美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在由至至的過渡期內
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 |
(税務局僱主 |
公司或組織) |
識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
( (註冊人電話號碼,包括區號) |
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根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的 標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的 名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
大型加速文件服務器☐ |
加速文件服務器☐ |
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規模較小的報告公司 |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是,☐否
2022年2月22日,
弗拉尼根的企業,公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)和子公司
表格10-Q的索引
第一部分財務信息 |
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項目1.簡明合併財務報表(未經審計) |
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未經審計的簡明綜合收益表 |
1 | |
未經審計的簡明綜合資產負債表 |
3 | |
未經審計的股東權益簡明合併報表 |
5 | |
未經審計的簡明合併現金流量表 |
6 | |
未經審計的簡明合併財務報表附註 |
8 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 15 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 24 |
項目4.控制 和程序 | 25 |
第二部分:其他信息 | 26 |
項目1.法律訴訟 | 26 |
第二項.未登記的股權證券銷售和收益使用 | 26 |
項目6.展品 | 26 |
簽名 | 26 |
列出XBRL文檔
在這份Form 10-Q季度報告中,術語“我們”、“公司”和“弗拉尼根的”指的是弗拉尼根的企業股份有限公司及其子公司(除非上下文另有含義)。
索引
第一部分財務信息
項目1.簡明合併財務報表(未經審計)
索引
弗拉尼根的企業,公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)和子公司
未經審計的簡明綜合收益表
(以千為單位,不包括每股和每股金額)
十三週結束了 | ||||||||
2022年1月1日 |
2021年1月2日 | |||||||
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收入: | ||||||||
餐廳食品銷售 |
$ |
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$ |
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餐廳酒吧銷售額 |
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包裝店銷售額 |
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特許經營相關收入 |
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租金收入 |
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其他營業收入 |
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成本和費用: | ||||||||
商品銷售成本: | ||||||||
餐廳和酒廊 |
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包裝商品 |
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工資單及相關費用 |
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入住費 |
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銷售、一般和行政費用 |
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營業收入 |
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其他收入(費用): | ||||||||
利息支出 |
( |
) |
( |
) | ||||
利息和其他收入 |
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獲得購買力平價貸款的寬恕 |
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出售財產和設備的收益 |
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( |
) | ||||||
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所得税撥備前收入 |
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所得税優惠(撥備) |
( |
) |
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淨收入 |
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減去:可歸因於非控股權益的淨收入 |
( |
) |
( |
) | ||||
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弗拉尼根企業公司股東應佔淨收益 |
$ |
|
$ |
|
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
1
索引
弗拉尼根的企業,公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)和子公司
未經審計的簡明綜合收益表
(以千為單位,不包括每股和每股金額)
(續)
十三週結束了 | ||||||||
2022年1月1日 |
2021年1月2日 | |||||||
| ||||||||
每股普通股淨收入: | ||||||||
基本型和稀釋型 |
$ |
|
$ |
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加權平均未償還股份: | ||||||||
基本型和稀釋型 |
|
|
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
2
索引
弗拉尼根的企業,公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)和子公司
壓縮合並資產負債表
2022年1月1日(未經審計)和2021年10月2日
(單位:千)
資產
2022年1月1日 |
2021年10月2日 | |||||||
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流動資產: | ||||||||
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現金和現金等價物 |
$ |
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$ |
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預繳所得税 |
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其他應收賬款 |
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盤存 |
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預付費用 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨值 |
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在建工程正在進行中 |
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使用權資產、經營租賃 |
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對有限合夥企業的投資 |
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其他資產: | ||||||||
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酒牌 |
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租賃權益淨額 |
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其他 |
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其他資產總額 |
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總資產 |
$ |
|
$ |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
3
索引
弗拉尼根的企業、公司和子公司
壓縮合並資產負債表
2022年1月1日(未經審計)和2021年10月2日
(單位:千)
(續)
負債和權益
2022年1月1日 |
2021年10月2日 | |||||||
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流動負債: | ||||||||
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應付賬款和應計費用 |
$ |
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$ |
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由於加盟商 |
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長期債務的當期部分 |
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經營租賃負債,流動 |
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遞延收入 |
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流動負債總額 |
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長期債務,扣除當前部分後的淨額 |
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非流動經營租賃負債 |
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遞延税項負債 |
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總負債 |
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承諾和或有事項 |
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股本: | ||||||||
弗拉尼根企業股份有限公司股東權益 | ||||||||
普通股,$。 |
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超出票面價值的資本 |
|
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留存收益 |
|
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國庫股,按成本價計算, |
( |
) |
( |
) | ||||
合計弗拉尼根企業股份有限公司股東權益(TOTAL Flanigan‘s Enterprise,Inc.) |
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非控制性權益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
$ |
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$ |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
4
索引
弗拉尼根的企業,公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)和子公司
未經審計的簡明合併報表
股東權益
截至2022年1月1日和2021年1月2日的13周
(單位為千,份額除外)
資本流入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 |
超過 |
留用 |
庫存股 |
非控制性 | ||||||||||||||||||||||||||||
股票 |
金額 |
面值 |
收益 |
股票 |
金額 |
利益 |
總計 | |||||||||||||||||||||||||
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平衡,2020年10月3日 |
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淨收入 |
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分發到 非控制性權益 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
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) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
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餘額,2021年1月2日 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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$ |
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資本流入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 |
超過 |
留用 |
庫存股 |
非控制性 | ||||||||||||||||||||||||||||
股票 |
金額 |
面值 |
收益 |
股票 |
金額 |
利益 |
總計 | |||||||||||||||||||||||||
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餘額,2021年10月2日 |
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( |
) |
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淨收入 |
— |
— |
— |
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— |
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分發到 非控制性權益 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
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餘額,2022年1月1日 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
5
索引
弗拉尼根的企業,公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)和子公司
未經審計的簡明合併現金流量表
截至2022年1月1日和2021年1月2日的13周
(單位:千)
2022年1月1日 |
2021年1月2日 | |||||||
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經營活動的現金流: | ||||||||
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淨收入 |
$ |
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$ |
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將淨收入與經營活動提供的淨現金和現金等價物進行調整: | ||||||||
折舊及攤銷 |
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租賃權益攤銷 |
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融資租賃使用權資產攤銷 |
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經營性租賃使用權資產攤銷 |
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獲得購買力平價貸款的寬恕 |
( |
) |
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融資租賃利息支出 |
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出售財產和設備的收益 |
( |
) |
( |
) | ||||
遺棄財產和設備的損失 |
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遞延貸款成本攤銷 |
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遞延所得税 |
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( |
) | |||||
未合併有限合夥的虧損 |
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遞延收入 |
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經營性資產負債變動:(增)減 | ||||||||
其他應收賬款 |
( |
) |
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預繳所得税 |
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盤存 |
( |
) |
( |
) | ||||
預付費用 |
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其他資產 |
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( |
) | |||||
增加(減少): | ||||||||
應付賬款和應計費用 |
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經營租賃負債 |
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) |
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由於加盟商 |
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) |
( |
) | ||||
經營活動提供的現金和現金等價物淨額 |
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投資活動的現金流: | ||||||||
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購置物業和設備 |
( |
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) | ||||
購買在建工程 |
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) |
( |
) | ||||
物業和設備押金 |
( |
) |
( |
) | ||||
出售固定資產所得款項 |
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來自未合併的有限合夥企業的分配 |
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對有限合夥企業的投資 |
( |
) |
( |
) | ||||
用於投資活動的現金和現金等價物淨額 |
( |
) |
( |
) |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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索引
弗拉尼根的企業,公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)和子公司
未經審計的簡明合併現金流量表
截至2022年1月1日和2021年1月2日的13周
(單位:千)
(續)
2022年1月1日 |
2021年1月2日 | |||||||
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融資活動的現金流: | ||||||||
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償還長期債務 |
( |
) |
( |
) | ||||
融資租賃本金支付 |
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( |
) | |||||
分配給有限合夥企業的非控股權益 |
( |
) |
( |
) | ||||
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用於籌資活動的現金和現金等價物淨額 |
( |
) |
( |
) | ||||
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現金及現金等價物淨增加情況 |
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期初 |
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期末 |
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現金流量信息補充披露:在下列期間支付的現金: | ||||||||
利息 |
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所得税 |
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補充披露非現金投融資活動: | ||||||||
保險合同的融資 |
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轉移至物業和設備的購買押金 |
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已轉入CIP的採購押金 |
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CIP轉物業和設備 |
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應付帳款中的CIP |
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$ |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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索引
弗拉尼根的企業,公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
十三週結束了
2022年1月1日
(1)提交依據:
隨附的截至2022年1月1日和2021年1月2日的13周的簡明綜合財務信息未經審計。截至2021年10月2日的財務信息來自佛羅裏達州的弗拉尼根企業公司及其子公司(“公司”、“我們”和“我們”)的審計財務報表,但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則要求的所有披露。管理層認為,包括正常經常性調整在內的所有調整都已包括在內,這些調整是公平列報所示期間財務信息所必需的。欲瞭解有關公司會計政策的更多信息,請參閲公司截至2021年10月2日的年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表和相關説明。中期的經營業績不一定代表全年的預期業績。
簡明綜合財務報表包括本公司、其全資附屬公司的賬目,以及我們擔任普通合夥人並擁有控股權的八家有限合夥企業的賬目。所有公司間餘額和交易均已註銷。非控股權益代表有限合夥人在八家有限合夥企業淨資產和經營成果中的比例份額。
這些簡明的綜合財務報表包括與(I)基於績效的官員獎金和(Ii)忠誠度獎勵計劃有關的估計。這些估計會定期審查,任何修訂的影響都會在確定有必要期間的財務報表中反映出來。雖然這些估計是基於管理層對當前事件和未來可能採取的行動的瞭解,但它們最終可能與實際結果不同。
簡明綜合財務報表包括與計算與使用權資產和相應負債相關的增量借款利率和租期的估計。
(2)每股收益:
我們遵循財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)第260節--“每股收益分享“。本節規定了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法。第2頁上的數據顯示了用於計算每股收益的金額及其對收入的影響。截至2022年1月1日和2021年1月2日,沒有未償還的股票期權。
(三)新近採用、新近發佈的會計公告:
通過
我們最近沒有采納任何會計聲明。
8
索引
(三)新近採用、新近發佈的會計公告:(續)
最近發行的
財務會計準則委員會發布了指導意見,參考匯率改革(專題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響,其中提供了可選的權宜之計和例外,用於在滿足某些標準的情況下,將普遍接受的會計原則應用於受參考匯率改革影響的合同、套期保值關係和其他交易。為迴應對銀行同業拆息(下稱“同業拆息”)結構性風險的關注,尤其是倫敦銀行同業拆息停止的風險,全球多個司法管轄區的監管機構已採取參考利率改革措施,以物色更易觀察或以交易為基礎、較不易受操控的其他參考利率。這次會計準則更新為公司提供了可選的指導,以減輕與從預計將停止的參考匯率過渡相關的潛在會計負擔。Libor利率將公佈至2023年6月30日,這筆140.5萬美元貸款的所有本息將於2023年1月23日全額到期,定期貸款的所有本息將於2022年12月28日全額攤銷和全額支付,因此LIBOR利率的停止對我們不會產生任何影響。
(4)所得税:
我們使用FASB ASC主題740來計算所得税。“所得税“,其中要求確認以制定的税率計量的未來税收優惠,這些税率可歸因於資產和負債的財務報表和所得税基礎之間的可扣除暫時性差異,以及在更有可能實現上述税收優惠的範圍內對淨營業虧損結轉和税收抵免徵税。
(5)債務:
融資保險費
在2021年12月30日開始的保單年度,我們為以下財產、一般責任、超額責任和恐怖主義保單支付了保費,總額約為$
(i)從2021年12月30日開始的保單年度,我們的一般責任保險(不包括有限合夥)是一份(
(Ii)從2021年12月30日開始的保單年度,我們為我們的有限合夥企業提供的一般責任保險是一份(
(Iii)從2021年12月30日開始的保單年度,我們的汽車保險是一份(
(Iv)從2021年12月30日開始的保單年度,我們的財產保險是一份(
(v)從2021年12月30日開始的保單年度,我們的超額責任保險是兩(2)一(
(Vi)從2021年12月30日開始的保單年度,我們的恐怖分子保險是一份(
(七)從2021年12月30日開始的保單年度,我們的設備故障保險為一險(
9
索引
在2542,000美元的年度保費金額中,包括我們的特許經營權的承保範圍,這些費用沒有包括在我們的合併財務報表中,我們提供了#美元的資金。
截至2022年1月1日,我們的財產和一般責任保險單融資所欠的本金餘額總額為#美元。
(6)承擔和或有事項:
建築合同
(A)佛羅裏達州好萊塢戴維道延長線7990號(第19號商店--“老大爺的葡萄酒與烈酒”(Big爹爹‘s Wine&Liquors))
在我們2019財年的第三季度,我們與第三方獨立總承包商簽訂了一項在該地點進行現場工作的協議,總金額為$
(B)佛羅裏達州好萊塢大學路北2505號(19號商店-“弗拉尼根商店”)
在我們2019財年的第三季度,我們與一家獨立的第三方架構師簽訂了一項設計和開發服務協議,總金額為
(C)佛羅裏達州日出大道西14301號(85號商店)
在我們2019年財政年度的第三季度,我們與一家獨立的第三方設計集團就我們位於佛羅裏達州日出大道西14301號的新地點的設計和開發服務達成了一項協議,郵編:33323(商店號85),合同總價為$
10
索引
(D)佛羅裏達州米拉馬市美麗華公園路11225號(“弗拉尼根餐廳”)
在2019年財年第四季度,我們與一家非關聯第三方(“業主”)簽訂了租賃協議,租用約6,000平方英尺的商業空間,在佛羅裏達州米拉馬市美麗華公園路11225號250號(25號店)的一家購物中心開設餐廳,該購物中心正在建設中。在我們的2021財年第二季度,我們與第三方獨立建築師簽訂了建築專業服務協議,為這個新地點(商店#25)提供設計和開發服務,合同總價為$
(E)佛羅裏達州米拉馬市美麗華大道11225號#245(“老大爺的葡萄酒和烈酒”)
在2019年財年第四季度,我們與一家非關聯第三方(“業主”)簽訂了租賃協議,租用約2,000平方英尺的商業空間,用於佛羅裏達州米拉馬市美麗華Parkway 11225號(24號店)的一個購物中心的零售包裝酒類商店位置,該購物中心正在建設中。在我們2021財年的第二季度,我們與第三方獨立建築師簽訂了建築專業服務協議,為這個新地點(商店#24)提供設計和開發服務,合同總價為$
租契
為了開展某些業務,我們從無關的第三方那裏租用了南佛羅裏達州的餐廳和包裝酒類商店空間。我們的租約的剩餘租期最長可達
在採用ASC 842之後,公共區域維護税和物業税不被視為租賃組成部分。
租賃費用的構成如下:
13周結束 |
13周結束 | |||||||
2022年1月1日 |
2021年1月2日 | |||||||
融資租賃攤銷 |
$ |
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$ |
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融資租賃費用,計入利息費用 |
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經營租賃費用,計入佔用成本 |
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$ |
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$ |
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11
索引
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
簡明合併資產負債表的分類 |
2022年1月1日 |
2021年10月2日 | ||||||
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資產 | ||||||||
經營性租賃資產 |
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$ |
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負債 | ||||||||
經營流動負債 |
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經營租賃非流動負債 |
$ |
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$ |
| ||||
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加權平均剩餘租期: | ||||||||
經營租約 |
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加權平均折扣: | ||||||||
經營租約 |
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下表概述了未來五年及以後的最低租賃費:
2022財年 |
運營中 | |||
2022年(九(9)個月) |
$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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租賃付款總額(未貼現現金流) |
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扣除的利息 |
( |
) | ||
總計 |
$ |
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訴訟
我們的酒精飲料銷售使我們受到“Dram shop”法規的約束,這些法規允許受傷的人向向醉酒的人提供酒精飲料的場所追討損害賠償金。如果我們收到的判斷大大超過了我們的保險覆蓋範圍,或者如果我們未能維持我們的保險覆蓋範圍,我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流可能會受到實質性的不利影響。我們目前還沒有收到“DRAM商店”的索賠。
我們不時地參與各種其他索賠、法律訴訟和在我們正常業務過程中提出的投訴,包括“滑倒”事故引起的索賠、根據聯邦和州法律管理公共住宿的索賠、與就業有關的索賠以及客人因疾病、受傷或其他食品質量、健康或運營問題提出的索賠。在諮詢了法律顧問後,我們認為所有這些問題都是沒有根據的,或者涉及的金額不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響,因為不利的處置(其中一些是由保險承保的)不會對我們的財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。
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索引
(7)冠狀病毒大流行
2020年3月,一種新的冠狀病毒株被宣佈為全球大流行和國家公共衞生緊急狀態。新型冠狀病毒大流行和相關的“就地避難”命令以及與之相關的其他政府命令(統稱為“新冠肺炎”)對我們的餐廳運營和在可預見的未來繼續產生不利影響的可能性很大。在我們2022年財年的整個第一季度,由於奧密克戎變體導致的新新冠肺炎病例增加,並根據衞生官員的指導,我們在我們所有的餐廳提供了室內和室外食物和酒吧選擇,除其他預防措施外,還為所有客户和員工提供適當的社交距離和口罩要求。
在我們的2021財年第二季度,某些擁有有限合夥商店(LP‘s)的實體,以及我們管理但不擁有的商店(“管理商店”),根據2020年3月27日頒佈的“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE法案”),根據Paycheck Protection Program(“PPP”)向無關的第三方貸款人申請並從其獲得貸款,本金總額約為$
新冠肺炎已經對我們獲得供應或勞動力產生了實質性的不利影響,不能保證未來不會對我們的供應鏈或勞動力獲得產生重大不利影響。我們正在積極監測我們的食品供應商,以評估他們如何管理自己的運營,以緩解供應流動和食品安全風險。為了確保我們降低潛在的供應可獲得性風險,我們正在適當的時候建立額外的庫存,以恢復庫存水平,我們還在關鍵產品類別中確定了替代供應來源,包括但不限於食品、衞生和安全供應。
(8)業務細分:
我們在
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(單位:千) | ||||||||
十三週 收尾 2022年1月1日 |
十三週 收尾 2021年1月2日 | |||||||
營業收入: | ||||||||
餐飲業 |
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包裹店 |
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其他收入 |
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營業總收入 |
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營業收入與所得税後收入和可歸因於非控制性權益的淨收入核對 | ||||||||
餐飲業 |
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包裹店 |
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公司費用,扣除其他收入後的淨額 |
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營業收入 |
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利息支出 |
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利息和其他收入 |
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獲得購買力平價貸款的寬恕 |
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出售財產和設備的收益 |
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所得税未計提收益(準備金) |
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所得税優惠(撥備) |
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淨收入 |
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可歸因於非控股權益的淨收入 |
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弗拉尼根企業公司的淨收入。 | ||||||||
股東 |
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折舊和攤銷: | ||||||||
餐飲業 |
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公司 |
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折舊及攤銷總額 |
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資本支出: | ||||||||
餐飲業 |
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包裹店 |
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公司 |
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資本支出總額 |
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1月1日, |
10月2日, | |||||||
2022 |
2021 | |||||||
可識別資產: | ||||||||
餐飲業 |
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包裹商店 |
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公司 |
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合併合計 |
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(十)後續活動:
在我們的2022財年第一季度結束後,我們結束了面向CIC Investors#85,Ltd.和CIC Investors#25,Ltd.的私募發行,籌集資金分別用於翻新我們分別在佛羅裏達州日出和佛羅裏達州米拉馬爾開發的餐廳。我們籌集了$
截至這些合併財務報表發佈之日為止,已對後續事件進行了評估,除上文規定外,其他事件均不需要披露。
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
有關前瞻性陳述的注意事項
報告的財務結果可能不代表 未來期間的財務結果。以下討論中包含的所有非歷史信息均構成符合1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節含義的前瞻性 陳述。 “預期、出現、預期、趨勢、打算、希望、計劃、相信、尋求、估計、可能、將”等詞語及其變體 旨在識別前瞻性表述。這些聲明不是對未來 性能的保證,涉及許多風險和不確定性,包括但不限於新型冠狀病毒大流行 和相關的“就地避難”命令和其他政府命令(“COVID 19”)、客户需求和競爭 條件的影響。可能導致實際結果大不相同的因素包括但不限於,在我們的定期報告中的 “管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中確定的因素,包括 截至2021年10月2日的財政年度Form 10-K年度報告中確定的那些因素。我們不承擔公開發布 這些前瞻性陳述的結果的義務,這些前瞻性陳述可能反映本報告日期之後的事件或情況。
概述
截至2022年1月1日,佛羅裏達州的弗拉尼根企業公司(Flanigan‘s Enterprise, Inc.)及其子公司(“我們”、“我們的”、“我們的”和“我們”)經營着27個單位,包括我們擁有或擁有或擁有部分所有權的餐廳、包裝酒類商店和組合餐廳/包裝 酒類商店;以及(Ii)另外五個單位, 包括兩家餐廳(其中一家我們下表提供了截至2022年1月1日以及與2021年10月2日和2021年1月2日相比,關於單位類型(即餐廳、包裝酒類商店或組合餐廳/包裝酒類商店)和所有權的 信息(即:(I)我們是否擁有該單位100%的股權;(Ii)該單位是由我們作為唯一普通合夥人和/或投資的有限合夥企業擁有的;或者(Iii)該單位由我們特許經營)。除了我們經營但並不擁有的餐廳“大户肋骨”之外,所有的餐廳 都以我們的服務標識“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤”或“弗拉尼根的海鮮燒烤”經營,所有的套餐酒類商店都以我們的服務標識“老大爺的酒”或“老大爺的葡萄酒和烈酒”經營。
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單位類型 | 1月1日, 2022 |
10月2日, 2021 |
一月二日, 2021 |
|
公司擁有: 套餐和餐廳相結合 |
3 |
3 |
3 |
(1) |
僅限餐廳 | 7 | 7 | 7 | |
僅限包裹商店 | 7 | 7 | 7 | |
公司僅經營餐廳: | ||||
有限合夥企業 | 8 | 8 | 8 | |
專營權 | 1 | 1 | 1 | |
無關第三方 | 1 | 1 | 1 | |
公司擁有/運營的單位總數 | 27 | 27 | 27 | |
專營單位 | 5 | 5 | 5 | (2) |
備註:
(1)在我們的2019財年第一季度,我們位於佛羅裏達州好萊塢大學大道2505 N的組合套餐酒類商店和餐廳(19號店)被大火燒燬,導致其自2019年第一季度以來關閉。19號店一直關閉到2022年1月1日 。
(2) 我們 為一(1)名加盟商經營餐廳。這個單位既是一家特許經營餐廳,也是一家由我們經營的餐廳 。
特許經營 財務安排:為了向我們的加盟商提供管理和相關服務,並授予他們 使用我們的服務標誌“Flanigan‘s Seafood Bar and Grill”和“Big爹爹’s Liquors”的權利,我們的加盟商 (其中四個特許經營給我們的董事長、高級管理人員和/或董事的家庭成員)必須(I)向我們支付相當於包裝商店總銷售額的1%和餐廳總銷售額的3%的特許權使用費 以及(Ii)根據我們根據總銷售額按比例在各門店之間按比例分配的實際廣告成本,使廣告支出等於總銷售額的 至1.5%至3%之間。
有限合夥企業 財務安排:我們管理和控制所有有限合夥企業擁有的餐廳的運營,佛羅裏達州勞德代爾堡餐廳除外,該餐廳由相關特許經營商擁有。因此,除佛羅裏達州勞德代爾堡餐廳外,所有有限合夥企業擁有的餐廳的運營結果都合併到我們的運營中,以便進行會計處理。佛羅裏達州勞德代爾堡餐廳的經營結果由我們使用權益會計方法核算。一般來説,在投資者在有限合夥企業中的 現金投資(包括我們及其附屬公司投資的任何現金)全額返還之前,有限合夥企業 每年會從餐廳運營的可用現金中向投資者分配最多為投資於 有限合夥企業的現金的25%,而不向我們支付管理費。任何超過每年分配給投資者的有限合夥企業投資現金的25%的可用現金,都將作為管理費支付給我們,其餘部分分配給投資者。 一旦有限合夥企業的投資者收到了相當於其投資現金的全部金額, 將向我們支付相當於有限合夥企業可用現金的一半(Half)的年度管理費,而另一半(5.2)可用現金 則分配給有限合夥企業。 一旦有限合夥企業的投資者收到了相當於其投資現金的全額金額,我們將獲得相當於有限合夥企業可用現金的一半(Half)的年度管理費 ,另一半(5.2)可用現金 分配給截至2022年1月1日,所有有限合夥企業已返還所有投資的現金 ,我們將獲得相當於可供有限合夥企業分配的現金的一半(1/2)的年度管理費。 除了從有限合夥企業獲得可分配金額外,我們還將獲得相當於總銷售額3%的費用,以使用 “弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤店”的服務標識。“Flanigan‘s Seafood Bar and Grill”的服務標識為“Flanigan’s Seafood Bar and Grill”(弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤店)。
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行動結果
-----------------------Thirteen Weeks Ended----------------------- | ||||||||||||||||
2022年1月1日 | 2021年1月2日 | |||||||||||||||
金額 (單位:千) |
百分比 |
金額 (單位:千) |
百分比 | |||||||||||||
餐廳食品銷售 | $ | 22,205 | 60.47 | $ | 18,328 | 59.54 | ||||||||||
餐廳酒吧銷售額 | 6,007 | 16.35 | 4,443 | 14.43 | ||||||||||||
包裝店銷售額 | 8,511 | 23.18 | 8,011 | 26.03 | ||||||||||||
總銷售額 | $ | 36,723 | 100.00 | $ | 30,782 | 100.00 | ||||||||||
特許經營相關收入 | 446 | 386 | ||||||||||||||
租金收入 | 199 | 187 | ||||||||||||||
其他營業收入 | 35 | 25 | ||||||||||||||
總收入 | $ | 37,403 | $ | 31,380 |
比較截至2022年1月1日和2021年1月2日的13周 。
收入. 截至2022年1月1日的13周的總收入從截至2021年1月2日的13周的31,380,000美元增加到37,403,000美元 ,增幅為6,023,000美元或19.19%,這主要是由於套餐酒類商店和餐廳銷售額增加, 菜單價格上漲,以及與截至2021年1月2日的13周相比,新冠肺炎對我們運營的不利影響相對較小。從2021年10月3日和2021年12月19日起,我們分別提高了食品菜單 的價格,目標是每年分別增加約2.38%和3.34%的食品收入,以抵消食品成本上升和總體支出增加的影響。自2021年12月12日起,我們提高了酒吧產品的菜單價格,目標是使我們的酒吧收入每年增加約7.80%(合計為“最近的漲價”)。在這些 上調之前,我們曾在2021財年第三季度上調過菜單價格。我們 預計位於佛羅裏達州好萊塢戴維路延長線7990號的新套餐酒類商店將在2022財年開業,我們希望從中獲得收入。我們預計位於佛羅裏達州好萊塢大學大道2505號的餐廳(“好萊塢餐廳”)不會在2022財年開業,因此我們預計該餐廳不會產生任何收入。該餐廳自2018年10月起因火災關閉。 該餐廳位於佛羅裏達州好萊塢大學大道2505 N.University Drive, 佛羅裏達州,該餐廳自2018年10月以來一直因火災而關閉(“好萊塢餐廳”),並將在本財年 期間開業營業。
餐廳 食品銷售. 截至2022年1月1日的13周,餐廳銷售食品(包括非酒精飲料)產生的餐廳收入總計22,205,000美元,而截至2021年1月2日的13周,餐廳銷售收入為18,328,000美元。與截至2021年1月2日的13週期間相比,截至2022年1月1日的13周內餐廳食品銷售額 出現增長,原因是菜單價格上漲,以及與截至2022年1月1日的13周 相比,截至2021年1月1日的13周內新冠肺炎對我們運營的不利影響相對 更大。每週可比餐廳食品銷售額(餐廳 分別在截至2022年1月1日和2021年1月2日的13周內開放),包括 我們擁有的9家餐廳,(不包括19號店由於2018年10月2日的火災,該公司在截至2022年1月1日和2021年1月1日的13周內關閉。 2在截至2022年1月1日和2021年1月2日的13周內,分別為1,748,000美元和1,401,000美元),增長24.77%。可比 在截至2022年1月1日和2021年1月2日的13周內,公司自營餐廳每週餐廳食品銷售額分別為858,000美元和681,000美元,增長25.99%。在截至2022年1月1日和2021年1月2日的13周內,附屬有限合夥企業擁有的餐廳的每週可比餐廳食品銷售額分別為89萬美元和72萬美元,增長了23.61%。
餐廳 酒吧銷售。在截至2022年1月1日的13周裏,餐廳銷售酒精飲料產生的餐廳收入總計600.7萬美元,而截至2021年1月2日的13周,餐廳收入為444.3萬美元。餐廳酒吧銷售額在截至2022年1月1日的13周內的增長 主要是由於最近的價格上漲,以及與截至2022年1月1日的13周相比,新冠肺炎對我們運營的相對更不利的影響 以及最近的價格上漲。餐廳酒吧的可比周銷售額(分別針對截至2022年1月1日和2021年1月2日的13周營業的餐廳,包括我們擁有的9家餐廳,(不包括因2018年10月2日火災而關閉的19號店),以及附屬 有限合夥企業擁有的8家餐廳在截至2022年1月1日和2021年1月2日的13周內的可比銷售額為462,000美元,在截至2022年1月1日的13周內為342,000美元在截至2022年1月1日和2022年1月2日的13周內,公司自營餐廳的可比餐廳酒吧銷售額分別為203,000美元和141,000美元,增長了43.97%。在截至2022年1月1日和2021年1月2日的13周內,附屬 有限合夥企業所有餐廳的可比餐廳酒吧銷售額分別為259,000美元和201,000美元 ,增長28.86%。
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索引
套餐 商店銷售額。在截至2022年1月1日的13周內,包裝酒類商店白酒及相關商品的銷售收入總計為8,511,000美元,而截至2021年1月2日的13周為8,011,000美元,增加了500,000美元。這一增長 主要是由於套餐酒類商店的流量增加,這似乎是因為新冠肺炎對套餐酒類商店產品的需求持續增加 。在截至2022年1月1日和2021年1月2日的13周內,包括九(9)家公司所有的套餐 酒類商店(不包括因2018年10月2日火災而關閉的19號店)的同店套餐酒類商店每週平均銷售額分別為675,000美元和616,000美元,增長 9.58%。
運營成本和費用。截至2022年1月1日的13周的運營成本和支出(包括商品銷售成本、工資和相關成本、佔用成本和銷售、一般和行政 費用)增加了6,528,000美元或21.68%,從截至2021年1月2日的13周的30,110,000美元增至36,638,000美元。 截至2021年1月2日的13周,運營成本和支出(包括商品銷售成本、工資和相關成本、佔用成本和銷售、一般和行政費用)從30,110,000美元增加到36,638,000美元。增加的主要原因是工資總額和預計食品成本的普遍增長,但管理層採取行動降低和/或控制成本,部分抵消了這一增長 。我們預計,到2022財年,我們的運營成本和費用將繼續增加 。運營成本和支出佔總收入的比例從2021財年第一季度的95.95%增加到2021財年第一季度的約97.95%。
毛利。毛利潤是從銷售額中減去商品銷售成本計算出來的 。
餐廳 食品銷售和酒吧銷售.截至2022年1月1日的13周食品和酒吧銷售毛利潤從截至2021年1月2日的13周的15,249,000美元增加到17,879,000美元。截至2022年1月1日的13周,我們的餐廳食品和酒吧銷售毛利率 為63.37% ,截至2021年1月2日的13周毛利率為66.97%。餐廳 食品和酒吧銷售的毛利率在2022財年第一季度與2021財年第一季度相比有所下降 原因是食品成本上漲,但被最近的價格上漲等因素部分抵消。
套餐 商店銷售額。截至2022年1月1日的13周,包裝店銷售毛利從截至2021年1月2日的13周的2,160,000美元增加到2,171,000美元。主要由於套餐酒類商店客流量增加,我們認為 這似乎是由於新冠肺炎導致的需求持續增加。截至2022年1月1日的13周,我們包裝商店銷售的毛利率為 25.51%,而截至2021年1月2日的13周,我們的毛利率為26.96%(以包裝酒類商店銷售額的毛利率計算)。在截至2021年1月1日的13周內,我們的毛利率為25.51%,而截至2021年1月2日的13周的毛利率為26.96%。
工資總額和相關費用。截至2022年1月1日的13周的工資總額和 相關成本增加了2,773,000美元或29.30%,從截至2021年1月2日的13周的9,463,000美元增至12,236,000美元。截至2022年1月1日的13周的工資和相關成本較高,主要原因是 績效獎金增加以及廚師等員工成本上升。截至2022年1月1日的13周,工資和相關成本佔總收入的百分比為32.71% ,截至2021年1月2日的13周,佔總收入的30.16%。
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索引
入住費。截至2022年1月1日的13周的佔用成本(包括百分比租金、公共區域維護、維修、房地產税、租賃購買攤銷和與ASC 842項下的運營租賃負債相關的租金支出 )從截至2021年1月2日的13周的1,806,000美元下降到1,698,000美元(br}),降幅為117,000美元或6.48%。入住成本的降低主要是因為我們正在開發的位於佛羅裏達州日出西日出大道14301號(85號商店)的餐廳位置取消了 租金,這是我們在2021年3月2日購買的真正的 物業和裝修。我們預計,由於我們正在開發的位於佛羅裏達州米拉馬市美麗華公園路11225號(店#24)的零售包裝酒類商店(店#24)的租金開始上漲,以及我們正在開發的位於佛羅裏達州米拉馬市米拉馬市大道11225號(店#25)的餐廳的租金在2022年第二季度開始上漲,我們的入住率成本將在我們2022年財年的整個剩餘時間內增加,這被我們正在開發的位於佛羅裏達州米拉馬市美麗華大道245號的零售包裝酒類商店(店#25)的租金開始上漲所抵消。我們在2020年12月31日購買的房產和裝修。
銷售、一般和行政費用。 截至2022年1月1日的13周,銷售、一般和行政費用(包括但不限於廣告、保險、專業成本、文書和行政管理費用)增加了563,000美元或10.30%,從截至2021年1月2日的13周的5,468,000美元增至 6,031,000美元。在截至2022年1月1日的13周內,銷售、一般和管理費用佔總收入的百分比 降至16.12%,而截至2021年1月2日的13周為17.42%。 我們預計我們的銷售、一般和管理費用佔總收入的百分比將在2022財年的整個餘額 中增加,這主要是由於所有類別的增加。
折舊和攤銷。截至2022年1月1日的13周的折舊 和攤銷費用從截至2021年1月2日的13周的774,000美元減少75,000美元或9.69%至699,000美元。在截至2022年1月1日的13周內,折舊和攤銷費用佔總收入的百分比為1.83%,在截至2021年1月2日的13周內佔收入的2.47%。
利息支出,淨額。截至2022年1月1日的13周的利息支出淨額從截至2021年1月2日的13周的27.9萬美元減少到19.3萬美元,減少了8.6萬美元。 2021年。 淨利息支出在截至2022年1月1日的13周內減少,這是由於免除了本金和我們某些有限合夥企業借款的所有應計利息 額外的335萬美元發送2022年財政年度第一季度的購買力平價貸款,被以下利息所抵消:(I)我們在2021年財政年度第二季度從一家無關的第三方貸款人借款220萬美元,用於資助我們購買位於佛羅裏達州日出西大道14301號(85號商店)的房地產和改善工程(“220萬美元借款”),以及(Ii)我們在財政年度第三季度借款430萬美元(“220萬美元借款”)和(Ii)我們在財政年度第三季度借款430萬美元。佛羅裏達州北邁阿密(20號商店)。
所得税 税。截至2022年1月1日的13周的所得税支出為147,000美元,而截至2021年1月2日的13周的福利為4,000美元 。截至2021年1月2日的13周的所得税為4,000美元 ,這是遞延税收資產加上當前州所得税支出的淨差額。
淨收入。截至2022年1月1日的13周的淨收入增加了2,906,000美元,增幅為281.59%,從截至2021年1月2日的13周的1,032,000美元增至3,938,000美元 主要是由於免除了其中的某些債務 發送購買力平價貸款,我們零售套餐酒類商店和餐廳收入的增加,以及最近的價格上漲,部分被食品成本和整體費用的上漲所抵消。作為收入的百分比, 截至2022年1月1日的13周的淨收入為10.53%,而截至2021年1月2日的13周的淨收入為3.29%。
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索引
可歸因於弗拉尼根 企業公司股東的淨收入。截至2021年1月1日的13周內,弗拉尼根企業股份有限公司股東的淨收入從截至2021年1月2日的780,000美元增加了784,000美元,增幅為100.51%,達到1,564,000美元,這主要是由於免除了部分購買力平價貸款的債務,我們的零售套餐酒類商店和餐廳的收入增加,以及 最近的價格上漲,但部分被食品成本和整體支出的上漲所抵消。在截至2022年1月1日的13周內,股東應佔淨收益佔收入的百分比為4.18%,而截至2021年1月2日的13周為2.49%。
新的有限合夥餐廳
隨着新餐廳開業,我們的營業收入 將受到不利影響,因為我們有義務預付開業前成本,包括但不限於新 門店的開業前租金。在我們的2022財年第一季度,我們在佛羅裏達州日出開設了一家新餐廳,在佛羅裏達州米拉馬市開設了第二家新餐廳 ,這兩家餐廳都處於開發階段,每個餐廳都有一家新的“弗拉尼根餐廳”(Flanigan‘s)。位於佛羅裏達州米拉馬市的新餐廳 租金從2022財年第二季度開始。
菜單價格漲幅及走勢
在我們的2022財年第一季度, 我們提高了我們提供的食品的菜單價格(分別從2021年10月3日和2021年12月19日起生效),目標是使我們的食品收入每年總計增長約8.83%,我們提高了我們的酒吧產品的菜單價格(從2021年12月12日起生效),目標是我們的酒吧收入每年增長約7.80%,以抵消食品和酒類成本以及更高的總體支出 。在這些上調之前,我們之前在2021財年第三季度上調了菜單價格。
新冠肺炎已經並將繼續在很長一段時間內對我們的餐飲業務產生實質性的負面影響 。此損害和中斷是由我們無法預測且無法控制的事件和因素 造成的。因此,新冠肺炎對我們2021財年(2022財年第一季度)的運營業績 產生了實質性的負面影響,並極有可能影響我們整個2022財年的運營業績、流動性和/或財務狀況。我們的餐廳業務可能受到不利影響的程度 及其對我們的運營、流動性和/或財務狀況的影響無法準確預測。
流動性與資本資源
我們通過運營現金和第三方借款為運營提供資金 。截至2022年1月1日,我們的現金約為33,602,000美元,比截至2021年10月2日的現金餘額32,676,000美元增加了926,000美元。
在我們的財政年度第二季度 2021財年第二季度,某些擁有有限合夥商店(LP)的實體以及我們管理但不擁有的商店(“管理商店”)(統稱為“借款人”)根據冠狀病毒援助、救濟和經濟計劃(“PPP”)向無關的 第三方貸款人(“貸款人”)申請貸款並從其獲得貸款。 本金總額 約398萬美元(“2發送PPP貸款“),其中大約:(I)346萬美元借給了6個有限合夥人 (6);(Ii)52萬美元借給了託管商店。在我們的2022財年第一季度,我們為所有PPP貸款(包括託管商店)申請了 豁免,截至2022年1月1日,全部本金和應計 利息根據2發送購買力平價貸款。在我們的2021財年第三季度 ,我們通過抵押貸款的再融資產生了280萬美元的淨收益 ,以及位於佛羅裏達州北邁阿密比斯坎恩大道13105-13205號的改善工程,我們的弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤餐廳 餐廳和大爸爸的酒類零售包裝酒類商店與一家無關的第三方貸款人在這裏經營(商店#20),增加了從1.5億美元借入的本金。 在這裏,我們的Flanigan‘s Seafood Bar and Grill 餐廳和Big Pardy’s Liquors零售包裝酒類商店與一家無關的第三方貸款人合作經營(商店#20),增加了從1.5億美元借款的本金 在我們2021財年的第二季度,我們完成了對位於佛羅裏達州日出西日出大道14301號的房地產和裝修項目的購買 ,在那裏我們正在以480萬美元的價格開發一家“弗拉尼根的海鮮酒吧和燒烤”餐廳(店鋪#85)。我們從一家不相關的第三方貸款人 那裏獲得了本金220萬美元的貸款,為此次收購提供了資金,併為餘額支付了現金。在我們的2021財年第一季度,我們完成了對位於佛羅裏達州北勞德代爾市7號州道5450N的房地產和裝修項目的購買 ,在那裏我們經營着一家組合 “弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤”餐廳和“大爸爸的酒”包裝酒類商店(商店 #40),並在關閉時支付了1,200,000美元現金。
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索引
儘管新冠肺炎對我們的運營 有負面影響,但我們相信,我們目前手頭的現金、運營的正現金流和借入的資金 將足以為我們的運營和至少未來12個月的計劃資本支出提供資金。
現金流
下表彙總了我們在2022和2021財年前13周的現金流 。
-13周結束 | ||||||||
2022年1月1日 | 2021年1月2日 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 4,531 | $ | 3,770 | ||||
用於投資活動的淨現金 | (1,979 | ) | (1,568 | ) | ||||
用於融資活動的淨現金 | (1,626 | ) | (1,096 | ) | ||||
現金及現金等價物淨增加情況 | 926 | 1,106 | ||||||
現金和現金等價物,開始 | 32,676 | 29,922 | ||||||
現金和現金等價物,結束 | $ | 33,602 | $ | 31,028 |
我們在2022財年第一季度或2021財年第一季度沒有宣佈或支付資本 股票的現金股息。未來是否派發現金股息 將由本公司董事會酌情決定,並將取決於本公司的財務狀況、經營業績、資本要求 及本公司董事會認為相關的其他因素。
資本支出
除了使用現金支付運營費用外, 我們還使用運營和借款產生的現金為新餐廳的開發和建設提供資金,併為現有餐廳的物業改善提供資本化的 資金。在截至2022年1月1日的13周內,我們收購了物業和設備 以及在建工程2,402,000美元(其中4,000美元是記錄在其他資產中的存款,140,000美元是截至2021年10月2日轉移到在建工程中的購買定金 ),其中包括587,000美元用於翻修兩(2)家現有有限合夥企業 擁有的餐廳和一(1)家公司擁有的餐廳。在截至2021年1月2日的13周內,我們收購了物業和設備 以及在建工程1,105,000美元(其中11,000美元是記錄在其他資產中的存款,18,000美元是截至2020年10月3日轉移到在建工程中的購買定金 ),其中包括89,000美元用於翻新三(3)家公司擁有的餐廳。
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索引
我們所有的自有單元都需要定期翻新 以保持競爭力。我們預計2022財年的整修費用約為100萬美元, 不包括對商店#19(我們的組合包裝酒類商店和餐廳,由於火災造成破壞而正在重建)、商店#85(我們位於佛羅裏達州日出的餐廳正在開發中)、商店#24(我們位於佛羅裏達州米拉馬市的包裝店 正在開發中)和商店#25(我們位於佛羅裏達州米拉馬市的餐廳正在開發中)的建設/翻新,這筆資金將 將擁有商店#85和商店#25的有限合夥企業通過私募方式報銷全部或部分建設/翻新費用 。
長期債務
截至2022年1月1日,我們的長期債務為19,651,000美元 ,而截至2021年1月2日為26,904,000美元,截至2021年10月2日為22,115,000美元。與2021年10月2日相比,我們截至2022年1月1日的長期債務有所減少,這是因為免除了兩家公司的所有本金和應計利息發送購買力平價貸款,以1,861,000美元抵銷融資保險費,減去因此而支付的任何款項。自2022年1月1日起,我們遵守了與貸款人的所有貸款契約 。
建築合同
(A)佛羅裏達州好萊塢戴維路延長線7990號 (19號商店--“老大爺的葡萄酒和烈酒”)
在我們2019財年的第三季度, 我們與第三方獨立總承包商就此地點的工地工程簽訂了一項總額為1,618,000美元的協議,(I) 將該餐廳運營的房地產(商店#19)連接到城市下水道,以及(Ii)在相鄰的 地塊上建造一座新建築,用於運營包裝酒類商店。在2020財年和2021財年,我們同意將訂單 更改為額外建築服務協議,將合同總價增加536,000美元至2,156,000美元,其中1,427,000美元已支付至2022財年1,427,000美元 ,另外255,000美元已在2022財年第一季度結束後支付。
(B)佛羅裏達州好萊塢大學大道北2505號(19號商店- “弗拉尼根商店”)
在我們2019財年的第三季度,我們與一家獨立的第三方建築師就設計和開發服務簽訂了一項總計77,000美元的協議,用於重建我們位於佛羅裏達州好萊塢大學大道2505號(19號店)的餐廳 ,該餐廳自2018年10月2日以來一直因火災造成的損失而關閉,其中62,000美元已經支付。在我們的2022財年第一季度,我們與第三方獨立總承包商簽訂了一項協議 ,在該地點重建我們的餐廳,總金額為2515,000美元,但沒有任何付款 。
(C)佛羅裏達州日出大道西14301號 (85號店)
在我們的2019年第三季度, 我們還與一家獨立的第三方設計集團簽訂了一項協議,為我們位於佛羅裏達州日出大道14301號日出大道14301號(商店號85)的新地點 提供設計和開發服務,合同總價為122,000美元。在2020財年, 我們同意修改價值122,000美元的額外設計和開發服務合同,使合同總價增加18,000美元至140,000美元,其中131,000美元已支付至2022年1月1日。此外,在2020財年第四季度,我們與此地點的第三方獨立總承包商簽訂了一項總額為1,236,000美元的內部翻新協議,在2022財年第一季度,我們同意更改該協議的訂單,將合同總價增加197,000美元至1,433,000美元,其中1,268,000美元已在2022年1月1日之前支付,在此之後未支付任何款項。在本財年第一季度,我們同意將合同總價增加197,000美元至1,433,000美元,其中1,268,000美元已在2022年1月1日之前支付,並且在2022財年第一季度,我們同意更改該協議的訂單,使合同總價增加197,000美元至1,433,000美元
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索引
(D)佛羅裏達州米拉馬市美麗華公園路11225號(“弗拉尼根餐廳”)
在我們的2019年第四季度, 我們與非關聯第三方(“房東”)簽訂了租賃協議,租用約6,000平方英尺的商業空間, 在佛羅裏達州米拉馬市美麗華大道11225號250號的一家購物中心(25號店)開設一家餐廳, 該購物中心正在建設中。在我們的2021財年第二季度,我們與第三方獨立建築師簽訂了建築專業 服務協議,為 這個新地點(商店#25)提供設計和開發服務,合同總價為73,850美元,合同價格已全額支付至2022年1月1日。在我們的 2021財年第四季度,我們收到房東的通知,房東基本上已經完成了租賃協議項下的所有工作,正在將租賃物業的佔有權交付給我們。在我們的2022財年第一季度,我們 與第三方獨立總承包商簽訂了一項總額為1,421,000美元的協議,用於此地點的內部翻修,其中 未支付任何款項。
(E)佛羅裏達州米拉馬市美麗華大道11225號#245 (“老大爺的葡萄酒和烈酒”)
在我們的2019年第四季度, 我們與一家非關聯第三方(“房東”)簽訂了租賃協議,租用約2,000平方英尺的商業空間 ,用於在佛羅裏達州米拉馬市美麗華百貨11225號的一個購物中心(商店 #24)開設零售包裝酒類商店,該購物中心正在建設中。在我們的2021財年第二季度,我們與第三方獨立架構師簽訂了建築 專業服務協議,為這個新地點(商店 #24)提供設計和開發服務,合同總價為18,650美元,合同價格已全額支付至2022年1月1日。在我們的2021財年第四季度 ,我們收到了業主的通知,稱其已根據租賃協議完成了業主的幾乎所有工作 ,並正在將租賃物業的佔有權交付給我們。在我們的2022財年第一季度, 我們與第三方獨立總承包商就此地點的內部翻新簽訂了一項總計317,000美元的協議, 尚未支付任何款項。
購買承諾
為了確保2022年日曆年我們的餐廳有充足的嬰兒背部排骨供應 ,我們於2021年10月4日與目前的排骨供應商簽訂了採購協議, 我們同意在2022年以市場價格從該供應商購買約10,414,000美元的嬰兒背部排骨。我們的購買 協議規定購買2.25&Down Baby背部排骨,每月成本為前4周每磅平均市場價格 。
雖然我們預計將從該供應商處購買所有肋骨供應 ,但我們相信如果需要,還有其他幾家供應商可供選擇。
營運資金
下表彙總了截至2022年1月1日、2021年1月2日的財季和截至2021年10月2日的財年的流動資產、流動 負債和營運資本。
項目 | Jan. 1, 2022 | Jan. 2, 2021 | Oct. 2, 2021 | |||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
流動資產 | $ | 42,655 | $ | 38,023 | $ | 39,790 | ||||||
流動負債 | 24,936 | 28,217 | 20,223 | |||||||||
營運資金 | $ | 17,719 | $ | 9,806 | $ | 19,567 |
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索引
在截至2022年1月1日的財季中,我們的營運資本比截至2021年1月2日的財季的營運資本有所增加 ,主要原因是:(I)我們從兩家公司獲得了335萬美元 發送2021年財政年度第二季度的購買力平價貸款,以及(Ii)我們從再融資中獲得的280萬美元的抵押貸款 阻礙了位於佛羅裏達州北邁阿密比斯坎恩大道13105-13205號的房地產和改善工程 我們的弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤餐廳以及Big Pardy‘s Liquors零售包裝酒類商店(商店#20)就是在這裏經營的, 第三季度借款本金從150萬美元增加到430萬美元(商店#20), 第三季度借入的本金從150萬美元增加到430萬美元 我們的弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤餐廳和Big Pardy’s Liquors零售包裝酒類商店(商店#20)就是在這裏經營的我們的營運資金 在截至2022年1月1日的財年中比截至2021年10月2日的財年的營運資金減少了 ,原因是與開發我們在佛羅裏達州日出的新餐廳地點(商店#85) 和開發我們在佛羅裏達州好萊塢的新包裹商店(商店#19-Package)的建設相關的支出。
雖然由於 意外支出或意外收入下降或兩者兼而有之等原因無法保證,但我們相信我們手頭的現金、 運營的正現金流和借入的資金將在整個2022財年為運營、債務削減和計劃的資本支出提供充足的資金。
表外安排
公司沒有表外安排。
通貨膨脹率
影響我們運營的主要通脹因素是食品、飲料 和勞動力成本。大量餐飲員工的工資是根據適用的最低工資計算的,提高最低工資將直接影響勞動力成本。我們努力通過提高菜單價格來抵消成本上漲的不利影響。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
我們通常不持有市場風險敏感型工具 用於交易目的,截至2022年1月1日,我們沒有持有任何股權證券。
利率風險
作為我們持續運營的一部分,我們面臨借款利率波動的風險 。正如我們截至2021年10月2日的財政年度Form 10-K的年度報告 中“合併財務報表第8項.財務報表和補充數據”中的附註12“金融工具的公允價值計量” 中更全面地描述的那樣,我們使用利率掉期協議來管理這些風險。這些工具 不用於投機目的,而是用於將浮動利率債務修改為固定利率債務。
截至2022年1月2日,我們有兩種未償還的可變利率債務 工具受到利率變化的影響。這兩種可變利率債務工具的利率都等於貸款人的LIBOR利率加2.25%(2.25%)的年利率。債務工具還規定,如果英國銀行家協會不再提供LIBOR利率,則“LIBOR 利率”等於貸款人批准的英國銀行家協會LIBOR利率或其後續利率。2013年1月,我們對抵押貸款進行了再融資,抵押貸款以我們位於佛羅裏達州哈蘭代爾聯邦駭維金屬加工4號N的組合套餐酒類商店和餐廳(商店號31)經營的物業為抵押, 該抵押貸款由一家獨立的第三方貸款人持有(“140.5萬美元貸款”)。2016年12月,我們完成了一項有擔保的 循環信貸額度,該額度使我們有權在2017年12月28日之前不時借入最高5500,000美元(“信貸 額度”),這筆貸款於2017年12月28日轉換為定期貸款(“定期貸款”)。
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索引
作為管理這些 債務工具的利率風險的一種手段,我們與我們無關的第三方貸款人簽訂了利率互換協議,將這些可變利率債務 轉換為固定利率。我們目前簽署了以下兩(2)項利率互換協議:
(I) 2013年1月簽訂的第一份利率互換協議涉及140.5萬美元的貸款(“140.5萬美元定期貸款互換”)。 140.5萬美元的定期貸款互換要求我們以4.35%的固定利率支付二十(20)年期的利息,初始攤銷名義本金為1,405,000美元,同時在LIBOR-1個月的同期收取利息,外加2.25%的利息。 我們確定,在2022年1月1日,利率互換協議是一項有效的對衝 協議,公允價值並不重要;
(Ii)於2016年12月簽訂並於2017年12月28日生效的 第二份利率互換協議,涉及定期貸款( “定期貸款互換”)。定期貸款掉期要求我們以4.61%的固定利率支付五(5)年期利息,初始攤銷名義本金為5,500,000美元,同時獲得同期LIBOR-1個月的利息,外加相同攤銷名義本金的 2.25%。我們確定,在2022年1月1日,利率互換協議是 有效的對衝協議,公允價值並不重要。
我們的機構貸款人已通知我們,從2022年1月1日起,儘管不再使用LIBOR發起、續訂或修改貸款,但LIBOR將繼續用於我們的兩項利率互換協議,直至2023年6月30日 。由於140.5萬美元貸款和定期貸款下的所有到期金額分別於2023年1月23日和2022年12月28日到期和應付 。倫敦銀行同業拆借利率的終止應該不會對我們造成任何影響。
在2022年1月1日,我們的現金資源以可變利率賺取利息 。因此,我們這些資金的回報受到利率波動的影響。
不能保證利率在下一財年會增加或減少,也不能保證提高利率不會對我們的運營產生實質性的不利影響。
項目4.控制和 程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持披露控制和程序, 旨在確保在我們提交給美國證券交易委員會 (“美國證券交易委員會”)的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和 表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累此類信息並將其傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官 視情況而定,以便及時做出有關要求披露的決定。
截至2022年1月1日,在包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下, 對我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E) 規則所定義)的設計和操作的有效性進行了評估。基於該評估,管理層(包括首席執行官和首席財務官)得出結論,我們的信息披露控制和程序自2022年1月1日起生效。
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索引
財務報告內部控制的變化
在本報告涵蓋的期間內,我們並未 對我們的財務報告內部控制進行任何重大影響,或合理地可能對我們的財務報告內部控制 產生重大影響。
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
有關前幾年已解決的其他法律訴訟的討論,請參閲本報告第13頁 以及截至2021年10月2日的財政年度Form 10-K年度報告的第1項和第1部分的第1項和第3項。
第二項.未登記的股權證券銷售和收益使用
購買公司普通股
在截至2022年1月1日和2021年1月2日的13周內,我們沒有購買任何普通股。截至2022年1月1日,根據董事會在2007年5月17日會議上批准的酌情計劃,我們仍有權購買65,414股普通股。
項目6.展品
本報告包括以下展品:
展品 | 描述 | |
31.1 | 根據修訂後的1934年證券交易法規則13a-14(A)和規則 15d-14(A)對首席執行官進行認證。 | |
31.2 | 根據修訂後的1934年證券交易法規則13a-14(A)和規則 15d-14(A)認證首席財務官。 | |
32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條 首席執行官證書。 | |
32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條 規定的首席財務官證書。 |
作為證物101的XBRL 文檔列表
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
弗拉尼根的企業,公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.) | |
日期:2022年2月22日 | /s/詹姆斯·G·弗拉尼根(James G.Flanigan) |
詹姆斯·G·弗拉尼根(James G.Flanigan),首席執行官兼總裁 | |
/s/傑弗裏·D·卡斯特納 | |
首席財務官兼部長傑弗裏·D·卡斯特納(Jeffrey D.Kastner) | |
(首席財務會計官) |
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