0000816956財年假象2021http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentNet00008169562021-01-012021-12-3100008169562021-06-30Iso4217：美元00008169562022-02-16Xbrli：共享0000816956美國-GAAP：LoansPayableMember2021-12-310000816956US-GAAP：LineOfCreditMember2021-12-310000816956US-GAAP：LetterOfCreditMember2021-12-3100008169562021-12-3100008169562020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00008169562020-01-012020-12-3100008169562019-01-012019-12-310000816956美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000816956US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000816956美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-310000816956Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000816956美國-GAAP：SecuryStockMember2018-12-3100008169562018-12-310000816956US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310000816956美國-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-12-310000816956美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310000816956Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000816956美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000816956US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000816956美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000816956Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000816956美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-3100008169562019-12-310000816956US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310000816956美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-12-310000816956美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310000816956Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000816956美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000816956US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000816956美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000816956Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000816956美國-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310000816956US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-12-310000816956美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-12-310000816956美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-12-310000816956Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000816956美國-GAAP：CommonStockMember2021-12-310000816956US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-12-310000816956美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-12-310000816956Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000816956美國-GAAP：SecuryStockMember2021-12-310000816956US-GAAP：構建和構建改進成員SRT：最小成員數2021-01-012021-12-310000816956US-GAAP：構建和構建改進成員SRT：最大成員數2021-01-012021-12-310000816956SRT：最小成員數美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2021-01-012021-12-310000816956美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMemberSRT：最大成員數2021-01-012021-12-310000816956SRT：最小成員數2021-12-310000816956SRT：最大成員數2021-12-310000816956美國-GAAP：其他非當前資產成員2021-12-310000816956美國-GAAP：其他非當前資產成員2020-12-310000816956美國-GAAP：ShippingAndHandlingMember2021-01-012021-12-310000816956美國-GAAP：ShippingAndHandlingMember2020-01-012020-12-310000816956美國-GAAP：ShippingAndHandlingMember2019-01-012019-12-310000816956US-GAAP：可轉換NotesPayableMemberCnmd:A2.625PercentConvertibleNotesDue2024Member2019-01-29Xbrli：純0000816956US-GAAP：可轉換NotesPayableMemberCnmd:A2.625PercentConvertibleNotesDue2024Member美國-公認會計準則：保修會員2019-01-292019-01-290000816956Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-12-310000816956Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310000816956Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310000816956Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-01-012019-12-310000816956Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-12-310000816956Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-12-310000816956Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-12-310000816956Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310000816956Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310000816956Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-01-012020-12-310000816956Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-12-310000816956Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-12-310000816956Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-12-310000816956Us-ga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美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

☒			根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的年度報告
			或
☐			根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的過渡報告

截至本財年：			12月31日, 2021			委託文件編號：			001-39218

康美德公司

(註冊人的確切姓名載於其章程) 

特拉華州									16-0977505
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)									(國際税務局僱主識別號碼)
11311概念大道
拉戈，			弗羅裏達						33773
(主要行政辦公室地址)									(郵政編碼)

(727) 392-6464

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題			商品代號			註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元			CNMD			紐交所

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。

是☒ No ☐

 

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。

是☐      不是☒

 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是☒ No ☐

 

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐    新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。

是☐ No ☒

 

截至2021年6月30日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，註冊人的非關聯公司持有的有投票權普通股的總市值約為#美元。2.910億美元，以該公司普通股在紐約證券交易所市場的收盤價計算。

 

截至2022年2月16日，註冊人面值0.01美元的已發行普通股數量為 29,411,246.

通過引用併入的文件：

2022年股東年會的最終委託書和任何其他信息性文件的部分內容通過引用併入本報告的第三部分。

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康美德公司

表格10-K的年報

截至2021年12月31日止的年度

目錄

			第一部分
						頁面
第1項。			業務			2
第1A項。			風險因素			8
1B項。			未解決的員工意見			19
第二項。			屬性			19
第三項。			法律訴訟			19
第四項。			煤礦安全信息披露			19
			第II部
第五項。			註冊人普通股市場、關聯股東市場 事項與發行人購買股票證券			20
第六項。			[已保留]			21
第7項。			管理層對財務問題的探討與分析 經營狀況和經營成果			22
第7A項。			關於市場風險的定量和定性披露			29
第八項。			財務報表和補充數據			29
第九項。			與會計師在以下事項上的變更和分歧 會計與財務披露			29
第9A項。			控制和程序			30
第9B項。			其他信息			30
			第三部分
第10項。			董事、高管與公司治理			31
第11項。			高管薪酬			31
第12項。			某些實益所有人的擔保所有權，以及 管理層及相關股東事宜			31
第13項。			某些關係和相關交易，以及董事獨立性			31
第14項。			首席會計費及服務			31
			第IV部
第15項。			展品、財務報表明細表			32
			簽名			33
第16項。			表格10-K摘要			75

1

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康美德公司

項目1.業務

前瞻性陳述

 

本截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(“Form 10-K”)包含某些前瞻性陳述(該術語在1995年“私人證券訴訟改革法”中定義)以及與CONMED公司(“CONMED”、“公司”、“我們”或“我們”--對“CONMED”、“公司”、“我們”或“我們”的提述應視為包括我們的直接和間接子公司，除非上下文另有規定)的相關信息。

 

在本10-K表格中使用的“估計”、“項目”、“相信”、“預期”、“打算”、“預期”以及類似的表述都是為了識別前瞻性陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，包括在“第1A項-風險因素”和本表格10-K中其他部分確定的風險、不確定因素和其他因素。這些風險、不確定因素和其他因素可能導致我們的實際結果、業績或成就或行業結果與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。這些因素包括：

 

•一般經濟和商業狀況；

•法規要求的遵守和變更；

•新冠肺炎全球大流行對我們的業務、財務狀況和運營結果構成重大風險，隨着大流行、政府和醫院應對措施的繼續，這些風險可能會加劇；

•美國或外國監管和/或行政機構對我們或我們的分銷商採取執法行動的可能性；

•新產品的引進和驗收情況；

•信息安全漏洞的風險，包括網絡安全漏洞；

•競爭；

•客户偏好的變化；

•技術的變革；

•材料的可獲得性和成本，包括通貨膨脹和持續的供應鏈挑戰；

•由於預算、人員短缺和其他限制，週期性的客户採購模式；

•環境合規風險，包括缺乏環氧乙烷(“ETO”)滅菌的可用性或與使用ETO相關的其他合規成本；

•我們的管理和業務能力的質量以及我們員工的判斷力，以及我們吸引、激勵和留住公司各級員工的能力；

•資本的可獲得性、條款和部署情況；

•未來的負債水平和資本支出；

•外匯和利率的變化；

•評估、融資和整合被收購的企業、產品和公司的能力；

•經營戰略的變化；

•由於同種異體組織捐獻減少或組織未達到篩選和/或處理這類組織的適當高標準而導致缺乏同種移植組織的風險；

•保護和執行知識產權的能力，包括與我們的國際業務相關的知識產權被盜或泄露的風險；

•風險專利、產品和其他訴訟的費用以及與之相關的費用；

•貿易保護措施、關税和其他邊境税，以及進出口許可要求；

•與天氣有關的事件，可能會擾亂我們的運作；以及

•本表格10-K中引用的各種其他因素。

關於這些因素的進一步討論見“項目7--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”、“項目1--業務”和“項目1A--風險因素”。告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅説明截至本文發佈之日的情況。我們沒有義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂，以反映本10-K表日之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。

2

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一般信息

 

康美德公司於1970年根據紐約州法律成立，並於2020年5月成為特拉華州的一家公司。ConMed是一家醫療技術公司，為外科手術提供器械和設備。該公司的產品被外科醫生和其他保健專業人員用於各種專業，包括整形外科、普通外科、婦科、胸外科和胃腸病學。該公司的3800名員工通過三個主要製造地點在世界各地銷售其產品。2021年1月，我們將總部的名稱從紐約州的尤蒂卡改為佛羅裏達州的拉戈。

我們歷來利用戰略性業務收購、內部產品開發和分銷關係來使我們的產品供應多樣化，增加我們在某些產品線上的市場份額，實現規模經濟，並利用醫療保健領域的增長機會。

 

我們致力於提供最高標準的產品、卓越的技術和客户服務。我們幾乎所有的設施都通過了ISO國際質量標準和其他國內和國際質量認證。

 

我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的修訂可通過我們網站的投資者關係部分免費獲取(http://www.conmed.com)在該等材料以電子方式送交美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)存檔或提交給美國證券交易委員會(下稱“美國證券交易委員會”)後，在切實可行的範圍內儘快向美國證券交易委員會(“SEC”)提交。此外，美國證券交易委員會還設有一個互聯網網站(Http：//www.sec.gov)包含有關向美國證券交易委員會提交的發行人的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。

 

新冠肺炎

隨着新冠肺炎病毒變種的出現，我們的業務繼續受到影響，醫院和手術中心減少或推遲了非緊急外科手術的數量，以將感染風險降至最低，並允許適當的人員配備。我們在維持生產和分銷的同時，繼續限制人們進入我們的設施。雖然2021年的收入比2020年有所增加，但我們相信，由於大流行，我們將繼續經歷市場多變，這可能會影響銷售、供應商、患者和客户。與新冠肺炎大流行相關的不確定性仍然很大，包括未來對業務影響的持續時間和嚴重程度。見第1A項風險因素和第7項--管理層對財務狀況和經營結果、流動資金和資本資源的討論和分析。

經營策略

 

ConMed的願景是通過以下舉措使世界各地的醫療保健提供者能夠為患者提供非凡的結果：

•新產品介紹和產品增強。我們通過開發新產品和提升現有產品來追求有機增長。我們尋求開發新技術，以提高現有產品的耐用性、性能和可用性。除了我們的內部研發努力外，我們還從外科醫生、發明家和其他醫療保健專業人員那裏獲得產品和技術的新想法，特別是在特定程序領域。

•進行戰略性收購。我們在現有和新的成長型市場尋求戰略收購、分銷和類似的安排，以提高運營效率、地域多元化和市場滲透率。從歷史上看，目標公司包括那些擁有經過驗證的技術和知名品牌的公司，這些公司可以提供潛在的銷售、營銷和製造協同效應。這包括2019年2月11日收購Buffalo Filter。

•實現製造和運營效率。我們不斷審查我們的生產系統，尋找降低運營成本、整合生產線或流程、減少庫存和優化現有流程的機會。

3

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•地理多樣化。我們相信，我們的外科產品在美國以外存在着巨大的增長機會。我們產品的主要國際市場包括歐洲、拉丁美洲、加拿大和亞太地區。

•積極參與醫學界。我們相信，與醫生和醫療行業中的其他人建立良好的工作關係使我們能夠了解趨勢和新出現的機會。積極參與使我們能夠迅速響應醫生和患者不斷變化的需求。此外，我們是美國和國際醫學教育的積極贊助商，提供有關新的和創新的外科技術的培訓，以及有關使用我們產品的其他醫學教育項目。

產品

下表列出了在截至12月31日的三年中，我們的每條產品線每年的淨銷售額百分比：

			截至十二月三十一日止的年度，
			2021						2020						2019
骨科外科			43		%				43		%				49		%
普外科			57						57						51
合併淨銷售額			100		%				100		%				100		%
淨銷售額(千)			$	1,010,635					$	862,459					$	955,097

骨科外科

我們提供支持運動醫學的產品，修復膝蓋、臀部、肩部的軟組織，以及越來越多的上肢和下肢軟組織的修復。在這些程序中，我們提供諸如TruShot等產品®使用Y形節點®一體式軟組織固定系統®全縫合錨點和PopLok®無結縫合錨，為骨科醫生修復軟組織損傷提供獨特的臨牀解決方案。 除了植入物，我們還提供支持產品，使外科醫生能夠進行微創運動醫學手術。這些產品包括電動切除器械以及流體管理和可視化系統以及相關的一次性產品，這些產品以多個品牌銷售，包括CONMED Linvatec®，概念®和快門®。在運動醫學方面，我們的競爭對手是Smith&Nephew，plc，Artrex，Inc.，Stryker Corporation，強生：DePuy Mitek，Inc.和Zimmer Biomet，Inc.。

我們還為我們的客户提供全面的電池供電、高壓滅菌、大小不同的骨動力工具系統，用於骨科、關節鏡、口腔/頜面、足科、脊柱和心胸外科手術。這些產品是以大廳的名義銷售的。®外科品牌，美國電動手術工具的先驅。在動力儀器領域，我們的競爭對手包括斯特萊克公司、美敦力、強生：德普·辛迪斯公司和齊默生物科技公司。

2021年，大約71%的整形外科手術收入來自一次性使用的產品，預計這些產品將會復發。

普外科

我們的普通外科產品線在先進的外科和先進的內窺鏡技術領域提供廣泛的產品。

我們先進的外科產品包括領先的臨牀注氣系統(AirSeal®)。氣封®包括專有的無閥接入端口，為傳統的微創手術和機器人手術程序帶來了巨大的好處。收購Buffalo Filter是對CONMED排煙設備產品組合的補充，CONMED產品組合為公司提供了當今醫療設備市場上最廣泛的一次性和資本排煙產品組合。除了AirSeal之外®和布法羅過濾器®除了產品，該公司製造和銷售廣泛的能源生產線和廣泛的內機產品供應。電外科產品包括單極和雙極發電機、氬束凝固發生器、手機、煙霧管理系統和其他附件。我們的內機械產品提供包括錨在內的全系列儀器。1用於微創手術的組織取回袋、套管針、吸灌裝置、抓手、剪刀和解剖刀系列。我們的競爭對手包括美敦力

1Anchor是位於伊利諾伊州艾迪森的Anchor Products公司的商標。

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；強生：ethicon Endo-Surgery，Inc.；奧林巴斯Stryker Enendscope，OLYPUS，ERBE Elektromedizin GmbH；以及應用醫療資源公司。

    

我們提供的先進內窺鏡技術包括一系列廣泛的治療和診斷產品，用於利用柔性內窺鏡的胃腸病程序，以及患者監護產品。除了這些產品外，我們還提供專門為胃腸病和肺病程序設計的獨特能源平臺。設備包括擴張、止血、膽道結構管理、感染預防和患者監測的產品。患者監護包括ECG電極、EEG電極和心臟除顫墊。我們的競爭對手包括波士頓科學公司的內窺鏡檢查、庫克醫療公司、Merit Medical Endotek公司、奧林巴斯公司、STERIS公司的美國內窺鏡檢查和Cantel Medical-Medivators公司、紅衣主教和3M。

2021年，大約89%的普外科收入來自一次性使用的產品，這些產品預計會反覆出現。

國際

擴大我們的國際影響力是我們長期增長計劃的重要組成部分。我們的產品銷往100多個國家。國際銷售工作通過當地經銷商(包括分銷商或銷售代理)或通過國內直接銷售進行協調。我們通過在澳大利亞、奧地利、比利時、巴西、加拿大、中國、丹麥、芬蘭、法國、德國、意大利、日本、韓國、荷蘭、波蘭、西班牙、瑞典和英國設有辦事處的銷售子公司和分支機構分銷我們的產品。在這些國家，我們的銷售額以當地貨幣計價，2021年約佔我們總淨銷售額的34%。在其餘國家，我們的產品通過獨立分銷商銷售，銷售額以美元計價。

競爭

我們在世界各地的整形外科和普通外科醫療設備市場展開競爭。我們的競爭對手既有擁有多個業務部門的大型製造商，也有產品供應有限的小型製造商。我們相信，我們擁有適當的產品供應和足夠的市場份額，可以在這些市場上有效地競爭。由於技術進步，全球市場不斷變化。我們力求將我們的研發與我們的主要業務目標緊密結合起來，即開發和改進產品和流程，將創新技術應用於為新的全球市場生產產品，並降低生產核心產品的成本。

我們在關鍵產品領域的廣泛產品線使我們能夠滿足廣泛的客户要求和偏好。這增強了我們向外科醫生、醫院、手術中心、團購組織(GPO)、綜合配送網絡(IDN)和其他客户推銷我們產品的能力，特別是在機構尋求降低成本和最大限度減少供應商數量的情況下。

營銷

我們的很大一部分產品直接在國內分銷給6000多家醫院、外科中心和其他醫療機構，以及通過醫療專科分銷商。我們不依賴任何單一客户，在2021年、2020年和2019年，沒有任何單一客户佔我們淨銷售額的10%以上。

我們在美國的很大一部分銷售額是賣給與GPO、IDN和其他大型國家或地區客户有關聯的客户，以及退伍軍人管理局和其他由聯邦政府運營的醫院。出於醫院庫存管理的目的，我們的一些客户更喜歡通過獨立的第三方醫療產品分銷商購買我們的產品。

我們的員工銷售代表在我們提供的各種產品方面接受了廣泛的培訓。每個員工銷售代表都被分配了一個特定的地理區域，並以佣金為基礎或通過工資和佣金相結合的方式進行補償。銷售隊伍由地區總監或地區經理監督和支持。在某些地區，美國使用銷售代理團隊來銷售我們的整形外科產品。這些銷售代理團隊向客户支付銷售佣金，而家庭辦公室銷售和營銷管理則為我們產品的營銷和定位提供總體指導和培訓。我們的銷售專業人員為外科醫生和其他醫療保健專業人員提供有關我們產品的技術功能和優勢的信息。

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我們的醫療保健系統組織負責與大型地區和國家客户(例如GPO、IDN等)進行交互。我們與許多這樣的組織都有合同，並相信任何個人團購合同的喪失都不會對我們的業務造成實質性影響。

我們向世界各地多樣化的客户羣銷售產品，因此，我們認為不存在實質性的信用風險集中。

製造業

原材料成本佔我們生產成本的很大一部分。我們在製造過程中使用的幾乎所有原材料和精選部件都是從外部供應商採購的。在可能的情況下，我們與多家供應商密切合作，以確保供應的連續性，同時保持高質量和可靠性。作為供應鏈最佳實踐、新產品開發和收購的結果，我們經常與關鍵供應商形成戰略合作伙伴關係。因此，零部件和原材料可能是獨家採購的。我們不斷尋求管理我們的供應鏈，以減輕可能對我們的財務和運營業績造成全面重大不利影響的供應中斷。我們尋求根據一系列因素來安排生產並保持充足的安全庫存水平，這些因素包括經驗、客户訂購模式的知識、需求、製造交付期以及維持儘可能高的服務水平所需的最佳數量。客户訂單通常是為了立即發貨而處理的，因此，公司訂單的積壓通常對理解我們的業務並不重要。

研究與開發

新的和改進的產品對我們持續的銷售增長起着至關重要的作用。內部研發工作的重點是新產品的開發以及技術和設計的改進。我們與外科醫生、發明家和其他醫療保健專業人員保持着密切的工作關係，他們經常向我們建議新的產品和技術想法，主要是在特定程序領域。在某些情況下，我們尋求通過談判協議獲得這些想法的權利。這類協議通常通過基於特許產品淨銷售額的百分比付款來補償發起人。2021年、2020年和2019年的年度特許權使用費支出分別約為200萬美元、150萬美元和200萬美元。

2021年、2020年和2019年，公司研發支出分別約為4360萬美元、4050萬美元和4550萬美元。

知識產權

總的來説，專利和其他專有權利對我們的業務很重要。我們擁有知識產權，包括美國專利和外國同等專利，涵蓋我們的各種產品，有效期從2022年到2040年。我們擁有這些專利中的大多數，並對其餘專利擁有獨家和非獨家許可權。我們相信，新產品的開發以及對現有產品的技術和設計改進將繼續對我們的競爭地位至關重要。

政府管制與質量體系

我們產品的開發、製造、銷售和分銷受到眾多機構和立法機構的監管，包括美國食品和藥物管理局(FDA)和類似的外國同行。在美國，這些法規是根據1976年“聯邦食品、藥物和化粧品法”及其後續修正案的“醫療器械修正案”及其頒佈或提議的法規制定的。

FDA的質量體系法規對我們的產品設計和製造流程提出了要求，要求維護某些記錄，規定對我們的設施進行現場檢查，並由FDA持續審查。我們的許多產品也符合行業定義的標準。我們的產品在美國商業銷售的授權是由FDA根據被稱為510(K)上市前通知和批准或上市前批准(PMA)的程序授予的。我們相信，我們的產品和工藝目前在所有實質性方面都符合適用的標準。

醫療器械法規在世界範圍內不斷演變。在歐洲聯盟和其他國家銷售的產品需要準備技術檔案和設計檔案，以證明符合適用的國際法規。隨着政府法規的不斷變化，如果我們的一些產品不符合國家的具體要求，就有可能中斷或停止分銷。

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我們在許多國家銷售我們的產品，因此受法規的影響，其中包括產品標準、滅菌、包裝要求、標籤要求、進口法和獨立機構的現場檢查，這些機構有權頒發或不頒發我們可能需要的認證，才能在某些國家銷售產品。在這些國家，適用於我們的設備和產品的許多法規與FDA的法規相似。歐盟(EU)成員國遵循歐盟醫療器械法規(EU MDR)的要求，該法規於2017年5月取代了適用於所有成員國的單一法規。歐盟MDR對醫療器械的營銷和銷售提出了更嚴格的要求，包括臨牀評估要求、質量體系、標籤和上市後監督等領域，生效日期為2021年5月。在過渡期內，根據歐盟MDD在2021年5月之前頒發的通知機構證書的醫療器械可以繼續投放市場，以證書的剩餘有效期或2024年5月中較早的為準。這些規定要求希望在歐盟製造和分銷醫療器械的公司通過歐盟認可的通知機構保持質量體系認證。這些通知機構授權使用CE標誌，允許我們的產品在各成員國自由流通。與我們產品相關的要求因國家而異，從簡單的產品註冊到FDA要求的詳細提交，不一而足。我們相信，我們的產品和質量程序目前符合其銷售國家的適用標準。

如上所述，我們的設施受到美國食品和藥物管理局(FDA)和外國監管機構或通知機構的定期檢查，其中包括是否符合質量體系法規和現行的良好製造規範(“CGMP”)要求以及外國或國際標準。有關詳細討論，請參閲註釋13。

我們還受到美國和國際上各種環境健康和安全法律法規的約束，我們的供應商和消毒服務提供商也是如此。我們的業務涉及使用受環境法監管的物質，主要是在製造和滅菌過程中。我們相信，我們的政策、做法和程序在所有實質性方面都符合適用的環境法律和法規。我們預計內部遵守這些要求不會對購買物業、廠房和設備、現金流、淨收入或我們的競爭地位產生實質性影響。關於使用外部ETO滅菌服務提供者的進一步討論，請參閲項目1A，風險因素。

ConMed員工團隊概述

CONMED的核心價值觀之一是我們相信投入人才的力量。截至2021年12月31日，我們約有3800名全職員工，其中約2400名負責運營，其餘的負責銷售、營銷、研發和行政管理。

我們知道，我們的員工是我們最重要的資產，對我們履行使命的能力至關重要。 因此，我們業務的成功和增長在很大程度上取決於我們在組織的各個層面吸引、吸引和發展各種有才華的員工的能力。

人才管理與繼任規劃

公司各級管理層都在進行人才管理實踐。董事會至少每年檢討一次本公司的人事策略，以支持其業務策略，並經常討論人才機會，包括詳細討論本公司的全球領導人才及繼任計劃，重點放在高層的關鍵職位上。通過正式陳述和非正式活動，高潛力的領導者可以在董事會成員面前露面和可見度。更廣泛地説，董事會定期更新整個勞動力隊伍的關鍵人才指標，包括多樣性、招聘和發展計劃。

有競爭力的薪酬和福利

我們的薪酬計劃旨在使我們員工的薪酬與CONMED的薪酬保持一致 並提供適當的激勵措施來吸引、留住和激勵員工取得積極成果。我們薪酬計劃的結構平衡了短期和長期業績的激勵收入。我們的薪酬計劃定期進行評估，不僅是為了市場競爭力，也是為了公平和公平。

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多樣性和包容性

A表現出對多樣性和包容性的承諾對CONMED的成功至關重要，因為我們正在尋找能夠為我們的公司帶來獨特能力的個人。我們相信，多樣化的團隊會激發創新，增強我們對全球客户羣需求的理解，最終為我們的利益相關者帶來更好的結果。我們重視個人優勢，並致力於聘用和留住所有不同背景和經驗的員工。跟蹤員工隊伍中多樣性的表現有助於我們瞭解我們的機會所在。這些指標會在高級管理人員級別定期進行審查。我們還認識到，勞動力多樣性的代表性不足以產生預期的影響，因此，我們鼓勵在代表性之外的包容和歸屬感。

發展

CONMED的發展有多種形式，以滿足我們全球勞動力的不同利益和需求，並通過確保關鍵技能的發展來支持我們的文化和戰略。發展項目包括全公司範圍的、針對具體工作的面對面和電子學習培訓，以及管理和領導力培訓和教練。此外，我們還提供學費報銷計劃，以支持所有級別的持續教育。鼓勵員工與他們的經理和人力資源代表合作制定個人計劃，以指導他們自己的學習和發展道路，其中包括CONMED發展和培訓資源和機會。

僱員敬業度

衡量團隊成員的參與度可以幫助我們瞭解哪些工作做得很好，哪些地方我們有機會改進。ConMed利用一年一度的匿名員工敬業度調查來衡量整個組織的敬業度，併為個人團隊行動計劃會議提供基礎。調查結果在個人經理級別和公司範圍的高級管理人員級別進行審查，以持續推動和支持員工敬業度。為各級管理人員提供培訓和指導資源，以便與他們的團隊成員合作，根據通過調查和反饋會議獲得的見解採取行動。

 

第1A項。風險因素

投資我們的證券，包括我們的普通股，都有很高的風險。投資者應仔細考慮以下列出的具體因素，以及本10-K表格中包含或通過引用併入的其他信息。請參閲“前瞻性陳述”。

(I)與我們的業務和醫療器械行業有關的風險

我們的財務表現取決於醫療保健行業和更廣泛的經濟狀況。

 

我們業務的結果與醫療保健行業和整體經濟的經濟狀況直接相關。我們會繼續監察及管理整體經濟環境對本公司的影響。

在這方面，我們大約19%的收入來自資本產品的銷售。如果醫院和其他醫療保健提供者無法獲得購買這些產品所需的資金或以其他方式推遲購買，這些產品的銷售可能會受到負面影響。

如果新冠肺炎全球大流行及其各種應對措施持續很長一段時間，可能會給我們的業務帶來重大風險。

為減少或應對病毒(包括其變種)的傳播而採取的行動已經並可能繼續對醫院和外科中心的非緊急手術需求以及醫院和門診外科中心的業務量造成重大幹擾。

截至本報告日期：

1.在一些地區或地區，我們的現場銷售代表出差服務或拜訪客户的能力有限，在許多情況下，面對面訪問取決於醫生對手術的要求、個別醫院、手術中心或其他機構的政策，以及適當的個人防護設備、檢測或疫苗的可用性；

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2.我們的辦公室員工繼續遠程工作，

3.我們的製造設施和倉庫繼續以預防措施運作，包括加強設施內的衞生和清潔、社會距離和個人防護裝備。

4.一些醫院已經推遲了某些程序，為COVID患者預留空間，或者由於人員短缺而經歷了減速。

因此，新冠肺炎疫情對公司的業務、財務狀況和經營業績產生了直接和間接的不利影響。這種情況將在多大程度上持續下去，將取決於許多高度不確定、變化迅速、目前無法準確或確定地預測的不斷演變的因素，包括：

•新冠肺炎大流行的持續時間和範圍，包括任何新毒株的死灰復燃，以及疫苗的有效性和接種程度；

•政府、企業和個人已經、繼續或未來可能採取的應對新冠肺炎疫情的行動，例如，包括商務和旅行限制、隔離以及商業活動的放緩或延誤；

•新冠肺炎疫情對我們的合作伙伴和客户的影響，包括他們進行手術、繼續購買我們的產品，或者他們決定以正常的程序量始終如一地這樣做；

•新冠肺炎疫情及其各種應對措施對我們的合作伙伴和客户的預算和人員配備的影響；

•在新冠肺炎疫情期間，由於供應商對原材料的需求和/或可用性的週期性變化，我們有能力以高效的方式繼續運營；

•定期減少對某些手術或我們某些產品的需求；

•新冠肺炎疫情對我們供應鏈可靠性和成本的影響；

•為保護我們員工的健康和安全而採取的行動和持續運營所產生的費用，包括為實施適當的社會距離做法而設計的改進的清潔程序和協議；

•如果新冠肺炎疫情引發的重大經濟低迷導致債務大幅增加和/或收益下降，我們有能力遵守債務協議中的金融契約；以及

•新冠肺炎疫情造成的負面影響加劇。

我們繼續根據預測需求和收入的不確定性來監控我們的支出和支出。雖然手術結果支持繼續復甦，但與新冠肺炎疫情相關的金融市場仍存在不確定性，這可能會對大流行後手術後水平的需求產生難以預測的影響。如果經濟低迷比我們目前預期的更嚴重、持續時間更長，我們可能需要採取進一步措施來降低成本，或者為我們的債務進行再融資。

 

對環氧乙烷(“ETO”)滅菌服務可用性的限制可能會限制我們銷售某些無菌產品的能力。

以收入衡量，我們大約有32%的產品是由第三方滅菌器使用環氧乙烷進行滅菌的，環氧乙烷是一種化學物質，當存在或在高濃度或高濃度下使用時，會在美國一些地區引起一些環境問題，導致一些ETO滅菌設施暫時或永久關閉，或者由於政府執法行動或由於環境問題而加強的監管而面臨關閉的威脅。到目前為止，我們已經能夠獲得ETO的滅菌服務，目前預計滅菌服務的可用性不會對我們的業務產生實質性影響。然而，如果對產能有進一步的限制，或者政府進一步採取不利於ETO絕育的行動，我們未來可能會受到實質性的影響。

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作為一家與國內外醫生和醫療保健提供者互動的醫療器械製造商，我們面臨着國內外法規的風險，包括《反海外腐敗法》(Foreign Corrupt Practices Act)。

醫療器械製造商一直是各種調查或執法行動的對象，這些調查或執法行動涉及與國內或國際衞生保健提供者的互動。與國內醫療服務提供者的互動受到被稱為“反回扣法令”(Anti-Kickback Statement)、“斯塔克法案”(Stark Act)和“虛假索賠法案”(False Claims Act)的法規的約束，這些法規通常管理對醫療服務提供者的激勵措施，或由政府提供全部或部分資金的補償方法。同樣，“反海外腐敗法”(“FCPA”)和類似的外國法律禁止製造商在直接通過外國子公司或間接通過分銷商與可能被視為政府官員的醫療保健提供者(因為他們與公立醫院有關聯)進行互動方面的某些行為，通常被稱為賄賂。《反海外腐敗法》還規定，在美國證券交易所上市的製造商有義務保持準確的賬簿和記錄，並保持足夠的內部會計控制，以確保交易記錄準確、合法並符合管理層的授權。對於在外國文化中運營的製造商來説，FCPA可能會帶來獨特的挑戰，在這些文化中，FCPA禁止的行為在當地司法管轄區可能不被視為非法，而且在某些情況下，因為製造商可能無法完全控制的第三方的行為，美國製造商可能面臨FCPA下的風險。

在這方面，公司可能會不時收到政府機構的信息請求或傳票，如證券交易委員會、司法部、平等就業機會委員會、職業安全與健康管理局、美國食品和藥物管理局、勞工部、財政部或其他聯邦和州機構或外國政府或政府機構。或者，僱員或私人當事人可以向我們提供被指控的不當行為的報告。這些信息請求或傳票可能是例行詢問，也可能不是例行詢問，也可能始於非正式或例行詢問，隨着時間的推移，可能會發展為根據《反海外腐敗法》或其他方式進行的各種類型的調查或執法行動。同樣，員工和第三方的報告可能會促使我們對被指控的不當行為進行內部調查。作為一家醫療器械公司，CONMED的運營以及與政府醫院、醫療保健專業人員和購買者的互動可能受到各種聯邦和州法規的約束，其中包括聯邦虛假索賠法案，該法案部分規定，聯邦政府可以對其認為故意或導致向政府提交虛假或欺詐性付款請求的任何個人或實體提起訴訟，或者做出或使用虛假聲明或虛假記錄材料，或導致做出或使用虛假聲明或虛假記錄材料。此外，在某些情況下，私人當事人可以作為原告提出所謂的Qui Tam索賠，據稱是代表政府主張根據虛假索賠法案提出的索賠。違反《虛假索賠法》的行為可能導致每次虛假索賠被處以最高11000美元的罰款，外加最高3倍於政府所承受的損害賠償金。, 還可以為實施行政處罰和排除參加聯邦醫療保健計劃提供依據。許多州已經頒佈了類似於聯邦虛假索賠法案的虛假索賠法案。公司目前面臨或到目前為止面臨的任何詢問或索賠，以及公司迄今收到的不當行為報告，都沒有對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。然而，不能保證任何懸而未決的調查不會變成調查或執法行動，也不能保證迴應該等查詢、調查、執法行動或與不當行為舉報有關的調查的費用不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

不遵守監管要求可能會導致召回、收入損失、罰款或造成重大不利影響。.

 

我們幾乎所有的產品都被歸類為II類醫療器械，受到眾多機構和立法機構的監管，包括美國食品和藥物管理局(FDA)和類似的國際同行。作為一家醫療器械製造商，我們的製造工藝和設施都要接受FDA的現場檢查和持續審查，以確保其符合質量體系法規。我們未來可能會在我們的地點進行檢查，不能保證對這種檢查做出反應的費用不會很大。

我們產品在美國以外的製造和銷售也受到國際監管要求的約束，這些要求因國家而異。此外，我們通常被要求在銷售新產品之前獲得監管部門的批准或批准。從外國獲得批准所需的時間可能比FDA批准所需的時間長或短，而且此類批准的要求可能與FDA的要求不同。如果不遵守適用的國內和/或國外法規要求，可能會導致：

•罰款或者其他強制執行行為；

•召回或扣押產品；

•全部或者部分停產的；

•喪失認證資格的；

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•撤銷現有的產品批准或許可；

•拒絕批准或批准新的申請或通知的；

•質量控制成本增加；或

•刑事起訴。

 

除了質量體系規定外，我們的許多產品還符合行業定義的標準。由於零部件或我們的製造工藝存在缺陷，我們可能無法遵守這些法規和標準。如果我們不能遵守質量體系規定或行業定義的標準，我們可能無法滿足客户訂單，我們可能決定停止生產或銷售不合規的產品。不生產產品可能會影響我們的收入和利潤率，並可能導致客户流失。

 

我們的產品受到產品召回的影響，我們過去也曾進行過產品召回。雖然沒有召回對我們的業務或財務狀況產生重大不利影響，但我們不能確定監管問題不會對我們未來的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響，也不能確定產品召回不會損害我們的聲譽和客户關係。

我們產品競爭激烈的市場可能會造成不利的價格壓力。

 

我們產品的市場競爭非常激烈，我們的客户有其他供應商。我們的許多競爭對手在我們競爭的領域之外提供了一系列產品，這可能會使這些競爭對手對外科醫生、醫院、團購組織和其他機構更具吸引力。此外，我們的許多競爭對手都是大型的、技術上有能力的公司，擁有大量的資產。競爭性的定價壓力或競爭對手推出的新產品可能會對我們的收入產生不利影響。有關這些競爭力的進一步討論，請參見項目1-業務中的“產品”。

可能影響我們的客户選擇競爭對手產品的因素包括：

 

•外科醫生偏好的變化；

•與醫療器械有關的醫療費用增減；

•由於產品召回、市場退出或缺貨，我們無法向他們供應產品；

•競爭者在現有產品上引入新產品或新功能；

•競爭對手引入另類外科技術；以及

•外科手術的進展，醫療保健行業的發現或發展。

醫療保健行業降低成本的努力可能會給我們的價格和利潤率帶來壓力。

 

近年來，在降低成本的各種努力的推動下，醫療保健行業發生了重大變化。這些努力包括國家醫療改革、管理式醫療的趨勢、削減醫療保險程序的報銷、整合醫療分銷公司以及GPO和IDN的集體採購安排。我們產品的需求和價格可能會受到這些趨勢的不利影響。

我們在我們的業務中使用多種原材料，嚴重的短缺、通貨膨脹或價格上漲可能會增加我們的運營成本，並對我們產品的競爭地位產生不利影響。

我們依賴某些供應商和大宗商品市場來確保我們產品所用的原材料，這使我們面臨價格和原材料供應波動的風險。在某些情況下，我們參與的大宗商品市場可能會受到供應商的分配。供應商交貨中斷、價格上漲或原材料或商品供應減少可能會對我們履行對客户的承諾或提高我們的運營效率和/或成本的能力產生不利影響。由於新冠肺炎大流行和持續的全球供應鏈挑戰，原材料成本或可獲得性的增加可能會加劇。此外，工資和材料的通貨膨脹加劇也可能增加我們的成本。我們認為，我們的供應管理做法是基於對可預見的風險和替代做法的成本進行適當平衡的基礎上的。儘管如此，價格上漲或一些原材料供應不足可能會對我們的經營業績或財務狀況產生不利影響。

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我們可能跟不上技術變化的步伐，也不能成功地開發出被市場廣泛接受的新產品，這可能會導致我們的業務被競爭對手搶走。

 

我們產品的市場特點是技術日新月異。我們未來的財政表現，在一定程度上將取決於我們能否以符合成本效益的方式開發和製造新產品，及時將它們推向市場，並讓外科醫生和其他醫療專業人員接受這些產品。

我們可能跟不上技術的步伐，也不能開發出可行的新產品。此外，我們的很多競爭對手都比香港大得多，擁有更多的財政資源，因此可以更迅速地開發新產品。可能導致新產品推出延遲或我們生產和銷售新產品的計劃取消的因素包括：

 

•研發滯後；

•資本和其他財務限制；

•拖延獲得監管部門的批准；以及

•競爭格局的變化，包括替代產品或解決方案的出現，這些產品或解決方案減少或消除了待定產品的市場。

我們客户的訂購模式可能會發生變化，從而導致銷售額下降.

 

我們醫院和手術中心的客户購買我們的產品的數量足以滿足他們的預期需求。同樣，我們的醫療分銷商客户購買我們的產品並最終轉售給醫療保健提供商，數量足以滿足分銷商客户的預期要求。如果醫院和客户為COVID患者預留空間或應對人員短缺，他們可能會遇到需求減少的情況。如果我們醫院、手術中心和經銷商客户擁有的產品庫存超過他們的要求，我們的客户可能會減少向我們訂購產品。這可能會導致銷量下降。

(Ii)與我們的負債有關的風險

我們未償債務的條款，包括我們的高級信貸協議，可能會限制我們目前和未來的業務，特別是我們應對變化或採取某些行動的能力。

高級信貸協議包含一些限制性條款，預計未來的信貸安排將包含這些條款，這些條款對我們施加了重大的經營和財務限制，並可能限制我們應對業務或競爭活動的變化，或以其他方式從事可能符合我們長期最佳利益的行為的能力，包括對我們以下能力的限制：

•招致債務；

•允許對我們的資產設置留置權；

•進行投資；

•與關聯公司進行交易；

•進行某些限制性付款；

•簽訂一定的限制性協議；

•簽訂某些互換協議；

•改變我們的業務範圍；

•對股本支付股利或者進行其他分配，或者贖回、回購股本；

•合併、合併或出售我們的全部或幾乎所有資產；

•提前償還和/或修改某些債務的條款；以及

•尋求收購。

除非放棄，否則這些公約可能會阻止我們尋求和/或獲得收購，極大地限制我們的運營和財務靈活性，並限制我們應對業務或競爭活動變化的能力。我們遵守這些規定的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。在我們的信用協議下發生任何違約的情況下，信用協議貸款人可以選擇宣佈我們信用協議下的所有借款以及應計利息都是到期和應付的。如果我們無法償還這些借款，信貸協議貸款人可以針對擔保信貸協議的抵押品進行訴訟，信貸協議基本上包括我們所有的財產和資產。我們的信貸協議還包含一項重大不利影響條款，如果我們的業務發生重大不利變化，該條款可能會限制我們根據信貸協議獲得額外資金的能力。

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我們可能無法產生足夠的現金來償還債務，我們的槓桿和償債要求可能需要我們採取替代的商業戰略。.

截至2021年12月31日，我們有7.126億美元的未償債務，佔總資本的47%。我們可能沒有足夠的現金流來履行我們的義務。如果我們無法償還債務，我們將被迫採取替代戰略，其中可能包括前述收購、減少或推遲資本支出、出售資產、債務重組或再融資或尋求額外股本等行動。我們不能肯定，這些戰略中的任何一個都可以在我們可以接受的條件下實施，如果真的可以接受的話。見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源”和附註7。

我們被槓桿化的程度可能會對投資者產生重要影響，包括但不限於以下幾點：

•我們的運營現金流的一部分必須專門用於償債，不能用於運營、資本支出、收購、股息和其他目的；

•我們未來為營運資金、資本支出、收購或一般企業目的獲得額外融資的能力可能有限或受損，或者利率可能更高；

•與槓桿率較低的競爭對手相比，我們可能處於競爭劣勢；

•我們快速適應市場狀況的能力可能會受到阻礙；

•我們的槓桿程度可能會使我們在一般經濟狀況低迷或其他適用於我們的不利情況下更容易受到衝擊；以及

•如果利率普遍上升，我們的利息支出可能會增加，因為我們的部分借款，包括我們在信貸協議下的借款，現在和將來都是浮動利率。

我們的浮動利率負債使我們面臨利率風險，這可能導致我們的償債義務大幅增加。

根據我們的高級信貸協議，借款的利率是浮動的，使我們面臨利率風險。如果利率上升，即使借款金額不變，我們的浮動利率債務的償債義務也會增加，我們的淨收入和現金流(包括可用於償還債務的現金)將相應減少。未來，我們可能會進行利率互換，涉及以浮動利率支付換取固定利率支付，以降低利率波動。然而，我們可能不會就我們所有的可變利率債務維持利率掉期，我們達成的任何掉期可能不會完全降低我們的利率風險。

我們的利率可能會受到倫敦銀行同業拆借利率逐步取消的影響。

倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)，即倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)，是倫敦銀行間市場上銀行間拆借交易中使用的基本利率，被廣泛用作設定全球貸款利率的參考。適用於我們第七次修訂和重述的高級信貸協議的某些利率是使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)計算的。2017年7月27日，監管倫敦銀行間同業拆借利率的英國金融市場行為監管局宣佈，打算逐步淘汰倫敦銀行間同業拆借利率。目前預計，到2023年6月30日，倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)將被完全淘汰。預計將建立以有擔保隔夜融資利率為基礎的參考利率，或另一種替代基準利率，以取代LIBOR。雖然我們第七次修訂和重述的信貸協議包括在LIBOR不再可用或決定採用替代參考利率的情況下建立替代參考利率的條款，但任何此類替代參考利率可能比LIBOR更高和更不穩定，或者可能在其他方面與LIBOR的表現不同。採用任何此類替代參考利率的後果目前無法預測，並可能導致在我們第七次修訂和重述的信貸協議下面臨額外的利率風險和增加負債成本。

儘管我們目前的負債水平，我們和我們的子公司可能仍然能夠承擔更多的債務。這可能會進一步加劇上述財務狀況面臨的風險。

我們可能會招致大量的額外債務，包括有擔保的債務。截至2021年12月31日，根據高級信貸協議，我們有4.425億美元的可用資金。如果我們產生有擔保的債務，而這種有擔保的債務加速或受到破產、清算或重組的影響，我們的資產將被用來償還與由此擔保的債務有關的債務，然後才能支付沒有類似擔保的債務。如果在我們目前的債務水平上再增加新的債務或其他債務，我們現在面臨的相關風險可能會加劇。我們的高級信貸協議限制了我們產生額外債務(包括擔保債務)的能力，但如果貸款到期或得到償還，根據任何後續債務條款，我們可能不會受到此類限制。

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我們2024年到期的2.625%可轉換票據(“可轉換票據”)的條件轉換功能如果被觸發，可能會對我們的財務狀況產生不利影響。    

 

如果2019年1月29日發行的可轉換票據的條件轉換功能被觸發，可轉換票據的持有人將有權根據自己的選擇在指定期間的任何時間轉換可轉換票據。如果一個或多個持有人選擇轉換他們的可轉換票據，除非我們選擇通過只交付普通股來履行我們的轉換義務，否則我們將被要求根據轉換率支付全部或部分轉換義務，這可能會對我們的流動性產生不利影響。此外，即使持有人不選擇轉換他們的可轉換票據，根據適用的會計規則，我們也可能被要求將全部或部分未償還的可轉換票據本金重新歸類為流動負債而不是長期負債，這可能導致我們的淨營運資本大幅減少。有關可轉換票據的進一步詳情，請參閲附註7。

 

我們就發行可轉換票據而進行的可轉換票據對衝和認股權證交易可能會影響可轉換票據和我們普通股的價值。

 

關於發售可換股票據，吾等與若干期權交易對手(各為“期權交易對手”)訂立可換股票據對衝交易。可換股票據對衝交易一般預期可減少可換股票據轉換時的潛在攤薄及/或抵銷我們須支付的超過已轉換可換股票據本金的任何現金付款(視情況而定)。我們還與每一家期權交易對手簽訂了認股權證交易。除非我們選擇以現金結算認股權證，否則認股權證交易可能會單獨對我們的普通股產生稀釋效應，使我們普通股的每股市場價格超過認股權證的執行價格。關於建立可轉換票據對衝和認股權證交易的初始對衝，每個期權交易對手或其關聯公司可能在可轉換票據定價的同時或之後不久就我們的普通股進行各種衍生品交易。這一活動可能會提高(或減少)我們當時普通股或可轉換票據的市場價格。此外，每一期權對手方或其聯營公司均可調整其對衝頭寸，在可轉換票據到期日之前在二級市場交易中就我們的普通股訂立或平倉各種衍生品和/或購買或出售我們的普通股或其他證券(並且很可能在與轉換可轉換票據有關的任何觀察期內這樣做)。這一活動還可能導致或避免我們普通股或可轉換票據的市場價格上升或下降。此外, 如果任何此類可轉換票據對衝和認股權證交易未能生效，每個期權交易對手可能會解除其對我們普通股的對衝頭寸，這可能會對我們普通股的價值和可轉換票據的價值產生不利影響。

 

我們面臨可轉換票據對衝交易的交易對手風險。

 

可轉換票據對衝交易的每一期權對手方均為金融機構，其根據可轉換票據對衝交易履行的義務將不會以任何抵押品作擔保。如果期權交易對手受到破產程序的約束，我們將成為這些程序中的無擔保債權人，其債權相當於我們與期權交易對手進行交易時的風險敞口。我們的風險敞口通常與市場價格的上漲和我們普通股的波動性相關。此外，一旦期權交易對手違約，我們可能遭受不利的税收後果和比我們目前預期的普通股更多的稀釋。儘管這些交易對手都是規模龐大、信譽卓著的美國金融機構，但我們不能保證任何期權交易對手的財務穩定性或生存能力。

(Iii)與我們的收購策略有關的風險

我們的財務業績受到任何收購固有風險的影響，包括增加借款和整合新收購的業務或產品線的影響。.

 

我們業務戰略的一個關鍵要素是通過收購進行擴張，我們未來可能會尋求更多的收購。我們能否成功進行收購，取決於我們是否有能力確定可供出售的目標公司或產品線，以及與賣家談判成功的條款，因為賣家可能也在與其他擁有比我們更大財力的競標者談判。即使我們贏得了投標，我們的成功在一定程度上也取決於我們將被收購的公司或產品線整合到我們現有業務中的能力。我們可能沒有足夠的管理和其他資源來完成過去和未來收購的整合，這可能會使我們與客户、供應商、分銷商、人員或其他人的關係變得緊張。我們不能保證我們將能夠識別和進行收購，或者我們將能夠以可接受的條件獲得此類收購的融資。此外，雖然我們一般有權從業務賣家那裏獲得慣常賠償，或因收購每項業務之前可能出現的任何困難而從代理和保修保險中獲得賠償，

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收購可能涉及未知的債務，根據這些賠償條款提出索賠的金額和時間往往是有限的。因此，我們的財務業績現在並將繼續受到與收購業務相關的各種風險的影響，包括與為此類收購提供資金所需的任何增加借款或與此類業務的整合相關的財務影響。

 

任何未來優先股或債務融資的條款可能賦予持有優先於我們普通股股東權利的任何優先證券或債務證券權利的持有人，或對我們公司施加更嚴格的經營限制。

我們可能無法以可接受的條款獲得債務或股權融資。如果我們通過發行優先股或可轉換證券來招致額外的債務或籌集股本，所發行的債務或優先股的條款可能會賦予持有人優先於我們普通股持有人的權利、優惠和特權，特別是在清算的情況下。債務條款還可能對我們的業務施加額外的、更嚴格的限制。如果我們通過增發股本來籌集資金，我們現有股東的持股比例將被稀釋。

(Iv)與本公司業務有關的其他風險

我們可能會遇到關鍵信息技術系統、流程或站點出現故障或信息安全遭到破壞，包括一個或多個關鍵信息技術系統、網絡、流程、相關站點或服務提供商的網絡安全遭到破壞或故障，並可能對違反各種數據隱私法規承擔責任。

我們廣泛依賴信息技術(“IT”)系統來存儲、處理和傳輸用於開展業務或開展業務所需的與業務相關的電子信息資產。我們利用我們的內部IT基礎設施以及我們的業務合作伙伴或其他第三方的IT基礎設施來支持、維持和支持我們的全球業務活動。此外，我們依賴網絡和服務，包括互聯網站、數據託管和處理設施和工具以及其他硬件、軟件和技術應用程序和平臺，其中一些由第三方或其供應商管理、託管、提供和/或使用，以幫助開展我們的業務。我們存儲和處理的數據可能包括客户付款信息、員工個人信息、機密財務信息以及其他類型的敏感業務相關信息。在有限的情況下，我們還可能獲得與我們的醫生客户的患者相關的信息。眾多和不斷變化的網絡安全威脅對我們的IT系統、網絡和服務的安全，以及我們數據的機密性、可用性和完整性構成了潛在的風險。此外，管理IT系統上的數據安全以及公司以其他方式收集、處理、存儲、傳輸、披露和處置數據的法律法規正在演變，以新要求的形式增加了另一層複雜性。我們已經並將繼續進行投資，尋求應對這些威脅，包括監控網絡和系統，聘請具有網絡安全專業知識的第三方服務提供商。, 針對員工和第三方提供商的員工培訓和安全政策。這些攻擊中使用的技術經常變化，可能在一段時間內很難檢測到，也很難通過實施適當的預防措施進行預測。

我們的全球業務意味着我們受到許多司法管轄區的法律法規的約束，包括數據保護和網絡安全法律法規。例如，歐盟(EU)一般數據保護條例(GDPR)要求我們管理歐盟的個人數據，如果發生某些違規行為，我們可能會被處以高達全球收入4%的罰款。同樣，“加州消費者隱私法”(California Consumer Privacy Act)要求在加州開展業務並滿足其他要求的公司在收集或銷售特定個人信息方面負有義務。其他司法管轄區也在實施或提出各種數據隱私法律法規。此外，與大公司持有的消費者資料被泄露或其他網絡攻擊事件有關的民事訴訟和集體訴訟有發展的趨勢。任何數據安全漏洞、網絡攻擊、惡意入侵或重大中斷都可能導致監管機構採取行動和/或民事訴訟，其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況、現金流、聲譽或競爭地位產生實質性的不利影響。

試圖保護IT系統和數據的成本可能會增加，而且不能保證這些增加的安全措施將防止我們的IT系統遭到所有破壞或我們的數據被盜。如果我們的IT系統損壞或停止正常運行，我們所依賴的網絡或服務提供商無法正常運行，我們未能遵守適用的法律或法規(如GDPR)，或者我們或我們的某個第三方提供商由於各種原因(從災難性事件或停電到不當的數據處理或安全漏洞)而遭受我們的業務或利益相關者信息的丟失或披露，並且我們的業務連續性計劃不能及時有效地解決這些故障，我們可能會面臨潛在的運營中斷、客户流失、聲譽受損

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我們依賴第三方來獲取、加工和分發運動醫學同種異體移植組織。如果這些組織得不到，不被市場接受，或者不被許多政府法規接受，我們的手術結果可能會受到負面影響。

我們整形外科收入的一部分與我們從肌肉骨骼移植基金會(“MTF”)異體移植組織中分得的服務費份額有關，我們對該組織擁有全球獨家銷售代理、營銷和推廣權，如我們在註釋1中的收入確認政策中進一步描述的那樣。與這些收入相關的主要成本來自我們的佣金支出和某些營銷成本。我們增加服務費的能力可能會受到一些非我們所能控制的因素的限制，例如符合MTF質量標準的捐贈者和捐贈組織的供應有限。同樣，根據協議條款，MTF仍負責紙巾採購和加工、紙巾運輸和向客户開具服務費發票。如果MTF的性能達不到客户的預期或以其他方式失敗，CONMED可能無法按可接受的條款增加同種異體移植物服務費或找到合適的MTF替代品。

FDA和幾個州擁有監管同種異體移植物加工和同種異體移植物材料的法定權力。FDA可以在未來對MTF或MTF供應商的檢查中發現不足之處，或者頒佈未來可能擾亂我們業務、降低盈利能力的監管裁決。

我們為第三方公司分銷某些產品，不能確保我們經銷此類第三方產品的權利無限期延續。

雖然我們通常擁有產品的設計權和我們銷售的產品的權利，但在某些情況下，我們為第三方分銷產品。雖然這些第三方可能有與我們簽訂經銷其產品的合同的商業原因，但我們可能面臨這樣的風險：當第三方與我們的經銷合同到期或計劃續簽時，第三方可能會尋找替代經銷夥伴。如果我們失去這類產品的分銷權，我們可能找不到客户或我們都能接受的替代產品。

如果我們失去專利或被認定為無效，或者如果我們的產品或服務侵犯了第三方專利，我們可能會承擔責任，我們的競爭地位可能會受到損害。

 

我們競爭的市場中使用的大部分技術都有專利。從2022年到2040年，我們有大量美國專利和相應的產品國際專利將於不同日期到期，還有更多的專利申請正在申請中。有關我們專利的進一步説明，請參閲項目1“研究與開發”和“知識產權”。失去我們的專利可能會降低相關產品的價值和任何相關的競爭優勢。競爭對手也可以圍繞我們的專利進行設計，並與我們的產品進行有效的競爭。此外，針對第三方強制執行我們的專利和保護我們的產品免受他人專利侵權的成本可能是巨大的，我們可能不會獲勝。

雖然我們尋求採取合理步驟避免侵犯我們沒有擁有或許可的專利，但我們不能確保我們的服務和產品沒有侵犯第三方的知識產權，我們可能會受到侵權索賠。這些索賠可能會讓我們付出代價，阻止我們提供某些服務或產品，或者損害我們的聲譽。我們不能肯定：

 

•未決的專利申請將產生已頒發的專利；

•頒發給我們或由我們授權的專利不會受到競爭對手的挑戰；

•我們的專利將被發現是有效的或足夠廣泛的，可以保護我們的技術或為我們提供競爭優勢；或

•我們將成功地為針對我們產品的未決或未來專利侵權索賠進行辯護。

我們可能會因產品責任索賠而被起訴，而我們的保險覆蓋範圍可能不足以涵蓋任何產品責任索賠的性質和金額。.

 

即使我們的產品設計得當，性能符合預期，我們也可能被起訴。我們的產品作為醫療器械的性質，以及訴訟環境，都應該被視為潛在的風險，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大和不利的影響。我們為防止與使用我們的產品相關的索賠而維持的保險有免賠額，可能不足以涵蓋針對我們的任何索賠的金額或性質。我們還面臨保險公司可能資不抵債或保費可能大幅增加的風險。有關產品責任訴訟的風險和我們的保險範圍的進一步討論，請參閲“第3項-法律訴訟”。

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風暴、地震、火災或其他自然或人為災難對我們的物理財產造成的損害可能會造成經濟損失和客户損失。

 

雖然我們對財產的物理損壞和業務中斷期間可能發生的由此造成的損失保持保險範圍，但我們被要求支付免賠額，我們的保險範圍僅限於某些上限。例如，我們對佛羅裏達財產的暴風雨損失免賠額為任何損失的2%。自然災害事件頻率或嚴重程度的任何增加都可能導致保險費增加。

 

此外，雖然保險賠償我們在業務中斷期間損失的毛收入，但如果我們在很長一段時間內無法向客户供應我們的產品，就不能保證一旦產品供應恢復正常，我們就能恢復客户的業務。

我們重要的國際業務使我們受到外匯波動和其他與在美國以外國家經營相關的風險的影響.

 

我們很大一部分收入(約佔2021年合併淨銷售額的45%)來自美國以外的客户。我們在歐洲許多國家以及澳大利亞、加拿大、中國、日本和韓國都設有銷售子公司。在那些我們有直接業務的國家，我們的銷售額以當地貨幣計價，以當地貨幣計價的銷售額約佔我們2021年總淨銷售額的34%。其餘11%的對美國以外客户的銷售是以出口為基礎，以美元進行交易。

由於我們很大一部分業務是在美國以外的司法管轄區進行銷售活動，我們的財務業績可能會受到諸如外幣匯率變化或我們銷售產品的市場疲軟的經濟狀況等因素的影響。雖然我們有一個涉及2021年外幣遠期合約的對衝戰略，但如果美元相對於歐元等貨幣走強，我們的收入和收益只會得到部分保護，不受外幣兑換的影響。此外，截至本10-K表格日期，我們尚未簽訂2023年以後的任何外幣遠期合約。我們的國際存在使我們面臨某些其他固有風險，包括：

 

•限制國際子公司將外幣兑換成美元或匯出股息和其他款項；

•對國際子公司的匯款和其他付款徵收或增加預扣税和其他税；

•貿易壁壘和關税；

•遵守我們開展業務的許多國家的經濟制裁、貿易禁運、出口管制和海關法律法規；

•政治風險，包括政治不穩定；

•依賴第三方分銷我們的產品；

•美國以外某些國家的惡性通貨膨脹；以及

•外國政府施加或增加投資和其他限制的。

我們不能肯定這些風險不會對我們的業務和經營結果產生實質性的不利影響。

我們的新產品可能達不到預期的市場接受度。

 

新產品的推出可能無法獲得市場認可。我們的任何產品的市場接受度將取決於許多因素，包括：

 

•我們在目前估計的時間範圍內開發和推出新產品和產品改進的能力；

•我們成功實施新技術的能力；

•市場是否願意接受新產品；

•有足夠的資金和技術資源用於未來的產品開發和推廣；

•我們產品的功效；以及

•我們產品的價格與我們競爭對手產品的價格相比。

如果我們的新產品不被市場接受，我們可能無法收回投資，生意可能會輸給競爭對手。

此外，我們現在或將來可能與之競爭的一些公司擁有或可能擁有更廣泛的研究、營銷和製造能力，以及比我們現在或將來可能擁有更多的技術和人才資源。

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我們確實這樣做了，而且可能處於更有利的地位，可以繼續改進他們的技術，以便在一個不斷髮展的行業中競爭。有關這些競爭力的進一步討論，請參見項目1-業務中的“產品”。

我們的董事會未來可能會限制或停止普通股股息的支付。

自2012年以來，我們一直向股東支付季度股息。然而，我們未來可能不會以以前的利率支付這樣的股息，或者根本不會。所有關於我們支付股息的決定都將由我們的董事會不時做出，並取決於對我們的財務狀況、經營結果和資本要求、適用法律、行業慣例、合同限制和其他業務考慮因素的評估。此外，我們的高級信貸協議可能會限制我們支付股息的能力，管理我們未來可能產生的債務的協議條款也可能限制或禁止股息支付。根據特拉華州的法律，我們可能沒有足夠的盈餘或淨利潤來支付任何股息，這可能是由於非常現金費用、超出預期成本的實際費用、資本支出的資金或準備金的增加造成的。

我們的組織文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會推遲或阻止控制權的變更。

我們公司註冊證書和章程的規定可能會推遲或阻止股東可能認為有利的合併或收購。這些規定包括：

•我們的董事會有能力發行優先股，並決定這些股票的價格和其他條款，包括優先股和投票權，這可能被用來顯著稀釋敵意收購者的所有權；

•要求股東特別會議只能由董事會、董事會主席、總裁或持有我們已發行股票至少25%的股東召開(受某些程序和信息要求的約束)，這可能會推遲我們的股東強制考慮提案或採取行動的能力；

•與書面同意的股東訴訟相關的程序性保障措施，包括要求至少佔我們已發行普通股25%的股東要求董事會設定一個記錄日期，以確定哪些股東有權通過書面同意採取行動；

•為我們的董事和高級職員提供賠償和清白的權利；

•股東必須遵守的預先通知程序，以提名我們的董事會候選人或在股東大會上提出要採取行動的事項，這可能會阻止或阻止潛在的收購者進行委託書徵集，以選舉收購者自己的董事名單，或以其他方式試圖獲得對我們的控制權；以及

•排他性法院條款，包括規定特拉華州衡平法院作為提起某些訴訟的排他性法院的條款。

作為一家特拉華州公司，我們還受特拉華州公司法第203條的約束，該條款規定，除非滿足某些條件，否則我們不得與任何“有利害關係的股東”進行業務合併，例如合併、合併、資本重組、資產出售或股票處置，期限為自該股東首次成為有利害關係的股東之日起三年。

我們的公司註冊證書和章程或特拉華州法律中任何具有延遲或阻止控制權變更的條款都可能限制我們的股東從他們持有的普通股中獲得溢價的機會，還可能影響一些投資者願意為我們的普通股支付的價格。

環境法律法規和氣候變化倡議可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們的業務和設施以及我們供應商的業務和設施必須遵守許多聯邦、州、地方和國際法律和法規，以保護人類健康和環境。此外，對氣候變化和可持續性的擔憂導致了國內外旨在限制二氧化碳和其他温室氣體排放的立法和監管舉措。如果不遵守當前或未來的環境法律法規，可能會被罰款或處罰。任何此類費用或負債都可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

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我們吸引和留住合格員工的能力對我們的成功至關重要。.

ConMed的員工是其最重要的資源，在醫療行業的許多領域，對合格人才的競爭非常激烈。ConMed尋求吸引有才華和多樣化的新員工，並留住和激勵現有員工。如果我們不能繼續吸引或留住合格的員工，包括我們的高管，CONMED的業績，包括其競爭地位，可能會受到實質性的不利影響。

1B項。未解決的員工意見

沒有。

項目2.屬性

設施

下表列出了有關我們主要運營設施的某些信息。我們相信，我們的設施總體上維護良好，適合支持我們的業務，並足以滿足當前和預期的需要。

 

位置

平方英尺

自有或租賃

租賃到期

紐約州尤蒂卡

500,000

自己人

—

佛羅裏達州拉戈市

278,000

自己人

—

奇瓦瓦，墨西哥

207,720

租賃

2024年10月

奇瓦瓦，墨西哥

40,626

租賃

2028年3月

佐治亞州利蒂亞斯普林斯

188,400

租賃

2025年1月

比利時布魯塞爾

58,276

租賃

2024年6月

密西索加，加拿大

36,054

租賃

2031年7月

科羅拉多州格林伍德村

27,763

租賃

2024年7月

馬薩諸塞州韋斯特伯勒

19,533

租賃

2025年11月

法國森林，澳大利亞

16,959

租賃

2025年7月

我們的主要製造工廠位於紐約州尤蒂卡、佛羅裏達州拉戈和墨西哥奇瓦瓦。佐治亞州的Lithia Springs和比利時的布魯塞爾是我們的主要配送中心。我們還在世界各國設有銷售和行政辦事處。

項目3.法律訴訟

我們參與了在正常業務過程中產生的各種訴訟、法律行動和索賠，包括與產品、勞工和知識產權有關的訴訟，以及其他更詳細的事項，詳見注13。除與本公司業務相關的普通例行訴訟外，本公司不參與任何未決的法律程序。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

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第二部分

項目5.登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

我們的普通股，每股面值0.01美元，在紐約證券交易所(“NYSE”)交易，從2020年2月10日起生效，代碼為“CNMD”。在此之前，我們的普通股在納斯達克全球市場以相同的代碼交易。截至2022年2月15日，共有484名登記持有者持有我們的普通股，約43,137個賬户以“街道名稱”的形式持有。

 

我們的董事會已經批准了一項股票回購計劃，詳情見附註9。

董事會宣佈2020年和2021年的季度現金股息為每股0.2美元。2021年第四季度股息於2022年1月5日支付給截至2021年12月15日登記在冊的股東。截至2021年12月31日的應付股息總額為590萬美元，計入綜合資產負債表中的其他流動負債。未來有關股息支付的決定將由董事會酌情決定。見“項目1A.風險因素--與我們業務有關的其他風險因素--我們的董事會未來可能限制或停止支付普通股股息。”

 

有關授權發行CONMED公司股權證券的補償計劃的信息，請參閲第12項。

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性能圖表

下面的業績圖表將公司普通股的五年累計股東總回報與標準普爾500指數和標準普爾醫療設備指數的累計總回報進行了比較。在每一種情況下，累計總回報都假設股息再投資於同一類別的股本證券，投資頻率與該證券在適用會計年度內支付股息的頻率相同。

第六項。[已保留]

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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

 

以下討論應與我們的合併財務報表和本報告其他部分包含的相關附註一起閲讀。

本表格10-K的這一部分一般討論2021年和2020年的項目，以及2021年和2020年之間的同比比較。未包括在本10-K表中的2019年項目討論和2020-2019年與2019年的同比比較可在公司截至2020年12月31日的財年10-K表年度報告的第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中找到。在本10-K表中沒有包括的2019年項目的討論和與2019年的同比比較可在公司截至2020年12月31日的財年10-K表年度報告的第二部分第7項中找到。

 

CONMED公司概況

康美德公司(“CONMED”，“公司”，“我們”或“我們”)是一家醫療技術公司，為外科手術提供設備和設備。該公司的產品被外科醫生和其他保健專業人員用於各種專業，包括整形外科、普通外科、婦科、胸外科和胃腸病學。

我們的產品線包括整形外科和普通外科。整形外科包括運動醫學器械和小骨、大骨和特殊動力手術器械，以及用於微創外科手術的成像系統，以及與運動醫學同種異體移植組織推廣和營銷相關的費用。普外科包括用於微創腹腔鏡和胃腸手術的全套機械內窺鏡設備、排煙設備、心臟監測產品系列以及電外科發電機和相關儀器。這些產品線佔合併淨銷售額的百分比如下：

			2021						2020						2019
骨科外科			43		%				43		%				49		%
普外科			57						57						51
合併淨銷售額			100		%				100		%				100		%

 

我們的大量產品用於外科手術，我們大約81%的收入來自一次性產品的銷售。我們的資本設備產品也促進了相關一次性產品和配件的持續銷售，從而為我們提供了經常性的收入來源。我們幾乎所有的產品都是在位於美國和墨西哥的工廠生產的。我們在國內和國際上直接向客户和通過分銷商銷售我們的產品。2021年，國際銷售額約為45%，2020年為44%，2019年為46%。

 

新冠肺炎

隨着新冠肺炎病毒變種的出現，我們的業務繼續受到影響，醫院和手術中心減少或推遲了非緊急外科手術的數量，以將感染風險降至最低，並允許適當的人員配備。我們在維持生產和分銷的同時，繼續限制人們進入我們的設施。雖然2021年的收入比2020年有所增加，但我們相信，由於大流行，我們將繼續經歷市場多變，這可能會影響銷售、供應商、患者和客户。與新冠肺炎大流行相關的不確定性仍然很大，包括未來對業務影響的持續時間和嚴重程度。有關更多信息，請參閲“項目1A.風險因素”。有關COVID 19的更多討論，請參見下面的流動性和資本資源。

    

關鍵會計政策

 

編制我們的財務報表要求我們做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。附註1描述編制綜合財務報表所使用的重要會計政策。涉及管理層判斷和估計的最重要領域如下所述，管理層認為這些領域對於瞭解CONMED公司的財務狀況和經營結果至關重要。實際結果可能與這些估計不同，也可能不同。

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商譽與無形資產

我們有通過收購實現增長的歷史。被收購企業的資產和負債按其於收購之日的估計公允價值入賬。商譽是指超過分配給被收購企業基礎淨資產的公允價值的成本。有助於確認商譽的因素包括預計將增加淨銷售額和利潤的協同效應；獲得有才華的勞動力；節省成本的機會；擴大我們在核心和鄰近市場的存在的戰略好處；以及我們的產品組合多樣化。 客户和經銷商關係、商標、商號、開發的技術、專利和其他無形資產主要代表購買價格對被收購企業的可識別無形資產的分配。銷售代表權、市場營銷權和促銷權是根據我們與肌肉骨骼移植基金會(“MTF”)的協議創建的無形資產。確定作為企業合併一部分收購的無形資產的公允價值需要我們做出重大估計。這些估計包括每個項目或技術的預計未來現金流的數量和時間、收入增長率、預計銷售成本、客户流失率、用於將這些現金流貼現到現值的貼現率、對資產使用壽命的評估，以及對法律、技術、監管、經濟和競爭風險的考慮。由於這些都是重要的估計，我們將獲得第三方估值專家的協助，以評估重大收購的無形資產的公允價值。

被視為具有無限期壽命的商譽和無形資產不攤銷，但至少要接受年度減值測試。我們的政策是在第四季度進行年度減值測試。商譽減值的確認和計量涉及對本公司公允價值的估計。公允價值的估計是基於截至評估日期可獲得的最佳信息。我們在2021年第四季度完成了我們單一報告單位的商譽減值測試。我們利用市值方法進行減值測試，以確定報告單位的公允價值是否低於其賬面價值。根據我們的評估，我們報告單位的公允價值繼續超過賬面價值。

有限年限的無形資產在資產的估計使用年限內攤銷，並在每個報告期進行評估，以確定事件和情況是否需要修訂剩餘的攤銷期限。只要發生事件或環境變化表明其賬面金額可能無法收回，應攤銷的無形資產就會對減值進行審查。應攤銷無形資產的賬面價值如果超過使用該資產預計將產生的未貼現現金流的總和，則不能收回。減值損失通過將無形資產的賬面價值減至其當前公允價值來確認。

對於所有其他壽命不定的無形資產，我們進行定性減值測試。基於這一評估，我們確定我們的無限期無形資產沒有減值。

商譽和其他無形資產的進一步討論見附註6。

養老金計劃

我們發起了一項固定收益養老金計劃(“養老金計劃”)，該計劃在2009年被凍結。它幾乎覆蓋了我們在美國的所有員工，當時它被凍結了。與養老金計劃一起，截至2021年12月31日，我們記錄了總計9550萬美元的養老金福利義務。在計算這個養老金計劃時，我們需要做一些假設，包括貼現率和死亡率。貼現率代表用於估計預計現金流現值以償還公司養老金義務的利率。貼現率假設是通過使用全收益率曲線方法來確定的，該方法涉及沿着收益率曲線應用特定的現貨匯率，該收益率曲線用於確定與相關預計現金流相關的福利義務。死亡率假設基於使用MP-2021死亡率改進量表的PRI-2012死亡率表。

在對養老金福利義務進行敏感性分析時，我們的貼現率每增加0.25%，養老金福利義務將減少260萬美元，而貼現率每降低0.25%，養老金福利義務將增加270萬美元。養老金計劃的進一步討論見附註12。

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綜合運營結果

下表以淨銷售額的百分比顯示了我們在所示時期的綜合全面收益表中包括的某些類別：

 

			截至十二月三十一日止的年度，
			2021						2020						2019
淨銷售額			100.0		%				100.0		%				100.0		%
銷售成本			43.8						46.6						45.1
毛利			56.2						53.4						54.9
銷售和管理費用			41.0						43.3						41.9
研發費用			4.3						4.7						4.8
營業收入			10.9						5.3						8.3
利息支出			3.5						5.1						4.5
其他費用			0.1						—						0.5
所得税前收入			7.2						0.2						3.3
所得税撥備(福利)			1.0						(0.9)						0.3
淨收入			6.2		%				1.1		%				3.0		%

淨銷售額

下表列出了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度按產品線劃分的淨銷售額：

																		更改百分比自 2021 to 2020
			2021						2020									據報道，												外幣的影響						不變貨幣a
骨科外科			$	438.4					$	374.7								17.0		%										-1.3		%				15.7		%
普外科			572.2						487.8									17.3		%										-0.6		%				16.7		%
淨銷售額			$	1,010.6					$	862.5								17.2		%										-0.9		%				16.3		%
一次性產品			$	820.1					$	703.0								16.7		%										-0.9		%				15.8		%
資本產品			190.5						159.5									19.5		%										-1.1		%				18.4		%
淨銷售額			$	1,010.6					$	862.5								17.2		%										-0.9		%				16.3		%

															更改百分比自 2020 to 2019
			2020						2019						據報道，						外幣的影響						不變貨幣a
骨科外科			$	374.7					$	463.3					-19.1		%				0.7		%				-18.4		%
普外科			487.8						491.8						-0.8		%				0.1		%				-0.7		%
淨銷售額			$	862.5					$	955.1					-9.7		%				0.4		%				-9.3		%
一次性產品			$	703.0					$	756.3					-7.0		%				0.4		%				-6.6		%
資本產品			159.5						198.8						-19.8		%				0.2		%				-19.6		%
淨銷售額			$	862.5					$	955.1					-9.7		%				0.4		%				-9.3		%

(a) 有關詳細信息，請參閲下面的非GAAP財務衡量標準。

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淨銷售額從2020年的8.625億美元增長到2021年的10.106億美元，增幅為17.2%，這得益於所有產品線的增長，因為醫院和外科中心推遲了非緊急手術，新冠肺炎疫情對2020年的銷售額產生了重大影響。

•整形外科手術銷售額從2020年的3.747億美元增長到2021年的4.384億美元，增幅為17.0%。在經歷了受新冠肺炎疫情嚴重影響的2020年之後，2021年整形外科手術銷售額恢復到了更正常的水平。

•2021年，普外科銷售額增長17.3%，從2020年的4.78億美元增至5.722億美元。這一增長主要是由於我們先進的外科產品的持續增長，包括我們的AirSeal®和布法羅過濾器® 產品，以及我們先進的內窺鏡技術產品。

銷售成本

2021年的銷售成本為4.426億美元，而2020年為4.022億美元。2021年毛利率為56.2%，2020年為53.4%。2021年毛利率增長2.8個百分點是由於銷售額的增加和更有利的產品組合，以及2021年沒有2020年發生的某些成本，包括：

•660萬美元，與工廠未充分利用有關的成本，原因是新冠肺炎疫情導致銷售額下降，導致產量異常低下；

•與合併製造業務有關的費用400萬美元，包括逐步減少某些地點的業務和將生產線轉移到其他設施；

•與上一次收購的庫存增加調整相關的費用280萬美元；

•220萬美元與產品合理化相關的成本；以及

•與新冠肺炎大流行導致的自願離職安排相關的110萬美元重組費用。

有關詳細信息，請參閲註釋14。

銷售和管理費用

2021年銷售和管理費用為4.148億美元，而2020年為3.738億美元。2021年，銷售和行政費用佔淨銷售額的百分比為41.0%，2020年為43.3%。

2021年銷售和行政費用佔淨銷售額的百分比下降，主要是因為2021年銷售額上升，同時繼續管理我們的費用水平，以應對新冠肺炎大流行。此外，2020年還包括以下費用：

•與自願終止計劃有關的遣散費480萬美元，以及與整形外科銷售隊伍重組相關的費用；

•核銷210萬美元的實地庫存，用於客户展示和評價產品合理化倡議產生的產品；以及

•120萬美元的遣散費和整合成本，主要與收購Buffalo Filter有關。

    

研發費用

2021年和2020年的研發支出分別為4360萬美元和4050萬美元。2021年研發費用佔淨銷售額的百分比為4.3%，2020年為4.7%。2021年支出佔淨銷售額的百分比下降是由2021年銷售額上升推動的。

    

利息支出

利息支出從2020年的4410萬美元下降到2021年的3550萬美元。2021年，我們借款的加權平均利率為2.76%，低於2020年的3.65%。利息支出的減少主要是由於我們的加權平均利率比上一年有所下降，這是由於借款減少以及第七個修訂和重述的優先信貸協議導致利率下降所致。

其他費用

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截至2021年12月31日的年度內的其他費用與我們於2021年7月16日簽訂的第七次修訂和重述的高級信貸協議相關的成本，如附註7中進一步描述的那樣。這些成本包括與提前清償債務和第三方費用相關的110萬美元。

所得税撥備

2021年和2020年所得税撥備(優惠)有效率分別為14.4%和493.9%。與聯邦法定税率21.0%相比，2021年的有效税率較低，主要是由於股票薪酬等聯邦税收項目帶來的好處，以及與某些海外業務相關的估值津貼的變化。2020年的有效税率低於聯邦法定税率，主要是由於受益於聯邦税收項目，包括股票補償和有關美國對不同税率的外國收益徵税的税收規定，以及與税務當局達成和解。附註8包括美國法定所得税税率與我國有效税率的對賬。

非GAAP財務指標

在“不變貨幣”基礎上的淨銷售額是一個非公認會計準則的衡量標準。該公司在不變貨幣基礎上分析淨銷售額，以更好地衡量不同時期業績的可比性。為了衡量以不變貨幣計算的銷售額增長百分比，該公司剔除了影響淨銷售額可比性和趨勢的外幣匯率變化的影響。

由於非GAAP財務指標沒有標準化，可能無法將此財務指標與名稱相同或相似的其他公司的非GAAP財務指標進行比較。這一調整後的財務指標不應單獨考慮，也不應作為報告的淨銷售額增長的替代品，報告的淨銷售額增長是GAAP財務指標中最直接的可比性指標。這一非GAAP財務指標是查看淨銷售額的另一種方式，當與我們的GAAP結果一起查看時，可以更全面地瞭解我們的業務。公司強烈鼓勵投資者和股東全面審查我們的財務報表和公開提交的報告，不要依賴任何單一的財務衡量標準。

流動性與資本資源

 

我們的流動資金需求主要來自資本投資、營運資金要求以及根據第七項經修訂和重述的高級信貸協議支付的債務，如下所述。從歷史上看，我們通過循環信貸安排下的運營和借款產生的資金來滿足這些流動性要求。此外，我們歷史上一直使用定期借款，包括修訂和重述的優先信貸協議下的借款，以及在購買房地產的情況下，在單獨貸款安排下的借款，為我們的收購提供資金。我們也有能力通過出售股票來籌集資金，或者我們可以通過私募或公開發行債券。

截至2021年12月31日，我們手頭的現金總額為2080萬美元，其中約1770萬美元由我們在美國以外的外國子公司持有，收益未匯出。2021年期間，我們從某些非美國子公司重新部署了2820萬美元的現金，主要用於削減美國債務，其中主要包括2017年作為税制改革實施的視為匯回通行費的一部分徵税的收入。將來我們可能會把某些外國子公司的資金匯回國內。有關詳細信息，請參閲註釋8。

    

營業現金流

 

截至2021年12月31日，我們的淨營運資本頭寸為2.635億美元。2021年，運營活動提供的淨現金為1.118億美元，2020年為6450萬美元，2021年和2020年的淨收入分別為6250萬美元和950萬美元。與2020年相比，2021年經營活動提供的現金增加，主要是由於2021年銷售額和淨收入增加，因為新冠肺炎疫情對2020年的銷售額產生了負面影響。對運營現金流的重大影響包括：

•根據銷售和現金收入的時間安排，應收賬款的現金流減少；

•庫存現金流減少，因為我們提高了庫存水平，以緩解庫存供應挑戰；

•其他資產現金流減少，主要原因是2021年銷售隊伍活動增加導致外地庫存需求增加；

•應付賬款的現金流增加主要是由於付款的時間安排；

•由於佣金增加而產生的應計薪酬和福利帶來的現金增加，以及與銷售額增加相關的激勵性薪酬應計。

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投資現金流

 

用於投資活動的淨現金從2020年的1360萬美元增加到2021年的1490萬美元，這主要是因為2021年的資本支出比2020年更高。

融資現金流

2021年的融資活動使用的現金為1.015億美元，而2020年為5210萬美元。以下是與2020年相比，2021年影響這一變化的重大融資活動的摘要：

•我們的循環信貸額度淨付款為6700萬美元，包括第七個修訂和重述的優先信貸協議的影響，而2020年的淨付款為1300萬美元。

•我們的定期貸款的淨付款為1420萬美元，其中包括與第七個修訂和重述的信貸協議相關的獨立交易對手之間的借款和償還的5240萬美元的影響，而上一年的付款為1330萬美元。

•我們在2021年和2020年分別支付了620萬美元和270萬美元，作為與之前收購相關的或有對價。

其他流動性問題

我們的現金餘額和運營產生的現金流可用於為戰略投資、業務收購、營運資金需求、研發、普通股回購和向股東支付股息提供資金。管理層相信，來自運營的現金流，包括手頭的現金和現金等價物，以及我們第七次修訂和重述的優先信貸協議下的可用借款能力，將足以滿足我們在可預見的未來預期的運營營運資金需求、償債能力、資本支出資金、股息支付和普通股回購。此外，管理層認為，如果有必要，我們可以進入資本市場，為未來的業務收購提供資金。

我們繼續監測我們的開支和開支，因為我們預計我們的收入將繼續受到大流行的影響。雖然手術結果支持繼續復甦，但與新冠肺炎疫情相關的金融市場仍存在不確定性，這可能會對大流行後手術後水平的需求產生難以預測的影響。如果經濟低迷比我們目前預期的更嚴重、持續時間更長，我們可能需要採取進一步措施來降低成本，或者為我們的債務進行再融資。見“第1A項。風險因素--與我們負債相關的風險。“

2021年7月16日，我們簽訂了第七份修訂並重述的優先信貸協議，將定期貸款和循環信貸安排的到期日延長至2026年7月16日，並降低了適用的借款利差和承諾費。

一共有$227.6截至2021年12月31日，定期貸款工具上的未償還借款為100萬美元。一共有$140.0截至2021年12月31日，循環信貸安排下的未償還借款為100萬美元。截至2021年12月31日，我們在循環信貸安排上的可用借款為#美元。442.5百萬美元，約合2.5為未付信用證預留的貸款中有100萬美元。

經修訂和重述的第七份高級信貸協議載有契約和限制，其中包括要求維持某些財務比率，並限制股息支付以及某些債務和其他活動(包括收購和處置)的發生。截至2021年12月31日，我們完全遵守了這些公約和限制。在某些情況下，我們還必須從發行股票和出售資產所得的現金淨額中強制預付款項。

有關我們的融資協議和未償債務的詳細信息，請參閲附註7。

    

我們的董事會已經批准了一筆$200.0百萬股回購計劃。截至2021年12月31日，我們總共回購了6.1百萬股普通股，總計$162.6百萬美元，並在此授權下擁有$37.4剩餘的100萬可用於股票回購。回購計劃要求不時在公開市場或私下交易中購買股票。我們可以隨時暫停或終止股票回購計劃。我們在2021年期間沒有根據股票回購計劃購買任何普通股。我們已經為回購提供了資金，並可能通過運營現金流和我們循環信貸安排下的可用借款為額外的回購提供資金。

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董事會宣佈2020年和2021年的季度現金股息為每股0.2美元。未來有關股息支付的決定將由董事會酌情決定。見“項目1A.風險因素--與我們業務有關的其他風險因素--我們的董事會未來可能限制或停止支付普通股股息。”

我們預計，在截至2022年12月31日的一年中，資本支出水平將比2021年有所上升。隨着時間的推移，資本支出將受到監控。我們預計將使用運營現金流來滿足資本支出要求。

下表彙總了截至2021年12月31日的未來五年及之後的合同義務(以千為單位)。採購義務是指在正常業務過程中下達的貨物和服務的採購訂單。

 

			按期到期付款
			總計						少於 1年						1-3 年數						3-5 年數						多過 5年
長期債務			$	712,569					$	11,925					$	380,775					$	319,869					$	—
購買義務			141,854						138,401						3,337						116						—
租賃義務			22,741						7,486						10,635						2,445						2,175
合同義務總額			$	877,164					$	157,812					$	394,747					$	322,430					$	2,175

除上述合同義務外，我們還必須定期支付長期債務的利息(見項目7A下的額外討論)。“關於市場風險的定量和定性披露--利率風險”和附註7)。上表還不包括約20萬美元的未確認税收優惠，確認的時間和確定性尚不清楚(見附註8)。

基於股票的薪酬

我們已預留普通股，以便根據兩個股東批准的基於股份的薪酬計劃(以下簡稱“計劃”)向員工和董事發行。該計劃規定授予股票期權、股票增值權(“SARS”)、股息等價權、限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)、績效股票單位(“PSU”)以及其他基於股權和與股權相關的獎勵。所有已發行股票期權和特別提款權的行權價格等於股票在授予之日的報價公允市值。RSU和PSU按授予日標的股票的市值進行估值。股票期權、SARS、RSU和PSU通常不能轉讓，除非在死亡時，而且通常可以在授予之日起四到五年內行使。股票期權和SARS自授予之日起十年到期。SARS僅以本公司股票結算(見附註9)。截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，綜合全面收益表中確認的税前基於股票的薪酬支出總額分別為1630萬美元、1310萬美元和1180萬美元。

其他事項

到2020年4月1日，我們的信貸安排允許我們按照適用的法律法規並遵守某些條款和條件，尋求向伊朗的某些客户銷售產品，包括我們和我們的貸款人對任何分銷商身份的預先批准，以及對每個最終客户的事先審查。2020年第一季度，我們向伊朗的第三方分銷商進行了銷售。我們將對伊朗的此類銷售限制在一般許可證意義上合格的“醫療用品”，或特定許可證所涵蓋的產品，這些產品由美國財政部外國資產管制辦公室(“OFAC”)頒佈的條例(見“美國聯邦法典”第31編560.530節)規定的伊朗交易和制裁條例規定。我們已經實施了一些控制和流程，旨在確保產品的最終最終用户是OFAC通用許可證允許的最終用户，並確保與伊朗分銷商的銷售和交易在其他方面符合OFAC法規的要求。與向伊朗分銷商銷售相關的預期收入和淨利潤對我們的整體運營業績並不重要。

我們不認為我們迄今的活動受到1934年證券交易法(“交易法”)第13(R)條的要求披露，該條款除其他事項外，要求披露在知情的情況下與伊朗政府達成的交易和活動，這些交易和活動沒有受益於外國資產管制處的牌照，並且在某些情況下

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指定的當事人。但是，如果將來發現交易活動屬於交易法第13(R)條規定的交易和活動範圍，我們將做出必要的披露和通知。

新會計公告

關於新會計聲明的討論見附註17。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

市場風險是指商品價格、外幣匯率和利率等市場利率和價格發生不利變化而造成的潛在損失。在正常的經營過程中，我們面臨各種市場風險，包括外幣匯率和利率的變化。我們通過定期經營和融資活動，並在必要時通過使用衍生金融工具來管理我們對這些和其他市場風險的敞口。

外幣風險

在我們2021年的合併淨銷售額總額中，約45%是面向美國以外的客户。我們在歐洲許多國家以及澳大利亞、加拿大、中國、日本和韓國都設有銷售子公司。在那些我們有直接業務的國家，我們的銷售額以當地貨幣計價，約佔我們2021年總淨銷售額的34%。其餘11%的對美國以外客户的銷售是以出口為基礎，以美元進行交易。

由於我們的很大一部分業務是在國外司法管轄區的銷售活動，我們的財務業績可能會受到諸如外幣匯率變化或我們銷售產品的市場疲軟的經濟狀況等因素的影響。2021年期間，外幣匯率，包括對衝計劃的影響，導致銷售額增加了約820萬美元。

我們通過使用遠期合約來對衝以外幣計價的公司間預期銷售額。我們將這些遠期合約計入現金流對衝。只要這些遠期合約符合對衝會計準則，其公允價值變動不計入當期收益，但計入累計其他綜合虧損。當預測的交易發生時，公允價值的這些變化將被確認為銷售或銷售成本的一個組成部分，計入收益。

我們還簽訂遠期合同，將外幣兑換成美元，以對衝以外幣計價的公司間應收賬款的貨幣交易風險。這些遠期合約每月月底結算，屆時我們會簽訂新的遠期合約。我們沒有將這些遠期合約指定為套期保值，也沒有對它們應用套期保值會計。

有關詳細討論，請參閲註釋16。

利率風險

截至2021年12月31日，根據我們的優先信貸協議，我們有大約3.676億美元的浮動利率長期債務未償還。假設沒有償還，如果2022年類似借款的市場利率平均比2021年高出1.0%，利息支出將增加，所得税前收入將減少410萬美元。相比之下，如果2022年類似借款的市場利率平均比2021年低1.0%，我們的利息支出將減少，所得税前收入將增加410萬美元。

第八項。 財務報表和補充數據

我們的2021年財務報表包含在從第39頁開始的表格10-K中，並在此引用作為參考。

第九項。 會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

在會計和財務披露方面沒有變化，也沒有與會計師產生分歧。

29

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第9A項。 控制和程序

在本報告所述期間結束時，CONMED公司管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，對我們的信息披露控制和程序的有效性(根據1934年證券交易法第13a-15(E)條的規定)進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，這些披露控制和程序是有效的。此外，在截至2021年12月31日的第四季度，我們對財務報告的內部控制(根據1934年證券交易法第13a-15條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

管理層的財務報告內部控制報告和獨立註冊會計師事務所的報告載於Form 10-K年度報告第IV部分第15項。

第9B項。 其他信息

不適用。

30

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第三部分

第10項。 董事、高管與公司治理

本項目所要求的信息是參考CONMED公司將於2022年4月15日左右提交給證券交易委員會的最終委託書或其他信息文件中的“提案一：董事選舉”、“董事、高管、其他公司管理人員和董事會提名人”、“拖欠第16(A)條報告”、“道德披露”和“董事會和委員會會議、領導結構和風險監督”一節而納入的，其中的標題為“提案一：董事選舉”、“董事、高管、其他公司管理人員和董事會提名人”、“拖欠的第16(A)條報告”、“道德披露”和“董事會和委員會會議、領導結構和風險監督”等章節，這些章節將於2022年4月15日左右提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。

 

第11項。 高管薪酬

本項目要求提供的信息參考“薪酬討論與分析”、“薪酬委員會關於高管薪酬的報告”、“薪酬彙總表”、“基於計劃的獎勵授予”、“財政年末傑出股權獎勵”、“行使期權和既得股票”、“非限制性遞延薪酬”、“終止或控制權變更的潛在付款”、“董事薪酬”、“薪酬比率”和“董事會與薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與”等章節合併。CONMED公司將於2022年4月15日左右向美國證券交易委員會提交的最終委託書或其他信息性文件中的“某些關係和相關交易”。

第12項。 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜

 

本文引用CONMED公司將於2022年4月15日左右提交給證券交易委員會的最終委託書或其他信息文件中標題為“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”一節，將本項目要求的信息併入本文。

關於授權CONMED公司發行股權證券的股東批准的補償計劃的相關信息如下：

股權薪酬計劃信息
計劃類別						在行使未償還期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目 (a)						未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 (b)						根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括(A)欄反映的證券) (c)
證券持有人批准的股權補償計劃						3,264,061						$	80.79					3,398,344
未經證券持有人批准的股權補償計劃						—						—						—
總計						3,264,061						80.79						3,398,344

    

第13項。 某些關係和相關交易，以及董事獨立性

此項目所需的信息已併入 本文參考CONMED公司將於2022年4月15日左右提交給美國證券交易委員會(SEC)的最終委託書或其他信息文件中標題為“董事、高管和董事會被提名人”和“董事會和薪酬委員會聯鎖與內部參與；某些關係和相關交易”的章節。

第14項。 首席會計費及服務

 

此項目所需的信息已併入 在此引用CONMED公司將於2022年4月15日左右提交給證券交易委員會的最終委託書或其他信息性文件中標題為“主要會計費用和服務”的章節。

31

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第四部分

項目15.證物、財務報表明細表

財務報表索引
(a)(1)			財務報表一覽表			表單10-K中的頁面
			管理層關於財務報告內部控制的報告			39
			獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238)			40
			截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表			42
			截至2021年、2020年和2019年12月31日的綜合全面收益表			43
			截至2021年、2020年和2019年12月31日的綜合股東權益報表			44
			截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表			45
			合併財務報表附註			47
(2)			財務報表明細表一覽表
			截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的估值及合資格賬目(附表II)			75
			所有其他附表都被省略，因為它們不適用，或者要求的信息顯示在財務報表或附註中。
(3)			展品一覽表
			第頁隨附的展品索引中列出的展品35以下是作為本表格10-K的一部分提交的文件。

32

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簽名

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。

 

康美德公司
作者：/s/Curt R.Hartman
柯特·R·哈特曼
(董事局主席、主席及
首席執行官)
日期：
2022年2月22日

33

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根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。

簽名

標題

日期

/s/Curt R.Hartman

董事會主席、總裁兼

柯特·R·哈特曼

首席執行官

2022年2月22日

/s/託德·W·加納

執行副總裁

託德·W·加納

和首席財務官

2022年2月22日

/s/特倫斯·M·伯格(Terence M.Berge)

副總統-

特倫斯·M·伯格

公司控制器

2022年2月22日

/s/瑪莎·戈德堡·阿倫森

瑪莎·戈德堡·阿倫森

領先獨立董事

2022年2月22日

/s/大衞·布朗森

大衞·布朗森

董事

2022年2月22日

/s/Brian P.Concanon

布萊恩·P·康卡農

董事

2022年2月22日

/s/拉維恩理事會

拉維恩議會

董事

2022年2月22日

/s/查爾斯·M·法卡斯(Charles M.Farkas)

查爾斯·M·法卡斯

董事

2022年2月22日

/s/傑羅姆·J·蘭德

傑羅姆·J·蘭德

董事

2022年2月22日

/s/BARBARA SCHWARZENTRAUB

芭芭拉·施瓦辛特勞布

董事

2022年2月22日

/s/Mark E.Tryniski

馬克·E·特雷尼斯基

董事

2022年2月22日

/s/約翰·L·沃克曼

約翰·L·沃克曼

董事

2022年2月22日

34

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展品索引

證物編號：						描述
2.1			-			紐約公司CONMED Corporation和特拉華州公司CONMED Corporation之間於2020年5月21日簽署的合併協議和合並計劃(合併內容參考公司於2020年5月22日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的最新8-K報表附件2.1)。
3.1			-			特拉華州一家公司CONMED公司的章程(通過參考公司於2020年5月22日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.2合併而成)。
3.2			-			特拉華州一家公司CONMED公司的註冊證書(通過參考公司於2020年5月22日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.1合併而成)。
4.1*			-			特拉華州一家公司CONMED公司的普通股説明。
10.1+			-			公司與Curt R.Hartman的僱傭協議，日期為2014年11月9日(通過參考公司於2014年11月10日提交給美國證券交易委員會的最新8-K表格報告的附件10.1而成立)。
10.2+			-			CONMED公司與Curt R.Hartman於2020年12月28日簽訂的僱傭協議的第1號修正案(通過參考公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.2合併而成)。
10.3			-			修訂並重訂1999年長期獎勵計劃(於2009年11月3日參照本公司S-8表格註冊説明書附件4.3註冊成立)。
10.4			-			2002年員工股票購買計劃(根據公司2002年4月17日提交給證券交易委員會的2002年年度會議的最終委託書合併)。
10.5			-			CONMED Corporation 2002員工股票購買計劃修正案(合併內容參考公司截至2005年12月31日的10-K表格年度報告附件10.11)。
10.6			-			ConMed Corporation修訂並重新修訂了2020員工股票購買計劃(合併內容參考了註冊人於2020年4月10日提交的附表14A的委託書附件E)。
10.7			-			2006年股票激勵計劃(參照2006年8月8日公司S-8表格註冊説明書附件4.3註冊成立)。
10.8			-			修訂並重新制定了康美德公司2007年非員工董事股權薪酬計劃(參照公司2010年8月3日的S-8表格註冊説明書附件4.3註冊成立)。
10.9			-			修訂及重訂長期獎勵計劃(本公司於二零一二年七月二十七日以S-8表格註冊説明書附件4.3註冊為法團)。
10.10			-			ConMed Corporation高管離職計劃(註冊成立於2015年7月27日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的公司當前報告Form 10-Q的附件10.1)。
10.11			-			修訂並重新制定2015年長期激勵計劃(參照2015年10月23日公司S-8表格註冊説明書附件4.3註冊成立)。

35

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10.12			-			修訂並重新制定2016年非員工董事股權薪酬計劃(參照2016年10月28日公司S-8表格註冊説明書附件4.3註冊成立)。
10.13			-			修訂並重新修訂了2020年CONMED公司非員工董事股權薪酬計劃(通過引用2020年4月10日提交的註冊人關於附表14A的委託書附件D併入)。
10.14			-			2018年長期激勵計劃(通過參考2018年11月5日提交的註冊人表格S-8的附件4.3併入)。
10.15			-			CONMED公司及其某些子公司於2002年8月28日簽署了以摩根大通銀行為受益人的擔保和抵押品協議(根據該公司截至2002年9月30日的10-Q表格季度報告附件10.2註冊成立)。
10.16			-			2003年6月30日，CONMED公司及其某些子公司以JP摩根大通銀行和幾家銀行、其他金融機構或實體為受益人，於2003年6月30日對擔保和抵押品協議進行了第一修正案(合併時參考了公司截至2003年6月30日的10-Q表格季度報告附件10.2)，該修正案以JP摩根大通銀行和幾家銀行、其他金融機構或實體為受益人(通過參考該公司截至2003年6月30日的10-Q表格季度報告的附件10.2合併)。
10.17			-			2006年4月13日，CONMED公司及其某些子公司以摩根大通銀行和幾家銀行、其他金融機構或實體為受益人，於2006年4月13日對擔保和抵押品協議進行了第二次修訂(根據公司於2006年4月19日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的最新Form 8-K報告成立為法人團體)，該協議由ConMED Corporation和其某些子公司做出，以JP摩根大通銀行(JP Morgan Chase Bank)和幾家銀行、其他金融機構或實體為受益人。
10.18			-			於二零一三年一月十七日，CONMED Corporation及其若干附屬公司以摩根大通銀行(JP Morgan Chase Bank)為受益人的擔保及抵押品協議第三修正案(註冊成立於截至二零一二年十二月三十一日止年度的本公司年報10-K表附件4.6)。
10.19			-			日期為2016年1月4日的擔保和抵押品協議第四修正案，由CONMED Corporation及其某些子公司以摩根大通銀行(JP Morgan Chase Bank)為受益人(註冊成立於2016年1月4日，參考公司提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的當前8-K表格報告的附件10.2)。
10.20			-			截至2021年7月16日，CONMED公司及其某些子公司以摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)為行政代理人的擔保和抵押品協議第五修正案(合併內容參考公司於2021年7月16日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的最新8-K報表附件10.2)。
10.21			-			第七次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2021年7月16日，由CONMED公司、不時的外國子公司借款人、幾個貸款人和作為行政代理的摩根大通銀行(通過參考公司於2021年7月16日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的當前8-K表格報告的附件10.1註冊成立)，該協議由CONMED Corporation、不時的借款人、幾個貸款人和作為行政代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)簽署。
10.22			-			肌肉骨骼移植基金會公司和CONMED公司於2012年1月3日簽署的運動藥物聯合開發和分銷協議(合併時參考公司2012年1月3日的8-K報表附件10.1)。
10.23+			-			本公司與Patrick Beyer於2019年4月25日簽訂的僱傭協議(以本公司截至2019年3月31日的Form 10-Q季度報告附件10.1成立為法團)。
10.24+			-			CONMED公司致託德·W·加納的邀請函日期為2018年1月2日。(引用本公司於2018年1月2日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.2)。
10.25+			-			修改編號1，由CONMED公司於2020年12月28日致託德·W·加納的要約信(通過參考公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中的附件10.27合併而成)。

36

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10.26			-			股票期權獎勵(通過參考2018年2月27日提交的註冊人表格S-8的附件4.3併入)。
10.27			-			限制性股票單位獎勵(參考2018年2月27日提交的註冊人表格S-8的附件4.4合併)。
10.28			-			證券購買協議，日期為2018年12月13日，由CONMED Corporation和Filtration Group FGC LLC(通過參考2018年12月13日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的公司當前報告8-K的附件10.1合併而成)。
10.29			-			契約，日期為2019年1月29日，由CONMED Corporation和三菱UFG Union Bank，N.A.作為受託人(根據本公司於2019年1月29日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的最新8-K表格報告附件4.1成立)，由CONMED Corporation和三菱UFG聯合銀行(MUFG Union Bank，N.A.)作為受託人簽署。
10.30			-			基準票據對衝交易確認，日期為2019年1月24日，由CONMED Corporation和巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)(通過參考2019年1月29日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的公司當前8-K報表附件10.1成立)。
10.31			-			基準票據對衝交易確認，日期為2019年1月24日，由CONMED Corporation和Bank of America，N.A.(通過參考2019年1月29日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.2合併而成)。
10.32			-			基準票據對衝交易確認，日期為2019年1月24日，由CONMED Corporation和Wells Fargo Bank，National Association(通過參考2019年1月29日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的公司當前報告8-K的附件10.3合併)。
10.33			-			基準票據對衝交易確認，日期為2019年1月24日，由CONMED Corporation和J.P.Morgan Securities LLC作為摩根大通銀行全國協會倫敦分行的代理(合併通過參考2019年1月29日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.4)。
10.34			-			基礎認股權證交易確認，日期為2019年1月24日，由CONMED Corporation和巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)(通過參考2019年1月29日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的公司當前8-K表格報告的附件10.5合併而成)。
10.35			-			基礎認股權證交易確認，日期為2019年1月24日，由CONMED Corporation和Bank of America，N.A.(通過參考2019年1月29日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的公司當前報告8-K表的附件10.6合併而成)。
10.36			-			基礎認股權證交易確認，日期為2019年1月24日，由CONMED Corporation和富國銀行(Wells Fargo Bank，National Association)之間的交易確認(通過參考2019年1月29日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的公司當前8-K表格報告的附件10.7合併而成)。
10.37			-			基礎認股權證交易確認，日期為2019年1月24日，由CONMED Corporation和J.P.Morgan Securities LLC作為摩根大通銀行全國協會倫敦分行的代理(合併通過參考2019年1月29日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的公司當前8-K表格報告的附件10.8)。
10.38			-			CONMED Corporation和巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)之間的額外票據對衝交易確認，日期為2019年1月25日(註冊成立於2019年1月29日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的公司當前8-K報表的附件10.9)。
10.39			-			附加票據對衝交易確認，日期為2019年1月25日，由CONMED公司和美國銀行，N.A.(通過引用公司於2019年1月29日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中的附件10.10合併而成)。
10.40			-			額外的票據對衝交易確認，日期為2019年1月25日，由CONMED公司和富國銀行全國協會(通過引用公司於2019年1月29日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.11合併)。

37

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10.41			-			額外的票據對衝交易確認，日期為2019年1月25日，由CONMED Corporation和J.P.Morgan Securities LLC作為摩根大通銀行全國協會倫敦分行的代理(合併通過參考2019年1月29日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.12)。
10.42			-			CONMED Corporation和巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)之間的額外權證交易確認，日期為2019年1月25日(根據2019年1月29日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的公司當前8-K報表附件10.13成立)。
10.43			-			其他認股權證交易確認，日期為2019年1月25日，由CONMED Corporation和Bank of America，N.A.(通過引用公司於2019年1月29日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的當前8-K表格報告的附件10.14合併而成)。
10.44			-			其他權證交易確認，日期為2019年1月25日，由CONMED Corporation和Wells Fargo Bank，National Association(通過參考2019年1月29日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的公司當前報告8-K表的附件10.15合併而成)。
10.45			-			其他權證交易確認，日期為2019年1月25日，由CONMED Corporation和J.P.Morgan Securities LLC作為摩根大通銀行全國協會倫敦分行的代理(合併參考2019年1月29日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的公司當前8-K報表附件10.16)。
14			-			道德準則。CONMED道德準則可通過該公司的網站獲取，網址為：http://www.conmed.com/en/about-us/investors/investor-relations。
21*			-			註冊人的子公司。
23*			-			獨立註冊會計師事務所同意。
31.1*			-			根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的證券交易法第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對Curt R.Hartman的認證。
31.2*			-			託德·W·加納的認證。根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的證券交易法第13a-14(A)條和第15d-14(A)條。
32.1*			-			根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對柯特·R·哈特曼和託德·W·加納的認證。
101.INS*			-			XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH*			-			XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL*			-			XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*			-			XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB*			-			XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE*			-			XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104*			-			封面交互數據文件-封面XBRL標籤嵌入內聯XBRL文檔(包含在附件101中)
			*			在此提交
			+			管理合同或補償計劃或安排

38

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管理層關於內部控制的報告

過度財務報告

CONMED公司的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。財務報告內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性提供合理保證的過程，並根據公認的會計原則為外部報告目的編制財務報表。我們對財務報告的內部控制包括與保存記錄相關的政策和程序，這些政策和程序合理詳細地準確和公平地反映了資產的交易和處置；提供合理的保證，確保根據美國公認的會計原則記錄必要的交易，以便根據美國公認的會計原則編制財務報表，並且僅根據管理層和公司董事的授權進行收支；提供合理保證，防止或及時發現可能對我們的財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置我們的資產。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。管理層評估了截至2021年12月31日CONMED財務報告內部控制的有效性。在進行評估時，管理層採用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)在2013年發佈的“內部控制-綜合框架”中提出的標準。管理層得出結論，根據其評估，CONMED對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。截至12月31日公司財務報告內部控制的有效性, 2021年已經由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)進行了審計，正如本文所示的他們的報告中所述。

 

/s/Curt R.Hartman

柯特·R·哈特曼

董事會主席、總裁兼

首席執行官

 

/s/託德·W·加納

託德·W·加納

執行副總裁兼

首席財務官

39

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獨立註冊會計師事務所報告

 

致CONMED公司董事會和股東

財務報表與財務報告內部控制之我見

我們已經審計了所附的CONMED公司及其子公司的合併資產負債表 (“本公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日，以及截至2021年12月31日止三個年度各年度的綜合全面收益表、股東權益表及現金流量表，包括列於第15(A)(2)項下指數的相關附註及財務報表明細表 (統稱為“合併財務報表”)。 我們還審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制-集成框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

在我們看來，合併後的 上述財務報表按照美國公認的會計原則，在所有重要方面公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量。此外，我們認為，本公司於2021年12月31日在所有重要方面維持對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制-集成框架(2013)由COSO發佈。

意見基礎

本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維護對財務報告的有效內部控制，並對隨附的管理層財務報告內部控制報告中所包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是就公司的合併發表意見 財務報表和基於我們審計的公司財務報告的內部控制。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併的 財務報表沒有重大錯誤陳述，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重要方面保持了對財務報告的有效內部控制。

我們對合並後的 財務報表包括執行評估合併後重大錯報風險的程序 財務報表，無論是由於錯誤還是欺詐，並執行應對這些風險的程序。這些程序包括，在測試的基礎上，審查關於綜合財務報告中的金額和披露的證據。 財務報表。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併報告的整體列報情況。 財務報表。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及其侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行。

40

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(Iii)就防止或及時偵測可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證；及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項，且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並的意見 財務報表作為一個整體，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

養老金福利義務的價值評估

如綜合財務報表附註12所述，截至2021年12月31日，公司的綜合養老金福利義務為9550萬美元。管理層的貼現率和死亡率假設是確定公司養老金計劃的預計福利義務的重要假設。貼現率假設由管理層使用全收益率曲線方法確定，該方法涉及沿收益率曲線應用特定現貨匯率，該收益率曲線用於確定與相關預計現金流相關的福利義務。死亡率假設基於使用死亡率改善量表的死亡率表。

我們決定執行與養老金福利義務估值相關的程序是一項重要審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層對確定養老金福利義務的重大判斷；(Ii)在執行程序和評估管理層與貼現率和死亡率相關的重大假設方面的重大審計師判斷、主觀性和努力；以及(Iii)審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。 這些程序包括測試與養老金福利義務估值相關的控制措施的有效性，包括對管理層方法、重大假設和數據的控制。除其他外，這些程序還包括(I)測試用於評估養卹金福利義務的基礎數據的完整性和準確性，以及(Ii)讓具有專門技能和知識的專業人員參與，以協助(A)測試管理層確定養卹金福利義務的程序，(B)評估管理層使用的方法的適當性，以及(C)評估貼現率和死亡率的合理性，以及(D)評估重大假設的合理性。

 /s/ 普華永道會計師事務所

羅切斯特，紐約

2022年2月22日

自1982年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

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康美德公司

合併資產負債表

2021年12月31日和2020年12月31日

(除每股和每股金額外，以千為單位)

			2021						2020
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	20,847					$	27,356
應收賬款，減去可疑備付金
帳目$4,528 in 2021 and $3,876 in 2020			183,882						177,152
盤存			231,644						194,868
預付費用和其他流動資產			23,750						17,278
流動資產總額			460,123						416,654
財產、廠房和設備、淨值			108,863						111,407
遞延所得税			9,657						6,842
商譽			617,528						618,440
其他無形資產，淨額			471,049						501,537
其他資產			98,797						96,793
總資產			$	1,766,017					$	1,751,673
負債和股東權益
流動負債：
長期債務的當期部分			$	12,249					$	18,415
應付帳款			58,197						53,310
應計薪酬和福利			60,488						50,171
其他流動負債			65,712						68,305
流動負債總額			196,646						190,201
長期債務			672,407						735,221
遞延所得税			68,537						57,875
其他長期負債			42,992						59,338
總負債			980,582						1,042,635
承擔和或有事項(附註13)
股東權益：
優先股，面值$.01每股；授權
500,000股票，無已發行或未償還			—						—
普通股，面值$.01每股；100,000,000
授權；31,299,194分別於2021年和2020年發佈			313						313
實收資本			396,771						382,628
留存收益			496,605						457,417
累計其他綜合損失			(54,203)						(63,681)
減去：庫存股，按成本價計算；
1,925,893和2,410,045股份在
分別為2021年和2020年			(54,051)						(67,639)
股東權益總額			785,435						709,038
總負債和股東權益			$	1,766,017					$	1,751,673

附註是綜合財務報表的組成部分。

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康美德公司

綜合全面收益表

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度

(除每股金額外，以千計)

			2021						2020						2019
淨銷售額			$	1,010,635					$	862,459					$	955,097
銷售成本			442,599						402,159						430,382
毛利			568,036						460,300						524,715
銷售和管理費用			414,754						373,817						400,141
研發費用			43,565						40,473						45,460
運營費用			458,319						414,290						445,601
營業收入			109,717						46,010						79,114
利息支出			35,485						44,052						42,701
其他費用			1,127						355						5,188
所得税前收入			73,105						1,603						31,225
所得税撥備(福利)			10,563						(7,914)						2,605
淨收入			$	62,542					$	9,517					$	28,620
每股數據：
基本信息			$	2.14					$	0.33					$	1.01
稀釋			$	1.94					$	0.32					$	0.97
所得税前其他綜合收益(虧損)：
現金流套期保值			$	12,660					$	(8,489)					$	(4,736)
養老金負債			9,163						(6,499)						35
外幣折算調整			(7,072)						6,963						25
所得税前其他綜合收益(虧損)			$	14,751					$	(8,025)					$	(4,676)
與其他綜合所得項目相關的所得税撥備(福利)			5,273						(3,621)						(1,136)
扣除所得税後的其他綜合收益(虧損)			$	9,478					$	(4,404)					$	(3,540)
綜合收益			$	72,020					$	5,113					$	25,080

附註是綜合財務報表的組成部分。

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康美德公司

合併股東權益報表

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度

(單位：千)

			普通股						實繳 資本			留用 收益			累計 其他 全面 損失			財務處 庫存			股東的 權益
			股票			金額
2018年12月31日的餘額			31,299			$	313		$	341,738		$	464,851		$	(55,737)		$	(88,895)		$	662,270
根據員工計劃發行的普通股									(3,843)									8,158			4,315
基於股票的薪酬									11,779												11,779
普通股股息($.80每股)												(22,627)									(22,627)
可轉換票據折扣，淨額									39,145												39,145
可轉換票據債務發行成本									(1,233)												(1,233)
可轉換票據對衝，淨額									(38,829)												(38,829)
認股權證的發行									30,567												30,567
綜合收益(虧損)：
現金流套期保值損失淨額															(3,592)
養老金負債淨額															27
外幣折算調整															25
淨收入												28,620
綜合收益總額																					25,080
2019年12月31日的餘額			31,299			$	313		$	379,324		$	470,844		$	(59,277)		$	(80,737)		$	710,467
根據員工計劃發行的普通股									(9,807)									13,098			3,291
基於股票的薪酬									13,111												13,111
普通股股息($.80每股)												(22,944)									(22,944)
綜合收益(虧損)：
現金流套期保值損失淨額															(6,438)
養老金負債淨額															(4,929)
外幣折算調整															6,963
淨收入												9,517
綜合收益總額																					5,113
2020年12月31日的餘額			31,299			$	313		$	382,628		$	457,417		$	(63,681)		$	(67,639)		$	709,038
根據員工計劃發行的普通股									(2,192)									13,588			11,396
基於股票的薪酬									16,335												16,335
普通股股息($.80每股)												(23,354)									(23,354)
綜合收益(虧損)：
現金流套期保值收益淨額															9,601
養老金負債淨額															6,949
外幣折算調整															(7,072)
淨收入												62,542
綜合收益總額																					72,020
2021年12月31日的餘額			31,299			$	313		$	396,771		$	496,605		$	(54,203)		$	(54,051)		$	785,435

附註是綜合財務報表的組成部分。

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康美德公司

合併現金流量表

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度

(單位：千)

			2021						2020						2019
經營活動的現金流：
淨收入			$	62,542					$	9,517					$	28,620
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
折舊			16,494						18,044						18,688
債務貼現攤銷			10,217						9,692						8,302
遞延債務發行成本攤銷			3,726						3,723						3,454
攤銷			54,249						54,581						53,635
基於股票的薪酬			16,335						13,111						11,779
減損費用			—						—						312
遞延所得税			3,005						(14,234)						(6,310)
提前清償債務損失			899						—						300
因資產變動和資產變動而增加(減少)的現金流
負債，扣除收購資產後的淨額：
應收賬款			(9,159)						13,920						(13,943)
盤存			(37,806)						(30,397)						(117)
應付帳款			4,890						(2,977)						38
所得税			(1,675)						(1,644)						(1,867)
應計薪酬和福利			11,067						(4,123)						9,957
其他資產			(24,005)						(8,170)						(22,263)
其他負債			991						3,488						4,548
經營活動提供的淨現金			111,770						64,531						95,133
投資活動的現金流：
購置物業、廠房及設備			(14,866)						(13,013)						(20,066)
與業務和資產收購相關的付款，扣除收購的現金			—						(3,852)						(367,596)
出售設施所得收益			—						3,227						—
用於投資活動的淨現金			(14,866)						(13,638)						(387,662)
融資活動的現金流：
定期貸款付款			(66,654)						(13,250)						(154,312)
定期貸款收益			52,411						—						265,000
循環信貸額度付款			(393,753)						(212,000)						(484,000)
循環信貸額度收益			326,753						199,000						392,000
可轉換票據收益			—						—						345,000
按揭票據的付款			—						—						(836)
與或有對價有關的付款			(6,222)						(2,671)						(6,466)
與債務發行成本相關的付款			(2,000)						(3,153)						(16,210)
普通股支付的股息			(23,256)						(22,818)						(22,600)
購買可轉換票據套期保值			—						—						(51,198)
發行認股權證所得款項			—						—						30,567
其他，淨額			11,173						2,833						3,936
融資活動提供(用於)的現金淨額			(101,548)						(52,059)						300,881
匯率變動對現金及現金等價物的影響			(1,865)						2,666						(7)
現金及現金等價物淨增(減)			(6,509)						1,500						8,345
年初現金及現金等價物			27,356						25,856						17,511
年終現金和現金等價物			$	20,847					$	27,356					$	25,856

45

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			2021						2020						2019
非現金投融資活動：
資產購置產生的合同義務			$	—					$	—					$	5,639
應付股息			5,874						5,775						5,684
現金流量信息的補充披露：
年內支付的現金：
利息			$	21,797					$	30,448					$	27,274
所得税			8,559						9,120						10,576

附註是綜合財務報表的組成部分。

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康美德公司

合併財務報表附註

(除每股金額外，以千計)

Note 1 — 運營與重大會計政策

 

組織和運營

 

康美德公司(“CONMED”，“公司”，“我們”或“我們”)是一家醫療技術公司，為外科手術提供設備和設備。該公司的產品被外科醫生和其他保健專業人員用於各種專業，包括整形外科、普通外科、婦科、胸外科和胃腸病學。

 

合併原則

 

合併財務報表包括CONMED公司及其控制的子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已取消。

 

預算的使用

 

根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求管理層作出影響報告期內資產、負債、或有資產和負債的相關披露以及報告期間收入和費用的報告金額的估計和判斷。該公司在其綜合財務報表中酌情考慮了新冠肺炎對其估計的相關影響，這些估計在未來可能會發生變化。該公司認為，考慮到圍繞新冠肺炎大流行的嚴重性和持續時間的不確定性增加，會計估計是適當的。由於作出估計所涉及的固有不確定性，未來期間報告的實際結果可能與這些估計不同。  

現金和現金等價物

我們認為所有原始到期日在三個月或以下的高流動性投資都是現金等價物。

 

盤存

存貨按先進先出成本法確定的成本和可變現淨值中的較低者計價。

 

我們註銷因無法以高於當前保有成本的價格銷售產品而產生的過剩和陳舊庫存。我們根據歷史經驗和預期的未來趨勢，對產品成本的未來可回收性進行估計，並記錄過剩和陳舊庫存的撥備。 

財產、廠房和設備

財產、廠房和設備按成本列報，並在下列估計使用年限內使用直線法折舊：

 

			建築和改善			12至40年份
			租賃權的改進			資產年限或租賃年限中較短的一項
			機器設備			2至15年份

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租契

本公司以經營性和融資性租賃方式租賃各種生產設施、辦公設施和設備。我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。使用權(“ROU”)資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產和負債在租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。在容易確定的情況下，我們使用隱含利率。由於我們的大部分租約沒有提供隱含利率，我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。我們的某些租賃包括可變租金，主要是當租賃與指數費率掛鈎時。這些可變租賃付款在發生的期間被記錄為費用，並不是實質性的。

本公司與租賃部分和非租賃部分有租賃協議，我們分開核算。對於某些設備租賃，我們應用投資組合方法來有效地核算運營租賃ROU資產和租賃負債。我們還選擇了短期租賃豁免，不承認資產負債表上期限低於一年的租賃。相關的短期租賃費用並不重要。

我們的租約剩餘租期為一年至十年，其中一些選項包括將租約延長最多五年，其中一些包括在以下範圍內終止租約的選項一年。只有在合理確定我們將行使此類選擇權的情況下，我們才會考慮此類延期或提前終止。有關租約的進一步詳情，請參閲附註5。

該公司將我們的某些資本設備以貸款方式免費提供給客户，以換取購買相關一次性產品的承諾，購買期限一般為一到三年。放置的設備將被出借，如果不滿足最低一次性購買量，將被歸還。本公司將這些配售計入經營租賃，但出於實際考慮，並未將非租賃部分和租賃部分與合併部分分開。因此，公司將合併後的部件作為單一履約義務進行會計處理，收入在相關一次性使用產品發貨時確認。該設備的成本在其估計使用壽命(一般為五年)內攤銷。

商譽和其他無形資產

我們有通過收購實現增長的歷史。被收購企業的資產和負債按其於收購之日的估計公允價值入賬。商譽是指超過分配給被收購企業基礎淨資產的公允價值的成本。有助於確認商譽的因素包括：預計將增加淨銷售額和利潤的協同效應；獲得有才華的勞動力；節省成本的機會；擴大我們在核心和鄰近市場的存在的戰略好處；以及我們的產品組合多樣化。 客户和經銷商關係、商標、商號、開發的技術、專利和其他無形資產主要代表購買價格對被收購企業的可識別無形資產的分配。銷售代表權、市場營銷權和促銷權是根據我們與肌肉骨骼移植基金會(“MTF”)的協議創建的無形資產。

 

被視為具有無限期壽命的商譽和無形資產不攤銷，但至少要接受年度減值測試。我們的政策是在第四季度進行年度減值測試。商譽減值的確認和計量涉及對本公司公允價值的估計。公允價值的估計是基於截至評估日期可獲得的最佳信息。我們在2021年第四季度完成了我們單一報告單位的商譽減值測試。我們利用市值方法進行減值測試，以確定報告單位的公允價值是否低於其賬面價值。根據我們的評估，我們報告單位的公允價值繼續超過賬面價值。

有限年限的無形資產在資產的估計使用年限內攤銷，並在每個報告期進行評估，以確定事件和情況是否需要修訂剩餘的攤銷期限。只要發生事件或環境變化表明其賬面金額可能無法收回，應攤銷的無形資產就會對減值進行審查。應攤銷無形資產的賬面價值如果超過使用該資產預計將產生的未貼現現金流的總和，則不能收回。減值損失通過將無形資產的賬面價值減至其當前公允價值來確認。

對於所有其他壽命不定的無形資產，我們進行定性減值測試。基於這一評估，我們確定我們的無限期無形資產沒有減值。

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其他長壽資產

 

當事件或情況顯示該等賬面值可能無法收回時，我們會審核包括物業、廠房及設備及實地存貨在內的其他長期資產的減值情況。如果預期未來未貼現現金流量的總和小於資產的賬面價值，則通過將記錄價值減少到當前公允價值來確認減值損失。

該公司維護由資本設備組成的現場庫存，以供客户演示和評估之用。實地庫存通常不會出售給客户，而是在其使用期限內繼續用於演示、評估和出借目的。實地盤點記錄了每年的損耗撥備。截至2021年12月31日和2020年12月31日，此類設備的賬面淨值為#美元。42.5百萬美元和$43.3分別為百萬美元。

外幣財務報表的折算

外國子公司的資產和負債已按報告期末有效的適用匯率換算成美元。收入和支出已按報告期內有效的適用加權平均匯率換算。折算調整反映在累計的其他綜合損失中。交易損益計入淨利潤。

外匯和套期保值活動

我們通過使用遠期合約來對衝與外幣交易風險相關的預期現金流，從而管理我們的外幣交易風險。我們將這些遠期合約計入現金流對衝。只要這些遠期合約符合對衝會計準則，其公允價值變動不計入當期收益，但計入累計其他綜合虧損。當預測的交易發生時，公允價值的這些變化將重新歸類為收益，作為銷售或銷售成本的一個組成部分。

我們還簽訂遠期合同，將外幣兑換成美元，以對衝以外幣計價的公司間應收賬款的貨幣交易風險。這些遠期合約每月月底結算，屆時我們會簽訂新的遠期合約。我們沒有將這些遠期合約指定為套期保值，也沒有對它們應用套期保值會計。我們以公允價值記錄這些遠期合同，由此產生的損益計入綜合全面收益表中的銷售和行政費用。

所得税

遞延所得税資產及負債乃根據財務報表與資產及負債之計税基準與營業虧損及税項抵免結轉之間之差額(按預期於該等差額撥回時於各司法管轄區生效之頒佈税率計量)計算。遞延所得税撥備通常代表遞延所得税資產和負債的淨變化。當需要將遞延所得税資產減少到可能變現的數額時，就設立估值免税額。在評估估值免税額的需要時，我們估計未來的應納税所得額，並考慮現行税務籌劃策略的可行性以及根據税法順序規則結轉的税項虧損的可變現能力。與遞延税項資產相關的估值免税額可能會受到税法變化、法定税率變化、暫時差異的逆轉以及持續和未來的應税收入水平的影響。

 

美國以外的某些子公司在2017年12月31日之後賺取的未匯出收益不計入遞延所得税，因為預計這些收益將永久再投資。這些收益可能在從子公司匯回資產或出售或清算子公司時納税。遞延所得税是在公司不再將子公司的收益視為永久投資時提供的，例如在公司的子公司計劃進行未來股息分配的情況下。

收入確認

    

當我們通過將承諾的商品或服務(即資產)轉讓給客户來履行履行義務時，公司確認收入。當客户獲得對該資產的控制權時，該資產即被轉移。以下政策適用於我們的主要收入交易類別：

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•收入在產品裝運時確認，在這一點上履行了履行義務，客户獲得了對產品的控制權。

•我們以貸款方式免費向客户提供某些資本設備，以換取購買相關一次性產品的承諾，購買期限一般為一至三年。在這種情況下，不會在資本設備發貨時確認任何收入，因為設備是借出的，如果不滿足某些最低一次性購買量，則需要返還。收入在相關一次性產品的銷售和發貨時確認。該設備的成本在其估計使用壽命(一般為五年)內攤銷。

•我們根據與MTF協議的條款按淨額確認收入，因為我們的角色是賺取佣金或手續費的代理商。MTF負責運動醫學程序的同種異體移植組織的採購、加工和分銷，而該公司則代表、營銷和向客户推廣MTF的運動醫學同種移植組織。MTF向本公司支付一筆費用，該費用按MTF向客户開具的運動醫學同種異體組織發票淨額的百分比計算。該公司將向MTF提供的服務作為一系列不同的履約義務進行核算，隨着時間的推移，每項服務都會得到確認，因為MTF同時接收和消費利益。

•產品退貨只由本公司酌情決定，並符合我們的“退貨政策”。從歷史上看，產品退貨的水平並不顯著。我們根據對歷史客户退貨和積分、回扣、折扣和當前市場狀況的分析，應計銷售退貨、回扣和津貼。

•我們對客户的銷售條款一般不包括履行未來服務的任何義務。對資本設備銷售提供有限保修，並根據對歷史數據的分析在產品銷售時提供保修撥備。

•向客户收取的與運輸和搬運相關的金額已計入淨銷售額。包括在銷售和管理費用中的運輸和搬運成本為$17.0百萬，$14.6百萬美元和$15.42021年、2020年和2019年分別為100萬。

•我們向世界各地多樣化的客户羣銷售產品，因此，我們認為不存在實質性的信用風險集中。

•我們評估應收賬款損失的風險，並在此風險評估的基礎上調整壞賬準備。為此，我們將歷史損失率應用於我們的應收賬款賬齡計劃，以估計預期的信用損失。對具體確定和預測的信貸損失，我們進一步調整了預期信貸損失。從歷史上看，應收賬款的損失並不大。管理層認為，壞賬撥備足以撥備應收賬款可能造成的損失。

•我們向客户銷售延長保修，保修期通常為一到三年。相關收入被記錄為合同負債，並在合同有效期內以直線方式確認，這反映了我們隨時準備提供維修服務的義務。

有關收入的進一步詳情，請參閲附註10。

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每股收益

基本每股收益(“基本每股收益”)的計算方法是淨收入除以報告期內已發行普通股的加權平均數。攤薄每股收益(“攤薄每股收益”)是指期內因員工股票期權、限制性股票單位、業績股份單位及股票增值權而發行的所有攤薄潛在股份。下表分別列出了2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：

			2021						2020						2019
淨收入			$	62,542					$	9,517					$	28,620
基本加權平均流通股			29,162						28,581						28,325
稀釋性潛在證券的影響			3,054						883						1,170
稀釋加權平均流通股			32,216						29,464						29,495
淨收益(每股)
基本信息			$	2.14					$	0.33					$	1.01
稀釋			1.94						0.32						0.97

用於計算攤薄每股收益的股份不包括期權和股票增值權(“SARS”)，用於購買行使價高於當年普通股平均市場價格的股份，而納入該等股份的效果將是反攤薄的。這些股份合計起來大約0.6百萬，1.4百萬和0.7分別為2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。正如在註釋7中更全面地描述的那樣，我們的2.6252024年到期的可轉換票據(“票據”)在某些情況下可以轉換為現金和CONMED普通股的組合，如契約所定義。

以下旨在描述票據和相關對衝交易對稀釋每股收益計算的影響。根據票據條款發行的額外股份及相關對衝交易(如有)將於到期時發行。

當期內本公司普通股的每股平均市價高於票據的轉換價$時，稀釋每股收益的計算將包括轉換債券時的潛在攤薄股份。88.80。我們打算以現金結算未償還本金，並在計算其潛在攤薄效應(如有)時使用庫存股方法。

於截至二零二一年十二月三十一日止年度內，我們的平均股價超過票據的換股價格，並計入攤薄後的股份數目。1.3假設若債券兑換，將發行百萬股。於截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，吾等的平均股價並未超過票據的換股價格；因此，根據股份淨結算法，並無可根據票據發行的潛在股份用於計算攤薄每股收益。

我們早前已訂立可轉換票據對衝交易，將票據的實際兑換價格提高至$。114.92。然而，我們的可轉換票據套期保值不包括在計算潛在稀釋股票時，因為它們的影響總是反稀釋的。

在進行對衝交易的同時，我們之前還進行了認股權證交易，根據這些交易，我們同意以#美元的價格出售我們普通股的股票。114.92.

攤薄每股收益的計算還包括當期內我們普通股的每股平均市場價格大於$時，根據認股權證發行的潛在攤薄股份。114.92。在截至2021年12月31日的一年中，我們的平均股價超過1美元。114.92因此，我們在稀釋後的股份計數中加入了額外的0.5假設根據認股權證發行的股份為100萬股。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，我們的平均股價沒有超過$114.92；因此，在計算攤薄每股收益時，認股權證並無可供發行的潛在股份。

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基於股票的薪酬

向員工支付的所有股票付款，包括授予員工股票期權、限制性股票單位、績效股票單位和股票增值權，均按其公允價值在財務報表中確認。補償費用一般採用直線法在授權期內確認。績效份額單位的薪酬費用採用分級歸屬法確認。

 

根據我們的股票補償計劃，我們從庫存股中發行股票，即庫存股減去庫存股的加權平均成本。如果庫存股成本與根據基於股票的補償計劃發行的股票的行使價之間存在差異，我們將收益計入實收資本；虧損計入之前記錄的任何收益的實繳資本，否則虧損計入留存收益。

 

累計其他綜合損失

累計其他綜合損失包括：

			現金流量 套期保值 得(損)						養老金 負債						外幣折算 調整						累計 其他 綜合損失
餘額，2018年12月31日			$	4,085					$	(31,718)					$	(28,104)					$	(55,737)
税前其他綜合收益(虧損)(税後淨額)			2,936						(2,158)						25						803
從累計的其他綜合税前收入中重新分類的金額(a)			(8,607)						2,881						—						(5,726)
所得税			2,079						(696)						—						1,383
當期其他綜合收益(虧損)淨額			(3,592)						27						25						(3,540)
餘額，2019年12月31日			$	493					$	(31,691)					$	(28,079)					$	(59,277)
税前其他綜合收益(虧損)(税後淨額)			(5,393)						(7,068)						6,963						(5,498)
從税前累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額(a)			(1,378)						2,821						—						1,443
所得税			333						(682)						—						(349)
當期其他綜合收益(虧損)淨額			(6,438)						(4,929)						6,963						(4,404)
平衡，2020年12月31日			$	(5,945)					$	(36,620)					$	(21,116)					$	(63,681)
税前其他綜合收益(虧損)(税後淨額)			6,560						4,426						(7,072)						3,914
從税前累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額(a)			4,010						3,327						—						7,337
所得税			(969)						(804)						—						(1,773)
當期其他綜合收益(虧損)淨額			9,601						6,949						(7,072)						9,478
餘額，2021年12月31日			$	3,656					$	(29,671)					$	(28,188)					$	(54,203)

(A)現金流對衝收益(虧損)和養老金負債累計的其他綜合收入部分分別計入銷售或銷售成本，並作為定期養老金淨成本的組成部分。有關詳細信息，請分別參閲附註16和附註12。

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Note 2 – 商業收購

 

2019年2月11日，我們從Filtration Group FGC LLC(“Buffalo Filter收購”)手中收購了Buffalo Filter，LLC以及Palmerton Holdings，Inc.的所有已發行和已發行普通股(“Buffalo Filter收購”)。365百萬現金。布法羅濾清器開發、製造和銷售排煙技術，這些技術與我們的普通外科產品相輔相成。如附註7所述，業務合併的資金來自手頭現金和長期借款的組合。

假設Buffalo Filter收購發生在2018年1月1日，截至2019年12月31日的年度未經審計的備考信息如下。此信息僅用於比較目的，並不表示如果布法羅過濾器採集發生在指定日期或未來可能會導致的實際操作結果的説明。“。

						2019
淨銷售額						$	960,115
淨收入						44,361

    

這些預計結果包括某些調整，主要是由於無形資產的公允價值調整導致的攤銷費用增加，為收購融資而產生的額外借款導致的利息支出增加，以及與收購相關的成本，包括交易成本(如法律、會計、估值和其他專業服務)以及整合成本(如遣散費和留任)。

與布法羅過濾器相關的淨銷售額為$49.6在截至2019年12月31日的年度綜合全面收益表中記錄了100萬美元。釐定截至2019年12月31日止年度的綜合全面收益表所錄得收益並不可行，因為該等金額並無分開計量。

Note 3 — 盤存

 

截至12月31日，庫存包括以下內容：

 

			2021						2020
原料			$	83,386					$	71,807
在製品			17,449						15,864
成品			130,809						107,197
			$	231,644					$	194,868

Note 4 — 物業、廠房和設備

 

截至12月31日，物業、廠房和設備包括以下內容：

			2021						2020
土地			$	4,027					$	4,027
建築和改善			95,518						93,886
機器設備			256,478						243,810
在建工程正在進行中			16,601						15,680
			372,624						357,403
減去：累計折舊			(263,761)						(245,996)
			$	108,863					$	111,407

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日，計入機器和設備總值的內部使用軟件為#美元。49.1百萬美元和$50.3分別為100萬美元，相關累計折舊為#美元45.3百萬美元和$42.9分別為百萬美元。內部使用軟件折舊費用為$3.3百萬，$4.7百萬美元和$4.8截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。此外，在2020年間，我們以美元的價格出售了一個空置的設施3.2百萬美元。

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Note 5 – 租契

截至12月31日的年度租賃費用包括：

			2021						2020						2019
運營租賃成本：
直線租賃成本			$	7,720					$	7,255					$	7,780
使用權資產減值成本			—						—						312
經營租賃總成本			7,720						7,255						8,092
融資租賃成本：
折舊			389						355						238
租賃負債利息			30						33						27
融資租賃總成本			419						388						265
總租賃成本			$	8,139					$	7,643					$	8,357

截至12月31日，與租賃相關的補充資產負債表信息如下：

			2021						2020
經營租約
其他資產			$	19,425					$	21,659
其他流動負債			$	7,162					$	7,469
其他長期負債			12,726						14,756
經營租賃負債總額			$	19,888					$	22,225
融資租賃
房地產、廠房和設備，毛額			$	1,984					$	1,762
累計折舊			(1,145)						(825)
財產、廠房和設備、淨值			$	839					$	937
長期債務的當期部分			$	324					$	197
長期債務			240						390
融資租賃負債總額			$	564					$	587
加權平均剩餘租期(年)
經營租約			3.90年份						3.76年份
融資租賃			3.05年份						3.22年份
加權平均貼現率
經營租約			5.02		%				5.00		%
融資租賃			4.47		%				4.93		%

    

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截至12月31日的年度，與租賃有關的補充現金流量信息如下：

									2021						2020						2019
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
營業租賃的營業現金流									$	7,791					$	7,535					$	8,459
融資租賃產生的現金流									287						373						380
以租賃義務換取的使用權資產：
經營租約									4,704						4,242						12,800
融資租賃									305						76						563

截至2021年12月31日的租賃負債到期日如下：

			融資租賃						經營租賃
2022			$	324					$	7,162
2023			188						5,830
2024			62						4,555
2025			8						1,637
2026			5						795
此後			1						2,174
租賃付款總額			588						22,153
扣除的利息			(24)						(2,265)
租賃總負債			$	564					$	19,888

截至2021年12月31日，我們已經簽訂了大約0.1上百萬份尚未開始的營業租約。截至2021年12月31日，我們尚未簽訂任何尚未開始的融資租賃。

Note 6 – 商譽和其他無形資產

截至12月31日的年度商譽賬面淨額變動如下：

 

			2021						2020
截至1月1日的餘額，			$	618,440					$	618,042
企業合併帶來的商譽調整			—						(1,009)
外幣折算			(912)						1,407
截至12月31日的餘額，			$	617,528					$	618,440

累計商譽減值損失總額總計$107.02021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。2019年，公司收購了一家總代理商，並於2020年記錄了與被收購總代理商相關的測算期調整。

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其他無形資產包括：

			2021年12月31日															2020年12月31日
			加權平均攤銷期限(年)			毛收入 攜帶 金額						累計 攤銷						毛收入 攜帶 金額						累計 攤銷
具有固定壽命的無形資產：			22
客户和總代理商關係			24			$	342,452					$	(152,934)					$	342,639					$	(134,555)
銷售代表權、市場營銷權和促銷權			25			149,376						(60,000)						149,376						(54,000)
專利和其他無形資產			16			76,392						(50,890)						73,516						(48,882)
發達的技術			16			106,604						(26,495)						106,604						(19,705)
壽命不定的無形資產:
商標和商號						86,544						—						86,544						—
						$	761,368					$	(290,319)					$	758,679					$	(257,142)

與應攤銷的無形資產有關的攤銷費用合計為#美元。33.3百萬，$34.2百萬美元和$32.3於截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度的銷售及管理費用分別為100萬美元，並作為收入(與我們的銷售代理、營銷及促銷權相關的攤銷)及銷售及行政費用(所有其他無形資產)的減少額計入綜合全面收益表。

    

2021年12月31日及其後五年每年與無形資產相關的攤銷費用估計如下：

			攤銷包括在費用中						攤銷記錄為收入減少						總計
2022			$	26,397					$	6,000					$	32,397
2023			25,665						6,000						31,665
2024			24,947						6,000						30,947
2025			25,140						6,000						31,140
2026			24,651						6,000						30,651

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Note 7 — 長期債務

截至12月31日，長期債務包括以下內容：

			2021						2020
循環信貸額度			$	140,000					$	207,000
定期貸款，扣除遞延債務發行成本淨額#美元1,373及$1,668分別在2021年和2020年			226,196						240,145
2.625%可轉換票據，扣除遞延債務發行成本$3,700及$5,475分別在2021年和2020年，以及未攤銷折扣$23,404及$33,620分別在2021年和2020年			317,896						305,904
融資租賃			564						587
債務總額			684,656						753,636
減：當前部分			12,249						18,415
長期債務總額			$	672,407					$	735,221

2021年7月16日，我們簽訂了第七份經修訂和重述的高級信貸協議，其中包括：(A)$233.5百萬美元定期貸款安排和(B)澳元585.0百萬循環信貸安排。循環信貸安排將終止，定期貸款安排下的未償還貸款將於2026年7月16日到期。定期貸款按季度分期付款，在貸款期限內遞增。定期貸款融資的收益和循環信貸融資下的借款用於償還當時現有的優先信貸協議。利率為LIBOR(以倫敦銀行同業拆借利率為準0.125%下限)加上1.50% (1.6252021年12月31日為%)。對於我們選擇使用備用基本利率的借款，初始基本利率是(I)最優惠利率，(Ii)聯邦基金利率加0.50%或(Iii)一個月調整後倫敦銀行同業拆息加1.00%，外加每種情況下的利差。

一共有$227.6截至2021年12月31日，定期貸款工具上的未償還借款為100萬美元。一共有$140.0截至2021年12月31日，循環信貸安排下的未償還借款為100萬美元。截至2021年12月31日，我們在循環信貸安排上的可用借款為#美元。442.5百萬美元，約合2.5為未付信用證預留的貸款中有100萬美元。定期貸款和循環信貸安排的賬面價值接近公允價值。

第七份修訂和重述的高級信貸協議以我們幾乎所有的個人財產和資產為抵押。經修訂和重述的第七份高級信貸協議載有契約和限制，其中包括要求維持某些財務比率，並限制股息支付以及某些債務和其他活動(包括收購和處置)的發生。截至2021年12月31日，我們完全遵守了這些公約和限制。在某些情況下，我們還必須從發行股票和出售資產所得的現金淨額中強制預付款項。

2019年1月29日，我們發行了$345.0百萬英寸2.6252024年到期的可轉換票據百分比(以下簡稱“票據”)。利息每半年支付一次，從2019年8月1日開始，每年2月1日和8月1日拖欠一次。除非提前購回或轉換，否則該批債券將於二零二四年二月一日期滿。這些票據代表從屬的無擔保債務，在某些情況下可以按照契約的定義轉換為現金和CONMED普通股的組合。債券可按初步兑換率11.2608每1,000美元債券本金持有的普通股(相當於初始轉換價格約為1,000美元)88.80每股普通股)。債券持有人可在2023年11月1日或之後至到期日前第二個預定交易日的任何時間，按其選擇權轉換債券。債券持有人亦有權在二零二三年十一月一日前轉換債券，但須在發生指定事項時方可轉換。如果發生某些事件，轉換率將受到反稀釋調整的影響。發售債券所得款項淨額的一部分用作收購Buffalo Filter的部分融資，以及#美元。21.0百萬美元用於支付以下進一步描述的某些可轉換票據對衝交易的成本。

在債券發行時，我們的不可轉換債務的實際借款利率估計為6.14%，其結果是$51.6其中百萬美元345.0已發行債券本金總額(百萬元)39.1税後100萬美元，歸因於股權。截至二零二一年十二月三十一日、二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度，我們已錄得與債券債務折價攤銷有關的利息開支$。10.2百萬，$9.7百萬美元和$8.3分別為百萬美元，實際利率為6.14%。債券的債務折扣將攤銷至2024年2月。截至二零二一年十二月三十一日、二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度，我們已記錄票據利息開支$9.1百萬，$9.1百萬美元和$8.4百萬美元，分別按合同票面利率2.625%.

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該批債券的估計公允價值約為576.0截至2021年12月31日，基於代表公允價值等級中2級估值的市場方法。估計公允價值乃根據期內最後一個營業日場外市場交易中債券的估計或實際買賣釐定。

關於債券的發售，我們與多家金融機構(每家都是“期權交易對手”)訂立了可轉換票據對衝交易。可轉換票據對衝交易涵蓋與票據基本相同的反稀釋調整，涵蓋作為票據基礎的普通股的股票數量。在訂立可換股票據對衝交易的同時，吾等亦與各期權交易對手訂立單獨的認股權證交易，據此吾等向該等期權交易對手出售認股權證，以購買相同數目的普通股，但須按慣例作出反攤薄調整。

可轉換票據對衝交易一般預期可減少票據轉換時的潛在攤薄，及/或在根據可轉換票據對衝交易條款衡量的普通股每股市價高於可轉換票據對衝交易的執行價格時，抵銷吾等須支付的超過已轉換票據本金的任何現金付款(視屬何情況而定)。可轉換票據對衝交易的執行價格最初相當於票據的轉換價格，並須進行反攤薄調整，與適用於票據換算率的價格大致相若，則須作出反攤薄調整，以抵銷按可轉換票據對衝交易的條款計算的普通股每股市價，而可轉換票據對衝交易的執行價格最初相當於票據的轉換價格，並須作出與適用於票據換算率的價格大致相若的反攤薄調整。然而，如果按照權證交易的條款衡量，我們普通股的每股市場價格超過了執行價($114.92然而，除非我們選擇以現金結算認股權證，否則該等市價會超過認股權證的行使價，否則將會出現攤薄的情況，但如我們選擇以現金結算認股權證，則會出現攤薄的情況，以致超過認股權證的行使價。

請參閲附註17中關於新會計準則及其對我們附註的相關影響的更多討論。

 

截至2021年12月31日的長期未償債務預定到期日如下：

2022			$	11,925
2023			14,906
2024			365,869
2025			23,850
2026			296,019

上述金額不包括債務貼現、遞延債務發行成本和融資租賃。

Note 8 — 所得税

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的所得税撥備(福利)包括以下內容：

			2021						2020						2019
當期税費(福利)：
聯邦制			$	(97)					$	(729)					$	96
狀態			609						86						444
外國			7,046						6,963						8,375
			7,558						6,320						8,915
遞延所得税費用(福利)：
聯邦制			3,466						(12,253)						(3,970)
狀態			1,449						(1,173)						(938)
外國			(1,910)						(808)						(1,402)
			3,005						(14,234)						(6,310)
所得税撥備(福利)			$	10,563					$	(7,914)					$	2,605

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按法定聯邦税率計算的所得税與截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的所得税撥備(福利)之間的對賬如下：

			2021						2020						2019
按所得税前收入按法定税率計提的税收撥備			21.0		%				21.0		%				21.0		%
基於股票的薪酬			(9.4)						(267.7)						(15.4)
聯邦研究學分			(2.3)						(124.2)						(4.0)
估值免税額			(2.2)						49.7						1.9
美國對全球收入徵收不同税率的税			(0.4)						(123.7)						7.9
税務機關考試的結算			—						(122.9)						(7.7)
税收條約議定書			—						—						(2.9)
不可抵扣/非應税項目			0.8						28.6						2.8
外國所得税			3.1						79.9						4.5
州所得税，扣除聯邦税收優惠後的淨額			3.7						(24.5)						0.3
其他，淨額			0.1						(10.1)						(0.1)
			14.4		%				(493.9)		%				8.3		%

該公司已選擇使用期間成本法對全球無形低税收入(“GILTI”)進行會計處理。GILTI的淨影響(包括允許的GILTI扣除)在税率調整中作為“美國對不同税率的全球收益徵税”的組成部分列示，並被外國衍生無形收入扣除(“FDII”)部分抵消。

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重大暫時性差異(包括2021年12月31日和2020年12月31日的遞延所得税資產和負債)的税收影響如下：

			2021						2020
資產：
庫存			$	4,694					$	4,649
淨營業虧損			18,383						22,197
資本化研發			4,173						5,187
遞延補償			2,563						2,240
應收賬款			3,147						2,784
薪酬和福利			6,583						7,540
應計養老金			3,930						5,348
研發信貸			15,542						13,540
可轉換票據對衝			4,869						6,999
租賃負債			3,573						4,452
其他			5,741						6,793
減去：估值免税額			(786)						(2,721)
			72,412						79,008
負債：
商譽和無形資產			106,065						104,119
折舊			2,546						2,512
州税			11,833						9,614
未匯出的外匯收入			2,449						2,423
可轉換票據債務貼現			4,915						7,060
租賃使用權資產			3,484						4,313
			131,292						130,041
淨負債			$	(58,880)					$	(51,033)

    所得税前收入包括以下美國和外國收入：

			2021						2020						2019
美國收入			$	45,260					$	(16,026)					$	5,332
外國收入			27,845						17,629						25,893
總收入			$	73,105					$	1,603					$	31,225

 

截至2021年12月31日，聯邦淨營業虧損結轉金額為$15.7100萬美元，並將於2027年開始到期。截至2021年12月31日，可用的聯邦研究信貸結轉金額為$15.5百萬美元。這些抵免將於2027年開始到期。

我們有與截至2017年12月31日的未匯出收益和某些後續未匯出收益金額相關的應計税負，因為這些不被視為永久再投資。2017年12月31日之後被認為是永久再投資的未匯出收益沒有應計遞延税款。2017年12月以後期間的此類免税外國收益總額為#美元。20.3百萬美元。如果我們要將這些資金匯回國內，我們將被要求對這些金額進行應計和納税。該公司估計外國預扣税為#美元。0.9如果這些收入匯回國內，將有100萬美元到期。

60

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該公司在美國、各州和外國司法管轄區納税。税務機關的審查可能涉及複雜的問題，可能需要較長的時間才能解決。截至2019年的歷年，美國國税局(IRS)一直在審查我們的聯邦所得税申報單。

我們按照所得税不確定性會計規定確認納税義務。該指引規定了確認門檻和計量屬性，用於確認和計量納税申報單中已採取或預期採取的税收狀況的財務報表。

 

下表彙總了截至12月31日的年度中與我們未確認的税收優惠相關的活動：

			2021						2020						2019
截至1月1日的餘額，			$	200					$	2,170					$	3,073
本期職位增加			—						—						1,650
與税務機關結算有關的未記錄税務頭寸減少			—						(1,970)						(2,404)
與訴訟時效失效有關的未記錄税務頭寸減少			—						—						(149)
截至12月31日的餘額，			$	200					$	200					$	2,170

如果未確認的税收優惠總額為$0.2如果在2021年12月31日確認100萬美元，這將降低我們的年度有效税率。2019年、2020年和2021年與這些未確認的税收優惠相關的應計利息金額不是實質性的，包括在綜合全面收益表的所得税撥備(福利)中。 

 

Note 9 – 股東權益

 

2012年2月29日，董事會通過了現金股利政策，宣佈初始季度股息為#美元。0.15每股。2013年10月28日，董事會將季度股息提高到1美元0.20每股。每股股息總額為$。0.802021年、2020年和2019年各一年。2021年第四季度股息於2022年1月5日支付給截至2021年12月15日登記在冊的股東。應付股息總額為$。5.9百萬美元和$5.8分別於2021年12月31日和2020年12月31日為100萬美元，並計入合併資產負債表中的其他流動負債。

我們的股東已經授權500,000優先股，面值$.01每股，可由董事會分一個或多個系列發行，而無需股東採取進一步行動。截至2021年12月31日和2020年12月31日，均未發行優先股。

 

我們的董事會已經批准了一筆$200.0百萬股回購計劃。截至2021年12月31日，我們總共回購了6.1百萬股普通股，總計$162.6百萬美元，並在此授權下擁有$37.4剩餘的100萬可用於股票回購。回購計劃要求不時在公開市場或私下交易中購買股票。我們可以隨時暫停或終止股票回購計劃。在2021年、2020年和2019年期間，我們沒有回購任何股票。

我們已經預訂了6.7百萬股普通股，向下列公司的僱員和董事發行二股東批准的以股份為基礎的薪酬計劃(以下簡稱“計劃”)3.4截至2021年12月31日，仍有100萬股可供授予。所有已發行股票期權和股票增值權(“非典型肺炎”)的行使價等於授予日股票的報價公允市值。限制性股票單位(“RSU”)和績效股票單位(“PSU”)按授予日標的股票的市值估值。股票期權、SARS、RSU和PSU通常是不可轉讓的，除非在死亡時，而且通常可以在4至5從授予之日起的一年內。股票期權和SARS即將到期10自授予之日起數年。SARS僅以本公司股票結算。根據股票期權和SARS的行使以及RSU和PSU的歸屬而發行的股票來自本公司的庫存股。

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綜合全面收益表確認的税前股票薪酬費用總額為#美元。16.3百萬，$13.1百萬美元和$11.8截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。這些金額包括在銷售和管理費用中。與税收相關的優惠為$3.9百萬，$3.2百萬美元和$2.8截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，也分別確認了100萬歐元。行使股票期權收到的現金為#美元。19.6百萬，$13.7百萬美元和$7.7截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元，並反映在合併現金流量表中融資活動的現金流中。

該公司使用Black-Scholes期權定價模型來估計股票期權和SARS在授予之日的公允價值。使用估值模型需要管理層對選定的模型輸入做出某些假設。預期波動性是基於公司股票在相當於每個股票期權和特別行政區授予的預期壽命的一段時間內的歷史波動性。無風險利率是根據到期日期最接近預期壽命的交易美國國債的股票期權和SAR授予日期計算的。預期的年度股息率是基於公司預期的現金股息支出。基於對期權持有人行使和終止行為的歷史數據的研究，預期壽命代表了股票期權和SARS預期突出的時間段。沒收被確認為已發生。

 

下表説明瞭在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度估計公允價值時使用的假設：

			2021						2020						2019
授予日期、股票期權公允價值與SARS			$	42.47					$	22.62					$	20.59
預期股價波動			39.27		%				26.89		%				26.59		%
無風險利率			0.81		%				0.89		%				2.58		%
預期年度股息率			0.64		%				0.82		%				1.08		%
期權的預期壽命&SARS(年)			5.5						5.5						5.6

下表説明瞭截至2021年12月31日的年度的股票期權和SAR活動：

			數 的 股票 (in 000’s)						加權的- 平均值 鍛鍊 價格
在2020年12月31日未償還			3,336						$	66.76
授與			701						$	123.21
沒收			(177)						$	82.35
練習			(596)						$	51.59
截至2021年12月31日的未償還金額			3,264						$	80.79
可於2021年12月31日行使			1,284						$	59.40
股票期權&SARS有望授予			1,980						$	94.67

於二零二一年十二月三十一日，嚴重急性呼吸系統綜合症及未償還及可行使的股票期權的加權平均剩餘合約期限為7.0年和5.5分別是幾年。截至2021年12月31日，SARS及已發行和可行使的股票期權的內在價值合計為$199.0百萬美元和$105.8分別為百萬美元。截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度內行使的股票期權及SARS的內在價值合計為$49.2百萬，$26.6百萬美元和$17.0分別為百萬美元。

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下表説明瞭截至2021年12月31日的年度RSU活動：

			數 的 股票 (in 000’s)						加權的- 平均值 授予日期 公允價值
在2020年12月31日未償還			61						$	77.03
授與			21						$	129.94
既得			(30)						$	73.11
沒收			(1)						$	55.96
截至2021年12月31日的未償還金額			51						$	101.55

 

截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度授予的RSU獎項的加權平均公允價值為$。129.94, $85.45及$78.64，分別為。

 

歸屬的RSU和PSU的總公允價值為#美元。2.2百萬，$6.2百萬美元和$2.8截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。

 

截至2021年12月31日，45.4根據計劃授予的與非既得股票期權、SARS和RSU有關的未確認補償成本總額的百萬美元，預計將在#年加權平均期間確認3.5好幾年了。

 

我們向員工提供股東批准的員工股票購買計劃(“員工計劃”)，根據該計劃，我們保留1.0發行給我們員工的百萬股普通股。員工計劃為員工提供投資機會1%至10年薪的%，以相當於以下價格的收購價購買CONMED普通股95行使日普通股公允市值的%。在2021年期間，我們發佈了大約13,024員工計劃下的普通股。隨附的合併財務報表中沒有確認基於股票的薪酬支出，這是員工計劃發行普通股的結果。

Note 10 — 收入

下表列出了截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度按產品線和收入確認時間分列的收入：

			2021
			骨科外科						普外科						總計
收入確認的時機
在某一時間點轉移的貨物			$	398,963					$	567,244					$	966,207
隨時間轉移的服務			39,461						4,967						44,428
與客户簽訂合同的總銷售額			$	438,424					$	572,211					$	1,010,635

			2020
			骨科外科						普外科						總計
收入確認的時機
在某一時間點轉移的貨物			$	340,318					$	484,147					$	824,465
隨時間轉移的服務			34,387						3,607						37,994
與客户簽訂合同的總銷售額			$	374,705					$	487,754					$	862,459

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			2019
			骨科外科						普外科						總計
收入確認的時機
在某一時間點轉移的貨物			$	426,893					$	489,313					$	916,206
隨時間轉移的服務			36,429						2,462						38,891
與客户簽訂合同的總銷售額			$	463,322					$	491,775					$	955,097

按產品銷售的主要地理市場分類的收入包括在附註11中。

    

與向客户銷售延長保修相關的合同責任餘額如下：

			2021年12月31日						2020年12月31日
合同責任			$	16,760					$	13,666

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度，從期初合同負債中確認的收入為#美元。10.3百萬，$9.3百萬美元和$6.8分別為百萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，沒有實質性合同資產。

Note 11 — 業務細分和地理區域

    

我們作為一個單一的經營部門實體，在全球範圍內從事手術器械和相關設備的開發、製造和銷售，對我們的業務進行會計和報告。由於共享的基礎設施和資源，我們的首席運營決策者(CEO)在淨銷售額的基礎上評估各種全球產品組合，評估盈利能力、投資、現金流指標，並在全球範圍內綜合分配資源。我們的產品線包括整形外科和普通外科。整形外科包括運動醫學器械和小骨、大骨和特殊動力手術器械，以及用於微創外科手術的成像系統，以及與運動醫學同種異體移植組織的銷售代理、促銷和營銷相關的費用。普外科包括用於微創腹腔鏡和胃腸手術的全套機械內窺鏡設備、排煙設備、心臟監測產品系列以及電外科發電機和相關儀器。這些產品線的淨銷售額和產品銷售的主要地理市場如下：截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度：

 

			2021
			骨科外科						普外科						總計
主要地理市場
美國			$	158,553					$	393,980					$	552,533
歐洲、中東和非洲			108,457						81,238						189,695
亞太地區			107,590						63,628						171,218
美洲(不包括美國)			63,824						33,365						97,189
與客户簽訂合同的總銷售額			$	438,424					$	572,211					$	1,010,635

			2020
			骨科外科						普外科						總計
主要地理市場
美國			$	139,715					$	342,349					$	482,064
歐洲、中東和非洲			90,998						70,086						161,084
亞太地區			93,636						46,961						140,597
美洲(不包括美國)			50,356						28,358						78,714
與客户簽訂合同的總銷售額			$	374,705					$	487,754					$	862,459

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			2019
			骨科外科						普外科						總計
主要地理市場
美國			$	179,419					$	337,246					$	516,665
歐洲、中東和非洲			118,301						64,248						182,549
亞太地區			101,333						59,277						160,610
美洲(不包括美國)			64,269						31,004						95,273
與客户簽訂合同的總銷售額			$	463,322					$	491,775					$	955,097

銷售額根據客户所在的國家/地區歸因於不同的國家/地區。截至2021年12月31日和2020年12月31日，沒有對位於美國以外的長期資產進行重大投資。不是單一客户佔我們截至2021年、2020和2019年12月31日的綜合淨銷售額的10%以上。

Note 12 — 員工福利計劃

我們發起了一項員工儲蓄計劃(“401(K)計劃”)，涵蓋了我們在美國的幾乎所有員工。我們還發起了一項固定收益養老金計劃(“養老金計劃”)，該計劃在2009年被凍結。它幾乎覆蓋了我們在美國的所有員工，當時它被凍結了。

僱主對401(K)計劃的總繳費為$9.2百萬，$8.9百萬美元和$9.1在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內分別為100萬美元。

我們的養老金計劃使用的是12月31日，也就是衡量日期。超過福利義務或資產市場相關價值的10%以上的累計損益按直線攤銷，以計劃參與者的預期平均剩餘壽命或12好幾年了。的極限12調整年限，以反映計劃活躍成員的平均剩餘服務期的百分比變化。

下表對截至12月31日的養卹金計劃的預計福利義務、計劃資產和資金狀況進行了對賬：

			2021						2020
累積利益義務			$	95,508					$	101,242
福利義務的變更
年初預計福利義務			$	101,242					$	92,052
服務成本			991						717
利息成本			1,803						2,555
精算損失(收益)			(3,427)						10,963
已支付的福利			(2,703)						(1,933)
聚落			(2,398)						(3,112)
年底預計福利義務			$	95,508					$	101,242
計劃資產變更
年初計劃資產公允價值			$	76,940					$	75,321
計劃資產的實際收益			7,565						6,664
已支付的福利			(2,703)						(1,933)
聚落			(2,398)						(3,112)
計劃資產年末公允價值			$	79,404					$	76,940
資金狀況			$	(16,104)					$	(24,302)

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預計福利義務減少了#美元。5.7截至2021年12月31日，主要由於貼現率從2.442020年12月31日至2.812021年12月31日。

截至12月31日，綜合資產負債表中確認的金額如下：

			2021						2020
其他長期負債			$	(16,104)					$	(24,302)
累計其他綜合損失			(39,122)						(48,285)

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的累計其他綜合虧損包括尚未在定期養老金淨成本(所得税前)中確認的精算淨虧損。

以下精算假設用於確定我們截至12月31日的累計和預計福利義務：

			2021						2020
貼現率			2.81		%				2.44		%

2021年和2020年在其他全面收益中確認的計劃資產和福利義務的其他變化如下：

 

			2021						2020
本年度精算虧損(收益)			$	5,836					$	(9,320)
精算損失攤銷			3,327						2,821
在其他綜合收益(虧損)中確認的總額			$	9,163					$	(6,499)

截至12月31日的年度的定期養卹金淨費用包括：

			2021						2020						2019
服務成本			$	991					$	717					$	1,010
預計福利義務的利息成本			1,803						2,555						3,130
計劃資產的預期回報率			(5,155)						(5,021)						(4,725)
攤銷損失			3,327						2,821						2,881
定期養老金淨成本			$	966					$	1,072					$	2,296

非服務成本為$0.4百萬美元和$1.3於截至2020年及2019年止年度的綜合全面收益表中，百萬元分別計入其他開支。截至2021年的一年，非服務養老金成本並不重要。

以下精算假設用於確定截至12月31日的年度的定期養老金福利淨成本：

			2021						2020						2019
福利義務貼現率			2.44		%				3.33		%				4.37		%
福利義務利息的實際利率			1.83		%				2.88		%				4.01		%
計劃資產的預期回報率			7.00		%				7.00		%				7.50		%

 

公司的貼現率和死亡率假設是確定公司養老金計劃的預計福利義務的重要假設。

貼現率代表用於估計預計現金流現值以償還公司養老金義務的利率。貼現率假設由管理層使用全收益率曲線方法確定，該方法涉及沿收益率曲線應用特定現貨匯率，該收益率曲線用於確定與相關預計現金流相關的福利義務。

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死亡率假設是以已發表的死亡率研究為基礎的，這些研究主要基於廣大人口過去的經驗，並根據預測的壽命趨勢進行了修正。2021年和2020年使用的死亡率假設分別基於分別使用MP-2021和MP-2020死亡率改善量表的PRI-2012死亡率表。

在確定養老金計劃資產的預期回報時，我們考慮了計劃資產的相對權重、計劃總資產和個別資產類別的歷史表現，以及未來表現的經濟和其他指標。此外，我們亦會徵詢金融及投資管理專業人士的意見，以制訂適當的目標回報率。

資產管理目標包括保持足夠的多元化水平，以降低利率和市場風險，並提供充足的流動性，以滿足當前和未來的福利支付需求。

截至12月31日，按類別劃分的計劃資產分配情況如下：

			養老金的百分比 計劃資產												目標 分配
			2021						2020						2022
股權證券			73		%				76		%				75		%
債務證券			27		%				24		%				25		%
總計			100		%				100		%				100		%

截至2021年12月31日，養老金計劃27,562我們普通股的股票，其公允價值為$3.9百萬美元。我們相信，我們的長期資產配置平均將接近目標配置。我們定期審查我們的實際資產配置，並在認為合適的時候定期將養老金計劃的投資重新平衡到我們的目標配置上。

財務會計準則委員會的指引定義了公允價值，並建立了公允價值計量框架和相關披露要求，如附註16所述。以下是對我們養老金資產使用的估值方法的描述。2021年12月31日和2020年12月31日使用的方法沒有變化：

普通股：			普通股按普通股在各自證券交易所報告的收盤價估值，並被歸入估值等級的第一級。
固定收益證券：			按個別證券交易活躍市場報告的收盤價估值，並歸入估值等級的第一級。
貨幣市場基金：			這些投資是以資產淨值(NAV)估值的公共投資工具。
共同基金：			這些投資是公共投資工具，使用基金管理人提供的資產淨值(NAV)進行估值。資產淨值是基於基金擁有的標的資產價值減去負債，然後除以流通股數量。

上述方法可能會產生公允價值計算，該公允價值計算可能不能反映可變現淨值或反映未來公允價值。此外，雖然養老金計劃認為其估值方法與其他市場參與者是適當和一致的，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致報告日的公允價值計量有所不同。

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下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的養老金計劃資產價值：

			2021						2020
按公允價值計量的投資：
1級
普通股			$	9,767					$	9,185
固定收益證券			20,272						17,848
按公允價值計量的總投資			30,039						27,033
以資產淨值衡量的投資：
貨幣市場基金			1,098						915
共同基金			48,267						48,992
以資產淨值計算的總投資			49,365						49,907
總投資			$	79,404					$	76,940

我們預計不會為2022年的養老金計劃做出任何貢獻。

下表彙總了我們的養老金計劃在未來五年中每年以及在接下來的五年中預計將支付的福利和和解金額。預計的付款是根據用於衡量公司在2021年12月31日的預計福利義務的相同假設進行估計的，並反映了預期未來員工服務的影響。

 

2022			$6,427
2023			5,801
2024			5,627
2025			5,890
2026			6,026
2027-2031			26,543

Note 13 — 法律問題和或有事項

公司可能會不時收到來自美國證券交易委員會、司法部、平等就業機會委員會、職業安全與健康管理局、美國食品和藥物管理局、勞工部、財政部或其他聯邦和州機構或外國政府或政府機構等政府機構的信息請求、傳票或授權書。這些信息請求、傳票或逮捕令可能是例行詢問，也可能不是，也可能是開始時的例行詢問，隨着時間的推移，可能會發展為各種類型的執法行動。同樣，如果我們收到員工和第三方有關不當行為的報告，我們會進行適當的調查。

醫療器械製造商一直是各種執法行動的對象，這些行動涉及與國內或國際衞生保健提供者的互動，聲稱公司向衞生保健提供者提供了購買其產品的不適當激勵。同樣，“反海外腐敗法”(“FCPA”)規定製造商在與醫療保健提供者的互動方面負有義務，這些提供者可能因其與公立醫院的關係而被視為政府官員。FCPA還要求上市制造商保持準確的賬簿和記錄，並保持足夠的內部會計控制，以確保交易被準確記錄、合法並符合管理層的授權。FCPA帶來了獨特的挑戰，這既是因為製造商在外國文化中運營，在這種文化中，根據FCPA的非法行為在當地司法管轄區可能並不違法，也因為在某些情況下，美國製造商可能面臨基於製造商可能無法完全控制的第三方行為的FCPA風險。雖然CONMED到目前為止還沒有經歷任何實質性的執法行動，但不能保證公司未來不會受到實質性的執法行動的影響，也不能保證公司不會產生費用，包括律師和其他顧問的費用，這些費用對公司在迴應未來的詢問或調查過程中的運營結果是重要的。

68

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醫療產品製造商可能面臨重大的產品責任索賠，以及在正常業務過程中發生的專利侵權和其他索賠。到目前為止，我們還沒有遇到任何對我們的財務報表或財務狀況有重大影響的索賠，但未來出現的任何此類索賠都可能對我們的業務、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。我們目前維持商業產品責任保險金額為$。35每宗事件百萬元及$35每年總計100萬美元，我們相信這是足夠的。這項保險是在索賠的基礎上進行的。不能保證索賠不會超出保險範圍，不能保證承運人具有償付能力，也不能保證我們將來能以合理的費用獲得此類保險。

我們的運營受到並在過去一直受到多項環境法律法規的約束，其中包括空氣排放；廢水排放；危險物質和廢物的使用、處理和處置；土壤和地下水修復以及員工的健康和安全。同樣，我們的供應商和滅菌器的操作也受到類似的環境法律法規的約束。在一些司法管轄區，環境要求可能會在未來變得更加嚴格。在美國，某些環境法可以強制每一方承擔場地恢復的全部費用，這些費用可能是造成場地狀況的原因，無論當事人的過錯或活動的合法性如何。雖然我們不認為目前的環境合規和補救成本是重大的，但不能保證未來的合規或補救義務不會對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。

2014年，公司收購了EndoDynamix，Inc.。管理收購條款的協議規定，如果滿足各種條件，與產品首次商業銷售相關的某些或有付款(里程碑付款)以及基於銷售的特許權使用費(基於收入的付款)應支付給賣方。2016年，我們通知賣家，需要重新設計產品，因此，第一次商業銷售被推遲。因此，或有里程碑和基於收入的付款被推遲。2017年1月18日，賣方提供通知(“通知”)尋求$12.7根據違約金條款，這實質上代表了賣方對預計或有里程碑和基於加速的收入付款之和的看法。ConMed對通知做出迴應，否認有任何依據加快收購協議規定的到期付款。2017年2月22日，EndoDynamix的前股東代表向特拉華州衡平法院提起訴訟，聲稱違反了將產品商業化的義務，並要求加快或有付款。我們認為，有實質性的合同基礎支持公司重新設計產品的決定，因此沒有合法的基礎尋求違約金。2018年第三季度，本公司決定停止開發EndoDynamix夾子貼片機，並記錄了註銷資產的費用，並釋放了之前應計的或有對價負債。在法庭文件中，原告聲稱尋求違約金，以及高達#美元的額外損害賠償金。24.8百萬美元。特拉華州衡平法院的無陪審團審判於2021年3月18日開始，證詞於2021年4月7日結束。各方已經提交了審判後案情摘要，法院在2021年9月16日的聽證會上聽取了口頭辯論，並要求提交更多案情摘要，預計將於2022年2月底提交。法院隨後將作出裁決。本公司並未記錄任何與此事相關的潛在損害費用，因為本公司認為不可能有任何潛在損失。我們希望為EndoDynamix賣家提出的索賠進行辯護，儘管不能保證我們會在審判和/或任何隨之而來的上訴中獲勝。

ConMed正在為佐治亞州法院的兩項行動辯護。科布縣的第一起案件是由各種僱員、前僱員、合同工和其他人對CONMED和合同消毒器提起的訴訟。道格拉斯縣的第二個行動是針對CONMED的房東和其他據稱相關的實體。訴訟中的原告聲稱，人身傷害和相關索賠據稱是由於接觸環氧乙烷引起的，或與接觸環氧乙烷有關。環氧乙烷是一種用於對某些產品進行滅菌的化學品。ConMed正在為直接針對其提出的索賠進行辯護，並根據合同條款為某些其他被告提供賠償。ConMed已經提交了所有的保險索賠。一家保險公司正在為直接針對該公司提出的某些索賠提供保險。ConMed目前正在與其他一家保險公司就某些賠償索賠的承保範圍提起訴訟。這兩項行動都處於早期階段，發現工作還沒有開始。2022年1月10日聽取了公司在科布縣訴訟中提出的解僱動議。ConMed認為，它對這些索賠有強有力的辯護，並將大力為自己和它正在賠償的所有各方辯護。與任何訴訟一樣，也存在風險，包括CONMED在對基礎索賠的抗辯方面可能無法獲勝的風險，或者在為賠償索賠確保足夠的保險覆蓋方面的風險。本公司目前無法估計任何可能的損失範圍，也未記錄與此事相關的任何與潛在損害相關的費用，因為本公司認為不可能發生任何潛在損失。

我們有時也會因業務的正常運作而出現疏忽和其他索償，例如，我們的僱員在受僱期間或其他情況下可能會遇到意外。我們目前正在為一項這樣的索賠辯護，我們預計這項索賠將由保險全額覆蓋，涉及潛在的重大人身傷害。本公司目前無法估計任何可能的損失範圍，因此沒有記錄任何與此事相關的潛在損害賠償責任。

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我們記錄的準備金足以支付與任何此類未決索賠相關的可能和可估量的損失。我們預計，任何懸而未決的索賠、調查或指控不當行為的報告的解決不會對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。然而，不能保證未來的索賠或調查，或與迴應此類不當行為的索賠、調查或報告相關的費用，特別是不在保險範圍內的索賠和調查，不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

Note 14 — 採購和其他費用

截至12月31日的一年的收購和其他費用包括：

			2021						2020						2019
工廠未充分利用的成本			$	—					$	6,586					$	—
製造業整合成本			—						3,993						2,858
採購和整合成本			—						2,820						1,335
產品合理化成本-庫存			—						2,169						—
重組成本			—						1,087						—
採購和其他費用計入銷售成本			$	—					$	16,655					$	4,193
重組及相關費用			$	414					$	4,782					$	—
產品合理化成本-現場庫存			—						2,095						—
採購和整合成本			—						1,192						13,066
包括在銷售和管理費用中的收購和其他費用			$	414					$	8,069					$	13,066
債務再融資成本計入其他費用			$	1,127					$	—					$	3,904

    

在2020年間，我們記錄了6.6由於新冠肺炎疫情導致銷售額下降，由於產量異常低，與工廠利用率不足有關的銷售成本計入了100萬英鎊。

在2020年間，我們產生了4.0與合併製造業務相關的成本(計入銷售成本)為100萬美元。這些成本包括逐步減少某些地點的運營，以及將生產線轉移到其他設施。在2019年，我們產生了2.9與合併某些製造業務有關的遣散費和其他成本(計入銷售成本)為100萬美元。

在2020年期間，我們確認了庫存遞增調整的成本以及與之前收購的其他成本相關的成本2.8百萬美元。在2019年，我們產生了1.3庫存調整成本及與收購Buffalo Filter相關的其他成本(詳見附註2)。這些成本計入銷售成本。

在2020年間，我們對我們的產品線進行了分析，並確定了某些目錄號(主要與資本設備相關)將被停產，並整合到現有的產品中。因此，我們記錄了一美元2.2百萬元計入銷售成本，核銷停產產品庫存。此外，我們還招致了$2.1與註銷用於客户展示和評估停產產品的現場庫存相關的成本，我們將其計入銷售和管理費用。

在2020年間，我們產生了1.1與新冠肺炎疫情導致的與員工自願離職安排有關的重組費用為100萬美元，這些費用根據受影響員工的工作職能計入銷售成本。與自願離職安排有關的幾乎所有費用都在2020年支付。

在2021年和2020年間，我們記錄的費用為0.4百萬美元和$3.8這筆款項分別與我們銷售隊伍的重組有關，其中主要包括支付給整形外科分銷商的解僱金，以換取向基於員工的銷售代表過渡的持續援助，以及計入銷售和行政費用的遣散費。

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在2020年間，我們記錄了0.9重組費用達100萬美元，主要與新冠肺炎疫情導致的員工自願離職安排有關，這些費用根據受影響員工的成本和職能的性質計入銷售和行政費用。與自願離職安排有關的幾乎所有費用都在2020年支付。

在2020和2019年期間，我們產生了1.2百萬美元和$13.1分別為與2019年2月11日收購Buffalo Filter相關的成本(如附註2中進一步描述)，這些成本包括在銷售和管理費用中。這些成本包括投資銀行費用、諮詢費、律師費、遣散費和整合相關成本。

    

在2021年期間，我們記錄了1.1此乃與提早終止之虧損及與第七項經修訂及重述之優先信貸協議相關之第三方費用有關(詳見附註7所述)。該等成本已計入其他開支。在2019年，我們產生了$3.6百萬美元與支付給我們某些貸款人的承諾費有關，這為收購Buffalo Filter提供了融資承諾，並記錄了提前清償債務的損失#美元。0.3百萬美元，與第六份修訂和重述的高級信貸協議一起使用。

 

Note 15 — 擔保

我們在銷售時對某些產品提供保修，並銷售延長保修。我們主要設備的標準保修期一般是一年我們的延長保修期通常從一年到三年不等。服務和保修政策下的責任基於對歷史保修和服務索賠經驗的審查。應計項目根據索賠數據和歷史經驗進行調整。

截至12月31日的年度標準保修賬面金額變動如下：

			2021						2020						2019
截至1月1日的餘額，			$	1,826					$	2,186					$	1,585
關於保證的規定			1,458						783						1,699
提出的索賠			(940)						(1,143)						(1,098)
截至12月31日的餘額，			$	2,344					$	1,826					$	2,186

與延長保修相關的費用被記錄為已發生的費用，總額為$6.8百萬，$6.1百萬美元和$5.3截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。

Note 16 – 公允價值計量

 

我們訂立衍生工具只是為了風險管理的目的。我們在國際上經營，在正常的業務過程中，會受到利率、匯率和大宗商品價格波動的影響。這些波動可能會增加企業的融資、投資和運營成本。我們使用遠期合約(一種衍生工具)來管理某些外匯風險敞口。

 

從本質上講，所有金融工具都涉及市場和信用風險。我們與主要的投資級金融機構簽訂遠期合同，並制定政策監控交易對手的信用風險。雖然不能保證，但我們預計這些交易對手中的任何一方都不會有任何實質性的不履行行為。

 

外幣遠期合約。我們通過使用遠期合約來對衝以外幣計價的公司間預期銷售額。我們將這些遠期合約計入現金流對衝。只要這些遠期合約符合對衝會計準則，其公允價值變動不計入當期收益，但計入累計其他綜合虧損。當預測的交易發生時，公允價值的這些變化將被確認為銷售或銷售成本的一個組成部分，計入收益。

我們還簽訂遠期合約，將外幣兑換成美元，以對衝我們的貨幣交易風險。這些遠期合約每月月底結算，屆時我們會簽訂新的遠期合約。我們沒有將這些遠期合約指定為套期保值，也沒有對它們應用套期保值會計。

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    下表列出了未完成遠期合同的名義合同金額：

									自.起
			FASB ASC主題815指定						2021年12月31日						2020年12月31日
遠期外匯合約			現金流對衝						$	172,894					$	154,504
遠期外匯合約			非指定						38,897						42,380

截至2021年12月31日的剩餘到期時間在兩年用於對衝指定外匯合約和大約一個月非套期保值指定遠期外匯合約。

全面收益表

被指定為現金流對衝的衍生品

被指定為現金流對衝的外匯合約對我們綜合全面收益表和綜合資產負債表上的累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)和淨收益有以下影響：

						在AOCI中確認的損益金額												綜合全面收益表																		從AOCI重新分類的損益金額
						截止的年數																		顯示的行項目總金額												截止的年數
衍生工具						2021			2020			2019						金額重新分類的地點						2021			2020			2019						2021			2020			2019
外匯合約						$	8,650		$	(7,111)		$	3,871					淨銷售額						$	1,010,635		$	862,459		$	955,097					$	(5,421)		$	1,997		$	7,969
																		銷售成本						442,599			402,159			430,382						1,411			(619)			638
税前損益						$	8,650		$	(7,111)		$	3,871																							$	(4,010)		$	1,378		$	8,607
税費(福利)						2,090			(1,718)			935																								(969)			333			2,079
淨收益(虧損)						$	6,560		$	(5,393)		$	2,936																							$	(3,041)		$	1,045		$	6,528

在2021年12月31日，$3.7作為現金流對衝並計入累計其他綜合虧損的遠期合約未實現淨收益有100萬美元，預計將在未來12個月的收益中確認。

未被指定為現金流對衝的衍生品

未計入套期的衍生工具淨損益與綜合全面收益表上公司間應收賬款損益相抵的淨損益如下：

												截止的年數
衍生工具						合併全面收益表的定位						2021						2020						2019
貨幣遠期合約淨虧損						銷售和管理費用						$	(451)					$	(2,269)					$	(573)
貨幣交易風險的淨收益(虧損)						銷售和管理費用						$	(1,832)					$	646					$	(653)

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資產負債表列報

我們按公允價值記錄這些遠期外匯合約。下表彙總了2021年12月31日和2020年12月31日未平倉遠期外匯合約的公允價值：

2021年12月31日			合併資產負債表中的位置						資產交易會 價值						負債公平 價值						網絡 公平 價值
指定為對衝工具的衍生工具：
外匯合約			預付費用和其他流動資產						$	5,331					$	(430)					$	4,901
外匯合約			其他長期負債						82						(161)						(79)
									$	5,413					$	(591)					$	4,822
未被指定為對衝工具的衍生工具：
外匯合約			其他流動負債						38						(180)						(142)
總導數									$	5,451					$	(771)					$	4,680

2020年12月31日			合併資產負債表中的位置						資產交易會 價值						負債公平 價值						網絡 公平 價值
指定為對衝工具的衍生工具：
外匯合約			其他流動負債						$	1,500					$	(8,826)					$	(7,326)
外匯合約			其他長期負債						23						(535)						(512)
									$	1,523					$	(9,361)					$	(7,838)
未被指定為對衝工具的衍生工具：
外匯合約			其他流動負債						25						(150)						(125)
總導數									$	1,548					$	(9,511)					$	(7,963)

我們的遠期外匯合約受總淨額結算協議的約束，有資格在綜合資產負債表中淨額結算。

公允價值披露。財務會計準則委員會的指導定義了公允價值，並建立了衡量公允價值和相關披露要求的框架。本指南適用於需要或允許公允價值計量的情況。指引指出，除其他事項外，公允價值計量假設出售資產或轉讓負債的交易發生在資產或負債的主要市場，或在沒有主要市場的情況下，發生在資產或負債的最有利市場。公允價值是基於退出價格模型定義的。

估值層次結構。為披露用於計量公允價值的估值的投入，建立了估值層次結構。此層次結構將輸入劃分為三個大致級別，如下所示。一級投入是指相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。第二級投入是指活躍市場中類似資產和負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產的報價、資產或負債可觀察到的報價以外的投入(包括利率、收益率曲線和信用風險)，或主要來自可觀測市場數據或通過相關性得到證實的投入。第三級投入是不可觀察的投入，基於我們自己的假設，用於按公允價值計量資產和負債。層次結構中的金融資產或負債的分類是根據對公允價值計量重要的最低水平輸入確定的。這些假設沒有重大變化。

 

估值技術。截至2021年12月31日，按公允價值列賬並按經常性基礎計量的資產和負債由遠期外匯合同組成。該公司對其遠期外匯合約進行估值。

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對類似資產使用報價。最重要的假設是報價匯率。遠期外匯合同資產和負債的價值是使用二級投入進行估值的，並列於上表。

 

我們資產負債表中報告的現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和可變長期債務的賬面價值接近公允價值。  

 

附註17-新會計公告

最近發佈的、尚未採用的會計準則

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，如果滿足某些標準，則為擁有合同、套期保值關係和參考LIBOR或其他參考利率的其他交易的實體提供可選的指導，這些交易預計將因參考匯率改革而終止。本ASU的有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。截至2021年12月31日，公司尚未採用ASU。我們第七次修訂和重述的高級信貸協議包括從LIBOR到替代基本利率變化的語言，因此我們不認為參考利率改革會對我們的綜合財務報表產生重大影響，但我們將繼續監控我們從LIBOR的過渡，以及在我們受到參考利率改革影響的情況下選擇在綜合財務報表中應用這一指導的可能性。

2020年8月，財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06年度財務會計準則，其中包括可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和實體自有股權衍生工具和對衝合同(分主題815-40)：實體自有股權中可轉換工具和合同的會計處理，簡化了可轉換工具的會計處理，取消了某些需要單獨核算嵌入式轉換功能的分離模式，從而導致更多可轉換債務工具作為單一負債入賬。ASU取消了股權分類有資格獲得衍生品範圍例外所需的某些結算條件。ASU闡述了在使用IF轉換方法計算稀釋後每股收益時，如何將可轉換工具計入賬户。ASU在2021年12月15日之後的財年有效，允許提前採用不早於2020年12月15日之後的財年。本公司將於2022年1月1日採用本標準，採用修改後的追溯法。採用這一新的指導方針估計會帶來大約#美元的增長。22.6綜合資產負債表中的長期債務為100萬美元，以反映未償還可轉換票據的全部本金(扣除發行成本)，減少約#美元。37.9扣除估計所得税影響後的額外實收資本100萬美元，以剔除與可轉換票據相關的轉換特徵單獨記錄的股本部分，減少遞延税項負債，淨額約為#美元。5.5100萬美元，累計效果調整約為#美元。20.8扣除估計的所得税影響，到2022年1月1日留存收益的期初餘額為100萬英鎊。採用這一新的指導方針預計將減少大約$#的利息支出。10.4在截至2022年12月31日的一年中，此外，由於使用IF-轉換法計算公司可轉換票據稀釋的影響，修改後的追溯法將導致稀釋股數的增加。

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附表II-估值及合資格賬目

(單位：千)

												加法
						餘額為 開始於 期間						收費至 成本和 費用
																								末尾餘額 期間的
描述																		扣減
2021
壞賬準備						$	3,876					$	2,305					$	(1,653)					$	4,528
銷售退貨和
津貼						3,684						1,261						(504)						4,441
遞延税項資產
估值免税額						2,721						621						(2,556)						786
2020
壞賬準備						$	2,786					$	1,611					$	(521)					$	3,876
銷售退貨和
津貼						3,667						384						(367)						3,684
遞延税項資產
估值免税額						1,732						989						—						2,721
2019
壞賬準備						$	2,660					$	852					$	(726)					$	2,786
銷售退貨和
津貼						3,246						518						(97)						3,667
遞延税項資產
估值免税額						1,159						573						—						1,732

項目16.表格10-K總結

註冊人可以自願提供本項目16項下的表格10-K所要求的信息摘要。本公司已選擇不包括此類摘要信息。

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