附件99.1
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新聞發佈


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EnPro報告2021年第四季度和全年業績,推出2022年指導

2021年第四季度和全年亮點
(除非另有説明,否則所有結果都反映了與上一年同期的比較)

·本季度銷售額為2.808億美元,增長1.7%,有機銷售額增長10.4%;全年銷售額為11.4億美元,增長6.3%,有機銷售額增長14.4%

·EnPro Industries,Inc.本季度可歸因於持續運營的收入為1.024億美元,而虧損為890萬美元;全年持續運營收入為1.772億美元,而虧損為2370萬美元

·調整後的EBITDA*下降0.8%,至4770萬美元,調整後的EBITDA利潤率下降40個基點,至17.0%;調整後的EBITDA*增長23.8%,至2.084億美元,調整後的EBITDA利潤率增加260個基點,至18.3%

·本季度可歸因於EnPro Industries,Inc.的持續運營稀釋後每股收益為4.92美元,而稀釋後每股虧損為0.43美元;全年持續運營稀釋後每股收益為8.53美元,而稀釋後每股虧損為1.15美元

·調整後稀釋後每股收益*本季度下降0.8%,至1.23美元,上年同期為1.24美元;2021年調整後稀釋後每股收益*增長36.4%,至5.55美元,上年為4.07美元

·完成了對NxEdge的收購,NxEdge是半導體價值鏈垂直集成能力的領先提供商,並於12月剝離了Compressor Products International,Inc.(CPI)

·推出2022年指導:收入增長在兩位數的低水平,調整後的EBITDA為2.63億美元至2.75億美元,調整後的持續運營稀釋後每股收益為6.70美元至7.25美元

亞洲網北卡羅來納州夏洛特2月22日電EnPro Industries,Inc.(紐約證券交易所市場代碼:NPO)今天宣佈了截至2021年12月31日的三個月和一年的財務業績。

EnPro公司總裁兼首席執行官埃裏克·維揚庫爾説:“EnPro公司第四季度業績穩健,為我們公司又一年的轉型畫上了句號。我為我們團隊的韌性和他們的能力感到自豪。
1



儘管原材料價格持續上漲,供應鏈和物流受到限制,奧密克戎的變體也在迅速傳播,但我們仍然能夠實現我們的戰略和運營目標。我們本季度的業績反映了我們以客户為中心、強大的業務組合、靈活的經營模式和紀律嚴明的成本管理,這些共同使我們能夠利用半導體、航空航天、一般工業以及食品和製藥市場不斷增長的需求。“

Vaillancourt先生繼續説:“2021年,我們在投資組合塑造之旅中邁出了重要的一步,以加強EnPro對高增長、高利潤率市場的關注。第四季度,我們完成了對NxEdge的收購,這是我們作為一家上市公司20年來最大的一筆收購。NxEdge代表着一項變革性的戰略投資,顯著擴大了我們在半導體行業的地位,隨着未來十年產能和本地化供應鏈的發展,半導體行業有望實現大幅增長。我們對NxEdge的早期表現非常滿意,客户對這一組合的反應也很積極。我們歡迎這個充滿活力的團隊加入我們的大家庭。我們在第三季度剝離了聚合物部件業務,並在第四季度完成了壓縮機產品國際(CPI)業務的出售,這兩項業務都進一步加強了我們對核心業務的關注,在這些業務中,我們最有能力贏得並推動可持續的、有利可圖的增長。我們帶着堅實的基礎進入2022年;我們處於有利地位,能夠為我們的客户提供服務,併為我們的股東創造價值。“


財務亮點
(除每股數據和百分比外,以百萬美元為單位)

截至12月31日的季度,截至十二月三十一日止的年度,
20212020變化20212020變化
淨銷售額$280.8 $276.0 1.7 %$1,141.8 $1,074.0 6.3 %
可歸因於EnPro工業公司的持續經營的收入(虧損)$102.4 $(8.9)NM$177.2 $(23.7)NM
可歸因於EnPro工業公司持續運營的稀釋後每股收益(虧損)$4.92 $(0.43)NM$8.53 $(1.15)NM
調整後的可歸因於EnPro Industries,Inc.的持續運營收入*$25.5 $25.4 0.4 %$115.3 $83.9 37.4 %
**調整後稀釋後每股收益**$1.23 $1.24 (0.8)%$5.55 $4.07 36.4 %
調整後的EBITDA*$47.7 $48.1 (0.8)%$208.4 $168.3 23.8 %
調整後的EBITDA利潤率*17.0 %17.4 %18.3 %15.7 %
*非GAAP指標。有關GAAP數字的調整和對賬,請參閲所附的時間表。


2021年第四季度綜合業績

與2020年第四季度相比,銷售額為2.808億美元,增長了1.7%。該公司看到半導體、重型卡車、航空航天、一般工業以及食品和製藥市場的強勁需求,以及收購Allosa和NxEdge帶來的貢獻,但由於資產剝離和汽車市場疲軟導致的銷售減少,這在很大程度上抵消了這一需求。剔除收購和剝離業務以及外幣兑換的影響,該季度的有機銷售額比2020年第四季度增長了10.4%。

2021年第四季度的公司支出為2690萬美元,高於一年前的1060萬美元,主要是由於與NxEdge交易相關的收購相關費用,以及激勵薪酬支出的增加,這主要是由該季度的股價表現推動的。

EnPro工業公司的持續業務收入為1.024億美元,而去年同期為虧損890萬美元。可歸因於EnPro Industries,Inc.的調整後持續業務收入為2550萬美元,比2020年第四季度增長0.4%。EnPro工業公司持續運營的稀釋後每股收益為4.92美元,而上一年同期的稀釋後每股虧損為0.43美元,調整後的稀釋後每股收益為1.23美元,比上年同期下降0.8%。

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調整後的EBITDA利潤率為17.0%,與去年同期相比下降了40個基點,主要原因是通脹的原材料、運費和勞動力成本以及較高的SG&A,但部分被定價舉措和2020年和2021年完成的投資組合重塑行動的好處所抵消。


2021年第四季度細分市場亮點

密封技術-通過在不同終端市場的獨特應用保護關鍵環境
Garlock,STEMCO和Technetics Group

截至12月31日的季度,截至十二月三十一日止的年度,
(除百分比外,金額以百萬計)20212020變化20212020變化
銷售額$143.9$154.7(7.0)%$599.8$636.7(5.8)%
調整後的分部EBITDA$30.6$34.9(12.3)%$141.4$131.07.9%
調整後的部門EBITDA利潤率21.3%22.6%23.6%20.6%

·由於資產剝離的影響,銷售額同比下降7.0%。剔除外匯轉換和剝離業務的影響,銷售額同比增長12.0%,主要受重型卡車、航空航天、核能以及食品和製藥市場的強勁需求推動。
·調整後的部門EBITDA同比下降12.3%,原因是2020年和2021年剝離的業務、原材料帶來的通脹壓力以及勞動力和運費成本,這些主要集中在我們的重型卡車市場,部分被定價舉措和有機銷售增長的槓桿所抵消。剔除外匯換算和資產剝離的影響,調整後的分部EBITDA比去年同期增長3.0%。


先進的表面技術-先進的精密製造、塗層、創新的光學解決方案以及清潔和翻新服務-NxEdge、Technetics Semi、LeanTeq和Allosa

截至12月31日的季度,截至十二月三十一日止的年度,
(除百分比外,金額以百萬計)20212020變化20212020變化
銷售額$69.1$49.938.5%$247.3$171.244.5%
調整後的分部EBITDA$20.9$15.435.7%$73.2$47.155.4%
調整後的部門EBITDA利潤率30.2%30.9%29.6%27.5%

·在半導體市場需求強勁以及收購Allosa和NxEdge的推動下,銷售額同比增長38.5%。不包括收購和外匯換算的影響,銷售額比去年同期增長了16.6%。
·調整後的部門EBITDA同比增長35.7%,主要受收購Allosa和NxEdge以及強勁的有機銷售增長的推動。不包括收購和外匯換算的影響,調整後的分部EBITDA比去年同期增長了10.4%。


工程材料.高性能聚合物應用和關鍵管道產品.GGB和GPT

截至12月31日的季度,截至十二月三十一日止的年度,
(除百分比外,金額以百萬計)20212020變化20212020變化
銷售額$68.2$73.6(7.3)%$302.4$275.010.0%
調整後的分部EBITDA$8.9$11.4(21.9)%$43.3$32.533.2%
調整後的部門EBITDA利潤率13.0%15.5%14.3%11.8%
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·銷售額同比下降7.3%,主要原因是GGB套管塊和CPI業務的剝離,以及汽車行業的疲軟,汽車行業在上半年表現強勁後,由於芯片短缺,今年下半年大幅放緩。剔除資產剝離和外匯換算的影響,銷售額與去年同期持平。
·調整後的部門EBITDA較上年同期下降21.9%,主要原因是成本逆風超過定價舉措。不包括GGB套管塊和CPI資產剝離以及外匯換算的影響,調整後的分部EBITDA比去年同期下降了20.2%。


2021年全年綜合結果

銷售額為11.4億美元,與2020年相比增長了6.3%。在有機基礎上,銷售額同比增長14.4%。該公司全年在大多數市場都出現了強勁復甦,包括一般工業、半導體、重型卡車、石化、食品和製藥以及航空航天,但部分被髮電和石油和天然氣市場的疲軟所抵消。

與2020年相比,2021年6290萬美元的企業支出增加了2500萬美元。這一增長主要是由收購和剝離成本以及激勵性薪酬應計項目增加推動的。

EnPro工業公司的持續業務收入為1.772億美元,而上一年為虧損2370萬美元。可歸因於EnPro Industries,Inc.的調整後持續業務收入為1.153億美元,比2020年增長37.4%。EnPro工業公司持續運營的稀釋後每股收益為8.53美元,而上一年的稀釋後每股虧損為1.15美元;調整後的稀釋後每股收益為5.55美元,而上一年為4.07美元,增長了36.4%。

調整後的EBITDA為2.084億美元,與2020年相比增長了23.8%。調整後的EBITDA利潤率為18.3%,比上年增長260個基點,主要是由於我們許多業務的銷量增加、戰略性價格上漲和投資組合重塑的好處,但部分被通脹壓力所抵消。


資產負債表、現金流與資本配置

在截至2021年12月31日的一年中,該公司持續運營產生了1.42億美元的現金流,扣除1880萬美元的資本支出後,產生了1.232億美元的自由現金流。相比之下,上一年同期持續經營的現金流為5760萬美元,自由現金流為3930萬美元,資本支出淨額為1830萬美元。與去年同期相比的變化是由更高的營業利潤和一項導致退税的聯邦審計決議推動的,這抵消了支持更強勁銷售的營運資本投資。在第四季度,該公司定期支付每股0.27美元的季度股息,截至2021年12月31日的年度股息總額為2240萬美元。

EnPro第四季度末有3.381億美元的現金和2.136億美元的循環信貸安排可供借款,扣除1.75億美元的未償餘額和1140萬美元的未償信用證。


季度股息

2月16日,EnPro Industries,Inc.將季度股息從之前的每股0.27美元上調至0.28美元,漲幅為4%。紅利將於2022年3月16日支付給截至2022年3月2日收盤時登記在冊的股東。


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2022年指南

該公司預計,2022年營收增長將處於較低的兩位數區間,調整後的EBITDA將在2.63億美元至2.75億美元之間,調整後的持續運營稀釋後每股收益將在6.70美元至7.25美元之間。

導向
(as of 2/22/22)
收入增長低兩位數
調整後的EBITDA
$263 – $275 million
調整後稀釋每股收益$6.70 - $7.25
假設
與收購相關的攤銷
無形資產**
$77 – $79 million
折舊及其他攤銷$37 – $39 million
淨利息支出$30 – $33 million
歸一化税率27%
*與收購相關的無形資產攤銷,不計入調整後稀釋每股收益的計算


電話會議、網絡廣播信息和演示文稿

EnPro將於2022年2月22日上午8:30召開電話會議。東部時間討論2021年第四季度和全年業績。希望參加電話會議的投資者應在電話會議開始前大約10分鐘撥打電話1-877-407-0832,並提供會議ID號碼13714140。電話會議的現場音頻網絡直播和相應的幻燈片演示將可從該公司的網站https://www.enproindustries.com.獲得。要收看收益演示文稿,請單擊公司主頁上的鏈接登錄網絡直播。


主要部門經營業績衡量標準

管理層用來分配資源和評估部門業績的主要指標是調整後的部門EBITDA,即部門收入減去營業費用和其他與部門相關的成本,不包括收購和剝離費用、重組成本、減損費用、非控制利息補償、對收購日期庫存的公允價值調整的攤銷,以及折舊和攤銷。未直接歸屬於該部門的費用、公司費用、淨利息支出、與出售資產相關的收益/損失以及所得税不包括在調整後的部門EBITDA的計算中。根據美國公認會計原則(“GAAP”),管理層用來分配資源和評估部門業績的主要指標必須在財務報表附註中披露,因此,根據美國證券交易委員會(SEC)的適用法規,為每個部門提供的此類指標不被視為非GAAP指標。


非GAAP財務信息

本新聞稿包含未按照公認會計準則編制的財務措施。其中包括可歸因於EnPro工業公司的持續業務的調整後收入、可歸因於EnPro工業公司的調整後稀釋後每股收益、調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率、調整後部門EBITDA總額和自由現金流。新聞稿中附上了顯示這些歷史非GAAP財務指標與可比GAAP指標的對賬情況的表格。預計2022年全年的調整後EBITDA和調整後稀釋後每股收益的計算方式與這些數據的歷史列報方式一致
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所附表格中的措施。由於這些估計具有前瞻性,因此將此類衡量標準與可比的GAAP衡量標準進行量化調整是不切實際的,因此沒有提出此類GAAP衡量標準。

管理層認為,這些非GAAP指標是投資者用來評估公司經營業績的常用財務指標,當與公司的合併財務報表一起閲讀時,它們是評估公司一段時期內持續經營和業績的有用工具。此外,這些是該公司在對其業務的整體表現進行內部評估時使用的一些因素。管理層承認,有許多項目會影響公司報告的結果,這些非GAAP衡量標準中反映的調整並不是為了反映可能影響這些結果的所有項目。此外,這些非GAAP衡量標準不一定能與其他公司使用的同名衡量標準相比較。


前瞻性陳述和指導

本新聞稿中表達信念、期望或意圖的陳述,以及那些不是歷史事實的陳述,都是根據1995年“私人證券訴訟改革法”作出的前瞻性陳述。它們涉及許多風險和不確定因素,這些風險和不確定因素可能導致實際事件和結果與這些前瞻性陳述大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於:新冠肺炎疫情的影響和政府為限制新冠肺炎進一步傳播而採取的應對措施,包括對公司運營、客户和供應商的運營和業務的影響,包括根據限制業務活動的政府命令,公司及其客户和供應商的運營和業務是否會繼續被視為“必要”業務,或者即使得到了處理,特定地點的健康和安全考慮是否可能需要在一段時間內停止某些業務;與新冠肺炎疫情造成的這些影響的持續時間和嚴重程度有關的不確定性,包括對總體經濟和公司客户服務的市場的影響,以及供應鏈中斷和材料成本增加(這些影響沒有轉嫁給我們的客户);新冠肺炎疫情的影響可能在多大程度上導致對公司產品和服務的需求減少,這也可能導致資產減值費用,包括商譽費用;EnPro的企業及其客户所服務的市場的其他經濟狀況,其中一些是週期性的,並經歷週期性的衰退和中斷,例如石油和天然氣的定價中斷;地緣政治活動對這些市場的影響,包括武裝敵對行動的爆發(或爆發的威脅), 價格和原材料的可獲得性;有關公司在半導體、生命科學和其他技術市場實現預期增長的能力的不確定性;相關外幣匯率波動或適用利率意外上升的影響;推出新產品的意外延遲或問題;任何勞資糾紛的影響;競爭對手宣佈新產品、服務或技術創新的影響;價格政策的變化或競爭對手的價格政策的變化;以及償還或有負債所需的任何金額,包括與停產業務、其他剝離業務和前身停產業務相關的負債,包括某些產品的負債、環境問題、員工福利和法定遣散費義務以及其他事項。EnPro向證券交易委員會提交的文件,包括其最新的10-K表格和10-Q表格,更詳細地描述了這些和其他風險和不確定性。EnPro不承諾更新本新聞稿中所作的任何前瞻性陳述,以反映管理層預期的任何變化或此類陳述所基於的假設或環境的任何變化。

全年指引不包括流通股數量的變化,未來和待定收購的影響,處置和相關交易成本,重組成本,關税和貿易緊張局勢在第四季度末後對市場需求和成本的增量影響,第四季度末後匯率變動的影響,超過編制指引時假設的利率上升,新冠肺炎進一步蔓延或地緣政治活動(包括武裝敵對行動的爆發(或威脅))的影響,以及環境和訴訟費用。


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關於EnPro

EnPro是一家工業技術公司,專注於許多終端市場的獨特應用,包括半導體、光電子、工業加工、航空航天、食品和製藥以及生命科學。欲瞭解更多有關EnPro的信息,請訪問該公司的網站:http://www.enproindustries.com.。

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附錄



合併財務信息和對賬
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EnPro工業公司
合併業務報表(未經審計)
截至2021年12月31日和2020年12月31日的季度和年度
(以百萬美元表示,每股數據除外)
季度結束截止的年數
十二月三十一日,十二月三十一日,十二月三十一日,十二月三十一日,
2021202020212020
淨銷售額$280.8 $276.0 $1,141.8 $1,074.0 
銷售成本180.1 172.5 705.2 698.2 
毛利100.7 103.5 436.6 375.8 
運營費用:
銷售、一般和行政93.3 85.2 336.3 299.8 
其他0.8 7.2 6.0 50.1 
總運營費用94.1 92.4 342.3 349.9 
營業收入6.6 11.1 94.3 25.9 
利息支出(4.3)(3.9)(16.3)(16.5)
利息收入0.8 0.4 2.6 1.6 
其他收入(費用)113.3 (22.3)131.8 (37.8)
所得税前持續經營所得(虧損)116.4 (14.7)212.4 (26.8)
所得税優惠(費用)(13.7)5.7 (34.8)3.5 
持續經營的收入(虧損)102.7 (9.0)177.6 (23.3)
非持續經營的收入,包括銷售收益,扣除税後的淨額— 0.8 — 208.1 
淨收益(虧損)102.7 (8.2)177.6 184.8 
減去:可贖回非控股權益的淨收益(虧損)0.3 (0.1)0.4 0.4 
可歸因於EnPro工業公司的淨收益(虧損)$102.4 $(8.1)$177.2 $184.4 
EnPro工業公司普通股股東應佔收益(虧損):
持續經營收入(虧損),税後淨額$102.4 $(8.9)$177.2 $(23.7)
非持續經營所得的税後淨額— 0.8 — 208.1 
可歸因於EnPro工業公司的淨收益(虧損)$102.4 $(8.1)$177.2 $184.4 
EnPro Industries,Inc.的每股基本收益(虧損):
持續運營$4.97 $(0.43)$8.60 $(1.15)
停產經營— 0.04 — 10.13 
每股基本收益(虧損)$4.97 $(0.39)$8.60 $8.98 
平均已發行普通股(百萬股)20.6 20.5 20.6 20.5 
EnPro Industries,Inc.稀釋後每股收益(虧損):
持續運營$4.92 $(0.43)$8.53 $(1.15)
停產經營— 0.04 — 10.13 
稀釋後每股收益(虧損)$4.92 $(0.39)$8.53 $8.98 
平均已發行普通股(百萬股)20.8 20.5 20.8 20.5 
8




EnPro工業公司
合併現金流量表(未經審計)
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
(以百萬美元表示)
20212020
持續經營的經營活動
淨收入$177.6 $184.8 
將淨收入與持續業務的經營活動提供的現金淨額進行調整:
非持續經營所得的税後淨額— (208.1)
與出售停產業務有關的已繳税款— (38.7)
折舊27.5 30.2 
攤銷48.3 40.6 
出售業務的虧損(收益)(135.2)2.6 
資產減值— 29.3 
遞延所得税(5.2)(14.6)
基於股票的薪酬5.0 5.4 
其他非現金調整2.1 3.2 
資產和負債變動,扣除收購和剝離業務的影響:
應收賬款淨額(18.4)18.7 
盤存(13.3)19.5 
應付帳款7.7 0.3 
其他流動資產和負債40.6 (30.9)
其他非流動資產和負債5.3 15.3 
持續經營的經營活動提供的現金淨額142.0 57.6 
持續經營的投資活動
購置物業、廠房及設備(18.8)(18.3)
出售業務所得收益224.3 475.1 
收購,扣除收購的現金後的淨額(856.8)(238.3)
其他0.1 (2.4)
持續經營的投資活動提供(用於)的現金淨額(651.2)216.1 
持續經營的籌資活動
債務收益715.0 29.9 
償還債務(79.0)(168.2)
普通股發行10.0 — 
普通股回購— (5.3)
支付的股息(22.4)(21.7)
其他(5.4)(2.0)
持續經營融資活動提供(使用)的現金淨額618.2 (167.3)
非持續經營現金流
營運現金流— (6.2)
停產業務使用的淨現金— (6.2)
匯率變動對現金及現金等價物的影響(0.4)8.1 
現金及現金等價物淨增加情況108.6 108.3 
期初現金及現金等價物229.5 121.2 
期末現金和現金等價物$338.1 $229.5 
現金流量信息的補充披露:
期內支付的現金用於:
9



淨利息,淨額$14.9 $16.1 
所得税,淨額$6.4 $67.2 
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EnPro工業公司
合併資產負債表(未經審計)
截至2021年12月31日和2020年12月31日
(以百萬美元表示)
20212020
流動資產
現金和現金等價物$338.1 $229.5 
應收賬款淨額177.0 143.2 
盤存160.0 139.1 
應收所得税9.7 49.6 
其他流動資產28.2 17.6 
流動資產總額713.0 579.0 
財產、廠房和設備、淨值236.7 195.0 
商譽964.1 621.8 
其他無形資產901.4 553.6 
其他資產153.5 134.2 
總資產$2,968.7 $2,083.6 
流動負債
長期債務的當期到期日$12.7 $3.8 
短期債務149.3 — 
應付帳款81.9 69.8 
應計費用135.2 128.4 
流動負債總額379.1 202.0 
長期債務963.9 487.5 
遞延税金和應付非流動所得税166.3 130.5 
其他負債142.7 136.7 
總負債1,652.0 956.7 
可贖回的非控股權益50.1 48.4 
股東權益
普通股0.2 0.2 
額外實收資本303.6 289.6 
留存收益949.4 794.8 
累計其他綜合收益(虧損)14.6 (4.9)
國庫持有的普通股,按成本計算(1.2)(1.2)
股東權益總額1,266.6 1,078.5 
負債和權益總額$2,968.7 $2,083.6 












11




EnPro工業公司
細分市場信息(未經審計)
截至2021年12月31日和2020年12月31日的季度和年度
(以百萬美元表示)
銷售額
季度結束截止的年數
十二月三十一日,十二月三十一日,
2021202020212020
密封技術$143.9 $154.7 $599.8 $636.7 
先進表面技術69.1 49.9 247.3 171.2 
工程材料68.2 73.6 302.4 275.0 
281.2 278.2 1,149.5 1,082.9 
減去:部門間銷售額(0.4)(2.2)(7.7)(8.9)
$280.8 $276.0 $1,141.8 $1,074.0 
可歸因於EnPro工業公司的持續業務的收入(虧損)。$102.4 $(8.9)$177.2 $(23.7)
扣除利息、所得税、折舊前的收益,
攤銷和其他選定項目(調整後的部分EBITDA)
季度結束截止的年數
十二月三十一日,十二月三十一日,
2021202020212020
密封技術$30.6 $34.9 $141.4 $131.0 
先進表面技術20.9 15.4 73.2 47.1 
工程材料8.9 11.4 43.3 32.5 
$60.4 $61.7 $257.9 $210.6 
調整後的部門EBITDA利潤率
季度結束截止的年數
十二月三十一日,十二月三十一日,
2021202020212020
密封技術21.3 %22.6 %23.6 %20.6 %
先進表面技術30.2 %30.9 %29.6 %27.5 %
工程材料13.0 %15.5 %14.3 %11.8 %
21.5 %22.4 %22.6 %19.6 %
調整後的部分EBITDA與EnPro Industries,Inc.持續運營的收入(虧損)的對賬。
季度結束截止的年數
十二月三十一日,十二月三十一日,
2021202020212020
調整後的分部EBITDA$60.4 $61.7 $257.9 $210.6 
收購和剝離費用— (6.9)(0.4)(9.6)
非控股權益補償分配1
(1.2)(1.3)(5.3)(2.9)
購置日存貨公允價值調整攤銷(4.1)(3.0)(9.9)(3.0)
重組和減值費用(0.8)(6.7)(6.0)(30.6)
折舊及攤銷費用(19.9)(19.3)(75.6)(70.7)
公司費用(26.9)(10.6)(62.9)(37.9)
利息支出,淨額(3.5)(3.5)(13.7)(14.9)
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其他收入(費用),淨額112.4 (25.1)128.3 (67.8)
所得税前持續經營所得(虧損)116.4 (14.7)212.4 (26.8)
所得税優惠(費用)(13.7)5.7 (34.8)3.5 
持續經營的收入(虧損)102.7 (9.0)177.6 (23.3)
減去:可贖回非控股權益的淨收益(虧損)0.3 (0.1)0.4 0.4 
可歸因於EnPro工業公司的持續業務的收入(虧損)。$102.4 $(8.9)$177.2 $(23.7)

調整後的分部EBITDA是分部收入總額,減去營業費用和與該分部相關的其他成本,不包括收購和剝離費用、重組和減值費用、非控股利息補償、公允價值調整至收購日庫存的攤銷以及折舊和攤銷。

公司費用包括一般公司行政費用。未直接歸屬於該部門的費用、公司費用、淨利息支出、與出售資產相關的收益/損失以及所得税不包括在調整後部門EBITDA的計算中。可報告部門的會計政策與本公司的會計政策相同。

1非控制性權益補償分配指與收購LeanTeq和Allosa的部分展期股本相關的補償費用,該部分補償費用因LeanTeq和Allosa賣方的某些類型的僱傭終止而減少,並與各自收購的條款直接相關。這筆費用將在與收購相關的看跌期權和看漲期權期限內繼續確認為補償費用,除非發生了某些僱傭終止。
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EnPro工業公司
調整後的段EBITDA按段對帳項目(未經審計)
截至2021年12月31日和2020年12月31日的季度和年度
(以百萬美元表示)
截至2021年12月31日的季度
密封技術先進表面技術工程材料總細分市場
非控股權益補償分配1
$— $1.2 $— $1.2 
購置日存貨公允價值調整攤銷$— $4.1 $— $4.1 
重組和減值費用$0.6 $— $0.2 $0.8 
折舊及攤銷費用$7.3 $9.7 $2.9 $19.9 
截至2020年12月31日的季度
密封技術先進表面技術工程材料總細分市場
收購和剝離費用$0.6 $6.3 $— $6.9 
非控股權益補償分配1
$— $1.3 $— $1.3 
購置日存貨公允價值調整攤銷$— $3.0 $— $3.0 
重組和減值費用$1.3 $— $5.4 $6.7 
折舊及攤銷費用$8.8 $6.7 $3.8 $19.3 
截至2021年12月31日的年度
密封技術先進表面技術工程材料總細分市場
收購和剝離費用$0.4 $— $— $0.4 
非控股權益補償分配1
$— $5.3 $— $5.3 
購置日存貨公允價值調整攤銷$— $9.9 $— $9.9 
重組和減值費用$2.4 $— $3.6 $6.0 
折舊及攤銷費用$30.6 $32.9 $12.1 $75.6 

截至2020年12月31日的年度
密封技術先進表面技術工程材料總細分市場
收購和剝離費用$2.8 $6.8 $— $9.6 
非控股權益補償分配1
$— $2.9 $— $2.9 
購置日存貨公允價值調整攤銷$— $3.0 $— $3.0 
重組和減值費用$14.2 $0.1 $16.3 $30.6 
折舊及攤銷費用$36.5 $20.0 $14.2 $70.7 

1非控制性權益補償分配指與收購LeanTeq和Allosa的部分展期股本相關的補償費用,該部分補償費用因LeanTeq和Allosa賣方的某些類型的僱傭終止而減少,並與各自收購的條款直接相關。這筆費用將在與收購相關的看跌期權和看漲期權期限內繼續確認為補償費用,除非發生了某些僱傭終止。

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EnPro工業公司
EnPro工業公司持續經營的收入(虧損)與EnPro工業公司的持續經營調整後收入(虧損)和調整後稀釋每股收益(未經審計)
截至2021年12月31日和2020年12月31日的季度和年度
(以百萬美元表示,每股數據除外)
截至12月31日的季度,
2021
2020
$平均已發行普通股,稀釋後(百萬股)每股$平均已發行普通股,稀釋後(百萬股)每股
可歸因於EnPro工業公司的持續業務的收入(虧損)。$102.4 20.8$4.92 $(8.9)20.5$(0.43)
可贖回非控股權益淨收益(虧損)0.3 (0.1)
所得税費用(福利)13.7 (5.7)
所得税前持續經營所得(虧損)116.4 (14.7)
銷售、一般和管理方面的調整:
收購和剝離費用15.0 6.7 
非控股權益補償分配1
1.2 1.3 
與收購相關的無形資產攤銷12.7 10.9 
其他營業費用和銷售成本的調整:
重組和減值費用0.8 6.7 
購置日存貨公允價值調整攤銷4.1 3.0 
法律解決--遺留問題— 0.1 
其他營業外費用(收入)的調整:
環境儲備調整3.8 22.1 
與以前處置的業務相關的成本(退款)(0.3)0.6 
出售業務的淨虧損(收益)(117.6)0.6 
養老金收入(非服務費)(2.2)(1.0)
納税補償資產2
3.0 — 
其他調整:
其他— (0.1)
所得税前持續經營調整所得36.9 36.2 
調整後的所得税費用(11.1)(10.9)
可贖回非控股權益淨虧損(收益)(0.3)0.1 
調整後的可歸因於EnPro工業公司的持續業務收入。$25.5 20.8
$1.23 3
$25.4 
20.6 4
$1.24 3
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截至十二月三十一日止的年度,
2021
2020
$平均已發行普通股,稀釋後(百萬股)每股$平均已發行普通股,稀釋後(百萬股)每股
可歸因於EnPro工業公司的持續業務的收入(虧損)。$177.2 20.8$8.53 $(23.7)20.5$(1.15)
可贖回非控股權益淨收益0.4 0.4 
所得税費用(福利)34.8 (3.5)
所得税前持續經營所得(虧損)212.4 (26.8)
銷售、一般和管理方面的調整:
收購和剝離費用17.1 11.2 
非控股權益補償分配1
5.3 2.9 
與收購相關的無形資產攤銷46.4 37.8 
其他營業費用和銷售成本的調整:
重組和減值費用6.2 30.6 
購置日存貨公允價值調整攤銷9.9 3.0 
對無限存續商標的損害— 16.1 
法律解決--遺留問題— 7.5 
其他營業外費用的調整:
環境儲備調整8.3 36.2 
與先前處置的業務相關的費用0.4 2.0 
出售業務的淨虧損(收益)(135.2)2.6 
養老金收入(非服務費)(8.3)(3.0)
納税補償資產2
3.0 — 
其他調整:
其他(0.2)0.3 
所得税前持續經營調整所得165.3 120.4 
調整後的所得税費用(49.6)(36.1)
可贖回非控股權益淨收益(0.4)(0.4)
調整後的可歸因於EnPro工業公司的持續業務收入。$115.3 20.8
$5.55 3
$83.9 
20.6 4
$4.07 3

公司管理層認為,瞭解某些選定項目對公司報告的EnPro工業公司持續業務收入和EnPro工業公司稀釋後每股收益的影響,包括可能不時發生的項目,將有助於財務報表的讀者。本日程表中調整的項目是管理層在編制預算或預測未來期間業績時排除的項目,因為它們通常涉及特定於發生這些項目的期間的事件。這篇演講使讀者能夠更好地將EnPro Industries,Inc.與其他多元化的工業製造公司進行比較,這些公司不會受到重組活動的零星影響,也不會受到與以前出售的業務、收購和剝離相關的成本或其他選定項目的影響。
管理層承認,有許多項目會影響公司的報告結果,本列表並不打算列出可能影響這些結果的所有項目。
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其他調整包括在綜合經營報表的銷售、一般和行政成本、銷售成本和其他運營費用中。
上述調整後的所得税費用是使用不包括持續經營的離散項目的歸一化全公司有效税率30.0%計算的。每股金額是除以該期間已發行的稀釋普通股的加權平均股份而計算出來的。
1非控制性權益補償分配指與收購LeanTeq和Allosa的部分展期股本相關的補償費用,該部分補償費用因LeanTeq和Allosa賣方的某些類型的僱傭終止而減少,並與各自收購的條款直接相關。這筆費用將在與收購相關的看跌期權和看漲期權期限內繼續確認為補償費用,除非發生了某些僱傭終止。
2關於2019年收購ASeptic,我們確認了一項不確定税收頭寸的負債以及可向賣方追回的部分相關賠償資產。我們確定了一些不確定的税收狀況的訴訟時效在2021年到期,並相應地取消了部分負債和應收賬款。相關負債的釋放被記錄為我們截至2021年12月31日年度的税費的一部分,相關應收賬款的沖銷在我們綜合經營報表的其他營業外收入(費用)中被記錄為費用。
3調整後稀釋後每股收益。
4在截至2020年12月31日的季度和年度,有10萬股潛在稀釋股票被排除在稀釋每股收益的計算之外,因為它們是反稀釋的。這些股票被計入這幾個時期的調整後稀釋每股收益的計算中。
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EnPro工業公司
EnPro Industries,Inc.可歸因於持續業務的收入(虧損)與調整後EBITDA的對賬(未經審計)
截至2021年12月31日和2020年12月31日的季度和年度
(以百萬美元表示)
季度結束截止的年數
十二月三十一日,十二月三十一日,
2021202020212020
可歸因於EnPro工業公司的持續業務的收入(虧損)。$102.4 $(8.9)$177.2 $(23.7)
可贖回非控股權益應佔淨收益(虧損)0.3 (0.1)0.4 0.4 
持續經營的收入(虧損)102.7 (9.0)177.6 (23.3)
調整以實現持續運營扣除利息、所得税、折舊、攤銷和其他選定項目前的收益(調整後的EBITDA):
利息支出,淨額3.5 3.5 13.7 14.9 
所得税費用(福利)13.7 (5.7)34.8 (3.5)
折舊及攤銷費用20.0 19.3 75.8 70.8 
重組和減值費用0.8 6.7 6.2 30.6 
環境儲備調整3.8 22.1 8.3 36.2 
與以前處置的業務相關的成本(退款)(0.3)0.6 0.4 2.0 
出售業務的淨虧損(收益)(117.6)0.6 (135.2)2.6 
收購和剝離費用15.0 6.7 17.1 11.2 
養老金收入(非服務費)(2.2)(1.0)(8.3)(3.0)
非控股權益補償分配1
1.2 1.3 5.3 2.9 
對無限存續商標的損害— — — 16.1 
法律解決--遺留問題— 0.1 — 7.5 
購置日存貨公允價值調整攤銷4.1 3.0 9.9 3.0 
納税補償資產2
3.0 — 3.0 — 
其他— (0.1)(0.2)0.3 
調整後的EBITDA$47.7 $48.1 $208.4 $168.3 

1非控制性權益補償分配指與收購LeanTeq和Allosa的部分展期股本相關的補償費用,該部分補償費用因LeanTeq和Allosa賣方的某些類型的僱傭終止而減少,並與各自收購的條款直接相關。這筆費用將在與收購相關的看跌期權和看漲期權期限內繼續確認為補償費用,除非發生了某些僱傭終止。

2關於2019年收購ASeptic,我們確認了一項不確定税收頭寸的負債以及可向賣方追回的部分相關賠償資產。我們確定了一些不確定的税收狀況的訴訟時效在2021年到期,並相應地取消了部分負債和應收賬款。相關負債的釋放被記錄為我們截至2021年12月31日年度的税費的一部分,相關應收賬款的沖銷在我們綜合經營報表的其他營業外收入(費用)中被記錄為費用。

補充披露:所示調整後的EBITDA還代表管理公司2026年到期的5.75%優先債券的契約中定義為“EBITDA”的金額。在截至2021年12月31日的一年中,上述調整後EBITDA中約65%歸因於EnPro的子公司,這些子公司不為公司2026年到期的5.75%優先票據提供擔保。

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EnPro工業公司
自由現金流量對賬(未經審計)
(以百萬美元表示)
自由現金流-截至2021年12月31日的年度
持續經營的經營活動提供的現金淨額$142.0 
購買房產、廠房和設備(18.8)
自由現金流$123.2 
自由現金流-截至2020年12月31日的年度
持續經營的經營活動提供的現金淨額$57.6 
購買房產、廠房和設備(18.3)
自由現金流$39.3 
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