附件99.1

 

 

 

勇士Met Coal公佈2021年第四季度和全年業績

實現三年來最大季度淨利潤和每股收益

成功完成債務再融資，為公司的長期成功定位

制定了2022年的指導方針

美國亞利桑那州布魯克伍德-2022年2月22日-Warrior Met Coal，Inc.(紐約證券交易所代碼：HCC)(簡稱“Warrior”或“公司”)今天公佈了2021年第四季度和全年的業績。Wrior是總部設在美國的全球鋼鐵行業優質冶金煤(“MET”)的領先專業生產商和出口商。

Wrior公佈2021年第四季度淨收益為1.385億美元，或每股稀釋後收益2.68美元，而2020年第四季度淨虧損3370萬美元，或每股稀釋後收益0.66美元。2021年第四季度調整後的淨收益為每股稀釋後收益3.17美元，而2020年第四季度調整後每股稀釋後淨虧損為0.63美元。該公司報告2021年第四季度調整後EBITDA為2.402億美元，而2020年第四季度調整後EBITDA為920萬美元。

Warrior公司首席執行官沃爾特·謝勒評論説：“有了強勁的客户需求和我們利用有利的定價環境的能力，我們很高興地報告調整後的EBITDA達到創紀錄的季度水平，並且是三年來最好的季度財務表現。”“儘管中國繼續減少鋼鐵產量，但全球供應在本季度依然吃緊。從成本和供應的角度來看，我們繼續處於有利地位，以利用目前高質量優質優質煤的強勁市場，強勁的經濟增長加強了這一市場。“

我們決定在此時對我們的高級票據和ABL設施進行再融資，這一決定實現了幾個重要目標。它改善了我們本已強勁的資產負債表和財務狀況，利用了目前較低的借款成本，適度降低了我們的現金利息支出，並在我們追求創造長期股東價值的同時，進一步增強了我們的財務靈活性。它還將使我們重新開始我們的增長戰略，並在未來增加我們向股東返還的現金。“Warrior公司首席財務官戴爾·博伊爾斯評論説。

Wrior公佈2021年全年淨收益為1.509億美元，調整後淨收益為2.277億美元，或稀釋後每股淨收益為2.93美元，調整後淨收益為4.43美元，而2020年淨虧損3580萬美元，調整後淨虧損3480萬美元，或每股稀釋後淨虧損0.70美元，調整後每股淨虧損0.68美元。該公司報告2021年全年調整後的EBITDA為4.57億美元，而2020年為1.083億美元。

經營業績

該公司2021年第四季度的精煤產量為110萬短噸，而2020年第四季度為180萬短噸。第四季度的生產是由於在七礦同時運行長壁和四臺連續採煤機，在四礦運行一臺連續採煤機。2021年全年，公司生產了560萬短噸，比2020年減少28.7%。2021年第四季度的銷售量為140萬短噸，而2020年第四季度為220萬短噸。2021年全年銷售量為630萬短噸，比2020年下降15.4%。庫存水平從2020年底的99.8萬短噸降至2021年12月31日底的24.3萬短噸。

其他財務業績

2021年第四季度總收入為4.155億美元，其中包括3.968億美元的採礦收入，其中包括140萬短噸的精煤銷售，平均淨銷售價為每短噸273.84美元，扣除滯期費和其他費用。相比之下，2020年第四季度的總收入為2.123億美元。公司MET煤的平均淨銷售價從2020年第四季度的每短噸93.54美元上漲到2021年第四季度的每短噸273.84美元，漲幅達193%。2021年第四季度，公司實現的毛價為季度澳大利亞優質低揮發性硬焦煤(“HCC”)普氏優質LV FOB澳大利亞指數(“普氏指數”)價格的85%，主要反映了發貨時間。收入的同比增長主要歸因於MET煤炭價格的改善，但銷售量的下降部分抵消了這一增長。

2021年第四季度的銷售成本為1.552億美元，而2020年第四季度為1.915億美元。2021年第四季度的銷售現金成本(包括採礦、運輸和特許權使用費成本)為1.533億美元，佔礦業收入的38.6%，而2020年同期為1.904億美元，佔礦業收入的92.3%。每短噸的現金銷售成本(離岸港)從2020年第四季度的86.37億美元增加到2021年第四季度的105.80美元，反映出精煤銷售價格上漲及其對勇士可變成本結構的影響。2021年全年每短噸銷售的現金成本為87.48美元，而2020年全年為83.74美元。

2021年第四季度的銷售、一般和行政費用為940萬美元，佔總收入的2.3%。2021年第四季度的折舊和損耗成本為3940萬美元，佔總收入的9.5%。Wrior在2021年第四季度發生了940萬美元的淨利息支出，這一數字高於去年同期，這主要是由於新設備融資租賃的利息。

2021年第四季度的業務中斷費用為750萬美元，是直接可歸因於UMWA正在進行的遞增安全和安保罷工、勞資談判和其他費用的非經常性費用。2021年第四季度閒置礦山費用為1370萬美元，包括4號礦閒置和7號礦減少運營所產生的費用，如電力、保險和維護勞動力。

2021年第四季度提前清償債務的虧損970萬美元是與贖回公司2024年到期的8.00%未償還優先擔保票據(“現有票據”)相關的債務發行成本和溢價的沖銷。

2021年第四季度的所得税支出為2670萬美元，原因是所得税前收入為1.651億美元，部分被損耗所得税優惠和額外的邊際氣井抵免所抵消。相比之下，2020年第四季度的所得税優惠為1080萬美元。

現金流和流動性

該公司2021年第四季度的經營活動產生的現金流為1.747億美元，而2020年第四季度為3050萬美元。2021年第四季度的資本支出為2370萬美元，自由現金流為1.51億美元。自由現金流比2020年第四季度增加了1.498億美元，反映了更高的實現價格、更低的銷售量和有意識的費用管理。

2021年第四季度不包括現金的淨營運資本比2021年第三季度增加了3380萬美元，主要反映了由於銷售額增加而導致的應收賬款增加。

2021年第四季度用於融資活動的現金流為2,350萬美元，主要原因是贖回現有票據3.503億美元，支付與發行2028年到期的公司7.875%高級擔保票據(“新票據”)本金總額3.5億美元相關的債務發行成本1,140萬美元，支付資本租賃債務6,700萬美元，以及支付股息2,600,000美元，與發行新票據收到的3.477億美元收益相抵銷。

該公司2021年全年的經營活動產生了3.515億美元的現金流，而2020年為1.126億美元。2021年全年的資本支出和礦山開發成本為7140萬美元。2021年全年用於融資活動的現金流為9650萬美元，主要是由於償還ABL貸款項下的4000萬美元，支付2900萬美元的資本租賃義務，支付1050萬美元的股息，以及與發行新票據和贖回現有票據相關的淨付款1400萬美元。

截至2021年12月31日，該公司的總流動資金為4.79億美元，包括3.958億美元的現金和現金等價物，以及其ABL貸款項下的8320萬美元的可用流動資金，扣除940萬美元的未償還信用證。

資本配置

如先前於2021年12月6日所披露，本公司根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)下的第144A條規則，完成其先前宣佈的向合資格機構買家非公開發售新債券(“發售”)，以及根據證券法下的S規例向在美國境外進行交易的若干非美國人士發售新債券(“發售”)。該公司利用發售所得款項淨額，連同手頭現金，為贖回本公司所有現有債券提供資金，包括支付與贖回有關的贖回溢價。在發售結束的同時，本公司修訂並重述現有的ABL貸款，以(其中包括)(I)將到期日延長至本次發售結束時的五年，(Ii)修訂借款基礎的若干定義，(Iii)將可用於簽發信用證的承諾增加至6500萬美元，及(Iv)修訂契諾中所載的若干籃子，以符合管理新票據的契約所載籃子。修訂和重述的ABL貸款允許公司在2023年10月14日之前借入最多1.32億美元，在滿足借款基礎和其他條件的情況下，到2026年11月減少到1.16億美元。

2022年2月18日，董事會宣佈定期季度現金股息為每股0.06美元，總額約為310萬美元，將於2022年3月10日支付給截至2022年3月3日收盤時登記在冊的股東。

集體談判協議

本公司與美國礦工聯合會(“UMWA”)的集體談判協議(“CBA”)合同於2021年4月1日到期，UMWA發起了一場罷工，並持續到今天。公司繼續本着誠意進行談判，以達成一份新的工會合同。在罷工期間，

公司繼續成功地執行其業務連續性計劃，使其能夠滿足其重要客户的需求。儘管發生了與罷工相關的成本，但該公司一直能夠管理其營運資金和支出，以在當前市場上實現強勁的業績。欲瞭解更多與勞工相關的信息，請訪問https://warriormetcoalfacts.com.。

該公司相信，它處於有利地位，能夠實現2022年預期的客户數量承諾。在目前的經營環境下，在沒有新合同的情況下，公司認為2022年的產量和銷售量可能在550萬至650萬短噸之間，如下面的公司展望所示。這些數量包括假定的4號礦重新啟動和7號礦繼續降低產量。雖然公司已經制定了業務連續性計劃，但罷工仍可能導致生產和發貨活動中斷，2022年全年的計劃可能會因季度而異。

同樣，根據一份新的合同，勇士公司相信，在12個月的時間裏，產量和銷售量可能會在3到4個月內增加到大約750萬短噸的運行率。

公司展望

該公司對2022年的展望受到許多風險的影響，這些風險可能會影響業績，如UMWA罷工、鋼鐵和煤炭行業的市場狀況以及全球整體經濟和競爭狀況，所有這些都在前瞻性陳述中得到了更全面的描述。該公司對2022年全年的指導概述如下。

可能影響前景的關鍵因素包括：

·計劃中的三次長牆搬家(第二季度、第三季度、第四季度)

·HCC指數定價

·排除其他非經常性費用

·新的UMWA合同

·通脹壓力

該公司對其資本支出的指導包括大約7500萬至8000萬美元的持續資本支出，包括監管和天然氣要求，以及用於4North門户建設的2000萬至2500萬美元的可自由支配資本支出。

環境、社會和治理的可持續性

該公司最近發佈了2021年年度企業環境、社會和治理可持續發展報告，該報告位於http://www.warriormetcoal.com/corporate-sustainability/.該報告是根據可持續性會計準則委員會編撰的標準編寫的。該公司致力於圍繞環境、社會和治理主題進行透明和公開對話。儘管勇士公司的地下冶金(MET)煤炭業務

與露天開採的動力煤相比，該公司對環境的影響最小，公司致力於成為一名環境管理員，專注於保護環境、監測能源使用、減少温室氣體(GHG)排放和有效的土地開墾。作為這一承諾的一部分，該公司正在與第三方顧問合作，在2022年制定全面的ESG戰略，包括更新目標和改進報告。

非公認會計準則財務指標的使用

本新聞稿包含某些非GAAP財務指標的使用。這些非GAAP財務指標是根據GAAP編制的財務指標的補充信息。管理層認為，這些非GAAP財務衡量標準提供了對公司業績的更多洞察力，它們反映了管理層如何分析公司業績，並將該業績與其他公司進行比較。這些非GAAP財務衡量標準可能無法與其他實體使用的其他類似名稱的衡量標準相比較。本新聞稿的財務表格部分提供了這些非GAAP財務指標的定義以及非GAAP財務指標與GAAP財務指標的對賬。

電話會議

該公司將於今天，即2022年2月22日下午4：30召開電話會議，討論2021年第四季度的業績。Et.要收聽現場直播的活動或獲取存檔的錄音，請訪問http://investors.warriormetcoal.com/.。要收聽活動、現場直播或獲取存檔錄音，請訪問http://investors.warriormetcoal.com/.。希望參加電話會議的分析師和投資者應在會議開始前10分鐘撥打1-844-340-9047(國內)或1-412-858-5206(國際)，並參考Warrior Met Coal電話會議。電話回放也將從下午6：30開始。美國東部時間2022年2月22日至下午6：30美國東部時間2022年3月4日。通過撥打電話：1-877-344-7529(國內)或1-412-317-0088(國際)並輸入密碼4187370，即可收聽重播。

關於勇士

Wrior是一家總部位於美國的全球鋼鐵行業具有環保意識和社會意識的供應商。它完全致力於開採非熱煤，歐洲、南美和亞洲的金屬製造商將其作為鋼鐵生產的關鍵組成部分。Wrior是一家大規模、低成本的優質MET煤炭生產商和出口商，也被稱為硬焦煤(HCC)，在其位於阿拉巴馬州的地下煤礦經營高效的長壁作業。Warrior從Blue Creek煤層生產的HCC含硫量非常低，具有很強的焦化性能，質量與澳大利亞生產的優質HCC相似。Warrior‘s HCC的溢價特性使其非常適合作為鋼鐵製造商的基礎原料煤，並導致價格變現接近普氏指數(Platts Index)的價格。欲瞭解更多信息，請訪問www.warriormetcoal.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含“證券法”第27A節和修訂後的“1934年證券交易法”第21E節所指的前瞻性陳述，公司的管理人員和代表可能會不時作出這些前瞻性陳述。除歷史事實的陳述外，本新聞稿中包含的所有涉及公司預期、相信或預期未來將會或可能發生的活動、事件或發展的陳述均為前瞻性陳述，包括有關2022年指導、新冠肺炎對其業務和客户的影響、銷售和生產增長、維持成本結構的能力、需求、未來價格走向、流動性、現金流、費用和預期資本支出和營運資金的管理、未來有效所得税税率和現金税支付(如果有)的陳述，以及有關生產的陳述。我們實現預期客户訂單的能力以及與員工談判的結果

聯盟，包括任何潛在的變化，我們的生產和銷售量作為結果的結果。“相信”、“預期”、“預期”、“計劃”、“打算”、“估計”、“項目”、“目標”、“預見”、“應該”、“將會”、“可能”、“潛在”、“展望”、“指導”或其他類似表述旨在識別前瞻性陳述。然而，沒有這些話並不意味着這些聲明沒有前瞻性。這些前瞻性陳述代表管理層對未來事件的真誠期望、預測、指導或信念，本新聞稿中描述的結果有可能無法實現。這些前瞻性陳述受風險、不確定因素和其他因素的影響，其中許多因素不在公司的控制範圍之內，這些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果大不相同，包括但不限於，全球鋼鐵行業對公司煤炭(或一般滿足的煤炭)的價格或需求的波動或變化；新冠肺炎對其業務及其客户的影響，包括由於新冠肺炎對鋼鐵製造商的影響導致對公司精煤需求下降的風險，公司無法有效運營其礦山並導致產量下降，公司在莫比爾港部分或全部關閉的情況下無法向客户發運產品的風險；聯邦和州税法；關於2017年減税和就業法案的解釋或假設的變化和/或更新的監管指導；與“清潔空氣法”和“清潔空氣法”相關的立法和法規。與聯邦、州和地方監管機構相關的監管要求, 以及這些機構下令暫時或永久關閉公司煤礦的權力；運營、後勤、地質、許可證、許可證、勞工和天氣相關因素，包括設備、許可、現場准入、運營風險和與採礦和勞工罷工或減速有關的新技術；計劃中的長壁移動的時機和影響；公司圍繞填海和關閉煤礦的義務；公司對已達到的煤炭儲量的估計不準確；有關Blue Creek的任何預測或估計，包括該項目的預期收益(如果有)和Blue Creek增強公司資產組合的能力、公司對其未來税率的預期以及有效利用其NOL減少或取消現金税的能力；公司開發Blue Creek的能力；公司以經濟可行的方式開發或收購煤炭儲備的能力；重大成本增加和波動，以及原材料、採礦設備和採購部件交付的延遲；競爭和外匯波動；公司運營產生的現金數額的波動，包括支付任何特別或季度股息所需的現金；公司遵守ABL貸款或與其優先擔保票據有關的契約的能力；公司未來可能收購的業務的整合；充足的流動性以及資本和金融市場的成本、可用性和准入；未能以可接受的條件獲得或續簽擔保債券，這可能會影響公司獲得填海和煤炭租賃義務的能力；與訴訟相關的成本，包括尚未主張的索賠；以及公司截至12月31日的10-K表格中描述的其他因素, 本新聞稿包含許多前瞻性表述，包括但不限於2021年提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的報告以及其他報告，可能導致公司的實際結果與任何前瞻性表述中包含的內容大不相同。該公司向美國證券交易委員會提交的文件可在其網站www.warriormetcoal.com和美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。

任何前瞻性陳述僅在作出之日發表，除非法律另有要求，否則公司不承擔任何義務來更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。新的因素不時出現，公司不可能預測所有這些因素。

聯繫人

對於投資者來説：

Dale W. Boyles, 205-554-6129

郵箱：dale.boles@warriormetcoal.com

對於媒體：

D‘Andre Wright，205-554-6131

郵箱：dandre.wright@warriormetcoal.com

 

季度補充財務數據：

(1)1短噸相等於0.907185公噸。

(2)在截至2021年12月31日和2020年12月31日的3個月和12個月，我們的毛價實現是根據總銷售額(不包括滯期費和其他費用)按普氏指數的百分比對我們每天實現的每噸價格進行成交量加權平均計算。

現金銷售成本(離岸港口)與根據美國公認會計準則報告的銷售成本的對賬：

(3)銷售現金成本(離岸港口)以報告的銷售成本為基礎，包括運費、特許權使用費、人工、燃料等項目和其他類似的生產和銷售成本項目，並可能根據公認會計原則(GAAP)將其他項目調整為銷售成本以外的成本，但與生產精煤產生的成本直接相關的其他項目進行調整。(3)銷售現金成本(離岸港)以報告的銷售成本為基礎，包括運費、特許權使用費、人工、燃料和其他類似的生產和銷售成本項目，並可能根據公認會計原則(GAAP)對其他項目進行調整。我們每短噸的現金銷售成本的計算方法是銷售現金成本除以已售出的短噸。每短噸銷售現金成本是一種非GAAP財務計量，不是按照美國GAAP計算的，應該被認為是對根據GAAP計算的財務計量的補充，而不是替代或優於GAAP計算的財務計量。我們認為，每噸銷售的現金成本是衡量業績的有用指標，我們相信這有助於一些投資者和分析師將我們與其他公司進行比較，以幫助分析我們當前和未來的潛在業績。每噸銷售的現金成本可能無法與其他公司使用的類似名稱的措施相比較。

調整後的EBITDA與根據美國GAAP報告的金額的對賬：

(4)調整後EBITDA定義為扣除淨利息支出、所得税支出(收益)、折舊和損耗、非現金資產報廢債務增值和估值調整前的淨收益(虧損)、非現金股票補償支出、其他非現金增值和估值調整、天然氣套期保值的非現金按市值計價(收益)虧損、提前清償債務損失、業務中斷費用、閒置礦山費用和其他收入。調整後的EBITDA不是根據公認會計準則衡量財務表現的指標，我們認為調整後EBITDA中不包括的項目對於讀者瞭解和評估我們的財務狀況具有重要意義。因此，調整後的EBITDA不應單獨考慮，也不應作為淨收益(虧損)、運營收益(虧損)、運營現金流的替代方案，也不應作為根據GAAP衡量我們的盈利能力、流動性或業績的指標。我們相信，調整後的EBITDA是衡量我們基於持續經營產生和償還債務的能力的有用指標。此外，行業分析師也使用類似的衡量標準來評估我們的經營業績。投資者應該意識到，我們對調整後EBITDA的列報可能無法與其他公司使用的同名指標相媲美。

(5)調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA除以總收入。

調整後的淨收益(虧損)與根據美國公認會計原則報告的金額的對賬：

(6)調整後淨收益(虧損)定義為扣除資產報廢債務估值調整、其他非現金估值調整、業務中斷費用、閒置礦山費用、提前清償債務損失、增量股票補償費用和其他收入後的淨收益(虧損)、税後淨額(按各期間的實際税率計算)。調整後的淨收益(虧損)不是根據公認會計準則衡量財務業績的指標，我們相信，調整後的淨收益(虧損)中不包括的項目對於讀者理解和評估我們的經營結果具有重要意義。因此，不應單獨考慮調整後的淨收益(虧損)，也不應將其作為GAAP下淨收益(虧損)的替代方案。我們認為，調整後的淨收益(虧損)是衡量業績的有用指標，我們相信它有助於一些投資者和分析師將我們與其他公司進行比較，以幫助分析我們當前和未來的潛在業績。調整後的淨收益(虧損)可能無法與其他公司使用的同名指標相比。

自由現金流與根據美國公認會計準則報告的金額的對賬：

(7)自由現金流是指經營活動提供的現金淨額減去購買物業、廠房和設備以及礦山開發成本後的現金淨額。根據公認會計原則，自由現金流不是衡量財務業績的指標，我們相信，從經營活動提供的淨現金中剔除的項目對讀者理解和評估我們的經營結果具有重要意義。因此，不應孤立地考慮自由現金流，也不應將其作為GAAP下經營活動提供的淨現金的替代方案。我們相信自由現金流是衡量業績的有用指標，我們相信它有助於一些投資者和分析師將我們與其他公司進行比較，以幫助分析我們目前和未來的潛在業績。自由現金流可能無法與其他公司使用的類似名稱的衡量標準相提並論。

(8)自由現金流量折算定義為自由現金流量除以調整後EBITDA。