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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
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表格10-K
_______________________________
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告
截至的財政年度12月31日, 2021
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
由_
佣金檔案編號1-4347
_______________________________
羅傑斯公司演講
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_______________________________
馬薩諸塞州06-0513860
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)(I.R.S.僱主識別號碼)
西錢德勒大道2225號, 錢德勒, 亞利桑那州85224-6155
(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號： (480) 917-6000
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值1.00美元羅格紐約證券交易所
根據該法第12(G)條登記的證券：無
_______________________________
根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是☒    不是☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是☐    不是☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒    不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒    不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器
ý
加速文件管理器
☐
非加速文件服務器
☐
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)是☐    不是☒
截至2021年6月30日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，非關聯公司持有的有投票權普通股的總市值約為美元。3,726,261,447。羅傑斯沒有無投票權的普通股。截至2022年2月17日，普通股流通股數量為18,803,211.


羅傑斯公司
表格10-K

2021年12月31日
目錄
第一部分
第1項。業務
3
第1A項。風險因素
9
1B項。未解決的員工意見
15
第二項。屬性
16
第三項。法律訴訟
16
第四項。煤礦安全信息披露
17
第II部
第五項。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
18
第六項。[已保留]
18
第7項。管理層對經營業績和財務狀況的探討與分析
19
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
27
第八項。財務報表和補充數據
29
第九項。會計與財務信息披露的變更與分歧
69
第9A項。控制和程序
69
第9B項。其他信息
69
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
69
第三部分
第10項。
董事、高管與公司治理
70
第11項。
高管薪酬
72
第12項。某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜
89
第13項。
某些關係和相關交易，以及董事獨立性
90
第14項。
首席會計師費用及服務
91
第IV部
第15項。展品、財務報表明細表
92
第16項。表格10-K摘要
94
簽名
95

2

第一部分

項目1.業務
在此使用的“公司”、“羅傑斯”、“我們”以及類似的術語包括羅傑斯公司及其子公司，除非上下文另有説明。
前瞻性陳述
這份Form 10-K年度報告包括修訂後的1933年“證券法”第27A節和修訂後的1934年“證券交易法”(交易法)第21E節所指的“前瞻性陳述”。這樣的陳述通常伴隨着諸如“預期”、“假設”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預見”、“目標”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“尋求”、“目標”或類似的表達方式，以表達對未來事件或結果的不確定性。前瞻性陳述基於我們認為合理的假設和信念；然而，假設事實幾乎總是與實際結果不同，假設事實和實際結果之間的差異可能會因情況而異。當我們表達對未來結果的期望或信念時，該期望或信念是真誠地表達的，並基於被認為有合理基礎的假設。然而，我們不能向您保證，所聲明的期望或信念將會發生或實現或實現。在可能導致我們的結果與前瞻性陳述所表明的結果大不相同的因素中，有我們業務固有的風險和不確定因素，包括但不限於：
•我們有能力完成與杜邦公司(DuPont de Nemours，Inc.)的擬議合併，終止合併可能會導致我們產生大量成本，這些成本可能會對我們的財務業績和運營以及我們股本的市場價格產生不利影響；
•新型冠狀病毒(新冠肺炎)全球大流行的持續時間和影響，以及遏制其傳播和分發疫苗的努力，包括這些因素對我們的業務、供應商、供應鏈、客户、最終用户和總體經濟狀況的影響；
•未能充分利用公司的增長動力(包括先進的移動性和先進的連接性)、內部波動或其他不利變化，例如延遲採用或實施新技術；
•美國不確定的商業、經濟和政治狀況(美國)在國外，特別是在中國、韓國、德國、比利時、英國和匈牙利，我們在這些地區保持着重要的製造、銷售或行政業務；
•美國和中國之間的貿易政策動態反映在貿易協定談判、徵收關税和其他貿易限制，以及美中供應鏈脱鈎的可能性；
•外幣匯率波動；
•我們開發創新產品的能力以及它們被納入最終用户產品和系統的程度；
•包括我們產品的最終用户產品和系統取得商業成功的程度；
•我們的獨家或有限來源供應商有能力和意願以及時和經濟高效的方式向我們交付某些關鍵原材料，包括商品；
•激烈的全球競爭，既影響到我們現有的產品，也影響到目前正在開發的產品；
•因自然災害、戰爭、恐怖主義或公共衞生危機等災難或其他類似事件造成的業務中斷；
•未能實現或延遲實現收購和資產剝離的預期收益，原因包括存在未知的負債或難以整合被收購的業務；
•吸引和留住管理人才和技術人才的能力；
•我們有能力保護我們的專有技術不受第三方的侵犯和/或我們的技術侵犯第三方權利的指控；
•我們所在司法管轄區的有效税率或税收法律法規的變化；
•未能遵守我們信貸協議中的財務和限制性條款，或因此類條款而限制我們的運營和財務靈活性；
•正在進行的和未來的訴訟結果，包括我們與石棉相關的產品責任訴訟；
•適用於我們業務的環境法律法規的變化；以及
•破壞或破壞我們的信息技術系統。
我們的前瞻性陳述明確地受到這些警告性聲明的限制，您應該仔細考慮這些警告性聲明，以及標題“第1A項”中討論的風險。風險因素“和”項目7.管理層對經營業績和財務狀況的討論和分析“以及本報告的其他部分，其中任何一項都可能導致實際結果與歷史結果或預期結果大不相同。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。
3

公司背景和戰略
羅傑斯公司設計、開發、製造和銷售高性能、高可靠性的工程材料和部件，以滿足客户的苛刻挑戰。我們經營兩個戰略業務部門：高級電子解決方案(AES)和彈性材料解決方案(EMS)。其餘業務代表我們的非核心業務，在我們的其他運營部門中報告。我們擁有創新的歷史，並在亞利桑那州錢德勒、馬薩諸塞州伯靈頓、德國埃森巴赫和中國蘇州建立了研發(R&D)活動的創新中心。我們的總部設在亞利桑那州的錢德勒。
我們的增長戰略基於以下原則：(1)以市場為導向的組織；(2)創新引領；(3)協同併購；(4)卓越運營。作為一個市場驅動型組織，我們專注於增長動力，包括高級移動性和高級連接。更具體地説，除了下文討論的新冠肺炎的影響外，目前影響我們業務的主要中長期趨勢包括汽車(包括電動汽車和混合動力汽車)日益電氣化，汽車行業越來越多地使用先進的駕駛員輔助系統(ADA)，以及便攜式電子行業5G智能手機的增長。除了專注於汽車、便攜式電子和電信行業的先進移動性和先進連接性外，我們還向其他各種市場銷售產品，包括一般工業、航空航天和國防、公共交通、清潔能源和互聯設備。
我們的銷售和營銷方法建立在應對這些趨勢的基礎上，而我們的戰略重點是作為工程材料和零部件製造商的成功因素：性能、可靠性、服務、成本、效率、創新和技術。我們通過有機投資和收購擴大了我們的能力，並努力確保為我們的客户提供高質量的解決方案。我們繼續審查和重新調整我們的製造和工程足跡，以努力保持全球領先的競爭地位。我們已經在不同的地點建立或擴展了我們的能力，以支持我們客户的增長計劃。
我們尋求通過投資於研發、製造和材料效率以及響應客户需求的新產品計劃來提高我們的運營和財務業績。我們努力評估運營和戰略選擇，以改善我們的業務結構，使我們的業務與客户不斷變化的需求和影響我們業務的主要行業趨勢保持一致。
如果我們能夠成功地執行我們的增長戰略，我們看到了在未來五年內將年收入翻一番的機會。我們參與了許多快速增長的市場，並在這些市場上擁有強大的競爭地位，這一前景得到了我們的支持。由電動汽車/混合動力汽車(EV/HEV)和自動駕駛汽車(ADAS)組成的先進移動市場預計將以最快的速度增長。第三方分析預測，電動汽車/混合動力汽車市場在未來五年將以超過25%的複合年增長率增長，在此期間ADA的增長率將超過15%。在電動汽車/混合動力汽車市場，我們相信我們先進的電池板、陶瓷基板和電源互連為利用這一增長提供了多種內容機會。在這些領域中的每一個領域，我們都獲得了多項設計勝利，並擁有強大的渠道，這為我們的增長前景提供了信心。在ADAS市場，我們繼續在現有地位的基礎上取得新的設計勝利，包括下一代汽車雷達系統的設計。其他增長軌跡強勁的市場包括航空航天和國防、清潔能源和便攜式電子產品。這些市場預計將以較高的個位數速度增長，我們預計它們將為我們的增長戰略目標做出貢獻，即在未來五年內將收入翻一番。
為了在五年戰略規劃期間支持我們的收入增長機會，我們啟動了一項製造擴張計劃，其中包括擴大羅傑斯現有製造設施的產能，搬遷現有製造能力以提高運營效率，以及增加新的製造設施。與過去五年的歷史性資本支出和運營支出相比，這一擴張計劃將需要大幅增加資本支出，並相應增加運營費用。在五年戰略規劃期間，我們還將有大量與實施企業資源規劃系統相關的資本支出。
擬議與杜邦合併
2021年11月1日，我們達成了一項最終的合併協議，杜邦將以全現金交易的價格收購該公司，價格為每股277.00美元的公司股本。合併協議規定，杜邦將通過將杜邦的全資子公司Cardinalis Merge Sub，Inc.與羅傑斯公司合併並併入羅傑斯公司來收購羅傑斯公司，羅傑斯公司將作為杜邦的全資子公司倖存下來。公司股東在2022年1月25日召開的特別股東大會上批准了合併協議。合併還需獲得監管部門的批准，並滿足其他慣例條件。合併預計將在2022年第二季度末完成。
新冠肺炎更新
隨着達美航空和奧密克戎等新變種病毒的出現和傳播，全球新冠肺炎大流行已經並將繼續影響羅傑斯的業務、運營和客户需求，儘管影響的程度低於#年
4

2020年，主要是由於疫苗接種的推出。為了應對疫情，羅傑斯將員工的安全和福祉放在首位-包括激勵疫苗接種，在設施中實施社會疏遠計劃，為某些員工提供遠程工作安排，擴大個人防護設備的使用，加強工廠衞生流程，延長員工福利，同時採取行動保持業務連續性。我們的非製造業員工無縫過渡到遠程工作安排，並在內部和與客户進行有效協作。在某些情況下，根據當地情況，非製造業員工已返回工作地點。我們預計，新冠肺炎疫情將在中短期內對我們的業務和運營產生持續但不確定的影響。
運營細分市場
高級電子解決方案
我們的AES業務部門設計、開發、製造和銷售電路材料、陶瓷基板材料、母線和冷卻解決方案，應用於電動汽車/混合動力汽車、無線基礎設施(即功率放大器、天線和小蜂窩)、汽車(即ADAS)、遠程信息處理和熱解決方案、航空航天和國防(即天線系統、通信系統和相控陣雷達系統)、公共交通、清潔能源(即變頻驅動、可再生能源)、互聯設備(即移動互聯網設備和熱解決方案)以及有線基礎設施(即計算和IP我們相信，這些材料具有在許多市場應用中提供性能和其他功能優勢的特性，這些特性使我們的產品有別於其他常見的材料。AES產品銷往全球各地的轉換商、製造商、分銷商和原始設備製造商。我們AES產品的商標名包括：Curamik®，ROLINX®, RO4000® 系列，RO3000®系列，RT/Duroid®，CLTE系列®、TMM®，AD系列®，DiClad®系列，CuClad®系列，卡帕®，COOLSPAN®，TC系列®，92ML™，IsoClad®系列，MAGTREX™，XTremeSpeed RO1200™層壓板，IM系列™，2929Bondply，3001Bondply薄膜和Speedwave™預浸料。截至2021年12月31日，AES運營部門在亞利桑那州錢德勒、康涅狄格州羅傑斯、特拉華州貝爾、德國埃森巴赫、比利時Evergem、匈牙利布達佩斯和中國蘇州設有製造和行政設施。
彈性材料解決方案
我們的EMS運營部門為各種應用和市場設計、開發、製造和銷售工程材料解決方案。這些產品包括用於電動汽車/混合動力汽車、一般工業、便攜式電子產品、汽車、公共交通、航空航天和國防、鞋類以及減震和印刷市場的緩衝、墊圈和密封以及振動管理應用的聚氨酯和有機硅材料；用於電動汽車/混合動力汽車、一般工業、便攜式電子產品、汽車、公共交通、航空航天和國防和醫療市場的定製有機硅；用於柔性加熱器和半導體散熱應用的定製有機硅；以及用於電動汽車/混合動力汽車、通用工業、便攜式電子、汽車、公共交通、航空航天和國防和醫療市場的定製有機硅；這些材料用於電線和電纜保護、電絕緣、傳導和屏蔽、軟管和皮帶保護、振動管理、緩衝、墊圈和密封，以及電動汽車/混合動力汽車、一般工業、汽車、航空航天和國防市場的排氣應用。我們相信，這些材料具有在許多市場應用中提供功能優勢的特性，這些特性使我們的產品有別於其他常見的材料。EMS產品銷往全球各地的轉換商、製造商、分銷商和原始設備製造商。我們EMS產品的商標包括：Poron®，BISCO®、德瓦爾®，Arlon®，eSorba®、格里斯沃爾德®，XRD®，有機硅工程和R/BAK®.
截至2021年12月31日，我們的EMS運營部門在康涅狄格州穆蘇普、康涅狄格州羅傑斯、康涅狄格州伍德斯托克、特拉華州貝爾、伊利諾伊州Carol Stream、羅德島納拉甘塞特、比利時Evergem、英國布萊克本、韓國安山和中國蘇州設有製造和行政設施。我們還擁有兩家未合併的合資企業50%的股份：(1)羅傑斯INOAC公司(RIC)，這是一家在日本成立的設計、開發、製造和銷售波龍的合資企業®主要面向日本市場的產品和(2)羅傑斯INOAC蘇州公司(RIS)，這是一家在中國成立的設計、開發、製造和銷售波龍的合資企業®產品主要面向亞洲各國的RIC客户。INOAC公司擁有RIC和RIS剩餘50%的股份。RIC在日本名古屋和三菱的INOAC工廠設有製造工廠，RIS在中國蘇州的羅傑斯工廠設有製造工廠。
其他
我們的其他業務部門包括用於一般工業市場應用的彈性體部件，以及用於一般工業和汽車市場的燃料箱、發動機和儲罐應用中的液位傳感的彈性浮球。我們在忍耐的情況下銷售我們的彈性體部件®商品名稱和我們在硝基下的浮選®商標名。
銷售與競爭
我們主要通過位於北美、歐洲和亞洲客户主要集中地附近的直銷渠道銷售我們的材料和零部件。2021年，我們向全球約3400名客户銷售產品，主要是原始設備製造商和零部件供應商。沒有單個客户佔我們2021年總淨銷售額的10%以上；但是，我們的AES運營部門(半導體和汽車製造商)集中了OEM客户。儘管
5

由於我們失去任何一個較大的客户都需要一段時間的調整，在此期間運營結果可能會受到實質性的不利影響，我們相信，由於我們客户基礎的多樣性，此類事件可以在一段時間內成功緩解。
我們採用技術銷售和營銷方法，在此基礎上，我們通力合作，為原始設備製造商提供設計工程、測試、產品開發和其他技術支持服務，將我們設計的材料和部件整合到他們的產品中。部件供應商根據這些OEM的規格轉換、修改或以其他方式將我們的工程材料和部件合併到這些OEM的部件中。因此，我們向零部件供應商提供類似的技術支持服務。
我們主要與高端材料製造商競爭，其中一些是大型跨國公司，主要基於創新、歷史上的客户關係、產品質量、可靠性、性能和價格、技術和工程服務與支持、產品線的廣度和製造能力。我們還與大宗商品材料製造商競爭，包括位於亞洲的管理費用和利潤要求較低的較小地區性生產商，這些生產商試圖主要根據價格追加銷售其產品，特別是已在其生命週期中成熟的產品。我們相信，我們擁有競爭優勢是因為我們在創新方面的聲譽，我們的材料和部件的性能、可靠性和質量，以及我們對技術支持和客户服務的承諾。
我們的銷售一般是根據短期採購訂單進行的。這些採購訂單不需要押金，可以在相對較短的時間內重新安排、取消或修改，而不會受到實質性處罰。因此，即使我們有時會有大量積壓，我們認為採購訂單或積壓並不一定是未來銷售的可靠指標。
研究與開發
我們有創新的歷史，創新領導力是我們整體業務戰略的關鍵組成部分。我們服務的市場通常以快速的技術變化和進步為特徵。因此，我們戰略的成功在一定程度上取決於我們開發市場領先產品的能力，這主要是由研發工作推動的。我們專注於識別與我們目前的產品組合相關的技術和創新，以及旨在進一步多樣化和發展我們業務的舉措。作為這一技術承諾的一部分，我們在馬薩諸塞州伯靈頓的東北大學共同設立了羅傑斯創新中心，並在我們位於亞利桑那州錢德勒、德國埃森巴赫和中國蘇州的設施中設立了羅傑斯創新中心。我們的創新中心專注於新高科技材料解決方案的技術和商業開發的早期階段，以努力與市場方向和需求保持一致。
專利和其他知識產權
在我們的每個運營部門，我們都有許多與技術相關的國內外專利、許可證和額外的專利申請正在申請中。這些專利和許可證的期限各不相同，並提供了一些免受競爭的保護。我們還擁有一些註冊和未註冊的商標，並獲得和開發了某些機密和專有技術，包括我們認為對我們的業務有一定重要性的商業祕密。
雖然我們相信我們的專利和其他知識產權為我們的運營部門提供了競爭優勢，但我們相信我們的競爭地位和未來成功的很大一部分將取決於我們的人員的創新技能、系統和流程知識以及技術專長、我們開發的新產品的範圍以及我們的客户服務和支持等因素。
製造和原材料
我們業務中使用的主要原材料如下：對於AES運營部門，使用銅、聚合物、聚四氟乙烯、玻璃纖維材料以及陶瓷和釺焊膏材料(包括銀)；對於EMS運營部門，使用多元醇、異氰酸酯、聚四氟乙烯、超高分子量聚乙烯材料、有機硅和天然橡膠材料。
我們業務中使用的一些原材料可以通過獨家或有限來源的供應商獲得。雖然我們已採取策略來降低與單一或有限來源供應商相關的風險，但這些策略並不是在所有情況下都有效，我們原材料供應的漲價或中斷可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。有關更多信息，請參閲“項目1A”。風險因素。“
季節性
除了消費品的一些小季節性(通常與年終假期和產品發佈週期一致)外，我們細分市場的運營並不是季節性的。
人力資本管理
公司的持續成功歸功於我們在全球各地才華橫溢、敬業奉獻的員工，他們負責為我們的業務及其未來奠定基礎的創新、運營和道德規範。2021年，我們的員工成功應對挑戰
6

我們從新冠肺炎採購，並以健康和安全為首要承諾，為我們的客户保持穩定的物資流動，包括關鍵基礎設施和醫療應用的物資供應。
截至2021年12月31日，我們約有3675名員工，其中約1350人在美國，1400人在歐洲，800人在中國。大約425名我們的國內員工由集體談判協議或特定的勞動協議覆蓋，大約950名我們的歐洲員工由勞資理事會安排覆蓋。
我們的人力資本管理方法是基於我們的尊重文化，這是建立在我們的商業道德準則的道德基礎上的，以及我們做出選擇的承諾，這些選擇是基於道德上合理的，而不僅僅是容易或方便的。此外，我們通過我們的文化行為將我們的日常工作與我們的組織目標聯繫起來：安全生活、信任、公正決策、公開發言、簡單改進、創新和交付成果。在董事會的監督下，管理層的主要目標是健康和安全、員工體驗以及多樣性和包容性。
健康與安全
我們員工的健康和安全是最重要的目標。我們努力將損失的工作日和可記錄的事件降至最低。為了提高認識和責任感，安全績效數據在整個公司範圍內共享，高管薪酬包括安全績效因素。
作為確保新冠肺炎相關員工安全的努力的一部分，我們採取了一種結構化的方法來控制潛在的現場暴露。我們有全球、區域和特定地點的大流行指導委員會，確保根據我們開展業務的世界各地公認的衞生當局提出的建議制定和實施政策和程序。所有政策建議，無論是新的還是更改的，都由我們的執行領導團隊審查和批准，確保在實施之前及時與員工溝通。
全球委員會一直致力於確保員工理解，公司支持接種疫苗是將新冠肺炎感染的影響降至最低的最佳手段這一立場。2021年，我們為全面接種疫苗的員工提供了財政激勵，幫助推動全球員工疫苗接種率達到約70%。作為一種繼續激勵員工尋求接種疫苗的手段，政策現在為員工提供有償時間接種疫苗，從疫苗接種的任何副作用中恢復，或尋求檢測。我們已經對我們工作地點的所有人員實施了一系列暴露控制要求。
我們繼續遵循世界各地公認的權威機構發佈的指導意見，並根據需要調整我們的全球、地區和地方政策。隨着情況的發展，全球委員會將繼續定期開會，為我們的組織提供指導。
就業經歷
我們對求職經歷採取全面的方法，努力使用公平和包容的招聘過程來選拔有才華的人。一旦我們聘用員工，我們努力為員工提供一個安全和道德的工作環境，包括公平的薪酬、職業發展機會和員工參與度。我們很自豪能在內部通過各種技術和其他培訓機會投資於我們員工的未來，以及在全球範圍內實施教育報銷計劃。
多樣性和包容性
我們繼續努力提高公司內部的多樣性和包容性，重點是吸引和留住組織內不同的人才，並在全球範圍內提高知名度和接受度。我們相信，我們的多樣性和包容性將使公司成為一個更令人嚮往的工作場所，並將帶來更好的業務表現。
7

有關我們高管的信息
截至2022年2月22日，我們的首席執行官如下：
名字年齡目前位置獲委任擔任現職的年份擔任的其他相關職位
布魯斯·D·赫克納62董事總裁兼首席執行官、首席執行官2011
拉馬庫馬爾·馬揚普拉斯58高級副總裁兼首席財務官、首席財務官20212020年12月至2021年5月負責公司財務的副總裁；2020年3月至2020年12月負責業務轉型的副總裁；2014年11月至2020年12月負責財務規劃和分析的副總裁
喬納森·J·朗特里50高級電子解決方案高級副總裁兼總經理20192017年1月至2019年5月，漢高電子材料高級副總裁兼工業電子全球負責人；2015年7月至2016年12月，漢高電子材料高級副總裁兼總經理。
蘭德爾·C·古韋亞58彈性體材料解決方案高級副總裁兼總經理2019伊士曼化工公司副總裁兼總經理，2014年12月至2019年6月。
彼得·B·威廉姆斯59全球運營和供應鏈高級副總裁2019MKS Instruments全球運營副總裁，2011年至2019年7月。
羅伯特·C·戴格爾58高級副總裁兼首席技術官2009
傑·B·諾爾(Jay B.Knoll)58企業發展高級副總裁、總法律顧問、首席可持續發展官兼祕書
2021羅傑斯公司副總裁兼總法律顧問，2014年11月至2017年2月。企業發展高級副總裁、總法律顧問兼祕書長，2017年2月至2021年10月。
本傑明·M·巴克利49副總裁兼首席人力資源官
2019羅傑斯公司全球合規和誠信副總法律顧問兼董事，2014年10月至2019年1月。
可用的信息
我們會在以電子方式向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交或提交這些材料後，在合理可行的範圍內儘快在我們的網站(http://www.rogerscorp.com)，)或通過我們網站上張貼的鏈接免費提供這些材料、我們的年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)、當前的Form 8-K報告、我們的高管和董事根據交易法第16條提交的報告，以及根據交易法第13(A)或15(D)條提交的那些報告的修訂版。此外，美國證券交易委員會還維護一個互聯網網站，其中包含這些報告、委託書和信息聲明，以及有關以電子方式向美國證券交易委員會(http://www.sec.gov).)提交的發行人的其他信息
我們還在我們的網站上提供審計委員會、薪酬和組織委員會、提名和治理委員會的章程，以及我們的公司治理指南、章程、商業道德準則和薪酬追回政策。我們的網站不包含在此10-K表格中，也不是此表格的一部分。
8

第1A項。風險因素
我們的業務、經營結果和財務狀況都會受到各種風險的影響，包括下面討論的風險，這些風險可能會影響我們的股本價值。我們認為以下風險因素代表了可能使我們的股本投資具有風險的最重要因素，可能會導致我們的實際結果與任何前瞻性陳述中預測的結果大不相同。在評估對我們股本的投資時，您應該仔細考慮這些因素以及本年度報告(Form 10-K)中包含的其他信息，包括“項目1.業務前瞻性陳述”和“項目7.管理層對運營結果和財務狀況的討論和分析”中列出的信息。
與杜邦合併相關的風險
我們可能無法完成與杜邦的擬議合併，我們可能會產生鉅額成本，這可能會對我們的財務業績和運營以及我們股本的市場價格產生不利影響。
合併協議的採納受慣例成交條件的制約，包括收到外國和國內監管機構的批准，這些條件可能不能及時履行或根本不能履行，因此合併可能無法完成。此外，雙方可以共同決定終止合併協議，也可以在某些情況下羅傑斯或杜邦單方面選擇終止合併協議。如果合併協議在某些情況下終止，我們可能需要向杜邦支付1.35億美元的終止費。如果擬議中的與杜邦公司的合併沒有完成，我們的股本價格可能會下降，以至於我們股本的當前市場價格反映了市場對合並將完成的假設。此外，如果合併沒有完成，我們可能會遇到金融市場以及我們的供應商、客户和員工的負面反應。這些因素中的每一個都可能對我們的股本交易價格以及我們的業績、運營和財務狀況產生不利影響。與合併有關的幾起訴訟已經提起，在“第三項法律程序”中有進一步討論。羅傑斯和杜邦可能面臨挑戰合併的額外訴訟，這些訴訟中的不利裁決可能會推遲或阻止合併完成，或者要求羅傑斯或杜邦承擔鉅額費用來抗辯或了結這些訴訟。如果合併在預期的時間框架內成功完成，任何延遲完成合並的時間都可能導致我們無法實現或延遲實現我們預期獲得的部分或全部好處。
雖然擬議中的合併仍在等待中，但我們將受到合同限制，這可能會對我們的業務和運營產生不利影響。
與杜邦的合併協議限制我們在合併完成或合併協議終止之前，在未經杜邦同意的情況下采取具體行動，包括進行某些重大收購或投資、招致某些債務、非普通課程資本支出超過某些門檻、修改或修改某些重要合同、剝離某些資產以及對人事和員工薪酬進行某些非普通課程更改。這些限制，以及合併協議中更全面描述的其他限制，可能會影響我們執行業務戰略、實現財務和其他目標的能力，並可能影響我們的財務狀況、經營業績和現金流。
與合併相關的不確定性可能會對我們的業務、銷售額和毛利率產生不利影響。
作為對合並公告的迴應，或者由於合併的持續不確定性，客户可能會推遲或推遲採購決定，或者選擇切換到其他供應商。特別是，潛在客户可能不願購買我們的產品和服務，因為不確定我們提供的產品的方向以及支持我們產品的意願。如果合併在考慮購買的個人和組織中造成不確定性，導致一個大客户或一大羣較小的客户推遲、推遲或更改與計劃中的合併相關的購買，我們的收入可能會受到不利影響。我們可能會向客户作出保證，以解決他們對我們的產品和相關支持產品方向的不確定性，這可能會導致額外的義務。此外，合併的宣佈可能會導致潛在客户推遲或推遲購買決定，從而導致我們的淨銷售額下降，這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大影響。我們的季度淨銷售額和淨利潤可能大大低於市場分析師的預期，可能會導致我們的股價下跌。我們還可能遇到來自公司員工、供應商、供應商或監管機構的負面反應。此外，與合併有關的事務將需要我們管理層投入大量時間和資源，並以費用和開支的形式支出大量資金，否則這些資金將專門用於日常運營和其他可能對我們作為一家獨立公司有利的機會。
與新冠肺炎大流行相關的風險
新冠肺炎疫情和全球應對措施已經影響了我們的業務和運營業績，並可能在未來一段時間對我們的業務、運營業績和財務狀況產生實質性不利影響。
新冠肺炎疫情繼續對全球產生影響，導致政府當局實施了許多應對措施，如旅行禁令和其他限制，包括隔離、原地避難和呆在家裏。
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訂單，交通中斷，關閉和關閉。我們在美國、中國、比利時、德國、英國、韓國和匈牙利保持着重要的製造和管理業務，這些國家中的每一個都受到疫情的嚴重影響，並採取措施試圖控制疫情，並在疫苗獲得批准時分發疫苗。我們還修改了我們的業務做法，以努力確保業務連續性，同時促進員工的持續健康和福祉。總體而言，這些措施已經並可能繼續影響我們的勞動力和運營。此外，疫情和相關應對措施對全球經濟造成重大破壞，包括金融市場、供應鏈以及對某些商品和服務的需求波動加劇，以及各國政府採取重大幹預和刺激措施。
新冠肺炎的影響以及當前和未來的應對措施對我們的業務(包括對我們的勞動力和運營)的影響存在相當大的不確定性。我們在某些終端市場對我們產品的需求可能持續減少，無法滿足客户需求，並面臨運營成本增加、資產減值和現金流減少，所有這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
與我們的業務、戰略和運營相關的風險
未能充分利用公司的增長動力(包括先進的移動性和先進的連接性)、內部波動或其他不利變化，可能會對我們的業務產生不利影響。
在截至2021年12月31日的一年中，我們的淨銷售額分別約有28%和19%來自與高級移動性和高級連接這兩個關鍵市場增長動力相關的銷售額。這些增長動力由我們在各種市場的直接和間接客户提供服務，包括汽車(即ADAS)和電動汽車/混合動力汽車、無線基礎設施和便攜式電子產品。這些增長動力，以及其中的特定市場和行業趨勢，可能是不穩定的、週期性的，對各種因素很敏感，包括一般經濟狀況(包括更高的通脹和利率)、需求中斷(包括我們客户的第三方組件供應)、技術中斷、消費者偏好和政治優先事項。這些增長動力及其內部的不利或週期性變化，如延遲採用或實施新技術，已經並可能繼續導致對我們某些產品的需求減少、產能過剩、庫存水平增加和相關的淘汰風險，以及價格侵蝕，最終導致我們的經營業績下降。這些增長動力的加速和對某些產品需求的相應快速增長可能還需要我們在設施和信息系統方面進行大量資本投資或收購，並大幅增加我們的人員，以提高生產水平並維持客户關係和市場地位。然而，我們可能無法以足夠的速度或效率提高我們的生產水平，以利用這種需求的增加。
我們有廣泛的國際業務，在我們開展業務的國家發生的具有普遍國際影響或特定影響的事件和情況可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
在截至2021年12月31日的一年中，我們約72%的淨銷售額來自海外市場，其中約47%和24%的淨銷售額分別發生在亞洲和歐洲。我們預計，我們在國外市場的淨銷售額將繼續佔我們合併淨銷售額的大部分。我們在中國、比利時、德國、英國、韓國和匈牙利保持着重要的製造和行政業務，截至2021年12月31日，我們大約60%的員工位於美國以外。與我們廣泛的國際業務相關的風險包括：
•外匯波動，特別是歐元、人民幣、韓元、英鎊、日元和匈牙利福林對美元的匯率波動；
•由於地區或國家特定事件或美國與我們開展業務的國家之間關係的變化而導致的經濟和政治不穩定；
•各國的應收賬款做法，包括較長的付款週期；
•出口管制或海關事務，包括關税和貿易限制；
•多邊和雙邊貿易關係的變化
•遵守或未能遵守適用於我們對外經營的各種法律和法規的複雜情況，包括由於我們所在國家的法律或法規的意外變化；
•未遵守《反海外腐敗法》或其他適用的反腐敗法律；
•知識產權保護難度加大；
•遵守外國僱傭法規，以及停工和勞資糾紛。
上述風險在中國等新興市場可能尤其嚴重，由於這些國家經濟、法律和政府體系的發展性質帶來的波動性增加，與美國和其他國家政府的雙邊和多邊安排發生變化，以及一些總部設在新興市場的跨國客户可能完全遵守美國和其他發達市場的域外法規，我們的業務面臨更大的不確定性。此外，我們的業務受到新興市場交通或其他關鍵基礎設施(包括無線基礎設施)缺乏發展或中斷的不利影響，而且可能會繼續受到影響。如果我們無法成功管理與拓展全球業務相關的風險，或者
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如果不能充分管理運營波動，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
美國和中國之間不斷惡化的貿易關係、其他貿易衝突和壁壘、經濟制裁以及中國減少對外國供應商依賴的政策可能會限制或阻止某些現有或潛在客户與我們做生意，並對我們的業務產生實質性的不利影響。
美國與其主要貿易夥伴之間不斷增加的貿易衝突，如關税、税收、出口管制、經濟制裁以及旨在保護國家安全的強化政策等貿易限制，可能會對我們的業務產生不利影響。特別是，我們已經經歷並預計未來可能會因為美中貿易衝突的增加而對我們的業務產生影響。2019年5月，美國商務部將華為技術有限公司(HUAWEI)添加到其“實體名單”中，並隨後實施了外國直接產品規則，限制了美國和外國公司向華為出口產品和許可技術的能力。這種出口控制，以及中國實施的報復性控制和關税，根據2020年1月15日美中達成的第一階段協議，在一定程度上仍然有效，可能會繼續限制我們與中國客户做生意的能力。美國政府為保護國內經濟和安全利益而採取的進一步行動可能會導致進一步的限制。中國仍然是一個快速發展的市場，對我們來説也是一個潛在的增長領域。對中國和亞太地區客户的銷售額通常佔我們總銷售額的近一半，佔我們對美國以外客户總銷售額的大部分。此外，在中國生產的某些包含我們產品的最終產品最終銷往亞太地區以外的地區。我們預計，總體來説，這些銷售收入，特別是對中國和亞太地區的銷售收入，將繼續成為我們總收入的重要組成部分。因此，任何在國際司法管轄區引起業務中斷的金融危機、貿易戰或爭端或其他重大事件通常, 而中國，特別是亞太地區，可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生負面影響。
中國聲明的減少對外國製造商和技術公司依賴的政策已經導致並可能繼續導致中國對我們產品的需求減少。這些趨勢，再加上新冠肺炎造成的供應鏈中斷，可能導致美國和中國經濟的供應鏈脱鈎加劇，從而導致在中國有銷售和運營的美國公司的市場機會減少，供應鏈中斷。美國和中國之間日益加劇的地緣政治緊張局勢可能會加速這些趨勢。兩國都可以採取政策減少對外國商品的依賴。這些政策可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外，由於這些政策，中國政府可能會要求使用當地供應商，迫使在中國做生意的公司與當地公司合作開展業務，或者向政府支持的當地客户提供激勵，讓他們從當地供應商而不是我們這樣的公司購買商品，這些都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的業務有賴於我們創新產品的開發，以及我們的客户將這些產品整合到最終用户產品和系統中，從而取得商業成功。
作為工程材料和部件的製造商和供應商，我們的業務依賴於我們創新和銷售我們的材料和部件的能力，以包括在客户開發、製造和銷售的其他產品中。我們努力使我們的產品與眾不同，並通過與我們的客户接觸，在他們的產品開發過程中設計我們的材料和部件，從而確保長期需求。任何設計的價值在很大程度上取決於我們的客户決定以足夠的產量生產他們的產品或系統，最終產品的商業成功，以及我們客户的產品或系統的設計能夠在多大程度上適應競爭對手產品的替代。持續未能以商業合理的條款及時推出新產品、實現設計導入或獲得市場認可，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。新產品的推出給我們的業務帶來了特別重大的業務挑戰，因為產品開發承諾和支出必須在產品銷售之前很久就做出。
我們對某些原材料的單一或有限來源供應商的依賴可能會對我們製造產品的能力產生重大不利影響，並大幅增加我們的成本。
我們依賴唯一和有限的供應商提供對我們的產品製造至關重要的某些原材料。這種依賴使我們面臨與我們可能無法獲得足夠的所需原材料供應相關的風險，特別是考慮到我們使用精益製造和即時庫存技術，以及我們對原材料定價和交付時間的控制減少。如果我們不能及時獲得足夠的這些材料的供應，或者如果它們的成本大幅增加，我們的經營業績可能會受到實質性的不利影響。
雖然我們相信，如果有必要，我們可以獲得和鑑定大多數唯一和有限來源供應商材料的替代來源，但過渡時間可能會很長，特別是如果這種變化需要我們重新設計我們的系統的話。最終，我們可能無法重新設計我們的系統，這可能會進一步增加延遲或根本無法生產我們的產品。即使系統重新設計是可行的，如果我們不能有效地將這些成本轉嫁給我們的客户，與這種重新設計相關的成本增加也會降低我們的利潤率，甚至可能是實質性的。此外，這可能會導致
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生產和交貨延遲，這可能會導致銷售損失，並損害我們與現有和潛在客户的關係。
我們面臨着激烈的全球競爭，這可能會減少對我們產品的需求，或者給我們的產品帶來額外的定價壓力。
我們在競爭激烈的全球環境中運營，並與國內和國際公司競爭，主要基於以下幾點：
•創新；
•歷史客户關係；
•產品質量、可靠性、性價比；
•技術和工程服務與支持；
•產品線的廣度；以及
•製造能力。
我們的競爭對手包括主要根據價格提供產品替代的商品材料供應商，以及主要基於顛覆性技術提供產品替代或淘汰的替代解決方案供應商。其中一些競爭對手擁有比我們更多的財力和其他資源，在某些情況下，這些競爭對手在特定的產品利基領域站穩了腳跟。我們預計，我們的競爭對手將繼續改進其產品的設計和性能，這可能會導致開發出價格或性能優於我們產品的產品。此外，我們的客户可能會從事產品的內部製造，這可能會導致對我們產品的需求減少。如果我們因為任何原因無法保持我們的競爭優勢，對我們產品的需求可能會大幅減少，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們過去曾從事交易，未來可能會收購或處置業務，或從事其他交易，使我們面臨各種風險，這些風險可能會對我們的業務經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們不時地探索和追求我們認為與我們的核心業務相輔相成的交易機會，我們預計未來還會這樣做。我們還剝離了，並可能再次考慮剝離我們不認為是核心業務一部分的業務或資產。這些交易機會可能以收購、合資、投資、資產剝離或其他結構的形式出現。此類交易存在相關風險，包括但不限於一般業務風險、技術風險、市場接受風險、訴訟風險、環境風險、監管審批風險以及未能完成已宣佈交易的相關風險。在收購的情況下，我們可能無法在盡職調查過程或其他過程中發現與我們正在收購的業務相關的所有已知和未知風險，包括負債的存在。我們可能會花費相當大一部分可用現金、產生大量債務或發行股權證券(這將稀釋現有股東的股權)來支付收購。此外，如果我們未能成功地將任何被收購的公司或業務整合到我們的運營中，或者如果整合比預期的更困難，我們可能會遇到可能損害我們業務的中斷，並導致我們無法實現收購的預期好處。在資產剝離的情況下，我們可以同意賠償收購方因我們正在剝離的業務而產生的已知或未知債務。我們在追求和評估因各種原因未能完成的交易時，已經並可能在未來招致鉅額成本。
因此，這些交易最終可能不會為我們或我們的股東創造價值，可能會損害我們的聲譽，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
如果不能吸引和留住專門的技術和管理人員，可能會損害我們預期的增長和未來的成功。
我們依賴於主要高管、高級管理人員和熟練技術人員的持續服務和表現，特別是我們的銷售工程師和在我們所服務的關鍵行業擁有豐富經驗的其他專業人員。來自其他公司、學術機構和政府機構對這些人員的競爭非常激烈，我們預期的增長和未來的成功在很大程度上將取決於我們吸引和留住這些人的能力。
如果我們的設施、供應鏈、分銷系統或信息技術系統因災難或其他事件而遭受損失或中斷，我們的業務可能會受到嚴重損害。
我們的設施、供應鏈、分銷系統和信息技術系統因火災、洪水、地震、颶風、公共衞生危機、戰爭、恐怖主義或其他自然或人為災難或事件而遭受災難性損失或中斷。如果這些設施、供應鏈或系統中的任何一個發生災難性的損失或中斷，都可能擾亂我們的運營，推遲生產和發貨，導致產品或服務有缺陷，損害客户關係和我們的聲譽，並導致法律風險和鉅額維修或更換費用。例如，新冠肺炎大流行和相關的檢疫以及工作和旅行限制已經並可能繼續擾亂我們某些產品的生產和需求。此外，我們在韓國安山的UTIS製造廠早些時候發生了火災
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2021年2月，這一事件對製造地點造成了廣泛破壞。雖然一些商業運營在2021年末恢復，但由於我們在韓國的商業運營尚未恢復，我們在中國蘇州的一家工廠啟動了一條更換生產線。這些事件將在多大程度上影響我們的經營業績和財務狀況仍不確定。我們承保的第三方保險的類型和金額將根據成本、可用性和我們關於風險保留的決定而不時變化，可能無法獲得或不足以保護我們免受損失或中斷。
嚴重破壞或違反我們的信息技術系統或違反數據保護法可能會對我們的業務和聲譽造成重大不利影響。
在正常業務過程中，我們收集和存儲機密信息，包括屬於我們、我們的客户、供應商、業務合作伙伴和其他第三方的專有業務信息以及我們員工的個人身份信息。我們依靠信息技術系統來保護這些信息，並保存財務記錄、處理訂單、管理庫存、協調向客户發貨以及運行其他關鍵功能。我們的信息技術系統容易因停電、硬件故障、電信故障、系統升級(包括計劃實施新的企業資源規劃系統)和用户錯誤而損壞、中斷或關閉。如果我們的信息技術系統出現中斷，可能會導致銷售和客户流失，並帶來巨大的增量成本，這可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。
我們還會受到計算機病毒、非法侵入或黑客攻擊、破壞或心懷不滿的員工或第三方的破壞行為造成的安全漏洞的影響。安全漏洞或破壞的風險，特別是通過網絡攻擊或網絡入侵，包括計算機黑客、外國政府和網絡恐怖分子，已經增加，因為來自世界各地的未遂攻擊和入侵的數量、強度和複雜性都有所增加，部分原因是技術不斷髮展，人們無處不在地使用互聯網和電信技術(包括移動設備)進行商業交易。我們的資訊科技網絡和系統一直並相信會繼續受到攻擊。因此，儘管我們或我們的第三方服務提供商採取了安全措施，但我們已經並可能在未來遇到安全漏洞，包括我們可能無法檢測到的漏洞。我們的信息技術系統的安全漏洞，包括通過移動設備，可能導致屬於我們或我們的客户、供應商、業務合作伙伴、員工或其他第三方的機密信息被挪用或未經授權披露，這可能導致我們遭受重大的財務和聲譽損害。如果我們無法保護敏感信息，我們的客户或政府當局可能會質疑我們的安全流程和程序是否足夠，以及我們是否遵守適用的法律和法規，包括不斷變化的政府對政府承包商的網絡安全要求。
此外，某些信息的處理和存儲越來越受到隱私和數據安全法規的約束，而且許多此類法規是針對特定國家的。美國、歐洲和其他地區的數據保護法律(包括歐盟一般數據保護條例和加州消費者隱私法)的解釋和應用是不確定的、不斷髮展的，而且在不同司法管轄區之間可能不一致。遵守這些不同的法律可能是繁重的，要求我們承擔鉅額成本或改變我們的商業做法，對我們的業務產生不利影響，而不遵守這些法律可能會使我們受到重大處罰。
員工福利成本增加可能會降低我們的盈利能力。
我們的盈利能力受到員工福利成本的影響，特別是醫療和其他員工福利。近年來，由於美國醫療保健成本增加等因素，員工醫療成本有所增加。這些因素將繼續給我們的業務和財務業績帶來壓力，因為員工福利成本繼續上升。我們在限制未來成本增長方面可能不會成功。員工福利成本的持續增加可能會對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。
法律、合規和監管風險
如果我們不能保護我們的專有技術或如果我們侵犯他人的專有權利，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
我們的專有技術支持我們有效地與其他公司競爭的能力，我們尋求通過獲得國內外專利、商標和版權以及為我們的製造過程維護商業祕密來保護我們的知識產權。然而，我們在美國和國外獲得這種保護的努力可能會失敗，或者提供的保護範圍不夠廣泛，不足以保護我們的技術。
即使國內和國外法律對我們的技術給予初步保護，我們的競爭對手或其他第三方隨後也可能獲得並非法複製、使用或披露我們的技術、產品和流程。我們認為，在我們開展業務的外國，我們的技術被盜版的風險尤其嚴重。在我們得出結論認為我們的專有技術受到侵犯的情況下，我們已經提起訴訟，並可能再次提起訴訟，以加強我們的權利。知識產權侵權訴訟的辯護和起訴既昂貴又耗時，即使結果對我們有利。如果我們沒有成功地保護我們的專有技術，或者如果向我們提供的保護是
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由於業務不夠廣泛，我們的競爭對手可能能夠製造和提供與我們的產品基本相似的產品，從而減少對我們產品的需求，並對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。我們的專利正常到期也可能會對我們造成不利影響，並受到競爭加劇的影響。
我們的競爭對手或其他第三方將來也可能對我們提出侵權或無效索賠。如上所述，除了與此類訴訟相關的鉅額費用外，不利的結果可能會使我們對第三方承擔重大責任，並要求我們從第三方獲得許可權或停止銷售我們的產品。這些事件中的任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
作為一家在美國和多個外國司法管轄區開展業務的跨國公司，税法的變化或承擔額外的税收責任可能會對我們的經營業績產生負面影響。
由於全球税收的多變性和不確定性，我們面臨各種與税收相關的風險，其中任何風險都可能引發我們的全球結構、國際業務或公司間協議的變化，這可能會大幅減少我們未來的淨收入，或導致重組成本、增加的實際税率和其他費用。鑑於我們業務的全球性，許多因素可能會提高我們的實際税率或使我們承擔額外的税負，包括：
•決定將我們以前沒有規定繳納所得税的外國收入重新配置到其來源國以外；
•税務機關加強對我們交易的審查；
•在法定所得税税率不同的司法管轄區之間，我們利潤的地理組合發生了變化；
•利用遞延税項資產或改變遞延税項資產估值的能力；
•税收法律、法規及其解釋的變更，或者對本公司適用的法律、法規作出新的解釋。
舉例來説，很多外國司法管轄區正積極考慮因經濟合作暨發展組織(經合組織)進行的税基侵蝕及利潤轉移計劃而修改現行税法。如果這些變化生效，我們在做生意或銷售產品的國家的納税義務可能會增加。
我們的信貸協議條款使我們面臨風險，包括如果我們不能滿足財務比率和遵守眾多契約，我們的未償債務可能會加速。
我們的信貸協議包含，我們未來簽訂的任何債務協議都可能包含某些財務比率和某些限制性契約，其中包括限制我們產生債務或留置權、收購其他業務、處置資產或進行投資的能力。我們如期償還這些借款和滿足財務比率的能力，可能會受到非我們所能控制的經濟或商業環境變化的不利影響，而我們所受的限制性公約，可能會限制我們在潛在的商業機會出現時，把握這些機會的能力。如果不能滿足這些財務比率或不遵守我們信貸協議中的契約，將構成違約。對我們的一項或多項契約的違約無法治癒，可能會導致根據該契約未償還的借款被宣佈立即到期和支付，這也可能引發償還其他未償債務的義務。我們負債的任何加速都會對我們的現金流、財務狀況和經營業績產生重大的不利影響。
我們的信貸協議歷來允許我們借入歐元貸款，這些貸款的利息基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加上特定的利差。正如英國金融市場行為監管局(FCA)和倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)管理人在2021年3月宣佈的那樣，一週和兩個月期美元LIBOR到期日和非美元LIBOR到期日在2021年12月31日之後立即停止發佈，剩餘的美元LIBOR到期日也在2023年6月30日之後立即停止發佈。某些倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)貸款現在可能不可用。羅傑斯公司和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)對我們的信貸協議進行了修訂，規定了一個新的基準利率，以在必要時取代停產的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)參考利率。這個新的參考利率有可能高於我們預計的未來LIBOR利率，從而導致我們的借款成本增加。
我們可能會受到產品責任和其他索賠引起的訴訟的不利影響。
我們的產品可能包含我們在銷售前未檢測到的缺陷，這可能會導致向我們提出保修或損害索賠或產品召回。我們涉及在正常運營過程中或在其他方面出現的各種懸而未決的法律問題，包括與我們在1990年代之前的運營相關的與石棉有關的產品責任索賠。有關更多信息，請參閲“項目3.法律訴訟”和“附註12--承付款和或有事項”至“項目8.財務報表和補充數據”。我們對某些索賠保持保險範圍，但保單承保範圍可能不夠充分或承保特定的損失。除其他事項外，不在保險覆蓋範圍內或導致超出保險覆蓋範圍的針對我們的索賠的辯護、和解或判決的相關費用可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。無論承保範圍如何，對我們的索賠可能會分散我們高級管理層的注意力和/或導致聲譽損害，從而對我們的業務造成不利影響。
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我們對與石棉有關的產品責任索賠的潛在風險和預期保險覆蓋範圍的預測是基於一系列假設，包括每年提交的新索賠數量、處置此類索賠的平均成本、處置此類索賠所需的時間長度、保險公司之間的承保問題和各保險公司的持續償付能力，以及圍繞美國石棉訴訟的眾多不確定性。如果這些假設不準確，我們在財務報表中記錄的淨負債可能無法接近我們的損失。
我們受到許多環境法律法規的約束，以及可能對我們的業務產生不利影響的潛在環境責任。
我們必須遵守與使用、儲存、搬運、排放或處置某些有毒、揮發性或其他危險化學品、氣體和其他用於製造我們產品的物質有關的各種聯邦、州、地方和外國法律、規則和法規。美國的其中一些法律包括聯邦清潔水法、清潔空氣法、資源保護和回收法、綜合環境響應、補償和責任法、有毒物質控制法以及類似的州法規。在歐洲聯盟(“歐盟”)，我們須遵守歐盟的規例(及其相關的國家執行法例)，包括“化學品註冊、評估、授權及限制”、“物質及混合物分類、標籤及包裝規例”，以及“工業排放指令”。遵守這些法律法規可能需要我們支付大量費用，包括購買新設備的費用。任何不遵守當前或未來環境法律、規則和法規的行為都可能導致刑事和民事責任、罰款、停產或停止某些業務，其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
此外，一些環境法規定調查和/或清理我們目前或以前擁有、租賃或經營的物業的污染，以及對財產或自然資源的損害和由此造成的人身傷害的責任(有時是沒有過錯的)，以及調查和/或清理我們目前或以前擁有、租賃或運營的物業的污染或由這些污染產生的污染所產生的污染，以及對財產或自然資源造成的損害和由此造成的人身傷害。這種責任可能是連帶的，這意味着我們可能要對所涉及的責任份額承擔更多的責任，甚至是全部責任。有關我們重大法律程序的更多信息，請參閲“附註12-承諾和或有事項”到“第8項.財務報表和補充數據”。
1B項。未解決的員工意見
沒有。
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項目2.屬性
我們在美國、歐洲和亞洲設有多個總辦事處和製造工廠。下表提供了有關我們運營部門使用的材料、綜合辦公室和製造設施的某些信息：
位置建築面積(平方英尺)設施類型租賃/擁有運營細分市場
美國
錢德勒，亞利桑那州147,000製造業擁有AES
錢德勒，亞利桑那州105,100製造業擁有AES
錢德勒，亞利桑那州100,000製造業擁有AES
錢德勒，亞利桑那州75,000行政辦公室擁有全
羅傑斯，康涅狄格州388,100製造/行政辦公室擁有全
穆蘇普，康涅狄格州185,500製造業擁有EMS
伍德斯托克，康涅狄格州150,600製造業擁有EMS
卡羅爾·斯特林(Carol Stream)，伊利諾伊州216,600製造業擁有EMS
特拉華州貝爾市125,000製造/行政辦公室擁有全
納拉甘西特，羅德島84,600製造業擁有EMS
馬薩諸塞州伯靈頓6,000研發實驗室/行政辦公室租期至2024年2月全
歐洲
埃申巴赫，德國149,000製造/行政辦公室擁有AES
埃申巴赫，德國51,000倉庫/行政辦公室租賃至2024年12月AES
埃申巴赫，德國24,100倉庫/行政辦公室租賃至2022年12月AES
比利時珠穆朗瑪峯122,000製造/行政辦公室擁有全
比利時珠穆朗瑪峯55,700倉庫/行政辦公室租賃至2022年5月AES
根特，比利時45,000貨倉租賃至2023年3月全
匈牙利布達佩斯47,000製造業租賃至2023年2月AES
布萊克本，英國58,000製造/倉庫/行政辦公室擁有EMS
布萊克本，英國9,000貨倉租賃至2029年8月EMS
亞洲
中國蘇州821,000製造/行政辦公室擁有全
中國蘇州77,000製造/行政辦公室租賃至2031年12月EMS
項目3.法律訴訟
石棉產品訴訟
像許多其他工業公司一樣，我們在全國各地法院提起的多起訴訟中被列為被告，這些訴訟的當事人聲稱，接觸含有石棉的產品會造成人身傷害。截至2021年12月31日，我們是543起與石棉相關的產品責任案件的被告，而截至2020年12月31日的案件為561起，變化反映了新案件、解僱、和解和其他處置。我們從來沒有開採、加工、製造或銷售石棉；相反，我們製造並向工業用户提供了數量有限的含有石棉膠囊的產品，但我們在20世紀80年代末停止了這些產品的生產。在幾乎所有針對我們的案件中，原告都要求超過司法管轄最低限度的未指明的賠償要求多名被告，這些被告可能製造、銷售或使用了據稱原告接觸到的含有石棉的產品，並聲稱他們受到了傷害。這些案件大多在馬裏蘭州、伊利諾伊州、密蘇裏州和紐約州進行訴訟；然而，我們也在為其他州的案件辯護。我們打算大力辯護這些案件，主要是基於原告無法確定因接觸我們的產品而造成的可賠償損失。截至2021年12月31日，截至2064年，預計到2064年的所有當前和未來賠償和國防成本的估計負債和估計保險追回分別為6830萬美元和6260萬美元。
到目前為止，我們與石棉相關的產品責任訴訟的賠償和辯護費用基本上都在保險範圍內。截至2021年12月31日，我們的綜合財務狀況報表包括580萬美元的估計石棉相關費用淨應計，這些費用超過了到2064年預計的所有當前和未來賠償和國防成本的石棉相關保險覆蓋範圍。有關我們與石棉相關的產品責任訴訟的更多信息，請參閲“附註12-承諾和或有事項”到“第8項.財務報表和補充數據”。
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其他事項
我們目前正在參與各種其他法律訴訟，我們認為這些訴訟是我們業務附帶的普通、例行訴訟，包括商業糾紛、知識產權問題、人身傷害索賠、税務索賠和僱傭事務。雖然沒有任何法律問題的結果可以確切地預測，但我們不相信這些法律程序的任何結果，無論是單獨的還是總體的，都不會對我們的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生實質性的不利影響。此外，我們還涉及某些環境問題，我們不認為這些問題是重大的法律程序，無論是懸而未決的，還是已知正在考慮的。有關其中某些事項的更多信息，請參閲“附註12--承付款和或有事項”至“第8項.財務報表和補充數據”。
項目4. 煤礦安全信息披露
不適用。
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第II部

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
資本市場價格與股利政策
我們的股本在紐約證券交易所交易，代碼是“ROG”。截至2022年2月17日交易結束，我們有291名登記在冊的股東。
我們目前保留了所有收益，用於經營和擴大業務，回購或贖回股本，以及償還債務。我們從未宣佈或支付過股本的任何現金股利，在可預見的未來也可能不會支付任何現金股利。未來是否派發股息將取決於我們的經營業績、財務狀況、負債水平、現金需求、融資契約、合同限制以及我們的董事會和股東可能認為相關的其他因素。
性能圖表
下圖將羅傑斯過去五個財年的股本累計總回報率與標準普爾工業指數(S&P Industrials)和標準普爾小型股600電子設備、儀器及零部件指數(S&P Small Cap 600 Electronic Equipment，Instruments&Components Index)的累計總回報率進行了比較。該圖表跟蹤在指定日期對公司普通股和每個指數(包括所有股息的再投資)投資100美元的表現。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/84748/000008474822000019/rog-20211231_g1.jpg
發行人購買股票證券
2015年，我們啟動了一項高達1.00億美元的公司股本回購計劃(以下簡稱回購計劃)。我們發起該計劃是為了減輕行使股票期權和授予公司授予的限制性股票單位的稀釋效應，同時提高股東價值。本計劃沒有到期日，可隨時暫停或中止，恕不另行通知。2021年沒有股票回購。截至2021年12月31日，根據該計劃仍有4900萬美元可供購買。有關股票回購的更多信息，請參閲“附註8-股本和股權補償”到“第8項.財務報表和補充數據”。
第六項。[已保留]
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項目7.管理層對經營成果和財務狀況的討論和分析
以下對我們的經營業績和財務狀況的討論和分析應與我們的綜合財務報表和附註一起閲讀，這些報表和附註包含在“第8項.財務報表和補充數據”中。
關於我們2020年和2019年業績比較的討論此前在管理層對公司2021年2月19日向美國證券交易委員會提交的10-K表格年報第二部分第七項的討論與分析並已根據S-K規則第303(B)項的指示1從本條中省略。
公司背景和戰略
羅傑斯公司設計、開發、製造和銷售高性能、高可靠性的工程材料和部件，以滿足客户的苛刻挑戰。我們經營兩個戰略業務部門：高級電子解決方案(AES)和彈性材料解決方案(EMS)。其餘業務代表我們的非核心業務，在我們的其他運營部門中報告。我們擁有創新的歷史，並在亞利桑那州錢德勒、馬薩諸塞州伯靈頓、德國埃森巴赫和中國蘇州建立了研發(R&D)活動的創新中心。我們的總部設在亞利桑那州的錢德勒。
我們的增長戰略基於以下原則：(1)以市場為導向的組織；(2)創新引領；(3)協同併購；(4)卓越運營。作為一個市場驅動型組織，我們專注於增長動力，包括高級移動性和高級連接。更具體地説，除了下文討論的新冠肺炎的影響外，目前影響我們業務的主要中長期趨勢包括汽車(包括電動汽車和混合動力汽車)日益電氣化，汽車行業越來越多地使用先進的駕駛員輔助系統(ADA)，以及便攜式電子行業5G智能手機的增長。除了專注於汽車、便攜式電子和電信行業的先進移動性和先進連接性外，我們還向其他各種市場銷售產品，包括一般工業、航空航天和國防、公共交通、清潔能源和互聯設備。
我們的銷售和營銷方法建立在應對這些趨勢的基礎上，而我們的戰略重點是作為工程材料和零部件製造商的成功因素：性能、可靠性、服務、成本、效率、創新和技術。我們通過有機投資和收購擴大了我們的能力，並努力確保為我們的客户提供高質量的解決方案。我們繼續審查和重新調整我們的製造和工程足跡，以努力保持全球領先的競爭地位。我們已經在不同的地點建立或擴展了我們的能力，以支持我們客户的增長計劃。
我們尋求通過投資於研發、製造和材料效率以及響應客户需求的新產品計劃來提高我們的運營和財務業績。我們努力評估運營和戰略選擇，以改善我們的業務結構，使我們的業務與客户不斷變化的需求和影響我們業務的主要行業趨勢保持一致。
如果我們能夠成功地執行我們的增長戰略，我們看到了在未來五年內將年收入翻一番的機會。我們參與了許多快速增長的市場，並在這些市場上擁有強大的競爭地位，這一前景得到了我們的支持。由電動汽車/混合動力汽車(EV/HEV)和自動駕駛汽車(ADAS)組成的先進移動市場預計將以最快的速度增長。第三方分析預測，電動汽車/混合動力汽車市場在未來五年將以超過25%的複合年增長率增長，在此期間ADA的增長率將超過15%。在電動汽車/混合動力汽車市場，我們相信我們先進的電池板、陶瓷基板和電源互連為利用這一增長提供了多種內容機會。在這些領域中的每一個領域，我們都獲得了多項設計勝利，並擁有強大的渠道，這為我們的增長前景提供了信心。在ADAS市場，我們繼續在現有地位的基礎上取得新的設計勝利，包括下一代汽車雷達系統的設計。其他增長軌跡強勁的市場包括航空航天和國防、清潔能源和便攜式電子產品。這些市場預計將以較高的個位數速度增長，我們預計它們將為我們的增長戰略目標做出貢獻，即在未來五年內將收入翻一番。
為了在五年戰略規劃期間支持我們的收入增長機會，我們啟動了一項製造擴張計劃，其中包括擴大羅傑斯現有製造設施的產能，搬遷現有製造能力以提高運營效率，以及增加新的製造設施。與過去五年的歷史性資本支出和運營支出相比，這一擴張計劃將需要大幅增加資本支出，並相應增加運營費用。在五年戰略規劃期間，我們還將有大量與實施企業資源規劃系統相關的資本支出。
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擬議與杜邦合併
2021年11月1日，我們達成了一項最終的合併協議，將由杜邦公司以全現金交易的方式收購，價格為公司股本的每股277.00美元。合併協議規定，杜邦將通過將杜邦的全資子公司Cardinalis Merge Sub，Inc.與羅傑斯公司合併並併入羅傑斯公司來收購羅傑斯公司，羅傑斯公司將作為杜邦的全資子公司倖存下來。公司股東在2022年1月25日召開的特別股東大會上批准了合併協議。合併還需獲得監管部門的批准，並滿足其他慣例條件。合併預計將在2022年第二季度末完成。
執行摘要
在評估我們的經營業績、財務狀況和流動性時，應考慮以下主要亮點和因素：
•2021年，與2020年相比，我們的淨銷售額增長了16.2%，達到9.329億美元，毛利率從36.4%增加了100個基點到37.4%，營業收入佔淨銷售額的百分比從8.4%增加了420個基點，達到12.6%。
•2021年2月初，我們位於韓國安山的UTIS製造廠發生火災。該工廠生產便攜式電子產品和顯示器應用中使用的eSorba®聚氨酯泡沫塑料。在韓國的運營將中斷到2023年上半年。我們確認2021年與火災財務影響相關的淨支出為620萬美元，其中包括註銷在火災中被摧毀和/或損壞的固定資產和庫存、專業服務、根據我們的製造設施租賃協議承擔義務而產生的成本、租賃減值、對某些UTIS員工的補償和福利以及第三方財產索賠，但因確認某些預期的保險追回而被部分抵消。
•2021年10月8日，我們收購了總部位於英國布萊克本的歐洲領先的有機硅材料解決方案製造商有機硅工程有限公司(有機硅工程)，扣除收購的現金後，公司及其設施的總收購價為1.723億美元。2021年10月，我們現有信貸安排下的1.9億美元借款幾乎全部用於為交易提供資金，其餘金額用於一般企業用途。我們與此次收購相關的交易成本為390萬美元。
•我們2021年的淨銷售額和毛利率受到全球供應鏈中斷的影響，我們預計這種情況將持續到2022年。
•我們在2021年和2020年分別確認了310萬美元和1230萬美元的重組費用，這些費用與涉及某些歐洲和亞洲製造地點的製造足跡優化計劃有關，主要影響我們的AES運營部門。
•2021年，我們發生了690萬美元與杜邦合併相關的費用，主要與專業服務費用和留任獎勵相關。
•由於新冠肺炎疫情，我們在2021年和2020年分別產生了190萬美元和490萬美元的增量直接成本。
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經營成果
下表列出了所示期間的選定運營數據，以淨銷售額的百分比表示：
20212020
淨銷售額100.0 %100.0 %
毛利率37.4 %36.4 %
銷售、一般和行政費用20.6 %22.7 %
研發費用3.2 %3.7 %
重組和減值費用0.4 %1.6 %
其他營業(收入)費用，淨額0.6 %— %
營業收入12.6 %8.4 %
非合併合營企業的股權收入0.7 %0.6 %
養老金結算費(0.1)%— %
其他收入(費用)，淨額0.6 %0.4 %
利息支出，淨額(0.3)%(0.9)%
所得税前收入費用13.5 %8.5 %
所得税費用1.9 %2.3 %
淨收入11.6 %6.2 %
淨銷售額和毛利率
(千美元)20212020
淨銷售額$932,886 $802,583 
毛利率$349,139 $291,820 
淨銷售額百分比37.4 %36.4 %
與2020年相比，2021年的淨銷售額增長了16.2%。我們的AES和EMS業務部門的淨銷售額分別增長了16.5%和15.2%。淨銷售額的增長主要是由於我們AES運營部門的電動汽車/混合動力汽車、清潔能源、航空航天和國防以及ADAS市場的淨銷售額增加，以及我們的EMS運營部門的一般工業、電動汽車/混合動力汽車、消費和汽車市場的淨銷售額增加。這一增長部分被我們EMS運營部門便攜式電子產品和公共交通市場的淨銷售額下降所抵消。此外，我們的EMS運營部門的淨銷售額增加了830萬美元，增幅為1.0%，這反映了我們收購有機硅工程公司的影響。淨銷售額受益於2230萬美元的有利外匯影響，即2.8%，這是由於歐元和人民幣相對於美元的升值。
2021年，毛利率佔淨銷售額的百分比增加了100個基點，達到37.4%，而2020年為36.4%。2021年的毛利率受到以下因素的有利影響：我們AES和EMS運營部門的銷量增加、固定管理成本的有利吸收和庫存儲備撥備的降低，以及AES運營部門的有利生產率提高和EMS運營部門的有利產品組合。這部分被我們AES和EMS業務部門的商品和原材料成本上升、固定管理費用增加、運費、關税和關税費用增加，以及AES業務部門不利的產品組合，以及由於EMS業務部門原材料短缺和不利的產量表現而導致的不利生產率表現所部分抵消。運費、關税和關税支出增加的主要原因是在2020年第二季度確認了中國退税帶來的330萬美元的好處。
2021年2月，我們位於韓國安山的製造工廠發生火災，UTIS的淨銷售額受到嚴重影響。由於我們有能力出售未損壞的成品庫存，對我們EMS運營部門2021年上半年淨銷售額和毛利率的影響得到了部分緩解。
2021年，我們的淨銷售額受到全球供應鏈中斷的影響，主要與半導體芯片和其他關鍵零部件和原材料短缺有關，以及中國的區域性停電，及其對客户需求的影響，部分被2021年早些時候採取的商業行動的有利影響所抵消。此外，對原材料和勞動力供應的限制降低了生產水平，造成了運營效率低下，對我們的毛利率產生了負面影響。2021年經歷的全球供應鏈中斷及其對我們淨銷售額和毛利率的影響預計將持續到2022年。我們計劃通過價格行動和運營效率的結合來緩解任何通脹影響。
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我們產生了與我們的受撫養人護理、保費支付和病假支付計劃下建立的臨時額外福利相關的增量直接成本，以應對新冠肺炎大流行，以及額外的安全用品。2021年和2020年，這些成本分別對我們的毛利率造成了170萬美元和450萬美元的影響。
銷售、一般和行政費用
(千美元)20212020
銷售、一般和行政費用$193,153 $182,283 
淨銷售額百分比20.6 %22.7 %
2021年銷售、一般和行政(SG&A)費用比2020年增長6.0%，主要原因是總薪酬和福利增加了1770萬美元，專業服務費用增加了1110萬美元，軟件費用增加了530萬美元，招聘/搬遷/培訓費用增加了120萬美元，廣告成本增加了40萬美元，公用事業費用增加了30萬美元。這部分被其他無形資產攤銷費用減少2790萬美元所抵消。
2021年的攤銷費用比2020年有所下降，這是由於與我們的DSP客户關係以及與我們的DSP客户關係以及商標和商號相關的攤銷費用加快了，因為調整了它們的剩餘使用壽命，這些無形資產都被加速到2020年12月31日之前完全攤銷。我們確認了我們的DSP Defined-Living其他無形資產在2021年和2020年的攤銷費用分別為30萬美元和2920萬美元。欲瞭解更多信息，請參閲“附註6-商譽和其他無形資產”至“第8項.財務報表和補充數據”。
總薪酬和福利的增加主要是由於激勵性薪酬支出同比增加，其中包括2021年與杜邦合併相關的留任獎勵造成的140萬美元的影響。專業服務費用增加的主要原因是與杜邦合併產生的550萬美元費用和我們收購硅膠工程公司產生的300萬美元費用。
研發費用
(千美元)20212020
研發費用$29,904 $29,320 
淨銷售額百分比3.2 %3.7 %
2021年的研發費用比2020年增加了2.0%，主要是由於實驗室費用、折舊和總薪酬和福利的增加，但部分被專業服務的減少所抵消。
重組和減值費用以及其他營業(收益)費用，淨額
(千美元)20212020
重組和減值費用$3,570 $12,987 
其他營業(收入)費用，淨額$5,330 $(104)
2021年和2020年，我們分別確認了310萬美元和1230萬美元的重組費用，這些費用與涉及某些歐洲和亞洲製造地點的製造足跡優化計劃有關，主要影響我們的AES運營部門。
我們在2021年和2020年分別確認了50萬美元和60萬美元的減值費用，主要與比利時的某些AES運營部門固定資產有關。
至於其他運營(收益)費用，淨額，我們確認的支出為530萬美元，主要與2021年第一季度我們位於韓國安山的UTIS製造工廠發生火災造成的財務影響有關，這場火災影響了我們的EMS運營部門。這一影響包括對在火災中被摧毀和/或損壞的固定資產和庫存的沖銷、專業服務、由於我們的製造設施租賃協議下的義務而產生的成本、租賃減值、對UTIS某些員工的補償和福利以及第三方財產索賠，但因確認某些預期的保險追回而被部分抵消。目前可能存在其他無法合理預見或估計的潛在成本，我們將繼續在信息可用時對其進行評估。有關更多信息，請參閲“附註15-補充財務信息”至“第8項.財務報表和補充數據”。
非合併合資企業的股權收益
(千美元)20212020
非合併合營企業的股權收入$7,032 $4,877 
截至2021年12月31日，我們有兩家未合併的合資企業，各佔50%的股份：羅傑斯INOAC公司(RIC)和羅傑斯INOAC蘇州公司(RIS)。2021年，這些未合併的合資企業的股權收入比去年同期增長了44.2%
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2020年，由於便攜式電子產品和一般工業市場的強勁銷售，淨銷售額增加，以及RIC的運營業績改善，主要是由於產能利用率提高。
養老金結算費和其他收入(費用)，淨額
(千美元)20212020
養老金結算費$(534)$(55)
其他收入(費用)，淨額$5,136 $3,513 
在2021年和2020年，我們記錄了50萬美元和10萬美元的税前和解費用，這些費用與終止羅傑斯公司固定福利養老金計劃(在羅傑斯公司與特拉華州貝爾市的Arlon LLC、微波材料和有機硅技術部門(統稱為合併計劃)的每小時員工養老金計劃合併後)的進一步和解努力有關。有關更多信息，請參閲“附註11-養老金福利、其他退休後福利和員工儲蓄和投資計劃”至“第8項財務報表和補充數據”。
其他收入(支出)，2021年淨收益提高到510萬美元，而2020年淨收益為350萬美元，這是由於我們的外幣交易、銅衍生品合同和我們固定收益計劃的淨定期收益信用帶來的有利影響，但部分被我們外幣衍生品合同的不利影響所抵消。
利息支出，淨額
(千美元)20212020
利息支出，淨額$(2,536)$(7,135)
2021年的利息支出淨額比2020年下降了64.5%，這主要是由於我們在循環信貸安排下借款的加權平均未償還餘額較低，以及由於利率互換的終止，2020年的利息支出加速了240萬美元。我們預計2022年利息支出淨額將增加，因為我們在循環信貸安排下的借款有更高的加權平均未償還餘額。
所得税費用
(千美元)20212020
所得税費用$18,147 $18,544 
實際税率14.4 %27.1 %
我們2021年的有效所得税税率為14.4%，而2020年為27.1%。與2020年相比有所下降，主要是因為中國未確認税收頭寸的沖銷增加帶來了有利影響。
營業部門淨銷售額和營業收入
高級電子解決方案
(千美元)20212020
淨銷售額$534,429 $458,679 
營業收入$50,198 $32,023 
與2020年相比，我們的AES運營部門在2021年的淨銷售額增長了16.5%。淨銷售額的增長主要是由於電動汽車/混合動力汽車、清潔能源、航空航天以及國防和ADAS市場的淨銷售額增加。淨銷售額受益於有利的外匯波動1340萬美元，或2.9%，原因是歐元和人民幣對美元升值。
2021年營業收入較2020年增長56.8%。營業收入增加的主要原因是產量增加、固定管理費用的有利吸收、生產率的有利提高和庫存儲備撥備減少，此外重組費用減少了890萬美元。這部分被更高的大宗商品成本、不利的產品組合、更高的運費、關税和關税費用以及更高的固定管理費用所抵消。運費、關税和關税支出增加的主要原因是在2020年第二季度確認了中國退税帶來的330萬美元的好處。2021年營業收入佔淨銷售額的百分比為9.4%，與2020年的7.0%相比增長了約240個基點。
此外，我們還產生了與涉及某些歐洲和亞洲製造地點的製造足跡優化計劃相關的重組費用和相關費用。2021年和2020年，我們分別確認了與這些重組項目相關的300萬美元和1190萬美元的重組費用和相關費用。有關更多信息，請參閲“附註15-補充財務信息”至“第8項.財務報表和補充數據”。
2021年，我們的AES運營部門的淨銷售額受到全球供應鏈中斷的影響，主要與半導體芯片和其他關鍵零部件和原材料短缺有關，以及中國的地區性停電，以及他們的
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對客户需求的影響，部分被2021年早些時候採取的商業行動的有利影響所抵消。此外，對原材料和勞動力供應的限制降低了生產水平，造成了運營效率低下，這對我們的AES運營部門毛利率產生了負面影響。2021年經歷的全球供應鏈中斷及其對AES運營部門淨銷售額和毛利率的影響預計將持續到2022年。
我們的AES運營部門產生了與我們的受撫養人護理、保費支付和病假支付計劃下為應對新冠肺炎疫情而建立的臨時額外福利相關的增量直接成本，以及額外的安全用品。2021年和2020年，這些成本分別影響了我們AES運營部門的運營收入110萬美元和290萬美元。
彈性材料解決方案
(千美元)20212020
淨銷售額$378,017 $328,177 
營業收入$60,051 $30,817 
與2020年相比，我們的EMS運營部門在2021年的淨銷售額增長了15.2%。淨銷售額的增長主要是由於一般工業、電動汽車/混合動力汽車、消費和汽車市場的淨銷售額增加，而便攜式電子產品和公共交通市場的淨銷售額下降部分抵消了這一增長。此外，EMS的淨銷售額增加了830萬美元，增幅為2.5%，這反映了我們收購有機硅工程公司的影響。淨銷售額受益於有利的外匯波動，即840萬美元，或2.5%，原因是人民幣和歐元對美元升值。
2021年營業收入比2020年增長94.9%。這一增長主要是由於其他無形資產攤銷費用減少了2760萬美元。營業收入增加的另一個原因是銷量增加、固定間接費用的有利吸收、有利的產品組合和較低的庫存儲備撥備。這部分被不利的產量表現、更高的運費、關税和關税費用、更高的固定管理費用，以及更高的原材料成本和由於原材料短缺而帶來的不利生產率表現所抵消。2021年營業收入佔淨銷售額的百分比為15.9%，與2020年的9.4%相比增長了約650個基點。
2021年其他無形資產攤銷費用較2020年有所下降，這是由於與我們的DSP客户關係以及與我們的DSP客户關係相關的商標和商號相關的攤銷費用加快，由於對其剩餘使用壽命的調整，這兩項無形資產都加快了到2020年12月31日完全攤銷的速度。我們確認了我們的DSP Defined-Living其他無形資產在2021年和2020年的攤銷費用分別為30萬美元和2920萬美元。欲瞭解更多信息，請參閲“附註6-商譽和其他無形資產”至“第8項.財務報表和補充數據”。
此外，我們確認了與2021年我們位於韓國安山的UTIS製造工廠發生火災的財務影響相關的620萬美元的費用。這一影響包括對在火災中被摧毀和/或損壞的固定資產和庫存的註銷、專業服務、由於我們的製造設施租賃協議下的義務而產生的成本、對我們某些UTIS員工的補償和福利，但因確認某些預期的保險追回而部分抵消了這一影響。目前可能存在其他無法合理預見或估計的潛在成本，我們將繼續在信息可用時對其進行評估。有關更多信息，請參閲“附註15-補充財務信息”至“第8項.財務報表和補充數據”。
2021年2月，我們位於韓國安山的製造工廠發生火災，UTIS的淨銷售額受到嚴重影響。由於我們有能力出售未損壞的成品庫存，對我們EMS運營部門2021年上半年淨銷售額和毛利率的影響得到了部分緩解。
2021年，我們的EMS運營部門淨銷售額受到全球供應鏈中斷的影響，主要與半導體芯片和其他關鍵零部件和原材料短缺以及中國地區停電有關，其對客户需求的影響部分被2021年早些時候採取的商業行動的有利影響所抵消。此外，對原材料和勞動力供應的限制降低了生產水平，造成了運營效率低下，對我們的毛利率產生了負面影響。2021年經歷的全球供應鏈中斷及其對我們淨銷售額和毛利率的影響預計將持續到2022年。
我們的EMS運營部門產生了與我們的受撫養人護理、保費支付和病假支付計劃下為應對新冠肺炎疫情而建立的臨時額外福利相關的增量直接成本，以及額外的安全用品。2021年和2020年，這些成本分別影響了我們的EMS運營部門運營收入80萬美元和190萬美元。
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其他
(千美元)20212020
淨銷售額$20,440 $15,727 
營業收入$6,933 $4,494 
2021年，我們其他運營部門的淨銷售額比2020年增長了30.0%。淨銷售額的增長主要是由於汽車市場的需求增加。淨銷售額受到60萬美元外幣波動(3.7%)的有利影響，原因是人民幣兑美元升值。
我們的其他運營部門在2021年的運營收入比2020年增長了54.3%。營業收入的增長主要是由於產量增加和對固定間接費用的有利吸收，但固定間接費用和運費增加部分抵消了這一增長。2021年營業收入佔淨銷售額的百分比為33.9%，與2020年的28.6%相比增長了約530個基點。
流動性、資本資源與財務狀況
我們相信，我們現有的流動資金和現金流(預計將從我們的業務中產生)，加上我們可用的信貸安排，將足以為我們的業務、目前計劃的資本支出、研發努力和我們的償債承諾提供資金，至少在未來12個月內。我們與杜邦公司的合併協議不限制這些目前計劃的資本支出。我們定期檢討和評估我們的現金流、借貸安排和銀行關係是否足夠，以確保我們有適當的現金來源，為我們的短期營運需要和長期策略計劃提供資金。下表按我們的三個主要地理區域説明瞭我們的現金和現金等價物的位置：
截止到十二月三十一號，
(千美元)20212020
美國$76,621 $21,657 
歐洲56,034 55,449 
亞洲99,641 114,679 
現金和現金等價物合計$232,296 $191,785 
截至2021年12月31日，我們的現金和現金等價物中約有1.557億美元由非美國子公司持有。2021年，我們沒有對我們的對外業務歷史收益進行永久再投資的立場做出任何改變。除了我們的某些中國子公司持有很大一部分亞洲現金和現金等價物外，我們繼續聲稱，歷史上的外國收益是無限期再投資的。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，淨營運資本分別為4.201億美元和3.627億美元。
(千美元)
截止到十二月三十一號，
主要財務狀況賬户：20212020
現金和現金等價物$232,296 $191,785 
應收賬款淨額163,092 134,421 
盤存133,384 102,360 
循環信貸安排下的借款190,000 25,000 
從2020年12月31日到2021年12月31日，我們的財務狀況表賬户發生了以下重大變化：
•截至2021年12月31日，應收賬款淨額增長21.3%，從截至2020年12月31日的1.344億美元增至1.631億美元。這一增長主要是由於2021年底的淨銷售額比2020年底有所增加，以及與我們收購有機硅工程公司相關的570萬美元，以及確認540萬美元的UTIS火災保險應收賬款，用於與財產損失索賠相關的預期追回。
•截至2021年12月31日，庫存增加了30.3%，從截至2020年12月31日的1.024億美元增至1.334億美元，這主要是由於原材料成本增加，以及為滿足預期需求而增加的原材料採購和生產努力，以及庫存儲備的減少和與我們收購有機硅工程公司相關的250萬美元。
•截至2021年12月31日，循環信貸安排下的借款增加了1.9億美元，而截至2020年12月31日的借款為2500萬美元。這一增長反映了我們在2021年10月循環信貸安排下的1.9億美元借款，這些借款基本上全部用於為我們收購有機硅工程有限公司提供資金，剩餘的金額則用於支付。
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用於一般公司用途。這部分被我們的循環信貸安排在2021年上半年支付的2500萬美元的可自由支配本金所抵消。有關該貸款以及第四次修訂的信貸協議的更多信息，請參閲“附註9-債務”至“第8項財務報表和補充數據”。
(千美元)截至十二月三十一日止的年度，
關鍵現金流衡量標準：20212020
經營活動提供的淨現金$124,363 $165,056 
用於投資活動的淨現金(238,615)(40,385)
融資活動提供的現金淨額(用於)159,057 (104,189)
2021年，現金和現金等價物增加了4050萬美元，主要是由於我們的循環信貸安排下的1.9億美元借款和運營產生的現金流，但被資本支出7110萬美元、我們循環信貸安排中未償還借款的本金支付2500萬美元以及與股票淨結算股權獎勵相關的290萬美元税款部分抵消。
於2020年，現金及現金等價物增加2,490萬美元，主要是由於我們循環信貸安排項下的借款1.5億美元及營運產生的現金流，但部分被我們循環信貸安排未償還借款的本金支付2.48億美元、資本支出4,040萬美元，以及與股票淨結算股權獎勵有關的540萬美元税款所抵銷。
2022年，我們預計資本支出約在1.55億美元至1.65億美元之間，其中截至2021年12月31日，我們的合同承諾為3990萬美元。我們計劃在2022年用運營現金和手頭現金，以及我們現有的循環信貸安排(如有必要)為我們的資本支出提供資金。
2022年及以後沒有需要大量現金的合同義務，不包括已經提到的義務，包括與我們在循環信貸安排下的未償還借款、我們的運營和融資租賃義務以及我們的養老金和其他退休後福利義務有關的義務，這些在附註9-債務中討論過。, 附註10-租契和附註11--養老金福利、其他退休後福利和僱員儲蓄和投資計劃，分別列在第8項財務報表和補充數據中。
我們沒有任何表外安排，管理層認為這些安排可能會對我們當前或未來的經營業績或財務狀況產生重大影響。
對支付股息的限制
第四項經修訂信貸協議一般準許吾等向股東支付現金股息，前提是(I)並無違約或違約事件發生，且該等違約或違約事件並無因支付股息而繼續或將會導致，及(Ii)吾等的總淨槓桿率不超過2.75至1.00。如果我們的總淨槓桿率超過2.75%到1.00，我們仍然可以在本財年支付高達2000萬美元的限制性付款，包括現金股息，前提是沒有違約或違約事件發生，而且這些付款正在繼續或將會導致違約。截至2021年12月31日，我們的總淨槓桿率未超過2.75%至1.00。有關第四次修訂的信貸協議的更多信息，請參閲“附註9-債務”至“第8項財務報表和補充數據”。
根據與杜邦公司的合併協議條款，未經杜邦公司事先批准，我們不得向我們的股東支付任何股息或其他分配，或對我們的股息政策進行任何實質性修改。
關鍵會計估計
我們的合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的，該原則要求管理層做出影響財務報表和附註中報告金額的估計、判斷和假設。吾等根據過往經驗及在當時情況下相信合理的其他各種假設作出估計，並相信已根據合理方法及基於已知事實及情況的適當假設建立適當儲備；然而，在不同假設或條件下，實際結果可能與該等估計有所不同。某些會計政策可能需要在可接受的會計方法之間進行選擇，或者在其應用中可能需要大量的判斷或估計。以下是我們關鍵會計估計的摘要：
產品負債
我們努力以合理的免賠額維持保險範圍，以保護我們免受產品責任索賠的潛在風險。與這類索賠相關的任何負債都是基於管理層對潛在索賠價值的最佳估計，而與相關索賠相關的保險應收賬款只有在保險承運人核實後才會入賬。
對於與石棉相關的索賠，我們確認預計的石棉負債和相關保險應收賬款，負債和相關保險應收賬款之間的任何差額在綜合經營報表中確認為費用。
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我們對石棉相關或有負債和相關保險應收賬款的估計是基於第三方每年編制的索賠預測分析和保險使用分析。索賠預測分析包含大量假設，其中包括：可能收到的索賠數量；每個索賠人聲稱的疾病的類型和嚴重程度；與接觸石棉相關的漫長潛伏期、拒收率、平均賠償費用、平均辯護費用、醫療費用、索賠中作為共同被告的其他公司的財務資源；圍繞不同管轄區和不同案件進行訴訟程序的不確定性，以及立法或司法標準可能發生變化(包括潛在的侵權改革)的影響。此外，任何與這些假設有關的預測，隨着推算期間的延長，都會受到更大的不明朗因素影響。保險用途分析考慮的因素包括適用的免賠額、扣除額和保單限額、各保險承保人的償付能力和歷史支付經驗、外部法律顧問估計的追回可能性以及現有的保險結算。
責任預測期涵蓋到2064年的所有當前和未來的賠償和辯護成本，這代表着我們的石棉責任敞口預計將結束，預計在該日期之後不會有進一步的持續索賠。這一結論是基於我們在索賠數據方面的歷史和經驗，可觀察到的索賠數據的波動性和一致性的減弱，自我們停止生產含有封裝石棉的產品以來的一段時間，以及由於我們索賠人的平均年齡正在接近平均預期壽命而預期的索賠下降趨勢。
我們應計的石棉負債可能不接近我們實際的石棉相關賠償和辯護成本，我們的應計保險賠償可能無法實現。我們相信，我們有可能在未來為我們的石棉負債和辯護費用產生額外的費用，這些費用可能會超過現有的準備金和保險回收。我們計劃繼續積極為自己辯護，並相信我們有大量未使用的保險覆蓋範圍，以減輕未來與這一問題相關的成本。
我們每年第四季都會檢討與石棉有關的預測，除非年內事實和環境有重大改變，屆時我們會分析這些預測。我們認為，目前對潛在風險和預期保險範圍的假設是合理的，但基於我們石棉訴訟的實際未來結果，可能會受到不確定性的影響。
截至2021年12月31日，預計到2064年的所有當前和未來賠償和國防成本的估計負債和估計保險回收分別為6830萬美元和6260萬美元。
企業合併購進價格分配
採用收購方法需要在收購日期、收購的可識別資產的公允價值和企業合併中承擔的負債之間分配收購價格。公允價值按收益法、市場法及/或成本法釐定，視乎被估值資產或負債的性質及現有資料的可靠性而定。收益法通過將相關終身預期未來現金流量折現至其現值來估計公允價值，並依賴於有關未來收入、費用、營運資本水平和貼現率的重大假設。市場法通過分析最近類似資產或負債的實際市場交易來估計公允價值。成本法根據重置或複製資產或負債的預期成本估計公允價值，並依賴有關任何實物、功能和/或經濟過時的發生和程度的假設。
使用收益法中的多期超額收益法(MPEEM)評估客户關係。估值中使用的重要假設包括預計收入和毛利率、客户流失率和適當的貼現率。收購的客户關係未分配剩餘價值。客户關係按與未來預期現金流相稱的經濟可用年限攤銷。有機硅工程客户關係定期無形資產的總加權平均攤銷期限為9.5年。

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第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險
•外幣風險
我們的財務業績受到我們所在國家的匯率和經濟狀況變化的影響。我們的主要海外市場在歐洲和亞洲，因此我們面臨歐元、人民幣和某些其他貨幣波動的匯率風險。我們尋求在可能的情況下，通過使用天然對衝，即以相同外幣和類似到期日的購買和銷售相互抵消，來減少貨幣匯率波動的風險敞口。我們進一步尋求通過套期保值活動，在不可能或不希望使用天然套期保值的情況下，與第三方簽訂外匯遠期合約，以減輕這種風險敞口。我們目前不使用衍生工具進行交易或投機。我們監測外匯風險，有時還管理特定交易的此類風險。我們的風險管理流程主要使用分析技術和敏感性分析。到2021年，美元相對於其他貨幣升值10%將導致淨銷售額和淨收入分別減少約3900萬美元和600萬美元，而美元相對於其他貨幣貶值10%將導致淨銷售額和淨收入分別增加約4800萬美元和700萬美元。
•利率風險
截至2021年12月31日，我們的循環信貸安排下有1.9億美元的未償還借款。這些借款的利息隨基準libor的變動而波動。截至2021年12月31日，我們循環信貸安排的利率為1.72%，LIBOR提高100個基點將使截至2021年12月31日的一年的利息支出增加約40萬美元。
•商品風險
我們受到用於生產我們的材料和產品的原材料成本波動的影響。特別是，當我們使用銅和陶瓷等某些材料時，我們會受到商品價格市場波動的影響，這些材料是我們某些產品的關鍵材料。為了將這些商品由市場驅動的價格變動風險降至最低，我們利用套期保值策略使我們免受銅的價格波動的影響，銅是我們製造過程中使用最頻繁的商品。我們目前沒有使用對衝策略來將其他大宗商品原材料的價格波動風險降至最低；然而，我們會定期審查此類策略，以持續對衝市場風險。
如需進一步討論，請參閲“附註2-公允價值計量”和“附註3-套期交易和衍生金融工具”至“第8項財務報表和補充數據”。
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項目8.財務報表和補充數據

獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238)

致羅傑斯公司董事會和股東
財務報表與財務報告內部控制之我見
本核數師已審核羅傑斯公司及其附屬公司(“貴公司”)於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止三個年度之綜合財務狀況表，以及截至二零二一年十二月三十一日止三個年度各年度之相關綜合經營報表、全面收益、股東權益及現金流量表，包括列於項目8(統稱“綜合財務報表”)項下截至二零二一年十二月三十一日止三個年度各年度之相關附註及估值及合格帳目表(統稱“綜合財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，在所有重要方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的運營結果和現金流量。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2021年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維護財務報告的有效內部控制，並評估財務報告內部控制的有效性，這包括在第9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的職責是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作，以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致)，以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
正如管理層的《財務報告內部控制報告》中所述，截至2021年12月31日，管理層已將有機硅工程有限公司排除在其財務報告內部控制評估之外，因為該公司在2021年期間被該公司以收購業務合併的形式收購。我們還將有機硅工程有限公司排除在財務報告內部控制審計之外。有機硅工程有限公司是一家全資子公司，其總資產和總收入不包括在管理層評估和我們對財務報告的內部控制審計之外，分別佔截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度相關綜合財務報表金額的2.0%和0.9%。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保持記錄有關的政策和程序，以合理詳細地準確和公平地反映公司資產的交易和處置；(2)提供合理保證，即交易記錄是必要的，以允許
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(I)根據公認會計原則編制財務報表，且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
以下傳達的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達至審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項，且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，而吾等亦不會透過傳達以下關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與該等事項相關的賬目或披露提供單獨意見。
與石棉有關的負債和應收保險款項
如綜合財務報表附註1和12所述，截至2021年12月31日，公司與石棉相關的綜合負債和與石棉相關的保險應收賬款餘額分別為6830萬美元和6260萬美元。管理層每年於第四季檢討與石棉有關的預測，除非年內事實及環境有重大改變，屆時管理層會分析這些預測。管理層確認可能發生並可合理評估的與石棉有關的或有事項的責任。在確認與石棉有關的責任方面，管理層記錄了被視為可能的與石棉有關的保險應收賬款。管理層對石棉相關或有負債及相關保險應收賬款的估計分別基於第三方每年編制的索賠預測分析和保險使用分析。索賠預測分析包含大量假設，包括可能收到的索賠數量、每個索賠人聲稱的疾病的類型和嚴重程度、與接觸石棉有關的長期潛伏期、拒收率、平均賠償費用、平均辯護費用、醫療費用、索賠中的其他共同被告公司的財務資源、圍繞從司法管轄區到司法管轄區和從案件到案件的訴訟程序的不確定性，以及立法或司法標準可能發生變化(包括潛在的侵權改革)的影響。保險用途分析考慮的因素包括適用的免賠額、扣除額和保單限額、各保險承保人的償付能力和歷史支付經驗、外部法律顧問估計的追回可能性以及現有的保險結算。
我們決定執行與石棉有關的負債和應收保險款項的程序是一項重要審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在釐定與石棉有關的負債和應收保險款項時所作的重大判斷；(Ii)核數師在執行程序和評估管理層的重要假設時所作的高度判斷、主觀性和努力，這些假設涉及可能收到的索償數目、每位索償人所聲稱的疾病類型和嚴重程度、平均賠償費用、平均答辯費，以及在索償預測分析中所使用的解僱率；(Ii)在釐定與石棉有關的負債和應收保險款項時，管理層必須作出重大判斷；(Ii)核數師的判斷、主觀性和努力程度與管理層在索償預測分析中所用的重要假設有關；
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與石棉有關的負債和保險應收賬款分析相關的控制措施的有效性。這些程序還包括(I)測試管理層確定與石棉有關的負債和保險應收賬款估計的程序；(Ii)評估索賠預測和保險用途分析的適當性；(Iii)測試分析中使用的基礎數據的完整性和準確性；以及(Iv)評估管理層使用的重大假設的合理性，這些假設涉及可能收到的索賠數量、每位索賠人聲稱的疾病的類型和嚴重程度、平均賠償成本、平均辯護成本和解僱率。擁有專業技能和知識的專業人員被用來協助評估管理層的分析和重大假設，這些假設涉及可能收到的索賠數量、每個索賠人聲稱的疾病的類型和嚴重程度、平均賠償成本、平均辯護成本和解僱率。
收購有機硅工程有限公司-客户關係無形資產評估
如綜合財務報表附註1和17所述，2021年10月8日，該公司以1.723億美元的總收購價收購了有機硅工程有限公司(扣除收購的現金)及其設施。此次收購確認了7360萬美元的其他無形資產，其中包括4890萬美元的客户關係無形資產。正如管理層披露的那樣，客户關係無形資產是使用多期間進行估值的
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收益法中的超額收益法。估值中使用的重要假設包括預計收入和毛利率、客户流失率和適當的貼現率。
我們決定執行與收購有機硅工程有限公司的客户關係無形資產相關的程序是一項重要審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在確定客户關係無形資產的公允價值時的重大判斷；(Ii)審計師在執行程序和評估管理層與預計收入、客户流失率和貼現率相關的重大假設時的高度判斷、主觀性和努力；(Iii)審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收購會計有關的控制措施的有效性，包括控制管理層對客户關係無形資產的估值。這些程序還包括(I)閲讀購買協議；(Ii)測試管理層確定客户關係無形資產公允價值的過程；(Iii)評估多期超額收益法的適當性；(Iv)測試多期超額收益法使用的基礎數據的完整性和準確性；以及(V)評估管理層使用的與預計收入、客户流失率和貼現率相關的重大假設的合理性。評估管理層與預計收入和客户流失率有關的重大假設涉及評估管理層使用的重大假設是否合理，考慮到(I)有機硅工程有限公司目前和過去的業績；(Ii)與外部市場和行業數據的一致性；以及(Iii)這些重大假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。具有專業技能和知識的專業人員被用來協助評估(I)多期超額收益法的適當性和(Ii)貼現率顯着假設的合理性。
/s/ 普華永道會計師事務所
亞利桑那州鳳凰城
2022年2月22日
自2015年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

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羅傑斯公司
合併業務報表
在截至2021年12月31日的三年期間內的每個財政年度
(美元和股票(千美元和千股，每股除外)202120202019
淨銷售額$932,886 $802,583 $898,260 
銷售成本583,747 510,763 583,968 
毛利率349,139 291,820 314,292 
銷售、一般和行政費用193,153 182,283 168,682 
研發費用29,904 29,320 31,685 
重組和減值費用3,570 12,987 2,485 
其他營業(收入)費用，淨額5,330 (104)959 
營業收入117,182 67,334 110,481 
非合併合營企業的股權收入7,032 4,877 5,319 
養老金結算費(534)(55)(53,213)
其他收入(費用)，淨額5,136 3,513 (592)
利息支出，淨額(2,536)(7,135)(6,869)
所得税前收入費用126,280 68,534 55,126 
所得税費用18,147 18,544 7,807 
淨收入$108,133 $49,990 $47,319 
基本每股收益$5.77 $2.68 $2.55 
稀釋後每股收益$5.73 $2.67 $2.53 
計算中使用的共享：
基本每股收益18,731 18,681 18,573 
稀釋後每股收益18,863 18,706 18,713 
附註是綜合財務報表的組成部分。

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羅傑斯公司
綜合全面收益表
在截至2021年12月31日的三年期間內的每個財政年度
(千美元)202120202019
淨收入$108,133 $49,990 $47,319 
外幣折算調整(25,070)24,907 (4,990)
養老金和其他退休後福利：
養老金結算(福利)費用，税後淨額(注4)— (48)43,934 
發生的精算淨收益(虧損)，税後淨額(附註4)(823)1,255 (6,079)
攤銷虧損，税後淨額(附註4)225 244 390 
指定為現金流對衝的衍生工具：
税後未實現虧損在重新分類前的變化(附註4)— (1,504)(1,171)
未實現虧損(收益)重新分類為税後淨收益(注4)— 2,476 (155)
其他綜合收益(虧損)(25,668)27,330 31,929 
綜合收益$82,465 $77,320 $79,248 
附註是綜合財務報表的組成部分。

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羅傑斯公司
合併財務狀況表
截止到十二月三十一號，
(美元和股票金額以千為單位，股本面值除外)20212020
資產
流動資產
現金和現金等價物$232,296 $191,785 
應收賬款，減去信貸損失準備金#美元。1,223及$1,682
163,092 134,421 
合同資產36,610 26,575 
盤存133,384 102,360 
預繳所得税1,921 2,960 
與石棉有關的保險應收賬款，本期部分3,176 2,986 
其他流動資產13,586 13,088 
流動資產總額584,065 474,175 
財產、廠房和設備，扣除累計折舊#美元367,850及$365,844
326,967 272,378 
對未合併的合資企業的投資16,328 15,248 
遞延所得税32,671 28,667 
商譽370,189 270,172 
其他無形資產，扣除攤銷後的淨額176,353 118,026 
養老金資產5,123 5,278 
石棉相關保險應收賬款，非流動部分59,391 63,807 
其他長期資產27,479 16,254 
總資產$1,598,566 $1,264,005 
負債與股東權益 
流動負債
應付帳款$64,660 $35,987 
應計員工福利和薪酬48,196 41,708 
應計應付所得税9,632 8,558 
與石棉有關的負債，流動部分3,841 3,615 
其他應計負債37,620 21,641 
流動負債總額163,949 111,509 
循環信貸安排下的借款190,000 25,000 
養老金和其他退休後福利負債1,618 1,612 
與石棉有關的負債，非流動部分64,491 69,620 
非流動所得税7,131 16,346 
遞延所得税29,451 8,375 
其他長期負債23,031 10,788 
承付款和或有事項(附註10和附註12)
股東權益
股本-$1票面價值；50,000授權股份；18,730和18,677分別發行和發行的股票
18,730 18,677 
額外實收資本163,583 147,961 
留存收益981,825 873,692 
累計其他綜合損失(45,243)(19,575)
股東權益總額1,118,895 1,020,755 
總負債和股東權益$1,598,566 $1,264,005 


附註是綜合財務報表的組成部分。

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羅傑斯公司
合併股東權益報表
在截至2021年12月31日的三年期間內的每個財政年度
(以千為單位的美元和股票金額)202120202019
股本
期初餘額$18,677 $18,577 $18,395 
為既有限制性股票單位發行的股份，扣除扣繳税款的股份後的淨額29 82 144 
行使的股票期權— — 11 
為員工購股計劃發行的股票14 13 15 
向董事發行的股份10 5 12 
期末餘額18,730 18,677 18,577 
額外實收資本
期初餘額147,961 138,526 132,360 
為既有限制性股票單位發行的股份，扣除扣繳税款的股份後的淨額(2,910)(5,439)(7,694)
行使的股票期權— — 333 
為員工購股計劃發行的股票1,548 1,347 1,234 
向董事發行的股份(10)(5)(12)
股權補償費用16,994 13,532 12,305 
期末餘額163,583 147,961 138,526 
留存收益
期初餘額873,692 823,702 776,403 
淨收入108,133 49,990 47,319 
租賃會計累計效果調整— — (20)
期末餘額981,825 873,692 823,702 
累計其他綜合損失
期初餘額(19,575)(46,905)(78,834)
其他綜合收益(虧損)(25,668)27,330 31,929 
期末餘額(45,243)(19,575)(46,905)
總股東權益$1,118,895 $1,020,755 $933,900 
附註是綜合財務報表的組成部分。

35


羅傑斯公司
合併現金流量表
在截至2021年12月31日的三年期間內的每個財政年度
(千美元)202120202019
經營活動：
淨收入$108,133 $49,990 $47,319 
將淨收入與經營活動提供的現金進行調整：
折舊及攤銷43,284 71,425 49,162 
股權補償費用16,994 13,532 12,305 
遞延所得税(3,195)(13,406)(17,549)
未合併合營企業未分配收入中的權益(7,032)(4,877)(5,319)
從未合併的合資企業獲得的股息4,965 7,075 5,375 
養老金結算費534 (63)53,213 
養老金和其他退休後福利(471)(160)(943)
與石棉有關的規定(福利)(220)(682)1,720 
(收益)出售或處置財產、廠房和設備的損失(880)41 756 
減損費用455 639 1,537 
UTI引發固定資產和庫存核銷1,947 — — 
信貸損失撥備(利益)(279)223 437 
資產負債變動情況：
應收賬款(26,197)(8,934)20,677 
與運營相關的保險/政府補貼收益400 — — 
合同資產(10,035)(4,120)273 
盤存(34,413)34,687 (1,200)
養老金和退休後福利繳費(160)(253)(103)
其他流動資產1,723 (217)(1,519)
應付帳款和其他應計費用36,688 10,084 (9,139)
其他，淨額(7,878)10,072 4,321 
經營活動提供的淨現金124,363 165,056 161,323 
投資活動：
收購業務，扣除收到的現金後的淨額(168,204)— — 
資本支出(71,125)(40,385)(51,597)
出售財產、廠房和設備所得收益淨額714 — 9 
未合併合資企業的資本返還— — 2,625 
用於投資活動的淨現金(238,615)(40,385)(48,963)
融資活動：
循環信貸安排下的借款收益190,000 150,000 — 
信貸額度發放成本— (1,862)— 
償還債務本金和融資租賃義務(29,624)(248,330)(105,886)
與股權獎勵的淨股份結算有關的税款的支付(2,881)(5,357)(7,550)
行使股票期權所得收益淨額— — 344 
向員工購股計劃發行股票所得款項1,562 1,360 1,249 
融資活動提供的現金淨額(用於)159,057 (104,189)(111,843)
匯率波動對現金的影響(4,294)4,454 (1,406)
現金及現金等價物淨增(減)40,511 24,936 (889)
期初現金及現金等價物191,785 166,849 167,738 
期末現金和現金等價物$232,296 $191,785 $166,849 
補充披露：
應計資本增加$10,903 $715 $3,420 
年內支付的現金：
利息，扣除資本化金額後的淨額$2,402 $7,251 $7,762 
所得税$33,788 $29,983 $17,593 

附註是綜合財務報表的組成部分。

36

羅傑斯公司
合併財務報表附註

Note 1 – 重要會計政策的列報、組織和彙總依據
如本文所用，除非上下文另有説明，否則術語“公司”、“羅傑斯”、“我們”、“我們”和類似術語指的是羅傑斯公司及其合併子公司。
合併原則
合併財務報表包括公司和我們全資子公司的賬目，扣除公司間餘額和交易後的賬目。按照美國公認的會計原則(美國GAAP)編制財務報表，要求管理層做出影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
組織
到2020年第四季度，我們運營三戰略運營部門：高級連接解決方案(ACS)、彈性材料解決方案(EMS)和電力電子解決方案(PES)，其餘業務(代表我們的非核心業務)將在四這個運行段，另一個運行段。2021年第一季度，我們完成了戰略業務部門的調整，以反映我們的ACS和PES業務的結合，從而產生了一個新的戰略業務部門，即高級電子解決方案(AES)。這兩項互補業務在高功率和高頻應用方面的能力相結合，預計將增強我們在多個高增長市場對客户的整體價值主張。由於我們的組織結構和報告結構發生了變化，我們重新評估了首席運營決策者對公司經營業績的審查和評估，以便進行業績監控和資源分配。根據首席運營決策者用來評估部門業績和在公司戰略業務部門之間分配資源的財務數據，我們確定了我們現在擁有的三這一新的組織和報告結構下的運營部門：AES、EMS和其他。在2021年之前報告的AES運營部門的結果代表了我們以前的ACS和PES運營部門的結果彙總。
高級電子解決方案
我們的AES運營部門設計、開發、製造和銷售電路材料、陶瓷基板材料、母線和冷卻解決方案，應用於電動和混合動力汽車(EV/HEV)、無線基礎設施(即功率放大器、天線和小蜂窩)、汽車(即高級駕駛員輔助系統(ADAS)、遠程信息處理和熱解決方案、航空航天和國防(即天線系統、通信系統和相控陣雷達系統)、公共交通、清潔能源(即變頻驅動、可再生能源)、連接設備(即，移動互聯網設備和熱解決方案)和有線基礎設施(即計算和IP基礎設施)市場。我們相信，這些材料具有在許多市場應用中提供性能和其他功能優勢的特性，這些特性使我們的產品有別於其他常見的材料。AES產品銷往全球各地的轉換商、製造商、分銷商和原始設備製造商。我們AES產品的商標名包括：Curamik®，ROLINX®, RO4000® 系列，RO3000®系列，RT/Duroid®，CLTE系列®、TMM®，AD系列®，DiClad®系列，CuClad®系列，卡帕®，COOLSPAN®，TC系列®，92ML™，IsoClad®系列，MAGTREX™，XTremeSpeed RO1200™層壓板，IM系列™，2929Bondply，3001Bondply薄膜和Speedwave™預浸料。截至2021年12月31日，AES運營部門在亞利桑那州錢德勒、康涅狄格州羅傑斯、特拉華州貝爾、德國埃森巴赫、比利時Evergem、匈牙利布達佩斯和中國蘇州設有製造和行政設施。
彈性材料解決方案
我們的EMS運營部門為各種應用和市場設計、開發、製造和銷售工程材料解決方案。這些產品包括用於電動汽車/混合動力汽車、一般工業、便攜式電子產品、汽車、公共交通、航空航天和國防、鞋類以及減震和印刷市場的緩衝、墊圈和密封以及振動管理應用的聚氨酯和有機硅材料；用於電動汽車/混合動力汽車、一般工業、便攜式電子產品、汽車、公共交通、航空航天和國防和醫療市場的定製有機硅；用於柔性加熱器和半導體散熱應用的定製有機硅；以及用於電動汽車/混合動力汽車、通用工業、便攜式電子、汽車、公共交通、航空航天和國防和醫療市場的定製有機硅；這些材料用於電線和電纜保護、電絕緣、傳導和屏蔽、軟管和皮帶保護、振動管理、緩衝、墊圈和密封，以及電動汽車/混合動力汽車、一般工業、汽車、航空航天和國防市場的排氣應用。我們相信，這些材料具有在許多市場應用中提供功能優勢的特性，這些特性使我們的產品有別於其他常見的材料。EMS產品銷往全球各地的轉換器、製造商、分銷商和原始設備製造商(OEM)。我們EMS產品的商標包括：Poron®，BISCO®、德瓦爾®，Arlon®，eSorba®、格里斯沃爾德®，XRD®，有機硅工程和R/BAK®.
37

截至2021年12月31日，我們的EMS運營部門在康涅狄格州穆蘇普、康涅狄格州羅傑斯、康涅狄格州伍德斯托克、特拉華州貝爾、伊利諾伊州Carol Stream、羅德島納拉甘塞特、比利時Evergem、英國布萊克本、韓國安山和中國蘇州設有製造和行政設施。我們還擁有50兩家未合併的合資企業的%：(1)羅傑斯INOAC公司(RIC)，這是一家在日本成立的合資企業，設計、開發、製造和銷售Poron®主要面向日本市場的產品和(2)羅傑斯INOAC蘇州公司(RIS)，這是一家在中國成立的設計、開發、製造和銷售波龍的合資企業®產品主要面向亞洲各國的RIC客户。INOAC公司擁有剩餘的股份50RIC和RIS的百分比。RIC在日本名古屋和三菱的INOAC工廠設有製造工廠，RIS在中國蘇州的羅傑斯工廠設有製造工廠。
其他
我們的其他業務部門包括用於一般工業市場應用的彈性體組件，以及用於一般工業和汽車市場的燃料箱、發動機和儲罐應用中的液位傳感的彈性浮球。我們在忍耐的情況下銷售我們的彈性體部件®商品名稱和我們在硝基下的浮選®商標名。
重要會計政策摘要
現金等價物
原始到期日為3個月或更短的高流動性投資被視為現金等價物。這些投資按成本列報，接近公允價值。
對未合併的合資企業的投資
我們對未合併的合資企業的投資和預付款進行了核算，這兩個合資企業都是50持股比例，採用權益會計方法。
外幣
境外子公司的所有資產負債表賬户均按每年末的有效匯率換算或重新計量，損益表項目按當年平均匯率換算。那些以當地貨幣運營的實體的換算調整直接記錄到股東權益的一個單獨組成部分中，而那些以母公司的功能貨幣運營的實體的重新計量調整則作為“其他收入(費用)，淨額”的一個組成部分記錄在損益表中。貨幣交易收益和損失在合併經營報表中分別報告為收入或費用，作為“其他收入(費用)、淨額”的組成部分。這樣的調整帶來了#美元的收益。3.0百萬美元，收益為$0.9百萬美元，虧損$0.92021年、2020年和2019年分別為100萬。
信貸損失準備
信貸損失撥備乃根據影響相關應收賬款潛在可收款性的多種因素釐定，包括應收賬款逾期時間長短、客户信用評級、客户財務穩定性、特定一次性事件及過往客户歷史。此外，在我們得知某一特定客户無法履行其財務義務的情況下，會設立一項特定的免税額。大多數賬户定期單獨評估，並根據前面提到的標準在認為適當的情況下建立適當的準備金。其餘的儲備是基於我們的估計，並考慮到歷史趨勢、市場狀況和我們客户基礎的構成。
盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報，成本主要根據先進先出(FIFO)確定。我們記錄了由於庫存過剩、陳舊和移動緩慢而造成的估計損失，這些庫存是根據最近過去和/或預期的未來需求以及市場狀況、設計週期和其他經濟因素為產品組確定的。閒置設施費用和浪費的異常數額不計入存貨。固定生產管理費用在庫存成本中的分配以生產設施的正常產能為基礎。
我們在綜合財務狀況表中的“庫存”項目包括以下內容：
截止到十二月三十一號，
(千美元)20212020
原料$60,208 $44,976 
在製品29,078 25,291 
成品44,098 32,093 
總庫存$133,384 $102,360 
38

物業、廠房和設備
財產、廠房和設備是在成本的基礎上列報的。就財務報告而言，折舊撥備是在以下基礎資產的估計可用年限內按直線計算的：
物業、廠房和設備分類預計使用壽命
建築物及改善工程
30-40年份
機器設備
5-15年份
辦公設備
3-10年份
軟件成本
我們利用為內部使用而開發或獲得的計算機軟件的某些內部和外部成本，主要與軟件編碼、軟件配置、系統界面設計以及軟件的安裝和測試有關。我們使用直線法在軟件的估計使用壽命內攤銷資本化的內部使用軟件成本，通常為三至五年。淨資本化軟件和開發成本為$28.6百萬美元和$0.3截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。2021年12月31日的餘額幾乎完全歸功於我們計劃實施的新企業資源規劃系統。資本化軟件計入合併財務狀況表中的“財產、廠房和設備，扣除累計折舊後的淨額”。
商譽和其他無形資產
多年來，我們進行了包括確認無形資產在內的收購。無形資產分為三類：(一)商譽；(二)其他使用年限應攤銷的無形資產；(三)其他使用壽命不確定但不應攤銷的無形資產。其他無形資產可以包括商標和商號、許可技術、客户關係和不競爭契約等項目。每項確定壽命的其他無形資產均採用經濟歸因法在其各自的經濟使用年限內攤銷。
商譽每年進行減值評估，如果事件或環境變化表明賬面價值可能減值，則在年度減值評估之間進行評估，首先進行定性評估，以確定是否需要進行商譽減值量化評估。如果根據定性因素確定報告單位的公允價值可能大於或不低於其賬面價值，或者如果與報告單位相關的宏觀經濟因素髮生了可能對公允價值產生重大影響的重大變化，則需要進行商譽減值量化評估。我們可以選擇放棄定性評估，而進行定量評估。量化評估將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。量化評估的應用需要重大判斷，包括向報告單位分配資產和負債以及確定每個報告單位的公允價值。確定公允價值是主觀的，需要使用重大估計和假設，包括對淨銷售額、毛利率和營業利潤率、貼現率、終端增長率和未來市場狀況等的財務預測。在進行量化評估時，我們歷來以損益法估計我們報告單位的公允價值，該方法是以未來現金流量的現值為基礎，透過五年期貼現現金流分析。在進行量化評估時，如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，則確認減值費用的金額等於該超出的金額，但不超過商譽的賬面價值。
我們目前有四信譽良好的報告單位：RF Solutions、EMS、Curamik®和彈性體部件事業部(ECD)。與歷史慣例一致，截至2021年11月30日，對這些報告單位進行了年度減值測試。在2021年，我們選擇使用定性評估。截至2021年12月31日的年度，我們的商譽減值評估沒有產生任何減值費用。我們的射頻解決方案、EMS、庫拉米克®經濟合作與發展組織的報告單位分配了#美元的商譽。51.7百萬，$248.4百萬，$67.9百萬美元和$2.2分別為100萬，截至2021年12月31日。
無限期居住的其他無形資產每年評估減值，如果事件或環境變化表明賬面價值可能減值，則在年度減值評估之間，首先進行定性評估，以確定是否有必要進行量化的無限期居住的其他無形資產減值評估。如果基於定性因素確定壽命不確定的其他無形資產的公允價值可能比其賬面價值更大，或者與壽命不確定的其他無形資產相關的宏觀經濟因素髮生重大變化，可能對公允價值產生重大影響，則需要對壽命不確定的其他無形資產進行量化的減值評估。我們可以選擇放棄定性評估，而進行定量評估。量化評估是將壽命不定的其他無形資產的公允價值與其賬面價值進行比較。量化評估的應用需要重要的判斷，包括確定每一項無限期的其他無形資產的公允價值。公允價值主要基於使用貼現現金流模型的收益法，這些模型具有重大假設。這些假設每年都會發生變化，並直接受到全球市場狀況的影響。有幾個不是由我們的無限期其他無形資產減值評估產生的減值費用
39

截至2021年12月31日的年度。我們的庫拉米克®報告單位有一筆壽命不定的其他無形資產#美元。4.5截至2021年12月31日，這一數字為100萬。
當事件或環境變化表明賬面價值可能無法收回時，確定存續的其他無形資產將被測試是否可收回。可回收性測試涉及將每項確定存續的其他無形資產的未貼現現金流的估計總和與其各自的賬面價值進行比較。如果一項確定壽命的其他無形資產的賬面價值大於其未貼現現金流量的總和，則將該確定壽命的其他無形資產的賬面價值與其估計公允價值進行比較，並就超出部分確認減值費用並計入運營。可回收性測試的應用需要重大判斷，包括確認資產組以及確定標的的固定壽命的其他無形資產的未貼現現金流和公允價值。確定未貼現現金流需要使用重大估計和假設，包括某些財務預測。公允價值主要基於使用貼現現金流模型的收益法，這些模型具有重大假設。這些假設每年都會發生變化，並直接受到全球市場狀況的影響。截至2021年12月31日的年度，我們的固定壽命其他無形資產減值分析沒有產生減值費用。我們的射頻解決方案、EMS和Curamik®申報單位已確定的其他無形資產為#美元。2.8百萬，$163.0百萬美元和$6.1截至2021年12月31日，分別為100萬。
每一項壽命不確定的其他無形資產的使用壽命確定在每個報告期進行評估，以確定事件和環境是否支持無限期使用壽命。每個報告期都會評估每項已確定壽命的其他無形資產的使用壽命確定，以確定事件和情況是否需要修訂剩餘的攤銷期限。
養老金和其他退休後福利
我們贊助一項物質固定福利養老金計劃-羅傑斯公司員工養老金計劃(The Union Plan)，該計劃涵蓋某些工會員工，我們還為退休人員贊助多個全保險或自籌資金的醫療計劃和全保險人壽保險計劃。聯合計劃在2013年被凍結，這樣未來的福利就不再增加。與這些計劃相關的費用和債務取決於計算這些數額時使用的各種精算假設。這些假設包括貼現率、計劃資產的長期回報率、死亡率和其他因素。這些模型使用的假設如下：(I)使用的貼現率是基於PruCurve債券指數；(Ii)計劃資產的長期收益率是根據歷史投資組合結果、市場狀況和我們對未來回報的預期確定的；(Iii)死亡率是基於死亡率預測，該預測估計了當前的壽命率及其對長期計劃債務的影響。我們根據諮詢外部精算師和投資顧問來確定這些假設。這些假設的任何變化都可能對我們的資產和負債產生重大影響。我們會在全年定期檢討這些假設，並在有需要時更新。
作為僱主，我們被要求：(A)在我們的合併財務狀況表中確認計劃資金過剩狀態的資產或計劃資金不足狀態的負債；(B)衡量決定我們截至年底資金狀況的計劃資產和計劃義務；以及(C)確認發生變化的當年固定福利計劃資金狀況的變化，並在累計的其他全面損失中報告這些變化。(C)我們必須：(A)在合併財務狀況表中確認計劃資金過剩狀態的資產或計劃資金不足狀態的負債；(B)衡量決定我們截至年底資金狀況的計劃資產和計劃義務；以及(C)確認發生變化的當年固定福利計劃資金狀況的變化，並在累計其他全面損失中報告這些變化。此外，未立即確認為定期養老金淨成本(貸方)的精算損失(收益)被確認為累計其他綜合損失(收入)的組成部分，並在未來期間攤銷為定期養老金淨成本(貸方)。
截至報告日期，投資按公允價值列報。在全國證券交易所交易的證券按該計劃年度最後一個營業日最後一次報告的銷售價格估值。固定收益債券使用獨立定價服務提供的價格評估進行估值。擔保存款賬户的公允價值是通過從投資收入和所購買的每項投資的本金償還中扣除預期的未來投資現金流來確定的。該計劃於彙集獨立賬户內擁有的參與單位的估計公允價值，乃根據有關計劃年度最後一個營業日的報價贖回價值，並按記錄員釐定的管理費及資產費用作出調整。集合獨立賬户是完全為了投資一個或多個計劃的資產而設立的賬户。單獨賬户中的資金不得與公司其他資產混合用於投資目的。
環境和產品責任
當我們的環境調查、補救、運營和維護費用很可能已經發生並且金額可以合理估計時，我們應計環境調查、補救、運營和維護費用。對於環境問題，最有可能發生的成本是基於對每個單獨地點目前可用的事實的評估，包括現有技術、當前法律法規和先前的補救經驗。對於有多個潛在責任方(PRPS)的工地，我們會考慮我們可能按比例分攤的預期補救費用，以及其他各方是否有能力履行其義務，為這些費用建立撥備。當在一個估計範圍內沒有一個金額比另一個更有可能出現時，我們累加到該範圍的低端，並披露該範圍。當未來的負債被確定為可由保險範圍償還時，為潛在負債記錄應計費用，為估計的保險記錄應收賬款。
40

報銷金額。我們面臨着這種補救措施固有的不確定性，以及初步估計不能反映一件事情的最終結果的可能性。
我們每年第四季都會檢討與石棉有關的預測，除非年內事實和環境有重大改變，屆時我們會分析這些預測。我們認為，目前對潛在風險和預期保險範圍的假設是合理的，但基於我們石棉訴訟的實際未來結果，可能會受到不確定性的影響。我們對石棉相關或有負債和相關保險應收賬款的估計是基於第三方每年編制的索賠預測分析和保險使用分析。索賠預測分析包含大量假設，其中包括：可能收到的索賠數量；每個索賠人聲稱的疾病的類型和嚴重程度；與接觸石棉相關的漫長潛伏期、拒收率、平均賠償費用、平均辯護費用、醫療費用、索賠中作為共同被告的其他公司的財務資源；圍繞不同管轄區和不同案件進行訴訟程序的不確定性，以及立法或司法標準可能發生變化(包括潛在的侵權改革)的影響。此外，任何與這些假設有關的預測，隨着推算期間的延長，都會受到更大的不明朗因素影響。保險用途分析考慮的因素包括適用的免賠額、扣除額和保單限額、各保險承保人的償付能力和歷史支付經驗、外部法律顧問估計的追回可能性以及現有的保險結算。
我們相信，我們的模型中用於確定我們的潛在風險和相關保險覆蓋範圍的假設目前是合理的，但這些假設本質上是不確定的。鑑於推算本身存在不明朗因素，我們計劃定期重新審視現時及未來石棉索償的推算所用的假設，並會在有需要時根據我們的經驗、模型所依據的假設的改變，以及其他相關因素(例如侵權制度的改變)作出修訂。我們應計的石棉負債可能不接近我們實際的石棉相關賠償和辯護成本，我們的應計保險賠償可能無法實現。我們認為，我們有合理的可能在未來為我們的石棉負債和辯護費用產生額外的費用，這些費用可能會超過現有的準備金和保險回收。
金融工具的公允價值
管理層相信，金融工具(包括現金及現金等價物、短期投資、應收賬款、應付賬款及應計負債)的賬面價值按該等工具的到期日計算接近公允價值。我們循環信貸安排下的借款的公允價值是根據我們對類似類型借款的估計當前利息成本或當前市場價值(屬於公允價值等級的第2級)，使用貼現現金流確定的。根據我們截至2021年12月31日的信用特徵，借款一般按倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)加碼計息。162.5基點。由於第四項經修訂信貸協議項下的當前借款按經調整的1個月期倫敦銀行同業拆息加碼計息162.5基點，我們相信我們借款的賬面價值接近公允價值。有關公允價值計量計算的更多信息，請參閲“附註2-公允價值計量”。
套期保值交易與衍生金融工具
我們不時使用衍生品工具來管理大宗商品、利率和外幣風險敞口。衍生工具被視為風險管理工具，不用於交易或投機目的。為了符合套期保值會計處理的條件，用於套期保值的衍生品必須在合同開始時被指定並被視為有效地對衝已確定的基礎風險敞口。因此，衍生工具合約的公允價值變動必須與對衝開始時及對衝合約有效期內相關對衝項目的公允價值變動高度相關。
用於對衝與利率、外匯承諾或預期商品購買相關的預期現金流的衍生品被計入現金流對衝。對於符合套期保值會計處理條件的衍生工具，如果套期保值非常有效，衍生套期保值工具公允價值的所有變動均計入其他全面收益(虧損)。當被套期保值項目影響收益時，衍生套期保值工具將重新分類為收益。對於那些不符合套期保值會計處理的衍生工具，任何相關的損益都在合併經營報表中確認為“其他收益(費用)、淨額”的組成部分。有關更多信息，請參閲“附註3-對衝交易和衍生金融工具”。
信貸集中與投資風險
我們在無抵押的基礎上向幾乎所有客户提供信貸。應收賬款的信用和地理風險的集中度是有限的，因為構成我們客户基礎的賬户數量很多，而且總體上是分散的。我們經常對客户進行信用評估。截至2021年12月31日和2020年12月31日，沒有一家客户的個人應收賬款佔總應收賬款的比例超過10%。我們做到了不是2021年、2020年或2019年，客户的賬户不會出現重大信用損失。
41

通過使用衍生工具，我們面臨信用和市場風險。如果交易對手未能履行衍生品合同下的履約義務，我們的信用風險將等於衍生品的公允價值。我們尋求通過與具有投資級信用評級的主要金融機構進行衍生品交易，將交易對手信用(或還款)風險降至最低。
我們將多餘的現金主要投資於投資級政府證券和定期存款。我們已經制定了關於多樣化和到期日的指導方針，以保持安全性和流動性。這些指引會定期檢討和修訂，以反映市況的變化。
所得税
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。我們按照會計準則編纂(ASC)740核算所得税。所得税使用制定的税率確認遞延税項資產和負債，以反映記錄的資產和負債的賬面和計税基礎之間的暫時性差異的影響。如果部分或全部遞延税項資產很可能無法變現，則遞延税項資產減去估值津貼。
我們根據對税務機關是否更有可能維持税收狀況的評估，記錄不確定税收狀況的福利。如果沒有達到這一門檻，不確定地位的税收優惠將不被確認。如果達到了門檻，我們就會確認最終和解時可能實現的超過50%的税收優惠的最大金額。
我們確認合併營業報表中“所得税費用”項目中的利息和罰金。應計利息和罰金計入綜合財務狀況表中相關税項負債項目。
收入確認
當客户獲得對承諾商品或服務的控制權時，收入確認就發生了，其數額反映了提供實體預期有權獲得的對價，以換取這些商品或服務。當滿足以下所有標準時，我們確認收入：(1)我們已經簽訂了具有約束力的協議，(2)已經確定了履行義務，(3)已經確定了對客户的交易價格，(4)已經將交易價格分配到合同中的履行義務，以及(5)已經履行了履行義務。我們的大部分運輸條款允許我們在裝運點確認收入。一些運輸條款要求貨物在所有權通過之前通過海關清關或由客户接收。在這些情況下，收入在客户收到貨物或通過海關之前不會確認，具體取決於情況。運輸和搬運成本被視為履行成本。交易價格的計量不包括銷售税或增值税。
我們根據客户的規格生產一些產品，這些產品的定製程度使得其他實體不太可能購買這些產品，或者我們不可能為另一個客户修改這些產品。這些產品被認為對本公司沒有替代用途，因此我們有合同終止條款證明的可強制執行的付款權利。根據ASC 606的規定，對於這些情況，我們會在超時的基礎上確認收入。收入確認直到產品符合“沒有替代用途”的定義時才會發生，因此，在生產過程中尚未達到這一點的項目不包括在超時收入確認的項目中。
每股收益
基本每股收益是根據已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋後每股收益是根據已發行普通股的加權平均數和所有稀釋性潛在已發行普通股的加權平均數計算的。
股權補償
股權薪酬主要包括與限制性股票單位和遞延股票單位相關的費用。
基於業績的限制性股票單位補償費用是基於市場和服務條件的業績。這些獎勵的公允價值是根據授予日的蒙特卡洛模擬估值模型確定的。我們在授權期內以直線方式確認所有這些獎勵的補償費用，最終預計支付的獎勵不會發生變化。
基於時間的限制性股票單位補償費用僅以服務條件的實現為基礎。這些獎勵的公允價值是根據授予日相關股票價格的市場價值確定的。我們在授權期內以直線方式確認所有這些獎勵的補償費用。
授予非管理董事的遞延股票單位於授予日全部歸屬，相關股份一般於13-月除非董事選擇推遲收到這些股票，否則不會在授予日的週年紀念日之前收到這些股票。
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這些獎勵的公允價值是根據授予日相關股票價格的市場價值確定的。與這些贈款相關的補償在授予之日立即支出。
企業合併購進價格分配
採用收購方法需要在收購日期、收購的可識別資產的公允價值和企業合併中承擔的負債之間分配收購價格。公允價值按收益法、市場法及/或成本法釐定，視乎被估值資產或負債的性質及現有資料的可靠性而定。收益法通過將相關終身預期未來現金流量折現至其現值來估計公允價值，並依賴於有關未來收入、費用、營運資本水平和貼現率的重大假設。市場法通過分析最近類似資產或負債的實際市場交易來估計公允價值。成本法根據重置或複製資產或負債的預期成本估計公允價值，並依賴有關任何實物、功能和/或經濟過時的發生和程度的假設。
重組活動
我們記錄與重組活動相關的費用，如員工離職福利，當管理層批准並承諾終止計劃時，或在未來服務期內(如果有)。與重組活動相關的其他成本可能包括合同終止成本，包括與將被放棄或轉租的租賃設施相關的成本，以及設施和員工搬遷成本。
廣告費
廣告費在發生時計入費用，總額為#美元。2.7百萬，$2.2百萬美元和$3.62021年、2020年和2019年分別為100萬。
Note 2 – 公允價值計量
公允價值計量的會計準則建立了一個三級公允價值等級，對計量公允價值時使用的投入進行了優先排序。
•級別1-相同資產或負債在活躍市場的報價。
•第2級-第1級以外可直接或間接觀察到的輸入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或其他可觀察到或可由基本上整個資產或負債的可觀察市場數據所證實的輸入。(2)第2級-直接或間接可觀察到的輸入，如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或其他可觀察到或可由基本上整個資產或負債的可觀察市場數據證實的輸入。
•第三級-很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。
由於我們在2019年末和2020年上半年的養老金終止和結算努力，我們有養老金盈餘投資餘額，這是截至2020年6月的可供出售投資。有關這一餘額的更多信息，請參閲“附註11-養老金福利和其他退休後福利”。按估值中使用的投入水平分類，按公允價值經常性計量的可供出售投資如下：
截至2021年12月31日按公允價值可供出售的投資
(千美元)1級2級3級總計
養老金盈餘投資(1)
$6,638 $— $— $6,638 
截至2020年12月31日的可供出售投資(以公允價值計算)
1級2級3級總計(1)
養老金盈餘投資(1)
$6,706 $2,400 $— $9,106 
(1)這些餘額投資於由短期現金和固定收益證券組成的基金，並記錄在簡明綜合財務狀況表的“其他長期資產”項目中。截至2021年12月31日和2020年12月31日，這些投資的公允價值接近其賬面價值。
43

我們不時訂立各種需要公允價值計量的工具，包括外幣合約、銅衍生工具合約及利率掉期。按估值中使用的投入水平分類的按公允價值經常性計量的衍生工具包括：
截至2021年12月31日的公允價值衍生工具
(千美元)1級2級3級
總計(1)
外幣合約$— $(16)$— $(16)
銅衍生產品合約$— $1,344 $— $1,344 
截至2020年12月31日的公允價值衍生工具
(千美元)1級2級3級
總計(1)
外幣合約$— $(130)$— $(130)
銅衍生產品合約$— $4,785 $— $4,785 
(1)所有餘額都記錄在合併財務狀況表中的“其他流動資產”或“其他應計負債”項目中。
有關我們衍生品合約的更多信息，請參閲“注3-套期保值交易和衍生品金融工具”。
Note 3 – 套期保值交易與衍生金融工具
我們面臨着與我們正在進行的業務運營相關的某些風險。我們使用衍生工具管理的主要風險是外幣匯率風險、商品定價風險(主要與銅有關)和利率風險。我們不會將衍生金融工具用於交易或投機目的。用於管理上述每種風險的衍生品合約估值如下：
•外幣-任何外幣期權衍生品的公允價值，都是基於適用於當前市場信息(如執行價、現貨匯率、到期日和波動率)的估值模型，並參考場外交易市場產生的市值或獲得類似特徵的類似工具的市場數據。
•商品– 銅衍生工具的公允價值是使用內在價值估值模型和時間價值估值模型的組合來計算的，這些模型總共是五個主要變量的函數：標的工具價格、到期時間、執行價格、利率和波動率。內在估值模型反映相關銅衍生工具的行使價與期末場外交易市場現行銅價之間的差額。時間價值估值模型納入相關銅衍生工具價格、貨幣時間價值、相關銅衍生工具的執行價格以及相關銅衍生工具自期末日期起至到期日的剩餘時間的變動。
•利率-利率掉期工具的公允價值是通過比較利率遠期曲線的現值與掉期利率的現值(相對於掉期名義金額)得出的。淨值代表我們將收到或支付的終止協議的估計金額。貨幣互換的結算金額將下調，以補償交易對手的資金成本，而這一調整與交易對手的信用評級直接相關。
衍生工具和套期保值交易的會計和披露指引要求公司在財務狀況表中按公允價值確認其所有衍生工具為資產或負債。衍生工具的公允價值變動(即損益)的會計處理取決於該衍生工具是否已被指定並符合適用會計準則所界定的對衝會計處理條件。對於被指定並符合作為現金流量對衝(即對衝可歸因於特定風險的預期未來現金流變化的風險敞口)進行對衝會計處理的衍生工具，衍生工具的有效損益部分報告為其他全面收益(虧損)的組成部分。這一收益或虧損被重新分類為與預測交易相關的合併經營報表的同一行項目中的收益，以及被套期保值交易影響收益的同一個或多個時期內的收益。截至2021年12月31日，我們沒有任何符合對衝會計處理資格的衍生品合約。
外幣
2021年，我們簽訂了美元、歐元和韓元遠期合約。我們簽訂這些外幣遠期合約是為了減輕某些全球交易風險。這些合約不符合對衝會計處理的條件。因此，這些合同所需的任何公允價值調整都會被記錄下來。在發生調整的期間，我們的合併經營報表中的“其他收入(費用)，淨額”中的“其他收入(費用)，淨額”。
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截至2021年12月31日，這些外幣遠期合約名義價值如下：
外幣衍生工具的名義價值
美元/CNH$18,013,435 
歐元/美元€11,444,549 
韓元/美元₩5,936,000,000 
商品
截至2021年12月31日，我們有10在我們的AES運營部門，對衝與購買銅有關的風險敞口的未平倉合約。這些合約是與金融機構持有的，旨在抵消銅價上漲的影響，不符合對衝會計處理的條件。因此，這些合同所需的任何公允價值調整都記錄在我們公司的“其他收入(費用)，淨額”發生調整期間的合併經營報表。
截至2021年12月31日，我們的未平倉銅合約數量如下：
銅衍生產品的體積
2022年1月至2022年3月
213每月公噸
2022年4月至2022年6月
168每月公噸
2022年7月至2022年9月
69每月公噸
2022年10月至2022年12月
69每月公噸
利率
2017年3月，我們簽訂了利率互換協議，以對衝美元的浮動利率。75.0我們的百萬美元450.0百萬循環信貸安排。我們在2020年9月終止了利率互換。因此，我們以#美元的價格結算了利率互換。2.42020年10月，相當於利率掉期終止日的公允價值。羅傑斯公司和對手方都解除了對方在利率互換協議下的所有義務，包括按規定的間隔交換固定和浮動利息之間的差額的義務，該差額是參照商定的名義本金#美元計算的。75.0百萬美元。
對財務報表的影響
下表列出了這些工具對業務表和全面收益表的影響：
截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)財務報表行項目202120202019
外幣合約
未指定為對衝工具的合約其他收入(費用)，淨額$(2,890)$(1,981)$(779)
銅衍生產品合約
未指定為對衝工具的合約其他收入(費用)，淨額$3,914 $3,610 $(716)
利率互換合約
指定為套期保值工具的合約其他綜合收益(虧損)$— $1,254 $(1,715)
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Note 4 – 累計其他綜合損失
截至2021年12月31日的兩年期間，各會計年度按構成部分劃分的累計其他綜合虧損變動情況如下：
(美元和隨附的腳註(千美元))外幣折算調整
養老金和其他退休後福利(1)
指定為現金流對衝的衍生工具(2)
總計
截至2019年12月31日的餘額$(35,478)$(10,455)$(972)$(46,905)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)24,907 1,255 (1,504)24,658 
重新分類為收益的金額— 196 2,476 2,672 
期內其他綜合收益(虧損)淨額24,907 1,451 972 27,330 
截至2020年12月31日的餘額(10,571)(9,004)— (19,575)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(25,070)(823)— (25,893)
重新分類為收益的金額— 225 — 225 
期內其他綜合收益(虧損)淨額(25,070)(598)— (25,668)
截至2021年12月31日的餘額$(35,641)$(9,602)$— $(45,243)
(1)扣除税金淨額$2,125, $1,951及$2,368截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。
(2)扣除税金淨額$0, $0及$282截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。
與重新歸類為收益的項目相關的綜合業務表受到的影響如下：
截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)財務報表行項目20212020
養老金和其他退休後福利的攤銷/結算
養老金結算費$— $63 
其他收入(費用)，淨額(1)
(290)(315)
所得税(費用)福利65 56 
淨收入$(225)$(196)
衍生工具未實現收益(虧損)(2)
其他收入(費用)，淨額$— $(3,191)
所得税(費用)福利— 715 
淨收入$— $(2,476)
(1)這些累積的其他綜合損失部分計入定期養老金淨成本的計算中。有關其他詳情，請參閲“附註11-退休金福利、其他退休後福利及僱員儲蓄及投資計劃”。
(2)這涉及指定為現金流對衝的衍生工具，並於年終就呈交的每一年度持有。
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Note 5 – 物業、廠房和設備
我們在綜合財務狀況報表中的“財產、廠房和設備，淨額”項目包括以下項目：
截止到十二月三十一號，
(千美元)20212020
土地及改善工程$24,804 $22,589 
建築物及改善工程163,920 155,669 
機器設備322,653 324,773 
辦公設備57,156 59,001 
物業廠房和設備，總值568,533 562,032 
累計折舊(367,850)(365,844)
財產、廠房和設備、淨值200,683 196,188 
正在處理的設備126,284 76,190 
財產、廠房和設備合計，淨額$326,967 $272,378 
折舊費用為$29.0百萬，$29.3百萬美元和$31.42021年、2020年和2019年分別為100萬。
Note 6 – 商譽和其他無形資產
商譽
截至2021年12月31日期間，按經營部門劃分的商譽賬面金額變化如下：
(千美元)高級電子解決方案彈性材料解決方案其他總計
2020年12月31日$124,927 $143,021 $2,224 $270,172 
採辦— 107,231 — 107,231 
外幣折算調整(5,360)(1,854)— (7,214)
2021年12月31日$119,567 $248,398 $2,224 $370,189 
其他無形資產
其他無形資產的賬面金額如下：
2021年12月31日2020年12月31日
(千美元)總賬面金額累計攤銷淨賬面金額總賬面金額累計攤銷淨賬面金額
客户關係$198,095 $77,870 $120,225 $150,863 $72,014 $78,849 
技術88,445 54,900 33,545 83,469 53,540 29,929 
商標和商號25,504 8,968 16,536 12,039 8,149 3,890 
不競爭的契諾2,693 1,137 1,556 1,340 827 513 
其他無形資產合計314,737 142,875 171,862 247,711 134,530 113,181 
無限期存續的其他無形資產4,491 — 4,491 4,845 — 4,845 
其他無形資產合計$319,228 $142,875 $176,353 $252,556 $134,530 $118,026 
在上表中，由於匯率波動，賬面總額和累計攤銷可能與前幾期有所不同。
攤銷費用為$14.3百萬，$42.1百萬美元和$17.82021年、2020年和2019年分別為100萬。預計未來每年的攤銷費用為#美元。17.0百萬，$16.0百萬，$14.6百萬，$12.7百萬美元和$12.12022年、2023年、2024年、2025年和2026年分別為100萬。根據外幣匯率的變化，這些金額可能會有所不同。
2020年，我們的多元化有機硅產品公司(DSP)的客户關係以及商標和商號都加速到2020年12月31日之前完全攤銷，這導致了更高的攤銷費用。作為我們對其他無形資產使用年限的持續評估的一部分，我們回顧了惡化的情況。
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我們的數字信號處理器(DSP)業務出現重大損失，發現客户大量流失，淨銷售額持續大幅下降，並計劃在2020年12月前逐步淘汰DSP商標和商號。基於這些事件和情況，我們得出結論，有必要調整我們的DSP客户關係以及商標和商品名稱的剩餘使用壽命，以確定其他無形資產的壽命。
下表列出了截至2021年12月31日的加權平均攤銷期間(按已確定的其他無形資產類別劃分)：
確定的-活着的其他無形資產類別加權平均剩餘攤銷期限
客户關係8.13
技術3.67
商標和商號2.21
不競爭的契諾1.31
其他無形資產合計6.63
Note 7 – 每股收益
基本每股收益是根據已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋後每股收益是根據已發行普通股的加權平均數和所有稀釋性潛在已發行普通股的加權平均數計算的。
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
截至十二月三十一日止的年度，
(美元和股票(千美元和千股，每股除外)202120202019
分子：  
淨收入$108,133 $49,990 $47,319 
分母：
加權平均流通股-基本18,731 18,681 18,573 
稀釋股份的影響132 25 140 
加權平均流通股-稀釋18,863 18,706 18,713 
基本每股收益$5.77 $2.68 $2.55 
稀釋後每股收益$5.73 $2.67 $2.53 
稀釋股採用庫存股方法計算，主要包括非既得限制性股票單位。反攤薄股份不計入攤薄股份和攤薄每股收益的計算。2021年、2020年和2019年，721, 8,454和20,520股票分別被排除在外。
Note 8 – 股本和股權補償
股本
我們的2019年長期股權薪酬計劃於2019年5月獲得股東批准，允許向高管和其他關鍵員工授予限制性股票單位和某些其他形式的股權獎勵。根據該計劃，我們還向每位非管理層董事授予遞延股票單位，這允許非管理層董事在晚些時候以每個遞延股票單位換取一股羅傑斯股本，董事在收到股份時不支付任何對價。
未來可能發行的預留股本如下：
截止到十二月三十一號，
20212020
根據已發行的限制性股票單位獎勵保留供發行的股票320,381 324,260 
以股票形式支付的遞延補償，包括遞延股票單位9,500 12,715 
根據羅傑斯公司2019年長期股權補償計劃為發行預留的額外股份869,516 918,809 
根據羅傑斯公司全球員工持股計劃預留供發行的股票(1)
5,552 78,678 
總計1,204,949 1,334,462 
(1)這是一項根據合併協議於2021年12月31日終止的員工股票購買計劃，該計劃符合1986年國税法(修訂)第432(B)節的含義。
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股權補償
基於業績的限制性股票單位
截至2021年12月31日，我們有2021年、2020年和2019年未償還的業績型限制性股票單位。這些獎項通常在一場比賽結束時懸崖勒馬。三年制測算期。但是，在測算期內因死亡、殘疾或在某些情況下因退休而終止僱傭關係的員工，可以根據測算期內受僱的天數按比例獲得獎金。參賽者有資格獲得以下範圍內的股票0%至200基於某些已定義的績效衡量標準的原始獎勵金額的%。
傑出獎項有一個衡量標準：三年制我們股本的總股東回報(TSR)，與指定的一組同行公司的總股東回報(TSR)相比較。獎項的TSR衡量標準被認為是一種市場狀況。因此，該計量標準的公允價值在授予日使用蒙特卡洛模擬估值模型確定。我們在授權期內以直線方式確認所有這些獎勵的補償費用，最終預計支付的獎勵不會發生變化。我們會在罰沒發生時對其進行核算。
以下是對2021年、2020年和2019年頒發的每個物質獎進行蒙特卡洛計算時使用的假設：
2021年2月10日2020年2月12日June 3, 20192019年2月7日
預期波動率51.0%41.0%39.7%36.7%
預期期限(以年為單位)2.92.92.62.9
無風險利率0.18%1.41%1.78%2.43%
預期波動率-在確定預期波動率時，我們考慮了許多因素，包括歷史波動性。
預期期限-我們使用授權期來確定蒙特卡洛模擬估值模型的預期期限假設。
無風險利率-我們使用截至授予日的美國國債固定到期日的隱含“現貨利率”收益率來假設無風險利率。
預期股息率-我們目前不為我們的股本支付股息；因此，股息率為0%用於蒙特卡羅模擬估值模型。
2021年、2020年和2019年表現突出的業績限制性股票單位活動摘要如下：
202120202019
傑出獎項加權的-
平均值
授予日期公允價值		傑出獎項加權的-
平均值
授予日期公允價值		傑出獎項加權的-
平均值
授予日期公允價值
截至1月1日的懸而未決的獎項111,059 $170.84 106,943 $161.33 142,434 $110.19 
授予的獎項41,507 258.17 87,244 131.99 112,160 114.22 
已發行股票— — (75,486)111.54 (135,032)69.10 
被沒收的賠償(38,012)189.69 (7,642)179.89 (12,619)152.22 
截至12月31日的未決裁決114,554 $196.23 111,059 $170.84 106,943 $161.33 
我們認出了$7.7百萬，$5.8百萬美元和$5.02021年、2020年和2019年分別與基於業績的限制性股票單位相關的薪酬支出為100萬美元。截至2021年12月31日，7.4與未歸屬的基於業績的限制性股票單位相關的未確認薪酬成本總額的100萬美元。這一成本預計將在加權平均時期內確認0.9好幾年了。
基於時間的限制性股票單位
截至2021年12月31日，我們有2021年、2020年和2019年到期的時間型限售股單位獎勵。所有未完成的獎勵都將按比例在最初授予日期的第一、二和三週年紀念日授予。但是，在測算期內因死亡、殘疾或在某些情況下因退休而終止僱傭關係的員工，可以根據他們在上一個撥款週年日之後受僱的天數按比例獲得補償。每個基於時間的限制性股票單位代表一種接收權利一羅傑斯夫婦在歸屬期末的股本份額。獎勵的公允價值由授予日相關股票價格的市場價值決定。我們在授權期內以直線方式確認所有這些獎勵的補償費用。我們會在罰沒發生時對其進行核算。
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2021年、2020年和2019年未到期的基於時間的限制性股票單位的活動摘要如下：
202120202019
傑出獎項加權的-
平均值
授予日期公允價值		傑出獎項加權的-
平均值
授予日期公允價值		傑出獎項加權的-
平均值
授予日期公允價值
截至1月1日的懸而未決的獎項102,142 $120.16 101,685 $122.68 117,476 $116.10 
授予的獎項50,640 180.19 58,807 116.87 62,115 126.92 
已發行股票(46,329)146.45 (50,868)111.16 (68,111)81.53 
被沒收的賠償(9,464)146.58 (7,482)122.87 (9,795)116.52 
截至12月31日的未決裁決96,989 $157.49 102,142 $120.16 101,685 $122.68 
我們認出了$7.6百萬，$6.0百萬美元和$5.82021年、2020年和2019年分別有100萬美元的補償費用與基於時間的限制性股票單位有關。截至2021年12月31日，7.8與未授予的基於時間的限制性股票單位相關的未確認補償成本總額的100萬美元。這一成本預計將在加權平均時期內確認0.9好幾年了。
遞延股票單位
我們將遞延股票單位授予非管理董事。該等獎勵於授出日期全數歸屬，而相關股份一般於13-授予日期的一個月週年紀念日，除非個人選擇推遲收到這些股票。每個遞延股票單位導致發行一羅傑斯的股本份額。遞延股票單位的授予通常在每年第二季度進行。獎勵的公允價值由授予日相關股票價格的市場價值決定。
2021年、2020年和2019年未償還遞延股票單位活動摘要如下：
202120202019
傑出獎項加權的-
平均值
授予日期公允價值		傑出獎項加權的-
平均值
授予日期公允價值		傑出獎項加權的-
平均值
授予日期公允價值
截至1月1日的懸而未決的獎項12,450 $113.96 7,150 $170.89 8,400 $108.86 
授予的獎項6,450 188.60 10,400 108.88 5,950 183.40 
已發行股票(9,400)104.68 (5,100)183.40 (7,200)108.86 
截至12月31日的未決裁決9,500 $173.82 12,450 $113.96 7,150 $170.89 
我們認出了$1.2百萬，$1.1百萬美元和$1.12021年、2020年和2019年分別與遞延股票單位相關的薪酬支出為100萬美元。
股份回購
2015年，我們啟動了一項高達$的股票回購計劃(該計劃)100.0公司股本的百萬美元。我們發起該計劃是為了減輕公司授予的股票期權和限制性股票的潛在稀釋效應，同時提高股東價值。股份回購計劃無到期日，可隨時暫停或終止，恕不另行通知。截至2021年12月31日，美元49.0我們的錢還剩一百萬美元100.0百萬股回購計劃。有幾個不是2021年、2020年或2019年的股票回購。
Note 9 – 債務
於二零二零年十月，吾等與作為行政代理的摩根大通銀行及其貸款方訂立第四次修訂及重訂信貸協議(第四次修訂信貸協議)。第四個修訂的信貸協議修訂並重申了第三個修訂的信貸協議，並規定了最高可達#美元的循環信貸安排。450.0百萬借款能力，多幣種借款、信用證和週轉額度票據的最高限額，另外還有$175.0百萬手風琴功能。借款可用於支付營運資金需求、信用證及一般業務過程中的一般公司用途，包括為獲準收購提供融資(定義見第四次修訂信貸協議)。第四個修訂的信貸協議將到期日，即根據第四個修訂的信貸協議借入或未償還的所有金額的到期日，從2020年10月16日延長至2024年3月31日。
根據第四修訂信貸協議(擔保人)的定義，第四修訂信貸協議項下的所有義務均由我們現有和未來的主要國內子公司提供擔保。債務也是有擔保的。
50

根據於2020年10月16日由吾等與擔保人訂立的第四份經修訂及重訂的質押及擔保協議，擔保人為貸款人的利益而授予行政代理人在吾等及擔保人的幾乎所有非房地產資產中的擔保權益(除某些例外情況外)。這些資產包括但不限於應收賬款、設備、知識產權、存貨和某些子公司的股票。
2021年3月5日，英國金融市場行為監管局(FCA)公開宣佈，自2021年12月31日起，大多數歐元、瑞士法郎、日元和英鎊Libor設置的發佈將永久停止。2021年10月15日，羅傑斯公司和北卡羅來納州摩根大通銀行簽署了第四次修訂信貸協議的修正案(第1號修正案)，採用新的基準利率來取代停產的Libor參考利率。
根據第四次修訂的信貸協議，借款可以作為替代基準利率貸款、歐元貸款或RFR貸款。替代基準利率貸款按基準參考利率加利差計算利息。62.5至100.0基點，取決於我們的槓桿率。基本參考利率是(A)該日生效的最優惠利率，(B)該日生效的紐約聯邦儲備銀行利率加1釐的1/2，及(C)該日(或如該日不是營業日，則為緊接的前一個營業日)一個月美元利息期間的經調整倫敦銀行同業拆息(LIBOR)中最大的一個(或如該日不是營業日，則為緊接的前一個營業日)加1%。歐元貸款的利息基於調整後的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加上利差162.5至200.0基點，取決於我們的槓桿率。RFR貸款根據英鎊隔夜指數平均指數(SONIA)加碼計息0.0326%，外加162.5至200.0基點。 根據我們截至2021年12月31日的槓桿率，利差為162.5基點。
除了根據第四次修訂信貸協議不時為未償還債務本金支付的利息外，我們每年還需要支付#%的費用。25至35貸款人在第四次修訂信貸協議下承諾的未使用金額的基點(基於我們的槓桿率)，按季度支付。
第四個修訂的信貸協議包含慣例陳述和擔保、契諾、強制性預付款和違約事件，在這些情況下，我們的付款義務可能會加快。如果發生違約事件，貸款人除其他事項外，可終止其承諾，並宣佈所有未償還借款立即到期並連同應計利息和費用一起支付。金融契約包括要求維持(1)總淨槓桿率不超過3.25至1.00，以一次性選舉為準，將最高總淨槓桿率提高至3.50 to 1.00 for 一與許可收購有關的財政年度，以及(2)利息覆蓋率不低於3.00到1.00。我們被允許淨賺最多$50.0在計算總淨槓桿率時，不受限制的國內現金和現金等價物中的100萬歐元用於抵銷債務。
第四次修訂的信貸協議一般允許我們向股東支付現金股息，前提是(I)股息支付沒有發生違約或違約事件，且違約或違約事件仍在繼續或將會導致違約或違約事件，以及(Ii)我們的總淨槓桿率不超過2.75到1.00。如果我們的總淨槓桿率超過2.75到1.00，我們仍然可以賺到$20.0在本財年，如果沒有發生違約或違約事件，並且沒有發生違約或違約事件，而且這些付款沒有繼續或將會導致違約或違約事件，則本財年將有100萬美元的限制性付款，包括現金股息。我們的總淨槓桿率沒有超過2.75至2021年12月31日的1.00。
在2021年，我們借入了190.0根據我們的循環信貸安排，這筆款項主要用於為我們收購有機硅工程有限公司提供資金。在2020年，我們借入了150.0作為一項預防措施，我們在循環信貸安排下提供了600萬歐元的貸款，以增加我們的現金狀況，並保持我們的財務靈活性，以應對新冠肺炎疫情造成的全球市場不確定性。2019年，我們在循環信貸安排下沒有借到任何東西。在2021年、2020年和2019年，我們為循環信貸安排支付了可自由支配的本金$25.0百萬，$248.0百萬美元和$105.5分別為百萬美元。
我們有一塊錢190.0截至2021年12月31日，我們循環信貸安排下的未償還借款為百萬美元，25.0截至2020年12月31日，這一數字為100萬。我們有一塊錢1.6百萬美元和$2.3截至2021年12月31日和2020年12月31日的未償還信貸額度發行成本分別為100萬美元，這些成本將在第四次修訂的信貸協議有效期內攤銷。
51

注10– 租契
融資租賃
我們有與我們在德國埃森巴赫的製造設施相關的融資租賃義務。根據租賃協議的條款，吾等有權在2021年6月30日租約期滿時以(I)當時市值或(Ii)土地(包括建築物及設施)的剩餘賬面價值中較大者的價格購買該物業。我們行使了這一購買選擇權，現金淨額為#美元。5.02021年6月30日，解除與該設施相關的剩餘融資租賃義務和融資租賃使用權資產。我們與該設施相關的融資租賃義務為#美元。4.2在行使購買選擇權之前的百萬美元和$4.5截至2020年12月31日，這一數字為100萬。該設施的融資租賃使用權資產餘額為#美元。6.1在行使購買選擇權之前的百萬美元和$6.5截至2020年12月31日，分別為100萬。與該融資租賃使用權資產相關的累計攤銷為#美元。4.5在購買選擇權行使之前和截至2021年12月31日的600萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，所有其他融資租賃義務、融資租賃使用權資產和相關累計攤銷的總和並不重要。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的每一年裏，與我們的融資租賃使用權資產相關的攤銷費用(主要包括在綜合經營報表的“銷售成本”項目中)都不重要。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的每一年中，與我們的融資租賃義務相關的利息支出(包括在綜合經營報表的“利息支出，淨額”項目中)都是無關緊要的。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的每一年裏，我們融資租賃義務的本金支付都是無關緊要的。
經營租約
我們有主要與建築空間和車輛有關的運營租約。在我們合理確定行使選擇權的範圍內，續約選擇權包括在租賃期內。租約續期選擇權的行使由我們全權決定。我們將租賃組成部分與非租賃組成部分分開核算。遞增借款利率代表我們在類似租賃期內以抵押方式借款的能力。我們的經營租賃費用和付款如下：
截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)202120202019
經營租賃費用$3,002 $3,257 $3,119 
短期租賃費用$330 $464 $192 
經營租賃義務的支付$2,784 $2,893 $2,967 
財務狀況表中的租賃餘額
綜合財務狀況表中反映的與融資和經營租賃有關的資產和負債餘額如下：
截止到十二月三十一號，
(千美元)財務報表行項目20212020
融資租賃使用權資產財產、廠房和設備、淨值$389 $7,017 
經營性租賃使用權資產其他長期資產$17,161 $4,216 
融資租賃義務，本期部分其他應計負債$198 $4,755 
融資租賃義務，非流動部分其他長期負債$209 $322 
融資租賃債務總額$407 $5,077 
經營租賃義務，本期部分其他應計負債$2,810 $2,275 
營業租賃義務，非流動部分其他長期負債$14,965 $2,219 
經營租賃債務總額$17,775 $4,494 
52

未來淨最低租賃付款
下表包括融資和經營租賃項下的未來最低租賃付款，以及截至2021年12月31日的未來最低租賃付款淨額的現值：
金融運營中
(千美元)已簽署的租約減去：尚未開始的租約有效租契已簽署的租約減去：尚未開始的租約有效租契
2022422 (217)205 3,462 (47)3,415 
2023490 (290)200 2,682 (45)2,637 
2024300 (290)10 1,635 (40)1,595 
2025300 (290)10 1,334 (18)1,316 
此後371 (364)7 12,758 (3)12,755 
租賃付款總額1,883 (1,451)432 21,871 (153)21,718 
減去：利息(74)49 (25)(3,946)3 (3,943)
未來最低租賃付款淨值$1,809 $(1,402)$407 $17,925 $(150)$17,775 
下表包括在計算未來最低租賃淨付款現值時使用的租賃期限和貼現率的信息：
金融
租契		運營中
租契
加權平均剩餘租期2.1年份11.1年份
加權平均貼現率3.75%3.87%
實用的權宜之計
我們已選擇在短期租賃的租賃期內按直線原則在綜合經營報表中確認租賃付款。我們還選擇了一攬子實用的權宜之計，使我們能夠推進歷史租約分類，並對任何現有租約的間接成本進行核算。
Note 11 – 養老金福利、其他退休後福利以及員工儲蓄和投資計劃
養老金和其他退休後福利
養老金和其他退休後福利計劃
截至2021年12月31日，我們有一合格的非繳費固定收益養老金計劃：聯合計劃。2020年6月，我們完成了Rogers Corporation Defined Benefit養老金計劃(在其與特拉華州貝爾市Arlon LLC、微波材料和有機硅技術部門的小時員工養老金計劃(統稱為合併計劃)合併後)的剩餘和解工作，該計劃已於2019年底終止並大幅結算。目前還沒有終止聯合計劃的計劃。
此外，我們還為某些退休人員提供不合格的非繳費固定收益養老金計劃和退休後福利計劃，包括多個全保或自籌資金的醫療計劃和人壽保險計劃。所有計劃的衡量日期為12月31日ST對於每個計劃年度。
養老金計劃終止與結算
於2019年第二季度，在收到美國國税局(IRS)的決定函後，公司修訂了合併計劃，以(A)終止合併計劃(有待公司首席執行官酌情批准)，以及(B)增加與終止合併計劃相關的一次性分配選項(如果獲得批准)。該公司隨後向合併計劃的參與者提供了選擇一次性分配或年金的選項。
2019年10月，我們的首席執行官批准終止羅傑斯公司的固定福利養老金計劃(在該計劃與特拉華州貝爾市Arlon LLC、微波材料和有機硅技術部門的每小時員工養老金計劃(統稱為合併計劃)合併後)。我們為合併計劃的參與者提供了選擇一次性分配或年金的選項。一家保險公司為所有沒有選擇一次性分配的參與者購買了團體年金合同。自2020年1月1日起，保險公司開始負責管理和支付養老金福利支付。在2021年第三季度，我們錄得0.5百萬元税前結算費用，與合併計劃終止的進一步結算工作有關。
53

在完成合並計劃的養老金終止和結算程序後，我們有$9.7養老金剩餘投資餘額百萬元。在2020年7月和2021年12月，我們將9.2養老金盈餘投資餘額中的100萬美元將存入羅傑斯員工儲蓄和投資計劃(RESIP)信託基金內的一個暫記賬户，RESIP是一項針對家政僱員的401(K)計劃。2021年12月，我們將最初未轉賬的養老金投資餘額轉入RESIP信託暫記賬户。沒有轉移到信託暫記賬户的投資餘額將用於支付任何最終計劃費用，之後這些資金的剩餘部分將轉移到RESIP信託暫記賬户。RESIP信託暫記賬户中的資金一直並將繼續用於資助某些僱主的供款。截至2021年12月31日，養老金剩餘投資餘額約為1美元。6.6百萬美元。
計劃資產和計劃福利義務
下表彙總了計劃資產的變化和福利義務的變化：
養老金福利其他退休後福利
(千美元)2021202020212020
計劃資產變更：
截至1月1日的計劃資產公允價值$35,296 $42,835 $— $— 
計劃資產實際收益率(222)3,615 — — 
僱主供款— — 165 192 
福利支付(1,612)(1,647)(165)(192)
與計劃終止相關的轉移— (9,744)— — 
養老金結算— 237 — — 
截至12月31日的計劃資產公允價值$33,462 $35,296 $— $— 
計劃福利義務的變化：
截至1月1日的計劃福利義務的公允價值$30,289 $30,300 $1,503 $1,599 
服務成本— — 41 56 
利息成本732 908 26 40 
精算(收益)損失(757)491 39 — 
福利支付(1,612)(1,647)(165)(192)
養老金結算— 237 — — 
截至12月31日的計劃福利義務的公允價值$28,652 $30,289 $1,444 $1,503 
資金過剩(資金不足)$4,810 $5,007 $(1,444)$(1,503)
我們2021年和2020年計劃福利義務的減少主要是由福利支付推動的，利息成本和精算損失部分抵消了這一影響。
我們在綜合財務狀況表中反映的與養卹金有關的餘額包括：
養老金福利其他退休後福利
截止到十二月三十一號，截止到十二月三十一號，
(千美元)2021202020212020
資產和負債：
非流動資產$5,123 $5,278 $— $— 
流動負債(3)(14)(136)(148)
非流動負債(310)(257)(1,308)(1,355)
淨資產(負債)$4,810 $5,007 $(1,444)$(1,503)
累計其他全面虧損：
淨精算(損失)收益$(11,807)$(11,171)$80 $119 
以前的服務福利— — — 97 
累計其他綜合(虧損)收入$(11,807)$(11,171)$80 $216 
截至2021年12月31日和2020年12月31日，PBO或ABO超過其計劃資產的養老金計劃的預計福利義務(PBO)、累計福利義務(ABO)和計劃資產的公允價值並不重要。
54

計劃資產超過其PBO或ABO的養老金計劃的計劃資產的PBO、ABO和公允價值為$28.3百萬，$28.3百萬美元和$33.5截至2021年12月31日，分別為100萬。計劃資產超過其PBO或ABO的養老金計劃的計劃資產的PBO、ABO和公允價值為#美元。30.0百萬，$30.0百萬美元和$35.3截至2020年12月31日，分別為100萬。
其他退休後福利計劃的PBO和ABO超過計劃資產的PBO和ABO均為$1.4截至2021年12月31日，這一數字為100萬。其他退休後福利計劃的PBO和ABO超過計劃資產的PBO和ABO均為$1.5截至2020年12月31日，這一數字為100萬。其他退休後福利計劃做到了這一點。不是截至2021年12月31日或2020年12月31日，我沒有任何計劃資產。
淨定期收益成本(貸方)的構成
淨定期效益成本(信貸)的構成如下：
養老金福利其他退休後福利
截至十二月三十一日止的年度，截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)202120202019202120202019
服務成本$— $— $— $41 $56 $61 
利息成本732 908 5,641 26 40 59 
計劃資產的預期收益(1,558)(1,574)(6,932)— — — 
攤銷先前服務信用— — — (97)(112)(1,011)
淨虧損(收益)攤銷387 427 1,514 — — — 
結算費— (63)53,213 — — — 
淨定期收益成本(信用)$(439)$(302)$53,436 $(30)$(16)$(891)
計劃假設
我們年度計劃衡量中使用的關鍵計劃假設如下：
養老金福利其他退休後福利
2021202020212020
福利義務中使用的加權平均假設：
貼現率2.75 %2.50 %2.25 %1.75 %
淨定期福利成本中使用的加權平均假設：
貼現率2.50 %3.25 %1.75 %2.75 %
預期長期資產收益率4.53 %4.53 %— %— %
出於測量目的，截至2021年12月31日，我們假設年醫療保健成本趨勢率為6.25為未成年退休人員提供醫療保險福利的百分比65或後年齡65。這一比率被假定為逐漸下降。0.25每年%，直到達到4.50%，並在此後保持在該水平。出於測量目的，截至2020年12月31日，我們假設年醫療成本趨勢率為6.50為未成年退休人員提供醫療保險福利的百分比65或後年齡65.
我們的養老金計劃資產的投資目標是實現足以為未來養老金義務提供資金的長期總回報率。在管理這些資產和我們的投資策略時，我們會考慮未來對該計劃的現金貢獻，以及投資組合表現遜於市場的潛力。 我們根據當前的資金狀況和未來的預測來設定資產配置目標範圍，以便在保持其資金狀況的同時降低投資組合的業績風險。固定收益證券在我們的計劃資產組合中佔相當大的比例。截至2021年12月31日，我們舉辦了大約90固定收益和短期現金證券的百分比以及10我們投資組合中股權證券的百分比，而2020年12月31日，我們持有大約90固定收益和短期現金證券的百分比以及10%股權證券。
在確定我們的投資策略和計算淨收益成本時，我們利用了計劃資產的預期長期回報率，該回報率是基於幾個因素制定的，包括計劃的資產配置目標、這些資產類別的歷史和預期業績，以及計劃的當前資產構成。為了證明我們的假設是正確的，我們分析了與投資組合表現相關的某些數據點。根據歷史收益和預測的未來收益，我們確定目標收益為4.53%適用於當前的投資組合。
55

下表顯示了截至2021年12月31日和2020年12月31日，在公允價值層次結構內，按資產類別和水平劃分的養老金計劃淨資產的公允價值：
截至2021年12月31日的計劃資產公允價值
(千美元)1級2級3級總計
固定收益債券$— $28,392 $— $28,392 
共同基金3,400 — — 3,400 
彙集獨立帳户— 380 — 380 
擔保存款賬户— — 1,290 1,290 
按公允價值計算的計劃資產總額$3,400 $28,772 $1,290 $33,462 
截至2020年12月31日的計劃資產公允價值
(千美元)1級2級3級總計
固定收益債券$— $29,896 $— $29,896 
共同基金3,535 — — 3,535 
彙集獨立帳户— 518 — 518 
擔保存款賬户— — 1,347 1,347 
按公允價值計算的計劃資產總額$3,535 $30,414 $1,347 $35,296 
下表彙總了擔保存款賬户3級資產的公允價值變動情況 截至2021年12月31日的年度：
擔保存款賬户
截至2020年12月31日的餘額$1,347 
未實現損益變動(24)
購買、銷售、發行和結算(淨額)(33)
截至2021年12月31日的餘額$1,290 
現金流
在2021年和2020年，我們不需要為我們的合格的非繳費固定收益養老金計劃做出任何貢獻。2021年和2020年，我們利用基金養老計劃的計劃資產，為符合條件的固定收益養老金計劃支付了預期福利。由於不合格的非繳費固定收益養老金計劃和其他退休後福利計劃沒有資金要求，我們為福利支付提供了資金，這些福利支付在2021年和2020年是非實質性的，因為使用的是運營現金。
福利支付基於用於衡量我們截至2021年12月31日的福利義務的相同假設。下表列出了養卹金計劃和其他退休後福利計劃預期支付的福利：
養老金福利其他退休後福利
2022$1,774 $136 
2023$1,778 $153 
2024$1,779 $145 
2025$1,822 $157 
2026$1,761 $172 
2027-2031$8,401 $677 
員工儲蓄和投資計劃
我們發起了RESIP，這是一項針對家政僱員的401(K)計劃。員工可以推遲他們選擇的金額，最高可達美國國税局每年$19,500。根據美國國税局(IRS)的規定，某些符合條件的參與者還可以繳納最高追趕繳費。我們將每位合格員工的年度税前繳費按以下比率進行匹配：100第一次為%1員工工資的%，並且50下一個百分比5每名員工工資的%，總匹配率為3.5%。除非另有説明，否則
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參與者，匹配的美元被投資到與參與者的捐款相同的基金中。與RESIP相關的費用總計為$5.6百萬，$4.9百萬美元和$4.42021年、2020年和2019年分別為100萬。
Note 12 – 承諾和或有事項
環境與法律
我們目前正在進行以下環境和法律訴訟：
自願糾正行動計劃
我們在康涅狄格州羅傑斯的位置是康涅狄格州自願矯正行動計劃(VCAP)的一部分。作為該計劃的一部分，我們與康涅狄格州能源和環境保護部(CT DEEP)合作，以確定現場應採取的與污染問題相關的糾正措施。我們對此事進行了評估，並於2015年第四季度完成了與該網站相關的內部盡職調查工作。現場的補救活動正在進行中，並在發生時記錄為應計費用的減少。我們產生的補救費用總計為$1.8百萬美元，到2021年12月31日，未來補救工作的應計費用為$0.9百萬美元。
石棉
概述
像許多其他工業公司一樣，我們在全國各地法院提起的多起訴訟中被列為被告，這些訴訟的當事人聲稱，接觸含有石棉的產品會造成人身傷害。我們從來沒有開採、加工、製造或銷售石棉；相反，我們製造並向工業用户提供了數量有限的含有石棉膠囊的產品，但我們在20世紀80年代末停止了這些產品的生產。對我們提出的大部分索賠涉及眾多被告，有時多達數百人。
下表彙總了2021年至2020年期間懸而未決的石棉索賠數量的變化：
20212020
截至1月1日的未決索賠561 592 
新提交的索賠申請125 115 
懸而未決的索賠已結案*(143)(146)
截至12月31日的未決索賠543 561 
*截至2021年12月31日的年度，125索賠被駁回，18索賠已經解決了。截至2020年12月31日的年度，126索賠被駁回，20索賠已經解決了。 和解總額約為#美元。2.1截至2021年12月31日的一年為100萬美元，而截至2021年12月31日的年度為5.4截至2020年12月31日的一年為100萬美元。
對財務報表的影響
我們確認有可能發生並可合理評估的與石棉相關的或有事項的責任。與確認與石棉有關的責任有關，我們記錄與石棉有關的保險應收賬款，這些應收賬款被認為是可能的。
責任預測期涵蓋到2064年的所有當前和未來的賠償和辯護成本，這代表着我們的石棉責任敞口預計將結束，預計在該日期之後不會有進一步的持續索賠。這一結論是基於我們在索賠數據方面的歷史和經驗，可觀察到的索賠數據的波動性和一致性的減弱，自我們停止生產含有封裝石棉的產品以來的一段時間，以及由於我們索賠人的平均年齡正在接近平均預期壽命而預期的索賠下降趨勢。
到目前為止，我們與石棉相關的產品責任訴訟的賠償和辯護費用基本上都在保險範圍內。雖然我們已經用盡了一些保單的承保範圍，但我們相信，對於我們製造和銷售含石棉產品的大部分年份所產生的索賠，我們都有適用的主要、超額和/或保護性保險。此外，我們已與大多數主要、超額和傘形保險承運人簽訂了費用分攤協議，以促進承運人承保的索賠的持續管理和支付。費用分攤協議可以由任何一方終止，但將一直持續到一方選擇終止為止。截至本報告的提交日期，協議尚未終止，也沒有任何航空公司通知我們打算終止協議。我們預計隨着時間的推移，個別主要、超額和保護性保險將繼續耗盡，不能保證這種耗盡不會因額外的索賠、損害和和解而加速，也不能保證保險將按預期提供。我們負責未投保的賠償和辯護費用，我們支付了$0.5百萬，$0.4百萬美元和$0.72021年、2020年和2019年分別有100萬美元與此類成本相關。
與石棉有關的負債和相關保險應收賬款的記錄金額是根據當時已知的事實和若干假設得出的。然而，預計未來的事件，比如每年提交的新索賠數量，
57

處置此類索賠的平均成本、處置此類索賠所需的時間長度、保險公司之間的承保問題和各保險公司的持續償付能力，以及圍繞美國石棉訴訟的眾多不確定性，都可能導致我們的實際責任和保險賠償高於或低於預期或記錄的水平。
根據對石棉訴訟和相應保險覆蓋範圍的預測，在估計負債和估計保險回收中記錄的變化導致確認費用或收入。我們確認的收入為#美元。0.2百萬，收入$0.7百萬美元，費用為$1.72021年、2020年和2019年分別為100萬。2021年確認的收益主要是由於賠償成本假設的有利變化。2020年確認的收益主要是由於國防成本假設的有利變化。2019年確認的費用主要是由於國防成本假設的不利變化以及將非間皮瘤病例包括在成本預測中，但被我們保險追回預期的相應有利變化部分抵消。
我們預計與石棉有關的索償和保險應收賬款如下：
截止到十二月三十一號，
(千美元)20212020
與石棉有關的負債$68,332 $73,235 
石棉相關保險應收賬款$62,567 $66,793 
一般信息
除了上述問題外，我們的業務性質和範圍使我們與普通公眾以及各種企業和政府機構保持定期聯繫。這類活動固有地使我們面臨訴訟的可能性，包括在正常業務過程中得到辯護和處理的環境和產品責任問題。我們已為管理層認為可能出現虧損且可合理估計的事項建立了應計項目。管理層認為，目前已知的事實並不表明此類訴訟將對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
Note 13 – 所得税
綜合業務表中的“所得税前收入支出”項目包括：
(千美元)2021202043465
國內$34,435 $(4,371)$(18,711)
國際91,845 72,905 73,837 
總計$126,280 $68,534 $55,126 
合併經營報表中的“所得税費用”項目包括：
(千美元)當前延期總計
2021
國內$5,155 $(2,938)$2,217 
國際16,187 (257)15,930 
總計$21,342 $(3,195)$18,147 
2020
國內$5,340 $(11,012)$(5,672)
國際26,610 (2,394)24,216 
總計$31,950 $(13,406)$18,544 
2019
國內$3,372 $(16,827)$(13,455)
國際21,984 (722)21,262 
總計$25,356 $(17,549)$7,807 
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截至2021年12月31日和2020年12月31日的遞延税項資產和負債包括：
(千美元)20212020
遞延税項資產
應計員工福利和薪酬$10,647 $6,199 
淨營業虧損結轉3,785 2,563 
税收抵免結轉13,170 15,081 
準備金和應計項目5,145 6,581 
經營租約4,191 665 
資本化研發16,622 14,167 
其他5,299 1,824 
遞延税項資產總額58,859 47,080 
減去遞延税項資產估值免税額(9,775)(9,250)
遞延税項資產總額，扣除估值免税額49,084 37,830 
遞延税項負債
折舊及攤銷32,669 10,282 
退休後福利義務2,071 2,001 
未匯出的收益2,335 2,426 
經營租約4,422 714 
其他4,367 2,115 
遞延税項負債總額45,864 17,538 
遞延税金淨資產(負債)$3,220 $20,292 
截至2021年12月31日，我們的國家淨營業虧損結轉總額為$15.9在各州税收管轄區，2022年至2040年到期的100萬美元，約為9.6數以百萬計的州研究信貸結轉，將在2022年至2040年之間到期。我們還有一塊錢4.9數以百萬計的聯邦研發(R&D)信貸將於2035年開始到期。我們認為，一些國家淨營業虧損和國家研發信貸結轉的好處很有可能得不到實現。考慮到這一風險，我們提供了#美元的估值津貼。8.5與這些結轉有關的百萬美元。我們目前大約有$1.22028年開始到期的100萬外國税收抵免。
我們有一筆$的估價津貼9.8截至2021年12月31日的百萬美元和9.3截至2020年12月31日，以我們的某些遞延税項資產為抵押，主要是結轉預計將到期的未使用和遞延税項資產，這些資產本質上是資本。我們並無就其他遞延税項資產提供估值免税額，因為我們相信所有該等資產更有可能在適用司法管轄區變現。預測的未來經營業績和實際經營業績之間的差異或結轉期的變化可能會對被認為可變現的遞延税項資產的金額產生不利影響。
所得税費用不同於將美國聯邦法定所得税税率應用於所得税前收入所計算的金額。造成這種差異的原因如下：
(千美元)202120202019
按聯邦法定所得税率計算的税費$26,519 $14,392 $11,576 
國外業務的影響2,020 1,193 107 
國外收入，扣除税收抵免後的淨額(4,944)1,050 (2,248)
州税，聯邦税淨額175 (313)(690)
未確認的税收優惠(8,823)5,800 543 
股權補償超額扣税262 (791)(2,902)
一般商業信貸(867)(931)(656)
與分配相關的外國税2,516 2,332 1,240 
高管薪酬限制1,570 900 589 
估值免税額變動525 (5,375)(2,527)
養老金結算費的不成比例的税收效應— — 2,510 
其他(806)287 265 
所得税費用(福利)$18,147 $18,544 $7,807 
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我們2021年的有效所得税税率是14.4與27.12020年為%。2021年税率下降的主要原因是中國未確認税收頭寸的沖銷增加帶來的有利影響。
2021年，我們沒有對我們的對外業務歷史收益進行永久再投資的立場做出任何改變。除了某些中國子公司，我們仍然堅持認為，歷史上的海外收益是無限期再投資的。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們記錄的遞延納税義務為$2.3百萬美元和$2.4分別為中國人對沒有無限期再投資的未分配收益徵收預扣税。剩下的其他外國子公司既有意願也有能力將其未分配收益無限期再投資，我們估計，如果這些未分配收益被分配，它們可能會產生約1美元的收入。2.1上百萬的額外税負。如果情況發生變化，而且截至2021年12月31日的部分或全部未分配收益顯然不會無限期再投資，則計提的税收後果準備金(如果有)將記錄在情況發生變化的時期。允許從當前和未來的收益中進行分配，為商業收購等可自由支配的活動提供資金。然而，當進行分配時，這可能會導致更高的實際税率。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，未確認的税收優惠(不包括潛在的利息和罰款)如下：
(千美元)20212020
截至1月1日的期初餘額$15,688 $10,217 
總增加-本期納税狀況1,046 5,417 
毛收入增長--前期税收狀況1,150 46 
毛減--前期税收頭寸(9,151)— 
外幣兑換(10)8 
聚落(2,140)— 
截至12月31日的期末餘額$6,583 $15,688 
截至2021年12月31日，未確認税收優惠餘額包括$5.9數百萬的税收優惠，如果得到確認，將影響實際税率。截至2021年12月31日的未確認税收優惠餘額中還包括$0.5數百萬的税收優惠，如果確認，將導致其他税收賬户的調整，主要是遞延税款。我們相信，最高可達$的降幅是合理的。1.2在未來一年內，與外國敞口相關的未確認税收優惠可能是必要的。
我們將與未確認的税收優惠相關的應計利息確認為所得税費用。與上述未確認的税收優惠有關，截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們已累計潛在利息和罰款約$1.1百萬美元和$1.2分別為百萬美元。我們已經記錄了淨所得税優惠和費用為#美元。0.5百萬美元和$0.52021年和2020年分別為100萬。
我們在美國、各州和外國司法管轄區都要納税。我們從2018年到2022年的納税年度要接受税務機關的審查。除了極少數例外，在2018年之前的幾年裏，我們不再接受美國聯邦、州、地方和外國税務機關的檢查。
Note 14 – 運營細分市場和地理信息
我們的報告結構由以下戰略運營部門組成：AES和EMS。其餘業務代表我們的非核心業務，在其他運營部門報告。我們相信，這種結構使我們的外部報告陳述與我們目前管理和查看內部業務的方式保持一致。
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運營細分市場信息
下表列出了所示期間來自與客户的合同收入和其他相關財務信息的分項數據；部門間銷售額已從淨銷售額數據中剔除：
(千美元)高級電子解決方案彈性材料解決方案其他總計
2021年12月31日
淨銷售額-隨着時間的推移而確認$244,016 $14,909 $18,838 $277,763 
淨銷售額-在某個時間點確認$290,413 $363,108 $1,602 $655,123 
總淨銷售額$534,429 $378,017 $20,440 $932,886 
營業收入(虧損)$50,198 $60,051 $6,933 $117,182 
總資產$826,719 $759,576 $12,271 $1,598,566 
資本支出$38,945 $31,777 $403 $71,125 
折舊及攤銷$22,936 $19,695 $653 $43,284 
對未合併的合資企業的投資$— $16,328 $— $16,328 
非合併合營企業的股權收入$— $7,032 $— $7,032 
2020年12月31日
淨銷售額-隨着時間的推移而確認$190,042 $10,614 $14,451 $215,107 
淨銷售額-在某個時間點確認$268,637 $317,563 $1,276 $587,476 
總淨銷售額$458,679 $328,177 $15,727 $802,583 
營業收入(虧損)$32,023 $30,817 $4,494 $67,334 
總資產$746,086 $504,199 $13,720 $1,264,005 
資本支出$23,689 $16,214 $482 $40,385 
折舊及攤銷$23,593 $47,159 $673 $71,425 
對未合併的合資企業的投資$— $15,248 $— $15,248 
非合併合營企業的股權收入$— $4,877 $— $4,877 
2019年12月31日
淨銷售額-隨着時間的推移而確認$197,702 $12,687 $18,112 $228,501 
淨銷售額-在某個時間點確認$317,425 $348,916 $3,418 $669,759 
總淨銷售額$515,127 $361,603 $21,530 $898,260 
營業收入$47,217 $57,080 $6,184 $110,481 
總資產$681,161 $569,484 $22,536 $1,273,181 
資本支出$42,347 $8,550 $700 $51,597 
折舊及攤銷$28,527 $19,887 $748 $49,162 
對未合併的合資企業的投資$— $16,461 $— $16,461 
非合併合營企業的股權收入$— $5,319 $— $5,319 
61

按地理區域劃分的運營部門淨銷售額
下表按我們的運營部門業務、按地理區域列出了所示年份的淨銷售額：
(千美元)
淨銷售額(1)
地區/國家/地區高級電子解決方案彈性材料解決方案其他總計
2021年12月31日
美國$93,584 $161,180 $4,508 $259,272 
其他美洲3,107 10,226 755 14,088 
總美洲96,691 171,406 5,263 273,360 
中國193,422 122,000 4,773 320,195 
其他亞太地區85,100 27,569 2,647 115,316 
總亞太地區278,522 149,569 7,420 435,511 
德國72,531 29,214 827 102,572 
其他歐洲、中東和非洲地區86,685 27,828 6,930 121,443 
歐洲、中東和非洲地區總數159,216 57,042 7,757 224,015 
總淨銷售額$534,429 $378,017 $20,440 $932,886 
2020年12月31日
美國$90,822 $128,347 $3,679 $222,848 
其他美洲2,943 8,437 682 12,062 
總美洲93,765 136,784 4,361 234,910 
中國153,297 108,161 2,859 264,317 
其他亞太地區70,830 43,364 2,162 116,356 
總亞太地區224,127 151,525 5,021 380,673 
德國70,881 19,118 410 90,409 
其他歐洲、中東和非洲地區69,906 20,750 5,935 96,591 
歐洲、中東和非洲地區總數140,787 39,868 6,345 187,000 
總淨銷售額$458,679 $328,177 $15,727 $802,583 
2019年12月31日
美國$95,627 $160,918 $4,507 $261,052 
其他美洲3,713 9,208 913 13,834 
總美洲99,340 170,126 5,420 274,886 
中國193,518 95,653 6,086 295,257 
其他亞太地區83,858 55,402 2,920 142,180 
總亞太地區277,376 151,055 9,006 437,437 
德國73,673 13,702 573 87,948 
其他歐洲、中東和非洲地區64,738 26,720 6,531 97,989 
歐洲、中東和非洲地區總數138,411 40,422 7,104 185,937 
總淨銷售額$515,127 $361,603 $21,530 $898,260 
(1)淨銷售額根據客户所在的位置分配到各個國家/地區。上表列出了在所示時期內淨銷售額達到或超過10%的各個國家/地區。
與客户簽訂合同的收入
我們根據客户的規格生產一些產品，這些產品的定製程度使得其他實體不太可能購買這些產品，或者我們不可能為另一個客户修改這些產品。這些產品被認為對我們沒有替代用途，因此我們有合同終止條款證明的可強制執行的付款權利。根據ASC 606的規定，對於這些情況，我們會在超時的基礎上確認收入。收入確認直到產品符合“沒有替代用途”的定義時才會發生，因此，在生產過程中尚未達到這一點的項目不包括在超時收入確認的項目中。
根據需要，我們記錄了客户退貨、津貼和保修索賠收入的估計減少。此類減值撥備是在出售時計提的，通常是根據歷史趨勢和其他相關信息得出的。
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我們的合同資產主要與已確認的收入的未開單收入有關，這些收入與被認為沒有替代用途的產品有關，因此我們有權獲得付款。在這些情況下，收入是在向客户開單之前確認的，因為開單通常是在向客户發貨時執行的。未開單收入計入合併財務狀況表的合同資產。
我們按運營部門劃分的合同資產如下：
截止到十二月三十一號，
(千美元)20212020
高級電子解決方案$31,398 $24,199 
彈性材料解決方案2,082 887 
其他3,130 1,489 
合同總資產$36,610 $26,575 
截至2021年12月31日或2020年12月31日，我們沒有任何合同責任。2021年、2020年或2019年，我們與客户簽訂的合同產生的任何應收賬款或合同資產均未確認減值損失。
按地理區域劃分的長期資產
我們的長期資產(1)按地理區域劃分的數字如下：
截止到十二月三十一號，
(千美元)20212020
美國$454,531 $433,870 
英國188,859 — 
德國133,546 133,873 
其他113,734 97,049 
長期資產總額$890,670 $664,792 
(1)長期資產以資產所在地為基礎，由商譽、其他無形資產、財產、廠房和設備以及使用權資產組成。擁有10%以上長期資產的國家已被披露。
Note 15 – 補充財務信息
重組和減值費用
簡明綜合經營報表中“重組和減值費用”項目的組成部分如下：
截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)202120202019
重組費用
製造足跡優化$3,115 $12,348 $— 
設施整合— — 948 
重組費用3,115 12,348 948 
減損費用
固定資產減值費用455 587 1,537 
其他減值費用— 52 — 
減損費用455 639 1,537 
重組和減值費用合計$3,570 $12,987 $2,485 
重組費用-製造足跡優化
在2020年第三季度，我們啟動了涉及某些歐洲和亞洲製造地點的製造足跡優化計劃，主要影響我們的AES運營部門，以實現更大的成本競爭力以及使產能與終端市場需求保持一致。大部分重組活動在2021年上半年完成。我們產生的重組費用和相關費用為#美元。3.1百萬美元和$12.32021年和2020年將達到100萬。下表列出了截至2021年12月31日的年度與製造足跡優化計劃相關的遣散費和相關福利活動：
63

(千美元)製造足跡優化、結構調整、差異和相關利益
截至2020年12月31日的餘額$11,003 
條文182 
付款(9,175)
外幣折算調整(615)
截至2021年12月31日的餘額
$1,395 
減損費用
我們認出了$0.5百萬美元和$0.62021年和2020年分別有100萬美元的減值費用，主要與AES在比利時的運營部門固定資產有關。我們認出了$1.52019年與我們的AES運營部門相關的減值費用為100萬美元，主要是與Isola USA Corp.(Isola)資產收購相關的某些資產。
將重組和減值費用分配到運營部門
下表彙總了重組和減值費用在我們運營部門的分配情況：
截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)202120202019
高級電子解決方案
分配的重組費用$3,029 $11,947 $— 
分攤的減值費用455 587 1,537 
彈性材料解決方案
分配的重組費用86 401 948 
分攤的減值費用— 52 — 
重組和減值費用合計$3,570 $12,987 $2,485 
其他營業(收入)費用，淨額
“其他業務(收入)費用，淨額”的構成如下：
截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)202120202019
UTIS起火
固定資產核銷$1,073 $— $— 
庫存費用874 — — 
專業服務2,771 — — 
租賃義務994 — — 
租賃減值495 — — 
薪酬福利2,072 — — 
第三方財產索賠4,650 — — 
其他155 — — 
保險賠償(6,874)— — 
UTI火災總數6,210 — — 
租賃收入— — (989)
租賃資產折舊— — 1,907 
出售或處置財產、廠房和設備的損失(收益)(880)41 756 
因收購而達成的賠償索賠和解— — (715)
經濟獎勵補助金— (145)— 
其他營業(收入)費用合計(淨額)$5,330 $(104)$959 
64

2021年2月初，我們位於韓國安山的UTIS製造工廠發生火災，該工廠生產便攜式電子產品和顯示器應用中使用的eSorba®聚氨酯泡沫塑料。現場已安全疏散，沒有人員受傷的報道；然而，製造現場受到了廣泛破壞，附近的財產也受到了一些損害。在韓國的運營將中斷到2023年上半年。
我們確認固定資產沖銷和存貨費用為#美元。1.1百萬美元和$0.9分別與2021年大火中被燒燬的財產有關的金額為100萬美元。此外，我們還認出了一筆$4.7百萬美元與附近財產損壞有關的或有負債和#美元0.5與我們對與基礎租賃協議有關的建築物火災損害的義務有關的或有負債百萬美元。我們已經花費了$2.82021年，與火災評估以及重建和恢復運營工作相關的各種專業服務費用高達數百萬美元。此外，我們還招致了$2.1火災發生後，UTIS製造業員工在2021年獲得了數百萬美元的補償和福利。關於UTIS火災，我們確認了預期的保險賠償金額為#美元。6.92021年與我們正在進行的財產損失保險索賠以及小時工的賠償和福利相關的100萬美元，減去適用的美元0.3百萬免賠額。
關於2018年8月從Isola收購的部分設施和某些機械設備的過渡性回租，我們確認租賃收入和租賃資產的相關折舊為#美元。1.0百萬美元和$1.92019年分別為100萬。在2019年，我們錄得了$0.7100萬美元，用於解決與Isola資產收購有關的賠償索賠。
利息支出，淨額
“利息支出(淨額)”的構成如下：
截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)202120202019
循環信貸安排利息$892 $3,294 $7,378 
利率互換結算— 3,191 (200)
授信額度手續費1,066 715 576 
發債攤銷成本715 593 552 
融資租賃利息287 134 127 
利息收入(541)(939)(1,610)
其他117 147 46 
總利息支出(淨額)$2,536 $7,135 $6,869 
Note 16 – 最新會計準則
最近採用的準則反映在我們的2021年財務報表中
2020年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2020-06，債務-帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有股權的合同(分主題815-40)：實體自有股權的可轉換工具和合同的會計。根據ASU 2020-06，嵌入的轉換功能不再與具有轉換功能的可轉換工具的主機合同分開，這些轉換功能不需要在主題815下作為衍生品入賬，或者不會導致大量溢價作為實繳資本入賬。因此，只要沒有其他特徵需要區分和確認為衍生品，可轉換債務工具將被計入按其攤銷成本衡量的單一負債。新的指導意見還要求所有可轉換工具都適用IF轉換方法。ASU 2020-06在2021年12月15日之後的財年有效，允許提前採用。採用該標準需要使用修改後的追溯方法或追溯方法。我們在2021年1月採用了這一標準，它對我們的精簡合併財務報表沒有產生實質性影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税會計。根據ASU 2019-12，新的指南刪除了主題740中一般原則的某些例外。新的指南還澄清和修訂了現有的指南，以提高一致性應用。ASU 2019-12在2020年12月15日之後開始的年度報告期內有效。與本標準相關的過渡方法(追溯方法、修改後的追溯方法或前瞻性方法)取決於適用的指南，所有未指定過渡指南的修訂都應在前瞻性的基礎上應用。我們在2021年1月採用了這一標準，它對我們的精簡合併財務報表沒有產生實質性影響。
65

Note 17 – 併購
收購有機硅工程有限公司。
2021年10月8日，我們收購了位於英國布萊克本的歐洲領先的有機硅材料解決方案製造商有機硅工程有限公司(有機硅工程)，總收購價為1美元。172.3公司及其設施在扣除收購現金後的淨額為100萬美元。作為協議的一部分，有一美元4.1我們可以在收購結束後六個月前向硅膠工程公司的前所有者支付預扣金額，減去任何預扣索賠，直至收購結束後六個月。在此基礎上，我們可以向硅膠工程公司的前所有者支付預扣金額，減去任何預扣索賠。我們幾乎所有的美元190.02021年10月，我們現有信貸安排下的100萬美元借款用於為交易提供資金，其餘金額用於一般企業用途。有機硅工程公司在我們的EMS運營部門擴展了我們現有的先進有機硅平臺，併為我們提供了一個歐洲卓越中心，為需要優質有機硅解決方案的客户提供服務，這些解決方案適用於電動汽車/混合動力汽車、工業、醫療和其他市場。
此次收購已根據適用的採購會計準則入賬。我們記錄的商譽主要與合併業務帶來的預期協同效應和有機硅工程公司員工的價值有關，預計可在税收方面扣除。我們還記錄了與收購的客户關係、開發的技術、商標和商號以及不競爭的契約有關的其他無形資產。
下表列出了分配給交易中承擔的收購資產和負債的公允價值。截至本10-K表格的提交日期，有機硅工程交易的採購會計和採購價格分配已基本完成，因為我們正在繼續完善我們對假設的某些收購資產和負債的估值。
(千美元)2021年10月8日
資產
應收賬款$6,721 
其他流動資產1,516 
盤存1,787 
財產、廠房和設備9,840 
商譽107,231 
其他無形資產73,628 
其他長期資產850 
總資產201,573 
負債
應付帳款3,933 
應計應付所得税1,383 
其他應計負債2,102 
非流動所得税1,444 
遞延所得税20,039 
其他長期負債393 
總負債29,294 
購入淨資產的公允價值$172,279 
其他無形資產包括價值#美元的客户關係。48.9百萬，開發的技術價值美元9.2價值百萬美元的商標和商號13.6100萬美元，一項不競爭的契約，價值美元1.4百萬美元，積壓的訂單價值$0.5百萬美元。收購的已確認其他無形資產的公允價值是通過應用收益法確定的，該方法使用了幾個重大的不可觀察的預測現金流輸入以及客户流失率和貼現率。根據公允價值計量和披露指引，這些投入被視為第3級。
於收購日期，其他無形資產類別之加權平均攤銷期間為9.5多年的客户關係，3.9幾年來的發達技術，11.6商標和商號的使用年限，1.6聖約不再競爭的年限0.1訂單積壓數年，導致攤銷費用從$2.8百萬至$5.2每年百萬美元。預計未來每年的攤銷費用為#美元。5.22022年為百萬美元，$4.72023年百萬美元，$4.62024年百萬美元，$4.32025年為100萬美元，以及$4.22026年的百萬美元。
在2021年期間，我們產生的交易成本為3.9與有機硅工程收購相關的600萬美元，在綜合經營報表中記錄在銷售、一般和行政(SG&A)費用中。
66

有機硅工程公司的業績已包含在我們於2021年10月8日完成收購後至2021年12月31日期間的綜合財務報表中。有機硅工程公司在此期間的淨銷售額總計為美元。8.3百萬美元。
預計財務信息
以下未經審計的備考財務信息顯示了羅傑斯公司和有機硅工程公司業務的合併結果，就好像有機硅工程公司的收購發生在2020年1月1日一樣。未經審計的備考財務信息並不代表或表明如果有機硅工程公司的收購已於2020年1月1日完成，本應報告的綜合經營結果，也不應被視為指示我們未來的綜合經營結果。
截至12月31日止年度，
(千美元)20212020
淨銷售額$973,188 $835,610 
淨收入$120,082 $47,460 
與杜邦達成合並協議
2021年11月1日，我們達成了一項最終的合併協議，將由杜邦公司(DuPont de Nemours，Inc.)以全現金交易的方式收購，價格為$277.00每股公司股本。合併協議規定，杜邦將通過將杜邦的全資子公司Cardinalis Merge Sub，Inc.與羅傑斯公司合併並併入羅傑斯公司來收購羅傑斯公司，羅傑斯公司將作為杜邦的全資子公司倖存下來。公司股東在2022年1月25日召開的特別股東大會上批准了合併協議。合併還需獲得監管部門的批准，並滿足其他慣例條件。合併預計將在2022年第二季度完成。
67

附表II
(千美元)期初餘額記入(減少)成本和費用以免税額作抵押其他(扣除)回收期末餘額
信貸損失準備
2021年12月31日$1,682 $421 $(180)$(700)$1,223 
2020年12月31日$1,691 $223 $(232)$— $1,682 
2019年12月31日$1,354 $437 $(100)$— $1,691 
(千美元)期初餘額記入(減少)成本和費用以免税額作抵押其他(扣除)回收期末餘額
庫存E&O儲備
2021年12月31日$22,430 $8,431 $(7,447)$(7,019)$16,395 
2020年12月31日$18,817 $10,554 $(4,800)$(2,141)$22,430 
2019年12月31日$13,548 $7,522 $— $(2,253)$18,817 
(千美元)期初餘額記入(減少)成本和費用以免税額作抵押其他(扣除)回收期末餘額
遞延税額計提資產的價值評估
2021年12月31日$9,250 $525 $— $— $9,775 
2020年12月31日$14,625 $(39)$(5,336)$— $9,250 
2019年12月31日$16,889 $656 $(2,920)$— $14,625 

68

項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
對披露控制和程序的評價
公司在首席執行官和首席財務官的參與下，對截至2021年12月31日的披露控制和程序的設計和操作進行了評估，這些控制和程序由修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定。公司的披露控制和程序旨在(I)確保在根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)確保根據交易法公司提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並傳達給管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露要求的決定。根據他們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序截至2021年12月31日是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年12月31日的會計年度第四季度，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對其財務報告內部控制產生重大影響的變化，如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義。本次評估不包括我們於2021年10月8日收購的有機硅工程有限公司(有機硅工程)的業務。作為正在進行的整合活動的一部分，我們將完成對有機硅工程公司現有控制措施的評估，並在適當的情況下將我們的控制措施和程序納入收購的運營中。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維護交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中規定的對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據美國公認的會計原則為外部目的編制公司的財務報表。我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：
•與保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關；
•提供合理保證，保證交易按需要進行記錄，以便根據美國公認的會計原則編制財務報表，並且僅根據管理層和董事的授權進行收入和支出；以及
•提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層評估了截至2021年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在對財務報告的內部控制進行評估時，管理層使用了#年特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的標準。內部控制-集成框架(2013年)。根據評估結果，管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，得出結論，截至2021年12月31日，我們對財務報告的內部控制是有效的。
公司的獨立註冊會計師事務所普華永道有限責任公司審計了公司截至2021年12月31日對財務報告的內部控制的有效性，這在他們的報告中列在“第8項.財務報表和補充數據”中。
2021年10月8日，公司收購了有機硅工程100%的會員權益。在允許的情況下，管理層已將有機硅工程公司排除在其財務報告內部控制評估之外。有機硅工程資產由一家全資子公司持有，該子公司的總資產和總淨銷售額分別佔公司截至2021年12月31日年度總資產和淨銷售額的2.0%和0.9%。
第9B項。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
69

第三部分

項目10.董事、高級管理人員和公司治理
高級船員：資歷及經驗
有關本公司行政人員的資料載於本報告“第一部分第一項業務”的“有關本公司行政人員的資料”一節，現以參考方式併入本項目10。
董事：資格和經驗
下面的傳記信息説明瞭我們現任董事的主要經驗、資歷、屬性和技能。
70

姓名、截至2022年2月17日的年齡和在公司的職位
主要職業，商業經驗，
董事職位及資格
基思·L·巴恩斯
70歲
自2015年以來的董事
薪酬與組織委員會-主席
提名、治理和可持續發展委員會
基思·巴恩斯(Keith Barnes)從2006年起擔任Verigy Pte Ltd.的董事長兼首席執行官，直到2011年退休。在此之前，巴恩斯先生曾擔任伊格拉斯公司董事長兼首席執行官(2003年至2006年)和集成測量系統公司董事長兼首席執行官(1995年至2001年)。巴恩斯先生也是諾爾斯公司和維亞維解決方案公司的董事成員。巴恩斯先生為董事會帶來了作為全球技術製造公司首席執行官的經驗以及公司治理方面的經驗。
梅根·浮士德
48歲
自2020年以來的董事
審計委員會
薪酬與組織委員會
Megan Faust目前是Amkor Technology，Inc.的執行副總裁兼首席財務官，Amkor Technology，Inc.是一家領先的外包半導體封裝和測試服務提供商。她於2005年加入Amkor，在擔任了六年的公司總監後，於2016年成為首席財務官。在此之前，浮士德曾在畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)擔任審計師達10年之久。福斯特女士為董事會帶來了在一家全球技術製造公司擔任活躍的高級財務主管的經驗。
布魯斯·D·赫克納
62歲
自2011年以來的董事
總裁兼首席執行官
布魯斯·赫克納自2011年以來一直擔任董事總裁兼首席執行官。在此之前，Hoechner先生在Rohm and Haas公司工作了28年，2009年陶氏化學公司收購Rohm and Haas公司後，他又在該公司工作了28年。在這兩家公司，他擔任過各種高管職位，包括亞洲的領導職位。赫克納也是柯蒂斯-賴特公司(Curtiss-Wright Corporation)的董事用户。除了作為羅傑斯公司首席執行官的觀點外，赫克納先生還為董事會帶來了全球營銷、業務運營和戰略發展方面的經驗。
卡羅爾·R·延森
69歲
自2006年以來的董事
審計委員會
提名、治理和可持續發展委員會
Carol Jensen目前是Lightning Ranch Group的總裁兼首席合夥人，Lightning Ranch Group是一傢俬人持股的牧場、房地產、技術諮詢、能源和航空公司集團。在此之前，Jensen女士是陶氏化學公司、3M公司和IBM公司的技術主管，也是德克薩斯大學奧斯汀分校的化學兼職教授。詹森女士為董事會帶來了技術方面的經驗，特別是技術運營和創新方面的經驗。
基思·拉爾森
63歲
自2020年以來的董事
審計委員會
提名、治理和可持續發展委員會
基思·拉爾森在2019年4月退休之前，一直擔任英特爾公司副總裁和英特爾戰略投資與併購集團英特爾資本的董事高級董事總經理。1996年加入英特爾，2006年被任命為副總裁，2004年至2018年擔任英特爾資本董事董事總經理。拉森先生目前是西北管道公司董事的一名員工。拉森先生為董事會帶來了在一家以技術為導向的大型跨國上市公司擔任戰略規劃和公司發展高級管理人員的經驗，以及在公司治理方面的經驗。
加內什·穆爾西
62歲
自2013年以來的董事
審計委員會
提名、治理和可持續發展委員會-主席
Ganesh Moorthy現任MicroChip Technology Inc.總裁兼首席執行官兼董事會成員，該公司是智能、聯網和安全嵌入式控制解決方案的領先製造商。在2021年被任命為MicroChip總裁兼首席執行官之前，Moorthy先生曾擔任MicroChip總裁兼首席運營官(2016-2021年)、首席運營官(2009-2016)、執行副總裁(2006-2009年)和多個微芯片事業部副總裁(2001-2006年)。穆爾西先生為董事會帶來了在一家全球性技術製造公司擔任活躍的高級管理人員的經驗，特別是在製造和創新方面的經驗。
傑弗裏·J·歐文斯
67歲
自2017年以來的董事
審計委員會
薪酬與組織委員會
傑弗裏·歐文斯(Jeffrey Owens)擔任德爾福汽車公司(Delphi Automotive PLC)執行副總裁兼首席技術官，直到2017年退休。在他40多年的德爾福職業生涯中，歐文斯先生擔任過各種技術、工程和運營領導職務，包括德爾福電子和安全事業部總裁和德爾福亞太區總裁。歐文斯先生目前擔任獨立半導體公司的董事，此前曾擔任賽普拉斯半導體公司的董事。歐文斯先生為董事會帶來了作為一家全球製造公司的首席技術執行官的經驗，他在技術運營和創新方面擁有特別的經驗。
海倫·西蒙奈(Helene Simonet)
69歲
自2014年以來的董事
審計委員會--主席
薪酬與組織委員會
海倫·西蒙內(Helene Simonet)從2002年起擔任Coherent，Inc.的執行副總裁兼首席財務官，直到2016年退休。在此之前，Simonet女士曾在1999年至2002年擔任Coherent公司前醫療集團財務副總裁和光子部財務副總裁。在1999年加入Coherent擔任財務副總裁之前，Simonet女士在Raychem Corporation擔任了20多年的高級財務職位。西蒙內女士之前曾擔任菲尼薩爾公司的董事公司董事。西蒙內女士為董事會帶來了在一家全球性技術製造公司擔任高級財務主管的經驗。
彼得·C·華萊士
67歲
自2010年以來的董事
董事會主席
薪酬與組織委員會
提名、治理和可持續發展委員會
彼得·華萊士從2014年到2016年退休，一直擔任加德納·丹佛公司(Gardner Denver Inc.)的首席執行官和董事(Sequoia Capital Inc.)。在此之前，華萊士先生曾擔任羅賓斯&邁爾斯公司總裁兼首席執行官和董事公司總裁(2004年至2013年)和諾格倫國際管理公司總裁兼首席執行官(2001年至2004年)。華萊士先生也是柯蒂斯-賴特公司的董事會員和應用工業技術公司的董事會主席。華萊士先生為董事會帶來了作為全球製造公司首席執行官的經驗以及在公司管理方面的經驗。
概無董事受制於任何選舉董事的安排，亦無任何董事與本公司任何行政人員之間有任何家族關係。據我們所知，在任何未決的重大法律訴訟中，我們的任何董事或他們的任何聯繫人都不是對我們或我們的任何聯屬公司不利的一方，或者在這些人中擁有對我們或我們的任何聯屬公司不利的重大利益。此外，在最好的情況下
71

據我們所知，在過去10年中，沒有任何破產法下的事件，沒有刑事訴訟，也沒有判決、制裁或禁令，這些對評估我們任何一名董事的能力或誠信都是至關重要的。
道德守則
我們通過了一項商業行為準則和道德政策，適用於羅傑斯公司的所有員工、高級管理人員和董事。羅傑斯公司商業道德準則張貼在我們的網站http://www.rogerscorp.com.上我們打算通過在我們的網站上張貼這些信息來滿足對我們的主要高管、主要財務官或主要會計官(或其他執行類似職能的人)的商業道德守則條款的任何修訂或豁免的披露要求。我們的網站不包含在此10-K表格中，也不是此表格的一部分。
審計委員會
審計委員會是根據1934年修訂後的《證券交易法》和《美國證券交易委員會》相關規定設立的。審計委員會的權力和責任載於董事會通過的一份書面章程，包括監督本公司的財務報告職能、內部審計職能和內部控制、遴選、評估和監督本公司的獨立核數師，以及評估和審查合規、調查和法律事項。審計委員會成員是Helene Simonet(主席)、Megan Faust、Carol R.Jensen、Ganesh Moorthy、Jeffrey J.Owens和Keith Larson。董事會已經確定，根據紐交所的上市標準和美國證券交易委員會的規定，委員會的每一名成員都是“獨立的”。此外，董事會認定所有審計委員會成員均具備符合紐約證券交易所上市標準的財務知識，委員會成員浮士德女士、拉爾森先生、穆爾西先生和西蒙內女士是符合美國證券交易委員會規定的“審計委員會財務專家”。
項目11.高管薪酬
薪酬問題探討與分析
2021年被任命為首席執行官
我們在2021財年任命的高管(NEO)如下：
被任命為首席執行官標題
布魯斯·D·赫克納董事總裁兼首席執行官、首席執行官
拉馬庫馬爾·馬揚普拉斯高級副總裁兼首席財務官、首席財務官
蘭德爾·C·古韋亞彈性體材料解決方案高級副總裁兼總經理
喬納森·J·朗特里高級電子解決方案高級副總裁兼總經理
彼得·B·威廉姆斯全球運營和供應鏈高級副總裁
邁克爾·M·路德維希前高級副總裁、首席財務官兼財務主管(至2021年5月)
補償的構成部分
公司的高管薪酬理念是儘可能吸引、留住和激勵最有才華、最有經驗的高管，以便以合理的成本實現卓越的業務業績和股東價值。該公司的高管薪酬方法考慮到了該公司經營的各個行業，包括技術。我們相信，我們的高管薪酬計劃在具有行業競爭力的薪酬和激勵性薪酬以及風險和回報之間提供了適當的平衡，使我們的薪酬實踐與股東的長期利益緊密結合。
•有競爭力的基本工資目標在市場中位數左右，但與個人表現和經驗保持一致。
•獎金目標以市場中位數為導向，同時關注財務業績和個人目標。
•以市場為目標的年度長期激勵目標獎勵，基於時間的限制性股票單位和基於業績的單位之間的中位數分配，年度獎勵根據業績的不同而有所不同。
薪酬決策、理念和治理
關鍵薪酬行動和決定
在我們的2021年年度股東大會上，超過99%的投票股票投票支持我們2020年的NEO薪酬。因此，在2021年，我們堅持使用風險薪酬(我們的長期激勵計劃(LTIP)和年度激勵薪酬計劃(AICP)下的獎勵)、績效薪酬、薪酬透明度以及追求與同行競爭的薪酬實踐。
•基本工資：基本工資的目標是我們同齡人的中位數，但會考慮到經驗和表現。
72

•風險薪酬：風險薪酬約佔我們首席執行官2021年目標直接薪酬總額的83%，與2020年大致相同。對於我們剩餘的近地天體，2021年的風險補償約佔其目標直接補償總額的67%，與2020年大致相同。
•績效薪酬：2021年，績效薪酬約佔我們首席執行官目標薪酬的57%，與2020年持平，平均約佔2021年剩餘近地天體目標薪酬的43%，而2020年為41%。
•績效工資：2021年，我們繼續採用多種績效衡量標準，平衡短期和長期目標。在長期激勵方面，我們繼續實行以業績為基礎的限制性股票單位，與公司三年總股東回報(TSR)掛鈎，該總股東回報(TSR)是相對於預先建立的同業集團的TSR衡量的。
薪酬與組織委員會的作用與決策過程
薪酬與組織委員會(本節稱為“委員會”)通過評估我們的薪酬理念開始了對2021年高管薪酬的審議。委員會確認了我們現有的理念，強調我們的薪酬方法從根本上取決於我們的目標，即儘可能吸引、留住和激勵最有才華和最有經驗的高管，以便以合理的成本實現出色的業務業績和股東價值。具體地説，委員會尋求為我們的近地天體提供有競爭力的基本工資，並根據業績利用短期和長期可變薪酬，以適當獎勵我們的近地天體創造的價值。為了實現這些目標，我們尋求為我們的高管和其他高級管理人員提供機會，讓他們獲得與其他規模、覆蓋全球和複雜程度相當的科技公司相比具有競爭力的薪酬。此外，我們強烈強調按績效支付薪酬的文化。我們的薪酬策略使用工資、獎金、長期激勵和/或福利來直接激勵員工績效。員工績效通常通過預定義的指標或定性評估(績效評估)來衡量，以獎勵和協調我們的高管和其他高級管理人員在努力實現我們的財務、戰略和運營目標的過程中承擔的責任。因此，委員會在制定高管薪酬水平時，會考慮市場薪酬(整體和按要素)、公司業績和個人業績，以及成本合理性。
管理的角色
委員會在作出高管薪酬決定時，酌情徵求管理層對個人和公司業績的意見。委員會從Hoechner先生那裏收到關於近地天體薪酬和業績的建議和評價(他自己的薪酬除外)。雖然Hoechner先生沒有就他自己的薪酬向委員會提出建議，但他向委員會提供了他年度業績的摘要。委員會結合公司首席人力資源官提供的有關Hoechner先生業績和建議薪酬的材料審議了這一評估。委員會在獨立作出評估和賠償決定時，評估這一投入以及賠償顧問提供的賠償數據。
薪酬顧問的角色
委員會有權挑選和保留自己的獨立薪酬顧問，並自2017年以來聘請了Compensia公司(“Compensia”或“顧問”)。在參與期間，Compensia就不斷演變的最佳薪酬做法和薪酬比率披露向委員會提供了諮詢意見，並提供了關於高管薪酬的有競爭力的市場數據。委員會每年審查顧問的獨立性，作為其標準治理做法的一部分，並確定顧問是獨立的，其工作不會引起任何利益衝突。
對等組數據的使用
委員會使用同業集團的數據表明，我們注重高效招聘和留住高管，這些高管將以合理的成本推動我們的業務表現，提高股東價值，同時保持一個具有競爭力的市場地位。該委員會定期審查其用來設定近地天體薪酬的同齡人羣體。
2020年，委員會與Compensia協商，確定2020年同業集團中的五家公司(EnIntegris，Inc.，II-VI Inc.，MKS Instruments，Inc.，Monoliic Power Systems，Inc.和Versum Materials，Inc.)由於2020同業集團最近的收購以及收入和市值的變化，在我們2021年的NEO薪酬分析中，將被三家新公司(ESCO Technologies、Formfactor，Inc.和Materion Corporation)移除並取而代之。組成新同業集團的公司是在與Compensia磋商後選定的，如下所列。
73

2021年NEO薪酬對等集團
先進能源工業公司(Advanced Energy Industries，Inc.)Kulicke和Soffa Industries Inc.
布魯克斯自動化公司Littelfuse，Inc.
CMC材料公司Macom Technology Solutions Holding，Inc.
二極管公司(Diodes Inc.)材料公司
ESCO技術美德電子股份有限公司(Methode Electronics，Inc.)
鐵道公司諾萬塔公司(Novanta Inc.)
Formfactor，Inc.貴格會休頓公司
GCP應用技術公司賽姆泰克公司
英傑華公司硅實驗室公司
諾爾斯電子(Knowles Electronics，LLC)
委員會在設定2021年近地天體薪酬時，考慮了這些公司2019年和2020年委託書中的薪酬數據，並對生活費進行了輕微調整。具體地説，委員會在制定2021年我們近地天體的總體薪酬方案和這些方案中的每個補償要素時，審議了這一同齡人組數據，並作為這一過程的一部分，評估了每個近地天體的目標現金補償總額(定義為我們的AICP下的基本工資和目標付款)和每個近地天體的目標直接補償總額(定義為我們的AICP和LTIP下的基本工資和目標付款)。總體而言，委員會的目標是為每個近地天體制定總體高管薪酬以及高管薪酬的每一個要素，大約在同行羣體的中位數左右，每個薪酬要素的變化要考慮到任期、經驗、業績、責任和預期貢獻。
薪酬組合
委員會認為，高管薪酬應包括基本工資、年度激勵性薪酬和長期激勵性薪酬的競爭性組合，強調業績並平衡短期結果與執行較長期的財務和戰略舉措。
基本工資
基本工資是我們根據高管的資歷、經驗和對業務的定期貢獻向他們提供的固定薪酬要素。我們的目標是確保商業決策掌握在有良好業績記錄的高管手中，我們能否有效地招聘、留住和激勵這樣的人才，在一定程度上取決於有競爭力的基本工資。每年基本工資的調整取決於許多因素，包括高管的任期、基於個人角色和貢獻的高管團隊內部公平性、市場趨勢、公司上一年的業績以及基於業務結果的總體承受能力. 除非情況另有規定，基本工資一般要每年審查一次。一般來説，任何基本工資調整都會在今年第二季度初生效。
委員會在評估2021年近地天體基本工資時，首先分析了相對於上文討論的同級組公司擔任類似職位的管理人員的基本工資，目的是將近地天體基本工資定在同級組的中位數左右。委員會的結論是，羅傑斯近地天體2021年的基本工資反映了競爭激烈的市場環境。委員會得出結論認為，市場調整對Mayampurath先生來説是適當的(因為他晉升為高級副總裁兼首席財務官)，並對某些其他近地天體實行擇優加薪。
被任命為首席執行官2021年基本工資2020年基本工資2021年基本工資變動百分比
布魯斯·D·赫克納$753,960 $732,000 3.00%
拉馬庫馬爾·馬揚普拉斯$380,000 $271,014 26.68%
蘭德爾·C·古韋亞$412,698 $396,825 4.00%
喬納森·J·朗特里$407,408 $391,738 4.00%
彼得·B·威廉姆斯$403,988 $384,750 5.00%
邁克爾·M·路德維希$436,800 $436,800 0.00%
74

年度激勵薪酬計劃
我們的AICP旨在補償我們的高管對公司業績的年度貢獻。根據AICP的條款，委員會確定了2021年初的業績目標(實現正營業收入，對營業收入進行調整，以排除重組和其他非經常性費用和收益、外幣交易的損益，以及會計變化和某些税收調整的影響)以及目標和最高潛在支出。委員會在評估和確定近地天體的目標和最高潛在AICP獎勵時，使用了上述同齡人組數據。
被任命為首席執行官2021年基本工資基本工資百分比2021年目標支出2021年最高支付額度
布魯斯·D·赫克納$753,960 100%$753,960 $2,500,000 
拉馬庫馬爾·馬揚普拉斯$380,000 65%$247,000 $750,000 
蘭德爾·C·古韋亞$412,698 55%$226,984 $500,000 
喬納森·J·朗特里$407,408 55%$224,074 $500,000 
彼得·B·威廉姆斯$403,988 55%$222,193 $500,000 
邁克爾·M·路德維希$436,800 65%$— $— 
(1)路德維希先生自2021年5月從公司退休以來，沒有資格獲得2021年的AICP獎金。
2021年底後，委員會認定該公司產生了正的年度營業收入，從而實現了業績目標。在決定何時以及在多大程度上行使消極酌處權，將獎金從最高潛在支出向下調整時，委員會考慮了每個近地天體在某些公司/業務單位業績衡量和個人業績衡量方面的業績；具體地説，關於公司/業務單位業績衡量，委員會在審議過程中考慮了以下公司業績衡量標準(百萬美元)：
績效指標
門檻績效(80%目標支出)目標績效(100%目標支出)最高績效(200%目標支出)
2021年績效(1)
淨銷售額
$677.1 $846.4 $1,015.7 $905.6 
營業收入(2)
$112.7 $140.8 $169.0 $150.9 
(1)委員會將某些貨幣調整排除在淨銷售額之外。由於提取特定數據的複雜性，不對營業收入進行貨幣調整。
(2) 調整後的營業收入，公司將其定義為不包括與收購相關的無形資產攤銷和離散項目的營業收入。
至於赫克納、馬揚普拉斯和威廉姆斯，這兩個公司業績指標中的每一個都被賦予了40%的權重。對於Gouveia和Rowntree，兩個公司業績指標中的每一個都被賦予了10%的權重，兩個業務部門的業績指標中的每一個都被賦予了30%的權重。
除上述指標外，委員會還對每個近地天體的年度個人業績指標(MBO)的實現給予20%的權重。赫克納在2021年初與近地天體協商後，為除他自己以外的每個近地天體設立了管理層收購目標。委員會在與赫克納協商後確定了赫克納的管理層收購目標。近地天體的管理層收購目標既涉及量化業績目標，包括實現年度財務計劃和銷售額、運營效率和安全目標，也涉及定性業績目標，包括更新公司/業務部門增長戰略，擴大公司研發渠道，員工發展，以及簡化公司財務報告流程。年底後，赫克納對照管理層收購對除他自己以外的每一位NEO的表現進行了評估，並向委員會提交了他的評估結果。在與赫克納討論後，委員會對赫克納的表現進行了評估，並針對他的管理層收購對赫克納的表現進行了自己的評估。
75

在審議了每個近地天體實現上述業績指標的情況後，委員會向近地天體支付了以下AICP款項：
被任命為首席執行官
AICP實際派息
布魯斯·D·赫克納$965,068 
拉馬庫馬爾·馬揚普拉斯$320,033 
蘭德爾·C·古韋亞$328,021 
喬納森·J·朗特里$300,025 
彼得·B·威廉姆斯$272,010 
邁克爾·M·路德維希(1)
$— 
(1)路德維希先生自2021年5月從公司退休以來，沒有資格獲得2021年的AICP獎金。
長期激勵計劃
我們的LTIP旨在根據與長期股東價值密切一致的指標，補償我們的高管對公司業績的長期貢獻。對於我們的近地天體，我們使用基於業績的限制性股票單位和基於時間的限制性股票單位的組合，以平衡保留和實現財務和運營目標。委員會認為，這種長期激勵薪酬使我們近地天體的利益與我們股東的利益保持一致。
2021年初，赫克納向委員會建議，除他自己以外，每個當時任職的近地天體2021年長期激勵獎的目標總美元價值。委員會在Compensia編寫的一份競爭性市場分析中審議了這些建議和數據，這些建議和數據來自同業集團，以確定以下長期激勵獎勵的目標價值。委員會的結論是，增加每個當時服役的近地天體的LTIP總賠償金是適當的，以使這些近地天體的目標直接賠償總額更接近同齡人羣體的中位數。
被任命為首席執行官
目標LTIP獎
基於業績的限制性股票單位基於時間的限制性股票單位
布魯斯·D·赫克納$3,000,000 $1,800,000 $1,200,000 
拉馬庫馬爾·馬揚普拉斯(1)
$577,855 $331,428 $246,428 
蘭德爾·C·古韋亞$825,760 $412,880 $412,880 
喬納森·J·朗特里$815,360 $407,680 $407,680 
彼得·B·威廉姆斯$808,500 $404,250 $404,250 
邁克爾·M·路德維希(2)
$— $— $— 
(1)Mayampurath先生的LTIP獎勵既包括他的年度獎勵(50%/50%平分)，也包括晉升獎勵(60%/40%平分)。
(2)路德維希沒有獲得2021年的股權獎勵。
關於2021年向我們的近地天體提供的股權獎勵的更多信息，包括適用時的目標和最高股票數量，載於下面“高管薪酬表”部分的“2021年財政年度基於計劃的獎勵授予表”和“2021年財政年度末傑出股權獎勵表”小節中。
基於業績的限制性股票單位
以業績為基礎的限制性股票單位在三年的業績期滿後以我們股本的股票結算。根據業績基礎限制性股票單位交付的股票數量可以從目標授予單位的零到200%不等，這取決於我們的實際業績，而結算通常需要在整個三年業績期間僱用。通常在任何時候都會有最多三個傑出的基於業績的限制性股票單位獎勵。2021年，委員會得出結論，僅與公司相對於指數的三年TSR業績(定義如下)掛鈎的業績仍然是適當的，因為(I)公司的戰略重點是協同收購機會，(Ii)委員會的重點是選擇具有適當挑戰性的業績指標，以便委員會在業績期末進行評估。適用的性能指標是按如下方式測量的相對TSR：
•我們的TSR表現是根據委員會從標準普爾小盤600信息技術公司(該指數)中挑選出來的一組特定同行公司的TSR來衡量的。委員會認為該指數是衡量本公司TSR的適當組別。委員會將任何在業績期間任何時候停止向美國證券交易委員會公開報告財務報表數據的公司排除在指數之外。
•TSR業績是通過比較相關公司在業績期間開始之前的特定期間的日均收盤價普通股價格，來計算公司和指數中的每一家公司的業績
76

至緊接履約期結束前的相應期間的日均收盤價普通股價格。這一計算反映了對業績期間發生的股票拆分、反向股票拆分和類似非常事件的調整。2021年、2020年和2019年授予的基於業績的限制性股票單位獎勵將反映業績期間支付的現金股息。
•在業績期末，委員會將公司的TSR與指數中公司的TSR進行比較。在適用的三年業績期末賺取的單位數是根據公司的TSR業績與指數中公司的TSR業績進行排名得出的。授予的金額(如果有)是根據下表以直線方式確定的。
公司相對TSR業績
TSR績效的返款百分比
25%
0%(閾值)
30%20%
35%40%
40%60%
45%80%
50%
100%(目標)
55%120%
60%140%
65%160%
70%180%
75%
200%(最高)
TSR績效量表的設計具有適當的挑戰性，基於績效的限制性股票單位有可能得不到或低於目標的100%。
2019-2021年業績型限售股業績
2022年初，委員會審查了該公司與Compensia編制的指數相比的TSR相對業績的計算結果。在這次審查之後，委員會確定TSR績效的支付百分比為180.7%。因此，委員會認定赫克納、馬安普拉斯、古韋亞、朗特里和威廉姆斯獲得了這些獎勵下目標股數的180.7%。
基於時間的限制性股票單位
委員會使用基於時間的限制性股票單位來提供強調留住的長期激勵工具。授予我們近地天體的年度基於時間的限制性股票單位一般須接受為期三年的應課差餉歸屬，並要求我們的高管在適用的歸屬日期之前繼續受僱於本公司。有關這些獎勵可以加速歸屬的有限情況的信息，請參閲下面“高管補償表”部分中的“終止或控制權變更時的潛在付款”小節。最終賺取的以時間為基礎的限制性股票單位的價值與歸屬期間之後公司股本的市場價格掛鈎，委員會認為獎勵使NEO利益與長期股東利益保持一致。如上所述，委員會在2021年期間向近地天體發放了基於時間的限制性股票單位。此外，2018年、2019年和2020年授予的部分基於時間的限制性股票單位歸屬於2021年。Mayampurath先生在2018年、2019年和2020年獲得了基於時間的限制性股票單位獎，以表彰他之前擔任財務副總裁的服務，其中部分獎勵是在2021年授予的。路德維希在2021年5月退休時，沒收了他剩餘的未償還的時間限制性股票單位；根據他們的條款，他退休時未授予的時間限制性股票單位被沒收。
其他好處
我們還為我們的近地天體提供以下額外好處：
•第401(K)條以及醫療和福利福利，包括人壽保險，其條款和條件與我們向大多數其他員工提供的條款和條件基本相同；
•一項不合格的資金遞延薪酬計劃，允許高管推遲工資和獎金，並在具有成本效益的税收優惠基礎上獲得遞延金額的匹配繳費；
•對總部設在美國的近地天體提供遣散費和控制權變更保護，以增加留存和減少近地天體在履行與潛在控制權變更交易有關的職責時的潛在利益衝突；以及
77

•作為一年一度的行政人員體能計劃的一部分。
與杜邦達成合並協議
合併協議(定義見本公司於2021年12月提交的最終委託書)對本公司2019年長期股權補償計劃項下尚未支付的股權獎勵作出若干修訂。2021年11月1日，薪酬和組織委員會根據合併協議條款的要求對現有股權獎勵進行了修改。
根據合併協議，在合併生效時：
•在緊接合並生效時間(“生效時間”)之前，每個公司遞延股票單位或時間歸屬限制性股票單位(“公司RSU”)，不包括以下定義的簽署後公司RSU，將成為完全歸屬的，並將自動取消並轉換為在緊接生效時間之前獲得相當於合併對價(定義見合併協議)乘積和受該公司RSU約束的股份數量的現金金額的權利；
•在合併協議日期或之後授予的每個RSU(不包括授予非員工董事的任何該等公司RSU(“後簽署公司RSU”)，且在緊接生效時間之前仍未償還)，將由杜邦承擔，並自動轉換為杜邦普通股股票的限制性股票單位，其條款和條件與緊接生效時間前對該“後簽署公司RSU”(“母RSU”)有效的條款和條件相同。但此類母公司RSU將涉及若干杜邦普通股，該數量是根據合併對價與杜邦普通股在合併截止日期前最後一個交易日之前連續10個交易日的每股平均收盤價之比確定的；和
•每個受業績歸屬標準約束的公司限制性股票單位(“公司PSU”)在緊接生效時間之前尚未完成，將成為完全歸屬的，並將自動註銷並轉換為有權獲得相當於合併對價的乘積和緊接生效時間之前受該公司PSU限制的股份數量(基於業績成就目標水平的120%)的現金。
有關合並協議對我們董事和高管薪酬的影響的更多信息，請查看提交給美國證券交易委員會並於2021年12月16日郵寄給股東的最終委託書。
股權指導方針
股權指導方針有助於培養對長期增長的關注。該公司的股權指導方針規定：首席執行官的持股比例應在擔任首席執行官的五年內達到基本工資的三倍，而首席執行官以外的首席執行官應在不晚於擔任高管五年的時間內持有價值至少為基本工資兩倍的公司股票。
賠償追討政策
公司制定了補償追回政策，根據高管不當行為影響的任何財務業績或經營目標，追回該高管賺取或支付給該高管的任何補償。
與賠償相關的風險考慮因素
委員會認為，我們的補償計劃不鼓勵可能對公司產生重大不利影響的風險。這種信念基於以下幾點：
•委員會每年都會審查我們的薪酬理念和戰略，以使高管薪酬與我們的業務戰略保持一致。
•風險薪酬佔我們高管目標直接薪酬總額的很大一部分，公司或業務部門和個人業績對我們近地天體的支付有重要影響。在這方面，委員會每年都會對首席執行官和其他近地天體的業績進行評估，並將該評估作為未來薪酬決定的基礎。
•我們高管的股權獎勵是在三年內賺取或授予的，委員會認為這不鼓勵過度的短期冒險。
•股權是我們高管目標直接薪酬總額的重要組成部分，至少50%的股權獎勵的支出取決於公司業績。
•我們的股權指導方針旨在鼓勵我們的高管具有長遠眼光。
•委員會聘請了一名獨立的賠償顧問。
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•委員會保留降低補償計劃支出的消極自由裁量權。
•我們有一套追討補償的政策，根據受行政人員不當行為影響的任何財務業績或經營目標，追討該行政人員賺取或支付給該行政人員的任何補償。
薪酬與組織委員會聯鎖與內部人蔘與
薪酬和組織委員會成員(Keith L.Barnes、Megan Faust、Jeffrey J.Owens、Helene Simonet或Peter C.Wallace)無一人：
•曾擔任本公司高級職員或僱員；
•現在或曾經是與公司的關聯方交易的參與者(有關我們對關聯方交易的政策的描述，請參閲“關聯方交易”部分到“第13項.某些關係和關聯交易，以及董事的獨立性”)；或
•有任何其他根據適用的美國證券交易委員會規則需要披露的連鎖關係。
薪酬與組織委員會報告
羅傑斯公司董事會薪酬與組織委員會與管理層對上述薪酬討論和分析進行了審查和討論，並在此基礎上建議董事會將薪酬討論和分析包括在本10-K表格年度報告中。
2022年2月22日
薪酬與組織委員會成員：
基思·巴恩斯(Keith L.Barnes)，主席
梅根·浮士德(Megan Faust)，會員
傑弗裏·J·歐文斯，會員
Helene Simonet，會員
彼得·C·華萊士，會員
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高管薪酬表
2021財年薪酬彙總表
下表列出了關於我們的近地天體在截至2021年12月31日的年度內為本公司提供的服務支付或應計補償的彙總信息。
被任命為首席執行官
承保年份
薪金(1)
獎金
股票大獎(2)
非股權激勵計劃薪酬養老金價值變動和非限定遞延補償收益
所有其他補償(3)
總計(5)
布魯斯·D·赫克納2021$749,737 $— $4,028,787 $965,068 $— $48,846 $5,792,438 
2020$752,784 $— $3,101,717 $309,124 $— $24,537 $4,188,162 
2019$700,062 $— $2,781,208 $495,600 $— $59,302 $4,036,172 
拉馬庫馬爾·馬揚普拉斯2021$334,297 $713,798 $320,033 $— $21,171 $1,389,299 
蘭德爾·C·古韋亞2021$409,646 $— $1,072,551 $328,021 $— $41,271 $1,851,489 
2020$410,513 $— $585,754 $125,000 $— $107,020 $1,228,287 
2019$271,500 $— $364,232 $127,664 $— $76,352 $839,748 
喬納森·J·朗特里2021$404,394 $— $1,059,576 $300,025 $— $24,131 $1,788,126 
彼得·B·威廉姆斯2021$400,288 $— $1,050,926 $272,010 $— $23,551 $1,746,775 
2020$398,452 $— $597,951 $130,290 $— $12,920 $1,139,613 
2019$160,769 $150,000 $337,519 $85,342 $— $157,354 $890,984 
邁克爾·M·路德維希2021$213,360 $— $— $— $— $34,406 $247,766 
2020$449,723 $— $1,051,579 $166,453 $— $13,095 $1,680,850 
2019$420,000 $— $940,127 $211,744 $— $17,063 $1,588,934 
(1) 員工每兩週領一次工資。此列中的金額代表2021年的26個支付期。
(2) 反映在每個上市年度內授予的基於業績的限制性股票單位和基於時間的限制性股票單位的合計授予日期公允價值。授予日業績限制性股票單位的公允價值基於適用於這些授予的業績條件的可能結果(截至授予日)。為此，可能的結果被認為是如果公司在業績期間實現目標業績將產生的業績期間的補償成本。上文報告的基於時間的限制性股票單位的公允價值是根據授予日我們股本的每股收盤價計算的。
(3) 關於2021年，反映了下面“2021年財政年度所有其他補償”小節中報告的“所有其他補償”的總額。
(4) 路德維希先生於2021年5月從公司退休。
(5) 2021年、2020年或2019年，所有近地天體的養老金價值或非遞延薪酬收入都沒有變化。
2021財年所有其他薪酬表
下表列出了近地天體在截至2021年12月31日的年度內代表近地天體賺取或應計的所有其他補償總額。羅傑斯不會為其近地天體提供任何額外的額外津貼，但不提供下表所述的額外津貼。以下反映的總金額列於上一小節“2021財年薪酬彙總表”的“所有其他薪酬”一欄。
80

被任命為首席執行官
公司對固定繳款計劃的繳費(1)
高管體檢
人壽保險費
遞延薪酬公司匹配
雜項收入(2)
所有其他薪酬合計
布魯斯·D·赫克納$33,226 $2,237 $3,120 $10,263 $— $48,846 
拉馬庫馬爾·馬揚普拉斯$17,285 $— $3,120 $— $766 $21,171 
蘭德爾·C·古韋亞$20,878 $— $3,120 $17,125 $148 $41,271 
喬納森·J·朗特里$20,867 $— $3,120 $— $144 $24,131 
彼得·B·威廉姆斯$20,294 $— $3,120 $— $137 $23,551 
邁克爾·M·路德維希(3)
$20,563 $10,723 $3,120 $— $— $34,406 
(1)包括401(K)公司匹配、酌情繳費和1%的非選擇性繳費。
(2)包括為新冠肺炎疫苗激勵計劃支付的款項。
(3)路德維希先生於2021年5月從公司退休。
2021財年基於計劃的獎勵撥款情況表
下表顯示了2021財年授予近地天體的所有基於計劃的獎勵。AICP下的獎勵是現金獎勵，基於業績的限制性股票單位和基於時間的限制性股票單位是非現金獎勵(即股權獎勵)。下表中確認的股權獎勵也在下面的“2021財年末傑出股權獎勵表”小節和上面的“2021財年彙總補償表”小節中報告。
被任命為首席執行官
格蘭特
日期
非股權激勵計劃獎勵下的估計可能支出
股權激勵計劃獎勵項下的預計未來支出(以股票表示)(2)
所有其他股權獎勵：股票或單位的股份數量
授予日期股權獎勵的公允價值
閥值(1)
目標
極大值
閥值
目標
極大值
布魯斯·D·赫克納$700,000 $2,500,000 
02/10/20217,190$1,268,460 
02/10/202110,78021,560$2,760,327 
拉馬庫馬爾·馬揚普拉斯$225,160 $750,000 
02/10/2021460$81,153 
02/10/2021460920$117,788 
05/01/2021890$174,298 
05/01/20211,3302,660$340,560 
蘭德爾·C·古韋亞$226,984 $500,000 
02/10/20212,480$437,522 
02/10/20212,4804,960$635,029 
喬納森·J·朗特里$224,074 $500,000 
02/10/20212,450$432,229 
02/10/20212,4504,900$627,347 
彼得·B·威廉姆斯$222,193 $500,000 
02/10/20212,430$428,701 
02/10/20212,4304,860$622,226 
邁克爾·M·路德維希(3)

(1)沒有最低門檻。
(2)代表以業績為基礎的限制性股票單位，其中實際發行的股票數量將根據公司2021年至2023年業績週期內公司相對於指數公司的TSR而變化。這些指數公司是由委員會在授予時選定的，如上文“薪酬討論和分析”部分所述。
(3)路德維希先生於2021年5月從公司退休。
81

關於(I)2021財年彙總補償表和(Ii)2021財年基於計劃的獎勵撥款表的附加信息
委員會使用授權日前30個交易日我們股本的每股平均收盤價，將每個NEO的目標長期激勵獎勵價值轉換為若干目標股票。2021年LTIP獎勵所用的股價為167.02美元，這是根據我們的股本在2021年2月10日授予日之前30個交易日的平均收盤價計算的。關於日期為2021年5月1日的授予，用於確定獎勵價值的股價為192.59美元。近地天體(Hoechner先生和Mayampurath先生除外)的限制性股票單位獎勵一般包括50%基於業績的限制性股票單位和50%基於時間的限制性股票單位，而Hoechner先生和Mayampurath先生的限制性股票單位獎勵由60%基於業績的限制性股票單位和40%基於時間的限制性股票單位組成。如果實際業績超過目標水平，每個接受基於業績的限制性股票單位的近地天體都可以獲得高達目標獎勵兩倍的獎勵。
2021財年末未償還股權獎勵表
下表包含截至2021年12月31日近地天體持有的未償還股權獎勵的信息。表的前兩列報告了基於時間的限制性股票單位。基於業績的限制性股票單位在表標題“股權激勵計劃”下報告。
股權激勵計劃
被任命為首席執行官授予日期
未歸屬的股票單位股數(1)
未歸屬的股份或股份制單位的市值(2)
計劃獎勵：尚未授予的未賺取的股份、單位或其他權利的數量(3)
計劃獎勵：尚未授予的未賺取股份、單位或其他權利的市值或派息價值(2)
布魯斯·D·赫克納02/07/20192,963$808,899
02/12/20206,553$1,788,969
02/10/20217,190$1,962,870
02/07/201913,334$3,640,182
02/12/202014,740$4,024,020
 02/10/2021  10,780$2,942,940
拉馬庫馬爾·馬揚普拉斯02/07/2019185$50,505  
02/12/2020280$76,440
02/10/2021460$125,580
05/01/2021890$242,970
02/07/2019556$151,788
02/12/2020420$114,660
02/10/2021460$125,580
 05/01/2021  1,330$363,090
蘭德爾·C·古韋亞06/03/2019437$119,301
02/12/20201,546$422,058
02/10/20212,480$677,040
06/03/20191,310$357,630
02/12/20202,320$633,360
 02/10/2021  2,480$677,040
喬納森·J·朗特里06/03/201977$21,021
02/12/20201,480$404,040
02/10/20212,450$668,850
06/03/2019230$62,790
02/12/20202,220$606,060
 02/10/2021  2,450$668,850
彼得·B·威廉姆斯08/07/2019307$83,811
02/12/20201,506$411,138
02/10/20212,430$663,390
08/07/2019920$251,160
02/12/20202,260$616,980
 02/10/2021  2,430$663,390
邁克爾·M·路德維希(4)
82

(1) 代表截至2021年12月31日的2021年、2020年和2019年基於時間的限制性股票單位，一般在授予日的前三個週年紀念日以相等的三分之一增量授予，前提是高管仍受僱於公司。對於2021年、2020年和2019年基於時間的限制性股票單位獎勵，加速按比例歸屬適用於年滿60歲並完成5年服務的死亡、殘疾或終止僱傭的情況，在某些情況下，與控制權的變更有關。請參閲下面“終止或更改控制權時的潛在付款”小節中的討論。
(2) 根據我們股本在2021年12月31日的收盤價每股273.00美元計算。
(3) 代表截至2021年12月31日的2021年、2020年和2019年基於業績的限制性股票單位。這兩個基於業績的限制性股票單位披露的金額都反映了目標支付(100%)。除以下與控制權變更有關的描述外，根據業績賺取的股份的支付通常要求高管在相關業績期間的會計年度最後一天繼續受僱。
(4)路德維希先生於2021年5月從公司退休。
2021財年授予的股權獎勵表
下表列出了2021年期間授予的所有近地天體的限制性股票單位。
股權獎
被任命為首席執行官歸屬時獲得的股份數量歸屬時實現的價值
布魯斯·D·赫克納8,340$1,471,335 
拉馬庫馬爾·馬揚普拉斯402$70,647 
蘭德爾·C·古韋亞1,210$221,661 
喬納森·J·朗特里816$147,105 
彼得·B·威廉姆斯1,060$194,036 
邁克爾·M·路德維希2,111$371,251 
2021財年末的養老金福利
羅傑斯之前維護着羅傑斯公司的固定收益養老金計劃，這是一個符合税收條件的固定收益養老金計劃，目前維護的是一個不合格的無資金來源的養老金計劃(養老金恢復計劃)。這兩個計劃下的福利應計自2013年6月30日起停止。2021年，我們的近地天體都沒有參與這些計劃。
2021財年末不合格延期補償表
此表提供了關鍵員工自願延期補償計劃(NQDC)的相關信息，該計劃是為了我們的近地天體和其他公司高管的利益而維護的。近地天體只能通過選擇推遲收到本應以現金支付給他或她的補償來賺取不合格的遞延補償。“行政捐款”一欄顯示的數額反映了2021年收到的近地天體賠償延期，在某些情況下，包括應於2021年支付的2020年AICP賠償金。如果近地天體沒有選擇推遲補償，我們將在2021年以現金形式向近地天體支付這些金額。
被任命為首席執行官
上一財年的高管貢獻率(1)
上一財政年度的註冊人繳費情況(2)
上一財年的總收入(3)
總提款分佈
上一財政年度末總結餘數字
布魯斯·D·赫克納$18,570 $10,263 $171,810 $— $1,260,073 
拉馬庫馬爾·馬揚普拉斯$— $— $— $— $— 
蘭德爾·C·古韋亞$26,732 $17,125 $13,745 $— $100,895 
喬納森·J·朗特里$— $— $— $— $— 
彼得·B·威廉姆斯$— $— $— $— $— 
邁克爾·M·路德維希(4)
$— $— $— $— $— 
(1) 遞延收益包括在上面“2021財年薪酬摘要表”的“工資”(霍克納先生和古韋亞先生)和“非股權激勵計劃薪酬”(赫克納先生和古韋亞先生)列中。
(2) 反映高管貢獻的2021年匹配積分；包括在上面“2021財年表的所有其他薪酬”小節的“遞延薪酬公司匹配”列中。
(3)反映2021年餘額的利息和投資回報。
(4)路德維希先生於2021年5月從公司退休。
NQDC允許參與者選擇推遲最高100%的年度獎金和50%的基本工資。NQDC允許參與者做出類似於合格的401(K)計劃的投資選擇。參與者的餘額及其任何收益將作為公司的一般無擔保債務反映在公司的賬面上。NQDC項下的所有付款將來自公司的一般資產。公司已將用於支付計劃福利的資產放置在
83

拉比信託，以保護資產不受公司所有權或管理層控制權變化的影響。一旦控制權發生變更，資產只能用於向參與者支付承諾的利益，除非公司破產或資不抵債。如果發生這種情況，拉比信託資產將被視為所有其他公司資產，並且
受制於本公司所有普通債權人的債權。參與者將被視為普通債權人，對其餘額的權利不會比其他普通債權人更大。
公司匹配計入所有薪資和獎金延期，但匹配金額等於401(K)公司匹配的比率(目前為前1%的100%和隨後5%的合格薪酬的50%)。公司對延期付款的匹配是用現金支付的。每位參賽者都擁有公司比賽的全部既得利益。
與特定年度延期有關的延期金額將從4月15日開始支付。在該個人在該年度的延期選舉中指定的年數過後的下一年，或參與者不再是僱員後的30天內。付款選擇在延期選舉時進行。付款方式是一次性支付或分期付款，期限不超過10年。參加者如要求更改付款時間，必須將現有付款日期至少再延長五年。加速付款可能發生在控制權變更或真正不可預見的財務困難時。如有必要，參與者離職時支付的款項可以推遲六個月，以避免根據國內税收法典第409a條的規定進行處罰。在國內收入法典第409a條允許的範圍內，參與者遞延補償賬户中的某些金額，如2005年1月1日之前遞延和歸屬的金額，不受第409a條的約束。
終止或控制權變更時的潛在付款
下節描述了在終止僱用、退休、死亡或殘疾或與控制權變更相關的情況下，可向近地天體支付的款項。2021年11月1日，我們與杜邦達成合並協議。合併協議規定對公司2019年長期股權補償計劃下的未償還股權獎勵進行某些修改。由於擬議的與杜邦的合併不可能在2021財年合理完成，本節列出的金額沒有考慮合併協議的任何條款或任何以擬議合併為條件的條款。有關合並協議的進一步信息，請參閲提交給美國證券交易委員會並於2021年12月16日郵寄給股東的最終委託書。
終止合同時支付的款項
近地天體可能有權獲得在其受僱期間賺取的以下金額，無論近地天體的僱傭終止方式如何，除非下文另有相反説明：
•截至解僱日未支付的基本工資；
•根據AICP就完成的履約期和根據羅傑斯的股權補償計劃授予的所有既得股權獎勵而支付的任何未付獎金(因原因終止的情況除外)；
•上文“2021年財政年度末的退休金利益”和“2021年財政年度末的非限定遞延補償表”小節所述的退休金恢復計劃和新QDC項下的所有累算和既得利益；以及(見上文“2021年財政年度末的養老金利益”和“2021年財政年度末的非限定遞延補償”小節所述的所有應計和既得利益)；以及
•公司薪酬和福利計劃下的所有其他福利，適用於所有受薪員工，並且在範圍、條款或運營方面不歧視近地天體。
退休時支付的款項
在近地天體退役的情況下，除“終止時支付的款項”標題下列出的項目外，對於2021年前的所有授標協議，即將退役的近地天體將獲得以下福利：
•根據實際業績，按比例支付發生終止的業績年度近地天體組織AICP獎勵的按比例部分；以及
•在近地天體至少60歲並在羅傑斯至少服務五年的情況下，按比例授予按比例發放的按時間和業績計算的補助金。
死亡或傷殘時支付的款項
在死亡或殘疾的情況下(如適用的賠償計劃所定義)，除了上述“終止時支付的款項”標題下列出的福利外，NEO還將獲得以下福利：
•傷殘計劃下的福利或人壽保險計劃下的付款(視情況而定)；
•根據受僱情況和公司在業績期間的實際業績，按比例授予任何以業績為基礎的限制性股票單位的一部分。與既得單位有關的股份將在履約期末支付；
84

•根據歸屬期間的就業情況，按比例歸屬任何以時間為基礎的限制性股票單位；以及
•根據實際業績，按比例支付近地天體組織AICP獎金中根據實際業績終止的業績年度的一部分。
在控制權變更之前或與控制權變更相關的情況下，在無故終止僱傭時支付的額外款項
羅傑斯公司離職計劃(Severance Plan)提供了一個以市場為基礎的遣散費計劃，以競爭性條件招聘和留住高管。為參與遣散費計劃，行政人員必須簽署一份參與協議(參與協議)，規定遣散費和根據遣散費計劃提供的福利代替他們有權從公司獲得的任何其他遣散費或福利。Hoechner先生、Mayampurath先生、Gouveia先生、Rowntree先生和Williams先生(統稱為“隱蔽近地天體”)都參與了Severance計劃。
如果NEO(I)因任何原因(I)被本公司非自願終止，或(Ii)因正當理由終止其在本公司的僱傭(兩者均稱為“符合資格的終止”)，則離職計劃將為承保NEO提供福利。離職計劃下的福利包括：
•對於Hoechner先生，一筆現金付款等於：(A)如果符合資格的終止沒有在控制權變更後的兩年內發生，則通過將其基本工資和目標年度獎金之和乘以2確定的金額；(B)如果合格終止發生在控制權變更後的兩年內，通過將其基本工資和目標年度獎金的總和乘以2.5確定的金額；(B)如果符合資格的終止發生在控制權變更後的兩年內，則通過將其基本工資和目標年度獎金的總和乘以2.5確定的金額；
•對於Hoechner先生以外的承保近地天體，一次過支付等同於以下金額的現金：(A)如果符合資格的終止不是在控制權變更後一年內(如“離職計劃”所定義)發生，或者如果符合資格的終止發生在承保近地天體參與“離職計劃”的三週年之後，(B)如果符合資格的終止不是在控制權變更後一年內發生，而是在之前發生的，則為承保近地組織的基本工資和目標年終獎的總和：(A)如果符合資格的終止不是在控制權變更後的一年內發生，而是在符合資格的終止發生之前發生，則為承保近地天體的基本工資和目標年終獎之和。或(C)如果符合資格的終止是在控制權變更後一年內發生的，則所涵蓋的近地天體基本工資和目標年終獎之和乘以1.5所確定的數額；
•在符合資格終止(A)12個月，或(B)赫克納先生，或如果符合資格終止發生在控制權變更後一年內，18個月內繼續支付醫療和牙科保險的補貼保費；以及(A)12個月，或(B)赫克納先生，或如果符合資格終止發生在控制權變更後一年內，則為18個月；以及
•在(A)合資格終止後的12個月期間(對於Hoechner先生為24個月期間)，或(B)如果合資格終止發生在控制權變更後的一年內，在緊接符合資格終止後的24個月期間(對於Hoechner先生為30個月期間，但不得超過合資格終止後的第二個歷年結束)內提供合理的再就業服務(價值不超過50,000美元)。
分紅計劃還規定，涵蓋近地天體持有的每項股權獎勵的價值和附帶權利將被保留，或者獎勵將以與發放獎勵的計劃和獎勵協議一致的方式兑現。根據Severance計劃獲得的好處還取決於近地天體執行一般放行和分離協議，以及遵守關於競業禁止、不徵求意見、不貶低和保密的公約。
退税-彙總協議
有關與杜邦的合併，董事會薪酬及組織委員會授權本公司與若干僱員(包括本公司若干行政人員)訂立參與協議，並批准該等參與協議的形式(每份協議均為“總括協議”)。每個總括協議規定，如果僱員有權獲得與合併有關的付款和福利，包括加速授予公司股權獎勵，根據守則第280G和4999條，該僱員將有權從公司獲得一筆額外的付款，金額為：在僱員支付所有適用的降落傘付款和這筆額外付款(包括根據守則第499條徵收的任何消費税)之後，該僱員將處於與税後相同的地位，就好像根據守則第4999條徵收的任何消費税一樣，僱員將有權獲得與合併有關的付款和福利，包括加速授予公司股權獎勵，即根據守則第280G和4999條規定的“超額降落傘付款”。
請參閲標題為“合併-金降落傘補償從2021年12月16日提交給美國證券交易委員會的最終委託書第48頁開始，根據每份彙總協議，估計將向本公司指定的每位高管支付的金額。
85

保密和競業禁止協議
該公司已與包括其近地天體在內的大多數受薪員工簽訂保密和競業禁止協議。這些協議一般禁止近地天體在終止僱傭後的兩年內接受本公司競爭對手的僱傭。如果近地天體在控制權變更前終止僱傭，並且在此期間不能以至少等於終止與羅傑斯公司僱傭時生效的補償率的補償率獲得僱傭，近地天體可能有權從本公司獲得額外付款。這筆款項將等於高管目前的薪酬與他或她在公司的最後一次定期薪酬之間的差額，減去任何退休或遣散費收入。公司可以放棄強制執行競業禁止協議的權利，而不是在控制權變更之前因僱傭終止而支付款項。
崗位解僱表
下表按照每個NEO在2021年12月31日(本財年最後一個交易日)的股本收盤價為273.00美元的價格編制，就好像每個NEO在2021年12月31日終止了僱傭關係一樣。列中標有“在控制權變更之日或之後被羅傑斯無故終止或因正當理由被NEO終止”一欄下的金額假設CIC發生在2021年12月31日。由於擬議中的與杜邦的合併不可能在2021財年合理完成，因此以下金額不考慮合併協議的任何條款或任何以擬議合併為條件的條款。
分居福利摘要羅傑斯在沒有CIC的情況下無故終止或被NEO以正當理由終止羅傑斯在CIC期間或之後無故終止或被NEO以充分理由終止因死亡或殘疾而終止工作
因退休而終止工作(9)
布魯斯·D·赫克納
現金分期付款(1),(4),(7)
$3,016,000 $3,770,000 $1,013,000 $754,000 
加速未歸屬股權的歸屬(5),(8)
$— $11,527,698 $9,284,632 $9,284,632 
福利延續(2),(6)
$30,540 $30,540 $— $— 
再就業服務(3)
$50,000 $50,000 $— $— 
税前付款總額$3,096,540 $15,378,238 $10,297,632 $10,038,632 
拉馬庫馬爾·馬揚普拉斯
現金分期付款(1),(4),(7)
$555,520 $1,111,040 $320,000 $— 
加速未歸屬股權的歸屬(5),(8)
$— $1,098,825 $568,341 $— 
福利延續(2),(6)
$22,494 $33,742 $— $— 
再就業服務(3)
$50,000 $50,000 $— $— 
税前付款總額$628,014 $2,293,607 $888,341 $— 
蘭德爾·C·古韋亞$— 
現金分期付款(1),(4),(7)
$640,150 $1,280,300 $227,000 $— 
加速未歸屬股權的歸屬(5),(8)
$— $2,528,799 $1,764,697 $— 
福利延續(2),(6)
$27,596 $41,394 $— $— 
再就業服務(3)
$50,000 $50,000 $— $— 
税前付款總額$717,746 $3,900,493 $1,991,697 $— 
喬納森·J·朗特里
現金分期付款(1),(4),(7)
$630,850 $1,261,700 $300,000 $— 
加速未歸屬股權的歸屬(5),(8)
$— $2,368,821 $1,627,253 $— 
福利延續(2),(6)
$27,596 $41,394 $— $— 
再就業服務(3)
$50,000 $50,000 $— $— 
税前付款總額$708,446 $3,721,915 $1,927,253 $— 
彼得·B·威廉姆斯
現金分期付款(1),(4),(7)
$626,200 $1,252,400 $272,000 $— 
加速未歸屬股權的歸屬(5),(8)
$— $2,438,709 $1,689,630 $— 
福利延續(2),(6)
$27,596 $41,394 $— $— 
再就業服務(3)
$50,000 $50,000 $— $— 
税前付款總額$703,796 $3,782,503 $1,961,630 $— 
(1) 在“羅傑斯無故解僱或NEO有充分理由在沒有CIC的情況下解僱”一欄中的“現金遣散費”代表現金遣散費，相當於高管基本工資加目標獎金之和的1倍(赫克納先生是2倍)。
(2) “羅傑斯無故終止或NEO有充分理由在沒有CIC的情況下解僱”一欄中的“福利延續”一欄反映了羅傑斯提供12個月持續醫療、牙科和視力保險的成本(赫赫納為18個月)。
86

(3)“羅傑斯無故終止或NEO在沒有CIC的情況下終止”和“羅傑斯在CIC或之後無故終止或NEO有充分理由終止”欄目下的“再就業服務”代表羅傑斯將提供的再就業服務的最大價值。
(4)在“被羅傑斯無故解僱或在中投之後被NEO以正當理由解僱”一欄中的“現金遣散費”代表現金遣散費，相當於高管基本工資加目標獎金之和的2倍(赫克納先生是2.5倍)。
(5) “羅傑斯在中投公司無故終止或在中投公司之後以正當理由終止”欄目下的“未歸屬股權獎勵加速歸屬”反映了根據羅傑斯公司2009年和2019年長期股權補償計劃授予的基於時間的限制性股票單位在控制權變更後兩年內(根據2019年長期股權補償計劃在一年內)發生的合格終止事件時成為完全歸屬的基於時間的限制性股票單位，以及根據2019年長期股權補償計劃授予的基於業績的限制性股票單位根據2019年長期股權補償計劃授予的基於目標的基於業績的限制性股票單位(根據2019年長期股權補償計劃授予的業績限制性股票單位)，其中反映了根據羅傑斯公司2009和2019年長期股權補償計劃授予的基於時間的限制性股票單位在發生符合條件的終止事件時成為完全歸屬該金額並不反映上文“2021年財政年度末未償還股權獎勵”小節所載的所有未償還股權獎勵的價值。請注意，2019年基於業績的限制性股票單位被排除在外，因為它們在2021年12月31日(即業績期末)已經賺取。
(6)在“羅傑斯在CIC或之後被羅傑斯無故解僱或被NEO以正當理由解僱”欄目下的“福利繼續”欄目反映了羅傑斯提供18個月持續醫療、牙科和視力保險的成本。
(7) “因死或殘疾而終止合同”一欄下的“現金分期費”反映了2021年AICP的實際獎勵。
(8) 在“因死亡或殘疾而終止”一欄下的“未歸屬股權獎勵加速歸屬”代表(I)按比例歸屬基於業績的限制性股票單位(基於截至2021年12月31日的業績期間的業績和受僱天數)和(Ii)按比例歸屬基於歸屬期間的就業的基於時間的限制性股票單位的按比例部分。
(9) 截至2021年12月31日，只有赫克納有資格享受退休福利。
董事薪酬
身為羅傑斯公司僱員的董事不會因擔任董事而獲得額外報酬。因此，赫克納在2021年期間在董事會任職期間沒有獲得任何報酬。薪酬與組織委員會在薪酬顧問的協助下，定期審查公司的非管理層董事薪酬計劃，並就此向董事會提出建議。
下表顯示了我們的非管理董事在2021年期間獲得的總薪酬。下表彙總了董事薪酬的各個組成部分。
非管理董事
佣金賺取(1)
遞延股票單位獎勵的公允價值(2)
總計
基思·L·巴恩斯
$84,000 $150,880 $234,880 
卡羅爾·R·延森
$78,000 $150,880 $228,880 
加內什·穆爾西
$84,000 $150,880 $234,880 
傑弗裏·J·歐文斯
$79,000 $150,880 $229,880 
海倫·西蒙奈(Helene Simonet)
$90,000 $150,880 $240,880 
彼得·C·華萊士
$94,000 $160,310 $254,310 
梅根·浮士德(3)
$104,500 $150,880 $255,380 
基思·拉爾森(3)
$107,000 $150,880 $257,880 
(1) 表示董事會和委員會服務的年度預聘金，以現金支付。董事可以選擇根據非限制性遞延薪酬計劃延期聘用他們的聘用人。12月會議的費用是在2021年1月支付的。
(2) 遞延股票單位獎勵的公允價值與我們財務報表中報告的補償成本相同。自授予之日起，授予董事的所有遞延股票單位均已完全歸屬。2021年5月5日，當時在董事會任職的每一位非管理層董事都獲得了遞延股票單位獎單位數r提供800股我們的股本，華萊士先生除外，他獲得了代表我們股本850股的遞延單位獎勵。遞延股票單位獎勵所涉及的股本股票數量是根據我們的股本在過去30個工作日的平均收盤價(192.30美元)計算的，獎勵的總單位數四捨五入為最接近的增量50個單位。
(3) 福斯特女士和拉森先生於2020年12月被任命為董事會成員，在“聘用人收入”一欄中顯示的金額還包括他們在2020年現金薪酬中按比例分攤的部分，這筆薪酬是在2021年1月支付的。
年度定額
在2021年年會上當選的非管理董事每年獲得6.5萬美元的聘用金，加上以下額外聘用金：
87

職位董事會/委員會主席定位器委員聘任書
董事會主席(1)
$60,000 $— 
審計委員會$20,000 $9,000 
薪酬與組織委員會$15,000 $5,000 
提名、治理與可持續性$10,000 $4,000 
(1)從2021年10月1日起，董事會主席的聘用費從2萬美元增加到6萬美元。
聘用金按季度預付，並按比例分配給一年中只任職部分時間的非管理層董事。
遞延股票單位獎
遞延股票單位獎勵授予非管理董事，詳見上表董事薪酬表格。這些獎勵在授予日全部授予。受這些獎勵限制的股票計劃在授予日的13個月週年紀念日發行，除非董事選擇推遲接收這些股票。
額外津貼和可報銷費用
羅傑斯不向非管理董事提供任何福利。羅傑斯向董事報銷出席任何董事會或委員會會議以及以董事會或委員會成員身份出席某些其他會議的相關費用。董事會制定了董事會教育培訓津貼政策，在任何兩年期間向每個非管理層董事支付參加教育培訓計劃的合理費用以及相關專業組織的會費，最高可達10,000美元，所有這些情況都反映了董事對董事會的職責、董事的背景和經驗以及與公司治理和公司運營相關的發展。
董事持股指引
本公司的公司治理指引規定，非管理層董事在成為非管理層董事後的第一次年度股東大會五週年前，其對公司股票的所有權應至少相當於董事基本年度預留金的五倍。
管理董事必須遵守適用於高級管理人員的股權準則，該準則在上文“薪酬討論和分析”部分“薪酬決定、理念和治理”部分的“股權準則”標題中進行了討論。
CEO薪酬比率
2015年8月，根據《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》的授權，美國證券交易委員會通過了一項規定，要求每年披露員工年度總薪酬中位數與主要高管年度總薪酬的比率(以下簡稱《薪酬比率》)。我們的首席執行官是我們的總裁兼首席執行官赫克納先生。如下所述，薪酬比率是以與S-K條例第402(U)項一致的方式計算的合理估計數。
2020年，我們確定我們的中位數員工是位於美國特拉華州貝爾市的製造業員工。這是一個新的三年週期的開始。除非我們的員工人數發生任何有意義的變化，公司認為員工薪酬的變化會導致中位數員工的薪酬披露或離職發生重大修改，否則我們將使用這一中位數員工來計算2020、2021年和2022年的薪酬比率。
我們根據S-K條例第402(C)(2)(X)項的要求合併了2021年確定的僱員薪酬的所有要素，得出中位數員工的年總薪酬為42,078美元。
關於我們首席執行官的年度總薪酬，我們使用了上面“高管薪酬表”部分“2021財年彙總薪酬表”小節“合計”欄中報告的金額。
員工年總薪酬中位數
$42,078 
CEO年度總薪酬
$5,941,687 
CEO與員工薪酬中值的比率
141.2 to 1
88

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項
下表和腳註描述了截至2021年12月31日羅傑斯公司證券持有人批准和未批准的股權補償計劃：
(a)(b)
計劃類別在行使未償還期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目
每個股權補償計劃下剩餘可供未來發行的證券數量，不包括列中引用的證券(a)
證券持有人批准的股權補償計劃
羅傑斯公司2009年度長期股權薪酬計劃
68,383(1)
—(2)
羅傑斯公司2019年長期股權薪酬計劃
261,498(3)
869,516
羅傑斯公司全球員工持股計劃5,552
—(4)
總計335,433869,516
(1)包括67183股限制性股票單位和1200股遞延股票單位。
(2)該計劃已於2019年2月初到期。
(3)包括253,198股限制性股票單位和8,300股遞延股票單位。
(4) 這是一項根據合併協議於2021年12月31日終止的員工股票購買計劃，該計劃符合1986年國税法(修訂)第432(B)節的含義。
股權
管理層和董事的股權
此表提供了截至2022年2月17日本公司股本的實益所有權信息，包括現任董事會成員、列在“高管薪酬表”部分的“2021財年彙總薪酬表”小節中的近地天體，以及作為一個整體的所有現任董事和高管的信息。除非另有説明，以下所列人士對報告的股份擁有獨家投票權和投資權。
個人或團體名稱
實益擁有的股份(1)
班級百分比(2)
基思·L·巴恩斯
820
*
梅根·浮士德
500
*
蘭德爾·C·古韋亞3,869
*
布魯斯·D·赫克納(3)
117,744
*
卡羅爾·R·延森(4)
12,138
*
基思·拉爾森
500
*
拉馬庫馬爾·馬揚普拉斯
1,025
*
加內什·穆爾西(4)
9,900
*
傑弗裏·J·歐文斯
4,450
*
喬納森·J·朗特里
1,922
*
海倫·西蒙奈(Helene Simonet)
9,100
*
彼得·C·華萊士
8,597
*
彼得·B·威廉姆斯
2,986
*
所有現任董事和高級管理人員為一組(16人)(1)
192,5441.02 %
邁克爾·M·路德維希(5)
7,123
*截至2022年2月17日，我們的高管或董事都沒有持有超過1.0%的已發行股本。
(1)表示2022年2月17日起60天內當前擁有的股份和可收購的股份總數。
(2) 表示總流通股的所有權百分比，基於截至2022年2月17日的18,803,211股流通股，以及各董事和高管可在2022年2月17日的60天內收購的個人或集團股份。
(3)赫克納擁有96,673股股份，關於哪些投資和投票權將與他的配偶分享。赫克納的全部股權包括他擔任受託人的格蘭特保留年金信託基金持有的21,071股股份。
(4) 詹森和穆爾西在信託基金中持有他們所有的股份，這些信託基金的投資和投票權分別與他們的配偶分享。
(5) 路德維希先生於2021年5月從公司退休。這是該公司掌握的有關路德維希所持股份的最後信息。
89

實益擁有羅傑斯公司5%以上的股本
除下文另有説明外，此表根據羅傑斯公司根據交易法向美國證券交易委員會提交的附表13G(包括修正案)中每個人截至2022年2月17日擁有其已發行股本的5%以上的受益所有權的信息。除非另有説明，否則實益所有人對以下所列股份擁有獨家投票權和處分權。
實益擁有人姓名或名稱及地址
實益擁有的股份
班級百分比(1)
貝萊德股份有限公司(2)
東52街55號
紐約州紐約市，郵編：10055
3,273,57417.4 %
先鋒集團(3)
先鋒大道100號
賓夕法尼亞州馬爾文，郵編：19355
2,042,55110.9 %
(1)基於截至2022年2月17日的18,803,211股流通股。
(2) 母公司貝萊德股份有限公司報告稱，它對上述3,273,574股股票擁有實益所有權。
(3) 註冊投資顧問先鋒集團(The Vanguard Group)報告稱，它對上述任何股份都沒有獨家投票權，對上述32,946股股份擁有共同投票權，對上述1,993,096股股份擁有唯一處分權，對上述49,455股股份擁有共同處分權。
控制的變化
2021年11月1日，我們達成了一項最終的合併協議，將由杜邦公司以全現金交易的方式收購，價格為公司股本的每股277.00美元。合併協議規定，杜邦將通過將杜邦的全資子公司Cardinalis Merge Sub，Inc.與羅傑斯公司合併並併入羅傑斯公司來收購羅傑斯公司，羅傑斯公司將作為杜邦的全資子公司倖存下來。公司股東在2022年1月25日召開的特別股東大會上批准了合併協議。合併還需獲得監管部門的批准，並滿足其他慣例條件。合併預計將在2022年第二季度完成。有關合並的更多信息，包括與合併相關的可能向我們的董事和高管支付的款項，請參閲提交給美國證券交易委員會的最終委託書，該委託書已於2021年12月16日郵寄給股東。
第十三項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
關聯方交易
自2021年1月1日以來，羅傑斯及其任何附屬公司均未參與任何涉及其任何高管、董事、超過5%的股東或前述人士的任何直系親屬(其中任何一人為“關聯方”)擁有重大權益的交易。
關聯交易審批政策和程序
羅傑斯商業道德守則(以下簡稱“守則”)規定了適用於羅傑斯所有董事、高級管理人員和僱員的標準，禁止提供或接受可能導致利益衝突的個人利益。董事或高級職員對本守則的任何豁免只能由董事會提名、治理和可持續發展委員會(本節中使用的“委員會”)批准。根據適用法律或紐約證券交易所規則和條例的要求，授予董事或高級職員或對本守則的任何豁免將張貼在羅傑斯的網站(網址：http://www.rogerscorp.com，)上，或以其他方式公開披露。對其他員工的豁免必須得到高級管理層某些成員的批准。
此外，作為對該守則的補充，董事會還採取了關聯方交易政策。本政策的目的是描述必要時用於識別、審查、批准和披露以下任何交易或一系列交易的程序：(I)在任何日曆年，所涉金額將或可能超過120,000美元；(Ii)羅傑斯曾經、現在或將來是參與者(即使不一定是當事方)；(Iii)關聯方擁有或將擁有直接或間接利益(不只是董事的實益所有者或少於另一實體10%的實益所有者)(此類交易稱為“利益交易”)。
委員會審閲與所有有利害關係的交易有關的重大事實，並在某些例外情況下批准或不批准本公司進行該有利害關係的交易。如果預先委員會批准一項感興趣的交易是不可行的，那麼在委員會的下一次會議上，將審議這項感興趣的交易，如果委員會認為合適，則予以批准(如果沒有批准，委員會將決定是否應終止該交易)。委員會在決定是否批准或批准一項有利害關係的交易時，除考慮其認為適當的其他因素外，亦會考慮該有利害關係的交易的條款是否不低於
90

在相同或相似的情況下，非關聯第三方一般可獲得的條款、有利害關係的交易對本公司是否重要、關聯方在安排有利害關係的交易中扮演的角色，以及關聯方在有利害關係的交易中的權益程度。
董事獨立自主
董事會按照紐約證券交易所(NYSE)的上市標準，每年根據本公司與董事之間沒有任何直接或間接的實質性關係來確定其每位董事是否獨立。為評估任何此類關係的重要性，董事會採用了與紐約證券交易所上市標準一致的絕對獨立性標準。此外，董事會採納了羅傑斯公司公司治理準則中包含的以下分類標準，這些標準確定了董事會認為無關緊要的某些關係，前提是這些關係滿足以下標準：
•如果羅傑斯董事從羅傑斯獲得直接或間接的年薪或其他福利(董事會和委員會費用除外)，此類補償金額不得超過30,000美元。本非實質性標準不適用於審計委員會成員，他們不得接受羅傑斯的任何諮詢、諮詢或其他補償費；
•如果一個叫羅傑斯·董事的人是另一家與羅傑斯有業務往來的公司的高管，那麼該公司每年向羅傑斯銷售或向羅傑斯採購的金額必須低於該公司收入的1%。
•如果羅傑斯董事是另一家欠羅傑斯的公司的高管，或羅傑斯欠另一家公司的債務，其中一家公司對另一家公司的負債總額必須少於他或她擔任高管的公司綜合資產總額的1%；以及
•如果羅傑斯董事擔任慈善組織的官員、董事或受託人，羅傑斯對該組織的酌情慈善捐款必須低於該組織年度慈善收入總額的1%.(羅傑斯對員工慈善捐款的匹配將不包括在計算羅傑斯為此目的的捐款金額時。)
董事會認定，除赫克納先生以外的所有現任董事，由於擔任總裁兼首席執行官，均符合這些標準，與羅傑斯沒有任何直接或間接的實質性關係。
項目14.首席會計師費用和服務
獨立核數師的費用
下表列出了普華永道(Pricewaterhouse Coopers LLP)在2021年和2020財年向羅傑斯收取的總費用：
20212020
審計費(1)
$3,078,500 $2,791,750 
審計相關費用(2)
18,550 15,255 
税費(3)
63,803 55,073 
所有其他費用(4)
7,900 6,900 
總計
$3,168,753 $2,868,978 
(1) 審計費用包括為審計公司的綜合年度財務報表和審查季度報告中包括的中期綜合財務報表而提供的專業服務的費用，以及通常由獨立審計師提供的與法定和監管申報、與收購和系統實施有關的審計程序或其他符合公認審計標準(GAAS)的服務的費用。數額還包括對公司財務報告的內部控制進行必要審計的費用。
(2)與審計相關的費用包括與公司綜合財務報表的審計或審查業績合理相關的擔保和相關服務費用，這些費用沒有在“審計費用”項下報告。這一類別包括主要與監管備案有關的費用。
(3) 税費包括為税務合規、税務諮詢和税務籌劃(國內和國際)提供的專業服務所收取的費用。
(4)所有其他費用包括上述服務以外的產品和服務費用，包括訂閲普華永道用於會計和審計技術研究和披露要求的在線資源的服務。
審計委員會的政策是預先批准獨立審計師提供的所有審計和非審計服務。這些服務可以包括審計服務、審計相關服務、税務服務和其他服務。預先批准的期限通常長達一年，任何預先批准都是關於特定服務或服務類別的詳細信息，並且通常受到特定預算的約束。審計委員會已將預先審批權授予其主席，當需要加快服務時間時。獨立核數師和管理層應定期向審計委員會全體成員報告獨立核數師根據本預先批准提供的服務範圍以及服務費用。
91

到目前為止已經執行了。普華永道在2021財年提供的所有審計、審計相關和税務服務以及相關費用都是按照審計委員會的政策批准的。
第IV部

項目15.證物、財務報表明細表
(1) 財務報表和附表.
本10-K表第8項包括公司的以下合併財務報表：
獨立註冊會計師事務所報告
合併業務報表
綜合全面收益表
合併財務狀況表
合併股東權益報表
合併現金流量表
合併財務報表附註
(2) 財務報表明細表.
附表II-估值及合資格賬目
除上文所述外，由於時間表不適用或不是必需的，或因為信息包括在合併財務報表及其附註中，因此被省略。
(3) 陳列品.
以下展品清單包括與美國證券交易委員會備案的10-K表格一起提交的展品，以及通過參考其他備案文件併入的展品。
3.1    羅傑斯公司重述的組織章程，經修訂，通過引用納入註冊人截至2006年12月31日的財政年度10-K表格年度報告的附件3a。
3.2    修訂和重新修訂了羅傑斯公司的章程，自2016年2月11日起生效，通過引用附件3.1併入註冊人於2016年2月26日提交的當前8-K表格報告中。
4.1    股本説明，通過引用附件4.1併入註冊人截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(2019年Form 10-K)。
10.1    經修訂和重新修訂的羅傑斯公司非管理董事自願遞延薪酬計劃，通過引用2007年11月8日提交的註冊人10-Q季度報告附件10i併入。**
10.1.1    修訂和重新修訂的羅傑斯公司非管理董事自願延期補償計劃的第一修正案，通過引用附件10.5併入2009年11月3日提交的註冊人的10-Q表格季度報告中。**
10.1.2    修訂和重新確定的羅傑斯公司非管理董事自願延期補償計劃的第二修正案，通過引用附件10.5併入註冊人截至2010年12月31日的財政年度10-K表格年度報告(2010年10-K表格)。**
10.2    經修訂和重新確定的羅傑斯公司關鍵員工自願遞延補償計劃，通過引用附件10j併入註冊人2007年11月8日提交的10-Q表格季度報告中。**
10.2.1    修訂和重新確定的羅傑斯公司關鍵員工自願延期補償計劃的第一修正案，通過引用2008年8月7日提交的註冊人提交的10-Q表格季度報告的附件10j併入。**
10.2.2    修訂和重新確定的羅傑斯公司關鍵員工自願延期補償計劃的第二修正案，通過引用附件10.6併入2009年11月3日提交的註冊人的10-Q表格季度報告的附件10.6。**
10.2.3    修訂和重新確定的羅傑斯公司關鍵員工自願延期補償計劃的第三修正案，通過引用附件10.4併入註冊人於2010年2月17日提交的8-K表格的當前報告中。**
92

10.2.4    修訂和重新確定的羅傑斯公司關鍵員工自願延期補償計劃的第四修正案，通過引用2010 Form 10-K的附件10.6併入。**
10.3    羅傑斯公司修訂和重新制定了養老金恢復計劃，該計劃通過引用附件10.1併入註冊人於2008年12月17日提交的8-K表格的當前報告中。**
10.3.1    羅傑斯公司修訂和重新設定的養老金恢復計劃的第一修正案，通過引用附件10.4併入2009年11月3日提交的註冊人的Form 10-Q季度報告中。**
10.3.2    羅傑斯公司修訂和重新設定的養老金恢復計劃的第二修正案，通過引用2010年10-K表格的附件10.10併入。**
10.4    羅傑斯公司與其每一位高級管理人員之間的賠償協議表，2004年12月14日通過引用附件99.2併入註冊人當前的8-K表格報告中。**
10.5    羅傑斯公司與其每一位董事之間的賠償協議表，2004年12月14日通過引用附件99.1併入註冊人目前的8-K表格報告中。**
10.6    羅傑斯公司2009年長期股權補償計劃，經修訂，通過引用註冊人於2014年3月24日提交的最終委託書的附件B併入。**
10.7    2009年計劃下基於業績的限制性股票獎勵協議的格式，通過引用附件10.14併入註冊人2015年的10-K表格中。**
10.8    2009年計劃下基於時間的限制性股票獎勵協議的形式，通過引用附件10.16併入註冊人2015年的10-K表格中。**
10.9    羅傑斯公司2019年長期股權補償計劃，通過引用附件4.1併入2019年5月14日提交的註冊人S-8表格註冊聲明中。**
10.10    2019年計劃下基於業績的限制性股票獎勵協議的格式，通過引用將其併入2019年表格10-K的附件10.10。**
10.11    2019年計劃下基於時間的限制性股票單位獎勵協議的形式，通過引用併入2019年表格10-K的附件10.11。**
10.12    註冊人與Bruce D.Hoechner之間的信函協議，日期為2011年9月15日，並於2011年9月20日接受，通過引用附件10.1併入註冊人於2011年9月26日提交的當前8-K表格報告中。**
10.13    羅傑斯公司延期補償計劃，通過引用附件10.1併入公司2014年6月26日提交的8-K表格的當前報告中。**
10.14    羅傑斯公司離職計劃，通過引用附件10.1併入註冊人於2019年2月13日提交的8-K表格的當前報告中。**
10.15    羅傑斯公司服務計劃(Rogers Corporation Severance Plan)下公司駐美國指定高管的參與協議表，該計劃通過引用附件10.2併入註冊人於2019年2月13日提交的當前8-K表格報告中。**
10.16    第四次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2020年10月16日，通過引用附件10.1併入註冊人於2020年10月16日提交的當前8-K表格報告中。
10.17    《2019年計劃董事延期股票股獎勵協議書》，參照附件10.20併入2019年10-K表格。
10.18    本公司與彼得·威廉姆斯於2019年6月11日簽訂並於2019年6月12日接受的信函協議，通過引用附件10.21併入註冊人截至2019年12月31日的財政年度10-K表格。
10.19    年度激勵薪酬計劃，通過引用註冊人於2014年3月24日提交的委託書附件A併入。
10.20    布魯斯·D·赫克納的基於時間的限制性股票單位獎勵協議的形式，通過引用附件10.1併入註冊人於2021年2月17日提交的8-K表格的當前報告中。
10.21    布魯斯·D·赫克納基於業績的限制性股票獎勵協議的表格，通過引用附件10.2併入註冊人於2021年2月17日提交的當前8-K表格報告中。
10.22    公司與Ramakumar Mayampurath之間的信件協議，日期為2021年5月1日，通過引用註冊人於2021年11月8日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1併入。
93

10.23    羅傑斯公司(Rogers Corporation)、杜邦公司(DuPont de Nemours，Inc.)和紅衣主教合併子公司(Cardinalis Merge Sub，Inc.)之間的合併協議和計劃，日期為2021年11月1日，通過引用註冊人於2021年11月2日提交的8-K表格當前報告中的附件2.1併入。
10.24    彙總協議表，通過引用附件10.1併入註冊人於2021年12月2日提交的當前8-K表報告中。
10.25    茲提交本公司與Colin Gouveia於2019年4月2日簽署並於2019年4月6日接受的信函協議。
10.26    茲提交《2019年長期股權補償計劃計時限售股獎勵協議書》。
21    註冊人的子公司，在此提交。
23.1    茲提交獨立註冊會計師事務所普華永道有限責任公司的同意書。
31.1    茲提交根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)條規定的總裁兼首席執行官(首席執行官)證書。
31.2    茲提交根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)條規定的高級副總裁、首席財務官和財務主管(首席財務官)證書。
32    茲提交根據1934年“證券交易法”第13a-14(B)條和根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條頒發的總裁兼首席執行官(首席執行官)和高級副總裁、首席財務官和財務主管(首席財務官)證書。
101以下材料摘自羅傑斯公司截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告，格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)：(I)截至2021年、2020年和2019年12月31日的財政年度的綜合經營報表；(Ii)截至2021年、2020和2019年12月31日的財政年度的綜合全面收益表；(Iii)截至2021年和2020年12月31日的財政年度的綜合財務狀況報表；(V)截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表；(Vi)合併財務報表附註；(Vii)封面。
104羅傑斯公司截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的封面，格式為iXBRL，載於附件101。
**管理合同或補償計劃或安排。
項目16.表格10-K總結
不適用。
94

簽名

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
羅傑斯公司
(註冊人)
/s/Bruce D.Hoechner
布魯斯·D·赫克納
總裁兼首席執行官
首席執行官
2022年2月22日

根據1934年證券交易法的要求，本報告已於2022年2月22日由以下注冊人代表並以指定身份簽署。
/s/Bruce D.Hoechner/s/基思·L·巴恩斯(Keith L.Barnes)
布魯斯·D·赫克納
總裁兼首席執行官
董事
首席執行官
基思·L·巴恩斯
董事
/s/Ramakumar Mayampurath/s/卡羅爾·R·延森(Carol R.Jensen)
拉馬庫馬爾·馬揚普拉斯
高級副總裁兼首席財務官
首席財務官
卡羅爾·R·延森
董事
/s/Mark D.Weaver/s/傑弗裏·J·歐文斯
馬克·D·韋弗
首席財務官兼公司財務總監
首席會計官
傑弗裏·J·歐文斯
董事
/s/Megan Faust/s/Ganesh Moorthy
梅根·浮士德
董事
加內什·穆爾西
董事
/s/Helene Simonet/s/彼得·C·華萊士(Peter C.Wallace)
海倫·西蒙奈(Helene Simonet)
董事
彼得·C·華萊士
董事
/s/Keith R.Larson
基思·R·拉爾森
董事

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