附件99.1
RingCentral宣佈2021年第四季度業績
RingCentral總ARR為18億美元,增長39%
中端市場和企業ARR超過10億美元,增長52%
加利福尼亞州貝爾蒙特-2022年2月22日-全球領先的企業雲通信、視頻會議、協作和聯繫中心解決方案提供商RingCentral,Inc.(紐約證券交易所代碼:RNG)今天公佈了截至2021年12月31日的第四季度和財年的財務業績。
第四季度財務亮點
·總收入同比增長34%,達到4.48億美元。
·訂閲收入同比增長37%,達到4.2億美元。
·年化退出月度經常性訂閲量(ARR)同比增長39%,達到18億美元。
·RingCentral Office®ARR同比增長41%,達到17億美元。
·中端市場和企業ARR同比增長52%,達到11億美元。
RingCentral創始人、董事長兼首席執行官弗拉德·什穆尼斯(Vlad Shmunis)表示:“第四季度的業績非常出色,這得益於高端客户的持續增長勢頭,以及我們主要合作伙伴的貢獻不斷增加。”我們對創新的承諾正在推動我們的RingCentral Message Video Phone和集成雲聯繫中心解決方案快速發展新的、面向業務的能力,我們已經與我們最新的獨家戰略合作伙伴Mitel有意義地擴大了我們差異化的市場準入。有了一支經驗豐富、久經考驗的團隊,我們處於獨特的地位,可以在2022年及以後引領這一代人向基於雲的通信的轉型。“
2021年第四季度的財務業績
·收入:2021年第四季度總收入為4.48億美元,高於2020年第四季度的3.35億美元,增幅為34%。訂閲收入為4.2億美元,同比增長37%,佔總收入的90%以上。
·營業收入(虧損):GAAP營業虧損為(1.03億美元),而去年同期為(2900萬美元),原因是基於股份的薪酬、收購無形資產的攤銷以及與收購相關的其他事項增加。非GAAP營業收入為4700萬美元,上年同期為3400萬美元。
·每股淨收益(虧損):GAAP每股淨虧損為(1.27美元),而去年同期為(0.02美元),主要原因是基於股票的薪酬增加、收購無形資產攤銷、收購相關事項和其他事項,以及與投資相關的按市值計價收益下降。每股攤薄後非GAAP淨收益為0.39美元,上年同期為每股攤薄0.29美元。2021年和2020年的第四季度反映了22.5%的非GAAP税率。考慮到我們結轉的淨營業虧損,沒有實質性的現金税。
·現金和現金等價物:截至2021年第四季度末,現金和現金等價物總額為2.67億美元。相比之下,2021年第三季度末為3.45億美元。我們的現金餘額反映了與Mitel戰略合作伙伴關係相關的現金淨流出。
2021年全年財務業績
·收入:2021年總收入為16億美元,高於2020年的12億美元,增幅為35%。訂閲收入為15億美元,增長了36%,佔總收入的90%以上。
·營業收入(虧損):GAAP營業虧損為(3.02億美元),而2020年為(1.13億美元),原因是基於股份的薪酬、收購無形資產的攤銷以及收購相關事項和其他事項的增加。非GAAP營業收入為1.62億美元,而2020年為1.15億美元。
·每股淨收益(虧損):GAAP每股淨虧損為(4.10美元),而2020年為(0.94美元),主要原因是基於股票的薪酬增加、收購無形資產攤銷、收購相關事項和其他事項,以及與投資相關的按市值計價的損失。稀釋後每股非GAAP淨收入為1.34美元,而2020年稀釋後每股收益為0.98美元。2021年和2020年反映了22.5%的非GAAP税率。考慮到我們結轉的淨營業虧損,沒有實質性的現金税。
其他亮點
·宣佈莫·卡蒂貝(Mo Katibeh)加入公司,擔任首席運營官。Katibeh曾擔任AT&T業務的首席產品官和首席營銷官,負責RingCentral的產品、銷售、營銷和客户體驗。Katibeh管理着年收入360億美元的業務組合,並管理着全球5萬名員工。
·宣佈與全球商業溝通領先者米特爾(Mitel)建立戰略合作伙伴關係。作為這項協議的一部分,RingCentral將成為Mitel的獨家UCaaS合作伙伴,為其超過3500萬用户的客户羣服務。RingCentral還收購了差異化的CloudLink技術,以實現從內部PBX到RingCentral的消息視頻電話(MVP)雲通信平臺的獨特過渡路徑。
·宣佈推出“支持RingCentral的沃達豐商務統一通信”(Vodafone Business UC With RingCentral),這是一個強大的新通信平臺,將RingCentral的旗艦產品RingCentral Message Video Phone™(MVP™)與沃達豐的移動性和5G功能結合在一起,在員工協作和遠程工作方面為客户提供更多選擇、靈活性和簡單性。Vodafone Business UC with RingCentral現已在英國、德國、香港、意大利、葡萄牙、新加坡、西班牙和瑞典推出。
·宣佈擴大與德國電信的合作伙伴關係,現在包括RingCentral Message Video Phone(MVP®)。德國電信的高質量接入產品、強大的品牌影響力以及作為德國領先的全國性網絡和服務提供商的實力,與RingCentral深厚的UCaaS能力相結合,為德國客户提供了安全、可靠和靈活的商業通信和協作解決方案。
·宣佈與德國領先的企業對企業光纖千兆連接和網絡相關服務提供商1&1 Versatel建立合作伙伴關係。作為此次合作的一部分,1&1 Versatel將為客户提供基於RingCentral的Message Video Phone平臺的新的聯合品牌雲通信解決方案。
·宣佈了使用RingCentral增強Microsoft團隊的新功能,包括可以選擇直接路由解決方案或為Microsoft團隊集成RingCentral撥號器。RingCentral還宣佈,RingCentral MVP™平臺可以通過一種新的靈活的自帶運營商(BYOC)服務獲得,該服務讓企業可以選擇提供自己的電話接入。
·宣佈RingCentral的高管和投資者關係領導層被任命為機構投資者(Institution Investor)享有盛譽的2022年全美高管團隊(All-America Execution Team)成員。該團隊連續第三年榮獲“最受尊敬”公司稱號,並在軟件行業的所有類別中名列前茅。
·宣佈RingCentral董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,RingCentral可以回購最多1億美元的已發行A類普通股。
財務展望
2022年全年指導:
·總收入在1.990至20.15億美元之間,年增長率為25%至26%。
·訂閲收入在1.870美元至18.9億美元之間,年增長率為26%至28%。
·GAAP營業利潤率範圍為21.7%至20.3%。
·非GAAP營業利潤率為10.6%。
·假設非GAAP税率為22.5%。考慮到結轉的淨營業虧損,預計不會有實質性的現金税。
·基於9600萬至9700萬股完全稀釋的股票,非GAAP每股收益區間為1.69美元至1.72美元。
·基於股票的薪酬範圍為4.5億至4.7億美元,收購無形資產攤銷為1.73億美元,債務折價攤銷和發行成本為400萬美元。
2022年第一季度指導:
·總收入在4.55億至4.59億美元之間,年增長率為29%至30%。
·訂閲收入在4.26億美元至4.29億美元之間,年增長率為31%至32%。
·GAAP營業利潤率範圍為(25.1%)至(23.7%)。
·非GAAP營業利潤率為9.2%。
·假設非GAAP税率為22.5%。考慮到結轉的淨營業虧損,預計不會有實質性的現金税。
·基於9500萬至9600萬股完全稀釋的股票,非GAAP每股收益為0.34美元。
·基於股票的薪酬範圍為1.07億至1.12億美元,收購無形資產攤銷為4400萬美元,債務折價攤銷和發行成本為100萬美元。
有關我們預測的非GAAP營業利潤率的對賬,請參閲“GAAP預測營業利潤率與非GAAP衡量標準的對賬”。我們沒有使我們預測的非GAAP每股收益與其各自的預測GAAP衡量標準相一致,因為我們沒有就此提供指導。由於預測公司間重新計量收益(虧損)、與投資相關的收益(虧損)、早期債務轉換的收益(虧損)以及所得税撥備(收益)的內在不確定性和複雜性,我們沒有提供關於預測GAAP每股收益的指導,這些可能是非GAAP和各自GAAP衡量標準之間的重要協調項目。公司間重估損益受到各種匯率相對於美元匯率變動的影響,這種匯率很難預測,而且會不斷變化。我們不提供與投資相關的收益(損失)的指導,因為它是基於未來的股價,而未來的股價很難預測,而且受到內在不確定性的影響。我們不提供關於債務早期轉換的收益(損失)的指導,因為它是基於未來的轉換請求、未來的股價和利率,這些都很難預測,並且受到內在不確定性的影響。我們不提供關於GAAP預測税率的指導,因為我們不預測離散的税項,因為它們很難預測。不包括離散項目的所得税撥備(收益)預計將對我們的GAAP每股收益產生無形的影響。我們在計算非公認會計準則所得税撥備時使用了預計的長期税率。對於2022財年,我們已經確定了預計的非GAAP税率為22.5%。因此,如果沒有不合理的努力,非GAAP財務指標指南與相應的GAAP指標之間的協調是不可能的。
電話會議詳細信息:
·事件:RingCentral第四季度和2021財年的財務業績,以及2022年第一季度和財年的展望。
·時間:2022年2月22日太平洋時間下午2:00(美國東部時間下午5:00)。
·撥入:要在美國接聽通話,請撥打(888)349-0093,如果要撥打國際電話,請撥打(412)317-5201。歡迎來電人士在會議開始前十至十五分鐘撥入電話,以免延誤入會時間。
·網絡直播:RingCentral 2021年第四季度收益網絡直播(現場直播和重播)。
·重播:通話結束至美國東部時間2022年3月1日晚上11點59分,電話重播將從美國撥打(8445122921)或在國際上撥打(412317-6671),錄音訪問代碼為10163673。
投資者演示文稿詳細信息
提供更多信息和分析的投資者演示文稿可在http://ir.ringcentral.com/.上找到。
關於RingCentral
RingCentral,Inc.(紐約證券交易所代碼:RNG)是一家基於其強大的Message Video Phone™ (mvp®)全球平臺的商務雲通信和聯繫中心解決方案的領先提供商。與其取代的傳統內部PBX和視頻會議系統相比,RingCentral更加靈活和經濟高效,使現代移動和分佈式工作人員能夠通過任何模式、任何設備和任何設備進行通信、協作和連接
地點。RingCentral在其產品組合中提供三個關鍵產品,包括RingCentral MVP™,這是一個統一通信即服務平臺,包括團隊消息傳遞、視頻會議和雲電話系統;RingCentral Video®, 是該公司的視頻會議解決方案,具有團隊消息傳遞功能,可實現智能視頻會議™;以及RingCentral雲聯繫中心解決方案。RingCentral的開放平臺與領先的第三方業務應用程序集成,使客户能夠輕鬆定製業務工作流程。RingCentral總部設在加利福尼亞州貝爾蒙特,在世界各地設有辦事處。
©2022 RingCentral,Inc.保留所有權利。RingCentral、Message Video Phone、MVP、RingCentral MVP、RingCentral Video、RingCentral Contact Center、Smart Video Meetings和RingCentral標識是RingCentral公司的商標。
前瞻性陳述
本新聞稿包含“前瞻性陳述”,包括但不限於有關我們未來財務業績的陳述、我們的GAAP和非GAAP指導、我們創新步伐和合作夥伴網絡的結果、我們在UCaaS數字轉型市場執行和領導的能力、以及我們對產品需求的預期、我們提供的產品的預期效益、我們合作伙伴關係和戰略關係的預期成功、我們競爭市場的增長,以及對我們股票回購計劃的期望。前瞻性陳述會受到已知和未知風險和不確定性的影響,其基於的假設可能被證明是不正確的,這可能會導致實際結果與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。可能導致實際結果與任何前瞻性聲明中的結果大不相同的重要因素包括:新冠肺炎疫情的未來影響;我們實現戰略關係預期好處的能力;我們對戰略收購的期望;我們以預期的增長速度增長的能力;我們增加和留住更大規模企業客户並進入新的地理和市場的能力;我們繼續發佈並獲得客户對我們服務的新版本和改進版本的接受的能力,包括RingCentral Office®、RingCentral MVP™和RingCentral Video。我們與經銷商、運營商、渠道合作伙伴和戰略合作伙伴建立和保持關係的能力;我們成功、及時地整合並實現我們可能進行的任何重大收購的好處的能力;我們管理我們的開支和增長的能力;以及一般市場、政治、經濟的能力, 這些風險和不確定性包括在我們提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2021年9月30日的10-Q季度報告以及我們不時提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的其他文件中,標題為“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
本新聞稿中的所有前瞻性陳述均基於RingCentral截至本新聞稿之日可獲得的信息,我們沒有義務更新這些前瞻性陳述,沒有義務審查或確認分析師的預期,也沒有義務提供中期報告或當前財務季度進展的最新情況。
非GAAP財務指標
我們報告的財務結果和財務展望包括某些非GAAP財務指標,包括非GAAP認購毛利、非GAAP其他毛利、非GAAP營業利潤率、非GAAP營業收入(虧損)、非GAAP淨收益(虧損)、非GAAP稀釋後每股淨收入(虧損)、經營活動提供(用於)的非GAAP淨現金以及非GAAP自由現金流。非GAAP訂閲毛利定義為非GAAP訂閲毛利除以GAAP訂閲收入。非GAAP其他毛利定義為非GAAP其他毛利除以GAAP其他收入。非GAAP營業收入(虧損)被定義為不包括基於股份的薪酬的GAAP營業收入(虧損),其中包括相關僱主工資税、收購無形資產的攤銷、收購相關事項和其他事項,包括交易成本、整合成本、重組成本、收購相關保留付款以及或有對價債務的公允價值變化和某些訴訟相關成本。非GAAP營業利潤率定義為運營的非GAAP收入(虧損)除以GAAP總收入。非GAAP淨收益(虧損)被定義為GAAP淨收益(虧損),不包括基於股票的薪酬,其中包括相關僱主工資税、公司間重計量損益、收購相關事宜、收購無形資產的攤銷、與債務折價攤銷相關的非現金利息支出、與我們的可轉換優先票據相關的發行成本、與投資相關的收益(虧損)、提前清償債務的損失、釋放估值津貼帶來的税收收益,以及這些調整的相關所得税影響。
非GAAP稀釋後的流通股包括對計算我們已發行上限看漲期權交易的每股股份的影響。我們的未償還上限看漲期權交易在GAAP每股收益中是反稀釋的,但預計將減輕我們可轉換票據的稀釋效應,因此包括在計算非GAAP稀釋後的流通股中。
由經營活動提供(用於)的非公認會計準則現金淨額被定義為經營活動提供(用於)的現金淨額加上償還可轉換優先票據所支付的現金(可歸因於債務貼現)和為戰略合作伙伴支付的現金。非GAAP自由現金流是指通過購買財產和設備以及資本化的內部使用軟件而減少的經營活動提供(用於)的非GAAP淨現金。我們相信,有關自由現金流的信息為投資者瞭解和評估流動性和可用現金的強度提供了有用的信息。
我們在本新聞稿中包括了非GAAP訂閲毛利率、非GAAP其他毛利率、非GAAP營業利潤、非GAAP運營收入(虧損)、非GAAP淨收益(虧損)、非GAAP稀釋後每股淨收益(虧損)、經營活動提供(用於)的非GAAP淨現金以及非GAAP自由現金流,因為它們是我們用來了解和評估我們的經營業績和趨勢、編制和批准我們的年度預算以及制定短期和長期預算的關鍵指標。特別是,在計算非GAAP認購毛利、非GAAP其他毛利、非GAAP營業利潤率、非GAAP運營收入(虧損)、非GAAP淨收益(虧損)、非GAAP稀釋後每股淨收益(虧損)、經營活動提供(用於)的非GAAP淨現金以及非GAAP自由現金流量時剔除某些費用和現金流量,為我們的業務提供了有用的同期比較指標。
儘管非GAAP認購毛利、非GAAP其他毛利、非GAAP營業利潤率、非GAAP營業收入(虧損)、非GAAP淨收益(虧損)、非GAAP稀釋後每股淨收益(虧損)、經營活動提供(用於)的非GAAP淨現金以及非GAAP自由現金流經常被投資者用來評估公司,但這些非GAAP財務指標作為分析工具有其侷限性,不應孤立地或作為財務信息的替代品。由於這些限制,這些非GAAP財務指標應該與其他財務業績指標一起考慮。
本新聞稿中包含的財務報表表格中提供了該公司的非GAAP財務指標與它們最直接可比的GAAP指標的對賬。
其他措施
我們報告的結果還包括我們的年化Exit月度經常性訂閲、RingCentral Office®年化Exit月度經常性訂閲、中端市場和企業年化Exit月度經常性訂閲、企業年化Exit月度經常性訂閲、渠道辦公室合作伙伴年化Exit月度經常性訂閲、直接和合作夥伴Office年化Exit月度經常性訂閲以及淨月度訂閲美元保留額。我們將年化退出月度經常性訂閲量定義為每月經常性訂閲量乘以12。我們的月度經常性訂閲量等於給定月末簽約的所有客户經常性費用的月值。我們相信這一指標是我們預期訂閲收入的領先指標。我們計算RingCentral Office®年化退出月度經常性訂閲的方式與我們計算年化退出月度經常性訂閲的方式相同,不同之處在於,在為計算此關鍵業務指標而確定月度經常性訂閲時,僅包括來自RingCentral Office®和RingCentral Customer Engagement Solution客户的客户訂閲。我們計算中端市場和企業年化出口月度經常性訂閲量的方式與我們計算RingCentral Office®年化出口月度經常性訂閲量的方式相同,不同之處在於只包括年經常性收入在25,000美元或以上的客户的客户訂閲量。我們計算企業年化退出月度經常性訂閲的方式與我們計算RingCentral Office®年化退出月度經常性訂閲的方式相同,不同之處在於只有來自產生100美元的客户的客户訂閲, 包括每年經常性收入為1000美元或更多。我們計算渠道辦公室年化退出月度經常性訂閲量的方式與我們計算年化退出月度收入訂閲量的方式相同,不同之處在於只包括渠道合作伙伴生成的客户訂閲。我們計算直接和合作夥伴辦公室的年化退出月度經常性訂閲量的方式與我們計算我們的
年化退出月度收入訂閲,但僅包括不是由渠道合作伙伴生成的客户訂閲。我們將美元淨變化定義為(I)期末每月經常性訂閲量減去期初月度經常性訂閲量減去期末我們增加的新客户的月度經常性訂閲量的商數,(Ii)全部除以該期間的月數。我們將每月平均經常性訂閲量定義為測量期開始和結束時每月經常性訂閲量的平均值。
投資者關係聯繫人:
瑞安·古德曼(Ryan Goodman),RingCentral
(650) 918-5356
郵箱:Ryan.Goodman@ringcental.com
媒體聯繫人:
瑪麗安娜·萊文提斯(Mariana Leventis),RingCentral
(650) 562-6545
郵箱:Mariana.Leventis@ringcental.com
表1
RingCentral,Inc.
合併資產負債表
(未經審計,單位為千)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 267,162 | | | $ | 639,853 | |
應收賬款淨額 | 232,842 | | | 176,034 | |
遞延和預付銷售佣金成本 | 102,572 | | | 63,726 | |
預付費用和其他流動資產 | 48,165 | | | 46,516 | |
流動資產總額 | 650,741 | | | 926,129 | |
財產和設備,淨值 | 166,910 | | | 142,208 | |
經營性租賃使用權資產 | 47,294 | | | 51,115 | |
長期投資 | 210,445 | | | 213,176 | |
遞延和預付銷售佣金成本,非流動 | 723,448 | | | 667,779 | |
商譽 | 55,490 | | | 57,313 | |
收購的無形資產,淨額 | 716,606 | | | 118,313 | |
其他資產 | 8,105 | | | 8,564 | |
總資產 | $ | 2,579,039 | | | $ | 2,184,597 | |
負債、臨時股權和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 70,022 | | | $ | 54,043 | |
應計負債 | 279,798 | | | 210,654 | |
可轉換優先票據的當前部分,淨額 | — | | | 31,148 | |
遞延收入 | 176,450 | | | 142,223 | |
流動負債總額 | 526,270 | | | 438,068 | |
可轉換優先票據,淨額 | 1,398,489 | | | 1,375,320 | |
經營租賃負債 | 31,812 | | | 38,722 | |
其他長期負債 | 84,052 | | | 20,241 | |
總負債 | 2,040,623 | | | 1,872,351 | |
| | | |
暫時性權益 | | | |
可轉換優先票據 | — | | | 3,787 | |
A系列可轉換優先股 | 199,449 | | | — | |
| | | |
股東權益 | | | |
普通股 | 9 | | | 9 | |
額外實收資本 | 1,086,870 | | | 673,950 | |
累計其他綜合收益 | 644 | | | 6,806 | |
累計赤字 | (748,556) | | | (372,306) | |
股東權益總額 | $ | 338,967 | | | $ | 308,459 | |
總負債、臨時權益和股東權益 | $ | 2,579,039 | | | $ | 2,184,597 | |
表2
RingCentral,Inc.
合併業務報表
(未經審計,單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, | | 年終 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | | | |
訂費 | $ | 420,214 | | | $ | 306,495 | | | $ | 1,482,080 | | | $ | 1,086,276 | |
其他 | 28,282 | | | 28,041 | | | 112,674 | | | 97,381 | |
總收入 | 448,496 | | | 334,536 | | | 1,594,754 | | | 1,183,657 | |
收入成本 | | | | | | | |
訂費 | 109,229 | | | 67,305 | | | 345,948 | | | 236,990 | |
其他 | 26,787 | | | 23,907 | | | 102,421 | | | 86,617 | |
總收入成本 | 136,016 | | | 91,212 | | | 448,369 | | | 323,607 | |
毛利 | 312,480 | | | 243,324 | | | 1,146,385 | | | 860,050 | |
運營費用 | | | | | | | |
研發 | 86,781 | | | 56,574 | | | 309,739 | | | 189,484 | |
銷售和市場營銷 | 246,398 | | | 161,842 | | | 854,156 | | | 583,773 | |
一般事務和行政事務 | 82,560 | | | 53,651 | | | 284,276 | | | 200,032 | |
總運營費用 | 415,739 | | | 272,067 | | | 1,448,171 | | | 973,289 | |
運營虧損 | (103,259) | | | (28,743) | | | (301,786) | | | (113,239) | |
其他收入(費用),淨額 | | | | | | | |
利息支出 | (16,185) | | | (16,501) | | | (64,382) | | | (49,281) | |
其他收入(費用) | 2,188 | | | 43,548 | | | (7,554) | | | 80,458 | |
其他收入(費用),淨額 | (13,997) | | | 27,047 | | | (71,936) | | | 31,177 | |
所得税前虧損 | (117,256) | | | (1,696) | | | (373,722) | | | (82,062) | |
所得税撥備(受益於) | 1,101 | | | 131 | | | 2,528 | | | 934 | |
淨虧損 | $ | (118,357) | | | $ | (1,827) | | | $ | (376,250) | | | $ | (82,996) | |
普通股每股淨虧損 | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | $ | (1.27) | | | $ | (0.02) | | | $ | (4.10) | | | $ | (0.94) | |
加權-用於計算每股淨虧損的平均股數 | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | 93,297 | | | 89,951 | | | 91,738 | | | 88,684 | |
表3
RingCentral,Inc.
合併現金流量表
(未經審計,單位為千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流 | | | |
淨虧損 | $ | (376,250) | | | $ | (82,996) | |
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額(用於)進行的調整: | | | |
折舊及攤銷 | 125,292 | | | 75,612 | |
基於股份的薪酬 | 357,965 | | | 189,600 | |
遞延和預付銷售佣金成本攤銷 | 74,165 | | | 47,207 | |
攤銷債務貼現和發行成本 | 64,063 | | | 49,031 | |
提前清償債務損失 | 1,736 | | | 13,284 | |
償還可歸因於債務貼現的可轉換優先票據 | (10,131) | | | (35,020) | |
經營性租賃使用權資產減持 | 18,025 | | | 15,712 | |
投資未實現虧損(收益) | 14,611 | | | (80,988) | |
| | | |
壞賬撥備 | 8,132 | | | 5,936 | |
| | | |
| | | |
其他 | 809 | | | (2,941) | |
資產負債變動情況: | | | |
應收賬款 | (64,940) | | | (51,980) | |
遞延和預付銷售佣金成本 | (178,358) | | | (274,908) | |
預付費用和其他資產 | 9,111 | | | (20,612) | |
| | | |
應付帳款 | 17,852 | | | 21,916 | |
應計負債和其他負債 | 74,517 | | | 76,467 | |
遞延收入 | 34,227 | | | 34,851 | |
經營租賃負債 | (18,675) | | | (15,362) | |
| | | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 152,151 | | | (35,191) | |
投資活動的現金流 | | | |
購置物業和設備 | (28,959) | | | (43,618) | |
大寫的內部使用軟件 | (43,692) | | | (38,113) | |
購買無形資產 | (312,298) | | | (25,955) | |
購買長期投資 | (11,880) | | | — | |
| | | |
用於投資活動的淨現金 | (396,829) | | | (107,686) | |
融資活動的現金流 | | | |
A系列可轉換優先股的收益,扣除發行成本 | 199,449 | | | — | |
發行可轉換優先票據所得款項,扣除發行成本 | — | | | 1,627,177 | |
回購或贖回可轉換優先票據的付款 | (333,632) | | | (1,086,268) | |
支付有上限的呼叫和交易成本 | — | | | (102,695) | |
發行與股票計劃有關的股票所得款項 | 36,721 | | | 41,230 | |
支付與股權獎勵的股票淨結算相關的税款 | (21,549) | | | (36,717) | |
償還融資債務 | (4,160) | | | (1,489) | |
企業收購的或有對價支付 | (3,880) | | | (3,648) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (127,051) | | | 437,590 | |
匯率變動的影響 | (962) | | | 1,534 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | (372,691) | | | 296,247 | |
現金、現金等價物和限制性現金 | | | |
年初 | 639,853 | | | 343,606 | |
年終 | $ | 267,162 | | | $ | 639,853 | |
表4
RingCentral,Inc.
營業收入(虧損)對賬
GAAP指標與非GAAP指標的轉換
(未經審計,單位為千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, | | 年終 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | | | |
訂費 | $ | 420,214 | | | $ | 306,495 | | | $ | 1,482,080 | | | $ | 1,086,276 | |
其他 | 28,282 | | | 28,041 | | | 112,674 | | | 97,381 | |
總收入 | 448,496 | | | 334,536 | | | 1,594,754 | | | 1,183,657 | |
收入成本對賬 | | | | | | | |
GAAP訂閲收入成本 | 109,229 | | | 67,305 | | | 345,948 | | | 236,990 | |
基於股份的薪酬 | (6,656) | | | (2,831) | | | (22,824) | | | (10,454) | |
收購無形資產的攤銷 | (29,944) | | | (9,105) | | | (62,562) | | | (32,055) | |
| | | | | | | |
非GAAP訂閲收入成本 | 72,629 | | | 55,369 | | | 260,562 | | | 194,481 | |
| | | | | | | |
GAAP其他收入成本 | 26,787 | | | 23,907 | | | 102,421 | | | 86,617 | |
基於股份的薪酬 | (2,320) | | | (1,025) | | | (8,726) | | | (3,821) | |
收購無形資產的攤銷 | (12) | | | — | | | (16) | | | — | |
非GAAP其他收入成本 | 24,455 | | | 22,882 | | | 93,679 | | | 82,796 | |
毛利和毛利率對賬 | | | | | | | |
非GAAP訂閲 | 82.7 | % | | 81.9 | % | | 82.4 | % | | 82.1 | % |
非GAAP其他 | 13.5 | % | | 18.4 | % | | 16.9 | % | | 15.0 | % |
非GAAP毛利 | 78.4 | % | | 76.6 | % | | 77.8 | % | | 76.6 | % |
營業費用對賬 | | | | | | | |
GAAP研究與開發 | 86,781 | | | 56,574 | | | 309,739 | | | 189,484 | |
基於股份的薪酬 | (25,046) | | | (11,365) | | | (87,854) | | | (39,283) | |
| | | | | | | |
非GAAP研究與開發 | 61,735 | | | 45,209 | | | 221,885 | | | 150,201 | |
佔非GAAP總收入的百分比 | 13.8 | % | | 13.5 | % | | 13.9 | % | | 12.7 | % |
| | | | | | | |
GAAP銷售和營銷 | 246,398 | | | 161,842 | | | 854,156 | | | 583,773 | |
基於股份的薪酬 | (40,918) | | | (19,075) | | | (145,289) | | | (64,240) | |
收購無形資產的攤銷 | (946) | | | (962) | | | (3,846) | | | (3,781) | |
收購相關事宜及其他事宜 | — | | | — | | | — | | | 4 | |
非GAAP銷售和營銷 | 204,534 | | | 141,805 | | | 705,021 | | | 515,756 | |
佔非GAAP總收入的百分比 | 45.6 | % | | 42.4 | % | | 44.2 | % | | 43.6 | % |
| | | | | | | |
一般和行政公認會計準則 | 82,560 | | | 53,651 | | | 284,276 | | | 200,032 | |
基於股份的薪酬 | (31,822) | | | (17,894) | | | (112,277) | | | (71,802) | |
收購相關事宜及其他事宜 | (12,866) | | | (244) | | | (20,508) | | | (2,820) | |
非GAAP一般和行政 | 37,872 | | | 35,513 | | | 151,491 | | | 125,410 | |
佔非GAAP總收入的百分比 | 8.4 | % | | 10.6 | % | | 9.5 | % | | 10.6 | % |
營業收入(虧損)對賬 | | | | | | | |
GAAP運營損失 | (103,259) | | | (28,743) | | | (301,786) | | | (113,239) | |
基於股份的薪酬 | 106,762 | | | 52,190 | | | 376,970 | | | 189,600 | |
收購無形資產的攤銷 | 30,902 | | | 10,067 | | | 66,424 | | | 35,836 | |
收購相關事宜及其他事宜 | 12,866 | | | 244 | | | 20,508 | | | 2,816 | |
非GAAP營業收入 | 47,271 | | | 33,758 | | | 162,116 | | | 115,013 | |
非GAAP營業利潤率 | 10.5 | % | | 10.1 | % | | 10.2 | % | | 9.7 | % |
表5
RingCentral,Inc.
淨收益(虧損)對賬
GAAP指標與非GAAP指標的轉換
(千,每股數據除外)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, | | 年終 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨收益(虧損)收入對賬 | | | | | | | |
GAAP淨虧損 | $ | (118,357) | | | $ | (1,827) | | | $ | (376,250) | | | $ | (82,996) | |
基於股份的薪酬 | 106,762 | | | 52,190 | | | 376,970 | | | 189,600 | |
收購無形資產的攤銷 | 30,902 | | | 10,067 | | | 66,424 | | | 35,836 | |
收購相關事宜及其他事宜 | 12,866 | | | 244 | | | 20,508 | | | 2,816 | |
攤銷債務貼現和發行成本 | 16,083 | | | 16,418 | | | 64,063 | | | 49,031 | |
與投資相關的損失(收益) | (2,744) | | | (41,683) | | | 3,457 | | | (89,488) | |
提前清償債務損失 | — | | | 961 | | | 1,736 | | | 13,284 | |
公司間重計量虧損(收益) | 658 | | | (2,050) | | | 2,167 | | | (1,634) | |
所得税費用影響 | (9,535) | | | (7,621) | | | (33,833) | | | (25,478) | |
非GAAP淨收入 | $ | 36,635 | | | $ | 26,699 | | | $ | 125,242 | | | $ | 90,971 | |
計算基本和稀釋每股普通股淨收益(虧損)時使用的GAAP和非GAAP加權平均份額之間的對賬: | | | | | | | |
使用的加權平均股數 計算每股基本淨虧損 | 93,297 | | | 89,951 | | | 91,738 | | | 88,684 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
稀釋證券的影響 | 1,220 | | | 2,845 | | | 1,649 | | | 4,144 | |
使用的非GAAP加權平均股份 計算非GAAP稀釋後每股淨收益 | 94,517 | | | 92,796 | | | 93,387 | | | 92,828 | |
| | | | | | | |
稀釋後每股淨(虧損)收益 | | | | | | | |
GAAP每股淨虧損 | $ | (1.27) | | | $ | (0.02) | | | $ | (4.10) | | | $ | (0.94) | |
非GAAP每股淨收益 | $ | 0.39 | | | $ | 0.29 | | | $ | 1.34 | | | $ | 0.98 | |
表6
RingCentral,Inc.
對經營活動的現金流進行對賬
GAAP計量與非GAAP自由現金流計量
(未經審計,單位為千)
| | | | | | | | | | | |
| 年終 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 152,151 | | | $ | (35,191) | |
戰略夥伴關係 | — | | | 141,584 | |
償還可歸因於債務貼現的可轉換優先票據 | 10,131 | | | 35,020 | |
經營活動提供的非GAAP淨現金 | 162,282 | | | 141,413 | |
購置物業和設備 | (28,959) | | | (43,618) | |
大寫的內部使用軟件 | (43,692) | | | (38,113) | |
非公認會計準則自由現金流 | $ | 89,631 | | | $ | 59,682 | |
表7
RingCentral,Inc.
預測營業利潤率的對賬
GAAP指標與非GAAP指標的轉換
(未經審計,單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Q1 2022 | | FY 2022 |
| 低射程 | | 高射程 | | 低射程 | | 高射程 |
GAAP收入 | 455.0 | | | 459.0 | | | 1,990.0 | | | 2,015.0 | |
| | | | | | | |
GAAP運營損失 | (114.1) | | | (108.8) | | | (432.1) | | | (409.4) | |
GAAP營業利潤率 | (25.1 | %) | | (23.7 | %) | | (21.7 | %) | | (20.3 | %) |
基於股份的薪酬 | 112.0 | | | 107.0 | | | 470.0 | | | 450.0 | |
收購無形資產的攤銷 | 44.0 | | | 44.0 | | | 173.0 | | | 173.0 | |
收購相關事宜及其他事宜 | — | | | — | | | — | | | — | |
非GAAP營業收入 | 41.9 | | | 42.2 | | | 210.9 | | | 213.6 | |
非GAAP營業利潤率 | 9.2 | % | | 9.2 | % | | 10.6 | % | | 10.6 | % |