附件4
註冊人證券説明
依據本條例第12條註冊
1934年證券交易法
Pitney Bowes Inc.(“Pitney Bowes”，“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)有兩類證券，根據修訂後的“1934年證券交易法”(“交易法”)第12條註冊：我們的普通股，每股面值1.00美元(“普通股”)和我們2043年到期的6.70%票據(“票據”)。當我們提及“Pitney Bowes”時，即本圖中的“公司”、“我們”、“我們”和“我們”，除非上下文另有説明或要求，否則僅指Pitney Bowes Inc.，而不是Pitney Bowes Inc.及其任何子公司。
普通股説明
以下概要説明闡述了普通股的一些一般條款和規定。因為這是摘要描述，所以不包含對您可能重要的所有信息。有關普通股的更詳細説明，請參閲我們重述的公司註冊證書(“公司註冊證書”)及經修訂及重述的附例的規定，每一項均為本説明作為證物的Form 10-K年度報告的證物。
一般信息
根據公司註冊證書，本公司獲授權發行最多4.8億股每股面值為1.00美元的普通股、600,000股每股面值為50美元的累積優先股(“優先股”)和5,000,000股無面值的優先股(“優先股”)。目前已發行的普通股全部付清股款且不可評估。截至2022年1月31日，已發行普通股為174,855,086股，未發行優先股或優先股。董事會有權制定、更改、修改或廢除本章程，但須受公司註冊證書和本章程規定的某些限制的限制。
沒有優先購買權、贖回權或轉換權
普通股不可贖回，不受償債基金撥備的約束，沒有任何轉換權，也不受贖回的約束。普通股的持有者在未來的公司股票發行或出售中沒有優先購買權來維持他們的所有權比例。
投票權
普通股持有者在所有董事選舉和提交公司股東表決的所有其他事項上，每股有一票投票權。普通股持有者沒有累計投票權。
董事會
我們的董事會是不保密的。我們的章程規定，整個董事會的人數不得少於3人，具體的董事人數將不時由董事會正式通過的決議確定。
股東同意不得采取行動
公司註冊證書禁止在任何年度或特別股東大會上要求或允許採取的行動，未經股東書面同意不得在未開會的情況下采取行動。
召開特別股東大會的權力
根據特拉華州的法律，我們的董事會或公司註冊證書或章程中授權的任何其他人都可以召開股東特別會議。根據我們的章程，出於任何目的或目的，股東特別會議只能由董事會在任何時候根據董事會多數成員批准的決議召開。
提前通知規定
我們的章程規定了關於股東提議的預先通知程序，這些提議涉及提名候選人擔任董事或其他業務，這些候選人將提交我們的股東會議。這些程序規定，這類股東提案的通知必須在採取行動的會議之前及時以書面形式提交給公司祕書。一般來説，為了及時，股東提案通知一般必須不晚於前一年年會一週年的第90天，也不早於前一年年會一週年的第120天。然而，如股東周年大會日期早於該週年大會日期前30天或該週年大會日期後60天，則通知必須不早於該週年大會舉行前120天，但不遲於(I)該週年大會舉行前第90天或(Ii)如該週年大會日期首次公佈日期少於該週年大會日期前100天，即首次公佈日期後第10天，以最遲的日期為準(I)於該週年大會日期前90天或(Ii)首次公佈該週年大會日期前100天，即首次公佈該週年大會日期的翌日後第10天，遞交通知。該公告必須載有附例所指明的某些資料。
股息權
在適用於任何優先股或優先股已發行股份的優先股的情況下，普通股持有人有權在董事會不時宣佈的情況下，從合法可供分紅的資產中獲得股息(如果有的話)。
清算、解散或類似權利
在優先股或優先股任何已發行股份適用的優先股的規限下，本公司解散、清盤或清盤時，公司剩餘資產應按比例在發行時按比例分配給普通股持有人。
備註説明
以下概要説明闡述了附註的一些一般術語和規定。因為這是摘要描述，所以不包含對您可能重要的所有信息。有關票據的更詳細説明，你應參閲本公司與紐約梅隆銀行(前稱紐約銀行)作為花旗銀行的繼任受託人(受託人)而訂立的日期為2005年2月14日並經不時修訂或補充的契約(下稱“契約”)的條文，該契約已於6月18日提交美國證券交易委員會，作為我們的S-3表格登記聲明(第333-151753號文件)的證物。
一般信息
截至2021年12月31日，未償還票據的本金總額為4.25億美元。我們可以不經票據持有人同意，增發與票據具有相同等級、相同利率、到期日和其他條款的優先債務證券。任何此類額外的優先債務證券，連同目前未償還的票據，將構成該契約下的單一系列優先債務證券。
這些票據是我們的無擔保優先債務，與我們所有其他無次級債務並駕齊驅。這些票據不構成我們子公司的義務。本公司附屬公司的債權人有權對該等附屬公司的資產享有債權。因此，在任何附屬公司清盤或重組的情況下，該附屬公司的債權人很可能會在向本公司及票據持有人作出任何分派前獲得全數償付，除非本公司本身被承認為該附屬公司的債權人，在此情況下，本公司的債權仍將從屬於該附屬公司資產的任何擔保權益及該附屬公司持有的任何優先於本公司所持債務的任何債務。
該批票據將於2043年3月7日到期，到期日為本金額的100%。然而，我們可能會在票據到期前贖回票據，或可能需要在票據到期前按以下分別在“可選擇贖回”或“控制權變更要約”項下所述的贖回或購回價格贖回或購回票據。這些票據沒有償債基金。
債券的最低面額為25.00元，或超出25.00元的整數倍。
我們不會支付任何額外的金額來補償票據的任何實益所有者從支付票據的本金或保險費(如果有)或利息中預扣的任何美國税。
這些票據可能會以下面標題“失敗”下描述的方式失效。
本金和利息均須支付，票據的轉讓可在我們為此目的開設的辦事處或辦事處或代理機構登記，但票據利息的支付將在該地點以支票郵寄給有權獲得票據的人，地址為證券登記冊上的該等人士的地址。這些票據已作為全球債務證券發行。有關更多信息，請參閲下面的“圖書投遞和表格”。DTC將成為
紙幣的存放人。這些票據是以DTC的被提名人CEDE&Co.的名義作為完全註冊的證券發行的。
利息
該等票據自吾等就該等票據支付或提供利息的最近付息日期(定義見下文)起計息，年利率為6.70釐。我們在每年的3月7日、6月7日、9月7日和12月7日為每張每季度拖欠的票據支付利息。我們把這些日期中的每一個都稱為“付息日期”。我們在付息日期向在緊接付息日期前15個歷日(無論是否為營業日)登記該票據的人支付付息日期的利息，在此我們將其稱為“定期記錄日期”。票據的利息按360天一年支付，其中包括12個30天的月。
倘若付息日期、指定到期日或提前贖回或購回日期(視屬何情況而定)並非營業日，吾等將於下一個營業日(即營業日)支付利息，其效力及效力與於該付息日期、聲明到期日或提前贖回或購回日期(視屬何情況而定)相同，且不會就延遲支付任何利息或其他款項。就紙幣而言，“營業日”是指法律或行政命令授權或要求紐約市的銀行機構繼續關閉的日子，但星期六、星期日或任何其他日子除外。
可選的贖回
我們可以在2018年3月7日或之後的任何時間或不時以25.00美元的增量贖回全部或部分票據，贖回價格相當於正在贖回的票據本金的100%加該票據截至贖回日的應計未付利息(如果有)的總和；但該利息應在贖回日期或之前的付息日支付給定期記錄日期的票據持有人支付利息。
如吾等已按契約規定發出通知，並撥出資金於該通知所指的贖回日期贖回任何須贖回的票據，則該等票據將於該贖回日期停止計息。我們會在指定贖回日期最少30天至不超過60天前，向票據持有人發出任何贖回紙幣的書面通知，通知地址一如紙幣保安登記冊所示。贖回通知將指明贖回日期、贖回價格和將贖回債券的本金總額等事項。
如吾等選擇贖回少於所有票據，吾等將於發出贖回通知前最少60天，或在受託人滿意的較短期間內，通知受託人將贖回的票據本金總額及適用的贖回日期。受託人將以其認為適當和公平的方式選擇部分贖回的票據。
控制權變更要約
若發生控制權變更觸發事件，除非吾等已行使上文“選擇性贖回”項下所述贖回票據的選擇權，否則吾等將被要求向每名票據持有人提出要約(“控制權變更要約”)，按票據所載條款購回該持有人票據的全部或任何部分(相當於本金25.00美元或超出本金25.00美元的整數倍)。在控制權變更要約中，吾等須以現金支付相等於將購回票據本金的101%加上將購回票據截至購回日為止的應計及未付利息(“控制權變更付款”)，惟須受定期記錄日期的票據持有人收取於購回日期或之前的相關利息支付日到期利息的權利所規限。
在控制權變更觸發事件後30天內，或在控制權變更之前，但在公開宣佈構成或可能構成控制權變更的交易之後，吾等將向票據持有人郵寄通知，並向受託人發送副本，説明構成或可能構成控制權變更觸發事件的交易，並提出在通知中指定的日期回購票據，該日期不早於郵寄通知之日起30天至不遲於60天(“控制權變更付款”)。如果該通知在控制權變更完成日期之前郵寄，則收購要約將以控制權變更觸發事件在控制權變更付款日期或之前發生為條件。如果上述收購要約未能滿足前述條件，我們將安排另一份符合上述要求的通知郵寄給票據持有人。
在控制付款日期變更時，我們將在合法的範圍內：
·接受根據控制權變更要約適當投標的所有票據或部分票據接受付款；
·向付款代理人存放一筆金額，相當於就所有適當投標的紙幣或紙幣的部分支付的控制權變更付款；以及
·向受託人交付或安排將妥為接受的票據連同一份高級人員證明書一併交付受託人，該證明書述明正被回購的票據或票據部分的本金總額。
支付代理人將迅速將正被回購的票據的控制權變更付款傳送給每名適當投標票據的持有人，而受託人將迅速認證並向每位持有人郵寄(或安排以簿記方式轉讓)一張本金相當於任何已交回票據的任何未購回部分(如有)的新票據，但條件是每張新票據的本金金額為25.00美元或超出25.00美元的整數倍。
在控制權變更觸發事件發生時，如果第三方按照吾等提出要約的方式、時間和其他方式提出要約，並且該第三方回購根據其要約適當投標且未撤回的所有票據，吾等將不需要提出控制權變更要約。此外，如果發生並繼續進行控制權變更，我們將不會回購任何票據。
Payment Date(付款日期)契約下的違約事件，但在控制權變更觸發事件時未支付控制權變更付款的情況除外。
當控制權變更觸發事件發生時，我們可能沒有足夠的資金在此時以現金回購控制權變更支付金額的票據。此外，我們回購票據以換取現金的能力可能受到法律或與我們當時未償債務有關的其他協議條款的限制。如果不進行這樣的回購，將導致票據違約。
我們將遵守交易法第14E-1條的要求，以及任何其他證券法律和法規的要求，只要這些法律和法規適用於因控制權變更觸發事件而進行的票據回購。倘任何該等證券法律或規例的條文與票據的控制權變更要約條文有衝突，吾等將遵守該等證券法律及規例，並不會因任何該等衝突而被視為違反吾等在票據控制權變更要約條文下的責任。
就票據的控制權變更要約條款而言，以下條款將適用：
“控制權變更”是指以下任何情況的發生：(1)任何交易(包括但不限於任何合併或合併)的完成，其結果是任何“人”(如交易法第13(D)(3)節中使用的那樣)(除Pitney Bowes、Pitney Bowes的任何子公司或員工福利計劃或Pitney Bowes的任何子公司的員工福利計劃以外)成為受益所有者(如交易法第13d-3和13d-5條所定義)。超過50%的Pitney Bowes有表決權股票或Pitney Bowes有表決權股票被重新分類、合併、交換或變更的其他有表決權股票，以投票權而不是股份數量衡量；(2)在皮特尼-鮑斯公司董事會批准的作為單一計劃一部分的一系列或多項交易中，直接或間接將皮特尼-鮑斯公司最近經審計的資產負債表上顯示的全部綜合資產的85%或以上出售、轉讓、轉讓或其他處置(合併或合併以外的方式)給一個或多個“人”(該術語在契約中定義)(皮特尼-鮑斯公司或皮特尼-鮑斯公司的子公司除外)；或者(3)皮特尼·鮑斯公司董事會多數成員不再是留任董事的第一天。儘管如上所述，如果(1)Pitney Bowes成為控股公司的直接或間接全資子公司，以及(2)(A)緊接該交易後該控股公司有表決權股票的直接或間接持有人與緊接該交易之前或(B)緊接該交易之後的Pitney Bowes有表決權股票的持有者實質上相同，則交易不被視為涉及控制權變更, 任何個人或集團(符合本句要求的控股公司除外)都不是該控股公司超過50%有表決權股票的直接或間接實益擁有人。
“控制權變更觸發事件”是指控制權變更和評級事件的同時發生。
“留任董事”指在任何決定日期，皮特尼·鮑斯公司董事會的任何成員，該成員(1)在票據發行之日是該董事會的成員。
(2)經在提名、選舉或委任時身為該董事會成員的大多數留任董事批准(不論是以特定投票方式或由Pitney Bowes的委託書批准，該成員被提名為董事的被提名人)，或(2)獲提名、選舉或委任為該董事會的成員，該董事已獲委任、選舉或委任為該董事會成員的候選人，而該董事並無反對該項提名)，或(2)已獲提名、選舉或委任為該董事會成員的留任董事的多數批准(不論是以特定投票方式或由Pitney Bowes的委託書批准)。
“投資級評級”是指穆迪給予的Baa3(或同等評級)或高於BBB-(或同等評級)的評級，以及Pitney Bowes選擇的任何一個或多個額外評級機構給予的同等投資級信用評級。
“穆迪”指穆迪投資者服務公司及其後繼者。
“評級機構”是指(1)穆迪和標普中的每一個；(2)如果穆迪或標普中的任何一個停止對紙幣進行評級或未能公開提供紙幣的評級，無論是出於皮特尼·鮑斯(Pitney Bowes)控制之外的原因，皮特尼·鮑斯(Pitney Bowes)都是由皮特尼·鮑斯(Pitney Bowes)選擇(經皮特尼·鮑斯董事會的決議證明)作為穆迪的替代機構的“交易法”第3(A)(62)節所指的“國家認可的統計評級機構”。
“評級事件”是指在(1)控制權變更發生和(2)發生控制權變更或Pitney Bowes有意變更控制權之後的60天內的任何一天(只要債券的評級處於任何評級機構可能下調評級的公開公告中，該60天期限將被延長)內的任何一天，每個評級機構都會降低票據的評級，使其低於投資級評級；(2)在(1)控制權變更發生和(2)Pitney Bowes打算實施控制權變更的情況下，公開通知發生控制權變更或Pitney Bowes打算實施控制權變更後的任何一天，票據的評級都將低於投資級評級；(2)在(1)控制權變更發生和(2)Pitney Bowes有意變更控制權後的60天內的任何一天，票據的評級都將被每個評級機構下調。然而，如果作出本定義本來適用的評級下調的評級機構沒有在Pitney Bowes‘s或其請求中以書面形式宣佈或公開確認或告知受託人，則由於特定的評級下調而引起的評級事件將被當作沒有就特定的控制權變更而發生(因此，就控制權變更觸發事件的定義而言，該評級事件將不會被視為評級事件)，或者該下調是由以下任何事件或情況組成或產生的全部或部分結果適用的控制權變更(無論適用的控制權變更是否在評級事件發生時發生)。
“標準普爾”是指標準普爾評級服務公司，麥格勞-希爾公司及其後繼者的一個部門。
“有表決權的股票”，就任何特定的“人”而言(如交易法第13(D)(3)節所用)，是指該人在當時有權在該人的董事會選舉中普遍投票的股本。
某些契諾
以下列出的是適用於紙幣的某些公約。您可以在“某些公約定義”下找到本節中使用的某些術語的定義。
留置權的限制
只要任何票據仍未償還，我們將不會，也不會允許任何受限制附屬公司發行、承擔、擔保或承擔任何債務，如果該債務是以任何國內主要製造廠或任何受限制附屬公司的任何股票或債務的按揭作為抵押的，而在任何該等情況下，我們不會有效地規定該等票據將與該債務(或在該債務之前)以同等及按比例提供保證，但上述限制將不適用於：
·在任何公司被吾等或受限制附屬公司收購時(包括以合併或合併的方式)，或在向吾等或受限制附屬公司出售、租賃或以其他方式處置公司的全部或實質所有財產時存在的任何法團財產的抵押，只要任何此類抵押不包括我們或受限制附屬公司以前擁有的任何財產；
·在公司首次成為受限制附屬公司時存在的公司財產抵押；
·在根據契約首次發行票據之日或我們獲得該財產之日存在的任何財產的抵押；
·抵押擔保一家全資受限制子公司欠我們或另一家全資受限制子公司的任何債務；
·我們在規定時間內為購置、維修、改善或建造任何財產提供資金的抵押貸款；
·機械師留置權、税收留置權、有利於政府機構以獲得進度付款或從政府機構獲得不動產或動產的留置權，以及其他未因借錢而產生的指定留置權，只要我們真誠地爭奪這些留置權，或者這些留置權不會對任何主要國內製造廠的使用造成實質性損害；
·因法院在未決訴訟中的任何判決、法令或命令而產生的抵押；
·任何上述抵押貸款的延期、續期或替換，只要擔保的債務金額不超過最初擔保的金額加上與再融資相關的任何費用。
儘管有上述規定，吾等可發行、承擔、擔保或承擔，並可準許任何受上述限制的附屬公司發行、承擔、擔保或承擔擔保債務，惟當時未償還的債務總額(不包括前述例外情況下準許的擔保債務)，連同與出售及回租交易有關的所有應佔債務總額，不得超過綜合有形資產淨額的15%。
銷售和回租的限制
我們不會，也不會允許任何受限制的附屬公司簽訂任何涉及國內主要製造廠的銷售和回租安排，其期限超過
除吾等與全資受限附屬公司之間或全資受限附屬公司之間的出售及回租安排外，為期三年，除非：
·我們在國內主要製造工廠被我們收購、建造或投入使用後180天內進行銷售和回租交易；
·根據我們或一家受限制子公司與美國政府或其機構或機構之間的合同，我們根據相關租賃支付的租金將得到報銷；
·與銷售和回租交易有關的所有可歸屬債務的總額，加上由國內主要製造廠的抵押或任何受限制子公司的股票或債務擔保的所有債務(有擔保債務除外，如上文“留置權限制”所述，除外)不超過合併有形資產淨額的15%；或
·對於出售或轉讓現金的情況，我們在出售或轉讓國內主要製造廠的淨收益和賬面淨值之間取較小者，或如果是非現金出售或轉讓，則在出售和回租安排生效日期起180天內，將相當於出售或轉讓國內主要製造廠的公平市值和賬面淨值兩者中較小者的金額用於償還我們或受限制子公司的非從屬債務(可能包括票據)。然而，我們不能通過免除原本有義務在180天內償還的債務來滿足這一標準。
資產合併、合併或出售
我們不應與任何其他公司合併或合併，也不應將我們的資產作為整體或實質上作為整體出售、租賃或轉讓給另一家公司，如果由於該行動，我們的任何資產將受到抵押的約束，除非：
·抵押可以在契約下設定，而無需同等和按比例固定票據；或
·票據的擔保將與抵押貸款擔保的債務或之前的債務同等和按比例計算。
該契約規定，在下列情況下，我們可以與任何其他公司合併、出售、轉讓或租賃我們的全部或幾乎所有資產，或與任何其他公司合併或合併：
·我們是繼續經營的公司，或者繼承公司是國內公司，並明確承擔到期並按時支付契約項下所有未償還債務證券(包括票據)的本金、溢價和利息，依據其期限，以及我們將履行或遵守的所有契約和條件的正當和準時履行和遵守情況；以及
·緊接該等合併、合併、出售、轉易或租賃後，我們或該等繼承法團(視屬何情況而定)在履行或遵守任何該等契諾或條件方面並無重大失責。
某些公約定義
就上述適用於票據的公約而言，下列條款將適用：
就出售和回租安排而言，“應佔債務”是指在確定時，下列各項中較小的：
·將租賃的國內主要製造工廠的銷售價格乘以分數，分數的分子是租約基本期限的剩餘部分，分母是租約的基本期限；以及
·按照普遍接受的財務慣例確定的利息因數折現到現值的租賃支付總額。然而，如果我們不能很容易地確定利率因素，我們將使用11%的年利率，每半年複利一次。此外，我們亦會把物業税、維修、維修、保險、水費及其他非產權項目所支付的款項，從租金中剔除。
“合併有形資產淨額”是指截至任何特定時間，扣除流動負債、商譽、專利、版權、商標和其他無形資產後的資產總額，在每種情況下，都顯示在我們根據美國公認會計原則編制的最新合併財務報表中。
“合併淨值”是指(1)我們股本的面值、(2)我們超過面值的資本和(3)留存收益的總和，每種情況都顯示在我們根據美國公認會計原則編制的最新合併財務報表中。
“負債”是指借入的任何票據、債券、債權證或其他類似的債務。
“抵押”是指抵押、擔保、質押或留置權。
“主要國內製造廠”是指任何製造或加工廠或倉庫(董事會認為對我們的總業務不重要的任何工廠或倉庫除外)，包括由我們或我們的子公司擁有的位於美國的土地和固定裝置，其賬面總值(不扣除任何折舊準備金)在確定日超過我們綜合淨值的1%。
“受限制附屬公司”指本公司的任何附屬公司，而該附屬公司
·根據美國或美國任何州或哥倫比亞特區的法律組織；
·在美國辦理全部或大部分業務；以及
·擁有一家國內主要製造工廠。
不過，“受限制附屬公司”不包括Pitney Bowes Credit Corporation或任何其他附屬公司，而該附屬公司
·主要從事為我們或我們的子公司銷售或租賃或以其他方式主要從事財務公司業務的產品的銷售或租賃提供或獲得融資；或
·主要從事擁有、開發或租賃國內主要製造廠以外的房地產業務。
“附屬公司”是指至少大多數已發行有表決權股票由我們擁有的任何公司，或由我們和一個或多個子公司擁有，或由一個或多個子公司擁有的任何公司。
受託人、付款代理、認證代理和註冊官
紐約梅隆銀行(Bank Of New York Mellon)是根據契約發行的票據的受託人。在正常業務過程中，我們和我們的一些子公司會不時地開立存款賬户，並與受託人進行其他銀行交易，包括貸款交易。
通告
任何須向票據持有人發出的通知，均會向DTC發出。
治國理政法
契約和票據受紐約州法律管轄，並將根據紐約州法律進行解釋。
圖書錄入交付和表格
這些票據是以一種或多種全球證券的形式發行的，發行時存放在紐約DTC的託管人那裏，並以DTC的被提名人CEDE&Co.的名義註冊。
全球證券中的實益權益通過代表實益所有人作為DTC的直接或間接參與者的金融機構的賬簿記賬賬户來表示。投資者通過DTC(在美國)或(在歐洲)通過Clearstream或Euroclear持有其在全球證券中的權益。如果投資者是這些系統的參與者，他們可以直接持有他們在全球證券中的權益，或者通過這些系統的參與者組織間接持有他們在全球證券中的權益。Clearstream和Euroclear將代表其參與者通過各自美國存管人賬簿上的Clearstream和Euroclear名下的客户證券賬户持有權益，而DTC賬簿上的存管人名下的客户證券賬户將持有這些權益。除以下規定外，全球證券只能全部而非部分轉讓給DTC的另一位被指定人或DTC的繼任者或其被指定人。
只有在以下情況下，全球證券所代表的票據才能以註冊形式交換為最終證券：
·DTC通知我們，它不願意或無法繼續擔任該全球證券的託管人，我們在收到通知後90天內沒有任命繼任託管人；
·在任何時候，DTC都不再是根據《交易法》或其他適用法律註冊或信譽良好的結算機構，我們在意識到DTC已不再是註冊或信譽良好的結算機構後90天內未任命繼任託管機構；或
·我們確定該全球證券可以兑換為註冊形式的最終證券，並將我們的決定通知受託人。
前款規定可以兑換的全球證券，將以註冊形式以授權面額發行的相同系列和條款的最終證券交換，本金總額相同。最終證券將按照DTC的指示登記在全球證券實益權益所有者的名下。
吾等將向付款代理支付所有由全球證券代表的票據的本金、溢價(如有)及利息，而付款代理則會向DTC或其代名人(視屬何情況而定)支付款項，而DTC或其代名人(視屬何情況而定)為契約項下所有由全球證券代表的票據的唯一登記擁有人及唯一持有人。因此，我們、受託人和任何付款代理將不承擔以下責任或責任：
·與全球證券;代表的票據中的實益所有權權益有關或因此而支付的dtc記錄的任何方面
·DTC與其參與者之間關係的任何其他方面，或這些參與者與通過這些參與者持有的全球證券的實益權益所有人之間的關係，或維護、監督或審查DTC與這些實益所有權權益有關的任何記錄。
DTC已告知吾等，其慣例是於每個付款日向參與者的賬户支付款項，金額與DTC收到資金及相關詳細資料後在DTC的記錄中顯示的該等全球證券本金的實益權益成比例。參與者向在全球擔保中享有實益權益的所有人支付的款項將受到長期指示和慣例的約束，就像以“街道名稱”註冊的客户賬户所持有的證券一樣，並將由這些參與者獨自負責。由於缺乏實物票據，記賬票據可能更難質押。
只要DTC或其代名人是全球證券的註冊所有人，DTC或其代名人(視屬何情況而定)將被視為該全球證券代表的票據的唯一擁有者和持有人，就票據的所有目的而言，DTC或其代理人(視屬何情況而定)將被視為該全球證券所代表票據的唯一擁有者和持有人。票據實益權益的擁有人將無權以其名義登記票據，不會收到或有權收到最終形式的票據實物交付，也不會被視為契約下票據的所有者或持有人。因此，在全球證券中擁有實益權益的每個人都必須依賴DTC的程序，如果此人不是DTC參與者，則必須依賴該人通過其擁有其權益的參與者的程序來行使票據持有人的任何權利。一些司法管轄區的法律要求某些證券購買者以認證的形式實物交付證券。這些法律可能會削弱轉移全球安全利益的能力。受益所有者可能會遇到延遲
由於付款最初將支付給DTC，然後必須通過中介鏈條轉賬到受益所有者的賬户，因此他們可以在票據上收到付款。
我們明白，根據現行行業慣例，若吾等要求持有人採取任何行動，或全球證券的實益權益擁有人意欲採取根據契約持有人有權採取的任何行動，則DTC將授權持有相關實益權益的參與者採取該行動，而該等參與者將授權透過該等參與者擁有的實益擁有人採取該行動，或以其他方式按照透過該等參與者擁有的實益擁有人的指示行事。
全球證券中的受益利益將顯示在DTC及其參與者為該全球證券保存的記錄中，這些所有權利益的轉讓將僅通過這些記錄進行。存託憑證向參與者及擁有票據實益權益的擁有人傳遞通知及其他通訊的事宜，將受他們之間的安排規管，但須受現行的任何法定或規管規定所規限。
贖回通知須送交DTC或其代名人CEDE&Co。如贖回的票據少於全部，DTC的慣例是以抽籤方式釐定每名直接參與者於該等票據中須贖回的權益金額。
實益所有人將被要求就選擇由我們通過其參與者回購其票據的任何選項通知受託人，並將通過促使直接參與者將參與者在代表DTC記錄中的那些票據的全球證券中的權益轉讓給受託人來實現這些票據的交付。當代表這些票據的全球證券的所有權由DTC記錄上的直接參與者轉讓時，與回購需求相關的實物交付票據的要求將被視為滿足了。
有關票據的款項將支付予Caude&Co.或DTC授權代表可能要求的其他被提名人。DTC的慣例是在DTC收到發行人或代理人的資金和相應的詳細信息後，根據DTC記錄上顯示的各自持有的股份，在支付日期將直接參與者的賬户貸記入DTC的賬户。參與者向實益擁有人支付的款項將受常規指令和慣例的約束，就像以無記名形式或以“街道名稱”登記的客户賬户票據一樣，並將由參與者負責，而不是DTC、代理人或發行人的責任，但須遵守不時生效的任何法律或法規要求。向CEDE&Co.(或DTC授權代表可能要求的其他被指定人)支付款項是發行人或代理人的責任，向直接參與者支付此類款項將由DTC負責，向受益者所有人支付此類款項將由直接和間接參與者負責。
該契約並不限制根據該契約可發行的債務證券的數額，並規定任何系列的債務證券均可根據該契約發行，最高可達吾等不時授權的本金總額。該契約不限制我們可能發行的其他債務或證券的金額。
該契約要求公司每年向受託人提交一份證書，證明其遵守了契約中包含的某些契諾。
我們將在適用的範圍內遵守交易法第14(E)節，以及交易法下可能適用的任何其他收購要約規則，這些規則與根據持有者選擇購買票據的任何義務相關。
除本文所述外，契約中並無任何契諾或條款可在我們進行高槓杆交易時為票據持有人提供保障。
違約事件
關於根據該契約發行的任何系列債務證券(包括票據)的違約事件定義為：
·對到期和應付的任何系列債務證券的任何分期利息的支付違約，並將這種違約持續30天；
·在到期、贖回、聲明或其他方式到期並在到期時到期並應支付的任何系列債務證券的全部或任何部分本金違約；
·不履行或違反該系列債務證券所載或該契據所列的任何其他契諾或保證(僅為該系列以外的一個或多個系列債務證券的利益而包括在該契據內的契諾或保證除外)，並在受託人或持有該系列未償還證券本金至少25%的持有人發出適當通知後，該等違約或違反行為持續90天；或
·公司破產、資不抵債或重組的某些事件。
契約規定，受託人須在每一系列債務證券發生後90天內，將受託人所知就該系列而發生的任何持續失責通知債務證券持有人。該契據規定，儘管有前述規定，除非任何該系列債務證券的本金或利息(如有的話)未獲支付，否則如受託人真誠地決定扣留該通知符合該系列債務證券持有人的利益，則受託人可不發出該通知。
該契約規定，如任何系列債務證券的違約事件已經發生並仍在繼續，則受託人或持有該系列債務證券本金總額不少於25%的持有人(當時未償還的債務證券)可宣佈該系列所有債務證券的本金立即到期並應支付，但在某些條件下，該聲明可被廢止。除該系列債務證券的本金或利息(如有的話)出現違約外，過往的任何違約及其後果，均可由當時未償還的該系列債務證券的過半數本金持有人免除。
除契約中有關受託人責任的條文另有規定外，如任何一系列債務證券的違約事件將會發生並仍在繼續，受託人並無義務行使受託人所賦予的任何信託或權力。
在該系列的任何持有人的要求或指示下訂立契約，但如該等持有人已向該受託人提供合理的保證或彌償，則屬例外。每個受影響而其後尚未償還的系列的債務證券本金總額的過半數持有人，有權在某些限制的規限下，指示任何法律程序的時間、方法及地點，以尋求受託人根據該契據可得的任何補救，或就該系列的債務證券行使賦予受託人的任何信託或權力；但受託人可拒絕遵從任何與任何法律或該契據相牴觸並受某些其他限制規限的指示。
任何系列債務證券的持有人均無權根據該契約就該契約提起任何法律程序或根據該契約獲得任何補救，除非該持有人先前已就該系列債務證券的違約事件向受託人發出書面通知，並且除非該系列未償還債務證券本金總額至少25%的持有人亦已向受託人提出書面要求並提供合理彌償，而受託人在收到該法律程序後60天內並沒有提起該法律程序，則不在此限；如該系列債務證券的持有人已就該系列債務證券的違約事件向受託人發出書面通知，且該受託人沒有在收到該等債務證券後60天內提起該法律程序，則屬例外。而受託人不得從該系列的未償還債務證券的過半數持有人處收到與該項要求不一致的指示。然而，任何債務抵押的持有人在該債務抵押明示的到期日或之後收取該債務抵押的本金和利息(如有的話)的權利，或在該日期或之後提起訴訟強制執行任何該等付款的權利，未經該持有人同意，不得減損或影響。
合併
該契約規定，在下列情況下，公司可與任何其他公司合併、出售、轉讓或租賃其全部或實質上所有資產，或與任何其他公司合併或合併為其他公司：
·本公司為持續公司，或繼承公司為國內公司，並明確承擔根據該契約規定的所有未償還債務證券的本金和利息的到期和按時支付，以及本公司將履行或遵守的所有契約和條件的按時履行和遵守；以及
·緊接該等合併、合併、出售、轉易或租賃後，本公司或該等繼任法團(視屬何情況而定)在履行或遵守任何該等契諾或條件方面並無重大失責。
義齒的滿意和解除
任何系列債務證券的契約(若干指定尚存責任除外，包括本公司支付該系列債務證券本金及利息的責任)將在若干條件(包括支付該系列債務證券的全部債務證券或根據現金契約向受託人存入的存款或根據該系列債務證券的條款足以支付或贖回該等債務證券的適當政府債務或其組合)後解除及註銷。
義齒的改良
該契約載有條文，容許本公司及受託人在經持有每個系列債務證券的合計本金總額不少於當時在受影響契約項下未償還債務證券的持有人同意下，簽訂補充契約，對該契約或任何補充契約增加任何條文，或以任何方式更改或取消任何條文，或以任何方式修改每個該等系列債務證券持有人的權利，或以任何方式修改該等契約或任何補充契約的任何條文，或以任何方式修改每個該等系列債務證券持有人的權利，或以任何方式更改或刪除該契約或任何補充契約的任何條文，或以任何方式修改每個該等系列債務證券持有人的權利。然而，此類補充契約不得：
·延長任何債務證券的最終到期日，或降低其本金，或降低利率或延長任何利息的支付時間，或減少贖回時應支付的任何金額，或損害或影響任何債務證券持有人提起訴訟要求償付的權利，或(如果債務證券為此提供了)根據債務證券持有人的選擇提起訴訟要求償還的任何權利，而未徵得受影響的每一債務證券持有人的同意；
·未經所有受影響的該系列債務證券的持有人同意，降低上述百分比的該系列債務證券，任何此類補充契約均需徵得該系列債務證券持有人的同意；或
·減少任何原始發行的貼現證券在到期日加快時應支付的本金金額。
此外，在契約規定的某些情況下，公司和受託人可以在未經債務證券持有人同意的情況下籤署補充契約。
失敗
該契據規定，如該條文適用於任何系列的債務證券，則公司可選擇終止並當作已清償及解除與該系列債務證券有關的所有義務，但登記該等債務證券的轉讓或交換、替換殘缺不全、銷燬、遺失或被盜的債務證券、就該等債務證券維持辦事處或代理處、補償及彌償受託人，以及支付或安排支付本金及利息(如有的話)的義務除外，則公司可選擇終止該等債務證券，並當作已履行及解除其與該系列債務證券有關的所有義務，但登記該等債務證券的轉讓或交換、取代已損毀、遺失或被盜的債務證券、就該等債務證券維持辦事處或代理處、補償及彌償受託人、支付或安排支付本金及利息(如有的話)為此目的，基金或政府債務將以信託形式發行，按照其條款支付本金和利息，其金額將足以在預定到期日支付該系列未償還債務證券的本金、溢價和利息(如果有)，以及任何強制性償債基金或類似付款。我們稱這種終止、滿足和解除為“失敗”。只有在以下情況下才能建立此類信託：
·公司已就某些事項向受託人提交了律師的意見，包括一項意見，大意是，此類債務證券的持有者將不會因此類存款和清償而確認用於聯邦所得税目的的收入、收益或損失，並將按相同金額繳納聯邦所得税。
其方式和時間與上述交存和敗訴沒有發生時的情況相同，而大律師的意見必須以下列哪一種意見為依據：
·美國國税局(U.S.Internal Revenue Service)做出的具有相同效果的裁決；或
·契約簽訂之日後，適用的美國聯邦所得税法發生變化，不再需要裁決；
·不應發生或繼續發生任何違約事件；以及
·此類押金不得導致違反或違反本公司所屬或對本公司具有約束力的契約或任何其他重要協議或文書項下的違約。