附件99.1
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DFIN報告2021年第四季度和全年業績
創紀錄的全年軟件解決方案淨銷售額、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和自由現金流
芝加哥-2022年2月22日-唐納利金融解決方案公司(紐約證券交易所代碼：DFIN)(以下簡稱“公司”或“DFIN”)今天公佈了2021年第四季度和全年的財務業績。
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2021年第四季度 |
2020年第四季度 |
$CHANGE |
%變化 |
淨銷售額 |
2.328億美元 |
2.103億美元 |
2250萬美元 |
10.7% |
淨收益(虧損)(A) |
2560萬美元 |
(3580萬美元) |
6140萬美元 |
NM |
調整後的EBITDA(B) |
6130萬美元 |
3490萬美元 |
2640萬美元 |
75.6% |
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2021年全年 |
2020年全年 |
$CHANGE |
%變化 |
淨銷售額 |
9.933億美元 |
8.945億美元 |
9880萬美元 |
11.0% |
淨收益(虧損)(A) |
1.459億美元 |
(2590萬美元) |
1.718億美元 |
NM |
調整後的EBITDA(B) |
2.948億美元 |
1.734億美元 |
1.214億美元 |
70.0% |
營運現金流 |
1.8億美元 |
1.542億美元 |
2580萬美元 |
16.7% |
自由現金流(B)(C) |
1.377億美元 |
1.231億美元 |
1,460萬美元 |
11.9% |
(A)2020年第四季度和全年包括投資公司合規和通信管理部門4060萬美元的非現金商譽減值費用。
(B)調整後的EBITDA和自由現金流量是非公認會計準則財務計量，不包括下表所列某些項目的影響。下表提供了與最具可比性的GAAP衡量標準的對賬。
(C)定義為營業現金流減去資本支出。
NM-沒有意義
2021年第四季度亮點：
其他業務亮點：
他説：“我們對第四季度的業績感到滿意，這為創紀錄的一年畫上了句號。我們團隊專注於執行，再加上強勁的資本市場環境，軟件全年銷售額、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和自由現金流都達到了創紀錄的水平。強勁的經營業績為我們提供了財務靈活性，可以加快軟件開發投資，減少債務，並通過我們的股票回購計劃為股東帶來價值。我們推動軟件增長的努力取得了積極成果，軟件解決方案全年淨銷售額比2020年增長了35%，達到2.7億美元。雖然強大的交易環境使我們的Venue軟件受益，但我們的經常性合規性產品(包括New ActiveDiscovery和Arc Suite)帶來了31%的銷售增長。此外，我們對DFIN的固定成本基礎設施進行適當調整的積極行動將對調整後EBITDA的影響降至最低，因為法規變化和我們現有的低利潤率印刷合同導致投資公司-合規和通信管理部門的印刷和分銷銷售額減少了約1億美元，“DFIN總裁兼首席執行官丹尼爾·N·萊布(Daniel N.Leib)説。
萊布繼續説：“我們軟件解決方案的淨銷售額在第四季度加速增長。我們以ActiveDiscovery和Arc Suite為特色的經常性合規軟件產品組合繼續提供出色的結果。自一年前推出新主動披露以來，專門打造的美國證券交易委員會合規平臺獲得了出色的市場反應，導致客户採用率非常高。ActiveDiscovery第四季銷售增長41%，是年內增幅最高的季度，因其推出以來銷售勢頭加快。由於對我們的全面合規管理解決方案的強勁需求，ARC Suite在第四季度實現了28%的增長，為成功的一年畫上了句號。在強勁的併購市場的推動下，我們的交易軟件Venue的銷售額增長了48%，並再次實現了創紀錄的季度銷售額。我們對我們軟件解決方案組合的表現感到鼓舞，並相信我們經常性的合規產品和高利潤的交易軟件為未來的增長做好了準備。“
2021年是我們轉型之旅的又一個積極例證，軟件解決方案銷售額在公司歷史上首次超過印刷和發行銷售額。此外，我們的‘44 in 24’戰略大大領先於我們在2018年制定的計劃。展望2022年，我們將繼續致力於執行我們成為市場領先的監管和合規解決方案提供商的戰略。“萊布總結道。
淨銷售額
2021年第四季度淨銷售額為2.328億美元，比2020年第四季度增加2250萬美元，增幅為10.7%。淨銷售額增長的主要原因是軟件解決方案的增長以及資本市場交易量和合規量的增加，但由於美國證券交易委員會規則30E-3和498A取消了打印要求，導致印刷和發行量下降，部分抵消了這一增長。
淨收益(虧損)
2021年第四季度，淨收益為2560萬美元，或每股稀釋後收益0.73美元，而2020年第四季度淨虧損3580萬美元，或每股稀釋後虧損1.07美元。2021年第四季度的淨收益包括1210萬美元的税後費用，或每股稀釋後0.34美元，主要是由於債務清償、重組、減值和其他費用的虧損，以及淨和基於股份的薪酬支出。2020年第四季度的淨虧損包括4770萬美元的税後費用(包括投資公司-合規和通信管理部門的4060萬美元税前非現金商譽減值費用)，或每股稀釋後虧損1.43美元，主要與重組、減值和其他費用、淨和基於股份的薪酬支出有關。
2
調整後的EBITDA和非GAAP淨收益
2021年第四季度，調整後的EBITDA為6130萬美元，比2020年第四季度增加2640萬美元。2021年第四季度，調整後的EBITDA利潤率為26.3%，與2020年第四季度相比提高了約970個基點，這主要是由於銷售額增加、有利的銷售組合和成本控制舉措，但部分被更高的銷售費用和更高的激勵薪酬費用所抵消。
2021年第四季度，非GAAP淨收益為3770萬美元，或每股稀釋後收益1.07美元，高於2020年第四季度的1190萬美元，或每股稀釋後收益0.36美元。
淨收益與調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和非GAAP淨收益的對賬見附表。
監管影響
公司此前在2020年7月22日的8-K報表中披露，美國證券交易委員會規則30E-3(取消或減少印刷年度和半年度報告)、第498A條(取消或減少印刷摘要招股説明書)的實施以及公司退出某些印刷和分銷關係預計將使公司2021年與印刷相關的淨銷售額減少約1.3億至1.4億美元，淨收益和調整後EBITDA分別減少約400萬至700萬美元和約500萬美元
2021年，公司實現淨銷售額、淨收益和調整後EBITDA分別減少約1億美元、200萬美元和300萬美元。2022年，該公司預計淨銷售額的增量影響約為4000萬美元，對淨收益和調整後的EBITDA的影響微乎其微。總體而言，對淨銷售額的預期影響與之前的指導一致，而淨收益和調整後的EBITDA影響有利於之前的指導。
股票回購計劃
今天，該公司宣佈，其董事會授權回購至多1.5億美元的公司股份
在公開市場或私下協商的一項或多項交易中不時發行的普通股
購買。這項股票回購計劃取代了之前的5000萬美元計劃，該計劃在2022年第一季度接近完成，有效期至2023年12月31日。
任何股份回購的時間和金額將由公司管理層根據其對
市場狀況和其他因素。回購也可以根據規則10b5-1計劃進行，這將允許股票
在公司根據內幕交易法可能被禁止回購的情況下進行回購。回購
本計劃可隨時暫停或中止。
公司業績和電話會議
DFIN的2021年第四季度和全年收益新聞稿作為附件99.1包含在公司於2022年2月22日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中，可在公司的投資者關係網站上查閲，網址是Investor.dfinolutions.com。歷史業績的補充趨勢時間表，包括部門級淨銷售額的額外細分，也可在公司的投資者關係網站上查閲。
DFIN將於2022年2月22日上午9點舉行電話會議和網絡直播。東部時間討論2021年第四季度的財務業績，提供一般業務最新情況，並回答分析師的問題。
電話會議的現場網絡直播還將在該公司的投資者關係網站上播出。請訪問Investor.dfinsolutions.com在活動開始前至少15分鐘註冊、下載和安裝任何必要的音頻軟件。
如果您無法現場參加，電話會議結束後將在公司的投資者關係網站上重播網絡直播，以及收益新聞稿和相關的財務表格。
3
關於DFIN
DFIN是全球領先的風險和合規解決方案公司。我們為客户業務和投資生命週期的每個階段提供領域專業知識、企業軟件和數據分析。市場在波動，法規在發展，技術在進步，通過這一切，DFIN在重要的時刻提供了正確的解決方案，帶來了信心。在線瞭解DFIN的端到端風險和合規解決方案，網址為DFINsolutions.com或者你也可以在推特上關注我們@DFINSolutions或打開LinkedIn.
投資者聯繫方式：
邁克·趙(Mike趙)
投資者關係
郵箱：Investors@dfinolutions.com
非GAAP信息的使用
本新聞稿包含某些非GAAP財務指標，包括非GAAP毛利、非GAAP銷售、一般和行政開支(“SG&A”)、非GAAP運營收入、非GAAP營業利潤率、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、非GAAP有效税率、非GAAP淨收益、非GAAP稀釋後每股收益、自由現金流量和有機淨銷售額。公司相信，當這些非GAAP財務指標與可比的GAAP指標一起公佈時，將提供有關公司經營業績和流動性的有用信息，並增強評估公司財務業績的整體能力。該公司將這些衡量標準與公認會計原則下的其他績效衡量標準一起使用，用來比較在計劃、預算和審查業務績效方面的業務相對績效。
公司的非GAAP經營報表衡量標準，包括非GAAP毛利、非GAAP SG&A、非GAAP SG&A佔總淨銷售額的百分比、非GAAP運營收入、非GAAP營業利潤率、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、非GAAP有效税率、非GAAP淨收益和非GAAP稀釋每股收益，進行了調整，以排除某些成本、費用、損益和管理層認為的其他特定項目的影響這些調整後的措施不包括與公司新冠肺炎相關的恢復和支出、低收入公司多僱主養老金計劃義務、非所得税費用(收入)、淨額、加速租金支出、基於股票的薪酬的影響，並消除由於諸如歷史成本和資產年齡、融資和資本結構、税收狀況或制度、重組、減值和其他費用以及某些股權投資和資產出售的損益等因素造成的不同時期經營業績的潛在差異。
自由現金流是一種非GAAP財務指標，公司將其定義為經營活動減去資本支出後提供的淨現金流。通過對運營中的資本投資水平進行調整，本公司相信，自由現金流可以為了解本公司在資本投資後產生現金的能力提供有用的額外基礎，並提供與不同資本密集度的同行的比較。
有機淨銷售額是一項非GAAP財務指標，公司將其定義為根據外幣匯率變化調整後的報告淨銷售額。
這些非GAAP財務指標應該被認為是對根據GAAP編制的財務業績指標的補充，而不是替代或優於這些指標。此外，我們行業內不同的公司對這些措施的定義不同，因此，這些措施可能無法與其他公司的同名措施相提並論。
4
前瞻性陳述的使用
本新聞稿包括符合1934年“證券交易法”(經修訂)第21E節規定的某些“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述涉及DFIN的業務、戰略和計劃及其對未來財務狀況和業績的預期。非歷史事實的陳述，包括有關DFIN管理層的信念和期望的陳述，都是前瞻性陳述。諸如“相信”、“預期”、“估計”、“預期”、“打算”、“目標”、“潛在”、“將會”、“可能”、“估計”等詞彙及其變體以及類似的未來或條件表達方式旨在識別前瞻性陳述，但不是識別此類陳述的唯一手段。雖然DFIN相信這些預期、假設、估計和預測是合理的，但這樣的前瞻性陳述只是預測，涉及已知和未知的風險和不確定性，其中許多風險和不確定性不在DFIN的控制範圍之內。從本質上講，前瞻性陳述包含風險和不確定性，因為它們與事件有關，並取決於未來可能發生或可能不發生的情況。實際結果可能與DFIN目前的預期大不相同，這取決於一些影響業務的因素和與業務績效相關的風險。這些因素包括在DFIN提交給美國證券交易委員會的定期公開文件中詳細描述的此類風險和不確定因素，包括但不限於在截至2021年12月31日的財年DFIN Form 10-K中“有關前瞻性陳述的特別説明”中討論的那些風險和不確定因素，以及在DFIN提交給美國美國證券交易委員會的季度Form 10-Q報告中在“有關前瞻性陳述的特別説明”中討論的那些風險和不確定性。, 並不時在DFIN的其他投資者通信中使用。DFIN不承諾也不特別拒絕公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂的結果，這些修訂可能會反映這些前瞻性陳述之後的未來事件或情況，或者反映預期或意外事件的發生，DFIN不承諾，也不特別拒絕公開發布這些前瞻性陳述的任何修訂結果，這些修訂可能反映這些前瞻性陳述之後的未來事件或情況，或者反映預期或意外事件的發生。
5
唐納利金融解決方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
(單位為百萬，每股數據除外)
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
54.5 |
|
|
$ |
73.6 |
|
應收賬款，減去2021年12.7美元的預期損失準備金(2020-10.5美元) |
|
|
199.1 |
|
|
|
173.5 |
|
盤存 |
|
|
5.6 |
|
|
|
4.9 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
17.9 |
|
|
|
9.7 |
|
持有待售資產 |
|
|
2.6 |
|
|
|
5.5 |
|
流動資產總額 |
|
|
279.7 |
|
|
|
267.2 |
|
財產、廠房和設備、淨值 |
|
|
18.7 |
|
|
|
12.0 |
|
經營性租賃使用權資產 |
|
|
42.6 |
|
|
|
52.5 |
|
軟件，網絡 |
|
|
63.7 |
|
|
|
51.2 |
|
商譽 |
|
|
410.0 |
|
|
|
409.9 |
|
其他無形資產，淨額 |
|
|
8.7 |
|
|
|
9.8 |
|
遞延所得税，淨額 |
|
|
31.7 |
|
|
|
34.0 |
|
其他非流動資產 |
|
|
28.2 |
|
|
|
29.0 |
|
總資產 |
|
$ |
883.3 |
|
|
$ |
865.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應付帳款 |
|
$ |
36.3 |
|
|
$ |
54.2 |
|
經營租賃負債 |
|
|
17.9 |
|
|
|
19.7 |
|
應計負債 |
|
|
207.2 |
|
|
|
164.6 |
|
流動負債總額 |
|
|
261.4 |
|
|
|
238.5 |
|
長期債務 |
|
|
124.0 |
|
|
|
230.5 |
|
遞延補償負債 |
|
|
19.8 |
|
|
|
20.8 |
|
養老金和其他退休後福利計劃負債 |
|
|
40.6 |
|
|
|
51.0 |
|
非流動經營租賃負債 |
|
|
39.4 |
|
|
|
51.0 |
|
其他非流動負債 |
|
|
21.1 |
|
|
|
26.0 |
|
總負債 |
|
|
506.3 |
|
|
|
617.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
權益 |
|
|
|
|
|
|
||
優先股，面值0.01美元 |
|
|
|
|
|
|
||
授權：1.0股；已發行：無 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股，面值0.01美元 |
|
|
|
|
|
|
||
授權：65.0股； |
|
|
|
|
|
|
||
已發行和未發行：2021年分別為35.9股和33.0股(2020-34.9股和33.3股) |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.3 |
|
庫存股，按成本計算：2021年為2.9股(2020-1.6股) |
|
|
(57.1 |
) |
|
|
(16.0 |
) |
額外實收資本 |
|
|
260.6 |
|
|
|
238.8 |
|
留存收益 |
|
|
251.4 |
|
|
|
105.5 |
|
累計其他綜合損失 |
|
|
(78.3 |
) |
|
|
(80.8 |
) |
總股本 |
|
|
377.0 |
|
|
|
247.8 |
|
負債和權益總額 |
|
$ |
883.3 |
|
|
$ |
865.6 |
|
6
唐納利金融解決方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)
簡明合併操作報表
(未經審計)
(單位為百萬，每股數據除外)
|
|
截至12月31日的三個月， |
|
|
截至12月31日的12個月， |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
科技型服務 |
|
$ |
124.9 |
|
|
$ |
107.4 |
|
|
$ |
519.5 |
|
|
$ |
409.2 |
|
軟件解決方案 |
|
|
73.8 |
|
|
|
54.2 |
|
|
|
270.0 |
|
|
|
200.2 |
|
印刷和分發 |
|
|
34.1 |
|
|
|
48.7 |
|
|
|
203.8 |
|
|
|
285.1 |
|
總淨銷售額 |
|
|
232.8 |
|
|
|
210.3 |
|
|
|
993.3 |
|
|
|
894.5 |
|
銷售成本(A) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
科技型服務 |
|
|
39.0 |
|
|
|
43.2 |
|
|
|
162.3 |
|
|
|
176.1 |
|
軟件解決方案 |
|
|
28.8 |
|
|
|
22.1 |
|
|
|
105.3 |
|
|
|
93.9 |
|
印刷和分發 |
|
|
24.4 |
|
|
|
44.4 |
|
|
|
145.5 |
|
|
|
226.0 |
|
銷售總成本 |
|
|
92.2 |
|
|
|
109.7 |
|
|
|
413.1 |
|
|
|
496.0 |
|
銷售、一般及行政費用(A) |
|
|
82.1 |
|
|
|
72.8 |
|
|
|
307.7 |
|
|
|
264.8 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
10.4 |
|
|
|
11.2 |
|
|
|
40.3 |
|
|
|
50.9 |
|
重組、減值和其他費用，淨額 |
|
|
6.7 |
|
|
|
44.0 |
|
|
|
13.6 |
|
|
|
79.2 |
|
其他營業收入，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.7 |
) |
|
|
— |
|
營業收入(虧損) |
|
|
41.4 |
|
|
|
(27.4 |
) |
|
|
219.3 |
|
|
|
3.6 |
|
利息支出，淨額 |
|
|
9.5 |
|
|
|
6.0 |
|
|
|
26.6 |
|
|
|
22.8 |
|
投資和其他收入，淨額 |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
(5.1 |
) |
|
|
(1.7 |
) |
所得税前收益(虧損) |
|
|
33.0 |
|
|
|
(33.0 |
) |
|
|
197.8 |
|
|
|
(17.5 |
) |
所得税費用 |
|
|
7.4 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
51.9 |
|
|
|
8.4 |
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
25.6 |
|
|
$ |
(35.8 |
) |
|
$ |
145.9 |
|
|
$ |
(25.9 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股淨收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
|
$ |
0.77 |
|
|
$ |
(1.07 |
) |
|
$ |
4.36 |
|
|
$ |
(0.76 |
) |
稀釋 |
|
$ |
0.73 |
|
|
$ |
(1.07 |
) |
|
$ |
4.14 |
|
|
$ |
(0.76 |
) |
加權-已發行普通股的平均數量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
|
|
33.2 |
|
|
|
33.5 |
|
|
|
33.5 |
|
|
|
33.9 |
|
稀釋 |
|
|
35.1 |
|
|
|
33.5 |
|
|
|
35.2 |
|
|
|
33.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
補充資料： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利率(A) |
|
|
60.4 |
% |
|
|
47.8 |
% |
|
|
58.4 |
% |
|
|
44.6 |
% |
SG&A佔總淨銷售額的百分比(A) |
|
|
35.3 |
% |
|
|
34.6 |
% |
|
|
31.0 |
% |
|
|
29.6 |
% |
營業利潤率 |
|
|
17.8 |
% |
|
|
(13.0 |
%) |
|
|
22.1 |
% |
|
|
0.4 |
% |
實際税率 |
|
|
22.4 |
% |
|
NM |
|
|
|
26.2 |
% |
|
NM |
|
||
__________
7
唐納利金融解決方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)
GAAP與非GAAP指標的對賬
截至2021年12月31日的三個月和十二個月
(未經審計)
(單位為百萬，每股數據除外)
|
截至2021年12月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
毛利 |
|
|
SG&A |
|
|
收益(虧損) |
|
|
運營中 |
|
|
網絡 |
|
|
網絡 |
|
||||||
GAAP基礎指標 |
$ |
140.6 |
|
|
$ |
82.1 |
|
|
$ |
41.4 |
|
|
|
17.8 |
% |
|
$ |
25.6 |
|
|
$ |
0.73 |
|
非GAAP調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
重組、減值和其他費用，淨額 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6.7 |
|
|
|
2.9 |
% |
|
|
4.9 |
|
|
|
0.14 |
|
基於股份的薪酬費用 |
|
— |
|
|
|
(5.3 |
) |
|
|
5.3 |
|
|
|
2.3 |
% |
|
|
3.7 |
|
|
|
0.11 |
|
LSC多僱主養老金計劃義務 |
|
— |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
(2.3 |
) |
|
|
(1.0 |
%) |
|
|
(1.7 |
) |
|
|
(0.05 |
) |
非所得税，淨額 |
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.1 |
%) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
債務清償損失(B) |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5.4 |
|
|
|
0.16 |
|
非GAAP調整總額(A) |
|
— |
|
|
|
(2.8 |
) |
|
|
9.5 |
|
|
|
4.1 |
% |
|
|
12.1 |
|
|
|
0.34 |
|
非GAAP衡量標準(A) |
$ |
140.6 |
|
|
$ |
79.3 |
|
|
$ |
50.9 |
|
|
|
21.9 |
% |
|
$ |
37.7 |
|
|
$ |
1.07 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
截至2021年12月31日的12個月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
毛利 |
|
|
SG&A |
|
|
收益(虧損) |
|
|
運營中 |
|
|
網絡 |
|
|
網絡 |
|
||||||
GAAP基礎指標 |
$ |
580.2 |
|
|
$ |
307.7 |
|
|
$ |
219.3 |
|
|
|
22.1 |
% |
|
$ |
145.9 |
|
|
$ |
4.14 |
|
非GAAP調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
重組、減值和其他費用，淨額 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
13.6 |
|
|
|
1.4 |
% |
|
|
9.9 |
|
|
|
0.28 |
|
基於股份的薪酬費用 |
|
— |
|
|
|
(19.5 |
) |
|
|
19.5 |
|
|
|
2.0 |
% |
|
|
9.9 |
|
|
|
0.28 |
|
LSC多僱主養老金計劃義務 |
|
— |
|
|
|
(5.4 |
) |
|
|
5.4 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
|
3.9 |
|
|
|
0.11 |
|
非所得税，淨額 |
|
— |
|
|
|
1.6 |
|
|
|
(1.6 |
) |
|
|
(0.2 |
%) |
|
|
(1.2 |
) |
|
|
(0.03 |
) |
新冠肺炎相關回收，淨額 |
|
(1.0 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1.0 |
) |
|
|
(0.1 |
%) |
|
|
(0.7 |
) |
|
|
(0.02 |
) |
出售長期資產的收益，淨額 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.7 |
) |
|
|
(0.1 |
%) |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
股權投資收益，淨額 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
債務清償損失(B) |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5.4 |
|
|
|
0.16 |
|
非GAAP調整總額(A) |
|
(1.0 |
) |
|
|
(23.3 |
) |
|
|
35.2 |
|
|
|
3.5 |
% |
|
|
26.4 |
|
|
|
0.75 |
|
非GAAP衡量標準(A) |
$ |
579.2 |
|
|
$ |
284.4 |
|
|
$ |
254.5 |
|
|
|
25.6 |
% |
|
$ |
172.3 |
|
|
$ |
4.89 |
|
__________
8
唐納利金融解決方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)
GAAP與非GAAP指標的對賬
截至2020年12月31日的三個月和十二個月
(未經審計)
(單位為百萬，每股數據除外)
|
截至2020年12月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
毛利 |
|
|
SG&A |
|
|
收益(虧損) |
|
|
運營中 |
|
|
網絡 |
|
|
淨收益(虧損) |
|
||||||
GAAP基礎指標 |
$ |
100.6 |
|
|
$ |
72.8 |
|
|
$ |
(27.4 |
) |
|
|
(13.0 |
%) |
|
$ |
(35.8 |
) |
|
$ |
(1.07 |
) |
非GAAP調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
重組、減值和其他費用，淨額 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
44.0 |
|
|
|
20.9 |
% |
|
|
42.2 |
|
|
|
1.26 |
|
基於股份的薪酬費用 |
|
— |
|
|
|
(3.8 |
) |
|
|
3.8 |
|
|
|
1.8 |
% |
|
|
3.1 |
|
|
|
0.09 |
|
LSC多僱主養老金計劃義務 |
|
— |
|
|
|
(0.9 |
) |
|
|
0.9 |
|
|
|
0.4 |
% |
|
|
0.7 |
|
|
|
0.02 |
|
非所得税，淨額 |
|
— |
|
|
|
(2.5 |
) |
|
|
2.5 |
|
|
|
1.2 |
% |
|
|
1.8 |
|
|
|
0.05 |
|
新冠肺炎相關回收，淨額 |
|
(0.4 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.4 |
) |
|
|
(0.2 |
%) |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
加速租金費用 |
|
0.2 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
0.3 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
0.3 |
|
|
|
0.01 |
|
非GAAP調整總額(A) |
|
(0.2 |
) |
|
|
(7.3 |
) |
|
|
51.1 |
|
|
|
24.3 |
% |
|
|
47.7 |
|
|
|
1.43 |
|
非GAAP衡量標準(A) |
$ |
100.4 |
|
|
$ |
65.5 |
|
|
$ |
23.7 |
|
|
|
11.3 |
% |
|
$ |
11.9 |
|
|
$ |
0.36 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
截至2020年12月31日的12個月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
毛利 |
|
|
SG&A |
|
|
收益(虧損) |
|
|
運營中 |
|
|
網絡 |
|
|
網絡 |
|
||||||
GAAP基礎指標 |
$ |
398.5 |
|
|
$ |
264.8 |
|
|
$ |
3.6 |
|
|
|
0.4 |
% |
|
$ |
(25.9 |
) |
|
$ |
(0.76 |
) |
非GAAP調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
重組、減值和其他費用，淨額 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
79.2 |
|
|
|
8.9 |
% |
|
|
67.9 |
|
|
|
2.00 |
|
基於股份的薪酬費用 |
|
— |
|
|
|
(13.6 |
) |
|
|
13.6 |
|
|
|
1.5 |
% |
|
|
11.1 |
|
|
|
0.33 |
|
LSC多僱主養老金計劃義務 |
|
— |
|
|
|
(19.0 |
) |
|
|
19.0 |
|
|
|
2.1 |
% |
|
|
13.9 |
|
|
|
0.41 |
|
非所得税，淨額 |
|
— |
|
|
|
(5.2 |
) |
|
|
5.2 |
|
|
|
0.6 |
% |
|
|
3.8 |
|
|
|
0.11 |
|
新冠肺炎相關費用，淨額 |
|
0.8 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.01 |
|
加速租金費用 |
|
1.8 |
|
|
|
(0.4 |
) |
|
|
2.2 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
|
1.7 |
|
|
|
0.05 |
|
債務清償收益(B) |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.7 |
) |
|
|
(0.05 |
) |
EBrevia或有對價 |
|
— |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
(0.8 |
) |
|
|
(0.1 |
%) |
|
|
(0.8 |
) |
|
|
(0.02 |
) |
非GAAP調整總額(A) |
|
2.6 |
|
|
|
(37.1 |
) |
|
|
118.9 |
|
|
|
13.3 |
% |
|
|
96.1 |
|
|
|
2.83 |
|
非GAAP衡量標準(A) |
$ |
401.1 |
|
|
$ |
227.7 |
|
|
$ |
122.5 |
|
|
|
13.7 |
% |
|
$ |
70.2 |
|
|
$ |
2.07 |
|
__________
該公司認為，某些非GAAP財務指標在與可比GAAP指標一起提出時是有用的，因為這些信息是評估公司經營業績的適當指標。在內部，該公司使用這些非GAAP信息作為業務績效的指標，並具體參照這一指標評估管理層的有效性。這些衡量標準應該被認為是對根據公認會計原則編制的財務業績衡量標準的補充，而不是替代或優於這些衡量標準。
9
唐納利金融解決方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)
將GAAP細分為非GAAP對賬和補充信息
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個月
(未經審計)
(單位：百萬)
|
|
資本市場-軟件解決方案 |
|
|
資本市場-合規和通信管理 |
|
|
投資公司-軟件解決方案 |
|
|
投資公司-合規和通信管理 |
|
|
公司 |
|
|
整合 |
|
||||||
截至2021年12月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
淨銷售額 |
|
$ |
50.6 |
|
|
$ |
127.4 |
|
|
$ |
23.2 |
|
|
$ |
31.6 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
232.8 |
|
營業收入(虧損) |
|
|
7.1 |
|
|
|
51.1 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
3.8 |
|
|
|
(22.6 |
) |
|
|
41.4 |
|
營業利潤率% |
|
|
14.0 |
% |
|
|
40.1 |
% |
|
|
8.6 |
% |
|
|
12.0 |
% |
|
NM |
|
|
|
17.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
非GAAP調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
重組、減值和其他費用，淨額 |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6.4 |
|
|
|
6.7 |
|
基於股份的薪酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5.3 |
|
|
|
5.3 |
|
LSC多僱主養老金計劃義務 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2.3 |
) |
|
|
(2.3 |
) |
非所得税，淨額 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.2 |
) |
新冠肺炎相關回收，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
非GAAP調整總額 |
|
|
— |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
9.4 |
|
|
|
9.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
非GAAP營業收入(虧損) |
|
$ |
7.1 |
|
|
$ |
51.4 |
|
|
$ |
1.9 |
|
|
$ |
3.7 |
|
|
$ |
(13.2 |
) |
|
$ |
50.9 |
|
非GAAP營業利潤率% |
|
|
14.0 |
% |
|
|
40.3 |
% |
|
|
8.2 |
% |
|
|
11.7 |
% |
|
NM |
|
|
|
21.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
折舊及攤銷 |
|
|
4.7 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
10.4 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
11.8 |
|
|
$ |
52.8 |
|
|
$ |
4.7 |
|
|
$ |
5.0 |
|
|
$ |
(13.0 |
) |
|
$ |
61.3 |
|
調整後的EBITDA利潤率% |
|
|
23.3 |
% |
|
|
41.4 |
% |
|
|
20.3 |
% |
|
|
15.8 |
% |
|
NM |
|
|
|
26.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
資本支出 |
|
$ |
6.5 |
|
|
$ |
0.9 |
|
|
$ |
4.3 |
|
|
$ |
0.6 |
|
|
$ |
1.8 |
|
|
$ |
14.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至2020年12月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
淨銷售額 |
|
$ |
36.1 |
|
|
$ |
108.0 |
|
|
$ |
18.1 |
|
|
$ |
48.1 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
210.3 |
|
營業收入(虧損) |
|
|
3.6 |
|
|
|
32.7 |
|
|
|
(1.4 |
) |
|
|
(46.3 |
) |
|
|
(16.0 |
) |
|
|
(27.4 |
) |
營業利潤率% |
|
|
10.0 |
% |
|
|
30.3 |
% |
|
|
(7.7 |
%) |
|
|
(96.3 |
%) |
|
NM |
|
|
|
(13.0 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
非GAAP調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
重組、減值和其他費用，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
40.8 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
44.0 |
|
基於股份的薪酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3.8 |
|
|
|
3.8 |
|
LSC多僱主養老金計劃義務 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
0.9 |
|
非所得税，淨額 |
|
|
0.7 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
2.5 |
|
新冠肺炎相關(收回)費用，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
(0.6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
(0.4 |
) |
加速租金費用 |
|
|
— |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
0.3 |
|
非GAAP調整總額 |
|
|
0.7 |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
40.9 |
|
|
|
5.4 |
|
|
|
51.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
非GAAP營業收入(虧損) |
|
$ |
4.3 |
|
|
$ |
35.4 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(5.4 |
) |
|
$ |
(10.6 |
) |
|
$ |
23.7 |
|
非GAAP營業利潤率% |
|
|
11.9 |
% |
|
|
32.8 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
(11.2 |
%) |
|
NM |
|
|
|
11.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
折舊及攤銷 |
|
|
3.2 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
3.0 |
|
|
|
2.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
11.2 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
7.5 |
|
|
$ |
38.2 |
|
|
$ |
3.0 |
|
|
$ |
(3.2 |
) |
|
$ |
(10.6 |
) |
|
$ |
34.9 |
|
調整後的EBITDA利潤率% |
|
|
20.8 |
% |
|
|
35.4 |
% |
|
|
16.6 |
% |
|
|
(6.7 |
%) |
|
NM |
|
|
|
16.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
資本支出 |
|
$ |
3.4 |
|
|
$ |
0.5 |
|
|
$ |
1.9 |
|
|
$ |
0.3 |
|
|
$ |
0.5 |
|
|
$ |
6.6 |
|
__________
NM-沒有意義
10
唐納利金融解決方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)
將GAAP細分為非GAAP對賬和補充信息
截至2021年12月31日和2020年12月31日的12個月
(未經審計)
(單位：百萬)
|
|
資本市場-軟件解決方案 |
|
|
資本市場-合規和通信管理 |
|
|
投資公司-軟件解決方案 |
|
|
投資公司-合規和通信管理 |
|
|
公司 |
|
|
整合 |
|
||||||
截至2021年12月31日的12個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
淨銷售額 |
|
$ |
181.0 |
|
|
$ |
561.5 |
|
|
$ |
89.0 |
|
|
$ |
161.8 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
993.3 |
|
營業收入(虧損) |
|
|
30.4 |
|
|
|
242.6 |
|
|
|
8.9 |
|
|
|
15.0 |
|
|
|
(77.6 |
) |
|
|
219.3 |
|
營業利潤率% |
|
|
16.8 |
% |
|
|
43.2 |
% |
|
|
10.0 |
% |
|
|
9.3 |
% |
|
NM |
|
|
|
22.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
非GAAP調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
重組、減值和其他費用，淨額 |
|
|
0.4 |
|
|
|
3.5 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
6.7 |
|
|
|
13.6 |
|
基於股份的薪酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
19.5 |
|
|
|
19.5 |
|
LSC多僱主養老金計劃義務 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5.4 |
|
|
|
5.4 |
|
非所得税，淨額 |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1.6 |
) |
出售長期資產的收益，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.7 |
) |
新冠肺炎相關回收，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.8 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1.0 |
) |
非GAAP調整總額 |
|
|
(0.6 |
) |
|
|
3.1 |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
1.3 |
|
|
|
31.6 |
|
|
|
35.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
非GAAP營業收入(虧損) |
|
$ |
29.8 |
|
|
$ |
245.7 |
|
|
$ |
8.7 |
|
|
$ |
16.3 |
|
|
$ |
(46.0 |
) |
|
$ |
254.5 |
|
非GAAP營業利潤率% |
|
|
16.5 |
% |
|
|
43.8 |
% |
|
|
9.8 |
% |
|
|
10.1 |
% |
|
NM |
|
|
|
25.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
折舊及攤銷 |
|
|
16.7 |
|
|
|
5.9 |
|
|
|
12.6 |
|
|
|
4.7 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
40.3 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
46.5 |
|
|
$ |
251.6 |
|
|
$ |
21.3 |
|
|
$ |
21.0 |
|
|
$ |
(45.6 |
) |
|
$ |
294.8 |
|
調整後的EBITDA利潤率% |
|
|
25.7 |
% |
|
|
44.8 |
% |
|
|
23.9 |
% |
|
|
13.0 |
% |
|
NM |
|
|
|
29.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
資本支出 |
|
$ |
18.8 |
|
|
$ |
3.0 |
|
|
$ |
13.0 |
|
|
$ |
2.9 |
|
|
$ |
4.6 |
|
|
$ |
42.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至2020年12月31日的12個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
淨銷售額 |
|
$ |
133.2 |
|
|
$ |
424.0 |
|
|
$ |
67.0 |
|
|
$ |
270.3 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
894.5 |
|
營業收入(虧損) |
|
|
8.5 |
|
|
|
120.6 |
|
|
|
(1.7 |
) |
|
|
(43.1 |
) |
|
|
(80.7 |
) |
|
|
3.6 |
|
營業利潤率% |
|
|
6.4 |
% |
|
|
28.4 |
% |
|
|
(2.5 |
%) |
|
|
(15.9 |
%) |
|
NM |
|
|
|
0.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
非GAAP調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
重組、減值和其他費用，淨額 |
|
|
1.0 |
|
|
|
22.2 |
|
|
|
3.0 |
|
|
|
46.2 |
|
|
|
6.8 |
|
|
|
79.2 |
|
基於股份的薪酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
13.6 |
|
|
|
13.6 |
|
LSC多僱主養老金計劃義務 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
19.0 |
|
|
|
19.0 |
|
非所得税，淨額 |
|
|
3.4 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
5.2 |
|
新冠肺炎相關(收回)費用，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
(2.2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.5 |
|
EBrevia或有對價 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.8 |
) |
|
|
(0.8 |
) |
加速租金費用 |
|
|
0.5 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
2.2 |
|
非GAAP調整總額 |
|
|
4.9 |
|
|
|
21.8 |
|
|
|
4.1 |
|
|
|
49.1 |
|
|
|
39.0 |
|
|
|
118.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
非GAAP營業收入(虧損) |
|
$ |
13.4 |
|
|
$ |
142.4 |
|
|
$ |
2.4 |
|
|
$ |
6.0 |
|
|
$ |
(41.7 |
) |
|
$ |
122.5 |
|
非GAAP營業利潤率% |
|
|
10.1 |
% |
|
|
33.6 |
% |
|
|
3.6 |
% |
|
|
2.2 |
% |
|
NM |
|
|
|
13.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
折舊及攤銷 |
|
|
13.1 |
|
|
|
14.4 |
|
|
|
12.0 |
|
|
|
10.0 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
50.9 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
26.5 |
|
|
$ |
156.8 |
|
|
$ |
14.4 |
|
|
$ |
16.0 |
|
|
$ |
(40.3 |
) |
|
$ |
173.4 |
|
調整後的EBITDA利潤率% |
|
|
19.9 |
% |
|
|
37.0 |
% |
|
|
21.5 |
% |
|
|
5.9 |
% |
|
NM |
|
|
|
19.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
資本支出 |
|
$ |
14.8 |
|
|
$ |
3.4 |
|
|
$ |
9.5 |
|
|
$ |
2.1 |
|
|
$ |
1.3 |
|
|
$ |
31.1 |
|
__________
NM-沒有意義
11
唐納利金融解決方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
(單位：百萬)
|
截至12月31日的12個月內， |
|
|||||
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
經營活動 |
|
|
|
|
|
||
淨收益(虧損) |
$ |
145.9 |
|
|
$ |
(25.9 |
) |
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
|
|
|
|
|
||
折舊及攤銷 |
|
40.3 |
|
|
|
50.9 |
|
應收賬款預期損失準備金 |
|
2.8 |
|
|
|
3.8 |
|
減損費用 |
|
9.2 |
|
|
|
60.6 |
|
基於股份的薪酬 |
|
19.5 |
|
|
|
13.6 |
|
債務清償的非現金損失(收益) |
|
2.6 |
|
|
|
(2.3 |
) |
遞延所得税 |
|
(0.3 |
) |
|
|
(26.4 |
) |
養老金計劃淨收益 |
|
(4.2 |
) |
|
|
(2.0 |
) |
股權投資收益，淨額 |
|
(0.4 |
) |
|
|
— |
|
機械設備銷售淨收益 |
|
(0.7 |
) |
|
|
— |
|
使用權資產攤銷 |
|
17.3 |
|
|
|
23.3 |
|
其他 |
|
1.9 |
|
|
|
1.1 |
|
營業資產和負債的變動，扣除收購後的淨額： |
|
|
|
|
|
||
應收賬款淨額 |
|
(28.8 |
) |
|
|
(14.8 |
) |
盤存 |
|
(0.8 |
) |
|
|
6.2 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
(5.4 |
) |
|
|
2.2 |
|
應付帳款 |
|
(19.8 |
) |
|
|
(4.4 |
) |
應付和應收所得税 |
|
(13.5 |
) |
|
|
12.3 |
|
應計負債及其他 |
|
36.6 |
|
|
|
79.3 |
|
經營租賃負債 |
|
(20.8 |
) |
|
|
(22.2 |
) |
養老金和其他退休後福利計劃繳費 |
|
(1.4 |
) |
|
|
(1.1 |
) |
經營活動提供的淨現金 |
|
180.0 |
|
|
|
154.2 |
|
投資活動 |
|
|
|
|
|
||
資本支出 |
|
(42.3 |
) |
|
|
(31.1 |
) |
出售機器設備所得收益 |
|
0.9 |
|
|
|
— |
|
收購，扣除收購的現金後的淨額 |
|
(3.6 |
) |
|
|
— |
|
購買投資 |
|
— |
|
|
|
(1.2 |
) |
出售投資所得收益 |
|
— |
|
|
|
12.8 |
|
其他投資活動 |
|
— |
|
|
|
(0.3 |
) |
用於投資活動的淨現金 |
|
(45.0 |
) |
|
|
(19.8 |
) |
融資活動 |
|
|
|
|
|
||
循環貸款 |
|
278.0 |
|
|
|
369.0 |
|
循環貸款的償付 |
|
(278.0 |
) |
|
|
(369.0 |
) |
發行長期債券所得款項 |
|
200.0 |
|
|
|
— |
|
償還長期債務 |
|
(312.8 |
) |
|
|
(63.8 |
) |
發債成本 |
|
(2.8 |
) |
|
|
— |
|
國庫股份回購 |
|
(40.9 |
) |
|
|
(11.8 |
) |
行使股票期權所得收益 |
|
2.3 |
|
|
|
— |
|
融資租賃付款 |
|
(0.8 |
) |
|
|
— |
|
其他融資活動 |
|
0.1 |
|
|
|
(1.9 |
) |
用於融資活動的淨現金 |
|
(154.9 |
) |
|
|
(77.5 |
) |
匯率對現金及現金等價物的影響 |
|
0.8 |
|
|
|
(0.5 |
) |
現金及現金等價物淨(減)增 |
|
(19.1 |
) |
|
|
56.4 |
|
年初現金及現金等價物 |
|
73.6 |
|
|
|
17.2 |
|
期末現金和現金等價物 |
$ |
54.5 |
|
|
$ |
73.6 |
|
補充現金流信息： |
|
|
|
|
|
||
繳納的所得税(扣除退款後的淨額) |
$ |
65.0 |
|
|
$ |
21.7 |
|
支付的利息 |
$ |
21.8 |
|
|
$ |
24.5 |
|
非現金投資活動： |
|
|
|
|
|
||
其他投資活動 |
$ |
— |
|
|
$ |
0.7 |
|
將應收票據轉換為被投資人的權益 |
$ |
— |
|
|
$ |
(1.0 |
) |
12
唐納利金融解決方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
(單位：百萬)
其他信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
截至12月31日的三個月， |
|
|
截至12月31日的12個月內， |
|
||||||||||
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
經營活動提供的淨現金 |
$ |
76.8 |
|
|
$ |
101.7 |
|
|
$ |
180.0 |
|
|
$ |
154.2 |
|
減去：資本支出 |
|
14.1 |
|
|
|
6.6 |
|
|
|
42.3 |
|
|
|
31.1 |
|
自由現金流 |
$ |
62.7 |
|
|
$ |
95.1 |
|
|
$ |
137.7 |
|
|
$ |
123.1 |
|
13
唐納利金融解決方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)
報告到有機淨銷售額的對賬
(未經審計)
(單位：百萬)
|
|
資本市場-軟件解決方案 |
|
|
資本市場-合規和通信管理 |
|
|
投資公司-軟件解決方案 |
|
|
投資公司-合規和通信管理 |
|
|
整合 |
|
|||||
報告淨銷售額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
截至2021年12月31日的三個月 |
|
$ |
50.6 |
|
|
$ |
127.4 |
|
|
$ |
23.2 |
|
|
$ |
31.6 |
|
|
$ |
232.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
截至2020年12月31日的三個月 |
|
|
36.1 |
|
|
|
108.0 |
|
|
|
18.1 |
|
|
|
48.1 |
|
|
|
210.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
淨銷售額變動 |
|
|
40.2 |
% |
|
|
18.0 |
% |
|
|
28.2 |
% |
|
|
(34.3 |
%) |
|
|
10.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
補充的非GAAP信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
外匯匯率變動的同比影響 |
|
|
0.3 |
% |
|
|
0.1 |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
有機淨銷售額變化 |
|
|
39.9 |
% |
|
|
17.9 |
% |
|
|
28.2 |
% |
|
|
(34.3 |
%) |
|
|
10.6 |
% |
|
|
資本市場-軟件解決方案 |
|
|
資本市場-合規和通信管理 |
|
|
投資公司-軟件解決方案 |
|
|
投資公司-合規和通信管理 |
|
|
整合 |
|
|||||
報告淨銷售額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
截至2021年12月31日的12個月 |
|
$ |
181.0 |
|
|
$ |
561.5 |
|
|
$ |
89.0 |
|
|
$ |
161.8 |
|
|
$ |
993.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
截至2020年12月31日的12個月 |
|
|
133.2 |
|
|
|
424.0 |
|
|
|
67.0 |
|
|
|
270.3 |
|
|
|
894.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
淨銷售額變動 |
|
|
35.9 |
% |
|
|
32.4 |
% |
|
|
32.8 |
% |
|
|
(40.1 |
%) |
|
|
11.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
補充的非GAAP信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
外匯匯率變動的同比影響 |
|
|
0.8 |
% |
|
|
0.8 |
% |
|
|
1.2 |
% |
|
|
0.1 |
% |
|
|
0.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
有機淨銷售額變化 |
|
|
35.1 |
% |
|
|
31.6 |
% |
|
|
31.6 |
% |
|
|
(40.2 |
%) |
|
|
10.4 |
% |
14
唐納利金融解決方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)
GAAP淨收益與調整後EBITDA的對賬
(未經審計)
(單位：百萬)
|
|
為十二個人準備的 |
|
|
在截至的三個月內 |
|
||||||||||||||
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2021年9月30日 |
|
|
June 30, 2021 |
|
|
March 31, 2021 |
|
|||||
淨收益 |
|
$ |
145.9 |
|
|
$ |
25.6 |
|
|
$ |
42.2 |
|
|
$ |
42.9 |
|
|
$ |
35.2 |
|
調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
重組、減值和其他費用，淨額 |
|
|
13.6 |
|
|
|
6.7 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
0.8 |
|
基於股份的薪酬費用 |
|
|
19.5 |
|
|
|
5.3 |
|
|
|
5.2 |
|
|
|
5.9 |
|
|
|
3.1 |
|
LSC多僱主養老金計劃義務 |
|
|
5.4 |
|
|
|
(2.3 |
) |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
7.3 |
|
非所得税，淨額 |
|
|
(1.6 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
0.1 |
|
新冠肺炎相關回收，淨額 |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.9 |
) |
出售長期資產的收益，淨額 |
|
|
(0.7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
股權投資收益，淨額 |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
40.3 |
|
|
|
10.4 |
|
|
|
10.0 |
|
|
|
10.1 |
|
|
|
9.8 |
|
利息支出，淨額 |
|
|
26.6 |
|
|
|
9.5 |
|
|
|
5.9 |
|
|
|
5.9 |
|
|
|
5.3 |
|
養老金收入和其他收入，淨額 |
|
|
(4.7 |
) |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
(1.5 |
) |
|
|
(1.0 |
) |
所得税費用 |
|
|
51.9 |
|
|
|
7.4 |
|
|
|
18.6 |
|
|
|
14.7 |
|
|
|
11.2 |
|
非GAAP調整總額 |
|
|
148.9 |
|
|
|
35.7 |
|
|
|
40.3 |
|
|
|
37.0 |
|
|
|
35.9 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
294.8 |
|
|
$ |
61.3 |
|
|
$ |
82.5 |
|
|
$ |
79.9 |
|
|
$ |
71.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
科技型服務 |
|
$ |
519.5 |
|
|
$ |
124.9 |
|
|
$ |
142.1 |
|
|
$ |
134.0 |
|
|
$ |
118.5 |
|
軟件解決方案 |
|
|
270.0 |
|
|
|
73.8 |
|
|
|
69.3 |
|
|
|
66.6 |
|
|
|
60.3 |
|
印刷和分發 |
|
|
203.8 |
|
|
|
34.1 |
|
|
|
36.3 |
|
|
|
66.9 |
|
|
|
66.5 |
|
總淨銷售額 |
|
$ |
993.3 |
|
|
$ |
232.8 |
|
|
$ |
247.7 |
|
|
$ |
267.5 |
|
|
$ |
245.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
調整後的EBITDA利潤率% |
|
|
29.7 |
% |
|
|
26.3 |
% |
|
|
33.3 |
% |
|
|
29.9 |
% |
|
|
29.0 |
% |
15
唐納利金融解決方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)
GAAP淨(虧損)收益與調整後EBITDA的對賬
(未經審計)
(單位：百萬)
|
|
為十二個人準備的 |
|
|
在截至的三個月內 |
|
||||||||||||||
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|
June 30, 2020 |
|
|
March 31, 2020 |
|
|||||
淨(虧損)收益 |
|
$ |
(25.9 |
) |
|
$ |
(35.8 |
) |
|
$ |
7.1 |
|
|
$ |
(1.3 |
) |
|
$ |
4.1 |
|
調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
重組、減值和其他費用，淨額 |
|
|
79.2 |
|
|
|
44.0 |
|
|
|
7.0 |
|
|
|
25.1 |
|
|
|
3.1 |
|
基於股份的薪酬費用 |
|
|
13.6 |
|
|
|
3.8 |
|
|
|
4.4 |
|
|
|
3.1 |
|
|
|
2.3 |
|
LSC多僱主養老金計劃義務 |
|
|
19.0 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
5.8 |
|
|
|
12.3 |
|
|
|
— |
|
非所得税，淨額 |
|
|
5.2 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
新冠肺炎相關費用(回收)，淨額 |
|
|
0.5 |
|
|
|
(0.4 |
) |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
1.1 |
|
|
|
0.8 |
|
加速租金費用 |
|
|
2.2 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
— |
|
EBrevia或有對價 |
|
|
(0.8 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.4 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.4 |
) |
折舊及攤銷 |
|
|
50.9 |
|
|
|
11.2 |
|
|
|
12.6 |
|
|
|
14.7 |
|
|
|
12.4 |
|
利息支出，淨額 |
|
|
22.8 |
|
|
|
6.0 |
|
|
|
5.9 |
|
|
|
6.3 |
|
|
|
4.6 |
|
養老金收入和其他收入，淨額 |
|
|
(1.7 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
所得税費用(福利) |
|
|
8.4 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
(0.6 |
) |
|
|
3.6 |
|
非GAAP調整總額 |
|
|
199.3 |
|
|
|
70.7 |
|
|
|
40.5 |
|
|
|
62.1 |
|
|
|
26.0 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
173.4 |
|
|
$ |
34.9 |
|
|
$ |
47.6 |
|
|
$ |
60.8 |
|
|
$ |
30.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
科技型服務 |
|
$ |
409.2 |
|
|
$ |
107.4 |
|
|
$ |
104.5 |
|
|
$ |
115.4 |
|
|
$ |
81.9 |
|
軟件解決方案 |
|
|
200.2 |
|
|
|
54.2 |
|
|
|
51.1 |
|
|
|
47.6 |
|
|
|
47.3 |
|
印刷和分發 |
|
|
285.1 |
|
|
|
48.7 |
|
|
|
53.9 |
|
|
|
91.0 |
|
|
|
91.5 |
|
總淨銷售額 |
|
$ |
894.5 |
|
|
$ |
210.3 |
|
|
$ |
209.5 |
|
|
$ |
254.0 |
|
|
$ |
220.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
調整後的EBITDA利潤率% |
|
|
19.4 |
% |
|
|
16.6 |
% |
|
|
22.7 |
% |
|
|
23.9 |
% |
|
|
13.6 |
% |
16
唐納利金融解決方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)
債務和流動性摘要
(未經審計)
(單位：百萬)
總流動資金 |
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
可用性 |
|
|
|
|
|
|
||
循環設施的述明款額(A) |
|
$ |
300.0 |
|
|
$ |
300.0 |
|
減去：契約帶來的可獲得性減少 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
循環貸款項下的可用額 |
|
|
300.0 |
|
|
|
300.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
用法 |
|
|
|
|
|
|
||
循環貸款項下的借款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
對與未解決問題相關的可用性的影響 |
|
|
2.2 |
|
|
|
— |
|
循環貸款項下使用的金額 |
|
|
2.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
循環貸款項下的可獲得性 |
|
|
297.8 |
|
|
|
300.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
現金 |
|
|
54.5 |
|
|
|
73.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
可用淨流動資金 |
|
$ |
352.3 |
|
|
$ |
373.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
債務總額 |
|
|
124.0 |
|
|
|
230.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
截至2021年12月31日和2020年12月31日的12個月的調整後EBITDA |
|
$ |
294.8 |
|
|
$ |
173.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
非GAAP總槓桿(定義為總債務除以調整後的EBITDA) |
|
|
0.4 |
x |
|
|
1.3 |
x |
|
|
|
|
|
|
|
||
非GAAP淨債務(定義為總債務減去現金) |
|
|
69.5 |
|
|
|
156.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
非GAAP淨槓桿(定義為非GAAP淨債務除以調整後EBITDA) |
|
|
0.2 |
x |
|
|
0.9 |
x |
__________
17