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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K | | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2021
或 | | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號：1-13245
先鋒自然資源公司公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
| 特拉華州 | 75-2702753 |
| (成立為法團的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
777隱藏的山脊
歐文, 德克薩斯州75038
(主要執行機構地址和郵政編碼)
(972) 444-9001
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券： | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | | PXD | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。 是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。 Yes ☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。 Yes ☐ No ☒ | | | | | |
| 非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值，計算方法是參考普通股最後一次出售的價格，或截至註冊人最近完成的第二財季最後一個營業日的此類普通股的平均出價和要價 | $ | 39,435,041,959 | |
| 截至2022年2月18日的已發行普通股數量 | 242,884,015 | |
通過引用併入的文件：
(1)公司將於2022年5月召開的年度股東大會的最終委託書的部分內容納入了本報告的第三部分。
| | | | | | | | |
| | | 頁面 |
本文中使用的某些術語和慣例的定義 | 3 |
關於前瞻性陳述的警告性聲明 | 5 |
第一部分 |
第1項。 | 業務 | 6 |
| 一般信息 | 6 |
| 可用信息 | 6 |
| 使命與戰略 | 6 |
| 競爭 | 6 |
| 新冠肺炎大流行的影響 | 7 |
| 收購和剝離活動 | 7 |
| 產品營銷 | 8 |
| 可持續性和環境合規成本 | 8 |
| 人力資本 | 9 |
| 監管 | 11 |
第1A項。 | 風險因素 | 14 |
| 風險因素摘要 | 14 |
| 一般商業和行業風險 | 16 |
| 操作風險 | 22 |
| 金融風險 | 25 |
| 健康、安全和環境風險 | 29 |
| 監管風險 | 32 |
| 與收購相關的風險 | 36 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 37 |
第二項。 | 屬性 | 38 |
| 儲備金估算程序和審計 | 38 |
| 已探明儲量 | 39 |
| 財產説明 | 40 |
| 精選石油和天然氣信息 | 41 |
第三項。 | 法律訴訟 | 46 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 46 |
| 關於我們的執行官員的信息 | 47 |
第II部 |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 50 |
| 發行人及關聯購買人購買股權證券 | 50 |
| 性能圖表 | 51 |
第六項。 | 已保留 | 51 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 52 |
| 財務和經營業績 | 52 |
| 2022年第一季度展望 | 53 |
| 2022年基本建設預算 | 54 |
| 經營成果 | 54 |
| 流動性與資本資源 | 62 |
| 關鍵會計估計 | 65 |
| 新會計公告 | 68 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 69 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 72 |
| 合併財務報表索引 | 72 |
| 獨立註冊會計師事務所報告 | 73 |
| 合併財務報表 | 75 |
| 合併財務報表附註 | 80 |
| 未經審計的補充資料 | 120 |
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第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 128 |
第9A項。 | 控制和程序 | 128 |
| 管理層關於財務報告內部控制的報告 | 128 |
| 獨立註冊會計師事務所報告 | 129 |
項目9B。 | 其他信息 | 130 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 130 |
第三部分 |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 130 |
第11項。 | 高管薪酬 | 130 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 130 |
| 根據股權補償計劃獲授權發行的證券 | 130 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 131 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 131 |
第四部分 |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 131 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 138 |
簽名 | 139 |
本文中使用的某些術語和慣例的定義
在本報告中，下列術語和慣例有具體含義：
•“Bbl”指的是一桶裝42美國加侖的標準桶。
•“bcf”意為十億立方英尺，是天然氣體積的計量單位。
•“京東方”指一桶油當量，是用於在可比石油當量基礎上表示石油和天然氣數量的標準公約。在相對能量含量法下，用6000立方英尺的天然氣與1桶石油或天然氣液體的比率來確定氣體當量。
•“BOEPD” 意味着每天的京東方。
•“布倫特”指的是布倫特原油價格，這是一種主要的輕質甜油交易分類，是全球石油的基準價格。
•“Btu”指英國熱量單位，是將一磅水的温度提高1華氏度所需的能量的量度。
•“DD&A”指損耗、折舊和攤銷。
•“荷蘭語TTF”意思是荷蘭所有權轉讓設施，荷蘭的一個虛擬天然氣交易中心，也是歐洲天然氣市場的主要天然氣定價中心。
•《ESG》 意味着環境、社會和治理。
•“野戰燃料”指在將天然氣輸送到銷售點之前操作現場設備(主要是壓縮機)所消耗的天然氣。
•“公認會計原則”指美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
•“温室氣體”意味着温室氣體。
•“HH”指的是路易斯安那州的分銷中心Henry Hub，該中心是NYMEX天然氣期貨合約的交割地點。
•“休斯頓航道”是南得克薩斯州天然氣的基準定價中心。
•“MBbl”意思是一千個泡泡。
•“MBOE”意思是一千個BOEs。
•《麥克福》意為1000立方英尺，是氣體體積的單位。
•“MEH”指的是麥哲倫東休斯頓，WTI在麥哲倫東休斯頓的石油指數基準價。
•“MMBbl”意思是一百萬美元。
•“MMBOE”意味着100萬個BOEs。
•《MMBtu》意思是一百萬個BTU。
•《MMcf》 意味着一百萬立方英尺。
•《貝爾維尤山》指OPIS在德克薩斯州貝爾維尤蒙特貝爾維尤的“美國和加拿大Lp-Gas Weekly Averages”表中定價的每日平均天然氣液體組分。
•“NGL”指天然氣液體，即從氣流中分離出來的較重的碳氫化合物液體；這類液體包括乙烷、丙烷、異丁烷、正丁烷和天然汽油。
•“紐約商品交易所”指的是紐約商品交易所。
•“紐約證券交易所”指的是紐約證券交易所。
•“歐佩克”指石油輸出國組織。
•“OPIS”指石油價格信息服務。
•《拓荒者》或“公司”指先鋒自然資源公司及其子公司。
•“已探明已開發儲量”指預期可通過現有設備和作業方法的現有油井回收的儲量，或所需設備的成本與新油井的成本相比相對較小的儲量。
•“已探明儲量”指在提供經營權的合同到期之前，通過對地球科學和工程數據的分析，可以合理確定地估計為經濟上可生產的石油和天然氣數量--從某一特定日期起，從已知油氣藏出發，在現有的經濟條件、運營方法和政府法規下，除非有證據表明續簽是合理確定的，無論是使用確定性方法還是概率方法進行估計。開採碳氫化合物的項目必須已經開始，或者操作員必須合理地確定它將在合理的時間內開始該項目。
(I)被認為已探明的儲集層區域包括：(A)通過鑽探確定並受流體接觸(如有)所限定的區域，以及(B)根據現有的地球科學和工程數據，可以合理確定地判斷為與儲集層連續並含有經濟上可生產的石油或天然氣的鄰近的未鑽井儲集層部分。
(2)在沒有關於流體接觸的數據的情況下，儲集層中已探明的碳氫化合物(“LKH”)的探明數量受鑽井中所見的最低碳氫化合物(“LKH”)的限制，除非地球科學、工程或性能數據和可靠的技術以合理的確定性確定了較低的接觸。
(Iii)如果直接通過鑽井觀察確定了已知的最高石油(“HKO”)海拔，並且存在相關天然氣蓋層的潛力，則只有在地球科學、工程或性能數據和可靠技術合理確定地建立較高聯繫的情況下，才可在儲集層結構較高的部分分配已探明石油儲量。
(4)在以下情況下，可通過應用改進的開採技術(包括但不限於注入流體)經濟地生產的儲量包括在以下情況下：(A)試點項目在不比整個油藏更有利的油藏區域進行的成功測試，在油藏或類似油藏中安裝的程序的運行，或使用可靠技術的其他證據，證明該項目或方案所基於的工程分析的合理確定性；以及(B)該項目已獲得包括政府實體在內的所有必要各方和實體的批准進行開發。
(5)現有經濟條件包括確定水庫經濟生產能力的價格和成本。價格應為報告所涉期間結束日期之前12個月期間的平均價格，確定為該期間內每個月的每月第一天價格的未加權算術平均值，除非價格由合同安排確定，不包括根據未來條件而增加的價格。
•“已探明的未開發儲量” 指預計將從未鑽探面積上的新油井或需要較大支出才能重新完井的現有油井中回收的儲量。
(I)未鑽探面積的儲量應僅限於直接抵消在鑽探時合理確定產量的開發間隔區，除非存在使用可靠技術的證據，證明在更遠的距離上經濟生產是合理確定的。
(Ii)除非已通過一項開發計劃，表明計劃在五年內進行鑽探，否則未鑽探的地點才可被歸類為已探明的未開發儲量，除非具體情況證明有理由延長時間。
(Iii)在任何情況下，已探明未開發儲量的估計，均不得歸因於任何擬採用注液或其他經改進的開採技術的面積，除非該等技術已被同一儲油層或類似儲油層的實際工程證明有效，或由使用可靠技術並確立合理確定性的其他證據證明有效。
•“美國證券交易委員會”指美國證券交易委員會。
•《SoCal》是南加州天然氣的基準定價中心。
•“標準化測量” 指按照美國證券交易委員會規則和規定，利用確定探明儲量時採用的價格和成本以及百分之十的貼現率，確定的已探明儲量估計未來現金流量淨額的税後現值。
•"U.S."意思是美國。
•《哇哈》是西德克薩斯州天然氣的基準定價中心。
•“WTI”指的是西德克薩斯中質原油，這是一種從德克薩斯州西部油田生產的輕甜混合油，是用作石油定價基準的一種等級的石油。
•關於油井的工作興趣、鑽井位置和麪積的信息，“淨網”井、鑽井位置和英畝數通過乘以確定“噁心”根據公司在該等油井、鑽井地點或英畝中的作業權益而定的油井、鑽井地點及英畝。除非另有説明，此處引用的油井、鑽探位置和麪積統計數據均為總油井、鑽探位置或英畝。
•所有貨幣金額均以美元表示。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份Form 10-K年度報告(以下簡稱“報告”)包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。在本文件中使用的“相信”、“計劃”、“預期”、“預期”、“預測”、“模型”、“打算”、“繼續”、“可能”、“可能”、“應該”、“未來”、“潛在”、“估計”或與公司有關的此類術語和類似表述的否定詞旨在識別前瞻性陳述，這些陳述通常不具有歷史意義。前瞻性陳述是基於公司目前對公司和公司所處行業的預期、假設、估計和預測。儘管公司認為前瞻性陳述中反映的預期和假設在作出時是合理的，但它們涉及難以預測的風險和不確定因素，在許多情況下，這些風險和不確定因素超出了公司的控制。此外，本公司可能會受到當前無法預見的風險的影響，這些風險可能會對本公司產生重大不利影響。
這些風險和不確定因素包括但不限於大宗商品價格的波動；產品供求情況；大範圍爆發的疾病，如新冠肺炎疫情，對全球和美國經濟活動以及石油和天然氣需求的影響；競爭；獲得鑽井、環境和其他許可的能力及其時機；未來監管或立法行動對先鋒公司或其經營行業的影響，包括税法可能發生的變化；獲得第三方批准並與第三方按照雙方都能接受的條件談判協議的能力；未決或未來訴訟可能產生的責任；鑽井和經營活動的成本和結果；對開發活動的新限制的風險，包括法規的可能變化導致公司處理產出水的能力受到限制；進行公司鑽井和經營活動所需的設備、服務、資源和人員的可用性；運輸、加工、分餾、精煉、儲存和出口設施的獲得和可用性；先鋒公司更換儲量、實施業務計劃或按計劃完成開發活動的能力；公司實現減排、燃燒和其他ESG目標的能力；獲得資金的途徑和資本成本；先鋒公司循環企業信貸安排(“信貸安排”)交易對手的財務實力；先鋒公司石油、天然氣和天然氣生產以及所購石油和天然氣的下游銷售的購買者、投資工具和衍生合同；儲量估計、鑽探地點的確定和未來增加已探明儲量的能力的不確定性；預測基礎的假設，包括產量預測, 經營現金流、油井成本、資本支出、收益率、支出和石油和天然氣下游買賣的現金流(扣除確定的運輸承諾)；税率；技術數據質量；環境和天氣風險，包括氣候變化對公司運營和對其產品的需求可能產生的影響；網絡安全風險；與公司水務業務所有權和運營相關的風險以及戰爭或恐怖主義行為。此外，本公司可能會受到當前無法預見的風險的影響，這些風險可能會對本公司產生重大不利影響。
因此，不能保證實際事件和結果不會與前瞻性陳述中描述的預期結果大不相同。有關可能對先鋒公司實現前瞻性陳述中所述預期結果的能力產生重大影響的各種因素的描述，請參閲“項目1.商業競爭、市場和法規”、“項目1A.風險因素”、“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“項目7A.關於市場風險的定量和定性披露”。告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述，這些陳述僅説明截止到本文發佈之日。除法律要求外，本公司不承擔公開更新這些聲明的義務。
第一部分
第1項。 生意場
一般信息
先鋒是一家特拉華州的公司，其普通股在紐約證券交易所上市和交易。該公司是一家大型獨立油氣勘探和生產公司，在德克薩斯州西部的米德蘭盆地勘探、開發和生產石油、天然氣和天然氣。
該公司的主要執行辦事處位於德克薩斯州歐文市777Hidden Ridge，郵編75038。該公司還在得克薩斯州米德蘭設有辦事處，並在米德蘭盆地設有外地辦事處。
可用信息
先鋒根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)向美國證券交易委員會提交或提交年度、季度和當期報告、委託書和其他文件。美國證券交易委員會有一個網站(www.sec.gov)，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人(包括先鋒公司)的信息。
該公司可透過其網站(Www.pxd.com)其年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據交易法第13(A)節提交或提供的報告(如果適用)在以電子方式將這些材料存入或提供給美國證券交易委員會後，在合理的切實可行範圍內儘快對這些報告進行修正。除了向美國證券交易委員會提交或提供的報告外，先鋒還在其網站上或公開可訪問的投資者會議上發佈的新聞稿和投資者演示文稿中不時公開披露信息。這些信息，包括張貼在公司網站上或與公司網站相關的信息，不是本報告或公司提交給美國證券交易委員會的任何其他文件的一部分，也不是通過引用納入本報告或任何其他文件。
使命與戰略
該公司的使命是成為美國領先的獨立能源公司，專注於價值、安全、環境、技術和員工。公司的長期戰略圍繞以下戰略目標展開：
•保持強勁的資產負債表和財務靈活性；
•通過穩定和不斷增長的基本股息、可變股息和股票回購向股東返還自由現金流；
•利用公司的規模和技術進步，降低成本，提高效率；
•通過鑽井、完井和增產活動實現經濟產量和儲量增長；
•對僱員和承建商以安全方式執行工作寄予厚望；以及
•保持行業領先的可持續發展和環境管理努力。
公司的長期戰略以公司在位於得克薩斯州西部米德蘭盆地的長期油田Spraberry/WolfCamp的權益為基礎，該油田的剩餘生產壽命估計超過50年。
競爭
石油和天然氣行業在勘探和獲取儲量、獲取石油和天然氣租約、銷售石油、天然氣和天然氣生產、獲得設備和服務以及僱用和保留識別、評估、運營和獲取和開發石油和天然氣資產所需的工作人員方面競爭激烈。該公司的競爭對手包括大型綜合性石油和天然氣公司、其他獨立石油和天然氣公司以及從事石油和天然氣資產勘探和開發的個人。該公司還面臨着來自提供風能、太陽能和其他可再生能源等替代能源的公司的競爭。隨着替代能源技術變得更加可靠，以及世界各國政府支持或強制使用這種替代能源，競爭將會加劇。
油氣勘探開發行業通過聘用訓練有素、經驗豐富的人員，根據管理方向做出謹慎的資本投資決策，擁抱技術創新，專注於價格和成本管理，從而獲得競爭優勢。公司擁有一支敬業的員工團隊，他們代表着
公司認為使先鋒公司能夠最大限度地提高其有形資產的長期盈利能力和資產淨值所必需的專業學科和科學。
有關更多信息，請參閲“項目1A.風險因素--公司面臨激烈的競爭，而其一些競爭對手的資源超過了公司的可用資源”。
新冠肺炎大流行的影響
新冠肺炎疫情導致全球經濟嚴重下滑，嚴重擾亂了世界各地的石油需求，並在石油和天然氣行業造成了極大的波動、不確定性和動盪。石油需求下降，加上全球石油及相關產品供需平衡面臨壓力，導致油價在2020年2月下旬大幅下跌。自2020年年中以來，油價有所改善，需求穩步增長，儘管圍繞新冠肺炎的變種存在不確定性，這些不確定性繼續抑制全球需求的全面復甦。此外，從歷史角度來看，全球石油庫存非常低，預計歐佩克、俄羅斯和其他產油國的供應增長不足以滿足2022年和2023年的預測石油需求增長，許多歐佩克國家由於過去幾年缺乏開發增量石油供應的資本投資，無法按照歐佩克商定的配額水平進行生產。全球油價水平最終將取決於公司無法控制的各種因素和後果，例如(I)抗擊新冠肺炎病毒的反應的有效性及其對國內和全球需求的影響，(Ii)歐佩克、俄羅斯和其他產油國管理全球石油供應的能力，(Iii)解除對伊朗制裁的時機和供應對伊朗出口石油能力的影響，(Iv)企業和政府針對疫情采取的額外行動，(V)與製造延遲相關的全球供應鏈限制，以及(Vi)石油消費國的政治穩定。
本公司繼續評估新冠肺炎疫情對本公司的影響，並可能隨着新冠肺炎影響的不斷髮展而調整其應對措施。
關於更多信息，見“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
收購和剝離活動
收購。本公司經常尋求收購或交易面積，以補充其業務，提供勘探和開發機會，增加未來水平井的橫向長度，並提供更高的投資回報(包括收購特定石油和天然氣資產或擁有石油和天然氣資產的實體，以及與該等實體合併、合併或其他業務組合)。本公司定期評估和尋求收購和種植面積的貿易機會，並在任何給定的時間可能處於評估這些機會的不同階段。這些階段可以採取內部財務分析、石油和天然氣儲量分析、盡職調查、提交意向指示、初步談判、意向書談判或最後協議談判的形式。任何收購或面積交易的成功都是不確定的，取決於許多因素，其中一些因素不在公司的控制範圍之內。
2021年5月4日，公司完成了對雙鷹III Midco 1 LLC(“DoublePoint”)的收購，換取了2700萬股先鋒普通股，相當於42億美元的股票對價、10億美元的現金和8.9億美元的債務(“DoublePoint收購”)。DoublePoint收購被視為一項業務合併，收購對價的公允價值分配給收購日期，收購的資產和承擔的負債的公允價值。在DoublePoint收購中收購的資產的運營結果包括在公司從2021年5月開始的綜合財務報表中。
2021年1月12日，根據截至2020年10月20日的先鋒公司、其若干子公司、歐芹及其子公司歐芹和歐芹的子公司歐芹能源有限責任公司之間的協議和合並計劃，本公司完成了對歐芹能源公司的收購，歐芹能源公司以前在紐約證券交易所以“PE”(“歐芹”)的代碼交易(“歐芹”)。作為收購歐芹的一部分，每一股符合條件的歐芹A類普通股和歐芹能源有限責任公司的每個會員權益單位自動轉換為獲得先鋒公司普通股0.1252股(“交換比例”)的權利。因此，在歐芹收購完成後，該公司發行了5200萬股先鋒普通股，相當於轉移的股票對價總額為69億美元。歐芹收購作為一項業務合併入賬，收購代價的公允價值分配給收購日期，收購資產的公允價值和承擔的負債。從2021年1月12日開始，可歸因於收購歐芹的資產的經營結果包括在公司的綜合財務報表中。
看見注3請參閲“項目8.財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註，以瞭解更多信息。
資產剝離。該公司定期審查其資產基礎，以確定非戰略性資產，出售這些資產將增加可用於其他活動的資本資源，創造組織和運營效率，並促進公司保持強勁資產負債表的目標，以確保財務靈活性。
2021年12月，公司完成了將其在特拉華州盆地的所有資產(“特拉華州資產剝離”)剝離給大陸資源公司(“大陸”)，在正常結賬調整後獲得31億美元的現金收益。特拉華盆地資產的出售導致截至2021年12月31日的年度税前虧損11億美元。
2021年10月，該公司完成了向拉雷多石油公司(“拉雷多”)出售格拉斯科克縣西部約20,000英畝淨地(“Glasscock剝離”)的交易，換取了1.37億美元的現金和96萬股拉雷多普通股，在正常收盤調整後，拉雷多的總對價轉移了2.06億美元。這些資產的出售帶來了截至2021年12月31日的年度100萬美元的税前收益。
2021年3月，本公司將其油井服務業務(“油井服務資產剝離”)出售給第三方，以獲得(I)2000萬美元的淨現金收益和(Ii)未來三年將賺取的高達400萬美元的額外現金收益。這些資產的出售為截至2021年12月31日的年度帶來了900萬美元的税前收益。
看見注3和注4請參閲“項目8.財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註，以瞭解更多信息。
產品營銷
將軍。該公司物業的生產採用符合行業慣例的方法進行銷售。石油、天然氣和天然氣生產的銷售價格是根據行業通常考慮的因素進行談判的，例如指數或現貨價格、從油井到主要管道的距離、商品質量和當前的供需狀況。關於更多信息，見“關於市場風險的定量和定性披露”。
商業的季節性。一般來説，天然氣需求在夏季減少，在冬季增加。温和的冬季或炎熱的夏季等季節性異常可能會影響天然氣需求的一般季節性變化。
交付承諾。該公司已根據各種合同向客户承諾了一定數量的石油、天然氣和天然氣，其中一些合同有確定的體積運輸或分餾要求，如果公司的運輸量或分餾量不足以履行相關承諾，可能需要支付資金缺口罰款。看見注11請參閲“項目8.財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註，以瞭解更多信息。
重要的買家。2021年期間，公司對Sunoco物流夥伴公司、殼牌貿易美國公司和西方能源營銷公司的石油、天然氣和天然氣銷售分別佔公司石油、天然氣和天然氣收入的16%、13%和10%。失去這些重要買家之一或無法獲得足夠的管道、天然氣工廠和天然氣分餾基礎設施用於生產，可能會對本公司生產和銷售其石油、天然氣和天然氣生產的能力產生重大不利影響。
向西方能源營銷公司出售購買的石油和天然氣的收入佔該公司購買石油和天然氣銷售額的27%。2021年，沒有其他銷售客户超過公司購買石油和天然氣銷售額的10%。預計失去該公司購買石油和天然氣的主要買家不會對該公司銷售其從第三方購買的商品的能力產生重大不利影響。
看見注13請參閲“項目8.財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註，以瞭解更多信息。
可持續性和環境合規成本
自2019年以來，公司根據全球報告倡議框架和可持續發展會計準則委員會自願每年發佈可持續發展報告，以評估其ESG業績。有關公司可持續性管理方法的更多信息，請參閲其網站(www.pxd.com)上的可持續發展報告。
環境法規的趨勢是對可能影響環境的活動施加更多限制和限制，因此，無法保證未來用於環境合規或補救的支出的金額或時間，並且未來的實際支出可能與公司目前預期的金額不同。與上游行業一般一樣，遵守當前和預期的環境法律和
法規可能會增加公司在鑽探、完工、建造和運營設施方面的資本成本。雖然該等法律及法規可能會影響本公司的資本開支及淨收入，但本公司並不認為該等法律及法規會對其業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響，亦不認為該等法律及法規會影響其競爭地位，因為其競爭對手的經營一般會受到類似的影響。未來發生的事件，如現行法律或執行政策的變化、新法律或法規的頒佈或新事實或新情況的發展或發現，可能會導致本公司產生重大成本。關於更多信息，見“項目1A.風險因素”中的“健康、安全和環境風險”。
人力資本
截至2021年12月31日，該公司擁有1,932名員工，其中857人受僱於外地業務，32人受僱於水務業務。
價值觀與治理。先鋒的人力資本管理方法是以其核心尊重價值觀為指導的。這些價值觀--尊重、道德和誠信、安全和環境、個人責任、企業家精神、溝通和團隊精神以及包容性--適用於所有員工、供應商和承包商，並指導先鋒如何與所有利益相關者互動。先鋒的目標是按照這些核心價值觀開展所有方面的業務，這些核心價值觀是公司的文化基礎。
公司管理委員會和董事會確定了公司的人力資本管理理念和目標。他們經常在人力資源部門的支持下從事與勞動力相關的話題，人力資源部門負責監督和管理公司的人力資本管理計劃。
公司明白，員工招聘、留住和發展對公司開展業務活動和實現長期戰略的能力起着至關重要的作用。因此，公司的管理委員會和董事會對人力資本管理採取了全面的看法，並制定了政策和發展計劃，目標是創造一個包容的環境，讓所有員工感受到尊重、重視和與企業的聯繫。公司人力資本管理的主要方面包括公司的薪酬和福利計劃、多樣性和包容性計劃、人才管理和發展、社區參與以及健康、安全和環境(“HSE”)計劃。
薪酬和福利計劃。公司每年審查所有員工的薪酬水平，努力根據不斷變化的市場狀況調整薪酬水平，使公司能夠吸引和留住高技能的勞動力。公司認為員工是其最大的資產，並鼓勵他們充分利用公司提供的福利和計劃。為了確保先鋒吸引和留住頂尖人才，公司保持高於平均水平的福利待遇。先鋒公司的員工通過傳統的現金獎金計劃和以公司股票計價的可變薪酬計劃，參與了考慮個人和公司業績的激勵計劃。這些計劃使員工薪酬與公司在關鍵績效指標和目標方面的成功保持一致，同時也認可個人表現。以公司股票計價的可變薪酬計劃旨在吸引和留住員工，獎勵績效，通過股權激勵使員工的利益與股東的利益保持一致。除了現金和股權補償外，該公司還提供其他員工福利，如人壽保險和健康(醫療、牙科和視力)保險、帶薪假期、帶薪育兒假、靈活的工作時間安排和包括僱主配對繳費的401(K)計劃。
該公司經常對其薪酬和福利計劃制定基準，以確保這些計劃保持競爭力，繼續與公司的尊重價值觀保持一致，並滿足員工及其家人的需求。作為公司福利計劃的一部分，它提供靈活的工作時間、壓縮的工作周和休假津貼，包括育兒假政策，其中包括主要照顧者最多12周的帶薪假期和二級照顧者的兩週帶薪假期。該公司的健康計劃包括現場健康中心、日託中心、健身中心、員工自助餐廳的一系列健康飲食選擇，以及支持員工心理健康的員工援助計劃。
多樣性、公平和包容性。公司致力於創造一個包容的環境，讓所有員工感受到尊重、重視和與企業的聯繫-一個個人帶着真實的自我進入的工作場所，能夠成功地實現他們的目標。該公司致力於多樣性、公平性和包容性(“DEI”)計劃的重點是以下領域：社區、文化和人才。公司管理委員會有責任為各自部門制定長期發展目標，因為公司相信高層領導的參與對實現這些目標的進展至關重要。此外，與董事會一起定期審查Dei計劃和進展。該公司已經建立了各種Dei計劃，例如OnePioneer，這是一個以員工為主導的公司組織，其目標是在整個公司推進Dei。
該公司積極監控其全體員工的多樣性指標。目前，29%的董事會和36%的管理委員會是女性，14%的董事會和14%的管理委員會是少數民族。該公司打算在向美國平等就業機會委員會提交報告後，在其網站(www.pxd.com)上披露其2021年綜合EEO-1報告，以努力為公司增加勞動力中代表不足的人口的努力提供更多的透明度。
人才管理與開發。 公司的人才規劃涉及一種全面的方法，以使員工為他們的責任和未來的晉升做好充分的準備。公司的績效管理流程每季度進行一次，並根據公司的尊重和價值觀，鼓勵和加強員工和經理之間的持續反饋和指導，員工對其當前角色和未來成功的成長和發展，以及個人目標與公司整體目標和團隊目標的一致性。先鋒致力於通過技能建設和基於能力的培訓和發展機會，建立一支技能更高、參與度更高的勞動力隊伍。該公司的能力模型包括專業能力、領導能力和技術能力，並補充了每個員工的個人發展規劃過程。為了促進每個員工的個人發展計劃，公司的員工隊伍按照先鋒公司的70/20/10學習模式進行培訓(70%以在職和經驗為基礎，20%以協作和指導為基礎，10%為正式培訓)。為員工提供各種發展選擇，包括面對面的專業培訓、技術培訓、諮詢服務、供應商合作伙伴關係等。
該公司的人才規劃方法還確定並瞄準關鍵人才的發展。該公司根據幾個因素確定關鍵角色，包括戰略重要性、範圍和影響以及獨特的技能。然後，這些關鍵角色的繼任者候選人被確定為有興趣、能力和經驗在五年內成功擔任關鍵角色的人。人才規劃使先鋒能夠主動推進繼任規劃，為高潛力員工和繼任者提供有針對性的發展，同時支持跨職能的人才視角，以提高可見性和流動性。
社區參與。先鋒對社區福祉和成功的奉獻精神在許多方面表明了該公司在其所有運營領域尋求成為好鄰居的許多方面。公司員工不斷尋求活動、組織、倡議和合作夥伴關係，以支持他們工作和生活的社區，公司很榮幸支持他們不斷努力豐富他們生活和工作的社區，包括通過慈善配對計劃。
健康、安全和環境。公司的HSE組織在董事會健康、安全和環境委員會(“HSE委員會”)的監督下，為公司的業務團隊提供工具，以實施HSE活動的有組織的方法，以支持和維持安全和環境實踐的改進文化。公司的HSE政策涵蓋先鋒的所有業務，並與公司的HSE管理體系(“HSEMS”)保持一致。它還要求承包商、供應商和供應商保持符合或超過公司政策的HSE政策。正如HSE政策中所概述的，公司致力於通過鼓勵高標準來保護在先鋒工廠工作的每個人的健康和安全。要求報告所有HSE事件，無論多麼小，並進行調查以制定糾正措施，以減少復發的可能性。HSEMS由13個要素組成，這些要素設定了HSE期望，提供了員工敬業度的途徑，並推動了HSE績效的改進。為了支持駕駛的持續改進，每年都會建立HSE里程碑和標準，以推動安全和環境績效。全年內，對這些里程碑和標準的進展進行衡量，並向管理委員會和HSE委員會報告。此外，先鋒還在所有業務中引入了嚴肅的曝光計劃。雖然對所有HSE事件的適當管理很重要，但嚴重暴露方法會優先處理風險最高的事件，為這些更緊急的情況帶來更高的可見性和積極一致的解決方案。
2021年期間，本公司繼續作出重大努力，以應對持續的新冠肺炎疫情。在疫情爆發之初，該公司實施了一個跨職能的響應團隊，負責保護員工並實施政策和程序，以安全地運營業務。這些優先事項是通過靈活的政策和做法以及與員工和其他關鍵利益攸關方的頻繁溝通來實施的。隨着疫情的發展，本公司繼續根據從地方、地區和聯邦當局收到的指導意見，酌情修訂這些政策和做法。在此期間，公司實施了一段時間的遠程工作環境，以確保員工的安全，並實施了嚴格的清潔、消毒和緩解方案，以確保員工的安全。該公司還鼓勵使用疫苗，為保持疫苗接種狀態的員工提供激勵。
反饋和參與度。公司的人力資本管理方法得到了強有力的員工反饋計劃的加強。該公司認為，給予員工發言權對於創建蓬勃發展和有彈性的文化至關重要，並進行年度敬業度調查，以提供對組織整體健康狀況的看法。使用的結果是
確定對員工重要的問題，並實施改進機會。2021年，該公司在調查中獲得了76%的參與率，其參與度得分在使用同一平臺的公司中排名前四分之一。最重要的是，整個組織的領導人利用定量和定性調查數據來確定優勢和改進機會，併為解決問題的行動計劃提供信息。
監管
石油和天然氣行業在聯邦、州和地方各級受到廣泛監管。正在不斷審查影響能源部門要素的條例，以進行修訂或擴大，並經常提出更嚴格的要求。多個聯邦和州機構，包括德克薩斯州鐵路委員會、土地管理局(“BLM”)、美國內政部(“DOI”)、美國環境保護署(“EPA”)和美國職業安全與健康管理局(“OSHA”)，對公司的勘探和開發活動及運營擁有法律、法規和監督權力。對該公司的業務擁有一定權力的其他機構包括美國國税局(“IRS”)、美國證券交易委員會和紐約證券交易所。確保遵守這類實體頒佈的規則、法規和命令需要付出大量努力和增加成本，這會影響公司的盈利能力。由於公共政策的變化是司空見慣的，而且現有的法律法規經常被修改，公司無法預測未來合規的成本或影響。然而，本公司並不預期任何此等法律及法規對其業務的影響與對其他具有類似業務、規模及財務實力的公司的影響有重大不同。
以下是影響該公司的政府控制和監管的重要領域：
證券監管。在公開市場銷售證券的企業受到美國證券交易委員會和紐約證交所等機構的監管監督。這種監管監督對美國證券交易委員會提出了許多要求，包括有責任建立和維持披露控制程序和財務報告的內部控制程序，並確保提交給美國證券交易委員會的財務報表和其他信息不包含對重大事實的虛假陳述，或遺漏陳述必要的重大事實，以使此類報告中的陳述不具誤導性。如果不遵守美國證券交易委員會的規則和規定，公司可能會受到公共或私人原告的訴訟。未能遵守紐約證券交易所的規則可能導致本公司普通股退市，這將對本公司普通股的市場價格和流動性產生不利影響。遵守這些規則和條例中的一些是代價高昂的，條例可能會發生變化或重新解釋。
環境和職業健康與安全問題。本公司致力於以對社會和環境負責的方式開展業務，並要求遵守許多關於職業安全和健康、排放或以其他方式釋放材料以及保護環境和自然資源的聯邦、州和地方法律、法規和行政命令。這些環境法律要求主要涉及：
•向聯邦和州水域以及周圍空氣排放或以其他方式釋放污染物；
•評估地震採集、鑽探和施工活動對環境的影響；
•產生、儲存、運輸和處置廢物，包括危險物質和廢物；
•向大氣排放某些氣體，包括温室氣體；
•監測、廢棄、開墾和補救油井和其他地點，包括以前的作業地點；
•制定應急響應和漏油應急計劃；
•保護受威脅和瀕危物種；以及
•工人保護。
在這些現有的環境和職業健康與安全法律法規中，更重要的是包括以下美國法律標準，並不時進行修訂：
•《清潔空氣法》限制許多來源的空氣污染物的排放，並規定了各種施工前、運行、監測和報告要求，環境保護局也將其作為採用與温室氣體排放有關的氣候變化監管舉措的權威；
•《聯邦水污染控制法案》，也被稱為《清潔水法》(CWA)，對從設施向州和聯邦水域排放污染物進行監管，並確定水道在多大程度上受聯邦司法管轄和規則制定，成為美國的受保護水域；
•1980年《全面環境反應、補償和責任法》(“CERCLA”)，規定已經發生或可能發生危險物質泄漏的地點的危險物質的生產者、運輸者、處置者和安排者負有責任；
•《資源保護和回收法》，管理固體廢物的產生、處理、儲存、運輸和處置，包括石油和天然氣勘探及生產廢物和危險廢物；
•《安全飲用水法》，通過採用飲用水標準和控制向地下地層注入可能對飲用水水源造成不利影響的廢液，確保國家公共飲用水的質量；
•OSHA為保護員工的健康和安全制定工作場所標準，包括實施旨在向員工告知工作場所中的危險物質、這些物質的潛在有害影響和適當控制措施的危險通信方案；以及
•《瀕危物種法》，通過在受影響地區實施經營限制或臨時、季節性或永久性禁令，限制可能影響聯邦確認的瀕危和受威脅物種或其棲息地的活動。
此外，公司運營的現有部落、州和地方司法管轄區也有或正在制定或正在考慮制定管理許多此類活動的類似環境和職業健康與安全法律和法規。如果公司不遵守這些法律、法規和監管措施或控制措施，可能會導致對制裁進行評估，包括行政、民事和刑事處罰；施加調查、補救和糾正行動義務或產生資本支出的義務；在批准、開發或擴大項目時發生限制、延誤或取消；以及發佈限制或禁止公司在特定領域的部分或全部活動的禁令。從歷史上看，該公司的環境和工人安全合規成本並未對其運營結果產生重大不利影響。然而，不能保證此類成本在未來不會產生重大影響，也不能保證此類未來的合規不會對公司的業務和經營業績產生重大不利影響。
該公司擁有、租賃或經營多年來一直用於石油和天然氣勘探和生產活動的多處物業。本公司還從第三方手中收購了某些財產，這些財產在收購之前，在管理和處置或釋放碳氫化合物、危險物質或廢物方面的行動不在本公司的控制之下。根據某些環境法律和法規，如CERCLA和RCRA，公司可能因損害自然資源或修復先前所有者或運營商處置或排放的碳氫化合物、危險物質或廢物而承擔嚴格的連帶責任。此外，在公司運營期間，如果材料意外釋放到環境中，可能會導致重大成本和責任。本公司還可能產生與清理第三方場地相關的費用，這些第三方場地被送往受管制物質進行處置，或被送往用於清潔的設備，以及對自然資源的損害，或與此類第三方場地或從這些第三方場地釋放受管制物質有關的其他索賠。
隨着時間的推移，環境和職業健康安全法律法規的趨勢通常是對可能對環境產生不利影響或使工人受傷的活動施加更多限制和限制。如果現有法律要求發生變化，或未來制定和實施新的立法、法規或行政舉措，公司可能被要求支付鉅額、意想不到的資本和運營支出。本公司可能沒有為所有環境和職業健康及安全風險投保或全額承保。有關環境和職業健康與安全事項的更多信息，請參閲“項目1A.風險因素”中確定為健康、安全和環境風險的風險因素。
石油和天然氣行業的其他法規。該公司的石油和天然氣業務受法律和法規的約束，這些法律和法規涉及的事項包括：
•地震數據採集；
•井的位置、鑽井和套管；
•水力壓裂；
•井下生產作業；
•產出水的處理；
•管制石油、天然氣和天然氣的運輸和銷售；
•表面使用量；
•計算和支付特許權使用費和生產税；
•恢復用於石油和天然氣作業的財產；以及
•產品的運輸。
開發和生產業務須遵守各種條例，包括要求獲得鑽井許可證的條例，與開發和生產活動有關的保證金，以及提交與生產業務有關的報告的條例。德克薩斯州和該公司運營所在的一些城市也對以下一項或多項進行監管：
•油井的位置；
•鑽井和套管井的方法；
•壓裂增產井的方法和能力；
•在地面上使用和恢復鑽井所依據的屬性；
•堵塞和廢棄油井；以及
•向地面所有者和其他第三方發出的通知。
州法律規定了鑽探和間隔單位的大小，或管理石油和天然氣資產的鑽探和生產的比例單位。該公司依靠自願彙集、產量分享協議和鑽探分配井來開發其租約。在某些情況下，強制合併或單位化可能由第三方實施，可能會降低公司在單位化物業中的權益。此外，州保護法規定了油井和氣井的最高產量，通常禁止未經許可排放或燃燒天然氣。這些法律和法規可能會限制公司從公司的油井中生產石油和天然氣的數量，對繼續生產這些油井的經濟決定產生負面影響，或者限制公司可以經濟地鑽探的油井數量或地點。
該公司在美國的石油和天然氣租約約有1%是由聯邦政府授予或批准的，並由BLM管理。該公司的所有聯邦租約都在德克薩斯州以外，目前公司沒有進一步開發這些租約的計劃。這類租約需要遵守詳細的聯邦法規和命令，這些法規和命令除其他事項外，還監管這些租約涵蓋的土地上的鑽探和作業，以及向聯邦政府支付特許權使用費的計算和支付。
關於更多信息，見“項目1A.風險因素”中所列的“監管風險”和“健康、安全和環境風險”。
第1A項。 風險因素
公司的經營和財務結果受到各種風險和不確定因素的影響，包括但不限於以下描述的風險和不確定因素。其他風險在“項目1.商業--競爭、市場和法規”、“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“項目7A.關於市場風險的定量和定性披露”中進行了描述。公司的業務還可能受到其他風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素目前尚不為公司所知，或公司目前認為這些風險和不確定性不重要。如果這些風險中的任何一項實際發生，都可能對公司的業務、財務狀況或經營結果造成重大損害，或損害公司如期實施業務計劃或完成開發活動的能力。在這種情況下，該公司普通股的市場價格可能會下降。以下風險因素被概括為一般商業和工業；運營；財務；健康、安全和環境；監管和與收購相關的風險。
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| 一般商業和行業風險 | | |
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•新冠肺炎大流行和全球石油市場的相關事態發展已經並可能繼續對一般經濟、商業和行業狀況以及對公司的運營、財務狀況、運營結果、現金流和流動性及其採購商、供應商和其他交易對手的不利影響產生重大不利影響。 | | | | |
•總體經濟、商業或行業狀況的下降可能會對公司的經營業績產生重大不利影響。 | | | | |
•本公司可能無法進行有吸引力的收購，其完成的任何收購都面臨重大風險，這些風險可能會對其業務產生重大不利影響。 | | | | |
•本公司完成資產處置或出售部分資產權益的能力可能受到其無法控制的因素的影響，在某些情況下，本公司可能被要求保留對某些事項的負債。 | | | | |
•該公司的業務和鑽探活動集中在得克薩斯州西部的米德蘭盆地；這種集中度使該公司容易受到與在有限地理區域運營相關的風險的影響。 | | | | |
•該公司可能無法以商業上合理的條款或其他方式獲得收集系統、管道和其他加工、分餾、精煉、儲存、運輸和出口設施，以銷售其石油、天然氣和天然氣生產。 | | | | |
•該公司的大部分產品都依賴於數量有限的購買者。 | | | | |
•煉油業和出口設施可能無法吸收美國的石油產量，出口石油的能力受到暫停；在任何這種情況下，由此產生的過剩都可能壓低價格，限制市場的可獲得性。 | | | | |
•對已探明儲量和未來淨現金流的估計並不準確。該公司已探明儲量的實際數量和淨現金流可能被證明低於估計。 | | | | |
•由於公司的生產井隨着時間的推移不斷減少，公司將需要通過鑽井和增產舉措和/或收購來緩解這些下降。 | | | | |
•截至2021年12月31日，該公司估計的總已探明儲量中有一部分未開發，這些已探明儲量最終可能無法開發。 | | | | |
•該公司面臨着激烈的競爭，其一些競爭對手的資源超過了該公司的可用資源。 | | | | |
•該公司的業務可能會受到安全威脅的實質性和不利影響，包括網絡安全威脅和其他中斷。 | | | | |
•公司章程文件和特拉華州法律的規定可能會阻止收購，這可能會限制投資者未來可能願意為公司普通股支付的價格。 | | | | |
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| 操作風險 | | | | |
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•本公司的經營涉及許多經營風險，其中一些風險可能導致本公司的經營意外中斷，並導致本公司蒙受重大損失，而本公司可能沒有獲得足夠的保險。 | | | | |
•勘探和開發鑽探涉及大量成本和風險，可能不會產生商業生產儲量。 | | | | |
•該公司戰略的一部分涉及使用一些最新的水平鑽井和完井技術，這些技術的應用存在風險和不確定性。 | | | | |
•該公司對未來鑽探活動的預期將在幾年內實現，使其容易受到可能大幅改變此類活動發生或時機的不確定性的影響。 | | | | |
•多井墊鑽可能會導致公司經營業績的波動。 | | | | |
•該公司的運營在很大程度上取決於水的可獲得性及其處理從鑽井和生產活動中收集的產出水的能力。 | | | | |
•該公司對地震數據的使用可能會受到解釋的影響，可能無法準確識別石油和天然氣的存在，這可能會對其未來鑽井作業的結果產生重大不利影響。 | | | | |
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•該公司的天然氣處理和收集系統受到運營和監管風險的影響。 | | | | |
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| 金融風險 | | | | |
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•石油、天然氣和天然氣的價格波動很大。 | | | | |
•未來石油、天然氣和天然氣價格的下跌可能導致該公司已探明石油和天然氣資產的賬面價值減少。 | | | | |
•該公司的實際產量可能與其預測大不相同。 | | | | |
•如果大宗商品價格上漲，該公司可能會經歷成本上升的時期。 | | | | |
•本公司是債務工具、信貸工具和其他可能限制本公司為未來業務和融資活動提供資金的能力的財務承諾的一方。 | | | | |
·公司的資本回報策略，包括其基礎和可變股息政策以及股份回購計劃，可由公司董事會酌情決定，公司申報和支付基礎和可變股息和回購股份的能力受到某些考慮。 | | | | |
•如果本公司產品的購買者未能履行其對本公司的義務，可能會對本公司的經營業績產生重大不利影響。 | | | | |
•公司衍生品風險管理活動的交易對手未能履行其義務可能對公司的經營業績產生重大不利影響。 | | | | |
•公司的衍生品風險管理活動可能導致財務損失，限制公司的潛在收益，或無法保護公司免受大宗商品價格下跌的影響。 | | | | |
•先鋒利用其在美國的淨營業虧損結轉來抵消未來所得税的能力可能有限。 | | | | |
•該公司定期評估其未探明的石油和天然氣資產，以確定其成本的可回收性，並可能被要求在未來期間的收益中確認非現金費用。 | | | | |
•該公司定期評估其減值商譽，並可能被要求在未來期間的收益中確認非現金費用。 | | | | |
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| 健康、安全和環境風險 | | | | |
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•該公司的運營受到一系列風險的影響，這些風險來自氣候變化的威脅、節能措施或刺激替代能源需求的舉措。 | | | | |
•公司資產和生產經營的性質可能會影響環境或造成環境污染。 | | | | |
•該公司的水力壓裂和以前的採砂作業可能會導致與二氧化硅相關的健康問題和訴訟。 | | | | |
•對ESG問題的日益關注可能會影響公司的業務。 | | | | |
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| 監管風險 | | | | |
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•該公司的運營受到嚴格的環境、石油和天然氣相關以及職業安全和健康法律要求的約束。 | | | | |
•有關水力壓裂的法律、法規和其他行政措施或監管舉措可能會增加公司的經營成本，並導致額外的運營限制、延誤或取消，這可能對公司的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。 | | | | |
•與保護受威脅和瀕危物種或關鍵棲息地、濕地和自然資源有關的法律和法規可能會延誤、限制或禁止公司的運營，並導致大量成本。 | | | | |
•本公司的天然氣運輸；石油、天然氣和天然氣或其他能源商品的銷售和購買；以及與該等能源商品相關的任何衍生活動，使本公司面臨潛在的監管風險。 | | | | |
•制定衍生品法規可能對本公司利用衍生品工具降低商品價格、利率和其他風險影響的能力產生重大不利影響。 | | | | |
•該公司的章程規定，特拉華州衡平法院(或如果該法院沒有管轄權，則由特拉華州聯邦地區法院)將是公司與其股東之間某些法律行動的獨家論壇，美國聯邦地區法院將是解決根據1933年證券法產生的訴訟原因的唯一和獨家論壇。 | | | | |
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| 與收購相關的風險 | | | | |
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•可歸因於收購的財務和運營協同效應可能與預期不同。 | | | | |
•與收購有關的訴訟可能會給公司帶來鉅額成本。 | | | | |
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•如果公司不能有效地管理其擴大的業務，公司未來的業績將受到影響。 | | | | |
一般商業和行業風險
新冠肺炎大流行和全球石油市場的相關事態發展已經並可能繼續對一般經濟、商業和行業狀況以及對公司的運營、財務狀況、運營結果、現金流和流動性及其採購商、供應商和其他交易對手的不利影響產生重大不利影響。
新冠肺炎疫情的爆發嚴重影響了全球經濟，擾亂了全球供應鏈，並造成金融市場大幅波動。此外，大流行的爆發導致廣泛的旅行限制、企業關閉和其他限制，導致對石油、天然氣和天然氣的需求大幅減少，導致油價在2020年第一季度大幅下降。雖然隨着旅行限制、企業關閉和其他限制的取消，2021年對石油、天然氣和天然氣的需求和價格普遍有所改善，但感染人數的增加或新病毒變異的出現可能會再次出現 降低石油、天然氣和天然氣的需求和價格。 如果這種情況持續很長一段時間，該公司可能不得不改變其運營和資本預算，與2020年疫情爆發時採取的措施類似，公司的運營、財務狀況、運營結果、現金流和流動性可能受到重大和不利的影響。風險包括但不限於以下幾點：
•大宗商品價格的持續下跌可能會對本公司在經濟上能夠生產的石油、天然氣和天然氣的數量產生重大不利影響，這可能導致(I)本公司不得不對其估計的已探明儲量進行重大下調，以及(Ii)預期現金流出現缺口，這可能要求本公司減少資本支出或借入資金來彌補任何此類缺口。此外，持續低迷的價格可能會對公司未來支付股息或回購普通股的能力產生不利影響。
•石油需求減少，再加上石油供應過剩，可能會導致美國和世界範圍內的石油過剩。如果全球對向國外市場出口石油的需求，或者如果在國外市場可以獲得的價格不支持到達這些目的地的運輸和其他成本，投資新油井可能是不划算的，並可能導致該公司關閉生產油井。該公司無法確定關閉的油井能否成功地恢復到關井前的生產水平，或者恢復生產所需的成本是否合算。
•由於第三方不能或不願向公司提供足夠的加工、分餾、精煉、運輸、儲存或出口設施，公司開發和銷售產品的能力可能會受到重大不利影響。例如，在新冠肺炎大流行爆發時，美國的許多地方的石油儲存有時接近滿載。如果這種情況再次發生很長一段時間，公司的買家可能會拒絕購買公司的石油、天然氣和天然氣，公司可能無法儲存其生產。由於該公司的產品缺乏市場或儲存能力，可能需要該公司關閉部分生產。庫存的石油數量也可能使油價在較長時間內保持在較低水平，即使在需求開始上升之後也是如此。
•根據德克薩斯州的法律，德克薩斯州鐵路委員會有權根據市場需求按比例分配該州的石油產量。如果德克薩斯鐵路委員會發現浪費正在發生或合理地迫在眉睫，它有權通過一項規則或命令來糾正、防止或減少浪費。如果德克薩斯鐵路委員會未來實行按比例分配，或者如果實施任何其他類似的法律或法規，這些限制將限制該公司可以生產的石油、NGL和天然氣的數量。
•公司開發和生產業務的任何延遲、減少或削減，無論是由於監管行動還是公司對市場狀況的反應，都可能導致土地面積因租約到期而損失。
•新冠肺炎疫情、低油價、負面或衰退經濟所造成的市場狀況也可能增加本公司產品的買家、其信貸協議下的貸款人、其衍生工具的交易對手以及服務提供商無法及時或根本無法履行其義務的風險。如果任何此類交易對手違約，這種違約可能會對公司的經營業績產生重大不利影響。
•每當事件或情況表明其已探明和未探明的石油和天然氣資產的賬面價值可能無法收回時，該公司就會對這些資產進行評估。如該等測試顯示本公司已探明石油及天然氣資產的估計可用年限或估計未來現金流減少，則可能需要減值費用以將其已探明石油及天然氣資產的賬面價值減至其公允價值。此外，當事件或情況顯示報告單位的賬面價值超過其公允價值時，商譽將被評估為減值。
•如果很大一部分員工無法有效工作，包括由於疾病、隔離、社會距離、政府行動或其他與新冠肺炎疫情相關的限制，公司的運營可能會受到不利影響。根據疾病控制和預防中心的建議，該公司
預防疾病控制中心(“CDC”)實施了工作場所限制，包括指導員工出於健康和安全原因遠程工作。由於一些員工可能已經或將來可能被安排在可能接觸新冠肺炎的工作場所，如果該等員工指控公司未能在有義務這樣做的範圍內充分降低接觸新冠肺炎的風險，本公司可能要承擔責任風險。此外，為了促進遠程工作安排，一些員工通過基於雲的系統從個人設備訪問工作空間，這可能會增加公司及其員工的網絡安全風險。不能保證公司的業務不會因此類員工問題而縮減或暫停或以其他方式受到不利影響。
公司無法預測新冠肺炎大流行對公司業務的最終長期影響，這將取決於許多公司無法控制的不斷髮展的因素和未來的發展，包括大流行持續的時間長度，對抗新冠肺炎病毒的反應的速度和有效性，大流行及其後果對石油、NGL和天然氣需求的影響，整體經濟和金融市場的反應，以及政府針對新冠肺炎大流行採取的行動的效果。
總體經濟、商業或行業狀況的下降可能會對公司的經營業績產生重大不利影響。
美國以及歐洲和亞洲的某些國家的經濟一直在增長，從而改善了工業需求和消費者信心。然而，其他經濟體，如某些南美國家的經濟體，繼續面臨經濟困境或經濟增長放緩。如果這些情況惡化，再加上世界其他地區的經濟增長下滑，可能會對全球金融市場和大宗商品價格產生重大不利影響。此外，中東持續的敵對行動，以及美國或其他國家發生或威脅發動恐怖襲擊，都可能對全球經濟產生不利影響。全球或國家的健康問題，包括大流行或傳染病的爆發，如新冠肺炎大流行，可能會通過以下方式對公司產生不利影響：(I)全球或全國經濟活動減少，導致對公司石油、天然氣和天然氣的需求減少；(Ii)供應鏈受損(例如，限制運營所用材料的製造)；(Iii)影響員工健康，使員工無法工作或旅行。如果美國或國外的經濟環境惡化，對石油產品的需求可能會減少或停滯不前，這可能會壓低公司出售石油、天然氣和天然氣的價格，影響公司供應商、供應商和客户繼續運營的能力，並最終減少公司的現金流和盈利能力。此外，全球對石油和天然氣公司發行的債務和股權證券的需求減少，可能會使該公司更難籌集資本為其運營提供資金或為其債務義務進行再融資。
本公司可能無法進行有吸引力的收購，其完成的任何收購都面臨重大風險，這些風險可能會對其業務產生重大不利影響。
收購石油和天然氣資產，包括面積交易，不時為公司的增長做出貢獻。石油和天然氣行業的收購機會競爭非常激烈，這可能會增加完成收購的成本，或者導致公司避免完成收購。任何收購的成功將取決於許多因素，並涉及潛在風險，其中包括：
•無法準確預測未來商品價格和估計開發已獲得儲量的成本、已獲得儲量的可採儲量、未來生產率和從已獲得儲量可獲得的未來淨現金流；
•承擔未知責任，包括環境責任，以及公司沒有得到賠償或公司收到的賠償不足的損失或成本；
•關於成本的假設的有效性，包括協同效應；
•使用可用現金或債務為收購提供資金或承擔作為收購一部分的債務對公司流動性或財務槓桿的影響；
•將管理層的注意力從其他業務上轉移；以及
•無法僱用、培訓或留住合格人員來管理和運營公司不斷增長的業務和資產。
所有這些因素都會影響收購最終是否會產生足夠的現金流，以提供適當的投資回報。即使該公司對其尋求收購的物業進行審查，並認為該審查符合行業慣例，但此類審查的範圍往往有限。因此，在其他風險中，公司對儲量的初步估計可能會在收購後進行修訂，這可能會對收購的預期收益產生重大不利影響。關於更多信息，見“項目1A.風險因素”中所列的“與收購有關的風險”。
本公司完成資產處置或出售部分資產權益的能力可能受到其無法控制的因素的影響，在某些情況下，本公司可能被要求保留對某些事項的負債。
本公司定期審查其財產基礎，以確定非戰略性資產，處置這些資產將增加可用於其他活動的資本資源，並創造組織和運營效率。此外，本公司不時出售其石油及天然氣資產的權益，以協助或加速資產的發展。各種因素可能會對本公司處置該等非戰略性資產或部分權益或完成已公佈的處置的能力有重大影響，包括是否收到政府機構或第三方的批准，以及是否有買家願意按本公司可接受的條款及價格收購該等非戰略性資產或部分權益。
賣方通常為某些成交前事項保留某些責任或賠償買方，如訴訟、環境意外情況、特許權使用費義務和所得税等事項。任何此類留存責任或賠償義務的規模在交易時可能難以量化，最終可能是實質性的。此外，與剝離交易中的典型情況一樣，第三方可能不願解除公司在出售剝離資產之前提供的擔保或其他信貸支持。因此，在資產剝離後，如果資產的買方未能履行這些義務，公司可能仍然對擔保或支持的義務承擔第二責任。
公司的運營和鑽探活動集中在西德克薩斯州的米德蘭盆地，這是一個行業活動頻繁的地區，這可能會影響其獲得按計劃完成開發活動所需的人員、設備、服務、資源和設施的能力，或導致成本增加；這種集中也使公司容易受到與在有限地理區域運營相關的風險的影響。
該公司的生產資產地理上集中在得克薩斯州西部的米德蘭盆地。米德蘭盆地的工業活動很活躍，對人員、設備、電力、服務和資源的需求和成本仍然很高。任何延誤或無法確保人員、設備、電力、服務和資源的安全，都可能導致石油、天然氣和天然氣的產量低於公司的預測量。此外，任何此類對生產量的負面影響或成本的大幅增加，都可能對公司的經營業績、現金流和盈利能力產生重大不利影響。
由於這種集中，本公司可能會不成比例地受到該地區運營或生產延誤或中斷的影響，這些影響是由外部因素造成的，如政府法規、國家政治、市場限制、產出水處理限制、水或沙子短缺，或與極端天氣有關的條件。
該公司可能無法以商業上合理的條款或其他方式獲得收集系統、管道和其他加工、分餾、精煉、儲存、運輸和出口設施，以銷售其石油、天然氣和天然氣生產。
石油、天然氣和天然氣產品的銷售在很大程度上取決於收集系統、管道和其他加工、分餾、精煉、儲存、運輸和出口設施的供應、鄰近和能力，以及是否存在足夠的市場。如果這些系統沒有足夠的產能，如果公司無法使用這些系統，或者如果進入這些系統在商業上變得不合理，公司生產所提供的價格可能會大幅下降，或者公司可能被迫關閉一些生產，或者在發現碳氫化合物後推遲或停止鑽探計劃和商業生產，同時建造自己的設施或等待第三方設施的提供。該公司還依賴(並預計未來將依賴)由第三方開發和擁有的設施，以收集、儲存、加工、運輸、分餾、提煉、出口和銷售其石油、天然氣和天然氣生產。由於第三方不能或不願向公司提供足夠的收集、運輸、儲存、加工、分餾、精煉或出口設施，特別是在目前不存在此類設施的計劃擴張地區，公司開發和銷售其石油和天然氣儲備的計劃可能會受到重大不利影響。此外，這些挑戰中的某些可能會因二疊紀盆地的高水平工業活動而變得更加複雜。
例如，在2017年的哈維颶風和2008年的古斯塔夫和艾克颶風之後，由於德克薩斯州墨西哥灣沿岸的某些天然氣分餾塔無法運行，某些二疊紀盆地天然氣加工商被迫關閉了工廠。該公司能夠生產其油井並排放或燃燒伴生氣體；然而，由於其減排努力和法規的潛在變化，該公司未來是否會排放或燃燒天然氣並不確定。 在某些情況下，可生產的石油和天然氣數量受到限制，例如，管道因計劃內和計劃外維護而中斷，壓力過大，對收集、運輸、儲存、加工、分餾、精煉或出口設施造成有形損害，或此類設施缺乏能力。該公司的儲罐電池定期遇到高壓，由於該地區的天然氣收集系統無法支持增加的天然氣產量，這偶爾會導致天然氣燃燒。因這些和類似情況而產生的削減可能
在許多情況下，公司可能只得到有限的通知(如果有的話)，告知該等情況將於何時發生及其持續時間。
在本公司與受美國聯邦能源管理委員會(“FERC”)監管的管道簽訂運輸合同的範圍內，本公司須遵守FERC有關使用該等容量的要求。公司如不遵守FERC與管道運輸相關的法規和政策、報告要求或其他法規，以及不遵守與FERC相關的管道收費，可能會受到民事和刑事處罰。此外，FERC或州關於管道運輸的法規或要求的任何變化都可能導致受此類法規約束的管道運輸成本增加，從而對公司的盈利能力產生負面影響。
該公司的大部分產品都依賴於數量有限的購買者。
有限數量的公司購買該公司的大部分石油、天然氣和天然氣。失去一位重要的買家可能會對公司銷售其產品的能力產生重大不利影響。
煉油業和出口設施可能無法吸收美國的石油生產，出口石油的能力受到暫停；在任何這種情況下，由此產生的盈餘都可能壓低價格，限制市場供應，這可能會對公司的經營業績產生重大不利影響。
如果美國煉油和出口能力沒有擴大，美國石油產量的增加可能會導致這些產品在美國出現過剩，這可能會導致這些大宗商品的價格下跌，市場收縮。儘管美國在2015年修改了法律，允許石油出口，但如果外國市場缺乏需求，或者在外國市場可以獲得的價格不支持相關的出口能力擴張、運輸和其他成本，出口可能不會發生。在這種情況下，公司資本項目的回報率將下降，可能會使公司的鑽探計劃的執行變得不經濟，公司的產品缺乏市場可能需要公司關閉部分生產。如果發生這種情況，公司的產量和現金流可能會減少，或者增加的幅度可能低於預期，這可能會對公司的現金流和盈利能力產生重大不利影響。
根據2015年解除美國石油出口禁令的聯邦法律，總裁在某些有限的情況下，有權對美國石油出口實施出口許可要求或其他限制，最初期限最長為一年，但可以延期。這樣的限制可能會導致美國石油過剩，這可能會導致美國油價下跌。
對已探明儲量和未來淨現金流的估計並不準確。該公司已探明儲量的實際數量和淨現金流可能被證明低於估計。
在估計已探明儲量的數量和由此產生的未來淨現金流方面存在許多不確定性。本報告對已探明儲量和相關未來現金流量淨額的估計是基於各種假設，這些假設最終可能被證明是不準確的。
石油工程是估計地下石油和天然氣儲量的主觀過程，這些儲量無法以準確的方式測量。對經濟上可開採的石油和天然氣儲量的估計以及對未來淨現金流的估計取決於若干可變因素和假設，其中包括：
•該地區的歷史產量與其他產區的產量進行比較；
•現有數據的質量和數量；
•對該數據的解釋；
•政府機構所承擔的法規效果；
•對未來商品價格的假設；以及
•關於未來開發成本、運營成本、遣散費、從價税和消費税、收集、加工、運輸和分餾成本以及修井和補救成本的假設。
由於所有已探明儲量估算都有一定程度的主觀性，因此下列各項可能與估算已探明儲量時所假定的有所不同：
•最終回收的石油和天然氣的數量；
•開採儲量所產生的生產成本；
•未來發展支出的數額和時間；以及
•未來的大宗商品價格。
此外，不同的儲量工程師可能會根據相同的可用數據對探明儲量和現金流做出不同的估計。該公司與已探明儲量有關的實際產量、收入和支出可能與估計不同，差異可能是實質性的。
根據美國證券交易委員會的要求，已探明儲量的貼現未來淨現金流量估計是基於估計日期之前的平均價格和截至估計日期的成本，而未來的實際價格和成本可能會大幅高或低。未來實際淨現金流也將受到以下因素的影響：
•實際生產的數量和時間；
•未來資本支出的水平；
•石油、天然氣和天然氣的供應或需求增加或減少；以及
•政府規章或税收的變化。
標準化衡量標準是一種報告慣例，為比較受美國證券交易委員會規章制度約束的石油和天然氣公司提供了共同的基礎。一般而言，它要求使用以12個月曆史未加權平均數為基礎的商品價格，以及在報告所述期間結束時發生的運營和開發費用。因此，它可能不反映通常收到的價格或由於季節性價格波動或其他變化的市場條件而將在未來石油和天然氣生產中收到的價格，也可能不反映生產或開發石油和天然氣資產所需的實際成本。因此，本文對未來淨現金流量的估計可能與最終收到的未來淨現金流量大不相同。此外，美國證券交易委員會要求在計算貼現未來淨現金流量時使用的10%貼現率，可能不是基於不時生效的利率和與本公司或整個石油和天然氣行業相關的風險而得出的最合適的貼現率。因此，本報告中對貼現未來淨現金流量的估計或標準化計量不應被解釋為對公司已探明儲量的當前市場價值的準確估計。
由於公司的生產井隨着時間的推移不斷減少，公司將需要通過鑽井和增產舉措和/或收購來緩解這些下降。
生產油氣藏的特點是產量下降，這取決於儲集層特徵和其他因素。由於隨着生產時間的推移，公司的生產井不斷減少，公司將需要通過鑽探和增產措施和/或收購額外的可採儲量來緩解這些下降。不能保證該公司將能夠開發、開採、發現或獲得足夠的額外儲量，以取代其當前或未來的生產。
截至2021年12月31日，該公司估計的總已探明儲量中有一部分未開發，這些已探明儲量最終可能無法開發。
截至2021年12月31日，該公司估計的已探明儲量總額的12%尚未開發。開採未開發的已探明儲量需要大量的資本支出和成功的鑽探。該公司的儲備數據假定該公司能夠並將成功地進行這些支出和運作，而這一假設可能被證明是不正確的。如本公司選擇不動用資本開發該等已探明未開發儲量，或本公司未能以其他方式成功開發該等已探明未開發儲量，本公司將被要求撇銷該等已探明儲量。此外，根據美國證券交易委員會的規定，由於已探明的未開發儲量僅限於與計劃在登記之日起五年內鑽探的油井有關的儲量，因此公司可能被要求註銷任何未在這五年時間框架內開發的已探明未開發儲量。如果不能成功開發其未開發的租賃面積，公司未來的生產水平，因此，其未來的現金流和盈利能力將受到影響。
該公司目前有很大一部分土地是根據租約持有的，該租約要求其建立和維持碳氫化合物的生產並按數量付費，而此類租約通常通過水平井和/或較老的、產量較低的垂直油井的生產持有。除非在現有的租約持有油井中維持已付數量的產量，或在租約的主要期限內建立產量，然後就這些租約維持生產，否則租約將終止，本公司將失去開發未開發租約面積的權利。
該公司面臨着激烈的競爭，其一些競爭對手的資源超過了該公司的可用資源。
石油和天然氣行業競爭激烈。該公司在多個領域與大量公司、生產商和運營商競爭，例如：
•尋求獲得適合勘探或開發的油氣資產；
•銷售石油、天然氣和天然氣生產；以及
•尋求獲得識別、評估、開發和運營其物業所需的設備、服務和專業知識，包括訓練有素的人員。
本公司的一些競爭對手比本公司規模更大，擁有的財務和其他資源也比本公司大得多，因此，本公司在識別、收購和開發補充本公司業務的物業方面可能處於競爭劣勢。該公司還面臨着來自提供風能、太陽能或其他可再生能源等替代能源的公司的競爭。預計競爭將會加劇，在某些情況下，各國政府正在提供税收優惠和其他補貼，以支持替代能源或強制使用特定燃料或技術。各國政府和其他締約方也在推動對新技術的研究，以加快替代能源的實施。
該公司的業務可能會受到安全威脅的實質性和不利影響，包括網絡安全威脅和其他中斷。
作為一家石油和天然氣生產商，公司面臨各種安全威脅，包括未經授權訪問或控制敏感信息或使數據或系統損壞或無法使用的網絡安全威脅；對公司設施和基礎設施或第三方設施和基礎設施(如加工廠和管道)安全的威脅；以及恐怖主義行為的威脅。這種潛在的安全威脅使公司的運營面臨更大的風險，可能對公司的業務產生重大不利影響。特別是，公司實施各種程序和控制措施，以監測和緩解安全威脅，並加強公司信息、設施和基礎設施的安全，可能會導致資本和運營成本增加。由於安全威脅，保險成本也增加了，保險範圍變得更難獲得，可能無法以公司可以接受的價格獲得，或者根本無法獲得。此外，不能保證這些程序和控制措施足以防止安全漏洞的發生。如果這些安全漏洞中的任何一個發生，可能會導致敏感信息、關鍵基礎設施或對公司運營至關重要的能力的損失，並可能對公司的聲譽、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
尤其是網絡安全攻擊正變得更加複雜。本公司廣泛依賴信息技術系統，包括互聯網站、計算機軟件、數據託管設施和其他硬件和軟件平臺，其中一些由第三方託管，以協助開展業務。公司的技術系統和網絡及其業務夥伴的技術系統和網絡可能成為網絡安全攻擊的目標，包括但不限於拒絕服務攻擊、惡意軟件、員工、內部人員或其他授權訪問的人違反數據隱私、網絡或網絡釣魚攻擊、勒索軟件、試圖未經授權訪問數據和系統的企圖，以及其他可能導致關鍵系統中斷並以各種方式對公司造成實質性和不利影響的電子安全漏洞，包括：
•未經授權訪問和發佈地震數據、儲量信息、戰略信息或其他敏感或專有信息，可能對公司競爭石油和天然氣資源的能力產生重大不利影響；
•在鑽井活動期間，數據損壞、通信中斷或其他操作中斷，可能導致無法到達預定目標或鑽井事故；
•數據損壞或生產基礎設施運行中斷，可能導致生產損失或意外排放；
•未經授權訪問和發佈特許權使用費所有者、員工和供應商的個人信息，或客户、供應商或其他第三方的數據或機密信息，這可能會使公司面臨沒有充分保護這些信息的指控；
•對供應商或服務提供商的網絡安全攻擊，可能導致供應鏈中斷，並可能延誤或停止運營；
•對第三方收集、運輸、加工、分餾、精煉、儲存或出口設施的網絡安全攻擊，可能會延誤或阻止公司運輸和銷售其產品，導致收入損失；
•涉及大宗商品交易所或金融機構的網絡安全攻擊，可能減緩或停止大宗商品交易，從而阻止公司銷售其產品或從事衍生品活動，導致收入損失；
•對通信網絡或電網的網絡安全攻擊，可能導致業務中斷，造成收入損失；以及
•對公司自動化和監控系統的網絡安全攻擊，可能導致生產損失和潛在的環境危害。
這些事件可能會損害公司的聲譽，並因補救行動、業務損失或潛在責任而導致財務損失。此外，某些網絡事件，如監控，可能會在很長一段時間內保持不被發現。
雖然公司過去經歷過網絡安全事件，包括試圖未經授權訪問數據和系統、無意中暴露數據、分佈式拒絕服務攻擊和網絡釣魚攻擊，但公司並未因此類事件而遭受任何重大損失。然而，不能保證該公司未來不會遭受此類損失。隨着網絡威脅的持續發展，該公司可能需要花費大量額外資源來繼續修改或增強其保護措施，或調查和補救任何信息安全漏洞。此外，持續和不斷變化的網絡安全攻擊威脅導致法律和合規問題的演變，包括監管對預防的關注增加，這可能需要公司花費大量額外資源來滿足這些要求。
公司章程文件和特拉華州法律的規定可能會阻止收購，這可能會限制投資者未來可能願意為公司普通股支付的價格。
本公司的公司註冊證書及章程的規定可能會延遲或阻止本公司的收購或本公司並非尚存公司的合併，並可能以其他方式阻止或減緩本公司董事會及管理層的變動。此外，由於本公司是在特拉華州註冊成立的，因此受特拉華州公司法第203條的規定管轄。這些條款可能會阻礙對本公司的收購或其他控制權交易的改變，從而對投資者未來可能願意為本公司普通股支付的價格產生負面影響。
操作風險
本公司的經營涉及許多經營風險，其中一些風險可能導致本公司的經營意外中斷，並導致本公司蒙受重大損失，而本公司可能沒有獲得足夠的保險。
該公司的業務，包括鑽井和完井活動以及水的分配、收集和處置活動，都受到石油和天然氣開發和生產業務發生的所有風險的影響，包括：
•井噴、坑坑窪窪、爆炸和火災；
•不利的天氣影響；
•環境危害，如天然氣和天然氣泄漏、石油和採出水泄漏、管道和容器破裂、遇到自然產生的放射性物質(“正常”)，以及未經授權將有毒化學品、氣體、鹽水、增產和完井液或其他污染物排放到地面或進入地下環境；
•設備、人工或其他服務或材料，如水力壓裂用水和砂的成本高、短缺或交貨延誤；
•設施或設備發生故障、故障或事故；
•頭銜問題；
•管子或水泥失效或套管坍塌；
•無法控制的油、氣或水流動；
•遵守環境和其他政府要求，包括拜登政府的行政行動和監管或立法努力；
•油田修井工具遺失或損壞；
•地面准入限制；
•異常或意外的地質構造或地層中的壓力或不規則；
•恐怖主義、破壞公物、針對化石燃料利益的極端實物激進主義行為、物理、電子和網絡安全漏洞以及全球或國家健康問題，包括大流行病或傳染病的爆發，如最近的新冠肺炎大流行；以及
•自然災害。
隨着鑽探活動的擴大，以及內部提供的油井服務、配水、取水、處置或其他服務的任何相關增加，公司的總體運營風險可能會增加。此外，這些風險中的任何一項都可能對公司的服務提供商和供應商造成不利影響，導致其供應鏈中斷、放緩或無法運營。這些風險中的任何一項都可能導致本公司因受傷或生命損失、油井、生產設施或其他財產和自然資源的損壞或破壞、清理責任、監管調查和處罰以及暫停運營而造成重大損失。
本公司可能沒有為上述某些風險投保或沒有完全投保，原因是此類保險不可用，或因為獲得此類保險的保費成本和免賠額較高。此外，該公司在很大程度上依賴於由第三方擁有和運營的設施，這些第三方設施的損壞或破壞可能會對該公司生產、收集、加工、分離、提煉、儲存、運輸、出口和銷售其碳氫化合物的能力產生不利影響。
勘探和開發鑽探涉及大量成本和風險，可能不會產生商業生產儲量。
鑽探涉及許多風險，包括不會遇到商業生產的油氣藏的風險。鑽井、完井和運營油井的成本往往是不確定的，鑽井作業可能會因各種因素而減少、推遲或取消，或變得更加昂貴，其中包括：
•意外的鑽井條件；
•突如其來的壓力或隊形中的不規則；
•設備故障或事故；
•施工延誤；
•骨折刺激事故或失敗；
•惡劣的天氣條件；
•限制使用土地鑽探或鋪設管道；
•所有權瑕疵；
•缺乏可用的收集、運輸、加工、分餾、儲存、精煉或出口設施；
•缺乏相互連接輸電管道的可用能力；
•能夠獲得完成公司鑽井、完井和運營活動所需的設備、服務、資源和人員，以及成本和可獲得性；以及
•因遵守或變更環境和其他政府、法規或合同要求而造成的限制、延誤或取消。
公司未來的鑽探活動可能不會成功，如果不成功，公司的已探明儲量和產量將會下降，這可能會對公司未來的運營業績和財務狀況產生不利影響。雖然所有鑽探，無論是開發鑽探、延伸鑽探還是勘探鑽探，都涉及這些風險，但勘探和延伸鑽探涉及更大的乾井風險或找不到商業數量的碳氫化合物。該公司預計，2022年將繼續確認勘探和放棄費用。
該公司戰略的一部分涉及使用一些最新的水平鑽井和完井技術，這些技術的應用存在風險和不確定性。
該公司的業務包括利用其及其服務提供商開發的一些最新的鑽井和完井技術。該公司在鑽水平井時面臨的風險包括但不限於以下幾點：
•將井筒降落在所需的鑽探區；
•在地層中水平鑽進時留在所需的鑽井區；
•下完整個井筒長度的套管；以及
•能夠在水平井井筒中穩定地送入工具和其他設備。
該公司在完井過程中面臨的風險包括但不限於以下風險：
•骨折的能力刺激了計劃的階段數；
•能夠在完井作業期間將工具送入井筒的整個長度；以及
•在最後一次壓裂增產階段完成後成功清理井筒的能力。
在新興地區鑽探的不確定性比在更發達、已有鑽探作業歷史更長的地區鑽探的不確定性更大。新發現和新興地層的生產歷史有限或沒有生產歷史，因此，本公司在評估這些地區的未來鑽探結果時受到更多限制。如果公司的鑽探結果比預期的差，特定項目的投資回報可能不像預期的那樣有吸引力，公司可能會確認非現金費用，以降低其在這些地區未探明物業的賬面價值。
該公司對未來鑽探活動的預期將在幾年內實現，使其容易受到可能大幅改變此類活動發生或時機的不確定性的影響。
該公司已確定鑽探地點和未來鑽探機會的前景，包括開發、勘探、延伸和加密鑽探活動。這些鑽探地點和勘探前景代表着
公司未來的鑽探計劃。例如，截至2021年12月31日，公司的已探明儲量包括已探明的未開發儲量和已探明的已開發非生產儲量，其中石油130MMBbls，天然氣92MMBbls，天然氣462Bcf。該公司鑽探和開發這些地點的能力取決於許多因素，包括資本的可用性和成本、監管部門的批准、與第三方的協議談判、大宗商品價格、成本、設備、服務、資源和人員的獲取和可用性，以及鑽探結果。不能保證公司將在這些地點鑽探，也不能保證公司能夠從這些地點或任何其他潛在的鑽探地點生產石油或天然氣儲量。油井結果因地層和地理區域的不同而不同，該公司通常優先考慮其鑽探活動，以專注於據信提供最高回報的剩餘地點。公司規劃和執行鑽井計劃所依據的法律或法規的變化可能會對公司成功完成這些計劃的能力產生重大不利影響。例如，根據德克薩斯州當前的法律和法規，公司可能獲得鑽探某些橫跨一個或多個單元和/或租約的水平井的許可，並可能鑽探和完成這些水平井；這些法律或法規的變化可能會對公司鑽探這些油井的能力產生重大和不利影響。由於這些不確定性，本公司不能就這些活動的時間或它們最終將實現已探明儲量或達到本公司對成功的期望提供任何保證。因此，公司的實際鑽探活動可能與公司目前的預期大不相同，這可能會對公司的已探明儲量產生重大不利影響, 財務狀況和經營結果。
多井墊鑽可能會導致公司經營業績的波動。
該公司使用多井平臺鑽井，在平臺上鑽井的井在平臺上的所有井都鑽完並完成後才能投產。此外，影響單個油井的問題可能會對PAD上所有油井的產量產生不利影響。因此，多井墊鑽可能會導致預定的生產開始延遲，或正在進行的生產中斷。這些延遲或中斷可能會導致公司經營業績的波動。此外，由於多井墊層鑽探造成的運營延誤，公司的開發和生產業務的任何延誤、減少或削減都可能導致租約到期造成的土地面積損失。
該公司的運營在很大程度上取決於水的可獲得性及其處理從鑽井和生產活動中收集的產出水的能力。對該公司獲取水或處理產出水的能力的限制可能會對其財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
水是該公司鑽井和水力壓裂工藝的重要組成部分。限制或限制公司獲得足夠水量的能力(包括乾旱等自然原因造成的限制)可能會對其運營產生實質性和不利影響。嚴重的乾旱條件可能會導致當地供水區採取措施，限制在其管轄範圍內進行鑽探和水力壓裂用水，以保護當地的供水。如果公司無法從當地來源獲得用於運營的水，可能需要從新來源獲得水並將其運輸到鑽井地點，導致成本增加，這可能對其財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
此外，該公司必須直接或通過使用第三方供應商處理石油和天然氣生產作業產生的液體，包括採出水。根據公眾或政府當局對這種處置活動的關切，有關利用地下注水井將產出水處置到非生產地質地層的法律要求可能會有所改變。其中一個令人擔憂的問題是地下處理井附近的地震事件，這些井用於處理石油和天然氣活動產生的產出水。2016年，美國地質調查局確認，德克薩斯州是誘發地震活動增加的地區之一，這些地區可以歸因於流體注入或石油和天然氣開採。此外，一些州的監管機構已經或正在考慮對採出水處理井的許可施加額外要求，以評估地震活動和此類井的使用之間的任何關係。例如，在德克薩斯州，德克薩斯州鐵路委員會已經通過了關於允許或重新允許用於處理產出水和石油和天然氣生產產生的其他流體的井的規則，以解決州內對地震活動的擔憂。除其他事項外，這些規則要求尋求處置井許可證的公司在許可證申請中提供地震活動數據，規定對某些井進行更頻繁的監測和報告，並允許國家以處置井可能引起或確定引起地震活動為理由修改、暫停或終止許可證。
為了應對最近幾年米德蘭盆地的地震活動，德克薩斯鐵路委員會從2021年下半年開始採取了一系列行動，包括暫停地震活動加劇地區的深層處置活動和限制某些淺層處置活動。到目前為止，這些限制尚未對公司的運營產生實質性影響，但由於更嚴格的法規或法律指令、潛在的訴訟或其他事態發展，整個流域的進一步限制可能會對公司處理產出水的能力產生重大影響，這可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
該公司對地震數據的使用可能會受到解釋的影響，可能無法準確識別石油和天然氣的存在，這可能會對其未來鑽井作業的結果產生重大不利影響。
即使正確使用和解釋，地震數據和可視化技術也只是用來協助地球科學家查明地下結構和碳氫化合物指示物的工具，並不能使解釋人員知道這些結構中是否確實存在碳氫化合物。因此，該公司的鑽探活動可能不成功或不經濟。此外，與傳統的鑽井戰略相比，使用3D地震數據等先進技術需要更多的鑽井前支出，該公司可能會因此類支出而蒙受損失。
該公司的天然氣加工和 收集系統受到操作和監管風險的影響，這可能導致重大損害和收入損失。
截至2021年12月31日，該公司擁有11家天然氣加工廠的權益，包括相關的收集系統。氣體處理廠和相關的收集系統的運行存在重大風險。氣體和NGL是揮發性和爆炸性的，可能包括致癌物。天然氣加工廠或收集系統的損壞或不當操作可能導致爆炸或有毒氣體排放，這可能導致重大損失索賠，此外還可能中斷收入來源。
此外，雖然該公司的天然氣處理和收集系統目前在費率或服務條款和條件方面一般不受FERC或國家監管，但不能保證此類處理和收集操作在未來將繼續不受監管。雖然這些設施可能不會受到直接監管，但其他法律和法規可能會影響天然氣收集和加工的可用性，例如關於生產速度和氣井允許的最高日產量的國家法規，這可能會影響公司在這些地區的業務。這樣的監管可能會導致額外的成本和收入減少。
金融風險
石油、天然氣和天然氣的價格波動很大。這些商品價格的持續下跌可能會對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
該公司的收入、盈利能力、現金流和未來增長率高度依賴於大宗商品價格。大宗商品價格可能會大幅波動，以應對石油、天然氣和天然氣供需的相對較小變化、市場不確定性以及公司無法控制的各種額外因素，例如：
•國內外石油、天然氣和天然氣的供需情況；
•全球石油、天然氣和天然氣庫存水平，包括WTI油價的基準地點俄克拉荷馬州庫欣和美國大部分煉油廠產能所在的美國墨西哥灣沿岸；
•商品期貨市場的波動性和交易模式；
•美國和國際煉油商利用美國石油和凝析油供應的能力；
•天氣狀況；
•國內和全球總體政治和經濟狀況，包括徵收關税或貿易或其他經濟制裁、石油和天然氣產區的政治不穩定或武裝衝突；
•全球或國家的健康問題，包括大流行或傳染病的爆發，如最近的新冠肺炎病毒，由於全球或國家經濟活動減少，可能會減少對石油、液化石油氣和天然氣的需求；
•歐佩克、其成員國和其他國有控股石油公司在油價和生產控制方面的行動；
•美國進出口的石油、天然氣和液化天然氣的價格和數量；
•影響能源消費和能源供應的技術進步或社會態度或政策；
•國內外政府的立法努力、行政行動和法規，包括環境法規、氣候變化法規和税收；
•節能工作的成效；
•股東激進主義或非政府組織限制能源部門某些資本來源或限制石油和天然氣勘探、開發和生產的活動；
•收集系統、管道和其他加工、分餾、精煉、儲存和出口設施的接近程度、能力、成本和可用性；以及
•替代燃料的價格、可獲得性和接受度。
從歷史上看，大宗商品價格一直非常不穩定，現在也是如此。例如，2021年布倫特原油價格從每桶86.40美元的高點到51.09美元的低點不等，紐約商品交易所2021年的天然氣價格從每桶6.31美元的高點到2.45美元的低點不等。該公司預計這種波動將持續下去。大宗商品價格的進一步或持續下跌可能對公司未來的業務、財務狀況、經營業績、流動性產生重大不利影響
或為計劃的資本支出、支付股息或回購普通股股份提供資金的能力。該公司作出的價格假設用於規劃目的，公司的大部分現金支出，包括租金、工資以及不可取消的資本和運輸承諾，基本上都是固定的。因此，如果大宗商品價格低於這些承諾所基於的預期，公司的財務業績可能會受到不利和不成比例的影響，因為這些現金支出在短期內不會發生變化，也不能迅速減少以應對大宗商品價格的意外下降。
價格大幅或持續下跌亦可能對本公司可經濟地生產的石油、天然氣和天然氣的數量造成重大不利影響，這可能導致本公司不得不對其估計的已探明儲量進行重大下調。產量的減少也可能導致預期現金流的不足，需要公司減少資本支出或借入資金來彌補任何此類缺口。這些因素中的任何一個都可能對公司更換生產的能力和未來的增長率產生負面影響。
未來石油、天然氣和天然氣價格下跌可能導致本公司已探明油氣資產的賬面價值減少，這可能對本公司的經營業績產生重大不利影響。
價格大幅或持續下跌可能導致本公司不得不下調其已探明石油和天然氣資產的賬面價值。每當事件或情況顯示其石油及天然氣資產的賬面價值可能無法收回時，該公司便會對該等資產的可回收程度進行評估。為了進行這些評估，管理層使用各種可觀察和不可觀察的信息，包括管理層對(I)已探明儲量和經風險調整的可能和可能儲量、(Ii)商品價格、(Iii)生產成本、(Iv)資本支出和(V)產量的展望。如該等測試顯示本公司油氣物業的估計使用年限或估計未來現金流減少，則賬面值可能無法收回，因此將需要減值費用以將已探明物業的賬面值減至其公允價值。本公司未來可能會產生減值費用，這可能會對本公司在所發生期間的經營業績產生重大影響。見“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--經營成果--石油和天然氣資產及其他長期資產減值”和注4請參閲“項目8.財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註，以瞭解更多信息。
該公司的實際產量可能與其預測大不相同。
該公司不時提供對未來石油和天然氣產量的預測以及其他財務和經營業績。這些預測是基於一些估計和假設，包括本“第1A項.風險因素”中概述的與公司的石油和天然氣業務相關的任何風險都不會發生。具體地説，產量預測基於以下假設：
•對現有油井產量和未來鑽探活動的預期；
•無設施或設備故障；
•沒有不利的天氣影響；
•對大宗商品價格的預期，可能會經歷大幅波動；
•預期油井成本；以及
•政府機構監管的假定效果，這可能會使某些鑽井活動或生產不經濟。
如果這些假設中的任何一個被證明是不準確的，或者如果公司的發展計劃發生變化，實際生產可能會受到實質性的不利影響。
如果大宗商品價格上漲，該公司可能會經歷成本上升的時期。這些增加可能會降低公司的盈利能力、現金流和按計劃完成開發活動的能力。
從歷史上看，在石油、天然氣和天然氣價格上漲期間，該公司的資本和運營成本都會上升。這些成本增加是由於公司無法控制的各種因素造成的，例如公司及其供應商所依賴的電力、鋼鐵和其他原材料成本的增加；隨着鑽井活動的增加，對勞動力、服務和材料的需求增加；以及產量和從價税的增加。如果大宗商品價格上漲，成本上升的速度可能快於公司收入的增長速度，從而對公司的盈利能力、現金流以及按計劃和預算完成開發活動的能力產生負面影響。如果公司參與商品價格上漲的能力受到其衍生風險管理活動的限制，這種影響可能會被放大。
本公司是債務工具、信貸工具和其他可能限制本公司為未來業務和融資活動提供資金的能力的財務承諾的一方。
該公司是固定利率優先和可轉換票據的借款人，並維持着截至2021年12月31日未動用的信貸安排。公司的借款條款規定了預定的債務償還計劃，並要求公司遵守某些相關的契諾和限制。本公司遵守償債條款、相關契諾和限制的能力取決於本公司直接控制之外的因素，例如商品價格和利率。此外，本公司不時作出可能產生重大表外債務的安排和交易，包括確定的採購、運輸和分餾承諾、關於未來吞吐量不確定數量的收集、加工、運輸和儲存承諾、購買最低數量商品和服務的承諾、經營租賃協議和鑽井承諾。該公司的財務承諾可能對其業務產生重要影響，包括但不限於：
•如果實際活動沒有達到公司在作出此類承諾時的預期，則產生與未使用承諾相關的費用；
•增加其在不利經濟和行業條件下的脆弱性；
•限制其計劃或應對其業務和行業變化的靈活性；
•限制其為未來發展活動提供資金或從事未來收購的能力；以及
•與債務較少和/或財務承諾較少的競爭對手相比，它處於競爭劣勢。
公司獲得額外融資的能力也受到公司債務信用評級和對可用債務融資的競爭的影響。評級下調可能會對公司進入債務市場的能力產生重大不利影響，增加公司信貸安排下的借款成本和未來債務成本，並可能要求公司為某些債務提供信用證或其他形式的信貸支持。
公司的資本回報策略，包括其基礎和可變股息政策以及股份回購計劃，可能由公司董事會酌情決定改變，公司宣佈和支付基礎和可變股息和回購股份的能力受到某些考慮因素的影響。
股息，無論是基礎股息還是可變股息，都由公司董事會全權決定。公司的股票回購計劃沒有時間限制，董事會可以隨時修改、暫停或終止，根據董事會批准的股票回購計劃進行的股份回購是根據管理層的酌情決定不定期進行的。有關派發股息和回購股份的決定，須考慮多項因素，包括：
•可用於分配或回購的現金；
•公司的經營業績和預期的未來經營業績；
•公司的財務狀況，特別是與其預期的未來資本需求有關的財務狀況；
•公司為未來資本支出提供資金的現金儲備水平；
•公司的股票價格；以及
•董事會認為相關的其他因素。
股息的頻率和金額(如果有的話)可能與前幾個時期的支付金額有很大不同。該公司不能保證它將繼續支付基本股息或可變股息，或授權按當前利率或根本不進行股票回購。公司基礎或可變股息支付或股票回購計劃的任何取消或下調都可能對對公司普通股的投資的總回報產生不利影響，並對市場價格產生重大不利影響。
如果本公司產品的購買者未能履行其對本公司的義務，可能會對本公司的經營業績產生重大不利影響。
該公司依靠數量有限的採購商購買其大部分產品。就本公司產品的購買者依賴進入信貸或股票市場為其運營提供資金的程度而言，如果該等購買者在較長時間內無法進入信貸或股票市場，則該等購買者有可能違約其對本公司的合同義務。如果出於任何原因，本公司確定從本公司產品的任何一個或多個購買者那裏獲得的部分或全部應收賬款可能無法收回，本公司將在該期間的收益中為可能的損失確認一筆費用。
公司衍生品風險管理活動的交易對手未能履行其義務可能對公司的經營業績產生重大不利影響。
使用衍生工具風險管理交易涉及交易對手將無法滿足此類交易的財務條件的風險。本公司無法預測交易對手的信譽或履約能力的變化。即使公司準確地預測了突然的變化，公司抵消風險的能力也可能是有限的，這取決於市場條件和交易的合同條款。在大宗商品價格下跌期間，公司的衍生品應收賬款頭寸普遍增加，這增加了公司的交易對手信用風險。在大宗商品價格較低的時期，如果本公司的任何交易對手違約其在本公司衍生產品安排下的責任，該違約可能(I)對本公司的經營業績產生重大不利影響，(Ii)導致本公司未來產量的更大比例受到商品價格變化的影響，以及(Iii)增加本公司的衍生產品安排可能無法實現其預期戰略目的的可能性。
公司的衍生品風險管理活動可能導致財務損失、限制公司的潛在收益或無法保護公司不受大宗商品價格下跌的影響；如果價格不具吸引力，公司可能不會就未來的交易量達成衍生品安排。
本公司歷來就其部分石油、天然氣及天然氣生產訂立衍生工具安排，以減輕商品價格波動對本公司營運活動提供的現金淨值及其資產淨值的影響，支持本公司的年度資本開支計劃及計劃派息。此外，先鋒在歐芹收購和DoublePoint收購中承擔了現有的衍生安排，這兩項安排現在是公司綜合衍生安排的一部分。在合併的基礎上，這些衍生品安排必須按市值計價會計處理，合同的公平市場價值的變化在公司每個季度的運營報表中報告，這可能會導致重大的非現金收益或損失。
雖然旨在減少石油、天然氣和天然氣價格波動的影響，但公司的衍生品安排可能會限制 公司的 潛力 利得 如果 價格 崛起 完畢 這個 價格 已建立 通過 這樣的 安排好了。 相反， 這個 公司的衍生品安排可能不足以保護公司免受石油、天然氣或天然氣價格持續和長期下跌的影響。全球大宗商品價格波動很大。這種波動挑戰了公司預測石油、天然氣和天然氣價格的能力，因此，公司管理其衍生品安排可能變得更加困難。在試圖管理其對大宗商品價格風險的敞口時，本公司可能最終獲得太多或太少的衍生品，這取決於大宗商品價格相對於本公司衍生品價格門檻的結算位置，以及本公司的石油、天然氣和天然氣產量和產量組合相對於進入衍生品時的預期的波動情況。
在某些情況下，公司的衍生工具安排還可能使公司面臨財務損失風險，包括但不限於以下情況：
•產量低於合同衍生品數量的；
•衍生合同的相對人不履行合同義務；
•衍生工具合約的標的價格與實際收到的價格之間的預期差額出現變動；或
•一個突如其來、意想不到的事件會對石油和天然氣價格產生重大影響。
未能防範大宗商品價格下跌使公司在價格下跌時面臨流動性減少的風險。持續較低的商品價格環境將導致不受保護的交易量的實際價格較低，並降低本公司就未來交易量簽訂衍生品合同的價格。本公司已大幅削減其於2022年及以後的衍生工具安排；因此，石油、天然氣及天然氣商品價格的任何下降均可能對本公司的財務狀況、現金流、流動資金及經營業績產生重大不利影響。
先鋒利用其在美國的淨營業虧損結轉來抵消未來所得税的能力可能有限。
截至2021年12月31日，先鋒的美國聯邦淨營業虧損結轉(NOL)為60億美元。在所有NOL中，22億美元是在2018年1月1日之前發生的，如果沒有使用，將於2032年開始到期，38億美元是在2018年1月1日或之後發生的，不會到期，將根據現行税法無限期結轉。先鋒是否有能力利用這些NOL和其他税收屬性來減少未來的應税收入取決於許多因素，包括其未來的收入，而這些因素是不能保證的。該守則第382節(“第382節”)一般對公司在經歷“所有權變更”(根據第382節確定)時可用於抵銷應納税所得額的NOL金額施加年度限制。所有權變更通常發生在一個或多個股東(或股東團體)，他們每個人被認為至少擁有該公司股票的5%，在滾動的三年期間內，他們的所有權比他們最低的所有權百分比增加了50個百分點以上。在所有權發生變更的情況下，相關公司的NOL的使用將受到第
382，一般是通過以下方式確定的：(1)該公司股票在所有權變更時的公允市值乘以(2)大約相當於所有權變更當月長期免税債券收益率的百分比。任何未使用的年度限制可能會延續到以後的年份。
該公司定期評估其未探明的石油和天然氣資產，以確定其成本的可回收性，並可能被要求在未來期間的收益中確認非現金費用。
截至2021年12月31日，該公司的未探明油氣資產成本為61億美元。GAAP要求在逐個項目的基礎上對這些成本進行定期評估。該等評估受勘探活動結果、商品價格展望、計劃未來出售或全部或部分租約及該等項目附帶的合約及許可證到期影響。如果評估確定的潛在儲量數量不足以完全收回每個項目的投資成本，公司將在未探明油氣資產被確定為減值期間的收益中確認非現金費用。
該公司定期評估其減值商譽，並可能被要求在未來期間的收益中確認非現金費用。
截至2021年12月31日，該公司的商譽賬面價值為2.43億美元。商譽於第三季度及當事實或情況顯示本公司商譽的賬面價值可能減值時每年評估減值，這可能需要對報告單位的資產和負債的公允價值進行估計。這些評估可能受到(I)正負儲備調整、(Ii)鑽井活動的結果、(Iii)管理層對大宗商品價格以及成本和開支的展望、(Iv)公司市值的變化、(V)公司加權平均資本成本的變化和(Vi)所得税的變化的影響。如果報告單位的淨資產的公允價值不足以完全支持未來的商譽餘額，本公司將減少減值商譽的賬面價值，並在商譽被確定減值的期間對收益進行相應的非現金計提。如果發生了商譽減值，商譽的減值可能會導致在商譽被確定減值期間的公司收益中產生重大的非現金費用。
健康、安全和環境風險
該公司的運營受到一系列風險的影響，這些風險來自氣候變化的威脅、節能措施或刺激對替代能源的需求的舉措，這些舉措可能導致運營成本增加，限制可能發生石油和天然氣生產的地區，並減少對其提供的石油和天然氣生產的需求。
氣候變化的威脅繼續在美國和世界各地引起相當大的關注。已經提出並可能繼續在國際、國家、區域和州各級政府一級提出許多建議，以監測和限制現有的温室氣體排放，並限制或消除這種未來的排放。
聯邦一級沒有實施全面的氣候變化立法，但總裁·拜登已將應對温室氣體排放引起的氣候變化作為其政府的優先事項，並已經發布、並可能繼續發佈行政命令或其他監管舉措，以追求他的監管議程。環保局通過了一些規則，其中包括對某些大型固定污染源的温室氣體排放進行建設和運營許可審查，要求對某些石油和天然氣系統來源的温室氣體排放進行監測和年度報告，並通過限制排放和燃燒以及實施增強的排放泄漏檢測和修復要求來實施新的標準，以減少石油和天然氣作業的甲烷排放。近年來，圍繞甲烷排放的監管存在相當大的不確定性。2020年間，前特朗普政府修訂了2016年制定的甲烷性能標準，以減輕這些標準的影響，並從某些法規的來源類別中刪除傳輸和存儲部分。然而，總裁·拜登在2021年上任後不久就發佈了一項行政命令，呼籲美國環保局重新審查有關甲烷的聯邦法規，併為石油和天然氣行業現有或新的來源建立新的或更嚴格的標準，包括輸送和儲存部分。美國國會也通過了，總裁·拜登簽署成為法律，廢除了2020年的規則制定，有效地恢復了2016年的標準。為了迴應總裁·拜登的行政命令，2021年11月，環保局發佈了一項擬議的規則，如果最終敲定, 將建立Quad Ob新來源和Quad Oc首次現有來源的石油和天然氣來源類別中甲烷和揮發性有機化合物(VOC)排放的性能標準。這項擬議的規則將適用於油氣井場地的上游和中游設施、天然氣收集和增壓壓縮機站、天然氣加工廠以及傳輸和儲存設施。受影響的排放裝置或工藝的所有者或運營商必須遵守特定的性能標準，其中可能包括使用光學氣體成像進行泄漏檢測和隨後的維修要求，通過捕獲和控制系統減少95%的排放，零排放要求，操作和維護要求，以及所謂的綠色完井要求。環保局計劃在2022年發佈一份補充提案，加強這一擬議的規則制定，其中將包含2021年11月擬議的規則中未包括的額外要求。環保局預計將在2022年底之前發佈最終規則。
此外，各個州和國家集團已經通過或正在考慮通過立法、法規或其他監管舉措，側重於温室氣體排放限額和交易計劃、碳税、温室氣體報告和跟蹤計劃以及限制温室氣體排放等領域。在國際層面上，存在着聯合國發起的《巴黎協定》，這是一項不具約束力的協議，要求各國在2020年後每五年通過各自確定的減排目標來限制温室氣體排放。總裁·拜登在2021年4月宣佈了一個新的、更嚴格的國家決定的減排水平，到2030年，整個經濟體的温室氣體淨排放量將從2005年的水平減少50%到52%。此外，2021年11月，國際社會在格拉斯哥舉行的第26屆締約方大會(“COP26”)上再次聚會，會上發表了多項聲明(不具有法律效力)，包括呼籲締約方取消某些化石燃料補貼，並對非二氧化碳温室氣體採取進一步行動。與此相關的是，美國和歐盟在第26屆締約方會議上聯合宣佈啟動全球甲烷承諾，100多個國家加入了這一倡議，承諾到2030年將全球甲烷排放量在2020年的基礎上減少至少30%的集體目標，包括在能源部門的“所有可行的削減”。目前還無法預測這些命令、承諾、協議以及為履行美國在《巴黎協定》、COP26或其他國際公約下的承諾而頒佈的任何立法或法規的影響。
政府、科學和公眾對温室氣體排放引起的氣候變化威脅的擔憂在美國造成了聯邦政治風險。總裁·拜登發佈了幾項行政命令，呼籲採取更廣泛的行動來應對氣候變化，並暫停在聯邦土地和水域上新的石油和天然氣作業。聯邦租賃活動的暫停促使幾個州對拜登政府採取法律行動，導致路易斯安那州的一名聯邦地區法官於2021年6月發佈了全國性的初步禁令，有效地停止了租賃暫停的執行。聯邦政府正在對地區法院的裁決提出上訴。拜登政府可能採取的對石油和天然氣行業產生不利影響的其他行動包括，通過禁止在聯邦土地和水域上進行新的石油和天然氣許可來限制水力壓裂，可能會取消某些有利於石油和天然氣行業的税收規則(稱為補貼)，以及對管道基礎設施施加限制。訴訟風險也在增加，一些州、市政當局和其他原告試圖在州或聯邦法院對石油和天然氣勘探和生產公司提起訴訟，指控這些能源公司生產導致全球變暖影響的燃料(如海平面上升)，從而造成公共滋擾，因此要對道路和基礎設施的破壞負責，或者聲稱這些公司意識到氣候變化的不利影響已經有一段時間了，但通過未能充分披露這些影響欺騙了投資者。該公司目前並不是這些訴訟中的被告, 但它可能會在提出類似指控的行動中被點名。在任何此類情況下，不利的裁決都可能嚴重影響公司的運營，並可能對其財務狀況產生不利影響。
此外，公司獲得資本的途徑可能會受到氣候變化政策的影響。目前投資於化石燃料能源公司的股東和債券持有人擔心氣候變化的潛在影響，未來可能會選擇將部分或全部投資轉移到非化石燃料能源相關行業。為化石燃料能源公司提供融資的機構貸款人也變得更加關注有利於風能和太陽能等“清潔”能源的可持續貸款和投資做法，從而使這些能源更具吸引力，其中一些機構可能會選擇不為化石燃料能源公司提供資金。美國許多最大的銀行已經做出了“淨零”碳排放承諾，並宣佈它們將評估其投資組合中的融資排放，並採取措施量化和減少這些排放。在COP26上，格拉斯哥淨零目標金融聯盟(“GFANZ”)宣佈，來自45個國家的450多家公司的承諾已導致超過130萬億美元的資本承諾實現淨零目標。GFANZ的各種次級聯盟一般要求參與者設定短期的、針對具體部門的目標，以便在2050年前將其融資、投資和/或承保活動轉變為淨零排放。金融部門的這些和其他事態發展可能導致一些貸款人限制某些行業或公司獲得資本或從某些行業或公司撤資，包括石油和天然氣行業，或者要求借款人採取更多措施減少温室氣體排放。此外，金融機構可能會受到壓力或被要求採取政策，限制對化石燃料能源公司的融資。2020年末，美聯儲宣佈加入了綠色金融系統網絡(NGFS), 一個由金融監管機構組成的財團專注於解決金融部門與氣候有關的風險。最近，在2021年11月，美聯儲發表了一份聲明，支持NGFS為應對與央行和監管機構最相關的氣候相關挑戰確定關鍵問題和潛在解決方案的努力。雖然公司無法預測這些公告可能帶來的政策結果，但化石燃料行業可用資本的大幅減少可能會使勘探、開發、生產、運輸和加工活動更難獲得資金，這可能會影響公司的業務和運營。另外，美國證券交易委員會還宣佈，正在審查公開申報文件中與氣候變化相關的現有披露，如果美國證券交易委員會聲稱發行人現有的氣候披露存在誤導性或缺陷，則加大了執法的可能性。
最後，地球大氣中温室氣體濃度的增加可能會產生具有重大物理影響的氣候變化，例如風暴、乾旱、洪水、海平面上升和其他氣候變化的頻率和嚴重性增加。
氣温和降水模式的長期變化也是氣候變化的主要原因。這些氣候變化有可能對本公司的資產造成實際損害，從而可能對其勘探和生產業務產生不利影響。此外，氣象條件的變化，特別是温度的變化，可能會導致對能源或其生產的需求的數量、時間或地點的變化。雖然公司考慮氣候條件的變化並將安全因素納入設計旨在減少氣候變化和其他事件可能帶來的不確定性，但其緩解這些事件的不利影響的能力在一定程度上取決於其設施的有效性以及災難準備和響應以及業務連續性規劃，這些可能沒有考慮到或準備好應對每一次可能發生的情況。
任何一個或多個與氣候變化倡議和進一步限制温室氣體排放有關的事態發展都可能對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
公司資產和生產經營的性質可能會影響環境或造成環境污染，從而可能導致對公司的重大負債。
由於公司處理石油碳氫化合物和廢物、與其運營相關的空氣排放和水排放以及過去的行業運營和廢物處理做法，公司的資產和生產業務可能會產生重大的環境成本和負債。本公司的石油和天然氣業務涉及廢物、危險物質和石油碳氫化合物的產生、處理、處理、儲存、運輸和處置，並受到環境危害的影響，如石油和採出水泄漏、天然氣和天然氣泄漏、管道和容器破裂以及未經授權排放此類廢物、物質和碳氫化合物，這可能使公司因污染和其他環境破壞而承擔重大責任。該公司還可能因其迴流水或公司注入或已經注入非生產地層的某些其他油田流體的意外釋放而產生成本和負債。這種污染的另一個後果可能是訴訟，指控它的運營對附近的財產造成了損害，或者違反了州和聯邦監管廢物處理的規定。任何一個或多個這些事態的發生都可能對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
該公司的水力壓裂和以前的採砂作業可能會導致與二氧化硅相關的健康問題和訴訟，這可能會對公司產生重大不利影響。
該公司經常在其鑽井和完井計劃中進行水力壓裂，這一活動需要管理和使用大量的沙子。此外，該公司擁有並以前經營某些採砂業務。吸入可呼吸的結晶二氧化硅粉塵與肺部疾病矽肺有關。有證據表明，接觸結晶二氧化硅或矽肺與肺癌之間存在聯繫，並可能與其他疾病有關，包括免疫系統障礙，如硬皮病。這些健康風險一直是，並可能繼續是商業砂業面臨的一個重大問題。開採、加工和處理沙子的實際或預期的健康風險可能會通過產品責任或人身傷害訴訟的威脅、頒佈OSHA二氧化硅法規以及聯邦、州和地方監管機構加強審查而對公司產生重大和不利影響。發生與二氧化硅相關的重大健康問題，以及任何未決或未來的索賠，或因此類問題而產生的保險覆蓋範圍或合同賠償不足，都可能對公司的經營業績產生重大不利影響。
對ESG問題的日益關注可能會影響公司的業務。
所有行業的企業都面臨着與其ESG實踐相關的利益相關者日益嚴格的審查。不適應或不遵守投資者或利益相關者持續發展的期望和標準的企業，或者被認為沒有對日益關注的ESG問題做出適當反應的企業，無論是否有法律要求這樣做，都可能遭受聲譽損害，並且此類企業實體的業務、財務狀況和/或股票價格可能受到實質性和不利的影響。對氣候變化的日益關注、社會對企業應對氣候變化的更高期望以及消費者對能源商品替代品的潛在使用可能會導致成本增加、對公司碳氫化合物產品的需求減少、利潤減少、調查和訴訟增加，並對其股票價格和進入資本市場產生負面影響。例如，對氣候變化的日益關注可能會導致對公司碳氫化合物產品的需求變化、額外的政府調查和私人訴訟、股東可能試圖通過股東提案、公開活動、委託書或其他方式對公司的業務或治理進行改變而增加的股東積極性，或者由於某些金融機構、機構投資者和其他資金來源限制或取消他們在石油和天然氣活動中的投資而對資金來源的限制。
作為公司加強ESG努力的持續努力的一部分，其董事會成立了可持續發展和氣候監督委員會，負責對公司與氣候有關的風險分析以及可持續發展報告、氣候風險報告和其他相關活動進行持續監督。此外，在2021年，為了進一步加強公司的ESG業績，它加強了以下預期的減排目標：(I)將其甲烷排放強度的減排目標從2030年的40%提高到75%，將温室氣體排放強度從25%的降低提高到2030年的50%，以及(Ii)將燃燒強度標準保持在生產天然氣的1%以下，並在2030年結束常規燃燒，目標是到2025年實現這一目標。雖然公司可能會選擇現在或將來建立各種自願的ESG目標，但這些目標是令人嚮往的。本公司可能無法按最初設想的方式或時間表實現該等目標，包括由於與實現該等結果相關的不可預見的成本或技術困難。就本公司選擇追求該等目標並能夠達到預期目標水平而言，該等成就可能是由於訂立各種合約安排所致，包括購買可被視為減輕其ESG影響而非ESG表現的實際變化的各種抵免或抵銷。儘管公司選擇現在或未來追求理想的目標，但它可能會受到來自投資者、貸款人或其他團體的壓力，要求其採取更積極的環境或其他與ESG相關的目標, 但由於潛在的成本或技術或運營障礙，該公司不能保證它將能夠實現這些目標。
此外，向投資者提供關於公司治理和相關事項的信息的組織已經制定了評級程序，以評估企業實體對ESG事項的做法。目前，此類評分或評級沒有統一的標準，但可持續發展評估的重要性正越來越廣泛地被投資者和股東接受。這樣的評級被一些投資者用來為他們的投資和投票決定提供信息。此外，某些投資者使用這些分數來對照同行對企業進行基準測試，如果企業實體被認為落後，這些投資者可能會與此類實體接觸，以要求改善ESG披露或業績。此外，更廣泛的投資界的某些成員可能會在做出投資決策時將企業實體的可持續發展分數視為聲譽或其他因素。因此，較低的可持續性得分可能會導致某些投資基金將公司股票排除在考慮範圍之外，尋求提高這些得分的投資者參與進來，以及某些投資者對公司運營的負面看法。此外，儘管公司相信它可以實現其自願的ESG目標和目標，但任何未能實現或未能實現自願目標或長期目標的看法都可能導致對公司的負面印象。
監管風險
本公司的業務受到嚴格的環境、石油和天然氣相關以及職業安全和健康法律要求的約束，這可能會增加其經營成本，並導致在許可、鑽探或完成油氣井方面的運營限制、延誤或取消，這可能對本公司的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
該公司的石油和天然氣勘探和生產業務遵守嚴格的聯邦、州和地方法律要求，其中包括鑽井(包括在兩個或兩個以上未彙集的租賃權上的分配井)、生產率、鑽井和間隔單元或按比例分配單元的大小和形狀、石油、天然氣和天然氣的運輸和銷售、向環境排放材料、環境保護以及職業安全和健康。這些要求可能採取法律、法規和行政行動的形式，不遵守這些法律要求可能會使公司受到制裁，包括行政、民事或刑事處罰、補救清理或糾正行動、項目批准或執行的延誤、自然資源損害和其他責任。與上述任何領域相關的行政程序或授權、法院裁決和立法行動的變化，包括分配油井的授權，可能會對公司預期的未來產量、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
在運營方面，公司必須從聯邦、州和地方政府機關獲得和維護大量與環境和石油天然氣相關的許可證、批准和證書，並可能在這樣做的過程中產生鉅額成本。獲得許可的需要可能會推遲、限制或停止石油和天然氣項目的開發。該公司未來可能被收取氣體排放的特許權使用費，或被要求為空氣污染控制設備或其他與空氣排放相關的問題產生某些資本支出。例如，2015年，奧巴馬政府領導的環保局發佈了CAA下的最終規則，使地面臭氧的國家環境空氣質量標準(NAAQS)更加嚴格。從那時起，環保局發佈了關於地面臭氧的區域指定，並於2020年12月31日公佈了最後行動，在根據CAA的要求對臭氧標準進行定期審查後，選擇在未來的基礎上保留2015年臭氧NAAQS而不進行修訂。然而，已有幾個團體對2020年12月的這一決定提起訴訟，拜登政府已宣佈計劃重新考慮2020年12月的最終行動，支持更嚴格的地面臭氧NAAQS。國家實施修訂後的《
除其他事項外，NAAQS可能要求在公司的一些設備上安裝新的排放控制，導致許可時間更長，並顯著增加公司的資本支出和運營成本。
在另一個例子中，聯邦政府根據CWA對包括濕地在內的美國水域的適用管轄權範圍仍然存在不確定性，因為自2015年以來，奧巴馬、特朗普和拜登政府領導下的美國環保局和美國陸軍工程兵團(以下簡稱Corps)一直在尋求多項規則制定，試圖確定此類管轄權的範圍。雖然特朗普政府領導的環保局和軍團在2021年1月發佈了一項最終規則，縮小了聯邦對美國水域的管轄權範圍，但總裁·拜登發佈了一項行政命令，以進一步審查和評估這些法規，以符合新政府的政策目標，隨後環保局和軍團於2021年6月宣佈計劃啟動新的規則制定程序，廢除2020年的規則，並恢復2015年之前的保護措施。儘管EPA和Corps沒有尋求臨時取消2020年的規則，但亞利桑那州和新墨西哥州的兩個聯邦地區法院在2021年第三季度宣佈的裁決中取消了2020年的規則。雖然這些地區法院的裁決可能會被上訴，但很明顯，EPA和Corps打算對美國水域採取更廣泛的定義。作為第一步，這些機構於2021年12月7日公佈了一項擬議的規則制定，將重新落實2015年前對“美國水域”的定義。擬議規則如獲通過，將作為對“美國水域”的一種臨時辦法，併為該機構提供時間，以便在目前擬議規則的基礎上，部分基於利益攸關方的更多參與，制定一項後續規則。拜登政府下屬的環境保護局和軍團發佈的任何新的最終規則或規則都擴大了CWA在公司開展業務的地區的管轄權範圍, 這些發展可能會推遲、限制或停止項目的開發，導致許可時間延長，或者增加公司運營的合規支出或緩解成本，這可能會降低公司的石油和天然氣開採率，並對公司的業務、運營結果和現金流產生重大不利影響。
此外，公司的運營受聯邦和州法律法規的約束，包括聯邦OSHA和類似的州法規，其目的是保護員工的健康和安全。除其他外，OSHA危險通信標準、聯邦超級基金修正案和重新授權法案第三章下的EPA社區知情權法規以及類似的州法規要求保留有關公司運營中使用或生產的危險材料的信息，並將這些信息提供給員工、州和地方政府當局和公民。
遵守這些法律要求或任何其他新的環境或職業安全與健康法律、法規或行政行動可能會要求公司在設備或工藝上安裝新的或修改的排放或安全控制，導致更長的許可時間，併產生增加的資本或運營支出，這些成本可能會很高。此外，這些發展中的一項或多項可能影響公司的石油和天然氣勘探、生產和開發活動，這可能對其業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
有關水力壓裂的法律、法規和其他行政措施或監管舉措可能會增加公司的經營成本，並導致額外的運營限制、延誤或取消，這可能對公司的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
該公司在鑽井和完井計劃中經常進行水力壓裂。水力壓裂通常由州石油和天然氣委員會監管，但在美國某些地區，這種做法繼續吸引着相當大的公眾、科學和政府關注，導致包括聯邦機構在內的更多審查和監管。
在聯邦一級，環保局主張根據SDWA對涉及使用柴油的某些水力壓裂活動進行聯邦監管，併發布了此類活動的許可指南。此外，環保局還發布了CWA的最終規定，禁止向公共擁有的處理廠排放陸上非常規石油和天然氣開採設施的廢水。2016年底，美國環保署發佈了關於水力壓裂對飲用水資源的潛在影響的最終報告，得出結論認為，在某些情況下，與水力壓裂相關的“水循環”活動可能會影響飲用水資源。此外，2016年，奧巴馬政府領導下的BLM發佈了一項最終規則，對聯邦土地上的水力壓裂施加了更嚴格的標準；然而，在2018年底，特朗普政府領導下的BLM發佈了一項最終規則，廢除了2016年的最終規則。自那時以來，挑戰BLM 2016年最終規則和2018年最終規則的訴訟已導致聯邦法院撤銷2016年規則和2018年最終規則，但對這些決定的上訴仍在進行中。
儘管出現了這些監管動態，拜登政府已經發布了行政命令，可能會發布額外的行政命令，並可能尋求其他立法和監管舉措，限制聯邦土地上的水力壓裂活動。例如，拜登政府於2021年1月發佈命令，暫停發放
聯邦土地和水域的新租約正在等待審查和重新考慮聯邦石油和天然氣租賃和許可做法。這些聯邦租賃活動的暫停促使幾個州對拜登政府採取法律行動，導致路易斯安那州的一名聯邦地區法官於2021年6月發佈了一項全國性的初步禁令，實際上停止了租賃暫停的執行。聯邦政府正在對地區法院的裁決提出上訴。另外，美國能源部在對陸上和海上聯邦石油和天然氣項目 進行審查後，於2021年11月發佈了關於聯邦石油和天然氣租賃和許可做法的報告。報告指出了聯邦石油和天然氣租賃計劃現代化的意圖，並就陸上部門建議調整特許權使用費費率，以確保獲得租賃區域的全部價值，並加強金融保障覆蓋金額，以更好地保護聯邦政府和納税人。報告中的某些建議需要國會採取行動，不能由新政府單方面實施，因此，目前還無法預測拜登政府將在多大程度上對報告的建議採取行動。拜登政府未來可能會採取進一步的限制措施。
在州一級，許多州通過了法律要求，對水力壓裂活動實施了新的或更嚴格的許可、公開披露或建井要求，包括在公司進行石油和天然氣勘探和生產活動的州。各國也可選擇禁止水力壓裂，地方政府可尋求在其管轄範圍內通過法令，管理一般鑽探活動或特別是水力壓裂活動的時間、地點或方式。
有關保護受威脅和瀕危物種或關鍵棲息地、濕地和自然資源的法律和法規可能會延誤、限制或禁止公司的運營，並導致公司產生鉅額成本，可能對公司的儲量開發和生產產生重大不利影響。
聯邦歐空局和類似的州法律是為了保護瀕危和受威脅的物種而制定的。根據歐空局，如果一個物種被列為受威脅或瀕危物種，可能會對對該物種棲息地造成不利影響的活動施加限制。根據《候鳥條約法》(MBTA)，對候鳥也提供了類似的保護。在特朗普政府執政期間，美國魚類和野生動植物管理局(FWS)於2021年1月7日發佈了一項最終規則，其中澄清了MBTA下的刑事責任僅適用於針對候鳥、其巢或其蛋的行為；然而，拜登政府領導下的FWS此後於2021年10月發佈了一項最終規則，廢除了2021年1月的規則，並肯定地指出，MBTA禁止附帶捕獲候鳥。該公司的一些業務是在已知存在受保護物種或其棲息地的地區進行的。在這些地區，公司可能有義務制定和實施計劃，以避免對受保護物種及其棲息地產生潛在的不利影響，當公司的運營可能對物種產生不利影響時，公司可能會被推遲、限制或禁止在某些地點或某些季節進行業務，例如繁殖和築巢季節。此外，FWS可能會對根據歐空局列入瀕危或受威脅物種的名單作出新的決定。沙丘鼠尾草蜥蜴和小草原雞是未來被歐空局列為瀕危或受威脅物種的例子。, 可能會影響公司的運營。在本公司開展業務的地區指定以前未受保護的物種或將受保護物種重新指定為受威脅或瀕危物種，可能會導致本公司因物種保護措施而產生的成本增加，或可能導致其開發和生產活動的延遲、限制或禁止，從而可能對本公司開發和生產儲量的能力產生重大不利影響。
本公司的天然氣運輸；石油、天然氣和天然氣或其他能源商品的銷售和購買，以及與該等能源商品相關的任何衍生活動，使本公司面臨潛在的監管風險。
FERC、聯邦貿易委員會(“FTC”)和美國商品期貨交易委員會(“CFTC”)擁有監管與公司業務相關的實物和期貨能源大宗商品市場某些細分市場的法定權力。這些機構實施了廣泛的法規，禁止欺詐和操縱此類市場。對於公司在州際商業中的天然氣運輸、石油、天然氣、天然氣或其他能源商品的實物銷售和購買，以及與這些能源商品相關的任何衍生活動，公司必須遵守這些機構執行的與市場相關的法規，這些機構擁有相當大的執法權。如果不遵守這些法規的解釋和執行，可能會導致機構採取行動，對公司的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
制定衍生工具法例可能會對本公司利用衍生工具減低商品價格、利率及其他與其業務相關風險的影響的能力產生重大不利影響。
2010年7月頒佈的《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》(“多德-弗蘭克法案”)確立了對場外衍生品市場和參與該市場的實體(如本公司)的聯邦監督和監管。多德-弗蘭克法案要求商品期貨交易委員會和美國證券交易委員會公佈其
實施。雖然許多《多德-弗蘭克法案》的法規已經生效，但規則的制定和實施過程仍在進行中，通過的規則和法規以及任何未來的規則和法規對公司業務的最終影響仍不確定。
2021年，CFTC投票敲定了一套關於某些實物大宗商品衍生品頭寸限制的新規則(“最終頭寸限制規則”)。《最後倉位限制規則》為各種商品(包括石油和天然氣)的期貨和期權合約以及作為其經濟等價物的掉期確立了新的和修訂的倉位限制。根據最終持倉限制規則，某些類型的衍生工具交易可獲豁免遵守這些限制，只要該等衍生工具交易符合商品期貨交易委員會對某些列舉的“真正”衍生工具交易、傳遞掉期及某些預期對衝的要求。最終頭寸限制規則還包括對天然氣有條件的現貨月頭寸、善意獲得的先前存在的頭寸以及在有限情況下向CFTC提出請求時的新豁免。
商品期貨交易委員會還通過了關於適用於倉位限制的彙總要求的最終規則(這類規則經最終倉位限制規則“彙總規則”擴展)。彙總規則要求彙總商品期貨合約的倉位，以及由不同但相關實體持有的經濟上等值的期貨、期權和掉期，以確定是否遵守倉位限制。在沒有適用豁免的情況下，如果市場參與者持有至少10%的股權，或具有相同交易策略的多個賬户由該聚合實體控制，則需要跨賬户聚合。CFTC已批准在2022年8月12日之前免除聚合規則中的一些聚合要求，除非它們持有或控制具有基本相同交易策略的多個賬户或實體的交易，除非它們持有或控制此類賬户或實體故意逃避適用的頭寸限制。最終持倉限制規則規定，到2022年1月21日，市場參與者需要遵守適用於大宗商品期貨合約(經濟上同等的掉期除外)的投機性持倉限制。根據2023年1月1日的最終頭寸限制規則，經濟上同等的掉期將受到頭寸限制。這些規則可能會影響公司可能持有的頭寸的規模以及交易對手與公司進行交易的能力或意願，從而潛在地增加交易成本。此外，這些變化可能會大大減少公司獲得衍生產品的機會，這可能會在大宗商品價格低迷期間對收入或現金流產生不利影響。這些規則和任何附加法規對本公司業務的最終影響尚不確定。
CFTC已指定某些利率掉期和信用違約掉期進行強制清算，相關規則還將要求本公司就涵蓋的衍生品活動遵守清算和交易執行要求，或採取步驟有資格獲得該等要求的豁免。雖然本公司相信其符合為減輕其商業風險而訂立的強制性掉期結算要求的最終用户例外情況，但將強制性結算及交易執行要求應用於其他市場參與者(例如掉期交易商)可能會改變本公司所使用的掉期的成本及可獲得性。如果本公司的掉期不符合商業最終用户的例外條件，或者如果達成未清算掉期的成本變得令人望而卻步，本公司可能被要求清算此類交易。這些規則和任何附加法規對本公司業務的最終影響尚不確定。
此外，某些銀行業監管機構和商品期貨交易委員會已經通過了最終規則，為未清算的掉期交易設定最低保證金要求。雖然本公司預期最終用户有資格豁免為管理其商業風險而訂立的掉期保證金要求，但該等要求適用於其他市場參與者，例如掉期交易商，可能會改變本公司所使用的掉期的成本和可獲得性。如果公司的任何掉期不符合商業最終用户例外情況，抵押品的張貼可能會減少其流動資金和可用於資本支出的現金，並可能降低其管理大宗商品價格波動和現金流波動的能力。
《多德-弗蘭克法案》和相關監管要求對公司業務的全面影響要等到法規完全實施和衍生品合約市場調整後才能知曉。此外，拜登政府可能會通過《多德-弗蘭克法案》或頒佈新立法，擴大對場外衍生品市場和參與該市場的實體的監管。多德-弗蘭克法案(及其下實施的任何法規)和任何新法規可能會大幅增加衍生產品合同的成本，大幅改變衍生產品合同的條款，減少衍生產品的供應以防範公司遇到的風險，並降低公司將現有衍生產品合同貨幣化或重組的能力。此外，頒佈《多德-弗蘭克法案》的部分目的是為了防止過度投機造成相關商品(包括石油和天然氣)價格突然或不合理的波動或無根據的變化所帶來的負擔。因此，如果多德-弗蘭克法案和實施條例的結果是降低大宗商品價格，公司的收入可能會受到實質性的不利影響。
歐盟和其他非美國司法管轄區正在實施有關衍生品市場的法規。只要本公司與外國司法管轄區的交易對手進行交易，或與其他業務的交易對手受外國司法管轄區的法規約束，公司可能會受到此類法規的約束或以其他方式受到這些法規的影響。目前，此類規定的影響尚不清楚。
CFTC和銀行業監管機構對場外衍生品市場和市場參與者的監管可能會導致本公司的合同交易對手(通常是金融機構和其他市場參與者)削減或停止其衍生品活動。本公司相信，這些監管趨勢已導致場外衍生工具市場的流動資金減少，令涉及本公司未來大量生產的衍生工具交易更加困難，並可能對本公司衍生工具的成本及供應造成重大不利影響。如果公司因此而減少對衍生品的使用，公司的經營結果可能會變得更加不穩定，其現金流可能會變得更難預測，這可能會對公司計劃資本支出和為資本支出提供資金的能力產生重大不利影響。這些後果中的任何一項都可能對公司、其財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
公司的章程規定，在法律允許的最大範圍內，特拉華州衡平法院(或 如果衡平法院沒有管轄權，則特拉華州聯邦地區法院(特拉華州聯邦地區法院)將是公司與其股東之間某些法律行動的獨家論壇，而美國聯邦地區法院將是解決根據1933年證券法產生的訴訟原因的唯一和獨家論壇。這些條款可能會增加提出索賠的成本，阻礙索賠，或限制公司股東在司法法院提出索賠的能力，股東認為司法法院更有利於與公司或公司董事、高級管理人員或其他員工的糾紛。
公司章程在法律允許的最大範圍內規定，除非公司書面同意選擇替代法院，否則特拉華州衡平法院(或如果衡平法院沒有管轄權，則由特拉華州聯邦地區法院)將是(A)代表公司提起的任何衍生品訴訟或法律程序，(B)聲稱公司任何高管、其他員工、代理人或股東違反對公司或公司股東的受信責任的任何訴訟，(C)根據特拉華州公司法任何條文或特拉華州公司法賦予特拉華州衡平法院司法管轄權的針對本公司的任何訴訟，或(D)針對本公司或任何主張受內部事務理論管轄的公司索賠的董事、高級職員、其他僱員或代理人的任何訴訟，包括但不限於任何旨在解釋、應用、強制執行或確定本公司的公司註冊證書或公司章程的有效性的訴訟。該公司的章程還規定，美國聯邦地區法院應是解決根據1933年證券法提出的訴訟理由的任何投訴的唯一和獨家論壇。儘管公司的章程規定了根據1933年《證券法》提起訴訟的唯一場所，但其股東不會被視為放棄遵守聯邦證券法及其下的規則和條例。法院條款的選擇可能會增加提出索賠的成本，阻礙索賠，或限制股東在司法法院提出其認為有利於與公司或公司董事發生糾紛的索賠的能力, 高級管理人員或其他員工，這可能會阻止針對公司或公司董事、高級管理人員和其他員工的此類訴訟。或者，如果法院發現公司章程中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行，公司可能會在其他司法管轄區產生與解決此類訴訟相關的額外費用。
與收購相關的風險
可歸因於收購的財務和運營協同效應可能與預期不同。
先鋒可能無法實現預期的收購收益和協同效應，這可能對其業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。收購的成功在很大程度上取決於先鋒公司成功整合被收購業務的能力，以及從合併中實現預期的戰略利益和協同效應的能力。如果實現了實際的運營、技術、戰略和收入協同效應，可能沒有預期的那麼重要，或者可能需要比預期更長的時間才能實現。如果先鋒不能在預期的時間內或根本不能實現這些目標，並實現收購的預期效益和協同效應，先鋒的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
與收購有關的訴訟可能會給公司帶來鉅額成本。
證券集體訴訟和衍生訴訟通常是針對達成收購、合併或其他商業合併協議的上市公司提起的。即使這樣的訴訟是沒有根據的，對這些
索賠可能會導致大量成本，並轉移管理的時間和資源。不利的判決可能導致金錢損失，這可能對公司的流動資金和財務狀況產生負面影響。
公司、子公司或對公司或其子公司擁有賠償權利的人可能會在與先前收購有關的一起或多起訴訟中被點名。如果提起任何此類訴訟，不能保證本公司和其他被告將在任何此類未決或任何潛在的未來訴訟中勝訴。任何這些潛在訴訟的抗辯或和解都可能對公司的業務、流動資金、財務狀況和經營結果產生不利影響。
如果公司不能有效地管理其擴大的業務，公司未來的業績將受到影響。
作為收購的結果，該公司業務的規模和地理足跡可能會增加。公司未來的成功將在一定程度上取決於其管理這一擴大業務的能力，這可能對管理構成重大挑戰，包括與管理和監測新業務以及相關增加的成本和複雜性有關的挑戰。由於業務規模的擴大，該公司還可能面臨政府當局更嚴格的審查。不能保證該公司將取得成功，也不能保證它將實現預期的運營效率、成本節約、收入增加或目前預期的收購帶來的其他好處。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
第二項。 特性
儲備金估算程序和審計
本報告中包含的關於公司截至2021年、2020年和2019年12月31日的已探明儲量的信息是基於公司工程師準備的評估並經荷蘭休厄爾聯合公司(NSAI)審計的。
儲量估算程序。公司已建立儲量估算流程和程序的內部控制，以支持準確、及時地按照美國證券交易委員會要求編制和披露儲量估算。這些控制包括先鋒公司儲量組(“公司儲量”)對儲量估計報告過程的監督，以及NSAI對公司大部分已探明儲量的年度外部審計。
企業儲量配備了油藏工程師，他們使用油藏工程信息技術來準備儲量估計。公司儲量與勘探和生產職能相互作用，以確保在建立或修訂估計之前考慮到所有可用的工程和地質數據。董事對儲量的油藏工程師進行監督，該工程師又接受公司管理委員會的直接監督，管理委員會由公司首席執行官、首席運營官、首席財務官和其他高管組成。
對儲量估計中使用的所有儲量估計、重大假設和投入以及儲量估計的重大變化進行審查，以確保其適當性並符合“美國證券交易委員會”規則和美國公認會計準則。每年，MC都會審查儲量估計數，以及與NSAI就其審計的儲量部分的任何差異，然後才批准這些估計數。參與儲量估算和披露過程的工程師定期參加由外部顧問提供的培訓，並通過內部先鋒計劃進行培訓。此外，公司儲備還編制並維護了書面政策和指導方針，供員工參考儲量估計和準備，以促進公司儲量估計編制的一致性和對《美國證券交易委員會》儲量估計和報告規則的遵守。
已探明儲量審計。NSAI審計的已探明儲量總計如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| NSAI已探明儲量審計 | 93 | % | | 89 | % | | 83 | % |
| NSAI審計的已探明儲量按10%折現的税前現值 | 96 | % | | 100 | % | | 99 | % |
關於年度儲量審計，NSAI編制了自己對公司已探明儲量的估計，並將其估計數與公司編制的估計數進行了比較。NSAI認定，公司的儲量估計是根據“美國證券交易委員會”的定義和規定編制的，包括“合理確定性”的標準，因為它與在現有經濟和運營條件下對未來幾年儲量可採收率的預期有關，與S-X規則第4-10(A)(24)條的定義一致。NSAI根據其評估結果，分別對公司截至2021年、2020年和2019年12月31日的探明儲量出具了無保留審計意見。NSAI的結論是，該公司對已探明儲量的估計總體上是合理的，並且是根據石油工程師協會頒佈的關於石油和天然氣儲量信息估計和審計的準則編制的。NSAI截至2021年12月31日的審計報告應全文閲讀，作為附件99.1以Form 10-K形式附在本年度報告之後。
已探明儲量編制人員和審計師的資格。公司儲量由具有豐富行業經驗的石油工程師組成，由儲量部門的董事管理，該技術人員主要負責監督公司的儲量估計。這些人員符合《石油和天然氣儲量信息估計和審計準則》所界定的儲量估算員和儲量審計員的專業資格。董事儲量的資格包括42年國際和國內石油工程師的經驗，其中24年專注於為包括先鋒在內的獨立油氣公司報告儲量。他還擁有20年以二疊紀盆地為重點的生產工程、先進的油藏工程、巖石物理、諮詢和大型石油公司的特殊項目研究經驗。他的教育背景包括地質工程本科學位，重點是石油工程。
NSAI為能源客户、金融組織和政府機構提供全球石油資產分析服務。NSAI成立於1961年，在德克薩斯州專業工程師委員會註冊號為F-2699。主要負責審計該公司儲量估計的技術人員是德克薩斯州的註冊專業工程師，自1993年以來一直在NSAI從事石油工程諮詢業務。他於1983年畢業，獲得化學工程學士學位，並與
或超過《石油天然氣儲量信息估算與審計準則》規定的教育、培訓和經驗要求。
已探明儲量估算中使用的技術。已探明的未開發儲量包括預計將從未鑽井面積上的新油井或需要相對較大支出才能完成的現有油井中開採的儲量。未開發儲量可被歸類為未鑽探面積上的已探明儲量，直接抵消了在鑽探時可合理確定產量的開發區，或可靠技術可提供合理確定性經濟產量的開發區。只有在五年內確立了鑽探儲量的能力和意圖時，未鑽探的地點才可被歸類為擁有未開發的已探明儲量，除非具體情況需要更長的時間段。
在儲量估計方面，合理的確定性意味着對將恢復數量的高度信心，而可靠的技術意味着一種或多種技術(包括計算方法)的組合，這些技術經過實地測試，並已證明提供了合理的確定性，即結果將在被評估的地層或類似的地層中一致和可重複。在估算探明儲量時，該公司使用了幾種不同的傳統方法，如基於性能法、基於體積的方法和類似性質的類比法。此外，該公司還利用其他技術分析，如地震解釋、電纜地層測試、地球物理測井和巖心數據，為更復雜的油氣藏提供增量支持。來自這種增量支持的信息與上文概述的傳統技術相結合，以增強公司已探明儲量估計的確定性。
已探明儲量
該公司的油氣探明儲量如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 探明儲量 |
| | 油
(MBbls) | | NGL
(MBbls) | | 燃氣
(MMcf)(A) | | 總計(MBOE) | | % |
| 截至2021年12月31日： | | | | | | | | | |
| 開發 | 847,632 | | | 584,492 | | | 3,076,329 | | | 1,944,845 | | | 88 | % |
| 未開發 | 119,996 | | | 85,488 | | | 430,379 | | | 277,214 | | | 12 | % |
| 967,628 | | | 669,980 | | | 3,506,708 | | | 2,222,059 | | | 100 | % |
| 截至2020年12月31日： | | | | | | | | | |
| 開發 | 539,320 | | | 362,584 | | | 1,855,607 | | | 1,211,172 | | | 95 | % |
| 未開發 | 29,464 | | | 16,603 | | | 84,493 | | | 60,149 | | | 5 | % |
| 568,784 | | | 379,187 | | | 1,940,100 | | | 1,271,321 | | | 100 | % |
| 截至2019年12月31日： | | | | | | | | | |
| 開發 | 571,293 | | | 268,468 | | | 1,429,417 | | | 1,077,997 | | | 95 | % |
| 未開發 | 32,457 | | | 13,515 | | | 70,096 | | | 57,655 | | | 5 | % |
| 603,750 | | | 281,983 | | | 1,499,513 | | | 1,135,652 | | | 100 | % |
_____________________
(a)已探明天然氣總儲量包括截至2021年、2020年和2019年12月31日，公司預計將生產和用作現場燃料(主要用於壓縮機)的天然氣儲量分別為186,325 MMcf、115,239 MMcf和100,236 MMcf。
公司已探明總儲量的標準化計量如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位：百萬) |
| 已探明已開發儲量 | $ | 24,992 | | | $ | 6,992 | | | $ | 9,386 | |
| 已探明未開發儲量 | 2,692 | | | 210 | | | 348 | |
| $ | 27,684 | | | $ | 7,202 | | | $ | 9,734 | |
根據美國證券交易委員會的指導方針，紐約商品交易所用於石油和天然氣儲備準備的價格如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 每桶油量 | $ | 66.56 | | | $ | 39.57 | | | $ | 55.93 | |
| 每立方米氣體 | $ | 3.60 | | | $ | 1.98 | | | $ | 2.58 | |
更多信息見“項目8.財務報表和補充數據”中的“未經審計的補充資料”。
財產説明
石油、天然氣、天然氣的平均日產量和總產量如下：
| | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 石油(Bbls) | 356,986 | |
| NGL(BBLS) | 143,026 | |
| 天然氣(McF)(A) | 703,919 | |
| 總計(京東方) | 617,332 | |
_____________________
(a)天然氣產量不包括生產和用作油田燃料的天然氣。
所產生的費用如下：
| | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| | (單位：百萬) |
| 已證實的財產購置費用(A) | $ | 9,039 | |
| 未經證實的財產購置費用(A) | 8,090 | |
| 勘探成本 | 2,682 | |
| 開發成本 | 699 | |
| 資產報廢債務 | 15 | |
| $ | 20,525 | |
_____________________
(a)與歐芹收購相關的初步已證實和未經證實的收購成本分別為51億美元和56億美元，與DoublePoint收購相關的已證實和未經證實的收購成本分別為39億美元和24億美元。
開發和勘探/推廣鑽探活動如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 發展 | | 探索性/擴展 |
| 正在進行的開工油井 | 17 | | | 202 | |
| 威爾斯泥漿 | 40 | | | 460 | |
| 成功的井 | (54) | | | (488) | |
| | | |
| 富國銀行被收購 | 23 | | | 106 | |
| 富國銀行售出 | — | | | (10) | |
| 正在收尾的油井 | 26 | | | 270 | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2021年12月31日，該公司擁有976,000英畝(淨英畝)，其中961,000英畝(淨英畝)位於西德克薩斯州米德蘭盆地的Spraberry/WolfCamp油田。先鋒是Spraberry/WolfCamp油田的最大面積持有者，擁有該油田北部749,000英畝的權益，以及其在該油田南部的權益(本公司與中化集團在南區擁有一家合資企業)，佔地211,000英畝。收購歐芹和收購DoublePoint使公司在米德蘭盆地的地位分別增加了115,000英畝和107,000英畝。
米德蘭盆地的Spraberry/WolfCamp油田生產的石油是West Texas Intermediate Sweet，生產的天然氣是平均能量含量為1400Btu的套管氣。石油和天然氣主要來自六個地層，即Spraberry、Jo Mill、Dean、WolfCamp、Strawn和Atoka，深度從7500英尺到14000英尺不等。根據公司廣泛的地質數據，包括中Spraberry、Jo Mill和下Spraberry區段、WolfCamp A、B、C和D區段，以及公司迄今的鑽探結果，公司相信其Spraberry、Jo Mill和WolfCamp地區擁有巨大的資源潛力。
2021年，該公司成功完成了米德蘭盆地北部的445口油井、米德蘭盆地南部的80口油井和特拉華盆地的17口油井，這些油井於2021年12月作為特拉華州資產剝離的一部分出售。在米德蘭盆地北部，投產的水平井中有35%是WolfCamp A間隔井，34%是Spraberry間隔井，其餘31%主要是WolfCamp B間隔井。在米德蘭盆地南部，大多數投產的井是WolfCamp A和B間隔井。在特拉華州盆地，65%是WolfCamp A和B間隔井，其餘35%是骨泉間隔井。
該公司繼續完成面積交易，使公司能夠鑽探具有更長側向的油井，從而提高油井的預期回報。該公司估計，2021年完成的面積交易使公司的鑽井庫存增加了約160萬側尺。
該公司計劃在2022年在米德蘭盆地運營22至24個水平鑽井平臺和大約6個壓裂船隊。該公司將繼續評估其鑽井和完井計劃，並定期評估未來的活動水平。
精選石油和天然氣信息
生產、價格和成本數據。該公司生產的石油和天然氣的價格在很大程度上是市場供求的函數。需求受到總體經濟狀況(如新冠肺炎疫情)以及天氣和其他季節性條件(如颶風和熱帶風暴)的影響。石油或天然氣供應過多或不足都可能導致價格大幅上漲多愁善感。從歷史上看，大宗商品價格一直不穩定，本公司預計這種波動將在未來繼續下去。一個石油、天然氣和天然氣價格的下跌或糟糕的鑽探結果可能對公司的財務狀況、運營結果、現金流、可能從經濟上生產的石油和天然氣儲量以及公司進入資本市場的能力產生重大不利影響。
下表列出了有關該公司物業的生產、價格和成本數據。這些數字代表了該公司的歷史經營業績，沒有對各自年度發生的任何收購、資產剝離或鑽探活動進行形式上的調整。生產量將與“第8項.財務報表和補充數據”中“未經審計的補充資料”中的已探明儲量容積表不符，因為實地燃料量已包括在已探明儲量容積表中。由於正常產量下降、鑽探活動增加或減少以及收購或剝離的影響，以下提供的歷史信息不應被解讀為指示未來業績。
生產、價格和成本數據 | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| | 二疊紀盆地 | | 公司總數 |
| 年銷售量： | | | |
| 石油(MBbls) | 130,296 | | | 130,300 | |
| NGL(MBBLS) | 52,200 | | | 52,204 | |
| 天然氣(MMcf) | 256,926 | | | 256,931 | |
| 總計(MBOE) | 225,316 | | | 225,326 | |
| 日均銷售量： | | | |
| 石油(Bbls) | 356,974 | | | 356,986 | |
| NGL(BBLS) | 143,014 | | | 143,026 | |
| 燃氣(McF) | 703,906 | | | 703,919 | |
| 總計(京東方) | 617,304 | | | 617,332 | |
平均價格： | | | |
| 油(每桶) | $ | 67.60 | | | $ | 67.60 | |
| NGL(按BBL) | $ | 32.70 | | | $ | 32.70 | |
| 汽油(每立方米) | $ | 3.85 | | | $ | 3.85 | |
| 收入(按京東方計算) | $ | 51.06 | | | $ | 51.05 | |
| 平均成本(每個京東方)： | | | |
| 生產成本： | | | |
| 租賃經營 | $ | 2.97 | | | $ | 2.97 | |
| 採集、加工、運輸 | 3.14 | | | 3.14 | |
| 淨天然氣廠 | (0.93) | | | (0.93) | |
| 修井 | 0.45 | | | 0.45 | |
| 總計 | $ | 5.63 | | | $ | 5.63 | |
| 生產税和從價税： | | | |
| 從價計價 | $ | 0.48 | | | $ | 0.48 | |
| 生產 | 2.41 | | | 2.41 | |
| 總計 | $ | 2.89 | | | $ | 2.89 | |
| 耗盡費用 | $ | 10.81 | | | $ | 10.81 | |
生產、價格和成本數據-(續) | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| | 二疊紀盆地 | | 公司總數 |
| 年銷售量： | | | |
| 石油(MBbls) | 77,086 | | | 77,095 | |
| NGL(MBBLS) | 31,368 | | | 31,376 | |
| 天然氣(MMcf) | 155,611 | | | 155,662 | |
| 總計(MBOE) | 134,389 | | | 134,415 | |
| 日均銷售量： | | | |
| 石油(Bbls) | 210,618 | | | 210,641 | |
| NGL(BBLS) | 85,706 | | | 85,728 | |
| 燃氣(McF) | 425,167 | | | 425,307 | |
| 總計(京東方) | 367,185 | | | 367,253 | |
平均價格： | | | |
| 油(每桶) | $ | 37.24 | | | $ | 37.24 | |
| NGL(按BBL) | $ | 15.62 | | | $ | 15.62 | |
| 汽油(每立方米) | $ | 1.73 | | | $ | 1.73 | |
| 收入(按京東方計算) | $ | 27.01 | | | $ | 27.01 | |
| 平均成本(每個京東方)： | | | |
| 生產成本： | | | |
| 租賃經營 | $ | 3.00 | | | $ | 3.00 | |
| 採集、加工、運輸 | 2.59 | | | 2.59 | |
| 淨天然氣廠 | (0.76) | | | (0.76) | |
| 修井 | 0.24 | | | 0.24 | |
| 總計 | $ | 5.07 | | | $ | 5.07 | |
| 生產税和從價税： | | | |
| 從價計價 | $ | 0.64 | | | $ | 0.64 | |
| 生產 | 1.17 | | | 1.17 | |
| 總計 | $ | 1.81 | | | $ | 1.81 | |
| 耗盡費用 | $ | 11.55 | | | $ | 11.55 | |
生產、價格和成本數據-(續) | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的年度 |
| | 二疊紀盆地 | | 公司總數 |
| 年銷售量： | | | |
| 石油(MBbls) | 77,053 | | | 77,509 | |
| NGL(MBBLS) | 25,960 | | | 26,398 | |
| 天然氣(MMcf) | 128,848 | | | 133,245 | |
| 總計(MBOE) | 124,488 | | | 126,114 | |
| 日均銷售量： | | | |
| 石油(Bbls) | 211,104 | | | 212,353 | |
| NGL(BBLS) | 71,123 | | | 72,323 | |
| 燃氣(McF) | 353,007 | | | 365,055 | |
| 總計(京東方) | 341,062 | | | 345,518 | |
平均價格： | | | |
| 油(每桶) | $ | 53.77 | | | $ | 53.77 | |
| NGL(按BBL) | $ | 19.36 | | | $ | 19.33 | |
| 汽油(每立方米) | $ | 1.75 | | | $ | 1.79 | |
| 收入(按京東方計算) | $ | 39.13 | | | $ | 38.98 | |
| 平均成本(每個京東方)： | | | |
| 生產成本： | | | |
| 租賃經營 | $ | 4.52 | | | $ | 4.57 | |
| 採集、加工、運輸 | 2.19 | | | 2.24 | |
| 淨天然氣廠 | (0.60) | | | (0.59) | |
| 修井 | 0.72 | | | 0.71 | |
| 總計 | $ | 6.83 | | | $ | 6.93 | |
| 生產税和從價税： | | | |
| 從價計價 | $ | 0.62 | | | $ | 0.63 | |
| 生產 | 1.76 | | | 1.75 | |
| 總計 | $ | 2.38 | | | $ | 2.38 | |
| 耗盡費用 | $ | 12.85 | | | $ | 12.78 | |
生產井。生產井包括生產井和能夠生產的井，包括等待連接到生產設施的油井、等待管道連接開始輸送的氣井和關閉井。同一井筒中的一次或多次完井被算作一口井。任何一口多井完井中有一口是石油完井的井都被歸類為油井。
可歸因於該公司財產的油氣井如下：
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| 截至2021年12月31日 |
| 總產油井 | | 淨生產井數 |
| 油 | | 燃氣 | | 總計 | | 油 | | 燃氣 | | 總計 |
| 10,754 | | 28 | | 10,782 | | 8,470 | | 22 | | 8,492 |
已開發、未開發和特許權使用費租賃面積如下：
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| 截至2021年12月31日 |
| 已開發種植面積 | | 未開發面積 | | 特許權使用費 |
| 總英畝 | | 淨英畝 | | 總英畝 | | 淨英畝 | |
| 917,966 | | 809,942 | | 57,892 | | 53,325 | | 137,690 |
按未開發土地總面積和淨面積計算的租約到期日如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| | 即將到期的英畝 |
| | 毛收入 | | 網絡 |
| 2022 (a) | 47,570 | | | 46,021 | |
| 2023 | 3,291 | | | 2,968 | |
| 2024 | 3,968 | | | 1,839 | |
| 2025 | 2,560 | | | 1,996 | |
| 2026 | — | | | — | |
| 此後 | 503 | | | 501 | |
| 57,892 | | | 53,325 | |
_____________________
(a)該公司有一個積極的鑽探計劃，並正在努力延長到期前可能無法鑽探的租約。本公司目前並無已探明的未開發儲備地點計劃於租約期滿後進行鑽探。即將到期的約42,000英畝淨地受持續鑽探義務的約束，公司預計將通過其積極的鑽探計劃滿足這一義務。
鑽探活動。下表列出了該公司鑽出的生產井或乾井的毛井和淨井的數量。這一信息不應被視為未來業績的指示，也不應假設所鑽生產井的數量與由此產生的石油和天然氣儲量或公司的生產井成本與乾井成本之間存在任何相關性。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 格羅斯·韋爾斯 | | 淨水井 |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 生產井： | | | | | | | | | | | |
| 發展 | 54 | | | 13 | | | 26 | | | 52 | | | 12 | | | 20 | |
| 探索性/擴展 | 488 | | | 242 | | | 280 | | | 440 | | | 218 | | | 249 | |
| 乾井： | | | | | | | | | | | |
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| 探索性/擴展 | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
| 542 | | | 255 | | | 307 | | | 492 | | | 230 | | | 270 | |
| 成功率(A) | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
______________________
(a)表示作為生產井或能夠生產的井成功完井的井佔已鑽井和評價的井總數的比率。
正在鑽探的油井如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| 格羅斯·韋爾斯 | | 淨水井 |
| 發展 | 26 | | | 25 | |
| 探索性/擴展 | 270 | | | 236 | |
| 296 | | | 261 | |
第三項。 法律程序
該公司是與其業務相關的各種訴訟和索賠的一方。雖然許多該等事項涉及固有的不確定性，但本公司相信，因該等訴訟及索償而最終產生的負債金額(如有)將不會對本公司整體的綜合財務狀況或其流動資金、資本資源或未來的年度營運業績產生重大不利影響。看見注11請參閲“項目8.財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註，以瞭解更多信息。
第四項。 煤礦安全信息披露
不適用。
關於我們的執行官員的信息
下表列出了截至本報告日期有關公司高管的某些信息。本公司的所有行政人員均由本公司董事會酌情決定。本公司任何董事或行政人員之間並無家族關係。
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| 名字 | | 職位 | | 年齡 |
| 斯科特·D·謝菲爾德 | | 首席執行官 | | 69 |
| 理查德·P·迪利 | | 總裁和首席運營官 | | 55 |
| 馬克·S·伯格 | | 企業運營部常務副總裁總裁 | | 63 |
| 克里斯·J·齊特伍德 | | 常務副經理總裁，管理委員會顧問 | | 61 |
| J.D.霍爾 | | 運營部常務副總裁總裁 | | 56 |
| 馬克·H·克萊曼 | | 常務副祕書長總裁和總法律顧問 | | 60 |
| | | | |
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| 伊麗莎白·A·麥克唐納 | | 高級副總裁，戰略規劃、油田開發和市場營銷 | | 43 |
| 尼爾·H·沙阿 | | 高級副總裁和首席財務官 | | 51 |
| 泰森·L·泰勒 | | 高級副總裁，人力資源部 | | 43 |
| 瑪格麗特·M·蒙特馬約爾 | | 總裁副祕書長兼首席會計官 | | 44 |
斯科特·D·謝菲爾德
謝菲爾德先生自2019年2月起擔任本公司首席執行官，並於2019年2月至2020年底擔任總裁的額外頭銜。此前，他曾於1997年至2016年12月31日擔任公司首席執行官，然後擔任執行主席至2017年12月31日。他自1997年起擔任本公司董事董事，並於1999年至2019年2月擔任董事會主席。謝菲爾德先生於1989年1月至1997年8月擔任Parker&Parsley石油公司的董事會主席兼首席執行官，Parker&Parsley石油公司與其前身Parker&Parsley石油公司(連同其前身公司“Parker&Parsley”)一直是公司的前身。謝菲爾德先生於1979年加入派克-歐芹公司擔任石油工程師，1981年9月晉升為總裁副工程師，1985年4月被任命為總裁和董事的首席執行官，並於1989年1月19日成為派克-歐芹公司的董事會主席兼首席執行官。在加入Parker&Parsley之前，謝菲爾德曾在阿莫科生產公司擔任生產和油藏工程師。謝菲爾德先生也是威廉姆斯公司的董事會員。謝菲爾德先生是德克薩斯大學的傑出畢業生，擁有石油工程理學學士學位。
理查德·P·迪利
戴利先生當選為公司總裁兼首席運營官，自2021年1月1日起生效。在此之前，戴利先生自2004年11月起擔任公司執行副總裁總裁兼首席財務官。戴利先生於1998年2月至2004年11月擔任本公司副總裁兼首席會計官，並於1997年8月至1998年1月擔任總裁副董事長兼財務總監。戴利先生於1992年7月加入派克-歐芹律師事務所，1996年晉升為總裁副董事長兼財務總監，任職至1997年8月。在加入Parker&Parsley之前，Dealy先生受僱於畢馬威會計師事務所。Dealy先生以優異的成績畢業於新墨西哥州東部大學，獲得會計和金融工商管理學士學位，是一名註冊會計師。
馬克·S·伯格
伯格先生於2005年4月加入本公司，擔任執行副總裁總裁兼總法律顧問，任職至2014年1月，當時他承擔了更廣泛的行政職責，最近一次是於2019年4月當選為執行副總裁總裁，負責企業運營。在加入本公司之前，伯格先生於1997年至2002年在財富200強多元化金融服務公司美國總公司擔任執行副總裁總裁，總法律顧問兼祕書。在美國通用出售給美國國際集團後，伯格先生加入漢諾威壓縮機公司，擔任總法律顧問兼祕書長高級副總裁。2002年5月至2004年4月，他擔任這一職務。伯格於1983年在總部位於休斯頓的Vinson&Elkins L.L.P.律師事務所開始了他的職業生涯。從1990年到1997年，他一直是該事務所的合夥人。伯格先生也是董事公司ProPetro Holding Corp.的董事，也是董事公司的董事兼二疊紀戰略夥伴關係公司的副董事長。伯格先生於1980年以優異成績畢業於杜蘭大學，並獲得文學學士學位。1983年，他以優異的成績獲得了德克薩斯大學法學院的法學博士學位。
克里斯·J·齊特伍德
切特伍德先生於2007年11月被選舉為本公司執行副總裁總裁，並於2021年1月1日起擔任管理委員會顧問總裁執行副總裁，於2019年4月至2021年1月出任油田開發及新興技術部執行副總裁總裁，於2017年5月至2019年4月出任總裁執行副總裁兼首席技術官，於2011年11月至2017年5月出任業務發展及地球科學部執行副總裁總裁，於2010年2月至2011年11月出任業務發展及科技部執行副總裁總裁，於2007年11月至2010年2月出任地球科學部執行副總裁總裁，以及於2002年1月至2007年11月出任環球勘探執行副總裁總裁。2000年12月至2002年1月任高級副總裁全球勘探組副主任；1998年7月至2000年12月任總裁副主任國內勘探組組長。在加入公司之前，齊特伍德先生在埃克森公司工作了十年。齊特伍德先生畢業於俄克拉荷馬大學，擁有地質學學士學位，並在塔爾薩大學獲得了地質學理學碩士學位。
J.D.霍爾
霍爾先生於2019年4月被選為公司運營執行副總裁總裁。霍爾先生曾於2015年8月至2019年4月擔任本公司二疊紀業務執行副總裁總裁，2014年8月至2015年8月擔任南狼營執行副總裁總裁，2013年6月至2014年8月擔任南得克薩斯業務高級副總裁，2013年2月至2013年6月擔任南得克薩斯業務副總裁，2012年9月至2013年2月擔任南得克薩斯資產團隊副總裁，2010年1月至2012年9月擔任鷹福特資產團隊副總裁。在進入南得克薩斯州之前，他於2005年1月至2010年1月擔任阿拉斯加的運營經理。他之前曾在該公司擔任過其他幾個職位，包括管理離岸、在岸和國際項目。1989年，他在前身梅薩公司(“梅薩”)開始了他的職業生涯。他擁有德克薩斯理工大學機械工程理學學士學位，是德克薩斯州註冊專業工程師。
馬克·H·克萊曼
克萊曼先生於2019年4月當選為公司執行副總裁總裁兼總法律顧問。他還於2014年1月至2019年4月擔任高級副總裁和總法律顧問，2006年5月至2014年1月擔任總裁副祕書長，2005年6月至2015年8月擔任公司祕書，2005年6月至2013年5月擔任首席合規官。Kleinman先生獲得了德克薩斯大學的政府文學士學位，並以優異的成績畢業於德克薩斯大學法學院。
伊麗莎白·A·麥克唐納
麥克唐納女士被選為公司戰略規劃、領域開發和市場營銷部高級副總裁，自2021年1月1日起生效。麥克唐納女士曾於2019年5月至2021年1月擔任本公司二疊紀戰略規劃和油田開發副總裁，2018年4月至2019年5月擔任二疊紀基礎設施開發和運營副總裁，2017年3月至2018年4月擔任南得克薩斯資產團隊副總裁，2014年8月至2017年3月擔任南得克薩斯州地下副總裁。她於2005年加入公司，在專注於墨西哥灣和北非勘探項目的工程和開發團隊擔任油藏工程師，並擔任過多個職位，包括南得克薩斯州資產團隊的高級油藏工程經理、規劃-企業財務經理、全球運營業務分析師、墨西哥灣中部沿岸勘探的高級油藏工程師和工程與開發部門的油藏工程師。麥克唐納女士於2001年在德克薩斯農工大學獲得石油工程理學學士學位，現為德克薩斯州註冊專業工程師。
尼爾·H·沙阿
Mr.Shah當選為公司高級副總裁兼首席財務官，自2021年1月1日起生效。Mr.Shah於2017年6月加入本公司，任投資人關係部副總裁總裁。在加入本公司之前，Mr.Shah於2016年6月至2017年6月在Thrient Asset Management擔任高級股票研究分析師，並於2006年3月至2016年6月在Nuveen LLC擔任總裁副總裁。他擁有金融和股票研究背景，並曾在Piper Jaffray&Company、RBC Capital Markets和Goldman Sachs&Company擔任過各種金融分析職位。Mr.Shah在路易斯安那州立大學獲得電氣工程理學學士學位，在芝加哥大學布斯商學院獲得工商管理碩士學位，在那裏他是西貝爾學者和歐文·J·比德曼領導力獎的獲得者。
泰森·L·泰勒
泰勒女士於2021年11月當選為本公司人力資源部高級副總裁。在擔任現任職務之前，泰勒女士於2019年4月至2021年11月擔任人力資源部副總裁。泰勒女士擁有20年的人力資源經驗，其中包括在公司工作的11年，在此期間，她在公司人力資源部的所有領域工作過。泰勒女士此前曾擔任過總裁副總裁(學習與發展)和董事(組織發展與招聘)的職位。泰勒女士擁有北得克薩斯大學的工商管理學士學位和南衞理公會大學的工商管理碩士學位。
瑪格麗特·M·蒙特馬約爾
Montemayor女士於2014年3月被選舉為公司副總裁兼首席會計官，此前曾於2014年1月擔任公司副總裁兼公司財務總監，2012年4月至2013年12月擔任公司財務總監，2010年6月至2012年3月擔任董事技術會計和財務報告總監。在加入本公司之前，Montemayor女士在Arthur Andersen和Pricewaterhouse Coopers的公共會計部門工作了十年，在德克薩斯州的達拉斯和瑞士的蘇黎世任職。Montemayor女士畢業於德克薩斯州聖安東尼奧的聖瑪麗大學，擁有會計學工商管理學士學位和工商管理碩士學位，是一名註冊公共會計師。
高級管理人員一般由公司董事會在每次年度董事選舉當天的會議上選舉產生，每名高級管理人員任職至選出繼任者並具備資格為止。
第II部
第五項。 註冊人普通股市場，相關股東事項
和發行人購買股權證券
該公司的普通股在紐約證券交易所上市和交易，代碼為“PXD”。公司董事會有權向公司普通股持有人宣佈分紅。董事會打算在未來繼續向公司普通股持有人支付股息。然而，宣佈和支付未來股息將由董事會酌情決定，並將取決於(其中包括)公司的收益、財務狀況、資本要求、負債水平、適用於股息支付的法律和合同限制以及董事會認為相關的其他考慮因素。
截至2022年2月18日，該公司的普通股由8609名登記持有者持有。
發行人及關聯購買人購買股權證券
購買該公司普通股的情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的三個月 |
| 期間 | | 總人數
購買的股份(A) | | 每股平均支付價格 | | 總人數
購買的股份作為
公開的一部分
已宣佈的計劃
或程序 | | 近似值
股份的數額
這可能還是可能的
在以下條件下購買
計劃或方案(B) |
| October 1 - 31, 2021 | | 403 | | | $ | 166.51 | | | — | | | $ | 1,090,693,887 | |
| November 1 - 30, 2021 | | 742,544 | | | $ | 182.20 | | | 740,908 | | | $ | 955,701,365 | |
| December 1 - 31, 2021 | | 638,801 | | | $ | 180.04 | | | 638,726 | | | $ | 840,702,938 | |
| | 1,381,748 | | | | | 1,379,634 | | | |
__________________(a)包括向員工購買的股票，以便員工滿足與在此期間授予的基於股票的獎勵相關的所得税預扣付款。
(b)2018年12月，公司董事會批准了20億美元的普通股回購計劃。股票回購計劃沒有時間限制，董事會可以隨時修改、暫停或終止。
性能圖表
以下業績圖表和相關信息不應被視為“徵集材料”或被美國證券交易委員會“存檔”，也不得通過引用將這些信息納入根據1933年證券法或1934年證券交易法(這兩部法案均已修訂)規定的任何未來申報文件，除非本公司通過引用明確將其納入此類申報文件。
下圖比較了截至2021年12月31日的五年期間公司普通股的累計股東總回報與同期標準普爾500指數和標準普爾石油天然氣勘探與生產指數的累計總回報。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
| 先鋒自然資源公司 | $ | 100.00 | | | $ | 96.04 | | | $ | 73.21 | | | $ | 84.98 | | | $ | 65.57 | | | $ | 108.99 | |
| S&P 500 | $ | 100.00 | | | $ | 121.83 | | | $ | 116.49 | | | $ | 153.17 | | | $ | 181.35 | | | $ | 233.41 | |
| 標普油氣勘探與生產 | $ | 100.00 | | | $ | 93.69 | | | $ | 75.42 | | | $ | 84.49 | | | $ | 54.56 | | | $ | 102.08 | |
此圖中包含的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
第六項。 已保留
第7項。 管理層對財務狀況和結果的討論與分析
運營部
歐芹收購和DoublePoint收購
該公司經常尋求收購或交易面積，以補充其業務，提供勘探和開發機會，增加未來水平井的橫向長度，並提供優異的投資回報。
2021年5月4日，公司完成了對Double Eagle III Midco 1 LLC的收購，以2700萬股先鋒普通股換取了42億美元的股票對價、10億美元的現金和8.9億美元的債務。DoublePoint收購被視為一項業務合併，收購對價的公允價值分配給收購日期，收購的資產和承擔的負債的公允價值。在DoublePoint收購中收購的資產的運營結果包括在公司從2021年5月開始的綜合財務報表中。
2021年1月12日，根據截至2020年10月20日的協議和計劃，公司完成了對歐芹能源公司的收購，歐芹能源公司是特拉華州的一家公司，以前在紐約證券交易所交易，代碼為“PE”。合併協議和計劃日期為2020年10月20日，先鋒公司、其某些子公司、歐芹及其子公司歐芹能源有限公司。歐芹收購作為一項業務合併入賬，收購代價的公允價值分配給收購日期，收購資產的公允價值和承擔的負債。作為收購對價，該公司發行了5200萬股先鋒普通股(相當於轉讓的股票對價69億美元)，並承擔了歐芹32億美元的債務。從2021年1月12日開始，可歸因於收購歐芹的資產的經營結果包括在公司的綜合財務報表中。
看見注3請參閲“項目8.財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註，以瞭解更多信息。
特拉華州資產剝離和Glasscock資產剝離
該公司定期審查其資產基礎，以確定非戰略性資產，出售這些資產將增加可用於其他活動的資本資源，創造組織和運營效率，並促進公司保持強勁資產負債表的目標，以確保財務靈活性。
2021年12月，該公司完成了將其特拉華州盆地資產剝離給大陸資源公司的交易，在正常的收盤調整後，獲得了31億美元的現金收益。出售這些資產導致税前虧損11億美元。
2021年10月，該公司完成了向拉雷多石油公司出售格拉斯考克縣西部2萬英畝淨地的交易，換取了1.37億美元的現金和96萬股拉雷多普通股，在正常收盤調整後，總對價轉移了2.06億美元。這些資產的出售帶來了100萬美元的税前收益。
看見注3請參閲“項目8.財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註，以瞭解更多信息。
財務和經營業績
該公司2021年的財務和經營業績包括以下亮點：
•在截至2021年12月31日的一年中，普通股股東的淨收益為21億美元(稀釋後每股8.61美元)，而2020年淨虧損為2億美元(稀釋後每股1.21美元)。普通股股東的收益增加了23億美元，其中的主要組成部分包括：
•石油和天然氣收入增加79億美元，這主要是由於2021年大宗商品價格上漲導致每個京東方銀行的已實現商品平均價格上漲89%，原因是石油和天然氣需求從早些時候的新冠肺炎疫情中持續復甦，以及公司在二疊紀盆地的成功水平鑽井計劃、歐芹收購和DoublePoint收購帶來的額外產量導致日銷售量增加68%；
部分偏移量：
•衍生品業績減少19億美元，主要原因是遠期商品價格的變化、根據衍生品頭寸的條款現金結算以及公司2022年商品衍生品合約中的某些合約在到期前清算；
•上述在2021年確認的與出售公司特拉華州盆地資產有關的11億美元損失；
•生產成本(含税)增加9.94億美元，主要原因是(I)與收購歐芹和收購DoublePoint增加的產量相關的成本增加，以及(Ii)由於上述每京東方已實現商品平均價格上漲89%導致生產税增加；
•DD&A費用增加8.59億美元，主要是由於上述日銷售量的增加；以及
•所得税增加6.89億美元，主要是由於2021年的收入比2020年有所增加。
•2021年，京東方的日均銷售量增加了68%，達到617,332 BOEPD，而2020年的BOEPD為367,253 BOEPD，這主要是由於公司成功地實施了Spraberry/WolfCamp水平鑽井計劃、收購了歐芹和收購了DoublePoint。
•2021年，每桶石油和天然氣的平均價格以及每立方米天然氣的平均價格分別增至67.60美元、32.70美元和3.85美元，而2020年分別為37.24美元、15.62美元和1.73美元。
•2021年，經營活動提供的現金增加到61億美元，而2020年為21億美元。與2020年相比，2021年經營活動提供的淨現金流增加，主要是由於上述石油和天然氣收入增加，原因是大宗商品價格和銷售量上升，部分被(I)衍生活動中使用的額外現金抵消，(Ii)生產成本(包括税款)增加，原因是上述收購歐芹增加的成本，以及商品價格上漲導致DoublePoint收購和生產税增加，以及(Iii)一次性收購歐芹和DoublePoint收購現金交易相關成本。
•截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司淨債務與賬面資本之比分別為12%和14%。
新冠肺炎大流行的影響
新冠肺炎疫情導致全球經濟嚴重下滑，嚴重擾亂了世界各地的石油需求，並在石油和天然氣行業造成了極大的波動、不確定性和動盪。石油需求下降，加上全球石油及相關產品供需平衡面臨壓力，導致油價在2020年2月下旬大幅下跌。自2020年年中以來，油價有所改善，需求穩步增長，儘管圍繞新冠肺炎的變種存在不確定性，這些不確定性繼續抑制全球需求的全面復甦。此外，從歷史角度來看，全球石油庫存非常低，預計歐佩克、俄羅斯和其他產油國的供應增長不足以滿足2022年和2023年的預測石油需求增長，許多歐佩克國家由於過去幾年缺乏開發增量石油供應的資本投資，無法按照歐佩克商定的配額水平進行生產。全球油價水平最終將取決於公司無法控制的各種因素和後果，例如(I)抗擊新冠肺炎病毒的反應的有效性及其對國內和全球需求的影響，(Ii)歐佩克、俄羅斯和其他產油國管理全球石油供應的能力，(Iii)解除對伊朗制裁的時機和供應對伊朗出口石油能力的影響，(Iv)企業和政府針對疫情采取的額外行動，(V)與製造延遲相關的全球供應鏈限制，以及(Vi)石油消費國的政治穩定。
本公司繼續評估新冠肺炎疫情對本公司的影響，並可能隨着新冠肺炎影響的不斷髮展而調整其應對措施。
2022年第一季度展望
根據目前的估計，公司預計2022年第一季度的經營和財務業績如下：
| | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 |
| 導向 |
| (百萬美元，不包括每BOE金額) |
| 平均日產量(MBOE) | 620 - 645 |
| 日均石油產量(MBbls) | 348 - 363 |
| 單位京東方的生產成本 | $9.25 - $10.75 |
| 每個京東方的DD&A | $10.50 - $12.00 |
| 勘探和廢棄費用 | $10 - $20 |
| 一般和行政費用 | $68 - $78 |
| 資產報廢債務的折價增加 | $2 - $5 |
| 利息支出 | $36 - $41 |
| 其他費用 | $15 - $30 |
| 公司運輸對現金流的影響(A) | $(55) - $(25) |
| 當期所得税撥備(福利) | $10 - $20 |
| 實際税率 | 22% - 27% |
_____________________(a)公司運輸對現金流的影響主要基於WTI油價與布倫特油價之間的預測差額減去將購買的石油從公司生產地區運輸到墨西哥灣沿岸的成本。如果該公司在墨西哥灣購買的石油銷售不足以支付購買價格和相關的公司運輸成本，該公司的經營業績將反映可歸因於這一缺口的負面現金流影響。
2022年基本建設預算
該公司2022年的資本預算預計在33億至36億美元之間，包括與鑽井和完井相關的活動，包括額外的坦克電池和海水處理設施，以及8500萬美元用於水利基礎設施和車輛。2022年資本預算不包括收購、資產報廢債務、資本化利息、地質和地球物理一般和行政費用以及公司設施。
預計2022年的資本預算將來自運營現金流，如有必要，還將來自手頭的現金和現金等價物或公司信貸安排下的借款。
經營成果
經營業績應與本年度報告“財務報表及補充數據”中“第8項.財務報表及補充數據”中包含的公司合併財務報表及相關附註一併閲讀。關於公司2020年經營業績與公司2019年經營業績的對比討論，請參閲公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告。
石油和天然氣收入。該公司的收入來自石油、天然氣和天然氣生產的銷售。公司收入、盈利能力和未來產量的增減在很大程度上取決於大宗商品價格。價格是由市場驅動的，未來的價格將因供需因素、交通工具的可用性、季節性、地緣政治發展和經濟因素等因素而波動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | | | | | |
| (單位：百萬) | | |
| 石油和天然氣收入 | $ | 11,503 | | | $ | 3,630 | | | $ | 7,873 | | | | | | | |
日均銷售量如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 更改百分比 | | | | | | | |
| 石油(Bbls) | 356,986 | | | 210,641 | | | 69 | % | | | | | | | |
| NGL(BBLS) | 143,026 | | | 85,728 | | | 67 | % | | | | | | | |
| 天然氣(McF)(A) | 703,919 | | | 425,307 | | | 66 | % | | | | | | | |
| 總計(京東方) | 617,332 | | | 367,253 | | | 68 | % | | | | | | | |
____________________(a)天然氣產量不包括生產和用作油田燃料的天然氣。
在截至2021年12月31日的一年中，京東方的平均日銷售量比2020年有所增加，這主要是由於公司成功的Spraberry/WolfCamp水平鑽井計劃，以及收購歐芹和收購DoublePoint帶來的產量增加。
該公司報告的石油、天然氣和天然氣價格是根據每種商品的市場價格計算的。截至2021年12月31日的年度，與2020年相比，大宗商品價格上漲，這是由於石油、天然氣和天然氣需求繼續回升，恢復到新冠肺炎疫情早些時候的水平。平均價格如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 更改百分比 | | | | | | |
| 每桶油量 | $ | 67.60 | | | $ | 37.24 | | | 82 | % | | | | | | |
| NGL/捆綁包 | $ | 32.70 | | | $ | 15.62 | | | 109 | % | | | | | | |
| 每立方米氣體 | $ | 3.85 | | | $ | 1.73 | | | 123 | % | | | | | | |
| 每個京東方的合計 | $ | 51.05 | | | $ | 27.01 | | | 89 | % | | | | | | |
購進商品淨銷售額。該公司作出管道能力承諾，以確保公司生產區的可用石油、天然氣和天然氣運輸能力，並確保墨西哥灣沿岸為公司在二疊紀盆地的運營提供柴油供應。本公司與第三方進行購買交易，並與第三方進行單獨的銷售交易，以使公司向(I)墨西哥灣沿岸煉油廠、(Ii)墨西哥灣沿岸和西海岸天然氣市場以及(Iii)國際石油市場銷售的石油和天然氣的一部分多樣化，並滿足未使用的天然氣管道運力承諾。這些交易的收入和支出一般在所附的綜合經營報表中以毛計列於所購商品的銷售和所購商品的支出中，因為本公司在交易中擔任委託人，承擔了所購商品所有權的風險和回報，包括信用風險和交付所售商品的責任。在公司下游銷售的同時，公司還簽訂了管道能力承諾，以確保從公司的生產區到下游銷售點的可用石油、天然氣和天然氣運輸能力。與這些交易相關的運輸成本計入採購商品費用。
第三方購買和銷售商品的淨影響如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | |
| (單位：百萬) | |
| 購進商品銷售情況 | $ | 6,367 | | | $ | 3,394 | | | $ | 2,973 | | |
| 購進商品 | 6,560 | | | 3,633 | | | 2,927 | | |
| $ | (193) | | | $ | (239) | | | $ | 46 | | |
與2020年相比，截至2021年12月31日止年度採購商品的淨銷售額出現變化，主要是由於在2020年1月底和2020年2月通過管道購買並運輸到墨西哥灣沿岸或墨西哥灣沿岸儲存的石油造成2020年第一季度虧損7400萬美元，隨後分別於2020年2月和2020年3月以較低價格出售。這一變化還受到該公司下游墨西哥灣沿岸煉油廠的利潤率和截至2021年12月31日的年度出口石油銷售與2020年相比下降的影響。
因管道運力過剩而支付的固定運輸費用包括在所附合並業務報表中的其他費用中。看見附註16請參閲“項目8.財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註，以瞭解更多信息。
利息和其他收入(虧損)，淨額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | |
| (單位：百萬) | |
| 利息和其他收入(虧損)，淨額 | $ | 23 | | | $ | (67) | | | $ | 90 | | |
與2020年相比，截至2021年12月31日止年度的利息及其他收入(虧損)增加，主要是由於(I)可歸因於本公司於聯屬公司投資的公允價值變動而產生的1,200萬美元非現金淨收益，而2020年同期則為非現金淨虧損6,400萬美元；及(Ii)2020年因本公司於2019年5月出售其南德克薩斯鷹福特資產(“南德州資產剝離”)而導致的或有代價公允價值減少所致的非現金虧損4,200萬美元。部分被(I)遣散費和銷售税退款減少1500萬美元和(Ii)公司2021年對Laredo股票的短期投資的公允價值減少1100萬美元所抵消。
看見注15請參閲“項目8.財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註，以瞭解更多信息。
衍生損失，淨額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 |
| (單位：百萬) |
| 大宗商品價格衍生品： | | | | | |
| 非現金衍生收益(虧損)淨額 | $ | 437 | | | $ | (213) | | | $ | 650 | |
| 已結算衍生工具的現金收入(付款/遞延債務)，淨額(A) | (2,595) | | | 66 | | | (2,661) | |
| 商品衍生品總損失淨額 | (2,158) | | | (147) | | | (2,011) | |
| | | | | |
| 營銷衍生品： | | | | | |
| 非現金衍生收益(虧損)淨額 | 14 | | | (112) | | | 126 | |
| 已結算衍生品的現金支付淨額 | (39) | | | — | | | (39) | |
| 營銷衍生產品總虧損，淨額 | (25) | | | (112) | | | 87 | |
| | | | | |
| 利率衍生品： | | | | | |
| 已結算衍生品的現金支付淨額 | — | | | (22) | | | 22 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 衍生損失，淨額 | $ | (2,183) | | | $ | (281) | | | $ | (1,902) | |
_____________________
(a)包括5.21億美元可歸因於提前結算某些2022年石油和天然氣商品衍生品的虧損，其中5.08億美元於2021年第四季度確認與(I)終止其某些2022年石油和天然氣商品衍生品頭寸和(Ii)進行平等和抵銷的石油和天然氣商品衍生品交易有關，這產生了取消其某些2022年衍生品頭寸的淨影響。該公司將在2022年支付3.28億美元的現金，以清償與抵銷衍生品相關的遞延債務。
公司主要利用商品掉期合約、套頭合約、有空頭看跌期權的套頭合約和基差掉期合約來(I)減少價格波動對公司生產、銷售或消費的商品的影響，以及(Ii)支持公司的資本預算和支出計劃。該公司利用營銷衍生品使其面向墨西哥灣沿岸和國際市場的石油定價多樣化。本公司亦不時利用利率合約，以減低利率波動對本公司負債的影響。
大宗商品價格衍生品及其相對價格影響如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 |
| 現金支付淨額 | | 價格影響 | | 現金淨收入(付款) | | 價格影響 |
| (單位：百萬) | | | | | (單位：百萬) | | | |
| 石油衍生收入(付款)淨額(A) | $ | (1,819) | | | $ | (13.96) | | 每個BBL | | $ | 80 | | | $ | 1.03 | | 每個BBL |
| | | | | | | | | |
| 天然氣衍生付款，淨額(B) | (255) | | | $ | (0.99) | | 每個MCF | | (4) | | | $ | (0.02) | | 每個MCF |
| $ | (2,074) | | | | | | $ | 76 | | | | |
____________________(a)不包括提早結算本公司若干商品衍生合約的影響，該等合約導致(I)截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的現金支付分別為1.92億美元及1100萬美元，及(Ii)將於2022年支付的截至2021年12月31日止年度的遞延債務3.16億美元。
(b)不包括提前結算本公司某些商品衍生合約的影響，這些合約導致(I)截至2021年12月31日年度的現金支付為100萬美元，(Ii)將於2022年支付的遞延債務為截至2021年12月31日的年度的1200萬美元，以及(Iii)截至2020年12月31日的年度的100萬美元現金收入。
本公司的未平倉衍生工具合約須承受持續的市場風險。見“項目7A.關於市場風險的定量和定性披露”和注5請參閲“項目8.財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註，以瞭解更多信息。
資產處置損益，淨額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | |
| (單位：百萬) | |
| 資產處置損益，淨額 | $ | (1,067) | | | $ | 9 | | | $ | (1,076) | | |
公司處置資產的收益(虧損)主要歸因於以下資產剝離：
| | | | | | | | | | | | | | |
出售的資產 | | 完工日期 | | 錄得淨收益(虧損) |
| | | | (單位：百萬) |
| 截至2021年12月31日的年度： | | | | |
| 特拉華州資產剝離 | | 2021年12月 | | $ | (1,087) | |
| Glasscock資產剝離 | | 2021年10月 | | $ | 1 | |
| 油井服務業務 | | 2021年3月 | | $ | 9 | |
| 其他 | | 2021 | | $ | 10 | |
| 截至2020年12月31日的年度： | | | | |
| 厄普頓縣-二疊紀盆地面積和油井 | | May 2020 | | $ | 6 | |
| 其他 | | 2020 | | $ | 3 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
看見注3請參閲“項目8.財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註，以瞭解更多信息。
石油和天然氣生產成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | | | | |
| (單位：百萬) | |
| 石油和天然氣生產成本 | $ | 1,267 | | | $ | 682 | | | $ | 585 | | | | | | |
每個京東方的總生產成本如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 更改百分比 | | | | | | |
| 租賃經營費用(A) | $ | 2.97 | | | $ | 3.00 | | | (1 | %) | | | | | | |
| 收集、加工和運輸費用(B) | 3.14 | | | 2.59 | | | 21 | % | | | | | | |
| 修井費用(A) | 0.45 | | | 0.24 | | | 88 | % | | | | | | |
| 天然氣廠淨收入(C) | (0.93) | | | (0.76) | | | 22 | % | | | | | | |
| $ | 5.63 | | | $ | 5.07 | | | 11 | % | | | | | | |
_____________________(a)租賃運營費用和修井成本是公司管理控制的石油和天然氣生產成本的組成部分。
(b)收集、加工和運輸費用是指(I)收集、加工、運輸和分離公司的天然氣和天然氣到銷售點的成本，以及(Ii)收集和運輸公司某些石油生產到銷售點的成本。
(c)天然氣廠淨收入是指該公司在收集和加工該公司和第三方天然氣的天然氣處理設施的所有權份額中獲得的收入。
與2020年相比，公司在截至2021年12月31日的一年中每京東方的生產成本發生變化，原因如下：
•與2020年相比，截至2021年12月31日的年度，京東方的租賃運營費用有所下降，這主要是由於(I)從2021年1月開始收購歐芹和從2021年5月開始收購DoublePoint獲得的運營協同效應，但被與燃料、電力和勞動力相關的價格上漲部分抵消；
•與2020年相比，截至2021年12月31日的年度，每個京東方的收集、加工和運輸費用增加，主要原因是：(I)2021年期間天然氣和天然氣價格上漲，導致天然氣價格上漲
加工商作為其服務付款保留的合同數量的加工成本，(Ii)由於2021年2月冬季風暴URI期間電力成本上升而增加的天然氣加工和運輸成本，以及(Iii)假設收購歐芹和DoublePoint收購合同的每個京東方具有更高的收集、加工和運輸成本；
•與2020年相比，截至2021年12月31日的年度，京東方的修井成本有所增加，這是因為2021年實現的大宗商品價格改善導致修井活動增加，從而增加了修復公司某些油氣井的經濟效益；以及
•與2020年相比，截至2021年12月31日的一年中，每座京東方的天然氣工廠淨收入有所增加，這主要是由於天然氣和天然氣價格的改善。
生產税和從價税。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 |
| (單位：百萬) |
| 生產税和從價税 | $ | 651 | | | $ | 242 | | | $ | 409 | |
一般來説，生產税和從價税與商品價格變化直接相關；然而，德克薩斯州的從價税是根據上一年的商品價格計算的，而生產税是根據當年的商品價格計算的。
每個京東方的生產税和從價税如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 更改百分比 | | | | | | |
| 每張京東方的生產税 | $ | 2.41 | | | $ | 1.17 | | | 106 | % | | | | | | |
| 每個京東方的從價税 | 0.48 | | | 0.64 | | | (25 | %) | | | | | | |
| $ | 2.89 | | | $ | 1.81 | | | 60 | % | | | | | | |
與2020年相比，截至2021年12月31日的年度，每京東方的生產税有所增加，這主要是由於前述石油、天然氣和天然氣大宗商品價格的上漲。與2020年相比，截至2021年12月31日的一年，每京東方的從價税有所減少，主要是由於用於確定本年度從價税的上一年大宗商品價格下降。
損耗、折舊和攤銷費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | | | | | |
| (單位：百萬) | | |
| 損耗、折舊和攤銷 | $ | 2,498 | | | $ | 1,639 | | | $ | 859 | | | | | | | |
每個BOE的DD&A總費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 更改百分比 | | | | | | | |
| 每個京東方的DD&A | $ | 11.08 | | | $ | 12.19 | | | (9 | %) | | | | | | | |
| 每個京東方的耗損費用 | $ | 10.81 | | | $ | 11.55 | | | (6 | %) | | | | | | | |
與2020年相比，截至2021年12月31日止年度，京東方每口井的DD&A和每口京東方的消耗費用均有所下降，這主要是由於(I)公司成功實施Spraberry/WolfCamp水平鑽井計劃，(Ii)收購歐芹和收購Double Point，以及(Iii)大宗商品價格上漲(延長了生產井的經濟壽命)，從而增加了已探明儲量。此外，由於收購歐芹和收購DoublePoint，每個京東方的DD&A和每個京東方的消耗費用都低於本公司各自2020年每個京東方的金額。
勘探和廢棄費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 變化 | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | | |
| 地質和地球物理 | $ | 46 | | | $ | 36 | | | $ | 10 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 租賃權的放棄和其他 | 5 | | | 11 | | | (6) | | | | | | | | |
| $ | 51 | | | $ | 47 | | | $ | 4 | | | | | | | | |
與2020年相比，截至2021年12月31日止年度的地質和地球物理成本增加，主要是由於重新許可了與歐芹收購有關的某些歐芹地震數據。
截至2021年12月31日止年度的租約放棄成本較2020年減少，主要是由於本公司於2020年放棄若干未探明物業，本公司不再計劃在租約到期前進行鑽探。
2021年和2020年，公司分別鑽探和評價了488口和242口探井/延伸井，100%順利完成發現。
看見注6請參閲“項目8.財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註，以瞭解更多信息。
一般和行政費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | | | | | |
| (單位：百萬) | | |
| 非現金一般和行政費用 | $ | 48 | | | $ | 42 | | | $ | 6 | | | | | | | |
| 現金一般和行政費用 | 244 | | | 202 | | | 42 | | | | | | | |
| $ | 292 | | | $ | 244 | | | $ | 48 | | | | | | | |
與2020年相比，截至2021年12月31日的年度的非現金一般和行政費用的變化主要是由於(I)公司遞延補償計劃資產按市值計價的估值變化導致公司遞延補償義務的市場波動，以及(Ii)非現金慈善捐款的增加。
與2020年相比，截至2021年12月31日的年度現金一般和行政費用發生變化，主要是由於(I)收購歐芹和DoublePoint承擔的增量成本，以及(Ii)恢復2021年期間因應新冠肺炎疫情而暫停的某些員工福利。
每個京東方的一般和行政費用總額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 更改百分比 | | | | | | | |
| 非現金一般和行政費用 | $ | 0.21 | | | $ | 0.31 | | | (32 | %) | | | | | | | |
| 現金一般和行政費用 | 1.08 | | | 1.51 | | | (28 | %) | | | | | | | |
| $ | 1.29 | | | $ | 1.82 | | | (29 | %) | | | | | | | |
與2020年相比，截至2021年12月31日的年度，每京東方的一般和行政費用下降，反映了從2021年1月開始的歐芹收購和2021年5月開始的DoublePoint收購所實現的一般和行政協同效應。該公司通過收購大幅增加了銷售額，並增加了有限的相關增加的一般和管理成本。
看見注3請參閲“項目8.財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註，以瞭解更多信息。
利息支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | | |
| 非現金利息支出 | $ | 10 | | | $ | 34 | | | $ | (24) | | | | | | | | |
| 現金利息支出 | 151 | | | 95 | | | 56 | | | | | | | | |
| $ | 161 | | | $ | 129 | | | $ | 32 | | | | | | | | |
與2020年相比，截至2021年12月31日的年度非現金利息支出減少的主要原因是採用了2020-06年會計準則更新(“ASU”)，從2021年1月1日起生效，這扭轉了在發行公司13億美元可轉換票據本金為長期債務時計入的額外實收資本的債務折扣。因此，非現金利息支出減少的主要原因是在採用ASU 2020-06年度之前，與發行可轉換票據折價相關的攤銷減少了2800萬美元。看見注7在“項目1.財務報表”中的合併財務報表附註中提供補充資料。
現金利息支出的增加主要是由於(I)收購歐芹和DoublePoint導致的長期債務變化(更多信息見下文“流動性和資本資源”)和(Ii)2020年5月發行13億美元的可轉換債券和2030年8月到期的11億美元1.900優先債券，部分被(I)2021年到期的公司3.450優先債券中的3.6億美元的部分償還所抵消。於2022年到期的3.950%優先票據中的356,000,000美元及2028年到期的7.200%優先票據中的9,000,000美元是由於本公司於2020年5月就該等票據提出投標要約所致，以及(Ii)償還於2021年1月到期的3.450%優先票據，本金餘額為140,000,000美元。
截至2021年12月31日的年度，公司債務的加權平均現金利率降至1.9%，而截至2020年12月31日的年度為2.2%。
看見注7請參閲“項目8.財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註，以瞭解更多信息。
其他費用。
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| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | | |
| 其他費用 | $ | 410 | | | $ | 321 | | | $ | 89 | | | | | | | | |
與2020年相比，截至2021年12月31日止年度的其他開支增加，主要是由於(I)與收購歐芹有關的交易成本增加2.01億美元，(Ii)與在2021年2月冬季風暴URI期間履行某些確定天然氣承諾有關的成本增加8000萬美元，(Iii)主要與某些不再佔用的歐芹辦公室有關的設施開支增加，及(Iv)與DoublePoint收購有關的交易成本增加3300萬美元，但因(I)公司淨預測虧損費債務及與南德克薩斯州資產剝離有關的應收款項減少而部分抵銷，(Ii)主要與本公司2020年企業重組及2020年油井服務業務裁員有關的員工相關費用7,700萬美元；(3)閒置壓裂船隊費用、堆疊鑽機費用及鑽機提前終止費用7,000萬美元；及(4)提前清償債務費用2,500萬美元。
看見附註16請參閲“項目8.財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註，以瞭解更多信息。
所得税優惠(規定)。
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| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | | | | | |
| (單位：百萬) | | |
| 所得税優惠(規定) | $ | (628) | | | $ | 61 | | | $ | (689) | | | | | | | |
| 實際税率 | 23 | % | | 23 | % | | — | % | | | | | | |
與2020年相比，截至2021年12月31日的年度所得税撥備增加，主要是由於所得税前收入增加了30億美元。
看見附註17請參閲“項目8.財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註，以瞭解更多信息。
流動性與資本資源
流動性。該公司短期流動資金的主要來源是(I)現金和現金等價物，(Ii)經營活動提供的現金淨額，(Iii)投資銷售，(Iv)其信貸機制下未使用的借款能力，(V)發行債務或股權證券，以及(Vi)其他來源，如出售非戰略性資產。2021年1月12日，本公司簽訂了《信貸協議第一修正案》，主要變化是將總貸款承諾由15億美元增加至20億美元，將信貸安排的到期日延長至2026年1月12日，併名義上調整已提取和未提取的定價。
公司的短期和長期流動資金需求主要包括(I)資本支出，(Ii)石油和天然氣資產的收購，(Iii)合同債務的支付，包括債務到期日，(Iv)股息和股票回購，(V)所得税和(Vi)營運資本債務。這些要求的資金可以由公司的流動資金來源的任何組合提供。儘管本公司預計其資金來源將足以滿足其2022年的流動資金需求，但不能保證該等資金來源將足以滿足本公司未來的需求。
於截至2021年12月31日止年度，本公司透過再融資收購歐芹及DoublePoint收購部分債務、發行新債及增加信貸安排下的借款能力，以增加流動資金、延長本公司的債務到期日及降低本公司未來長期債務的現金利息開支，從而提升其流動資金狀況。
2022年資本預算。該公司2022年的資本預算預計在33億至36億美元之間，包括與鑽井和完井相關的活動，包括額外的坦克電池和海水處理設施，以及8500萬美元用於水利基礎設施和車輛。2022年資本預算不包括收購、資產報廢債務、資本化利息、地質和地球物理一般和行政費用以及公司設施。
預計2022年的資本預算將來自運營現金流，如有必要，還將來自手頭的現金和現金等價物或公司信貸安排下的借款。
資本資源。截至2021年12月31日，該公司的信貸安排下沒有未償還的借款，剩餘20億美元的未使用借款能力。截至2021年12月31日，該公司遵守了所有債務契約。截至2021年12月31日，該公司手頭還有38億美元的無限制現金。關於公司2020年資本資源與公司2019年資本資源的比較，請參閲公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告。
與2020年相比，2021年現金的來源和用途如下：
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| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | | | | | |
| (單位：百萬) | | |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 6,059 | | | $ | 2,083 | | | $ | 3,976 | | | | | | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | $ | (869) | | | $ | (1,668) | | | $ | (799) | | | | | | | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | (2,807) | | | $ | 381 | | | $ | (3,188) | | | | | | | |
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經營活動。與2020年相比，2021年經營活動提供的淨現金流增加，主要是由於石油和天然氣收入增加，原因是大宗商品價格和銷售量增加，這歸因於公司成功的Spraberry/WolfCamp水平鑽井計劃以及收購歐芹和DoublePoint增加的產量，但被(I)用於衍生活動的額外現金，(Ii)生產成本(包括税收)的增加部分抵消。由於收購歐芹及收購DoublePoint所增加的生產相關成本增加，及(I)因商品價格上升而徵收税項及生產税，以及(Iii)一次性收購歐芹及收購DoublePoint的現金交易相關成本。
投資活動。與2020年相比，2021年用於投資活動的淨現金流減少的主要原因是特拉華州的資產剝離年2021年的收益31億美元，在正常收盤調整後，以及收購歐芹時獲得的1.17億美元現金淨額，部分為這是由於石油和天然氣資產增加了16億美元，並在收購DoublePoint時使用了9.43億美元的淨現金。
融資活動。該公司的主要融資活動如下：
•2021年：本公司(I)收到發行2023年到期的0.550%優先票據的所得款項，扣除發行成本和折扣後的淨額7.46億美元，(Ii)收到發行2024年到期的0.750%優先票據、2026年到期的1.125%優先票據和2031年到期的2.150%優先票據的所得款項，扣除發行成本和折扣後的淨額25億美元，(Iii)借入並償還本公司的信貸安排6.5億美元，(Iv)償還歐芹和DoublePoint信貸安排，其未償還餘額分別為3.97億美元和2.4億美元，(V)償還與其於2021年1月到期的3.450%優先債券有關的1.4億美元，(Vi)用2021年5月發行的優先債券所得款項贖回DoublePoint於2025年到期的7.750%優先債券，(Vii)用2021年1月發售的優先債券所得款項支付16億美元贖回歐柏利2025年到期的5.250%優先債券、歐芹5.375%的優先債券及鋸齒峯於2026年到期的5.875%優先債券。(Viii)支付8.52億美元根據現金收購要約購買2027年到期的歐芹5.625的優先票據和2028年到期的4.125%的優先票據的一部分，(Ix)支付股息16億美元，(X)回購2.69億美元的普通股，(Xi)支付1.64億美元的其他負債。
•2020年：本公司(I)從發行1.900%優先票據收到11億美元，扣除發行成本和折扣後，(Ii)從發行0.250%可轉換優先票據收到13億美元，扣除發行費用，(Iii)支付113,000,000美元與某些與發行可轉換優先票據有關的金融機構進行上限催繳交易，(Iv)支付與提前償還2021年到期的3.450%優先票據、2022年到期的3.950%優先票據和2028年到期的7.200%優先票據的一部分相關的總計748,000,000美元，(V)償還與2020年1月到期的7.500%優先票據相關的4.5億美元，(Vi)支付股息3.46億美元，(Vii)回購1.76億美元的普通股，及(Viii)支付1.73億美元的其他負債。
分紅/分配。在截至2021年12月31日的一年中，公司董事會批准支付4.87億美元的基本股息，或每股普通股2.23美元，而在截至2020年12月31日的一年中，基本股息為3.46億美元，或每股普通股2.09美元。
除了從2021年第二季度開始的基本股息計劃外，公司還實施了可變股息戰略，根據該戰略，公司將支付高達上一季度基本股息支付後剩餘自由現金流的75%的季度可變股息。自由現金流是一種非公認會計準則的財務計量。本公司使用的自由現金流量定義為經營活動提供的現金淨額，經(I)經營資產和負債的變化(Ii)與收購相關的現金交易成本和(Iii)某些商品衍生合約的遞延債務減去資本支出後進行調整。該公司認為，這一非公認會計準則是公司在內部為收購、債務到期日、分紅和資本支出後的股票回購提供資金的能力的財務指標。資本支出不包括收購、資產報廢債務、資本化利息、地質和地球物理一般及行政費用、信息技術資本投資和增加公司設施。在截至2021年12月31日的一年中，該公司宣佈並支付了11億美元的可變股息，或每股普通股4.53美元。
2022年2月16日，公司董事會宣佈向2022年2月28日登記在冊的股東派發季度基礎股息每股0.78美元，季度可變股息每股3.00美元，支付日期為2022年3月14日。未來的基礎股息和浮動股息由公司董事會酌情決定，如果宣佈，董事會可能會根據公司對大宗商品價格、流動性、債務水平、資本資源、自由現金流或其他因素的前景改變股息金額。本公司不能保證未來將批准或宣佈派息，也不能保證任何未來派息的金額。任何未來的可變股息，如果宣佈和支付，都將根據公司的自由現金流波動，而自由現金流將取決於許多公司無法控制的因素，包括大宗商品價格。
表外安排。本公司不時作出安排及交易，以產生本公司的重大表外債務。截至2021年12月31日，該公司達成的重大表外安排和交易包括(I)確定的購買、運輸、儲存和分批承諾，(Ii)開放式購買承諾和(Iii)最終結算金額無法確定的合同義務。最終結算金額不固定且不可確定的合同義務包括(A)對未來商品價格或利率變化敏感的衍生合同，(B)收集、處理和運輸關於未來吞吐量的不確定數量的承諾，以及(C)某些資產剝離後的賠償義務。
就其資產剝離交易而言，本公司可保留某些責任，並向買方提供某些賠償，但須受界定的限制所限，這些賠償可能適用於已確定的成交前事項，包括訴訟、環境或有事項、特許權使用費及所得税等事項。此外，該公司還與其資產剝離交易相關，已發出並獲得擔保，以促進合同義務的轉移，如確定的運輸協議或收集和加工安排。如果債務的公允價值不重要或根據這些擔保付款的可能性微乎其微，公司不會確認債務。
除上述表外安排外，本公司與未合併實體或其他人士並無任何交易、安排或其他關係，而該等交易、安排或其他關係可能會對本公司的流動資金或資本資源的供應或需求產生重大影響。為了支持公司的業務計劃，公司希望在未來達成類似的合同安排，以及更多的公司採購、運輸、儲存和分餾安排。看見注11請參閲“項目8.財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註，以瞭解更多信息。
可轉換優先票據。 2020年5月，公司發行了本金13億美元的2025年到期的可轉換優先票據。該批可轉換票據的固定息率為年息0.250釐，利息分別在每年的五月十五日及十一月十五日支付。可轉換票據將於2025年5月15日到期，除非提前贖回、回購或轉換。可換股票據為無抵押債務，與本公司所有其他優先無抵押債務享有同等的償還權。
可轉換票據可轉換為公司普通股，調整後的轉換率為每1,000美元可轉換票據本金9.3647股公司普通股(根據票據契約條款進一步調整)，即截至2021年12月31日的調整後轉換價格為每股106.78美元(根據票據契約條款進一步調整)。由於宣佈了截至2021年12月31日的季度基礎和可變股息，轉換率從最初的每1,000美元可轉換票據本金9.1098股公司普通股增加，轉換價格從109.77美元下降。如上文所述，未來宣佈季度基本股息超過每股普通股0.55美元，以及宣佈未來可變股息，將導致根據票據契約的條款對換算率和換算價進行進一步調整。轉換後，可轉換票據可由公司選擇以現金、公司普通股或兩者的組合進行結算。
在下列情況下，可轉換票據的持有人可以在2025年2月15日之前根據自己的選擇轉換票據：
•在本季度最近30個交易日中，至少有20個交易日公司普通股的最新報告銷售價格超過轉換價格的130%；
•在可轉換票據的交易價格低於公司普通股價格的98%乘以轉換率的連續五個交易日後的五天內；
•在公司發出贖回通知後；或
•在特定公司事件發生時，包括某些合併或合併。
在2025年2月15日或之後，直至緊接到期日之前的第二個預定交易日的交易結束為止，持有人可以隨時轉換其票據。公司不得在2023年5月20日之前贖回可轉換票據，而在該日期之後，只有在公司提供贖回通知日期之前的任何連續30個交易日內，公司普通股的最後報告銷售價格在至少20個交易日(無論是否連續)內至少達到轉換價格的130%，公司才可以贖回可轉換票據。贖回價格相當於將贖回的可轉換票據本金的100%，外加應計和未付利息。
在2021年第四季度的最後30個交易日內，公司普通股的最新報告銷售價格至少有20個交易日超過轉換價格的130%，導致可轉換票據在截至2022年3月31日的三個月期間由持有人選擇轉換。根據票據契約，公司保留選擇以現金、公司普通股或現金和普通股的組合結算可轉換票據的權利。
合同義務。該公司的合同義務包括長期債務、租賃(主要與合同鑽機、設備和辦公設施有關)、資本籌資義務、衍生義務、公司運輸、儲存和分餾承諾、最低年度聚集、加工和運輸承諾以及其他負債(包括與資產剝離和退休後福利義務相關的保留義務)。本公司所經營物業的其他聯名業主可能會承擔該等承諾所代表的部分費用。
堅定的承諾。該公司與中游服務公司和管道運輸公司簽訂了短期和長期的公司採購、採集、加工、運輸、分離和儲存承諾，這是一種按需支付的協議，其中包括：(I)購買沙、水和柴油，用於公司的鑽井和完井作業；(Ii)與中游服務公司和管道運輸公司，用於未來的收集、加工、運輸、分離和儲存；以及(Iii)與提供鑽井和壓力泵服務的油田服務公司。該公司預計無法從可用儲量的預計產量中履行其所有短期和長期的固定運輸量義務；因此，如果這樣做是經濟的，公司計劃購買第三方數量以滿足其堅定的運輸承諾；否則，它將為任何承諾不足支付需求費用。該公司還對截至2021年12月31日已訂購但未收到的庫存、材料和其他財產和設備做出開放採購承諾。見“項目2.財產”和注11請參閲“項目8.財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註，以瞭解更多信息。
長期債務。截至2021年12月31日，該公司的未償債務包括優先票據，包括由歐芹能源公司和歐芹有限責任公司發行的優先票據，以及可轉換優先票據。本公司發行的優先票據和可轉換優先票據級別相同，但在結構上從屬於本公司子公司的所有債務。看見注7請參閲“項目8.財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註，以瞭解更多信息。
租約。公司的短期和長期租賃義務主要涉及承包鑽機、儲油罐、設備和辦公設施。看見注10請參閲“項目8.財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註，以瞭解更多信息。
衍生債務。本公司的商品和營銷衍生產品合約按公允價值定期計量和記錄，並繼續受到市場和信用風險的影響。截至2021年12月31日，這些合同代表5.63億美元的淨負債。該公司商品價格衍生品的最終清算價值將取決於未來的實際商品價格，這可能與用於確定衍生品截至2021年12月31日的公允價值的投入大不相同。看見注4和注5請參閲“項目8.財務報表和補充數據”和“項目7A.關於市場風險的定量和定性披露”所列合併財務報表附註，以瞭解更多信息。
其他負債。該公司的其他負債是流動和非流動的其他負債，主要包括訴訟和環境或有事項、資產報廢債務和其他債務，這些債務的最終和解金額和時間都不能提前準確確定。看見注9和注11請參閲“項目8.財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註，以瞭解更多信息。
賬面資本和流動比率。截至2021年12月31日，公司的賬面淨資本為259億美元，其中包括38億美元的現金和現金等價物，69億美元的債務和228億美元的股本。截至2021年12月31日，該公司的淨債務與賬面資本之比從2020年12月31日的14%降至12%。截至2021年12月31日，公司流動資產與流動負債的比率為1.52：1，而截至2020年12月31日，流動資產與流動負債比率為1.36：1。
債務評級。該公司被三家信用評級機構評為投資級。該公司的信用評級由信用評級機構定期進行審查。本公司相信，每間評級機構在決定本公司的評級時，均會考慮多項因素，包括：(I)產量增長機會、(Ii)流動資金、(Iii)債務水平、(Iv)資產組合及(V)已證實的儲備組合。降低公司的債務評級可能會增加公司的信貸借貸利率，並可能對公司獲得額外融資的能力或與此類額外融資相關的利率、費用和其他條款產生負面影響。
關鍵會計估計
本公司根據公認會計原則編制合併財務報表，以納入本報告。看見注2請參閲“項目8.財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註，以瞭解更多信息。以下是對公司最重要的會計估計、判斷和公司應用公認會計原則所固有的不確定性的討論。
成功努力的會計核算方法。該公司採用成功努力法來核算石油和天然氣生產活動，而不是採用替代的可接受的全額成本法。總體而言，本公司認為，在石油和天然氣生產活動會計的成功努力法下，淨資產和淨收益的計量比完全成本法下更為保守，尤其是在活躍勘探期間。成功努力法與完全成本法的關鍵區別在於，在成功努力法下，探索性的乾燥性
井眼、地質和地球物理勘探成本從發生期間的收益中扣除；而根據全成本會計法，這些成本和費用作為資產資本化，與成功油井的成本合併，並從未來期間的收益中扣除，作為消耗費用的一個組成部分。
已探明儲量估算。本報告對公司已探明儲量的估計是根據公認會計準則和美國證券交易委員會準則編制的。已探明儲量估算的準確性是以下因素的函數：
•現有數據的質量和數量；
•對該數據的解釋；
•各種強制經濟假設的準確性；以及
•準備估算的人的判斷。
本報告中包含的截至2021年、2020年和2019年12月31日的公司已探明儲量信息由公司工程師編制，並由獨立石油工程師就公司主要資產進行審計。第三方編制的估算值可能高於或低於本文所包含的估算值。
由於這些估計取決於許多假設，所有這些假設都可能與未來的實際結果有很大不同，因此探明儲量估計將與最終開採的石油和天然氣數量不同。此外，估計日期後的鑽探、測試和生產結果可能證明對已探明儲量估計進行重大修訂是合理的，無論是積極的還是消極的。
不應假設本報告中包含的截至2021年12月31日的標準化衡量標準是該公司估計已探明儲量的當前市場價值。根據美國證券交易委員會的要求，2021年標準化計量以2021年每月1日大宗商品價格的12個月平均值和估計日期的現行成本為基礎。未來的實際價格和成本可能大大高於或低於估算中使用的價格和成本。關於更多信息，見“項目8.財務報表和補充數據”中的“項目2.財產”和“未經審計的補充資料”。
公司對已探明儲量的估計對耗竭費用有重大影響。如果已探明儲量的估計下降，公司記錄的耗竭費用的比率將增加，從而減少未來的淨收益。這種下降可能是因為大宗商品價格走低，這可能會使鑽探和生產成本更高的油田變得不划算。此外，已探明儲量估計的下降可能會影響本公司對已探明資產和減值商譽的評估結果。
已探明油氣性質的減值。本公司於管理層確定事件或情況顯示該等物業的記錄賬面價值可能無法收回時，審核其已證實持有及使用的物業。管理層根據估計未來可收回已探明及經風險調整的可能及可能儲備、商品價格展望、預期為收回儲備而產生的生產及資本成本、與物業性質相稱的貼現率及物業可能產生的現金流量淨額，評估是否有需要計提減值準備。已探明石油和天然氣性質的減值在計算已探明性質損耗的水平上進行審查。看見注4請參閲“項目8.財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註，以瞭解更多信息。
未探明油氣性質的減值。管理層逐個項目評估未探明石油和天然氣資產的減值。此類評估受勘探活動的結果、商品價格前景、計劃中的未來物業銷售或全部或部分此類項目到期的影響。
懸浮油井。在最終確定發現碳氫化合物的商業潛力之前，該公司暫停支付發現碳氫化合物的勘探/延伸井的成本。這些油井成本的最終處置取決於未來鑽井活動和開發決策的結果。如果公司決定不進行額外的評估活動或開發這些油田，這些油井的成本將計入勘探和廢棄費用。
除非滿足以下兩個條件，否則公司不會在鑽井完成後將勘探/延伸井鑽井的成本作為資產計入其綜合資產負債表：
•該油井已發現足夠的儲量，足以證明其作為生產井的完井是合理的；以及
•該公司正在取得足夠的進展，評估該項目的儲量以及經濟和運營可行性。
由於某些項目的資本密集性質和地理位置，可能需要較長的時間來評估勘探項目的未來潛力以及與確定其商業可行性相關的經濟問題。在這些情況下，項目的可行性不取決於價格的提高或
公司目前的努力和支出主要是為了根據油井信息準確預測碳氫化合物的可採性、獲得其他公司的生產、運輸或加工設施的使用權和/或獲得合作伙伴的批准以鑽探更多的評估井。這些活動正在進行中，並在不斷地進行。因此，本公司對暫停勘探/延長油井成本的評估是持續的，直到可以決定油井已找到足夠數量的已探明儲量批准該項目，或被確定為非商業油井並已減值。看見注6請參閲“項目8.財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註，以瞭解更多信息。
資產報廢義務。該公司有重大義務拆除有形設備和設施，並在石油和天然氣生產作業結束時恢復土地。該公司的移除和修復義務主要與封堵和廢棄油井有關。估計未來的修復和搬遷費用是困難的，需要管理層作出估計和判斷，因為大多數搬遷義務是未來多年的，合同和條例對什麼是搬遷往往有模糊的描述。資產轉移技術和成本在不斷變化，監管、政治、環境、安全和公共關係方面的考慮也在不斷變化。
現值計算中固有的許多假設和判斷，包括最終和解金額、經信貸調整的貼現率、結算時間以及法律、法規、環境和政治環境的變化。如果未來對這些假設的修訂影響現有資產報廢債務的現值，則通常對石油和天然氣財產或其他財產和設備餘額進行相應調整。看見注9請參閲“項目8.財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註，以瞭解更多信息。
遞延税項資產估值免税額。該公司不斷評估積極和消極的證據，以確定其遞延税項資產是否更有可能在到期前變現。先鋒監測公司特定的、石油和天然氣行業以及全球經濟因素，並基於這些信息以及其他數據，重新評估公司在美國聯邦、州、地方和外國税務管轄區的淨營業虧損結轉和其他遞延税項屬性在到期前被利用的可能性。不能保證事實和情況不會發生重大變化，並要求本公司於未來期間在某些司法管轄區設立遞延税項資產估值免税額。
不確定的税收狀況。本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後更有可能維持該税務狀況的情況下，才會確認來自不確定税務狀況的税務利益。該公司在2013和2015至2018納税年度有未確認的税收優惠(“UTB”)，這是由於與水平鑽井和完井創新相關的研究和實驗支出造成的。如果全部或部分違約金經税務機關審核後得以維持，税項優惠將記作本公司遞延税項負債的減值，並將影響本公司於所記錄期間的實際税率。與索賠有關的問題是複雜和不確定的，公司不能得出結論認為它更有可能維持索賠。因此，提交的索賠沒有確認任何税收優惠。該公司相信，它將在未來12個月內基本上解決與州違章相關的不確定性。看見附註17請參閲“項目8.財務報表和補充數據”所列合併財務報表附註，以瞭解更多信息。
商譽減值。本公司至少每年審查一次其減值商譽。2021年第三季度，本公司對商譽進行了定性評估，以評估本公司報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值，以此作為確定是否需要記錄非現金減值費用的基礎。該公司認定，該公司的商譽很可能沒有受到損害。在估計公允價值時涉及相當多的判斷，特別是在確定估值方法以及如果應用多種估值方法時每種方法所使用的權重。看見注4請參閲“項目8.財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註，以瞭解更多信息。
訴訟和環境意外情況。本公司在記錄正在進行的訴訟和環境補救的責任時作出判斷和估計。由於各種原因，實際成本可能與這些估計值不同。解決訴訟的費用可能會有所不同，根據對法律和意見的不同解釋進行估計，以及對損害賠償金額進行評估。同樣，環境補救責任也會因為法律和法規的變化、開發有關場地污染的程度和性質的信息以及技術的改進而發生變化。如果公司確定損失既是可能的，又是可以合理估計的，則為這些類型的或有事項記錄負債。看見注11請參閲“項目8.財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註，以瞭解更多信息。
股權薪酬的估值。本公司採用各種估值方法計算股票薪酬的公允價值。估值方法需要使用估計來得出確定公允價值所需的投入。該公司利用(I)布萊克-斯科爾斯期權定價模型來衡量股票期權的公允價值，(Ii)限制性股票獎勵公允價值授予日前一天的收盤價，(Iii)預計將在歸屬日全部或部分以現金結算的限制性股票獎勵在資產負債表上的收盤價，以及(Iv)業績單位獎勵公允價值的蒙特卡洛模擬法。看見注8請參閲“項目8.財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註，以瞭解更多信息。
其他資產和負債按公允價值計價。本公司定期按公允價值計量和記錄某些資產和負債。本公司按公允價值經常性計量和記錄的資產和負債包括股權投資、遞延補償計劃資產、商品衍生合約、營銷衍生合約和利率合約。其他資產不按公允價值持續計量，但在某些情況下須進行公允價值調整。本公司在非經常性基礎上按公允價值計量和記錄的資產和負債可包括庫存、已探明和未探明的油氣資產、在企業合併中收購的資產和承擔的負債、商譽和其他長期資產，這些資產在確定減值或持有以供出售時減記為公允價值。本公司還按公允價值計量和披露某些金融資產和負債，如長期債務。本公司用來衡量這些資產及負債的公允價值的估值方法可能需要相當大的管理層判斷力和估計，以得出確定公允價值估計所需的輸入，例如未來價格、經信貸調整的無風險利率和當前的波動因素。看見注4請參閲“項目8.財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註，以瞭解更多信息。
新會計公告
中討論了新會計聲明的影響注2合併財務報表附註列入“項目8.財務報表和補充數據”。
第7A項。 關於市場風險的定量和定性披露
在正常業務過程中，公司的財務狀況經常受到各種風險的影響，包括與大宗商品價格變化相關的市場風險、未償債務的利率變動以及信用風險。以下是關於本公司在2021年12月31日作為締約方的金融工具的以下定量和定性信息，本公司可能因商品價格或利率的變化而產生未來的收益或損失。本公司並無訂立任何金融工具(包括衍生工具)作投機或交易用途。
利率風險。截至2021年12月31日，該公司在信貸安排下沒有未償還的浮動利率債務，因此沒有相關的利率風險敞口。截至2021年12月31日，該公司有69億美元的固定利率長期債務未償還，加權平均現金利率為1.9%。雖然利率的變化可能會影響公司固定利率長期債務的公允價值，但任何變化都不會使公司面臨收益或現金流損失的風險。本公司並無未償還的利率衍生工具，但未來可能會訂立衍生工具以減低利率風險。看見注4和注7請參閲“項目8.財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註，以瞭解更多信息。
大宗商品價格風險。該公司的主要市場風險敞口與其出售其石油、天然氣和天然氣生產所獲得的價格有關。已實現的價格是不穩定的，由市場價格決定，市場價格隨着世界各地這些產品的供需變化而波動。公司生產的價格取決於公司控制之外的許多因素，包括銷售點的商品價格與市場指數價格的差異。減少公司對價格波動的敞口有助於確保資金用於其資本計劃，併為一般營運資金需求、債務、股息和股票回購提供資金，以及其他用途。該公司通過(I)通過強勁的資產負債表保持財務靈活性，(Ii)使用衍生金融工具和(Iii)出售購買的石油和天然氣來降低其大宗商品價格風險。
衍生金融工具。該公司對執行衍生產品合約的數量和價格的決定，部分是基於其對當前和未來市場狀況的看法。如果某些時間段的商品價格預測被認為不利，公司可選擇不為預期產量建立衍生品頭寸。此外，如預期商品價格預測將會改善，本公司可選擇在合約到期日屆滿前結清現有衍生工具倉位，以將收益倉位貨幣化或將虧損倉位減至最低。收益(如果有的話)可用於資助公司的資本計劃、一般營運資金需求、債務、股息和股票回購等用途。雖然衍生品頭寸限制了不利價格波動的下行風險，但它們也限制了價格上漲帶來的未來收入。本公司通過下列類型的商品衍生合約管理商品價格風險：
•互換。本公司收取固定價格，並按名義銷售量向交易對手支付浮動市場價格，從而確定所銷售商品的價格。
•項圈。套圈合約提供名義銷售量的最低價格(“下限”或“看跌期權”)和最高價格(“上限”)，從而允許在相關指數價格收盤高於底價但低於上限價格的情況下參與價格。
•有空頭看跌期權的領口合約。持有空頭認沽期權的套頭合約與其他套頭合約的不同之處在於空頭認沽期權價格，低於此價格時，本公司的實際價格將超出多頭認沽期權與空頭認沽期權價格之差。
•基差互換。基差互換合約確定了該公司銷售其產品的指數價格與掉期或套圈合同中使用的指數價格之間的基差。
•滾動係數掉期。滾動係數掉期被用來將衍生品合約與實物石油銷售相匹配。現貨石油銷售通常使用交易月平均值，而衍生品合約使用日曆月平均值。滾動係數掉期將日曆月轉換為交易月。
•選項。出售個人看漲期權可以通過收到的溢價來提高市場價格，或者，收到的溢價可以用來提高掉期或套頭合同的價格。購買的看跌期權設定了最低底價(減去支付的任何溢價)，並允許在價格收盤高於底價時參與更高的價格。
該公司已就其預測的2022年產量的一部分簽訂了商品衍生品合同；因此，如果大宗商品價格下降，公司可以實現不受
公司衍生品活動的價格，未來可能會在更多數量上看到衍生品合同報價的下降。因此，該公司的內部現金流將受到大宗商品價格下跌的負面影響。
基於2021年12月31日市場報價的平均遠期價格如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2024年12月31日的年度 |
| 第一
季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | | |
| 米德蘭遠期石油平均價格 | $ | 75.04 | | | $ | 73.31 | | | $ | 71.47 | | | $ | 69.79 | | | $ | 66.63 | | | $ | 62.99 | |
| 紐約商品交易所西德克薩斯中質原油期貨平均價格 | $ | 74.42 | | | $ | 72.77 | | | $ | 70.97 | | | $ | 69.29 | | | $ | 66.13 | | | $ | 62.49 | |
| 荷蘭遠期天然氣平均價格 | $ | 23.17 | | | $ | 21.13 | | | $ | 21.15 | | | $ | 21.78 | | | $ | 14.06 | | | $ | 9.32 | |
| 紐約商品交易所天然氣遠期平均價格 | $ | 3.64 | | | $ | 3.54 | | | $ | 3.65 | | | $ | 3.82 | | | $ | 3.36 | | | $ | 3.13 | |
| 瓦哈天然氣遠期平均價格 | $ | 3.38 | | | $ | 2.86 | | | $ | 3.09 | | | $ | 3.30 | | | $ | 2.73 | | | $ | 2.52 | |
| 二疊紀盆地指數掉期合約： | | | | | | | | | | | |
| 米德蘭/NYMEX WTI遠期基差平均油價差(A) | $ | 0.62 | | | $ | 0.54 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.50 | |
| 平均Waha/NYMEX遠期基數天然氣價差(B) | $ | (0.26) | | | $ | (0.68) | | | $ | (0.56) | | | $ | (0.52) | | | $ | (0.63) | | | $ | (0.61) | |
基於2022年2月18日市場報價的平均遠期價格如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2024年12月31日的年度 |
| 第一
季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | | |
| 米德蘭遠期石油平均價格 | $ | 90.28 | | | $ | 86.24 | | | $ | 82.99 | | | $ | 80.74 | | | $ | 76.85 | | | $ | 72.73 | |
| 紐約商品交易所西德克薩斯中質原油期貨平均價格 | $ | 89.41 | | | $ | 85.51 | | | $ | 82.29 | | | $ | 80.04 | | | $ | 76.14 | | | $ | 71.98 | |
| 荷蘭遠期天然氣平均價格 | $ | 24.54 | | | $ | 24.13 | | | $ | 24.06 | | | $ | 24.42 | | | $ | 17.60 | | | $ | 12.41 | |
| 紐約商品交易所天然氣遠期平均價格 | $ | 4.43 | | | $ | 4.41 | | | $ | 4.50 | | | $ | 4.62 | | | $ | 3.80 | | | $ | 3.39 | |
| 瓦哈天然氣遠期平均價格 | $ | 3.83 | | | $ | 3.73 | | | $ | 3.71 | | | $ | 3.50 | | | $ | 2.39 | | | $ | 2.50 | |
| 二疊紀盆地指數掉期合約： | | | | | | | | | | | |
| 米德蘭/NYMEX WTI遠期基差平均油價差(A) | $ | 0.87 | | | $ | 0.73 | | | $ | 0.70 | | | $ | 0.70 | | | $ | 0.71 | | | $ | 0.75 | |
| 平均Waha/NYMEX遠期基數天然氣價差(B) | $ | (0.60) | | | $ | (0.68) | | | $ | (0.79) | | | $ | (1.12) | | | $ | (1.41) | | | $ | (0.89) | |
___________________
(a)基於Midland石油指數價格與NYMEX WTI石油指數價格之間基差的市場報價。
(b)基於二疊紀盆地天然氣指數價格與NYMEX Henry Hub指數價格之間基差的市場報價。
看見注4和注5綜合財務報表附註“項目8.財務報表及補充數據”，以説明公司未平倉衍生產品及其他資料。
購進商品的銷售情況。本公司與第三方進行購買交易，並與第三方進行單獨的銷售交易，以使公司向(I)墨西哥灣沿岸煉油廠、(Ii)墨西哥灣沿岸和西海岸天然氣市場以及(Iii)國際石油市場銷售的石油和天然氣的一部分多樣化，並滿足未使用的天然氣管道運力承諾。該公司還簽訂了管道能力承諾，以確保從墨西哥灣沿岸向該公司在二疊紀盆地的業務供應柴油。該公司定期與第三方就超出公司運營需求的柴油產量進行單獨的銷售交易。
營銷衍生品。該公司的營銷衍生品反映了2019年10月簽訂的兩份長期營銷合同，根據這兩份合同，公司同意在德克薩斯州米德蘭的一個石油碼頭每天購買並同時銷售5萬桶石油，為期六年，從2021年1月1日開始，到2026年12月31日結束。根據購買合同，本公司為購買石油數量而支付的價格是基於Midland石油價格，而本公司銷售石油數量的價格是非關聯交易對手通過墨西哥灣沿岸儲存和出口設施以與購買同月的布倫特石油價格高度相關的價格出售石油而收到的加權平均銷售價格(“WASP”)。根據營銷合同的形式，本公司確定營銷合同應作為衍生工具入賬。類似於購買商品的銷售，營銷
衍生品使該公司能夠使其部分石油銷售多樣化，從其生產地區轉移到墨西哥灣沿岸和國際市場。
基於2021年12月31日市場報價的平均遠期價格如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 | | 2024年12月31日 | | 2025年12月31日 | | 2026年12月31日 |
| 布倫特原油遠期平均價格 | $ | 75.10 | | | $ | 70.39 | | | $ | 67.45 | | | $ | 65.49 | | | $ | 64.32 | |
| 米德蘭遠期石油平均價格 | $ | 72.40 | | | $ | 66.63 | | | $ | 62.99 | | | $ | 60.50 | | | $ | 58.77 | |
| 平均遠期基差油價差(A) | $ | (2.70) | | | $ | (3.76) | | | $ | (4.46) | | | $ | (4.99) | | | $ | (5.55) | |
基於2022年2月18日市場報價的平均遠期價格如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 | | 2024年12月31日 | | 2025年12月31日 | | 2026年12月31日 |
| 布倫特原油遠期平均價格 | $ | 87.10 | | | $ | 80.06 | | | $ | 76.23 | | | $ | 74.12 | | | $ | 73.04 | |
| 米德蘭遠期石油平均價格 | $ | 84.59 | | | $ | 76.85 | | | $ | 72.73 | | | $ | 70.22 | | | $ | 68.63 | |
| 平均遠期基差油價差(A) | $ | (2.51) | | | $ | (3.21) | | | $ | (3.50) | | | $ | (3.90) | | | $ | (4.41) | |
___________________(a)根據米德蘭石油指數價格與布倫特石油指數價格之間基差的市場報價。
信用風險。該公司主要集中的信用風險與出售石油和天然氣生產以及購買石油和天然氣所產生的應收賬款的收取有關，以及交易對手未能履行其根據與該公司簽訂的衍生品合同承擔的義務的風險。
公司的商品出售給各種購買者，根據公司的信用風險政策和程序，這些購買者必須通過資格預審。該公司主要通過審查信用評級、財務標準和支付歷史來監測對交易對手的風險敞口。在適當的情況下，本公司獲得付款保證，如交易對手母公司的擔保、信用證或其他信貸支持。從歷史上看，該公司在商品應收賬款上的信用損失並不是很大。
本公司使用信用和其他財務標準來評估和選擇其衍生工具的交易對手的信用狀況。雖然本公司不會取得抵押品或以其他方式擔保其衍生工具的公允價值，但本公司的信貸風險政策及程序可減低相關的信貸風險。
本公司已與其商品衍生產品交易對手訂立國際掉期交易商協會總協議(“ISDA協議”)。ISDA協議的條款賦予本公司及交易對手在本公司或衍生合約交易對手發生界定違約行為時予以抵銷的權利，據此，非違約一方可將欠違約方的所有衍生債務與違約方的所有衍生資產應收賬款抵銷。看見注5請參閲“項目8.財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註，以瞭解更多信息。
第八項。 財務報表和補充數據
合併財務報表索引 | | | | | |
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獨立註冊會計師事務所報告(上市公司會計監督委員會ID#42) | 73 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 | 75 |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的綜合業務報表 | 76 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合權益報表 | 77 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表 | 79 |
合併財務報表附註 | 80 |
1. 業務的組織和性質 | 80 |
2. 重要會計政策摘要 | 80 |
3. 收購、資產剝離、退役和重組活動 | 86 |
4. 公允價值計量 | 90 |
5. 衍生金融工具 | 94 |
6. 探井與工程造價 | 98 |
7. 長期債務和利息支出 | 99 |
8. 獎勵計劃 | 103 |
9. 資產報廢債務 | 107 |
10. 租契 | 107 |
11. 承付款和或有事項 | 109 |
12. 關聯方交易 | 111 |
13. 主要客户 | 112 |
14. 收入確認 | 113 |
15. 利息和其他收入(虧損)，淨額 | 114 |
16. 其他費用 | 114 |
17. 所得税 | 115 |
18. 每股淨收益(虧損) | 118 |
19. 後續事件 | 119 |
未經審計的補充資料 | 120 |
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獨立註冊會計師事務所報告
致先鋒自然資源公司股東和董事會
對財務報表的幾點看法
本公司已審計先鋒自然資源公司(本公司)截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2021年12月31日期間各年度的相關綜合經營報表、權益及現金流量表及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2022年2月22日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
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| 已探明油氣資產的折舊、耗盡和攤銷 |
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| 有關事項的描述 | 截至2021年12月31日，該公司已探明石油和天然氣資產的賬面淨值為221.19億美元，截至該年度的折舊、損耗和攤銷(DD&A)支出為24.98億美元。如附註2所述，根據成功努力會計方法，已探明物業的資本化成本按本公司工程師估計的以探明儲量為基礎的生產單位法計提。已探明油氣儲量估算是基於地質和工程方面的解釋和判斷。在評估已探明的石油和天然氣儲量時，該公司的工程師在評估地質和工程數據時需要做出重大判斷。估計儲量還需要選擇投入，包括石油和天然氣價格假設、未來運營和資本成本假設以及司法管轄區的税率等。由於估計石油和天然氣儲量涉及的複雜性，管理層聘請了獨立的石油工程師來審計公司工程師截至2021年12月31日的估計。
審計公司的DD&A計算特別複雜，因為使用了公司工程師和獨立石油工程師的工作，以及評估了管理層對工程師在估計已探明石油和天然氣儲量時所使用的上述投入的確定。 |
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| 我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們取得了瞭解，評估了設計，並測試了公司對其計算DD&A過程的控制的操作有效性，包括管理層對提供給工程師用於評估已探明石油和天然氣儲量的財務數據的完整性和準確性的控制。
我們的審計程序包括評估負責編制儲量估計的公司工程師和用於審計估計的獨立石油工程師的專業資格和客觀性。此外，在評估我們是否可以利用工程師的工作時，我們評估了上述工程師在評估已探明石油和天然氣儲量時使用的財務數據和投入的完整性和準確性，同意它們作為來源文件，並確定和評估了佐證和相反的證據。對於已探明的未開發儲量，我們評估了管理層的開發計劃是否符合美國證券交易委員會的要求。我們還測試了DD&A計算的數學準確性，包括將已探明的石油和天然氣儲量與公司的儲量報告進行比較。 |
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| 收購會計核算 |
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| 有關事項的描述 | 於2021年，本公司完成對歐芹能源有限公司(“歐芹”)及Double Eagle III Midco I LLC(“DoublePoint”)的收購，淨代價分別為68.83億美元及52.34億美元，詳情見綜合財務報表附註3。這些交易以業務合併的形式入賬。
審計該公司收購歐芹和DoublePoint的會計是複雜的，因為管理層需要進行重大估計，以確定已探明和未探明物業的公允價值。這一重大估計主要是由於選擇了估值模型中的關鍵投入。該公司採用了收入和市場相結合的方法。在收益法中使用的重要假設包括開發和生產概況、價格和貼現率。這些重大假設是前瞻性的，可能會受到未來經濟和市場狀況的影響。用市場法對未經證實的財產進行估值，需要確定和評估可比交易。 |
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| 我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們測試了公司對收購會計的控制。例如，我們測試了對已證實和未證實財產的確認和衡量的控制，包括用於制定此類估計的估值模型和基本假設。
為了測試估計的公允價值，我們執行了審計程序，其中包括評估公司使用收益法的情況，並測試模型中使用的重要假設，包括基礎數據的完整性和準確性。我們的審計程序還包括評估負責編制儲量估計的公司工程師和負責審計估計的獨立石油工程師的專業資格和客觀性。此外，在評估我們是否可以利用工程師的工作時，我們評估了上述工程師在評估已探明石油和天然氣儲量時使用的財務數據和投入的完整性和準確性，同意他們作為來源文件，並確定和評估了佐證和相反的證據。我們邀請我們的估值專家協助我們評估重大假設，包括評估收益法中使用的價格和折現率以及市場法中使用的可比交易。 |
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/s/ 安永律師事務所
自1998年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
德克薩斯州達拉斯
2022年2月22日
合併資產負債表
(單位：百萬，共享數據除外) | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 資產 |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 3,847 | | | $ | 1,442 | |
| 受限現金 | 37 | | | 59 | |
| 應收賬款淨額 | 1,685 | | | 695 | |
| | | |
| 盤存 | 369 | | | 224 | |
| | | |
| 對關聯公司的投資 | 135 | | | 123 | |
| 短期投資 | 58 | | | — | |
| 其他 | 42 | | | 52 | |
| 流動資產總額 | 6,173 | | | 2,595 | |
| 石油和天然氣屬性，採用成功努力法核算： | | | |
| 已證明的性質 | 34,454 | | | 23,934 | |
| 未證明的性質 | 6,063 | | | 576 | |
| 累計損耗、折舊和攤銷 | (12,335) | | | (10,071) | |
| 石油和天然氣總屬性，淨額 | 28,182 | | | 14,439 | |
| 其他財產和設備，淨額 | 1,694 | | | 1,584 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 348 | | | 197 | |
| | | |
| 商譽 | 243 | | | 261 | |
| | | |
| 其他資產 | 171 | | | 153 | |
| $ | 36,811 | | | $ | 19,229 | |
| 負債和權益 |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款： | | | |
| 貿易 | $ | 2,380 | | | $ | 928 | |
| 由於附屬公司 | 179 | | | 102 | |
| 應付利息 | 53 | | | 35 | |
| 應付所得税 | 45 | | | 4 | |
| | | |
| 長期債務的當期部分 | 244 | | | 140 | |
| 衍生品 | 538 | | | 234 | |
| 經營租約 | 121 | | | 100 | |
| 其他 | 513 | | | 363 | |
| 流動負債總額 | 4,073 | | | 1,906 | |
| 長期債務 | 6,688 | | | 3,160 | |
| 衍生品 | 25 | | | 66 | |
| 遞延所得税 | 2,038 | | | 1,366 | |
| 經營租約 | 243 | | | 110 | |
| 其他負債 | 907 | | | 1,052 | |
| 股本： | | | |
普通股，$.01票面價值；500,000,000授權股份；244,144,444和175,525,268 分別於2021年12月31日和2020年12月31日發行的股票 | 2 | | | 2 | |
| 額外實收資本 | 19,123 | | | 9,323 | |
庫存股，按成本計算；1,366,610和11,047,856截至2021年12月31日和2020年12月31日的股票， 分別 | (248) | | | (1,234) | |
| 留存收益 | 3,960 | | | 3,478 | |
| | | |
| | | |
| 總股本 | 22,837 | | | 11,569 | |
| 承付款和或有事項 | | | |
| $ | 36,811 | | | $ | 19,229 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
合併業務報表
(單位：百萬，不包括每股數據) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入和其他收入： | | | | | |
| 石油和天然氣 | $ | 11,503 | | | $ | 3,630 | | | $ | 4,916 | |
| 購進商品銷售情況 | 6,367 | | | 3,394 | | | 4,755 | |
| 利息和其他收入(虧損)，淨額 | 23 | | | (67) | | | 76 | |
| 衍生收益(虧損)淨額 | (2,183) | | | (281) | | | 55 | |
| 資產處置損益，淨額 | (1,067) | | | 9 | | | (477) | |
| 14,643 | | | 6,685 | | | 9,325 | |
| 成本和支出： | | | | | |
| 石油和天然氣生產 | 1,267 | | | 682 | | | 874 | |
| 生產税和從價税 | 651 | | | 242 | | | 299 | |
| 損耗、折舊和攤銷 | 2,498 | | | 1,639 | | | 1,711 | |
| 購進商品 | 6,560 | | | 3,633 | | | 4,472 | |
| | | | | |
| 勘探和廢棄 | 51 | | | 47 | | | 58 | |
| 一般和行政 | 292 | | | 244 | | | 324 | |
| 資產報廢債務的折價增加 | 7 | | | 9 | | | 10 | |
| 利息 | 161 | | | 129 | | | 121 | |
| 其他 | 410 | | | 321 | | | 448 | |
| 11,897 | | | 6,946 | | | 8,317 | |
| 所得税前收入(虧損) | 2,746 | | | (261) | | | 1,008 | |
| 所得税優惠(規定) | (628) | | | 61 | | | (235) | |
| 普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | 2,118 | | | $ | (200) | | | $ | 773 | |
| | | | | |
| 普通股股東每股淨收益(虧損)： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 9.06 | | | $ | (1.21) | | | $ | 4.60 | |
| 稀釋 | $ | 8.61 | | | $ | (1.21) | | | $ | 4.59 | |
| | | | | |
| 加權平均流通股： | | | | | |
| 基本信息 | 233 | | | 165 | | | 167 | |
| 稀釋 | 246 | | | 165 | | | 167 | |
| | | | | |
| 宣佈的每股股息 | $ | 6.83 | | | $ | 2.20 | | | $ | 1.20 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
合併權益表
(單位：百萬，不包括股票數據和每股股息) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 股票
傑出的 | | 普普通通
庫存 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 財務處
庫存 | | 保留
收益 | | 總計
權益 |
| (單位：千) | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的餘額 | 169,499 | | | $ | 2 | | | $ | 9,062 | | | $ | (423) | | | $ | 3,470 | | | $ | 12,111 | |
宣佈的股息($1.20每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (201) | | | (201) | |
行使長期激勵計劃股票期權和購買員工股票 | 64 | | | — | | | (1) | | | 7 | | | — | | | 6 | |
購買庫存股 | (4,753) | | | — | | | — | | | (653) | | | — | | | (653) | |
薪酬成本： | | | | | | | | | | | |
既得賠償金，淨額 | 737 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 計入淨收入的薪酬成本 | — | | | — | | | 100 | | | — | | | — | | | 100 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 773 | | | 773 | |
| 截至2019年12月31日的餘額 | 165,547 | | | $ | 2 | | | $ | 9,161 | | | $ | (1,069) | | | $ | 4,042 | | | $ | 12,136 | |
宣佈的股息($2.20每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (364) | | | (364) | |
| 可轉換優先票據： | | | | | | | | | | | |
| 股權構成 | — | | | — | | | 230 | | | — | | | — | | | 230 | |
| 已設置上限的呼叫 | — | | | — | | | (113) | | | — | | | — | | | (113) | |
| 遞延税項準備 | — | | | — | | | (25) | | | — | | | — | | | (25) | |
行使長期激勵計劃股票期權和購買員工股票 | 98 | | | — | | | (2) | | | 11 | | | — | | | 9 | |
購買庫存股 | (1,634) | | | — | | | — | | | (176) | | | — | | | (176) | |
薪酬成本： | | | | | | | | | | | |
既得賠償金，淨額 | 466 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 計入淨虧損的補償費用 | — | | | — | | | 72 | | | — | | | — | | | 72 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (200) | | | (200) | |
| 2020年12月31日的餘額 | 164,477 | | | $ | 2 | | | $ | 9,323 | | | $ | (1,234) | | | $ | 3,478 | | | $ | 11,569 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
合併權益表(續)
(單位：百萬，不包括股票數據和每股股息) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 股票
傑出的 | | 普普通通
庫存 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 財務處
庫存 | | 保留
收益 | | 總計
權益 |
| (單位：千) | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日的餘額 | 164,477 | | | $ | 2 | | | $ | 9,323 | | | $ | (1,234) | | | $ | 3,478 | | | $ | 11,569 | |
宣佈的股息($6.83每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,658) | | | (1,658) | |
| 會計變更對可轉換優先票據的累積影響： | | | | | | | | | | | |
| 股權構成 | — | | | — | | | (230) | | | — | | | 28 | | | (202) | |
| 遞延税項準備 | — | | | — | | | 50 | | | — | | | (6) | | | 44 | |
行使長期激勵計劃股票期權和購買員工股票 | 134 | | | — | | | (4) | | | 17 | | | — | | | 13 | |
購買庫存股 | (1,517) | | | — | | | — | | | (269) | | | — | | | (269) | |
| 為收購而發行或再發行的股份 | 78,842 | | | — | | | 9,878 | | | 1,238 | | | — | | | 11,116 | |
薪酬成本： | | | | | | | | | | | |
| 既得賠償金，淨額 | 842 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 計入淨收入的薪酬成本 | — | | | — | | | 73 | | | — | | | — | | | 73 | |
| 包括在與收購相關的淨收入中的薪酬成本 | — | | | — | | | 33 | | | — | | | — | | | 33 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,118 | | | 2,118 | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | 242,778 | | | $ | 2 | | | $ | 19,123 | | | $ | (248) | | | $ | 3,960 | | | $ | 22,837 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
合併現金流量表
(單位：百萬) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | 2,118 | | | $ | (200) | | | $ | 773 | |
| 將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額： | | | | | |
| 損耗、折舊和攤銷 | 2,498 | | | 1,639 | | | 1,711 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 勘探費 | 4 | | | 11 | | | 8 | |
| 遞延所得税 | 583 | | | (52) | | | 240 | |
| (收益)資產處置損失，淨額 | 1,067 | | | (9) | | | 477 | |
| 提前清償債務損失 | 2 | | | 27 | | | — | |
| 資產報廢債務的折價增加 | 7 | | | 9 | | | 10 | |
| 利息支出 | 10 | | | 34 | | | 5 | |
| 衍生產品相關活動 | (451) | | | 325 | | | (8) | |
| 基於股票的薪酬攤銷 | 106 | | | 72 | | | 100 | |
| 投資估值調整 | (1) | | | 64 | | | (15) | |
| 南得克薩斯州或有對價估值調整 | — | | | 42 | | | 45 | |
| 南得克薩斯州缺陷費義務，淨額 | (10) | | | 80 | | | — | |
| 其他 | 163 | | | 128 | | | 143 | |
| 營業資產和負債變動： | | | | | |
| 應收賬款 | (607) | | | 309 | | | (227) | |
| | | | | |
| 盤存 | (125) | | | (20) | | | (20) | |
| 經營性租賃使用權資產 | 52 | | | 64 | | | — | |
| 其他資產 | (73) | | | (40) | | | (33) | |
| 應付帳款 | 1,059 | | | (179) | | | (7) | |
| 應付利息 | (53) | | | (19) | | | — | |
| 應付所得税 | 41 | | | 1 | | | (1) | |
| 經營租約 | (55) | | | (95) | | | — | |
| 其他負債 | (276) | | | (108) | | | (86) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 6,059 | | | 2,083 | | | 3,115 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| 處置資產所得收益 | 3,244 | | | 60 | | | 149 | |
| 收購中使用的現金，扣除獲得的現金 | (826) | | | — | | | — | |
投資收益 | — | | | — | | | 624 | |
| 增加石油和天然氣的性質 | (3,169) | | | (1,602) | | | (2,988) | |
| 增加其他資產及其他財產和設備 | (118) | | | (126) | | | (232) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (869) | | | (1,668) | | | (2,447) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 發行優先票據所得款項，扣除貼現 | 3,247 | | | 1,091 | | | — | |
| 發行可轉換優先票據所得款項 | — | | | 1,323 | | | — | |
| 購買與發行可轉換優先票據有關的衍生工具 | — | | | (113) | | | — | |
| 信貸安排下的借款 | 650 | | | 800 | | | — | |
| 償還信貸安排 | (1,287) | | | (800) | | | — | |
| 償還優先票據，包括要約收購溢價 | (3,371) | | | (1,198) | | | — | |
| 支付其他負債 | (164) | | | (173) | | | (14) | |
| 融資費用的支付 | (32) | | | (36) | | | — | |
| 購買庫存股 | (269) | | | (176) | | | (653) | |
| 長期激勵計劃股票期權的行使 | 13 | | | 9 | | | 6 | |
| 已支付的股息 | (1,594) | | | (346) | | | (127) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | (2,807) | | | 381 | | | (788) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | 2,383 | | | 796 | | | (120) | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 1,501 | | | 705 | | | 825 | |
| 現金、現金等價物和受限現金，期末 | $ | 3,884 | | | $ | 1,501 | | | $ | 705 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
先鋒自然資源公司
合併財務報表附註
December 31, 2021, 2020 and 2019
注1。業務的組織和性質
先鋒是一家特拉華州的公司，其普通股在紐約證券交易所上市和交易。該公司是一家大型獨立油氣勘探和生產公司，在德克薩斯州西部的米德蘭盆地勘探、開發和生產石油、天然氣和天然氣。
新冠肺炎大流行的影響。新冠肺炎疫情導致全球經濟嚴重下滑，嚴重擾亂了世界各地的石油需求，並在石油和天然氣行業造成了極大的波動、不確定性和動盪。石油需求的減少，加上全球石油和相關產品供需平衡的壓力，導致石油價格從2020年2月底開始大幅下降。自2020年年中以來，油價有所改善，儘管圍繞新冠肺炎變體的不確定性繼續抑制全球需求的全面復甦，但需求仍在穩步增長。此外，從歷史角度來看，全球石油庫存非常低，預計歐佩克、俄羅斯和其他產油國的供應增長不足以滿足2022年和2023年的預測石油需求增長，許多歐佩克國家由於過去幾年缺乏開發增量石油供應的資本投資，無法按照歐佩克商定的配額水平進行生產。全球油價水平最終將取決於公司無法控制的各種因素和後果，例如(I)抗擊新冠肺炎病毒的反應的有效性及其對國內和全球需求的影響，(Ii)歐佩克、俄羅斯和其他產油國管理全球石油供應的能力，(Iii)解除對伊朗制裁的時機和供應對伊朗出口石油能力的影響，(Iv)企業和政府針對疫情采取的額外行動，(V)與製造延遲相關的全球供應鏈限制，以及(Vi)石油消費國的政治穩定。
本公司繼續評估新冠肺炎疫情對本公司的影響，並可能隨着新冠肺炎影響的不斷髮展而調整其應對措施。
注2.重要會計政策摘要
鞏固原則。綜合財務報表包括本公司及其全資和控股子公司自收購或成立以來的賬目。所有重要的公司間餘額和交易均已註銷。
在編制財務報表時使用估計數。根據公認會計準則編制公司的合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告的資產和負債額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。利用已探明石油和天然氣儲量的估計值來確定石油和天然氣屬性的損耗。在估計已探明儲量的數量、預測未來的生產率和開發支出的時間方面，存在許多固有的不確定性。同樣，已探明和未探明油氣資產的減值評估受到許多不確定性的影響，其中包括對未來可採儲量的估計、大宗商品價格前景以及其他收入和成本來源的現行市場匯率。實際結果可能與所用的估計和假設不同。
現金和現金等價物。該公司的現金和現金等價物包括銀行持有的存款賬户和原始發行期限為90天或更短的有價證券(包括商業票據和定期存款)。
受限現金。 本公司的限制性現金包括託管資金，用於支付與本公司2019年出售其在南得克薩斯州的Eagle Ford資產和其他剩餘資產相關的未來虧損費(“南得克薩斯資產剝離”)。從2021年開始，所需的託管餘額下降，如果在支付缺陷費後仍有餘額，餘額將不受限制，並於2023年3月31日返還給本公司。與限制性現金有關的利息收入在合併經營報表中計入利息和其他收入。
應收賬款淨額。本公司的應收賬款淨額主要包括石油和天然氣銷售應收賬款、應收聯營公司利息、應收聯屬公司應收賬款以及本公司不需要抵押品擔保的其他應收賬款。根據公司的信用風險政策和程序，公司在石油和天然氣生產中的份額被出售給必須進行資格預審的各種買家。本公司根據過往的催收經驗、當前及未來的經濟及市場狀況、應收賬款未清償的時間長短及其購買者的財務狀況，記錄壞賬準備。T公司與應收賬款收款相關的信用風險通過使用信用和其他財務標準來評估公司的信用狀況來緩解
目錄表
先鋒自然資源公司
合併財務報表附註
December 31, 2021, 2020 and 2019
有義務對應收賬款付款的實體，在適當的情況下，本公司獲得付款保證，例如交易對手母公司的擔保、信用證或其他信貸支持。
本公司考慮前瞻性信息以估計預期的信貸損失。本公司建立的壞賬準備相當於預計將無法收回的應收賬款的可估算部分。本公司根據應收賬款未償還的時間長度、歷史催收經驗以及當前和未來的經濟和市場狀況來估計聯合利息應收賬款的壞賬金額。壞賬準備計入本公司綜合資產負債表所列應收賬款賬面價值的減值，並在被確定為可能無法收回可估計部分的會計期間的綜合經營報表中計入其他費用。公司的壞賬準備總額為#美元。9百萬美元和美元3分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
庫存。該公司的庫存包括材料、用品和商品。該公司的材料和用品庫存主要包括石油和天然氣維護材料和維修部件、水和其他作業用品。材料和用品庫存主要用於未來的鑽探和生產業務或維修業務，並按加權平均成本法按成本或市價中較低者入賬。材料和用品庫存的計價準備計入本公司綜合資產負債表中材料和用品庫存賬面價值的減值，並在綜合經營報表中計入其他費用費用。
商品庫存按照先進先出的原則，以成本價或市場價中較低者為準。該公司的大宗商品庫存包括儲存在管道中或作為管道填充物的石油、天然氣、天然氣和柴油數量。商品存貨的任何估值準備在本公司綜合資產負債表中計入商品存貨賬面價值的減值，並在綜合經營報表中計入其他費用。
庫存的構成如下：
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位：百萬) |
| 材料和用品 | | $ | 99 | | | $ | 75 | |
| 商品 | | 270 | | | 149 | |
| 總庫存 | | $ | 369 | | | $ | 224 | |
對附屬公司的投資。 於2018年12月，本公司完成向ProPetro Holding Corp.(“ProPetro”)出售其壓力泵資產，以換取$110百萬美元的現金和16.6百萬股ProPetro的普通股，相當於ProPetro的所有權權益16百分比。此外，2019年10月，公司董事會非僱員成員Phillip A.Gobe被ProPetro董事會任命為執行主席，並於2020年3月被任命為首席執行官兼董事會主席。2021年8月31日，戈貝先生從ProPetro董事長兼首席執行官過渡到執行主席。公司負責企業運營的執行副總裁總裁先生是ProPetro公司的董事會成員，公司有權指定董事為ProPetro公司的董事會成員，只要公司擁有ProPetro公司已發行普通股的5%或以上。根據本公司在ProPetro的所有權和在ProPetro董事會的代表，ProPetro被視為關聯公司，並被視為關聯方。該公司使用公允價值期權來核算其在ProPetro的權益法投資，公允價值的任何變化均記錄在綜合經營報表的利息和其他收益(虧損)中。本公司於ProPetro的投資的賬面價值計入綜合資產負債表中於聯屬公司的投資。看見注4, 注12和注15以獲取更多信息。
短期投資。2021年10月，本公司完成了約20,000將格拉斯考克縣西部的淨英畝土地(“格拉斯考克資產剝離”)出售給拉雷多石油公司(“拉雷多”)，以換取美元。137百萬美元現金和9601000股拉雷多的普通股。該公司持有的Laredo普通股被視為對股權證券的投資，公允價值的變化記錄在綜合經營報表中的利息和其他收入(虧損)中。公司持有的拉雷多普通股的賬面價值計入綜合資產負債表中的短期投資。看見注4和注15以獲取更多信息。
目錄表
先鋒自然資源公司
合併財務報表附註
December 31, 2021, 2020 and 2019
石油和天然氣屬性。該公司利用成功的努力法對其油氣資產進行核算。在這種方法下，與生產井和非生產開發井相關的所有成本都被資本化，而非生產勘探成本和地質和地球物理費用則被支出。
鑽井完成後，本公司不會將鑽探探井的成本作為資產計入綜合資產負債表，除非同時滿足以下兩個條件：(I)該油井已找到足夠的儲量，足以證明其作為生產井的完成是合理的；及(Ii)本公司在評估該項目的儲量及經濟及經營可行性方面取得了足夠的進展。該公司的勘探井包括延伸已知儲層範圍的延伸井。
由於某些項目的資本密集性質和地理位置，可能需要較長的時間來評估勘探項目的未來潛力以及與確定其商業可行性相關的經濟問題。在這些情況下，項目的可行性不取決於價格的提高或技術的進步，而是取決於公司正在進行的努力和支出，這些努力和支出涉及根據油井信息準確預測碳氫化合物的可採性，獲得該地區其他公司的生產數據，運輸或加工設施，和/或獲得合作伙伴的批准，以鑽探額外的評估井。這些活動正在進行中，並在不斷地進行。因此，本公司對暫停的探井成本的評估是持續的，直到可以決定該項目已找到足夠的已探明儲量來批准該項目或該項目是非商業性的並計入勘探和放棄費用。看見注6以獲取更多信息。
截至2021年12月31日，本公司擁有11天然氣處理廠，包括相關的收集系統。本公司在天然氣加工廠的所有權權益主要是為了處理本公司的天然氣生產，因此被視為工廠所服務的各個油田的資本和運營成本的組成部分。工廠的運營商對公司和第三方的天然氣產量進行處理，並收取費用。該公司從通過工廠加工的數量中獲得的收入和費用份額報告為石油和天然氣生產成本的組成部分。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，這些工廠產生的收入為271百萬，$178百萬美元和美元140分別為100萬美元。在同一期間，工廠的應佔費用為#美元。61百萬，$76百萬美元和美元65百萬美元。工廠的資本化成本包括在已探明的石油和天然氣屬性中，並使用單位產量法與其服務的油田的其他資本化成本一起耗盡。
已探明資產的資本化成本採用以探明儲量為基礎的單位產量法來耗盡。在相關項目完成並建立已探明儲量之前，重大非生產資產、正在鑽探的油井和正在進行的開發項目的成本不會被耗盡，或如不成功，則確認廢棄費用。
出售個別物業所得款項及出售或廢棄個別物業的資本化成本，如不會對攤銷基數的損耗率造成重大影響，則會分別記入累計損耗、折舊及攤銷。一般來説，在整個攤銷基數售出之前，不會記錄任何損益。然而，如果處置的重大程度足以對攤銷基數中剩餘物業的損耗率產生重大影響，則出售少於整個攤銷基數的資產將計入損益。
每當事件或情況顯示其長期資產的賬面價值可能無法收回時，本公司便會評估其將持有及使用的長期資產，包括根據成功努力會計方法入賬的已探明石油及天然氣資產。如果用於資產開發的預期未來現金流量(包括本公司水務業務的現金流量)的總和少於資產的賬面價值(包括本公司水務業務的賬面價值)，則計入減值虧損。在此情況下，本公司就資產賬面值超出資產估計公允價值的金額確認減值費用。看見注4以獲取更多信息。
石油和天然氣租賃收購成本在發生時資本化，並作為未探明的石油和天然氣資產計入綜合資產負債表。未探明的石油和天然氣資產定期按項目進行減值評估。該等減值評估受勘探活動結果、商品價格前景、計劃未來物業出售或全部或部分該等項目到期影響。如果本公司的評估確定某個項目預計不會開發或不太可能收回其成本，本公司將於屆時確認減值費用。未探明油氣資產的減值費用計入綜合經營報表中的勘探和廢棄。
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其他財產和設備，淨值。其他財產和設備按成本入賬。其他財產和設備的賬面價值，扣除累計折舊#美元313百萬美元和美元463截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別為：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2021 | | 2020 |
| (單位：百萬) |
| 土地及建築物(A) | $ | 889 | | | $ | 849 | |
| 水利基礎設施(B) | 646 | | | 414 | |
| 資訊科技 | 54 | | | 71 | |
| 在建工程(C) | 46 | | | 174 | |
| 傢俱和固定裝置 | 24 | | | 27 | |
| 運輸和實地設備(D) | 21 | | | 34 | |
| 砂巖儲量 | 14 | | | 15 | |
| 其他財產和設備合計，淨額 | $ | 1,694 | | | $ | 1,584 | |
____________________
(a)包括土地、建築物、對土地和建築物的任何相關改善，以及公司為其位於得克薩斯州歐文的公司總部簽訂的融資租約。看見注10以獲取更多信息。
(b)包括管道基礎設施和供水水井的費用。
(c)包括尚未投入使用的其他財產和設備的資本化成本和資本化利息。
(d)包括在公司經營的物業上使用的車輛和油井維修設備，包括牽引器、壓裂刺激罐、水運卡車、熱油器、建築設備和打撈工具。該公司於2021年3月出售了其油井維修設備。
其他財產和設備在其估計使用年限內按直線折舊。建築物一般都要折舊。20至39好幾年了。水利基礎設施的折舊通常超過三至50不包括與本公司與米德蘭市水處理設施相關的污水合同相關的資本化成本，這些成本按生產單位消耗。設備、車輛、傢俱和固定裝置以及信息技術資產的折舊一般超過三至10好幾年了。砂巖儲量是以產量為單位耗盡的。
每當事件或環境變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時，本公司便會審核其長期資產的減值。如該等資產被視為減值，則應記錄的減值以該資產的賬面金額超過其估計公允價值的金額計量。估計公允價值採用貼現未來現金流量模式或另一適當的公允價值方法釐定。
租約。本公司簽訂鑽井平臺、儲油罐、設備和建築物的租賃合同，並在租賃期內按直線原則確認租賃費用。租賃使用權資產及負債於租賃開始日按租賃期內租賃付款的現值初步入賬。由於本公司的大部分租賃合同不提供隱含貼現率，本公司使用其遞增借款利率，該遞增借款利率是根據租賃開始日的信息確定的。租賃可以包括續簽、購買或終止選項，這些選項可以延長或縮短租賃期限。這些選擇權的行使由公司自行決定，並在開始時和整個合同期間進行評估，以確定是否需要修改租賃期限。初始期限為12個月或以下的租約不作為租約使用權資產和負債入賬。看見注10以獲取更多信息。
善意。只要事件或情況顯示報告單位的賬面價值超過其公允價值，商譽就會被評估為減值，但不少於每年一次。在確定減值期間，賬面金額超過報告單位公允價值的金額計入減值費用。
本公司於2021年第三季度對商譽進行年度定性評估，以確定本公司報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。根據評估結果，本公司確定本公司報告單位的賬面價值不太可能超過其公允價值。看見注4以獲取更多信息。
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資本化的利息。本公司對預期建設期為一年或更長時間的重大開發項目支出的外部借款利息進行資本化，直至這些項目準備就緒可供預期使用。資本化利息計入標的資產的成本，並以與標的資產相同的方式在資產的使用年限內攤銷。
資產報廢義務。如能對公允價值作出合理估計，本公司將在相關資產被收購或投入使用期間就資產報廢債務的公允價值計入負債。公允價值乃採用現值法釐定，並納入有關估計金額及結算時間的假設。資產報廢債務通常作為與其相關的長期資產的賬面價值的一部分進行資本化。符合負債定義的有條件資產報廢負債於發生時及公允價值可合理估計時入賬。
本公司將資產報廢債務的流動部分和非流動部分分別計入合併資產負債表中的其他流動負債和其他負債，支出在合併現金流量表中作為經營活動中使用的現金計入。看見注9以獲取更多信息。
國庫股。美國財政部的股票購買按成本入賬。再發行時，持有庫存股的成本減去所持庫存股每股平均買入價。
收入確認。當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時，公司確認收入，其金額反映了公司預期有權獲得的對價，以換取這些商品或服務。
石油銷售。根據公司的石油合同進行的銷售通常被認為是當公司出售井口的石油生產並收到商定的指數價格(扣除任何差價後)時進行的。當(I)控制權/保管權移交給井口買方且(Ii)淨價為固定及可釐定時，本公司確認銷售收入。在控制權移交給客户之前發生的任何成本，如收集和運輸成本，都被確認為石油和天然氣生產成本。
天然氣和天然氣銷售。根據本公司的大部分天然氣加工合同，天然氣被輸送到中游加工實體，本公司選擇在天然氣加工廠的後門接收殘渣天然氣和天然氣實物。當產品在合同約定的交貨點以指定的指數價格交付(託管轉移)給最終第三方購買者時，公司確認收入，收集和加工費確認為石油和天然氣生產成本。
購進商品的銷售情況。該公司作出管道能力承諾，以確保公司生產區的可用石油、天然氣和天然氣運輸能力，並確保墨西哥灣沿岸為公司在二疊紀盆地的運營提供柴油供應。本公司與第三方進行購買交易，並與第三方進行單獨的銷售交易，以使公司向(I)墨西哥灣沿岸煉油廠、(Ii)墨西哥灣沿岸和西海岸天然氣市場以及(Iii)國際石油市場銷售的石油和天然氣的一部分多樣化，並滿足未使用的天然氣管道運力承諾。這些交易的收入和支出一般在所附的綜合經營報表中以毛計列於所購商品的銷售和所購商品的支出中，因為本公司在交易中擔任委託人，承擔了所購商品所有權的風險和回報，包括信用風險和交付所售商品的責任。在公司下游銷售的同時，公司還簽訂了管道能力承諾，以確保從公司的生產區到下游銷售點的可用石油、天然氣和天然氣運輸能力。與這些交易相關的運輸成本計入採購商品費用。
看見附註14以獲取更多信息。
衍生品。本公司所有衍生工具均作為非對衝衍生工具入賬，並在綜合資產負債表中按估計公允價值入賬。其衍生合約公允價值的所有變動均在發生期間的收益中計入損益。本公司定期持有大宗商品價格衍生品頭寸，包括石油生產衍生品、天然氣生產衍生品和天然氣生產衍生品。本公司不時訂立包含內嵌衍生工具的合約。這些合同在簽訂時進行審查，以確定和説明衍生成分。公司的營銷衍生品和與或有對價相關的衍生品被視為嵌入宿主合同的衍生品。
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本公司根據主要淨額結算安排訂立衍生工具，在違約情況下，本公司可抵銷違約對手方的應付款項及應收款項。本公司將根據主要淨額結算安排執行的衍生資產及負債的公允價值金額按工具類別及交易對手分類為流動或非流動其他資產淨額或流動或非流動衍生負債淨額(視乎情況而定)。
本公司已與其商品價格衍生品交易對手訂立國際掉期交易商協會主協議(“ISDA協議”)。ISDA協議的條款賦予本公司及交易對手在本公司或衍生產品交易對手發生界定違約行為時進行抵銷的權利，據此，非違約一方可從違約方的所有衍生資產應收賬款中抵銷欠違約方的所有衍生債務。看見注5以獲取更多信息。
所得税。所得税撥備是採用所得税會計的資產負債法確定的。根據這一方法，遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異以及淨營業虧損和結轉的税收抵免之間的税收淨影響。該等暫時性差額的遞延税額乃根據預期適用於資產變現或負債清償期間的税率(視何者適用而定)釐定，並以資產負債表日各自税務管轄區制定的税率及法律為準。
本公司審查其遞延税項資產的可回收性，並根據預測的未來應納税所得額、適用的税收策略以及現有臨時差異的預期逆轉時間建立估值撥備。當部分或全部遞延税項資產很有可能(可能性大於50%)不會變現時，會提供估值撥備。
本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後更有可能維持該税務狀況的情況下，才會確認來自不確定税務狀況的税務利益。如果未確認的税收優惠的全部或部分經税務機關審核後得以維持，該税收優惠將被確認為對公司遞延納税義務的減少，並將影響公司在確認期間的實際税率。看見附註17以獲取更多信息。
本公司將任何與税務有關的利息費用記為利息費用，將任何與税務有關的罰款記為其他費用。
基於股票的薪酬。預計將以本公司普通股(“股權獎勵”)結算的限制性股票、限制性股票單位和業績單位的基於股票的補償支出在授予日期或修改日期(視情況而定)採用獎勵的公允價值計量，並在相應獎勵的必要服務期內以直線基礎記錄扣除估計沒收後的淨額。除業績單位獎勵外，股權獎勵的公允價值在授予日或修改日(視情況而定)使用前一天的收盤價確定。績效單位獎勵的公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型確定的。
股權獎勵是通過扣留公司普通股股份的方式進行淨結算，以滿足歸屬時應支付的所得税預扣款項。剩餘的既得股份匯到個人員工經紀賬户。在授予股權獎勵時將交付的股份可從授權但未發行的股份或作為庫存股持有的股份中獲得。
預期於歸屬日期以現金結算的限制性股票獎勵，而非普通股(“負債獎勵”)，計入綜合資產負債表中應付予聯屬公司的賬款內。授予日的責任獎勵的公允價值是根據前一天的收盤價確定的。本公司以直線方式確認責任獎勵在必要的服務期內的價值。負債獎勵按每個資產負債表日的收盤價按公允價值計價。責任獎勵的公允價值變動記錄為基於股票的補償費用的增加或減少。
股權獎勵和責任獎勵在歸屬期間參與分紅，通常在三年.
看見注8以獲取更多信息。
每股淨收益(虧損)。公司普通股股東應佔每股基本淨收入的計算方法為：(I)普通股股東應佔淨收益，(Ii)減去以參與股份和單位為基礎的基本收益(Iii)除以加權平均基本流通股。公司應佔普通股的稀釋後每股淨收益
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股東應佔普通股股東的基本淨收入，(Ii)加上參與未分配收益的攤薄調整，(Iii)加上與公司可轉換優先票據相關的利息支出(扣除所得税淨額)(Iv)除以加權平均已發行稀釋後流通股，假設公司的可轉換優先票據是在報告期間開始時使用公司普通股轉換的。普通股股東應佔每股攤薄淨收入分別採用兩級法和庫存股法進行計算，並列出了兩種計算方法中稀釋程度較大的一種。在公司實現普通股股東應佔淨虧損期間，發行普通股的證券或其他合同將反稀釋每股虧損；因此，假設不會發生轉換為普通股的情況。看見注18以獲取更多信息。
細分市場。根據公司的組織和管理方式，公司有一可報告的經營部門，即石油和天然氣開發、勘探和生產。本公司視其水務服務業務及購買商品的銷售為其石油及天然氣開發、勘探及生產活動的附屬業務，並對其進行管理以支持該等活動。此外，該公司擁有一個單一的全公司管理團隊，負責分配資本資源以最大限度地提高盈利能力，並作為一個單一的企業衡量財務業績。
採用新的會計準則。2020年8月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)2020-06年度，“債務-可轉換債務和其他期權(分專題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有權益合同(分專題815-40)：實體自有權益中可轉換工具和合同的會計處理”(“ASU 2020-06”)。ASU 2020-06通過取消具有現金轉換功能的可轉換債券或具有有益轉換功能的可轉換工具的分離模式，簡化了某些可轉換工具的會計處理。此外，ASU 2020-06修訂了可轉換工具的稀釋每股收益計算，要求使用IF轉換方法。IF轉換法假設可轉換工具的轉換髮生在報告期初，稀釋後的加權平均流通股包括轉換可轉換工具時可發行的普通股。公司於2021年1月1日提前採用ASU 2020-06。
在發行本公司的美元1.3十億美元的本金0.250%2025年到期的可轉換優先票據(“可轉換票據”)，本公司於2020年5月將可轉換票據的債務及權益分拆為長期債務及綜合資產負債表內的額外實收資本。計入額外實收資本的金額代表債務折扣，該債務折扣將在可轉換票據的有效期內攤銷為利息支出。作為採用ASU 2020-06的一部分，本公司(I)沖銷了計入額外實收資本的債務貼現和相關遞延所得税負債#美元。230百萬美元和美元50百萬美元，(二)記錄了2020-06年度採用ASU的累積影響為#22100萬美元至留存收益，逆轉了#美元28已攤銷為利息支出的債務貼現的百萬美元，扣除相關遞延所得税影響#美元6於2020年及(3)分別計入上文(I)及(Ii)項的抵銷，即可換股票據應佔的未攤銷債務折價#美元202百萬美元的長期債務和相關的遞延税款影響#美元44百萬美元用於遞延所得税負債。看見注7以獲取更多信息。
此外，自採用ASU 2020-06以來，不再允許公司用於計算截至2020年12月31日的每股收益的庫存股方法。因此，該公司利用修改後的追溯法過渡到如果轉換的方法，結果是12在截至2021年12月31日的年度內，公司的加權平均稀釋後流通股中包含了100萬股增發股份。看見注18以獲取更多信息。
注3.收購、資產剝離、退役和重組活動
收購。該公司經常尋求收購或交易面積，以補充其業務，提供勘探和開發機會，增加未來水平井的橫向長度，並提供優異的投資回報。
DoublePoint收購.於2021年5月4日，本公司根據一項於2021年4月1日收購DoublePoint的最終會員權益購買協議(“DoublePoint收購”)收購DoublePoint(“DoublePoint”)，以換取27百萬股先鋒普通股和美元1.0十億美元的現金。轉讓的先鋒股份對價的公允價值為#美元。4.2十億美元。
收購歐芹。2021年1月12日，公司收購了帕斯利能源公司，這是一家特拉華州的公司，根據日期為
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2020年10月20日，在先鋒集團旗下若干子公司中，歐芹及歐芹的子公司歐芹能源有限責任公司(“歐芹收購”)。於收購歐芹完成日期，歐芹合併為本公司新成立的全資附屬公司，而歐芹的附屬公司，包括鋸齒峯能源有限公司(“鋸齒峯”)，則成為本公司的間接附屬公司。
作為歐芹收購的一部分，每一股符合條件的歐芹A類普通股和歐芹能源有限責任公司的每個會員權益單位都自動轉換為獲得權利0.1252(“交換比率”)先鋒公司普通股。因此，該公司發佈了52收購歐芹完成後，持有先鋒公司普通股100萬股，相當於轉讓的股票對價總額約為$6.9十億美元。
歐芹收購和DoublePoint收購都是使用ASC主題805“業務組合”下的收購方法進行核算的，該方法要求收購的所有資產和負債假設在收購日按公允價值記錄。收購資產及負債採用暫定公允價值計量，在取得完成公允價值分析所需的資料後，可於其後期間(最多自收購日期起計一年)對該等計量作出調整。
分配給購置的資產和承擔的負債的暫定公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 歐芹收購 | | DoublePoint收購 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至2021年1月12日 | | 截至2021年5月4日 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | (單位：百萬) | | | | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物(A) | | | | | | | $ | 118 | | | $ | 58 | | | | | | | | | | | | | |
| 應收賬款 | | | | | | | 251 | | | 131 | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生品 | | | | | | | 8 | | | — | | | | | | | | | | | | | |
| 已證明的性質 | | | | | | | 5,110 | | | 3,929 | | | | | | | | | | | | | |
| 未證明的性質 | | | | | | | 5,627 | | | 2,405 | | | | | | | | | | | | | |
| 其他財產和設備 | | | | | | | 118 | | | 72 | | | | | | | | | | | | | |
| 經營性租賃使用權資產 | | | | | | | 201 | | | 2 | | | | | | | | | | | | | |
| 其他資產 | | | | | | | 22 | | | 11 | | | | | | | | | | | | | |
| 收購的總資產 | | | | | | | 11,455 | | | 6,608 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 應付帳款 | | | | | | | 338 | | | 232 | | | | | | | | | | | | | |
| 應付利息 | | | | | | | 49 | | | 22 | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生品 | | | | | | | 317 | | | 86 | | | | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | | | | | | 201 | | | 2 | | | | | | | | | | | | | |
| 遞延所得税 | | | | | | | 133 | | | — | | | | | | | | | | | | | |
| 長期債務 | | | | | | | 3,238 | | | 975 | | | | | | | | | | | | | |
| 其他負債 | | | | | | | 296 | | | 57 | | | | | | | | | | | | | |
| 承擔的總負債 | | | | | | | 4,572 | | | 1,374 | | | | | | | | | | | | | |
| 取得的淨資產 | | | | | | | $ | 6,883 | | | $ | 5,234 | | | | | | | | | | | | | |
______________________
(a)因收購歐芹和DoublePoint而用於投資活動的現金包括(I)$2用於結算與按交換比率轉換歐芹A類普通股有關的零碎股份的現金百萬美元和(Ii)美元110億美元現金用於收購DoublePoint。
以下未經審計的備考摘要介紹了運營結果，就好像收購歐芹和收購DoublePoint發生在2020年1月1日一樣。形式摘要使用基於當時可用信息的估計和假設。管理層認為估計和假設是合理的；然而，實際結果可能與這一預計財務信息大不相同。預計信息並不反映合併業務可能實現的任何協同節餘，也不是為了反映如果兩家公司在本報告所述期間實際合併將會產生的實際結果。
目錄表
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | (單位：百萬) | | | | | | | | | | |
| 收入和其他收入 | | | | | | | | | | $ | 14,691 | | | $ | 8,962 | | | | | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | | | | | | | | | | $ | 1,973 | | | $ | (4,013) | | | | | | | | | | | |
其他收購。在2021年、2020年和2019年期間，公司總共花費了58百萬，$14百萬美元和美元28分別收購尚未開發的面積，以供未來在米德蘭盆地的Spraberry/WolfCamp油田進行勘探活動。
資產剝離。該公司定期審查其資產基礎，以確定非戰略性資產，出售這些資產將增加可用於其他活動的資本資源，創造組織和運營效率，並促進公司保持強勁資產負債表的目標，以確保財務靈活性。
該公司對非關聯第三方值得注意的資產剝離如下：
•2021年12月，公司完成將其在特拉華州盆地的資產(“特拉華州資產剝離”)出售給大陸資源公司(“大陸資源”)，獲得現金收益#美元。3.110億美元，在正常收盤調整後。該公司確認税前虧損#美元。1.110億美元，反映在截至2021年12月31日的年度綜合經營報表中的資產處置淨收益(虧損)中。看見注11以獲取更多信息。
•2021年10月，本公司完成了約20,000將二疊紀盆地格拉斯考克縣西部的淨英畝土地轉讓給拉雷多，以換取#美元137百萬美元現金和960千股拉雷多普通股，相當於轉移的總對價$206百萬美元，在正常收盤調整後。出售這些資產產生了#美元的税前收益。1百萬美元，反映在截至2021年12月31日的年度綜合經營報表中的資產處置淨收益(虧損)中。該公司因剝離資產而持有的拉雷多普通股計入截至2021年12月31日的綜合資產負債表中的短期投資。看見注4和注15以獲取更多信息。
•2021年3月，本公司將其油井服務業務(“油井服務資產剝離”)出售給第三方，以(I)現金淨收益#美元20百萬元及(Ii)最高可達$4在接下來的一年中將獲得數百萬美元的額外現金收益三年。該公司錄得銷售收益#美元。9百萬美元，反映在截至2021年12月31日的年度綜合經營報表中的資產處置淨收益(虧損)中。
•2020年5月，該公司完成了某些垂直井的銷售，並約1,500二疊紀盆地厄普頓縣未開發的英畝土地，淨現金收益為#美元6百萬美元。該公司錄得收益#美元。6與這筆交易相關的百萬美元。
•2019年，公司完成了若干直井和水平井的多次銷售，以及大約7,800二疊紀盆地未開發英畝，現金淨收益#美元129百萬美元。該公司記錄的總收益為#美元。68與這些銷售相關的百萬美元。
•2019年5月，本公司完成南得克薩斯資產剝離，以換取總對價，估計公允價值為210百萬美元。代價的公允價值包括(1)現金收益淨額#美元。2百萬元、(Ii)元136百萬美元或有對價和(三)一美元72與買方應支付的估計虧損費相關的應收賬款百萬美元。該公司記錄了#美元的虧損。525與這筆交易相關的百萬美元。
或有對價。根據南得克薩斯資產剝離的條款，公司有權根據未來年度石油和天然氣價格收取或有對價五年從2020年到2024年。在2020年7月結算或有對價之前的每個報告期，公司使用期權定價模型對或有對價進行重估，當時公司收到現金收益#美元。49從買方獲得100,000,000美元，以完全滿足或有代價。該公司記錄了#美元的非現金損失。42在截至2020年12月31日的年度內，與和解相關的利息和其他收入為100萬美元。看見注4, 注5和注15以獲取更多信息。
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December 31, 2021, 2020 and 2019
欠費義務。該公司將其長期中游協議和相關的最低成交量承諾(“MVC”)轉讓給其南得克薩斯州資產的買家。然而，該公司保留了支付的義務。1002019年1月至2022年7月與MVC相關的任何缺陷費的百分比。本公司採用概率加權貼現現金流模型確定虧空費用債務的公允價值。根據估計的付款時間，虧損費債務計入綜合資產負債表中的流動或非流動其他負債。於截至2021年12月31日止年度內，本公司錄得減少$3由於2021年的缺陷費支付低於預期，本公司在綜合經營報表中的其他費用中的估計缺陷費債務為100萬歐元。於截至2020年12月31日止年度內，本公司錄得一筆費用為$84由於買方減少了計劃中的鑽探活動，合併經營報表中的其他支出增加了公司最初預測的虧空費用支付。本公司截至2021年12月31日的預計虧損費義務為$191百萬美元計入綜合資產負債表中的其他流動負債。看見注4, 注11和附註16 以獲取更多信息。
應收缺陷費。買方被要求向公司償還以下費用182019年1月至2022年7月根據轉移的中游協議支付的缺陷費的百分比。這種補償將由買方從2023年開始到2025年分期支付。本公司採用經信用風險調整的估值模型確定應收虧損費的公允價值。於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內，本公司錄得應收長期虧損費增加$7百萬美元和美元4在綜合經營報表中，買方應承擔的虧損費分別為1,000,000,000,000美元，以反映買方應承擔的虧損費份額，而截至銷售之日，虧損費高於最初預測。應收虧損費計入合併資產負債表中的非流動其他資產。看見注4, 注11和附註16以獲取更多信息。
受限現金。作為出售的一項條件，該公司存入$75100萬美元存入托管賬户，用於支付未來的MVC付款。從2021年開始，所需託管餘額降至#美元50在截至2021年12月31日的年度內，本公司使用了部分美元50託管賬户中的100萬美元，用於支付每月的MVC付款。從2022年開始，不再需要託管餘額。在支付欠款費用後仍有餘額的情況下，餘額將不受限制，並於2023年3月31日返還給公司。代管賬户餘額列入合併資產負債表中的限制性現金。
退役。2018年11月，該公司宣佈計劃關閉其位於德克薩斯州布雷迪的砂礦，並將支撐劑供應需求過渡到德克薩斯州西部的沙源。因此，該公司記錄了#美元。23百萬美元加速折舊，美元13庫存及其他財產和設備減值費用為百萬美元12截至2019年12月31日止年度，砂礦關閉相關成本於綜合經營報表中的其他開支為百萬元。看見附註16以獲取更多信息。
重組。在2020年，公司實施了公司重組，以減少人員編制，以適應未來活動水平的計劃削減(“2020年公司重組”)。重組的結果是大約300非自願離開公司的員工。該公司記錄了$78百萬與員工相關的費用，包括$5在截至2020年12月31日的年度內，與加速授予某些股權獎勵有關的基於股票的非現金薪酬支出為100萬歐元，計入綜合經營報表中的其他支出。看見注8和附註16以獲取更多信息。
2019年，公司實施了公司重組計劃，使其成本結構與公司目標保持一致(《2019年公司重組計劃》)。重組分三個階段進行，具體如下：
•2019年3月，公司對領導班子和組織架構進行了若干調整，其中包括公司部分高管提前退休和離職。
•2019年4月，公司通過了一項針對某些符合條件的員工的自願離職計劃，以及
•2019年5月，該公司實施了一項非自願離職計劃(“互聯網服務提供商”)。
於2019年內，本公司錄得159百萬與員工相關的費用，包括$26與加速授予某些股權獎勵相關的非現金股票薪酬支出，與2019年公司相關
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December 31, 2021, 2020 and 2019
合併經營報表中其他費用中的重組計劃。看見注8和附註16以獲取更多信息。
資產剝離和重組活動產生的與員工相關的債務。資產剝離和重組活動所產生的與員工相關的成本主要在合併經營報表中的其他費用中入賬。與員工相關費用相關的債務包括在合併資產負債表中應付聯屬公司的應付帳款中。
公司與資產剝離和重組活動有關的與員工有關的債務的變化如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 |
| (單位：百萬) |
| 開始與員工相關的義務 | $ | 3 | | | $ | 6 | |
| 新增部分(A) | 2 | | | 79 | |
| 更少： | | | |
| 非現金股票薪酬 | — | | | 4 | |
| 現金支付 | 4 | | | 78 | |
| 終止與員工相關的義務 | $ | 1 | | | $ | 3 | |
____________________
(a)截至2021年12月31日的年度增加包括$1與特拉華州資產剝離相關的百萬美元和1與Well Services資產剝離相關的100萬美元。在截至2020年12月31日的年度中，增加的資金包括78與2020年公司重組有關的百萬美元和1100萬與進行的油井服務重組有關，以使公司的油井服務成本結構與計劃活動水平更緊密地保持一致。
看見附註16以獲取更多信息。
注4.公允價值計量
本公司根據在計量日期出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債而支付的價格來確定公允價值。公允價值計量基於市場參與者在為資產或負債定價時使用的投入，這些投入的特徵是根據可觀察到的程度對這些投入進行優先排序的等級。可觀察到的投入代表從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的投入反映了公司自己的市場假設，如果沒有不適當的成本和努力就不能合理地獲得可觀察到的投入，則使用該假設。資產或負債計量整體所屬的公允價值投入層級是根據對整個計量具有重要意義的最低水平投入確定的。
公允價值層次結構的三個投入級別如下：
•第1級-活躍市場中相同資產或負債的報價。
•第2級-活躍市場中類似資產或負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價；資產或負債可觀察到的報價以外的投入(例如利率)，以及主要通過相關性或其他方式從可觀測市場數據中獲得或得到可觀測市場數據證實的投入。
•第三級-資產或負債的不可觀察的投入，通常反映管理層對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設的估計。因此，公允價值是使用基於模型的技術來確定的，包括貼現現金流模型。
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資產和負債按公允價值按經常性基礎計量。按公允價值經常性計量的資產和負債如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| | 公允價值計量 | | |
| | 報價在
活躍的市場：
相同的資產
(1級) | | 重要的其他人
可觀察到的
輸入量
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) | | 總計 |
| | (單位：百萬) |
| 資產： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 遞延薪酬計劃資產 | $ | 74 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 74 | |
| 對關聯公司的投資 | 135 | | | — | | | — | | | 135 | |
| 短期投資 | 58 | | | — | | | — | | | 58 | |
| $ | 267 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 267 | |
| 負債： | | | | | | | |
| 大宗商品價格衍生品 | $ | — | | | $ | 486 | | | $ | — | | | $ | 486 | |
| 營銷衍生品 | — | | | — | | | 77 | | | 77 | |
| $ | — | | | $ | 486 | | | $ | 77 | | | $ | 563 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
| | 公允價值計量 | | |
| | 報價在
活躍的市場：
相同的資產
(1級) | | 重要的其他人
可觀察到的
輸入量
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) | | 總計 |
| | (單位：百萬) |
| 資產： | | | | | | | |
| 大宗商品價格衍生品 | $ | — | | | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | 8 | |
| 遞延薪酬計劃資產 | 72 | | | — | | | — | | | 72 | |
| 對關聯公司的投資 | 123 | | | — | | | — | | | 123 | |
| $ | 195 | | | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | 203 | |
| 負債： | | | | | | | |
| 大宗商品價格衍生品 | $ | — | | | $ | 209 | | | $ | — | | | $ | 209 | |
| 營銷衍生品 | — | | | — | | | 91 | | | 91 | |
| $ | — | | | $ | 209 | | | $ | 91 | | | $ | 300 | |
商品價格衍生品。該公司的大宗商品價格衍生品主要有石油和天然氣掉期合約、套頭合約、空頭看跌期權合約、期權合約和基差掉期合約。本公司商品價格衍生合約的資產和負債計量採用第2級投入確定。該公司利用貼現現金流和期權定價模型對其商品價格衍生品進行估值。
本公司商品價格衍生品的資產和負債價值是根據投入確定的，這些投入包括(I)合同名義成交量，(Ii)獨立活躍市場價格報價，(Iii)適用的估計信用調整無風險利率收益率曲線，以及(Iv)基於活躍和獨立的市場報價波動因素的套頭合約、做空看跌期權合約和期權合約所固有的隱含波動率。
營銷衍生品。根據營銷衍生品的合同條款，公司同意購買並同時出售50在德克薩斯州米德蘭的一個石油碼頭，每天1000桶石油，六年制任期將於2026年12月31日結束。根據購買合同，本公司為購買石油數量而支付的價格是基於Midland石油價格，而本公司銷售石油數量的價格是非關聯交易對手通過墨西哥灣沿岸儲存和出口設施以購買同月與布倫特原油價格高度相關的價格出售石油而收到的加權平均銷售價格(“WASP”)。根據營銷合同的形式，本公司確定營銷合同應作為衍生工具入賬，而不是指定為套期保值。
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December 31, 2021, 2020 and 2019
該公司的營銷衍生工具合同的資產和負債計量是使用2級和3級投入確定的。該公司利用貼現現金流模型對其營銷衍生品進行估值。
該公司營銷衍生產品的資產和負債價值是根據第2級投入確定的，其中包括(I)合同名義交易量、(Ii)獨立活躍市場報價、(Iii)適用的估計信貸調整無風險利率收益率曲線和(Iv)規定的合同利率。可歸因於公司營銷衍生品的第三級投入包括布倫特原油價格與營銷衍生品交易對手相應的WASP之間的歷史月度差額(“WASP差額扣除”)，以及估計的年度成本通貨膨脹率。截至2021年12月31日和2020年12月31日，在公允價值確定中使用的WASP平均差額扣除為#美元2.19每桶及$1.91分別為每桶。WASP差額扣除和估計的年度成本通貨膨脹率反映了管理層利用歷史業績對未來業績的最佳估計，但這些估計不是市場參與者可觀察到的投入，包含高度的不確定性。根據WASP差額扣除的變化，如果該公司偏離歷史水平，其營銷衍生品的公允價值可能會出現按市值計算的重大波動。例如，WASP差額扣除增加或減少10%將影響公司截至2021年12月31日記錄的營銷衍生品的公允價值約2000萬美元。
遞延薪酬計劃資產。該公司的遞延補償計劃資產包括在主要交易所活躍交易的股票和共同基金證券的投資。這些投資的公允價值是根據主要交易所的可見價格，使用一級投入確定的。
附屬公司投資和短期投資。該公司選擇了公允價值選項來衡量其在ProPetro的權益法投資。該公司持有的Laredo普通股被視為按公允價值計量的股權證券投資。該公司在ProPetro和Laredo普通股的投資的公允價值是根據主要交易所的可見價格使用一級投入確定的。看見注3, 注12和注15以獲取更多信息。
或有對價。根據南得克薩斯資產剝離的條款，公司有權根據未來年度石油和天然氣價格收取或有對價五年從2020年到2024年。在2020年7月結算或有對價之前的每個報告期，公司使用期權定價模型對或有對價進行重估，當時公司收到現金收益#美元。49從買方獲得100,000,000美元，以完全滿足或有代價。該公司記錄了#美元的非現金損失。42在截至2020年12月31日的年度內，與和解相關的利息和其他收入為100萬美元。於2019年內，本公司錄得非現金虧損#美元45按公允價值調整或有對價所產生的利息及其他收入。或有對價的公允價值是根據期權定價模型(使用活躍市場的未來商品報價、隱含波動率因素和交易對手信用風險評估)採用第2級投入確定的。看見注3和注5和注15以獲取更多信息。
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債。某些資產和負債在非經常性基礎上按公允價值計量。該等資產及負債不按公允價值持續計量，但在某些情況下須進行公允價值調整。這些資產和負債可以包括庫存、已探明和未探明的油氣資產、在企業合併中收購的資產和承擔的負債、商譽和其他長期資產，這些資產在確定減值或持有以供出售時減記為公允價值。
歐芹收購和DoublePoint收購。歐芹收購和DoublePoint收購都是使用ASC主題805“業務合併”下的收購方法進行核算的，該方法要求收購中收購的所有資產和承擔的負債在每筆交易的收購日期按公允價值記錄。石油和天然氣資產的估值基於收入和基於市場的方法，利用第3級投入，包括內部產生的開發和生產概況以及價格和成本假設。收購中承擔的債務是根據二級投入進行估值的，其中包括使用可觀察到的市場價格來確定公允價值。收購中承擔的衍生負債淨額基於與公司其他大宗商品價格衍生品類似的第2級投入進行估值。看見注3 以獲取更多信息。
南得克薩斯資產剝離公司。該公司記錄了與南得克薩斯資產剝離相關的應收虧損費債務和相關虧損費。欠款債務和應收欠款的公允價值是根據基於概率加權預測的第三級投入確定的，該預測考慮了歷史結果、市場狀況和各種發展計劃，以得出欠款和相應收入的估計現值。本公司預測欠款債務及預計應收欠款的變動記入其他
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December 31, 2021, 2020 and 2019
合併經營報表中的費用。截至2021年12月31日止年度，本公司錄得缺陷費負債減少$3百萬美元，並增加應收缺陷費#美元7百萬美元。於截至二零二零年十二月三十一日止年度，本公司錄得缺陷費責任增加$84百萬美元，並增加應收缺陷費#美元4百萬美元。公司將不會增加與2022年預測缺陷相關的預計應收缺陷費，直到這些費用能夠實現。未來現金付款的現值和預期現金收入是使用3.6百分比和3.2百分比貼現率，分別基於未來付款和收款的估計時間以及公司的交易對手信用風險評估。看見注3, 注11和附註16以獲取更多信息。
其他資產。於截至2019年12月31日止年度內，本公司減值餘下13百萬美元的庫存和其他財產和設備與公司位於德克薩斯州布雷迪的砂礦退役有關，因為這些資產沒有剩餘的未來經濟價值。此外，公司還確認了一項$16與壓力泵資產相關的百萬歐元減值費用，這些資產對公司沒有未來的好處。看見附註16以獲取更多信息。
已探明的石油和天然氣性質。每當事件或情況顯示其已探明石油及天然氣資產的賬面價值可能無法收回時，本公司便會對其已探明的石油及天然氣資產進行評估，而該等資產乃按成功努力會計方法入賬。如果用於資產開發的預期未來現金流量(包括本公司水務業務的現金流量)的總和少於資產的賬面價值(包括水務業務的賬面價值)，則計入減值虧損。在此情況下，本公司就資產賬面值超出資產估計公允價值的金額確認減值費用。
根據管理層於2021年12月31日的商品價格展望(代表基於計量日期的第三方未來商品價格估計(“管理層價格展望”)而發展的較長期商品價格展望)，本公司釐定，事件及情況並不顯示本公司已探明物業的賬面價值不可收回。
未探明的油氣性質。未探明的石油和天然氣資產定期按項目進行減值評估。該等減值評估受勘探活動結果、商品價格前景、計劃未來物業出售或全部或部分該等項目到期影響。如果本公司的評估確定某個項目預計不會開發或不太可能收回其成本，本公司將於屆時確認減值費用。未探明油氣資產的減值費用計入綜合經營報表中的勘探和廢棄。在2021年、2020年和2019年期間，該公司記錄了4百萬，$11百萬美元和美元4在綜合經營報表中，勘探和放棄分別為100萬美元。
商譽。只要事件或情況顯示報告單位的賬面價值超過其公允價值，商譽就會被評估為減值，但不少於每年一次。在確定減值期間，賬面金額超過報告單位公允價值的金額計入減值費用。
根據公司對截至2021年7月1日的商譽公允價值的年度評估，公司確定其商譽沒有減值。截至2021年12月31日，沒有重大事件或情況發生變化，需要重新評估減值。
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December 31, 2021, 2020 and 2019
未按公允價值列賬的金融工具。 綜合資產負債表中未按公允價值列賬的金融工具的賬面價值和公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日 | | 截至2020年12月31日 |
| 攜帶
價值 | | 公平
價值 | | 攜帶
價值 | | 公平
價值 |
| | (單位：百萬) |
| 資產： | | | | | | | |
| 現金和現金等價物(A) | $ | 3,847 | | | $ | 3,847 | | | $ | 1,442 | | | $ | 1,442 | |
| 受限現金(A)(B) | $ | 37 | | | $ | 37 | | | $ | 59 | | | $ | 59 | |
| 負債： | | | | | | | |
| 長期債務的當期部分： | | | | | | | |
| 高級説明(C) | $ | 244 | | | $ | 247 | | | $ | 140 | | | $ | 140 | |
| 長期債務： | | | | | | | |
| 可轉換優先票據(C)(D) | $ | 1,307 | | | $ | 2,359 | | | $ | 1,100 | | | $ | 1,756 | |
| 高級説明(C) | $ | 5,381 | | | $ | 5,390 | | | $ | 2,060 | | | $ | 2,230 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
______________________
(a)由於工具的短期性質，公允價值接近賬面價值。
(b)代表託管資金，用於未來與南德克薩斯資產剝離相關的缺陷費支付。在支付欠款費用後的任何餘額將於2023年3月31日返還給公司。
(c)公允價值是使用第二級投入確定的。該公司的優先票據是報價的，但在主要交易所交易並不活躍；因此，公允價值是基於主要交易所報價的定期價值。看見注7以獲取更多信息。
(d)看見注2有關2021年1月1日提前採用ASU 2020-06對公司可轉換優先票據的影響的更多信息。
本公司擁有其他金融工具，主要由應收賬款、應付款項及其他流動資產及負債組成，因該工具的性質及其相對較短的到期日而接近公允價值。非金融資產和負債最初按公允價值計量，包括在企業合併、商譽和資產報廢債務中收購的資產和承擔的負債。
注5.衍生金融工具
該公司的衍生品被記為非對衝衍生品，其衍生品合同公允價值的所有變化均確認為發生這些變化的期間的收益收益或虧損。
石油生產衍生品。 本公司以租賃方式出售其石油生產，管理該等石油生產的銷售合同直接與NYMEX WTI油價掛鈎或相關。該公司還簽訂了(I)管道能力承諾，以確保其生產區的可用石油、天然氣和天然氣運輸能力，以及(Ii)與第三方的購買交易和與第三方的單獨銷售交易，以使公司向墨西哥灣沿岸煉油廠或國際出口市場的部分石油定價多樣化，價格與布倫特原油價格高度相關。因此，該公司使用布倫特、MEH和WTI衍生品合約的組合來管理未來的油價波動。
該公司記錄的石油衍生品損失為#美元。508於截至二零二一年十二月三十一日止年度的綜合經營報表內，與(I)終止其若干2022年石油商品衍生頭寸及(Ii)進行相等及抵銷的石油商品衍生工具交易有關的綜合經營報表內，淨影響為消除其若干2022年的衍生頭寸。
目錄表
先鋒自然資源公司
合併財務報表附註
December 31, 2021, 2020 and 2019
截至2021年12月31日，未平倉石油衍生品合約的日成交量和這些合約的加權平均油價如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | | | |
| 第一
季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | | | |
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| 米德蘭/WTI基差互換合約： | | | | | | | | | | | |
| 每日體積(Bbl)(A) | 26,000 | | | 26,000 | | | 26,000 | | | 26,000 | | | | | |
| 每條線路的價差 | $ | 0.50 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.50 | | | | | |
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______________________
(a)參考基差掉期合約確定了該公司出售部分二疊紀盆地石油的指數價格與WTI指數價格之間的基差。
本公司亦已就以下事項訂立衍生合約3,0002024年1月至2024年12月的布倫特基準掉期日BBLS。基差互換合約確定了WTI指數和布倫特指數之間的基差，WTI指數是該公司出售部分二疊紀盆地石油的價格，布倫特指數的加權平均價格為1美元。4.33.
NGL生產衍生品。管理該公司NGL生產的所有重要實物銷售合同都直接或間接與德克薩斯州貝爾維尤的NGL組件產品價格掛鈎。該公司定期使用衍生品合約來管理NGL組件產品價格的波動。截至2021年12月31日，本公司並無任何未清償的NGL衍生合約。
天然氣生產衍生品。管理該公司天然氣生產的所有重要實物銷售合同直接或間接與NYMEX HH天然氣價格或天然氣銷售所在地區指數價格(例如Waha、SoCal和Houston Ship Channel)掛鈎。為了使其獲得的天然氣價格多樣化，使其符合國際市場價格，該公司以荷蘭TTF價格出售其部分天然氣生產。本公司使用衍生品合約管理天然氣價格波動，並使用基差掉期合約降低HH價格與天然氣銷售實際指數價格之間的基差風險。
該公司記錄的衍生品損失為#美元。13於截至2021年12月31日止年度的綜合經營報表內，與(I)終止其若干2022年天然氣商品衍生頭寸及(Ii)進行相等及抵銷的天然氣商品衍生工具交易有關的綜合經營報表內，淨影響為消除其若干2022年衍生頭寸。
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先鋒自然資源公司
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December 31, 2021, 2020 and 2019
截至2021年12月31日，與未平倉天然氣衍生品合約相關的日產量和這些合約的加權平均天然氣價格如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | |
| 第一
季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 荷蘭TTF掉期合約： | | | | | | | | | |
| 每日音量(MMBtu) | 30,000 | | | 30,000 | | | 30,000 | | | 30,000 | | | |
| 每MMBtu價格 | $ | 12.14 | | | $ | 7.80 | | | $ | 7.80 | | | $ | 7.80 | | | |
| 娃哈哈掉期合約： | | | | | | | | | |
| 每日音量(MMBtu) | 20,000 | | | — | | | — | | | — | | | |
| 每MMBtu價格 | $ | 2.46 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| 紐約商品交易所領口合約： | | | | | | | | | |
| 每日音量(MMBtu) | 7,000 | | | — | | | — | | | — | | | |
| 每MMBtu價格： | | | | | | | | | |
| 天花板 | $ | 3.45 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| 地板 | $ | 2.75 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| Waha/NYMEX基差互換合約： | | | | | | | | | |
| 日體積(MMBtu)(A) | 7,000 | | | — | | | — | | | — | | | |
差價(美元/MMBtu) | $ | (0.39) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
______________________
(a)參考基差掉期合約確定了該公司出售部分二疊紀盆地天然氣的指數價格與套筒合同中使用的NYMEX指數價格之間的基差。
營銷衍生品。該公司利用營銷衍生品使其面向墨西哥灣沿岸和國際市場的石油定價多樣化。 本公司的營銷衍生品反映了於2019年10月簽訂的兩份長期營銷合同，根據該合同，本公司同意購買並同時銷售50在德克薩斯州米德蘭的一個石油碼頭，每天1000桶石油，六年制任期從2021年1月1日開始，到2026年12月31日結束。根據採購合同，本公司為購買石油數量支付的價格是基於Midland石油價格，而公司銷售石油數量的價格是非關聯交易對手通過墨西哥灣沿岸儲存和出口設施以與購買同月的布倫特原油價格高度相關的價格出售石油而獲得的WASP。根據營銷合同的形式，本公司確定營銷合同應作為衍生工具入賬。
或有對價。本公司獲得與南得克薩斯資產剝離有關的或有對價的權利被確定為一種衍生金融工具，未被指定為對衝工具。在2020年7月結算之前，根據2020年至2024年五年間每年預測的石油和天然氣價格，在每個報告期使用期權定價模型對或有對價進行重新估值。該公司記錄了#美元的損失。42百萬美元和美元45與或有對價重估為利息和其他收入(虧損)有關的百萬美元，分別計入截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度綜合經營報表中的淨額。看見注3, 注4和注15以獲取更多信息。
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公允價值。 未指定為套期保值工具的衍生金融工具的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| 類型 | | 已整合
資產負債表
位置 | | 公平
價值 | | 總金額
的偏移量
已整合
資產負債表 | | 公允淨值
在
已整合
資產負債表 |
| | | | | (單位：百萬) |
| | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 負債： | | | | | | |
| 大宗商品價格衍生品 | | 導數-電流 | | $ | 486 | | | $ | — | | | $ | 486 | |
| 營銷衍生品 | | 導數-電流 | | $ | 52 | | | $ | — | | | $ | 52 | |
| | | | | | | | |
| 營銷衍生品 | | 導數-非電流 | | $ | 25 | | | $ | — | | | $ | 25 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
| 類型 | | 已整合
資產負債表
位置 | | 公平
價值 | | 總金額
的偏移量
已整合
資產負債表 | | 公允淨值
在
已整合
資產負債表 |
| | | | | (單位：百萬) |
| 資產： | | | | | | |
| 大宗商品價格衍生品 | | 其他-當前 | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 5 | |
| 大宗商品價格衍生品 | | 其他資產--非流動 | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 3 | |
| 負債： | | | | | | |
| 大宗商品價格衍生品 | | 導數-電流 | | $ | 198 | | | $ | — | | | $ | 198 | |
| 營銷衍生品 | | 導數-電流 | | $ | 36 | | | $ | — | | | $ | 36 | |
| 大宗商品價格衍生品 | | 導數-非電流 | | $ | 11 | | | $ | — | | | $ | 11 | |
| 營銷衍生品 | | 導數-非電流 | | $ | 55 | | | $ | — | | | $ | 55 | |
公允價值。 與未被指定為套期保值工具的衍生金融工具有關的綜合經營報表中計入衍生工具損益淨額的損益如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位：百萬) |
| 大宗商品價格衍生品： | | | | | |
| 非現金衍生收益(虧損)淨額 | $ | 437 | | | $ | (213) | | | $ | 8 | |
| 已結算衍生工具的現金收入(付款/遞延債務)，淨額(A) | (2,595) | | | 66 | | | 47 | |
| 商品衍生產品淨收益(虧損)合計 | (2,158) | | | (147) | | | 55 | |
| | | | | |
| 營銷衍生品： | | | | | |
| 非現金衍生收益(虧損)淨額 | 14 | | | (112) | | | — | |
| 已結算衍生品的現金支付淨額 | (39) | | | — | | | — | |
| 營銷衍生產品總虧損，淨額 | (25) | | | (112) | | | — | |
| | | | | |
| 利率衍生品： | | | | | |
| 已結算衍生品的現金支付淨額 | — | | | (22) | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 衍生收益(虧損)淨額 | $ | (2,183) | | | $ | (281) | | | $ | 55 | |
_____________________
(a)包括$5212022年某些石油和天然氣商品衍生品提前結算造成的損失，公司確認其中#美元508於二零二一年第四季，該等虧損達百萬元，涉及(I)終止若干2022年石油及天然氣商品衍生工具頭寸及(Ii)進行相等及抵銷的石油及天然氣商品衍生工具交易，淨影響是取消若干2022年的衍生工具頭寸。該公司將支付現金支付#美元。328於2022年支付與抵銷衍生工具相關的遞延債務。
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本公司使用信用和其他財務標準來評估和選擇其衍生工具的交易對手的信用狀況。雖然本公司不會取得抵押品或以其他方式擔保其衍生工具的公允價值，但本公司的信貸風險政策及程序可減低相關的信貸風險。
本公司根據主要淨額結算安排訂立商品價格衍生工具，在違約情況下，本公司可抵銷違約交易對手的應付款項及應收款項。與本公司未平倉衍生品相關的交易對手淨衍生負債如下：
| | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| |
| | (單位：百萬) |
| 花旗銀行 | $ | 122 | |
| 摩根士丹利資本集團 | 121 | |
| 西方石油公司 | 77 | |
| 加拿大豐業銀行 | 54 | |
| J Aron&Company | 40 | |
| 摩根大通 | 40 | |
| PNC銀行 | 36 | |
| 加拿大帝國商業銀行 | 24 | |
| 麥格理銀行 | 23 | |
| 美林證券 | 13 | |
| 富國銀行 | 9 | |
| Next Era能源電力營銷 | 4 | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| $ | 563 | |
看見注2以獲取更多信息。
注6.探井與工程造價
本公司對探井和項目成本進行資本化，直至確定該油井或項目已發現已探明儲量、減值或出售為止。公司資本化的探井和項目成本計入合併資產負債表中已探明的物業。如果探井或項目被確定為減值，減值成本在綜合經營報表中計入勘探和放棄。
資本化探井和工程費用變動情況如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位：百萬) |
| 開始資本化的探井和項目成本 | $ | 498 | | | $ | 660 | |
| 在確定探明儲量之前增加探井和項目成本 | 2,935 | | | 1,163 | |
| 通過收購增加資本化探井和項目成本 | 235 | | | — | |
| 由於已探明儲量的確定而重新分類 | (2,973) | | | (1,325) | |
| 資產處置 | (63) | | | — | |
| | | |
| 結束資本化探井和項目成本 | $ | 632 | | | $ | 498 | |
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已資本化勘探成本的賬齡和探井成本資本化時間超過一年的項目數目(以鑽井完成日期為基礎)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (除Well Count外，以百萬計) |
| 已暫停的資本化探井成本： | | | | | |
| 一年或更短時間 | $ | 621 | | | $ | 495 | | | $ | 660 | |
| 一年多 | 11 | | | 3 | | | — | |
| $ | 632 | | | $ | 498 | | | $ | 660 | |
| 暫停一年以上的探井費用項目數(A) | 3 | | | 1 | | | — | |
______________________
(a)2021年停產一年以上的三口未完井計劃於2022年上半年完工。2020年暫停一年以上的一口探井於2021年完工。
注7.長期債務和利息支出
長期債務的組成部分，包括髮行成本和發行折扣的影響如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 自.起 2021年12月31日 | | 自.起 2020年12月31日 |
| | (單位：百萬) |
| 未償債務本金餘額： | |
| | | |
3.4502021年到期的優先票據百分比 | $ | — | | | $ | 140 | |
3.9502022年到期的優先票據百分比 | 244 | | | 244 | |
0.5502023年到期的優先票據百分比 | 750 | | | — | |
0.7502024年到期的優先可贖回票據百分比 | 750 | | | — | |
0.2502025年到期的可轉換優先票據百分比 | 1,323 | | | 1,323 | |
1.1252026年到期的優先票據百分比 | 750 | | | — | |
4.4502026年到期的優先票據百分比 | 500 | | | 500 | |
5.6252027年到期的優先票據百分比(A) | 179 | | | — | |
7.2002028年到期的優先票據百分比 | 241 | | | 241 | |
4.1252028年到期的優先票據百分比(A) | 138 | | | — | |
1.9002030年到期的優先票據百分比 | 1,100 | | | 1,100 | |
2.1502031年到期的優先票據百分比 | 1,000 | | | — | |
| 6,975 | | | 3,548 | |
| 發行成本和折扣，淨額 | (43) | | | (248) | |
| 債務總額 | 6,932 | | | 3,300 | |
| 長期債務中較少的流動部分 | 244 | | | 140 | |
| 長期債務 | $ | 6,688 | | | $ | 3,160 | |
______________________(a)由歐芹及歐芹有限責任公司發行，各為本公司的全資附屬公司。
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信貸安排。本公司與金融機構組成的銀團維持一項循環企業信貸安排(“信貸安排”)，並承擔合共#元貸款。2.0十億美元。2021年1月12日，先鋒與作為行政代理的富國銀行全國協會以及其他代理和貸款方(“辛迪加”)簽訂了“信貸協議第一修正案”(“修正案”)。修訂的主要修訂是把貸款承諾總額由1.510億至3,000美元2.010億美元，將信貸安排的到期日延長至2026年1月12日，併名義上調整提取和未提取的定價。截至2021年12月31日，公司擁有不是信貸安排項下的未償還借款。
信貸安排下的借款可以是循環貸款或週轉額度貸款的形式。循環貸款是指辛迪加根據各自在信貸安排下的承諾按比例發放的貸款，並根據公司的選擇計入利息，年利率等於富國銀行、國民銀行協會不時宣佈的最優惠利率或上一個營業日與聯邦儲備系統成員進行的隔夜聯邦基金交易利率的加權平均加0.5百分比加上定義的替代基本利率利差，目前為0.25基於公司債務評級的百分比或(B)基本歐洲美元利率，外加保證金(“適用保證金”)，目前1.25%，也由公司的債務評級決定。週轉額度貸款是指由辛迪加中的部分貸款人發放的貸款，不得超過#美元。150百萬美元。信貸安排下的週轉額度貸款的年利率等於道瓊斯市場服務公司定期公佈的聯邦基金“要求”利率加上適用的保證金。信用證貸款項下的未付信用證須支付年費，即適用的保證金外加0.125百分比。公司還為信貸安排下的未提取金額支付承諾費，這些金額由公司的債務評級(目前0.15百分比)。信貸安排下的借款是一般無擔保債務。
信貸安排要求維持總債務與賬面資本的比率，但須作某些調整，不得超過0.65至1.0。截至2021年12月31日，該公司遵守了其債務契約。
承擔DoublePoint票據和償還DoublePoint信貸安排。由於完成了對DoublePoint的收購，公司承擔了DoublePoint的未償還優先票據$650本金總額為百萬元7.752025年到期的優先票據百分比(公允價值為#美元735百萬美元)和DoublePoint的信貸安排，未償還餘額為$240百萬美元。本公司於2021年5月4日償還並終止DoublePoint信貸安排協議。
承擔歐芹票據和償還歐芹信貸安排。就完成對歐芹的收購，本公司假設歐芹的未償還優先票據(“歐芹票據”)為#美元。2.7本金總額為10億美元(公允價值為#美元2.8億美元)和歐芹的信貸安排，未償還餘額為$397百萬美元。本公司的優先票據在結構上從屬於已發行的歐芹票據。本公司於2021年1月12日償還並終止歐芹信貸安排協議。
高級筆記。2021年5月，該公司發行了美元750百萬美元0.550將於2023年5月15日到期的%優先債券(“2021年5月優先債券發售”)。該公司收到的收益不包括#美元。4百萬美元的發行成本和折扣，746百萬美元。債券的利息將於每年五月十五日及十一月十五日支付。
該公司使用了$7312021年5月發行高級債券所得款項中的100萬美元用於贖回DoublePoint7.7502025年到期的優先票據的百分比。與贖回相關的，公司確認了一美元3提前清償債務帶來的百萬收益。看見附註16以獲取更多信息。
2021年1月，該公司發行了美元750百萬美元0.750將於2024年1月15日到期的優先可贖回票據百分比，$750百萬美元1.125將於2026年1月15日到期的優先債券1.010億美元2.150將於2031年1月15日到期的優先票據百分比(“2021年1月優先票據發售”)。該公司收到的收益不包括#美元。24百萬美元的發行成本和折扣，2.5十億美元。每批新債券的利息將於每年一月十五日及七月十五日支付。
該公司使用2021年1月發行高級債券所得款項支付(I)$1.610億美元贖回歐芹的5.2502025年到期的優先票據百分比，歐芹的5.3752025年到期的優先票據百分比和鋸齒形峯值5.8752026年到期的優先債券百分比及(Ii)元852百萬美元購買部分歐芹5.6252027年到期的優先票據百分比和歐芹的4.125根據現金投標要約，2028年到期的優先票據百分比。關於投標要約，該公司還獲得了歐芹持有人的必要同意。5.6252027年到期的優先債券百分比和4.125%2028年到期的優先票據，以修訂發行票據所依據的契約，除其他事項外，(1)基本上消除每份契約中所載的所有限制性契約和相關規定以及某些違約事件；(2)縮短
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可選擇贖回至三天。與贖回和投標有關，該公司確認了一美元5提前清償債務損失百萬元。看見附註16以獲取更多信息。
在2020年8月期間，該公司發行了$1.110億美元1.900將於2030年8月15日到期的%優先票據。該公司收到的收益為#美元。1.08億美元，淨額為18百萬美元的發行成本和折扣。債券的利息將於每年二月十五日及八月十五日支付。
2020年5月，該公司支付了美元725100萬美元，以完成對其某些未償還優先票據的現金投標要約。與收購要約相關，該公司敲定了$360上百萬的ITS3.4502021年到期的優先債券百分比，$356上百萬的ITS3.9502022年到期的優先債券百分比和$9上百萬的ITS7.2002028年到期的優先票據的百分比。公司已支出與投標票據相關的未攤銷債務貼現和發行成本#美元。2100萬美元，並確認提前清償總計#美元債務的損失23百萬美元。這些損失在合併業務報表中記入其他費用。看見附註16以獲取更多信息。
該公司的3.450%高級票據和7.500%優先票據，債務本金餘額為#美元140百萬美元和美元450100萬美元分別於2021年1月和2020年1月到期並償還。公司用手頭的現金支付了這筆還款。
該公司的3.950%優先票據，債務本金餘額為$244100萬美元，將於2022年7月到期。這個3.950優先票據計入截至2021年12月31日的綜合資產負債表中長期債務的當期部分。
本公司優先票據為一般無抵押債務，其償付權與本公司所有其他優先無抵押債務同等，優先於本公司所有現有及未來次級債務。本公司為控股公司，其所有業務均透過附屬公司進行；因此，優先票據在結構上從屬於其附屬公司的所有債務。該公司優先票據的利息每半年支付一次。
可轉換優先票據。2020年5月，該公司發行了美元1.32025年到期的可轉換優先票據本金金額為10億美元。可轉換票據的固定息率為0.250年息%，利息分別在每年的5月15日和11月15日支付。可轉換票據將於2025年5月15日到期，除非提前贖回、回購或轉換。可換股票據為無抵押債務，與本公司所有其他優先無抵押債務享有同等的償還權。
可轉換票據可按經調整的轉換率轉換為公司普通股股份，經調整的轉換率為每1,000美元可轉換票據的本金金額為9.3647股公司普通股(“轉換率”，須根據票據契約的條款作進一步調整)，經調整後的轉換價為#美元。106.78每股(須根據票據契據的條款作出調整，即“換股價”)。轉換後，可轉換票據將由公司選擇以現金、公司普通股或兩者的組合進行結算。
在下列情況下，可轉換票據的持有人可以在2025年2月15日之前根據自己的選擇轉換票據：
•在任何一個季度之後的一個季度內，公司普通股的最後一次報告銷售價格至少20最後一次30該季度連續交易日超過130轉換價格的百分比；
•在可轉換票據交易價格低於以下任何連續五個交易日之後的五天內98公司普通股價格的百分比乘以換算率；
•在公司發出贖回通知後；或
•在特定公司事件發生時，包括某些合併或合併。
在2025年2月15日或之後，直至緊接到期日之前的第二個預定交易日的交易結束為止，持有人可以隨時轉換其票據。公司不得在2023年5月20日之前贖回可轉換票據，而在該日期之後，只有在公司普通股的最後報告銷售價格至少為130轉換價格的百分比至少為20任何期間的交易日(不論是否連續)30截至本公司發出贖回通知日期前一個交易日(包括前一個交易日)的連續交易日。贖回價格等於100應贖回的可轉換票據本金的百分比，外加應計利息和未付利息。
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December 31, 2021, 2020 and 2019
在2021年第四季度的最後30個交易日內，公司普通股的最新報告銷售價格超過130於截至2022年3月31日止三個月期間，使可換股票據可由持有人選擇轉換。根據票據契約，公司保留選擇以現金、公司普通股或現金和普通股的組合結算可轉換票據的權利。
公司於2021年1月1日提前採用ASU 2020-06。於2020年5月發行可換股票據時，本公司於綜合資產負債表中將可換股票據的債務及權益分拆為長期債務及額外實收資本。計入額外實收資本的金額代表債務折扣，該債務折扣將在可轉換票據的有效期內攤銷為利息支出。作為採用ASU 2020-06的一部分，本公司(I)沖銷了計入額外實收資本的債務貼現和相關遞延所得税負債#美元。230百萬美元和美元50百萬美元，(二)記錄了2020-06年度採用ASU的累積影響為#22百萬美元到留存收益，代表着美元的逆轉28已攤銷為利息支出的百萬債務貼現，扣除相關遞延所得税影響$6於2020年及(3)分別計入上文(I)及(Ii)項的抵銷，即可換股票據應佔的未攤銷債務折價#美元202百萬美元的長期債務和相關的遞延税款影響#美元44百萬美元用於遞延所得税負債。看見注2以獲取更多信息。
截至2021年12月31日，可轉換票據的未償還本金餘額為$1.310億美元和未攤銷發行成本16百萬美元。與利息支出相關的實際利率將在可轉換票據的有效期內記錄為0.6百分比。
I在可轉換票據上確認的利息費用如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | 自.起 | 2020 |
| (單位：百萬) |
| 合同息票利息 | $ | 3 | | | $ | 2 | |
| 發行折扣攤銷(A) | — | | | 28 | |
| 攤銷資本化貸款費用 | 5 | | | 2 | |
| $ | 8 | | | $ | 32 | |
______________________(a)於採用ASU 2020-06後，本公司不再將與可換股票據有關的發行折扣攤銷至可換股票據有效期內的利息開支。看見注2以獲取更多信息。
有上限的呼叫交易。就發行可換股票據而言，本公司與若干金融機構交易對手訂立私下磋商的封頂催繳股款交易(“封頂催繳”)，其目的是減少轉換可換股票據時對本公司普通股的潛在攤薄及/或抵銷本公司須支付超過該等已轉換票據本金的任何現金付款，而有關減持及抵銷須受上限價格的規限。受限制的看漲期權交易的調整後執行價為$106.78每股普通股和調整後的上限價格為$151.96每股普通股。淨成本為$113購買上限催繳交易所產生的百萬歐元在隨附的綜合資產負債表中計入額外實收資本的減少額。
目錄表
先鋒自然資源公司
合併財務報表附註
December 31, 2021, 2020 and 2019
計劃對該公司的長期債務進行的本金支付如下(單位：百萬)：
| | | | | |
| 2022 | $ | 244 | |
| 2023 | $ | 750 | |
| 2024 | $ | 750 | |
| 2025 | $ | 1,323 | |
| 2026 | $ | 1,250 | |
| 此後 | $ | 2,658 | |
利息支出活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位：百萬) |
| 現金支付利息 | $ | 136 | | | $ | 119 | | | $ | 121 | |
| 發行折扣(溢價)攤銷淨額 | (4) | | | 29 | | | 1 | |
| 攤銷資本化貸款費用 | 14 | | | 5 | | | 4 | |
| 應計項目淨變動 | 17 | | | (19) | | | — | |
| 產生的利息 | 163 | | | 134 | | | 126 | |
| 資本化較少的權益 | (2) | | | (5) | | | (5) | |
| $ | 161 | | | $ | 129 | | | $ | 121 | |
注8.獎勵計劃
遞延補償退休計劃。公司的遞延補償退休計劃允許公司的合格高級管理人員和某些關鍵員工繳納最高50基本工資的百分比，以及100他們年度獎金的百分比。該公司提供的配套捐款為100官員和關鍵員工的供款百分比不得超過第一個十他們工資的百分之幾。公司的相應出資將立即歸屬。本公司已設立信託基金，以累積根據本退休計劃所作的供款。
延期薪酬計劃的公司匹配情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位：百萬) |
| 遞延補償計劃 | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | |
401(k) plan. 先鋒自然資源美國公司(“先鋒美國”，本公司的全資子公司)401(K)和配對計劃(“401(K)計劃”)是根據美國國税法第401節建立的固定繳款計劃。先鋒美國的所有正式全職和兼職員工都有資格在受僱之日的次月第一天參加401(K)計劃。參賽者最多可貢獻80他們的年度基本工資的百分比納入了401(K)計劃。先鋒美國公司以現金形式向401(K)計劃提供等額捐款，金額相當於100參與者對401(K)計劃的繳費百分比不超過十參與者年度基本工資的百分比(“匹配貢獻”)。每個參與者的賬户都記入了參與者的繳款、匹配繳款和401(K)計劃收入的分配。參與者的賬户餘額全部歸屬於他們的賬户餘額，但匹配繳款及其在401(K)計劃中可歸因於匹配繳款的比例份額除外，按比例歸屬於四年制從參與者的聘用日期開始的期間。符合條件的員工將自動加入401(K)計劃，繳費率為五員工年度基本工資的百分比，除非員工在有資格參加後30天內選擇退出或進行替代選擇。
目錄表
先鋒自然資源公司
合併財務報表附註
December 31, 2021, 2020 and 2019
公司與401(K)計劃的匹配情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位：百萬) |
| 401(K)計劃 | $ | 17 | | | $ | 18 | | | $ | 27 | |
長期激勵計劃。 本公司經修訂及重訂的2006年長期激勵計劃(“LTIP”)規定，向公司董事、高級管理人員及員工授予各種形式的獎勵，包括股票期權、股票增值權、業績單位、限制性股票及限制性股票單位。
關於收購歐芹，本公司承擔了經修訂及重訂的歐芹能源有限公司2014年長期激勵計劃(“2014歐芹計劃”)及鋸齒峯能源公司2017年長期激勵計劃(“歐芹計劃”)以及2014年歐芹計劃(“歐芹計劃”)項下的所有權利及義務。歐芹計劃下的未償還獎勵由本公司承擔，並自動轉換為獎勵，並有權獲得若干先鋒普通股股份，該數目相等於於收購日期根據歐芹計劃須予獎勵的歐芹普通股股份數目與交換比率(0.1252)。結果,37,299先鋒普通股股票可由公司在解決根據2014年歐芹計劃授予的未償還獎勵後發行，並1,166先鋒普通股股份可由本公司在結算根據鋸齒峯計劃授出的尚未支付的獎勵後發行。
根據長期投資促進計劃下的獎勵，日後可供授予的股份如下：
| | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| 批准和授權的裁決 | 12,600,000 | |
| LTIP可獲得2014年歐芹計劃獎(A) | 879,575 | |
| 根據計劃頒發的獎勵 | (9,369,570) | |
| 4,110,005 | |
______________________(a)根據紐約證券交易所規則，該公司將2014年歐芹計劃下可獲得的股票添加到LTIP中。這些股票只能用於向緊接收購歐芹之前沒有受僱或聘用於先鋒或其任何子公司的員工進行授予，而且此類獎勵只能授予到2024年5月22日，也就是2014年歐芹計劃到期之日。
員工購股計劃。 公司的員工股票購買計劃(“ESPP”)允許符合條件的員工每年以折扣價購買公司的普通股。該公司的管理人員沒有資格參加ESPP。對ESPP的捐款僅限於15員工基本工資的百分比(受某些ESPP限制)八個月招股期(1月1日至8月31日)。ESPP的參與者以以下價格購買公司的普通股15在每個發行期的第一天或最後一天，低於公司普通股收盤價的百分比，以較低的收盤價為準。
根據ESPP計劃，未來可供發行的股票如下：
| | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| 核準及授權股份(A) | 2,500,000 | |
| 已發行股份 | (1,172,763) | |
| 1,327,237 | |
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先鋒自然資源公司
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December 31, 2021, 2020 and 2019
根據LTIP和ESPP發放的獎勵的基於股票的薪酬支出和相關所得税優惠如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位：百萬) |
| 限制性股票股權獎勵 | $ | 44 | | | $ | 49 | | | $ | 79 | |
| 限制性股票責任賠償(A) | 17 | | | 12 | | | 19 | |
| 限制性股票和業績單位--歐芹獎(B) | 33 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 表演單位獎 | 27 | | | 21 | | | 19 | |
| 員工購股計劃 | 2 | | | 2 | | | 2 | |
| | | | | |
| 基於股票的薪酬總支出 | $ | 123 | | | $ | 84 | | | $ | 119 | |
| 所得税優惠 | $ | 14 | | | $ | 7 | | | $ | 18 | |
______________________(a)責任獎勵預計將在其歸屬日期以現金形式結算。截至2021年12月31日和2020年12月31日，應付附屬公司的賬款包括美元9百萬美元和美元7分別為可歸因於責任獎勵的負債100萬英鎊。
(b)代表在完成對歐芹的收購後加速授予歐芹限制性股票獎勵和業績單位，並在綜合經營報表中記入其他費用。
截至2021年12月31日，有$85與未歸屬的基於股票的薪酬獎勵有關的未確認的基於股票的薪酬支出，包括#美元23預計將在歸屬日期以現金而不是以股權股份結算的基於股票的獎勵的可歸屬百萬美元。未確認的補償費用將在獎勵的剩餘歸屬期間以直線方式確認，這一期間少於三年在加權平均的基礎上。
限制性股票獎勵。公司經常獎勵限制性股票或公司普通股單位作為對公司董事、高級管理人員和員工的補償。
限制性股票獎勵活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | |
| 股權獎 | | 責任獎 | | |
| | 股份數量 | | 加權
平均補助金-
約會集市
價值 | | 股份數量 | | |
| 開始激勵性薪酬獎勵 | 765,981 | | | $ | 130.72 | | | 221,353 | | | |
| 授予的獎項 | 304,142 | | | $ | 141.82 | | | 71,870 | | | |
| 承擔的獎勵(A) | 38,465 | | | $ | 133.25 | | | — | | | |
| 被沒收的賠償 | (8,598) | | | $ | 124.33 | | | (9,455) | | | |
| 已授予的賠償金(B) | (358,098) | | | $ | 138.28 | | | (101,490) | | | |
| 終止激勵性薪酬獎勵 | 741,892 | | | $ | 131.83 | | | 182,278 | | | |
______________________(a)因收購歐芹而獲得的獎勵，在歸屬時將在公司股票中結算。
(b)根據獎勵協議和選舉的條款，普通股的發行可能會因在此期間獲得的某些限制性股票獎勵而推遲。
除上述事項外，於截至2021年12月31日止年度內，本公司假設216,914歐芹收購完成後立即授予的限制性股票獎勵。
2021年、2020年和2019年授予的每單位限制性股票獎勵的加權平均授予日期公允價值為#美元。141.82, $108.24及$137.23，分別為。2021年、2020年和2019年期間授予的限制性股票獎勵的授予日期公允價值為$50百萬，$59百萬美元和美元99分別為100萬美元。2021年、2020年和2019年期間授予的限制性股票獎勵的公允價值總額為$51百萬，$47百萬美元和美元91分別為100萬美元。
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先鋒自然資源公司
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December 31, 2021, 2020 and 2019
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位：百萬) |
| 為既有債務獎勵支付的現金 | $ | 14 | | | $ | 16 | | | $ | 20 | |
表演單位獎。每年，公司董事會都會酌情根據長期投資促進計劃向公司的某些高級管理人員授予業績單位。將發行的普通股數量是通過將公司的股東總回報與一組預定同行公司在業績期間的總股東回報進行比較來確定的。表演單位獎授予一名34個月服務期限。
2021年、2020年和2019年業績單位獎的授予日期每單位公允價值為#美元。165.32, $184.06及$165.84，並在業績期間按比例記錄為基於股票的薪酬支出。績效單位獎的公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型確定的，該模型利用多個輸入變量來確定滿足獎勵中規定的市場條件的概率，並計算獎勵的公允價值。模型中使用的預期波動率是使用與績效期間一致的歷史期間估計的，大約為三年。無風險利率以美國國庫利率為基礎，期限與贈款的預期期限相稱。
用於估計下列各年授予的業績單位獎的公允價值的假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 無風險利率 | 0.18% | | 0.68% | | 2.49% |
| 波動範圍 | 25% | - | 104% | | 31% | - | 45% | | 28% | - | 43% |
績效單位活動如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 數量
單位(A) | | 加權
平均補助金-
約會集市
價值 |
| 初創業績單位獎 | 207,430 | | | $ | 177.37 | |
| 已批出單位 | 173,423 | | | $ | 165.32 | |
| | | |
| 歸屬單位(B) | (76,167) | | | $ | 165.84 | |
| 結束演出單位獎 | 304,686 | | | $ | 173.39 | |
_____________________
(a)金額反映最初授予的績效單位數。歸屬時股票的實際派息可能在零和250本表所列業績單位的百分比取決於本公司在歸屬日期相對於同行公司的股東總回報排名。
(b)歸屬單位反映了在符合資格的人員退休或離職時或在獎勵的服務期結束時歸屬的業績單位的數量。合資格人員在退休或離職時所獲的獎賞，在該獎賞原來的服務期屆滿前，不會轉給該人員。無的76,167授予的單位與2021年符合條件的軍官退休相關聯。2021年12月31日，服務期限為86,483獲得的業績單位獎1.55為每項既得獎勵支付股份，從而134,0592022年1月3日發行的普通股總數。中的86,483表演單位獎失效，10,316這些單位與前幾年合格軍官退休或離職時歸屬的單位有關聯。
此外，在截至2021年12月31日的年度內，本公司假設100,056在歐芹收購完成後立即歸屬的歐芹表演單位。
2021年、2020年和2019年期間授予的績效單位的授予日期公允價值為#美元。13百萬，$10百萬美元和美元22分別為100萬美元。2021年、2020年和2019年期間歸屬的績效單位的公允價值總額為14百萬，$5百萬美元，以及$13分別為100萬美元。
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先鋒自然資源公司
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December 31, 2021, 2020 and 2019
注9.資產報廢債務
本公司的資產報廢義務主要涉及未來封堵和廢棄油井和相關設施。與資產報廢債務相關的市場風險溢價估計代表公司在計算資產報廢債務時使用的經信貸調整的無風險率的一部分。
資產報廢債務活動如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位：百萬) |
| 開始資產報廢債務 | $ | 282 | | | $ | 191 | |
| 收購歐芹所承擔的債務 | 73 | | | — | |
| 收購DoublePoint時承擔的債務 | 37 | | | — | |
| 新油井投產 | 10 | | | 5 | |
| 預算的變動(A) | 7 | | | 109 | |
| 性情 | (24) | | | — | |
| 已結清的債務 | (38) | | | (32) | |
| 折扣的增加 | 7 | | | 9 | |
| 終止資產報廢債務 | 354 | | | 282 | |
| 資產報廢債務中流動較少的部分 | (55) | | | (42) | |
| 資產報廢債務，長期 | $ | 299 | | | $ | 240 | |
_____________________
(a)估計的變化是根據幾個因素確定的，包括使用最近因棄井而產生的實際成本更新棄井成本估計、經信貸調整的無風險貼現率、經濟井壽命估計和預測的棄井時間。2020年估計數的變化主要是由於商品價格下降，從而縮短了油井壽命估計數並增加了放棄債務的現值。
注10.租契
截至2021年12月31日，公司擁有一份公司總部辦公樓的融資租賃。截至2021年12月31日，該公司的經營租賃包括鑽井平臺、儲油罐、設備和建築物。
本公司的融資租賃餘額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日， |
| 類型 | | 合併資產負債表位置 | | 2021 | | 2020 |
| | | | (單位：百萬) |
| 資產： | | | | | | |
| 融資租賃使用權資產 | | 其他財產和設備，淨額 | | $ | 500 | | | $ | 528 | |
| 負債： | | | | | | |
| 融資租賃負債，流動 | | 其他負債--流動負債 | | $ | 18 | | | $ | 17 | |
| 融資租賃負債，非流動 | | 其他負債--非流動負債 | | $ | 521 | | | $ | 539 | |
目錄表
先鋒自然資源公司
合併財務報表附註
December 31, 2021, 2020 and 2019
租賃費用的構成部分，包括可向聯合業務夥伴收回的數額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位：百萬) |
| 融資租賃成本： | | | | | |
| 使用權資產攤銷 | $ | 28 | | | $ | 28 | | | $ | 7 | |
| 租賃負債利息 | 16 | | | 17 | | | 4 | |
| 經營租賃費(A) | 162 | | | 151 | | | 200 | |
| 短期租賃費(B) | 107 | | | 23 | | | 33 | |
| 可變租賃成本(C) | 59 | | | 27 | | | 73 | |
| 轉租收入 | (4) | | | — | | | — | |
| $ | 368 | | | $ | 246 | | | $ | 317 | |
_____________________(a)代表與公司經營租賃使用權資產相關的直線租賃成本。
(b)指不計入綜合資產負債表的短期租約(合約期為12個月或以下的租約)相關成本。
(c)可變租賃費用主要包括鑽機承付款超過最低要求付款的非租賃服務部分。鑽井平臺承諾的最低所需付款和非租賃服務部分都作為石油和天然氣資產的補充資本化。
與租賃相關的現金流信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位：百萬) |
| 營運現金流： | | | | | |
| 運營、短期和可變租賃的現金支付 | $ | 131 | | | $ | 83 | | | $ | 103 | |
| 融資租賃利息的現金支付 | $ | 16 | | | $ | 17 | | | $ | 4 | |
| 投資現金流： | | | | | |
| 經營租賃、短期租賃和可變租賃的現金支付(A) | $ | 191 | | | $ | 130 | | | $ | 180 | |
| 融資現金流： | | | | | |
| 融資租賃本金的現金支付 | $ | 17 | | | $ | 16 | | | $ | 1 | |
_____________________
(a)表示與鑽井作業相關的成本，這些成本作為石油和天然氣資產的補充資本化。
目錄表
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December 31, 2021, 2020 and 2019
租賃負債的變動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| 運營中 | | 金融 | | 運營中 | | 金融 |
| (單位：百萬) |
| 期初租賃負債 | $ | 210 | | | $ | 556 | | | $ | 306 | | | $ | 572 | |
為換取新的使用權而承擔的債務
資產(A) | 100 | | | — | | | 33 | | | — | |
| 收購歐芹所承擔的債務 | 201 | | | — | | | — | | | — | |
| 收購DoublePoint時承擔的債務 | 2 | | | — | | | — | | | — | |
| 合同修改(B) | 2 | | | — | | | 27 | | | — | |
| | | | | | | |
| 已結清的債務 | (158) | | | (17) | | | (163) | | | (16) | |
| 經營租賃折扣的增加(C) | 7 | | | — | | | 7 | | | — | |
| 終止租賃負債(D) | $ | 364 | | | $ | 539 | | | $ | 210 | | | $ | 556 | |
______________________
(a)代表非現金租賃活動。用於確定未來經營和融資租賃付款現值的加權平均貼現率為1.8百分比和3.02021年和2021年分別為2.5百分比和3.0到2020年，這兩個數字分別為4%和6%。
(b)代表租賃負債因修改原始合同條款而發生的變化。
(c)代表經營租賃的貼現未來現金付款的計入利息。
(d)截至2021年12月31日，公司經營性和融資性租賃的加權平均剩餘租期為六和18年，與之相比三和19到2020年。
租賃負債的到期日如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| 運營中 | | 金融 |
| (單位：百萬) |
| 2022 | $ | 131 | | | $ | 34 | |
| 2023 | 78 | | | 35 | |
| 2024 | 44 | | | 35 | |
| 2025 | 19 | | | 36 | |
| 2026 | 21 | | | 36 | |
| 此後 | 98 | | | 528 | |
| 租賃付款總額 | 391 | | | 704 | |
| 減去現值折扣 | (27) | | | (165) | |
| 租賃負債現值 | $ | 364 | | | $ | 539 | |
注11.承付款和或有事項
遣散費協議。截至2021年12月31日，該公司已與其某些高管和關鍵員工簽訂了遣散費和控制權變更協議。這些協議所涵蓋的幹事和主要僱員目前的年薪總額為#美元。14百萬美元。
賠償。本公司已同意就其董事及若干高級職員、僱員及代理人因其作為或不作為所引起的索償及損害賠償，以及就某些訴訟而作出的賠償。
法律訴訟。該公司是與其業務相關的各種訴訟和索賠的一方。雖然許多該等事項涉及固有的不確定性，但本公司相信，因該等訴訟及索償而最終產生的負債金額(如有)將不會對本公司整體的綜合財務狀況或其流動資金、資本資源或未來的年度營運業績產生重大不利影響。當可獲得的信息表明可能發生損失並且損失金額可以合理估計時，公司記錄應急準備金。
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環境保護。與過去運營造成的現有狀況有關且不具有未來經濟效益的環境支出被計入費用。延長相關財產壽命或減輕或防止未來環境污染的環境支出被資本化。不符合資本化條件的支出的負債在可能進行環境評估和/或補救並且費用可以合理估計時入賬。除非負債的現金付款時間是固定的或可以可靠地確定，否則這種負債是不貼現的。環境責任通常涉及在和解或補救發生之前可能會進行修訂的估計數。
資產剝離後的債務。 就其資產剝離交易而言，本公司可保留某些負債，並向買方提供某些賠償，但須受界定的限制所限，這些賠償可能適用於已確定的成交前事項，包括訴訟、環境或有事項、特許權使用費及所得税等事項。此外，該公司還與其資產剝離交易相關，已發出並獲得擔保，以促進合同義務的轉移，如確定的運輸協議或收集和加工安排。如果債務的公允價值不重要，並且根據這些擔保付款的可能性微乎其微，則本公司不確認債務。
南得克薩斯資產剝離公司。結合南得克薩斯資產剝離，本公司將其長期中游協議和相關MVC轉讓給買方。然而，該公司保留了支付的義務。1002019年1月至2022年7月期間與MVC相關的任何缺陷費的百分比。買方被要求向公司償還以下費用182019年1月至2022年7月期間由公司支付的缺陷費的百分比；此類退款將由買方從2023年開始至2025年分期支付。假設100%的MVC是作為缺陷費支付的，這一義務的未來最高付款金額約為#美元。211截至2021年12月31日。本公司截至2021年12月31日的預計虧損費義務為$191百萬美元計入綜合資產負債表中的其他流動負債。從買方收到的相應估計缺陷費為#美元。84百萬美元計入綜合資產負債表中的非流動其他資產。本公司已收到信貸支持，以支付高達$的應收欠款100百萬美元。
拉頓運輸承諾。作為Raton盆地銷售的一部分，該公司將某些天然氣運輸承諾轉讓給了該公司已為其提供擔保的買家，這些承諾將持續到2032年。假設100%的剩餘承諾由公司根據其擔保支付，未來付款的最高金額約為#美元。72截至2021年12月31日。該公司已獲得高達#美元的承諾的信貸支持50百萬美元。該公司支付了$6截至2021年12月31日的年度，與轉讓承諾額相關的天然氣運輸費為100萬美元，並已全額償還。
西鷹福特頁巖承諾。2018年4月，公司完成將其West Eagle Ford頁巖氣田和液體氣田出售給獨立的第三方，並將某些天然氣和液體運輸承諾轉讓給公司已為其提供擔保的買方，這些承諾將持續到2022年。假設100%的剩餘承諾由公司根據其擔保支付，未來付款的最高金額約為#美元。15截至2021年12月31日。該公司已獲得高達#美元的承諾的信貸支持17百萬美元。
在某些資產剝離後，公司保留了某些合同義務，主要是南得克薩斯州的資產剝離。這些合同義務主要與公司不太可能實現任何利益的公司運輸和儲存協議有關。估計債務計入合併資產負債表中的其他流動或非流動負債，變動如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 |
| (單位：百萬) |
| 期初合同義務 | $ | 360 | | | $ | 468 | |
| 新增部分(A) | 1 | | | — | |
| 已結清的債務 | (166) | | | (200) | |
| 折扣的增加 | 8 | | | 13 | |
| 預算變動(B) | (4) | | | 79 | |
| 終止合同義務 | $ | 199 | | | $ | 360 | |
______________________
(a)代表與特拉華州資產剝離相關的環境義務，公司負責在2022年償還大陸航空的資產剝離。
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(b)主要是公司與南得克薩斯資產剝離相關的預計虧空費用支付的變化，以及與Raton運輸承諾相關的估計負債與實際結算負債之間的差額。
堅定收購、採集、加工、運輸、分餾和倉儲承諾。 本公司不時訂立，並於2021年12月31日成為協議的一方，其中包括：(I)購買沙、水及柴油以供本公司的鑽井及完井作業使用；(Ii)與中游服務公司及管道承運商進行未來的收集、加工、運輸、分餾及儲存；以及(Iii)與提供鑽井及加壓泵服務的油田服務公司簽訂協議。這些承諾對於公司的商業活動來説是正常的和慣例的。
最低堅定承諾如下：
| | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| 堅定的承諾 |
| (單位：百萬) |
| 2022 | $ | 615 | |
| 2023 | 558 | |
| 2024 | 581 | |
| 2025 | 513 | |
| 2026 | 506 | |
| 此後 | 1,501 | |
| $ | 4,274 | |
石油和天然氣的交付承諾。該公司的合同要求交付固定數量的石油和天然氣。本公司打算通過本公司的生產或通過購買第三方產品來履行其短期和長期義務。
石油和天然氣的交付承諾如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| 油 | | 燃氣 |
| (BBLS/天) | | (MMBtu/天) |
| 2022 | 176,877 | | | 387,671 | |
| 2023 | 138,630 | | | 408,356 | |
| 2024 | 122,459 | | | 392,213 | |
| 2025 | 74,795 | | | 245,000 | |
| 2026 | 50,000 | | | 198,973 | |
| 此後 | 39,521 | | | 535,754 | |
注12.關聯方交易
2018年12月，公司完成向ProPetro出售其壓力泵資產，以換取16.6百萬股ProPetro普通股和$1102019年第一季度收到的現金為100萬美元。ProPetro被視為關聯方，因為收到的股份代表16佔ProPetro已發行普通股的百分比。除了出售設備和相關設施外，該公司還與ProPetro簽訂了一項長期協議，由其提供加壓泵和相關服務。這些服務的成本在發生時在石油和天然氣資產中資本化。
2019年10月，公司董事會非僱員成員Phillip A.Gobe被ProPetro董事會任命為執行主席，2020年3月被任命為ProPetro首席執行官兼董事會主席。2021年8月31日，戈貝先生從ProPetro董事長兼首席執行官過渡到執行主席。公司負責企業運營的執行副總裁總裁先生是ProPetro公司董事會的成員，公司有權指定一名董事
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ProPetro的董事會，只要該公司擁有五佔ProPetro已發行普通股的百分比或更多。
根據本公司在ProPetro的所有權和在ProPetro董事會的代表，ProPetro被視為關聯公司，並被視為關聯方。
與ProPetro的交易和餘額如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 |
| (單位：百萬) |
| 加壓泵相關服務費(A) | $ | 406 | | | $ | 238 | |
____________________
(a)包括$10百萬美元和美元41截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的閒置FRC機隊費用分別為100萬歐元。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2021 | | 2020 |
| (單位：百萬) |
| | | |
| 應付帳款--欠關聯公司的款項(A) | $ | 66 | | | $ | 45 | |
____________________
(a)代表ProPetro作為長期協議的一部分提供的壓力泵和相關服務。
該公司披露ProPetro的彙總財務信息有一個季度的滯後，因為它使公司能夠獨立於ProPetro報告其業績的時間來報告其季度業績。ProPetro的財務信息摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， |
| 2021 | | 2020 |
| (單位：百萬) |
| 收入--服務收入 | $ | 628 | | | $ | 635 | |
| 服務費用(不包括折舊和攤銷) | $ | 475 | | | $ | 469 | |
| 淨虧損 | $ | (34) | | | $ | (63) | |
注13.主要客户
在截至2021年12月31日的三年中，公司的石油、天然氣和天然氣產量分別佔公司石油和天然氣收入的10%或更多，其購買者如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| Sunoco物流合作伙伴L.P. | 16 | % | | 36 | % | | 33 | % |
| 殼牌貿易美國公司 | 13 | % | | 2 | % | | 2 | % |
| 西方能源營銷公司。 | 10 | % | | 18 | % | | 20 | % |
| 普萊恩斯營銷公司 | 9 | % | | 14 | % | | 13 | % |
| | | | | |
失去這些主要購買本公司石油生產的主要買家中的任何一個，都可能對本公司生產和銷售其石油生產的能力產生重大不利影響。
在截至2021年12月31日的三年中，公司購買的石油和天然氣至少佔公司購買石油和天然氣銷售額的10%或更多，其購買者如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 西方能源營銷公司。 | 27 | % | | 28 | % | | 30 | % |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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上述購買石油和天然氣的主要買家的損失預計不會對本公司銷售其從第三方購買的商品的能力產生不利影響。
注14.收入確認
從與購買者的合同中獲得的分類收入。 銷售石油、天然氣、天然氣以及購買的石油、天然氣和柴油的收入在產品控制權移交給購買者並可合理保證付款時確認。石油、天然氣和天然氣的銷售價格是根據行業通常考慮的因素進行談判的，例如指數或現貨價格、油井到管道或市場的距離、商品質量和當前的供需狀況。因此，本公司收到的石油、天然氣和天然氣價格通常會隨着相關市場指數價格的變化而波動。
按產品類型分列的與採購商簽訂的合同收入如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 |
| | (單位：百萬) |
| 石油銷售 | $ | 8,808 | | | $ | 2,871 | |
| NGL銷售 | 1,707 | | | 490 | |
| 天然氣銷售 | 988 | | | 269 | |
| 石油和天然氣總收入 | 11,503 | | | 3,630 | |
| 出售購進的油品 | 6,247 | | | 3,359 | |
| 購入天然氣的銷售情況 | 62 | | | 24 | |
| 購進柴油的銷售情況 | 58 | | | 11 | |
| 購進商品銷售總額 | 6,367 | | | 3,394 | |
| $ | 17,870 | | | $ | 7,024 | |
履約義務和合同餘額。該公司的產品銷售承諾大多是短期性質的，合同期限為一年或更短。公司通常在控制權轉移時履行其履約義務，如上所述與採購商簽訂合同的分項收入並記錄產品交付給採購商當月的相關收入。石油、天然氣、天然氣的銷售和購買的石油、天然氣和柴油的銷售結算單可能在交貨之日起30至60天內不會收到，因此，公司需要估計交付給買方的交易量以及銷售產品將收到的價格。在收到買方付款的當月，本公司記錄了產品銷售估計數與實際數之間的差額。截至2021年12月31日和2020年12月31日，應收賬款餘額為根據與買方簽訂的合同條款到期或應支付的金額為#美元。1.610億美元661分別為100萬美元。
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注15.利息和其他收入(虧損)，淨額
利息和其他收入(損失)的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位：百萬) |
聯屬公司估值調整投資(注4) | $ | 12 | | | $ | (64) | | | $ | 15 | |
遞延薪酬計劃收入(注8) | 10 | | | 7 | | | 15 | |
| 利息收入 | 1 | | | 5 | | | 17 | |
| 地震數據銷售 | — | | | 2 | | | 5 | |
| 出售Hidden Ridge Building的投資收益(A) | — | | | — | | | 56 | |
或有代價估值調整(注4) | — | | | (42) | | | (45) | |
| 遣散費和銷售税退税，淨額 | (2) | | | 13 | | | 6 | |
短期投資估值調整(注4) | (11) | | | — | | | — | |
| 其他 | 13 | | | 12 | | | 7 | |
| $ | 23 | | | $ | (67) | | | $ | 76 | |
____________________(a)代表出售本公司在其公司總部的投資的淨收益。
注16.其他費用
其他費用的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | |
| (單位：百萬) | |
| 收購歐芹的交易成本(A) | $ | 211 | | | $ | 10 | | | $ | — | | |
| 冬季風暴URI天然氣承諾(B) | 80 | | | — | | | — | | |
| 空置設施費用(C) | 38 | | | (1) | | | — | | |
| DoublePoint收購交易成本(D) | 33 | | | — | | | — | | |
| 運輸承諾費(E) | 22 | | | 16 | | | 74 | | |
| 法律和環境方面的指控 | 17 | | | 12 | | | 19 | | |
| 終止和閒置鑽井和壓裂設備費用(F) | 10 | | | 80 | | | 25 | | |
| 資產減值(G) | 4 | | | 3 | | | 38 | | |
提前清償債務損失(注7) | 2 | | | 27 | | | — | | |
重組費用(注3) | 2 | | | 79 | | | 159 | | |
| 資產剝離相關費用(H) | 1 | | | — | | | 25 | | |
砂礦退役相關費用(注3) | — | | | — | | | 23 | | |
| 與公司總部搬遷相關的成本(I) | — | | | — | | | 41 | | |
| 垂直綜合服務(收益)損失(J) | (6) | | | (2) | | | 15 | | |
南得克薩斯州缺陷費義務，淨額(注4) | (10) | | | 80 | | | — | | |
| 其他 | 6 | | | 17 | | | 29 | | |
| $ | 410 | | | $ | 321 | | | $ | 448 | | |
____________________
(a)表示與收購歐芹相關的成本，其中包括$90百萬美元與員工相關的成本和121在截至2021年12月31日的年度內，與交易相關的費用為100萬美元。看見注3以獲取更多信息。
(b)代表與公司在2021年2月冬季風暴URI期間履行某些確定的天然氣承諾相關的成本。
(c)主要是指與某些收購的歐芹辦公室相關的設施費用，但這些辦公室沒有被佔用。
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(d)代表與DoublePoint收購相關的成本，其中包括$14百萬美元與員工相關的成本和19百萬美元的交易相關費用。看見注3以獲取更多信息。
(e)主要代表對過剩管道運力承諾的確定運輸費。
(f)包括閒置壓裂船隊費用、堆疊式鑽機費用和鑽機提前終止費用。
(g)2019年的資產減值主要指與本公司位於德克薩斯州布雷迪的砂礦退役有關的存貨及其他物業及設備的減值費用，以及與抽水服務資產有關的減值費用，該等資產對本公司沒有未來利益。看見注3和注4以獲取更多信息。
(h)主要代表與公司2019年資產剝離相關的員工相關成本和合同終止費用。
(i)代表與搬遷公司總部有關的費用，包括#美元28與公司前公司總部相關的經營租賃使用權資產加速攤銷百萬美元和#12與遷出和搬遷相關的百萬美元成本。
(j)代表公司提供的垂直整合服務所產生的淨利潤率(可歸因於第三方工作權益所有者)，這些服務是對公司的油氣聯合經營活動的輔助和支持，並不代表公司間的交易。截至2021年、2020年和2019年12月31日止三年，垂直整合淨利潤率包括40百萬，$42百萬美元和美元51垂直整合總收入分別為百萬美元和34百萬，$40百萬美元和美元66垂直整合總成本和支出分別為百萬美元。於截至2021年12月31日止年度，本公司剝離水井服務業務，並繼續經營水務業務。看見注3以獲取更多信息。
注17.所得税
該公司及其符合條件的子公司提交一份合併的美國聯邦所得税申報單。某些子公司沒有資格被包括在美國聯邦所得税綜合申報單中，已經為這些實體或實體集團確定了單獨的所得税撥備。納税申報單和應納税所得額或應納税損失額將受到美國聯邦、州、地方和外國税務當局的審查。
該公司不斷評估積極和消極的證據，以確定遞延税項資產是否更有可能在到期前變現。先鋒監測公司特定的、石油和天然氣行業以及全球經濟因素，並基於這些信息以及其他數據，重新評估公司在美國聯邦、州、地方和外國税務管轄區的淨營業虧損結轉(“NOL”)和其他遞延税項屬性在到期前被利用的可能性。
DoublePoint收購。該公司購買了DoublePoint的所有會員權益，DoublePoint是一個被忽視的實體，用於聯邦所得税目的。因此，出於税務目的，本公司在收購的資產中計入了等於其購買價格的成本基礎(即遞增基礎)。
收購歐芹。就聯邦所得税而言，收購歐芹符合免税合併的條件，因此本公司收購了歐芹的資產和負債的結轉税基。該公司記錄的遞延税項負債為#美元。133與收購的資產相關的百萬美元。遞延税項負債包括從歐芹取得的遞延税項資產屬性，主要包括淨營業虧損結轉#美元。2.310億美元，受國內收入法典第382條規定的年度限制。本公司相信，所取得的結轉經營虧損淨額很可能會在結轉到期前使用。與遞延税項資產屬性相抵銷的是遞延税項負債屬性，主要與石油和天然氣資產中用於税務目的的成本基礎少於記錄的賬面金額有關。
頒佈《2021年綜合撥款法案》。2020年12月27日，總裁·特朗普簽署《2021年綜合撥款法案》(簡稱《法案》)，使之成為法律。該法案包括許多税收條款，包括延長各種即將到期的條款，延長和擴大某些較早的大流行税收減免條款等。該法並未對公司本年度的税務撥備或公司的綜合財務報表產生實質性影響。
頒佈《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》。2020年3月27日，總裁·特朗普簽署《冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案》(簡稱《CARE法案》)，使之成為法律。除其他事項外，《CARE法案》包括關於可退還工資税抵免、推遲僱主社會保障付款、淨營業虧損結轉期、替代最低税收抵免退款、修改淨利息扣除限制以及對符合條件的改善物業的税收折舊方法進行技術更正的條款。《CARE法案》對公司本年度的税收規定或公司的綜合財務報表沒有實質性影響。
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不確定的税收狀況. 截至2021年12月31日，由於與水平鑽井和完井創新相關的研究和實驗支出，該公司在2013和2015至2018納税年度擁有國家未確認的税收優惠(UTB)。與索賠有關的問題是複雜和不確定的，公司不能得出結論認為它更有可能維持索賠。因此，提交的索賠沒有確認任何税收優惠。該公司相信，它將在未來12個月內基本上解決與州違章相關的不確定性。
未確認的税收優惠活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位：百萬) |
| 開始未確認的税收優惠 | $ | — | | | $ | 39 | | | $ | 141 | |
| 本年度新增項目 | 27 | | | — | | | — | |
| 有效結清的税收頭寸 | — | | | (39) | | | (102) | |
| 終止未確認的税收優惠 | $ | 27 | | | $ | — | | | $ | 39 | |
其他税務事項。
與已提交的納税申報單有關的淨退税(付款)情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位：百萬) |
| 退税(付款)淨額(A) | $ | (1) | | | $ | 13 | | | $ | 5 | |
____________________
(a)表示州納税淨額為#美元3百萬，$3百萬美元和美元2截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元，聯邦退税淨額為#美元2百萬，$16百萬美元和美元7截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
該公司在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。截至2021年12月31日，沒有任何司法管轄區的擬議調整會對公司未來的經營業績或財務狀況產生重大影響。
本公司主要司法管轄區最早的開放年如下：
所得税優惠(規定)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位：百萬) |
| 當前： | | | | | |
| 美國聯邦政府 | $ | (1) | | | $ | 12 | | | $ | 8 | |
| 美國州政府 | (44) | | | (3) | | | (3) | |
| 當期所得税優惠(規定) | (45) | | | 9 | | | 5 | |
| 延期： | | | | | |
| 美國聯邦政府 | (585) | | | 55 | | | (228) | |
| 美國州政府 | 2 | | | (3) | | | (12) | |
| 遞延所得税優惠(準備金) | (583) | | | 52 | | | (240) | |
| 所得税優惠(規定) | $ | (628) | | | $ | 61 | | | $ | (235) | |
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收入(虧損)的有效税率與美國聯邦法定税率的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位：百萬，百分比除外) |
| 所得税前收入(虧損) | $ | 2,746 | | | $ | (261) | | | $ | 1,008 | |
| 聯邦法定所得税率 | 21 | % | | 21 | % | | 21 | % |
| 按法定税率繳納聯邦所得税的福利(準備金) | (577) | | | 55 | | | (212) | |
| 州所得税撥備(扣除聯邦税) | (33) | | | (5) | | | (12) | |
| 交易成本 | (6) | | | — | | | — | |
| 其他 | (12) | | | 11 | | | (11) | |
| 所得税優惠(規定) | $ | (628) | | | $ | 61 | | | $ | (235) | |
| 實際税率 | 23 | % | | 23 | % | | 23 | % |
遞延税項資產和遞延税項負債的重要組成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位：百萬) |
| 遞延税項資產： | |
| 淨營業虧損結轉(A) | $ | 1,263 | | | $ | 1,111 | |
| 貸記結轉(B) | 110 | | | 110 | |
| | | |
| 資產報廢債務 | 77 | | | 61 | |
| 獎勵計劃 | 27 | | | 29 | |
| 遞延對衝損失淨額 | 167 | | | 68 | |
| 南得克薩斯資產剝離 | 41 | | | 62 | |
| 租賃遞延税項資產 | 196 | | | 167 | |
| 可轉債 | 17 | | | — | |
| 其他 | 60 | | | 47 | |
| 遞延税項資產 | 1,958 | | | 1,655 | |
| 遞延税項負債： | | | |
石油和天然氣性質，主要是由於基礎、消耗和為納税目的扣除無形鑽探成本的不同 | (3,664) | | | (2,741) | |
其他財產和設備，主要原因是為納税目的扣除了獎金折舊 | (235) | | | (196) | |
| | | |
| 南得克薩斯資產剝離 | (18) | | | (16) | |
| 租賃遞延税項負債 | (76) | | | (43) | |
| 可轉換票據 | — | | | (23) | |
| 其他 | (3) | | | (2) | |
| 遞延税項負債 | (3,996) | | | (3,021) | |
| 遞延税項淨負債 | $ | (2,038) | | | $ | (1,366) | |
____________________
(a)截至2021年12月31日結轉的淨營業虧損包括美元6.010億美元的美國聯邦NOL。在NOL中，$2.2在2018年1月1日之前發生的10億美元，如果未使用，將於2032年開始到期，以及3.82018年1月1日或之後發生的10億美元，不會到期，將根據現行税法無限期結轉。此外，結轉的淨營業虧損包括#美元。177數百萬將於2027年到期的科羅拉多州NOL，所有這些都有完全抵消的估值津貼。
(b)截至2021年12月31日的貸方結轉包括美元1102032年至2038年期間到期的美國聯邦政府為增加研發活動提供的100萬美元信貸。
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合併財務報表附註
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注18.每股淨收益(虧損)
普通股股東的基本和稀釋後每股淨收益(虧損)的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位：百萬) |
| 普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | 2,118 | | | $ | (200) | | | $ | 773 | |
| 參股收益(A) | (5) | | | — | | | (3) | |
| 普通股股東應佔基本淨收入(虧損) | 2,113 | | | (200) | | | 770 | |
| | | | | |
| 調整税後利息支出以反映可轉換票據的攤薄影響 | 6 | | | — | | | — | |
| 普通股股東應佔攤薄淨收益(虧損) | $ | 2,119 | | | $ | (200) | | | $ | 770 | |
| | | | | |
| 基本加權平均流通股 | 233 | | | 165 | | | 167 | |
| 或有可發行股票薪酬 | 1 | | | — | | | — | |
| 可轉換票據(B) | 12 | | | — | | | — | |
| 稀釋加權平均流通股 | 246 | | | 165 | | | 167 | |
______________________
(a)非既得性限制性股票獎勵代表參與證券，因為它們與公司的普通股所有者一起參與不可沒收的股息。參股收益是指本公司應佔參股證券的已分配和未分配收益。未授予的限制性股票獎勵不參與未分配的淨虧損，因為它們在合同上沒有義務這樣做。將參股收益重新分配到普通股股東的攤薄淨收益(虧損)中的稀釋效應可以忽略不計。
(b)稀釋加權平均已發行普通股包括公司的可轉換票據在截至2021年12月31日的年度初轉換時的稀釋效果。如果由持有者轉換，公司可以現金、公司普通股或兩者的組合進行結算，由公司選擇。
股票回購計劃。2018年12月，公司董事會批准了一筆美元2億股普通股回購計劃。根據這項股票回購計劃，公司可以根據適用的證券法，由管理層酌情回購股票。此外，公司可以根據符合1934年證券法第10b5-1條要求的交易計劃回購股票，這將允許公司在本公司內幕交易政策所禁止的時間回購股票。股票回購計劃沒有時間限制，董事會可以隨時修改、暫停或終止。
根據股份回購計劃收購股份的支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位：百萬) |
| 回購股份(A) | $ | 250 | | | $ | 160 | | | $ | 622 | |
______________________
(a)在截至2021年12月31日的年度內，1,379,634股份回購計劃下的股份回購，與1,511,930和4,532,482分別在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度回購股份。
截至2021年12月31日，美元841根據公司的普通股回購計劃，仍有100萬美元可用於回購股票。看見附註19以獲取更多信息。
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合併財務報表附註
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注19.後續事件
紅利。2022年2月，公司宣佈季度基本股息為#美元0.78每股，季度可變股息1美元3.00於2022年2月28日登記在冊的股東每股，付款日期為2022年3月14日。
股票回購計劃。2022年2月，公司董事會批准了一項新的4億股普通股回購計劃。這一新授權取代了當時存在的$210億美元的普通股回購計劃841在新授權時仍在該計劃中的100萬。
高級筆記。2022年2月4日，公司發出贖回通知，贖回所有未償還的0.752024年到期的優先債券百分比(“2024年債券”)及4.452026年到期的優先債券(“2026年債券”)，2024年債券的贖回日期為2022年2月14日，2026年債券的贖回日期為2022年2月24日。2024年債券已於2022年2月14日用手頭現金全部贖回，本金總額為$750百萬美元，外加應計和未付利息。該公司預計於2022年2月24日用手頭現金完成2026年債券的贖回，贖回價格為“完整”贖回價格外加應計和未付利息。該公司預計將確認税前虧損約為$502026年債券提前清償，金額達100萬歐元。
資產剝離。於2021年12月，本公司與西德克薩斯天然氣公司(“WTG”)訂立購銷協議，出售本公司的30收購WTG位於馬丁縣北部的天然氣收集和處理系統的百分比股權，現金收益為$126百萬美元，在正常收盤調整後。公司預計將確認不是出售這些資產的收益或損失。這筆交易於2022年2月完成。
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未經審計的補充資料
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油氣勘探生產活動
該公司只有一個可報告的經營部門，那就是在美國的石油和天然氣開發、勘探和生產。有關石油和天然氣生產活動的經營結果的信息，請參閲公司隨附的綜合經營報表。
資本化成本
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位：百萬) |
| 石油和天然氣屬性： | | | |
| 證明瞭 | $ | 34,454 | | | $ | 23,934 | |
| 未經證實 | 6,063 | | | 576 | |
| 石油和天然氣資產的資本化成本 | 40,517 | | | 24,510 | |
| 減少累計損耗、折舊和攤銷 | (12,335) | | | (10,071) | |
| 石油和天然氣資產的資本化淨成本 | $ | 28,182 | | | $ | 14,439 | |
石油和天然氣生產活動的成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位：百萬) |
| 物業購置成本： | | | | | |
| 證明瞭 | $ | 9,039 | | | $ | — | | | $ | 2 | |
| 未經證實 | 8,090 | | | 14 | | | 26 | |
| 勘探成本(A) | 2,690 | | | 1,172 | | | 2,199 | |
| 開發成本(B) | 706 | | | 387 | | | 743 | |
| 已發生的總成本 | $ | 20,525 | | | $ | 1,573 | | | $ | 2,970 | |
______________________
(a)石油和天然氣生產活動產生的勘探成本分別包括截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度與資產報廢義務相關的800萬美元、500萬美元和1000萬美元。
(b)石油和天然氣生產活動發生的開發費用包括下列數額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位：百萬) |
| | | | | |
| 開發鑽探 | $ | 327 | | | $ | 118 | | | $ | 197 | |
| 生產設施(A) | 171 | | | 79 | | | 140 | |
| 設備升級 | 133 | | | 40 | | | 42 | |
| 天然氣廠擴建(B) | 18 | | | 17 | | | 147 | |
| 資產報廢債務 | 7 | | | 107 | | | 75 | |
| 其他(C) | 50 | | | 26 | | | 142 | |
| 已發生的開發總成本 | $ | 706 | | | $ | 387 | | | $ | 743 | |
______________________
(a)主要是指與開發井和投產的成功勘探/延伸井有關的生產設施，包括油罐電池、輸油管和管道連接。
(b)主要指與本公司於天然氣工廠及相關基礎設施的擴建資本的所有權份額有關的天然氣工廠資本。
(c)主要是指(I)與公司資本計劃相關的勞動力成本和(Ii)與產出水處理井相關的開發成本。
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預留數量信息
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日，公司已探明儲量的估計是基於公司工程師就公司主要資產編寫並經獨立石油工程師審計的評估，以及公司工程師針對所有其他資產編寫的評估。已探明儲量的估計是根據美國證券交易委員會和財務會計準則委員會制定的準則進行的，這些準則要求在現有經濟和運營條件下，根據截至資產負債表日期的12個月期間每月1日大宗商品價格的平均值來編制儲量估計數，除非通過合同安排，否則不對價格和成本上升預留任何準備金。
已探明儲量估計值受已探明儲量估計量、未來生產率預測和開發支出時間安排中固有的許多不確定性的影響。這種估計的準確性取決於現有數據的質量以及工程和地質解釋和判斷。隨後的鑽探和生產表現的結果可能會導致之前的估計向上或向下修正。此外，被認為可在商業上回收的數量隨着商品價格和運營成本的變化而波動。該公司強調，已探明儲量的估計本質上是不準確的，對新發現的估計比對目前生產的石油和天然氣資產的估計更不準確。因此，隨着未來獲得更多信息，這些估計數預計將發生變化。
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December 31, 2021, 2020 and 2019
下表提供了總探明儲量的前滾。石油和天然氣體積用MBbls表示，天然氣體積用MMcf表示，總體積用MBOE表示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | 油
(MBbls) | | NGL
(MBbls) | | 燃氣
(MMcf)(A) | | 總計
(MBOE) | | 油
(MBbls) | | NGL
(MBbls) | | 燃氣
(MMcf)(A) | | 總計
(MBOE) | | 油
(MBbls) | | NGL
(MBbls) | | 燃氣
(MMcf)(A) | | 總計
(MBOE) |
| 總探明儲量： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額，1月1日 | 568,784 | | | 379,187 | | | 1,940,100 | | | 1,271,321 | | | 603,750 | | | 281,983 | | | 1,499,513 | | | 1,135,652 | | | 565,010 | | | 240,914 | | | 1,458,574 | | | 1,049,020 | |
| 生產(B) | (130,300) | | | (52,204) | | | (272,351) | | | (227,896) | | | (77,095) | | | (31,376) | | | (166,863) | | | (136,282) | | | (77,509) | | | (26,398) | | | (145,026) | | | (128,078) | |
| 對先前估計數的修訂 | (65,884) | | | 242 | | | 161,822 | | | (38,672) | | | (68,300) | | | 73,107 | | | 342,720 | | | 61,927 | | | (30,216) | | | 29,415 | | | 94,767 | | | 14,994 | |
| 擴展和發現 | 230,458 | | | 136,716 | | | 688,637 | | | 481,947 | | | 111,239 | | | 55,952 | | | 267,497 | | | 211,774 | | | 167,022 | | | 60,069 | | | 293,507 | | | 276,009 | |
| 就地礦產銷售 | (113,898) | | | (33,566) | | | (143,669) | | | (171,409) | | | (1,480) | | | (803) | | | (4,434) | | | (3,022) | | | (20,603) | | | (22,032) | | | (202,401) | | | (76,369) | |
| 就地購買礦產 | 478,468 | | | 239,605 | | | 1,132,169 | | | 906,768 | | | 670 | | | 324 | | | 1,667 | | | 1,272 | | | 46 | | | 15 | | | 92 | | | 76 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平衡，12月31日 | 967,628 | | | 669,980 | | | 3,506,708 | | | 2,222,059 | | | 568,784 | | | 379,187 | | | 1,940,100 | | | 1,271,321 | | | 603,750 | | | 281,983 | | | 1,499,513 | | | 1,135,652 | |
| 已探明的已開發儲量： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額，1月1日 | 539,320 | | | 362,584 | | | 1,855,607 | | | 1,211,172 | | | 571,293 | | | 268,468 | | | 1,429,417 | | | 1,077,997 | | | 521,579 | | | 219,730 | | | 1,330,852 | | | 963,118 | |
| 平衡，12月31日 | 847,632 | | | 584,492 | | | 3,076,329 | | | 1,944,845 | | | 539,320 | | | 362,584 | | | 1,855,607 | | | 1,211,172 | | | 571,293 | | | 268,468 | | | 1,429,417 | | | 1,077,997 | |
| 已探明的未開發儲量： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額，1月1日 | 29,464 | | | 16,603 | | | 84,493 | | | 60,149 | | | 32,457 | | | 13,515 | | | 70,096 | | | 57,655 | | | 43,431 | | | 21,184 | | | 127,722 | | | 85,902 | |
| 平衡，12月31日 | 119,996 | | | 85,488 | | | 430,379 | | | 277,214 | | | 29,464 | | | 16,603 | | | 84,493 | | | 60,149 | | | 32,457 | | | 13,515 | | | 70,096 | | | 57,655 | |
______________________
(a)截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的已探明天然氣儲量分別包括186,325 MMcf、115,239 MMcf和100,236 MMcf，公司預計將生產並用作現場燃料。
(b)2021年、2020年和2019年的產量分別包括15,420 MMcf，11,201 MMcf和11,781 MMcf作為現場燃料消耗的天然氣。
對以前估計數的修訂。先前估計的修訂包括2021年的111MMBOE負面技術修訂和2020年和2019年的145MMBOE和26MMBOE正技術修訂。2021年的負面技術修訂主要是由於(I)55MMBOE與生產井相關的未來產量估計減少有關，(Ii)32MMBOE與移除36個已探明的未開發地點有關，該等未開發地點預計不會在原先預期的時間框架內鑽探，及(Iii)24MMBOE主要與即將結束生產壽命或已封堵及廢棄或關閉以待封堵及廢棄的垂直油井有關。2020年的積極技術修訂主要是由於(I)隨着時間的推移，濕氣產量(佔水平井總產量的百分比)增加，(Ii)2019年至2020年期間新的加工設施和外賣能力投入使用，從而降低了管線壓力，以及(Iii)NGL的回收率增加，導致167 MMBOE的正NGL和氣體修訂。2019年的積極技術修訂主要是由於米德蘭盆地Spraberry/WolfCamp油田水平井投產的表現有所改善。與NYMEX石油和天然氣價格變化相關的先前估計的修訂導致2021年價格正修訂為72MMBOE，2020年和2019年價格分別負修訂83MMBOE和11MMBOE。
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未經審計的補充資料
December 31, 2021, 2020 and 2019
根據美國證券交易委員會的指導方針，紐約商品交易所用於石油和天然氣儲備準備的價格如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 更改百分比 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2021 to 2020 | | 2020 to 2019 | | 2019 to 2018 |
| 每桶油量 | | $ | 66.56 | | | $ | 39.57 | | | $ | 55.93 | | | $ | 65.57 | | | 68% | | (29%) | | (15%) |
| 每立方米氣體 | | $ | 3.60 | | | $ | 1.98 | | | $ | 2.58 | | | $ | 3.10 | | | 82% | | (23%) | | (17%) |
擴展和發現。2021年、2020年和2019年的擴展和發現主要包括公司在米德蘭盆地的Spraberry/WolfCamp油田成功的水平鑽井計劃帶來的已探明儲量的增加。於二零二一年、二零二零年及二零一九年，本公司分別鑽了488口、242口及280口總產探井/延伸井，並分別新增36口、28口及41口已探明的未開發地點。與此相關，本公司於二零二一年、二零二零年及二零一九年分別因擴建及發現而增加淨儲量482MMBOE、212MMBOE及276MMBOE，其中已探明未開發儲量分別為30MMBOE、29MMBOE及36MMBOE。二疊紀盆地的地質情況很複雜，由多個層位/帶組成，每個層位/帶都有自己獨特的特徵。本公司確認未鑽探面積上已探明的未開發儲量，直接抵銷經鑽探或可靠技術提供合理確定的經濟產量的開發區。
礦產現貨銷售。2021年的就地礦產銷售主要與特拉華州資產剝離和Glasscock資產剝離有關，分別反映了158MMBOE和13MMBOE的就地礦產銷售。2020年，原地礦產的銷售主要涉及剝離非核心的二疊紀盆地未經探明的財產和相關的生產井。2019年，原地礦產的銷售主要涉及出售公司的鷹福特資產和其他剩餘的南得克薩斯州資產。看見注3請參閲所附財務報表，以獲取更多信息。
就地購買礦產。2021年的原地礦產購買主要與歐芹收購和DoublePoint收購有關，反映淨儲量分別增加546 MMBOE和361MMBOE，包括分別增加60個和248個已探明的未開發地點。於二零二零年及二零一九年，原地礦產採購主要與收購本公司位於米德蘭盆地的Spraberry/WolfCamp油田有關。
目錄表
先鋒自然資源公司
未經審計的補充資料
December 31, 2021, 2020 and 2019
已探明未開發儲量活動情況如下(以MBOE為單位)：
| | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 已探明未開發儲量開始探明 | 60,149 | |
| 對先前估計數的修訂 | (22,022) | |
| 擴展和發現 | 30,017 | |
| 就地礦產銷售 | (10,563) | |
| 就地購買礦產 | 275,677 | |
| |
| 轉移到已證實的開發階段 | (56,044) | |
| 結束已探明的未開發儲量 | 277,214 | |
截至2021年12月31日，該公司有305個已探明的未開發油井位置，而2020年12月31日和2019年12月31日均為60個。本公司並無已探明的未開發油井位置計劃於預定日期起五年以上進行鑽探。
2021年期間已探明未開發儲量的變化包括以下項目：
對以前估計數的修訂。先前估計的修訂包括27個MMBOE，主要涉及刪除36個預計不會在最初預期的時間框架內鑽探的地點，部分被5MMBOE的正價格修訂所抵消。
擴展和發現。擴建和發現主要包括公司在米德蘭盆地的Spraberry/WolfCamp油田成功的水平鑽探計劃所帶來的已探明儲量的增加。
礦產現貨銷售。%s原地礦產主要包括已探明的未開發儲量，包括在特拉華州資產剝離中。
就地購買礦產。原地礦產的購買主要包括與歐芹收購和DoublePoint收購相關的已探明未開發儲量。
轉移到已探明的開發階段。轉移至已探明已開發儲量指的是已探明未開發儲量，這些已探明未開發儲量與54個因開發鑽探而轉移至已探明已開發地點的未開發地點有關。
該公司使用公共和專有地質數據來確定地層及其生產屬性的連續性。這包括地震數據和解釋(二維、三維和微地震)；裸眼井測井信息(垂直和水平收集)和測井數據的巖石物理分析；泥漿測井；氣體樣本分析；鑽井切割樣本；總有機含量的測量；熱成熟度；井壁巖心和從公司內部巖心分析設施測量的數據。在地質區被證明是連續的之後，對現有生產井進行了統計分析，以便在距離既定產量的距離內產生合理確定的區域。根據這項分析，已探明的未開發儲量在2021年期間被記錄在案，這些區域內的鑽探地點具有合理的確定性。
雖然根據管理層的價格展望，公司預計未來的運營現金流將為未來五年其已探明的未開發儲量的未來發展提供充足的資金，但它也可能使用內部產生的現金流、手頭的現金和現金等價物、投資銷售、其信貸安排下的可用性或外部融資來源的任何組合來為這些和其他資本支出提供資金。
目錄表
先鋒自然資源公司
未經審計的補充資料
December 31, 2021, 2020 and 2019
開發已探明未開發儲量的估計時間和現金流如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| 估計數
未來
生產
(MBOE) | | 未來現金
流入 | | 未來
生產
費用 | | 未來
發展
費用 | | 未來網
現金流 |
| | | (單位：百萬) |
| 截至12月31日的年度，(A) | | | | | | | | | |
| 2022 | 5,416 | | | $ | 286 | | | $ | 34 | | | $ | 196 | | | $ | 57 | |
| 2023 | 8,905 | | | 454 | | | 57 | | | 268 | | | 129 | |
| 2024 | 14,157 | | | 719 | | | 90 | | | 319 | | | 310 | |
| 2025 | 20,469 | | | 1,023 | | | 129 | | | 463 | | | 431 | |
| 2026 | 26,160 | | | 1,280 | | | 165 | | | 426 | | | 689 | |
| 其後(B) | 202,107 | | | 8,213 | | | 2,033 | | | 41 | | | 6,138 | |
| 總計 | 277,214 | | | $ | 11,975 | | | $ | 2,508 | | | $ | 1,713 | | | $ | 7,754 | |
______________________
(a)產量和現金流代表各自年度的鑽探結果加上2022年開始的已探明未開發鑽探的增量影響。
(b)未來的開發成本包括超過預測年份的2600萬美元的淨廢棄成本。
公司2021年已探明未開發儲量每京東方9.05美元的預計未來生產成本低於已探明總儲量每京東方13.36美元的預測未來生產成本，原因如下：
•截至2021年12月31日，該公司已探明開發的生產井中有很大一部分是由傳統垂直井組成，這些垂直井的單位京東方生產成本高於該公司已探明開發的生產水平井。每個BOE已探明儲量的總生產成本為13.36美元，其中水平井為12.35美元，直井為26.65美元。
•與已探明的未開發儲量相關的估計未來生產成本為每京東方9.05美元，全部由水平井組成，略低於本公司生產水平井的平均每京東方12.35美元，包括在總已探明儲量中。較低的成本考慮了新油井的初始產量，這些油井在油井壽命初期較高，如果從油井的總生產壽命來看，與處於生產壽命較晚的油井相比，每個京東方的總生產成本較低。此外，已探明的未開發水平井的未來生產成本也反映了在現有基礎設施上增加油井的規模經濟，使公司能夠將某些固定成本分攤到更大的產量上。
目錄表
先鋒自然資源公司
未經審計的補充資料
December 31, 2021, 2020 and 2019
未來淨現金流量貼現的標準化計量
未來現金流量折現的標準化計量方法為：將用於確定已探明儲量的商品價格(僅考慮合同安排所規定的價格變動)用於已探明儲量的估計未來產量減去開發和生產已探明儲量的估計未來支出(基於年終估計成本)，並以每年10%的比率貼現，以反映未來現金流的估計時間。未來所得税是通過將未貼現的未來現金流量與石油和天然氣資產的税基加上可用結轉和抵免進行比較，並對差額適用當前税率來計算的。貼現的未來現金流估計不包括公司商品衍生品合約的影響。
貼現的未來現金流估計，如下圖所示，不打算表示對石油和天然氣資產公允價值的估計。公允價值的估計還應考慮可能和可能的儲量、預期的未來商品價格、利率、開發和生產成本的變化以及與未來生產相關的風險。由於這些和其他方面的考慮，任何對公允價值的估計都必然是主觀和不準確的。
折現的未來現金流量的標準計量以及每一年的結轉總額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位：百萬) |
| 石油和天然氣生產活動： | | | | | |
| 未來現金流入 | $ | 95,717 | | | $ | 30,357 | | | $ | 40,902 | |
| 未來生產成本 | (29,682) | | | (14,784) | | | (19,687) | |
| 未來開發成本(A) | (2,621) | | | (1,124) | | | (1,858) | |
| 未來所得税支出 | (4,584) | | | (494) | | | (1,096) | |
| 未來現金流的標準化計量 | 58,830 | | | 13,955 | | | 18,261 | |
| 10%的年折扣率 | (31,146) | | | (6,753) | | | (8,527) | |
| 未來現金流貼現的標準化計量 | $ | 27,684 | | | $ | 7,202 | | | $ | 9,734 | |
__________________
(a)包括截至2021年12月31日、2021年、2020年和2019年12月31日估計的未貼現未來資產報廢支出8.01億美元、5.95億美元和5.84億美元，使用目前對每年年底未來放棄成本的估計。看見注9以獲取更多信息。
目錄表
先鋒自然資源公司
未經審計的補充資料
December 31, 2021, 2020 and 2019
未來淨現金流量貼現標準化計量的變化
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位：百萬) |
| 石油和天然氣銷售，扣除生產成本 | $ | (9,167) | | | $ | (2,566) | | | $ | (3,569) | |
| 對以前估計數的修訂： | | | | | |
| 價格和生產成本的淨變動 | 19,117 | | | (3,971) | | | (2,935) | |
| 未來開發成本的變化 | (248) | | | 152 | | | (454) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 數量方面的修訂 | (1,743) | | | (27) | | | (174) | |
| 折扣的增加 | 977 | | | 809 | | | 985 | |
| 擴展、發現和改進恢復 | 10,266 | | | 2,366 | | | 4,541 | |
| 期內發生的開發成本 | 257 | | | 105 | | | 183 | |
| 就地礦產銷售 | (2,789) | | | (9) | | | (541) | |
| 就地購買礦產 | 7,902 | | | 7 | | | — | |
| 未來淨收入現值變動 | 24,572 | | | (3,134) | | | (1,964) | |
| 未來所得税現值淨變化 | (4,090) | | | 602 | | | 365 | |
| 20,482 | | | (2,532) | | | (1,599) | |
| 年初餘額 | 7,202 | | | 9,734 | | | 11,333 | |
| 年終餘額 | $ | 27,684 | | | $ | 7,202 | | | $ | 9,734 | |
第九項。 會計和會計方面的變更和與會計師的分歧
財務披露
沒有。
第9A項。 控制和程序
對披露控制和程序的評價。本公司管理層已根據交易所法案第13a-15(B)條的要求，在其首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)條所界定)的有效性。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序有效，可以確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，包括積累這些信息並傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露要求的決定。
財務報告內部控制的變化。截至2021年12月31日止三個月內，本公司的財務報告內部控制(定義見交易法第13a-15(F)條)並無重大影響或合理地可能對本公司財務報告的內部控制產生重大影響的變動。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。公司財務報告內部控制是指由公司主要執行人員和主要財務官設計或在其監督下，由董事會、管理層和其他人員實施的程序，以根據公認會計原則對財務報告的可靠性和公司對外財務報表的編制提供合理保證。本公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映本公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，確保交易在必要時被記錄，以便根據公認會計原則編制財務報表，並且發行人的收入和支出僅根據發行人管理層和董事的授權進行；(3)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產收購、使用或處置。
公司管理層在其首席執行官和首席財務官的參與下，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中建立的財務報告有效內部控制標準，評估了截至2021年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。根據評估，管理層決定本公司於以下日期對財務報告維持有效的內部控制於合理保證水平
根據這些標準，2021年12月31日。
獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所已經發布了一份關於公司截至2021年12月31日財務報告內部控制有效性的證明報告。安永會計師事務所審計了本公司10-K年度報告中包含的綜合財務報表。該報告對本公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見，列入本項目的標題為“獨立註冊會計師事務所報告”。
財務報告內部控制的變化。截至2021年12月31日止三個月內，本公司的財務報告內部控制(定義見交易法第13a-15(F)條)並無重大影響或合理地可能對本公司財務報告的內部控制產生重大影響的變動。
獨立註冊會計師事務所報告
致先鋒自然資源公司股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準，對先鋒自然資源公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。在我們看來，先鋒自然資源公司(本公司)根據COSO標準，截至2021年12月31日，在所有重大方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表，截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表、權益和現金流量表，以及2022年2月22日的相關附註和我們的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
德克薩斯州達拉斯
2022年2月22日
項目9B。 其他信息
沒有。
項目9C。 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
第10項。 董事、行政人員和公司治理
本公司各行政人員的姓名及截至本報告日期的年齡、職銜及履歷均載於本報告第I部分作為參考。為迴應這一項目而需要的其他信息將在本公司將於2022年5月舉行的年度股東大會的最終委託書中列出，並通過引用併入本文。
第11項。 高管薪酬
本公司將於2022年5月舉行的年度股東大會的最終委託書中列出迴應此項目所需的信息，並將其併入本文中以供參考。
第12項。 某些實益所有人和管理層的擔保所有權以及
相關股東事項
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
關於公司股權薪酬計劃的摘要信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| 在行使以下權力時鬚髮行的證券數目
未完成的選項，
認股權證及權利(A) | | 加權平均
行權價格
傑出的
期權、認股權證
和權利 | | 剩餘證券數量
在股權補償項下可供未來發行
圖則(不包括第一欄所反映的證券) |
| 證券持有人批准的股權補償計劃： | | | | | |
| 2006年長期獎勵計劃(B)(C) | 6,039 | | | $ | 113.76 | | | 4,110,005 | |
| 員工購股計劃(D) | — | | | — | | | 1,327,237 | |
| 6,039 | | | $ | 113.76 | | | 5,437,242 | |
_______________________(a)根據本公司的股權補償計劃，並無尚未授予的認股權證或股權。
(b)根據本公司2006年長期激勵計劃，未來可供發行的剩餘證券數量是基於根據該計劃授權發行的證券總額12,600,000。
(c)未來發行的剩餘證券數量已減去截至2021年12月31日根據業績單位未償還授予而可以發行的最大股票數量。
(d)根據公司的員工購股計劃，未來可供發行的剩餘證券數量是基於根據該計劃授權發行的證券總額2500,000。
看見注8請參閲“項目8.財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註，以瞭解更多信息。
為迴應此項目所需的其餘資料將在本公司將於2022年5月舉行的年度股東大會的最終委託書中列出，並以引用方式併入本文。
第13項。 某些關係和相關交易，以及董事
獨立
本公司將於2022年5月舉行的年度股東大會的最終委託書中列出迴應此項目所需的信息，並將其併入本文中以供參考。
第14項。 首席會計師費用及服務
本公司將於2022年5月舉行的年度股東大會的最終委託書中列出迴應此項目所需的信息，並將其併入本文中以供參考。
第四部分
第15項。 展品和財務報表附表
(a)財務報表列表
財務報表
本公司的以下合併財務報表列入“第八項.財務報表及補充資料”：
•獨立註冊會計師事務所報告
•截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表
•截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的綜合業務報表
•截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合權益報表
•截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表
•合併財務報表附註
•未經審計的補充資料
(b)陳列品
下文列出了根據第15(B)項要求提交的本報告的證據。
(c)財務報表明細表
本報告不要求提交任何財務報表明細表，否則這些明細表不適用。
陳列品 | | | | | | | | |
展品
數 | | 描述 |
| 2.1* | — | 會員權益購買協議，日期為2021年4月1日，由Pioneer Natural Resources Company、Pioneer Natural Resources USA，Inc.和Double Eagle III Midco 2 LLC之間簽訂(通過參考2021年4月2日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格1-13245號文件的附件10.1併入)。 |
| 2.2* | — | 採購和銷售協議，日期為2021年11月1日，由歐芹能源有限責任公司、歐芹能源有限責任公司、歐芹礦業有限責任公司、歐芹能源運營有限責任公司和 大陸資源公司(通過引用公司於2021年11月5日提交給美國證券交易委員會的8-K表格1-13245號文件的當前報告的附件2.1而併入)。 |
| 3.1 | — | 1997年6月26日修訂及重訂的公司註冊證書，以及2012年5月18日生效的修訂及重訂的公司註冊證書(納入本公司截至2018年3月31日的10-Q季報第1-13245號文件附件3.1)。 |
| 3.2 | — | 第六次修訂及重訂本公司章程，日期為2020年11月19日(參考本公司截至2020年12月31日止年度10-K表格年報附件3.2，檔案編號1-13245)。 |
| 4.1 | — | 本公司普通股證書格式，每股票面價值$0.01(通過參考本公司日期為1997年6月26日的S-4表格註冊聲明(第2號修正案)附件4.1，註冊號333-26951合併而成)。 |
| 4.2 | — | 本公司與作為受託人的全國富國銀行協會簽訂的日期為2008年1月22日的契約(通過參考2008年1月22日提交給美國證券交易委員會的本公司當前報告的8-K表格第1-13245號文件的附件4.1合併而成)。 |
| 4.3 | — | 第二份補充契約，日期為2009年11月13日，由作為受託人的本公司、先鋒美國公司和全國富國銀行協會之間就上文確定為附件4.2的契約(通過引用於2009年11月13日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表1-13245號文件的附件4.1併入)。 |
| 4.4 | — | 契約，日期為2020年5月14日，由先鋒自然資源公司和作為受託人的全國富國銀行協會之間的契約(通過參考2020年5月15日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表1-13245號文件的附件4.1合併而成)。 |
| 4.5 | — | 本公司與作為受託人的美國富國銀行協會簽訂的日期為2012年6月26日的契約(通過參考2012年6月28日提交給美國證券交易委員會的本公司當前報告8-K表1-13245號文件的附件4.1合併而成)。 |
| 4.6 | — | 第一補充契約，日期為2012年6月26日，由作為受託人的本公司、先鋒美國公司和全國富國銀行協會之間就上文確定為附件4.5的契約(通過引用2012年6月28日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表1-13245號文件的附件4.2併入)。 |
| 4.7 | — | 第二份補充契約，日期為2015年12月7日，由作為受託人的本公司、先鋒美國公司和全國富國銀行協會之間就上文確定為附件4.5的契約(通過引用於2015年12月7日提交給美國證券交易委員會的本公司當前報告8-K文件1-13245號的附件4.2併入)。 |
| 4.8 | — | 第三補充契約，日期為2020年8月11日，由先鋒自然資源公司和富國銀行全國協會(通過參考2020年8月11日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表1-13245號文件的附件4.1併入)。 |
| 4.9 | — | 第四補充契約，日期為2021年1月29日，由Pioneer Natural Resources Company和Wells Fargo Bank，National Association(通過引用2021年1月29日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告的8-K表格，1-13245號文件的附件4.1併入)。 |
| 4.10 | — | 第五補充契約，日期為2021年5月18日，由公司和富國銀行全國協會(通過參考2021年5月18日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表1-13245號文件的附件4.1併入)。 |
| 4.11 | — | 由歐芹能源有限責任公司、歐芹金融公司、其中指定的附屬擔保人和受託人美國銀行全國協會共同簽署的日期為2017年10月11日的契約，涉及2027年到期的5.625%優先債券(通過參考2017年10月11日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表1-36463號文件的附件4.1併入)。 |
| 4.12 | — | 第一補充契約，日期為2020年1月15日，由歐芹能源有限責任公司、歐芹金融公司、其中指定的附屬擔保人和受託人美國銀行全國協會作為受託人，與2027年到期的5.625%優先債券有關(通過參考2020年2月21日提交給美國證券交易委員會的歐芹能源公司10-K表格年度報告的附件4.14 1-36463號文件併入)。 |
| 4.13 | — | 第二次補充契約日期為2021年1月26日，由Parsley Energy LLC、Parsley Finance Corp.、其中指定的附屬擔保人和受託人美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)發行，涉及2027年到期的5.625%優先債券(通過參考2021年1月29日提交給美國證券交易委員會的本公司當前8-K報表1-13245號文件的附件4.5併入)。 |
| | | | | | | | |
| 4.14 | — | 歐芹能源有限責任公司、歐芹財務公司、其中指定的附屬擔保人和受託人美國銀行全國協會簽署了日期為2020年2月11日的契約，涉及2028年到期的4.125%優先債券(合併時參考了歐芹能源公司於2020年2月11日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告1-36463號文件的附件4.1)。 |
| 4.15 | — | 第一補充契約，日期為2021年1月26日，由歐芹能源有限責任公司、歐芹金融公司、其中指定的附屬擔保人和受託人美國銀行協會作為受託人，涉及2028年到期的4.125%優先債券(通過參考2021年1月29日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表1-13245號文件的附件4.6併入)。 |
| 4.16 | — | 股本説明(通過引用本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告的附件4.15，1-13245號文件)。 |
| 4.17 | — | 登記權利協議，日期為2021年5月4日，由本公司與所附簽名頁所列其他各方之間簽訂的(通過參考2021年5月4日提交給美國證券交易委員會的本公司當前報告8-K表1-13245號文件的附件10.1併入)。 |
| 10.1 | — | 信貸協議，日期為2018年10月24日，由作為借款人的公司、作為行政代理的富國銀行全國協會以及其他代理和貸款人簽署的(通過參考2018年10月30日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表1-13245號文件的附件10.1併入)。 |
| 10.2 | — | 信貸協議第一修正案，日期為2021年1月12日，由作為借款人的公司、作為行政代理的富國銀行全國協會以及其他代理和貸款方(通過引用2021年1月12日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表1-13245號文件的附件10.1併入)。 |
10.3 H | — | 公司的長期激勵計劃(通過參考公司於1997年9月8日提交給美國證券交易委員會的S-8表格註冊説明書，註冊號333-35087的附件4.1併入)。 |
10.4 H | — | 公司長期激勵計劃的第一修正案，自1998年11月23日起生效(通過引用附件10.72併入公司截至1999年12月31日的10-K表格年度報告，第1-13245號文件)。 |
10.5 H | — | 公司長期激勵計劃的第2號修正案，自1999年5月20日起生效(通過引用附件10.73併入公司截至1999年12月31日的10-K表格年度報告，第1-13245號文件)。 |
10.6 H | — | 公司長期激勵計劃的第3號修正案，自2000年2月17日起生效(通過引用附件10.76併入公司截至1999年12月31日的10-K表格年度報告，第1-13245號文件)。 |
10.7 H | — | 自2003年11月20日起生效的公司長期激勵計劃第4號修正案(作為參考納入公司截至2005年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.5，第1-13245號文件)。 |
10.8 H | — | 自2004年5月12日起生效的公司長期激勵計劃第5號修正案(作為參考納入公司截至2005年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.6，第1-13245號文件)。 |
10.9 H | — | 自2004年12月17日起生效的公司長期激勵計劃第6號修正案(參考公司截至2005年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.7，1-13245號文件). |
10.10 H | — | 2008年11月20日生效的公司長期激勵計劃第7號修正案(通過引用附件10.8併入公司於2008年11月25日提交給美國證券交易委員會的當前報告Form 8-K，1-13245號文件)。 |
10.11 H | — | 先鋒自然資源公司修訂和重新實施了2006年長期激勵計劃(通過引用2016年5月24日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表1-13245號文件的附件10.1納入該計劃)。 |
10.12 H | — | 先鋒自然資源公司修訂並重新實施2006年長期激勵計劃的第1號修正案，日期為2021年1月12日(通過引用附件10.12併入公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告，第1-13245號文件)。 |
10.13 H | — | 非僱員董事限制性股票單位獎勵協議表格，用於本公司2006年長期激勵計劃下的首次股權獎勵(通過引用附件10.18併入本公司截至2014年12月31日的年度報告Form 10-K，第1-13245號文件)。 |
10.14 H | — | 非僱員董事限制性股票單位獎勵協議表格，用於本公司2006年長期激勵計劃下的年度股權獎勵(通過參考本公司截至2010年6月30日的10-Q表格季度報告第1-13245號文件附件10.1併入)。 |
| | | | | | | | |
10.15 H | — | 本公司與蒂莫西·L·多夫簽訂的限制性股票獎勵協議表格，涉及根據本公司2006年長期激勵計劃作出的年度獎勵，以及一份明細表，其中列出了公司與每一位獲得此獎勵的其他高管之間的其他基本相同的協議，並指出了這些協議與已提交的限制性股票獎勵協議(通過參考公司截至2012年3月31日的10-Q表格季度報告第1-13245號文件附件10.2併入)之間的重大差異。 |
10.16 H | — | 本公司與Scott D.Shefffield和Timothy L.Dove各自簽訂的非法定股票期權協議表格，涉及根據本公司2006年長期激勵計劃授予的獎勵，以及一份附表，其中列出了公司與其他高管之間的其他基本相同的協議，並確定了這些協議與已提交的非法定股票期權協議(通過參考公司截至2012年3月31日的10-Q表格季度報告附件10.5 1-13245號文件併入)之間的重大差異。 |
10.17 H | — | 本公司與斯科特·D·謝菲爾德和蒂莫西·L·多夫各自簽訂的限制性股票單位協議表格，涉及根據本公司2006年長期激勵計劃頒發的年度獎勵，連同一個附表，其中列出了公司與獲得此項獎勵的每位其他高管之間的其他基本相同的協議，並指出了這些協議與已提交給美國證券交易委員會的限制性股票單位協議(通過參考公司於2016年5月24日提交的當前8-K表格1-13245號文件附件10.2納入)之間的實質性差異。 |
10.18 H | — | 本公司與本公司高級管理人員簽訂的限制性股票獎勵協議格式，涉及根據本公司2006年長期激勵計劃(參照本公司截至2012年3月31日的Form 10-Q季度報告第1-13245號文件附件10.7)作出的留任獎勵。 |
10.19 H | — | 本公司與蒂莫西·L·多夫簽訂的業績單位獎勵協議表格，涉及根據公司於2018年開始實施的2006年長期激勵計劃作出的獎勵，以及識別公司與其他高管之間其他基本相同的協議的時間表，並確定這些協議與已提交的業績單位獎勵協議(通過參考公司截至2018年3月31日的10-Q表格季度報告附件10.2 1-13245號文件納入)之間的重大差異。 |
10.20 H | — | 本公司與蒂莫西·L·多夫簽訂的限制性股票獎勵協議表格，涉及根據本公司於2018年開始實施的2006年長期激勵計劃作出的獎勵，以及一份附表，其中列出了公司與其他高管之間的其他基本相同的協議，並確定了這些協議與已提交的業績單位獎勵協議(通過參考公司截至2018年3月31日的10-Q表格季度報告第1-13245號文件附件10.3併入)之間的重大差異。 |
10.21 H | — | 本公司與本公司高管就根據本公司2006年長期激勵計劃於2018年開始作出的年度獎勵訂立的限制性股票獎勵協議書(納入本公司截至2018年3月31日的Form 10-Q季報第1-13245號文件附件10.4)。 |
10.22 H(A) | — | 本公司與Scott D.Shefffield簽訂的績效單位獎勵協議表格，涉及根據本公司2006年長期激勵計劃(自2022年開始實施)作出的獎勵，以及一份附表，其中列出了本公司與其每名其他高管之間的其他基本相同的協議，並確定了每個協議與提交的績效單位獎勵協議之間的重大差異。 |
10.23 H | — | 修訂和重訂先鋒自然資源公司員工股票購買計劃，日期為2021年9月1日(通過引用附件10.1併入公司於2021年6月1日提交給美國證券交易委員會的8-K表格1-13245號文件的當前報告中)。 |
10.24 H | — | 公司的高管遞延薪酬計劃，經修訂和重新修訂，自2002年8月1日起生效(通過引用附件10.15併入公司截至2005年3月31日的10-Q表格季度報告，第1-13245號文件)。 |
10.25 H | — | 自2007年1月1日起生效的公司高管遞延薪酬計劃第1號修正案(通過引用附件10.15併入公司截至2006年12月31日的10-K表格年度報告，第1-13245號文件)。 |
10.26 H | — | 修訂和重新確定的高管遞延薪酬計劃，自2009年1月1日起生效(通過引用附件10.6併入公司於2008年11月25日提交給美國證券交易委員會的8-K表格1-13245號文件的當前報告中)。 |
10.27 H | — | 自2009年1月1日起生效的公司修訂和重新設定的高管遞延薪酬計劃的第1號修正案(通過引用附件10.4併入公司截至2009年6月30日的10-Q表格季度報告，第1-13245號文件)。 |
10.28 H | — | 自2011年1月1日起生效的本公司經修訂及重訂的行政人員遞延薪酬計劃第2號修正案(參考本公司截至2010年12月31日止年度10-K表格年報的附件10.56，第1-13245號檔案)。 |
| | | | | | | | |
10.29 H | — | 2013年8月19日簽署並於2009年1月1日生效的公司修訂和重新設定的高管遞延薪酬計劃的第3號修正案(通過引用附件10.36併入公司截至2013年12月31日的10-K表格年度報告第1-13245號文件)。 |
10.30 H | — | 自2014年1月1日起生效的公司修訂和重新設定的高管遞延薪酬計劃的第4號修正案(通過引用附件10.37併入公司截至2013年12月31日的年度報告Form 10-K，第1-13245號文件)。 |
10.31 H | — | 2016年11月15日簽署的公司修訂和重新執行的高管遞延薪酬計劃的第5號修正案(通過引用附件10.30併入公司截至2016年12月31日的10-K表格年度報告，第1-13245號文件)。 |
10.32 H | — | 2018年8月30日簽署的公司修訂和重新執行的高管遞延薪酬計劃的第6號修正案(通過參考公司截至2018年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.3納入，1-13245號文件)。 |
| 10.33 H | — | 於2019年3月5日簽署的本公司經修訂及重訂的行政人員遞延薪酬計劃第7號修正案(通過參考本公司截至2019年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.2，第1-13245號檔案而併入)。 |
10.34 H | — | 2020年5月6日簽署的公司修訂和重訂的高管延期薪酬計劃的第8號修正案(通過引用附件10.1併入公司截至2020年6月30日的10-Q表格季度報告，第1-13245號文件)。 |
10.35 H | — | 2020年11月30日簽署的公司修訂和重新設定的高管遞延薪酬計劃第9號修正案。(通過引用附件10.35併入公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告，第1-13245號文件)。 |
10.36 H | — | 先鋒自然資源美國公司401(K)和配套計劃(修訂和重新生效，於2020年1月1日生效)(通過引用附件10.2併入公司截至2020年6月30日的季度報告Form 10-Q，第1-13245號文件)。 |
10.37 H | — | 先鋒自然資源美國公司第401(K)號第一修正案和配套計劃(修訂和重新生效於2020年1月1日生效)，日期為2020年5月6日(通過引用附件10.3併入公司截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告，第1-13245號文件)。 |
10.38 H | — | 美國先鋒自然資源公司第401(K)號修正案和配套計劃(修訂和重新生效，於2020年6月18日生效)，日期為2020年6月18日(通過引用附件10.4併入公司截至2020年6月30日的季度報告Form 10-Q，第1-13245號文件)。 |
10.39 H | — | 美國先鋒自然資源公司第401(K)號修正案和配套計劃(修訂後於2020年1月1日重新生效)，日期為2020年8月27日(通過引用附件10.1併入公司截至2020年9月30日的Form 10-Q季度報告，第1-13245號文件)。 |
10.40 H | — | 美國先鋒自然資源公司401(K)和配套計劃(修訂和重新生效，自2020年1月1日起生效)第四修正案，日期為2020年11月2日。(通過引用附件10.40併入公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告，第1-13245號文件)。 |
10.41 H | — | 美國先鋒自然資源公司第401(K)號修正案和配套計劃(修訂和重新生效，於2020年1月1日生效)，日期為2021年3月4日(通過引用附件10.3併入公司截至2021年3月31日的Form 10-Q季度報告，第1-13245號文件)。 |
10.42 H | — | 先鋒自然資源美國公司第401(K)號第六修正案和配套計劃(修訂和重新生效於2020年1月1日生效)，日期為2021年6月21日(通過引用附件10.1併入公司截至2021年6月30日的Form 10-Q季度報告，第1-13245號文件)。 |
10.43 H(A) | — | 先鋒自然資源美國公司401(K)和匹配計劃(修訂和重新生效，自2020年1月1日起生效)的第七修正案，日期為2021年12月2日。 |
10.44 H | — | 本公司與Scott D.Shefffield於2019年5月16日簽訂的賠償協議，連同一份附表，列明本公司與附表所列各非僱員董事及高管之間的其他實質上相同的協議，並指出該等協議與已提交的賠償協議之間的重大差異(引用本公司截至2019年6月30日的10-Q表格季度報告第1-13245號文件附件10.2)。 |
10.45 H | — | 本公司與A.R.Alameddine於2021年1月12日簽訂的賠償協議，以及確認本公司與Matt Gallagher之間其他實質上相同的協議的附表(通過參考本公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告第1-13245號文件附件10.42併入)。 |
10.46 H | — | 本公司與Lori G.Billingsley之間的賠償協議，日期為2021年6月24日。(引用本公司截至2021年6月30日的10-Q表格季度報告的附件10.3，第1-13245號文件)。 |
| | | | | | | | |
10.47 H | — | 賠償協議，日期為2021年9月21日，由公司與Maria S.Jelescu Dreyfus簽訂(通過引用公司截至2021年9月30日的Form 10-Q季度報告第1-13245號文件的附件10.1併入)。 |
10.48 H | — | 本公司與Scott D.Shefffield於2019年2月21日簽訂的遣散費協議(見公司截至2019年3月31日的Form 10-Q季度報告第1-13245號文件附件10.4)。 |
10.49 H | — | 本公司與附表所列各行政人員於二零零五年八月十六日訂立的遣散費協議，並指出該等協議與已提交的遣散費協議之間的重大差異(見本公司截至二零零七年十二月三十一日止年度10-K表格年報的附件10.24，檔案編號1-13245)。 |
10.50 H | — | 本公司與除斯科特·D·謝菲爾德外的每位高管於2008年11月20日簽署的《離職協議表》(合併內容參考2008年11月25日提交給美國證券交易委員會的本公司當前8-K表1-13245號文件附件10.2)。 |
10.51 H | — | 2005年8月10日生效的公司與其附表所列高管之間的遣散費協議(見本公司截至2014年9月30日的10-Q表格季度報告第1-13245號文件附件10.4)。 |
10.52 H | — | 2008年12月8日，公司與附表所列高管簽署的離任協議修正案(引用公司截至2014年9月30日的Form 10-Q季度報告附件10.5，第1-13245號文件)。 |
10.53 H | — | 本公司與J.D.Hall之間於2010年1月14日生效的遣散費協議(見本公司截至2014年9月30的Form 10-Q季度報告第1-13245號文件附件10.1)。 |
10.54 H | — | 公司與瑪格麗特·M·蒙泰馬約爾於2014年1月1日生效的遣散費協議(參考公司截至2014年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.1，第1-13245號文件)。 |
10.55 H | — | 本公司與William Hannes於2005年12月12日生效的遣散費協議，連同一份附表，該附表列明本公司與附表所列主管人員之間的另一份實質相同的協議，並指出該協議與已提交的遣散費協議之間的重大差異(該協議併入本公司截至2016年12月31日止年度的10-K表格年報第1-3245號檔案附件10.55)。 |
10.56 H | — | 本公司與William Hannes於2008年11月20日訂立的離任協議修正案，連同一份附表，註明本公司與附表所列主管人員之間的另一份實質相同的協議，並指出該協議與已提交的修訂離任協議之間的重大差異(以參考本公司截至2016年12月31日止年度的Form 10-K年度報告附件10.56，檔案編號1-3245併入)。 |
10.57 H | — | 於二零一三年二月二十七日生效的遣散費協議，由本公司與其附表所列主管人員訂立(見本公司截至二零一六年十二月三十一日止年度的Form 10-K年報附件10.57，檔案編號1-3245)。 |
10.58 H | — | 本公司與Scott D.Shefffield於2019年2月21日簽訂的《控制權變更協議》，以及一份附表，其中列出了本公司與附表所列高管之間的其他基本相同的協議，並指出了這些協議與已提交的《控制權變更協議》之間的重大差異(通過參考本公司截至2019年3月31日的10-Q表格季度報告第1-13245號文件附件10.3併入)。 |
10.59 H | — | 本公司與Bonnie S.Black於2019年5月15日簽訂的《控制權變更協議》，以及一份附表，該附表指明瞭本公司與附表所列各高管之間的其他基本相同的協議，並指出了這些協議與已提交的《控制權變更協議》之間的重大差異(通過參考本公司截至2019年6月30日的10-Q表格季度報告第1-13245號文件附件10.3併入)。 |
10.60 H | — | 公司與附表所列高管於2018年2月27日簽訂的《變更控制權協議》(合併內容參考2018年3月5日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表1-13245號文件附件10.1)。 |
10.61 H | — | 本公司與本公司每位高管於2017年5月17日簽訂的《修訂分紅協議及變更控制權協議表格》(合併於本公司截至2017年6月30日的Form 10-Q季報第1-13245號文件附件10.1)。 |
| 10.62 | — | 先鋒自然資源公司和瑞士信貸資本有限責任公司之間的基礎上限看漲期權交易的確認，日期為2020年5月11日(通過引用公司於2020年5月15日提交給美國證券交易委員會的8-K表格1-13245號文件的附件10.2併入)。 |
| | | | | | | | |
| 10.63 | — | 先鋒自然資源公司和高盛有限責任公司之間的基礎上限看漲期權交易的確認，日期為2020年5月11日(通過引用公司於2020年5月15日提交給美國證券交易委員會的8-K表格1-13245號文件的附件10.3併入)。 |
| 10.64 | — | 先鋒自然資源公司和蒙特利爾銀行之間的基礎上限看漲期權交易確認，日期為2020年5月11日(通過引用公司於2020年5月15日提交給美國證券交易委員會的8-K表格1-13245號文件的附件10.4併入)。 |
| 10.65 | — | 先鋒自然資源公司和瑞士信貸資本有限責任公司之間的附加有上限看漲期權交易的確認，日期為2020年5月14日(通過引用公司於2020年5月15日提交給美國證券交易委員會的8-K表格1-13245號文件的附件10.5併入)。 |
| 10.66 | — | 先鋒自然資源公司和高盛有限責任公司之間的附加有上限看漲期權交易的確認，日期為2020年5月14日(通過引用公司於2020年5月15日提交給美國證券交易委員會的8-K表格1-13245號文件的附件10.6併入)。 |
| 10.67 | — | 先鋒自然資源公司和蒙特利爾銀行之間的附加上限看漲期權交易的確認，日期為2020年5月14日(通過引用公司於2020年5月15日提交給美國證券交易委員會的8-K表格1-13245號文件的附件10.7併入)。 |
| 10.68 | — | 投票和支持協議，日期為2020年10月20日，由Q-鋸齒峯公司和先鋒自然資源公司簽訂(通過引用公司當前報告的附件10.1併入，該報告於2020年10月21日提交給美國證券交易委員會，文件編號1-13245)。 |
| 10.69 | — | 投票和支持協議，日期為2020年10月20日，由布萊恩·謝菲爾德和先鋒自然資源公司簽訂(通過引用附件10.2併入公司於2020年10月21日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的第1-13245號文件)。 |
| 21.1 (a) | — | 註冊人的子公司。 |
| 23.1 (a) | — | 安永律師事務所同意。 |
| 23.2 (a) | — | 荷蘭休厄爾律師事務所同意。 |
| 31.1 (a) | — | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的首席執行官證書。 |
| 31.2 (a) | — | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的首席財務官證書。 |
| 32.1 (b) | — | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發的首席執行官證書。 |
| 32.2 (b) | — | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發的首席財務官證書。 |
| 99.1 (a) | — | 荷蘭休厄爾律師事務所報告。 |
| 101. INS (a) | — | XBRL實例文檔。 |
| 101. SCH (a) | — | XBRL分類擴展架構。 |
| 101. CAL (a) | — | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| 101. DEF (a) | — | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
| 101. LAB (a) | — | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
| 101. PRE (a) | — | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
| 104 | — | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
__________________________ | | | | | |
| (a) | 現提交本局。 |
| (b) | 隨信提供。 |
| H | 高管薪酬計劃或安排。 |
| * | 根據S-K規則第601(B)(2)項，已略去附表。公司同意應要求向美國證券交易委員會提供任何遺漏的時間表的副本。 |
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 先鋒自然資源公司 |
| 日期： | 2022年2月22日 | | | |
| | | | |
| | 發信人： | | /s/Scott D.Shefffield |
| | | | 斯科特·D·謝菲爾德
首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | |
| | |
| /s/Scott D.Shefffield | | 首席執行官和董事(首席執行官)
| | 2022年2月22日 |
| 斯科特·D·謝菲爾德 | | | |
| | | | |
| /s/Neal H.Shah | | 高級副總裁和首席財務官(首席財務官) | | 2022年2月22日 |
| 尼爾·H·沙阿 | | | |
| | |
| /s/瑪格麗特·M·蒙特馬約爾 | | 總裁副祕書長兼首席會計官
(首席會計官) | | 2022年2月22日 |
| 瑪格麗特·M·蒙特馬約爾 | | | |
| | |
| /J.肯尼思·湯普森 | | 董事會主席
| | 2022年2月22日 |
| 肯尼斯·湯普森 | | | |
| | | | |
| /s/A.R.阿拉米丁 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| A.R.Alameddine | | | |
| | | | |
| /s/Lori G.Billingsley | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| 洛裏·G·比林斯利 | | | |
| | | | |
| 愛迪生·C·布坎南 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| 愛迪生·C·布坎南 | | | |
| | |
| 瑪麗亞·S·德萊弗斯 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| 瑪麗亞·S·德萊弗斯 | | | |
| | | | |
| 馬修·M·加拉格爾 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| 馬修·M·加拉格爾 | | | |
| | | | |
| /s/Phillip A.Gobe | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| 菲利普·A·戈貝 | | | |
| | |
| /s/拉里·R·格里洛 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| 拉里·R·格里洛 | | | |
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| /s/Stacy P.方法 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| 斯泰西·P·梅斯文 | | | |
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| 羅伊斯·W·米切爾 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| 羅伊斯·W·米切爾 | | | |
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| /s/Frank A.Risch | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| 弗蘭克·A·裏施 | | | |
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| /s/菲比·A·伍德 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| 菲比·A·伍德 | | | |
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| /s/邁克爾·D·沃特利 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| 邁克爾·D·沃特利 | | | |
