0001420800--12-31錯誤2021年12月31日財年2021P10YP3Yhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrent00014208002021-01-012021-12-3100014208002021-07-02Iso4217：美元00014208002022-02-16Xbrli：共享0001420800CFX：醫療技術成員Cfx：DJOAcquisitionMember2019-02-222019-02-220001420800CFX：Airand GasHandlingBusinessMember2020-12-310001420800CFX：Airand GasHandlingBusinessMember2020-01-012020-12-310001420800Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-12-310001420800Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-12-310001420800Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-01-012019-12-3100014208002020-01-012020-12-3100014208002019-01-012019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00014208002021-12-3100014208002020-12-310001420800美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001420800US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001420800美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-310001420800Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001420800美國-公認會計準則：非控制性利益成員2018-12-3100014208002018-12-310001420800美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310001420800Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310001420800Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310001420800美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310001420800美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-01-012019-12-310001420800US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310001420800Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001420800美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-12-310001420800美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001420800US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001420800美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001420800Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001420800美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-12-3100014208002019-12-310001420800美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001420800Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001420800美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310001420800美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-01-012020-12-310001420800Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001420800美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310001420800US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001420800美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001420800US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001420800美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001420800Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001420800美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-12-310001420800美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-12-310001420800美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-012021-12-310001420800Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001420800美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-12-310001420800US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-192021-03-190001420800US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-12-310001420800美國-GAAP：CommonStockMember2021-07-282021-07-280001420800美國-GAAP：CommonStockMember2021-12-310001420800US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-12-310001420800美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-12-310001420800Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001420800美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-12-31CFX：段0001420800美國-GAAP：利息支出成員2021-01-012021-12-310001420800美國-GAAP：利息支出成員2020-01-012020-12-310001420800美國-GAAP：利息支出成員2019-01-012019-12-31CFX：收購0001420800SRT：最小成員數US-GAAP：客户關係成員2021-01-012021-12-310001420800SRT：最大成員數US-GAAP：客户關係成員2021-01-012021-12-310001420800SRT：最小成員數Cfx:FiniteLivedIntangibleAssetsExcludingCustomerRelationshipsMember2021-01-012021-12-310001420800SRT：最大成員數Cfx:FiniteLivedIntangibleAssetsExcludingCustomerRelationshipsMember2021-01-012021-12-310001420800Cfx:AssetImpairmentsRelatedtoFacilityClosuresMember2021-01-012021-12-310001420800Cfx:AssetImpairmentsRelatedtoFacilityClosuresMember2020-01-012020-12-310001420800Cfx:AssetImpairmentsRelatedtoFacilityClosuresMember2019-01-012019-12-310001420800Cfx:AssetImpairmentsRelatedtoFacilityClosuresMember2021-12-310001420800Cfx:AssetImpairmentsRelatedtoFacilityClosuresMember2020-12-310001420800Cfx:AssetImpairmentsRelatedtoFacilityClosuresMember2019-12-310001420800美國-GAAP：老年人注意事項成員2017-04-19Iso4217：歐元0001420800美國-GAAP：其他資產成員2021-12-310001420800美國-GAAP：長期債務成員2021-12-310001420800美國-GAAP：其他資產成員2020-12-310001420800美國-GAAP：長期債務成員2020-12-310001420800CFX：Airand GasHandlingBusinessMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2019-03-302019-06-280001420800CFX：Airand GasHandlingBusinessMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2020-01-012020-12-310001420800CFX：Airand GasHandlingBusinessMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2020-12-310001420800CFX：Airand GasHandlingBusinessMember2021-01-012021-12-310001420800CFX：Airand GasHandlingBusinessMember2019-01-012019-12-310001420800Cfx：FluidHandlingMember2021-01-012021-12-310001420800Cfx：FluidHandlingMember2020-01-012020-12-310001420800Cfx：FluidHandlingMember2019-01-012019-12-310001420800CFX：製造技術成員2021-01-012021-12-310001420800CFX：醫療技術成員2021-01-012021-12-310001420800CFX：A2021AcquisitionsMember2021-01-012021-12-310001420800CFX：MathsAGBettlachMember2021-07-282021-07-28Xbrli：純CFX：投資0001420800CFX：A2021Investments成員2021-01-012021-12-310001420800CFX：TrilliantSurgicalAndMedShapeIncMemberCFX：醫療技術成員2021-01-012021-07-020001420800CFX：TrilliantSurgicalAndMedShapeIncMemberCFX：醫療技術成員2021-07-020001420800CFX：MathsAGBettlachMember2021-07-280001420800US-GAAP：基於技術的無形資產成員CFX：MathsAGBettlachMember2021-07-282021-07-280001420800US-GAAP：客户關係成員CFX：MathsAGBettlachMember2021-07-282021-07-280001420800美國-GAAP：商標會員CFX：MathsAGBettlachMember2021-07-282021-07-280001420800CFX：醫療技術成員2020-01-012020-12-310001420800CFX：醫療技術成員2021-12-310001420800CFX：醫療技術成員2021-10-022021-12-310001420800Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberCFX：醫療技術成員Cfx：DJOAcquisitionMember2020-01-012020-12-310001420800Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberCFX：醫療技術成員Cfx：DJOAcquisitionMember2019-01-012019-12-310001420800CFX：醫療技術成員美國公認會計準則：其他責任成員2020-01-012020-04-030001420800Cfx：DJOAcquisitionMember2020-01-012020-12-310001420800Cfx：DJOAcquisitionMember2019-01-012019-12-310001420800CFX：EquipmentProductsMemberCFX：製造技術成員2021-01-012021-12-310001420800CFX：EquipmentProductsMemberCFX：製造技術成員2020-01-012020-12-310001420800CFX：EquipmentProductsMemberCFX：製造技術成員2019-01-012019-12-310001420800CFX：消耗品成員CFX：製造技術成員2021-01-012021-12-310001420800CFX：消耗品成員CFX：製造技術成員2020-01-012020-12-310001420800CFX：消耗品成員CFX：製造技術成員2019-01-012019-12-310001420800CFX：製造技術成員2020-01-012020-12-310001420800CFX：製造技術成員2019-01-012019-12-31CFX：Sales Channel0001420800CFX：醫療技術成員CFX：預防性康復成員2021-01-012021-12-310001420800CFX：醫療技術成員CFX：預防性康復成員2020-01-012020-12-310001420800CFX：醫療技術成員CFX：預防性康復成員2019-01-012019-12-310001420800Cfx：重構成員CFX：醫療技術成員2021-01-012021-12-310001420800Cfx：重構成員CFX：醫療技術成員2020-01-012020-12-310001420800Cfx：重構成員CFX：醫療技術成員2019-01-012019-12-310001420800CFX：醫療技術成員2019-01-012019-12-310001420800CFX：TangibleEquityUnitMember2019-01-012019-12-310001420800CFX：TangibleEquityUnitMember2020-01-012020-12-310001420800CFX：TangibleEquityUnitMember2021-01-012021-12-310001420800Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-01-012021-12-310001420800美國-GAAP：國內/地區成員2021-12-310001420800美國-GAAP：外國成員2021-12-310001420800CFX：醫療技術成員2019-12-310001420800CFX：製造技術成員2019-12-310001420800CFX：醫療技術成員2020-12-310001420800CFX：製造技術成員2020-12-310001420800CFX：製造技術成員2021-12-310001420800美國-GAAP：行業名稱成員2021-12-310001420800美國-GAAP：行業名稱成員2020-12-310001420800US-GAAP：客户關係成員2021-12-310001420800US-GAAP：客户關係成員2020-12-310001420800CFX：AcquiredTechnologyMember2021-12-310001420800CFX：AcquiredTechnologyMember2020-12-310001420800Cfx：AcquiredTradeNamesMember2021-12-310001420800Cfx：AcquiredTradeNamesMember2020-12-310001420800Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2021-12-310001420800Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2020-12-310001420800US-GAAP：其他無形資產成員2021-12-310001420800US-GAAP：其他無形資產成員2020-12-310001420800美國-GAAP：本土成員2021-12-310001420800美國-GAAP：本土成員2020-12-310001420800SRT：最小成員數US-GAAP：構建和構建改進成員2021-01-012021-12-310001420800SRT：最大成員數US-GAAP：構建和構建改進成員2021-01-012021-12-310001420800US-GAAP：構建和構建改進成員2021-12-310001420800US-GAAP：構建和構建改進成員2020-12-310001420800SRT：最小成員數美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2021-01-012021-12-310001420800SRT：最大成員數美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2021-01-012021-12-310001420800美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2021-12-310001420800美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2020-12-310001420800美國-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMember2021-01-012021-12-310001420800美國-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMember2020-01-012020-12-310001420800美國-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMember2019-01-012019-12-310001420800CFX：TermLoanMember2021-12-310001420800CFX：TermLoanMember2020-12-310001420800CFX：EuroSeniorNotesMember2021-12-310001420800CFX：EuroSeniorNotesMember2020-12-310001420800CFX：A2024和2026NotesMember2021-12-310001420800CFX：A2024和2026NotesMember2020-12-310001420800CFX：TEUAmorizingNotesMember2021-12-310001420800CFX：TEUAmorizingNotesMember2020-12-310001420800美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-12-310001420800美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310001420800CFX：DJOGlobalIncFinancingFacilitiesMemberCfx：NewRevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-12-310001420800CFX：TermA1LoanMember2021-12-310001420800CFX：DJOGlobalIncFinancingFacilitiesMemberCfx：NewRevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-12-310001420800Cfx：AmendedCreditFacilityMember2021-12-310001420800SRT：ScenarioForecastMemberCfx：AmendedCreditFacilityMember2022-03-310001420800SRT：ScenarioForecastMemberCfx：AmendedCreditFacilityMember2022-06-300001420800SRT：ScenarioForecastMemberCfx：AmendedCreditFacilityMember2022-09-300001420800SRT：ScenarioForecastMemberCfx：AmendedCreditFacilityMember2022-12-310001420800Cfx：AmendedCreditFacilityMember2021-09-300001420800Cfx：AmendedCreditFacilityMember2020-05-010001420800美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-12-3100014208002019-01-112019-01-1100014208002019-01-1100014208002019-02-050001420800CFX：A2024註釋成員2019-02-052019-02-050001420800CFX：A2026註釋成員2019-02-052019-02-050001420800CFX：A2024註釋成員2019-02-050001420800CFX：A2026註釋成員2019-02-050001420800CFX：A2024高級注意事項成員2021-04-240001420800CFX：A2026註釋成員2021-04-240001420800CFX：A2024和2026高級注意事項成員2021-04-242021-04-240001420800CFX：A2026註釋成員2021-04-242021-04-2400014208002021-04-032021-07-020001420800CFX：雙邊協議成員2021-12-310001420800US-GAAP：LetterOfCreditMember2021-12-310001420800Cfx：UnderwrittenPublicOfferingMember2021-03-192021-03-1900014208002021-03-190001420800Cfx：A2018共享回購計劃成員2018-02-1200014208002018-06-0600014208002018-07-1900014208002018-01-012018-12-310001420800Cfx：A2018共享回購計劃成員2020-01-012020-12-310001420800Cfx：A2018共享回購計劃成員2021-01-012021-12-310001420800Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310001420800Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310001420800Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-12-310001420800美國-GAAP：母公司成員2018-12-310001420800Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-12-310001420800Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-12-310001420800Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-01-012019-12-310001420800Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310001420800Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-12-310001420800美國-GAAP：母公司成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310001420800Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001420800Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001420800Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-12-310001420800美國-GAAP：母公司成員2019-12-310001420800Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-12-310001420800Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-12-310001420800Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-01-012020-12-310001420800Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310001420800Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001420800Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-12-310001420800美國-GAAP：母公司成員2020-12-310001420800Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-12-310001420800Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-12-310001420800Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-01-012021-12-310001420800Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310001420800Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310001420800Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-12-310001420800美國-GAAP：母公司成員2021-12-310001420800SRT：最大成員數美國-GAAP：員工股票期權成員2021-01-012021-12-310001420800US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-01-012021-12-31CFX：PerformanceMetric00014208002021-01-012021-04-020001420800美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-12-310001420800US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-12-310001420800美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-12-310001420800US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-12-310001420800美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-12-310001420800US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-01-012020-12-310001420800US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-01-012019-12-310001420800美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-12-310001420800美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-12-310001420800CFX：PrepaidStockPurchesContractsMember2019-01-110001420800CFX：AmorizingNotesMember2019-01-110001420800CFX：PrepaidStockPurchesContractsMember2021-01-012021-12-310001420800CFX：AmorizingNotesMember2021-01-012021-12-310001420800CFX：PrepaidStockPurchesContractsMember2021-01-012021-12-310001420800SRT：最小成員數2021-12-310001420800美國-GAAP：次要事件成員2022-01-012022-01-310001420800CFX：PrepaidStockPurchesContractsMember2021-12-310001420800美國-GAAP：員工服務成員CFX：製造技術成員2020-12-310001420800美國-GAAP：員工服務成員CFX：製造技術成員2021-01-012021-12-310001420800美國-GAAP：員工服務成員CFX：製造技術成員2021-12-310001420800US-GAAP：FacilityClosingMemberCFX：製造技術成員2020-12-310001420800US-GAAP：FacilityClosingMemberCFX：製造技術成員2021-01-012021-12-310001420800US-GAAP：FacilityClosingMemberCFX：製造技術成員2021-12-310001420800美國-GAAP：員工服務成員CFX：醫療技術成員2020-12-310001420800美國-GAAP：員工服務成員CFX：醫療技術成員2021-01-012021-12-310001420800美國-GAAP：員工服務成員CFX：醫療技術成員2021-12-310001420800US-GAAP：FacilityClosingMemberCFX：醫療技術成員2020-12-310001420800US-GAAP：FacilityClosingMemberCFX：醫療技術成員2021-01-012021-12-310001420800US-GAAP：FacilityClosingMemberCFX：醫療技術成員2021-12-310001420800美國-GAAP：成本OfSalesMember2021-01-012021-12-310001420800美國公認會計準則：應計負債成員2021-12-310001420800美國公認會計準則：其他責任成員2021-12-310001420800美國-GAAP：員工服務成員CFX：製造技術成員2019-12-310001420800美國-GAAP：員工服務成員CFX：製造技術成員2020-01-012020-12-310001420800US-GAAP：FacilityClosingMemberCFX：製造技術成員2019-12-310001420800US-GAAP：FacilityClosingMemberCFX：製造技術成員2020-01-012020-12-310001420800美國-GAAP：員工服務成員CFX：醫療技術成員2019-12-310001420800美國-GAAP：員工服務成員CFX：醫療技術成員2020-01-012020-12-310001420800US-GAAP：FacilityClosingMemberCFX：醫療技術成員2019-12-310001420800US-GAAP：FacilityClosingMemberCFX：醫療技術成員2020-01-012020-12-310001420800美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-01-012020-12-310001420800美國公認會計準則：應計負債成員2020-12-310001420800美國公認會計準則：其他責任成員2020-12-310001420800美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001420800美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001420800Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310001420800Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-12-310001420800美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-12-310001420800美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310001420800Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-12-310001420800Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-12-310001420800美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001420800Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310001420800美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：外國計劃成員2021-01-012021-12-310001420800美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員CFX：MathsAGBettlachMember2021-01-012021-12-310001420800美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員國家：美國2021-01-012021-12-310001420800美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：外國計劃成員2020-12-310001420800美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：外國計劃成員2019-12-310001420800美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：外國計劃成員2020-01-012020-12-310001420800美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：外國計劃成員2021-12-310001420800CFX：美國股權證券成員國家：美國2021-12-310001420800CFX：美國股權證券成員國家：美國2020-12-310001420800SRT：最小成員數CFX：美國股權證券成員國家：美國2021-12-310001420800SRT：最大成員數CFX：美國股權證券成員國家：美國2021-12-310001420800CFX：國際證券公司成員國家：美國2021-12-310001420800CFX：國際證券公司成員國家：美國2020-12-310001420800SRT：最小成員數CFX：國際證券公司成員國家：美國2021-12-310001420800SRT：最大成員數CFX：國際證券公司成員國家：美國2021-12-310001420800美國-GAAP：固定收入證券成員國家：美國2021-12-310001420800美國-GAAP：固定收入證券成員國家：美國2020-12-310001420800SRT：最小成員數美國-GAAP：固定收入證券成員國家：美國2021-12-310001420800SRT：最大成員數美國-GAAP：固定收入證券成員國家：美國2021-12-310001420800CFX：其他證券成員國家：美國2021-12-310001420800CFX：其他證券成員國家：美國2020-12-310001420800SRT：最小成員數CFX：其他證券成員國家：美國2021-12-310001420800SRT：最大成員數CFX：其他證券成員國家：美國2021-12-310001420800美國-GAAP：現金和現金等價物成員國家：美國2021-12-310001420800美國-GAAP：現金和現金等價物成員國家：美國2020-12-310001420800SRT：最小成員數美國-GAAP：現金和現金等價物成員國家：美國2021-12-310001420800SRT：最大成員數美國-GAAP：現金和現金等價物成員國家：美國2021-12-310001420800美國-GAAP：外國計劃成員美國-GAAP：股權證券成員2021-12-310001420800美國-GAAP：外國計劃成員美國-GAAP：股權證券成員2020-12-310001420800美國-GAAP：外國計劃成員SRT：最小成員數美國-GAAP：股權證券成員2021-12-310001420800SRT：最大成員數美國-GAAP：外國計劃成員美國-GAAP：股權證券成員2021-12-310001420800美國-GAAP：固定收入證券成員美國-GAAP：外國計劃成員2021-12-310001420800美國-GAAP：固定收入證券成員美國-GAAP：外國計劃成員2020-12-310001420800美國-GAAP：外國計劃成員SRT：最小成員數美國-GAAP：固定收入證券成員2021-12-310001420800SRT：最大成員數美國-GAAP：外國計劃成員美國-GAAP：固定收入證券成員2021-12-310001420800美國-GAAP：外國計劃成員美國-GAAP：現金和現金等價物成員2021-12-310001420800美國-GAAP：外國計劃成員美國-GAAP：現金和現金等價物成員2020-12-310001420800美國-GAAP：外國計劃成員SRT：最小成員數美國-GAAP：現金和現金等價物成員2021-12-310001420800SRT：最大成員數美國-GAAP：外國計劃成員美國-GAAP：現金和現金等價物成員2021-12-310001420800美國-GAAP：外國計劃成員CFX：其他證券成員2021-12-310001420800美國-GAAP：外國計劃成員CFX：其他證券成員2020-12-310001420800美國-GAAP：外國計劃成員SRT：最小成員數CFX：其他證券成員2021-12-310001420800SRT：最大成員數美國-GAAP：外國計劃成員CFX：其他證券成員2021-12-310001420800Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP：現金和現金等價物成員國家：美國2021-12-310001420800美國-GAAP：現金和現金等價物成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員國家：美國2021-12-310001420800美國-GAAP：現金和現金等價物成員國家：美國US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001420800美國-GAAP：現金和現金等價物成員國家：美國美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-12-310001420800Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家：美國CFX：UsLargeCapMember2021-12-310001420800美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員國家：美國CFX：UsLargeCapMember2021-12-310001420800國家：美國US-GAAP：公允價值輸入級別2成員CFX：UsLargeCapMember2021-12-310001420800國家：美國美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員CFX：UsLargeCapMember2021-12-310001420800國家：美國CFX：UsLargeCapMember2021-12-310001420800Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家：美國CFX：UsSmallMidCapMember2021-12-310001420800美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員國家：美國CFX：UsSmallMidCapMember2021-12-310001420800國家：美國CFX：UsSmallMidCapMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001420800國家：美國CFX：UsSmallMidCapMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-12-310001420800國家：美國CFX：UsSmallMidCapMember2021-12-310001420800Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberCFX：國際證券公司成員國家：美國2021-12-310001420800CFX：國際證券公司成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員國家：美國2021-12-310001420800CFX：國際證券公司成員國家：美國US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001420800CFX：國際證券公司成員國家：美國美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-12-310001420800Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberCfx：美國政府和公司成員國家：美國2021-12-310001420800Cfx：美國政府和公司成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員國家：美國2021-12-310001420800Cfx：美國政府和公司成員國家：美國US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001420800Cfx：美國政府和公司成員國家：美國美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-12-310001420800Cfx：美國政府和公司成員國家：美國2021-12-310001420800Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberCFX：其他證券成員國家：美國2021-12-310001420800美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員CFX：其他證券成員國家：美國2021-12-310001420800CFX：其他證券成員國家：美國US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001420800CFX：其他證券成員國家：美國美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-12-310001420800Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP：外國計劃成員美國-GAAP：現金和現金等價物成員2021-12-310001420800美國-GAAP：外國計劃成員美國-GAAP：現金和現金等價物成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001420800美國-GAAP：外國計劃成員美國-GAAP：現金和現金等價物成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001420800美國-GAAP：外國計劃成員美國-GAAP：現金和現金等價物成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-12-310001420800美國-GAAP：外國計劃成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：股權證券成員2021-12-310001420800美國-GAAP：外國計劃成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：股權證券成員2021-12-310001420800美國-GAAP：外國計劃成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：股權證券成員2021-12-310001420800Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP：外國計劃成員CFX：不使用政府債券成員2021-12-310001420800美國-GAAP：外國計劃成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員CFX：不使用政府債券成員2021-12-310001420800美國-GAAP：外國計劃成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員CFX：不使用政府債券成員2021-12-310001420800美國-GAAP：外國計劃成員CFX：不使用政府債券成員2021-12-310001420800Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP：外國計劃成員CFX：其他證券成員2021-12-310001420800美國-GAAP：外國計劃成員CFX：其他證券成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001420800美國-GAAP：外國計劃成員CFX：其他證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-12-310001420800Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-12-310001420800美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001420800US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001420800美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-12-310001420800Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP：現金和現金等價物成員國家：美國2020-12-310001420800美國-GAAP：現金和現金等價物成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員國家：美國2020-12-310001420800美國-GAAP：現金和現金等價物成員國家：美國US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001420800美國-GAAP：現金和現金等價物成員國家：美國美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310001420800Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家：美國CFX：UsLargeCapMember2020-12-310001420800美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員國家：美國CFX：UsLargeCapMember2020-12-310001420800國家：美國US-GAAP：公允價值輸入級別2成員CFX：UsLargeCapMember2020-12-310001420800國家：美國美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員CFX：UsLargeCapMember2020-12-310001420800國家：美國CFX：UsLargeCapMember2020-12-310001420800Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家：美國CFX：UsSmallMidCapMember2020-12-310001420800美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員國家：美國CFX：UsSmallMidCapMember2020-12-310001420800國家：美國CFX：UsSmallMidCapMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001420800國家：美國CFX：UsSmallMidCapMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310001420800國家：美國CFX：UsSmallMidCapMember2020-12-310001420800Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberCFX：國際證券公司成員國家：美國2020-12-310001420800CFX：國際證券公司成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員國家：美國2020-12-310001420800CFX：國際證券公司成員國家：美國US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001420800CFX：國際證券公司成員國家：美國美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310001420800Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberCfx：美國政府和公司成員國家：美國2020-12-310001420800Cfx：美國政府和公司成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員國家：美國2020-12-310001420800Cfx：美國政府和公司成員國家：美國US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001420800Cfx：美國政府和公司成員國家：美國美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310001420800Cfx：美國政府和公司成員國家：美國2020-12-310001420800Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberCFX：其他證券成員國家：美國2020-12-310001420800美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員CFX：其他證券成員國家：美國2020-12-310001420800CFX：其他證券成員國家：美國US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001420800CFX：其他證券成員國家：美國美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310001420800Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP：外國計劃成員美國-GAAP：現金和現金等價物成員2020-12-310001420800美國-GAAP：外國計劃成員美國-GAAP：現金和現金等價物成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310001420800美國-GAAP：外國計劃成員美國-GAAP：現金和現金等價物成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001420800美國-GAAP：外國計劃成員美國-GAAP：現金和現金等價物成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310001420800美國-GAAP：外國計劃成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：股權證券成員2020-12-310001420800美國-GAAP：外國計劃成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：股權證券成員2020-12-310001420800Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP：外國計劃成員CFX：不使用政府債券成員2020-12-310001420800美國-GAAP：外國計劃成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員CFX：不使用政府債券成員2020-12-310001420800美國-GAAP：外國計劃成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員CFX：不使用政府債券成員2020-12-310001420800美國-GAAP：外國計劃成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員CFX：不使用政府債券成員2020-12-310001420800美國-GAAP：外國計劃成員CFX：不使用政府債券成員2020-12-310001420800Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP：外國計劃成員CFX：其他證券成員2020-12-310001420800美國-GAAP：外國計劃成員CFX：其他證券成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001420800美國-GAAP：外國計劃成員CFX：其他證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310001420800Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2020-12-310001420800美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310001420800US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001420800美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310001420800美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310001420800Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-12-310001420800US-GAAP：分段中斷運營成員2019-01-012019-12-310001420800美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：外國計劃成員2019-01-012019-12-310001420800美國-GAAP：外國計劃成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310001420800SRT：ScenarioForecastMember2031-12-310001420800美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：非指定成員2021-12-310001420800CFX：Customer SalesContractsMember美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001420800美國-GAAP：非指定成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-12-310001420800CFX：Customer SalesContractsMember美國-GAAP：非指定成員2021-12-310001420800CFX：Customer SalesContractsMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001420800CFX：Customer SalesContractsMember2020-12-310001420800US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-12-310001420800US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-01-012019-12-310001420800CFX：Customer SalesContractsMember美國-GAAP：非指定成員2021-01-012021-12-310001420800CFX：Customer SalesContractsMember美國-GAAP：非指定成員2020-01-012020-12-310001420800CFX：Customer SalesContractsMember美國-GAAP：非指定成員2019-01-012019-12-310001420800CFX：替補1成員2010-01-012010-12-310001420800CFX：替補1成員2021-01-012021-12-31UTR：費率0001420800CFX：RequestedInsurerReimburseMember2021-01-012021-12-310001420800CFX：替補成員22021-01-012021-12-310001420800美國-公認會計準則：公司和其他成員2021-01-012021-12-310001420800美國-公認會計準則：公司和其他成員2020-01-012020-12-310001420800美國-公認會計準則：公司和其他成員2019-01-012019-12-310001420800美國-GAAP：成本OfSalesMember2019-01-012019-12-310001420800美國-公認會計準則：公司和其他成員2021-12-310001420800美國-公認會計準則：公司和其他成員2020-12-310001420800CFX：所有分段成員2021-12-310001420800CFX：所有分段成員2020-12-310001420800國家：美國2021-01-012021-12-310001420800國家：美國2020-01-012020-12-310001420800國家：美國2019-01-012019-12-310001420800CFX：外國會員2021-01-012021-12-310001420800CFX：外國會員2020-01-012020-12-310001420800CFX：外國會員2019-01-012019-12-310001420800國家：美國2021-12-310001420800國家：美國2020-12-310001420800國家：中國2021-12-310001420800國家：中國2020-12-310001420800國家：CZ2021-12-310001420800國家：CZ2020-12-310001420800國家/地區：在2021-12-310001420800國家/地區：在2020-12-310001420800國家：俄羅斯2021-12-310001420800國家：俄羅斯2020-12-310001420800國家：GB2021-12-310001420800國家：GB2020-12-310001420800US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-12-310001420800US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-01-012021-12-310001420800US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-12-310001420800Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-12-310001420800Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-12-310001420800US-GAAP：AllowanceForCreditLossMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310001420800US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-01-012020-12-310001420800Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-12-310001420800Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-01-012020-12-310001420800US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2018-12-310001420800US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-01-012019-12-310001420800US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-12-310001420800Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2018-12-310001420800Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-01-012019-12-31

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

_________________________

表格10-K

☑根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告

截至2021年12月31日的財年

或

☐     根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委託文件編號001-34045

_________________________

科爾法克斯公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州						54-1887631
(述明或其他司法管轄權						(税務局僱主
公司或組織)						識別號碼)
中央維爾路2711號			400套房
威爾明頓			特拉華州			19808
(主要行政辦公室地址)						(郵政編碼)

302-252-9160

(註冊人電話號碼，包括區號)

_________________________

根據ACT第12(B)條登記的證券：

每節課的標題			交易代碼			註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.001美元			CFX			紐約證券交易所

根據ACT第12(G)條登記的證券：

無

_________________________

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是  ☑不是☐

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是☐ 不是☑

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☑ 不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☑不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器☑加速文件管理器☐    非加速文件服務器☐ 規模較小的報告公司☐    新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制有效性的評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐ No ☑

於2021年7月2日，註冊人的非聯營公司持有的普通股總市值為$。5.86710億美元，以當日在紐約證券交易所綜合錄像帶上報價的註冊人普通股的總價計算。

截至2022年2月16日，註冊人發行的普通股數量為 161,330,392.

展示索引出現在頁面上

117

以引用方式併入的文件

第III部分引用註冊人為其2022年股東年會提交的最終委託書中的某些信息，該委託書將於本報告所涵蓋的註冊人會計年度結束後120天內根據第14A條提交。除了通過引用特別併入本文的2022年委託書的部分之外，2022年委託書不被視為作為本10-K表格的一部分提交。

---

目錄

項目			描述			頁面
			關於前瞻性陳述的特別説明			2
			第一部分
1			業務			4
1A			風險因素			10
1B			未解決的員工意見			27
2			屬性			28
3			法律訴訟			28
4			煤礦安全信息披露			28
			有關我們高管的信息			29
			第II部
5			註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場			31
6			[已保留]			32
7			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			33
7A			關於市場風險的定量和定性披露			54
8			財務報表和補充數據			55
9			會計與財務信息披露的變更與分歧			113
9A			控制和程序			113
9B			其他信息			114
9C			關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露			114
			第三部分
10			董事、高管與公司治理			115
11			高管薪酬			115
12			某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜			115
13			某些關係和相關交易，以及董事獨立性			115
14			首席會計師費用及服務			115
			第IV部
15			展品和財務報表明細表			116
16			表格10-K摘要			123
			簽名			124

1

---

除非另有説明，否則本年度報告中提及的“Colfax”、“本公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指的是Colfax公司及其子公司，而本年度報告中的Form 10-K(本“Form 10-K”)指的是“Colfax”、“本公司”、“我們”和“本公司”。

關於前瞻性陳述的特別説明

本10-K表格中包含的一些非歷史事實的陳述屬於“1934年證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的前瞻性陳述。我們打算將這類前瞻性陳述納入“交易法”第21E節中有關前瞻性陳述的避風港條款。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，它們只説明瞭本10-K表格提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的日期。除歷史事實陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述，包括以下陳述：打算將我們的製造和醫療技術業務分離為兩家不同的獨立上市公司(“分離”)；分離的時機和方法；分離的預期好處；分離後每家公司的預期財務和經營業績以及未來的機會；分離的税務處理；分離後每家公司的領導；新冠肺炎全球大流行的影響，包括病毒變體的增加、流行和嚴重程度，政府、企業和個人針對這種情況採取的行動，對全球和區域經濟、金融市場和對我們產品的總體需求；對收入、利潤率、費用、税收撥備和税率的預測，運營收益或虧損，匯率、現金流、養老金和福利義務以及資金要求、協同效應或其他財務項目的影響；未來運營的計劃、戰略和目標，包括與潛在收購有關的聲明, 本新聞稿中包含的前瞻性表述包括：預期或預期的賠償計劃或購買承諾；與產品或服務有關的發展、業績、行業或市場排名；未來經濟狀況或業績；未決索賠或法律訴訟(包括與石棉相關的責任和保險責任訴訟)的結果；潛在的收益和成本收回；前述任何假設；以及其他任何涉及我們打算、預期、項目、相信或預期將或可能在未來發生的活動、事件或發展的聲明。前瞻性陳述可以用諸如“相信”、“預期”、“應該”、“將”、“打算”、“計劃”、“將”、“預期”、“估計”、“項目”、“定位”、“戰略”、“目標”、“目標”、“尋求”、“看到”等術語來描述。這些陳述是基於我們管理層在提交本10-K表格時根據他們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展以及我們認為合適的其他因素的經驗和看法所作的假設和評估。這些前瞻性陳述會受到許多風險和不確定因素的影響，由於眾多因素，實際結果可能會大不相同，這些因素包括但不限於：

•與新冠肺炎全球大流行的影響相關的風險，包括病毒變種的增加、流行和嚴重程度，政府、企業和個人針對形勢採取的行動，例如疫情的範圍和持續時間，政府採取行動和應對措施的性質和有效性，醫療程序的延誤和取消，供應鏈中斷，對客户信譽和財務可行性的影響，以及對公司業務和執行業務連續性計劃能力的其他影響；

•與提議的分居相關的風險，目標是在2022年第一季度末，包括獲得監管批准和有利的税收意見和/或美國國税局(IRS)裁決的不確定性，我們圓滿完成分居和相關交易所需步驟的能力，分居在美國聯邦所得税方面一般免税的能力，滿足及時完成分居的必要條件的能力，或者我們實現分居預期好處的能力。新冠肺炎疫情對分立的影響以及分立後各公司財務和經營業績的相關動態，以及董事會最終批准分拆的情況；

•由於新冠肺炎疫情和各種地緣政治事件造成的經濟混亂，大宗商品市場和某些大宗商品價格(包括石油和鋼鐵)波動；

•整體經濟的變化，以及我們服務的市場的週期性；

•供應鏈限制和積壓，包括影響原材料、零部件供應、勞動力短缺和效率低下的風險、運費和後勤挑戰以及原材料、零部件、運費和交付成本的通貨膨脹；

•我們識別、融資、收購和成功整合有吸引力的收購目標的能力；

2

---

•我們因收購而產生的意外負債的風險敞口；

•我們和我們的客户以合理的成本獲得所需資金的能力；

•我們能夠準確估計重組計劃的成本或從重組計劃中實現節省；

•估計與石棉有關的負債的數額和我們的能力；

•本港保險公司的償債能力，以及他們支付與石棉有關的費用的可能性；

•我們任何製造設施的材料中斷；

•不遵守與我們的國際業務相關的各項法律法規，包括反賄賂法律、出口管制法規以及制裁和禁運；

•與我們的國際業務相關的風險，包括貿易保護措施和其他貿易關係變化帶來的風險；

•與工會和工會代表我們的員工相關的風險；

•我們對產品責任索賠的風險敞口；

•與環境、健康和安全法律法規相關的潛在成本和責任；

•沒有維護好、保護好、捍衞好我們的知識產權；

•失去我們領導團隊的關鍵成員，或無法吸引、發展、聘用和留住合格的員工；

•我們的主要信貸安排的限制，可能會限制我們經營業務的靈活性；

•無形資產減值；

•我們的固定收益養老金計劃和其他退休後福利計劃的資金要求或義務；

•外幣匯率大幅波動；

•新的條例和客户偏好，反映了對環境、社會和治理問題的更加重視，包括與使用衝突礦物有關的新條例；

•影響我們信息技術基礎設施的服務中斷、數據損壞、基於網絡的攻擊或網絡安全漏洞；

•技術變革帶來的風險；

•本行業的競爭環境；

•我們税率的變化、遞延税項資產的變現或額外所得税負債的風險敞口，包括新冠肺炎全球大流行和美國減税和就業法案的影響；

•我們管理和發展業務的能力，以及執行業務和增長戰略的能力；

•我們的客户在我們的戰略市場的資本投資和支出水平；

•我們的財務業績；

•整合或完全實現我們收購的預期成本節約和效益的困難和延遲；以及

3

---

•第1A項所列的其他風險和因素。本表格10-K第I部分中的“風險因素”。

新冠肺炎大流行的影響，包括政府、企業和個人應對它的行動，可能會產生、促成或放大與其中許多因素相關的風險。

任何這樣的前瞻性陳述都不能保證未來的業績和實際結果，發展和業務決策可能與這些前瞻性陳述所設想的大不相同。這些前瞻性聲明僅説明截至本10-K表格提交給美國證券交易委員會的日期。我們不承擔任何義務，也不打算更新任何前瞻性陳述，除非法律要求。見第1A項。關於可能導致實際結果與我們預期的結果大不相同的一些因素的進一步討論，請參閲本10-K表格第一部分中的“風險因素”。

第一部分

第1項。業務

一般信息

科爾法克斯公司(“公司”、“科爾法克斯”、“我們”或“我們”)是一家領先的多元化技術公司，主要以ESAB和DJO品牌向世界各地的客户提供製造技術和醫療設備產品和服務。該公司自1995年成立以來，通過一系列收購和有機增長而建立起來。我們尋求通過應用Colfax業務系統(“CBS”)來不斷改進我們的公司，追求收入的增長以及利潤和現金流的改善，從而打造一個經久不衰的全球一流企業。

2021年3月4日，該公司宣佈有意將其製造技術和專業醫療技術業務分離為兩家不同的獨立上市公司。目前的Colfax實體將以新名稱Enovis Corporation保留專業醫療技術業務。製造技術業務將以現有的伊薩品牌獨立運營。分離的目的是以免税的方式進行結構，目標是在2022年第一季度末附近完成。製造技術業務的資產、負債、收入和支出包括在隨附的綜合財務報表中的公司持續經營中。

2012年1月13日，我們完成了對Charge International plc(“Charge”)的收購，將Colfax從一家流體處理業務的歷史根源轉變為一家擁有廣泛全球足跡的多元化工業企業。此次收購在零散的製造技術領域提供了一個增長平臺，同時擴大了我們的流體處理平臺的範圍，將空氣和氣體處理產品包括在內。收購Charge後，我們分別通過收購和應用CBS加強和擴大了流體處理和空氣和氣體處理業務，然後分別於2017年12月和2019年9月剝離了這兩個平臺。

2019年2月22日，我們完成了對DJO Global，Inc.(DJO)的收購，淨收購價為$3.15十億。DJO是一家高質量醫療設備的全球開發商、製造商和分銷商，產品範圍廣泛，用於骨科支撐、重建植入物、康復、疼痛管理和物理治療。DJO產品解決了從受傷預防到受傷或退化性疾病康復的患者護理的連續不斷，使人們能夠恢復或保持他們的自然運動。收購DJO是我們戰略演變的一部分，在高利潤率的整形外科解決方案市場創造了一個新的增長平臺。

2019年9月30日，我們完成了對空氣和氣體處理業務的剝離，總收購價格為$1.8億美元，包括$1.67成交時支付的10億美元現金，以及承擔某些債務和少數股權。我們使用現金收益，扣除交易費用和估計税款，償還了通過收購DJO產生的大約16億美元的債務。

在截至2020年12月31日的年度內，我們完成了五收購和三項投資，都在我們的醫療技術部門。在截至2021年12月31日的一年中，我們在醫療技術部門完成了五項收購和三項投資，在製造技術部門完成了一項收購。有關詳細信息，請參閲附註5，“收購”。

4

---

我們的業務管理系統CBS對我們的運營是不可或缺的。CBS由一套全面的工具和可重複、可教授的流程組成，旨在推動持續改進併為我們的客户、股東和員工創造卓越的價值。它植根於我們的核心價值觀，是我們的文化。我們相信，我們的管理團隊能夠接觸到CBS方法，並擁有應用CBS方法的經驗，這是我們的主要競爭優勢之一。

每一年，科爾法克斯在每一項業務中的員工都會制定戰略和運營計劃，這些計劃是基於顧客的聲音。在這些計劃中，我們清楚地瞭解我們的市場現實、我們的威脅、我們的風險、我們的機遇，最重要的是，我們的願景。我們的信念是，當我們使用CBS的工具來推動這些計劃的實施時，我們能夠獨一無二地為客户提供他們所需的世界級的質量、交付、成本和創新。我們相信，業績最終會幫助我們的客户和科爾法克斯實現可持續的增長和成功。

2019年12月，國內首次報道了一種新的冠狀病毒病(“新冠肺炎”)。2020年3月11日，由於該病毒在全球範圍內傳播，世界衞生組織將新冠肺炎列為大流行。新冠肺炎全球大流行已導致廣泛的健康危機，由此對政府、企業和個人造成的影響以及他們採取的應對措施已導致廣泛的經濟混亂，對更廣泛的經濟、金融市場和對本公司產品的總體需求產生了重大影響。雖然由於拓寬了新冠肺炎疫苗的獲取渠道，並逐步放鬆了一些政府強制限制，這些影響在2021年上半年有所減輕，但2021年下半年新冠肺炎病毒變異株的激增導致某些司法管轄區恢復了限制，擾亂了供應鏈，減緩了經濟復甦。新冠肺炎疫情導致影響合併財務報表中報告的資產和負債金額的估計和假設的不確定性增加，因為很難預測從新冠肺炎疫情和相關經濟中斷中恢復的程度和時期。此外，新冠肺炎大流行造成的商業影響以及最近的供應鏈中斷打破了歷史的季節性趨勢。

可報告的細分市場

我們通過製造技術和醫療技術部門報告我們的運營情況。

製造技術

我們設計、開發、製造和供應切割、連接和自動焊接所用的耗材產品和設備，以及氣體控制設備。在截至2021年12月31日的一年中，焊接耗材約佔我們製造技術部門總淨銷售額的69%。我們的製造技術產品以幾個品牌銷售，其中最著名的是伊薩，我們相信伊薩在國際焊接行業是眾所周知的。伊薩的焊接耗材種類繁多，包括使用多種特種和其他材料的焊條、藥芯和實心焊絲和焊劑，以及切割耗材(包括電極、噴嘴、防護罩和焊尖)。伊薩的製造技術設備範圍從便攜式焊機到大型定製自動化切割和焊接系統。伊薩還提供一系列數字軟件和解決方案，幫助其客户提高生產效率、遠程監控焊接操作並將其文檔數字化。產品銷往廣泛的全球終端市場，包括一般工業、建築、基礎設施、交通、能源、可再生能源以及醫療和生命科學。我們的銷售渠道包括獨立分銷商和直銷人員，他們根據地理位置和終端市場將我們的產品銷售給我們的終端用户。

醫療技術

我們開發、製造和分銷高質量的醫療設備和服務，覆蓋從損傷預防到關節置換到手術、損傷或退化性疾病後康復的一整套患者護理過程，使人們能夠恢復或保持自然運動。我們服務於以下兩個市場，在這兩個市場中，我們在大多數產品類別中保持領先地位：預防和恢復和重建。我們的產品由骨科專家、外科醫生、初級保健醫生、疼痛管理專家、物理治療師、足科醫生、脊椎按摩師、運動訓練師和其他醫療保健專業人員使用，用於治療因退行性疾病、畸形、創傷事件和運動相關損傷而導致的肌肉骨骼疾病患者。此外，我們的許多非手術醫療設備和相關附件被運動員和患者用於預防傷害和家庭理療。我們的產品線包括硬質和軟質骨科支撐、冷熱療法、骨生長刺激器、血管治療系統和加壓服裝、治療鞋和襯墊、用於止痛的電刺激器和理療產品。我們的外科植入物業務為髖關節、膝蓋、肩部、肘部、足部、踝部提供一整套重建關節產品。

5

---

還有手指。我們通過多個分銷渠道(包括獨立分銷商和直銷人員)接觸到不同的客户羣，並向在各種患者治療環境中運營的整形外科專家和其他醫療保健專業人員以及零售消費者提供廣泛的醫療器械和相關產品。

以下是關於以下問題的討論產業與競爭, 國際運營, 研發、知識產權、原材料、季節性、營運資金、監管環境、人力資本管理和公司信息和美國證券交易委員會報告的訪問權限包括我們兩個可報告部門共有的信息，除非另有説明。

產業與競爭

我們的製造技術部門的產品和服務銷往世界各地，我們所服務的市場是分散的、競爭激烈的。由於我們在這些市場中精選的利基市場進行競爭，而且由於我們產品和服務的多樣性，沒有一家公司在我們所有的市場上與我們直接競爭。我們遇到了各種各樣的競爭對手，這些競爭對手的產品線各不相同，包括久負盛名的地區性競爭對手、在特定市場專業化程度更高的競爭對手，以及規模更大的競爭對手。林肯電氣和伊利諾伊工具廠公司的焊接業務也服務於我們製造技術部門競爭的市場。我們的客户羣廣泛分佈在經濟的各個領域，我們相信客户非常重視質量、可靠性、可用性、創新性和應用工程支持。我們相信，在我們的服務市場中，競爭的主要因素是提高客户生產力和解決他們的技術挑戰的能力，可靠和及時地提供代表良好價值的高質量產品的能力，以及提供包括應用專業知識和工程能力在內的卓越售後支持的能力。我們的管理層相信，我們在每個市場都是領先的競爭對手，擁有領先的和公認的品牌。

我們的醫療技術部門大約72%的收入來自美國，其餘大部分來自歐洲。我們的醫療技術部門競爭的市場競爭激烈且分散。我們相信，競爭的主要要素是創新，以創造更好的患者結果、產品質量、產品可靠性、品牌和價格。我們的競爭對手是大型多元化公司和屬於企業集團的公司，這些公司擁有比我們大得多的財務、營銷和其他資源，以及許多規模較小的利基公司。我們醫療技術部門競爭的市場還包括強生旗下的醫療器械業務史賽克(Stryker)和德普·辛迪斯(DePuy Synths)。鑑於我們的產品開發歷史和管理團隊的經驗，我們有能力在我們的市場上有效地競爭。我們提供的全面產品使我們能夠通過多個分銷渠道接觸到不同的客户羣，並有無數機會在我們的市場上增加我們的增長。我們的管理層相信，我們在每個市場都是領先的競爭對手，擁有領先的和公認的品牌。

國際運營

我們的製造技術部門的產品和服務遍及全球。我們相信，這種地理多樣性使我們能夠利用全球勞動力的技能，為我們的運營提供穩定性，使我們能夠推動規模經濟，提供可能抵消個別經濟體經濟趨勢的收入來源，併為產品提供進入新市場的機會。此外，我們相信，我們對發展中經濟體的敞口將為未來的增長提供更多機會。

我們的醫療技術部門通過一個由全資子公司和獨立分銷商組成的網絡在國際上銷售其產品。在歐洲，我們使用由直接和獨立銷售人員組成的銷售隊伍，以及由獨立分銷商組成的網絡，他們呼籲醫療保健專業人員以及消費者零售店和藥店銷售我們的產品。我們打算繼續擴大我們在有吸引力的國外市場的直接和間接分銷能力。

我們製造技術部門在美國以外的主要市場是歐洲、亞洲、南美和中東，而我們的醫療技術部門在美國以外的主要市場是歐洲。在截至2021年12月31日的一年中，我們公司約60%的淨銷售額運往美國以外的地區，其中約32%運往北美和歐洲以外的地區。

我們的國際業務給我們帶來了一定的風險。見第1A項。“風險因素—與我們的業務和運營相關的風險“。我們的大部分銷售額來自國際業務。我們面臨着與國際業務相關的特定風險。

6

---

研究與開發

我們的研發活動因業務部門而異，側重於創新；開發新產品、軟件和服務，以及利用最新技術和最新設計增強現有產品；為現有產品創建新的應用；降低現有產品的製造成本；以及重新設計現有產品線以提高效率、改進耐用性、增強性能和可用性。

此外，在我們的醫療技術部門，我們從整形外科醫生和其他醫療保健專業人員那裏獲得新的產品和發明想法。我們尋求通過簽訂轉讓或許可協議來獲得我們認為從臨牀和商業角度有希望的想法的權利。我們與幫助我們開發產品的整形外科醫生保持合同關係，並可能提供與我們產品相關的諮詢服務。

研究和開發費用為$88.8百萬，$68.6百萬美元和$61.82021年、2020年和2019年分別為100萬。這些金額不包括與履行客户訂單和執行客户項目相關的開發和應用工程成本，也不包括與獲得第三方產品權利相關的成本。我們預計將繼續在研發方面投入大量資金，以保持和改善我們的競爭地位。

知識產權

我們依靠包括專利、商標、版權、商業祕密和合同條款在內的多種知識產權來保護我們在美國和世界各地的製造技術和醫療技術部門的知識產權。儘管作為營銷努力的一部分，我們強調了最近增加的專利組合，但我們並不認為任何一項專利或商標或任何一組專利或商標對我們的整體業務或我們的任何業務運營都是必不可少的。在我們的運營中，我們還依賴於專有的產品知識和製造工藝。我們並不是單靠我們的專利和其他知識產權來維持我們的競爭地位。我們相信，與單靠現有產品和知識產權相比，開發和銷售新產品以及改進現有產品對我們的競爭地位是更重要的，將來也會是如此。

原料

我們從不同的全球來源獲得原材料、零部件和供應品，通常每個來源都不只一個供應商。我們製造技術部門的主要原材料和部件是鋼、鐵、銅和鋁。我們醫療技術部門的主要原材料和組件是用於支撐和血管產品的乙烯-醋酸乙烯酯共聚物形式，以及用於外科植入物產品的鈷鉻合金、不鏽鋼合金、鈦合金和超高分子量聚乙烯。最近的全球供應鏈問題給採購某些原材料、零部件和供應品帶來了挑戰；然而，使用不止一家供應商提供這些產品有助於減輕全球供應鏈短缺或延誤的風險。我們相信，在可預見的未來，我們的原材料來源足以滿足我們的需求，失去任何一家供應商都不會對我們的業務或運營結果產生實質性的不利影響。

季節性

對於我們的製造技術部門，我們的歐洲業務通常在7月、8月和12月的假期期間出現放緩。我們醫療技術部門的銷售額通常在第四季度達到頂峯。然而，新冠肺炎疫情造成的商業影響，以及包括最近供應鏈中斷在內的總體經濟狀況，已經並可能繼續扭曲歷史季節性模式的影響，並影響未來的季節性變化。

營運資金

我們保持充足的營運資金水平來支持我們的業務需求。在營運資金項目方面沒有不尋常的行業慣例或要求。

監管環境

7

---

我們的醫療器械產品受到美國食品和藥物管理局(FDA)以及眾多其他聯邦、州和外國政府機構的廣泛監管。例如，FDA幾乎監管醫療設備的開發、設計、臨牀前測試、臨牀試驗、製造、包裝、儲存、上市前批准、記錄保存、報告、標籤、推廣、分銷、銷售和營銷的各個方面，以及對現有產品的修改和針對新適應症的現有產品的營銷。獲得監管部門批准將這些產品推向市場的過程可能成本高昂，而且很耗時，未來的產品可能不會及時獲得批准(如果有的話)。此外，對我們現有產品的修改可能需要新的監管批准，我們可能會被要求停止營銷或召回任何修改後的產品，直到我們獲得批准或批准。

無論是在產品商業化發佈之前還是之後，根據FDA的規定以及其他地方、州和外國的要求，我們都有持續的責任。遵守這些要求，包括FDA的質量體系法規、記錄保存法規、標籤和促銷要求以及不良事件報告法規，將受到持續審查，並通過FDA和其他監管機構的定期檢查進行嚴格監控，這可能會導致觀察(如表格483)，在某些情況下，還可能導致需要糾正措施或其他形式執行的警告信。如果FDA或其他監管機構斷定我們沒有遵守適用的法律或法規，或者我們的任何產品無效或構成不合理的健康風險，他們可以禁止此類產品，扣留或扣押摻假或貼錯品牌的產品，命令召回、維修、更換或退還此類產品的付款，拒絕批准待決的上市前批准申請，拒絕提供出口證書，和/或要求我們通知醫療保健專業人員和其他人產品存在對公眾健康造成重大損害的不合理風險。FDA或其他監管機構還可能實施運營限制，包括停止一個或多個設施的運營，禁止和限制某些違反與我們產品相關的適用法律的行為，並評估對我們的官員、員工或我們的民事或刑事處罰。FDA或其他監管機構還可以發佈企業警告信、累犯警告信、永久禁令的同意法令，和/或建議起訴。DJO過去曾收到FDA的警告信，我們不能向您保證FDA未來不會採取進一步行動。

美國以外的政府法規已經並可能繼續變得越來越嚴格和複雜。例如，在歐盟，2017年發佈了醫療器械條例(MDR)，該條例在2021年全面生效時，包括了大量額外的上市前和上市後要求。在遵守這一規定的過程中，我們已經並將需要承擔額外的費用來遵守，這可能是一筆巨大的費用。如果我們未能滿足新法規的要求，或者延遲這樣做，可能會對我們在歐盟和其他將產品註冊與歐盟要求捆綁在一起的地區的業務產生不利影響。此外，FDA對從美國向外國出口醫療器械進行監管，某些外國可能要求FDA證明我們的醫療器械產品符合美國法律。如果不能獲得或保持我們產品出口所需的出口證書，可能會對收入和增長造成實質性的不利影響。

我們的醫療技術業務還受到與醫療欺詐和濫用有關的各種聯邦、州和外國法律和法規的約束，其中包括聯邦虛假索賠法案，其中禁止個人或實體故意提交或導致提交虛假索賠，或故意使用虛假陳述從聯邦政府獲得付款，聯邦斯塔克法律禁止醫生轉介聯邦醫療保險或醫療補助計劃涵蓋的某些指定醫療服務，如果醫生與提供指定醫療服務的實體(聯邦政府)有財務關係醫療保險攜帶和責任法案“(”HIPAA“)制定了額外的聯邦刑事法規，禁止實施欺詐任何醫療福利計劃的計劃，並就醫療保健事項做出虛假陳述，以及類似的州和外國法律。除其他事項外，這些法律法規還通過限制我們與醫院、醫生或其他潛在購買者或推薦我們產品的個人或實體之間的各種財務安排，包括特許權使用費、營銷和諮詢安排，以及銷售計劃，以及寄售庫存和賬單安排(如我們的OfficeCare計劃)，來約束我們的業務、營銷和其他促銷活動。由於這些法律的範圍廣泛，而現有的法定和規管豁免或避風港的範圍又很狹窄，我們的一些活動可能會受到一項或多項這類法律的挑戰。更有甚者, 聯邦政府大幅增加了對醫療器械製造商的調查和執法活動，涉及涉嫌向使用和開出其產品的醫生和其他醫療保健專業人員提供回扣和其他形式的報酬，以及與其他能夠提高產品利用率的第三方實體的財務關係。違反這些法律的行為將受到刑事和/或民事制裁，在某些情況下，包括罰款、監禁，以及在美國境內被排除在參與政府醫療保健計劃之外，包括聯邦醫療保險(Medicare)、醫療補助(Medicaid)和退伍軍人管理局(Veterans Administration)的醫療計劃。

8

---

此外，我們的醫療技術業務要求我們遵守聯邦隱私和交易法律法規。HIPAA和HIPAA規則影響受保護健康信息(“PHI”)的傳輸、維護、使用和披露。因此，HIPAA和HIPAA規則適用於我們醫療技術業務的某些方面。與持續遵守HIPAA規則和類似的州法律要求相關的成本和行政負擔。任何不遵守當前和適用的未來要求的行為都可能對我們的盈利能力產生不利影響。

HIPAA制定了一套保護個人可識別健康信息的國家隱私和安全標準，包括通過健康計劃提供的個人健康保險，以電子方式提交某些承保交易的某些醫療信息交換所和醫療保健提供者(“承保實體”)，以及他們的“業務夥伴”，這些個人或實體為承保實體或代表承保實體提供某些服務，涉及創建、接收、維護或傳輸醫療保險。

此外，加州和馬薩諸塞州等州也實施了類似的隱私法律和法規，如加州醫療信息保密法，對健康信息和其他個人身份信息的使用和披露施加了限制性要求。這些法律和法規不一定會被HIPAA搶先一步，特別是當一個國家對個人提供比HIPAA更大的保護時。在州法律更具保護性的地方，我們可能不得不遵守更嚴格的規定。

此外，在美國、歐盟和其他地方，消費者、健康相關和數據保護法的解釋和應用，特別是關於基因樣本和數據的解釋和應用，往往是不確定的、相互矛盾的和不斷變化的。我們在美國以外的一些國家開展業務，這些國家的法律在某些情況下可能比美國的要求更嚴格。

人力資本管理

截至2021年12月31日，我們僱傭了大約16,200人，其中約3,100人在美國受僱，約13,100人在美國以外受僱。大約1%的員工受到與美國工會的集體談判協議的覆蓋。此外，我們約46%的員工由歐洲、亞洲、中南美洲、加拿大、非洲和澳大利亞的外國工會和工作委員會代表，這可能會使我們受到非常類似於集體談判協議的安排。我們沒有遇到任何對運營產生重大不利影響的停工或罷工事件。我們認為我們與同事的關係很好。

在科爾法克斯，我們相信最好的球隊會贏。我們的增長模式在一定程度上專注於收購優秀的公司，賦予我們的人才權力，並使用Colfax Business Systems(CBS)讓他們變得偉大。文化和相關發展是我們成功的關鍵。我們是一個遍佈世界各地的多元化員工團隊。我們通過以我們的企業宗旨--“共同創造更好”為中心的文化來增強員工的能力。我們致力於吸引和培養優秀的人才，並獎勵我們的員工來建設和維持我們的公司。我們的內部人力資本管理計劃圍繞以下流程和目標展開：(I)發現、吸引、培養和扶持人才，(Ii)促進員工參與和開放反饋文化，以促進持續改進，(Iii)提供有競爭力的薪酬和福利計劃，以激勵員工並獎勵績效，(Iv)建立和支持包容性、多樣性和股權計劃，以及(V)保護我們全球所有員工的健康和安全。

公司信息和美國證券交易委員會報告的訪問權限

1998年，我們成立了特拉華州的一家公司。我們的主要執行辦事處位於特拉華州威爾明頓400室中心維爾路2711號，郵政編碼19808，我們的主要電話號碼是(302252-9160)。我們公司的網址是www.colfaxcorp.com。

我們通過我們的網站免費提供Https://ir.colfaxcorp.com/investor-relations，我們的Form 10-K和Form 10-Q年度和季度報告(包括XBRL格式的相關文件)、當前的Form 8-K報告以及在將材料歸檔或提交給美國證券交易委員會後，在切實可行的範圍內儘快對這些報告進行任何修改。您也可以寫信或致電：投資者關係部，科爾法克斯公司，2711Centerville Road，Suite400，郵編：19808，特拉華州威爾明頓，電話：(302)252-9160，免費索取這些文件的副本。我們網站上包含的信息未在本報告中引用作為參考。此外，美國證券交易委員會還設有一個互聯網網站，其中包含我們的報告、委託書和其他信息，我們以電子方式向美國證券交易委員會提交或提供這些信息，網址為www.sec.gov。

9

---

第1A項。風險因素

投資我們的普通股有很高的風險。您應仔細考慮以下描述的風險和不確定性，以及本10-K表格中其他部分包含的信息和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件。下面描述的風險和不確定性是我們已確定為重大風險的，但可能不是Colfax可能面臨的唯一風險。其他風險和不確定因素目前對我們來説是未知的，或者我們目前認為不是實質性的，它們可能會對Colfax的業務產生重大影響，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。如果發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況、經營結果和流動性可能會受到重大不利影響，我們普通股的價值可能會下降，投資者在Colfax股票投資的全部或部分價值可能會損失。

本節中的風險分為以下幾類：(1)與我們的業務和運營相關的風險；(2)與我們的醫療技術業務相關的風險；(3)與訴訟和監管合規相關的風險；(4)與分離相關的風險；以及(5)一般風險和其他風險。許多風險影響不止一個類別，風險沒有按照重要性或發生概率的順序排列，因為它們是按類別分組的。

風險因素彙總

下面總結了使對Colfax的投資具有投機性或風險性的主要因素，所有這些因素在下面的“風險因素”部分都有更全面的描述。本摘要應與“風險因素”部分一起閲讀，不應將其作為我們業務面臨的重大風險的詳盡摘要。

下列因素可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、流動性和我們普通股的交易價格產生重大不利影響。

與我們的業務和運營相關的風險

•無法確定合適的收購候選者，無法完成任何擬議的收購或成功整合我們收購的業務。

•可獲得額外資本的條件。

•我們的負債和債務協議，其中包含的限制限制了我們經營業務的靈活性。

•我們有能力產生足夠的現金來償還我們所有的債務。

•新冠肺炎全球大流行的影響。

•我們的某些客户的新資本投資和維護支出水平持續大幅或持續下降，這可能會減少對我們製造技術產品和服務的需求。

•我們的重組活動，這可能會使我們的經營業績面臨額外的不確定性。

•我們無形資產價值的任何減值，包括商譽。

•產品責任訴訟的可能性。

•我們的信息技術基礎設施可能會受到服務中斷、數據損壞、基於網絡的攻擊或網絡安全漏洞的影響，這可能會導致運營中斷或失去數據保密性。

•我們的任何一家制造工廠都出現了實質性的中斷。

•與國際業務相關的具體風險。

•如果我們由工會或勞資理事會代表的員工進行罷工、停工或其他減速，或者如果負責與該等工會或勞資委員會談判的代表委員會在與受集體談判涵蓋的員工的現有協議到期時未能成功談判新的和可接受的協議。

•未能維護和保護我們的知識產權或第三方對這些權利提出挑戰。

•我們的固定收益養老金計劃以及退休後醫療和死亡福利計劃正在或可能受到資金要求或義務的約束。

•外幣匯率的大幅波動，這可能會損害我們的財務業績。

•原材料的可用性，以及我們產品中使用的零部件，以及原材料、能源和勞動力價格波動以及供應短缺的影響。

•我們所處的競爭環境。

•我們的税率變化或承擔額外的所得税負擔。

與我們的醫療技術業務相關的風險

10

---

•我們有能力為我們的醫療器械產品從第三方付款人那裏獲得保險和足夠的報銷水平。

•聯邦和州醫療改革和成本控制的努力。

•不遵守與我們醫療器械產品的安全性、有效性、測試、製造、標籤和營銷相關的政府法規。

•我們與協助開發和測試我們產品的領先外科醫生的關係，以及我們遵守有關向醫生付款的加強披露要求的能力。

•我們依賴各種分銷方式來營銷和銷售我們的醫療器械產品，以及我們有效管理此類產品分銷的能力。

•審計或否認政府機構的索賠，這可能會減少我們的收入或利潤。

•不遵守醫療保健和其他政府法規。

•管理式醫療和購買集團給醫療器械產品的價格帶來了下行壓力。

與訴訟和監管合規相關的風險

•(B)某些附屬公司的現有保險範圍、未來與石棉有關的索償數目，以及現時和未來與石棉有關的索償的平均和解金額，可能與我們估計的有所不同。

•不遵守各種出口管制規定，可能導致罰款或其他制裁。

•如果不遵守出口管制規定，我們可能會受到鉅額罰款或其他制裁。

•各種環境、健康和安全法律的遵守或因不遵守而產生的責任可能代價高昂。

•與氣候變化相關的某些監管和金融風險。

與分居有關的風險

•我們有能力在當前預期的時間表內完成分離，或者根本沒有能力完成分離，並實現預期的好處。

•由於分離，我們的財務和運營狀況發生了變化。

•如果分離和/或某些關聯交易不符合美國聯邦所得税通常免税的交易條件，我們和我們的股東可能要承擔鉅額税收責任。

一般險和其他險

•總體經濟的變化和我們服務的市場的週期性。

•失去關鍵領導層或無法吸引、發展、吸引和留住合格員工。

•發行額外普通股和優先股或轉售先前受限的普通股，這可能對Colfax普通股的市場價格產生不利影響。

•我們的管理文件和特拉華州法律中的條款，以及我們最大股東擁有的普通股百分比，可能會推遲或阻止對Colfax的收購，這可能會對我們的股東有利。

與我們的業務和運營相關的風險

收購在過去構成了我們增長戰略的重要組成部分，預計還會繼續這樣做。如果我們不能確定合適的收購候選者，完成任何擬議的收購或成功整合我們收購的業務，我們的增長戰略可能不會成功，我們可能無法實現收購的預期好處。

我們打算尋找收購機會，既要拓展新市場，又要加強我們在現有市場的地位。然而，我們能否做到這一點將取決於一系列步驟，包括我們是否有能力：獲得完成擬議收購可能需要的債務或股權融資；確定合適的收購候選者；談判適當的收購條款；完成擬議收購；以及將被收購的業務整合到我們現有的業務中。如果我們不能實現這些步驟中的任何一步，我們的增長戰略可能就不會成功。

收購涉及許多風險，包括難以吸收被收購公司的運營、系統、控制、技術、人員、服務和產品，被收購公司的主要員工、客户、供應商和分銷商的潛在損失，以及我們管理層的注意力從其他業務上轉移。未能及時或根本不能成功整合收購的業務，或產生與整合活動相關的重大意外費用，包括信息技術集成費、法律合規成本、設施關閉成本和其他重組費用，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

11

---

此外，收購的預期收益可能沒有完全實現或根本沒有實現，或者可能需要比我們預期更長的時間才能實現。實際的運營、技術、戰略和銷售協同效應即使實現了，也可能沒有我們預期的那麼重要，或者可能需要比預期更長的時間才能實現。如果我們不能在合理的時間內實現收購的預期效益和協同效應，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。

此外，在我們的盡職調查期間，我們可能低估或未能發現與收購相關的負債，作為被收購公司的繼任者，我們可能對這些負債負責。這些負債可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。

我們可能需要額外的資本來滿足我們的運營需求，併為我們的增長提供資金，包括收購。如果可獲得額外資本的條款不令人滿意，如果根本無法獲得額外資本，或者如果我們無法根據我們的信貸協議完全獲得信貸，我們可能無法實施我們的增長戰略。

我們的增長戰略將需要額外的資本投資來完成收購，將完成的收購整合到我們現有的業務中，並擴展到新的市場。我們打算使用現金、股本、票據、債務假設或上述任何組合來支付未來的收購費用。如果我們不能在內部產生足夠的現金來提供我們需要的資本，為我們的增長戰略和未來的運營提供資金，我們將需要額外的債務或股權融資。這筆額外的融資可能無法獲得，或者(如果有)可能不是我們可以接受的條款。此外，資本市場和股票價格的高度波動可能會使我們很難以有吸引力的價格進入資本市場，如果有的話。如果我們未來無法獲得足夠的額外資本，可能會限制我們全面實施增長戰略的能力。即使未來有債務融資，也可能導致(I)利息支出增加，(Ii)定期貸款支付增加，(Iii)槓桿增加，(Iv)可用於進一步收購和擴張的收入減少。它還可能限制我們承受競爭壓力的能力，使我們更容易受到經濟低迷的影響。如果未來的股權融資是可行的，我們股權證券的發行可能會大大稀釋我們現有的股東。

我們的負債可能會對我們的財務狀況產生不利影響，我們的債務協議包含限制我們經營業務靈活性的限制。

我們有未償債務和其他財務義務，還有大量未使用的借款能力。截至2021年12月31日，我們有21億美元的未償債務。我們還參與了總容量為2.773億美元的信用證融資，截至2021年12月31日，其中3600萬美元未償還。

我們的債務水平和相關的償債義務可能會產生負面影響，包括：要求我們從運營中撥出大量現金流來支付本金、利息和其他應付債務金額，這將減少我們可用於其他用途的資金，如營運資本、資本支出和收購；使我們更難或更昂貴地獲得任何必要的未來融資，用於營運資本、資本支出、償債要求、債務再融資、收購或其他目的；增加我們的槓桿率，降低我們對行業和市場狀況變化的規劃或反應的靈活性；使我們更難或更昂貴地獲得任何必要的未來融資，用於營運資本、資本支出、償債要求、債務再融資、收購或其他目的；增加我們的槓桿率，降低我們對行業和市場狀況變化的規劃或反應的靈活性；使我們考慮到我們的部分債務是可變利率的，這讓我們面臨利率風險。

此外，管理我們定期貸款和循環信貸安排的信貸協議(“信貸安排”)和管理我們票據的契約包含各種限制我們從事特定類型交易的能力的契約。這些公約限制了我們的能力，其中包括：招致額外的債務；進行某些投資；對某些資產設立留置權以獲得債務；合併、合併、出售或以其他方式處置我們所有或幾乎所有的資產；以及為我們的債務進行再融資。

此外，根據信貸安排，我們必須滿足並保持遵守總槓桿率和利息覆蓋率。信貸安排或管理我們票據的契約中所載各種契約所施加的限制，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

此外，受我們現有債務協議的限制，我們未來可能會招致或承擔更多債務，如果我們不註銷現有債務，上述風險可能會增加。

12

---

我們可能無法產生足夠的現金來償還我們所有的債務，並可能被迫採取其他行動來履行我們債務下的義務，這可能不會成功。

我們定期支付債務或為債務再融資的能力取決於我們的財務狀況和經營業績，這受當時的經濟和競爭狀況以及某些我們無法控制的金融、商業、立法、監管和其他因素的影響。我們不能向您保證，我們將保持足夠的經營活動現金流水平，使我們能夠支付債務的本金、保費(如果有的話)和利息。如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金，我們可能會面臨嚴重的流動性問題，並被迫減少或推遲投資和資本支出，出售資產，包括重要資產或業務，尋求額外資本，或重組或再融資我們的債務。這些替代措施可能不會成功或產生足夠的收益，也可能不允許我們履行預定的償債義務。信貸安排限制了我們處置資產的能力和我們對處置收益的使用，而管理我們票據的信貸安排和契約限制了我們為債務進行再融資的能力。此外，未來對我們的債務進行再融資可能會以更高的利率進行，並可能要求我們遵守更繁瑣的公約，這可能會進一步限制我們的業務運營。

新冠肺炎全球大流行的影響對我們以及我們的客户和供應商的運營方式產生了實質性影響，這將在多長時間和多大程度上影響我們未來的運營結果、財務狀況和整體財務表現仍不確定。

新冠肺炎全球大流行已導致廣泛的健康危機，其對政府、企業和個人的影響以及他們為應對這種情況而採取的行動已導致廣泛的經濟混亂，對更廣泛的經濟、金融市場和對我們產品的總體需求產生了重大影響。目前還不確定這些情況將在何時以及在多大程度上完全消退。由於新冠肺炎爆發以及新冠肺炎變體的出現和傳播，我們已經並可能繼續經歷嚴重影響並可能繼續嚴重影響我們的業務的中斷，這些中斷包括但不限於：

•重大延誤和定期取消選擇性醫療程序；整形外科診所和理療中心降低運營水平；定期取消影響我們醫療技術業務的專業、大學、高中和青少年體育計劃；以及

•降低影響我們製造技術業務的新資本投資和維護支出水平。

2021年，我們認識到儘管經歷了新冠肺炎變體的出現和傳播帶來的壓力，但我們還是從前一年與COVID相關的銷售低迷中強勁復甦，我們預計這些壓力可能至少會持續到2022年第一季度。如果新冠肺炎死灰復燃或恢復限制，我們的業務可能會受到進一步的負面影響。最終，我們預計，經濟中斷的時間越長，客户需求下降的幅度越大，對我們的業務、經營業績和財務狀況的不利影響就越大。此外，長期從運營中產生較低的現金可能會對我們的財務狀況和戰略目標的實現產生不利影響。金融和信貸市場的狀況也可能限制資金的可獲得性或增加融資成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

新冠肺炎的情況在多大程度上繼續影響我們的業務、運營結果和財務狀況，包括此類影響的持續時間和規模，將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，無法預測，包括但不限於疫情的持續時間和蔓延，包括新冠肺炎變異株的任何死灰復燃和傳播，其嚴重性，遏制病毒或治療其影響的行動，獲得批准的疫苗的供應和公眾接受度，以及正常經濟和運營條件恢復的速度和程度。即使情況有所改善，任何此類改善的持續時間和可持續性也將是不確定的，持續的不利影響和/或改善的程度可能會因地理位置和業務範圍的不同而有很大不同。此外，新冠肺炎大流行的影響，包括政府、企業和個人的應對行動，可能會引起或促成或放大我們在本表格1 A項中討論的其他風險因素中討論的許多風險。

如果我們的某些客户的新資本投資和維護支出水平持續大幅或持續下降，可能會減少對我們製造技術產品和服務的需求，損害我們的運營和財務業績。

對我們的製造技術產品和服務的需求在很大程度上取決於我們的某些客户的新資本投資和計劃維護支出的水平。我們製造技術客户的新資本支出水平取決於許多因素，包括總體經濟狀況、信貸可獲得性、

13

---

各自行業內的經濟狀況和投資活動S和對未來市場行為的預期。此外，大宗商品價格的波動可能會對這些新活動的水平產生負面影響，並可能導致資本支出決定的推遲或現有訂單的推遲或取消。對我們製造技術產品和服務的需求減少已經導致過去和未來可能導致現有訂單的延遲或取消，或導致過剩的製造能力，這對我們吸收固定制造成本不利。需求的減少可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們的重組活動可能會使我們的經營業績面臨額外的不確定性。

我們已經實施並計劃繼續實施旨在促進關鍵戰略舉措和保持長期可持續增長的重組計劃。因此，我們已經產生並預計將繼續產生與重組活動相關的費用。我們可能無法實現或維持這些重組計劃或計劃的預期收益，包括任何預期的節省。此外，重組努力本身就有風險，我們可能無法準確預測此類行動的成本和時機，也無法正確估計其影響。

我們無形資產(包括商譽)價值的任何減值都將對我們的經營業績和總資本產生負面影響。

我們的總資產反映了大量的無形資產，主要是商譽。商譽是由我們的收購產生的，代表我們收購的淨資產的成本超過公允價值的部分。由於我們收購了DJO，我們合併財務報表上的商譽金額增加了。我們至少每年評估一次我們的無限期無形資產的價值是否有減值。如果我們一個或多個業務部門的未來經營業績大幅低於當前水平，如果出現競爭或替代技術，或者如果被收購業務的市場狀況下降，根據當前適用的會計規則，我們可能會在營業收益中計入商譽減值的非現金費用。任何要求註銷一大部分未攤銷無形資產的決定都將對我們的業務、財務狀況、經營業績和總資本產生不利影響，其影響可能是實質性的。

我們的某些業務，特別是我們的醫療技術業務，可能會受到產品責任訴訟，這可能會損害我們的業務。

我們的醫療技術業務使我們面臨醫療器械設計、製造和營銷過程中固有的潛在產品責任風險。此外，作為工業市場使用的設備製造商，我們可能會受到產品責任索賠的影響。部件故障、製造不合格、設計缺陷或與我們產品相關的產品相關風險或產品相關信息披露不充分可能導致不安全條件、傷害或死亡。此外，我們的一些產品含有第三方生產的零部件，也可能存在缺陷。DJO在歷史上和目前都不時受到一些產品責任索賠，這些索賠聲稱使用其產品導致了不良影響。我們的產品責任保險單有限額，可能不足以覆蓋所提出的索賠。此外，這種保險可能不會繼續以合理的價格提供。對於第三方供應商製造的組件，我們向第三方供應商尋求的合同賠償可能是有限的，因此不足以支付向我們提出的索賠。如果保險範圍或合同賠償不足以滿足對我們提出的產品責任索賠，這些索賠可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。即使沒有正當理由的索賠也可能損害我們的聲譽，減少對我們產品的需求，導致我們招致大量的法律費用，並分散我們管理層的注意力。上述任何情況的發生都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

就某些醫療器械產品而言，食品及藥物管理局(“FDA”)和某些外國監管機構有權在某些情況下要求回收商業化產品。因此，由我們發起的政府強制召回或自願召回可能是由於實際或潛在的組件故障、製造錯誤或設計缺陷(包括標籤上的缺陷)而發生的。任何召回都將轉移管理和財務資源，並可能損害我們在客户以及使用、開出和推薦我們產品的醫療保健專業人員中的聲譽，並導致鉅額成本。糾正產品的缺陷和缺陷可能還需要提交額外的營銷授權，然後我們才能繼續銷售糾正後的設備。

我們的信息技術基礎設施可能會受到服務中斷、數據損壞、基於網絡的攻擊或網絡安全漏洞的影響，這可能會導致運營中斷或失去數據保密性。

14

---

我們依賴信息技術網絡和系統，包括互聯網、基於雲的服務和第三方服務提供商，處理、傳輸和存儲電子信息(包括受保護的健康信息(“PHI”)、個人身份信息、信用卡和其他財務信息)，以及管理或支持各種業務流程和活動，包括採購、製造、分銷、發票、收集、與員工、客户、經銷商和供應商的溝通、業務收購和其他公司交易、遵守監管、法律和税務要求以及研發。例如，在正常業務過程中，我們的醫療技術部門收集、存儲和傳輸某些敏感數據，包括PHI、個人身份信息和患者數據。這些信息技術網絡和系統可能由於升級或更換軟件、數據庫或組件過程中的故障、停電、硬件故障或計算機病毒而容易損壞、中斷或關閉。如果這些信息技術系統受到嚴重破壞、中斷或關閉，業務連續性計劃不能及時有效地解決問題，我們的業務、財務狀況、運營業績和流動性可能會受到實質性的不利影響。

此外，我們的信息技術網絡和系統受到安全威脅和複雜的基於網絡的攻擊，包括但不限於拒絕服務攻擊、黑客攻擊、“網絡釣魚”攻擊、計算機病毒、勒索軟件、惡意軟件、員工或內部人員錯誤、瀆職、社會工程或物理入侵，這些攻擊可能導致我們的員工、供應商或第三方服務提供商故意或無意地破壞、破壞或濫用、操縱、拒絕訪問或披露機密或重要信息。此外，對我們的系統和我們所依賴的第三方服務提供商的系統進行未經授權的訪問、拒絕訪問或以其他方式中斷系統的高級持續嘗試正變得越來越複雜和頻繁。我們已經經歷過，並預計將繼續對抗黑客和其他第三方試圖未經授權訪問或拒絕訪問或以其他方式擾亂我們的信息技術系統和網絡的努力。未來的任何此類攻擊都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或流動性產生實質性的不利影響。我們不能保證我們積極管理潛在影響我們系統和網絡的技術風險的努力將成功消除或減輕我們的系統、網絡和數據的風險，或在此類風險發生時有效地解決它們。我們自己或第三方供應商的系統的信息技術安全出現故障或遭到破壞，可能會使我們和我們的員工、客户、經銷商和供應商面臨濫用信息或系統、泄露機密信息、操縱和破壞數據、產品有缺陷、生產停機和運營中斷的風險。這些事件中的任何一項都可能對我們的聲譽、競爭地位造成不利影響，包括客户和收入的流失。, 業務、經營業績和流動性。此外，此類安全漏洞可能導致訴訟、監管行動和潛在責任，包括根據保護個人信息隱私的聯邦或州法律(如HIPAA或HITECH)承擔的責任，以及實施進一步數據保護措施的成本和運營後果。

此外，為了開展我們的業務，我們定期將數據跨境轉移，因此，我們必須遵守美國和國外關於隱私、數據保護和數據安全的各種不斷演變和發展的法律和法規。適用於我們的法律的範圍往往是不確定的，可能是相互衝突的，特別是關於外國法律。例如，我們處理的一些數據和我們業務的某些方面受到歐盟的一般數據保護條例的約束，該條例極大地擴大了歐盟法律的管轄範圍，並增加了一系列處理個人數據的要求，包括公開披露重大數據泄露事件，並規定了對違規行為的重大潛在懲罰和補救措施。其他國家已經或正在制定數據本地化法律，要求數據留在本國境內。所有這些不斷變化的合規性和運營要求都會帶來巨大的成本，這些成本可能會隨着時間的推移而增加。

我們任何一家制造設施的重大中斷都可能對我們創造銷售和滿足客户需求的能力產生不利影響。

如果我們任何製造設施的運營因重大設備故障、自然災害或惡劣天氣條件(包括可能由氣候變化引起或加劇的事件)、停電、火災、爆炸、恐怖主義、網絡攻擊、衞生流行病或流行病或其他傳染性爆發而中斷，如新冠肺炎大流行、勞資糾紛或短缺或其他原因，我們的財務業績可能會因無法滿足客户對我們產品的需求而受到不利影響。

生產中斷可能會增加我們的成本，減少我們的銷售額。產能的任何中斷都可能需要我們投入大量資本支出來補救這種情況，或者依賴第三方製造商，這可能會對我們的盈利能力和財務狀況產生負面影響。根據我們的財產損失和業務中斷保單進行的任何追回可能無法抵消在業務中斷期間可能經歷的銷售損失或增加的成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

15

---

我們的大部分銷售額來自國際業務。我們面臨着與國際業務相關的特定風險。

在截至2021年12月31日的一年中，我們大約59%的銷售額來自美國以外的業務，除美國外，我們在18個國家和地區擁有主要製造設施。我們的國際業務銷售、出口銷售以及使用美國以外的製造設施都會受到在美國以外開展業務的固有風險的影響。這些風險包括：經濟或政治不穩定；部分或全部沒收國際資產；對擁有或參與當地企業的限制；美國或包括中國在內的其他國家的貿易保護措施，包括關税或進出口限制或許可證要求，以及貿易關係的其他變化；匯率波動和貨幣匯回限制；通貨膨脹；可能比美國更具限制性的勞工和就業法律；法律法規的變化，包括税收政策，或如何解釋或管理這些條款；在美國以外執行我們的權利，包括知識產權的困難。招聘和保持合格員工以及管理地理位置不同的業務的困難；自然災害或惡劣天氣條件(包括氣候變化可能造成或加劇的事件)造成的業務中斷；世界衞生事件，包括新冠肺炎大流行、勞工或政治騷亂、恐怖活動, 這些變化包括：暴動或戰爭；外國政府對我們產品的銷售實施額外的管制或監管；運輸或運輸成本增加；從LIBOR轉向有擔保的隔夜融資利率作為短期利益的基準參考；以及當地商業實踐和文化考慮帶來的不確定性。

如果這些風險中的任何一個成為現實，它們可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。例如，美國國際貿易政策的變化，包括進出口監管和國際貿易協定，也可能對我們的業務產生負面影響。2018年，美國對鋼鐵和鋁以及從中國和其他某些國家進口的商品徵收關税，導致中國和其他國家徵收報復性關税。美國對更廣泛的進口商品徵收額外關税，或者中國或其他國家採取進一步的報復性貿易措施作為迴應，可能會導致供應鏈成本增加，我們可能無法抵消這些成本，或者以其他方式對我們的運營結果產生不利影響。

退出造成的任何貿易壁壘都可能擾亂分銷渠道，增加我們的銷售成本，並限制我們實現未來產品利潤率增長的能力。我們還可能面臨新的監管成本、員工留任和其他可能對我們的業務產生不利影響的挑戰。

在許多外國，特別是在發展中經濟體，有些公司從事適用於我們的法律和法規所禁止的商業行為，如1977年修訂的《反海外腐敗法》(Foreign Corrupt Practices Act)和英國《反賄賂法》(U.K.Briefit Act)。雖然我們執行旨在促進遵守這些法律的政策、程序和培訓，但我們的員工、承包商和代理，以及我們外包某些業務運營的公司的員工、承包商和代理可能會採取違反我們政策的行動，這可能會導致民事或刑事執法行動和處罰，給我們造成重大責任，並造成市場聲譽的損失。

如果我們以工會或勞資議會為代表的從業員進行罷工、停工或其他放緩，或負責與這些工會或勞資議會談判的代表委員會在與受集體談判涵蓋的從業員的現有協議期滿時，未能成功談判新的和可接受的協議，我們可能會遇到業務中斷或成本增加的情況。

截至2021年12月31日，我們約47%的員工由多個不同的工會和工會代表。此外，截至當日，我們在海外的員工約為13,100人，佔我們全球員工基礎的81%。在加拿大、澳洲，以及歐洲、亞洲和中南美洲多個國家，根據法例，我們的某些從業員是由多個不同的工會和勞資議會代表的，這些工會和勞資議會的僱傭安排與集體談判協議非常相似。此外，某些國家的法律可能會限制我們採取某些與僱員有關的行動，或要求我們與工會、勞資議會或其他政府當局進行額外的談判，才可以採取這些行動。

如果我們以工會或勞資委員會為代表的員工在未來進行罷工、停工或其他放緩，我們的運營可能會受到嚴重幹擾。這樣的中斷可能會干擾我們的業務運營，並可能導致生產率下降、勞動力成本增加和收入損失，並對我們的聲譽造成不利影響。代表我們與外國工會或工會協商的代表委員會可以

16

---

當現有的集體談判協議或其他僱傭安排到期時，不能成功談判新的集體談判協議或其他僱傭安排。此外，未來的勞資談判可能會導致我們的勞動力成本大幅增加。上述任何情況的發生都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

未能維護和保護我們的知識產權或第三方對這些權利提出挑戰可能會影響我們的運營和財務業績。

我們的許多產品(包括我們的醫療器械產品)的市場在一定程度上依賴於專利、商標、版權和商業祕密法律，以及與員工、客户和其他第三方達成的協議，包括保密協議、發明轉讓協議和專有信息協議，以建立和維護我們的知識產權，以及我們的商標和商號帶來的商譽。因此，保護和執行這些知識產權對我們的業務至關重要。如果不能保護這些權利，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。執行我們的知識產權、保護我們的商業祕密或確定他人專有權利的有效性和範圍可能需要訴訟。在我們的知識產權不是高度發達或不受保護的國家，強制執行這些權利可能特別困難。我們為保護或執行我們的知識產權而採取的任何行動都可能代價高昂，並可能佔用大量的管理時間和注意力。任何此類訴訟的結果是，我們可能會失去我們的專有權。

此外，第三方可能會聲稱我們或我們的客户侵犯了他們的知識產權。在醫療技術行業，侵犯知識產權的索賠和涉及專利和其他知識產權的訴訟司空見慣。任何侵犯知識產權的索賠都可能使我們面臨昂貴且耗時的辯護行動，如果我們的辯護不成功，可能會導致支付損害賠償金、重新設計受影響的產品、達成和解或許可協議，或者禁止我們製造、營銷或銷售我們的某些產品的臨時或永久禁令。也有可能其他公司將獨立開發與我們的專利或非專利技術競爭的技術。上述任何情況的發生都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們的固定收益養老金計劃以及退休後醫療和死亡福利計劃正在或可能受到資金要求或義務的影響，這些要求或義務可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們為世界各地的現任和前任員工運營固定福利養老金計劃和退休後醫療和死亡福利計劃。每個計劃的資金狀況受到以下因素的影響：計劃投資的投資業績、計劃資產公允價值的變化、投資類型、計劃成員的預期壽命、用於評估計劃負債的精算假設的變化、通貨膨脹率和利率的變化、我們的財務狀況以及其他經濟狀況的變化。此外，由於這些計劃的很大一部分資產投資於公開交易的債務和股票證券，它們現在和將來都會受到市場風險的影響。上述任何因素的任何不利變化都可能使每個相關計劃的資金狀況惡化，這可能需要計劃的贊助僱主增加目前對計劃的供款，以履行我們的義務。任何提高目前供款水平的要求都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

外幣匯率的大幅波動可能會損害我們的財務業績。

我們面臨貨幣匯率波動的風險。在截至2021年12月31日的一年中，我們大約59%的銷售額來自美國以外的業務。我們很大一部分收入和收入都是以外幣計價的。外幣與美元匯率的大幅波動可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。貨幣匯率的變化可能會在一個時期對我們的財務業績產生積極或負面的影響，而在另一個時期則不會，這可能會使我們很難比較不同時期的經營業績。例如，2018年，阿根廷成為高通脹經濟體，導致我們對阿根廷業務進行了重新衡量。在我們的合併財務報表中採用阿根廷高通脹會計對收益的未來影響將取決於適用匯率的變動。

我們還面臨着與美國以外國家的客户進行交易以及附屬公司之間的公司間交易帶來的匯兑風險。雖然我們在報告中使用美元作為我們的功能貨幣，但我們在世界各地都有生產基地，我們很大一部分成本是以外幣產生的，銷售額是以外幣產生的。在美國境外運營的子公司發生的成本和記錄的銷售額使用各自期間的有效匯率換算成美元。因此，我們暴露在地球上的運動中。

17

---

各種貨幣對美元的匯率。此外，我們可能會受到外幣兑換損失的影響，這取決於外國是否讓他們的貨幣貶值。

我們依賴於原材料的供應，以及我們產品中使用的零部件。

雖然我們生產我們產品中使用的許多零部件，但我們從供應商那裏購買大量的原材料、零部件和零部件。原材料、零部件和零部件的可獲得性和價格可能會因供應商對其他採購商的分配、供應商中斷生產、匯率和現行價格水平的變化、貿易爭端和關税增加等因素而受到削減或改變。此外，FDA的規定可能要求在某些醫療器械產品中使用來自新供應商的任何原材料或組件之前，對這些材料或組件進行額外測試。此外，對於需要進行上市前審批的設備，我們還可能需要事先獲得FDA的許可(可能會也可能不會獲得)，這可能會延遲或阻止訪問或使用此類原材料或組件。這些原材料、零部件或部件的供應或價格的任何重大變化都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大影響。

我們的某些產品使用從單一來源獲得的部件。例如，我們的OL1000和SpinaLogic設備中使用的微處理器來自一家制造商。為這些組件建立額外的或替換的供應商不可能很快完成，失去單一來源供應商、我們與單一來源供應商關係的惡化或對單一來源供應商向我們供應組件的合同條款的任何單方面修改都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。？此外，我們還依賴第三方生產我們的一些醫療器械產品。例如，我們的醫療技術部門在一個國家分銷的許多消費設備都使用單一來源。如果我們與這些製造公司的協議被終止，我們可能無法在合理的時間內找到合適的替代者，甚至根本找不到合適的替代者。任何此類停止、中斷或延遲都可能損害我們按計劃向客户交付產品的能力，並可能導致我們的客户取消訂單。

此外，中國和亞洲其他地區的政治和經濟不穩定以及政府法規的變化，或者任何衞生流行病或流行病或其他傳染性疫情，如新冠肺炎疫情，都可能影響我們繼續從那裏的供應商那裏接收材料的能力。這些領域的供應商流失，所需材料供應的任何其他中斷或延遲，或者我們無法在合理的時間內以可接受的價格獲得這些材料，可能會削弱我們滿足向客户交付預定產品的能力，並可能損害我們的聲譽，並導致客户取消訂單。

我們很容易受到原材料、能源和勞動力價格波動以及供應短缺的影響，這些因素已經並可能繼續影響我們的運營業績、財務狀況和現金流。

在我們正常的業務過程中，我們面臨着與我們產品(包括鋼鐵和石油)製造所用的原材料、能源和商品的供應和價格波動相關的市場風險。原材料、能源和大宗商品的可獲得性和價格受到波動的影響，並受到全球經濟狀況的影響，包括目前不斷上升的通脹壓力。它們還受到進口税和關税、投機行為、世界供需平衡、庫存水平、替代材料的可獲得性、貨幣匯率、預期或預期的短缺、地緣政治緊張局勢、政府貿易做法和法規以及其他因素的影響。此外，隨着美國和全球經濟在新冠肺炎疫情關閉後復甦，熟練製造業的勞動力市場仍然緊張，我們的勞動力成本也因此增加。能源、大宗商品、原材料能源、勞動力和其他成本上漲已經並可能繼續影響我們的運營業績、財務狀況和現金流。

我們服務的市場競爭激烈，我們的一些競爭對手可能擁有優越的資源。如果我們不能成功應對這場競爭，這可能會降低我們的銷售和運營利潤率。

我們的業務在高度分散和競爭激烈的市場中運營。為了保持和提高我們的競爭地位，我們打算繼續在製造質量、市場營銷、客户服務和支持、分銷網絡以及研發等方面進行投資。我們可能沒有足夠的資源繼續進行這些投資，也可能無法維持我們的競爭地位。我們的競爭對手可能會開發比我們的產品更好或更廣泛接受的產品，開發更高效和更有效地提供產品和服務的方法，比我們更快地適應新技術或不斷變化的客户需求，或者擁有更大的產品組合。我們的一些競爭對手可能還擁有比我們更多的財務、營銷和研發資源，或者更強的知名度。因此，這些競爭對手可能更有能力承受週期性經濟低迷的影響。此外，價格壓力可能會導致我們調整一些產品的價格。

18

---

爭強好勝。競爭對手開發的新技術可能會與我們的技術競爭，這可能會減少對我們產品的需求，並影響我們的財務業績。例如，我們現在和未來的醫療器械產品可能會因為我們現在或未來的一個或多個競爭對手或其他療法(包括生物療法)的技術進步而過時或不經濟。如果我們不能維持或提升我們產品的競爭價值，或成功開發和引進新產品或技術，或新產品或技術不能產生足夠的收入來抵銷研發成本，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。

我們醫療器械產品的成功在很大程度上取決於處方和推薦這些產品的醫療保健專業人員的接受程度，我們如果不能與關鍵醫療保健專業人員保持關係，或者關鍵醫療保健專業人員對我們的產品保持高度信心，可能會對我們的業務產生不利影響。

我們可能無法成功地與現有的競爭對手或新的競爭對手競爭。如果我們在競爭中失敗，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。請參閲第一部分第1項。“商業-工業與競爭”，瞭解我們經營的競爭激烈的市場的更多信息。

我們税率的變化或承擔額外的所得税負債可能會對我們的財務業績產生不利影響。

我們未來的實際所得税税率可能會受到各種因素的不利影響，其中包括我們產生收入的司法管轄區的税率、規則和條例的變化。多個與我們有業務往來的國家，包括美國和許多歐盟國家，已經實施並正在考慮實施有關税收、會計和其他法律、法規和解釋的修改。此外，確定每個國家對跨境國際貿易徵税管轄權的長期國際税收規範可能會發生變化。例如，經濟合作與發展組織(OECD)，一個由成員國組成的全球聯盟，提出了一項改革國際税收的雙支柱計劃。這些提議旨在確保利潤在各國之間更公平地分配，並通過引入全球最低税率來限制税收競爭。隨着這些和其他税收法律、法規和規範的變化或發展，我們的財務業績可能會受到實質性影響。考慮到這些可能的變化的不可預測性，很難評估這些潛在的税收變化對我們的收益和現金流的整體影響是累積的積極影響還是負面影響，但這些變化可能會對我們的財務業績產生不利影響。

此外，我們繳納的所得税金額受到美國聯邦、州和地方税務機關以及非美國税務機關的持續審計。如果這些審計的評估結果與記錄的金額不同，我們未來的財務結果可能會包括不利的税收調整。

與我們的醫療技術業務相關的風險

如果我們的醫療器械產品得不到第三方付款人的覆蓋範圍和足夠的報銷水平，醫療保健提供者和患者可能不願使用我們的醫療器械產品，我們的利潤率可能會受到影響，收入和利潤可能會下降。

我們醫療器械產品的銷售在很大程度上取決於政府醫療保健計劃(如聯邦醫療保險和醫療補助)以及私人付款人是否有覆蓋範圍和足夠的報銷。外科醫生、醫院、理療師和其他醫療保健提供者不得使用、購買或開出我們的產品，如果這些第三方付款人不能為我們的醫療器械產品或涉及使用此類產品的程序提供令人滿意的承保和報銷，患者也不能購買這些產品。降低報銷費率還將降低我們的產品銷售利潤率，並可能對受影響產品的盈利能力和生存能力產生不利影響。

第三方付款人繼續仔細審查他們的承保政策，並且可以在不通知的情況下減少或取消對我們的醫療器械產品或使用這些產品的治療的報銷。例如，他們可能試圖通過以下方式控制成本：(I)批准更少的選擇性外科手術，包括聯合重建手術；(Ii)要求使用現有的最便宜的產品；(Iii)減少康復程序的報銷或限制授權就診的次數；(Iv)捆綁報銷與一次護理有關的所有服務；或(V)以其他方式限制使用這些產品的醫療器械產品或程序的承保範圍或報銷。

耐用醫療設備、假肢、矯形器和用品的聯邦醫療保險付款(DMEPOS)也會受到DMEPOS競爭性招標計劃的影響，根據該計劃，聯邦醫療保險費率在某些情況下基於投標金額

19

---

指定地理區域內的產品，而不是聯邦醫療保險費用明細表金額。只有在每個指定的競標區域(“CBA”)內通過競標程序選定的供應商才有資格獲得聯邦醫療保險(Medicare)的產品報銷。醫療保險和醫療補助服務中心(“CMS”)也通過了調整國家DMEPOS費用時間表的規定，以考慮到競爭性投標定價。如果我們的任何醫療器械產品被包括在競爭性投標中，而我們沒有被選為特定地區的合同供應商(或分包商)，或者如果合同或費用時間表價格明顯低於當前的聯邦醫療保險費用計劃報銷水平，則可能會對我們的銷售和盈利能力產生不利影響。

由於許多私人付款人將其承保範圍和報銷政策建模為Medicare，因此其他第三方付款人對我們醫療設備產品的承保和報銷也可能受到立法、監管或其他措施的負面影響，這些措施限制了Medicare承保範圍或減少了Medicare報銷。

醫療器械產品的國際銷售在一定程度上還取決於我們產品通過政府支持的醫療支付系統和第三方付款人獲得報銷的覆蓋範圍和資格、報銷金額以及患者和政府支持的醫療支付系統與第三方付款人之間的付款成本分攤。承保範圍和報銷做法因國家/地區而有很大差異，某些國家/地區要求產品接受漫長的監管審查，才有資格獲得第三方承保和報銷。此外，類似於我們在美國面臨的醫療成本控制努力在許多銷售我們產品的外國國家非常普遍，預計這些努力將在未來繼續下去，可能會導致我們採用與我們的國際業務相關的更嚴格的報銷標準。

此外，聯邦和州立法機構和監管機構定期考慮限制可以適合或銷售我們的矯形產品或可以為他們尋求補償的整形外科專業人員的類型。幾個州已經通過立法，對某些矯形器的測量、安裝和調整實施認證或許可要求，未來可能會有更多的州這樣做。雖然這些州的一些法律免除了製造商代表的責任，但其他州的法律卻沒有。這樣的法律可以通過限制我們的銷售代表在這些司法管轄區的活動來減少潛在客户的數量，或者通過減少適合和銷售我們產品的專業人員的數量來減少對我們產品的需求。此外，已經通過了立法，但到目前為止還沒有實施，要求提供某些定製矯形器的個人和供應商必須滿足某些認證或許可要求，作為醫療保險支付的條件。醫療保險目前在那些要求使用矯形師或假肢醫生來提供矯形器或假肢的州遵循州政策。

聯邦和州醫療改革和成本控制努力包括可能對我們的業務和運營結果產生負面影響的條款，聯邦和州立法機構繼續考慮可能對我們的業務和運營結果產生負面影響的進一步改革和成本控制努力。

在美國，已經並將繼續有許多立法倡議來控制醫療成本。2010年3月，美國頒佈了“平價醫療法案”(“ACA”)。ACA是一項全面措施，旨在擴大獲得負擔得起的醫療保險的機會，控制醫療支出，提高醫療質量。ACA的幾項條款特別影響醫療設備行業。ACA還實施了支付制度改革，包括一項全國支付捆綁試點計劃，以鼓勵醫院、醫生和其他提供者通過捆綁支付模式提高某些醫療服務的協調性、質量和效率。ACA還建立了增強的聯邦醫療保險和醫療補助計劃完整性條款，包括擴大對聯邦醫療保險DMEPOS訂單的文件要求，更嚴格的篩選聯邦醫療保險和醫療補助DMEPOS供應商的程序，以及關於製造商向醫生和教學醫院付款的新的披露要求，以及聯邦欺詐和濫用職權的更廣泛擴大。ACA還建立了一個新的以患者為中心的結果研究所，以監督和確定比較臨牀有效性研究的優先事項，以努力協調和發展此類研究。

此外，自“諮詢委員會條例”制定以來，還提出並通過了其他立法修訂。2011年8月2日，2011年預算控制法案簽署成為法律，其中包括，從2013年4月1日起，每財年向提供者支付的醫療保險金額減少2%，由於隨後對該法規進行的立法修訂，該法案將一直有效到2027年，除非國會採取額外行動。2013年1月2日，2012年美國納税人救濟法(American納税人救濟法)簽署成為法律，其中包括減少向包括醫院在內的幾家醫療服務提供者支付的醫療保險，並將政府向提供者追回多付款項的訴訟時效從三年延長到五年。2015年4月16日頒佈的《2015年聯邦醫療保險接入和芯片再授權法案》(簡稱MACRA)廢除了聯邦醫療保險(Medicare)每年調整醫生薪酬的公式，取而代之的是固定的年度更新和2019年生效的新的獎勵支付制度，該制度基於各種績效衡量標準和

20

---

醫生參與其他付費模式，如責任護理組織。目前尚不清楚新的質量和支付計劃(如Macra)可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生什麼影響。同樣，由於州預算短缺，大多數州已經採取或正在考慮減少醫療補助支出的政策，在某些情況下，這包括減少DMEPOS項目的報銷和/或其他醫療補助覆蓋範圍限制。

聯邦政策也可能影響州醫療補助政策。例如，從2018年1月1日起，21世紀治療法案禁止聯邦財政參與向各州支付超過聯邦醫療保險為此類項目支付的某些醫療補助DME支出。對ACA任何條款的任何修改或廢除都可能要求各州修改自己的法律和法規。隨着各州繼續面臨巨大的財政壓力，州衞生政策的變化可能會對我們的盈利能力產生不利影響。

我們在醫療器械產品的安全性、有效性、測試、製造、標籤和營銷方面受到廣泛的政府監管，不遵守這些法規可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

如第一部分第1項所述。我們的醫療器械產品受到FDA和許多其他聯邦、州和外國政府機構的廣泛監管。如果不遵守這些規定，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的合同製造商和零部件供應商也必須遵守FDA的質量體系法規。我們不能保證我們的合同製造商或零部件供應商的設施將來會通過任何質量體系檢查。如果我們或我們的任何合同製造商或零部件供應商的設施沒有通過質量體系檢查，我們的產品銷售和盈利能力可能會受到不利影響。

此外，FDA的立場是，禁止設備製造商推廣其產品，除非用於批准的產品標籤中規定的用途和適應症，任何不遵守的行為都可能使我們面臨重大的民事或刑事風險、行政義務和成本，和/或聯邦政府的其他潛在處罰和/或與聯邦政府達成的協議。

關於我們在歐盟的業務，我們已經並將需要支付額外的成本來遵守這一規定，這可能是相當可觀的。如果我們未能滿足MDR的要求，或延遲這樣做，可能會對我們在歐盟和其他將產品註冊與歐盟要求捆綁在一起的地區的業務產生不利影響。此外，FDA對從美國向外國出口醫療器械進行監管，某些外國可能要求FDA證明我們的醫療器械產品符合美國法律。如果不能獲得或保持我們產品出口所需的出口證書，可能會對收入和增長造成實質性的不利影響。

我們外科植入物產品的成功取決於我們與協助開發和測試我們產品的領先外科醫生的關係，以及我們遵守有關支付給醫生的更高披露要求的能力。

我們外科植入物產品開發的一個關鍵方面是使用在各自領域具有高資質和經驗的整形外科醫生的設計和諮詢安排。這些外科醫生協助開發和臨牀測試新的外科植入物產品。他們還參加介紹新外科植入物產品的座談會和研討會，並協助培訓醫療保健專業人員使用我們的新產品。我們可能不能成功地維持或更新目前與這些外科醫生的設計和諮詢安排，也不能成功地與新的外科醫生發展類似的安排。在這種情況下，我們開發、測試和銷售新的外科植入物產品的能力可能會受到不利影響。

此外，《醫生支付陽光法案》要求藥品、醫療器械、生物製品和醫療用品的製造商在Medicare、Medicaid或兒童健康保險計劃下付款，每年報告與向執業醫生、某些其他醫療保健提供者和教學醫院支付或以其他方式轉移價值有關的某些信息，以及相關的州營銷和支付披露要求和行業指南，這可能會對我們與外科醫生的關係產生不利影響，我們不能向您保證這些要求和指南不會給我們帶來額外成本或對我們的諮詢和其他方面產生不利影響

21

---

我們依賴各種分銷方式來營銷和銷售我們的醫療器械產品，如果我們不能有效地管理此類產品的分銷，我們的運營結果和未來的增長可能會受到不利影響。

我們使用各種分銷方式來營銷和銷售我們的醫療器械產品，每種方式都有不同的風險。舉例來説，為了推廣和銷售某些擬供家居和康復診所使用的矯形外科康復產品，我們在美國和歐洲都有自己的直銷隊伍。由於與員工福利、培訓和銷售人員管理相關的成本，直銷團隊可能會使我們承擔比通過獨立第三方營銷競爭產品的公司更高的固定成本。因此，與主要依賴獨立銷售代理和第三方分銷商的某些競爭對手相比，我們可能處於競爭劣勢。此外，這些固定成本可能會減緩我們在這類產品需求突然下降的情況下降低成本的能力，這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。然而，對於某些整形外科產品、CMF產品和外科植入物產品，我們依賴第三方分銷商和獨立委託銷售代表，他們與購買、使用和推薦使用此類產品的醫院、整形外科醫生、理療師和其他醫療保健專業人員保持客户關係。儘管我們的內部銷售人員對這些第三方分銷商和獨立銷售代表進行培訓和管理，但我們並不直接監督他們為銷售我們的產品所做的努力。此外, 我們用來銷售外科植入物產品的一些獨立銷售代表也銷售與我們提供的產品直接競爭的產品。這些銷售代表可能不會花費必要的時間或精力來營銷和銷售我們的產品。如果我們不能吸引和保持與第三方分銷商和熟練的獨立銷售代表的關係，或者不能充分培訓和監督營銷和銷售我們產品的第三方分銷商和銷售代表的努力，或者如果我們現有的第三方分銷商和獨立銷售代表選擇不銷售我們的產品，我們的運營結果和未來的增長可能會受到不利影響。

審計或否認政府機構的索賠可能會減少我們的收入或利潤。

作為我們醫療技術業務的一部分，我們代表患者直接向聯邦醫療保險和醫療補助計劃以及私人付款人提交索賠，並直接從醫療保險和醫療補助計劃以及私人付款人那裏獲得付款。因此，我們受到廣泛的政府監管，包括根據適當的法規提交報銷申請的詳細要求，以及保留某些文件來支持我們的報銷申請。聯邦醫療保險承包商和醫療補助機構定期對索賠進行支付前和支付後審查以及其他審計，並面臨越來越大的壓力，要求他們更仔細地審查醫療索賠和支持文件。從歷史上看，DJO要接受預付款和付款後審查以及索賠審計，我們未來可能會經歷這樣的索賠審查和審計。對我們索賠的此類審查或類似審計，包括RAC(以或有費用為基礎運營的私營公司，以識別和追回Medicare多付款項)和ZPIC(負責調查潛在欺詐和濫用行為的承包商)可能會導致重大付款延遲，以及重大退款或拒絕，這將降低我們的淨銷售額和盈利能力、調查、欺詐或濫用法律規定的潛在責任，或者被排除在Medicare或Medicaid計劃之外。私人付款人可能會不時進行類似的審查和審計。

此外，我們還參與了政府的醫療設備聯邦供應時間表計劃，根據該計劃，我們與政府簽訂了合同，以供應我們的某些醫療產品。參加該計劃要求我們遵循某些定價慣例和其他合同要求。如果不遵守此類定價實踐和/或其他合同要求，可能會導致延遲付款或罰款或罰款，這可能會減少我們的收入或利潤。

如果我們不遵守基礎廣泛的醫療保健和其他政府法規，我們可能面臨鉅額罰款和處罰，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。

如第一部分第1項所述。我們的醫療技術業務受到與醫療欺詐和濫用有關的各種聯邦、州和外國法律法規的約束。違反這些法律將受到刑事和/或民事制裁，在某些情況下，包括罰款、監禁，以及在美國境內被排除在參與政府醫療保健計劃(包括聯邦醫療保險、醫療補助和退伍軍人管理局醫療計劃)之外，以及任何因違反這些法律或法規而對我們提起的訴訟，即使成功辯護，也可能導致我們招致鉅額法律費用，並轉移我們管理層對業務運營的注意力。此外，如果法律、法規或行政或司法解釋發生變化，我們可能不得不改變我們的一個或多個商業慣例以符合這些法律。所需的更改可能成本高昂、耗時長，並可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。

管理式醫療和購買集團給醫療器械產品的價格帶來了下行壓力。

22

---

管理型醫療的增長和美國團購的出現，導致了基於更具成本效益的治療替代方案的覆蓋和支付的轉變。購買集團與一個或多個醫療產品製造商達成優先供應商安排，以換取對這些購買集團成員的價格折扣。我們未能從主要集團採購組織獲得新的首選供應商承諾，或未能保留現有的首選供應商承諾，都可能對我們的銷售和盈利能力產生不利影響。在我們銷售醫療器械產品的國際市場，產品定價和醫療成本控制努力的其他影響也存在類似的下行壓力。我們預計，在美國和這些國際市場，醫療成本控制、捆綁支付等替代支付模式和管理式醫療將繼續受到重視，這可能會給產品定價帶來進一步的下行壓力，進而可能對我們的銷售和盈利能力產生不利影響。由於通貨膨脹和與COVID相關的影響，我們已經並可能繼續經歷供應鏈中原材料成本和運費成本的上漲，我們已經通過提高對客户的價格來應對這一問題。在一定程度上，由於與管理護理或購買集團簽訂的合同定價，我們無法將這些成本轉嫁給我們的客户，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

與訴訟和監管合規相關的風險

某些附屬公司的現有保險範圍、未來與石棉有關的索償數目，以及當前和未來與石棉有關的索償的平均和解金額可能與我們估計的不同，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們的一些子公司是大量訴訟中的許多被告之一，這些訴訟聲稱，由於接觸到製造或使用的產品中據稱含有石棉的石棉而造成人身傷害。該等組件是從第三方供應商處購得，並不是由我們的任何附屬公司製造，附屬公司也不是石棉生產商或直接供應商。此外，根據與出售我們的流體處理和豪登業務相關的最終購買協議，我們和我們的子公司保留了與這些業務相關的石棉相關或有事項和保險覆蓋範圍，即使我們和我們的子公司出售了流體處理和豪登業務的運營資產。

就我們的財務報表而言，我們根據關於未來索賠和負債成本的某些假設估計了未來索賠風險和可獲得的保險金額。我們估計在未來15年內解決懸而未決和預測的索賠所需的負債成本，以及可用於此類索賠的保險金額。我們定期重新評估這些估計。雖然我們相信我們目前的估計是合理的，但用於預測我們的負債成本、未來對我們提出的索賠的實際數量、解決這些索賠的成本、保險公司支付的可能性、保險公司的償付能力以及剩餘可用保險金額的時間段的變化可能與我們的估計有很大不同，未來對我們的負債和保險回收的重估可能導致對這些估計的重大調整，任何這些調整都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

此外，我們還承擔與這些索賠相關的辯護、和解和/或判決費用，其中一部分歷來由我們的保險公司報銷。我們還招致與努力向某些子公司的保險公司追回與保險範圍有關的保險的法律費用。這些成本可能很大，我們可能無法預測這些成本的金額或持續時間。此外，在收到保險公司的賠償時，我們可能會遇到延遲，在此期間，我們可能需要支付現金以達成和解或支付法律辯護費用。未來對我們提出索賠的實際數量、辯護或解決這些索賠的成本、向我們的保險公司索賠的成本、保險公司支付的可能性和時間、保險公司的償付能力和剩餘保險金額的任何增加，都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大和不利的影響。

我們已經並可能繼續在受美國製裁和禁運的國家開展業務，我們對這些活動的管理監督可能有限。如果不遵守各種制裁和禁運法律，可能會導致執法或其他監管行動。

我們的某些獨立外國子公司已經並可能繼續在受美國製裁和禁運的國家開展業務，或者可能與其財產或財產利益可能因非特定國家的美國製裁計劃而被凍結的各方進行業務往來，我們對這些活動的管理監督有限。如果不能適當遵守我們和我們的業務可能受到的各種制裁和禁運法律，可能會導致執法或其他監管行動。具體地説，我們的某些獨立外國子公司不時向位於某些國家政府或由某些國家政府控制的公司和實體銷售產品，這些國家現在或以前受到美國政府、聯合國或其他機構實施的制裁和禁運。

23

---

我們維持運營的國家。除了美國對古巴和伊朗的制裁外，適用的制裁和禁運一般不會禁止我們的外國子公司向現在或以前受到制裁和禁運的國家出售非美國原產產品和服務。然而，我們的美國人員、我們的每一家國內子公司以及我們的外國子公司的僱員(他們都是美國公民)被禁止參與、批准或以其他方式便利在這些國家或與美國製裁禁止的人員進行的任何方面的商業活動。這些限制給我們的運營帶來了合規成本和風險，並可能對此類業務活動的財務或運營業績產生負面影響。

我們遵守美國和其他適用的制裁和禁運法律的努力可能不會有效，因此，如果我們的遵守努力沒有或被認為沒有完全有效，我們可能面臨執法或其他行動。實際或據稱違反這些法律可能會導致鉅額罰款或其他制裁，從而可能導致鉅額費用。此外，敍利亞、蘇丹、伊朗和其他一些被制裁的國家目前被美國國務院認定為支持恐怖主義的國家，並受到了限制性制裁。由於我們的某些獨立外國子公司與美國製裁的某些國家有聯繫並進行有限的交易，包括向這些國家的政府機構控制的企業銷售，我們的聲譽可能會因為我們與這些國家的關係而受到損害，這可能會對我們普通股的價格以及我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。此外，美國某些州和市政當局已經頒佈了關於養老基金和其他退休制度投資於與被確認為恐怖主義國家支持者的國家有業務活動或聯繫的公司的立法，其他州可能正在等待類似的立法。因此，養老基金和其他退休系統可能會受到對Colfax等公司投資的報告要求，或者可能會受到限制或禁止，因為這些投資可能會對我們的普通股價格以及我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響，因此，養老基金和其他退休系統可能會受到對Colfax等公司的投資的報告要求，或者可能會對我們的普通股價格以及我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

如果我們不遵守出口管制規定，我們可能會被處以鉅額罰款或其他制裁，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

我們在美國製造或組裝的部分產品受美國出口管理條例(U.S.Export Administration Regulations)以及美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)貿易和經濟制裁計劃的約束，該條例由美國商務部、工業和安全局(BIS)管理，要求此類產品出口到某些國家之前必須獲得出口許可證。此外，我們的一些產品受到“國際武器貿易條例”的約束，該條例限制向非美國人出口某些與軍事或情報有關的物品、技術和服務。該等規例可能禁止或限制我們直接或間接在某些受全面禁運的國家或地區，以及與某些個人或實體進行活動或交易的能力。不遵守這些法律可能會損害我們的業務，因為我們會受到美國政府的制裁，包括鉅額罰款、剝奪出口特權和剝奪美國政府合同的資格。例如，從2016年到2020年，我們的一家外國子公司從事了某些交易，其中有限的數量包括直接或間接通過分銷商銷售的美國原產商品，涉及向特別指定的國民和/或烏克蘭克里米亞地區銷售，這些交易可能違反了相關的貿易制裁或出口管制法律。我們向美國相關政府機構提交了一份關於這些交易的自願披露報告。2021年3月26日和2021年8月26日，公司分別收到國際清算銀行和外國資產管制處的來信, 警告公司今後的違規行為，並在不採取進一步行動的情況下了結此事。本公司沒有收到任何其他相關美國政府機構的進一步通信。

我們受到各種環境、健康和安全法律的約束，遵守這些法律或因不遵守而產生的責任可能代價高昂。

我們的業務受國際、聯邦、州和地方環境和安全法律法規的約束，包括監管空氣污染物和温室氣體排放的法律法規；廢水和暴雨水的排放；原材料的儲存和處理；危險材料的使用、製造、搬運、儲存和處置；監管廢物的產生、儲存、運輸和處置；以及監管工人安全的法律法規。這些要求要求我們的企業承擔一定的責任，包括獲得和維護各種環境許可證的義務。如果我們不遵守這些要求，或未能獲得或保持所需的許可證，我們可能會受到懲罰，並被要求採取糾正措施，以實現合規。

此外，根據與環境保護有關的各種聯邦、州和地方法律、法規和條例，以及在某些情況下的國際法，房地產的現任或前任所有者或經營者可能需要承擔清除或補救這些財產上、下或釋放的污染的費用，以及這些污染對土壤或地下水等自然資源造成的任何損害。類似地，可以放置一個廢物發生器。

24

---

對在任何場外地點(如垃圾填埋場)處理或處置此類廢物所造成的污染負責，無論發電機是否按照適用法律安排處理或處置這些廢物。與清除或補救污染或損害自然資源的責任相關的費用可能是巨大的，這些法律規定的責任可能會附加，而不管責任方是否知道或對污染物的存在負責。此外，不遵守規定可能會使我們因暴露在危險材料或不安全的工作條件下而面臨財產損失或人身傷害的私人索賠。此外，適用要求的更改或對現有要求的更嚴格解釋可能會導致成本高昂的合規要求或使我們承擔未來的責任。

此外，任何環境責任都可能是連帶責任。此外，我們的物業或我們認為負有責任的物業出現污染或未能補救污染，可能會使我們承擔財產損害或人身傷害的責任，或對我們出售房地產權益或以房地產作為抵押品借款的能力造成重大不利影響。我們未來可能會因為已經或將導致污染的歷史或當前操作而承擔環境責任。

上述任何情況的發生都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們面臨着與氣候變化相關的某些監管和金融風險，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。

政治和社會對氣候變化問題的持續關注已導致現有和即將達成的國際協議以及限制温室氣體排放的國家、區域或地方立法和監管措施，如總量管制和交易制度、碳税、限制性許可、提高燃油效率標準以及對可再生能源的獎勵或授權。這些措施可能會使我們面臨額外的成本和限制，並需要大量的運營和資本支出，這可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流。此外，這些措施可能會影響我們的客户，這可能會影響他們在某些司法管轄區繼續以歷史上或當前預期的類似水平運營的能力或願望，這可能會對他們對我們的產品和服務的需求產生負面影響。

與分居有關的風險

將我們的製造技術和醫療技術業務分離為兩家不同的、獨立的上市公司可能不會在目前設想的時間表上完成，或者根本不會完成，也可能不會實現預期的好處。

2021年3月，我們宣佈打算將我們的製造技術和醫療技術業務分成兩家差異化的獨立上市公司。我們的目標是在2022年第一季度末完成分離。分拆的完成取決於(其中包括)以令人滿意的條款完成融資和其他交易、使分拆成為一般免税交易所需的其他步驟、獲得其他監管批准、獲得我們董事會的最終批准以及市場狀況。分離的性質是複雜的，意想不到的發展或變化，包括法律、宏觀經濟環境和我們市場競爭條件的變化，既需要獲得監管部門的批准或許可，又需要滿足實現一般免税交易的要求，金融市場的不確定性以及執行分離的挑戰，都可能推遲或阻止分離的完成，或者導致分離的條款或條件與預期不同或不太有利。

無論我們是否完成分離，我們正在進行的業務都可能面臨與分離相關的重大挑戰，包括但不限於：

•由於執行分離所需的大量時間和精力，我們管理層的注意力從運營和發展我們的業務上轉移；

•與分離相關的可預見和不可預見的費用和支出，包括會計、税務、法律和其他專業服務費用，以及與建立新的資本結構有關的潛在預付款費用和遞延成本的核銷；

25

---

•保留現有的業務和運營關係，包括與客户、供應商和員工的關係，並培養新的業務關係；以及

•如果我們不能在預期的時間框架內或根本不能以目前預期的形式完成分離，金融市場可能會產生負面反應。

此外，世界金融市場的波動可能會增加借貸成本，或影響我們進入資本市場的能力。如果對我們產品的需求或我們客户或供應商的償付能力大幅下降，或者如果經濟狀況出現其他重大不利變化，我們以可接受的條件發行債務或達成其他融資安排的能力可能會受到不利影響。這些情況可能會對我們完成分離的預期時間表和分離的預期好處產生不利影響，包括增加分離所涉及的時間和費用。與有效執行分離相關的其他挑戰包括在分離懸而未決期間和分離完成後吸引、留住和激勵關鍵管理層和員工，解決因將我們的製造和專業醫療技術業務分離為兩個不同的獨立上市公司而對我們的供應鏈、製造、銷售和分銷以及其他業務造成的任何中斷。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流和/或我們普通股的價格產生實質性的不利影響。此外，如果分離完成，我們不能保證分離將實現分離所預期的全部戰略和財務利益，也不能保證每家獨立公司都將成功實現其目標。

如果發生分離，我們的財務和運營狀況將發生變化，我們將成為一家規模較小、多元化程度較低的公司。

如果發生分離，將導致兩家規模較小、多元化程度較低的公司，每家公司的重點領域都更集中。因此，每家公司可能更容易受到不斷變化的市場狀況和競爭壓力的影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。收入、成本和現金流的多樣化將因分離而減少，因此每家公司的經營業績、現金流、營運資本、有效税率和融資要求可能會受到更大的波動性影響，每家公司為資本支出、投資和償還債務提供資金的能力可能會減弱。不能保證在分離完成後，兩家獨立上市公司的普通股總價值將等於或大於在沒有分離的情況下我們普通股的價值。

如果分離和/或某些關聯交易不符合美國聯邦所得税通常免税的交易條件，我們和我們的股東可能要承擔鉅額税收責任。

儘管我們打算將分離安排為一般免税交易，但美國國税局(“IRS”)可能會決定，就美國聯邦所得税而言，分離和/或某些相關交易應被視為應税交易。因此，不能保證美國國税局不會斷言分居和/或某些相關交易不符合美國聯邦所得税的免税待遇，也不能保證法院不會承受這樣的挑戰。如果美國國税局在這樣的挑戰中獲勝，我們和我們的股東可能會承擔重大的美國聯邦所得税責任。

如果根據修訂後的1986年美國國內收入法(以下簡稱“法”)第355和368(A)(1)(D)條，分離和某些相關交易不符合美國聯邦所得税的一般免税交易的條件，一般情況下，美國聯邦所得税的目的是，分拆和某些相關交易不符合美國聯邦所得税的一般免税交易的條件。(“美國國税法”經修訂後的1986年美國國税法)第355和368(A)(1)(D)條規定，對於美國聯邦所得税而言，我們將確認應納税所得額，就好像我們以其公平市值在應税銷售中出售了分離實體的普通股一樣(除非我們和分離實體共同根據守則第336(E)條就分離作出選擇，在這種情況下，一般而言，(A)我們將確認應税收益，就好像分離實體在應税銷售中出售了其所有資產，以換取相當於其普通股公平市值並承擔其所有負債的金額，以及(B)分離實體將獲得而我們的股東在分拆中獲得分離實體的普通股將被徵税，就像他們收到了相當於該等股票公平市場價值的應税分配一樣。

一般險和其他險

總體經濟的變化和我們服務的市場的週期性可能會對我們的產品和服務的需求產生負面影響，並損害我們的運營和財務業績。

26

---

我們的財務表現在很大程度上取決於我們服務的市場狀況，以及影響這些市場的全球經濟總體狀況。例如，新冠肺炎全球大流行已經導致廣泛的經濟混亂，嚴重影響並可能繼續嚴重影響我們的業務以及對我們產品和服務的需求。由於全球經濟低迷或不確定性導致對我們產品和服務的需求持續疲軟，都可能減少我們的銷售額和盈利能力。此外，我們相信，我們的許多客户和供應商都依賴於全球信貸市場的流動性，在某些情況下，他們需要外部融資來購買產品或融資運營。如果我們的客户缺乏流動性或無法進入信貸市場，可能會影響客户對我們產品和服務的需求，我們可能無法收回欠我們的金額。此外，我們的產品在許多行業銷售，其中一些行業是週期性的，可能會經歷週期性的低迷。我們所服務行業的週期性疲軟可能會導致對我們產品的需求減少，並影響我們的盈利能力和財務業績。上述任何情況的發生都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

失去關鍵領導層或無法吸引、發展、聘用和留住合格員工可能會對我們的業務運營能力產生重大不利影響。

如果我們失去高級領導層成員，我們可能會受到不利影響。我們高度依賴我們的高級領導團隊，因為他們在我們的行業和業務中擁有專業知識。失去關鍵領導層或無法吸引、留住和激勵足夠數量的合格管理人員可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外，我們的持續成功在一定程度上取決於我們發現和吸引具有必要教育、背景和經驗的合格候選人的能力，以及我們培養、聘用和留住合格員工的能力。未能吸引、發展、聘用和留住合格員工，無論是由於合格申請者數量不足、招聘新員工困難，還是由於培訓、整合和留住合格員工的資源不足，都可能削弱我們執行業務戰略的能力，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

發行額外的普通股和優先股或轉售之前受限的普通股可能會對Colfax普通股的市場價格產生不利影響。

根據我們與Mitchell P.Rales、Steven M.Rales和Markel Corporation(統稱為“投資者”)簽訂的某些登記權協議，投資者及其獲準受讓人擁有轉售某些Colfax普通股的登記權。這些註冊權將促進此類證券轉售到公開市場，任何此類轉售都將增加可供公開交易的Colfax普通股的股票數量。投資者或他們允許的受讓人在公開市場出售大量Colfax普通股，或認為可能發生這種出售，都可能對Colfax普通股的價格產生重大不利影響。

此外，根據我們修訂和重新簽署的公司註冊證書，還有額外的科爾法克斯普通股授權股票。此外，我們可能會發行大量額外股票，與收購或其他方面有關。我們還可能通過現有的貨架註冊聲明或其他機制向市場發行大量額外的股票。額外發行的股票將對我們的每股收益產生稀釋效應。

我們的管理文件和特拉華州法律中的條款，以及我們最大股東擁有的普通股百分比，可能會推遲或阻止對Colfax的收購，這可能對我們的股東有利。

我們修訂和重新修訂的公司註冊證書、修訂和重新修訂的章程以及特拉華州法律包含的條款可能會使第三方難以在未經我們董事會同意的情況下收購我們。這些條款包括禁止股東在書面同意下采取行動，禁止股東召開特別股東大會，禁止在未遵守具體事先通知要求的情況下提名和批准股東，以及強制要求希望介紹業務或提名董事候選人的股東採取某些程序步驟。此外，我們的董事會有權在沒有股東批准的情況下發行優先股，我們的董事會可以利用這一權利計劃或“毒丸”來影響可能稀釋潛在敵意收購者股權的權利計劃或“毒丸”，並可能產生推遲、阻止或阻止收購Colfax的效果。特拉華州法律還對Colfax與其已發行有表決權股票15%或以上的任何持有人之間的合併和其他業務合併施加了一些限制。

27

---

1B項。未解決的員工意見

沒有。

第二項。屬性

我們的公司總部位於特拉華州威爾明頓，是我們租用的設施。截至2021年12月31日，我們的製造技術部門在美國共有4個生產設施，自有和租賃面積分別為60萬平方英尺和60萬平方英尺，在美國以外有31個生產設施，在澳大利亞、歐洲、中美洲、南美洲和亞洲的16個國家和地區分別擁有710萬和200萬平方英尺的自有和租賃面積。截至2021年12月31日，我們的醫療技術部門在美國共有7個生產設施，分別擁有10萬和30萬平方英尺的自有和租賃空間，在美國以外的6個生產設施，在中美洲、中歐、非洲和亞洲的5個國家和地區分別擁有10萬和30萬平方英尺的自有和租賃空間。

第三項。法律訴訟

合併財務報表附註參考第二部分第8項附註18“承付款和或有事項”，對法律事項的討論納入其中。

第四項。煤礦安全信息披露

沒有。

28

---

關於我們執行官員的信息

下面列出了我們高管的姓名、年齡、職位和經驗。我們所有的行政官員都是按照董事會的意願任職的。

名字

年齡

職位

馬修·L·特拉羅托拉

54

科爾法克斯公司總裁兼首席執行官兼董事

克里斯托弗·M·希克斯

59

財務執行副總裁兼首席財務官

丹尼爾·A·普賴爾

53

負責戰略和業務發展的執行副總裁

希亞姆·坎貝安達

51

伊薩執行副總裁、總裁兼首席執行官

布雷迪·R·雪莉

56

DJO執行副總裁兼首席執行官

布拉德利·J·坦迪

63

高級副總裁、總法律顧問兼公司祕書

帕特里夏·朗(Patricia Lang)

58

高級副總裁兼首席人力資源官

馬修·L·特拉羅托拉自2015年7月以來一直擔任總裁兼首席執行官。在加入Colfax之前，Trerotola先生是執行副總裁和杜邦首席執行官辦公室的成員，負責杜邦的電子和通信以及安全和保護部門。特雷羅托拉還負責杜邦的亞太業務。特雷羅托拉在杜邦擔任的許多職務都涉及應用創新來提高利潤率，加速全球業務的有機增長。在2013年重新加入杜邦之前，Trerotola先生自2007年以來一直在Danaher Corporation擔任領導職務，最近擔任的是生命科學副總裁兼集團高管。在此之前，Trerotola先生曾於2009年至2012年擔任產品識別集團高管，並於2007年至2009年擔任Videojet業務總裁。1995年至1999年在麥肯錫公司(McKinsey&Company)任職期間，特雷羅托拉主要專注於幫助工業企業加速增長。特雷羅托拉先生獲得了工商管理碩士學位(M.B.A.)哈佛商學院(Harvard Business School)及其理學學士學位(B.S.)弗吉尼亞大學化學工程專業。

克里斯托弗·M·希克斯自2019年12月以來一直擔任財務執行副總裁兼首席財務官，在此之前，自2016年7月以來擔任財務高級副總裁。在加入Colfax之前，Hix先生是OM集團公司的首席財務官，這是一家全球性的、公開上市的多元化工業公司。希克斯從2012年開始在OM Group任職，直到該公司2015年底被收購。此前，希克斯曾在2006年至2011年擔任多元化工業公司Robbins&Myers的首席財務官。在此之前，Hix先生在Roper Industries(現在的Roper Technologies)擔任了13年的各種職位，在運營、財務和戰略方面的職責與日俱增。Roper Industries是一家全球性的多元化工業和技術公司，在他任職期間經歷了快速增長和從私有向公有的過渡。Hix先生在加州聖瑪麗學院獲得工商管理碩士學位，在南加州大學獲得工商管理學士學位。

丹尼爾·A·普賴爾自2013年7月以來一直擔任負責戰略和業務發展的執行副總裁。普賴爾先生在2011年1月至2013年7月期間擔任負責戰略和業務發展的高級副總裁。在加入科爾法克斯之前，他是全球另類資產管理公司凱雷集團(Carlyle Group)的合夥人和董事管理人，在凱雷集團專注於工業槓桿收購，並領導了眾多投資組合公司和後續收購。在凱雷集團任職期間，他曾在投資組合公司Veyance Technologies，Inc.、John Maneely Co.和HD Supply Inc.的董事會任職。在加入凱雷集團之前，他在Danaher Corporation工作了11年，最近擔任負責戰略發展的副總裁。普賴爾先生在哈佛商學院獲得工商管理碩士學位，在威廉姆斯學院獲得經濟學學士學位。

29

---

希亞姆·坎貝安達自2019年12月以來一直擔任伊薩執行副總裁，自2016年5月以來擔任伊薩總裁兼首席執行官。在加入Colfax之前，Kambeanda先生最近擔任伊頓公司液壓集團的美洲總裁。坎貝安達先生於1995年加入伊頓，在美國、墨西哥、歐洲和亞洲的工程、質量、電子商務、產品戰略和運營管理方面擔任過越來越多的職位。坎貝安達先生在推動新興市場的增長和業務發展方面保持着敏鋭的國際視野。坎貝安達先生擁有愛荷華州COE學院的物理和普通科學學士學位以及愛荷華州立大學的電氣工程學士學位。坎貝安達先生還獲得了西北大學凱洛格管理學院的工商管理碩士學位，是一個六西格瑪綠帶。

布雷迪·雪莉2016年11月被任命為DJO首席執行官。在此之前，雪莉先生曾擔任DJO外科業務的總裁，他於2014年3月被任命為該職位。2009年至2013年，雪莉先生擔任創新醫療器械解決方案公司(“IMDS”)首席執行官兼董事總裁，該公司為整形外科醫療器械行業的醫療器械公司提供全面的產品開發、製造和供應鏈管理解決方案。在IMDS，雪莉管理着四家公司的整合，整合了資本結構，並在2013年領導了一次成功的業務出售。從1992年12月到2009年8月，Shirley先生在Stryker Corporation擔任過幾個重要領導職位，包括Stryker Communications總裁和Stryker內窺鏡高級副總裁。雪莉先生獲得了得克薩斯大學奧斯汀分校的金融工商管理學士學位。

布拉德利·坦迪自2019年7月以來一直擔任高級副總裁兼總法律顧問，並於2020年2月被任命為企業祕書。從2019年2月到2019年6月，他擔任我們的臨時總法律顧問。Tandy先生還以執行副總裁、總法律顧問和DJO祕書的身份任職。在加入DJO之前，Tandy先生在2006年至2014年期間擔任Biomet，Inc.高級副總裁、總法律顧問和祕書。在擔任總法律顧問之前，Tandy先生於1999年至2006年擔任Biomet副總裁、助理總法律顧問和首席合規官。他於1992年加入Biomet，擔任助理總法律顧問。在受僱於Biomet之前，Tandy先生是位於印第安納州華沙的Rasor，Harris，Lemon&Reed律師事務所的合夥人，主要從事醫療器械和保健公司的代理業務。他是印第安納州科斯丘斯科縣的民選公職人員，擔任縣議員長達22年之久。他在德堡大學(DePauw University)獲得政治學學士學位，並在印第安納州布魯明頓的印第安納大學法學院(Indiana University School Of Law)獲得法學博士學位。

帕特里夏·朗(Patricia Lang)2019年1月被任命為高級副總裁兼首席人力資源官。最近，朗女士是迪博爾德·尼克斯多夫公司的首席人事官，負責管理整個組織內以員工為中心的計劃。在加入迪博爾德·尼克斯多夫之前，朗女士在米倫製藥公司、康索爾能源公司、美世諮詢公司和信諾公司等公司擔任過多個人力資源和運營領導職位。朗女士擁有迪奎恩大學信息技術和管理專業的商學學位。此外，她還持有人力資本管理、併購、全球員工福利(包括C.E.B.S)以及複雜項目管理、精益製造業務系統和豐田生產系統等方面的各種認證。

30

---

第二部分

第五項。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

我們的普通股於2008年5月8日開始在紐約證券交易所交易，交易代碼為CFX。截至2022年2月16日，共有1556名普通股持有者登記在冊。登記持有人的數量是根據該日期登記的實際持有人數量計算的，不包括“街頭名下”股票的持有人或託管所保存的證券頭寸清單中所列的個人、合夥企業、聯營公司、公司或其他實體。

性能圖表

 

下圖將我們普通股的累計股東總回報與標準普爾400工業指數和標準普爾工業機械指數的累計總回報進行了比較。該圖表假設在2016年12月31日向我們的普通股、標準普爾400工業指數和標準普爾工業機械指數各投資了100美元，所有股息都進行了再投資。

31

---

股權證券的發行人回購

 

2018年2月12日，公司董事會授權不時在公開市場或私下協商的交易中回購至多1.00億美元的公司普通股。董事會於2018年6月6日將回購授權增加了1億美元，並於2018年7月19日再次增加了1億美元。回購股份的時間和金額將由管理層根據其對市場狀況和其他因素的評估來確定。回購計劃沒有到期日，公司沒有義務收購任何具體數量的股票。回購計劃是根據美國證券交易委員會規則10b-18進行的。

在2021年或2020年期間，沒有根據回購計劃進行回購。2018年，該公司在公開市場交易中根據回購計劃以2億美元回購了6449425股普通股。截至2021年12月31日，授權的普通股回購剩餘約1億美元。

期間						購買的股份總數						每股平均支付價格						作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數						根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值(1)
10/02/21 - 10/29/21						—						$	—					—						$	99,997,744
10/30/21 - 11/26/21						—						—						—						99,997,744
11/27/21 - 12/31/21						—						—						—						99,997,744
總計						—						$	—					—						$	99,997,744

(1) 代表董事會授權的回購計劃限額，即在回購計劃下進行的購買價值減去3億美元。

第六項。[已保留]

32

---

第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”(“MD&A”)旨在為我們的財務報表讀者提供一個從公司管理層的角度進行敍述的機會。本MD&A分為四個主要部分：

•概述

•經營成果

•流動性與資本資源

•關鍵會計政策

以下MD&A應與第I部分第1A項一起閲讀。“風險因素”及隨附的合併財務報表及合併財務報表附註，載於本表格10-K第8項。MD&A包括前瞻性陳述。有關可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中提到的結果大不相同的重要因素的討論，請參閲“關於前瞻性陳述的特別説明”。

概述

請參閲第一部分第1項。“商業”，討論科爾法克斯為股東提供價值的目標和方法。

Colfax通過兩個運營部門開展業務：製造技術和醫療技術。

•製造技術- 全球領先的切割、連接和自動焊接耗材產品和設備供應商，以及氣體控制設備供應商，提供一系列具有創新技術的產品，以解決各種行業的挑戰。

•醫療技術-整形外科解決方案的領先者，提供設備、軟件和服務，涵蓋從傷害預防到關節置換再到康復的整個患者護理過程。

未分配給兩個可報告部門和部門間抵銷的某些金額在“公司和其他”標題下報告。

我們的業務遍及全球，在歐洲、北美、南美、亞洲、澳大利亞和非洲設有生產設施。我們通過直銷和第三方分銷渠道相結合，為跨越多個市場的全球客户羣提供服務。我們的客户羣在醫療和工業終端市場高度多樣化。

我們的業務管理系統CBS是我們運營不可缺少的一部分。CBS是我們的文化，包括我們的價值觀和行為、一套全面的工具以及可重複、可教授的流程，我們使用這些流程來推動持續改進併為我們的客户、股東和員工創造卓越的價值。我們相信，我們的管理團隊能夠接觸到CBS方法，並擁有應用CBS方法的經驗，這是我們的主要競爭優勢之一。

33

---

展望

 

我們相信，通過加強產品供應和擴大客户基礎，我們處於有利地位，能夠長期有機地發展我們的業務。我們的醫療技術部門整形外科業務享有可持續的長期驅動因素，如人口老齡化，這需要不斷提高的醫療護理水平，這應該有助於降低我們公司的週期性。此外，我們預計，通過增加我們產品線的銷售機會，我們將從轉向更高水平的門診護理(包括門診外科中心(ASCs)的手術)中看到好處。我們的製造技術業務組合在新興市場和發達國家的銷售以及設備和消耗品之間實現了很好的平衡。我們打算繼續利用我們強大的全球業務和全球銷售人員和分銷商網絡，通過在我們的服務市場銷售地區開發和/或營銷的產品和解決方案來利用增長機會。我們的地理和終端市場多樣性有助於減輕週期性工業市場風險敞口的影響。考慮到這一平衡，管理層不使用除一般經濟趨勢和業務計劃以外的指數來預測公司的整體前景。取而代之的是，我們的單個企業監控主要競爭對手和客户，儘可能包括他們的銷售額，以衡量相對業績和未來前景。

2021年3月4日，我們宣佈計劃將我們的製造技術和專業醫療技術業務分離為兩家差異化、獨立的上市公司。分離的目的是以免税的方式進行結構，目標是在2022年第一季度末附近完成。分拆的完成除其他事項外，還需要以令人滿意的條件完成融資和其他交易，其他必要的步驟以使分拆成為免税交易，收到其他監管部門的批准，以及Colfax董事會的最終批准。

不能保證分離或完成的形式和時間。該公告對我們的合併財務報表或分部報告沒有任何分類影響。我們將在分離完成後將製造技術業務報告為停產業務。

在持續的基礎上，我們面臨着許多挑戰和機遇，包括成功整合收購的業務，應用和擴大我們的CBS工具以提高業務績效，以及資產和成本的合理化。

我們預計戰略收購將為我們的增長做出貢獻。我們相信，我們的領導團隊在收購和有效整合收購目標方面的豐富經驗應該使我們能夠利用未來的機會。

下面的討論包括對我們截至2021年12月31日和2020年12月31日的財年的運營結果、流動性和資本資源進行比較。關於公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財政年度的經營業績、流動性和資本資源的比較，請參閲公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中的第7項.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。

經營成果

以下對業務結果的討論解決了所顯示的各個時期的比較問題。我們的管理層根據淨銷售額、部門營業收入(指養老金結算損益、重組及其他相關費用和歐盟醫療器械法規(“MDR”)及相關成本前的營業收入)和相關成本、戰略交易成本以及“非GAAP措施”部分定義的調整後EBITA來評估每個應報告部門的經營業績。

影響報告結果可比性的事項

我們截至2021年12月31日的年度經營業績與2020年同期的可比性受到以下其他重要項目的影響：

《分離》(The Separation)

我們目前通過製造技術和醫療技術部門報告我們的運營情況。這些企業在不同的市場運營，具有獨特的商業機會和投資要求。如上所述，2021年3月4日，我們宣佈有意將這些業務分成兩家不同的獨立上市公司。我們的董事會主席兼Colfax的聯合創始人米切爾·P·拉爾斯(Mitchell P.Rales)預計將在兩家公司的董事會任職。與分離相關的成本增加了我們的戰略

34

---

2021年的交易成本，與合併經營報表上的銷售、一般和行政費用一起記錄。

我們預計，分離將使每家公司：(1)優化內部投資、併購和向股東返還資本的資本配置；(2)以儘可能有效的方式根據其特定的業務概況和戰略優先事項進行投資；(3)增加運營靈活性和資源，以利用各自市場的增長機會；(4)提高投資者與其明確的價值主張的一致性，以及投資者根據其獨特的戰略、運營和財務特徵對其進行估值的能力。分離還將為每家公司提供一種適當估值的收購貨幣，可用於規模更大的變革性交易。請參閲第I部分第1A項。10-K表格中的“風險因素”，用於進一步討論公司與分居相關的風險

新冠肺炎的影響

2019年12月，國內首次報道了一種新的冠狀病毒病(“新冠肺炎”)。2020年3月11日，由於該病毒在全球範圍內傳播，世界衞生組織將新冠肺炎列為大流行。新冠肺炎全球大流行已導致廣泛的健康危機，其對政府、企業和個人的影響以及他們為應對這種情況而採取的行動已導致廣泛的經濟混亂，對更廣泛的經濟、金融市場和對我們產品的總體需求產生了重大影響。

為了保護員工的健康和安全，我們已採取行動，在世界各地的辦公地點採取社交距離政策，包括在家辦公、減少任何時候在我們辦公地點的人數，以及暫停或限制員工出差。我們的預防措施最初是在2021年隨着限制的放鬆而減少的，但隨着變種變得更加普遍，以及對當地指令的迴應，我們加大了這些努力。為了遏制或減緩新冠肺炎的傳播，世界各國政府在2020年至2021年期間都採取了一些措施，包括暫時關閉不被視為“必要”的企業，將居民隔離在家中，限制獲得醫療保健的機會，限制包括體育賽事在內的活動，以及實行社交距離。疫苗接種的增加減緩了新冠肺炎在某些司法管轄區的傳播，導致世界各地一些司法管轄區取消了部分或全部限制，使其能夠在2021年上半年恢復到更正常的活動和運營水平。然而，新冠肺炎變體的出現和隨後的傳播導致了某些限制的恢復，這減緩了2021年下半年和2022財年第一季度初的復甦步伐。

在2020年，我們實施了一系列臨時措施來緩解銷售水平下降的影響，包括暫時降低工資、解僱和裁員、大幅削減可自由支配的費用、重新調整資本支出、降低供應商採購水平和/或價格、調整營運資金做法和其他措施。隨着2020年下半年銷量的改善，這些措施被取消。

正如隨後的討論所反映的那樣，大流行病及其應對行動對我們在2020年至2021年期間的行動結果產生了各種影響。2020年，大流行從3月份開始影響我們的財務業績，最嚴重的財務影響發生在第二季度。隨後，我們觀察到2020年下半年出現了部分復甦。2020年第四季度新冠肺炎案件的激增導致某些司法管轄區實施了進一步的限制，這減緩了2020年第四季度的復甦，其影響一直持續到2021年第一季度初，之後銷售量開始正常化，一直持續到2021年第二季度。2021年下半年，由於新冠肺炎變體的日益普及，某些司法管轄區的限制增加，銷量復甦再次放緩。由於選擇性手術程序的延誤，我們面臨的最嚴重的逆風是2021年第三季度DJO重建產品的銷售。

我們繼續監測不斷髮展的局勢和國際和國內當局，包括國家和地方公共衞生當局的指導，並可能根據他們的建議採取更多行動。在這種情況下，可能會有一些我們無法控制的事態發展，需要我們進一步調整我們的運營。鑑於這種情況的持續動態性質，包括病毒變體的上升、流行和嚴重程度，我們無法合理估計新冠肺炎未來對我們的財務狀況、運營業績或現金流的全部影響。

由於勞動力、原材料和零部件短缺，新冠肺炎和其他市場動態已經造成了廣泛的供應鏈挑戰。因此，我們的業務經歷了供應緊張，這導致了成本上漲和物流延誤。我們正在採取行動，努力減輕對我們供應鏈的影響，比如增加某些庫存，以防止產品投入短缺，然而，我們預計這些壓力將繼續存在。

35

---

請參閲第I部分第1A項。請參閲10-K表格中的“風險因素”，以進一步討論公司與新冠肺炎疫情相關的風險。

戰略性收購

我們通過戰略收購和其他投資來補充我們的有機增長計劃。收購可能會對我們公佈的業績產生重大影響，我們報告現有業務和被收購業務的淨銷售額在不同時期的變化。本文件中提供的截至2021年12月31日的一年中因收購而導致的淨銷售額變化代表了與上一時期我們不擁有業務的部分相比的增加銷售額。

在截至2021年12月31日的年度內，我們完成了製造技術部門的一項收購和醫療技術部門的五項收購，現金淨對價為2.065億美元，股權對價為2.857億美元。2021年第一季度，我們的醫療技術部門收購了Trilliant Surgical，這是一家全國性的足踝矯形植入物供應商。2021年第二季度，我們的醫療技術部門收購了MedShape，Inc.，該公司使用其獲得專利的超彈性鎳鈦(Nitinol)和形狀記憶聚合物技術，為足部和踝部外科醫生提供創新的外科解決方案。這兩筆收購的總對價(扣除收到的現金)為2.041億美元，但需要進行某些調整。Trilliant和MedShape的收購，以及前一年從Stryker收購的斯堪的納維亞全踝關節置換(“STAR”)系統和手指關節成形術產品組合，在足踝外科市場創造了一個新的增長產品組合。2021年第三季度，我們的醫療技術部門收購了Mathys AG Bettlach(“Mathys”)，這是一家總部位於瑞士的公司，開發和分銷用於人工關節置換、合成骨移植解決方案和運動藥物的創新產品，總收購股權對價為2.857億美元的Colfax普通股。對Mathys的收購擴大了我們的重建產品組合，提供了互補的手術解決方案，並擴大了我們的醫療技術部門在美國以外的覆蓋範圍。

在截至2020年12月31日的年度內，我們完成了醫療技術部門的五項收購，扣除收到的現金後，總對價為6750萬美元，受某些購買價格調整的影響。這包括第四季度對LiteCure LLC的收購，LiteCure LLC是用於人類和獸醫應用的高功率激光康復產品的美國領先企業，在收購價格調整後，以淨現金對價收購LiteCure LLC3960萬美元.

全球運營

 

我們的產品和服務遍佈全球。我們的產品和服務的銷售方式因地區而異。2021年，我們大約60%的銷售額運往美國以外的地方，其中大部分來自美國以外的地方。因此，我們受到世界各國市場需求、經濟和政治因素的影響。我們的增長能力和財務業績將受到我們應對全球業務帶來的各種挑戰和機遇的能力的影響，包括有效利用我們的全球銷售、製造和分銷能力，參與新興市場市場機會的拓展，成功完成全球收購，併為不同地理市場的最終用户設計創新的新產品應用。然而，我們認為，我們的地理位置、終端市場、客户和產品多樣化可能會限制任何一個國家或經濟體對我們綜合業績的影響。

 

外幣波動

 

我們很大一部分淨銷售額(2021年約59%)來自美國以外的業務，其中大部分以美元以外的貨幣計價。由於我們的大部分製造和員工成本都在美國以外，我們的很大一部分成本也是以美元以外的貨幣計價的。外匯匯率的變化可能會影響我們的經營結果，並在顯着時進行量化。在截至2021年12月31日的一年中，與2020年相比，外匯波動使淨銷售額、毛利潤以及銷售、一般和行政費用分別增加了約1%。

36

---

季節性

我們的歐洲業務通常在7月、8月和12月的假期期間會出現放緩。我們醫療技術部門的銷售額通常在第四季度達到頂峯。然而，新冠肺炎疫情造成的商業影響，以及最近的供應鏈中斷，已經扭曲了歷史季節性模式的影響，並可能繼續扭曲。

材料成本

 

我們的製造技術部門的業績可能對我們原材料的成本變化很敏感。我們最大的原材料採購是零部件和原材料，包括鋼、鐵、銅和鋁。從歷史上看，我們通常成功地將原材料成本增加轉嫁給我們的客户。2021年，由於通脹，我們經歷了原材料成本的上漲，我們通常會將通脹轉嫁到客户身上，以維持我們的利潤，但也導致了一些利潤率壓縮。

我們醫療技術部門的主要原材料和組件是用於支撐和血管產品的泡沫乙烯醋酸乙烯酯、用於外科植入物產品的鈷鉻合金、不鏽鋼合金、鈦合金和超高分子量聚乙烯。從歷史上看，投入成本通脹並不是我們毛利率的實質性因素，然而，通脹影響在2021年期間有所增加，預計至少在短期內將繼續保持在較高水平。作為迴應，我們最近開始根據行業趨勢對某些細分市場實施策略性漲價。

 

作為一家公司，我們尋求主動管理這一風險；未來零部件和原材料成本的變化可能會對收益或我們的利潤率產生不利影響。

銷售和成本組合

 

我們製造技術部門的毛利率與許多因素的相對組合有關，包括產品類型、產品製造地點、為產品設計的終端市場應用。消費品產品分組一般比設備產品生產複雜程度低，生產週期短。我們醫療技術部門的毛利率主要根據產品類型和分銷渠道的不同而不同。重建產品往往比預防和恢復產品有更高的利潤率。

本報告所述期間的銷售組合如下：

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020
製造技術部分：
裝備						31		%				31		%
消耗品						69		%				69		%
醫療技術細分市場 (1):
預防和恢復						72		%				77		%
重建						28		%				23		%

(1) 從2020年到2021年，我們醫療技術部門的產品組合發生變化，部分原因是最近收購了主要銷售重建產品的業務。

37

---

非GAAP衡量標準

調整後的EBITA

調整後的EBITA是一項非GAAP業績衡量指標，之所以包括在本報告中，是因為它是我們管理層用來評估我們經營業績的關鍵指標。調整後的EBITA從持續業務的淨收入中扣除重組和其他相關費用、MDR和相關成本、與收購相關的無形資產攤銷和其他非現金費用、戰略交易成本、所得税支出(福利)、養老金結算損益、債務清償費用和利息支出的影響，淨額。我們還提出了調整後的EBITA利潤率，該利潤率與調整後的EBITA受到相同的調整。此外，我們以分部為基礎列報調整後EBITA(和調整後EBITA利潤率)，其中我們剔除了重組和其他相關費用、MDR和相關成本、與收購相關的無形資產攤銷和其他非現金費用、戰略交易成本以及分部營業收入中的養老金結算損益的影響。調整後的EBITA有助於Colfax管理層比較其隨着時間的推移的經營業績，因為某些項目可能會模糊潛在的業務趨勢，並使長期業績的比較變得困難，因為這些項目的性質和/或規模發生的頻率不一致，或者與離散的重組計劃和其他與我們正在進行的生產率提高根本不同的計劃有關。科爾法克斯管理層還認為，提出這些衡量標準可以讓投資者使用我們評估財務和業務表現及趨勢時使用的相同衡量標準來查看其表現。

非GAAP財務衡量標準不應與根據美國GAAP計算的財務信息分開考慮，也不應將其作為財務信息的替代品。鼓勵投資者審查這些非GAAP衡量標準與其最直接可比的美國GAAP財務衡量標準的協調情況。下表列出了持續業務的淨收入與調整後EBITA的對賬情況，這是美國公認會計原則財務指標中最直接的可比性指標。

			截至十二月三十一日止的年度，
			2021						2020
			(百萬美元)
持續經營淨收益(GAAP)			$	98.7					$	64.1
所得税費用(福利)			66.7						(6.1)
利息支出，淨額			72.6						104.3
養老金結算收益			(11.2)						—
清償債務費用			29.9						—
重組和其他相關費用(1)			32.9						45.0
MDR和其他成本(2)			7.9						6.9
戰略交易成本(3)			44.0						2.8
與收購相關的攤銷和其他非現金費用(4)			163.6						143.9
調整後的EBITA(非GAAP)			$	505.1					$	361.0
持續經營淨利潤率(GAAP)			2.6		%				2.1		%
調整後的EBITA利潤率(非GAAP)			13.1		%				11.8		%

(1) 重組和其他相關費用包括分別在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中歸類為銷售成本的520萬美元和660萬美元的開支。

(2) 主要涉及遵守醫療器械報告條例和歐盟MDR其他要求的具體成本。這些成本在我們的綜合業務表上被歸類為銷售費用、一般費用和行政費用。

(3)在截至2021年12月31日的一年中，戰略交易成本包括與分離相關的成本，以及與最近收購相關的某些交易和整合成本。截至2020年12月31日的年度，戰略交易成本包括收購DJO產生的成本。

(4)包括收購無形資產的攤銷和收購存貨的公允價值費用。

38

---

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的營業收入(虧損)(最直接可比的財務報表衡量標準)與調整後EBITA的對賬情況。

			截至2021年12月31日的年度
			製造技術						醫療技術						公司和其他						總計
			(百萬美元)
營業收入(虧損)(GAAP)			$	337.4					$	31.3					$	(112.0)					$	256.6
重組和其他相關費用(1)			19.0						13.9						—						32.9
MDR和其他成本			—						7.9						—						7.9
部門營業收入(虧損)(非GAAP)			356.3						53.1						(112.0)						297.5
戰略交易成本			2.9						3.8						37.3						44.0
與收購相關的攤銷和其他非現金費用			35.9						127.7						—						163.6
調整後的EBITA(非GAAP)			$	395.1					$	184.6					$	(74.7)					$	505.1
部門營業收入利潤率(非GAAP)			14.7		%				3.7		%				—		%				7.7		%
調整後的EBITA利潤率(非GAAP)			16.3		%				12.9		%				—		%				13.1		%

(1) 醫療技術部門的重組和其它相關費用包括520萬美元的開支，在公司的綜合經營報表中歸類為銷售成本。

			截至2020年12月31日的年度
			製造技術						醫療技術						公司和其他						總計
			(百萬美元)
營業收入(虧損)(GAAP)			$	224.4					$	(1.2)					$	(60.8)					$	162.3
重組和其他相關費用(1)			21.6						23.4						—						45.0
MDR和其他成本			—						6.9						—						6.9
部門營業收入(虧損)(非GAAP)			246.0						29.1						(60.8)						214.3
戰略交易成本			—						—						2.8						2.8
與收購相關的攤銷和其他非現金費用			36.3						107.6						—						143.9
調整後的EBITA(非GAAP)			$	282.3					$	136.7					$	(58.0)					$	361.0
部門營業收入利潤率(非GAAP)			12.6		%				2.6		%				—		%				7.0		%
調整後的EBITA利潤率(非GAAP)			14.5		%				12.2		%				—		%				11.8		%

(1) 醫療技術部門的重組和其它相關費用包括660萬美元的開支，在公司的綜合經營報表中歸類為銷售成本。

39

---

公司總數

銷售額

持續運營的淨銷售額從2020年的31億美元增加到2021年的39億美元。下表列出了我們合併淨銷售額變化的組成部分。

			淨銷售額
			$						%
			(百萬美元)
截至2020年12月31日的年度			$	3,070.8
變化的組成部分：
現有業務(1)			610.9						19.9		%
收購(2)			141.6						4.6		%
外幣折算(3)			31.0						1.0		%
			783.5						25.5		%
截至2021年12月31日止的年度			$	3,854.3

(1) 不包括匯率波動和收購的影響，從而提供了因價格和數量等因素而導致的增長的衡量標準。

(2) 表示與上一期間我們不擁有業務的部分相比的增量銷售額。

(3) 表示按上一年的實際匯率計算的上一年銷售額與按本年度匯率計算的上一年銷售額之間的差額。

與2020年相比，2021年的淨銷售額有所增長，主要原因是從2020年與COVID相關的銷售低迷中復甦，以及與通脹相關的價格上漲、收購帶來的銷售額，以及較小程度的新產品銷售。我們製造技術部門的現有業務銷售額增加了4.566億美元，這是由於強勁的銷售量、與通脹相關的價格上漲以及新產品的推出。在我們的醫療技術部門，現有業務的銷售額增加了1.543億美元，這是因為銷售量從與新冠肺炎相關的下滑中恢復過來，以及重建產品組從市場表現優異和新產品推出中擴大。與2020年相比，2021年收購的淨銷售額有所增加，這主要是由於我們的醫療技術部門的收購於2021年和2020年第四季度完成。美元相對於其他貨幣的疲軟，最明顯的是歐元，造成了3100萬美元的有利貨幣兑換影響。

40

---

經營業績

下表彙總了我們在可比的兩年期間持續運營的結果。

			截至十二月三十一日止的年度，
			2021						2020
			(百萬美元)
毛利			$	1,613.7					$	1,288.1
毛利率			41.9		%				41.9		%
銷售、一般和行政費用			$	1,329.4					$	1,087.4
營業收入			$	256.6					$	162.3
營業利潤率			6.7		%				5.3		%
持續經營淨收益			$	98.7					$	64.1
持續經營的淨利潤率			2.6		%				2.1		%
調整後的EBITA(非GAAP)			$	505.1					$	361.0
調整後的EBITA利潤率(非GAAP)			13.1		%				11.8		%
調整後EBITA中不包括的項目：
重組和其他相關費用(1)			$	32.9					$	45.0
MDR和其他成本			$	7.9					$	6.9
戰略交易成本			$	44.0					$	2.8
與收購相關的攤銷和其他非現金費用			$	163.6					$	143.9
養老金結算收益			$	(11.2)					$	—
利息支出，淨額			$	72.6					$	104.3
清償債務費用			$	29.9					$	—
所得税費用(福利)			$	66.7					$	(6.1)

(1) 重組和其他相關費用包括分別在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中歸類為銷售成本的520萬美元和660萬美元的開支。

2021年與2020年相比

與2020年相比，2021年的毛利增加了3.256億美元，這是由於我們的製造技術部門增加了1.515億美元，我們的醫療技術部門增加了1.729億美元。毛利潤的增長主要是由於銷售量增加以及與2020年相比相關的生產效率提高，在2020年期間，銷售量受到新冠肺炎疫情的負面影響。2021年期間，由於收購、新產品舉措和有利的外匯影響，毛利潤也有所增加，但這兩個部門的供應鏈和物流成本增加部分抵消了毛利潤的增長。毛利率與2020年持平，因為這兩個部門的利潤率改善被我們製造技術部門的通脹(扣除客户價格上漲)的稀釋影響所抵消，這壓縮了利潤率。

銷售、一般和行政費用增加了2.42億美元，主要是由於與收購相關的成本增加1.061億美元，以及新收購業務(主要是我們的醫療技術部門)的相關整合成本增加，停止了上一年為應對新冠肺炎而採取的臨時成本削減措施，以及由於銷售水平的提高而增加了銷售佣金。與分離相關的戰略交易成本增加了4120萬美元，這也增加了2021年的銷售、一般和行政費用。重組和其他相關費用減少了1210萬美元，這主要是由於我們醫療技術部門完成了某些重組計劃。

此外，在2021年期間，當一家公司養老金計劃的獨立受託人同意將該計劃與另一家公司養老金計劃合併並貢獻其剩餘資產時，確認了1120萬美元的養老金結算收益。

41

---

由於某些優先票據的提前贖回，2021年第二季度記錄了2990萬美元的債務清償費用。利息支出淨額減少3170萬美元，主要是由於上述優先票據的贖回導致本年度債務餘額整體減少。

2021年持續運營淨收入的有效税率為40.3%，高於2021年美國聯邦法定税率21%，主要原因是美國税收對國際運營的淨影響，資本利得對本年度交易的影響，某些不可抵扣的費用和預扣税。這些不利影響被國際利率的影響以及美國和德國淨營業虧損和外國税收抵免的降低所部分抵消。2020年的有效税率為(10.4%)%，低於2020年美國聯邦法定税率21%，主要原因是美國税收抵免的淨影響，美國州税收損失的好處，與提交及時選擇的美國聯邦納税申報單至抵扣而不是扣除外國税相關的離散税收優惠，以及美國聯邦淨營業虧損估值免税額的減少。這些有利影響被美國額外税收對國際業務、預扣税和某些不可抵扣費用的影響部分抵消。

與2020年相比，2021年持續運營的淨收入有所增加，這主要是由於從前一年與COVID相關的銷售低迷中強勁復甦。2021年這種復甦帶來的與銷售相關的好處部分被費用的增加所抵消，這些費用是由於COVID推動的銷售減少、所得税支出增加以及供應鏈和物流成本增加而在2020年期間停止實施的上述臨時成本削減所致。在2021年期間，我們還產生了債務清償費用，與分離相關的戰略交易成本增加，以及與更大銷售相關的更高銷售佣金，但部分被養老金結算收益所抵消。由於上述因素，持續業務的淨收入利潤率增加了50個基點。調整後的EBITA增加的主要原因是銷售量的增加和新產品的推出，但被上述供應鏈、物流成本和銷售佣金的增加以及上述臨時成本削減的停止部分抵消。調整後的EBITA利潤率因同樣的原因而增加，但部分被我們製造技術部門與通脹相關的價格上漲，以及我們醫療技術部門最近的收購所抵消，這些收購稀釋了利潤率，但預計未來幾年將增加。

42

---

業務部門

正如上面進一步討論的，我們在兩個可報告的部分報告結果：製造技術和醫療技術。

製造技術

我們設計、開發、製造和供應耗材產品和設備，包括切割、連接和自動焊接產品，以及氣體控制設備。我們的製造技術產品以多個品牌銷售，其中最著名的是伊薩，提供了一系列具有創新技術的產品，以解決幾乎任何行業的挑戰。伊薩的焊接耗材種類繁多，包括使用多種特種材料和其他材料的焊條、藥芯和實心焊絲、焊劑，以及切割耗材(包括電極、噴嘴、屏蔽罩和焊尖)。伊薩的製造技術設備範圍從便攜式焊機到大型定製自動化切割和焊接系統。伊薩還提供一系列數字軟件和解決方案，幫助其客户提高生產效率、遠程監控焊接操作並將其文檔數字化。產品銷往廣泛的終端市場，包括一般工業、建築、基礎設施、交通、能源、可再生能源以及醫療和生命科學。

下表彙總了我們製造技術部門的選定財務數據：

			截至十二月三十一日止的年度，
			2021						2020
			(百萬美元)
淨銷售額			$	2,428.1					$	1,950.1
毛利			$	836.0					$	684.5
毛利率			34.4		%				35.1		%
銷售、一般和行政費用			$	479.7					$	438.5
部門營業收入(非GAAP)			$	356.3					$	246.0
部門營業收入利潤率(非GAAP)			14.7		%				12.6		%
調整後的EBITA(非GAAP)			$	395.1					$	282.3
調整後的EBITA利潤率(非GAAP)			16.3		%				14.5		%
調整後EBITA中不包括的項目：
重組和其他相關費用			$	19.0					$	21.6
戰略交易成本			$	2.9					$	—
與收購相關的攤銷和其他非現金費用			$	35.9					$	36.3

與2020年相比，我們製造技術部門的淨銷售額在2021年增加了4.78億美元，這是由於從影響到2020年的新冠肺炎效應中強勁復甦，以及新產品舉措、通脹相關定價上漲以及1,930萬美元的有利外幣兑換影響。由於銷售量和生產效率的提高，2021年毛利潤增加了1.515億美元，而毛利率下降了70個基點，原因是與通脹相關的定價和成本增加的影響，這壓縮了利潤率。銷售、一般和行政費用在此期間增加，主要是由於2020年停止實施臨時成本削減，但被重組舉措帶來的好處部分抵消。與2020年相比，2021年部門營業收入和調整後的EBITA有所增長，原因是銷售額有所改善，但銷售、一般和行政成本的增加部分抵消了這一增長。由於同樣的原因，相關利潤率增加，但部分被前述同期通脹相關定價和成本增加的影響所抵消。

醫療技術

我們開發、製造和分銷高質量的醫療設備和服務，覆蓋從損傷預防到關節置換到手術、損傷或退化性疾病後康復的一整套患者護理過程，使人們能夠恢復或保持自然運動。我們的產品適用於骨科專家、外科醫生、初級保健醫生、疼痛管理專家、物理治療師、足科醫生、脊椎按摩師、運動訓練師和其他醫療保健專業人員。

43

---

我們的產品主要包括矯形支架、康復設備、鞋類、外科植入物和骨生長刺激器。

下表彙總了我們醫療技術部門的選定財務數據：

									截至十二月三十一日止的年度，
									2021						2020
									(百萬美元)
淨銷售額									$	1,426.2					$	1,120.7
毛利									$	777.7					$	604.8
毛利率									54.5		%				54.0		%
銷售、一般和行政費用									$	737.7					$	589.3
部門營業收入(非GAAP)									$	53.1					$	29.1
部門營業收入利潤率(非GAAP)									3.7		%				2.6		%
調整後的EBITA(非GAAP)									$	184.6					$	136.7
調整後的EBITA利潤率(非GAAP)									12.9		%				12.2		%
調整後EBITA中不包括的項目：
重組和其他相關費用(1)									$	13.9					$	23.4
MDR和其他成本									$	7.9					$	6.9
戰略交易成本									$	3.8					$	—
與收購相關的攤銷和其他非現金費用									$	127.7					$	107.6

(1) 重組和其他相關費用包括分別在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中歸類為銷售成本的520萬美元和660萬美元的開支。

 

2021年，我們醫療技術部門的淨銷售額比2020年有所增長，這是由於銷售額從2020年與新冠肺炎相關的下滑中恢復過來，以及重建產品組從市場表現優異和新產品推出繼續擴張，與收購相關的銷售額增長1.395億美元，以及1,170萬美元的有利外幣換算影響。在2020年第四季度新冠肺炎案件激增，這對2021年初的銷售量產生了負面影響之後，銷售量在第一季度末和2021年第二季度開始正常化。然而，由於2021年下半年新冠肺炎變異病例的增加，在此期間復甦放緩，主要是由於擇期外科手術量的減速。2021年，由於銷售量的改善和與收購相關的增長，毛利潤和毛利率比上一年有所增長，但部分被供應鏈和物流成本的增加所抵消。銷售、一般和行政費用也有所增加，主要原因是新收購業務和相關整合成本帶來的額外成本、2020年停止實施的臨時員工成本削減以及本年度銷售佣金增加。由於上述因素，部門營業收入、調整後的EBITA和相關利潤率都有所增加。利潤率的提高被最近的收購部分抵消，這些收購稀釋了2021年的利潤率，但預計未來幾年將增加利潤率。由於某些項目的完成，重組和其他相關費用減少了950萬美元。

44

---

流動性與資本資源

概述

我們通過經營活動的現金流、各種借款和發行股票為我們的長期資本和營運資本需求提供資金。我們預計，我們對現金的主要持續需求將用於營運資本、收購資金、分離成本、資本支出、重組、與石棉相關的現金流出、償債和所需的本金攤銷。我們相信，如果確定適合戰略收購或其他企業目的，我們可以通過債務或股權的形式籌集額外資金。

股權資本

    

2021年3月19日，我們完成了1610萬股我們普通股的包銷公開發行，向公眾公開發行的價格為每股46.00美元，扣除發行費用和承銷商的折扣和佣金後，淨收益為7.113億美元。我們用這些收益償還了我們的某些高級票據，如下所述。

2018年2月12日，我們的董事會授權不時在公開市場或私下談判的交易中回購高達1億美元的普通股。自2018年第三季度以來，沒有根據這一計劃進行股票回購。截至2021年12月31日，我們董事會提供的剩餘股票回購授權為1.00億美元。回購股票的時間、金額和方式由管理層根據其對市場狀況和其他因素的評估而決定。沒有與剩餘的回購授權相關的條款。

定期貸款和循環信貸安排

我們的信貸協議(“信貸安排”)由本公司(借款人)、本公司的若干美國子公司(作為擔保人)、貸款方摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為行政代理、公民銀行(N.A.)作為辛迪加代理以及其中指定的共同文件代理組成，包括9.75億美元的循環信貸安排(“Revolver”)和一筆A-1定期貸款(“定期貸款”)，初始本金總額為8.25億美元(“定期貸款”)，其中包括一筆9.75億美元的循環信貸安排(“Revolver”)和一筆首期本金總額為8.25億美元的A-1定期貸款(“定期貸款”)。Revolver包含一個5000萬美元的擺動額度貸款子工具。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註13，“債務”。

截至2021年12月31日，我們遵守了信貸安排下的契約。截至2021年12月31日，信貸安排項下借款的加權平均利率為1.59%，不包括原始發行折扣和遞延融資費用的增加，Revolver上有3.75億美元的未提取容量。

歐元高級債券

2017年，我們發行了本金總額為3.5億歐元的高級無擔保票據(簡稱歐元票據)。歐元票據將於2025年4月到期，利率為3.25%，並由我們的某些國內子公司提供擔保(“擔保”)。歐元紙幣和擔保沒有，也不會根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)或任何其他司法管轄區的證券法註冊。

2022年有形權益單位(“標準箱”)

2019年，我們以標準貨櫃(TEU)為單位發行了4.6億美元5.75%利率，由460萬個單位組成，按$100每單位。成交時收到的現金總額為4.477億美元，其中包括3.778億TEU預付股票購買合同和6990萬美元TEU 2022年1月到期的攤銷票據。在2021年12月31日之後，所有剩餘的TEU預付股票購買合同都轉換為普通股，最終季度現金分期付款TEU的攤銷票據已經支付。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註13“債務”和附註14“權益”。

45

---

2024年票據和2026年票據

於2019年，我們發行了兩批本金總額分別為6億美元(“2024年票據”)及4億美元(“2026年票據”)的優先票據，為收購DJO提供部分資金。2024年發行的債券於2024年2月15日到期，利率為6.0%。2026年發行的債券將於2026年2月15日到期，利率為6.375釐。2026年的票據由我們的某些國內子公司提供擔保。我們贖回了所有未償還的2024年債券1億美元截至2021年4月24日，我們發行的2026年債券的未償還本金金額。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註13，“債務”。

其他債務

此外，我們還參與了各種雙邊信貸安排，借款能力為1.69億美元。截至2021年12月31日，這些貸款下沒有未償還借款。

我們也是信用證融資的一方，總額度為2.773億美元。信用證總額為3600萬美元截至2021年12月31日仍未償還。

我們相信，我們的流動資金來源足以為我們未來12個月的運營提供資金。

現金流

截至2021年12月31日，我們擁有7.194億美元的現金和現金等價物，比截至2020年12月31日的1.011億美元的現金和現金等價物以及手頭限制性現金增加了6.183億美元。有關詳細信息，請參閲合併財務報表附註中的附註2，“重要會計政策摘要-限制性現金”。下表彙總了所示期間的現金和現金等價物的變化：

			截至十二月三十一日止的年度，
			2021						2020
			(百萬美元)
經營活動提供的淨現金			$	356.1					$	301.9
購置物業、廠房及設備			(104.2)						(114.8)
出售財產、廠房和設備所得收益			7.0						9.6
收購，扣除收到的現金後的淨額			(223.3)						(69.8)
用於投資活動的淨現金			(320.5)						(175.1)
償債淨額			(126.0)						(122.9)
發行普通股所得款項淨額			745.2						3.5
清償債務費用的支付			(24.4)						—
遞延對價付款和其他			(9.9)						(12.3)
融資活動提供(用於)的現金淨額			584.9						(131.7)
外匯匯率對現金及現金等價物的影響			(2.2)						(3.8)
增加(減少)現金和現金等價物			$	618.3					$	(8.6)

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，與剝離空氣和氣體處理業務的非持續經營相關的經營活動中使用的現金分別為910萬美元和940萬美元。由於之前的資產剝離，我們還保留了一些與石棉有關的或有事項和保險範圍。為石棉相關成本收到或支付的淨現金，扣除保險收入，包括處理索賠、辯護費用和與起訴我們的保險公司有關的法律費用，使我們的運營現金流具有可變性。我們在2021年有30萬美元的現金淨流入，在2020年有220萬美元的現金淨流出，這分別扣除了保險公司對我們石棉保險資產餘額的3290萬美元和7960萬美元的報銷。

經營活動的現金流可能會因營運資本的變化以及養老金資金、石棉相關成本和重組等項目的支付時間的變化而在不同時期大幅波動。主要營業現金流量項目的變化如下所述。

•由於計劃資產的公允價值和精算假設的變化，我們的固定收益計劃(包括養老金計劃和其他退休後福利計劃)的資金需求在不同時期可能會有很大差異。2021年和2020年，固定福利計劃的現金繳費分別為730萬美元和1100萬美元。

46

---

•2021年和2020年，與我們的重組舉措相關的現金支付分別為2350萬美元和3920萬美元。

•2021年和2020年，用於戰略交易成本的現金分別為2340萬美元和510萬美元。2021年的付款主要是支付與分離有關的費用。

•截至2021年12月31日的年度業績包括7850萬美元的營運資本流出，原因是業務復甦和庫存增長增加，受COVID影響的2020年的應收賬款和應付賬款水平，以及2021年的供應鏈挑戰，這也影響了庫存水平。截至2020年12月31日的年度業績包括5,230萬美元的營運資金流入，原因是新冠肺炎和運營改善導致銷售額下降。我們將營運資本定義為應收貿易賬款淨額和存貨淨額，兩者都減去了應收賬款和客户預付款以及超出所發生成本的賬單。

2021年投資活動中使用的現金流包括用於我們醫療技術部門的五項收購和三項投資的2.233億美元現金。2020年投資活動使用的現金流包括6980萬美元現金，用於我們醫療技術部門的五項收購和三項投資。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註5“收購”。

2021年融資活動提供的現金流包括償還借款1.26億美元、淨額和發行普通股所得7.452億美元。2020年用於融資活動的現金流包括償還借款1.229億美元、淨額和發行普通股收益350萬美元。

截至2021年12月31日，我們的現金和現金等價物包括在美國以外司法管轄區持有的4240萬美元。將非美國現金匯回美國可能受到税收、其他當地法律限制和少數股東分配的影響。

47

---

合同義務

債務

截至2021年12月31日，該公司的定期貸款和Revolver的未償還本金分別為7.85億美元和6億美元。在12個月內不需要支付定期貸款或Revolver的本金。截至2021年12月31日，該公司擁有不同到期日的未償還浮動和固定利率票據，本金總額為7.08億美元，其中830萬美元應在12個月內支付。

債務利息支付

截至2021年12月31日，與定期貸款和Revolver相關的未來利息支付金額分別為4440萬美元和3390萬美元，其中1510萬美元和1160萬美元將在12個月內支付。與票據相關的未來利息支付總額為1.235億美元，其中3270萬美元將在12個月內支付。浮動利息支付是使用1.90%的靜態利率估算的。

經營租約

該公司租賃某些辦公空間、倉庫、設施、車輛和設備。截至2021年12月31日，該公司有2.143億美元的固定租賃付款義務，其中4570萬美元在12個月內支付。

購買義務

截至2021年12月31日，該公司有2.8億美元的其他購買義務，其中2.766億美元應在12個月內支付。本合同中的採購義務不包括按需提供的貨物或服務的未結採購訂單，因為其時間尚不確定。

截至2021年12月31日，我們有與養老金和其他退休後福利計劃相關的資金需求，預計截至2022年12月31日的一年為860萬美元。其他長期負債，如石棉和其他法律索賠、員工福利計劃義務、遞延所得税和未確認所得税優惠的負債，由於在時間和金額上沒有合同上的固定，因此不在本披露範圍內。

表外安排

 

我們沒有任何表外安排提供流動性、資本資源、市場或信用風險支持，使我們承擔除未償還信用證以外的任何負債，這些負債沒有反映在截至2021年12月31日的綜合財務報表中。3600萬美元與供應商的無條件採購義務為2.8億美元。

 

該公司及其子公司過去曾剝離其某些業務和資產。在這些資產剝離方面，當局已向買家作出若干陳述、保證及彌償，以承擔各種風險或未知的負債。我們無法估計該等陳述、保證及賠償可能導致的潛在負債(如有)，因為該等陳述、保證及賠償涉及未知及意外的或有事件；但我們不相信任何該等負債會對本公司的財務狀況、經營業績或流動資金造成重大不利影響。

48

---

關鍵會計政策

我們在應用我們的關鍵會計政策時使用的方法、估計和判斷對我們的經營結果和財務狀況有重大影響。我們在持續的基礎上評估我們的估計和判斷。我們的估計是基於我們的歷史經驗，我們對商業和宏觀經濟趨勢的評估，以及適當的其他外部來源的信息。我們的經驗和假設構成了我們對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。實際結果可能與我們管理層的預期不同，對未來的不同假設或估計可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性影響。

 

我們認為以下會計政策是最關鍵的，因為它們對財務報表很重要，它們需要在編制財務報表時做出最困難、最主觀或最複雜的判斷。有關這些會計政策和其他會計政策應用的詳細討論，請參閲本表格10-K合併財務報表附註中的註釋2“重要會計政策摘要”。

 

石棉負債和保險資產

 

在大量訴訟中，某些子公司都是許多被告中的一員，這些訴訟聲稱，由於接觸到由據稱含有石棉的部件製造的產品中的石棉，導致人身傷害。該等組件是從第三方供應商處購得，並不是由我們的任何附屬公司製造，附屬公司也不是石棉生產商或直接供應商。據稱含有石棉的製成品通常是為了滿足子公司客户(包括美國海軍)的規格而提供的。

我們在2017年出售了流體處理業務，根據購買協議，我們保留了與石棉相關的或有事項和保險。然而，由於我們沒有在業務的持續運營中保留受或有事項影響的權益，我們在綜合營業報表中將與石棉相關的活動歸類為非持續業務的部分虧損(扣除税金)。有關詳細信息，請參閲附註4，“非連續運營”。

我們已經根據尼科爾森方法預測了未來與石棉相關的責任成本，涉及懸而未決和未來未斷言的索賠。尼科爾森方法是專家使用的標準方法，已被許多法院接受。這種方法基於風險方程、暴露人口估計、死亡率和其他人口統計數據。在對每一家附屬公司應用尼科爾森方法時，我們進行了以下工作：(1)根據對據信接觸過石棉的工人人口進行的全國性研究，對可能接觸或聲稱接觸過這些子公司生產的產品的估計人口進行分析；(2)審查流行病學和人口學研究，以估計每年可能患上與石棉有關的疾病的潛在接觸人數；(3)分析附屬公司最近的索賠記錄，以估計這些疾病的可能申請率；及(4)分析歷史石棉負債成本，以得出平均值，這些平均值因疾病類型、司法管轄區和索賠性質而異，以確定可能與當前未決和預計的石棉索賠相關的成本估計。我們的預測是根據尼科爾森方法，估計直至(包括上文第(2)項所述的石棉研究終點)期間的索償和與解決這類索償有關的估計現金流出。我們的政策是在我們可以合理估計的最長時間內，記錄與石棉有關的法律責任費用的法律責任。因此，未來15年後可能支付的任何費用都沒有計入應計項目。

 

預測未來與石棉有關的賠償責任費用會受到許多難以預測的變量的影響，除其他外，這些變量包括：今後可能收到的索賠件數；每個索賠人聲稱的疾病的類型和嚴重程度；拒收率；提出索賠與解決索賠之間的滯後時間；訴訟結果的不確定性；訴訟結果的變化；訴訟結果的變化；訴訟時間和裁決的波動；立法或司法標準可能變化的影響，包括潛在的侵權改革。此外，任何與這些變量有關的預測都會隨着預測期的延長而面臨更大的不確定性。這些趨勢因素對侵權系統中石棉訴訟的動態以及我們對石棉責任的相關最佳估計都有積極和消極的影響，這些影響不是線性變化的，而是在多年期間發生變化的。因此，我們會隨着時間的推移監測這些趨勢因素，並定期評估另一個預測期是否合適。考慮到這些因素和固有的不明朗因素，我們相信我們可以合理地估計在未來15年內解決的未決和未來索賠的與石棉有關的責任，並已將這一責任記錄為我們的最佳估計。雖然附屬公司在此期間後可能會產生成本，但吾等不相信合理可能的虧損或合理可能虧損的範圍目前不可估計。因此，未來15年後可能支付的任何費用都沒有計入應計項目。相關的防禦成本

49

---

與石棉有關的負債以及與向附屬公司的保險人提起訴訟有關的費用在產生時計入費用。

我們評估各附屬公司的現有保險安排及協議、估計保險承保範圍對現有及預期未來索償的適用性、分析對各保險公司現時信譽及償付能力有影響的公開資料，以及採用我們認為適當的保險分配方法，以確定石棉負債的可能保險賠償金額。這項分析考慮了自我保險保留、保單排除、未決訴訟、責任上限和承保缺口、保險公司現有和潛在的破產，以及法律和辯護成本將如何在保單下支付。

 

在我們擁有每個獨立實體之前，每個子公司都有單獨的保險覆蓋範圍。在評估保險資產時，我們根據與受影響子公司相關的適用法律，對每個子公司使用不同的保險分配方法。

 

管理層的分析是基於目前已知的事實和一些假設。然而，預測未來的事件，例如每年新提出的索償申請、解決每宗索償的平均成本、各保險公司之間的承保範圍問題、各項保單的損失分配方法、各種保單條款和限額的承保範圍及其相互關係的詮釋、各保險公司的持續償債能力和索償的可收集性、剩餘的保險金額，以及石棉訴訟所固有的眾多不確定因素，都可能導致實際負債和保險賠償高於或低於預測或記錄的可能產生重大影響的金額。

 

有關我們的石棉負債和保險資產的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註18，“承諾和或有事項”。

 

商譽與無形資產

 

商譽是指超過與我們的業務收購相關的淨資產公允價值的成本。我們的業務收購通常會導致商譽、開發的技術、商號或商標以及客户關係無形資產的確認，這些資產會影響我們可能產生的未來期間攤銷費用和可能產生的減值費用。收購無形資產的公允價值是根據收購日期附近可獲得的信息使用估計和假設來確定的。重要的假設包括折扣率、預計淨銷售額和營業收入指標、特許權使用費比率和技術過時比率。這些假設是前瞻性的，可能會受到未來經濟和市場狀況的影響。我們聘請了第三方估值專家，他們審查與我們的重大收購相關的收購無形資產公允價值的關鍵假設和計算。在截至2021年12月31日的一年中，我們收購了Trilliant、MedShape和Mathys，確認了總計約1.87億美元的商譽和約1.81億美元的可識別無形資產。有關本公司商譽及無形資產政策的説明，請參閲綜合財務報表附註2、5及9。

 

我們每年或更頻繁地評估商譽和無限期無形資產的可回收性，如果在此期間發生的事件或情況發生變化，很可能使資產的公允價值低於其賬面價值。當報告單位或資產的賬面價值超過其價值時，商譽和無限期無形資產被視為減值。

 

在評估減值商譽時，我們首先評估定性因素，以確定報告實體的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果我們確定報告單位的公允價值大於其賬面價值的可能性較大，則不進行公允價值的計算。如果我們確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值，則對公允價值進行計算，並將其與該報告單位的賬面價值進行比較。在某些情況下，我們可以選擇放棄定性評估，直接進行定量減損測試。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，該報告單位的商譽將被減值，減值損失計入等於賬面價值超過其公允價值的部分。

一般而言，我們根據未來貼現現金流的現值和市場估值方法來計量報告單位的公允價值。貼現現金流量模型根據報告單位未來預期產生的現金流量現值顯示報告單位的公允價值。貼現現金流中的重要估計

50

---

模型包括加權平均資本成本、收入增長率、長期增長率、我們業務的盈利能力、税率和營運資本效應。市場估值法是指基於與某些市場信息的比較而確定的企業的公允價值。市場法模型中的重要估計包括確定適當的市場倍數，以及評估扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益。

由於2019年出售空氣和氣體處理報告單位，以及待售會計處理，我們對2019年第二季度的減值進行了量化分析。根據收購價和出售淨資產的賬面價值，本公司於2019年第二季度錄得減值虧損4.81億美元，計入綜合經營報表中扣除税項後的非持續經營虧損。減值虧損包括4.49億美元的商譽減值費用和3200萬美元的持有待售資產的估值津貼費用，這些費用與出售業務的初步估計成本有關。與空氣和氣體處理業務相關的累計其他綜合虧損約3.5億美元計入了商譽減值費用的確定，這主要是由於確認了美元長期走強帶來的累計外幣兑換影響。空氣和氣體搬運業務出售於2019年9月30日完成。與剝離的空氣和氣體處理業務相關的減值費用計入非持續業務的虧損，扣除綜合營業報表的税金。有關詳細信息，請參閲合併財務報表附註中的附註4，“非持續經營”。

對截至2019年12月31日止年度的製造技術報告單位進行了商譽的定性評估，表明不存在減值。此外，我們對截至2019年12月31日的年度醫療技術報告單位的商譽進行了定性評估，表明不存在減損。

由於新冠肺炎疫情導致整體市場下滑，管理層決定放棄定性評估，並對製造技術和醫療技術報告部門在截至2020年12月31日的年度進行定量商譽減值測試，表明不存在減值。

在截至2021年12月31日的年度，管理層對製造技術報告部門進行了商譽的定性評估，對醫療技術報告部門進行了商譽的定量評估，這兩項評估均表明不存在減損。截至2021年12月31日的年度，製造技術和醫療技術報告單位的商譽賬面價值分別為15億美元和19億美元。我們通過同等權衡現金流折現法和市場估值法來確定醫療技術報告單位的公允價值，報告單位的公允價值比其賬面價值高出約22%。釐定報告單位的公允價值需要運用判斷，並涉及重大估計和假設的使用，這些估計和假設可能會受到商業環境、經濟狀況、競爭環境和其他因素變化的影響。我們基於管理層認為合理但不可預測和本質上不確定的假設來估計這些公允價值。未來判斷、假設和估計的變化可能導致未來對公允價值的重大不同估計。貼現率的增加、預計現金流的減少或兩者的結合都可能導致估計公允價值的減少，這可能會導致減值費用，這可能會在任何一年對我們的財務報表產生重大影響。為了進行敏感性分析，我們估計，如果我們將長期收入增長率降低25個基點，醫療技術報告部門的公允價值就會減少25個基點，由此產生的公允價值高於賬面價值的超額公允價值減少150個基點。

在評估包括我們製造技術業務的某些商號在內的無限期無形資產減值時，我們首先評估定性因素，以確定該無限期無形資產的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如果我們確定無限期無形資產的公允價值比其賬面價值更有可能大於賬面價值，則不進行公允價值的計算。如果我們確定該無限期無形資產的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值，則進行計算並與該資產的賬面價值進行比較。如果無限期無形資產的賬面價值超過其公允價值，則確認減值損失的金額等於該超出的金額。我們使用“特許權使用費減免”的方法來衡量我們的無限期無形資產的公允價值。這種方法的重要估計包括每個被評估的商標名的預計收入、版税和折扣率。

對截至2019年12月31日年度的製造技術分部商品名稱進行了定性評估，表明不存在減值。在截至2020年12月31日的年度，由於新冠肺炎疫情導致整體市場下滑，我們對我們製造技術部門內的所有不確定壽命的商品名稱進行了量化減值測試，表明不存在減值。截至2021年12月31日的年度，管理層

51

---

決定放棄定性評估，並對所有表明不存在減損的製造技術部門商品名稱進行定量評估。

我們的終端市場和地理市場的持續下滑可能會增加未來幾年的減值風險。實際結果可能與我們的估計和預測不同，這也會影響對減值的評估。截至2021年12月31日，我們有35億美元的商譽和1.995億美元的無限期活商號，這些商號至少要接受年度減值審查。有關詳細信息，請參閲合併財務報表附註中的附註9，“商譽和無形資產”。

所得税

 

我們在資產負債法下計入所得税，該方法要求根據已記錄資產和負債的賬面和計税基礎之間的暫時性差異的影響，使用制定的税率確認遞延税項資產和負債。如果遞延税項資產的某一部分更有可能無法變現，則遞延税項資產會減去估值津貼。在評估是否有需要設立估值免税額時，我們會考慮多項因素，包括未來應課税入息的預期水平，以及可採用的税務籌劃策略。如果實際結果與評估我們的估值免税額時所作的假設不同，我們將在確定期間通過所得税費用記錄估值免税額的變化。

 

會計準則彙編740，“所得税”為納税申報單中的職位規定了確認門檻和計量屬性。根據這一標準，我們必須假設所得税狀況將由有關税務機關進行審查，並根據其技術價值確定是否更有可能在審查後維持所得税狀況。然後，對符合最有可能確認門檻的所得税頭寸進行衡量，以確定在財務報表中確認的收益金額。未確認所得税優惠的負債會定期審查，並隨着影響我們估計的事件的發生而進行調整，例如新信息的可用性、適用的訴訟法規失效、税務審計的結束，以及(如果適用)任何法庭訴訟的結束。如果我們在已確定的未確認税收優惠負債或需要支付的金額超過我們的未確認税收優惠負債的情況下佔上風，我們在特定期間的實際所得税税率可能會受到重大影響。我們在合併營業報表中確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰金，作為所得税費用(福利)的一部分。截至2021年12月31日，包括應計利息和罰款在內的未確認所得税優惠的淨負債為6190萬美元，幷包括在其他負債中或作為合併資產負債表中遞延税項資產的減少。

 

收入確認

 

我們根據主題606“與客户簽訂合同的收入”對收入進行核算。當承諾的商品或服務的控制權轉移到客户手中時，我們確認收入。確認的收入金額反映了我們預期有權獲得的對價，以換取轉讓貨物或服務。我們合同的性質導致了某些類型的可變對價，包括回扣和其他折扣。我們在交易價格中包括可變對價的估計金額，只要收入可能不會出現重大逆轉。預估基於歷史或預期業績，代表我們當時的最佳判斷。任何估計都會按季度進行評估，直到不確定性得到解決。此外，與醫療器械產品和服務的銷售相關，我們根據談判的合同、非合同付款人的歷史經驗以及新合同條款或與這些客户現有安排的修改的影響，維持對某些第三方付款人報銷金額的估計合同津貼的撥備。我們將這些津貼報告為淨銷售額的減少額。

我們為客户提供各種產品和服務。我們的大多數合同由單一的、獨特的履行義務或承諾組成，承諾將商品或服務轉讓給客户。對於包含多個履約義務的合同，我們使用我們對每個確定的履約義務的獨立銷售價格的最佳估計，將總交易價格分配給每個履約義務。

我們確認的大部分收入與與客户簽訂的標準或現成產品合同有關。在這些情況下，由於控制權通常在產品發貨時轉移到客户手中，因此收入通常在該時間點確認。對於服務合同，當客户同時接收和消費所提供的服務的好處時，我們在履約期間按比例確認收入。

超過客户賬單的任何已確認收入都記錄為應收貿易賬款的一個組成部分。支付給客户的賬單超過已確認的收入，記為應計負債的一個組成部分。每份合同都要經過評估

52

---

單獨確定淨資產或淨負債頭寸。我們幾乎所有的收入都是在某個時間點確認的，收入確認和計費通常同時進行。

我們獲得合同的增量成本的受益期通常不到一年；因此，當發生合同時，我們採用實際可用的權宜之計和費用成本來獲得合同。

 

應收貿易賬款是扣除信貸損失準備金後列報的。本公司採用ASU 2016-13號，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量截至2020年1月1日。應收貿易賬款當期預期信用損失的估計考慮了根據當前條件和合理、可支持的預測進行調整的歷史信用損失信息。截至2021年12月31日，信貸損失撥備為3250萬美元，而採用該標準後，截至2020年12月31日的信貸損失撥備為3770萬美元，截至2020年1月1日的信貸損失撥備為3600萬美元。

近期發佈的會計公告

 

有關最近發佈的會計聲明及其對我們財務報表的預期影響的詳細信息，請參閲本表格10-K中隨附的合併財務報表附註中的註釋3“最近發佈的會計聲明”。

53

---

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨短期利率、外幣匯率和大宗商品價格變化帶來的市場風險，這些變化可能會影響我們的經營業績和財務狀況。我們通過正常的運營和融資活動來應對這些風險。我們不會為投機目的而訂立衍生工具合約。

利率風險

我們的借款安排可能會受到與利息支付相關的短期利率變化的影響。截至2021年12月31日，我們的大量借款是基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或歐洲銀行間同業拆借利率(EURIBOR)的浮動利率工具。為了降低利率風險，我們可以簽訂利率互換或領口協議。假設2021年利率提高1.00%，我們可變利率債務的利息支出將增加約990萬美元。

匯率風險

我們在世界各地都有生產基地，我們的產品銷往全球。因此，我們面臨着各種貨幣對美元以及對我們製造和銷售產品和服務的其他國家貨幣匯率變動的影響。2021年，我們約59%的銷售額來自美國以外的業務。我們在不屬於歐元區的歐洲國家擁有大量製造業務。銷售收入對歐元和美元的權重更高。我們還有重要的美元合同義務，這些義務需要其他貨幣和美元的現金流來滿足。為了更好地匹配收入和支出以及合同債務帶來的現金需求，我們定期簽訂外幣掉期和遠期合同。

我們在國外擁有和經營的子公司的投資也面臨匯率風險。我們的歐元票據下的歐元計價借款為我們的部分歐洲淨資產頭寸提供了一種天然的對衝。我們也有能力在我們的信貸安排下借入歐元。貨幣匯率變化對我們在國際子公司的淨投資的影響，扣除公司歐元計價借款的換算影響，反映在累積的其他綜合虧損部分的股本中。截至2021年12月31日，主要貨幣相對於美元貶值10%(扣除歐元計價借款的換算影響)，將導致股本減少約2億美元。

我們還面臨着與美國以外國家的客户進行交易以及附屬公司之間的公司間交易帶來的匯率風險。雖然我們在報告中使用美元作為我們的功能貨幣，但我們在世界各地都有生產基地，我們很大一部分成本是以外幣產生的，銷售額是以外幣產生的。在美國以外經營的子公司發生的成本和記錄的銷售額使用各自期間的有效匯率換算成美元。因此，我們受到各種貨幣對美元匯率變動的影響。

商品價格風險

我們的生產過程中使用的原材料價格會發生變化。為了管理商品價格風險，我們定期與供應商直接簽訂固定價格合同。

有關衍生工具的更多信息，請參閲本表格10-K所附合並財務報表附註中的附註17“金融工具和公允價值計量”。

54

---

第八項。財務報表和補充數據

合併財務報表索引

			頁面
獨立註冊會計師事務所報告-財務報告內部控制(安永律師事務所, 馬裏蘭州巴爾的摩，審計師事務所ID：42)			56
獨立註冊會計師事務所報告-綜合財務報表(安永律師事務所, 馬裏蘭州巴爾的摩，審計師事務所ID：42)			57
合併業務報表			60
綜合全面收益表(損益表)			61
合併資產負債表			62
合併權益表			63
合併現金流量表			64
合併財務報表附註			65
注1.業務的組織和性質			65
附註2.主要會計政策摘要			65
附註3.最近發佈的會計公告			72
注4.停產業務			73
注5.收購			74
注6.收入			76
附註7.持續經營的每股淨收益			78
注8.所得税			78
附註9.商譽和無形資產			83
附註10.財產、廠房和設備，淨額			84
注11.存貨，淨額			84
注12.租約			85
注13.債務			85
注14.權益			88
附註15.應計負債			94
附註16.界定福利計劃			97
附註17.金融工具和公允價值計量			105
附註18.承付款和或有事項			107
注19.細分市場信息			111

 

55

---

獨立註冊會計師事務所報告

財務報告的內部控制

致科爾法克斯公司股東和董事會

財務報告內部控制之我見

我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準，審計了Colfax公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制。我們認為，根據COSO標準，截至2021年12月31日，科爾法克斯公司(本公司)在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了Colfax公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表，截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表、綜合收益(虧損)、權益和現金流量，以及指數15(A)(2)所列的相關附註和財務報表明細表，我們於2022年2月22日的報告就此發表了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。

我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及其侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/安永律師事務所

馬裏蘭州巴爾的摩

2022年2月22日

56

---

獨立註冊會計師事務所報告

合併財務報表

致科爾法克斯公司股東和董事會

對財務報表的幾點看法

我們審計了所附科爾法克斯公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表，截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)、權益和現金流量，以及列於指數第15(A)(2)項的相關附註和財務報表明細表(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三年中每一年的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2022年2月22日發佈的報告對此發表了無保留意見。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

以下傳達的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，而吾等亦不會透過傳達以下關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與該等事項相關的賬目或披露提供單獨意見。

57

---

						商譽
對該事項的描述						截至2021年12月31日，公司分配給醫療技術報告部門的商譽為19億美元。正如綜合財務報表附註9所述，商譽並不攤銷，而是須進行年度減值審核，或如事件及情況顯示存在減值，則須進行更頻繁的審核。 審計公司的商譽減值測試是複雜和高度判斷的，因為管理層需要進行重大估計來確定醫療技術報告部門的公允價值。特別是，公允價值估計對重大假設很敏感，例如貼現率、市場倍數、預計淨銷售額和預計營業收入指標的變化，這些指標是前瞻性的，受到未來經濟和市場狀況的影響。
我們是如何在審計中解決這一問題的						吾等對本公司年度商譽減值審核程序的控制措施(包括對管理層審核上述重大假設的控制措施)進行了解、評估設計及測試其運作成效。我們還測試了管理層對模型中使用的數據的完整性和準確性的控制。 為了測試醫療技術報告部門的估計公允價值，我們執行了審計程序，其中包括評估方法和測試公司分析中使用的重要假設，以及測試基礎數據的完整性和準確性。例如，我們將重要的假設與當前的第三方行業數據以及醫療技術報告部門的歷史結果進行了比較。我們對重大假設進行了敏感性分析，以評估醫療技術報告單位的公允價值因關鍵假設的變化而發生的變化。我們還請內部估值專家協助我們評估公司使用的方法和重要假設。此外，我們還測試了管理層對兩個報告單位的公允價值與公司市值的協調情況。
						收購無形資產的價值評估
對該事項的描述						2021年期間，公司完成了對Trilliant、MedShape和Mathys的收購，現金淨對價為2.04億美元，股權對價為2.86億美元，確認的可識別無形資產為1.81億美元，如綜合財務報表附註5所披露。這些交易被計入業務合併。 由於管理層需要進行重大估計以確定所收購無形資產(包括客户關係、商號和技術)的公允價值，因此對這些收購的公司採購會計進行審計是複雜的。估計複雜性主要是由於用於計量無形資產公允價值的估值模型以及各自公允價值對重大基礎假設的敏感性所致。用於估計無形資產公允價值的重要假設包括貼現率、特許權使用費、客户流失，以及構成預測結果基礎的某些假設(例如，淨銷售額和營業利潤指標)。這些重大假設是前瞻性的，可能會受到未來經濟和市場狀況的影響。
我們是如何在審計中解決這一問題的						我們獲得了理解，評估了設計，並測試了公司對收購會計的控制的操作有效性。例如，我們測試了對無形資產確認和計量的控制，包括用於制定此類估計的估值模型和基本假設。我們還測試了管理層對模型中使用的數據的完整性和準確性的控制。 為了審核無形資產的估計公允價值，我們執行了審計程序，其中包括評估公司的估值模型，測試模型中使用的重要假設，以及測試基礎數據的完整性和準確性。我們將這些重要的假設與當前的行業、市場和經濟趨勢進行了比較，與其他收購中用於評估類似資產的假設進行了比較，並與被收購企業的歷史結果進行了比較。我們還聘請了一名內部估值專家協助我們評估重大假設，這些程序包括完成對收購的無形資產公允價值的獨立計算。

58

---

						石棉責任
對該事項的描述						截至2021年12月31日，該公司的石棉負債餘額為2.92億美元。正如綜合財務報表附註18所述，本公司若干附屬公司是多宗訴訟的被告，該等訴訟聲稱因接觸由據稱含有石棉的組件製造的產品所產生的石棉而造成人身傷害。本公司在本公司相信其可合理估計該等索償的期間內，就可能未決及未來的索償記錄石棉負債。 審計石棉負債是複雜和高度判斷的，因為在確定石棉義務時需要對許多變量進行重大估計。特別是，這些估計對重大假設很敏感，例如可以合理預測索賠活動的時間段、未來可能收到的與石棉有關的索賠數量、每個索賠人聲稱的疾病類型和嚴重程度、解僱率、提交索賠和了結索賠之間的滯後時間以及和解金額。這些假設對石棉的傾向性有很大影響。
我們是如何在審計中解決這一問題的						我們取得了瞭解，評估了設計，並測試了對公司估計石棉負債過程的控制的操作有效性，包括與預期未來索賠估計和其他關鍵假設相關的控制，這些控制是計算債務的基礎。我們還測試了管理層對計算中使用的數據的完整性和準確性的控制。 為了審核管理層記錄的石棉負債，我們進行了一些程序，其中包括評估公司計算中採用的方法和使用的重要假設。例如，我們通過將管理層的假設與公司的歷史經驗和行業數據進行比較，評估了管理層對未來索賠的性質和比率、索賠處置和解決模式的假設。在評估公司預測的充分性時，我們考慮了公司的歷史數據和行業數據。我們在一名內部精算專家的協助下，制定了一套獨立的估計石棉負債範圍。我們測試了管理層使用的索賠數據的完整性和準確性。我們還進行了分析，以確定某些假設的變化對計算出的負債的敏感度，例如可以估計索賠的期限。

/s/安永律師事務所

自2002年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

馬裏蘭州巴爾的摩

2022年2月22日

59

---

科爾法克斯公司

合併業務報表

千美元，每股除外

			截至十二月三十一日止的年度，
			2021						2020						2019
淨銷售額			$	3,854,303					$	3,070,769					$	3,327,458
銷售成本			2,240,645						1,782,664						1,926,402
毛利			1,613,658						1,288,105						1,401,056
銷售、一般和行政費用			1,329,376						1,087,401						1,132,149
重組和其他相關費用			27,639						38,413						65,295
營業收入			256,643						162,291						203,612
養老金結算額損失(收益)			(11,208)						—						33,616
利息支出，淨額			72,593						104,262						119,503
清償債務費用			29,870						—						—
所得税前持續經營所得			165,388						58,029						50,493
所得税費用(福利)			66,695						(6,053)						31,630
持續經營淨收益			98,693						64,082						18,863
非持續經營虧損，扣除税款後的淨額			(22,415)						(18,311)						(536,009)
淨收益(虧損)			76,278						45,771						(517,146)
減去：可歸因於非控股權益的收入，扣除税收			4,621						3,146						10,500
可歸因於Colfax公司的淨收益(虧損)			$	71,657					$	42,625					$	(527,646)
每股淨收益(虧損)-基本
持續運營			$	0.61					$	0.45					$	0.10
停產經營			$	(0.15)					$	(0.13)					$	(3.99)
整合運營			$	0.47					$	0.31					$	(3.89)
稀釋後每股淨收益(虧損)
持續運營			$	0.60					$	0.44					$	0.10
停產經營			$	(0.15)					$	(0.13)					$	(3.99)
整合運營			$	0.46					$	0.31					$	(3.89)

請參閲合併財務報表附註。

60

---

科爾法克斯公司

綜合全面收益表(損益表)

千美元

			截至十二月三十一日止的年度，
			2021						2020						2019
淨收益(虧損)			$	76,278					$	45,771					$	(517,146)
其他全面收益(虧損)：
外幣換算，扣除税費(福利)後的淨額為$3,449, $(25)及$2,248			(114,389)						59,880						(47,734)
套期保值活動未實現收益(虧損)，扣除税費(收益)$6,980, $(9,120)及$1,574			23,247						(26,268)						5,832
未確認養老金和其他退休後福利(成本)的變化，扣除税費(福利)淨額#美元3,368, $(1,502) and $(3,980)			20,870						(8,169)						(27,931)
從累計其他全面虧損中重新分類的金額：
養老金和其他退休後淨精算收益攤銷，扣除税費淨額#美元1,148, $883及$779			5,025						3,735						2,597
攤銷養卹金和退休後其他離職前服務費用			—						—						32
與資產剝離相關的外幣換算、養老金和其他退休後成本的確認			—						—						291,263
其他綜合收益(虧損)			(65,247)						29,178						224,059
綜合收益(虧損)			11,031						74,949						(293,087)
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損)			3,281						585						(97,101)
可歸因於Colfax公司的全面收益(虧損)			$	7,750					$	74,364					$	(195,986)

請參閲合併財務報表附註。

61

---

科爾法克斯公司

合併資產負債表

千美元，股票金額除外

			十二月三十一日，
			2021						2020
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	719,370					$	97,068
應收貿易賬款，減去信貸損失準備金#美元。32,501及$37,666			638,700						517,006
庫存，淨額			776,295						564,822
預付費用			78,186						69,515
其他流動資產			90,728						113,418
流動資產總額			2,303,279						1,361,829
財產、廠房和設備、淨值			521,391						486,960
商譽			3,467,295						3,314,541
無形資產淨額			1,675,462						1,663,446
租賃資產-使用權			184,429						173,942
其他資產			363,489						350,831
總資產			$	8,515,345					$	7,351,549
負債和權益
流動負債：
長期債務的當期部分			$	8,314					$	27,074
應付帳款			504,173						330,251
應計負債			511,097						454,333
流動負債總額			1,023,584						811,658
長期債務，減少流動部分			2,078,679						2,204,169
非流動租賃負債			145,326						139,230
其他負債			606,323						608,618
總負債			3,853,912						3,763,675
股本：
普通股，$0.001票面價值；400,000,000授權股份；156,249,234和118,496,687分別截至2021年12月31日和2020年12月31日發行和未償還			156						118
額外實收資本			4,544,211						3,478,008
留存收益			589,024						517,367
累計其他綜合損失			(516,013)						(452,106)
Colfax公司總股本			4,617,378						3,543,387
非控股權益			44,055						44,487
總股本			4,661,433						3,587,874
負債和權益總額			$	8,515,345					$	7,351,549

請參閲合併財務報表附註。

62

---

科爾法克斯公司

合併權益表

以千為單位的美元，但股票金額和註明除外

			普通股									額外實收資本			留存收益			累計其他綜合損失			非控股權益			總計
			股票			金額
2019年1月1日的餘額			117,275,217			$	117								$	3,057,982		$	991,838		$	(780,177)		$	207,186		$	3,476,946
會計變更的累積影響			—			—									—			15,368			(15,368)			—			—
淨虧損			—			—									—			(527,646)			—			10,500			(517,146)
分配給非控股業主			—			—									—			—			—			(12,379)			(12,379)
非控股權股份回購			—			—									(24,037)			—			(19,960)			(49,508)			(93,505)
其他全面收入，扣除税費淨額#美元621			—			—									—			—			331,660			(107,601)			224,059
發行有形權益單位			—			—									377,814			—			—			—			377,814
普通股獎勵活動			783,865			1									33,838			—			—			—			33,839
2019年12月31日的餘額			118,059,082			118									3,445,597			479,560			(483,845)			48,198			3,489,628
會計變更的累積影響			—			—									—			(4,818)			—			—			(4,818)
淨收入			—			—									—			42,625			—			3,146			45,771
分配給非控股業主			—			—									—			—			—			(4,296)			(4,296)
其他全面收入，扣除税收優惠淨額#美元9,764			—			—									—			—			31,739			(2,561)			29,178
普通股獎勵活動			437,605			—									32,411			—			—			—			32,411
2020年12月31日的餘額			118,496,687			118									3,478,008			517,367			(452,106)			44,487			3,587,874
淨收入			—			—									—			71,657			—			4,621			76,278
分配給非控股業主			—			—									—			—			—			(3,713)			(3,713)
其他全面收入，扣除税費淨額#美元14,945			—			—									—			—			(63,907)			(1,340)			(65,247)
普通股發行，扣除發行成本			16,100,000			16									711,323			—			—			—			711,339
將有形權益單位轉換為普通股			13,324,464			13									(13)			—			—			—			—
為收購而發行的普通股，扣除發行成本			6,544,522			7									285,673			—			—			—			285,680
普通股獎勵活動			1,783,561			2									69,220			—			—			—			69,222
2021年12月31日的餘額			156,249,234			$	156								$	4,544,211		$	589,024		$	(516,013)		$	44,055		$	4,661,433

請參閲合併財務報表附註。

63

---

科爾法克斯公司

合併現金流量表

千美元

			截至十二月三十一日止的年度，
			2021						2020						2019
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)			$	76,278					$	45,771					$	(517,146)
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整：
資產剝離減值損失			—						—						449,000
折舊、攤銷和其他減值費用			262,919						246,229						236,026
基於股票的薪酬費用			35,350						28,911						21,960
非現金利息支出			4,752						5,739						9,937
清償債務費用			29,870						—						—
遞延所得税優惠			(22,188)						(29,218)						(590)
(收益)出售財產、廠房和設備的損失			(2,573)						(491)						61
出售業務的收益			—						—						(14,233)
養老金結算(收益)損失			(11,208)						—						77,390
營業資產和負債變動情況：
貿易應收賬款淨額			(110,985)						42,688						49,924
庫存，淨額			(129,967)						23,787						(44,887)
應付帳款			178,467						(30,747)						(119,325)
其他經營性資產和負債			45,384						(30,734)						(17,169)
經營活動提供的淨現金			356,099						301,935						130,948
投資活動的現金流：
購置物業、廠房及設備			(104,237)						(114,785)						(125,402)
出售財產、廠房和設備所得收益			7,033						9,552						7,781
收購，扣除收到的現金和投資			(223,272)						(69,846)						(3,151,056)
出售業務所得，淨額			—						—						1,635,920
用於投資活動的淨現金			(320,476)						(175,079)						(1,632,757)
融資活動的現金流：
定期信貸借貸收益			—						—						1,725,000
定期信貸安排下的付款			—						(40,000)						(1,387,500)
循環信貸和其他貸款的借款收益			991,494						860,681						2,045,083
償還循環信貸和其他貸款			(417,526)						(938,997)						(2,273,802)
優先票據(償還)/借款收益			(700,000)						—						1,000,000
支付發債成本			—						(4,560)						(23,380)
預付購股合同收益			—						—						377,814
發行普通股所得款項淨額			745,179						3,500						11,879
清償債務費用的支付			(24,375)						—						—
非控制性股份回購支付			—						—						(93,505)
遞延對價付款和其他			(9,866)						(12,275)						(12,095)
融資活動提供(用於)的現金淨額			584,906						(131,651)						1,369,494
外匯匯率對現金及現金等價物和限制性現金的影響			(2,228)						(3,768)						(3,072)
增加(減少)現金及現金等價物和限制性現金			618,301						(8,563)						(135,387)
期初現金和現金等價物及限制性現金			101,069						109,632						245,019
現金及現金等價物和受限現金，期末			$	719,370					$	101,069					$	109,632
補充披露：
利息支付			$	85,487					$	104,620					$	139,268
所得税支付淨額			$	47,188					$	59,377					$	134,915
為收購而發行的普通股，扣除發行成本			$	285,680					$	—					$	—

請參閲合併財務報表附註。

64

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註

1. 運營的組織和性質

科爾法克斯公司(“公司”或“科爾法克斯”)是一家領先的多元化技術公司，以ESAB和DJO品牌向世界各地的客户提供製造技術和醫療設備產品和服務。公司通過以下途徑開展業務二其中，“製造技術”包括伊薩及其相關品牌的業務，“醫療技術”包括大疆及其相關品牌的業務。公司於2019年2月22日完成對DJO Global，Inc.(簡稱DJO)的收購，成為科爾法克斯新的增長平臺。有關詳細信息，請參閲附註5，“收購”。科爾法克斯於2019年9月30日完成了對其空氣和氣體處理業務的出售。有關詳細信息，請參閲附註4，“停產”。這些交易是一項多年戰略計劃的高潮，該計劃旨在將公司重塑為增長更快、利潤率更高、週期性更低的業務，並隨着時間的推移提供重大補充和相鄰收購的機會。公司應用Colfax業務系統(“CBS”)不斷改善和追求收入增長，增加利潤和現金流。

2021年3月4日，該公司宣佈有意將其製造技術和專業醫療技術業務分離為兩家不同的、獨立的上市公司(“分離”)。目前的Colfax實體將以新名稱Enovis Corporation保留專業醫療技術業務。製造技術業務將以現有的伊薩品牌獨立運營。分離的目的是以免税的方式構建，目標是在2022年第一季度末完成。製造技術業務的資產、負債、收入和支出包括在隨附的綜合財務報表中的公司持續經營中。

2. 重要會計政策摘要

 

合併原則

公司的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的，包括公司控制的所有控股子公司，以及在適用的情況下，公司擁有控股權或是主要受益者的實體或合資企業。當存在保護權、實體權利或其他因素時，進行進一步分析，以確定是否存在控制性財務利益。合併財務報表反映合併子公司的資產、負債、收入和費用，非控制方的所有權份額作為非控制性權益列示。所有重要的公司間賬户和交易都已取消。

投資

公司有重大影響力但沒有控股權的投資，採用權益會計方法核算。根據權益法入賬的投資最初按本公司初始投資額入賬，並根據本公司在被投資方收入或虧損中的份額以及支付的股息在每個期間進行調整。

本公司將公允價值不容易確定的股權投資計入美國公認會計原則下的另一種計量方法下的成本法投資，只要此類投資不受上述合併或股權會計方法的約束。根據計量替代方案，該等金融工具按成本(減去任何減值)列賬，並根據同一發行人相同或相似投資的有序交易中可見價格變動而作出調整。由於本公司沒有意圖和能力在未來12個月內出售此類資產，因此本公司在綜合財務報表中將投資列為其他資產中的非流動資產。

所有股權投資都會被定期審查，以確定非臨時性減值的跡象，包括但不限於報價的市場價格大幅和持續下降，或被投資人出現的一系列歷史性和預計的營業虧損。如果公允價值的下降被認為是非暫時性的，則將計入減值損失，並將投資減記至新的賬面價值。

收入確認

當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時，公司確認收入。確認的收入金額反映了公司預期有權獲得的代價，以換取將

65

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

商品或服務。該公司合同的性質產生了某些類型的可變對價，包括回扣和其他折扣。該公司在交易價格中包括可變對價的估計金額，只要收入可能不會出現重大逆轉。估計基於歷史或預期業績，代表公司當時的最佳判斷。任何估計都會按季度進行評估，直到不確定性得到解決。此外，與其醫療器械產品和服務的銷售有關，該公司根據談判的合同、非合同付款人的歷史經驗以及新合同條款或與這些客户現有安排的修改的影響，維持對某些第三方付款人補償金額的估計合同津貼的規定。我們將這些津貼報告為淨銷售額的減少額。

本公司為客户提供各種產品和服務。該公司的大多數合同由單一、獨特的履行義務或向客户轉讓貨物或服務的承諾組成。對於包含多個履約義務的合同，我們使用我們對每個確定的履約義務的獨立銷售價格的最佳估計，將總交易價格分配給每個履約義務。我們的大部分收入與現成產品的發貨有關，這些產品在控制權移交給客户時得到確認。在有限的基礎上，我們與具有多個履行義務的客户簽訂了協議。在確定是否有多項履約義務時，我們首先評估客户安排中承諾的商品或服務，然後考慮ASC 606“與客户簽訂合同的收入”中的指導意見，以評估貨物和服務是否能夠區分開來，並在客户安排中被認為是不同的。為了確定承諾的貨物或服務是否可單獨識別(即，轉讓貨物或服務的承諾在合同上下文中是否不同)，我們評估合同是交付(1)多個承諾的貨物或服務，還是(2)包括合同中承諾的單個貨物或服務的組合項目。幾乎所有涉及開發和應用工程項目的收入都由單一的績效義務組成，並在某個時間點確認。

該公司確認的大部分收入與與客户簽訂的標準或現成產品合同有關。在這些情況下，由於控制權通常在產品發貨時轉移到客户手中，因此收入通常在該時間點確認。對於在某個時間點確認的合同，收入確認和計費通常同時進行。因此，我們的實質性收入不會超過客户賬單或給客户的賬單超過已確認的收入。參考附註6，“收入”，和附註15，“應計負債”，以獲得有關公司合同負債餘額的其他信息。

對於服務合同，公司在履行期間按比例確認收入，因為客户同時接收和消費所提供服務的好處。本公司適用現有的實際權宜之計，包括存在一個重要的融資組成部分。由於本公司一般不會收到超過一年的預付款或收入確認欠款，本公司不考慮包括融資部分的任何安排。

公司獲得合同的增量成本的受益期一般不到一年，因此，公司在發生合同時，採用可用的實際權宜之計和費用成本來獲得合同。

向客户徵收並匯給政府當局的税款

 

本公司作為代理收取與產品銷售相關的各種税費，並將這些税費匯給各自的税務機關。該等税項及費用已按淨額在綜合經營報表中列報，並在綜合資產負債表中作為應計負債的一部分入賬，直至匯入有關税務機關為止。

 

研發費用

 

研發成本為$88.8百萬，$68.6百萬及$61.8百萬霧R截至二零二一年十二月三十一日、二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度分別於發生時計入銷售、一般及行政開支，並計入行動。這些金額不包括與履行客户訂單和執行客户項目相關的開發和應用工程成本。

 

利息支出，淨額

利息支出，淨額包括利息收入#美元。1.0百萬，$3.2百萬及$3.2百萬截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，主要與某些外國子公司的計息存款有關。

66

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

現金和現金等價物

 

現金和現金等價物包括購買的初始到期日不超過三個月的所有金融工具。

受限現金

根據某些合同協議的條款限制提取或使用的現金和現金等價物不包括在綜合資產負債表中的現金和現金等價物。限制性現金作為其他流動資產的組成部分記錄在合併資產負債表中。

下表彙總了公司的現金和現金等價物以及限制性現金：

			十二月三十一日，
			2021						2020
			(單位：千)
現金和現金等價物			$	719,370					$	97,068
受限現金			—						4,001
現金和現金等價物及限制性現金總額			$	719,370					$	101,069

應收貿易賬款

 

應收貿易賬款是扣除信貸損失準備金後列報的。本公司採用ASU 2016-13號，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量截至2020年1月1日。應收貿易賬款當期預期信用損失的估計考慮了根據當前條件和合理、可支持的預測進行調整的歷史信用損失信息。管理層定期審查估計的信貸損失。

 

盤存

 

存貨淨額包括材料成本、人工成本和間接費用，並以成本或可變現淨值中的較低者表示。成本是根據各種方法確定的，包括平均成本、後進先出(“LIFO”)和先進先出，但主要是先進先出。截至2021年12月31日和2020年12月31日，採用後進先出法列報的存貨價值為#美元。142.4百萬美元和$105.1分別為百萬美元。該公司定期審查其手頭的庫存數量，並將這些數量與每種特定產品的預期使用量進行比較。對於將存貨賬面價值降至其可變現淨值所需的任何金額，本公司都將計入銷售成本。

物業、廠房和設備

 

物業、廠房及設備淨額按歷史成本列賬，包括通過收購取得的該等資產的公允價值。除非維修延長了資產的使用壽命，否則維修和維護費用按已發生的費用計入。該公司將在植入其外科產品時免費提供給外科醫生使用的外科植入器械資本化，相關折舊費用被記錄為銷售、一般和管理費用的組成部分。

商譽減值與無限期無形資產

 

商譽是指超過公司通過收購獲得的淨資產公允價值的成本。無限期的無形資產由特定的商標名組成。

 

本公司每年或更頻繁地評估商譽及無限期無形資產的可回收性，前提是在此期間發生的事件或情況發生變化，很可能導致資產的公允價值低於其賬面價值。本公司選擇的年度減值測試日期為第四季度的第一天。當報告單位或資產的賬面價值超過其公允價值時，商譽和無限期無形資產被視為減值。該公司目前擁有二申報單位：醫療技術和製造技術。

 

在評估減值商譽時，本公司首先評估定性因素，以確定報告實體的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果公司確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能大於其賬面價值，則不計算公允價值

67

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

已執行。如果本公司確定報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值，則對報告實體的公允價值進行計算，並與該實體的賬面價值進行比較。在某些情況下，公司可以選擇放棄定性評估，直接進行定量減值測試。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，該報告單位的商譽將被減值，減值損失計入相當於該報告單位的賬面價值超過其公允價值的部分。

當需要進行量化減值測試時，本公司根據未來貼現現金流的現值和市場估值方法計量報告單位的公允價值。貼現現金流量模型根據報告單位未來預期產生的現金流量現值顯示報告單位的公允價值。貼現現金流模型中的重要估計包括加權平均資本成本、收入增長率、長期增長率、企業盈利能力、税率和營運資本效應。市場估值法是指基於與某些市場信息的比較而確定的企業的公允價值。市場法模型中的重要估計包括確定適當的同行公司、市場倍數，以及評估扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益。

對截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度進行了製造技術報告單位商譽的定性年度減值測試，並對截至2020年12月31日的年度進行了定量評估，所有這些都表明不存在損害。對截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度進行了醫療技術報告單位商譽的量化年度減值測試，對截至2019年12月31日的年度進行了定性評估，所有這些都表明不存在損害。

在評估無限期無形資產的減值時，本公司首先評估定性因素，以確定該無限期無形資產的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如果本公司確定該無限期無形資產的公允價值比其賬面價值更有可能大於其賬面價值，則不進行公允價值的計算。如果本公司確定該無限期無形資產的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值，則進行計算並與該資產的賬面價值進行比較。在某些情況下，公司可以選擇放棄定性評估，直接進行定量減值測試。如果無限期無形資產的賬面價值超過其公允價值，則確認減值損失的金額等於該超出的金額。本公司使用“特許權使用費減免”法計量其無限期無形資產的公允價值。這種方法的重要估計包括每個被評估的商標名的預計收入、版税和折扣率。。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，對製造技術部門的所有不確定壽命的商號品牌進行了量化減值測試，同時對截至2019年12月31日的年度進行了量化減值測試和定性評估，所有這些都表明不存在減值。

商譽和無限期無形資產以外的長期資產減值

 

無形資產主要代表收購的商號、客户關係、收購的技術和軟件許可協議。該公司收購的客户關係的一部分正在加速攤銷，攤銷期限從十至三十年基於被收購客户預期產生的未來現金流的現值。所有其他無形資產都是在其估計使用年限內以直線方式攤銷的，一般範圍為Ing From(發件人)三至二十年.

當事實及情況顯示賬面值可能無法全數收回時，本公司會評估其長期資產及有限年期無形資產的減值。為了分析可回收性，該公司預計此類資產剩餘壽命內的未貼現的未來淨現金流。若該等預計現金流量少於賬面金額，將確認相當於資產賬面金額與其公允價值之間差額的減值虧損，導致資產減記，並計入相應的收益費用。持有待售資產以賬面值或公允價值減去出售成本中較低者為準。管理層使用貼現現金流量法或其他公認的估值技術來確定公允價值。

公司共記錄了與設施關閉相關的資產減值損失ING$1.3百萬，$3.5百萬美元和$4.2於截至二零二一年十二月三十一日、二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度內，分別以c合併經營報表中重組及其他相關費用的組成部分。減值後這些資產的總賬面價值s $8.3百萬，$62.5百萬及$44.6分別截至2021年、2020年和2019年12月31日。

68

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

衍生品

本公司面臨與將外國子公司的淨資產折算到美國(“美國”)相關的外幣風險。定期支付美元。4月19日，2017, 該公司發行了本金總額為歐元的高級無擔保票據350這筆資金(定義見附註13，“債務”)為淨投資對衝，以降低其部分外匯風險，並在附註13“債務”中作了進一步討論。

 

衍生工具一般在綜合資產負債表中按其他流動資產、其他資產、應計負債或其他負債按毛基確認，視乎其各自的公允價值及到期日而定。對於所有被指定為套期保值的工具，包括淨投資套期保值和現金流量套期保值，本公司都正式記錄了套期保值工具與被套期保值項目的關係，以及風險管理目標和使用套期保值工具的策略。本公司評估套期工具與套期項目之間的關係在抵銷公允價值變動方面是否非常有效，無論是在套期關係開始時，還是在持續的基礎上。對於現金流量對衝和淨投資對衝，未實現損益在綜合資產負債表中確認為累計其他全面虧損的組成部分，只要它能有效抵消被對衝項目公允價值的變化，已實現損益在與相關對衝工具一致的綜合經營報表中確認。(C)對於現金流量對衝和淨投資對衝，未實現損益在綜合資產負債表中確認為累計其他全面虧損的組成部分，只要它能有效抵消被對衝項目的公允價值變化，已實現損益在與相關對衝工具一致的綜合經營報表中確認。

本公司不會為投機目的訂立衍生合約。

 

有關公司衍生工具的更多信息，請參見附註17，“金融工具和公允價值計量”。

保修費用

 

與產品保修相關的預計費用是在銷售給客户的產品上確認收入並計入綜合經營報表中的銷售成本時應計的。使用有關保修索賠的性質、頻率和平均成本的歷史信息來建立估計。

 

該公司的保修負債包括在公司綜合資產負債表的應計負債中，包括以下內容：

			截至十二月三十一日止的年度，
			2021						2020
			(單位：千)
保修責任，期初			$	15,543					$	15,528
應計保修費用			8,810						7,253
與先前存在的保修相關的估計的變化			2,416						1,849
執行保修服務工作的成本			(10,857)						(9,708)
與收購相關的責任			1,830						300
外匯換算效應			(285)						321
保修責任，期末			$	17,457					$	15,543

69

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

所得税

 

本公司的所得税按資產負債法核算。遞延所得税資產和負債在綜合財務報表中確認可歸因於現有資產和負債的賬面價值與其各自計税基準之間差異的未來税項後果。遞延所得税資產和負債採用制定的税率計量，預計適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。遞延所得税資產和負債分別在公司綜合資產負債表的其他資產和其他負債中列報。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響一般在包括制定日期在內的期間的所得税費用(收益)中確認。全球無形低税收入(“GILTI”)在發生税項的當年作為當期税項支出入賬。

 

如果部分遞延所得税資產很可能無法變現，則計入估值津貼。在評估是否需要估值免税額時，本公司會考慮各種因素，包括未來應課税收入的預期水平和可用的税務籌劃策略。有關估值免税額的判斷的任何變化都通過所得税費用(利益)記錄，並基於遞延税項資產變現的事實和環境的變化。

 

本公司必須假設報税表中的所得税頭寸將由相關税務機關審查，並根據該頭寸的技術價值確定是否更有可能在審查後維持該税收頭寸。對符合最有可能確認門檻的所得税頭寸進行衡量，以確定要在財務報表中確認的收益金額。本公司為所得税職位確立了未確認所得税優惠的責任，如果該税收職位減少了本公司的所得税責任，則經各自的税務機關審查後，該所得税職位很可能不會持續下去。公司在綜合經營報表中確認所得税費用(福利)中與未確認所得税優惠相關的利息和罰款。

 

外幣兑換損益

 

該公司的財務報表以美元表示。本公司運營子公司的本位幣一般為各子公司所在國家的當地貨幣。以外幣計價的資產和負債按資產負債表日的有效匯率折算。每年以外幣換算計入的金額是扣除所得税後的淨額，前提是實體的基本權益餘額不被視為永久再投資。收入和支出按年內有效的平均匯率換算。

外幣交易按每筆交易當日的有效匯率折算。以外幣計價的交易完成之日與結算或換算為納入綜合資產負債表之日之間期間的匯率差額，在該期間的綜合營業報表中確認為銷售、一般和行政費用或利息支出淨額。

截至2021年12月31日止年度，本公司確認淨外幣交易收益為$0.4利息支出百萬美元，淨外幣交易損失和淨外幣交易損失$4.2合併經營報表中的銷售、一般和行政費用為100萬美元。截至2020年12月31日止年度，本公司確認淨外幣交易收益為 $2.8百萬在利息支出中，淨外幣交易損失和淨外幣交易損失f $2.4百萬合併經營報表中的銷售費用、一般費用和行政費用。截至2019年12月31日止年度，本公司確認淨外幣交易收益為 $0.5百萬iN利息支出，淨額和淨外幣交易損失#美元0.7百萬英寸合併經營報表中的銷售費用、一般費用和行政費用。

70

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

債務發行成本和債務貼現

與債務配置直接相關的成本主要在相關債務期限內採用實際利息法資本化並攤銷為利息支出。此外，債務的賬面價值減去原始發行折扣，該折扣是扣除利息支出，在相關債務期限內使用有效利息法淨額。截至2021年12月31日，美元5.2百萬和 $7.1百萬 遞延發行成本的減少額分別計入其他資產和長期債務的減少。截止到2020年12月31日，$7.0百萬美元和$15.6百萬遞延發行成本的減少額分別計入其他資產和長期債務的減少。有關公司借款安排的更多討論，見附註13，“債務”。

預算的使用

 

該公司在根據美國公認會計原則編制合併財務報表時會做出某些估計和假設。這些估計和假設影響報告的資產和負債額、合併財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告的當期收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。

重新分類

某些前期金額已重新分類，以符合本年度的列報方式，包括附註6“收入”和附註11“存貨，淨額”內的某些項目。

71

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

3. 近期發佈的會計公告

2021年實施的會計準則

採用的標準

描述

生效日期

ASU 2018-14，薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(主題715-20)：披露框架-對定義福利計劃披露要求的更改

ASU修改了對贊助固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。採用這一ASU並沒有對公司的綜合財務報表產生實質性影響。

2021年1月1日

ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計

ASU取消了與期內税收分配方法、計算過渡期所得税的方法以及確認外部基差的遞延税項負債有關的某些例外情況。它還澄清和簡化了所得税會計的其他方面。公司從2021年1月1日起前瞻性地採用了這一ASU，這一採用對公司的綜合財務報表沒有重大影響。

2021年1月1日

72

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

4. 停產運營

出售空氣及氣體處理業務

正如之前在附註1“運營的組織和性質”中所討論的，該公司於2019年9月30日出售了其空氣和氣體處理業務。因此，隨附的所有期間的合併財務報表反映了空氣和氣體處理業務是一項非連續性業務。這筆交易的總代價是$。1.8億美元，包括$1.67成交時支付的10億美元現金，以及買方承擔某些債務和少數股權。根據收購價和出售淨資產的賬面價值，公司計入減值虧損#美元。4812019年第二季度為100萬美元，計入綜合經營報表中扣除税收後的停產虧損。減值損失包括一美元。449百萬美元商譽減值費用和一筆32持有待售資產的百萬估值免税額，與出售業務的初步估計成本有關。累計其他綜合損失約$350與空氣及氣體處理業務相關的100萬美元計入商譽減值費用的確定，這主要是由於確認了美元長期走強帶來的累計外幣兑換影響。該公司通過出售#美元錄得税前收益。14.2其中包括在綜合經營報表中扣除税金後的非持續經營虧損。

關於購買協議，本公司簽訂了各種協議，為出售後的關係提供框架，包括過渡服務協議。上述協議項下的過渡服務已經完成，對公司的經營業績沒有重大影響。

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，與空氣和氣體處理業務相關的税收淨額中，停產業務虧損的主要組成部分如下：

			截至十二月三十一日止的年度，
			2021						2020						2019
			(單位：千)
淨銷售額			$	—					$	—					$	998,793
銷售成本			—						—						689,004
銷售、一般和行政費用			—						—						194,589
重組和其他相關費用			—						—						13,354
商譽減值費用			—						—						449,000
資產剝離相關費用(1)			9,121						9,040						48,640
營業虧損			(9,121)						(9,040)						(395,794)
利息支出(2)			—						—						47,553
養老金結算損失			—						—						43,774
處置收益			—						—						14,233
所得税前停業虧損			(9,121)						(9,040)						(472,888)
所得税(福利)費用(3)			(2,919)						(238)						44,062
非持續經營虧損，扣除税款後的淨額(4)			$	(6,202)					$	(8,802)					$	(516,950)

(1)在截至2021年12月31日的一年中，與資產剝離相關的費用主要與2021年第一季度執行的和解協議有關。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，資產剝離相關費用主要與資產剝離相關的專業、諮詢和法律費用有關，包括賣方盡職調查和準備監管備案文件，以及其他與處置相關的活動。

(2)在截至2019年12月31日的年度內，本公司使用出售業務的淨收益對與強制償還定期貸款融資相關的利息支出部分進行了重新分類。

(3)截至2019年12月31日的一年的所得税支出在很大程度上是由於不可抵扣的項目，這些項目不能為虧損提供税收優惠。

(4)非連續性業務的虧損，扣除營業報表的税款後，還包括可歸因於剝離的液體處理業務的與石棉有關的留存或有事項的結果，如石棉或有事故下面一節。

73

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

可歸因於與空氣和氣體處理業務相關的非控股權益的總收入(扣除税後)為#美元。5.9截至2019年12月31日的年度為百萬美元。這一數額在扣除綜合營業報表税金後的非控制性利息收入中列報。

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，與剝離的空氣和氣體處理業務的非持續運營有關的經營活動中使用的現金為#美元。9.1百萬，$9.4百萬美元和$18.1分別為百萬美元。用於與剝離的空氣和氣體處理業務的非持續經營有關的投資活動的現金為#美元。27.5截至2019年12月31日的年度為百萬美元。

石棉或有事故

由於之前的資產剝離，該公司保留了某些與石棉有關的或有事項和保險。截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的營業報表税後非連續性虧損包括與保留石棉有關的或有事項虧損#美元。16.2百萬，$9.5百萬美元，以及$19.0分別為百萬美元。與剝離企業的石棉索賠有關的現金淨流入為#美元。0.3在截至2021年12月31日的一年中，現金淨流出為#美元。2.2百萬美元和$3.2截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。詳情見附註18，“承付款和或有事項”。

5. 收購

2021年收購

該公司完成了一收購其製造技術部門和五2021年收購其醫療技術部門，淨現金對價為$206.5百萬美元和股權對價$285.7百萬美元。該等收購按收購會計方法入賬，因此，綜合財務報表包括自各收購日期起的財務狀況及經營業績。截至2021年12月31日的綜合資產負債表反映了我們對公允價值的估計，並可能對以下討論的某些收購進行調整。截至2021年12月31日止年度，收購的預計預計年收入約為5科爾法克斯合併收入的%。該公司還製造了三截至2021年12月31日的年度內的投資總額為$16.8百萬美元。這些投資是按成本計價的，因為它們沒有容易確定的公允價值。

2021年1月19日，醫療技術部門收購了足踝整形植入物的全國性供應商Trilliant Surgical(“Trilliant”)。Trilliant的產品技術支持醫療技術部門專注於向鄰近的足部和腳踝市場擴張。Trilliant擁有廣泛的產品組合，涵蓋足部重建和固定程序的全部領域，其中包括專為提高植入物放置的靈活性和速度而設計的新型阿森納足部鋼板系統。2021年4月23日，醫療技術部門收購了MedShape，Inc.(“MedShape”)，該公司利用其獲得專利的超彈性鎳鈦(Nitinol)和形狀記憶聚合物技術，為足部和踝部外科醫生提供創新的外科解決方案。此次收購進一步擴大了公司的腳踝平臺。這些二完成收購的總對價，扣除收到的現金淨額為#美元。204.1百萬美元，但需要進行某些調整。收購的淨營運資本和無形資產代表7.3%和36.5交換這些物品的總代價的%二分別進行收購，剩餘金額主要歸因於商譽。在Trilliant收購美元時獲得的商譽30100萬美元在所得税方面是可以扣除的。Trilliant、MedShape和DJO通過這一足部和腳踝產品組合的預期協同效應以及對現有和收購客户的交叉銷售是收購商譽的主要驅動因素。Trilliant和MedShape收購的預計預計收入約為1佔科爾法克斯合併收入的3%。與Trilliant和MedShape收購相關的採購會計已經完成。

2021年7月28日，醫療技術部門收購了Mathys AG Bettlach(“Mathys”)，總收購股權對價為美元285.7百萬股Colfax普通股，其中包括收購的現金$14.7百萬美元。Mathys是一家總部位於瑞士的公司，開發和分銷用於人工關節置換、合成骨移植解決方案和運動藥物的創新產品。此次收購擴大了醫療技術部門利用Mathys公司免費提供的外科解決方案的重建產品組合，並擴大了其國際客户基礎。

下表彙總了該公司對收購Mathys公司之日收購的資產和承擔的負債的總公允價值的最佳估計。這些金額，包括存貨、遞延税金、無形資產、無形資產和財產、廠房和設備的使用壽命，是根據某些估值和研究確定的。

74

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

還沒有最後敲定。因此，收購的資產和承擔的負債(詳見下文)在詳細分析完成後可能會進行調整，這可能是重大的。所有確認的商譽預計都不能在所得税方面扣除。為收購Mathys而確認的商譽主要歸因於與收購客户交叉銷售DJO產品所產生的協同效應，以及通過供應鏈管理節省的成本。

			July 28, 2021
			(單位：千)
貿易應收賬款			$	19,578
盤存			81,012
財產、廠房和設備			62,925
其他資產			16,822
商譽			82,605
無形資產			106,000
應付帳款			(4,808)
應計負債和其他流動負債			(33,254)
非流動遞延税項負債			(30,022)
非流動養老金負債			(25,536)
其他負債			(4,327)
對價，扣除取得的現金後的淨額			$	270,995

下表彙總了截至2021年7月28日收購的無形資產(不包括商譽)：

			無形的						攤銷
			資產						期間
			(單位：千)						(年)
獲得的技術			$	54,000					12
客户關係			34,000						16
商標			18,000						20
無形資產			$	106,000

2020年的收購

我們的醫療技術板塊完成了五2020年的收購，總對價，扣除收到的現金，為$67.5百萬美元。通過收購獲得的商譽總額為$21.4百萬美元，其中$15.9預計將有100萬人可以從所得税中扣除。

我們醫療技術部門的收購包括LiteCure LLC(“LiteCure”)，該公司是用於人類和獸醫醫療應用的高功率激光康復產品的美國領先企業。此次收購於2020年第四季度完成，現金淨對價為1美元。39.6百萬美元。收購的淨營運資本和無形資產代表10%和69分別為已支付總代價的%，剩餘金額主要歸因於商譽。

2019年收購DJO

Colfax的醫療技術細分平臺成立於2019年2月22日，當時Colfax完成了對DJO的收購。該公司支付的總淨買入價為#美元。3.15十億美元。公司招致$2.8百萬及$60.8於截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，分別與DJO收購有關的顧問、法律、審計、估值及其他專業服務費百萬元，該等費用分別計入綜合經營報表內的銷售、一般及行政開支。在2020年第一季度，作為收購資產和負債公允價值調整的一部分，公司增加了美國遞延税項的估值津貼，在其他

75

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

負債，減去$51.4截至收購日，商譽相應增加。截至2020年第一季度末，與DJO收購相關的會計最終敲定。

以下未經審計的形式財務信息展示了Colfax截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合財務信息，假設收購發生在2019年1月1日。這些金額是根據美國公認會計原則(U.S.GAAP)列報的，與公司的會計政策一致。

			截至十二月三十一日止的年度，
			2020						2019
			(單位：千)
淨銷售額			$	3,070,769					$	3,496,624
可歸因於Colfax公司的持續業務淨收入			68,039						105,491

截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度，與每個時期完成的收購相關的淨銷售額為96.0百萬，$7.1百萬美元，以及$1,080.4分別為百萬美元。2021年可歸因於本年度收購的淨虧損為$17.7百萬美元，其中包括$18.6用於存貨公允價值調整和收購無形資產的攤銷費用百萬美元。在截至2020年12月31日的一年中完成的與收購相關的Colfax Corporation普通股股東應佔淨收益並不重要。在截至2019年12月31日的年度內完成的與DJO收購相關的Colfax Corporation普通股股東應佔淨收益為$57.3百萬美元。

6. 收入

該公司的製造技術部門開發、製造和供應消耗性焊接和切割產品和設備以及氣體控制設備。該細分市場提供具有創新技術的廣泛產品，以解決包括切割、連接和自動焊接在內的一系列行業的挑戰。製造技術業務的幾乎所有收入都在某個時間點確認。該公司進一步將其製造技術收入細分為以下產品組：

			截至十二月三十一日止的年度，
			2021						2020						2019
			(單位：千)
裝備			$	758,267					$	607,504					$	703,024
消耗品			1,669,848						1,342,565						1,544,002
總計			$	2,428,115					$	1,950,069					$	2,247,026

消費品產品分組一般比設備產品生產複雜程度低，生產週期短。

該公司的醫療技術部門提供整形外科解決方案，包括從傷害預防到康復的整個患者護理過程中的產品和服務。雖然該公司的醫療技術銷售主要來自三除了銷售渠道(包括經銷商和分銷商、保險以及直接面向消費者和醫院)外，其幾乎所有收入都是在某個時間點確認的。該公司將其醫療技術收入分解為以下產品組：

76

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

			截至十二月三十一日止的年度，
			2021						2020(2)						2019(1)(2)
			(單位：千)
預防和恢復			$	1,026,029					$	863,150					$	845,890
重建			400,159						257,550						234,542
總計			$	1,426,188					$	1,120,700					$	1,080,432

(1)截至2019年12月31日的年度，醫療技術部門包括2019年2月22日收購日期的業績。

(2) 這些年來，預防和康復產品組包括骨生長刺激產品，這些產品以前被歸類為重建產品組的一部分。

鑑於製造技術和醫療技術業務的性質，截至2021年12月31日，原始合同期限超過一年的未履行履約義務總額無關緊要。

該公司合同的性質產生了某些類型的可變對價，包括回扣、隱含價格

優惠和其他折扣。該公司在交易價格中包括可變對價的估計金額，只要收入可能不會出現重大逆轉。

在某些情況下，客户在確認收入之前就會被開具賬單，從而產生合同責任。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，合同總負債為31.5百萬，$36.6百萬美元和$14.8分別為百萬美元。合同負債包括在公司綜合資產負債表的應計負債中。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，年初計入合同負債餘額的確認收入為#美元。29.3百萬美元和$14.8分別為百萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日的合同負債包括#美元。4.9百萬美元和$11.8醫療技術業務中的某些一次性預付款分別為100萬美元。

信貸損失準備

本公司採用ASU 2016-13號，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量截至2020年1月1日。應收貿易賬款當期預期信用損失的估計考慮了根據當前條件和合理、可支持的預測進行調整的歷史信用損失信息。管理層選擇將應收貿易賬款分解為業務部門，原因是考慮到各個業務和市場，每個部門都有獨特的風險特徵。根據地理位置或產品類型進一步對合並進行了分類。

在計算曆史損失率時，該公司利用規定的回溯期間的歷史沖銷來計算曆史損失率。預期信用損失模型利用對當前和預測的宏觀經濟因素的調整，進一步考慮了當前狀況和合理和可支持的預測。考慮到與公司相關的地點和風險，管理層根據與歷史虧損的有形相關性確定了適當的宏觀經濟指標。

公司在綜合資產負債表的應收貿易賬款中計入的信貸損失準備的活動摘要如下：

			截至2021年12月31日的年度
			餘額為 起頭 期間的						已記入費用，淨額						註銷和扣除						外國 貨幣 翻譯						餘額為 結束 期間
			(單位：千)
信貸損失撥備			$	37,666					$	2,546					$	(6,680)					$	(1,031)					$	32,501

77

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

7. 持續經營的每股淨收益

持續經營的每股淨收益計算如下：

			截至十二月三十一日止的年度，
			2021						2020						2019
			(以千為單位，不包括每股和每股數據)
持續經營每股淨收益的計算-基本內容：
可歸因於Colfax公司的持續業務淨收入(1)			$	94,072					$	60,936					$	14,245
加權平均普通股流通股-基本			153,423,632						136,766,124						135,716,944
持續運營的每股淨收益-基本			$	0.61					$	0.45					$	0.10
計算持續運營的每股淨收益-稀釋後：
可歸因於Colfax公司的持續業務淨收入(1)			$	94,072					$	60,936					$	14,245
加權平均普通股流通股-基本			153,423,632						136,766,124						135,716,944
潛在稀釋證券的淨影響-股票期權、限制性股票單位和有形權益單位			2,118,509						2,144,304						949,942
加權平均已發行普通股-稀釋			155,542,141						138,910,428						136,666,886
持續運營的每股淨收益-稀釋後的每股收益			$	0.60					$	0.44					$	0.10

(1) 科爾法克斯公司相應期間的持續業務淨收入是用持續業務淨收入減去非控制性利息應佔收入(扣除税金)計算的。4.6百萬，$3.1百萬美元，以及$4.6截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。

在報告的所有期間，已發行普通股的加權平均股份-基本包括以下影響18.4100萬股與發行Colfax的有形權益部門相關的股票。在截至2021年12月31日的年度內，公司有形權益部門的轉換導致發行了約13.3百萬股科爾法克斯普通股。所有與有形權益單位相關的Colfax普通股發行均按以下最低結算利率轉換4.0000由於公司股價的原因，每份購買合同的普通股。在截至2020年12月31日的一年中，已稀釋普通股的加權平均股份包括額外的0.9由於本公司於2020年3月的股價，與Colfax的有形權益單位相關的潛在可發行稀釋股數為100萬股。詳情見附註14，“權益”。

按庫存股方法計算截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的普通股潛在可發行股份攤薄效應的加權平均計算不包括0.8百萬，4.2百萬和4.3此外，該公司還將分別支付600萬美元的未償還股票薪酬獎勵，因為納入這些獎勵將是反稀釋的。

78

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

8. 所得税

扣除所得税和所得税費用(福利)前的持續經營收入包括：

			截至十二月三十一日止的年度，
			2021						2020						2019
			(單位：千)
所得税前持續經營收入：
國內業務			$	(136,718)					$	(156,675)					$	(129,182)
國外業務			302,106						214,704						179,675
			$	165,388					$	58,029					$	50,493
所得税費用(福利)：
當前：
聯邦制			$	5,714					$	(39,376)					$	811
狀態			4,330						1,454						6,712
外國			81,509						56,076						56,477
			$	91,553					$	18,154					$	64,000
延期：
國內業務			$	(13,894)					$	3,641					$	(24,151)
國外業務			(10,964)						(27,848)						(8,219)
			(24,858)						(24,207)						(32,370)
			$	66,695					$	(6,053)					$	31,630

關於非持續經營和相關所得税的損失，見附註4，“非持續經營”。

2017年12月22日，税法簽署成為法律，對國税法進行了重大修改，其中包括美國如何對跨國公司徵收所得税。2020年，該公司及時提交了對美國聯邦納税申報單的修改，以抵免而不是扣除外國税，並將過渡税減少了1美元6.8百萬美元。

79

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

公司持續經營的所得税支出(收益)與應用美國聯邦法定税率計算的金額不同，如下所示：

			截至十二月三十一日止的年度，
			2021						2020						2019
			(單位：千)
按美國聯邦法定税率計算的税款			$	34,732					$	12,186					$	10,677
州税			1,720						(2,196)						(5,358)
税率對國際經營的影響			(6,113)						(18,577)						(14,115)
已制定的國際税率的變化			(12,104)						(1,023)						(2,843)
估價免税額的變動			(25,461)						(24,149)						11,196
儲税額的變動			331						1,394						1,119
税法--當然遣返税			—						(6,766)						—
研發税收抵免			—						(1,649)						(4,029)
外國税收抵免			(15,265)						(12,197)						(15,299)
在國際司法管轄區內不可扣除的淨項目			12,870						5,365						10,060
F分部和GILTI			50,522						27,797						29,407
美國交易成本和其他不可免賠額			459						38						5,556
預扣税金			11,129						8,570						4,545
不可扣除的僱員補償			3,016						6,619						714
資本利得			12,052						—						—
其他			(1,193)						(1,465)						—
所得税費用(福利)			$	66,695					$	(6,053)					$	31,630

上文反映的估值撥備收益主要用於當期淨營業虧損的使用。估值津貼的某些變動，特別是與匯回税、外國税收抵免、F分編和GILTI以及預扣税有關的變動，已在費率調節中與該特定項目彙總。

遞延所得税淨額反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面價值與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。遞延税項資產和負債使用制定的税率計量，這些税率預計將適用於那些暫時性差異有望逆轉的年度的應税收入。持續經營中包括的遞延税項資產和負債的重要組成部分，除了對未確認税收優惠總額的期初和期末進行對賬外，還包括以下內容：

 

80

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

			十二月三十一日，
			2021						2020
			(單位：千)
遞延税項資產：
退休後福利義務			$	5,418					$	11,617
目前不可扣除的費用			170,939						147,636
淨營業虧損結轉			286,047						308,965
税收抵免結轉			32,803						33,674
折舊及攤銷			15,503						6,433
庫存			3,061						—
其他			73,040						42,881
估值免税額			(193,532)						(203,341)
遞延税項資產，淨額			$	393,279					$	347,865
遞延税項負債：
折舊及攤銷			$	(402,899)					$	(403,704)
庫存			—						(1,559)
外部基差和其他			(119,452)						(78,012)
遞延税項負債總額			$	(522,351)					$	(483,275)
遞延税項負債總額(淨額)			$	(129,072)					$	(135,410)

本公司根據司法管轄權評估其遞延税項資產的可回收性，並考慮遞延税項資產是否會以更合理的方式變現。伊利比沒有根基。如果部分或全部適用的遞延税項資產不符合更有可能達到的門檻，則計入估值津貼。於截至2021年12月31日止年度內，估值免税額由203.3百萬至$193.5百萬美元，淨減少$10.3在所得税費用(福利)中確認的百萬美元，$1.3百萬美元的增長歸因於收購，以及0.8由於外幣匯率的變化，減少了100萬美元。已考慮税務籌劃策略及(如適用)未來應納税所得額，以確定有多少相關遞延税項資產可在較可能的基礎上變現。

 

該公司在美國的淨營業虧損結轉為#美元。462.72022年至2037年到期的百萬美元，以及102.2可能會無限期結轉的百萬美元。根據第382條和其他聯邦税收條款，公司使用這些不同的結轉來抵消在未來應納税期間產生的任何應税收入的能力可能受到限制。截至2021年12月31日，該公司還擁有528.1百萬美元的海外淨營業虧損主要在巴西、德國、瑞典和英國結轉，這些國家可能受到當地税收限制，包括所有權變更。外國淨營業虧損可以無限期結轉，除非適用司法管轄區的淨營業虧損佔可用淨營業虧損的比例不到5%。

該公司在美國擁有外國税收和研發税收抵免，根據第382條和其他聯邦規定，這些抵免可用於在以前或未來的納税期間抵銷美國税收。公司的美元22.5100萬外國税收抵免可以向前結轉一年，並可以結轉到2026-2030年的納税年度。公司的美元16.6百萬研發抵免可以向前結轉一年，並可以結轉到2022-2041年的納税年度。

在截至2021年12月31日的一年中，公司海外子公司的所有未分配收益(無限期再投資於美國以外)暫估為$189.2百萬美元。本公司已評定遞延税項負債總額為#美元。0.2截至2021年12月31日，這些收益中有100萬美元沒有無限期再投資。這是減少了#美元。1.7百萬美元，與遞延税金相比截至2020年12月31日的負債。

81

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

該公司記錄了未確認所得税優惠的負債，該數額包括在其先前提交的所得税申報表和預計將包括在所得税申報表中的財務業績中，截至其綜合財務報表之日，其所得税職位經各自税務機關審查後不太可能維持下去的情況下，該公司記錄了未確認所得税優惠的負債。未確認税收優惠總額的期初和期末對賬如下(包括相關利息和罰金)：

			(單位：千)
餘額，2019年1月1日			$	37,621
收購和資產剝離			18,248
上期納税頭寸加計			1,441
本期取得的税務頭寸的加計			2,054
與税務機關達成和解相關的減税			(118)
適用訴訟時效失效導致的減少量			(3,643)
其他，包括外幣換算和美國税率變化的影響			(123)
餘額，2019年12月31日			55,480
上期納税頭寸加計			5,911
本期取得的税務頭寸的加計			1,980
與税務機關達成和解相關的減税			—
適用訴訟時效失效導致的減少量			(5,689)
其他，包括外幣換算和美國税率變化的影響			332
平衡，2020年12月31日			58,014
收購和資產剝離			4,450
上期納税頭寸加計			228
本期取得的税務頭寸的加計			3,653
與税務機關達成和解相關的減税			(425)
適用訴訟時效失效導致的減少量			(3,239)
其他，包括外幣換算和美國税率變化的影響			(734)
餘額，2021年12月31日			$	61,947

 

該公司定期接受世界各地税務機關的檢查。多個國家的税務審查仍在進行中，包括但不限於巴西、德國、意大利、印度尼西亞、瑞典、瑞士、美國和美國各州。該公司在美國聯邦和州司法管轄區以及國際司法管轄區提交大量集體和單獨的納税申報單。在美國，由於可以結轉到開始或未來納税年度的税收屬性，可以追溯到2009年的納税年度仍然需要審查。除一些例外情況外，其他主要税收管轄區通常在2015年之前的幾年內不接受税務檢查。

 

該公司未確認的税收優惠總額為$61.9百萬美元和$58.0截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別為百萬美元，包括美元7.5百萬美元和$6.9利息和罰金分別為100萬美元。公司將不確定税收頭寸的利息和罰金記錄為所得税費用(福利)的一個組成部分，為#美元。0.6百萬，$0.7百萬美元和$1.0截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。由於難以合理肯定地預測税務審計何時將完全解決和結束，因此很難確定未來12個月內可能發生的未確認税收優惠負債的合理可能大幅增加或減少的範圍。目前，本公司估計，各種訴訟時效的到期、税務審計的解決和法院判決有合理的可能在未來12個月內減少其税費，最高可達$3.7百萬美元。

82

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

9. 商譽與無形資產

 

下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度商譽活動：

			醫療技術						製造 技術						總計
			(單位：千)
平衡，2020年1月1日			$	1,672,921					$	1,529,596					$	3,202,517
可歸因於收購的商譽(1)			72,815						—						72,815
外幣兑換的影響			15,574						23,635						39,209
平衡，2020年12月31日			1,761,310						1,553,231						3,314,541
可歸因於收購的商譽(1)			190,081						4,159						194,240
外幣兑換的影響			(17,089)						(24,397)						(41,486)
餘額，2021年12月31日			$	1,934,302					$	1,532,993					$	3,467,295

(1) 包括與附註5“收購”中討論的收購相關的採購會計調整。

有關2019年作為資產剝離一部分記錄的空氣和氣體處理業務減值的討論，請參閲附註4，“非持續經營”，該減值在綜合經營報表扣除税項後的非持續經營虧損中列報。

下表彙總了該公司的無形資產(不包括商譽)：

			十二月三十一日，
			2021												2020
			毛收入 攜帶 金額						累計 攤銷						毛收入 攜帶 金額						累計 攤銷
			(單位：千)
無限期--活生生的無形資產
商號			$	199,484					$	—					$	212,048					$	—
活期無形資產
獲得的客户關係			981,373						(343,995)						952,007						(266,347)
獲得的技術			575,728						(140,597)						455,738						(99,748)
收購的商號			421,636						(62,686)						404,076						(41,960)
軟件			140,933						(101,339)						129,852						(90,196)
其他無形資產			24,499						(19,574)						24,511						(16,535)
			$	2,343,653					$	(668,191)					$	2,178,232					$	(514,786)

 

與無形資產相關的攤銷費用為#美元。167.7百萬，$158.4百萬美元，以及$135.8在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度合併運營報表中，銷售、一般和管理費用分別包括100萬美元。

有關無形資產減值的討論見附註2，“重要會計政策摘要”。

83

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

預計攤銷費用

 

公司預計未來五年無形資產的年度攤銷費用如下：

			2021年12月31日
			(單位：千)
2022			$	167,082
2023			161,281
2024			154,543
2025			153,027
2026			137,803

10. 物業、廠房和設備、淨值

									十二月三十一日，
			折舊壽命						2021						2020
			(以年為單位)						(單位：千)
土地			不適用						$	22,104					$	23,821
建築物及改善工程			5-40						206,004						205,397
機器設備			3-15						687,415						570,411
									915,523						799,629
累計折舊									(394,132)						(312,669)
									$	521,391					$	486,960

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度折舊費用為93.7百萬，$85.5百萬美元和$76.1分別為百萬美元。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的固定資產減值s $1.5百萬，$2.1百萬美元和$0.5分別為百萬美元。

11. 庫存，淨額

庫存，淨額包括以下內容：

			十二月三十一日，
			2021						2020(1)
			(單位：千)
原料			$	215,200					$	165,482
在製品			69,101						40,517
成品			567,281						412,817
			851,582						618,816
後進先出儲備			1,129						13,851
減去：扣除過多、移動緩慢和陳舊的庫存			(76,416)						(67,845)
			$	776,295					$	564,822

(1) 進行了某些非實質性分類調整，以加強與本年度列報的一致性。

LIFO庫存的估值是在年底根據當時的庫存水平和成本進行的。在2021年12月31日和2020年，大約18.3%和18.6分別使用後進先出法對總庫存的%進行估值。

84

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

12. 租契

該公司租賃某些辦公空間、倉庫、設施、車輛和設備。初始期限為

12個月或更短的時間不會記錄在資產負債表上。大多數租約都包括續簽選項，這可以將租期延長到未來。本公司通過假設合理確定續期的期權將被行使來確定租賃期。該公司的某些租約包括經通脹調整的租金。使用權租賃資產和租賃負債計入綜合資產負債表，當期租賃負債計入應計負債。

			2021年12月31日
			(單位：千)
按年支付未來租賃費：
2022			$	45,720
2023			38,633
2024			26,758
2025			18,831
2026			16,489
此後			67,904
總計			214,335
減去：現值折扣			(26,606)
租賃負債現值			$	187,729
加權-平均剩餘租期(以年為單位)：
經營租約			8.3
加權平均折扣率：
經營租約			3.6		%

該公司的經營租約可以延長不同的期限，在某些情況下，還包含延長現有期限的續簽選擇權。截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，本公司與經營租賃有關的淨租金開支為43.9百萬，$38.0百萬美元和$34.3分別為百萬美元。

13. 債務

長期債務包括以下內容：

			十二月三十一日，
			2021						2020
			(單位：千)
定期貸款			$	782,435					$	781,557
歐元優先票據			395,552						425,045
TEU攤銷票據			6,501						31,251
2024年和2026年紙幣			297,906						991,319
循環信貸安排和其他			604,599						2,071
債務總額			2,086,993						2,231,243
減：當前部分			(8,314)						(27,074)
長期債務			$	2,078,679					$	2,204,169

定期貸款和循環信貸安排

本公司作為借款人、本公司若干美國子公司(作為擔保人)、貸款人(北卡羅來納州摩根大通銀行作為行政代理)、公民銀行(北卡羅來納州)作為辛迪加代理以及其中點名的共同文件代理之間簽訂的信貸協議(“信貸安排”)包括$975百萬循環信貸安排(“左輪車”)和一筆A-1定期貸款，初始本金總額為#美元825百萬(

85

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

《定期貸款》)，每筆到期日均為2024年12月6日。Revolver包含$50百萬週轉額度貸款子貸款。本公司的某些美國子公司為信貸安排項下的義務提供擔保。

信貸安排包含慣例契約，限制Colfax及其子公司產生債務或留置權、與其他公司合併或合併、處置資產、進行投資或支付股息的能力。此外，信貸安排載有金融契諾，要求Colfax維持(除某些例外情況外)(I)最高總槓桿率，按綜合淨債務(定義見信貸安排)與EBITDA(定義見信貸安排)的比率計算：4.25：截至2021年12月31日和2022年3月31日的季度為1.00，4.00：截至2022年6月30日和2022年9月30日的季度為1.00，以及3.50：截至2022年12月31日及其後每個財政季度為1.00，及(Ii)最低利息覆蓋率為3.00：截至2021年9月30日及以後的季度為1.00。信貸安排還包括一項“跳躍”抵押品條款(基於信貸安排修正案中定義的總槓桿率)，要求在Colfax在信貸安排下的總槓桿率高於以下情況的情況下，信貸安排修正案項下的義務以Colfax及其美國子公司的幾乎所有個人財產及其第一級外國子公司的股權作為擔保，除非有慣例的例外情況。5.00：1.00，截至任何財季的最後一天。信貸安排包含各種違約事件(包括未能遵守信貸安排和相關協議下的契諾)，一旦發生違約事件，貸款人可在符合各種習慣救濟權的情況下，要求立即支付定期貸款安排和Revolver項下的所有未償還金額。截至2021年12月31日，本公司遵守了信貸安排下的契諾。

截至2021年12月31日，信貸安排下借款的加權平均利率為1.59%,不包括原發行折扣和遞延融資費的增加， $375左輪車上有百萬未提取的容量。

該公司有$7.8截至2021年12月31日，與信貸安排一起記錄的遞延融資費用為100萬美元，這筆費用將計入利息支出，主要使用貸款有效期內的實際利息方法進行淨額計算。

歐元高級債券

該公司有本金總額為歐元的高級無擔保票據350百萬歐元(“歐元紙幣”)。歐元紙幣將於2025年4月到期，利率為3.25%，並由我們的某些國內子公司提供擔保(以下簡稱“擔保”)。歐元紙幣和擔保沒有，也不會根據修訂後的1933年證券法或任何其他司法管轄區的證券法註冊。

有形權益單位(“TEU”)攤銷票據

2019年1月11日，公司發行美元460百萬標準箱，5.75%的利率，包括4.6百萬個單位，聲明金額為$100每單位。現金總額為$447.7成交時收到百萬美元，其中包括$377.8百萬標準箱預付股票購買合同和美元69.92022年1月到期的100萬TEU攤銷票據。所得款項用於支付收購DJO的部分收購價，並用於一般企業用途。有關TEU預付股票購買合同的其他信息，請參閲附註14，“股權”。

每張TEU攤銷票據的初始本金為#美元。15.6099，利率為6.50年利率%，並有相等的季度現金分期付款$1.4375根據TEU攤銷票據，最終分期付款日期為2022年1月15日。季度現金分期付款構成了利息的支付和本金的部分償還。該公司支付了$25.0百萬，$23.4百萬，及$16.9在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中，TEU攤銷票據的本金分別為100萬美元。

在2021年12月31日之後，所有剩餘的TEU預付股票購買合同都轉換為普通股，最終季度現金分期付款支付了TEU攤銷票據。

2024年票據和2026年票據

2019年2月5日，二本金總額為$的一批優先票據600百萬元(“2024年鈔票”)及$400發行百萬元人民幣債券(“2026年債券”)，為收購DJO的部分收購價格提供資金。2024年發行的債券於2024年2月15日到期，利率為6.0%。2026年發行的債券將於2026年2月15日到期，利率為6.375%。2026年發行的債券由本公司的某些國內子公司提供擔保。

86

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

2021年4月24日，該公司用2021年3月股票發行所得資金贖回了所有美元6002024年債券的未償還本金為百萬美元1002026年發行的債券的未償還本金為100萬美元724.4百萬美元。2024年債券的贖回價格為103.0002026年發行的債券以本金的%贖回，贖回價格為106.375本金的%，每種情況下，另加贖回日為止的應計利息和未付利息。2021年第二季度，提前清償債務造成的淨虧損為#美元。29.9百萬美元被記錄在案，其中包括$24.4報廢債務的贖回溢價為100萬美元。

87

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

其他債務

除了d之外，根據上文討論的EBT協議，該公司是各種雙邊信貸安排的一方，借款能力為#美元。169.0百萬美元。截至2021年12月31日，這些貸款下沒有未償還借款。

該公司是總容量為$的信用證融資的一方。277.3百萬美元。信用證總額為$。36.0截至2021年12月31日，有100萬美元未償還。

遞延融資費

總體而言，該公司已推遲融資。$的ES12.3百萬i包括在其截至2021年12月31日的合併資產負債表中，這筆費用將在適用的債務協議有效期內主要使用有效利息方法計入利息支出淨額。

合同到期日

本公司債務的合同到期日如下：

			2021年12月31日
			(單位：千)
2022			$	8,314
2023			2,792
2024			1,385,000
2025			398,016
2026			300,000
此後			—
合同總到期日			2,094,122
債務貼現			(7,129)
債務總額			$	2,086,993

88

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

14. 權益

普通股

2021年3月19日，本公司完成包銷公開發行16.1100萬股Colfax普通股，向公眾出售價格為#美元46.00每股，淨收益約為$711.3百萬美元，扣除發行費用和承銷商的折扣和佣金。

2021年7月28日，本公司發佈6.5向Mathys的前股東出售100萬股Colfax普通股，收購代價為#美元285.7百萬美元。

股票回購計劃

2018年2月12日，公司董事會授權回購至多$100在公開市場上或在私下協商的交易中，公司的普通股不時有數百萬股。董事會將回購授權增加了額外的$1002018年6月6日，100萬。2018年7月19日，董事會將回購授權再增加1美元100百萬美元。回購股份的時間、金額和方式由管理層根據其對市場狀況和其他因素的評估而決定。

截至2018年12月31日止年度，本公司回購6,449,425公開市場交易中我們普通股的價格為$200百萬美元。自2018年以來，已經有不是根據該計劃進行的回購。截至2021年12月31日，公司董事會剩餘的股票回購授權為$100百萬美元。沒有與剩餘的回購授權相關的條款。

累計其他綜合損失

下表列出了截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度累計其他綜合虧損各組成部分的餘額變化，包括從累計其他綜合虧損中重新分類。所有金額均扣除税金和非控股利息(如果有的話)。

89

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

			累計其他全面虧損組成部分
			未確認養老金淨額和其他退休後福利成本						外幣折算調整						套期保值活動的未實現收益(虧損)						總計
			(單位：千)
2019年1月1日的餘額			$	(71,494)					$	(752,989)					$	44,306					$	(780,177)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)：
淨精算損失			(27,931)						—						—						(27,931)
外幣折算調整			(404)						(78,468)						(65)						(78,937)
與資產剝離相關的AOCI核銷			—						400,143						—						400,143
實體內長期外幣交易收益			—						29,385						—						29,385
淨投資套期保值收益			—						—						6,215						6,215
現金流套期保值的未實現收益			—						—						156						156
重新分類前的其他綜合收益(虧損)			(28,335)						351,060						6,306						329,031
從累計其他全面虧損中重新分類的金額(1)			2,629						—						—						2,629
淨其他綜合收益(虧損)			(25,706)						351,060						6,306						331,660
非控股權股份回購			—						(19,960)						—						(19,960)
會計變更的累積影響			(9,300)						—						(6,068)						(15,368)
2019年12月31日的餘額			(106,500)						(421,889)						44,544						(483,845)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)：
淨精算損失			(8,169)						—						—						(8,169)
外幣折算調整			(1,849)						57,623						3,378						59,152
實體內長期外幣交易收益			—						3,289						—						3,289
淨投資套期保值損失			—						—						(26,268)						(26,268)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)			(10,018)						60,912						(22,890)						28,004
從累計其他全面虧損中重新分類的金額(1)			3,735						—						—						3,735
淨其他綜合收益(虧損)			(6,283)						60,912						(22,890)						31,739
2020年12月31日的餘額			(112,783)						(360,977)						21,654						(452,106)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)：
淨精算收益			20,866						—						—						20,866
外幣折算調整			1,339						(146,409)						(230)						(145,300)
實體內長期外幣交易收益			—						32,261						—						32,261
淨投資套期保值收益			—						—						23,247						23,247
重新分類前的其他綜合收益(虧損)：			22,205						(114,148)						23,017						(68,926)
從累計其他全面虧損中重新分類的金額(1)			5,019						—						—						5,019
淨其他綜合收益(虧損)			27,224						(114,148)						23,017						(63,907)
2021年12月31日的餘額			$	(85,559)					$	(475,125)					$	44,671					$	(516,013)

(1) 包括在淨定期收益成本的計算中。有關更多詳細信息，請參閲附註16，“固定福利計劃”。

90

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，非控股權益減少$1.3百萬，$2.6百萬美元，以及$107.6分別作為其他全面收入的結果，主要是豪登出售和外幣換算調整所致。

股份支付

 

2020年5月21日，本公司股東批准了Colfax Corporation 2020綜合激勵計劃(“2020計劃”)，該計劃取代了於2016年5月13日發佈的Colfax Corporation 2016綜合激勵計劃(“2016計劃”)。在2020計劃獲得批准後，將不會根據之前批准的計劃授予額外的普通股。所有先前授予的獎勵和根據先前計劃未完成的獎勵仍受這些先前計劃的條款約束。2020年計劃規定公司董事會薪酬委員會(“薪酬委員會”)在創建員工股權激勵方面擁有酌處權。2020計劃下的獎勵可以採取股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效股票、績效股票單位、股息等價物等股票獎勵的形式。

 

本公司根據已發行票據的公允價值，扣除估計的沒收率，計量並確認與股票支付相關的補償費用。股票薪酬費用通常被確認為綜合經營報表中銷售、一般和行政費用的一個組成部分，因為獲得獎勵的員工的工資成本記錄在同一行項目中。

 

公司的綜合營業報表反映了以下與基於股票的薪酬相關的金額：

			截至十二月三十一日止的年度，
			2021						2020						2019
			(單位：千)
基於股票的薪酬費用			$	35,350					$	28,911					$	21,960
遞延税金優惠			2,658						1,804						1,280

截至2021年12月31日，該公司擁有45.7百萬與股票獎勵相關的未確認薪酬支出，將在加權平均期間確認0.9好幾年了。歸屬時行使或發出的賠償的內在價值為$。48.6百萬， $11.5百萬美元，以及$11.2在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內分別為100萬美元。

 

股票期權

 

根據2020年計劃，公司可以授予購買普通股的選擇權，最長期限為10以相當於授予日公司普通股市值的收購價出售。

 

股票期權獎勵的股票補償費用基於授予日期的公允價值，採用Black-Scholes期權定價模型。本公司以直線方式確認股票期權獎勵在整個獎勵的必要服務期內的補償費用。下表顯示了使用Black-Scholes期權定價模型計算股票期權獎勵公允價值時使用的加權平均假設，以及授予的期權的加權平均公允價值：

			截至十二月三十一日止的年度，
			2021						2020						2019
期權未完成的預期期限(以年為單位)			4.50						4.62						4.56
利率(基於授予時的美國國債收益率)			0.61		%				1.09		%				2.46		%
波動率			43.10		%				37.76		%				34.51		%
股息率			—						—						—
已授予期權的加權平均公允價值			$	16.25					$	11.81					$	8.80

 

在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，預期波動率是根據公司股價的歷史波動率估計的。在評估模型中，公司會考慮歷史數據來估計員工的離職情況。具有相似歷史鍛鍊行為的不同員工組被單獨考慮用於

91

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

估值目的。該公司已選擇根據證券交易委員會批准的“簡化方法”估算獎勵的預期壽命，該方法是根據第107號員工會計公告的規定指出的，並根據第110號員工會計公告的規定繼續使用這一方法。

 

股票期權活動如下：

			數 選項的數量						加權的- 平均值 鍛鍊 價格						加權的- 平均值 剩餘 合同 術語 (以年為單位)						集料 固有的 價值(1 (單位：千)
在2021年1月1日未償還			4,599,067						$	33.92
授與			563,394						44.96
練習			(1,211,875)						28.78
沒收和過期			(289,940)						57.24
截至2021年12月31日的未償還金額			3,660,646						35.47						3.47						$	38,420
歸屬或預期歸屬於2021年12月31日			3,620,213						35.41						3.44						$	38,246
可於2021年12月31日行使			2,456,142						34.42						2.57						$	28,361

(1) 總內在價值是根據公司在綜合資產負債表日期的收盤價與現金股票期權的股票期權行權價之間的差額計算的。已發行股票期權的內在價值根據公司普通股的交易價值而波動。

截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度內行使的期權總內在價值為21.4百萬，$1.1百萬美元和$2.0分別為百萬美元。截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度內歸屬的期權公允價值為9.0百萬，$11.9百萬美元和$10.9分別為百萬美元。

限售股單位

 

根據2020年計劃，薪酬委員會可以授予基於業績的限制性股票單位(“PRSU”)，其歸屬取決於滿足服務條件和各種業績目標。

在.期間截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，公司授予某些員工PRSU，其歸屬完全基於公司在過去一年中在同行集團中的總股東回報(TSR)排名 三年r演出期。這些獎項還有一個服務要求，等同於各自的表演期。

在截至2018年12月31日的年度內，根據2016年計劃授予PRSU的依據是二離散指標：利潤業績指標和相對TSR。利潤表現指標，它解釋了50PRSU獎勵發放時的百分比，是在完成三年制截至2020年12月31日的表演期。剩下的50PRSU獎的%僅與相對TSR績效掛鈎，該績效將根據三年制公司自定義指數的TSR。在適用的權威指導下，相對於同行的TSR被認為是一種市場狀況，而利潤業績指標則被認為是一種業績狀況。2021年第一季度，確定200實現了利潤績效指標的%，並且78根據賠償委員會制定的適用標準，達到了相對TSR指標的%。

具有TSR條件的PRSU在授予日使用二項式網格模型(即蒙特卡洛模擬模型)進行估值，而具有公司特定利潤業績指標的PRSU在授予日以普通股的市值進行估值，同時考慮到實現指定業績目標的可能性。該公司用利潤業績指標估計PRSU的最終支出，並根據其估計和經過的必要服務期的百分比調整累計費用。具有TSR條件的PRSU在績效期間以直線方式確認，而不考慮績效條件成就，因為該概率已被考慮到獎勵的估值中。每項獎勵的相關補償費用在授權期內以直線方式確認。

根據2020年計劃，薪酬委員會還可能授予選定的高管、員工和外部董事非基於業績的限制性股票單位(RSU)，這些通常授予三年在授予之日之後。 除有限的例外情況外，員工必須留任至歸屬日期。薪酬委員會決定

92

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

每個獎項的條款和條件，包括遵守限制期和其他適用於獎勵的標準。董事也可以選擇將他們的年度董事會費用推遲到RSU，並立即授予。這些董事限制性股票單位的股票將推遲交付，直到董事在公司董事會的服務終止。

公司PRSU和RSU的活動如下：

			PRSU												RSU
			數 單位數量						加權的- 平均值 授予日期 公允價值						數 單位數量						加權的- 平均值 授予日期 公允價值
2021年1月1日未歸屬			731,401						$	35.12					827,512						$	32.52
授與			248,747						45.79						789,649						46.26
既得			(193,784)						31.03						(426,099)						30.89
沒收和過期			(164,036)						28.41						(94,941)						39.16
2021年12月31日未歸屬			622,328						42.43						1,096,121						42.47

於截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度內批出的PRSU的加權平均批出日期公允價值為#美元。50.91及$24.77，分別為。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度所批出的加權平均授權日公允價值為#美元。34.80及$27.58，分別為。

於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度內，歸屬股份的公平價值為$18.3百萬，$9.7百萬美元和$10.9分別為百萬美元。

有形權益單位(“TEU”)發售

2019年1月11日，我們發行了$460百萬標準箱，5.75%的利率，包括4.6百萬個單位，售價為$100每單位。現金總額為$447.7成交時收到了100萬英鎊。發行標準貨櫃單位所得款項，根據每個標準貨櫃單位各組成部分的相對公允價值，初步分配作股本及債務用途，詳情如下：

			TEU預付股票購買合同						TEU攤銷票據						總計
			(單位為百萬，單位金額除外)
單位公允價值			$	84.39					$	15.61					$	100.00
毛收入			$	388.2					$	71.8					$	460.0
減去：發行成本			10.4						1.9						12.3
淨收益			$	377.8					$	69.9					$	447.7

$377.8百萬美元的預付股票購買合同的公允價值計入額外的實收資本和#美元的公允價值。69.92022年1月到期的100萬TEU攤銷票據最初在合併資產負債表中記錄為債務。該公司推遲了與標準箱債務部分相關的某些債務發行成本。這些金額抵消了綜合資產負債表中的債務餘額，並在其期限內攤銷。有關TEU攤銷票據的更多信息，請參閲附註13，“債務”。

TEU預付股票購買合同

在截至2021年12月31日的年度內，3.3百萬標準箱預付股票購買合同在持有人的選擇下結算為大約13.3百萬股Colfax普通股，轉換率為4.0每個聯繫人的股份數。對於其餘的1.3截至2021年12月31日的百萬標準箱採購合同，根據2021年12月17日至2022年1月14日連續20個交易日的交易量加權價格的算術平均值大於最低結算利率，公司將交付4.0每份合同的普通股份額。在2021年12月31日之後，本公司根據協議條款結算了剩餘的採購合同，併發出了約5.12022年1月，科爾法克斯普通股為100萬股。

93

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

自.以來4.6百萬標準箱預付股票購買合同強制轉換為Colfax普通股18.4百萬股包括在我們的每股淨收益計算中。有關更多信息，請參閲附註7，“持續經營的每股淨收益”。

回購非控股權股份

於2019年，本公司根據全面要約從現有股東手中購回其南非合併子公司的全部非控股權益股份。作為空氣和氣體處理業務的一部分，該子公司隨後於2019年9月30日出售，其運營結果計入截至2019年12月31日的年度的非持續運營虧損(扣除税款)。

94

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

15. 應計負債

綜合資產負債表中的應計負債包括以下內容：

			十二月三十一日，
			2021						2020
			(單位：千)
應計薪酬和相關福利			$	142,203					$	98,455
應計税			72,276						57,286
應計與石棉有關的負債			30,572						41,626
保修責任--當前部分			17,457						15,543
應計重組負債--本期部分			10,221						7,889
應計第三方佣金			38,492						25,480
超出所發生成本的客户預付款和賬單			31,468						36,737
租賃負債--當期部分			42,403						39,695
應計利息			11,065						27,153
其他			114,940						104,469
			$	511,097					$	454,333

95

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

應計重組負債

該公司的重組計劃包括一系列降低公司結構成本的行動。綜合資產負債表中計入應計負債和其他負債的公司重組負債活動摘要如下：

			截至2021年12月31日的年度
			期初餘額												條文						付款						外幣折算						期末餘額(3)
			(單位：千)
重組和其他相關費用：
製造技術：
離職福利(1)			$	5,336											$	9,633					$	(7,096)					$	(55)					$	7,818
設施關閉成本和其他(2)			591												8,068						(8,351)						(17)						291
小計			5,927												17,701						(15,447)						(72)						8,109
非現金收費(2)															1,253
製造技術總則															18,954
醫療技術：
離職福利(1)			1,884												4,036						(3,441)						(9)						2,470
設施關閉成本和其他(2)			297												4,627						(4,566)						—						358
小計			2,181												8,663						(8,007)						(9)						2,828
非現金收費(2)															5,251
醫療技術總撥備															13,914
總計			$	8,108											26,364						$	(23,454)					$	(81)					$	10,937
非現金收費(2)															6,504
科爾法克斯總撥備															$	32,868

(1) 包括遣散費和其他解僱福利，包括再就業服務。

(2) 包括搬遷員工、搬遷設備、租賃終止費用以及與關閉和優化設施和產品線相關的其他成本。醫療技術部門收費包括$5.2在公司截至2021年12月31日的年度綜合經營報表中歸類為銷售成本的百萬美元。

(3) 截至2021年12月31日，所有重組負債均計入應計負債。在上面的應計負債表中，#美元。0.4百萬美元和$0.3公司重組負債的100萬美元分別計入應計薪酬和相關福利及其他。

96

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

			截至2020年12月31日的年度
			期初餘額												條文						付款						外幣折算						期末餘額(3)
			(單位：千)
重組和其他相關費用：
製造技術：
離職福利(1)			$	1,638											$	11,381					$	(7,698)					$	15					$	5,336
設施關閉成本(2)			1,284												8,358						(9,060)						9						591
小計			2,922												19,739						(16,758)						24						5,927
非現金收費(2)															1,894
製造技術總則															21,633
醫療技術：
離職福利(1)			3,919												3,284						(5,405)						86						1,884
設施關閉成本(2)			257												17,125						(17,085)						—						297
小計			4,176												20,409						(22,490)						86						2,181
非現金收費(2)															2,985
醫療技術總撥備															23,394
總計			$	7,098											40,148						$	(39,248)					$	110					$	8,108
非現金收費(2)															4,879
科爾法克斯總撥備															$	45,027

(1) 包括遣散費和其他解僱福利，包括再就業服務。

(2) 包括搬遷員工、搬遷設備和與關閉設施相關的租賃終止費用。醫療技術部門費用包括與產品和分銷渠道轉型、設施優化和集成費用相關的成本，以及$6.6在公司截至2020年12月31日的年度綜合經營報表中歸類為銷售成本的百萬美元。

(3) 截至2020年12月31日，美元7.9百萬美元和$0.2公司的重組負債中有100萬美元分別計入應計負債和其他負債。

    

16. 固定福利計劃

公司為某些符合條件的員工或前員工提供各種固定福利計劃、固定繳款計劃和其他退休後福利計劃，包括健康和人壽保險。公司使用12月31日ST作為其所有員工福利計劃的衡量日期。

97

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

下表彙總了公司養老金、退休後應計福利和計劃資產的總變化，幷包括對計劃資金狀況的説明：

			養老金福利												其他退休後福利
			截至十二月三十一日止的年度，												截至十二月三十一日止的年度，
			2021						2020						2021						2020
			(單位：千)
福利義務的變化：
預計福利義務，年初			$	379,295					$	361,146					$	13,344					$	13,057
收購(1)			101,312						—						—						—
服務成本			3,719						1,933						14						8
利息成本			4,642						7,454						189						313
圖則修訂			911						95						—						—
精算損失(收益)(2)			(11,171)						21,642						(650)						1,139
外匯效應			(6,569)						9,757						(7)						(3)
已支付的福利			(22,073)						(24,105)						(812)						(1,170)
聚落			(847)						(418)						—						—
其他			5,848						1,791						—						—
預計福利義務，年終			$	455,067					$	379,295					$	12,078					$	13,344
累計福利義務，年終			$	447,275					$	375,267					$	12,078					$	13,344
計劃資產變更：
計劃資產的公允價值，年初			$	267,254					$	251,291					$	—					$	—
收購(1)			72,263						—						—						—
計劃資產實際收益率			27,554						26,123						—						—
僱主供款			6,531						9,830						812						1,170
外匯效應			(1,374)						2,806						—						—
已支付的福利			(22,073)						(24,105)						(812)						(1,170)
聚落(3)			11,272						(418)						—						—
其他			5,393						1,727						—						—
計劃資產的公允價值，年終			$	366,820					$	267,254					$	—					$	—
資金狀況，年終			$	(88,247)					$	(112,041)					$	(12,078)					$	(13,344)
截至12月31日在綜合資產負債表上確認的金額：
非流動資產			$	7,733					$	—					$	—					$	—
流動負債			(3,564)						(3,800)						(923)						(1,028)
非流動負債			(92,416)						(108,241)						(11,155)						(12,316)
總計			$	(88,247)					$	(112,041)					$	(12,078)					$	(13,344)

(1) 截至2021年12月31日的年度收購與我們對Mathys的收購有關。有關詳細信息，請參閲附註5，“收購”。

(2) 在截至2021年12月31日的一年中，報告的精算收益主要是由於大多數市場的貼現率提高。在截至2020年12月31日的一年中，報告的精算虧損主要是由於大多數市場的貼現率下降。

(3) 和解金額包括$11.2在公司截至2021年12月31日的年度綜合經營報表中被歸類為養老金結算收益的100萬美元，當時一家公司養老金計劃的獨立受託人同意將該計劃與另一家公司養老金計劃合併，並貢獻其剩餘資產。

對於累計福利義務超過計劃資產的養老金計劃，計劃資產的累計福利義務和公允價值為#美元。171.4百萬美元和$82.1分別為2021年12月31日和2021年12月31日的百萬美元和367.4百萬美元和$259.1截至2020年12月31日，分別為100萬。

 

對於預計福利義務超過計劃資產的養卹金計劃，計劃資產的預計福利義務和公允價值為#美元。185.0百萬美元和$87.5分別為2021年12月31日和2021年12月31日的百萬美元和376.0百萬美元和$263.9截至2020年12月31日，分別為100萬。

98

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

預計福利義務增加了#美元。77.3在截至2021年12月31日的一年中，18.1在截至2020年12月31日的一年中，在截至2021年12月31日的一年中，最大的驅動因素是增加了$101.3從對Mathys的收購中獲得了100萬美元。這被支付的福利#美元所抵消。22.1百萬美元，外匯收益為1美元。6.6百萬美元，精算收益為$11.2百萬美元，其中約$7.8與國內養老金計劃相關的百萬美元和3.4與外國養老金計劃相關的100萬美元。

下表彙總了公司的國外養老金福利義務(根據員工的預期離職日期確定)的變化，以及上表中包括的計劃資產，幷包括對計劃資金狀況的説明：

 

			外國養老金福利
			截至十二月三十一日止的年度，
			2021						2020
			(單位：千)
福利義務的變化：
預計福利義務，年初			$	157,195					$	144,739
收購(1)			101,312						—
服務成本			3,719						1,933
利息成本			1,741						2,315
圖則修訂			911						95
精算損失(收益)(2)			(3,449)						5,778
外匯效應			(6,569)						9,757
已支付的福利			(7,122)						(8,795)
聚落			(847)						(418)
其他			5,848						1,791
預計福利義務，年終			$	252,739					$	157,195
累計福利義務，年終			$	244,946					$	153,167
計劃資產變更：
計劃資產的公允價值，年初			$	73,114					$	67,535
收購(1)			72,263						—
計劃資產實際收益率			5,665						4,037
僱主供款			6,350						6,222
外匯效應			(1,374)						2,806
已支付的福利			(7,122)						(8,795)
聚落(3)			11,272						(418)
其他			5,393						1,727
計劃資產的公允價值，年終			$	165,561					$	73,114
資金狀況，年終			$	(87,178)					$	(84,081)

(1) 截至2021年12月31日的年度收購與我們對Mathys的收購有關。有關詳細信息，請參閲附註5，“收購”。

(2) 在截至2021年12月31日的一年中，報告的精算收益主要是由於大多數市場的貼現率提高。在截至2020年12月31日的一年中，報告的精算虧損主要是由於大多數市場的貼現率下降。

(3) 和解金額包括$11.2在公司截至2021年12月31日的年度綜合經營報表中被歸類為養老金結算收益的百萬美元。

截至2022年12月31日的一年，與截至2021年12月31日的計劃相關，對公司養老金和其他離職後福利計劃的預期繳費為$8.6百萬美元。預計將在每個財政年度支付以下福利付款：

99

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

			養老金福利												其他退休後福利
			所有計劃						國外計劃
			(單位：千)
2022			$	27,790					$	12,308					$	923
2023			27,505						12,359						858
2024			26,897						12,159						816
2025			27,139						21,817						810
2026			26,944						13,068						805
2027 - 2031			123,379						61,457						3,644

該公司養老金計劃資產的主要投資目標是為計劃的參與者和受益人提供退休收入來源。這些資產的投資目標是在保持本金的同時，提供合理的長期實際回報率。資產多元化是通過對各種資產類別進行戰略配置來實現的。由於定期投資策略變化、市場價值波動、完全實施投資分配頭寸所需的時間長短以及福利支付和繳費的時間安排，對每種資產類別的實際分配有所不同。根據需要對資產配置進行監控和重新平衡，在某些情況下，頻率與季度一樣高。計劃資產將有更高的固定收益配置，以應對2021年資金狀況的改善。以下是公司養老金計劃資產的實際和目標分配百分比：

			實際資產配置 十二月三十一日，												目標
			2021						2020						分配
美國計劃：
股權證券：
美國			45		%				44		%				25%-45%
國際			15		%				16		%				10%-20%
固定收益			38		%				39		%				40%-60%
其他			—		%				—		%				0%-20%
現金和現金等價物			1		%				1		%				0%-5%
國外計劃：
股權證券			28		%				27		%				25%-43%
固定收益證券			27		%				10		%				24%-43%
現金和現金等價物			2		%				—		%				0%-10%
其他			43		%				63		%				18%-33%

 

本公司各公允價值等級的養老金計劃資產摘要如下(有關公允價值等級的進一步描述，請參閲附註17，“金融工具和公允價值計量”)：(請參閲附註17，“金融工具和公允價值計量”，以進一步説明公允價值等級內的水平)：

 

100

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

			2021年12月31日
			按資產淨值計量(1)						水平 一						水平 二						水平 三						總計
			(單位：千)
美國計劃：
現金和現金等價物(2)			$	—					$	1,699					$	—					$	—					$	1,699
股權證券：
美國大盤股			52,810						—						—						—						52,810
美國小型/中型股			21,983						15,501						—						—						37,484
國際			31,094						—						—						—						31,094
固定收益共同基金：
美國政府和企業			77,084						—						—						—						77,084
其他(3)			—						1,088						—						—						1,088
國外計劃：
現金和現金等價物			—						3,029						—						—						3,029
股權證券			—						46,475						—						—						46,475
非美國政府和公司債券			—						45,480						—						—						45,480
其他(3)			—						—						70,577						—						70,577
			$	182,971					$	113,272					$	70,577					$	—					$	366,820

(1)按每股資產淨值(或其等值)實際權宜之計(“資產淨值”)以公允價值計量的若干投資並未歸類於公允價值層次。這些投資由共同/集體信託組成，使用受託人提供的資產淨值進行估值。資產淨值是基於基金持有的標的投資，這些投資在活躍的市場上交易，減去其負債。這些投資可以在短期內贖回。

(2)與計劃總資產相比，美國計劃的現金和現金等價物中收到的加權平均利率並不重要。

(3)代表多元化投資組合基金、再保險合約和貨幣市場基金。

			2020年12月31日
			按資產淨值計量(1)						水平 一						水平 二						水平 三						總計
			(單位：千)
美國計劃：
現金和現金等價物(2)			$	—					$	1,752					$	—					$	—					$	1,752
股權證券：
美國大盤股			51,728						—						—						—						51,728
美國小型/中型股			21,175						12,895						—						—						34,070
國際			30,552						—						—						—						30,552
固定收益共同基金：
美國政府和企業			74,978						—						—						—						74,978
其他(3)			—						1,060						—						—						1,060
國外計劃：
現金和現金等價物			—						239						—						—						239
股權證券			—						19,513						—						—						19,513
非美國政府和公司債券			—						5,331						1,922						—						7,253
其他(3)			—						—						46,109						—						46,109
			$	178,433					$	40,790					$	48,031					$	—					$	267,254

101

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

(1)按每股資產淨值(或其等值)實際權宜之計(“資產淨值”)以公允價值計量的若干投資並未歸類於公允價值層次。這些投資主要由普通/集體信託組成，使用受託人提供的資產淨值進行估值。資產淨值是基於基金持有的標的投資，這些投資在活躍的市場上交易，減去其負債。這些投資可以在短期內贖回。

(2)與計劃總資產相比，美國計劃的現金和現金等價物中收到的加權平均利率並不重要。

(3)代表多元化投資組合基金、再保險合約和貨幣市場基金。

下表列出了公司的固定收益養老金計劃和其他退休後員工福利計劃的淨定期收益(收入)、成本和其他全面(收益)損失的組成部分：

 

			養老金福利																		其他退休後福利
			截至十二月三十一日止的年度，																		截至十二月三十一日止的年度，
			2021						2020						2019						2021						2020						2019
			(單位：千)
淨定期收益(收入)成本的構成：
服務成本			$	3,719					$	1,933					$	2,462					$	14					$	8					$	5
利息成本			4,642						7,454						16,556						189						313						445
攤銷			5,953						4,960						3,385						(109)						(231)						(255)
結算(收益)損失			(11,157)						99						77,390						—						—						—
資產剝離收益			—						—						(4,354)						—						—						—
其他			2						143						79						—						—						—
計劃資產的預期回報率			(12,819)						(12,773)						(19,774)						—						—						—
淨定期收益(收益)成本			$	(9,660)					$	1,816					$	75,744					$	94					$	90					$	195
在其他全面(收益)損失中確認的計劃資產和福利義務的變化：
本年度淨精算(收益)虧損			$	(27,385)					$	10,379					$	113,995					$	(651)					$	1,143					$	(380)
本年度前期服務成本			—						74						464						—						—						15
淨定期福利(收入)成本中包含的金額較少：
淨(利)損攤銷			(5,899)						(4,914)						(3,285)						109						231						270
結算/資產剝離/其他收益			(51)						(177)						(83,602)						—						—						—
攤銷先前服務費用			(65)						(46)						(100)						—						—						(15)
在其他綜合(收益)損失中確認的總額			$	(33,400)					$	5,316					$	27,472					$	(542)					$	1,374					$	(110)

定期福利淨收入為#美元11.2截至2021年12月31日的年度，養老金結算(收益)虧損記入公司的綜合經營報表。淨定期福利成本為$44.4截至2019年12月31日的一年，扣除税收後，100萬美元計入停產虧損。截至2019年12月31日的年度，計入非持續運營虧損的定期福利淨成本包括#美元。43.8與空氣和氣體處理業務相關的和解損失為100萬英鎊。除養老金結算(收益)損失外，持續經營的定期淨收益(收入)成本的每個組成部分都包括在銷售、一般和行政費用中。

下表列出了國外固定收益養卹金計劃的淨定期收益(收入)成本和其他綜合(收益)損失的組成部分，如上表所示：

102

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

			外國養老金福利
			截至十二月三十一日止的年度，
			2021						2020						2019
			(單位：千)
淨定期收益(收入)成本的構成：
服務成本			$	3,719					$	1,933					$	2,340
利息成本			1,741						2,315						9,376
攤銷			1,223						747						334
結算(收益)損失			(11,157)						99						77,390
資產剝離收益			—						—						(4,354)
其他			2						143						79
計劃資產的預期回報率			(3,015)						(2,397)						(9,092)
淨定期收益(收益)成本			$	(7,487)					$	2,840					$	76,073
在其他全面(收益)損失中確認的計劃資產和福利義務的變化：
本年度淨精算(收益)虧損			$	(7,577)					$	6,226					$	122,667
本年度前期服務成本			—						74						464
淨定期福利(收入)成本中包含的金額較少：
淨(利)損攤銷			(1,169)						(701)						(234)
結算/資產剝離/其他收益			(51)						(177)						(83,602)
攤銷先前服務費用			(65)						(46)						(100)
在其他綜合(收益)損失中確認的總額			$	(8,862)					$	5,376					$	39,195

未確認的養卹金淨額和其他退休後福利成本包括在合併資產負債表中未確認為定期福利(收入)淨成本的累計其他綜合收益(虧損)中的構成如下：

			養老金福利												其他退休後 優勢
			十二月三十一日，												十二月三十一日，
			2021						2020						2021						2020
			(單位：千)
淨精算損失(收益)			$	72,612					$	105,947					$	(2,573)					$	(2,031)
前期服務成本			412						477						—						—
總計			$	73,024					$	106,424					$	(2,573)					$	(2,031)

 

103

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

在衡量公司養老金和其他退休後福利義務時使用的主要經濟假設如下：

			養老金福利												其他退休後 優勢
			十二月三十一日，												十二月三十一日，
			2021						2020						2021						2020
加權平均折扣率：
所有計劃			1.7		%				1.7		%				2.6		%				2.1		%
國外計劃			1.2		%				1.4		%				—		%				—		%
現行國外計劃補償水平的加權平均上升率			0.9		%				0.6		%				—		%				—		%

 

在計算淨定期收益(收入)成本時使用的主要經濟假設如下：

			養老金福利																		其他退休後福利
			截至十二月三十一日止的年度，																		截至十二月三十一日止的年度，
			2021						2020						2019						2021						2020						2019
加權平均折扣率：
所有計劃			1.7		%				2.5		%				3.0		%				2.1		%				3.0		%				4.0		%
國外計劃			1.4		%				1.9		%				2.7		%				—		%				—		%				—		%
加權平均計劃資產預期收益率：
所有計劃			5.2		%				5.7		%				3.1		%				—		%				—		%				—		%
國外計劃			3.6		%				4.1		%				2.4		%				—		%				—		%				—		%
現行國外計劃補償水平的加權平均上升率			0.6		%				0.8		%				1.8		%				—		%				—		%				—		%

 

在確定貼現率時，公司採用單一貼現率，相當於使用截至測量日期的公佈收益率曲線在每個期限內的收益率對每個計劃的預期未來現金流進行貼現。

 

為便於衡量，承保保健福利的人均費用的加權平均年增長率為7.5假設為%。假設這一比率將逐漸下降到4.5到2034年，計劃涵蓋的福利將保持在該水平。

計劃資產的預期長期回報率是基於公司對不同資產類別之間的資產組合的投資政策目標分配，以及各個資產類別在不同時期的預期實際回報，這與這些計劃的基礎義務的長期性質相一致。

 

104

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

該公司維護涵蓋某些工會和非工會員工的固定繳款計劃。該公司截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度支出為$8.5百萬，$10.2百萬美元和$6.9分別為百萬美元。

17. 金融工具與公允價值計量

本公司採用會計準則規定的公允價值計量指引對其金融工具進行估值。該指南根據用於計量公允價值的投入建立了公允價值層次結構。此層次結構將輸入劃分為三個大致級別，如下所示：

第一級：估值方法的投入是活躍市場中相同資產或負債的未調整報價。

第二級：估值方法的投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價，以及該資產或負債在幾乎整個金融工具期限內可直接或間接觀察到的投入。

第三級：估值方法的投入是不可觀察的，對公允價值計量具有重要意義。

公允價值層次結構中的金融工具水平基於對公允價值計量有重要意義的任何投入中的最低水平。

金融工具(包括應收貿易賬款、其他應收賬款及應付賬款)的賬面價值因其短期到期日而接近其公允價值。該公司債務的估計公允價值為#美元。2.110億美元2.3截至2021年12月31日和2020年12月31日的10億美元分別基於類似類型借款的當前利率，處於公允價值層次的第二級。估計公允價值可能不代表截至資產負債表日或將在未來實現的金融工具的實際價值。

本公司各公允價值等級在報告期間按公允價值經常性計量的資產和負債摘要如下：

			2021年12月31日
			水平 一						水平 二						水平 三						總計
			(單位：千)
資產：
現金等價物			$	8,133					$	—					$	—					$	8,133
外幣合約--未指定為套期保值			—						2,607						—						2,607
遞延補償計劃			—						11,213						—						11,213
			$	8,133					$	13,820					$	—					$	21,953
負債：
外幣合約--未指定為套期保值			$	—					$	3,044					$	—					$	3,044
遞延補償計劃			—						11,213						—						11,213
			$	—					$	14,257					$	—					$	14,257

105

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

			2020年12月31日
			水平 一						水平 二						水平 三						總計
			(單位：千)
資產：
現金等價物			$	7,420					$	—					$	—					$	7,420
外幣合約--未指定為套期保值			—						2,194						—						2,194
遞延補償計劃			—						10,881						—						10,881
			$	7,420					$	13,075					$	—					$	20,495
負債：
外幣合約--未指定為套期保值			$	—					$	1,781					$	—					$	1,781
遞延補償計劃			—						10,881						—						10,881
			$	—					$	12,662					$	—					$	12,662

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的幾年裏，沒有一、二或三級的資金調入或調出。

現金等價物

 

該公司的現金等價物包括對計息存款賬户和貨幣市場共同基金的投資，這些投資以市場報價為基礎進行估值。由於這些投資的短期到期日和標的證券發行人的高信用質量，這些投資的公允價值接近成本。

  

衍生品

本公司定期簽訂外幣衍生產品合同。由於該公司在世界各地設有生產基地，並在全球銷售其產品，因此該公司容易受到各種貨幣匯率變動的影響。因此，該公司簽訂了外幣掉期和遠期合約，以減輕這一匯率風險。此外，為了減輕與轉換外國子公司淨資產相關的部分外匯風險，該公司擁有以歐元計價的優先無擔保票據，這些票據已被指定為淨投資對衝。詳情見附註13，“債務”。由於本公司在信貸安排下的借款包括浮動利率，本公司可能會定期訂立利率互換或套領協議，以減低利率風險。商品衍生合約可用於管理公司生產過程中使用的原材料的成本。在此期間，本公司用於衡量資產和負債公允價值的估值技術在經常性基礎上沒有變化。

 

外幣合約

外幣合約是使用經紀人報價或在上市或場外交易中可觀察到的市場交易來衡量的。該公司主要使用外幣合同來降低與客户遠期銷售協議相關的風險，這些遠期銷售協議以適用的當地貨幣以外的貨幣計價，並在生產設施的貨幣與銷售貨幣不同的情況下使成本與預期收入相匹配。

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司擁有與名義價值為美元的購買和銷售相關的外幣合同。273.2百萬美元和$250.4分別為百萬美元。

106

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

該公司在與其衍生工具相關的合併財務報表中確認了以下內容：

			年終
			2021						2020						2019
			(單位：千)
指定為Hedge的合同：
淨投資套期保值的未實現收益(虧損)(1)			$	23,247					$	(26,268)					$	6,215
未在套期保值關係中指定的合同：
外幣合約：
未實現損益			(438)						1,411						(611)
已實現損益			(2,916)						5						(1,042)

(1) 淨投資對衝的未實現收益(虧損)可歸因於歐元計價債務估值的變化。

信用風險集中

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括應收貿易賬款。當存在可向多個具有相似特徵的交易對手收取的金額時，信用風險集中被認為存在，這可能導致其履行合同義務的能力受到經濟或其他條件的類似影響。公司在交付或開始服務之前對客户進行信用評估Es，通常不需要抵押品。當公司認為有必要時，有時需要信用證。截至2021年12月31日和2020年12月31日，沒有客户佔公司應收賬款淨額的10%以上。

18. 承諾和或有事項

石棉和其他產品或有責任

在大量訴訟中，某些子公司都是眾多訴訟中的許多被告之一，這些訴訟聲稱，由於接觸到製造或使用的產品中據稱含有石棉的石棉而造成人身傷害。該等組件是從第三方供應商處購得，並不是由本公司的任何附屬公司製造，附屬公司亦非石棉生產商或直接供應商。據稱含有或使用石棉的製成品通常是為了滿足子公司客户(包括美國海軍)的規格而提供的。根據每項索賠的事實和情況，子公司就公司認為合理的金額解決石棉索賠。在過去數年，每名石棉申索人每年的平均和解金額是有波動的。該公司預計，基於特定時期解決的索賠數量和類型以及發生此類索賠的司法管轄區等因素，這種波動在未來將繼續下去。到目前為止，大多數達成和解的索賠都因為沒有付款而被駁回。

根據從流體處理業務剝離的購買協議，該公司保留了與石棉相關的或有事項和保險。然而，由於本公司不保留受或有事項影響的業務正在進行的業務的權益，與石棉相關的活動在其綜合營業報表中被歸類為非持續業務税後淨額虧損的一部分。

107

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

自十二月三十一日以來，與石棉申索有關的申索活動如下：

			年終
			2021						2020						2019
			(申索宗數)
未解決的索賠，期初			14,809						16,299						16,417
已提交的索賠(1)			4,393						4,014						4,486
索賠已解決(2)			(4,643)						(5,504)						(4,604)
未解決的索賠，期末			14,559						14,809						16,299
			(美元)
已解決索賠的平均成本(3)			$	8,421					$	12,055					$	9,455

(1) 提交的索賠包括已收到通知或已打開檔案的所有石棉索賠。

(2)已解決的索賠包括根據與索賠人的律師達成的協議或諒解，已經解決、駁回或正在解決或駁回的所有石棉索賠。

(3) 不包括在密西西比州解決的索賠，歷史上大多數索賠都是在沒有付款和保險追回的情況下得到解決的。

該公司根據尼科爾森方法預測了每一家子公司未來與石棉相關的債務成本，涉及未決和未來未斷言的索賠。尼科爾森方法是專家使用的標準方法，已被許多法院接受。科爾法克斯的政策是在科爾法克斯管理層合理估計的最長時間內記錄與石棉相關的責任成本的負債。

該公司相信，它可以合理地估計與石棉有關的賠償責任，以便在下一次索賠中解決懸而未決的和未來的索賠。15幾年來，該公司已將這一負債記錄為其最佳估計數。雖然附屬公司在此期間後可能會產生成本，但本公司並不相信合理可能的虧損或一系列合理可能的虧損目前不可估計。因此，在下一次支付之後可能支付的任何費用都沒有計入應計項目。15好幾年了。與石棉相關責任相關的防禦成本以及與努力向子公司的保險公司追回保險相關的成本在發生時計入費用。

在公司擁有每個獨立實體之前，每個子公司都有單獨的保險覆蓋範圍。本公司根據適用的保單語言和分配方法，以及與受影響子公司的保險單相關的法律，對每家子公司的保險資產進行了評估。

其中一家子公司於2010年接到主承運人和傘形承運人的通知，該承運人一直在為子公司提供全面的保護和賠償20年限在其初級和保護層的責任限制下，保單已經用盡。該子公司已向某些超層保險公司尋求承保，這些公司的承保義務在特拉華州法院受到爭議，併成為各種裁決的對象，包括特拉華州最高法院2016年9月12日對某些上訴問題的裁決。這起訴訟確認，石棉相關成本應在超額保險公司之間使用“全部金額”分配(允許被保險人從任何被觸發保單的保險公司收取與索賠相關的所有金額，最高可達保單適用限額)，子公司有權獲得前業務所有者購買的超額保單下的保險範圍，以及子公司有權立即獲得超額保單。此外，特拉華州最高法院在一個“保險觸發”問題上做出了對子公司有利的裁決，認為在索賠人首次大量接觸石棉期間或之後實施的每一份保單都是“觸發”的，有可能被獲取以涵蓋索賠人的索賠。最高法院還在很大程度上確認了但部分推翻了先前下級法院關於國防義務以及支付國防費用是否侵蝕保單限額或在保單限額之外還應支付的一些裁決。該案於2021年5月作出終審判決。

根據最終判斷，本公司目前估計該子公司未來的預期回收百分比為90.4與石棉有關的成本的%，預計子公司將負責9.6佔其未來石棉相關成本的%。

自2011年年中以來，本公司已為174.8截至2021年12月31日，該子公司與石棉相關的防禦和賠償成本為100萬美元，該公司已經或預計將從保險公司收回這筆費用。根據上述法院裁決，該公司要求其保險公司償還全部#美元。94.9在裁決作出時，仍有未償還的100萬美元，本公司目前基本上已收到該金額的全部。該子公司已要求

108

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

某些超額保險公司為未來石棉相關的防禦和/或賠償費用提供持續保險。在此期間，在不影響運營結果的同時，該公司為未來與石棉相關的防禦和賠償費用提供的現金資金可能在以下範圍內：保險公司預計將償還這些費用最高可達$10每季度百萬美元。

2003年，另一家子公司對其大量保險公司及其前母公司提起訴訟，以解決針對其提出的與石棉有關的身體傷害索賠保險的各種糾紛。2007年和2009年的法院裁決澄清了新澤西州法院規定的保險公司分配方法、與保險公司目前應支付的金額相關的分配計算，以及公司預計未來發生的與石棉相關的費用的報銷金額。

2011年作出了初審法院一級的最終判決，並於2014年得到上訴司的確認。2015年，新澤西州最高法院拒絕對上訴進行認證，實際上結束了這件事。子公司預計將負責為26.8佔未來所有與石棉相關的預計成本的%。

截至2021年12月31日止年度，本公司錄得9.5由於對申請率和決議價值的預測假設的修訂，與石棉相關的負債增加了100萬美元。與e有關的保險資產相應增加。$4.6百萬，結果Ting in a Net税前Cha(税前淨額變動)RGE為$4.9百萬美元。截至2020年12月31日止年度，本公司錄得11.6由於對申請率和決議價值的預測假設的修訂，與石棉相關的負債增加了100萬美元。相關保險資產相應增加#美元。3.9100萬美元，導致税前費用淨額為#美元7.7百萬美元。 截至2019年12月31日止年度，本公司錄得28.4由於對申請率和決議價值的預測假設的修訂，與石棉相關的負債增加了100萬美元。相關保險資產相應增加#美元。15.1100萬美元，導致税前費用淨額為#美元13.3百萬美元。福R所有期間，税前費用淨額都包括在綜合經營報表中扣除税金後的非持續經營虧損中。

該公司的綜合資產負債表包括以下與石棉相關訴訟有關的金額：

			十二月三十一日，
			2021						2020
			(單位：千)
應收當期石棉保險(1)			$	—					$	—
長期石棉保險資產(2)			231,900						232,712
長期應收石棉保險(2)			15,421						31,815
應計石棉負債(3)			30,572						41,626
石棉的長期責任(4)			261,779						253,144

(1) 計入綜合資產負債表中的其他流動資產。

(2)計入綜合資產負債表中的其他資產。

(3) 代表本公司相信附屬公司將支付的可能及可合理估計的與石棉有關的負債成本的當期應計費用，以及與就與石棉有關的責任索賠及對本公司的保險公司採取法律行動進行辯護有關的未付法律費用，該等費用包括在綜合資產負債表的應計負債內。

(4) 計入綜合資產負債表中的其他負債。

管理層的分析是基於目前已知的事實和一些假設。然而，預測未來的事件，例如每年新提出的索償申請、解決每宗索償的平均成本、各保險公司之間的承保範圍問題、各項保單的損失分配方法、各種保單條款和限額的承保範圍及其相互關係的詮釋、各保險公司的持續償債能力和索償的可收集性、剩餘的保險金額，以及石棉訴訟所固有的眾多不明朗因素，都可能導致實際負債和保險賠償金額高於或低於預測或記錄的水平。

109

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

一般訴訟

本公司亦涉及因本公司日常業務而引起的其他多項待決法律訴訟。所有這些法律程序預計都不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。就上述訴訟及前述訴訟及索償而言，本公司管理層相信，要麼勝訴，要麼有足夠的保險覆蓋範圍，要麼已建立適當的應計項目，以應付潛在的負債。與訴訟或索賠相關的法律費用在發生時被記錄。管理層估計可能支付的與索賠有關的其他費用，在認為負債可能發生且金額可以合理估計時應計。然而，無法保證任何這些事項的最終結果，如果所有或基本上所有這些法律程序被裁定為對本公司不利，可能會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

表外安排

截至2021年12月31日，該公司擁有280.0與供應商的無條件購買義務，其中大部分預計將在2022年12月31日之前支付。

110

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

19. 段信息

該公司通過製造技術和醫療技術運營部門開展持續業務，這兩個部門也是公司的可報告部門。

·製造技術- 全球領先的切割、連接和自動焊接耗材產品和設備供應商，以及氣體控制設備供應商，提供一系列具有創新技術的產品，以解決各種行業的挑戰。

•醫療技術-整形外科解決方案的領先者，提供設備、軟件和服務，涵蓋從傷害預防到關節置換再到康復的整個患者護理過程。

未分配給二可報告的部門和部門間的淘汰在“公司和其他”標題下報告。公司管理層根據淨銷售額和部門營業收入(虧損)(代表重組前的營業收入(虧損)和某些其他費用)來評估其每個可報告部門的經營業績。

該公司的部門業績如下：

			截至十二月三十一日止的年度，
			2021						2020						2019
			(單位：千)
淨銷售額：
製造技術			$	2,428,115					$	1,950,069					$	2,247,026
醫療技術			1,426,188						1,120,700						1,080,432
總淨銷售額			$	3,854,303					$	3,070,769					$	3,327,458
分部營業收入(虧損)(1):
製造技術			$	356,315					$	246,011					$	302,601
醫療技術			53,148						29,079						96,170
公司和其他			(112,003)						(60,840)						(121,412)
部門總營業收入			$	297,460					$	214,250					$	277,359
折舊、攤銷和其他減值費用：
製造技術			$	75,899					$	76,644					$	80,072
醫療技術			185,786						168,227						134,001
公司和其他			1,234						1,358						1,534
折舊、攤銷和其他減值費用合計			$	262,919					$	246,229					$	215,607
資本支出：
製造技術			$	35,584					$	40,137					$	44,454
醫療技術			68,591						74,624						57,326
公司和其他			62						24						59
資本支出總額			$	104,237					$	114,785					$	101,839

(1) 以下是所得税前持續運營收入與部分運營收入的對賬：

			截至十二月三十一日止的年度，
			2021						2020						2019
所得税前持續經營所得			$	165,388					$	58,029					$	50,493
養老金結算額損失(收益)			(11,208)						—						33,616
利息支出，淨額			72,593						104,262						119,503
清償債務費用			29,870						—						—
重組和其他相關費用(1)			32,868						45,027						73,747
MDR和其他成本(2)			7,949						6,932						—
分部營業收入			$	297,460					$	214,250					$	277,359

111

---

科爾法克斯公司

合併財務報表附註-(續)

(1) 重組和其他相關費用包括#美元。5.2百萬，$6.6百萬美元和$8.5在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中，公司合併運營報表中歸類為銷售成本的費用為100萬美元。

(2) 主要涉及遵守醫療器械報告條例和歐盟MDR其他要求的具體成本。這些成本在我們的綜合業務表上被歸類為銷售費用、一般費用和行政費用。

			十二月三十一日，
			2021						2020
			(單位：千)
對權益法被投資人的投資：
製造技術			$	28,180					$	32,409
醫療技術			—						—
			$	28,180					$	32,409
總資產：
製造技術			$	3,459,301					$	3,390,747
醫療技術			4,077,403						3,575,644
公司和其他			978,641						385,158
總計			$	8,515,345					$	7,351,549

該公司按地區劃分的業務詳情如下：

			截至十二月三十一日止的年度，
			2021						2020						2019
			(單位：千)
按產地劃分的淨銷售額(1):
美國			$	1,563,970					$	1,283,651					$	1,464,152
外國地點			2,290,333						1,787,118						1,863,306
總計			$	3,854,303					$	3,070,769					$	3,327,458

(1) 該公司根據銷售的發源國將來自外部客户的收入歸入各個國家。

			十二月三十一日，
			2021						2020
			(單位：千)
物業、廠房和設備、淨值(1):
美國			$	217,209					$	221,549
11.瑞士			65,683						664
捷克共和國			63,273						65,188
印度			37,349						39,612
墨西哥			18,805						18,468
其他外國地點			119,072						141,479
總計			$	521,391					$	486,960

(1) 由於本公司不會將所有長期資產(特別是無形資產)分配給每個國家，因此對長期資產進行整體評估是不切實際的。

112

---

第九項。會計與財務信息披露的變更與分歧

沒有。

第9A項。控制和程序

信息披露控制和程序的評估

在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下，我們評估了截至2021年12月31日，根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所涵蓋的10-K表格所涵蓋的期限結束時，公司的披露控制和程序有效地提供了合理的保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息經過積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於要求披露的決定

財務報告內部控制的變化

我們對財務報告的內部控制(定義見規則13a-15(F))在本報告所涵蓋的期間沒有發生與交易所法案規則13a-15(D)要求的評估相關的變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

管理層關於財務報告內部控制的年度報告

科爾法克斯公司的管理層負責根據1934年“證券交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，建立和維持對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性和根據美國公認會計準則編制外部財務報表提供合理保證。財務報告的內部控制包括以下政策和程序：

(I)關於備存合理詳細地準確而公平地反映公司資產的交易及處置的紀錄；

(Ii)提供合理保證，確保按需要記錄交易，以便按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則擬備財務報表，而收支只按照公司管理層及董事的授權作出；及

(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司資產提供合理保證。

由於固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於情況的變化，控制可能會變得不充分，或者對現有政策或程序的遵守程度可能會惡化。

在我們首席執行官和首席財務官的監督下，我們的管理層根據以下標準對截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制-集成框架，由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(2013年框架)。基於這一評估，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。

我們的獨立註冊會計師事務所受聘就我們對財務報告的內部控制發表意見，該報告載於本表格10-K第二部分第8項，標題為“獨立註冊會計師事務所的報告-財務報告的內部控制”。

113

---

第9B項。其他信息

無

項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。

無

114

---

第三部分

第10項。董事、高管與公司治理

有關本公司行政人員的資料載於本表格10-K的第I部分，標題為“有關本公司行政人員的資料”。有關我們的董事、審計委員會以及遵守交易所法案第16(A)條的其他信息(如有必要)，將被納入我們提交給美國證券交易委員會的2022年年會委託書中，該委託書將在本10-K表格涵蓋的財政年度結束後120天內提交，標題為“董事選舉”、“董事會及其委員會-審計委員會”和“拖欠第16(A)條報告”。

作為我們公司治理體系的一部分，我們的董事會通過了適用於所有員工的道德準則，包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或其他履行類似職能的人員。有關道德守則的副本，請參閲本公司網站投資者關係部分的公司管治網頁，網址為Www.colfaxcorp.com。我們打算通過在我們的網站上上述地址張貼這些信息來滿足表格8-K第5.05項中關於修訂或豁免我們的道德準則條款的任何披露要求。

第11項。高管薪酬

我們2022年委託書中的標題為“高管薪酬”、“董事薪酬”、“薪酬討論與分析”、“薪酬委員會報告”和“薪酬委員會聯鎖與內部參與”。

第12項。某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜

對此項目作出迴應的信息通過引用包含在我們的2022年委託書中的此類信息併入，標題為“我們普通股的受益所有權”和“股權補償計劃信息”。

第13項。某些關係和相關交易，以及董事獨立性

針對這一項目的信息通過引用包含在我們的2022年委託書中的此類信息併入，標題為“某些關係和相關人交易”和“董事獨立性”。

第14項。首席會計師費用及服務

我們2022年委託書的標題為“獨立註冊會計師事務所費用和服務”和“審計委員會的預先審批政策和程序”。

115

---

第四部分

第15項。展品和財務報表明細表

(A)以下文件作為本報告的一部分提交。

(一)財務報表。財務報表載於本報告表格10-K的“項目8.財務報表和補充數據”下。

(2)附表。展品和時間表的索引從第頁開始

117

這份報告的一部分。本年度報告中遺漏了下列附表以外的其他時間表，因為這些時間表不是必需的、不適用的或所需的信息已包含在財務報表或其附註中。

(3)展品：見下文(B)部所列展品。

(B)展品。

116

---

財務報表、補充數據和財務報表明細表索引

日程安排：						表格10-K中的頁碼
估值和合格賬户						125

展品索引

展品 不是的。

描述

位置

2.1

購買協議，日期為2017年9月24日，由Colfax Corporation和CIRCOR International，Inc.簽署。

通過引用附件2.1併入科爾法克斯公司於2017年9月25日提交給美國證券交易委員會的8-K表格(文件編號001-34045)

2.2

合併協議和計劃，日期為2018年11月19日，由DJO Global，Inc.Colfax Corporation，Motion Merge Sub，Inc.和Grand Slam Holdings，LLC簽署，或由DJO Global，Inc.，Motion Merge Sub，Inc.和Grand Slam Holdings，LLC之間簽署

通過引用附件2.1併入科爾法克斯公司於2018年11月19日提交給美國證券交易委員會的8-K表格(文件編號001-34045)

2.3

股權和資產購買協議，日期為2019年5月15日，由Colfax Corporation、附表I-A所列實體、Granite Holdings US Acquisition Co.，Inc.和Brilliant 3047，GmbH簽署

通過引用附件2.1併入科爾法克斯公司於2019年5月17日提交給美國證券交易委員會的8-K表格(文件編號001-34045)

3.1

修訂和重訂的科爾法克斯公司註冊證書

通過引用附件3.01併入Colfax Corporation於2012年1月30日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K(文件號：001-34045)

3.2

科爾法克斯公司修訂和重新制定附例

通過引用附件3.02併入科爾法克斯公司於2015年7月23日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格(文件編號001-34045)

4.1

普通股證書樣本

通過引用附件4.1併入科爾法克斯公司的S-1表格(文件333-148486)，該表格於2008年5月1日提交給美國證券交易委員會

4.2

由Colfax Corporation(發行人)、其內指名的附屬擔保人、受託人德意志信託有限公司(Deutsche Trust Company Limited)、德意志銀行倫敦分行(Deutsche Bank AG)倫敦分行及德意志銀行盧森堡銀行(Deutsche Bank盧森堡S.A.)(轉讓代理、登記及認證代理)於2017年4月19日訂立的契據，以及其內所包括的環球紙幣格式

通過引用附件4.1併入科爾法克斯公司於2017年4月19日提交給美國證券交易委員會的8-K表格(文件編號001-34045)

4.3

截至2019年1月11日的採購合同協議，由Colfax Corporation和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為採購合同代理人、採購合同持有者的事實律師和契約下的受託人簽署

通過引用附件4.1併入科爾法克斯公司於2019年1月11日提交給美國證券交易委員會的8-K表格(文件編號001-34045)

4.4

日期為2019年1月11日的契約，由Colfax Corporation和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間簽署

通過引用附件4.4併入Colfax Corporation於2019年1月11日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K(文件號001-34045)

4.5

第一補充契約，日期為2019年1月11日，由Colfax Corporation和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人

通過引用附件4.5併入科爾法克斯公司於2019年1月11日提交給美國證券交易委員會的8-K表格(文件編號001-34045)

4.6

作為發行人的CFX託管公司和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司之間的契約，日期為2019年2月5日

通過引用附件4.1併入科爾法克斯公司於2019年2月25日提交給美國證券交易委員會的8-K表格(文件編號001-34045)

4.7

第一補充契約，日期為2019年2月22日，由Colfax Corporation(作為CFX第三方託管公司的繼任者)、其中指定的擔保人和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司簽署

通過引用附件4.2併入科爾法克斯公司於2019年2月25日提交給美國證券交易委員會的8-K表格(文件編號001-34045)

117

---

展品 不是的。

描述

位置

4.8

根據交易法第12條登記的證券説明

在此提交

10.1

Colfax Corporation 2008綜合激勵計劃*

通過引用附件10.1併入科爾法克斯公司於2008年4月23日提交給美國證券交易委員會的S-1表格(文件333-148486)

10.2

Colfax Corporation 2008綜合激勵計劃，2012年4月2日修訂並重述*

通過引用附件10.07併入科爾法克斯公司2012年8月7日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格(文件號001-34045)

10.3

Colfax Corporation 2016綜合激勵計劃*

通過引用附件10.01併入科爾法克斯公司於2016年7月28日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格(文件編號001-34045)

10.4

高級職員無保留股票期權協議表格*

通過引用附件10.5併入Colfax Corporation於2017年2月14日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K(文件號：001-34045)

10.5

適用於有退休規定的人員的無限制股票期權協議格式*

通過引用附件10.6併入Colfax Corporation於2020年2月24日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K(文件號：001-34045)

10.6

非高級職員非限制性股票期權協議表格*

通過引用附件10.6併入Colfax Corporation於2017年2月14日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K(文件號：001-34045)

10.7

適用於有退休條款的非公職人員的非限制性股票期權協議表格*

通過引用附件10.8併入Colfax Corporation於2020年2月24日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K(文件號：001-34045)

10.8

履約股票單位協議格式*

通過引用附件10.7併入Colfax Corporation於2017年2月14日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K(文件號001-34045)

10.9

與退休條款簽訂的績效股票單位協議的格式*

通過引用附件10.10併入Colfax Corporation於2020年2月24日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K(文件號：001-34045)

10.10

限制性股票單位協議格式*

通過引用附件10.8併入Colfax Corporation於2017年2月14日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K(文件號：001-34045)

10.11

附有退休條款的限制性股票單位協議表格*

通過引用附件10.12併入Colfax Corporation於2020年2月24日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K(文件號：001-34045)

10.12

董事境外遞延股單位協議表格**

通過引用附件10.9併入Colfax Corporation於2017年2月14日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K(文件號：001-34045)

10.13

境外董事限售股協議表格(不得延期)*

通過引用附件10.10併入Colfax Corporation於2017年2月14日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K(文件號：001-34045)

10.14

董事境外延期認購限售股協議格式*

通過引用附件10.11併入Colfax Corporation於2017年2月14日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K(文件號：001-34045)

10.15

境外董事延期入股單位協議格式**董事延期繳費協議*

通過引用附件10.12併入Colfax Corporation於2017年2月14日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K(文件號：001-34045)

10.16

董事外部無限制股票期權協議表格**

通過引用附件10.13併入Colfax Corporation於2017年2月14日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K(文件號：001-34045)

10.17

Colfax Corporation 2020綜合激勵計劃*

通過引用附件10.1併入Colfax Corporation於2020年5月27日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K(文件號：001-34045)

118

---

展品 不是的。

描述

位置

10.18

非限制性股票期權協議表格-首席執行官(2020年計劃)*

通過引用附件10.2併入Colfax Corporation於2020年5月27日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K(文件號：001-34045)

10.19

不合格股票期權協議表格-高級職員(含退休)(2020年計劃)*

通過引用附件10.3併入Colfax Corporation於2020年5月27日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K(文件號：001-34045)

10.20

無保留股票期權協議格式-董事以外(2020年計劃)**

通過引用附件10.4併入Colfax Corporation於2020年5月27日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K(文件號：001-34045)

10.21

績效股票單位協議表-首席執行官(2020年計劃)*

通過引用附件10.5併入Colfax Corporation於2020年5月27日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K(文件號：001-34045)

10.22

績效股票單位協議表-主管(含退休)(2020年計劃)*

通過引用附件10.6併入Colfax Corporation於2020年5月27日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K(文件號：001-34045)

10.23

限制性股票單位協議表-首席執行官(2020年計劃)*

通過引用附件10.7併入Colfax Corporation於2020年5月27日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K(文件號：001-34045)

10.24

限制性股票單位協議-官員(含退休)(2020年計劃)*

通過引用附件10.8併入Colfax Corporation於2020年5月27日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K(文件號：001-34045)

10.25

限售股協議格式-董事以外(2020年計劃)**

通過引用附件10.9併入Colfax Corporation於2020年5月27日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K(文件號：001-34045)

10.26

保留限制性股票單位協議格式(2020年計劃)*

通過引用附件10.1併入Colfax Corporation於2021年3月5日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K(文件號：001-3405)

10.27

Colfax Corporation修訂並重新啟動超額福利計劃，自2013年1月1日起生效*

通過引用附件10.13併入Colfax Corporation於2013年2月19日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K(文件號：001-34045)

10.28

Colfax Corporation於2018年12月12日修訂並重申超額福利計劃的第1號修正案*

通過引用附件10.19併入Colfax Corporation於2020年2月24日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K(文件號：001-34045)

10.29

Colfax Corporation非限定延期補償計劃，自2016年1月1日起生效*

通過引用附件10.15併入科爾法克斯公司於2016年2月16日提交給美國證券交易委員會的10-K表格(文件編號001-34045)

10.30

Colfax Corporation非限定延期補償計劃第1號修正案，自2017年2月13日起生效*

通過引用附件10.21併入Colfax Corporation於2020年2月24日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K(文件號：001-34045)

10.31

2018年12月12日對Colfax公司非限定延期補償計劃的第2號修正案*

通過引用附件10.22併入Colfax Corporation於2020年2月24日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K(文件號：001-34045)

10.32

Colfax公司非限定延期補償計劃第3號修正案，自2020年12月1日起生效*

在此提交

10.33

Colfax公司非限定延期補償計劃第4號修正案，自2022年1月1日起生效*

在此提交

10.34

Matthew L.Trerotola與Colfax Corporation之間的僱傭協議*

通過引用附件10.1併入Colfax Corporation於2015年7月23日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K(文件號：001-34045)

10.35

科爾法克斯公司與克里斯托弗·希克斯之間的信函協議*

在科爾法克斯公司於2016年7月28日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格(文件編號001-34045)中引用附件10.02併入

119

---

展品 不是的。

描述

位置

10.36

科爾法克斯公司與丹尼爾·A·普賴爾之間的僱傭協議*

通過引用附件10.04併入科爾法克斯公司2012年8月7日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格(文件號001-34045)

10.37

Colfax公司與Shyam Kambeanda之間的信函協議*

在科爾法克斯公司於2017年7月28日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格(文件編號001-34045)中引用附件10.02併入

10.38

DJO Global，Inc.和Brady Shirley之間簽訂的僱傭協議，日期為2016年11月14日*

通過引用附件10.35併入Colfax Corporation於2021年2月19日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K(文件號001-34045)

10.39

科爾法克斯公司與其每名董事和高級管理人員之間的賠償協議格式*

通過引用附件10.3併入科爾法克斯公司於2008年5月1日提交給美國證券交易委員會的S-1表格(文件333-148486)

10.40

更改管制協議表格*

通過引用附件10.01併入Colfax Corporation於2020年10月29日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格(文件編號001-34045)中

10.41

Colfax公司年度激勵計劃，2020年4月3日修訂並重述*

通過引用附件10.1併入Colfax Corporation於2020年4月9日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K(文件號001-34045)

10.42

Colfax行政主任離職計劃*

通過引用附件10.02併入Colfax Corporation於2015年7月23日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格(文件號001-34045)

10.43

科爾法克斯公司董事延期賠償計劃**

通過引用附件10.9併入科爾法克斯公司於2008年4月23日提交給美國證券交易委員會的S-1表格(文件333-148486)

10.44

科爾法克斯公司董事延期賠償計劃第1號修正案*

通過引用附件10.24併入科爾法克斯公司於2018年2月16日提交給美國證券交易委員會的10-K表格(文件333-148486)

10.45

2018年12月17日簽署的信貸協議，由Colfax Corporation作為借款人，Colfax Corporation的某些美國子公司作為擔保人，每個貸款方摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為行政代理，瑞士信貸貸款基金有限責任公司(Credit Suisse Loan Funding LLC)作為辛迪加代理，以及其中指定的共同文件代理

通過引用附件99.1併入Colfax Corporation於2018年12月18日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K(文件號：001-34045)

10.46

截至2019年9月25日的信貸協議第1號修正案。

在科爾法克斯公司於2019年10月31日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格(文件編號001-34045)中引用附件10.1併入

10.47

截至2019年12月6日的信貸協議第2號修正案

通過引用附件10.1併入Colfax Corporation於2019年12月11日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K(文件號001-34045)

10.48

截至2020年5月1日的信貸協議第3號修正案

通過引用附件10.1併入Colfax Corporation於2020年5月7日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K(文件號：001-34045)

10.49

截至2021年4月15日的信貸協議第4號修正案

在科爾法克斯公司於2021年7月28日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格(文件編號001-34045)中引用附件10.1併入

10.50

登記權協議，日期為2003年5月30日，由Colfax Corporation、Colfax Capital Corporation、Janalia Corporation、Equity Group Holdings，L.L.C.以及Mitchell P.Rales和Steven M.Rales簽署

通過引用附件10.4併入科爾法克斯公司於2008年3月11日提交給美國證券交易委員會的S-1表格(文件333-148486)

10.51

《註冊權協議第1號修正案》，由Colfax Corporation與Mitchell P.Rales和Steven M.Rales共同簽署，日期為2013年2月18日

通過引用附件10.30併入Colfax Corporation於2013年2月19日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K(文件號：001-34045)

120

---

展品 不是的。

描述

位置

10.52

“註冊權協議第2號修正案”，由Colfax Corporation與Mitchell P.Rales和Steven M.Rales共同提出，日期為2016年2月15日

通過引用附件10.37併入科爾法克斯公司於2016年2月16日提交給美國證券交易委員會的10-K表格(文件編號001-34045)

10.53

《註冊權協議第3號修正案》，由Colfax Corporation與Mitchell P.Rales和Steven M.Rales共同提出，日期為2019年2月21日

通過引用附件10.40併入Colfax Corporation於2019年2月21日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K(文件號001-34045)

10.54

“登記權協議第4號修正案”，由Colfax Corporation與Mitchell P.Rales和Steven M.Rales共同提出，日期為2022年2月21日

在此提交

10.55

註冊權利協議，日期為2012年1月24日，由Colfax Corporation和Mitchell P.Rales簽署

通過引用附件10.02併入Colfax Corporation於2012年1月30日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K(文件號：001-34045)

10.56

註冊權利協議，日期為2012年1月24日，由Colfax Corporation和Steven M.Rales簽署

通過引用附件10.03併入Colfax Corporation於2012年1月30日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K(文件號：001-34045)

10.57

註冊權利協議，日期為2012年1月24日，由Colfax Corporation和Markel Corporation簽署

通過引用附件10.04併入Colfax Corporation於2012年1月30日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K(文件號：001-34045)

10.58

保留協議，日期為2021年3月5日，由Colfax Corporation和Matthew Trerotola*簽署，並在Colfax Corporation和Matthew Trerotola之間簽署

通過引用附件10.2併入Colfax Corporation於2021年3月5日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K(文件號：001-3405)

10.59

保留協議，日期為2021年3月5日，由Colfax Corporation和Christopher Hix*簽署，或由Colfax Corporation和Christopher Hix*簽署

通過引用附件10.3併入Colfax Corporation於2021年3月5日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K(文件號：001-3405)

10.6

保留協議，日期為2021年3月5日，由Colfax Corporation和Daniel Pryor簽署並由Daniel Pryor*簽署

通過引用附件10.4併入Colfax Corporation於2021年3月5日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K(文件號：001-3405)

10.61

保留協議，日期為2021年3月5日，由Colfax Corporation和Shyam Kambeanda*簽署，並由Colfax Corporation和Shyam Kambeanda*之間簽署

通過引用附件10.5併入Colfax Corporation於2021年3月5日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K(文件號：001-3405)

10.62

保留協議，日期為2021年3月5日，由Colfax Corporation和Brady Shirley簽署，以及由Brady Shirley*簽署

通過引用附件10.6併入Colfax Corporation於2021年3月5日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K(文件號：001-3405)

10.63

控制變更協議，日期為2021年3月5日，由Colfax Corporation和Shyam Kambeanda簽署，以及在Colfax Corporation和Shyam Kambeanda之間簽署*

通過引用附件10.7併入Colfax Corporation於2021年3月5日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K(文件號：001-3405)

21.1

註冊人的子公司

在此提交

23.1

獨立註冊會計師事務所的同意書

在此提交

31.1

依據規則第13a-14(A)條根據 1934年證券交易法

在此提交

31.2

根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)條認證首席財務官

在此提交

32.1

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明

隨信提供

32.2

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明

隨信提供

101.INS

內聯XBRL實例文檔

在此提交

101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構文檔

在此提交

121

---

展品 不是的。

描述

位置

101.CAL

內聯XBRL擴展計算鏈接庫文檔

在此提交

101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

在此提交

101.LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

在此提交

101.PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

在此提交

104

封面交互數據文件-本年度報告(截至2021年12月31日的10-K表格)的封面採用內聯XBRL格式(包含在附件101中)。

在此提交

*表示管理合同或補償計劃、合同或安排。

122

---

第16項。表格10-K摘要

沒有。

123

---

簽名

根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求，註冊人已於2022年2月22日正式授權以下簽名者代表其簽署本報告。

COLFAX CORPORATION

By: /s/ MATTHEW L. TREROTOLA

Matthew L. Trerotola

總裁兼首席執行官

根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求，本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署。

日期：2022年2月22日

/s/Matthew L.Trerotola
馬修·L·特拉羅托拉
總裁兼首席執行官
(首席行政主任)
/s/Christopher M.Hix
克里斯托弗·M·希克斯
財務執行副總裁兼首席財務官
(首席財務官)
/s/道格拉斯·J·皮茨
道格拉斯·J·皮茨
副總裁、財務總監兼首席會計官
(首席會計官)
/s/Mitchell P.rales
米切爾·P·拉爾斯
董事會主席
/s/Patrick W.Allender
帕特里克·W·阿倫德
董事
/s/託馬斯·S·蓋納
託馬斯·S·蓋納
董事
/s/朗達·L·喬丹
朗達·L·喬丹
董事
/s/利亞姆·J·凱利(Liam J.Kelly)
利亞姆·J·凱利
董事
/s/A克萊頓PERFALL
A.克萊頓·珀福爾(Clayton Perfall)
董事
/s/Didier TEIRLINCK
迪迪埃·蒂林克(Didier Teirlinck)
董事
/s/Rajiv VINNAKOTA
拉吉夫·維納科塔
董事
/s/Sharon L.WIENBAR
莎倫·L·維恩巴爾
董事
/s/菲利普·奧卡拉
菲利普·奧卡拉
董事

124

---

科爾法克斯公司及其子公司

附表II-估值及合資格賬目

			餘額為 起頭 期間的						計入成本費和 費用(1)						向其他人收費 帳目(2)						沖銷、沖銷和 扣減												外國 貨幣 翻譯						餘額為 結束 期間
			(千美元)
截至2021年12月31日的年度：
信貸損失撥備			$	37,666					$	2,546					$	—					$	(6,680)											$	(1,031)					$	32,501
遞延税項資產的估值免税額			203,341						(10,334)						1,352						—												(827)						193,532
截至2020年12月31日的年度：
信貸損失撥備(3)			$	36,009					$	7,574					$	—					$	(5,165)											$	(752)					$	37,666
遞延税項資產的估值免税額			149,037						6,194						48,525						—												(415)						203,341
截至2019年12月31日的年度：
信貸損失撥備			$	35,152					$	14,018					$	—					$	(16,255)											$	(281)					$	32,634
遞延税項資產的估值免税額			148,023						11,250						9,100						(18,636)												(700)						149,037

(1)    計入費用的金額是扣除相應期間的回收後的淨額。

(2)    代表與收購有關的公允價值調整，以及計入商譽和重新分類到遞延税項資產賬户的金額。

(3) 截至2020年1月1日的信貸損失準備包括對採用ASU 2016-13號的累積效果調整。金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量。

S-1