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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2021
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期
委託文件編號：001-31826
森特內公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 42-1406317 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | |
| 福賽斯大道7700號 | | |
| 聖路易斯, | 密蘇裏 | 63105 |
| (主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(314) 725-4477
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.001美元 | 數控系統 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：
無
(班級名稱)
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ☒ 不是☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ 不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。是 ☒ 不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ 不是☒
註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值，基於2021年6月30日普通股在紐約證券交易所的最後一次報告銷售價格，為#美元。42.5十億美元。
截至2022年2月18日，註冊人擁有582,865,870已發行和已發行的普通股。
以引用方式併入的文件
登記人2022年年度股東大會的委託書部分以引用方式併入第三部分第10、11、12、13和14項。
森特內公司
表格10-K的年報
目錄
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| | | 頁 |
| 第一部分 |
| 第1項。 | | 業務 | 1 |
| 第1A項。 | | 風險因素 | 23 |
| 項目1B。 | | 未解決的員工意見 | 38 |
| 第二項。 | | 屬性 | 38 |
| 第三項。 | | 法律訴訟 | 38 |
| 第四項。 | | 煤礦安全信息披露 | 38 |
| 第II部 |
| 第五項。 | | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 39 |
| 第六項。 | | 已保留 | 41 |
| 第7項。 | | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 42 |
| 第7A項。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | 60 |
| 第八項。 | | 財務報表和補充數據 | 61 |
| 第九項。 | | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 101 |
| 第9A項。 | | 控制和程序 | 101 |
| 項目9B。 | | 其他信息 | 103 |
| 項目9C。 | | 關於防止影響的外國司法管轄區的信息披露 | 103 |
| 第三部分 |
| 第10項。 | | 董事、高管與公司治理 | 103 |
| 第11項。 | | 高管薪酬 | 103 |
| 第12項。 | | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 103 |
| 第13項。 | | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 103 |
| 第14項。 | | 首席會計師費用及服務 | 104 |
| 第IV部 |
| 第15項。 | | 展品和財務報表附表 | 104 |
| 第16項。 | | 表格10-K摘要 | 109 |
簽名 | 110 |
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關於前瞻性陳述的警示性聲明
除有關當前或歷史事實的陳述外，本文件中包含的所有陳述均為前瞻性陳述。在不限制前述內容的情況下，前瞻性陳述經常使用諸如“相信”、“預期”、“計劃”、“預期”、“估計”、“打算”、“尋求”、“目標”、“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“可以”、“繼續”和其他類似的詞語或表達(及其否定)。Centene公司及其子公司(Centene、本公司、我們或我們)打算將此類前瞻性陳述納入《1995年私人證券訴訟改革法》中有關前瞻性陳述的安全港條款，為了遵守這些安全港條款，我們特此列入本聲明。特別是，這些陳述包括但不限於關於我們未來的運營或財務表現、市場機會、價值創造戰略、競爭、已完成和未來收購中的預期活動的陳述，包括關於我們最近完成的對麥哲倫健康的收購(麥哲倫收購)的影響、最近和未來的其他收購和處置、投資以及我們可用現金資源的充分性的陳述。這些陳述可以在本申請的各個部分，如第一部分，第1項中找到。“業務”，第一部分，項目IA“風險因素”，第一部分，第三項。“法律訴訟”和第二部分，第7項。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。”
這些前瞻性陳述反映了我們對未來事件的當前看法，是基於我們根據我們對歷史趨勢、當前狀況、業務戰略、經營環境、未來發展和我們認為合適的其他因素的經驗和看法做出的許多假設和評估。就其性質而言，前瞻性陳述涉及已知和未知的風險和不確定性，可能會發生變化，因為它們與事件有關，並取決於未來發生的情況，包括經濟、監管、競爭和其他因素，這些因素可能導致我們或我們行業的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、業績或成就大不相同。這些陳述不是對未來業績的保證，可能會受到風險、不確定性和假設的影響。
本文件中包含的所有前瞻性陳述都是基於我們在本文件提交之日獲得的信息。除非法律另有要求，否則我們沒有義務在本文件提交之日之後更新或修改本文件中包含的前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。您不應過度依賴任何前瞻性陳述，因為由於各種重要因素、變量和事件，實際結果可能與預測、估計或其他前瞻性陳述大不相同，這些因素、變量和事件包括但不限於：
•我們準確預測和有效管理健康福利和其他運營費用和準備金的能力，包括因新冠肺炎影響而導致的醫療使用率波動；
•新董事的選舉、高級管理層的變動以及無法留住關鍵人員的風險可能造成不確定性或對我們迅速有效執行的能力產生負面影響；
•在最近完成對麥哲倫的收購後，合併後公司的預期財務業績存在不確定性；
•麥哲倫收購或WellCare收購(或其他收購業務)的預期協同效應和創造價值的可能性不會實現，或不會在各自的預期時間段內實現；
•與整合麥哲倫收購相關的意外成本的風險，或整合麥哲倫健康的難度或耗時比預期更大的風險，或我們可能不時宣佈或完成的其他收購的類似風險；
•麥哲倫收購的整合或WellCare收購的整合造成的中斷，或我們可能不時宣佈或完成的其他收購的類似風險，包括與客户、員工、供應商或監管機構的業務關係可能出現的不良反應或變化，使維持業務和運營關係變得更加困難；
•下調我們的債務信用評級；
•競爭；
•會員和收入下降或出現意外趨勢；
•醫療實踐的變化、新技術和醫學的進步；
•醫療成本增加；
•經濟、政治或市場狀況的變化；
•聯邦或州法律或法規的變化，包括與所得税改革或政府醫療保健計劃有關的變化，以及與《患者保護和平價醫療法案》和《醫療保健和教育負擔能力協調法案》(統稱為ACA)有關的變化，以及可能因政治條件變化、新政府或司法行動而頒佈的任何法規的變化；
•政府付款人的降息或其他付款減少或延遲，以及影響我們政府業務的其他風險和不確定性；
•我們對產品進行適當定價的能力；
•税務事宜；
•災害或重大流行病；
•合同預期開始日期的變化；
•供應商、州、聯邦、外國和其他合同變更以及監管部門批准合同的時間；
•我們與聯邦或州政府(包括但不限於Medicaid、Medicare、TRICARE或其他客户)的合同到期、暫停或終止；
•很難預測法律或監管程序或事項的時間或結果，包括但不限於，我們解決各州就過去做法提出的索賠和/或指控的能力，包括作為我們的藥房福利經理(PBM)子公司的Envolve Pharmacy Solutions，Inc.(Envolve)，在我們記錄的儲備估計內，以其他可接受的條款，或根本不預測，或者是否州政府、聯邦政府或股東訴訟人或政府調查將提出與我們的PBM業務有關的其他索賠、審查或調查；
•從戰略價值創造舉措中獲益的時間和程度，包括這些舉措不會成功或不會在預期時間內實現的可能性；
•挑戰我們的合同授予；
•網絡攻擊或其他隱私或數據安全事件；
•使用管理層的時間和我們的資源，以及與遵守與任何監管、政府或第三方同意或批准收購相關的承諾相關的其他費用和所需的業務變更；
•預期完成日期、估計收購價格和收購增值的變化；
•被收購企業不能成功整合的風險；
•與我們的債務有關的限制和限制；
•我們有能力保持或實現醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)星級評級的改進，並在可能影響收入和未來增長的每種情況下保持或實現其他質量分數的改進；
•以對我們有利的條款獲得債務和股權融資；
•通貨膨脹；以及
•外匯波動。
這份重要因素的清單並不是為了詳盡無遺。我們在提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的文件中更充分地討論了其中某些事項，以及可能影響我們的業務運營、財務狀況和運營結果的某些其他因素，包括我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的10-Q季度報告和當前的8-K表格報告。第1A項。本文件第一部分的“風險因素”包含對這些因素和其他可能導致實際結果與預期不同的重要因素的進一步討論。由於這些重要因素和風險，我們無法對我們未來的業績做出保證，包括但不限於我們維持足夠保費水平的能力或我們控制未來醫療和銷售、一般和行政成本的能力。
風險因素摘要
我們的業務受到許多風險和不確定性的影響，您在評估我們的業務時應該意識到這些風險和不確定性，包括可能阻礙我們實現業務目標或可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和前景產生不利影響的風險。 這些風險包括但不限於以下風險，所有這些風險都在第1部分第1A項“風險因素”中有更全面的描述。本摘要應與風險因素部分一起閲讀，不應將其作為我們業務面臨的重大風險的詳盡摘要。
•我們的業務可能會受到廣泛的公共衞生流行病的影響，如新冠肺炎；
•我們的醫療保險計劃受到各種獨特風險的影響，這些風險可能會對我們的財務業績產生不利影響；
•未能準確估計和定價我們的醫療費用或有效管理我們的醫療成本或相關的行政成本，可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響；
•風險調整支付系統使我們的收入和經營結果更難估計，並可能導致追溯調整，對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響；
•任何未能對健康保險市場提供的產品進行充分定價或減少提供的產品，都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響；
•我們的部分現金流和毛利來自處方藥計劃(PDP)業務，我們每年提交參與投標。我們投標的結果可能會對我們的經營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響；
•我們遇到的數據可能不準確或不完整，這可能會對我們的運營結果、財務狀況、現金流以及競標和繼續參與某些項目的能力產生實質性的不利影響；
•如果我們的任何政府合同被終止，或沒有以有利的條款或根本沒有續簽，或者如果我們收到了審計或調查產生的不利結果或審查，我們的業務可能會受到不利影響；
•國家運營的系統和分包商的無效可能會對我們的業務產生不利影響；
•執行我們的價值創造戰略可能會對我們的業務造成幹擾；
•如果相互競爭的管理型醫療項目不願意從我們那裏購買專業服務，我們可能無法成功地實施我們的業務線多元化戰略；
•如果國家監管機構不批准我們的子公司向我們支付股息和分配，我們可能沒有足夠的資金來實施我們的業務戰略；
•我們保費收入的很大一部分來自有限幾個州的業務，我們的業務結果、財務狀況或現金流可能會受到這些州中任何一個州保費收入或盈利能力下降的重大影響；
•競爭可能會限制我們提高對所服務市場的滲透率的能力；
•如果我們無法維持與供應商網絡的關係，我們的盈利能力可能會受到損害；
•如果我們不能有效地整合和管理我們的信息系統，我們的運營可能會中斷；
•與我們記錄的商譽和無形資產有關的減值費用可能對我們的經營業績產生實質性影響；
•我們的運營或安全系統或基礎設施或與我們有業務往來的第三方的系統或安全系統或基礎設施的故障或破壞，包括網絡攻擊的結果，可能會對我們的業務產生重大不利影響；
•我們可能無法吸引、留住或有效管理關鍵人員的繼任；
•資金的減少、我們參與的政府支持的醫療保健計劃的資格要求的變化，以及我們方面無法有效地適應這些計劃的變化，都可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響；
•對ACA的重大變化或司法挑戰可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響；
•我們的商業活動受到高度監管，新的法律或法規或現有法律或法規的變化或其執行或應用可能迫使我們改變我們的運營方式，並可能損害我們的業務；
•我們提供藥房福利管理和專業藥房服務的業務面臨監管和其他風險和不確定性，這些風險和不確定性可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大和不利影響；
•我們已經並可能不時地捲入昂貴和耗時的訴訟和其他監管程序，這需要我們的管理層給予極大的關注，並可能對我們的業務產生不利影響；
•如果我們未能遵守適用的隱私、安全和數據法律、法規和標準，包括與代表我們使用敏感個人信息的第三方服務提供商有關的法律、法規和標準，我們的業務、聲譽、運營結果、財務狀況和現金流可能會受到實質性和不利的影響；
•如果我們不遵守廣泛的聯邦和州欺詐、浪費和濫用法律，我們的業務、聲譽、運營結果、財務狀況和現金流可能會受到實質性和不利的影響；
•我們的投資組合可能遭受損失，這可能會對我們的經營業績或流動性產生實質性的不利影響；
•不利的信貸市場狀況可能會對我們的流動性或我們以可接受的條件獲得信貸的能力產生重大不利影響；
•我們有大量未償還的債務，未來可能會產生更多的債務。這種負債可能會降低我們的敏捷性，並可能對我們的財務狀況產生不利影響；
•決定LIBOR利率的方法的改變和逐步取消LIBOR可能會影響我們將持有或發行的與LIBOR或我們的經營業績或財務狀況相關的財務義務的價值；
•合併和收購可能不會增加，可能會稀釋我們的每股收益，這可能會導致我們普通股的市場價格下降；
•我們可能無法成功地將我們現有的業務與被收購的業務整合起來，並實現此類收購的預期好處；
•如果我們不能管理和完成資產剝離，我們的業務和經營業績可能會受到重大不利影響；以及
•未來發行和出售額外的優先股或普通股可能會降低我們普通股的市場價格。
非GAAP財務報告
公司在本報告中提供了某些非公認會計準則財務指標，因為公司相信這些數字有助於投資者更準確地評估公司業務的持續性質，並更一致地衡量公司在不同時期的業績。該公司在內部使用提出的非公認會計原則財務措施，使管理層能夠專注於公司核心業務運營的期間間變化。因此，公司認為，除了GAAP財務信息陳述中包含的信息外，這些信息也是有意義的。這種額外的非公認會計準則財務信息的列報並不打算孤立地加以考慮，或作為根據公認會計準則編制和列報的財務信息的替代品。
具體地説，該公司認為，不包括已收購無形資產攤銷、收購相關費用以及其他項目的非公認會計準則財務信息的公佈，使投資者能夠對公司隨着時間的推移的表現有更有意義的瞭解。下表提供了非公認會計準則項目的對賬(百萬美元，每股數據除外)。
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| 截至十二月三十一日止的年度： | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | |
| | | | | | |
| 可歸因於Centene的GAAP淨收益 | $ | 1,347 | | | $ | 1,808 | | | $ | 1,321 | | |
| 已取得無形資產的攤銷 | 770 | | | 719 | | | 258 | | |
| 收購相關費用 | 185 | | | 602 | | | 104 | | |
其他調整(1) | 1,275 | | | 29 | | | 301 | | |
調整對所得税的影響(2) | (537) | | | (262) | | | (127) | | |
| 調整後淨收益 | $ | 3,040 | | | $ | 2,896 | | | $ | 1,857 | | |
| | | | | | |
| 可歸因於Centene的GAAP稀釋每股收益(EPS) | $ | 2.28 | | | $ | 3.12 | | | $ | 3.14 | | |
已取得無形資產的攤銷(3) | 1.00 | | | 0.95 | | | 0.47 | | |
收購相關費用(4) | 0.24 | | | 0.86 | | | 0.19 | | |
其他調整(1) | 1.63 | | | 0.07 | | | 0.62 | | |
| 調整後的稀釋每股收益 | $ | 5.15 | | | $ | 5.00 | | | $ | 4.42 | | |
(1)其他調整包括以下項目：
2021:
(A)法律和解費用和相關法律費用12.64億美元，或每股稀釋後1.76美元，扣除0.38美元的所得税優惠；
(B)債務清償費用1.25億美元，或每股稀釋後0.16美元，扣除0.05美元的所得税優惠；
(C)因重組而產生的遣散費5400萬美元，或每股稀釋後0.06美元，扣除0.03美元的所得税優惠；
(D)由於與剝離我們的伊利諾伊州健康計劃的某些產品有關的營運資本調整最終敲定，導致先前報告的收益減少6,200萬美元，或每股稀釋後收益0.08美元，扣除所得税優惠0.02美元；
(E)與收購Circle Health剩餘的60%權益有關的非現金收益3.09億美元，或每股稀釋後0.52美元，扣除所得税支出0.00美元；
(F)我們在RxAdvance的股權方法投資的非現金減值為2.29億美元，或每股稀釋後0.32美元，扣除0.07美元的所得税優惠；以及
(G)與剝離美國醫療管理公司(USMM)有關的收益1.5億美元，或每股稀釋後收益0.23美元，扣除所得税支出0.02美元。
2020:
(A)債務清償費用6100萬美元，或每股稀釋後0.07美元，扣除0.04美元的所得税優惠；
(B)與剝離我們的伊利諾伊州健康計劃某些產品有關的收益1.04億美元，或每股稀釋後收益0.10美元，扣除所得税支出0.08美元；以及
(C)非現金減值7200萬美元，或每股稀釋後0.10美元，扣除0.02美元的所得税優惠。
2019:
(A)非現金商譽和無形資產減值2.71億美元，或每股稀釋後0.57美元，扣除0.08美元的所得税優惠；和
(B)債務清償費用3000萬美元，或每股稀釋後0.05美元，扣除0.02美元的所得税優惠。
(2)調整的所得税影響是根據每次調整所適用的實際所得税税率計算的。
(3)收購無形資產攤銷為截至2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日止年度分別扣除每股攤薄0.31美元、0.29美元及0.14美元的所得税優惠。
(4)收購相關開支扣除截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度的每股攤薄後所得税優惠分別為0.07美元、0.18美元及0.06美元。
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| GAAP銷售、一般和行政費用 | $ | 10,166 | | | $ | 9,867 | | | $ | 6,533 | |
| 更少： | | | | | |
| 收購相關費用 | 157 | | | 580 | | | 85 | |
| 重組成本 | 54 | | | — | | | — | |
| 與法律和解有關的法律費用 | 14 | | | — | | | — | |
| 調整後的銷售、一般和行政費用 | $ | 9,941 | | | $ | 9,287 | | | $ | 6,448 | |
第一部分
第1項。業務
概述
我們是一家領先的跨國醫療保健企業，致力於幫助人們過上更健康的生活。我們採取本地化的方法-與當地品牌和當地團隊-為政府資助的和商業醫療項目提供完全整合的、高質量和經濟高效的服務，重點是保險不足和未參保的個人。我們還提供教育和外展計劃，以告知和協助會員獲得高質量、適當的醫療服務。我們相信，我們的本地方法，包括會員和提供者服務，使我們能夠為我們的社區提供可獲得的、高質量的、對文化敏感的醫療保險。我們的人口健康管理、教育和其他倡議旨在幫助成員最好地利用醫療保健系統，以確保他們獲得適當的、醫療必要的服務，以及對常規、嚴重和慢性健康問題的有效管理，從而產生更好的健康結果。我們將分散的地方護理辦法與財務、信息系統和索賠處理等支助職能的集中化基礎設施相結合。
我們最初的健康計劃於1984年在威斯康星州開始實施。我們於1993年在威斯康星州成立，作為我們最初健康計劃的控股公司，並於2001年在特拉華州重新註冊。我們的股票在紐約證券交易所公開交易，股票代碼為“Cnc”。
我們在兩個領域開展業務：管理型醫療服務和專科服務。我們的管理醫療部門通過政府補貼和商業計劃為個人提供健康計劃覆蓋。我們的專業服務部門包括向我們的管理型醫療保健部門和其他外部客户提供多樣化醫療服務和產品的公司。在截至2021年12月31日的一年中，我們的管理式醫療和專業服務部門分別佔我們總外部收入的95%和5%。截至2021年12月31日，我們的會員總數為2660萬。在截至2021年12月31日的一年中，Centene的總收入和淨收益分別為1260億美元和13億美元，運營現金流總額為42億美元。
麥哲倫收購
2022年1月4日，我們收購了麥哲倫健康公司(麥哲倫)的全部已發行和流通股，總收購價約為26億美元。收購麥哲倫使Centene能夠提供全面健康的綜合醫療解決方案，以更低的成本為複雜的高成本人羣提供更好的健康結果。
工業
我們主要通過醫療補助、醫療保險和商業產品提供全方位的受管醫療產品和服務。我們目前在國內和國際上都有業務。
醫療補助
醫療補助計劃成立於1965年，是美國最大的公共資助計劃，為低收入家庭和殘疾個人提供醫療保險。根據《社會保障法》第十九條的授權，醫療補助計劃是一項由聯邦和州政府共同出資、由各州管理的福利計劃。大部分資金由聯邦政府提供。每個州都在聯邦標準內建立了自己的資格標準、福利方案、支付率和項目管理。因此，有56個醫療補助計劃-每個美國州、每個美國領土和哥倫比亞特區一個。資格基於家庭收入和資產的組合，通常由收入水平相對於聯邦貧困水平確定。從歷史上看，兒童一直是最大的資格羣體。許多州都選擇了醫療補助管理的醫療保健作為提供高質量醫療保健和控制成本的一種手段。我們將這些狀態稱為強制管理護理狀態。
根據《平價醫療法案》(ACA)，醫療補助覆蓋範圍擴大到所有65歲以下的個人，收入最高可達聯邦貧困水平的138%，這取決於各州的選舉。聯邦政府在2021年為新符合條件的受益人支付了醫療補助擴大覆蓋範圍的90%的費用。假設目前的計劃保持有效不變，那麼在接下來的幾年裏，聯邦政府的份額將保持在90%。
老年、盲人或殘疾人(ABD)計劃成立於1972年，由《社會保障法》第十六章授權，涵蓋患有慢性肢體殘疾或行為健康障礙的低收入者。ABD受益人代表
在所有醫療補助受助人中所佔比例不斷上升。此外，由於ABD接受者的健康狀況更復雜，他們通常會使用更多的服務。
1997年的《平衡預算法》創建了州兒童健康保險計劃(CHIP)，以幫助各州擴大覆蓋範圍，主要覆蓋那些家庭收入太高，沒有資格享受醫療補助，但又不足以支付私人醫療保險的兒童。與最大的資格羣體--兒童--相關的費用主要包括兒科和家庭護理。這些成本往往比與其他醫療問題相關的成本更可預測，其他醫療問題主要影響成年人口。
長期服務和支持(LTSS)是一種醫療補助產品，涵蓋機構/住院護理(護理設施、中級護理設施)和基於家庭和社區的服務(HCBS)，為需要幫助的受益人的日常生活活動，如洗澡、穿衣和轉移。最常見的HCBS服務包括個人護理、成人日間護理、非緊急交通工具、送貨上門的餐飲和個人應急系統。LTSS服務是為需要療養院級別的護理、接受豁免服務或有權享受州醫療補助LTSS福利的個人提供的。按支出計算，領取長期社會保障援助的最大羣體是老年人和肢體殘疾人士，其次是智力和發育殘疾人士、患有嚴重精神疾病和/或嚴重情緒障礙的人以及其他人羣。各國越來越多地將管理式醫療作為一種解決辦法，為長期養老保險計劃受益人提供協調、全面的醫療服務。根據推進州(前全國老齡和殘疾人聯合會)的數據，截至2021年8月，有25個州使用了某種形式的管理LTS。
寄養家庭中的大多數青年和兒童都有資格獲得醫療補助，最常見的是通過《社會保障法》第四至第五章，該法案提供資金，支持對被趕出家門的兒童進行安全和穩定的家庭外護理。聯邦政府頒佈了立法，為州兒童福利機構制定了與寄養兒童的健康和福祉有關的指導方針和要求，包括提供贈款和技術援助，使各州能夠滿足這些需求，並與州醫療補助建立明確的聯繫。此外，ACA要求各州使前寄養兒童有資格獲得醫療補助，直到他們年滿26歲，前提是他們在寄養期間年滿18歲，並在當時參加了醫療補助。
截至2020年第一季度，CMS估計2021年醫療補助市場總額約為6840億美元，並估計到2028年該市場將增長到超過1.0萬億美元。據估計，醫療補助支出在2021年增長了5.5%，預計在2021年至2028年期間將以年均5.8%的速度增長。由於合作醫療報告發布的時間和大流行的高度不確定性，上述預測沒有考慮新冠肺炎的影響。
一部分醫療補助受益人是雙重資格的低收入老年人和殘疾人，他們同時參加了醫療補助和醫療保險。根據CMS的數據，2020年大約有1130萬符合雙重資格的參與者。這些具有雙重資格的成員可以獲得醫療補助的福利援助，如養老院護理、HCBS，和/或醫療保險保費和費用分擔方面的援助。雙重資格者也使用更多的服務，因為他們傾向於有更多的慢性健康問題。我們通過ABD、LTSS、Medicare-Medicaid計劃(MMP)、Medicare Advantage雙重特殊需求計劃(DSNP)和標準的Medicare Advantage業務線為符合雙重資格的人提供服務。
雖然醫療補助計劃將資金引導到許多無法負擔或以其他方式維持醫療保險覆蓋範圍的個人，但它們最初並沒有解決醫療補助人口往往獲得醫療保健的低效和昂貴的方式。參加非管理性醫療計劃的醫療補助接受者通常沒有為哮喘和糖尿病等慢性疾病尋求預防性護理或常規治療。相反，他們在醫院急診科尋求醫療保健，而醫院急診科通常更昂貴。因此，許多沒有管理醫療計劃的州發現，提供醫療補助福利的成本增加了，而接受者的醫療結果仍然不令人滿意。
我們相信，管理式醫療提高了醫療補助受益人的醫療質量，降低了成本。大多數州都強制要求他們的醫療補助接受者參加管理醫療計劃。其他州正在考慮為更多的人口和產品轉向強制管理的醫療保健方法。因此，我們相信，對於運營和項目側重於未參保人羣和醫療補助人羣獨特的社會經濟、文化和醫療保健需求的管理型醫療組織來説，存在着巨大的市場機遇。
醫療保險
我們根據Medicare Advantage計劃與CMS簽訂合同，直接向Medicare受益人以及通過僱主和工會團體提供Medicare Advantage產品。醫療保險計劃主要為65歲或以上的個人以及某些殘疾個人提供醫療保險。
我們為通常由Medicare覆蓋的服務提供或安排醫療福利，以及為傳統Medicare不覆蓋的服務提供廣泛的醫療福利，通常是為了從CMS獲得每個成員每月的固定保費，該保費根據成員所在的縣、成員的人口因素(如年齡、性別和住院狀態)以及成員的健康狀況而變化。根據CMS法規和指南，任何不在Medicare覆蓋範圍內的福利可能會導致每月向參保人收取額外的保費，或通過從CMS收到的部分付款分配給這些福利。我們的許多Medicare Advantage成員不需要為這些額外的福利每月向我們支付保費。隨着我們的Medicare Advantage成員達到他們的免賠額和自付最高限額，我們的醫療成本上升，在今年上半年具有更高收入百分比的業務中創造了季節性。
我們提供廣泛的聯邦醫療保險產品，包括包含和不包含處方藥承保範圍的聯邦醫療保險優勢計劃，以及補充傳統按服務收費的聯邦醫療保險覆蓋範圍的聯邦醫療保險補充產品。根據《社會保障法》第十八章授權的聯邦醫療保險優勢計劃，我們的子公司與CMS簽訂了多項合同。
CMS開發了Medicare Advantage Star評級系統，以幫助消費者在競爭計劃中進行選擇，根據某些質量指標的表現向Medicare Advantage計劃授予1.0至5.0星。CMS使用星級評級來向Medicare Advantage計劃支付質量獎金。從2014星級評級(2013年計算)開始，Medicare Advantage計劃必須達到至少4.0星級才有資格獲得質量獎金。CMS每年可以修改星級評級系統中包含的方法和衡量標準，星級評級閾值基於全國聯邦醫療保險優勢計劃的表現。
CMS估計，2021年醫療保險市場總額約為9230億美元，並估計到2028年，該市場將增長至約1.6萬億美元。據估計，醫療保險支出在2021財年增長了7.5%，預計2021至2028年間將以年均7.7%的速度增長。
醫療保險處方藥計劃
我們已經與CMS簽約，作為計劃發起人，向符合聯邦醫療保險資格的受益人提供獨立的Medicare Part D PDP計劃。我們在50個州和哥倫比亞特區提供PDP。我們的PDP提供全國性的網絡內處方藥覆蓋範圍，包括首選藥房網絡，但在某些情況下會受到限制。
我們與CMS簽訂的PDP合同可以連續續簽一年，除非CMS在當前合同年5月1日之前通知我們不續簽的決定，或者我們在合同年6月的第一個星期一之前通知CMS我們不續簽的決定。
聯邦醫療保險D部分處方藥福利的支持是通過旨在限制參與藥品計劃的損失和收益的風險走廊與聯邦政府分擔風險，以及為災難性的藥品成本提供再保險。政府補貼基於這一保險的全國加權平均月度競價，並根據風險因素支付進行調整。為符合雙重資格的受益人和特定的低收入受益人提供額外補貼。
商業廣告
ACA成立於2010年，並於2014年開始運作，創建了健康保險市場，這是ACA的關鍵組成部分，為個人和家庭提供獲得醫療保險的機會。各州可以選擇運營自己的市場，也可以選擇與聯邦政府合作。選擇這兩個選項的州目前默認使用聯邦政府促成的市場。保費補貼是為了讓人們更容易負擔得起醫保。市場準入僅限於美國公民和合法移民。保險公司被要求提供最低水平的福利，承保範圍根據保費和自付成本而有所不同。保費補貼向個人和家庭提供保費補貼，這些個人和家庭沒有機會獲得其他保險，收入一般在聯邦貧困水平的100%-400%之間，但有一些例外，以幫助他們通過市場購買保險。這些補貼是在浮動比例的基礎上提供的。
WE還通過大小僱主團體向個人提供商業保健產品。我們提供具有不同福利設計和不同保費費率的不同共同支付水平的計劃。這些計劃通常通過與參與的網絡醫生、醫院和其他提供商簽訂合同來提供。承保範圍通常受共同保險的影響，並可能受到免賠額和共同保險的影響。隨着我們的商業會員達到他們的免賠額和自付最高限額，我們的醫療成本上升，創造了業務的季節性，在今年上半年具有更高的收入百分比。
國際
我們在英國(UK)、西班牙和斯洛伐克都有國際業務。2021年7月，我們收購了Circle Health的剩餘權益，Circle Health包括BMI Healthcare，是英國最大的獨立醫院運營商之一。此外，在英國，我們有子公司作為包括AT Medics Holdings在內的Operose Health Group的一部分運營，代表着英國最大的提供商網絡之一，在英國國家醫療服務體系(NHS)的初級保健部門提供醫療和基於社區的服務，NHS是英國的公共資助的國家醫療體系。我們在西班牙的業務主要與我們作為Ribera Salud Group一部分運營的子公司有關，Ribera Salud Group管理西班牙不同地區的衞生行政特許權和私立醫院。Ribera Salud Group還在斯洛伐克持有非控股權投資，斯洛伐克在該地區提供放射服務。正如之前披露的那樣，作為我們投資組合審查的一部分，我們正在為我們的國際業務探索戰略替代方案。
我們的競爭優勢
我們的方法基於以下主要競爭優勢：
•政府資助項目方面的專業知識。在超過35年的時間裏，我們發展了專業的服務專業知識，幫助我們與成員、供應商和我們的政府客户建立和維護關係。我們已經實施了旨在為我們的政府客户和支持提供商節省開支的計劃，這些計劃通過工具和信息來改善成員的健康結果和護理質量。我們致力於幫助我們開展業務的州解決它們面臨的運營挑戰。
•質量和創新。我們的創新人口健康管理計劃專注於提高對我們成員影響最大的領域的護理質量。我們專注於為全人服務，以影響結果和成本。我們認識到以會員為中心提供優質託管護理服務的重要性，並制定了屢獲殊榮的教育和推廣計劃，包括My Health Payments計劃、為您的嬰兒啟動Smart計劃、與Sickle Cell好好生活、Fluventation和MemberConnections。我們的目標是為我們的成員提供最高質量的護理。作為對這一目標的確認，我們尋求由為促進醫療質量而建立的獨立組織的認證。我們在符合條件的州尋求國家質量保證委員會(NCQA)和利用審查認證委員會(URAC)健康計劃認證。
•創新技術和可擴展系統。訪問數據並將其轉換為有意義的信息的能力對於以具有成本效益的方式在多個州的服務區開展業務至關重要。我們的集中式信息系統在一套集成的數據庫下支持我們的核心處理功能，並且設計為可複製和可擴展，以適應有機增長和收購帶來的增長。我們繼續增強我們的系統，以便利用我們為現有州開發的平臺，以配置到新的州或獲得健康計劃。我們相信，我們的預測建模技術使我們的人口健康管理運營能夠主動管理特定的高危成員的病例和疾病。它可以使用公司定義的算法和基於證據的醫療指南的組合來推薦醫療機會。幹預措施由臨牀指標、改善健康結果的能力和成員的風險狀況決定。我們相信，我們的綜合方法有助於確保在我們所有的健康計劃中提供一致的索賠和成員信息來源。我們的會員和索賠處理系統能夠以高效的方式擴展以支持更多的會員。我們繼續設計和部署增強的功能，我們預計這些功能將簡化和數字化會員和提供商的體驗，提高滿意度並提高管理效率。
•財務實力和規模。我們是一家大型醫療保健企業，2021年的收入為1260億美元，運營現金流為42億美元。我們強勁的歷史經營業績、規模和規模使我們能夠通過支持我們業務的技術、戰略收購和關鍵資源繼續投資於我們的業務，使我們能夠駕馭不斷變化的醫療保健格局。我們在許多州都處於領先地位，包括在四個最大的醫療補助州。 我們尋求通過與主要供應商的聯盟、外展努力、開發和實施社區專用產品以及有針對性的收購，繼續增加我們的醫療補助、醫療保險和健康保險市場的會員人數。
•多元化業務線。我們繼續擴大我們的服務範圍，以解決我們認為傳統上由Medicaid和Medicare管理型醫療組織提供的服務不足的領域。除了我們的醫療補助和醫療保險服務外，我們的服務還包括商業計劃、PDP、懲教醫療服務、與國防部(DoD)簽訂的聯邦合同下的政府資助的護理，以及其他各種專業服務。通過利用多業務線方法，通過AmBetter Value等產品，我們能夠提高護理質量、改善結果、使我們的收入多樣化並幫助控制我們的醫療成本。2021年，我們通過數百種產品解決方案為所有50個州的會員提供服務，並不斷評估新的擴張機會。
•使用集中式支持基礎設施的本地化方法。我們採取本地化的方法來管理我們的子公司，包括提供商和某些會員服務。這種方法使我們能夠促進我們的成員獲得高質量、文化敏感的醫療服務。我們的系統和程序旨在通過外聯、教育、交通和其他成員支持活動來應對這些社區特有的挑戰。例如，我們的社區外展計劃與我們的成員及其社區合作，通過教育如何最好地獲得醫療保健來促進健康和自我改進。我們用財務、信息系統和索賠處理等支持功能的集中式基礎設施來補充這種本地化方法，這使我們能夠最大限度地減少銷售、一般和行政(SG&A)費用，並通過收購整合和實現協同效應。我們相信，這種結合的方法使我們能夠有效地整合管理式醫療和專科服務領域的新業務機會，同時保持我們的當地責任感和更好的准入。
管理型醫療保健
給客户帶來的好處
我們認為，我們能夠在我們所服務的市場中建立和保持領先地位，主要得益於我們在提供優質醫療服務同時降低和管理成本方面取得的成功，以及我們與州政府的專業計劃。我們能夠為與我們簽訂合同的州提供的好處包括：
•與國家支付的服務報銷相比，顯著節省成本和預算可預測性。我們帶來了與護理質量改進方法、使用管理程序、高效索賠支付系統和提供者業績報告相關的經驗，以及在使用這些關鍵要素改善護理質量和獲得護理方面的經驗的管理人員和工作人員。我們通常按每個成員收取合同保費，並負責醫療費用，因此提供預算可預測性。
•以數據為導向的方法來平衡成本和驗證資格。我們尋求為新成員確保有效的外展程序，然後教育他們，並確保他們儘快得到所需的服務。我們的IT部門已經創建了映射/翻譯程序，用於加載會員資格並將會員資格狀態鏈接到Centene的所有系統。我們利用預測建模技術來主動管理特定的高危成員的病例和疾病。此外，我們還開發了我們的企業數據倉庫系統Centelligence，以在整個組織內提供無縫的數據流，使供應商和案例經理能夠訪問信息、應用分析洞察力並做出明智的決策。
•建立對高質量交付成果的現實和有意義的期望。我們與各州機構合作，重新定義福利、資格要求和提供者費用時間表，目標是最大限度地擴大醫療補助覆蓋的個人數量。
•管理保健在政府補貼項目中的專業知識。我們在政府資助項目方面的專業知識幫助我們與成員、供應商和州政府組成的社區建立和維護了牢固的關係。我們通過專注於各自社區文化規範的當地提供者和工作人員提供服務。為此目的，設計了通過外聯、教育和其他成員支助活動應對社區具體挑戰的系統和程序。
•改善質量和醫療結果。我們已經實施了計劃，以增強提供者的能力，以提高向我們的成員提供的醫療保健的質量。這一點通過健康計劃認證，如NCQA和Medicare Star評級，以及各種計劃獎項來證明。
•及時支付服務提供者的索賠。我們致力於確保我們的信息系統和索賠支付系統達到或超過國家要求。我們不斷努力更新我們的系統和流程，以提高我們提供商支付的及時性。
•提供商外展和計劃。我們的健康計劃採用了一種以價值為基礎的方法，通過向提供者支付額外費用或提供者根據其在成本和質量措施方面的表現進行補償的規定，積極激勵網絡提供者。與供應商進行基於價值的協作可提高質量並減輕管理負擔。
•複雜人羣的護理管理。通過我們在醫療補助人羣方面的經驗，以及在寄養系統中擁有長期護理兒童和青少年經驗的州的長期存在，我們制定了護理管理、服務協調和危機預防/應對計劃，為成員增加了成功結果的機會。隨着各州向脆弱和複雜人口的管理保健計劃過渡，這一經驗導致了與專業網絡和社區倡導者的夥伴關係。
•負責任地收集和傳播使用數據。我們從多個來源收集利用率數據，允許對我們的成員的服務利用率進行綜合查看。這些來源包括醫療、視力和行為健康索賠和遭遇數據、藥房數據、牙科供應商索賠以及我們用於協調護理的授權和病例管理系統的授權數據。
•及時準確的報道。我們的信息系統具有報告功能，有助於確定對新的和/或改進的醫療保健和專科計劃的需求。對於州政府機構來説，我們的報告能力對於展示一個可審計的計劃非常重要。
•防止欺詐、浪費和濫用。我們有幾個系統來幫助識別、檢測和調查潛在的欺詐、浪費和濫用，包括付款前和付款後審查軟件。我們與州和聯邦機構合作，協助調查請求。我們使用國家認可的標準對我們的流程進行基準測試。
會員計劃和服務
我們認識到以會員為中心提供優質管理護理服務的重要性。我們在當地的工作人員幫助會員獲得護理，協調轉診至相關的健康和社會服務，並解決會員的關切和問題。覆蓋的醫療福利因客户和計劃的不同而不同。
•初級和專科醫生護理；
•住院和門診護理；
•急診和緊急護理；
•產前和產後護理；
•實驗室和X光服務；
•以家庭為基礎的初級保健；
•交通援助；
•視力保健；
•牙齒護理；
•遠程保健服務；
•免疫接種；
•處方和限量非處方藥；
•專科藥房；
•提供耐用的醫療設備；
•行為健康和藥物濫用服務；
•24小時護士諮詢熱線；
•治療方法；
•社會工作服務；以及
•護理協調。
我們還提供一套全面的教育和外展計劃，以告知、幫助和激勵成員以高效的方式獲得高質量、適當的醫療服務。其中許多方案因其在教育、推廣和/或案例管理技術方面的卓越表現而獲獎。這些獎項包括Case in Point、Hermes Awards、美國環境保護局和國家健康信息獎。
•慢性病旨在改善患有糖尿病、哮喘、慢性阻塞性肺疾病(COPD)、充血性心力衰竭、冠狀動脈疾病和/或高血壓的成員的健康和生活質量。該計劃的重點是通過提高治療依從性、消除護理障礙和增強自我管理技能來減少緊急使用率和住院人數。
•社區健康記錄，我們以患者為中心的電子數據庫，收集患者人口統計數據、臨牀醫生訪問記錄、配藥、生命體徵歷史、實驗室結果、過敏圖表和免疫數據。提供者可以直接將其他或更新的患者數據和文檔輸入數據庫。所有授權用户，包括健康計劃工作人員，都可以隨時隨地獲取所有信息，這極大地促進了提供者之間的協調護理。
•同情的關係(姑息治療)致力於識別至少患有一種嚴重疾病的成員，併為成員和與他們關係密切的個人提供必要的服務。潛在的服務可能包括詳細的高級護理計劃、多團隊家訪和家庭健康服務，以及額外的社會支持。提供姑息關懷服務有助於減輕成員的痛苦，進而提供更好的生活質量。
•急診科改道努力找出成員訪問急診科的原因，並在未來的正確時間、正確的地點將他們與正確的護理聯繫起來。該計劃還確定了成員在初級保健醫生和護理經理的幫助下更好地管理其慢性病的機會。
•預防跌倒旨在減少老年人跌倒的數量和嚴重程度。該計劃還旨在支持成員儘可能長時間地保持安全、穩定和獨立。該計劃利用基於證據的跌倒預防工具包來識別處於跌倒風險的成員，並提供教育和幹預以降低跌倒風險。
•福爾馬赫致力於通過增加及時接受年度流感疫苗接種的成員數量來減少流感的傳播。這一多層次的運動旨在宣傳疫苗接種是預防流感的關鍵。Centene致力於通過利用企業範圍的成員和供應商營銷和教育，以及增加提供流感疫苗設施的機會來解決這些問題。
•針對兒童的健康倡議旨在對兒童成員進行各種健康主題的教育。為了賦予兒童權力和教育兒童，我們與一位全國公認的兒童作家合作，開發了我們自己的兒童書籍系列，主題包括肥胖預防和健康飲食、哮喘、糖尿病、寄養、吸煙的弊病、反欺凌和心臟健康。
•針對青少年的健康倡議旨在賦予、教育和加強我們青少年成員的生活技能。我們已經開發了一系列教育，解決健康問題，處理包括糖尿病和哮喘在內的慢性疾病，以及青少年懷孕。
•丙型肝炎護理管理計劃尋求通過一系列電話幹預使患者能夠成功治療丙型肝炎病毒。該計劃的目標包括防止因藥物副作用而過早停止治療和獲得治療。通過其公司家族，Envolve臨牀醫生和AcariaHealth患者護理協調員在患者的整個治療過程中進行合作，以確保適當的治療管理和治療方案的獲得。
•與鐮刀細胞一起生活得很好是我們的創新計劃，幫助協調對患有鐮狀細胞疾病的成員的護理。我們的計劃確保患有鐮狀細胞疾病的成員建立了醫療之家，並致力於通過疾病自我管理策略、藥物依從性和適當的治療來控制症狀、疼痛和慢性併發症，以減少急診科就診。
•會員訪問活動是一項全國性的努力，通過Centene Health Plans或其合作伙伴舉辦的活動，專注於新冠肺炎測試和疫苗接種。
•成員連接是一個社區面對面的外展和教育計劃，旨在建立成員、提供者和護理團隊之間的聯繫，以幫助確定成員健康面臨的潛在挑戰或風險因素，如社會需求、營養挑戰和健康教育缺口。
•我的健康買單為會員提供某些健康行為的經濟獎勵。這些激勵措施是通過限制使用的預付借記卡提供的。這種以獎勵為基礎的辦法有效地提高了預防服務的利用率，同時加強了成員與其初級保健提供者之間的關係。
•我的健康之路是我們的成人教育系列與我們的病例管理和疾病管理計劃一起使用的。本系列的主題包括如何管理哮喘、COPD、糖尿病、心臟病和艾滋病毒。
•鄰裏、環境和社會特徵(Nest)是Centene創建的一個預測模型，在人工智能的支持下，使用200多個地理人口特徵作為輸入，使我們能夠更主動地應對影響我們的成員和整個社區的健康風險和障礙，例如獲得新冠肺炎疫苗和其他必要的護理。
•操作端是一項準確率為98%的臨牀計劃，旨在根據一系列稱為阿片類藥物風險分類算法(ORCA)的關鍵社會和臨牀指標來識別阿片類藥物濫用診斷的風險成員。提供者將利用此風險分數來標記成員以進行病例管理和其他適當的幹預。ORCA確定的高風險成員將接受教育推廣，以提供以證據為基礎的資源，以支持疼痛成癮。
•OpiEnd青少年挑戰賽是一項針對9至14歲青少年的課程，以提高對阿片類藥物濫用和預防的認識。作為挑戰的一部分，老師和學生討論成癮和阿片類藥物濫用的重要屬性，然後學生通過開發和提交描述防止濫用方法的活動信息來展示他們的理解。
•預防保健計劃旨在教育我們的成員瞭解早期和定期篩查、診斷和治療(EPSDT)服務的好處。我們有一套系統的溝通、跟蹤、外展、報告和跟蹤計劃，以促進各州的EPSDT計劃。
•促進健康網絡(PHN)是一個由志願者推動的社區健康網絡，旨在通過針對影響當地社區的健康狀況的健康教育來改善社區的健康狀況，並提供醫療保健服務和當地資源的指導和聯繫。PHN為會員在居住、購物、禮拜和聚會的地方提供面對面的教育。
•再入院減少旨在通過確保從急性和非急性環境中獲得最佳過渡護理來減少可預防的重新入院。該計劃的重點是住院後的外展，打電話給成員以驗證他們是否理解他們的出院説明，與初級保健醫生(PCP)跟進，接受藥物調節，對於最高風險的成員，與社區衞生工作者聯繫。
•為您的寶寶啟動Smart，或者啟動Smart， 是我們屢獲殊榮的產前和嬰兒健康計劃，旨在提高接受早期產前護理的孕婦的比例，降低低出生體重和早產兒的發生率，識別高風險懷孕，增加對聯邦婦女、嬰兒和兒童計劃的參與，防止在生命的第一年住院，並增加健康兒童的就診次數。這項計劃使低出生體重嬰兒的預測增加了70%，從而減少了妊娠併發症、早產和嬰兒疾病。
•強勁的開局解決美國新生兒禁慾綜合徵和新生兒阿片類藥物戒斷綜合徵的上升問題。該計劃旨在通過病例管理和護理協調來支持有藥物使用障礙風險的孕婦，並通過激勵措施和安全護理指導計劃來支持他們的提供者。
•哮喘管理計劃將實踐方法與靈活的外展方法相結合，可以根據不同的年齡段和受哮喘影響的人羣進行定製。我們提供主動的成員識別，分層到適當的幹預水平，包括家訪，對文化敏感的教育，以及強大的結果報告。該計劃還包括積極的護理協調，以確保患者擁有基本服務，如前往醫生的交通工具，為噴霧器供電的電力，以及清潔、安全的家庭環境。
•新生兒招生計劃是Start Smart for Your Baby計劃的擴展，重點針對分娩後住院時間超過標準的新生兒，包括那些進入新生兒重症監護病房(NICU)的新生兒。該計劃努力及時識別新生兒入院情況，以協調護理，並提供成員教育、資源和成員特定護理計劃，以確保出生父母和嬰兒出院後在家庭環境中安全健康。
提供者
對於我們的每個服務領域，我們建立了一個由初級和專科醫生、醫院和輔助提供者組成的提供者網絡。我們的初級保健醫生網絡是提供保健服務、成本管理以及吸引和留住新成員的關鍵組成部分。初級保健醫生包括家庭和全科醫生、兒科醫生、內科醫生以及產科和婦科醫生。專科醫生一般在初級保健醫生轉介的情況下為會員提供醫療護理。專科護理醫生包括但不限於整形外科醫生、心臟病醫生和耳鼻喉科醫生。我們還提供教育和外展計劃，以告知和協助會員獲得高質量、適當的醫療服務。
我們的健康計劃主要通過與我們的提供商簽訂合同，為我們的成員提供醫療服務提供便利。我們與初級和專科醫生和醫院的合同通常為一至三年，並自動續簽連續一年的合同，但通常任何一方如事先書面通知，均可終止合同。在沒有合同的情況下，我們通常根據產品(例如，Medicaid或Medicare)按照適用的州或聯邦補償水平向提供者支付費用。我們通過各種方式向提供商支付費用，包括按服務收費、按人頭計算的安排和基於價值的安排。
•根據我們與提供商簽訂的收費服務合同，我們為承保服務支付協商費用。這種模式的特點是對供應商沒有財務風險。
•根據我們簽署的合同，提供商可以獲得各自提供商協議中概述的固定金額的服務報酬。提供商集團的財務不穩定或未能向二級提供商支付所提供服務的費用可能會導致二級提供商要求我們付款，即使我們已經向提供商集團定期支付了款項。根據州法律和監管環境，我們可能有必要支付此類索賠。
•在基於價值的安排下，供應商可以按收費或按服務收費的模式獲得報酬。然而，這項安排載有向供應商支付額外款項或由供應商根據其在成本和質量措施方面的表現向供應商發還款項的規定。
此外，我們在TRICARE合同的主要服務領域維護着一個由合格醫生、設施和輔助提供者組成的網絡。服務主要以按服務收費的方式提供。
我們通常在過渡到基於護理總成本的風險分擔安排之前，以按績效付費的安排開始我們的提供者關係。隨着我們沿着這一連續統一體前進，它加強了我們與提供者的夥伴關係，使高質量護理的交付成為可能。
我們與醫生合作，通過提供可行的財務和使用信息、醫生和患者教育計劃以及疾病和人口健康管理計劃來幫助他們高效運營。我們的計劃還旨在幫助醫生協調其他提供者提供的護理。
我們相信，我們與醫生和其他供應商的本地化和協作方式使我們在進入新市場方面具有競爭優勢。我們的醫生服務於地方委員會，幫助我們實施預防性護理計劃，管理成本，提高向我們成員提供的整體護理質量，同時還簡化了我們提供者的行政負擔。這種方法使我們能夠通過改善醫生招聘和留住來加強我們的提供者網絡，這反過來又有助於增加我們的會員基礎。以下是我們為醫生提供的支持服務：
•提供商接洽績效工具和流程在質量和健康結果、醫療保健成本和會員滿意度方面帶來可衡量的改進。隨着我們的主要客户越來越多地使用基於績效的措施來選擇和支付健康計劃，高質量的提供者支持和服務水平非常重要。我們有一套網絡性能工具，供醫生和其他提供者使用，用於監控他們各自患者小組的結果和護理差距。我們與供應商會面，審查他們的性能問題，並建議
改善患者小組結果的策略。我們的工具還允許醫生和其他人瞭解他們在基於價值的合同中所處的位置。
•我們的綜合護理模式是以成員為中心的，由分配給成員的一名護理經理管理，該經理以整體方式查看對該成員的總體護理。這一單一護理經理將根據個性化的綜合護理計劃協調該成員的所有護理，包括行為健康、醫療健康和基於家庭的初級護理。該護理經理還協調與成員的綜合護理團隊的會議，以根據需要評估和更改護理計劃。這導致了更好的臨牀結果和更高的成員滿意度。
•提供商門户提供索賠和資格研究、事先授權、成員小組、護理差距、患者分析和提供商分析，旨在推動提供商參與和改善患者結果。數據和報告通過安全、用户友好的基於Web的提供商門户提供。這是通過我們的一套技術平臺提供的。
我們的簽約醫生還受益於向我們的成員提供的幾項服務，包括MemberConnections、EPSDT病例管理和人口健康管理計劃。例如，MemberConnections的工作人員通過將成員與醫生聯繫起來來促進醫患關係，EPSDT計劃鼓勵與醫生對兒童進行例行檢查，人口健康管理計劃幫助醫生管理患有慢性病的患者。
在適當的情況下，我們的健康計劃與我們的專業服務組織簽訂合同，以提供服務和計劃，如護理管理軟件、牙科福利管理、居家初級保健服務、生命和人口健康管理、管理視力、藥房福利管理、專業藥房和遠程醫療服務。如有需要，我們亦會與第三方供應商簽訂合約，就物理治療、家居保健、診斷化驗、X光檢查、交通、救護車服務及耐用醫療設備的收費安排達成協議。
質量管理
我們的人口健康計劃側重於提高對我們成員影響最大的地區的護理質量。我們採用多種策略，包括護理協調和複雜的病例管理，這些策略是為滿足我們成員的個人需求以及滿足我們所服務的社區內的獨特健康需求而量身定做的。我們通過由當地醫生領導擔任主席的醫生委員會，促進當地醫生參與質量改進。這一結構確保了臨牀監督，並對任何臨牀質量改進計劃的成功至關重要。
我們已經實施了專門的信息系統來支持我們的質量管理活動。信息來自我們的數據倉庫、臨牀數據庫以及我們的會員和索賠處理系統，以確定改善護理的機會，並跟蹤為實現這些改善而實施的幹預措施的結果。這些計劃的一些示例包括：
•使用國家認可的InterQual或Milliman標準，以幫助確保我們的成員在最適當的環境中得到適當水平的護理；
•預先授權的高風險藥物和服務，通常超額或不適當地開出處方；
•會員教育和提供適當和容易獲得的緊急護理服務，以幫助會員避免不必要和昂貴的急診科就診，並改善他們的醫療保健體驗；
•強調護理管理和護理協調，在這種情況下，臨牀醫生，如護士和社會工作者，受僱協助高危成員和其他選定成員協調滿足其具體需求的保健服務；
•通過綜合、多學科和協作的方法對哮喘和糖尿病等慢性病進行疾病管理；
•對高危孕婦進行產前病例管理，幫助他們分娩足月、健康的嬰兒；以及
•藥房治療合規計劃由循證臨牀政策驅動，重點是確定正確劑量的適當藥物，以有效的形式提供，並在正確的持續時間內使用。
我們使用我們的數據倉庫定期提供報告。國家和健康僱主數據和信息集(HEDIS)報告構成了推動我們臨牀質量績效努力的信息庫的核心。這份報告由健康計劃質量改進委員會以及我們的企業人口健康管理和質量改進團隊監督。
為了確保我們提供商網絡的質量，我們使用NCQA支持的標準來驗證我們提供商的資質和背景。
我們的目標是為我們的成員提供最高質量的護理。作為對這一目標的確認，我們尋求由為促進醫療質量而建立的獨立組織的認證。NCQA健康計劃認證和URAC健康計劃認證計劃提供公正的第三方審查，以驗證並公開報告特定質量護理指標的結果。認證只是衡量我們是否有能力為我們的成員提供優質醫療服務的一個衡量標準。2021年，我們在33個符合條件的州中的31個州獲得了至少一種產品(Medicare、Medicaid或Commercial，包括Health Insurance Marketplace)的認證。
CMS開發了Medicare Advantage Star評級系統，以幫助消費者在競爭計劃中進行選擇，根據某些質量指標的表現向Medicare Advantage計劃授予1.0至5.0星。
•對於2021年星級(2022年質量獎金支付按2020年計算)，兩份合同獲得4.5星，3份合同獲得4.0星，17份合同獲得3.5星，13份合同獲得3.0星。此外，對於2021年的星級評級，我們的母公司評級為3.5星級。大約30%的聯邦醫療保險成員參加了2022年獎金年度的4.0星或更高級別的計劃。
•2022年星級(2021年計算為2023年質量獎金支付)，1份合同獲得5.0星，3份合同獲得4.5星，11份合同獲得4.0星，23份合同獲得3.5星，8份合同獲得3.0星。此外，對於2022年的星級評級，我們的母公司評級為4.0星級。超過50%的聯邦醫療保險成員參加了2023年獎金年度的4.0星或以上計劃。我們星級質量評級的同比增長主要是由於某些救災條款，我們預計這些條款在未來幾年不適用。因此，我們預計2023年星級評級年度的星級評級將大幅下降，這將影響2024年獎金年度。我們預計隨後將提高我們2024年星級評級年度的星級評級，這將影響2025年獎金年度。
上級組織的星級評級用於新的聯邦醫療保險合同，而現有合同根據其個人星級評級來確定獎金支付。我們仍然致力於我們的質量計劃，並繼續投資於我們希望在未來幾年轉化為價值的項目。
專業服務
我們的專業服務是我們醫療保健戰略的關鍵組成部分，與我們的核心管理型醫療保健業務相輔相成。我們的專業服務使我們的收入來源多樣化，為我們的成員和其他人提高了健康結果的質量，並允許Centene管理成本。
Envolve
我們的Envolve品牌將我們廣泛的專業醫療解決方案組合在一起。Envolve利用我們的集體專業知識為成員和其他組織提供集成和全面的醫療保健。
•藥房解決方案。Envolve Pharmacy Solutions利用創新、靈活的解決方案和定製的護理管理。我們通過我們的專業藥房業務AcariaHealth和PANTHERx提供傳統藥房臨牀和行政服務以及全面的專業藥房福利服務。我們傳統的藥房福利管理計劃提供循序漸進的服務，這些服務是專門為提高護理質量而設計的，同時控制成本。我們提供的服務包括藥物使用審查、處方和回扣管理、患者和醫生幹預以及事前授權服務和分析。我們已經宣佈，我們打算將Envolve Pharmacy Solutions從一個藥房福利經理轉變為我們健康計劃的企業卓越中心，繼續在臨牀方案和福利管理方面實現標準化。AcariaHealth是一家專業藥房，為複雜疾病提供專門的護理管理服務，並通過與提供商合作並捕獲相關數據來衡量患者，從而增強患者護理服務
結果。PANTHERx通過提供藥物和臨牀支持的綜合方法，為患有罕見和孤兒疾病的患者提供服務。
•護士諮詢熱線和下班後支持。Envolve的護士建議熱線將我們的護士建議、遠程健康以及健康和健康計劃結合在一起，允許通過教育和授權專注於個人健康管理。我們提供遠程醫療服務，會員可以與客户服務代表和護理人員接觸，他們提供健康教育和分診建議，並提供對健康計劃功能的持續訪問。我們的工作人員可以安排緊急的藥房補給、運輸和合格的行為健康專業人員進行危機穩定評估。
•視力和牙科服務。Envolve協調傳統醫療福利之外的好處，以提供完全集成的視力和牙齒健康服務。我們的視力福利計劃通過簽約的全國眼科護理提供者網絡管理常規和醫療外科眼科護理福利。通過牙科福利，我們致力於通過簽約的牙科保健提供者網絡來改善口腔健康。
醫療保健企業
我們的醫療企業公司旨在通過開發創新技術和利用高效的醫療模式來降低醫療成本，以改善健康結果。
•臨牀保健。社區醫療集團(CMG)提供臨牀醫療保健，包括初級保健、獲得某些專科服務以及一套社會和其他支持服務。CMG通過風險初級保健提供者模式在佛羅裏達州運營，專注於為風險受益人提供臨牀和社會護理。
•數據分析。APixio是我們的醫療保健分析公司之一，它提供人工智能(AI)技術等解決方案，該技術可以執行回溯性圖表審查，以便向CMS提交更準確的風險評分。APixio為第三方客户提供服務以及我們的健康計劃。Interpreta使用其分析引擎向提供者、護理經理和支付者提供在成員優先排序、質量管理和風險調整方面的實時見解。Interpreta的解決方案被我們的健康計劃使用，並可出售給第三方。這些業務繼續將醫療保健管理數字化，並加快整個企業的創新和現代化。
•行為、藥房和專科健康。我們於2022年1月4日收購的麥哲倫健康公司為行為健康、藥房、員工援助計劃和其他專業醫療保健領域提供創業管理服務，包括診斷成像、肌肉骨骼管理、心臟和物理醫學。這些服務通過麥哲倫的醫療和行為健康專業人員、診所、醫院、熟練護理機構、家庭護理機構和輔助服務提供商組成的全面網絡提供。
其他專業公司
我們的其他專業公司提供各種產品和服務，以補充和擴大我們的業務線。
•懲教保健服務部。Centurion為被關押在各州懲教設施中的個人和拘留設施中的被拘留者提供全面的醫療服務。百夫長還為懲教系統和其他政府機構提供人員配備服務。
•聯邦服務機構。健康網聯邦服務在西部地區為國防部TRICARE計劃簽訂了一份受管支持合同。我們為軍隊衞生系統符合條件的受益人提供行政服務，包括符合條件的現役軍人及其家屬、退役軍人及其家屬、退役軍人遺屬和符合條件的前配偶。
•第三方管理。HealthSmart為自籌資金的僱主、大學和學院以及美洲原住民部落企業提供可定製和可擴展的健康計劃解決方案。提供的服務包括計劃管理、護理管理和健康計劃、網絡、傷亡索賠和藥房福利解決方案。
我們目前有幾家專業公司獲得了NCQA認證和/或URAC認證。
企業合規
我們的道德與合規計劃幫助組織制定有效的內部控制，以促進預防和檢測欺詐、浪費和濫用行為，並解決不符合聯邦和州法律、私人付款人醫療保健計劃要求以及我們自己的道德和業務政策的行為。責任還包括從合規、業務和技術角度持續維護我們的隱私計劃以及監督《健康保險攜帶和責任法案》(HIPAA)，因為該法案從合規、業務和技術角度與我們及其業務部門相關。
衡量醫療保健行業企業合規計劃的三個標準是聯邦組織量刑指南、CMS章節指南和衞生與公眾服務部監察長辦公室(OIG)發佈的合規計劃指南系列。我們的計劃包含了這些當局建議的七個要素中的每一個。這些關鍵組件包括：
•書面行為標準；
•指定合規幹事和合規委員會；
•有效的培訓和教育；
•有效的報告和溝通渠道；
•通過廣為人知的紀律準則和行動執行標準；
•內部監督和審計；以及
•對發現的違規行為迅速作出反應，並制定糾正行動計劃。
我們計劃的目標是建立一種道德和合規文化，定期對其進行評估，以衡量組織的價值觀和參與度。我們的公司合規內聯網網站對所有員工開放，其中包含我們的合規計劃説明、我們的商業道德和行為準則政策，以及供員工報告問題或提出問題的資源。如果需要，員工可以訪問我們的董事會審計委員會主席的聯繫信息來報告問題。我們的道德和合規幫助熱線是一個免費號碼和基於網絡的報告工具，由獨立於公司的第三方運營，允許員工或其他人員匿名報告可疑的不當行為、欺詐、浪費、濫用或其他合規違規事件。此外，我們的董事會還成立了一個企業合規委員會，該委員會除其他外，每季度審查一次道德和合規報告。
環境、社會、健康、治理和公司責任
Centene對環境、社區的健康和社會福利的堅定承諾，以及我們健全和道德的公司治理文化遠遠超出了個人計劃或倡議的範圍。通過向高危人羣提供高質量的醫療保健，我們對成員、利益攸關方和我們的地球的責任生動地表達了我們的目標--一次一個人地改變社區的健康。繼續關注環境、社會和治理(ESG)問題仍然是支持我們的戰略和長期價值創造的基礎。這些主題對Centene環境、社會、健康和治理(ESHG)戰略框架(ESHG)的制定至關重要，該框架於2020年建立，納入了我們對健康個人和健康社區的承諾。框架的實施由董事會級別的環境和社會責任委員會監督，整個組織的環境和社會責任倡議由一個由執行代表組成的跨職能工作組推動。我們向共同體發佈了ESHG報告，傳達了2020年ESHG努力的價值；2021年，我們發佈了氣候相關金融披露特別工作組(TCFD)報告，概述了我們在應對氣候變化方面的治理結構、戰略、風險、機遇、指標和目標設定。2021年12月，我們發佈了第一份符合SASB管理保健標準的可持續發展會計準則委員會(SASB)指數報告，為我們的利益相關者提供了有意義的可持續發展信息。Centene的框架使我們能夠使我們的業務戰略和長期規劃與我們保護我們的地球、服務我們的社區、培養更健康的生活的承諾保持一致, 踐行我們的價值觀。感興趣的人可以在我們網站的投資者部分找到我們的ESG/ESHG相關報告，網址是https://investors.centene.com/esg.請注意：我們網站上的任何內容，包括我們的ESG/ESHG報告或其中的部分，不應被視為通過引用而併入本年度報告。
競爭
我們在競爭激烈的行業環境中運營，受到持續重大變化的影響，包括業務整合、新的戰略聯盟、市場壓力以及聯邦和州層面的監管和立法改革。這包括但不限於，在“法規”標題下描述的聯邦和州醫療改革立法。此外，政治環境的變化可能會推動競爭格局發生更多變化。
在我們的業務中，我們在客户、成員和提供商方面的主要競爭對手包括以下類型的組織:
•全國性和地區性商業管理型護理機構除了市場和私人商業計劃的成員外，該公司還專注於向醫療補助、醫療保險和矯正成員提供醫療服務。這些組織包括國家和區域組織，以及非營利性組織和在較小地理位置運營並由提供者(主要是醫院)擁有的組織。其中一些組織提供一系列專業服務，包括藥房福利管理、行為健康管理、人口健康管理、懲教保健管理和護士分診呼叫支持中心。
•初級保健病例管理計劃由各州通過與初級保健提供者簽訂的合同建立。在這些計劃下，醫生為醫療補助接受者提供初級保健服務，以及有限的人口健康管理監督。
•負責任的關懷組織由醫生、醫院和其他醫療保健提供者組成的團體，他們聚集在一起，為他們的患者提供協調一致的高質量護理。
我們與其他管理保健組織和專業公司競爭州、縣、聯邦和商業合同。此外，ACA的影響和我們細分市場的潛在增長可能會吸引新的競爭對手，包括技術公司、新的合資企業、金融服務公司、諮詢公司和其他非傳統競爭對手。在授予合同之前，州和聯邦政府機構會考慮許多競爭因素。這些因素包括護理質量、財務狀況、穩定性和資源，以及已建立或可擴展的基礎設施，證明有能力提供服務和建立全面的提供商網絡。我們的專業公司與其他供應商競爭，如疾病管理公司、個人健康保險公司和藥房福利經理，爭奪非政府合同。
我們還競相招募新成員和保留現有成員。希望註冊受管醫療保健計劃或更改醫療保健計劃的人通常根據所提供的護理和服務的質量、獲得服務的難易程度、網絡中的特定提供者以及補充福利的可用性來選擇計劃。我們認為，影響我們保留和增加會員能力的主要競爭特徵包括所提供的福利計劃的範圍和價格、提供商網絡的規模和質量、服務質量、對客户需求的響應、財務穩定性、覆蓋範圍的全面性、產品的多樣性、市場存在和聲譽。
我們還在建立提供者網絡方面與其他管理保健組織競爭。在與各種健康計劃簽約時，我們認為提供者會考慮現有和潛在的成員數量、報銷率、人口健康管理計劃、報銷速度和行政服務能力。見“風險因素--競爭可能會限制我們提高對所服務市場的滲透率的能力。”
上述每個競爭因素的相對重要性和我們的主要競爭對手的身份因市場而異，包括地理位置和產品。我們相信，我們與其他醫療保健行業參與者展開了有效的競爭。
監管
我們的業務在地方、州和聯邦各級受到全面監管。政府對提供保健產品和服務的監管是一個不斷變化的法律領域，在不同的司法管轄區有所不同。各州實施了全國保險監理員協會(NAIC)示範條例，要求治理做法以及風險和償付能力評估報告。各國已採取這些或類似措施，以加強與保健組織和保險公司的公司治理和內部控制有關的條例。我們被要求維持風險管理框架，並向州保險監管機構提交報告。
監管機構通常有很大的自由裁量權來發布條例，解釋和執行法律和規則。監管環境以及適用的法律和規則的變化也可能定期發生，包括與州和聯邦各級政黨或行政當局的變化有關。在新政府的領導下，任何潛在的未來立法的最終內容、時間或效果仍不確定。
我們受監管的子公司獲得許可，可以在各自所在的州作為醫療保健組織、首選提供者組織(PPO)、第三方管理人、使用情況審查組織、藥房、直接護理提供者和/或保險公司運營。在我們開展業務的每個司法管轄區，我們都受到相關保險、衞生和/或公共服務部門的監管，
保險部門、藥房委員會和其他醫療保健提供者，以及監督管理保健組織的活動和向參保人提供或安排向參保人提供服務的健康計劃的衞生部。
獲得授權以作為管理型醫療組織、健康保險計劃、處方藥計劃、藥房或提供者組織運作的過程是複雜的，要求我們向監管機構證明健康計劃的組織結構、財務資源、使用審查、質量保證計劃、適當的賬單、投訴程序以及足夠的提供者網絡和程序是否足以涵蓋緊急醫療條件。例如，根據州管理保健組織法規和保險法，我們的健康計劃子公司以及我們適用的專業公司必須遵守最低法定資本和其他財務償付能力要求，如存款和盈餘要求。保險法規還可能要求收購其他管理保健組織業務和支付股息之前獲得國家批准，以及貸款或資金轉移的通知。我們的子公司還必須遵守州和聯邦的定期報告要求。此外，每個健康計劃和個人醫療保健提供者在實施某些運營更改之前，必須滿足確保獲得州監管機構批准的標準，這些更改包括但不限於對現有產品的更改、新產品的開發、某些組織結構的重組，以及在某些州擴大服務領域。
各州通過了一些可能影響我們的業務和經營結果的規定。某些州的這些規定包括：
•對我們徵收的保費税或類似的評估；
•嚴格的即時付款法律，要求我們在規定的時間內支付索賠；
•關於服務提供者費用時間表和編碼程序的披露要求；以及
•監測和監督提供者羣體的活動和財務償付能力的計劃。
我們作為一家保險控股公司受到監管，並受我們的保險公司和HMO子公司所在州的保險控股公司法的約束。這些法案包含某些報告要求以及對保險公司或HMO及其附屬公司之間的交易的限制。這些控股公司法律和法規一般要求保險公司和保險控股公司系統內的HMO向其所在州的保險部門註冊，並向這些州的保險部門提交描述資本結構、所有權、財務狀況、公司間交易和一般業務運營的報告。此外，根據交易的規模和性質，通常適用於保險控股公司結構內保險公司與HMO及其附屬公司之間的交易的各種通知和報告要求。一些保險控股公司法律和法規要求事先獲得監管部門的批准，或者在某些情況下，對某些重大的公司間資產轉移以及保險公司、HMO、其母公司控股公司和附屬公司之間的某些交易事先發出通知。在其他條款中，州保險和醫療保險組織法律可能會限制我們受監管的子公司支付股息的能力。
此外，我們子公司所在州的控股公司規定限制任何人在沒有事先監管批准的情況下獲得保險公司或HMO的控制權。根據這些法規，任何人在沒有此類批准或豁免的情況下，不得收購控制保險公司或醫療保險公司的保險控股公司的任何有表決權證券，或與此類控股公司合併，前提是該人將因此類交易而“控制”保險控股公司。“控制”通常被定義為直接或間接地指導或導致公司管理層和政策的方向，如果一個人直接或間接擁有或控制公司10%或更多的有投票權的證券，則被推定為存在。
PPO法規也因州而異，涵蓋上述所有或大部分主題領域。
我們的藥店必須獲得許可，才能在其所在的州作為藥店開展業務。我們的藥店還必須向美國禁毒署和個別州受控物質當局註冊，才能分發受控物質。在我們的藥房提供藥品的許多州，有法律法規要求州外的郵購藥店向該州的藥房委員會或類似的監管機構註冊。這些州通常允許藥房遵守郵購藥房所在州的法律，儘管有些州要求我們也遵守該州的某些法律。
我們的醫療保健提供者必須獲得許可，才能在他們所在的州行醫並作為護理提供者開展業務。此外，他們必須在適用的醫學委員會、護理委員會或其他適用的實體中具有良好的信譽。此外，他們不能被排除在州或聯邦一級的參與之外。我們的設施由州衞生部和其他監管機構定期審查，以確保提供護理的環境是安全的。
聯邦法律還實施了其他部分由聯邦政府資助的醫療項目，如醫療補助和醫療保險計劃。我們的醫療補助計劃由不同的州監管機構管理和管理。聯邦資金對這些項目的可行性仍然至關重要。聯邦法律允許聯邦政府監督並在某些情況下頒佈各州在這些計劃方面必須遵守的法規和其他要求。醫療補助由CMS在聯邦一級管理。全面的立法，特別是《社會保障法》第18章，管理着我們的醫療保險計劃。此外，我們的醫療保險合同受到CMS的監管。CMS有權審計Medicare承包商以及代表其提供某些服務的醫療保健提供者和行政承包商，以確定所提供的護理質量以及對CMS合同和法規的遵守程度。
ACA通過一系列複雜的舉措改變了美國的醫療體系。ACA的一些最重要的條款包括徵收大量費用、評估和税收，包括根據徵收時年份的前一年淨保費對健康保險公司徵收的不可抵扣税(技術上稱為費用)(健康保險人費用或HIF)；建立聯邦促進和州為基礎的健康保險市場，個人和小團體可以在那裏購買醫療保險；實施某些旨在保險公司之間分攤風險的保費穩定計劃；以及可選的醫療補助擴大。州和聯邦監管機構繼續向ACA提供額外的指導和細節，我們將繼續監控這些新信息，並評估其對我們業務的潛在影響。2018年12月，在德克薩斯州訴美利堅合眾國一案中，一項部分即決判決裁定，ACA的個人授權要求對ACA至關重要，如果沒有這一要求，ACA的其餘部分是無效的(即，它不能與ACA“分離”)。這一決定被上訴到第五巡迴法院，該法院於2019年12月裁定，在國會取消個人強制令處罰後，個人強制令違憲，並將案件發回地區法院，供其就可分割性問題進行進一步分析。美國最高法院於2020年11月聽取了口頭辯論，並於2021年6月做出裁決，裁定原告缺乏資格挑戰個人授權條款，從而使ACA生效。有關ACA的進一步討論，請參閲“風險因素--ACA的重大變化或司法挑戰可能對我們的經營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響”。
我們還必須遵守與授予、管理和履行美國政府合同有關的法律和法規。政府合同法律和法規會影響我們與客户做生意的方式，在某些情況下，還會增加我們的業務成本。洗錢是一種企圖隱瞞通過非法活動獲得的資金來源的方法，本身就是一種犯罪，可導致包括罰款和監禁在內的重大刑事和民事處罰。為確保遵守反清洗黑錢的法律和法規，我們的政策是隻與合法客户和資金來自合法商業活動的交易對手進行業務往來。此外，由於我們的國際業務，我們還必須遵守美國《反海外腐敗法》(FCPA)和類似的全球反腐敗法律，包括2010年的英國《反賄賂法》，該法一般禁止公司及其中間人以獲取或保留業務為目的向非美國官員支付不當款項。我們和/或我們的代理人違反特定法律法規可能會導致對我們施加罰款和處罰、改變我們的業務做法、終止我們的合同或禁止我們競標合同。
州和聯邦合同
除了是一家有執照的保險公司或HMO，為了在我們運營的每個州成為Medicaid管理型保健組織，我們通常必須根據與州Medicaid機構的合同運營。各州通常要麼使用正式的提案程序，審查一些投標人，要麼將個別合同授予申請加入該項目的合格申請者。根據這些州醫療補助計劃合同，我們根據在精算基礎上確定的特定資本比率每月獲得付款。這些比率因成員類別和各州不同而不同，這取決於每個州採取的具體福利和政策。此外，我們的幾份醫療補助合同要求我們為州內符合雙重條件的個人維持由CMS監管的Medicare Advantage特殊需求計劃。
我們根據與CMS簽訂的合同提供Medicare Advantage、PDP、DNPs和MMPs，並遵守有關此類合同的授予、管理和履行的聯邦法規。CMS還有權審計我們的業績，以確定我們是否遵守這些合同，以及CMS的其他規定，以及我們根據這些合同向Medicare受益人提供的護理質量。我們還根據某些州的合同向懲教系統提供行為和其他醫療服務，這些州也受到州政府的監管。
我們的政府合同包括通過TRICARE計劃由政府贊助的管理性護理和行政服務合同，以及某些其他與醫療保健相關的政府合同。
我們的州和聯邦合同以及適用於我們的監管條款一般規定了在醫療補助和醫療保險部門運營的要求，包括與以下相關的條款：
•資格、登記和註銷程序；
•承保服務；
•符合條件的提供者；
•分包商；
•記錄保存和記錄保留；
•定期財務和信息報告；
•質量保證；
•認證；
•健康教育、健康和預防方案；
•索賠付款的及時性；
•財務標準；
•保護會員信息；
•發現和報告欺詐、浪費和濫用行為；
•申訴程序；以及
•組織和行政制度。
健康計劃或個人健康保險提供者遵守這些要求的情況受到州監管機構和CMS的監督。健康計劃也要接受第三方審查組織的定期全面質量保證評估，通常也要接受頒發健康計劃許可證的司法管轄區保險部門的評估。健康計劃或個人健康保險提供者還必須向各監管機構提交報告，包括季度和年度法定財務報表和使用情況報告。
我們的健康計劃通過單獨的州合同運作，通常初始期限為一到五年。這些合同通常有續簽或延期條款，或者可以通過州政府的再採購程序續簽。這些合同通常會因原因、違約或缺乏資金等原因而終止。
市場合同
我們在27個州與CMS和基於州的交易所簽訂了聯邦促成的市場合同。這兩種類型的合同都可以每年續簽。
我們與阿肯色州公共服務部醫療服務部和阿肯色州保險部簽訂了一項合同，參與阿肯色州採用的醫療補助擴展模式(簡稱阿肯色州工程)。
隱私法規
我們在使用、安全和披露受保護的健康信息、個人信息以及我們的企業處理的其他類別的機密或受法律保護的數據方面遵守各種國際、聯邦、州和當地的法律和規則。此類法律和規則包括但不限於HIPAA、《聯邦貿易委員會法》、1999年《格拉姆-利奇-布萊利金融現代化法》(Gramm-Leach-Bliley Act)、歐盟(EU)的《一般數據保護條例》(GDPR)以及加州《醫療信息保密法案》和《加州在線隱私保護法》等州隱私和安全法律。隱私和安全法律法規經常因新的或修訂的法律、法規或行政解釋而發生變化。多個州和聯邦監管機構執行這些法律，包括但不限於美國衞生與公眾服務部(HHS)、聯邦貿易委員會、州總檢察長和其他州監管機構。
HIPAA旨在提高醫保覆蓋範圍的便攜性和連續性，通過標準交易簡化醫保管理，並確保個人健康信息的隱私和安全。HIPAA的要求包括行政簡化規定，其中包括：處理健康保險索賠和相關交易的標準(交易標準)；保護隱私並限制使用和披露醫療記錄和其他個人健康信息的要求(隱私規則)；以及保護以電子格式維護、存儲或傳輸的個人健康信息的標準和規範(安全規則)。《健康信息技術促進經濟和臨牀健康法案》修訂了《健康信息技術促進經濟和臨牀健康法案》的某些條款，並加強了所涵蓋實體及其業務夥伴的數據安全義務。HITECH還要求在數據泄露的情況下發出個人通知，對違反HIPAA的行為提供更嚴格的懲罰，並授權執行
除HHS民權辦公室外，還有各州總檢察長的權力。HIPAA綜合規則進一步加強了HITECH法案和2008年《遺傳信息不歧視法》(GINA)下的變化，後者澄清了HIPAA保護遺傳信息，並禁止大多數健康計劃出於承保目的使用或披露遺傳信息。這些條例還規定了對不遵守規定的重大刑事處罰和民事制裁。HIPAA的優先購買權條款規定，聯邦標準不會先發制人，因為州法律比相關的聯邦要求更嚴格。
隱私和安全規則和HITECH/Omnibus增強功能確立了保護醫療記錄隱私的要求，並保護由醫療保健提供者、健康計劃、醫療保健信息交換所及其業務夥伴維護和使用的個人健康信息。
安全規則要求醫療保健提供者、健康計劃、醫療信息交換中心及其業務夥伴實施行政、物理和技術保障措施，以確保以電子方式存儲、維護或傳輸的健康信息的隱私和機密性。HITECH法案和綜合規則加強了當受保護的健康信息的安全受到破壞時通知的聯邦要求。此外，還通過了國家法律，除其他外，規定了違反數據安全行為的私人訴權，以及對未經授權獲得可識別信息的人的強制性通知。
交易準則的要求適用於使用“電子媒體”進行的某些醫療保健相關交易。由於“電子媒體”被廣泛定義為包括“使用便攜式數據、磁帶、磁盤或光盤媒體從一個位置物理地移動到另一個位置的傳輸”，因此許多通信被認為是電子傳輸的。根據HIPAA，健康計劃和提供者必須有能力接受並以標準化電子格式發送所有承保交易。如果不遵守這些要求，可能會受到懲罰。隨着ICD-10編碼系統的實施，交易標準於2015年10月進行了修改。
此外，我們處理和維護個人信用卡數據，特別是與我們的Marketplace業務相關的數據。因此，我們必須遵守支付卡行業(PCI)數據安全標準，該標準是一個多方面的安全標準，旨在優化信用卡、借記卡和現金卡交易的安全性，並保護持卡人免受其個人信息的濫用。
其他欺詐、浪費和濫用法律
調查和起訴醫療欺詐、浪費和濫用仍然是州和聯邦執法實體的首要任務。這些努力的重點一直是醫療保險、醫療補助、健康保險市場和商業產品。欺詐、浪費和濫用法律包括聯邦虛假索賠法案，該法案禁止已知的提交虛假索賠或已知使用虛假陳述從聯邦政府獲得付款。許多州都有與聯邦虛假索賠法案非常相似的虛假索賠法案。其他欺詐、浪費和濫用禁令包括廣泛的經營活動，如通過計劃推薦成員或為產品(如處方藥)提供回扣或其他誘因，提供者為不必要的醫療服務收費，不正當營銷和侵犯患者隱私權。與欺詐、浪費和濫用有關的法律和法規以及適用於參加這些計劃的健康計劃、個人和私人保健計劃和提供者的要求是複雜的，並定期變化。遵守這些法律可能需要大量資源。我們一直在尋找改進我們的欺詐、浪費和濫用檢測方法的方法。雖然我們有前瞻性和追溯性的流程來識別濫用模式和欺詐性賬單，但我們仍在不斷增強在付款前主動檢測不當賬單的能力。
人力資本資源
隨着更廣泛環境中變化、複雜性和不確定性的步伐加快，我們繼續大力投資，創造一種以目標為導向的文化，吸引、培養和留住擁有不同聲音和經驗的頂尖人才。我們尋找有非凡影響力的人，並相信每一位員工都是領導者，對於幫助我們為我們服務的人改變社區的健康至關重要。我們充滿創業精神的員工隊伍是由對多樣化、公平、包容和安全的工作場所的堅定承諾推動的，通過強有力的人才發展計劃實現，並得到有競爭力的薪酬、福利和健康和福利計劃的支持，並通過我們的員工與其社區之間的有意義的聯繫，通過與我們的目標、價值觀和戰略完全一致而得到優化。
截至2021年12月31日，我們約有72,500名相當於全職(FTE)的員工。在2021財政年度，員工人數增加的主要原因是國際擴張被剝離USMM所抵消。在2021財年，我們的自願離職率不到17%。
多樣性、公平性和包容性
我們相信，多樣化的勞動力以及公平和包容的環境能夠帶來競爭優勢，並推動所有利益相關者改善服務、創新和績效。我們深思熟慮地在Centene範圍內吸引不同的人才，為擔任領導職務的女性和代表性不足的員工做好準備，並聘請有熱情為我們的成員服務並雄心勃勃地產生非凡影響的不同候選人。
我們有一系列的計劃，專注於及早發現和加速發展不同的人才，包括我們的員工包容性小組(EIG)，這有助於我們進一步增強我們的包容性勞動力文化。這些自願的、由員工領導的團體支持各級人才的吸引、發展和留住。EIG提供專業和領導機會，為社區參與計劃做出貢獻，並支持業務創新和公司最佳實踐。我們的EIG是Centene文化的關鍵驅動力。由於EIG對我們的重要價值，我們通過領導層參與、工作時間和空間、資源和高管導師為EIG提供支持。今天，所有五個EIG都有超過10,000名成員，為女性、退伍軍人、殘疾人士、LGBTQ+和多文化員工提供專業和領導力發展機會。每個EIG都提供與我們的領導模式相一致的導師計劃，並帶來獨特的生活體驗，以確保我們與員工會面，為他們的發展提供最佳結果。EIG還參與網絡活動、培訓計劃、爐邊聊天和小組討論，為其成員解決當前問題和其他發展機會。2021年，我們的EIG制定了250多個發展項目，從小組討論到個人發展研討會。
我們的人才顧問團隊負責領導端到端搜索流程，並利用我們的資源、工具和技術來幫助我們的招聘領導仔細考慮繼續推動我們組織向前發展所需的能力。Centene的人才顧問與招聘負責人合作，努力培育一條將我們與多元化勞動力連接起來的渠道。我們所有的人才顧問都接受了成為認證多元化招聘人員的培訓，在過去的一年裏，有幾名人才顧問參加了人才獲取專業人員協會的多元化、公平和包容性(DEI)卓越計劃。該計劃使人才顧問能夠進一步提高他們的能力，並將Dei人才獲取的最佳實踐帶入各自的組織。
2022年，我們發佈了2021年多樣性、股權和包容性年度報告，可以查看該報告，以瞭解有關我們的人力資本計劃和倡議的更詳細信息。感興趣的各方可以在我們網站的投資者部分找到我們的2021年多樣性、股權和包容性年度報告，網址是https://www.centene.com/who-we-are/corporate-facts-reports.html.請注意：我們網站上的任何內容，包括我們的多樣性、公平性和包容性報告或其中的部分，都不應被視為通過引用納入本年度報告。
員工幸福感和支持
Centene將員工的健康和福祉作為商業決策的主要驅動因素之一。我們為我們的員工及其家人提供各種健康和健康計劃，包括在發生需要離開工作時間或影響員工財務健康的事件時提供保護和保障的福利；支持員工身心健康的福利；以及在可能的情況下提供選擇，以便他們可以定製福利以滿足自己和家人的需求。
近兩年來，我們的員工表現出了韌性、勇氣和領導力，我們駕馭疫情，為我們的成員提供不間斷的服務，90%以上的員工在家工作。2021年，根據員工的反饋，我們加強了福利，為員工提供永久遠程工作選項和增強的混合工作安排。我們還繼續提供2020年實施的增強的員工福利，例如：我們的醫療儲備假政策；為臨牀工作人員提供最多三個月的帶薪志願服務；為照顧受新冠肺炎影響的家庭或家庭成員的員工提供額外的帶薪假期；為新冠肺炎提供篩查、檢測、治療和接種疫苗；以及為員工提供最高1,000美元的醫療保險費折扣，如果他們完成了健康行為，包括接受新冠肺炎疫苗接種。重要的是，我們繼續通過關注各種福祉主題的虛擬節目來支持員工，並進一步開發了我們的員工資源網站，以提供更多獲取福祉資源的途徑。作為我們員工資源的一部分，我們建立了一支訓練有素、敬業的新冠肺炎禮賓團隊，以支持員工的福祉，併為專業人士提供便捷的渠道，以回答與CoVID相關的問題。
薪酬和福利
我們的薪酬和福利計劃具有市場競爭力，旨在吸引和留住人才。我們的整體薪酬理念是，通過將公司和個人目標的成就與總目標聯繫起來，為績效支付薪酬
補償。除了基本工資外，這些計劃(因國家/地區而異)還包括年度獎金、股票獎勵、員工股票購買計劃和401(K)計劃。
我們的福利涵蓋員工生活的方方面面，幫助他們健康生活。這些保險包括醫療、牙科和視力保險、短期和長期殘疾、意外死亡和肢解補充保險和人壽保險、健康計劃、靈活的支出賬户、育兒假和照顧者假。
我們還提供福利，幫助員工實現最佳的工作和生活平衡。這些措施包括休假、帶薪個人和病假、帶薪公司假期、帶薪社區志願者時間、員工援助計劃、學費報銷/教育援助、領養報銷、現場健身中心或當地健身中心的折扣。
人才培養
通過我們強大的人才基礎設施，我們繼續努力深化和準備我們多樣化的人才板凳和員工隊伍，這是支持我們的價值創造計劃和業務戰略所必需的。我們相信，每一位員工都是領導者，對我們成功改造社區至關重要。我們的領導模式設定了對在Centene領導意味着什麼的期望，通過Centene大學，我們建立了如何領導的技能。Centene致力於培養一支能夠在不斷髮展的職場中茁壯成長的員工隊伍，使我們的組織能夠進一步加快增長、包容性和創新。通過森特納大學，我們設計了規模化的學習和發展，使用新的數字工具、實時虛擬學習和定製的領導力發展計劃，所有員工都可以在現代學習環境中使用。員工可以探索有關各種領導力和技能發展主題的10,000多種資源。此外，在2021年，我們進一步強調了通過我們的旗艦領導力計劃APEX為我們的人才做好未來準備所需的關鍵技能。這一以業務為主導的多天領導力發展計劃被重新設計為虛擬環境，確保進一步強調和發展組織為未來做好準備所必需的關鍵能力(例如，以客户為中心、大規模創新、鼓舞人心的領導力以及情緒和社交智力)。
除了培養新的勞動力技能外，我們還利用我們持續的企業人才評估、繼任規劃、職業發展規劃和全面的勞動力分析，為高級領導人提供見解，以通過我們的人員計劃(我們的年度運營計劃中的綜合人力資本部分)為行動提供信息並推動預期的人才結果。
組織文化--員工與我們所服務的社區之間有意義的聯繫
我們、我們的健康計劃和我們的子公司長期以來一直是改變我們成員及其所在社區健康狀況的領導者。我們相信當地的夥伴關係，並重視它們為服務不足和高危人羣提供的創新計劃和服務。我們吸引了一支目標明確、熱衷於改造社區的員工隊伍，我們認識到志願服務和支持我們服務的社區的重要性。我們通過為員工提供帶薪休假福利來支持我們的員工，讓他們參與個人和與工作相關的社區志願者計劃。
由於2020年和2021年的員工大多為遠程員工，我們採取了更多措施來確保員工隊伍高度互聯，包括每月為人民領袖舉辦論壇，為所有員工提供每週交流，以及幫助放大多種視角和現場體驗的員工編程。我們每月的演講者系列提供一小時的虛擬活動，有各種Centene和社區領袖參加，為員工提供機會學習如何在日常生活中建立更具包容性的行為。我們舉辦了Real Talk系列節目，重點是就影響我們公司和社區的多樣性、公平和包容性的緊迫問題進行誠實的對話。作為我們尊重社區豐富歷史、文化和遺產承諾的一部分，我們每月舉辦一次歷史和遺產月演講者系列活動。
在我們最新的Shading Centene員工敬業度脈搏調查中，81%的員工報告了強烈的敬業度，超過了財富100強基準公司的平均水平(2018年至2020年的基準數據)。根據他們的迴應，我們在許多方面超過了財富100強基準公司的第75個百分位數，包括但不限於公司對員工領導人支持工作場所多樣性、公平和包容性的承諾，以及對公司目標的明確理解。
關於我們的執行官員的信息
下表列出了截至2022年2月18日我們的執行幹事的信息，包括他們的年齡：
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| 名字 | | 年齡 | | 職位 |
| 邁克爾·F·內多夫 | | 79 | | 董事長兼首席執行官 |
| 安德魯·L·阿舍 | | 53 | | 執行副總裁總裁，首席財務官 |
| 馬克·J·布魯克斯 | | 52 | | 常務副總裁兼首席信息官 |
| 白蘭地L.Burkhalter | | 49 | | 總裁常務副總經理 |
| 凱蒂·N·卡索 | | 40 | | 高級副總裁，公司財務總監兼首席會計官 |
| 克里斯托弗·A·科斯特 | | 57 | | 常務副祕書長、總法律顧問總裁 |
| 布倫特·D·萊頓 | | 54 | | 總裁和首席運營官 |
| 薩拉·M·倫敦 | | 41 | | Centene董事會副主席 |
| David·P·託馬斯 | | 56 | | 市場部常務副總裁總裁 |
| 科林·A·託尼 | | 36 | | 兼併與收購部常務副總裁總裁 |
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邁克爾·F·內多夫。自2021年9月以來，Neidorff先生一直擔任我們的董事長兼首席執行官。Neidorff先生於2019年4月至2021年9月期間擔任董事長、總裁兼首席執行官。2017年11月至2019年4月，他擔任我們的董事長兼首席執行官。2004年5月至2017年11月，任董事長、總裁、首席執行官。1996年5月至2004年5月，他擔任我們的首席執行官總裁和董事會成員。2021年7月，內多夫非正式地通知董事會，他可能會因個人原因決定在合同期滿前辭職，之後董事會和內多夫制定了一項繼任規劃計劃，以確保全面的連續性計劃。這一繼任規劃過程在公司於2021年7月29日提交的初步招股説明書副刊中進行了討論。隨後，在2021年12月，Neidorff先生表達了他打算於2022年退休的首席執行官一職。Neidorff先生將在首席執行官退休後，在2022年剩餘時間內擔任執行主席。
安德魯·L·阿舍。阿舍先生自2021年5月起擔任執行副總裁總裁，擔任首席財務官。2020年1月至2021年5月，任常務副主任總裁，專職。在加入Centene之前，他在2014年11月至2020年1月期間擔任WellCare的首席財務官。
馬克·J·布魯克斯。布魯克斯先生自2017年11月起擔任我們的執行副總裁總裁兼首席信息官。2016年4月至2017年11月，任高級副總裁、首席信息官。在加入Centene之前，他在2012至2016年間擔任Health Net的首席信息官。
白蘭地·L.伯克哈爾特。伯克哈爾特女士自2018年6月起擔任我們的執行副總裁總裁。2015年12月至2018年6月，任內部審計與風險管理常務副總裁。
凱蒂·N·卡索。卡索女士自2021年4月起擔任公司財務總監兼首席財務官高級副總裁。2016年1月至2021年3月，任副主計長總裁助理。
克里斯托弗·A·科斯特。科斯特先生自2021年12月起擔任常務副祕書長兼總法律顧問總裁。2020年2月至2021年12月，任高級副總裁、總法律顧問。2017年2月至2020年2月，任高級副總裁企業服務部。在加入Centene之前，Koster先生曾擔任密蘇裏州總檢察長八年。
布蘭特·D·萊頓。萊頓先生自2021年9月以來一直擔任我們的總裁兼首席運營官。2021年3月至2021年9月，他擔任Centene U.S.Health Plans、Products and International的總裁和常務副祕書長總裁。2021年1月至2021年3月，任常務副總裁，市場、產品、國際、首席業務發展官。2016年7月至2020年12月，任常務副總裁、首席業務發展官。2011年9月至2016年6月，高級副總裁任業務發展部。
莎拉·M·倫敦。倫敦女士自2021年9月以來一直擔任我們的副主席。2021年3月至2021年9月，擔任森特納康養企業總裁、先進技術常務副總裁。2020年9月至2021年2月，任高級副總裁，技術創新與現代化。在加入Centene之前，她於2018年5月至2020年3月擔任Optom Ventures的高級負責人和合夥人，並擔任首席執行官
2016年3月至2018年5月擔任奧普頓產品官。2014年3月至2016年3月，擔任Humedica客户管理和運營副總裁總裁。
David·P·託馬斯。託馬斯先生自2019年10月以來一直擔任我們市場部的執行副總裁總裁。從2019年1月至2019年10月，他擔任總裁和菲德里斯關愛首席執行官。2018年5月至2018年12月，擔任菲德里斯關愛的總裁。他之前還曾在2012年1月至2018年4月擔任Fidelis Care的首席運營官。
科林·A·託尼。託尼先生自2021年7月以來一直擔任我們的執行副總裁總裁，負責併購業務。2020年7月至2021年7月，擔任企業戰略組高級副總裁。2018年6月至2020年6月，擔任總裁區域副總裁，負責企業併購。在加入Centene之前，他在艾倫公司擔任副總裁，在那裏工作了八年。
可用信息
我們遵守經修訂的1934年證券交易法(交易法)對報告和信息的要求，因此，我們向美國證券交易委員會(簡稱美國證券交易委員會)提交定期報告和其他信息。我們在我們的網站上免費提供這些材料，在我們以電子方式將這些材料提交到美國證券交易委員會或將其提供給美國證券交易委員會後，網站的URL在合理可行的情況下儘快是https://www.centene.com，。美國證券交易委員會擁有一個網站(https://www.sec.gov))，其中包含我們以電子方式向美國證券交易委員會提交的年度、季度和當前報告以及其他信息。請注意：我們網站上的信息不構成本Form 10-K年度報告的一部分。
第1A項。風險因素。
在做出投資決定之前，您應該仔細考慮下面所述的風險。由於這些風險中的任何一種，我們普通股的交易價格都可能下降，在這種情況下，您可能會損失全部或部分投資。您還應參考本文件中的其他信息，包括我們的合併財務報表和相關附註。以下描述的風險和不確定性是我們目前認為可能對我們公司產生重大影響的風險和不確定性。我們沒有意識到或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能成為影響我們公司的重要因素。除文意另有所指外，“公司”、“本公司”或類似術語及“Centene”均指Centene公司及其合併子公司。
與我們的業務相關的風險
我們的業務可能會受到廣泛的公共衞生流行病的影響，如新冠肺炎.
公共衞生大流行或傳染性疾病的廣泛爆發，如新冠肺炎，可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。我們的業務已經受到新冠肺炎傳播的影響，新冠肺炎對我們業務的影響程度將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性，無法有信心地預測。可能決定影響嚴重程度的因素包括：疫情爆發的持續時間和規模，可能出現的有關新冠肺炎嚴重程度的新信息(包括新的病毒株，它們可能更具傳染性，對治療或疫苗的反應可能更嚴重或更不敏感)，新冠肺炎的預防和治療成本，以及我們的成員如果感染或要求檢測新冠肺炎，或因疫情而經歷其他健康影響的額外費用，我們可能無法獲得政府報銷，以及員工留住、流動性、生產率和休假及其他福利的利用。對醫療保健提供者社區的財務和其他影響，檢測和治療用品、防護設備及其他產品和服務供應鏈的中斷或延遲，遏制新冠肺炎或應對其影響的行動(包括法律、法規和緊急命令，例如居家命令、實際距離要求、被迫關閉企業和疫苗要求或與疫苗分發的時間和範圍有關的命令和指令)等。此外，隨着會員尋求醫療保健的模式波動，增加的使用模式(包括延遲需求)已經並可能繼續對我們的業務產生影響。例如，風險調整可能會受到新冠肺炎相關影響的不利影響，例如中斷的會員使用模式, 允許會員進行內部評估和法規變化，例如追溯不允許使用羥氯喹，這將對我們2021年第二季度的業績產生不利影響。此外，新冠肺炎的蔓延之前曾造成全球資本市場的中斷和波動，未來的中斷可能會對我們獲得資本的機會產生不利影響。同樣，利率下降已經減少，並可能進一步減少我們的投資收入。最後，上述項目對我們的政府合作伙伴的影響可能會導致計劃更改或延遲或減少向我們支付的資費。目前我們無法預測新冠肺炎疫情的最終影響，但它可能對我們的業務產生實質性的不利影響，包括我們的財務狀況、運營業績和現金流。
我們的聯邦醫療保險計劃受到各種獨特風險的影響，這些風險可能會對我們的財務業績產生不利影響。
如果我們未能設計和維護對聯邦醫療保險參與者有吸引力的計劃；如果我們的聯邦醫療保險業務受到計劃審計、制裁、處罰或其他行動的負面影響；如果我們沒有在現有市場或任何擴展市場提交足夠的投標；如果我們現有的合同被修改或終止；或者如果我們未能維持或提高我們的質量星級評級，我們當前的聯邦醫療保險業務和我們擴大聯邦醫療保險業務的能力可能會受到實質性和不利的影響，對我們的財務業績產生負面影響。例如，2021年10月，CMS發佈了2022年評級年度更新的Medicare Star質量評級。超過50%的聯邦醫療保險成員參加了2023年獎金年度的4星或以上計劃，相比之下，2022年獎金年度的這一比例約為30%，2021年獎金年度的這一比例為46%。2022年評級年度星級質量評級的提高主要是由於某些救災規定，我們預計這些規定在未來幾年不適用。因此，我們預計2023年星級評級年度的星級評級將大幅下降，這將影響2024年獎金年度。如果我們無法維持或提高這些評級，我們的質量獎金和返點可能會受到負面影響，我們的Medicare Advantage計劃的吸引力可能會降低。
根據《社會保障法》第十八章D部分，還存在與我們提供作為聯邦醫療保險優勢計劃產品一部分的聯邦醫療保險D部分處方藥福利相關的特定額外風險。這些風險包括應收賬款可能無法收回、定價假設不充分、無法接收和處理信息、藥品成本增加，以及這項業務的潛在季節性，以及索賠提交的結算期延長。我們未能遵守D部分計劃的要求可能會導致我們的D部分產品以及不提供處方藥保險的Medicare Advantage產品受到財務和/或運營制裁。
儘管我們預計本屆國會或州監管機構不會頒佈單一付款人醫療保險制度或其他重大醫療改革條款，但某些國會議員和某些州監管機構已經提出立法倡議，將建立某種形式的單一公共或準公共機構，組織醫療融資，但在這種情況下，醫療保健提供將保持私人性質。此外，潛在的影響 目前政府在醫療改革方面的努力情況尚不清楚。我們無法預測這些或其他舉措或政治變化的性質和成功，這可能會對我們的業務產生不利影響。
如果不能準確估計和定價我們的醫療費用或有效管理我們的醫療成本或相關的行政成本，可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們的盈利能力在很大程度上取決於我們估計和有效管理與醫療福利相關的費用的能力，其中包括我們與醫院、醫生和其他醫療保健提供者簽訂有利合同的能力。例如，我們的政府贊助的醫療項目收入通常是基於在最初合同年度開始之前提交的投標。如果我們的實際醫療費用超過我們的估計，我們的健康福利比率(HBR)，或我們與醫療服務相關的費用佔保費收入的百分比將增加，我們的利潤將下降。由於我們的健康計劃業務利潤率很低，HBR的相對較小變化可能會給我們的財務業績帶來重大變化。醫療法規和實踐的變化、醫療服務的使用水平、網絡外的使用率和定價、醫院和藥品成本、意外事件(如災難)、氣候變化的影響、重大流行病、流行病或新出現的疾病(如新冠肺炎)、新的醫療技術、新的藥物化合物、提供者欺詐的增加以及其他外部因素，包括一般的經濟條件，如通貨膨脹和失業率，通常都是我們無法控制的，可能會降低我們準確預測和有效控制提供醫療福利成本的能力。此外，會員的行為可能會繼續受到圍繞ACA的不確定性的影響，包括對ACA的法律挑戰或保費補貼的潛在變化。
我們的醫療費用包括已報告但未支付的索賠，已發生但未報告的索賠的估計，以及在每個期間結束時處理未支付索賠所需費用的估計。我們制定醫療索賠責任估計是一個持續的過程，隨着索賠收據和付款信息以及住院患者敏鋭度信息的獲得，我們每月都會監測和完善這一過程。隨着獲得更完整的信息，我們調整估計的金額，幷包括在確定變化的期間醫療費用估計的變化。鑑於此類估計中固有的不確定性，不能保證我們的醫療索賠責任估計將是足夠的，對估計的任何調整都可能對我們的運營結果產生不利影響，並可能是重大的。
此外，當我們在一個新的州或地區開始運營或推出新產品時，我們用來估計我們的醫療索賠責任的信息有限。在新業務開始後的一段時間內，我們根據政府提供的歷史精算數據以及有限的實際發生和收到的索賠和住院敏鋭度信息進行估計。新的合格個人類別的增加，以及不斷髮展的健康保險市場計劃，可能會給評估我們的醫療索賠責任帶來困難。
在過去，我們的實際結果不時與我們的估計不同，特別是在我們的成員數量發生重大變化的時候。如果確定我們的估計與實際結果大不相同，我們的運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。此外，如果我們收到保費的時間出現重大延誤，我們的業務運營、現金流或收益可能會受到負面影響。
風險調整支付系統使我們的收入和運營結果更難估計，並可能導致追溯調整，對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們的大多數政府客户使用風險調整模型來確定他們為每個成員支付的保費金額。這種模式為會員支付更高的費用，根據每個受益人的健康狀況，可以預見到更高的費用。保險費支付一般根據合同條款以固定的間隔確定，然後在追溯的基礎上進行調整。我們重新評估每個報告期及由此產生的任何風險調整結算的估計數。
對保費收入進行調整。此外，我們的政府客户對風險調整模型的修訂已經減少了，並可能繼續減少我們的保費收入。
由於決定風險調整保費估計數(包括計劃風險分數)的某些因素的多變性，追溯付款的實際金額可能會大大高於或低於我們的估計。因此，我們對任何時期的計劃風險分數的估計，以及由此導致的保費收入應計的任何變化，都可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。提供給我們的政府客户以確定風險分數的數據，即使在年度結算髮生後，也要接受他們的審計。這些審計可能導致向我們以前收到的政府客户退還保費，這可能是一筆巨大的費用，並將減少我們在需要償還的年度的保費收入。例如，風險調整可能會受到新冠肺炎相關影響的不利影響，例如中斷的會員使用模式、獲得會員進行內部評估的機會以及法規變化(例如追溯不允許使用羥氯喹)，從而對我們2021年第二季度的業績產生不利影響。
政府客户已經並將繼續對選定的計劃進行審計，以根據用於計算向每個成員支付的保費的風險調整模型來驗證供應商編碼做法。2018年，CMS提議從風險調整數據驗證審計方法中取消服務調節器費用。如果被採納，這項提案或任何類似的CMS規則制定倡議，可能會提高我們的審計錯誤分數。我們預計CMS將繼續對我們的醫療保險合同和合同年份進行持續的審計。審計可能導致向CMS退還保費。這些審計很可能導致付款調整；任何此類調整都可能對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
任何未能對健康保險市場所提供的產品進行充分定價或減少所提供的產品，都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們可能會被那些比過去選擇我們的人更敏鋭的人逆向選擇，而健康的人可能會決定完全退出池中。此外，為在保險公司之間分攤風險而設立的ACA的風險調整條款可能不能有效地適當地緩解與健康保險市場產品相關的財務風險，受到高度的估計和可變性的影響，並受我們的成員相對於其他保險公司的成員敏鋭度的影響。此外，隨着時間的推移，競爭市場的變化，計劃設計中會員資格的變化，或者個人參與此類產品的經濟激勵措施的變化，可能會加劇這些相對較新的市場的不確定性。例如，尋求在瞬息萬變的市場中站穩腳跟的競爭對手可能會引入我們可能無法匹敵的定價，這可能會對我們有效競爭的能力產生不利影響。競爭對手也可能選擇完全退出市場，或者遭遇財務困難，這可能會對潛在的投保人羣體產生不利影響，或者要求我們提高保費。與我們預期的敏鋭度、投保水平、逆向選擇、網絡外成本或用於設定適當保費費率的其他假設的任何重大差異，都可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們的部分現金流和毛利來自處方藥計劃(PDP)業務，我們每年提交參與投標。我們投標的結果可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們的PDP會員有很大一部分來自CMS指定地區的受益人自動分配，在這些地區，我們的PDP溢價出價低於其他計劃的出價基準。總體而言，我們的溢價競標是基於對每個地區的PDP成員、使用率、藥品成本、藥品回扣和其他因素的假設。我們2022年的PDP投標導致34個CMS地區中有34個我們低於基準，相比之下，我們2021年的PDP投標在33個地區低於基準，其餘地區在De Minimis範圍內。
如果我們未來的D部分溢價不低於CMS基準，我們可能會失去以前分配給我們的PDP成員，我們可能不會自動分配額外的PDP成員，這可能會大幅減少我們的收入和利潤。
我們遇到的數據可能不準確或不完整，這可能會對我們的運營結果、財務狀況、現金流以及競標和繼續參與某些項目的能力產生重大不利影響。
我們的合同要求提交完整和正確的遭遇數據。準確和及時地報告遭遇數據對我們項目的成功越來越重要，因為越來越多的州正在使用遭遇數據來確定
遵守績效標準並設定保費費率。我們已經並可能繼續花費額外的努力和大量的額外成本來收集或更正不準確或不完整的遭遇數據，並且已經並將繼續面臨運營制裁和財務罰款以及因違規行為而受到的懲罰。在某些情況下，我們的政府客户已經為我們必須提交的遭遇數據建立了追溯要求。也可能有一段時間我們無法滿足現有的要求。在任何一種情況下，我們收集或重建這些歷史數據的成本都可能高得令人望而卻步，甚至不可能。
我們在獲取完整和準確的遭遇數據方面可能會遇到挑戰，因為提供商和第三方供應商難以以適當的格式及時提交索賠，而且州政府機構在協調此類提交方面也存在困難。隨着各州增加對遭遇數據的依賴，這些困難可能會對我們獲得的保費費率和我們的會員資格分配方式產生不利影響，並使我們受到經濟處罰，這可能會對我們的運營結果、財務狀況、現金流以及我們競標和繼續參與某些計劃的能力產生實質性的不利影響。
如果我們的任何政府合同被終止，或沒有以有利的條款或根本沒有續簽，或者如果我們收到了審計或調查產生的不利發現或審查，我們的業務可能會受到不利影響。
我們的很大一部分業務涉及向根據政府援助或福利計劃領取福利的個人提供管理式護理計劃和選定的服務。我們根據與政府實體簽訂的合同，在我們經營的地區提供這些服務和其他醫療服務。我們的政府合同一般都是固定年限的，如果訂約實體或其代理人選擇這樣做，可以再延長規定的年限。當我們與政府實體的合同到期時，它們可能會由競爭對手醫療保健提供商公開競標，並且不能保證我們的合同會續簽或延期。競爭對手可能會通過以更低的價格提交投標來進入市場。即使我們的響應性投標成功，投標可能是基於假設或其他因素，這些因素可能導致合同的利潤低於我們的預期。此外，我們的政府合同包含有關承保服務的資格、投保和註銷流程、合格提供者、定期財務和信息報告、質量保證、索賠支付的及時性、遵守合同條款和法律以及同意在州內維護聯邦醫療保險計劃和財務標準等方面的某些條款，如果我們未能按照監管機構設定的標準執行，則可能會被取消。
我們還接受各種審查、審計和調查，以核實我們是否遵守了我們與各種政府機構簽訂的合同條款，以及是否遵守了適用的法律和法規。任何不利的審查、審計或調查都可能導致，其中包括：取消我們的合同；退還我們根據合同支付的款項；對我們施加罰款、處罰和其他制裁；失去我們參與各種計劃的權利；銷售我們的產品和服務的難度增加；丟失我們的一個或多個許可證；降低質量星級；損害我們的聲譽；或要求我們改變業務方式。例如，2021年3月，俄亥俄州對我們提起民事訴訟。起訴書指控違反了與俄亥俄州醫療補助部門關於提供藥房福利管理(PBM)服務的合同，並違反了與此類合同有關的俄亥俄州法律，其中包括(I)要求支付已報銷的服務，(Ii)沒有向俄亥俄州醫療補助部門準確披露PBM服務的真實成本，以及(Iii)抬高處方藥的配藥費。我們已經與包括俄亥俄州在內的九個州的總檢察長達成了無過錯協議，以解決各州提出的與我們的藥房福利管理子公司Envolve提供的服務相關的索賠。作為和解的結果，俄亥俄州總檢察長對我們的訴訟被駁回。此外，我們正在討論最終解決其他受影響州的這些關切。與這些討論一致，我們在2021年第二季度記錄了與這一問題有關的12.5億美元的儲備估計數。, 包括我們在此事過程中確定的上述和解和回扣應在我們的產品中支付。儘管有這樣的和解和其他正在進行的討論，其他州、聯邦政府或股東訴訟當事人仍可能提出與我們的PBM業務有關的其他索賠、審查或調查，並且不能保證我們有能力在我們記錄的儲備估計內和其他可接受的條款下與其他州解決此類索賠，或者根本不能。此外，根據政府採購法規和做法，如果政府對我們的業務做法進行審計而產生的否定決定，可能會導致承包商被罰款、禁止和/或暫停一段時間內競標或授予新的政府合同的資格。
如果我們的任何政府合同被終止、沒有續簽、以不太有利的條款續簽或沒有及時續簽，或者如果我們收到審計或調查產生的不利結果或審查，我們的業務和聲譽可能會受到不利影響，我們的商譽可能會受到損害，我們的財務狀況、運營業績或現金流可能會受到重大影響。
我們與獨立的第三方供應商和服務提供商簽訂合同，這些供應商和服務提供商為我們和我們的子公司提供服務，或者我們將選定的職能委託給他們。這些第三方違反或不遵守管理我們業務的法律和法規，或管理我們與這些方的交易，除其他事項外，可能會使我們受到額外的審計、審查和調查以及其他不利影響。
國家運營的系統和分包商的效率低下可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的許多健康計劃依賴於其他國家運營的系統或分包商來獲得資格、徵集、教育並將符合條件的成員分配到管理型醫療計劃中。這些州業務和分包商的有效性可能會對健康計劃在特定月份或較長時期內的登記產生實質性影響。當一個州實施新的計劃以確定資格，或實施新的程序將合格的成員分配或登記到健康計劃中，或者當它選擇新的分包商時，對分配到管理保健計劃的成員總數產生意外影響的可能性增加。
執行我們的價值創造戰略可能會對我們的業務造成幹擾。
我們的價值創造戰略已經並可能繼續包括收購和擴大參與政府資助的醫療保健計劃和專業服務業務的健康計劃、在我們現有服務領域和新市場的其他健康計劃的合同權和相關資產，以及在新市場或現有市場的新產品的啟動運營。雖然我們可能會繼續尋求機會性收購，以擴展到新的地理位置和互補的業務線，並擴大現有業務，但隨着我們實施價值創造計劃，我們的收購戰略可能會發生變化。儘管我們審查了我們計劃收購的公司或業務的記錄，但我們可能會承擔意想不到的債務或不利的經營狀況，或者收購可能不會像預期的那樣表現良好，或者可能無法及時實現盈利。我們還面臨這樣的風險，即我們將無法有效地將收購整合到我們現有的業務中，而不會產生大量費用、延遲或其他運營或財務問題，包括由於監管機構批准此類收購的條件，我們可能需要將更多的管理資源轉移到整合上，而不是我們計劃的。
在啟動業務和系統遷移方面，我們可能會在開始業務和收到收入之前產生大量費用。例如，為了在大多數司法管轄區獲得授權證書，我們必須首先建立一個提供商網絡，建立系統，並展示我們管理國家合同和處理索賠的能力。我們可能會遇到運營開始日期的延遲，包括與新冠肺炎影響相關的延遲。由於這些因素，啟動運營可能會降低我們的盈利能力。我們在夏洛特的新東海岸總部的運營時間以及完成後的預期收益也可能因這些因素而受到負面影響。
雖然我們的價值創造計劃旨在使我們能夠建立在我們堅實的基礎上，通過各種舉措釋放價值並推動利潤率擴大，包括但不限於有針對性的SG&A舉措；股票回購；資產剝離；再融資活動；使用數據驅動和創新的方法來提高效率、降低成本，併為我們的成員和供應商帶來更好的健康結果；簡化採購和改進我們的投標過程；以及通過標準化我們的運營模式和整合我們的平臺進一步擴大規模，這些舉措面臨各種風險，包括但不限於：預期的收益沒有實現或沒有達到預期的水平或時間；這項工作的實施將大大推遲或比預期更困難；轉移管理層的時間和注意力；完成各項舉措的費用比預期的要高，包括由於意外因素或事件。
如果我們不能有效地實施或整合我們的價值創造戰略，包括受到新冠肺炎持續影響的結果，我們未來的增長將受到影響，我們的運營結果可能會受到損害。
如果競爭對手的管理型醫療項目不願意從我們那裏購買專業服務，我們可能無法成功實施我們的多元化業務線戰略。
我們一直在尋求並將繼續尋求使我們的業務線多樣化，進入與我們的政府資助的健康計劃業務相輔相成的領域，以增加我們的收入來源並使我們的業務多樣化。為了使我們的業務多樣化，我們必須成功地將我們的專業子公司的服務不僅出售給我們的管理式醫療計劃，而且出售給由第三方運營的計劃。其中一些第三方程序可能會在某些市場與我們競爭，因此他們可能不願從我們那裏購買專業服務。無論如何，提供這些服務需要的營銷活動與我們尋求從政府資助的項目中增加收入的方式有很大不同。我們在向第三方營銷專業服務方面的低效可能會削弱我們執行業務戰略的能力。
如果國家監管機構不批准我們的子公司向我們支付股息和分配，我們可能沒有足夠的資金來實施我們的業務戰略。
我們主要通過我們的健康計劃子公司運營。作為正常運營的一部分，我們可能會要求子公司支付股息和分紅，為我們的運營提供資金。除了州公司法的限制外，這些子公司還受到更嚴格的州保險和醫療保健法律法規的約束，這些法律和法規限制了在沒有事先獲得州監管機構批准或通知的情況下可以向我們支付的股息和分配額。如果這些監管機構拒絕或推遲我們子公司的派息要求，我們可用的資金將是有限的，這可能會損害我們實施業務戰略的能力。
我們保費收入的很大一部分來自有限幾個州的業務，我們的業務結果、財務狀況或現金流可能會受到這些州中任何一個州保費收入或盈利能力下降的重大影響。
到目前為止，在有限幾個州的業務佔我們保費收入的很大一部分。如果我們無法繼續在這些州中的任何一個州運營，或者如果我們目前在這些州中任何一個州的業務大幅減少，我們的收入可能會大幅下降。我們對有限幾個州業務的依賴可能會導致我們的收入和盈利能力突然發生意外變化，這取決於這些州的立法或其他政府或監管行動和決定、經濟狀況和類似因素。例如，我們目前服務的州可以通過申請建議書過程向其他健康保險公司開放其醫療補助計劃的競標。我們無法繼續在我們運營的任何一個州運營，這可能會損害我們的業務。
競爭可能會限制我們提高對所服務市場的滲透率的能力。
我們主要根據提供商網絡的規模和質量、提供的好處和服務質量來競爭會員。我們與多種類型的競爭對手競爭，包括其他醫療計劃和傳統的州醫療補助計劃(在提供護理時向提供者報銷)，以及科技公司、新的合資企業、金融服務公司、諮詢公司和其他非傳統競爭對手。此外，ACA的管理有可能改變我們這一領域的競爭格局。
與我們競爭的一些健康計劃擁有更多的財政和其他資源，並提供比我們更廣泛的產品範圍。此外，管理式醫療保健行業以及醫院、醫生、製藥、醫療器械和健康信息系統等補充行業也發生了重大的合併和收購活動。如果由於行業整合或其他原因，我們所服務的任何市場的競爭加劇，我們保留或增加會員和供應商的能力，或保持或增加我們的收入增長、定價靈活性和對醫療成本趨勢的控制的能力可能會受到不利影響。
如果我們無法與提供商網絡保持關係，我們的盈利能力可能會受到損害。
我們的盈利能力在很大程度上取決於我們以具有競爭力的價格與醫院、醫生和其他醫療保健提供者簽訂合同的能力。我們與初級保健醫生、專科醫生和醫院之間的提供者安排一般可由任何一方在提前90至120天書面通知後無故取消。我們不能提供任何保證，我們將能夠繼續續簽我們現有的合同或簽訂新的合同，使我們能夠及時或以優惠的條件為我們的會員提供有利可圖的服務。我們與之簽約的醫療保健提供者可能無法正確管理服務成本和獲得服務、能夠提供有效的遠程醫療服務、維持財務償付能力，包括由於新冠肺炎的影響，或避免與其他提供者發生糾紛。這些事件中的任何一項都可能對向我們的成員和我們的運營提供服務產生重大不利影響。
在任何特定市場，醫生和其他醫療保健提供者可能拒絕簽約，要求更高的費用，或採取其他可能導致醫療成本上升或難以滿足監管或認證要求等的行動。在某些市場，某些醫療保健提供者，特別是醫院、醫生/醫院組織或多專業醫生團體，可能擁有重要的市場地位或近乎壟斷，這可能會導致我們的討價還價能力減弱。此外，負責的護理組織、為提高管理效率和營銷槓桿而聚合醫生實踐的執業管理公司，以及醫生、醫院和其他醫療保健提供者選擇的其他組織結構，可能會改變這些提供者與我們互動的方式，並可能改變競爭格局。這些組織或醫療保健提供商集團可能會直接與我們競爭，這可能會影響我們與這些提供商的關係或影響我們為產品定價和估算成本的方式，從而對我們的運營、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響，這可能需要我們產生成本來改變我們的運營。提供商網絡可能會進行整合，從而減少競爭環境。在……裏面
此外，如果這些供應商拒絕與我們簽訂合同，利用他們的市場地位談判對我們不利的合同或使我們處於競爭劣勢，我們在這些領域營銷產品或盈利的能力可能會受到實質性的不利影響。
由於我們被指控的行為或不作為，醫療保健提供者不時地主張或威脅主張試圖終止不可取消的協議的索賠。如果我們不能保留現有的提供商合同條款或及時或以優惠條款簽訂新的提供商合同，我們的盈利能力可能會受到損害。此外，我們可能會不時受到醫療保健提供者就索賠付款程序或類似事項提起的集體訴訟或其他訴訟。例如，我們的全資子公司健康網絡人壽保險公司(HNL)在處理網絡外提供者因提供某些藥物濫用相關服務而提出的報銷申請時，正在並可能繼續受到此類爭議的影響。HNL預計將為其索賠支付做法進行有力辯護。然而，如果HNL在任何相關的法律程序中或從監管機構收到不利的裁決，或被要求以高於預期的費率向服務提供者償還這些索賠或HNL認為不允許的索賠，我們的財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。此外，無論對我們提起的任何此類訴訟是否成功或有價值，它們仍將耗時和昂貴，並可能分散我們管理層的注意力。因此，在這種情況下，我們可能會產生鉅額費用，並可能無法有效地運營我們的業務。
如果我們不能有效地集成和管理我們的信息系統，我們的運營可能會中斷。
我們的行動在很大程度上依賴於有效的信息系統。我們的信息系統收集和處理的信息幫助我們監控使用率和其他成本因素，處理提供商索賠，並向我們的監管機構提供數據。我們的醫療保健提供者還依賴我們的信息系統進行會員驗證、索賠狀態和其他信息。我們的信息系統和應用程序需要不斷維護、升級和改進，以滿足我們的運營需要和監管要求。我們定期升級和擴大我們的信息系統的能力。如果我們在向信息系統過渡或從信息系統過渡方面遇到困難，或不適當地整合、維護、增強或擴大我們的信息系統，我們可能遭受的問題包括業務中斷、現有成員流失和難以吸引新成員、監管問題和行政費用增加。此外，我們整合和管理信息系統的能力可能會因我們無法控制的事件而受損，包括地震或火災等自然行為，或恐怖分子的行為，其中可能包括恐怖分子或其他政府或非政府行為者的網絡攻擊。此外，我們可能會不時從獨立第三方獲得我們的系統相關或其他服務或設施的很大一部分，這可能會使我們的運營變得脆弱，如果這些第三方不能充分發揮作用。
與我們記錄的商譽和無形資產有關的減值費用可能會對我們的經營業績產生重大影響。
我們定期評估我們的商譽和其他無形資產，以確定其賬面價值是否可能全部或部分減值，在這種情況下，可能需要對收益進行計提。業務戰略、政府法規或經濟或市場狀況的變化已導致並可能導致我們的商譽和其他無形資產在未來任何時候減值。我們對減值指標存在的判斷是基於法律因素、市場狀況和經營業績等因素。例如，我們與運營所在州的健康計劃合同不續簽可能是損害的指標。如果發生一個或多個事件，導致我們修改我們在分析商譽和其他無形資產價值時使用的估計和假設，這種修改可能會導致非現金減值費用，這可能會對我們在減值發生期間的運營業績產生重大影響。
我們的運營或安全系統或基礎設施或與我們有業務往來的第三方的系統或安全系統或基礎設施的故障或破壞，包括網絡攻擊的結果，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
近年來，信息安全風險顯著增加，部分原因是新技術的激增，使用互聯網和電信技術開展我們的行動，以及有組織犯罪、黑客、恐怖分子和包括外國國家特工在內的其他外部各方日益複雜和活動。我們的業務依賴於在我們的計算機系統和網絡中安全地處理、傳輸和存儲機密、專有和其他信息。
安全漏洞可能來自外部或內部威脅。外部入侵包括為了經濟利益而侵入個人信息，試圖對我們的運營造成傷害或中斷，或意圖獲取競爭信息。我們經常會遇到外部黑客攻擊或惡意攻擊的企圖。我們維持着一套嚴格的預防和
通過我們的安全計劃進行檢測控制；但是，我們的預防和檢測控制可能無法及時阻止或識別所有此類攻擊，或者根本無法阻止或識別所有此類攻擊。內部入侵可能是由於流氓員工、顧問或第三方服務提供商對機密信息的不適當安全訪問造成的。任何涉及我們或第三方挪用、丟失或以其他未經授權的方式披露或使用機密會員信息、財務數據、競爭敏感信息或其他專有數據的安全漏洞，都可能對我們的商業聲譽、財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響。
我們可能無法吸引、留住或有效管理關鍵人員的繼任。
我們高度依賴我們吸引和留住合格人才來運營和擴大業務的能力。如果我們不能充分規劃我們的高管和高級管理層的繼任，我們可能會受到不利的影響。2021年7月，內多夫非正式地通知董事會，他可能會因個人原因決定在合同期滿前辭職，之後董事會和內多夫制定了一項繼任規劃計劃，以確保全面的連續性計劃。這一繼任規劃過程在公司於2021年7月29日提交的初步招股説明書副刊中進行了討論。隨後，在2021年12月，Neidorff先生表達了他打算於2022年退休的首席執行官一職。Neidorff先生將在首席執行官退休後，在2022年剩餘時間內擔任執行主席。雖然我們為我們的高管和高級管理團隊成員制定了繼任計劃，包括2022年的首席執行官，但這些計劃並不保證我們的高管和高級管理團隊的服務將繼續為我們提供。由於管理式醫療和專科服務行業擁有運營和成功擴展我們這樣的業務所需的廣泛技能和經驗的人員數量有限，我們可能很難更換我們的高管和高級管理團隊中的任何離職成員或其他關鍵員工，並且可能需要較長的時間。從這個有限的人才庫中招聘的競爭非常激烈，我們可能無法招聘、培訓、留住或激勵這些人員。如果我們不能吸引、留住和有效管理關鍵人員、高管和高級管理人員的繼任計劃，我們的業務和財務狀況、運營結果或現金流可能會受到損害。
與監管和法律事務有關的風險
資金的減少、我們參與的政府支持的醫療保健計劃的資格要求的變化，以及我們方面無法有效地適應這些計劃的變化，都可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
我們的大部分收入來自政府補貼的醫療保健計劃，包括Medicaid、Medicare、TRICARE、CHIP、LTSS、ABD、Foster Care和Health Insurance Marketplace保費。在大多數計劃下，每個計劃支付的基本保險費率不同，這取決於各種因素的組合，如定義的支付上限、成員的健康狀況、年齡、性別、縣或地區以及福利組合。自1965年創建醫療補助以來，聯邦政府和各州共同承擔了這項計劃的費用，目前聯邦政府的平均份額約為60%。因此，我們面臨與聯邦和州政府簽訂合同或參與涉及政府付款人的計劃相關的風險，包括但不限於聯邦和/或州政府為了方便或基於業績違約而終止或修改與他們的全部或部分合同的一般能力；可能採取的監管或立法行動，可能大幅修改所欠金額；我們對國會或立法撥款和分配資金的依賴，以及政府付款延遲可能對我們的運營現金流和流動性造成的影響；以及其他可能對政府補貼醫療項目的運營產生影響的監管、立法或司法行動，包括正在進行的涉及ACA的訴訟。例如，未來的資金水平和保費費率可能會受到政府繼續努力控制醫療成本的影響，並可能進一步受到州和聯邦預算限制的影響。各國政府定期考慮減少或重新分配用於醫療補助、醫療保險、TRICARE、CHIP、LTSS、ABD和Foster Care的資金。更有甚者, 聯邦醫療保險仍然受到2011年《預算控制法案》和2012年《美國納税人救濟法》(“自動減支”)規定的自動支出削減的限制，上限為2%，這一上限由兩黨共同通過的2019年預算法案延長至2029年。2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案暫時暫停了2020年5月1日至2020年12月31日期間的聯邦醫療保險自動減支，同時還將強制性自動減支政策再延長一年，至2030年。2020年12月通過的兩黨兩院綜合COVID救濟協議進一步將聯邦醫療保險自動減支的暫停期限延長至2021年3月31日，2021年12月通過的《保護聯邦醫療保險和美國農民免受自動減支法案》將自動減支延長至2022年3月31日，並將在2022年4月1日至2022年6月30日期間將自動減支調整為1%。
此外，削減國防開支可能會對我們目前參與的某些政府計劃產生不利影響，包括終止或大幅改變此類計劃，或減少或推遲根據此類計劃支付的費用。不利的經濟狀況可能會給州預算帶來壓力，因為税收和其他州的收入減少，而有資格參與這些計劃的人口保持穩定或增加，從而產生更多的資金需求。我們預計這將要求政府機構尋找資金替代方案，這可能導致
計劃資金的減少，覆蓋福利的收縮，以及有限或沒有提高保險費率或降低保險費率。政府對這些項目的資金減少(或低於預期的增加)、長期延遲或分配方法的改變，以及為了政府的便利而終止一份或多份合同，都可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。此外，如果聯邦政府再次長時間停擺，聯邦政府的支付義務，包括其在Medicaid、Medicare、TRICARE、CHIP、LTSS、ABD、Foster Care和Health Insurance Market下的義務，可能會被推遲。同樣，如果州政府關門，州政府的支付義務可能會被推遲。如果聯邦或州政府未能根據這些計劃及時付款，我們的業務可能會受到影響，我們的財務狀況、運營結果或現金流可能會受到實質性影響。
政府付款人的付款可能會在未來推遲，如果延長任何重要的時間段，可能會對我們的運營業績、財務狀況、現金流或流動性產生重大不利影響。此外，延遲獲得或未能獲得或保持政府批准，或監管機構實施的暫停，可能會對我們的收入或會員資格產生不利影響，增加成本，或對我們將新產品推向市場的能力產生不利影響。我們政府計劃的其他變化可能會影響我們參與任何這些計劃的意願或能力，或者以其他方式對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
最後，這些計劃的變化可能會改變參加這些計劃或有資格參加這些計劃的人數，並增加我們在這些計劃下的行政和醫療成本。例如，我們預計在COVID期間暫停的醫療補助資格重新確定將於2022年開始，我們預計這將減少我們的成員資格。維持目前的資格水平可能會導致各州減少報銷或減少福利，以便各州能夠負擔得起維持資格水平。如果我們運營所在的任何州減少支付給我們的保費或支付給我們的金額低於跟上我們成本趨勢所需的金額，可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
對ACA的重大變化或司法挑戰可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
ACA於2010年3月頒佈，通過一系列複雜的舉措改變了美國的醫療保健提供體系；然而，ACA在廢除或改變其某些重要條款方面已經並將繼續面臨行政、司法和立法挑戰。更改或廢除ACA的部分或全部，以及應對憲法和其他法律挑戰的司法解釋，以及由該等實際或潛在挑戰產生的不確定性，可能會對我們的業務和財務狀況、運營業績或現金流產生重大和不利的影響。
ACA最重要的條款之一是為個人和小僱主建立醫療保險市場，以購買醫療保險，其中包括最低水平的福利以及對保險限制和保險費率的限制，以及從2014年1月1日起將醫療補助覆蓋範圍擴大到所有65歲以下、收入不超過聯邦貧困水平138%的個人，具體取決於各州的選舉。衞生與公眾服務部(HHS)還表示，它將考慮希望將醫療補助擴展私有化的州提出的有限數量的保費援助示範提案。我們開展業務的幾個州已經獲得了第1115條的豁免，以實施ACA的醫療補助擴展，其方式超出了聯邦法律提供的靈活性，還有其他州在其醫療補助計劃中尋求第1115條關於資格標準、福利和成本分擔以及提供者付款的豁免。挑戰第1115條的訴訟預計將通過行政行動和法院繼續進行新的和以前批准的豁免活動。
上屆政府做出了重大努力，通過改變法規來廢除或修改ACA的某些條款。這些舉措包括廢除2019年生效的個人強制要求，以及放鬆對短期健康計劃和協會健康計劃(AHP)的監管限制，這些計劃提供的福利往往少於傳統的ACA保險福利。
此外，美國勞工部於2018年6月19日發佈了一項最終規則，該規則擴大了小型僱主團體和協會在監管和組建AHP方面的靈活性。2019年6月13日，HHS、美國勞工部和美國財政部發布了一項最終規則，允許不提供團體保險計劃的所有規模的僱主為一種新型的醫療補償安排(HRA)提供資金，稱為個人保險HRA(Ichra)。從2020年1月1日開始，員工可以使用僱主資助的ICHRA購買個人市場保險，包括在根據ACA成立的公共交易所購買的保險。
目前仍不確定現任政府是否會提議改變，以限制這些不需要滿足ACA要求的保險計劃選項，以及這些潛在變化可能會產生什麼影響。上屆政府也一直在努力解決ACA根據前一年的淨保費(HIF)對健康保險公司徵收的不可抵扣税。國會於2019年12月通過了一項支出法案，該法案無限期廢除了醫療保險税，自2021年起生效。
ACA本身的合憲性繼續面臨司法挑戰。未來任何潛在立法或訴訟的最終內容、時間或效果以及其他訴訟的結果無法預測，可能會因新冠肺炎疫情導致的法庭關閉和法庭議程減少而推遲。
與之前限制或限制ACA某些條款的行政和立法努力不同，2021年3月11日頒佈的《美國救援法》包含旨在利用醫療補助和健康保險市場擴大醫療保險覆蓋範圍和消費者負擔能力的條款。美國救援法授權聯邦政府額外支出1.9萬億美元以應對新冠肺炎公共衞生緊急情況，幷包含多項條款，旨在擴大某些醫療服務的覆蓋範圍，擴大資格和福利，激勵州醫療補助計劃的擴大，並調整聯邦政府對州醫療補助計劃的融資，這些條款的最終影響尚不確定。美國救援法提高了健康保險市場某些參與者獲得預付保費税收抵免的資格，目前將於2022年12月31日到期，如果不延長，我們的健康保險市場會員可能會減少。
由於額外的新立法、法規、行政行動或訴訟，這些變化以及其他涉及健康保險市場功能的潛在變化，包括與延長投保期、提高計劃設計資格、更改預付保費税收抵免的資格和金額以及擴大導航服務相關的變化，可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響，或以我們目前沒有預料到的其他方式。
我們的商業活動受到高度監管，新的法律或法規或現有法律或法規的變化或其執行或應用可能迫使我們改變我們的運營方式，並可能損害我們的業務。
我們的業務受到我們所在州和聯邦政府的廣泛監管。此外，管理式保健行業受到了負面宣傳，導致加強了立法、監管、對行業做法的審查以及商業部門的私人訴訟。這種負面宣傳可能會對我們的股價產生不利影響，並損害我們在各個市場的聲譽。
在我們開展業務的每個司法管轄區，我們都受到相關保險、健康和/或公共服務部門或政府部門的監管，這些部門監督向Medicaid、Medicare、Health Insurance MarketPlace參與者或其他受益人提供或安排提供服務的管理型醫療組織的活動。例如，我們的健康計劃子公司以及我們適用的專業公司必須遵守最低法定資本和其他財務償付能力要求，如存款和盈餘要求。
法律和法規的頻繁頒佈、更改或解釋可能會迫使我們重組與我們網絡內的提供商的關係；要求我們實施額外或不同的計劃和系統；限制收入和參保人數的增長；增加我們的醫療保健和行政成本；施加額外的資本和盈餘要求；以及在我們的合同提供商出現不當行為時增加或改變我們對會員的責任。此外，美國或國際上州或聯邦一級政黨或政府的變化可能會改變人們對醫療保健計劃的態度，並導致現有立法或監管環境的變化。
此外，由於若干因素，支付給聯邦、州、地方和國際政府的税費可能會增加，這些因素包括：税收法律和條例的頒佈、修改或解釋、政府當局的審計、向更高徵税管轄區的地域擴張以及向國際市場擴張的影響。
我們經常被要求保持最低HBR或分享超過特定水平的利潤，這可能具有追溯力。在某些情況下，如果利潤超過既定水平或HBR不符合最低要求，我們的計劃已將保費返還給各州、參保人或其他受益人。退還的保費金額可能包括透明的藥房定價和回扣舉措。其他州可能會要求我們滿足某些性能和質量指標，以便維持合同或獲得額外或全部合同收入。
我們參與的政府醫療保健計劃必須滿足某些法規和績效標準。監管機構需要採取許多步驟才能繼續實施ACA，包括頒佈大量可能更加繁瑣的聯邦法規。如果我們未能有效地實施或適當調整我們在實施醫療改革方面的運營和戰略舉措，或者沒有像我們的競爭對手那樣有效地做到這一點，我們的運營結果可能會受到實質性的不利影響。例如，根據ACA，國會授權CMS和各州實施管理醫療示範計劃，為符合雙重資格的受益人提供服務，以改善他們的醫療協調。參加這些示範計劃需要獲得CMS的批准，並滿足參與條件，包括滿足某些性能要求。我們無法提高或保持足夠的質量分數和星級，以滿足政府績效要求或與競爭對手的績效相匹配，可能會導致我們無法參與這些或其他政府計劃，或被排除在這些計劃或其他政府計劃之外。具體地説，我們的幾份醫療補助合同要求我們維持聯邦醫療保險健康計劃。
2016年4月，CMS發佈了最終法規，修訂了現有的Medicaid託管保健規則，為Medicaid建立了85%的最低MLR標準，並加強了與網絡充分性和獲得保健、登記和註銷保護、受益人支持信息、受益人上訴期間的持續服務以及交付系統和支付改革舉措等相關的條款。2020年11月13日，CMS最終完成了對醫療補助管理保健條例的修訂，其中許多修訂於2020年12月生效。雖然不是對2016年規定的全面修訂，但2020年11月的最終規定在網絡充分性、受益人保護、質量監督以及資費費率和支付政策的建立等領域做出了改變。儘管我們努力遵守所有現有法規，並達到適用於我們業務的績效標準，但如果不能滿足這些要求，可能會導致經濟罰款和處罰。此外，州政府或其他政府實體可能不允許我們繼續參與他們的政府計劃，或者我們可能無法贏得參與此類計劃的採購，這兩種情況都可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
此外，由於我們在國外的業務和業務的擴張，我們面臨着政治、經濟、法律、合規、監管、運營和其他風險和風險，這些風險和敞口是獨一無二的，並因司法管轄區而異。這些在環境、税收、許可、知識產權、隱私、數據保護、投資、資本、管理控制、勞動關係以及欺詐和腐敗法規等方面的外國監管要求，與我們國內企業面臨的要求不同。此外，我們還受到美國法律的約束，這些法律規範在海外運營的美國企業的行為和活動，如《反海外腐敗法》(FCPA)。任何不遵守規範我們在美國以外的行為的法律和法規，或未能成功地適應適用於我們的國際監管制度的任何行為都可能對我們營銷我們的產品和服務的能力造成不利影響，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們提供藥房福利管理和專業藥房服務的業務面臨監管和其他風險和不確定性，這些風險和不確定性可能對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生重大和不利影響。
我們提供PBM和專業藥房服務，包括通過我們的Envolve Pharmacy Solutions產品和Magellan Health。這些業務受聯邦和州法律法規的約束，除其他要求外，這些法規還規定了業務與製藥商、醫生、藥房、客户和消費者的關係。例如，2021年3月，俄亥俄州對我們提起民事訴訟。起訴書指控違反了與俄亥俄州醫療補助部門關於提供PBM服務的合同，並違反了與此類合同有關的俄亥俄州法律，其中包括：(I)要求支付已償還的服務費用，(Ii)沒有向俄亥俄州醫療補助部門準確披露PBM服務的真實成本，以及(Iii)抬高處方藥的配藥費。我們已經與包括俄亥俄州在內的九個州的總檢察長達成了無過錯協議，以解決各州提出的與我們的藥房福利管理子公司Envolve提供的服務相關的索賠。作為和解的結果，俄亥俄州總檢察長對我們的訴訟被駁回。此外，我們正在討論最終解決其他受影響州的這些關切。與這些討論一致，我們在2021年第二季度記錄了與這一問題有關的12.5億美元的準備金估計，其中包括我們在事件過程中確定的上述和解和回扣，這些和解和回扣應在我們的產品中支付。儘管有這樣的和解和其他正在進行的討論，與我們的pbm業務有關的其他索賠、審查或調查仍可能由其他州、聯邦政府或股東訴訟人提起。, 也不能保證我們有能力在我們記錄的儲量估計內，以其他可接受的條件，或根本沒有能力與其他國家解決這類索賠。
我們還經營郵購藥房和專業藥房，這使這些業務受到廣泛的聯邦、州和地方法律法規的約束。此外，聯邦和州立法機構和監管機構定期審議可能對當前行業做法產生重大不利影響的行業新規定，包括從製藥公司收取或披露回扣、開發和使用配方藥以及使用平均批發價。
我們的PBM和專業藥房業務將因無法與製藥製造商和其他供應商簽訂優惠條款而受到實質性和不利的影響，包括在新的特種和仿製藥的回扣結構和定價方面。此外，我們的PBM和專業藥房業務可能面臨與我們的郵購或專業藥店據稱的錯誤有關的潛在索賠，包括與藥品和其他保健產品的授權、合成、包裝和分銷所固有的風險有關的索賠。我們的任何郵購或專業藥店因我們無法控制的事件而中斷，可能會影響我們及時處理和分發處方的能力，並可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
我們一直並可能不時地捲入昂貴且耗時的訴訟和其他監管程序，這需要我們的管理層給予極大的關注，並可能對我們的業務產生不利影響。
我們不時成為訴訟和監管行動的被告，並受到與我們業務有關的調查，包括但不限於醫療事故索賠、會員指控未能支付或提供醫療保健的索賠、與網絡外服務未付款或支付不足有關的索賠、與網絡充分性有關的索賠、指控不誠信的索賠、關於提交風險調整索賠的調查、推定的證券集體訴訟、與醫療補助採購裁決有關的抗議和上訴、與僱傭有關的糾紛，包括工資和工時索賠，提交給國家機構的與付款或國家虛假索賠行為有關的申請，以及與徵收新税有關的索賠，包括但不限於可能具有追溯力的索賠。例如，2021年3月，俄亥俄州對我們提起民事訴訟。起訴書指控違反了與俄亥俄州醫療補助部門關於提供PBM服務的合同，並違反了與此類合同有關的俄亥俄州法律，其中包括：(I)要求支付已償還的服務費用，(Ii)沒有向俄亥俄州醫療補助部門準確披露PBM服務的真實成本，以及(Iii)抬高處方藥的配藥費。我們已經與包括俄亥俄州在內的九個州的總檢察長達成了無過錯協議，以解決各州提出的與我們的藥房福利管理子公司Envolve提供的服務相關的索賠。作為和解的結果，俄亥俄州總檢察長對我們的訴訟被駁回。此外，我們正在討論最終解決其他受影響州的這些關切。與這些討論一致，我們在2021年第二季度記錄了與這一問題有關的儲備估計數12億5千萬美元。, 包括我們在此事過程中確定的上述和解和回扣應在我們的產品中支付。其他州、聯邦政府或股東訴訟當事人可能會提出與我們的PBM業務相關的其他索賠、審查或調查，但不能保證我們有能力在我們記錄的儲量估計內，以其他可接受的條款與其他州解決此類索賠，或者根本不能。此外，無論任何訴訟或監管程序的結果如何，此類程序都是昂貴和耗時的，需要我們的管理層給予極大的關注，因此可能對我們的業務和財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
如果我們未能遵守適用的隱私、安全和數據法律、法規和標準，包括與代表我們使用敏感個人信息的第三方服務提供商有關的法律、法規和標準，我們的業務、聲譽、運營結果、財務狀況和現金流可能會受到實質性和不利的影響。
作為我們正常運營的一部分，我們收集、處理和保留機密的會員信息。在使用和披露保密會員信息方面，我們必須遵守各種聯邦、州和國際法律、法規、規則和合同要求，包括1996年的《健康保險可攜帶性和責任法案》(HIPAA)、2009年的《健康信息技術促進經濟和臨牀健康法案》(HITECH)、《格拉姆-利奇-布萊利法案》和歐盟的《一般數據保護條例》，這些法律要求我們保護醫療記錄的隱私，並保護我們維護和使用的個人健康信息。我們的某些業務還受支付卡行業數據安全標準的約束，該標準是一個多方面的安全標準，旨在按照支付卡行業實體的要求保護信用卡賬户數據。儘管我們盡最大努力遵守信息隱私和安全最佳實踐，以及遵守適用的法律、規則和合同要求，但我們的設施和系統以及我們的第三方服務提供商的設施和系統可能容易受到隱私或安全漏洞、破壞或盜竊行為、惡意軟件或其他形式的網絡攻擊、錯位或丟失數據(包括紙張或電子媒體)、編程和/或人為錯誤或其他類似事件的影響。在過去，我們曾發生過因泄露機密或受保護的健康信息而導致的數據泄露事件，到目前為止還沒有造成任何重大的經濟損失或罰款。例如，在2021年，我們瞭解到與我們簽約的第三方數據傳輸提供商Accellion存在一個系統漏洞，導致未經授權訪問我們客户的某些敏感數據，包括受保護的健康信息, 以及未經授權訪問Accellion其他幾個客户的數據。這一事件導致我們和我們的子公司Health Net LLC、Health Net of California，Inc.、Health Net Life Insurance Company、Health Net Community Solutions，Inc.和加州Health&Wellness以及代表受影響客户的Accellion可能被提起集體訴訟。我們不認為這一事件可能會對我們的業務、聲譽、經營業績、財務狀況和
現金流。然而，不能保證這一事件和其他隱私或安全漏洞不會要求我們花費大量資源來補救任何損害、中斷我們的運營和損害我們的業務或聲譽、使我們受到州、聯邦或國際機構的審查，並導致執法行動、重大罰款和處罰、訴訟或其他可能對我們的業務、聲譽、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響的行動。
此外，HIPAA擴大了適用於醫療保健公司的欺詐、浪費和濫用法律的範圍，並建立了打擊欺詐、浪費和濫用的執行機制，包括對未能遵守有關隱私、安全和電子傳輸受保護健康信息的具體標準的民事處罰，在某些情況下還包括刑事處罰。HITECH法案擴大了這些條款的範圍，要求在違反受保護的健康信息的情況下進行個人通知，加強了對違反HIPAA的處罰，並授予除HHS民權辦公室之外的各州總檢察長的執行權。國會可能會在未來頒佈額外的立法，以增加懲罰的金額或適用，並根據HIPAA創建一項私人訴訟權利，這可能使患者有權為違反隱私規則的行為尋求金錢賠償。
如果我們不遵守廣泛的聯邦和州欺詐、浪費和濫用法律，我們的業務、聲譽、運營結果、財務狀況和現金流可能會受到實質性和不利的影響。
我們與其他參與公共醫療保健計劃的公司一直是，而且不時是聯邦和州欺詐、浪費和濫用調查的對象。適用於這些公共部門方案參與者的條例和合同要求很複雜，可能會發生變化。違反適用於我們的欺詐、浪費和濫用法律可能會導致民事罰款、刑事罰款和監禁，和/或被排除在參與Medicaid、Medicare、TRICARE和其他聯邦醫療保健計劃和聯邦資助的州醫療計劃之外。欺詐、浪費和濫用禁令包括廣泛的活動，包括推薦會員的回扣、不正確和未經證實的賬單或不必要的醫療服務賬單、不當營銷和侵犯患者隱私權。這些欺詐、浪費和濫用法律包括聯邦虛假索賠法案，該法案禁止已知的提交虛假索賠或已知使用虛假陳述從聯邦政府獲得付款，以及聯邦反回扣法規，該法規禁止支付或收受報酬，以誘導轉診或推薦醫療保健項目或服務。許多州都有欺詐、浪費和濫用法律，包括虛假索賠法案和反回扣法規，這些法規與聯邦虛假索賠法案和聯邦反回扣法規非常相似。此外，2005年的《減赤法案》鼓勵各州頒佈聯邦《虛假索賠法案》的州版本，確立對州政府的虛假和欺詐性醫療補助索賠的責任，並規定除其他事項外，魁擔關係人(代表政府行事的私人當事人)。聯邦和州政府已將調查和起訴醫療欺詐、浪費和濫用作為優先事項。如果我們不遵守廣泛的聯邦和州欺詐、浪費和濫用法律，我們的業務、聲譽、運營結果、財務狀況和現金流可能會受到實質性和不利的影響。
與金融市場和經濟狀況有關的風險
我們的投資組合可能會遭受損失，這可能會對我們的運營結果或流動性產生重大和不利的影響。
我們維持着大量的現金等價物以及各種證券的短期和長期投資組合，這些證券受到一般信貸、流動性、市場和利率風險的影響，如果利率上升或發行人的某一信用評級被下調，這些證券的價值將會下降。此外，新冠肺炎已經並可能繼續影響全球經濟，導致市場大幅波動和利率波動。因此，我們可能會經歷我們投資的價值縮水或損失，這可能會對我們的運營業績、流動性和財務狀況產生負面不利影響。
不利的信貸市場狀況可能會對我們的流動性或我們以可接受的條款獲得信貸的能力產生重大不利影響。
過去，證券和信貸市場曾經歷過極端的波動和中斷，包括受新冠肺炎的影響。從幾乎所有類型的貸款人獲得的信貸有時都受到限制。如果我們需要獲得額外的資本來支付我們的運營費用，為子公司盈餘要求提供資金，支付或再融資
如果我們的負債、支付資本支出或為收購提供資金，我們獲得此類資本的能力可能是有限的，任何此類資本的成本可能是巨大的，特別是如果我們無法獲得現有的循環信貸安排。
我們能否獲得額外的融資，將取決於各種因素，例如當前的經濟和信貸市場狀況、信貸的總體可獲得性、我們行業的整體信貸可獲得性、我們的信用評級和信貸能力，以及對我們金融前景的看法。同樣，如果監管機構或評級機構對我們採取負面行動，我們獲得資金的渠道可能會受到損害。如果這些因素中的一個或任何一個組合發生，我們的內部流動性來源可能被證明是不足的，在這種情況下，我們可能無法以有利的條件、在可接受的時間內或根本無法成功地獲得足夠的額外融資。
我們有大量未償還的債務，未來可能會產生更多的債務。這種負債可能會降低我們的敏捷性，並可能對我們的財務狀況產生不利影響。
截至2021年12月31日，我們的合併債務為188億美元。我們未來可能會進一步增加負債。
這可能會降低我們對不斷變化的商業和經濟狀況作出反應的靈活性，並增加借貸成本。
除其他事項外，我們的循環信貸安排和定期貸款安排(統稱為公司信貸安排)管理我們票據的契約要求我們遵守對我們的業務施加限制的各種契約，包括我們產生額外債務、創建留置權、支付股息、進行某些投資或其他限制性付款、出售或以其他方式處置幾乎所有資產和從事其他活動的能力。我們的公司信貸安排還要求我們遵守最高債務與EBITDA比率和最低固定費用覆蓋率。這些限制性的公約可能會限制我們推行商業戰略的能力。此外，任何我們未能遵守這些限制性契約的行為，都可能導致我們的公司信貸安排發生違約，在某些情況下，還會導致我們票據契約的違約，這在任何情況下都可能對我們的財務狀況產生重大不利影響。
釐定LIBOR利率所依據的方法的改變和逐步取消LIBOR可能會影響我們將持有或發行的與LIBOR或我們的經營業績或財務狀況相關的財務義務的價值。
截至2021年12月31日，我們公司信貸安排下的借款根據各種參考利率計息，包括正在逐步淘汰的倫敦銀行同業拆借利率。負責監管倫敦銀行間同業拆借利率的英國金融市場行為監管局宣佈，打算逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率。目前報告用於設定美元LIBOR的信息的銀行目前預計將在2023年停止這樣做，2021年，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)和其他監管機構發佈了指導意見，鼓勵銀行和其他金融市場參與者在可行的情況下儘快停止簽訂以美元LIBOR為參考利率的新合同，無論如何不遲於2021年12月31日。
儘管包括政府機構在內的多個機構正尋求尋找替代利率來取代LIBOR，包括有擔保的隔夜融資利率(SOFR)，但關於哪個替代參考利率將取代LIBOR仍存在不確定性。我們可能需要修改某些使用LIBOR作為基準的協議，我們無法預測可能會與我們的交易對手談判哪些替代指數或其他修改。因此，我們的利息支出可能會增加，我們可用於一般公司要求的現金流可能會受到不利影響。此外，有關終止或修改LIBOR、替代參考利率或其他改革的性質的不確定性，可能會對我們持有或應付的任何LIBOR掛鈎證券、貸款和其他金融義務或信貸延期的市場或價值產生不利影響，或對我們的整體財務狀況或經營業績產生不利影響。
與合併、收購和資產剝離相關的風險
合併和收購可能不會增值，可能會稀釋我們的每股收益，這可能會導致我們普通股的市場價格下降。
我們普通股的市場價格通常會受到波動的影響，任何時候都不能保證我們的股價水平或穩定性。我們普通股的市場價格可能會因為收購而下跌，如果我們無法實現預期的成本和收入協同效應或收益增長，與被收購業務整合相關的運營成本節省估計沒有像預期的那樣迅速實現或達到預期的程度，與收購和整合相關的交易成本高於預期，或者如果與收購相關的任何融資條款不利。如果我們不能實現市場預期的好處，市場價格也可能下降
收購，包括對麥哲倫的收購，如財務或行業分析師預期的那樣迅速或程度，或者收購對我們的財務狀況、運營結果或現金流的影響與財務或行業分析師的預期不一致。
我們可能無法成功地將我們現有的業務與收購的業務整合起來，實現此類收購的預期好處。
我們收購的成功在一定程度上將取決於我們能否成功地將Centene的現有業務與此類收購業務結合起來，並從合併中實現預期的好處，包括協同效應、成本節約、收益增長、創新和運營效率。如果我們不能在預期的時間框架內實現這些目標，或者根本不能實現這些目標，預期的惠益可能無法充分實現或根本無法實現，或者可能需要比預期更長的時間才能實現，我們的共同財產的價值可能會受到損害。
包括麥哲倫健康在內的被收購業務與我們現有業務的整合是一個複雜、昂貴和耗時的過程。這種融合可能會帶來實質性的挑戰，包括但不限於：
•將管理層的注意力從持續的業務關切和業績不足上轉移，這是管理層專注於整合的結果；
•管理一家更大的公司；
•保持員工士氣，留住關鍵管理層和其他員工；
•關於一體化進程預期的錯誤假設的可能性；
•保留現有的業務和業務關係，並吸引新的業務和業務關係；
•整合公司和行政基礎設施，消除重複業務；
•協調地理上不同的組織；
•在整合信息技術、通信和其他系統方面出現意料之外的問題；
•聯邦或州法律或法規的意外變化，包括ACA和根據其制定的任何法規；
•與收購和/或整合相關的不可預見的費用或延誤；
•在預期水平上實現實際的成本節約；以及
•減少我們運營所在的任何州根據政府資助的醫療計劃支付的保費。
其中許多因素將是我們無法控制的，其中任何一個因素都可能導致延誤、成本增加、預期收入減少以及管理層的時間和精力轉移，這可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大影響。我們能否在任何特定收購後成功管理擴大的業務，包括對麥哲倫的收購，在一定程度上將取決於管理層設計和實施戰略舉措的能力，這些舉措不僅解決兩家獨立公司的整合問題，而且解決合併後業務規模和範圍的擴大及其相關成本和複雜性的增加。我們不能保證收購後我們將成功管理擴大的業務，也不能保證我們將在收益、運營效率、成本節約和其他利益方面實現預期的增長。
如果我們不能管理和完成資產剝離，我們的業務和運營結果可能會受到重大不利影響。
我們定期評估我們的投資組合，以確定一項資產或業務是否仍符合我們的業務戰略，或者該資產或業務是否可能有更有利的所有者。當我們決定出售資產或一項業務時，我們可能會遇到尋找買家或其他退出策略的困難，這可能會推遲我們商業戰略的實現。此外，資產剝離可能由於未能及時獲得所需的政府當局批准而延遲，或者可能由於批准時設置的條件而變得更加難以執行，這些條件可能會延遲或阻止我們完成交易，或以其他方式限制我們實現交易的預期財務或戰略目標的能力。我們可能在剝離的業務中存在財務風險，例如通過少數股權、財務或業績擔保、賠償或其他義務，因此我們無法控制的情況可能會抵消處置的預期好處。我們還可能產生比計劃更高的成本或費用，或產生意外費用，並可能經歷比預期更大的協同效應，這可能對我們的運營結果產生重大不利影響。
一般風險因素
未來發行和出售額外的優先股或普通股可能會降低我們普通股的市場價格。
我們可能會不時發行額外證券以籌集資金或與收購相關。我們經常使用現金和我們的普通股或僅僅是我們的普通股的組合來獲得其他公司的權益。此外，優先股的股份可不時以一個或多個系列發行，視乎本公司董事會不時決定每個該等系列須予特別指定。任何此類優先股的發行都可能對我們普通股持有者的權利產生重大不利影響。這些事件中的任何一個都可能稀釋您在我們公司的所有權權益，並對我們普通股的價格產生不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
第二項。屬性
我們擁有位於密蘇裏州聖路易斯的公司總部大樓和土地，供我們每個可報告的部門使用，我們正在完成位於北卡羅來納州夏洛特的東海岸總部。我們通常在我們的健康計劃、專業公司和索賠處理設施運營的州租用空間。不同的保險和監管機構要求我們在提供福利的服務領域設立辦事處。我們相信，我們目前的設施和擴建計劃足以滿足我們在可預見的未來的運營需求。
第三項。法律訴訟
本公司及其附屬公司參與的法律程序的説明載於附註18。或有事件本年度報告第II部分以Form 10-K格式編制的合併財務報表，並以引用方式併入本文。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
第II部
第五項。註冊人普通股市場及相關股東事項 和發行人購買股票證券
普通股市場
自2003年10月16日以來，我們的普通股一直在紐約證券交易所交易和報價，代碼為“NC”。紐約證券交易所報告的最高和最低價格如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年股票價格(至 2022年2月18日) | | 2021年股價 | | 2020年股價 |
| | 高 | | 低 | | 高 | | 低 | | 高 | | 低 |
| 第一季度 | $ | 86.81 | | | $ | 74.47 | | | $ | 70.26 | | | $ | 57.16 | | | $ | 68.64 | | | $ | 43.96 | |
| 第二季度 | | | | | 75.25 | | | 59.33 | | | 74.70 | | | 53.83 | |
| 第三季度 | | | | | 75.59 | | | 59.67 | | | 68.45 | | | 53.60 | |
| 第四季度 | | | | | 85.44 | | | 60.81 | | | 72.31 | | | 57.56 | |
截至2022年2月18日，有 1,078名我們普通股的記錄持有者。
發行人購買股票證券
2021年2月，我們的董事會批准增加公司現有的普通股回購計劃。此次增持後，公司有權回購最多10億美元的公司普通股，包括先前批准的股票回購計劃。回購計劃沒有設定持續時間。我們保留隨時終止回購計劃的權利。
在2021年第四季度，我們使用剝離美國醫療管理公司(USMM)的收益和手頭現金通過我們的股票回購計劃以2億美元的價格回購了240萬股Centene普通股。截至2021年12月31日，我們在該計劃下還有8億美元用於回購。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
發行人購買股票證券 2021年第四季度 (千股) |
| 期間 | | 總人數 股票 購得(1) | | 平均價格
付費單位
分享 | | 總數
的股份
購買方式為
公開的一部分
已宣佈的計劃
或程序 | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約$價值 (單位：百萬)(2) |
2021年10月1日-10月31日 | | 3 | | $ | 64.90 | | | — | | | $ | 1,000 | |
2021年11月1日-11月30日 | | 2 | | 73.94 | | | — | | | 1,000 | |
2021年12月1日-12月31日 | | 3,012 | | 82.42 | | | 2,402 | | | 800 | |
| 總計 | | 3,017 | | $ | 79.10 | | | 2,402 | | | $ | 800 | |
| | | | | | | | |
| (1)通過公開宣佈的計劃或計劃購買的股票，以及某些員工在歸屬受限股票單位或行使期權時為支付税款或期權成本而放棄給公司的股票。 |
(2)我們的董事會通過了一項股票回購計劃，允許回購最多14,160,000股。截至2021年1月，根據該計劃，剩餘金額為548.8萬股。2021年2月，公司董事會批准增加公司現有普通股回購計劃。此次增持後，該公司被授權回購價值高達10億美元的公司普通股，包括先前批准的股票回購計劃。根據該計劃，剩餘金額為8億美元。回購計劃沒有設定持續時間。 |
股票表現圖表
下圖將2016年12月31日至2021年12月31日期間我們普通股的累計股東總回報與同期紐約證券交易所綜合指數、標準普爾超級綜合管理醫療指數和標準普爾500指數的累計總回報進行了比較。標準普爾500指數之所以被納入，是因為我們的普通股在該指數中。該圖假設在2016年12月31日對我們的普通股(按當天最後一次報告的銷售價格)、紐約證券交易所綜合指數、標準普爾超級綜合管理醫療指數和標準普爾500指數的投資為100美元，並假設任何股息都進行了再投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
| 森特內公司 | $ | 100.00 | | | $ | 178.55 | | | $ | 204.07 | | | $ | 222.55 | | | $ | 212.50 | | | $ | 291.68 | |
| 紐約證券交易所綜合指數 | 100.00 | | | 115.84 | | | 102.87 | | | 125.83 | | | 131.36 | | | 155.23 | |
標普超級綜合管理醫療保健指數 | 100.00 | | | 142.26 | | | 156.88 | | | 186.13 | | | 213.81 | | | 296.76 | |
| S&P 500 | 100.00 | | | 119.42 | | | 111.97 | | | 144.31 | | | 167.77 | | | 212.89 | |
| | | | | | | | | | | |
| Centene公司收盤價 | $ | 28.25 | | | $ | 50.44 | | | $ | 57.65 | | | $ | 62.87 | | | $ | 60.03 | | | $ | 82.40 | |
| Centene公司年度股東回報 | (14.1) | % | | 78.5 | % | | 14.3 | % | | 9.1 | % | | (4.5) | % | | 37.3 | % |
根據美國證券交易委員會的規則，本頁股票表現圖表中包含的信息不應被視為“徵集材料”，或被美國證券交易委員會“存檔”，或受美國證券交易委員會第14A條的約束，或承擔交易法第18節的責任，除非Centene明確要求將信息視為徵集材料或通過引用將其納入根據證券法或交易法提交的文件中。
第六項。保留。
第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論應與我們的合併財務報表和本文件其他部分包括的相關附註一起閲讀。討論載有前瞻性陳述，涉及已知和未知的風險和不確定因素，包括本表格10-K第一部分項目“風險因素”所列風險和不確定因素。以下討論和分析不包括與截至2019年12月31日的年度相關的某些項目，包括截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度的同比比較。關於我們截至2020年12月31日的財政年度和2019年12月31日的經營業績的比較，請參見2021年2月22日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中的項目7.管理層對截至2020年12月31日的年度報告中財務狀況和經營成果的討論和分析。
高管概述
一般信息
我們是一家領先的跨國醫療保健企業，致力於幫助人們過上更健康的生活。我們採取本地化的方法-與當地品牌和當地團隊-為政府資助的和商業醫療項目提供完全整合的、高質量和經濟高效的服務，重點是保險不足和未參保的個人。
運營結果取決於我們管理與健康福利(包括預計發生的成本)以及銷售、一般和行政(SG&A)成本相關的費用的能力。我們根據兩個關鍵比率來衡量運營業績。健康福利比率(HBR)代表醫療成本佔保費收入的百分比，不包括單獨計費的保費税和健康保險費(HIF)收入，反映了收到的保費和提供的醫療服務之間的直接關係。SG&A費用比率表示SG&A成本佔保費和服務收入的百分比，不包括單獨計費的保費税收和健康保險公司費用收入。
在2021年之前，在《平價醫療法案》(ACA)醫療保險費廢除生效之前，我們的保險子公司受到HIF的約束。我們確認了用於償還HIF的收入，包括反映HIF不可扣除的“毛利”。這些收入在綜合經營報表中被記為保費税和健康保險人手續費收入。對於某些產品，保費税、州評估和HIF不是傳遞付款，在綜合經營報表中記為保費收入和保費税費支出或健康保險人手續費支出。由於健康保險費的規模，本節討論的同比差異的主要驅動因素之一與2021年廢除HIF有關。
麥哲倫收購
2022年1月4日，我們收購了麥哲倫健康公司(Magellan Health，Inc.)的全部已發行和流通股。此次收購的總對價約為26億美元，其中包括25億美元的現金(每股95.00美元)和與合併前服務相關的公允價值重置股權獎勵相關的估計6700萬美元。收購麥哲倫使我們能夠提供全面健康的綜合醫療解決方案，以更低的成本為複雜的高成本人羣提供更好的健康結果。
收購和資產剝離
2019年6月，我們收購了Circle Health 40%的股份，Circle Health是英國最大的獨立醫院運營商之一。最初40%的投資作為權益法投資入賬。2021年7月，我們以7.05億美元收購了Circle Health剩餘的60%權益。從2021年7月開始，我們將100%鞏固Circle Health。
2020年第四季度，我們收購了PANTHERX和APixio。PANTHERX是美國最大、增長最快的專業藥店之一，專門生產孤兒藥物和治療罕見疾病。PANTHERx及其管理團隊作為我們的Envolve Pharmacy Solutions業務部門的一部分獨立運營。APixio是一家醫療保健分析公司，提供人工智能技術解決方案。APixio作為我們醫療保健企業集團的一部分，仍然是一個運營獨立的實體，為其客户和行業帶來價值，同時也實現了擴大規模的好處。
本節討論的同比差異的主要驅動因素之一與收購Circle Health和PANTHERx有關。
2021年12月，我們出售了美國醫療管理公司(U.S.Medical Management，LLC)的多數股權，並確認了1.5億美元的税前收益。我們相信，這最有利於USMM擴大其覆蓋範圍和影響，同時幫助我們實現我們的價值
創建計劃。我們用剝離USMM的收益和手頭的現金回購了240萬股Centene普通股，價格為2億美元。
價值創造計劃
正如2021年6月推出的那樣，價值創造計劃旨在通過利用我們的規模和產生可持續的盈利增長來推動利潤率擴張。為了執行價值創造計劃，我們成立了價值創造辦公室，其中包括行政領導成員。價值創造計劃的三大支柱是：SG&A費用節省、毛利率擴張和戰略資本管理。第一個支柱，SG&A費用節約，包括旨在提高整個組織的生產率、推動效率和降低成本的舉措，包括房地產優化。第二個支柱，毛利率擴大，將通過包括投標紀律、臨牀倡議、質量改進和藥房成本管理在內的舉措來實現。第三個支柱是戰略資本管理，側重於創造價值的資本部署活動，如股票回購、投資組合優化以及債務和投資管理。
新冠肺炎的發展趨勢和不確定性
新冠肺炎的爆發帶來了獨特且前所未有的挑戰。2020年，我們看到傳統使用率大幅下降，因為家庭主婦訂單到位，但部分被新冠肺炎治療成本抵消。隨着2021年家庭主婦訂單的取消和疫苗的可用，使用率已經不同程度地恢復。因此，本節討論的同比差異的主要驅動因素之一與新冠肺炎有關。2021年，我們發起了幾項倡議，鼓勵我們的健康計劃成員以及所有美國人接種新冠肺炎疫苗。
無論是短期還是長期，新冠肺炎對我們業務的影響都是不確定的，也很難預測。2022年的前景取決於未來的發展，包括但不限於：疫情的持續時間和嚴重程度(包括新的變種，可能更具傳染性、更嚴重或對治療或疫苗反應較差)、遏制行動的有效性、接種疫苗的時間和有效性以及實現羣體免疫，以及成員恢復獲得醫療保健的時間和速度。這一流行病和這些未來的事態發展已經並將繼續影響我們的成員資格和醫療用途。從2020年3月31日到2021年12月31日，我們的醫療補助會員增加了250萬會員(不包括北卡羅來納州的新會員)。此外，大流行已經並將繼續潛在地影響州和聯邦醫療保健計劃、保險費率和風險分擔機制的管理。我們繼續與我們的州合作伙伴進行積極的對話，以確保我們的費率在精算方面是合理的。
醫療利用仍然缺乏連貫性，並將受到大流行額外浪潮強度的影響。我們繼續密切關注外部趨勢，因為根據宏觀趨勢，新冠肺炎的成本可能會上升。大流行的新變種和更多浪潮可能會給我們的預期帶來新的動態和不確定性。
我們相信，我們擁有團隊、系統、專業知識和財務實力，能夠繼續有效地駕馭這一具有挑戰性的大流行格局。
監管趨勢和不確定性
美國政府、政界人士和醫療專家繼續討論和辯論美國醫療模式的各種要素。我們仍然專注於向所有成員提供高質量、負擔得起的醫療保健的承諾，並相信我們處於有利地位，能夠滿足不斷變化的醫療保健格局的需求。我們在代表各州和聯邦政府為保險不足和未參保的家庭、商業組織和軍人家庭提供高質量醫療服務方面擁有30多年的經驗，跨越了兩黨的七位總統。這些專業知識使我們能夠為我們的政府贊助商和我們的成員提供具有成本效益的服務。在醫療專家繼續專注於個性化醫療技術的同時，我們繼續做出戰略決策，以加快新軟件平臺和分析能力的開發。我們仍然相信，我們既有能力也有能力成功地駕馭行業變革，造福於我們的成員、客户和股東。
關於監管趨勢和不確定性的更多信息，見第一部分，第1項“商業-監管和第1A項，風險因素."
2021年亮點
我們2021年的財務業績摘要如下：
•年終管理保健會員2660萬人，比2020年增加110萬人，增幅為4%。
•總收入1260億美元，同比增長13%。
•保費和服務收入為1,180億美元，同比增長14%。
•2021年HBR為87.8%，而2020年為86.2%。
•2021年SG&A費用比率為8.6%，而2020年為9.5%。
•2021年調整後的SG&A費用比率為8.4%，而2020年為8.9%。
•2021年稀釋後每股收益為2.28美元，而2020年為3.12美元。
•2021年調整後稀釋每股收益為5.15美元，而2020年為5.00美元。
•2021年運營現金流為42億美元，相當於淨收益的3.1倍。
下面突出顯示了從GAAP稀釋每股收益到調整後稀釋每股收益的對賬，並在標題下提供了更多細節。非GAAP財務報告":
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| 截至十二月三十一日止的年度： | |
| 2021 | | 2020 | |
| | | | |
| 可歸因於Centene的GAAP稀釋每股收益 | $ | 2.28 | | | $ | 3.12 | | |
| 已取得無形資產的攤銷 | 1.00 | | | 0.95 | | |
| 收購相關費用 | 0.24 | | | 0.86 | | |
其他調整(1) | 1.63 | | | 0.07 | | |
| 調整後的稀釋每股收益 | $ | 5.15 | | | $ | 5.00 | | |
(1)其他調整包括以下項目：
2021:
(A)法律和解費用和相關法律費用12.64億美元，或每股稀釋後1.76美元，扣除0.38美元的所得税優惠；
(B)債務清償費用1.25億美元，或每股稀釋後0.16美元，扣除0.05美元的所得税優惠；
(C)因重組而產生的遣散費5400萬美元，或每股稀釋後0.06美元，扣除0.03美元的所得税優惠；
(D)由於與剝離我們的伊利諾伊州健康計劃的某些產品有關的營運資本調整最終敲定，導致先前報告的收益減少6,200萬美元，或每股稀釋後收益0.08美元，扣除所得税優惠0.02美元；
(E)與收購Circle Health剩餘的60%權益有關的非現金收益3.09億美元，或每股稀釋後0.52美元，扣除所得税支出0.00美元；
(F)我們在RxAdvance的股權方法投資的非現金減值為2.29億美元，或每股稀釋後0.32美元，扣除0.07美元的所得税優惠；以及
(G)與剝離美國醫療管理公司(USMM)有關的收益1.5億美元，或每股稀釋後收益0.23美元，扣除所得税支出0.02美元。
2020:
(A)債務清償費用6100萬美元，或每股稀釋後0.07美元，扣除0.04美元的所得税優惠；
(B)與剝離我們的伊利諾伊州健康計劃某些產品有關的收益1.04億美元，或每股稀釋後收益0.10美元，扣除所得税支出0.08美元；以及
(C)非現金減值7200萬美元，或每股稀釋後0.10美元，扣除0.02美元的所得税優惠。
2021年，以下項目對我們的收入和會員增長做出了貢獻：
•阿皮西奧。2020年12月，我們收購了APixio Inc.，這是一家提供人工智能技術解決方案的醫療分析公司。通過這筆交易，我們打算繼續實現醫療保健管理的數字化，並加快創新。
•圓圈健康。2021年7月，我們收購了英國最大的獨立醫院運營商之一Circle Health的權益法投資的剩餘權益。
•懲教所。2021年7月，百夫長開始與印第安納州懲教署簽訂合同。2021年10月，百夫長開始與愛達荷州懲教署簽訂合同。2021年11月，百夫長開始與密蘇裏州懲教署簽訂合同。2020年7月，Centurion開始與堪薩斯州行政部簽訂為期兩年的合同，在懲教部的設施中提供醫療服務。2020年4月，Centurion開始在特拉華州的四所監獄和六個社區懲教中心提供醫療服務、行為保健和藥物濫用治療。
•夏威夷。2021年7月，我們開始在夏威夷根據兩份新的全州合同運營，繼續向符合條件的醫療補助和兒童健康保險計劃(CHIP)成員提供醫療必要的醫療、行為健康和長期服務和支持的承保服務，並繼續通過社區關懷服務計劃與夏威夷公共服務部的Med-Quest部門合作管理服務。
•健康保險市場。2021年1月，我們擴大了在健康保險市場的服務。我們在13個現有州的近400個新縣擴展了我們的Marketplace產品，品牌為AmBetter。此外，AmBetter品牌的Marketplace產品現在新墨西哥州和密歇根州也有供應。醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)將健康保險市場的特殊投保期延長至2021年8月15日，這導致會員人數增加。
•伊利諾伊州。2020年7月，根據一項會員轉移協議，伊利諾伊州庫克縣的梅里迪安健康計劃公司(Meridian)開始為伊利諾伊州庫克縣的醫療補助會員提供服務。根據該協議，梅里迪安將100%分配給NextLevel Health Partners，Inc.的大約54,000名會員，他們可以從伊利諾伊州醫療保健和家庭服務部的HealthChoice Illinois計劃中獲得福利。2020年2月，我們開始在伊利諾伊州根據醫療補助管理保健計劃擴展合同的第一階段開展業務。擴大後的合同包括通過伊利諾伊州衞生保健和家庭服務及寄養關懷部門的兒童和家庭服務部/青年保育部需要幫助的兒童。
•北卡羅來納州。2021年7月，北卡羅來納州的WellCare根據一份新的全州合同在北卡羅來納州開始運營，提供醫療補助管理型護理服務。此外，我們還根據一份新合同開始運營，通過我們的提供商主導的北卡羅來納州合資企業Carolina Complete Health，在北卡羅來納州的三個地區提供醫療補助管理保健服務。
•PANTHERX。2020年12月，我們收購了PANTHERx，這是美國最大、增長最快的專業藥店之一，專門生產孤兒藥物和治療罕見疾病。
•西班牙。2021年9月，我們的西班牙子公司Ribera Salud收購了Marina Salud，S.A.剩餘的65%權益，Marina Salud S.A.是位於德尼亞的公私合作伙伴關係。
•Tricare。2021年1月，我們開始在科羅拉多州丹佛市管理巴克利優質服務區試點，這是一項針對基於價值的支付安排的TRICARE試點計劃，目前不是按服務收費的T2017報銷模式中的選項。
•WellCare。2020年1月23日，我們完成了對WellCare的收購。對WellCare的收購帶來了一個高質量的Medicare平臺，並進一步擴展了我們強大的Medicaid產品。收購WellCare是我們增長的關鍵部分，因為我們成為全國最大的政府醫療保險贊助商之一。
•此外，收入的增長主要是由於醫療補助會員人數的增加，這是由於持續暫停資格重新確定以及醫療保險會員人數的增加。
上述增長項目被以下項目部分抵消：
•從2021年1月起，我們不再根據我們在馬裏蘭州的管理服務計劃為非風險成員提供服務。
•從2020年10月起，我們不再根據密西西比州的懲教合同為會員提供服務。
•2020年10月，CMS發佈了2021評級年度的Medicare Star質量評級。我們的聯邦醫療保險成員中約有30%參加了2022年獎金年度的4.0星或以上計劃，相比之下，2021年獎金年度的這一比例為46%。
•2020年9月，我們的俄勒岡州子公司Trillium社區健康計劃開始根據擴展合同運營，作為該州六個縣的協調護理組織；然而，萊恩縣又增加了一個競爭對手。結果，我們的會員人數減少了。
•從2020年8月起，我們不再根據軍人和家庭生活諮詢計劃合同為會員提供服務。
•從2020年7月起，我們不再根據佛蒙特州的全州懲教合同為會員提供服務。
•2020年1月，在收購WellCare時，我們完成了對伊利諾伊州健康計劃中某些產品的剝離，包括聯邦醫療補助和聯邦醫療保險優勢業務。
•我們經歷了2021年健康保險市場會員人數的減少，主要是由於佛羅裏達州的會員減少，這是由於三個人口稠密縣的價格競爭造成的。
•從2020年第二季度開始，我們經歷了由於新冠肺炎大流行而導致的醫療補助州保險費率下調和風險走廊行動。
我們預計以下項目將對我們未來的運營結果做出貢獻：
•如上所述，我們預計將在2022年實現2021年期間開始的收購、投資和業務的好處。
•2022年2月，我們的路易斯安那州子公司Louisiana Healthcare Connections獲得了路易斯安那州衞生部的一份醫療補助合同，繼續為全州的成員提供高質量的綜合醫療服務。合同預計將於2022年7月開始生效。
•2022年1月，我們以約26億美元的總收購價收購了麥哲倫的全部已發行和流通股。收購麥哲倫使我們能夠提供全面健康的綜合醫療解決方案，以更低的成本為複雜的高成本人羣提供更好的健康結果。
•2022年1月，我們的內華達州子公司SilverSummit HealthPlan，Inc.啟動了內華達州衞生與公眾服務部-衞生保健籌資和政策部門授予的合同，繼續為克拉克縣和瓦肖縣的醫療補助管理保健計劃提供管理式保健服務。
•2021年12月，我們將我們對藥房福利管理公司RxAdvance的權益法投資轉換為有擔保的應收票據。這一轉變與我們對簡化藥房業務的關注是一致的。
•2021年10月，CMS發佈了2022年評級年度更新的Medicare Star質量評級。超過50%的聯邦醫療保險成員參加了2023年獎金年度的4.0星或以上計劃，相比之下，2022年獎金年度的這一比例約為30%。星級質量評級的提高主要是由於某些救災規定，我們預計這些規定在未來幾年不適用。因此，我們預計2023年星級評級年度的星級評級將大幅下降，這將影響2024年獎金年度，隨後我們的星級評級將會上升
2024年星級評級年度的評級，這將影響2025年獎金年度。
•2021年10月，我們宣佈擴大2022年的聯邦醫療保險優勢產品。我們的聯邦醫療保險計劃預計到2022年將在36個州的1,575個縣運行，與2021年相比，縣和3個新州增加了26%。
•2021年8月，我們宣佈，我們的北卡羅來納州子公司，北卡羅來納州的Carolina Complete Health and WellCare of North Carolina，將根據該州新的定製計劃與當地管理實體/管理式醫療組織協調身體和/或其他醫療服務。這些量身定製的計劃預計將於2022年12月推出，是為有重大行為健康需求和智力/發育障礙的個人設計的綜合健康計劃。
•2021年8月，我們的俄亥俄州子公司七葉樹健康計劃獲得了俄亥俄州醫療補助部門的醫療補助合同，繼續為會員提供高質量的醫療保健、協調的服務和福利。合同預計將於2022年7月開始生效。
•我們預計醫療補助資格的重新確定將於2022年開始。
•預期和之前披露的2022年1月從加州藥房服務剝離出來，與該州藥房服務從管理醫療過渡到服務收費有關。
•預期於2022年7月剝離俄亥俄州藥房服務，與該州藥房服務從管理式護理過渡到單一藥房福利經理有關。
•新冠肺炎大流行可能導致的醫療補助州費率行動和風險走廊機制。
此外，在2021年12月，我們出售了我們的醫生家庭健康業務USMM的多數股權。我們相信，這是USMM在幫助實現我們的價值創造計劃的同時，擴大其覆蓋範圍和影響的最佳定位。
會籍
從2020年12月31日到2021年12月31日，我們的管理醫療會員增加了110萬人，增幅為4%。下表列出了我們按行業劃分的成員：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 |
傳統醫療補助(1) | 13,328,400 | | | 12,055,400 | |
高精確度醫療補助(2) | 1,686,100 | | | 1,554,700 | |
| 醫療補助總額 | 15,014,500 | | | 13,610,100 | |
| 商業廣告 | 2,602,600 | | | 2,633,600 | |
醫療保險(3) | 1,252,200 | | | 955,400 | |
| 聯邦醫療保險PDP | 4,070,500 | | | 4,469,400 | |
| 國際 | 597,600 | | | 597,700 | |
| 懲教所 | 194,500 | | | 147,200 | |
| 風險會員總數 | 23,731,900 | | | 22,413,400 | |
| 符合Tricare資格的人 | 2,874,700 | | | 2,877,900 | |
| 無風險會員資格 | 4,000 | | | 231,600 | |
| 總計 | 26,610,600 | | | 25,522,900 | |
| | | |
(1)成員包括TANF、醫療補助擴展、CHIP、寄養護理和行為健康。 (2)會員包括ABD、IDD、LTSS和MMPDuals。 (3) 會員資格包括聯邦醫療保險優勢和聯邦醫療保險補充。 |
下表列出了上述成員資格信息中包含的其他成員資格統計數據：
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| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 |
雙重資格 (4) | 1,178,000 | | 1,066,800 | |
| 健康保險市場 | 2,140,500 | | 2,131,600 | |
| 擴大醫療補助計劃 | 2,468,100 | | 2,181,400 | |
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(4)同時有資格享受醫療補助和醫療保險福利的會員。 |
行動的結果
以下討論和分析基於我們的綜合經營報表，其中反映了我們分別在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的經營業績，這些業績是根據美國公認的會計原則(以百萬美元為單位，但以美元為單位的每股數據除外)編制的：
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| | 2021 | | 2020 | | % Change 2020-2021 |
| 補價 | $ | 112,319 | | | $ | 100,055 | | | 12 | % |
| 服務 | 5,664 | | | 3,745 | | | 51 | % |
| 保費和服務收入 | 117,983 | | | 103,800 | | | 14 | % |
| 保費税和健康保險費 | 7,999 | | | 7,315 | | | 9 | % |
| 總收入 | 125,982 | | | 111,115 | | | 13 | % |
| 醫療費用 | 98,602 | | | 86,264 | | | 14 | % |
| 服務成本 | 4,894 | | | 3,303 | | | 48 | % |
| 銷售、一般和行政費用 | 10,166 | | | 9,867 | | | 3 | % |
| 已取得無形資產的攤銷 | 770 | | | 719 | | | 7 | % |
| 保費税費支出 | 8,287 | | | 6,332 | | | 31 | % |
健康保險人費用支出 | — | | | 1,476 | | | 新墨西哥州 |
| 商譽和無形減值 | 229 | | | 72 | | | 218 | % |
| 法律和解 | 1,250 | | | — | | | 新墨西哥州 |
| 運營收益 | 1,784 | | | 3,082 | | | (42) | % |
| 其他收入(支出)： | | | | | |
投資和其他收入 | 819 | | | 480 | | | 71 | % |
清償債務成本 | (125) | | | (61) | | | 105 | % |
利息支出 | (665) | | | (728) | | | (9) | % |
| 扣除所得税費用前的收益 | 1,813 | | | 2,773 | | | (35) | % |
| 所得税費用 | 477 | | | 979 | | | (51) | % |
| | | | | |
| | | | | |
| 淨收益 | 1,336 | | | 1,794 | | | (26) | % |
| 可歸因於非控股權益的損失 | 11 | | | 14 | | | (21) | % |
| Centene公司的淨收益 | $ | 1,347 | | | $ | 1,808 | | | (25) | % |
| | | | | |
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| Centene公司的稀釋後每股普通股收益： | $ | 2.28 | | | $ | 3.12 | | | (27) | % |
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N.M.：沒有意義
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
總收入
下表列出了截至12月31日的年度的補充收入信息(百萬美元)：
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| 2021 | | 2020 | | % Change 2020-2021 |
| 醫療補助 | $ | 84,139 | | | $ | 74,785 | | | 13 | % |
| 商業廣告 | 16,956 | | | 17,071 | | | (1) | % |
醫療保險(1) | 17,512 | | | 14,379 | | | 22 | % |
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| 其他 | 7,375 | | | 4,880 | | | 51 | % |
| 總收入 | $ | 125,982 | | | $ | 111,115 | | | 13 | % |
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(1) 聯邦醫療保險包括聯邦醫療保險優勢、聯邦醫療保險補充和聯邦醫療保險PDP。 |
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在截至2021年12月31日的一年中，總收入比2020年同期增長了13%，這主要是由於持續暫停資格重新確定、聯邦醫療保險業務的成員增加、我們於2021年收購PANTHERx和Circle Health以及我們在北卡羅來納州合同的開始而導致的醫療補助會員數量增加，但部分被醫療保險人費用的廢除所抵消。在截至2021年12月31日的12個月內，我們收到了保費費率調整，所有市場的淨綜合增長率約為2.5%。
運營費用
醫療費用
截至2021年12月31日的年度HBR為87.8%，較2020年同期增加160個基點。2021年的HBR受到市場業務中傳統醫療使用率上升、與新冠肺炎相關的更高檢測和治療成本以及取消健康保險公司費用的負面影響。2020年的HBR受到了基於2020年最高法院裁決的聯邦政府ACA風險走廊應收賬款和解的有利影響。
服務成本
在截至2021年12月31日的一年中，與2020年同期相比，服務成本增加了16億美元，這主要是由於收購了PANTHERx和Circle Health，這部分被我們之前剝離的伊利諾伊州醫療計劃的藥房合同到期所抵消。
截至2021年12月31日的年度服務成本比率為86.4%，而2020年為88.2%。服務成本比率的下降是由於收購了Circle Health業務，該業務以較低的服務成本比率運營。
銷售、一般和管理費用
截至2021年12月31日的年度，SG&A費用比率為8.6%，而截至2020年12月31日的年度為9.5%。截至2021年12月31日的年度，調整後的SG&A費用比率為8.4%，而截至2020年12月31日的年度為8.9%。2021年的SG&A比率受益於因會員增加和收購PANTHERx而產生的支出和收入增加的槓桿作用，但由於業務性質的原因，Circle Health業務的增加部分抵消了該業務以顯著更高的SG&A比率運營的影響。2021年的SG&A費用比率也受益於較低的收購相關成本。對我們基金會的2.75億美元慈善捐款對2020年的SG&A費用比率產生了負面影響。
健康保險人費用支出
由於取消了健康保險費，我們在截至2021年12月31日的12個月中沒有健康保險費支出，而2020年同期為15億美元。
減損
在2021年第三季度，我們對藥房福利管理公司RxAdvance的股權方法投資記錄了2.29億美元的非現金減值。這一減損是我們專注於簡化藥房業務的結果。具體地説，在第三季度，我們做出了一個戰略決定，從使用RxAdvance平臺過渡到將我們的業務整合到另一個外部平臺上。在2021年第四季度，我們將我們對RxAdvance的權益法投資轉換為有擔保的應收票據。在2020年第一季度，我們記錄了7200萬美元的第三方護理管理軟件業務的非現金減值。
法律和解
在2021年第二季度，我們記錄了12.5億美元的法律和解準備金(包括我們與之達成無過錯協議的九個州)，這些準備金與我們的藥房福利管理子公司Envolve提供的服務有關，主要是在2017至2018年間。
其他收入(費用)
下表彙總了12月31日終了年度其他收入(支出)的構成部分(單位：百萬美元)：
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| | 2021 | | 2020 |
| 投資和其他收入 | $ | 819 | | | $ | 480 | |
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| 清償債務成本 | (125) | | | (61) | |
| 利息支出 | (665) | | | (728) | |
| 其他收入(費用)，淨額 | $ | 29 | | | $ | (309) | |
投資和其他收入。截至2021年12月31日的一年，投資和其他收入比2020年增加了3.39億美元。2021年投資收入的增加是由於收購Circle Health剩餘60%權益的收益3.09億美元和剝離USMM相關的收益1.5億美元，但與截至2021年12月31日的伊利諾伊州健康計劃某些產品剝離相關的營運資金調整最終完成所帶來的收益減少6,200萬美元部分抵消了與之前報告的截至2020年底的年度1.04億美元的收益相比。這一增長也被較低的利率部分抵消。
債務清償成本。2021年8月，我們贖回了2026年到期的所有未償還的5.375%優先票據和WellCare Health Plans，Inc.2026年到期的所有5.375%的優先票據，包括所有保費、應計利息以及相關的成本和費用，並確認了約7,900萬美元的税前虧損。該損失包括贖回溢價、未攤銷溢價和債務發行成本的註銷，以及與贖回相關的費用。
2021年2月，我們投標或贖回了2025年到期的所有未償還的22億美元4.75%優先債券，並確認了約4600萬美元的税前虧損。虧損包括贖回溢價以及未攤銷溢價和債務發行成本的註銷。
2020年10月，我們贖回了2022年到期的10億美元4.75%優先債券(2022年債券)和2025年到期的12億美元5.25%優先債券(2025年債券)。本集團於2020年第四季確認因贖回2022年債券及2025年債券而清償的税前虧損1,700萬美元，包括贖回溢價及註銷未攤銷債務發行成本。
2024年2月，我們贖回了2024年2月15日到期的所有未償還10億美元6.125%優先債券(2024年債券)，並確認了4,400萬美元的税前虧損。虧損包括贖回溢價、未攤銷債務發行成本的沖銷以及與2024年債券相關的10億美元利率互換終止的虧損。
利息支出。與2020年同期相比，截至2021年12月31日的一年中，利息支出減少了6300萬美元。下降是由我們的優先票據再融資行動推動的。
所得税費用
在截至2021年12月31日的一年中，我們記錄了4.77億美元的所得税支出，税前收益為18億美元，或有效税率為26.3%。截至2021年12月31日的年度的實際税率反映了取消健康保險人費用、與收購Circle Health剩餘60%權益相關的免税收益、法定結算準備金的部分不可抵扣以及出售我們在USMM的多數股權所產生的收益。在截至2020年12月31日的一年中，我們記錄了9.79億美元的所得税支出，税前收益為28億美元，或有效税率為35.3%，這反映了與伊利諾伊州資產剝離和2020年恢復健康保險公司費用相關的税收影響，但部分被有利的税收和解所抵消。
細分結果
下表按部門彙總了截至12月31日的年度的綜合經營業績(單位：百萬美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 更改百分比
2020-2021 |
| 總收入 | | | | | |
| 管理型醫療保健 | $ | 120,125 | | | $ | 106,867 | | | 12 | % |
| 專業服務 | 18,652 | | | 14,994 | | | 24 | % |
| 淘汰 | (12,795) | | | (10,746) | | | 新墨西哥州 |
| 合併合計 | $ | 125,982 | | | $ | 111,115 | | | 13 | % |
| 運營收益 | | | | | |
| 管理型醫療保健 | $ | 1,789 | | | $ | 3,031 | | | (41) | % |
| 專業服務 | (5) | | | 51 | | | (110) | % |
| 合併合計 | $ | 1,784 | | | $ | 3,082 | | | (42) | % |
N.M.：沒有意義
管理型醫療保健
在截至2021年12月31日的一年中，總收入與2020年同期相比增長了12%，這主要是由於持續暫停資格重新確定、聯邦醫療保險業務的成員增加、我們最近收購Circle Health以及我們在北卡羅來納州合同的開始而導致的醫療補助會員數量增加，但部分被醫療保險人費用的廢除所抵消。運營收益在兩年間減少了12億美元，主要原因是與Envolve提供的服務相關的12.5億美元的法律結算準備金，2021年Marketplace業務的更高利用率，2021年廢除健康保險公司費用，以及2021年不利的2020年風險調整。這些減少被較低的收購相關費用和整整12個月的WellCare業績部分抵消。
專業服務
在截至2021年12月31日的一年中，總收入比2020年同期增長了24%，主要來自新收購的業務，包括PANTHERx，與管理醫療部門會員增長相關的服務增加，以及我們的懲教業務新授予的合同。這些增長被與我們之前剝離的伊利諾伊州健康計劃的藥房合同到期部分抵消。運營收益在兩年間減少了5600萬美元。運營收益的下降受到了之前討論的我們對藥房福利管理公司RxAdvance的股權方法投資減值的負面影響，但與我們的醫生家庭健康業務的共享儲蓄計劃相關的有利結果部分抵消了這一影響。2020年的運營收益受到之前討論的與我們的第三方護理管理軟件業務相關的7200萬美元減值的負面影響。
流動資金和資本資源
以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度現金流簡表，用於討論流動性和資本資源(以百萬美元為單位)。
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| | 2021 | | 2020 | | |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 4,205 | | | $ | 5,503 | | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (3,299) | | | (6,955) | | | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 1,362 | | | 260 | | | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (11) | | | 18 | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物淨增加 | $ | 2,257 | | | $ | (1,174) | | | |
經營活動提供的現金流
正常運營的資金主要來自我們循環信貸機制下的運營現金流和借款。2021年，運營活動提供了42億美元的現金，相當於淨收益的3.1倍，而2020年為55億美元。2021年運營提供的現金流是由於法定結算準備金(其中大部分預計將在未來期間支付)前的淨收益、國家風險分擔應付款的增加，但被2020年健康保險市場計劃年度的風險調整和最低MLR付款部分抵消。
2020年業務提供的現金流主要是由於淨收益、增長和擴張帶來的醫療索賠負債增加、與MLR最低應付款相關的其他長期負債增加以及與新冠肺炎延長付款截止日期相關的僱主工資税延遲支付所致。
用於投資活動的現金流
在截至2021年12月31日的一年中，投資活動使用了33億美元的現金，2020年使用了70億美元。2021年用於投資活動的現金流包括我們受監管子公司投資組合的淨增加(包括從現金和現金等價物轉移到長期投資)、資本支出以及主要與以7.05億美元收購Circle Health剩餘60%權益有關的收購和剝離活動，被出售我們在USMM的多數股權所收到的收益所抵消。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，我們分別花費了9.10億美元和8.69億美元用於系統增強、市場增長和公司總部擴張的資本支出。
截至2021年12月31日，我們的投資組合主要由固定收益證券組成，加權平均存續期為3.6年。截至2021年12月31日，我們擁有不受監管的現金和投資34億美元，其中包括我們國際子公司的5.38億美元，而截至2020年12月31日，這一數字為19億美元。不受監管的現金和投資包括私募股權投資和公司擁有的人壽保險合同。
2020年用於投資活動的現金流是由我們對WellCare、PANTHERx和APixio的收購推動的，剝離收益部分抵消了這一影響。2020年用於投資活動的現金流還包括受監管子公司投資組合的淨增加(包括從現金和現金等價物向長期投資的轉移)和資本支出。
融資活動提供的現金流
我們的融資活動在2021年提供了14億美元的現金，而2020年為2.6億美元。於2021年，我們的淨融資活動主要涉及發行18億美元2.45%2028年到期的優先票據(2028年票據)，為麥哲倫收購(於2022年1月完成)的部分現金對價提供資金，以及我們的無擔保定期貸款安排增加7.5億美元。這被優先票據的償還和再融資部分抵消，導致債務淨減少8億美元，以及普通股回購，包括通過我們的股票回購計劃回購2億美元的普通股。
在2020年，我們的淨融資活動主要是由發行和再融資優先票據的淨收益推動的，導致優先債務淨增加10億美元，但被普通股回購所抵消，包括通過我們的股票回購計劃回購5億美元的普通股。
流動性指標
我們的循環信貸安排和定期貸款安排所依據的信貸協議包括慣例契諾和財務契諾，包括最低固定費用覆蓋比率和最高債務與EBITDA比率。根據信貸協議，我們的最高債務與EBITDA比率不得超過4.0 to 1.0。截至2021年12月31日，在我們的循環信貸安排下，我們有1.49億美元的未償還借款，在我們的定期貸款安排下，有22億美元的未償還借款，我們遵守了所有契約。截至2021年12月31日，由於債務與EBITDA的比率，我們的循環信貸安排的可用性沒有任何限制。
2017年10月，我們執行了2億美元無追索權建設貸款，為公司總部擴建提供資金。直到項目於2021年7月最終完工，貸款的利息以一個月倫敦銀行同業拆借利率加2.70%為基礎，在建設完成時降至倫敦銀行同業拆息加2.00%。該協議包含金融和非金融契約，類似於我們的信貸安排中所包含的契約。我們保證了與貸款有關的建設項目的完工。2021年4月，我們敲定了2022年4月到期的建設貸款的一年延期。截至2021年12月31日，我們在這筆貸款下有1.84億美元的未償還借款，這筆貸款包括在長期債務的當前部分。
截至2021年12月31日，我們有1.28億美元的未償還信用證，這不是我們循環信貸安排的一部分。截至2021年12月31日，信用證的加權利率為0.6%。此外，截至2021年12月31日，我們有13億美元的未償還擔保債券。
管理我們不同期限優先票據的契約包含有限的限制性契約。截至2021年12月31日，我們遵守了所有公約。
截至2021年12月31日，我們的營運資本(定義為流動資產減去流動負債)為27億美元，而2020年12月31日為18億美元。2022年1月，麥哲倫收購交易完成後，未受監管的現金大幅減少，用於支付購買價格和相應的成交費用。我們管理短期和長期投資的目標是確保在高流動性的投資中持有足夠的份額，並可根據需要出售以滿足短期需求。
截至2021年12月31日，我們的債務資本比率(定義為總債務除以總債務和總股本)為41.2%，而2020年12月31日為39.3%。不包括1.84億美元的無追索權債務，截至2021年12月31日，我們的債務與資本比率為40.9%，而2020年12月31日為39.0%。我們利用債務與資本比率作為衡量槓桿和財務靈活性的指標。
我們有一個股票回購計劃，授權我們不時在公開市場上或通過私下談判的交易回購普通股。截至2021年12月31日，我們在該計劃下還有8億美元用於回購。回購計劃沒有設定持續時間。我們保留隨時終止回購計劃的權利。2021年，我們利用剝離USMM的收益，通過股票回購計劃，以2億美元的價格回購了240萬股Centene普通股。2020年，我們利用資產剝離的收益，通過股票回購計劃，以5億美元的價格回購了870萬股Centene普通股。
在截至2021年和2020年12月31日的年度內，我們分別從受監管的子公司獲得了25億美元和13億美元的股息。
2022年預期
2022年，我們預計將從受監管的子公司獲得約11億美元的淨股息，並預計將花費約11億美元的資本支出，主要用於系統增強和我們在北卡羅來納州夏洛特的辦事處的完工。2021年2月，我們的董事會批准增加我們現有的普通股回購計劃。隨着股票回購的增加，我們被授權回購最多10億美元的普通股，包括之前批准的股票回購計劃。截至2021年12月31日，我們在該計劃下還有8億美元用於回購。回購計劃沒有設定持續時間。
2022年1月4日，我們收購了麥哲倫健康的全部已發行和流通股。總對價：
收購金額約為26億美元，包括25億美元現金(每股95.00美元)和與合併前服務相關的公允價值重置股權獎勵相關的估計6700萬美元。2022年1月，我們用麥哲倫手頭的現金償還了在交易中獲得的5.35億美元債務。
我們有物質債務、租賃、或有事項和短期醫療索賠義務。請參閲備註10。債務，注11.租契, Note 18. 或有事件和 注8.醫療索賠責任，分別, 以獲取更多信息。此外，由於我們收購了Fidelis Care，我們有大量的承諾。請參閲附註17。承付款查看詳細信息。
根據我們的運營計劃，我們預計我們的可用現金、現金等價物和投資、來自我們業務的現金和我們循環信貸安排下的可用現金將足以為我們的一般業務和資本支出提供至少12個月的資金，從本申請之日起算。雖然我們目前處於強大的流動性狀況，並相信我們有足夠的資金來源，但我們可能會選擇增加循環信貸安排的借款。此外，我們可不時選擇為上述及其他用途籌集額外資金，如有需要，可透過發行債券或股票、出售投資證券或其他方式。此外，如果我們認為再融資或贖回機會對我們有利，我們可能會戰略性地尋求這些機會來延長我們的債務期限和/或改善我們的債務期限。
我們打算繼續評估與我們的價值創造計劃相關的戰略行動，目標是提高生產率、效率和降低組織成本的舉措，以及資本部署活動，包括股票回購、投資組合優化和再融資機會評估。
監管資本和股息限制
我們的業務是通過我們的子公司進行的。作為管理型醫療機構，我們的大多數子公司都受到州法規和其他要求的約束，其中包括要求維持每個州定義的最低法定資本水平，並限制可能向我們支付的股息和其他分配的時間、支付和金額。一般來説，未經國家監管部門事先批准，受監管子公司可支付的股息分配額根據實體的法定淨收益、法定資本和盈餘水平受到限制。
截至2021年12月31日，我們的子公司的法定資本和盈餘總額為140億美元，而要求的最低法定資本和盈餘總額為67億美元。在截至2021年12月31日的一年中，我們從受監管的子公司獲得了15億美元的淨股息。對於我們向全國保險監理員協會(NAIC)提交的子公司，我們估計我們的基於風險的資本(RBC)百分比超過授權控制水平的350%。
根據1975年修訂的加州諾克斯-基恩醫療保健服務計劃法案(諾克斯-基恩)，我們的某些加州子公司必須遵守有形淨股本(TNE)要求。根據這些諾克斯-基恩TNE要求，實際淨值減去無擔保應收款和無形資產必須大於(I)固定最低金額、(Ii)基於保費的最低金額或(Iii)基於醫療支出的最低金額(不包括資本額)中的較大者。
根據紐約州衞生部代碼、規則和條例第10章第98部分，我們的紐約子公司必須遵守或有準備金要求。根據這些要求，基於承認資產的淨值必須等於或超過基於年度淨保費收入的最低金額。
NAIC通過了一些規則，為保險公司、管理醫療組織和其他承擔醫療保險風險的實體設定了基於風險的最低資本金要求。截至2021年12月31日，我們的每個健康計劃都符合這些州制定的基於風險的資本要求。
由於上述要求和其他監管要求，我們的某些子公司向母公司支付股息、貸款或其他現金轉移的能力受到限制。該等限制，除非修訂或豁免，或除非獲得監管批准，否則會限制使用這些附屬公司所產生的任何現金支付我們的債務。本公司子公司在未經國家保險主管部門事先批准的情況下，可以支付的最高分紅金額受法定盈餘、法定收益和未分配盈餘的限制。截至2021年12月31日，無法向我們支付股息或返還資本的資本和盈餘或淨值總額為67億美元。
最近的會計聲明
有關此信息，請參閲注2。重要會計政策摘要，在本文所包括的合併財務報表附註中。
關鍵會計政策和估算
我們對經營業績、流動資金和資本資源的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的，這些報表是根據公認會計準則編制的。我們的重要會計政策在附註2中有更全面的描述。重要會計政策摘要，我們的合併財務報表包括在本文件的其他部分。我們關於無形資產、醫療索賠負債和收入確認的會計政策對描述我們的財務狀況和經營結果特別重要，需要我們的管理層應用重大判斷。因此，它們受到固有程度的不確定性的影響。我們已與我們董事會的審計委員會一起審查了這些關鍵會計政策和相關披露。
商譽與無形資產
我們已經進行了幾次收購，導致我們記錄了無形資產。這些無形資產主要包括購買的合同權和客户關係、供應商合同、商號、開發的技術和商譽。評估這些無形資產時使用的主要假設包括但不限於成員流失率、合同續簽概率、收入增長率、盈利預期以及折扣和特許權使用費比率。我們根據收購日的公允價值將購買對價的公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。轉讓的對價的公允價值超過取得的淨資產的公允價值的部分計入商譽。商譽一般可歸因於合併後公司之間協同效應的價值和被收購的集合勞動力的價值，這兩者都不符合確認為無形資產的資格。截至2021年12月31日，我們擁有198億美元的商譽和78億美元的其他無形資產。
無形資產按直線法在下列期間攤銷：
| | | | | | | | |
| 無形資產 | | 攤銷期限 |
| 購買的合同權利和客户關係 | | 3-21歲 |
| 提供商合同 | | 4-15年 |
| 商號 | | 7-20年 |
| 發達的技術 | | 2-7年 |
本公司管理層評估是否發生了可能影響估計使用年限或商譽及其他可識別無形資產餘額的可回收性的事件或情況。如該等事項或情況顯示該無形資產或商譽的餘額可能減值，則該潛在減值將根據該無形資產或商譽的賬面值與該等資產的公允價值之間的差額來計量。在確定估計公允價值時，我們的管理層必須作出假設和估計，如折現率、未來效用和其他內部和外部因素。雖然我們認為這些假設和估計是適當的，但也可以應用其他假設和估計，並可能產生顯著不同的結果。
商譽在第四季度進行年度審查，以確定其減值情況。此外，將根據其他因素對無形資產進行減值分析。這些因素包括成員資格、財務業績、國家資助、醫療合同以及提供者網絡和合同方面的重大變化。
如果報告單位的賬面金額超過其公允價值，實體將根據該差額計入減值費用。減值費用將限於分配給該報告單位的商譽金額。我們首先評估定性因素，以確定是否有必要進行定量損傷測試。我們一般不計算報告單位的公允價值，除非我們基於定性評估確定其公允價值很可能少於其賬面價值。然而，在某些情況下，例如最近的收購，我們可能會選擇執行定量評估，而不首先評估定性因素。
我們不認為我們的任何報告單位目前存在減值風險。然而，作為我們價值創造計劃的一部分，我們正在完成投資組合審查，並可能確定戰略重點的變化，這可能導致基於當時的市場指標的商譽或無形資產未來的減值。
醫療索賠責任
我們的醫療索賠責任包括已報告但尚未支付的索賠，或庫存、已發生但未報告的索賠估計數或IBNR，以及在每個期間結束時處理未付索賠所需費用的估計數。我們使用健康保險精算師通常使用的精算方法來估計我們的醫療索賠負債，這些方法符合精算實踐標準。這些精算方法考慮了一些因素，如支付模式的歷史數據、成本趨勢、產品組合、季節性、醫療保健服務的使用情況以及其他相關因素。
精算業務標準一般要求醫療索賠負債估計數足以涵蓋中等不利條件下的債務。中等不利條件是指實際索賠預計高於估計時此類索賠的估計價值的情況。最終結清的索賠數額很可能不同於滿足精算業務標準的估計數額。我們在我們的IBNR中包括了在中等不利條件下的醫療索賠責任估計，這代表了我們精算預留方法中估計的不利偏差的風險。
我們使用我們的判斷來確定在計算所需估計數時要使用的假設。在評估IBNR時，我們考慮的假設包括但不限於索賠接收和付款經驗(以及該經驗的變化)、會員的變化、提供商賬單實踐、醫療服務使用趨勢、成本趨勢、產品組合、季節性、醫療服務的事先授權、福利變化、已知疾病爆發或疾病發病率增加(如流感)、提供商合同變更、費用時間表的變化以及高額或災難性索賠的發生率。
我們根據索賠類型和估計索賠的期限，採用不同的估算方法。對於最近的時期，發生的非住院索賠是根據每個成員每月的歷史索賠經驗估計的，並根據已知因素進行了調整。已發生的醫院住院索賠是基於已知的住院患者利用數據和先前的索賠經驗進行估計的，這些經驗根據已知因素進行了調整。對於較早的時期，我們利用基於我們歷史經驗的估計完工係數來制定IBNR估計。完成因數是截至報告所述期間終了時收到或裁定的索賠相對於同一期間最終產生的總費用估計數的精算估計數。當我們在一個新的州或地區開始運營時，我們用來估計我們的醫療索賠責任的信息有限。見“風險因素--如果不能準確估計和定價我們的醫療費用或有效管理我們的醫療成本或相關的行政成本，可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。他説：“這些方法一直適用於所提出的每個時期。
此外，我們還與獨立精算師簽約，每季度審查我們的估計。獨立精算師向我們提供了一封審查信，其中包括他們對我們的醫療索賠責任的分析結果。我們並不完全依賴他們的報告來調整我們的索賠責任。我們僅使用他們對我們索賠責任的計算作為附加信息，並結合管理層的判斷來確定在計算我們的索賠責任時所使用的假設。
我們制定醫療索賠責任估計是一個持續的過程，當獲得額外的索賠收據和付款信息時，我們每月都會監測和完善這一過程。隨着獲得更完整的索賠信息，我們調整了估計的金額，幷包括在確定變化的期間內醫療費用估計的變化。在每個報告期內，我們的經營業績包括與以前報告期相關的更完整的醫療索賠責任估計的影響。我們始終如一地在各個時期採用我們的保留方法。隨着更多信息為我們所知，我們相應地調整我們的精算模型，以建立醫療索賠責任估計。
已支付和收到的完成係數、每個會員每月的報銷申請數和每日費用趨勢係數是影響IBNR估計數的最重要因素。下表説明瞭這些因素的敏感性，以及基於2021年12月31日的數據，這些因素的變化可能對我們的經營業績造成的潛在影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
完成係數：(1) | | 成本趨勢因素：(2) |
(減少)
增加
在因素中 | | 增加
(減少)
醫療索賠
負債 | | (減少)
增加
在因素中 | | 增加
(減少)
醫療索賠
負債 |
| | | (單位：百萬) | | | | (單位：百萬) |
| (1.00) | % | | $ | 718 | | | (1.00) | % | | $ | (188) | |
| (0.75) | | | 537 | | | (0.75) | | | (141) | |
| (0.50) | | | 357 | | | (0.50) | | | (94) | |
| (0.25) | | | 178 | | | (0.25) | | | (47) | |
| 0.25 | | | (177) | | | 0.25 | | | 47 | |
| 0.50 | | | (354) | | | 0.50 | | | 94 | |
| 0.75 | | | (529) | | | 0.75 | | | 141 | |
| 1.00 | | | (703) | | | 1.00 | | | 188 | |
| (1)反映因完成因數變化而可能引起的醫療索賠負債的估計變化。 |
| (2)反映最近期間因成本趨勢因素的變化而導致的醫療索賠負債的估計潛在變化。 |
雖然我們認為我們的估計是適當的，但未來的情況可能需要我們對這些估計進行重大調整。例如，我們估計的醫療索賠負債每增加或減少1%，就會影響截至2021年12月31日的一年的淨收益1.05億美元，不包括任何保費回報、風險走廊或最低MLR計劃的影響。這些估計是基於我們的歷史經驗、現有合同的條款、我們對行業趨勢的觀察、我們的供應商提供的信息以及從其他外部來源獲得的信息。
醫療索賠責任的變化摘要如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 平衡，1月1日， | $ | 12,438 | | | $ | 7,473 | | | $ | 6,831 | |
| 減去：可收回的再保險 | 23 | | | 20 | | | 27 | |
| 餘額，1月1日，淨額 | 12,415 | | | 7,453 | | | 6,804 | |
| 收購 | — | | | 3,856 | | | 59 | |
| | | | | |
| 與下列事項有關的招致： | | | | | |
| 本年度 | 100,385 | | | 86,765 | | | 59,539 | |
| 前幾年 | (1,783) | | | (501) | | | (677) | |
| 已發生的總金額 | 98,602 | | | 86,264 | | | 58,862 | |
| | | | | |
| 付款對象： | | | | | |
| 本年度 | 87,427 | | | 78,838 | | | 52,453 | |
| 前幾年 | 9,370 | | | 6,320 | | | 5,819 | |
| 已支付總額 | 96,797 | | | 85,158 | | | 58,272 | |
| 餘額，12月31日，淨額 | 14,220 | | | 12,415 | | | 7,453 | |
| 附加：可追回的再保險 | 23 | | | 23 | | | 20 | |
| 平衡，12月31日， | $ | 14,243 | | | $ | 12,438 | | | $ | 7,473 | |
應付索賠天數(1) | 52 | | | 51 | | | 45 | |
| | | | | |
| (1)應付索賠天數是計算期間結束時的醫療索賠負債除以每年第四季度每歷日的平均費用。 |
醫療索賠通常在會員接受醫生或其他醫療保健提供者的服務後幾個月內支付。因此，該責任通常被描述為具有“短尾”，這導致截至任何一年年底我們的醫療索賠責任中不到5%在下一年未償還。我們相信，截至2021年12月31日的醫療索賠責任估計基本上所有的發展都將在2022年底之前公佈。
前幾年已發生索賠估計數的變化主要歸因於在中等不利條件下的準備金。此外，由於HBR和其他溢價計劃的最低迴報，2021年、2020年和2019年的溢價收入分別減少了約4.92億美元、8600萬美元和4900萬美元的“與前幾年相關的支出”。此外，索賠處理舉措增加了索賠付款的追回，並協調了與上一年服務日期有關的福利。醫療利用和費用趨勢的變化以及人口健康管理舉措的影響也可能導致醫療索賠責任估計數的變化。雖然我們有證據表明人口健康管理舉措在個案基礎上是有效的，但這些舉措主要側重於發生醫療事件和提出索賠之前的事件和行為。因此，行為、護理水平或治療協調方面的任何變化都發生在索賠生成之前，因此，我們不知道人口健康管理倡議之前的成本。此外，某些人口健康管理倡議側重於成員和提供者的教育，目的是影響行為，使所提供的醫療服務與成員的敏鋭度適當匹配。在這些情況下，無法確定人口健康管理倡議是否改變了行為。由於我們業務的複雜性、我們經營的州的數量以及我們處理的索賠量，我們無法實際量化這些舉措對我們估計的IBNR變化的影響。
以下是人口健康管理舉措的例子，這些舉措可能通過較低的醫療利用率和成本趨勢促進了有利的發展：
•根據InterQual或其他基於證據的標準或臨牀政策，對新生兒重症監護病房入院、其他住院患者入院和觀察入院進行適當的護理水平。
•管理我們的預授權名單，監控過度使用的服務，以及嚴格審查耐用的醫療設備和注射劑。
•急診科計劃旨在與醫院和成員合作，將非緊急護理引導到更合適和更具成本效益的環境中(通過患者教育、現場替代緊急護理環境等)。
•更加重視護理管理和臨牀查房，護士或社會工作者護理經理協助選定的高危成員協調醫療服務，以滿足患者的特定醫療需求。
•納入疾病管理，這是一種針對哮喘等慢性疾病的綜合、多學科、協作的方法。
•利用的產前和嬰兒健康計劃，如我們的為您的寶寶開啟智能之路程序。
收入確認
我們的健康計劃的收入主要來自我們運營健康計劃所在州的保費、我們的會員和CMS為我們的Medicare產品收取的保費，以及我們商業健康計劃成員的保費。除了支付會員保費外，我們的Marketplace合同還從CMS獲得的補貼中獲得收入。根據我們的合同，我們通常每月向每個會員收取固定的保費，並在我們有義務向我們的會員提供服務期間確認保費收入，保費收入的金額可以合理評估。在某些情況下，我們的基本保費會根據我們會員的敏鋭度進行調整或風險評分。通常，風險分數由州或CMS通過分析提交的已處理索賠數據來確定我們成員相對於整個州成員的敏鋭度。我們根據已提交併預計將提交給CMS的已處理索賠數據估計風險調整金額，並在風險調整的基礎上記錄收入。有些合同允許與提供的某些補充服務有關的額外保險費，例如分娩。
我們與各州的合同可能要求我們保持最低HBR，或者可能要求我們分享超過一定水平的利潤。在某些情況下，包括商業計劃，如果利潤超過既定水平，我們的計劃可能會被要求向國家或投保人返還保費。我們估計了這些計劃的影響，並確認了當期收入的減少。其他州可能要求我們滿足某些性能和質量指標，才能獲得額外或全額合同收入。對於基於業績的合同，在數據足以衡量業績之前，我們不會確認應退款的收入。
收入是根據各州或CMS提供的會員和資格數據記錄的，各州或CMS每月調整這些數據，以追溯添加或刪除會員數據。這些資格調整是按月估計的，隨後在已知期間進行調整。當有新的信息可用時，我們不斷審查和更新這些估計。新的信息可能需要我們對這些估計進行額外的調整，這可能是重大的。
我們的Medicare Advantage合同是與CMS簽訂的。CMS部署了一個風險調整模型，該模型根據健康嚴重程度和某些人口因素分配支付給所有健康計劃的保費。CMS風險調整模型為那些病史表明他們預計會有更高醫療費用的成員支付更多費用。在這種風險調整方法下，CMS使用來自醫院住院患者、醫院門診患者、醫生治療設置以及處方藥事件的診斷數據來計算風險調整保費支付。我們和醫療保健提供者在規定的期限內收集、彙編並向CMS提交必要和可用的診斷數據。我們根據提交併預計將提交給CMS的診斷數據來估計風險調整收入，並在風險調整的基礎上記錄收入。
對於符合資格的低收入PDP會員，CMS支付會員每月保費的部分或全部。我們從CMS為我們的PDP成員收到某些D部分預期補貼，根據我們的投標中反映的在計劃年度提供處方藥福利的估計成本，每個成員每月支付固定金額。在計劃年度結束後大約九到十個月，或者在覆蓋缺口折扣補貼的情況下更晚的情況下，CMS和我們的計劃之間將根據預期付款和實際索賠經驗之間的差異進行和解付款。
我們的專業服務根據與州和聯邦項目、醫療保健組織和其他商業組織以及我們自己的子公司簽訂的合同產生收入。收入在提供相關服務時確認，或在服務涵蓋期間按比例計入收入。對於我們合同中的業績衡量標準，收入被確認為有足夠的數據來衡量業績。當費用變得固定和可確定時，我們以直線為基礎確認與TRICARE政府贊助的管理醫療支持合同下的行政服務相關的收入，用於國防部的TRICARE計劃。TRICARE合同包括各種基於績效的措施。對於每項措施，在每個臨時日期對已賺取的金額進行估計，並相應地確認收入。
一些州制定了保費税、類似的評估和供應商傳遞付款，統稱為保費税，這些税作為收入和運營費用的單獨組成部分記錄下來。此外，我們的保險子公司必須遵守《平價醫療法案》每年的HIF。ACA在2014年、2015年、2016年、2018年和2020年實施了HIF。HIF在2017年和2019年被暫停。從2021年開始，HIF被永久廢除。如果我們能夠談判償還這些保費税或HIF的一部分，當我們就此類補償達成具有約束力的協議時，我們將以直線方式確認與HIF相關的收入，包括反映HIF非税收可抵扣性質的“總和”。這些收入合計在綜合經營報表中記為保費税和健康保險費收入。對於某些產品，保費税、州評估和HIF不是傳遞付款，在綜合經營報表中記為保費收入和保費税費支出或健康保險人手續費支出。
一些州要求州政府指導支付，風險最小，但作為保費調整進行管理。這些付款被記錄為保費收入和醫療成本，接近100%的HBR。在國家支付這些款項之前，我們對這些款項的時間幾乎一無所知。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
投資和債務
截至2021年12月31日，我們擁有15億美元的短期投資和151億美元的長期投資，其中包括11億美元的限制性存款。短期投資通常由期限在3個月至12個月之間的高流動性證券組成。長期投資包括市政、公司和美國國債、政府擔保債券、人壽保險合同、資產支持證券、股權證券和私募股權投資，到期日超過一年。受限存款包括各種州法規要求存入或質押給州機構的投資。由於各州要求的性質，無論合同到期日如何，這些投資都被歸類為長期投資。基本上，我們所有的投資都受到利率風險的影響，如果市場利率上升，這些投資的價值將會下降。假設2021年12月31日市場利率立即上調1%，我們固定收益投資的公允價值將減少約3.65億美元。隨着時間的推移，利率下降，包括那些由於市場經歷了與新冠肺炎疫情相關的波動而發生的利率下降，將減少我們的投資收入。
我們與一家信譽良好的金融機構進行了一項名義金額為7.05億美元的外幣互換，以管理與從一家合併的國際子公司收取的英鎊面值票據有關的外匯風險。因此，掉期的公允價值會隨着匯率的波動而變化。假設2021年12月31日英鎊兑美元匯率上升1%，我們掉期的公允價值將減少約700萬美元。美元對英鎊匯率的增加會降低掉期的公允價值，反之，外幣匯率的下降則會增加掉期的價值。外幣掉期公允價值的抵銷變動和基礎公司間應收票據的重新計量均在綜合經營報表的投資和其他收入中確認。本公司並無持有或發行任何衍生工具作交易或投機用途。
有關我們的投資所面對的利率風險的討論，請參閲“風險因素--我們的投資組合可能會遭受損失，這可能會對我們的運營結果或流動性產生重大和不利的影響。"
第八項。財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
Centene公司：
關於企業合併的幾點看法 財務報表
我們審計了Centene Corporation及其子公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表，截至2021年12月31日的三年期間各年度的相關綜合經營表、全面收益、股東權益和現金流量，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2022年2月22日的報告對公司財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
估計的醫療索賠責任的評估
正如綜合財務報表附註2所述，公司的醫療索賠負債包括已報告但尚未支付的索賠、已發生但未申報的索賠估計數以及處理未付索賠所需費用的估計數。如合併財務報表附註8所述，2021年12月31日的結餘為142.43億美元。
我們將評估估計的醫療索賠負債確定為一項重要的審計事項。該公司使用精算方法估計其醫療索賠責任。評估這些精算方法需要專業技能，其中包括分析歷史索賠數據，以便估計醫療索賠負債。醫療索賠負債包括對在中等不利條件下發展的醫療索賠的估計，這代表了公司精算準備金方法出現不利偏差的風險，這需要審計師的判斷來評估。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估，並測試了與關鍵審計事項相關的某些內部控制的運作效果。這包括對公司評估醫療索賠負債估計數的過程進行控制，包括對公司獨立精算師的分析結果的控制。我們聘請了具有專門技能和知識的精算專業人員，他們評估了公司用來估計醫療索賠負債的精算方法。在精算專業人員的協助下，我們利用公司的醫療索賠數據和相對範圍，對公司對醫療索賠負債的估計提出了質疑，包括中度不利條件的影響，對某些健康計劃進行了獨立估計。我們通過評估公司在精算專業人員的相對範圍內的地位和動向，評估了管理層偏見的可能性。
《平價醫療法案》風險調整應計項目估計的評估
如合併財務報表附註2所述，《平價醫療法案》(ACA)確立了一個永久性的風險調整方案。該計劃將資金從每個州內風險得分低於平均水平的合格個人和小組保險計劃轉移到風險得分高於平均水平的保險計劃。根據保險公司提交的截至2022年4月的數據，2021年12月31日ACA風險調整應計項目的最終結算計劃將由聯邦醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)在2022年6月確定。如附註9所述，本公司於2021年12月31日錄得估計資產及負債(ACA風險調整應計項目)分別為5.22億美元及5.36億美元。
我們將評估估計的ACA風險調整應計項目確定為一項關鍵的審計事項。評估公司的估計需要專業技能和更高程度的審計師判斷力。該公司的估計是基於其對成員數據、索賠數據的分析，以及預計公司將提交給CMS進行和解的索賠數據和其他保險計劃的預測。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估，並測試了某些內部控制在公司制定估計的ACA風險調整應計項目的過程中的運作有效性。我們聘請了具有專業技能和知識的精算專業人員，他們協助評估公司在估計ACA風險調整應計項目時使用的方法，以與聯邦制定的風險調整方法保持一致。此外，精算專業人員協助評估用於估算ACA風險調整應計項目的索賠數據的預測，並評估公司採用的方法是否與行業慣例保持一致。我們評估了公司估計ACA風險調整應計項目的流程，以考慮管理層可能存在的偏差，方法是對前期ACA風險調整應計項目進行回顧，並評估這些估計餘額與後續結算的一致性。
/s/畢馬威律師事務所
自2005年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
密蘇裏州聖路易斯
2022年2月22日
Centene公司及其子公司
合併資產負債表
(以百萬為單位，但股票以千為單位，每股數據以美元為單位)
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 |
| 資產 | | | |
流動資產： | | | |
現金和現金等價物 | $ | 13,118 | | | $ | 10,800 | |
溢價和貿易應收賬款 | 12,238 | | | 9,696 | |
短期投資 | 1,539 | | | 1,580 | |
其他流動資產 | 1,602 | | | 1,317 | |
| 流動資產總額 | 28,497 | | | 23,393 | |
長期投資 | 14,043 | | | 12,853 | |
受限存款 | 1,068 | | | 1,060 | |
財產、軟件和設備、淨值 | 3,391 | | | 2,774 | |
商譽 | 19,771 | | | 18,652 | |
無形資產，淨額 | 7,824 | | | 8,388 | |
其他長期資產 | 3,781 | | | 1,599 | |
| 總資產 | $ | 78,375 | | | $ | 68,719 | |
負債、可贖回的非控股權益和股東權益 | | | |
流動負債： | | | |
醫療索賠責任 | $ | 14,243 | | | $ | 12,438 | |
應付賬款和應計費用 | 8,493 | | | 7,069 | |
退還應繳保費 | 2,328 | | | 1,458 | |
未賺取收入 | 434 | | | 523 | |
長期債務的當期部分 | 267 | | | 97 | |
| 流動負債總額 | 25,765 | | | 21,585 | |
長期債務 | 18,571 | | | 16,682 | |
| 遞延税項負債 | 1,407 | | | 1,534 | |
其他長期負債 | 5,610 | | | 2,956 | |
| 總負債 | 51,353 | | | 42,757 | |
承付款和或有事項 | | | |
可贖回的非控股權益 | 82 | | | 77 | |
股東權益： | | | |
| | | |
優先股，$0.001面值；授權10,000股份；不是於2021年12月31日及2020年12月31日發行或發行的股份 | — | | | — | |
普通股，$0.001面值；授權800,000股份；602,704已發佈，並582,479在2021年12月31日未償還，以及598,249已發佈，並581,479截至2020年12月31日未償還 | 1 | | | 1 | |
| 額外實收資本 | 19,672 | | | 19,459 | |
| | | |
| 累計其他綜合收益 | 77 | | | 337 | |
| 留存收益 | 8,139 | | | 6,792 | |
庫存股，按成本計算(20,225和16,770分別為股票) | (1,094) | | | (816) | |
| Centene股東權益總額 | 26,795 | | | 25,773 | |
非控股權益 | 145 | | | 112 | |
股東權益總額 | 26,940 | | | 25,885 | |
總負債、可贖回的非控股權益和股東權益 | $ | 78,375 | | | $ | 68,719 | |
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
Centene公司及其子公司
合併業務報表
(以百萬為單位，但股票以千為單位，每股數據以美元為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入： | | | | | |
| 補價 | $ | 112,319 | | | $ | 100,055 | | | $ | 67,439 | |
| 服務 | 5,664 | | | 3,745 | | | 2,925 | |
保費和服務收入 | 117,983 | | | 103,800 | | | 70,364 | |
保費税和健康保險費 | 7,999 | | | 7,315 | | | 4,275 | |
總收入 | 125,982 | | | 111,115 | | | 74,639 | |
| 費用： | | | | | |
醫療費用 | 98,602 | | | 86,264 | | | 58,862 | |
服務成本 | 4,894 | | | 3,303 | | | 2,465 | |
銷售、一般和行政費用 | 10,166 | | | 9,867 | | | 6,533 | |
已取得無形資產的攤銷 | 770 | | | 719 | | | 258 | |
保費税費支出 | 8,287 | | | 6,332 | | | 4,469 | |
健康保險人費用支出 | — | | | 1,476 | | | — | |
減值損失 | 229 | | | 72 | | | 271 | |
| 法律和解 | 1,250 | | | — | | | — | |
總運營費用 | 124,198 | | | 108,033 | | | 72,858 | |
運營收益 | 1,784 | | | 3,082 | | | 1,781 | |
| 其他收入(支出)： | | | | | |
投資和其他收入 | 819 | | | 480 | | | 443 | |
清償債務成本 | (125) | | | (61) | | | (30) | |
利息支出 | (665) | | | (728) | | | (412) | |
| 扣除所得税費用前的收益 | 1,813 | | | 2,773 | | | 1,782 | |
| 所得税費用 | 477 | | | 979 | | | 473 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 淨收益 | 1,336 | | | 1,794 | | | 1,309 | |
| 可歸因於非控股權益的損失 | 11 | | | 14 | | | 12 | |
| Centene公司的淨收益 | $ | 1,347 | | | $ | 1,808 | | | $ | 1,321 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| Centene公司的每股普通股淨收益： |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
基本每股普通股收益 | $ | 2.31 | | | $ | 3.17 | | | $ | 3.19 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
稀釋後每股普通股收益 | $ | 2.28 | | | $ | 3.12 | | | $ | 3.14 | |
| | | | | |
| 已發行普通股加權平均數： |
基本信息 | 582,832 | | | 570,722 | | | 413,487 | |
稀釋 | 590,516 | | | 579,135 | | | 420,409 | |
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
Centene公司及其子公司
綜合全面收益表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收益 | $ | 1,336 | | | $ | 1,794 | | | $ | 1,309 | |
| 重新分類調整，税後淨額 | (20) | | | (3) | | | (5) | |
| 投資未實現收益(虧損)税後淨額變動 | (221) | | | 191 | | | 203 | |
| 固定收益養老金計劃淨收益(虧損)，税後淨額 | 2 | | | — | | | (6) | |
| 外幣折算調整 | (21) | | | 15 | | | (2) | |
| 其他綜合收益(虧損) | (260) | | | 203 | | | 190 | |
綜合收益 | 1,076 | | | 1,997 | | | 1,499 | |
可歸屬於非控股權益的綜合損失 | 11 | | | 14 | | | 12 | |
Centene公司的綜合收益 | $ | 1,087 | | | $ | 2,011 | | | $ | 1,511 | |
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
Centene公司及其子公司
合併股東權益報表
(以百萬為單位，但股票以千為單位，每股數據以美元為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Centene股東權益 | | | | |
| | 普通股 | | | | | | | | 庫存股 | | | | |
| | $0.001帕爾 價值 股票 | | 金額 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 累計
其他
全面
收益(虧損) | | 保留
收益 | | $0.001帕爾 價值 股票 | | 金額 | | 非
控管
利息 | | 總計 |
| 平衡，2018年12月31日 | 417,695 | | | $ | — | | | $ | 7,449 | | | $ | (56) | | | $ | 3,663 | | | 5,217 | | | $ | (139) | | | $ | 96 | | | $ | 11,013 | |
| 淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,321 | | | — | | | — | | | (9) | | | 1,312 | |
其他綜合收益，淨額$59税費 | — | | | — | | | — | | | 190 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 190 | |
為員工福利計劃發行的普通股 | 3,813 | | | — | | | 21 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21 | |
| 普通股回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,243 | | | (75) | | | — | | | (75) | |
| 股票補償費用 | — | | | — | | | 177 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 177 | |
| 非控股權益的貢獻 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21 | | | 21 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平衡，2019年12月31日 | 421,508 | | | $ | — | | | $ | 7,647 | | | $ | 134 | | | $ | 4,984 | | | 6,460 | | | $ | (214) | | | $ | 108 | | | $ | 12,659 | |
| 淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,808 | | | — | | | — | | | (24) | | | 1,784 | |
其他綜合收益，淨額$60税費 | — | | | — | | | — | | | 203 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 203 | |
| 為收購而發行的普通股 | 171,225 | | | 1 | | | 11,526 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,527 | |
為員工福利計劃發行的普通股 | 5,923 | | | | | 29 | | | | | | | | | | | | | 29 | |
| 普通股回購 | (407) | | | — | | | (24) | | | — | | | — | | | 10,310 | | | (602) | | | — | | | (626) | |
股票補償費用 | — | | | — | | | 281 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 281 | |
非控股權益的貢獻 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28 | | | 28 | |
| 平衡，2020年12月31日 | 598,249 | | | $ | 1 | | | $ | 19,459 | | | $ | 337 | | | $ | 6,792 | | | 16,770 | | | $ | (816) | | | $ | 112 | | | $ | 25,885 | |
| 淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,347 | | | — | | | — | | | (21) | | | 1,326 | |
其他綜合虧損，淨額為$(75)税 | — | | | — | | | — | | | (260) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (260) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
為員工福利計劃發行的普通股 | 4,781 | | | — | | | 38 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 38 | |
| 普通股回購 | (326) | | | — | | | (19) | | | — | | | — | | | 3,455 | | | (278) | | | — | | | (297) | |
股票補償費用 | — | | | — | | | 203 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 203 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
非控股權益的貢獻 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 46 | | | 46 | |
| 剝離非控股權益 | — | | | — | | | (9) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
收購導致非控制性權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 3 | |
| 平衡，2021年12月31日 | 602,704 | | | $ | 1 | | | $ | 19,672 | | | $ | 77 | | | $ | 8,139 | | | 20,225 | | | $ | (1,094) | | | $ | 145 | | | $ | 26,940 | |
合併財務報表附註是本報表的組成部分。
Centene公司及其子公司
合併現金流量表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動的現金流： | | | | | |
淨收益 | $ | 1,336 | | | $ | 1,794 | | | $ | 1,309 | |
將淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整 | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 1,476 | | | 1,259 | | | 643 | |
| 股票補償費用 | 203 | | | 281 | | | 177 | |
| 減損 | 229 | | | 72 | | | 271 | |
| 債務清償損失 | 125 | | | 57 | | | 30 | |
| 收購收益 | (309) | | | — | | | — | |
| 遞延所得税 | (132) | | | (51) | | | 55 | |
| 資產剝離收益 | (88) | | | (104) | | | — | |
| 其他調整，淨額 | (11) | | | — | | | — | |
| 資產和負債的變動 | | | | | |
| 溢價和貿易應收賬款 | (2,453) | | | (52) | | | (1,076) | |
| 其他資產 | (99) | | | (30) | | | (234) | |
| 醫療索賠責任 | 1,802 | | | 1,117 | | | 578 | |
| 未賺取收入 | (109) | | | (528) | | | (9) | |
| 應付賬款和應計費用 | 1,141 | | | 585 | | | (421) | |
| 其他長期負債 | 1,093 | | | 1,078 | | | 185 | |
| 其他經營活動，淨額 | 1 | | | 25 | | | (25) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 4,205 | | | 5,503 | | | 1,483 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| 資本支出 | (910) | | | (869) | | | (730) | |
| 購買投資 | (7,400) | | | (7,402) | | | (2,575) | |
| 投資銷售和到期日 | 5,458 | | | 4,921 | | | 1,809 | |
| 收購，扣除收購現金後的淨額 | (534) | | | (4,049) | | | (36) | |
| 資產剝離收益，淨額 | 68 | | | 466 | | | — | |
| | | | | |
| 其他投資活動，淨額 | 19 | | | (22) | | | — | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (3,299) | | | (6,955) | | | (1,532) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| | | | | |
| 長期債務收益 | 9,267 | | | 5,107 | | | 24,721 | |
| 償還長期債務 | (7,434) | | | (4,067) | | | (17,803) | |
| 普通股回購 | (297) | | | (626) | | | (75) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 清償債務的付款 | (157) | | | (81) | | | (23) | |
| 發債成本 | (72) | | | (120) | | | (25) | |
| 其他籌資活動，淨額 | 55 | | | 47 | | | 37 | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 1,362 | | | 260 | | | 6,832 | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (11) | | | 18 | | | (2) | |
| 現金、現金等價物及限制性現金和現金等價物淨增(減) | 2,257 | | | (1,174) | | | 6,781 | |
現金、現金等價物、受限現金和現金等價物，期初 | 10,957 | | | 12,131 | | | 5,350 | |
現金、現金等價物、受限現金和現金等價物，期末 | $ | 13,214 | | | $ | 10,957 | | | $ | 12,131 | |
| 現金流量信息的補充披露： | | | | | |
| 支付的利息 | $ | 658 | | | $ | 725 | | | $ | 374 | |
| 已繳納的所得税 | $ | 678 | | | $ | 1,191 | | | $ | 612 | |
| 與收購相關而發行的股本 | $ | — | | | $ | 11,526 | | | $ | — | |
| 下表對合並資產負債表內報告的現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物與上述總額進行了核對： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 現金和現金等價物 | $ | 13,118 | | | $ | 10,800 | | | $ | 12,123 | |
| 包括在受限存款中的受限現金和現金等價物 | 96 | | | 157 | | | 8 | |
| 現金總額、現金等價物、限制性現金和現金等價物 | $ | 13,214 | | | $ | 10,957 | | | $ | 12,131 | |
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
Centene公司及其子公司
合併財務報表附註
1. 組織和運營
Centene Corporation是一家領先的跨國醫療保健企業，致力於幫助人們過上更健康的生活。該公司採取本地化方法--與當地品牌和當地團隊合作--為政府資助的和商業醫療項目提供完全整合的、高質量和高成本效益的服務，重點是保險不足和未參保的個人。該公司在以下地區運營二細分市場：管理型醫療和專業服務。管理醫療部分通過政府補貼計劃為個人提供健康計劃，包括Medicaid、州兒童健康保險計劃(CHIP)、長期服務和支持(LTSS)、寄養護理、Medicare-Medicaid計劃(包括雙重資格享受Medicaid和Medicare的受益人)、補充保障收入計劃(也稱為老年人、盲人或殘疾人計劃(ABD)、Medicare(包括Medicare處方藥計劃)和醫療保險市場。該公司還提供各種個人、小團體和大團體商業保健產品，既向僱主提供，也直接向管理保健部門的成員提供。專業服務部門由公司的專業公司組成，為國家計劃、懲教機構、醫療保健組織、僱主團體和其他商業組織以及公司自己的子公司提供輔助醫療服務和產品。專業服務部門還包括政府合同業務，其中包括該公司根據TRICARE計劃與美國國防部(DoD)簽訂的政府支持的管理保健支持合同，以及其他與醫療保健相關的政府合同。
2. 重要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的綜合財務報表包括Centene公司的賬目以及公司對其行使權力和控制以指導對財務業績產生重大影響的活動的所有多數股權子公司和子公司的賬目。所有重要的公司間餘額和交易均已註銷。
合併財務報表和附註中的某些金額已重新分類，以符合2021年的列報方式。如前所述，這些重新分類對淨收益、現金流或股東權益沒有影響。
預算的使用
按照美國公認會計原則(GAAP)編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內資產和負債的報告金額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和費用的報告金額。未來的事件及其影響不能確切地預測；因此，會計估計需要進行判斷。編制綜合財務報表時使用的會計估計將隨着新事件的發生、獲得更多經驗、獲得更多信息以及隨着經營環境的變化而變化。本公司持續評估和更新其假設和估計，並可在認為必要時聘請外部專家協助其評估。實際結果可能與這些估計不同。
企業合併
企業合併採用會計收購法核算。本公司根據收購日的公允價值，將購買代價的公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。轉讓的對價的公允價值超過取得的淨資產的公允價值的部分計入商譽。商譽一般可歸因於合併後公司之間協同效應的價值和被收購的集合勞動力的價值，這兩者都不符合確認為無形資產的資格。
公司使用其最佳估計和假設來評估收購日收購的資產和承擔的負債；然而，這些估計有時是初步的，在某些情況下，評估收購的資產和承擔的負債所需的所有信息可能在業務合併後的報告期結束時無法獲得或最終提供。如果企業合併的會計核算不完整，則記錄暫定金額。暫定金額在確定的期間內更新，最長為自收購日期起計一年。本公司自收購之日起，將被收購業務的經營業績納入公司的綜合業績。
收購相關費用和收購後重組成本從業務合併中單獨確認，並在發生時計入費用。
現金和現金等價物
原始到期日為三個月或以下的投資被視為現金等價物。現金等價物包括貨幣市場基金、銀行存單和儲蓄賬户。
該公司在各種金融機構的存款金額可能超過聯邦保險的限額。不過，管理層會定期評估這些機構的信譽，而本公司並未因該等存款而蒙受任何損失。
投資
短期投資包括期限在三個月至一年以上的證券。長期投資包括期限超過一年的證券。
短期和長期投資通常被歸類為可供出售，並按公允價值列賬。某些股權投資採用公允價值或權益法入賬。本公司監控其可供出售債務投資的賬面價值與公允價值之間的差異，以及公允價值的下降是否與信貸相關。可供出售的債務投資的未實現收益和虧損不包括在收益中，並在扣除所得税影響後的累計其他綜合收益(虧損)中報告，這是股東權益的一個單獨組成部分。如果虧損被視為與信貸相關，公司將通過收益確認撥備。對於每一種處於未實現虧損狀態的證券，本公司評估其是否打算出售該證券，或者如果由於流動性、合同或監管目的等原因，本公司更有可能在攤銷成本基礎恢復之前出售該證券。如果證券符合這一標準，公允價值的下降將計入投資收益和其他收入。溢價和折扣採用實際利息法在相關證券的有效期內攤銷或累加。為了計算出售投資的已實現收益和損失，公司使用出售的每項投資的具體攤餘成本。已實現的損益計入投資和其他收入。
該公司使用權益法對其不受控制但有能力對經營和財務政策施加重大影響的實體的投資進行核算。一般而言，根據權益法，對這些實體的原始投資按成本入賬，並在收購日期後按本公司在收入或虧損中的權益份額以及對這些公司的資本貢獻和分配進行調整。
受限存款
受限存款包括各種州法規要求存入或質押給州機構的投資。由於各州要求的性質，這些投資被歸類為長期投資，而不考慮合同到期日。該公司被要求每年調整抵押給某些州的保證金金額。
公允價值計量
在正常經營過程中，公司投資於各種金融資產，產生各種金融負債。所有金融工具的公允價值均予披露，不論該等價值是否已在綜合資產負債表中確認。管理層為這些披露獲得報價的市場價格和其他可觀察到的信息。綜合資產負債表中報告的現金及現金等價物、溢價及貿易應收賬款、醫療索賠負債、應付賬款及應計開支、未賺取收入及若干其他流動資產及負債的賬面值按成本列賬，由於其屬短期性質，故與公允價值相若。
使用以下方法和假設估計每種金融工具的公允價值：
•可供出售投資及受限制存款：賬面金額按公允價值列報，以市價報價(如有)為基礎。對於交易不活躍的證券，公允價值是使用從獨立定價服務獲得的價值或可比工具的報價市場價格來估計的。
•高級無擔保票據：基於相同或類似發行的第三方報價的市場價格進行估計。
•浮動利率債務：由於利率根據市場利率調整而調整，公司浮動利率債務的賬面價值接近公允價值。
•外幣互換：根據英鎊對美元的匯率估算。
•或有對價：基於收購協議中包括的指標的預期實現情況估計，考慮到收購日期存在的情況。
物業、軟件和設備
財產、軟件和設備按成本減去累計折舊列報。計算機硬件和軟件包括開發內部使用軟件所產生的某些成本，包括材料和服務的外部直接成本以及專門從事特定軟件開發的員工的工資成本。折舊主要按估計使用年限的直線法計算。租賃改進按預期使用年限或租賃剩餘期限中較短的一項採用直線法折舊。財產、軟件和設備按下列期間折舊：
| | | | | | | | |
| 固定資產 | | 折舊期 |
| 建築物和改善措施 | | 5 - 40年份 |
| 計算機硬件和軟件 | | 3 - 5年份 |
| 傢俱和設備 | | 3 - 10年份 |
| 土地改良 | | 10 - 20年份 |
| 租賃權改進 | | 1 - 20年份 |
對所有長期資產的賬面價值進行評估，以確定是否需要對摺舊和攤銷期間或未攤銷餘額進行調整。這種評估主要基於長期資產的預期使用情況。
公司將全額折舊資產保留在財產和累計折舊賬户中，直到將其從使用中移除。在出售、報廢或處置的情況下，資產成本和相關累計折舊餘額從各自的賬户中扣除，由此產生的淨額減去任何收益，作為綜合經營報表中經營收益的組成部分。
商譽和 無形資產
無形資產是指在購買交易中獲得的資產，主要包括購買的合同權和客户關係、供應商合同、商號、開發的技術和商譽。無形資產按直線法在下列期間攤銷：
| | | | | | | | |
| 無形資產 | | 攤銷期限 |
| 購買的合同權利和客户關係 | | 3 - 21年份 |
| 提供商合同 | | 4 - 15年份 |
| 商號 | | 7 - 20年份 |
| 發達的技術 | | 2 - 7年份 |
當事件或環境變化顯示一項資產或資產組別(下稱“資產組別”)的賬面價值可能無法收回時，本公司會測試無形資產及長期資產的減值，方法是將預期因使用該資產組別及其最終處置而產生的估計未貼現未來現金流量的總和與賬面價值作比較。這些因素包括但不限於，成員資格、國家資金、國家合同以及提供商網絡和合同方面的重大變化。若估計未貼現未來現金流量的總和少於賬面價值，則須作出減值釐定。減值金額是通過從資產組的賬面價值中減去資產組的公允價值來計算的。減值費用(如果有的話)在營業收入中確認。
本公司採用公允價值方法測試商譽的減值。本公司被要求至少每年進行減值測試，如果沒有觸發事件，可能包括需要進行減值評估的經營業績的顯著下降。在沒有任何減值指標的情況下，公司在每年第四季度進行商譽減值測試。本公司就商譽賬面值超出其公允價值的任何金額確認減值費用。
本公司首先評估定性因素，以確定是否需要進行商譽減值量化測試。本公司一般不會計算報告單位的公允價值，除非其基於定性評估確定其公允價值極有可能少於其賬面價值。
如果量化測試被認為是必要的，本公司將確定適當的估值技術，以估計報告單位截至測試日期的公允價值。本公司採用收益法或市場法，以最適合各自報告單位的方法為準。收益法基於內部開發的貼現現金流模型，該模型包括與未來增長率、貼現率、未來税率和其他各種假設相關的許多假設。市場法是基於從當前市場數據得出的可比公司的財務倍數。然後，本公司將採用收益法或市場法計算的報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較，並就賬面金額超出公允價值的金額確認減值費用。減值費用以分配給報告單位的商譽總額為限。經濟和經營條件的變化影響公司分析中使用的假設，可能導致未來期間的商譽減值。
醫療索賠責任
醫療索賠負債包括已報告但尚未支付的索賠，或庫存、已發生但未報告的索賠估計數或IBNR，以及在每個期間結束時處理未付索賠所需費用的估計數。該公司使用健康保險精算師常用的精算方法估計其醫療索賠負債，這些方法符合精算實踐標準。這些精算方法考慮了一些因素，如支付模式的歷史數據、成本趨勢、產品組合、季節性、醫療保健服務的使用情況以及其他相關因素。
精算業務標準一般要求醫療索賠負債估計數足以涵蓋中等不利條件下的債務。中等不利條件是指實際索賠預計高於估計時此類索賠的估計價值的情況。在許多情況下，最終結清的索賠金額將不同於滿足《精算實務標準》的估計數額。該公司在其IBNR中包括了在中等不利條件下的醫療索賠責任估計，這代表了其精算準備金方法中估計值出現不利偏差的風險。
本公司使用其判斷來確定在計算所需估計數時所使用的假設。在評估IBNR時，它考慮的假設包括但不限於索賠接收和付款經驗(以及這種經驗的變化)、會員變化、提供商賬單實踐、醫療服務使用趨勢、成本趨勢、產品組合、季節性、醫療服務的事先授權、福利變化、已知疾病爆發或疾病發生率增加(如流感或新冠肺炎)、提供商合同的變化、費用時間表的變化、以及高額美元或災難性索賠的發生率。
該公司制定醫療索賠責任估計是一個持續的過程，隨着獲得更多的索賠收據和付款信息，該公司每月都會監測和完善這一過程。隨着有了更完整的索賠信息，本公司調整了估計金額，並計入了確定變化的期間醫療成本估計的變化。在每個報告期內，經營業績包括與以前報告期相關的更完整的醫療索賠負債估計的影響。本公司在不同時期一貫採用其預留方法。隨着更多信息的瞭解，它相應地調整精算模型，以建立醫療索賠責任估計。
與用於確定醫療成本的假設相比，該公司審查了實際和預期的經驗。如實際及預期經驗顯示，現有保單負債連同未來毛保費現值將不足以支付未來福利、和解及維修費用的現值，本公司將設立保費不足準備金。為了確定溢價不足，合同以與獲取、服務和衡量此類合同的盈利能力的方法一致的方式進行分組。
收入確認
該公司的健康計劃的收入主要來自從其運營健康計劃的州收到的保費，從其成員和聯邦醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)收到的針對其Medicare產品的保費，以及來自其商業健康計劃成員的保費。除了支付會員保費外，其Marketplace合同還從CMS獲得的補貼中獲得收入。根據合同，公司一般每月向每個成員收取固定保費，並在其有義務向其成員提供服務期間確認保費收入，金額可合理評估。在某些情況下，公司的基本保費可能會根據其會員的敏鋭度進行調整或風險評分。通常，風險分值為
由州或CMS分析提交的已處理索賠數據，以確定公司成員相對於整個州成員的敏鋭度。本公司根據已提交併預計將提交給CMS的已處理索賠數據估計風險調整金額，並在風險調整的基礎上記錄收入。有些合同允許與提供的某些補充服務有關的額外保險費，例如分娩。
該公司與各州的合同可能要求它保持最低健康福利比率(HBR)，或者可能要求它分享超過特定水平的利潤。在某些情況下，包括商業計劃，如果利潤超過既定水平，其計劃可能會被要求向國家或投保人返還保費。該公司估計這些計劃的影響，並確認當期收入減少。其他州可能要求我們滿足某些性能和質量指標，才能獲得額外或全額合同收入。對於基於業績的合同，在數據足以衡量業績之前，公司不會確認應退款的收入。
收入是根據各州或CMS提供的會員和資格數據記錄的，各州或CMS每月調整這些數據，以追溯添加或刪除會員數據。這些資格調整是按月估計的，隨後在已知期間進行調整。當有新的信息可用時，公司會審查和更新這些估計。新的信息可能需要我們對這些估計進行額外的調整，這可能是重大的。
公司的Medicare Advantage合同是與CMS簽訂的。CMS部署了一個風險調整模型，該模型根據健康嚴重程度和某些人口因素分配支付給所有健康計劃的保費。CMS風險調整模型為那些病史表明他們預計會有更高醫療費用的成員支付更多費用。在這種風險調整方法下，CMS使用來自醫院住院患者、醫院門診患者、醫生治療設置以及處方藥事件的診斷數據來計算風險調整保費支付。本公司和醫療保健提供者在規定的期限內收集、彙編並向CMS提交必要和可用的診斷數據。本公司根據已提交併預計將提交給CMS的診斷數據估計風險調整收入，並在風險調整的基礎上記錄收入。
對於符合資格的低收入PDP會員，CMS支付會員每月保費的部分或全部。根據投標中反映的提供計劃年度處方藥福利的估計成本，公司從CMS為其PDP成員收到某些D部分預期補貼，作為每個成員每月的固定金額。在計劃年度結束後大約九到十個月，或者在保險缺口折扣補貼的情況下，根據預期付款和實際索賠經驗之間的差異，在CMS和公司的計劃之間支付和解付款。
該公司的專業服務根據與州和聯邦項目、醫療保健組織和其他商業組織以及其自己的子公司簽訂的合同產生收入。收入在提供相關服務時確認，在庫存裝運時確認，或在服務涵蓋期間按比例確認。當費用變得固定和可確定時，該公司在選擇期內以直線方式確認與TRICARE政府贊助的管理護理支持合同下的國防部TRICARE計劃的行政服務相關的收入。TRICARE合同包括各種基於績效的措施。對於每項措施，在每個臨時日期對已賺取的金額進行估計，並相應地確認收入。
一些州制定了保費税、類似的評估和供應商傳遞付款，統稱為保費税，這些税作為收入和運營費用的單獨組成部分記錄下來。此外，該公司的保險子公司必須繳納《平價醫療法案》(ACA)的年度健康保險費(HIF)，而不需要暫停繳納HIF。ACA在2014年、2015年、2016年、2018年和2020年實施了HIF。HIF在2017年和2019年被暫停。從2021年開始，HIF被永久廢除。如果公司能夠談判償還這些保費税或HIF的一部分，當公司就此類補償達成具有約束力的協議時，它將以直線基礎確認與HIF相關的收入，包括反映HIF非税收可抵扣性質的“總金額”。這些收入合計在綜合經營報表中記為保費税和健康保險費收入。對於某些產品，保費税、州評估和HIF不是傳遞付款，在綜合經營報表中記為保費收入和保費税費支出或健康保險人手續費支出。
一些州要求州政府指導支付，風險最小，但作為保費調整進行管理。這些付款被記錄為保費收入和醫療成本，接近100%的HBR。在國家支付這些款項之前，該公司對這些款項的時間幾乎沒有可見性。
《平價醫療法案》
ACA建立了風險分散保費穩定計劃，以及最低醫療損失率(MLR)和成本分擔減少。
公司對這些項目的會計政策如下：
風險調整
ACA建立的永久風險調整計劃將資金從每個州內風險得分低於平均水平的合格個人和小團體保險計劃轉移到風險得分高於平均水平的計劃。公司根據其估計的風險分數與州平均風險分數相比，根據風險調整計劃估計應收賬款或應付賬款。該公司可能會將應收或應付款項記錄為保費收入的調整，以反映基於其最佳估計的風險調整對年初至今的影響。隨着新信息的出現，該公司對其估計進行了改進。
最低醫療損失率
此外，ACA為健康保險市場制定了最低MLR。考慮上述風險調整計劃，以確定公司的估計年度醫療成本是否低於最低MLR，並要求對保費收入進行調整，以滿足最低MLR。
成本分擔降低(CSR)
ACA指示發行人減少公司成員對參加銀級產品的聯邦貧困水平(FPL)在100%至250%之間的個人的基本健康福利的成本分擔；取消FPL低於300%的印第安人/阿拉斯加原住民的成本分擔，並取消印度人/阿拉斯加原住民的成本分擔，而不考慮印度健康服務提供的服務。為了補償發行人向參保人提供的成本分攤減少，CMS每月根據公司在符合條件的健康計劃申請時提供的認證數據向公司預付CSR付款。在福利年度結束後，公司必須向CMS提供基於“簡化”或“標準”方法提供給參保人的CSR價值的數據。將進行對賬，以計算公司收到的CSR預付款與提供給參與者的CSR價值之間的差額。這種對賬將產生應付或應收CMS的款項。該公司選擇了標準方法方法。2017年10月，特朗普政府發佈了一項行政命令，立即停止向發行人支付CSR，並從2018年開始設定醫療保險市場的保費費率，而不考慮聯邦政府支付的成本分擔補貼。
應收保費和貿易應收款及未賺取收入
預先收取的保費和服務收入記為未賺取收入。對於基於業績的合同，在數據足以衡量業績之前，公司不會確認應退款的收入。應付該公司的保費和服務收入被記錄為保費和貿易應收賬款，並根據歷史趨勢和管理層對這些賬户可收回性的判斷，在扣除備抵後計入淨額。由於該公司通常在提供服務的月份收到付款，與總收入相比，這項津貼通常不是很大，對財務狀況或經營結果的列報沒有實質性影響。聯邦合同項下的應收款項主要包括合同規定的賬單、合同條款下的應計合同獎勵以及與合同中最初未列明的服務變更單有關的金額。
12月31日終了年度壞賬準備活動摘要如下(百萬美元)：
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| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 年初津貼 | $ | 243 | | | $ | 157 | | | $ | 123 | |
| | | | | |
| 從費用中扣除的金額 | 62 | | | 121 | | | 76 | |
| 復甦 | (43) | | | — | | | — | |
| 壞賬應收賬款的核銷 | (123) | | | (35) | | | (42) | |
| 年終津貼 | $ | 139 | | | $ | 243 | | | $ | 157 | |
重要客户
該公司的大部分收入是通過與州醫療補助管理保健計劃簽訂的合同或分包合同獲得的。年合同總收入超過年度總收入10%的客户包括加利福尼亞州，該州佔公司總收入的百分比為11截至2019年12月31日的年度；以及紐約州，在紐約州，公司總收入的百分比為10%, 11%和15截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度。
其他收入(費用)
其他收入(費用)通常包括投資收入、利息支出和權益法投資收益。投資收入來自公司的現金、現金等價物、限制性存款和投資。利息支出涉及優先票據、信貸安排、抵押貸款和建築貸款以及資本租賃項下的借款。此外，其他收入(費用)包括投資、資產剝離和收購的銷售收益或損失以及債務清償成本。
所得税
遞延税項資產及負債就可歸因於現有資產及負債的賬面金額與其各自税基之間的差異而產生的未來税務後果入賬。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税法或税率變動對遞延税項資產及負債的影響，在包括制定日期在內的期間內於收入中確認。
當認為遞延税項資產更有可能無法變現時，便會提供估值免税額。在決定是否可以實現可扣除的臨時差額或淨營業虧損時，本公司會考慮現有應課税臨時差額的未來沖銷、未來的應税收入、以前結轉期間的應税收入以及税務籌劃策略。
或有事件
本公司就與其認為可能存在或有損失且損失金額可合理估計的未決訴訟、索賠和評估相關的或有損失進行應計。公司承擔與訴訟索賠和評估相關的專業費用。
基於股票的薪酬
基於股票的薪酬支出在授予日確認，在員工需要提供服務以換取獎勵的期間內以公允價值計入。與股票薪酬相關的超額税收優惠被列報為經營活動的現金流入。當發生沒收時，公司會對其進行核算。
外幣折算
公司通過其國際子公司面臨外匯兑換風險，這些子公司的功能貨幣包括歐元和英鎊。公司子公司的資產和負債在資產負債表日折算成美元。本公司以年內平均比率換算其所佔收益的比例。由此產生的外幣換算調整作為累計其他綜合收益(虧損)的單獨組成部分入賬。
最近採用的會計準則
2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了一份會計準則更新(ASU)，通過刪除ASC主題740中一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計處理。ASU還澄清和修改了ASC主題740的某些領域，以改進主題740內普遍接受的會計原則的一致應用和簡化。該指導意見適用於2020年12月15日之後開始的年度和過渡期。該公司於2021年第一季度採用了新的指導方針。新的指導方針對公司的綜合財務狀況、經營業績和現金流沒有實質性影響。
近期尚未採用的會計準則
該公司已確定，最近發佈的會計聲明不會對其綜合財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。
3. 收購
麥哲倫收購
2022年1月4日，公司收購了麥哲倫的全部已發行和流通股。此次收購的總對價約為美元。2,566百萬美元，其中包括$2,499百萬現金(美元95.00每股)和估計為$67與合併前服務相關的公允價值重置股權獎勵相關的百萬美元。
對麥哲倫的收購將按照收購會計方法作為一項業務合併入賬，該方法要求收購的資產和假定的負債在收購之日按公允價值確認。購置的資產和承擔的負債的估值尚未最後確定。對初步估計數所作的任何必要調整將在購置之日起一年內完成。測算期調整將記錄在確定調整的期間，就像它們在收購日期完成一樣。由於收購的時機，本公司進行了有限的估值程序，對所有收購的資產和承擔的負債的估值尚未完成。
WellCare收購
2020年1月23日，公司收購了WellCare的全部已發行和流通股。這筆交易的價值為$。19,555百萬美元，包括承擔債務。對WellCare的收購帶來了一個高質量的醫療保險平臺，並進一步擴大了公司強大的醫療補助產品。收購WellCare還使該公司能夠在更多市場提供更全面和差異化的解決方案，繼續專注於負擔得起的、高質量的、對文化敏感的醫療保健服務。通過收購WellCare，該公司在現有業務線上增加了一項聯邦醫療保險處方藥計劃(PDP)，進一步擴大了產品供應。
為此次收購支付的總對價為$17,605百萬股，由Centene普通股組成，價值$11,431百萬美元(基於Centene的股價#美元66.76), $6,079百萬美元現金，以及95與合併前服務相關的重置股權獎勵的公允價值相關的百萬美元。每個WellCare共享被轉換為3.38有效發行、繳足股款、不可評估的Centene普通股和$120.00用現金支付。總的來説，171向WellCare股東發行了100萬股Centene普通股。收購的現金部分通過發行長期債務籌措資金，詳情見附註10.債務。該公司確認了$602收購相關成本(主要與WellCare相關)百萬美元，包括在截至2020年12月31日的年度綜合運營報表中。
對WellCare的收購被視為一項業務合併，採用了收購會計方法，要求收購的資產和假設的負債在收購日期按公允價值確認。所有購置的資產和承擔的負債的估值已於2020年第四季度最後確定。
截至2020年1月23日收購日，公司收購的資產和承擔的負債的公允價值分配如下(百萬美元)：
| | | | | | | | |
| 取得的資產和承擔的負債 | | |
現金和現金等價物 | | $ | 2,947 | |
保費及相關應收賬款 | | 3,699 | |
| 短期投資 | | 355 | |
其他流動資產 | | 1,205 | |
| 長期投資 | | 2,725 | |
受限存款 | | 320 | |
財產、軟件和設備 | | 237 | |
無形資產(a) | | 6,632 | |
其他長期資產 | | 338 | |
收購的總資產 | | 18,458 | |
| | |
醫療索賠責任 | | 4,122 | |
應付賬款和應計費用 | | 3,035 | |
退還應繳保費 | | 192 | |
未賺取收入 | | 657 | |
長期債務(b) | | 2,055 | |
遞延税項負債(c) | | 1,428 | |
其他長期負債 | | 475 | |
承擔的總負債 | | 11,964 | |
| | |
可確認淨資產總額 | | 6,494 | |
商譽(d) | | 11,111 | |
收購的總資產和承擔的負債 | | $ | 17,605 | |
公允價值的重大調整如下：
(A)收購的可識別無形資產應在收購完成時按公允價值計量。無形資產的公允價值主要採用損益法的變體來確定，收益法基於每項已確認無形資產應佔的未來税後現金流量的現值。在估計公允價值時，也考慮了其他估值方法，包括市場法和成本法。該公司估計無形資產的公允價值為#美元。6,632百萬，加權平均壽命為14好幾年了。可識別的無形資產包括購買的合同權和客户關係、供應商合同、商號和開發的技術。
取得的可確認無形資產的公允價值和加權平均使用壽命如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值 | | 加權平均使用壽命(年) |
| 購買的合同權利和客户關係 | | $ | 5,737 | | | 14 |
| 提供商合同 | | 227 | | | 15 |
| 商號 | | 561 | | | 16 |
| 發達的技術 | | 107 | | | 3 |
| 收購的無形資產總額 | | $ | 6,632 | | | 14 |
(B)根據會計收購法，債務必須按公允價值計量。WellCare的綜合原則的公允價值為$1,950收購中假設的百萬優先票據為$2,055百萬美元。這一美元105百萬美元的增長作為債務剩餘期限內利息支出的減少攤銷。2021年，該公司贖回了WellCare Health Plans，Inc.5.3752026年到期的優先債券百分比(合計為2026年債券)。
(C)遞延税項負債列報淨額#美元355百萬美元的遞延税金資產。
(D)收購的結果是#美元11,111百萬美元的商譽主要與收購預期的協同效應和WellCare的集合勞動力有關。幾乎所有的商譽都已分配給管理型醫療保健部門。大部分商譽不能在所得税中扣除。
資產剝離
就在對WellCare的收購完成之前，Anhim，Inc.收購了WellCare的密蘇裏州醫療補助健康計劃、WellCare密蘇裏州聯邦醫療保險優勢健康計劃和WellCare的內布拉斯加州醫療補助健康計劃。作為之前宣佈的資產剝離協議的一部分，CVS Health Corporation收購了Centene的伊利諾伊州醫療補助計劃和Medicare Advantage健康計劃的一部分。該公司記錄了$104由於剝離伊利諾伊州資產，在截至2020年12月31日的一年中獲得了100萬美元的税前收益，這筆資產包括在綜合經營報表的投資和其他收入中。2021年，由於最終確定了與剝離公司伊利諾伊州健康計劃某些產品有關的營運資本調整，公司記錄了先前報告的收益減少#美元62百萬美元。
運營説明書
自收購之日起至2020年12月31日，公司的綜合經營報表包括WellCare總收入$30,709百萬美元。由於公司立即開始將WellCare整合到其持續運營中，因此本公司無法確定收購WellCare對截至2020年12月31日的年度淨收入的影響。
未經審計的備考財務信息
下表提供了截至2019年12月31日的年度的補充備考信息(百萬美元，不包括每股數據)：
| | | | | | | | | | |
| | | 截至的年度
2019年12月31日 | | |
| 總收入 | | $ | 102,379 | | | |
| 普通股股東應佔淨收益 | | 1,496 | | | |
| 稀釋後每股收益 | | $ | 2.53 | | | |
截至2020年12月31日止年度的未經審核預計總收入為$112,905百萬美元。由於本公司立即開始將WellCare整合到其持續運營中，因此，由於獲取該信息的性質，本公司確定截至2020年12月31日的年度的預計收益信息是不可行的。
未經審計的備考財務信息反映了Centene和WellCare的歷史業績，就好像收購發生在2019年1月1日一樣進行了調整，主要針對以下方面：
•與為交易融資而產生的債務相關的利息支出。
•消除WellCare歷史無形資產攤銷費用，並根據可確認無形資產的公允價值約為#美元增加攤銷費用6,632百萬美元。
•發行：171百萬股Centene普通股，與每股普通股對價相關。
•消除與收購相關的成本。
•與預計調整有關的所得税支出的調整，以及與國税局條例162(M)(6)有關的增加的所得税支出。
預計結果並不反映此次收購的任何預期協同效應、效率或其他成本節約。因此，如果收購已於2019年1月1日完成，未經審計的備考財務信息並不代表收購結果，也不是對未來業績的預測。未經審計的備考財務信息不反映先前討論的資產剝離，因為其影響無法量化。
4. 短期和長期投資、限制性存款
按投資類型劃分的短期和長期投資以及受限制存款包括以下各項(百萬美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 攤銷
成本 | | 毛收入
未實現
收益 | | 毛收入
未實現虧損 | | 公平
價值 | | 攤銷
成本 | | 毛收入
未實現
收益 | | 毛收入
未實現虧損 | | 公平
價值 |
| 債務證券： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國國債和美國政府公司和機構的義務 | $ | 642 | | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | 640 | | | $ | 907 | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 911 | |
| 公司證券 | 8,145 | | | 130 | | | (75) | | | 8,200 | | | 6,560 | | | 262 | | | (8) | | | 6,814 | |
| 限制性存單 | 4 | | | — | | | — | | | 4 | | | 105 | | | — | | | — | | | 105 | |
| 受限現金等價物 | 96 | | | — | | | — | | | 96 | | | 157 | | | — | | | — | | | 157 | |
| 短期定期存款 | 109 | | | — | | | — | | | 109 | | | 53 | | | — | | | — | | | 53 | |
| 市政證券 | 3,398 | | | 85 | | | (15) | | | 3,468 | | | 2,970 | | | 129 | | | (2) | | | 3,097 | |
| 資產支持證券 | 1,308 | | | 5 | | | (5) | | | 1,308 | | | 1,154 | | | 13 | | | (3) | | | 1,164 | |
| 住房貸款抵押證券 | 850 | | | 10 | | | (7) | | | 853 | | | 1,068 | | | 27 | | | — | | | 1,095 | |
| 商業抵押貸款支持證券 | 870 | | | 13 | | | (10) | | | 873 | | | 748 | | | 30 | | | (5) | | | 773 | |
股權證券(1) | 326 | | | — | | | — | | | 326 | | | 318 | | | — | | | — | | | 318 | |
私募股權投資 | 587 | | | — | | | — | | | 587 | | | 838 | | | — | | | — | | | 838 | |
人壽保險合同 | 186 | | | — | | | — | | | 186 | | | 168 | | | — | | | — | | | 168 | |
| 總計 | $ | 16,521 | | | $ | 243 | | | $ | (114) | | | $ | 16,650 | | | $ | 15,046 | | | $ | 465 | | | $ | (18) | | | $ | 15,493 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(1) 對權益證券的投資主要包括固定收益證券的交易所交易基金。 |
該公司的投資是歸類為可供出售的債務證券，但股權證券、某些私募股權投資和人壽保險合同除外。本公司的投資政策旨在提供流動性、保護資本和最大化投資資產的總回報，重點是高信用質量的證券。該公司對除美國國債以及美國政府公司和機構的債務以外的任何單一發行人的投資規模進行了限制。截至2021年12月31日，98本公司對評級證券的投資中，有%被國家認可的統計評級機構評為投資級評級。截至2021年12月31日，本公司持有不具有信用評級的存單、股權證券、私募股權投資和壽險合同。可供出售債務證券的應計利息收入為#美元。96百萬美元和美元86分別於2021年12月31日及2020年12月31日止，並計入綜合資產負債表的其他流動資產。
該公司的住房抵押貸款支持證券主要由聯邦全國抵押貸款協會、政府全國抵押貸款協會或聯邦住房貸款抵押公司發行，它們帶有美國政府的隱含或明確擔保。公司的商業抵押貸款支持證券主要是優先部分，加權平均評級為AA，加權平均存續期為4截至2021年12月31日。
按投資類型和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短分列的具有未實現虧損總額的可供出售債務證券的公允價值如下(以百萬美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 少於12個月 | | 12個月或更長時間 |
| | 未實現虧損 | | 公平
價值 | | 未實現虧損 | | 公平
價值 | | 未實現虧損 | | 公平
價值 | | 未實現虧損 | | 公平
價值 |
| 美國國債和美國政府公司和機構的義務 | $ | (2) | | | $ | 598 | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 公司證券 | (66) | | | 4,209 | | | (9) | | | 209 | | | (7) | | | 953 | | | (1) | | | 24 | |
| 市政證券 | (14) | | | 1,173 | | | (1) | | | 39 | | | (2) | | | 238 | | | — | | | — | |
| 資產支持證券 | (5) | | | 770 | | | — | | | 33 | | | (2) | | | 302 | | | (1) | | | 105 | |
| 住房抵押貸款支持證券 | (7) | | | 472 | | | — | | | 15 | | | — | | | 59 | | | — | | | 2 | |
| 商業抵押貸款支持證券 | (8) | | | 380 | | | (2) | | | 32 | | | (5) | | | 147 | | | — | | | 13 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | $ | (102) | | | $ | 7,602 | | | $ | (12) | | | $ | 331 | | | $ | (16) | | | $ | 1,699 | | | $ | (2) | | | $ | 144 | |
截至2021年12月31日，未實現虧損總額產生於2,692總共持有的頭寸6,605各就各位。可供出售債務證券的公允價值變化主要是購買該證券後利率變動的結果。
對於每一種處於未實現虧損狀態的證券，本公司評估其是否打算出售該證券，或者如果由於流動性、合同或監管目的等原因，本公司更有可能在攤銷成本基礎恢復之前出售該證券。如果證券符合這一標準，公允價值的下降將計入收益。本公司不打算在到期前出售這些證券，而且本公司不太可能被要求在到期前出售這些證券；因此，本公司沒有為這些證券記錄減值。
此外，該公司還監測可供出售的債務證券的信用損失。由於信貸質量、市場利率和/或一般經濟狀況的變化，某些投資的公允價值有所下降。當有證據顯示公允價值下降與信貸相關時，本公司確認撥備。信用相關損失的證據可能包括評級機構的行動、與證券有關的不利條件，或證券的發行人未能按計劃付款。
2019年6月，公司收購了40循環健康的百分比，一是英國最大的獨立醫院運營商之一。首字母40投資百分比計入權益法投資。2021年7月，公司收購了剩餘的60Circle Health的%權益為$705百萬美元。作為收購的結果，該公司記錄了#美元的非現金收益。309在截至2021年12月31日的12個月中，其原始投資為100萬英鎊。收益計入綜合業務報表的投資和其他收入。從2021年7月開始，公司合併100循環健康的百分比。
2021年9月，該公司記錄了一美元229其在藥房福利管理公司RxAdvance的股權方法投資減值100萬美元。在第三季度，由於公司專注於簡化其藥房業務，公司做出了一個戰略決定，從使用RxAdvance平臺過渡到將其業務整合到另一個外部平臺上。減值是基於公司對RxAdvance未來現金流量和其他公允價值市場指標的估計。
短期和長期債務證券和限制性存款的合同到期日如下(百萬美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 投資 | | 受限存款 | | 投資 | | 受限存款 |
| | 攤銷
成本 | | 公平
價值 | | 攤銷
成本 | | 公平
價值 | | 攤銷
成本 | | 公平
價值 | | 攤銷
成本 | | 公平
價值 |
| 一年或更短時間 | $ | 1,390 | | | $ | 1,396 | | | $ | 368 | | | $ | 368 | | | $ | 1,407 | | | $ | 1,414 | | | $ | 817 | | | $ | 818 | |
| 一年到五年 | 6,212 | | | 6,294 | | | 460 | | | 457 | | | 4,748 | | | 4,937 | | | 221 | | | 223 | |
| 五年到十年 | 3,647 | | | 3,681 | | | 244 | | | 243 | | | 3,460 | | | 3,639 | | | 18 | | | 19 | |
| 十年以上 | 73 | | | 78 | | | — | | | — | | | 81 | | | 87 | | | — | | | — | |
| 資產支持證券 | 3,028 | | | 3,034 | | | — | | | — | | | 2,970 | | | 3,032 | | | — | | | — | |
| 總計 | $ | 14,350 | | | $ | 14,483 | | | $ | 1,072 | | | $ | 1,068 | | | $ | 12,666 | | | $ | 13,109 | | | $ | 1,056 | | | $ | 1,060 | |
由於贖回或提前還款選項，實際到期日可能與合同到期日不同。股權證券、私募股權投資和人壽保險合同不包括在上表中，因為它們沒有合同到期日。該公司有權以攤銷成本贖回上述十年以上類別中包括的幾乎所有證券。
5. 公允價值計量
在綜合資產負債表中按公允價值記錄的資產和負債根據用於估計公允價值的可觀察或不可觀察的輸入進行分類。級別輸入如下：
| | | | | | | | |
| 電平輸入： | | 輸入定義： |
| I級 | | 在計量日期，投入是活躍市場上相同資產或負債的未經調整的報價。 |
| | |
| II級 | | 通過與計量日期的市場數據進行核實而可觀察到的資產或負債的第一級報價以外的其他投入。 |
| | |
| 第三級 | | 不可觀察的輸入，反映管理層對市場參與者在計量日期將使用什麼對資產或負債進行定價的最佳估計。 |
下表彙總了2021年12月31日按水平按公允價值計量的經常性資產和負債的公允價值計量(以百萬美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | I級 | | II級 | | 第三級 | | 總計 |
| 資產 | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 13,118 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13,118 | |
| 投資： | | | | | | | |
| 美國國債和美國政府公司和機構的義務 | $ | 171 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 171 | |
| 公司證券 | — | | | 8,170 | | | — | | | 8,170 | |
| 市政證券 | — | | | 2,999 | | | — | | | 2,999 | |
| 短期定期存款 | — | | | 109 | | | — | | | 109 | |
| 資產支持證券 | — | | | 1,308 | | | — | | | 1,308 | |
| 住房貸款抵押證券 | — | | | 853 | | | — | | | 853 | |
| 商業抵押貸款支持證券 | — | | | 873 | | | — | | | 873 | |
| 股權證券 | 324 | | | 2 | | | — | | | 326 | |
| 總投資 | $ | 495 | | | $ | 14,314 | | | $ | — | | | $ | 14,809 | |
| 受限存款： | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 96 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 96 | |
| 存單 | — | | | 4 | | | — | | | 4 | |
| 公司證券 | — | | | 30 | | | — | | | 30 | |
| 市政證券 | — | | | 469 | | | — | | | 469 | |
| 美國國債和美國政府公司和機構的義務 | 469 | | | — | | | — | | | 469 | |
| 受限存款總額 | $ | 565 | | | $ | 503 | | | $ | — | | | $ | 1,068 | |
| 其他流動資產： | | | | | | | |
| 外幣互換協議 | $ | — | | | $ | 15 | | | $ | — | | | $ | 15 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 按公允價值計算的總資產 | $ | 14,178 | | | $ | 14,832 | | | $ | — | | | $ | 29,010 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
下表彙總了在2020年12月31日按水平按公允價值計量的經常性資產和負債的公允價值計量(百萬美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | I級 | | II級 | | 第三級 | | 總計 |
| 資產 | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 10,800 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,800 | |
| 投資： | | | | | | | |
美國國債和美國政府公司和機構的義務 | $ | 165 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 165 | |
| 公司證券 | — | | | 6,789 | | | — | | | 6,789 | |
| 市政證券 | — | | | 3,070 | | | — | | | 3,070 | |
| 短期定期存款 | — | | | 53 | | | — | | | 53 | |
| 資產支持證券 | — | | | 1,164 | | | — | | | 1,164 | |
| 住房貸款抵押證券 | — | | | 1,095 | | | — | | | 1,095 | |
| 商業抵押貸款支持證券 | — | | | 773 | | | — | | | 773 | |
| 股權證券 | 316 | | | 2 | | | — | | | 318 | |
| 總投資 | $ | 481 | | | $ | 12,946 | | | $ | — | | | $ | 13,427 | |
| 受限存款： | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 157 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 157 | |
| 存單 | — | | | 105 | | | — | | | 105 | |
| 公司證券 | — | | | 25 | | | — | | | 25 | |
| 市政證券 | — | | | 27 | | | — | | | 27 | |
美國國債和美國政府公司和機構的義務 | 746 | | | — | | | — | | | 746 | |
| 受限存款總額 | $ | 903 | | | $ | 157 | | | $ | — | | | $ | 1,060 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 按公允價值計算的總資產 | $ | 12,184 | | | $ | 13,103 | | | $ | — | | | $ | 25,287 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
該公司利用矩陣定價服務來估計在計量日交易不活躍的證券的公允價值。該公司將這些證券指定為第二級公允價值計量。此外，該公司的私募股權投資和人壽保險合同的賬面總額接近公允價值，為#美元。773百萬美元和美元1,006分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
6. 物業、軟件和設備
截至12月31日，財產、軟件和設備包括以下內容(百萬美元)：
| | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| 計算機軟件 | $ | 1,825 | | | $ | 1,465 | |
| 建房 | 1,116 | | | 891 | |
| 傢俱和辦公設備 | 753 | | | 600 | |
| 租賃權改進 | 732 | | | 532 | |
| 計算機硬件 | 617 | | | 525 | |
| 土地 | 248 | | | 238 | |
| 按成本價計算的財產、軟件和設備 | 5,291 | | | 4,251 | |
| 減去：累計折舊 | (1,900) | | | (1,477) | |
| 財產、軟件和設備、淨值 | $ | 3,391 | | | $ | 2,774 | |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的折舊費用為565百萬，$487百萬美元和美元342分別為100萬美元。
7. 商譽與無形資產
下表彙總了按經營部門劃分的商譽變動(以百萬美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 管理型醫療保健 | | 專業服務 | | 總計 |
| 截至2019年12月31日的餘額 | $ | 5,730 | | | $ | 1,133 | | | $ | 6,863 | |
| 購置和採購會計調整 | 11,114 | | | 756 | | | 11,870 | |
| 資產剝離 | (68) | | | (5) | | | (73) | |
| 重新分配 | 197 | | | (197) | | | — | |
| 減值 | — | | | (9) | | | (9) | |
| 翻譯影響 | 1 | | | — | | | 1 | |
| 2020年12月31日的餘額 | 16,974 | | | 1,678 | | | 18,652 | |
| 購置和採購會計調整 | 1,139 | | | 29 | | | 1,168 | |
| 資產剝離 | — | | | (24) | | | (24) | |
| 重新分配 | 250 | | | (250) | | | — | |
| | | | | |
| 翻譯影響 | (25) | | | — | | | (25) | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | $ | 18,338 | | | $ | 1,433 | | | $ | 19,771 | |
2021年管理保健部門商譽增加的大部分與收購剩餘的60在Circle Health的%權益。
2020年管理保健部分商譽的大部分增長與收購和與附註3中討論的WellCare收購有關的公允價值分配有關。收購。專業服務部門商譽增加的大部分與收購APixio和PANTHERx有關。
截至12月31日的無形資產包括以下內容(百萬美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 加權平均壽命(年) |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 購買的合同權利和客户關係 | $ | 8,068 | | | $ | 8,102 | | | 13.5 | | 13.4 |
| 提供商合同 | 492 | | | 526 | | | 13.8 | | 13.5 |
| 商號 | 1,107 | | | 939 | | | 13.3 | | 13.8 |
| 發達的技術 | 369 | | | 336 | | | 5.4 | | 4.8 |
| | | | | | | |
| 無形資產 | 10,036 | | | 9,903 | | | 13.2 | | 13.1 |
| 減去累計攤銷： | | | | | | | |
| 購買的合同權利和客户關係 | (1,642) | | | (1,046) | | | | | |
| 提供商合同 | (139) | | | (152) | | | | | |
| 商號 | (206) | | | (140) | | | | | |
| 發達的技術 | (225) | | | (177) | | | | | |
| | | | | | | |
| 累計攤銷總額 | (2,212) | | | (1,515) | | | | | |
| 無形資產，淨額 | $ | 7,824 | | | $ | 8,388 | | | | | |
2021年增加的大部分無形資產與收購剩餘資產有關60Circle Health的%權益。
攤銷費用為$770百萬，$719百萬美元和美元258截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。在接下來的五個會計年度中，與2021年12月31日無形資產相關的估計攤銷費用總額如下(單位：百萬美元)：
| | | | | | | | |
| 年 | | 費用 |
| 2022 | | $ | 768 | |
| 2023 | | 720 | |
| 2024 | | 715 | |
| 2025 | | 707 | |
| 2026 | | 685 | |
8. 醫療索賠責任
下表彙總了醫療索賠負債的變化(以百萬美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 餘額，1月1日 | | $ | 12,438 | | | $ | 7,473 | | | $ | 6,831 | |
| 減去：可收回的再保險 | | 23 | | | 20 | | | 27 | |
| 餘額，1月1日，淨額 | | 12,415 | | | 7,453 | | | 6,804 | |
| 收購和資產剝離 | | — | | | 3,856 | | | 59 | |
| | | | | | |
| 與下列事項有關的招致： | | | | | | |
| 本年度 | | 100,385 | | | 86,765 | | | 59,539 | |
| 前幾年 | | (1,783) | | | (501) | | | (677) | |
| 已發生的總金額 | | 98,602 | | | 86,264 | | | 58,862 | |
| 付款對象： | | | | | | |
| 本年度 | | 87,427 | | | 78,838 | | | 52,453 | |
| 前幾年 | | 9,370 | | | 6,320 | | | 5,819 | |
| 已支付總額 | | 96,797 | | | 85,158 | | | 58,272 | |
| 12月31日的淨餘額 | | 14,220 | | | 12,415 | | | 7,453 | |
| 附加：可追回的再保險 | | 23 | | | 23 | | | 20 | |
| 平衡，12月31日 | | $ | 14,243 | | | $ | 12,438 | | | $ | 7,473 | |
與醫療索賠有關的再保險可收回款項包括在保費和貿易應收賬款中。前幾年已發生索賠估計數的變化主要歸因於在中等不利條件下的準備金。新冠肺炎對醫療保健利用率和醫療索賠提交模式的影響繼續增加了已發生但未報告的負債的估計不確定性。此外，由於最低HBR和其他優質節目的回報，該公司記錄了大約#美元492百萬，$86百萬美元，以及$492021年、2020年和2019年的保費收入分別減少了100萬美元，這與之前幾年的收入有關。此外，索賠處理舉措增加了索賠付款的追回，並協調了與上一年服務日期有關的福利。
醫療利用和費用趨勢的變化以及人口健康管理舉措的影響也可能導致醫療索賠責任估計數的變化。雖然該公司有證據表明，人口健康管理舉措在個案基礎上是有效的，但人口健康管理舉措主要側重於發生醫療事件和提出索賠之前的事件和行為。因此，行為、護理水平或治療協調方面的任何變化都發生在索賠生成之前，因此，在人口健康管理計劃之前的成本不為公司所知。此外，某些人口健康管理倡議側重於成員和提供者的教育，目的是影響行為，使所提供的醫療服務與成員的敏鋭度適當匹配。在這些情況下，無法確定人口健康管理倡議是否改變了行為。由於其業務的複雜性、運營所在州的數量以及所處理的索賠數量，該公司無法實際量化這些舉措對其對IBNR估計的變化的影響。
與用於確定醫療成本的假設相比，該公司審查了實際和預期的經驗。如實際及預期經驗顯示，現有保單負債連同未來毛保費現值將不足以支付未來福利、和解及維修費用的現值，本公司將設立保費不足準備金。
專科服務分部的醫療索賠負債金額微不足道，因此，與醫療索賠負債相關的披露已彙總並在綜合基礎上列報。
下表列出了截至2021年12月31日的已發生和已支付索賠發展情況，其中包括收購日期前後與WellCare業務相關的已發生和已支付索賠。最近一次報告期之前所有期間的索賠發展情況被認為是必需的補充資料。截至2021年12月31日的已發生和已支付索賠發展情況如下(以百萬美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 扣除再保險後的累計已發生索賠和已分配索賠調整費用 |
| 截至12月31日止年度， |
| 申領年份 | | 2019年(未經審計) | | 2020年(未經審計) | | 2021 |
| | | | | | |
| 2019 | | $ | 84,027 | | | $ | 83,329 | | | $ | 83,250 | |
| 2020 | | | | 88,206 | | | 86,502 | |
| 2021 | | | | | | 100,385 | |
| | 已產生的索賠總額 | | $ | 270,137 | |
| | | | | | |
| 累計已支付索賠和已分配索賠調整費用，扣除再保險 |
| 截至12月31日止年度， |
| 申領年份 | | 2019年(未經審計) | | 2020年(未經審計) | | 2021 |
| | | | | | |
| 2019 | | $ | 73,889 | | | $ | 82,690 | | | $ | 82,954 | |
| 2020 | | | | 76,722 | | | 85,593 | |
| 2021 | | | | | | 87,427 | |
| | 已發生索賠的總付款 | | $ | 255,974 | |
| | 2019年前的所有未償負債，扣除再保險後的淨額 | | 57 | |
| | 醫療索賠責任，再保險淨額 | | $ | 14,220 | |
| | | | | | |
| | | | |
已發生的索賠和已分配的索賠調整費用、扣除再保險、IBNR總額加上截至2021年12月31日的報告索賠的預期發展和累計索賠數據包括在下表中，幷包括收購的WellCare業務。就下文概述的索賠頻率信息而言，索賠被定義為向服務提供者支付報酬的單一醫療事件的財務結算。IBNR總額加上已報告索賠的預期發展情況是已發生但未報告的索賠的估計數、已報告索賠的發展情況以及每個期間結束時處理未付索賠所需費用的估計數。該公司使用健康保險精算師通常使用的精算方法來估計其負債，這些方法符合精算實踐標準。這些精算方法考慮了一些因素，如支付模式的歷史數據、成本趨勢、產品組合、季節性、醫療保健服務的使用情況以及其他相關因素。信息摘要如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 已發生索賠和已分配索賠調整費用，扣除再保險 | | IBNR合計加上已報告索賠的預期發展 | | 累計已支付索賠 |
| | |
| | | | | |
| 2019 | $ | 83,250 | | | $ | 3 | | | 516.2 | |
| 2020 | 86,502 | | | 92 | | | 568.2 | |
| 2021 | 100,385 | | | 9,544 | | | 597.3 | |
9. 《平價醫療法案》
《平價醫療法案》規定了風險分散保費穩定方案，以及最低年度MLR和費用分擔削減。
公司每個項目的應收賬款淨額(應付款)如下(百萬美元)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 風險調整應收賬款 | $ | 522 | | | $ | 340 | |
| 應付風險調整 | (536) | | | (1,224) | |
| | | |
| 最低醫療損失率 | (196) | | | (238) | |
| 應收費用分攤減少額 | 69 | | | 101 | |
| 應支付的分攤費用削減 | (42) | | | (1) | |
2021年6月，CMS宣佈了2020福利年度的最終風險調整轉移。由於公告的結果，公司的風險調整應付賬款淨額增加了$83百萬美元，從2020年12月31日起。在考慮最低MLR和其他相關影響後，確認的税前費用淨額約為#美元802021年第二季度為100萬。
10. 債務
債務由以下部分組成(單位：百萬美元)：
| | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
$2,200百萬4.75優先債券，2025年1月15日到期 | $ | — | | | $ | 2,230 | |
$1,800百萬5.375優先債券，2026年6月1日到期 | — | | | 1,800 | |
$750百萬5.375優先債券，2026年8月15日到期 | — | | | 794 | |
$2,500百萬4.25優先債券，2027年12月15日到期 | 2,484 | | | 2,482 | |
$2,300百萬2.452028年7月15日到期的優先債券百分比 | 2,304 | | | — | |
$3,500百萬4.625優先債券，2029年12月15日到期 | 3,500 | | | 3,500 | |
$2,000百萬3.375優先債券，2030年2月15日到期 | 2,000 | | | 2,000 | |
$2,200百萬3.002030年10月15日到期的優先債券百分比 | 2,200 | | | 2,200 | |
$2,200百萬2.50優先債券，2031年3月1日到期 | 2,200 | | | — | |
$1,300百萬2.6252031年8月1日到期的優先債券百分比 | 1,300 | | | — | |
| 高級票據合計 | 15,988 | | | 15,006 | |
| 定期貸款信貸安排 | 2,195 | | | 1,450 | |
| 循環信貸協議 | 149 | | | 97 | |
| 應付按揭票據 | — | | | 50 | |
| 應付建築貸款 | 184 | | | 180 | |
| 融資租賃及其他 | 493 | | | 153 | |
| 發債成本 | (171) | | | (157) | |
| 債務總額 | 18,838 | | | 16,779 | |
| 較小電流部分 | (267) | | | (97) | |
| 長期債務 | $ | 18,571 | | | $ | 16,682 | |
在公司的總債務中，大約15%是與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)掛鈎的浮動利率債務。可能受終止倫敦銀行同業拆息影響的債務協議包含的條款足以讓本公司在必要時從現有的LIBOR利率過渡到現行的後續市場利率。
高級附註
2021
2021年2月，該公司發行了美元2,200百萬2.502031年到期的優先債券百分比(2031年債券)。連同2031年債券發售，該公司完成了一項收購要約(投標要約)，以現金購買任何及所有未償還的本金總額為$2,200百萬4.752025年到期的優先債券百分比(2025年債券)。公司將2031年債券所得款項淨額連同手頭可動用的現金，用作支付投標要約所接納購買的2025年債券的買入價(約36(佔未償還本金總額的%)，並用餘下所得款項贖回任何於投標要約後仍未償還的2025年票據，包括所有保費、累計利息及與贖回有關的成本及開支。“公司”(The Company)
確認的税前虧損為#美元。462025年債券的贖回費用，包括贖回溢價、未攤銷溢價和債務發行成本的註銷，以及與贖回相關的費用。
2021年7月，該公司發行了美元1,800百萬2.452028年到期的優先債券百分比(2028年債券)。該公司利用發售2028年債券的淨收益為收購麥哲倫健康公司(於2022年1月完成)而應付的部分現金對價提供資金，並支付相關費用和開支。2022年1月，該公司償還了麥哲倫的債務#美元。535在交易中使用麥哲倫手頭的現金獲得了100萬美元。
2021年8月，該公司發行了美元1,800優先債券本金總額(百萬元)5002028年發行的額外債券本金總額為百萬，收益率為溢價2.31%和$1,300百萬美元的新貸款本金總額2.6252031年到期的優先債券百分比。該公司用此次發行的淨收益，連同手頭現金和定期貸款借款，贖回了所有未償還的5.3752026年到期的高級票據百分比和WellCare Health Plans，Inc.的未償還債務5.3752026年到期的優先債券百分比(合計2026年債券)，包括所有保費、累計利息以及成本和開支。該公司確認的税前虧損為#美元。792026年債券的贖回費用，包括贖回溢價、未攤銷溢價和債務發行成本的註銷以及與贖回相關的費用。
2020
關於對WellCare的收購，該公司於2020年1月完成了高達1美元的交換要約。1,200百萬美元5.252025年4月1日到期的優先債券百分比750百萬美元5.375由WellCare發行並於2026年8月15日到期的優先債券(統稱為WellCare債券)1,146本金總額為百萬美元5.252025年4月1日到期的優先債券百分比747本金總額為百萬美元5.375優先債券於2026年8月15日到期。此外，該公司的全資子公司WellCare Health Plans，Inc.承擔了其餘未交換的WellCare票據。WellCare票據於收購日期入賬，公允價值為$2,055百萬美元。公司贖回了美元1,200百萬美元5.252025年4月1日至2020年10月到期的優先債券
2020年2月，該公司發行了美元2,000百萬3.3752030年2月15日到期的優先債券百分比($2,0002030年發行的債券)。該公司使用了#美元的淨收益2,0002030年將贖回的100萬張紙幣及其所有未償還的美元1,000百萬6.125優先債券，2024年2月15日到期(即2024年債券)。該公司確認的税前虧損為#美元。44百萬美元，包括贖回溢價、註銷未攤銷債務發行成本和終止#美元債務的損失1,000與2024年債券相關的百萬利率掉期。該公司打算用剩餘的收益來贖回2022年的票據。然而，由於新冠肺炎的蔓延以及隨之而來的全球資本市場的混亂和波動，公司推遲了2022年債券的贖回。如上文所述，2022年債券已於2020年第四季贖回，與增發優先債券有關，本公司決定以美元的剩餘收益增加流動資金。2,0002030年發行的百萬張票據。
2020年5月，公司完成了一項交換要約，據此交換了幾乎所有未償還的美元2,000百萬3.3752030年2月15日到期的優先債券，$1,000百萬4.752025年1月15日到期的優先債券，$2,500百萬4.252027年12月15日到期的優先債券百分比和$3,500百萬4.625根據1933年證券法登記的相同證券，應於2029年12月15日到期的優先票據。
2020年10月，該公司發行了美元2,200百萬3.02030年10月到期的優先債券百分比($2,2002030年發行的債券)。該公司用此次發行的淨收益，連同手頭的現金，贖回了所有1,000百萬4.752022年5月15日到期的優先債券(2022年債券)及1,200百萬5.252025年到期的優先票據百分比，包括所有保費、應計利息和與贖回有關的費用。該公司確認的税前虧損為#美元。17贖回2022年發行的紙幣及面值1,200百萬5.252025年第四季度到期的優先票據百分比，包括贖回溢價和註銷未攤銷債務發行成本。
上表所列管理優先票據的契約包含Centene公司的限制性契約。截至2021年12月31日，該公司遵守了所有公約。
利率互換
於2020年2月，本公司終止與2022年債券及美元債券有關的利率掉期協議2,200百萬4.75優先債券，2025年1月15日到期(即2025年債券)。如上所述，與2024年債券相關的利率掉期也因贖回該等債券而終止。總體而言，該公司終止了三名義金額為#美元的利率掉期合約2,100百萬美元。這些掉期實際上兑換了美元。2,100百萬美元的固定利率票據轉為浮動利率。由於利率互換終止，本公司收到#美元。9百萬現金。
外幣互換
與2021年7月收購剩餘的60作為Circle Health%權益的一部分，該公司為一家國際子公司的公司間應收票據提供資金，該票據以英鎊計價，並通過每期收益重新計量。為管理與應收票據相關的外匯風險，本公司簽訂了一項名義金額為#美元的外幣互換協議。705百萬，用於購買GB509百萬美元。互換協議被正式指定為公允價值對衝。由於外幣掉期公允價值的變化而產生的收益和損失完全抵消了綜合經營報表中投資和其他收入內公司間應收票據重新計量的變化。因此，對綜合業務報表沒有淨影響。互換將於2022年3月31日到期。
截至2021年12月31日，互換協議的公允價值為$15100萬美元，記入綜合資產負債表中的其他流動資產。外幣掉期公允價值的抵銷變動和對相關公司間應收票據的重新計量均在綜合經營報表的投資和其他收入中確認。本公司並無持有或發行任何衍生工具作交易或投機用途。
掉期合同的公允價值不包括應計利息，並考慮了掉期交易對手的信用風險和交易對手目前履行其合同義務的可能性。
循環信貸安排和定期貸款信貸安排
於二零二一年八月，本公司修訂及重述其現有信貸協議，以(其中包括)(I)將現有信貸協議項下的各項到期日延長至二零二六年，(Ii)將現有信貸協議項下的美元無抵押定期貸款本金總額由1,450百萬至美元2,200(3)將總債務與EBITDA財務契約允許的最高淨槓桿率從3.5:1.0 to 4.0：1.0，(4)將借款的適用邊際減少到1.50%至1.125%，基於總債務與EBITDA比率和借款類型，以及(V)包括與相當於以下數額的定期貸款安排有關的預定攤銷付款0成交後第一年的%，2.5成交後第二年的百分比及5此後%，直至到期。
“公司”(The Company)有(I)無抵押的$2,000百萬美元多幣種循環信貸安排(循環信貸安排)，其中包括#美元300百萬分限額的信用證和一美元200Swingline貸款的分項限額為百萬美元；及(Ii)A$2,200100萬無擔保延遲提取定期貸款安排(定期貸款安排，以及與循環信貸安排一起，公司信貸安排)。循環信貸機制下的借款根據公司的選擇，按LIBOR、EURIBOR、CDOR、BBR或基本利率計息，在每種情況下，外加1.50%至1.125%，基於總債務與EBITDA的比率和借款類型。定期貸款融資項下的借款按LIBOR或基本利率計息，並根據債務總額與EBITDA的比率在每種情況下支付適用保證金。該公司有一項未承諾的選擇權，可以將其公司信貸額度額外增加$500100萬美元，外加基於其總債務與EBITDA比率的某些額外金額。
公司信貸安排包含財務契約，包括維持最低固定費用覆蓋率和限制公司總債務與EBITDA的最高比率不得超過4.0設置為1.0。它還包含某些非金融契約，包括：限制產生額外債務；限制產生留置權；限制分紅和其他限制性付款；限制投資、合併、合併和資產出售；以及限制與關聯公司的交易。截至2021年12月31日，公司遵守所有財務和非財務規定公司信貸安排下的IAL契諾。
截至2021年12月31日，該公司擁有149循環信貸機制下未償還的借款，加權平均利率為1.29%.
循環信貸安排和定期貸款安排將於2026年8月16日到期。
應付按揭票據
公司支付了#美元的無追索權抵押票據。502021年1月為100萬人。按揭票據以其公司總部大樓作抵押，並附有5.14%的利率。
建設貸款
2017年10月，本公司簽署了一項美元200萬元無追索權建設貸款，為公司總部擴建提供資金。在該項目於2021年7月最終完成之前，貸款以一個月倫敦銀行同業拆借利率加碼為基礎計息2.70%，降至LIBOR加2.00在建造完成時的百分比。該協議包含金融和非金融契約，類似於公司信貸安排中所載的契約。該公司為與貸款相關的建設項目的完工提供擔保。2021年4月，本公司敲定了一年延長2022年4月到期的建設貸款。截至2021年12月31日，該公司擁有184貸款項下未償還借款100萬美元，計入長期債務的當期部分。
信用證和擔保債券
該公司的未償還信用證金額為#美元。128截至2021年12月31日，這些資金不屬於循環信貸安排的一部分。信用證的利息為0.61截至2021年12月31日。該公司有未償還的擔保債券#美元。1,257截至2021年12月31日。
該公司債務的總到期日如下(單位：百萬美元)：
| | | | | | | | |
| 2022 | | $ | 267 | |
| 2023 | | 115 | |
| 2024 | | 139 | |
| 2025 | | 138 | |
| 2026 | | 2,061 | |
| 此後 | | 16,306 | |
| 總計 | | $ | 19,026 | |
未償債務的公允價值約為#美元。19,256百萬美元和美元17,7172021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
11. 租契
該公司記錄主要用於房地產和設備的不可撤銷經營租賃的使用權(ROU)資產和租賃負債。初始期限為12個月或以下的租約不計入資產負債表。與租賃相關的費用在租賃期內以直線方式記錄，包括租金假期。公司確認的經營租賃費用為#美元。390百萬美元和美元341在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內分別為100萬美元。
本公司在分析租賃期以計量其使用權、資產及租賃負債時，考慮是否存在延長或終止租約的選擇。除非本公司合理地確定將行使可選擇的續期期限，否則續期選擇權不計入使用權資產和租賃負債的計量。
下表列出了淨資產收益率和租賃負債(百萬美元)：
| | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 資產 | | | |
| | | |
| 淨收益資產(記錄在其他長期資產內) | $ | 3,566 | | | $ | 1,311 | |
| | | |
| 負債 | | | |
| 短期(記入應付賬款和應計費用) | $ | 204 | | | $ | 204 | |
| 長期(記錄在其他長期負債內) | 3,619 | | | 1,334 | |
| 租賃總負債 | $ | 3,823 | | | $ | 1,538 | |
計入租賃負債計量的現金，在合併現金流量表中記為經營現金流量，為#美元385百萬美元和美元276在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內分別為100萬美元。開始新的經營租賃導致確認淨資產和租賃負債#美元。177百萬美元和美元349在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內分別為100萬美元。關於公司對剩餘股份的收購 60% 2021年7月發生在Circle Health的投資權益，該公司收購了$2,380百萬在淨資產和租賃負債中。截至2021年12月31日，該公司還有尚未開始的額外經營租賃，金額為$28百萬美元。這些營運租約將於2022年開始，租約條款由五至九好幾年了。
在收購剩餘的Circle Health投資組合之前，公司運營租賃人口的平均剩餘租賃期為9.2好幾年了。Circle Health投資組合的平均剩餘租賃期為28.2年，公司的加權平均剩餘租賃期為21.1和9.3分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。租賃負債反映的加權平均貼現率為5.7%和3.1分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。未來五年及以後的租賃費如下(百萬美元)：
| | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| 2022 | $ | 389 | |
| 2023 | 389 | |
| 2024 | 372 | |
| 2025 | 341 | |
| 2026 | 320 | |
| 此後 | 5,481 | |
| 租賃付款總額 | 7,292 | |
| 減去：推定利息 | (3,469) | |
| 租賃總負債 | $ | 3,823 | |
12. 股東權益
該公司擁有10百萬股優先股，面值為$.001票面價值。在2021年12月31日，有不是已發行優先股。
公司董事會已經批准了一項公司普通股的股票回購計劃，該計劃不定期在公開市場上或通過私下談判的交易進行。最初的計劃於2009年延長，授權回購至多16百萬股。2019年10月，公司董事會批准了一筆500根據WellCare收購之日的收盤價，該計劃將增加100萬美元。基於股票價格$66.76，一項額外的7.5批准發行了100萬股。2021年2月，公司董事會批准增加公司現有普通股回購計劃。隨着金額的增加，該公司有權回購最多$1,000百萬股公司普通股，包括先前批准的股票回購計劃。截至2021年12月31日，該公司擁有800根據該計劃剩餘的100萬美元用於回購。回購計劃沒有設定持續時間。本公司保留隨時終止回購計劃的權利。
於截至2021年12月31日止年度內，本公司以資產剝離所得款項購買2.4百萬股Centene普通股，價格為$200百萬美元。於截至二零二零年十二月三十一日止年度內，本公司將剝離所得款項用於回購8.7百萬股Centene普通股，價格為$500百萬美元。
作為員工股票補償計劃的一個組成部分，員工可以使用已歸屬的股票來履行法定的扣繳税款義務。作為該計劃的一部分，該公司回購了1.1百萬股，總成本為$782021年達到100萬，1.6百萬股，總成本為$102到2020年將達到100萬。這些股份包括在公司的庫存股中。此外，該公司扣留了326千股，總成本為$19百萬美元，以及4071000美元，總成本為$24分別於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，以滿足與WellCare收購所承擔股份歸屬有關的適用預扣税項要求。儘管根據股票回購計劃，這些被扣留的股票不被髮行或被視為普通股回購，但它們被視為普通股回購，因為它們減少了在歸屬時本應發行的股票數量。
2020年1月，本公司發佈171百萬股Centene普通股，公允價值為$11,431百萬美元，並支付了$6,079以現金換取WellCare普通股的所有流通股。此外，該公司還記錄了#美元。95與合併前服務相關的重置股權獎勵的公允價值相關的百萬美元。
13. 法定資本要求和股息限制
不同的州法律要求Centene受監管的子公司維持每個州規定的最低資本水平，並限制在沒有事先監管批准的情況下可能支付的股息金額。截至2021年12月31日和2020年12月31日，Centene的子公司的法定資本和盈餘總額為#美元14,039百萬美元和美元14,163分別為100萬美元，而法定資本總額和盈餘最低要求為#美元6,706百萬美元和美元5,945分別為100萬美元。截至2021年12月31日，不能用於向公司支付股息或返還資本的資本和盈餘或淨值金額為#美元6,706總計一百萬美元。
14. 所得税
截至12月31日的年度的綜合所得税支出包括以下內容(百萬美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 現行規定 | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 507 | | | $ | 959 | | | $ | 381 | |
| 州和地方 | 114 | | | 152 | | | 41 | |
| 國際 | 7 | | | 4 | | | — | |
| 總當期撥備 | 628 | | | 1,115 | | | 422 | |
| 遞延準備金 | (151) | | | (136) | | | 51 | |
| 所得税總支出 | $ | 477 | | | $ | 979 | | | $ | 473 | |
截至12月31日的年度，按美國聯邦法定税率計提的税收撥備與所得税支出的對賬如下(以百萬美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 扣除所得税費用前的收益 | $ | 1,813 | | | $ | 2,773 | | | $ | 1,782 | |
| 可歸因於流經非控股權益的虧損(收益) | 2 | | | 9 | | | 11 | |
| 所得税費用前收益減去非控制性權益 | 1,815 | | | 2,782 | | | 1,793 | |
| | | | | |
| 按美國聯邦法定税率計提的税收規定 | 381 | | | 584 | | | 377 | |
| 州所得税，扣除聯邦所得税優惠後的淨額 | 63 | | | 106 | | | 49 | |
| 不可扣除的補償 | 40 | | | 54 | | | 42 | |
| 不可抵扣的藥房結算 | 78 | | | — | | | — | |
| 免税資產剝離損益 | (95) | | | — | | | — | |
| ACA健康保險公司費用 | — | | | 316 | | | — | |
| 審計結算 | — | | | (71) | | | — | |
| 評税免税額 | 29 | | | (11) | | | — | |
| 不可抵扣商譽 | — | | | 16 | | | 30 | |
| 其他，淨額 | (19) | | | (15) | | | (25) | |
| 所得税費用 | $ | 477 | | | $ | 979 | | | $ | 473 | |
產生遞延税項資產和負債的暫時性差異對税收的影響如下所示(以百萬美元計)：
| | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 醫療索賠責任 | $ | 120 | | | $ | 107 | |
| 不可抵扣的負債 | 215 | | | 145 | |
| 淨營業虧損和税收抵免結轉 | 357 | | | 124 | |
| 補償應計項目 | 205 | | | 205 | |
| | | |
| 溢價和貿易應收賬款 | 143 | | | 161 | |
| 經營租賃負債 | 445 | | | 386 | |
| | | |
| 其他 | 112 | | | 69 | |
| 遞延税項資產 | 1,597 | | | 1,197 | |
| 估值免税額 | (212) | | | (73) | |
| 遞延税項淨資產 | $ | 1,385 | | | $ | 1,124 | |
| | | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 商譽和無形資產 | $ | 1,794 | | | $ | 1,805 | |
| 預付資產 | 46 | | | 33 | |
| 固定資產 | 409 | | | 351 | |
| | | |
| | | |
| 使用權資產 | 444 | | | 337 | |
| 未實現損益 | 29 | | | 105 | |
| 其他 | 70 | | | 27 | |
| 遞延税項負債 | 2,792 | | | 2,658 | |
| 遞延税項淨資產(負債) | $ | (1,407) | | | $ | (1,534) | |
截至2021年12月31日，公司來自非美國子公司的未分配收益將無限期地再投資於非美國業務，因此沒有記錄美國遞延税金。
營業虧損淨額、税項抵免結轉及經營租賃負債及遞延税項資產以及使用權資產遞延税項負債的增加主要與Circle交易中取得的結餘有關。
當認為遞延税項資產更有可能無法變現時，便會提供估值免税額。估值免税額主要涉及某些聯邦、州和外國淨營業虧損、聯邦和州資本虧損以及税收抵免結轉的未來税收優惠。這一美元139估值撥備增加百萬，主要與Circle交易中取得的税項虧損有關，而由於部分結轉結餘的使用能力受到限制，本公司不大可能動用該等税項虧損。
聯邦淨營業虧損和信貸結轉#美元78從2022年開始到2041年到期的100萬美元；國家淨運營虧損和税收抵免結轉$66從2022年到2041年，有100萬人到期。幾乎所有非美國的税收損失都結轉了$213一百萬人有不確定的結轉期。
本公司為税務機關可能提出質疑的不確定税務狀況保留準備金。不包括相關利息和罰金的不確定税收頭寸的期初和期末金額前滾如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 |
| 未確認税收優惠總額，期初 | $ | 354 | | | $ | 305 | |
| 毛收入增長： | | | |
| 本年度納税狀況 | 9 | | | 31 | |
| 後備儲量 | — | | | 118 | |
| 上一年的納税狀況 | 12 | | | 7 | |
| 總減幅： | | | |
| 聚落 | (13) | | | (96) | |
| 上一年的納税狀況 | (4) | | | (11) | |
| 訴訟時效失效 | (3) | | | — | |
| 未確認税收優惠總額，期末 | $ | 355 | | | $ | 354 | |
截至2021年12月31日，美元308如果得到確認，100萬未確認的税收優惠將影響公司未來的有效税率。該公司認為，其未確認税收優惠的負債在未來12個月內有合理可能減少$1由於某些司法管轄區的訴訟時效和預計的審計和解到期，產生了100萬美元的損失。
上表不包括利息和罰金，扣除相關税收優惠後，根據本公司的會計政策，這些利息和罰金被視為所得税費用(福利)。公司確認了與不確定頭寸有關的淨利息支出和罰金#美元。1百萬美元支出和美元2截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬英鎊。該公司有$43百萬美元和美元42截至2021年12月31日和2020年12月31日，不確定税收頭寸的應計利息和罰款分別為100萬英鎊。
該公司為聯邦以及多個州和國際税務管轄區提交納税申報單。截至2021年12月31日，該公司2014至2018納税年度的納税申報單正在接受聯邦審查。該公司對其國家和外國備案文件進行了多次審計程序。一般來説，在2015年前，預計不會有更多的國家或外國審計活動。
15. 股票激勵計劃
該公司的股票激勵計劃允許授予限制性股票或限制性股票單位獎勵和購買普通股的期權。激勵性股票期權和非合格股票期權都可以在計劃下授予。然而，2021年授予、行使或未償還的期權數量微乎其微。這些計劃已經17可用於未來獎勵的百萬股。股票期權和限制性股票單位獎勵的補償費用在歸屬期間以直線基礎確認，通常三至五年對於股票期權和一至三年用於限制性股票或限制性股票單位獎勵。通過以下方式加速了歸屬一根據本公司的退休資格條款符合資格的個人的年度。某些限制性股票單位獎勵包含以業績為基礎和以服務為基礎的條款。某些獎勵規定，如果計劃中定義的控制權發生變化，則可以加快授予速度。從股票激勵計劃的收入中扣除的總薪酬成本為#美元。203百萬，$281百萬美元和美元177截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。在基於股票的薪酬安排的業務報表中確認的所得税優惠總額為#美元。35百萬，$34百萬美元和美元22截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
公司截至2021年12月31日的非既有限制性股票和限制性股票單位股份以及截至2021年12月31日的年度變化摘要如下(以千股為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| 截至2020年12月31日的非既有餘額 | 7,685 | | | $ | 62.74 | |
| 授與 | 4,478 | | | 66.39 | |
| | | |
| 既得 | (3,809) | | | 62.82 | |
| 被沒收 | (1,212) | | | 60.95 | |
| 截至2021年12月31日的非既有餘額 | 7,142 | | | $ | 65.30 | |
| | | |
於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度內，歸屬的限制性股票及限制性股票單位的公允價值總額為$264百萬，$364百萬美元和美元202分別為100萬美元。
截至2021年12月31日，263與根據計劃給予的基於股份的非既有補償安排有關的未確認補償費用總額的百萬美元；這一費用預計將在#年的加權平均期間確認2.1好幾年了。
公司維護員工股票購買計劃併發布516千股，487千股，以及4162021年、2020年和2019年分別為千股。
16. 退休計劃
Centene有一個確定的繳費計劃，該計劃基本上涵蓋了至少21幾年前。根據該計劃，符合條件的員工可以繳納基本工資的一定比例，但受某些限制。Centene可以選擇匹配員工貢獻的一部分。與該計劃的等額繳費相關的公司費用為$105百萬，$91百萬美元和美元64在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內分別為100萬美元。
17. 承付款
為了獲得監管機構對Fidelis Care收購的批准，該公司於2018年與紐約州衞生局簽訂了某些承諾。這些承諾包含公司的各種承諾，在完成對Fidelis Care的收購後生效。其中一項承諾包括一美元340公司對紐約州的供款須在一年內支付五-符合該公司為紐約州弱勢羣體提供高質量醫療保健的使命的舉措的年限。截至2021年12月31日，公司已支付美元272百萬美元。
該公司還承諾與加州保險部和加州管理醫療保健部在2016年獲得監管部門對Health Net收購的批准有關的某些承諾。與這些承諾有關的健康淨額承擔額如下：
•再投資1美元30通過加州有組織的投資網絡五年收購完成後，公司於2020年履行了這一承諾；
•在加州一個經濟困難的社區建立一個服務中心，投資$200100多萬10年，並僱用至少300人員，其中公司產生了$89到2021年，達到100萬人；
•貢獻$65百萬美元用於改善參保人的健康狀況($10100多萬五年)，支持以當地為基礎的消費者援助計劃($5100多萬五年)和加強醫療保健提供系統(#美元50100多萬五年)，其中本公司出資$43到2021年，預計將貢獻剩餘部分；到2022年3月31日；以及
•投資美元75將數百萬美元的投資組合用於支持加州醫療基礎設施的車輛，該公司已在其中投資了64到2021年將達到100萬。
18. 或有事件
概述
在正常業務過程中，本公司經常受到法律和監管程序的影響。這些事項可包括但不限於：
•不同聯邦和州監管機構對適用於本公司業務的要求進行的定期合規和其他審查和調查，包括但不限於與支付網絡外索賠、向CMS提交風險調整付款或虛假索賠法案、計算與此相關的最低醫療損失率和回扣、向州機構提交與付款或州虛假索賠行為有關的文件、授權前處罰、及時審查申訴和上訴、及時和準確支付索賠、1996年《健康保險可攜帶性和責任法案》以及其他聯邦和州欺詐、浪費和濫用法律有關的要求；
•因一般商業活動引起的訴訟，例如税務問題、與醫療福利覆蓋範圍或報銷有關的糾紛、推定的證券集體訴訟和醫療事故、隱私、房地產、知識產權和與就業有關的索賠；以及
•有關再保險安排的糾紛、因收購或剝離各種資產而產生的索賠、集體訴訟以及與履行對提供商、成員、僱主團體和其他人的合同和非合同義務有關的索賠，包括但不限於未能正確支付索賠和對公司處理索賠的方式的挑戰、與網絡充分性有關的索賠以及關於公司從事不公平商業行為的索賠。
除其他事項外，這些事項可能導致判給損害賠償、罰款或罰款，數額可能很大，和/或可能需要改變公司的業務。該公司打算在它目前參與的法律和監管程序中積極為自己辯護；然而，這些程序受到許多不確定因素的影響。在針對該公司的一些懸而未決的案件中，正在尋求大量的非經濟或懲罰性賠償。
本公司在確定可能出現不利結果且損失金額可合理估計的範圍內，記錄某些法律訴訟和監管事項的準備金和應計費用。雖然該等準備金和應計成本反映了本公司對該等事項的可能虧損的最佳估計，但所記錄的金額可能與任何該等虧損的實際金額有重大差異。在有些情況下，無法估計可能的損失或超過應計數額的損失範圍，因為法律和監管程序本身具有不可預見性，可能會因各種因素而加劇，這些因素包括但不限於，可能涉及不確定的貨幣損害賠償要求，或可能涉及罰款、處罰或懲罰性賠償；提出新的法律理論或法律不確定性；涉及有爭議的事實；代表管理政策的轉變；涉及大量當事人、索賠人或監管機構；處於程序的早期階段；涉及若干單獨的程序和/或廣泛的潛在結果；或者導致商業實踐的改變。
截至本報告之日，用於法律訴訟和監管事項的應計金額並不重要，除了下文所述的與Envolve Pharmacy Solutions，Inc.(Envolve)作為公司的藥房福利管理子公司提供的服務有關的索賠或潛在索賠的準備金估計數。在特定季度或年度期間，公司的財務狀況、經營業績、現金流和/或流動資金可能會因法律和/或監管程序的最終不利解決或發展而受到重大不利影響，包括如下所述。除下文所討論的訴訟外，本公司相信，任何針對本公司的監管及法律訴訟的最終結果，應不會對財務狀況、經營業績、現金流或流動資金產生重大不利影響。
加利福尼亞
2015年10月20日，公司的加州子公司Health Net of California，Inc.(Health Net California)在洛杉磯縣高級法院提起的加州納税人訴訟中被列為被告，訴訟標題為Michael D.Myers訴州均衡委員會，Dave Jones，加利福尼亞州保險專員Dave Jones，加利福尼亞州財務總監Betty T.Yee等人，洛杉磯高級法院案件編號。BS158655。這一訴訟是根據加利福尼亞州的一項法規提起的，該法規允許個人納税人在納税人認為政府機構未能執行管理法律時起訴該機構。原告爭辯説，Health Net California是加州許可的醫療保健服務計劃(HCSP)，儘管承認它不是監管法律下的“保險公司”，但出於税收的目的，它是一家“保險公司”。根據加州法律，
“保險公司”必須繳納毛保費税(GPT)，按毛保費的2.35%計算。作為一家獲得許可的HCSP，Health Net California已經支付了加州企業特許經營税(CFT)，這是一種通常由加州企業支付的税收。原告辯稱，Health Net California必須支付GPT，而不是CFT。原告尋求授權令，指示加州税務機構徵收GPT，並要求Health Net California支付GPT、利息和罰款，期限可追溯到2015年10月提起訴訟前的八年。這起訴訟與對其他實體提起的類似訴訟(統稱為相關訴訟)相協調。2018年3月，法院駁回了本公司尋求駁回投訴的抗議人的請求，並駁回了本公司要求罷免追溯力救濟的指控的動議。2018年8月，初審法院擱置了所有相關訴訟，等待加州上訴法院對其中兩起相關訴訟的授權令做出裁決。2019年3月，加州上訴法院駁回了授權令。這些相關訴訟的被告尋求加州最高法院的審查，但最高法院拒絕審查此事。在案件返回洛杉磯縣高級法院後，安排了即決判決的動議。健康網加利福尼亞州的即決判決動議於2020年3月由法院審理。2020年3月，法院批准了健康網加利福尼亞州的即決判決動議。2020年9月，原告對法院的裁決提出上訴。公司打算繼續對這些索賠進行有力的辯護；然而，這件事受到許多不確定因素的影響，這件事的不利結果可能會對公司的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
自2021年4月以來，已有多起針對該公司及其子公司的訴訟，指控被告未能阻止Health Net成員的個人和健康數據因涉及Accellion的文件傳輸設備的數據泄露而被曝光。該公司否認有任何不當行為，並已在特拉華州單獨對Accellion提起訴訟，要求對這些索賠進行賠償。2021年12月，原告在三在未決訴訟中，有一家公司提交了一項動議，要求初步批准與公司及其子公司達成和解，如果得到法院批准，應能解決大部分或全部未決訴訟。此外，與這些訴訟有關的索賠預計將由該公司的保險公司承擔部分費用。因此，雖然這些事項存在許多不確定因素，但公司不認為這些事項的不利結果可能會對公司的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
藥房福利管理事項
2021年3月11日，俄亥俄州向富蘭克林縣普通法院提起民事訴訟，起訴該公司及其子公司七葉樹健康計劃社區解決方案公司和Envolve，標題為俄亥俄州醫療補助等部門。V.Centene公司等人。起訴書指控違反了與俄亥俄州醫療補助部門關於提供藥房福利管理(PBM)服務的合同，並違反了與此類合同有關的俄亥俄州法律，其中包括(I)要求支付已報銷的服務，(Ii)沒有向俄亥俄州醫療補助部門準確披露PBM服務的真實成本，以及(Iii)抬高處方藥的配藥費。原告要求賠償、罰款以及可能終止與七葉樹健康計劃的合同，金額不詳。
年，該公司與總檢察長達成了無過錯協議。九包括俄亥俄州在內的各州解決各州提出的與Envolve提供的服務相關的索賠和/或指控。作為和解的結果，俄亥俄州總檢察長對該公司的訴訟被駁回。此外，該公司正在討論為其他受影響的州帶來類似問題的最終解決方案。與這些討論一致，本公司記錄了#美元的儲備金估計數。1,2502021年第二季度與此問題相關的100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，其他州、聯邦政府或股東訴訟當事人可能會提出與公司跨產品的PBM業務有關的其他索賠、審查或調查，但不能保證公司有能力在公司記錄的儲量估計內和其他可接受的條款下與其他州解決此類索賠。這件事受許多不確定因素的影響，這件事的不利結果可能會對公司的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
19. 每股收益
下表列出了截至12月31日的年度的基本和稀釋後每股普通股淨收益的計算方法(以百萬美元為單位，但以美元為單位的每股數據和以千為單位的股票數據除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| Centene公司應佔收益 | $ | 1,347 | | | $ | 1,808 | | | $ | 1,321 | |
| | | | | |
| 計算每股金額時使用的股份： | | | | | |
| 已發行普通股加權平均數 | 582,832 | | | 570,722 | | | 413,487 | |
| 普通股等價物(採用庫存股方法確定) | 7,684 | | | 8,413 | | | 6,922 | |
| 已發行普通股和潛在稀釋性普通股加權平均數 | 590,516 | | | 579,135 | | | 420,409 | |
| | | | | |
| Centene公司的每股普通股淨收益： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 基本每股普通股收益 | $ | 2.31 | | | $ | 3.17 | | | $ | 3.19 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 稀釋後每股普通股收益 | $ | 2.28 | | | $ | 3.12 | | | $ | 3.14 | |
2021年、2020年和2019年稀釋後每股普通股收益的計算不包括以下影響44千股，398千股和1,048千股，分別涉及反稀釋股票期權、限制性股票和限制性股票單位。
20. 細分市場信息
Centene在以下位置運行二細分市場：管理型醫療和專業服務。管理保健部分包括Centene的健康計劃，包括運行這些計劃所需的所有功能。專業服務部門由Centene的專業公司組成，提供輔助醫療服務和產品。在確定應報告的業務部門時使用的因素包括經營活動的性質、獨立的高級管理團隊的存在以及提交給公司首席運營決策者以評估所有運營結果的信息類型。本公司不按部門報告總資產，因為這不是用於分配資源或評估部門業績的指標。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的分部信息已符合2021年分部剔除的列報。
截至2021年12月31日的年度分部信息如下(百萬美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
管理型醫療保健 | | 專業
服務 | | 淘汰 | | 已整合
總計 |
| 來自外部客户的總收入 | $ | 120,119 | | | $ | 5,863 | | | $ | — | | | $ | 125,982 | |
| 來自內部客户的總收入 | 6 | | | 12,789 | | | (12,795) | | | — | |
| 總收入 | $ | 120,125 | | | $ | 18,652 | | | $ | (12,795) | | | $ | 125,982 | |
| 運營收益 | $ | 1,789 | | | $ | (5) | | | $ | — | | | $ | 1,784 | |
| | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度分部信息如下(以百萬美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
管理型醫療保健 | | 專業
服務 | | 淘汰 | | 已整合
總計 |
| 來自外部客户的總收入 | $ | 106,862 | | | $ | 4,253 | | | $ | — | | | $ | 111,115 | |
| 來自內部客户的總收入 | 5 | | | 10,741 | | | (10,746) | | | — | |
| 總收入 | $ | 106,867 | | | $ | 14,994 | | | $ | (10,746) | | | $ | 111,115 | |
| 運營收益 | $ | 3,031 | | | $ | 51 | | | $ | — | | | $ | 3,082 | |
| | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度部門信息如下(以百萬美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
管理型醫療保健 | | 專業
服務 | | 淘汰 | | 已整合
總計 |
| 來自外部客户的總收入 | $ | 71,209 | | | $ | 3,430 | | | $ | — | | | $ | 74,639 | |
| 來自內部客户的總收入 | 4 | | | 9,348 | | | (9,352) | | | — | |
| 總收入 | $ | 71,213 | | | $ | 12,778 | | | $ | (9,352) | | | $ | 74,639 | |
| 運營收益 | $ | 1,806 | | | $ | (25) | | | $ | — | | | $ | 1,781 | |
| | | | | | | |
21. 註冊人簡明財務信息
Centene公司(僅限母公司)
簡明資產負債表
(以百萬為單位，但股票以千為單位，每股數據以美元為單位)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 9 | | | $ | 668 | |
| | | |
| 短期投資 | 1 | | | 1 | |
| 其他流動資產 | 738 | | | 24 | |
| 流動資產總額 | 748 | | | 693 | |
| 長期投資 | 128 | | | 129 | |
| 對子公司的投資 | 45,117 | | | 41,565 | |
| 其他長期資產 | 271 | | | 101 | |
| 總資產 | $ | 46,264 | | | $ | 42,488 | |
| 負債、可贖回的非控股權益和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 流動負債 | $ | 619 | | | $ | 133 | |
| 長期債務的當期部分 | 14 | | | — | |
| 流動負債總額 | 633 | | | 133 | |
| 長期債務 | 18,148 | | | 16,393 | |
| 其他長期負債 | 461 | | | — | |
| 總負債 | 19,242 | | | 16,526 | |
| 可贖回的非控股權益 | 82 | | | 77 | |
| 股東權益： | | | |
優先股，$0.001面值；授權10,000股份；不是於2021年12月31日及2020年12月31日發行或發行的股份 | — | | | — | |
普通股，$0.001面值；授權800,000股份；602,704已發佈，並582,479在2021年12月31日未償還，以及598,249已發佈，並581,479截至2020年12月31日未償還 | 1 | | | 1 | |
| 額外實收資本 | 19,672 | | | 19,459 | |
| 累計其他綜合收益 | 77 | | | 337 | |
| 留存收益 | 8,139 | | | 6,792 | |
庫存股，按成本計算(20,225和16,770分別為股票) | (1,094) | | | (816) | |
| Centene股東權益總額 | 26,795 | | | 25,773 | |
| 非控股權益 | 145 | | | 112 | |
| 股東權益總額 | 26,940 | | | 25,885 | |
| 總負債、可贖回的非控股權益和股東權益 | $ | 46,264 | | | $ | 42,488 | |
見註冊人簡明財務信息備註。
Centene公司(僅限母公司)
運營簡明報表
(以百萬為單位，不包括以美元為單位的每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 費用： | | | | | |
| 銷售、一般和行政費用 | $ | 9 | | | $ | 13 | | | $ | 11 | |
| 或有對價 | — | | | (1) | | | (24) | |
| 法律和解 | 1,116 | | | — | | | — | |
| 其他收入(支出)： | | | | | |
| 投資和其他收入 | 38 | | | 5 | | | 11 | |
| 資產剝離收益 | 118 | | | 104 | | | — | |
| 清償債務成本 | (125) | | | (61) | | | (30) | |
| 利息支出 | (641) | | | (723) | | | (394) | |
| 所得税前虧損 | (1,735) | | | (687) | | | (400) | |
| 所得税優惠 | (308) | | | (331) | | | (172) | |
| 子公司未計權益前淨(虧損) | (1,427) | | | (356) | | | (228) | |
| 子公司收益中的權益 | 2,763 | | | 2,150 | | | 1,537 | |
| 淨收益 | 1,336 | | | 1,794 | | | 1,309 | |
| 可歸因於非控股權益的損失 | 11 | | | 14 | | | 12 | |
| 可歸因於Centene的淨收益 | $ | 1,347 | | | $ | 1,808 | | | $ | 1,321 | |
| | | | | |
| 每股淨收益： | | | | | |
| 基本每股普通股收益 | $ | 2.31 | | | $ | 3.17 | | | $ | 3.19 | |
| 稀釋後每股普通股收益 | $ | 2.28 | | | $ | 3.12 | | | $ | 3.14 | |
見註冊人簡明財務信息備註。
Centene公司(僅限母公司)
現金流量表簡明表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 子公司的股息、投資回報 | $ | 2,194 | | | $ | 739 | | | $ | 429 | |
| 支付法律和解的費用 | (298) | | | — | | | — | |
| 其他經營活動，淨額 | (582) | | | (287) | | | (231) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 1,314 | | | 452 | | | 198 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| 對附屬公司的出資 | (1,217) | | | (761) | | | (731) | |
| 購買投資 | (723) | | | (111) | | | (124) | |
| 投資銷售和到期日 | 66 | | | 11 | | | — | |
| 子公司分紅、投資回報 | 241 | | | 87 | | | 291 | |
| 收購方面的投資 | (151) | | | (7,188) | | | (302) | |
| 資產剝離收益，淨額 | 130 | | | 533 | | | — | |
| 公司間活動 | (1,709) | | | 1,185 | | | 140 | |
| 其他投資活動，淨額 | — | | | (12) | | | — | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (3,363) | | | (6,256) | | | (726) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| | | | | |
| 長期債務收益 | 9,066 | | | 4,870 | | | 24,647 | |
| 償還長期債務 | (7,207) | | | (3,875) | | | (17,778) | |
| 普通股回購 | (297) | | | (626) | | | (75) | |
| | | | | |
| 清償債務的付款 | (157) | | | (81) | | | (23) | |
| 發債成本 | (72) | | | (120) | | | (25) | |
| | | | | |
| 其他籌資活動，淨額 | 57 | | | 47 | | | 33 | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 1,390 | | | 215 | | | 6,779 | |
| | | | | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | (659) | | | (5,589) | | | 6,251 | |
現金和現金等價物，期初 | 668 | | | 6,257 | | | 6 | |
現金和現金等價物，期末 | $ | 9 | | | $ | 668 | | | $ | 6,257 | |
見註冊人簡明財務信息備註。
關於註冊人簡明財務信息的説明
附註A--列報基礎和重要會計政策
僅母公司的財務報表應與Centene公司經審計的合併財務報表和本10-K表格中包含的合併財務報表附註一起閲讀。
母公司對子公司的投資按子公司未分配收益中的成本加權益列報。母公司在其未合併子公司的淨收入中的份額採用權益會計方法計入收益。若干非受限制附屬公司每月從本公司的受限制附屬公司收取管理費。其非受限制附屬公司收取的管理及服務費與管理受限制附屬公司所需的所有職能有關，包括但不限於所有人員的薪金及工資、租金、公用事業、人口健康管理、供應商合約、合規、會員服務、索償處理、資訊科技、現金管理、財務及會計及其他服務。管理費按受限制附屬公司收入的一個百分比或按成本基礎償還。
由於本公司的中央現金管理功能，其不受限制的子公司產生的現金流由母公司在需要的範圍內使用，主要用於償還母公司信貸安排的借款、進行收購、為子公司的出資提供資金以及為其運營提供資金。
在母公司中列報的某些金額僅在財務報表中在Centene公司的合併財務報表中註銷。
第九項。會計與財務信息披露的變更與分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估 - 我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2021年12月31日我們的披露控制和程序的有效性。《交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的術語“披露控制和程序”是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據《交易所法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理部門在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。根據對我們截至2021年12月31日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告-我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義。在管理層(包括主要行政人員及財務總監)的監督和參與下，我們根據#年的財務報告內部控制框架，對內部控制的有效性進行了評估。內部 控制-集成框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據我們在#年框架下的評估內部控制--綜合框架(2013)，我們的管理層得出結論，截至2021年12月31日，我們對財務報告的內部控制在合理的保證水平下是有效的。我們管理層對截至2021年12月31日的財務報告內部控制有效性的評估，已由獨立註冊會計師事務所畢馬威有限責任公司審計，如本文所述。
財務報告內部控制的變化-在截至2021年12月31日的一年中，我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生任何變化，這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
Centene公司：
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了Centene公司及其子公司(本公司)截至2021年12月31日的財務報告內部控制，根據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為，截至2021年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2021年12月31日的三年期間各年度的相關綜合經營報表、綜合收益、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為綜合財務報表)，我們於2022年2月22日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/畢馬威律師事務所
密蘇裏州聖路易斯
2022年2月22日
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用
第三部分
第10項。董事、高管與公司治理
(A)註冊人的董事
有關我們董事的信息將出現在我們2022年年度股東大會的委託書中，其名稱為“提案一：董事選舉”。代理聲明的這一部分通過引用併入本文。
(B)有關我們行政人員的資料
根據表格10-K的一般指示G(3)和條例S-K第401項的指示，關於我們的執行人員的信息在本年度報告的表格10-K的第一部分的第1項“關於我們的執行人員的信息”的標題下提供。
有關我們的高管遵守交易所法案第16(A)條的信息將出現在我們2022年年度股東大會的委託書中的“拖欠第16(A)條報告”項下(如果適用)。
(C)企業管治
有關某些公司治理事項的信息將出現在我們2022年年度股東大會的委託書中，標題為“公司治理和風險管理”。我們的委託書的這些部分通過引用併入本文。
關於我們的審計委員會財務專家的信息和我們審計委員會的身份將出現在我們2022年年度股東大會的委託書中的“董事會委員會”下。有關我們道德準則的信息將出現在我們2022年年度股東大會的委託書中，標題為“公司治理和風險管理”。我們的委託書的這些部分通過引用併入本文。
第11項。高管薪酬
有關高管薪酬的信息將出現在我們2022年股東年會的委託書中的“高管薪酬信息”下。有關薪酬委員會聯鎖和內部參與的信息將出現在我們2022年股東年會的委託書中，標題為“薪酬委員會聯鎖和內部參與”。代理聲明的這些部分通過引用併入本文。
第12項。某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
有關某些受益所有者和管理層的證券所有權以及我們的股權補償計劃的信息將出現在我們2022年股東年會的委託書中的“股權信息”和“股權補償計劃信息”下。代理聲明的這些部分通過引用併入本文。
第13項。某些關係和相關交易, 和董事獨立自主
有關董事獨立性、某些關係和關聯交易的信息，將出現在我們2022年年度股東大會的委託書中，標題分別為“公司治理和風險管理”、“董事獨立性”和“關聯方交易”。我們的委託書的這些部分通過引用併入本文。
第14項。首席會計師費用及服務
我們的獨立註冊會計師事務所是畢馬威會計師事務所, 密蘇裏州聖路易斯。審計師事務所ID為185.
有關主要會計師費用和服務的信息將出現在我們2022年年度股東大會的委託書中，其標題為“建議三：批准獨立註冊會計師事務所的任命”。我們的委託書的這一部分通過引用併入本文。
第四部分
第15項。展品和財務報表附表
(a)財務報表和附表
下列文件在本報告第8項下存檔：
1.財務報表：
獨立註冊會計師事務所報告
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的綜合業務報表
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合全面收益表
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度股東權益綜合報表
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表
合併財務報表附註
2.財務報表附表：
沒有。
3.作為本申請的一部分，所附附件索引中所列的證物已存檔或合併為參考。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 以引用方式併入 |
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10-K | | 表格 | | 提交日期
與美國證券交易委員會合作 | | 展品
數 |
| 2.1 | | | 協議和合並計劃，日期為2019年3月26日，由Centene Corporation、Wellington Merge Sub I，Inc.、Wellington Merge Sub II，Inc.和WellCare Health Plans，Inc. | | | | 8-K | | March 27, 2019 | | 2.1 |
| | | | | | | | | | |
| 2.2 | | + | 協議和合並計劃，日期為2021年1月4日，由Centene Corporation、五月花合併子公司和Magellan Health，Inc.之間簽署。 | | | | 8-K | | 2021年1月4日 | | 2.1 |
| | | | | | | | | | |
| 3.1 | | | 2021年4月27日修訂和重新發布的森特尼公司註冊證書 | | | | 8-K | | April 30, 2021 | | 3.1 |
| | | | | | | | | | |
| 3.2 | | | 森特納公司章程，自2021年12月14日起修訂並重述 | | | | 8-K | | 2021年12月14日 | | 3.1 |
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| 4.1 | | | 公司的證券説明 | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 4.2 | | | 作為發行人的Centene Corporation和作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司之間於2019年12月6日簽署的關於該公司2027年到期的4.25%優先債券的契據(包括所附全球票據的格式) | | | | 8-K | | 2019年12月6日 | | 4.2 |
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| 4.3 | | | 作為發行人的Centene Corporation和作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司之間於2019年12月6日簽署的關於該公司2029年到期的4.625%優先債券的契據(包括所附全球票據的格式) | | | | 8-K | | 2019年12月6日 | | 4.3 |
| | | | | | | | | | |
| 4.4 | | | 作為發行人的Centene Corporation和作為受託人的紐約州梅隆銀行信託公司之間的、日期為2020年2月13日的關於該公司2030年到期的3.375%優先債券的契約(包括所附全球票據的形式) | | | | 8-K | | 2020年2月13日 | | 4.1 |
| | | | | | | | | | |
| 4.5 | | | 基礎契約，日期為2020年10月7日，由本公司和作為受託人的紐約州梅隆銀行信託公司簽訂 | | | | 8-K | | 2020年10月7日 | | 4.1 |
| | | | | | | | | | |
| 4.6 | | | 本公司與作為受託人的紐約銀行梅隆信託公司簽訂的第一份補充契約，日期為2020年10月7日 | | | | 8-K | | 2020年10月7日 | | 4.2 |
| | | | | | | | | | |
| 4.7 | | | 第二份補充契約，日期為2021年2月17日，由本公司與作為受託人的紐約銀行梅隆信託公司簽訂 | | | | 8-K | | 2021年2月17日 | | 4.2 |
| | | | | | | | | | |
| 4.8 | | | 第三份補充契約，日期為2021年7月1日，由本公司與作為受託人的紐約銀行梅隆信託公司簽訂 | | | | 8-K | | July 1, 2021 | | 4.2 |
| | | | | | | | | | |
| 4.9 | | | 第四份補充契約，日期為2021年8月12日，由本公司與作為受託人的紐約銀行梅隆信託公司簽訂 | | | | 8-K | | 2021年8月12日 | | 4.4 |
| | | | | | | | | | |
| 10.1 | | * | 2002年員工購股計劃，經修訂和重新確定 | | | | 10-Q | | July 23, 2019 | | 10.1 |
| | | | | | | | | | |
| 10.2 | | * | 經修訂和重申的2002年員工股票購買計劃第1號修正案 | | | | S-8 | | May 22, 2020 | | 4.2 |
| | | | | | | | | | |
| 10.3 | | * | Centene Corporation 2012年股票激勵計劃，經修訂 | | | | 8-K | | April 30, 2021 | | 10.1 |
| | | | | | | | | | |
| 10.4 | | * | 修訂並重新制定非僱員董事遞延股票薪酬計劃 | | | | 10-Q | | July 28, 2015 | | 10.1 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10.5 | | * | 修訂和重新確定的自願非限定延期補償計劃 | | | | 10-K | | 2019年2月19日 | | 10.6 |
| | | | | | | | | | |
| 10.6 | | * | 經修訂的Centene公司2007年長期激勵計劃 | | | | 10-K | | 2021年2月22日 | | 10.6 |
| | | | | | | | | | |
| 10.7 | | * | 森特納公司高管短期薪酬計劃 | | | | 10-K | | 2011年2月22日 | | 10.12 |
| | | | | | | | | | |
| 10.8 | | * | Centene公司和Michael F.Neidorff之間的高管聘用協議，日期為2004年11月8日 | | | | 8-K | | 2004年11月9日 | | 10.1 |
| | | | | | | | | | |
| 10.8a | * | Centene公司與Michael F.Neidorff之間的高管僱傭協議第1號修正案 | | | | 10-Q | | 2008年10月28日 | | 10.2 |
| | | | | | | | | | |
| 10.8b | * | Centene公司與Michael F.Neidorff之間的高管僱用協議第2號修正案 | | | | 10-Q | | April 28, 2009 | | 10.2 |
| | | | | | | | | | |
| 10.8c | * | Centene公司與Michael F.Neidorff之間的高管僱用協議第3號修正案 | | | | 10-Q | | 2012年10月23日 | | 10.2 |
| | | | | | | | | | |
| 10.8d | * | Centene公司與Michael F.Neidorff之間的高管僱用協議第4號修正案 | | | | 8-K | | May 16, 2013 | | 10.1 |
| | | | | | | | | | |
| 10.8e | * | Centene公司與Michael F.Neidorff之間的高管僱用協議第5號修正案 | | | | 8-K | | 2016年12月14日 | | 10.1 |
| | | | | | | | | | |
| 10.8f | * | Centene公司與Michael F.Neidorff之間的高管僱用協議第6號修正案 | | | | 8-K | | 2019年2月4日 | | 10.1 |
| | | | | | | | | | |
| 10.8g | * | Centene公司與Michael F.Neidorff之間的高管僱傭協議修正案7 | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.8h | * | Centene公司與Michael F.Neidorff之間的高管僱傭協議第8號修正案 | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.9 | | * | 管理人員離職和控制權變更協議的格式 | | | | 10-Q | | 2008年10月28日 | | 10.3 |
| | | | | | | | | | |
| 10.9a | * | 行政人員離職和控制權變更協議的格式第1號修正案 | | | | 10-Q | | 2012年10月23日 | | 10.3 |
| | | | | | | | | | |
| 10.9b | * | 行政人員離職及控制權變更協議格式第2號修正案 | | | | 10-Q | | April 28, 2015 | | 10.1 |
| | | | | | | | | | |
| 10.10 | | * | 非法定股票期權協議格式(僱員) | | | | 10-Q | | 2008年10月28日 | | 10.5 |
| | | | | | | | | | |
| 10.11 | | * | 非法定股票期權協議表格(僱員)#2 | | | | 10-K | | 2021年2月22日 | | 10.11 |
| | | | | | | | | | |
| 10.12 | | | 非法定股票期權協議表格(僱員)#3 | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.13 | | * | 非法定股票期權協議格式(董事) | | | | 10-K | | 2009年2月23日 | | 10.18 |
| | | | | | | | | | |
| 10.14 | | * | 激勵股票期權協議的格式 | | | | 10-Q | | 2008年10月28日 | | 10.6 |
| | | | | | | | | | |
| 10.15 | | * | 限制性股票單位協議表格#1 | | | | 10-K | | 2017年2月21日 | | 10.20 |
| | | | | | | | | | |
| 10.16 | | * | 限制性股票單位協議#2表格(根據經修訂的2012年股票激勵計劃) | | | | 8-K | | 2020年12月21日 | | 10.1 |
| | | | | | | | | | |
| 10.17 | | * | 基於業績的限制性股票單位協議#1的形式 | | | | 10-K | | 2017年2月21日 | | 10.23 |
| | | | | | | | | | |
| 10.18 | | * | 基於業績的限制性股票單位協議#2的格式(根據修訂後的2012年股票激勵計劃) | | | | 8-K | | 2020年12月21日 | | 10.2 |
| | | | | | | | | | |
| 10.19 | | * | 《長期激勵計劃協議1》表格 | | | | 10-K | | 2017年2月21日 | | 10.25 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10.20 | | * | 《長期獎勵計劃協議2》表格(根據經修訂的《2007年長期獎勵計劃》) | | | | 8-K | | 2020年12月21日 | | 10.3 |
| | | | | | | | | | |
| 10.21 | | * | WellCare Health Plans，Inc.2019年激勵性薪酬計劃 | | | | DEF14A1 | | April 8, 2019 | | A |
| | | | | | | | | | |
| 10.22 | | * | WellCare Health Plans，Inc.2019年激勵性薪酬計劃修正案1，日期為2020年1月23日 | | | | S-8 | | 2020年1月23日 | | 4.4 |
| | | | | | | | | | |
| 10.23 | | * | WellCare Health Plans，Inc.高管離職計劃，經修訂和重述 | | | | 10-K1 | | 2019年2月12日 | | 10.3(c) |
| | | | | | | | | | |
| 10.24 | | * | Centene公司和Kenneth Burdick之間的高管聘用協議，日期為2019年5月30日 | | | | 10-K | | 2021年2月22日 | | 10.24 |
| | | | | | | | | | |
| 10.25 | | * | Centene公司和Kenneth Burdick之間的過渡服務協議，日期為2020年2月21日 | | | | 10-K | | 2021年2月22日 | | 10.25 |
| | | | | | | | | | |
| 10.26 | | * | Centene公司和Kenneth Burdick之間的諮詢服務協議，日期為2021年1月23日 | | | | 10-K | | 2021年2月22日 | | 10.26 |
| | | | | | | | | | |
| 10.27 | | | 第四次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2021年8月16日，在公司、富國銀行、作為行政代理的國家協會以及貸款人和其他各方之間 | | | | 8-K | | 2021年8月18日 | | 1.1 |
| | | | | | | | | | |
| 10.28 | | * | Centene Corporation和Andrew Asher之間的信件協議，日期為2021年5月4日 | | | | 10-Q | | July 27, 2021 | | 10.2 |
| | | | | | | | | | |
| 10.29 | | * | Centene公司和Jeffrey Schwaneke之間的分離協議和釋放，日期為2021年9月26日 | | | | 10-Q | | 2021年10月26日 | | 10.2 |
| | | | | | | | | | |
| 10.30 | | * | Centene公司和Jesse Hunter之間的過渡協議，日期為2021年10月26日 | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.31 | | * | Centene Management Company LLC和Jesse N.Hunter之間的分離協議和全面釋放，日期為2021年11月5日 | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.32 | | | Centene公司與Politan Capital Management LP的合作協議，日期為2021年12月14日 | | | | 8-K | | 2021年12月14日 | | 10.1 |
| | | | | | | | | | |
| 21 | | | 附屬公司名單 | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 23 | | | 獨立註冊會計師事務所的同意書，每份招股説明書均以參考方式註冊於表格S-8(檔案編號333-261993、333-255735、333-238597、333-236036、333-217634、333-210376、333-197737、333-180976、333-108467及333-90976)及表格S-3(檔案編號333-238050及333-209252) | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 31.1 | | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條的認證(首席執行官) | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 31.2 | | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條的認證(首席財務官) | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 32.1 | | | 依據《美國法典》第18編第1350條的認證(行政總裁) | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 32.2 | | | 根據《美國法典》第18編第1350條的證明(首席財務官) | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 101 | | | 以下材料摘自Centene公司截至2021年12月31日的財政年度10-K表格，格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)：(I)綜合資產負債表，(Ii)綜合經營報表，(Iii)綜合全面收益表，(Iv)綜合股東權益表，(V)綜合現金流量表和(Vi)相關附註。 | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 104 | | | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) | | X | | | | | | |
1 SEC File No. 001-32209 +根據S-K規則第601(A)(5)項，本申請已省略了附表(作為類似的附件)。 *表示管理合同或補償計劃或安排。 |
第16項。表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，自2022年2月22日起，註冊人已正式促使本報告由其正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| 森特內公司 |
| |
| 發信人： | | /s/邁克爾·F·內多夫 |
| | | 邁克爾·F·內多夫
董事長兼首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求，截至2022年2月22日，本報告已由以下人員代表註冊人並以指定的身份簽署。
| | | | | | | | |
簽名 | | 標題 |
| |
| /s/邁克爾·F·內多夫 | | 董事長兼首席執行官
(首席行政官) |
| 邁克爾·F·內多夫 | |
| | |
| /s/安德魯·L·阿舍 | | 常務副總裁，首席財務官(首席財務官) |
| 安德魯·L·阿舍 | |
| |
| 凱蒂·N·卡索 | | 高級副總裁，公司財務總監兼首席會計官(首席會計官) |
| 凱蒂·N·卡索 | |
| | |
| /s/奧蘭多·阿亞拉 | | 董事 |
| 奧蘭多·阿亞拉 | | |
| | |
| /s/傑西卡·L·布魯姆 | | 董事 |
| 傑西卡·L·布魯姆 | | |
| | |
| /s/Kenneth A.Burdick | | 董事 |
| 肯尼斯·A·伯迪克 | | |
| | |
| 克里斯托弗·J·考夫林 | | 董事 |
| 克里斯托弗·J·考夫林 | | |
| | |
| 詹姆斯·達拉斯 | | 董事 |
| 詹姆斯·達拉斯 | | |
| | |
| /s/韋恩·S·德維特 | | 董事 |
| 韋恩·S·德維特 | | |
| | |
| /s/弗雷德·H·埃平格 | | 董事 |
| 弗雷德·H·埃平格 | | |
| | |
| /理查德·A·格普哈特 | | 董事 |
| 理查德·格普哈特 | | |
| | |
| /莎拉·M·倫敦 | | 董事 |
| 薩拉·M·倫敦 | | |
| | |
| /s/Leslie V.Norwalk | | 董事 |
萊斯利·V·諾沃克 | | |
| | |
| /s/洛裏·J·羅賓遜 | | 董事 |
| 洛裏·J·羅賓遜 | | |
| | |
| /西奧多·R·塞繆爾 | | 董事 |
西奧多·R·塞繆爾 | | |
| | |
| /s/威廉·L·特魯貝克 | | 董事 |
| 威廉·L·特魯貝克 | | |
