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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
_____________________________________________
表格10-K
_____________________________________________
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2021
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
委託文件編號: 001-37806
_____________________________________________
Twilio Inc.。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_____________________________________________
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 26-2574840 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
斯皮爾街101號, 一樓
舊金山, 加利福尼亞94105
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(415) 390-2337
(註冊人的電話號碼,包括區號)
____________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股票面價值0.001美元 | TWLO | 紐約證券交易所 |
長期證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
____________________________________________
根據證券法第405條的規定,用複選標記表示註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人:是 ☒不是o
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告:YES☐不是 x
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 x不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ 不是x
截至2021年6月30日(註冊人最近完成的第二季度的最後一個營業日),非關聯公司持有的股票總市值為$51.010億美元,以2021年6月30日紐約證券交易所收盤價每股394.16美元為基礎。非關聯公司對股票所有權的確定完全是為了響應這一要求,登記人不受這一確定的約束,不受任何其他目的的約束。
2022年2月15日,171,702,846註冊人的A類普通股和9,820,605註冊人的B類普通股已發行。
以引用方式併入的文件
註冊人關於2022年股東年會的最終委託書的部分內容在本文所述的範圍內以引用的方式併入本年度報告的10-K表格第三部分中。此類委託書將在註冊人截至202年12月31日的財政年度的120天內提交給美國證券交易委員會1.
Twilio Inc.。
表格10-K的年報
截至2021年12月31日的財政年度
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 第一部分 | |
第1項。 | 業務 | 5 |
第1A項。 | 風險因素 | 18 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 53 |
第二項。 | 屬性 | 53 |
第三項。 | 法律訴訟 | 53 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 54 |
| 第II部 | |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 55 |
第六項。 | [已保留] | 57 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 57 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 72 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 74 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 117 |
第9A項。 | 控制和程序 | 117 |
項目9B。 | 其他信息 | 118 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 118 |
| 第三部分 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 118 |
第11項。 | 高管薪酬 | 118 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 118 |
第13項。 | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 118 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 118 |
| 第四部分 | |
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 119 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 121 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份10-K表格年度報告包含符合1933年證券法(“證券法”)第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的含義的前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定性。前瞻性陳述一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含“可能”、“可以”、“將”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“計劃”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“預測”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“預測”、“可能”、“或“繼續”或這些詞語的否定或其他與我們的期望、戰略、計劃或意圖有關的類似術語或表述。本年度報告中有關Form 10-K的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述:
•2019年冠狀病毒病(“新冠肺炎”)大流行對全球經濟、我們的客户、員工和業務的影響;
•我們未來的財務業績,包括我們的收入、收入成本、毛利率和運營費用、產生正現金流的能力以及實現和維持盈利的能力;
•預期的技術趨勢,例如雲通信的使用和需求;
•我們有能力繼續在全球軟件開發人員羣體中建立和維持信譽;
•我們有能力吸引和留住客户使用我們的產品;
•影響我們產品和市場的技術發展;
•我們推出新產品和提升現有產品的能力;
•我們有能力遵守適用於我們業務的修改或新的行業標準、法律和法規,包括一般數據保護條例(GDPR)、宣佈歐盟-美國隱私盾牌無效的Schrems II決定、2018年加州消費者隱私法(CCPA)和其他可能在未來實施的隱私或網絡安全法規,以及基於簽名的使用令牌(Shaken)和安全電話身份(STIR)標準(統稱為Shaken/STIR)處理斷言信息的能力,以及與此合規相關的其他竊聽預防和反垃圾郵件標準和增加的成本;
•安全、數據和基礎設施方面的危害,包括防止、檢測和補救我們或我們客户的系統或信息的潛在網絡安全威脅、事件和漏洞所需的網絡安全保護、投資、資源和成本;
•我們能夠優化我們的網絡服務提供商的覆蓋範圍和連接;
•我們管理網絡服務提供商支付的與我們平臺上的通信交付相關的費用變化的能力;
•我們有能力與電子郵件收件箱服務提供商密切合作,以保持投遞率;
•我們能夠將與我們的平臺優化工作相關的節省傳遞給我們的客户;
•我們與大客户關係的變化帶來的影響和預期結果;
•我們有能力吸引和留住企業和國際組織作為我們產品的客户;
•我們與技術合作夥伴和諮詢合作伙伴建立和擴大夥伴關係的能力;
•我們有能力成功進入新市場並管理我們的國際擴張;
•吸引和留住合格的員工和關鍵人員;
•我們有能力有效地管理我們的增長和未來的開支,並保持我們的企業文化;
•我們在競爭激烈的市場中有效競爭的能力;
•我們的現金和現金等價物是否足以滿足我們的流動性需求;
•我們在銷售和營銷、研發以及其他系統和流程方面的預期投資,以支持我們的增長;
•我們維護、保護和提高知識產權的能力;
•我們成功地為針對我們的訴訟辯護的能力;
•我們有能力為2029年到期的3.625%優先票據(“2029年票據”)、2031年到期的3.875%票據(“2031年票據”,以及與2029年到期的票據(“票據”))支付利息,並償還該等票據;
•我們的客户’和其他平臺用户’違反我們的政策或濫用我們的平臺;
•我們對氣候變化、自然災害、公共衞生流行病和其他自然災害事件以及數據安全漏洞或恐怖主義等人為問題的影響的預期;以及
•我們有能力成功整合和實現我們過去或未來的戰略收購或投資的好處。
我們提醒您,上述列表可能不包含本年度報告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陳述。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本年度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。這些前瞻性陳述中所描述的事件的結果受風險、不確定因素和其他因素的影響,這些風險、不確定因素和其他因素在下文第一部分第1A項“風險因素”中的“與我們業務相關的風險因素和不確定因素摘要”以及本年度報告10-K表的其他部分中描述。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險和不確定因素時有出現,我們無法預測所有可能對本年度報告10-K表中的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定因素。我們不能向您保證前瞻性表述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中所描述的大不相同。
本年度報告中以Form 10-K格式作出的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-K年度報告中所作的任何前瞻性陳述,以反映本Form 10-K年度報告日期之後的事件或情況,或反映新信息或意外事件的發生,除非法律要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期,您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。
與我們的業務相關的風險因素和不確定性摘要
我們的業務受到許多風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性超出了我們的控制範圍。這些風險和不確定性中的一種或一種組合可能會對我們作出前瞻性陳述的任何事項產生重大影響,並導致我們的實際結果或實際事件或事件與前瞻性陳述中描述的那些結果或事件或事件大不相同。與我們的業務相關的一些主要風險包括:
•全球新冠肺炎大流行的影響;
•我們產品和平臺的新市場和未經驗證的市場;
•我們有能力有效管理我們的快速增長;
•我們季度業績的波動以及我們滿足證券分析師和投資者預期的能力;
•我們有能力維護和提升我們的品牌,並提高我們公司和產品的市場知名度;
•由於隱私法、數據收集和傳輸限制以及相關的國內或國外法規,我們的解決方案的使用和採用受到限制;
•我們有能力維護和發展與現有客户的關係,並讓他們更多地使用我們的平臺;
•我們以符合成本效益的方式吸引新客户的能力;
•我們有能力對我們的產品進行改進,並推出獲得市場認可的新產品;
•我們在所參與的市場中有效競爭的能力;
•我們的虧損歷史和對未來盈利能力的不確定性;
•我們有能力提高我們的產品被企業採用的能力;
•我們有能力擴大與現有技術合作夥伴客户的關係,並增加新的技術合作夥伴客户;
•與擴大國際業務相關的重大風險;
•遵守適用的法律和法規;
•與電信有關的條例和未來的立法或管制行動;
•我們有能力獲取或保留地理、移動、區域、本地或免費號碼,並根據行業法規及時有效地處理轉移這些號碼的請求;
•我們有能力有效地適應和響應快速變化的技術、不斷髮展的行業標準、不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求或偏好;
•根據我們與客户的協議,我們有能力提供每月至少99.95%的正常運行時間服務水平承諾;
•我們的網絡或系統、AWS或我們的服務提供商的任何入侵;
•產品中的缺陷或錯誤;
•來自我們最大客户的任何收入損失或下降;
•第三方因涉嫌侵犯其財產權而提起的訴訟;
•因各種協議中的賠償條款而承擔侵犯知識產權的重大責任和其他損失;
•我們有能力成功利用或成功整合收購的企業和技術,或實現此類收購、夥伴關係和投資的預期效益;
•我們的高級管理層和其他關鍵員工的流失;
•我們使用開放源碼軟件;
•我們對第三方SaaS技術的依賴;
•對我們的全球業務和結構可能產生不利的税收後果;
•欺詐使用我們的產品或與我們的產品有關的活動;
•本行業或全球經濟的不利條件;
•需要額外的資金來支持我們的業務,並以可接受的條件提供資金(如果有的話);
•外幣匯率波動的風險敞口;
•我們有能力利用我們的淨營業虧損和某些其他税收屬性來抵消未來的應税收入和税收;
•未能維持有效的財務報告披露控制和內部控制制度;
•大流行、地震、火災、洪水和其他自然災害事件的風險,以及電力中斷、計算機病毒、數據安全漏洞或恐怖主義等人為問題造成中斷的風險;
•A類普通股交易價格波動;
•由於未來股票的大量出售,我們A類普通股的市場價格可能會下降;
•需要大量現金來償還我們未來的債務;以及
•我們有能力籌集到償還2029年債券和2031年債券所需的資金,以換取現金。
第一部分
第1項。業務
概述
如今,軟件開發人員正在重塑業務的幾乎方方面面。然而,作為開發人員,我們一再遇到一個我們無法創新的領域--通信。由於通信是一項基本的人類活動,對建立偉大的企業至關重要,我們希望將通信納入我們的軟件應用程序,但創新的門檻太高了。Twilio於2008年開始解決這一問題。
Twilio花了十多年時間打造領先的雲通信平臺,但通信只是個開始。Twilio的願景是成為領先的客户互動平臺,最終為企業提供聖盃-客户旅程的單一視圖和採取行動的能力,提供實時、個性化的通信。我們相信,客户參與的未來將由世界各地的開發人員--我們的客户--以軟件的形式書寫。
雲平臺是一類軟件,使開發人員能夠構建和管理應用程序,而無需複雜地創建和維護底層基礎設施。這些平臺的出現是為了實現計算和存儲等一系列類別的快速創新。我們在雲通信平臺類別中處於領先地位。我們使開發人員能夠在軟件應用程序中構建、擴展和操作實時客户參與。
我們提供一個客户參與平臺,其中包含專為解決特定使用案例(如帳户安全和聯繫中心)而設計的軟件,以及一組應用程序編程接口(API),用於處理幾乎所有類型的客户參與所需的更高級別的通信邏輯。這些API專注於開發人員希望解決的業務挑戰,使我們的客户能夠更快、更輕鬆地構建更好的方式,在整個過程中與客户互動。我們的參與平臺還包括一組API,使開發人員能夠將語音、消息、視頻和電子郵件功能嵌入到他們的應用程序中,並且旨在支持幾乎所有基本的人類通信方式,從而釋放創新者以滿足幾乎任何通信市場。超級網絡是我們的軟件層,允許我們客户的軟件與全球聯網設備進行通信。它與世界各地的通信網絡和收件箱服務提供商互聯,並不斷分析數據,以優化通過我們平臺的通信的質量和成本。超級網絡還包含一組API,使我們的客户能夠訪問我們平臺的更基本組件,如電話號碼和會話發起協議(“SIP”)中繼。
2019年2月,我們收購了領先的電子郵件API平臺SendGrid,Inc.(簡稱SendGrid)。電子郵件是企業與客户溝通的重要渠道,將SendGrid的產品整合到我們的平臺中,使企業能夠有效和大規模地通過電子郵件與客户互動。
2020年11月,我們收購了市場領先的客户數據平臺Segment.io,Inc.(“Segment”)。細分市場為企業提供統一的客户視圖,以便更好地瞭解他們的客户並更有效地參與,使我們能夠大規模推動個性化。此次收購擴大和加強了客户服務、營銷、銷售、產品和分析方面的用例,並加快了Twilio打造世界領先的客户互動平臺的進程。
2021年7月,我們收購了美國領先的免費信息服務提供商Zipwhip,Inc.(“Zipwhip”)。Zipwhip的可定製API使組織能夠在幾分鐘內發送短信,啟用他們現有的免費電話號碼,並將短信無縫地融入他們的工作流程。
截至2021年12月31日,我們擁有超過256,000個活躍客户帳户,代表了幾乎所有行業的大大小小、老少咸宜的組織,有一個共同點:他們都在通過使用軟件的力量來構建差異化的客户互動體驗來進行競爭。通過我們的客户互動平臺,我們的客户正在顛覆現有行業並創造新的行業。例如,我們客户的軟件應用程序使用我們的平臺在餐桌準備就緒時通知用餐者,通過雙因素身份驗證提供增強的應用程序安全性以安全地識別客户,將潛在買家與房地產中介聯繫起來,併為大型全渠道聯繫中心提供動力。事實證明,開發人員使用Twilio平臺構建的應用程序範圍幾乎是無限的。
我們的目標是讓Twilio成為世界上每個軟件開發人員的工具包,從小企業到大企業。因為大創意往往是從小點子開始的,我們鼓勵開發人員在我們的平臺上進行試驗和迭代。我們喜歡當開發人員探索他們可以使用Twilio做些什麼時,因為有一天他們可能會遇到業務問題,他們將使用我們的產品來解決。
隨着我們的客户取得成功,我們主要通過基於使用的收入模式分享他們的成功。我們的收入隨着客户增加對產品的使用、將產品的使用擴展到新的應用或採用新產品而增長。我們認為,我們現有客户賬户活動增加的最有用指標是我們基於美元的淨增長率,該指標在截至2019年12月31日的歷史期間將一批活躍客户賬户(可變客户賬户除外)的收入與上一年同期進行比較。正如我們之前在2020年3月2日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中所宣佈的那樣,從截至2020年3月31日的三個月開始,我們通過比較一系列活躍客户賬户在一段時間內的總收入與前一年同期的總收入來計算基於美元的淨增長率(“新DBNE定義”)。當我們計算超過一個季度的以美元為基礎的淨擴張率時,我們使用該期間每個季度適用的以美元為基礎的淨擴張率的平均值。根據新的DBNE定義,截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,我們以美元計的淨擴張率分別為131%及137%。見第二部分,項目7,“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵業務指標--以美元為基礎的淨擴張率”。
我們的平臺方法
Twilio的使命是釋放建築商的想象力。我們的計劃是成為領先的客户互動平臺。我們使建築商--世界各地的開發人員--能夠在軟件應用程序中構建、擴展和操作實時通信,最終使每個開發人員和公司都能夠改善與客户的互動。這使企業能夠創造新穎而有創意的新消費者體驗,取悦他們的客户,並使他們的公司與競爭對手脱穎而出。
我們的平臺方法使開發人員能夠構建這一未來。使用我們的軟件,開發人員能夠將通信和客户數據整合到跨越一系列行業和功能的應用程序中。我們的技術合作夥伴客户還將我們的產品嵌入他們銷售給其他企業的解決方案中。
我們核心戰略的一部分是提供廣泛的低級構建塊,可以用來構建幾乎任何數字體驗。通過這樣做,我們允許開發人員的創造力在最廣泛的用例集合中蓬勃發展-其中一些用例甚至還沒有被髮明出來。
我們正在解決的常見客户問題有哪些?
•聯繫中心。Twilio為公司提供全面的控制和靈活性,以快速部署遠程代理、數字渠道、自助服務和集成,從而降低成本和提高生產率。
•警報和通知。從遞送通知到緊急緊急警報,Twilio為開發跨消息傳遞渠道(短信服務、彩信服務、短碼、免費電話、WhatsApp、Facebook Messenger和Google Business Messages)、語音和電子郵件渠道的關鍵通信提供了基礎。
•用户身份驗證。客户可以使用全球優化的多渠道用户驗證解決方案來打擊欺詐,減少虛假用户註冊,並授權敏感賬户操作。
•現場服務和非接觸式交付。我們的客户可以使用Twilio對話通過屏蔽通信來確保隱私,提供對用户權限、會話持續時間和角色的精細會話控制,並保持私人信息的私密性。
•營銷。電子郵件和短信活動支持,以確定目標、培養和發展新的客户關係。
•客户忠誠度。客户可以通過電子郵件或短信發送有關獎勵計劃的提醒,以通過忠誠度激勵來推動重複購買。
•永遠的特利裏奧。Twilio通過我們的社會影響力部門Twilio.org與非營利性組織合作,利用通信的力量幫助解決社會挑戰,例如打擊人口販運的短信熱線、緊急志願者派遣系統、發展中國家就醫的預約提醒等等。
我們的平臺
細分客户數據平臺
我們對Segment的收購為Twilio的平臺增添了領先的客户數據平臺。雖然每個企業都需要客户的完整視圖,但數據通常分散在許多不同的系統中。Segment的平臺和API允許公司收集、清理和控制他們的客户數據,提供跨渠道的單一客户視圖,以實現更有效的互動。與Twilio的溝通渠道相結合,這種洞察力使企業能夠在正確的時間通過正確的渠道進行個性化、及時和有影響力的溝通,從而取悦他們的客户。細分市場平臺包括:
•關係。使用一個API從移動應用程序、網站和服務器收集事件數據,然後從客户關係管理(CRM)、支付系統和內部數據庫等基於雲的應用程序中提取上下文數據,以構建統一的客户圖景。
•人物角色。使用身份解析從設備和渠道獲取活動數據,將數據合併在一起,創建統一的客户配置文件以建立和豐富受眾,並通過單一客户視圖激活營銷工具中的受眾。
•隱私。遵守法律法規,如一般數據保護條例(GDPR)和2018年加州消費者隱私法(CCPA),使用與Segment一起收集和私有化的第一方數據,而不是日益受到監管的第三方數據。
•協議。標準化數據收集,為客户數據創建單一的真實來源,該來源乾淨、一致、合規,並遵循深思熟慮的跟蹤計劃。
頻道API接口
我們的渠道API由軟件產品組成,這些軟件產品可以單獨使用或組合使用,以在應用程序中構建豐富的上下文通信。我們提供靈活的構建塊,使我們的客户能夠構建他們需要的東西。我們易於使用的開發人員API為訪問我們的軟件提供了編程渠道。我們的渠道API包括:
MessagingX
Twilio可編程消息是一種在全球範圍內發送和接收短信、彩信和OTT(WhatsApp和Facebook Messenger)消息的API。它使用智能發送功能來確保消息可靠地到達最終用户,無論他們在哪裏。我們的客户構建了一些用例,如預約提醒、送貨通知、訂單確認以及許多雙向和對話式用例,如客户服務。可編程報文傳送包括:
•短信。以編程方式在世界各地發送和接收短信,幾乎在每個市場都支持本地化語言。這包括支持美國(“美國”)新的10位長碼路線。
•彩信。通過內置圖像轉碼和媒體存儲的客户應用程序,通過美國和加拿大的電話號碼交換圖片消息和更多內容。
•免費短信。發送和接收與美國和加拿大的語音通話相同的免費號碼的短信。
•高吞吐量免費短信服務。從每秒25條短信開始,高吞吐量免費短信可以讓你發送和接收更大數量的短信,免費號碼與美國和加拿大的語音通話相同。
•奧特頻道。以編程方式向WhatsApp和Facebook Messenger等消息傳遞應用程序發送、接收和跟蹤消息。
我們的大多數可編程消息傳送產品都是按消息收費的。
語聲
Twilio可編程語音允許開發人員構建解決方案,在全球範圍內撥打和接聽電話。他們可以撥打、管理來電,並將來電轉接到瀏覽器、應用程序、手機或任何其他可以接聽電話的地方。開發人員還可以集成高級語音功能,如文本到語音、會議、錄音和轉錄。通過高級呼叫控制軟件,開發人員可以構建針對聯繫中心、呼叫跟蹤和分析解決方案以及匿名通信等用例的定製應用程序。我們的語音軟件可在傳統的公共交換電話網(PSTN)和互聯網協議(VoIP)上運行。可編程語音包括:
•Twilio Voice。通過傳統語音技術或在Web瀏覽器和固定電話或移動電話之間發起、接收和管理全球電話呼叫。
•通話錄音。在雲中安全地記錄、存儲、轉錄和檢索語音通話。
•全球會議。集成音頻會議,智能地通過最近地理區域的雲數據中心路由呼叫,以減少延遲。
•語音洞察。質量和性能數據觸手可及,觸手可及。除了單個呼叫的詳細信息,Twilio上的每個帳户都可以訪問Voice Insights Dashboard,這是Twilio控制枱中的一個強大工具,提供對關鍵性能指標和數據的開箱即用可見性,以瞭解呼叫行為的變化。
•媒體流。允許實時訪問您電話呼叫的原始音頻流。通過媒體流,我們的客户可以實時分叉電話呼叫的媒體,有效地創建初始音頻流的副本,該副本可以路由到您自己的應用程序或第三方,以支持您選擇的高級功能。
•搖動/攪拌。使用令牌(“Shaken”)和安全電話身份驗證(“Stir”)標準(統稱為“Shaken/STIR”)對斷言信息進行基於簽名的處理是聯邦通信委員會(“FCC”)強制執行的一項協議,旨在打擊不受歡迎的機器人呼叫和非法主叫方ID欺騙的增加。當被採用時,運營商可以向接收者的手機提供信任指示器,如“呼叫者已驗證”。Shaken/Stir對所有Twilio客户免費,並允許他們通過在Shaken和Stir呼叫者身份驗證框架下為他們的呼叫提供最高認證來提高他們的呼叫的應答率。
•可編程語音SIP接口。支持使用雲功能增強語音基礎設施。
•緊急呼叫。Twilio的針對SIP API的緊急呼叫使緊急呼叫路由至美國、加拿大和英國的公共安全應答點(PSAP)。
•自帶運營商集羣(BYOC)。使客户的PSTN運營商能夠連接到Twilio的可編程平臺。
電子郵件
Twilio SendGrid電子郵件API解決了大規模的電子郵件傳遞挑戰,並確保我們客户的電子郵件計劃符合他們的產品體驗。我們的電子郵件API為我們的客户提供了構建定製解決方案的靈活性,以及簡化集成和優化其收件箱放置的有用快捷方式。企業將我們的電子郵件產品用於營銷消息和交易電子郵件,包括髮貨通知、好友請求、密碼重置和註冊確認。Twilio SendGrid電子郵件API包括:
•集成。企業可以將我們的電子郵件API與多種編程語言的多個領先開發框架和客户端庫集成。
•網際協議(IP)管理。無論是從共享IP地址池還是從專用IP地址發送,都可以自定義域和鏈接,以改進聲譽管理和交付。
•交付能力。我們專有的郵件傳輸代理(“MTA”)優化了收件箱的放置,同時提供了發件人信譽管理和專家投遞專業服務的工具。我們的實時電子郵件地址驗證API在發送之前檢查電子郵件地址的合法性,以提高交付能力。
•發件人身份驗證。我們的自定義發件人策略框架和DomainKeys標識的郵件記錄創建旨在消除域欺騙和網絡釣魚。
•移動支持。我們的深度鏈接功能支持移動應用程序的電子郵件參與。
•保安。我們的雙因素身份驗證、API密鑰權限和事件WebHook安全有助於我們的客户安全地管理我們的電子郵件API。
視頻
可編程視頻為開發人員提供了將語音和視頻添加到Web和移動應用程序的構建塊。通過使用可編程視頻的全球雲基礎設施來構建WebRTC,開發人員可以解決多個使用案例,如視頻諮詢、遠程醫療、遠程學習、招聘、社交網絡等。他們可以使用我們的JavaScript、iOS或Android SDK、快速入門和開源示例代碼在幾分鐘內啟動應用程序,然後對其進行定製以滿足其用例的獨特需求。有了Video Insights,開發人員可以直接從Twilio控制枱監控他們的視頻應用程序的性能。
Twilio Live
Twilio Live為開發人員提供了創建身臨其境的交互式音頻或視頻直播體驗的工具。低延遲的演講使演講者和聽眾能夠通過聊天、投票和邀請聽眾“在臺上”發言。開發人員可以使用針對iOS、Android和所有主要瀏覽器進行優化的直播API、SDK和示例代碼來構建交互式購物體驗、會議或音樂會、健身等廣播活動等。
對話
Twilio Conversations API允許開發人員為客户支持和商務用例構建豐富的一對一和組交互。統一消息API為短信和彩信、聊天、WhatsApp、Facebook Messenger和Google Business Messenger提供跨渠道支持,同時通過軟件開發工具包(SDK)和預置的移動和網絡用户界面存檔消息歷史記錄、保留參與者身份並縮短面市時間。
解決方案
當我們觀察最常見的客户參與用例和我們的客户發現最具挑戰性的工作流時,我們創建瞭解決方案。我們以更高級別的API的形式將這些解決方案帶給更廣泛的受眾,包括非技術客户。這些解決方案構建在我們的渠道API之上,可針對特定目的提供更全面的實施功能,例如聯繫中心或雙因素身份驗證。這為開發人員節省了大量構建應用程序的時間。我們平臺這一層中的更高級別API專注於應對重新創建客户參與領域並使其現代化的巨大機遇。我們的解決方案按席位或按使用收費,包括:
聯繫中心
企業必須不斷調整,以保持領先於客户不斷變化的期望。Twilio Flex是業界唯一的完全可編程的聯繫中心平臺,允許公司部署廣泛的客户參與渠道,同時提供工具來輕鬆創建、更改或擴展其定製解決方案的任何部分。Twilio Flex使企業能夠快速部署定製的雲聯繫中心,不受軟件即服務(SaaS)應用程序的限制。
用户驗證
網絡欺詐已經從一個小麻煩爆炸式增長,成為當今企業運營方式的一個主要因素,需要先進的解決方案來註冊、加入和識別客户。Twilio Verify是一個託管解決方案,負責渠道協調和管理以及安全和業務邏輯。使用我們的雙因素身份驗證API(“Twilio Verify”),開發人員可以通過短信、語音、電子郵件或推送通知將第二因素密碼發送給用户,從而為他們的應用程序增加一層額外的安全保護。Twilio Verify根據開發者的需求,通過多種格式提供用户認證碼。代碼可以通過已註冊的移動電話、桌面或智能設備上的Authy應用程序或通過短信和語音自動電話呼叫來傳遞。此外,還可以通過註冊智能手機上的推送通知來確定身份驗證。為了讓開發人員準確地知道他們向誰發送消息,Twilio Lookup允許開發人員在發送消息或發起呼叫之前驗證號碼格式、設備類型和提供商。
市場營銷活動
營銷活動建立在SendGrid成熟的電子郵件基礎設施之上,幫助數字營銷人員大規模建立和發送電子郵件活動--速度比以往任何時候都要快。通過拖放編輯、易於接近的自動化和強大的聯繫人管理,營銷活動幫助營銷人員更有效地吸引和留住客户。營銷活動包括電子郵件設計和模板、列表管理、動態內容和電子郵件測試。
超級網絡
當開發人員使用我們的軟件開發應用程序時,Twilio管理互聯網和全球電信網絡之間的連接。我們稱之為Twilio超級網絡,它是一個與全球眾多運營商連接的全球網絡,在大約80個國家和地區提供連接。
我們不擁有任何物理網絡基礎設施。我們使用軟件構建高性能網絡,為客户優化性能,為我們的平臺提供彈性和宂餘,並幫助最大限度地減少運營商延遲或停機造成的中斷。通過處理大量流量,我們能夠經常在我們的客户或運營商合作伙伴之前發現問題。我們通過許多運營商和目的地接收手機交付能力的實時反饋,並將這些數據用於我們自己的路線決策。
Twilio超級網絡運營着一個全天候的全球運營中心,與Twilio的專業通信工程師一起,持續監控運營商網絡,他們根據不斷變化的流量模式進行優化。超級網絡還包含一組API,使我們的客户能夠訪問我們平臺的更基本組件,如電話號碼和SIP Trunking。超級網絡功能包括:
•提供電話號碼。按需獲取大約80個國家/地區的本地、國內、移動和/或免費電話號碼,並將它們連接到客户的應用程序中。
•彈性SIP端口匯聚。通過全球可用的電話號碼和現收現付定價,通過IP基礎設施將傳統語音應用程序連接到我們的超級網絡。Twilio的緊急呼叫SIP中繼功能使緊急呼叫路由到美國、加拿大和英國的PSAP。
•互聯互通。私下連接到Twilio,以實現Twilio語音和彈性SIP中繼的企業級安全性和服務質量。
我們的大多數超級網絡產品都是按分鐘或按電話號碼收費的。
物聯網
連接以前未連接的設備最具挑戰性的方面在於使連接足夠可靠和安全,以便連續多年執行和增值。因此,Twilio的物聯網產品使連接更簡單,互聯設備的編碼更可靠,因此我們的客户可以專注於構建差異化的物聯網體驗,而不是在底層構建和維護所需的基礎設施。我們的客户將Twilio IoT用於資產或車隊跟蹤、智能建築管理、消費者可穿戴設備(通常會引入語音、視頻和Flex等其他Twilio產品)、預測性維護和庫存管理等使用案例。
我們面向創新者的商業模式
我們的目標是將Twilio包括在世界上每個開發人員的工具包中,從小企業到大企業。因為大創意往往是從小創意開始的,所以開發人員需要自由和工具來試驗和迭代他們的創意。
為了讓開發者能夠進行實驗,我們的開發者優先的商業模式是低摩擦的,消除了通常阻礙創新的前期成本、時間和複雜性。此外,我們的模型鼓勵實驗,並使開發人員能夠隨着他們的想法成功而成長為客户。開發人員可以通過免費試用開始構建。他們可以訪問自助服務文檔和免費客户支持,以指導他們完成此過程。一旦開發者確定我們的軟件滿足他們的需求,他們就可以根據使用情況靈活地增加消費和付費。簡而言之,我們獲得了像消費者一樣的開發商,讓他們像企業一樣消費。
我們的增長戰略
我們在基於收入、市場份額和聲譽的雲通信平臺類別中處於領先地位,並打算繼續引領創新步伐。我們在客户數據平臺類別中也擁有領先的市場份額。我們的總體戰略是開發開發人員喜愛的優秀API。這些開發人員是我們的擁護者,他們將我們帶到各種類型的公司,最經常使用我們的消息和電子郵件工具作為入口點。這一行動建立了與包括主要企業在內的各種規模的客户的初始關係,使我們能夠在軟件堆棧中“向上”移動,併為這些公司提供軟件解決方案,以滿足他們從營銷到銷售和支持的客户參與需求。今天,我們提供Twilio營銷活動,Twilio Flex提供客户支持,Twilio Verify提供入職和識別客户。這些軟件產品更具戰略性質,也使我們能夠在組織結構圖上向上移動,與更資深和更具戰略意義的採購者互動。這種“進”和“升”的策略是我們每天都在努力改進的一個動議。我們還將繼續積極投資於我們的平臺方法,優先考慮擴大我們的覆蓋範圍和規模。我們打算實施以下增長戰略:
•繼續對我們的技術平臺進行大量投資。我們將繼續投資於構建新的軟件功能和擴展我們的平臺,以將情景客户參與的力量帶給更廣泛的應用程序、地理位置和客户。截至2021年12月31日,我們擁有一支強大的研發團隊,約佔我們員工總數的39%。
•擴大我們的開發人員社區並加速採用。我們將繼續加強與全球開發商的關係,並尋求增加我們平臺上的開發商數量。除了增加新的開發者外,我們相信,已經在我們那裏註冊了賬户但還沒有在我們那裏構建他們的軟件應用程序的開發者,或者他們的應用程序還處於初級階段,將與Twilio一起成長為活躍的客户賬户的開發者,將帶來巨大的收入增長機會。截至2021年12月31日,我們的平臺上有超過25.6萬個活躍客户賬户。
•增加我們的國際影響力。我們的平臺今天服務於180多個國家,使得在聖保羅與舊金山的溝通變得簡單。美國以外的客户越來越多地採用我們的平臺,在截至2021年12月31日和2020年12月31日的一年中,來自國際客户賬户的收入分別佔我們總收入的34%和27%。我們正在進行投資,以滿足更廣泛的全球開發商和企業的需求。我們計劃通過繼續擴大我們在美國以外的業務並與國際戰略合作伙伴合作來實現國際增長。
•進一步深入企業。我們計劃推動各行各業的企業更多地瞭解和採用Twilio。我們打算進一步增加我們在銷售和營銷方面的投資,以滿足全球不斷變化的企業需求,此外,我們還打算擴展我們以企業為重點的用例和平臺能力,如我們的Twilio企業計劃。此外,我們相信有很大的機會擴大我們與現有企業客户的關係。
•拓展我們的合作伙伴渠道。我們的Twilio建立合作伙伴計劃專注於擴大我們的技術和諮詢合作伙伴社區。Twilio Build的合作伙伴生態系統為客户提供打包的應用程序和諮詢專業知識,使任何客户都可以使用Twilio進行創新,而不受地區、行業、商業模式或開發資源的限制。為了幫助我們的合作伙伴發展業務併為客户創新,該計劃提供入市支持、認證和培訓計劃以及合作伙伴成功團隊。我們與許多技術合作夥伴客户建立了關係,這些客户將我們的產品嵌入到他們銷售給其他企業的解決方案中。我們打算擴大與現有技術合作夥伴客户的關係,並增加新的技術合作夥伴客户。我們計劃投資於一系列
鼓勵與技術合作夥伴客户加強協作並從中獲得收入的計劃。我們與諮詢合作伙伴建立了關係,這些合作伙伴為軟件開發專業知識有限的組織提供諮詢和開發服務,以便將我們的平臺構建到他們的軟件應用程序中。我們打算繼續與諮詢合作伙伴合作,為我們的解決方案投資並開發生態系統,以加快對我們平臺的認識和採用。
•有選擇地進行收購和戰略投資。我們可能會有選擇地在業務和技術方面進行收購和戰略投資,以加強我們的平臺。從2015年到2021年,我們進行了多次收購,擴展了我們的平臺和服務產品,包括基於雲的API(可將雙因素身份驗證和電話驗證無縫嵌入任何應用程序)、Web實時通信(Web RTC)媒體處理技術、聯繫中心分析、軟件移動網絡基礎設施和語言識別功能等功能。此外,我們在2019年2月對SendGrid的收購使我們能夠在我們的產品中增加一個領先的電子郵件API平臺,我們在2020年11月對Segment的收購使我們能夠在我們的產品中增加市場領先的客户數據平臺,我們在2021年7月對Zipwhip的收購使我們能夠擴展免費渠道,通過啟用消息功能的免費號碼為開發人員和企業提供另一個負擔得起、值得信賴的高質量參與選項。
特利裏奧的魔力
我們相信Twilio有一種獨特的精神,體現在我們是誰以及我們是如何合作的。我們重視並投資於樂觀、創新和負責任的積極文化。我們的價值觀,我們稱之為Twilio Magic,每天都在提醒我們,我們是誰是我們的核心,並指導我們如何行動和如何做出決定。
我們是建設者。我們是業主。我們是好奇。我們是正電子.
Twilio.org
我們相信,通信在解決世界上一些最嚴峻的社會挑戰方面發揮着關鍵作用。Twilio.org是我們公司的一部分,而不是一個獨立的法律實體。通過Twilio.org,我們將我們的產品以較低的價格捐贈和銷售給社會影響組織,並提供贈款資金,幫助擴大組織的使命。2015年,我們預留了Twilio普通股的1%,為Twilio.org提供資金。我們定期補充初始儲備,截至2021年12月31日,為Twilio.org業務預留的Twilio A類普通股數量為618,857股。我們創辦了Twilio.org,讓世界各地更多的人有機會茁壯成長。2021年,超過7500個社會影響組織使用Twilio產品和資金接觸到全球超過5億人。2021年標誌着又一個經歷了新冠肺炎大流行的一年,超過1,200個組織使用Twilio產品和資金為3億多人提供疫苗和新冠肺炎相關信息。
有關我們的關鍵環境、社會和治理計劃、目標和承諾以及某些指標的信息,請參閲我們的年度影響報告,該報告可在我們的網站https://investors.twilio.com/governance.上找到本文檔中的網站參考僅為方便起見而提供,引用的網站上的內容未通過引用併入本報告。雖然我們相信我們的ESG目標與我們的長期增長戰略以及財務和運營優先事項保持一致,但它們是雄心勃勃的,可能會發生變化,不能保證它們會實現。
我們的員工和人力資本
截至2021年12月31日,我們共有7867名員工,其中包括2964名位於美國以外的員工。我們的美國員工中沒有一人在就業方面由工會代表。我們某些非美國子公司的員工從國家層面的集體談判安排中受益。我們認為我們與員工的關係很好,沒有因為勞資分歧而經歷過運營中斷或停工。
多樣性、公平性和包容性
我們正在推動一項基於反種族主義原則的多樣性、公平和包容性(DEI)戰略。在Twilio,我們使用“反種族主義”作為總括術語,通過改變制度、組織結構、政策、做法和態度,積極識別和消除種族主義/壓迫,以便公平分享權力。通過教育和賦予Twilions通過反種族主義的鏡頭思考和運營的能力,我們將能夠建立一支更加多樣化的勞動力隊伍,促進工作場所所有社區的公平,並營造安全、包容的環境。
在我們承諾成為一個反種族主義組織之後,我們開始在整個行業嵌入和實施反種族主義的工作,並將重點放在教育上。2021年,100多名Twilio高級管理人員參加了一個反種族主義講習班,並計劃在2022年繼續學習。我們正在加強與全球組織的合作伙伴關係,以幫助我們在不同的人口統計數據、地區和國家/地區尋找、發展和留住不同的人才。我們正在通過員工資源小組(“ERG”)特定的計劃和活動來協調反種族主義學習機會。最後,我們繼續保持健康的薪酬平等,確保具有相同工作和地點的員工的薪酬相對於彼此公平,不分性別或種族。
我們將繼續擴大我們的Dei資源和全球足跡,以確保Dei與業務一起擴展。最近,我們擴大了Dei團隊,並在全球推出了新的ERG分會。這將確保我們將反種族主義轉化為所有團隊和地區的Dei努力。
薪酬和福利
Twilio致力於提供全面的薪酬和福利計劃,為我們所有員工的福祉提供支持。我們提供有競爭力的薪酬和福利來吸引和留住有才華的員工,包括提供具有市場競爭力的工資、銷售團隊的銷售佣金和股權。我們通常在聘用全職員工時和通過年度股權贈與向他們提供股權,並提供員工股票購買計劃,以培養強烈的所有權意識,並讓我們的員工緻力於我們的長期成功。
我們確保我們的薪酬對所有員工都是公平的,不分種族和性別。我們經常進行嚴格的統計分析,以確保薪酬是公平的,並考慮到應該影響薪酬的因素,如角色、級別、地點和業績。
我們的全職員工在滿足某些資格要求的情況下,有資格獲得我們的綜合福利方案,包括我們的醫療、牙科和視力保險以及人壽保險和殘疾保險計劃。此外,我們提供休假,並維持符合納税條件的401(K)退休計劃,為符合條件的美國員工提供在税收優惠的基礎上為退休儲蓄的機會。2021年,我們匹配了計劃參與者前6%繳款的50%,但須遵守經修訂的1986年《國內税法》規定的年度繳款限額。
在構建這些福利計劃時,我們尋求提供可與類似公司提供的福利水平相媲美的總體福利水平。
新冠肺炎迴應
為了支持員工的福祉,Twilio建立了一系列新的計劃,以應對新冠肺炎疫情和向在家全職工作的過渡。我們設立了不開會星期五,創建了靈活的工作時間安排選項,向員工發放了家庭辦公室津貼、照顧者津貼、免費Care.com會員資格,並通過我們的新冠肺炎支持假帶薪休假,以照顧受新冠肺炎影響的他們自己或家人。
研究與開發
我們的研發工作專注於建立一個值得信賴的智能互動平臺,增強我們現有的產品,並開發新的產品和功能。
我們的研發組織主要是圍繞小型開發團隊建立的。我們的小型開發團隊培養了更大的敏捷性,使我們能夠開發新的創新產品,並對我們的基礎設施進行快速更改,從而提高彈性和運營效率。我們的開發團隊設計、構建並繼續擴展我們的客户互動平臺、我們的核心平臺堆棧和超級網絡。
截至2021年12月31日,我們的研發組織擁有3103名員工。我們打算繼續投資於我們的研發能力,以擴展我們的平臺,並將情景通信的力量帶給更廣泛的應用、地理位置和客户。
銷售和市場營銷
我們的銷售和營銷團隊密切合作,以提高我們平臺的知名度和採用率,加快客户獲取,並從客户中創造收入。我們有一個在我們的客户中實現增長的戰略,我們將其稱為“向內和向上”戰略。我們通過我們的消息和電子郵件產品(通常是直接通過開發人員)接觸到新客户,然後在這些關係的基礎上,通過更廣泛的採用和更高價值的產品來擴大我們的足跡。
我們的入市模式主要專注於通過接觸和服務開發人員的需求來建立客户關係。我們是開發人員傳道和教育的先驅,並培養了一個龐大的全球開發人員社區。我們通過社區活動和會議接觸開發人員,包括我們的年度Signal客户和開發人員會議,以展示每個開發人員如何使用我們的產品創建包含通信的差異化應用程序。
一旦開發人員被介紹到我們的平臺,我們就為他們提供低摩擦的試用體驗。通過訪問我們易於配置的API、廣泛的自助文檔和客户支持團隊,開發人員可以將我們的產品構建到他們的應用程序中,然後在我們提供的初始免費試用期內測試這些應用程序。一旦他們決定在最初的免費試用期之後使用我們的產品,客户就會提供他們的信用卡信息,並只為我們產品的實際使用支付費用,即我們的大部分產品。我們的Flex聯繫中心平臺通常按用户、按月或按坐席小時按使用量提供。我們的電子郵件API按月訂閲,而我們的營銷活動產品根據我們平臺上存儲的電子郵件聯繫人數量和通過我們的電子郵件API發送給這些聯繫人的每月電子郵件數量進行定價。我們的自助式定價矩陣是公開提供的,它允許客户在使用我們的產品增加時獲得分級折扣。隨着客户越來越多地使用我們的產品,一些客户簽訂了談判合同,其中規定了定價條款,通常還包括某種程度的最低收入承諾。從歷史上看,我們通過這種自助服務模式獲得了絕大多數客户。隨着客户擴大他們對我們平臺的使用,我們擴大了與他們的關係,將他們組織中的業務領導人包括在內。
我們用客户經理和客户成功經理來補充我們的自助服務模式,旨在通過直銷方法吸引客户,以擴大使用量並確保滿意度。為了幫助提高我們在企業中的知名度,我們通過Twilio Engage路演等計劃擴大了我們的營銷努力,在路演中,我們尋求將商業領袖和開發人員聚集在一起,討論客户參與的未來。我們也開發了支持這一努力的產品,如Twilio企業計劃,它提供了高級安全、訪問管理和精細管理功能。我們的銷售組織面向尋求利用軟件來推動卓越的客户參與度和競爭差異化的技術領導者和業務領導者。當我們教育這些領導者開發包含我們的產品的應用程序以區分他們的業務的好處時,他們經常就實現問題諮詢他們的開發人員。我們相信,由於我們以開發人員為中心的方法,開發人員經常是我們產品的倡導者。我們的銷售組織包括銷售開發、內部銷售、現場銷售、專業銷售和銷售工程人員。
當潛在客户沒有可用的開發人員資源來構建他們自己的應用程序時,我們將他們推薦給我們的技術合作夥伴,他們將我們的產品嵌入到他們向其他企業銷售的解決方案中(例如聯繫中心、銷售人員和營銷自動化),或者我們的專業服務團隊或外部諮詢合作伙伴,他們為軟件開發專業知識有限的組織提供諮詢和開發服務,以便將我們的平臺構建到他們的軟件應用程序中。
截至2021年12月31日,我們的銷售和營銷組織中有3661名員工。
客户支持
我們將我們的產品和平臺設計為自助服務,只需要最少的客户支持。為了實現這一點,我們為所有用户提供了幫助庫、全面的文檔、How-to和教程。我們在積極參與的開發人員社區的參與下,對這些工具進行補充和增強。此外,我們還提供支持選項,以滿足客户的個性化需求。所有開發人員都會收到免費支持和系統狀態通知。我們的開發人員還可以與更廣泛的Twilio社區接觸以解決問題。
我們還提供三個付費級別的支持,並提高可用性級別和保證響應時間。我們的最高級別計劃面向最大的客户,包括一名專門的支持工程師、值班經理覆蓋範圍和季度狀態審查。我們的支持模式是全球性的,在世界各地設有全天候覆蓋和支持辦事處,在美國、愛爾蘭、哥倫比亞、印度和新加坡設有較大的辦事處。我們目前從客户支持費用中獲得的收入微不足道。
我們還提供專業服務,為現有和潛在客户和合作夥伴提供深入、實際、收費的諮詢、軟件架構、集成和編碼服務,以優化他們對Twilio平臺的使用。我們的目標是幫助我們的客户更快地實現業務成果。提供的服務包括實施聯繫中心解決方案、電子郵件實施和交付、客户數據平臺設計以及通信功能的配置和集成。
競爭
雲通信平臺市場發展迅速,競爭日益激烈。我們相信,香港市場的主要競爭因素是:
•要約的完整性;
•在開發商中的可信度;
•覆蓋全球;
•易於集成和可編程性;
•產品特點;
•平臺可伸縮性、可靠性、安全性和性能;
•品牌知名度和美譽度;
•有實力的銷售和營銷努力;
•客户支持;以及
•部署和使用我們產品的成本。
我們相信,在上述因素的基礎上,我們的競爭是有利的。我們相信,目前沒有一家競爭對手在我們提供的所有產品上與我們直接競爭。
我們的競爭對手主要分為四類:
•遺留的本地供應商;
•地區性網絡服務提供商,在自己的物理基礎設施之上提供有限的開發人員功能;
•與我們的部分產品線競爭的較小的軟件公司;以及
•提供預打包應用程序和平臺的SaaS公司和雲平臺供應商。
我們的一些競爭對手擁有更多的財務、技術和其他資源,更高的知名度,更大的銷售和營銷預算,以及更大的知識產權組合。因此,我們的某些競爭對手可能會比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求。此外,一些競爭對手可能會以更低的價格提供滿足一項或有限數量功能的產品或服務,其深度比我們的產品或我們沒有業務的地區更深入。隨着新產品和服務的推出以及新的市場進入者,我們預計未來競爭將會加劇。此外,隨着我們平臺範圍的擴大,我們可能會面臨額外的競爭。
知識產權
我們依靠美國和其他司法管轄區的專利、版權、商標和商業祕密法律以及許可協議和其他合同保護來保護我們的專有技術。我們還依靠一些註冊和未註冊的商標來保護我們的品牌。
截至2021年12月31日,在美國,我們已經獲得了197項專利,這些專利將在2029年至2040年之間到期。截至目前,我們還在外國司法管轄區頒發了36項專利,所有這些專利都與美國的專利和專利申請有關。我們還在美國和國際上提交了各種申請,要求保護我們知識產權的某些方面。此外,截至2021年12月31日,我們在美國註冊了50個商標,在外國司法管轄區註冊了416個商標。
為了進一步保護我們的知識產權,我們實施了一項政策,要求我們的員工和代表我們開發知識產權的獨立承包商簽訂協議,承認他們代表我們產生或構思的所有作品或其他知識產權是我們的財產,並在適用法律允許的範圍內,將他們可能要求的或以其他方式擁有的任何權利,包括知識產權,轉讓給我們。
儘管我們努力通過知識產權、許可證和其他合同保護來保護我們的技術和專有權利,但未經授權的各方仍可能複製或以其他方式獲取和使用我們的軟件和其他技術。此外,我們打算繼續擴大我們的國際業務,有效的知識產權、版權、商標和商業祕密保護在國外可能無法獲得或可能受到限制。對我們知識產權的任何重大損害都可能損害我們的業務或我們的競爭能力。此外,通信和技術行業的公司可能擁有大量專利、版權和商標,並可能經常威脅提起訴訟,或基於侵犯或其他侵犯知識產權的指控對我們提起訴訟。我們目前受到,預計未來也將面臨侵犯第三方知識產權的指控,包括我們的競爭對手和非執業實體。
監管部門
我們受許多美國聯邦、州和外國法律法規的約束,這些法規涉及對我們的業務至關重要的事項。這些法律和法規可能涉及隱私、數據保護、知識產權、競爭、電信、寬帶、互聯網協議語音(VoIP)、消費者保護、出口税或其他主題。我們所受的許多法律和法規仍在發展中,並在法庭和監管機構接受考驗,可能會被解讀為可能損害我們業務的方式。此外,這些法律和法規的應用和解釋往往是不確定的,特別是在我們所處的快速發展的新行業中。由於美國、聯邦、州和外國的法律和法規持續快速發展和演變,我們或我們的產品或我們的平臺可能不符合或可能不符合這些適用的法律或法規。
舉例來説,《一般資料保護規例》(下稱《一般資料保護規例》)及英國的《一般資料保護規例》(下稱《英國一般資料保護規例》)對分別位於歐洲經濟區(“EEA”)及英國(“英國”)內的個人資料的處理施加嚴格規定。例如,違反GDPR和英國GDPR可能導致禁止數據處理和最高可達2000萬歐元(英國GDPR為1750萬英鎊)或全球年收入4%的罰款。此外,個人可以提起與我們處理其個人信息有關的訴訟。鑑於數據保護義務變化的廣度和深度,滿足GDPR的要求需要大量的時間和資源,包括對照GDPR的要求審查我們目前使用的技術和系統。我們實際或被認為未能遵守有關隱私、數據保護和數據安全的法律、法規或合同承諾,可能會導致代價高昂的法律行動、負面宣傳、重大責任和對我們服務的需求下降,這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
此外,1991年的《電話消費者保護法》(TCPA)等法律限制電話銷售和在未經客户明確同意的情況下使用自動短信。適用於或可能適用於短信傳遞的法律的範圍和解釋正在不斷演變和發展。如果我們不遵守這些法律或法規,或者如果我們的客户不遵守,我們可能面臨直接責任。
與前幾個時期相比,遵守這些法律和法規對我們的資本支出、運營結果和競爭地位沒有、也不會產生實質性影響,我們目前沒有預計用於環境控制設施的重大資本支出,而我們目前沒有這方面的支出。有關更多信息,請訪問
有關適用於我們業務的政府監管,請參閲本年報10-K表格第I部分第1A項“風險因素”。
企業信息
Twilio Inc.於2008年3月在特拉華州註冊成立。我們的主要執行辦公室位於加利福尼亞州舊金山第一層斯皮爾街101號,郵編:94105,電話號碼是(415)3902337。我們的網站地址是www.twilio.com。我們網站上包含的或可以通過我們的網站訪問的信息不構成本Form 10-K年度報告的一部分。
本年度報告中以Form 10-K形式出現的Twilio、Twilio徽標和Twilio的其他商標或服務標誌均為Twilio的知識產權。本年度報告中以Form 10-K格式出現的其他公司的商標、商標和服務標誌均為其各自所有者的知識產權。
有關地域收入的信息
有關地域收入的資料載於本年度報告10-K表格第II部分第8項“財務報表及補充數據”的合併財務報表附註12。
可用信息
我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交文件後,可通過我們的投資者關係網站免費查看和下載我們的文件。我們提交的文件包括Form 10-K的年度報告、Form 10-Q的季度報告、我們年度股東大會的委託書、當前的Form 8-K報告以及提交給美國證券交易委員會的其他文件。我們的投資者關係網站位於http://investors.twilio.com.美國證券交易委員會還維護着一個互聯網網站,其中包含定期和當前的報告、委託書和其他有關發行人的信息,這些發行人和我們一樣,以電子方式在美國證券交易委員會備案。該網站網址為www.sec.gov。
我們在我們的投資者關係網站上網絡直播我們與投資界成員一起參加或主辦的財報電話會議和某些活動。此外,作為我們投資者關係網站的一部分,我們提供有關我們財務業績的新聞或公告的通知,包括美國證券交易委員會備案文件、投資者事件、新聞和收益新聞稿以及博客。進一步的公司治理信息,包括我們的公司治理準則和商業行為和道德準則,也可以在我們的投資者關係網站上的“治理”標題下獲得。我們網站的內容並不打算通過引用的方式納入本年度報告(Form 10-K)或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中,而且對我們網站的任何提及都只是非主動的文字參考。
第1A項。風險因素
以下是與我們的業務相關的風險和不確定性的描述。您應仔細考慮以下所述的風險和不確定因素,以及本年度報告中關於Form 10-K的所有其他信息,包括第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”,以及本年度報告中Form 10-K中其他部分的綜合財務報表和相關附註。下面描述的風險和不確定性可能並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。如果任何風險實際發生,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景都可能受到實質性的不利影響。在這種情況下,我們A類普通股的市場價格可能會下跌。
與我們的業務和行業相關的風險
全球新冠肺炎大流行可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
新冠肺炎在全球的快速傳播在過去已經並可能繼續無限期地擾亂我們的日常運營和客户、合作伙伴和服務提供商的運營,包括不斷變化的公共衞生建議、旅行限制和限制、病毒及其變種的持續時間、傳播和嚴重程度以及潛在的復發,以及疫苗和疫苗分發的有效性以及經濟復甦的時間和軌跡,所有這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。雖然全球經濟在世界各地重新開放,但一些國家和地區正在恢復封鎖和其他限制措施,這使得復甦難以預測。這可能會導致對我們產品的需求水平不同,因為我們的客户、合作伙伴和服務提供商的優先事項、資源、財務狀況和經濟前景發生了變化,這可能會對我們的財務業績產生不利影響或增加我們財務業績的波動性。某些行業最初受到新冠肺炎的負面影響較大,而其他行業則受到積極影響。在新冠肺炎疫情得到遏制之前,我們已經並將繼續更難預測受影響較大行業的使用水平和收入趨勢。在歷史上受新冠肺炎影響的行業中,任何長期的收縮,連同對供應鏈或我們的客户、合作伙伴和服務提供商運營的其他行業的任何影響,都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
此外,新冠肺炎疫情已經對全球經濟和市場狀況產生了不利影響,包括造成勞動力短缺、供應鏈中斷和通脹,這些情況可能會持續很長一段時間,並可能導致我們的客户及潛在客户、業務合作伙伴和第三方業務夥伴的業務支出減少,對我們解決方案的需求減少,客户續約率降低,銷售週期延長或延遲,包括客户和潛在客户推遲簽署或續簽合同,或者減少與我們提供的產品和服務相關的預算或最低承諾,所有這些都可能對我們的業務運營和財務狀況產生不利影響。具體地説,我們經常與客户簽訂年度或多年的最低承諾安排。如果客户未能向我們付款或減少與我們的支出,我們可能會受到無法收取到期金額、執行合同條款的成本(包括訴訟)或收入減少的不利影響。持續的疫情還可能導致供應受限或客户需求減少,以及與我們簽訂或續簽合同的意願下降,其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和未來的整體財務表現產生不利影響。雖然我們已經制定並將繼續制定計劃,以幫助緩解疫情對我們業務的潛在負面影響,但這些努力可能不會有效,而長期的經濟低迷,包括由於勞動力短缺、供應鏈中斷和通脹等因素,可能會限制我們緩解努力的有效性。
此外,隨着公司繼續支持完全遠程的員工,並開始適應混合工作環境,以及個人越來越多地使用語音、視頻和消息傳遞來滿足他們的通信需求,對電信基礎設施的壓力和需求將會增加,包括我們的語音、視頻和消息傳遞產品。支持不斷增長的需求將需要我們進行額外的投資來增加網絡容量,而可用的網絡容量可能是有限的。例如,如果我們的雲基礎設施所依賴的數據中心和我們互聯的網絡服務提供商無法跟上容量需求,或者如果政府或監管機構決定限制我們的帶寬,客户可能會在服務中遇到延遲、中斷或中斷。不時,包括在新冠肺炎疫情期間,我們的數據中心供應商和網絡服務提供商都會出現一些中斷,導致我們的一些客户服務中斷。這種交通管理措施可能會導致客户經歷服務延誤、中斷或中斷。任何這些事件都可能損害我們的聲譽,侵蝕客户的信任,導致客户停止使用我們的產品,削弱我們從現有客户那裏增加收入的能力,削弱我們擴大客户基礎的能力,使我們受到經濟處罰,並根據我們的服務水平協議承擔責任,否則會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
如果新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果和財務狀況造成損害,這一“風險因素”部分描述的許多其他風險將會加劇。
我們經歷了快速增長,並預計我們的增長將繼續下去,如果我們不能有效地管理我們的增長,那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
自成立以來,我們的業務一直在大幅增長。例如,我們的員工人數已從2020年12月31日的4,629人增加到2021年12月31日的7,867人。自從新冠肺炎對某些商業活動實施限制以來,我們已經轉向了虛擬入職流程。此外,我們正在迅速擴大我們的國際業務。我們的國際員工人數從2020年12月31日的1,369人增加到2021年12月31日的2,964人。我們希望在未來繼續擴大我們的國際業務。我們的平臺和相關基礎設施支持的客户數量、使用量和數據量也出現了顯著增長。這種增長已經並可能繼續對我們的企業文化、運營基礎設施和管理提出重大要求,特別是在虛擬入職方面。
我們相信,我們的企業文化一直是我們成功的關鍵組成部分。我們投入了大量的時間和資源來建設我們的團隊和培育我們的文化。隨着我們在美國和非美國地區的業務擴張,以及作為一家上市公司的成熟,我們可能會發現,在管理這種增長的同時,很難保持我們的企業文化。此外,新冠肺炎疫情可能會對辦公環境和遠程工作的性質產生長期影響。隨着我們繼續分階段重新開放辦公室,我們的員工通常繼續在家工作,2021年2月,我們宣佈了一種新的開放式工作混合工作方法,在這種方法下,大多數員工將可以選擇在哪裏工作以及如何工作。我們面臨着不確定的問題,即開放式工作以及我們可能對我們的模式進行的任何調整,是否會滿足我們勞動力的需求和期望。在我們管理預期的增長和組織變革時,如果不能保留我們文化的關鍵方面,可能會損害我們未來成功的機會,包括我們招聘和留住員工的能力,以及有效地專注於和追求我們的公司目標。這反過來可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
此外,隨着我們的迅速發展,我們的組織結構變得更加複雜。為了管理這些日益複雜的情況,我們將需要繼續擴大和調整我們的業務、財務和管理控制,以及我們的報告系統和程序。我們的系統和基礎設施的擴展將要求我們在增加收入之前投入大量的財務、運營和管理資源,而不能保證我們的收入會增加。
最後,如果這種增長繼續下去,我們為客户保持可靠服務水平的能力可能會受到壓力。如果我們不能隨着我們的發展在我們的組織中實現必要的效率水平,那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的季度業績可能會波動,如果我們未能達到證券分析師和投資者的預期,那麼我們A類普通股的交易價格和您的投資價值可能會大幅下降。
我們的運營結果,包括我們的收入水平、收入成本、毛利率和運營費用,在過去每個季度都有波動,未來可能會繼續大幅變化。這些波動是各種因素的結果,其中許多是我們無法控制的,可能很難預測,可能會也可能不會完全反映我們業務的基本表現。如果我們的季度運營業績或前瞻性季度和年度財務指引低於投資者或證券分析師的預期,那麼我們A類普通股的交易價格可能會大幅下降。可能導致我們的運營結果在每個季度波動的一些重要因素包括:
•新冠肺炎對我們的客户、合作伙伴和服務提供商、我們的招聘速度和全球經濟的影響;
•我們有能力保留和增加現有客户的收入,並吸引新客户;
•我們活躍客户賬户收入的波動;
•我們吸引和留住企業和國際組織作為客户的能力;
•我們推出新產品和提升現有產品的能力;
•競爭和我們競爭對手的行動,包括價格變化和推出新產品、服務和地域;
•美國或國際上法律、行業標準、條例或監管執法的變化,例如歐盟法院宣佈歐盟-美國隱私盾牌無效,新的全球隱私法律的實施和執行,如一般數據保護條例(GDPR)、2018年加州消費者隱私法(CCPA)和巴西的一般數據保護法(Lei Geral de Proteção de Dados Pessoais)(第13,709/2018號法律),以及採用Shaken/STIR和其他機器人定位預防和反垃圾郵件標準,所有這些都增加了合規成本;
•改變第三方平臺的政策或做法,如Apple App Store和Google Play Store,包括關於幫助廣告商評估其廣告努力有效性的蘋果廣告商識別符(IDFA),以及關於數據處理的透明度;
•在特定時期內僱用的新員工的數量;
•我們為在我們的平臺上交付通信而支付的網絡服務提供商費用的變化;
•我們支付的與平臺運營相關的雲基礎設施費用的變化;
•由於我們的優化努力或其他原因,我們的定價發生了變化;
•由於與我們的大客户談判而降低了價格;
•我們銷售隊伍的擴張速度和生產率,包括我們的企業銷售隊伍,這是我們最近擴張努力的重點;
•我們客户關係的規模和複雜性的變化;
•我們服務的銷售週期的長度和複雜性,特別是對較大的企業、政府和受監管組織的銷售;
•我們的客户在特定時期使用的產品組合的變化;
•美國和國際產品收入構成的變化;
•與業務運營和擴展相關的運營成本和資本支出的金額和時間,包括對我們的國際擴張、額外的系統和流程以及新產品和服務的研究和開發的投資;
•在我們的平臺上交付和使用我們的產品的重大安全漏洞、技術困難或中斷;
•與合併、收購或其他戰略交易有關的費用以及整合的後續費用;
•客户付款的時間和向客户收取應收賬款的任何困難;
•可能對潛在客户採用我們的產品的能力或意願產生不利影響、推遲潛在客户的採用決定、減少我們使用產品所產生的收入或影響客户保留率的一般經濟狀況;
•勞動力短缺、供應鏈中斷、不斷上升的通脹以及我們控制成本的能力,包括我們的運營費用;
•我們吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力;
•外幣匯率的變化和我們有效對衝外幣風險的能力;
•非常費用,如訴訟費或其他與糾紛有關的和解款項;
•在我們開展業務的司法管轄區內由當局作出的銷售税和其他税收決定;
•新會計公告的影響;以及
•基於股票的薪酬費用的波動。
上述一個或多個因素和其他因素的發生可能會導致我們的運營結果發生重大變化。因此,我們認為,對我們的運營結果進行季度間的比較可能沒有意義,也不應依賴於作為未來業績的指標。此外,我們相當大比例的運營費用本質上是固定的,並基於預測的收入趨勢。因此,如果出現收入缺口,我們可能無法在短期內緩解對我們收入(虧損)和利潤率的負面影響。如果我們未能達到或超過投資者或證券分析師的預期,那麼我們A類普通股的交易價格可能會大幅下降,我們可能面臨代價高昂的訴訟,包括證券集體訴訟。
此外,新冠肺炎等全球流行病以及某些大型活動(如大型選舉和體育賽事)可能會顯著影響我們平臺上的使用量,這已經並可能在未來導致我們的運營結果出現波動。我們預計,在某些季節性和一次性活動期間,包括我們在內的所有通信平臺的使用量大幅增加,可能會影響這些活動期間我們產品的交付和質量。我們還傾向於遇到與舉辦Signal相關的費用增加的情況,我們計劃繼續每年舉辦一次。此類年度和一次性活動可能會導致我們的運營結果出現波動,並可能影響我們的收入和運營費用。
如果我們不能保持和提升我們的品牌,提高我們公司和產品的市場知名度,那麼我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們相信,保持和加強“Twilio”品牌認同感,並提高我們公司和產品的市場知名度,特別是在開發商中,對於實現我們的平臺的廣泛接受、加強我們與現有客户的關係以及我們吸引新客户的能力至關重要。我們品牌的成功推廣將在很大程度上取決於我們持續的營銷努力,我們繼續提供高質量產品的能力,以及我們成功地將我們的產品和平臺與競爭產品和服務區分開來的能力。我們的品牌推廣和思想領導活動可能不會成功,也可能不會增加收入。此外,獨立的行業分析師經常對我們的產品和競爭產品和服務提供評論,這可能會顯著影響我們的產品在市場上的看法。如果這些評論是負面的,或者沒有對我們競爭對手的產品和服務的評論那麼強烈,那麼我們的品牌可能會受到損害。
我們的客户不時會對我們的產品提出投訴,例如對我們的定價和客户支持的投訴。如果我們不有效地處理客户投訴,我們的品牌和聲譽可能會受到影響,我們的客户可能會對我們失去信心,他們可能會減少或停止使用我們的產品。此外,我們的許多客户在社交媒體上發佈和討論基於互聯網的產品和服務,包括我們的產品和平臺。我們的成功在一定程度上取決於我們能否在現有和潛在客户尋求和分享信息的社交媒體渠道上產生積極的客户反饋,並將負面反饋降至最低。如果我們對產品或平臺採取的行動或做出的改變惹惱了這些客户,那麼他們的在線評論可能會對我們的品牌、聲譽和客户信任產生負面影響。對我們、我們的產品或我們的平臺的投訴或負面宣傳可能會對我們吸引和留住客户的能力產生不利影響,否則會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
推廣我們的品牌還需要我們做出大量的支出,我們預計這些支出將隨着我們的市場競爭變得更加激烈和我們向新市場擴張而增加。就這些活動增加收入的程度而言,這些收入可能仍不足以抵消我們增加的支出,包括但不限於最近通脹壓力的結果。
我們的產品和平臺的市場在繼續發展,可能會衰退或經歷有限的增長,部分依賴於開發者繼續採用我們的平臺和使用我們的產品。
我們成立於2008年,一直在開發和提供基於雲的平臺,使開發人員和組織能夠將語音、消息、視頻和電子郵件通信功能集成到他們的軟件應用程序中。這一市場繼續發展,並受到許多風險和不確定因素的影響。我們相信,我們的收入目前佔這個市場總收入的很大一部分,因此,我們相信我們未來的成功將在很大程度上取決於這個市場的增長和發展。如果開發人員和組織不認識到我們的產品和平臺的需求和優勢,他們可能會決定採用替代產品和服務來滿足部分業務需求。為了發展我們的業務和擴大我們的市場地位,我們打算專注於教育開發人員和其他潛在客户瞭解我們的產品和平臺的好處,擴大我們產品的功能,並將新技術推向市場,以提高市場對我們平臺的接受度和使用率。我們擴大產品和平臺所面向的市場的能力取決於許多因素,包括與此類產品和平臺相關的成本、性能和感知價值。我們產品和平臺的市場可能無法顯著增長,或者對我們產品的需求可能會減少,原因包括開發商缺乏接受度、技術挑戰、競爭產品和服務、現有和潛在客户支出減少、經濟狀況疲軟,包括勞動力短缺、供應鏈中斷和通脹壓力等原因。如果我們的市場沒有顯著增長或對我們產品的需求減少,那麼我們的業務, 運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們實際或被認為未能遵守與隱私、數據保護和數據安全相關的日益嚴格的法律、法規和合同義務,可能會損害我們的聲譽,並使我們面臨鉅額罰款和責任或業務損失。
我們和我們的客户受到許多國內(例如加州的CCPA)和國外(例如歐盟的GDPR)的隱私、數據保護和數據安全法律法規的約束,這些法律和法規限制了個人信息的收集、使用、披露和處理,包括財務和健康數據。這些法律和法規正在演變,正在法庭上接受考驗,可能會導致我們對與個人信息相關的做法進行更多的監管和公眾審查,並可能增加我們面臨監管執法行動、制裁和訴訟的風險。
《反海外腐敗法》對其適用的企業施加義務。 這些義務包括但不限於,在隱私通知中提供具體披露,並向加州居民提供與其個人信息相關的某些權利。 CCPA允許對不遵守規定的行為處以法定罰款。此外,預計將於2023年1月1日生效的2020年加州隱私權法案(CPRA)將擴大CCPA。 州和聯邦各級已經頒佈或提出了類似的法律。 例如,弗吉尼亞州和科羅拉多州分別通過了與2023年生效的CPRA相似但不同的法律。 如果我們受到新的隱私、數據保護和數據安全法律的約束,針對我們的執法行動的風險可能會增加,因為我們可能會受到額外義務的約束,可以對我們提起訴訟的個人或實體的數量可能會增加(包括通過私人訴權和國家行為者的個人)。
在美國以外,越來越多的法律、法規和行業標準適用於隱私、數據保護和數據安全。 例如,GDPR和英國GDPR(“UK GDPR”)對分別位於歐洲經濟區(“EEA”)和英國(“UK”)的個人信息的處理施加了嚴格的要求。例如,根據GDPR,政府監管機構可能會暫時或最終禁止數據處理,以及罰款。 此外,個人可以提起與我們處理其個人信息有關的訴訟。作為另一個例子,一般數據保護法(Lei Geral de Proteção de Dados Pessoais,或“LGPD”)(第13,709/2018號法律)可能適用於我們的業務。 LGPD對巴西個人個人信息的處理進行了廣泛的監管,並規定了與GDPR類似的遵守義務和處罰。
此外,在許多情況下,新的國內和外國法律和法規的解釋和適用是不確定的,我們在這些司法管轄區的法律和監管義務可能會發生頻繁和意想不到的變化,包括各種監管機構或其他政府機構可能頒佈新的或額外的法律或法規,發佈使以前的法律或法規無效的裁決,或大幅增加處罰。
同樣,我們在聯邦通信委員會(“FCC”)註冊為互聯VoIP提供商後,還必須遵守與美國客户專有網絡信息(CPNI)規則相關的隱私法律。如果我們未能遵守這些要求,我們可能會面臨監管審計、民事和刑事處罰、罰款和違約索賠,以及聲譽損害,這可能會影響客户與我們做生意的意願。
除了我們的法律義務外,由於法律法規的變化和我們產品的擴展,我們在隱私、數據保護和數據安全方面的合同義務也變得越來越嚴格。某些隱私、數據保護和數據安全法律,如GDPR和CCPA,要求我們的客户對其服務提供商施加特定的合同限制。此外,我們已開始支持涉及受保護健康信息處理的客户工作負載,並被要求與客户簽署業務夥伴協議(“BAAS”),這些協議要求我們遵守1996年《美國健康保險可攜帶性和責任法案》、《美國健康信息技術促進經濟和臨牀健康法案》以及管理健康信息的州法律的要求。
我們實際或被認為未能遵守有關隱私、數據保護和數據安全的法律、法規或合同承諾,可能會導致代價高昂的法律行動、負面宣傳、重大責任和對我們服務的需求減少,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
作為這些風險的累積例子,由於我們的主要數據處理設施目前位於美國,我們經歷了歐洲或跨國客户繼續使用我們的服務的猶豫、不情願或拒絕,原因是法院2020年7月對“Schrems II”案件的裁決以及歐洲數據保護委員會的相關指導給此類客户帶來了潛在風險。例如,在缺乏適當的保障措施或其他情況下,GDPR以及瑞士和英國的法律一般限制將個人信息轉移到歐洲經濟區以外的國家,如美國,而歐盟委員會認為這些國家沒有提供足夠的隱私、數據保護和數據安全。如果我們不能實施有效的跨境數據傳輸機制,我們可能會面臨更多的監管行動、鉅額罰款,以及禁止處理或傳輸來自歐洲或其他地方的個人信息的禁令。 無法將個人信息導入美國可能會對我們的業務運營產生重大負面影響;限制我們與受數據隱私和安全法律約束的各方合作的能力;或者要求我們以高昂的成本提高我們在歐洲和/或其他地方的個人信息處理能力。我們和我們的客户面臨歐盟數據保護機構在此期間採取執法行動的風險,Twilio繼續要求歐洲經濟區為提供我們的服務而進行數據傳輸。雖然我們正在積極努力提高我們在歐洲和其他國家的數據處理能力,以限制或消除將數據傳輸出歐洲經濟區的需要,但如果我們無法足夠快地提高這些能力,並且在此期間無法獲得或難以實施向美國或其他國家傳輸個人信息的其他有效解決方案,我們可能會繼續面臨歐洲和跨國客户不願使用我們的服務,並面臨更多監管行動、鉅額罰款和禁止從歐洲處理或傳輸個人信息的禁令。
我們的業務依賴於客户越來越多地使用我們的產品,客户的流失或他們使用我們產品的減少可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們增長和創造增量收入的能力在一定程度上取決於我們保持和發展與現有客户(包括與我們收購相關的任何客户)的關係,並讓他們增加對我們平臺的使用。如果我們的客户不增加對我們產品的使用,那麼我們的收入可能會下降,我們的運營結果可能會受到損害。根據我們產品的使用情況向客户收費。我們的大多數客户對我們沒有長期的合同財務承諾,因此,我們的大多數客户可以隨時減少或停止使用我們的產品,而不會受到懲罰或終止費用。客户可以出於各種原因終止或減少使用我們的產品,包括他們對我們的產品、我們產品的價值主張或我們滿足他們的需求和期望的能力不滿意,或者由於競爭對手推出新的競爭產品。例如,2021年2月26日,我們平臺上的一個關鍵功能啟用服務超載,導致我們的雲通信平臺中的多個產品出現連接問題,影響我們的客户的時間有限。服務中斷對我們的客户使用我們的幾個產品的能力產生了廣泛的影響。我們因向受影響的客户提供信貸而產生了一定的成本,但總體影響對我們的業務並不重要。為了在短期內保護我們的系統不受類似中斷的影響,我們大幅增加了服務器容量,並增加了額外的緩存層以適應使用量高峯。我們還進行了更長期的改進,以減輕未來服務中斷的影響, 但不能保證這些行動或改進將有效地防止或減少此類服務中斷。
我們無法準確預測客户的使用水平,如果客户對我們的產品、我們產品的價值主張或我們滿足他們的需求和期望的能力不滿意,客户的流失或他們對我們產品的使用水平的下降都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響,並可能導致我們未來以美元為基礎的淨增長率下降。如果大量客户停止使用或減少使用我們的產品,那麼我們可能需要在銷售和營銷方面的支出大大超過我們目前計劃的支出,以維持或增加來自客户的收入。這種額外的銷售和營銷支出可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
如果我們不能以具有成本效益的方式吸引新客户,那麼我們的業務、運營結果和財務狀況都將受到不利影響。
為了發展我們的業務,我們必須繼續以具有成本效益的方式吸引新客户。我們使用各種營銷渠道來推廣我們的產品和平臺,例如開發者活動和開發者佈道,以及搜索引擎營銷和優化。我們定期調整其他營銷計劃的組合,如地區性客户活動、電子郵件活動、廣告牌廣告和公關活動。如果我們使用的營銷渠道的成本大幅增加,那麼我們可能會選擇使用替代的、更便宜的渠道,這可能不如我們目前使用的渠道有效。隨着我們增加或改變我們的營銷戰略組合,我們可能需要擴展到比我們目前所在的更昂貴的渠道,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。在我們能夠確認營銷活動可能產生的任何收入之前,我們將產生營銷費用,而這些費用可能不會導致收入或品牌知名度的增加。我們過去和將來都會在新的營銷活動中投入大量資金和投資,我們不能保證任何此類投資都能以高性價比的方式獲得更多客户。如果我們無法維持有效的營銷計劃,那麼我們吸引新客户的能力可能會受到不利影響,我們的廣告和營銷費用可能會大幅增加,我們的運營結果可能會受到影響。
如果我們不對我們的產品進行改進並推出獲得市場認可的新產品,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們吸引新客户和增加現有客户收入的能力在一定程度上取決於我們增強和改進現有產品、增加對我們產品的採用和使用以及推出新產品的能力。任何改進或新產品的成功取決於幾個因素,包括及時完成、充分的質量測試、實際性能質量、市場可接受的定價水平和整體市場接受度。我們開發的增強功能和新產品可能不會以及時或具有成本效益的方式推出,可能包含錯誤或缺陷,可能需要修改特性和功能,可能與我們的平臺或其他產品存在互操作性困難,或者可能無法獲得產生大量收入所需的廣泛市場接受度。此外,我們提高產品使用率的能力在一定程度上取決於產品新用例的開發,這通常是由我們的開發人員社區推動的,可能不受我們的控制。我們還投資,並可能繼續投資,收購補充業務、技術、服務、產品和其他資產,以擴大我們可以為客户提供的產品。我們可能會進行這些投資,但不確定它們是否會帶來現有或潛在客户會接受的產品或增強功能。我們能夠讓客户使用更多的產品,這可能還需要越來越複雜和成本更高的銷售工作,從而導致更長的銷售週期。此外,採用新產品或增強功能可能會給我們的客户支持團隊帶來額外的壓力,這可能需要我們支付與進一步招聘和培訓相關的額外支出。如果我們無法成功地增強現有產品以滿足不斷變化的客户需求, 增加對我們產品的採用和使用,開發新產品,或者如果我們增加產品使用的努力比我們預期的更昂貴,那麼我們的業務、運營結果和財務狀況將受到不利影響。
我們參與的市場競爭激烈,如果我們不有效競爭,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
雲通信市場正在快速發展,高度分散,競爭激烈,某些細分市場的進入門檻相對較低。我們市場中的主要競爭因素包括產品的完整性、開發商的可信度、全球覆蓋範圍、易於集成和可編程性、產品功能、平臺可伸縮性、可靠性、交付能力、安全性和性能、品牌知名度和聲譽、銷售和營銷努力的實力、客户支持以及部署和使用我們產品的成本。我們的競爭對手主要分為四類:
•遺留的本地供應商;
•地區性網絡服務提供商,在自己的物理基礎設施之上提供有限的開發人員功能;
•與我們的部分產品線競爭的較小的軟件公司;以及
•提供預打包應用程序和平臺的軟件即服務(SaaS)公司和雲平臺供應商。
我們的一些競爭對手和潛在競爭對手比我們更大,擁有更高的知名度,更長的運營歷史,更建立的客户關係,更大的預算和更多的資源。此外,他們擁有運營靈活性,可以以很少或沒有明顯的增量成本捆綁競爭對手的產品和服務,包括以較低的價格提供這些產品和服務,作為更大規模銷售交易的一部分。因此,我們的競爭對手可能會比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求。此外,一些競爭對手可能會以更低的價格提供滿足一項或有限數量功能的產品或服務,比我們的產品或不同地區的產品具有更大的深度。我們現有和潛在的競爭對手可能會開發和營銷與我們的產品功能相當的新產品和服務,這可能導致我們不得不降低價格以保持競爭力。客户以多種方式使用我們的產品,並使用我們的產品提供或能夠在其應用程序中支持或啟用的不同級別的功能。使用我們產品的許多功能或使用我們的產品來支持或啟用其應用程序的核心功能的客户可能很難或發現用競爭對手的產品或服務替換我們的產品是困難的或不切實際的,而只使用有限功能的客户可能能夠更容易地用競爭產品替換我們的產品。我們的客户還可以選擇構建我們的產品提供的部分功能,或者與網絡服務提供商建立直接連接,這可能會限制或消除他們對我們產品的需求。
隨着新產品和服務的推出以及新的市場進入者,我們預計未來競爭將會加劇。此外,我們的一些客户可能會選擇同時使用我們和競爭對手的產品。此外,客户和消費者可以選擇採用其他形式的電子通信或替代通信平臺。
此外,隨着我們擴大產品範圍,我們可能會面臨額外的競爭,在某些情況下,我們可能會發現我們的產品與客户的產品競爭,這可能導致他們用有競爭力的產品取代我們的產品。如果我們的一個或多個競爭對手與另一個競爭對手或供應商合併或合作,競爭格局的變化也可能對我們有效競爭的能力產生不利影響。例如,我們的某些競爭對手在2021年從事了收購活動,未來可能會繼續這樣做。 此外,我們的一些競爭對手的標價低於我們,這可能會吸引某些客户,即使這些產品的功能不同或更少。如果我們由於競爭壓力而無法維持目前的價格,我們的利潤率將會下降,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到不利影響。此外,定價壓力和競爭加劇通常可能導致收入減少、利潤率下降、虧損增加或我們的產品無法獲得或保持廣泛的市場接受度,任何這些都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們有虧損的歷史,未來可能無法實現或維持盈利。
自成立以來,我們每年都出現淨虧損,其中截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度淨虧損分別為9.499億美元、4.91億美元和3.071億美元。截至2021年12月31日,我們的累計赤字為21億美元。我們將需要創造和維持更高的收入水平,並管理我們的運營費用,以便在未來幾個時期實現盈利,即使我們這樣做了,我們也可能無法保持或提高我們的盈利水平。除其他事項外,我們預計會繼續在以下方面投入大量財政和其他資源:
•投資於我們的工程團隊,改進安全和數據保護,開發新產品、特性和功能,並對我們的平臺進行增強;
•銷售和營銷,包括繼續擴大我們的直銷組織和營銷計劃,特別是針對企業和美國以外的組織,並擴大我們的計劃,旨在提高我們在現有和新的開發商中的品牌知名度;
•擴大我們在國內和國際的業務和基礎設施;以及
•一般管理,包括與上市公司有關的法律、會計和其他費用。
我們發展業務的努力可能比我們預期的成本更高,我們可能無法增加足夠的收入來抵消增加的運營費用。我們未來可能會因多種原因而蒙受重大損失,包括本文所述的其他風險,以及不可預見的費用、困難、複雜情況和延誤以及其他未知事件。如果我們無法實現並維持盈利,我們的業務和A類普通股的價值可能會大幅縮水。
如果我們不能增加我們的產品被企業採用,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
在歷史上,我們的大部分收入都依賴於軟件開發人員通過我們的自助服務模式採用我們的產品。我們能否擴大我們的客户基礎,特別是在企業中,並使我們的產品獲得更廣泛的市場接受,在一定程度上將取決於我們有效組織、集中和培訓我們的銷售和營銷員工的能力。
我們説服企業採用我們產品的能力,在一定程度上取決於我們吸引和留住有向企業銷售經驗的銷售人員的能力。我們相信,擁有我們所需要的技能和技術知識的經驗豐富的銷售專業人員將面臨激烈的競爭。我們能否在未來實現顯著的收入增長,在一定程度上將取決於我們是否有能力招聘、培訓和留住足夠數量的有經驗的銷售專業人員,特別是那些有向企業銷售經驗的銷售人員。此外,即使我們成功招聘到合格的銷售人員,新員工也需要大量的培訓和經驗才能達到完全的生產力,特別是針對企業和新地區的銷售工作。我們最近的招聘和計劃中的招聘可能不會像我們預期的那樣迅速變得富有成效,而且我們可能無法在未來在我們開展業務的市場招聘或留住足夠數量的合格人員。由於我們沒有針對企業的銷售努力的長期歷史,我們無法預測隨着我們組織和培訓銷售隊伍,我們的銷售額是否會增加,或者增加到什麼程度,或者銷售人員需要多長時間才能提高工作效率。
隨着我們尋求增加企業對我們產品的採用,包括Flex這樣的產品,我們預計會產生更高的成本和更長的銷售週期。Flex主要針對大型公司的複雜聯繫中心實施。在企業市場領域,採用我們產品的決定可能需要多個技術和業務決策者的批准,包括法律、安全、合規、採購、運營和IT。此外,雖然企業客户可能會在有限的基礎上快速部署我們的產品,但在他們承諾大規模部署我們的產品之前,他們通常需要對我們的產品進行廣泛的培訓和大量的客户支持時間,進行曠日持久的定價談判,並尋求獲得隨時可用的開發資源。此外,企業的銷售週期本質上比通過我們的自助服務模式的銷售更復雜、更難預測,一些企業客户可能沒有足夠多地使用我們的產品來產生收入,從而證明獲得這些客户的成本是合理的。此外,這些複雜和資源密集型的銷售工作可能會給我們的產品和工程資源帶來額外的壓力。此外,企業,包括我們的一些客户,可能會選擇開發自己的解決方案,而不包括我們的產品。隨着他們對我們產品的使用增加,他們還可能要求降低定價,這可能會對我們的毛利率產生不利影響。由於我們對企業的銷售和營銷經驗有限,我們向這些潛在客户銷售產品的努力可能不會成功。如果我們不能增加我們從企業獲得的收入,那麼我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利的影響。
如果我們無法擴大與現有技術合作夥伴客户的關係並增加新的技術合作夥伴客户,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們相信,我們業務的持續增長在一定程度上取決於與技術合作夥伴客户發展和擴大戰略關係。技術合作夥伴客户將我們的軟件產品嵌入他們的解決方案中,例如用於聯繫中心、銷售人員和營銷自動化的軟件應用程序,然後將此類解決方案銷售給其他企業。當潛在客户沒有可用的開發人員資源來構建他們自己的應用程序時,我們將他們推薦給我們的技術合作夥伴,他們將我們的產品嵌入到他們出售給其他企業的解決方案中,或者我們的諮詢合作伙伴,他們為軟件開發專業知識有限的組織提供諮詢和開發服務,以便將我們的平臺構建到他們的軟件應用程序中。
作為我們增長戰略的一部分,我們打算擴大與現有技術合作夥伴客户的關係,並增加新的技術合作夥伴客户。如果我們不能及時、經濟高效地擴大與現有技術合作夥伴客户的關係,或與新的技術合作夥伴客户建立關係,那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。此外,即使我們成功地建立了這些關係,但在將我們的產品集成到這些客户的解決方案中存在問題或問題時,我們的聲譽和發展業務的能力可能會受到損害。
為了交付我們的產品,我們依賴網絡服務提供商和互聯網服務提供商提供我們的網絡服務和連接,而這些服務質量的中斷或惡化,或者我們為在我們的平臺上交付通信而支付的網絡服務提供商費用的變化,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們目前與世界各地的網絡服務提供商互連,使我們的客户能夠通過他們的網絡使用我們的產品。儘管我們正在許多國家獲得授權,以便直接獲取電話號碼,並在網絡服務提供商的網絡上提供語音服務,但我們預計,我們將繼續依賴網絡服務提供商提供這些服務。在我們無法直接訪問電話號碼的情況下,我們對網絡服務提供商的依賴降低了我們的運營靈活性,降低了我們及時更改服務和控制服務質量的能力。此外,網絡服務提供商向我們收取的費用可能每天或每週變化,而我們通常不會以同樣快的速度改變客户的定價。
有時,由於監管、競爭或其他與行業相關的變化增加了我們的網絡成本,網絡服務提供商已經徵收了額外的費用。例如,2020年初,美國一家主要移動運營商推出了一項新的應用到個人(“A2P”)短信服務,為發送給其用户的A2P短信增加了新的費用,其他美國移動運營商已經增加或正在增加類似的費用。雖然我們歷來通過與我們的網絡服務提供商進一步談判、吸收增加的成本或改變我們對客户的價格來應對這些類型的費用上漲,但不能保證我們未來能夠繼續這樣做,而不會對我們的業務造成實質性的負面影響。就這些新運營商的A2P短信費用而言,在我們吸收費用的短暫階段之後,我們從2021年5月1日開始將這些費用直接轉嫁給向這些運營商的訂户發送短信的客户。我們預計這將增加我們的收入和收入成本,但不會影響通過發送這些消息而獲得的毛利潤美元。然而,從數學上講,這將對我們的毛利率產生負面影響。此外,如果特定市場中的所有網絡服務提供商都實施相同的費用結構,如果與客户支付的基礎價格相比,費用的幅度過大,或者如果市場狀況限制了我們提高向客户收取的價格的能力,我們應對任何新費用的能力可能會受到限制。
此外,許多這些網絡服務提供商沒有與我們簽訂長期承諾合同,可能會在沒有通知的情況下中斷服務或終止與我們的協議。如果我們的大部分網絡服務提供商停止向我們提供對其基礎設施的訪問,未能以經濟高效的方式向我們提供這些服務,停止運營,或以其他方式終止這些服務,則因獲得資格並切換到其他網絡服務提供商而導致的延遲可能會耗時且成本高昂,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外,如果我們的網絡服務提供商出現問題,可能會導致我們的產品出現錯誤或通信質量不佳,並且我們可能難以確定問題的根源。無論是由我們的平臺還是網絡服務提供商造成的產品上的錯誤或低質量通信,都可能導致現有客户的流失或潛在客户延遲採用我們的產品,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
此外,我們有時會通過直接接觸網絡服務提供商的中介機構獲得網絡服務。雖然我們正在確保與許多國家的網絡服務提供商建立直接連接,但我們預計我們將繼續依賴中介機構提供這些服務。這些中介有時提供與我們的產品直接競爭的產品,並可能停止以具有成本效益的方式向我們提供服務。如果這些中介機構中有很大一部分不再提供服務或不再以符合成本效益的方式提供服務,我們的業務可能會受到不利影響。
我們還與世界各地的互聯網服務提供商互聯,以使我們的客户能夠使用我們的電子郵件產品,我們預計未來我們將繼續依賴互聯網服務提供商提供網絡連接。我們對互聯網服務提供商的依賴減少了我們對服務質量的控制,並使我們面臨潛在的服務中斷和費率波動。如果我們的很大一部分互聯網服務提供商停止向我們提供對其網絡基礎設施的訪問、未能以具有成本效益的方式提供訪問、停止運營或以其他方式終止訪問,則因獲得資格並切換到其他互聯網服務提供商而導致的延遲可能既耗時又昂貴,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們推動國際客户採用我們產品的能力。
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中,我們分別有34%、27%和29%的收入來自位於美國以外的客户賬户。我們業務未來的成功將在一定程度上取決於我們在全球擴大客户基礎的能力。雖然我們一直在迅速擴大我們的國際銷售努力,但我們的經驗
在美國以外地區銷售我們的產品是有限的,我們在某些司法管轄區以當地貨幣開展業務的能力可能是有限的,或者是有限的。此外,我們的開發者優先的商業模式可能不會成功,或者在美國以外的地區也不會有同樣的吸引力。因此,我們向這些潛在客户推銷產品的投資可能不會成功。如果我們不能增加我們從國際客户那裏獲得的收入,那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們正在繼續擴大我們的國際業務,這使我們面臨着重大風險。
作為我們增長戰略的一部分,我們正在繼續擴大我們的國際業務,以增加我們來自美國以外客户的收入。在2020年12月31日至2021年12月31日期間,我們的國際員工人數從1,369人增加到2,964人。我們預計將開設更多的國際辦事處,並僱用員工在這些辦事處工作,以接觸新客户並獲得更多技術人才。在國際市場上運營需要大量的資源和管理層的關注,除了我們在美國已經面臨的風險之外,還將使我們面臨監管、經濟和政治風險。由於我們在國際業務或在國際市場開發和管理銷售方面的經驗有限,我們的國際擴張努力可能不會成功。
此外,我們在國際上開展業務時將面臨可能對我們的業務產生不利影響的風險,包括:
•英國退出歐盟的任何長期影響,通常被稱為英國退歐,於2020年1月31日正式生效。 特別是,英國脱歐對我們業務和運營的任何這種長期影響將在一定程度上取決於英國就英國-歐盟貿易與合作協議中沒有明確解決的一些問題進行的持續談判的結果,可能需要我們花費大量時間和費用來調整我們的業務和運營;
•國際業務的管理和人員配置困難,以及與服務國際客户和經營眾多國際地點相關的業務、差旅、基礎設施和法律合規費用增加;
•我們有能力在競爭激烈的國際市場上有效地為我們的產品定價;
•新的和不同的競爭來源或我們當前競爭格局的其他變化;
•瞭解和協調美國境外不同的技術標準、數據隱私和電信法規、註冊和認證要求,這可能會阻止客户部署我們的產品或限制其使用;
•我們遵守GDPR和巴西《一般數據保護法》(Lei Geral de Proteção de Dados Pessoais)(第13,709/2018號法律)的能力,以及在我們開展業務或開展業務的國家和其他地區頒佈的與數據隱私、數據保護、數據本地化和數據安全有關的法律、法規和行業標準;
•可能更難收回應收賬款和更長的付款週期;
•美國以外的網絡服務提供商的費用較高或變動較大;
•需要針對特定國家調整我們的產品並使其本地化;
•需要以各種語言提供客户支持;
•在理解和遵守非美國司法管轄區的當地法律、法規和習俗方面存在困難;
•遵守商務部工業和安全局和財政部外國資產管制辦公室管理的出口管制和經濟制裁條例;
•遵守各種反賄賂和反腐敗法律,如《反海外腐敗法》和《2010年聯合王國反賄賂法》;
•國際貿易政策、關税和其他非關税壁壘的變化,如配額和當地含量規則;
•一些國家對知識產權的保護較為有限;
•不利的税收後果;
•貨幣匯率波動,這可能會提高我們產品在美國以外的價格,增加我們國際業務的費用,並使我們面臨外幣匯率風險;
•貨幣管制條例,可能限制或禁止我們將其他貨幣兑換成美元;
•對資金轉移的限制;
•美國與其他國家的政治關係惡化;
•自然災害和公共衞生流行病或新冠肺炎等流行病對員工、臨時工、合作伙伴、旅行和全球經濟的影響,以及在一個可能完全或部分封鎖的區域自由有效運作的能力;以及
•在我們開展業務的特定國家或地區發生政治或社會動盪或經濟不穩定,這可能對我們在該地區的業務產生不利影響。
此外,由於我們的國際擴張努力的成本和美國以外的網絡服務提供商費用通常高於國內費率,我們對國際客户的毛利率通常低於我們對國內客户的毛利率。因此,隨着我們在全球範圍內擴大業務和客户基礎,我們的毛利率可能會受到影響並出現波動。
如果我們不能成功地管理這些風險中的任何一個,都可能損害我們的國際業務,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的某些產品受到電信相關法規的約束,未來的立法或監管行動可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
作為通信產品提供商,我們必須遵守現有的或潛在的FCC有關隱私、電信、消費者保護和其他要求的法規。此外,將電信法規擴展到我們的非互連VoIP服務可能會導致額外的聯邦和州監管義務和税收。我們還在與某些司法管轄區就我們可能欠下的前幾個時期的潛在銷售額和其他税收進行討論。如果這些司法管轄區中的任何一個不同意管理層的假設和分析,我們對税務風險的評估可能與管理層目前的估計大不相同,這可能會增加我們的經營成本,並對我們的客户為我們的服務支付的價格產生負面影響。如果我們不遵守FCC的規則和規定,我們可能會受到FCC的執法行動、罰款、執照的吊銷,以及可能對我們運營或提供某些產品的能力的限制。FCC的任何執法行動(可能是公開程序)都會損害我們在行業中的聲譽,可能會侵蝕客户信任,可能會削弱我們向客户銷售VoIP產品的能力,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的某些產品受FCC管理的多項FCC法規和法律的約束。除其他事項外,我們必須(全部或部分)遵守:
•經修訂的1934年《通信法》,管理通信服務和提供這種服務;
•《電話消費者保護法》,該法案限制電話和短信、人工或預先錄製的語音信息和傳真機使用自動撥號系統;
•《執法通信協助法》,該法案要求涵蓋實體協助執法部門進行電子監視;
•保護某些客户信息隱私的要求;
•每年支付FCC監管費用,並根據我們的州際和國際收入向FCC管理的基金繳款;以及
•有關殘障人士使用我們的服務及向電訊接力服務基金繳款的規定。
此外,國會和FCC正試圖通過要求參與一項名為Shaken/STIR的技術標準來減輕機器人通話的禍害,該標準允許語音運營商驗證呼叫者身份,禁止惡意欺騙。
同樣,2021年5月,拜登政府發佈了一項行政命令,要求聯邦機構實施額外的信息技術安全措施,其中包括要求各機構對靜止和傳輸中的數據採取多因素身份驗證和加密,最大限度地符合聯邦記錄法和其他適用法律。行政命令將導致為消費者軟件標籤計劃制定安全軟件開發實踐和/或標準,這些標準將反映開發並銷售給美國聯邦政府的軟件的安全實踐的基線水平。軟件開發商將被要求提供對其軟件的可見性,並公開安全數據。由於這項行政命令,聯邦機構可能要求我們修改我們的網絡安全做法和政策,從而增加我們的合規成本。如果我們無法滿足行政命令的要求,我們與美國政府合作的能力可能會受到損害,並可能導致收入損失。
如果我們不遵守目前或未來適用於我們業務的任何規則或法規,我們可能會受到鉅額罰款和處罰,我們可能不得不重組我們的產品,退出某些市場或提高我們產品的價格。此外,關於特定法規是否適用於我們的業務以及它們如何適用的任何不確定性,都可能增加我們的成本或限制我們的增長能力。
隨着我們繼續在國際上擴張,我們已經受到我們提供產品的外國電信法律和法規的約束。在國際上,我們目前在180多個國家提供我們的產品。
我們的國際業務受到特定國家的政府監管和相關行動的約束,這些監管和相關行動已經並將繼續增加我們的成本,或影響我們的產品和平臺,或阻止我們在某些國家提供或提供我們的產品。此外,對像我們這樣的通信平臺即服務(“CPaaS”)公司的監管正在繼續在國際上發展,許多現有的監管規定可能沒有充分考慮CPaaS業務模式或它們如何適應通信監管框架。因此,條例的解釋和執行往往涉及重大不確定性。在許多國家,包括歐盟,我們的許多產品或服務都受到許可和通信監管要求的約束,這增加了監管機構的審查和執法水平。未來影響CPaaS服務的立法、監管或司法行動也可能增加合規的成本和複雜性,並使我們承擔責任。例如,在一些國家,我們提供的部分或全部服務不被視為受監管的電信服務,而在其他國家,它們受到電信法規的約束,包括但不限於向普遍服務基金支付費用、許可費、提供緊急服務、提供支持緊急服務的信息和號碼可攜帶性。具體地説,澳大利亞通信和媒體管理局在2019年發佈了一項針對包括我們公司在內的幾家公司的正式調查結果,原因是該公司未能將數據上傳到中央數據庫,用於緊急服務,並在未來, 我們運營的其他司法管轄區的監管機構也可能確定我們是一家受類似法規約束的電信公司。不遵守這些規定可能會導致我們公司被髮出補救指示,要求其進行獨立審計並實施有效的制度、程序和做法,以確保合規、鉅額罰款或被禁止在司法管轄區內提供電信服務。
此外,我們的某些產品可能被位於語音和其他形式的IP通信可能是非法的或需要特別許可的國家或美國禁運名單上的國家的客户使用。即使我們的產品被報告為非法或非法,或者用户位於禁運國家,這些國家的用户仍可以在這些國家繼續使用我們的產品,儘管存在非法或禁運。如果消費者繼續在違法的國家/地區使用我們的產品,或者如果我們使用當地合作伙伴在某個國家/地區提供服務,而當地合作伙伴不遵守適用的政府法規,我們可能會受到懲罰或政府採取行動。任何此類處罰或政府行為都可能代價高昂,並可能損害我們的業務並損害我們的品牌和聲譽。我們可能被要求支付額外費用以滿足適用的國際監管要求,或者被要求提高服務價格,或者如果法律要求,或者如果我們不能或不會滿足這些要求,我們可能被要求重組或停止這些服務。上述任何一項都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
如果我們無法獲得或保留地理、移動、區域、本地或收費‑如果沒有免費號碼,或者由於行業法規的原因,無法及時有效地處理轉接此類號碼的請求,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們能否以合理的成本在美國和外國獲得地理、移動、地區、本地和免費直撥內撥號碼或電話號碼以及短碼和字母數字發送者ID(統稱為“編號資源”)的分配,而不會受到過於繁瑣的限制。我們能否獲得編號資源的分配、分配和保留取決於我們無法控制的因素,例如適用的法規、管理國家編號方案的機構或我們可以從中提供編號資源的網絡服務提供商的做法,例如向這些編號資源提供有條件的最低呼叫量級別要求、這些編號資源的成本以及對新編號資源的總體競爭需求水平。
此外,為了在歐盟或某些其他地區獲得編號資源的分配、分配和保留,我們經常需要獲得當地電信監管機構的許可,其中一些監管機構已經越來越多地監控和規範有資格向我們的客户提供編號資源的類別。我們已經獲得了許可證,並正在我們開展業務的各個國家/地區獲得許可證,但在一些國家/地區,有關提供編號資源的監管制度並不明確,可能會隨着時間的推移而發生變化,有時可能會在不同的司法管轄區之間發生衝突。此外,這些法規和政府執行這些法規的方法以及我們的產品和服務仍在不斷髮展,我們可能無法及時或在沒有重大成本的情況下保持對適用法規的遵守,或強制客户遵守。此外,遵守這些類型的法規可能需要對產品或業務實踐進行更改,從而導致收入減少。由於我們或我們的客户在某些國家/地區分配和/或使用編號資源的方式違反了適用的規則和法規,我們一直受到政府的調查和審計,未來可能會受到重大處罰或進一步的政府行動,在極端情況下,可能會被禁止在該特定國家/地區開展業務。由於某些不遵守規定的事件,我們還被迫從客户那裏收回編號資源。這些回收會導致客户流失、收入損失、聲譽受損、客户信任受損,還可能導致違約索賠,所有這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
由於可獲得性有限,我們通常無法獲得某些流行的區號前綴。我們無法為我們的運營收購或保留編號資源,這可能會降低我們的語音和消息傳送產品對受影響當地地理區域的潛在客户的吸引力。此外,我們未來客户羣的增長,以及其他雲通信提供商客户羣的增長,增加了我們對足夠大量的編號資源的依賴。隨着我們的規模擴大,獲取更大數量的編號資源可能會變得越來越困難,我們可能需要為編號資源支付更高的成本,編號資源可能會受到更嚴格的法規或使用條件的約束,例如上文討論的註冊和持續合規要求。
此外,在一些地區,我們支持號碼可攜帶性,允許我們的客户將他們現有的電話號碼轉移到我們,從而在訂閲我們的語音和消息傳送產品時保留他們現有的電話號碼。轉移現有號碼是一個手動過程,可能需要長達15個工作日或更長時間才能完成。我們在轉接這些號碼時遇到的任何延遲通常是因為我們依賴網絡服務提供商來轉接這些號碼,這是一個我們無法控制的過程,而這些網絡服務提供商可能會拒絕或大幅延遲向我們轉接這些號碼。號碼可攜帶性被許多潛在客户認為是一個重要的特徵,如果我們不能減少任何相關的延遲,那麼我們在獲得新客户方面可能會遇到更大的困難。
上述任何因素都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
如果我們不能適應和有效地應對快速變化的技術、不斷髮展的行業標準、不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求或偏好,我們的產品可能會變得不那麼有競爭力。
通信市場,尤其是雲通信市場,受到快速技術變化、不斷髮展的行業標準、不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求和偏好的影響。我們業務的成功將在一定程度上取決於我們及時適應和有效應對這些變化的能力。如果我們不能開發出令客户滿意的新產品,併為我們現有的產品提供增強和新功能,以跟上快速的技術和行業變化的步伐,包括但不限於Shake/Stir和適用的行業標準,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。如果出現能夠以更低的價格、更高效、更方便或更安全地提供有競爭力的產品和服務的新技術,這些技術可能會對我們有效競爭的能力產生不利影響。
我們的平臺必須與各種網絡、硬件、移動和軟件平臺和技術相結合,我們需要不斷修改和提升我們的產品和平臺,以適應這些技術的變化和創新。例如,蘋果、谷歌和其他手機操作系統提供商或收件箱服務提供商已經開發,並可能在未來開發旨在過濾垃圾郵件和不想要的電話、短信或電子郵件的新應用程序或功能。第三方平臺也可能對其隱私政策或做法進行更改,這可能會影響我們或我們的客户。此外,我們的網絡服務提供商可能會採用新的過濾技術來打擊垃圾郵件或機器人通話。此類技術可能會無意中過濾發往或來自我們客户的所需消息或呼叫。如果手機操作系統提供商、網絡服務提供商、我們的客户或他們的最終用户採用新的軟件平臺或基礎設施,我們可能需要開發新版本的產品來與這些新平臺或基礎設施協同工作。這一開發工作可能需要大量資源,這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。我們的產品和平臺在不斷髮展的或新的平臺和技術下無法有效運行,可能會減少對我們產品的需求。如果我們不能以具有成本效益的方式應對這些變化,我們的產品可能會變得更不適合市場,競爭力下降或過時,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們在很大程度上依賴亞馬遜網絡服務來運營我們的平臺,任何對我們使用亞馬遜網絡服務的中斷或幹擾都將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們將大部分雲基礎設施外包給亞馬遜網絡服務(“AWS”),後者託管我們的產品和平臺。我們的客户需要能夠隨時訪問我們的平臺,而不會中斷或降低性能。AWS運行我們訪問的自己的平臺,因此,我們很容易受到AWS服務中斷的影響。我們已經經歷過,並預計在未來,由於各種因素,包括基礎設施變化、人為或軟件錯誤、網站託管中斷和容量限制,我們可能會在服務和可用性方面遇到中斷、延誤和中斷。運力限制可能是多種潛在原因造成的,包括技術故障、自然災害、新冠肺炎等流行病、欺詐或安全攻擊。此外,如果我們的安全或AWS的安全受到損害,或者我們的產品或平臺不可用,或者我們的用户無法在合理的時間內或根本無法使用我們的產品,那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。在某些情況下,我們可能無法在客户可接受的時間內確定這些性能問題的原因。維護和改進我們的平臺性能可能會變得越來越困難,尤其是在使用高峯期,因為我們的產品變得越來越複雜,我們產品的使用量也在增加。如果我們不能通過AWS或雲基礎設施的替代提供商有效地解決容量限制,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。此外,AWS服務級別的任何變化可能會對我們滿足客户要求的能力產生不利影響,導致負面宣傳,從而損害我們的聲譽和品牌,並可能對我們平臺的使用產生不利影響。
我們從AWS使用的大部分服務都是基於雲的服務器容量,其次是存儲和其他優化產品。AWS使我們能夠訂購和保留分佈在多個地區的不同數量和規模的服務器容量。我們通過標準IP連接訪問AWS基礎設施。AWS根據一項協議向我們提供計算和存儲能力,該協議一直持續到任何一方終止。AWS可在收到通知後或我們未能在收到通知之日起30天內糾正違約行為時立即終止協議,在某些情況下,可在收到通知後立即以理由終止協議。雖然我們預計我們可以從其他第三方獲得類似的服務,但如果我們與AWS的任何協議終止,我們的平臺可能會中斷,我們向客户提供我們的產品的能力可能會中斷,以及在安排替代雲基礎設施服務方面的延遲和額外費用。
上述任何情況或事件都可能損害我們的聲譽,侵蝕客户信任,導致客户停止使用我們的產品,損害我們從現有客户那裏增加收入的能力,削弱我們擴大客户基礎的能力,使我們受到經濟處罰,並根據我們的服務水平協議承擔責任,以及以其他方式損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
根據我們與客户的協議,我們通常每月提供至少99.95%的正常運行時間服務級別承諾。如果我們不能履行這些合同承諾,那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們與客户的協議通常規定了服務水平承諾。如果我們的產品或平臺出現長時間的停機,而我們無法履行這些承諾,那麼根據合同,我們有義務提供服務積分,通常是客户當月到期金額的10%。例如,2021年2月26日,我們平臺上的一個關鍵功能啟用服務超載,導致我們的雲通信平臺中的多個產品出現連接問題,影響我們的客户的時間有限。服務中斷對我們的客户使用我們的幾個產品的能力產生了廣泛的影響。我們因向受影響的客户提供信貸而產生了一定的成本,但總體影響對我們的業務並不重要。由於停機,我們還可能最終失去或看到一個或多個客户對我們的產品的使用率降低。此外,提供我們雲基礎設施的AWS或其他服務提供商的性能和可用性不在我們的控制範圍之內,因此,我們無法完全控制我們是否履行我們的服務級別承諾。因此,如果我們遭受的計劃外停機時間超過了我們對客户做出的服務級別承諾,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。任何延長的服務中斷都可能對我們的業務和聲譽造成不利影響,並侵蝕客户的信任。
我們的網絡或系統,或AWS或我們的服務提供商的入侵,可能會降低我們開展業務的能力,損害我們產品、平臺和數據的完整性,導致重大數據丟失和我們的知識產權被盜,損害我們的聲譽,使我們對第三方承擔責任,並要求我們產生大量額外成本來維護我們的網絡和數據的安全。
我們依靠我們的IT系統進行幾乎所有的業務運營,從我們的內部運營和研發活動到我們的營銷和銷售工作以及與我們的客户和業務合作伙伴的溝通。我們可能會受到各種不斷演變的威脅,包括但不限於社會工程攻擊(包括網絡釣魚攻擊)、惡意代碼(如病毒和蠕蟲)、惡意軟件(包括高級持續性威脅入侵)、拒絕服務攻擊(如填充憑據)、人員不當行為或錯誤、勒索軟件攻擊、供應鏈攻擊、軟件漏洞、服務器故障、軟件或硬件故障、數據或其他信息技術資產丟失、廣告軟件、電信故障、地震、火災、洪水和其他類似威脅。
個人或實體可能試圖滲透我們或我們平臺的網絡安全,並對我們的業務運營造成損害,包括盜用我們或我們客户、員工和業務合作伙伴的專有信息,或導致我們的產品和平臺中斷。特別是,網絡攻擊和其他基於互聯網的惡意活動總體上在頻率和規模上繼續增加,基於雲的公司過去一直是攻擊目標。除了來自傳統計算機黑客、惡意代碼、軟件漏洞、供應鏈攻擊和通過我們的第三方合作伙伴、員工盜竊或濫用、密碼噴灑、網絡釣魚、憑據填充和拒絕服務攻擊的漏洞之外,我們還面臨來自複雜的有組織犯罪、民族國家和民族國家支持的行為者的威脅,他們參與攻擊(包括高級持續威脅入侵),增加了我們的系統(包括託管在AWS或其他雲服務上的系統)、內部網絡、我們客户的系統及其存儲和處理的信息的風險。勒索軟件和網絡勒索攻擊,包括由有組織犯罪威脅行為者、民族國家和民族國家支持的行為者實施的勒索軟件和網絡勒索攻擊,正變得越來越普遍和嚴重,可能導致我們的業務嚴重中斷、數據和收入損失、聲譽損害和資金挪用。 勒索付款可能會減輕或減少勒索軟件攻擊的負面影響,但我們可能不願意或無法支付此類付款,例如,由於適用的法律或法規禁止此類付款。新冠肺炎疫情和我們的遠程員工也對我們的IT系統和數據構成了更大的風險。雖然我們投入了大量的財務和員工資源來實施和維護安全措施,但由於此類個人或實體用於訪問、破壞或破壞設備、系統和網絡的技術經常變化,可能直到針對目標才能識別,隨着時間的推移,我們可能需要進行進一步的投資,以保護數據和基礎設施,因為網絡安全威脅隨着時間的推移而發展、演變和變得更加複雜。我們也可能無法預料到這些技術,我們可能無法及時意識到這種安全漏洞,這可能會加劇我們所經歷的任何損害。此外,我們依賴我們的員工和承包商適當地處理機密和敏感數據,包括客户數據,並以安全可靠的方式部署我們的IT資源,不會使我們的網絡系統面臨安全漏洞或數據丟失。我們一直並預計將受到網絡安全威脅和事件的影響,包括拒絕服務攻擊、員工錯誤或個人試圖未經授權訪問信息系統。任何數據安全事件,包括我們員工的內部瀆職或無意披露,或第三方欺詐性誘使我們員工披露
信息、未經授權的訪問或使用、病毒或類似的違反或中斷我們或我們的服務提供商的行為,如AWS,可能會導致機密信息丟失、我們的聲譽受損、客户信任受到侵蝕、客户流失、訴訟、監管調查、罰款、處罰和其他責任。例如,在2020年,我們的第三方軟件服務提供商之一SolarWinds Inc.遭遇了數據安全事件。我們已經完成了對這起事件的調查,得出的結論是沒有對我們造成不利影響。
此外,我們必須遵守要求我們維護個人信息安全的法律和法規,我們可能有合同和其他法律義務通知客户或其他相關利益相關者安全違規事件。此類披露代價高昂,披露或不遵守此類要求可能會導致不良後果。如果我們(或我們依賴的第三方)經歷了安全事件或被認為經歷了安全事件,我們可能會經歷不良後果。這些後果可能包括:政府執法行動(例如,調查、罰款、處罰、審計和檢查);額外的報告要求和/或監督;對處理數據(包括個人數據)的限制;訴訟(包括類索賠);賠償義務;負面宣傳;聲譽損害;貨幣資金轉移;我們業務的中斷(包括數據的可用性);經濟損失和其他類似損害。安全事件和隨之而來的後果可能導致負面宣傳,可能導致我們的客户對我們安全措施的有效性失去信心,並要求我們花費大量資本和其他資源來應對和/或緩解安全漏洞。因此,如果我們或AWS或我們的服務提供商的網絡安全措施不能防止未經授權的訪問、攻擊(可能包括複雜的網絡攻擊)、危害或我們的員工和承包商對數據的不當處理,那麼我們的聲譽、客户信任、業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
雖然我們維持涵蓋某些安全和隱私損害的錯誤、遺漏和網絡責任保險,但我們不能確保我們現有的保險範圍將繼續以可接受的條款提供,或者將以足夠的金額提供,以彌補安全事件或漏洞可能導致的潛在重大損失,或者保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。
我們產品中的缺陷或錯誤可能會減少對我們產品的需求,損害我們的業務和運營結果,並使我們承擔責任。
我們的客户將我們的產品用於其業務的重要方面,我們產品的任何錯誤、缺陷或中斷以及我們產品的任何其他性能問題都可能損害我們客户的業務,進而損害我們的品牌和聲譽,並侵蝕客户的信任。我們定期更新我們的產品,這些產品在過去包含,將來也可能包含首次引入或發佈時未檢測到的錯誤、故障、漏洞和錯誤。我們產品中的真實或可察覺的錯誤、故障或錯誤可能會導致負面宣傳、失去或延遲市場對我們平臺的接受、失去競爭地位、降低客户保留率或客户就其遭受的損失提出索賠。在這種情況下,出於客户關係或其他原因,我們可能需要或可能選擇花費額外資源來幫助糾正問題。此外,我們可能沒有提供足夠的保險來補償因產品缺陷或中斷而引起的索賠所造成的任何損失。因此,我們的聲譽和品牌可能會受到損害,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們目前從最大的客户那裏獲得了可觀的收入,這些客户中的任何一家的收入損失或下降都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中,我們最大的10個活躍客户賬户分別創造了我們總收入的11%、14%和13%。如果我們的任何大客户不繼續使用我們的產品,減少使用我們的產品,或在更有限的容量內使用我們的產品,或者根本不使用我們的產品,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。此外,與我們沒有長期合同的客户對我們產品的使用可能會在不同時期發生變化。未與我們簽訂長期合同的客户可以隨時減少或完全終止使用我們的產品,無需通知、罰款或解約費,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
如果我們不能與諮詢合作伙伴發展和保持成功的關係,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們認為,我們業務的持續增長在一定程度上取決於確定、發展和維護與諮詢合作伙伴的戰略關係。作為我們增長戰略的一部分,我們打算進一步發展與諮詢合作伙伴的夥伴關係和特定的解決方案領域。如果我們不能以及時和具有成本效益的方式建立這些關係,或者根本不能建立這些關係,那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。此外,即使我們成功地發展了這些關係,但在集成方面出現了問題或問題,或者企業不願通過諮詢合作伙伴進行採購,我們的聲譽和發展業務的能力可能會受到不利影響。
未能提供高質量的客户支持可能會對我們與客户和潛在客户的關係產生不利影響,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的許多客户依賴我們的客户支持團隊來幫助他們有效地部署我們的產品,幫助他們快速解決部署後問題並提供持續支持。如果我們沒有投入足夠的資源或在其他方面未能有效地幫助我們的客户,這可能會對我們留住現有客户的能力產生不利影響,並可能阻止潛在客户採用我們的產品。我們可能無法足夠快地做出反應,無法適應客户支持需求的短期增長。我們也可能無法修改客户支持的性質、範圍和交付,以與競爭對手提供的支持服務的變化競爭。在沒有相應收入的情況下,對客户支持的需求增加可能會增加成本,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。我們的銷售在很大程度上取決於我們的商業聲譽和開發商的積極推薦。任何未能保持高質量客户支持的情況,或市場認為我們沒有保持高質量客户支持的看法,都可能侵蝕客户的信任,並對我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
未能為我們的產品設定最優價格可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
對於我們的某些產品,我們主要根據客户對此類產品的使用情況向他們收費(“基於使用情況的定價”)。我們基於使用的定價面臨的挑戰之一是,我們向網絡服務提供商支付的費用可能每天或每週都會變化,並受到流量和其他因素的影響,這些因素可能超出我們的控制範圍,難以預測。這可能會導致我們產生更多成本,我們可能無法或不願將這些成本轉嫁給我們的客户,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們預計我們可能需要不時地改變我們的定價。在過去,我們有時會降低與長期協議有關的個別客户的價格,或者針對特定產品的價格。此外,隨着競爭對手推出與我們競爭或降低價格的新產品或服務,我們可能無法根據我們的歷史定價吸引新客户或留住現有客户。在我們向國際擴張的同時,我們也必須確定適當的價格,使我們能夠有效地在國際上競爭。此外,作為我們直銷努力的主要重點的企業,可能會要求大幅的價格優惠。此外,如果銷售的產品組合發生變化,包括轉向基於知識產權的產品,那麼我們可能需要或選擇修改我們的定價。因此,未來我們可能會被要求或選擇降價或改變定價模式,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們已經被起訴,並可能在未來被第三方起訴,指控我們侵犯了他們的所有權,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
在我們的行業中,有相當多的專利和其他知識產權開發活動。我們還可能引入或獲取新的產品或技術,包括在我們歷史上沒有參與的領域,這可能會增加我們對第三方知識產權索賠的風險。我們未來的成功在一定程度上取決於不侵犯他人的知識產權,我們可能不知道其他人的知識產權可能涵蓋我們的部分或全部技術。我們的競爭對手或其他第三方已經並可能在未來聲稱我們的產品或平臺和基礎技術侵犯了他們的知識產權,而我們可能被發現侵犯了這些權利。例如,TeleSign Corporation(簡稱TeleSign)在2015年和2016年起訴我們,指控我們侵犯了四項美國專利。訴訟中的專利侵權指控與我們的雙因素身份驗證使用案例有關,奧西,以及用於查找電話號碼信息的API工具。2018年10月19日,加利福尼亞州北區的一家美國地區法院對所有主張的索賠做出了有利於我們的判決,並在上訴中得到確認。我們打算在此類訴訟中大力為自己辯護。在這些訴訟過程中,可能會宣佈聽證結果和
與訴訟有關的動議和其他臨時事態發展。如果證券分析師或投資者認為這些公告是負面的,我們A類普通股的交易價格可能會下降。
任何索賠或訴訟都可能導致我們招致鉅額費用,如果成功地對我們提出索賠,可能會要求我們支付大量損害賠償或持續的版税付款,阻止我們提供產品,或要求我們遵守其他不利條款。我們還可能有義務在任何此類訴訟中賠償我們的客户或業務合作伙伴,並獲得許可證或修改我們的產品或平臺,這可能會進一步耗盡我們的資源。訴訟本質上是不確定的,即使我們在針對我們的索賠或訴訟中獲勝,任何有關知識產權的索賠或訴訟都可能代價高昂且耗時,並分散我們管理層和其他員工對我們業務的注意力。針對我們提出的專利侵權、商標侵權、商業祕密挪用和其他知識產權索賠和訴訟,無論勝訴與否,都可能損害我們的品牌、業務、經營結果和財務狀況。
各種協議中的賠償條款可能會使我們面臨數據泄露、知識產權侵權和其他損失的重大責任。
我們與客户和其他第三方的協議通常包括賠償或其他條款,根據這些條款,我們同意就客户因侵犯知識產權、丟失或暴露機密或敏感數據而遭受或發生的損失進行賠償或承擔其他責任。, 我們對財產或個人造成的損害,或與我們的產品或平臺或其他作為或不作為有關或產生的其他責任。這些合同條款的期限通常在適用協議終止或期滿後仍然有效。鉅額賠償或因違約而提出的損害索賠可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。雖然我們通常在合同上限制我們對此類義務的責任,但我們仍可能招致與這些義務相關的重大責任。與客户就此類義務發生的任何糾紛可能會對我們與該客户以及其他現有和潛在客户的關係、對我們產品的需求產生不利影響,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們可能會在保護或捍衞我們的知識產權方面產生鉅額成本,而任何未能保護我們的知識產權可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們保護我們的品牌以及我們根據美國和其他司法管轄區的專利和其他知識產權法開發的專有方法和技術的能力,以便我們能夠防止其他人使用我們的發明和專有信息。截至2021年12月31日,在美國,我們已經獲得了197項專利,這些專利將在2029年至2040年之間到期。截至目前,我們還在美國以外的司法管轄區頒發了36項專利,所有這些專利都與美國的專利和專利申請有關。我們還在美國和國際上提交了各種申請,要求保護我們知識產權的某些方面。我們不能保證將會頒發更多專利,也不能保證已經頒發或將來可能頒發的任何專利將為我們的知識產權提供重大保護。截至2021年12月31日,我們在美國擁有50個註冊商標,在美國以外的司法管轄區擁有416個註冊商標。如果我們不能充分保護我們的知識產權,我們的競爭對手可能會獲得我們的技術和我們的業務,經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
不能保證我們尋求的特定形式的知識產權保護,包括關於何時提交專利申請和商標申請的商業決定,將足以保護我們的業務。我們可能需要花費大量資源來監測和保護我們的知識產權。訴訟在過去和將來可能是必要的,以強制執行我們的知識產權,確定我們或其他人的專有權利的有效性和範圍,或針對侵權或無效索賠進行抗辯。此類訴訟可能代價高昂、耗時長,並分散管理層的注意力,導致大量資源被轉移,我們的部分知識產權被縮小或無效,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。我們執行知識產權的努力可能會遭到抗辯、反訴和反訴,攻擊我們知識產權的有效性和可執行性,或者指控我們侵犯了反索賠人自己的知識產權。我們的任何專利、版權、商標或其他知識產權都可能被其他人挑戰或通過行政程序或訴訟而無效。
我們還在一定程度上依賴於與我們的業務合作伙伴、員工、顧問、顧問、客户和其他人簽訂的保密協議,以努力保護我們的專有技術、流程和方法。這些協議可能無法有效防止披露我們的機密信息,未經授權的各方可能複製我們的軟件或其他專有技術或信息,或在我們沒有針對未經授權使用或泄露我們的機密信息獲得足夠補救的情況下獨立開發類似軟件。此外,其他人可能會獨立發現我們的商業祕密和專有信息,在這些情況下,我們將無法向這些當事人主張任何商業祕密權。可能需要昂貴和耗時的訴訟來執行和確定我們的
專有權,以及未能獲得或維持商業祕密保護,可能會對我們的競爭業務地位產生不利影響。
此外,一些國家的法律對知識產權和其他專有權利的保護程度不如美國法律。只要我們擴大我們的國際活動,無論是通過收購、國際產品開發、遵守當地數據主權的監管規定,還是改善我們的服務(例如,減少延遲或確保宂餘),我們面臨的未經授權複製、轉移和使用我們的專有技術或信息的風險可能會增加。
我們不能確定我們保護知識產權和專有權利的手段是否足夠,或者我們的競爭對手不會獨立開發類似的技術。如果我們不能切實保護我們的知識產權和專有權利,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們可能會收購或投資公司,這可能會轉移我們管理層的注意力,並導致我們對股東的債務或稀釋。我們可能無法成功整合收購的業務和技術,也無法實現此類收購或投資的預期收益。
我們積極評估和考慮潛在的戰略交易,包括收購或投資於未來的業務、技術、服務、產品和其他資產。例如,在2020年11月,我們以30億美元的總收購價收購了Segment,其中約25億美元代表我們在交易結束時發行的A類普通股的價值。正如之前宣佈的那樣,估計的交易價值為32億美元,其中包括某些A類普通股和假定的股權獎勵,這些股票將受到未來歸屬的限制。因此,在收盤時,我們的股東遭受了嚴重的稀釋。任何未來的收購或戰略交易可能會導致額外的攤薄或需要我們承擔債務來為任何此類交易融資。有關我們收購的進一步風險,請參閲下文“與我們收購相關的風險”。我們還可能與其他企業建立關係,以擴展我們的產品和平臺,這可能涉及優先或獨家許可、額外的分銷渠道、折扣定價或對其他公司的投資,例如我們最近提出的對Syniverse Corporation的5.0億至7.5億美元的少數股權投資。
任何收購、投資或業務關係都可能導致不可預見的經營困難和支出。特別是,我們在吸收或整合被收購公司的業務、技術、產品、員工或運營方面可能會遇到困難或延遲,特別是如果被收購公司的關鍵員工選擇不為我們工作,他們的產品或服務不容易適應我們的平臺,或者我們由於所有權、管理或其他方面的變化而難以留住任何收購業務的客户。此外,我們可能會發現與我們收購的資產或公司相關的負債或缺陷,或被收購企業的控制程序或政策無效或不充分,而這些控制程序或政策事先沒有確定,任何一項都可能導致重大的意想不到的成本。收購還可能擾亂我們的業務,轉移我們的資源,或者需要大量的管理層關注,否則我們就可以用來發展我們現有的業務。此外,任何收購、投資或業務關係的預期收益可能無法實現,或者我們可能面臨未知的風險或債務。
談判這些交易可能會耗時、困難和昂貴,我們完成這些交易的能力可能經常受到我們無法控制的批准的制約。因此,即使宣佈了這些交易,也可能無法完成。對於其中一項或多項交易,我們可以:
•發行額外的股本證券,稀釋我們現有的股東;
•使用我們未來可能需要的現金來運營我們的業務;
•招致鉅額費用或鉅額債務;
•以對我們不利的條款或我們無法償還的條款招致債務;
•在留住被收購公司的關鍵員工或整合不同軟件代碼或商業文化方面遇到困難;
•投資於流動性差或價值下降的證券;
•難以留住被收購公司的客户;或
•受到不利的税收後果、大幅折舊或遞延補償費用的影響。
上述任何情況的發生都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
我們在很大程度上依賴於我們的高級管理層和其他關鍵員工的持續服務,他們中的任何人的損失或喪失能力都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們未來的業績有賴於我們的高級管理層和其他關鍵員工的持續服務和貢獻,以執行我們的業務計劃,開發我們的產品和平臺,向客户交付我們的產品,吸引和留住客户,以及發現和尋找機會。失去高級管理層或其他關鍵員工的服務可能會大大推遲或阻礙我們實現發展和戰略目標。特別是,我們在很大程度上依賴於我們的聯合創始人兼首席執行官Jeff·勞森的遠見、技能、經驗和努力。我們的任何高管或其他高級管理人員都不受書面僱傭協議的約束,他們中的任何人都可以隨時終止與我們的僱傭關係,而無需事先通知。更換我們的任何高級管理層可能會涉及大量的時間和成本,而且這種損失可能會顯著推遲或阻礙我們實現業務目標。我們的任何高級管理層或其他關鍵員工因任何原因失去服務,都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
如果我們無法招聘、留住和激勵合格的員工,我們的業務將受到影響。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們能否繼續吸引和留住高技能員工。我們相信,現在和將來都會有激烈的競爭,爭奪高技能的管理、技術、銷售和其他在我們行業有經驗的員工。此外,我們已經經歷了,並可能繼續經歷由於整個美國經濟中正在發生的“大辭職”而導致的員工流失。新員工需要培訓,在實現完全生產率之前需要時間,而且可能不會像我們預期的那樣提高生產率,我們可能無法僱用或留住足夠數量的合格人員。此外,我們於2021年2月宣佈的新的開放式工作混合工作方法可能無法滿足我們員工的期望。此外,勞動力受到我們無法控制的外部因素的影響,包括我們行業對熟練工人和領導者的高度競爭市場、成本通脹、新冠肺炎疫情和勞動力參與率。我們必須提供有競爭力的薪酬方案和高質量的工作環境,以招聘、留住和激勵員工。 如果我們無法留住和激勵我們現有的員工並吸引合格的員工填補關鍵職位,我們可能無法有效地管理我們的業務,包括產品的開發、營銷和銷售,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。就我們從競爭對手那裏僱傭員工而言,我們還可能受到指控,稱他們被不正當地索要或泄露了專有或其他機密信息。我們股價的波動或表現不佳也可能影響我們吸引和留住關鍵員工的能力。如果我們無法留住員工,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
美國聯邦立法和國際法對商業電子郵件的發件人施加了某些義務,這可能會使我們平臺的有效性降至最低,並對違規行為設定經濟處罰,這可能會增加我們的業務成本。
2003年的聯邦控制非請求色情和營銷法案,或CAN-垃圾郵件法案,對商業電子郵件消息和交易性電子郵件消息建立了某些要求,並規定了對在來源或內容上欺騙收件人的電子郵件消息的傳輸的懲罰。其中,CAN-Spam法案要求商業電子郵件的發送者向收件人提供“選擇退出”接收發送者未來商業電子郵件的能力。此外,一些州已經通過了監管商業電子郵件行為的法律,這些法律比CAN-Spam法案限制更多,也更難遵守。例如,猶他州和密歇根州禁止向指定兒童保護登記處上列出的電子郵件地址發送宣傳法律禁止未成年人購買的產品或服務或包含有害未成年人內容的電子郵件。這些州法律的某些部分可能不會被CAN-Spam法案先發制人。此外,我們開展業務的某些非美國司法管轄區已經制定了監管電子郵件發送的法律,這些法律比美國法律更嚴格。例如,一些外國法律禁止發送廣泛類別的電子郵件,除非收件人事先向發件人提供了接收此類電子郵件的同意(或“選擇加入”)。如果我們被發現違反了CAN-Spam法案、適用於管理未被CAN-Spam法案搶先的電子郵件的州法律或監管電子郵件分發的外國法律,無論是由於我們客户的違規行為還是我們自己的行為或不作為,我們可能被要求支付鉅額罰款,這將對我們的財務狀況產生不利影響,嚴重損害我們的業務,損害我們的聲譽並侵蝕客户的信任。任何禁令、判決的條款, 與針對我們的執法行動或調查有關的同意法令或和解協議
與上述任何法律相關的公司也可能要求我們改變業務運營方式的一個或多個方面,這可能會削弱我們吸引和留住客户的能力,或者可能增加我們的運營成本。
我們的客户和其他用户違反我們的政策或濫用我們的平臺傳輸未經授權的、攻擊性或非法的消息、垃圾郵件、網絡釣魚詐騙和指向有害應用程序或其他欺詐性或非法活動的網站鏈接可能會損害我們的聲譽,我們可能面臨訴訟和責任的風險,因為我們的平臺上的非法活動以及通過我們的平臺分發的未經授權、不準確或欺詐性的信息。
實際或被認為不當發送短信或語音電話可能會使我們面臨潛在風險,包括與消費者保護法和監管執法有關的責任或索賠,包括罰款。例如,1991年的電話消費者保護法(TCPA)限制電話銷售和在未經客户明確同意的情況下使用自動短信。違反TCPA可能會導致鉅額經濟處罰,因為企業可能會招致FCC施加的罰款或刑事罰款,或者通過私人訴訟或州總檢察長或其他州行為者執法,每次違規最高可被罰款1500美元。 集體訴訟是私人執法最常見的方法。這導致了對我們公司的民事索賠,並通過第三方傳票要求提供信息。適用於或可能適用於發送短信或語音電話的法律的範圍和解釋正在不斷演變和發展。如果我們不遵守這些法律或法規,或者如果由於我們的客户未能通過獲得適當的同意來遵守這些法律或法規而導致我們承擔責任,我們可能面臨直接責任。
此外,儘管我們一直在努力限制此類使用,但某些客户可能會使用我們的平臺發送未經授權的、攻擊性或非法的消息、電話、垃圾郵件、網絡釣魚詐騙和指向有害應用程序的網站鏈接,未經許可複製和分發受版權保護的材料或他人的商標,並報告不準確或欺詐性的數據或信息。部分用户在免費試用或首次使用時使用我們的平臺,也會出現這些問題。這些行為違反了我們的政策,特別是我們的可接受使用政策。然而,我們打擊垃圾郵件攻擊、非法機器人通話和其他欺詐性活動的努力並不能阻止所有此類攻擊和活動。這樣使用我們的平臺可能會損害我們的聲譽,我們可能面臨損害賠償、監管執法、版權或商標侵權、誹謗、疏忽或欺詐的索賠。此外,對我們的客户使用我們的平臺實施更嚴格的控制,以打擊此類違反我們的可接受使用政策的行為,可能會增加我們的合法客户的摩擦,減少他們對我們平臺的使用。
此外,我們的客户和其他用户通過我們的平臺推廣他們的產品和服務可能不符合聯邦、州和外國法律或運營商強加的合同要求,如CTIA短碼協議和相關政策。我們依賴客户向我們作出的合同聲明,即他們使用我們的平臺將遵守我們的政策和適用法律,包括但不限於我們的電子郵件和消息傳遞政策。雖然我們保留驗證客户和其他用户是否遵守某些合同條款、我們的可接受使用策略以及我們的電子郵件和消息傳遞策略的權利,並在某些情況下檢查他們的電子郵件、消息和通訊組列表,但我們的客户和其他用户最終要對我們的策略的合規性負責,我們不會系統地審計我們的客户或其他用户以確認是否符合我們的策略。我們無法預測我們在為客户或其他用户的活動提供便利方面所扮演的角色是否會使我們承擔適用的州或聯邦法律所規定的責任,或者如果現行監管內容審核的法律(如《通信體面法》第230條)發生變化,這種可能性是否會變得更大。國會、FCC和行政部門採取了各種努力,以消除或限制第230條下的保護範圍,該條款限制了互聯網平臺對通過這些平臺傳輸的第三方內容以及善意緩和攻擊性內容的責任。此外,佛羅裏達州和德克薩斯州通過了旨在減少或取消第230條賦予的保護的法規,儘管聯邦法院暫停了這兩項法規的實施,其他州也於2021年引入了類似的立法。即使對我們提出的索賠不會導致賠償責任, 我們可能會在調查和為此類指控辯護時招致鉅額費用。如果我們被發現對客户或其他用户的活動負有責任,我們可能會被要求支付罰款或罰款,重新設計業務方法或以其他方式花費資源來補救此類行為造成的任何損害,並避免未來的責任。
我們使用開源軟件可能會對我們銷售產品的能力產生負面影響,並可能使我們面臨訴訟。
我們的產品和平臺包含開源軟件,我們預計未來將繼續在我們的產品和平臺中融入開源軟件。適用於開源軟件的許可證很少被法院解釋,這些許可證的解釋方式可能會對我們將產品和平臺商業化的能力施加意想不到的條件或限制。此外,儘管我們已經實施了政策來規範開源軟件的使用和合併到我們的產品和平臺中,但我們不能確定
我們沒有以與此類政策不一致的方式將開源軟件納入我們的產品或平臺。如果我們不遵守開源許可,我們可能會受到某些要求的約束,包括我們免費提供包含開源軟件的產品,我們為基於、合併或使用開源軟件創建的修改或派生作品提供源代碼,以及我們根據適用的開源許可條款許可此類修改或派生作品。如果作者或分發此類開源軟件的其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一個或多個許可證的條件,我們可能會被要求招致針對此類指控的鉅額法律費用,並可能受到重大損害賠償,被禁止從使用包含開源軟件的產品的客户那裏獲得收入,並被要求遵守對這些產品的繁瑣條件或限制。在上述任何情況下,我們和我們的客户可能被要求向第三方尋求許可,以便繼續提供我們的產品和平臺,並在無法及時完成重新設計的情況下重新設計我們的產品或平臺或停止向客户提供我們的產品。上述任何情況都可能需要我們投入額外的研發資源來重新設計我們的產品或平臺,可能導致客户不滿,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
與互聯網相關的法律法規的變化或互聯網基礎設施本身的變化可能會減少對我們產品的需求,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們業務的未來成功有賴於繼續使用互聯網作為商業、通信和商業應用的主要媒介。聯邦、州或外國政府機構或機構過去已經通過,將來也可能通過影響將因特網作為商業媒介使用的法律或條例。這些法律或法規的變化可能要求我們修改我們的產品和平臺以符合這些變化。此外,政府機構或私人組織對訪問互聯網或通過互聯網進行的商業活動徵收並可能徵收額外的税收、費用或其他費用。這些法律或收費可能會限制與互聯網相關的商業或通信的增長,或導致對基於互聯網的產品和服務(如我們的產品和平臺)的需求減少。特別是,總裁·拜登在競選期間支持的在美國重新採用“網絡中立”規則,可能會影響我們和我們客户使用的服務。加利福尼亞州的網絡中立法在聯邦地區法院於2021年3月10日駁回了初步禁令的動議後生效,這一決定於2022年1月28日得到美國第九巡迴上訴法院的確認。其他一些州已經通過或正在通過或正在考慮立法或行政行動,以規範寬帶提供商的行為。此外,由於遲遲未能制定或採用新的標準和協議來處理對互聯網活動、安全、可靠性、成本、易用性、可獲得性和服務質量的日益增長的需求,互聯網作為一種商業工具的使用可能會受到不利影響。互聯網的表現及其作為一種商業工具的接受度受到了“病毒”、“蠕蟲”的不利影響, “以及類似的惡意程序。如果這些或其他問題導致互聯網使用量減少,那麼對我們產品的需求可能會下降,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
科技行業受到越來越多的審查,這可能導致政府採取行動,對我們的業務產生負面影響。
科技行業受到國內外媒體、政治和監管機構的嚴格審查,包括與反壟斷、隱私和人工智能相關的問題,這使我們面臨政府調查、法律行動和處罰。例如,包括競爭和消費者保護當局在內的各種監管機構就反壟斷和其他問題對多家技術公司進行了積極的訴訟和調查。如果我們受到此類調查,我們可能會被處以鉅額罰款和處罰,被要求改變我們的產品和服務或改變我們的業務運營,受到負面宣傳,或受到民事訴訟,所有這些都可能損害我們的業務。議員們還提出了影響科技公司活動的新法律法規和對現有法律法規的修改,例如最近的立法努力,旨在取消或修改《通信體面法》第230條,並在美國一些州監管提供應用程序和其他類似行為的平臺。如果制定或修改這樣的法律和法規,它們可能會影響我們,即使它們並不打算影響我們的公司。此外,推出新產品和服務,擴大我們在某些司法管轄區的活動,或我們可能採取的其他行動,可能會使我們受到額外的法律、法規和其他審查。對科技行業某些收購的更嚴格審查也可能影響我們達成戰略交易或收購其他業務的能力。
遵守新的或修改的法律和法規可能會增加我們的業務成本,限制我們增加收入的機會,或者阻止我們提供產品或服務。雖然我們採取了旨在確保遵守適用法律和法規的政策和程序,但不能保證我們的員工、承包商或代理商不會違反此類法律和法規。如果我們被發現違反了法律法規,可能會對我們的聲譽、財務狀況和經營業績造成實質性的不利影響。
我們還可能受到政府調查、訴訟或針對我們的客户、商業合作伙伴或科技行業供應商的法律法規變化的損害,這些變化限制了我們與這些實體做生意的能力。不能保證我們的業務不會因未來此類調查、訴訟或法律法規的變化而單獨或總體上受到實質性不利影響。
私人實體和收件箱服務提供商為規範電子郵件的使用和交付而強加的標準過去曾幹擾,並可能繼續幹擾我們平臺的有效性和我們開展業務的能力。
由於我們客户和其他用户的消息傳遞做法,我們的一些IP地址不時地被列入一個或多個拒絕名單實體的名單中,我們預計將繼續如此。與規模較小的競爭對手相比,由於我們處理的電子郵件的規模和數量,我們可能面臨更大的IP地址被拒絕列出的風險。不能保證我們將能夠成功地將自己從這些名單中刪除。由於我們代表我們的客户完成電子郵件遞送,因此此類拒絕上市可能會破壞我們客户的交易性電子郵件、電子郵件營銷計劃和其他電子郵件通信的有效性,所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的負面影響。
此外,收件箱服務提供商可以阻止電子郵件到達他們的用户,或者將某些電子郵件歸類為“促銷”電子郵件,並因此將它們定向到收件人收件箱的備用或“選項卡”部分。雖然我們不斷改進自己的技術,並與收件箱服務提供商密切合作,以保持我們的投遞率,但收件箱服務提供商實施新的或更具限制性的策略可能會使我們更難傳遞客户的電子郵件,特別是如果我們沒有得到足夠的策略更改通知,或者在合理的時間內難以更新我們的平臺或服務以符合更改的策略。如果我們客户的電子郵件打開率受到收件箱服務提供商攔截或分類電子郵件的行動的負面影響,那麼客户可能會質疑我們平臺的有效性並取消他們的賬户。反過來,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們的全球業務使我們面臨出口管制、經濟貿易制裁、反腐敗和其他法律法規的潛在責任,此類違規行為可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力,並可能使我們承擔違反合規行為的責任。
我們的某些產品和服務可能受到出口管制和經濟制裁法律法規的約束,包括美國出口管理法規、美國海關法規以及由美國財政部外國資產管制辦公室實施的各種經濟和貿易制裁法規。我們產品的出口和我們提供的服務必須符合這些要求。儘管我們採取預防措施,防止違反此類法律提供我們的產品,但我們知道,我們的某些產品以前曾出口到少數受美國製裁的個人和組織,或位於受美國製裁的國家或地區。如果我們不遵守這些法律和法規,我們和我們的某些員工可能會受到重大的民事或刑事處罰,包括:可能失去出口特權;可能會對我們和負責任的員工或經理處以罰款;在極端情況下,可能會監禁負責任的員工或經理。獲取特定部署的必要授權(包括任何必需的許可證)可能非常耗時,無法保證,還可能導致延遲或失去銷售機會。此外,我們產品或服務的變化,或適用的出口或經濟制裁法規的變化,可能會導致在國際市場推出和部署我們的產品和服務的延遲,或者在某些情況下,阻止向某些國家或最終用户出口我們的產品或提供我們的服務。影響貿易和投資的貿易保護法、政策、出口、制裁和其他監管要求的任何變化,現有法規的執行或範圍的變化,或國家、政府, 此類法規針對的人員或技術,也可能導致對我們產品和服務的使用減少,或導致我們向具有國際業務的現有或潛在客户出口我們的產品或提供服務的能力下降。減少使用我們的產品和服務,或限制我們出口產品和提供服務的能力,都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
此外,我們將加密技術融入到我們的某些產品中。各國對某些加密技術的進口進行監管,包括通過進口許可和許可要求,並頒佈了可能限制我們的客户將我們的產品進口到這些國家的能力的法律。加密產品和基礎技術也可能受到出口管制限制。政府對加密技術的監管和對加密產品出口的監管,或我們的產品未能獲得必要的批准(如果適用),可能會損害我們的國際銷售,並對我們的收入造成不利影響。遵守有關出口我們的產品和提供我們的服務的適用法規要求,包括我們產品和服務的新發布,可能會導致我們的產品和服務在國際市場上的推出延遲,阻止我們的客户與國際
運營商無法在其全球分佈的系統中部署我們的產品和使用我們的服務,或者在某些情況下,完全阻止向某些國家出口我們的產品或提供我們的服務。
我們還受制於美國和外國的反腐敗和反賄賂法律,包括修訂後的《反海外腐敗法》、英國《2010年反賄賂法》以及我們開展活動所在國家的其他反腐敗法律和法規。 反腐敗法被廣泛解讀,一般禁止我們的員工和代表我們行事的第三方直接或間接授權、提供或提供不正當的付款或有價值的東西給公共或私營部門的接受者,並要求我們保持準確的賬簿和記錄以及充分的內部控制。雖然我們已經實施了旨在降低賄賂和腐敗相關違規行為風險的全球合規計劃,但我們的員工或代表我們行事的第三方可能無法遵守我們的政策,從而違反適用的反腐敗法律和法規。此類違規行為可能導致鉅額罰款和處罰、對我們、我們的個別官員或員工承擔刑事責任、禁止我們開展業務的能力,並可能造成聲譽損害。
我們對第三方SaaS技術的依賴可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們依賴來自第三方的託管SaaS技術來運行我們業務的關鍵內部功能,包括企業資源規劃、客户支持和客户關係管理服務。如果這些服務因長時間停機或中斷而變得不可用,或者因為它們不再以商業合理的條款或價格提供,我們的費用可能會增加。因此,我們管理業務的能力可能會中斷,我們管理銷售流程和支持客户的流程可能會受到損害,直到確定、獲得和實施同等的服務(如果可用),所有這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們可能有額外的納税義務,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
在確定我們的所得税和其他税項負債撥備時,需要做出重大判斷和估計。例如,如果税法改變或澄清對我們不利,或者如果税務機關成功挑戰我們採取的税務立場,例如與我們公司間交易的公平定價標準有關的立場和我們的間接税立場,我們的税收支出可能會受到影響。在確定我們的所得税撥備是否充足時,我們評估如果我們的納税狀況受到美國國税局(IRS)和其他税務機關的質疑,可能導致不利結果的可能性。如果美國國税局或其他税務機關因審查而評估額外税款,我們可能需要記錄可能對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響的運營費用。
我們在全美和國際上的許多税務管轄區開展業務。在這些司法管轄區中的許多地區,非所得税,如銷售税、增值税、商品及服務税和電信税,都是根據我們的業務或我們對客户的銷售進行評估的。在這些司法管轄區中,我們須繳交間接税,並可能須繳交某些其他税項。我們向某些司法管轄區的客户徵收某些基於電信的税收,我們預計未來將繼續擴大徵收這些税收的司法管轄區的數量。
許多州還在尋求立法擴大徵收銷售税和類似税的商品和服務的範圍,以及商品和服務供應商必須徵收這種税的情況。在美國最高法院對南達科他州訴維費爾公司一案做出裁決後,各州現在可以自由地根據“經濟聯繫”對商品和服務的銷售徵税,無論賣家是否在該州有實體存在。任何州對我們的服務徵收的任何額外費用和税收都可能對我們的運營結果產生不利影響。
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”),吾等於過往並無在某些司法管轄區開具賬單或收取税款,並已就我們在該等司法管轄區的税務風險計提撥備,該等風險可能已產生且風險金額可被合理估計。我們在2021年12月31日的資產負債表上分別為國內司法管轄區和美國以外的司法管轄區預留了2540萬美元和1770萬美元用於支付這些税款。這些估計包括幾個關鍵假設,包括但不限於,我們產品的應税能力,我們認為我們在哪些司法管轄區有聯繫或常設機構,以及收入來源到這些司法管轄區。如果這些司法管轄區對我們的假設和分析提出質疑,我們的實際風險敞口可能與我們目前的估計大不相同。如果我們向任何司法管轄區支付的實際款項超過了我們資產負債表中的應計項目,我們的運營結果將受到損害。此外,一些客户可能會對增加的税費提出質疑,並尋求與我們談判降低價格,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們正在與某些司法管轄區就我們可能欠下的前期潛在銷售額和其他間接税進行討論。如果這些司法管轄區中的任何一個不同意管理層的假設和分析,我們對税務風險的評估可能與管理層目前的估計大不相同。例如,舊金山市和縣為我們評估了3880萬美元的税收,包括利息和罰款,超過了我們為該評估積累的1150萬美元。我們已按照法律要求全額支付,超過應計金額的支付將作為存款反映在我們的資產負債表上。然而,我們認為這一評估是不正確的,在未能達成和解後,於2021年5月27日提起訴訟,對這一評估提出異議。然而,訴訟是不確定的,對我們不利的裁決可能會對我們的財務狀況和經營業績造成不利影響。
我們的全球業務和結構使我們面臨潛在的不利税收後果。
我們通常通過子公司開展全球業務,並根據我們在這些司法管轄區的業務運營報告我們在全球各個司法管轄區的應納税所得額。特別是,我們的公司間關係受到由不同司法管轄區的税務當局管理的複雜轉讓定價法規的約束。此外,我們的税費可能會受到影響,這取決於我們在其業務運營所在的某些司法管轄區的税法下預扣和其他税收(包括軟件許可和相關公司間交易的預扣税和間接税)的適用性。有關收入和税務機關可能不同意我們的總體立場,或我們對出售或收購的資產價值或特定司法管轄區的收入和支出的確定。如果出現這種分歧,而且我們的地位無法維持,我們可能需要支付額外的税款、利息和罰款,這可能會導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少和我們業務的整體盈利能力下降。
全球和美國税法的變化可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們無法預測未來可能會提出或實施什麼全球或美國税收改革,或者這些未來的變化將對我們的業務產生什麼影響。在我們開展業務的司法管轄區內,税收法律、法規、政策或做法的任何此類變化都可能增加我們迄今已支出和在資產負債表上支付或應計的估計税負;影響我們的財務狀況、未來業務結果、現金流和我們開展業務的有效税率;減少我們股東的税後回報;並增加税務合規的複雜性、負擔和成本。我們可能會受到相關税收、會計和其他法律、法規和解釋的變化,包括適用於跨國公司的税法的變化。例如,在美國,國會和拜登政府最近提出了一項立法(尚未頒佈),以對税法進行各種修改,包括增加美國對國際商業運營的税收,並徵收全球最低税率。雖然現在預測這些建議的結果還為時過早,而且這些建議可能會有所改變,但如果獲得通過,它們可能會對我們的所得税負擔產生實質性影響。
在我們及其附屬公司開展業務的司法管轄區內,某些政府機構已將重點擴大到與跨國公司税收相關的問題上。此外,經濟合作與發展組織(下稱“經合組織”)正在進行一個項目,重點是國際結構中的基數侵蝕和利潤轉移,旨在為跨國公司在全球範圍內的收入徵税建立某些國際標準。此外,經濟合作與發展組織正在制定一項“BEPS 2.0”倡議,旨在(I)將徵税權利轉移到消費者的司法管轄區,以及(Ii)確保所有公司繳納全球最低税額。2021年10月8日,經合組織宣佈了包容性框架成員達成的一項協議,劃定了實施計劃;2021年12月20日,經合組織發佈了15%的全球最低税率在國內實施的示範規則。此外,幾個國家已經提議或頒佈了適用於數字服務的税收,這可能適用於我們的業務。由於這些發展,我們及其關聯公司開展業務的某些國家的税法可能會在預期或追溯的基礎上發生變化,任何此類變化都可能增加我們的税收、利息和罰款責任,因此可能損害我們的業務、現金流、運營結果和財務狀況。
我們所在國家的政府和其他政府機構可能會對其司法管轄區如何確定税收做出史無前例的斷言,這與我們在這些司法管轄區提交的納税申報單中我們對規則和法規的解釋和歷史適用方式背道而馳。新的法律可能會顯著增加我們在業務所在國家的納税義務,或者要求我們改變經營業務的方式。由於我們的國際商業活動規模龐大且不斷擴大,我們活動的税收方面的許多變化可能會增加我們在全球的有效税率,並損害我們的財務狀況、經營業績和現金流。
如果我們遇到與我們的產品相關的欺詐活動,我們可能會招致鉅額成本。
我們的產品可能會受到欺詐性使用的影響,包括但不限於收入分享欺詐、國內流量激增、訂閲欺詐、高級短信詐騙和其他欺詐計劃。雖然我們的客户被要求設置密碼或個人識別碼以保護他們的賬户,但第三方在過去和未來都能夠通過欺詐手段訪問和使用他們的賬户。此外,垃圾郵件發送者試圖使用我們的產品發送有針對性和無針對性的垃圾郵件。我們不能確定我們打擊垃圾郵件攻擊的努力是否會成功地消除使用我們的平臺發送的所有垃圾郵件。此外,客户系統的網絡安全漏洞可能導致他們的身份驗證憑據泄露、未經授權訪問他們的帳户或對他們的帳户進行欺詐性呼叫,任何這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們可能需要額外的資本來支持我們的業務,而這些資本可能無法以可接受的條款獲得,如果根本沒有的話。
我們打算繼續進行投資以支持我們的業務,並可能需要額外的資金。特別是,我們可能會尋求額外的資金來開發新產品和增強我們的平臺和現有產品,擴大我們的業務,包括我們的銷售和營銷組織以及我們在美國以外的業務,改善我們的基礎設施或收購補充業務、技術、服務、產品和其他資產。此外,我們還可以使用一部分現金來履行與未償還的限制性股票單位相關的預扣税款和匯款義務。因此,我們可能需要進行股權或債務融資,以確保獲得額外資金。如果我們通過未來發行股本或可轉換債務證券籌集更多資金,我們的股東可能會遭受嚴重稀釋,我們發行的任何新股本證券可能擁有高於我們A類和B類普通股持有人的權利、優先和特權。我們將來可能獲得的任何債務融資,都可能涉及與我們的籌資活動和其他財務和運營事宜有關的限制性公約,這可能會使我們更難獲得額外的資本和尋找商業機會。我們可能無法以對我們有利的條款獲得額外的融資,如果有的話。如果我們無法獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資,我們繼續支持我們的業務增長、擴大我們的基礎設施、開發產品改進和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們面臨外幣匯率波動的風險,這種波動可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
隨着我們國際業務的擴張,我們對貨幣匯率波動影響的敞口也在增加。例如,新冠肺炎疫情等全球政治經濟事件、貿易關税事態發展等地緣政治事件造成全球經濟不確定性和外幣匯率波動。雖然我們主要以美元與客户和商業夥伴進行交易,但我們也以美元以外的貨幣開展業務。隨着我們繼續在國際上拓展業務,我們預計未來將大幅擴大與以外幣計價的客户的交易數量。我們還以當地貨幣支付美國境外網絡服務提供商的部分成本,以及以當地貨幣支付非美國辦事處的員工薪酬和其他運營費用。美元與其他貨幣之間的匯率波動可能會導致相當於此類費用的美元增加。
此外,我們的國際子公司保持着以這些實體的功能運營貨幣以外的貨幣計價的淨資產。隨着我們繼續擴大我們的國際業務,我們越來越容易受到貨幣匯率波動的影響。因此,由於交易性和轉換性重新計量,外幣相對於美元的價值變化可能會影響我們的運營結果。由於這種外幣匯率波動,我們可能更難發現我們業務和經營業績的潛在趨勢。此外,如果貨幣匯率的波動導致我們的經營結果與我們的預期或跟蹤我們股票的投資者和證券分析師的預期不同,我們A類普通股的交易價格可能會受到不利影響。
我們最近實施了一項對衝歐元交易敞口的計劃,未來可能會對其他外幣採取這種做法。我們還使用衍生工具,如外幣遠期合約和期權合約,以對衝外幣匯率波動的某些風險敞口。此類對衝活動的使用可能不會抵消在對衝實施的有限時間內外匯匯率不利變動造成的任何或超過一部分不利的財務影響。此外,如果我們不能利用對衝工具構建有效的對衝,那麼使用對衝工具可能會帶來額外的風險。
我們利用淨營業虧損和某些其他税務屬性來抵銷未來應税收入和税款的能力可能會受到一定的限制。
截至2021年12月31日,我們的聯邦、州和海外淨營業虧損結轉(NOL)分別為42億美元、27億美元和2.687億美元。這些NOL結轉的使用取決於我們未來的應税收入,我們現有的NOL有一部分到期而未使用的風險,即使我們實現盈利,我們未到期的NOL的使用也將受到限制,這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
在2018年1月1日之前開始的應税年度產生的美國聯邦NOL只能結轉20年,以抵消未來的應税收入(如果有的話)。根據現行法律,在2017年12月31日之後的納税年度中產生的美國聯邦NOL可以無限期結轉,但在2020年12月31日之後的納税年度中此類美國聯邦NOL的扣除額限制在應税收入的80%。目前還不確定各州是否以及在多大程度上會遵守聯邦法律。
根據經修訂的1986年《國內税法》(下稱《税法》)第382和383條,以及州法律的相應規定,公司發生“所有權變更”(一般定義為在三年的滾動期間內某些股東的股權所有權累計變化超過50個百分點(按價值計算)),其利用變更前NOL和其他變更前税收屬性抵銷變更後應納税所得額的能力受到限制。我們現有的NOL和其他税收屬性可能會受到以前所有權變更所產生的限制,如果我們未來進行所有權變更,我們使用NOL的能力可能會受到守則第382條的進一步限制。未來我們的股票所有權的變化,其中一些可能不在我們的控制範圍內,可能會導致根據守則第382條的所有權變化。此外,在州一級,可能會有一段時間暫停或以其他方式限制使用NOL結轉,這可能會加速或永久增加州應繳税款。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明是不正確的,我們的經營結果可能會受到不利影響。
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表和附註中報告的金額。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設,如第一部分第二項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”所規定的。這些估計的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源不易看出的收入和支出金額作出判斷的基礎。編制合併財務報表時使用的假設和估計包括與收入確認和業務合併有關的假設和估計。如果我們的假設發生變化,或者如果實際情況與我們的假設不同,我們的運營結果可能會受到不利影響,這可能會導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期,導致我們A類普通股的交易價格下降。
財務會計準則或實踐的變化可能會導致不利的、意想不到的財務報告波動,並影響我們的運營結果。
會計準則或慣例的改變可能會對我們的經營結果產生重大影響,甚至可能影響我們對在改變生效之前完成的交易的報告。新的會計聲明和對會計聲明的不同解釋已經發生,並可能在未來發生。現有規則的改變或對當前做法的質疑可能會對我們報告的財務業績或我們開展業務的方式產生不利影響。
例如,會計準則編撰(“ASC”)842,“租約”這一規定於2019年1月1日生效,對我們的合併財務報表產生了實質性影響,具體描述見我們於2021年2月26日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中的合併財務報表附註2。採用這些類型的會計準則以及在實施會計原則變化方面的任何困難,包括修改我們的會計制度的能力,都可能導致我們無法履行我們的財務報告義務,從而導致監管紀律,並損害投資者對我們的信心。
如果我們未能維持有效的財務報告披露控制和內部控制制度,我們編制及時準確財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
作為一家上市公司,我們被要求對財務報告保持內部控制,並報告此類內部控制中的任何重大弱點。2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(簡稱《薩班斯-奧克斯利法案》)第404條要求
我們評估和確定財務報告內部控制的有效性,並提供財務報告內部控制的管理報告。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得我們的財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分。此外,我們在財務報告披露控制和內部控制方面的弱點可能會在未來被發現。此外,如果我們收購更多業務,我們可能無法根據薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求,成功整合收購的業務和技術,並保持對財務報告的內部控制(如果適用)。任何未能發展或維持有效控制,或在實施或改善過程中遇到任何困難,均可能損害我們的經營業績,或導致我們未能履行我們的報告義務,並可能導致我們重述前幾個期間的財務報表。任何未能對財務報告實施和保持有效的內部控制也可能對定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所認證報告的結果產生不利影響,這些報告涉及我們財務報告內部控制的有效性,我們必須在我們提交給美國證券交易委員會的定期報告中包括這些內容。無效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響,並可能導致我們A類普通股的交易價格下降。此外,如果我們無法繼續滿足這些要求,我們可能無法繼續在紐約證券交易所或長期證券交易所上市。
如果我們的商譽或無形資產受損,我們可能需要在收益中計入一筆重大費用。
當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時,我們會審核無形資產的減值。商譽必須至少每年進行一次減值測試。截至2021年12月31日,我們擁有63億美元的商譽和無形資產。市場狀況的不利變化,特別是如果這種變化會改變我們的一項關鍵假設或估計,可能會導致公允價值估計發生變化,從而可能導致我們的商譽或無形資產計入減值費用。任何此類費用都可能對我們的運營結果產生不利影響。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們A類普通股的交易價格一直不穩定,可能會繼續波動,您可能會損失全部或部分投資。
在我們於2016年6月首次公開募股之前,我們的A類普通股沒有公開市場。2016年6月23日,我們以每股15.00美元的價格向公眾出售了我們的A類普通股。從2016年6月23日我們的A類普通股在紐約證券交易所開始交易到2021年12月31日,我們A類普通股的交易價格從每股22.80美元到每股457.30美元不等。我們A類普通股的交易價格可能會因眾多因素而繼續大幅波動,其中許多因素是我們無法控制的,包括:
•整體股市的價格和成交量不時出現波動;
•科技股交易價格和成交量的波動;
•其他科技公司,特別是本行業公司的經營業績和股票估值的變化;
•我們或我們的股東出售我們的A類普通股;
•證券分析師未能保持對我們的報道,跟蹤我們公司的證券分析師改變財務估計,或我們未能達到這些估計或投資者的預期;
•我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化或我們未能滿足這些預測;
•我們或我們的競爭對手發佈新產品或服務的公告;
•公眾對我們的新聞稿、其他公告和提交給美國證券交易委員會的文件的反應;
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為;
•美國或國際法律、行業標準、法規或監管執法的變化,GDPR,2018年加州消費者隱私法,以及未來可能實施的其他隱私或網絡安全法規,包括Schrems II決定使歐盟-美國隱私盾牌無效,Shaken/STIR和其他機器人呼叫預防和反垃圾郵件標準,以及與此類合規相關的成本增加,以及影響我們營銷、銷售或交付產品的能力的增強的瞭解客户流程;
•經營業績的實際或預期變化或經營業績的波動;
•我們的業務、我們競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展;
•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟,或監管機構對我們或我們競爭對手的業務進行的調查;
•關於我們的知識產權或其他專有權利的發展或爭議;
•我們或我們的競爭對手宣佈或完成了對業務、產品、服務或技術的收購;
•會計準則、政策、準則、解釋或原則的變更;
•管理層是否有任何重大變動;以及
•總體經濟狀況,包括由於新冠肺炎大流行、勞動力短缺、供應鏈中斷、通脹以及我們的市場增長緩慢或負增長。
此外,在過去,在整體市場和某一公司證券的市場價格出現波動後,這些公司經常會被提起證券集體訴訟。如果對我們提起訴訟,可能會導致鉅額費用,並轉移我們管理層的注意力和資源。
未來大量出售我們A類普通股的股票可能會導致我們A類普通股的市場價格下降。
由於我們A類普通股的大量出售,特別是我們的董事、高管和大股東的出售,或者市場上認為大量股票的持有者打算出售他們的股票,我們A類普通股的市場價格可能會下降。
此外,根據我們的股權激勵計劃,受未償還期權和限制性股票單位獎勵的A類普通股股票,以及根據我們的股權激勵計劃為未來發行預留的股票,將根據適用的內幕交易政策,在發行後有資格在公開市場出售。
我們普通股的雙重股權結構具有將投票控制權集中到在我們首次公開募股完成之前持有我們的股本的股東手中的效果,包括我們的董事、高管及其各自的關聯公司。這限制或排除了我們A類普通股的持有者影響公司事務的能力,包括選舉董事、修改我們的組織文件以及任何合併、合併、出售我們的全部或幾乎所有資產,或其他需要股東批准的重大公司交易。
我們的B類普通股每股有10個投票權,A類普通股每股有1個投票權。截至2021年12月31日,我們的董事、高管及其各自的關聯公司總共持有我們股本投票權的21.3%。由於我們的B類普通股和A類普通股之間的投票比例為10:1,我們B類普通股的持有者集體將繼續集中控制我們普通股的合併投票權,因此可能能夠控制提交給我們的股東批准的某些事項,直到(I)2023年6月28日,或(Ii)我們B類普通股三分之二的持有者選擇將B類普通股轉換為A類普通股的日期。這種集中控制限制或排除了您在可預見的未來影響公司事務的能力,包括選舉董事、修改我們的組織文件,以及任何合併、合併、出售我們的全部或幾乎所有資產,或其他需要股東批准的重大公司交易。此外,這可能會阻止或阻止對我們股本的主動收購建議或要約,因為您可能認為作為我們的股東之一,這符合您的最佳利益。
B類普通股持有者未來的轉讓一般將導致這些股票轉換為A類普通股,但有限的例外情況除外,例如出於遺產規劃目的而進行的某些轉讓。隨着時間的推移,將B類普通股轉換為A類普通股的效果將增加那些長期保留股份的B類普通股持有者的相對投票權。
如果證券或行業分析師停止發佈關於我們、我們的業務或我們的市場的研究或報告,或者如果他們對我們的A類普通股做出相反的建議,我們A類普通股的交易價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場受到證券或行業分析師可能發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告的影響。如果跟蹤我們的任何分析師改變了他們對我們A類普通股的負面建議,或者對我們的競爭對手提出了更有利的相對建議,我們A類普通股的交易價格可能會下降。如果任何跟蹤我們的分析師停止對我們公司的報道,或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會失去在金融市場的可見度,這反過來可能導致我們A類普通股的交易價格或交易量下降。
我們修訂和重述的公司註冊證書和第二次修訂和重述的公司章程中包含的反收購條款,以及特拉華州法律的條款,可能會損害收購嘗試。
我們修訂和重述的公司註冊證書、第二次修訂和重述的公司章程和特拉華州法律包含的條款可能會使我們董事會認為不可取的收購變得更加困難、延遲或阻止。除其他事項外,我們修訂和重述的公司註冊證書和第二次修訂和重述的附例包括以下條款:
•授權“空白支票”優先股,無需股東批准即可由本公司董事會發行,並可能包含優於本公司A類和B類普通股的投票權、清算權、股息和其他權利;
•限制董事和高級管理人員的責任,併為其提供賠償;
•限制我們的股東在特別會議之前召集和開展業務的能力;
•規定了雙層普通股結構,在這種結構中,我們B類普通股的持有者有能力控制需要股東批准的事項的結果,即使他們持有的A類和B類普通股的流通股明顯少於我們A類和B類普通股的多數,包括選舉董事和重大公司交易,如合併或以其他方式出售我們公司或其資產;
•如果我們的董事會分為三類董事,交錯任期三年;
•禁止股東通過書面同意採取行動,這要求所有股東的行動都必須在我們的股東會議上進行;
•要求在我們的股東會議上預先通知股東的業務建議,並提名進入我們董事會的候選人;
•控制董事會和股東會議的舉行和安排的程序;以及
•規定股東必須遵守的預先通知程序,以提名我們的董事會候選人或在股東會議上提出要採取行動的事項,這可能會阻止或阻止潛在收購者進行委託代理選舉收購者自己的董事名單,或以其他方式試圖獲得對我們的控制權。
這些條款單獨或一起可能會推遲或阻止敵意收購、控制權變更或我們管理層的變動。
作為一家特拉華州公司,我們還必須遵守特拉華州法律的條款,包括特拉華州公司法第203條,該條款防止持有我們已發行普通股15%以上的某些股東在未經持有至少三分之二已發行普通股的股東批准的情況下進行某些商業合併,這些股東不是由這樣的15%或更多的股東持有的。
我們修訂和重述的公司註冊證書、第二次修訂和重述的公司章程或特拉華州法律中任何具有延遲、防止或威懾控制權變化的條款都可能限制我們的股東從他們的普通股中獲得溢價的機會,也可能影響一些投資者願意為我們的A類普通股支付的價格。
我們的第二個修訂和重述的章程規定,特拉華州衡平法院是我們與我們股東之間幾乎所有糾紛的獨家論壇,這可能限制我們的股東獲得有利的司法論壇來處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛。
我們第二次修訂和重述的附例規定,特拉華州衡平法院是根據特拉華州成文法或普通法提起下列類型的訴訟或程序的唯一場所:
•代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序;
•任何違反董事、高級管理人員、員工或股東的受託責任的行為;
•根據《特拉華州公司法》對我們提出索賠的任何訴訟;以及
•任何主張受內政原則(“特拉華論壇條款”)管轄的針對我們的索賠的行為。
特拉華論壇條款不適用於為執行交易法或證券法下的任何其他索賠而提起的訴訟,美國加州北區地區法院對此擁有唯一和專屬管轄權(“聯邦論壇條款”),因為我們的總部設在加利福尼亞州。此外,我們第二次修訂和重述的章程規定,任何購買或以其他方式獲得我們股本股份權益的個人或實體,均被視為已通知並同意特拉華論壇條款和聯邦論壇條款;然而,如果股東不能、也不會被視為放棄遵守美國聯邦證券法及其下的規則和法規。
特拉華論壇條款和聯邦論壇條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高級管理人員和員工的訴訟。如果法院發現我們第二次修訂和重述的法律中的特拉華論壇條款和聯邦論壇條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決爭端相關的額外費用,這可能會嚴重損害我們的業務。
我們預計在可預見的未來不會宣佈任何紅利。
我們從未支付過股息,我們預計在可預見的未來也不會向普通股持有者宣佈任何現金股息。因此,投資者可能需要依賴於在價格升值後出售他們的A類普通股,這可能永遠不會發生,作為實現投資未來收益的唯一途徑。尋求現金股利的投資者不應購買我們的A類普通股。
與我們的負債有關的風險
我們的負債可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
截至2021年12月31日,我們有10億美元的未償債務(不包括公司間債務)。我們的負債可能會產生重要的後果,包括:
•限制我們獲得額外融資以資助未來營運資本、資本支出、收購或其他一般公司要求的能力;
•要求我們的部分現金流用於償還債務,而不是用於其他目的,從而減少了可用於營運資本、資本支出、收購和其他一般企業用途的現金流;
•使我們更容易受到總體經濟、工業和競爭狀況不利變化的影響;
•使我們面臨利率上升的風險,因為我們的某些借款,包括未來循環信貸安排下的借款,可能是浮動利率;以及
•增加了我們的借貸成本。
此外,該契約管轄我們2029年到期的3.625%票據(“2029年票據”)和2031年到期的3.875%票據(“2031年票據”,以及2029年票據,“票據”),幷包含限制性契約,限制我們從事可能符合我們長期最佳利益的活動的能力。吾等未能遵守該等契諾可能會導致違約事件,而根據管限票據的契約,如不予以補救或豁免,則可能會容許受託人,或容許票據持有人促使受託人宣佈全部或部分票據即時到期及應付,或行使向受託人提供的任何補救措施及/或導致我們幾乎所有的債務加速。
我們可能無法產生足夠的現金來償還我們所有的債務,包括債券,並可能被迫採取其他行動來履行我們的債務義務,這可能不會成功。
我們是否有能力按期支付債務或為債務(包括債券)進行再融資,取決於我們的財政狀況和經營業績,而這些又受當時的經濟和競爭狀況以及某些我們無法控制的金融、商業和其他因素的影響。我們可能無法維持來自經營活動的現金流水平,使我們能夠支付債務(包括票據)的本金、保費(如果有的話)和利息。
如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金,我們可能面臨嚴重的流動性問題,並可能被迫減少或推遲投資和資本支出,或出售資產、尋求額外資本或重組或再融資我們的債務,包括債券。我們重組債務或為債務再融資的能力將取決於資本市場的狀況和我們當時的財務狀況等。對我們的債務進行任何再融資可能會以更高的利率進行,並可能要求我們遵守更繁瑣的公約,這可能會進一步限制我們的業務運營。現有或未來債務工具的條款,以及管理票據的契約,可能會限制我們採用其中一些替代方案。此外,任何未能及時支付未償債務的利息和本金都可能導致我們的信用評級被下調,這可能會損害我們產生額外債務的能力。在缺乏此類現金流和資源的情況下,我們可能面臨嚴重的流動性問題,並可能被要求處置重大資產或業務,以履行我們的償債和其他義務。
我們無法產生足夠的現金流來償還我們的債務,或以商業合理的條款或根本不能為我們的債務進行再融資,這將對我們的財務狀況和經營業績產生重大和不利的影響。
如果我們無法按計劃償還我們的債務,我們將違約,票據和其他債務的持有人可以宣佈所有未償還本金和利息到期和支付,未來循環信貸安排下的貸款人可以終止他們對貸款的承諾,我們的有擔保的貸款人可以取消其借款資產的抵押品贖回權,我們可能被迫破產或清算。如果我們違反了我們債務工具下的公約,我們就會在這些工具下違約。如上所述,這種債務的持有者可以行使他們的權利,我們可能會被迫破產或清算。
管理票據的契約包含交叉違約條款,可能導致我們所有債務的加速。
如果違反管理票據的契約下的契約,可能會導致適用債務項下的違約事件。這種違約可能允許債權人加速相關債務,並可能導致適用交叉加速條款或交叉違約條款的任何其他債務加速。此外,循環信貸安排下的違約事件可允許該安排下的貸款人終止在該安排下進一步提供信貸的所有承諾。此外,如果我們無法償還根據擔保信貸安排到期和應支付的金額,這些貸款人可以針對授予他們的抵押品進行擔保,以確保這筆債務。如果我們的票據持有人加速償還我們的借款,我們和我們的擔保人可能沒有足夠的資產來償還這筆債務。此外,我們可能無法從其他貸款人借錢來為我們的債務進行再融資。
與我們收購相關的風險
我們可能無法從我們最近的收購、夥伴關係和投資中實現潛在的好處,因為與整合、實現協同效應和其他挑戰有關的困難。
我們定期通過收購、合作或投資來收購或投資於與我們業務互補的業務和技術,包括2021財年的幾筆交易。我們不能保證我們的業務能夠以一種允許實現實質性利益的方式合併。任何整合過程都可能需要大量的時間和資源,我們可能無法成功管理該過程,因為我們以成功的方式收購和整合更大或更復雜的公司、產品或技術的能力未經驗證。如果我們不能成功地將這些被收購的業務與我們的業務整合在一起,或者不能成功地推行我們的客户和產品戰略,那麼這類收購的預期收益可能無法完全實現,或者可能需要比預期更長的時間才能實現。此外,可能會失去我們的關鍵員工和客户、正在進行的業務中斷或意外問題、高於預期的成本以及整個完工後流程花費的時間比最初預期的要長。此外,為了實現我們的收購、夥伴關係或投資的預期效益,除其他外,必須解決以下問題:
•將被收購企業的企業職能與我們的企業職能相結合;
•將被收購的業務與我們的業務合併,使我們能夠實現此類收購預期產生的協同效應,如果收購失敗,我們收購的預期效益將無法在當前預期的時間框架內實現或根本無法實現;
•維護與客户、分銷商、供應商、人才和供應商的現有協議,避免拖延與潛在客户、經銷商、供應商、人才和供應商簽訂新協議;
•確定是否以及如何應對企業文化和管理理念中可能存在的差異;
•整合公司的行政和信息技術基礎設施;
•開發能夠在未來釋放價值的產品和技術;
•評估和預測此類收購、夥伴關係和投資的財務影響,包括會計費用;以及
•實施可能需要採取的與獲得監管批准相關的行動。
此外,我們管理層和資源的某些成員的注意力有時可能集中在整合收購的業務上,而從日常業務運營中轉移出來,這可能會擾亂我們正在進行的業務。
我們已經並可能繼續產生與我們的收購、合作伙伴關係和投資以及將我們的業務與被收購企業的業務整合相關的重大非經常性成本,包括維持員工士氣和留住關鍵員工的成本。管理層無法確保消除重複成本或實現其他效率將在短期內或根本不抵消交易和整合成本。
與我們的收購相關的收購價格會計需要的估計可能會發生變化,可能會影響我們的綜合財務報表以及未來的運營結果和財務狀況。
根據收購會計方法,吾等就收購業務支付的收購價格按收購的相關有形資產及無形資產及承擔的負債按其各自的公平市價分配,任何超出的購買價格均按商譽分配。會計的獲取方法取決於某些估值和其他初步研究。這些初步估計和最終收購會計核算之間可能會出現差異,這些差異可能會對合並後的財務報表以及合併後公司未來的運營業績和財務狀況產生重大影響。
一般風險
任何針對我們的法律程序或索賠都可能是昂貴和耗時的辯護,並可能損害我們的聲譽,無論結果如何。
我們現在是,將來也可能成為在正常業務過程中出現的法律程序和索賠的對象,例如我們現任或前任員工提出的糾紛或僱傭索賠。任何訴訟,無論是否有利,都可能損害我們的聲譽,增加我們的成本,並可能分散管理層的注意力、時間和資源,這反過來可能會嚴重損害我們的業務。保險可能不包括此類索賠,可能無法提供足夠的款項來支付解決一個或多個此類索賠的所有費用,並且可能不會繼續以我們可以接受的條款提供保險。對我們提出的未投保或保險不足的索賠可能會導致意想不到的成本,並可能嚴重損害我們的業務。
我們行業或全球經濟的不利條件或信息技術和通信支出的減少可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
根據行業或全球經濟變化對客户的影響,我們的運營結果可能會有所不同。我們的運營結果在一定程度上取決於對信息技術和雲通信的需求。此外,我們的收入依賴於我們產品的使用,而產品的使用反過來又受到我們客户開展的業務規模的影響。疲軟的經濟狀況,包括由於新冠肺炎疫情、勞動力短缺、供應鏈中斷和通貨膨脹、地緣政治事態發展,如現有的和潛在的貿易戰,以及其他我們無法控制的事件,如新冠肺炎疫情,導致我們客户和潛在客户的業務量和通信量減少,因此對我們產品的需求和使用可能會下降。此外,疲弱的經濟狀況可能會增加應收賬款的收款難度,增加我們的支出。此外,我們的一部分收入來自中小型企業,它們可能比企業受到經濟衰退和其他不利宏觀經濟狀況的影響更大,而且通常比企業擁有更有限的財政資源,包括資本借款能力。如果我們的客户減少使用我們的產品,或者潛在客户由於經濟疲軟或通脹上升和成本增加而推遲採用或選擇不採用我們的產品,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的業務受到大流行、地震、火災、洪水和其他自然災害事件的風險,以及電力中斷、計算機病毒、數據安全漏洞或恐怖主義等人為問題的幹擾。
我們的業務運營經常受到自然災害、洪水、火災、電力短缺、新冠肺炎等流行病、恐怖主義、政治動盪、網絡攻擊、地緣政治不穩定、戰爭、氣候變化影響以及其他我們無法控制的事件的幹擾。例如,我們的公司總部位於舊金山灣區,這是一個以地震活動聞名的地區。重大自然災害,如地震、火災或洪水,發生在我們的總部、我們的其他設施之一或業務合作伙伴所在的地方,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外,如果自然災害或人為問題影響我們的服務提供商,可能會對我們的客户使用我們的產品和平臺的能力造成不利影響。自然災害、流行病,如新冠肺炎大流行,以及恐怖主義行為,都可能對我們或我們客户的企業、國民經濟或整個世界經濟造成幹擾。
我們還依靠我們的網絡和第三方基礎設施以及企業應用程序和內部技術系統進行工程、銷售和營銷以及運營活動。雖然我們維持着事件管理和災難應對計劃,但如果發生自然災害或人為問題造成的重大中斷,我們可能無法繼續運營,並可能承受系統中斷、聲譽損害、開發活動延遲、服務長期中斷、數據安全遭到破壞和關鍵數據丟失,任何這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
此外,計算機惡意軟件、病毒和計算機黑客、欺詐性使用企圖和網絡釣魚攻擊在我們的行業中變得更加普遍,過去曾在我們的平臺上發生過,未來可能會在我們的平臺上發生。雖然很難確定任何特定的中斷或攻擊可能直接造成什麼危害(如果有的話),但任何未能維護我們的產品和技術基礎設施的性能、可靠性、安全性、完整性和可用性以使我們的用户滿意的情況都可能損害我們的聲譽以及我們留住現有用户和吸引新用户的能力。此外,全球氣候變化可能導致某些類型的自然災害發生得更頻繁或影響更大。任何此類事件都可能導致用户受到服務中斷或中斷的影響,我們可能無法及時恢復我們的技術基礎設施以維護或恢復運營,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
氣候變化可能會對我們的業務產生影響。
雖然我們尋求降低與氣候變化相關的業務風險(如干旱、野火、颶風、風暴嚴重程度增加和海平面上升),但我們認識到,無論在哪裏開展業務,都存在與氣候有關的固有風險。我們的主要地點可能容易受到氣候變化的不利影響。例如,我們的某些辦事處已經並預計將繼續經歷越來越頻繁的與氣候有關的事件,包括乾旱、熱浪、野火以及由此造成的空氣質量影響和與預防野火有關的停電。不斷變化的市場動態、全球政策發展以及極端天氣事件對美國和其他地區關鍵基礎設施的日益頻繁和影響,都有可能擾亂我們的業務、我們第三方供應商的業務和我們客户的業務,並可能導致我們遭受維護或恢復運營的損失和額外成本。此外,我們可能會受到更多關於我們業務環境影響的法規、報告要求、標準或預期的約束。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
第二項。屬性
我們租賃了所有的設施,沒有任何不動產。我們的總部位於加利福尼亞州舊金山,我們在那裏轉租了幾層樓,包括位於斯皮爾街101號的259,416平方英尺的辦公空間。分租契約涵蓋多個樓層,於2018年12月1日至2020年4月1日開始生效,並將於2025年3月至2028年6月期間的不同日期屆滿。我們現有的租賃義務由信用證擔保,截至2021年12月31日累計價值2370萬美元。
我們還在北美、南美、歐洲和亞洲的不同地點租賃了約600,000平方英尺。這包括我們在愛爾蘭都柏林的國際總部,以及用於業務運營、銷售、支持和產品開發的地區辦事處。
有關我們的租賃承諾的更多信息可在我們合併財務報表的附註6中獲得,該附註6包括在本年度報告Form 10-K的其他部分的第II部分第8項“財務報表和補充數據”中。
我們打算在未來隨着我們在地理上的不斷擴張和員工的增加而獲得更多的空間。我們相信我們的設施是足夠的,適合我們目前的需要,如果需要的話,我們將提供合適的額外或替代空間來容納我們的業務。
第三項。法律訴訟
有關我們目前的重大法律程序的説明,請參閲本年度報告(Form 10-K)其他部分所載的綜合財務報表附註13(B)。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
第II部
第五項。註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
我們A類普通股的市場價格
我們的A類普通股在紐約證券交易所交易,2021年8月在長期證券交易所交易,代碼為“TWLO”。截至2022年1月31日,我們有196名A類和B類普通股持有者。實際的股東人數超過了這一記錄持有人的人數,包括作為受益者的股東,但其股票由經紀人和其他被提名者以街頭名義持有。
股利政策
我們從未宣佈或支付過我們股本的任何現金股息。我們打算保留任何未來的收益,並不期望在可預見的未來支付任何股息。
股票表現圖表
就交易法第18節而言,本業績圖表不應被視為“徵集材料”,也不應被視為已向美國證券交易委員會“存檔”,也不應以其他方式承擔該節下的責任,也不應被視為已通過引用被納入Twilio Inc.根據證券法或交易法提交的任何文件中。
以下是2016年6月23日(我們的A類普通股在紐約證券交易所開始交易之日)至2021年12月31日期間向股東提供的累計總回報,與標準普爾500指數和標準普爾500信息技術指數相比。所有價值都假設初始投資為100美元,標準普爾500指數和標準普爾500信息技術指數的數據假設股息進行再投資。這些比較是基於歷史數據,並不是對我們A類普通股未來表現的指示,也不是為了預測。
近期出售未登記證券及使用登記證券所得款項
(A)出售非註冊證券
在截至2021年和2020年12月31日的每一年中,Twilio.org將我們未註冊的A類普通股中的88,408股捐贈給一個獨立的捐贈者建議基金,以促進我們的慈善目標。根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)第144條的規定,這些股票是“受限證券”,在捐贈之日的公平總市值分別為3,120萬美元和1,900萬美元。
2018年,我們發行了本金總額為5.5億美元、2023年到期的0.25%可轉換優先債券(“可轉換債券”)。關於發售可換股票據,吾等與若干交易對手訂立私下磋商的封頂催繳交易(“封頂催繳”)。受限制的看漲期權的初始執行價約為每股70.90美元,可能會進行某些調整,這與可轉換票據的初始轉換價格相對應。有上限的召回最初的上限價格為每股105.04美元,可能會有一定的調整。根據反稀釋調整,涵蓋的上限贖回約為7,757,200股A類普通股。有關可換股票據和封頂催繳的其他資料,請參閲本年度報告內其他地方的Form 10-K綜合財務報表附註10。
吾等根據證券法第4(A)(2)條所提供的豁免註冊,向初始購買者發售及出售可轉換票據,並根據證券法第144A條所規定的豁免註冊,由初始購買者轉售予合資格機構買家。我們依賴這些註冊豁免,部分是基於初始購買者在2018年5月14日的購買協議中所作的陳述。2021年5月18日,我們發佈了可轉換債券的贖回通知,並於2021年6月贖回了所有剩餘的未償還可轉換債券本金,並結算了所有相關的上限贖回安排。我們的合併財務報表附註10詳細描述了這些交易,這些交易包括在本年度報告Form 10-K的其他部分。
在2021年7月收購Zipwhip的過程中,根據收盤後的調整,我們於2021年11月15日額外發行了526股未登記的A類普通股。根據《證券法》第4(A)(2)節和據此頒佈的《條例D》第506條,這些發行獲得了《證券法》規定的豁免註冊。
(B)收益的使用
2021年2月,我們完成了後續公開發行,向公眾出售了4,312,500股A類普通股,價格為每股409.60美元,其中包括因行使承銷商購買額外股份的選擇權而出售的股份。本次增發股份的發售是根據美國證券交易委員會於2019年5月29日宣佈生效的S-3表格登記聲明(第333-231794號文件)根據證券法進行登記的。扣除我們支付的發售費用後,我們獲得了18億美元的淨收益。除在正常業務過程中向高級職員支付薪金外,吾等並無向董事、高級職員或擁有本公司股本10%或以上的人士或其聯繫人或聯營公司支付任何款項。根據規則424(B)(5),我們於2021年2月22日提交給美國證券交易委員會的最終招股説明書中描述的後續發行所得資金的計劃用途沒有實質性變化。我們根據董事會批准的投資政策對收到的資金進行投資,該政策規定投資於美國政府的債務、貨幣市場工具、註冊貨幣市場基金和公司債券。本次增發的主承銷商是摩根士丹利公司、摩根大通證券公司、學院證券公司、Cabrera資本市場公司和Siebert Williams Shank&Co.,LLC。
2020年8月,我們完成了後續公開發行,向公眾出售了5,819,838股A類普通股,價格為每股247.00美元,其中包括與行使承銷商購買額外股份選擇權相關的出售股份。本次增發股份的發售是根據美國證券交易委員會於2019年5月29日宣佈生效的S-3表格登記聲明(第333-231794號文件)根據證券法進行登記的。扣除承銷折扣和佣金以及我們支付的發售費用後,我們獲得了14億美元的淨收益。除在正常業務過程中向高級職員支付薪金外,吾等並無向董事、高級職員或擁有本公司股本10%或以上的人士或其聯繫人或聯營公司支付任何款項。根據規則424(B)(5),我們於2020年8月7日提交給美國證券交易委員會的最終招股説明書中描述的後續發行所得資金的計劃用途沒有實質性變化。我們根據董事會批准的投資政策對收到的資金進行投資,該政策規定投資於美國政府的債務、貨幣市場工具、註冊貨幣市場基金和公司債券。此次增發的主承銷商是摩根大通證券公司、摩根士丹利公司、高盛公司和美國銀行證券公司。
2019年6月,我們完成了後續公開發行,向公眾出售了8,064,515股A類普通股,價格為每股124.00美元,其中包括與行使承銷商購買額外股份選擇權相關的出售股份。本次增發股份的發售是根據美國證券交易委員會於2019年5月29日宣佈生效的S-3表格登記聲明(第333-231794號文件)根據證券法進行登記的。在扣除承保折扣和佣金以及我們支付的發售費用後,我們籌集了9.79億美元的淨收益。除在正常業務過程中向高級職員支付薪金外,吾等並無向董事、高級職員或擁有本公司股本10%或以上的人士或其聯繫人或聯營公司支付任何款項。根據規則424(B),我們於2019年5月31日提交給美國證券交易委員會的最終招股説明書中描述的後續發行所得資金的計劃用途沒有實質性變化。我們根據董事會批准的投資政策對收到的資金進行投資,該政策規定投資於美國政府的債務、貨幣市場工具、註冊貨幣市場基金和公司債券。我們後續發行的管理承銷商是高盛公司和摩根大通證券有限責任公司。
(C)發行人購買股票證券
沒有。
第六項。[已保留]
第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的合併財務報表和本年度報告10-K表格中其他部分的相關附註一起閲讀。除了歷史財務信息外,以下討論還包含基於涉及風險和不確定性的當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述。由於各種因素,包括本10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中列出的因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。我們的財政年度將於12月31日結束。
概述
我們在雲通信平臺類別中處於領先地位。我們使開發人員能夠在其軟件應用程序中構建、擴展和操作實時客户參與。我們提供一個客户參與平臺,其中包含專為解決帳户安全和聯繫中心等特定使用案例而設計的軟件,以及一組應用程序編程接口(API),用於處理幾乎所有類型的客户參與所需的更高級別的通信邏輯。我們的軟件構建塊提供的強大、靈活性和可靠性使幾乎所有形狀和規模的公司都能夠在其客户體驗中建立世界級的參與度。有關我們的業務和產品的更多詳細描述,請參閲本年度報告10-K表格中其他部分的第一部分,第1項,“業務”。
最近幾年,我們取得了顯著的增長。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內,我們的收入分別為28億美元、18億美元和11億美元,淨虧損分別為9.499億美元、4.91億美元和3.071億美元。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中,我們最大的10個活躍客户賬户分別創造了我們總收入的11%、14%和13%。
2021年收購Zipwhip,Inc.
2021年7月,我們以8.388億美元的收購價收購了美國領先的免費短信提供商Zipwhip,Inc.。收購價格以A類普通股和現金的形式支付,包括Zipwhip員工合併前服務的公允價值,這些服務嵌入了我們在收購結束日承擔的未歸屬股權獎勵中。部分現金被支付用於結算Zipwhip員工在收購結束日未償還的既得股票期權。我們假設Zipwhip連續僱員的所有未歸屬和未償還的股票期權和限制性股票單位按協議和合並重組計劃中規定的轉換比例轉換為我們各自的股權獎勵。在提供服務時,受制於服務條件的A類普通股和假定股權獎勵的歸屬將計入我們的基於股票的薪酬支出。本次收購在我們的合併財務報表附註7中詳細描述,該附註7包括在本年度報告的其他部分Form 10-K中。
由於對Zipwhip的收購發生在截至2021年12月31日的年度內,本節中提供的關於截至2021年12月31日的年度的信息包括Zipwhip自2021年7月14日收購之日起的貢獻。關於購置日之前各期間的資料涉及單獨的Twilio,不包括Zipwhip。因此,與前幾個時期的比較可能不能預示未來的結果或未來的增長率。
2020年收購Segment.io,Inc.
2020年11月,我們以30億美元的收購價收購了市場領先的客户數據平臺Segment.io,Inc.(簡稱:Segment)。收購價格以A類普通股和現金的形式支付,包括我們在收購結束日承擔的未歸屬股權獎勵中嵌入的部門員工合併前服務的公允價值。部分現金用於支付在收購結束日尚未支付的Segment員工的既得股權獎勵。我們假設分部持續僱員的所有未歸屬和未償還股權獎勵按重組協議和計劃中規定的轉換比例轉換為我們自己的股權獎勵。受制於服務條件的A類普通股和假定股權獎勵的歸屬,在提供服務期間計入我們的基於股票的補償費用。本次收購在我們的合併財務報表附註7中詳細描述,該附註7包括在本年度報告的其他部分Form 10-K中。
由於對Twilio Segment的收購發生在截至2020年12月31日的年度內,本節提供的關於截至2020年12月31日的年度的信息包括Twilio Segment自2020年11月2日(收購日期)起的貢獻。關於收購之日之前的期間的信息涉及獨立的Twilio,不包括Segment。與2021年有關的信息包括全年的分部結果。因此,與以往期間或當前全年期間的比較可能不能説明未來的結果或未來的增長率。
對Syniverse公司的投資
於2021年2月,吾等與Syniverse Corporation(“Syniverse”)及Carlyle Partners V Holdings,L.P.(“框架協議”)訂立經修訂的框架協議(“框架協議”),根據該協議,Syniverse將向吾等發行Syniverse普通股,代價為吾等投資至多7.5億美元,惟須受若干條款及條件規限。完成這項交易的初步協議和條件在本年度報告10-K表格其他部分的綜合財務報表附註13(A)中有詳細説明。
2022年2月9日,Syniverse與M-3 Brigade Acquisition II Corp.(“MBAC”)共同終止了一項擬議的協議和合並計劃,原因是擬議交易的MBAC股東贖回率將超過完成交易的最低現金條件,這是由於最近市場狀況的變化(“MBAC交易終止”)造成的。由於MBAC交易的終止,Twilio將不會購買MBAC的任何普通股,也不會對其進行任何投資。
截至2021年2月26日,Twilio、Syniverse和Carlyle Partners V Holdings,L.P.之間簽署的框架協議仍然完全有效。由於MBAC交易的終止,框架協議的修正案於2022年2月9日終止,日期為2021年8月16日。根據框架協議所載條款及在框架協議所載成交條件的規限下,訂約方正在進行另類交易,根據該交易,Twilio將向Syniverse作出5.00億至7.5億美元的少數股權投資,而訂約方(或其適用附屬公司)將訂立批發協議。
公開發行股票
2021年2月、2020年8月和2019年6月,我們完成了公開募股,分別以每股409.60美元、247.00美元和124.00美元的公開發行價出售了4,312,500股、5,819,838股和8,064,515股A類普通股。在扣除承銷折扣和我們支付的發行費用後,我們分別獲得了18億美元、14億美元和9.79億美元的總收益。
發行2029年及2031年優先債券
於2021年3月,我們發行及發售本金總額為10億美元的優先債券,包括本金為2029年到期的3.625釐債券(“2029年債券”)及本金為2031年到期的3.875釐債券(“2031年債券”,連同2029年債券,稱為“債券”)。發行這批債券所得款項淨額為
約9.847億美元,扣除承銷折扣和我們支付的發行成本後。這些附註在本年度報告10-K表格內其他地方的綜合財務報表附註10中有詳細説明。
贖回可轉換優先票據和上限看漲期權交易
於2021年,我們發佈了2023年到期的可轉換優先票據(“可轉換票據”)的贖回通知,並於2021年6月2日贖回了所有剩餘的未償還本金。於2021年期間及至贖回日期,我們通過發行4,846,965股A類普通股,兑換了3.437億美元的可轉換票據本金總額。這些票據的取消導致2900萬美元的損失,這些損失計入本年度報告10-K表其他部分的綜合業務報表中的其他(費用)收入淨額中。
在本金贖回的同時,我們結算了與2018年5月發行可換股票據同時訂立的相關上限贖回安排。上限催繳安排是以我們收到並記錄為額外實收資本的2.298億美元總現金代價,扣除140萬美元的交易成本和320萬美元的已實現收益而達成的。我們的合併財務報表附註10詳細描述了這些交易,這些交易包括在本年度報告Form 10-K的其他部分。
新冠肺炎更新
新冠肺炎在全球的快速傳播已經並可能繼續擾亂我們的日常運營和客户、合作伙伴和服務提供商的運營,這在很長一段時間內都是如此,這包括不斷變化的公共衞生建議、旅行限制和限制、病毒及其變種的持續時間、傳播和嚴重性以及潛在的復發,以及疫苗和疫苗分發的有效性以及經濟復甦的時間和軌跡,所有這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。自2020年3月中旬以來,我們採取了預防措施來保護我們的員工和臨時工,並通過暫時關閉我們的全球辦事處和最大限度地減少商務旅行來幫助將病毒的傳播降至最低。我們繼續監測世界各地疫苗接種工作的進展情況。2021年下半年,隨着部分地區對新冠肺炎的相關限制放寬,我們開始分階段對某些辦事處重新開放。
新冠肺炎對我們的運營結果和整體財務業績的更廣泛影響仍不確定。新冠肺炎大流行及其對經濟和市場狀況的不利影響,包括勞動力短缺、供應鏈中斷和通脹,在我們、我們的客户、我們的供應商或我們的第三方業務合作伙伴開展業務的地點普遍存在。這些不利條件可能會持續很長一段時間,並可能因新冠肺炎而對經濟和我們的業務產生額外影響。這可能會導致我們的客户和潛在客户、業務合作伙伴和第三方業務合作伙伴的業務支出減少,對我們解決方案的需求減少,我們客户的續約率降低,銷售週期延長或延遲,包括客户和潛在客户推遲合同簽署或合同續訂,或者減少與我們提供的產品和服務相關的預算或最低承諾,所有這些都可能對我們的業務運營和財務狀況產生不利影響。有關新冠肺炎疫情對本公司業務、財務狀況及財務狀況可能造成的影響,請參閲本年度報告10-K表格第I部分第1A項“風險因素”中題為“全球新冠肺炎疫情可能對本公司業務、財務狀況及財務狀況造成不利影響”的風險因素。
關鍵業務指標
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
活躍客户帳户數(截至期間結束日期)(1) | | 256,000 | | | 221,000 | | | 179,000 | |
總收入(千)(1) | | $ | 2,841,839 | | | $ | 1,761,776 | | | $ | 1,134,468 | |
總收入增長率(1) | | 61 | % | | 55 | % | | 75 | % |
基於美元的淨擴張率(2) | | 131 | % | | 137 | % | | 135 | % |
____________________ |
(1)包括我們的Zipwhip業務於2021年7月14日收購的貢獻;Twilio Segment業務於2020年11月2日收購的貢獻;Twilio SendGrid業務於2019年2月1日收購的貢獻;以及自各自收購之日起的其他較小規模收購,活躍客户賬户數量除外,這不包括我們的Zipwhip業務中的客户賬户。 |
|
(2)正如我們之前在2020年3月2日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中所宣佈的那樣,從截至2020年3月31日的三個月開始,我們通過比較一系列活躍客户賬户在一段時間內的總收入與前一年同期的總收入來計算基於美元的淨增長率(“新DBNE定義”)。為便於比較所列期間,上表所列以美元為基礎的淨擴張率已按新的DBNE定義在該期間生效而計算。由於新的DBNE定義,除非特別指明為使用總收入計算,否則我們在截至2020年3月31日的三個月的美國證券交易委員會申報文件、新聞稿和演示文稿中披露的任何基於美元的淨增長率將無法與我們未來基於美元的淨增長率進行直接比較。除非收購在季度的第一天完成,否則在收購一週年後的下一個季度之前,收購的收入不會影響這一計算。 |
活動客户帳户數。我們相信,活躍客户賬户的數量是我們業務增長、市場對我們平臺的接受程度以及未來收入趨勢的重要指標。我們將任何期間結束時的“活躍客户帳户”定義為由唯一帳户標識符所標識的個人帳户,對於該帳户,我們在該期間的最後一個月至少確認了5美元的收入。我們認為,與試用我們的平臺或每月使用低於5美元的水平相比,客户對我們平臺的使用達到或超過每月5美元的門檻,是未來潛在參與的更強指標。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中,活躍客户賬户的收入佔每個時期總收入的99%以上。如果單個組織具有多個帳户標識符且每個帳户標識符都被視為單獨的活動客户帳户,則它可以構成多個唯一的活動客户帳户。
以美元為基礎的淨擴張率。我們推動增長和創造增量收入的能力在一定程度上取決於我們保持和發展與現有活躍客户客户的關係並增加他們對該平臺的使用的能力。我們歷史上跟蹤這一領域業績的一個重要方式是通過測量活躍客户賬户的以美元為基礎的淨增長率。當這樣的活躍客户增加他們對產品的使用、將他們對產品的使用擴展到新的應用或採用新產品時,我們以美元為基礎的淨增長率就會增加。當這些活躍客户停止或減少他們對產品的使用,或者當我們降低產品的使用價格時,我們以美元為基礎的淨擴張率會下降。隨着我們的客户發展他們的業務並擴展我們平臺的使用,他們有時會出於運營或其他原因在我們這裏創建多個客户帳户。因此,當我們確定一個重要的客户組織(定義為在季度報告期內產生超過1%收入的單個客户組織)創建了新的活躍客户帳户時,此新活躍客户帳户與原始活躍客户帳户捆綁在一起,並將來自該新活躍客户帳户的收入包括在原始活躍客户帳户中,以計算此指標。我們認為,衡量以美元為基礎的淨擴張率可以更有意義地表明我們從現有客户那裏增加收入的努力的表現。
在截至2019年12月31日的歷史期間,我們的以美元為基礎的淨擴張率比較了活躍客户賬户的收入,但從未與我們簽訂12個月最低收入承諾合同的大型活躍客户賬户在上一季度與上一年同期相比。對於從截至2020年3月31日的三個月開始的報告期,我們的以美元為基礎的淨增長率將一個季度的所有活躍客户賬户的收入與上一年同期的收入進行比較。為了計算以美元為基礎的淨增長率,我們首先確定前一年同季度的活躍客户帳户隊列。以美元為基礎的淨擴張率是將該隊列在一個季度產生的收入除以上一年相應季度該隊列產生的收入所獲得的商數。當我們計算超過一個季度的以美元為基礎的淨擴張率時,我們使用該期間每個季度適用的以美元為基礎的淨擴張率的平均值。收購收入在適用收購一週年後的下一個季度才影響以美元為基礎的淨擴張率計算,除非收購結束日期是季度的第一天。 由於以美元為基礎的淨擴張率計算方式發生變化,除非特別指明為基於總收入計算,否則我們在截至2020年3月31日的三個月的美國證券交易委員會申報文件、新聞稿和演示文稿中披露的任何以美元為基礎的淨擴張率,將無法與我們未來的以美元為基礎的淨擴張率進行直接比較。
結轉淨虧損
截至2021年12月31日,我們的聯邦、州和海外淨營業虧損分別約為42億美元、27億美元和2.687億美元,聯邦和州税收抵免分別約為1.329億美元和8490萬美元。如果不使用,聯邦和州虧損結轉將分別在2029年和2025年開始的不同日期到期,聯邦税收抵免將在2029年開始的不同日期到期。州税收抵免可以無限期結轉。目前,我們認為,聯邦和州淨營業虧損和信貸結轉更有可能無法實現。因此,已為這些税收屬性以及聯邦和州遞延税項資產的其餘部分建立了全額估值免税額。
運營報表的主要組成部分
收入。我們的收入主要來自使用我們渠道API中的軟件產品的客户賺取的基於使用情況的費用。這些基於使用的軟件產品包括可編程消息、可編程語音和可編程視頻等產品。我們收取的基於使用情況的費用包括使用我們的可編程消息產品發送或接收的文本消息的數量、可編程語音產品的通話持續時間活動分鐘數以及我們的Verify產品的身份驗證次數。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中,我們分別有72%、76%和75%的收入來自基於使用的費用。我們還從某些收費產品中賺取每月固定費用,例如我們的電子郵件API、營銷活動、我們的雲聯繫中心平臺Twilio Flex和我們的客户數據平臺Twilio Segment。
當客户第一次開始使用我們的平臺時,他們通常通過信用卡預付每月預付金額,並在購買或使用我們的產品時支取餘額。我們的大客户通常簽訂至少12個月的合同,其中包含最低收入承諾,其中可能包含更優惠的定價。這類合同上的客户通常按月開具發票,支付所用產品的欠款。
通過信用卡或開具發票收取的金額將記錄在收入、遞延收入或客户存款中,具體取決於收入確認標準是否得到滿足。我們的遞延收入和客户存款負債餘額在任何時候都不是我們未來收入的有意義的指標,因為與我們的開票客户簽訂的合同數量並不多,其中包含需要任何形式的預付款的條款。
我們將美國收入定義為在美國註冊時擁有IP地址或郵寄地址的客户的收入,我們將國際收入定義為在美國境外註冊時擁有IP地址或郵寄地址的客户的收入。
收入成本和毛利率。收入成本主要包括支付給網絡服務提供商的費用。收入成本還包括雲基礎設施費用、人員直接成本,如我們客户支持員工的工資和基於股票的薪酬,以及非人員成本,如與數據中心和託管設備相關的折舊和攤銷費用、資本化內部使用軟件開發成本的攤銷和收購的無形資產。我們與網絡服務提供商的協議要求我們根據發起的電話呼叫或發送的短信數量以及我們為服務客户而獲得的電話號碼數量來支付費用。我們與雲基礎設施提供商的協議要求我們根據服務器容量消耗支付費用。
我們的毛利率一直並將繼續受到多個因素的影響,包括我們對業務進行投資的時機和程度;我們的產品組合;我們管理網絡服務提供商和雲基礎設施相關費用的能力,包括A2P短信費用;美國收入與國際收入的組合;外匯匯率的變化;攤銷資本化軟件開發成本和收購的無形資產的時間;以及我們定期選擇以更低的使用價格形式將平臺優化努力節省的成本傳遞給客户的程度。
運營費用。業務費用中最重要的組成部分是人員費用,包括工資、福利、銷售佣金和獎金以及股票薪酬。我們還產生了與我們的一般管理費用相關的其他非人員成本。我們預計,隨着我們增加更多員工並投資於我們的基礎設施以發展業務,我們的運營成本將以絕對美元計算增加。
研究和開發。研發費用主要包括人員成本、外包工程服務、試運行和開發的雲基礎設施費用、資本化內部使用軟件開發成本的攤銷、折舊和我們一般管理費用的分配。我們將軟件開發成本中符合資本化標準的部分資本化。
我們繼續將研發努力集中在添加新功能和產品上,包括新的用例、改進我們的平臺和增加我們現有產品的功能。
銷售部和市場部。銷售和營銷費用主要包括人員成本,包括銷售人員的佣金。銷售和營銷費用還包括與廣告、營銷、我們的品牌宣傳活動和開發商宣傳有關的支出、與我們的信號客户和開發商會議相關的成本、信用卡處理費、專業服務費、折舊、已收購無形資產的攤銷以及我們一般管理費用的分配。
我們的銷售和營銷努力集中在提高公司、平臺和產品的知名度,創造銷售線索,以及在國內和國際上建立和推廣我們的品牌。我們計劃通過增加銷售和營銷員工人數,以企業銷售方式補充我們的自助服務模式,擴大我們的銷售渠道,推動我們的入市戰略,建立我們的品牌知名度,並贊助更多的營銷活動,繼續投資於銷售和營銷。
一般和行政。一般和行政費用主要包括會計、財務、法律、人力資源和行政支助人員的人事成本。一般和行政費用還包括與業務收購、法律和其他專業服務費、某些税收、折舊和攤銷、慈善捐款和一般管理費用分配相關的成本。我們預計,我們將產生與支持業務增長相關的成本,並滿足與我們的國際擴張相關的更高的合規要求。我們還可能因宏觀經濟狀況和新冠肺炎環境的不確定性導致某些金融資產質量惡化而產生比平時更高的損失。
我們的一般和行政費用包括在某些國內和國際司法管轄區之前的一定數額的非基於收入的税收,根據我們銷售和交付產品的方式,我們必須繳納這些税款。其他詳情載於本年度報告10-K表格內其他地方的綜合財務報表附註13(D)。
所得税撥備。我們的所得税撥備或優惠主要包括所得税、在公司開展業務的外國司法管轄區的預扣税以及與從收購中釋放估值免税額相關的税收優惠。我們的有效税率與聯邦法定税率之間的主要差異涉及公司對聯邦、州和某些海外淨營業虧損和抵免建立的全額估值津貼。
非GAAP財務指標:
我們使用以下非GAAP財務信息來評估我們正在進行的業務,並用於內部規劃和預測目的。我們認為,非公認會計原則的財務信息,如果綜合考慮,可能會對投資者有所幫助,因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性,便於對經營業績進行逐期比較,並有助於與其他公司進行比較,其中許多公司使用類似的非公認會計準則財務信息來補充其公認會計原則的結果。非GAAP財務信息僅用於補充信息,不應被視為根據公認會計原則列報的財務信息的替代品,可能不同於其他公司使用的名稱類似的非GAAP衡量標準。每當我們使用非公認會計準則的財務計量時,我們就會根據公認的會計原則,對最適用的財務計量進行對賬。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標,以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的協調情況。
非GAAP毛利和非GAAP毛利。在本報告所述期間,我們將非GAAP毛利和非GAAP毛利分別定義為GAAP毛利和GAAP毛利,並根據情況進行調整,以排除下表所示的某些費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | | | |
對賬: | | (單位:千) |
毛利 | | $ | 1,390,713 | | | $ | 915,661 | | | $ | 608,917 | | | | | |
毛利率 | | 49 | % | | 52 | % | | 54 | % | | | | |
非GAAP調整: | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | 14,074 | | | 8,857 | | | 7,123 | | | | | |
已獲得無形資產的攤銷 | | 114,896 | | | 59,501 | | | 45,267 | | | | | |
與股票薪酬相關的工資税 | | — | | | — | | | 104 | | | | | |
非公認會計準則毛利 | | $ | 1,519,683 | | | $ | 984,019 | | | $ | 661,411 | | | | | |
非公認會計準則毛利率 | | 53 | % | | 56 | % | | 58 | % | | | | |
非公認會計準則運營費用。在所列期間,我們將非GAAP營業費用(包括營業費用類別)定義為GAAP營業費用(和營業費用類別),如適用,調整後不包括下表所示的某些費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | | | |
對賬: | | (單位:千) |
運營費用 | | $ | 2,306,297 | | | $ | 1,408,562 | | | $ | 978,702 | | | | | |
非GAAP調整: | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | (618,211) | | | (353,054) | | | (257,195) | | | | | |
已獲得無形資產的攤銷 | | (83,888) | | | (38,993) | | | (27,540) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
與收購相關的費用 | | (7,449) | | | (21,765) | | | (15,713) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
慈善捐款 | | (31,169) | | | (18,993) | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
與股票薪酬相關的工資税 | | (48,417) | | | (27,389) | | | (15,084) | | | | | |
非公認會計準則運營費用 | | $ | 1,517,163 | | | $ | 948,368 | | | $ | 663,170 | | | | | |
非GAAP營業收入(虧損)和非GAAP營業利潤率。在本報告所述期間,我們將非GAAP營業收入(虧損)和非GAAP營業利潤率分別定義為GAAP營業虧損和GAAP營業利潤率,根據適用情況進行調整,以排除下表所示的某些費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | | | |
對賬: | | (單位:千) |
運營虧損 | | $ | (915,584) | | | $ | (492,901) | | | $ | (369,785) | | | | | |
營業利潤率 | | (32) | % | | (28) | % | | (33) | % | | | | |
非GAAP調整: | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | 632,285 | | | 361,911 | | | 264,318 | | | | | |
已獲得無形資產的攤銷 | | 198,784 | | | 98,494 | | | 72,807 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
與收購相關的費用 | | 7,449 | | | 21,765 | | | 15,713 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
慈善捐款 | | 31,169 | | | 18,993 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
與股票薪酬相關的工資税 | | 48,417 | | | 27,389 | | | 15,188 | | | | | |
非公認會計準則營業收入(虧損) | | $ | 2,520 | | | $ | 35,651 | | | $ | (1,759) | | | | | |
非GAAP營業利潤率 | | — | % | | 2 | % | | — | % | | | | |
經營成果
下表列出了我們在所列期間的經營結果以及這些期間我們總收入的百分比。我們預期在2021年7月14日之後將Zipwhip納入我們的運營業績中,在2020年11月2日之後將Twilio Segment納入我們的經營業績中,在2019年2月1日之後將Twilio SendGrid納入我們的經營業績中,並從每個此類收購的各自結束日期起計入所有其他收購。對我們歷史結果的逐期比較並不一定表明未來可能取得的結果。
我們的經營結果可能會受到許多因素的重大影響,例如關於新冠肺炎疫情影響的不確定性、匯率波動、全球經濟狀況和客户需求與支出的變化、通貨膨脹、勞動力市場限制、世界事件和現有的和新的國內外法律法規,以及第一部分第1A項“風險因素”中概述的那些因素。
我們的收入主要來自我們對某些產品收取的基於使用量的費用,這可能會導致變異性,有時會在預測和實際結果之間產生重大差異。此外,我們的產品組合以及國際和國內客户的組合可能會對我們的毛利率產生重大影響。由於按地理區域和按客户劃分的使用趨勢本質上很難估計,因此我們的實際結果可能與我們的估計大不相同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
綜合業務報表數據: | | (單位為千,不包括每股和每股金額) |
收入 | | $ | 2,841,839 | | | $ | 1,761,776 | | | $ | 1,134,468 | |
收入成本(1) (2) | | 1,451,126 | | | 846,115 | | | 525,551 | |
毛利 | | 1,390,713 | | | 915,661 | | | 608,917 | |
運營費用: | | | | | | |
研發(1) (2) | | 789,219 | | | 530,548 | | | 391,355 | |
銷售和市場營銷(1) (2) | | 1,044,618 | | | 567,407 | | | 369,079 | |
一般和行政(1) (2) | | 472,460 | | | 310,607 | | | 218,268 | |
總運營費用 | | 2,306,297 | | | 1,408,562 | | | 978,702 | |
運營虧損 | | (915,584) | | | (492,901) | | | (369,785) | |
其他(費用)收入,淨額 | | (45,345) | | | (11,525) | | | 7,569 | |
所得税收益前虧損 | | (960,929) | | | (504,426) | | | (362,216) | |
所得税優惠 | | 11,029 | | | 13,447 | | | 55,153 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
可歸屬於普通股的淨虧損 股東 | | $ | (949,900) | | | $ | (490,979) | | | $ | (307,063) | |
每股淨虧損可歸因於普通股 基本股東和稀釋股東 | | $ | (5.45) | | | $ | (3.35) | | | $ | (2.36) | |
用於計算淨值的加權平均份額 每股虧損可歸因於普通股 基本股東和稀釋股東 | | 174,180,465 | | | 146,708,663 | | | 130,083,046 | |
____________________________________
(1)包括基於股票的薪酬費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:千) |
收入成本 | | $ | 14,074 | | | $ | 8,857 | | | $ | 7,123 | |
研發 | | 258,672 | | | 173,303 | | | 126,012 | |
銷售和市場營銷 | | 213,351 | | | 103,450 | | | 60,886 | |
一般和行政 | | 146,188 | | | 76,301 | | | 70,297 | |
總計 | | $ | 632,285 | | | $ | 361,911 | | | $ | 264,318 | |
____________________________________
(2)包括已收購無形資產的攤銷如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:千) |
收入成本 | | $ | 114,896 | | | $ | 59,501 | | | $ | 45,267 | |
研發 | | 1,260 | | | — | | | — | |
銷售和市場營銷 | | 82,493 | | | 38,915 | | | 27,540 | |
一般和行政 | | 135 | | | 78 | | | — | |
總計 | | $ | 198,784 | | | $ | 98,494 | | | $ | 72,807 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
綜合經營報表,佔收入的百分比:** | | | | | | |
收入 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | | 51 | | | 48 | | | 46 | |
毛利 | | 49 | | | 52 | | | 54 | |
運營費用: | | | | | | |
研發 | | 28 | | | 30 | | | 34 | |
銷售和市場營銷 | | 37 | | | 32 | | | 33 | |
一般和行政 | | 17 | | | 18 | | | 19 | |
總運營費用 | | 81 | | | 80 | | | 86 | |
運營虧損 | | (32) | | | (28) | | | (33) | |
其他(費用)收入,淨額 | | (2) | | | (1) | | | 1 | |
所得税收益前虧損 | | (34) | | | (29) | | | (32) | |
所得税優惠 | | * | | 1 | | | 5 | |
可歸屬於普通股的淨虧損 股東 | | (33 | %) | | (28 | %) | | (27) | % |
| | | | | | |
____________________________________
*低於營收的0.5%。
**由於四捨五入,列之和可能不等於100%。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的財政年度比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2020 to 2021 變化 | | 2019 to 2020 變化 |
| | (千美元) |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 2,841,839 | | | $ | 1,761,776 | | | $ | 1,134,468 | | | $ | 1,080,063 | | | 61 | % | | $ | 627,308 | | 55 | % |
2021年與2020年相比
2021年,總收入同比增長11億美元,增幅為61%。這一增長主要是由於我們產品的使用量增加,特別是我們的可編程消息產品、可編程語音產品和電子郵件產品的使用量增加,我們的現有客户採用了更多的產品,某些運營商收取了額外的A2P費用,以及我們收購Twilio Segment、Zipwhip和其他業務的收入貢獻。在截至2021年12月31日的一年中,我們以美元為基礎的淨增長率為131%,反映了現有客户使用情況的變化。使用量的增加還可以歸因於活躍客户賬户數量增加了16%,從2020年12月31日的221,000個增加到2021年12月31日的超過256,000個。
2021年,美國收入和國際收入分別佔總收入的19億美元和9.6億美元,佔總收入的66%和34%。2020年,美國營收和國際營收分別為13億美元和4.796億美元,佔總收入的73%和27%。國際收入的增長歸因於我們現有的國際活躍客户使用我們的產品,特別是我們的可編程消息產品和可編程語音產品的增長;國際活躍客户賬户數量增加了14%,部分原因是我們專注於擴大我們對美國以外客户的銷售;以及我們最近收購的收入貢獻。
2020年與2019年相比
2020年,總收入同比增長6.273億美元,增幅55%。這一增長主要是由於我們產品的使用量增加,特別是我們的可編程報文傳送產品和可編程語音產品的使用量增加,我們的現有客户採用了更多的產品,以及我們從2020年11月2日至2020年12月31日期間收購我們的Twilio細分業務的收入貢獻。隨着時間的推移,我們以更低的使用價格的形式實施了定價下降,以努力擴大我們平臺的覆蓋範圍和規模,部分抵消了這一增長。2020年使用量和價格的變化反映在我們以美元為基礎的137%的淨增長率中。使用量的增加還歸因於活躍客户賬户數量增加了23%,從截至2019年12月31日的179,000個增加到截至2020年12月31日的超過221,000個,這也受到通過收購我們的Twilio Segment業務而增加的客户賬户的積極影響。
2020年,美國營收和國際營收分別為13億美元和4.796億美元,佔總收入的73%和27%。2019年,美國收入和國際收入分別佔總收入的8.089億美元和3.256億美元,佔總收入的71%和29%。國際收入的增長歸因於我們現有的國際活躍客户使用我們的產品,特別是我們的可編程信息產品和可編程語音產品的增長;國際活躍客户賬户數量增加23%,部分原因是我們專注於擴大我們對美國以外客户的銷售;以及收購我們的Twilio Segment業務帶來的收入貢獻。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2020 to 2021 變化 | | 2019 to 2020 變化 |
| | (千美元) | | | | | | | |
收入成本 | | $ | 1,451,126 | | | $ | 846,115 | | | $ | 525,551 | | | $ | 605,011 | | | 72 | % | | $ | 320,564 | | 61 | % |
毛利率 | | 49 | % | | 52 | % | | 54 | % | | | | | | | |
2021年與2020年相比
2021年,收入成本與去年同期相比增加了6.05億美元,增幅為72%。收入成本的增加主要是由於網絡服務提供商的成本增加了4.655億美元,其中包括某些運營商收取的額外A2P費用,以及雲基礎設施費用增加4420萬美元,所有這些都是為了支持我們產品的使用增長。這一增長也是由於我們通過業務合併獲得的無形資產的攤銷費用增加了5540萬美元。此外,截至2021年12月31日的年度包括我們最近收購的收入成本。
2021年,毛利率同比下降。這一下降主要是由於我們的國際消息業務持續強勁增長、某些運營商徵收的額外A2P費用以及某些地區網絡服務提供商費用的增加,我們按成本將費用轉嫁給我們的客户。這一下降也是由於與我們收購的無形資產相關的攤銷費用增加,這些下降被我們其他應用服務產品的增長、收購我們的Twilio Segment業務的影響以及某些運營改善部分抵消。
2020年與2019年相比
2020年,收入成本比去年同期增加了3.206億美元,增幅為61%。收入成本的增加主要歸因於網絡服務提供商成本增加2.462億美元和雲基礎設施費用增加3230萬美元,兩者都是為了支持我們產品使用量的增長。這一增長也是由於我們通過業務合併獲得的無形資產的攤銷費用增加了1420萬美元。
2020年,毛利率同比下降。這一下降主要是由於我們的報文傳送業務再次加速增長、與收購的無形資產相關的攤銷費用增加、國際產品使用組合增加的影響以及某些地區網絡服務提供商費用的增加,我們按成本將這些費用轉嫁給我們的客户。這些下降被收購我們的Twilio Segment業務和某些運營改善的影響部分抵消。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2020 to 2021 變化 | | 2019 to 2020 變化 |
| | (千美元) |
研發 | | $ | 789,219 | | | $ | 530,548 | | | $ | 391,355 | | | $ | 258,671 | | | 49 | % | | $ | 139,193 | | 36 | % |
銷售和市場營銷 | | 1,044,618 | | | 567,407 | | | 369,079 | | | 477,211 | | | 84 | % | | 198,328 | | 54 | % |
一般和行政 | | 472,460 | | | 310,607 | | | 218,268 | | | 161,853 | | | 52 | % | | 92,339 | | 42 | % |
總運營費用 | | $ | 2,306,297 | | | $ | 1,408,562 | | | $ | 978,702 | | | $ | 897,735 | | | 64 | % | | $ | 429,860 | | 44 | % |
2021年與2020年相比
2021年,研發費用同比增加2.587億美元,增幅49%。這一增長主要是由於人員成本增加了2.25億美元,扣除資本化軟件開發成本增加了1570萬美元,這主要是由於我們的研發員工人數平均增加了54%,因為我們繼續專注於增強現有產品、推出新產品以及加強產品管理和其他技術功能。此外,截至2021年12月31日的年度包括研發費用和我們最近收購帶來的員工人數增長的影響。
2021年,與去年同期相比,銷售和營銷費用增加了4.772億美元,增幅為84%。這一增長主要是由於人員成本增加了3.315億美元,這主要是由於我們繼續在全球範圍內擴大銷售努力,銷售和營銷員工人數平均增加了74%。這一增長還歸因於與所收購無形資產攤銷有關的4360萬美元的增長以及廣告費用3160萬美元的增長。此外,截至2021年12月31日的年度包括銷售和營銷費用以及我們最近收購的員工人數增加的影響。
2021年,一般和行政費用與去年同期相比增加了1.619億美元,增幅為52%。這一增長主要是由於人員成本增加了1.421億美元,這主要是因為一般和行政員工人數平均增加了75%,以支持我們全球業務的增長。這一增長還歸因於我們通過Twilio.org進行的慈善捐款增加了1220萬美元,正常業務過程中產生的專業服務費增加了1120萬美元,但與我們的收購相關的專業服務費用減少了1420萬美元。此外,截至2021年12月31日的年度包括一般和行政費用以及我們最近收購的員工人數增加的影響。
2020年與2019年相比
2020年,研發費用同比增加1.392億美元,增幅36%。這一增長主要是由於人員成本增加了1.283億美元,扣除資本化軟件開發成本增加了1780萬美元,這主要是由於我們的研發員工人數平均增加了63%,因為我們繼續專注於增強現有產品、推出新產品以及加強產品管理和其他技術功能。這一增長還歸因於我們與產品試運行和開發相關的雲基礎設施費用增加了1330萬美元。此外,截至2020年12月31日的年度包括我們最近收購的研發費用和員工人數。
2020年,銷售和營銷費用與去年同期相比增加了1.983億美元,增幅為54%。這一增長主要是由於人員成本增加了1.374億美元,這主要是由於我們在美國和海外繼續擴大銷售努力,銷售和營銷員工人數平均增加了88%。這一增長還歸因於與所收購無形資產攤銷有關的1140萬美元的增長以及廣告費用的2010萬美元的增長。此外,截至2020年12月31日的年度包括我們最近收購的銷售和營銷費用以及員工人數。
2020年,一般和行政費用與去年同期相比增加了9230萬美元,增幅為42%。這一增長主要是由於人員成本增加了2540萬美元,這主要是因為一般和行政員工人數平均增加了66%,以支持我們全球業務的增長。這一增長也是由於Twilio.org的幾筆捐款導致慈善捐款增加了1,900萬美元,我們為部分受新冠肺炎環境影響的估計信貸損失撥備增加了1,070萬美元,以及與我們收購其他業務相關的專業費用增加了580萬美元。此外,我們的某些税收增加了790萬美元,主要是在外國司法管轄區,我們的專業服務費增加了660萬美元。此外,截至2021年12月31日的年度包括我們最近收購的一般和行政費用以及員工人數。
流動性與資本資源
我們的主要流動資金來源是(I)我們在2019年6月、2020年8月和2021年2月從公開發行股票中分別支付的承銷折扣和發售費用後的淨收益9.79億美元、14億美元和18億美元;(Ii)從2018年5月發行的可轉換票據中扣除買家折扣和債務發行成本後的總收益淨額約5.37億美元;(Iii)從2021年3月發行我們的2029年債券和2031年債券中扣除購買者折扣和我們支付的債務發行成本後的總收益淨額約9.847億美元;(Iv)從2021年6月結算我們的封頂看漲安排中扣除我們支付的交易成本後的2.284億美元淨收益;以及(V)從使用我們產品的客户那裏收到的付款。
我們現金的主要用途包括運營成本,如與人員相關的成本、網絡服務提供商成本、雲基礎設施成本、與設施相關的支出以及收購和投資。請參閲本年度報告Form 10-K中其他部分的合併財務報表的附註6、附註10、附註13(A)和附註18,以詳細討論我們與租賃、債務、其他購買義務以及我們建議對Syniverse Corporation的少數股權投資有關的義務和承諾。
我們可能會不時考慮收購或投資於互補性業務、產品、服務、資本基礎設施或技術,這可能會影響我們的流動性需求,導致我們獲得額外的融資或發行額外的股權或債務證券。不能保證額外的信貸額度或融資工具將以我們可以接受的金額或條款提供(如果有的話)。
我們相信,我們的現金、現金等價物和有價證券餘額,以及我們業務產生的現金流,將足以滿足我們在未來12個月及以後對營運資本和資本支出的預期現金需求。然而,我們的信念可能被證明是錯誤的,我們可以比目前預期的更快地利用我們可用的財政資源。我們未來的資本需求和可用資金的充分性將取決於許多因素,包括第一部分第1A項“風險因素”中列出的那些因素。我們可能需要尋求額外的股本或債務融資,以滿足這些未來的資本要求。如果需要從外部來源獲得額外的融資,我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金,或者根本無法籌集。如果我們不能按要求籌集額外資本,我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。此外,業務現金還可能受到與新冠肺炎疫情相關的各種風險和不確定性的影響,包括向客户收取付款的時間和能力,以及第一部分第1A項“風險因素”中詳細介紹的其他風險。
現金流
下表彙總了我們的現金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:千) |
經營活動提供的現金(用於) | | $ | (58,192) | | | $ | 32,654 | | | $ | 14,048 | |
(用於)投資活動的現金 | | (2,489,996) | | | (845,855) | | | (1,285,792) | |
融資活動提供的現金 | | 3,096,325 | | | 1,493,311 | | | 1,020,145 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | (191) | | | 40 | | | — | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | | $ | 547,946 | | | $ | 680,150 | | | $ | (251,599) | |
經營活動的現金流
2021年,經營活動中使用的現金主要包括經非現金項目調整後的淨虧損9.499億美元,包括基於股票的薪酬支出6.323億美元、與釋放與Zipwhip和先前收購相關的估值津貼相關的税收優惠1720萬美元、折舊和攤銷費用2.584億美元、與長期債務相關的債務貼現和發行成本攤銷580萬美元、運營使用權資產非現金減少4880萬美元、遞延佣金攤銷3150萬美元以及運營資產和負債的累計變化1.851億美元。至於營運資產及負債的變動,應收賬款及預付開支增加1.96億美元,主要由於收入增長、現金收入及預付雲基礎設施費用及若干營運開支的時間安排所致。應付賬款和其他流動負債增加1.377億美元,主要原因是交易量增加。經營租賃負債減少4,900萬美元,原因是對我們的經營租賃義務進行了付款。其他長期資產增加1.212億美元,主要是因為與我們業務增長相關的銷售佣金餘額增加。
2020年,經營活動提供的現金主要包括經非現金項目調整後的淨虧損4.91億美元,包括3.609億美元的股票薪酬支出,與我們收購其他業務相關的估值準備釋放相關的1650萬美元的税收優惠,1.497億美元的折舊和攤銷費用,2380萬美元與長期債務相關的債務貼現和發行成本的攤銷,3840萬美元的經營權資產非現金減少,1330萬美元的遞延佣金攤銷,1320萬美元的信貸損失準備增加,以及9740萬美元的營業資產和負債的累計變化。至於營運資產及負債的變動,應收賬款及預付開支增加9,290萬美元,主要是由於若干較大客户的現金收款時間、預付雲基礎設施費用及若干營運開支所致。應付賬款和其他流動負債增加了9840萬美元,主要原因是交易量增加。經營租賃負債減少3,390萬美元,原因是對我們的經營租賃義務進行了付款。其他長期資產增加8190萬美元,主要是因為與我們業務增長相關的銷售佣金餘額增加。
投資活動產生的現金流
2021年,用於投資活動的現金為25億美元,主要包括購買有價證券和其他投資(扣除到期日和銷售)19億美元,為收購本年度報告10-K表其他部分的綜合財務報表附註7所述的其他業務而支付的現金淨額4.915億美元,與資本化軟件開發成本相關的4400萬美元,以及與購買長期資產相關的4600萬美元。
於2020年,用於投資活動的現金為8.459億美元,主要包括購買有價證券及其他投資(扣除到期日及銷售)4.531億美元、為收購本年度報告10-K表格其他部分的綜合財務報表附註7所述的其他業務而支付的現金淨額3.336億美元、與資本化軟件開發成本相關的3330萬美元及與購買長期資產相關的2580萬美元。
融資活動產生的現金流
2021年,融資活動提供的現金為31億美元,主要包括我們公開發行股票的18億美元淨收益,如本年度報告中其他表格10-K所述的綜合財務報表附註14所述;發行我們的2029年票據和2031年票據的淨收益9.847億美元,以及結算與我們的可轉換票據相關的上限贖回交易的淨收益2.284億美元,這些淨收益已於2021年全部贖回,如本年度報告其他表格10中我們的綜合財務報表附註10所述;以及1.362億美元來自我們員工行使的股票期權和根據我們的員工股票購買計劃發行的股票的收益。
2020年,融資活動提供的現金為15億美元,主要包括我們公開發行股票的14億美元淨收益,如本年度報告10-K表其他部分的綜合財務報表附註14所述,以及我們員工行使的股票期權收益和根據我們的員工股票購買計劃發行的股票1.048億美元。
表外安排
我們沒有達成任何表外安排,也沒有在可變利息實體中持有任何股份。
細分市場信息
我們只有一項業務活動,並在一個可報告的細分市場中運營。
關鍵會計政策和估算
我們的綜合財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。在編制這些綜合財務報表時,我們需要做出影響資產、負債、收入、費用和相關披露報告金額的估計和假設。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。我們的實際結果可能與這些估計不同。
我們認為,與收入確認和業務合併相關的會計政策、假設和估計對我們的合併財務報表具有最大的潛在影響。因此,我們認為這些是我們的關鍵會計政策和估計。
關於我們的會計政策的討論,請參閲本年度報告中其他地方的Form 10-K中包含的合併財務報表附註2。
收入確認
收入在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認,金額反映了我們預期用這些產品或服務換取的對價。我們簽訂的合同可以包括產品和服務的各種組合,這些組合通常能夠是不同的,並作為單獨的履約義務入賬。收入是扣除抵免和從客户那裏收取的任何税收後確認的淨額,這些税收隨後匯給政府當局。
我們的收入主要來自客户訪問我們的企業雲計算服務所賺取的基於使用情況的費用。平臺訪問被認為是包括一項履約義務的月度系列,基於使用的費用在使用發生期間被確認為收入。
基於訂閲的費用來自某些非基於使用的合同,例如銷售短碼、客户支持,以及為訪問我們Twilio Segment業務的基於雲的平臺而收取的費用,這些收購在我們的合併財務報表附註7中有進一步的描述,該附註7包括在本Form 10-K年報的其他部分。非基於使用的合同收入在合同期限內按應課税制確認,合同期限一般為一至三年。
我們的安排不包含一般的返回權。但是,可以根據具體情況發放學分。貸項作為可變對價入賬,根據歷史趨勢進行估計,並根據收入入賬。這些合同不向客户提供擁有支持應用程序的軟件的權利。已開具發票的金額記錄在應收賬款和收入或遞延收入中,視收入確認標準是否得到滿足而定。
企業合併
對企業合併進行會計處理需要我們作出重大估計和假設,特別是在收購之日,對收購的有形資產和無形資產以及承擔的負債作出重大估計和假設。我們使用我們的最佳估計和假設,對收購日收購的有形和無形資產、承擔的負債以及收購的無形資產的使用年限準確分配公允價值。在對我們收購的某些無形資產和商譽進行估值時進行關鍵估計的例子包括但不限於來自收購的開發技術的未來預期現金流;現有的客户關係;不確定的税收狀況和假設的與税收相關的估值免税額;以及貼現率。可能會發生意想不到的事件和情況,可能會影響此類假設、估計或實際結果的準確性或有效性。
近期尚未採用的會計公告
關於最近尚未通過的會計聲明的討論,見本年度報告其他部分表格10-K所列合併財務報表附註2(Ac)。
第7A項。 關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常業務過程中面臨某些市場風險,包括以下敏感性:
利率風險
截至2021年12月31日,我們擁有15億美元的現金、現金等價物和限制性現金,以及39億美元的有價證券。現金、現金等價物和限制性現金包括銀行存款、貨幣市場基金和商業票據。有價證券主要包括美國國債、非美國政府債券和高信用質量的公司債券。現金及現金等價物及有價證券為營運資金而持有。這種賺取利息的工具帶有一定程度的利率風險。到目前為止,利息收入的波動並不大。我們投資活動的主要目標是在不顯著增加風險的情況下保持本金,同時最大化收益。我們不為交易或投機目的進行投資,也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。由於我們的投資是短期性質的,我們沒有,也不預期會因為利率的變化而面臨重大風險。假設利率在上述任何期間發生10%的變動,都不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
2018年5月,我們發行了本金總額為5.5億美元的可轉換票據,截至2021年6月2日已全部贖回。
2021年3月,我們發行了本金總額為10億美元的2029年債券和2031年債券,固定利率分別為3.625釐和3.875釐。
貨幣兑換風險
我們大多數海外子公司的本位幣是美元。我們海外子公司的當地貨幣是澳元、百慕大美元、巴西雷亞爾、英鎊、加拿大元、哥倫比亞比索、捷克克朗、歐元、港幣、印度盧比、日元、墨西哥比索、波蘭茲羅提、塞爾維亞第納爾、新加坡元和瑞典克朗。
我們的子公司按期末匯率重新計量貨幣資產和負債,而非貨幣項目按歷史匯率重新計量。收入和費用賬户按發生交易當月的平均匯率重新計量。如果外幣匯率發生變化,我們的海外子公司的財務報表換算成美元將導致已實現的收益或虧損,並記錄在我們的綜合經營報表中。
我們進行外幣衍生工具對衝交易,以減輕外幣匯率變動可能帶來的市場風險。如需瞭解更多信息,請參閲本年度報告10-K表格中其他部分的綜合財務報表附註2(X)和附註5。
假設外匯匯率在上述任何期間發生10%的變動,都不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
第八項。財務報表和補充數據
合併財務報表索引 | | | | | |
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:185) | 75 |
合併資產負債表 | 78 |
合併業務報表 | 79 |
合併全面損失表 | 80 |
股東權益合併報表 | 81 |
合併現金流量表 | 83 |
合併財務報表附註 | 84 |
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
Twilio Inc.:
關於合併財務報表與財務報告內部控制的意見
我們審計了Twilio Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表、截至2021年12月31日的三年期間各年度的相關綜合經營表、全面虧損、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為,上述綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。此外,我們認為,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2021年12月31日,公司在所有實質性方面保持了對財務報告的有效內部控制。
公司在2021財年收購了Zipwhip公司,管理層將公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制有效性的評估、Zipwhip公司對與總資產5190萬美元和總收入5540萬美元相關的財務報告的內部控制排除在截至2021年12月31日的公司合併財務報表中。我們對公司財務報告的內部控制審計也排除了對Zipwhip,Inc.財務報告內部控制的評估。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表,維持對財務報告的有效內部控制,並對隨附的《財務報告內部控制年度報告》中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是就公司的合併財務報表發表意見,並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
對收入確認審計證據充分性的評價
如綜合財務報表附註2(E)所述,本公司收入來自客户使用本公司企業雲計算服務所賺取的使用費及非使用費。截至2021年12月31日,該公司錄得28億美元的收入,其中一部分與可編程消息傳遞和可編程語音API有關。公司的收入確認過程是高度自動化的,收入通過依賴定製和專有的信息技術(IT)系統記錄在公司的總分類賬中。
我們將評估與公司可編程報文傳送和可編程語音應用編程接口相關的收入確認的審計證據的充分性視為一項重要的審計事項。由於收入確認過程涉及大量信息技術應用,這一事項尤其需要審計師的主觀判斷。在確定通過這些處理收入交易的信息系統獲得的審計證據的性質和範圍時,需要審計師的判斷。需要具有專門技能和知識的信息技術專業人員參與,以協助執行和評估某些程序,並確定需要接受測試的信息技術應用程序。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們運用審計師的判斷來確定收入確認程序的性質和範圍。我們對設計進行了評估,並測試了與公司可編程報文傳送和可編程語音收入確認流程相關的某些內部控制的運行效果。我們聘請了具有專業技能和知識的IT專業人員,他們協助測試與公司一般信息技術相關的控制以及與公司可編程報文傳送和可編程語音收入識別流程中使用的系統相關的應用控制。對於客户協議樣本,我們測試了公司對重要合同條款的識別和處理,包括將公司收入IT系統中反映的定價與與客户簽訂的合同約定的定價進行比較。對於收入交易的樣本,我們將確認的金額與基本文檔(包括與客户的合同)進行了一致性比較。我們通過將收入與基礎現金收入進行比較來評估記錄的收入。我們評估了年終後發放的信用額度,以評估在此期間記錄的收入。此外,我們評估了通過評估所執行程序的結果而獲得的審計證據的總體充分性,包括此類證據的性質和範圍的適當性。
收購日期與企業合併相關的無形資產的估值
如綜合財務報表附註7所述,2021年7月14日,公司通過發行價值約4.192億美元的A類普通股和支付約4.181億美元現金收購了Zipwhip公司(Zipwhip)。作為收購的一部分,該公司收購了2.445億美元的無形資產,包括客户關係。
我們將收購日期客户關係無形資產的估值評估確定為一項重要的審計事項。核數師在評估折現率及預測收入增長率以推算客户關係收購無形資產的公允價值時,有高度的主觀判斷。此外,由於公允價值的確定對這些假設的變化敏感,這一公允價值的測試具有挑戰性。
以下是我們為解決關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估,並測試了公司對收購無形資產估值過程中某些內部控制的運作效果,包括公司對貼現率和預期收入增長率的控制。我們將上一季度的預測收入與上一季度的實際收入進行比較,以評估公司的預測能力。我們通過(1)將增長預測假設與同行公司的歷史增長率進行比較,以及(2)將預測增長率與歷史增長率進行比較,來評估用於評估客户關係無形資產價值的公司的預期收入增長率。我們聘請了一名具有專業技能和知識的評估專業人員,他通過以下方式協助測試:
•通過評估公司在計算客户關係無形資產貼現率時使用的相關投入,評估公司用來評估客户關係無形資產價值的貼現率
•使用經本公司估值專家獨立證實的本公司現金流量預測及貼現率重新計算所收購客户關係無形資產的公允價值估計,並將結果與本公司的公允價值估計進行比較。
/s/ 畢馬威會計師事務所
自2013年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
加利福尼亞州聖克拉拉
2022年2月22日
Twilio Inc.。
合併資產負債表 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位為千,不包括每股和每股金額) |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,479,452 | | | $ | 933,885 | |
短期有價證券 | | 3,878,430 | | | 2,105,906 | |
應收賬款淨額 | | 388,215 | | | 251,167 | |
預付費用和其他流動資產 | | 186,131 | | | 81,377 | |
流動資產總額 | | 5,932,228 | | | 3,372,335 | |
財產和設備,淨額 | | 255,316 | | | 183,239 | |
經營性使用權資產 | | 234,584 | | | 258,610 | |
無形資產,淨額 | | 1,050,012 | | | 966,573 | |
商譽 | | 5,263,166 | | | 4,595,394 | |
其他長期資產 | | 263,292 | | | 111,282 | |
總資產 | | $ | 12,998,598 | | | $ | 9,487,433 | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 93,333 | | | $ | 60,042 | |
應計費用和其他流動負債 | | 417,503 | | | 252,895 | |
遞延收入和客户存款 | | 140,389 | | | 87,031 | |
經營租賃負債,流動 | | 52,325 | | | 48,338 | |
| | | | |
流動負債總額 | | 703,550 | | | 448,306 | |
經營租賃負債,非流動 | | 211,253 | | | 229,905 | |
融資租賃負債,非流動 | | 25,132 | | | 17,856 | |
長期債務 | | 985,907 | | | 302,068 | |
其他長期負債 | | 41,290 | | | 36,633 | |
總負債 | | 1,967,132 | | | 1,034,768 | |
承付款和或有事項(附註13) | | | | |
股東權益: | | | | |
優先股,$0.001面值,100,000,000授權股份,無已發佈 | | — | | | — | |
A類和B類普通股,$0.001每股面值 | | | | |
授權股份1,100,000,000截至2021年12月31日和2020年; 已發行及已發行股份180,468,099和164,047,524截至 December 31, 2021 and 2020 | | 180 | | | 164 | |
額外實收資本 | | 13,169,118 | | | 9,613,246 | |
累計其他綜合(虧損)收入 | | (18,141) | | | 9,046 | |
累計赤字 | | (2,119,691) | | | (1,169,791) | |
股東權益總額 | | 11,031,466 | | | 8,452,665 | |
總負債和股東權益 | | $ | 12,998,598 | | | $ | 9,487,433 | |
見合併財務報表附註。
Twilio Inc.。
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位為千,不包括每股和每股金額) |
收入 | | $ | 2,841,839 | | | $ | 1,761,776 | | | $ | 1,134,468 | |
收入成本 | | 1,451,126 | | | 846,115 | | | 525,551 | |
毛利 | | 1,390,713 | | | 915,661 | | | 608,917 | |
運營費用: | | | | | | |
研發 | | 789,219 | | | 530,548 | | | 391,355 | |
銷售和市場營銷 | | 1,044,618 | | | 567,407 | | | 369,079 | |
一般和行政 | | 472,460 | | | 310,607 | | | 218,268 | |
總運營費用 | | 2,306,297 | | | 1,408,562 | | | 978,702 | |
運營虧損 | | (915,584) | | | (492,901) | | | (369,785) | |
其他(費用)收入,淨額 | | (45,345) | | | (11,525) | | | 7,569 | |
所得税收益前虧損 | | (960,929) | | | (504,426) | | | (362,216) | |
所得税優惠 | | 11,029 | | | 13,447 | | | 55,153 | |
普通股股東應佔淨虧損 | | $ | (949,900) | | | $ | (490,979) | | | $ | (307,063) | |
普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股淨虧損 | | $ | (5.45) | | | $ | (3.35) | | | $ | (2.36) | |
加權平均股數,用於計算普通股股東應佔每股淨虧損,包括基本虧損和稀釋虧損 | | 174,180,465 | | | 146,708,663 | | | 130,083,046 | |
見合併財務報表附註。
Twilio Inc.。
合併全面損失表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:千) |
淨虧損 | | $ | (949,900) | | | $ | (490,979) | | | $ | (307,063) | |
其他綜合(虧損)收入: | | | | | | |
有價證券的未實現(虧損)收益 | | (27,215) | | | 3,674 | | | 3,804 | |
外幣折算 | | (266) | | | 286 | | | — | |
有效外幣遠期外匯合約市值淨變動 | | 294 | | | — | | | — | |
其他綜合(虧損)收入合計 | | (27,187) | | | 3,960 | | | 3,804 | |
普通股股東應佔綜合虧損 | | $ | (977,087) | | | $ | (487,019) | | | $ | (303,259) | |
見合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 A類 | | 普通股 B類 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合收益 | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | |
| | (單位為千,不包括份額) |
截至2018年12月31日的餘額 | | 80,769,763 | | | $ | 80 | | | 19,310,465 | | | $ | 20 | | | $ | 808,527 | | | $ | 1,282 | | | $ | (371,674) | | | $ | 438,235 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (307,063) | | | (307,063) | |
股票期權的行權 | | 1,466,813 | | | 1 | | | 2,154,053 | | | 2 | | | 37,760 | | | — | | | — | | | 37,763 | |
對子公司進行資本重組 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 75 | | | — | | | (75) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
有限制股份單位的歸屬 | | 2,775,788 | | | 2 | | | 117,331 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | |
因納税義務而扣留的股權獎勵價值 | | (23,543) | | | — | | | (22,095) | | | — | | | (5,412) | | | — | | | — | | | (5,412) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
B類普通股轉換為A類普通股 | | 10,029,127 | | | 9 | | | (10,029,127) | | | (9) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根據ESPP發行的A類普通股 | | 244,628 | | | — | | | — | | | — | | | 19,738 | | | — | | | — | | | 19,738 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
為後續公開發行而發行的A類普通股,扣除承銷商的折價和發行成本 | | 8,064,515 | | | 8 | | | — | | | — | | | 979,039 | | | | | | | 979,047 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
收購中發行的A類普通股 | | 23,555,081 | | | 24 | | | — | | | — | | | 2,658,874 | | | — | | | — | | | 2,658,898 | |
收購中承擔的股權獎勵的價值 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 182,554 | | | — | | | — | | | 182,554 | |
有價證券的未實現收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,804 | | | — | | | 3,804 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 271,844 | | | — | | | — | | | 271,844 | |
截至2019年12月31日的餘額 | | 126,882,172 | | | $ | 124 | | | 11,530,627 | | | $ | 14 | | | $ | 4,952,999 | | | $ | 5,086 | | | $ | (678,812) | | | $ | 4,279,411 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (490,979) | | | (490,979) | |
股票期權的行權 | | 2,263,629 | | | 2 | | | 1,232,099 | | | 1 | | | 72,514 | | | — | | | — | | | 72,517 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
有限制股份單位的歸屬 | | 3,525,401 | | | 4 | | | 29,007 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | |
因納税義務而扣留的股權獎勵價值 | | (34,893) | | | — | | | (4,692) | | | — | | | (8,778) | | | — | | | — | | | (8,778) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
B類普通股轉換為A類普通股 | | 2,235,739 | | | 2 | | | (2,235,739) | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
部分結算2023年到期的可轉換優先票據的股本部分 | | 2,902,434 | | | 3 | | | — | | | — | | | 190,757 | | | — | | | — | | | 190,760 | |
根據ESPP發行的A類普通股 | | 291,800 | | | 1 | | | — | | | — | | | 32,242 | | | — | | | — | | | 32,243 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
A類普通股捐贈給慈善機構 | | 88,408 | | | — | | | — | | | — | | | 18,993 | | | — | | | — | | | 18,993 | |
發行與後續公開發行相關的A類普通股,扣除承銷商的折扣和發行成本 | | 5,819,838 | | | 6 | | | — | | | — | | | 1,408,163 | | | — | | | — | | | 1,408,169 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
收購中發行的A類普通股 | | 9,263,140 | | | 9 | | | — | | | — | | | 2,532,347 | | | — | | | — | | | 2,532,356 | |
收購中承擔的股權獎勵的價值 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 38,972 | | | — | | | — | | | 38,972 | |
收購中發行的A類普通股股份,但須受未來歸屬的限制 | | 258,554 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
有價證券的未實現收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,674 | | | — | | | 3,674 | |
外幣折算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 286 | | | — | | | 286 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 375,037 | | | — | | | — | | | 375,037 | |
2020年12月31日的餘額 | | 153,496,222 | | | $ | 151 | | | 10,551,302 | | | $ | 13 | | | $ | 9,613,246 | | | $ | 9,046 | | | $ | (1,169,791) | | | $ | 8,452,665 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 A類 | | 普通股 B類 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合收益 | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | |
| | (單位為千,不包括份額) |
2020年12月31日的餘額 | | 153,496,222 | | | $ | 151 | | | 10,551,302 | | | $ | 13 | | | $ | 9,613,246 | | | $ | 9,046 | | | $ | (1,169,791) | | | $ | 8,452,665 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (949,900) | | | (949,900) | |
股票期權的行權 | | 1,779,320 | | | 2 | | | 509,499 | | | — | | | 87,693 | | | — | | | — | | | 87,695 | |
有限制股份單位的歸屬 | | 3,515,913 | | | 4 | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | — | | | — | |
因納税義務而扣留的股權獎勵價值 | | (32,002) | | | — | | | — | | | — | | | (10,388) | | | — | | | — | | | (10,388) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
B類普通股轉換為A類普通股 | | 1,218,696 | | | 1 | | | (1,218,696) | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
部分結算和贖回2023年到期的可轉換優先票據的股本部分 | | 4,846,965 | | | 5 | | | — | | | — | | | 335,637 | | | — | | | — | | | 335,642 | |
結算有上限的催繳款項,扣除有關費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 225,233 | | | — | | | — | | | 225,233 | |
根據ESPP發行的A類普通股 | | 198,926 | | | — | | | — | | | — | | | 48,465 | | | — | | | — | | | 48,465 | |
A類普通股捐贈給慈善機構 | | 88,408 | | | — | | | — | | | — | | | 31,169 | | | — | | | — | | | 31,169 | |
發行與後續公開發行相關的A類普通股,扣除承銷商的折扣和發行成本 | | 4,312,500 | | | 4 | | | — | | | — | | | 1,765,709 | | | — | | | — | | | 1,765,713 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
收購中發行的A類普通股 | | 1,116,816 | | | 1 | | | — | | | — | | | 419,169 | | | — | | | — | | | 419,170 | |
收購中承擔的股權獎勵的價值 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,511 | | | — | | | — | | | 1,511 | |
受未來歸屬限制的A類普通股股份 | | 84,230 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
有價證券未實現虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (27,215) | | | — | | | (27,215) | |
外幣折算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (266) | | | — | | | (266) | |
有效外幣遠期外匯合約市值淨變動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 294 | | | — | | | 294 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 651,678 | | | — | | | — | | | 651,678 | |
截至2021年12月31日的餘額 | | 170,625,994 | | | $ | 168 | | | 9,842,105 | | | $ | 12 | | | $ | 13,169,118 | | | $ | (18,141) | | | $ | (2,119,691) | | | $ | 11,031,466 | |
見合併財務報表附註。
特列洛 INC.
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動的現金流: | | (單位:千) |
淨虧損 | | $ | (949,900) | | | $ | (490,979) | | | $ | (307,063) | |
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額(用於)進行的調整: | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 258,378 | | | 149,660 | | | 110,430 | |
使用權資產的非現金減值 | | 48,786 | | | 38,395 | | | 23,193 | |
| | | | | | |
投資溢價和折價的淨攤銷 | | 36,158 | | | 6,789 | | | (4,501) | |
經營性使用權資產減值準備 | | 8,854 | | | — | | | — | |
攤銷債務貼現和發行成本 | | 5,827 | | | 23,759 | | | 23,696 | |
基於股票的薪酬 | | 632,285 | | | 360,936 | | | 264,318 | |
遞延佣金攤銷 | | 31,541 | | | 13,322 | | | 4,511 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
與取消估值免税額相關的税收優惠 | | (17,236) | | | (16,459) | | | (55,745) | |
| | | | | | |
捐贈給慈善機構的A類普通股的價值 | | 31,169 | | | 18,993 | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
債務清償損失 | | 28,965 | | | 12,863 | | | — | |
其他調整 | | 12,094 | | | 12,762 | | | 3,165 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | | |
應收賬款 | | (117,943) | | | (81,303) | | | (51,357) | |
預付費用和其他流動資產 | | (78,012) | | | (11,636) | | | (20,316) | |
其他長期資產 | | (121,225) | | | (81,908) | | | (18,021) | |
應付帳款 | | 10,191 | | | 10,060 | | | 17,255 | |
應計費用和其他流動負債 | | 127,554 | | | 88,340 | | | 46,154 | |
遞延收入和客户存款 | | 45,634 | | | 13,824 | | | 2,968 | |
經營租賃負債 | | (49,046) | | | (33,938) | | | (21,138) | |
其他長期負債 | | (2,266) | | | (826) | | | (3,501) | |
經營活動提供的現金淨額(用於) | | (58,192) | | | 32,654 | | | 14,048 | |
投資活動產生的現金流: | | | | | | |
收購,扣除獲得的現金和其他相關付款後的淨額 | | (491,522) | | | (333,591) | | | 122,749 | |
購買有價證券和其他投資 | | (3,523,232) | | | (1,636,590) | | | (2,038,422) | |
有價證券的銷售收益和到期日 | | 1,614,779 | | | 1,183,459 | | | 697,171 | |
| | | | | | |
資本化的軟件開發成本 | | (43,973) | | | (33,328) | | | (21,922) | |
購買長期資產和無形資產 | | (46,048) | | | (25,805) | | | (45,368) | |
用於投資活動的現金淨額 | | (2,489,996) | | | (845,855) | | | (1,285,792) | |
融資活動的現金流: | | | | | | |
公開發行收益,扣除承銷商折價和發行成本 | | 1,765,713 | | | 1,408,113 | | | 979,123 | |
| | | | | | |
發行2029年和2031年到期的優先票據所得款項 | | 987,500 | | | — | | | — | |
支付債務發行成本 | | (2,777) | | | — | | | — | |
| | | | | | |
債務和融資租賃的本金支付 | | (8,295) | | | (10,784) | | | (11,046) | |
| | | | | | |
行使股票期權和根據ESPP發行的A類普通股的收益 | | 136,160 | | | 104,760 | | | 57,480 | |
| | | | | | |
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有上限催繳的結算收益,扣除結算成本 | | 228,412 | | | — | | | — | |
因納税義務而扣留的股權獎勵價值 | | (10,388) | | | (8,778) | | | (5,412) | |
| | | | | | |
融資活動提供的現金淨額 | | 3,096,325 | | | 1,493,311 | | | 1,020,145 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | (191) | | | 40 | | | — | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | | 547,946 | | | 680,150 | | | (251,599) | |
現金、現金等價物和限制性現金--年初 | | 933,885 | | | 253,735 | | | 505,334 | |
現金、現金等價物和限制性現金--年終 | | $ | 1,481,831 | | | $ | 933,885 | | | $ | 253,735 | |
繳納所得税的現金,淨額 | | $ | 6,147 | | | $ | 3,092 | | | $ | 1,368 | |
支付利息的現金 | | $ | 20,637 | | | $ | 2,139 | | | $ | 2,290 | |
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非現金投資和融資活動: | | | | | | |
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通過融資租賃購買財產和設備 | | $ | 22,157 | | | $ | 20,108 | | | $ | 5,848 | |
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已發行普通股價值和收購時承擔的股權獎勵 | | $ | 420,681 | | | $ | 2,571,328 | | | $ | 2,841,452 | |
為結算2023年到期的可轉換優先票據而發行的普通股價值 | | $ | 1,704,969 | | | $ | 892,640 | | | $ | — | |
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對合並資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金進行核對 | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,479,452 | | | $ | 933,885 | | | $ | 253,735 | |
其他流動資產中的限制性現金 | | 1,536 | | | — | | | — | |
其他長期資產中的限制性現金 | | 843 | | | — | | | — | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | | $ | 1,481,831 | | | $ | 933,885 | | | $ | 253,735 | |
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見合併財務報表附註。
Twilio Inc.。
合併財務報表附註
1. 業務的組織和描述
Twilio Inc.(“本公司”)於2008年3月13日在特拉華州註冊成立。該公司是領先的雲通信平臺,使開發商能夠通過簡單易用的應用程序編程接口(API)在其軟件應用程序中構建、擴展和操作實時客户參與。該公司的軟件構建塊提供的能力、靈活性和可靠性使幾乎所有形狀和大小的實體都能夠在其客户體驗中建立世界級的參與度。
公司總部設在加利福尼亞州舊金山,在北美、南美、歐洲、亞洲和澳大利亞設有子公司。
2. 重要會計政策摘要
(a)陳述的基礎
所附綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。
(b)合併原則
綜合財務報表包括本公司及其全資子公司。所有重大的公司間餘額和交易都已被沖銷。
(c)預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響報告期間報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。這些估計用於但不限於收入津貼和銷售信用儲備;長期資產和無形資產的可回收性;公司資本化的內部使用軟件開發成本的資本化和使用壽命;獲得的無形資產和商譽的公允價值;應計和或有事項。估計乃根據過往經驗及本公司認為在目前情況下屬合理的各種假設而作出。然而,未來的事件可能會發生變化,最好的估計和判斷可能需要進一步調整,因此,實際結果可能與這些估計值大不相同。管理層定期評估此類估計,並根據此類定期評估對其進行前瞻性調整。
(d)信用風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、受限現金、有價證券和應收賬款。該公司在金融機構持有現金、限制性現金、現金等價物和有價證券,管理層認為這些金融機構財務狀況良好,信用風險敞口最小,但餘額將超過保險限額。
該公司向各種各樣的客户銷售其服務。如果任何重要客户的財務狀況或經營業績大幅惡化,經營業績可能會受到不利影響。為了降低信用風險,管理層對重要客户的財務狀況進行信用評估。本公司不要求其信貸客户提供抵押品,並在認為有必要時為客户賬户的估計信貸損失保留準備金。實際信貸損失可能與公司的估計不同。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內,沒有任何客户組織的收入佔公司總收入的10%以上。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,沒有任何客户組織佔公司應收賬款總額的10%以上。
(e)收入確認
收入在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認,金額反映了公司預期從這些產品或服務的交換中獲得的對價。本公司簽訂的合同可包括產品和服務的各種組合,這些產品和服務通常能夠區分開來,並作為單獨的履約義務入賬。收入是扣除抵免和從客户那裏收取的任何税收後確認的淨額,這些税收隨後匯給政府當局。
公司通過以下步驟確定收入確認:
•與客户簽訂的一份或多份合同的標識;
•確定合同中的履行義務;
•交易價格的確定;
•將交易價格分配給合同中的履約義務;以及
•當公司履行業績義務時,或作為履行義務時,確認收入。
產品和服務的性質
本公司的收入主要來自客户使用本公司的企業雲計算服務所賺取的按使用量收費。平臺訪問被認為是由一項履約義務組成的月度系列,基於使用的費用在使用發生期間被確認為收入。於截至2021年、2020及2019年12月31日止年度,按使用收費所得收入72%, 76%和75分別佔總收入的%。
基於訂閲的費用來自某些非基於使用的合同,例如銷售短碼、客户支持和訪問Segment io,Inc.的基於雲的平臺的費用,如附註7中進一步描述的那樣。非基於使用的合同收入在合同期限內按費率確認,合同期限通常在一至三年。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內,來自非按使用量收費的收入28%, 24%,以及25分別佔總收入的%。
在確定產品和服務是否被視為不同的履約義務並應單獨或一起核算,或確定獨立銷售價格(“SSP”)時,不需要做出重大判斷。
該公司的安排不包含一般返回權。但是,可以根據具體情況發放學分。這些合同不向客户提供擁有支持應用程序的軟件的權利。已開具發票的金額記錄在應收賬款和收入或遞延收入中,視收入確認標準是否得到滿足而定。
剩餘履約義務
分配給剩餘履約債務的收入是指未賺取的收入,以及已經和將在未來期間開具發票並確認為不可註銷多年訂閲安排收入的數額。對於基於用途的合同和最初期限為一年或更短的合同,公司適用可選豁免,即不披露分配給剩餘履約義務的交易價格。分配給期限超過一年的合同的剩餘履約義務的收入為#美元。154.2截至2021年12月31日,其中62預計在接下來的一年中將確認%12月和92預計在接下來的一年中將確認%24月份。
(f)遞延收入和客户存款
當存在不可撤銷的開票合同權利時,或在未來使用不可撤銷合同之前收到現金付款時,就會記錄遞延收入。客户可退還的預付款被記錄為客户押金。截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司記錄了141.5百萬美元和美元87.2作為遞延收入和客户存款,分別計入隨附的綜合資產負債表中的遞延收入和客户存款及其他長期負債。於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度內,本公司確認70.1百萬,$19.5百萬美元和美元18.7截至上一年年底,分別計入遞延收入和客户存款餘額的收入為100萬美元。
(g)遞延銷售佣金
該公司記錄了與客户簽訂合同的增量成本的資產,例如執行合同時賺取的銷售佣金。公司使用數據組合方法來確定資本化佣金的估計受益期,一般確定最高可達五年。與這些與初始合同、追加銷售和續簽相關的資本化成本相關的攤銷費用,在資本化佣金的估計受益期內以直線方式確認。對於攤銷期限為一年或以下的費用,本公司適用可選擇的免費權。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的總淨資本化成本為193.4百萬美元和美元85.6分別為1,000,000,000,000,000,000美元,並計入隨附的綜合資產負債表中的預付支出和其他流動資產及其他長期資產。這些資產的攤銷為#美元。31.5百萬,$13.3百萬美元和美元4.5分別於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度的銷售及市場推廣開支,並在隨附的綜合經營報表中計入銷售及市場推廣開支。
(h)收入成本
收入成本主要包括從網絡服務提供商購買通信服務的成本。收入成本還包括支持公司雲基礎設施的費用、員工的直接成本,如客户關懷和支持服務員工的工資和基於股票的薪酬,以及非人員成本,如攤銷資本化的內部使用軟件開發成本和攤銷收購的無形資產。
(i)研發費用
研發費用主要包括人員成本、試運行和開發的雲基礎設施費用、外包工程服務、資本化內部使用軟件開發成本的攤銷和一般管理費用的分配。公司將滿足以下條件的軟件開發成本部分資本化大寫的標準。
(j)內部使用軟件開發成本
為內部使用而開發的平臺和其他軟件應用程序的某些成本被資本化。該公司將在應用程序開發階段產生的符合條件的內部使用軟件開發成本資本化。費用資本化始於滿足兩個標準:(1)初步項目階段完成;(2)軟件很可能完成並用於其預期功能。當軟件基本上完成並準備好用於其預期用途時,包括完成所有重要的測試時,資本化即停止。當支出可能會導致額外的功能時,公司還會對與特定升級和增強相關的成本進行資本化。維護、較小的升級和增強所產生的費用也包括在內。與初步項目活動和實施後業務活動有關的費用也計入已發生的費用。
平臺和其他軟件應用程序的資本化成本包括在財產和設備中。這些成本以直線方式在軟件的預計使用壽命內攤銷。三年。管理層每年評估這些資產的使用年限,並在發生可能影響這些資產可回收性的事件或情況變化時進行減值測試。與平臺應用程序有關的費用攤銷包括在收入成本中,而與為內部使用開發的其他軟件應用程序有關的費用攤銷則包括在業務費用中。
(k)廣告費
廣告費用在發生時計入費用,實際為#美元。78.8百萬,$47.2百萬美元和美元27.0截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。廣告成本包括在隨附的綜合經營報表中的銷售和營銷費用中。
(l)基於股票的薪酬
所有給予員工的股票補償,包括根據本公司2016年員工股票購買計劃(“ESPP”)發出的購買權,均按授予日獎勵的公允價值計算。這些費用在必要的服務期內按直線歸納法確認為費用。公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來衡量其股票期權和購買權的公允價值
根據ESPP發佈。限制性股票單位的公允價值是根據授予日公司A類普通股的公允價值確定的,並在必要的服務期內按直線分配法確認為費用。沒收被記錄在發生沒收的期間。
授予非員工的股票期權的薪酬費用使用Black-Scholes期權定價模型計算,並在服務期內在費用中確認。
布萊克-斯科爾斯期權定價模型需要使用複雜的假設,以確定股票期權的公允價值和根據ESPP發行的購買權。這些假設包括:
•普通股的公允價值。該公司使用紐約證券交易所公佈的A類普通股的市場收盤價作為公允價值。
•預期期限。預期期限是指股票期權或購買權預期到期的期間。本公司採用簡化的預期期限計算方法,反映股票期權或購買權的加權平均歸屬時間和合同期限;
•預期的波動性。在2021年7月1日之前,預期波動率是由本公司A類普通股和其他幾個具有與本公司相似特徵的其他實體的歷史波動率的平均值得出的,如規模以及與本公司主要業務運營的運營和經濟相似之處。從2021年第三季度開始,預期波動率是根據公司A類普通股的歷史波動率的平均值得出的。
•無風險利率。無風險利率是根據授予零息美國國庫券時有效的美國國庫券收益率曲線計算的,其到期日大致等於基於股票的獎勵的預期期限;以及
•預期股息。預期股息假設為零,因為該公司從未支付過股息,目前也沒有計劃對其普通股支付任何股息。
如果布萊克-斯科爾斯模型中使用的任何假設發生變化,未來期權的股票薪酬可能與之前授予的薪酬有很大不同。
所得税
本公司根據權威性指引核算所得税,該指引要求使用資產負債法。遞延税項資產及負債就可歸因於現有資產及負債的賬面金額與其各自税基之間的暫時性差異,以及營業虧損淨額及税項抵免結轉所產生的未來税務影響予以確認。遞延税額按預期於收回或結算暫時性差額時生效的已制定税率釐定。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。估值準備將遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。
只有在不確定的所得税頭寸更有可能持續的情況下,公司才會確認這些頭寸的影響。確認的所得税頭寸是以實現可能性大於50%的最大金額計量的。確認或計量的變化反映在判斷髮生變化的期間。
本公司在綜合經營報表的所得税準備中記錄了與不確定税務狀況有關的利息和罰款。
(m)外幣折算
本公司境外子公司的本位幣一般為美元。因此,附屬公司按期末匯率重新計量貨幣資產和負債,而非貨幣項目則按歷史匯率重新計量。收入和費用賬户按年內有效的平均匯率重新計量。重新計量調整在合併經營報表中確認為發生年度的其他收入或費用。所有列報期間的外幣交易損益均不顯著。
對於職能貨幣為外幣的實體,將財務報表折算成美元所產生的調整計入累計其他全面(虧損)股東權益收入的組成部分。以外幣計價的貨幣資產和負債在資產負債表日按匯率換算成美元。收入和支出按期間加權平均匯率換算。股權交易按歷史匯率換算。外幣交易損益計入其他(費用)收入,合併經營報表中的淨額。
(n)綜合損失
綜合虧損是指淨虧損和其他收入、費用、收益和虧損,根據公認會計原則,被記錄為股東權益的一個要素,但不包括在淨虧損的計算中。
(o)普通股股東應佔每股淨虧損
本公司計算普通股股東應佔基本每股和攤薄後每股淨虧損的計算方法,符合有參與證券的公司所需的兩級法。該公司擁有100,000,000授權但從未發行或發行的優先股的股份。
A類和B類普通股是公司僅有的流通股。A類普通股和B類普通股持有人的權利是相同的,除了投票權和轉換權。A類普通股每股有權一每股投票權和每股B類普通股有權10每股投票數。B類普通股可以根據股東的選擇隨時轉換為A類普通股一-一對一,並在出售或轉讓時自動轉換為A類普通股,但某些有限的例外情況除外。A類普通股的股票不能轉換。
公司還擁有稀釋性證券,如潛在或受限普通股或普通股等價物,由於其影響是反攤薄的,因此不包括在普通股股東每股攤薄淨虧損的計算中。該等證券載於綜合財務報表附註16。
(p)現金和現金等價物
本公司將購買時原始到期日為三個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。現金等價物包括存放在貨幣市場基金和商業票據中的現金。所有信用卡和借記卡交易在每個月的最後一天處理,並在下個月的頭幾天內結算,也在處理它們的當月底被歸類為現金和現金等價物。
(q)應收賬款與壞賬準備
應收賬款在扣除壞賬準備後入賬。壞賬準備是根據本公司對其收取客户應收賬款能力的評估而估計的。本公司會定期檢討免税額,考慮若干因素,例如過往經驗、信貸質素、應收賬款結存年齡及其他可能影響客户支付能力的已知情況。在公司意識到可能損害特定客户履行其財務義務的能力的情況下,將從客户的應付金額中計入特定撥備,將確認的應收賬款淨額減少至公司合理相信將收取的金額。當確定餘額無法收回且不再積極收回應收賬款時,本公司將應收賬款從撥備中註銷。截至2021年12月31日和2020年12月31日,壞賬準備對合並資產負債表的影響不大。
(r)與公開發行相關的成本
與公開發行有關的成本,包括直接增加的法律、印刷和會計費用,將推遲到發行完成後再支付。完成發售後,這些成本將在合併股東權益表內從發售所得款項中抵銷。
(s)財產和設備
物業及設備,包括自有及融資租賃,均按成本減去累計折舊及攤銷列賬。折舊是在相關資產的估計使用年限內使用直線法計算的。保養和修理費在發生時計入費用。
財產和設備的使用年限如下:
| | | | | | | | |
資本化的內部使用軟件開發成本 | | 3年份 |
數據中心設備 | | 2 - 4年份 |
辦公設備 | | 3年份 |
傢俱和固定裝置 | | 5年份 |
軟件 | | 3年份 |
融資租賃下的資產 | | 5年限或剩餘租賃期 |
租賃權改進 | | 5年限或剩餘租賃期 |
(t)租契
公司在合同開始時確定一項安排是否為租約或包含租約。本公司以長期資產、流動負債和長期負債列報經營租賃。融資租賃資產計入物業和設備、淨額,融資租賃負債在隨附的綜合資產負債表的流動和長期負債中列示。
使用權(“ROU”)資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及租賃負債於租賃開始日根據租賃期內剩餘租賃付款的現值計量及確認。由於本公司的租約一般不提供隱含利率,本公司使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。本公司的租賃協議可能包括租賃和非租賃部分,本公司將其作為單一租賃部分進行會計處理。在估計租賃期時,本公司包括在合理確定將會行使該等選擇權時延長或終止租約的選擇權。經營租賃成本在所附綜合經營報表的經營費用中按直線法在租賃期內確認,可變付款在發生期間確認。該公司的租賃協議不包含任何剩餘價值擔保。初始期限為12個月或以下的租約不計入資產負債表。
在綜合現金流量表內,本公司將營運租賃的租賃付款列作營運現金流量及融資租賃的本金付款作為融資活動的一部分。
(u)無形資產
本公司記錄的無形資產是與獲得專利和商標的合法註冊、獲得域名以及在企業合併中獲得的可識別無形資產的公允價值直接相關的成本。
具有確定經濟壽命的無形資產按成本計提,減去累計攤銷。攤銷是在直線基礎上按每項資產的估計使用年限計算的。本公司在考慮與每項無形資產相關的具體事實和情況後,確定可識別無形資產的使用年限。本公司在釐定資產使用年期時考慮的因素包括與資產有關的任何協議的合約條款、資產的歷史表現、本公司使用資產的長期策略、可能影響資產使用壽命的任何法律或其他本地法規,以及其他經濟因素,包括競爭及特定市場情況。沒有確定經濟壽命的無形資產按成本列賬,不攤銷,至少每年進行減值審查。
無形資產的使用年限如下:
| | | | | | | | |
發達的技術 | | 3 - 7年份 |
客户關係 | | 2 - 10年份 |
供應商關係 | | 2 - 5年份 |
商號 | | 5年份 |
訂單積壓 | | 1年 |
專利 | | 20年份 |
電信牌照 | | 不定 |
商標 | | 不定 |
域名 | | 不定 |
(v)商譽
商譽是指在企業合併中收購的可確認淨資產的總購買價格超過公允價值的部分。商譽不會攤銷,並至少每年或每當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時進行減值測試。該公司已確定其運營方式為一報告單位,並已選擇11月30日作為其年度減值測試的日期。在評估商譽時,管理層必須對公司業務中預計的未來現金流量做出假設。如果這些估計或其相關假設在未來發生變化,本公司可能被要求為這些資產記錄減值。
本公司有權首先進行定性評估,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。然而,公司可以選擇繞過定性評估,直接進行量化減值測試。減值測試涉及將報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。商譽減值將是報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額。減值僅限於商譽的賬面價值。
不是商譽減值費用已就呈列的任何期間入賬。
(w)衍生工具和套期保值
本公司因其業務運作及整體經濟狀況而面臨各種各樣的風險。這些風險包括各種外幣對其職能貨幣的波動風險,並可能影響現金收入和付款的價值。本公司通過管理其核心業務活動,特別是其資產和負債的數額、來源和期限,以及衍生金融工具的使用,將其對這些風險的敞口降至最低。2021年,本公司開始使用外幣衍生品遠期合約,未來還可能使用外幣期權合約。
外幣衍生品遠期合約涉及確定在指定日期交割特定數量外幣的匯率。這些協議通常以美元現金結算,其公允價值在結算日或接近結算日。外幣期權合同將要求公司在期權到期日之前為出售特定數量外幣的權利支付溢價。本公司不會為投機目的而進行衍生金融工具交易。
衍生工具按公允價值列賬,並在到期前作為資產或負債入賬。因該等工具的公允價值變動而產生的損益,須視乎衍生工具的用途及該衍生工具是否被指定及是否有資格進行對衝會計而入賬。對於被指定為現金流量對衝的衍生工具,收益或虧損最初計入資產負債表中的其他全面收益(“保監處”),然後重新分類到衍生工具到期期間的經營報表中。這些已實現的收益和損失被記錄在與對衝交易相同的財務報表行項目中。
本公司的外幣衍生工具合約被歸類於公允價值等級的第二級,因為估值輸入是基於活躍市場中類似工具的報價和市場可觀察數據,如貨幣現貨和遠期匯率。
(x)長期資產減值準備
本公司評估其長期資產,包括物業、設備及無形資產,當事件或情況變化顯示某項資產的賬面值可能無法收回時,評估其減值。持有和使用的資產的可回收能力是通過將資產或資產組的賬面金額與該資產或資產組預計產生的估計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如該等評估顯示該資產或該資產組別的賬面值不可收回,則任何減值虧損將等於賬面值超出公允價值的金額。有幾個不是截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的減值。
(y)企業合併
本公司確認於收購日期取得的可識別資產及承擔的負債的公允價值。商譽是指在收購日轉移的對價超過收購資產的公允價值和承擔的負債的部分。雖然公司使用其最佳估計和假設作為收購價格分配過程的一部分,以準確評估收購的資產和承擔的負債,但這些估計本身就是不確定的,需要進行改進。權威指導允許自收購之日起最長一年的計量期對收購價格的初步分配進行調整。因此,在計量期內,公司可能會記錄對收購資產和承擔的負債的公允價值的調整,並在確定對初步購買價格分配的調整的範圍內,對商譽進行相應的抵銷。於計量期結束或收購資產及承擔負債的價值最終釐定後(以先到者為準),其後的任何調整均將記入綜合經營報表。
(z)細分市場信息
公司首席執行官是首席運營決策者,他審查公司在綜合基礎上提交的財務信息,以分配資源和評估公司的財務業績。因此,本公司已確定其在單一報告部門運營。
(Aa)金融工具的公允價值
公允價值會計準則提供了計量公允價值的框架,澄清了公允價值的定義,並擴大了關於公允價值計量的披露。公允價值定義為於報告日期在市場參與者之間的有序交易中為出售資產而收取的或為轉移負債而支付的價格(退出價格)。《會計準則》確立了一個三級層次結構,在計量公允價值時,對估值方法中使用的投入進行優先排序如下:
•第1級投入:報告實體在計量日可獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
•第2級投入:除第1級中包括的報價外,資產或負債在基本上整個資產或負債期限內可直接或間接觀察到的投入。
•第三級投入:用於計量公允價值的資產或負債的不可觀察的投入,在沒有可觀察的投入的情況下,從而考慮到在計量日期資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。
金融工具在估值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。
本公司對所有金融工具實行公允價值經常性會計。本公司的金融工具,包括現金、限制性現金、現金等價物、應收賬款及應付賬款按賬面價值入賬,由於其短期性質,賬面價值與其公允價值相近。有價證券包括美國國債、非美國政府債券、高信用質量的公司債券和商業票據。所有有價證券均被視為可供出售,並按其估計公允價值入賬。未實現收益和
可供出售證券的損失計入其他綜合損失。在對這些項目進行估值時,本公司使用市場參與者將用來確定其公允價值的投入和假設,利用最大限度地利用可觀察到的投入和最大限度地減少使用不可觀察投入的估值技術。
將於2031年及2029年到期的優先票據(“2029年票據”及“2031年票據”)的公允價值及2023年到期的可轉換優先票據(“可轉換票據”)的公允價值按各自於報告期最後一個交易日的收市價釐定,並在公允價值層級中列為第2級。
該等策略性投資包括公眾持股公司的限制性股本證券及私人持股公司的股本證券,按按公允價值可見變動調整的非經常性計量替代基準釐定。本公司並無控股權,亦不能對上述任何實體施加重大影響。
本公司定期審查評級機構對其債務證券評級的變化,並監測周圍的經濟狀況,以評估預期信貸損失的風險。截至2021年12月31日,預期信用損失風險不大。
如果減值與信用風險惡化有關,或如果證券很可能會在收回其成本基礎之前出售,則減值被視為非臨時性的。已實現損益和被視為非臨時性的價值下降是根據具體的確認方法確定的,並在其他(費用)收入淨額中報告。
(AB)最近發佈的會計準則,尚未採用
2021年10月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)2021-08,“企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債,” 它要求實體根據美國會計準則第606號《與客户的合同收入》確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債。在收購之日,收購人應將相關收入合同視為其發起的合同進行核算。一般而言,這應導致收購方確認和計量收購合同資產和合同負債,使其與被收購方財務報表中確認和計量的方式一致,前提是收購方能夠評估和依賴被收購方如何適用ASC 606。ASU 2021-08在2022年12月15日之後開始的中期和年度期間有效,允許提前採用。公司預計在2022年第一季度採用ASU 2021-08,不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
3. 公允價值計量
金融資產
下表提供了按公允價值經常性計量的金融資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 攤銷 成本或 攜帶 價值 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | | | 截至公允價值層次結構 2021年12月31日 | | 集料 公允價值 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 |
金融資產: | | (單位:千) |
現金和現金等價物: | | | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 786,548 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 786,548 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 786,548 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
商業票據 | | 46,076 | | | — | | | — | | | | | — | | | 46,076 | | | — | | | 46,076 | |
包括在現金和現金等價物中的總額 | | 832,624 | | | — | | | — | | | | | 786,548 | | | 46,076 | | | — | | | 832,624 | |
有價證券: | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國國債 | | 375,305 | | | 6 | | | (2,561) | | | | | 372,750 | | | — | | | — | | | 372,750 | |
非美國政府證券 | | 221,641 | | | — | | | (1,355) | | | | | 220,286 | | | — | | | — | | | 220,286 | |
公司債務證券和商業票據 | | 3,300,326 | | | 960 | | | (15,892) | | | | | 31,000 | | | 3,254,394 | | | — | | | 3,285,394 | |
有價證券總額 | | 3,897,272 | | | 966 | | | (19,808) | | | | | 624,036 | | | 3,254,394 | | | — | | | 3,878,430 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
金融資產總額 | | $ | 4,729,896 | | | $ | 966 | | | $ | (19,808) | | | | | $ | 1,410,584 | | | $ | 3,300,470 | | | $ | — | | | $ | 4,711,054 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 攤銷 成本或 攜帶 價值 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | | | 截至公允價值層次結構 2020年12月31日 | | 集料 公允價值 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 |
金融資產: | | (單位:千) |
現金和現金等價物: | | | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 656,749 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 656,749 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 656,749 | |
商業票據 | | 2,000 | | | — | | | — | | | | | — | | | 2,000 | | | — | | | 2,000 | |
包括在現金和現金等價物中的總額 | | 658,749 | | | — | | | — | | | | | 656,749 | | | 2,000 | | | — | | | 658,749 | |
有價證券: | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國國債 | | 223,247 | | | 389 | | | (1) | | | | | 223,635 | | | — | | | — | | | 223,635 | |
公司債務證券和商業票據 | | 1,874,257 | | | 8,149 | | | (135) | | | | | 50,000 | | | 1,832,271 | | | — | | | 1,882,271 | |
有價證券總額 | | 2,097,504 | | | 8,538 | | | (136) | | | | | 273,635 | | | 1,832,271 | | | — | | | 2,105,906 | |
金融資產總額 | | $ | 2,756,253 | | | $ | 8,538 | | | $ | (136) | | | | | $ | 930,384 | | | $ | 1,834,271 | | | $ | — | | | $ | 2,764,655 | |
公司在投資多餘現金時的主要目標是保本,因此公司的有價證券主要包括美國國債、非美國政府證券、高信用質量的公司債務證券和商業票據。由於本公司認為其有價證券可用於支持目前的業務,因此將所有可供出售的證券歸類為短期證券。截至2021年12月31日和2020年12月31日,對於處於未實現虧損狀態的固定收益證券,本公司已確定:(I)它無意出售任何此類投資,以及(Ii)在整個攤銷成本基礎收回之前,它不太可能被要求出售任何此類投資。此外,截至2021年12月31日和2020年12月31日,本公司預計將在到期前收回該等固定收益證券的全部攤銷成本基礎。
有價證券賺取的利息為#美元55.7百萬,$32.4百萬美元和美元20.8截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。利息在所附的合併業務報表中記為其他(費用)收入淨額。
下表彙總了有價證券的合約到期日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日 | | 截至2020年12月31日 |
| | 攤銷 成本 | | 集料 公允價值 | | 攤銷 成本 | | 集料 公允價值 |
金融資產: | | (單位:千) |
不到一年 | | $ | 1,084,751 | | | $ | 1,085,006 | | | $ | 1,126,091 | | | $ | 1,128,927 | |
一到三年 | | 2,812,521 | | | 2,793,424 | | | 971,413 | | | 976,979 | |
總計 | | $ | 3,897,272 | | | $ | 3,878,430 | | | $ | 2,097,504 | | | $ | 2,105,906 | |
戰略投資
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司持有的戰略投資賬面價值為68.3百萬美元和美元9.3分別為100萬美元。這些證券在隨附的綜合資產負債表中作為其他長期資產入賬。有幾個不是在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內記錄的與這些證券相關的減值或其他調整。
金融負債
本公司的金融負債按公允價值按經常性基礎計量,包括外幣衍生負債,並在公允價值等級中被歸類為第二級金融工具。截至2021年12月31日,這些工具的公允價值總額和相關的未實現虧損總額並不顯著。
本公司的財務負債在經常性基礎上不按公允價值計量,分別包括2029年和2031年的債券。該公司的可轉換票據於2021年6月全部贖回,截至2021年12月31日不再發行。有關這些財務負債的進一步詳情,請參閲附註10。
截至2021年12月31日,2029年債券和2031年債券的公允價值為$510.2百萬美元和美元512.8分別為100萬美元。截至2020年12月31日,可轉換票據的公允價值為$1.7十億美元。
4. 財產和設備
財產和設備包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
資本化的內部使用軟件開發成本 | | $ | 198,589 | | | $ | 142,489 | |
數據中心設備(1) | | 77,946 | | | 43,477 | |
租賃權改進 | | 85,297 | | | 69,756 | |
辦公設備 | | 58,636 | | | 35,346 | |
傢俱和固定裝置 | | 15,360 | | | 12,312 | |
軟件 | | 10,506 | | | 9,943 | |
總資產和設備 | | 446,334 | | | 313,323 | |
減去:累計折舊和攤銷(1) | | (191,018) | | | (130,084) | |
財產和設備合計(淨額) | | $ | 255,316 | | | $ | 183,239 | |
____________________________________
(1) 數據中心設備包含$63.0百萬美元和美元40.8根據融資租賃持有的資產截至2021年12月31日和2020,分別為。累計折舊和攤銷包括$26.8百萬美元和美元15.0根據融資租賃持有的資產的累計攤銷2021年12月31日和2020,分別為。
折舊和攤銷費用為#美元59.6百萬,$51.1百萬美元和美元37.5截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
該公司資本化了$63.1百萬,$47.1百萬美元和美元29.7在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內,內部使用軟件開發成本分別為100萬美元。
5. 衍生工具和套期保值
截至2021年12月31日,公司擁有指定為現金流對衝的未償還外幣遠期合約,總賣出和買入名義價值為$276.2百萬美元和美元243.1分別為100萬美元。名義價值代表遠期合同到期時將買入或賣出的金額。截至2021年12月31日,這些合約的到期日不到12月份。
與這些外幣遠期合約有關的損益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合併經營表和全面損失表 | | | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | | | | | | 2021 | | |
| | | | | | | | (單位:千) | | |
在保監處確認的收益 | | 有效外幣遠期外匯合約市值淨變動 | | | | | | $ | 294 | | | |
因票據到期而在收入中確認的損失 | | 收入成本 | | | | | | $ | 7,545 | | | |
本公司須遵守與若干外匯合約交易對手訂立的總淨額結算協議,根據該協議,本公司獲準以一方向另一方支付的單一淨額淨額結算同一貨幣的交易。本公司的政策是在綜合資產負債表中按總額列報衍生品。公司的外幣遠期合約不受任何信用或有特徵或抵押品要求的約束。本公司通過與多元化的主要金融機構集團簽訂合同並積極監控其未平倉來管理其交易對手風險敞口。截至2021年12月31日,本公司並無任何抵銷安排。
6. 使用權資產和租賃負債
本公司已就辦公空間及數據中心訂立各種營運租賃協議,並就數據中心及辦公設備及傢俱訂立融資租賃協議。
截至2021年12月31日,公司擁有31租賃物業,剩餘租賃條款為0.1幾年前7.8幾年,其中一些包括延長租約長達5.0好幾年了。
所附合並業務報表中記錄的經營租賃費用為#美元。61.0百萬美元和美元49.3截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。短期租賃、可變租賃和融資租賃成本並不顯著。
與經營租賃有關的補充現金流量和其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 |
為列入經營租賃負債的金額支付的經營現金流(千) | | $ | 60,085 | | $ | 46,895 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | 5.5 | | 6.0 |
加權平均貼現率 | | 4.5 | % | | 4.8 | % |
經營租賃負債的到期日如下:
| | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日 |
截至十二月三十一日止的年度: | | (單位:千) |
2022 | | $ | 63,086 | |
2023 | | 57,173 | |
2024 | | 50,742 | |
2025 | | 37,621 | |
2026 | | 34,827 | |
此後 | | 54,760 | |
租賃付款總額 | | 298,209 | |
減去:推定利息 | | (34,631) | |
經營租賃債務總額 | | 263,578 | |
減去:流動債務 | | (52,325) | |
長期經營租賃義務 | | $ | 211,253 | |
7. 企業合併
Zipwhip,Inc.
2021年7月,本公司收購了美國領先的免費短信提供商Zipwhip,Inc.(以下簡稱Zipwhip)的全部流通股,經調整後的收購價為1美元838.8百萬美元。購買價格包括1美元。418.1百萬美元現金,419.2百萬美元的公允價值1.1百萬股公司A類普通股和美元1.5Zipwhip員工合併前服務的公允價值百萬美元,反映在公司在成交時承擔的未歸屬股權獎勵中。此外,在收盤時,公司發佈了59,533其A類普通股在一段時間內須予歸屬的股份3好幾年了。這些股份的歸屬將在提供服務時計入基於股票的補償費用。
交易結束時支付的部分現金對價是為了解決Zipwhip員工的既得股權獎勵。本公司按合併及重組協議及計劃(“Zipwhip合併協議”)所規定的換股比率,承擔Zipwhip持續僱員的所有未歸屬及尚未償還的股權獎勵,並已轉換為其本身的股權獎勵。這筆交易還包括一筆$19.1為某些員工提供額外的現金對價,這筆現金將在這些員工在收購後提供服務時授予。這筆款項將在以下期間記入業務費用3提供服務的時間為數年。
此次收購作為一項業務合併入賬,總收購價格為#美元。838.8百萬美元按購置日的公允價值分配給有形和無形資產及負債淨額,並記錄超額部分
作為善意。這些估計數是根據現有信息得出的。確定可折舊有形資產和可確認無形資產的公允價值和估計壽命需要作出重大判斷。截至2021年12月31日,尚未敲定的領域包括或有事項和所得税等。
的公允價值1.2成交時發行的公司A類普通股總數為100萬股,是根據公司A類普通股在收購日的收盤價確定的。美元的公允價值30.7(A)對於期權,採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型和截至收購日的適用假設;(B)對於受限股票單位,採用公司A類普通股在收購日的收盤價。隨着Zipwhip員工在收購後繼續提供服務,這些獎項將繼續授予。這些獎勵的公允價值將計入每項獎勵各自歸屬期間的基於股票的補償費用。
下表彙總了調整後的購進價格組成部分:
| | | | | | | | |
| | 總計 |
| | (單位:千) |
轉讓的A類普通股的公允價值 | | $ | 419,197 | |
現金對價 | | 418,073 | |
通過股權獎勵實現合併前服務的公允價值 | | 1,511 | |
購買總價 | | $ | 838,781 | |
下表列出了截至2021年12月31日在公司綜合資產負債表中記錄的經調整的收購價格分配:
| | | | | | | | |
| | 總計 |
| | (單位:千) |
現金和現金等價物 | | $ | 21,610 | |
應收賬款和其他流動資產 | | 11,481 | |
財產和設備,淨額 | | 2,950 | |
經營性使用權資產 | | 23,545 | |
無形資產(1) | | 244,500 | |
其他資產 | | 370 | |
商譽 | | 600,403 | |
應付帳款和其他負債 | | (20,239) | |
遞延收入 | | (4,526) | |
經營租賃負債,非流動 | | (23,169) | |
| | |
| | |
遞延税項負債 | | (18,144) | |
購買總價 | | $ | 838,781 | |
____________________________________
(1) 可確認的無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 總計 | | 估計數 生活 |
| | (單位:千) | | (單位:年) |
發達的技術 | | $ | 56,800 | | | 7 |
客户關係 | | 147,700 | | | 10 |
供應商關係 | | 39,600 | | | 5 |
商號 | | 400 | | | 5 |
收購的無形資產總額 | | $ | 244,500 | | | |
此次收購產生的商譽主要代表兩項業務整合後規模和協同效應增加所帶來的預期價值。商譽不能在納税時扣除。
所收購無形資產的估計公允價值由本公司釐定。本公司聘請第三方專家協助估值分析。該公司使用特許權使用費減免法來估計已開發技術和商品名稱的公允價值,使用多期超額收益法來估計客户關係的公允價值,並使用有無方法來估計供應商關係的公允價值。
由於本公司相信除經營性使用權資產外,大部分有形資產淨額於收購日按其各自的賬面價值估值,故該等金額與其目前的公允價值相若。收購的經營性使用權資產的價值在收購日減至其各自的公允價值。
自收購之日起,即2021年7月14日,被收購實體的經營業績已包含在公司的綜合財務報表中。在截至2021年12月31日的一年中,Zipwhip貢獻了淨運營收入$55.4100萬美元,反映在所附的合併業務報表中。由於本公司業務的綜合性質,本公司認為單獨確認Zipwhip的收益並不可行。由於此次收購對公司綜合財務報表的財務影響不大,因此沒有公佈此次收購的預計運營結果。
與收購相關的成本並不大。
2021財年的其他收購
於2021年期間,本公司完成其他業務合併,收購總價為$105.0100萬美元,其中13.4100萬美元用於開發技術,$23.6百萬美元分配給其他無形資產和#美元63.2一百萬被分配給商譽。
2020財年收購
Segment.io,Inc.
2020年11月,本公司通過發行以下方式收購了市場領先的客户數據平臺Segment的全部流通股9.5百萬股其A類普通股,公允價值為$2.610億美元415.9調整後的百萬美元現金。在收盤時發行的A類普通股總股份中,258,554公允價值為$的股票70.7百萬美元須接受未來歸屬,並在提供服務時記錄在基於股票的補償費用中。全額攤銷期限已過2.41自收購之日起數年。支付部分現金對價是為了解決Segment員工的既得股權獎勵。本公司按重組協議及重組計劃(“合併協議”)所規定的換股比率,將分部持續僱員的所有未歸屬及未償還股權獎勵視為已轉換為本身的股權獎勵。
此次收購為公司為其客户提供的產品和服務增加了額外的產品和服務。有了這些額外的產品,該公司現在可以提供一個客户互動平臺。此次收購還增加了新客户、新員工、技術和知識產權資產。
此次收購作為一項業務合併入賬,總收購價格為#美元。3.0經調整後,按購置日的公允價值計入有形及無形資產及負債淨額,超出部分記為商譽。
經調整的購進價格反映了#美元。2.510億美元的公允價值9.3百萬股公司A類普通股,作為Segment的認可流通股的代價轉讓,$415.9未經認可的股份和既得股權獎勵的百萬現金代價和$39.0本公司於收購日承擔的未歸屬股權獎勵中反映的分部員工合併前服務的公允價值為100萬歐元。截至2021年12月31日,150,824收盤時發行的、未來歸屬的A類普通股的股票以託管方式持有。
的公允價值9.5在收盤時發行的公司A類普通股的100萬股是根據其在收購日的收盤價確定的。假定的未歸屬股權獎勵的公允價值是(A)對於期權,採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型和收購日的適用假設;(B)對於受限股票單位,採用公司A類普通股在收購日的收盤價。
收購日假設的未歸屬員工股權獎勵的公允價值為$245.3百萬美元。隨着部門員工在收購後期間提供服務,這些獎勵將繼續授予。這些獎勵的公允價值為
在每項獎勵的相應歸屬期間計入基於股票的薪酬支出。
下表彙總了調整後的購進價格組成部分:
| | | | | | | | |
| | 總計 |
| | (單位:千) |
轉讓的A類普通股的公允價值 | | $ | 2,532,329 | |
現金對價 | | 415,899 | |
通過股權獎勵實現合併前服務的公允價值 | | 38,972 | |
購買總價 | | $ | 2,987,200 | |
下表列出了調整後的採購價格分配:
| | | | | | | | |
| | 總計 |
| | (單位:千) |
現金和現金等價物 | | $ | 93,170 | |
應收賬款和其他流動資產 | | 90,635 | |
財產和設備,淨額 | | 5,081 | |
經營性使用權資產 | | 53,630 | |
無形資產(1) | | 595,000 | |
其他資產 | | 4,869 | |
商譽 | | 2,299,016 | |
應付帳款和其他負債 | | (24,263) | |
遞延收入 | | (50,005) | |
經營租賃負債 | | (58,206) | |
| | |
| | |
遞延税項負債 | | (21,728) | |
購買總價 | | $ | 2,987,200 | |
____________________________________
(1) 可確認的無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 總計 | | 估計數 生活 |
| | (單位:千) | | (單位:年) |
發達的技術 | | $ | 390,000 | | | 7 |
客户關係 | | 190,000 | | | 6 |
訂單積壓 | | 10,000 | | | 1 |
商號 | | 5,000 | | | 5 |
收購的無形資產總額 | | $ | 595,000 | | | |
已開發的技術包括由Segment開發的軟件產品和有關客户數據的領域知識,這將使Twilio能夠在其平臺上分層數據,通過正確的渠道支持及時和個性化的通信,進一步增強公司的客户互動平臺。客户關係包括與購買Segment產品和服務的平臺用户簽訂的合同,這些產品和服務具有獨特的價值。
此次收購產生的商譽主要代表兩項業務整合後規模和協同效應增加所帶來的預期價值。商譽不能在納税時扣除。
所收購無形資產的估計公允價值由本公司釐定。本公司聘請第三方專家協助估值分析。該公司使用特許權使用費減免法來估計已開發技術的公允價值,並使用多期超額收益法來估計客户關係和訂單積壓的公允價值。
大部分有形資產淨值於收購日期按其各自的賬面價值計值,因為本公司相信該等金額與其目前的公允價值相若,但經營性使用權資產除外,該等資產於收購日期已減至其各自的公允價值。
自收購之日起,即2020年11月2日,被收購實體的經營業績已包含在公司的綜合財務報表中。在截至2021年12月31日的一年中,Segment貢獻了淨營業收入$200.9100萬美元,反映在所附的合併業務報表中。由於本公司業務的綜合性質,本公司認為獨立確認分部的盈利並不可行。
於截至2020年12月31日止年度內,本公司與是次收購有關的成本為$20.8已支出100萬美元,並在所附的綜合經營報表中計入一般和行政費用。
以下未經審核的備考簡明綜合財務資料將收購Segment視為於2019年1月1日(可比上一報告期開始時)完成,幷包括與已收購無形資產攤銷有關的備考調整、基於股份的薪酬支出、一次性税收優惠以及反映在歷史財務報表中的直接和增量交易成本。具體地説,進行了以下調整:
•截至2020年12月31日止年度,本公司及Segment的直接及增量交易成本為79.3百萬美元不包括在預計濃縮綜合淨虧損中。
•截至2019年12月31日止年度,本公司的直接及增量交易成本為20.8均計入預計濃縮綜合淨虧損。
•於截至2020年12月31日止年度,預計合併淨虧損包括撥回已發放的估值撥備#美元13.8百萬美元。
•於截至2019年12月31日止年度,預計合併淨虧損包括一次性税項優惠$38.1這將是此次收購的結果,以及持續的税收優惠。7.5百萬美元。
這些未經審計的數據僅供參考,並不打算代表或指示如果收購發生在2019年1月1日將報告的運營結果。它不應被視為合併後公司未來經營結果的代表。
下表列出了未經審計的備考簡明合併財務信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2020 | | 2019 |
| | (未經審計,以千計) |
收入 | | $ | 1,874,720 | | | $ | 1,217,502 | |
普通股股東應佔淨虧損 | | $ | (655,355) | | | $ | (576,962) | |
2020財年的其他收購
在2020年內,公司完成了其他業務合併,總收購價格為1美元13.0百萬美元。總收購價是根據收購時的公允價值分配給所收購的有形和無形資產以及承擔的負債。該公司不認為這些收購對其合併財務報表具有重大意義,無論是個別收購還是整體收購。
8. 商譽與無形資產
商譽
截至2021年12月31日和2020年12月31日的商譽餘額如下:
| | | | | | | | | |
| | 總計 | |
| | (單位:千) | |
截至2019年12月31日的餘額 | | $ | 2,296,784 | | |
與2020年收購相關的商譽增加 | | 2,303,780 | | |
測算期調整 | | (5,170) | | |
| | | |
2020年12月31日的餘額 | | $ | 4,595,394 | | |
與2021年收購相關的商譽增加 | | 663,599 | | |
測算期調整 | | 4,173 | | |
截至2021年12月31日的餘額 | | $ | 5,263,166 | | |
無形資產
無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 2021年12月31日 |
| | 毛收入 | | 累計 攤銷 | | 網絡 |
應攤銷無形資產: | | (單位:千) |
發達的技術 | | $ | 794,831 | | | $ | (222,765) | | | $ | 572,066 | |
客户關係 | | 538,264 | | | (128,035) | | | 410,229 | |
供應商關係 | | 51,671 | | | (9,491) | | | 42,180 | |
商號 | | 30,669 | | | (13,874) | | | 16,795 | |
訂單積壓 | | 10,000 | | | (10,000) | | | — | |
專利 | | 4,035 | | | (508) | | | 3,527 | |
| | | | | | |
應攤銷無形資產總額 | | 1,429,470 | | | (384,673) | | | 1,044,797 | |
不可攤銷無形資產: | | | | | | |
電信牌照 | | 4,920 | | | — | | | 4,920 | |
| | | | | | |
商標和其他 | | 295 | | | — | | | 295 | |
總計 | | $ | 1,434,685 | | | $ | (384,673) | | | $ | 1,050,012 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 2020年12月31日 | | |
| | 毛收入 | | 累計 攤銷 | | 網絡 | | |
應攤銷無形資產: | | (單位:千) | | |
發達的技術 | | $ | 724,599 | | | $ | (113,282) | | | $ | 611,317 | | | |
客户關係 | | 379,344 | | | (59,574) | | | 319,770 | | | |
供應商關係 | | 4,356 | | | (3,044) | | | 1,312 | | | |
商號 | | 25,560 | | | (7,921) | | | 17,639 | | | |
訂單積壓 | | 10,000 | | | (1,667) | | | 8,333 | | | |
專利 | | 3,360 | | | (373) | | | 2,987 | | | |
應攤銷無形資產總額 | | 1,147,219 | | | (185,861) | | | 961,358 | | | |
不可攤銷無形資產: | | | | | | | | |
電信牌照 | | 4,920 | | | — | | | 4,920 | | | |
商標和其他 | | 295 | | | — | | | 295 | | | |
總計 | | $ | 1,152,434 | | | $ | (185,861) | | | $ | 966,573 | | | |
攤銷費用為$198.8百萬,$98.6百萬美元和美元72.9截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
預計未來攤銷費用總額如下:
| | | | | | | | |
| | 自.起 十二月三十一日, 2021 |
截至十二月三十一日止的年度: | | (單位:千) |
2022 | | $ | 204,837 | |
2023 | | 201,527 | |
2024 | | 195,953 | |
2025 | | 192,379 | |
2026 | | 119,045 | |
此後 | | 131,056 | |
總計 | | $ | 1,044,797 | |
9. 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
應計工資總額及相關 | | $ | 78,780 | | | $ | 54,683 | |
應計花紅和佣金 | | 64,665 | | | 25,341 | |
應計收入成本 | | 118,004 | | | 80,620 | |
銷售及其他應付税項 | | 61,975 | | | 48,390 | |
ESPP貢獻 | | 10,284 | | | 6,272 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
融資租賃負債,流動 | | 12,370 | | | 9,062 | |
應計其他費用 | | 71,425 | | | 28,527 | |
應計費用和其他流動負債總額 | | $ | 417,503 | | | $ | 252,895 | |
10. 應付票據
長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
2029及2031年高級債券 | | | | |
2029年高級債券 | | | | |
本金 | | $ | 500,000 | | | $ | — | |
未攤銷折扣 | | (5,701) | | | — | |
未攤銷發行成本 | | (1,286) | | | — | |
賬面淨額 | | 493,013 | | | — | |
2031年高級債券 | | | | |
本金 | | 500,000 | | | — | |
未攤銷折扣 | | (5,832) | | | — | |
未攤銷發行成本 | | (1,274) | | | — | |
賬面淨額 | | 492,894 | | | — | |
可轉換優先票據和上限看漲期權交易 | | | | |
可轉換優先票據 | | | | |
本金 | | — | | | 343,702 | |
未攤銷折扣 | | — | | | (38,406) | |
未攤銷發行成本 | | — | | | (3,228) | |
賬面淨額 | | — | | | 302,068 | |
長期債務總額 | | $ | 985,907 | | | $ | 302,068 | |
2029及2031年高級債券
2021年3月,該公司發行了美元1.0優先票據的本金總額為億元,包括500.0百萬美元本金3.6252029年到期的債券百分比(“2029年債券”)和$500.0百萬美元本金3.8752031年到期的債券百分比(“2031年債券”,與2029年債券一起,稱為“債券”)。最初,該公司的任何子公司都沒有為票據提供擔保。然而,在未來的某些情況下,債券可以由公司的每一家主要國內子公司提供擔保。債券將於2029年3月15日及2031年3月15日期滿。利息每半年支付一次,分別於每年的3月15日和9月15日支付,從2021年9月15日開始。
發行該批債券所得款項淨額合共約為984.7扣除承銷折扣和本公司支付的發行成本後的百萬歐元。發行成本為$2.8100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000元於票據年期內按實際利息方法攤銷。
在下列情況下,公司可自願全部或部分贖回2029年期票據:
(1)在2024年3月15日之前的任何時間,公司以相當於以下贖回價格從股票發行中收到的現金收益淨額103.625本金的%,只要所有該等贖回的本金總額不超過402029年發行的債券原來本金總額的百分比。贖回應當在股票發行結束後180天內進行,且至少50除非所有2029年債券同時贖回,否則2029年債券的未償還本金總額的百分比將繼續未償還;
(2)在2024年3月15日之前的任何時間100本金的%,外加“全額”保費;
(3)在2024年3月15日或之後的任何時間,預付款價格等於101.813本金的%;
(4)在2025年3月15日或之後的任何時間,預付款價格等於100.906本金的%;以及
(5)在2026年3月15日或之後的任何時間,預付款價格等於100.000本金的%;
在每一種情況下,贖回將包括適用的應計和未付利息。
在下列情況下,公司可自願全部或部分贖回2031年期票據:
(1)在2024年3月15日之前的任何時間,公司以相當於以下贖回價格從股票發行中收到的現金收益淨額103.875本金的%,但所有該等贖回的本金總額不得超過402031年發行的債券原來本金總額的百分比。贖回應當在股票發行結束後180天內進行,且至少50除非所有2031年債券同時贖回,否則2031年債券的未償還本金總額的百分比將繼續未償還;
(2)在2026年3月15日之前的任何時間100本金的%,外加“全額”保費;
(3)在2026年3月15日或之後的任何時間,預付款價格等於101.938本金的%;
(4)在2027年3月15日或之後的任何時間,預付款價格等於101.292本金的%;
(5)在2028年3月15日或之後的任何時間,預付款價格等於100.646本金的%;以及
(6)在2029年3月15日或之後的任何時間,預付款價格等於100.000本金的%;
在每種情況下,贖回將包括應計和未付利息(視情況而定)。
該等票據為無抵押債務,其償付權將優先於本公司任何債務,而該等債務在償付權上明顯從屬於本公司日後可能產生的票據,並與本公司現有及未來不附屬於該等債務的償還權相等。
在涉及控制權變更的某些情況下,公司將被要求提出要約,回購該系列債券的全部或部分,或根據持有人的選擇,在101本金總額的%,另加應計及未付利息(視何者適用而定)。
管理票據的契約(“契約”)載有限制本公司及其附屬公司能力的契諾:(I)設定若干資產的留置權以擔保債務;(Ii)給予若干債務的附屬擔保而不同時提供票據的擔保;及(Iii)合併或合併或合併,或出售或以其他方式處置其全部或實質全部資產予另一人。這些公約受到一些限制和例外的約束。其中某些公約將不適用於債券被穆迪投資者服務公司或標準普爾評級服務公司評為投資級的任何時期。
在截至2021年12月31日的年度內確認的利息支出並不顯著。
截至2021年12月31日,該公司遵守了其在該契約下的所有財務契約。
可轉換優先票據和上限看漲期權交易
2018年5月,公司發行了美元550.0本金總額為百萬美元0.252023年到期的私募可轉換優先債券(“可轉換債券”)的百分比,包括$75.0根據初始購買者全部行使超額配售選擇權,該等可換股票據的本金總額為百萬美元。在扣除初始購買者折扣和公司支付的債務發行成本後,此次發行的淨收益總額約為#美元537.0百萬美元。可換股票據原到期日為2023年6月1日,除非本公司較早前購回或贖回或根據其條款轉換。
2021年5月18日,公司發佈了可轉換債券的贖回通知,並於2021年6月贖回了所有剩餘的未償還可轉換債券本金。於2021年期間及至贖回日期為止,本公司兑換了$343.7發行可換股票據本金總額百萬元4,846,965其A類普通股的股份。在美元中1.7這些交易的總價值為10億美元1.410億美元335.71000萬美元分別分配給權益部分和負債部分,利用實際利率確定負債部分的公允價值。選定的利率反映了公司的增量借款利率,該利率根據公司在類似期限的不可轉換債務上的信用狀況進行了調整。這些可轉換票據的清償導致了$29.0在隨附的合併經營報表中計入其他(費用)收入淨額的百萬美元虧損。這些可轉換票據並無提供償債基金。
在截至2020年12月31日的年度內,本公司將美元206.3發行可換股票據本金總額百萬元2,902,434A類普通股和美元2.0上百萬的現金。在美元中894.6這些交易的總價值為百萬美元701.9百萬美元和美元192.7100萬美元分別分配給了股權和負債部分。這些鈔票的廢止產生了一美元12.9在所附的合併業務報表中,已計入其他(費用)收入淨額。在截至2019年12月31日的年度內,沒有任何轉換。
在贖回之前,可轉換票據只有在以下情況下才可由持有人選擇進行轉換:
(1)在2018年9月30日之後開始的任何日曆季度內,且僅在該日曆季度內,如果A類普通股的最後一次報告銷售價格至少20在一段期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日多於或等於130每個適用交易日轉換價格的百分比;
(2)在五在任何時間段之後的工作日期間五連續交易日期間,在該期間的每個交易日內,該交易日的每1,000美元可轉換票據本金的交易價低於98A類普通股最近一次報告銷售價格的乘積百分比和每個該交易日的轉換率;
(3)在公司通知贖回部分或全部可轉換票據後;或
(四)特定企業事項發生時。
每股1,000美元的可轉換票據本金最初可轉換為14.104公司A類普通股票面價值$0.001,這相當於初始轉換價格約為$70.90每股。轉換率可在某些特定事件發生時進行調整,但不會針對任何應計和未支付的特別利息進行調整。此外,於發生契據所界定的重大變動時,本公司將在若干情況下,為選擇就有關重大變動或在有關贖回期間轉換其債券的持有人,增加若干額外股份的換算率。此外,可換股票據在與本公司未能履行其在有關發行可換股票據的契約(“契約”)下的報告責任有關的特定情況下,或如可換股票據不能按該契約的要求自由交易時,可產生特別利息。上述事件均未在票據未償還期間及贖回前發生。
轉換後,公司有能力支付或交付(視情況而定)現金、A類普通股或現金和A類普通股的組合,由公司選擇。在整個期間,可轉換票據是未償還的,有條件贖回功能被觸發了幾次,公司結算了提交供轉換的票據,主要是其A類普通股的股票。
前述描述通過參考契約文本和0.252023年到期的可轉換優先票據的百分比,這些票據已作為證據提交給公司截至2018年6月30日的季度報告Form 10-Q,並通過引用併入本文。
在對發行可換股票據進行會計處理時,公司將可換股票據分為負債和權益部分。負債部分的賬面金額是通過計量沒有相關可轉換特徵的類似債務工具的公允價值來計算的。代表轉換期權的權益部分的賬面金額為#美元。119.4這是通過從票據面值中減去負債部分的公允價值來確定的。只要權益部分繼續符合權益分類的條件,它就不會被重新計量。負債部分本金超過賬面價值的部分,或債務折價,按年實際利率5.7%高於可轉換票據的合約條款。
在計入與可轉換票據相關的交易成本時,公司根據分配給債務和股權部分的收益比例,將產生的總金額分配給可轉換票據的負債和股權部分。負債部分的發行費用約為#美元。10.2按可換股票據的合約條款按實際利息方法攤銷,並於可換股票據贖回時予以撇銷。應佔權益部分的發行成本與股東權益中的權益部分相抵。
可轉換票據的權益部分的賬面淨值如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
分配給轉換期權的收益(債務貼現) | | $ | — | | | $ | 74,636 | |
發行成本 | | (2,819) | | | (2,819) | |
賬面淨額 | | $ | (2,819) | | | $ | 71,817 | |
關於於2018年5月發售可換股票據,本公司與若干交易對手訂立私下磋商的封頂催繳股款交易(“封頂催繳”)。每個有上限的看漲期權的初始執行價約為1美元。70.90經若干調整後,相當於票據的初始換股價。有上限的看漲期權的初始上限價格為1美元。105.04每股,但須經某些調整。受反稀釋調整影響,覆蓋的上限電話大約7,757,200A類普通股。有上限的催繳股款一般旨在減少或抵銷在任何票據轉換時對A類普通股的潛在攤薄,但須受基於上限價格的上限所規限。
在贖回可換股票據的同時,公司解決了其封頂催繳安排。上限催繳安排於2021年6月敲定,總現金對價為$229.8公司收到並計入額外實收資本的百萬美元,淨額為1.4交易成本為100萬美元,3.2百萬已實現收益。這一收益主要是由於交易結算日公司A類普通股的公允價值發生變化所致。收益在所附的合併業務報表中記入其他(費用)收入淨額。
11. 補充資產負債表信息
本公司客户信貸儲備的前滾情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:千) |
期初餘額 | | $ | 16,783 | | | $ | 6,784 | | | $ | 3,015 | |
加法 | | 55,937 | | | 50,817 | | | 18,143 | |
從準備金中扣除 | | (54,143) | | | (40,818) | | | (14,374) | |
期末餘額 | | $ | 18,577 | | | $ | 16,783 | | | $ | 6,784 | |
12. 按地理區域劃分的收入
按地理區域劃分的收入以註冊時的IP地址或郵寄地址為基礎。下表列出了按地理區域劃分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
按地理區域劃分的收入: | | (單位:千) |
美國 | | $ | 1,881,873 | | | $ | 1,282,213 | | | $ | 808,857 | |
國際 | | 959,966 | | | 479,563 | | | 325,611 | |
總計 | | $ | 2,841,839 | | | $ | 1,761,776 | | | $ | 1,134,468 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按地理區域劃分的收入百分比: | | | | | | |
美國 | | 66 | % | | 73 | % | | 71 | % |
國際 | | 34 | % | | 27 | % | | 29 | % |
美國以外的長期資產並不重要。
13. 承付款和或有事項
(a)租約及其他承擔
該公司就其設施簽訂了各種不可撤銷的經營租賃協議。有關本公司經營租賃承諾的更多詳情,請參閲這些綜合財務報表的附註6。
此外,公司與其雲基礎設施提供商、網絡服務提供商和其他供應商的合同承諾不可取消,並在一至四年. 根據這些不可取消的購買承諾,未來的最低付款如下。未確認的税收優惠不包括在這些金額中,因為任何預計以現金結算的金額都不是實質性的:
| | | | | | | | |
| | 自.起 2021年12月31日 |
截至十二月三十一日止的年度: | | (單位:千) |
2022 | | $ | 213,106 | |
2023 | | 222,852 | |
2024 | | 35,066 | |
2025 | | 561 | |
| | |
| | |
付款總額 | | $ | 471,585 | |
於2021年2月,本公司與Syniverse Corporation(“Syniverse”)及Carlyle Partners V Holdings,L.P.(“Carlyle”)訂立經其後修訂的框架協議(“框架協議”),據此,Syniverse將向本公司發行Syniverse普通股,代價為本公司投資最多$750.0百萬美元。於2021年8月,Syniverse與Blue Steel Merge Sub Inc.(“合併子公司”)及M-3 Brigade Acquisition II Corp.(“MBAC”)訂立合併協議及計劃(“合併協議”),令Syniverse成為MBAC的全資附屬公司(“合併”)。同時,本公司與MBAC訂立Twilio認購協議(“認購協議”),根據該協議,本公司同意在該協議所載條款及條件的規限下認購及購買,而MBAC同意於緊接合並完成前向本公司發行及出售A類普通股股份及C類普通股股份(如適用),總金額最高可達$750.0100萬美元,這取決於MBAC股東的贖回。於完成投資後,本公司與Syniverse(或其各自的附屬公司)將訂立批發協議。
有關在2021年12月31日之後的期間內發生的這項交易的詳細情況,請參閲附註18。
(b)法律事務
舊金山市及縣(下稱“舊金山市”)已就本公司2009至2018年度的某些服務評估額外的電話用户税(“TUT”)及接入線税(“ALT”)。攤款總額為#美元。38.8百萬美元,包括利息和罰款。該公司在2020年第三季度支付了被抗辯的評估。
2021年5月27日,該公司向舊金山高等法院提起訴訟,對這些評估提出質疑。該公司對這些評估提出了許多辯護理由,包括其服務不是電信服務、對Twilio的服務徵税違反了互聯網税收自由法,以及舊金山沒有對舊金山以外提供的服務徵税的管轄權。該公司要求退還已繳納的税款、免除利息和罰款、訴訟費用和合理的律師費,以及法院認為適當的其他法律和公平救濟。
該公司認為,它有強有力的理由反對這些評估,但訴訟不確定,也不能保證它會在法庭上獲勝。如果該公司在一個或多個論點上敗訴,它可能會招致與税收、利息和罰款相關的額外損失,這些損失加在一起可能是實質性的。本公司定期評估此類税務糾紛導致不利後果的可能性,並審查所有開放年度,以確定任何税收準備金的必要性和充分性。本公司的税務儲備在本綜合財務報表附註13(D)中作進一步討論。
除上述訴訟外,本公司在正常業務過程中亦可能不時受到法律訴訟及索償。本公司已經收到並可能在未來繼續收到第三方的索賠,其中包括侵犯其知識產權的索賠。未來可能有必要通過確定第三方專有權的範圍、可執行性和有效性來為公司、其合作伙伴和客户辯護,或確立我們的專有權。任何當前或未來訴訟的結果都不能確定地預測,無論結果如何,由於辯護和和解成本、管理資源的轉移以及其他因素,訴訟都可能對公司產生不利影響。
與訴訟及其他法律程序有關的法律費用及其他成本於已發生時計入開支,並計入隨附的綜合經營報表內的一般及行政開支。
(c)賠償協議
該公司已與所有董事會成員和高管簽署了賠償協議。該等協議保障董事會成員及行政人員就個別人士或與本公司就某些須予賠償的事件而提出的訴訟而提出的申索及開支。須予賠償事項一般指董事會成員或行政人員曾經或正在以本公司董事會成員或行政人員身分行事,或曾經或正在以本公司利益行事或代表本公司利益的任何事件或事件。
在正常業務過程中,在與我們的融資和業務合併交易相關的情況下,公司同意就某些事項向業務合作伙伴、客户和其他各方提供不同範圍和條款的賠償,包括但不限於因違反此類協議而產生的損失、第三方提出的知識產權侵權索賠以及與公司各種產品或其行為或不作為有關或產生的其他責任。在這些情況下,付款可能以另一方根據特定合同規定的程序提出索賠為條件。此外,公司在這些協議下的義務可能在時間和/或金額方面受到限制,在某些情況下,公司可能會向第三方追索某些付款。此類義務的條款可能有所不同。
截至2021年12月31日和2020年,不是與任何未決賠償協議有關的應計金額。
(d)其他税種
該公司在美國境內和境外的許多税務管轄區開展業務。在這些司法管轄區中的許多地區,非以收入為基礎的税收,如銷售、使用、電信和其他地方税,都是對公司的運營進行評估的。在過去的幾年裏,該公司已經擴大到在其運營的大多數司法管轄區徵税。本公司於某些司法管轄區繼續為若干先前的非以收入為基礎的税項敞口提列準備金,而當時的負債可能已產生,而風險敞口的金額亦可合理估計。這些準備金是基於估計的,其中包括幾個關鍵假設,包括但不限於,公司服務的應税範圍、公司管理層認為與公司有聯繫的司法管轄區,以及向這些司法管轄區提供收入的情況
該公司繼續與某些司法管轄區就其先前的銷售額和可能欠下的其他税款進行討論。如果這些司法管轄區中的任何一個不同意管理層的假設和分析,對本公司税收風險的評估可能與管理層目前的估計大不相同。例如,舊金山市和縣對該公司的評估為$38.8税收,包括利息和罰款,超過了$11.5在本評估所涉期間,該公司已應計100萬美元。該公司支付了法律規定的全部金額。超過應計金額的付款在所附綜合資產負債表中作為存款反映。然而,該公司認為這一評估是不正確的,在未能達成和解後,於2021年5月27日提起訴訟,對上述評估提出異議。然而,訴訟是不確定的,對公司不利的裁決或駁回我們的投訴可能會對其財務狀況和運營結果產生不利影響。
截至2021年12月31日,這些税收記錄的負債為#美元。25.4國內司法管轄區為百萬美元,美元17.7美國以外的司法管轄區為100萬美元。截至2020年12月31日,這些負債為25.6百萬美元和美元9.6分別為100萬美元。
14. 股東權益
優先股
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司已授權100,000,000優先股,面值$0.001,其中不是股票已發行並已發行。
普通股
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司已授權1,000,000,000A類普通股和100,000,000B類普通股,每股面值$0.001每股。截至2021年12月31日,170,625,994A類普通股和9,842,105發行併發行了B類普通股。截至2020年12月31日,153,496,222A類普通股和10,551,302發行併發行了B類普通股。
該公司已預留普通股供發行,具體如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2021 | | 2020 |
已發行和未償還的股票期權 | | 3,351,313 | | | 5,625,735 | |
已發行和未發行的未歸屬限制性股票單位 | | 6,475,700 | | | 7,523,882 | |
為Twilio.org保留的A類普通股 | | 618,857 | | | 707,265 | |
2016年計劃下可授予的股票獎勵 | | 24,650,104 | | | 18,942,205 | |
可根據ESPP授予的基於股票的獎勵 | | 6,382,830 | | | 4,941,281 | |
為可轉換票據預留的A類普通股 | | — | | | 7,569,731 | |
總計 | | 41,478,804 | | | 45,310,099 | |
公開發行股票
2021年2月、2020年8月和2019年6月,本公司完成了公開募股,其中4,312,500股票,5,819,838股票和8,064,515分別發行A類普通股,公開發行價為1美元。409.60, $247.00及$124.00分別為每股。該公司收到的總收益為#美元。1.8億,美元1.410億美元979.0分別扣除承保折扣和公司支付的發售費用後的淨額。
15. 基於股票的薪酬
2008年股票期權計劃
本公司維持一項股票計劃,即經修訂及重述的2008年股票期權計劃(“2008計劃”),根據該計劃,本公司可向其僱員、董事及顧問授予激勵(“ISO”)、非法定(“NSO”)股票期權及限制性股票單位(“RSU”),以董事會酌情決定以股票獎勵方式參與公司未來的業績。根據2008年計劃,對於ISO和NSO,不能以低於公允價值的價格授予購買公司普通股的選擇權。公允價值由董事會真誠決定,並由估值顧問提供意見。2016年6月22日,該計劃因公司首次公開募股而終止。因此,不是根據2008年計劃,股票可供未來發行。2008年計劃繼續管理根據該計劃授予的未償還股權獎勵。於首次公開招股完成後,本公司根據2008年計劃授出的未償還股權獎勵的優先購買權即告終止。根據2008年計劃授予的所有剩餘未償還股票期權均已授予並可行使。
2016股票期權計劃
公司2016年股票期權激勵計劃(《2016計劃》)於2016年6月21日生效。2016年計劃規定向本公司的員工、董事和顧問授予ISO、NSO、限制性股票、RSU、股票增值權、非限制性股票獎勵、績效股票獎勵、股息等價權和現金獎勵。總計11,500,000根據2016年計劃,公司A類普通股最初預留供發行。從2017年1月1日開始,這些可用股票每年自動增加15前一年12月31日已發行的公司A類和B類普通股數量的百分比,或公司薪酬委員會確定的較少數量的股票。在2021年1月1日和2020年1月1日,根據2016年計劃可供授予的股份自動增加了8,202,376股票和6,920,640分別為股票。
根據2016年計劃,股票期權的授予價格不低於每股價格100在授予之日,標的普通股每股公允市值的百分比。
2013年度分部股票激勵計劃
關於收購Segment,本公司承擔並替換了根據Segment的2013年股票激勵計劃(“Segment計劃”)發行的所有未歸屬且於收購日未償還的連續員工的股票期權和限制性股票單位。假定的股權獎勵將繼續未償還,並將受分部計劃的規定管轄。
SendGrid 2009、2012和2017年股票激勵計劃
在收購SendGrid時,本公司承擔了收購日根據SendGrid的2009、2012和2017年股票激勵計劃發行的所有股票期權和限制性股票單位。假定的股權獎勵將繼續懸而未決,並將受其各自計劃的規定管轄。此外,本公司假設根據SendGrid 2017股權激勵計劃預留並可供發行的SendGrid普通股股份,按折算基準計算。在紐約證券交易所規則允許的範圍內,這些股份可用於公司2016年計劃下的未來股權授予。
Zipwhip 2008年股票計劃和2018年股權激勵計劃
就收購Zipwhip而言,本公司承擔及取代根據Zipwhip修訂及重訂2008年股票計劃及2018年股權激勵計劃(“Zipwhip計劃”)而發行的所有於收購日期未歸屬及未償還的持續僱員的購股權及限制性股票單位。假定的股權獎勵將繼續懸而未決,並將受Zipwhip計劃的規定管轄。
在所有計劃下,股票期權一般都會到期10在董事會決定的期間內,自授予和歸屬之日起數年。股票期權和限制性股票單位的行權期一般為四年自授予之日起生效。對於現有員工,從2021年2月起,對於新員工,股票期權和限制性股票單位在服務期內分別按月和按季度等額分期付款。
2016年度員工購股計劃
修訂後的公司員工購股計劃於2016年6月21日初步生效。總計2,400,000公司A類普通股最初預留供根據2016年ESPP發行。從2017年1月1日開始,這些可用股份每年1月1日自動增加,以較小者為準1,800,000公司A類普通股的股份,1公司A類和B類普通股已發行股數的百分比,或由公司薪酬委員會決定的較少股數。在2021年1月1日和2020年1月1日,2016年ESPP下可供授予的股份自動增加了1,640,475股票和1,384,128分別為股票。
2016 ESPP允許符合條件的員工以最高折扣率購買公司A類普通股15%通過工資扣減其符合條件的薪酬,受任何計劃限制。2016 ESPP規定了單獨的六個月提供期間從每個財政年度的5月和11月開始。
在每個購買日,符合條件的員工以相當於以下價格的每股價格購買公司股票85(I)本公司A類普通股於發售日的公平市價或(Ii)本公司A類普通股於購買日的公平市價,兩者以較小者為準。
截至2021年12月31日,與2016年ESPP相關的未確認補償成本總額並不顯著。
公司2008年計劃和2016年計劃以及SendGrid和Segment各自的股票激勵計劃下的股票期權和限制性股票單位活動如下:
股票期權
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量 選項 傑出的 | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 (每股) | | 加權的- 平均值 剩餘 合同 術語 (單位:年) | | 集料 固有的 價值 (單位:千) |
截至2020年12月31日的未償還期權 | | 5,070,735 | | | $ | 51.71 | | | 6.85 | | $ | 1,454,222 | |
授與 | | 350,208 | | | 343.94 | | | | | |
在收購中假定 | | 83,539 | | | 49.26 | | | | | |
已鍛鍊 | | (1,733,819) | | | 40.44 | | | | | |
被沒收和取消 | | (419,350) | | | 131.01 | | | | | |
截至2021年12月31日的未償還期權 | | 3,351,313 | | | $ | 78.10 | | | 6.09 | | $ | 646,760 | |
截至2021年12月31日已授予並可行使的期權 | | 2,152,819 | | | $ | 37.21 | | | 4.92 | | $ | 490,502 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (以千為單位,每股除外) |
行使股票期權的合計內在價值(1) | | $ | 508,539 | | | $ | 603,597 | | | $ | 394,998 | |
已授予期權的總估計授出日期公允價值 | | $ | 138,851 | | | $ | 107,854 | | | $ | 81,292 | |
加權平均授予日授予期權每股公允價值 | | $ | 216.29 | | | $ | 170.70 | | | $ | 58.13 | |
____________________________________
(1) 總內在價值是指該公司在紐約證券交易所公佈的A類普通股的公允價值與已發行的“現金”期權的行使價格之間的差額。
截至2020年12月31日,公司擁有555,000加權平均行權價為$的業績股票期權份額31.72和總內在價值為$170.3百萬美元。所有性能條件都已滿足。在截至2021年12月31日的年度內,所有這些股票期權均已行使。這些已行使的股票期權的內在價值合計為$。140.2百萬美元。截至2021年12月31日,沒有未償還的績效股票期權。
截至2021年12月31日,與所有未歸屬股票期權相關的未確認補償成本總額為$151.5百萬美元,將在以下加權平均期間按應課差餉租值攤銷2.2好幾年了。
限售股單位
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量 獎項 傑出的 | | 加權的- 平均值 授予日期 公允價值 (每股) | | 集料 固有的 價值 (單位:千) |
截至2020年12月31日的未授權RSU | | 7,523,882 | | | $ | 131.76 | | | $ | 2,542,858 | |
授與 | | 3,465,980 | | | 328.38 | | | |
既得 | | (3,493,652) | | | 114.70 | | | |
被沒收和取消 | | (1,020,510) | | | $ | 188.76 | | | |
截至2021年12月31日的未授權RSU | | 6,475,700 | | | $ | 237.22 | | | $ | 1,705,311 | |
截至2021年12月31日,公司有未償還的24,697以託管方式持有的限制性股票獎勵(“RSA”),並附帶未來的歸屬條件。這些獎項的總內在價值並不顯著。
截至2021年12月31日,與未授權的RSU和RSA相關的未確認補償成本總額為$1.4億美元,將在加權平均期內攤銷3.1好幾年了。
截至2021年12月31日,與受未來歸屬條件限制的A類普通股相關的未確認補償成本為$60.1100萬美元,將在2.0好幾年了。
估值假設
員工股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型中的以下假設估計的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
員工股票期權: | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
普通股公允價值 | | $268.55 - $409.21 | | $108.37 - $301.72 | | $103.70 - $130.70 |
預期期限(以年為單位) | | 0.30 - 6.39 | | 0.52 - 6.08 | | 0.33 - 6.08 |
預期波動率 | | 42.9% - 61.5% | | 51.9% - 65.1% | | 49.0% - 66.5% |
無風險利率 | | 0.1% - 1.4% | | 0.1% - 1.4% | | 1.6% - 2.5% |
股息率 | | —% | | —% | | —% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
員工購股計劃: | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
預期期限(以年為單位) | | 0.50 | | 0.50 | | 0.49 - 0.50 |
預期波動率 | | 46.4% - 58.7% | | 54.4% - 72.1% | | 43.1% - 50.3% |
無風險利率 | | —% - 0.1% | | 0.1% - 0.2% | | 1.6% - 2.4% |
股息率 | | —% | | —% | | —% |
基於股票的薪酬費用
公司以股票為基礎的薪酬支出總額記錄如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:千) |
收入成本 | | $ | 14,074 | | | $ | 8,857 | | | $ | 7,123 | |
研發 | | 258,672 | | | 173,303 | | | 126,012 | |
銷售和市場營銷 | | 213,351 | | | 103,450 | | | 60,886 | |
一般和行政 | | 146,188 | | | 76,301 | | | 70,297 | |
總計 | | $ | 632,285 | | | $ | 361,911 | | | $ | 264,318 | |
16. 普通股股東應佔每股淨虧損
下表列出了在本報告所述期間普通股股東應佔每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | |
普通股股東應佔淨虧損(千) | | $ | (949,900) | | | $ | (490,979) | | | $ | (307,063) | |
用於計算可歸因於以下業務的每股淨虧損的加權平均股份 普通股股東,基本股東和稀釋股東 | | 174,180,465 | | | 146,708,663 | | | 130,083,046 | |
普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股淨虧損 | | $ | (5.45) | | | $ | (3.35) | | | $ | (2.36) | |
普通股等價物的下列流通股不包括在普通股股東每股攤薄淨虧損的計算中,因為它們的影響將是反攤薄的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
已發行和未償還的股票期權 | | 3,351,313 | | | 5,625,735 | | | 7,705,848 | |
已發行和未發行的限制性股票單位 | | 6,475,700 | | | 7,523,882 | | | 8,490,517 | |
為Twilio.org保留的A類普通股 | | 618,857 | | | 707,265 | | | 795,673 | |
根據ESPP承諾的A類普通股 | | 147,947 | | | 103,703 | | | 207,792 | |
可轉換票據(1) | | — | | | 4,847,578 | | | 3,150,647 | |
第三方託管的A類普通股 | | 75,506 | | | 75,612 | | | — | |
A類託管普通股和限制性股票獎勵,但須受未來歸屬的限制 | | 235,054 | | | 268,030 | | | — | |
| | | | | | |
總計 | | 10,904,377 | | | 19,151,805 | | | 20,350,477 | |
____________________________________
(1)可轉換票據於2021年全部贖回,於2021年12月31日不再發行。截至2020年12月31日,該公司預計將以A類普通股的股票結算票據的本金金額,並因此使用IF-轉換方法來計算債務結算對每股攤薄淨收入的任何潛在稀釋影響(如果適用)。在2020年第四季度之前,公司預計將以現金結算這些票據的本金金額,以及公司A類普通股的任何剩餘股份。因此,截至2019年12月31日,本公司使用庫存股方法計算轉換價差對每股攤薄淨收入的任何潛在攤薄影響(如果適用)。當公司A類普通股在一定時期內的平均市場價格超過1美元的轉換價格時,轉換價差對A類普通股的每股攤薄淨收入產生攤薄影響。70.90可轉換票據的每股收益。折算價差採用期內A類普通股的平均市場價格計算,與庫存股方法一致。
17. 所得税
下表列出了本報告期間所得税前虧損的國內和國外組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:千) |
美國 | | $ | (737,360) | | | $ | (403,148) | | | $ | (328,902) | |
國際 | | (223,569) | | | (101,278) | | | (33,314) | |
扣除所得税準備前的虧損 | | $ | (960,929) | | | $ | (504,426) | | | $ | (362,216) | |
所得税優惠包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
當前: | | (單位:千) |
聯邦制 | | $ | 122 | | | $ | — | | | $ | — | |
狀態 | | 420 | | | 272 | | | 198 | |
外國 | | 8,274 | | | 5,215 | | | 2,684 | |
總計 | | 8,816 | | | 5,487 | | | 2,882 | |
延期: | | | | | | |
聯邦制 | | (13,772) | | | (12,719) | | | (49,393) | |
狀態 | | (4,083) | | | (3,563) | | | (7,474) | |
外國 | | (1,990) | | | (2,652) | | | (1,168) | |
總計 | | (19,845) | | | (18,934) | | | (58,035) | |
所得税優惠 | | $ | (11,029) | | | $ | (13,447) | | | $ | (55,153) | |
下表顯示了法定聯邦税率和公司有效税率的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
按聯邦法定税率享受税收優惠 | | 21 | % | | 21 | % | | 21 | % |
扣除聯邦福利後的州税 | | 8 | | | 12 | | | 8 | |
基於股票的薪酬 | | 16 | | | 24 | | | 14 | |
學分 | | 4 | | | 3 | | | 4 | |
外幣利差 | | (1) | | | (4) | | | (2) | |
永久賬簿與税收差異 | | — | | | (1) | | | — | |
更改估值免税額 | | (46) | | | (51) | | | (29) | |
| | | | | | |
其他 | | — | | | — | | | (1) | |
實際税率 | | 2 | % | | 4 | % | | 15 | % |
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。下表列出了公司遞延税項資產和負債的重要組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 | | |
遞延税項資產: | | (單位:千) |
淨營業虧損結轉 | | $ | 1,054,585 | | | $ | 656,755 | | | |
應計和預付費用 | | 24,831 | | | 15,408 | | | |
基於股票的薪酬 | | 44,261 | | | 32,900 | | | |
研發學分 | | 148,282 | | | 92,899 | | | |
慈善捐款 | | 15,219 | | | 8,229 | | | |
已設置上限的呼叫 | | — | | | 4,475 | | | |
發債成本 | | — | | | 230 | | | |
可折舊財產 | | 3,675 | | | — | | | |
無形資產 | | 135,500 | | | 135,500 | | | |
租賃責任 | | 71,651 | | | 68,566 | | | |
其他 | | 14,567 | | | — | | | |
遞延税項總資產 | | 1,512,571 | | | 1,014,962 | | | |
估值免税額 | | (1,136,827) | | | (677,782) | | | |
遞延税項淨資產 | | 375,744 | | | 337,180 | | | |
遞延税項負債: | | | | | | |
大寫軟件 | | (28,825) | | | (19,174) | | | |
預付費用 | | (1,649) | | | (450) | | | |
獲得性無形資產 | | (251,034) | | | (231,379) | | | |
財產和設備 | | — | | | (85) | | | |
可轉債 | | — | | | (9,495) | | | |
使用權資產 | | (64,277) | | | (66,243) | | | |
遞延佣金 | | (47,897) | | | (21,162) | | | |
其他 | | — | | | (2,876) | | | |
遞延税項淨負債 | | $ | (17,938) | | | $ | (13,684) | | | |
下表彙總了我們的税收結轉、結轉和抵免:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 2021年12月31日 | | 到期日 (如果未使用) |
| | (單位:千) | | |
聯邦淨營業虧損結轉 | | $ | 320,167 | | | 從2029年開始的各種日期 |
聯邦税收抵免 | | $ | 132,920 | | | 從2029年開始的各種日期 |
聯邦淨營業虧損結轉 | | $ | 3,906,263 | | | 不定 |
結轉國有淨營業虧損 | | $ | 2,737,083 | | | 從2025年開始的各種日期 |
州税收抵免 | | $ | 84,858 | | | 不定 |
結轉國外淨營業虧損 | | $ | 268,653 | | | 不定 |
根據修訂後的1986年《國內税法》的規定以及類似的國家税收規定,在本公司發生“所有權變更”時,對淨營業虧損和信用結轉的使用有一定的限制。例如,由於發行新股,所有權可能發生變化。如果這些限制適用,結轉將受到年度限制,導致在考慮估值撥備之前遞延税項總資產可能會減少。
該公司的遞延税項會計涉及評估與其遞延税項淨資產變現有關的若干因素。本公司主要考慮的因素包括經營虧損的歷史、本公司遞延税項資產的性質,以及在該等暫時性差異和結轉可予扣除的期間內,未來應課税收入的時間、可能性和數額(如有)。此外,2020年12月,該公司完成了將某些知識產權轉讓給其國際業務總部所在的愛爾蘭子公司的實體內資產轉移。轉讓導致轉讓的知識產權的計税基礎增加,相關的美元135.5海外遞延税項資產增加百萬美元。
目前,本公司認為,聯邦、州和外國遞延税項淨資產變現的可能性不大,因此,已經建立了全額估值準備。估值津貼增加了約#美元。459.0百萬美元和美元421.9在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內分別為100萬美元。
未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:千) |
年初未確認的税收優惠 | | $ | 191,183 | | | $ | 49,042 | | | $ | 15,635 | |
前幾年税收狀況的毛增額 | | 3,496 | | | 4,259 | | | 12,939 | |
前幾年税收頭寸的毛減 | | (10,693) | | | (931) | | | (395) | |
本年度税種毛增額 | | 39,394 | | | 138,813 | | | 20,863 | |
| | | | | | |
未確認税收優惠,年終 | | $ | 223,380 | | | $ | 191,183 | | | $ | 49,042 | |
截至2021年12月31日,該公司約有223.4數百萬未確認的税收優惠。如果$223.4百萬美元已確認,$6.6百萬美元將影響實際税率。剩餘金額將被相關遞延税項資產的沖銷所抵消,這些資產須受全額估值津貼的限制。
本公司在其所得税撥備中確認與不確定税務狀況相關的利息和罰款(如果有的話)。截至2021年12月31日和2020年12月31日,這樣的數量並不顯著。
本公司預計,在2021年12月31日後的12個月內,其不確定的税務狀況不會有任何重大變化,這將對整個綜合財務報表產生重大影響,因為幾乎所有未確認的税收優惠都已被遞延税項資產抵消,而遞延税項資產已被估值津貼減少。
該公司提交美國聯邦所得税申報單以及美國許多州和外國司法管轄區的所得税申報單。截至2021年12月31日,2008至本期間的納税年度仍可接受本公司應納税的主要司法管轄區的審查。由於早年產生的税務屬性,超出正常訴訟時效的財政年度仍可供税務機關審計,這些屬性已結轉,並可能在使用時在隨後的年度進行審計。本公司完全保留由任何税務機關進行的所有公開的美國聯邦、州和地方或非美國所得税檢查。
2019年6月7日,美國第九巡迴上訴法院的三名法官組成的陪審團推翻了美國税務法院在Altera Corp.訴專員一案中的裁決,維持了財政部法規中根據美國國税法第482條規定的部分,該部分要求成本分攤安排中的關聯方分擔與基於股份的薪酬相關的費用。作為這一決定的結果,公司未確認的税收優惠總額增加,以反映在成本分攤安排中包括基於股份的補償的影響。2019年7月22日,Altera向第九巡回法庭全體提交了重審請願書,但於2019年11月12日被駁回。2020年2月10日,Altera向最高法院提起上訴,最高法院於2020年6月22日駁回了這一請求。本公司截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的實際税率不受影響,因其遞延税項資產有全額估值撥備。我們將繼續關注未來的發展及其對我們綜合財務報表的潛在影響。
與收購Zipwhip有關,公司記錄了遞延税項負債淨額,這為變現先前存在的遞延税項資產提供了額外的應税收入來源,因此,在截至2021年12月31日的年度內,公司總共釋放了#美元。15.9其在美國的估值津貼為100萬美元。該公司繼續為其美國聯邦和州遞延税項淨資產維持估值津貼。
與分部收購有關,本公司錄得遞延税項負債淨額,為變現先前存在的遞延税項資產提供額外的應課税收入來源,因此,於截至2020年12月31日止年度,本公司共撥出$13.8其在美國的估值津貼為100萬美元。該公司繼續為其美國聯邦和州遞延税項淨資產維持估值津貼。
與收購SendGrid有關,公司記錄了遞延税項負債淨額,這為變現先前存在的遞延税項資產提供了額外的應税收入來源,因此,在截至2019年12月31日的年度內,公司共發放了1美元55.0其在美國的估值津貼為100萬美元。該公司繼續為其美國聯邦和州遞延税項淨資產維持估值津貼。
於截至2021年及2020年12月31日止年度錄得的所得税撥備主要包括所得税、在本公司開展業務的外國司法管轄區的預扣税,以及與解除收購估值準備有關的税務優惠。該公司在美國的業務一直處於虧損狀態,該公司對其美國遞延税項資產保持全額估值準備金。
18. 後續事件
如附註13(A)所述,本公司是經修訂的某項框架協議及認購協議的訂約方,根據該協議,本公司擬購買最多$750.0百萬股MBAC普通股,受某些條款和條件的限制。
於2022年2月,Syniverse、MBAC及合併附屬公司相互終止合併協議及相關建議合併。雙方同意終止合同是因為擬議交易的MBAC股東贖回率將超過完成交易的最低現金條件,這是由於最近市場狀況的變化造成的。因此,公司將不會購買MBAC的任何普通股,也不會對MBAC進行任何投資。
儘管有上述規定,本公司、Syniverse和凱雷之間的框架協議仍具有十足效力和作用。根據框架協議所載條款,並受框架協議所載成交條件規限,雙方正在進行替代交易,據此,公司將進行少數股權投資#500.0百萬至美元750.0及雙方(或其適用附屬公司)將訂立批發協議。
這筆交易預計將在2022年完成。
第九項。會計與財務信息披露的變更與分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
(A)對披露控制和程序的評價
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本年度報告10-K表格所涵蓋期間結束時,我們的披露控制和程序(如《交易所法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定)的有效性。
基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年12月31日,我們的披露控制和程序有效,可以合理保證我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息經過積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需披露做出決定。
(B)管理層關於財務報告內部控制的年度報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制,並根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定對財務報告內部控制的有效性進行評估。財務報告內部控制是在我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下設計的一個過程,旨在根據美國公認會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。
在我們首席執行官和首席財務官的參與以及董事會的監督下,我們的管理層根據下列標準對截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架特雷德韋委員會贊助組織委員會印發(2013年框架)。根據這項評估,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。
2021年7月14日,該公司收購了Zipwhip,Inc.(簡稱Zipwhip)。在對截至2021年12月31日的公司財務報告內部控制有效性的評估中,管理層將Zipwhip排除在外。Zipwhip的總資產不包括在這項評估中的5190萬美元,佔公司截至2021年12月31日綜合總資產的0.4%,Zipwhip的總收入5540萬美元,佔公司截至2021年12月31日的綜合收入的2%。
我們截至2021年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所審計,其報告載於本年度報告10-K表第二部分第8項“財務報表和補充數據”。
(C)內部控制的變化
2021年7月14日,該公司收購了Zipwhip。作為此次收購的結果,該公司正在審查Zipwhip的內部控制,並在必要時做出適當的改變。除了與Zipwhip相關的內部控制變化外,在截至2021年12月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生與交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)要求的評估相關的變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
(D)管制效力的內在限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和運作得有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
項目9B。其他信息
不適用。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
第10項。董事、高管與公司治理
本項目所要求的信息是通過參考我們關於2022年股東年會的委託書納入的。委託書將在截至2021年12月31日的財年的120天內提交給美國證券交易委員會。
商業行為和道德準則
我們的董事會已經通過了一項適用於所有高級管理人員、董事和員工的商業行為和道德準則,該準則可在我們的網站(Investors.twilio.com)的“治理文件”下獲得。我們打算滿足Form 8-K第5.05項關於修改或豁免我們的商業行為和道德準則條款的披露要求,並通過在上面指定的網站地址和位置發佈此類信息。
第11項。高管薪酬
本項目所要求的信息是通過參考我們關於2022年股東年會的委託書納入的。委託書將在截至2021年12月31日的財年的120天內提交給美國證券交易委員會。
第12項。某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
本項目所要求的信息是通過參考我們關於2022年股東年會的委託書納入的。委託書將在截至2021年12月31日的財年的120天內提交給美國證券交易委員會。
第13項。某些關係和關聯交易與董事獨立性
本項目所要求的信息是通過參考我們關於2022年股東年會的委託書納入的。委託書將在截至2021年12月31日的財年的120天內提交給美國證券交易委員會。
第14項。首席會計師費用及服務
本項目所要求的信息是通過參考我們關於2022年股東年會的委託書納入的。委託書將在截至2021年12月31日的財年的120天內提交給美國證券交易委員會。
第四部分
Item 15. 展品和財務報表附表
(a)以下文件作為本報告的一部分提交:
1.財務報表
見本文件第8項下的財務報表索引。
2.財務報表附表
上面沒有列出的時間表已被省略,因為它們不是必需的、不適用的,或者以其他方式包括了必需的信息。
3.展品
以下列出的證據作為本年度報告的10-K表格的一部分提交,或通過引用併入本文,每種情況如下所示。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 數 | | | | 以引用方式併入 |
| 描述 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 |
2.1 | | | 協議和合並重組計劃,日期為2021年5月16日,由特拉華州的Twilio Inc.公司、特拉華州的宙斯合併子一號公司、特拉華州的宙斯合併子二號有限責任公司、特拉華州的Zipwhip公司和特拉華州的有限責任公司富通顧問有限責任公司簽署 | | 10-Q | | 001-37806 | | 2.1 | | July 30, 2021 |
2.2 | | | 重組協議和計劃,由特拉華州公司Twilio Inc.、特拉華州公司Scorpio合併子公司、特拉華州公司Segment,io,Inc.和科羅拉多州有限責任公司股東代表服務有限責任公司簽署,日期為2020年10月12日 | | S-3 | | 333-249889 | | 2.1 | | 2020年11月5日 |
2.3 | | | 框架協議信函協議,日期為2021年8月16日,由特拉華州公司Twilio Inc.、特拉華州有限合夥企業凱雷合夥公司V Holdings,L.P.和特拉華州公司Syniverse Corporation簽訂 | | 8-K | | 001-37806 | | 2.1 | | | 2021年8月17日 |
3.1 | | | 《Twilio Inc.公司註冊證書》的修訂和重新發布。 | | S-1a | | 333-211634 | | 3.1 | | | June 13, 2016 |
3.2 | | | 第二,修改和重新制定了《Twilio Inc.章程》。 | | 10-Q | | 001-37806 | | 3.1 | | | 2020年8月4日 |
4.1 | | | Twilio Inc.甲類普通股證書格式。 | | S-1 | | 333-211634 | | 4.1 | | | May 26, 2016 |
4.2 | | | 修訂和重新簽署了2015年4月24日Twilio Inc.與其某些股東之間的投資者權利協議 | | S-1 | | 333-211634 | | 4.2 | | | May 26, 2016 |
4.3 | | | 作為受託人的Twilio Inc.和全國協會Wilmington Trust之間的契約,日期為2018年5月17日 | | 8-K | | 001-37806 | | 4.1 | | | May 18, 2018 |
4.4 | | | 2023年到期的0.25%可轉換優先票據格式(載於附件4.3) | | 8-K | | 001-37806 | | 4.2 | | | May 18, 2018 |
4.5 | | | 契約,日期為2021年3月9日,由Twilio Inc.和美國銀行全國協會作為受託人 | | 8-K | | 001-37806 | | 4.1 | | | March 9, 2021 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
4.6 | | | 第一補充契約,日期為2021年3月9日,由Twilio Inc.和美國銀行全國協會作為受託人 | | 8-K | | 001-37806 | | 4.2 | | | March 9, 2021 |
4.7 | | | 高級債券,2029年到期,年息率3.625 | | 8-K | | 001-37806 | | 4.3 | | | March 9, 2021 |
4.8 | | | 高級債券,2031年到期,年利率3.875 | | 8-K | | 001-37806 | | 4.4 | | | March 9, 2021 |
4.9 | | | 根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券説明 | | 10-K | | 001-37806 | | 4.5 | | | 2021年2月26日 |
10.1* | | 彌償協議的格式 | | 10-K | | 001-37806 | | 10.1 | | | 2021年2月26日 |
10.2* | | Twilio Inc..修訂和重新修訂2008年股票期權計劃及股票期權協議格式和股票期權授予通知格式 | | 10-K | | 001-37806 | | 10.2 | | | 2021年2月26日 |
10.3*
| | Twilio Inc.修訂重訂2016年度股票期權激勵計劃及協議格式 | | 10-K | | 001-37806 | | 10.3 | | | 2021年2月26日 |
10.4* | | Twilio Inc.:2019年法國子計劃至2016年股票期權和激勵計劃 | | 10-Q | | 001-37806 | | 10.2 | | | 2019年10月31日 |
10.5* | | Segment.io,Inc.第五次修訂和重新簽署了2013年股票期權和授予計劃以及相關形式的協議 | | 10-K | | 001-37806 | | 10.5 | | | 2021年2月26日 |
10.6* | | SendGrid,Inc.修訂和重申2012年股權激勵計劃 | | 10-K | | 001-37806 | | 10.6 | | | 2021年2月26日 |
10.7* | | SendGrid,Inc.修訂和重新發布2017年股權激勵計劃 | | 10-K | | 001-37806 | | 10.7 | | | 2021年2月26日 |
10.8* | | Twilio Inc.:修訂重訂2016年度員工購股計劃 | | 10-Q | | 001-37806 | | 10.1 | | | 2019年10月31日 |
10.9* | | Zipwhip,Inc.2018年股權激勵計劃 | | S-8 | | 333-211634 | | 99.1 | | | 2021年8月2日 |
10.10* | | Zipwhip,Inc.修訂和重新制定了2008年股票計劃 | | S-8 | | 333-211634 | | 99.2 | | | 2021年8月2日 |
10.11 | | 辦公室租賃,日期為2016年1月8日,由Twilio Inc.和舊金山灣區總部管理局於2016年1月8日修訂 | | S-1 | | 333-211634 | | 10.6 | | | May 26, 2016 |
10.12 | | | 轉租,日期為2018年8月30日,由Salesforce.com,Inc.和Twilio Inc.之間出租。 | | 10-Q | | 001-37806 | | 10.1 | | | 2018年11月8日 |
10.13 | | | 哈德遜林肯中心有限責任公司、Salesforce.com Inc.和Twilio Inc.簽署的轉租同意書,日期為2018年9月25日。 | | 10-Q | | 001-37806 | | 10.2 | | | 2018年11月8日 |
10.14* | | 與Khozema Shipchandler的聘書,日期為2018年8月20日 | | 8-K | | 001-37806 | | 10.1 | | | 2018年10月25日 |
10.15* | | 與Marc Boroditsky的聘書,日期為2021年10月25日 | | | | | | | | 隨函存檔 |
10.16* | | 與埃亞爾莊園的聘書,日期為2021年10月13日 | | | | | | | | 隨函存檔 |
10.17* | | 與達納·瓦格納的聘書日期為2021年10月7日 | | | | | | | | 隨函存檔 |
10.18* | | 2018年3月28日的首席執行官離職計劃和參與信的格式 | | 10-Q | | 001-37806 | | 10.1 | | | May 10, 2018 |
10.19* | | 2018年3月28日的關鍵高管離職計劃和參與信的格式 | | 10-Q | | 001-37806 | | 10.2 | | | May 10, 2018 |
10.20 | | | 已設置上限的呼叫確認表格 | | 8-K | | 001-37806 | | 10.1 | | | May 18, 2018 |
10.21+† | | 特拉華州Twilio Inc.公司、特拉華州有限合夥企業凱雷合夥公司和特拉華州Syniverse公司之間的框架協議,日期為2021年2月26日 | | 10-Q | | 001-37806 | | 10.1 | | | May 6, 2021 |
21.1 | | | 註冊人的子公司名單 | | | | | | | | 隨函存檔 |
23.1 | | | 獨立註冊會計師事務所畢馬威律師事務所同意 | | | | | | | | 隨函存檔 |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席執行官的證明 | | | | | | | | 隨函存檔 |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席運營官(首席財務官)的認證 | | | | | | | | 隨函存檔 |
32.1** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席運營官(首席財務官)的證明 | | | | | | | | 隨信提供 |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | | | | | | | | 隨函存檔 |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | | | | | | | | 隨函存檔 |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | | | | 隨函存檔 |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | | | | | | | 隨函存檔 |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | | | | | | | 隨函存檔 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | | | | | | | 隨函存檔 |
104 | | 帶有交互數據文件的封面(格式為內聯XBRL,包含附件101中包含的適用分類擴展信息)。
| | | | | | | | |
__________________________________________
+ 根據S-K條例第601(B)(2)項,附表和其他類似附件已被省略。註冊人特此承諾應證券交易委員會的要求提供任何遺漏的附表和其他類似附件的補充副本。
†本展品的某些部分被省略,因為它們不是實質性的,註冊人將它們視為私人或機密的信息類型。
*表示管理合同或補償計劃或安排。
**本合同附件32.1中提供的證明被視為以10-K表格形式隨本年度報告一起提供,不會被視為就修訂後的1934年證券交易法第18節的目的而提交,除非註冊人通過引用明確地將其納入其中。
第16項。表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | Twilio Inc.。 |
2022年2月22日 | | /S/Jeff·勞森 |
| | Jeff·勞森 董事和首席執行官(首席執行官) |
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2022年2月22日 | | /s/KHOZEMA Z.Shipchandler |
| | Khozema Z.Shipchandler 首席運營官(首席會計和財務官) |
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2022年2月22日 | | /s/Richard L.Dalzell |
| | 理查德·L·達爾澤爾 董事 |
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2022年2月22日 | | //拜倫·B·迪特 |
| | 拜倫·B·迪特 董事 |
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2022年2月22日 | | /埃琳娜·A·多尼奧 |
| | 埃琳娜·A·多尼奧 董事 |
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2022年2月22日 | | /s/Donna L.Dubinsky |
| | 唐娜·L·杜賓斯基 董事 |
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2022年2月22日 | | /s/Jeff·愛潑斯坦 |
| | Jeff·愛潑斯坦 董事 |
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2022年2月22日 | | /傑弗裏·R·伊梅爾特 |
| | 傑弗裏·R·伊梅爾特 董事 |
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2022年2月22日 | | /s/德瓦爾·L.帕特里克 |
| | 德瓦爾·L·帕特里克 董事 |
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2022年2月22日 | | /s/埃裏卡·羅滕伯格 |
| | 埃裏卡·羅滕貝格 董事 |