flr-202112310001124198錯誤2021財年http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate201602Memberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate201409Memberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate201904Member11http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AssetsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AssetsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AssetsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AssetsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#DisposalGroupIncludingDiscontinuedOperationOtherCurrentLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#DisposalGroupIncludingDiscontinuedOperationOtherCurrentLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#DisposalGroupIncludingDiscontinuedOperationOtherCurrentLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#DisposalGroupIncludingDiscontinuedOperationOtherCurrentLiabilities00011241982021-01-012021-12-310001124198美國-GAAP:CommonStockMember交易所:XNYS2021-01-012021-12-310001124198FLR:老年人注意1750%Due2023成員交易所:XNYS2021-01-012021-12-3100011241982021-06-30Iso4217:美元00011241982022-01-31Xbrli:共享00011241982020-01-012020-12-3100011241982019-01-012019-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享0001124198Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-12-310001124198Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-12-3100011241982021-12-3100011241982020-12-3100011241982019-12-3100011241982018-12-310001124198美國-GAAP:首選股票成員2018-12-310001124198美國-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001124198US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001124198美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-310001124198美國-GAAP:母公司成員2018-12-310001124198美國-公認會計準則:非控制性利益成員2018-12-310001124198美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310001124198美國-GAAP:母公司成員2019-01-012019-12-310001124198美國-公認會計準則:非控制性利益成員2019-01-012019-12-310001124198美國-GAAP:會計標準更新201602成員2018-01-012018-12-310001124198Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)美國-GAAP:會計標準更新201602成員2018-12-310001124198Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:會計標準更新201602成員美國-GAAP:母公司成員2018-12-310001124198Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:會計標準更新201602成員2018-12-310001124198美國-GAAP:會計標準更新201409成員2018-01-012018-12-310001124198Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)美國-GAAP:會計標準更新201409成員2018-12-310001124198Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:母公司成員美國-GAAP:會計標準更新201409成員2018-12-310001124198Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:會計標準更新201409成員2018-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001124198US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310001124198美國-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-12-310001124198美國-GAAP:首選股票成員2019-12-310001124198美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001124198US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001124198美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001124198美國-GAAP:母公司成員2019-12-310001124198美國-公認會計準則:非控制性利益成員2019-12-310001124198美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310001124198美國-GAAP:母公司成員2020-01-012020-12-310001124198美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-01-012020-12-310001124198Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001124198Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:母公司成員2019-12-310001124198Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001124198US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001124198美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-12-310001124198美國-GAAP:首選股票成員2020-12-310001124198美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001124198US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001124198美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001124198美國-GAAP:母公司成員2020-12-310001124198美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-12-310001124198美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-12-310001124198美國-GAAP:母公司成員2021-01-012021-12-310001124198美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-01-012021-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001124198美國-GAAP:首選股票成員2021-01-012021-12-310001124198US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-12-310001124198美國-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-12-310001124198美國-GAAP:首選股票成員2021-12-310001124198美國-GAAP:CommonStockMember2021-12-310001124198US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001124198美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-12-310001124198美國-GAAP:母公司成員2021-12-310001124198美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-12-31FLR:網段0001124198SRT:最小成員數2021-01-012021-12-310001124198SRT:最大成員數2021-01-012021-12-31UTR:是0001124198美國-GAAP:BuildingMemberSRT:最小成員數2021-01-012021-12-310001124198美國-GAAP:BuildingMemberSRT:最大成員數2021-01-012021-12-310001124198Flr:BuildingImprovementsAndLeaseHoldImprovementMemberSRT:最小成員數2021-01-012021-12-310001124198Flr:BuildingImprovementsAndLeaseHoldImprovementMemberSRT:最大成員數2021-01-012021-12-310001124198美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMemberSRT:最小成員數2021-01-012021-12-310001124198美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMemberSRT:最大成員數2021-01-012021-12-310001124198美國-GAAP:傢俱和固定設備成員SRT:最小成員數2021-01-012021-12-310001124198美國-GAAP:傢俱和固定設備成員SRT:最大成員數2021-01-012021-12-310001124198SRT:最小成員數2021-12-310001124198SRT:最大成員數2021-12-310001124198US-GAAP:ConvertiblePferredStockMember2021-01-012021-12-310001124198FLR:所有其他類別OfStockMember2021-01-012021-12-310001124198FLR:所有其他類別OfStockMember2020-01-012020-12-310001124198FLR:所有其他類別OfStockMember2019-01-012019-12-310001124198US-GAAP:部門持續運營成員FLR:EnergySolutionsSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2021-01-012021-12-310001124198US-GAAP:部門持續運營成員FLR:EnergySolutionsSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-12-310001124198US-GAAP:部門持續運營成員FLR:EnergySolutionsSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2019-01-012019-12-310001124198FLR:城市解決方案細分成員US-GAAP:部門持續運營成員US-GAAP:運營細分市場成員2021-01-012021-12-310001124198FLR:城市解決方案細分成員US-GAAP:部門持續運營成員US-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-12-310001124198FLR:城市解決方案細分成員US-GAAP:部門持續運營成員US-GAAP:運營細分市場成員2019-01-012019-12-310001124198US-GAAP:部門持續運營成員US-GAAP:運營細分市場成員FLR:任務解決方案分段成員2021-01-012021-12-310001124198US-GAAP:部門持續運營成員US-GAAP:運營細分市場成員FLR:任務解決方案分段成員2020-01-012020-12-310001124198US-GAAP:部門持續運營成員US-GAAP:運營細分市場成員FLR:任務解決方案分段成員2019-01-012019-12-310001124198US-GAAP:部門持續運營成員US-GAAP:運營細分市場成員2021-01-012021-12-310001124198US-GAAP:部門持續運營成員US-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-12-310001124198US-GAAP:部門持續運營成員US-GAAP:運營細分市場成員2019-01-012019-12-310001124198US-GAAP:部門持續運營成員SRT:整合消除成員2021-01-012021-12-310001124198US-GAAP:部門持續運營成員SRT:整合消除成員2020-01-012020-12-310001124198US-GAAP:部門持續運營成員SRT:整合消除成員2019-01-012019-12-310001124198US-GAAP:部門持續運營成員US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:所有其他部門成員2021-01-012021-12-310001124198US-GAAP:部門持續運營成員US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:所有其他部門成員2020-01-012020-12-310001124198US-GAAP:部門持續運營成員US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:所有其他部門成員2019-01-012019-12-310001124198US-GAAP:部門持續運營成員美國-GAAP:公司成員US-GAAP:運營細分市場成員2021-01-012021-12-310001124198US-GAAP:部門持續運營成員美國-GAAP:公司成員US-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-12-310001124198US-GAAP:部門持續運營成員美國-GAAP:公司成員US-GAAP:運營細分市場成員2019-01-012019-12-310001124198US-GAAP:部門持續運營成員2021-01-012021-12-310001124198US-GAAP:部門持續運營成員2020-01-012020-12-310001124198US-GAAP:部門持續運營成員2019-01-012019-12-310001124198FLR:EnergySolutionsSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2021-12-310001124198FLR:EnergySolutionsSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-12-310001124198FLR:城市解決方案細分成員US-GAAP:運營細分市場成員2021-12-310001124198FLR:城市解決方案細分成員US-GAAP:運營細分市場成員2020-12-310001124198US-GAAP:運營細分市場成員FLR:任務解決方案分段成員2021-12-310001124198US-GAAP:運營細分市場成員FLR:任務解決方案分段成員2020-12-310001124198US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:所有其他部門成員2021-12-310001124198US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:所有其他部門成員2020-12-310001124198美國-GAAP:公司成員US-GAAP:運營細分市場成員2021-12-310001124198美國-GAAP:公司成員US-GAAP:運營細分市場成員2020-12-310001124198US-GAAP:分段中斷運營成員2021-12-310001124198US-GAAP:分段中斷運營成員2020-12-310001124198US-GAAP:運營細分市場成員2021-12-310001124198US-GAAP:運營細分市場成員2020-12-310001124198US-GAAP:部門持續運營成員US-GAAP:運營細分市場成員FLR:DiversifiedServicesSegmentMember2021-01-012021-12-310001124198US-GAAP:部門持續運營成員US-GAAP:運營細分市場成員FLR:DiversifiedServicesSegmentMember2020-01-012020-12-310001124198US-GAAP:部門持續運營成員US-GAAP:運營細分市場成員FLR:DiversifiedServicesSegmentMember2019-01-012019-12-310001124198US-GAAP:客户集中度風險成員FLR:SingleCustomerMember美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberFLR:EnergySolutionsSegmentMember2021-01-012021-12-31Xbrli:純0001124198US-GAAP:客户集中度風險成員FLR:SingleCustomerMember美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberFLR:EnergySolutionsSegmentMember2020-01-012020-12-310001124198US-GAAP:客户集中度風險成員FLR:SingleCustomerMember美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberFLR:EnergySolutionsSegmentMember2019-01-012019-12-310001124198FLR:EnergySolutionsSegmentMember2020-01-012020-12-310001124198國家:美國FLR:EnergySolutionsSegmentMemberFlr:ForecastRevisionsForEstimatedCostGrowthOnAnOffshoreProjectMember2019-01-012019-12-310001124198FLR:EnergySolutionsSegmentMember2019-01-012019-12-31FLR:項目0001124198FLR:EnergySolutionsSegmentMemberFLR:AwardEstimationCostsMember2019-01-012019-12-310001124198FLR:EnergySolutionsSegmentMemberFLR:CloseouttersMember2019-01-012019-12-310001124198FLR:城市解決方案細分成員2021-01-012021-12-310001124198FLR:基礎設施和電源分段成員Flr:ForecastRevisionsForCostGrowthForFixedPriceGasFiredPowerPlantProjectMember2020-01-012020-12-310001124198FLR:基礎設施和電源分段成員2020-01-012020-12-310001124198FLR:LateEngineeringChangeMemberFLR:基礎設施和電源分段成員2020-01-012020-12-310001124198FLR:MiningAndIndustrialSegmentMember2019-01-012019-12-310001124198US-GAAP:客户集中度風險成員FLR:政府部門成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMember2021-01-012021-12-310001124198US-GAAP:客户集中度風險成員FLR:政府部門成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMember2020-01-012020-12-310001124198US-GAAP:客户集中度風險成員FLR:政府部門成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMember2019-01-012019-12-310001124198Flr:ForecastRevisionsForCostGrowthWarrenMember美國-GAAP:所有其他部門成員2019-01-012019-12-310001124198Flr:ForecastRevisionsForCostGrowthRadfordMember美國-GAAP:所有其他部門成員2019-01-012019-12-310001124198FLR:NuScalePowerLlcMemberUS-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:所有其他部門成員Flr:JGCHoldingsCorporationGSEnergyAndIHICorporationMember2021-01-012021-12-310001124198FLR:NuScalePowerLlcMemberUS-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:所有其他部門成員Flr:JGCHoldingsCorporationGSEnergyAndIHICorporationMember2020-01-012020-12-310001124198FLR:NuScalePowerLlcMemberUS-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:所有其他部門成員Flr:JGCHoldingsCorporationGSEnergyAndIHICorporationMember2019-01-012019-12-310001124198國家:美國2021-01-012021-12-310001124198國家:美國2020-01-012020-12-310001124198國家:美國2019-01-012019-12-310001124198國家:美國2021-12-310001124198國家:美國2020-12-310001124198SRT:亞洲太平洋地區成員2021-01-012021-12-310001124198SRT:亞洲太平洋地區成員2020-01-012020-12-310001124198SRT:亞洲太平洋地區成員2019-01-012019-12-310001124198SRT:亞洲太平洋地區成員2021-12-310001124198SRT:亞洲太平洋地區成員2020-12-310001124198SRT:歐洲成員2021-01-012021-12-310001124198SRT:歐洲成員2020-01-012020-12-310001124198SRT:歐洲成員2019-01-012019-12-310001124198SRT:歐洲成員2021-12-310001124198SRT:歐洲成員2020-12-310001124198FLR:中部和南美成員2021-01-012021-12-310001124198FLR:中部和南美成員2020-01-012020-12-310001124198FLR:中部和南美成員2019-01-012019-12-310001124198FLR:中部和南美成員2021-12-310001124198FLR:中部和南美成員2020-12-310001124198FLR:中東和非洲成員2021-01-012021-12-310001124198FLR:中東和非洲成員2020-01-012020-12-310001124198FLR:中東和非洲成員2019-01-012019-12-310001124198FLR:中東和非洲成員2021-12-310001124198FLR:中東和非洲成員2020-12-310001124198FLR:EnergyChemicalsAndMiningSegmentMember2021-01-012021-12-310001124198FLR:EnergyChemicalsAndMiningSegmentMember2020-01-012020-12-310001124198FLR:EnergyChemicalsAndMiningSegmentMember2019-01-012019-12-310001124198US-GAAP:基於技術的無形資產成員2021-01-012021-12-310001124198US-GAAP:基於技術的無形資產成員2020-01-012020-12-310001124198US-GAAP:基於技術的無形資產成員2019-01-012019-12-310001124198美國-GAAP:員工服務成員2019-12-310001124198FLR:LeaseExitCostMember2019-12-310001124198FLR:總成員2019-12-310001124198美國-GAAP:員工服務成員2020-01-012020-12-310001124198FLR:LeaseExitCostMember2020-01-012020-12-310001124198FLR:總成員2020-01-012020-12-310001124198美國-GAAP:員工服務成員2020-12-310001124198FLR:LeaseExitCostMember2020-12-310001124198FLR:總成員2020-12-310001124198美國-GAAP:員工服務成員2021-01-012021-12-310001124198FLR:LeaseExitCostMember2021-01-012021-12-310001124198FLR:總成員2021-01-012021-12-310001124198美國-GAAP:員工服務成員2021-12-310001124198FLR:LeaseExitCostMember2021-12-310001124198FLR:總成員2021-12-3100011241982020-07-012020-09-300001124198Flr:TaxCreditCarryforwardExpirationPeriodYear2022Through2026Member美國-GAAP:國內/地區成員2021-12-310001124198Flr:TaxCreditCarryforwardExpirationPeriodYear2022Through2026Member美國-GAAP:州和地方法律法規成員2021-12-310001124198美國-GAAP:外國成員Flr:TaxCreditCarryforwardExpirationPeriodYear2022Through2026Member2021-12-310001124198美國-GAAP:國內/地區成員Flr:TaxCreditCarryforwardExpirationPeriodYear2027Through2031Member2021-12-310001124198美國-GAAP:州和地方法律法規成員Flr:TaxCreditCarryforwardExpirationPeriodYear2027Through2031Member2021-12-310001124198美國-GAAP:外國成員Flr:TaxCreditCarryforwardExpirationPeriodYear2027Through2031Member2021-12-310001124198Flr:TaxCreditCarryforwardExpirationPeriodYear2032Through2041Member美國-GAAP:國內/地區成員2021-12-310001124198Flr:TaxCreditCarryforwardExpirationPeriodYear2032Through2041Member美國-GAAP:州和地方法律法規成員2021-12-310001124198美國-GAAP:外國成員Flr:TaxCreditCarryforwardExpirationPeriodYear2032Through2041Member2021-12-310001124198美國-GAAP:國內/地區成員Flr:TaxCreditCarryforwardExpirationPeriodIndefiniteLivedMember2021-12-310001124198美國-GAAP:州和地方法律法規成員Flr:TaxCreditCarryforwardExpirationPeriodIndefiniteLivedMember2021-12-310001124198美國-GAAP:外國成員Flr:TaxCreditCarryforwardExpirationPeriodIndefiniteLivedMember2021-12-310001124198美國-GAAP:國內/地區成員2021-01-012021-12-310001124198美國-GAAP:國內/地區成員2020-01-012020-12-310001124198美國-GAAP:外國成員FLR:荷蘭和比利時成員2021-01-012021-12-310001124198FLR:荷蘭和比利時成員2020-01-012020-12-310001124198美國-GAAP:外國成員國家:NL2021-10-012021-12-310001124198FLR:FluorCorporation成員美國-GAAP:合作伙伴成員SRT:加權平均成員2021-12-310001124198Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember美國公認會計準則:應計負債成員2021-12-310001124198Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMemberFlr:AccountsAndNotesReceivableNetCurrentMember2021-12-310001124198Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMemberFlr:AccountsAndNotesReceivableNetCurrentMember2020-12-310001124198Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2021-12-310001124198Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2020-12-310001124198Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2021-01-012021-12-310001124198Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2020-01-012020-12-310001124198Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2019-01-012019-12-310001124198FLR:CooecFluorHeavyIndustriesCo.LimitedMember2021-01-012021-12-310001124198FLR:CooecFluorHeavyIndustriesCo.LimitedMember2020-01-012020-12-310001124198FLR:CooecFluorHeavyIndustriesCo.LimitedMember2019-01-012019-12-310001124198FLR:CooecFluorHeavyIndustriesCo.LimitedMember2021-12-310001124198FLR:城市解決方案細分成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberFLR:SACYR成員2021-01-012021-12-31FLR:投資0001124198FLR:基礎設施加入VentureMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2021-01-012021-12-310001124198FLR:EnergySolutionsSegmentMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberFLR:SACYR成員2021-01-012021-12-310001124198Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2021-12-310001124198Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2020-12-310001124198Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMemberFLR:FundingCommittee Member2021-12-310001124198US-GAAP:PerformanceGuaranteeMember2021-12-310001124198美國-GAAP:PendingLitigationMember2020-05-26FLR:索賠00011241982018-09-012018-09-30FLR:操作0001124198美國-GAAP:PendingLitigationMember2016-12-132016-12-13ISO4217:澳元0001124198美國-GAAP:PendingLitigationMemberFLR:SadaraChemicalCompany成員2019-08-232019-08-230001124198美國-GAAP:PendingLitigationMemberFLR:SadaraChemicalCompany成員2019-08-230001124198美國-GAAP:PendingLitigationMemberFLR:FluorTECHINTMember2016-08-120001124198FLR:BarrickMemberFLR:FluorTECHINTMember2019-08-310001124198FLR:BarrickMemberFLR:FluorTECHINTMemberSRT:ParentCompanyMember2019-08-310001124198SRT:Partnership InterestMemberFLR:BarrickMemberFLR:FluorTECHINTMember2019-08-310001124198美國-GAAP:PendingLitigationMemberFLR:FluorTECHINTMember2021-12-3100011241982022-01-012021-12-3100011241982023-01-012021-12-3100011241982024-01-012021-12-310001124198Flr:SeniorNotes1.750PercentDue21March2023Member2021-12-310001124198Flr:SeniorNotes1.750PercentDue21March2023Member2020-12-310001124198Flr:SeniorNotes3.5PercentDue15December2024Member2021-12-310001124198Flr:SeniorNotes3.5PercentDue15December2024Member2020-12-310001124198Flr:SeniorNotes4.25PercentDue15September2028Member2021-12-310001124198Flr:SeniorNotes4.25PercentDue15September2028Member2020-12-310001124198FLR:CommtedCreditLineMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-12-310001124198FLR:CommtedCreditLineMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberFlr:RevolvingLoanAndLetterOfCreditFacilityAgreementMemberSRT:最小成員數2021-12-310001124198FLR:CommtedCreditLineMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberFlr:RevolvingLoanAndLetterOfCreditFacilityAgreementMemberSRT:最小成員數2021-01-012021-12-310001124198FLR:CommtedCreditLineMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberFlr:RevolvingLoanAndLetterOfCreditFacilityAgreementMemberSRT:備用件成員SRT:最大成員數2021-12-31Iso4217:歐元0001124198FLR:CommtedCreditLineMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberFlr:RevolvingLoanAndLetterOfCreditFacilityAgreementMemberSRT:備用件成員2021-01-012021-12-310001124198FLR:CommtedCreditLineMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberFlr:RevolvingLoanAndLetterOfCreditFacilityAgreementMember美國-GAAP:次要事件成員2022-02-220001124198FLR:CommtedCreditLineMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberFlr:RevolvingLoanAndLetterOfCreditFacilityAgreementMemberSRT:最小成員數美國-GAAP:次要事件成員2022-02-012022-02-220001124198US-GAAP:LineOfCreditMemberFLR:未提交信用額度成員2021-12-310001124198FLR:老年人注意1750%Due2023成員2021-09-300001124198FLR:老年人注意:350%Due2024成員2021-09-300001124198Flr:SeniorNotes1750PercentDue2023AndSeniorNotes350PercentDue2024Member2021-01-012021-12-310001124198美國-GAAP:一般和行政費用成員Flr:SeniorNotes1750PercentDue2023AndSeniorNotes350PercentDue2024Member2021-01-012021-12-310001124198Flr:SeniorNotes4.25PercentDue15September2028Member2018-08-310001124198Flr:SeniorNotes4.25PercentDue15September2028Member2018-08-012018-08-310001124198Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodFiveMemberFlr:SeniorNotes4.25PercentDue15September2028Member2021-01-012021-12-310001124198Flr:SeniorNotes1.750PercentDue21March2023Member2016-03-310001124198Flr:SeniorNotes1.750PercentDue21March2023Member2016-03-012016-03-310001124198Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodThreeMemberSRT:最小成員數Flr:SeniorNotes1.750PercentDue21March2023Member2021-01-012021-12-310001124198Flr:SeniorNotes3.5PercentDue15December2024Member2014-11-300001124198Flr:SeniorNotes3.5PercentDue15December2024Member2014-11-012014-11-300001124198Flr:SeniorNotes3.5PercentDue15December2024MemberUs-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMemberSRT:最小成員數2021-01-012021-12-310001124198Flr:SeniorNotesNotesDue2018NotesDue2016AndNotesDue2014Member2021-01-012021-12-310001124198美國-GAAP:PrivatePlacementMemberUS-GAAP:ConvertiblePferredStockMember2021-05-012021-05-310001124198US-GAAP:ConvertiblePferredStockMember2021-05-012021-05-3100011241982021-08-012021-08-3100011241982021-10-012021-10-310001124198美國-GAAP:次要事件成員2022-01-012022-01-31法蘭克福機場:董事00011241982021-05-310001124198美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001124198美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001124198美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001124198美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001124198US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001124198US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001124198US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001124198US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001124198US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001124198US-GAAP:商品合同成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001124198US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001124198US-GAAP:商品合同成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001124198美國-GAAP:現金會員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2021-12-310001124198美國-GAAP:現金會員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2021-12-310001124198美國-GAAP:現金會員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-12-310001124198美國-GAAP:現金會員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-12-310001124198美國-GAAP:現金等價物成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001124198Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:現金等價物成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001124198美國-GAAP:現金等價物成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001124198Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:現金等價物成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001124198Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001124198Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001124198Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001124198Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001124198Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2021-12-310001124198Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2021-12-310001124198Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2020-12-310001124198Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2020-12-310001124198Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Flr:SeniorNotes1.750PercentDue21March2023Member2021-12-310001124198Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Flr:SeniorNotes1.750PercentDue21March2023Member2021-12-310001124198Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Flr:SeniorNotes1.750PercentDue21March2023Member2020-12-310001124198Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Flr:SeniorNotes1.750PercentDue21March2023Member2020-12-310001124198Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Flr:SeniorNotes3.5PercentDue15December2024Member2021-12-310001124198Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Flr:SeniorNotes3.5PercentDue15December2024Member2021-12-310001124198Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Flr:SeniorNotes3.5PercentDue15December2024Member2020-12-310001124198Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Flr:SeniorNotes3.5PercentDue15December2024Member2020-12-310001124198Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Flr:SeniorNotes4.25PercentDue15September2028Member2021-12-310001124198Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Flr:SeniorNotes4.25PercentDue15September2028Member2021-12-310001124198Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Flr:SeniorNotes4.25PercentDue15September2028Member2020-12-310001124198Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Flr:SeniorNotes4.25PercentDue15September2028Member2020-12-310001124198Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:NotesPayableto BanksMember2021-12-310001124198Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:NotesPayableto BanksMember2021-12-310001124198Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:NotesPayableto BanksMember2020-12-310001124198Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:NotesPayableto BanksMember2020-12-310001124198美國-GAAP:本土成員2021-12-310001124198美國-GAAP:本土成員2020-12-310001124198美國-GAAP:BuildingMember2021-12-310001124198美國-GAAP:BuildingMember2020-12-310001124198Flr:BuildingImprovementsAndLeaseHoldImprovementMember2021-12-310001124198Flr:BuildingImprovementsAndLeaseHoldImprovementMember2020-12-310001124198美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2021-12-310001124198美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2020-12-310001124198美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2021-12-310001124198美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2020-12-310001124198US-GAAP:AssetUnderConstructionMember2021-12-310001124198US-GAAP:AssetUnderConstructionMember2020-12-310001124198Flr:RestrictedStockUnitsRSUAndRestrictedStockMember2018-12-310001124198美國-GAAP:員工股票期權成員2018-12-310001124198Flr:RestrictedStockUnitsRSUAndRestrictedStockMember2019-01-012019-12-310001124198美國-GAAP:員工股票期權成員2019-01-012019-12-310001124198Flr:RestrictedStockUnitsRSUAndRestrictedStockMember2019-12-310001124198美國-GAAP:員工股票期權成員2019-12-310001124198Flr:RestrictedStockUnitsRSUAndRestrictedStockMember2020-01-012020-12-310001124198美國-GAAP:員工股票期權成員2020-01-012020-12-310001124198Flr:RestrictedStockUnitsRSUAndRestrictedStockMember2020-12-310001124198美國-GAAP:員工股票期權成員2020-12-310001124198Flr:RestrictedStockUnitsRSUAndRestrictedStockMember2021-01-012021-12-310001124198美國-GAAP:員工股票期權成員2021-01-012021-12-310001124198Flr:RestrictedStockUnitsRSUAndRestrictedStockMember2021-12-310001124198美國-GAAP:員工股票期權成員2021-12-310001124198Flr:RestrictedStockUnitsRSUAndRestrictedStockMemberSRT:ExecutiveOfficerMember2021-01-012021-12-310001124198美國-公認會計準則:受限的股票成員2021-01-012021-12-310001124198美國-公認會計準則:受限的股票成員2020-01-012020-12-310001124198美國-公認會計準則:受限的股票成員2019-01-012019-12-310001124198美國-公認會計準則:受限的股票成員2021-12-310001124198美國-GAAP:員工股票期權成員SRT:ExecutiveOfficerMember2021-01-012021-12-310001124198美國-GAAP:員工股票期權成員2021-12-012021-12-310001124198美國-GAAP:員工股票期權成員2020-01-012020-11-300001124198美國-GAAP:員工股票期權成員2020-12-012020-12-310001124198美國-GAAP:員工股票期權成員2019-01-012019-09-300001124198美國-GAAP:員工股票期權成員2019-10-012019-12-310001124198FLR:RangeOneOfExercisePricesMember2021-01-012021-12-310001124198FLR:RangeOneOfExercisePricesMember2021-12-310001124198FLR:RangeTwoOfExercisePricesMember2021-01-012021-12-310001124198FLR:RangeTwoOfExercisePricesMember2021-12-310001124198FLR:RangeThreeOfExercisePricesMember2021-01-012021-12-310001124198FLR:RangeThreeOfExercisePricesMember2021-12-310001124198US-GAAP:PerformanceSharesMemberSRT:ExecutiveOfficerMember2021-01-012021-12-310001124198US-GAAP:PerformanceSharesMemberSRT:ExecutiveOfficerMember2020-01-012020-12-310001124198US-GAAP:PerformanceSharesMemberSRT:ExecutiveOfficerMember2019-01-012019-12-310001124198US-GAAP:PerformanceSharesMember2021-01-012021-12-310001124198FLR:VDIPlan2021成員2021-01-012021-12-310001124198FLR:VDIPlan2020成員2021-01-012021-12-310001124198FLR:VDIPlan2019成員2021-01-012021-12-310001124198US-GAAP:PerformanceSharesMember2021-12-310001124198US-GAAP:PerformanceSharesMemberSRT:最大成員數2021-01-012021-12-310001124198美國-GAAP:一般和行政費用成員FLR:SGIAwardsMember2021-01-012021-12-310001124198美國-GAAP:一般和行政費用成員FLR:SGIAwardsMember2020-01-012020-12-310001124198美國-GAAP:一般和行政費用成員FLR:SGIAwardsMember2019-01-012019-12-310001124198FLR:SGIAwardsMember2021-12-310001124198FLR:SGIAwardsMember2020-12-310001124198US-GAAP:PerformanceSharesMember美國-GAAP:一般和行政費用成員2021-01-012021-12-310001124198US-GAAP:PerformanceSharesMember美國-GAAP:一般和行政費用成員2020-01-012020-12-310001124198US-GAAP:PerformanceSharesMember美國-GAAP:一般和行政費用成員2019-01-012019-12-310001124198US-GAAP:PerformanceSharesMember2020-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員US-GAAP:分段中斷運營成員2021-01-012021-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員US-GAAP:分段中斷運營成員2020-01-012020-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員US-GAAP:分段中斷運營成員2019-01-012019-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員SRT:最小成員數2021-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員SRT:最大成員數2021-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員SRT:最小成員數2020-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員SRT:最大成員數2020-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員SRT:最小成員數2019-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員SRT:最大成員數2019-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員SRT:最小成員數2021-01-012021-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員SRT:最大成員數2021-01-012021-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員SRT:最小成員數2020-01-012020-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員SRT:最大成員數2020-01-012020-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員SRT:最小成員數2019-01-012019-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員SRT:最大成員數2019-01-012019-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員SRT:最小成員數US-GAAP:DefinedBenefitPlanDebtSecurityMember2021-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員SRT:最大成員數US-GAAP:DefinedBenefitPlanDebtSecurityMember2021-12-310001124198US-GAAP:DefinedBenefitPlanDebtSecurityMember2021-12-310001124198US-GAAP:DefinedBenefitPlanDebtSecurityMember2020-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMemberSRT:最小成員數2021-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMemberSRT:最大成員數2021-12-310001124198Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2021-12-310001124198Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2020-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:其他聚集投資成員SRT:最小成員數2021-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員SRT:最大成員數美國-GAAP:其他聚集投資成員2021-12-310001124198美國-GAAP:其他聚集投資成員2021-12-310001124198美國-GAAP:其他聚集投資成員2020-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:CommonStockMember2021-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:CommonStockMember2021-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFlr:EquitySecuritiesCommonCollectiveTrustsMember2021-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFlr:EquitySecuritiesCommonCollectiveTrustsMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFlr:EquitySecuritiesCommonCollectiveTrustsMember2020-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFlr:EquitySecuritiesCommonCollectiveTrustsMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:Corporation BondSecuritiesMember2021-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:Corporation BondSecuritiesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:Corporation BondSecuritiesMember2020-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:Corporation BondSecuritiesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:美國政府成員2021-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:美國政府成員2021-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:美國政府成員2020-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:美國政府成員2020-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFlr:DebtSecuritiesCommonCollectiveTrustsMember2021-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Flr:DebtSecuritiesCommonCollectiveTrustsMember2021-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFlr:DebtSecuritiesCommonCollectiveTrustsMember2020-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Flr:DebtSecuritiesCommonCollectiveTrustsMember2020-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員FLR:GuaranteedInvestmentContractsMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員FLR:GuaranteedInvestmentContractsMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2021-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員FLR:GuaranteedInvestmentContractsMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員FLR:GuaranteedInvestmentContractsMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2020-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFLR:其他公共集合信任成員2021-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員FLR:其他公共集合信任成員2021-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFLR:其他公共集合信任成員2020-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員FLR:其他公共集合信任成員2020-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2021-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2021-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2020-12-310001124198Us-gaap:PortionAtOtherThanFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001124198Us-gaap:PortionAtOtherThanFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2020-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2019-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2021-01-012021-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2020-01-012020-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2021-12-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001124198美國-公認會計準則:其他非當前責任成員2021-12-310001124198美國-公認會計準則:其他非當前責任成員2020-12-310001124198US-GAAP:分段中斷運營成員2021-01-012021-12-310001124198US-GAAP:分段中斷運營成員2020-01-012020-12-310001124198US-GAAP:分段中斷運營成員2019-01-012019-12-310001124198US-GAAP:部門持續運營成員美國-GAAP:其他資產成員2021-12-310001124198美國-GAAP:其他資產成員US-GAAP:分段中斷運營成員2021-12-310001124198US-GAAP:部門持續運營成員美國-GAAP:其他資產成員2020-12-310001124198美國-GAAP:其他資產成員US-GAAP:分段中斷運營成員2020-12-310001124198FLR:CurrentAssetsHeldForSaleMemberUS-GAAP:部門持續運營成員2021-12-310001124198FLR:CurrentAssetsHeldForSaleMemberUS-GAAP:分段中斷運營成員2021-12-310001124198FLR:CurrentAssetsHeldForSaleMemberUS-GAAP:部門持續運營成員2020-12-310001124198FLR:CurrentAssetsHeldForSaleMemberUS-GAAP:分段中斷運營成員2020-12-310001124198US-GAAP:部門持續運營成員2021-12-310001124198US-GAAP:部門持續運營成員2020-12-310001124198US-GAAP:部門持續運營成員FLR:其他應計負債成員2021-12-310001124198FLR:其他應計負債成員US-GAAP:分段中斷運營成員2021-12-310001124198US-GAAP:部門持續運營成員FLR:其他應計負債成員2020-12-310001124198FLR:其他應計負債成員US-GAAP:分段中斷運營成員2020-12-310001124198US-GAAP:部門持續運營成員FLR:非當前責任成員2021-12-310001124198US-GAAP:分段中斷運營成員FLR:非當前責任成員2021-12-310001124198US-GAAP:部門持續運營成員FLR:非當前責任成員2020-12-310001124198US-GAAP:分段中斷運營成員FLR:非當前責任成員2020-12-310001124198US-GAAP:部門持續運營成員FLR:CurrentLiabilitiesHeldForSaleMember2021-12-310001124198US-GAAP:分段中斷運營成員FLR:CurrentLiabilitiesHeldForSaleMember2021-12-310001124198US-GAAP:部門持續運營成員FLR:CurrentLiabilitiesHeldForSaleMember2020-12-310001124198US-GAAP:分段中斷運營成員FLR:CurrentLiabilitiesHeldForSaleMember2020-12-310001124198US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310001124198美國-GAAP:其他當前資產成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310001124198美國-GAAP:其他當前資產成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001124198US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則:其他當前責任成員2021-12-310001124198US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則:其他當前責任成員2020-12-310001124198美國-GAAP:其他當前資產成員US-GAAP:商品合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310001124198美國-GAAP:其他當前資產成員US-GAAP:商品合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001124198US-GAAP:商品合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則:其他當前責任成員2021-12-310001124198US-GAAP:商品合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則:其他當前責任成員2020-12-310001124198美國-GAAP:其他資產成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310001124198美國-GAAP:其他資產成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001124198美國-公認會計準則:其他非當前責任成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310001124198美國-公認會計準則:其他非當前責任成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001124198US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310001124198US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001124198US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2021-01-012021-12-310001124198US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-12-310001124198US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2019-01-012019-12-310001124198美國-GAAP:成本OfSalesMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2021-01-012021-12-310001124198美國-GAAP:成本OfSalesMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-12-310001124198美國-GAAP:成本OfSalesMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2019-01-012019-12-310001124198US-GAAP:商品合同成員2021-01-012021-12-310001124198US-GAAP:商品合同成員2020-01-012020-12-310001124198US-GAAP:商品合同成員2019-01-012019-12-310001124198美國-GAAP:成本OfSalesMemberUS-GAAP:商品合同成員2021-01-012021-12-310001124198美國-GAAP:成本OfSalesMemberUS-GAAP:商品合同成員2020-01-012020-12-310001124198美國-GAAP:成本OfSalesMemberUS-GAAP:商品合同成員2019-01-012019-12-310001124198US-GAAP:InterestRateContractMember2021-01-012021-12-310001124198US-GAAP:InterestRateContractMember2020-01-012020-12-310001124198US-GAAP:InterestRateContractMember2019-01-012019-12-310001124198美國-GAAP:利息支出成員US-GAAP:InterestRateContractMember2021-01-012021-12-310001124198美國-GAAP:利息支出成員US-GAAP:InterestRateContractMember2020-01-012020-12-310001124198美國-GAAP:利息支出成員US-GAAP:InterestRateContractMember2019-01-012019-12-310001124198美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2021-12-310001124198美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:商品合同成員2021-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-12-310001124198Flr:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossEquityMethodInvestmentsIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-12-310001124198Flr:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossEquityMethodInvestmentsIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-12-310001124198Flr:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossEquityMethodInvestmentsIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-12-310001124198Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-12-310001124198Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-12-310001124198Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001124198Flr:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossEquityMethodInvestmentsMember2020-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-12-310001124198Flr:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossEquityMethodInvestmentsMember2021-01-012021-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-01-012021-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310001124198Flr:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossEquityMethodInvestmentsMember2021-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-12-310001124198Flr:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossEquityMethodInvestmentsAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-12-310001124198Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-12-310001124198Flr:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossEquityMethodInvestmentsAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-12-310001124198Flr:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossEquityMethodInvestmentsAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-12-310001124198Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001124198Flr:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossEquityMethodInvestmentsMember2019-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-12-310001124198Flr:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossEquityMethodInvestmentsMember2020-01-012020-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-01-012020-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310001124198Flr:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossEquityMethodInvestmentsAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310001124198Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-12-310001124198Flr:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossEquityMethodInvestmentsAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310001124198Flr:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossEquityMethodInvestmentsMember2018-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-12-310001124198Flr:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossEquityMethodInvestmentsMember2019-01-012019-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-01-012019-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-12-310001124198Flr:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossEquityMethodInvestmentsAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-12-310001124198Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-12-310001124198Flr:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossEquityMethodInvestmentsAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001124198Flr:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossEquityMethodInvestmentsMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001124198Flr:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossEquityMethodInvestmentsMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001124198Flr:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossEquityMethodInvestmentsMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001124198Flr:CommodityContractAndForeignExchangeContractMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001124198Flr:CommodityContractAndForeignExchangeContractMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001124198Flr:CommodityContractAndForeignExchangeContractMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUS-GAAP:InterestRateContractMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUS-GAAP:InterestRateContractMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUS-GAAP:InterestRateContractMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001124198US-GAAP:分段中斷運營成員FLR:AMECOMember2021-05-012021-05-310001124198US-GAAP:分段中斷運營成員FLR:AMECOMember2020-08-310001124198US-GAAP:分段中斷運營成員FLR:AMECOMember2020-08-012020-08-310001124198美國-公認會計準則:善意會員US-GAAP:分段中斷運營成員FLR:StorkHoldingBVMember2021-01-012021-12-310001124198美國-公認會計準則:善意會員US-GAAP:分段中斷運營成員FLR:AMECOMember2021-01-012021-12-310001124198美國-公認會計準則:善意會員US-GAAP:分段中斷運營成員FLR:StorkHoldingBVMember2020-01-012020-12-310001124198美國-公認會計準則:善意會員US-GAAP:分段中斷運營成員FLR:AMECOMember2020-01-012020-12-310001124198美國-公認會計準則:善意會員US-GAAP:分段中斷運營成員FLR:StorkHoldingBVMember2019-01-012019-12-310001124198美國-公認會計準則:善意會員US-GAAP:分段中斷運營成員FLR:AMECOMember2019-01-012019-12-310001124198US-GAAP:客户相關無形資產成員US-GAAP:分段中斷運營成員FLR:StorkHoldingBVMember2021-01-012021-12-310001124198US-GAAP:客户相關無形資產成員US-GAAP:分段中斷運營成員FLR:AMECOMember2021-01-012021-12-310001124198US-GAAP:客户相關無形資產成員US-GAAP:分段中斷運營成員FLR:StorkHoldingBVMember2020-01-012020-12-310001124198US-GAAP:客户相關無形資產成員US-GAAP:分段中斷運營成員FLR:AMECOMember2020-01-012020-12-310001124198US-GAAP:客户相關無形資產成員US-GAAP:分段中斷運營成員FLR:StorkHoldingBVMember2019-01-012019-12-310001124198US-GAAP:客户相關無形資產成員US-GAAP:分段中斷運營成員FLR:AMECOMember2019-01-012019-12-310001124198FLR:FairValueLessCostToSellAdjustmentMemberUS-GAAP:分段中斷運營成員FLR:StorkHoldingBVMember2021-01-012021-12-310001124198FLR:FairValueLessCostToSellAdjustmentMemberUS-GAAP:分段中斷運營成員FLR:AMECOMember2021-01-012021-12-310001124198FLR:FairValueLessCostToSellAdjustmentMemberUS-GAAP:分段中斷運營成員FLR:StorkHoldingBVMember2020-01-012020-12-310001124198FLR:FairValueLessCostToSellAdjustmentMemberUS-GAAP:分段中斷運營成員FLR:AMECOMember2020-01-012020-12-310001124198FLR:FairValueLessCostToSellAdjustmentMemberUS-GAAP:分段中斷運營成員FLR:StorkHoldingBVMember2019-01-012019-12-310001124198FLR:FairValueLessCostToSellAdjustmentMemberUS-GAAP:分段中斷運營成員FLR:AMECOMember2019-01-012019-12-310001124198US-GAAP:分段中斷運營成員FLR:StorkHoldingBVMember2021-01-012021-12-310001124198US-GAAP:分段中斷運營成員FLR:AMECOMember2021-01-012021-12-310001124198US-GAAP:分段中斷運營成員FLR:StorkHoldingBVMember2020-01-012020-12-310001124198US-GAAP:分段中斷運營成員FLR:AMECOMember2020-01-012020-12-310001124198US-GAAP:分段中斷運營成員FLR:StorkHoldingBVMember2019-01-012019-12-310001124198US-GAAP:分段中斷運營成員FLR:AMECOMember2019-01-012019-12-310001124198Us-gaap:MeasurementInputLongTermRevenueGrowthRateMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:客户關係成員SRT:最小成員數2021-12-310001124198Us-gaap:MeasurementInputLongTermRevenueGrowthRateMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員SRT:最大成員數US-GAAP:客户關係成員2021-12-310001124198Flr:MeasurementInputWeightedAverageLongtermRevenueGrowthRateMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:客户關係成員2021-12-310001124198Flr:MeasurementInputWeightedAverageCostofCapitalMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:客户關係成員2021-12-310001124198Flr:MeasurementInputCustomerAttritionFactorMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:客户關係成員2021-12-310001124198FLR:其他成員US-GAAP:分段中斷運營成員2021-01-012021-12-310001124198FLR:其他成員US-GAAP:分段中斷運營成員2020-01-012020-12-310001124198FLR:其他成員US-GAAP:分段中斷運營成員2019-01-012019-12-310001124198US-GAAP:分段中斷運營成員FLR:StorkHoldingBVMember2021-12-310001124198US-GAAP:分段中斷運營成員FLR:AMECOMember2021-12-310001124198US-GAAP:分段中斷運營成員FLR:OtherDisposalGroupsMember2021-12-310001124198FLR:總成員2021-12-310001124198US-GAAP:分段中斷運營成員FLR:StorkHoldingBVMember2020-12-310001124198US-GAAP:分段中斷運營成員FLR:AMECOMember2020-12-310001124198US-GAAP:分段中斷運營成員FLR:OtherDisposalGroupsMember2020-12-310001124198FLR:總成員2020-12-3100011241982021-01-012021-03-3100011241982021-04-012021-06-3000011241982021-07-012021-09-3000011241982021-10-012021-12-3100011241982020-01-012020-03-3100011241982020-04-012020-06-3000011241982020-10-012020-12-310001124198FLR:EnergySolutionsSegmentMember2020-01-012020-03-31 福陸公司合併財務報表索引
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度12月31日, 2021
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 to
福陸公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 33-0927079 |
(述明或其他司法管轄權 | | (税務局僱主 |
公司或組織) | | 識別號碼) |
拉斯柯利納斯大道6700號 | | |
歐文, | 德克薩斯州 | | 75039 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
469-398-7000
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | FLR | 紐約證券交易所 |
1.750釐高級債券,2023年到期 | FLR 23 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:
無
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是 þ No o
如果註冊人不需要根據交易法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。是 o 不是 þ
勾選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了《交易所法案》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。(2)在過去的90天內,註冊人是否已經提交了《交易所法案》第13條或第15條(D)項規定的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的較短期限)。是 þ 不是 o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是 þ 不是 o
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | þ | 加速文件管理器 | o | 非加速文件服務器 | o | 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)節對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估。編制或發佈審計報告的RM。☑
指示E通過勾選標記確認註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是 ☐ 不是 þ
截至2021年6月30日,註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為$2.510億美元,基於紐約證券交易所(New York Stock Exchange)報道的收盤價。
截至2022年1月31日,141,434,771註冊人的普通股每股面值0.01美元,已發行。
| | | | | |
以引用方式併入的文件 |
文檔 | 成立為法團的部件 |
將於2022年5月5日舉行的股東年會的委託書部分。 | 第三部分 |
福陸公司
10-K表格年度報告索引
截至2021年12月31日的財政年度
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 術語表 | 1 |
| 前瞻性信息 | 1 |
| | |
| 第一部分 | |
第1項。 | 業務 | 3 |
第1A項。 | 風險因素 | 13 |
1B項。 | 未解決的員工意見 | 30 |
第二項。 | 屬性 | 30 |
第三項。 | 法律訴訟 | 31 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 31 |
| 第二部分 | |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 32 |
| | |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 32 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 42 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 43 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 43 |
第9A項。 | 控制和程序 | 43 |
第9B項。 | 其他信息 | 45 |
| 第三部分 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 46 |
第11項。 | 高管薪酬 | 46 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 46 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 47 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 47 |
| 第四部分 | |
第15項。 | 展品和財務報表明細表 | 48 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 51 |
簽名 | 51 |
術語表
以下規定的定義和縮寫適用於本申請中使用的指定術語。 | | | | | |
縮寫/術語 | 定義 |
2021 10-K | 截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告 |
阿波 | 累積利益義務 |
AOCI | 累計其他綜合收益(虧損) |
ASC | 會計準則編碼 |
ASU | 會計準則更新 |
持續運營 | 持續運營 |
CPS | 可轉換優先股 |
COVID | 冠狀病毒大流行 |
數據庫平面 | 固定收益養老金計劃 |
DC計劃 | 固定繳費養老金計劃 |
光盤操作 | 停產經營 |
無名氏 | 美國能源部 |
EPC | 工程、採購和建造 |
易辦事 | 每股收益 |
《交易所法案》 | 1934年證券交易法 |
聯邦應急管理局 | 美國聯邦緊急事務管理署 |
螢光燈 | 福陸公司 |
聯邦貿易委員會 | 外國税收抵免 |
G&A | 一般和行政費用 |
公認會計原則 | 美國公認的會計原則 |
GILTI | 全球無形低税收入 |
ICFR | 財務報告的內部控制 |
液化天然氣 | 液化天然氣 |
NCI | 非控制性權益 |
NM | 沒有意義 |
否 | 淨營業虧損 |
NRC | 美國核管理委員會 |
NuScale | NuScale Power,LLC |
保監處 | 其他綜合收益(虧損) |
PBO | 預計福利義務 |
PP&E | 財產、廠房和設備 |
RSU | 限制性股票單位 |
魯波 | 剩餘未履行的履約義務 |
美國證券交易委員會 | 證券交易委員會 |
SGI | 股票增長激勵獎 |
SMR | 小型模塊化反應堆 |
鸛 | 斯托克控股公司(Stork Holding B.V.)及其子公司;2016年被福陸收購 |
VDI | 價值驅動因素激勵 |
VIE | 可變利息實體 |
前瞻性信息
我們不時會在報告和聲明(包括2021年10-K報告)中做出某些評論和披露,或者由其高管或董事做出的聲明,這些評論和披露雖然基於合理的假設,但可能具有前瞻性。根據1995年的“私人證券訴訟改革法”,可能會為我們提供一個“避風港”。
前瞻性陳述。我們提醒讀者,前瞻性陳述,包括使用“將”、“可能”、“可能”、“應該”、“相信”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“估計”、“項目”、“潛在”、“繼續”等詞語的披露,都會受到各種未來風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能會使經營的實際結果與預期大不相同。
我們可能做出的任何前瞻性陳述都是基於我們目前對未來發展及其對我們的潛在影響的期望和信念。不能保證影響我們的未來事態發展會是我們所預期的。任何前瞻性表述都會受到風險、不確定因素和其他因素的影響,這些風險、不確定性和其他因素可能會導致運營、財務狀況、成本降低、收購、處置、融資交易、運營、擴張、合併和其他事件的實際結果與這些前瞻性表述中明示或暗示的內容大不相同。
我們受到已知風險和潛在未知風險的影響。雖然大多數風險隻影響我們預期的未來成本或收入,但一些風險可能與已經反映在收益中的應計項目有關。我們未能收到預期金額的付款或產生超過記錄金額的負債,可能會導致對未來收益的費用。因此,提醒讀者認識並考慮前瞻性陳述的內在不確定性,不要過分依賴它們。
這些因素包括在本2021年10-K中引用或描述的因素(包括在“第1A項-風險因素”中引用或描述的因素)。我們無法控制所有的風險和不確定性,而且在許多情況下,我們無法預測可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中顯示的大不相同的風險和不確定性。在評估我們並決定是否投資我們的證券時,您應該考慮這些風險和不確定性。除非法律另有要求,否則我們沒有義務公開更新或修改我們的前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
定義的術語
除上下文另有規定外,本文中使用的術語“福陸”或“註冊人”是指福陸公司及其前身,這裏使用的“公司”、“我們”、“我們”或“我們”應包括福陸公司、其合併子公司和合資企業。
第一部分
Item 1. 業務
福陸公司於2000年9月在特拉華州註冊成立。然而,通過我們的前輩,我們已經做了一個多世紀的生意。
我們的普通股在紐約證券交易所交易,股票代碼是“FLR”。
福陸公司是一家控股公司,擁有許多子公司,並在合資企業中擁有權益。通過這些實體採取行動,我們是一體的。在全球範圍內提供EPC、製造和模塊化以及項目管理服務的大型全球專業服務公司中的一員。我們提供我們為全球不同行業的客户提供ESE服務,包括生產和燃料、化工、液化天然氣、核工程服務、基礎設施、先進技術、生命科學以及採礦和金屬。我們也是美國聯邦政府和海外政府的服務提供商。
2021年第一季度,我們開始通過四個細分市場運營我們的業務。這些細分市場包括:能源解決方案、城市解決方案、任務解決方案等。福陸建築國際公司的組織和運營與我們的其他業務是分開的,它在美國和加拿大獨立提供工會管理和建築服務,並作為福陸項目的分包商。
2021年1月,我們概述了為股東創造價值的四大戰略重點:
•通過不斷擴大傳統石油和天然氣行業以外的市場,包括能源過渡、先進技術和生命科學、高需求金屬、基礎設施以及政府的核和民用、國防和情報,推動我們整個投資組合的增長;
•尋求具有公平和平衡商業條款的合同,專注於更有利的、風險調整後的協議,按價值獎勵福陸;
•加強財務紀律,通過產生可預測的現金流和收益來維持穩健的資產負債表;以及
•通過推進我們的多樣性、公平和包容性努力,促進社會進步和可持續發展,培養有目的的高績效文化。
2021年,我們完成了多筆交易,以支持我們的戰略重點。2021年5月,我們出售了建築設備業務AMECO的北美部分。此外,在2021年5月,我們在一次私人交易中發行了60萬股A系列累計永久CPS 6.5%的股票。我們用此次發行的大部分淨收益完成了投標報價,在投標報價中,我們累計購買了我們2023年和2024年未償還債券中的4.83億美元。2021年,我們還在公開市場交易中贖回了2600萬美元的2023年和2024年未償還票據。有關這些交易的詳細信息,請參閲合併財務報表附註。
2021年12月,我們宣佈NuScale與春谷收購公司(Spring Valley Acquisition Corp.)簽署了一項合併協議,春谷收購公司是一家特殊目的收購公司(“春谷”),我們是NuScale的主要投資者。Spring Valley正在收購NuScale大約20%的股份。根據慣例的成交條件,擬議中的交易預計將在2022年上半年完成。合併完成後,我們估計我們將擁有合併後公司約60%-70%的股份,並預計我們將繼續鞏固合併後的公司。
競爭優勢
作為一家世界級的技術和專業服務提供商,我們相信,我們將為客户提供集卓越的執行、安全、成本控制和經驗於一體的高資本效率的商業解決方案。在這方面,我們相信我們的業務優勢和全球定位為我們提供了顯著的競爭優勢:
安全。我們的核心價值觀之一是我們對安全的持續關注。維護安全的工作場所是我們和我們的客户的關鍵業務驅動力。根據我們的經驗,無論是在辦公室還是在工作地點,安全的環境都能降低風險,為所有員工提供福祉,提高士氣,提高生產率,降低項目成本,並總體上改善客户關係。我們相信,我們對安全的承諾是我們最顯著的特點之一。
全球執行平臺。作為規模較大的上市EPC公司之一,我們的業務遍及全球,員工遍佈世界各地。我們的全球業務使我們能夠建立當地關係,利用機會,並迅速動員到世界各地的項目地點,並利用我們當地的知識和人才。
游泳池。我們繼續與當地合作伙伴結成戰略聯盟,利用我們的供應鏈專業知識,並強調當地的培訓計劃。我們還在經濟高效的基礎上從我們的分佈式執行中心提供服務。
出色的執行力。我們相信,我們執行、維護和管理複雜項目的能力,無論是大的還是小的,而且往往是在地理上具有挑戰性的地點,都給了我們獨特的競爭優勢。我們努力完成符合或超過所有客户規格的項目。我們繼續轉向沃德數據驅動執行,我們希望這將增強我們滿足客户需求的能力。
市場多元化。我們為全球多個行業的多個市場提供服務。我們的市場多樣性有助於減輕我們服務的市場週期性的影響,並使我們能夠努力實現更持續的增長。我們相信,在我們的整個業務組合中保持良好的組合,可以讓我們既專注於更穩定的商業市場,又在時機合適的時候利用週期性市場。
客户關係。我們積極尋求與新客户的關係,同時也建立與現有客户的長期關係。我們相信,與現有客户的長期關係使我們能夠更好地理解和響應他們的需求。無論我們的客户是新客户還是已經和我們一起工作了幾十年,我們成功培養關係的能力是一個關鍵的優勢。
風險管理。我們相信,我們有能力評估、緩解和管理項目風險,特別是在困難的地點或環境下。我們有一個經驗豐富的管理團隊,並利用系統和紀律的方法來識別、評估和管理風險。我們相信,我們的風險管理方法有助於我們控制成本,滿足客户的日程安排。
可持續發展。我們的可持續發展使命是在滿足客户需求的同時,以對環境和社會負責的方式開展業務。我們始終如一地將審慎的治理原則應用於造福今世後代,從而為所有利益相關者創造價值。每天,我們都幫助客户保護環境,節約能源,保護生命,並加強我們員工工作和生活的社區的經濟和社會結構。
一般業務
我們的服務分為五大類(概述如下)。我們的服務範圍從基本的諮詢活動(通常在項目的早期階段)到完整的設計-建造、運營和維護合同。
•在……裏面工程與設計,我們開發解決方案來解決客户最複雜的問題。我們的工程服務範圍從傳統工程學科(如管道、機械、電氣、控制系統、土木、結構和建築)到高級工程專業(包括過程工程、化學工程、模擬、集成自動化流程和交互式3D建模)。通過我們的設計解決方案,我們可以為客户提供多樣化的服務,包括前端工程、概念設計、估算、可行性研究、許可、流程模擬、技術和許可評估、範圍定義和選址。
•我們的採購產品包括採購和供應鏈解決方案,旨在提高產品質量和性能,同時降低項目成本和進度。我們的客户利用我們的全球採購和供應專業知識、全球購買力、技術知識、流程、系統和經驗豐富的全球資源。我們的採購活動包括戰略採購、物料管理、合同管理、採購、提速、供應商質量檢查和物流。
•在……裏面施工,我們動員、執行、委託和遣散項目,自主經營和分包的方式進行項目動員、執行、委託和遣散。一般來説,我們負責完成一個項目,通常是在困難的地點和具有挑戰性的環境下。我們經常被指定為項目經理,並在客户在多個地點有設施、在單個項目地點有複雜階段或在一個設施有大規模投資的情況下擔任項目經理。
•我們還提供各種製造和模塊化我們的服務包括集成工程、模塊化製造和組裝,以及我們合資工廠為全球客户提供的模塊化建造和資產支持服務。通過在世界關鍵地區運營我們自己的船廠,我們減少了現場工藝需求,並將工作轉移到固有的更安全和更可控的工作環境中,從而幫助我們的客户實現成本和進度節約。
•我們提供運維旨在提高我們客户設施的性能和延長其使用壽命的服務。這可能包括在全球範圍內提供服務,包括設施管理、技術設施運營、工廠準備情況、調試、啟動和維護技術、小型資本項目、週轉和停機服務以及設施和基礎設施的資本重組。在其他方面,我們可以在客户的設施現場為他們提供關鍵的管理、人員配備和管理技能。這些活動還包括例行和停電/週轉維護服務、一般維護和資產管理、減排技術和服務,以及恢復、維修、預測和預防服務。
•項目管理涉及管理所有方面的工作,以按時並在預算內交付項目,這對每個項目都至關重要。我們經常被聘為大型複雜項目的整體項目經理,這些項目涉及各種承包商和分包商,需要整合多項活動,以確保整個項目的成功。我們的服務包括物流、項目執行計劃的制定、詳細的時間表、成本預測、進度跟蹤和報告,以及EPC工作的整合。項目管理對客户負責,提供項目的安全、功能和財務性能要求。
業務部門
能源解決方案
我們的能源解決方案部門專注於生產和燃料、化學品、液化天然氣和核項目服務市場的機會。我們為能源轉型市場提供解決方案,包括資產脱碳、碳捕獲、可再生燃料、垃圾轉化能源、綠色化學品、氫氣、核能和其他低碳能源。與此同時,我們繼續為傳統的石油、天然氣和石化行業提供全項目生命週期服務,包括擴建和現代化項目以及持續的資本工作。雖然我們在規模和範圍很大的項目上開展工作,但我們相信,我們的一個顯著特點是我們的全球實力和經驗,能夠在困難的地點執行超大型項目。隨着能源和化工項目在地理上、地緣政治上或其他方面變得更加具有挑戰性,我們相信客户將繼續指望我們根據我們的規模、實力、全球覆蓋範圍、經驗、技術專長和經過驗證的記錄來管理他們的複雜項目。
對於每個具體的項目,我們的角色可能會有所不同。我們可能參與提供前端工程、項目管理和最終設計服務、施工管理服務、自行施工或監督其他承包商,也可能承擔採購材料、設備和分包商的責任。我們有能力設計、製造和建設新設施,升級、現代化和擴建現有設施,並在火災和爆炸後重建設施。我們還提供從可行性研究到流程評估到項目融資結構的諮詢服務。
在生產和燃料方面,我們執行石油和天然氣生產、加工和煉油行業的項目,包括增加能源轉型的組成部分。在上游領域,我們的典型項目涉及石油和天然氣的生產、加工和運輸,包括與主要新油田和管道相關的基礎設施的開發。我們還參與了海上生產設施和天然氣加工項目。在下游領域,我們的客户一直在對現有煉油廠進行現代化改造,以提高產能、提高利潤率和改善環境績效。我們正積極改變現有煉油設施的用途,以生產可再生燃料。隨着越來越多的客户和國家實施更強有力的可持續能源目標,我們還專注於其他過渡市場,如碳捕獲和封存、藍綠氫、氨和其他低碳解決方案。
幾十年來,我們在化工和石化市場一直非常活躍,在乙烯市場以及各種特種化學品中都有重大項目。最活躍的市場在美國、中東和亞洲,這些地區對化工產品的需求很大。我們還積極參與電池化學品項目,我們正在與客户接觸,在他們現有的和新的設施上實施低碳解決方案。
我們參與了各種液化天然氣的開發,包括液化、浮動液化天然氣設施和再氣化終端。我們在LNG方面的工作包括可行性研究、技術評估、技術審計、工藝設備優化和選擇、基礎設計、項目規格制定、許可支持、前端工程和設計、詳細的EPC和啟動援助。
在核電項目服務市場,我們為小型模塊化反應堆技術和現有核電設施的運營支持以及廢物管理提供全方位的服務。通過我們與NuScale的合作關係,我們可以利用NuScale專有的SMR技術為無碳電力提供完整的項目解決方案,這個市場隨着推動更可持續的能源的發展正在獲得巨大的動力。
城市解決方案
我們的城市解決方案部門為先進技術、生命科學、採礦和金屬以及基礎設施行業提供EPC和項目管理服務,以及專業的人員配備服務。
對於先進技術市場,我們在全球範圍內為各種公司提供項目管理和EPC服務。我們的經驗橫跨多個細分市場,包括先進材料、數據存儲和計算、快速消費品、食品和飲料、半導體、智能電池和特種產品。我們專門設計包含精益製造概念的項目,同時滿足客户的可持續發展目標。
在生命科學領域,我們為製藥、生物技術、醫療器械和動物健康行業提供前端研究和EPC服務。我們還專門提供驗證和調試服務,我們不僅將新設施投入生產,還延長或提高現有設施的使用壽命或效率。我們相信,大規模完成項目的能力,特別是在上市時間至關重要的業務中,使我們能夠更好地為客户服務,這是一項關鍵的競爭優勢。
在採礦和金屬方面,我們為生產各種商品的客户提供全方位的服務,包括鋁土礦、銅、金、鐵礦石、鑽石、氧化鋁、鋁和磷酸鹽。由於城市化和向清潔能源的過渡,我們擁有支持鋰、鉑和鎳等電池金屬日益增長的需求所需的經驗。我們還服務於化肥行業,並在下游金屬市場提供服務。我們的服務包括通過詳細的EPC、調試和啟動支持進行概念性和可行性研究。其中許多機會是在偏遠和後勤困難的環境中開發的,例如安第斯山脈、西澳大利亞和非洲。我們相信,我們是少數幾家擁有在這些困難和偏遠地區執行大規模採礦和金屬項目的規模、地區業務和經驗的公司之一。
我們在為政府開發公路、公路、橋樑和鐵路等基礎設施項目方面處於行業領先地位,對大型、複雜的項目尤其感興趣。我們提供廣泛的服務,包括諮詢、設計、規劃、財務結構、工程和施工。我們還為中轉和駭維金屬加工項目提供長期運維服務。我們的項目可能涉及使用公私合作伙伴關係,這使我們能夠與公共實體協調開發和資助收費公路和鐵路線等項目的交易,否則這些項目將不會僅靠公共資金進行。北美持續的城市化和老化基礎設施的更換和擴建繼續推動項目機會。
在歷史上,我們還為電力行業提供全方位的服務,包括EPC、項目管理、啟動和調試,以及為公用事業公司、獨立發電商、原始設備製造商和其他第三方提供的技術服務。近年來,儘管一些項目仍在我們的投資組合中,但這在我們的業務中所佔的比例越來越小。
該部門的人員配備服務是通過TRS人員配備解決方案®提供的。TRS是一家全球性的招聘專家企業,以合同或永久安置的方式為公司和第三方客户提供技術、專業和工藝資源。
任務解決方案
任務解決方案公司是一家向美國和其他國家政府提供高端技術解決方案的供應商。該部門的核和民用業務處於一級地位,在管理能源部和國家核安全局複雜的國家安全任務方面擁有不同的專業知識。我們為核安全和運營、核廢料管理和實驗室管理提供解決方案。此外,我們在提供現場管理、環境補救和設施退役的政府設施的核補救方面處於行業領先地位,併成功地解決了與遺留和運行中的核設施相關的環境和監管挑戰。我們還為商業核客户提供服務。在公務員服務方面,我們是聯邦應急管理局的災難恢復合作伙伴,也是他們最大的承包商之一。
在國防方面,我們提供運營和維護、全球后勤、EPC、生命支持以及美國軍事服務組織中關鍵任務設施的運營。我們可以迅速動員人員和設備,在全球最惡劣的環境中提供解決方案。我們相信,無論地理位置多麼偏遠,服務需求多麼迅速,我們都能為我們的軍事客户提供解決方案。從為非洲各地的特種部隊提供生命支持和後勤服務,到在美國為阿富汗撤離者建造和管理設施,再到在阿森鬆島修建跑道,我們相信我們擁有提供同行無與倫比的服務的人員、工具和技能。
對於我們的情報客户,我們有600多名合格人員提供關鍵基礎設施解決方案,如數據中心管理、安全設施的運營和維護以及技術平臺服務。我們為20多個國家的情報界建造和翻新安全設施,併為持久和應急任務提供支持。我們相信我們的客户相信我們能夠確保他們的使命成功。
其他
我們的另一個部門包括NuScale的運營,我們是NuScale的主要投資者。NuScale已經開發出NRC標準設計批准的SMR技術,我們相信該技術將在輕水、被動安全SMR的開發方面處於領先地位,為我們提供重要的未來項目機會。
停產運營
我們AMECO設備業務北美部分的出售於2021年5月完成。在2021年第一季度,我們還承諾了一項出售我們的Stork業務的計劃。斯托克和Ameco的其餘業務都報告為各期的Disc Ops。
AMECO為公司和全球多個集中地點的第三方客户提供建築設備、工具、腳手架和車隊服務解決方案,用於建築項目和客户生產資產。斯托克為石油和天然氣、化工、生命科學、電力、採礦和金屬、消費品和製造業提供資產維護和資產完整性服務。
其他事項
積壓
Backlog表示根據已授予我們的合同,我們預計未來將記錄的收入總額。積壓是以毛收入表示的,可能包括大量的第三方、分包和傳遞成本的估計金額。
工程和建造業的積壓是衡量已批出和正在進行的合約所進行工作的價值。 | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| (單位:百萬) |
能源解決方案 | $ | 9,324 | | | $ | 11,021 | |
城市解決方案 | 7,048 | | | 9,224 | |
任務解決方案 | 2,562 | | | 2,899 | |
總積壓(1)(2) | $ | 18,934 | | | $ | 23,144 | |
_______________________________________________________________________________
(1)城市解決方案部門的臨時人員配備業務不根據其業務性質報告積壓或新的獎勵。對於與按比例合併的合資企業相關的項目,我們只包括我們在每個合資企業積壓的項目中所佔的百分比。
(2)包括截至2021年12月31日和2020年12月31日虧損項目的11億美元和18億美元的積壓。
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
北美 | $ | 12,235 | | | $ | 16,398 | |
亞太地區(包括澳大利亞) | 1,049 | | | 1,543 | |
歐洲 | 2,251 | | | 2,550 | |
中南美洲 | 2,899 | | | 1,825 | |
中東和非洲 | 500 | | | 828 | |
總積壓 | $ | 18,934 | | | $ | 23,144 | |
雖然積壓反映的業務我們認為是堅定的,但可能會發生取消、推遲或範圍調整。調整積壓以反映任何已知的項目取消、項目範圍和成本的修訂、外幣兑換
波動和項目延遲,視情況而定。一些合同的條款和條件包括一次性合同和可償還合同的內容。此外,某些合同可以從可報銷合同轉換為一次性合同。由於我們無法控制的其他因素,如項目日程的變化,我們無法準確預測2021年12月31日積壓的訂單將作為收入獲得的確切時間。因此,積壓並不一定預示着未來的收益或收入,也不能保證我們最終會在積壓的基礎上實現收入。
下表列出了我們在合併積壓中的更改: | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:百萬) |
年初的積壓 | $ | 23,144 | | | $ | 29,392 | |
新獎項 | 8,753 | | | 7,459 | |
調整和取消,淨額(1) | (633) | | | 331 | |
執行的工作 | (12,330) | | | (14,038) | |
年終積壓 | $ | 18,934 | | | $ | 23,144 | |
(1)2021年,我們從因鋼鐵和化工項目取消而積壓的20億美元中去掉了20億美元。
2022年,我們預計將完成截至2021年12月31日報告的總積壓的50%左右,這與過去三年的情況一致。
合同類型
雖然我們履行的合同的基本條款和條件可能有很大不同,但我們通常根據兩種類型的合同來履行我們的工作:(A)可報銷合同和(B)一次性或保證最高限額合同。在一些市場,我們看到混合合同既包含一次性支付,也包含可償還的內容。截至2021年12月31日,下表彙總了我們的期末積壓中的合同類型:
| | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| (單位:百萬) | (百分比) |
可報銷 | $ | 6,760 | | 36 | % |
一次總和和保證最大值 | 12,174 | | 64 | % |
根據行業慣例,我們的大部分合同可由我們的客户自行決定終止。在這種情況下,我們的合同通常規定支付到終止之日為止賺取的費用,並償還所發生的費用,包括復員費用。
根據可報銷合同,客户根據協商的費率向我們報銷,並向我們支付預先確定的費用,或根據完成項目所產生的成本的百分比支付的費用。我們的利潤可以是費用,也可以是對履行合同所產生的人工成本加價,或者兩者兼而有之。費用元素也可能有所不同。費用可以是基於實現某些績效因素、里程碑或目標的獎勵費用;可以是合同中的固定金額;也可以是所發生成本的一個百分比。在某些情況下,可償還合同可轉換為一次性合同。
我們的任務解決方案部門主要作為許多政府項目的主承包商或主要分包商,通常根據適用的法律和法規,根據有償合同履行其服務。在許多情況下,這些合同包括獎勵費用安排。這些計劃可能跨越多年,並可能通過多個合同下的獎勵來實施。我們的一些政府合同被稱為不定期交付不確定數量(“IDIQ”)協議。在這些安排下,我們會與政府緊密合作,根據政府的最高開支預算,釐定所需工作的範圍和數量。雖然最初的範圍通常不是完全確定的,或者不需要任何具體的工作量,但一旦確定了項目範圍,就可以將額外的工作授予我們,而不需要進一步的競爭性投標。
在一次性合同下,我們通常根據客户提供的規格進行投標。這種類型的承包存在風險,因為它要求我們預先確定要執行的工作、項目執行時間表以及與工作相關的所有成本。另一種類型的一次性合同是協商的固定價格合同,根據這種合同,我們首先被選為承包商,然後我們與客户談判價格。談判的固定價格合同經常出現在單一責任安排中,我們在談判項目總價之前執行一些工作。另一種類型的一次總付合同是單價合同,根據這種合同,我們按每個“單位”的工作獲得固定金額的報酬。
已執行。如果我們在這些類型的合同下表現良好,我們可以從成本節約中受益。不過,如果工程不能按原定計劃進行,除非在某些情況下,否則我們可能無法收回超支的成本。
保證最高價格合同是可償還的合同,但總費用加上總成本不能超過商定的保證最高價格。如果成本超過保證的最高價格,我們可以承擔項目總成本的部分或全部。如果總成本低於談判保證的最高價格,我們可以根據與客户達成的協議獲得節省成本的好處。
我們的一些合同,不管是什麼類型的,都可以在合資企業或其他合作安排下運作。通常,我們與以前合作過的信譽良好的公司達成這些安排。這些安排通常是為了加強我們的市場地位或技術技能,或在項目的規模、規模或地點指示使用這些安排的情況下作出的。
競爭
我們是世界上較大的工程、採購、建築、製造和模塊化、運營、維護和資產完整性以及項目管理服務提供商之一。我們的業務服務的市場競爭激烈,在很大程度上需要大量的資源和高技能和經驗豐富的技術人員。許多公司與我們競爭,其中包括總部設在美國的公司,如AECOM、Amentum Services,Inc.、Bechtel Group,Inc.、EMCOR Group,Inc.、Jacobs Engineering Group,Inc.、KBR,Inc.、Kiewit Corporation、Granite Construction,Inc.和Quanta Services,Inc.;以及總部設在國際的公司,如ACS Actividades de Construccion y Servicios、Balfour Beatty plc、Chiyoda Corporation、Hyunda Corporation伍德集團(Wood Group Plc)和沃利帕森有限公司(Worley Parsons Limited)。
我們的能源解決方案和城市解決方案部門的競爭基於以安全、及時和經濟高效的方式提供完成複雜項目所需的設計、工程、規劃、管理和項目執行技能的能力。我們相信,我們的工程、採購、製造和建築業務的競爭力來自於我們的市場多樣性、卓越的執行能力、質量、技術、成本效益的聲譽、全球採購能力、項目管理專業知識、地理覆蓋範圍、通過聯合或開放車間進行施工來滿足客户要求的能力、執行各種規模複雜項目的能力、強大的安全記錄以及擁有廣泛服務和技術的長期經驗。
在城市解決方案公司,臨時員工是一個高度分散的市場,有1000多家公司在全球範圍內競爭。這一業務領域的關鍵競爭因素是價格、服務、質量、客户關係、服務廣度以及識別和留住合格人員的能力以及地理覆蓋範圍。
在我們的特派團解決方案部門,關鍵的競爭因素主要集中在業績、合格的人員以及以安全、及時、具有成本效益和合規的方式提供完成複雜項目所需的設計、工程、規劃、管理和項目執行技能的能力。
原料
我們在業務中使用的主要產品包括結構鋼、金屬板、混凝土、電纜和各種電氣和機械部件。這些產品和組件受原材料(鋁、銅、鎳、鐵礦石等)的影響。可獲得性和價格波動,我們會定期監控是。我們可以獲得眾多的全球供應來源;但是,由於物流市場、客户需求、生產等各種因素的影響,這些產品、組件和原材料的可用性和成本可能每年都會有很大差異UCER產能、通貨膨脹、市場狀況和具體的材料短缺。
遵守政府法規,包括環境、安全和健康事項
我們在世界各地的地點提供服務。其中一些地點的工作涉及與核設施、危險廢物、碳氫化合物生產、分配和運輸、軍事和基礎設施有關的活動。我們的一些工作可以在濕地、湖泊和河流等環境敏感地點附近進行。我們還與各國政府簽訂合同,補救包括化學制劑在內的危險材料,以及淨化和退役核設施。這些活動可能需要我們管理、處理、移除、處理、運輸和處置有毒、放射性或危險物質,並受許多環境、健康和安全法律法規的約束。
我們相信,我們遵守所有環境、健康和安全法律法規。我們進一步相信,與未來環境成本有關的任何應計項目都是足夠的,未來的任何成本都不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。然而,一些因素可能導致額外支出或為預期此類支出撥備額外應計項目。這些措施包括實施更嚴格的
根據環境法律或法規的要求,關於場地清理費用的新發展或變化,或在潛在責任方之間分配此類費用,或確定我們可能對目前已確定的場地以外的危險物質排放負有責任。
人力資本管理
我們已經建立了一種有目的的高績效文化,並將培育一個多樣化和包容性的工作場所作為商業當務之急,因為人是我們最大的單一資產。一種高績效文化,在這種文化中,每個人都受到公平和尊重的對待,無論背景如何,都有平等的機會獲得基於能力和業績的機會,這將提高我們公司的個人和集體業績。我們的文化推動員工敬業度、生產力和可持續競爭優勢。
以下是截至2021年12月31日的人力資本信息摘要:
| | | | | |
| 數量 員工 |
受薪員工 | 19,529 | |
手工藝品和小時工 | 18,477 | |
TRS機構 | 2,576 | |
總計 | 40,582 | |
工藝和小時工的數量可以根據我們項目的數量、規模和執行階段的不同而有所不同。我們在以下地區擁有員工:
| | | | | | | | |
區域 | | 佔全球勞動力的百分比 |
北美 | | 36 | % |
歐洲、非洲和中東 | | 21 | % |
中南美洲 | | 32 | % |
亞太地區(包括澳大利亞) | | 11 | % |
健康與安全
安全是我們的核心價值觀之一。我們致力於照顧我們的員工,並防止在我們的辦公室和項目地點受傷。我們強大的計劃和程序幫助我們減少工作中固有的危險。我們致力於培養一種關懷的、預防性的文化,這種文化建立在敬業的員工主動行動的基礎上。我們一起稱之為更安全SM。我們2021年的安全表現(根據OSHA記錄保存要求計算)導致包含COVID案例的總案例事故率為0.37(或不包括COVID案例的0.33),這既超過了我們低於0.40的目標(不包括COVID案例),也遠低於可比的行業基準。
作為對COVID的迴應,我們實施了一系列措施來保護我們員工的福祉,並減少COVID在我們辦公室和項目中的傳播。2020年,我們成立了一個全球COVID特別工作組,並實施了一些行動,以增強遠程工作的能力,限制非必要的商務旅行,改善我們辦公室和項目現場的衞生條件,以及其他重返工作崗位的措施。2021年,隨着大流行的進展和各地法規的變化,全球COVID特別工作組繼續為我們的地點和辦公室提供指導。我們促進了我們現有的員工援助計劃,以支持員工的福祉,重點放在心理健康上。我們還為不需要在現場或辦公室的員工發佈了最新的工作場所靈活性政策。
多樣性、公平性和包容性
我們致力於促進多樣性、公平性和包容性(“DE&I”)。我們相信,每一個聲音都很重要,我們重視DE&I在我們組織的每一個層面。我們鼓勵文化、創新和視角的多樣性,因為我們建立了包容的、高績效的團隊。我們積極傾聽,相互尊重,培養一種自豪感和歸屬感的環境。我們與代表和支持性別、世代、性取向、智力和身體能力、種族和民族多樣性的利益相關者接觸並建立合作伙伴關係。我們鼓勵員工和利益相關者之間的知識共享。
我們專注於提供四個關鍵影響支柱來推進DE&I:
•倡導包容性文化;
•招聘、開發和留住人才;
•提升員工體驗;以及
•提高社會進步和影響力。
我們與各種外展、社區和教育組織合作,包括一系列大學。2021年,我們將三所歷史悠久的黑人學院和大學(“HBCU”)加入福陸的全球大學贊助計劃(“GUSP”)。我們宣佈,我們將向北卡羅來納農業技術州立大學、德克薩斯州的普萊裏維尤農工大學和阿拉巴馬州的塔斯基吉大學提供高達100萬美元的資金,包括三年內的等額捐款。
我們致力於通過擴大招聘的多樣性來加強我們的人才渠道。我們在內部和外部發布職位空缺,以接觸到來自各種背景的廣泛、多樣化的應聘者。我們實施了一種平衡的候選人遴選做法,這使得我們能夠在我們的辦事處和業務部門確定不同的候選人擔任不同的職位。
我們設立了六個區域包容理事會,以推動區域多樣性和包容性。此外,我們目前有四個員工資源小組(“ERG”):黑人員工聯盟(“BEA”)、新興領袖小組(“ELG”)、畢業生晉升為專業人員(“GAP”)以及女性的代表性和機會不斷增加(“GRAW”)。ERG是加強我們包容文化的關鍵組成部分,它鼓勵員工參與,吸引和留住人才,併為共享身份的個人提供聯繫,以分享新的想法、見解和觀點。
發展機遇
我們的首要任務之一是通過包括我們的在線學習平臺福陸大學在內的多個場所為我們的員工提供持續的培訓和發展。員工可以從各種各樣的自定進度、在線、虛擬和講師指導的培訓課程中進行選擇。課程範圍從福陸大學內部開發的專注於特定學科培訓的課程,到商業上可用的技術學習和一般知識主題,如領導力、商業敏鋭度、溝通和包容性管理。2021年,我們的員工收入超過55,000 福陸大學學分。我們還開發了幾個項目來幫助員工提升他們的職業生涯,包括為我們的技術專家和輔導圈提供的福陸研究員。2021年,我們還推出了一個新的職業發展網站。
社會責任
建立有目的的高績效文化的一部分是為員工提供強大和豐富的機會,幫助他們建設更美好的未來。40多年來,我們的員工志願者計劃福陸關懷(Fluor Care)為員工提供了一條回饋我們生活和工作所在社區的渠道。2021年,我們推出了一個更名的福陸關懷2.0平臺,將員工的奉獻和志願服務整合在福陸關懷的旗幟下,並將該計劃擴大到13個國家和地區。25%的公司Match擴展到幾個新的事業類別,提供數百萬個非營利性組織,員工可以為其做出貢獻。儘管COVID的協議揮之不去,我們的員工還是自願為數百個慈善組織和事業貢獻了自己的時間。
儘管各種自然災害、地區動亂和COVID的持續影響對生活和社區產生了深遠的影響,但我們仍然忠於我們的傳統,回饋社會。2021年,福陸和我們的員工承諾提供資金,為需要幫助的人提供關鍵的救濟和支持。捐款包括對7000多名阿富汗撤離者的緊急救濟和重新安置支持,以及幫助中西部龍捲風、加州野火和菲律賓超級颱風受害者的捐款。我們還為全球2700多個家庭提供了86.5萬多頓飯以及衣服和保暖毯子。
有關我們高管的信息
現提供截至2022年1月31日我們高管的以下信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年齡 | | 公司職位(1) |
艾倫·L·博克曼 | | 73 | | 執行主席 |
約瑟夫·L·布倫南 | | 54 | | 執行副總裁兼首席財務官 |
詹姆斯·R·布魯爾 | | 53 | | 能源解決方案集團總裁 |
阿爾文·C·柯林斯三世 | | 48 | | 企業發展和可持續發展集團總裁 |
大衞·E·康斯特布爾 | | 60 | | 首席執行官 |
託馬斯·P·達戈斯蒂諾 | | 63 | | 任務解決方案集團總裁 |
史黛西·L·迪洛 | | 48 | | 執行副總裁兼首席人力資源官 |
馬克·E·菲爾茲 | | 63 | | 項目執行部集團總裁 |
約翰·C·里根 | | 52 | | 執行副總裁、財務總監兼首席會計官 |
約翰·R·雷諾茲 | | 65 | | 執行副總裁、首席法務官兼祕書 |
特里·W·託爾 | | 61 | | 城市解決方案集團總裁 |
_______________________________________________________________________________
(1)所有參考資料均指在福陸公司擔任的職位。所有高級職員根據董事會的意願以各自的身份任職。
艾倫·L·博克曼
博克曼自2019年以來一直擔任執行主席。在2012年退休前,他曾於2011年至2012年擔任公司非執行主席,並於2002年至2011年擔任公司董事長兼首席執行官。博克曼於1974年首次加入該公司。博克曼先生將從2022年5月5日起辭去執行主席一職。
約瑟夫·L·布倫南
布倫南自2020年7月以來一直擔任執行副總裁兼首席財務官。在此之前,他於2020年擔任高級副總裁兼運營總監,於2018年至2020年擔任能源與化學品高級副總裁兼細分市場總監,於2016年至2018年擔任能源與化學品副總裁兼細分市場總監,並於2013年至2016年擔任公司南加州業務總經理。布倫南於1991年加入該公司。
詹姆斯·R·布魯爾
自2021年1月以來,布魯爾先生一直擔任能源解決方案集團總裁。在此之前,他於2019年至2021年擔任下游能源與化學品總裁,於2017年至2019年擔任南美礦業與金屬副總裁兼總經理,並於2013年至2017年擔任ICA福陸運營副總裁兼總經理。布魯爾於1993年加入該公司。
阿爾文·C·柯林斯三世
柯林斯先生自2021年1月以來一直擔任企業發展和可持續發展集團總裁。在此之前,他於2019年至2021年擔任運營-能源與化學品高級副總裁,於2019年擔任全球業務發展-能源與化學品高級副總裁,於2016年至2019年擔任歐洲、非洲和中東運營-能源與化學品高級副總裁。柯林斯於1994年加入該公司。
大衞·E·康斯特布爾
康斯特布爾先生自2019年以來一直擔任福陸公司董事會成員,自2021年1月以來一直擔任首席執行官。他之前曾擔任能源和化工綜合公司薩索爾有限公司(Sasol Ltd.)的首席執行官(2011年起)和首席執行官兼總裁(2014年起),直至2016年。在此之前,他於2009年至2011年擔任該公司項目運營集團總裁,並於2005年至2009年擔任Power集團總裁。康斯特布爾於1982年首次加入該公司。康斯特布爾先生被任命為董事會主席,自2022年5月博克曼先生退休後生效。
託馬斯·P·達戈斯蒂諾
達戈斯蒂諾先生自2021年1月以來一直擔任使命解決方案集團總裁。在此之前,他於2017年至2021年擔任政府部門集團總裁,於2015年至2017年擔任政府部門銷售高級副總裁,並於2013年至2015年擔任戰略規劃與發展部門高級副總裁。達戈斯蒂諾於2013年加入該公司。
史黛西·L·迪洛
迪洛女士自2019年以來一直擔任執行副總裁兼首席人力資源官。在此之前,她曾於2018年至2019年擔任消費品公司聯合利華(Unilever)東南亞和澳大拉西亞供應鏈轉型負責人。在此之前,她於2014年至2017年擔任公司董事能源化工高級項目。迪洛第一次加入該公司是在1996年。
馬克·E·菲爾茲
菲爾茲先生自2021年1月以來一直擔任項目執行部集團總裁。在此之前,他於2019年至2021年擔任能源化工集團總裁,2017年至2019年擔任能源化工美洲高級副總裁,2009年至2017年擔任董事-能源化工項目高級副總裁。菲爾茲於1981年加入該公司。
約翰·C·里根
里根先生自2020年6月以來一直擔任執行副總裁、財務總監和首席會計官。在加入公司之前,他於2019年至2020年擔任上游勘探和生產公司Alta Mesa Resources,Inc.的執行副總裁兼首席財務官,並於2015年至2018年擔任專注於天然氣勘探的私營公司Vine Oil and Gas LP和Brix Oil and Gas LP的執行副總裁兼首席財務官。Alta Mesa Resources,Inc.及其某些子公司於2019年9月根據美國破產法第11章申請保護。
約翰·R·雷諾茲
雷諾茲先生自2019年起擔任執行副總裁兼首席法務官,自2020年起擔任祕書。在此之前,他於2017年至2019年擔任副總裁兼高級執行總法律顧問,2005年至2017年擔任執行總法律顧問。雷諾茲於1985年加入該公司。
特里·W·託爾
Towle先生自2021年1月以來一直擔任城市解決方案集團總裁。在此之前,他於2019年至2021年擔任基礎設施與電力集團總裁,於2015年至2019年擔任董事項目高級副總裁-基礎設施,並於2014年至2015年擔任基礎設施業務線高級副總裁。託爾於1985年加入該公司。
可用的信息
我們的網址是Www.fluor.com。您可以免費獲得我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的所有修訂的電子版,這些報告在我們網站的“投資者關係”部分以“美國證券交易委員會備案”為標題提交到“金融信息”項下。這些報告在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交後,將在合理可行的情況下儘快發佈在我們的網站上。這些報告及其修正案也可以在美國證券交易委員會的網站上看到,http://www.sEc.gov.我們還利用我們的投資者關係網站作為發佈重要公司信息的渠道。投資者和其他人可以通過註冊電子郵件提醒和RSS訂閲,實時接收發布在我們的投資者關係網站上的新信息的通知。我們還將與公司治理相關的各種文件保存在我們網站“可持續性”部分的“公司治理文件”標題下的“公司治理文件”下,包括公司治理準則、董事會委員會章程和董事會成員商業行為和道德準則。
第1A項。風險因素
我們在複雜和快速變化的全球環境中運營,其中涉及許多已知和未知的風險和不確定性,這些風險和不確定性可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和股票價格產生重大不利影響。下面描述的風險突出了一些已經影響並可能在未來影響我們的因素。我們也可能受到未知風險的影響,或者我們目前認為無關緊要的風險。如果真的發生這樣的事件,我們的業務、財務狀況、經營業績和股價都可能受到實質性的不利影響。
彙總風險因素
以下總結了可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和股票價格產生重大不利影響的風險和不確定性。您應該閲讀此摘要以及下面包含的每個風險因素的更詳細説明。
與我們的運營相關的風險
•COVID已經並可能繼續對我們的業務運營、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
•我們很容易受到我們服務的市場週期性的影響。
•我們的收入和收益在很大程度上依賴於新的獎項,這些獎項是由我們的客户推動的。
•我們合同的性質,特別是我們的一次性合同,使我們面臨與延誤和成本超支相關的風險,這些風險可能無法收回,並可能導致利潤或虧損減少,這可能會對我們產生實質性影響。
•EPC行業的激烈競爭會影響我們的收入和利潤。
•合作安排和合資企業的成功取決於我們的合資夥伴的令人滿意的表現,我們可能對這些合作伙伴幾乎沒有控制權,而這些合作伙伴未能履行其義務可能會給我們帶來額外的義務,這可能會對我們產生實質性影響。
•我們的系統和信息技術的網絡安全漏洞可能會對我們產生不利影響。
•我們的國際業務受到外國經濟和政治不確定性和風險的影響。在我們開展業務的外國發生的意外和不利的變化可能會導致項目中斷、成本增加和潛在的損失。
•我們的積壓訂單可能會有意想不到的調整和取消。
•我們的員工從事的項目本質上是危險的,工作地點存在很高的安全風險,如果不能維護安全的工作場所,可能會造成重大損失。
•我們的業務可能會受到我們無法控制的事件的實質性和不利影響。
•我們的實際結果可能與用於編制財務報表的假設和估計不同。
•如果我們遇到客户付款延遲或違約的情況,我們可能會受到負面影響。
•我們依賴供應商和分包商來完成我們的許多合同。
•我們的美國政府合同和承包權隨時可能被終止或以其他方式受到不利影響,我們在受監管的採購過程中無法贏得或續簽政府合同可能會損害我們的運營,並減少我們的項目和收入。
•我們的成功需要我們僱傭和留住合格的人才。
•我們的有效税率和税位可能會有所不同。
•系統和信息技術中斷,以及新系統的實施,可能會對我們的運營能力和運營業績產生不利影響。
•要獲得我們的商業運營所需的保險可能非常困難和昂貴。
•如果我們的核服務得不到足夠的賠償,可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
•外幣風險可能會對我們產生不利影響。
•失去一個或幾個客户可能會對我們產生不利影響。
•對我們聲譽的損害反過來也會對我們的業務造成損害。
•如果我們不能充分保護知識產權,我們的業務可能會受到負面影響。
•我們的經營業績可能會因資產減值而受到不利影響。
•氣候變化和相關的環境問題可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
•加強審查,改變投資者對可持續性實踐的預期,可能會給我們帶來額外的成本,或使我們面臨聲譽或其他風險。
與負債相關的風險和其他與信用相關的風險
•不利的信貸和金融市場狀況可能會削弱我們、我們客户和我們合作伙伴的借款能力,這可能會對我們產生負面影響。
•我們的債務可能會導致不良後果或對我們的財務狀況產生不利影響,並阻止我們履行此類債務下的義務,而這些債務的任何再融資都可能以高得多的利率進行。
•如果我們不能為客户提供財務保證,我們可能無法贏得新的合同。
法律和監管風險
•我們涉及訴訟和監管程序、潛在的責任索賠和合同糾紛,這些都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。
•我們未能充分收回對項目業主、分包商或供應商的付款或履約索賠,可能會對我們的財務業績產生實質性影響。
•我們可能會受到違反美國《反海外腐敗法》(Foreign Corrupt Practices Act)和類似的全球反賄賂法律的不利影響。
•如果我們不遵守國內和國際的進出口法律,我們可能會受到不利的影響。
•員工、代理人或合作伙伴的不當行為或我們完全不遵守法律或法規可能會削弱我們競爭合同的能力。
•新的或不斷變化的法律要求可能會對我們產生不利影響。
•過去和未來的環境、安全和健康法規可能會給我們帶來巨大的額外成本。
與併購相關的風險和戰略計劃
•我們可能不能成功地實施我們的戰略和行動倡議。
•我們可能不成功地整合收購或利用我們所做的投資。
與我們的優先股和我們的股權相關的風險
•轉換我們的CPS將稀釋現有普通股股東的所有權權益,或者可能壓低我們普通股的價格。
•我們的CPS擁有普通股股東不擁有的、優先於普通股股東的權利、優惠和特權,這可能會對普通股的價值、我們的流動性和我們的財務狀況產生不利影響。
•與我們的優先股相關的條款可能會阻止或阻止對我們的普通股股東有利的業務合併。
•如果我們增發股本證券,股東的持股比例將被稀釋。
•特拉華州的法律和我們的憲章文件可能會阻礙或阻止接管或控制權的變更。
與我們的運營相關的風險
COVID已經並可能繼續對我們的業務運營、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
國際、聯邦、州和地方公共衞生和政府當局為應對COVID採取了非常和廣泛的行動,包括疫苗授權、隔離、政府對行動的限制、企業關閉和暫停、取消活動和活動、隔離以及其他自願或強制的行為改變。這種疾病的爆發和應對行動都造成了重大的不確定性以及經濟波動和幹擾,這已經並可能繼續影響我們的勞動力和業務,已經並可能繼續對我們的業務結果和財務業績產生重大不利影響,包括但不限於以下內容:
•我們已經並可能繼續經歷對我們服務的需求減少,以及由於我們客户、供應商和其他第三方財務狀況惡化或財務困難,以及政府預算限制,正在進行的或預期的項目延遲或放棄。如果呆在家裏、社交距離、旅行限制和其他類似的命令或限制在很長一段時間內繼續存在,或者在取消或放寬後重新施加,這些影響預計將繼續或惡化。
•一些客户一直無法,將來也可能無法及時履行他們對我們的付款義務,包括由於財務狀況惡化的結果。此外,其他第三方,如供應商、分包商、合資夥伴和其他外部業務合作伙伴,在履行對我們的義務方面的能力受到嚴重幹擾,或者他們可能在未來完全無法這樣做。
•雖然我們已經根據當地管理機構的指導方針分階段重新開放了一些辦事處,但我們的許多員工仍在遠程工作。雖然我們的許多員工可以在遠程工作時有效地履行職責,但有些工作可能無法像在現場進行那樣高效地完成。此外,由於這些遠程工作要求,我們可能會面臨意想不到的網絡安全風險和額外的信息技術相關費用。
•我們受到客户或政府發佈的各種疫苗指令的約束,其他司法管轄區可能會宣佈額外的指令,這可能會影響我們的員工隊伍和運營。這樣的授權
可能會對我們吸引和留住合格員工的能力產生負面影響,增加成本和行政負擔,並使我們受到罰款。
•疾病、旅行限制或其他勞動力中斷已經並可能繼續影響我們的供應鏈,影響我們及時和穩定的能力有條不紊地完成我們客户的項目,我們為客户提供服務的能力或我們的其他業務流程。
•我們擁有業務的司法管轄區可能會繼續關閉邊境,實施長時間的隔離,並進一步限制旅行和商業活動,這可能會嚴重削弱我們開展業務、通過全球供應鏈採購供應以及發現、追求和捕捉新商機的能力,並可能繼續限制我們員工進入工作場所的能力。我們還可能面臨因遵守任何當前或未來的政府命令或為應對COVID而制定的其他措施而導致的管理費用或其他費用增加的可能性。
•我們在世界上許多國家開展業務,其中一些國家的政府可能無法有效緩解COVID對其經濟、勞動力和我們在那裏的業務的財務或其他影響。
COVID將在多大程度上繼續影響我們,取決於眾多不斷髮展的因素和未來發展,我們目前無法預測這些因素和未來發展,還可能加劇本2021年10-K報告中討論的其他風險,其中任何一個都可能對我們、我們的業務運營、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們很容易受到我們服務的市場週期性的影響。
對我們服務的需求取決於是否存在具有EPC需求的項目。我們的客户在批准新項目、資本支出預算和對我們服務的需求方面的興趣在過去一直是,而且未來可能會受到經濟狀況不佳、低油價、政治不確定性和貨幣貶值等因素的不利影響。客户在如何分配和使用資本方面一直是有選擇性的,這導致我們可能競標和中標的項目數量減少,特別是我們專門從事的較大規模的項目。例如,在我們的能源解決方案部門,我們客户的資本支出受到各種因素的影響,如當前價格和對基礎商品未來價格的預期、技術進步、勘探、生產和交付產品的成本、國內和國際政治、軍事、監管和經濟條件以及其他類似因素。2020年第一季度油價下跌顯著降低了對我們服務的需求。不能保證當前油價的復甦會持續下去,未來需求出現任何改善的時間和程度仍不確定。這個細分市場所服務的行業和我們服務的許多其他行業歷來都容易受到普遍低迷的影響,這反過來又可能對我們的服務需求產生實質性的不利影響,而且還將繼續受到影響。
我們的收入和收益在很大程度上依賴於新的獎項,這些獎項是由我們的客户推動的。
項目的授予和時間是不可預測的,並由我們的客户推動。獎勵,包括現有項目的擴建,往往涉及複雜而漫長的談判和競爭性投標過程。這些過程可能受到各種因素的影響,包括客户決定不繼續進行項目開發、政府批准、融資意外情況、油價、環境狀況以及整體市場和經濟狀況。由於價格、客户對我們執行能力的看法和/或其他人持有的技術優勢,我們可能無法贏得我們競標的合同。我們的許多競爭對手可能更傾向於承擔更大的風險,或加入我們可能認為不可接受的條款和條件,特別是在我們通常提供的服務的市場相對疲軟的情況下。由於我們的很大一部分收入來自大型項目,我們的業績可能會波動,這取決於是否以及何時發生大型項目獎勵,以及已經授予的大型合同下的工作的開始和進展情況。因此,我們面臨着將新獎項輸給競爭對手的風險,或者可能無法像預期的那樣迅速從獲獎項目中獲得收入的風險。此外,不確定的經濟和政治條件可能會使我們的客户、供應商和我們難以準確預測和規劃未來的商業活動。例如,近年來美國在全球貿易和關税方面政策的變化,以及外國司法管轄區相應的政策變化,導致了圍繞全球經濟未來的不確定性,以及其他國家實施的報復性貿易措施。
我們合同的性質,特別是我們的一次性合同,使我們面臨與延誤和成本超支相關的風險,這些風險可能無法收回,並可能導致利潤或虧損減少,這可能會對我們產生實質性影響。
因為我們的項目通常是技術複雜的,在幾年中有多個階段發生,所以我們在項目執行活動中會招致風險。這些風險可能導致項目延誤、成本超支或其他問題,並可能包括以下內容:
•與生產率、進度估計或未來經濟條件有關的不正確假設,包括通貨膨脹對一次性合同的影響;
•意想不到的技術問題,包括設計或工程問題;
•現場條件表述不準確,項目執行計劃發生意外變化;
•項目變更造成意想不到的成本或延誤,未能妥善管理項目變更;
•不能在工程、建築或項目方面達到有保證的性能或質量標準管理義務;
•記錄、跟蹤、預測和控制成本和進度所需的項目執行工具和系統不足或不充分;
•依賴不能代表當前經濟和/或執行條件的歷史成本和/或執行數據;
•未能準確估計項目的時間和成本,包括通貨膨脹、供應鏈中斷、建築成本上升或勞動力成本意外增加;
•原材料、部件或設備成本意外增加,包括通貨膨脹或徵收進口關税;
•未按照適用的專業標準(包括工程標準)作出正確判斷的;
•未能正確評估和更新適當的風險緩解戰略和措施;
•與我們的客户、合作伙伴、分包商、供應商或其他第三方的業績相關的困難;
•天氣造成的延誤或生產力問題;以及
•當地法律的變化或在獲得許可、通行權或批准方面的困難或延誤。
這些風險和其他風險在過去和將來可能導致我們無法實現合同成本或進度承諾、安全績效、整體客户滿意度或其他績效標準。因此,我們可能會收到更低的費用,或者失去賺取獎勵費用的能力。在其他情況下,我們的費用不會改變,但我們將不得不繼續執行工作,而不收取額外費用,直到達到績效標準。如果我們不能如期完成項目,我們還可能被要求支付違約金。此外,如果我們未能達到保證的性能或質量標準,根據我們合同的保證或保修條款,我們可能要對客户的成本影響負責,通常是以合同商定的違約金或重新履行工作的義務的形式。在這些事件發生的程度上,項目的總成本(包括我們有責任支付的任何違約金)可能是實質性的,在某些情況下,可能等於或超過合同的全部價值。在這種情況下,我們的財務狀況或經營結果可能會受到實質性的負面影響。
在合同是一次性支付或收入是固定的情況下,我們承擔延誤和成本超支的重大風險。可報銷的合同類型,如包括協商的每小時計費費率的合同,可能會限制可報銷的成本的種類或金額,從而使我們面臨在執行這些合同時可能產生的某些成本的風險,這些成本高於我們的估計,並且無法從客户那裏收回。
EPC行業的激烈競爭會影響我們的收入和利潤。
我們服務的市場競爭激烈,有大量跨國公司參與競爭。這些市場需要在技術和技能人才方面投入大量資源和投資。我們還看到,不斷湧入的非傳統競爭對手在接受更大風險的同時,提供低於市場的定價。競爭給我們的合同價格和利潤率帶來下行壓力,並可能導致我們接受不正常或習慣性的合同條款和條件,從而增加此類合同的虧損風險。預計這些市場的激烈競爭將繼續下去,這將給我們維持可接受利潤率的能力帶來重大挑戰。如果我們無法應對這些競爭挑戰,我們可能會損失收入,盈利能力下降。
合作安排和合資企業的成功取決於我們的合資夥伴的令人滿意的表現,我們可能對這些合作伙伴幾乎沒有控制權,而這些合作伙伴未能履行其義務可能會給我們帶來額外的義務,這可能會對我們產生實質性影響。
在我們行業的正常業務過程中,我們通過合資企業、財團、合夥企業和其他合作安排(統稱為“合資企業”)執行特定項目或以其他方式開展某些業務。我們在這些合資企業中擁有各種所有權利益,這種所有權通常與我們的決策權和分配權成比例。合資企業通常直接與我們的客户簽約;但是,服務可以由合資企業直接執行,也可以由我們、我們的合作伙伴或兩者的組合執行。
我們在許多市場的成功都受到Pre的影響我們合作伙伴的理智或能力。如果我們不能單獨或與高質量的合作伙伴競爭,我們贏得工作併成功完成合同的能力可能會受到影響。合資夥伴之間的意見或觀點分歧可能會導致決策延遲或無法就重大問題達成一致,這可能會對我們的合資企業的業務和運營產生不利影響。在我們從事合資企業的許多國家,可能很難執行我們在適用的合資企業協議下的合同權利。
有時,在我們不是控制方的情況下,或者在某個特定項目上我們與無關方合作的情況下,我們也會參與風險投資。在這種情況下,我們可能對風險決策和行動的控制有限,包括內部控制和財務報告,這可能會對我們的業務產生影響。如果合資企業內部出現內部控制問題,或者我們的合資夥伴出現財務或運營問題,可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性影響。
我們合資企業的成功在很大程度上還取決於我們的合資夥伴能否令人滿意地履行他們的義務,包括他們按照合資企業的要求承諾營運資金、股權或信貸支持的義務,以及支持他們的賠償和其他合同義務的義務。如果我們的合資夥伴不能令人滿意地履行其義務,合資企業可能無法充分履行或交付其合同服務。在這種情況下,我們可能需要進行額外的投資和提供額外的服務,以確保合同服務的充分履行和交付,並滿足任何服務保證。有時,為了建立或維護關係,或為了更好地確保合資企業的成功,我們可能會為合資企業承擔與我們預期獲得的回報不一定成比例的風險或責任,或者可能與我們通常在我們自己的運營中接受的風險或責任不同。根據合資項目合同,我們還可能承擔連帶責任。這些額外的義務可能會導致利潤減少,或者在某些情況下,增加我們在合資企業以及我們的業務和運營方面的負債或重大虧損。此外,風險合作伙伴不遵守適用的法規可能會對我們的業務和聲譽造成負面影響,並可能導致罰款、處罰、停職,如果是政府合同,甚至會被除名。
我們的系統和信息技術的網絡安全漏洞可能會對我們的運營能力產生不利影響。
我們使用、開發、安裝和維護多個信息技術系統。各種隱私和安全法律要求我們保護敏感和機密信息不被泄露。此外,我們受我們的合同以及我們自己的商業慣例的約束,以保護機密和專有信息。我們的計算機系統,以及我們的客户、承包商和其他供應商的計算機系統,都面臨未經授權訪問、計算機黑客攻擊、病毒、惡意代碼、網絡攻擊、網絡釣魚和其他安全入侵和系統中斷的威脅。雖然我們努力保持業界認可的安全措施和技術來保護我們的計算機系統,同時我們努力確保存儲我們數據的雲供應商保持類似的措施,但這些系統和存儲在這些系統上的信息仍然受到威脅。不能保證我們的努力會保護我們免受所有威脅。此外,隨着這些安全威脅的不斷髮展,我們可能需要投入更多的資源來保護、檢測和應對這些威脅。規避我們或我們的客户、承包商或其他供應商的安全措施的一方可能會挪用機密或專有信息,不當操縱數據,或對系統造成損壞或中斷。這些事件中的任何一個都可能損害我們的聲譽,導致訴訟和監管罰款和處罰,或者對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。此外,雖然我們維持專門承保網絡安全威脅的保險,但我們的承保範圍可能不足以涵蓋可能出現的所有類型的損失或索賠。
我們的國際業務受到外國經濟和政治不確定性和風險的影響。在我們開展業務的外國發生的意外和不利的變化可能會導致項目中斷、成本增加和潛在的損失。
我們的業務受到國際經濟和政治條件的影響,這些條件由於我們無法控制的原因而變化(有時是頻繁的)。我們預計,在可預見的未來,我們的收入和利潤的很大一部分將繼續來自國際項目。
在國際市場上經營會使我們面臨許多風險,包括:
•政府政策、法律、條約(包括影響貿易的政策、法律、條約)、法規或領導層的突然變化;
•禁運或其他貿易限制,包括制裁;
•對貨幣流動的限制;
•税收或關税的變化和扣繳要求;
•貨幣匯率波動;
•勞動條件的變化以及人員配置和管理國際業務的困難,包括後勤和通信方面的挑戰;
•美國政府與我們經營的外國有關的貿易或其他政策變化;
•其他區域、社會、政治和經濟不穩定,包括經濟衰退和其他經濟危機;
•自然災害和公共衞生危機,包括流行病;
•徵用和國有化我們的資產;
•國際敵對行動;以及
•動亂、內亂、戰爭行為、恐怖主義和叛亂。
此外,在我們開展業務的一些國家缺乏完善的法律制度,這可能會使我們難以執行合同權利或針對他人的索賠為自己辯護。我們在政治風險極大的地區開展業務。此外,軍事行動或持續的動亂可能會影響石油的供應或定價,擾亂我們在該地區和其他地方的行動,並增加我們的安全成本。我們對這些風險的暴露程度可能會因每個項目而有所不同,這取決於項目的地點及其完成階段。例如,我們對處於早期開發階段的項目(如工程)的風險敞口通常會小於我們對處於建設階段的項目的風險敞口。如果我們的國際業務受到意想不到的、不利的國外經濟、政治環境和風險的影響,我們可能會遇到項目中斷和損失。
我們的積壓訂單可能會有意想不到的調整和取消。
我們的積壓通常包括我們與客户簽訂的已執行合同或承諾的項目,並反映我們從合同或承諾中獲得的預期收入,這通常會隨着時間的推移而修改。我們不能保證我們積壓的收入會實現或盈利,或不會受到延遲或暫停的影響。項目取消、範圍調整或延期或外幣波動可能與我們的積壓訂單中反映的合同有關,並可能減少積壓訂單的美元金額以及我們實際賺取的收入和利潤;或者,可能會導致我們對積壓訂單的執行速度降低。我們的大多數合同都有便利終止條款,允許客户取消項目。我們的合同通常規定支付到終止之日為止賺取的費用,並償還所發生的費用,包括復員費用。此外,項目可能會在很長一段時間內處於積壓狀態。在經濟放緩、油價下跌和/或不穩定時期,項目被暫停、推遲或取消的風險普遍增加。最後,糟糕的項目或合同執行也可能影響我們的積壓和利潤。這樣的發展可能會對我們的業務和利潤產生實質性的不利影響。
我們的員工從事的項目本質上是危險的,工作地點存在很高的安全風險,如果不能維護安全的工作場所,可能會造成重大損失。
我們經常在複雜的項目上工作,往往是在地理偏遠或高風險的地方,這些地方容易受到政治、社會或經濟風險,或者戰爭或內亂的影響。在我們有員工或運營的地方,我們可能會花費大量的精力和大量的安全成本來維護安全。此外,我們的項目現場可以將我們的員工和其他人安置在大型設備、危險工藝或物質或嚴格監管的材料附近,以及具有挑戰性的環境中。安全是我們業務的首要關注點,對我們的聲譽和業績至關重要。我們的許多客户要求我們符合一定的安全標準才有資格投標合同,我們的一些合同費用或利潤必須符合安全標準。不安全的工作條件還有可能增加員工流動率,增加項目成本,提高我們的運營成本。如果我們沒有實施適當的安全程序和/或如果我們的程序失敗,我們的員工或其他人可能會受傷或喪生,項目可能會延誤完成,我們可能會面臨調查或訴訟。雖然我們有在整個公司實施有效的健康、安全和環境程序的安全職能,但不遵守這些程序、客户合同或適用的法規可能會使我們蒙受損失並承擔責任。儘管有這些活動,我們不能保證我們人員的安全,也不能保證我們的工作、設備或用品不會受到損害。
我們的業務可能會受到我們無法控制的事件的實質性和不利影響。
我們無法控制的特殊或不可抗力事件,如自然災害或人為災難、惡劣天氣條件、公共衞生危機(如COVID)、供應鏈中斷、政治危機或其他災難性事件,可能會對我們的運營能力產生負面影響,或增加我們的運營成本。此類事件可能導致我們的運營中斷;人員疏散;勞動力和材料成本增加或短缺;無法按照合同時間表向工地交付材料、設備和人員;以及生產力損失。在任何此類事件發生後,我們仍有義務履行我們的服務,除非合同條款為我們提供了免除義務的權利。由於這些活動而產生的額外費用可能不會由我們的客户報銷。如果我們不能對此類事件做出快速反應,或者如果我們的項目高度集中受到此類事件的影響,我們的運營可能會受到不利影響。此外,如果我們不能按時完成合同,我們可能會受到客户的潛在責任索賠,這可能會減少我們的利潤,並導致損失。
我們的實際結果可能與用於編制財務報表的假設和估計不同。
在編制財務報表時,我們會做出影響資產、負債、收入和費用的報告價值以及或有資產和負債披露的估計和假設。需要我們管理層做出重大估計的領域包括:
•收入、成本、利潤或虧損的確認;
•確認與我們預計將收到的項目獎勵、獎勵或其他可變對價相關的收入;
•承認合同變更令或索賠項下的賠償;
•項目損失、保修費用、合同終止或其他費用的估計金額;
•應收賬款的可收回性以及任何備抵的需要和金額;
•資產估值;
•所得税規定和相關的估值免税額;
•確定養老金和其他退休後福利計劃下的費用和潛在負債;以及
•其他估計負債的應計項目,包括訴訟和保險準備金及應收賬款。
估計是基於管理層的合理假設和經驗,但僅僅是估計。由於事實和環境的變化,我們的實際業務和財務結果可能與我們對這些結果的估計不同,這可能會對我們的財務狀況和報告的經營結果產生實質性的負面影響。此外,隨着合同工作的進展,我們確認合同收入。合同中任何時候記錄的累計收入是迄今為止產生的成本佔預計總成本的百分比。因此,隨着工作的進展,合同收入和總成本估計數會進行審查和修訂。調整反映在修訂此類估計數期間的合同收入中。這樣的調整可能是實質性的,可能會導致盈利能力下降。
如果我們遇到客户付款延遲或違約的情況,我們可能會受到負面影響。
由於我們合同的性質,我們有時會在收到客户付款之前將資源投入到項目中,金額足以支付到期的支出。我們的一些客户發現很難及時支付發票,這增加了我們的應收賬款可能無法收回並最終被註銷的風險。在某些情況下,我們大型項目的客户是特定於項目的實體,除了他們在項目中的利益外,沒有其他重要資產。有時,我們很難收回這些客户欠我們的款項。此外,客户可以要求延長我們合同中約定的付款條件。客户付款的延遲可能需要我們進行營運資本投資,這可能會影響我們的現金流和流動性。如果客户未能及時支付發票或違約,可能會對我們的運營結果或流動性產生實質性的不利影響。
我們依賴供應商和分包商來完成我們的許多合同。
根據我們的合同進行的一些工作是由第三方分包商完成的。我們還依賴第三方供應商提供項目所需的大部分設備和材料。如果我們無法聘請合格的分包商或找到合格的供應商,我們成功或及時完成項目的能力可能會受到影響。如果我們需要支付分包商或設備和供應品的費用超過我們的估計,特別是在一份一次性合同中,我們可能會在這些合同上蒙受損失。如果供應商或分包商因任何原因未能按照合同要求向我們、我們的合資夥伴、我們的客户或項目中的任何其他方提供供應、技術、設備或服務,或者提供質量不合格的供應、技術、設備或服務,我們可能會被要求延遲採購這些供應、技術、設備或服務,或以高於預期的價格採購這些供應、技術、設備或服務,這可能會影響我們的盈利能力。此外,工藝、設備或材料的缺陷可能會影響整個項目,導致我們因未能達到要求的項目規格而索賠。在經濟低迷期間,如果這些供應商或分包商遇到財務困難,或發現難以獲得足夠的融資來為其運營或獲得擔保提供資金,並且無法提供我們業務所需的服務或供應,這些風險可能會加劇。此外,在我們依賴數量有限的供應商或分包商的情況下,可能無法及時或以我們預期的成本提供替代技術、設備、材料或服務。第三方分包商或供應商未能遵守適用法律, 規章制度可能會對我們的業務和聲譽造成負面影響,可能會導致罰款、處罰、停職,如果是政府合同,甚至會被取消資格。
我們的美國政府合同和承包權隨時可能被終止或以其他方式受到不利影響,我們在受監管的採購過程中無法贏得或續簽政府合同可能會損害我們的運營,並減少我們的項目和收入。
我們有一系列重要的政府合同,包括我們與美國能源部和美國國防部簽訂的合同。美國政府合同受到各種不確定性、限制和法規的約束,包括政府機構的監督審計以及利潤和成本控制,這可能會導致扣留或延遲向我們付款。美國政府合同也受到與國會資金相關的不確定性的影響,包括預算赤字、政府關門和聯邦自動減支的潛在影響。由於政策變化或經濟變化,美國政府的優先事項可能會發生變化,這可能會對我們的收入產生不利影響。美國政府沒有義務將項目資金維持在任何特定的水平,甚至可能取消項目資金。我們的美國政府客户可以在很少或沒有事先通知的情況下終止或決定不續簽我們的合同。
此外,美國政府合同還受聯邦採購條例(FAR)、談判真實性法案、成本會計準則(CAS)、服務合同法和國防部安全法規等特定法規的約束。如果不遵守這些規定和其他政府要求,可能會導致合同價格調整、罰款或終止合同。我們的美國政府合同還受到美國政府監督機構(如美國國防合同審計署(DCAA))的審計、成本審查和調查。DCAA審查我們的內部控制和政策(包括我們的勞工、賬單、會計、採購、估算、薪酬和管理信息系統)的充分性和遵從性。DCAA還有權審查我們是如何根據FAR和CAS核算成本的。DCAA將其調查結果提交給國防合同管理署(DCMA)。如果DCMA確定我們沒有遵守我們的合同條款和適用的法律法規,或者如果他們認為我們從事了不適當的會計或其他活動,可能不允許向我們付款,或者可能要求我們退還之前收取的款項。此外,根據《虛假索賠法》,我們可能會受到刑事和民事處罰,暫停或取消未來政府合同的資格,以及由個人代表美國政府提起的訴訟,其中可能包括三倍損害賠償的索賠。在政府決定是否代表基塔姆原告進行幹預期間,這些訴訟可能會被封存一段時間(因此,我們不知道)。此外,如果我們與政府客户在成本方面有重大分歧,可能會引起負面宣傳。, 這可能會對我們的行業聲譽和我們在政府領域或其他領域競爭新合同的能力造成不利影響。
大多數美國政府合同都是通過嚴格的競爭過程授予的。美國政府越來越依賴具有預先設定的條款和條件的多年合同,這些合同通常要求那些之前獲得合同的承包商為根據合同發出的每個任務訂單進行額外的競爭性投標過程。這些流程要求成功的承包商預測需求,發展快速響應的投標和提案團隊,以及專門的供應商關係和交付系統,以對這些需求做出反應。為了贏得這些任務訂單,我們面臨着激烈的競爭和巨大的定價壓力。如果我們不能成功控制成本,或不能及時迴應政府的要求,我們可能得不到額外的獎勵。此外,即使我們有資格按照政府合同工作,我們在追求工作的過程中也可能會受到政府政策的影響,這些政策旨在保護小企業和代表性不足的少數族裔承包商。
我們的許多美國政府合同都需要安全許可。根據需要的安全級別,安全許可可能很難獲得,而且很耗時。如果我們或我們的員工無法獲得或保留必要的安全許可,我們可能無法贏得新的業務,我們現有的政府客户可能會終止與我們的合同,或決定不續簽合同。
根據2011年的預算控制法案,當赤字削減聯合特別委員會未能就美國聯邦預算的赤字削減計劃達成一致時,就觸發了自動自動減支程序,即全面削減預算。2011年的預算控制法案(Budget Control Act)仍然有效,延長至2029年,如果沒有額外的立法或其他補救行動,自動減支可能需要在2029年之前減少美國聯邦政府的支出。聯邦政府開支的大幅減少或預算優先順序的改變可能會減少對我們服務的需求,取消或推遲聯邦項目,並導致聯邦設施關閉和人員大幅裁員,這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的成功需要我們僱傭和留住合格的人才。
我們業務的成功取決於能否吸引、發展和留住人才,包括全球各地的工程師、項目管理人員、技術員工和管理人員,他們擁有必要和必要的經驗和專業知識,並將以合理和有競爭力的速度提供這些服務。對這些人和其他有經驗的人員的競爭非常激烈。在客户要求的時間範圍內,吸引和留住具備專業知識的合格人才可能很困難。舉例來説,在某些地區,我們可能因為無法調配合資格的人員而無法滿足服務的需求。此外,可能很難更換持有政府所需證書的人員。失去或未能招聘到合格的技術和管理人員,可能會限制我們成功完成現有項目和競爭新項目的能力。
當我們的一些高管和其他關鍵人員接近退休年齡或以其他方式離開公司時,我們需要提供平穩過渡,這可能需要我們投入時間和資源來確定新人員並將其納入領導角色。我們管理團隊的變動可能會擾亂我們的業務,如果不能成功地過渡和吸收高管或其他關鍵人員,可能會對我們的業績產生不利影響。如果我們不能聘用足夠數量的技術人員或有效地實施適當的繼任計劃,我們進行項目的能力可能會受到不利影響,執行現有和未來項目的成本可能會增加。
此外,提供服務的成本,包括我們利用勞動力的程度,都會影響我們的盈利能力。舉例來説,批出合約的時間不明朗,可能會使我們的員工人數難以配合工程的需要。如果預期的合同授予被推遲或沒有收到,我們可能會因員工過剩、裁員或設施宂餘而產生成本,這可能會對我們產生實質性的不利影響。
我們的有效税率和税位可能會有所不同。
我們在做生意的地方要繳納所得税。在我們運營的任何國家,税收法律、條約或法規或其解釋的變化都可能改變我們的整體税率,這可能會對我們的運營結果產生實質性影響。此外,在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時,需要做出重大判斷,我們的判斷可能被證明是不準確的。在許多交易和計算中,最終的税收決定是不確定的。我們定期接受税務機關的審計,我們的税務估計和税務狀況可能會受到許多因素的重大影響,包括税務審計和相關訴訟的最終結果、引入新的税務會計準則、法律、法規和相關解釋、我們的全球收益組合、我們實現遞延税項資產的能力以及不確定税收狀況的變化。未來税率的變化或税法的不利變化可能會對我們的盈利能力和流動資金產生重大的不利影響。
系統和信息技術中斷,以及新系統的實施,可能會對我們的運營能力和運營業績產生不利影響。
我們嚴重依賴計算機、信息和通信技術及相關係統,其中一些系統由第三方提供商託管。我們不時會遇到系統中斷和延遲,這些中斷和延遲可能是為升級計劃的,也可能是計劃外的。自然災害、斷電、電信故障、戰爭或恐怖主義行為、天災、計算機病毒、物理或電子入侵以及類似事件或中斷可能導致意外中斷。任何此類或其他事件都可能導致系統中斷、延遲、關鍵或敏感數據(包括個人或財務數據)丟失或資金損失;可能延遲或阻止運營(包括交易處理和財務結果報告);並可能對我們的聲譽或運營結果產生不利影響。雖然我們有並要求維護旨在防止數據不可用或丟失的合理保障措施,但這些保障措施可能還不夠。我們可能需要承擔大量費用,以防止或減輕系統中斷和延遲造成的損害,因為系統中斷和延遲可能會對我們的業務和現金流產生實質性的不利影響。
我們繼續評估是否需要升級和/或更換我們的系統和網絡基礎設施,以保護我們的計算環境、及時更新供應商支持的產品、提高我們系統的效率以及出於其他業務原因。新系統和信息技術的實施可能會對我們的業務產生不利影響,因為這會帶來鉅額資本支出、管理時間要求以及向新系統過渡過程中出現延誤或困難的風險。我們的系統實施也可能不會帶來預期水平的生產率提高。系統實施中斷和任何其他信息技術中斷,如果沒有預料到並得到適當緩解,可能會對我們的業務產生重大不利影響。
要獲得我們的商業運營所需的保險可能非常困難和昂貴。
我們將保險作為一種公司風險管理策略,以滿足我們許多合同的要求。雖然我們大體上可以應付我們的保險需求,但我們不能保證將來我們可以投保所有必需或適當的保險,或這些保險可以在經濟上獲得保障。例如,災難性事件可能導致承保限額降低、承保範圍更有限、保費成本或免賠額增加。我們還監控我們保險的財務健康狀況。我們的保險是從許多領先的供應商那裏購買的,通常是分層保險或配額份額安排。如果我們的任何第三方保險公司倒閉,突然取消我們的承保範圍或否則,他們不能履行對我們的義務,那麼我們的總體風險敞口和運營費用可能會增加,我們的業務運營可能會中斷。
如果我們的核服務得不到足夠的賠償,可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
我們為能源部和核能行業提供持續的核設施維護和改造,以及核電站的去污和退役活動。普萊斯-安德森法案一般對為核電站和能源部承包商提供服務的各方進行賠償;然而,並不是我們的所有活動都涵蓋在內。因此,如果普萊斯-安德森法案的賠償保護不適用於我們的服務,或者如果風險暴露發生在美國以外的地區,而該地區沒有與普賴斯-安德森法案相媲美的保護措施,我們的業務和財務狀況可能會因為我們的客户拒絕與我們簽訂合同、我們無法獲得商業上合理的保險或第三方賠償,或者我們可能遭受的潛在重大金錢損失而受到不利影響。
外匯風險可能會對收入、收益和/或積壓產生不利影響。
我們的合同是這可能會使我們面臨外幣風險,特別是當項目收入以與預期成本不同的貨幣計價時。隨着項目的進展,項目可以在不同的時間點以不同的貨幣計價。我們可能試圖通過獲得保護我們不受外幣波動影響的合同條款和/或利用衍生品實施對衝策略,將我們面臨的外幣風險降至最低。然而,這些行動並不一定能消除所有的外匯風險,因此,我們的盈利能力可能會受到影響。
我們以非功能性貨幣計價的貨幣資產和負債需要重新計量。此外,由於外幣波動,我們積壓的美元價值可能會不時大幅增加或減少。我們在將在一個國家的業務收益再投資到為我們在其他國家的業務提供資金的能力方面也可能受到限制。
失去一個或幾個客户可能會對我們產生不利影響。
少數客户,包括美國政府、州政府和政府機構,構成了我們收入的重要部分。雖然我們與許多重要客户有着長期的合作關係,但我們的客户可能
任何時候單方面減少、不續簽或終止與我們的合同。我們的大多數合同都有“以方便終止合同”的條款。大客户的業務損失可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
對我們聲譽的損害反過來也會對我們的業務造成損害。
保持良好的聲譽對於吸引和維護客户和其他業務關係至關重要。如果我們不能解決可能導致聲譽風險的問題,我們可能會嚴重損害我們的業務。這些問題可能包括但不限於這裏討論的任何風險因素。如果我們的聲譽受到損害,我們可能會遭受一系列不良後果,例如:
•減少對我們服務的需求;
•投資者信心不足;
•信用評級較差;
•無法吸引和留住合格員工;
•現行工程合同損失或者範圍縮小,授予的合同減少的;
•合同條款不太優惠;
•對財務保證的需求增加;
•訴訟和訟費增加;以及
•加強監管審查。
這些和其他損害我們聲譽的後果可能會對我們產生實質性的不利影響。
如果我們不能充分保護知識產權,我們的業務可能會受到負面影響。
我們的成功受到我們能否通過我們的技術和訣竅使我們的服務脱穎而出的能力的影響。這包括保護知識產權的能力。我們利用專利、版權、商業祕密、保密協議和其他合同安排來保護我們的利益。然而,這些方法只能提供有限的保護,可能不能充分保護我們的利益。我們的員工、承包商和合資夥伴有保密義務,但這種保護可能不足以阻止或防止我們的機密信息被盜用和/或侵犯我們的知識產權。這在某些知識產權沒有美國同等保護的外國國家尤其如此,或者當我們的合資夥伴是競爭對手,在與我們合作提供服務時將獲得我們的程序和技術訣竅時,情況尤其如此。
我們的客户要求對我們交付的工作產品和其他材料擁有廣泛的所有權。如果我們不能保留對我們原有知識產權及其改進的所有權,可能會影響我們未來向其他客户提供類似服務的能力,這最終可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。
我們的競爭對手或其他人可能會獨立開發與我們的商業祕密技術基本相似的技術,或者我們未來可能無法成功地保護我們的知識產權。我們的知識產權可能會被宣佈無效、規避、挑戰或侵犯。確定知識產權範圍的訴訟,即使最終勝訴,也可能代價高昂,並可能轉移管理層的注意力。
此外,我們的客户或其他第三方也可能向我們提供他們的技術和知識產權。存在這樣的風險,即我們可能沒有針對不適當的使用或傳播提供足夠的保護,因此,我們可能會受到索賠和訴訟以及由此產生的責任、合同損失或其他可能對我們產生不利影響的後果的影響。
我們還持有業務運營中使用的第三方許可證。如果我們不再能夠以商業上合理的條款或其他條件許可這些技術,我們可能會受到不利影響。當我們將我們的知識產權授權給第三方時,這種授權的範圍通常是有限的。如果該第三方超出許可授予的範圍,並且我們無法發現未經授權使用我們的知識產權或以其他方式採取適當步驟來執行我們的權利,我們的收入和利潤率將受到不利影響,我們的知識產權組合的價值也可能受到不利影響。
我們的經營業績可能會因資產減值而受到不利影響。
我們的經營業績和財務狀況可能會受到減值的不利影響。商譽和其他使用年限不確定的無形資產不會攤銷,而是至少每年進行減值測試。未來的任何減值,包括有形資產、商譽、投資、遞延税項資產或其他無形資產的減值,都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
氣候變化和相關的環境問題可能會對我們產生實質性的不利影響。
與氣候變化相關的事件,如風暴、洪水、野火、乾旱、颶風、冰凍條件和其他自然災害的頻率和嚴重程度增加,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生長期影響。雖然我們尋求降低與氣候變化相關的業務風險,但我們認識到,無論我們在哪裏開展業務,都存在固有的氣候相關風險。例如,一場災難性的自然災害可能會對我們的任何辦公地點和客户的位置造成負面影響。在我們開展業務的社區獲得清潔的水和可靠的能源對我們的運營至關重要。因此,自然災害有可能擾亂我們和我們客户的業務,並可能導致我們經歷停工、供應鏈中斷、項目延誤、財務損失和恢復運營的額外成本,包括保險成本增加或保險損失、法律責任和聲譽損失。
此外,氣候變化造成的風險橫跨我們所服務的所有行業。氣候變化通過長期環境變化(如海平面和氣温上升)以及颶風、乾旱和野火等急性事件帶來的直接物理風險,對這些行業來説都是共同的。我們的客户可能會面臨更高的資產維護成本,這可能會導致盈利能力下降,用於戰略投資的資源減少。這些類型的物理風險反過來可能導致過渡性風險(即社會對氣候變化威脅的反應程度)。例如,對氣候變化的日益擔憂可能導致立法、國際議定書或條約、法規或其他限制温室氣體排放,或尋求解決可能影響我們客户的氣候變化問題,這些客户包括那些(A)參與化石燃料的勘探、生產或精煉的客户,例如我們的Energy Solutions客户;(B)通過燃燒化石燃料排放温室氣體;或(C)通過開採、製造、利用或生產材料或商品排放温室氣體。這樣的立法或限制可能會增加我們和我們客户的項目成本,或者在某些情況下,阻礙項目的推進,從而潛在地減少對我們服務的需求,這反過來又會對我們產生實質性的不利影響。然而,政策變化和氣候立法也可能加速能源轉型,包括髮展碳捕獲和儲存項目、替代運輸、替代能源設施,如風力發電場或核反應堆,或者激勵更多地實施清潔燃料項目。, 這可能會對我們的服務需求產生積極影響。我們無法預測這些立法建議何時或是否會成為法律,或者會對我們和我們的客户產生什麼影響。
加強審查,改變投資者對可持續性實踐的預期,可能會給我們帶來額外的成本,或使我們面臨聲譽或其他風險。
投資者和客户越來越關注公司的環境、社會和治理實踐,包括人力資本、排放和環境影響以及政治支出方面的實踐。雖然我們已經制定了與我們的環境、社會和治理實踐相關的計劃和倡議,但投資者可能會因為他們對我們實踐的評估而決定重新配置資本或不投入資本。此外,我們的客户可能要求我們遵守不同的環境、社會或治理標準。我們未能遵守不斷演變的投資者或客户標準,或者如果我們被認為沒有對這些問題日益加劇的擔憂做出適當迴應,也可能對我們的業務造成聲譽損害,並可能對我們產生實質性的不利影響。此外,向投資者提供有關環境、社會和治理事務的評級信息的組織可能會對我們有不利的看法,這可能會導致負面情緒。
與負債相關的風險
不利的信貸和金融市場狀況可能會削弱我們、我們客户和我們合作伙伴的借款能力,這可能會對我們產生負面影響。
我們產生現金的能力對於我們的業務融資、投資企業、償還債務、支付股息和進行收購都很重要。如果現有現金餘額和營運現金流,加上我們信貸安排下的借款能力,不足以進行投資或收購或提供所需的營運資金,我們可能需要從其他來源獲得額外融資。我們獲得這類額外融資的能力將取決於當前的資本市場狀況,包括由於我們行業發生的事件而產生的狀況,以及我們的業務狀況和經營業績;這些因素可能會影響我們就我們可以接受的條款進行談判的努力。此外,如果全球經濟、工業、政治或其他市場狀況對向我們提供信貸的金融機構產生不利影響,我們建立或利用信貸的能力可能會下降。
設施可能會受到影響。此外,我們信用評級的下調可能會增加我們借款或再融資的成本,限制融資來源,或導致其他不利後果。如果沒有足夠的資金,或者不能以可接受的條件提供資金,我們可能無法進行未來的投資,無法利用收購或其他機會,也無法應對競爭挑戰。
此外,不利的信貸和金融市場狀況也會對我們客户和我們合作伙伴的借款能力產生不利影響,這可能會導致我們的客户取消或暫停合同、項目授予和執行延遲、付款延遲或違約。這些中斷可能會對我們的積壓和利潤造成實質性影響。如果我們向我們的客户或特定地理區域或行業的項目提供很大一部分信貸,如果這些客户受到特定地理行業或地區的因素影響,我們可能會遇到更高水平的收款風險或不付款。
我們的債務可能會導致不良後果或對我們的財務狀況產生不利影響,並使我們無法履行這些債務下的義務,而這筆債務的任何再融資都可能以高得多的利率進行。.
我們的負債可能會產生重要後果,包括但不限於:
•增加我們在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性;
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務,從而減少了現金用於營運資本、資本支出、收購和投資以及其他一般企業用途的可獲得性;以及
•限制了我們在計劃或應對挑戰和機遇,以及我們的業務和我們經營的市場的變化方面的靈活性。
我們償還債務的能力將取決於我們未來的經營業績和財務業績,這可能會受到我們無法控制的因素的影響,包括總體經濟、金融和商業狀況。如果我們沒有足夠的現金流來償還債務,我們可能需要對現有債務的全部或部分進行再融資,借入更多資金,或者出售證券或資產,其中一些或全部可能無法以可接受的條件提供給我們,或者根本無法獲得。此外,在正常的業務過程中,我們未來可能需要承擔額外的債務。雖然我們的信用協議和債券契約的條款允許我們招致額外的債務,但有一些限制可能會阻止我們招致所需的金額。
我們目前的債務和未來可能產生的任何額外債務對我們施加或可能施加重大的經營和財務限制。此外,我們的信貸安排要求我們遵守特定的金融契約。違反這些公約中的任何一項都可能導致違約。如果發生違約,相關貸款人可以選擇加快到期付款。如果我們的經營業績下降,或者如果我們無法遵守任何契約,我們可能需要從貸款人那裏獲得信貸協議的修訂或豁免,以避免違約。這些因素可能會對我們產生實質性的不利影響。
如果我們不能為客户提供財務保證,我們可能無法贏得新的合同。
客户要求我們提供保證金、信用證、銀行擔保或其他形式的財務擔保作為信用提升,這是一種常見的行業慣例。如果我們不履行合同義務,保證金、信用證或保函會對我們的客户進行賠償。從歷史上看,由於我們的信用評級,我們有很強的擔保擔保能力,但擔保是由擔保人自行決定的。此外,由於全球擔保能力的總體限制,我們可能會發現很難獲得足夠的擔保擔保能力來滿足我們的全部擔保擔保需求。對於信用證,在我們現有的信貸安排下,我們歷來有足夠的能力,但任何超過我們信用額度的能力都將由我們的貸款人自行決定。如果不能按客户要求的條款提供信用提升,可能會導致無法競爭或贏得項目。
法律和監管風險
我們涉及訴訟和監管程序、潛在的責任索賠和合同糾紛,這些都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。
我們面臨各種法律或監管程序、責任索賠或合同糾紛。我們的經營活動使我們面臨索賠,要求我們收回超出他們預期的成本,或他們認為他們不承擔合同責任的成本。我們可能會在法律程序中被指定為被告,各方可以就我們的項目或其他事項(包括股東訴訟)要求損害賠償或其他補救措施。在經濟不確定時期,特別是對我們基於大宗商品的客户來説,索賠頻率和金額往往會增加。
在確定我們有責任的訴訟中,我們可能不在保險範圍內,或者這些責任可能超出我們的承保範圍。此外,即使為這類風險保持保險,保單也有免賠額,這導致我們假設就任何此類索賠承擔一層保險風險。我們的專業責任保險以“索賠”為基礎,只承保在保單期間實際提出的索賠。任何不在我們保險範圍內的責任,如果超出我們的保險限額,或者如果在保險範圍內但免賠額很高,可能會對我們產生實質性的不利影響。
我們已收到美國證券交易委員會和美國司法部的傳票("美國司法部")尋求與我們在2019年第二季度記錄的費用以及某些項目會計、財務報告和治理事項相關的文件和信息。我們正在協調對美國證券交易委員會和美國司法部的迴應,並配合提供所需的文件和信息。如果美國證券交易委員會或美國司法部因調查結果而採取法律行動,我們可能會被要求支付鉅額罰款,並受到禁令、停止令和其他措施的約束。我們無法預測任何政府或監管機構調查的結果或時間。
除了這些調查,我們還收到了許多針對我們以及我們某些現任和前任高管和董事的證券集體訴訟和股東派生訴訟。
我們可能會在與美國證券交易委員會調查、美國司法部調查、訴訟以及相關法律和監管事宜相關的法律、會計和其他專業服務方面招致鉅額費用。這些費用和管理層注意力的轉移已經並可能繼續對我們的運營產生不利影響。
我們仍然面臨着更高的訴訟風險、監管程序和政府執法行動以及額外的傳票。未來的任何調查或額外的訴訟都可能對我們產生實質性的不利影響。
在其他法律或監管程序、責任索賠或合同糾紛中,我們可能受到有時難以執行的賠償協議的保護。即使可以強制執行,如果彌償人沒有能力在經濟上支持賠償,根據這些協議可能也很難追回。訴訟和監管程序受到固有不確定性的影響,可能會出現不利的裁決,包括金錢損害賠償。如果我們在一件事上收到不利的裁決,我們的業務和經營結果可能會受到實質性的損害。無論結果如何,這樣的程序也可能昂貴、耗時、對運營造成幹擾,並分散管理層的注意力。
我們未能充分收回對客户、分包商或供應商的付款或履約索賠,可能會對我們的財務業績產生實質性影響。
我們偶爾會向客户索賠超出合同價格的額外費用或未包括在原始合同價格中的金額。同樣,我們向分包商和供應商提交變更單和索賠。如果我們未能提供適當的通知或文件説明變更單或索賠的性質,或者未能以其他方式協商合理的解決方案,我們可能會導致利潤減少、成本超支,在某些情況下還會導致項目虧損。這些類型的索賠可能是由於業主造成的延誤或對初始項目範圍的更改等問題造成的,這會導致額外的成本。這些索賠可能會導致漫長而昂貴的訴訟,而且通常很難準確預測這些索賠何時能完全解決。當這類事件發生且未解決的索賠尚未解決時,我們可能會在項目中投入大量營運資金,以彌補相關索賠解決之前的成本超支。如果不能及時收回這些類型的債權,可能會對我們的流動性和財務業績產生實質性的不利影響。
我們可能會受到違反美國《反海外腐敗法》(Foreign Corrupt Practices Act)和類似的全球反賄賂法律的不利影響。
美國《反海外腐敗法》(Foreign Corrupt Practices Act)、2010年英國《反賄賂法》(U.K.Briefit Act)以及其他司法管轄區的類似反賄賂法律一般禁止公司及其中間人為獲得或保留業務的目的向官員或其他人支付不當款項。雖然我們的政策要求我們遵守這些反賄賂法律,但我們在世界上許多地區開展業務,這些地區在一定程度上經歷了腐敗,在某些情況下,嚴格遵守反賄賂法律可能會與當地的習俗和做法相沖突。我們對我們的人員進行關於反賄賂法律和問題的培訓,我們還通知我們的合作伙伴、分包商、供應商、代理商和其他為我們或代表我們工作的人,他們必須遵守反賄賂法律的要求。我們還制定了監督遵守情況的程序和控制措施。然而,不能保證我們的內部控制將永遠保護我們免受員工或代理人可能犯下的魯莽或犯罪行為的影響。如果我們被發現對違反反賄賂法律負有責任(無論是由於我們自己的行為或我們的疏忽,或者由於包括我們的合作伙伴、代理、分包商或供應商在內的其他人的行為或疏忽),我們可能遭受刑事或民事處罰或其他制裁,包括合同取消或取消資格,以及聲譽受損,任何這些都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。與涉嫌或涉嫌違反反賄賂法律有關的訴訟或調查,即使最終證明我們沒有違反反賄賂法律,也可能代價高昂,並可能分散管理層的注意力。
如果我們不遵守國內和國際的進出口法律,我們可能會受到不利的影響。
我們的全球業務需要定期跨越國際邊界進口和出口商品和技術。我們的政策要求嚴格遵守美國和外國的國際貿易法。就我們向美國以外出口技術服務、數據和產品而言,我們必須遵守有關國際貿易和出口的法規,包括但不限於由財政部外國資產管制辦公室(Office Of Foreign Assets Control)管理的《國際武器貿易條例》、《出口管理條例》和對禁運國家的貿易制裁。我們會不時發現某些無意或潛在的出口或相關違規行為。例如,這些違規行為可能包括未經政府授權的轉讓。如果不遵守這些法律法規,可能會受到民事或刑事制裁,包括罰款、剝奪出口特權和暫停禁止或禁止參與美國政府合同。
員工、代理人或合作伙伴的不當行為或我們完全不遵守法律或法規可能會削弱我們競爭合同的能力。
我們的一名員工、代理或合作伙伴的不當行為、欺詐、不遵守適用法律法規或其他不當活動可能會對我們的業務和聲譽產生重大負面影響。此類不當行為可能包括未能遵守反腐敗、出口管制和環境法規;聯邦採購法規、關於政府合同中勞動力和其他成本定價的法規以及關於保護政府敏感信息的法規;關於遊説或類似活動的法規;關於財務報告內部控制的法規;以及各種其他適用的法律或法規。我們為防止和發現欺詐、不當行為或未能遵守適用法律法規而採取的預防措施可能無效,我們可能面臨未知的風險或損失。不遵守適用的法律或法規或欺詐或不當行為可能會使我們面臨罰款和處罰、喪失安全許可以及暫停或禁止與政府機構簽訂合同,這可能會削弱我們贏得合同的能力,並對我們的收入和利潤產生實質性的不利影響。
新的或不斷變化的法律要求可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的業務和經營結果可能會受到法律、政策和法規通過的影響。實施貿易壁壘、反補貼税或邊境税,或增加、放寬或廢除與我們工作的行業和部門有關的法律、政策和法規,可能會導致對我們服務的需求下降,或者可能使我們提供服務的方式利潤下降。此外,現有貿易協定的變化可能會影響我們的商業運營。我們無法預測這些不同的立法和監管建議中的任何一項何時或是否會成為法律,或者它們將對我們和我們的客户產生什麼影響。
過去和未來的環境、安全和健康法規可能會給我們帶來巨大的額外成本,從而減少我們的利潤。
我們受到眾多環境法律和健康安全法規的約束。我們的項目可以涉及處理危險和其他高度管制的材料,包括核和其他放射性材料,如果處理或處置不當,可能會使我們承擔民事和刑事責任。不可能可靠地預測適用於我們運營的與健康和安全法規以及環境保護法規相關的司法、立法或監管發展的全部性質和影響。適用的法規以及遵守這些法規的時間長度都在繼續發展和變化。由於遵守法規、滿足我們可能要對其負責的任何環境補救要求,或滿足因接觸危險材料(包括鉛或石棉相關產品)或被其污染而導致人身傷害、財產損失或自然資源損害的索賠或判決,我們的損失可能會很大,可能不在保險的覆蓋範圍內,可能會影響我們的盈利能力,並對我們的業務產生重大影響。
我們受到美國核管理委員會(U.S.Nuclear Regulatory Commission)和非美國監管機構(如國際原子能委員會(International IAEA Energy Commission)和歐盟(European Union)等非美國監管機構的一些監管規定的約束,這些規定可能會對我們的核運營和投資產生重大影響。延遲獲得必要的批准、許可或許可證,未能維持足夠的合規計劃,以及在施工過程中遇到的其他問題(包括對此類法規要求的更改)可能會對我們產生不利影響。
我們的很大一部分業務是直接或間接產生的,這是聯邦、州、當地和外國與環境問題相關的法律和法規的結果。減少這些法律或法規的數量或範圍,或改變政府在資助、實施或執行這些法律和法規方面的政策,可能會顯著縮小我們其中一個市場的規模,限制我們的增長機會,或使我們的收入降至當前水平以下。
與併購相關的風險和戰略計劃
我們在實施我們的戰略和行動倡議方面可能不會成功。
我們宣佈了一系列旨在優化成本和提高運營效率的戰略和運營舉措,包括計劃剝離我們的Stork業務,將多餘的房地產和非核心投資貨幣化,併合理安排不同地區的資源和管理費用。我們成功執行這些計劃的能力受到各種風險和不確定性的影響,包括監管幹預,這可能會對預期效益的實現產生負面影響。我們未能實現預期的利益,這可能是由於我們不能執行、競爭、經濟狀況和本文所述的其他風險,可能會對我們產生實質性的不利影響。剝離業務涉及風險和不確定性,例如難以將與此類業務相關的資產與我們保留的業務分開、員工分心、需要獲得監管部門的批准和其他第三方同意(這可能會擾亂客户和供應商關係),以及我們可能需要承擔額外的税收義務或失去某些税收優惠。這樣的行動還涉及大量成本,需要我們管理層的時間和注意力,這可能會轉移人們對其他業務運營的注意力。由於這些挑戰,以及市場狀況或其他因素,預期的資產剝離可能需要更長的時間,或者成本更高,或者產生的收益比預期的要少,可能根本不會完成。如果我們不能完成資產剝離或成功過渡剝離的業務,我們的業務和財務業績可能會受到負面影響。如果我們處置一家企業,我們E可能無法成功地促使被剝離業務的買方承擔該業務的責任,或者即使承擔了該等責任,我們也可能難以執行我們對買方的權利,無論是合同上的還是其他方面的權利。WE可以保留財務或業績擔保以及其他合同、僱傭、養老金和遣散費義務的風險敞口,以及根據法律可能因收購人的處置或隨後的失敗而產生的潛在責任。因此,剝離的業務或我們無法控制的其他條件的表現可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。此外,任何業務的剝離都可能對我們的盈利能力產生負面影響,因為這樣的出售可能導致虧損、收入損失或現金流減少。資產剝離後,我們的業務、我們服務的市場以及我們的客户基礎的多元化程度可能也會降低。.
我們可能不成功地整合收購或利用我們所做的投資。
在進行收購或投資時,我們投入大量的管理注意力和資源來整合或調整我們收購或投資的公司的業務實踐和運營。我們在整合或利用投資方面可能遇到的困難包括:
•管理團隊、戰略、運營、產品和服務的整合或調整出現延誤;
•轉移管理層的注意力;
•改變税收待遇的後果;
•企業文化和管理理念的差異;
•留住關鍵人才的能力;
•集成或調整複雜IT系統的挑戰;以及
•潛在的未知負債和不可預見的費用增加或相關延誤,包括整合成本。
這些因素中的任何一個都可能對我們產生負面影響。
與我們的優先股和我們的股權相關的風險
轉換我們的CPS將稀釋現有普通股股東的所有權權益,或者可能壓低我們普通股的價格。
2021年5月,我們發行了A系列CPS股票。將部分或全部優先股轉換為我們的普通股將稀釋現有普通股股東的所有權利益。轉換後可發行普通股的任何公開市場銷售都可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們的CPS擁有普通股股東不擁有的、優先於普通股股東的權利、優惠和特權,這可能會對普通股的價值、我們的流動性和我們的財務狀況產生不利影響。
我們優先股的持有者有權在我們清算、清盤或解散時獲得每股1,000美元的付款,外加累積但未支付的股息,然後才能向我們普通股的持有者支付任何款項。
此外,優先股的股息以6.50%的年率累計。除某些例外情況外,我們不得宣佈或支付普通股股息,除非所有累積和未支付的優先股股息均已支付。這些股息義務可能會影響我們可用於其他目的的流動性。
如果優先股的股息拖欠並在六個或更長的季度股息期內未支付,優先股股東有權選舉兩名額外的董事進入我們的董事會。此外,持有至少66⅔%的已發行優先股的持有者必須投票才能發行優先於優先股的任何股權。
優先股股東的權利也可能限制我們獲得額外融資的能力,這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。優先股股東也可能與我們普通股的持有者有不同的利益。
與我們的優先股相關的條款可能會阻止或阻止對我們的股東有利的業務合併。
如果發生徹底的根本變化,我們可能需要提高選舉持有人的轉換率。優先股附帶的這一條款和其他條款可能會阻止或阻止第三方收購我們,即使收購可能對我們的普通股股東有利。
如果我們增發股本證券,股東的持股比例將被稀釋。
我們未來可能會發行額外的股權證券,以支付潛在的收購或以其他方式為我們的公司計劃提供資金。如果我們真的發行額外的股本證券,發行可能會稀釋我們的每股收益和股東的持股比例。
特拉華州的法律和我們的憲章文件可能會阻礙或阻止接管或控制權的變更。
福陸是特拉華州的一家公司。特拉華州法律下的各種反收購條款阻礙了其他公司獲得對我們的控制權的能力,即使控制權的改變對我們的股東有利。此外,我們的章程和章程中的某些條款可能會阻礙或阻止收購。例如:
•股東不得經書面同意行事;
•股東召開特別會議或提名董事參選的能力受到各種限制;以及
•我們的董事會可以授權發行優先股。
我們的章程和章程中的這類條款也可能使第三方更難收購我們,即使收購對我們的股權持有人有利。
1B項。未解決的員工意見
沒有。
Item 2. 屬性
主要設施
我們的業務在美國和國外的自有和租賃物業進行,總計約660萬Re3萬平方英尺,比去年減少了130萬平方英尺。我們的行政辦公室位於得克薩斯州歐文市拉斯柯利納斯大道6700號。由於我們的業務經常變化,我們無法準確地説明特定細分市場對設施的使用程度。此外,我們的某些物業被出租或轉租給第三方租户。雖然我們在世界各地都有業務,但下面總結了我們更重要的現有設施:
| | | | | |
| |
位置 | 利息 |
美國: | |
南卡羅來納州格林維爾 | 擁有 |
休斯頓(糖地),德克薩斯州 | 租賃 |
德克薩斯州歐文(公司總部) | 擁有 |
南加州(Aliso Viejo和長灘) | 租賃 |
加拿大: | |
阿爾伯塔省卡爾加里 | 擁有 |
不列顛哥倫比亞省温哥華 | 租賃 |
拉丁美洲: | |
智利聖地亞哥 | 自有和租賃 |
歐洲、非洲和中東: | |
沙特阿拉伯霍巴爾(Al Khobar) | 擁有 |
荷蘭阿姆斯特丹 | 擁有 |
英國範堡羅 | 自有和租賃 |
格利維茲,波蘭 | 擁有 |
南非約翰內斯堡 | 租賃 |
荷蘭烏得勒支 | 租賃 |
亞洲/亞太地區: | |
菲律賓馬尼拉 | 自有和租賃 |
印度新德里 | 租賃 |
澳大利亞珀斯 | 租賃 |
中國上海 | 租賃 |
此外,我們還租賃或擁有位於世界各地的一些獨立的無關緊要的辦公室、倉庫和設備場。我們還通過各種合資企業,在中國和墨西哥擁有或租賃製造廠。
Item 3. 法律訴訟
作為我們正常業務活動的一部分,我們參與了許多處於不同發展階段的法律程序和其他事項。我們根據可獲得的最新信息,定期評估我們對這些事項的負債和或有事項。
有關法律程序和爭議事項的信息,請參閲本報告中的合併財務報表。
Item 4. 煤礦安全信息披露
沒有。
第二部分
Item 5. 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
我們的普通股在紐約證券交易所交易,代碼是“FLR”。
自2020年4月以來,我們就沒有支付過普通股的股息。未來的任何現金股利將取決於我們的經營結果、財務狀況、現金需求、盈餘的可用性以及董事會可能認為相關的其他因素。
截至2022年1月31日,這一數字為4151ST我們普通股記錄的持股人。
發行人購買股票證券
下表提供了截至2021年12月31日的三個月內該公司購買已根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第12節登記的股本證券的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | 總數 的股份 購得 | | 平均價格 付費單位 分享 | | 總人數 以下列方式購買的股份 公開的一部分 已宣佈的計劃 或程序 | | 極大值 數量 那年5月的股票 但仍將被購買 根據計劃或 節目(1) |
2021年10月1日-10月31日 | — | | | $ | — | | | — | | | 10,513,093 | |
2021年11月1日-11月30日 | — | | | — | | | — | | | 10,513,093 | |
2021年12月1日-12月31日 | — | | | — | | | — | | | 10,513,093 | |
總計 | — | | | $ | — | | | — | | | |
_______________________________________________________________________________
(1)修改後的股票回購計劃總額為3400萬股。我們可以在公開市場交易或私下協商的交易中不時回購股票,包括通過預先安排的交易程序,根據市場狀況和其他因素,並在我們認為合適的時間和金額進行回購。
Item 7. 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下討論和分析應與我們的財務報表一起閲讀。
經營成果
在2021年第一季度,我們改變了細分市場的構成,以實施我們的新戰略,並在我們指定的市場尋找機會。我們現在從以下四個方面報告我們的經營業績:能源解決方案、城市解決方案、任務解決方案和其他。2020和2019年的部門運營信息和資產已進行重塑,以符合這些變化。
在2021年第一季度,我們還承諾了一項出售我們的Stork業務的計劃,該業務此前代表了我們以前多元化服務部門的大部分業務。AMECO設備業務北美部分的出售於2021年5月完成。因此,斯托克和Ameco都被報告為Disc Ops和其他非物質業務。我們預計在2022年初完成對斯托克和Ameco剩餘業務的出售。斯托克和Ameco業務的資產和負債在列示的所有期間都被歸類為持有待售。
2021年12月,我們宣佈NuScale與春谷收購公司(Spring Valley Acquisition Corp.)簽署了一項合併協議,春谷收購公司是一家特殊目的收購公司(“春谷”),我們是NuScale的主要投資者。Spring Valley正在收購NuScale大約20%的股份。根據慣例的成交條件,擬議中的交易預計將在2022年上半年完成。合併完成後,我們估計我們將擁有合併後公司約60%-70%的股份,並預計我們將繼續鞏固合併後的公司。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | | | | | | |
能源解決方案 | | $ | 4,956 | | | | $ | 5,271 | | | | $ | 5,838 | | |
城市解決方案 | | 4,416 | | | | 5,854 | | | | 6,590 | | |
任務解決方案 | | 3,063 | | | | 3,033 | | | | 3,026 | | |
總收入 | | $ | 12,435 | | | | $ | 14,158 | | | | $ | 15,454 | | |
| | | | | | | | | |
分部利潤(虧損)美元和利潤率% | | | | | | | | | |
能源解決方案 | | $ | 250 | | 5.0 | % | | $ | 169 | | 3.2 | % | | $ | (97) | | (1.7) | % |
城市解決方案 | | 38 | | 0.9 | % | | 161 | | 2.8 | % | | (50) | | (0.8) | % |
任務解決方案 | | 155 | | 5.1 | % | | 87 | | 2.9 | % | | 46 | | 1.5 | % |
其他 | | (69) | | NM | | (84) | | NM | | (66) | | NM |
部門總利潤(虧損)美元和利潤率%(1) | | $ | 374 | | 3.0 | % | | $ | 333 | | 2.4 | % | | $ | (167) | | (1.1) | % |
| | | | | | | | | |
G&A | | (216) | | | | (202) | | | | (140) | | |
減值、重組和其他退出成本 | | (44) | | | | (108) | | | | (318) | | |
養老金結算損失 | | (198) | | | | — | | | | (138) | | |
外幣損益 | | (13) | | | | (45) | | | | (26) | | |
利息支出,淨額 | | (68) | | | | (42) | | | | (11) | | |
來自Cont Ops的可歸因於NCI的收益(虧損) | | 37 | | | | 67 | | | | (39) | | |
Cont Ops税前收益(虧損) | | (128) | | | | 3 | | | | (839) | | |
所得税(費用)福利 | | (16) | | | | (15) | | | | (482) | | |
來自Cont Ops的淨收益(虧損) | | $ | (144) | | | | $ | (12) | | | | $ | (1,321) | | |
| | | | | | | | | |
新獎項 | | | | | | | | | |
能源解決方案 | | $ | 3,313 | | | | $ | 2,013 | | | | $ | 3,724 | | |
城市解決方案 | | 2,721 | | | | 3,563 | | | | 4,471 | | |
任務解決方案 | | 2,719 | | | | 1,883 | | | | 2,151 | | |
新獎項總數 | | $ | 8,753 | | | | $ | 7,459 | | | | $ | 10,346 | | |
| | | | | | | | | |
與美國境外項目相關的新獎項 | | 57% | | | 53% | | | 48% | |
| | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | | |
積壓 | | | | | | | | | |
能源解決方案 | | $ | 9,324 | | | | $ | 11,021 | | | | | |
城市解決方案 | | 7,048 | | | | 9,224 | | | | | |
任務解決方案 | | 2,562 | | | | 2,899 | | | | | |
總積壓 | | $ | 18,934 | | | | $ | 23,144 | | | | | |
| | | | | | | | | |
與位於美國境外的項目相關的積壓 | | 65% | | | 64% | | | | |
與一次性支付項目相關的積壓工作 | | 64% | | | 60% | | | | |
(1)部門總利潤(虧損)是非公認會計準則的財務衡量標準。我們認為,部門總利潤(虧損)為我們的業績提供了一個有意義的視角,因為它是我們用來評估和管理業績的各個部門利潤(虧損)指標的總和。
我們的業務受到了COVID和2020年初油價大幅下跌的影響。這些事件造成了嚴重的不確定性以及經濟波動和中斷,已經並可能繼續影響我們的業務。我們經歷了對某些服務的需求減少,以及由於我們客户、供應商和其他第三方財務狀況惡化而推遲或放棄正在進行的或預期的項目。儘管油價在2021年和2022年出現反彈,但我們還沒有看到我們的能源客户對我們服務的資本支出增加做出迴應。我們的估計反映了我們對包括COVID影響在內的項目結果的最佳評估,這些評估一直是動態的,因為隨着COVID案例達到頂峯和下降,我們的項目已經看到現行法規的變化。
2021年期間,合併收入下降,原因是能源解決方案和城市解決方案部門已完成或接近完成的項目數量下降,以及前一年正在進行的三個大型項目被取消。 2020年合併收入下降,原因是已完成或接近完工的項目數量下降,以及COVID和油價下跌。
2021年期間,能源解決方案、任務解決方案和其他部門部門利潤的改善部分被城市解決方案部門利潤的大幅下降所抵消,我們在2021年第二季度確認了1.38億美元的費用,用於傳統基礎設施項目的採購和分包商成本增長。2020年部門利潤大幅改善,主要是由於能源解決方案、城市解決方案和任務解決方案部門的幾個項目在2019年確認的預測修訂總額為8.39億美元,但由於COVID對2020年眾多項目的影響而減少。
Cont Ops的有效税率在2021年、2020年和2019年分別為13%、454%和57%。2021年的有效税率受到了荷蘭養老金計劃和解帶來的5200萬美元福利的有利影響。這一好處被為減少遞延資產而增加的1億美元估值津貼所抵消,這些遞延資產主要在美國、英國和荷蘭。 2020年的有效税率受到1.25億美元福利的有利影響,這是因為在CARE ACT允許的情況下,利用了2019年淨營業虧損結轉。這一好處被1.47億美元估值免税額的增加所抵消,以減少主要在美國和荷蘭的遞延税項資產。2019年的有效税率受到了6.59億美元費用的不利影響,這些費用與在美國、英國和澳大利亞建立估值免税額以減少遞延税淨資產有關。
我們使用非美元功能貨幣的外國子公司報告的業績受到外幣波動的影響。當美元對這些子公司的非美元功能貨幣升值時,我們報告的收入、成本和收益(換算成美元后)低於美元對相同外幣貶值或匯率沒有變化時的水平。
在某些情況下,我們的利潤率可能會受到客户自備材料數量變化的有利或不利影響,這些材料被計入傳遞成本。
任何基礎廣泛的新獎項的缺乏都可能給我們未來的收入來源帶來壓力。2021年期間積壓的減少主要是由於一個化工項目和一個鋼鐵項目的取消,從積壓的項目中去掉了大約20億美元。雖然積壓反映的業務被認為是堅定不移的,但可能會發生取消、推遲或範圍調整。根據已知的項目取消、項目範圍和成本的修訂、外匯匯率波動和項目延期,對積壓進行了調整,以反映任何已知的項目取消、項目範圍和成本修訂、外匯波動和項目延期。Backlog不同於其他地方討論的Rupo。Rupo只包括我們預計在有明確條款和實質性終止條款的合同下確認的收入。
減值、重組和其他退出成本
2021年、2020年和2019年包含在cont Ops中的減值費用匯總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
減值費用: | | | | | |
能源解決方案公司的權益法投資 | $ | 27,934 | | | $ | 86,096 | | | $ | 256,769 | |
信息技術資產 | 15,858 | | | 16,269 | | | — | |
總減值費用 | $ | 43,792 | | | $ | 102,365 | | | $ | 256,769 | |
2019年,我們啟動了優化成本、提高運營效率的重組計劃。這些努力主要涉及不同地區的資源、投資、房地產和管理費用的合理化。到2020年底,計劃重組活動的成本確認工作基本完成。我們在2021年沒有確認任何重大重組成本。
有關我們已完成的重組的信息如下: | | | | | | | | | | | |
| | | |
(單位:千) | 2020年發生的成本 | | 在以下方面招致的費用 2019 |
重組和其他退出成本: | | | |
遣散費 | $ | 5,256 | | | $ | 30,530 | |
資產減值 | — | | | 29,485 | |
其他退出成本 | 736 | | | 1,658 | |
總重組和其他退出成本 | $ | 5,992 | | | $ | 61,673 | |
養老金結算損益
2021年,我們償還了我們最大的DB計劃的大部分義務,該計劃為荷蘭的某些員工提供退休福利,並在和解時確認了1.98億美元的虧損。2019年,我們在英國清償了DB計劃的義務,並確認了1.38億美元的和解虧損。
細分市場運營
我們在全球範圍內提供EPC、製造和模塊化以及項目管理服務領域的專業服務,併為全球不同行業提供服務。
能源解決方案
2021年收入下降,原因是接近完成的項目執行活動量下降,以及北美一個化工項目的取消被墨西哥一個煉油廠項目和中國一個化工項目的執行活動增加部分抵消。 2020年收入下降,原因是許多接近完工的上游、下游和化工項目的執行活動量大幅下降,部分抵消了加拿大一個液化天然氣項目執行活動的增加。
2021年部門利潤增加,原因是墨西哥煉油廠項目和加拿大液化天然氣項目的執行活動增加,以及之前預留的應收賬款的收取,但部分被嵌入外幣衍生品的虧損、接近完工的項目執行活動的下降所抵消 以及北美化學品項目的取消。2020年部門利潤的增長主要是2019年確認的幾個項目預測修訂的結果。剔除2019年費用的影響,2020年部門利潤下降,原因是COVID相關成本增長,確認應收賬款預期信貸損失準備金,上文討論的上游、下游和化工項目執行活動減少,部分被液化天然氣項目活動增加所抵消。2021年和2020年部門利潤率的變化反映了同樣的因素。在某些地區,從2019年的高利潤率工作轉向2020年的低利潤率工作,也對2020年的部門利潤率產生了不利影響。
由於墨西哥的一個煉油廠項目獲獎,2021年的新獎項有所增加。由於COVID和油價下跌對我們客户資本支出的影響,2020年沒有獲得重大獎勵。2019年的新獎項包括中國的一個化工項目和英國的一個下游項目。2021年期間積壓減少,主要是由於北美化學品項目的取消。
城市解決方案
2021年收入下降,原因是歐洲的數據中心項目以及南美和澳大利亞的採礦項目關閉,以及前一年期間正在進行的一個鐵路項目和一個鋼鐵項目的取消。由於COVID導致南美一個大型採礦項目在2020年暫停六個月,以及一個大型生命科學項目和兩個已完成或接近完成的採礦項目的執行活動量下降,2020年營收下降。2020年的收入下降被兩個先進技術項目(一個採礦項目和一個金屬項目)執行活動的增加部分抵消了。
2021年部門利潤下降,原因是採購和分包商成本增長的預測修正、遺留基礎設施項目時間表的延遲和中斷,導致2021年第二季度確認的費用為1.38億美元。我們認為,根據合同,這些成本增長因素可能至少部分可收回。然而,我們預計將需要幾個季度來分析可恢復性並與我們的客户談判,然後才能確認這些因素帶來的增量收入。2021年分部利潤的下降進一步受到輕軌項目進度延誤和生產率預測修訂的影響,但部分抵消了公路項目長期客户糾紛的有利解決,以及出售我們在基礎設施合資企業中的權益的收益。2021年部門利潤率的變化反映了這些相同的因素。
與2019年相比,2020年部門利潤顯着改善,主要原因是2019年確認的幾個電力和基礎設施項目的預測修訂,以及2020年一個取消的鐵路項目達成有利的和解。2020年分部利潤的增長被基礎設施遺留投資組合的成本增長費用、生命科學和接近完成的採礦項目活動的減少以及受COVID影響的南美採礦項目的費用部分抵消。2020年部門利潤率的變化反映了這些相同的因素。
2021年和2020年的新獎項減少,部分原因是我們的許多客户推遲了採購努力。然而,我們最近接到了有限的通知,要求我們繼續在南美進行兩個重要的採礦項目。2021年的新獎項包括在歐洲的一個大型生命科學項目。2020年的新獎項包括德克薩斯州的一個駭維金屬加工項目,2019年的新獎項包括歐洲的數據中心項目和德克薩斯州的一個道路項目。2021年,由於一個鋼鐵項目被取消,加上新的獎勵減少,積壓數量有所下降。我們的人事業務不報告新的獎勵或積壓。
任務解決方案
與2020年和2019年相比,2021年的收入持平。2021年,為在美國的阿富汗撤離者提供應急和人道主義支持的項目的執行活動力度加大 與阿富汗軍隊後勤和生命支持計劃關閉相關的收入下降抵消了這一影響。2020年,戰略石油儲備和能源部地點的項目執行活動增加 部分被2019年一個核退役項目完成的收入下降所抵消。
2021年分部利潤的增長是由於上文討論的疏散人員支持項目的執行活動增加,我們的能源部項目的執行活動增加,績效費用高於預期,COVID成本儲備的釋放和以前預留的應收賬款的收取,以及相關撥備的逆轉部分被阿富汗軍隊後勤和生命支持計劃的關閉所抵消。 2020年部門利潤的增長主要是由2019年確認的重大項目推動的。2019年,我們確認了兩個一次性項目成本增長的重大費用。2019年兩個核電站項目的有利和解部分抵消了2019年的費用。2021年和2020年部門利潤率的變化反映了同樣的因素。
由於美國能源部某些項目的延期,以及對阿富汗撤離者的應急和人道主義支持獎勵,2021年的新獎項有所增加。2020年的新獎項減少,原因是2020年聯邦應急管理局的工作減少,以及2019年預訂的武器儲存和維護設施的獎項。2021年期間積壓的減少是因為新的頒獎活動超過了完成的工作。積壓的合同分別包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的4.45億美元和10億美元的無資金支持的政府合同。未獲撥款的積壓,反映我們根據已批出但尚未撥款的政府合約,對未來收入的估計。
其他
其他包括NuScale的運營。確定部門損失時包括的NuScale費用如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
NuScale費用 | | $ | (169) | | | $ | (159) | | | $ | (127) | |
減去:能源部可報銷的費用 | | 69 | | | 71 | | | 57 | |
NuScale費用,淨額 | | (100) | | | (88) | | | (70) | |
減少:歸因於NCI | | 31 | | | 4 | | | 4 | |
螢光片損耗 | | $ | (69) | | | $ | (84) | | | $ | (66) | |
2021年NuScale費用的增加是因為薪酬增加,2020年的增加是因為NuScale在2020年8月獲得了NRC的最終設計認證,因此研發活動增加了。NuScale在2021年、2020年和2019年分別從外部投資者那裏獲得了1.93億美元、900萬美元和4900萬美元的出資。截至2021年12月31日,福陸擁有NuScale約80%的所有權。
G&A | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
G&A | | | | | | |
補償 | | $ | 164 | | | $ | 122 | | | $ | 87 | |
遣散費 | | 8 | | | 4 | | | — | |
美國證券交易委員會調查/內部審查成本 | | 27 | | | 42 | | | — | |
出售建築物所得收益 | | (13) | | | — | | | — | |
其他 | | 30 | | | 33 | | | 53 | |
G&A | | $ | 216 | | | $ | 201 | | | $ | 140 | |
2021年薪酬支出的增加是由於股票獎勵的股價驅動薪酬上升,以及包括年度獎金預測在內的業績驅動薪酬上升。2020年薪酬費用的增加主要是由於2019年股價下降和業績驅動的薪酬。
我們在迴應美國證券交易委員會調查時繼續收取專業費用,調查仍在進行中。內部審查從2020年第一季度開始,到2020年第四季度基本完成。
2021年和2020年其他費用的減少是由於我們實現了2019年的重組努力,以及COVID降低了差旅成本。我們在2021年1月宣佈,我們已經開始承諾大幅降低管理成本。儘管我們還沒有滿足確認2021年承諾任何重組費用的要求,但我們可能會在未來幾個季度確認這些努力的費用。
淨利息支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨利息支出 | | | | | | |
利息支出 | | $ | 63 | | | $ | 65 | | | $ | 65 | |
為我們的信貸安排再融資的成本 | | 2 | | | — | | | — | |
債務回購損失 | | 20 | | | — | | | — | |
利息收入 | | (17) | | | (23) | | | (54) | |
淨利息支出 | | $ | 68 | | | $ | 42 | | | $ | 11 | |
債務回購損失包括通過2021年9月完成的投標要約以及2021年第二季度CPS發行後的公開市場交易贖回5.09億美元2023年和2024年債券的成本。2021年至2020年期間利息收入的下降主要是由於利率低於2019年。
關鍵會計政策和估算
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的財務報表為基礎的,這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。我們的重要會計政策在我們的財務報表附註中進行了説明。我們財務報表的編制要求管理層做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。估計數基於截至財務報表發佈之日可獲得的信息,因此,未來期間的實際結果可能與這些估計數不同。在編制財務報表時使用的重要判斷和估計適用於以下關鍵會計政策:
長期合同的收入確認。隨着時間的推移,我們通過提供服務來履行我們的履約義務,從而確認我們的工程和建設合同收入。我們通常使用成本-成本-完工百分比來衡量進度,因為它最好地描述了控制權如何轉移給我們的客户。成本-成本法根據迄今發生的合同成本與估計合同總成本的比率來衡量完成進度。要使用進度的成本比衡量標準,我們需要準備完成項目所需的預期總收入和成本的估計值。
由於我們行業的性質,我們在估計預期總收入和成本時有很大的複雜性,我們必須對此做出重大判斷。我們與客户的合同可能包含獎勵費用、獎勵費用、違約金或其他條款,這些條款可以提高或降低合同價格,以達到預計的收入。這些可變金額通常根據某些績效指標、計劃里程碑或成本目標的實現而獎勵,並可根據客户的判斷而定。我們估計可變對價是我們預計有權獲得的最有可能的金額。我們將估計金額包含在交易價格中,只要我們有可能實現該金額。我們對可變對價的估計以及我們為會計目的將其計入項目收入的決定是基於對我們預期業績的評估以及我們可能獲得的其他信息。
在項目層面,我們有具體的做法和程序來審查我們對總收入和成本的估計。每個項目團隊都會審查績效義務的進度和執行情況,這會影響項目的會計結果。作為這一過程的一部分,項目組審查信息,如任何懸而未決的關鍵合同事項、完工進度和相關計劃時間表,並確定風險和機會。在特定時期內,我們收入和利潤確認的準確性取決於我們項目估算的準確性,這可能會因多種因素而變化,這些因素包括:
•原創設計的複雜性;
•改變原設計的程度;
•與我們投標中假設的場地條件不同;
•勞動力的生產率、可獲得性和技能水平;
•項目實施時的天氣狀況;
•所涉及技術的技術成熟度;
•完成項目的時間長度;
•設備和材料的可獲得性和成本;
•分包商和合資夥伴的業績;
•保修的預期成本;以及
•我們收回額外合同費用的能力。
我們確認合同估計的變化是在確定變化的期間內累積追趕的基礎上發生的。合同估計數的這種變化可能導致在本期確認前期已履行或部分履行的履約義務的收入。如果當前的估計與以前的估計有相反的不同,合同估計的變化也可能導致先前確認的收入發生逆轉。如果我們估計一個項目的成本將超過收入,我們將確認該項目確定期間的總虧損。
可變考慮因素。我們合同的性質導致了幾種不同類型的對價,包括索賠、未定價的變更單、獎勵和獎勵費用、違約金和罰款。我們在制定項目預測時考慮了可變因素,因此我們的預測收入反映了我們預計可能恢復的對價金額,而不會出現未來的重大逆轉。我們使用期望值方法(即,概率加權金額的總和)或最可能金額方法(以預測較好的方法為準)估計可變對價應佔的收入金額。在制定可變考慮因素的估計時,需要做出重要的判斷。
公允價值計量。我們經常被要求使用公允價值計量技術,這些技術的投入需要使用估計值,並涉及重大判斷。這些情況包括:
•當認為有必要進行定量分析時,對商譽和無限期無形資產進行減值測試
•有減值指標時對長期資產的減值測試
•當存在減值指標時,作為臨時減值評估的一部分對投資進行減值測試
•持有待售企業的公允價值評估,以公允價值減去出售成本報告。
•收購企業的收購價格分配
在進行量化公允價值或減值評估時,我們通過考慮基於收益和基於市場的估值方法中的一種或兩種方法的結果來估計我們資產的公允價值。在收益法下,我們根據最近的預測準備一個貼現現金流估值模型,並將每項資產的估計公允價值與其賬面價值進行比較。現金流預測在評估之日使用適當的加權平均資本成本進行折現。加權平均資本成本由股本成本和債務成本組成,兩者的權重反映了我們目前的資本結構。長期預測的準備涉及重大判斷,包括考慮我們的積壓、預期的未來獎勵、客户流失、營運資本假設以及一般市場趨勢和條件。這些預測或任何估值假設(如選定的貼現率)的重大變化可能會影響我們資產的估計公允價值,並可能導致減值費用。根據市場法,吾等會考慮市場資料(例如可比上市公司的倍數及/或已完成的銷售交易),以在適當及可得的情況下發展或確認吾等的公允價值結論。
由於受到COVID和2020年油價下跌的影響,我們對商譽、無形資產和某些權益法投資進行了中期減值測試,確認的減值費用分別為1.69億美元、2700萬美元和8600萬美元。商譽和無形資產的減值費用計入貼現業務。2019年,我們確認與某些權益法投資相關的減值費用為2.57億美元,與目前包括在Disc Ops中的無形資產相關的減值費用為3400萬美元。
重組應計項目。根據終止福利的性質,當符合公認會計準則下的確認標準時,我們確認並應計與重組相關的終止福利。對解僱福利的確認需要使用估計來確定預期的解僱福利,當這些福利有可能實現並可以合理估計時。我們的估計考慮了我們預計將有資格獲得福利的員工數量,以及根據計劃條款或法定權利可能支付給每位員工的福利金額。
近期會計公告
該項目在財務報表附註中有更詳細的描述。
訴訟和爭議解決中的事項
該項目在財務報表附註中有更詳細的描述。
流動性和財務狀況
我們的流動資金來自可用現金和現金等價物和有價證券、運營產生的現金、我們信貸安排下的能力,以及在必要時進入資本市場的機會。我們有可用於循環貸款和信用證的已承諾和未承諾的信用額度。我們相信,至少在未來12個月內,運營產生的現金,加上我們未使用的信貸能力和現金狀況,足以支持運營需求。我們定期審查我們的流動性來源和用途,並可能尋求機會滿足我們的流動性需求。
截至2021年12月31日,根據我們將於2023年2月到期的16.5億美元信貸安排,未償還信用證總額為4.29億美元。這一信貸安排包含常規金融契約,包括債務與資本比率不能超過0.65比1.00,我們子公司的債務總額不得超過7.5億美元或7.5億歐元,以及最低流動性門檻為12.5億美元,所有這些都在修訂後的信貸安排中定義。信貸安排還包含一些條款,要求我們在被標普降級至BB級和被穆迪降級至Ba2級的情況下提供抵押品,此類抵押品主要包括對我們美國資產的留置權。該融資機制下的借款可能以美元、歐元、英鎊或加元計價,按基本利率加上適用的借款保證金計息。截至2021年12月31日,我們本可以在我們的信貸安排下額外借入7.79億美元。
2022年2月,我們修改了信貸安排,將到期日延長至2025年2月,將貸款規模提高到18億美元,並將債務與資本比率降至0.60%至1.00。
2022年,我們預計將發行新的優先票據,以解決目前計劃於2023年和2024年到期的問題。我們無法預測與任何此類發行相關的條款或條件。
截至2021年12月31日,現金和現金等價物加上有價證券為23億美元,截至2020年12月31日為22億美元。現金和現金等價物存放在世界各地的眾多賬户中,為我們的全球項目執行活動提供資金。截至2021年12月31日和2020年12月31日,非美國現金和現金等價物分別為9.92億美元和9.84億美元。非美國現金和現金等價物不包括美國法人的存款,這些存款要麼被掃入隔夜離岸賬户,要麼投資於離岸短期定期存款,這些存款可以不受限制地進入。
在評估我們的流動性需求時,我們考慮我們合併的可變利息實體(合資企業和合夥企業)持有的現金和現金等價物。這些金額(截至2021年12月31日和2020年12月31日分別為6.3億美元和6.55億美元)不一定隨時可用於一般用途。我們還考慮了客户預付款(截至2021年12月31日和2020年12月31日,預付款總額分別為7400萬美元和8000萬美元)在短期內可能持續或消耗於項目執行活動的程度,以及我們各種海外業務的現金流需求。在某些情況下,由於法定股息限制和/或不利的税收後果,在國家之間轉移現金和現金等價物在財務上可能效率不高。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們沒有考慮將任何現金永久再投資於美國以外的地區,除了滿足我們運營的非美國外國司法管轄區的營運資金和長期投資需求所需的未匯出收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
營業現金流 | $ | 25,332 | | | $ | 185,884 | | | $ | 219,018 | |
| | | | | |
投資現金流 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
出售和到期(購買)有價證券的收益 | (103,806) | | | (15,430) | | | 207,374 | |
資本支出 | (75,073) | | | (113,442) | | | (180,842) | |
出售資產所得款項包括。AMECO-北美 | 145,672 | | | 111,589 | | | 65,977 | |
對合夥企業和合資企業的投資 | (79,464) | | | (29,219) | | | (52,305) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他 | (9,198) | | | 4,940 | | | 40,268 | |
投資現金流 | (121,869) | | | (41,562) | | | 80,472 | |
| | | | | |
融資現金流 | | | | | |
發行CPS所得款項 | 582,000 | | | — | | | — | |
購買和清償債務 | (525,212) | | | — | | | — | |
清償債務成本 | (1,503) | | | — | | | — | |
支付的股息(2021年的CPS以及2020和2019年的普通股) | (19,175) | | | (28,720) | | | (118,073) | |
支付給NCI的分配 | (108,798) | | | (23,184) | | | (33,674) | |
NCI的出資額 | 201,847 | | | 110,051 | | | 64,646 | |
其他 | (6,907) | | | (9,701) | | | 9,802 | |
融資現金流 | 122,252 | | | 48,446 | | | (77,299) | |
| | | | | |
匯率變動對現金的影響 | (15,114) | | | 8,814 | | | 10,262 | |
增加(減少)現金和現金等價物 | 10,601 | | | 201,582 | | | 232,453 | |
年初現金及現金等價物 | 2,198,781 | | | 1,997,199 | | | 1,764,746 | |
年終現金和現金等價物 | $ | 2,209,382 | | | $ | 2,198,781 | | | $ | 1,997,199 | |
| | | | | |
年內支付的現金: | | | | | |
利息 | $ | 90,299 | | | $ | 65,641 | | | $ | 71,938 | |
所得税(扣除退税後的淨額) | 74,589 | | | 65,188 | | | 204,080 | |
經營活動
經營活動的現金流主要來自我們的EPC活動,並受到與此類活動相關的營運資金變化的影響。營運資金水平在不同時期有所不同,主要受我們項目的工作量和賬單時間表的影響。這些水平還受到工程和建設項目的竣工階段和商業條款,以及我們執行項目與預算相比的影響。營運資金要求也因項目和與我們的客户、供應商和分包商商定的付款條件而異。大多數合同都要求隨着項目的進展而付款。此外,某些項目還會從客户那裏獲得預付款。我們項目的一個典型趨勢是,由於支付給我們的押金,我們在執行的最初階段會有更高的現金餘額,然後在施工階段接近尾聲時會減少。因此,我們的現金頭寸隨着客户預付款的使用而減少,除非它們被其他項目的預付款所取代。我們保持現金儲備和借款設施,以便在項目的淨運營現金流出超過其可用現金餘額的情況下提供額外的營運資金。截至2021年12月31日,我們的積壓包括11億美元的虧損項目,這些項目可能會對我們未來的運營現金流產生負面影響。
我們2021年的運營現金流受到幾個大型項目營運資本增加以及併購現金支付增加的負面影響。2021年和2020年的運營現金流受到一個取消的鐵路項目的鉅額和解付款的積極影響。2020和2019年的運營現金流受到項目營運資金減少的積極影響。
我們在2021年、2020年和2019年分別向DC計劃貢獻了1.28億美元、1.3億美元和1.15億美元,在2021年、2020年和2019年分別向我們的DB計劃貢獻了1300萬美元、2500萬美元和1500萬美元。我們預計在2022年為我們的數據庫計劃貢獻高達1300萬美元,預計將超過所需的最低資金。我們的荷蘭DB計劃和英國DB計劃下的剩餘義務分別於2021年和2019年結清。這兩個年度的結算損失主要包括計入AOCI的未確認精算損失,對我們的現金狀況沒有實質性影響。對於我們其中一個停產的業務,我們參加了一個多僱主計劃,在該計劃中,我們知道
一項重大的無資金支持的福利義務。然而,我們認為我們有資格獲得豁免,也不相信我們有可能向該計劃支付款項。因此,我們沒有確認與這一無資金支持的福利義務相關的責任。
NuScale費用在2021年、2020年和2019年分別為6900萬美元、8400萬美元和6600萬美元,扣除合格的可報銷費用後分別為6900萬美元、7100萬美元和5700萬美元。
投資活動
我們的投資政策,按優先次序,以保本、維持流動資金和最大收益為重點。有價證券可能包括貨幣市場基金、存放在高評級金融機構的定期存款、完全由美國政府相關證券擔保的回購協議、高等級商業票據以及高質量的短期和中期固定收益證券。
2021年期間的資本支出主要用於某些基礎設施項目的建築設備以及信息技術設施和投資的支出。2020和2019年的資本支出主要用於與現在納入Disc Ops的設備運營相關的建築設備,以及信息技術設施和投資的支出。
2021年出售資產的收益包括以7100萬美元出售Ameco設備業務的北美業務,以及我們在美國一家基礎設施合資企業和一座建築中10%的所有權權益。2020年,我們幾乎出售了我們在牙買加的Ameco設備業務的所有資產,以及我們在歐洲的一項設備租賃業務的100%權益。同樣在2020年,我們出售了在荷蘭的兩家基礎設施合資企業和美國的一家基礎設施合資企業的權益。
2021年對未合併的合夥企業和合資企業的投資包括向滿足我們合同資金要求的COOEC福陸公司出資2600萬美元,以及對能源解決方案合資企業和最近成立的任務解決方案合資企業的出資。2020年和2019年對未合併的合夥企業和合資企業的投資包括對美國兩家基礎設施合資企業的出資。
融資活動
2021年5月,我們在一次私募交易中發行了60萬股A系列6.5%的累積永久CPS,涉及有限數量的合格機構買家。每股優先股的清算優先權為每股1,000美元,外加累積但未支付的股息,並可隨時根據持有人的選擇權轉換為每股優先股44.9585股普通股(轉換率)。優先股的累計現金股息將在董事會宣佈股息後,從2021年8月15日開始,分別於2021年2月15日、5月15日、8月15日和11月15日按季度拖欠6.5%的年率支付。假設我們的董事會批准分紅,優先股將需要每年大約3900萬美元的紅利支付。此外,此次發行增加了我們季度每股收益計算的複雜性。因此,在確定優先股對我們稀釋收益的影響時,我們現在將評估福陸公司應佔淨收益與優先股股息之間的相關性,以及優先股轉換為我們普通股的影響,這可能代表最多2700萬股潛在稀釋股。
在2022年5月20日之後至2024年5月之前,如果我們的普通股每股收盤價連續20個交易日超過28.92美元,我們可以選擇使每股CPS股票按轉換率轉換為我們的普通股,條件包括2024年5月之前的整體溢價。2024年5月之後,如果我們的股票每股普通股收盤價連續20個交易日超過22.24美元,我們可能會做出類似的選擇。
CPS的股息於2021年8月和11月宣佈並支付。2020年第一季度和第二季度支付了每股普通股0.10美元的季度現金股息。2019年所有季度都支付了每股普通股0.21美元的季度現金股息。我們在2020年4月暫停了普通股現金股息。未來現金股利的支付和水平由我們的董事會酌情決定。
2021年9月,我們完成了投標要約,回購了3.75億美元(面值)的2023年債券和1.08億美元(面值)的2024年債券,不包括應計利息。此外,我們在2021年期間在公開市場交易中贖回了2600萬美元的2023年和2024年未償還票據。我們確認了與這些贖回相關的2000萬美元損失,這些損失包括在利息支出中。
其他借款(償債)代表與斯托克相關的短期銀行貸款和其他融資安排。
支付給NCI持有者的分配是指現金流出給主要為執行單一合同或項目而創建的合併合夥企業或合資企業的合作伙伴。2021年的分銷主要與美國的一個運輸合資項目有關。2020和2019年的分銷主要與智利的一個礦業合資項目有關。
NCI在2021年期間的資本貢獻主要與NuScale的NCI持有者總計1.93億美元的新投資有關。我們相信,這些貢獻消除了我們對NuScale的任何短期貢獻的需要。NCI在2020年的出資與美國的三家基礎設施合資企業有關。NCI在2019年的出資主要與新合作伙伴對NuScale的初始投資有關。
我們有一個由董事會授權的普通股回購計劃,可以根據我們的決定在公開市場或私下談判的交易中購買股票。截至2021年12月31日,根據現有的股票回購計劃,仍有超過1000萬股可供回購,儘管我們沒有立即開始此類回購的打算。
表外安排
信用證
截至2021年12月31日,承諾信用額度下的未償還信用證總額為4.29億美元,未承諾信用額度下的未償還信用證總額為8.96億美元。如果我們不履行合同規定的義務,信用證通常是用來賠償我們的客户的。擔保債券可以用來替代信用證。
擔保
截至2021年12月31日,根據未完成的業績保證,我們可能需要支付的未來最大潛在付款金額,即需要執行的剩餘工作成本,估計為150億美元。
財務擔保是在正常業務過程中,在某些有限的情況下,與金融機構和其他授信人訂立的,一般情況下,我們有義務在借款人違約的情況下付款。這些安排通常要求借款人質押抵押品,以支持借款人履行義務。
通貨膨脹率
雖然通貨膨脹和成本趨勢會影響我們的業績,但我們通過尋求將成本固定在一次性或固定價格合同授予時或之後不久,或收回成本可報銷合同中增加的成本來緩解這些趨勢。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在世界各地的主要銀行都有現金和有價證券。這類存款存放在高質量的機構,投資於任何一家機構的金額都受到可能的限制,以最大限度地減少交易對手信用風險的集中。有價證券可能包括定期存款、註冊貨幣市場基金、美國機構證券、美國國債、商業票據、非美國政府證券和公司債務證券。我們沒有發生任何與現金存款或有價證券投資相關的信用風險損失。
我們的某些合同有外幣風險。我們通過規定客户以與預計產生成本的貨幣相對應的貨幣支付,限制了我們大多數合同中對外幣波動的風險敞口。因此,我們必須通過衍生品降低外幣風險敞口的情況通常有限。
我們利用衍生工具來降低某些金融風險,包括與EPC合同相關的貨幣和石油價格風險,與非功能性貨幣計價的貨幣資產和負債相關的貨幣風險,以及與利率波動相關的風險。截至2021年12月31日,我們擁有4.99億美元的外幣合同(主要與加元、人民幣、英鎊、歐元、印度盧比和菲律賓比索有關)和3200萬美元的大宗商品合同。外幣和大宗商品合約的期限各不相同,都不會超過2024年12月。我們與外幣合約相關的歷史損益通常都是無關緊要的,並在很大程度上減輕了被對衝的風險敞口。我們不會出於投機目的而進行衍生品交易。
使用非美元功能貨幣的外國子公司報告的業績也受到外幣波動的影響。當美元對這些子公司的非美元功能貨幣升值時,我們報告的收入、成本和收益(換算成美元后)低於美元對相同外幣貶值或匯率沒有變化時的水平。
我們的長期債務通常以固定利率息票為特徵,因此,我們面臨的利率風險並不大。
Item 8. 財務報表和補充數據
本項目所需信息作為本表格10-K的單獨部分提交,如項目15所述。
Item 9. 會計與財務信息披露的變更與分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
根據交易法規則13a-15和15d-15的定義,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,負責建立和維護信息披露控制和程序。這些控制程序應旨在提供合理的保證,確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息經過積累並傳達給我們的管理層(包括首席執行官和首席財務官),以便及時做出有關要求披露的決定。
根據他們的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2021年12月31日起有效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護足夠的ICFR,旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計準則編制財務報表提供合理保證。
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO 2013)發佈的框架,對截至2021年12月31日我們的ICFR的有效性進行了評估,得出結論:我們的ICFR是有效的。
我們的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所(Ernst&Young LLP)已經就我們的ICFR的有效性發布了一份認證報告。他們的報告緊隨這份管理報告之後。
財務報告內部控制的變化
我們的ICFR在2021年第四季度沒有發生重大影響或合理地可能對ICFR產生重大影響的變化。
獨立註冊會計師事務所報告
致福陸公司股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準,審計了福陸公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制。我們認為,福陸公司(本公司)根據COSO標準,截至2021年12月31日,在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了福陸公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表、全面收益(虧損)、權益和現金流量變化以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”),我們於2022年2月22日的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/安永律師事務所
德克薩斯州達拉斯
2022年2月22日
第9B項。其他信息
沒有。
第三部分
Item 10. 董事、高管與公司治理
董事、行政人員、發起人和控制人
S-K規則第401項(A)段和(C)至(G)段要求的信息(除該項(D)-(F)段要求的信息外,該等要求的信息涉及吾等高管)和S-K規則第405項規定的信息將在我們根據第14A條在本會計年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會的最終委託書(我們的“委託書”)中闡述,並併入本文作為參考。本條例S-K第401項(B)段所要求的信息,以及該項(D)-(F)段所要求的信息,只要所要求的信息與我們的執行人員有關,均列於本2021 10-K號文件的第一部分,第1項,標題為“關於我們的執行人員的信息”。
道德守則
長期以來,我們一直堅持並執行一項商業行為和道德準則這適用於所有員工,包括我們的首席執行官、首席財務官和首席財務官。一份我們的商業行為和道德準則經修訂後,已張貼在我們網站的“可持續性”--“道德與合規”部分,Www.fluor.com.
我們已經並打算通過在我們的網站上發佈對我們的道德準則的任何更改或修訂,或對適用於我們的首席執行官、首席財務官和首席財務官的道德準則的豁免,繼續披露此類更改或豁免。
公司治理
我們已採納企業管治指引,有關指引已上載於我們的網站Www.fluor.com在我們網站的“可持續性”部分,標題為“公司治理文件”,存檔在“治理”之下。關於審計委員會的信息從我們的委託書中將包含的信息中以引用的方式併入。
Item 11. 高管薪酬
本項目要求的信息將包括在我們的委託書中,這些信息在此引用作為參考。
Item 12. 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜
股權薪酬計劃信息
下表提供了截至2021年12月31日根據我們的股權補償計劃可能發行的普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃類別 | (a) 須提供的證券數目 在行使以下權力時發出 未完成的選項, 認股權證及權利 | | (b) 加權平均 行權價格 未完成的選項, 認股權證及權利 | | (c) 可供購買的證券數量 未來股權項下發行 薪酬計劃(不包括 (A)欄所列證券) |
股東批准的股權補償計劃(1) | 9,301,721 | | $42.24(3) | | 7,306,395 |
未經股東批准的股權補償計劃(2) | 397,208 | | $16.55(3) | | — |
總計 | 9,698,929 | |
| | 7,306,395 |
_______________________________________________________________________________
(1)包括:(A)修訂和重新修訂的2008年執行業績激勵計劃,根據該計劃,在行使未償還期權時可以發行3044,228股,根據該計劃,未來不再有剩餘股份可供發行;(B)2017年業績激勵計劃,根據該計劃,在行使未償還期權時可以發行1,688,712股,在歸屬已發行限制性股票單位時可以發行1,273,448股,如果根據基於業績的未償還獎勵單位實現了規定的業績目標,則可以發行1,356,111股,根據該計劃,沒有股票可供發行;(C)2020年業績獎勵計劃,根據該計劃,在行使已發行期權時可發行481,626股,在歸屬已發行限制性股票單位時可發行517,416股,如果根據未完成業績獎勵單位達到規定業績目標,則可發行613,868股,根據該計劃,仍有7,306,395股可供發行;(D)2008年,13,969,20,764和21,424股既有限制性股票單位可供發行
其中包括:(A)參與409a董事遞延薪酬計劃的非聯營董事分別推遲的、可以股票形式分配的既有限制性股票計劃、2017年業績激勵計劃和2020年業績獎勵計劃;(E)根據2017年業績激勵計劃授予非聯營董事的76,592個既有限制性股票單位,這些股票在歸屬後持有期內尚未發行;(F)193,563個既有限制性股票單位和高管根據2008年高管業績激勵計劃遞延的業績獎勵單位。
(2)包括與大衞·E·康斯特布爾先生被任命為首席執行官有關的獎勵。
(3)加權平均行權價--僅適用於未平倉期權。
本項目所需的其他信息將包括在我們的委託書中,這些信息以引用的方式併入。
Item 13. 某些關係和相關交易,以及董事獨立性
本項目要求的信息將包括在我們的委託書中,這些信息在此引用作為參考。
Item 14. 首席會計師費用及服務
本項目要求的信息將包括在我們的委託書中,這些信息在此引用作為參考。
第四部分
Item 15. 展品和財務報表明細表
(a)作為本2021年10-K的一部分提交的文件:
1.財務報表:
我們在2021年12月31日和2020年12月31日的合併財務報表以及截至2021年12月31日的三年中的每一年的合併財務報表,以及我們的獨立註冊會計師事務所關於這些合併財務報表的報告在此作為本2021年10-K報告的一部分提交,從F-1頁開始。
2.財務報表明細表:
沒有列報財務報表明細表,因為所需資料不存在或數額不足以要求提交明細表,或因為所需信息已包括在合併財務報表及其附註中。
3.展品:
展品索引
| | | | | | | | |
展品 | | 描述 |
3.1 | | 修改和重訂的註冊人註冊證書(通過引用附件3.1併入註冊人於2012年5月8日提交的8-K表格(委員會檔案號1-16129)的當前報告中)。 |
3.2 | | 註冊人的A系列初級參與優先股註銷證書(通過引用附件3.1併入註冊人於2021年5月18日提交的8-K表格(委員會文件編號1-16129)的當前報告中)。 |
3.3 | | A系列6.50%累積永久可轉換優先股的指定、偏好和權利證書(通過引用附件3.2併入註冊人於2021年5月18日提交的8-K表格(委員會文件編號1-16129)的當前報告中)。 |
3.4 | | 修訂和重新修訂註冊人的章程(通過引用附件3.2併入註冊人於2016年2月9日提交的8-K表格(委員會檔案號1-16129)的當前報告中)。 |
4.1 | | 作為受託人的福陸公司和全國富國銀行協會之間的高級債務證券契約,日期為2011年9月8日(通過引用附件4.3併入註冊人於2011年9月8日提交的8-K表格(委員會文件編號1-16129)的當前報告中)。 |
4.2 | | 福陸公司和富國銀行全國協會作為受託人簽署的第一份補充契約,日期為2011年9月13日(通過引用附件4.4併入註冊人於2011年9月13日提交的8-K表格(委員會文件編號1-16129)的當前報告中)。 |
4.3 | | 福陸公司和富國銀行全國協會作為受託人的第二份補充契約,日期為2012年6月22日(通過參考2012年6月22日提交的註冊人S-3表格註冊聲明(委員會文件編號333-182283)的附件4.2併入)。 |
4.4 | | 作為受託人的福陸公司和富國銀行全國協會之間的第三補充契約,日期為2014年11月25日(通過引用附件4.1併入註冊人於2014年11月25日提交的8-K表格(委員會文件編號1-16129)的當前報告中)。 |
4.5 | | 作為受託人的福陸公司和富國銀行全國協會之間的第四份補充契約,日期為2016年3月21日(通過引用附件4.3併入註冊人於2016年3月21日提交的8-K表格(委員會文件編號1-16129)的當前報告中)。 |
4.6 | | 福陸公司和富國銀行全國協會作為受託人之間的第五份補充契約,日期為2018年8月29日(通過引用附件4.1併入註冊人於2018年8月29日提交的8-K表格當前報告(委員會文件編號1-16129)中)。 |
4.7 | | 證券説明* |
10.1 | | 福陸公司修訂和重新修訂了2008年高管績效激勵計劃(通過引用附件10.1併入註冊人於2013年5月3日提交的8-K表格(委員會文件編號1-16129)的當前報告中)。** |
10.2 | | 根據福陸公司修訂和重新修訂的2008年高管業績激勵計劃(通過引用附件10.26併入註冊人於2015年4月30日提交的Form 10-Q季度報告(委員會文件編號1-16129)下的期權協議表格(2015年授予))。** |
10.3 | | 福陸公司修訂並重新修訂的2008年高管業績激勵計劃下的期權協議表格(2017年授予)(通過引用附件10.6併入註冊人於2017年2月17日提交的10-K表格年度報告(委員會文件編號1-16129)中)。** |
| | | | | | | | |
展品 | | 描述 |
10.4 | | 根據福陸公司修訂和重新修訂的2008年高管績效激勵計劃(通過引用附件10.7併入註冊人於2016年5月5日提交的Form 10-Q季度報告(委員會檔案號1-16129))下的價值驅動者激勵獎勵協議(針對高級團隊,有歸屬後的持有期)。** |
10.5 | | 福陸公司修訂和重新修訂的2008年高管業績激勵計劃(通過引用附件10.9併入註冊人於2017年2月17日提交的Form 10-K年度報告(委員會文件編號1-16129)下的價值驅動因素獎勵協議表格(2017年獎勵))。** |
10.6 | | 根據福陸公司修訂和重新制定的2008年高管業績激勵計劃(通過引用附件10.10併入註冊人於2016年5月5日提交的Form 10-Q季度報告(證交會文件編號1-16129))下的限制性股票單位協議表(針對高級團隊,有歸屬後的持有期)。** |
10.7 | | 福陸公司修訂和重新修訂的2008年高管業績激勵計劃下的限制性股票單位協議表格(2017年授予)(通過引用附件10.14併入註冊人於2017年2月17日提交的10-K表格年度報告(委員會文件編號1-16129)中)。** |
10.8 | | 福陸公司2017年績效激勵計劃(通過引用附件10.1併入註冊人於2017年5月4日提交的S-8表格註冊聲明(委員會文件編號333-217653)中)。** |
10.9 | | 福陸公司2017年業績激勵計劃下的限制性股票單位協議表(通過引用附件10.15併入2018年5月3日提交的註冊人季度報告Form 10-Q(委員會文件編號1-16129)中)。** |
10.10 | | 福陸公司2017年業績激勵計劃(通過引用附件10.1併入註冊人於2020年12月10日提交的Form 10-Q季度報告(委員會文件編號1-16129))下的限制性股票單位協議表(2020年授予)。** |
10.11 | | 福陸公司2017年績效激勵計劃(通過引用附件10.16併入註冊人於2018年5月3日提交的Form 10-Q季度報告(委員會文件編號1-16129)中的期權協議表)。** |
10.12 | | 福陸公司2017年績效激勵計劃(通過引用附件10.2併入註冊人於2020年12月10日提交的Form 10-Q季度報告(委員會文件編號1-16129))下的期權協議表(2020年授予)。** |
10.13 | | 福陸公司2017年績效激勵計劃(通過引用附件10.17併入2018年5月3日提交的註冊人季度報告Form 10-Q(委員會文件編號1-16129))下的價值驅動因素激勵獎勵協議表。** |
10.14 | | 福陸公司2017年績效激勵計劃(通過引用附件10.3併入註冊人於2020年12月10日提交的Form 10-Q季度報告(委員會文件編號1-16129))下的績效獎勵協議表(2020年授予)。** |
10.15 | | 福陸公司2017年業績激勵計劃(通過引用附件10.4併入註冊人於2020年12月10日提交的10-Q表格季度報告(委員會文件編號1-16129)下的股票增長獎勵協議表格(2020年授予))。** |
10.16 | | 福陸公司2020年績效激勵計劃(通過引用附件99.1併入註冊人於2020年12月17日提交的S-8表格註冊聲明(委員會文件編號333-251426)中。** |
10.17 | | 福陸公司2020績效激勵計劃下的期權協議格式。* |
10.18 | | 福陸公司2020年度業績激勵計劃限制性股票協議表格。* |
10.19 | | 福陸公司2020年度績效激勵計劃績效獎勵協議表格。* |
10.20 | | 福陸高管延期補償計劃,自2003年4月21日起修訂和重述(通過引用附件10.5併入2008年2月29日提交的註冊人年度報告Form 10-K(委員會文件編號1-16129))。** |
10.21 | | 福陸409a高管延期補償計劃,自2017年1月1日起修訂和重述(通過引用附件10.16併入註冊人於2017年11月2日提交的Form 10-Q季度報告(委員會文件編號1-16129))。** |
10.22 | | 高管離職計劃(通過引用附件10.7併入註冊人於2012年2月22日提交的10-K表格年度報告(委員會文件編號1-16129)中)。** |
10.23 | | 保留獎,日期為2019年11月26日,授予Alan L.Boeckmann(通過引用附件10.17併入註冊人於2020年9月25日提交的Form 10-K年度報告(委員會文件編號1-16129)中)。** |
10.24 | | FDEE Consulting,Inc.和Carlos M.Hernandez之間於2021年7月1日生效的諮詢協議(通過引用附件10.25併入註冊人於2021年2月26日提交的Form 10-K年度報告(委員會文件編號1-16129)中)。** |
| | | | | | | | |
展品 | | 描述 |
10.25 | | 註冊人和大衞·E·康斯特布爾之間的邀請函,日期為2020年10月30日(通過引用附件10.26併入註冊人於2021年2月26日提交的Form 10-K年度報告(委員會文件編號1-16129)中)。** |
10.26 | | 註冊人與大衞·E·康斯特布爾於2020年12月23日簽署的期權協議(通過引用附件10.27併入註冊人於2021年2月26日提交的10-K表格年度報告(委員會文件編號1-16129)中)。** |
10.27 | | 註冊人與大衞·E·康斯特布爾於2020年12月23日簽署的限制性股票單位協議(通過引用附件10.28併入註冊人於2021年2月26日提交的10-K表格年度報告(委員會文件編號1-16129)中)。** |
10.28 | | 註冊人與Taco de Haan之間的條款説明書,日期為2021年1月11日(參考註冊人於2021年5月7日提交的Form 10-Q季度報告(委員會文件編號1-16129)附件10.2)。** |
10.29 | | 註冊人與D.Michael Steuert之間於2021年3月22日生效的諮詢協議(通過引用附件10.3併入註冊人於2021年5月7日提交的Form 10-Q季度報告(委員會文件編號1-16129)中)。** |
10.30 | | 註冊人與Garry W.Flowers之間於2021年5月18日生效的分離與釋放協議(通過引用附件10.1併入註冊人於2021年8月6日提交的Form 10-Q季度報告(委員會文件編號1-16129)中)。** |
10.31 | | 福陸公司非管理層董事薪酬摘要(通過引用附件10.29併入2021年2月26日提交的註冊人年度報告Form 10-K(委員會文件編號1-16129)). |
10.32 | | 根據福陸公司2017年業績激勵計劃(通過引用附件10.19併入註冊人於2017年8月3日提交的10-Q表格季度報告(委員會文件編號1-16129))授予董事的限制性股票單位協議表。** |
10.33 | | 根據福陸公司2017年業績激勵計劃(通過引用附件10.25併入註冊人於2018年8月2日提交的10-Q表格季度報告(委員會文件編號1-16129))授予董事的限制性股票單位協議表格(2018年授予)。** |
10.34 | | 根據福陸公司2020年業績激勵計劃(通過引用附件10.32併入註冊人於2021年2月26日提交的10-K表格年度報告(委員會文件編號1-16129))授予董事的限制性股票單位協議表格(2020年授予)。** |
10.35 | | 福陸公司遞延董事費用計劃,自2002年1月1日起修訂和重述(通過引用附件10.9併入2003年3月31日提交的註冊人年度報告Form 10-K(委員會文件編號1-16129))。** |
10.36 | | 福陸公司409a董事延期賠償計劃,自2016年11月2日起修訂並重新聲明(通過引用附件10.22併入註冊人於2017年2月17日提交的10-K表格年度報告(委員會文件編號1-16129)中)。** |
10.37 | | 董事人壽保險摘要(參照附件10.12併入註冊人於2000年11月22日提交的表格10/A(修訂1號)(證監會檔案編號1-16129)的註冊説明書)。** |
10.38 | | 註冊人與其每名董事和高級管理人員簽訂的賠償協議表(通過引用附件10.21併入註冊人於2009年2月25日提交的10-K表格年度報告(委員會檔案號1-16129))。 |
10.39 | | 註冊人與其每名執行人員簽訂的控制變更協議表格(通過引用附件10.1併入註冊人於2010年6月29日提交的當前8-K表格報告(委員會檔案號1-16129)中)。** |
10.40 | | $1,650,000第二次修訂和重新簽署的循環貸款和信用證融資協議,日期為2021年2月19日,在福陸公司及其下的貸款人,法國巴黎銀行作為行政代理和發行貸款人,美國銀行,N.A.,作為辛迪加代理,花旗銀行,N.A.和富國銀行,作為共同文件代理(通過引用10-K表格年度報告的附件10.48併入登記人年度報告表格10-K(委員會文件編號1-16129)),金額為1,650,000美元,截至2021年2月19日,福陸公司及其貸款人,法國巴黎銀行作為行政代理和發行貸款人,美國銀行,N.A.,美國銀行,全國協會作為共同文件代理(通過引用附件10.48併入註冊人年度報告10-K表(提交的委員會文件編號1-16129)) |
10.41 | | 合併協議和計劃,日期為2021年12月13日,由Spring Valley、Merge Sub和NuScale之間簽署(通過引用附件2.1併入Spring Valley於2021年12月14日提交的當前8-K表格報告(委員會文件編號1-39736)中)。 |
21.1 | | 註冊人的子公司。* |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所同意。* |
31.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發的首席執行官證書。* |
31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官。* |
32.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發的首席執行官證書。* |
| | | | | | | | |
展品 | | 描述 |
32.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席財務官。* |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔。* |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。* |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。* |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。* |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。* |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。* |
104 | | 截至2021年12月31日的公司2021年10-K年度報告的封面,格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。* |
_______________________________________________________________________________
*隨本報告存檔的證物。
**管理合同或補償計劃或安排。
本報告附件101為以下以XBRL(可擴展商業報告語言)格式編制的文件:(1)截至2021年、2020年和2019年12月31日的綜合經營報表;(2)截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表;(3)截至2021年、2020年和2019年12月31日的綜合現金流量表;(4)截至2019年12月31日的綜合權益表
Item 16. 表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本2021年10-K文件由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
| | | | | |
福陸公司 |
由以下人員提供: | /s/約瑟夫·L·布倫南(Joseph L.Brennan) |
| 約瑟夫·L·布倫南 首席財務官 |
2022年2月22日
根據1934年證券交易法的要求,本2021年10-K已由以下人員代表註冊人以指定的身份和日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
首席執行官兼董事: | | | | |
/s/大衞·E·康斯特布爾 | | | | |
大衞·E·康斯特布爾 | | 首席執行官 | | 2022年2月22日 |
| | | | |
首席財務官: | | | | |
/s/約瑟夫·L·布倫南(Joseph L.Brennan) | | | | |
約瑟夫·L·布倫南 | | 首席財務官 | | 2022年2月22日 |
| | | | |
首席會計官: | | | | |
/s/約翰·C·里根 | | | | |
約翰·C·里根 | | 首席會計官 | | 2022年2月22日 |
| | | | |
其他董事: | | | | |
/s/艾倫·L·博克曼(Alan L.Boeckmann) | | | | |
艾倫·L·博克曼 | | 執行主席 | | 2022年2月22日 |
| | | | |
/s/艾倫·M·班尼特(Alan M.Bennett) | | | | |
艾倫·M·班尼特 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| | | | |
/s/羅斯瑪麗·T·伯克裏 | | | | |
羅斯瑪麗·T·伯克裏 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| | | | |
/s/H.Paulett Eberhart | | | | |
H.Paulett Eberhart | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| | | | |
/s/詹姆斯·T·哈克特 | | | | |
詹姆斯·T·哈克特 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| | | | |
託馬斯·C·利珀特(Thomas C.Leppert) | | | | |
託馬斯·C·利珀特 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| | | | |
/s/TERI P.McClure | | | | |
泰瑞·P·麥克盧爾 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| | | | |
/s/Armando J.Olivera | | | | |
阿曼多·J·奧利維拉 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| | | | |
/s/馬修·K·羅斯 | | | | |
馬修·K·羅斯 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| | | | |
福陸公司
合併財務報表索引
| | | | | | | | |
| | |
目錄 | | 頁 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:42) | | F-2 |
合併業務報表 | | F-4 |
綜合全面收益表(損益表) | | F-5 |
合併資產負債表 | | F-6 |
合併現金流量表 | | F-7 |
合併權益變動表 | | F-8 |
合併財務報表附註 | | F-9 |
獨立註冊會計師事務所報告
致福陸公司股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們審計了隨附的福陸公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2021年12月31日的三年內每年的相關綜合經營表、全面收益(虧損)、權益和現金流量變化以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三年中每一年的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2022年2月22日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
| | | | | | | | |
| | 某些工程和建設合同的長期收入確認 |
對該事項的描述 | | 如綜合財務報表附註2所述,由於不斷將控制權移交給客户,本公司主要根據迄今發生的合同成本與預計合同總成本相比,隨着時間的推移確認工程和建設合同收入。這種方法下的收入確認是有判斷力的,特別是對於一次性合同,因為它要求公司編制合同總收入和總合同成本的估計,包括完成正在進行的合同的成本。
審計公司對某些規模更大、期限更長的工程和建設合同的總合同收入和成本的估計涉及重要的審計師判斷,因為這需要評估與預測勞動力成本和可變對價有關的主觀假設,特別是當它涉及潛在的違約金和合同索賠時。 |
| | | | | | | | |
我們是如何在審計中解決這一問題的 | | 我們獲得了理解,評估了設計,並測試了影響收入確認的估算過程控制的操作有效性,包括對管理層監控和審查尚未發生的項目成本以及可變對價估計的控制。
我們的審計程序包括:評估公司收入確認方法的適當應用;測試用於制定預計可變對價和完成成本的重要假設;以及測試基礎數據的完整性和準確性。為了評估這些估計數的合理性,我們執行了審計程序,其中包括就估計數與佐證文件達成一致;與項目人員進行面談;參加選定的項目審查會議;以及根據歷史實際成本和趨勢進行敏感性分析或回溯性審查。 |
/s/ 安永律師事務所
我們自1973年以來一直擔任本公司的審計師。
德克薩斯州達拉斯
2022年2月22日
福陸公司
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位為千,每股除外) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | $ | 12,434,879 | | | $ | 14,157,929 | | | $ | 15,454,484 | |
收入成本 | (12,023,284) | | | (13,758,403) | | | (15,660,536) | |
毛利(虧損) | 411,595 | | | 399,526 | | | (206,052) | |
| | | | | |
G&A | (216,451) | | | (201,522) | | | (139,819) | |
減值、重組和其他退出成本 | (43,792) | | | (108,357) | | | (318,442) | |
養老金結算損益 | (198,132) | | | 406 | | | (137,898) | |
外幣損益 | (12,950) | | | (44,765) | | | (26,124) | |
營業利潤(虧損) | (59,730) | | | 45,288 | | | (828,335) | |
| | | | | |
利息支出 | (84,481) | | | (65,370) | | | (64,886) | |
利息收入 | 16,506 | | | 23,576 | | | 53,756 | |
Cont Ops税前收益(虧損) | (127,705) | | | 3,494 | | | (839,465) | |
| | | | | |
所得税(費用)福利 | (16,489) | | | (15,856) | | | (481,965) | |
來自Cont Ops的淨收益(虧損) | (144,194) | | | (12,362) | | | (1,321,430) | |
| | | | | |
減去:可歸因於NCI的Cont Ops淨收益(虧損) | 37,542 | | | 66,717 | | | (38,788) | |
可歸因於福陸公司的Cont Ops淨收益(虧損) | (181,736) | | | (79,079) | | | (1,282,642) | |
| | | | | |
可歸因於福陸的貼現運營淨收益(虧損) | (258,434) | | | (355,967) | | | (239,522) | |
可歸因於福陸公司的淨收益(虧損) | $ | (440,170) | | | $ | (435,046) | | | $ | (1,522,164) | |
| | | | | |
減去:CPS的股息 | 24,375 | | | — | | | — | |
福陸普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | $ | (464,545) | | | $ | (435,046) | | | $ | (1,522,164) | |
| | | | | |
| | | | | |
福陸普通股股東可獲得的基本每股收益 |
來自Cont Ops的淨收益(虧損) | $ | (1.46) | | | $ | (0.56) | | | $ | (9.16) | |
Disc Ops的淨收益(虧損) | (1.83) | | | (2.53) | | | (1.71) | |
| | | | | |
| | | | | |
福陸普通股股東可獲得稀釋後每股收益 |
來自Cont Ops的淨收益(虧損) | $ | (1.46) | | | $ | (0.56) | | | $ | (9.16) | |
Disc Ops的淨收益(虧損) | (1.83) | | | (2.53) | | | (1.71) | |
| | | | | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
福陸公司
綜合全面收益表(損益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
來自Cont Ops的淨收益(虧損) | (144,194) | | | (12,362) | | | (1,321,430) | |
Disc Ops的淨收益(虧損) | (257,552) | | | (354,429) | | | (231,692) | |
淨收益(虧損) | (401,746) | | | (366,791) | | | (1,553,122) | |
| | | | | |
OCI,税後淨額: | | | | | |
外幣折算調整 | (37,433) | | | (17,127) | | | 65,500 | |
權益法被投資人保監處的所有權份額 | (1,692) | | | (18,528) | | | (11,784) | |
數據庫計劃調整 | 100,972 | | | (19,392) | | | 105,452 | |
套期保值的未實現收益(虧損) | (9,346) | | | 18,897 | | | 3,140 | |
| | | | | |
總保險金額(扣除税金) | 52,501 | | | (36,150) | | | 162,308 | |
綜合收益(虧損) | (349,245) | | | (402,941) | | | (1,390,814) | |
減去:可歸因於NCI的綜合收益(虧損) | 39,758 | | | 69,138 | | | (32,310) | |
可歸因於福陸的全面收益(虧損) | $ | (389,003) | | | $ | (472,079) | | | $ | (1,358,504) | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
福陸公司
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
(以千為單位,不包括每股和每股金額) | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
資產 |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物(#美元630,325及$654,852與VIE相關) | $ | 2,209,382 | | | $ | 2,198,781 | |
有價證券(美元)90,114及$66與VIE相關) | 127,222 | | | 23,345 | |
應收賬款,淨額(美元159,049及$238,376與VIE相關) | 901,228 | | | 935,676 | |
合同資產(美元199,676及$237,923與VIE相關) | 931,685 | | | 859,675 | |
其他流動資產(美元18,731及$29,408與VIE相關) | 538,270 | | | 378,043 | |
持有待售流動資產 | 854,855 | | | 638,489 | |
流動資產總額 | 5,562,642 | | | 5,034,009 | |
| | | |
非流動資產 | | | |
PP&E,淨額($38,355及$34,847與VIE相關) | 386,589 | | | 463,827 | |
投資 | 513,909 | | | 527,416 | |
遞延税金 | 51,082 | | | 77,915 | |
遞延補償信託基金 | 330,110 | | | 350,427 | |
商譽 | 206,508 | | | 207,369 | |
其他資產(美元36,295及$40,829與VIE相關) | 228,723 | | | 269,610 | |
持有待售的非流動資產 | — | | | 379,239 | |
非流動資產總額 | 1,716,921 | | | 2,275,803 | |
總資產 | $ | 7,279,563 | | | $ | 7,309,812 | |
| | | |
負債和權益 |
流動負債 | | | |
應付帳款(美元)248,086及$328,940與VIE相關) | $ | 1,098,550 | | | $ | 1,115,625 | |
短期借款 | 911 | | | 4,890 | |
合同負債(美元)351,268及$262,811與VIE相關) | 890,698 | | | 1,093,761 | |
應計薪金、工資和福利(#美元27,006及$28,381與VIE相關) | 566,943 | | | 578,827 | |
其他應計負債(#美元16,037及$36,646與VIE相關) | 650,295 | | | 376,451 | |
與持有待售資產有關的流動負債 | 696,663 | | | 402,483 | |
流動負債總額 | 3,904,060 | | | 3,572,037 | |
| | | |
長期債務 | 1,167,366 | | | 1,701,098 | |
遞延税金 | 67,309 | | | 80,745 | |
其他非流動負債(美元6,335及$9,164與VIE相關) | 574,147 | | | 593,765 | |
與持有待售資產有關的非流動負債 | — | | | 98,940 | |
| | | |
或有事項和承付款 | | | |
| | | |
權益 | | | |
股東權益 | | | |
優先股-授權20,000,000股份($0.01面值);已發行並未償還-600,0002021年發行股票,2020年不發行 | 6 | | | — | |
普通股-授權375,000,000股份($0.01面值);已發行並未償還-141,434,771和140,715,2052021年和2020年的股票 | 1,411 | | | 1,404 | |
額外實收資本 | 966,333 | | | 195,940 | |
AOCI | (365,739) | | | (416,906) | |
留存收益 | 790,442 | | | 1,249,809 | |
股東權益總額 | 1,392,453 | | | 1,030,247 | |
NCI | 174,228 | | | 232,980 | |
總股本 | 1,566,681 | | | 1,263,227 | |
負債和權益總額 | $ | 7,279,563 | | | $ | 7,309,812 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
福陸公司
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
營業現金流 | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (401,746) | | | $ | (366,791) | | | $ | (1,553,122) | |
對淨收益(虧損)與營業現金流進行調整: | | | | | |
減值費用-續運維 | 43,792 | | | 102,365 | | | 286,254 | |
減值費用-Disc Ops | 246,285 | | | 340,939 | | | 96,763 | |
(收益)養老金結算損失 | 198,132 | | | (406) | | | 137,898 | |
累計折算損失核銷 | — | | | — | | | 83,665 | |
折舊 | 73,200 | | | 102,451 | | | 154,599 | |
無形資產攤銷 | 1,156 | | | 3,123 | | | 15,882 | |
權益法投資(收益)扣除分配後的虧損 | (7,757) | | | (3,881) | | | 9,348 | |
(收益)出售資產損失,包括AMECO-北美 | (2,230) | | | (510) | | | 7,284 | |
債務回購損失 | 19,606 | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | 31,971 | | | 21,882 | | | 36,075 | |
遞延税金 | 28,563 | | | (20,285) | | | 320,633 | |
員工養老金計劃的淨繳款 | (12,302) | | | (20,770) | | | (2,325) | |
資產負債變動情況 | (196,652) | | | 31,048 | | | 631,697 | |
其他 | 3,314 | | | (3,281) | | | (5,633) | |
營業現金流 | 25,332 | | | 185,884 | | | 219,018 | |
| | | | | |
投資現金流 | | | | | |
購買有價證券 | (148,493) | | | (35,078) | | | (31,165) | |
有價證券的出售收益和到期日 | 44,687 | | | 19,648 | | | 238,539 | |
資本支出 | (75,073) | | | (113,442) | | | (180,842) | |
出售資產所得款項包括。AMECO-北美 | 145,672 | | | 111,589 | | | 65,977 | |
對合夥企業和合資企業的投資 | (79,464) | | | (29,219) | | | (52,305) | |
其他 | (9,198) | | | 4,940 | | | 40,268 | |
投資現金流 | (121,869) | | | (41,562) | | | 80,472 | |
| | | | | |
融資現金流 | | | | | |
發行CPS所得款項 | 582,000 | | | — | | | — | |
購買和清償債務 | (525,212) | | | — | | | — | |
清償債務成本 | (1,503) | | | — | | | — | |
支付的股息(2021年的CPS以及2020和2019年的普通股) | (19,175) | | | (28,720) | | | (118,073) | |
其他借款(償還債務) | (5,460) | | | 3,881 | | | 9,093 | |
支付給NCI的分配 | (108,798) | | | (23,184) | | | (33,674) | |
NCI的出資額 | 201,847 | | | 110,051 | | | 64,646 | |
| | | | | |
其他 | (1,447) | | | (13,582) | | | 709 | |
融資現金流 | 122,252 | | | 48,446 | | | (77,299) | |
匯率變動對現金的影響 | (15,114) | | | 8,814 | | | 10,262 | |
增加(減少)現金和現金等價物 | 10,601 | | | 201,582 | | | 232,453 | |
年初現金及現金等價物 | 2,198,781 | | | 1,997,199 | | | 1,764,746 | |
年終現金和現金等價物 | $ | 2,209,382 | | | $ | 2,198,781 | | | $ | 1,997,199 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
福陸公司
合併權益變動表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位為千,每股除外) | 優先股 | 普通股 | 額外實收資本 | AOCI | 留用 收益 | 總股東權益 | NCI | 總計 權益 |
股票 | 金額 | 股票 | 金額 |
截至以下日期的餘額 2018年12月31日 | — | | — | | 139,654 | | $ | 1,396 | | $ | 82,106 | | $ | (543,531) | | $ | 3,294,154 | | $ | 2,834,125 | | $ | 146,128 | | $ | 2,980,253 | |
淨虧損 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (1,522,164) | | (1,522,164) | | (30,958) | | (1,553,122) | |
採用ASC 842的累計調整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 20,544 | | 20,544 | | — | | 20,544 | |
對某些投資採用ASC 606的累計調整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 11,934 | | 11,934 | | — | | 11,934 | |
保監處 | — | | — | | — | | — | | — | | 163,658 | | — | | 163,658 | | (1,350) | | 162,308 | |
股息(美元)0.73每股) | — | | — | | — | | — | | 304 | | — | | (103,556) | | (103,252) | | — | | (103,252) | |
分配給NCI | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (33,674) | | (33,674) | |
NCI的出資額 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 64,646 | | 64,646 | |
其他NCI交易 | — | | — | | — | | — | | 48,997 | | — | | — | | 48,997 | | (48,452) | | 545 | |
基於庫存的計劃活動 | — | | — | | 520 | | 3 | | 33,907 | | — | | — | | 33,910 | | — | | 33,910 | |
截至以下日期的餘額 2019年12月31日 | — | | — | | 140,174 | | $ | 1,399 | | $ | 165,314 | | $ | (379,873) | | $ | 1,700,912 | | $ | 1,487,752 | | $ | 96,340 | | $ | 1,584,092 | |
淨收益(虧損) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (435,046) | | (435,046) | | 68,255 | | (366,791) | |
採用ASC 326的累計調整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (1,977) | | (1,977) | | — | | (1,977) | |
保監處 | — | | — | | — | | — | | — | | (37,033) | | — | | (37,033) | | 883 | | (36,150) | |
股息(美元)0.10每股) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (14,120) | | (14,120) | | — | | (14,120) | |
分配給NCI | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (23,184) | | (23,184) | |
NCI的出資額 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 110,051 | | 110,051 | |
其他NCI交易 | — | | — | | — | | — | | 10,099 | | — | | — | | 10,099 | | (19,365) | | (9,266) | |
基於庫存的計劃活動 | — | | — | | 541 | | 5 | | 20,527 | | — | | 40 | | 20,572 | | — | | 20,572 | |
| | | | | | | | | | |
截至以下日期的餘額 2020年12月31日 | — | | — | | 140,715 | | $ | 1,404 | | $ | 195,940 | | $ | (416,906) | | $ | 1,249,809 | | $ | 1,030,247 | | $ | 232,980 | | $ | 1,263,227 | |
淨收益(虧損) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (440,170) | | (440,170) | | 38,424 | | (401,746) | |
| | | | | | | | | | |
保監處 | — | | — | | — | | — | | — | | 51,167 | | — | | 51,167 | | 1,334 | | 52,501 | |
簽發持證人證書 | 600 | | 6 | | — | | — | | 581,994 | | — | | — | | 582,000 | | — | | 582,000 | |
CPS的股息($16.25每股) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (19,175) | | (19,175) | | — | | (19,175) | |
分配給NCI | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (108,798) | | (108,798) | |
NCI的出資額 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 201,847 | | 201,847 | |
其他NCI交易 | — | | — | | — | | — | | 160,569 | | — | | — | | 160,569 | | (191,559) | | (30,990) | |
基於庫存的計劃活動 | — | | — | | 720 | | 7 | | 27,830 | | — | | (22) | | 27,815 | | — | | 27,815 | |
截至以下日期的餘額 2021年12月31日 | 600 | | $ | 6 | | 141,435 | | $ | 1,411 | | $ | 966,333 | | $ | (365,739) | | $ | 790,442 | | $ | 1,392,453 | | $ | 174,228 | | $ | 1,566,681 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
1. 業務説明
福陸公司(“我們”、“我們”、“我們”或“公司”)是一家控股公司,擁有許多子公司,並在合資企業中擁有權益。通過這些實體,我們是在全球範圍內提供EPC、製造和模塊化以及項目管理服務的最大專業服務公司之一。我們為全球不同行業的客户提供這些服務,包括生產和燃料、化工、液化天然氣、核工程服務、基礎設施、先進技術、生命科學以及採礦和金屬。我們也是美國聯邦政府和海外政府的服務提供商。
在2021年第一季度,我們改變了細分市場的構成,以實施我們的新戰略,並在我們指定的市場尋找機會。我們現在將我們的經營業績報告在四以下細分市場:能源解決方案、城市解決方案、任務解決方案等。2020和2019年的部門運營信息和資產已進行重塑,以符合這些變化。
能源解決方案公司專注於生產和燃料、化學品、液化天然氣和核電項目服務市場的機遇。該細分市場為能源轉型市場提供解決方案,包括資產脱碳、碳捕獲、可再生燃料、廢物轉化能源、綠色化學品、氫氣、核能和其他低碳能源。該部門還繼續為傳統石油、天然氣和石化行業提供全項目生命週期服務,包括擴建和現代化項目以及持續的資本工作。
城市解決方案為基礎設施、先進技術、生命科學、採礦和金屬行業提供EPC和項目管理服務,以及專業的人員配備服務。
使命解決方案專注於美國政府的聯邦機構和精選的國際機會。這些機構包括美國能源部、國防部、聯邦緊急事務管理局和情報機構。該部門還為商業核客户提供服務。
其他僅包括NuScale的業務,我們是NuScale的主要投資者。NuScale正在開發SMR技術。
2021年第一季度,我們承諾了一項出售我們的Stork業務的計劃,該業務此前代表了我們以前多元化服務部門的大部分業務。AMECO設備業務北美部分的出售於2021年5月完成。因此,斯托克和Ameco都被報告為Disc Ops和其他非物質業務。我們預計在2022年初完成對斯托克和Ameco剩餘業務的出售。斯托克和Ameco業務的資產和負債在列示的所有期間都被歸類為持有待售。
2021年12月,我們宣佈NuScale與春谷收購公司(Spring Valley Acquisition Corp.)簽署了一項合併協議,春谷收購公司是一家特殊目的收購公司(“春谷”),我們是NuScale的主要投資者。Spring Valley正在收購NuScale大約20%的股份。根據慣例的成交條件,擬議中的交易預計將在2022年上半年完成。合併完成後,我們估計我們將擁有合併後公司約60%-70%的股份,並預計我們將繼續鞏固合併後的公司。
2. 重大會計政策
合併原則
財務報表包括福陸公司及其子公司的賬目。合併子公司的所有重大公司間交易都將被取消。2020和2019年的某些金額已重新分類,以符合2021年的列報,其中包括Disc Ops與持有待售資產和負債的分離。由於非實質性的舍入差異,表格中的某些金額可能不合計或與財務報表不符。管理層已經評估了2021年12月31日至2021年10-K提交日期之前發生的所有重大事件。
我們經常與他人組成合資企業或夥伴關係,主要是為了執行單一的合同或項目。如果合資企業或合夥企業是VIE,並且我們是主要受益者,則該合資企業或合夥企業被合併,我們合作伙伴的利益被確認為NCI。按照我們行業的慣例,對於未合併的建築合夥企業和合資企業,我們一般會確認我們在收入、成本和利潤中的比例份額,並使用單一權益法進行投資。在其他情況下,使用成本和權益會計方法,具體取決於
我們各自的所有權利益和對實體的影響程度,以及其他因素。有時,我們還通過合作安排執行項目,我們認識到我們在收入和成本中的相對份額。
預算的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響報告金額的估計和假設。這些估計數是基於截至財務報表發佈之日可獲得的信息。因此,實際結果可能與這些估計不同。
外幣折算
我們的報告貨幣是美元。對於我們的國際子公司來説,功能性貨幣通常是每個子公司運營所處的主要經濟環境的貨幣。翻譯收益和損失記錄在OCI中。將外幣交易重新計量為功能貨幣的損益計入收益。
收入確認
工程和建築合同。我們在提供服務以履行我們的履約義務時,會隨着時間的推移確認工程和建設合同收入。我們通常使用成本-成本-完工百分比來衡量進度,因為它最好地描述了控制權如何轉移給我們的客户。成本-成本法根據迄今發生的合同成本與估計合同總成本的比率來衡量完成進度。工程和建設合同通常作為單一會計單位(單一履約義務)進行核算,不在單一項目的服務類型之間進行劃分。收入成本包括折舊和攤銷的分配。在適用的情況下,當管理層認為我們作為委託人而不是代理人(即,我們將材料、勞動力和設備整合到向客户承諾的交付成果中)時,客户提供的材料、勞動力和設備以及分包商材料、勞動力和設備將計入收入和收入成本。客户提供的材料只有在合同包括施工活動,並且我們瞭解客户為材料支付的金額或有合理的估計金額基礎時才包括在收入和成本中。我們確認某些未安裝材料的收入,但不確認利潤,這些材料不是專門為項目生產、製造或建造的。這些未安裝材料的收入在發生成本和控制權轉移時確認。合同預計總成本或損失(如果有)的變更, 在確定為合同水平評估的期間確認。合同前成本按已發生的費用計入費用,除非期望從客户那裏收回。當項目動員成本是轉移給客户的履約義務的組成部分時,項目動員成本通常計入發生的項目成本。客户對工程和建築合同的付款通常應在30至45開票天數,具體取決於合同。
服務合同。對於我們的大多數運營和維護合同,收入是在提供服務並按合同計費時確認的。對於所有其他服務合同,我們使用成本-成本-完成百分比方法確認一段時間內的收入。包含多個履行義務的服務合同在服務類型之間進行細分。對於具有多個履約義務的合同,我們使用合同中每個不同服務的獨立銷售價格的估計值將交易價格分配給每個履約義務。在服務合同上確認的未向客户開具帳單的收入被記錄為合同資產。到目前為止,向客户開出的金額超過了服務合同上確認的收入,被記錄為合同負債。客户對服務合同的付款通常應在開單後30至90天內支付,具體取決於合同。
可變考慮因素。我們合同的性質導致了幾種不同類型的對價,包括索賠、未定價的變更單、獎勵和獎勵費用、違約金和罰款。我們在制定項目預測時考慮了可變因素,因此我們的預測收入反映了我們預計可能在不發生重大逆轉的情況下復甦的對價金額。我們使用期望值方法(即,概率加權金額之和)或最可能金額方法(以預測較好的方法為準)估計在可變對價情況下應確認的收入金額。
保修。根據我們的合同,我們一般會為完成的工作提供有限期限的保修。從歷史上看,保修索賠不會導致材料成本的產生,任何保修的估計成本都包括在單個項目的成本估算中,以便對長期合同進行核算。
實用的權宜之計。如果我們有權從客户那裏獲得與我們迄今完成的績效價值直接對應的對價金額(服務合同中,我們為提供的每小時服務收取固定金額),我們將確認收入為我們有權為所提供的服務開具發票的金額。我們不會針對重大融資部分的影響調整合同價格,因為在合同開始時,服務提供和客户付款之間的時間間隔為一年或更短時間。我們從交易價格的測量中剔除了我們向客户收取的所有由政府部門評估的税費(使用税、增值税、一些消費税)。
魯波。Rupo代表了對已授予和正在進行的合同所執行工作價值的衡量。雖然RUPO反映了被認為是堅定的業務,但可能會發生取消、推遲或範圍調整。RUPO會進行調整,以反映任何已知的項目取消、項目範圍和成本的修訂、外匯匯率波動和項目延期(視情況而定)。Rupo與2021年10-K中其他地方討論的積壓不同。積壓包括我們預計在本年度續約期剩餘時間內根據正在進行的操作和維護合同確認的收入金額,外加最多三Rupo只包括我們根據有明確條款和實質性終止條款的持續運營和維護合同預計將確認的收入金額,如果認為有可能續簽,則需要額外的幾年的時間,而RUPO只包括我們預計根據持續運營和維護合同確認的收入金額。
項目概算
由於我們行業的性質,我們在估計預期總收入和成本時有很大的複雜性,我們必須對此做出重大判斷。我們與客户的合同可能包含獎勵費用、獎勵費用、違約金或其他條款,這些條款可以提高或降低合同價格,以達到預計的收入。這些可變金額通常是根據某些績效指標、計劃里程碑或成本目標的實現而賺取的,並且可以基於客户的自由裁量權。我們估計可變對價是我們預計有權獲得的最有可能的金額。我們將估計金額包含在交易價格中,只要我們有可能實現該金額。我們對可變對價的估計以及我們為會計目的將其計入項目收入的決定是基於對我們預期業績的評估以及我們可能獲得的其他信息。
在項目層面,我們有具體的做法和程序來審查我們對總收入和成本的估計。每個項目團隊都會審查績效義務的進度和執行情況,這會影響項目的會計結果。作為這一過程的一部分,項目組審查信息,如任何懸而未決的關鍵合同事項、完工進度和相關計劃時間表,並確定風險和機會。在特定時期內,我們收入和利潤確認的準確性取決於我們項目估算的準確性,這可能會因多種因素而變化,這些因素包括:
•原創設計的複雜性;
•改變原設計的程度;
•與我們投標中假設的場地條件不同;
•勞動力的生產率、可獲得性和技能水平;
•項目實施時的天氣狀況;
•所涉及技術的技術成熟度;
•完成項目的時間長度;
•設備和材料的可獲得性和成本;
•分包商和合資夥伴的業績;
•保修的預期成本;以及
•我們收回額外合同費用的能力。
我們確認合同估計的變化是在確定變化的期間內累積追趕的基礎上發生的。合同估計數的這種變化可能導致在本期確認前期已履行或部分履行的履約義務的收入。如果當前的估計與以前的估計有相反的不同,合同估計的變化也可能導致先前確認的收入發生逆轉。如果我們估計一個項目的成本將超過收入,我們將確認該項目確定期間的總虧損。
合同資產負債
合同資產是指超過開票金額確認的收入,包括未開票應收賬款(通常是可償還成本的合同)和進行中的合同工作(通常是固定價格合同)。未開票應收賬款,
代表無條件的付款權利,只有在時間流逝的情況下,才在開具帳單時確認為應收賬款。根據合同資產支付的預付款從合同資產中扣除。我們預計,截至2021年12月31日,幾乎所有與合同資產相關的已發生成本都將在一年。合同負債是指支付給客户的金額超過了迄今確認的收入。
細分市場報告
管理層根據部門利潤評估部門業績。我們會產生成本和費用,並在公司層面持有某些資產,這些資產與我們的整體業務有關。其中某些金額主要根據使用情況,通過各種方法計入我們的業務部門。未分配給各部門並以“公司和其他”形式持有的總資產主要包括現金、有價證券、所得税相關資產、養老金資產、遞延補償信託資產以及公司財產、廠房和設備。
分部利潤是我們用來評估和管理業務表現的收益指標。分部利潤的計算方法是營收減去營收成本和可歸因於NCI的收益。
可變利息實體
我們在開始時評估我們的合作伙伴和合資企業,以確定是否有符合VIE資格的企業。如果合夥或合資企業具有以下任何特徵,我們將其視為VIE:
(A)股權投資總額不足以使該實體在沒有額外從屬財政支持的情況下為其活動提供資金,
(B)缺少控股財務權益的特徵(通過投票或其他權利作出決定的能力、承擔實體預期損失的義務或獲得實體預期剩餘收益的權利);或
(C)股權持有人的投票權與其承擔實體預期虧損的義務和/或獲得實體預期剩餘收益的權利不成正比,並且實體的幾乎所有活動都涉及或代表投票權極少的投資者進行。(C)股權持有人的投票權與他們吸收實體預期虧損的義務和/或獲得實體預期剩餘收益的權利不成比例,而且實體的幾乎所有活動都涉及或代表投票權極少的投資者進行。
一旦發生某些事件,我們將重新評估最初確定的合夥企業或合資企業是否為VIE。我們的大多數合夥企業和合資企業都有資格成為VIE,因為總的股權投資通常是象徵性的,不足以讓實體在沒有額外從屬財務支持的情況下為其活動提供資金。
我們還對每個確定的VIE進行定性評估,以確定我們是否為其主要受益者。我們的結論是我們是主要受益者,如果我們同時擁有以下兩項,則鞏固VIE:
(A)指導該實體具有重大經濟意義的活動的權力,以及
(B)承擔可能對VIE產生重大影響的實體的損失或從該實體獲得利益的權利。
在確定我們是否為主要受益人時,我們考慮定義了所有權結構、損益分配、風險、責任、負債、投票權和董事會代表的合同協議。在確定我們是否為主要受益者時,我們也會考慮所有有直接或隱含可變利益的各方。管理層對我們是否是VIE的主要受益者的評估是持續進行的。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括購買之日到期日為三個月或以下的證券。
有價證券
有價證券包括存放在投資級銀行的原始到期日超過3個月的定期存款,通常是持有到到期,因為我們有意圖和能力持有到到期。持有至到期的證券按攤銷成本列賬。出售證券的成本是通過特定的識別方法確定的。有價證券至少每年評估一次,以確定非暫時性減值。
研究與開發
我們擁有NuScale的控股權,NuScale是一家與SMR技術的許可和商業化相關的研發業務。自2014年5月以來,NuScale一直從能源部獲得成本分攤獎勵協議下的某些合格支出的報銷,該協議要求NuScale使用能源部的資金來支付與SMR設計開發和認證相關的工程成本。NuScale產生的成本在扣除符合條件的能源部報銷後作為已發生的費用計算,並在“收入成本”中報告。美國核管理委員會於2020年8月批准了NuScale的設計認證申請。除了NuScale,我們通常不從事重大的研發活動。
物業、廠房和設備
財產、廠房和設備按成本入賬。租賃改進在其較短的經濟壽命或租賃期限內攤銷。折舊是在以下估計使用年限的範圍內使用直線法計算的:
| | | | | |
| 預計使用壽命 |
|
建築物 | 20 – 40 |
建築和租賃方面的改進 | 6 – 20 |
機器設備 | 2 – 10 |
傢俱和固定裝置 | 2 – 10 |
商譽與無形資產
具有無限壽命的商譽和無形資產不會攤銷,但在第四季度至少要接受年度減值測試。對於減值測試,商譽根據當前的報告結構分配給適用的報告單位。我們可以選擇利用定性評估來評估每個報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如果是,我們進行定量測試,如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,我們確認減值損失。具有無限年限的無形資產,如果其賬面價值超過其公允價值,則計入減值。與我們對NuScale的投資相關的正在進行的研究和開發被認為是無限期的,直到相關技術可用於商業用途。
如果存在潛在減值指標,則對商譽和無形資產進行中期減值測試。這些指標可能包括某些企業和地區的經營結果以及公司股價的表現。
使用年限有限的無形資產在其使用年限內按直線攤銷。
所得税
遞延税金資產和負債是根據我們的財務報表或税務申報中確認的事件的預期未來税收後果確認的。我們評估我們的遞延税項資產的可變現能力,並記錄估值津貼,以將遞延税項資產減少到更有可能實現的金額。用來評估變現可能性的因素是我們對未來應税收入的預測,以及為變現這類資產而可以實施的税收籌劃策略。如果不能實現預期的應税收入,可能會影響遞延税項資產的最終變現,並可能對我們未來的實際税率產生不利影響。
當所得税頭寸達到更有可能達到的確認門檻時,就會得到確認。以前確認的税收頭寸不再符合更有可能達到的門檻,將在這樣的確定後取消確認。我們確認與未確認的税收頭寸相關的潛在利息和罰款是所得税費用的一個組成部分。
在確定所得税撥備時,我們需要做出判斷,因為我們考慮到我們在全球的應税收益以及各税務機關持續進行的審計過程的影響。任何審計的最終結果都可能與公司確認的金額大不相同。我們考慮了徵收此類税期間的GILTI效應。
衍生工具與套期保值
我們可能會試圖通過用產生成本的貨幣來計價合同收入,來限制我們大多數合同中的外幣風險。某些財務風險,包括與工程和建築合同相關的貨幣和大宗商品價格風險,與以非功能性貨幣計價的貨幣資產和負債相關的貨幣風險,以及與利率波動相關的風險,可能會使我們受到收益波動的影響。我們可以利用衍生品工具實施套期保值策略,以降低此類風險。所有衍生品均按公允價值記錄。衍生工具公允價值的變動通過收益抵銷標的資產或負債的公允價值變動。在較小程度上,我們也使用現金流對衝。我們在一開始就正式記錄我們的對衝關係,然後定性地評估對衝的有效性,除非對衝關係不再非常有效。對於現金流量對衝,公允價值變動被記錄為AOCI的一個組成部分,並在對衝項目結算時重新分類為收益。在某些有限的情況下,外幣支付條款可以被視為嵌入衍生品。如果確認了嵌入的外幣衍生工具,該衍生工具將從宿主合同中分離出來,並通過收益確認公允價值的變化。吾等與若干交易對手維持主要淨額結算安排,以促進衍生工具的結算;然而,吾等按毛基報告衍生工具的公允價值。
信用風險集中
應收賬款和所有正在進行的合同工作都來自世界各地不同行業和地點的客户。大多數合同要求在項目進展時付款,在某些情況下需要預付款。我們通常不需要抵押品,但在大多數情況下,如果發生重大違約,我們可以對項目資產設定留置權或終止合同。我們評估交易對手信用風險,將其作為我們項目風險審查過程的一部分,並在確定適當的準備金水平時進行評估。我們為潛在的信貸損失保留了準備金,通常這種損失都很小,在管理層的估計之內。
我們在世界各地的主要銀行都有現金和有價證券。這類存款存放在高質量的機構,投資於任何一家機構的金額都受到可能的限制,以最大限度地減少交易對手信用風險的集中。
我們的衍生品交易對手是根據盈利能力、資產負債表實力、信用評級和及時支付財務承諾的能力選擇的大型金融機構。與我們的衍生品合約相關的任何單個交易對手之間沒有明顯的信用風險集中。
我們監控交易對手的信用質量,併為任何重大信用風險損失建立準備金。
基於股票的計劃
我們的股票計劃規定授予不合格或激勵性股票期權、RSU、限制性股票和基於業績的獎勵單位,包括VDI單位。2021年、2020年和2019年授予第16部門官員的所有股票期權和RSU以及基於績效的單位只能以公司股票結算,並作為股權獎勵入賬。
股票獎勵項下的所有費用均根據獎勵的公允價值確認。股票期權獎勵的授予行權價格等於公司股票的授予日期市場價格。授予RSU和限制性股票的公允價值是根據授予之日我們普通股的收盤價確定的,但在任何重要的歸屬後持有期可能會折價。基於業績的獎勵單位的授予日期公允價值是通過調整授予日公司普通股的收盤價來確定的,以便在授予日進行任何背心持有期折扣,並在適用的情況下考慮到市場狀況的影響。基於股票的薪酬費用通常在要求的服務期內確認,或者在員工退休資格是一個因素的較短期限內確認。
我們還向非第16條高管授予SGI獎勵和基於績效的獎勵,這些獎勵都是以現金結算的。這些賠償被歸類為負債,並在每個報告期結束時通過費用按公允價值重新計量,直到賠償結清為止。
租契
我們確認條款大於或超過的租賃的使用權資產和租賃負債。12包含合理確定將被行使的購買選擇權的月度或租約。租賃分為融資租賃或經營性租賃。這一分類規定了租賃費用是基於有效利息法還是基於租賃期限的直線基礎確認的。
我們的使用權資產和租賃負債主要涉及與長期建築合同有關的辦公設施、設備和其他個人財產。我們的某些設施和設備租賃包括一個或多個續訂選項,續訂條款可將租賃期延長至10好幾年了。租約續期選擇權的行使由我們自行決定。如果我們合理地確定續約期將由我們行使,則續約期將包括在預期租賃期內。某些租約還包括購買租賃房產的選擇權。我們的租賃協議中沒有任何一項包含重大剩餘價值保證或重大限制或契約。
長期租賃(期限超過12個月的租賃)按尚未支付的最低租賃付款的現值計入負債。當租約中隱含的利率不容易確定時,我們使用遞增借款利率來確定租約的現值。某些租賃合同包含非租賃部分,如維護、公用事業、燃料和運營商服務。我們將租賃組件和非租賃組件都確認為其所有使用權資產的單個租賃組件。有時,某些服務或購買合同可能包含嵌入租賃。
短期租賃(初始期限為12個月或以下的租賃,或可由承租人和出租人取消而不受重大處罰的租賃)不資本化,但在租賃期內以直線方式支出。我們大部分的短期租約與建築工程所用的設備有關。我們以定期租金簽訂這些租約,租期不詳,通常會為了方便起見而終止租約。
3. 近期會計公告
2021年期間實施的會計公告
2021年第一季度,我們通過了ASU 2020-06《實體自有股權中可轉換工具和合同的會計處理》,它簡化了可轉換工具的會計處理,並簡化了自有股權合同的衍生品範圍例外的適用。ASU 2020-06取消了先前指南中要求將嵌入式轉換功能與可轉換工具分離的三種模式中的兩種,也取消了對股權分類的一些要求。ASU 2020-06還解決了可兑換工具在稀釋每股收益計算中如何計入的問題。這項採用對我們的財務報表沒有任何影響。
4. 每股收益
可能稀釋的證券包括CPS、股票期權、RSU、限制性股票和基於業績的獎勵單位。稀釋每股收益反映假設行使或轉換所有稀釋性證券,使用IF轉換和庫存股方法。在計算稀釋每股收益時,只包括實際稀釋的證券。 | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位為千,每股除外) | 2021 | 2020 | 2019 |
| | | |
可歸因於福陸公司的Cont Ops淨收益(虧損) | $ | (181,736) | | $ | (79,079) | | $ | (1,282,642) | |
減去:CPS的股息 | 24,375 | | — | | — | |
福陸普通股股東可從Cont Ops獲得的淨收益(虧損) | (206,111) | | (79,079) | | (1,282,642) | |
可歸因於福陸的貼現運營淨收益(虧損) | (258,434) | | (355,967) | | (239,522) | |
福陸普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | $ | (464,545) | | $ | (435,046) | | $ | (1,522,164) | |
| | | |
加權平均已發行普通股 | 141,275 | | 140,511 | | 140,061 | |
稀釋效果: | | | |
CPS | — | | — | | — | |
股票期權、RSU、限制性股票和基於業績的獎勵單位 | — | | — | | — | |
加權平均稀釋流通股 | 141,275 | | 140,511 | | 140,061 | |
| | | |
福陸普通股股東可獲得的基本每股收益: | | | |
來自Cont Ops的淨收益(虧損) | $ | (1.46) | | $ | (0.56) | | $ | (9.16) | |
Disc Ops的淨收益(虧損) | (1.83) | | (2.53) | | (1.71) | |
| | | |
福陸普通股股東可獲得的稀釋每股收益: | | | |
來自Cont Ops的淨收益(虧損) | $ | (1.46) | | $ | (0.56) | | $ | (9.16) | |
Disc Ops的淨收益(虧損) | (1.83) | | (2.53) | | (1.71) | |
| | | |
未包括在已發行股票中的反稀釋證券: | | | |
CPS | 16,674 | | 不適用 | 不適用 |
股票期權、RSU、限制性股票和基於業績的獎勵單位 | 1,899 | | 709 | | 593 | |
5. 按細分市場和地理區域劃分的運營信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | | |
能源解決方案 | $ | 4,956 | | | $ | 5,271 | | | $ | 5,838 | |
城市解決方案 | 4,416 | | | 5,854 | | | 6,590 | |
任務解決方案 | 3,063 | | | 3,033 | | | 3,026 | |
總收入 | $ | 12,435 | | | $ | 14,158 | | | $ | 15,454 | |
| | | | | |
我們專業人員業務的公司間收入,不包括以上收入 | $ | 261 | | | $ | 269 | | | $ | 310 | |
| | | | | |
分部利潤(虧損) | | | | | |
能源解決方案 | $ | 250 | | | $ | 169 | | | $ | (97) | |
城市解決方案 | 38 | | | 161 | | | (50) | |
任務解決方案 | 155 | | | 87 | | | 46 | |
其他 | (69) | | | (84) | | | (66) | |
部門總利潤 | $ | 374 | | | $ | 333 | | | $ | (167) | |
| | | | | |
G&A | (216) | | | (202) | | | (140) | |
減值、重組和其他退出成本 | (44) | | | (108) | | | (318) | |
養老金結算損益 | (198) | | | — | | | (138) | |
外幣損益 | (13) | | | (45) | | | (26) | |
利息收入(費用),淨額 | (68) | | | (42) | | | (11) | |
可歸因於NCI的Cont Ops收益(虧損) | 37 | | | 67 | | | (39) | |
Cont Ops税前收益(虧損) | $ | (128) | | | $ | 3 | | | $ | (839) | |
| | | | | |
折舊(除公司外的所有折舊計入分部利潤) | | | | | |
能源解決方案 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
城市解決方案 | 9 | | | 10 | | | 7 | |
任務解決方案 | 4 | | | 4 | | | 4 | |
其他 | 2 | | | 2 | | | 2 | |
公司 | 53 | | | 65 | | | 62 | |
總折舊(1) | $ | 68 | | | $ | 81 | | | $ | 75 | |
資本支出 | | | | | |
能源解決方案 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
城市解決方案 | 25 | | | 29 | | | 12 | |
任務解決方案 | 4 | | | 3 | | | 3 | |
其他 | 2 | | | 4 | | | 1 | |
公司 | 19 | | | 25 | | | 58 | |
資本支出總額(2) | $ | 50 | | | $ | 61 | | | $ | 74 | |
| | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | |
總資產 | | | | | |
能源解決方案 | $ | 1,158 | | | $ | 1,011 | | | |
城市解決方案 | 906 | | | 1,123 | | | |
任務解決方案 | 764 | | | 576 | | | |
其他 | 38 | | | 37 | | | |
公司 | 3,588 | | | 3,575 | | | |
Disk Ops-持有待售資產 | 826 | | | 988 | | | |
總資產 | $ | 7,280 | | | $ | 7,310 | | | |
商譽 | | | | | |
能源解決方案 | $ | 13 | | | $ | 13 | | | |
城市解決方案 | 130 | | | 130 | | | |
任務解決方案 | 58 | | | 58 | | | |
其他 | 6 | | | 6 | | | |
總商譽 | $ | 207 | | | $ | 207 | | | |
(1)折舊$5百萬, $22百萬美元和$792021年、2020年和2019年期間的100萬分別報告在Disc Ops中,不包括在上表中。
(2)非經常開支$28百萬, $48百萬美元和$1022021年、2020年和2019年期間的100萬分別報告在Disc Ops中,不包括在上表中。
能源解決方案。 單一能源解決方案客户及其附屬公司的收入達到15%和132021年和2020年分別佔我們綜合收入的1%。另一家能源解決方案客户及其附屬公司的收入達到13佔我們2019年綜合收入的1%。
2021年的分部利潤包括以前預留的應收賬款的收取和嵌入外幣衍生品的虧損。2020年度的分部利潤包括確認總儲量為$60預計到期應收賬款的信貸損失以及與COVID相關的成本增長導致的利潤率減少。2019年的部門虧損包括與某些項目預測修訂相關的費用,其中包括#美元260百萬(或美元)1.85每股)用於離岸項目的成本增長;$87百萬(或美元)0.62每股)的成本增長二下游項目和大型上游項目的範圍縮小;$26百萬(或美元)0.19每股),用於沖銷合同前成本,$26百萬(或美元)0.19每股)嵌入外幣衍生品和美元31百萬(或美元)0.22每股)來自結清事項的解決。
城市解決方案。 2021年的分部利潤包括對採購和分包商成本增長的預測修正,以及遺留基礎設施項目時間表的延誤和中斷,導致費用為#美元。138百萬(或美元)0.72每股)。2021年的部門利潤還包括對一個輕軌項目的進度延誤和生產率的預測修正,一個公路項目長期客户糾紛的有利解決,以及出售我們在基礎設施合資企業中的權益的收益。2020年的部門利潤包括一個被取消的鐵路項目的積極和解,以及基礎設施遺留投資組合中的成本增長費用。2019年的部門虧損包括總額為1美元的預測修訂135百萬(或美元)0.96每股)三電力項目和美元133百萬(或美元)0.95每股),用於多個基礎設施項目。2019年的部門虧損被部分抵消,收益為5美元31百萬(或美元)0.16由於一個採礦項目的長期客户糾紛得到了有利的解決,因此每股收益(EPS)。
任務解決方案。 為美國政府各機構工作帶來的收入總計24%, 20%和17分別佔我們2021年、2020年和2019年綜合收入的1%。
2019年部門虧損包括費用$59百萬(或美元)0.42每股)及$83百萬(或美元)0.59每股),分別用於兩個一次性項目,用於與設施相關的各種工程和成本增長。2019年的兩個核電站項目達成了有利的和解協議,部分抵消了2019年的費用。
其他。NuScale從外部投資者那裏獲得了#美元的出資。193百萬,$9百萬美元和$492021年、2020年和2019年分別為100萬。截至2021年12月31日,福陸擁有NuScale約80%的所有權。
按地理區域劃分的運營信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按項目地點劃分的收入 截至十二月三十一日止的年度, | | 總資產 截止到十二月三十一號, |
(單位:百萬) | 2021 | 2020 | 2019 | | 2021 | 2020 |
北美 | $ | 8,130 | | $ | 9,388 | | $ | 7,895 | | | $ | 4,526 | | $ | 3,982 | |
亞太地區(包括澳大利亞) | 1,264 | | 1,324 | | 1,695 | | | 617 | | 562 | |
歐洲 | 1,458 | | 1,791 | | 2,869 | | | 1,081 | | 1,404 | |
中南美洲 | 1,252 | | 1,126 | | 2,021 | | | 612 | | 813 | |
中東和非洲 | 331 | | 529 | | 974 | | | 444 | | 549 | |
總計 | $ | 12,435 | | $ | 14,158 | | $ | 15,454 | | | $ | 7,280 | | $ | 7,310 | |
6. 減值、重組和其他退出成本
損傷
2021年、2020年和2019年包含在cont Ops中的減值費用匯總如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
減值費用: | | | | | |
能源解決方案公司的權益法投資 | $ | 27,934 | | | $ | 86,096 | | | $ | 256,769 | |
信息技術資產 | 15,858 | | | 16,269 | | | — | |
總減值費用 | $ | 43,792 | | | $ | 102,365 | | | $ | 256,769 | |
我們的業務受到了COVID和2020年初油價大幅下跌的影響。這些事件造成了嚴重的不確定性以及經濟波動和中斷,已經並可能繼續影響我們的業務。我們經歷了對某些服務的需求減少,以及由於我們客户、供應商和其他第三方財務狀況惡化而推遲或放棄正在進行的或預期的項目。儘管油價在2021年和2022年出現反彈,但我們還沒有看到我們的能源客户對我們服務的資本支出增加做出迴應。在2021年、2020年和2019年期間,我們評估了我們的重大投資,並確定我們的某些投資受到了損害。這些投資的公允價值是根據對週期性業務的預期數量和間接費用吸收的預測,使用不可觀察的3級投入確定的。
重組和其他退出成本
2019年,我們啟動了優化成本、提高運營效率的重組計劃。這些努力主要涉及不同地區的資源、投資、房地產和管理費用的合理化。到2020年底,計劃重組活動的成本確認工作基本完成。我們在2021年沒有確認任何重大重組成本。
有關我們已完成的重組的信息如下: | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2020年發生的成本 | | 在以下方面招致的費用 2019 |
重組和其他退出成本: | | | |
遣散費 | $ | 5,256 | | | $ | 30,530 | |
資產減值 | — | | | 29,485 | |
其他退出成本 | 736 | | | 1,658 | |
總重組和其他退出成本 | $ | 5,992 | | | $ | 61,673 | |
2019年的資產減值費用包括將持有供出售和持有供使用的資產減記至公允價值。公允價值是使用相同資產的可觀察到的第2級投入估算的。
對重組債務的對賬如下: | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 遣散費 | 其他退出成本 | 總計 |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 30,479 | | $ | 564 | | $ | 31,043 | |
期內應計的重組費用 | 5,256 | | 736 | | 5,992 | |
期內現金支付/結算 | (18,858) | | (793) | | (19,651) | |
貨幣換算 | (396) | | (401) | | (797) | |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | 16,481 | | $ | 106 | | $ | 16,587 | |
期內現金支付/結算 | $ | (16,378) | | $ | (106) | | $ | (16,484) | |
貨幣換算 | (103) | | — | | (103) | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
7. 所得税
在Cont Ops中確認的所得税費用(福利)組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
當前: | | | | | |
聯邦制(a) | $ | 961 | | | $ | (121,411) | | | $ | (36,591) | |
外國 | 40,823 | | | 133,810 | | | 159,876 | |
州和地方 | (4,754) | | | 5,343 | | | 4,295 | |
總電流 | 37,030 | | | 17,742 | | | 127,580 | |
延期: | | | | | |
聯邦制 | — | | | 17,451 | | | 325,351 | |
外國 | (20,541) | | | (19,337) | | | 9,593 | |
州和地方 | — | | | — | | | 19,441 | |
延期總額 | (20,541) | | | (1,886) | | | 354,385 | |
所得税總支出 | $ | 16,489 | | | $ | 15,856 | | | $ | 481,965 | |
(A)“CARE法案”允許實體將2019年的損失追溯到之前長達五年的時期,並要求退還已繳納的聯邦税款。該公司已向美國國税局提出退款要求,並收到了#美元的退款。49在2020年第三季度達到100萬美元,並預計退款$72到2022年將達到100萬。
美國法定聯邦所得税費用(福利)與Cont Ops的所得税費用(福利)的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美國法定聯邦税費(福利) | $ | (26,818) | | | $ | 734 | | | $ | (176,288) | |
因以下原因導致的税收增加(減少): | | | | | |
州和地方所得税 | 12,777 | | | (10,817) | | | (5,128) | |
| | | | | |
美國對GILTI徵税 | — | | | 3,835 | | | 21,433 | |
| | | | | |
NCI | (6,718) | | | (9,143) | | | 13,209 | |
國外税差,淨額 | (23,315) | | | (10,386) | | | 3,989 | |
估值免税額,淨額 | 99,663 | | | 146,930 | | | 659,203 | |
不確定税收狀況的其他變化 | 895 | | | 7,484 | | | 4,098 | |
AOCI的滯留税收效應 | (51,782) | | | — | | | (35,619) | |
| | | | | |
CARE法案福利 | 2,188 | | | (124,753) | | | — | |
其他,淨額 | 9,599 | | | 11,972 | | | (2,932) | |
所得税總支出 | $ | 16,489 | | | $ | 15,856 | | | $ | 481,965 | |
遞延税金反映了為財務報告目的記錄為資產和負債的金額與為所得税目的記錄的金額之間的差額對税收的影響。產生遞延税項資產和負債的重大暫時性差異的税收影響如下: | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
遞延税項資產: | | | |
當前不可抵扣的應計負債: | | | |
員工薪酬和福利 | $ | 138,034 | | | $ | 104,305 | |
項目和非項目儲量 | 67,861 | | | 71,999 | |
淨營業虧損結轉 | 346,561 | | | 326,402 | |
投資超過賬面基礎的計税基礎 | 144,019 | | | 118,915 | |
美國外國税收抵免結轉 | 455,912 | | | 414,348 | |
AOCI | 26,982 | | | 62,681 | |
其他 | 26,794 | | | 103,955 | |
遞延税項資產總額 | 1,206,163 | | | 1,202,605 | |
估值免税額 | (1,114,574) | | | (1,080,752) | |
遞延税項資產,淨額 | $ | 91,589 | | | $ | 121,853 | |
遞延税項負債: | | | |
超出税基的財產和設備的賬面基礎 | (31,197) | | | (43,475) | |
| | | |
對未匯出的非美國收益預扣股息 | (55,080) | | | (57,859) | |
其他 | (21,539) | | | (23,349) | |
遞延税項負債總額 | (107,816) | | | (124,683) | |
遞延税項資產,扣除遞延税項負債後的淨額 | $ | (16,227) | | | $ | (2,830) | |
截至2021年12月31日,我們只在滿足我們在外國司法管轄區的營運資金和長期投資需求所需的未匯出收益方面進行無限期再投資。超過這些限制,我們預計當前的收益將可用於分配。遞延税項負債約為#美元31對於被認為是無限期再投資的未匯出收益,也主要與匯款時應繳納的外國預扣税和所得税有關,因此尚未記錄100萬美元的未匯出收益。我們無意採取任何行動,導致對被視為無限期再投資的收益徵税。
截至2021年12月31日,税收抵免結轉(主要是聯邦結轉)和税損結轉(主要是聯邦、州和國外)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 聯邦聯邦貿易委員會 | | 聯邦NOL | | 州NOL | | 外國NOL |
有效期: | | | | | | | |
2022 - 2026 | $ | 94,317 | | | $ | — | | | $ | 10,932 | | | $ | 40,177 | |
2027-2031 | 361,595 | | | — | | | 34,034 | | | 56,255 | |
2032-2041 | — | | | — | | | 351,159 | | | 5,783 | |
不定 | — | | | 163,099 | | | 131,680 | | | 1,177,047 | |
在2021年和2020年期間,我們在澳大利亞、荷蘭、英國和美國的合併司法管轄基礎上出現了三年的累計虧損。這種累計虧損構成了評估實現可能性的重大負面證據(關於未來的應税收入)。我們也考慮了積極的證據,但得出的結論是,這並沒有超過三年累計虧損的重大負面證據。因此,我們將非現金費用確認為税費#美元。10百萬美元和$142100萬美元,對美國遞延税淨資產計入估值免税額,並計入1,300萬美元42百萬美元和$28分別在2021年和2020年對某些外國遞延税淨資產支付100萬歐元。我們還降低了1美元的估值免税額。18AOCI對主要與2021年第四季度發生的荷蘭養老金結算有關的遞延税淨資產進行了100萬歐元的抵扣。
在正常業務過程中,我們受到世界各地税務當局的審查,包括澳大利亞、加拿大、智利、荷蘭、英國和美國等主要司法管轄區。儘管我們相信我們的納税準備金是合理的,但税務審計的結果可能會有很大不同,無論是有利的還是不利的。除了少數例外,在2012年前的幾年裏,我們不再接受美國聯邦、州和地方或非美國所得税的審查。
以下是未確認的税收優惠摘要:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
年初餘額 | $ | 48,413 | | | $ | 42,394 | |
前幾年税收狀況的變化 | — | | | 8,166 | |
本年度税位變動情況 | — | | | — | |
法規期滿後税收頭寸的減少 | (514) | | | (1,510) | |
減少審計結算的税務頭寸 | — | | | (637) | |
年終餘額 | $ | 47,899 | | | $ | 48,413 | |
如果得到確認,截至2021年12月31日和2020年12月31日未確認的税收優惠總額將有利地影響有效税率美元。30這兩年都有一百萬美元。我們有一塊錢13百萬美元和$11截至2021年12月31日和2020年12月31日的應計利息和罰款分別為100萬美元。我們預計未確認的税收優惠在未來12個月內不會有任何重大變化。
Cont Ops的美國和國外税前收益(虧損)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美國 | $ | (176,271) | | | $ | (276,041) | | | $ | (873,189) | |
外國 | 48,566 | | | 279,535 | | | 33,724 | |
總計 | $ | (127,705) | | | $ | 3,494 | | | $ | (839,465) | |
8. 補充現金流信息
包括在營業現金流中的資產和負債變動如下: | | | | | | | | | | | |
| | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | 2021 | 2020 | 2019 |
(增加)減少: | | | |
應收賬款和票據淨額 | $ | 5,393 | | $ | 138,388 | | $ | 210,419 | |
合同資產 | (178,632) | | 280,360 | | 207,467 | |
其他流動資產 | (167,416) | | 3,893 | | (80,248) | |
其他資產 | 283,895 | | 76,613 | | 44,707 | |
增加(減少): | | | |
應付帳款 | 6,360 | | (343,113) | | (46,873) | |
合同責任 | (175,812) | | (53,580) | | 202,359 | |
應計負債 | 108,896 | | (11,829) | | 29,880 | |
其他負債 | (79,336) | | (59,684) | | 63,986 | |
因資產和負債變化而增加(減少)的現金 | $ | (196,652) | | $ | 31,048 | | $ | 631,697 | |
年內支付的現金: | | | |
利息 | $ | 90,299 | | $ | 65,641 | | $ | 71,938 | |
所得税(扣除退税後的淨額) | 74,589 | | 65,188 | | 204,080 | |
9. 合夥企業和合資企業
在正常的業務過程中,我們組成合夥企業或合資企業,主要是為了執行單個合同或項目。這些夥伴關係或合資企業中的大多數都具有50%或更低,非控股所有權或參與權益,預期收益和損失的決策和分配通常與所有權或參與權益成比例。許多合夥企業和合資企業協議都規定了必要時的資本募集,為運營提供資金。虧損頭寸為$的投資240截至2021年12月31日,100萬美元計入其他應計負債,主要包括遺留基礎設施項目的預期虧損撥備。與未合併的合夥企業和合資企業完成的工作有關的應收賬款列入“應收賬款和票據,淨額”為#美元。204百萬美元和$207分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
以下是未合併實體的未經審計的資產負債表數據彙總,在這些實體中,我們的投資是以單線權益法投資表示的: | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(單位:百萬) | 2021 | 2020 |
流動資產 | $ | 10,154 | | $ | 8,129 | |
非流動資產 | 3,755 | | 4,744 | |
流動負債 | 7,860 | | 6,301 | |
非流動負債 | 3,527 | | 4,353 | |
以下是未合併實體的未經審計損益表數據彙總,其中使用權益會計方法確認我們在被投資單位淨收益或虧損中的份額:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021 | 2020 | 2019 |
收入 | $ | 1,585 | | $ | 1,196 | | $ | 1,211 | |
收入成本 | 1,000 | | 1,094 | | 1,112 | |
淨收益 | 52 | | 54 | | 43 | |
在2021年、2020年和2019年期間,我們評估了我們的重大投資,並確定我們的某些投資受到了損害。因此,我們確認減值費用為$。28百萬,$86百萬美元和$2572021年、2020年和2019年分別為100萬。
我們最重要的合資企業之一是COOEC Fluor,在該合資企業中,我們有49%所有權權益。COOEC福陸擁有、運營和管理位於中國廣東省的珠海製造廠。我們出資了#美元。26在2021年第一季度,我們向合資企業提供了600萬美元的資金,滿足了我們的合同資金要求。
在2021年期間,我們出售了我們的10在基礎設施合資企業中擁有%的所有權權益,並確認收益為$20100萬美元,計入Urban Solutions的部門利潤。在2020年間,我們出售了我們在三基礎設施合資企業,並確認收益為$8百萬美元。我們還把我們的50Sacyr Fluor的%所有權權益,並確認虧損$11100萬美元,計入能源解決方案的部門利潤。
可變利息實體
未合併VIE的總賬面價值(分類為“投資”和“其他應計負債”)為淨資產#美元。30百萬美元和$174分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。我們的一些VIE有債務;然而,這種債務在本質上通常是對福陸沒有追索權的。我們對未合併VIE的投資造成的最大虧損風險通常限於投資的賬面價值和履行VIE合同義務所需的未來資金的總和。截至2021年12月31日,對未合併的VIE的未來資金承諾為#美元。57百萬美元。
在某些情況下,我們需要合併某些VIE。與我們合併的VIE業務相關的資產和負債列在資產負債表上。VIE的資產僅限於特定VIE使用,不能用於我們的一般業務。
我們與某些VIE達成了協議,為客户提供財務或業績保證,正如我們在別處所討論的那樣。
10. 擔保
在正常業務過程中,我們代表某些未合併和合並的合夥企業、合資企業和其他共同簽署的合同,簽訂各種協議,向我們的客户提供履約保證和保證。簽訂這些協議主要是為了支持項目執行承諾。履約保證有不同的到期日,從機械完工到超過合同完工的期限。根據尚未完成的服務表現保證,我們未來可能需要支付的最高金額估計為$,這代表了需要進行的剩餘工作成本。15截至2021年12月31日。對於可償還費用的合同,根據擔保條款可能需要支付的金額通常可以從客户那裏收回所完成的工作。對於一次性合同,履約保證金是完成合同工作的成本,減去根據合同支付給客户的剩餘金額。剩餘的計費金額可能大於或低於完成的成本。在成本超過合同規定的剩餘金額的情況下,我們可能會向第三方,如業主、合作伙伴、分包商或供應商提出索賠。有幾個不是截至2021年12月31日和2020年12月31日,與履約擔保相關的負債。
在某些有限的情況下,財務擔保是與金融機構和其他信貸授予人訂立的,一般情況下,我們有義務在借款人違約的情況下付款。這些安排通常要求借款人質押抵押品,以支持借款人履行義務。
11. 或有事項和承付款
我們和我們的某些子公司在正常業務過程中會受到訴訟、索賠和其他承諾和或有事項的影響。雖然這些事項的斷言價值可能很大,但我們目前並不預期任何公開事項的最終解決會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
自2018年5月以來,據稱的股東已向美國德克薩斯州北區地區法院提交了針對福陸及其某些現任和前任高管的各種投訴。原告聲稱代表在2013年8月14日至2020年2月14日期間購買或以其他方式收購福陸普通股的一類股東,並尋求追回因涉嫌違反聯邦證券法而產生的損害賠償。這些索賠是基於有關福陸公司的內部和披露控制、風險管理、收入確認以及福陸公司的燃氣發電合同的陳述,原告聲稱這些陳述具有重大誤導性。截至2020年5月26日,這些投訴已整合為一物質。我們在2020年7月1日提交了駁回此事的動議。這項動議在2021年5月5日部分獲得批准,因此,法院以偏見駁回了所有指控,但與2015年就一份燃氣電力合同發表的一份聲明有關的指控除外。雖然不能保證此事的最終結果,但在2021年期間,我們記錄了估計解決此事的責任,我們也認識到了預期保險範圍的影響。
自2018年9月以來,十一據稱的股東派生訴訟分別針對現任和前任董事會成員,以及福陸公司的某些現任和前任高管。福陸在訴訟中被點名為名義上的被告。這些衍生訴訟旨在代表福陸公司主張索賠,並提出與上述證券集體訴訟事項基本相同的事實指控,並尋求各種形式的金錢和禁令救濟。這些訴訟正在德克薩斯州法院(達拉斯縣地區法院)、美國特拉華州地區法院、美國德克薩斯州北區地區法院和特拉華州衡平法院待決。其中一些訴訟被合併並擱置,至少在我們的駁回動議在證券集體訴訟問題上懸而未決的時候是這樣。我們預計將尋求進一步的延期,直到證券集體訴訟最終解決。雖然我們不能保證這件事的最終結果,但我們認為不太可能會招致損失。因此,我們沒有記錄任何因這些行動而產生的責任。
我們的全資子公司福陸澳大利亞有限公司(“福陸澳大利亞”)為桑托斯有限公司(“桑托斯”)完成了一個可償還成本的工程、採購和建設管理服務項目,該項目涉及澳大利亞昆士蘭州的一個大型天然氣收集和加工設施網絡。2016年12月13日,桑托斯向昆士蘭最高法院提起訴訟,起訴福陸澳大利亞公司,聲稱各種訴訟原因,並要求賠償和/或退還已支付的合同收益約合澳元。1.47十億美元。桑托斯已經根據母公司為該項目發放的擔保加入了福陸的行列。我們認為桑托斯的主張毫無根據,我們正在積極為這些主張辯護。雖然我們不能保證這件事的最終結果,但我們認為不太可能會招致損失。因此,我們沒有記錄任何因這一行動而產生的責任。
我們的全資附屬公司福陸有限公司(“福陸有限公司”)和部分擁有的附屬公司福陸阿拉伯有限公司(“福陸阿拉伯”)為薩達拉化工公司(“薩達拉”)完成了涉及沙特阿拉伯王國朱拜爾大型石化設施的有償工程、採購和建築管理服務。2019年8月23日,在薩達拉拒絕支付總額約為美元的發票後,福陸有限公司和福陸阿拉伯有限公司啟動了針對薩達拉的仲裁程序。100根據合同到期的百萬美元。作為仲裁程序的一部分,薩達拉提出了各種反索賠,要求賠償損失和/或退還已支付的合同收益,總額約為#美元。574百萬美元對抗福陸有限公司和福陸阿拉伯有限公司。我們認為薩達拉提出的反訴毫無根據,正在積極為這些主張辯護。雖然不能保證反索賠的最終結果,但我們認為損失不太可能超過為此事預留的金額。因此,我們沒有記錄任何由於反索賠而產生的進一步責任。
福陸的多家全資子公司與合作伙伴Techint(以下簡稱“福陸/Techint”)共同為巴里克黃金公司(Barrick Gold Corporation)提供工程、採購和建設管理服務,涉及阿根廷和智利邊境地區的一個金礦和礦石加工設施。2013年,巴里克終止了與福陸/Techint的協議,原因是為了方便,而不是因為福陸/Techint的表現。2016年8月12日,巴里克提交了針對福陸/Techint的仲裁通知,要求賠償和/或退還已支付的合同收益不低於$250根據與福陸/Techint所稱業績有關的各種索賠,賠償600萬美元。訴訟程序暫停,雙方正在探索可能的和解方案。2019年8月,巴里克提取了1美元36福陸/Techint百萬份信用證($24來自福陸的百萬美元和$12來自Techint的百萬美元)。此後,巴里克着手重新啟動仲裁。巴里克和福陸/Techint交換了詳細的索賠和反索賠聲明,根據這些聲明,巴里克對福陸/Techint的索賠總額目前約為$。364百萬美元。我們認為巴里克的主張是沒有根據的,並極力為這些主張辯護。雖然我們不能保證這件事的最終結果,但我們認為不太可能會招致損失。因此,我們沒有記錄任何因這些索賠而產生的責任。
其他事項
根據我們的合同,我們已經就業績提出了索賠。在確定是否應確認與索賠有關的收入時考慮的因素包括:(A)索賠的法律依據;(B)額外費用是由合同日期未預見到的情況造成的,而不是我們的業績缺陷造成的;(C)鑑於所做的工作,與索賠有關的費用是可以確定並被認為是合理的;(D)支持索賠的證據是客觀和可核實的。同樣,我們承認,在滿足相同要求的情況下,向供應商或分包商退還有爭議的費用是一種降低成本的做法。我們定期評估我們的頭寸和確認的所有索賠和欠款的金額。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們已經記錄了215百萬美元和$216分別為迄今發生的費用索賠收入100萬美元。隨着時間的推移,預計將產生額外的成本,這將增加索賠收入餘額,這將在未來幾個時期發生。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們沒有向供應商或分包商收取有爭議的實質性費用。
我們不時地與美國政府及其機構簽訂合同。政府合約須接受政府代表的審核和覆核,以確定我們是否遵守適用於政府承辦商的各項限制和規例,包括但不限於根據可獲發還款項的合約而招致的費用的準許性。在履行政府合同方面,我們保留了與這些事項相關的估計風險準備金。
我們的運營受到聯邦、州和地方有關環境保護的法律和法規的約束和影響。我們為已知或被認為可能承擔並可合理估計的潛在未來環境成本保留準備金。我們相信,我們在未來環境成本方面的儲備是足夠的,而該等未來成本不會對我們的財政狀況或經營業績造成重大影響。
2020年2月,我們宣佈美國證券交易委員會正在進行調查,並要求提供與我們在2019年第二季度記錄的項目相關的文件和信息。2020年4月和2022年1月,福陸收到了美國司法部(DoJ)的傳票,要求提供與2019年第二季度指控有關的文件和信息;與這些指控相關的某些項目;以及某些項目會計、財務報告和治理事項。此類調查仍在進行中,我們繼續迴應美國證券交易委員會和美國司法部,並配合這些調查。
12. 合同資產負債
下面彙總了有關我們的合同資產和負債的信息: | | | | | | | | | | | |
| | | |
| 十二月三十一日, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 |
有關合同資產的信息: | | | |
合同資產 | | | |
未開票應收賬款--可償還合同 | $ | 709 | | | $ | 590 | |
正在進行的合同工作--一次總付合同 | 223 | | | 270 | |
| | | |
| | | |
合同資產 | $ | 932 | | | $ | 860 | |
| | | |
從合同資產中扣除的預付款 | $ | 208 | | | $ | 308 | |
| | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
關於合同責任的信息: | | | |
包括在合同負債中的合同預期損失準備金 | $ | 215 | | | $ | 203 | |
截至1月1日已計入合同負債的已確認收入 | 848 | | | 751 | |
13. 剩餘未履行的履約義務
我們預計我們的RUPO將在以下幾個時期內得到滿足:
| | | | | |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 |
1年內 | $ | 9,631 | |
1至2年 | 5,452 | |
此後 | 3,420 | |
總Rupo | $ | 18,503 | |
14. 債務和信用證
債務包括以下內容:
| | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(單位:千) | 2021 | 2020 |
信貸安排下的借款 | $ | — | | $ | — | |
| | |
當前: | | |
其他借款 | $ | 911 | | $ | 4,890 | |
長期: | | |
高級註釋 | | |
2023年票據 | $ | 193,012 | | $ | 611,250 | |
2023年債券的未攤銷折扣 | (49) | | (283) | |
未攤銷遞延融資成本 | (211) | | (1,203) | |
2024年筆記 | 381,014 | | 500,000 | |
2024年債券的未攤銷折扣 | (1,214) | | (2,130) | |
未攤銷遞延融資成本 | (951) | | (1,670) | |
2028年票據 | 600,000 | | 600,000 | |
2028年債券的未攤銷折扣 | (854) | | (981) | |
未攤銷遞延融資成本 | (3,381) | | (3,885) | |
長期合計 | $ | 1,167,366 | | $ | 1,701,098 | |
信貸安排
截至2021年12月31日,信用證總額為$429在我們的美元下,有一百萬美元未付清。1.6510億美元的信貸安排,將於2023年2月到期。這種信貸安排包含慣常的金融契約,包括債務與資本比率不能超過0.65至1.00,對數額較大者的債項總額的限制為$750百萬或歐元750為我們的子公司提供100萬美元,最低流動資金門檻為$1.2510億美元,所有這些都是在信貸安排中定義的。信貸安排還包含一些條款,要求我們在被標普降級至BB級和被穆迪降級至Ba2級的情況下提供抵押品,此類抵押品主要包括對我們美國資產的留置權。該融資機制下的借款可能以美元、歐元、英鎊或加元計價,按基本利率加上適用的借款保證金計息。截至2021年12月31日,我們本可以多借一美元779在我們的信貸安排下有一百萬美元。
2022年2月,我們修改了我們的信貸安排,將到期日延長至2025年2月,將貸款規模增加到#美元。1.810億美元,並將債務與資本比率降低到0.60 to 1.00.
未承諾的信貸額度
截至2021年12月31日,信用證總額為$896在未承諾的信貸額度下,有100萬美元未償還,儘管不是金額被抽走了。
高級註釋
2021年9月,我們完成了一項收購要約,其中我們回購了$3752023年發行的百萬張鈔票和$1082024年發行的債券,不包括應計利息。此外,我們還贖回了$262021年期間,公開市場交易中未償還的2023年和2024年票據達100萬美元。我們用發行CPS所得資金贖回了2023年和2024年發行的債券。我們認出了$20與這些贖回相關的損失,包括在利息支出中。
2018年8月,我們發行了美元600百萬美元4.2502028年9月到期的優先債券百分比(“2028年債券”),並收到收益$595百萬美元。2028年債券的利息每半年支付一次,分別在3月和9月支付。2028年6月前,我們可以相當於以下價格的贖回價格贖回2028年發行的債券100本金的%,外加契約中所述的“全額”溢價。2028年6月以後,2028年發行的債券可以按面值加應計利息贖回。
2016年3月,我們發行了歐元500百萬美元1.7502023年3月到期的優先債券百分比(“2023年債券”),並收到歐元收益497百萬美元。2023年債券的利息每年3月支付。2022年12月前,我們可能會贖回2023年發行的債券,贖回價格相當於100本金的%,外加契約中所述的“全額”溢價。2022年12月以後,2023年債券可以按面值加應計利息贖回。此外,如果美國税法發生某些變化,我們可能會按面值加應計利息贖回2023年票據。
2014年11月,我們發行了$500百萬美元3.52024年12月到期的優先債券百分比(“2024年債券”),並收到收益$491百萬美元。2024年債券的利息每半年支付一次,分別在6月和12月支付。2024年9月前,我們可以相當於以下價格的贖回價格贖回2024年債券100本金的%,外加契約中所述的“全額”溢價。2024年9月以後,2024年債券可以面值加應計利息贖回。
就所有高級債券而言,控制權的變更(由各自契約的條款界定)可能要求公司按以下價格償還這些債券:101本金的%,外加應計利息。如果我們遵守某些限制性契約,包括對留置權的限制以及對出售和回租交易的限制,我們可能會招致額外的債務。
15. 優先股
2021年5月,我們發佈了600,000A系列股票6.5在涉及有限數量的合格機構買家的私募交易中,累計永久CPS的百分比。
就股息權或福陸公司清算、清盤或解散時的權利而言,CPS優先於所有類別的普通股以及可能設立的任何其他類別的股本或系列優先股(在某些情況下除外)。然而,與我們現有和未來的債務相比,CPS是次要的。
CPS沒有到期日。優先股的累計現金股息按年支付6.5本公司董事會宣佈派發股息後,於2月15日、5月15日、8月15日和11月15日每季度拖欠%。股息從最近支付股息的日期開始累計。CPS股息為$9
百萬美元和$102021年8月和2021年10月分別支付了100萬美元。2022年1月,我們的董事會批准支付優先股股息#美元。10百萬美元。
每股優先股的清算優先權為$。1,000每股,加上累積但未支付的股息,並可在任何時間由持有人選擇轉換為44.9585每股優先股持有我們普通股的股份。轉換率會受到某些慣例的調整,但累計但未支付的股息在轉換時將不會支付或調整,但某些有限的例外情況除外。優先股可能不會被我們贖回;但是,我們可以在2022年5月20日或之後的任何時間,選擇使優先股的所有流通股按照一定的轉換率自動轉換為我們普通股的股票,但要符合某些條件(如果這種自動轉換髮生在2024年5月20日之前,則支付現金整體溢價)。如優先股指定證書所界定的全面基本改變發生,在某些情況下,我們將被要求提高與該全面基本改變有關而選擇轉換優先股股份的持有人的轉換率。
優先股的股份沒有投票權,除非優先股的股息拖欠,並且在六個或六個以上的季度股息支付日期(無論是連續的還是非連續的)沒有支付。在這種情況下,優先股的持有者將有權選擇二增加董事會成員。該等投票權可予行使,直至所有拖欠股息悉數支付為止,屆時投票權及新增兩名董事的任期即告終止。
在發佈CPS的同時,200,000以前被指定為A系列初級參與優先股的優先股的股票被取消,並恢復為未經指定的授權但未發行的優先股的狀態。
16. 公允價值計量
公允價值層次結構將評估技術中使用的投入劃分為以下三個級別:
•級別1-相同資產和負債在活躍市場的報價
•第2級-可直接或間接觀察到的相同資產和負債的活躍市場報價以外的投入
•級別3-無法觀察到的輸入
我們執行程序以核實從第三方收到的歸類為第二級的重大資產和負債的定價信息的合理性。下表列出了按公允價值經常性計量的資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | |
(單位:千) | 總計 | 1級 | 2級 | 3級 | | 總計 | 1級 | 2級 | 3級 |
資產: | | | | | | | | | |
遞延補償信託基金(1) | $ | 11,952 | | $ | 11,952 | | $ | — | | $ | — | | | $ | 9,626 | | $ | 9,626 | | $ | — | | $ | — | |
衍生資產(2) | | | | | | | | | |
外幣 | 15,308 | | — | | 15,308 | | — | | | 22,667 | | — | | 22,667 | | — | |
商品 | 5,225 | | — | | 5,225 | | — | | | 806 | | — | | 806 | | — | |
負債: | | | | | | | | | |
衍生負債(2) | | | | | | | | | |
外幣 | $ | 6,528 | | $ | — | | $ | 6,528 | | $ | — | | | $ | 2,571 | | $ | — | | $ | 2,571 | | $ | — | |
商品 | 232 | | — | | 232 | | — | | | 5,059 | | — | | 5,059 | | — | |
(1)由註冊貨幣市場基金和股票指數基金組成。這些投資是交易證券,代表了基於活躍的市場或交易所的最後一次交易或正式收盤,該期間收盤時的資產淨值。
(2)外幣和大宗商品衍生品的估計使用基於市場投入的定價模型,該模型考慮了估計的未來現金流的現值。
我們已在非經常性基礎上按公允價值計量待售資產和負債以及某些其他減值資產。以下彙總了不要求按公允價值計量的金融工具的相關信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
(單位:千) | 公允價值層次 | 賬面價值 | 公允價值 | | 賬面價值 | 公允價值 |
資產: | | | | | | |
現金(1) | 1級 | $ | 1,295,437 | | $ | 1,295,437 | | | $ | 1,180,024 | | $ | 1,180,024 | |
現金等價物(2) | 2級 | 913,945 | | 913,945 | | | 1,018,757 | | 1,018,757 | |
流通有價證券(2) | 2級 | 127,222 | | 127,222 | | | 23,345 | | 23,345 | |
應收票據,包括非流動部分(3) | 3級 | 10,249 | | 10,249 | | | 28,488 | | 28,488 | |
負債: | | | | | | |
2023年高級債券(4) | 2級 | $ | 192,752 | | $ | 195,957 | | | $ | 609,764 | | $ | 578,554 | |
2024年高級債券(4) | 2級 | 378,849 | | 399,177 | | | 496,200 | | 494,045 | |
2028年高級債券(4) | 2級 | 595,765 | | 629,754 | | | 595,134 | | 599,220 | |
其他借款(5) | 2級 | 911 | | 911 | | | 4,890 | | 4,890 | |
_______________________________________________________________________________
(1)現金由銀行存款組成。賬面金額接近公允價值。
(2)由於這些工具的到期日較短,這些定期存款的賬面價值接近公允價值。攤銷成本與公允價值沒有實質性差異。
(3)應收票據按接近公允價值的可變現淨值列賬。釐定公允價值時所考慮的因素包括借款人的資信、當時的利率、票據期限及任何抵押作抵押的抵押品。應收票據定期評估減值。
(4)高級債券的公允價值是根據報價的市場價格和二級投入估算的。
(5)其他借款是指一年內到期的銀行貸款和其他融資安排。由於期限較短,這些安排下借款的賬面價值接近公允價值。
17. 物業、廠房和設備
物業、廠房和設備如下: | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(成本(以千為單位)) | 2021 | | 2020 |
土地 | $ | 41,425 | | | $ | 42,854 | |
建築物 | 248,289 | | | 265,369 | |
建築和租賃方面的改進 | 137,039 | | | 150,613 | |
機器設備 | 731,198 | | | 804,252 | |
傢俱和固定裝置 | 114,230 | | | 117,271 | |
正在開發的資產 | 18,488 | | | 14,867 | |
| 1,290,669 | | | 1,395,226 | |
減去累計折舊 | (904,080) | | | (931,399) | |
淨財產、廠房和設備 | $ | 386,589 | | | $ | 463,827 | |
18. 基於股票的薪酬
股權獎
基於股票的薪酬總額為$27百萬,$22百萬美元和$362021年、2020年和2019年分別為100萬。在此期間,沒有確認與基於股票的薪酬相關的税收優惠。
下表彙總了RSU、限制性股票和股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
| RSU或 限制性股票 | 股票期權 |
| 數 | 加權 平均值 授予日期 公允價值 每股 | 數 | 加權 平均值 行權價格 每股 |
截至2018年12月31日的未償還款項 | 985,132 | | $53.78 | 4,589,385 | | $60.25 |
授與 | 1,356,303 | | 32.68 | 1,192,108 | | 22.47 |
沒收或過期 | (173,604) | | 39.57 | (351,885) | | 60.56 |
既得/行使 | (507,520) | | 47.72 | (48,131) | | 30.46 |
截至2019年12月31日的未償還款項 | 1,660,311 | | $39.88 | 5,381,477 | | $52.13 |
授與 | 1,355,975 | | 10.30 | 975,290 | | 11.06 |
沒收或過期 | (114,352) | | 33.74 | (603,835) | | 59.46 |
既得/行使 | (643,340) | | 42.23 | — | | — |
截至2020年12月31日的未償還款項 | 2,258,594 | | $21.76 | 5,752,932 | | $44.40 |
授與 | 596,391 | | 18.67 | 481,626 | | 17.96 |
沒收或過期 | (132,713) | | 18.78 | (659,216) | | 58.37 |
既得/行使 | (810,560) | | 30.83 | (84,416) | | 8.81 |
截至2021年12月31日的未償還款項 | 1,911,712 | | $17.16 | 5,490,926 | | $40.95 |
截至2021年12月31日可行使的期權 | | | 3,519,747 | | $54.31 |
剩餘未歸屬未歸屬期權,預計將歸屬 | | | 1,951,467 | | $17.09 |
我們的基於股票的計劃規定,在基於服務的限制失效之前,不得出售或轉讓RSU和限制性股票。一般情況下,僱傭終止時,未歸屬的RSU和限制性股票將被沒收。2021年、2020年和2019年授予高管的RSU通常超過3好幾年了。授予的RSU一2020年的高管將超過5好幾年了。2021年、2020年和2019年授予董事的RSU在授予時授予。2019年授予董事的RSU(以及一2020年授予董事的RSU獎)的背心後持有期為3好幾年了。2021年、2020年和2019年期間授予的RSU的公允價值為美元。14百萬,$5百萬美元和$14分別為百萬美元。截至2021年12月31日,未攤銷的RSU費用餘額為$6百萬美元,預計將在加權平均期間確認2.0好幾年了。
期權的行權價代表我們普通股在授予日的收盤價。2021年、2020年和2019年授予的期權通常授予3年限和期滿10在授予之日之後的幾年內。授予的期權一2020年的高管將超過5好幾年了。2021年至2019年期間行使的股票期權的內在價值合計為#美元。0.8百萬美元和$0.3分別為百萬美元。有幾個不是在2020年期間行使股票期權。截至2021年12月31日,未攤銷股票期權費用餘額為1美元。3百萬美元,預計將在加權平均期間確認1.0年。
授予日期期權的公允價值和其他重要假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | 2020年1月1日-11月30日 | 2020年12月31日 | 2019年1月1日-9月30日 | 2019年10月1日-12月31日 |
加權平均授權日公允價值 | $8.94 | $4.59 | $9.05 | $7.99 | $6.93 |
期權的預期壽命(以年為單位) | 4.5 | 4.6 | 7.2 | 5.6 | 5.4 |
無風險利率 | 0.7 | % | 0.4 | % | 0.5 | % | 2.6 | % | 1.7 | % |
預期波動率 | 62 | % | 65 | % | 61 | % | 33 | % | 47 | % |
預期年度每股股息 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.84 | $0.40 |
Black-Scholes計算中使用的預期波動率假設的計算基於50/50歷史波動率和隱含波動率的混合。以下是截至2021年12月31日未償還期權的相關信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的期權 | | 可行使的期權 |
行權價格區間 | 數 傑出的 | 加權 平均值 剩餘 合同 壽命(以年為單位) | 加權 平均值 行權價格 每股 | | 數 可操練的 | 加權 平均值 剩餘 合同 壽命(以年為單位) | 加權 平均值 行權價格 每股 |
$8.81 - $29.50 | 2,413,093 | | 8.4 | $ | 17.64 | | | 456,853 | | 8.0 | $ | 21.34 | |
$46.07 - $62.50 | 2,671,436 | | 3.5 | 56.19 | | | 2,658,332 | | 3.5 | 56.19 | |
$70.76 - $79.19 | 406,407 | | 2.1 | 79.19 | | | 404,562 | | 2.1 | 79.19 | |
| 5,490,936 | | 5.6 | $ | 40.95 | | | 3,519,747 | | 4.0 | $ | 54.31 | |
截至2021年12月31日,未償還期權和可行使期權的總內在價值為$19百萬美元和$3分別為百萬美元。
2021年、2020年和2019年,績效獎勵單位累計613,868; 1,156,365及350,532分別授予第16科軍官。這些獎項通常會在一段時間後懸崖勒馬3年,幷包含每個3歸屬期間的年份。根據公認會計原則,績效獎勵在績效目標確立之前不會被視為授予。每一年的業績目標一般都是在第一季度確定的。因此,在任何一年授予的單位中,只有三分之一被視為每年授予3年度歸屬期間。2021年期間,根據建立的業績目標授予了以下單位:
| | | | | | | | |
| 2021年頒發的績效獎勵單位 | 加權 平均值 授予日期 公允價值 每股 |
2021年績效獎勵計劃 | 204,623 | $20.49 |
2020年度績效獎勵計劃 | 385,455 | $19.98 |
2019年績效獎勵計劃 | 116,844 | $20.18 |
對於根據2021、2020和2019年績效獎勵計劃授予的獎勵,根據獎勵協議中定義的某些績效目標和市場狀況的完成情況,在每個績效期末調整單位數量。
截至2021年12月31日,與績效獎勵單位相關的未攤銷薪酬費用餘額不到#美元。2百萬美元,預計將在加權平均期間確認1.0好幾年了。
責任獎
我們以股票單位的形式授予SGI獎勵,通過將目標金額除以我們普通股在授予日的收盤價來確定。每個股票單位代表在歸屬時獲得相當於我們普通股一股價值的現金的權利。授予高管的SGI獎勵授予並按每年總獎勵的三分之一支付。薪酬費用為$67百萬,$25百萬美元和$6與SGI獎項相關的100萬人分別在2021年、2020年和2019年被納入G&A。與SGI獎勵相關的負債為$73百萬美元和$29分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
在2021年、2020年和2019年期間,績效獎勵被授予非第16條高管,並將以現金結算。薪酬費用為$7百萬,$3百萬美元和$8與這些績效獎勵相關的100萬份分別在2021年、2020年和2019年被納入G&A。與這些賠償相關的負債為#美元。7百萬美元和$16分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
19. 退休計劃
DC計劃
國內和國際DC計劃適用於符合條件的受薪員工和手工員工。公司對DC計劃的繳費基於員工的合格薪酬和參與率。我們確認費用為$。128百萬,$130百萬美元和$115分別在2021年、2020年和2019年期間為我們的DC計劃貢獻100萬美元。
數據庫計劃
某些DB計劃適用於符合條件的國際受薪員工。對DB計劃的繳費至少是適用法規要求的最低金額。這些計劃下的福利支付通常基於服務年限和/或合格薪酬。
我們的DB計劃的淨定期養老金支出包括以下組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
服務成本 | $ | 17,490 | | | $ | 18,129 | | | $ | 15,750 | |
利息成本 | 7,333 | | | 9,899 | | | 19,617 | |
預期資產回報率 | (28,577) | | | (26,304) | | | (32,645) | |
攤銷先前服務信用 | (856) | | | (903) | | | (886) | |
確認淨精算損失 | 5,875 | | | 5,806 | | | 10,303 | |
削減開支 | 15 | | | — | | | — | |
(收益)結算損失 | 198,132 | | | (406) | | | 137,898 | |
定期養老金淨支出(1) | $ | 199,412 | | | $ | 6,221 | | | $ | 150,037 | |
(1)定期退休金支出淨額$1百萬,$2百萬美元和$22021年、2020年和2019年分別有100萬人被報告為Disc Ops。
定期養老金淨費用的服務成本部分在“收入成本”中列示,其他定期養老金費用的其他部分在“G&A”和“養老金結算收益損失”中列示。
規劃聚落
我們最大的DB計劃為荷蘭的某些員工提供退休福利,該計劃於2021年12月終止,在這一點上,剩餘的福利義務被轉移到一個不是由福陸贊助的計劃中,我們基本上解除了任何進一步的義務。我們在英國的DB計劃於2019年12月終止,此時剩餘的福利義務被轉移到一家保險公司,我們被解除了任何進一步的義務。這兩個年度的結算虧損主要包括計入AOCI的未確認精算虧損,並不影響我們的現金狀況。這些國家的退休福利現在是通過DC計劃管理的。
DB計劃假設
以下列出的假設範圍涵蓋荷蘭、德國和菲律賓的DB計劃,並基於每個報告期結束時每個東道國的經濟環境。DB計劃的貼現率主要是根據假設的收益率曲線確定的,該收益率曲線是根據高質量公司和政府債券的收益率開發的,其期限與這些國家的養老金義務一致。利用歷史回報、相關性和投資經理預測建立的預期長期資產回報率假設適用於所有相關資產類別,包括國際股票以及政府、公司和其他債務證券。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | 2020 | 2019 |
為確定年末的PBO: | | | |
貼現率 | 1.20-4.75% | 0.80-3.50% | 1.20-4.75% |
補償水平的上升率 | 2.25-5.00% | 2.25-6.00% | 2.25-6.00% |
用於確定本年度的淨定期成本: | | | |
貼現率 | 0.80-3.50% | 1.20-4.75% | 1.80-7.25% |
補償水平的上升率 | 2.25-6.00% | 2.25-6.00% | 2.25-7.00% |
預期長期資產收益率 | 0.80-5.70% | 1.20-5.60% | 1.80-8.20% |
我們使用上述假設評估每個DB計劃的資金狀況,並根據適用的法規要求、扣税、報告考慮因素和其他因素確定適當的資金水平。這些計劃的融資狀況對長期利率和計劃資產回報的變化非常敏感,如果利率大幅下降或計劃資產回報低於預期,融資義務可能會大幅增加。假設目前的假設不變,我們預計將貢獻至多$132022年向我們的DB計劃提供了100萬美元,預計將超過所需的最低資金。如果貼現率降低25個基點,計劃負債將增加約#美元。5百萬美元。
DB計劃資產
下表列出了計劃資產的目標分配和實際分配:
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| 2021年目標分配 | 2021 | 2020 |
資產類別: | | | |
債務證券 | 25% - 35% | 28 | % | 63 | % |
股權證券 | 10% - 20% | 17 | % | 28 | % |
其他 | 50% - 60% | 55 | % | 9 | % |
總計 | | 100 | % | 100 | % |
我們的投資策略是在尋求足夠回報的背景下,保持適當管理風險的資產配置。投資分配由每個計劃的管理機構決定。資產配置可能會受到當地法規的影響。建立了長期配置指導方針,為每種資產類別設定了目標範圍配置。出於戰術投資或戰略實施的目的,可能會不時出現偏離這些撥款的短期情況。
對債務證券的投資用於提供穩定的投資回報,同時保護計劃的資金狀況。對股權證券的投資被用來產生長期資本增值,以減輕通貨膨脹、預期壽命延長和工資增長導致的福利義務增加的影響。雖然我們的大部分計劃可能會投資於公司的證券,但目前還沒有這樣的直接投資。
計劃資產包括對普通或集合信託(“CCT”)的投資,這些信託提供了跨各種資產類別的多元化投資的有效途徑。中證基金投資的估計公允價值是指由發行人確定的該等基金的股份或單位的資產淨值。目前,這些計劃可能如何贖回投資沒有任何限制。
債務證券由公司債券、政府證券和央票組成,標的投資於公司債券、政府和資產支持證券以及利率互換。公司債券主要由投資級評級債券和票據組成,其中任何一個評級類別或行業都不存在顯著的集中度。政府債券包括國際政府債券,其中一些債券與通脹指數掛鈎。公司債券和政府證券的估值基於定價模型,定價模型是由主要可觀察到的市場信息、非活躍市場或類似資產的經紀人報價彙編而成的。
股權證券橫跨各個行業,由國際公司的普通股以及對普通股和優先股進行標的投資的央企組成。公開交易的公司股權證券是根據活躍的市場或交易所的收盤價進行估值的。不活躍的證券以最新報告的投標價格估值。截至2021年12月31日和2020年12月31日,股權證券直接投資集中在國際證券領域。
其他計劃資產包括擔保投資合同和CCT。擔保投資合同是保證本金償還和規定利率的保險合同。這些保險合同屬於3級資產,其估計公允價值代表保證福利支付的貼現價值。央企持有的基礎投資主要是大宗商品。
下表描述了我們的DB計劃的計劃資產和負債的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | |
(單位:千) | 總計 | 1級 | 2級 | 3級 | | 總計 | 1級 | 2級 | 3級 |
資產: | | | | | | | | | |
股權證券: | | | | | | | | | |
普通股 | $ | 4,798 | | $ | 4,798 | | $ | — | | $ | — | | | $ | 5,252 | | $ | 5,252 | | $ | — | | $ | — | |
CCTS | 758 | | — | | 758 | | — | | | 230,135 | | — | | 230,135 | | — | |
債務證券: | | | | | | | | | |
公司債券 | 45 | | — | | 45 | | — | | | 532 | | — | | 532 | | — | |
政府證券 | 9,287 | | — | | 9,287 | | — | | | 12,036 | | — | | 12,036 | | — | |
CCTS | — | | — | | — | | — | | | 507,691 | | — | | 507,691 | | — | |
其他: | | | | | | | | | |
擔保投資合同 | 17,931 | | — | | — | | 17,931 | | | 20,588 | | — | | — | | 20,588 | |
CCTS | — | | — | | — | | — | | | 51,679 | | — | | 51,679 | | — | |
按公允價值淨額計量的計劃資產 | $ | 32,819 | | $ | 4,798 | | $ | 10,090 | | $ | 17,931 | | | $ | 827,913 | | $ | 5,252 | | $ | 802,073 | | $ | 20,588 | |
未按公允價值計量的計劃資產,淨額 | 55 | | | | | | 1,507 | | | | |
計劃總資產,淨額 | $ | 32,874 | | | | | | $ | 829,420 | | | | |
下表列出了有關第3級公允價值計量的信息:
| | | | | | | | |
(單位:千) | 2021 | 2020 |
年初餘額 | $ | 20,588 | | $ | 19,650 | |
計劃資產的實際回報率: | | |
截至報告日期仍持有的資產 | (1,565) | | 2,092 | |
期內出售的資產 | — | | — | |
購買 | 224 | | 343 | |
聚落 | (1,316) | | (1,497) | |
年終餘額 | $ | 17,931 | | $ | 20,588 | |
下表列出了與我們的數據庫計劃相關的預期未來福利支出:
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度, | (單位:千) |
2022 | $ | 4,383 | |
2023 | 4,186 | |
2024 | 4,141 | |
2025 | 4,116 | |
2026 | 3,987 | |
2027 — 2031 | 25,810 | |
下表列出了PBO、計劃資產和計劃的資金狀況的變化: | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(單位:千) | 2021 | 2020 |
PBO中的更改: | | |
年初的福利義務 | $ | 869,835 | | $ | 748,784 | |
服務成本 | 17,490 | | 18,129 | |
利息成本 | 7,333 | | 9,899 | |
員工繳費 | 2,643 | | 2,860 | |
貨幣換算 | (32,064) | | 72,178 | |
精算(收益)/損失(主要是由於2021年的計劃經驗和2020年的假設變化) | 52,190 | | 58,258 | |
已支付的福利 | (15,582) | | (17,224) | |
削減開支 | (415) | | (6,574) | |
聚落 | (798,679) | | (16,475) | |
| | |
| | |
年底的PBO | 102,751 | | 869,835 | |
計劃資產變更: | | |
年初計劃資產 | 829,420 | | 710,663 | |
計劃資產實際收益率 | 30,326 | | 55,819 | |
公司繳費 | 12,886 | | 24,752 | |
員工繳費 | 2,643 | | 2,860 | |
貨幣換算 | (28,140) | | 69,025 | |
已支付的福利 | (15,582) | | (17,224) | |
聚落 | (798,679) | | (16,475) | |
| | |
| | |
在年末計劃資產 | 32,874 | | 829,420 | |
資金狀況-(低於)/資金過剩 | $ | (69,877) | | $ | (40,415) | |
綜合資產負債表中確認的金額: | | |
包括在其他資產中的養老金資產 | $ | — | | $ | — | |
包括在其他應計負債中的養老金負債 | — | | — | |
包括在與持有待售資產有關的流動負債中的養老金負債 | (22,248) | | (25,617) | |
包括在非流動負債中的養老金負債 | (47,629) | | (14,798) | |
AOCI(税前) | $ | 3,042 | | $ | 161,534 | |
PBO超過計劃資產的計劃: | | |
PBO | $ | 102,751 | | $ | 869,835 | |
計劃資產 | 32,874 | | 829,420 | |
ABO超過計劃資產的計劃: | | |
阿波 | $ | 40,374 | | $ | 45,757 | |
計劃資產 | 17,931 | | 20,588 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,所有數據庫計劃的ABO總額為$55百萬美元和$793分別為百萬美元。
多僱主養老金計劃
除了我們的DB計劃外,我們還參與了針對加入工會的建築和維護行業員工的多僱主養老金計劃。公司繳費是根據各種集體談判協議所涵蓋的員工工作時數計算的,總額為$。44百萬,$38百萬美元和$322021年、2020年和2019年分別為100萬。當我們退出多僱主計劃時,我們可能有義務為我們在任何未建立基金的福利義務中的份額做出額外貢獻,但前提是我們不符合任何適用豁免的要求。對於我們的一項停產業務,我們參加了一項多僱主計劃,在該計劃中,我們意識到了一項重大的無資金支持的福利義務。然而,我們認為我們有資格獲得豁免,也不相信我們有可能向該計劃支付款項。
因此,我們沒有確認與這一無資金支持的福利義務相關的責任。上述信息不包括適用於與美國能源部某些合同相關的員工的福利計劃金額,因為我們對這些計劃的當前或未來資金不負責任。
20. 其他非流動負債
我們已經推遲了高管的薪酬計劃和其他退休安排,這些安排通常規定在退休、死亡或終止僱傭時支付款項。截至2021年12月31日和2020年12月31日,與這些計劃相關的債務總額為美元。324百萬美元和$329在非流動負債中分別為100萬美元。為了為這些債務提供資金,我們建立了非限制性信託,這些信託包括在非流動資產中。這些信託基金持有人壽保險單和有價證券。這些信託基金的價值為$。330百萬美元和$350分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。這些信託投資價值的定期變化,其中大部分未實現,在收益中確認,並有助於減輕債務的變化,這些變化也反映在收益中。
我們維持適當的商業風險保險水平,包括工人補償和一般責任。保險範圍包含各種留存金額,我們根據已報告索賠的負債總額和精算確定的已發生但未報告的索賠的估計負債,為這些留存金額提供應計費用。截至2021年12月31日和2020年12月31日,保險負債為58百萬美元和$70分別有100萬美元計入非流動負債。
21. 租契
以下彙總了租賃費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 2021年12月31日 | | 年終 2020年12月31日 | | 年終 2019年12月31日 |
租賃費用/(轉租收入) | 持續運營 | | 光盤操作 | | 持續運營 | | 光盤操作 | | 持續運營 | | 光盤操作 |
(單位:千) | | | | | | | | | | | |
經營租賃成本 | $ | 48,738 | | | $ | 27,463 | | | $ | 55,889 | | | $ | 28,842 | | | $ | 61,306 | | | $ | 30,093 | |
融資租賃成本 | | | | | | | | | | | |
使用權資產攤銷 | 833 | | | 4,095 | | | 345 | | | 983 | | | 363 | | | 1,058 | |
租賃負債利息 | 13 | | | 432 | | | 15 | | | 124 | | | 34 | | | 34 | |
可變租賃成本(1) | 9,654 | | | 457 | | | 6,961 | | | 454 | | | 19,231 | | | — | |
短期租賃成本 | 69,381 | | | 67,077 | | | 50,750 | | | 66,311 | | | 70,815 | | | 92,729 | |
轉租收入 | (2,091) | | | (274) | | | (3,050) | | | (14,026) | | | (2,596) | | | (32,141) | |
租賃總費用 | $ | 126,528 | | | $ | 99,250 | | | $ | 110,910 | | | $ | 82,688 | | | $ | 149,153 | | | $ | 91,773 | |
(1)主要涉及因生活費指數化以及根據實際評估支付財產税、保險或公共區域維修費用而導致的租金上漲。
與我們的使用權資產和租賃負債相關的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
租賃資產/負債 | 資產負債表分類 | 持續運營 | | 光盤操作 | | 持續運營 | | 光盤操作 |
(單位:千) | | | | | | | | |
使用權資產 | | | | | | | | |
經營性租賃資產 | 其他資產 | $ | 104,752 | | | $ | — | | | $ | 137,725 | | | $ | — | |
經營性租賃資產 | 持有待售流動資產 | — | | | 73,822 | | | — | | | 79,843 | |
融資租賃資產 | 其他資產 | 892 | | | — | | | 281 | | | — | |
融資租賃資產 | 持有待售流動資產 | — | | | 20,115 | | | — | | | 9,188 | |
總使用權資產 | | $ | 105,644 | | | $ | 93,937 | | | $ | 138,006 | | | $ | 89,031 | |
租賃負債 | | | | | | | | |
經營租賃負債,流動 | 其他應計負債 | $ | 35,136 | | | $ | — | | | $ | 42,232 | | | $ | — | |
非流動經營租賃負債 | 非流動負債 | 87,400 | | | — | | | 119,055 | | | — | |
經營租賃負債 | 持有待售流動負債 | — | | | 74,648 | | | — | | | 80,103 | |
融資租賃負債,流動 | 其他應計負債 | 693 | | | — | | | 8 | | | — | |
非流動融資租賃負債 | 非流動負債 | 202 | | | — | | | — | | | — | |
融資租賃負債 | 持有待售流動負債 | — | | | 17,876 | | | — | | | 8,433 | |
租賃總負債 | | $ | 123,431 | | | $ | 92,524 | | | $ | 161,295 | | | $ | 88,536 | |
與我們的租賃相關的補充信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 2021年12月31日 | | 年終 2020年12月31日 |
| 持續運營 | 光盤操作 | | 持續運營 | 光盤操作 |
(單位:千) | | | | | |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | | |
營業租賃的營業現金流 | $ | 54,696 | | $ | 28,322 | | | $ | 61,275 | $ | 29,154 |
融資租賃的營業現金流 | 13 | | 432 | | | 15 | 124 |
融資租賃產生的現金流 | 557 | | 5,909 | | | 451 | 1,676 |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | 12,726 | | 24,350 | | | 13,177 | 7,294 |
以新融資租賃負債換取的使用權資產 | 1,384 | | 19,144 | | | — | 8,663 |
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 | 4.0年份 | 8.6年份 | | 4.5年份 | 9.2年份 |
加權平均剩餘租賃期限-融資租賃 | 1.4年份 | 4.9年份 | | 2.8年份 | 5.0年份 |
加權平均貼現率-營業租賃 | 3.1 | % | 2.3 | % | | 3.0 | % | 2.8 | % |
加權平均貼現率-融資租賃 | 1.2 | % | 2.1 | % | | 3.4 | % | 2.8 | % |
我們經營租賃和融資租賃項下的剩餘租賃付款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 持續運營 | | 光盤操作 |
截至十二月三十一日止的年度, | 運營中 租契 | | 金融 租契 | | 運營中 租契 | | 金融 租契 |
(單位:千) | | | | | | | |
2022 | $ | 38,393 | | | $ | 645 | | | $ | 22,690 | | | $ | 6,383 | |
2023 | 33,745 | | | 259 | | | 13,731 | | | 5,157 | |
2024 | 22,787 | | | — | | | 9,889 | | | 3,392 | |
2025 | 18,582 | | | — | | | 6,202 | | | 3,036 | |
2026 | 11,302 | | | — | | | 3,901 | | | 563 | |
此後 | 6,002 | | | — | | | 25,854 | | | — | |
租賃付款總額 | $ | 130,811 | | | $ | 904 | | | $ | 82,267 | | | $ | 18,531 | |
減去:利息 | (8,275) | | | (9) | | | (7,619) | | | (655) | |
租賃負債現值 | $ | 122,536 | | | $ | 895 | | | $ | 74,648 | | | $ | 17,876 | |
22. 衍生工具與套期保值
被指定為對衝的衍生品
截至2021年12月31日,我們的名義總金額為240被指定為套期保值的未平倉外幣合約(主要與加元、人民幣和歐元有關)達100萬份。外幣合約的期限各不相同,都不會超過2024年12月。截至2021年12月31日,沒有未平倉大宗商品合約被指定為套期保值。
被指定為對衝工具的衍生工具的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產衍生品 | | 負債衍生工具 |
(單位:千) | 資產負債表 位置 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | | 資產負債表 位置 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 |
外幣合約 | 其他流動資產 | $ | 6,947 | | $ | 20,004 | | | 其他應計負債 | $ | 19 | | $ | 4 | |
商品合約 | 其他流動資產 | — | | — | | | 其他應計負債 | — | | — | |
外幣合約 | 其他資產 | 2,990 | | 2,184 | | | 非流動負債 | 26 | | 25 | |
總計 | | $ | 9,937 | | $ | 22,188 | | | | $ | 45 | | $ | 29 | |
在OCI確認並從AOCI重新分類為與指定為現金流對衝的衍生工具相關的收益的税後收益(虧損)金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 税後收益金額 在保險單中確認的(損失) | | | 税後收益金額 (損失)從 Aoci轉化為收益 |
現金流對衝(千) | 2021 | 2020 | 2019 | | 損益位置 | 2021 | 2020 | 2019 |
外幣合約 | $ | 10,752 | | $ | 19,608 | | $ | 1,043 | | | 收入成本 | $ | 20,212 | | $ | 2,382 | | $ | (1,041) | |
商品合約 | — | | (107) | | 460 | | | 收入成本 | — | | (100) | | 453 | |
利率合約 | — | | — | | — | | | 利息支出 | (114) | | (1,678) | | (1,049) | |
總計 | $ | 10,752 | | $ | 19,501 | | $ | 1,503 | | | | $ | 20,098 | | $ | 604 | | $ | (1,637) | |
衍生品未被指定為對衝
截至2021年12月31日,我們還擁有總名義金額為$259百萬美元的外幣合同和32未被指定為套期保值的未平倉商品合約有100萬份。外幣合同主要涉及以非功能性貨幣計價的合同義務。未被指定為套期保值的衍生工具的公允價值以及相關損益在任何呈列期間均不屬重大。
23. 其他全面收益(虧損)
保監處的組成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
(單位:千) | 税前 金額 | 税收 (費用) 效益 | 税淨額 金額 | | 税前 金額 | 税收 (費用) 效益 | 税淨額 金額 | | 税前 金額 | 税收 (費用) 效益 | 税淨額 金額 |
保監處: | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | $ | (37,422) | | $ | (11) | | $ | (37,433) | | | $ | (17,127) | | $ | — | | $ | (17,127) | | | $ | 101,096 | | $ | (35,596) | | $ | 65,500 | |
權益法被投資人保監處的所有權份額 | 545 | | (2,237) | | (1,692) | | | (21,837) | | 3,309 | | (18,528) | | | (15,630) | | 3,846 | | (11,784) | |
數據庫計劃調整 | 153,285 | | (52,313) | | 100,972 | | | (19,392) | | — | | (19,392) | | | 150,427 | | (44,975) | | 105,452 | |
套期保值的未實現收益(虧損) | (11,068) | | 1,722 | | (9,346) | | | 23,531 | | (4,634) | | 18,897 | | | 4,734 | | (1,594) | | 3,140 | |
| | | | | | | | | | | |
總保險金額 | 105,340 | | (52,839) | | 52,501 | | | (34,825) | | (1,325) | | (36,150) | | | 240,627 | | (78,319) | | 162,308 | |
減去:可歸因於NCI的OCI | 1,334 | | — | | 1,334 | | | 883 | | — | | 883 | | | (1,350) | | — | | (1,350) | |
歸因於福陸公司的OCI | $ | 104,006 | | $ | (52,839) | | $ | 51,167 | | | $ | (35,708) | | $ | (1,325) | | $ | (37,033) | | | $ | 241,977 | | $ | (78,319) | | $ | 163,658 | |
AOCI餘額的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 外國 貨幣 翻譯 | 所有權 份額 權益法 被投保人的保證金 | DB 平面圖 | 未實現 得(損) 論模糊限制語 | | Aoci,網 |
歸因於福陸公司: | | | | | | |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | (260,960) | | $ | (53,984) | | $ | (118,589) | | $ | 16,627 | | | $ | (416,906) | |
更改類別前的保監處 | (38,767) | | (2,259) | | (50,482) | | 10,752 | | | (80,756) | |
從AOCI重新分類的金額 | — | | 567 | | 151,454 | | (20,098) | | | 131,923 | |
淨保險公司(Net OCI) | (38,767) | | (1,692) | | 100,972 | | (9,346) | | | 51,167 | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | (299,727) | | $ | (55,676) | | $ | (17,617) | | $ | 7,281 | | | $ | (365,739) | |
歸因於NCI: | | | | | | |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | (4,168) | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | (4,168) | |
更改類別前的保監處 | 1,334 | | — | | — | | — | | | 1,334 | |
從AOCI重新分類的金額 | — | | — | | — | | — | | | — | |
淨保險公司(Net OCI) | 1,334 | | — | | — | | — | | | 1,334 | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | (2,834) | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | (2,834) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 外國 貨幣 翻譯 | 所有權 份額 權益法 被投保人的保證金 | DB 平面圖 | 套期保值的未實現收益(虧損) | | Aoci,網 |
歸因於福陸公司: | | | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | (242,950) | | $ | (35,456) | | $ | (99,197) | | $ | (2,270) | | | $ | (379,873) | |
更改類別前的保監處 | (18,010) | | (19,076) | | (22,921) | | 19,501 | | | (40,506) | |
從AOCI重新分類的金額 | — | | 548 | | 3,529 | | (604) | | | 3,473 | |
淨保險公司(Net OCI) | (18,010) | | (18,528) | | (19,392) | | 18,897 | | | (37,033) | |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | (260,960) | | $ | (53,984) | | $ | (118,589) | | $ | 16,627 | | | $ | (416,906) | |
歸因於NCI: | | | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | (5,051) | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | (5,051) | |
更改類別前的保監處 | 883 | | — | | — | | — | | | 883 | |
從AOCI重新分類的金額 | — | | — | | — | | — | | | — | |
淨保險公司(Net OCI) | 883 | | — | | — | | — | | | 883 | |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | (4,168) | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | (4,168) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 外國 貨幣 翻譯 | 所有權 份額 權益法 被投保人的保證金 | DB 平面圖 | 未實現 得(損) 論模糊限制語 | Aoci,網 |
歸因於福陸公司: | | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | (309,800) | | $ | (23,672) | | $ | (204,649) | | $ | (5,410) | | $ | (543,531) | |
更改類別前的保監處 | 19,957 | | (12,304) | | 4,006 | | 1,503 | | 13,162 | |
從AOCI重新分類的金額 | 46,893 | | 520 | | 101,446 | | 1,637 | | 150,496 | |
淨保險公司(Net OCI) | 66,850 | | (11,784) | | 105,452 | | 3,140 | | 163,658 | |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | (242,950) | | $ | (35,456) | | $ | (99,197) | | $ | (2,270) | | $ | (379,873) | |
歸因於NCI: | | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | (3,701) | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (3,701) | |
更改類別前的保監處 | (1,350) | | — | | — | | — | | (1,350) | |
從AOCI重新分類的金額 | — | | — | | — | | — | | — | |
淨保險公司(Net OCI) | (1,350) | | — | | — | | — | | (1,350) | |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | (5,051) | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (5,051) | |
AOCI的重新分類如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 整合中的位置 運營説明書 | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | 2021 | 2020 | 2019 |
AOCI的組成部分: | | | | |
外幣折算調整 | 減值、重組和其他退出成本 | $ | — | | $ | — | | $ | (84,286) | |
所得税優惠 | 所得税費用(福利) | — | | — | | 37,393 | |
税後淨額 | | $ | — | | $ | — | | $ | (46,893) | |
| | | | |
權益法被投資人保監處的所有權份額 | 收入成本 | $ | (756) | | $ | (730) | | $ | (695) | |
所得税優惠 | 所得税費用(福利) | 189 | | 182 | | 175 | |
税後淨額 | | $ | (567) | | $ | (548) | | $ | (520) | |
| | | | |
數據庫計劃調整 | 各種賬户(1) | $ | (202,733) | | $ | (3,529) | | $ | (146,579) | |
所得税優惠 | 所得税費用(福利) | 51,279 | | — | | 45,133 | |
税後淨額 | | $ | (151,454) | | $ | (3,529) | | $ | (101,446) | |
| | | | |
套期保值的未實現收益(虧損): | | | | |
商品和外幣合約 | 各種賬户(2) | $ | 26,576 | | $ | 1,837 | | $ | (1,370) | |
利率合約 | 利息支出 | (1,189) | | (1,678) | | (1,678) | |
所得税優惠 | 所得税費用(福利) | (5,289) | | 445 | | 1,411 | |
税後淨額: | | $ | 20,098 | | $ | 604 | | $ | (1,637) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
(1)DB計劃調整被重新分類為“G&A”和“養老金結算損失”。
(2)大宗商品和外幣衍生品的損益被重新歸類為“收入成本”和“併購”。
24. 停產運營
2021年第一季度,我們承諾了一項出售我們的Stork業務的計劃,該業務此前代表了我們以前多元化服務部門的大部分業務。2021年5月,我們以美元的價格出售了Ameco設備業務的北美業務71百萬美元,並確認了出售美元的虧損27百萬美元。2020年8月,我們出售了我們的
AMECO設備業務在牙買加的交易價格為$18百萬美元,並確認了損失$1百萬美元。規模較小的AMECO在南美和非洲的業務仍在等待出售。
包含在Disc Ops中的減值費用匯總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 2021年12月31日 | | 年終 2020年12月31日 | | 截至2019年12月31日的年度 |
(單位:千) | 鸛 | AMECO | | 鸛 | AMECO | | 鸛 | AMECO |
減值費用: | | | | | | | | |
商譽(1) | $ | 12,700 | | $ | — | | | $ | 168,568 | | $ | 12,300 | | | $ | — | | $ | 2,125 | |
無形的客户關係 (2) | — | | — | | | 26,671 | | — | | | 33,657 | | — | |
公允價值調整和與銷售相關的預期成本(3) | 180,500 | | 53,085 | | | — | | 133,400 | | | — | | — | |
總減值費用 | $ | 193,200 | | $ | 53,085 | | | $ | 195,239 | | $ | 145,700 | | | $ | 33,657 | | $ | 2,125 | |
(1)作為我們2020年商譽評估的一部分,報告單位的公允價值是採用以收入為基礎的方法確定的,該方法利用了不可觀察到的3級投入,包括重要的管理假設,如預期獎勵、預測收入和營業利潤率、加權平均資本成本、營運資本假設以及一般市場趨勢和條件。
(2)客户關係的估值方法使用了不可觀察的第三級輸入,包括對以下各項的長期收入增長的假設範圍2%至5.5%,加權平均值為2.4%,加權平均資本成本為12%,客户自然流失率為10%.
(3)斯托克和Ameco資產的公允價值是根據2021年可觀察到的2級投入(包括指示性要約和相關資產的持續談判)和2020年利用不可觀察到的3級投入(包括預期獎勵、預測收入和營業利潤率、加權平均資本成本、營運資本假設和一般市場趨勢和條件)的基於收益的方法相結合確定的。
Disk Ops信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 |
(單位:千) | 鸛 | AMECO | 其他 | 總計 | | 鸛 | AMECO | 其他 | 總計 | | 鸛 | AMECO | 其他 | 總計 |
收入 | $ | 1,599,705 | | $ | 122,263 | | $ | — | | $ | 1,721,968 | | | $ | 1,509,238 | | $ | 216,994 | | $ | — | | $ | 1,726,232 | | | $ | 1,805,705 | | $ | 317,371 | | $ | — | | $ | 2,123,076 | |
收入成本 | (1,559,327) | | (124,948) | | (9,106) | | (1,693,381) | | | (1,514,374) | | (195,024) | | (13,198) | | (1,722,596) | | | (1,794,266) | | (354,782) | | 21,152 | | (2,127,896) | |
毛利 | 40,378 | | (2,685) | | (9,106) | | 28,587 | | | (5,136) | | 21,970 | | (13,198) | | 3,636 | | | 11,439 | | (37,411) | | 21,152 | | (4,820) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
G&A | (4,351) | | — | | — | | (4,351) | | | — | | (234) | | — | | (234) | | | — | | (239) | | — | | (239) | |
減值、重組和其他退出成本 | (193,200) | | (53,085) | | — | | (246,285) | | | (196,503) | | (146,430) | | — | | (342,933) | | | (92,906) | | (121,252) | | — | | (214,158) | |
Ameco的銷售虧損 | — | | (26,670) | | — | | (26,670) | | | — | | (1,390) | | — | | (1,390) | | | — | | — | | — | | — | |
外幣損益 | (228) | | (157) | | — | | (385) | | | (2,078) | | 55 | | — | | (2,023) | | | (413) | | (1,265) | | — | | (1,678) | |
營業利潤(虧損) | (157,401) | | (82,597) | | (9,106) | | (249,104) | | | (203,717) | | (126,029) | | (13,198) | | (342,944) | | | (81,880) | | (160,167) | | 21,152 | | (220,895) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
利息(費用)收入,淨額 | (4,995) | | 27 | | — | | (4,968) | | | (4,633) | | (159) | | — | | (4,792) | | | (7,365) | | 341 | | — | | (7,024) | |
Disc Ops的税前收益(虧損) | (162,396) | | (82,570) | | (9,106) | | (254,072) | | | (208,350) | | (126,188) | | (13,198) | | (347,736) | | | (89,245) | | (159,826) | | 21,152 | | (227,919) | |
所得税(費用)福利 | (3,480) | | — | | — | | (3,480) | | | (2,736) | | (3,957) | | — | | (6,693) | | | (3,265) | | 3,938 | | (4,447) | | (3,774) | |
Disc Ops的淨收益(虧損) | $ | (165,876) | | $ | (82,570) | | $ | (9,106) | | $ | (257,552) | | | $ | (211,086) | | $ | (130,145) | | $ | (13,198) | | $ | (354,429) | | | $ | (92,510) | | $ | (155,888) | | $ | 16,705 | | $ | (231,693) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
減去:可歸因於NCI的Disc Ops淨收益(虧損) | $ | 883 | | $ | (1) | | $ | — | | $ | 882 | | | $ | 1,537 | | $ | 1 | | $ | — | | $ | 1,538 | | | $ | 7,169 | | $ | 660 | | $ | — | | $ | 7,829 | |
可歸因於福陸的貼現運營淨收益(虧損) | $ | (166,759) | | $ | (82,569) | | $ | (9,106) | | $ | (258,434) | | | $ | (212,623) | | $ | (130,146) | | $ | (13,198) | | $ | (355,967) | | | $ | (99,679) | | $ | (156,548) | | $ | 16,705 | | $ | (239,522) | |
2019年8月,我們解決了與之前剝離的一項業務相關的法律事務。由此產生的收益和所有相關的法律費用包括在上表的“其他”中。
以下彙總了與分類為待售資產和負債相關的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
(單位:千) | | 鸛 | AMECO | 其他 | Disc Ops合計 | Cont Ops的其他資產和負債 | 總計 | | 鸛 | AMECO | 其他 | Disc Ops合計 | Cont Ops的其他資產和負債 | 總計 |
應收賬款和票據淨額 | | $237,808 | $26,355 | $5,176 | $269,339 | $ | — | | $269,339 | | $245,105 | $42,797 | $10,475 | $298,377 | $ | — | | $298,377 |
合同資產 | | 134,516 | — | — | 134,516 | — | 134,516 | | 108,152 | 2,188 | — | 110,340 | — | 110,340 |
其他流動資產 | | 41,126 | 18,853 | — | 59,979 | — | 59,979 | | 45,384 | 73,618 | — | 119,002 | — | 119,002 |
持有待售流動資產 | | 413,450 | 45,208 | 5,176 | 463,834 | — | 463,834 | | 398,641 | 118,603 | 10,475 | 527,719 | — | 527,719 |
| | | | | | | | | | | | | | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 98,425 | — | | — | 98,425 | 22,000 | 120,425 | | 97,258 | 67,380 | — | 164,638 | 24,538 | 189,176 |
商譽 | | 113,816 | — | — | 113,816 | — | 113,816 | | 141,889 | — | — | 141,889 | — | 141,889 |
投資 | | 3,339 | — | — | 3,339 | 7,028 | 10,367 | | 4,649 | — | — | 4,649 | 5,064 | 9,713 |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他資產 | | 125,306 | 21,107 | — | 146,413 | — | 146,413 | | 135,421 | 13,810 | — | 149,231 | — | 149,231 |
持有待售的非流動資產(1) | | 340,886 | 21,107 | — | 361,993 | 29,028 | 391,021 | | 379,217 | 81,190 | — | 460,407 | 29,602 | 490,009 |
持有待售資產總額 | | $754,336 | $66,315 | $5,176 | $825,827 | $29,028 | $854,855 | | $777,858 | $199,793 | $10,475 | $988,126 | $29,602 | $1,017,728 |
| | | | | | | | | | | | | | |
應付帳款 | | $114,683 | $6,423 | $507 | $121,613 | $ | — | | $121,613 | | $116,580 | $17,388 | $13 | $133,981 | $ | — | | $133,981 |
短期借款 | | 16,975 | — | — | 16,975 | — | 16,975 | | 20,525 | — | — | 20,525 | — | 20,525 |
合同責任 | | 54,421 | 10 | — | 54,431 | — | 54,431 | | 46,997 | 782 | — | 47,779 | — | 47,779 |
應計薪金、工資和福利 | | 60,519 | 1,164 | — | 61,683 | — | 61,683 | | 57,626 | 7,152 | — | 64,778 | — | 64,778 |
其他應計負債 | | 290,853 | 51,506 | — | 342,359 | — | 342,359 | | 113,965 | 11,977 | — | 125,942 | — | 125,942 |
持有待售流動負債 | | 537,451 | 59,103 | 507 | 597,061 | — | 597,061 | | 355,693 | 37,299 | 13 | 393,005 | — | 393,005 |
| | | | | | | | | | | | | | |
持有待售的非流動負債(1) | | 87,793 | 11,809 | — | 99,602 | — | 99,602 | | 98,940 | 9,478 | — | 108,418 | — | 108,418 |
持有待售負債總額 | | $625,244 | $70,912 | $507 | $696,663 | $ | — | | $696,663 | | $454,633 | $46,777 | $13 | $501,423 | $ | — | | $501,423 |
(1)持有待售的非流動資產和負債被歸類為流動資產,因為我們預計將在2022年初完成對Stork和Ameco剩餘業務的出售。
我們2021、2020和2019年的現金流信息包括以下與Disc Ops相關的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | 鸛 | AMECO | 總計 | | 鸛 | AMECO | 總計 | | 鸛 | AMECO | 總計 |
減值費用 | | $ | 193,200 | | $ | 53,085 | | $ | 246,285 | | | $ | 195,239 | | $ | 145,700 | | $ | 340,939 | | | $ | 64,335 | | $ | 32,428 | | $ | 96,763 | |
固定資產折舊 | | 5,417 | | — | | 5,417 | | | 21,849 | | — | | 21,849 | | | 24,203 | | 54,568 | | 78,771 | |
股票獎勵的攤銷 | | — | | — | | — | | | — | | 56 | | 56 | | | — | | 123 | | 123 | |
資本支出 | | (16,861) | | (11,019) | | (27,880) | | | (21,087) | | (26,913) | | (48,000) | | | (28,185) | | (73,433) | | (101,618) | |
25. 季度財務數據(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
(單位:百萬,每股除外) | 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | |
收入 | $ | 2,939 | | | $ | 3,236 | | | $ | 3,103 | | | $ | 3,157 | |
收入成本 | (2,846) | | | (3,177) | | | (2,997) | | | (3,003) | |
Cont Ops税前收益(虧損) | (28) | | | (13) | | | 70 | | | (157) | |
來自Cont Ops的淨收益(虧損) | (28) | | | (14) | | | 43 | | | (145) | |
可歸因於福陸公司的金額: | | | | | | | |
來自Cont Ops的淨收益(虧損) | (61) | | | (6) | | | 46 | | | (161) | |
Disc Ops的淨收益(虧損) | (26) | | | (108) | | | (6) | | | (118) | |
淨收益(虧損) | $ | (87) | | | $ | (114) | | | $ | 40 | | | $ | (279) | |
福陸公司每股基本收益(虧損): | | | | | | | |
來自Cont Ops的淨收益(虧損) | $ | (0.43) | | | $ | (0.08) | | | $ | 0.26 | | | $ | (1.21) | |
Disc Ops的淨收益(虧損) | (0.19) | | | (0.76) | | | (0.04) | | | (0.84) | |
淨收益(虧損) | $ | (0.62) | | | $ | (0.84) | | | $ | 0.22 | | | $ | (2.04) | |
可歸因於福陸公司的稀釋後每股收益(虧損): | | | | | | | |
來自Cont Ops的淨收益(虧損) | $ | (0.43) | | | $ | (0.08) | | | $ | 0.26 | | | $ | (1.21) | |
Disc Ops的淨收益(虧損) | (0.19) | | | (0.76) | | | (0.04) | | | (0.84) | |
淨收益(虧損) | $ | (0.62) | | | $ | (0.84) | | | $ | 0.22 | | | $ | (2.04) | |
| | | | | | | |
| |
(單位:百萬,每股除外) | 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | |
收入 | $ | 3,698 | | | $ | 3,735 | | | $ | 3,457 | | | $ | 3,268 | |
收入成本 | (3,634) | | | (3,656) | | | (3,324) | | | (3,144) | |
Cont Ops税前收益(虧損) | (32) | | | 23 | | | 54 | | | (42) | |
來自Cont Ops的淨收益(虧損) | 31 | | | (8) | | | 26 | | | (61) | |
可歸因於福陸公司的金額: | | | | | | | |
來自Cont Ops的淨收益(虧損) | 22 | | | (15) | | | 21 | | | (107) | |
Disc Ops的淨收益(虧損) | (288) | | | (10) | | | (2) | | | (56) | |
淨收益(虧損) | $ | (266) | | | $ | (25) | | | $ | 19 | | | $ | (163) | |
福陸公司每股基本收益(虧損): | | | | | | | |
來自Cont Ops的淨收益(虧損) | $ | 0.15 | | | $ | (0.11) | | | $ | 0.15 | | | $ | (0.76) | |
Disc Ops的淨收益(虧損) | (2.05) | | | (0.07) | | | (0.01) | | | (0.40) | |
淨收益(虧損) | $ | (1.90) | | | $ | (0.18) | | | $ | 0.14 | | | $ | (1.16) | |
可歸因於福陸公司的稀釋後每股收益(虧損): | | | | | | | |
來自Cont Ops的淨收益(虧損) | $ | 0.15 | | | $ | (0.11) | | | $ | 0.15 | | | $ | (0.76) | |
Disc Ops的淨收益(虧損) | (2.05) | | | (0.07) | | | (0.01) | | | (0.40) | |
淨收益(虧損) | $ | (1.90) | | | $ | (0.18) | | | $ | 0.14 | | | $ | (1.16) | |
影響2021年收益的重要項目包括:
•一筆$的費用1382021年第二季度,採購和分包商成本增長、遺留基礎設施項目日程延誤和中斷導致採購和分包商成本增長100萬美元。
•一筆$的費用1982021年第四季度養老金結算損失100萬美元。
影響2020年收益的重要項目包括:
•費用合共$1032020年第一季度投資和其他資產減值100萬美元。
•費用合共$552020年第一季度與Energy Solutions客户相關的當前預期信貸損失為100萬美元。
•費用合共$50在2020年第一季度,由於COVID相關的進度延遲和相關的成本增長,項目職位的費用為100萬美元。
•費用合共$295百萬美元和$46分別用於2020年第一季度和第四季度持有的待售資產減值(包括在Disc Ops中)的減值。