即使訴訟時效仍然開放。與不確定税務狀況相關的利息和罰款被確認為所得税撥備的一部分，並從該等利息和罰款根據相關税法適用之期間開始計提，直至相關税收優惠被確認為止。
外幣。當地貨幣是Arconic在美國以外的重要業務的功能貨幣，但在俄羅斯的業務除外，那裏的業務使用美元作為功能貨幣。Arconic業務的功能貨幣是根據適當的經濟和管理指標確定的。
最近採用了會計準則。2021年1月1日，Arconic採用了財務會計準則委員會(FASB)發佈的更改來核算所得税。作為降低會計準則複雜性的總體舉措的一部分，財務會計準則委員會發布了這一指導意見，以簡化與所得税會計有關的各個方面。這些變化包括刪除某些例外並簡化若干規定，其中包括：要求一個實體將部分以收入為基礎的税收，如特許經營税，確認為以收入為基礎的税收，並將產生的額外金額作為非以收入為基礎的税收；要求一個實體評估商譽税基的增加何時應被視為原始業務合併或單獨交易的一部分；以及要求一個實體在包括頒佈日期在內的過渡期內，在年度有效税率計算中反映制定的税法或税率變化的影響。採用這一指導方針並未對合並財務報表產生實質性影響。公司在未來需要繼續考慮這一指導意見。
2020年1月1日，Arconic採用了財務會計準則委員會(FASB)發佈的對信貸損失的修改。這份指引增加了一個新的減值模型(稱為當前預期信用損失(CECL)模型)，該模型基於預期損失而不是已發生的損失。在這一模式下，一個實體必須確認與其預期信貸損失估計數相等的備抵。CECL模式適用於大多數債務工具、應收貿易賬款、應收租賃賬款、金融擔保合同和其他貸款承諾。這一模型沒有確認減值損失的最低門檻，並要求對損失風險較低的資產的預期信貸損失進行衡量。採用這一指導方針並未對合並財務報表產生實質性影響。這一指導意見將需要在未來的信貸損失評估中加以考慮。
自2020年12月31日起，Arconic採用了FASB發佈的變化，修改了固定收益養老金計劃和其他退休後福利計劃的披露。這些修改包括刪除、增加和澄清幾項旨在提高此類披露有效性的披露。影響Arconic披露的變化包括：(1)取消將預計在下一財政年度確認的累計其他全面收入中的數額(即，精算淨損失和先前服務費用的攤銷)作為定期福利淨成本的非服務部分列報；(2)對於退休後的保健福利，消除假定醫療費用趨勢率變化1個百分點對(A)定期福利淨成本的服務和利息成本部分的總和和(B)福利義務的影響；以及(3)補充説明與本報告所述期間福利義務變化有關的重大損益的原因。本指導下的其餘變化要麼不代表對公司以前披露的變化，要麼不適用。除了應用披露變更(請參閲注H)，這一指導方針的通過並未對合並財務報表產生影響。
2019年1月1日，Arconic採用了FASB發佈的對租賃的會計和列報的更改。這些變化要求承租人在資產負債表上確認使用權資產和租賃負債，最初按所有期限超過12個月的經營租賃的未來租賃付款的現值計量。該等變動乃採用截至採納日期的經修訂追溯方法，根據該方法，於2019年1月1日存在或於該日之後訂立的租賃須於綜合資產負債表計量及確認。上期金額未作調整，將繼續按照本公司的歷史會計反映。本公司選擇了在新準則的過渡指導下允許的一攬子實際權宜之計，其中包括允許本公司繼續進行歷史租賃分類。該公司還選擇將所有類別資產的租賃組成部分與非租賃組成部分分開。採用這一新指導意見後，公司記錄了經營租賃、使用權、資產和租賃負債#美元。150截至2019年1月1日的綜合資產負債表上。此外，該公司將淨額重新歸類為#美元。73對母公司的淨投資包括 $119來自其他非流動負債和遞延信貸，#美元24來自物業、廠房和設備、淨值和美元22來自遞延所得税資產，反映與Arconic的德克薩斯州特克薩卡納(Texas)鑄造房屋的售後回租相關的會計變更的累積影響(見注S)。採用該標準對合並業務表或合併現金流量表沒有影響。看見注：P披露與本公司經營租約有關的資料。
最近發佈了會計準則。2020年3月，FASB發佈了指導意見，在有限的一段時間內提供了可選的權宜之計和例外情況，以減輕在核算(或認識到)參考匯率改革對財務報告的影響方面的潛在負擔。如果符合某些標準，這些權宜之計和例外可用於將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他參考LIBOR或其他參考利率的交易，這些交易預計將因此類改革而終止。本指導意見的目的是為實體提供救濟，使其避免因參考匯率改革而出現意外的會計和/或財務報告結果或後果。本指導意見於2020年3月12日立即生效，可能適用於2022年12月31日或之前訂立或評估的合同修改和套期保值關係，在此之後，權宜之計和例外情況將失效。2021年1月，FASB發佈了澄清指導意見，規定某些可選的權宜之計和例外適用於使用利率進行保證金、貼現或合同價格調整的衍生品，這些利率因參考利率改革而被修改。本附加指導可從包括2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期起完全追溯地應用，或以先前為2020年3月12日發佈的指導所述的方式前瞻性地應用。截至2021年12月31日，Arconic尚未經歷任何需要採用本指南的參考匯率改革的意外結果或後果。此外，公司將不需要考慮與其信貸協議相關的本指導意見的應用，該協議定於2025年5月13日到期，並在某些借款情況下提供參考LIBOR的信貸安排, 由於此類協議的條款目前規定，如果倫敦銀行間同業拆借利率如預期在2021年底之前停止，則有一個替代率。儘管如此，管理層將繼續密切監測所有可能的參考匯率改革情況，以確定未來是否有必要採用這一指導方針。
C. 與客户簽訂合同的收入
下表按服務的主要終端市場細分了收入。部門合計和合並Arconic之間的差異在公司中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | 滾壓
產品 | | 建築和
施工
系統 | | 拉伸 | | 總計 |
| 2021 | | | | | | | | |
| 地面交通 | | $ | 2,697 | | | $ | — | | | $ | 102 | | | $ | 2,799 | |
| 建築與施工 | | 244 | | | 1,011 | | | — | | | 1,255 | |
| 包裝 | | 1,217 | | | — | | | — | | | 1,217 | |
| 航空航天 | | 512 | | | — | | | 119 | | | 631 | |
| 工業產品和其他 | | 1,517 | | | — | | | 85 | | | 1,602 | |
| 終端市場總收入 | | $ | 6,187 | | | $ | 1,011 | | | $ | 306 | | | $ | 7,504 | |
| 2020 | | | | | | | | |
| 地面交通 | | $ | 1,761 | | | $ | — | | | $ | 88 | | | $ | 1,849 | |
| 建築與施工 | | 154 | | | 963 | | | — | | | 1,117 | |
| 包裝 | | 773 | | | — | | | — | | | 773 | |
| 航空航天 | | 598 | | | — | | | 222 | | | 820 | |
| 工業產品和其他 | | 1,049 | | | — | | | 71 | | | 1,120 | |
| 終端市場總收入 | | $ | 4,335 | | | $ | 963 | | | $ | 381 | | | $ | 5,679 | |
| 2019 | | | | | | | | |
| 地面交通 | | $ | 2,428 | | | $ | — | | | $ | 117 | | | $ | 2,545 | |
| 建築與施工 | | 182 | | | 1,118 | | | — | | | 1,300 | |
| 包裝 | | 885 | | | — | | | — | | | 885 | |
| 航空航天 | | 1,016 | | | — | | | 291 | | | 1,307 | |
| 工業產品和其他 | | 1,098 | | | — | | | 142 | | | 1,240 | |
| 終端市場總收入 | | $ | 5,609 | | | $ | 1,118 | | | $ | 550 | | | $ | 7,277 | |
D. 細分市場和相關信息
細分市場信息
阿科尼奇有三運營和可報告部門，按產品在全球範圍內組織：軋製產品、建築和建築系統以及擠壓(見下文部門描述)。公司確定首席運營決策者為首席執行官，首席執行官定期審查這些公司的財務信息三評估業績和分配資源的細分市場。
Arconic對其可報告部門的利潤或虧損衡量標準是部門調整後的EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)。本公司將分部調整後的EBITDA計算為總銷售額(第三方和分部間)減去(I)銷售成本、(Ii)銷售、一般行政和其他費用以及(Iii)研發費用，加上基於股票的薪酬費用和金屬價格滯後。Arconic的部門調整後EBITDA可能無法與其他公司可報告部門的類似標題衡量標準相比較。
分部資產由客户應收賬款、庫存、物業、廠房和設備、淨額和商譽組成。
各分部的會計政策與《重要會計政策摘要》中所述的相同(見附註B)。部門之間的交易是基於各方之間的談判而建立的。
以下是Arconic可報告細分市場的詳細描述：
軋製產品。這一細分市場為各種終端市場生產鋁板和板材。板材和板材直接銷售給客户，並通過與航空航天、地面運輸、包裝、建築和建築以及工業產品(主要用於機械設備和耐用消費品的生產)終端市場相關的分銷商銷售。這一細分市場的一小部分在2020年2月1日之前還為包裝終端市場生產了無菌箔(見注S)。雖然平軋產品的客户羣很大，但薄板和中厚板的銷售額相當大，客户數量相對較少。這些產品的價格通常基於金屬價格加上為生產半成品而增加鋁的附加值的溢價，導致了一種金屬基礎價格通過合同轉嫁給客户的商業模式。自分離以來，擁有和運營我們位於俄羅斯薩馬拉的設施的子公司正在並一直受到俄羅斯監管當局發起的訴訟程序的約束(見注T).
建築和建築系統。這一細分市場主要生產主要用於非住宅建築和建築終端市場的產品。這些產品包括集成的鋁製建築系統和建築擠壓件，直接銷售給客户和通過分銷商銷售。
拉伸。這一細分市場為航空航天、地面運輸和工業產品終端市場生產一系列擠壓和機械加工部件。這些產品直接銷售給客户，並通過分銷商銷售。這些產品的價格通常基於金屬價格加上為生產半成品而增加鋁的附加值的溢價，導致了一種金屬基礎價格通過合同轉嫁給客户的商業模式。
Arconic可報告部門的經營業績和資產如下(部門合計與Arconic未對帳項目的合併合計之間的差異在公司中)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 滾壓
產品 | | 建築和
施工
系統 | | 拉伸 | | 總計 |
| 2021 | | | | | | | |
| 銷售： | | | | | | | |
| 第三方銷售 | $ | 6,187 | | | $ | 1,011 | | | $ | 306 | | | $ | 7,504 | |
| 細分市場銷售 | 33 | | | — | | | 1 | | | 34 | |
| 總銷售額 | $ | 6,220 | | | $ | 1,011 | | | $ | 307 | | | $ | 7,538 | |
分部調整後的EBITDA(1) | $ | 655 | | | $ | 130 | | | $ | (28) | | | $ | 757 | |
| 折舊和攤銷準備 | $ | 197 | | | $ | 17 | | | $ | 23 | | | $ | 237 | |
| 2020 | | | | | | | |
| 銷售： | | | | | | | |
| 第三方銷售 | $ | 4,335 | | | $ | 963 | | | $ | 381 | | | $ | 5,679 | |
| 細分市場銷售 | 19 | | | — | | | 2 | | | 21 | |
| 總銷售額 | $ | 4,354 | | | $ | 963 | | | $ | 383 | | | $ | 5,700 | |
分部調整後的EBITDA(1),(2) | $ | 527 | | | $ | 137 | | | $ | (16) | | | $ | 648 | |
| 折舊和攤銷準備 | $ | 192 | | | $ | 18 | | | $ | 25 | | | $ | 235 | |
| 2019 | | | | | | | |
| 銷售： | | | | | | | |
| 第三方銷售 | $ | 5,609 | | | $ | 1,118 | | | $ | 550 | | | $ | 7,277 | |
| 細分市場銷售 | 25 | | | — | | | 3 | | | 28 | |
| 總銷售額 | $ | 5,634 | | | $ | 1,118 | | | $ | 553 | | | $ | 7,305 | |
分部調整後的EBITDA(1),(2) | $ | 640 | | | $ | 126 | | | $ | (9) | | | $ | 757 | |
| 折舊和攤銷準備 | $ | 185 | | | $ | 18 | | | $ | 29 | | | $ | 232 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 滾壓
產品 | | 建築和
施工
系統 | | 拉伸 | | 總計 |
| 2021 | | | | | | | |
| 資產： | | | | | | | |
| 細分資產* | $ | 4,766 | | | $ | 416 | | | $ | 381 | | | $ | 5,563 | |
| 補充信息： | | | | | | | |
| 資本支出 | 147 | | | 11 | | | 14 | | | 172 | |
| 商譽 | 253 | | | 69 | | | — | | | 322 | |
| 2020 | | | | | | | |
| 資產： | | | | | | | |
| 細分資產 | $ | 3,895 | | | $ | 381 | | | $ | 420 | | | $ | 4,696 | |
| 補充信息： | | | | | | | |
| 資本支出 | 134 | | | 7 | | | 11 | | | 152 | |
| 商譽 | 254 | | | 71 | | | 65 | | | 390 | |
_____________________
*2021年第四季度，軋製產品部門錄得淨調整#美元。10(約$7其中與2021年前幾個季度有關)與廢料庫存的減記有關。期外數額對任何中期或年度都不重要。
下表將某些細分信息與合併合計進行了核對：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 銷售： | | | | | | |
| 細分市場總銷售額 | | $ | 7,538 | | | $ | 5,700 | | | $ | 7,305 | |
| 消除部門間銷售 | | (34) | | | (21) | | | (28) | |
| 其他 | | — | | | (4) | | | — | |
| 合併銷售 | | $ | 7,504 | | | $ | 5,675 | | | $ | 7,277 | |
下表將調整後的EBITDA總額與Arconic公司的合併淨(虧損)收入進行了核對：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
分部調整後EBITDA合計(1) | | $ | 757 | | | $ | 648 | | | $ | 757 | |
| 未分配金額： | | | | | | |
公司費用(1),(2) | | (33) | | | (24) | | | (53) | |
基於股票的薪酬支出(K) | | (22) | | | (23) | | | (40) | |
金屬價格滯後(3) | | (16) | | | (27) | | | (39) | |
| 折舊和攤銷準備 | | (253) | | | (251) | | | (252) | |
商譽減值(B & O) | | (65) | | | — | | | — | |
重組和其他費用(4) (E) | | (624) | | | (188) | | | (87) | |
其他(1),(5) | | (36) | | | (55) | | | (71) | |
營業(虧損)收入 | | (292) | | | 80 | | | 215 | |
利息支出(F) | | (100) | | | (118) | | | (115) | |
其他(費用)收入，淨額(1) (G) | | (67) | | | (70) | | | 15 | |
所得税優惠(撥備) (I) | | 62 | | | (1) | | | 62 | |
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | | — | | | — | | | — | |
可歸因於Arconic的合併淨(虧損)收入(2) | | $ | (397) | | | $ | (109) | | | $ | 177 | |
(1)在為2020年1月1日生效的分離做準備時，之前由Parentco發起的某些美國固定收益養老金和其他退休後計劃被分離為Arconic和Howmet AerSpace的獨立計劃。此外，自2020年4月1日起，Arconic承擔了與某些非美國固定收益養老金計劃相關的部分義務，其中包括與Arconic業務和Howmet航空航天業務相關的參與者，以及由於分離而分配給公司的傳統固定收益養老金計劃。因此，從2020年第一季度開始，對於這些美國計劃和這些非美國計劃，Arconic應用了固定福利計劃會計，導致福利計劃費用被記錄在運營收入(服務成本)和非運營收入(非服務成本)中。在這些時間框架之前的所有歷史時期，Arconic被認為是Parentco固定福利計劃的參與僱主，因此，應用了多僱主計劃會計，導致公司在福利計劃費用中的份額全部記錄在營業收入中。此外，Arconic是某些其他非美國固定福利計劃的計劃發起人，這些計劃只包含與Arconic業務相關的參與者，因此，相關的福利計劃支出在所有呈報的期間都按照固定福利計劃會計進行記錄。下表列出了Arconic根據上述各期間記錄的福利計劃支出總額(不包括結算和削減)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 部門調整後的EBITDA： | | | | | | |
| 軋製產品 | | $ | (18) | | | $ | (17) | | | $ | (62) | |
| 建築和建築系統 | | (2) | | | (2) | | | (5) | |
| 拉伸 | | (7) | | | (7) | | | (18) | |
| 細分市場合計 | | (27) | | | (26) | | | (85) | |
| 未分配金額： | | | | | | |
| 公司費用 | | — | | | — | | | (15) | |
| 其他 | | — | | | 1 | | | (9) | |
| 小計 | | — | | | 1 | | | (24) | |
| 其他費用，淨額 | | (60) | | | (78) | | | (2) | |
| 總計 | | $ | (87) | | | $ | (103) | | | $ | (111) | |
(2)公司費用包括運營公司總部和其他全球行政設施的一般行政費用和其他費用。在2020年第二季度之前的所有期間列報的數額包括為分離日期之前的期間分配的母公司的公司費用，包括研究和開發費用(見注A).
(3)金屬價格滯後是指確認計入銷售的鋁價與計入銷售成本的鋁價變現之間的時間差異對財務的影響。這項調整旨在消除金屬價格波動的影響，計算這一影響時考慮了適用的金屬對衝交易。
(4)在2021年和2020年，重組和其他費用包括1美元584及$199分別對某些僱員退休福利的結算收取費用，這些福利幾乎全部在美國和聯合王國境內(見注H).
(5)其他包括某些影響銷售和銷售成本的項目、一般行政管理以及公司合併經營報表中未包括在分部調整後EBITDA中的其他費用。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | | 2021 | | 2020 |
| 資產： | | | | |
| 部門總資產 | | $ | 5,563 | | | $ | 4,696 | |
| 未分配金額： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | 335 | | | 787 | |
| 預付費用和其他流動資產 | | 55 | | | 53 | |
| 企業固定資產，淨額 | | 153 | | | 187 | |
| 經營性租賃使用權資產 | | 122 | | | 144 | |
遞延所得税(I) | | 229 | | | 329 | |
| 其他非流動資產 | | 88 | | | 97 | |
| 其他 | | 35 | | | 21 | |
| 合併資產 | | $ | 6,580 | | | $ | 6,314 | |
客户信息
2021年、2020年和2019年，Arconic超過10%的合併銷售額來自一個客户-福特汽車公司。這些銷售額總計為761, $647、和$942分別於2021年、2020年和2019年，並被納入軋製產品細分市場。
地理區域信息
銷售的地理信息如下(基於銷售點發生的國家/地區)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 銷售： | | | | | | |
| 美國 | | $ | 4,753 | | | $ | 3,697 | | | $ | 4,760 | |
| 俄羅斯* | | 793 | | | 535 | | | 512 | |
| 中國 | | 696 | | | 429 | | | 486 | |
| 匈牙利* | | 625 | | | 462 | | | 614 | |
| 法國 | | 260 | | | 207 | | | 277 | |
| 英國 | | 169 | | | 144 | | | 230 | |
| 其他 | | 208 | | | 201 | | | 398 | |
| | $ | 7,504 | | | $ | 5,675 | | | $ | 7,277 | |
_____________________
*在本報告所述的所有時期，Arconic在俄羅斯工廠的部分鋁產品的銷售都是通過該公司設在匈牙利的國際銷售公司完成的。
長壽資產的地理信息如下(根據資產的實際位置)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | | 2021 | | 2020 |
| 長期資產： | | | | |
| 美國 | | $ | 1,998 | | | $ | 2,019 | |
| 中國 | | 242 | | | 252 | |
| 俄羅斯 | | 200 | | | 213 | |
| 匈牙利 | | 98 | | | 108 | |
| 英國 | | 79 | | | 82 | |
| 法國 | | 15 | | | 18 | |
| 其他 | | 19 | | | 20 | |
| | $ | 2,651 | | | $ | 2,712 | |
E. 重組和其他費用
在截至2021年12月31日的三年期間，每年的重組和其他費用包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
與員工退休福利計劃相關的和解(H) | $ | 584 | | | $ | 199 | | | $ | — | |
| 資產減值 | 34 | | | 15 | | | 68 | |
| 裁員成本 | 3 | | | 23 | | | 30 | |
剝離資產和業務的淨虧損(收益)(S) | 1 | | | (49) | | | (20) | |
| 其他* | 6 | | | 14 | | | 9 | |
| 以前記錄的裁員和其他費用的沖銷 | (4) | | | (14) | | | — | |
| 重組和其他費用 | $ | 624 | | | $ | 188 | | | $ | 87 | |
__________________
*在2020和2019年，其他包括$2及$7分別與將Parentco的公司重組活動分配給Arconic有關(見注A).
裁員費用是根據業務地點提交的核定的詳細行動計劃記錄的，這些計劃規定了要裁撤的職位、根據現有的遣散費計劃、工會合同或法定要求應支付的福利以及完成這些計劃的預期時間表。
2021個行動。2021年，Arconic記錄了重組和其他費用$624，由以下組成部分組成：a$584某些僱員退休福利的結算費用(見注H); a $34由於管理層決定放棄位於公司主要研發設施的這些資產而導致的幾座建築物和設備的減值費用；a#美元7與空閒擠出部門的某些操作相關的費用，包括與大約115僱員；A$4與巴西有關的遺產税和法律事項的淨收益；a#4與若干法律事項有關的費用，包括承擔相關的環境補救義務(見注T); a $4沖銷前幾個期間建立的準備金的信貸(見下文2020年行動)；a#美元1在巴西出售一家鋁廠造成的額外損失(見注S)；和$2其他項目的淨費用。
截至2021年9月30日，與2021年重組計劃相關的員工離職基本完成。2021年，該公司支付了現金#美元2針對與2021年重組計劃相關的裁員準備金。
2020行動。2020年，Arconic錄得淨費用為$188重組和其他費用，由下列構成部分組成：A美元199結算某些僱員退休福利的費用，幾乎全部在美國和聯合王國(見注H); a $25因2018年出售德州特克薩卡納(德州)軋鋼廠而收到的或有對價收益(見注S); a $25與韓國的一家擠壓廠和巴西的一家鋁廠的銷售有關的淨收益(見注S); a $21費用，其中#美元5是針對與以下項目相關的裁員成本90與建築和建築系統及擠出部分幾個小型設施的計劃關閉和相關重組有關的僱員；#美元18與離職相關的裁員費用460公司員工應對新冠狀病毒19大流行的影響(見注A); a $14沖銷前幾個期間建立的準備金的貸項，包括#美元5與環境問題有關(請參見注T); a $4巴西遺留非所得税事項的費用；a$2分配Parentco公司重組活動的費用(見注A)；和$8其他項目的淨費用。
2021年，擬離職員工總數更新為500從…550以反映最初被確定為離職、接受公司內其他職位和自然減員的員工。截至2021年12月31日，與2020年重組計劃相關的員工離職基本完成。在2021年和2020年，該公司支付了現金#5及$15分別針對與2020年重組計劃相關的裁員準備金。
2019年行動。2019年，Arconic記錄了重組和其他費用$87，由以下組成部分組成：a$53與巴西一家鋁廠有關的資產因簽署最終銷售協議而產生的減值費用(見注S); a $30裁員費用，包括離職費用480員工(240在軋製產品領域，190在建築和建築系統部分，以及50在擠出部分)；A$20與出售德州特克薩卡納(德州)軋鋼廠有關的或有對價收益(見注S); a $10商號無形資產賬面價值減值費用；a$7分配Parentco公司重組活動的費用(見注A)；和$7其他項目的淨費用。
2020年，擬離職員工總數更新為370從…480為了反映Parentco在2019年發起的一項計劃的逆轉，自然減員，以及最初被確定為離職的員工接受公司內的其他職位。截至2021年9月30日，與2019年重組計劃相關的員工離職基本完成。在2021年、2020年和2019年，公司支付了現金$3, $9、和$11分別針對與2019年重組計劃相關的裁員準備金。
細分市場信息。 該公司在其應報告部門的業績中不包括重組和其他費用。將此類費用分配到細分結果的影響如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 軋製產品 | | $ | 1 | | | $ | (15) | | | $ | 47 | |
| 建築和建築系統 | | (2) | | | 5 | | | 33 | |
| 拉伸 | | 7 | | | (14) | | | 1 | |
| 細分市場合計 | | 6 | | | (24) | | | 81 | |
| 公司 | | 618 | | | 212 | | | 6 | |
| | $ | 624 | | | $ | 188 | | | $ | 87 | |
儲備活動。 重組費用的活動和準備金餘額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 裁員成本 | | 其他成本 | | 總計 |
| 2018年12月31日的準備金餘額 | $ | 1 | | | $ | 3 | | | $ | 4 | |
| 現金支付 | (12) | | | (3) | | | (15) | |
| 重組費用 | 30 | | | 2 | | | 32 | |
其他(1) | 1 | | | (1) | | | — | |
| 2019年12月31日的準備金餘額 | 20 | | | 1 | | | 21 | |
與離職相關的調整(2) | 2 | | | — | | | 2 | |
| 現金支付 | (24) | | | (3) | | | (27) | |
| 重組費用 | 23 | | | 4 | | | 27 | |
其他(1) | (8) | | | (1) | | | (9) | |
截至2020年12月31日的儲備餘額 | 13 | | | 1 | | | 14 | |
| 現金支付 | (10) | | | (5) | | | (15) | |
| 重組費用 | 3 | | | 6 | | | 9 | |
其他(1) | (4) | | | (1) | | | (5) | |
2021年12月31日的準備金餘額(3) | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | 3 | |
_____________________
(1)其他因素包括先前記錄的重組費用的沖銷和外幣兑換的影響。
(2)代表於2020年4月1日從Parentco轉移的與分離相關的負債(見注A).
(3)剩餘的準備金預計將在2022年以現金支付。
F. 利息成本構成
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 從費用中扣除的金額 | | $ | 100 | | | $ | 118 | | | $ | 115 | |
| 資本化金額 | | 4 | | | 6 | | | 12 | |
| | $ | 104 | | | $ | 124 | | | $ | 127 | |
在2020年(1月至3月)和2019年，總利息成本包括Parentco融資成本的分配28及$115(請參閲中的成本分配注A)。此外，2020年的總利息成本包括#美元。19關於與債務再融資有關的某些債務發行成本的註銷和立即支出(見注：Q)。一般而言，該等成本於相關融資安排期間遞延及攤銷至利息支出。
G. 其他費用(收入)，淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
非服務成本-養老金和OPEB(H) | | $ | 60 | | | $ | 78 | | | $ | 2 | |
| 外幣損失(收益)，淨額 | | 5 | | | 11 | | | (17) | |
| 資產出售淨虧損 | | — | | | — | | | 2 | |
| 利息收入 | | (1) | | | (4) | | | (13) | |
| 其他，淨額 | | 3 | | | (15) | | | 11 | |
| | $ | 67 | | | $ | 70 | | | $ | (15) | |
在2020年，其他淨額包括$20以前在分居之日確定的與Arconic就西班牙一項未決所得税事項向Howmet AerSpace提供潛在賠償有關的負債的轉回的好處。根據《税務協議》的條款(見注A)與分離有關，Arconic負責34如果豪美航空航天公司收到西班牙最高法院做出的不利裁決，與此事相關的潛在損失的1%。在分離時，Arconic管理層認為，公司在賠償下履行義務的可能性很可能導致在分離日期在Arconic的期初資產負債表上建立負債。2020年11月，收到西班牙最高法院的有利裁決，對此事作出了最終結論，因為這一決定可能不會進一步上訴。由於Howmet航空航天公司不再需要繳納更多的所得税，Arconic也不再需要在賠償下履行職責。
H. 退休金和其他退休後福利
固定福利計劃
Arconic贊助了幾個固定福利養老金和其他退休後計劃，覆蓋了美國和外國的合格員工和退休人員，以及之前由Parentco贊助的某些遺留計劃。在2020年1月1日之前的美國計劃和2020年4月1日之前的某些非美國計劃中，與Arconic業務相關的合格員工和退休人員參加了母公司共同發起的固定收益養老金和其他退休後計劃(“共享計劃”)，其中包括與Howmet航空航天業務相關的參與者和母公司參與者，以及之前關閉或出售的業務中符合條件的退休人員。此外，在離職日期之前，與Arconic業務相關的其他符合條件的員工和退休人員參加了某些非美國固定收益養老金和其他退休後計劃(“直接計劃”)。
該公司將與其員工相關的共享計劃部分作為多僱主福利計劃進行核算。因此，Arconic沒有記錄資產或負債，以確認共享計劃的供資狀況。然而，可歸因於Arconic的相關養卹金和其他退休後福利支出主要分別基於在職Arconic參與者的應計養卹金補償和估計利息成本。本公司還記錄了可歸因於母公司參與者以及與關閉和出售業務相關的參與者的共享計劃的養老金和其他退休後福利支出的分配(見注A).
直接計劃被記為固定福利養卹金和其他退休後計劃。因此，每個直接計劃的資金狀況都記錄在公司的綜合資產負債表中。尚未在收益中確認的精算損益計入累計其他全面損失，直至作為定期福利淨成本的組成部分攤銷。與直接計劃相關的福利債務的確定和費用的確認取決於各種假設，包括貼現率、計劃資產的長期預期回報率和未來的補償增加。管理層利用相關的公司經驗，結合每個計劃的市場相關數據，制定了每個假設。
在為2020年1月1日生效的分離做準備時，之前由Parentco發起的某些美國養老金和其他退休後福利計劃(“美國共享計劃”--見上文)被分離為Arconic(“新直接計劃”)和Howmet AerSpace的獨立計劃。因此，Arconic於2020年1月1日確認總負債為#美元。1,920，其中$60是當前的，反映了新的直接計劃的綜合淨無資金狀況，包括#美元的福利債務。4,255和計劃資產為$2,335，以及$1,752(扣除税務影響淨額)累計其他綜合虧損，即淨精算虧損。
此外，自分離之日起，某些其他共享計劃(“額外的新直接計劃”，以及與直接計劃和新直接計劃合稱的“累積直接計劃”)由Arconic承擔。因此，Arconic於2020年4月1日確認了一項非流動資產#美元。65和非流動負債#美元。15，反映了
其他新的直接計劃的綜合淨供資狀況，以及#美元50(扣除税務影響淨額)累計其他綜合虧損，即淨精算虧損。
美國養老金計劃年化-2021年4月，Arconic購買了一份團體年金合同，將支付剩餘退休福利的義務轉移到約8,400參與者：二美國固定收益養老金計劃出售給一家保險公司。在這筆交易中，公司總共出資#美元。250發送到二計劃維持未轉移的剩餘計劃債務的供資水平。這筆捐款的資金來自2021年3月發行債券的淨收益(見2021年活動注：Q)。在此操作之前，這些二這些計劃總共有大約23,000參與者。
這筆交易是一次重大的結算事件，因此，公司被要求完成對這些費用的重新測量二計劃(截至2020年12月31日一般按年度完成)，包括計劃債務的臨時精算估值。因此，用於計算計劃債務的加權平均貼現率增加到3.10截至2021年4月30日2.54截至2020年12月31日。重新計量產生了合併的預計福利債務和計劃資產的公允價值#美元。3,337及$2,790分別截至2021年4月30日。從這些數額中，集團年金交易產生了#美元的結算。995計劃債務和轉移#美元1,007在計劃資產中。對這些的重新測量二計劃，加上年化，產生了$152應計養卹金福利淨減數和#美元117(税後)累計其他綜合虧損的淨減額(見注L)。此外，年化導致加速攤銷與這些業務有關的部分現有淨精算虧損。二數額為$的圖則549 ($423税後)。這一數額通過重組和其他費用重新歸類為收益(見注E)從累積的其他綜合損失中扣除(見注L).
2020年12月，Arconic購買了一份團體年金合同，將支付剩餘退休福利的義務轉移到約7,000參與者來自二美國固定收益養老金計劃出售給一家保險公司。在合併的基礎上，這項交易的結算額約為#美元。240計劃債務和大約#美元的轉賬245在計劃資產中。在此操作之前，這些二計劃有大約30,000參與者加在一起。該公司確認了一美元140 ($108税後)結算費用，代表與這些計劃相關的現有精算淨虧損的一部分加速攤銷。這一數額通過重組和其他費用重新歸類為收益(見注E)從累積的其他綜合損失中扣除(見注L).
美國OPEB計劃修正案-2021年8月，Arconic修改了根據公司的美國其他退休後福利計劃向某些符合聯邦醫療保險資格的參與者提供的醫療福利覆蓋範圍。自2022年1月1日起，這一修改將降低保費並增加參與者的福利。這一變化符合對公司美國其他退休後福利計劃的重大計劃修訂的資格。因此，需要重新衡量這一計劃，並通過這一過程更新貼現率以2.782021年8月31日2.61截至2020年12月31日。這項修正，加上對這項計劃的重新計量，產生了#美元。34公司其他退休後福利負債淨減少額為#美元26(税後)累計其他綜合虧損的淨減額(見注L)的綜合資產負債表。這一變化對公司年度淨定期收益成本的影響並不大。該公司預計每年的福利支出將減少約1美元4從2022年開始。
2020年7月，Arconic和美國鋼鐵工人聯合會同意修改根據公司的美國其他退休後福利計劃向某些符合聯邦醫療保險資格的參與者提供的醫療福利，這是雙方目前的主集體談判協議中所規定的。自2021年1月1日起，這一修改將降低保費並增加參與者的福利。這一變化符合對公司美國其他退休後福利計劃的重大計劃修訂的資格。因此，需要重新衡量這一計劃，並通過這一過程更新貼現率以2.54截至2020年7月31日3.172019年12月31日。這項修訂，加上這項計劃的重新計量，導致公司的其他退休後福利負債淨減少#美元。7並累計其他綜合損失$5(税後)。這一變化對公司年度淨定期收益成本的影響並不大。該公司估計的年度福利支出減少了約1美元20從2021年開始。
英國養老金計劃年化-2020年6月，Arconic和Howmet AerSpace共同執行了幾項債務管理行動，涉及大約1,800英國固定福利養老金計劃的參與者。主要行動是購買團體年金合同，將支付某些計劃參與者剩餘退休金的義務轉移給一家保險公司。在合併的基礎上，這些行動的結果是結清了大約#美元。400計劃債務和大約#美元的轉賬460在計劃資產中。在2020年第二季度，該公司貢獻了10對計劃進行補充，以促進這些行動，並維持計劃剩餘債務的供資水平。在採取這些行動之前，該計劃大約有3,350參與者加在一起。
因此，需要重新衡量這一計劃，並通過這一過程更新貼現率以1.55自2020年6月30日起2.052019年12月31日。結算事件，加上對計劃的重新衡量，導致
在大約$250公司剩餘計劃債務的淨減少以及公司養卹金福利資產的減少和結算費用#美元58 ($48税後)。結算費用是加速攤銷與該計劃有關的現有精算損失淨額的一部分。這一數額通過重組和其他費用重新歸類為收益(見注E)累計的其他綜合損失。在重新計量之後，Arconic和Howmet AerSpace的剩餘各自計劃債務和計劃資產被轉移到單獨的計劃中，現有的聯合王國計劃被終止。轉移完成後，公司的剩餘計劃債務約為#美元。240該計劃的資產約為$260相關內容1,050計劃參與者。
下表彙總了Arconic確認的與上述養卹金和其他退休後福利有關的總支出(不包括結算和削減)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 養老金福利 | | 其他退休後福利 |
| | | | 截至12月31日止年度， | | 截至12月31日止年度， |
| 圖則類型 | | 費用類型 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 累計直接計劃 | | 定期淨收益成本 | | $ | 68 | | | $ | 82 | | | $ | 5 | | | $ | 19 | | | $ | 22 | | | $ | — | |
| 共享計劃 | | 多僱主繳費支出 | | — | | | — | | | 61 | | | — | | | — | | | 21 | |
| 共享計劃 | | 成本分攤 | | — | | | (1) | | | 20 | | | — | | | — | | | 4 | |
| | | | $ | 68 | | | $ | 81 | | | $ | 86 | | | $ | 19 | | | $ | 22 | | | $ | 25 | |
Arconic的累計直接計劃的資金狀況是在每個日曆年的12月31日衡量的。以下關於養老金和其他退休後福利計劃的所有信息僅適用於累計直接計劃(視情況而定)。於截至2019年12月31日止年度，本公司其他退休後福利計劃並不重大。
債務和供資狀況 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 其他退休後福利 | |
| 十二月三十一日， | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
| 福利義務的變更 | | | | | | | | | |
| 年初的福利義務 | | $ | 4,081 | | | $ | 142 | | | $ | 514 | | | $ | 1 | | |
| 建立額外的固定福利計劃--新的直接計劃 | | — | | | 3,688 | | | — | | | 567 | | |
| 與離職相關的調整--其他新的直接計劃 | | — | | | 550 | | | — | | | — | | |
| 服務成本 | | 21 | | | 21 | | | 6 | | | 5 | | |
| 利息成本 | | 63 | | | 108 | | | 11 | | | 13 | | |
| 修正 | | — | | | — | | | (30) | | | (52) | | |
精算(收益)損失(1) | | (105) | | | 382 | | | (23) | | | 33 | | |
| 已支付的福利 | | (183) | | | (273) | | | (38) | | | (55) | | |
| 聚落 | | (1,051) | | | (542) | | | — | | | — | | |
| 外幣換算的影響 | | (9) | | | 10 | | | — | | | — | | |
| 資產剝離 | | — | | | (5) | | | — | | | — | | |
| 聯邦醫療保險D部分補貼收據 | | — | | | — | | | — | | | 2 | | |
年終福利義務(2) | | $ | 2,817 | | | $ | 4,081 | | | $ | 440 | | | $ | 514 | | |
| 計劃資產變動 | | | | | | | | | |
| 年初計劃資產的公允價值 | | $ | 2,754 | | | $ | 79 | | | $ | — | | | $ | — | | |
| 建立額外的固定福利計劃--新的直接計劃 | | — | | | 2,335 | | | — | | | — | | |
| 與離職相關的調整--其他新的直接計劃 | | — | | | 600 | | | — | | | — | | |
| 計劃資產的實際回報率 | | 177 | | | 350 | | | — | | | — | | |
| 僱主供款 | | 458 | | | 271 | | | — | | | — | | |
| 已支付的福利 | | (176) | | | (266) | | | — | | | — | | |
| 聚落 | | (1,069) | | | (595) | | | — | | | — | | |
| 外幣換算的影響 | | (3) | | | 3 | | | — | | | — | | |
| 資產剝離 | | — | | | (4) | | | — | | | — | | |
| 行政費用 | | (17) | | | (19) | | | — | | | — | | |
計劃資產年終公允價值(2) | | $ | 2,124 | | | $ | 2,754 | | | $ | — | | | $ | — | | |
資金狀況(2) | | $ | (693) | | | $ | (1,327) | | | $ | (440) | | | $ | (514) | | |
| 綜合資產負債表中確認的金額： | | | | | | | | | |
| 非流動資產 | | $ | 32 | | | $ | 24 | | | $ | — | | | $ | — | | |
| 流動負債 | | (8) | | | (8) | | | (29) | | | (35) | | |
| 非流動負債 | | (717) | | | (1,343) | | | (411) | | | (479) | | |
| 確認淨額 | | $ | (693) | | | $ | (1,327) | | | $ | (440) | | | $ | (514) | | |
| 在累計其他全面虧損(税前)中確認的金額： | | | | | | | | | |
| 淨精算損失 | | $ | 1,389 | | | $ | 2,204 | | | $ | 166 | | | $ | 197 | | |
| 以前的服務福利 | | — | | | — | | | (85) | | | (61) | | |
| 確認淨額 | | $ | 1,389 | | | $ | 2,204 | | | $ | 81 | | | $ | 136 | | |
中確認的計劃資產和福利義務的其他變化
其他全面收入(税前)： | | | | | | | | | |
| 淨精算損失 | | $ | (137) | | | $ | 276 | | | $ | (23) | | | $ | 35 | | |
| 精算損失淨額攤銷 | | (678) | | | (322) | | | (8) | | | (8) | | |
| 以前的服務福利 | | — | | | — | | | (30) | | | (52) | | |
| 以前任職福利的攤銷 | | — | | | — | | | 6 | | | 4 | | |
| 總計 | | $ | (815) | | | $ | (46) | | | $ | (55) | | | $ | (21) | | |
_____________________
(1)截至2021年12月31日和2020年12月31日，養卹金福利的精算(收益)損失約包括(130)及$370這分別歸因於用於確定福利債務的貼現率的變化(見下文“假設”)。
(2)截至2021年12月31日，美國養老金計劃的福利義務、計劃資產的公允價值和資金狀況為$2,398, $1,744、和$654，分別為。截至2020年12月31日，美國養老金計劃的福利義務、計劃資產的公允價值和資金狀況為$3,646, $2,379、和$1,267，分別為。
養老金計劃福利義務
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 |
| 十二月三十一日， | | 2021 | | 2020 |
所有確定的福利的預計福利義務和累積福利義務
養卹金計劃如下： | | | | |
| 預計福利義務 | | $ | 2,817 | | | $ | 4,081 | |
| 累積利益義務 | | 2,807 | | | 4,068 | |
確定福利計劃資產的預計福利債務總額和公允價值
預計福利債務超過計劃資產的養卹金計劃如下： | | | | |
| 預計福利義務 | | 2,472 | | | 3,795 | |
| 計劃資產的公允價值 | | 1,747 | | | 2,444 | |
確定的計劃資產的累計福利義務和公允價值
累計福利義務超過計劃資產的福利養卹金計劃如下： | | | | |
| 累積利益義務 | | 2,464 | | | 3,784 | |
| 計劃資產的公允價值 | | 1,747 | | | 2,444 | |
淨週期效益成本的構成要素
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利(1) | | 其他退休後福利 | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | | | |
| 服務成本 | | $ | 21 | | | $ | 21 | | | $ | 3 | | | $ | 6 | | | $ | 5 | | | | | |
| 利息成本 | | 63 | | | 108 | | | 4 | | | 11 | | | 13 | | | | | |
| 計劃資產的預期回報 | | (110) | | | (170) | | | (5) | | | — | | | — | | | | | |
精算損失淨額攤銷 | | 94 | | | 123 | | | 3 | | | 8 | | | 8 | | | | | |
| 以前任職福利的攤銷 | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | (4) | | | | | |
聚落(2) | | 584 | | | 199 | | | — | | | — | | | — | | | | | |
定期淨收益成本(3) | | $ | 652 | | | $ | 281 | | | $ | 5 | | | $ | 19 | | | $ | 22 | | | | | |
_____________________
(1)在2021年和2020年，美國養老金計劃的淨定期福利成本為$653及$220，分別為。
(2)2021年，由於購買了團體年金合同而進行了清算(#美元549-見上文美國養老金計劃年化)和一次性福利的支付(美元35)。2020年，和解是由於兩次單獨購買團體年金合同(參見上面的美國養老金計劃年化和英國養老金計劃年化)。
(3)服務成本計入銷售貨物成本，結算計入重組和其他費用，所有其他組成部分計入其他費用(收入)，淨額計入隨附的綜合經營報表。
假設
用於確定養卹金和其他退休後福利計劃的福利義務和定期福利淨費用的加權平均假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 福利義務 | | 定期淨收益成本 |
| 十二月三十一日， | | 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 貼現率-養老金計劃 | 2.76 | % | | 2.45 | % | | 2.27 | % | | 2.86 | % | | 3.12 | % |
| 貼現率-其他退休後福利計劃 | 2.90 | | | 2.61 | | | 2.19 | | | 2.49 | | | * |
| 薪酬上升率--養卹金計劃 | 2.66 | | | 2.55 | | | 2.54 | | | 3.20 | | | 3.42 | |
| 預期長期計劃資產回報率--養卹金計劃 | — | | | — | | | 4.91 | | | 6.09 | | | 6.73 | |
______________________
*2019年，公司的其他退休後福利計劃並不重要。
貼現率是使用在外部精算師協助下開發的特定於公司的收益率曲線模型(高於中位數)來確定的。預計福利債務的現金流使用從優質公司債券收益率得出的單一等值利率進行貼現，這代表了不同行業發行人的廣泛多元化。收益率曲線模型與預計的計劃現金流平行，後者的加權平均持續期為13該模型所包括的債券的基本現金流超過了償還計劃債務所需的現金流數倍。如果一個國家不存在高質量公司債券的深度市場，那麼就使用政府債券的收益率。
計劃資產的預期長期回報率通常適用於計劃資產的五年市場相關價值(計劃計量日期的公允價值用於某些非美國計劃)。管理層用來發展這一假設的過程依賴於按資產類別劃分的前瞻性投資回報。管理層利用來自各種外部投資經理和顧問的信息以及管理層自己的判斷，將當前和計劃的資產配置的預期未來投資回報納入其中。對於2021年和2020年，管理層使用的預期長期回報率是根據當前和計劃的戰略資產配置以及按資產類別分列的未來回報率估計數確定的。對於2022年，管理層預計加權平均預期長期回報率將在5.00%至6.00%.
美國其他退休後福利計劃的加權平均假設醫療成本趨勢比率如下(非美國計劃不是實質性的)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| 假設明年的醫療成本趨勢比率 | | 4.5 | % | | 7.7 | % |
| 成本趨勢率逐漸下降的比率 | | 4.7 | % | | 4.6 | % |
| 利率達到假定保持的利率的年份 | | 2027 | | 2026 |
假定醫療保健成本趨勢率用於衡量公司其他退休後福利計劃涵蓋的符合條件的總費用的預期成本。2022年，a4.5將使用%趨勢比率，以反映管理層對計劃涵蓋的未來醫療保健成本變化的最佳估計。
計劃資產
Arconic在2021年12月31日和2020年12月31日按資產類別劃分的養老金計劃投資政策和加權平均資產配置如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 計劃12月31日的資產， |
| 資產類別 | | 策略最大值 | | 2021 | | 2020 |
| 股票 | | 40% | | 31 | % | | 20 | % |
| 固定收益 | | 100% | | 56 | | | 51 | |
| 其他投資 | | 30% | | 13 | | | 29 | |
| 總計 | | | | 100 | % | | 100 | % |
養老金計劃資產投資的主要目標是確保Arconic能夠在一系列潛在的經濟和金融情景下適當地為到期的福利義務提供資金，以基於此類義務的可接受風險水平最大化長期投資回報，並廣泛分散各種資產類別之間和內部的投資，以保護資產價值不受不利變動的影響。在適當和必要的情況下允許使用衍生工具，以實現資產組合餘額的多樣化。投資做法符合適用的國家法律和條例的要求。
以下部分介紹受託人用來衡量養老金計劃資產公允價值的估值方法。對於按資產淨值計量的計劃資產，這是指以每股(或其等值)為基礎的投資的資產淨值，作為實際的權宜之計。否則，提供公允價值層次結構中每種類型資產通常被分類的級別的指示(見註釋U關於公允價值的定義和公允價值等級的説明)。
股票--這些證券包括：(I)對美國和非美國上市公司股票的直接投資，並根據個別證券交易活躍市場報告的收盤價進行估值(一般分類為1級)；(Ii)投資於上市公司股票的混合基金的計劃份額，以資產淨值計算；以及(Iii)對多/空股票對衝基金和私人股本(有限合夥和風險資本合夥)的直接投資，以資產淨值計算。
固定收益-這些證券包括：(I)美國政府債務，通常使用報價(包括在第一級)進行估值；以及(Ii)公開交易的美國和非美國固定利率債券(主要是公司債券和債券)，通過與機構市場的經紀商協商和評估，使用報價和其他可觀察到的市場數據(包括在第二級)進行估值。
其他投資-除其他外，這些投資包括：(I)根據投資交易活躍市場(包括在第一級)報告的收盤價估值的房地產投資信託基金；(Ii)投資於房地產合夥企業並以資產淨值估值的混合基金中計劃的份額；(Iii)對可自由和系統的宏觀對衝基金和私人房地產(包括有限合夥企業)的直接投資，並以資產淨值估值；及(Iv)絕對回報策略基金，以資產淨值估值。
上述公允價值方法可能不反映可變現淨值或反映未來公允價值。此外，雖然Arconic認為計劃受託人使用的估值方法是適當的，並與其他市場參與者一致，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期進行不同的公允價值計量。
下表列出了按公允價值層次結構的適當水平或資產淨值分類的養卹金計劃資產的公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 資產淨值 | | 總計 |
| 股票： | | | | | | | | | | |
| 股權證券 | | $ | 12 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 392 | | | $ | 404 | |
| 多頭/空頭股票對衝基金 | | — | | | — | | | — | | | 24 | | | 24 | |
| 私募股權 | | — | | | — | | | — | | | 224 | | | 224 | |
| | $ | 12 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 640 | | | $ | 652 | |
| 固定收益： | | | | | | | | | | |
| 中長期政府/信貸 | | $ | 95 | | | $ | 412 | | | $ | — | | | $ | 612 | | | $ | 1,119 | |
| 其他 | | 23 | | | — | | | — | | | 50 | | | 73 | |
| | $ | 118 | | | $ | 412 | | | $ | — | | | $ | 662 | | | $ | 1,192 | |
| 其他投資： | | | | | | | | | | |
| 房地產 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 108 | | | $ | 108 | |
| 可自由支配和系統的宏觀對衝基金 | | — | | | — | | | — | | | 99 | | | 99 | |
| 其他 | | — | | | — | | | — | | | 77 | | | 77 | |
| | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 284 | | | $ | 284 | |
總計* | | $ | 130 | | | $ | 412 | | | $ | — | | | $ | 1,586 | | | $ | 2,128 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 資產淨值 | | 總計 |
| 股票： | | | | | | | | | | |
| 股權證券 | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 276 | | | $ | 277 | |
| 多頭/空頭股票對衝基金 | | — | | | — | | | — | | | 107 | | | 107 | |
| 私募股權 | | — | | | — | | | — | | | 143 | | | 143 | |
| | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 526 | | | $ | 527 | |
| 固定收益： | | | | | | | | | | |
| 中長期政府/信貸 | | $ | 117 | | | $ | 602 | | | $ | — | | | $ | 606 | | | $ | 1,325 | |
| 其他 | | 1 | | | — | | | — | | | 44 | | | 45 | |
| | $ | 118 | | | $ | 602 | | | $ | — | | | $ | 650 | | | $ | 1,370 | |
| 其他投資： | | | | | | | | | | |
| 房地產 | | $ | 39 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 93 | | | $ | 132 | |
| 可自由支配和系統的宏觀對衝基金 | | — | | | — | | | — | | | 531 | | | 531 | |
| 其他 | | — | | | — | | | — | | | 94 | | | 94 | |
| | $ | 39 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 718 | | | $ | 757 | |
總計* | | $ | 158 | | | $ | 602 | | | $ | — | | | $ | 1,894 | | | $ | 2,654 | |
______________________
*截至2021年12月31日和2020年12月31日，養老金計劃資產的公允價值總額不包括應付淨額$4和應收賬款淨額#美元100分別代表尚未結算的證券加上從各種投資中賺取的利息和股息。
資金和現金流
Arconic的政策是向基金固定收益養老金計劃提供足夠的資金，以滿足適用的國家/地區員工福利和税收法規(包括美國計劃的ERISA)中規定的最低要求。Arconic可能會不時提供被認為合適的額外金額。在2021年和2020年，Arconic資助的固定收益養老金計劃的現金繳款為#美元458及$271，分別為。2021年的現金捐款包括總計#美元。250由本公司於2021年4月向其二資助的美國固定收益養老金計劃，以維持未根據團體年金合同轉移的剩餘計劃義務的資金水平(請參閲上文的美國養老金計劃年化)。2022年Arconic基金固定收益養卹金計劃的最低繳費要求估計為#美元。32，其中$22是為了美國的計劃。預計將支付給養卹金(有資金和無資金)和其他退休後福利計劃參與者的福利如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | 養老金福利 | | 其他退休後福利 |
| 2022 | | $ | 164 | | | $ | 29 | |
| 2023 | | 162 | | 28 |
| 2024 | | 160 | | 27 |
| 2025 | | 158 | | 27 |
| 2026 | | 158 | | 27 |
| 2027至2031 | | 763 | | 128 |
| | $ | 1,565 | | | $ | 266 | |
固定繳款計劃
Arconic在美國和其他某些國家贊助儲蓄和投資計劃。在分居日期之前，可歸因於Arconic業務的員工參加了父母共同贊助的計劃。在美國，員工可以將其薪酬的一部分貢獻給計劃，Arconic(分居日期之前的Parentco)以員工選擇的投資的同等形式匹配這些貢獻的特定百分比。此外，Arconic(分居日期之前的Parentco)根據某些美國員工符合條件的薪酬的百分比向退休儲蓄賬户繳費。Arconic與所有固定繳款計劃有關的費用(繳款)為#美元。39 in 2021, $35 in 2020, and $38 in 2019.
I. 所得税
(福利)所得税準備金。 所得税前(虧損)收入的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 國內-美國 | | $ | (611) | | | $ | (126) | | | $ | 64 | |
| 外國 | | 152 | | | 18 | | | 51 | |
| | $ | (459) | | | $ | (108) | | | $ | 115 | |
(福利)所得税準備金包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 當前： | | | | | | |
| 外國 | | $ | 36 | | | $ | 13 | | | $ | 16 | |
| 美國各州和地方 | | 2 | | | 4 | | | 3 | |
| | 38 | | | 17 | | | 19 | |
| 延期： | | | | | | |
| 美國聯邦* | | (86) | | | (12) | | | (83) | |
| 外國 | | (2) | | | 4 | | | 11 | |
| 美國各州和地方 | | (12) | | | (8) | | | (9) | |
| | (100) | | | (16) | | | (81) | |
| 總計 | | $ | (62) | | | $ | 1 | | | $ | (62) | |
__________________
*包括與外國收入相關的美國所得税。此外，在2020年，遞延數額包括#美元。21包括在Parentco 2020納税申報單中的與公司在分居日期之前產生的收入相關的費用。
美國聯邦法定税率與Arconic的有效税率的對賬如下(有效税率為2021年虧損福利、2020年虧損準備金和2019年收入福利)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美國聯邦法定利率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 外國營業税--税率差異 | | 0.1 | | | (4.8) | | | (6.0) | |
與涉外業務有關的其他税收(1) | | (5.0) | | | (9.4) | | | 23.5 | |
| 美國州税和地方税，包括聯邦福利 | | 2.6 | | | 3.3 | | | (2.6) | |
法定税率與法律變化 | | (0.3) | | | (2.1) | | | — | |
| 更改估值免税額 | | (0.9) | | | (7.3) | | | 30.4 | |
非應納税所得額-賠償責任(2) | | 0.4 | | | 3.8 | | | — | |
子公司資本重組和重組(3) | | (1.1) | | | (3.9) | | | (121.8) | |
| 商譽減值 | | (3.0) | | | — | | | — | |
與分居有關的不可扣除費用(A) | | — | | | (2.2) | | | 3.5 | |
| 其他 | | (0.3) | | | 0.7 | | | (1.9) | |
| 實際税率 | | 13.5 | % | | (0.9) | % | | (53.9) | % |
_____________________
(1)2021年和2019年，本行項目包括增加所得税支出#美元的影響11及$35分別與產生了受美國國內税法規定的全球無形低税收入包括在內的收入的外國業務有關。
(2)2020年，本行項目反映了由於先前在分離之日確定的與Arconic就西班牙一項未決所得税事項對Howmet AerSpace的潛在賠償有關的負債的沖銷而產生的非應税收入沒有所得税支出的影響(見注G).
(3)2019年，此行項目代表$140與美國税務選舉相關的淨税收優惠，該選舉導致一家外國子公司的資產被視為清算為其美國税務母公司。
遞延所得税。 在不考慮管轄權的情況下，以基本屬性為基礎的遞延税項資產和負債的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| 十二月三十一日， | | 延期
税費
資產 | | 延期
税費
負債 | | 延期
税費
資產 | | 延期
税費
負債 |
| 員工福利 | | $ | 331 | | | $ | — | | | $ | 503 | | | $ | 3 | |
| 税損結轉 | | 206 | | | — | | | 167 | | | — | |
遞延收入/費用* | | 47 | | | — | | | 6 | | | 80 | |
| 利息 | | 44 | | | — | | | 15 | | | — | |
| 經營性租賃使用權資產負債 | | 30 | | | 30 | | | 37 | | | 37 | |
| 損失準備金 | | 24 | | | — | | | 42 | | | — | |
存貨核算方式變更* | | — | | | 97 | | | — | | | — | |
| 折舊 | | 13 | | | 267 | | | 13 | | | 256 | |
| 其他 | | 17 | | | 11 | | | 2 | | | 4 | |
| | $ | 712 | | | $ | 405 | | | $ | 785 | | | $ | 380 | |
| 估值免税額 | | (90) | | | — | | | (91) | | | — | |
| | $ | 622 | | | $ | 405 | | | $ | 694 | | | $ | 380 | |
_____________________
*2021年，提交了一項會計方法更改，以撤銷美國税務後進先出選舉。2020年，與美國税收後進先出法選舉相關的遞延納税義務被列報為遞延收入/支出。
下表詳細説明瞭上述遞延税項資產的到期日：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 過期
在
10年 | | 過期
在
11-20年 | | 無過期(1) | | 其他(2) | | 總計 |
| 税損結轉 | | $ | 34 | | | $ | 30 | | | $ | 142 | | | $ | — | | | $ | 206 | |
| 員工福利 | | — | | | — | | | — | | | 331 | | | 331 | |
| 其他 | | — | | | 2 | | | 44 | | | 129 | | | 175 | |
| 估值免税額 | | (32) | | | (6) | | | (5) | | | (47) | | | (90) | |
| | $ | 2 | | | $ | 26 | | | $ | 181 | | | $ | 413 | | | $ | 622 | |
____________________
(1)沒有到期的遞延税項資產可能仍有年度利用率限制。
(2)在向員工福利計劃繳費和向參與者付款時，員工福利將在較長一段時間內為税務目的而可扣除。其他代表遞延税項資產，其到期日取決於基礎臨時差額的沖銷。
遞延税項資產總額(減去估值準備)是由對未來應税收入的預測支持的，但不包括沖銷暫時性差異(65%)和在結轉期內沖銷的應税臨時性差異(35%).
下表詳細説明瞭估值免税額的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 年初餘額 | | $ | 91 | | | $ | 113 | | | $ | 107 | |
設立新的免税額(1) | | 3 | | | — | | | — | |
現有免税額的淨變動(2) | | (3) | | | (16) | | | 18 | |
| 與離職相關的調整 | | — | | | 22 | | | — | |
| 收購和資產剝離 | | — | | | (31) | | | — | |
| 發放免税額 | | — | | | — | | | (11) | |
| 外幣折算 | | (1) | | | 3 | | | (1) | |
| 年終餘額 | | $ | 90 | | | $ | 91 | | | $ | 113 | |
____________________
(1)本項目反映了最初由於管理層改變對遞延税項資產變現的判斷而設立的估值撥備。
(2)本項目反映以前確定的估值免税額的變動情況，隨着相關遞延税項資產的增加或減少而增加或減少。該等變動是由於税率變動及遞延税項資產的基本屬性改變而導致的重新計量所致，包括該屬性失效及導致遞延税項資產的暫時性差異被撥回所致。
未分配淨收益。以前沒有繳納過美國税的外國未分配淨收益，如果未來匯回國內，通常可以免徵美國税。在某些司法管轄區，這種未來的分配，以及之前納税的外國收益的分配，可能需要繳納美國州和/或外國預扣税。此外，與將之前納税的外國收益從本位幣轉換為美元相關的外幣收益/損失可能需要繳納美國税，如果這些收益將來要分配的話。目前，管理層沒有計劃在可預見的未來將此類收益匯回國內，因為該公司有幾項與其在多個外國司法管轄區的業務有關的承諾和義務。管理層不斷評估公司未來業務運營和預期債務安排的本地和全球現金需求，這可能會影響未來的匯回決策。如果這些收益在未來被分配，管理層預計潛在的美國州和/或外國預扣税不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
不確定的税收狀況。Arconic及其子公司在美國聯邦、美國各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。出於美國聯邦所得税的目的，Arconic的美國業務被包括在Parentco美國合併税務集團截至2020年3月31日的所得税申報文件中。Parentco的美國聯邦所得税申報文件在2020年前的所有時期都經過了審查。2021年，公司的美國合併税務組提交了一份為期9個月(2020年4月1日至2020年12月31日)的美國聯邦所得税申報單，該申報單需要進行所得税審查。出於美國州和外國所得税的目的，Arconic及其子公司在2014納税年度及以後仍需接受所得税審查。
未確認税收優惠的期初和期末金額(不包括利息和罰款)的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 年初餘額 | | $ | 23 | | | $ | 21 | | | $ | 18 | |
| 增加前幾年的納税狀況 | | 1 | | | — | | | 4 | |
| 外幣折算 | | (2) | | | 2 | | | (1) | |
| 年終餘額 | | $ | 22 | | | $ | 23 | | | $ | 21 | |
未確認的税收優惠如果得到確認，不會影響2021年、2020年和2019年的年度有效税率。管理層預計，公司未確認的税收優惠的變化不會對2022年的綜合業務表產生實質性影響。
Arconic的政策是將與所得税有關的利息和罰款確認為合併經營報表中所得税福利(準備金)的一個組成部分。在2021年、2020年和2019年，Arconic做到了不是I don‘我不承認任何利息或罰金。截至2021年12月31日和2020年，不是利息和罰金應計。
J. 每股收益
基本每股收益(EPS)數額是通過將Arconic的淨(虧損)收入除以已發行普通股的加權平均數來計算的。攤薄每股收益金額假設發行所有潛在攤薄已發行股份等價物的普通股。具體到Arconic，這種股票等價物包括未償還的員工股票獎勵(不包括現金外股票期權-見下文)。對於公司產生淨收入的時期，稀釋後的加權平均股數包括與已發行員工股票獎勵相關的普通股等價物。對於公司產生淨虧損的期間，普通股等價物不包括在稀釋後的加權平均股數中，因為它們的影響是反稀釋的。
用於計算Arconic普通股股東應佔基本每股收益和稀釋後每股收益的股票信息如下(百萬股)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 加權平均流通股-基本 | | 109 | | 109 | | 109 |
| 稀釋股份等價物的影響： | | | | | | |
| 股票期權 | | — | | | — | | | — | |
| 庫存單位 | | — | | | — | | | — | |
| 加權平均流通股-稀釋 | | 109 | | 109 | | 109 |
| | | | | | |
| 反攤薄股份等價物： | | | | | | |
| 庫存單位 | | 3.3 | | | 2.6 | | | — | |
| 股票期權*： | | | | | | |
| 實至名歸 | | 0.1 | | | — | | | — | |
| 錢花光了 | | — | | | — | | | — | |
| | 3.4 | | | 2.6 | | | — | |
________________
*當每一種期權的行權價格都低於公司普通股在適用期間的平均市場價格時，股票期權就是現金期權。相反，當每一種股票期權的行權價格高於本公司普通股在適用期間的平均市場價格時，股票期權就是現金外期權。無論一家公司是產生淨收益還是淨虧損，現金外股票期權永遠不會產生普通股等價物，用於稀釋每股收益。截至2020年12月31日，有0.5百萬未償還的貨幣股票期權，加權平均行權價為$33.32.
在分離日期之前，Arconic沒有任何公開交易的已發行和已發行普通股或任何普通股等價物。因此，在2019年，所附綜合業務報表所列每股收益是根據109,021,376在分立日因完成分立而分配的Arconic普通股股份(見注A).
K. 優先股和普通股
優先股。Arconic被授權發行10,000,000面值為$的優先股0.01每股。在2021年12月31日和2020年12月31日，公司擁有不是發行的優先股。
普通股。Arconic被授權發行150,000,000面值為$的普通股0.01每股。2020年4月1日，關於分離，公司分發了109,021,376向母公司股東出售其普通股(見注A)。截至2021年12月31日和2020年，Arconic擁有110,239,390和109,205,226，分別已發行和105,326,885和109,205,226分別為普通股流通股。2021年和2020年4月1日至2020年12月31日，公司發佈了1,034,164和183,850分別為其員工股票薪酬計劃下的普通股(見下文)。
2021年5月4日，Arconic宣佈，其董事會批准了一項股票回購計劃，授權公司回購其已發行普通股的股票，總交易價值為$300vbl.超過.二-截至2023年4月28日的一年。該計劃下的回購可根據價格、資本狀況、流動性、財務表現、資本的替代用途和整體市場狀況等各種因素，在公司認為適當的情況下，僅通過經紀交易商進行公開市場回購。不能保證公司將回購的股份數量。本公司可隨時增加或以其他方式修改、續訂、暫停或終止股份回購計劃，恕不另行通知。本計劃旨在遵守規則10b5-1，所有購買應符合規則10b-18，包括但不限於時間、價格和數量限制。2021年，Arconic回購4,912,505公司普通股的股份，價格為$161在這個項目下。
公司發行新的普通股，以滿足根據其員工股票補償計劃授予的股票期權的行使和股票單位的轉換。2021年5月20日，公司股東批准了一項計劃修正案，將授權發行的普通股股份增加3,000,000至11,500,000並取消該計劃的可置換股票會計，結果是，在修訂日期或之後，根據全價值股票獎勵發行的股票將從股票儲備中計入一根據每個此類獎勵發行的股份，而不是作為1.5股。在修改之日或之後退還給該計劃的股份將計為一股份，不論該等股份在授予時是否根據先前的可置換股份會計慣例被計為1.5股。在2021年和2020年4月1日至2020年12月31日，有251,919和84,959分別行使股票期權和1,125,983和157,230分別為換算的庫存單位(見下表)。此外，截至2021年12月31日和2020年12月31日，590,906和1,026,808分別是股票期權和3,913,337和4,544,063根據本計劃，已發行的股票單位(即未行使和/或未歸屬)(見下表)。因此，截至2021年和2020年12月31日，有4,749,255和336,293分別為根據該計劃可供發行的普通股。
普通股分紅須經公司董事會批准。Arconic在2021年和2020年4月1日至2020年12月31日期間沒有宣佈任何股息。
基於股票的薪酬
在離職日期之前的所有期間，Arconic業務的合格員工都參加了Parentco的基於股票的薪酬計劃。2021年和從離職之日到2020年12月31日，符合條件的Arconic員工參加了公司的基於股票的薪酬計劃。
從2020年4月1日起，所有根據Parentco基於股票的薪酬計劃授予的與Arconic業務員工相關的未償還股票期權(既得和非既得股票單位)和非既得股票單位，以及成為Arconic員工的Parentco公司員工，都被Arconic基於股票薪酬計劃下的類似股票期權和股票單位所取代。為了保留這些獎勵的內在價值，被引用的員工根據Arconic的基於股票的薪酬計劃獲得了替換股票期權和股票單位，比例為1.07和2.18與Parentco最初基於股票的薪酬計劃授予的股票期權和股票單位的數量相比。股票期權的比率是通過將2020年3月31日的收盤價(美元)除以16.06截至2020年4月1日Parentco的普通股開盤價(美元15.00Arconic的普通股)(該公司的普通股在2020年4月1日之前不是在“發行時”的基礎上交易的)。此外，股票期權的行權價減少了0.93通過除以$15.00按$16.06。股票單位比率是用2020年3月31日母公司普通股的收盤價除以成交量加權平均交易價(美元)得出的。7.37)Arconic的普通股五2020年3月31日之後的交易日。這導致了Arconic基於股票的薪酬計劃下的未償還股票期權和股票單位的期初餘額為1,173,492和3,062,013，分別截至2020年4月1日。這些股票期權和單位的各自公允價值相應地進行了調整。Arconic沒有確認由於這一調整而立即增加的任何基於股票的補償費用。
以下對Arconic基於股票的薪酬計劃的描述與Parentco在分離之前的基於股票的薪酬計劃的描述沒有實質性差異。
股票獎勵一般在每個日曆年的第一季度按Arconic普通股在授予之日的收盤價授予符合條件的員工。股票期權通常是分級背心而不是三年制服務期(每年1/3)十年合同期限；股票單位通常在授予日期的三週年時懸崖背心。作為Arconic基於股票的補償計劃設計的一項條件，符合退休資格的個人在贈款年度有六個月的必要服務期。
2021年，某些股票單位獎勵還包含業績和市場條件(“績效股票單位”)，並授予有限數量的合格員工，包括本公司的高管。最終獲得的業績股票單位數取決於Arconic對某些目標的實現(業績狀況)和過去一年的總股東回報(TSR)(市場狀況)三年制測算期。具體地説，最初賺取的股票單位數的確定是基於公司實現調整後的EBITDA目標(50%)，投資資本回報率(25%)和TSR(25%)。2021年，與Arconic的同行相比，TSR被添加為獨立的衡量標準，而不是業績後乘數(見下文)，以進一步使高管薪酬與股東價值的創造保持一致。對於2021年的績效股票單位，累計三年制為業績期間確定了業績目標(包括TSR)。
2020年，某些股票單位獎勵還包含業績和市場條件(“績效股票單位”)，並授予有限數量的合格員工，包括本公司的高管。最終獲得的績效股票單位數取決於Arconic在一年內通過TSR乘數(市場條件)修正的特定目標(績效條件)的實現情況三年制測算期。具體地説，最初賺取的股票單位數的確定是基於公司實現調整後的EBITDA目標(25%)，一個可控的自由現金流目標(25%)，以及税前淨資產回報率目標(50%)。針對2020年度績效存量單位，公司董事會薪酬委員會成立三一年制財務目標，以解決在新冠肺炎大流行之初制定長期財務目標時缺乏可見性和麪臨的挑戰，同時使高管薪酬與長期結果保持一致。然後通過TSR乘數對結果進行縮放，該乘數基於公司的相對三年制(授權年1月1日至服務期第三年12月31日)與一組同行公司的TSR進行比較。Parentco在2019年和2018年也提供了類似的獎勵，但這些獎項後來由Parentco管理層在2020年前轉換為100%和97.5在考慮到離職的情況下，在服務期剩餘時間內不具備這類條件的目標到庫存單位的百分比。
在2021年、2020年和2019年，Arconic確認了基於股票的薪酬支出為$22 ($17税後)，$23 ($18税後)，及$38 ($30税後)，其中至少大約85百分比與各個時期的庫存單位相關。不是基於股票的薪酬支出在2021年、2020年或2019年資本化。在分離之前，Arconic記錄的基於股票的薪酬支出由兩部分組成：(1)與Arconic業務的僱員有關的費用；(2)與母公司公司僱員有關的費用分配(見注A)。在2020年(1月至3月)和2019年，這一撥款為#美元5及$30分別用於Arconic已確認的基於股票的薪酬支出。此外，2019年，Arconic公認的基於股票的薪酬支出包括#美元的福利。2(通過分配)某些高管預授股票獎勵取消。這項福利記錄在重組和其他費用中(見注E)所附的綜合業務報表。
基於股票的補償費用是基於授予日期的適用股權授予的公允價值。對於沒有市場條件的股票單位，公允價值相當於Arconic或Parentco普通股在授予日各自期間的收盤價。對於在市場條件下授予的股票單位，公允價值在授予之日使用蒙特卡洛模擬模型估計，該模型產生的結果為#美元。46.17, $10.02、和$11.93分別在2021年、2020年和2019年每單位。2021年、2020年或2019年沒有授予股票期權。如前所述，對截至2020年3月31日的未償還股票單位(2019年和2018年授予)和股票期權(2018年授予)的估計公允價值進行了調整，以保持這些獎勵與分離相關的內在價值。
為了估計具有市場條件的股票單位的公允價值，蒙特卡洛模擬模型使用了某些假設，包括無風險利率和波動率，以估計滿足市場條件的概率。無風險利率(0.3% in 2021, 0.2% in 2020, and 1.62019年%)是基於授予時基於剩餘履約期的利率收益率曲線。波動率是使用隱含波動率和歷史波動率(50.1% in 2021, 35.4% in 2020, and 33.4% in 2019).
從2021年1月1日至2021年12月31日，授予公司高管的股票期權和股票單位，包括績效股票單位的活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期權 | | 庫存單位 |
| | 數量
選項 | | 加權
平均值
行權價格 | | 數量
單位 | | 加權
平均FMV
每單位 |
| 未償還，2021年1月1日 | | 1,026,808 | | | $ | 26.64 | | | 4,544,063 | | | $ | 10.36 | |
| 授與 | | — | | | — | | | 919,170 | | | 35.21 | |
| 已鍛鍊 | | (251,919) | | | 23.69 | | | — | | | — | |
已轉換(1) | | — | | | — | | | (1,125,983) | | | 12.84 | |
| 過期或被沒收 | | (183,983) | | | 34.11 | | | (197,177) | | | 17.56 | |
業績份額調整(2) | | — | | | — | | | (226,736) | | | 10.02 | |
| 未清償，2021年12月31日 | | 590,906 | | | 25.56 | | | 3,913,337 | | | 15.14 | |
(1)換算的單位數包括343,738股票“預扣”，以滿足公司法定的預扣税款要求，這與員工因歸屬於單位而賺取的收入有關。
(2)2021年，公司調整了2020年授予的績效股票獎勵的目標支付。自授予之日起，這些獎勵的入賬依據是100目標的%。然而，在2021年，這些獎項的支出估計為8.3目標的%。因此，自授出日期至調整日期為止，該等獎勵的已發行股份已作出調整，以反映可能的派息百分比。
截至2021年12月31日，590,906未償還股票期權的加權平均剩餘合同期限為2.6年，總內在價值為#美元。4。此外，截至2021年12月31日，所有未償還股票期權均已完全授予並可行使。在2021年和2020年4月1日至2020年12月31日期間，從行使股票期權中獲得的現金為$6行使的股票期權的總內在價值為$。2.
在2021年12月31日，有$15(税前)與股票期權和股票單位的非既得性授予相關的未確認的綜合薪酬支出。這筆費用預計將在加權平均期間內確認2好幾年了。
L. 累計其他綜合(虧損)收入
下表詳細説明瞭構成Arconic累計其他全面(虧損)收入的三個組成部分的活動(非控股權益的此類活動在所有列報期間都不重要)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
退休金及其他退休後福利(H) | | | | | | |
| 期初餘額 | | $ | (1,791) | | | $ | (43) | | | $ | (32) | |
| 建立額外的固定福利計劃 | | — | | | (1,752) | | | — | |
與離職相關的調整(A) | | — | | | (50) | | | — | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | | |
| 未確認的精算淨損失和以前的服務成本/收益 | | 190 | | | (259) | | | (16) | |
| 税收(費用)優惠 | | (43) | | | 62 | | | 3 | |
| 税前其他綜合收益(虧損)總額，税後淨額 | | 147 | | | (197) | | | (13) | |
精算損失淨額和先前服務成本/收益攤銷(1) | | 680 | | | 326 | | | 3 | |
税費支出(2) | | (157) | | | (75) | | | (1) | |
從累計其他綜合虧損中重新歸類的税後淨額總額(5) | | 523 | | | 251 | | | 2 | |
| 其他全面收益(虧損)合計 | | 670 | | | 54 | | | (11) | |
| 期末餘額 | | $ | (1,121) | | | $ | (1,791) | | | $ | (43) | |
| 外幣折算 | | | | | | |
| 期初餘額 | | $ | 29 | | | $ | 338 | | | $ | 282 | |
與離職相關的調整(A) | | — | | | (396) | | | — | |
| 其他綜合(虧損)收入： | | | | | | |
外幣折算(3) | | (4) | | | 65 | | | 56 | |
重新歸類為累計其他綜合收益的淨額(3),(5) | | — | | | 22 | | | — | |
| 其他綜合(虧損)收入合計 | | (4) | | | 87 | | | 56 | |
| 期末餘額 | | $ | 25 | | | $ | 29 | | | $ | 338 | |
| 現金流對衝 | | | | | | |
| 期初餘額 | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | |
與離職相關的調整(A) | | — | | | (4) | | | — | |
| 其他綜合(虧損)收入： | | | | | | |
| 定期重估的淨變化 | | (161) | | | (2) | | | — | |
| 税收優惠 | | 37 | | | 1 | | | — | |
| 重新分類前扣除税項的其他綜合損失總額 | | (124) | | | (1) | | | — | |
重新分類為收益的淨額(4) | | 140 | | | 8 | | | — | |
税費支出(2) | | (32) | | | (2) | | | — | |
從累積的其他綜合收入中重新歸類的税後淨額總額(5) | | 108 | | | 6 | | | — | |
| 其他綜合(虧損)收入合計 | | (16) | | | 5 | | | — | |
| 期末餘額 | | $ | (15) | | | $ | 1 | | | $ | — | |
| 累計其他綜合(虧損)收入 | | $ | (1,111) | | | $ | (1,761) | | | $ | 295 | |
_____________________
(1)這些數額已計入養卹金和其他退休後福利的定期福利淨額的非服務部分(見注H)。2021年和2020年，這一數額包括#美元584及$199與某些僱員退休福利的結算有關(見注H).
(2)這些數額在所附合並業務報表的(福利)所得税準備金中列報。
(3)在所有列報期間，沒有與税率變化相關的税務影響。2020年，重新歸類為收益的淨額在與出售某些外國子公司相關的合併經營報表中的重組和其他費用中報告。
(4)這些數額與鋁合同有關，其中一部分在所附的合併業務報表中的銷售和售出貨物成本中列報。
(5)正金額表示對應的收益費用，負金額表示對應的收益收益。這些數額反映在所附的合併業務報表的腳註1至4所示的項目中。
M. 盤存
| | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | | 2021 | | 2020 |
| 成品 | | $ | 350 | | | $ | 282 | |
| 在製品 | | 1,105 | | | 635 | |
| 採購的原材料 | | 109 | | | 59 | |
| 運營用品 | | 66 | | | 67 | |
| | $ | 1,630 | | | $ | 1,043 | |
N. 物業、廠房和設備、淨值
| | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | | 2021 | | 2020 |
| 土地和土地權 | | $ | 22 | | | $ | 23 | |
| 結構： | | | | |
| 軋製產品 | | 1,107 | | | 1,095 | |
| 建築和建築系統 | | 96 | | | 95 | |
| 拉伸 | | 150 | | | 150 | |
| 其他 | | 152 | | | 153 | |
| | 1,505 | | | 1,493 | |
| 機器和設備： | | | | |
| 軋製產品 | | 4,816 | | | 4,787 | |
| 建築和建築系統 | | 203 | | | 205 | |
| 拉伸 | | 523 | | | 520 | |
| 其他 | | 291 | | | 279 | |
| | 5,833 | | | 5,791 | |
| | 7,360 | | | 7,307 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | | 4,878 | | | 4,697 | |
| | 2,482 | | | 2,610 | |
| 在建工程 | | 169 | | | 102 | |
| | $ | 2,651 | | | $ | 2,712 | |
O. 商譽及其他無形資產
下表詳細説明瞭商譽賬面價值的變動情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 滾壓
產品 | | 建築和
施工
系統 | | 拉伸 | | 總計 |
| 2019年12月31日的餘額： | | | | | | | |
| 商譽 | $ | 246 | | | $ | 97 | | | $ | 71 | | | $ | 414 | |
| 累計減值損失 | — | | | (28) | | | — | | | (28) | |
| 商譽，淨額 | 246 | | | 69 | | | 71 | | | 386 | |
資產剝離(S) | (1) | | | — | | | (6) | | | (7) | |
| 翻譯 | 9 | | | 2 | | | — | | | 11 | |
| 2020年12月31日的餘額： | | | | | | | |
| 商譽 | 254 | | | 99 | | | 65 | | | 418 | |
| 累計減值損失 | — | | | (28) | | | — | | | (28) | |
| 商譽，淨額 | 254 | | | 71 | | | 65 | | | 390 | |
減值(B) | — | | | — | | | (65) | | | (65) | |
| 翻譯 | (1) | | | (2) | | | — | | | (3) | |
| 2021年12月31日的餘額： | | | | | | | |
| 商譽 | 253 | | | 97 | | | 65 | | | 415 | |
| 累計減值損失 | — | | | (28) | | | (65) | | | (93) | |
| 商譽，淨額 | $ | 253 | | | $ | 69 | | | $ | — | | | $ | 322 | |
2021年，Arconic確認減值費用為#美元65根據減值商譽年度審查結果的擠兑情況報告股(見附註B).
在合併資產負債表中列入其他非流動資產的其他無形資產如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 毛收入
攜載
金額 | | 累計
攤銷 | | 淨載運
金額 |
| 計算機軟件 | | $ | 555 | | | $ | (523) | | | $ | 32 | |
| 專利和許可證 | | 27 | | | (27) | | | — | |
| 其他 | | 21 | | | (15) | | | 6 | |
| 其他無形資產總額 | | $ | 603 | | | $ | (565) | | | $ | 38 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 毛收入
攜載
金額 | | 累計
攤銷 | | 淨載運
金額 |
| 計算機軟件 | | $ | 550 | | | $ | (510) | | | $ | 40 | |
| 專利和許可證 | | 28 | | | (28) | | | — | |
| 其他 | | 21 | | | (14) | | | 7 | |
| 其他無形資產總額 | | $ | 599 | | | $ | (552) | | | $ | 47 | |
計算機軟件主要包括與Arconic內的企業業務解決方案相關的軟件成本，以推動所有企業之間的通用系統。
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，與上表所列無形資產有關的攤銷費用為#美元17, $17、和$10，分別為。在未來五年內，與這些無形資產相關的攤銷費用預計將從16 in 2022 to $2 in 2026.
P. 租契
Arconic租賃某些土地和建築物、工廠設備、車輛和計算機設備，這些被歸類為運營租賃。經營租賃費用，包括短期租賃和可變租賃付款以及大約已支付的現金，為#美元。59, $62、和$63 in 2021, 2020, and 2019, respectively.
年以經營性租賃義務換取的使用權資產2021 and 2020是$17及$46，分別為。
未來的最低合同經營租賃債務如下：
| | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | | 2021 |
| 2022 | | 40 | |
| 2023 | | 30 | |
| 2024 | | 23 | |
| 2025 | | 17 | |
| 2026 | | 12 | |
| 此後 | | 28 | |
| 租賃付款總額 | | $ | 150 | |
| 減去：推定利息 | | 25 | |
| 租賃負債現值 | | $ | 125 | |
Arconic於2021年12月31日的加權平均剩餘租期和加權平均折現率2020曾經是6.1和6.6分別為年和5.8%和5.9%。
Q. 債務
| | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | | 2021 | | 2020 |
| 6.00% Notes, due 2025 | | $ | 700 | | | $ | 700 | |
| 6.125% Notes, due 2028 | | 900 | | | 600 | |
| 未攤銷折扣和遞延融資成本 | | (6) | | | (22) | |
| | $ | 1,594 | | | $ | 1,278 | |
| | | | |
2021年活動-2021年3月3日，公司完成了第144A條(1933年美國證券法修正案)的債券發行，獲得了額外的美元300本金總額6.1252028年到期的高級擔保第二留置權票據(“2028年額外票據”)。額外發行的2028年債券是根據管理Arconic現有債券的契約發行的6.1252028年到期的高級擔保第二留置權票據百分比(見下文2020年活動)。除發行日期及發行價外，增發的2028年債券與參考現有債券視為單一系列，並具有相同的條款。額外發行的2028年期債券以106.25面值的%(即溢價)，在反映對額外2028年債券的初始購買者的折扣後，公司收到#美元315債券發行的淨收益。Arconic利用此次發行的淨收益為某些美國固定收益養老金計劃義務的年化提供資金(見 注H)。保費(美元)19)和完成融資的成本(美元5)已遞延，並將在2028年額外票據的期限內攤銷為利息支出。溢價的攤銷反映為利息支出的減少，完成融資的成本攤銷反映為利息支出的增加。額外發行的2028年期債券的利息每半年在2月和8月支付一次，並於2021年8月15日開始支付。
2020年活動-關於分離時將建立的資本結構，Arconic獲得了#美元1,200在第三方債務方面。2020年2月7日，Arconic完成了第144A條(修訂後的1933年美國證券法)的債券發行，發行金額為美元600的6.1252028年到期的高級擔保第二留置權票據(“2028年票據”)。該公司收到了$593債券發行所得款項淨額，反映2028年債券的初始購買者有折扣。此外，2020年3月25日，Arconic簽訂了一項信貸協議，其中提供了1美元600優先擔保第一留置權定期貸款B貸款(浮動利率和七年制定期貸款)(“定期貸款”)和一美元1,000優先擔保第一留置權循環信貸安排(浮動利率和五年制信貸協議)(“信貸協議”)，其中指定了貸款人和發行人組成的銀團(“信貸協議”)。該公司收到了$575在定期貸款的淨收益中，反映達成融資安排的前期費用和成本。
公司使用了美元的一部分1,168在總負債的淨收益中賺取$7282020年4月1日向Parentco付款為從Parentco向Arconic轉移某些淨資產提供資金關於完成分離(見注A)。支付給Parentco的款項計算為(I)$1,168總負債的淨收益與(2)分離日的期初現金餘額#美元之間的差額500，以及Arconic企業於2020年3月31日持有的現金金額(美元60-這一數額與(I)中的總負債之和等於截至2020年3月31日公司合併資產負債表上的現金和現金等價物以及限制性現金的總和)。
2020年4月2日，Arconic借入美元500，利率相當於三個月期倫敦銀行同業拆息加2.0在信貸安排下，適用保證金的百分比。鑑於新冠肺炎疫情帶來的不確定性，此次借款是公司為增強流動性和保持財務靈活性而採取的一項積極措施(見 注A).
2020年5月13日，Arconic對其現有的信貸協議進行了再融資，以提供更好的財務靈活性。Arconic完成了規則144A(1933年美國證券法，經修訂)的債券發行，發行價為$700的6.02025年到期的高級擔保優先留置權票據(“2025年票據”)。該公司收到了$691債券發售的淨收益反映了對2025年債券的初始購買者的折扣。此外，Arconic還與其中指定的貸款人財團以及作為行政代理的德意志銀行紐約分行簽訂了一項信貸協議(“ABL信貸協議”)。ABL信貸協議規定了一項本金總額為#美元的高級擔保資產循環信貸安排。800(見附註V)，包括一項信用證貸款和一項Swingline貸款子貸款(“ABL信貸貸款”)。此外，ABL信貸安排包括手風琴功能，允許公司請求一次或多次增加循環承諾，本金總額最高可達#美元350(見附註V).
Arconic使用新債務的淨收益，加上手頭的現金，全額償還了兩筆定期貸款下的未償債務(#美元)。600)和信貸安排($500)及悉數終止信貸協議項下的承諾。
2028年票據、2025年票據和ABL信貸協議的説明如下。
關於發行2028年票據和執行信貸協議，本公司支付了#美元42對初始購買者的折扣和(或)預付費用和成本(“債務發行成本”)，其中#美元30可歸因於定期貸款和信貸安排。債務發行成本最初是遞延的，並在2028年票據、定期貸款和信貸安排各自的條款下攤銷為利息支出。關於發行2025年票據和執行ABL信貸協議，公司支付了#美元15對初始購買者的折扣和/或預付費用和成本(“新債發行成本”)。由於根據每項債務工具的出借人組合酌情對債務再融資同時適用債務修改和債務清償會計，本公司被要求註銷#美元。16在美元中30債務發行成本和即期費用：3在美元中15在新債發行成本方面。這一美元19在本公司的綜合經營報表中列報利息支出。剩餘的$14債務發行費用繼續遞延，剩餘的#美元12在新債務發行中，發行成本被遞延；兩者都將在2025年票據和ABL信貸協議的各自條款下攤銷為利息支出。
另外，2012年8月，Parentco和愛荷華州金融局就發行#美元的收益達成了一項貸款協議。250在中西部災區，將於2042年到期的2012年收入債券系列(“債券”)。債券由愛荷華州金融管理局根據2008年《哈特蘭災難税救濟法》發行，目的是為收購、建造、重建及翻新Arconic位於亞利桑那州達文波特的軋鋼廠的某些設施(“項目”)的全部或部分成本提供資金。貸款收益只能用於此目的，因此，在分拆日期之前的所有期間都計入了公司的合併資產負債表。根據分拆及分派協議及二零一二年八月十四日免税證書及協議(統稱為“税務協議”)於二零二零年三月三十一日發出的第二份補充税務及項目證書及協議，Parentco仍為與債券有關的借款人，而Arconic為Davenport設施(包括該項目)的合法擁有人。本公司並無與債券未來償債相關的財務責任，但須根據税務協議繼續經營及維持項目的地點。因此，美元250債券的賬面價值及相關應計利息已從Arconic的綜合資產負債表中扣除，與分拆有關。
2028年筆記-2028年債券的利息每半年在2月和8月支付一次，並於2020年8月15日開始支付。
Arconic有權至少贖回2028年期票據10天，但不超過60天，在多種情況下向2028年債券持有人發出事先通知，包括在2023年2月14日之後的任何時間或時間，以契約中規定的贖回價格(最高可達103.063本金的%，另加每宗個案的任何應計及未付利息)。在2023年2月15日之前的任何時間，公司可以贖回全部或部分票據，贖回價格相當於100債券贖回本金的%，另加完整贖回價格
確定為(1)中的較大者1.0該等票據本金的%及(2)(A)贖回當日(I)現值的超額部分(如有的話)103.063這類票據本金的%加上(Ii)這類票據截至2023年2月15日到期應付的所有規定利息(不包括截至贖回日的應計但未付利息)，計算方法是貼現率通常等於截至贖回日具有恆定到期日的美國國債的到期收益率加50(B)該等票據的本金金額，以及截至贖回日期(但不包括贖回日期)的應計及未付利息(如有)。此外，在2023年2月15日之前的任何時間，Arconic可以在一次或多次情況下兑換40債券本金總額的百分比，贖回價格相當於106.125須贖回的票據本金的%，另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息，以及若干股票發行的現金收益淨額(如至少60債券原本金總額的%在緊接贖回後仍未贖回，而贖回則於120此類股權發行之日的天數。此外，在發生控制權變更回購事件(定義見契約)時，2028年期票據須以現金回購價格相等於101購回的2028年債券本金總額的%，另加回購的2028年債券的任何應計及未付利息。
2028年票據是Arconic的優先擔保債務，根據登記權協議，持有人不享有任何登記權。本公司不打算就2028年債券的轉售或交換要約提交註冊聲明。2028年票據由Arconic及其附屬公司根據ABL信貸協議(見下文)作為擔保人(“附屬擔保人”，並與Arconic一起為“擔保人”)在優先擔保基礎上提供擔保。一旦發生某些事件，包括解除其在ABL信貸協議下作為擔保人的義務，各附屬擔保人將被免除其2028年票據擔保。
2028年的紙幣契約包括幾個習慣性的平權契約。此外，2028年票據契約包含幾個負面契約，除某些例外情況外，這些契約限制了本公司的能力，其中包括：(I)進行投資、貸款、墊款、擔保和收購，(Ii)就股本支付股息或進行其他分配，以及進行其他限制性付款和投資(如2028年票據所界定)，(Iii)出售或轉讓某些資產，以及(Iv)建立資產留置權以擔保債務。
2028年票據與Arconic的所有現有及未來優先債務，包括ABL信貸協議下的融資(見下文)享有同等的償付權；優先於Arconic未來的任何次級債務的償付權；並實際上從屬於Arconic現有及未來以優先基準為抵押的債務，包括2025年票據及ABL信貸協議項下的融資，但以該等債務為抵押的財產及資產價值為限。
2025 Notes—2025年債券的利息每半年支付一次，分別在5月和11月支付，並於2020年11月15日開始支付。
Arconic有權至少贖回2025年期票據10天，但不超過60天，在多種情況下向2025年債券持有人發出事先通知，包括在2022年5月14日之後的任何時間或時間，以契約規定的贖回價格(最高可達103.0本金的%，另加每宗個案的任何應計及未付利息)。在2022年5月15日之前的任何時間，公司可以贖回全部或部分票據，贖回價格相當於100債券本金的百分比，另加按(1)中較大者釐定的“完整”贖回價格1.0該等票據本金的%及(2)(A)贖回當日(I)現值的超額部分(如有的話)103.0這類票據本金的%加上(Ii)截至2022年5月15日這類票據的所有應付利息(不包括截至贖回日的應計但未付利息)，計算方法是貼現率通常等於截至贖回日具有恆定到期日的美國國債的到期收益率加50(B)該等票據的本金金額，以及截至贖回日期(但不包括贖回日期)的應計及未付利息(如有)。此外，在2022年5月15日之前的任何時間，Arconic可以在一次或多次情況下兑換40債券本金總額的百分比，贖回價格相當於106.0須贖回的票據本金的%，另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息，以及若干股票發行的現金收益淨額(如至少60債券原本金總額的%在緊接贖回後仍未贖回，而贖回則於120此類股權發行之日的天數。此外，在發生控制權變更回購事件(定義見契約)時，2025年債券須以現金回購價格相等於101回購的2025年債券本金總額的百分比，另加回購的2025年債券的任何應計及未付利息。
2025年票據是Arconic的優先擔保債務，根據登記權協議，持有人不享有任何登記權。本公司不打算就2025年債券的轉售或交換要約提交註冊聲明。2025年票據由Arconic及其附屬公司根據ABL信貸協議(見下文)作為擔保人(“附屬擔保人”，並與Arconic一起為“擔保人”)在優先擔保基礎上提供擔保。一旦發生某些事件，包括解除其在ABL信貸協議下作為擔保人的義務，各附屬擔保人將被免除其2025年票據擔保。
2025年的紙幣契約包括幾個習慣性的平權契約。此外，《2025年票據契約》載有若干負面契約，除某些例外情況外，該等契約限制本公司(I)就股本支付股息或作出其他分派，以及作出其他限制性付款及投資(如《2025年票據》所界定)，(Ii)出售或轉讓某些資產，(Iii)產生債務，以及(Iv)設定資產留置權以擔保債務。
2025年票據以某些確定的抵押品(一般包括公司和擔保人的設備、擁有的美國不動產、知識產權、某些股票和其他有形和無形的個人財產，在某些例外情況下)和某些其他資產(一般由公司和擔保人的幾乎所有應收賬款、存貨、存款賬户、證券賬户、商品賬户和現金資產及其收益組成)作為第一優先權的擔保。
ABL信貸協議-資產負債表信貸機制下的可獲得性取決於每月借款基數的計算，這通常是通過對符合條件的應收賬款和存貨減去習慣準備金的數額應用一個預定的百分比來確定的。截至2021年12月31日，可用餘額為#美元790.
ABL信貸安排定於2025年5月13日到期，除非根據ABL信貸協議延長或提前終止。根據ABL信貸協議的規定，Arconic將支付一筆季度承諾費，範圍為0.250%至0.375ABL信貸安排未使用部分的年利率(基於Arconic的槓桿率)，將根據公司的平均每日使用率確定。截至2021年12月31日和2020年12月31日，ABL信貸安排均未動用，自成立以來沒有借入任何金額。
ABL信貸貸款的美元貸款利率等於適用的保證金外加(由公司選擇)以下任一種利率：(A)基本利率(ABR)，參考(1)德意志銀行紐約分行“最優惠利率”中的最高者；(2)聯邦基金有效利率和隔夜銀行融資利率中較高者；0.5%，以及(3)一個月調整後的LIBO利率，加上1年利率或(B)調整後的Libo利率(不低於0.75年利率)(“LIBOR”)。截至2021年6月30日的ABL信貸安排的適用保證金為(A)1.25ABR貸款的%和(B)2.25LIBOR貸款的利率為%。此後，ABL信貸安排的適用保證金為(A)0.75%至1.25ABR貸款的年利率和(B)1.75至每年的百分比2.25基於每日平均超額可獲得性的LIBOR貸款的年利率(如ABL信貸協議所定義)。因此，ABL信貸安排的利率將根據ABR、LIBOR的變化和/或平均每日超額可獲得性的未來變化而波動。
除某些例外情況外，ABL信貸機制項下的所有債務均由本公司根據美國、其任何州或哥倫比亞特區的法律組織的幾乎所有直接和間接全資材料子公司無條件地共同和分別擔保。本公司與擔保人在ABL信貸協議生效的同時，根據ABL信貸協議訂立擔保。
在受到某些限制的情況下，ABL信貸安排以某些確定的抵押品(一般包括本公司和擔保人的幾乎所有應收賬款、存貨、存款賬户、證券賬户、商品賬户和現金資產及其收益)為優先擔保，以2025年票據項下的某些定義抵押品(一般由本公司和擔保人的設備、材料擁有的美國不動產、知識產權、某些股票和其他有形和無形的個人財產組成，在每種情況下，均受2025年票據定義的例外情況的限制)作為擔保。本公司與擔保人訂立抵押品協議的同時，ABL信貸協議生效。
ABL信貸融資包含若干慣用於這類融資的正面及負面契諾，其中包括限制本公司及其附屬公司招致額外債務或留置權、處置資產、作出若干基本改變、訂立限制性協議、作出若干投資、貸款、墊款、擔保及收購、預付若干債務及派發股息、就本公司及其附屬公司的股權作出其他分派或贖回/回購、與聯屬公司進行交易及修訂若干重要文件的能力。
此外，ABL信貸安排包含一項財務維持契約，適用於超額可用金額少於(A)項中較大者的任何財政季度。10(X)ABL信貸安排下的承諾總額和(Y)借款基數及(B)$中較小者的百分比50。在這種情況下，直到超額可用時間至少超過該閾值30連續幾天，公司將被要求保持不低於1.00到1.00。ABL信貸安排還要求公司及其子公司在受代理人控制的賬户中保留公司的幾乎所有現金，這種控制在以下情況下適用：(A)該貸款項下的違約事件發生並持續到此後不存在違約事件的第一天，或(B)超額可獲得性小於(I)12.5(X)總數中較小者的百分比
(Y)借款基數或(Ii)美元62.5為五連續的工作日，直到此後的第一天，在這一天，超額可用性應至少在30連續幾天。
ABL信貸安排包含常規違約事件，包括未能根據該機制付款、交叉違約和交叉加速、某些破產和資不抵債事件以及常規控制權變更事件。
R. 現金流信息
支付利息和所得税的現金如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 扣除資本化金額後的淨利息* | $ | 87 | | | $ | 48 | | | $ | 107 | |
| 所得税，扣除退還金額後的淨額 | 26 | | | 27 | | | 29 | |
__________________
*2019年，金額包括Parentco支付的與分配給Arconic的利息支出有關的現金(見注A).
在列報的所有期間，年初的現金和現金等價物和限制性現金，以及年末的現金和現金等價物和限制性現金包括少於$的限制性現金0.03.
S. 收購和資產剝離
資產剝離
板間彌生。2020年2月1日，Arconic完成了將其位於巴西伊塔皮薩馬的鋁軋製廠(無菌箔和板材產品)出售給巴西巴西鋁業公司的交易，淨收益為美元。46用現金支付。2020年12月，該公司支付了$4向巴西鋁業公司支付現金，以結算某些營運資金和其他完成交易後的調整。此外，2021年6月，該公司支付了#美元。2向巴西鋁業公司支付現金，以結清剩餘營運資金和其他完成交易後的調整。Arconic已確認累計虧損#美元。60(税前)這筆交易，由以下費用組成：$532019年8月達成出售該軋鋼廠的協議，對軋鋼廠淨資產，主要是不動產、廠房和設備的賬面價值(即減記到公允價值)進行非現金減值；費用#美元6於2020年2月完成資產剝離後作進一步必要調整；及12021年3月，就當時提議的結賬後調整數和其他項目達成最後結算協議。這些數額中的每一筆都記錄在重組和其他費用中(見注E)所附的各報告期綜合業務報表。這項交易不再受結算後調整的影響。在剝離之前，這家軋鋼廠的經營業績以及資產和負債在Arconic的軋製產品部門進行了報告。這家軋鋼廠的第三方銷售額為1美元。143在2019年，在剝離時，大約有500員工。
昌原。2020年3月1日，Arconic完成了將其位於韓國的硬質合金擠壓工廠出售給Seah BeSteel Corporation的交易，淨收益為1美元55現金，產生收益$31(税前)，計入重組和其他費用(見注E)所附的綜合業務報表。收益是扣除一美元后的淨額。6相關商譽的核銷。2020年5月，該公司收到了額外的美元1由於結賬後調整的結果是現金，這是前述收益中曾考慮過的。這項交易不再受結算後調整的影響。在剝離之前，該工廠的經營業績以及資產和負債在Arconic的擠壓部門中報告。擠壓件工廠的第三方銷售額為1美元。51在2019年，在剝離時，大約有160員工。
特克薩卡納。2018年10月，Arconic出售了德克薩斯州德克薩卡納(Texas)軋鋼廠和鑄造廠，賬面淨值合計為1美元63，賣給達晨國際股份有限公司，價格為$302現金，可在結算後調整，外加最多#美元的額外或有對價50。與實現與以下方面的軋鋼廠設備運行有關的各種里程碑有關的或有對價36交易完成日期的月份。德克薩卡納軋鋼廠設施自2009年底以來一直處於閒置狀態。2016年初，公司重啟了德克薩卡納鑄造廠，以滿足鋁板的需求。雖然由Arconic所有，但該業務的經營結果以及資產和負債包括在該公司的軋製產品部門。作為銷售協議的一部分，Arconic在一段時間內繼續在該工廠生產鋁板18通過回租鑄造房屋建築和設備，在此之後，Ta Chen為公司進行了一段時間的金屬通行費加工六個月。Arconic在此期間向Ta Chen供應冷軋鋁板卷24-月期間。
軋鋼廠和鑄造廠的銷售分別入賬。2018年，軋鋼廠的銷售收益為美元。154，包括或有對價的公允價值#美元5，計入本公司綜合經營報表的重組及其他費用。在2020和2019年，Arconic獲得了額外的或有對價$25及$20分別記為重組和其他費用的收益(見注E)所附的各報告期綜合業務報表。截至2020年12月31日，沒有與本次交易相關的剩餘或有對價。
本公司繼續參與演員陣容的回租事宜。因此，Arconic繼續將其出售給Ta Chen的鑄造房屋建築和設備確認為資產並進行折舊，並將與出售鑄造房屋資產有關的現金收益部分記錄為非流動負債，包括遞延收益#美元。95。截至2018年12月31日，公司的綜合資產負債表包括24在房地產、廠房和設備中，淨額為$22遞延所得税(非流動資產)和美元119其他非流動負債和遞延信貸。2019年1月1日，Arconic通過了租賃會計準則(見最近於附註B)，根據該條款，公司的持續參與不再需要推遲確認演員陣容的出售。因此，這些資產和負債的賬面價值被重新分類為反映淨額#美元的權益。73會計變更自採用之日起的累計效果。
T. 或有事項和承付款
除非有相反的特別描述，否則在注T根據分離和分配協議，Arconic是否承擔全部責任(見注A)。此外，《分離和分配協議》規定了公司和Howmet之間的交叉賠償，以滿足需要賠償的索賠。
或有事件
環境問題。Arconic參與了幾個地點的環境評估和清理工作。這些設施包括擁有或運營的設施和毗鄰物業、以前擁有或運營的設施和毗鄰物業，以及廢物場地，包括Superfund(綜合環境響應、補償和責任法案)場地。
當清理計劃成為可能並且成本可以合理估計時，環境補救的責任被記錄下來。隨着評估和清理工作的進行，負債將根據在確定補救行動範圍和相關費用方面取得的進展進行調整。賠償責任可能會因污染的性質和程度、補救要求的變化以及技術變化等因素而發生重大變化。
該公司的補救準備金餘額為#美元。64及$156(其中$15及$90分別在2021年12月31日和2020年12月31日被歸類為流動負債)，並反映了補救所確定的環境狀況的最可能成本，其成本可以合理地估計。
2021年，補救準備金減少了#美元。5由於美元的反轉11以前為Massena West地點(見下文)確定的負債(貸方記錄在售出貨物成本中)和費用#美元2(記錄在重組和其他費用中-見注E)承擔與以前經營地點有關的法律解決有關的補救義務。此外，補救儲備金的變動包括#美元的費用。4用於其他項目，包括與幾個地點的積極補救系統和/或監測和檢查方案有關的增支估計支出。
2020年，補救準備金減少了#美元。2由於美元的逆轉5負債(貸方記錄在重組和其他費用中--見注E)以前由Parentco確定，因為根據Arconic管理層完成的評估，基本義務不再存在；費用為#美元1(記錄在重組和其他費用中-見注E)確定與剝離巴西一家軋鋼廠有關的責任(見注S)；及收費$2(記錄在售出貨物成本中)，用於與幾個地點的積極補救系統和/或監測和檢查計劃相關的增量估計支出。2019年，補救準備金增加了#美元。25(記錄在貨物銷售成本中)與Grasse River項目有關(見下文紐約州馬塞納西部)。
與支付準備金的補救費用有關的付款為#美元。84, $82、和$56分別在2021年、2020年和2019年，其中包括目前授權的支出，以及任何監管當局或第三方沒有要求的支出。2021年準備金變化反映減少#美元。3其他項目和2020年儲備金的變化反映出這兩個項目都增加了#美元13於2020年4月1日從Parentco轉移的與分居有關的債務(見下文)和減少#美元3對於其他物品。
分離和分配協議包括關於在Arconic和Howmet航空航天公司之間轉讓或分配環境責任的條款，包括與環境事項有關的某些補救義務。在……裏面
一般而言，各當事方對與其業務有關的環境問題以及分配給每一方的財產和其他資產負責。此外，分離和分配協議列出了兩家公司分擔責任的環境事項，並分配了責任和負責管理每一事項的牽頭方。對於根據分離和分銷協議分配給Arconic和Howmet AerSpace的事項，兩家公司已同意就分離日期之前的運營所產生的環境責任全部或部分相互賠償。
以下描述提供了有關公司最大儲備(第二大儲備為#美元)的詳細信息5)，這與Arconic目前的一個運營地點有關。
馬塞納·韋斯特，紐約-Arconic有一個與Grasse River相關的正在進行的修復項目，該河毗鄰公司的Massena工廠。許多年前，人們確定這條河中的沉積物和魚含有不同程度的多氯聯苯(PCbs)。該項目由美國環境保護署(EPA)在2013年4月發佈的決定記錄中選定，旨在封堵主要河道中濃度超過百萬分之一的多氯聯苯污染沉積物，並在多氯聯苯總量超過百萬分之一的近岸地區疏浚多氯聯苯污染沉積物。Arconic完成了該項目的最終設計階段，並於2019年3月獲得美國環保局的批准。在環境保護局批准後，實際的補救實地工作開始了。
2019年6月，公司將準備金餘額增加了#美元25由於EPA批准的補救設計和施工後監測需要更改。由於幾個項目的原因，這些變化是必要的，其中大部分與當地一家海道開發公司確定的航行問題有關。因此，環保局要求提交最終補救設計的增編，以解決這些問題。建議的補救辦法是在格拉斯河受影響的地區疏浚某些原本被確定為封頂的沉積物，導致工程費用增加。環保局於2020年4月批准了這項提案。
2021年，在格拉斯河上的補救建築活動基本完成，並評估了預期的未來剩餘費用，主要是用於施工後監測，準備金減少了#美元11。隨着項目的進展，除其他外，由於補救要求的額外變化、場地恢復費用的增加以及持續運營和維護費用的增加等因素，可能需要對儲備進行進一步的修改。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，與這一事項有關的準備金餘額為#美元。30及$115，分別為。大約$5在剩餘支出中，預計將在2022年支付的費用。其他的$25在剩餘支出中，大部分與運營、維護和監測工作有關，預計將在2023年至2027年之間發生。
打官司。
除另有説明外，在本節訴訟中所述事項中對Parentco的所有提及僅指Arconic Inc.，不包括其子公司。
空中客車事關重大-2017年，空中客車及其各附屬公司(以下簡稱空中客車)提交三針對Parentco及其當時的各種附屬公司提出的單獨的機密仲裁請求，其中之一是Arconic Corporation與國際商會的子公司Arconic Manufacturing(GB)Limited。空客特別聲稱，根據各種單獨的合同，我們出售給空客的某些產品存在缺陷。空客的索賠包括違反某些所謂的明示和默示保證以及疏忽的索賠。2020年6月12日，空客在仲裁中提交了第二份訴狀，要求特別歸因於我們的產品的損害賠償。在其中的兩個三仲裁，空中客車要求賠償超過美元200以及關於有條件的未來損失的賠償令；在第三次仲裁中，空中客車公司要求就或有未來損失作出賠償令。2020年10月下旬，就其中兩個問題舉行了非公開和保密的仲裁聽證會三2021年3月26日，仲裁小組在這兩項仲裁中做出了有利於被告(包括Arconic Manufacturing(GB)Limited)的最終裁決，駁回了空客的索賠，並拒絕了空客尋求的救濟。關於第三項仲裁請求的聽證會被擱置。2021年6月1日，雙方簽訂了一項保密協議，以解決與此事有關的所有索賠。這些訴訟現已完全解決並結案。
俄羅斯聯邦反壟斷局訴訟--2020年3月17日，俄羅斯聯邦反壟斷局向薩馬拉地區(州商事)法院提起訴訟，反對二在公司子公司中，Arconic Rus Investment Holdings LLC(“Arconic ARIH”)和Alti Forge Holding Sarl(“Arconic俄羅斯控股公司”)將Elliott Associates L.P.、Elliott International L.P.和Elliot International Capital Advisors Inc.(“Elliott”)列為第三方。被列為利害關係方的還有：母公司及其某些外國子公司；以及Arconic荷蘭公司，該公司的子公司直接和間接擁有LLC ARIH、Arconic SMZ JSC和JSC Alti Forge(“Arconic俄羅斯子公司”)。Fas稱，埃利奧特間接獲得了
2019年5月，由於董事會規模縮小，先前由埃利奧特提名並根據母公司和埃利奧特之間的某些和解協議任命或選舉為母公司董事會成員的董事構成了該董事會的多數成員，從而控制了Arconic俄羅斯子公司。Fas聲稱，據稱不遵守俄羅斯聯邦第57-FZ號法律，該法律規定了某些俄羅斯公司的外國所有權，並要求外國投資者獲得對具有戰略重要性的俄羅斯公司的控制權，需要獲得某些政府批准。2020年4月6日，薩馬拉法院對Arconic俄羅斯控股公司發出禁令，禁止採取某些公司治理行動，其中包括：(I)出售Arconic俄羅斯子公司的股份；(Ii)就Arconic俄羅斯子公司作出某些決定，包括支付股息、債券配售、修訂章程和內部文件、任命、更換和補償Arconic俄羅斯子公司的首席執行官，以及選舉Arconic俄羅斯子公司的董事會。2020年4月29日，Arconic俄羅斯控股公司同時提出上訴和動議，要求撤銷此前發佈的禁令。上訴和撤銷動議均被駁回。對索賠案情的聽證會原定於2021年6月8日舉行，但被推遲到2021年8月19日，再次推遲到2021年12月21日，最近一次進一步推遲到2022年2月22日。由於所指控的違規行為，FAS正在尋求將Arconic俄羅斯控股公司從Arconic俄羅斯子公司的事務中除名並排除在外, 導致他們在Arconic俄羅斯子公司的所有權權益的利益被剝奪，包括目前限制在2020年4月6日授予的禁令中的權利。我們繼續經營Samara地點，除上文披露的以外，沒有其他限制，我們保持着一項可再生的公司間貸款安排，該貸款可以使用，但尚未使用。
大約$79，或24截至2021年12月31日，Arconic的現金和現金等價物的%，目前持有在俄羅斯，不能用於股息。在俄羅斯持有的現金和現金等價物7Arconic流動資金的百分比(包括#美元的現金和現金等價物335和未支取的可用資金#美元790根據Arconic的ABL信貸協議)，於2021年12月31日。此外，約有$968，或16第三方銷售額的%(包括包裝、工業、航空航天和國防)，約為87，或13截至2021年12月31日的年度，軋製產品部門的部門調整後EBITDA的百分比由我們位於俄羅斯薩馬拉的設施產生。目前，我們無法合理估計監管程序或相關索賠的任何解決方案的可能性或時間，該解決方案是否將包括取消禁令或施加額外限制，或者我們是否會剝離與Samara設施相關的資產。訴訟程序和相關索賠的不利解決可能產生的影響包括：
•繼續沒有資金向Arconic公司支付股息；
•薩馬拉工廠產生的第三方銷售額和分部調整後EBITDA的減少或虧損；
•對該設施的資本投資的限制；
•任何潛在資產剝離的損失；
•其他Arconic工廠無法承擔能力以抵消銷售額或分部調整後EBIDTA的下降或承擔潛在的剝離能力；以及
•與將產能轉移到其他設施有關的費用增加。
上述任何一項都可能對我們其他地點的業績產生重大的間接影響。此外，對我們履行交貨義務能力的任何影響都可能使我們面臨聲譽損害和涉及客户和供應商的潛在訴訟。繼續限制我們薩馬拉工廠的運營將對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。鑑於這一事件的初步性質以及訴訟和與FAS解決這一問題的努力的不確定性，我們目前無法合理估計出現不利結果的可能性，或在出現不利結果時可能造成的損失或損失範圍。
雷諾邦德私募股權基金-2017年6月13日，英國倫敦格倫費爾大廈起火，造成人員傷亡和財產損失。Arconic Corporation(當時的Parentco)的法國子公司Arconic建築產品公司(AAP SAS)向其客户--覆層系統製造商提供了一種產品Reynoond PE，該公司將該產品用作格倫費爾大廈整體覆層系統的一個組件。製造商將其部分覆層系統提供給立面安裝人員，後者隨後在總承包商的指導下完成並安裝了該系統。Parentco和AAP SAS都沒有參與格倫費爾大廈使用的系統的設計或安裝，也沒有參與該建築的翻新或原始設計的任何其他方面。對整個格倫費爾大廈事件的監管調查正在進行中，包括倫敦大都會警察局(“警察局”)的刑事調查，英國政府的公共調查，以及法國公共當局的消費者保護調查。公眾調查是由英國首相於2017年6月15日宣佈的，隨後被授權調查導致格倫費爾大廈火災及其周圍的情況，以便就建築的設計、建造和修改、相關公共當局和承包商的角色、火災對相關法規的充分性和執行的影響、處理緊急情況的安排以及處理居民的關切等事項向英國政府提出事實和建議。第一階段公開調查的聽證會於2018年5月21日開始，2018年12月12日結束。公眾調查的第二階段聽證會於2020年初開始, 隨後將編寫最後報告，並隨後出版。隨着第二階段的公開調查仍在繼續，
證詞支持了AAP SAS的立場，即材料的選擇和確保覆層系統符合相關英國建築法規和法規的責任在於設計和安裝覆層系統的個人或實體，如建築師、製造商、承包商和建築物業主。英國正在進行的聽證會顯示，這些第三方是否擁有必要的資格或專業知識來進行格倫費爾大廈的翻新工作、充分監督過程、進行所需的消防安全測試或分析，或以其他方式遵守英國法規規定的義務，這一點令人嚴重懷疑。AAP SAS以核心參與者的身份參與公眾調查，並與警方正在進行的平行調查進行合作。Arconic Corporation不銷售，Parentco此前也停止銷售用於建築用途的PE產品。鑑於這些調查的初步性質以及未來潛在訴訟的不確定性，Arconic Corporation目前無法合理估計不利結果的可能性，或者在出現不利結果的情況下可能造成的損失或損失範圍。
英國訴訟。 由格倫費爾大廈火災倖存者和遺屬組成的多個索賠團體已在英國就那場火災提出索賠，包括：
•On June 12, 2020, 四由Birnberg Peirce Ltd代表的索賠人對AAP SAS提起訴訟。
•On June 12, 2020, 二由Howe&Co Solicters代表的索賠人對AAP SAS提起訴訟。
•On June 26, 2020, 三以Russell-Cooke LLP為代表的索賠人對AAP SAS提起訴訟。
•2020年12月23日，由倖存者和死者遺產組成的索賠團體又提起了幾起訴訟。這些訴訟都是針對同一組23被告：AAP SAS、Arconic Corporation、Howmet AerSpace Inc.、肯辛頓和切爾西皇家行政區租户管理組織有限公司、倫敦消防專員、英國內政部、住房、社區和地方政府部、萊頓維護有限公司、Celotex有限公司、聖戈班建築產品英國有限公司、Kingspan絕緣有限公司、Kingspan Group PLC(訴訟已停止)、Studio E建築有限公司(正在清盤)、哈雷外牆有限公司、哈雷幕牆有限公司(正在清盤)、CEP建築外牆有限公司、Exova(英國)。惠而浦英國電器有限公司、惠而浦公司、惠而浦公司Polska Sp.z.o.o。和惠而浦公司。這些訴訟如下(代表每一訴訟中索賠人的初步最佳估計)：
◦七索賠人由戴頓·皮爾斯·格林代表；
◦六(以前五)由SMQ法律服務部代表的索賠人；
◦三(以前四)由斯科特·蒙克里夫代表的索賠人；
◦二十七歲(以前三十一歲)由桑德斯法代表的索賠人；
◦三十三歲(以前三十四歲)由Russell Cooke LLP代表的索賠人；
◦四十七歲(以前四十)由Imran Khan&Partners代表的索賠人；
◦五十八(以前六十一)由Howe&Co.代表的索賠人；
◦114,114由霍奇·瓊斯和艾倫·律師代表的索賠人；
◦二十三個(以前十九)由Hickman&Rose代表的索賠人；
◦十(以前五)由鄧肯·劉易斯律師代表的索賠人；
◦113個(以前118英鎊。)由Birnberg Peirce代表的索賠人；
◦341由賓德曼有限責任公司代表的索賠人；
◦七十六(以前八十二)由Bhatt Murphy Ltd代表的申索人；以及
◦二十四歲(以前二十七歲)由斯萊特和戈登代表的索賠人。
由參加格倫費爾大廈火災的應急人員組成的多個索賠團體也因那次火災而向AAP SA提出索賠，包括：
•On June 11, 2020, 98(以前80)由Thompsons Solicters代表的消防員對AAP SAS以及肯辛頓和切爾西皇家行政區、肯辛頓皇家行政區和切爾西租户提起訴訟
管理組織有限公司，Celotex有限公司，Exova(英國)該建築有限公司、Rydon Maintenance Ltd、Studio E Architects Ltd、哈雷外立面有限公司、CEP建築外立面有限公司、CS Stokes&Associates Ltd以及倫敦消防專員。從那時起，另一個10(以前7)消防員已尋求加入這套西裝。
•On June 12, 2020, 36(以前27)以Pennington Manches Cooper LLP為代表的警察對AAP SAS提起訴訟，以及肯辛頓和切爾西皇家行政區、肯辛頓皇家行政區和切爾西租户管理組織有限公司、Celotex有限公司，Exova(英國)曾任倫敦消防局局長、倫敦消防局局長及大都會警務處處長。自那以後，一些索賠人撤回了訴訟，其他人則尋求加入訴訟。
•On June 12, 2020, 二以帕丁森和布魯爾為代表的消防員對AAP SAS以及肯辛頓和切爾西皇家行政區、肯辛頓皇家行政區和切爾西租户管理組織有限公司、Celotex有限公司、Exova(英國)提起訴訟。該建築有限公司、Rydon Maintenance Ltd、Studio E Architects Ltd、哈雷外立面有限公司、CEP建築外立面有限公司、CS Stokes&Associates Ltd以及倫敦消防專員。2020年6月15日，第三名消防員，也是由帕丁森和布魯爾代表的，對相同的被告提出了索賠。一最初的消防員索賠人現在已經撤回了訴訟。
2020年12月17日，肯辛頓和切爾西皇家行政區以及肯辛頓和切爾西皇家行政區租户管理組織有限公司對以下公司提出索賠：(1)惠而浦公司Polska Spolka z Organiczona；(2)AAP SAS。索賠人要求賠償他們自己的損失和/或在倫敦高等法院認定他們對2017年6月14日格倫費爾大廈火災造成的任何損失承擔責任的範圍內的分擔。
所有這些索賠都提交給了倫敦高等法院。2020年10月2日，高等法院下令：(A)擱置2020年6月發佈的關於倖存者和死者遺產的訴訟，直到高等法院定於2021年6月9日至10日舉行聽證會；以及(B)擱置緊急響應人員的訴訟，直到高等法院定於2021年7月7日至8日舉行聽證會。原定於2021年6月9日至10日舉行的聽證會隨後被法院取消。
上述訴訟由：(1)倖存者和死者遺產；(2)緊急救援人員；(3)肯辛頓和切爾西皇家行政區要求捐款，在2021年7月7日至8日舉行的程序聽證會上共同審理，由高級法師方丹審理。在聽證會上，這位高級大師就格倫費爾大廈訴訟的未來管理提出了幾個指示，包括暫停所有針對Arconic Corporation及其附屬公司的訴訟，直到2022年4月4日之後第一個可用日期舉行的指示聽證會。擱置期限旨在使Arconic Corporation與上述訴訟的其他幾名共同被告一道，與索賠人的法律代表進行初步討論，試圖達成雙方都同意的解決辦法。各方現已就它們願意參加的替代性爭端解決形式的總體條款達成一致。這些討論正在進行中。
鑑於這些事項的初步性質和訴訟的不確定性，Arconic Corporation目前無法合理估計在上述任何糾紛中出現不利結果的可能性，或可能造成的損失或損失範圍。
Behrens等人。V.Arconic Inc.等人。 On June 6, 2019, 247由格倫費爾大廈火災的倖存者和遺產組成的原告向費城普通法院提起了對“Arconic Inc.，Alcoa Inc.和Arconic Construction Products，LLC”(為了描述此類訴訟，統稱為“父母被告”)以及Saint-Gobain Corporation，d/b/a Celotex和Whirlpool Corporation的訴訟。起訴書聲稱，根據賓夕法尼亞州法律，與火災相關的產品責任和不當死亡索賠。特別是，原告聲稱，父母被告故意提供危險產品(雷諾邦德PE)安裝在格倫費爾大廈上，儘管知道雷諾邦德PE不適合在一定高度以上使用。2019年6月19日，父母被告將案件轉移到賓夕法尼亞州東區美國地區法院。2019年8月29日，父母被告提出駁回申訴的理由，其中包括：(I)案件應在英國而不是美國審理；(Ii)對必要的當事人沒有管轄權；以及(Iii)賓夕法尼亞州產品責任法不適用於產品在海外的製造和銷售。2019年12月23日，法院發佈了一項命令，駁回了基於第(二)和(三)項理由提出的駁回申訴的動議，建議採取有限證據開示程序，然後就這些主題進一步通報情況。2020年9月16日，法院發佈了一項命令，批准被告以不方便法院為由駁回訴訟的動議，但須滿足某些條件，確定聯合王國而不是美國是原告提起訴訟的合適地點。原告隨後提出複議動議，法院於11月23日予以駁回, 2020年。原告正在對這一判決提出上訴；父母共同被告正在交叉上訴其中一項條件。簡報現已完成，雙方正在等待口頭辯論日期。鑑於此事的初步性質和訴訟的不確定性，Arconic Corporation目前無法合理估計不利結果的可能性，或在出現不利結果的情況下可能造成的損失或損失範圍。
Howard訴Arconic Inc.等人案。2017年8月11日，美國賓夕法尼亞州西區地區法院對Parentco和Klaus Kleinfeld提起了據稱與格倫費爾大廈火災有關的集體訴訟。2017年9月15日，美國賓夕法尼亞州西區地區法院提起了一起相關的據稱是集體訴訟的訴訟，標題為Sullivan訴Arconic Inc.等人案。，反對父母親關係，三Parentco的前任高管、幾位現任和前任Parentco董事，以及擔任Parentco 2014年9月18日優先股發行(“優先股發行”)承銷商的銀行。本案的原告沙利文此前曾於2017年7月18日在紐約南區對同一被告提起據稱的集體訴訟，並於2017年8月25日自願駁回了該訴訟，但未造成損害。2018年2月7日，根據某些假定的階級成員的動議，法院合併霍華德和沙利文，關閉沙利文，並在合併後的案件中任命了主要原告。2018年4月9日，這起合併據稱的集體訴訟的主要原告提交了一份合併的修正後的起訴書。合併修訂後的起訴書聲稱，優先股的註冊聲明包含虛假和誤導性的陳述，並遺漏了重大信息，包括據稱未能披露出售Reynoond PE用於不安全用途所產生的重大不確定性和趨勢，以及據稱表示相信已採取適當的風險管理和合規計劃，同時隱瞞了Reynoond PE出售帶來的風險。合併修訂後的起訴書還指控，在2013年11月4日至2017年6月23日期間，Parentco和Kleinfeld做出了虛假和誤導性的陳述，未能披露有關Parentco對安全、業務和財務前景的承諾以及Reynoond PE產品風險的重要信息，包括Parentco截至2013年12月31日、2014年、2015年和2016年的財年10-K表、2013年第四季度至2017年第一季度的Form 10-Qs和季度財務新聞稿、2013、2014、2015和2016年報。其2016年度亮點報告，並在其官方網站上。經修訂的合併申訴除其他事項外，尋求未指明的補償性損害賠償以及判給律師費和專家費和開支。2018年6月8日，所有被告因未提出索賠而採取行動駁回合併後的修改後的起訴書。2019年6月21日，法院批准了被告的全部駁回動議，在不妨礙的情況下駁回了合併後的經修改的起訴書。2019年7月23日, 主要原告提交了第二份修改後的起訴書。經修正的第二項申訴與合併經修訂的申訴大體上相同，但增加了某些指控，並聲稱優先股的登記説明中所載的風險因素不充分，上述來源中的某些補充説明具有誤導性。經修正的第二項申訴，除其他事項外，尋求未指明的補償性損害賠償以及判給律師費和專家費和開支。2019年9月11日，所有被告均動議駁回第二次修改後的起訴書。原告對該動議的反對於2019年11月1日提交，所有被告於2019年11月26日提交了回覆簡報。2020年6月22日，Arconic Corporation的律師和個別被告提交了一封信，向法院通報了第三巡迴法院最近的一項裁決，並討論了該裁決與未決的駁回動議的相關性。根據法院指示原告對這封信做出迴應的命令，原告於2020年7月9日提交了一份信函答覆。2021年6月23日，法院部分批准和部分駁回了被告提出的駁回第二次修訂申訴的動議。法院駁回了原告根據優先股發行登記聲明對母公司、某些高級管理人員和董事以及承銷商提出的申訴，但有一項聲明除外，而且僅針對2015年10月23日之前進行的購買。此外，原告基於Parentco在其他美國證券交易委員會備案文件、產品宣傳冊和網站上的聲明提出的索賠被全部駁回，並被部分駁回，部分被允許涉及母公司。法院還駁回了控制人責任索賠的全部內容。2021年8月11日, Parentco向地區法院提出動議，要求證明中間上訴和暫緩上訴。這項動議旨在就法院2021年6月23日關於起訴Parentco被指控為科學工作者的抗辯的意見提出上訴。原告於2021年8月17日提交了對動議的異議，Parentco於2021年8月24日提交了回覆簡報。2021年8月12日，被告對第二次修改後的起訴書提出了答覆。法院於2022年1月11日在法院舉行了一次情況會議，期間法院聽取了雙方關於中間上訴的認證待決動議的辯論。這項動議仍在地區法院待決。鑑於此事的初步性質和訴訟的不確定性，Arconic Corporation目前無法合理估計不利結果的可能性，或在出現不利結果的情況下可能造成的損失或損失範圍。
勞爾訴阿爾博等人案。2018年6月22日，一名據稱的母公司股東名義上代表Parentco向美國特拉華州地區法院提起衍生品訴訟，起訴當時的Parentco董事會成員以及將Parentco列為名義被告的Klaus Kleinfeld和Ken Giacobbe。該申訴提出了類似於#年合併修訂申訴和第二次修訂申訴的指控霍華德，以及指控被告不適當地授權銷售雷諾債券私募股權用於不安全用途，並根據修訂後的1934年證券交易法第14(A)節和特拉華州法律提出索賠。2018年7月13日，雙方當事人提交了一項規定，同意將此案擱置到霍華德該案、倫敦格倫費爾大廈公共調查和警方的調查，以及2018年7月23日，法院批准了暫緩執行。鑑於此事的初步性質和訴訟的不確定性，Arconic Corporation目前無法合理估計不利結果的可能性，或在出現不利結果的情況下可能造成的損失或損失範圍。
將軍。雖然Arconic認為上述所有雷諾債券私募股權投資案件都沒有法律依據，並打算對它們提出有力挑戰，但對於這些問題的最終解決無法得到保證。
税金。根據管理2016年分離交易的協議條款，Arconic可能有權獲得美國鋁業公司利用某些增值税抵免產生的未來經濟利益，這些抵免部分是由該公司2015年前在巴西的業務產生的。由於Arconic沒有參與向巴西政府提交的監管文件，因此沒有依據確定美國鋁業公司是否可以實現這些增值税抵免，因此，如果有的話，該公司將在實現金額時確認收入。
將軍。除上述事項外，已經或可能對Arconic提起或提起各種其他訴訟、索賠和訴訟，包括與環境、產品責任、安全和健康、僱傭、税收和反壟斷事項有關的訴訟、索賠和訴訟。雖然在這些其他事項中索賠的金額可能很大，但由於存在相當大的不確定性，最終賠償責任並不容易確定。因此，本公司在報告期內的流動資金或經營業績可能會受到上述一項或多項其他事項的重大影響。然而，根據目前掌握的事實，管理層認為，這些待決或斷言的其他事項的處置不會對Arconic的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響，無論是單獨的還是總體的。
承付款
購買義務。Arconic已經簽署了原材料、能源和其他商品和服務的採購承諾，總額為#美元。3,287 in 2022, $270 in 2023, $40 in 2024, $37 in 2025, $35 in 2026, and $24此後，自2021年12月31日起。
經營租約。看見注：P用於長期經營租賃項下未來最低限度的合同義務。
保函、信用證和擔保債券。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 擔保(1) | | 信用證(2) | | 擔保債券(3) |
| 發行人 | 受益人 | | 金額 | 到期日 | | 金額 | 到期日 | | 金額 | 到期日 |
| 阿科尼奇 | 第三方 | | $ | 2 | | 2022 - 2029 | | $ | 10 | | 2022 | | $ | 43 | | 2022-2023 |
| 豪美航空航天公司 | 阿科尼奇 | | $ | — | | — | | $ | 27 | | 2022 | | $ | 4 | | 2022 |
| 美國鋁業公司 | 阿科尼奇 | | $ | 16 | | 開放術語 | | $ | — | | — | | $ | 5 | | 2022-2024 |
(1)Arconic擁有與税務和關税等相關的未償還銀行擔保。此外，美國鋁業公司還有與該公司相關的未償還銀行擔保。如果美國鋁業公司被要求根據任何這些文書履行義務，美國鋁業公司將根據2016年的分離和分銷協議由Arconic進行賠償。
(2)Arconic有未償還的信用證，主要涉及保險、環境和租賃義務。此外，豪邁航空航天公司還有與該公司有關的未付信用證。如果豪美宇航公司被要求根據這些文書中的任何一項履行義務，豪美宇航公司將根據分離和分銷協議由Arconic進行賠償。
(3)Arconic有未償還的擔保保證金，主要與關税和環境義務有關。此外，豪邁航空航天公司還有與該公司相關的未償還擔保債券。如果豪美宇航公司被要求根據這些文書中的任何一項履行義務，豪美宇航公司將根據分離和分銷協議由Arconic進行賠償。此外，美國鋁業公司還有與該公司相關的未償還擔保債券。如果美國鋁業公司被要求根據任何這些文書履行義務，美國鋁業公司將根據2016年的分離和分銷協議由Arconic進行賠償。
U. 金融工具
公允價值-公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。公允價值分級區分(I)基於從獨立來源獲得的市場數據開發的市場參與者假設(可觀察到的投入)和(Ii)實體自身對基於當時可獲得的最佳信息開發的市場參與者假設(不可觀察的投入)的假設。公允價值等級由三個廣泛的層次組成，這三個層次賦予以下最高優先級
相同資產或負債在活躍市場的未調整報價(第1級)，以及對不可觀察到的投入的最低優先級(第3級)。公允價值層次的三個層次如下所述：
•第1級-活躍市場的未調整報價，在計量日期可獲得相同的、不受限制的資產或負債的報價。
•第2級--可直接或間接觀察到的資產或負債在第1級內的報價以外的投入，包括活躍市場中類似資產或負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價；資產或負債可觀測到的報價以外的投入(例如利率)；主要來自可觀測市場數據或以相關或其他方式證實的投入。
•第3級--既對公允價值計量有重要意義又不可觀察的投入。
Arconic金融工具的賬面價值和公允價值分別如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| 十二月三十一日， | | 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
| 現金和現金等價物 | | $ | 335 | | | $ | 335 | | | $ | 787 | | | $ | 787 | |
| 衍生工具--資產 | | 1 | | | 1 | | | 3 | | | 3 | |
| 短期借款 | | — | | | — | | | 14 | | | 14 | |
| 衍生工具--負債 | | 23 | | | 23 | | | 2 | | | 2 | |
| 長期債務 | | 1,594 | | | 1,692 | | | 1,278 | | | 1,399 | |
下列方法用於估計金融工具的公允價值：
現金和現金等價物以及短期借款。由於票據到期日較短，賬面金額接近公允價值。現金和現金等價物的公允價值金額歸類於公允價值等級的第一級，短期借款歸類於公允價值等級的第二級。
衍生工具。對衝鋁遠期銷售承諾和鋁、天然氣及某些合金材料遠期購買承諾的金融工具的公允價值基於市場報價(例如，10年期倫敦金屬交易所遠期曲線上的鋁價)或其他重要的可觀察投入(例如，鋁合約的地區溢價)，並被歸類為公允價值等級的第一級或第二級。
長期債務。公允價值是以公共債務的市場報價為基礎的，並被歸入公允價值等級的第二級。
V. 後續事件
管理層對Arconic的所有活動進行了評估，並得出結論認為，除下文所述外，沒有發生任何需要在合併財務報表中確認或在合併財務報表附註中披露的後續事件。
2022年1月5日，Arconic與一家金融機構達成了一項為期一年的安排，將在連續的基礎上直接出售某些客户應收賬款，而不會有追索權。根據這項安排，本公司將以行政身份提供服務，包括向有關客户收取應收賬款，並將所收取的現金滙往該金融機構。任何時候欠金融機構的未清餘額都不能超過$100。2022年1月，Arconic出售了$113在客户應收款中，其中#美元77截至2021年12月31日，已計入合併資產負債表所附客户應收賬款中，並匯出#美元28向金融機構收取現金。
2022年2月16日，公司的ABL信貸協議被修訂，將ABL信貸安排的能力增加到$1,200從$800(見注：Q)。此外，對ABL信貸安排的手風琴功能進行了修訂，使公司可以要求進一步增加循環承諾額，本金總額等於#美元350以及借款基數超過ABL信貸安排承諾的部分。Arconic支付了大約$1在與這項修正案相關的前期費用中。截至2022年2月18日，ABL信貸安排仍未動用。
第九項會計和財務披露方面的變更和分歧。
沒有。
第9A項。控制和程序。
(A)對披露控制和程序的評價
Arconic的首席執行官和首席財務官評估了截至本報告所述期間結束時，公司在1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)規則中定義的披露控制和程序，他們得出結論，這些控制和程序是有效的。
(B)管理層關於財務報告內部控制的年度報告
管理層關於財務報告內部控制的報告包含在本表格10-K的第二部分第8項中。
(C)註冊會計師事務所的見證報告
Arconic截至2021年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，該公司的報告包含在本表格10-K第二部分第8項中。
(D)財務報告內部控制的變化
於2021年第四季度，財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能重大影響本公司財務報告內部控制的變動。
項目9B。其他信息。
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分
項目10.董事、行政人員和公司治理
有關本公司執行人員的資料載於第一部分第1項。“業務-關於我們高管的信息”，並以引用的方式併入本文。本項目要求的其他信息將包括在本公司2022年年度股東大會委託書(“2022年委託書”)的“公司治理”部分，並通過引用併入本文。
道德守則
公司首席執行官、首席財務官和其他金融專業人員的道德準則可在公司網站http://www.arconic.com的“投資者-公司管理-管理和政策”部分公開查閲。本公司打算通過在同一網站上發佈此類信息或提交最新的Form 8-K報告來披露對本道德守則的任何更改或豁免，在每種情況下，根據美國證券交易委員會或紐約證券交易所規則的要求進行此類披露。
第11項.行政人員薪酬
本項目所要求的信息將包括在2022年委託書中的“公司治理”、“薪酬討論和分析”、“薪酬和福利委員會的報告”和“高管薪酬”等標題下，並通過引用併入本文。
第12項：某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項。
本條款所要求的信息將包括在2022年委託書中“證券持有人相關信息”的標題下，並以引用的方式併入本文。有關公司股權薪酬計劃的信息將包括在2022年委託書中的“股權薪酬計劃信息”標題下，並以引用的方式併入本文。
第十三條某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。
本項目所要求的信息將包括在2022年委託書的“公司治理”標題下，並以參考方式併入本文。
第14項。首席會計費及服務費。
本項目所要求的資料將包括在2022年委託書的“總會計師費用和服務”、“審批前政策和程序”以及“審計和財務委員會報告”的標題下，並以參考方式併入本文。
第四部分
項目15.物證、財務報表附表。
(A)以下綜合財務報表和證據作為本年度報告10-K表的一部分提交。
(1)公司合併財務報表及其附註和獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238)載於第二部分，項目8。“財務報表和補充數據。”
(2)財務報表附表已被省略，因為它們不適用、不是必需的，或者所要求的信息已包括在合併財務報表或附註中。
(3)展品。
請參閲下文第15(B)項。
(b) 陳列品。本年度報告以表格10-K的形式引用了緊靠簽名頁前面的《展覽表索引》。
(c) 財務報表明細表。請參閲上文第15(A)(2)項。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
展品索引
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展品
數 | | 展品説明 |
2.1 | | Arconic Inc.和Arconic Roll Products Corporation之間的分離和分銷協議，日期為2020年3月31日(通過引用註冊人於2020年4月3日提交的8-K表格當前報告的附件2.1併入) |
2.2 | | 《税務協定》，截至2020年3月31日， Arconic Inc.和Arconic Roll Products Corporation之間(通過引用註冊人於2020年4月3日提交的8-K表格當前報告的附件2.2併入) |
2.3(a) | | 員工事宜協議，日期為2020年3月31日 Arconic Inc.和Arconic Roll Products Corporation之間(通過引用註冊人於2020年4月3日提交的8-K表格當前報告的附件2.3併入) |
2.3(b) | | Arconic Inc.和Arconic Roll Products Corporation之間簽署的《員工事項第一修正案協議》，日期為2020年4月10日(通過引用註冊人於2020年4月10日提交的8-K表格當前報告的附件2.1併入) |
2.4 | | 專利技術和商業祕密許可協議，日期為2020年3月31日， Arconic Inc.和Arconic Corporation之間(通過引用註冊人於2020年4月3日提交的8-K表格當前報告的附件2.4併入) |
2.5(a) | | 專利技術和商業祕密許可協議，日期為2020年3月31日， Arconic Roll Products Corporation和Arconic Inc.之間(通過引用註冊人於2020年4月3日提交的8-K表格當前報告的附件2.5併入) |
2.5(b) | | Arconic軋製品公司和Arconic Inc.之間的專利專有技術和商業祕密許可協議的第1號修正案，日期為2020年8月25日。 |
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展品
數 | | 展品説明 |
2.6 | | 商標許可協議，日期為2020年3月31日 Arconic軋製品公司和Arconic Inc.之間(通過引用註冊人於2020年4月3日提交的8-K表格當前報告的附件2.6併入) |
2.7 | | 商標許可協議，日期為2020年3月31日 Arconic Inc.和Arconic Roll Products Corporation之間(通過引用註冊人於2020年4月3日提交的8-K表格當前報告的附件2.7併入) |
2.8 | | 《產品供應總協議》，日期為2020年3月31日， Arconic Massena LLC、Arconic Lafayette LLC、Arconic Davenport LLC和Arconic Inc.之間(通過引用附件2.8併入註冊人於2020年4月3日提交的8-K表格的當前報告中) |
2.9 | | 《金屬供應與收費協議》，日期為2020年1月9日， Arconic-Köfém Mill Products匈牙利Kft和Arconic-Köfém Kft之間，日期為2020年1月1日(通過引用2020年3月30日提交的註冊人10-K表格年度報告的附件2.9併入) |
2.10 | | Arconic-Köfém SzékefehéRvári KönnyűfémműKorlátolt FelelősségűTársaág和Arconic-Köfém Mill Products匈牙利Korlátolt FelelősségűTársaág之間的使用協議，日期為2020年1月6日(通過引用合併 在註冊人於2020年3月30日提交的Form 10-K年度報告中展示2.10) |
2.11 | | Arconic-Köfém Mill Products匈牙利Korlátolt FelelősségűTársaág和Arconic-Köfém Székefehérvári KönnyűfémműKorlátolt FelelősségűTársaág之間的土地使用權協議，日期為2020年1月6日(通過引用合併 見註冊人於2020年3月30日提交的Form 10-K年度報告的附件2.11) |
2.12 | | Arconic-Köfém Kft和Arconic-Köfém Mill Products匈牙利Kft之間的中央工程和維護服務級別協議，日期為2020年1月9日(通過引用合併 見註冊人於2020年3月30日提交的Form 10-K年度報告的附件2.12) |
2.13 | | Arconic-Köfém Kft和Arconic-Köfém Mill Products匈牙利Kft之間的能源、蒸汽和水服務水平協議，日期為2020年1月31日(通過引用併入 見註冊人於2020年3月30日提交的Form 10-K年度報告的附件2.13) |
2.14 | | Arconic-Köfém Székefehérvári KönnyűfémműKorlátolt FelelősségűTársaág和Arconic-Köfém Mill Products匈牙利Korlátolt FelelősségűTársaág之間的土地使用權協議，日期為2020年1月6日(通過引用合併 見註冊人於2020年3月30日提交的Form 10-K年度報告的附件2.14) |
2.15 | | Arconic Inc.、Arconic Davenport LLC和Arconic Roll Products Corporation之間的第二份補充税收和項目證書及協議，日期為2020年3月31日(通過引用登記人於2020年4月3日提交的8-K表格當前報告的附件2.9併入) |
2.16 | | Arconic Inc.和Arconic Massena LLC之間的租賃和物業管理協議，日期為2020年3月31日(通過引用註冊人於2020年4月3日提交的8-K表格當前報告的附件2.10併入) |
3.1 | | 修訂和重新發布的Arconic公司註冊證書(通過引用附件3.1(B)併入註冊人於2020年4月3日提交的當前8-K表格報告中) |
3.2 | | 修訂和重新修訂Arconic公司的附例(通過參考註冊人於2020年4月3日提交的當前8-K表格報告的附件3.2而併入) |
4.1 | | Arconic Corporation和美國銀行全國協會作為受託人、票據抵押品代理人、登記員、付款代理人和認證代理人(包括2025年到期的票據形式)(通過參考登記人於2020年5月13日提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入)的2025年到期的6.000第一留置權票據的契約，日期為2020年5月13日。 |
4.2(a) | | Arconic Roll Products Corporation和美國銀行全國協會作為受託人、票據抵押品代理、登記員、付款代理和認證代理(包括2028年到期的票據格式)的6.125%第二留置權票據的契約，日期為2020年2月7日到期(通過參考2020年2月7日提交的註冊人登記聲明表格10修正案第2號附件10.14併入) |
4.2(b) | | 補充契約，截至2020年3月30日，在其中列出的每一家子公司中，作為受託人的美國銀行全國協會和作為第二優先抵押品代理、認證代理、登記員和支付代理的美國銀行全國協會(通過引用註冊人於2020年4月3日提交的8-K表格當前報告的附件4.2併入) |
4.2(c) | | 第二補充契約，日期為2021年3月3日，由Arconic Corporation及其所列的每一家子公司、作為受託人的美國銀行全國協會和作為第二優先抵押品代理、認證代理、登記員和支付代理的美國銀行全國協會(通過引用註冊人於2021年3月3日提交的8-K表格當前報告的附件4.1併入) |
| | | | | | | | |
展品
數 | | 展品説明 |
10.1(a) + | | Arconic Corporation 2020股票激勵計劃(通過引用附件10.1併入註冊人於2020年4月3日提交的8-K表格的當前報告中) |
10.1(b) + | | 修訂和重新啟動Arconic Corporation 2020股票激勵計劃(通過引用附件99.1併入2021年5月20日提交的註冊人S-8表格註冊聲明的附件99.1) |
10.2 + | | Arconic Corporation與個人董事或高級管理人員之間的賠償協議表格(通過參考2019年12月17日提交的註冊人表格10註冊聲明的附件10.2而併入) |
10.3 * | | 聯合公司RUSAL-由聯合公司RUSAL和Arconic SMZ之間以及聯合公司RUSAL-Trading House之間供應鋁產品的貿易公司協議，日期為2016年12月27日(通過引用2019年12月17日提交的註冊人登記聲明表格10的附件10.3合併)* |
10.4(a) + | | Arconic公司董事遞延費用計劃(通過引用附件10.6併入註冊人於2020年4月3日提交的8-K表格的當前報告中) |
10.4(b) + | | Arconic Corporation修訂和重新確定的董事遞延費用計劃(通過引用附件10.2併入註冊人於2020年12月21日提交的8-K表格的當前報告中) |
10.5(a) + | | Arconic Corporation年度現金獎勵計劃(通過引用附件10.2併入註冊人於2020年4月3日提交的8-K表格的當前報告中) |
10.5(b) + | | 修訂和重新啟動Arconic Corporation 2020年度現金獎勵計劃(通過引用附件10.1併入註冊人於2021年5月21日提交的8-K表格的當前報告中) |
10.6(a) + | | Arconic Corporation非員工董事薪酬政策(通過引用附件10.7併入註冊人於2020年4月3日提交的8-K表格當前報告中) |
10.6(b) + | | Arconic Corporation修改和重新啟動了非員工董事薪酬政策(通過引用附件10.1併入註冊人於2020年12月21日提交的當前8-K表格報告中) |
10.6(c) + | | Arconic Corporation修訂了非員工董事薪酬政策，自2022年1月1日起生效(通過引用附件10.1併入註冊人於2021年11月2日提交的當前8-K表格報告中) |
10.7(a) + | | Arconic Inc.和Timothy D.Myers之間的僱傭信函協議，日期為2020年1月13日(通過參考2020年1月22日提交的註冊人登記聲明的表格10修正案第1號附件10.7併入) |
10.7(b) + | | Arconic Corporation和Timothy D.Myers於2020年4月8日簽署的信函協議(通過引用附件10.1併入註冊人於2020年4月10日提交的8-K表格當前報告中) |
10.8(a) + | | Arconic Inc.和Erick R.Asmussen之間的僱傭信函協議，日期為2020年1月29日(通過引用2020年2月7日提交的註冊人登記聲明表格10的第二號修正案附件10.8併入) |
10.8(b) + | | Arconic Corporation和Erick R.Asmussen之間的信函協議，日期為2020年4月8日(通過引用附件10.2併入註冊人於2020年4月10日提交的當前8-K表格報告中) |
10.9(a) + | | Arconic Inc.和戴安娜·C·託曼之間的就業信函協議，日期為2020年1月28日(通過參考2020年2月7日提交的註冊人登記聲明表格10的第二號修正案附件10.9併入) |
10.9(b) + | | Arconic Corporation和Diana C.Toman之間的信函協議，日期為2020年4月8日(通過引用附件10.3併入註冊人於2020年4月10日提交的當前8-K表格報告中) |
10.9(c) + | | Arconic Corporation和Diana C.Toman之間的分居協議，日期為2021年11月17日(通過引用附件10.1併入登記人於2021年11月18日提交的當前8-K表格報告中) |
10.10 + | | Arconic Corporation變更控制權轉讓計劃(通過引用附件10.3併入註冊人於2020年4月3日提交的8-K表格的當前報告中) |
10.11 + | | Arconic Corporation高管離職計劃(通過引用附件10.4併入註冊人於2020年4月3日提交的8-K表格當前報告中) |
10.12 + | | Arconic Corporation延期補償計劃(參考2020年2月7日提交的註冊人註冊説明書第2號修正案附件10.12併入) |
10.13 + | | Arconic公司超額計劃C(通過參考2020年2月7日提交的註冊人註冊説明書第2號修正案的附件10.13併入) |
10.14 + | | Arconic Corporation律師費補償計劃(通過引用附件10.5併入註冊人於2020年4月3日提交的8-K表格當前報告中) |
10.15(a) + | | Arconic Corporation 2020年股票激勵計劃下年度董事獎勵限制性股票單位的條款和條件，2020年4月8日生效(通過引用附件10.4併入註冊人於2020年4月10日提交的當前8-K表格報告中) |
10.15(b) + | | Arconic Corporation 2020年股票激勵計劃下年度董事獎勵限制性股票單位的條款和條件，2021年1月1日生效(通過引用附件10.3併入註冊人於2020年12月21日提交的當前8-K表格報告中) |
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展品
數 | | 展品説明 |
10.15(c) + | | Arconic Corporation 2020年股票激勵計劃下年度董事獎勵遞延費用限制股單位的條款和條件，2020年4月8日生效(通過引用附件10.5併入註冊人於2020年4月10日提交的當前8-K表格報告中) |
10.15(d) + | | Arconic Corporation 2020年股票激勵計劃下年度董事獎勵遞延費用限制股單位的條款和條件，2021年1月1日生效(通過引用附件10.4併入註冊人於2020年12月21日提交的當前8-K表格報告中) |
10.15(e) + | | 根據Arconic Corporation 2020股票激勵計劃簽訂的限制性股票獎勵協議格式，2020年4月23日生效(通過引用附件10.1併入註冊人於2020年4月23日提交的當前8-K表格報告中) |
10.15(f) + | | 根據Arconic Corporation 2020股票激勵計劃於2021年2月3日生效的限制性股票單位獎勵協議的格式(通過引用附件10.1併入註冊人於2021年2月8日提交的當前8-K表格報告中) |
10.15(g) + | | 根據Arconic Corporation 2020股票激勵計劃於2020年4月23日生效的特別保留獎勵協議格式(通過引用附件10.2併入註冊人於2020年4月23日提交的當前8-K表格報告中) |
10.15(h) + | | 根據Arconic Corporation 2020股票激勵計劃於2021年2月3日生效的特別保留獎勵協議格式(通過引用附件10.2併入註冊人於2021年2月8日提交的當前8-K表格報告中) |
10.16 | | 信貸協議，日期為2020年3月25日，由Arconic Roll Products Corporation、貸款人和發行銀行以及作為行政代理的摩根大通銀行簽署(通過引用附件10.1併入註冊人於2020年3月26日提交的當前8-K表格報告中) |
10.17(a) | | Arconic Corporation與德意志銀行紐約分行之間的信貸協議，日期為2020年5月13日，Arconic Corporation是其中指定的貸款人財團，德意志銀行紐約分行是行政代理和抵押代理(通過引用附件10.1併入註冊人於2020年5月13日提交的當前8-K表格報告中) |
10.17(b) | | Arconic Corporation、擔保方、其中點名的貸款人財團和作為行政代理的德意志銀行紐約分行之間的信貸協議修正案1，日期為2022年2月16日(通過引用登記人於2022年2月17日提交的當前8-K表格報告的附件10.1併入) |
10.17(c) | | Arconic Corporation、擔保方、其中指定的貸款人財團和作為行政代理的德意志銀行紐約分行之間的信貸協議修正案2，日期為2022年2月16日(通過引用登記人於2022年2月17日提交的當前8-K表格報告的附件10.2併入) |
10.18 | | Arconic Corporation、Massachusetts Mutual Life Insurance Company和道富環球顧問信託公司(State Street Global Advisors Trust Company)之間於2021年4月21日簽署的承諾協議(通過參考註冊人於2021年4月27日提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入)* |
21 | | 註冊人的子公司 |
23 | | 獨立註冊會計師事務所的同意 |
24 | | Arconic公司董事授權書 |
31 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證 |
32 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的認證 |
| 101.INS | | XBRL實例文檔 |
| 101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| 101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| 101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
____________________
*為保密起見，部分展品已略去。
+管理合同或補償計劃或安排。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
ARCONIC公司
| | | | | | | | |
2022年2月18日 | 通過 | /s/Mary E.Zik |
| | | 瑪麗·E·齊克 |
| | | 總裁副主計長(兼任首席會計官) |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | |
| 簽名 | 標題 | 日期 |
| /s/Timothy D.Myers | | 2022年2月18日 |
| 蒂莫西·D·邁爾斯 | 董事首席執行官兼首席執行官
(首席行政主任) | |
| /s/Erick R.Asmussen | | 2022年2月18日 |
| 埃裏克·R·亞斯穆森 | 常務副總裁兼首席財務官
(首席財務官) | |
威廉·F·奧斯汀、克里斯托弗·L·艾爾斯、瑪格麗特·S·比爾森、雅克·克羅西蒂埃、埃爾默·L·多蒂、卡羅爾·S·艾歇爾、弗雷德裏克·A·亨德森、E·斯坦利·奧尼爾和傑弗裏·斯塔費爾擔任董事，由他們的事實律師亞當·P·惠勒於2022年2月18日發表。
