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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
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(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
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(美國國税局僱主
識別號碼)
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(主要行政辦公室地址)
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(郵政編碼)
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每節課的標題
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交易代碼
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註冊的每個交易所的名稱
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☒
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☐加速文件服務器
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☐非加速文件服務器
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第一部分 | ||
第1項。 | 業務 | 1 |
第1A項。 | 風險因素 | 17 |
1B項。 | 未解決的員工意見 | 35 |
第二項。 | 屬性 | 35 |
第三項。 | 法律訴訟 | 36 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 37 |
第二部分 | ||
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 38 |
第六項。 | 已保留 | 39 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 40 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 56 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 58 |
第9A項。 | 控制和程序 | 58 |
第9B項。 | 其他信息 | 59 |
項目9C | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 59 |
第三部分 | ||
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 60 |
第11項。 | 高管薪酬 | 60 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 60 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 60 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 60 |
第四部分 | ||
第15項。 | 展品、財務報表明細表 | 61 |
項目16 | 表格10-K摘要 | 62 |
簽名 | 63 |
• | 當前和未來對“新冠肺炎”的迴應和影響; |
• | 未來對可再生能源的需求,包括太陽能解決方案; |
• | 改變淨計量政策或減少、取消或終止政府對併網太陽能應用的補貼和經濟獎勵; |
• | 美國貿易環境的變化,包括最近徵收的進口關税; |
• | 管理太陽能電力公用事業行業的聯邦、州和地方法規; |
• | 來自公用電網或者替代能源的電力零售價; |
• | 全球金融市場,特別是太陽能市場的利率和資本供應; |
• | 競爭,包括競爭對手對功率優化器、逆變器和太陽能光伏系統監控產品的介紹; |
• | 分佈式太陽能發電替代技術的發展或改進; |
• | 太陽能產業的歷史性週期性和週期性衰退; |
• | 產品存在缺陷或性能問題; |
• | 我們能夠準確預測我們產品的需求,並使生產與需求相匹配; |
• | 我們依賴遠洋運輸以經濟高效的方式及時交付我們的產品; |
• | 我們依賴少數外部合同製造商和有限或單一來源的供應商; |
• | 產能限制、交付時間表、製造產量、合同製造商的成本以及零部件的可用性; |
• | 製造過程中的延誤、中斷和質量控制問題; |
• | 影響我們關鍵部件供應商的短缺、延誤、價格變化或停止運營或生產; |
• | 我們原材料供應商的商業慣例和法規遵從性; |
• | 分銷商和大型安裝商在銷售我們產品時的表現; |
• | 我們客户的財務穩定性、信譽和債務槓桿率; |
• | 我們留住關鍵人才和吸引更多人才的能力; |
• | 我們有能力有效地設計、推出、營銷和銷售我們的新一代產品和服務; |
• | 我們有能力維護我們的品牌,保護和捍衞我們的知識產權; |
• | 我們留住主要客户的能力,以及影響我們主要客户的事件; |
• | 我們有能力有效地管理我們組織的發展和向新市場的擴張; |
• | 我們整合被收購企業的能力; |
• | 全球貨幣匯率波動; |
• | 以色列的動亂、恐怖主義或武裝衝突; |
• | 國內、國際市場的總體經濟狀況; |
• | 在我們的客户和分銷商之間整合太陽能行業; |
• | 我們償還債務的能力;以及 |
• | “第1A項規定的其他因素。風險因素。“ |
• | 最大限度地提高光伏組件的功率輸出。我們的電源優化器提供模塊級或MPP,跟蹤和實時調整電流和電壓至每個光伏模塊的最佳工作點。這使得每個光伏模塊能夠獨立於同一串中的其他模塊連續產生其最大功率電勢,從而將模塊失配和部分陰影損失降至最低。通過以非常高的速度執行這些調整,我們的功率優化器還解決了與傳統逆變器相關的動態MPP損耗。 |
• | 優化架構,實現規模經濟。我們的系統將傳統逆變器的某些功能轉移到功率優化器,同時保持逆變器的DC-AC功能和電網交互。因此,我們的逆變器比傳統逆變器系統中使用的逆變器更小、更高效、更可靠、更便宜。我們在逆變器上實現的成本節約使我們的系統能夠以每瓦特成本定價,可與領先製造商的傳統逆變器系統相媲美。隨着光伏系統規模的擴大,我們的逆變器可從規模經濟中獲益,使我們的技術適用於大型商業和公用事業規模的應用。 |
• | 增強了系統設計靈活性。傳統的逆變器系統要求每根光伏組件的長度相同,使用相同類型的光伏組件,並且朝向太陽的角度相同,與此不同的是,我們的系統允許安裝人員將光伏組件放置在不均勻的串長和多個屋頂面上,從而實現了極大的設計靈活性。這種設計靈活性: |
• | 增加可用於發電的可用屋頂數量。與傳統的逆變器系統不同,我們的系統不需要每根線的長度相同,不需要使用相同類型的光伏組件,也不需要朝向太陽的角度相同。因此,我們的系統不容易因屋頂不對稱和障礙物而浪費屋頂空間。 |
• | 減少字段變更單的數量。例如,一些安裝者使用遠程工具來估計與客户獲取流程相關的安裝的大小和配置。這在大容量住宅陣列中尤其常見,在那裏對屋頂障礙物進行詳盡的調查是不經濟的。在某些情況下,安裝人員發現,由於意外的陰影或其他障礙,他們基於遠程工具的初步設計無法實現。對於傳統的逆變器系統設計,受阻的模塊可能需要進行重大的系統重新設計並修改客户合同,以考慮到更改後的系統設計。我們的直流優化逆變器解決方案使安裝人員能夠補償或調整大多數障礙物,而無需對原始設計進行實質性更改或要求修改客户合同。 |
• | 降低系統成本餘額。我們的直流優化逆變器系統允許將更長的串連接到同一逆變器(與傳統逆變器系統相比)。這最大限度地降低了佈線、熔斷器盒和其他輔助電氣部件的成本。這些因素使安裝更容易,設計時間更短,初始每瓦成本更低,同時實現了每個屋頂更大的安裝。 |
• | 持續監控,降低運維成本。我們基於雲的監控平臺在模塊級、串級、逆變器級和系統級提供全面的數據可見性。任何支持網絡的設備都可以遠程訪問這些數據,從而實現全面分析、即時故障檢測和警報。這些監控功能通過識別和定位故障、實現遠程測試並減少現場訪問,降低了系統所有者的運維成本。 |
• | 增強了安全性。我們在系統中加入了模塊級安全機制,以保護安裝人員、電工和消防員。每個電源優化器被配置為將輸出降低到1伏,除非電源優化器接收到來自正常工作的逆變器的故障安全信號。結果,如果逆變器關閉(例如,為了系統維護,由於故障,在火災或其他情況下),整個系統的直流電壓被降低到安全水平。我們的直流優化逆變器符合其銷售區域的適用安全要求,通過消除對傳統逆變器系統所需的直流斷路器、開關或防火管道等額外硬件的需求,為安裝者節省了額外的成本。在美國,SolarEdge SafeDC功能符合NEC2014和NEC2017的快速關機功能(690.12節)。根據UL1699B電弧檢測標準,SolarEdge逆變器還具有內置安全功能,旨在減輕一些可能造成火災風險的電弧故障的影響。 |
• | 可靠性高。太陽能光伏系統通常預計將在惡劣的室外條件下運行至少25年。高可靠性至關重要,這得益於發熱量低、材料堅固穩定、沒有活動部件的系統和部件。我們的系統設計就是為了滿足這些嚴格的要求。我們的電源優化器比微反相器散熱少得多,因為在模塊級別不會發生DC-AC反轉。因此,光伏組件下方散熱較少,從而提高了預期壽命和電源優化器的可靠性。我們的電源優化器具有較高的開關頻率,因此可以使用老化速率較低的固定陶瓷電容器,並且已證明使用壽命超過25年。此外,我們使用嵌入許多所需電子設備的汽車級專用集成電路(“ASIC”)。這減少了組件的數量,從而減少了潛在的故障點。 |
• | 儲能系統。我們的直流優化逆變器系統允許太陽能直接存儲在電池中,無需任何轉換,從而消除了與此類轉換相關的能量損失,並提高了光伏相關電池系統的投資回報率。 |
• | 能源管理。逆變器位於光伏組件、家庭使用和電網之間的交叉點,戰略上處於有利地位,可以充當智能能源管理器。我們的智能逆變器集成了對光伏能源、電池存儲、智能設備和電網交互的管理。通過在我們的逆變器中實現智能能源管理,系統所有者不僅可以存儲太陽能,還可以控制其光伏能源消耗的時間,以提高他們的能源獨立性,利用較低的使用時間費率,減少電費,並提高整體系統投資回報率。 |
• | 分佈式能源發電。隨着電網從集中式發電站過渡到分佈式、可再生能源網絡,我們的逆變器充當本地控制系統,可以管理這種分佈式網絡下的能源資源。我們的逆變器是開發分佈式和交互式電網的關鍵部分,可以幫助支持電網穩定性。一個這樣的例子是啟用逆變器的電池充放電,作為虛擬發電廠的一部分,以幫助管理電網上的負載並支持電網穩定。 |
2021年,由於與新冠肺炎相關的封鎖繼續使面對面培訓活動在許多國家變得不現實,我們繼續通過將動手和數字學習技術相結合的混合方法提供培訓計劃。因此,我們能夠顯著擴大我們的整體培訓覆蓋範圍,提供了400多個培訓活動,吸引了大約50,000名參與者。
在2021年,我們繼續改進和增強我們的“Edge Academy”,這是一個直觀的基於Web的學習門户,旨在幫助SolarEdge安裝人員提高他們的安裝技能並最大限度地減少安裝時間。作為Edge Academy的一部分,安裝人員可以完成兩個級別的認證計劃:Scholar認證計劃,以12種不同的語言提供;以及SolarEdge專家培訓認證計劃,僅對已完成Scholar計劃並向他們提供對我們產品的深入瞭解的安裝人員開放,進一步增強他們安裝SolarEdge產品的能力。
此外,2021年,我們進行了全組織範圍、全球性和廣泛的培訓需求分析,為新的培訓戰略實施做準備。新的培訓旨在確定個別安裝人員的需求,併為他們提供針對這些需求量身定做的培訓計劃。
此外,在2021年,我們推出了面向安裝者的SolarEdge能源庫電池認證路徑。我們的安裝人員需要獲得認證才能安裝我們的完整存儲解決方案。
2021年,我們在YouTube頻道上發佈了120多個多語種的新產品培訓視頻,點擊量超過200萬次。我們的移動學習工具將繼續提供給安裝人員,幫助他們提高快速高效地安裝我們產品的能力。
• | 產品和系統的性能和特點; |
• | 總擁有成本; |
• | 產品保修的可靠性和期限; |
• | 客户服務和支持; |
• | 產品線的廣度; |
• | 具有本地銷售和分銷能力; |
• | 符合適用的認證和電網規範; |
• | 經營規模和財務穩定性;以及 |
• | 客户羣的規模。 |
• | 為清潔能源提供動力:加快清潔能源的使用,提供新的智能能源、創新的解決方案,並改善我們產品的生命週期影響。作為一家建立在清潔能源加速發展基礎上的企業,我們致力於通過最大限度地減少温室氣體(温室氣體)排放和在我們的設施中過渡到使用可再生電力來減少對氣候的影響。2021年,我們對我們的三款關鍵產品進行了第一次生命週期分析,檢查了所有產品生命階段的碳足跡。最近進行了分析,我們目前正在檢查其結果,並考慮減少的機會。此外,我們制定了到2025年(與2020年相比)的目標,即在我們的1+2範圍內每項收入減少30%的温室氣體排放量。我們已經制定了另一個目標,即到2025年將電子垃圾填埋到接近零的水平。2020年,我們自有和運營的場地總共有85%的垃圾被回收利用。 |
• | 為人們提供動力:保持領先的負責任的就業做法,維護人權和投資於社區。2021年,我們增加了員工以支持SolarEdge的業務增長,並保持了負責任的僱傭做法,包括加強對安全的關注。此外,2021年,我們發佈了一份關於中國新疆人權的新聲明,確認我們不在該地區維持任何製造設施,也不直接從該地區採購任何材料,並承諾採取必要行動,防止SolarEdge與中國其他任何地區的侵犯人權行為之間存在任何聯繫。我們繼續向支持我們所在地區的技術、教育和其他社會事業的事業捐款。 |
• | 為企業提供動力:在我們的整個價值鏈中保持和加強道德行為,提高氣候適應性,提高我們資源消費的效率,以及原材料和零部件的道德採購。2021年,我們發佈了供應商行為準則(“SCOC”),其中包括道德、安全、環境保護、人權和公平就業等方面的規定。截至2021年12月31日,已有100多家主要供應商簽署了對SCOC條款的確認。2021年,我們還對我們的三家合同製造商和一家主要原材料供應商進行了現場審計,瞭解他們是否遵守SCOC要求,並計劃在2022年擴大審計範圍。 |
• | 我們維持當前盈利水平的能力。 |
• | 太陽能產業發展迅速,競爭激烈。 |
• | 對太陽能解決方案的需求。 |
• | 我們的電子移動業務依賴於一家領先汽車製造商的訂單。 |
• | 來自公用事業電網或替代能源的電力零售價格下降的影響。 |
• | 利率上升或資本供應收緊對最終用户融資太陽能光伏系統成本的影響。 |
• | 隨着新的和現有的競爭對手推出功率優化器、逆變器、太陽能光伏系統監控和其他智能能源產品,競爭加劇的影響。 |
• | 替代技術的發展或分佈式太陽能發電的改進。 |
• | 太陽能產業的週期性。 |
• | 我們的產品存在缺陷或性能問題。 |
• | 我們對少數外部代工廠商的依賴。 |
• | 製造操作中的任何延誤、中斷或質量控制問題。 |
• | 我們依賴有限數量的供應商提供我們產品中的關鍵部件和原材料,以充分滿足預期需求。 |
• | 我們依賴分銷商和大型安裝商來協助銷售我們的產品。 |
• | 在我們現有的或潛在的客户之間進行太陽能行業的合併。 |
• | 我們計劃向新的地理市場或新的產品線或服務擴張。 |
• | 我們有能力建立我們的非太陽能業務,並有效地管理未來的增長。 |
• | 我們有能力籌集必要的資金,以解決可轉換優先票據或現金票據的轉換,或在發生根本變化時回購票據。 |
• | 對我們收集、存儲或使用的個人信息的任何未經授權的訪問、披露或盜竊。 |
• | 第三方、我們的員工或我們強大的供應商試圖未經授權訪問我們的網絡或試圖損害我們的產品和服務。 |
• | 我們以軍事機構為客户參與商業活動。 |
• | 我們有能力成功執行未來的收購或有效整合此類收購。 |
• | 我們的電池組和電池組中使用的鋰離子造成的任何損壞或傷害。 |
• | 以色列的情況可能會影響我們的行動。 |
• | 執行美國法院針對我們的高級管理人員和董事的判決,在以色列主張美國證券法索賠,或向我們的高級管理人員和董事送達訴訟程序方面的困難。 |
• | 正在進行的新冠肺炎大流行。 |
• | 我們依賴遠洋運輸來及時、經濟高效地交付我們的產品。 |
• | 貨幣匯率的波動。 |
• | 與企業社會責任相關的問題 |
• | 任何減少、取消或終止政府對併網太陽能發電的補貼和經濟獎勵的行為。 |
• | 對淨計量策略的更改。 |
• | 當前或未來法規對購買和使用太陽能光伏系統造成的技術和經濟障礙。 |
• | 我們保護知識產權和其他專有權利的能力。 |
• | 第三方聲稱我們侵犯其知識產權的任何索賠。 |
• | 我們的員工就轉讓的職務發明權提出的任何報酬或專利費要求。 |
• | 我們商譽或其他無形資產的減值。 |
• | 我們股票價格的波動。 |
• | 公司註冊證書和章程中可能會延遲或阻止控制權變更或管理層變更的條款。 |
• | 我們公司註冊證書中包含的論壇選擇條款。 |
• | 我們沒有計劃在可預見的將來為我們的普通股支付任何現金股息。 |
• | 與常規和非太陽能可再生能源和產品相比,太陽能光伏系統的成本競爭力、可靠性和性能; |
• | 以比我們為我們的產品提供的價格更具競爭力的價格競爭新技術; |
• | 支持開發和部署太陽能解決方案的政府補貼和獎勵的可獲得性和金額; |
• | 電力行業和更廣泛的能源行業放松管制的程度,以允許更廣泛地採用太陽能發電; |
• | 傳統碳基能源的價格; |
• | 太陽能產品最終用户的投資水平,當經濟增長放緩時,這一水平往往會下降;以及 |
• | 其他替代能源發電技術和產品的出現、持續或成功,或政府增加對這些技術和產品的支持。 |
• | 建設大量新的發電廠,包括利用天然氣、核能、煤炭、可再生能源或其他發電技術的發電廠; |
• | 解除輸電限制,使地方中心能夠以更低的成本發電; |
• | 降低天然氣或太陽能以外的替代能源的價格; |
• | 公用事業費率調整和客户類別成本重新分配; |
• | 節能技術和降低電力消耗的公共倡議; |
• | 開發智能電網技術,降低公用事業發電設施的峯值能源需求; |
• | 開發新的或成本較低的儲能技術,能夠通過將負荷轉移到非高峯時間來降低客户的平均用電成本;以及 |
• | 開發提供更便宜能源的新能源發電技術。 |
如果客户獲得的淨計量信用價值降低,最終用户可能無法識別與淨計量相關的當前成本節約水平。如果沒有有利的淨計量政策或完全沒有淨計量,或徵收僅或不成比例影響使用淨計量的最終用户的新費用,將大大限制對我們產品的需求,並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和未來增長產生重大不利影響。
現有的電力行業法規,以及法規的變化,可能會對購買和使用太陽能光伏系統造成技術、監管和經濟障礙,可能會顯著減少對我們產品的需求,或損害我們的競爭能力。此外,各監管機構認定不符合認證或其他監管要求可能會損害我們在某些國家/地區銷售產品的能力。
聯邦、州、地方和外國政府關於電力公用事業行業的法規和政策,以及電力公用事業公司頒佈的內部政策和法規,對發電產品和服務的市場產生了重大影響,可能會阻止客户購買銷售的太陽能光伏系統,從而顯著減少對我們產品的潛在需求。例如,公用事業公司通常向規模較大的工業客户收取與電網斷開連接或有能力將電網中的電力用於備用目的的費用。這些費用可能會增加使用我們客户銷售的太陽能光伏系統的成本,並使它們變得不那麼可取,從而損害我們的業務、前景、財務狀況和運營結果。此外,根據地區的不同,太陽能光伏系統產生的電力與電網昂貴的高峯時段電力競爭最有效,而不是更便宜的平均電價。公用事業公司高峯時段定價政策或費率設計的修改,如統一費率,可能要求太陽能光伏系統及其零部件的價格更低,以便與電網的電價競爭。
適用於我們的現行法律或法規的變化或在我們開展業務的美國、歐洲或其他司法管轄區強制實施新的法律和法規可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。任何有利於電力公用事業的政府或內部公用事業法規和政策的變化都可能降低我們客户銷售的太陽能光伏系統的競爭力,並導致對我們產品和服務的需求大幅減少。此外,我們產品的變化或進出口法律和實施條例的變化可能會推遲新產品在國際市場的推出,阻止我們的客户在國際上部署我們的產品,或者在某些情況下,完全阻止我們的產品向某些國家出口或進口,從而對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性的不利影響。
遵守各種法規要求和標準是將我們的產品投放到我們開展業務的大多數國家/地區市場的先決條件。我們擁有所有這些認證,但有時會受到當地電信管理部門、消費者委員會或其他可以對產品實施銷售禁令的機構的挑戰。例如,2021年12月,瑞典電氣安全委員會宣佈,我們的某些型號的電源優化器受到銷售禁令的限制,聲稱它們不符合EMC指令。雖然我們不同意這一結論,並堅持我們的立場,即所有當前的SolarEdge產品都經過測試、批准並符合EMC指令和其他歐盟法規,但任何此類裁決都可能對我們的業務和聲譽產生負面影響。在這一具體事件中,我們已經開始過渡到我們的下一代優化器,預計不會對我們在瑞典或其他地方的業務產生任何影響。
• | 重要客户的增加或流失; |
• | 適用於本行業、產品或服務的法律或法規發生變化; |
• | 媒體或投資界對我們業務的猜測; |
• | 整體股市的價格和成交量波動; |
• | 本行業公司或者投資者認為具有可比性的公司的市場價格和交易量的波動; |
• | 可歸因於我們股票交易水平不一致的股價和成交量波動; |
• | 我們保護知識產權和其他專有權利的能力; |
• | 我們或我們的重要股東、高級管理人員和董事出售我們的普通股; |
• | 合同鎖定協議到期; |
• | 具有競爭力的產品或服務的成功; |
• | 公眾對我們或其他人發佈的新聞稿或其他公告的反應,包括我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的文件、與訴訟有關的公告或我們主要人員的重大變動; |
• | 我國財務報告內部控制的有效性; |
• | 我們資本結構的變化,如未來發行債務或股權證券; |
• | 我們進入新市場; |
• | 美國、歐洲或其他市場的税收動態; |
• | 全部或部分債券的兑換; |
• | 我們或我們的競爭對手的戰略行動,如收購或重組;以及 |
• | 會計原則的變化。 |
• | 授權董事會發行“空白支票”優先股,以增加流通股數量,以阻止收購企圖; |
• | 規定了一個交錯三年任期的分類董事會,這可能會推遲股東更換大多數董事會成員的能力; |
• | 沒有規定董事選舉的累積投票權,限制了小股東選舉董事候選人的能力; |
• | 限制股東召開特別股東大會的能力; |
• | 禁止股東經書面同意行事; |
• | 規定提名進入董事會或提出股東可以在股東大會上採取行動的事項的事先通知要求; |
• | 只有在至少662名股東投贊成票的情況下,才能出於原因罷免董事。3有權投票的公司所有當時已發行的普通股的投票權百分比,作為一個類別一起投票; |
• | 但須經本公司董事會明確授權,有權修訂、更改、撤銷或廢除本公司附例;及 |
• | 需要持有至少662票的人投贊成票3本公司有權行使當時所有已發行普通股的投票權,作為單一類別的投票權,修訂公司註冊證書中與公司業務管理、董事會、書面同意的股東行動、股東提名和提議的提前通知、召開股東特別會議、論壇選擇和董事責任相關的條款,或者修改、更改、撤銷或廢除我們的章程。 |
截至十二月三十一日止的年度, | 2020 to 2021 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 變化 | ||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
收入 | 1,963,865 | 1,459,271 | 504,594 | 34.6 | % | |||||||||||
收入成本 | 1,334,547 | 997,912 | 336,635 | 33.7 | % | |||||||||||
毛利 | 629,318 | 461,359 | 167,959 | 36.4 | % | |||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
研發 | 219,633 | 163,123 | 56,510 | 34.6 | % | |||||||||||
銷售和市場營銷 | 119,000 | 95,985 | 23,015 | 24.0 | % | |||||||||||
一般事務和行政事務 | 82,196 | 63,119 | 19,077 | 30.2 | % | |||||||||||
其他營業費用(收入),淨額 | 1,350 | (3,429 | ) | 4,779 | (139.4 | )% | ||||||||||
總計運營費用 | 422,179 | 318,798 | 103,381 | 32.4 | % | |||||||||||
營業收入 | 207,139 | 142,561 | 64,578 | 45.3 | % | |||||||||||
財務收入(費用),淨額 | (19,915 | ) | 21,105 | (41,020 | ) | (194.4 | )% | |||||||||
所得税前收入 | 187,224 | 163,666 | 23,558 | 14.4 | % | |||||||||||
所得税 | 18,054 | 23,344 | (5,290 | ) | (22.7 | )% | ||||||||||
淨收入 | 169,170 | 140,322 | 28,848 | 20.6 | % |
截至十二月三十一日止的年度, | 2020 to 2021 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 變化 | ||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
Revenues | 1,963,865 | 1,459,271 | 504,594 | 34.6 | % |
截至十二月三十一日止的年度, | 2020 to 2021 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 變化 | ||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
Cost of revenues | 1,334,547 | 997,912 | 336,635 | 33.7 | % | |||||||||||
Gross profit | 629,318 | 461,359 | 167,959 | 36.4 | % |
• | 產品銷售量的增加和製造我們產品所用零部件成本的增加。 |
• | 保修費用和保修應計費用增加4840萬美元,主要與我們客户羣中的產品數量增加有關。保修費用不同部分的成本削減部分抵消了這一增長,其中包括產品成本、運輸成本和其他相關費用; |
• | 運輸和物流成本大幅增加,總額達4010萬美元,原因是:(I)運費提高;(Ii)出貨量增加; |
• | 與人員相關的成本增加1,640萬美元,原因是我們的生產、運營和支持員工人數的擴大與我們在全球不斷增長的安裝基礎同步增長,我們在韓國的鋰離子電池和電池工廠的建設被稱為“Sella 2”,以及與我們的SolarEdge e-Mobility部門生產的動力總成相關的成本增加;以及 |
• | 其他生產成本增加990萬美元,這主要是由於我們的合同製造商因新冠肺炎關閉導致的製造中斷、運輸中斷導致的物流成本增加以及在我們不同的製造地點之間調動零部件而產生的費用。 |
• | 關税減少2550萬美元,歸因於關税降低,這是因為我們的產品在中國以外為美國製造的比例更高; |
截至十二月三十一日止的年度, | 2020 to 2021 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 變化 | ||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
研發 | 219,633 | 163,123 | 56,510 | 34.6 | % |
• | 與員工相關的成本增加了4850萬美元,這是因為我們增加了研發人員,以及與員工股權薪酬相關的工資支出。員工人數的增加反映了我們在增強現有產品方面的持續投資,以及與將新產品推向市場相關的研發費用; |
• | 與間接費用有關的費用增加310萬美元; |
• | 財產和設備折舊費用增加300萬美元; |
• | 在我們的開發過程中,與原型製造的材料消耗有關的費用增加了290萬美元。 |
• | 與SolarEdge e-Mobility進行的研究和開發活動有關的費用報銷增加170萬美元;以及 |
• | 與顧問和分包商有關的費用減少100萬美元。 |
截至十二月三十一日止的年度, | 2020 to 2021 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 變化 | ||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
銷售和市場營銷 | 119,000 | 95,985 | 23,015 | 24.0 | % |
• | 與人事有關的成本增加1840萬美元,原因是支持我們在所有地區的增長的員工人數增加,以及與員工股權薪酬相關的工資支出; |
• | 與營銷活動相關的費用增加210萬美元,原因是續簽了2020年因新冠肺炎限制而取消或推遲的營銷活動、展覽和展覽;以及 |
• | 與顧問和分包商有關的費用增加110萬美元。 |
截至十二月三十一日止的年度, | 2020 to 2021 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 變化 | ||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
一般事務和行政事務 | 82,196 | 63,119 | 19,077 | 30.2 | % |
• | 人事相關成本增加1,660萬美元,原因是我們增加了一般和行政人員編制,恢復了管理層為緩解新冠肺炎的潛在影響而在2020年初自願削減的高管薪酬,以及與員工股權薪酬相關的工資支出;以及 |
• | 保險費和律師費增加260萬美元。 |
截至十二月三十一日止的年度, | 2020 to 2021 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 變化 | ||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
其他營業費用(收入),淨額 | 1,350 | (3,429 | ) | 4,779 | (139.4 | )% |
• | 收入減少490萬美元,與作為Kokam收購的一部分而收購的法律索賠有關,該收購於2019年通過仲裁達成和解,隨後於2020年償還給本公司;以及 |
• | 與註銷太陽能業務有形資產相關的費用增加了210萬美元,我們在2021年第二季度停止使用太陽能業務。 |
• | 收入增加80萬美元,原因是託管賬户向我們支付了與收購Kokam有關的週轉資金調整;以及 |
• | 與註銷SolarEdge e-Mobility無形資產相關的費用減少了150萬美元,我們在2020年停止使用這些資產。 |
截至十二月三十一日止的年度, | 2020 to 2021 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 變化 | ||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
財務收入(費用),淨額 | (19,915 | ) | 21,105 | (41,020 | ) | (194.4 | )% |
截至十二月三十一日止的年度, | 2020 to 2021 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 變化 | ||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
所得税 | 18,054 | 23,344 | (5,290 | ) | (22.7 | )% |
• | 遞延税項收入增加820萬元;及 |
• | 前幾年所得税增加610萬美元。 |
截至十二月三十一日止的年度, | 2020 to 2021 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 變化 | ||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
淨收入 | 169,170 | 140,322 | 28,848 | 20.6 | % |
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
經營活動提供的淨現金 | 214,129 | 222,655 | ||||||
用於投資活動的淨現金 | (484,211 | ) | (236,637 | ) | ||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (15,178 | ) | 640,484 | |||||
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 | (285,260 | ) | 626,502 |
(1) | 可以進行初步定性評估,以確定報告單位的公允價值是否更有可能小於其賬面價值。 |
(2) | 如果本公司得出結論,報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值,則進行定量公允價值測試。賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用。 |
合併財務報表
|
|
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:
|
F-2 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表
|
F-5
|
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度綜合收益表
|
F-7
|
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的綜合全面收益(虧損)表
|
F-8
|
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度股東權益變動表
|
F-9
|
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表
|
F-11
|
合併財務報表附註
|
F-13
|
對該事項的描述
|
如合併財務報表附註2U和12所述,截至2021年12月31日,擔保義務為265,160,000美元。
該公司幾乎所有的保修義務都與太陽能業務有關。由於估計未來保修成本的金額和時間的內在複雜性,此類保修義務的計算需要作出重大判斷。該公司的產品包括為逆變器提供長達12年的保修,為其功率優化器提供長達25年的保修。為了預測每個產品的故障率,公司建立了一個基於估計平均故障間隔時間(MTBF)的可靠性模型,並建立了一個附加模型來捕捉非系統性故障。預計故障率會根據新產品版本和對實際故障根本原因的分析定期更新,與保修相關的更換成本也是如此。
審計管理層對保證義務的估值是複雜的,而且由於在確定其金額時需要進行重大估計,因此需要進行判斷。具體地説,保修義務取決於重大假設,例如產品故障率、產品的平均成本
|
我們是如何在審計中解決這一問題的
|
我們取得了瞭解,評估了設計,並測試了保證會計的內部控制的操作有效性,包括管理層的假設和保證義務估值的基礎數據。
我們的實質性審計程序包括回顧、分析和測試管理層保修義務估值評估中使用的基礎數據的準確性和完整性。我們評估了用於估計預測故障率、維修替換率和其他保修相關成本的歷史數據的準確性,並將它們與實際保修索賠進行了比較。此外,我們請了一名專家評估MTBF模型背後的假設和輸入的精確度,包括評估MTBF模型的適當性及其與從外部來源獲得的數據的一致性。
|
十二月三十一日,
|
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2021
|
2020
|
|||||||
資產
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||||||||
流動資產:
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現金和現金等價物
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$
|
|
$
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有價證券
|
|
|
||||||
應收貿易賬款,扣除津貼淨額#美元
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|
||||||
庫存,淨額
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|
|
||||||
預付費用和其他流動資產
|
|
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總計流動資產
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|
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長期資產:
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||||||||
有價證券
|
|
|
||||||
遞延税項資產,淨額
|
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|
||||||
財產、廠房和設備、淨值
|
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經營性租賃使用權資產淨額
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|
|
||||||
無形資產淨額
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|
||||||
商譽
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其他長期資產
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|
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總計長期資產
|
|
|
||||||
總計資產
|
$
|
|
$
|
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十二月三十一日,
|
||||||||
2021
|
2020
|
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負債和股東權益
|
||||||||
流動負債:
|
||||||||
貿易應付款淨額
|
$
|
|
$
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員工和薪資應計項目
|
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||||||
保證義務
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|
|
||||||
遞延收入和客户預付款
|
|
|
||||||
應計費用和其他流動負債
|
|
|
||||||
總計流動負債
|
|
|
||||||
長期負債:
|
||||||||
可轉換優先票據,淨額
|
|
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||||||
保證義務
|
|
|
||||||
遞延收入
|
|
|
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融資租賃負債
|
|
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||||||
經營租賃負債
|
|
|
||||||
其他長期負債
|
|
|
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總計長期負債
|
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承付款和或有負債
|
||||||||
股東權益:
|
||||||||
普通股$
|
|
|
||||||
額外實收資本
|
|
|
||||||
累計其他綜合收益(虧損)
|
(
|
)
|
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留存收益
|
|
|
||||||
總計股東權益
|
|
|
||||||
總計負債和股東權益
|
$
|
|
$
|
|
截至十二月三十一日止的年度,
|
||||||||||||
2021
|
2020
|
2019
|
||||||||||
收入
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
收入成本
|
|
|
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毛利
|
|
|
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|||||||||
運營費用:
|
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研發
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|
|
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銷售和市場營銷
|
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|
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一般事務和行政事務
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|||||||||
其他營業費用(收入),淨額
|
|
(
|
)
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||||||||
總計運營費用
|
|
|
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|||||||||
營業收入
|
|
|
|
|||||||||
財務收入(費用),淨額
|
(
|
)
|
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(
|
)
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所得税前收入
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|
|
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|||||||||
所得税
|
|
|
|
|||||||||
淨收入
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
非控股權益應佔淨虧損
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|
|
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可歸因於SolarEdge技術公司的淨收入。
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
普通股每股基本淨收益
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
普通股每股攤薄後淨收益
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
用於計算普通股每股基本淨收益的加權平均股數
|
|
|
|
|||||||||
用於計算普通股每股稀釋後淨收益的加權平均股數
|
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度,
|
||||||||||||
2021
|
2020
|
2019
|
||||||||||
淨收入
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額:
|
||||||||||||
與可供出售證券相關的淨變動
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|
|||||||
與現金流套期保值相關的淨變動
|
|
|
|
|||||||||
對具有長期投資性質的實體內交易進行外幣換算調整
|
(
|
)
|
|
|
||||||||
外幣折算調整,淨額
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
|||||||
其他全面收益(虧損)合計
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
|||||||
綜合收益
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
可歸因於非控股權益的綜合損失
|
|
|
|
|||||||||
可歸因於SolarEdge技術公司的全面收入。
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
SolarEdge Technologies,Inc.股東權益
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股
|
額外繳費
資本
|
累計
其他綜合性
收益(虧損)
|
留存收益
|
總計
|
非控制性
利益
|
股東權益總額
|
||||||||||||||||||||||||||
數
|
金額
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
截至2018年12月31日的餘額
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
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行使員工和非員工股票獎勵時發行普通股
|
|
*
|
|
-
|
-
|
|
-
|
|
||||||||||||||||||||||||
員工購股計劃下普通股的發行
|
|
*
|
|
-
|
-
|
|
-
|
|
||||||||||||||||||||||||
員工和非員工的基於權益的薪酬支出
|
-
|
-
|
|
-
|
-
|
|
-
|
|
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庫存股
|
(
|
)
|
*
|
(
|
)
|
-
|
-
|
(
|
)
|
-
|
(
|
)
|
||||||||||||||||||||
企業合併後普通股的發行
|
|
*
|
|
-
|
-
|
|
-
|
|
||||||||||||||||||||||||
與業務相關的非控制性權益
組合
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
|
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非控股權益的變更
|
-
|
-
|
(
|
)
|
-
|
-
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||||||||||||||||
其他全面虧損調整
|
-
|
-
|
-
|
(
|
)
|
-
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
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淨收入
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
|
(
|
)
|
|
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截至2019年12月31日的餘額
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||||||||||
行使員工和非員工股票獎勵時發行普通股
|
|
*
|
|
-
|
-
|
|
-
|
|
||||||||||||||||||||||||
員工購股計劃下普通股的發行
|
|
*
|
|
-
|
-
|
|
-
|
|
||||||||||||||||||||||||
員工和非員工的基於權益的薪酬支出
|
-
|
-
|
|
-
|
-
|
|
-
|
|
||||||||||||||||||||||||
可轉換優先票據的權益部分,淨額
|
-
|
-
|
|
-
|
-
|
|
-
|
|
||||||||||||||||||||||||
其他全面虧損調整
|
-
|
-
|
-
|
|
-
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
淨收入
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日的餘額
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
-
|
$
|
|
F - 9
SolarEdge Technologies,Inc.股東權益
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股
|
額外繳費
資本
|
累計
其他綜合性
收益(虧損)
|
留存收益
|
總計
|
非控制性
利益
|
股東權益總額
|
||||||||||||||||||||||||||
數
|
金額
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日的餘額
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
-
|
$
|
|
|||||||||||||||||
2020-06年度採用ASU的累積效果
|
-
|
-
|
(
|
)
|
-
|
|
(
|
)
|
-
|
(
|
)
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行使員工和非員工股票獎勵時發行普通股
|
|
* -
|
|
-
|
-
|
|
-
|
|
||||||||||||||||||||||||
員工購股計劃下普通股的發行
|
|
* -
|
|
-
|
-
|
|
-
|
|
||||||||||||||||||||||||
員工和非員工的基於權益的薪酬支出
|
-
|
-
|
|
-
|
-
|
|
-
|
|
||||||||||||||||||||||||
其他全面收入調整
|
-
|
-
|
-
|
(
|
)
|
-
|
(
|
)
|
-
|
(
|
)
|
|||||||||||||||||||||
淨收入
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
|
-
|
|
||||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
$
|
|
$
|
-
|
$
|
|
F - 10
截至十二月三十一日止的年度,
|
||||||||||||
2021
|
2020
|
2019
|
||||||||||
經營活動提供的現金流:
|
||||||||||||
淨收入
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整:
|
||||||||||||
財產、廠房和設備折舊
|
|
|
|
|||||||||
無形資產攤銷
|
|
|
|
|||||||||
債務貼現和債務發行成本攤銷
|
|
|
|
|||||||||
可供出售有價證券溢價攤銷和折價遞增淨額
|
|
|
|
|||||||||
基於股票的薪酬費用
|
|
|
|
|||||||||
遞延所得税,淨額
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||
匯率波動和其他項目,淨額
|
|
|
|
|||||||||
資產負債變動情況:
|
||||||||||||
庫存,淨額
|
(
|
)
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(
|
)
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(
|
)
|
||||||
預付費用和其他資產
|
(
|
)
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(
|
)
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(
|
)
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||||||
貿易應收賬款淨額
|
(
|
)
|
|
(
|
)
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|||||||
貿易應付款淨額
|
|
|
|
|||||||||
員工和薪資應計項目
|
|
|
|
|||||||||
保證義務
|
|
|
|
|||||||||
遞延收入和客户預付款
|
|
(
|
)
|
|
||||||||
其他負債,淨額
|
|
|
|
|||||||||
經營活動提供的淨現金
|
|
|
|
|||||||||
投資活動的現金流:
|
||||||||||||
可供出售的有價證券投資
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||
從可供出售的有價證券的銷售和到期日出發
|
|
|
|
|||||||||
對私人持股公司的投資
|
(
|
)
|
|
|
||||||||
購置房產、廠房和設備
|
(
|
)
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(
|
)
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(
|
)
|
||||||
從銀行存款(投資)中提取淨額
|
|
(
|
)
|
|
||||||||
從受限制的銀行存款(投資)中提取(淨額)
|
|
|
(
|
)
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||||||||
企業合併,扣除收購現金後的淨額
|
|
|
(
|
)
|
||||||||
其他投資活動
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(
|
)
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|
(
|
)
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|||||||
用於投資活動的淨現金
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
截至十二月三十一日止的年度,
|
||||||||||||
2021
|
2020
|
2019
|
||||||||||
融資活動的現金流:
|
||||||||||||
償還銀行貸款
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
|||
行使股票獎勵和繳納預扣税所得款項
|
|
|
|
|||||||||
發行可轉換優先票據所得款項淨額
|
|
|
|
|||||||||
銀行貸款收益
|
|
|
|
|||||||||
非控股權益的變更
|
|
|
(
|
)
|
||||||||
其他融資活動
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
|||||||
增加(減少)現金和現金等價物
|
(
|
)
|
|
|
||||||||
期初的現金和現金等價物
|
|
|
|
|||||||||
匯率差異對現金和現金等價物的影響
|
(
|
)
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(
|
)
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|
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期末現金和現金等價物
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
補充披露非現金活動:
|
||||||||||||
與相應租賃負債確認的使用權資產
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
企業合併後發行普通股
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
補充披露現金流量信息:
|
||||||||||||
繳納所得税的現金
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
為銀行貸款利息支付的現金
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
SolarEdge Technologies,Inc.(“本公司”)及其子公司設計、開發和銷售一種智能逆變器解決方案,旨在最大限度地提高單個光伏(“PV”)模塊水平的發電量,同時降低太陽能光伏系統產生的能源成本,並提供全面和先進的安全功能。公司的產品主要包括(I)功率優化器,旨在通過持續跟蹤每個模塊的最大功率點來最大化每個模塊的能量吞吐量;(Ii)逆變器,用於將來自光伏模塊的直流(DC)逆變器轉換為交流電(AC),包括公司未來的Ready Energy Hub逆變器,該逆變器支持連接到直流耦合電池以實現備用能力;(Iii)遠程基於雲的監控平臺,其收集和處理來自功率優化器和逆變器的信息,以使客户和系統所有者能夠,監測和管理太陽能光伏系統(Iv)住宅存儲和備份解決方案,用於提高能源獨立性,最大限度地提高房主的自我消耗,包括電池,以及(V)額外的智能能源管理解決方案。
該公司及其子公司通過大型分銷商、電氣設備批發商以及直接向大型太陽能安裝商以及工程、採購和建築公司銷售產品。
該公司已通過有機和收購將其活動擴展到智能能源技術的其他領域。公司目前提供各種能源解決方案,包括鋰離子電池、電池和儲能系統(“儲能”)、電動汽車或電動汽車的全動力總成套件(“e-Mobility”)、不間斷電源解決方案或UPS(“關鍵電源”),以及工業自動化機器(“自動化機器”)。
F - 13
SolarEdge Technologies Inc.
合併財務報表附註(續)
(單位為千,每股數據除外)
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合併財務報表附註(續)
(單位為千,每股數據除外)
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合併財務報表附註(續)
(單位為千,每股數據除外)
年終
2021年12月31日
|
||||
期初餘額
|
$
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||
預期信貸損失準備金減少
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(
|
)
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從免税額和其他費用中沖銷的金額
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(
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)
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||
期末餘額
|
$
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%
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建築物和植物
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|
計算機和外圍設備
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|
|
辦公傢俱和設備
|
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|
機器設備
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|
實驗室和檢測設備
|
|
|
租賃權的改進
|
在租賃期限或有效經濟壽命較短的情況下
|
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合併財務報表附註(續)
(單位為千,每股數據除外)
F - 17
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合併財務報表附註(續)
(單位為千,每股數據除外)
(1) 可以進行初步定性評估,以確定報告單位的公允價值是否更有可能小於其賬面價值。 |
|
(2) 如果本公司得出結論,報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值,則會進行公允價值量化測試。賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用。 |
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合併財務報表附註(續)
(單位為千,每股數據除外)
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合併財務報表附註(續)
(單位為千,每股數據除外)
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合併財務報表附註(續)
(單位為千,每股數據除外)
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(單位為千,每股數據除外)
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(單位為千,每股數據除外)
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(單位為千,每股數據除外)
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合併財務報表附註(續)
(單位為千,每股數據除外)
截至十二月三十一日止的年度,
|
||||||||||||
2021
|
2020
|
2019
|
||||||||||
員工股票期權
|
||||||||||||
無風險利息
|
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
股息收益率
|
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
波動率
|
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
預期期權期限(以年為單位)
|
|
|
|
|||||||||
估計罰沒率
|
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
ESPP
|
||||||||||||
無風險利息
|
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
股息收益率
|
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
波動率
|
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
預期期限
|
|
|
|
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SolarEdge Technologies Inc.
合併財務報表附註(續)
(單位為千,每股數據除外)
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SolarEdge Technologies Inc.
合併財務報表附註(續)
(單位為千,每股數據除外)
注3:有價證券
攤銷成本
|
未實現毛利
|
未實現虧損總額
|
公允價值
|
|||||||||||||
可供出售-在一年內到期:
|
||||||||||||||||
公司債券
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
|||||||
政府債券
|
|
|
(
|
)
|
|
|||||||||||
|
|
(
|
)
|
|
||||||||||||
可供銷售-一年後到期:
|
||||||||||||||||
公司債券
|
|
|
(
|
)
|
|
|||||||||||
政府債券
|
|
|
(
|
)
|
|
|||||||||||
|
|
(
|
)
|
|
||||||||||||
總計
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
攤銷成本
|
未實現毛利
|
未實現虧損總額
|
公允價值
|
|||||||||||||
可供出售-在一年內到期:
|
||||||||||||||||
公司債券
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
|||||||
政府債券
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
(
|
)
|
|
||||||||||||
可供銷售-一年後到期:
|
||||||||||||||||
公司債券
|
|
|
(
|
)
|
|
|||||||||||
政府債券
|
|
|
(
|
)
|
|
|||||||||||
|
|
(
|
)
|
|
||||||||||||
總計
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內,到期的可供出售可交易證券的收益為
在截至2021年12月31日的年度內,出售可供出售的有價證券所得款項為
在截至2020年12月31日的一年中,該公司沒有銷售可供出售的有價證券的收益,因此沒有確認出售可供出售的有價證券的已實現收益或虧損。
在截至2019年12月31日的年度內,出售可供出售的有價證券所得款項為
F - 27
SolarEdge Technologies Inc.
合併財務報表附註(續)
(單位為千,每股數據除外)
注4:庫存,淨額
|
截止到十二月三十一號, | |||||||
|
2021 |
2020 |
||||||
原料 |
$ | $ | ||||||
在製品 |
||||||||
成品 |
||||||||
|
$ | $ |
該公司記錄的存貨減記為#美元。
注5:預付費用和其他流動資產
截止到十二月三十一號, |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
賣方非貿易應收款(*) |
$ |
|
$ |
|
||||
政府當局 |
|
|
||||||
銀行存款 | ||||||||
預付費用和其他費用 |
|
|
||||||
$ |
|
$ |
|
(*)向為本公司製造產品的製造廠商出售零部件所產生的供應商非貿易應收賬款。該公司直接從其他供應商購買這些部件。本公司並未在其收入中反映向合約製造商出售該等組件的情況(另見附註18b)。
|
|
截止到十二月三十一號,
|
|
|||||
|
|
2021
|
|
|
2020
|
|
||
成本:
|
|
|
|
|
|
|
||
土地
|
|
$
|
|
|
|
$
|
|
|
建築物和植物
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計算機和外圍設備
|
|
|
|
|
|
|
|
|
辦公傢俱和設備
|
|
|
|
|
|
|
|
|
實驗室和檢測設備
|
|
|
|
|
|
|
|
|
機器設備
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃權的改進
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在建資產和臨時付款
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總財產、廠房和設備
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減去累計折舊
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產、廠房和設備合計,淨額
|
|
$
|
|
|
|
$
|
|
|
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SolarEdge Technologies Inc.
合併財務報表附註(續)
(單位為千,每股數據除外)
注7:租契
下表彙總了公司在綜合資產負債表上記錄的租賃相關資產和負債:
描述 |
關於分類的問題合併資產負債表 |
2021 |
2020 |
|||||||
資產: |
||||||||||
經營性租賃資產,扣除租賃激勵義務後的淨額 |
經營性租賃使用權資產淨額 |
$ |
|
$ |
|
|||||
融資租賃資產 |
財產、廠房和設備、淨值 |
|
|
|||||||
租賃資產總額 |
$ |
|
$ |
|
||||||
負債: |
||||||||||
短期經營租賃 |
應計費用和其他流動負債 |
$ |
|
$ |
|
|||||
短期融資租賃 |
應計費用和其他流動負債 |
|
|
|||||||
長期經營租賃 |
經營租賃負債 |
|
|
|||||||
長期融資租賃 |
融資租賃負債 |
|
|
|||||||
租賃總負債 |
$ |
|
$ |
|
下表列出了與運營租賃和融資租賃相關的某些信息:
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
融資租賃: |
||||||||
融資租賃成本 |
$ |
|
$ |
|
||||
加權平均剩餘租賃年限(年) |
|
|
||||||
加權平均年貼現率 |
|
% |
|
% |
||||
經營租賃: |
||||||||
經營租賃成本 |
$ |
|
$ |
|
||||
加權平均剩餘租賃年限(年) |
|
|
||||||
加權平均年貼現率 |
|
% |
|
% |
下表列出了與經營租賃和融資租賃的租賃成本相關的補充現金流信息:
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|||||||
|
2021 |
2020 |
||||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
|
|||||||
營業租賃的營業現金流 |
$ |
|
$ |
|
||||
融資租賃的營業現金流 |
$ |
|
$ |
|
||||
融資租賃的現金流融資 |
$ |
|
$ |
|
F - 29
SolarEdge Technologies Inc.
合併財務報表附註(續)
(單位為千,每股數據除外)
下表對合並資產負債表上記錄的前五年每年的未貼現現金流量與營業和融資租賃負債剩餘年度的合計進行了核對:
運營中租契 |
融資租賃 |
|||||||
2022 |
$ |
|
$ |
|
||||
2023 |
|
|
||||||
2024 |
|
|
||||||
2025 |
|
|
||||||
2026 |
|
|
||||||
此後 |
|
|
|
|
||||
租賃付款總額 |
$ |
|
$ |
|
||||
減去相當於利息的租賃額 |
|
( |
) |
|
( |
) |
||
未來租賃付款的現值 |
$ |
|
$ |
|
||||
減去流動租賃負債 |
|
( |
) |
|
( |
) |
||
長期租賃負債 |
$ |
|
$ |
|
F - 30
SolarEdge Technologies Inc.
合併財務報表附註(續)
(單位為千,每股數據除外)
注8:無形資產和商譽淨額
a. |
無形資產:
|
|
截止到十二月三十一號, |
|||||||
|
2021 |
2020 |
||||||
壽命有限的無形資產: |
|
|
|
|
||||
當前技術 |
$ |
|
$ |
|
||||
客户關係 |
|
|
|
|
||||
商號 |
|
|
|
|
||||
集結的勞動力 |
|
|
|
|
||||
專利 |
|
|
|
|
||||
無形資產總額 |
|
|
|
|
||||
累計攤銷較少 |
|
( |
)
|
|
( |
)
|
||
無形資產總額(淨額) |
$ |
|
$ |
|
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度攤銷費用為
截至2021年12月31日的無形資產預期未來攤銷費用如下:
2022 |
|
|
||
2023 |
|
|
||
2024 |
|
|
||
2025 |
|
|
||
2026 |
|
|
||
2027年及其後 |
|
|
||
|
|
|
b. |
商譽:
|
|
|
太陽能 |
|
|
所有其他 |
|
|
總計 |
|
|||
2019年12月31日的商譽 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
年內的轉變: |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
外幣調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日的商譽 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年內的轉變: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣調整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2021年12月31日的商譽 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
F - 31
SolarEdge Technologies Inc.
合併財務報表附註(續)
(單位為千,每股數據除外)
注9:對私人持股公司的投資
2021年1月31日,公司完成投資美元
2021年2月1日,公司簽署優先股購買協議,追加投資1美元。
該公司將AutoGrid的投資計入一項股權投資,該投資沒有容易確定的公允價值。因此,該公司的非流通股本證券的賬面價值為#美元。
對私人持股公司的投資包括在合併資產負債表上的其他長期資產中。
在截至2021年12月31日的一年中,沒有發現與相同或類似投資的有序交易中可觀察到的價格變化有關的減值或其他調整。
注10:衍生工具和套期保值活動
截至2021年12月31日,該公司簽訂了遠期合同,向NIS出售美元,金額為$
截至2021年12月31日,本公司簽訂遠期合同,出售澳元(“澳元”)換取美元,金額為澳元
截至2021年12月31日,該公司簽訂了遠期合同、看跌期權和看漲期權,以歐元金額的美元買賣歐元
截至2021年12月31日,本公司簽訂了遠期合同,出售美元以換取韓元,金額為#美元。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的衍生資產公允價值為
截至2021年12月31日和2020年12月31日的衍生負債公允價值為
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,公司錄得損益總額為#美元。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司錄得未實現收益$
於2019年12月31日及截至該年度止年度,本公司並無衍生工具。
F - 32
SolarEdge Technologies Inc.
合併財務報表附註(續)
(單位為千,每股數據除外)
注11:公允價值計量
根據ASC 820,該公司使用市場方法估值技術按公允價值計量其現金等價物和有價證券。現金等價物和有價證券分別被歸類在第一級和第二級,因為這些資產是使用報價的市場價格或利用市場可觀察到的投入的替代定價來源和模型進行估值的。外幣衍生工具合約被歸類於第二級價值層次,因為估值投入是基於類似工具的報價和市場可觀察數據。
|
公允價值層次
|
公允價值計量為
12月31日,
|
||||||||
描述
|
2021
|
2020
|
||||||||
資產:
|
||||||||||
現金等價物:
|
||||||||||
貨幣市場共同基金
|
1級
|
$
|
|
$
|
|
|||||
衍生工具資產:
|
||||||||||
指定為對衝工具的遠期合約
|
2級
|
$
|
|
$
|
|
|||||
期權和遠期合約未被指定為套期保值工具
|
2級
|
$
|
|
$
|
|
|||||
短期有價證券:
|
||||||||||
公司債券
|
2級
|
$
|
|
$
|
|
|||||
政府債券
|
2級
|
$
|
|
$
|
|
|||||
長期有價證券:
|
||||||||||
公司債券
|
2級
|
$
|
|
$
|
|
|||||
政府債券
|
2級
|
$
|
|
$
|
|
|||||
負債
|
||||||||||
衍生工具責任:
|
||||||||||
期權和遠期合約未被指定為套期保值工具
|
2級
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
F - 33
SolarEdge Technologies Inc.
合併財務報表附註(續)
(單位為千,每股數據除外)
注12:保證義務
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,公司產品保修義務的變化如下:
十二月三十一日, |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
期初餘額 |
$ |
|
$ |
|
||||
收入成本的增加和調整 |
|
|
||||||
使用情況和當前保修費用 |
( |
) |
( |
) |
||||
期末餘額 |
|
|
||||||
較少電流部分 |
( |
) |
( |
) |
||||
長期部分 |
$ |
|
$ |
|
注13:遞延收入
遞延收入包括遞延的基於雲的監控服務、通信服務、保修延期服務以及從客户那裏收到的公司產品預付款。遞延收入根據收入預計確認的期間分為短期遞延收入和長期遞延收入。
本期間遞延收入餘額的重大變化如下:
十二月三十一日, |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
期初餘額 |
$ |
|
$ |
|
||||
已確認收入 |
( |
) |
( |
) |
||||
遞延收入和客户預付款增加 |
|
|
||||||
期末餘額 |
|
|
||||||
較少電流部分 |
( |
) |
( |
) |
||||
長期部分 |
$ |
|
$ |
|
下表包括預計在未來確認的與截至2021年12月31日未履行(或部分未履行)的履約義務相關的收入:
2022 |
$ |
|
||
2023 |
|
|||
2024 |
|
|||
2025 |
|
|||
2026 |
|
|||
此後 |
|
|||
遞延收入總額 |
$ |
|
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SolarEdge Technologies Inc.
合併財務報表附註(續)
(單位為千,每股數據除外)
注14:應計費用和其他流動負債
|
截止到十二月三十一號, | |||||||
|
2021 |
2020 |
||||||
應計費用 |
$ | $ | ||||||
政府當局 |
||||||||
經營租賃負債 |
||||||||
有關法律申索的條文 |
||||||||
貸款和借款 |
||||||||
其他 |
||||||||
|
$ | $ |
注15:可轉換優先票據
2020年9月25日,該公司出售了$
債券持有人可在緊接2025年6月15日前一個營業日交易結束前,以美元的倍數兑換債券
在轉換時,公司可以選擇支付或交付(視情況而定)現金、普通股或現金和普通股的組合。
此外,一旦發生根本性改變(如契約所界定),債券持有人可要求公司購回全部或部分債券,回購倍數為$
F - 35
SolarEdge Technologies Inc.
合併財務報表附註(續)
(單位為千,每股數據除外)
截至2021年12月31日和2020年12月31日,可轉換優先票據包括以下內容:
|
截止到十二月三十一號, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
責任: |
|
|
||||||
校長 |
$ |
|
$ |
|
||||
未攤銷債務貼現 |
|
( |
) |
|||||
未攤銷發行成本 |
( |
)
|
( |
)
|
||||
淨賬面金額 |
$ |
|
$ |
|
||||
權益部分: |
|
|
||||||
分配給換算選項的金額 |
$ |
|
$ |
|
||||
遞延税金負債淨額 |
|
( |
)
|
|||||
分配的發行成本 |
|
( |
)
|
|||||
淨資產組成部分 |
$ |
|
$ |
|
自2021年1月1日起,公司採用修改後的回溯法提前採用ASU 2020-06(見附註2v)。
截至2021年12月31日,債券的發行成本將在剩餘期限內攤銷,期限約為
採用ASU 2020-06年度後,負債部分的年實際利率為
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度與債券相關的已確認利息支出總額:
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|||||||
|
2021 |
|
2020 |
|||||
債務貼現攤銷
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
債務發行成本攤銷 |
|
|
|
|||||
利息支出總額 |
$ |
|
|
$ |
|
截至2021年12月31日,被公司歸類為二級金融工具的票據的估計公允價值為$
截至2021年12月31日,票據的IF轉換價值比本金高出$
注16:其他長期負債
|
截止到十二月三十一號, |
|||||||
|
2021 |
|
2020 |
|||||
納税義務 |
$ |
|
|
$ |
|
|||
應計遣散費 |
|
|
|
|
||||
遞延税項負債 |
|
|
|
|
||||
其他 |
|
|
|
|
||||
|
$ |
|
|
$ |
|
F - 36
SolarEdge Technologies Inc.
合併財務報表附註(續)
(單位為千,每股數據除外)
a. |
普通股權益:
|
b. |
股權激勵計劃:
|
F - 37
SolarEdge Technologies Inc.
合併財務報表附註(續)
(單位為千,每股數據除外)
選項數量
|
加權平均行權價
|
加權平均剩餘合同期限(年)
|
聚合內在價值
|
|||||||||||||
截至2020年12月31日的未償還款項
|
|
$
|
|
|
$
|
|
||||||||||
授與
|
|
|
||||||||||||||
練習
|
(
|
)
|
|
|||||||||||||
沒收或過期
|
(
|
)
|
|
|||||||||||||
截至2021年12月31日的未償還款項
|
|
$
|
|
|
$
|
|
||||||||||
已歸屬且預計將於2021年12月31日歸屬
|
|
$
|
|
|
$
|
|
||||||||||
自2021年12月31日起可行使
|
|
$
|
|
|
$
|
|
RSU和PSU數量 |
加權平均資助金日期公允價值
|
|||||||
未歸屬的,在期初
|
|
$ |
|
|||||
已批准(1) |
|
|
||||||
既得
|
(
|
)
|
|
|||||
沒收
|
(
|
)
|
|
|||||
未歸屬的,在期末
|
|
$ |
|
c. |
員工購股計劃:
|
F - 38
SolarEdge Technologies Inc.
合併財務報表附註(續)
(單位為千,每股數據除外)
根據ASC第718號規定,ESPP是補償性的,因此導致確認賠償成本。
d. |
員工和非員工的股票薪酬費用:
|
截至十二月三十一日止的年度,
|
||||||||||||
2021
|
2020
|
2019
|
||||||||||
收入成本
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
研發
|
|
|
|
|||||||||
銷售和營銷
|
|
|
|
|||||||||
一般事務和行政事務
|
|
|
|
|||||||||
其他運營費用
|
|
|
|
|||||||||
基於股票的薪酬費用總額
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
F - 39
SolarEdge Technologies Inc.
合併財務報表附註(續)
(單位為千,每股數據除外)
注18:承付款和或有負債
a. |
保證:
|
截至2021年12月31日,存在與擔保有關的或有負債,金額為#美元。
b. |
合同採購義務:
|
公司有采購貨物和原材料的合同義務。這些合同採購義務與庫存和其他採購訂單有關,不受懲罰就不能取消這些訂單。此外,該公司根據其預計的需求和製造需求,向其供應商發放採購材料的授權,從而獲得原材料或其他商品和服務,包括產品部件。
截至2021年12月31日,該公司的不可取消購買義務總額約為$
截至2021年12月31日,該公司的資本支出合同義務總額約為$
c. |
法律索賠:
|
公司可能會不時捲入各種索賠和法律訴訟中。該公司審查每一事項的狀況,並評估其潛在的財務風險。如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的,並且金額可以合理估計,公司應對估計的損失承擔責任。這些應計項目至少每季度審查一次,並進行調整,以反映談判、和解、裁決、法律顧問諮詢以及與特定事項有關的其他信息和事件的影響。
2018年9月,該公司的德國子公司SolarEdge Technologies GmbH收到競爭對手SMA太陽能技術股份公司(SMA)提出的申訴。提交給德國杜塞爾多夫地方法院的訴狀稱,SolarEdge的12.5kW-27.6kW逆變器侵犯了原告的兩項專利。SMA聲稱有爭議的價值為歐元
2019年12月,本公司收到本公司及其以色列子公司的一名前顧問提起的訴訟,金額為新謝克爾
截至2021年12月31日,法律索賠的應計金額為$
F - 40
SolarEdge Technologies Inc.
合併財務報表附註(續)
(單位為千,每股數據除外)
注19:累計其他綜合收益(虧損)
下表彙總了截至2021年12月31日的年度其他綜合收益(虧損)税後累計餘額變動情況:
|
可供出售有價證券的未實現收益(虧損) |
現金流套期保值的未實現收益 |
具有長期投資性質的實體內交易的外幣換算調整 |
外幣換算未實現收益(虧損) |
總計 |
|||||||||||||||
期初餘額 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
重估 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
重估税 |
|
|
|
(
|
) |
|
|
|
|
|
|
|||||||||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
重新分類 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
重新分類税 |
||||||||||||||||||||
從累計其他綜合收益中重新分類的虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
本期淨其他綜合收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
期末餘額 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
F - 41
SolarEdge Technologies Inc.
合併財務報表附註(續)
(單位為千,每股數據除外)
下表彙總了截至2020年12月31日的年度其他綜合虧損(虧損)税後累計餘額變動情況:
|
可供出售有價證券的未實現收益(虧損) |
現金流套期保值的未實現收益 |
具有長期投資性質的實體內交易的外幣換算調整 |
外幣換算未實現收益(虧損) |
總計 |
|||||||||||||||
期初餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||||||
重估 |
||||||||||||||||||||
重估税 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||||||
重新分類 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
重新分類税 |
||||||||||||||||||||
從累計其他綜合收益中重新分類的虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
本期淨其他綜合收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||||||
期末餘額 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
F - 42
SolarEdge Technologies Inc.
合併財務報表附註(續)
(單位為千,每股數據除外)
下表彙總了截至2019年12月31日的年度其他綜合收益(虧損)税後累計餘額變動情況:
|
可供出售有價證券的未實現收益(虧損) |
現金流套期保值的未實現收益 |
具有長期投資性質的實體內交易的外幣換算調整 |
外幣換算未實現收益(虧損) |
總計 |
|||||||||||||||
期初餘額 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | |||||||||||
重估 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
重估税 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
重新分類 |
||||||||||||||||||||
重新分類税 |
||||||||||||||||||||
從累計其他綜合收益中重新分類的虧損 |
||||||||||||||||||||
本期淨其他綜合收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
期末餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
F - 43
SolarEdge Technologies Inc.
合併財務報表附註(續)
(單位為千,每股數據除外)
下表提供了截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度從累計其他全面收益(虧損)中重新分類的詳細情況:
累計其他全面收益(虧損)組成部分明細 |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 | 損益表中受影響的項目 |
|||||||||||||
|
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
可供出售有價證券的未實現收益 |
|||||||||||||||
|
$ |
$ |
$ | ( |
) | 財務收入(費用),淨額 | |||||||||
|
( |
) |
所得税 | ||||||||||||
|
$ | $ | ( |
) | 合計,扣除所得税後的淨額 | ||||||||||
現金流對衝的未實現收益,淨額 |
|||||||||||||||
|
收入成本 | ||||||||||||||
|
研發 | ||||||||||||||
|
銷售和市場營銷 | ||||||||||||||
|
一般事務和行政事務 | ||||||||||||||
|
$ | $ | $ | 所得税前合計 | |||||||||||
|
( |
) | ( |
) | 所得税 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||||
該期間的重新分類總數 |
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
F - 44
SolarEdge Technologies Inc.
合併財務報表附註(續)
(單位為千,每股數據除外)
注20:每股收益
下表列出了可歸因於SolarEdge Technologies Inc.的基本每股收益和稀釋每股收益的計算方法:
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|||||||||||
2021 |
2020 |
2019 |
||||||||||
基本每股收益: |
|
|
|
|
|
|
||||||
分子: |
|
|
|
|
|
|
||||||
淨收入 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
非控股權益應佔淨虧損 |
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||
分母: |
|
|
|
|
|
|
||||||
用於計算普通股每股淨收益的股票,基本 |
|
|
|
|
|
|
||||||
稀釋每股收益: |
|
|
|
|
|
|
||||||
分子: |
|
|
|
|
|
|
||||||
可歸因於普通股的基本淨收入 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
非控股權益應佔淨虧損 |
|
|
|
|
|
|
||||||
未分配收益重新分配給非既得股東 |
|
|
|
|
|
( |
) | |||||
2025年到期的票據 |
|
|
|
|
|
|
||||||
普通股應佔淨收益,稀釋後 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
分母: |
|
|
|
|
|
|
||||||
用於計算普通股每股淨收益的股票,基本 |
|
|
|
|
|
|
||||||
未歸屬PSU |
|
|
|
|
|
( |
) | |||||
2025年到期的票據 |
|
|
|
|
|
|
||||||
基於股票的獎勵的效果 |
|
|
|
|
|
|
||||||
用於計算普通股每股淨收益的稀釋後股票 |
|
|
|
|
|
|
在截至2021年12月31日的年度計算中,沒有股票被排除在外。
F - 45
SolarEdge Technologies Inc.
合併財務報表附註(續)
(單位為千,每股數據除外)
注21:其他營業費用(收入),淨額
|
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||||
2021 |
2020 |
2019 |
||||||||||
Kokam購買託管(%1)(%2) |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||
長期資產的核銷 |
||||||||||||
與前創始人、首席執行官和董事長逝世相關的薪酬方案(3) |
||||||||||||
終止SolarEdge Automation Machines前高管職務(4) |
||||||||||||
出售SolarEdge Automation Machines子公司(5) |
||||||||||||
其他營業費用(收入)合計 |
$ | $ | ( |
) | $ |
1. | |
2. | |
3. | |
4. | |
5. |
F - 46
SolarEdge Technologies Inc.
合併財務報表附註(續)
(單位為千,每股數據除外)
F - 47
SolarEdge Technologies Inc.
合併財務報表附註(續)
(單位為千,每股數據除外)
公司遞延税項負債和資產的重要組成部分如下:
|
十二月三十一日,
|
|||||||||||
|
2021
|
2020
|
2019
|
|||||||||
遞延税項資產,淨額:
|
||||||||||||
研發結轉費用
|
$ | $ | $ | |||||||||
結轉税損(1)
|
||||||||||||
基於股票的薪酬費用
|
||||||||||||
遞延收入
|
||||||||||||
存貨減值
|
||||||||||||
津貼及其他儲備金
|
||||||||||||
遞延税項總資產總額(淨額)
|
$ | $ | $ | |||||||||
減去估值免税額
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
遞延税項總資產,淨額
|
$ | $ | $ | |||||||||
遞延税項負債,淨額:
|
||||||||||||
公司間交易
|
$ | ( |
) | $ | $ | |||||||
可轉換票據
|
( |
) | ||||||||||
購進價格分配
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
遞延税項負債總額(淨額)
|
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
記錄為:
|
||||||||||||
遞延税項資產,淨額
|
$ | $ | $ | |||||||||
遞延税項負債,淨額
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
遞延税項淨資產
|
$ | $ | $ |
(1)與只有在某些外國司法管轄區產生淨收入後才能變現的遞延税項資產有關。
本公司以色列附屬公司的受惠企業免税溢利(定義見附註22.i)將永久再投資,因此,該等免税收入並未計提遞延税項。
如果公司的一些子公司進行公司間股息分配,公司可能會承擔額外的納税義務。由於本公司管理層及董事會已決定,本公司並未在財務報表中就該等附屬公司的該等額外税項作出撥備。打算將收益再投資無限期收購其子公司。
F - 48
SolarEdge Technologies Inc.
合併財務報表附註(續)
(單位為千,每股數據除外)
十二月三十一日,
|
||||||||||||
2021
|
2020
|
2019
|
||||||||||
期初餘額
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
與本年度税收狀況有關的增加
|
|
|
|
|||||||||
與前幾年相關的税收頭寸增加
|
|
|
|
|||||||||
與上一年度税收頭寸相關的減少額
|
(
|
) |
|
|
||||||||
期末餘額
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
截至十二月三十一日止的年度,
|
||||||||||||
2021
|
2020
|
2019
|
||||||||||
國內
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
外國
|
|
|
|
|||||||||
所得税前收入
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
截至十二月三十一日止的年度,
|
||||||||||||
2021
|
2020
|
2019
|
||||||||||
當期税額:
|
||||||||||||
美國聯邦和州
|
$
|
(
|
$
|
|
$
|
|
||||||
外國
|
|
|
|
|||||||||
當期税收總額
|
|
|
|
|||||||||
遞延税金:
|
||||||||||||
美國聯邦和州
|
(
|
)
|
|
|
(
|
)
|
||||||
外國
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||
遞延税金總額
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||
所得税,淨額
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
F - 49
SolarEdge Technologies Inc.
合併財務報表附註(續)
(單位為千,每股數據除外)
截至十二月三十一日止的年度,
|
||||||||||||
2021
|
2020
|
2019
|
||||||||||
|
||||||||||||
法定税率
|
|
%
|
|
%
|
|
%
|
||||||
影響:
|
||||||||||||
按美國法定税率以外的税率徵收的所得税
|
(
|
)%
|
(
|
)%
|
(
|
)%
|
||||||
為其提供估值津貼的損失和時間差異
|
|
|
|
%
|
|
% | ||||||
上一年度税收收入/(費用)
|
( |
)% | ( |
)% | % | |||||||
2017年減税和就業法案
|
|
% |
|
%
|
(
|
)%
|
||||||
不允許的和允許的扣除額
|
|
%
|
(
|
)%
|
|
%
|
||||||
其他個別非實質性所得税項目,淨額
|
(
|
)%
|
(
|
)%
|
(
|
)%
|
||||||
實際税率
|
|
%
|
|
%
|
|
%
|
F - 50
SolarEdge Technologies Inc.
合併財務報表附註(續)
(單位為千,每股數據除外)
F - 51
SolarEdge Technologies Inc.
合併財務報表附註(續)
(單位為千,每股數據除外)
注23:財務收入(費用),淨額
|
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||||
|
2021 |
2020 |
2019 |
|||||||||
匯率(損失)收益(淨額) |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||
有價證券 |
||||||||||||
可轉換票據 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
套期保值 |
( |
) | ||||||||||
利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
銀行手續費 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
其他財務收入(費用),淨額 |
( |
) | ||||||||||
|
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) |
注24:細分市場、地理位置和產品信息
A.細分市場信息:
該公司經營五個不同的業務部門:太陽能、儲能、e-Mobility、關鍵電力和自動化機。
公司首席執行官是首席運營決策者(“CODM”),他根據在綜合基礎上提供的財務信息以及有關營業部門收入和貢獻利潤的分類信息,做出資源分配決策並評估業績。
該公司不向其經營部門分配因超過一年的履約義務預付款而確認的收入(“融資部分”),這與會計標準編碼606,“與客户的合同收入”(ASC 606)有關。
分部利潤由該分部的毛利減去不包括購入無形資產攤銷的營業費用、基於股票的薪酬費用和某些其他項目組成。
本公司以集團為基礎管理其資產,而不是按部門管理,因為其許多資產是共享或混合的。本公司的CODM不按部門定期審查資產信息,因此,本公司不按部門報告資產信息。
該公司確定了
太陽能部門包括智能逆變器解決方案和住宅存儲解決方案的設計、開發、製造和銷售,智能逆變器解決方案旨在最大限度地提高單個光伏組件的發電量,該解決方案與公司的能源集線器逆變器兼容,旨在存儲和供應備用電力,並最大限度地提高自身消耗。太陽能部門的解決方案主要由公司的功率優化器、逆變器、電池和基於雲的監控平臺組成。
“所有其他”類別包括設計、開發、製造和銷售儲能產品、e-Mobility產品、UPS產品和自動化機器。
F - 52
SolarEdge Technologies Inc.
合併財務報表附註(續)
(單位為千,每股數據除外)
下表列出了本報告期間可報告部門的利潤(虧損)信息:
截至十二月三十一日止的年度,
|
||||||||||||||||||||||||
|
2021 | 2020 |
2019
|
|||||||||||||||||||||
|
太陽能
|
所有其他
|
太陽能
|
所有其他
|
太陽能
|
所有其他
|
||||||||||||||||||
收入
|
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
收入成本
|
||||||||||||||||||||||||
毛利
|
||||||||||||||||||||||||
研發
|
||||||||||||||||||||||||
銷售和市場營銷
|
||||||||||||||||||||||||
一般事務和行政事務
|
||||||||||||||||||||||||
分部利潤(虧損)
|
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) |
下表顯示了報告期間合併收入的可報告部門對賬信息:
|
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||||
|
2021 |
2020 |
2019 |
|||||||||
太陽能部門收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
所有其他部門的收入 |
||||||||||||
融資部分的收入 |
||||||||||||
部門間收入 |
( |
) | ||||||||||
合併收入 |
$ | $ | $ |
下表列出了報告期間合併營業收入的可報告分部對賬信息:
|
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||||
|
2021 |
2020 |
2019 |
|||||||||
太陽能部門利潤 |
$ | $ | $ | |||||||||
所有其他網段損耗 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
分部營業利潤 |
||||||||||||
未分配給細分市場的金額: |
||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
與企業合併相關的攤銷 |
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出售SolarEdge Automation Machines的子公司 |
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法律和解 |
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其他未分配費用 |
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調整: |
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部門間利潤 |
( |
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合併營業收入 |
$ | $ | $ |
F - 53
SolarEdge Technologies Inc.
合併財務報表附註(續)
(單位為千,每股數據除外)
B.根據客户的地理位置按地理位置劃分的收入:
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截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||||
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2021 |
2020 |
2019 |
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美國 |
$ | $ | $ | |||||||||
歐洲(*) |
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荷蘭 |
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世界其他地區 |
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總收入 |
$ | $ | $ |
(*)荷蘭除外
C.按產品分類的收入:
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截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||||
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2021 |
2020 |
2019 |
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反相器 |
$ | $ | $ | |||||||||
優化器 |
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其他 |
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總收入 |
$ | $ | $ |
D.按地理位置劃分的長壽資產:
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截止到十二月三十一號, | |||||||
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2021 |
2020 |
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以色列 |
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韓國 |
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中國 |
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歐洲 |
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其他 |
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長期資產總額(*) |
$ | $ |
(*)長期資產由財產和設備、淨資產和經營租賃使用權資產淨額組成。
F - 54
我們的獨立註冊會計師事務所Kost Forer Gabbay&Kasierer是安永全球會計師事務所(Ernst&Young Global)的成員,如本10-K表格第二部分第8項所述,獨立評估了公司財務報告內部控制的有效性。
展品 不是的。 | 描述 | 以引用方式成立為法團 | ||
3.1 | 修訂及重訂的公司註冊證書 | 2015年4月2日向美國證券交易委員會提交的S-8表格(註冊號:333-203193),參照附件4.1併入 | ||
3.2 | 修訂及重訂附例 | 2015年4月2日向美國證券交易委員會提交的S-8表格(註冊號:333-203193),參照附件4.2併入 | ||
3.3 | 普通股説明 | 參考附件3.3合併形成於2021年2月19日提交美國證券交易委員會的10-K/A表格 | ||
4.1 | 註冊人普通股證書樣本 | 參照2015年3月11日向美國證券交易委員會備案的S-1表格第1號修正案(註冊號:333-202159)的附件4.1合併 | ||
4.2 | 作為受託人,該公司與美國銀行全國協會之間的契約,日期為2020年9月25日 | 在2020年9月25日向美國證券交易委員會提交的8-K表格中引用附件4.1併入 | ||
4.3 | 2025年到期的0.000%可轉換優先票據表格(載於附件4.2) | 在2020年9月25日向美國證券交易委員會提交的8-K表格中引用附件4.2併入 | ||
10.1† | SolarEdge Technologies Ltd.和Uri Bechor於2019年8月20日簽訂的僱傭協議 | 在2019年8月21日向美國證券交易委員會提交的8-K表格中引用附件10.1併入 | ||
10.2† | SolarEdge Technologies,Inc.和Ronen Faier之間的僱傭協議,日期為2010年12月1日 | 參照2015年3月11日向美國證券交易委員會備案的S-1表格第1號修正案(註冊號:333-202159)的附件10.3合併 | ||
10.3† | SolarEdge Technologies,Inc.與Zvi Lando之間的僱傭協議,日期為2009年5月17日 | 參照2015年3月11日向美國證券交易委員會備案的S-1表格第1號修正案(註冊號:333-202159)的附件10.3合併 | ||
10.4† | SolarEdge Technologies,Inc.2007全球激勵計劃。 | 於2015年4月2日向美國證券交易委員會提交的S-8表格(註冊號333-203193)參考附件99.3併入 | ||
10.5† | SolarEdge Technologies,Inc.2015全球激勵計劃 | 於2015年4月2日向美國證券交易委員會提交的S-8表格(註冊號333-203193)引用附件99.1併入 | ||
10.6† | SolarEdge Technologies,Inc.2015員工股票購買計劃 | 2015年4月2日向美國證券交易委員會提交的S-8表格(註冊號:333-203193),參照附件99.2併入 | ||
10.7 † | 非員工董事RSU獎勵協議書格式 | 2015年8月20日向美國證券交易委員會提交的10-K表格,參照附件10.11併入 | ||
10.8 † | 非員工董事股票期權獎勵協議格式 | 在2015年8月20日向美國證券交易委員會提交的10-K表格中引用附件10.12併入 |
10.9 † | 員工RSU獎勵協議格式 | 在2015年8月20日向美國證券交易委員會提交的10-K表格中引用附件10.13併入 | ||
10.10 † | 員工股票期權獎勵協議格式 | 在2015年8月20日向美國證券交易委員會提交的10-K表格中引用附件10.14併入 | ||
21.1 | 註冊人子公司名單 | 與這份報告一起提交的。 | ||
23.1 | 獨立註冊會計師事務所Kost Forer Gabbay&Kasierer的同意 | 與這份報告一起提交的。 | ||
24.1 | 授權書(包括在簽名頁中) | 與這份報告一起提交的。 | ||
31.1 | 依據經修訂的“1934年證券交易法”第13a-14(A)及15d-14(A)條證明行政總裁 | 與這份報告一起提交的。 | ||
31.2 | 依據經修訂的“1934年證券交易法”第13a-14(A)及15d-14(A)條證明首席財務官 | 與這份報告一起提交的。 | ||
32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明 | 與這份報告一起提交的。 | ||
32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 | 與這份報告一起提交的。 | ||
101.INS | XBRL實例文檔--嵌入到內聯XBRL文檔中 | 與這份報告一起提交的。 | ||
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 | 與這份報告一起提交的。 | ||
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | 與這份報告一起提交的。 | ||
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | 與這份報告一起提交的。 | ||
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | 與這份報告一起提交的。 | ||
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | 與這份報告一起提交的。 | ||
104 | 封面交互數據文件-封面XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | 與這份報告一起提交的。 |
由以下人員提供: | /s/Zvi Lando | |
姓名: | 茲維·蘭多 | |
標題: | 首席執行官 | |
日期: | 2022年2月22日 |
簽名 | 標題 | 日期 |
/s/Zvi Lando | 首席執行官兼董事(COM.N:行情)首席執行官) | 2022年2月22日 |
/s/Ronen Faier | 首席財務官(首席財務會計官) | 2022年2月22日 |
/s/Nadav Zafrir | 董事會主席 | 2022年2月22日 |
/s/Yoni Cheifetz | 董事 | 2022年2月22日 |
/s/Marcel Gani | 董事 | 2022年2月22日 |
/s/Doron Inbar | 董事 | 2022年2月22日 |
/s/Avery More | 董事 | 2022年2月22日 |
/s/Tal Payne | 董事 | 2022年2月22日 |
/s/Betsy Atkins | 董事 | 2022年2月22日 |