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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
截至的財政年度
或
For the transition period from _______________ to _________________________.
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 |
公司或組織) | 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵編)
(登記人的電話號碼包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 |
| 商品代號 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
根據該法第12(G)條登記的證券:無
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是◻
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是◻
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器◻加速文件管理器◻
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
截至2021年6月30日,也就是註冊人最近完成的第二財季,非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為$。
截至2022年2月18日,已發行普通股的數量為
以引用方式併入的文件
註冊人將於2022年4月21日召開的年度股東大會的委託書的部分內容通過引用併入本報告的第三部分和第四部分。
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| 頁面 |
第一部分: | |
項目1.業務 | 3-5 |
第1A項。風險因素 | 5-8 |
1B項。未解決的員工意見 | 8 |
項目2.屬性 | 9 |
項目3.法律訴訟 | 9 |
項目4.礦山安全信息披露 | 9 |
| |
第二部分。 | |
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 9-12 |
項目6.精選財務數據 | 12 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 12-37 |
項目8.財務報表和補充數據 | 38-94 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 95 |
第9A項。控制和程序 | 95-96 |
第9B項。其他信息 | 96 |
| |
第三部分: | |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 96 |
項目11.高管薪酬 | 96 |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項 | 96 |
第十三項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 96 |
項目14.首席會計師費用和服務 | 97 |
| |
第四部分: | |
項目15.證物和財務報表明細表 | 98-103 |
簽名 | 104 |
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第一部分
項目1.業務
北方公民公司(以下簡稱“公司”)是一家控股公司,其主要業務是社區銀行業務。該公司的主要辦事處設在賓夕法尼亞州的威爾斯伯勒。最大的子公司是公民北方銀行(“C&N銀行”或“銀行”)。該公司的其他全資子公司是Citizens&Northern Investment Corporation和Buckail Life Insurance Company(簡稱“Buckail”)。公民北方投資公司成立於1999年,從事投資活動。巴克尾代表C&N銀行對信貸和抵押人壽保險以及意外和健康保險進行再保險。
在過去數年,該公司一直採用增長策略。雖然公司的大部分業務是在其位於賓夕法尼亞州北部/北部中部地區和紐約南部地區的傳統市場進行的,但公司已經通過收購擴展到賓夕法尼亞州東南部,並通過開設新的分支機構擴展到賓夕法尼亞州中南部。該公司收購了Covenant Financial,Inc.(“Covenant”),從2020年7月1日起生效。Covenant是Covenant Bank的母公司,Covenant Bank是一家商業銀行,在賓夕法尼亞州巴克斯縣和賓夕法尼亞州切斯特縣分別經營着一個社區銀行辦事處和另一個社區銀行辦事處。Covenant收購之前,2019年收購了Monument Bancorp,Inc.(簡稱Monument),這是一家在巴克斯縣設有辦事處的商業銀行。2021年,在賓夕法尼亞州中南部,該公司將位於賓夕法尼亞州約克市的貸款辦事處轉變為提供全方位服務的分支機構,並在賓夕法尼亞州蘭開斯特市設立了新的分支機構。主要由於這些收購,該公司截至2021年12月31日的綜合總資產為23億美元,比2018年12月31日的相應總資產增長了80%。同樣,截至2021年12月31日,貸款總額為16億美元,比2018年12月31日增長89%,存款總額為19億美元,比2018年12月31日增長86%。
C&N銀行是賓夕法尼亞州的一家銀行機構,1971年由韋爾斯伯勒北方國民銀行和託萬達公民國民銀行合併而成。C&N銀行自1975年5月6日以來一直保持現在的名稱,當時C&N銀行將其執照從一家全國性銀行改為賓夕法尼亞州銀行。過去幾十年來,世行通過一系列合併以及開設新的分行和貸款辦事處,以及通過互聯網和自動取款機提供銀行服務,擴大了業務範圍。截至2021年12月31日,該行擁有31家分行,其中23家位於賓夕法尼亞州北部/中北部地區,2家位於紐約州南部,4家位於賓夕法尼亞州東南部(3家位於巴克斯縣,1家位於切斯特縣),2家位於賓夕法尼亞州中南部(約克和蘭開斯特)。除了分行外,世行還在紐約州埃爾邁拉設有貸款辦事處。
C&N銀行提供廣泛的銀行服務,包括為個人和商業客户提供存貸款產品。世行還設有一個信託部門,提供廣泛的金融服務,如401(K)計劃、退休計劃、遺產規劃、遺產結算和資產管理。C&N Financial Services Corporation(“C&NFSC”)是本行的全資附屬公司,是一家持牌保險代理機構,向個人和企業提供保險產品,並通過其經紀交易商部門,通過註冊代理提供互惠基金、年金、教育儲蓄賬户和其他投資產品。C&NFSC的運營與該公司的整體運營相比並不重要。
2017年,C&N銀行成立了Northern Tier Holding LLC,收購、持有和處置該行收購的不動產。C&N銀行是Northern Tier Holding LLC的唯一成員。
世行業務的所有階段都是競爭性的。本銀行與網上金融機構、總部設在我們市場地區的地方商業銀行以及在我們市場地區設有分支機構的其他商業銀行競爭。許多在線金融機構和一些在我們市場領域設有分支機構的銀行的整體規模都較大。在貸款活動和吸收存款方面,銀行還與儲蓄銀行、儲蓄和貸款協會、保險公司、受監管的小額貸款公司和信用社競爭。此外,該行還與共同基金、交易所交易基金(ETF)和其他投資工具爭奪存款。C&N銀行與保險公司、投資諮詢公司、共同基金和其他商業公司和個人在信託、投資管理、經紀和保險服務方面展開競爭。在定期及儲蓄存款利率、存款户口服務費及貸款利率方面,本行在服務範圍內普遍與所有金融機構競爭。該銀行服務於多元化的客户羣,在經濟上不依賴於任何一小部分客户或任何單個行業。
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截至2021年12月31日,C&N銀行的總資產為2,311,213,000美元,存款總額為1,959,117,000美元,未償還貸款淨額為1,551,312,000美元。
公司及其子公司的大部分活動由聯邦或州機構管理。主要監管關係描述如下:
● | 本公司是根據《聯邦儲備法》第3條的規定成立的銀行控股公司。該公司受美聯儲直接監管,必須遵守《聯邦銀行控股公司法》的報告要求。 |
● | C&N銀行是一家州特許非會員銀行,由聯邦存款保險公司(FDIC)和賓夕法尼亞州銀行和證券部監管。 |
● | 賓夕法尼亞州保險部負責監管C&NFSC的保險活動。經紀產品通過第三方網絡協議提供。 |
● | 巴克尾公司在亞利桑那州註冊成立,由亞利桑那州保險部監管。 |
公司年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告、Form 8-K時事報告以及對這些報告的修改,如有書面要求,將免費提供給公司財務主管,地址為賓夕法尼亞州韋爾斯伯勒,郵編:16901。這些報告的副本將在以電子方式提交給證券交易委員會後,在合理的可能範圍內儘快提供。有關資料亦可在該公司的網站上查閲,網址為www.cnbank pa.com。
人力資本
公司董事會和行政領導團隊確立了以下使命、願景和價值觀:
使命:通過與客户、隊友、股東和社區的終身關係創造價值。
願景:每個客户都説:“C&N是我唯一需要的銀行。”
價值觀:團隊合作、尊重、責任與問責、卓越、誠信、客户至上、樂在其中。
我們認識到,我們始終如一地創造價值的能力高度依賴於我們團隊的效率。
公司的主要人力資本管理目標是吸引和留住符合我們的價值觀和文化的各種原始和經驗豐富的人才。我們的人才戰略側重於通過品牌和拓展計劃獲得新員工,通過強有力的入職計劃、持續培訓和績效管理培養員工,並通過認可、參與和誘人的整體獎勵方案留住員工。
多樣性和包容性
在C&N銀行,我們致力於通過關係創造價值。這一使命的核心是承諾為所有人提供卓越的服務,這體現在我們對機會均等、包容和培養歸屬感的承諾上。我們踐行尊重、誠信和卓越的價值觀,創造渠道並提供支持,幫助我們的客户、隊友、股東和社區的不同組成部分實現他們的財務目標。我們歡迎所有利益相關者的加入,將其作為我們願景的一個重要組成部分,即成為我們客户唯一需要的銀行。
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薪酬和福利
公司提供有競爭力的薪酬來吸引和留住人才。我們豐厚的總獎勵方案包括具有市場競爭力的工資、獎金或銷售佣金、短期和長期股權激勵、醫療保健和退休福利,以及帶薪休假。員工有定期的績效評估和與績效相稱的加薪。員工可以使用我們的員工援助計劃中的一整套項目,以滿足員工及其家人的身體、情感和精神健康。
培訓與發展
公司提供強有力的培訓和發展計劃,支持我們的文化,為員工的直接角色做好準備,為他們在世行的長期成功發展做好準備,並支持個人致富。我們每年提供職能培訓、文化建設練習、個人發展、C&N銀行歷史、C&N銀行整合以及持續的技術培訓。員工還可以獲得額外的教育和發展機會,包括學費報銷和認證計劃。
溝通和參與
在C&N,我們相信員工溝通和參與的重要性。我們利用多種方法培養參與度,包括員工表彰計劃、服務週年大獎、全銀行每月電話會議、半年一次的全銀行活動、年度員工調查、焦點小組、日常聚會和回饋,一起捐贈社區服務計劃。我們相信,讓我們的團隊消息靈通、人脈廣泛、受到賞識,將為我們組織的成功添磚加瓦。
第1A項。危險因素
該公司面臨適用於所有銀行公司的許多風險和不確定因素,以及該公司所處地理位置特有的風險。雖然本公司尋求有效地管理風險,並維持超過銀行監管機構認為“資本充足”的門檻的股本水平(見綜合財務報表附註18),但管理層不能預測未來,也不能消除信貸、運營或其他虧損的可能性。因此,實際結果可能與管理層的預期大不相同。下面將討論該公司的一些重大風險和不確定性。
冠狀病毒爆發-新冠肺炎疫情已對國際和美國經濟以及該公司當地經濟造成重大破壞。新冠肺炎對當地或更廣泛經濟的最終影響尚不清楚。此外,美聯儲(Federal Reserve)在2020年採取行動降低聯邦基金利率,並在整個2021年保持0%至0.25%的利率,但最近表示有意提高利率,以努力遏制通脹。由美聯儲的行動引發的利率波動可能會對利息收入產生負面影響,從而對收益產生負面影響。鑑於情況持續和動態,很難預測冠狀病毒爆發的影響,亦不能保證地鐵公司為應付冠狀病毒的負面影響所作的努力一定會奏效。這種影響的程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展高度不確定,也無法預測,包括可能出現的關於冠狀病毒新變種的嚴重程度的新信息,以及為遏制冠狀病毒或其影響而採取的行動。
新冠肺炎及相關事件(包括上述事件以及那些尚不為人所知或未知的事件)的影響可能對公司的業務前景、財務狀況和經營結果產生負面影響,原因包括隔離;市場波動;市場低迷;消費者行為的變化;企業關閉;借款人信用質量惡化或借款人無法履行義務(以及任何可能實施的相關承擔或重組);擔保未償還貸款的抵押品價值的變化;投資證券組合的價值變化;主要員工(包括營運管理人員及負責編制、監察及評估本公司的財務報告及內部控制的人員)受到影響;對貸款及其他銀行服務及產品的需求下降。
與收購活動相關的風險-如項目1所述,該公司在過去兩年中完成了對銀行公司的兩次收購(Covenant和Monument),並將其地理足跡擴大到賓夕法尼亞州東南部和中南部。此外,管理層打算繼續尋求更多的收購機會。潛在的收購可能會擾亂
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公司的業務和稀釋股東價值。我們定期評估併購機會,並就可能與其他金融機構和金融服務公司進行的交易進行盡職調查活動。收購其他銀行、業務或分支機構通常涉及與收購相關的各種風險,包括:目標公司可能面臨的未知或或有負債、目標公司潛在的資產質量問題、整合目標公司的運營和人員的困難和費用、公司業務的潛在中斷、管理層時間和注意力的潛在轉移、目標公司關鍵員工和客户的可能流失、評估目標公司價值的困難以及可能影響目標公司的銀行或税收法律或法規的潛在變化。收購可能涉及支付高於賬面價值和市場價值的溢價,因此,在未來的任何交易中,公司的有形賬面價值和普通股每股淨收入可能會出現一定程度的稀釋。此外,如果不能實現預期的收入預測、成本節約、地理或產品存在的增加,和/或近期或未來收購帶來的其他預期收益,可能會對公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
貸款活動的信用風險-一個重要的風險來源是,由於借款人、擔保人和關聯方可能無法按照貸款協議的條款履行義務,損失可能會持續下去。該公司的大部分貸款是有擔保的,但有些貸款是無擔保的。至於有擔保貸款,擔保償還這些貸款的抵押品可能不足以支付此類貸款所欠的債務。抵押品價值可能受到經濟、環境和其他條件變化的不利影響,包括房地產價值下降、利率變化、聯邦政府貨幣和財政政策的變化、廣泛傳播的疾病、恐怖活動、環境污染和其他外部事件。此外,過時的抵押品評估或不符合行業公認標準的抵押品評估可能會給人一種印象,即貸款沒有得到充分的抵押品擔保。本公司已採用承保及信貸監察程序及政策,包括定期審核評估及借款人財務報表,管理層認為這些程序及政策對減低虧損風險是適當的。此外,正如在“管理層的討論和分析”的“貸款損失撥備和撥備”部分進一步討論的那樣,公司試圖通過季度評估程序估計投資組合中可能固有的損失金額,該程序包括幾名管理層成員,涉及具體確定的問題貸款,以及其他定量數據和定性因素。然而,這些風險管理和會計政策和程序可能無法防止可能對公司的財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響的意外虧損。
利率風險--利率變化引起的業務風險是銀行組織運作的內在因素。該公司的資產主要是長期固定利率貸款和債務證券。這些資產的資金主要來自沒有規定到期日的存款、定期存款和借入的資金。因此,當利率變化時,該公司的金融工具存在未來收益下降或公允價值下降的固有風險。利率的大幅波動可能會對該公司的財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。
有限的地域多元化-公司向客户發放商業、住宅和個人貸款,主要是在公司的傳統市場賓夕法尼亞州北部/中部北部和紐約南部以及賓夕法尼亞州東南部和中南部。雖然該公司有多元化的貸款組合,但其債務人履行合約的能力,很大程度上視乎這些地區的本地經濟情況而定。經濟狀況惡化可能會對該公司的貸款組合的質量以及對其產品和服務的需求產生不利影響,因此,可能對該公司的財政狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。
競爭-公司業務的所有階段都是競爭的。一些競爭對手的總資產和資本比該公司大得多,有更多的機會進入資本市場,可以提供更廣泛的金融服務。我們不能保證該公司能夠有效地在其市場上競爭。此外,增加競爭性質或程度的發展,可能會對該公司的財政狀況、經營業績或流動資金造成重大不良影響。
無法吸引和培養合格的人才-公司相信,我們未來的成功將在很大程度上取決於我們吸引、培養和留住高素質的管理、貸款、財務、技術、營銷、銷售和支持人員的能力。人才競爭激烈,不能保證吸引和留住人才。具備擔任這些職位所需技能的人可能有限,而且隨着時間的推移,我們招聘人員可能會越來越困難。我們留住主要官員和員工的能力,可能會受到影響金融服務業的立法和監管的進一步影響。例如,對金融機構高管薪酬和薪酬做法施加限制的立法和銀行監管行動,可能會進一步影響我們與其他行業競爭人才的能力。
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它們不受與金融機構相同的限制。如果不能吸引、培養和留住大量合格的管理人員和其他人員,將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
網絡安全風險和技術依賴-在正常業務過程中,公司收集和存儲敏感數據,包括系統和網絡中客户和員工的專有業務信息和個人身份信息。在某些情況下,這些機密或專有信息由第三方代表我們收集、編譯、處理、傳輸或存儲。這些信息的安全處理、維護和使用對運營和我們的業務戰略至關重要。
公司對公認的技術進行了投資,並不斷審查旨在保護我們的網絡、計算機和數據免受損壞或未經授權訪問的流程和做法,並維護信息安全風險保險單。該公司經常評估其網絡保安程序和管制措施,並至少每年進行一次網絡滲透測試。所有員工每月都會接受信息安全意識培訓。
儘管採取了這些安全措施,但公司的計算機系統和基礎設施或我們用來編譯、處理或存儲此類信息的第三方的計算機系統和基礎設施可能容易受到黑客的攻擊,或者由於員工錯誤、瀆職或其他中斷而被攻破。任何類型的入侵都可能危及系統,存儲在那裏的信息可能被訪問、損壞或泄露。違反保安規定可能引致法律索償、監管處罰、業務中斷,以及損害該公司的聲譽,這可能對該公司的財政狀況、經營業績或流動資金造成重大不良影響。
政府監管和貨幣政策-公司和銀行業受到聯邦和州法律法規的廣泛監管和監督。這些法律法規的要求和限制限制了公司開展業務、進行新的投資和活動以及獲得融資的方式。這些規例主要是為了保障存款保險基金和消費者,而不是為了惠及該公司的股東。近年來,對金融機構的監管一直是重要立法的主題,將來可能還會進一步重要的立法,但這些立法都不在該公司的管制範圍之內。新法例的重大修改或現行法例的廢除,可能會對該公司的財政狀況、經營業績或流動資金造成重大不利影響。此外,聯邦貨幣政策,特別是通過聯邦儲備系統實施的政策,對短期利率和信貸條件有重大影響,這些條件的任何不利變化都可能對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。
《銀行保密法》及相關法律法規--這些法律法規對所有金融機構都有重大影響。近年來,它們增加了對金融機構的盡職調查要求和報告義務,設立了新的犯罪和處罰措施,並要求聯邦銀行機構在審查合併和其他收購交易時,考慮此類交易各方在打擊洗錢活動方面的有效性。即使是無辜的不遵守或不遵守法規也可能導致鉅額罰款或其他處罰,這可能會對公司的財務狀況、運營業績或流動性產生重大不利影響。
匹茲堡聯邦住房貸款銀行-通過其子公司(C&N銀行),本公司是匹茲堡聯邦住房貸款銀行(FHLB-匹茲堡)的成員,該銀行是11家地區性聯邦住房貸款銀行之一。該公司在FHLB-匹茲堡擁有信用額度,以其貸款組合的一攬子留置權為擔保。如果出現資金需求,獲得這一信貸額度是至關重要的。然而,不能保證FHLB-Pittsburgh將能夠在需要時提供資金,也不能保證FHLB-Pittsburgh將在公司財務狀況惡化和/或監管機構阻止其進入時專門向該公司提供資金。如果無法以可接受的利率獲得替代融資,則無法獲得這一資金來源可能會對該公司的財務靈活性產生重大不利影響。如果FHLB-匹茲堡或FHLB系統總體上出現故障,可能會嚴重削弱該公司滿足短期和長期流動資金需求或滿足增長計劃的能力。
該公司擁有FHLB-匹茲堡的普通股,有資格成為FHLB系統的成員,並獲得FHLB-匹茲堡的服務。FHLB-匹茲堡在其運營中面臨各種風險,包括利率風險、交易對手信用風險以及監管框架的不利變化。此外,11家聯邦住房貸款銀行對FHLB系統的合併義務負有共同責任。如果一家FHLB不能履行其義務,其他FHLB可以被要求支付所需的款項。影響FHLB-匹茲堡的這些風險可能會對該公司在FHLB-匹茲堡普通股的投資價值產生不利影響,和/或影響其獲得信貸的機會。
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其他金融機構的穩健性-除了FHLB-匹茲堡,該公司還維持着為其提供額外流動性的其他信貸安排。這些貸款包括來自聯邦儲備銀行和第三方商業銀行的擔保和無擔保借款。該公司相信,它保持着強大的流動資金狀況,並處於有利地位,能夠承受可預見的市場狀況。然而,與交易對手達成的法律協議通常包括條款,允許交易對手在事先通知或不事先通知的情況下,全權酌情限制或終止公司獲得這些信貸安排的機會。
由於交易、清算、交易對手和其他關係,金融機構是相互聯繫的。過去,金融市場狀況曾受到負面影響,該公司經營業績或財務狀況的這種幹擾或不利變化,在未來可能會對現有的流動資金來源產生負面影響。這種情況可能是由於該公司無法控制的情況所致,例如一般市場混亂或影響該公司或第三者的經營問題。該公司監察和管理流動資金風險的努力可能不成功或不足以應付可用流動資金大幅或意外減少的情況。在這種情況下,公司的資金成本可能會增加,從而減少淨利息收入,或者公司可能需要出售其證券和/或貸款組合的一部分,這可能需要根據市場情況而變現虧損。
證券市場-公司可供出售的債務證券的公允價值,以及公司從其財富管理服務中獲得的收入,對價格波動和市場事件非常敏感。
該公司所持證券價值的下降,加上這些投資的預期現金流的不利變化,可能導致非臨時性的減值費用。有關債務證券的更多信息,請參見“管理層的討論和分析”中的“證券”部分和合並財務報表的附註7。
該公司的信託收入部分是由相關投資組合的價值決定的。因此,如果這些投資組合的價值下降,無論是由於影響美國或國際證券市場的因素,總體上還是其他方面,公司的收入都可能受到負面影響。此外,該公司是否有能力出售其經紀服務,部分視乎消費者對證券市場的信心程度而定。
按揭銀行-自2009年起,按揭證券公司透過強積金Xtra計劃向二手市場發放及出售住宅按揭貸款。自2014年以來,該公司還通過強積金原計劃向二級市場發起並銷售住宅按揭貸款。這兩個項目都由匹茲堡和芝加哥的聯邦住房貸款銀行管理。截至2021年12月31日,通過這兩個計劃出售和償還的住房抵押貸款未償還餘額總額為334,741,000美元。本公司必須嚴格遵守強積金Xtra及強積金原有計劃的貸款發放、承保及還本付息指引,否則本公司可能被迫回購貸款或被逐出計劃。截至2021年12月31日,該公司因發現不遵守規定的情況而回購的住宅按揭貸款未償還餘額總額為1,571,000美元。如果這種強制回購貸款的數量大幅增加,或者如果該公司被從這些計劃中剔除,可能會對該公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。
1B項。未解決的員工意見
不適用。
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項目2.屬性
該公司的經營性質摘要如下:
數 | 數量 | 數量 | ||||
的 | 擁有 | 租賃 | ||||
位置 | 屬性 | 屬性 | ||||
分支機構 | 31 | 25 | 6 | |||
有限用途辦公室-出借 | 1 | 1 | 0 | |||
行政/多用途 | 2 | 1 | 1 | |||
附屬設施 | 2 | 1 | 1 | |||
總計 | 36 | 28 | 8 |
項目3.法律訴訟
九廣鐵路公司和本行涉及多項與其業務有關的法律訴訟。管理層相信,該等待決及受威脅的法律程序所引致的總負債(如有)不會對本公司的財務狀況或經營業績造成重大不利影響。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
季度股票數據
該公司股票的交易是通過維持該公司股票市場的各種經紀人進行的。該公司的股票在納斯達克資本市場上市,交易代碼為CZNC。截至2021年12月31日,該公司登記在冊的普通股股東有2143人。
下表列出了2021年至2020年期間普通股和每季度宣佈的股息的高和低銷售價格。
2021 | 2020 | |||||||||||||||||
分紅 | 分紅 | |||||||||||||||||
聲明 | 聲明 | |||||||||||||||||
每 | 每 | |||||||||||||||||
| 高 |
| Low |
| 季度 |
| 高 |
| Low |
| 季度 | |||||||
第一季度 | $ | 24.99 | $ | 18.98 | $ | 0.27 | $ | 29.06 | $ | 15.69 | $ | 0.27 | ||||||
第二季度 |
| 25.69 |
| 23.00 |
| 0.28 |
| 22.89 |
| 16.20 |
| 0.27 | ||||||
第三季度 |
| 25.97 |
| 23.73 |
| 0.28 |
| 20.76 |
| 14.92 |
| 0.27 | ||||||
第四季度 |
| 27.99 |
| 24.52 |
| 0.28 |
| 20.84 |
| 16.05 |
| 0.27 |
未來的股息支付將取決於維持強勁的財務狀況、未來的收益以及資本和監管要求。此外,公司和C&N銀行在未經銀行監管機構批准的情況下可能支付的股息金額受到限制。這些限制載於綜合財務報表附註18。
9
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自2021年2月18日起,該公司修改了庫存股回購計劃。根據修訂後的計劃,公司有權在2021年2月18日回購最多100萬股公司普通股,或公司已發行和已發行股票的6.25%。截至2021年12月31日,根據回購計劃已回購299,059股。在證券法和其他法律規定允許的情況下,根據市場狀況和其他因素,可以不時在公開市場以當時的價格進行購買,也可以通過私下協商的交易進行購買。
與先前批准的計劃一致,董事會2021年2月18日的批准規定:(1)庫存股回購計劃,經修訂,將回購授權增加到100萬股,在公開宣佈時生效,此後將持續到董事會自行決定暫停或終止為止;(2)根據該計劃回購的所有普通股應作為庫存股持有,並可用於董事會決定的目的,包括但不限於,董事會決定的目的,包括但不限於,
下表列出了該公司在2021年第四季度在公開市場購買其股本證券的摘要:
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| 總人數 |
| 極大值 | ||||
股票 | 數量 | ||||||||
購得 | 那年5月的股票 | ||||||||
作為 | 還沒有 | ||||||||
公開地 | 被購買 | ||||||||
總數 | 平均值 | 宣佈 | 在……下面 | ||||||
的股份 | 支付的價格 | 平面圖 | 計劃或 | ||||||
期間 | 購得 | 每股 | 或程序 | 節目 | |||||
October 1 - 31, 2021 |
| 0 | $ | 0 |
| 292,100 |
| 707,900 | |
November 1 - 30, 2021 |
| 2,600 | $ | 24.92 |
| 294,700 |
| 705,300 | |
December 1 - 31, 2021 |
| 4,359 | $ | 25.00 |
| 299,059 |
| 700,941 |
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性能圖表
以下圖表將公司對股東的累計回報與公司選定的羅素2000指數(Russell 2000)和同類銀行機構的同業集團指數(Peer Group Index)的累計回報進行了比較,從2016年12月31日開始至2021年12月31日止的五年期間。這些指標值是市場加權的股息再投資數字,衡量的是五年前投資100.00美元的總回報。這符合美國證券交易委員會(SEC)關於顯示五年內股息再投資股票表現的要求,並衡量了投資者將100.00美元投資於一組銀行股票,並將任何和所有股息再投資於購買更多支付股息的相同股票所帶來的回報。
期間結束 | ||||||||||||
索引 |
| 12/31/16 |
| 12/31/17 |
| 12/31/18 |
| 12/31/19 |
| 12/31/20 |
| 12/31/21 |
市民與北方公司 |
| 100.00 |
| 95.62 |
| 109.88 |
| 122.93 |
| 91.24 |
| 125.90 |
羅素2000指數 |
| 100.00 |
| 114.65 |
| 102.02 |
| 128.06 |
| 153.62 |
| 176.39 |
同級組 |
| 100.00 |
| 116.26 |
| 105.87 |
| 126.29 |
| 101.09 |
| 137.51 |
同業集團包括所有在新澤西州、紐約州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州、馬裏蘭州和西弗吉尼亞州公開上市的美國證券交易委員會申請商業銀行和信託銀行,截至2021年9月30日,其資產是華僑銀行的0.5倍到2.0倍
來源:標普全球市場情報
© 2022
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股權薪酬計劃信息
下表為本公司股東批准的股權激勵計劃和獨立董事股權激勵計劃的有關情況。下表顯示的是截至2021年12月31日的數據。
|
| 數量 | |||||
數量 | 加權的- | 證券 | |||||
證券須為 | 平均值 | 剩餘 | |||||
簽發日期: | 鍛鍊 | 面向未來 | |||||
演練 | 價格 | 項下的發行 | |||||
傑出的 | 傑出的 | 股權補償- | |||||
| 選項 |
| 選項 |
| 衞星計劃 | ||
股東批准的股權補償計劃 |
| 24,218 | $ | 20.01 |
| 207,109 | |
未經股東批准的股權薪酬計劃 |
| 0 |
| 不適用 |
| 0 |
有關本公司股權補償計劃的更多詳情載於綜合財務報表附註1及13。
項目6.精選財務數據
不適用。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本節和本年度報告中關於Form 10-K的某些陳述是前瞻性陳述。北方公民公司及其全資子公司(統稱公司)打算將此類前瞻性陳述納入“1995年私人證券改革法”中有關前瞻性陳述的避風港條款。前瞻性陳述不是歷史事實,它們基於某些假設,描述了未來的計劃、業務目標和預期,通常可以通過使用“應該”、“可能”、“預期”、“計劃”、“預期”、“目標”、“預測”和“目標”等詞語來識別。這些前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定性很難預測,可能超出管理層的控制範圍,並可能導致結果與這些前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同。可能對該公司的運作和未來前景產生重大不利影響的因素包括但不限於:
● | 美國聯邦儲備委員會(美聯儲/FED)和美國政府貨幣和財政政策的變化,特別是與利率變化有關 |
● | 新型冠狀病毒新冠肺炎的作用及相關事件 |
● | 技術變革和與技術相關的成本增加 |
● | 信息安全漏洞或其他技術困難或故障 |
● | 未能實現與合併相關的協同效應,以及在整合被收購機構的業務和運營方面遇到困難 |
在評估前瞻性陳述時應考慮這些風險和不確定性,不應過分依賴此類陳述。
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冠狀病毒(新冠肺炎)暴發
貸款延期付款計劃
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(“CARE法”)第4013條規定,自2020年3月1日起至2020年12月31日(以較早的日期為準)或美國總統根據“國家緊急狀態法”宣佈的有關新冠肺炎大流行的國家緊急狀態終止之日(“適用期間”)後60天止,本公司可選擇暫停美國公認會計準則(GAAP)中與疫情相關的貸款修改,否則將被歸類為問題債務重組(TDR),並暫停將因疫情影響而修改的貸款確定為TDR,包括會計上的減值。暫停適用於截至2019年12月31日逾期不超過30天的貸款在適用期限內發生的貸款修改期限。暫停不適用於與疫情無關的對借款人信用的任何不利影響。
2020年12月27日,美國總統簽署了《2021年綜合撥款法案》(以下簡稱《法案》),其中包含的條款涵蓋了更多針對新冠肺炎的應對措施和救濟措施。其中包括的額外救濟措施包括對CARE法案要素的某些延長,包括將根據CARE法案第4013條設立的TDR的臨時救濟延長至a)2022年1月1日,或b)國家新冠肺炎緊急情況終止之日後60天,以較早者為準。
此外,銀行業監管機構和其他金融監管機構於2020年3月22日發佈了一份聯合機構間聲明,並於2020年4月7日修訂,題為“關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構的貸款修改和報告的機構間聲明”,該聲明鼓勵金融機構與由於新冠肺炎大流行的影響而無法或可能無法履行合同付款義務的借款人謹慎合作。根據機構間聲明,不符合CARE法案第4013條條件的貸款修改仍有資格被視為不需要計入TDR的修改。具體地説,這些機構與財務會計準則委員會(FASB)的工作人員確認,根據美國公認會計準則(GAAP)對在任何救濟之前在任的借款人進行的善意的短期修改不是美國公認會計準則(GAAP)下的TDR。這包括短期(例如6個月)的修改,如延期付款、免除費用、延長還款期限或無關緊要的延遲付款。被視為當前借款人的借款人是那些在修改計劃實施時合同付款逾期不到30天的借款人。預計將維持適當的貸款和租賃損失撥備。對於不能以其他方式報告為逾期的貸款,預計金融機構不會因為延期而將由於大流行而發放的延期貸款指定為逾期貸款。跨部門聲明還指出,在與大流行相關的短期貸款修改期間,這些貸款一般不應報告為非應計項目。
為了與受新冠肺炎影響的客户合作,該公司在個案基礎上向在貸款修改計劃開始時正在付款的借款人提供短期貸款修改。在2020年7月1日與公司合併之前,Covenant有一個類似的計劃,這些修改後的貸款已納入公司的計劃。這些努力旨在幫助借款人應對危機,並幫助該公司減輕信貸風險。對於受該計劃約束的貸款,每個借款人都被要求在修改期結束時恢復定期支付貸款,延期金額已轉移到貸款期限結束。根據CARE法案第4013條的規定,截至2021年12月31日,修改後的貸款尚未報告為逾期、非應計或TDR。該計劃下的大多數修改於2020年生效,並規定將利息或本金和利息推遲90至180天。
截至2021年12月31日,該計劃下沒有處於延期狀態的貸款。相比之下,截至2020年12月31日,有45筆貸款處於延期狀態,記錄的總投資為37397,000美元,其中包括27筆商業貸款,記錄的總投資為35,002,000美元。
工資保障計劃
公司於2020年4月3日開始通過小企業管理局(“SBA”)和財政部接受和處理Paycheck Protection Program(“PPP”)下的貸款申請。Covenant還從2020年4月初開始進行PPP貸款。根據購買力平價計劃,該公司向小型企業提供SBA擔保貸款,用於支付員工、租金、抵押貸款利息和水電費。PPP貸款將被免除,前提是客户提供文件,證明他們合規使用資金,並以其他方式遵守計劃的條款。
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目錄
購買力平價貸款的最長期限為五年,但只要貸款被免除,該公司將更快得到償還。購買力平價貸款的利率為1%,該公司每筆貸款從SBA獲得的費用從1%到5%不等,具體取決於貸款規模。購買力平價貸款的費用,扣除發起成本和從Covenant獲得的購買力平價貸款的市場利率調整後,在利息收入中確認為貸款期限內的收益率調整。
2021年12月31日錄得的PPP貸款投資為2,690萬美元,合同本金餘額總計2,780萬美元,受淨遞延貸款發放費影響減少90萬美元。2021年12月31日記錄的PPP貸款投資從2020年12月31日的1.323億美元減少了1.054億美元,反映了小企業管理局免除和償還貸款的影響。2021年PPP貸款的利息和手續費總額為650萬美元,2020年為290萬美元。
資本實力
雖然很難估計新冠肺炎的未來影響,但該公司,包括其主要子公司--國民北方銀行(“C&N銀行”),是從強勢地位進入危機的。這一點在資本充足率中尤為明顯,資本充足率的水平表明,如果出現重大虧損,它有能力吸收重大虧損,同時繼續滿足資本充足率的要求。
C&N銀行在2021年12月31日的槓桿率(一級資本對平均資產的比率)為10.52%,明顯高於資本充裕的門檻5%,超額資本金額為1.251億美元。同樣,2021年12月31日的總資本與風險加權資產比率為16.04%,超過了10%的資本充裕門檻,超額資本金額為9,510萬美元。
有關本公司和C&N銀行監管資本狀況的更多細節,請參閲管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(“MD&A”)中的“股東權益和資本充足率”一節。
收益概述
截至2021年12月31日的一年,淨收益為30,554,000美元,或每股稀釋後收益1.92美元,而2020年的淨收益為19,222,000美元,或每股1.30美元。自2020年7月1日起,C&N收購了Covenant Financial,Inc.(簡稱Covenant)。C&N在截至2020年12月31日的一年中發生了與Covenant交易相關的税前合併相關費用770萬美元。在2020年第四季度,C&N因提前償還長期借款(匹茲堡聯邦住房貸款銀行預付款)而發生了160萬美元的税前虧損,未償還餘額總計4800萬美元。這些借款包括幾筆2022年至2024年到期的預付款,加權平均利率為1.77%,加權平均期限為2.3年。剔除與合併相關的費用和虧損對提前償還借款的影響,2020年調整後(非美國GAAP)收益將為26,648,000美元,合每股1.80美元。
下表對公司2021年根據美國公認會計原則(U.S.GAAP)的收益結果與非美國GAAP的比較結果(不包括與合併相關的費用和提前償還借款的損失)進行了對賬。管理層認為,披露2021年和2020年收益結果(經調整以排除這些項目的影響)為投資者提供了有用的信息,以供比較。
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對淨收入和淨收入的核對
稀釋後的每股收益為非美國
GAAP衡量標準
(千美元,每股數據除外)
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 截至2020年12月31日的年度 | |||||||||||||||||||||
收入 | 稀釋 | 收入 | 稀釋 | |||||||||||||||||||||
在此之前 | 收益 | 在此之前 | 收益 | |||||||||||||||||||||
收入 | 收入 | 每 | 收入 | 收入 | 每 | |||||||||||||||||||
税收 | 税收 | 網絡 | 普普通通 | 税收 | 税收 | 網絡 | 普普通通 | |||||||||||||||||
規定 | 規定 | 收入 | 分享 | 規定 | 規定 | 收入 | 分享 | |||||||||||||||||
美國公認會計準則下的收益 | $ | 37,687 | $ | 7,133 | $ | 30,554 | $ | 1.92 | $ | 23,212 | $ | 3,990 | $ | 19,222 | $ | 1.30 | ||||||||
新增:合併相關費用(1) |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
|
| 7,708 |
| 1,574 |
| 6,134 |
|
| |||||||||
新增:提前還款損失(1) | 0 | 0 | 0 | 1,636 | 344 | 1,292 | ||||||||||||||||||
調整後收益(非美國公認會計準則) | $ | 37,687 | $ | 7,133 | $ | 30,554 | $ | 1.92 | $ | 32,556 | $ | 5,908 | $ | 26,648 | $ | 1.80 |
(1) | 所得税是根據21%的邊際所得税率分配的。對所得税撥備的影響是根據估計的費用中不可扣除的部分進行調整的。 |
其他顯著差異如下:
● | 2021年淨利息收入比2020年增加10,374,000美元(15.4%),反映出增長主要歸因於2020年7月1日結束的Covenant收購。2021年,年均未償還貸款15.97億美元,比2020年增加1.517億美元,年均有息現金和銀行到期資金1.562億美元,年均可供出售債務證券3.902億美元,年均存款19.05億美元,同比減少4240萬美元,全年平均未償還貸款15.97億美元,比2020年增加1.517億美元,年平均有息現金和銀行到期資金增加7560萬美元,年均可供出售債務證券增加6170萬美元,存款總額19.05億美元,年均借款資金減少4240萬美元。2021年的淨息差為3.69%,與2020年持平。2021年盈利資產的平均收益率比2020年下降了0.22%,而有息負債的平均利率在兩個時期之間下降了0.28%。購買會計調整的累加和攤銷對2021年淨利息收入產生了2659,000美元的淨積極影響,而2020年的淨積極影響為3,272,000美元。 |
● | 2021年的貸款損失準備金為3661,000美元,比2020年的準備金減少252,000美元。2021年,這項撥備包括總計1,463,000美元的商業貸款部分沖銷的影響。截至2021年12月31日,這筆貸款的記錄投資額為1,391,000美元。2021年的經費總額包括與具體貸款有關的費用淨額1 324000美元(淨沖銷1 509 000美元被貸款具體津貼淨減少185 000美元所抵消)、集體確定的津貼分配增加2251 000美元和未分配津貼增加86 000美元。集體確定的津貼部分的增加反映了不包括購買力平價貸款的商業貸款額增加的影響。相比之下,2020年391.3萬美元的經費包括一筆商業貸款減記221.9萬美元的影響。 |
● | 2021年非利息收入比2020年增加了151.3萬美元,增長6.2%。重大差異包括以下幾個方面: |
Ø | 2021年信託收入總計7234,000美元,比2020年增加913,000美元,反映了平均管理的信託資產增長的影響,包括市值升值的影響。 |
Ø | 借記卡交易的交換收入總計385.5萬美元,比2020年增加76.1萬美元,反映出交易量的增加。 |
Ø | 貸款服務費淨額總計694,000美元,比2020年的負61,000美元(收入減少)增加了755,000美元。淨增長反映保留服務的住宅按揭貸款成交量增加。此外,與2020年576,000美元的公允價值相比,2021年維修權的公允價值減少了68,000美元,這主要是由於與提前償還抵押貸款有關的假設發生了變化。 |
Ø | 隨着消費者和商業活動的增加,存款賬户的服務費總額為463.3萬美元,比2020年增加了40.2萬美元。 |
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Ø | 經紀和保險收入總計186萬美元,比2020年增加37.4萬美元,這是由於交易量增加帶來的佣金。 |
Ø | 其他非利息收入總計358萬美元,比2020年增加22.5萬美元。在這一類別中,重大差異包括: |
● | 與2020年相比,2021年實現772,000美元税收抵免的收入增加了268,000美元,這是由於PA教育改善税收抵免計劃捐款增加。 |
● | 信用卡交換收入為43.4萬美元,由於交易量增加,增加了14.4萬美元。 |
● | 為已售出的348,000元按揭貸款提供增信服務的手續費收入增加122,000元。 |
● | 其他非利息收入減少27.2萬美元,因為公司在2020年第三季度確認了一項人壽保險安排的收入27.9萬美元,根據該安排,福利在公司和一名前僱員的繼承人之間平分。 |
● | 聯邦住房貸款銀行股票的股息收入為51.4萬美元,減少了14萬美元。 |
Ø | 銷售貸款的淨收益總計3428,000美元,比2020年減少1,975,000美元,反映出抵押貸款銷售量減少,主要原因是再融資活動減少和整體市場狀況。 |
● | 2021年的非利息支出比2020年增加了686.3萬美元,增幅為12.3%,其中不包括與合併相關的支出和提前償還借款的損失。重大差異包括以下幾個方面: |
Ø | 工資和員工福利支出總額為37,603,000美元,比2020年增加4,541,000美元,反映出與2020年的6個月相比,2021年納入了前“公約”業務12個月,貸款、人力資源、信息技術和其他適應增長所需的人員增加,以及由於對公司部分自我保險計劃的索賠增加,醫療保健費用增加。 |
Ø | 數據處理和電信費用總額為590.3萬美元,比2020年增加58.7萬美元,包括與《公約》採購有關的增長的影響、外包支助服務費用的增加以及軟件許可和維護費用的其他增加。 |
Ø | 專業費用支出總計2243,000美元,比2020年增加551,000美元,主要是由於招聘服務和PPP貸款處理專業費用的增加。 |
Ø | 佔用和設備費用淨額共計4984000美元,增加了523000美元,主要是由於收購了聖約人而增加。 |
Ø | 賓夕法尼亞州的股票税費總額為1,951,000美元,增加了262,000美元,反映了C&N銀行股東權益的增加。 |
Ø | 自動櫃員機和兑換費用共計143.3萬美元,增加20.2萬美元,反映活動量增加。 |
Ø | 其他非利息支出總額為835.5萬美元,比2020年增加19.7萬美元。在這一類別中,重大差異包括: |
● | FDIC的保險費為581,000美元,增加了258,000美元。 |
● | 業務發展費用為45.2萬美元,增加了22萬美元,主要原因是公關費用增加。 |
● | 捐款支出84.7萬美元增加了20.8萬美元,主要是由於與賓夕法尼亞州教育改善税收抵免計劃相關的捐款增加。 |
● | 其他增加的費用包括8.3萬美元的法律費用和支出,5.6萬美元的銀行保險,5.1萬美元的會計和審計費用,以及5萬美元的信用卡獎勵贖回費用。 |
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● | 其他運營虧損199,000美元,減少405,000美元,包括主要與信託部門税務合規和準備事宜有關的費用減少。 |
● | 2021年,其他房地產的收益總計10萬美元,而2020年淨虧損14.6萬美元。 |
● | SBA索賠調整津貼減少,反映了比先前估計的更有利的索賠結果,導致2021年費用減少23.6萬美元,而2020年費用減少70000美元。 |
● | 截至2021年12月31日的一年,所得税撥備為7133,000美元,高於截至2020年12月31日的3,99萬美元。與2020年相比,2021年的税前收入增加了14,475,000美元。2021年實際税率為18.9%,高於2020年17.2%的實際税率。2021年免税利息收入的税收優惠為税前收入的2.4%,而2020年為3.5%。 |
有關本公司盈利結果的更詳細資料,請參閲“管理層討論與分析”的其他章節。
收購Covenant Financial,Inc.
該公司對Covenant的收購已於2020年7月1日完成。Covenant是Covenant Bank的母公司,Covenant Bank在賓夕法尼亞州的巴克斯縣和切斯特縣經營銀行辦事處。根據交易,Covenant與公司合併並併入公司,Covenant Bank與C&N Bank合併並併入C&N Bank。總收購對價為6,330萬美元,包括公允價值為4,160萬美元的普通股和2,170萬美元的現金。收購Covenant之前,於2019年4月1日收購了Monument Bancorp,Inc.(“Monument”)。Monument是Monument Bank的母公司,在賓夕法尼亞州巴克斯縣設有銀行和貸款辦事處。收購紀念碑的總交易額為4270萬美元。
關於2020年7月1日生效的Covenant收購,該公司記錄了2410萬美元的商譽和310萬美元的核心存款無形資產。收購的資產包括價值4.642億美元的貸款、9780萬美元的銀行現金和到期貸款、價值1120萬美元的銀行擁有的人壽保險和價值1080萬美元的證券。承擔的負債包括價值4.818億美元的存款、價值6,400萬美元的借款和價值1,010萬美元的次級債務。收購中購買的資產和承擔的負債在完成交易時按其初步估計公允價值記錄,但在收購後最多一年內可進行調整。截至2021年12月31日止年度,Covenant收購中收購的資產及承擔的負債的公允價值並無調整。
關鍵會計政策
按照美國公認會計原則列報財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響許多報告的金額和披露。實際結果可能與這些估計不同。
貸款損失撥備--貸款損失撥備的確定是一個特別容易受到重大變化影響的重要估計。該公司保留貸款損失準備金,代表管理層對截至資產負債表日的貸款組合固有損失的估計,並記錄為貸款投資的減少。管理層認為貸款損失撥備是充足和合理的。合併財務報表附註1和8概述了管理層用於評估和確定貸款損失撥備的流程,關於貸款損失撥備的額外討論將在“管理層的討論和分析”後面的單獨一節中提供。鑑於識別和評估貸款損失的主觀性很強,消息靈通的個人很可能會做出截然不同的假設,從而計算出截然不同的免税額。雖然管理層使用現有信息確認貸款損失,但經濟狀況的變化可能需要在未來幾年進行修訂。此外,各監管機構在審核過程中,亦會定期檢討該公司的貸款損失撥備。這些機構可要求公司根據其在審查時對其可獲得的信息的判斷,確認對津貼的調整。
可供出售債務證券的公允價值-另一項重大估計是計算公司債務證券的公允價值。就該公司的大部分債務證券而言,該公司會從獨立估值服務機構或經紀商收取債務證券的估計公允價值。在制定公允價值時,估值服務機構和經紀商基於類似利率環境下類似工具的歷史表現,使用對現金流的估計。根據經驗,管理層意識到債務證券的估計公允價值往往因經紀商和其他估值服務的不同而有所不同。
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淨利息收入
公司的主要營業收入來源是淨利息收入,相當於利息收入和利息支出之間的差額。表一、表二和表三包括關於該公司2021年和2020年淨利息收入的信息。在每個表格中,免税證券和貸款的利息收入金額都已調整為全額應税等值基礎。因此,這些表中反映的利息收入淨額超過了合併財務報表中列報的金額。下面的討論基於表格中的金額。
2021年全額應税等值利息收入為79,074,000美元,比2020年高出10,529,000美元(15.4%)。與2020年相比,2021年的利息收入增加了7,496,000美元;與同期相比,利息支出減少了3,033,000美元。如表二所示,2021年的淨息差為3.69%,與2020年持平,“利差”(賺取資產的平均收益率除以有息負債的平均資金成本)從2020年的3.49%增加到2021年的3.55%。淨利息收入的整體增長主要來自2020年第三季度收購Covenant和購買力平價貸款計劃的收入。
與“公約”和“古蹟”購置有關的購置會計調整的增加和攤銷對2021年淨利息收入2 659 000美元產生了積極影響,包括貸款收入增加1 289 000美元,定期存款和借款利息支出淨減少1 370 000美元。相比之下,2020年購買會計調整對淨利息收入的淨積極影響為3,272,000美元。購買會計調整對淨息差的淨正向影響在2021年為0.13%,2020年為0.18%。
利息收入和收益性資產
2021年利息收入總計8563.6萬美元,比2020年增長9.6%。應收貸款利息和手續費從2020年的69,606,000美元增加到2021年的76,781,000美元,增幅為7,175,000美元,增幅為10.3%。2021年PPP貸款的利息和手續費總額為653萬美元,比2020年增加了360.6萬美元。表三顯示貸款利息增加,其中8016000美元是由於數量增加,841000美元是由於平均收益下降。
應收貸款平均餘額從2020年的1,445,098,000美元增加到2021年的1,596,756,000美元,增幅為151,658,000美元(10.5%)。平均未償還貸款的增加包括從《公約》獲得的貸款的影響,自2020年7月1日起生效。
2021年的全額應税貸款等值收益率為4.81%,而2020年為4.82%。2021年,浮動利率貸款利率和大多數新增貸款利率下降,提前還款增加,與2020年和2021年大部分時間市場利率下降的情況一致。此外,2020年7月1日從Covenant獲得的貸款收益率按當時的市場收益率記錄,低於收購前該公司的平均投資組合收益率。2021年的貸款總收益率包括PPP貸款確認費用加快的好處,因為已經收到了小企業管理局的償還。如表二所示,2021年,第一次提取購買力平價貸款的平均餘額為44,735,000美元,平均收益率為7.77%;第二次提取購買力平價貸款的平均餘額為52,917,000美元,平均收益率為5.77%。
2021年,可供出售債務證券的利息收入總計8,471,000美元,比2020年增加26.8萬美元。如表二所示,2021年平均可供出售的債務證券(按攤銷成本計算)總額為390,163,000美元,比2020年增加了61,718,000美元(18.8%)。可供出售債務證券的平均收益率從2020年的2.50%降至2021年的2.17%,反映出以最近較低的市場利率贖回和預付攤銷證券和購買低收益證券的速度加快。
2021年銀行有息存款利息收入總計31.8萬美元,比2020年增加6.7萬美元。這一類別中最重要的資產類別包括在美聯儲持有的有息餘額以及對其他銀行發行的存單的投資。平均餘額增加75,565,000美元,原因是存款和償還貸款資金的增長超過了用於貸款發放、購買證券和償還借款的資金的增長。2021年,銀行到期的平均計息餘額佔平均收益性資產的比例為7.3%,而2020年為4.3%。由於市場利率下降,銀行到期的平均計息收益率從2020年的0.31%下降到2021年的0.20%。
18
目錄
利息支出和計息負債
利息支出從2020年的9,595,000美元下降到2021年的6,562,000美元,降幅為3,033,000美元,降幅為31.6%。表二顯示,有息負債的整體資金成本從2020年的0.72%降至2021年的0.44%。
2021年,總平均存款餘額(有息和無息)增加了318,991,000美元,從2020年的1,586,409,000美元增加到1,905,400,000美元。平均存款的增加包括收購《公約》的影響。2021年有息存款平均利率從2020年的0.60%降至0.33%。存款平均利率的下調包括定期存款下跌0.54%、貨幣市場賬户下跌0.12%、支票利息賬户下跌0.09%和儲蓄賬户下跌0.02%。定期存款平均餘額佔平均存款總額的比重從2020年的25.1%降至2021年的17.2%,進一步推動存款平均利率下降。
2021年,短期借款的利息支出從2020年的36.7萬美元減少到2.3萬美元,減少了34.4萬美元。短期借款平均餘額從2020年的34,211,000美元下降到2021年的6,269,000美元。2021年,短期借款的平均利率從2020年的1.07%降至0.37%。
長期借款的利息支出(FHLB預付款)從2020年的1,291,000美元減少到2021年的399,000美元,降幅為892,000美元。2021年長期借款的平均餘額為44,026,000美元,低於2020年的平均餘額83,500,000美元。在表中,借款根據其在發起時的期限或在業務合併中的假設被歸類為長期借款。2021年長期借款的平均利率為0.91%,而2020年為1.55%。平均餘額和利率均有所下降,反映出2020年12月提前償還了48036000美元的較高成本借款。
2021年5月發行的優先票據的利息支出在2021年總計29.3萬美元。2021年優先票據的平均餘額為9129,000美元,平均利率為3.21%。
次級債務的利息支出從2020年的706,000美元增加到2021年的1,309,000美元,增幅為603,000美元。次級債務的平均餘額從2020年的11,553,000美元增加到2021年的27,399,000美元,反映了2020年7月契約交易中承擔的10,091,000美元次級債務協議的淨影響,2021年5月新發行的次級債務淨額24,437,000美元,以及2021年6月贖回總計8,000,000美元的次級票據的淨影響。次級債平均利率從2020年的6.11%降至2021年的4.78%。
19
目錄
表一-利息收支分析
年終 | |||||||||
十二月三十一日, | 增加/ | ||||||||
(單位:千) |
| 2021 |
| 2020 |
| (減少) | |||
利息收入 | |||||||||
銀行到期計息 | $ | 318 | $ | 251 | $ | 67 | |||
可供出售的債務證券: |
|
|
| ||||||
應税 |
| 5,114 |
| 5,534 |
| (420) | |||
免税 |
| 3,357 |
| 2,669 |
| 688 | |||
可供出售的債務證券總額 |
| 8,471 |
| 8,203 |
| 268 | |||
應收貸款: |
|
|
| ||||||
應税 |
| 68,019 |
| 64,460 |
| 3,559 | |||
薪資保障計劃-第一次抽獎 | 3,476 | 2,924 | 552 | ||||||
薪資保障計劃-第二次抽獎 | 3,054 | 0 | 3,054 | ||||||
免税 |
| 2,232 |
| 2,222 |
| 10 | |||
應收貸款總額 |
| 76,781 |
| 69,606 |
| 7,175 | |||
其他盈利資產 |
| 66 |
| 80 |
| (14) | |||
利息收入總額 |
| 85,636 |
| 78,140 |
| 7,496 | |||
利息支出 |
|
|
| ||||||
有息存款: |
|
|
| ||||||
利息檢查 |
| 897 |
| 948 |
| (51) | |||
貨幣市場 |
| 1,156 |
| 1,172 |
| (16) | |||
儲蓄 |
| 231 |
| 230 |
| 1 | |||
定期存款 |
| 2,254 |
| 4,881 |
| (2,627) | |||
有息存款總額 |
| 4,538 |
| 7,231 |
| (2,693) | |||
借入資金: |
|
|
| ||||||
短期 |
| 23 |
| 367 |
| (344) | |||
長期-FHLB進展 |
| 399 |
| 1,291 |
| (892) | |||
高級票據,淨額 | 293 | 0 | 293 | ||||||
次級債務,淨額 |
| 1,309 |
| 706 |
| 603 | |||
借款資金總額 |
| 2,024 |
| 2,364 |
| (340) | |||
利息支出總額 |
| 6,562 |
| 9,595 |
| (3,033) | |||
淨利息收入 | $ | 79,074 | $ | 68,545 | $ | 10,529 |
(1) | 免税證券和貸款的利息收入已調整為全額應税等值基礎,採用該公司21%的邊際聯邦所得税税率。 |
(2) | 貸款費用包括貸款利息,2021年達到795.8萬美元,2020年達到431.4萬美元。 |
20
目錄
表二--每日平均餘額和費率分析
(千美元) | 年 |
| 年 | ||||||||||
告一段落 | 速度 | 告一段落 | 速度 | ||||||||||
12/31/2021 | 退貨/ | 12/31/2020 | 退貨/ | ||||||||||
| 平均值 | 成本 |
| 平均值 | 成本 | ||||||||
| 天平 |
| 資金百分比 |
| 天平 |
| 資金百分比 | ||||||
賺取資產 |
|
|
|
|
|
| |||||||
銀行到期計息 | $ | 156,152 | 0.20 | % | $ | 80,587 | 0.31 | % | |||||
可供出售的債務證券,按攤銷成本計算: |
|
|
|
| |||||||||
應税 |
| 262,880 |
| 1.95 | % |
| 238,407 |
| 2.32 | % | |||
免税 |
| 127,283 |
| 2.64 | % |
| 90,038 |
| 2.96 | % | |||
可供出售的債務證券總額 |
| 390,163 |
| 2.17 | % |
| 328,445 |
| 2.50 | % | |||
應收貸款: |
|
|
|
| |||||||||
應税 |
| 1,426,150 |
| 4.77 | % |
| 1,285,383 |
| 5.01 | % | |||
薪資保障計劃-第一次抽獎 | 44,735 | 7.77 | % | 98,466 | 2.97 | % | |||||||
薪資保障計劃-第二次抽獎 | 52,917 | 5.77 | % | 0 | 0.00 | % | |||||||
免税 |
| 72,954 |
| 3.06 | % |
| 61,249 |
| 3.63 | % | |||
應收貸款總額 |
| 1,596,756 |
| 4.81 | % |
| 1,445,098 |
| 4.82 | % | |||
其他盈利資產 |
| 2,404 |
| 2.75 | % |
| 2,357 |
| 3.39 | % | |||
盈利資產總額 |
| 2,145,475 |
| 3.99 | % |
| 1,856,487 |
| 4.21 | % | |||
現金 |
| 24,132 |
|
|
| 25,439 |
|
| |||||
證券未實現收益 |
| 10,676 |
|
|
| 12,487 |
|
| |||||
貸款損失撥備 |
| (12,354) |
|
|
| (11,018) |
|
| |||||
銀行人壽保險 | 30,373 | 24,415 | |||||||||||
銀行房舍和設備 |
| 20,814 |
|
| 19,826 |
| |||||||
無形資產 |
| 56,086 |
|
| 43,330 |
| |||||||
其他資產 |
| 44,032 |
|
| 38,859 |
| |||||||
總資產 | $ | 2,319,234 | $ | 2,009,825 | |||||||||
有息負債 | |||||||||||||
有息存款: | |||||||||||||
利息檢查 | $ | 399,130 | 0.22 | % | $ | 310,782 | 0.31 | % | |||||
貨幣市場 | 433,508 | 0.27 | % | 298,736 | 0.39 | % | |||||||
儲蓄 | 228,411 | 0.10 | % | 189,316 | 0.12 | % | |||||||
定期存款 | 327,816 | 0.69 | % | 397,974 | 1.23 | % | |||||||
有息存款總額 |
| 1,388,865 |
| 0.33 | % |
| 1,196,808 |
| 0.60 | % | |||
借入資金: |
|
|
|
| |||||||||
短期 |
| 6,269 |
| 0.37 | % |
| 34,212 |
| 1.07 | % | |||
長期-FHLB進展 |
| 44,026 |
| 0.91 | % |
| 83,500 |
| 1.55 | % | |||
高級票據,淨額 | 9,129 |
| 3.21 | % |
| 0 | 0.00 | % | |||||
次級債務,淨額 |
| 27,399 |
| 4.78 | % |
| 11,553 |
| 6.11 | % | |||
借款資金總額 |
| 86,823 |
| 2.33 | % |
| 129,265 |
| 1.83 | % | |||
有息負債總額。 |
| 1,475,688 |
| 0.44 | % |
| 1,326,073 |
| 0.72 | % | |||
活期存款 | 516,535 | 389,601 | |||||||||||
其他負債 | 25,785 | 20,800 | |||||||||||
總負債 | 2,018,008 | 1,736,474 | |||||||||||
股東權益,不包括其他綜合收益 | 292,683 | 263,253 | |||||||||||
累計其他綜合收益 | 8,543 | 10,098 | |||||||||||
股東權益總額 | 301,226 | 273,351 | |||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 2,319,234 | $ | 2,009,825 | |||||||||
利差 | 3.55 | % | 3.49 | % | |||||||||
淨利息收入/盈利資產 | 3.69 | % | 3.69 | % | |||||||||
存款總額(有息和活期) | $ | 1,905,400 | $ | 1,586,409 |
(1) | 免税證券和貸款的回報率是在全額應税等值的基礎上公佈的,使用的是該公司21%的邊際聯邦所得税税率。 |
(2) | 非權責發生制貸款包括在貸款中,用於分析淨利息收入。 |
21
目錄
表三-成交量和匯率變動分析
(單位:千) |
| Year Ended 12/31/2021 vs. 12/31/2020 | |||||||
|
| 改變 | 改變 | 總計 | |||||
|
| 卷 |
| 費率 |
| 變化 | |||
賺取資產 |
|
|
|
|
| ||||
銀行到期計息 | $ | 176 | $ | (109) | $ | 67 | |||
可供出售的債務證券: |
|
|
| ||||||
應税 |
| 532 |
| (952) |
| (420) | |||
免税 |
| 1,008 |
| (320) |
| 688 | |||
可供出售的債務證券總額 |
| 1,540 |
| (1,272) |
| 268 | |||
應收貸款: |
|
|
| ||||||
應税 |
| 6,821 |
| (3,262) |
| 3,559 | |||
薪資保障計劃-第一次抽獎 | (2,247) | 2,799 | 552 | ||||||
薪資保障計劃-第二次抽獎 | 3,054 | 0 | 3,054 | ||||||
免税 |
| 388 |
| (378) |
| 10 | |||
應收貸款總額 |
| 8,016 |
| (841) |
| 7,175 | |||
其他盈利資產 |
| 2 |
| (16) |
| (14) | |||
利息收入總額 |
| 9,734 |
| (2,238) |
| 7,496 | |||
|
|
|
|
|
| ||||
有息負債 |
|
|
|
|
|
| |||
有息存款: |
|
|
|
|
|
| |||
利息檢查 |
| 233 |
| (284) |
| (51) | |||
貨幣市場 |
| 430 |
| (446) |
| (16) | |||
儲蓄 |
| 43 |
| (42) |
| 1 | |||
定期存款 |
| (752) |
| (1,875) |
| (2,627) | |||
有息存款總額 |
| (46) |
| (2,647) |
| (2,693) | |||
借入資金: |
|
|
| ||||||
短期 |
| (191) |
| (153) |
| (344) | |||
長期-FHLB進展 |
| (476) |
| (416) |
| (892) | |||
高級票據,淨額 | 293 | 0 | 293 | ||||||
次級債務,淨額 |
| 786 |
| (183) |
| 603 | |||
借款資金總額 |
| 412 |
| (752) |
| (340) | |||
利息支出總額 |
| 366 |
| (3,399) |
| (3,033) | |||
|
|
| |||||||
淨利息收入 | $ | 9,368 | $ | 1,161 | $ | 10,529 |
(1) | 免税證券和貸款收入的變化是在全額應税等值的基礎上公佈的,使用的是該公司21%的邊際聯邦所得税税率。 |
(2) | 由於交易量和利率引起的利息變化,按照交易量和利率變化的絕對金額的關係,按比例分配給交易量和利率的變化。 |
22
目錄
非利息收入
表四--非利息收入比較
(千美元) | 年終 |
| ||||||||||
| 十二月三十一日, | $ | % |
| ||||||||
|
| 2021 | 2020 |
| 變化 | 變化 |
| |||||
信託收入 | $ | 7,234 | $ | 6,321 | $ | 913 | 14.4 | % | ||||
經紀和保險收入 |
| 1,860 | 1,486 | 374 | 25.2 | % | ||||||
存款賬户手續費 |
| 4,633 | 4,231 | 402 | 9.5 | % | ||||||
借記卡交易的交換收入 |
| 3,855 | 3,094 | 761 | 24.6 | % | ||||||
出售貸款的淨收益 |
| 3,428 | 5,403 | (1,975) | (36.6) | % | ||||||
貸款服務費,淨額 |
| 694 | (61) | 755 | 不適用 | |||||||
增加人壽保險的現金退還價值 |
| 573 | 515 | 58 | 11.3 | % | ||||||
其他非利息收入 |
| 3,580 | 3,355 | 225 | 6.7 | % | ||||||
淨非利息收入總額,不包括證券已實現收益 | 25,857 | 24,344 | 1,513 | 6.2 | % | |||||||
可供出售債務證券的已實現收益,淨額 | 24 | 169 | (145) | (85.8) | % | |||||||
非利息收入總額 | $ | 25,881 | $ | 24,513 | $ | 1,368 | 5.6 | % |
與2020年相比,2021年不包括證券已實現損益的非利息收入總額增加了1,513,000美元(6.2%)。重大變化將在“管理層討論與分析”的收益概述部分進行討論。
非利息支出
表V-非利息費用比較
(千美元) | 年終 |
| ||||||||||
十二月三十一日, | $ | % |
| |||||||||
2021 | 2020 | 變化 | 變化 |
| ||||||||
薪金和員工福利 |
| $ | 37,603 |
| $ | 33,062 |
| $ | 4,541 |
| 13.7 | % |
入住率和設備費用淨額 |
| 4,984 |
| 4,461 |
| 523 |
| 11.7 | % | |||
數據處理和電信費 |
| 5,903 |
| 5,316 |
| 587 |
| 11.0 | % | |||
自動櫃員機和交換費 |
| 1,433 |
| 1,231 |
| 202 |
| 16.4 | % | |||
賓夕法尼亞州股票税 |
| 1,951 |
| 1,689 |
| 262 |
| 15.5 | % | |||
專業費用 |
| 2,243 |
| 1,692 |
| 551 |
| 32.6 | % | |||
其他非利息支出 |
| 8,355 |
| 8,158 |
| 197 |
| 2.4 | % | |||
非利息費用總額,不包括合併相關費用和提前還款損失 |
| 62,472 |
| 55,609 |
| 6,863 |
| 12.3 | % | |||
合併相關費用 |
| 0 |
| 7,708 |
| (7,708) |
| (100.0) | % | |||
提前還款損失 | 0 | 1,636 | (1,636) | (100.0) | % | |||||||
總非利息費用 | $ | 62,472 | $ | 64,953 | $ | (2,481) |
| (3.8) | % |
與2020年相比,2021年的非利息支出總額減少了2,481,000美元(3.8%)。2021年,非利息支出總額增加了686.3萬美元(12.3%),不包括與聖約人合併相關的費用和2020年提前償還借款的損失。重大變化將在“管理層討論與分析”的收益概述部分進行討論。
所得税
2021年實際所得税率為税前收入的18.9%,高於2020年的17.2%。該公司的實際税率與聯邦法定税率21%不同,主要是因為免税利息收入的影響。與2020年相比,2021年實際所得税率較高,主要原因是免税利息收入佔税前總收入的比例下降。
23
目錄
本公司根據財務報表賬面金額與資產和負債的計税基礎之間的差額確認遞延税項資產和負債。截至2021年12月31日,遞延税淨資產為588.7萬美元,高於2020年12月31日的270.5萬美元。暫時性差異部分最顯著的變化包括遞延税項負債淨減少182.6萬美元,原因是利率上升導致可供出售債務證券的未實現收益減少,以及與銀行房地和設備、貸款損失撥備和與收購相關的貸款調整有關的波動。
本公司根據盈利歷史、對未來盈利的預期以及預期的暫時性差異逆轉時間,定期審查遞延税項資產的可回收性。遞延税項資產的變現最終取決於是否存在足夠的應税收入,包括以前結轉年度的應税收入以及未來的應税收入。此外,如果所得税税率從目前頒佈的水平改變,遞延税項資產變現收益的價值將受到影響。
管理層認為,截至2021年12月31日記錄的遞延税項淨資產是完全可變現的;然而,如果管理層確定公司將無法實現全部或部分遞延税項淨資產,公司將調整遞延税項資產,這將對收益產生負面影響。
與所得税有關的其他信息載於合併財務報表附註14。
證券
本公司可供出售債務證券(投資)組合的目標是維持高信用質量、實現良好的投資組合平衡、支持流動性需求、在合理的風險參數內最大化盈利資產的回報、提供充足的可質押證券、通過購買他們為公共項目和計劃發行的證券來支持當地社區、提供對衝本公司利率風險敞口的手段以及最大限度地減少税收。管理層在考慮這些目標的同時,不斷評估可供出售的債務證券組合中持有的證券的規模和組合。
表VI顯示了2021年12月31日和2020年12月31日可供出售的債務證券組合的構成。可供出售債務證券的攤銷成本從2020年12月31日的334,552,000美元增加到2021年12月31日的511,592,000美元。證券投資組合的增加是因為管理層決定在2020年和2021年的大部分時間裏將存款和貸款償還快速增長帶來的過剩資金進行投資。截至2021年12月31日,持有的證券佔總攤銷成本百分比最大的證券類別如下:(1)免税和應税市政債券,42.1%;(2)美國政府機構或贊助機構發行或擔保的住宅抵押貸款支持證券,包括直通證券和抵押貸款債券,27.8%;(3)美國政府贊助機構發行或擔保的商業抵押貸款支持證券,17.0%。
如表VI所示,截至2021年12月31日,可供出售證券的公允價值為608.7萬美元,比總攤銷成本基礎高1.2%。相比之下,截至2020年12月31日的未實現收益頭寸總額為14,780,000美元,佔總攤銷成本的4.4%。2021年投資組合公允價值的未實現減少是由於利率上升造成的。
管理層審查了該公司截至2021年12月31日的持有量,並得出結論,所有處於未實現虧損狀態的證券的未實現虧損都被認為是暫時的。綜合財務報表附註7提供了有關該公司評估證券非臨時性減值的程序的更多細節。
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目錄
表六--投資證券
2021 | 2020 | |||||||||||
攤銷 | 公平 | 攤銷 | 公平 | |||||||||
(單位:千) |
| 成本 |
| 價值 |
| 成本 |
| 價值 | ||||
可供出售的債務證券: |
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| ||||
美國財政部的義務 | $ | 25,058 | $ | 24,912 | $ | 12,184 | $ | 12,182 | ||||
美國政府機構的義務 | 23,936 | 24,091 | 25,349 | 26,344 | ||||||||
銀行控股公司債務證券 | 18,000 | 17,987 | 0 | 0 | ||||||||
國家和政治分區的義務: |
|
|
|
| ||||||||
免税 |
| 143,427 |
| 148,028 |
| 116,427 |
| 122,401 | ||||
應税 |
| 72,182 |
| 72,765 |
| 45,230 |
| 47,452 | ||||
由美國政府機構或贊助機構發行或擔保的抵押貸款支持證券: |
|
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|
|
|
|
|
| ||||
住宅直通證券 |
| 98,048 |
| 98,181 |
| 36,853 |
| 38,176 | ||||
住宅抵押貸款債券 |
| 44,015 |
| 44,247 |
| 56,048 |
| 57,467 | ||||
商業抵押貸款支持證券 |
| 86,926 |
| 87,468 |
| 42,461 |
| 45,310 | ||||
可供出售債務證券總額 | $ | 511,592 | $ | 517,679 | $ | 334,552 | $ | 349,332 |
下表列出了截至2021年12月31日的投資證券的合約到期日和加權平均收益率(根據攤銷成本計算)。免税證券的收益率是在完全應税等值的基礎上公佈的。對於可贖回證券,折價購買的證券的收益率基於到期收益率,而溢價購買的證券的收益率基於第一個贖回日期的收益率。抵押貸款支持證券的收益率是估計的,幷包括提前還款假設的影響。實際到期日可能與合同到期日不同,因為交易對手可能有權催繳或預付債務,無論是否有催繳或預付罰款。
| 在 |
|
| 一是- |
|
| 五- |
|
| 之後 |
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| ||||||||||||
一 | 五 | 十 | 十 |
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(千美元) | 年 | 產率 | 年數 | 產率 | 年數 | 產率 | 年數 | 產率 | 總計 | 產率 |
| |||||||||||||||
可供出售的債務證券: | ||||||||||||||||||||||||||
美國財政部的義務 | $ | 6,044 | 0.12 | % | $ | 7,011 | 0.60 | % | $ | 12,003 | 1.32 | % | $ | 0 | 0.00 | % | $ | 25,058 | 0.83 | % | ||||||
美國政府機構的義務 | 0 |
| 0.00 | % | 10,000 |
| 0.55 | % | 7,505 |
| 2.06 | % | 6,431 |
| 3.41 | % | 23,936 |
| 1.79 | % | ||||||
銀行控股公司債務證券 | 0 |
| 0.00 | % | 0 |
| 0.00 | % | 18,000 |
| 3.18 | % | 0 |
| 0.00 | % | 18,000 |
| 3.18 | % | ||||||
國家和政治分區的義務: |
| |||||||||||||||||||||||||
免税 |
| 2,365 |
| 2.66 | % |
| 25,618 |
| 2.58 | % |
| 24,919 |
| 2.92 | % |
| 90,525 |
| 2.39 | % |
| 143,427 |
| 2.52 | % | |
應税 |
| 6,045 |
| 3.06 | % |
| 15,932 |
| 1.88 | % |
| 17,105 |
| 1.95 | % |
| 33,100 |
| 2.50 | % |
| 72,182 |
| 2.28 | % | |
小計 | $ | 14,454 |
| 1.77 | % | $ | 58,561 |
| 1.81 | % | $ | 79,532 |
| 2.45 | % | $ | 130,056 |
| 2.47 | % | $ | 282,603 |
| 2.29 | % | |
由美國政府機構或贊助機構發行或擔保的抵押貸款支持證券: |
|
|
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| |||||||
住宅直通證券 |
|
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|
|
| 98,048 |
| 1.48 | % | ||||||||
住宅抵押貸款債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 44,015 |
| 1.79 | % | ||||||||
商業抵押貸款支持證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 86,926 |
| 1.89 | % | ||||||||
總計 |
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
| $ | 511,592 |
| 2.02 | % |
該公司的抵押支持證券和抵押抵押債券聲明的到期日可能與實際到期日不同,原因是借款人有能力提前償還債務。這類投資的現金流取決於相關抵押貸款的表現,通常受到利率水平的影響。隨着利率的上升,現金流通常會隨着基礎抵押貸款的預付款減少而減少。隨着利率的降低,現金流通常會隨着再融資活動增加和其他因素導致的預付款增加而增加。在上表中,抵押支持證券和抵押抵押債券的全部餘額和加權平均利率顯示在一個時期內。
25
目錄
財務狀況
本節包括有關公司放貸活動或管理層討論和分析中未提及的其他重大變化或風險的信息。公司盈利資產和有息負債的平均餘額的重大變化在“管理層討論和分析”的“淨利息收入”一節中有描述。其他重要的資產負債表項目,包括證券、貸款損失撥備和股東權益,將在管理層的討論和分析中單獨討論。截至2021年12月31日,該公司的表外貸款承諾或未償還信用證沒有引起重大擔憂,管理層預計購買銀行房地和設備的金額不會對該公司2022年的財務狀況產生重大不利影響。
表七顯示了截至2017年底至2021年的貸款組合構成。截至2021年12月31日,未償還貸款總額為1,564,849,000美元,比2020年12月31日減少7,940萬美元(4.8%),因為購買力平價貸款的未償還餘額減少了1.054億美元。截至2021年12月31日,有記錄的貸款投資總額比2017年12月31日的總額高出7.491億美元(92%),其中大部分增長可歸因於2019年收購紀念碑、2020年收購聖約人以及賓夕法尼亞州中南部的擴張,主要是在2020年和2021年。在2017-2021年期間,該公司提高了出售給二級市場的住宅按揭貸款的比例。與這些趨勢一致的是,商業部門貸款佔投資組合記錄投資的比例從2017年12月31日的43%增加到2021年12月31日的63%,而住宅抵押貸款部門貸款從2017年12月31日的55%下降到2021年12月31日的36%。
雖然該公司的貸款活動主要集中在其市場領域,但該公司的部分商業貸款部門包括參與貸款。參與貸款是規模較大的商業交易的一部分,其他機構是這些交易的“牽頭行”。雖然不是牽頭行,但該公司對參與貸款機會進行詳細的承銷和監測。參貸貸款包括在本表格10-K提供的貸款表中的“商業和工業”、“房地產擔保的商業貸款”、“政治細分”和“其他商業”類別中。截至2021年12月31日,未償還參與貸款總額為54,372,000美元,低於2020年12月31日的65,741,000美元。截至2021年12月31日,未償還的參與貸款餘額包括向該公司市場區域以外的企業提供的總計30,196,000美元。此外,參與貸款還包括“槓桿貸款”,即向有形賬面權益最低、可獲得抵押品範圍有限的企業發放貸款,儘管通常在發起之時,這些企業在近期歷史上表現出了強勁的現金流表現。截至2021年12月31日,槓桿參與貸款總額為746.8萬美元,截至2020年12月31日,槓桿參與貸款總額為843.7萬美元。
表八顯示了截至2021年12月31日的貸款到期日數據。表八顯示固定利率貸款是根據合同安排的本金償還情況,而浮動利率貸款是根據下一次利率變化的日期顯示的。表八提供了一個平衡的到期日和重新定價組合。一年內到期的固定利率貸款總額以及一年內重新定價的可變或可調整貸款總額為439,016,000美元,佔投資組合的28%。表八顯示,固定利率貸款約佔貸款組合的44%,約33%的貸款組合是可變利率貸款,一年多後重新定價。
自2009年以來,該公司通過匹茲堡和芝加哥聯邦住房貸款銀行管理的MPF Xtra計劃發起並向二級市場出售住宅抵押貸款。通過MPF Xtra計劃發起和銷售的住宅抵押貸款主要包括出售給準政府實體聯邦全國抵押協會(Fannie Mae)的符合條件的優質貸款。2014年,該公司開始通過強積金原始計劃向二級市場發起和銷售住宅按揭貸款,該計劃也由匹茲堡和芝加哥的聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of Pittsburgh)和芝加哥聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of Pittsburgh)管理。通過強積金原始計劃發起和銷售的住宅抵押貸款主要包括出售給匹茲堡聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of Pittsburgh)的符合條件的優質貸款。2019年末,該公司開始根據強積金直接計劃(MPF Direct Program)發起和銷售餘額較大的不合格抵押貸款,該計劃也由匹茲堡和芝加哥的聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of Pittsburgh)管理。本公司並不保留在強積金直接計劃下出售貸款的還款權。截至2021年12月31日,該公司在強積金直接計劃下的活動微乎其微。
對於強積金計劃下的貸款銷售,公司會向投資者提供慣常的陳述和擔保,其中一項規定是貸款已按照投資者制定的標準進行承銷。如果確定沒有履行陳述和保證,公司可能被要求回購貸款,並償還所收到的費用的一部分,或向投資者償還貸款中發生的信用損失。此類回購或報銷通常是由於承銷或文件缺陷造成的。截至2021年12月31日,本公司的未償還貸款餘額總額
26
目錄
由於發現不遵守規定的情況而回購的貸款總額為1,571,000美元,截至2020年12月31日,相應的回購貸款未償還餘額總額為1,714,000美元。
截至2021年12月31日,通過強積金Xtra和原始計劃出售和償還的貸款未償還餘額總計334,741,000美元,其中包括通過強積金Xtra計劃出售的貸款165,668,000美元和通過原始計劃出售的貸款169,073,000美元。截至2020年12月31日,通過這兩個計劃出售和償還的貸款未償還餘額總計278,857,000美元,其中包括通過強積金Xtra計劃出售的貸款149,463,000美元和通過原始計劃出售的貸款129,394,000美元。基於到目前為止所需回購的數量相當有限,截至2021年12月31日和2020年12月31日,沒有為代表和保修風險建立任何津貼。
對於根據原計劃出售的貸款,公司將提供信用提升,從而公司將承擔超過規定的第一損失賬户(“FLA”)餘額的信用損失,最高可達指定金額。FLA由匹茲堡聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of Pittsburgh)根據出售的未償還貸款餘額的一定比例提供資金。於2021年12月31日,本公司在強積金原有計劃下的最高增信責任為8,656,000元,而本公司已就信貸損失入賬635,000元,並計入隨附的綜合資產負債表的應計利息及其他負債。於二零二零年十二月三十一日,本公司在強積金原有計劃下的最高增信責任為6,766,000元,相關信貸損失撥備為500,000元。與提供信用增強相關的收入(包括在合併損益表中的其他非利息收入)在2021年總計34.8萬美元,2020年為22.7萬美元。2021年,與增信義務相關的損失準備金(包括在合併損益表中的其他非利息支出)為135,000美元,而2020年為167,000美元。本公司不會為通過Xtra計劃出售的貸款提供信用提升。
該公司是小型企業管理局的參與貸款人。根據與小型企業管理局的安排,按揭證券公司可向商業借款人發放貸款,並由小型企業管理局提供全部或部分擔保,但須符合小型企業管理局的承保及文件規定。Covenant也是參與SBA貸款的機構。根據Covenant收購,本公司獲得了部分SBA擔保的貸款,或在某些情況下,SBA擔保的部分貸款已回售給SBA,但須持續遵守SBA的承保和文件要求。作為盡職調查的一部分,該公司審查了截至2020年7月1日通過從Covenant獲得的各種SBA貸款計劃發放的所有貸款,並記錄了80萬美元的SBA索賠調整津貼。津貼額的釐定屬主觀性質,並根據該公司對貸款信貸質素的評估,以及證明符合小型企業管理局規定的文件的質素而釐定。截至2021年12月31日,該公司與SBA對公約發起的貸款的擔保相關的總敞口為12,856,000美元,截至2020年12月31日為17,041,000美元,截至2021年12月31日,SBA索賠調整撥備(包括在合併資產負債表的應計利息和其他負債中)為457,000美元,截至2020年12月31日為730,000美元。在截至2021年12月31日的年度,本公司記錄了總計37,000美元的SBA索賠撥備費用,以及其他非利息支出減少236,000美元,即SBA索賠變現的金額超過先前估計。相比之下,2020年,SBA索賠津貼沒有收費,公司確認其他非利息支出減少了70,000美元。
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目錄
表七-按類別劃分的五年貸款摘要
(千美元) |
| 2021 |
| % | 2020 |
| % | 2019 |
| % | 2018 |
| % | 2017 |
| % | |||||||||
商業廣告: |
|
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|
|
|
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|
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|
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| |||||
以房地產為抵押的商業貸款 | $ | 569,840 |
| 36.4 | $ | 531,810 |
| 32.3 | $ | 301,227 |
| 25.5 | $ | 162,611 |
| 19.6 | $ | 159,266 |
| 19.5 | |||||
工商業 |
| 159,073 |
| 10.2 |
| 159,577 |
| 9.7 |
| 126,374 |
| 10.7 |
| 91,856 |
| 11.1 |
| 88,276 |
| 10.8 | |||||
薪資保障計劃-第一次抽獎 | 1,356 | 0.1 | 132,269 | 8.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | |||||||||||||||
薪資保障計劃-第二次抽獎 | 25,508 | 1.6 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | |||||||||||||||
政治分區 |
| 81,301 |
| 5.2 |
| 53,221 |
| 3.2 |
| 53,570 |
| 4.5 |
| 53,263 |
| 6.4 |
| 59,287 |
| 7.3 | |||||
商業建築和土地 |
| 60,579 |
| 3.9 |
| 42,874 |
| 2.6 |
| 33,555 |
| 2.8 |
| 11,962 |
| 1.4 |
| 14,527 |
| 1.8 | |||||
以農地為抵押的貸款 |
| 11,121 |
| 0.7 |
| 11,736 |
| 0.7 |
| 12,251 |
| 1.0 |
| 7,146 |
| 0.9 |
| 7,255 |
| 0.9 | |||||
多户(5户或以上)住宅 |
| 50,089 |
| 3.2 |
| 55,811 |
| 3.4 |
| 31,070 |
| 2.6 |
| 7,180 |
| 0.9 |
| 7,713 |
| 0.9 | |||||
農業貸款 |
| 2,351 |
| 0.2 |
| 3,164 |
| 0.2 |
| 4,319 |
| 0.4 |
| 5,659 |
| 0.7 |
| 6,178 |
| 0.8 | |||||
其他商業貸款 |
| 17,153 |
| 1.0 |
| 17,289 |
| 1.1 |
| 16,535 |
| 1.4 |
| 13,950 |
| 1.7 |
| 10,986 |
| 1.3 | |||||
總商業廣告 |
| 978,371 |
| 62.5 |
| 1,007,751 |
| 61.2 |
| 578,901 |
| 49.0 |
| 353,627 |
| 42.7 |
| 353,488 |
| 43.3 | |||||
住宅按揭: | |||||||||||||||||||||||||
住宅按揭貸款-第一留置權 | 483,629 |
| 30.9 | 532,947 |
| 32.4 | 510,641 |
| 43.2 | 372,339 |
| 45.0 | 359,987 |
| 44.1 | ||||||||||
住宅按揭貸款-初級留置權 |
| 23,314 |
| 1.5 |
| 27,311 |
| 1.7 |
| 27,503 |
| 2.3 |
| 25,450 |
| 3.1 |
| 25,325 |
| 3.1 | |||||
房屋淨值信用額度 |
| 39,252 |
| 2.5 |
| 39,301 |
| 2.4 |
| 33,638 |
| 2.8 |
| 34,319 |
| 4.1 |
| 35,758 |
| 4.4 | |||||
1-4户家庭住宅建設 |
| 23,151 |
| 1.5 |
| 20,613 |
| 1.3 |
| 14,798 |
| 1.3 |
| 24,698 |
| 3.0 |
| 26,216 |
| 3.2 | |||||
住宅按揭總額 |
| 569,346 |
| 36.4 |
| 620,172 |
| 37.8 |
| 586,580 |
| 49.6 |
| 456,806 |
| 55.2 |
| 447,286 |
| 54.8 | |||||
消費者 |
| 17,132 |
| 1.1 |
| 16,286 |
| 1.0 |
| 16,741 |
| 1.4 |
| 17,130 |
| 2.1 |
| 14,939 |
| 1.8 | |||||
總計 |
| 1,564,849 |
| 100.0 |
| 1,644,209 |
| 100.0 |
| 1,182,222 |
| 100.0 |
| 827,563 |
| 100.0 |
| 815,713 |
| 100.0 | |||||
減去:貸款損失撥備 |
| (13,537) |
|
| (11,385) |
|
| (9,836) |
|
| (9,309) |
|
| (8,856) |
|
| |||||||||
貸款,淨額 | $ | 1,551,312 | $ | 1,632,824 | $ | 1,172,386 | $ | 818,254 | $ | 806,857 |
|
|
表八-貸款期限分佈
截至2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| |||||||||||||||||||||||||||||
固定利率貸款 | 浮動利率或可調整利率貸款 |
| 所有貸款 | ||||||||||||||||||||||||||
1年 | 1-5 | >5 | 1年 | 1-5 | >5 |
| |||||||||||||||||||||||
(單位:千) |
| 或更少 |
| 年數 |
| 年數 |
| 總計 |
|
| 或更少 |
| 年數 |
| 年數 |
| 總計 | 總計 | |||||||||||
商業廣告: | |||||||||||||||||||||||||||||
以房地產為抵押的商業貸款 | $ | 28,232 | $ | 114,404 | $ | 77,419 | $ | 220,055 | $ | 153,384 | $ | 178,051 | $ | 18,350 | $ | 349,785 | $ | 569,840 | |||||||||||
工商業 |
| 15,894 |
| 33,420 |
| 4,937 |
| 54,251 |
| 82,969 |
| 21,323 |
| 530 |
| 104,822 | 159,073 | ||||||||||||
薪資保障計劃-第一次抽獎 | 781 |
| 575 |
| 0 |
| 1,356 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 | 1,356 | |||||||||||||
薪資保障計劃-第二次抽獎 | 0 | 25,508 | 0 | 25,508 | 0 | 0 | 0 | 0 | 25,508 | ||||||||||||||||||||
政治分區 | 2,164 | 5,709 | 65,371 | 73,244 | 1,247 | 299 | 6,511 | 8,057 | 81,301 | ||||||||||||||||||||
商業建築和土地 | 1,287 | 3,959 | 43,630 | 48,876 | 8,049 | 1,650 | 2,004 | 11,703 | 60,579 | ||||||||||||||||||||
以農地為抵押的貸款 | 49 | 183 | 890 | 1,122 | 2,129 | 7,688 | 182 | 9,999 | 11,121 | ||||||||||||||||||||
多户(5户或以上)住宅 | 1,569 | 11,045 | 5,980 | 18,594 | 14,163 | 10,339 | 6,993 | 31,495 | 50,089 | ||||||||||||||||||||
農業貸款 | 120 | 830 | 0 | 950 | 1,214 | 187 | 0 | 1,401 | 2,351 | ||||||||||||||||||||
其他商業貸款 | 3 | 1,043 | 3,009 | 4,055 | 9,765 | 2,977 | 356 | 13,098 | 17,153 | ||||||||||||||||||||
總商業廣告 | 50,099 | 196,676 | 201,236 | 448,011 | 272,920 | 222,514 | 34,926 | 530,360 | 978,371 | ||||||||||||||||||||
住宅按揭: | |||||||||||||||||||||||||||||
住宅按揭貸款-第一留置權 | 10,198 | 31,761 | 144,308 | 186,267 | 57,760 | 119,418 | 120,184 | 297,362 | 483,629 | ||||||||||||||||||||
住宅按揭貸款-初級留置權 | 381 | 2,800 | 12,825 | 16,006 | 3,434 | 3,455 | 419 | 7,308 | 23,314 | ||||||||||||||||||||
房屋淨值信用額度 | 95 | 0 | 250 | 345 | 38,815 | 0 | 92 | 38,907 | 39,252 | ||||||||||||||||||||
1-4户家庭住宅建設 | 0 | 3,198 | 11,488 | 14,686 | 725 | 589 | 7,151 | 8,465 | 23,151 | ||||||||||||||||||||
住宅按揭總額 | 10,674 | 37,759 | 168,871 | 217,304 | 100,734 | 123,462 | 127,846 | 352,042 | 569,346 | ||||||||||||||||||||
消費者 | 3,827 | 9,754 | 2,789 | 16,370 | 762 | 0 | 0 | 762 | 17,132 | ||||||||||||||||||||
總計 | $ | 64,600 | $ | 244,189 | $ | 372,896 | $ | 681,685 | $ | 374,416 | $ | 345,976 | $ | 162,772 | $ | 883,164 | $ | 1,564,849 |
28
目錄
貸款損失撥備和撥備
該公司保留貸款損失準備金,代表管理層對截至資產負債表日的貸款組合固有損失的估計,並記錄為貸款投資的減少。合併財務報表附註1和8概述了用於評估和確定貸款損失撥備的流程管理方法。
雖然管理層使用現有信息確認貸款損失,但經濟狀況的變化可能需要在未來幾年進行修訂。此外,各監管機構在審核過程中,亦會定期檢討該公司的貸款損失撥備。這些機構可要求公司根據其在審查時對其可獲得的信息的判斷,確認對津貼的調整。
截至2021年12月31日,貸款損失撥備為13,537,000美元,高於2020年12月31日的11,385,000美元。表十顯示,所有貸款類別的集體確定部分津貼淨增加2251 000美元,包括與商業貸款有關的集體確定部分增加2008000美元。這一增長主要是由於不包括購買力平價貸款的貸款額增加。
表X顯示,不良貸款的特定撥備總額從2020年12月31日的925,000美元減少到2021年12月31日的740,000美元,減少了185,000美元。截至2021年12月31日,有3筆商業貸款有特定額度。截至2021年12月31日,這些貸款的總記錄投資為6,540,000美元,其中包括2筆以酒店物業為抵押的貸款,總記錄投資為6,468,000美元。
從Covenant獲得的被確定為信用質量惡化(購買的信用受損,或PCI)的貸款,在2020年7月1日的價值為664.8萬美元,在2021年12月31日的價值為625.9萬美元。投資組合的其餘部分被認為是投資組合的業績組成部分。從Covenant獲得的履約貸款是扣除2021年12月31日的3059,000美元和2020年12月31日的5362,000美元的信貸損失折扣後的淨額。這一折價反映了根據收購日期的市場預期對信貸損失現值的估計為7,219,000美元,隨後由於根據估計和實際本金支付確認了增值,因此減少了信貸損失的現值。
從Monument獲得的被確定為信用質量(PCI)惡化的貸款在2019年4月1日的價值為44.1萬美元,在2021年12月31日的價值為29.9萬美元。投資組合的其餘部分被認為是投資組合的業績組成部分。從Monument獲得的履約貸款在扣除截至2021年12月31日的27.6萬美元和2020年12月31日的61.7萬美元的信貸損失折扣後計入淨額。這一折價反映了根據收購日期的市場預期對信貸損失現值的估計為1,914,000美元,隨後由於增值已根據估計和實際本金支付確認,因此減少。
表XI顯示,截至2021年12月31日,貸款損失撥備總額佔未償還貸款總額的0.87%,高於2020年12月31日的0.69%和2019年12月31日的0.83%,低於2017年至2018年收購公約和古蹟之前超過1.00%的水平。表XI還顯示,截至2021年12月31日,購買的非減值貸款的撥備和信貸調整總額佔貸款總額的百分比為1.08%,高於2020年12月31日的1.05%和2019年12月31日的0.93%,與前幾年的比率一致。
2021年和2020年按分段計提的貸款損失撥備如下:
(單位:千) |
| 2021 |
| 2020 | ||
商業廣告 | $ | 3,427 | $ | 3,847 | ||
住宅抵押貸款 | 90 | 27 | ||||
消費者 |
| 58 |
| 39 | ||
未分配 |
| 86 |
| 0 | ||
總計 | $ | 3,661 | $ | 3,913 |
29
目錄
貸款損失準備進一步細化如下:
商業細分市場
(單位:千) |
| 2021 |
| 2020 | ||
根據淨沖銷的影響進行調整的不良貸款特定撥備總額增加 | $ | 1,419 | $ | 2,215 | ||
集體確定的津貼部分增加,歸因於: |
|
|
|
| ||
貸款額的變動 |
| 1,879 |
| 432 | ||
歷史損失體驗因素的變化 |
| 129 |
| 831 | ||
定性因素的變化 |
| 0 |
| 369 | ||
貸款損失準備金總額--商業部門 | $ | 3,427 | $ | 3,847 |
住宅抵押貸款細分市場
(單位:千) |
| 2021 |
| 2020 | ||
減值貸款特定撥備總額減少,經淨沖銷影響進行調整 | $ | (157) | $ | (58) | ||
集體確定的津貼部分增加(減少),歸因於: |
|
|
|
| ||
貸款額的變動 |
| 348 |
| (240) | ||
歷史損失體驗因素的變化 |
| (56) |
| (88) | ||
定性因素的變化 |
| (45) |
| 413 | ||
貸款損失準備金總額-住宅抵押貸款部分 | $ | 90 | $ | 27 |
消費細分市場
(單位:千) |
| 2021 |
| 2020 | ||
根據淨沖銷的影響進行調整的不良貸款特定撥備總額增加 | $ | 62 | $ | 81 | ||
集體確定的津貼部分增加(減少),歸因於: |
|
|
|
| ||
貸款額的變動 |
| 14 |
| (30) | ||
歷史損失體驗因素的變化 |
| (23) |
| (15) | ||
定性因素的變化 |
| 5 |
| 3 | ||
貸款損失準備金總額--消費者部分 | $ | 58 | $ | 39 |
總計-所有細分市場
(單位:千) |
| 2021 | 2020 | |||
根據淨沖銷的影響進行調整的不良貸款特定撥備總額增加 | $ | 1,324 | $ | 2,238 | ||
集體確定的津貼部分增加(減少),歸因於: |
|
|
| |||
貸款額的變動 |
| 2,241 |
| 162 | ||
歷史損失體驗因素的變化 |
| 50 |
| 728 | ||
定性因素的變化 |
| (40) |
| 785 | ||
小計 |
| 3,575 |
| 3,913 | ||
未分配 |
| 86 |
| 0 | ||
貸款損失準備金總額--所有類別 | $ | 3,661 | $ | 3,913 |
在緊接上表所示期間,與增加或減少特定減值貸款撥備有關的撥備受到管理層對少量較大的個別貸款的可能或實際(沖銷)損失金額評估結果變化的影響。本行項目還包括淨沖銷或在沖銷前未單獨評估減值的較小貸款的回收。
在緊接上表中,可歸因於貸款額變化的集體確定撥備淨變化部分,是通過將上一期末撥備計算中使用的歷史虧損經驗和定性因素應用於當期未償還貸款(不包括專門評估為減值評估的貸款)淨增長來確定的。
如上表所示,對歷史損失經驗和質量因素變化撥備的影響是通過以下方式確定的:(1)計算在確定期末撥備時使用的每個因素與前一個因素相比的淨變化。
30
目錄
(2)將各因素的淨變化計入上一期末的未償還貸款餘額(不包括特別評估為減值的貸款)。
2021年,淨沖銷為1509000美元,包括1575000美元的沖銷和66000美元的回收。2021年,該公司記錄的一筆商業貸款部分沖銷總額為1,463,000美元。截至2021年12月31日,這筆貸款的記錄投資額為1,391,000美元。2020年,該公司對一筆商業貸款記錄了221.9萬美元的沖銷,這筆貸款在2021年12月31日和2020年12月31日沒有記錄的投資。表十二顯示,2021年平均淨沖銷率佔貸款的百分比為0.09%,截至2021年12月31日的五年期間的年平均沖銷率為0.08%,年平均沖銷率從2020年的高點0.16%到2018年的低點0.02%不等。
表十一列出了與逾期和減值貸款有關的信息,以及根據被認為是問題債務重組(TDR)的條款進行了修改的貸款。截至2021年12月31日,不良貸款總額佔未償還貸款的比例為1.36%,低於2020年12月31日的1.42%,不良資產佔總資產的比例為0.94%,低於2020年12月31日的1.10%。表XI顯示了截至2017年12月31日至2021年的每一年度末的數據。表XI顯示,截至2021年12月31日,不良貸款總額佔貸款的比例為1.36%,儘管高於2019年12月31日0.88%的低點,但低於2017年12月31日、2018年和2020年12月31日的相應比率。同樣,2021年12月31日不良資產總額佔資產的比例為0.94%,高於2019年12月31日0.80%的低點,但低於2017年12月31日、2018年12月31日和2020年12月31日的相應比率。
截至2021年12月31日,不良貸款總額為15,734,000美元,比2020年12月31日的17,818,000美元減少了2,084,000美元。表XI顯示,雖然2021年12月31日的減值貸款餘額總額低於2020年12月31日的金額,但高於2017-2019年期間的金額,後者從2019年的低點5486,000美元到2018年12月31日的高點9,774,000美元不等。2020年和2021年減值貸款總額的增加包括從Covenant和Monument購買的信用減值貸款的影響。
截至2021年12月31日,不良資產總額為21,902,000美元,比2020年12月31日的相應金額減少2,827,000美元,彙總如下:
● | 截至2021年12月31日的非權責發生貸款總額為18,999,000美元,比2020年12月31日的21,416,000美元減少了2,417,000美元。 |
● | 截至2021年12月31日,逾期90天或以上且仍在計息的貸款總額達到221.9萬美元,比2020年12月31日的總額增加24.4萬美元。 |
● | 持有待售的止贖資產包括房地產,截至2021年12月31日,止贖資產總額為68.4萬美元,比2020年12月31日的133.8萬美元減少了65.4萬美元。截至2021年12月31日,該公司持有四個此類物業待售,其中住宅物業的賬面價值總額為256,000美元,商業房地產的賬面價值總額為428,000美元。截至2020年12月31日,該公司持有6個此類物業待售,其中住宅房地產的賬面價值總額為80,000美元,商業房地產的賬面價值總額為1,258,000美元。該公司根據每處房產的最新市場活動或評估,每季度評估喪失抵押品贖回權的資產的賬面價值。 |
如表十一所示,截至2021年12月31日,逾期30-89天、仍在計息的貸款總額為5106,000美元,低於2020年12月31日的5,918,000美元。這一差異包括逾期30-89天的住房抵押貸款波動的影響,截至2021年12月31日,住房抵押貸款總額為4347,000美元,低於2020年12月31日的5,084,000美元。管理層持續監測拖欠住房抵押貸款的狀況,並在評估2021年12月31日的貸款損失撥備時考慮了拖欠趨勢,在2021年的大部分時間裏,拖欠趨勢總體上是有利的。
在2017-2021年期間,每個時期都包括一些需要大量監測和鍛鍊的大型商業關係。因此,數量有限的關係可能會對不良貸款所需的撥備總額產生重大影響,並可能對任何一個時期報告的總沖銷金額產生重大影響。
管理層認為,它在確定不良貸款、估計損失和非應計狀態方面的決定一直是保守的;然而,從這些關係中實現的實際損失可能與以下計算的撥備有很大不同
31
目錄
2021年12月31日。管理層繼續密切監測其商業貸款關係是否存在可能的信貸損失,並將在適當的情況下調整損失估計和有關非應計地位的決定。
表九至十二列出了與貸款損失撥備有關的歷史數據。
表九--貸款損失撥備分析
(千美元) | 截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||||
年初餘額 | $ | 11,385 | $ | 9,836 | $ | 9,309 | $ | 8,856 | $ | 8,473 | ||||||
沖銷: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
商業廣告 |
| (1,464) |
| (2,343) |
| (6) |
| (165) |
| (132) | ||||||
住宅抵押貸款 |
| (11) |
| 0 |
| (190) |
| (158) |
| (197) | ||||||
消費者 |
| (100) |
| (122) |
| (183) |
| (174) |
| (150) | ||||||
總沖銷 |
| (1,575) |
| (2,465) |
| (379) |
| (497) |
| (479) | ||||||
恢復: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
商業廣告 |
| 22 |
| 16 |
| 6 |
| 317 |
| 4 | ||||||
住宅抵押貸款 |
| 6 |
| 44 |
| 12 |
| 8 |
| 19 | ||||||
消費者 |
| 38 |
| 41 |
| 39 |
| 41 |
| 38 | ||||||
總回收率 |
| 66 |
| 101 |
| 57 |
| 366 |
| 61 | ||||||
淨沖銷 |
| (1,509) |
| (2,364) |
| (322) |
| (131) |
| (418) | ||||||
貸款損失準備金 |
| 3,661 |
| 3,913 |
| 849 |
| 584 |
| 801 | ||||||
期末餘額 | $ | 13,537 | $ | 11,385 | $ | 9,836 | $ | 9,309 | $ | 8,856 | ||||||
淨沖銷佔平均貸款的百分比 |
| 0.09 | % |
| 0.16 | % |
| 0.03 | % |
| 0.02 | % |
| 0.05 | % |
表十--貸款損失撥備的構成部分
(單位:千) | 截止到十二月三十一號, | ||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||||
ASC 310-不良貸款-單獨評估 | $ | 740 | $ | 925 | $ | 1,051 | $ | 1,605 | $ | 1,279 | |||||
ASC 450-集體評估: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
商業廣告 |
| 7,553 |
| 5,545 |
| 3,913 |
| 3,102 |
| 3,078 | |||||
住宅抵押貸款 |
| 4,338 |
| 4,091 |
| 4,006 |
| 3,870 |
| 3,841 | |||||
消費者 |
| 235 |
| 239 |
| 281 |
| 233 |
| 159 | |||||
未分配 |
| 671 |
| 585 |
| 585 |
| 499 |
| 499 | |||||
總免税額 | $ | 13,537 | $ | 11,385 | $ | 9,836 | $ | 9,309 | $ | 8,856 |
32
目錄
表XI-逾期和減值貸款、不良資產和問題債務重組(TDR)
(千美元) | 截止到十二月三十一號, |
| ||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||||
有估值津貼的不良貸款 | $ | 6,540 | $ | 8,082 | $ | 3,375 | $ | 4,851 | $ | 4,100 | ||||||
沒有估值津貼的減值貸款 |
| 2,636 |
| 2,895 |
| 1,670 |
| 4,923 |
| 5,411 | ||||||
購入信用減值貸款 | 6,558 | 6,841 | 441 | 0 | 0 | |||||||||||
減值貸款總額 | $ | 15,734 | $ | 17,818 | $ | 5,486 | $ | 9,774 | $ | 9,511 | ||||||
逾期30-89天且仍在累計的貸款總額 | $ | 5,106 | $ | 5,918 | $ | 8,889 | $ | 7,142 | $ | 9,449 | ||||||
不良資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
購入信用減值貸款 | $ | 6,558 | $ | 6,841 | $ | 441 | $ | 0 | $ | 0 | ||||||
其他非權責發生制貸款 | 12,441 | 14,575 | 8,777 | 13,113 | 13,404 | |||||||||||
非權責發生制貸款總額 | 18,999 | 21,416 | 9,218 | 13,113 | 13,404 | |||||||||||
逾期90天或以上且仍在累積的貸款總額 |
| 2,219 |
| 1,975 |
| 1,207 |
| 2,906 |
| 3,724 | ||||||
不良貸款總額 |
| 21,218 |
| 23,391 |
| 10,425 |
| 16,019 |
| 17,128 | ||||||
被取消抵押品贖回權的待售資產(房地產) |
| 684 |
| 1,338 |
| 2,886 |
| 1,703 |
| 1,598 | ||||||
不良資產總額 | $ | 21,902 | $ | 24,729 | $ | 13,311 | $ | 17,722 | $ | 18,726 | ||||||
接受問題債務重組(TDR)的貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
表演 | $ | 288 | $ | 166 | $ | 889 | $ | 655 | $ | 636 | ||||||
不良資產 |
| 5,517 |
| 7,285 |
| 1,737 |
| 2,884 |
| 3,027 | ||||||
總TDR | $ | 5,805 | $ | 7,451 | $ | 2,626 | $ | 3,539 | $ | 3,663 | ||||||
不良貸款總額佔貸款的百分比 |
| 1.36 | % |
| 1.42 | % |
| 0.88 | % |
| 1.94 | % |
| 2.10 | % | |
不良資產總額佔資產的百分比 |
| 0.94 | % |
| 1.10 | % |
| 0.80 | % |
| 1.37 | % |
| 1.47 | % | |
貸款損失撥備佔貸款總額的百分比 |
| 0.87 | % |
| 0.69 | % |
| 0.83 | % |
| 1.12 | % |
| 1.09 | % | |
購入的非減值貸款的信貸調整和貸款損失撥備佔貸款總額的百分比和信貸調整(A) | 1.08 | % | 1.05 | % | 0.93 | % | 1.12 | % | 1.09 | % | ||||||
貸款損失撥備佔不良貸款的百分比 |
| 63.80 | % |
| 48.67 | % |
| 94.35 | % |
| 58.11 | % |
| 51.70 | % | |
(A)期末購買的非減值貸款的信用調整 | $ | 3,335 | $ | 5,979 | $ | 1,216 | $ | 0 | $ | 0 | ||||||
貸款損失撥備 | 13,537 | 11,385 | 9,836 | 9,309 | 8,856 | |||||||||||
購入非減值貸款期末信用調整總額及貸款損失準備(一) | $ | 16,872 | $ | 17,364 | $ | 11,052 | $ | 9,309 | $ | 8,856 | ||||||
應收貸款總額 | $ | 1,564,849 | $ | 1,644,209 | $ | 1,182,222 | $ | 827,563 | $ | 815,713 | ||||||
購入的非減值貸款期末信用調整 | 3,335 | 5,979 | 1,216 | 0 | 0 | |||||||||||
總計(2) | $ | 1,568,184 | $ | 1,650,188 | $ | 1,183,438 | $ | 827,563 | $ | 815,713 | ||||||
購入的非減值貸款的信用調整、貸款損失撥備佔貸款總額的百分比以及信用調整(1)/(2) | 1.08 | % | 1.05 | % | 0.93 | % | 1.12 | % | 1.09 | % |
33
目錄
表十二--貸款損失的五年曆史
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 平均值 |
| ||||||
平均總貸款 | $ | 1,596,756 | $ | 1,445,098 | $ | 1,057,559 | $ | 822,346 | $ | 780,640 | $ | 1,140,480 | |||||||
年終總貸款 |
| 1,564,849 |
| 1,644,209 |
| 1,182,222 |
| 827,563 |
| 815,713 | $ | 1,206,911 | |||||||
貸款損失年終準備 |
| 13,537 |
| 11,385 |
| 9,836 |
| 9,309 |
| 8,856 | $ | 10,585 | |||||||
年終非權責發生制貸款 |
| 18,999 |
| 21,416 |
| 9,218 |
| 13,113 |
| 13,404 | $ | 15,230 | |||||||
逾期90天或以上且仍在累計的年終貸款 |
| 2,219 |
| 1,975 |
| 1,207 |
| 2,906 |
| 3,724 |
| 2,406 | |||||||
淨沖銷 |
| 1,509 |
| 2,364 |
| 322 |
| 131 |
| 418 |
| 949 | |||||||
貸款損失準備金 |
| 3,661 |
| 3,913 |
| 849 |
| 584 |
| 801 |
| 1,962 | |||||||
沖銷收益覆蓋率 |
| 26 | x |
| 10 | x |
| 76 | x |
| 210 | x |
| 56 | x |
| 29 | x | |
沖銷備抵範圍 |
| 9 | x |
| 5 | x |
| 31 | x |
| 71 | x |
| 21 | x |
| 11 | x | |
淨沖銷佔貸款損失準備金的百分比 |
| 41.22 | % |
| 60.41 | % |
| 37.93 | % |
| 22.43 | % |
| 52.18 | % |
| 48.37 | % | |
淨沖銷佔平均貸款總額的百分比 |
| 0.09 | % |
| 0.16 | % |
| 0.03 | % |
| 0.02 | % |
| 0.05 | % |
| 0.08 | % | |
在全額應税等值基礎上的所得税前收入 |
| 38,822 |
| 24,192 |
| 24,453 |
| 27,564 |
| 23,350 |
| 27,676 |
合同義務和表外安排
截至2021年12月31日,該公司的重大固定和可確定合同義務包括與定期存款和借款有關的償還義務。有關定期存款到期日的資料載於綜合財務報表附註11。有關借入資金到期日的資料載於綜合財務報表附註12。該公司截至2021年12月31日的一年或更短期限的經營租賃承諾和其他承諾無關緊要。有關期限超過一年的經營租賃承諾的資料載於綜合財務報表附註17。該公司的重要表外安排包括承諾延長信用證和備用信用證。表外安排載於綜合財務報表附註16。
正如管理層討論與分析的財務狀況部分更詳細描述的那樣,本公司銷售住宅按揭貸款,本公司向投資者提供慣例陳述和擔保,其中規定貸款已按照投資者制定的標準進行承銷。如果確定沒有履行陳述和保證,公司可能被要求回購貸款,並償還所收到的費用的一部分,或向投資者償還貸款中發生的信用損失。截至2021年12月31日,已售出的此類貸款未償還餘額總計334,741,000美元。
此外,對於在強積金原有計劃下出售的貸款,按揭證券公司會提供信用提升。於2021年12月31日,本公司在強積金原有計劃下的最高增信責任為8,656,000元,而本公司已就信貸損失入賬635,000元,並計入隨附的綜合資產負債表內的“應計利息及其他負債”。
正如管理層討論和分析中的財務狀況部分所討論的那樣,公司是參與SBA的貸款人,可以向商業借款人發放貸款,由SBA提供全部或部分擔保,但須符合SBA的承保和文件要求。在某些情況下,公司可能會將貸款中由SBA擔保的部分賣回給SBA,但須持續遵守SBA的承保和文件要求。如果確定不符合持續的合規要求,該公司可能需要對SBA擔保貸款進行索賠調整。截至2021年12月31日,本公司對SBA擔保的總風險為12,856,000美元,記錄的索賠調整準備金為457,000美元,包括在綜合資產負債表的應計利息和其他負債中。
34
目錄
流動性
流動性是以合理成本快速籌集現金的能力。充足的流動資金狀況使公司能夠償還債權人,補償意外的存款波動,併為意外的貸款需求提供資金。截至2021年12月31日,該公司在費城聯邦儲備銀行和其他代理銀行的隔夜計息存款總額為7911.9萬美元。與歷史水平相比,該公司2021年全年的現金狀況有所上升,因為存款和償還貸款所得資金的增長速度超過了貸款來源、購買證券、償還借款和其他現金用途的增長速度。
該公司與多家代理銀行維持隔夜借貸安排,提供日常流動資金來源。此外,該公司還與匹茲堡聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of Pittsburgh)保持借貸安排,以各種抵押貸款為抵押。
該公司在費城聯邦儲備銀行的貼現窗口有信用額度。管理層打算將這一信貸額度用作應急資金來源。作為這條線路的抵押品,該公司已質押了截至2021年12月31日賬面價值為14,034,000美元的可供出售證券。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司的未償還、可用和總信貸額度如下:
傑出的 | 可用 | 總學分 | ||||||||||||||||
(單位:千) |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, | ||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
匹茲堡聯邦住房貸款銀行 | $ | 33,311 | $ | 72,222 | $ | 723,557 | $ | 698,977 | $ | 756,868 | $ | 771,199 | ||||||
聯邦儲備銀行貼現窗口 |
| 0 |
| 0 |
| 13,642 |
| 14,654 |
| 13,642 |
| 14,654 | ||||||
其他代理銀行 |
| 0 |
| 0 |
| 45,000 |
| 45,000 |
| 45,000 |
| 45,000 | ||||||
總信貸額度 | $ | 33,311 | $ | 72,222 | $ | 782,199 | $ | 758,631 | $ | 815,510 | $ | 830,853 |
截至2021年12月31日,公司在匹茲堡聯邦住房貸款銀行的未償還信貸安排包括27,727,000美元的長期借款和總計5,584,000美元的信用證。截至2020年12月31日,公司在匹茲堡聯邦住房貸款銀行的未償還信貸安排包括18,000,000美元的短期借款,53,822,000美元的長期借款和400,000美元的信用證。
此外,該公司使用“RepoSweep”安排隔夜向商業銀行客户借入資金。如果在緊急情況下需要籌集現金,該公司可以出售可供出售的債務證券來履行其義務。截至2021年12月31日,超過履行質押或回購協議義務所需金額的可供出售債務證券的賬面價值為307,387,000美元。
管理層相信,該公司有能力履行其短期和長期義務。
股東權益與資本充足率
有關於2021年12月31日及2020年12月31日的資本比率詳情載於綜合財務報表附註18。管理層認為,截至2021年12月31日,C&N銀行滿足其必須遵守的所有資本充足率要求,並保持資本保護緩衝(下文更詳細描述),使銀行能夠避免資本分配方面的限制,包括向高管支付股息和某些可自由支配的獎金。此外,公司和C&N銀行在2021年12月31日和2020年12月31日的資本比率超過了公司董事會的政策門檻水平。管理層預計,在未來12個月和可預見的未來,C&N銀行將保持超過資本充裕機構監管標準的資本水平。
未來的股息支付將取決於維持強勁的財務狀況、未來的收益以及資本和監管要求。此外,本公司和國安銀行在未經銀行業監管部門批准的情況下可能支付的股息金額受到限制。這些限制載於綜合財務報表附註18。此外,雖然本公司不再受本文所述的特定綜合資本要求的約束,但本公司的能力
35
目錄
如果該公司未能持有與其總體風險狀況相稱的足夠資本,那麼支付股息、回購股票或從事其他活動可能會受到美聯儲的限制。
為了避免對資本分配的限制,包括向高管支付股息和某些可自由支配的獎金,銀行組織必須持有由普通股一級資本組成的資本保護緩衝,該緩衝由普通股一級資本高於其基於風險的最低資本要求組成。緩衝是相對於風險加權資產來衡量的。截至2021年12月31日,基於風險的最低資本充足率以及包括資本保存緩衝在內的資本充足率如下:
最低普通股一級資本比率 |
| 4.5 | % |
最低普通股一級資本比率加資本保護緩衝 |
| 7.0 | % |
最低一級資本充足率 |
| 6.0 | % |
最低一級資本充足率加資本保護緩衝 |
| 8.5 | % |
最低總資本比率 |
| 8.0 | % |
最低總資本比率加資本保存緩衝 |
| 10.5 | % |
緩衝高於2.5%的銀行組織將不會受到股息支付或酌情獎金支付的額外限制;然而,隨着緩衝接近於零,緩衝低於2.5%的銀行組織將受到越來越嚴格的限制。該規定還禁止銀行機構支付股息或酌情支付獎金,前提是該銀行機構符合條件的留存收入在該季度為負值,且截至該季度初其資本保全緩衝比率低於2.5%。符合條件的淨收入被定義為本日曆季度之前四個日曆季度的淨收入,扣除尚未反映在淨收入中的任何分配和相關税收影響。基於資本節約緩衝的支付限制摘要如下:
資本節約緩衝 |
| 最高支付額度 |
|
(佔風險加權資產的百分比) | (按合資格留存收入的百分比計算) |
| |
大於2.5% | 不適用支付限制 | ||
≤2.5% and >1.875% | 60 | % | |
≤1.875% and >1.25% | 40 | % | |
≤1.25% and >0.625% | 20 | % | |
≤0.625% | 0 | % |
截至2021年12月31日,C&N銀行的資本保護緩衝(根據最低總資本比率確定)為8.04%。
該公司的股東權益總額受到可供出售債務證券公允價值波動的影響。可供出售債務證券的攤餘成本與公允價值之間的差額,扣除遞延所得税後,計入股東權益內累計的其他全面收益。截至2021年12月31日,與可供出售債務證券的未實現收益相關的累計其他全面收入(扣除遞延所得税)餘額為4809,000美元,2020年12月31日為11,676,000美元。累計其他綜合收益的變動不計入收益,直接增加或減少股東權益。如果可供出售的債務證券被認為是非暫時減值的,未實現虧損將計入收益,受影響證券的攤銷成本將減少。合併財務報表附註7提供了有關管理層在2021年12月31日對非臨時性減值的可供出售債務證券進行評估的額外信息。
股東權益還受到固定收益養老金和退休後計劃資金不足或資金過剩的影響。截至2021年12月31日,與固定福利計劃相關的累計其他全面收入(扣除遞延所得税)餘額為21.7萬美元,2020年12月31日為11.9萬美元。
通貨膨脹
通脹影響用於提供銀行服務的勞動力、用品和服務的成本,也影響利率。在經歷了多年的低通脹之後,新冠肺炎疫情引發的勞動力市場和供應鏈中斷,以及政府政策,根據消費者物價指數(CPI)的變化,導致2021年的年通貨膨脹率為7%。
36
目錄
該公司受到美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)通過改變短期利率來控制通脹的努力的重大影響。2020年3月,為了迴應人們對新冠肺炎疫情對美國經濟影響的嚴重擔憂,美聯儲將聯邦基金目標利率從1.75%下調至0.25%,並一直維持到2021年12月31日。此外,美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)通過各種計劃向美國的貨幣體系注入了大量流動性。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)購買了大量證券,以努力保持低利率並刺激經濟增長。美國聯邦公開市場委員會(FOMC)在其最新聲明中指出,經濟活動和就業指標持續增強,通脹擔憂可能不再被認為是暫時性的。委員會指出,它希望在長期內以2%的速度實現最大就業和通貨膨脹率,目前通貨膨脹率遠高於這一水平,勞動力市場強勁,預計很快就會適當提高聯邦基金利率的目標區間。委員會還決定繼續降低每月淨資產購買的速度,使其在2022年3月初結束。
雖然管理層無法預測未來通貨膨脹率的變化,但管理層在管理利率和其他金融風險方面監測經濟趨勢的影響,包括通脹壓力的指標。
37
目錄
項目8.財務報表
合併資產負債表
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, | |||
(以千為單位,不包括每股和每股數據) | 2021 | 2020 | ||||
資產 |
|
|
|
| ||
現金和銀行到期款項: |
|
|
|
| ||
不計息 | $ | | $ | | ||
計息 |
| |
| | ||
銀行現金和應付款項合計 |
| |
| | ||
可供出售的債務證券,公允價值 |
| |
| | ||
應收貸款 |
| |
| | ||
貸款損失撥備 |
| ( |
| ( | ||
貸款,淨額 |
| |
| | ||
銀行人壽保險 |
| |
| | ||
應計應收利息 |
| |
| | ||
銀行辦公場所和設備,淨值 |
| |
| | ||
持有以待售的喪失抵押品贖回權的資產 |
| |
| | ||
遞延税項資產,淨額 |
| |
| | ||
商譽 |
| |
| | ||
核心存款無形資產,淨額 |
| |
| | ||
其他資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債 |
|
| ||||
存款: |
|
| ||||
不計息 | $ | | $ | | ||
計息 |
| |
| | ||
總存款 |
| |
| | ||
短期借款 |
| |
| | ||
長期借款-FHLB預付款 |
| |
| | ||
高級票據,淨額 | | |||||
次級債務,淨額 |
| |
| | ||
應計利息和其他負債 |
| |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
股東權益 |
|
| ||||
優先股,$ |
|
| ||||
每股優先股; |
| |
| | ||
普通股,面值$ |
|
| ||||
已發佈 |
|
| ||||
已發佈 |
| |
| | ||
實收資本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
庫存股,按成本價計算; |
|
| ||||
股票於2020年12月31日 |
| ( |
| ( | ||
累計其他綜合收益 |
| |
| | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
38
目錄
合併損益表
| 截至十二月三十一日止的年度, | |||||
(除每股數據外,以千為單位) | 2021 | 2020 | ||||
利息收入 |
|
|
|
| ||
貸款利息及費用: |
|
|
|
| ||
應税 | $ | | $ | | ||
免税 |
| |
| | ||
可供出售債務證券的收入: |
|
| ||||
應税 |
| |
| | ||
免税 |
| |
| | ||
其他利息和股息收入 |
| |
| | ||
利息和股息收入合計 |
| |
| | ||
利息支出 |
|
|
|
| ||
存款利息 |
| |
| | ||
短期借款利息 |
| |
| | ||
長期借款利息-FHLB預付款 |
| |
| | ||
優先票據利息,淨額 | | |||||
次級債務淨利息 | |
| | |||
利息支出總額 |
| |
| | ||
淨利息收入 |
| |
| | ||
貸款損失準備金 |
| |
| | ||
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 |
| |
| | ||
非利息收入 |
|
|
|
| ||
信託收入 |
| |
| | ||
經紀和保險收入 |
| |
| | ||
存款賬户手續費 |
| |
| | ||
借記卡交易的交換收入 |
| |
| | ||
出售貸款的淨收益 |
| |
| | ||
貸款服務費,淨額 |
| |
| ( | ||
增加人壽保險的現金退還價值 |
| |
| | ||
其他非利息收入 |
| |
| | ||
小計 | | | ||||
可供出售債務證券的已實現收益,淨額 | | | ||||
非利息收入總額 |
| |
| | ||
非利息支出 |
|
|
|
| ||
薪金和員工福利 | | | ||||
入住率和設備費用淨額 | | | ||||
數據處理和電信費 | | | ||||
自動櫃員機和交換費 |
| |
| | ||
賓夕法尼亞州股票税 |
| |
| | ||
專業費用 |
| |
| | ||
提前還款損失 | | |||||
合併相關費用 |
|
| | |||
其他非利息支出 |
| |
| | ||
總非利息費用 |
| |
| | ||
所得税前收入撥備 |
| |
| | ||
所得税撥備 |
| |
| | ||
淨收入 | $ | | $ | | ||
普通股每股收益-基本 | $ | | $ | | ||
每股普通股收益-稀釋後 | $ | | $ | |
附註是合併財務報表的組成部分。
39
目錄
綜合全面收益表
| 截至十二月三十一日止的年度, | |||||
(單位:千) |
| 2021 |
| 2020 | ||
淨收入 | $ | | $ | | ||
可供出售的債務證券: |
|
| ||||
可供出售債務證券的未實現持有(虧損)收益 | ( | | ||||
已實現收入(收益)的重新分類調整 | ( | ( | ||||
可供出售債務證券的其他綜合(虧損)收益 | ( | | ||||
無資金來源的養老金和退休後債務: |
|
| ||||
計劃修訂的變動和精算損益 |
| |
| ( | ||
計入定期淨收益成本的先前服務費用和淨精算損失攤銷 |
| ( |
| ( | ||
養老金和退休後債務的其他綜合收益(虧損) |
| |
| ( | ||
所得税前其他綜合(虧損)所得 |
| ( |
| | ||
與其他綜合損失(收入)相關的所得税 |
| |
| ( | ||
淨其他綜合(虧損)收益 |
| ( |
| | ||
綜合收益 | $ | | $ | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
40
目錄
合併股東權益變動表
(除每股和每股數據外,以千為單位)
|
|
|
|
|
| 累計 |
|
| ||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||
普普通通 | 財務處 | 普普通通 | 實繳 | 留用 | 全面 | 財務處 | ||||||||||||||||
股票 | 股票 | 庫存 | 資本 | 收益 | 收入 | 庫存 | 總計 | |||||||||||||||
平衡,2020年1月1日 |
| |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
| | ||||||||
其他全面收益,淨額 |
|
|
|
|
|
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| |
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|
| | ||||||||
普通股宣佈的現金股息,$ |
|
|
|
|
|
|
| ( |
|
|
|
|
| ( | ||||||||
為股息再投資計劃發行的股票 |
|
| ( |
|
| |
|
|
|
|
| |
| | ||||||||
與行使股票期權有關的從國庫中發行和贖回的股票 |
|
| ( |
|
| ( |
|
|
|
|
| |
| | ||||||||
授予的限制性股票 |
|
| ( |
|
| ( |
|
|
|
|
| |
| | ||||||||
沒收限制性股票 |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
| ( |
| | ||||||||
基於股票的薪酬費用 |
|
|
|
|
| |
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|
|
| | |||||||||
購買限售股代扣代繳税款 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
| ( | ||||||||
為收購Covenant Financial,Inc.而發行的股票(扣除股權發行成本) |
| |
|
| |
| |
|
|
|
|
|
| | ||||||||
平衡,2020年12月31日 |
| |
| | | | | | ( | | ||||||||||||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
| | ||||||||
其他綜合虧損,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
|
|
| ( | ||||||||
普通股宣佈的現金股息,$ |
|
|
|
|
|
|
| ( |
|
|
|
|
| ( | ||||||||
為股息再投資計劃發行的股票 |
| |
| ( |
|
| |
|
|
|
|
| |
| | |||||||
與行使股票期權有關的從國庫中發行和贖回的股票 |
|
| ( |
|
| ( |
|
|
|
|
| |
| | ||||||||
授予的限制性股票 |
| |
| ( |
|
| ( |
|
|
|
|
| |
| | |||||||
沒收限制性股票 |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
| ( |
| | ||||||||
基於股票的薪酬費用 |
|
|
|
|
| |
|
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購買限售股代扣代繳税款 |
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購買國庫股 |
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餘額,2021年12月31日 |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
41
目錄
合併現金流量表
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經營活動的現金流: |
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將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: |
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貸款損失準備金 |
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可供出售債務證券的已實現收益,淨額 |
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證券攤銷淨額 | | | ||||
增加人壽保險的現金退還價值 |
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銀行房舍和設備的折舊和攤銷 |
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購進會計調整淨增量 |
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基於股票的薪酬 |
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遞延所得税 |
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維修權公允價值減少 |
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持有待售貸款的來源 |
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出售持有以供出售的貸款所得款項 |
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應計利息、應收賬款和其他資產減少(增加) |
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應計應付利息和其他負債增加 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流: |
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存單到期收益 |
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出售可供出售債務證券所得款項 |
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可供出售債務證券的贖回收益和到期日 |
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購買可供出售的債務證券 |
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贖回匹茲堡聯邦住房貸款銀行股票 |
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購買匹茲堡聯邦住房貸款銀行的股票 |
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貸款淨減少 |
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銀行擁有的人壽保險收益 |
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出售房舍和設備所得收益 | | | ||||
購置房舍和設備 |
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出售喪失抵押品贖回權的資產所得收益 |
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其他 |
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投資活動提供的淨現金(用於) |
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融資活動的現金流: |
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短期借款淨減少 |
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長期借款收益-FHLB預付款 |
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償還長期借款-FHLB預付款 |
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發行優先票據所得款項,扣除發行成本 | | |||||
發行次級債券的收益,扣除發行成本 | | |||||
次級債的贖回 | ( | |||||
出售庫存股 |
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購買庫存股 |
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支付的普通股股息 |
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融資活動提供(用於)的淨現金 |
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(減少)現金及現金等價物增加 |
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現金和現金等價物,年初 |
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現金和現金等價物,年終 | $ | | $ | |
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目錄
合併現金流量表(續)
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||
(單位:千) | 2021 |
| 2020 | |||
現金流量信息的補充披露: |
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(減少)可供出售債務證券的應計購買量增加 | $ | ( | $ | | ||
壽險理賠應計收益 | $ | | $ | | ||
通過止贖房地產貸款獲得的資產 | $ | | $ | | ||
以租賃資產換取新的經營租賃負債 | $ | | $ | | ||
支付的利息 | $ | | $ | | ||
已繳所得税 | $ | | $ | | ||
企業合併中取得的非現金投資性資產: | ||||||
可供出售的債務證券 | $ | $ | ||||
應收貸款 | $ | $ | ||||
銀行人壽保險 | $ | $ | ||||
持有以待售的喪失抵押品贖回權的資產 | $ | $ | ||||
與企業合併相關的非現金融資活動: | ||||||
已發行普通股 | $ | $ | ||||
承擔的負債: | ||||||
存款 | $ | $ | ||||
短期借款 | $ | $ | ||||
長期借款 | $ | $ | ||||
次級債 | $ | $ |
附註是綜合財務報表的組成部分。
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目錄
合併財務報表附註
1.經營性質及主要會計政策摘要
合併基礎-綜合財務報表包括公民北方銀行及其子公司、公民北方銀行(“C&N銀行”)、巴克尾人壽保險公司和公民北方投資公司(統稱為“公司”),以及C&N銀行的全資子公司、C&N金融服務公司和Northern Tier Holding LLC的賬户。C&N銀行是Northern Tier Holding LLC的唯一成員。所有重要的公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
經營性質-公司的主要辦事處位於賓夕法尼亞州韋爾斯伯勒。該公司的大部分業務都在賓夕法尼亞州的北部/中部地區和紐約的南部地區進行。如附註3所述,2020年,該公司通過收購Covenant Financial,Inc.(“Covenant”)擴大了在賓夕法尼亞州東南部的業務。Covenant收購是在2019年收購Monument Bancorp,Inc.(“Monument”)以及在約克和蘭開斯特開設辦事處之後進行的,這兩個辦事處位於賓夕法尼亞州中南部。
該公司為個人和公司客户提供銀行和相關服務。貸款產品包括商業貸款、抵押貸款和消費貸款,以及商業信用證等專門工具。存款產品包括各類支票賬户、存摺和對賬單儲蓄、貨幣市場賬户、利息支票賬户、個人退休賬户和存單。
本公司透過其信託部門提供財富管理服務,包括信託及遺產管理、退休計劃及其他僱員福利計劃,以及投資管理服務。本公司透過C&N金融服務公司提供多種個人及商業保險產品。C&N金融服務公司還通過註冊代理提供共同基金、年金、教育儲蓄賬户和其他投資產品。
管理層已決定該公司已
該公司須面對其他金融機構的競爭。它還受到某些聯邦和州機構的監管,並接受這些監管機構的定期檢查。因此,該公司的業務特別容易受到未來聯邦和州立法和法規的影響。
估計的使用-財務信息是按照美國金融機構公認的會計原則和一般慣例(“美國公認會計原則”)列報的。在編制財務報表時,管理層必須作出估計和假設,以影響截至財務報表之日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露。此外,這些估計和假設會影響財務報表中的收入和支出,因此,實際結果可能與這些估計不同。
特別容易改變的重大估計包括:(1)貸款損失撥備和(2)基於獨立估值服務或經紀商估計的可供出售債務證券的公允價值。
投資證券-投資證券的會計核算如下:
可供出售的債務證券-包括未歸類為持有至到期或交易的債務證券。此類證券按公允價值報告,未實現損益從收益中剔除,並通過累計其他綜合收益(虧損)扣除税後單獨報告。未攤銷可供出售債務證券的溢價採用水平收益率法攤銷至最早的贖回日期,而非攤銷證券的折價則攤銷至到期日。攤銷證券(抵押貸款支持證券)的溢價和折扣使用水平收益率法在證券的剩餘合同期限內攤銷,並根據實際預付款進行調整。出售可供出售證券的已實現損益是根據對每種證券的調整成本的具體確認來計算的。可供出售投資組合內的證券可用作本公司資產及負債管理策略的一部分,並可因應利率風險、提前還款風險或其他因素的變化而出售。
44
目錄
非臨時性減值-被視為非臨時性的可供出售債務證券的與信貸相關的公允價值下降作為已實現虧損反映在收益中。在估計非暫時性減值損失(OTTI)時,管理層考慮(1)公允價值低於成本的時間長度和程度,(2)發行人的財務狀況和近期前景,(3)公司將其在發行人的投資保留一段時間的意圖和能力,以允許以公允價值進行任何預期的收回,以及(4)公司是否打算出售證券,或者如果公司更有可能被要求在公允價值之前出售證券,則管理層將考慮以下因素:(1)公允價值低於成本的時間長度和程度;(2)發行人的財務狀況和近期前景;(3)公司在足夠長的時間內保留對發行人的投資以實現任何預期的公允價值回收;以及(4)公司是否打算出售證券,或者公司是否更有可能被要求在公允價值之前出售證券與信貸相關的減值在收益中確認,是證券的攤餘成本基礎與按證券的實際利率折現的預期未來現金流量現值之間的差額。對於被歸類為持有至到期的債務證券,如果有的話,非信用相關減值的金額在其他全面收益中確認,並在債務證券的剩餘壽命內作為證券賬面價值的增加而增加。
有價證券--有價證券按公允價值計價,未實現損益計入合併損益表中的其他非利息收入。
限制性股本證券-限制性股本證券主要由匹茲堡聯邦住房貸款銀行的股票組成,按成本列賬並評估減值。限制性股權證券的持有量計入綜合資產負債表的其他資產,從限制性證券收到的股息計入綜合損益表的其他收益。
衍生工具-本公司是衍生金融工具的一方。這些金融工具包括利率互換協議,其中包含旨在保護有風險的一方的主要淨額結算和抵押品條款。與商業銀行客户進行利率互換,以促進各自的風險管理戰略。根據這些安排的條款,商業銀行客户有效地將貸款的浮動利率敞口轉換為固定利率敞口。該等利率掉期已同時透過與第三者的抵銷利率掉期在經濟上對衝,以致該公司實際上已將其固定利率風險交換為浮動利率風險。這些衍生品沒有被指定為對衝,也不是投機性的。相反,這些衍生品是向某些客户提供服務的結果。由於與該計劃相關的利率掉期不符合對衝會計要求,客户掉期和抵銷掉期的公允價值變化都直接在收益中確認。根據掉期協議支付或收到的利差反映為貸款利息和費用的調整。利率掉期的名義金額不交換,也不代表信用損失的風險敞口。利率衍生品的公允價值計入綜合資產負債表中的其他資產和其他負債餘額。
持有待售貸款-持有待售按揭貸款以總成本或公允價值中較低者為準報告。
應收貸款-由公司發起,管理層有意願和能力持有的貸款,在可預見的未來或到期或償還之前,以未償還本金餘額減去貸款損失撥備和淨遞延貸款費用列報。利息收入應計在未付本金餘額上。貸款發放和承諾費,以及某些直接發放成本,均採用利息法遞延攤銷,作為相關貸款使用期限內的收益率調整。
應收貸款組合分為住宅按揭貸款、商業貸款和消費貸款。住宅抵押貸款部分包括以下類別:第一和初級留置權住宅抵押貸款、房屋淨值信用額度和住宅建築貸款。最重要的商業貸款類別是房地產擔保的商業貸款、非房地產擔保的商業和工業貸款、政治區貸款、商業建築貸款、多户住宅貸款和農田擔保貸款。
當管理層認為利息的收取存在疑問時,所有類別的貸款都被置於非權責發生制狀態。這些貸款以前應計的任何未付利息都從收入中轉回。利息收入不會在特定的減值貸款上確認,除非進一步虧損的可能性微乎其微。對於進一步損失風險大於遙遠的貸款,收到的利息支付將作為貸款本金餘額的減少額。其他非權責發生貸款的利息收入僅在收到的利息支付範圍內確認。一般情況下,當債務變為現款、已按照合同條款履行了一段合理的時間(一般情況下)時,貸款恢復到應計狀態。
),合同本金和利息總額的最終可收集性不再存在疑問。所有類別應收貸款的逾期狀態是根據貸款付款的合同到期日確定的。此外,當貸款處於非權責發生狀態時,遞延貸款費用的攤銷也將停止。45
目錄
購買的貸款-公司在2019年和2020年購買了貸款,其中一些在收購日期顯示出自發起以來信用惡化的證據。公司考慮幾個因素作為收購貸款有信貸質量惡化證據的指標。這些因素包括貸款。
或更多逾期的貸款,內部風險評級低於或低於標準的貸款,被收購機構歸類為非應計項目的貸款,以及之前在問題債務重組中修改過的貸款。顯示信貸減值證據的已購入貸款被指定為已購入的信用減值貸款(“PCI”),並按公允價值入賬,不結轉貸款損失撥備。所收購的PCI貸款以房地產作抵押,而每筆貸款於收購日的公允價值乃根據出售抵押品所得的估計收益(扣除銷售成本)釐定。PCI貸款在收購時被置於非應計狀態(並於2021年12月31日及2020年12月31日仍處於非應計狀態),原因是本公司無法合理估計預期為計算貸款收益率而收取的現金流。收購時預期現金流超過估計公允價值的部分被稱為可增值收益,並在貸款剩餘期限內確認為利息收入。收購時合同要求的付款與收購時預期收取的現金流之間的差額稱為不可增值收益。不可增值收益率表示預計在貸款期限內發生的未來信貸損失。隨後預期現金流的減少要求我們評估是否需要為信貸損失撥備。預期現金流隨後的改善導致相應數額的不可增值收益率發生逆轉,然後我們將其重新分類為可增值收益率,並使用利息方法在貸款剩餘期限內確認為利息收入。我們對預期收取的未來現金流金額的評估與用於確定信貸損失撥備的方式類似。收購貸款本金的沖銷將首先應用於公允價值調整的不可增值收益部分。
貸款損失撥備-貸款損失撥備代表管理層對截至資產負債表日期的貸款組合中固有損失的估計,並記錄為貸款減少額。貸款損失撥備增加了貸款損失撥備,減去回收後的沖銷減少了貸款損失撥備。被認為無法收回的貸款從貸款損失撥備中扣除,如果有的話,隨後收回的貸款將計入撥備。一旦確定收回全部或部分本金餘額的可能性很小,應收貸款的全部或部分本金餘額就會記入備抵金額。非居民消費貸款的沖銷時間一般不晚於
在合同基礎上逾期,或在破產或存在被認為無法收回的金額的情況下更早到期。貸款損失撥備維持在被認為足以彌補可以合理預期的損失的水平。管理層每季度對津貼的充分性進行評估。這項津貼是根據該公司過往的貸款損失經驗、投資組合的已知及固有風險、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值、貸款組合的組合、目前的經濟狀況及其他相關因素而釐定的。這種評估本質上是主觀的,因為它需要材料估計,隨着更多信息的出現,這些估計可能會受到重大修訂。此外,各監管機構在審核過程中,亦會定期檢討該公司的貸款損失撥備。這些機構可要求公司根據其在審查時對其可獲得的信息的判斷,確認對津貼的調整。在評估貸款組合的過程中,管理層也會考慮該公司因無資金貸款承諾而蒙受的損失。截至2021年12月31日和2020年12月31日,管理層確定
津貼主要由兩個主要部分組成-(1)基於對某些較大的貸款關係(主要是商業目的)的詳細評估,在逐筆貸款的基礎上確定的特定部分;(2)基於對具有類似風險特徵的貸款池的集體評估,投資組合其餘部分的一般部分。一般組成部分是根據歷史淨沖銷經驗和對某些定性因素的評估分配給每個貸款池的。保留一個未分配的組成部分,以彌補可能影響管理層估計可能損失的不確定因素。津貼的未分配部分反映了上述方法中用於估計投資組合中具體和一般損失的基本假設所固有的不精確幅度。
具體部分涉及根據對某些較大規模貸款關係的詳細評估而被歸類為減值的貸款,該評估由一個被稱為觀察名單委員會的管理委員會進行評估。根據相關的信用風險評級,確定具體的貸款關係進行評估。對於分類為減值的個別貸款,當減值貸款的抵押品價值減去估計銷售成本、貼現現金流現值或可見市場價格低於該貸款的賬面價值時,將建立撥備。
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目錄
每季度為確定貸款是否減值而單獨審查的貸款範圍包括所有超過#美元的商業貸款關係。
一般部分包括按貸款類別劃分的貸款池,包括未被視為個別減值的商業貸款,以及餘額較小的同質貸款類別,如住宅房地產、房屋淨值信用額度和其他消費貸款。因此,本公司一般不會將個人消費貸款和住宅貸款分開進行減值披露,除非此類貸款:(1)受重組協議約束,(2)有#美元的未償還餘額。
一般組成部分計算中使用的定性因素旨在解決與每個細分市場相關的信用風險特徵。公司與所有部門相關的信用風險受到這些因素的重大影響,這些因素包括其市場範圍內的經濟狀況、公司的貸款政策、投資組合的變化或趨勢、風險狀況、競爭、監管要求和其他因素。
購入貸款於購置日並無顯示信貸惡化的證據,初步按公允價值入賬,包括反映基於市場預期的信貸損失現值估計的信貸損失折價。購入貸款津貼的一般部分是與投資組合的其餘部分分開評估的。該評估包括對上述定性風險因素以及剩餘購買折扣的考慮。
如果根據目前的信息和事件,公司很可能無法收回根據貸款協議的合同條款到期的預定本金或利息,則貸款被歸類為減值貸款。管理層在釐定減值時所考慮的因素包括付款狀況、抵押品價值,以及在到期收取預定本金及利息的可能性。一般情況下,出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款不會被歸類為減值貸款。管理層將考慮到貸款和借款人的所有情況,包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及與所欠本金和利息有關的差額,從而逐案確定延遲付款和付款不足的嚴重程度,並考慮到貸款和借款人的所有情況,包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及與所欠本金和利息有關的不足金額。對於商業貸款,減值是在逐筆貸款的基礎上通過抵押品的公允價值(如果貸款依賴抵押品)、按貸款的有效利率貼現的未來現金流或貸款的可觀察市場價格來衡量的。
對於以房地產為抵押的商業貸款,估計公允價值主要通過第三方評估確定。當房地產擔保貸款減值時,決定是否需要對房地產進行最新的認證評估。這項決定是基於多方面的考慮,包括最近一次評估的樓齡、根據最初評估得出的按揭成數,以及物業的狀況。評估價值被折現,以得出抵押品的估計售價,該價格被認為是估計的公允價值。折扣還包括出售房產的估計成本。
對於以應收賬款、存貨和設備等非房地產抵押品擔保的商業和工業貸款,估計公允價值是根據借款人的財務報表、庫存報告、應收賬款賬齡數據或設備評估或發票確定的。這些來源的價值指標通常根據財務信息的年齡或資產質量進行貼現。
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目錄
如果該公司給予該等借款人優惠,而該等借款人被視為正經歷財務困難,則條款經修改的貸款被分類為問題債務重組。根據陷入困境的債務重組給予的優惠通常包括減少要求的還款額、延長貸款的規定到期日或暫時降低利率。被歸類為問題債務重組的貸款被指定為減值貸款。非應計問題債務重組可恢復至權責發生狀態,前提是經修訂條款下的本金及利息付款最終可收回,且借款人在緊接重組前或重組後已有一段時期(一般為至少連續六個月)的付款表現令人滿意。
2020年3月,包括美聯儲系統理事會和聯邦存款保險公司在內的多個監管機構發佈了一份關於金融機構與受新冠肺炎影響的客户合作的貸款修改和報告的跨機構聲明。機構間聲明立即生效,並影響了貸款修改的會計處理。這些機構與財務會計準則委員會的工作人員確認,根據新冠肺炎對在任何救濟之前在任的借款人進行的善意短期修改,不被視為TDR。CARE Act第4013條的規定在很大程度上反映了機構間聲明的規定,規定如果修改後的貸款在2019年12月31日表現良好,並且滿足機構間聲明中規定的其他考慮因素,則不被視為TDR。被視為當前借款人的借款人是指在實施修改計劃時或在2019年12月31日合同付款逾期不到30天的借款人。與本指南一致,本公司未將因新冠肺炎而修改的貸款報告為過期、非應計項目或TDR。
銀行房舍和設備-銀行房舍和設備按成本減去累計折舊計算。延長資產使用壽命的維修保養支出資本化,其他維修保養支出計入已發生費用。折舊費用採用直線法計算。
長期資產減值-每當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時,本公司就審查長期資產(如房舍和設備以及無形資產)的減值。這些情況的變化可能包括資產市值或資產使用方式的大幅下降。如有跡象顯示某項資產的賬面價值可能無法收回,則估計因使用該資產而預期產生的未來未貼現現金流。如果預期現金流的總和小於資產的賬面價值,則就資產的賬面價值和公允市場價值之間的差額確認虧損。
止贖資產待售-止贖資產由止贖獲得的房地產組成,最初以公允價值減去估計銷售成本進行記錄。
商譽-商譽代表收購成本超過收購淨資產公允價值的部分。商譽至少每年在12月31日進行減值測試,如果事件或情況表明可能存在減值,則更頻繁地進行測試。該公司可以選擇進行定性評估,以確定是否需要進行任何進一步的減值量化測試。是否進行定性評估的選項每年進行一次。
核心存款無形資產-核心存款無形資產的攤銷是使用加速方法計算的。在使用加速法確定任何給定期間的攤銷時,用於確定收購日期公允價值的該期間的預期現金流量金額除以資產壽命內的預期現金流量總額。這一百分比乘以資產的初始賬面價值,得出該期間的攤銷費用。如果該公司的現金流模式與最初的估計有很大不同,攤銷時間表將進行前瞻性的調整。
維護權--與本公司出售和提供服務的抵押貸款有關的維護權的估計公允價值在出售此類貸款時記為資產。服務權的估值每季度調整一次,公允價值的變化包括在綜合收益表的貸款服務費淨額中。估值的重要投入包括預期收到的淨服務收入、標的貸款的預期壽命和貼現率。維修權資產計入合併資產負債表中的其他資產。
所得税??遞延税項資產和負債確認為可歸因於現有資產和負債的財務報表賬面金額與其各自計税基礎之間的差異而產生的未來税收後果。
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目錄
税法。如有必要,遞延税項資產將減少基於現有證據預計不會實現的此類利益的金額。對有資格享受聯邦低收入税收抵免的有限合夥企業的投資的税收優惠,被確認為使用有效收益率法在投資期內所得税撥備的減少。本公司在所得税規定中包括所得税罰金。該公司已
股票薪酬計劃-公司的基於股票的薪酬政策適用於所有形式的基於股票的薪酬,包括股票期權和限制性股票。所有基於股票的薪酬都按照美國公認會計原則(GAAP)要求的公允價值方法核算。與以股票為基礎的薪酬相關的費用在每個單獨安排的歸屬期間確認。
每個股票期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes-Merton期權估值模型進行估計。限制性股票的公允價值以授予當日的當時市場價格為基礎。
庫存股-國庫持有的普通股採用成本法核算,這種方法將庫存股視為總股東權益的減少額。這些股票可以在公開市場上購買,也可以根據市場狀況和其他因素不時通過私下協商的交易方式購買。
表外金融工具-在正常業務過程中,本公司已簽訂表外金融工具,包括承諾提供信貸和備用信用證。此類金融工具在應付時記入財務報表。
現金流-公司利用現金收入和現金支付的淨報告進行某些存款和貸款活動。現金等價物包括出售的聯邦基金和所有現金以及存款機構到期的金額,以及原始到期日為3個月或更短的其他銀行的有息存款。
收入確認-在提供服務和交易價格通常是固定的情況下,公司通常完全履行其與客户簽訂的合同中的履約義務;按定期或按活動收費。由於履行義務是在提供服務時履行的,交易價格是固定的,因此在確定與客户的合同收入的金額和時間時幾乎沒有涉及的判斷。
與受會計準則編纂(ASC)主題606約束的客户合同收入合併報表中公司最大的非利息收入來源有關的其他披露如下:
信託和財務管理收入-C&N銀行的信託部門提供廣泛的金融服務,包括個人、企業和退休基金的財富管理服務,401(K)和其他退休計劃的管理,退休計劃,遺產規劃和遺產結算服務。信託客户主要位於該公司的地理市場內。C&N銀行以受託身份持有的資產不是本公司的資產,因此不包括在綜合資產負債表中。信託資產管理的公允價值約為#美元。
信託收入按現金收付實現制入賬,與權責發生制沒有實質性區別。大多數(大約
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目錄
存款賬户手續費-存款作為負債計入綜合資產負債表。存款賬户的手續費包括:透支費,當客户透支賬户超過可用資金時收取;存款客户從其他金融機構的自動取款機取款時收取的自動櫃員機(ATM)費用;以及向零售和商業客户提供服務的各種其他月度或交易費,主要與支票賬户有關。所有存款負債均被視為一天期限,因此相關費用在向客户提供服務時在收入中確認。獲得存款合同的增量成本並不顯著,當在合併損益表的非利息費用中發生時,被確認為費用。
借記卡交易的互換收入-公司向擁有支票、儲蓄或貨幣市場存款賬户的消費者和企業客户發行借記卡。借記卡和自動取款機交易通過涉及多方的電子系統進行處理。該公司的借記卡和自動櫃員機交易處理是通過與支付處理網絡、處理器和結算銀行的合同安排執行的。如上所述,所有存款負債均被視為有一天的期限,因此客户使用借記卡發起交易的互換收入在提供服務時的收入中確認,並在本公司在結算銀行的存款賬户中收取相關費用。當在合併損益表中的非利息費用中發生時,與自動櫃員機和交換處理相關的增量成本被確認為費用。
2.近期會計公告
財務會計準則委員會(FASB)向FASB ASC頒發ASU。本部分對華碩近期在合併財務報表中有重大影響(經選擇或要求),或管理層預期在可預見的未來可能對發佈的財務報表產生重大影響的華碩進行了概要描述。
最近發佈但尚未生效的會計公告
ASU 2016-13,金融工具-信用損失(主題326),經隨後的華碩修改,將應收貸款和債務證券的信用損失會計方法從已發生損失方法改為預期信用損失方法。除其他事項外,ASU 2016-13年度要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。因此,ASU 2016-13年度要求使用前瞻性信息來形成信用損失估計。今天應用的許多損失估計技術仍將被允許,儘管這些技術的輸入將發生變化,以反映預期信貸損失的全部金額。此外,ASU 2016-13年度修訂了債務證券和購買了信用惡化的金融資產的信用損失的會計處理。實施這一ASU的效果通過對留存收益的累積效果調整來記錄。公司已經成立了一個跨職能的管理團隊,並正在與外部供應商合作,評估替代的損失估計方法,公司的數據和系統需要評估採用該標準將對公司的財務狀況和運營結果產生的影響。2019年11月,FASB批准推遲包括公司在內的較小報告公司所需的ASU 2016-13實施日期,導致公司所需的實施日期為2023年1月1日。
ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848)提供臨時可選指導,以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。更新2020-04中的修訂是選擇性的,適用於所有擁有合同、套期保值關係和其他交易的實體,這些交易參考了LIBOR或其他預計將被終止的參考利率。該指導意見包括一項一般原則,允許實體將因參考匯率改革而進行的合同修改視為不需要在修改日期重新計量合同或重新評估以前會計確定的事件。一些具體的可選權宜之計如下所示:
● | 通過前瞻性調整實際利率,簡化合同修改的會計處理,包括對應收貸款和債務的修改。 |
● | 簡化了套期保值有效性的評估,並允許受參考匯率改革影響的套期保值關係得以繼續。 |
ASU 2020-04中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日有效。該公司預計在ASU 2020-04的有效期內,對適用的貸款和其他合同前瞻性地實施這些修訂。
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3.業務合併
2020年7月1日,該公司完成了對Covenant的收購,Covenant在賓夕法尼亞州的巴克斯縣和切斯特縣經營着銀行辦事處。就這宗交易而言,該公司錄得商譽#元。
與收購聖約人有關的合併相關費用總額為#美元。
4.每股數據
普通股每股基本收益採用兩級法計算,以確定普通股股東應佔收益。在兩級法下,包含不可沒收股息權的未授予限制性股票獎勵被視為參與證券。分配的紅利和未分配的淨收益分配給參與的證券減少了普通股股東應佔的收入。然後,普通股股東應佔收入除以當期已發行加權平均普通股,以確定每股普通股的基本收益。
稀釋後的每股普通股收益是按照金庫法或兩級法中稀釋程度較高的一種方法計算的。稀釋後每股普通股收益的計算方法是加權平均已發行普通股加上行使所有稀釋性股票期權可獲得的加權平均普通股,減去根據該期間公司普通股的平均股價,行使股票期權所得可回購的股票數量。
(以千為單位,不包括每股和每股數據) | 截止的年數 | |||||
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
基本信息 |
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| |||
淨收入 | $ | | $ | | ||
減去:分配給參與證券的股息和未分配收益 |
| ( |
| ( | ||
普通股應佔淨收益 | $ | | $ | | ||
基本加權平均已發行普通股 |
| |
| | ||
普通股基本每股收益(A) | $ | | $ | | ||
稀釋 |
|
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| ||
普通股應佔淨收益 | $ | | $ | | ||
基本加權平均已發行普通股 |
| |
| | ||
股票期權對潛在普通股的稀釋效應 |
| |
| | ||
稀釋加權平均已發行普通股 |
| |
| | ||
稀釋後每股普通股收益(A) | $ | | $ | | ||
加權平均非既有限制性流通股 |
| |
| |
(a) | 兩類法下的基本和稀釋每股收益是根據損益表上報告的淨收入減去分配給有不可沒收股息的非既得性限制性股票(參與證券)的收益確定的。 |
反稀釋股票期權不包括在每股淨收益的計算中。有幾個
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目錄
5.綜合收益
全面收益是指(1)淨收益和(2)來自非股東來源的所有其他權益變動的總和,稱為其他全面收益(虧損)。其他綜合收益(虧損)的構成以及相關的税收影響如下:
(單位:千) |
| 税前 |
| 所得税 |
| 税淨額 | |||
金額 | 效應 | 金額 | |||||||
2021 |
|
|
|
|
|
| |||
可供出售的債務證券: | |||||||||
可供出售債務證券的未實現持有虧損 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
已實現收入(收益)的重新分類調整 | ( | ( | |||||||
可供出售債務證券的其他綜合損失 | ( | ( | |||||||
無資金來源的養老金和退休後債務: |
|
|
|
|
|
| |||
計劃修訂的變動和精算損益 | | ( | | ||||||
計入定期淨收益成本的先前服務費用和淨精算損失攤銷 |
| ( |
| |
| ( | |||
無資金支持的退休義務的其他全面收入 | | ( | | ||||||
其他綜合損失合計 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
(單位:千) |
| 税前 |
| 所得税 |
| 税淨額 | |||
金額 | 效應 | 金額 | |||||||
2020 |
|
|
|
|
|
| |||
可供出售的債務證券: | |||||||||
可供出售債務證券的未實現持有收益 | $ | | $ | ( | $ | | |||
已實現收入(收益)的重新分類調整 | ( | ( | |||||||
可供出售債務證券的其他綜合收益 | | ( | | ||||||
無資金來源的養老金和退休後債務: |
|
|
|
|
|
| |||
計劃修訂的變動和精算損益 | ( | | ( | ||||||
計入定期淨收益成本的先前服務費用和淨精算損失攤銷 |
| ( |
| |
| ( | |||
無資金支持的退休債務的其他全面損失 | ( | | ( | ||||||
其他綜合收益合計 | $ | | $ | ( | $ | |
從累計其他綜合收益的各個組成部分中重新歸類的項目如下:
中受影響的行項目 | ||
描述 |
| 合併損益表 |
所得税(税前)實現(收益)的重新分類調整 | 可供出售債務證券的已實現收益,淨額 | |
計入定期淨收益成本(税前)的先前服務成本和淨精算損失攤銷 |
| 其他非利息支出 |
所得税效應 | 所得税撥備 |
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計入股東權益的累計其他綜合收益的構成變化如下:
(單位:千) |
|
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| 累計 | |||||
未實現 | 資金不足 | 其他 | |||||||
| 收益 |
| 退休 |
| 全面 | ||||
| 論證券 |
| 義務 |
| 收入 | ||||
2021 |
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|
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| |||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
截至2021年12月31日止年度的其他全面虧損 |
| ( |
| |
| ( | |||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
2020 |
|
|
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| |||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
截至2020年12月31日止年度的其他全面收益 |
| |
| ( |
| | |||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | |
6.現金和銀行到期款項
2021年12月31日和2020年12月31日銀行的現金和到期包括以下內容:
(單位:千) |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, | ||
2021 | 2020 | |||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
存單 |
| |
| | ||
銀行現金和應付款項合計 | $ | | $ | |
存單是由美國銀行發行的原始到期日超過3個月的存單。每張存單都由聯邦存款保險公司提供全額保險。該公司與某些金融機構的現金和現金等價物超過聯邦存款保險公司的保險限額。該公司在該等賬目上並無出現任何虧損。
從歷史上看,C&N銀行一直被要求以現金和費城聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of Philadelphia)的餘額形式為存款負債保留準備金。準備金是根據存款水平、賬户活動和聯邦儲備銀行提供的其他服務計算的。2020年3月,美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)將美國銀行的存款準備金率降至0%。因此,C&N銀行有
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目錄
7.證券
2021年12月31日和2020年12月31日可供出售債務證券的攤餘成本和公允價值摘要如下:
(單位:千) |
| 2021年12月31日 | ||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
未實現 | 未實現 | |||||||||||
| 攤銷 |
| 持有 |
| 持有 |
| 公平 | |||||
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 價值 | |||||
美國財政部的義務 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
美國政府機構的義務 | | | ( | | ||||||||
銀行控股公司債務證券 | | | ( | | ||||||||
國家和政治分區的義務: |
|
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| |||||||
免税 |
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| |
| ( |
| | ||||
應税 |
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| |
| ( |
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由美國政府機構或贊助機構發行或擔保的抵押貸款支持證券: |
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住宅直通證券 |
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| |
| ( |
| | ||||
住宅抵押貸款債券 |
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| |
| ( |
| | ||||
商業抵押貸款支持證券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
可供出售的債務證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
(單位:千) |
| 2020年12月31日 | ||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
|
| 未實現 | 未實現 | |||||||||
| 攤銷 |
| 持有 |
| 持有 |
| 公平 | |||||
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 價值 | |||||
美國財政部的義務 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
美國政府機構的義務 | | | ( | | ||||||||
國家和政治分區的義務: |
|
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| ||||||
免税 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
應税 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
由美國政府機構或贊助機構發行或擔保的抵押貸款支持證券: |
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| ||||
住宅直通證券 |
| |
| |
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| | ||||
住宅抵押貸款債券 |
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| ( |
| | ||||
商業抵押貸款支持證券 |
| |
| |
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| | |||||
可供出售的債務證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
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目錄
下表列出了具有未實現虧損頭寸的可供出售債務證券的未實現虧損總額和公允價值,這些未實現虧損頭寸不被視為暫時減損,按個別證券在2021年12月31日和2020年12月31日處於連續未實現虧損頭寸的時間長短彙總:
2021年12月31日 |
| 少於12個月 |
| 12個月或更長時間 |
| 總計 | ||||||||||||
(單位:千) | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | ||||||||||||
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 | |||||||
美國財政部的義務 | $ | | $ | ( | $ | $ | $ | | $ | ( | ||||||||
美國政府機構的義務 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
銀行控股公司債務證券 | | ( | | ( | ||||||||||||||
國家和政治分區的義務: | ||||||||||||||||||
免税 | | ( | ( | | ( | |||||||||||||
應税 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||
由美國政府機構或贊助機構發行或擔保的抵押貸款支持證券: |
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| |||||||
住宅直通證券 | | ( | | ( | ||||||||||||||
住宅抵押貸款債券 |
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| ( |
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| |
| ( | ||||||||
商業抵押貸款支持證券 |
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| ( |
| |
|
| |
| ( | |||||||
臨時減值可供出售債務證券總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
2020年12月31日 |
| 少於12個月 |
| 12個月或更長時間 |
| 總計 | ||||||||||||
(單位:千) | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | ||||||||||||
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 | |||||||
美國財政部的義務 | $ | | $ | ( | $ | $ | $ | | $ | ( | ||||||||
美國政府機構的義務 | | ( | | ( | ||||||||||||||
國家和政治分區的義務: |
|
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|
|
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| |||||||
免税 | | ( | | | | ( | ||||||||||||
應税 |
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| ( |
| |
| |
| |
| ( | ||||||
由美國政府機構或贊助機構發行或擔保的抵押貸款支持證券, |
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| ||||||
住宅抵押貸款債券 |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| ( | ||||||
臨時減值可供出售債務證券總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
可供出售證券的已實現損益總額和相關所得税撥備如下:
(單位:千) | 2021 | 2020 | ||||
銷售已實現毛利 | $ | | $ | | ||
銷售已實現虧損總額 |
| ( |
| ( | ||
已實現淨收益 | $ | | $ | | ||
與已實現淨收益相關的所得税撥備 | $ | | $ | |
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目錄
截至2021年12月31日,按合同到期日劃分的可供出售債務證券的攤餘成本和公允價值如下表所示。實際到期日可能與合同到期日不同,因為交易對手可能有權催繳或預付債務,無論是否有催繳或預付罰款。
(單位:千) | 2021年12月31日 | |||||
攤銷 | 公平 | |||||
| 成本 |
| 價值 | |||
在一年或更短的時間內到期 | $ | | $ | | ||
截止日期為一年至五年 |
| |
| | ||
截止日期為五年至十年 |
| |
| | ||
十年後到期 |
| |
| | ||
小計 |
| |
| | ||
由美國政府機構或贊助機構發行或擔保的抵押貸款支持證券: |
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住宅直通證券 |
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| | ||
住宅抵押貸款債券 |
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| | ||
商業抵押貸款支持證券 |
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總計 | $ | | $ | |
該公司的抵押支持證券和抵押抵押債券聲明的到期日可能與實際到期日不同,原因是借款人有能力提前償還債務。這類投資的現金流取決於相關抵押貸款的表現,通常受到利率水平的影響。上表顯示了抵押貸款支持證券(MBS)和抵押貸款債券(CDO)在一個期限內的情況。
面值$的投資證券
管理層至少每季度評估一次證券的非臨時性減值(“OTTI”),並在經濟或市場條件需要時更頻繁地進行此類評估。我們會考慮以下因素:(1)公允價值低於成本的時間長短及程度;(2)發行人的財政狀況及近期前景;及(3)該公司是否有意出售該證券,或是否更有可能須在其預期收回前出售該證券。
下面提供了OTTI在2021年12月31日和2020年12月31日評估債務和股權證券時考慮的信息管理摘要。
債務證券
在2021年12月31日和2020年12月31日,管理層根據從各種來源獲得的信息,包括公開可獲得的財務數據、外部機構、經紀人和其他來源的評級,逐期評估了該公司債務證券可能的OTTI。適用於每種證券的個別分析的程度取決於該公司的投資規模,以及管理層對每種證券相關信用風險的看法。根據評估結果,管理層認為這些債務證券在2021年12月31日和2020年12月31日的減值是暫時的。
股權證券
C&N銀行是匹茲堡聯邦住房貸款銀行(FHLB-Pittsburgh)的成員,後者是11家地區性聯邦住房貸款銀行之一。作為會員,C&N銀行需要購買和維護FHLB-匹茲堡的股票。FHLB-匹茲堡的股票沒有活躍的市場,通常必須由FHLB-匹茲堡贖回才能清算。C&N銀行對FHLB-匹茲堡股票的投資(包括在合併資產負債表中的其他資產)為#美元。
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目錄
預計將收回相當於賬面價值的未償還面值總額。這一決定是基於對FHLB-匹茲堡已經公開的財務信息的審查。
該公司的有價證券,賬面價值為#美元
8.貸款
應收貸款組合分為商業貸款、住宅抵押貸款和消費貸款。截至2021年12月31日和2020年12月31日的未償還貸款按部門和每個部門內的類別彙總如下:
按類型劃分的貸款彙總
(單位:千)
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, | |||
2021 | 2020 | |||||
商業廣告: |
|
|
|
| ||
以房地產為抵押的商業貸款 | $ | | $ | | ||
工商業 |
| |
| | ||
薪資保障計劃-第一次抽獎 | | | ||||
薪資保障計劃-第二次抽獎 | | |||||
政治分區 |
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商業建築和土地 |
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以農地為抵押的貸款 |
| |
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多户(5户或以上)住宅 |
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農業貸款 |
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其他商業貸款 |
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總商業廣告 |
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住宅按揭: |
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住宅按揭貸款-第一留置權 | | | ||||
住宅按揭貸款-初級留置權 |
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房屋淨值信用額度 |
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1-4户家庭住宅建設 |
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住宅按揭總額 |
| |
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消費者 |
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總計 |
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減去:貸款損失撥備 |
| ( |
| ( | ||
貸款,淨額 | $ | | $ | |
在上表中,未償還貸款餘額是扣除遞延貸款發放費#美元后列示的。
該公司向個人以及商業和免税實體發放貸款。商業、住宅和個人貸款發放給地理上集中在賓夕法尼亞州中北部、紐約州南部、賓夕法尼亞州東南部和賓夕法尼亞州中南部的客户。雖然地鐵公司有多元化的貸款組合,但其債務人履行合約的能力,很大程度上視乎區內的本地經濟情況而定。.
2020年3月27日,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)簽署成為法律。CARE法案是一項2萬億美元的刺激計劃,旨在為因流感大流行而苦苦掙扎的美國企業和消費者提供救濟。CARE法案中的一項條款包括通過小企業管理局(SBA)和財政部創建Paycheck Protection Program(PPP)。在公私營合作計劃下,按揭證券公司作為小型企業公會認證的貸款人,向
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小企業支付員工工資、房租、抵押貸款利息和水電費。PPP貸款將被免除,前提是客户提供文件,證明他們合規使用資金,並以其他方式遵守計劃的條款。與根據CARE法案提供的購買力平價貸款相關的信息在表格中被標記為“第一次抽獎”。
CARE法案第4013條規定,從2020年3月1日開始至美國總統根據國家緊急狀態法宣佈的與冠狀病毒(新冠肺炎)大流行有關的國家緊急狀態終止之日後60天(“適用期間”),本公司可選擇暫停美國公認會計準則對與大流行有關的貸款修改,否則將被歸類為問題債務重組(TDR),並暫停對因大流行的影響而修改為TDR的貸款的任何確定。暫停適用於截至2019年12月31日逾期不超過30天的貸款在適用期限內發生的貸款修改期限。暫停不適用於與疫情無關的對借款人信用的任何不利影響。
此外,銀行業監管機構和其他金融監管機構於2020年3月22日發佈了一份聯合機構間聲明,並於2020年4月7日修訂,題為“關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構的貸款修改和報告的機構間聲明”,該聲明鼓勵金融機構與由於新冠肺炎大流行的影響而無法或可能無法履行合同付款義務的借款人謹慎合作。根據機構間聲明,不符合CARE法案第4013條條件的貸款修改仍有資格被視為不需要計入TDR的修改。具體地説,這些機構與FASB工作人員確認,為應對大流行而真誠地對在任何救濟之前處於當前狀態的借款人進行的短期修改不是美國公認會計準則(U.S.GAAP)下的TDR。這包括短期(例如6個月)的修改,如延期付款、免除費用、延長還款期限或無關緊要的延遲付款。被視為當前借款人的借款人是那些在修改計劃實施時合同付款逾期不到30天的借款人。預計將維持適當的貸款和租賃損失撥備。對於不能以其他方式報告為逾期的貸款,預計金融機構不會因為延期而將由於大流行而發放的延期貸款指定為逾期貸款。跨部門聲明還指出,在與大流行相關的短期貸款修改期間,這些貸款一般不應報告為非應計項目。
2020年12月27日,美國總統簽署了《2021年綜合撥款法案》(以下簡稱《法案》),其中包含的條款涵蓋了更多針對新冠肺炎的應對措施和救濟措施。其中包括的額外救濟措施包括對CARE法案內容的某些延長,包括將根據CARE法案第4013條設立的問題債務重組的臨時救濟延長至a)2022年1月1日或b)國家新冠肺炎緊急情況終止日期後60天的較早日期。CAA還包括為PPP提供額外資金,並對貸款條件與CARE法案規定的大致相同的借款人提出額外的資格要求。與根據CAA提供的購買力平價貸款相關的信息在表格中被標記為“第二次抽籤”。
PPP貸款的最長期限為五年。該公司的第一筆購買力平價貸款大部分期限為兩年,而第二筆購買力平價貸款的期限為五年,只要貸款被免除,公司將更快得到償還。購買力平價貸款的利率為1%,該公司每筆貸款從SBA獲得的費用從1%到5%不等,具體取決於貸款規模。購買力平價貸款的費用,扣除發起成本和從Covenant獲得的購買力平價貸款的市場利率調整後,在利息收入中確認為貸款期限內的收益率調整。
該公司於2020年4月3日開始接受和處理購買力平價計劃下的貸款申請。Covenant還從2020年4月初開始進行PPP貸款。截至2021年12月31日,第一筆PPP貸款的記錄投資額為$
為了與受新冠肺炎影響的客户合作,該公司在個案基礎上向在貸款修改計劃開始時正在付款的借款人提供短期貸款修改。在合併之前,Covenant有一個類似的計劃,這些修改後的貸款已被納入公司的計劃。這些努力旨在幫助借款人應對危機,並幫助該公司減輕信貸風險。對於受該計劃約束的貸款,每筆
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借款人須在修改期完結時恢復定期償還貸款,而遞延款項已移至貸款期完結時支付。根據CARE法案第4013條的規定,截至2021年12月31日和2020年12月31日,修改後的貸款尚未報告為逾期、非應計或TDR。該計劃下的大多數初步修改於2020年生效,並規定將利息或本金和利息推遲90至180天。在2021年12月31日,有
如附註3所述,自2020年7月1日起,該公司根據收購“公約”獲得貸款。於2019年,本公司根據收購Monument Bancorp,Inc.(“Monument”)取得貸款。收購貸款按其初始公允價值入賬,並根據利率變動(市場利率調整)以及非減值貸款和減值貸款的信貸公允價值調整對貸款總攤銷成本進行調整。收購完成後,該公司確認了非減值(履約)貸款的部分市場利率調整和信貸調整的攤銷和增值,以及購買的信用減值(PCI)貸款的部分收回。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度,對履約貸款初始市場利率和信用公允價值調整的調整確認如下:
(單位:千) | 年終 | |||||
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
2021 | 2020 | |||||
市場匯率調整 |
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對期初貸款攤銷總成本的調整 | $ | | $ | ( | ||
在收購中記錄的市場匯率調整 | | |||||
在利息收入中確認的攤銷 | ( | ( | ||||
對期末貸款攤銷總成本的調整 | $ | ( | $ | | ||
對非減值貸款的信貸調整 | ||||||
對期初貸款攤銷總成本的調整 | $ | ( | $ | ( | ||
在收購中記錄的信用調整 | ( | |||||
在利息收入中確認的增值 |
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對期末貸款攤銷總成本的調整 | $ | ( | $ | ( |
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目錄
2021年12月31日和2020年12月31日持有的PCI貸款摘要如下:
(單位:千) | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||
| 2021 |
| 2020 | |||
未償餘額 | $ | | $ | | ||
賬面金額 |
| |
| |
按部門和類別彙總的貸款損失準備內的交易情況如下:
| 十二月三十一日, |
|
|
|
| 十二月三十一日, | |||||||||
截至2021年12月31日的年度 | 2020 | 規定 | 2021 | ||||||||||||
(單位:千) | 天平 | 沖銷 | 恢復 | (學分) | 天平 | ||||||||||
貸款損失撥備: |
|
|
|
|
| ||||||||||
商業廣告: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
以房地產為抵押的商業貸款 | $ | | $ | $ | $ | $ | |||||||||
工商業 |
| |
| ( |
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| ||||||||
商業建築和土地 |
| |
|
|
|
| |||||||||
以農地為抵押的貸款 |
| |
|
|
| ( |
| ||||||||
多户(5户或以上)住宅 |
| |
|
|
| ( |
| ||||||||
農業貸款 |
| |
|
|
| ( |
| ||||||||
其他商業貸款 |
| |
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|
|
| |||||||||
總商業廣告 |
| |
| ( |
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| ||||||||
住宅按揭: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅按揭貸款-第一留置權 | | ( | |||||||||||||
住宅按揭貸款-初級留置權 |
| |
|
|
| ( |
| ||||||||
房屋淨值信用額度 |
| |
|
|
|
| |||||||||
1-4户家庭住宅建設 |
| |
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| |||||||||
住宅按揭總額 |
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| ( |
|
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| ||||||||
消費者 |
| |
| ( |
|
|
| ||||||||
未分配 |
| |
|
|
|
| |||||||||
貸款損失撥備總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
60
目錄
| 十二月三十一日, |
|
|
|
| 十二月三十一日, | |||||||||
截至2020年12月31日的年度 | 2019 | 規定 | 2020 | ||||||||||||
(單位:千) | 天平 | 沖銷 | 恢復 | (學分) | 天平 | ||||||||||
貸款損失撥備: |
|
|
|
|
| ||||||||||
商業廣告: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
以房地產為抵押的商業貸款 | $ | | $ | $ | $ | $ | |||||||||
工商業 |
| |
| ( |
|
|
| ||||||||
商業建築和土地 |
| |
| ( |
|
| ( |
| |||||||
以農地為抵押的貸款 |
| |
|
|
| ( |
| ||||||||
多户(5户或以上)住宅 |
| |
|
|
|
| |||||||||
農業貸款 |
| |
|
|
| ( |
| ||||||||
其他商業貸款 |
| |
|
|
|
| |||||||||
總商業廣告 |
| |
| ( |
|
|
| ||||||||
住宅按揭: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅按揭貸款-第一留置權 | | ||||||||||||||
住宅按揭貸款-初級留置權 |
| |
|
|
| ( |
| ||||||||
房屋淨值信用額度 |
| |
|
|
|
| |||||||||
1-4户家庭住宅建設 |
| |
|
|
| ( |
| ||||||||
住宅按揭總額 |
| |
|
|
|
| |||||||||
消費者 |
| |
| ( |
|
|
| ||||||||
未分配 |
| |
|
|
|
| |||||||||
貸款損失撥備總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
截至2021年12月31日的年度,貸款損失準備金為#美元。
在釐定較大的貸款關係以作特定津貼部分的詳細評估時,該公司採用內部風險評級制度。根據風險評級制度,該公司根據目前的事實、條件和價值,將問題或潛在問題貸款歸類為“特別提及”、“不合標準”或“可疑”。如果貸款目前沒有使公司面臨足夠的風險,足以保證被歸類為不合標準或可疑的貸款,但存在值得管理層密切關注的弱點,則被視為特別注意。不合標準的貸款包括那些如果缺陷得不到糾正,公司顯然有可能蒙受一些損失的貸款。被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合格貸款所固有的所有弱點,另外一個特點是,目前存在的弱點使得根據目前存在的事實、條件和價值進行全面收集或清算是高度可疑和不可能的。風險評級會在任何條件或情況需要的時候進行更新。未分類的貸款包括在下表的“通過”欄中。
61
目錄
下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日按風險評級劃分的未償還貸款總信用質量分類:
2021年12月31日 |
|
|
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|
| 購得 |
| |||||||||||
(單位:千) | 特價 | 信用 | ||||||||||||||||
經過 | 提到 | 不合標準 | 疑團 | 受損的 | 總計 | |||||||||||||
商業廣告: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
以房地產為抵押的商業貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | $ | | $ | | |||||||
工商業 |
| |
| |
| |
|
| |
| | |||||||
薪資保障計劃-第一次抽獎 | | | ||||||||||||||||
薪資保障計劃-第二次抽獎 | | | ||||||||||||||||
政治分區 |
| |
|
|
|
|
| | ||||||||||
商業建築和土地 |
| |
| |
| |
|
|
| | ||||||||
以農地為抵押的貸款 |
| |
| |
| |
|
|
| | ||||||||
多户(5户或以上)住宅 |
| |
|
| |
|
| |
| | ||||||||
農業貸款 |
| |
|
| |
|
|
| | |||||||||
其他商業貸款 |
| |
|
|
|
|
| | ||||||||||
總商業廣告 |
| |
| |
| |
|
| |
| | |||||||
住宅按揭: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅按揭貸款-第一留置權 | | | | | | |||||||||||||
住宅按揭貸款-初級留置權 |
| |
| |
| |
|
| |
| | |||||||
房屋淨值信用額度 |
| |
| |
| |
|
|
| | ||||||||
1-4户家庭住宅建設 |
| |
|
|
|
|
| | ||||||||||
住宅按揭總額 |
| |
| |
| |
|
|
| | ||||||||
消費者 |
| |
|
| |
|
|
| | |||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | $ | | $ | |
2020年12月31日 |
|
|
|
|
| 購得 |
| |||||||||||
(單位:千) | 特價 | 信用 | ||||||||||||||||
經過 | 提到 | 不合標準 | 疑團 | 受損的 | 總計 | |||||||||||||
商業廣告: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
以房地產為抵押的商業貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | $ | | $ | | |||||||
工商業 |
| |
| |
| |
|
| |
| | |||||||
薪資保障計劃-第一次抽獎 | | | ||||||||||||||||
政治分區 |
| |
|
|
|
|
| | ||||||||||
商業建築和土地 |
| |
| |
| |
|
|
| | ||||||||
以農地為抵押的貸款 |
| |
| |
| |
|
|
| | ||||||||
多户(5户或以上)住宅 |
| |
| |
| |
|
| |
| | |||||||
農業貸款 |
| |
|
| |
|
|
| | |||||||||
其他商業貸款 |
| |
|
|
|
|
| | ||||||||||
總商業廣告 |
| |
| |
| |
|
| |
| | |||||||
住宅按揭: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅按揭貸款-第一留置權 | | | | | | |||||||||||||
住宅按揭貸款-初級留置權 |
| |
| |
| |
|
| |
| | |||||||
房屋淨值信用額度 |
| |
| |
| |
|
|
| | ||||||||
1-4户家庭住宅建設 |
| |
|
|
|
|
| | ||||||||||
住宅按揭總額 |
| |
| |
| |
|
|
| | ||||||||
消費者 |
| |
|
| |
|
|
| | |||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | $ | | $ | |
62
目錄
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日按投資組合細分和類別彙總的每種減值方法的貸款餘額和相關貸款損失撥備:
2021年12月31日 |
| 貸款: | 貸款損失撥備: | |||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||||
單獨地 | 集體地 | 單獨地 | 集體地 |
| ||||||||||||||
| 已評估 |
| 已評估 |
| 總計 |
| 已評估 |
| 已評估 |
| 總計 | |||||||
商業廣告: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
以房地產為抵押的商業貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
工商業 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
薪資保障計劃-第一次抽獎 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
薪資保障計劃-第二次抽獎 | | | | | | | ||||||||||||
政治分區 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
商業建築和土地 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
以農地為抵押的貸款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
多户(5户或以上)住宅 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
農業貸款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
其他商業貸款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
總商業廣告 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
住宅按揭: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅按揭貸款-第一留置權 | | | | | | |||||||||||||
住宅按揭貸款-初級留置權 |
| |
| |
| |
|
| |
| | |||||||
房屋淨值信用額度 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
1-4户家庭住宅建設 |
| |
| |
| |
| |
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| | ||||||
住宅按揭總額 |
| |
| |
| |
|
| |
| | |||||||
消費者 |
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| |
| |
|
| |
| | ||||||||
未分配 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
63
目錄
2020年12月31日 |
| 貸款: | 貸款損失撥備: | |||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||||
單獨地 | 集體地 | 單獨地 | 集體地 |
| ||||||||||||||
| 已評估 |
| 已評估 |
| 總計 |
| 已評估 |
| 已評估 |
| 總計 | |||||||
商業廣告: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
以房地產為抵押的商業貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
工商業 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
薪資保障計劃-第一次抽獎 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
政治分區 |
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| |
| |
| |
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| | ||||||
商業建築和土地 |
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| |
| |
| |
| | ||||||
以農地為抵押的貸款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
多户(5户或以上)住宅 |
| |
| |
| |
| |
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| | ||||||
農業貸款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
其他商業貸款 |
| |
| |
| |
| |
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| | ||||||
總商業廣告 |
| |
| |
| |
| |
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| | ||||||
住宅按揭: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅按揭貸款-第一留置權 | | | | | | | ||||||||||||
住宅按揭貸款-初級留置權 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
房屋淨值信用額度 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
1-4户家庭住宅建設 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
住宅按揭總額 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
消費者 |
|
| |
| |
|
| |
| | ||||||||
未分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的不良貸款相關信息摘要如下:
(單位:千) | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||||
未付 | 未付 | |||||||||||||||||
校長 | 錄下來 | 相關 | 校長 | 錄下來 | 相關 | |||||||||||||
| 天平 |
| 投資 |
| 津貼 |
| 天平 |
| 投資 |
| 津貼 | |||||||
在沒有記錄相關津貼的情況下: |
|
|
|
|
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|
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| ||||||
以房地產為抵押的商業貸款 | $ | | $ | | $ | $ | | $ | | $ | ||||||||
工商業 |
| |
| |
|
| |
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| ||||||||
住宅按揭貸款-第一留置權 | | | | | ||||||||||||||
住宅按揭貸款-初級留置權 |
| |
| |
|
| |
| |
| ||||||||
以農地為抵押的貸款 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
多户(5户或以上)住宅 | ||||||||||||||||||
合計,無相關津貼記錄 |
| |
| |
|
| |
| |
| ||||||||
在記錄了相關津貼的情況下: |
|
|
|
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| ||||||||||||
以房地產為抵押的商業貸款 | | | | | | | ||||||||||||
工商業 |
| |
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| |
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| | ||||||
住宅按揭貸款-第一留置權 |
|
|
|
| |
| |
| | |||||||||
住宅按揭貸款-初級留置權 |
|
|
|
| |
| |
| | |||||||||
合計及已記錄的相關免税額 |
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| |
| |
| |
| |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
64
目錄
不良貸款的平均餘額和確認的不良貸款利息收入如下:
(單位:千) | 確認的利息收入 | |||||||||||
平均投資於 | 淺談不良貸款 | |||||||||||
不良貸款 | 以現金為基礎 | |||||||||||
截至十二月三十一日止的年度, | 截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||||
| 2021 | 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||
商業廣告: |
|
| ||||||||||
以房地產為抵押的商業貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
工商業 | | |
| |
| | ||||||
商業建築和土地 | | |
| |
| | ||||||
以農地為抵押的貸款 | | |
| |
| | ||||||
多户(5户或以上)住宅 | | | ||||||||||
農業貸款 | | |
| |
| | ||||||
其他商業貸款 | | |
|
| | |||||||
總商業廣告 | | |
| |
| | ||||||
住宅按揭: |
|
|
|
|
| |||||||
住宅按揭貸款-第一留置權 | | | | | ||||||||
住宅按揭貸款-初級留置權 | | |
| |
| | ||||||
房屋淨值信用額度 | | |
|
| | |||||||
住宅按揭總額 | | |
| |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
按投資組合類別和類別分列的非權責發生貸款和逾期90天或以上且仍在應計的貸款如下:
(單位:千) | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||||||||
逾期 | 逾期 | |||||||||||
90天以上和 | 90天以上和 | |||||||||||
| 應計 |
| 非應計項目 |
| 應計 |
| 非應計項目 | |||||
商業廣告: |
|
|
|
|
|
| ||||||
以房地產為抵押的商業貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
工商業 |
| |
| |
| |
| | ||||
商業建築和土地 |
|
| |
|
| | ||||||
以農地為抵押的貸款 |
| |
| |
| |
| | ||||
多户(5户或以上)住宅 | | | ||||||||||
農業貸款 | ||||||||||||
其他商業廣告 |
|
|
|
| ||||||||
總商業廣告 |
| |
| |
| |
| | ||||
住宅按揭: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
住宅按揭貸款-第一留置權 | | | | | ||||||||
住宅按揭貸款-初級留置權 |
| |
| |
| |
| | ||||
房屋淨值信用額度 |
| |
| |
| |
| | ||||
住宅按揭總額 |
| |
| |
| |
| | ||||
消費者 |
| |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
逾期90天或以上仍在計息的貸款已經過評估,並已確定為擔保良好,並正在收回過程中。上表所示的金額包括被歸類為問題債務重組的貸款(以下更詳細描述),如果此類貸款逾期90天或更長時間或非應計項目的話。PCI貸款,總投資記錄為$
65
目錄
下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日的貸款合同賬齡摘要。如上所述,根據公司旨在與受新冠肺炎影響的客户合作的計劃修改的貸款,包括在下表中當前和逾期少於30天的類別:
(單位:千) | 截至2021年12月31日 | 截至2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
| 當前& |
|
|
|
| 當前& |
|
|
| |||||||||||||||
逾期 | 逾期 | 逾期 | 逾期 | 逾期 | 逾期 | |||||||||||||||||||
少於 | 30-89 | 90+ | 少於 | 30-89 | 90+ | |||||||||||||||||||
30天 | 日數 | 日數 | 總計 | 30天 | 日數 | 日數 | 總計 | |||||||||||||||||
商業廣告: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
以房地產為抵押的商業貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
工商業 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
薪資保障計劃-第一次抽獎 | | | | | ||||||||||||||||||||
薪資保障計劃-第二次抽獎 | | | ||||||||||||||||||||||
政治分區 |
| |
|
|
| |
| |
|
|
| | ||||||||||||
商業建築和土地 |
| |
| |
|
| |
| |
| |
|
| | ||||||||||
以農地為抵押的貸款 |
| |
|
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||||
多户(5户或以上)住宅 |
| |
|
|
| |
| |
|
|
| | ||||||||||||
農業貸款 |
| |
|
|
| |
| |
| |
|
| | |||||||||||
其他商業貸款 |
| |
|
|
| |
| |
|
|
| | ||||||||||||
總商業廣告 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
住宅按揭: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
住宅按揭貸款-第一留置權 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
住宅按揭貸款-初級留置權 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
房屋淨值信用額度 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
1-4户家庭住宅建設 |
| |
|
|
| |
| |
| |
|
| | |||||||||||
住宅按揭總額 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
消費者 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
非權責發生貸款包括在緊隨其後的合同賬齡中。2021年12月31日和2020年12月31日非權責發生貸款合同賬齡摘要如下:
(單位:千) | 當前& |
| ||||||||||
逾期 | 逾期 | 逾期 |
| |||||||||
少於 | 30-89 | 90+ |
| |||||||||
| 30天 |
| 日數 |
| 日數 |
| 總計 | |||||
2021年12月31日非應計項目合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2020年12月31日非應計項目合計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
如該公司給予該等借款人優惠,而該等借款人被視為在財政上遇到困難,則條款經修改的貸款會被歸類為TDR。分類為TDR的貸款被指定為減值貸款。截至二零二一年十二月三十一日、二零二一年及二零二零年十二月三十一日的未償還貸款餘額,以及合約賬齡資料如下:
66
目錄
問題債務重組(TDR):
(單位:千) | 當前& |
|
| ||||||||||||
逾期 | 逾期 | 逾期 |
|
| |||||||||||
少於 | 30-89 | 90+ |
|
| |||||||||||
| 30天 |
| 日數 |
| 日數 |
| 非應計項目 |
| 總計 | ||||||
2021年12月31日合計 | $ | | $ | $ | | $ | | $ | | ||||||
2020年12月31日合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
在2021年12月31日和2020年12月31日,
2021年至2020年期間發生的TDR摘要如下:
(餘額(以千為單位)) | 2021 |
| 2020 | |||||||
|
| 後- |
|
| 後- | |||||
數 | 改型 |
| 數 | 改型 | ||||||
的 | 錄下來 |
| 的 | 錄下來 | ||||||
貸款 | 投資 |
| 貸款 | 投資 | ||||||
住宅抵押貸款-第一留置權: |
|
|
|
|
|
|
| |||
減少每月付款並延長到期日 |
| | $ | | | $ | | |||
減少15個月的月還款額 | | | ||||||||
住宅抵押貸款-初級留置權, |
|
|
|
|
| |||||
以低於經風險調整的市場利率向接受賣空其他抵押品的借款人發放的新貸款 |
| |
| | |
| | |||
房屋淨值信用額度: | ||||||||||
減少每月付款並延長到期日 | | | | | ||||||
減少18個月的月還款額 | | | | | ||||||
以房地產為抵押的商業貸款: | ||||||||||
9個月期只付利息 | | | | | ||||||
本金和利息延期支付與COVID無關 | | | | | ||||||
多户(5户或以上)住宅, | ||||||||||
本金和利息延期支付與COVID無關 | | | | | ||||||
總計 |
| | $ | | | $ | |
在截至2020年12月31日的年度內,該公司記錄了一筆具體的貸款損失撥備#美元。
2021年和2020年,被視為在過去12個月內進行了TDR修改的貸款的付款違約情況彙總如下:
2021 |
| 2020 | ||||||||
數 | 數 | |||||||||
的 | 錄下來 | 的 | 錄下來 | |||||||
(餘額(以千為單位)) |
| 貸款 |
| 投資 |
| 貸款 |
| 投資 | ||
以房地產為抵押的商業貸款 |
| | $ | |
| | $ | | ||
總計 |
| | $ | |
| | $ | |
67
目錄
2021年發生的違約發生在上面提到的貸款上,具體津貼為#美元。
因取得實物佔有權而持有的喪失抵押品贖回權的住宅房地產的賬面金額(包括在綜合資產負債表中持有的待售喪失抵押品贖回權的資產)如下:
(單位:千) |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, | ||
2021 | 2020 | |||||
喪失抵押品贖回權的住宅房地產 | $ | | $ | |
以正進行正式止贖程序的住宅物業作抵押的消費按揭貸款的記錄投資額如下:
(單位:千) |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, | ||
2021 | 2020 | |||||
喪失抵押品贖回權的住宅房地產 | $ | | $ | |
9.銀行處所及設備
(單位:千) | 十二月三十一日, | |||||
2021 | 2020 | |||||
土地 | $ | $ | ||||
建築物及改善工程 | ||||||
傢俱和設備 | ||||||
在建工程正在進行中 | ||||||
總計 | ||||||
減去:累計折舊 | ( | ( | ||||
網絡 | $ | $ |
折舊費用包括在合併損益表的下列行項目中:
(單位:千) | 2021 | 2020 | ||||
入住率和設備費用淨額 | $ | $ | ||||
數據處理和電信費 | ||||||
總計 | $ | $ |
10.商譽和其他無形資產,淨額
有關核心存款無形資產的資料如下:
(單位:千) |
| 十二月三十一日, | ||||
2021 | 2020 | |||||
總金額 | $ | | $ | | ||
累計攤銷 |
| ( |
| ( | ||
網絡 | $ | | $ | |
68
目錄
與核心存款無形資產相關的攤銷費用計入合併損益表中的其他非利息費用,具體如下:
(單位:千) | 年終 | |||||
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
2021 | 2020 | |||||
攤銷費用 | $ | | $ | |
此後五年每年應確認的攤銷費用金額如下:
(單位:千) |
| ||
2022 | $ | | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| |
商譽代表收購成本超過收購淨資產公允價值的部分。商譽賬面金額變動情況彙總如下:
(單位:千) | 年終 | |||||
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
2021 | 2020 | |||||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
企業合併中產生的商譽 | | |||||
期末餘額 | $ | | $ | |
在測試2021年12月31日的商譽減值時,本公司繞過了定性評估,並根據本公司市值與其股東權益的比較進行了定量評估,結果確定其報告單位-社區銀行業務的公允價值超過了賬面價值。因此,有一種
有幾個
69
目錄
11.存款
2021年12月31日定期存款預定到期日如下:
(單位:千) | |||
2022 | $ | ||
2023 | |||
2024 | |||
2025 | |||
2026 | |||
總計 | $ |
超過25萬美元的定期存款總額為25萬美元。
(單位:千) | |||
三個月或更短時間 | $ | ||
超過3個月至12個月 | |||
超過1年至3年 | |||
超過3年 | |||
總計 | $ |
12.借入資金
短期借款
短期借款(一年內初始到期日)包括:
(單位:千) |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, | ||
2021 | 2020 | |||||
FHLB-匹茲堡借款 | $ | $ | | |||
客户回購協議 |
| |
| | ||
短期借款總額 | $ | | $ | |
未償還短期借款的加權平均利率為
該公司在其他代理銀行的可用信貸總額為#美元。
該公司在費城聯邦儲備銀行的貼現窗口有信用額度。截至2021年12月31日,該公司的可用信貸為#美元。
該公司與某些商業客户簽訂回購協議。這些協議規定,該公司隔夜向客户出售指定的投資證券,並在下一個營業日回購。該公司就客户回購協議支付的加權平均利率為
70
目錄
FHLB-匹茲堡貸款安排以賬面價值總計為美元的房地產擔保的合格貸款為抵押。
截至2021年12月31日,FHLB-匹茲堡沒有隔夜借款或短期預付款。截至2020年12月31日,FHLB-匹茲堡的其他短期進展包括
長期借款-FHLB預付款
來自FHLB-匹茲堡的長期借款如下:
(單位:千) |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, | ||
2021 | 2020 | |||||
貸款於2021年到期 | $ | $ | | |||
2022年到期的貸款加權平均利率為 | | | ||||
2023年到期的貸款加權平均利率為 | | | ||||
2024年到期的貸款,利率為 | | |||||
2025年到期的貸款,利率為 | | | ||||
長期FHLB-匹茲堡借款總額 | $ | | $ | |
注:加權平均費率為截至2021年12月31日。
高級註釋
2021年5月19日,該公司發行並出售了$
扣除債券發行成本$後,高級債券入賬。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,未償還高級債券如下:
(單位:千) |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, | ||
2021 | 2020 | |||||
總值為$的高級債券 | $ | $ | ||||
總賬面價值 | $ | | $ |
次級債
在……上面
71
目錄
加
附屬債券不須由持有人選擇贖回。附屬債券只屬本公司的無抵押附屬債券,並不是本公司任何附屬公司的債務,亦不受本公司任何附屬公司的擔保。附屬債券的償還權較公司現時及未來的優先債項(包括高級債券(如上所述))為低。就監管資本而言,附屬債券的目的是符合二級資本的資格。
扣除發行成本$後,附屬債券已入賬。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,未償還次級債協議如下:
(單位:千) |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, | ||
2021 | 2020 | |||||
總面值為$的協議 | $ | $ | ||||
總面值為$的協議 | | | ||||
面值為$的協議 | | |||||
面值為$的協議 | | |||||
總賬面價值 | $ | | $ | |
13.僱員及退休後福利計劃
固定福利計劃
該公司發起了一項固定福利醫療保健計劃,為符合一定年齡和服務年限要求的員工提供退休後醫療福利和人壽保險。全職員工不再享受公司補貼的醫療福利部分的服務時間。該計劃包含費用分攤功能,使參與者為未來與福利覆蓋相關的所有費用增加買單。因此,與醫療保健成本趨勢率相關的精算假設不會對12月31日、2021年和2020年的負債餘額產生重大影響,預計也不會對公司未來的支出產生重大影響。該公司退休後計劃的衡量日期為12月31日。
在2007年的一次收購中,該公司承擔了公民信託公司退休計劃,這是一項固定收益養老金計劃。該計劃涵蓋公民信託公司在2002年12月31日僱用的某些員工,當時該計劃被修改為停止任何未來參與者的准入,並凍結福利應計。與公民信託公司退休計劃相關的信息已包括在下表中。該公司對該計劃使用的衡量日期為12月31日。
72
目錄
下表顯示了已定義福利計劃的資金狀況:
| 養老金 |
| 退休後 | |||||||||
(單位:千) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
福利義務變更: |
| |||||||||||
年初的福利義務 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
服務成本 |
|
|
| |
| | ||||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
計劃參與者的繳費 |
|
|
| |
| | ||||||
精算損失(收益) |
| |
| |
| ( |
| | ||||
已支付的福利 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
年終福利義務 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
計劃資產變更: | ||||||||||||
年初計劃資產公允價值 | $ | | $ | | $ | $ | ||||||
計劃資產實際收益率 |
| |
| |
|
| ||||||
僱主供款 |
|
|
| |
| | ||||||
計劃參與者的繳費 |
|
|
| |
| | ||||||
已支付的福利 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
計劃資產年末公允價值 | $ | | $ | | $ | $ | ||||||
年終資金狀況 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,合併資產負債表中確認了以下養老金計劃和退休後計劃資產和負債額:
養老金 | 退休後 | |||||||||||
(單位:千) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
其他資產 | $ | | $ | $ | $ | |||||||
應計利息和其他負債 | | | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,累計其他全面收入中的下列項目未確認為費用組成部分:
| 養老金 | 退休後 | ||||||||||
(單位:千) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
前期服務成本 | $ | $ | $ | ( | $ | ( | ||||||
淨精算損失(收益) |
| |
| |
| ( |
| ( | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( |
對於固定收益養卹金計劃,淨精算損失攤銷預計為#美元。
固定收益養老金計劃的累計福利義務為#美元。
73
目錄
固定福利計劃的定期淨福利成本的組成部分如下:
| 養老金 | 退休後 | ||||||||||
(單位:千) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
服務成本 | $ | $ | $ | | $ | | ||||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
計劃資產的預期回報率 |
| ( |
| ( |
|
| ||||||
攤銷先前服務費用 |
|
|
| ( |
| ( | ||||||
確認精算淨損失(收益) |
| |
| |
| ( |
| ( | ||||
總定期淨收益成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
用於確定淨定期收益成本的加權平均假設如下:
| 養老金 | 退休後 |
| ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |
貼現率 |
| | % | | % | | % | | % |
計劃資產的預期回報率 |
| | % | | % | 不適用 |
| 不適用 | |
補償增長率 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,用於確定福利義務的加權平均假設如下:
| 養老金 |
| 退休後 | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||
貼現率 |
| | % | | % | | % | | % |
補償增長率 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
估計的未來福利付款,僅包括僱主對退休後計劃的估計繳費,反映了預期的未來服務,如下:
(單位:千) |
| 養老金 |
| 退休後 | ||
2022 | $ | | $ | | ||
2023 |
| |
| | ||
2024 |
| |
| | ||
2025 |
| |
| | ||
2026 |
| |
| | ||
2027-2031 |
| |
| |
養老金計劃資產的預期收益是計算淨定期收益成本時使用的一個重要假設。這一假設反映了為提供包括在預計福利義務中的福利而投資或將投資的資金的預期平均長期收益率。
養老金計劃資產在2021年12月31日和2020年12月31日的公允價值如下:
| 2021 |
| 2020 |
| |
共同基金主要投資於: |
| ||||
現金和現金等價物 |
| | % | | % |
債務證券 |
| | % | | % |
股權證券 |
| | % | | % |
另類基金 |
| | % | | % |
總計 |
| | % | | % |
74
目錄
C&N銀行財富管理部負責管理養老金計劃資產的投資。該計劃的證券包括主要投資於債務證券的共同基金,包括大中小市值美國股票、外國股票和另類資產類別(如房地產、大宗商品和通脹保值證券)的多元化組合。計劃資產的公允價值是根據一級投入確定的(如附註22所述)。該計劃的資產不包括該公司普通股的任何股份。
利潤分享和遞延補償計劃
該公司有一個利潤分享計劃,其中納入了國內税法第401(K)節的遞延工資儲蓄條款。該公司對該計劃的相應繳款取決於員工的遞延繳税。該公司的基本捐款和配套捐款總額為#美元。
該公司有一項員工持股計劃(ESOP)。對員工持股計劃的貢獻是可自由支配的,員工持股計劃使用出資購買公司股票的資金進入員工持股計劃參與者的賬户。這些購買是在市場上進行的(不是直接從公司購買),根據員工持股計劃,員工不允許購買公司的股票。員工持股計劃包括多樣化功能,允許參與者在達到年齡時
員工持股計劃持有的股票支付的股息計入留存收益。所有通過員工持股計劃擁有的公司股票都包括在加權平均流通股的計算中,用於計算每股收益-基本和稀釋後的每股收益。員工持股計劃舉行
該公司與其主要高管有一項不受限制的遞延薪酬補充安排。高級人員補充遞延薪酬的運營費用為#美元。
關於收購《公約》一事,該公司承擔了向一名前《公約》高管提供補充退休福利的義務。根據協議條款,該高管或其繼承人每月將獲得總計$
該公司還有一項不受限制的遞延薪酬計劃,允許選定的人員選擇推遲收到現金薪酬,包括基本工資和任何現金獎金或其他現金獎勵。該非限定遞延補償計劃不包括公司繳費。
基於股票的薪酬計劃
該公司為選定的一批高級管理人員制定了一項股票激勵計劃。總計
此外,本公司設有獨立董事股票激勵計劃。該計劃允許向非僱員董事獎勵不合格的股票期權和/或限制性股票。總計
75
目錄
根據獨立董事股票激勵計劃授予的所有股票期權的價格均等於授予日的市值。確實有
基於股票的薪酬費用總額如下:
(單位:千) |
| 2021 |
| 2020 | ||
限制性股票 | $ | | $ | | ||
股票期權 |
|
| ||||
總計 | $ | | $ | |
以下是截至2021年12月31日的年度非既有限制性股票活動摘要:
|
|
| 加權 | ||
平均值 | |||||
數 | 授予日期 | ||||
| 的股份 |
| 公允價值 | ||
傑出,2020年12月31日 |
| | $ | | |
授與 |
| | $ | | |
既得 |
| ( | $ | | |
沒收 |
| ( | $ | | |
未償還,2021年12月31日 |
| | $ | |
與限制性股票相關的補償成本根據授予日股票在歸屬期間的市場價格確認,並根據估計和實際沒收進行調整。截至2021年12月31日,
2021年和2020年,公司根據股票激勵計劃獎勵限制性股票,具體如下:
| 2021 |
| 2020 | |
對獨立董事的時間獎勵 | | | ||
對員工進行基於時間的獎勵 |
| |
| |
對員工的績效獎勵 |
| |
| |
總計 |
| |
| |
2021年和2020年根據獨立董事股票激勵計劃授予的基於時間的限制性股票獎勵超過
76
目錄
有幾個
| 2021 |
| 2020 | |||||||
加權 | 加權 | |||||||||
平均值 | 平均值 | |||||||||
鍛鍊 | 鍛鍊 | |||||||||
| 股票 |
| 價格 |
| 股票 |
| 價格 | |||
突出,年初 |
| | $ | |
| | $ | | ||
授與 |
|
|
|
| ||||||
練習 |
| ( | $ | |
| ( | $ | | ||
沒收 |
| ( | $ | |
| ( | $ | | ||
過期 |
| ( | $ | |
| $ | ||||
出色,年終 |
| | $ | |
| | $ | | ||
可在年終行使的期權 |
| | $ | |
| | $ | | ||
加權-被沒收期權的平均公允價值 |
| $ | |
| $ | |
截至2021年12月31日,未償還股票期權的加權平均剩餘合約期限為
截至2021年12月31日,該公司已從庫存股發行股票,用於幾乎所有股票期權的行使。管理層預計,為了適應2022年的股票期權行使,股票回購是不必要的。
2022年1月,該公司授予
14.所得税
截至2021年12月31日和2020年12月31日的遞延税金淨資產代表以下暫時性差異部分:
| 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||
(單位:千) |
| 2021 |
| 2020 | ||
遞延税項資產: | ||||||
貸款損失撥備 | $ | | $ | | ||
關於貸款的採購會計調整 |
| |
| | ||
淨營業虧損結轉 | | | ||||
經營租賃負債 | | | ||||
其他遞延税項資產 |
| |
| | ||
遞延税項資產總額 |
| |
| | ||
遞延税項負債: |
|
|
|
| ||
未實現的證券持有收益 |
| |
| | ||
定義福利計劃-ASC 835 |
| |
| | ||
銀行房舍和設備 |
| |
| | ||
核心存款無形資產 |
| |
| | ||
經營性租賃的使用權資產 | | | ||||
其他遞延税項負債 |
| |
| | ||
遞延税項負債總額 |
| |
| | ||
遞延税項資產,淨額 | $ | | $ | |
77
目錄
所得税規定包括以下內容:
(單位:千) |
| 2021 |
| 2020 | ||
目前應支付的 | $ | | $ | | ||
將某些税收優惠分配給股權或作為其他資產減少而產生的税費 |
| |
| | ||
延期 |
| ( |
| ( | ||
撥備總額 | $ | | $ | |
按法定税率計算的所得税與公司實際税率的對賬如下:
| 2021 | 2020 | ||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| % |
| 金額 |
| % | ||
預期撥備 | $ | |
| | $ | |
| | ||
免税利息收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||
現金退還價值和其他人壽保險收入淨增 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||
員工持股股息 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||
州所得税,扣除聯邦福利後的淨額 |
| |
| |
| |
| | ||
其他,淨額 |
| |
|
| |
| | |||
有效所得税撥備 | $ | |
| | $ | |
| |
與2020年公約合併有關,該公司收到淨營業虧損(“NOL”),可結轉到未來的聯邦應税收入#美元。
該公司已
15.關聯方交易
向本公司及其附屬公司的行政人員、董事以及上述人士的任何聯繫人提供的貸款如下:
| 起頭 |
| 新的 |
|
|
| 其他 |
| 收尾 | ||||||
(單位:千) |
| 天平 |
| 貸款 |
| 還款 |
| 變化 |
| 天平 | |||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
在上表中,其他變化代表現有信貸額度餘額和轉進轉出關聯方類別的淨變化。
該公司持有的關聯方存款達$。
16.表外風險
該公司是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人,以滿足其客户的金融需求。這些金融工具包括承諾延長信用證和備用信用證。這些工具在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信貸、利率或流動性風險因素。這些工具的合同金額表示公司參與的程度,特別是某些類別的金融工具。
78
目錄
本公司因承諾提供信用證和備用信用證的金融工具的另一方不履行義務而遭受的信用損失,由這些工具的合同金額表示。該公司在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與其對資產負債表內工具的信貸政策相同。
2021年12月31日和2020年12月31日合同金額代表信用風險的金融工具如下:
(單位:千) |
| 2021 |
| 2020 | ||
提供信貸的承諾 | $ | | $ | | ||
備用信用證 |
| |
| |
提供信貸的承諾是向客户放貸的具有法律約束力的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,可能需要支付費用。由於許多承諾預計將到期而不動用,因此總承諾額不一定代表未來的流動性需求。該公司根據具體情況評估每個客户的信譽。如本公司認為有需要,本公司會根據管理層對交易對手的信貸評估,為信貸延期而取得抵押品的金額。
備用信用證是公司出具的保證客户向第三方履行義務的有條件承諾。這些擔保主要是為了支持公共和私人借款安排,包括商業票據、債券融資和類似交易。開立信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。一些備用信用證以房地產或其他資產為抵押,另一些則是無擔保的。抵押品清算的收益預計將在多大程度上覆蓋與備用信用證有關的未來付款的最高潛在金額,這是不可估量的。該公司已記錄
截至2021年12月31日的備用信用證到期日如下:
過期年份 |
| (單位:千) | |
2022 | $ | | |
2023 |
| | |
2024 | | ||
2026 | | ||
總計 | $ | |
17.經營租賃承諾額和或有事項
經營租賃承諾額
本公司為承租人的經營租賃分別記為經營租賃使用權資產和經營租賃負債,分別計入綜合資產負債表中的其他資產和其他負債。該公司目前沒有任何融資租賃。經營租賃ROU資產代表在租賃期內使用標的資產的權利,經營租賃負債代表支付租賃產生的租賃款項的義務。ROU資產和經營租賃負債於採用ASU 2017-02年度當日根據剩餘租賃付款的現值確認,採用的貼現率代表當時公司在首次申請之日的增量借款利率。
經營租賃費用由ROU資產的攤銷和經營租賃負債所增加的隱性利息組成,在經營租賃的剩餘租賃期內按直線原則確認,並在綜合收益表中計入辦公用房費用。租賃涉及銀行分行,剩餘租賃期限一般為
該公司租賃某些分支機構的位置、辦公空間和設備。所有租約都被歸類為經營性租約。初始租期為12個月或12個月以下的租賃不計入資產負債表,相關租賃費用在租賃期內以直線法確認。
79
目錄
某些租賃包括續訂選項,續訂條款可以將租賃期限從
如下表所示,截至2021年12月31日,使用權資產為$
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
(單位:千) |
| 2021 |
| 2020 | ||
其他資產 | $ | | $ | | ||
其他負債 | $ | | $ | |
2021年和2020年,經營租賃費用計入合併損益表的以下行項目:
(單位:千) |
| 2021 |
| 2020 | ||
入住率和設備費用淨額 | $ | | $ | | ||
總計 | $ | | $ | |
該公司於2021年12月31日的租賃負債到期日分析如下:
(單位:千)
到期租賃款
2022 |
| $ | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
此後 |
| | |
租賃付款總額 |
| | |
現金流貼現 |
| ( | |
租賃總負債 | $ | |
訴訟事宜
在正常業務過程中,該公司會面對懸而未決和受到威脅的訴訟,在訴訟中提出金錢損害賠償的申索。管理層認為,該公司的財政狀況和經營業績不會因這些法律訴訟的結果而受到重大影響。
信託部報税應急事項
該公司因與信託部門2020年前的税務準備和管理活動有關的合規監督而蒙受運營損失。2020年,公司對信託部門税務管理活動的內部控制和人員進行了調整。管理層實施了內部控制和人員變動,以努力減少和防止信託部門税務管理活動出現新的不遵守情況的可能性。與信託部門税務合規事項有關的損失總計為#美元。
80
目錄
合併損益表中的費用。綜合資產負債表中應計利息和其他負債餘額包括#美元。
18.規管事宜
2018年8月,美聯儲發佈了一項臨時最終規則,擴大了美聯儲小銀行控股公司政策聲明的適用範圍。臨時最終規則將政策聲明的資產門檻從10億美元提高到30億美元,適用於以下情況的銀行控股公司或儲蓄貸款控股公司:(1)沒有從事重大的非銀行活動;(2)沒有進行重大的表外活動;(3)除了信託優先證券外,沒有實質性的債務或股權證券。臨時最終規則規定,如果出於監管目的,美聯儲(Federal Reserve)可以將一家公司排除在門檻提高之外。管理層認為,該公司符合美聯儲小銀行控股公司政策聲明的條件,因此在2021年12月31日被排除在綜合資本要求之外;然而,C&N銀行仍然受到聯邦銀行機構管理的監管資本要求的約束。
關於2021年12月31日和2020年12月31日的資本比率詳情如下。管理層認為,截至2021年12月31日,C&N銀行滿足其必須遵守的所有資本充足率要求,並保持資本保護緩衝(下文更詳細描述),使銀行能夠避免資本分配方面的限制,包括向高管支付股息和某些可自由支配的獎金。此外,如下表所示,本公司於2021年12月31日及2020年12月31日的資本比率及C&N銀行的資本比率均超過本公司董事會的政策門檻水平。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 身體健康的最低要求 |
|
|
| ||||||||||
|
|
| 最低要求 | 維護的最低要求 | 大寫為 | 滿足的最低要求 | |||||||||||||||||
|
|
| 資本 | 資本節約 | 立即更正 | 該公司的 | |||||||||||||||||
| 實際 | 要求 |
| 報告日期的緩衝區 | 行動條款 | 策略閾值 | |||||||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 | |||
2021年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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總資本與風險加權資產之比: |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
整合 | $ | |
| | % | 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 | $ | |
| ³ | % | ||
C&N銀行 |
| |
| | % | |
| ³ | % | |
| ³ | % | |
| ³ | % |
| |
| ³ | % | |
一級資本與風險加權資產之比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
整合 |
| |
| | % | 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| |
| ³ | % | ||
C&N銀行 |
| |
| | % | |
| ³ | % | |
| ³ | % | |
| ³ | % |
| |
| ³ | % | |
普通股一級資本與風險加權資產之比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
整合 |
| |
| | % | 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| |
| ³ | % | ||
C&N銀行 |
| |
| | % | |
| ³ | % | |
| ³ | % | |
| ³ | % |
| |
| ³ | % | |
一級資本與平均資產之比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
整合 |
| |
| | % | 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| |
| ³ | % | ||
C&N銀行 |
| |
| | % | |
| ³ | % | 不適用 |
| 不適用 |
| |
| ³ | % |
| |
| ³ | % | |
2020年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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| |||
總資本與風險加權資產之比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
整合 | $ | |
| | % | 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 | $ | |
| ³ | % | ||
C&N銀行 |
| |
| | % | |
| ³ | % | |
| ³ | % | |
| ³ | % |
| |
| ³ | % | |
一級資本與風險加權資產之比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
整合 |
| |
| | % | 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| |
| ³ | % | ||
C&N銀行 |
| |
| | % | |
| ³ | % | |
| ³ | % | |
| ³ | % |
| |
| ³ | % | |
普通股一級資本與風險加權資產之比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
整合 |
| |
| | % | 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| |
| ³ | % | ||
C&N銀行 |
| |
| | % | |
| ³ | % | |
| ³ | % | |
| ³ | % |
| |
| ³ | % | |
一級資本與平均資產之比: |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
整合 |
| |
| | % | 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| |
| ³ | % | ||
C&N銀行 |
| |
| | % | |
| ³ | % | 不適用 |
| 不適用 |
| |
| ³ | % |
| |
| ³ | % |
聯邦監管機構實施了一項資本規則,規定為了避免對資本分配的限制,包括向高管支付股息和某些可自由支配的獎金,受該規則約束的銀行組織必須持有由普通股一級資本組成的資本保護緩衝,該緩衝由普通股一級資本高於其基於風險的最低資本要求組成。緩衝區是
81
目錄
相對於風險加權資產進行衡量。截至2021年12月31日,基於風險的最低資本充足率以及包括資本保存緩衝在內的資本充足率如下:
最低普通股一級資本比率 |
| | % |
最低普通股一級資本比率加資本保護緩衝 |
| | % |
最低一級資本充足率 |
| | % |
最低一級資本充足率加資本保護緩衝 |
| | % |
最低總資本比率 |
| | % |
最低總資本比率加資本保存緩衝 |
| | % |
緩衝大於
資本節約緩衝 |
| 最高支付額度 |
|
(佔風險加權資產的百分比) | (按合資格留存收入的百分比計算) |
| |
大於 |
| 不適用支付限制 |
|
≤ | | % | |
≤ | | % | |
≤ | | % | |
≤ | | % |
截至2021年12月31日,C&N銀行根據最低總資本比率確定的資本保護緩衝為
銀行業監管機構對C&N銀行可能支付給公司的股息金額進行了限制。未經銀行監管機構事先批准可支付股息的留存收益約為#美元。
聯邦法律施加的限制禁止該公司從C&N銀行借款,除非貸款是以特定金額擔保的。向該公司提供的這類擔保貸款一般限於
82
目錄
19.僅限母公司
以下是Citizens&Northern公司的簡要財務信息:
濃縮資產負債表 |
| Dec. 31, |
| Dec. 31, | ||
(單位:千) | 2021 | 2020 | ||||
資產 |
|
|
|
| ||
現金 | $ | | $ | | ||
對子公司的投資: |
|
|
|
| ||
市民和北方銀行 |
| |
| | ||
公民與北方投資公司 |
| |
| | ||
巴克尾人壽保險公司 |
| |
| | ||
其他資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 |
|
|
|
| ||
高級票據,淨額 | $ | | $ | |||
次級債務,淨額 |
| |
| | ||
其他負債 |
| |
| | ||
股東權益 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
簡明損益表 |
|
|
| |||
(單位:千) |
| 2021 |
| 2020 | ||
來自國民銀行和北方銀行的紅利 | $ | | $ | | ||
費用 |
| ( |
| ( | ||
子公司未分配收入(超額分配)中的權益前收益 |
| |
| | ||
子公司未分配收入(超額分配)中的權益 |
| |
| ( | ||
淨收入 | $ | | $ | |
83
目錄
簡明現金流量表 |
|
|
| |||
(單位:千) |
| 2021 |
| 2020 | ||
經營活動的現金流: | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: |
|
|
|
| ||
採購會計調整增量 | ( | ( | ||||
債務發行成本攤銷 |
|
| ||||
子公司(未分配收入)超額分配的權益 |
| ( |
| | ||
(增加)其他資產減少 |
| ( |
| | ||
(減少)其他負債增加 |
| ( |
| |||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | ||
投資活動的現金流, |
|
|
|
| ||
企業合併中使用的淨現金 |
|
| ( | |||
融資活動的現金流: |
|
|
|
| ||
發行優先票據及次級債券所得款項 |
|
| ||||
次級債務的償還 |
| ( |
| |||
出售庫存股所得款項 |
| |
| | ||
購買庫存股 |
| ( |
| ( | ||
支付的股息 |
| ( |
| ( | ||
融資活動提供(用於)的淨現金 |
| |
| ( | ||
增加現金和現金等價物 |
| |
| | ||
現金和現金等價物,年初 |
| |
| | ||
現金和現金等價物,年終 | $ | | $ | | ||
現金流量信息的補充披露: |
|
|
|
| ||
民北銀行企業合併中取得的淨資產投資 | $ | $ | | |||
在企業合併中發行的普通股 | $ | $ | | |||
企業合併中承擔的次級債務 | $ | $ | | |||
企業合併中承擔的其他負債 | $ | $ | | |||
支付的利息 | $ | | $ | |
84
目錄
20.季度綜合財務數據摘要(未經審計)
下表彙總了2021年和2020年的季度財務數據:
截至2021年的季度 | ||||||||||||
三月三十一號, | 六月三十日, | 9月30歲, | Dec. 31, | |||||||||
(千元,每股數據除外)(未經審計) |
| 2021 |
| 2021 |
| 2021 |
| 2021 | ||||
利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
淨利息收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
貸款損失準備金 |
| |
| |
| |
| | ||||
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
非利息收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
可供出售債務證券的淨收益(虧損) |
| |
| |
| |
| ( | ||||
其他非利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税前收入撥備 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税撥備 |
| |
| |
| |
| | ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通股應佔淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股淨收益-基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股淨收益-稀釋後 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| 截至2020年季度 | |||||||||||
三月三十一號, | 六月三十日, | 9月30歲, | Dec. 31, | |||||||||
(千元,每股數據除外)(未經審計) |
| 2020 |
| 2020 |
| 2020 |
| 2020 | ||||
利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
淨利息收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
貸款損失準備金(貸方) |
| |
| ( |
| |
| | ||||
扣除貸款損失撥備(貸方)後的淨利息收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
非利息收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
可供出售債務證券的淨收益 |
| |
| |
| |
| | ||||
提前還款損失 | | | | | ||||||||
合併相關費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税前收入撥備 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税撥備 |
| |
| |
| |
| | ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通股應佔淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股淨收益-基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股淨收益-稀釋後 | $ | | $ | | $ | | $ | |
85
目錄
21.衍生金融工具
該公司是衍生金融工具的一方。這些金融工具包括利率互換協議,其中包含旨在保護有風險的一方的主要淨額結算和抵押品條款。
與商業貸款銀行客户進行了利率互換,以促進各自的風險管理戰略。根據這些安排的條款,商業銀行客户有效地將貸款的浮動利率敞口轉換為固定利率敞口。該等利率掉期已同時透過與第三者的抵銷利率掉期在經濟上對衝,以致該公司實際上已將其固定利率風險轉換為浮動利率風險。這些衍生品沒有被指定為對衝,也不是投機性的。相反,這些衍生品是向某些客户提供服務的結果。由於與該計劃相關的利率掉期不符合對衝會計要求,客户掉期和抵銷掉期的公允價值變化都直接在收益中確認。
利率掉期的名義總額為#美元。
下表顯示截至2021年12月31日該公司衍生金融工具的公允價值及其在綜合資產負債表中的分類:
(單位:千) | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||
資產衍生品 | 負債衍生工具 | 資產衍生品 | 負債衍生工具 | ||||||||||||||||||||
概念上的 | 公平 | 概念上的 | 公平 | 概念上的 | 公平 | 概念上的 | 公平 | ||||||||||||||||
金額 | 值(1) | 金額 | 值(2) | 金額 | 值(1) | 金額 | 值(2) | ||||||||||||||||
利率互換協議 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 計入綜合資產負債表中的其他資產。 |
(2) | 計入綜合資產負債表的應計利息和其他負債。 |
該公司與其衍生工具對手方達成的協議規定,如果該公司拖欠任何債務,包括貸款人沒有加快償還債務的違約,則該公司也可被宣佈拖欠其衍生債務。此外,如果該公司未能維持其作為資本充足或運作良好的機構的地位,則交易對手可終止衍生工具的持倉,而該公司將須履行協議下的責任。賬面價值為#美元的可供出售證券
22.金融工具的公允價值計量和公允價值
該公司按公允價值計量某些資產。公允價值被定義為在計量日市場參與者之間以有序交易方式出售一項資產將收到的價格。FASB ASC主題820“公允價值計量和披露”建立了計量公允價值的框架,該框架包括用於對計量公允價值時使用的投入進行分類的層次結構。該層次結構將用於確定估值的輸入劃分為三個級別。公允價值計量所屬的公允價值層次中的水平是根據對公允價值計量重要的最低水平輸入確定的。公允價值層次結構的級別如下:
第1級-公允價值基於活躍市場的未經調整的報價,該市場對相同的資產是可以進入的。這些通常提供最可靠的證據,並在任何情況下都用來衡量公允價值。
第2級-公允價值基於第1級投入以外的重大投入,該等投入通過與可觀察到的市場數據的佐證,在資產的大部分期限內可直接或間接觀察到。第2級投入包括報價的市場價格
86
目錄
在類似資產的活躍市場中,對相同或相似資產和其他可觀察到的投入在不活躍的市場中報價的市場價格。
級別3-公允價值基於重要的不可觀察的輸入。可能導致3級分類的估值方法的例子包括期權定價模型、貼現現金流和其他類似技術。
本公司持續監控及評估與公允價值計量有關的現有數據,並確認截至影響所選估值方法的事件或環境變化發生之日公允價值層級之間的轉移。這種變化的例子可能包括特定資產的市場變得活躍或不活躍,報價的可用性發生變化,或者其他市場數據的可用性發生變化。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,按公允價值計量的資產及其使用的估值方法如下:
2021年12月31日 | ||||||||||||
| 引自 |
|
|
| ||||||||
價格 | 其他 | |||||||||||
處於活動狀態 | 可觀測 | 看不見的 | 總計 | |||||||||
市場 | 輸入量 | 輸入量 | 公平 | |||||||||
(單位:千) | (1級) | (2級) | (3級) | 價值 | ||||||||
經常性公允價值計量、資產: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
可供出售的債務證券: |
|
|
|
|
|
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|
| ||||
美國財政部的義務 | $ | | $ | $ | $ | | ||||||
美國政府機構的義務 | | | ||||||||||
銀行控股公司債務證券 | | | ||||||||||
國家和政治分區的義務: |
|
|
|
|
|
| ||||||
免税 |
|
| |
|
| | ||||||
應税 |
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| |
|
| | ||||||
由美國政府機構或贊助機構發行或擔保的抵押貸款支持證券: |
|
|
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|
|
|
|
| ||||
住宅直通證券 |
|
| |
|
| | ||||||
住宅抵押貸款債券 |
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| |
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| | ||||||
商業抵押貸款支持證券 |
|
| |
|
| | ||||||
可供出售的債務證券總額 |
| |
| |
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| | |||||
有價證券 |
| |
|
|
| | ||||||
維修權 |
|
|
| |
| | ||||||
利率互換協議、資產 | | |||||||||||
經常性公允價值計量、資產總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
經常性公允價值計量、負債、 | ||||||||||||
利率互換協議、債務 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非經常性公允價值計量、資產: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
減值貸款,淨額 | $ | $ | $ | | $ | | ||||||
持有以待售的喪失抵押品贖回權的資產 |
|
|
| |
| | ||||||
非經常性公允價值計量、資產總額 | $ | $ | $ | | $ | |
87
目錄
2020年12月31日 | ||||||||||||
| 引自 |
|
|
| ||||||||
價格 | 其他 | |||||||||||
處於活動狀態 | 可觀測 | 看不見的 | 總計 | |||||||||
市場 | 輸入量 | 輸入量 | 公平 | |||||||||
(單位:千) | (1級) | (2級) | (3級) | 價值 | ||||||||
經常性公允價值計量、資產: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
可供出售的債務證券: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美國財政部的義務 | $ | | $ | $ | $ | | ||||||
美國政府機構的義務 | | | ||||||||||
國家和政治分區的義務: |
|
|
|
|
|
| ||||||
免税 |
|
| |
|
| | ||||||
應税 |
|
| |
|
| | ||||||
由美國政府機構或贊助機構發行或擔保的抵押貸款支持證券: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
住宅直通證券 |
|
| |
|
| | ||||||
住宅抵押貸款債券 |
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| | ||||||
商業抵押貸款支持證券 |
|
| |
|
| | ||||||
可供出售的債務證券總額 |
| |
| |
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| | |||||
有價證券 |
| |
|
|
| | ||||||
維修權 |
|
|
| |
| | ||||||
利率互換協議、資產 | | |||||||||||
經常性公允價值計量、資產總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
經常性公允價值計量、負債、 | ||||||||||||
利率互換協議、債務 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非經常性公允價值計量、資產: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
減值貸款,淨額 | $ | $ | $ | | $ | | ||||||
持有以待售的喪失抵押品贖回權的資產 |
|
|
| |
| | ||||||
非經常性公允價值計量、資產總額 | $ | $ | $ | | $ | |
88
目錄
管理層對估值技術的評估和選擇,以及使用第三級方法確定資產公允價值時使用的不可觀察的投入都包括敏感的假設。其他市場參與者可能會使用完全不同的假設,這可能會導致公允價值的計算與管理層計算的金額有很大不同。下表顯示了有關在2021年12月31日和2020年12月31日使用的維護權利資產的重要技術和投入的定量信息,這些技術和投入是使用不可觀察的投入(第3級方法)定期測量的:
| 公允價值在 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
12/31/2021 | 估值 | 看不見的 | 截止日期的方法或值 | |||||||||
資產 | (單位:千) | 技術 | 輸入 | 12/31/2021 | ||||||||
維修權 | $ | |
| 貼現現金流 |
| 貼現率 |
| % | 建模期間使用的比率 | |||
|
| 貸款提前還款速度 | % | 加權平均PSA | ||||||||
|
| 服務費 | % | 貸款餘額 | ||||||||
| % | %的付款晚了 | ||||||||||
| % | 評定的滯納金 | ||||||||||
$ | | 每個賬户每月收取雜費 | ||||||||||
|
| 維修成本 | $ | | 每個賬户每月的服務成本 | |||||||
$ | | 每筆拖欠超過30天的貸款的每月額外服務成本 | ||||||||||
| % | 拖欠超過30天的貸款 | ||||||||||
|
| % | 維修成本每年增加 |
| 公允價值在 |
|
|
|
|
|
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|
| |||
12/31/2020 | 估值 | 看不見的 | 截止日期的方法或值 | |||||||||
資產 | (單位:千) | 技術 | 輸入 | 12/31/2020 | ||||||||
維修權 | $ | |
| 貼現現金流 |
| 貼現率 |
| | % | 建模期間使用的比率 | ||
|
| 貸款提前還款速度 | | % | 加權平均PSA | |||||||
|
| 服務費 | | % | 貸款餘額 | |||||||
| | % | %的付款晚了 | |||||||||
| % | 評定的滯納金 | ||||||||||
$ | |
| 每個賬户每月收取雜費 | |||||||||
| 維修成本 | $ | | 每個賬户每月的服務成本 | ||||||||
$ | | 每筆拖欠超過30天的貸款的每月額外服務成本 | ||||||||||
| % | 拖欠超過30天的貸款 | ||||||||||
|
| | % | 維修成本每年增加 |
維修權的公允價值受到預期未來利率的影響。未來預期利率的增加(減少)往往會增加(減少)本公司服務權的公允價值,原因是借款人對標的貸款的預期提前還款行為發生了變化。
以下是按公允價值經常性計量的3級資產(維修權)活動的對賬:
(單位:千) | 截至十二月三十一日止的年度, | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
維修權餘額,期初 | $ | | $ | | ||
維修權的來源 |
| |
| | ||
未實現虧損計入收益 |
| ( |
| ( | ||
維修權餘額,期末 | $ | | $ | |
89
目錄
如果根據目前的信息和事件,公司很可能無法收回根據貸款協議的合同條款到期的預定本金或利息,則貸款被歸類為減值貸款。喪失抵押品贖回權的待售資產包括喪失抵押品贖回權所獲得的房地產。對於以房地產和持有待售止贖資產為抵押的減值商業貸款,估計公允價值主要根據第三方評估的價值確定。評估價值被折現,以得出抵押品的估計售價,該價格被認為是估計的公允價值。折扣還包括出售房產的估計成本。
在2021年12月31日和2020年12月31日,關於使用不可觀察輸入(第3級方法)進行非經常性公允價值計量的重要技術和投入的量化信息如下:
(千美元) |
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| 加權 |
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估值 |
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| 平均值 |
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餘額為 | 零用錢在 | 公允價值在 | 估值 | 看不見的 | 折扣為 |
| ||||||||||
資產 | 12/31/2021 | 12/31/2021 | 12/31/2021 | 技術 | 輸入量 | 12/31/2021 | ||||||||||
不良貸款: |
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| ||||
商業廣告: |
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| |||||||
以房地產為抵押的商業貸款 | $ | | $ | | $ | |
| 銷售額比較 |
| 對評估價值的折扣 |
| | % | |||
工商業 | | | 資產清算 |
| 對評估價值的折扣 |
| | % | ||||||||
減值貸款總額 | $ | | $ | | $ | |
|
|
|
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|
| ||||
持有待售止贖資產-房地產: |
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
| ||||
商業地產 | $ | | $ | $ | |
| 銷售額比較 |
| 對評估價值的折扣 |
| | % | ||||
住宅(1-4個家庭) | | |
| 銷售額比較 |
| 對評估價值的折扣 |
| | % | |||||||
持有待售的喪失抵押品贖回權的資產總額 | $ | | $ | $ | |
|
|
|
|
|
(千美元) |
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|
|
|
|
|
|
|
|
| 加權 |
| ||||
估值 |
|
|
| 平均值 |
| |||||||||||
餘額為 | 零用錢在 | 公允價值在 | 估值 | 看不見的 | 折扣為 |
| ||||||||||
資產 | 12/31/2020 | 12/31/2020 | 12/31/2020 | 技術 | 輸入量 | 12/31/2020 |
| |||||||||
不良貸款: |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
商業廣告: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
以房地產為抵押的商業貸款 | $ | | $ | | $ | |
| 銷售額比較 |
| 對評估價值的折扣 |
| | % | |||
工商業 |
| |
| |
|
| 資產清算 |
| 對評估價值的折扣 |
| | % | ||||
住宅按揭貸款-第一留置權和初級留置權 | | | |
| 銷售額比較 |
| 對評估價值的折扣 |
| | % | ||||||
減值貸款總額 | $ | | $ | | $ | |
|
|
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| ||||
持有待售止贖資產-房地產: |
|
|
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|
|
|
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|
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| ||||
商業地產 | $ | | $ | $ | |
| 銷售額比較 |
| 對評估價值的折扣 |
| | % | ||||
住宅(1-4個家庭) | | |
| 銷售額比較 |
| 對評估價值的折扣 |
| | % | |||||||
持有待售的喪失抵押品贖回權的資產總額 | $ | | $ | $ | |
|
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|
|
本公司的若干金融工具在綜合財務報表中未按公允價值計量。在無法獲得報價市場價格的情況下,公允價值基於使用現值或其他估值技術的估計。這些技術很大程度上受到所用假設的影響,包括貼現率和對未來現金流的估計。因此,公允價值估計可能不會在票據的即時結算中實現。某些金融工具和所有非金融工具不受披露要求的約束。因此,呈列的合計公允價值可能並不代表該公司的基本公允價值。
90
目錄
本公司未按公允價值記錄的金融工具的估計公允價值及相關賬面金額如下:
(單位:千) | 公允價值 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
層次結構 | 攜帶 | 公平 | 攜帶 | 公平 | ||||||||||
| 水平 |
| 金額 |
| 價值 |
| 金額 |
| 價值 | |||||
金融資產: |
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| ||||
現金和現金等價物 |
| 1級 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
存單 |
| 2級 |
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| |
| | ||||
受限股權證券(包括在其他資產中) |
| 2級 |
| |
| |
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| | ||||
貸款,淨額 |
| 3級 |
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| | ||||
應計應收利息 |
| 2級 |
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| | ||||
財務負債: |
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| ||||
未註明到期日的存款 |
| 2級 |
| |
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| | ||||
定期存款 |
| 2級 |
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| |
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| | ||||
短期借款 |
| 2級 |
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| | ||||
長期借款 |
| 2級 |
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| | ||||
優先債 | 2級 | | | |||||||||||
次級債 | 2級 | | | | | |||||||||
應計應付利息 |
| 2級 |
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91
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
本公司股東及董事會
市民與北方公司
財務報表與財務報告內部控制之我見
我們已審計了隨附的北方公民公司及其子公司(統稱為“公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表,以及截至該日止年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表,以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了該公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制,其依據是內部控制-綜合框架:(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。
我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了該公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至那時止年度的運營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。此外,我們認為,截至2021年12月31日,該公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制-綜合框架:(2013)由COSO發佈。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表,維持對財務報告的有效內部控制,並對隨附的管理層財務報告內部控制報告中所包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是就公司的綜合財務報表發表意見,並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作,以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致),以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
92
目錄
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,而吾等亦不會透過傳達以下關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨意見。
貸款損失準備--定性因素
關鍵審計事項説明
如本公司綜合財務報表附註8所披露,截至2021年12月31日,本公司的貸款組合總額為1,564,849,000美元,相關的貸款損失撥備為13,537,000美元。如附註1及附註8所述,貸款損失撥備由兩個主要部分組成:(1)個別評估減值貸款的估值撥備(“特定部分”),為740,000美元;及(2)一般部分,為12,797,000美元,由共同評估減值的風險性質相似的貸款組合的估值撥備組成。根據歷史淨沖銷經驗(1332000美元)和與質量因素有關的準備金(11465000美元),將普通準備金進一步細分為分配給每個貸款池的準備金。
貸款損失撥備的確定需要大量的估計和主觀假設,這需要高度判斷這些假設如何影響貸款組合內可能發生的信貸損失。這些假設的改變可能會對該公司的財務業績產生重大影響。評估定性風險因素對貸款組合中三個不同貸款部分(住宅抵押貸款、商業貸款和消費貸款)的影響。根據管理層使用評估時可獲得的相關信息作出的判斷,每個定性因素都被賦予一個值,以反映改善、穩定或下降的情況。管理層設計的定性因素包括:1)市場範圍內的經濟狀況,2)公司的貸款政策,3)投資組合的變化或趨勢,4)風險狀況,5)競爭,6)監管要求。為了制定一般準備金定性因素的貸款損失準備的額外分配,管理層將各種貸款類別的未償還本金餘額乘以適用的定性因素。
管理層對這些問題的識別和分析需要重要的判斷力。我們將貸款損失準備的普通準備金的定性因素的估計確定為一項重要的審計事項,因為審計潛在的定性因素需要審計師的重大判斷,因為管理層確定的金額依賴於高度主觀性的分析,並且包含重大估計不確定性。
93
目錄
我們是如何在審計中解決這一問題的
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括:
● | 瞭解對定性因素的確定、評審和批准的管理評審控制,包括對內部和外部數據輸入的控制,並測試此類控制的設計和運行有效性。 |
● | 評估與定性因素調整有關的管理層判斷的合理性,以確定這些判斷是否按照管理層的政策計算並一致應用。 |
● | 評估用作定性因素調整基礎的內部和外部數據輸入的相關性和可靠性,並通過與公司的貸款實踐、歷史貸款組合業績和第三方宏觀經濟數據進行比較,以及考慮當前的經濟因素來證實這些輸入。 |
● | 分析評估貸款損失準備發生的變化。 |
/s/
自一九七九年以來,我們一直擔任該公司的核數師。
94
目錄
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
無
第9A項。控制和程序
對披露控制和程序的評價
公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的監督和參與下,對截至本報告所述期間結束時,公司1934年證券交易法規則13a-15(E)和規則15d-15(E)規定的公司披露控制和程序的設計和有效性進行了評估。根據這項評估,首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至該期末,公司的披露控制和程序有效,以確保公司根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中要求披露的所有重要信息都在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維持對財務報告的有效內部控制,這一術語在交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。本公司的財務報告內部控制制度旨在根據美國普遍接受的會計原則,為財務報告的可靠性以及為外部目的編制和公平列報財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,保證交易在必要時被記錄,以便按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理保證,以便於根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理保證,以便於根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表,並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用或處置公司資產的行為的預防、及時發現和糾正提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告內部控制可能無法防止、發現和糾正錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者對政策和程序的遵守程度可能會惡化。
在截至2021年12月31日的季度內,公司對財務報告的內部控制(根據1934年證券交易法規則13a-15(F)和15(D)-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
公司管理層根據#年特雷德韋委員會贊助組織委員會提出的框架,評估了截至2021年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。內部控制-集成框架(2013年)。基於這一評估,我們得出結論,截至2021年12月31日,公司對財務報告的內部控制是有效的,其依據是內部控制-集成框架(2013).
95
目錄
審計本公司綜合財務報表的獨立註冊會計師事務所Baker Tilly US,LLP發佈了一份關於本公司截至2021年12月31日財務報告內部控制的審計報告。該報告出現在本報告之前。
2022年2月22日 | 由以下人員提供: | 布拉德利·斯科維爾 |
日期 |
| 總裁兼首席執行官 |
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|
|
|
2022年2月22日 | 由以下人員提供: | /s/馬克·A·休斯 |
日期 |
| 財務主管兼首席財務官 |
第9B項。其他信息
在2021年第四季度的Form 8-K報告中,該公司沒有被要求披露的任何信息。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
公司於2022年3月11日為將於2022年4月21日召開的年度股東大會提交的委託書中的“建議1-董事選舉”、“執行人員”、“有關證券所有權的信息”和“董事會會議和委員會”的標題下披露了有關董事和高級管理人員的信息。
公司董事會通過了一項道德準則,可在公司網站www.cnbank pa.com上查閲,供公司員工、高級管理人員和董事查閲。(道德守則的條文亦包括在該公司的員工手冊內。)。
項目11.高管薪酬
關於高管薪酬的信息在此引用,以參考公司2022年3月11日為將於2022年4月21日召開的年度股東大會的委託書中“薪酬討論與分析”和“高管薪酬表”兩個標題下的披露。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
關於某些實益所有者和管理層的擔保所有權的信息在此併入,參考公司2022年3月11日將於2022年4月21日召開的年度股東大會的委託書中“高管和董事的實益所有權”的披露。
根據S-K法規第201(D)項的要求,“股權補償計劃信息”通過引用併入本表格10-K的第5項(註冊人普通股市場和相關股東事項)。
第十三項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
有關董事及行政人員貸款及存款餘額的資料載於綜合財務報表附註15,該附註載於本年度報告第二部分第8項Form 10-K。其他信息,包括與董事獨立性有關的信息,在此引用為參考在公司2022年3月11日為2022年4月21日召開的年度股東大會的委託書中“董事獨立性”和“相關者交易和政策”標題下的披露內容。
96
目錄
項目14.首席會計師費用和服務
有關公司獨立審計師Baker Tilly US,LLP提供的服務、審計委員會對此類服務的預先批准政策和程序以及公司向該公司支付的費用的信息,在此併入,以參考公司於2022年3月11日為將於2022年4月21日召開的年度股東大會發布的委託書中“獨立公共會計師費用”的披露。
97
目錄
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(a) | (1)。以下合併財務報表載於第二部分第8項: |
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID: | 92-94 |
| |
財務報表: |
|
合併資產負債表-2021年12月31日和2020年12月31日 | 38 |
合併損益表--2021年和2020年12月31日終了年度 | 39 |
綜合全面收益表--2021年和2020年12月31日終了年度 | 40 |
合併股東權益變動表-截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度 | 41 |
合併現金流量表--2021年和2020年12月31日終了年度 | 42-43 |
合併財務報表附註 | 44-91 |
(a) | (2)財務報表明細表不適用或不包括在財務報表或有關附註中。 |
2.收購、重組、安排、清盤或繼承的計劃: | |||
2.1公司與Monument Bancorp,Inc.於2018年9月27日達成的合併協議和計劃。 | 通過引用本公司於2018年9月28日提交的8-K表格的附件2.1併入本文 | ||
2.2本公司與Covenant Financial,Inc.於2019年12月18日達成的合併協議和計劃。 | 引用本公司於2019年12月18日提交的Form 8-K表的附件2.1 | ||
3.(I)公司章程 | 作為參考合併於2009年9月21日提交的公司8-K表格的附件3.1 | ||
3.(Ii)附例 | 引用本公司於2022年2月18日提交的8-K表格的附件3.1 | ||
4.界定證券持有人權利的文書,包括契約 | |||
4.1公民及北方公司和UMB銀行,全國協會,作為受託人,日期為2021年5月19日的契約 | 通過引用本公司於2021年5月19日提交的8-K表格的附件4.1併入本文 | ||
4.2附屬票據格式 | 通過引用本公司於2021年5月19日提交的8-K表格的附件A-2至附件4.1併入 | ||
4.3高級筆記的格式 | 引用本公司於2021年5月19日提交的8-K表格的附件4.3 | ||
4.4註冊人證券説明 | 以引用方式併入本公司2020年2月20日提交的10-K表格的附件4(Vi) | ||
9.表決權信託協議 | 不適用 |
98
目錄
10.材料合同: | |||
10.1根據公民和北方公司股票激勵計劃,公司與高級管理人員於2022年1月31日簽訂的基於時間的限制性股票協議格式 | 在此提交 | ||
10.2根據公民和北方公司股票激勵計劃,公司與高級管理人員於2022年1月31日簽訂的基於業績的限制性股票協議格式 | 在此提交 | ||
10.3公司與其獨立董事根據公民北方公司獨立董事股票激勵計劃於2022年1月31日簽訂的限制性股票協議格式 | 在此提交 | ||
10.4根據公民和北方公司股票激勵計劃,公司與馬修·L·鮑爾於2022年2月17日簽訂的基於時間的限制性股票協議格式 | 在此提交 | ||
10.5公司與Alexander Balagour根據公民和北方公司股票激勵計劃於2021年5月10日簽訂的基於時間的限制性股票協議格式 | 在此提交 | ||
10.6根據公民和北方公司股票激勵計劃,公司與布萊爾·T·拉什於2020年7月1日簽訂的基於時間的限制性股票協議格式 | 在此提交 | ||
10.7 2022年度績效激勵獎勵計劃 | 在此提交 | ||
10.8 2022年度績效獎勵計劃-抵押貸款人 | 在此提交 | ||
10.9延期賠償協議第一修正案日期為2021年6月17日 | 在此提交 | ||
10.10 2015年12月17日的延期賠償協議 | 引用於2018年2月15日提交給公司的10-K表格的附件10.8 | ||
10.11公司與J.Bradley Scovill於2018年8月24日簽訂的僱傭協議第二修正案 | 通過引用在2018年8月24日提交給公司的Form 8-K的附件10.1合併 | ||
10.12公司與J.Bradley Scovill於2017年6月26日簽訂的僱傭協議第一修正案 | 作為參考合併於2017年6月27日提交給公司的8-K表格的附件10.1 | ||
99
目錄
10.13公司與J.Bradley Scovill於2015年3月2日簽訂的僱傭協議 | 引用於2015年2月9日提交給公司的8-K表格的附件10.1 | ||
10.14公司與馬克·A·休斯於2013年9月19日簽訂的僱傭協議 | 引用於2013年9月19日提交給公司的8-K表格的附件10.2 | ||
10.15公司與哈羅德·F·胡斯(Harold F.Hoose,III)於2013年9月19日簽訂的僱傭協議 | 引用於2013年9月19日提交給公司的8-K表格的附件10.3 | ||
10.16公司與布萊爾·T·拉什於2019年12月18日簽訂的僱傭協議 | 引用於2021年3月5日提交給公司的10-K表格的附件10.15 | ||
10.17公司與Alexander Balagour於2021年4月6日簽訂的僱傭協議 | 引用於2021年8月6日提交給公司的10-Q表格的附件10.1 | ||
10.18公司與J.Bradley Scovill於2018年9月20日簽署的賠償協議格式 | 引用於2018年11月1日提交給公司的10-Q表格的附件10.1 | ||
10.19公司與特雷西·E·沃特金斯於2018年1月9日簽署的賠償協議格式 | 引用於2018年2月15日提交給公司的10-K表格的附件10.6 | ||
10.20公司與斯坦·R·鄧斯莫爾於2015年2月11日簽署的賠償協議格式 | 引用於2015年2月26日提交給公司的10-K表格的附件10.9 | ||
10.21公司與Shelley L.D‘Haene於2013年1月2日簽署的賠償協議格式 | 引用於2013年2月21日提交給公司的10-K表格的附件10.5 | ||
10.22公司與約翰·M·雷伯於2011年1月19日簽署的賠償協議格式 | 引用於2011年3月1日提交給公司的10-K表格的附件10.8 | ||
10.23本公司與董事及若干高級人員於2004年5月訂立的彌償協議格式 | 引用於2005年3月14日提交給公司的10-K表格的附件10.1 | ||
10.24公司與布萊爾·T·拉什於2021年2月16日簽署的賠償協議格式 | 引用於2021年3月5日提交給公司的10-K表格的附件10.23 | ||
10.25公司與特雷西·E·沃特金斯於2018年1月9日簽訂的控制變更協議 | 引用於2018年2月15日提交給公司的10-K表格的附件10.7 | ||
10.26公司與斯坦·R·鄧斯莫爾於2015年3月17日簽訂的控制變更協議 | 引用於2015年5月8日提交給公司的10-Q表格的附件10.1 | ||
10.27公司與Shelley L.D‘Haene於2013年1月1日簽訂的“控制權變更協議” | 引用於2013年2月21日提交給公司的10-K表格的附件10.7 |
100
目錄
10.28該公司與約翰·M·雷伯於2005年1月20日簽訂的“控制權變更協議” | 引用於2016年2月18日提交給公司的10-K表格的附件10.18 | ||
10.29公司與小Thomas L.Rudy,Jr.於2003年12月31日簽訂的“控制權變更協議”。 | 引用於2005年3月14日提交給公司的10-K表格的附件10.2 | ||
10.30 2013年9月19日的高管薪酬補償政策 | 引用於2013年9月19日提交給公司的8-K表格的附件10.5 | ||
10.31“公民及北方公司股票激勵計劃第五修正案” | 通過引用合併於2018年12月21日提交給Form 8-K的附件10.1 | ||
10.32第四次公民及北方公司股票激勵計劃和年度激勵計劃修正案 | 引用於2013年9月19日提交給公司的8-K表格的附件10.6 | ||
10.33第三次公民和北方公司股票激勵計劃修正案 | 引用附件A併入本公司於2008年3月18日就2008年4月15日舉行的股東周年大會所作的委託書 | ||
10.34公民和北方公司股票激勵計劃第二修正案 | 引用於2004年3月10日提交給公司的10-K表格的附件10.5 | ||
10.35公民和北方公司股票激勵計劃第一修正案 | 引用於2004年3月10日提交給公司的10-K表格的附件10.6 | ||
10.36市民及北方公司股票激勵計劃 | 引用於2004年3月10日提交給公司的10-K表格的附件10.7 | ||
10.37“公民與北方獨立董事股權激勵計劃第二修正案” | 通過引用合併於2018年12月21日提交給Form 8-K的附件10.2 | ||
10.38“公民及北方公司獨立董事股票激勵計劃第一修正案” | 本公司於2008年3月18日就2008年4月15日舉行的股東周年大會所作的委託書以引用附件B的方式併入本公司 | ||
10.39公民與北方公司獨立董事股票激勵計劃 | 本公司於二零零一年三月十九日就二零零一年四月十七日舉行的股東周年大會所作的委託書以附件A的方式併入本公司。 | ||
10.40公民及北方公司行政人員補充退休計劃(經修訂及重述) | 引用於2009年3月6日提交給公司的10-K表格的附件10.21 | ||
10.41公司與董事Bobbi J.Kilmer、Terry L.Lehman、Frank G.Pellegrino和Aaron K.Singer於2018年5月24日簽署的賠償協議格式 | 通過引用提交給公司2018年8月6日提交的10-Q表格的附件10.1合併 | ||
101
目錄
10.42公司與斯蒂芬·M·多爾瓦特於2020年7月16日簽署的賠償協議格式 | 引用於2020年8月6日提交給公司的10-Q表格的附件10.4 | ||
10.43公司與Robert G.Loughery於2020年7月16日簽署的賠償協議格式 | 引用於2020年8月6日提交給公司的10-Q表格的附件10.5 | ||
10.44公司與海倫·S·聖地亞哥於2021年4月27日簽署的賠償協議格式 | 引用於2021年8月6日提交給公司的10-Q表格的附件10.2 | ||
10.45公司與凱特·沙塔克於2021年7月12日簽署的賠償協議格式 | 引用於2021年11月8日提交給公司的10-Q表格的附件10.1 | ||
11.報表Re:每股收益的計算 | 合併財務報表附註4提供了有關計算每股收益的信息,該附註4包括在表格10-K第二部分第8項中 | ||
12.報表Re:比率的計算 | 不適用 | ||
13.向證券持有人提交的週年報告、表格10-Q或向證券持有人提交的季度報告 | 不適用 | ||
14.道德守則 | 該道德守則可在該公司的網站www.cnbank pa.com上查閲。要訪問道德準則,請單擊“關於”、“投資者關係”、“公司治理政策”和“道德準則”。 | ||
16.Letter Re:更改認證會計師 | 不適用 | ||
18.Letter Re:會計原則的變化 | 不適用 | ||
21.註冊人的子公司 | 在此提交 | ||
22.關於提交證券持有人表決的事項的公開報告 | 不適用 | ||
23.獨立註冊會計師事務所的同意書 | 在此提交 | ||
24.授權書 | 不適用 | ||
31.規則13a-14(A)/15d-14(A)認證: | |||
31.1行政總裁的認證 | 在此提交 | ||
31.2首席財務官證書 | 在此提交 | ||
32.第1350節認證 | 在此提交 | ||
102
目錄
33.關於評估符合資產支持證券服務標準的報告 | 不適用 | ||
34.資產支持證券服務標準遵從性評估認證報告 | 不適用 | ||
35歲。服務合規性聲明 | 不適用 | ||
99.其他展品: | |||
99.1附加信息於202年3月11日通過委託書和10-K表格郵寄或在線提供給股東2 | 在此提交 | ||
100.XBRL相關文檔 | 不適用 | ||
101.交互式數據文件 | 在此提交 | ||
104.一種封面互動數據文件 | (格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
103
目錄
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求,本報告已由以下人員代表註冊人並以指定身份簽署。
由以下人員提供: | 布拉德利·斯科維爾 |
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總裁兼首席執行官 |
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日期:2022年2月22日 |
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由以下人員提供: | /s/馬克·A·休斯 |
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司庫兼首席會計官 |
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日期:2022年2月22日 |
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根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
董事會
/s/ | 斯蒂芬·M·多爾瓦特 | /s/ | 弗蘭克·G·佩萊格里諾 |
| 斯蒂芬·M·多爾瓦特 |
| 弗蘭克·G·佩萊格里諾 |
| 日期:2022年2月22日 |
| 日期:2022年2月22日 |
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/s/ | 克拉克·S·菲爾 | /s/ | 海倫·S·聖地亞哥 |
| 克拉克·S·菲爾 |
| 海倫·S·聖地亞哥 |
| 日期:2022年2月22日 |
| 日期:2022年2月22日 |
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/s/ | 蘇珊·E·哈特利 | /s/ | 蒂莫西·E·舍納 |
| 蘇珊·E·哈特利 |
| 蒂莫西·E·舍納 |
| 日期:2022年2月22日 |
| 日期:2022年2月22日 |
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/s/ | 波比·J·基爾默 | /s/ | J·布拉德利·斯科維爾 |
| 波比·J·基爾默 |
| J·布拉德利·斯科維爾 |
| 日期:2022年2月22日 |
| 日期:2022年2月22日 |
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/s/ | 利奧·F·蘭伯特 | /s/ | 凱特·沙塔克 |
| 利奧·F·蘭伯特 |
| 凱特·沙塔克 |
| 日期:2022年2月22日 |
| 日期:2022年2月22日 |
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/s/ | 特里·L·雷曼 | /s/ | 亞倫·K·辛格 |
| 特里·L·雷曼 |
| 亞倫·K·辛格 |
| 日期:2022年2月22日 |
| 日期:2022年2月22日 |
/s/ | 羅伯特·G·洛格利 | ||
| 羅伯特·G·洛格利 | ||
| 日期:2022年2月22日 |
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