附件4.45

註冊人證券説明
依據本條例第12條註冊
1934年證券交易法

E系列首選機組説明

以下對E系列首選機組的描述並不完整,受我們第三份經修訂和重訂的有限合夥能源轉讓有限公司(“合夥企業”)(“合夥企業”)(“合夥企業協議”)的規定所限,該等合夥企業以引用方式併入本10-K表格年度報告中作為展品,本展品是該合夥企業的一部分。我們鼓勵您閲讀我們的有限合夥證書、我們的合夥協議和特拉華州修訂後的統一有限合夥法案的適用條款,以瞭解更多信息。此處使用但未定義的大寫術語具有合夥協議中賦予它們的含義。

一般信息

已發行和未發行的E系列優先股數量為28,000,000個。

我們共同單位、E系列優先單位和其他合夥證券的持有人有權在法律允許的範圍內和我們的合夥協議中規定的範圍內,獲得我們的普通合夥人可能不時宣佈的分派。當我們的事務發生清算、解散或清盤時,無論是自願的還是非自願的,我們的普通單位、E系列優先股和其他合夥證券的持有人有權根據我們的合夥協議的規定獲得我們的資產分配,前提是我們已經償還或撥備了我們的未償債務和其他義務,並在向任何類別或系列有限合夥人權益的持有人支付款項後,這些有限合夥人權益類別或系列的持有人優先有權獲得我們的資產相對於每一類有限合夥人權益的分配。

在某些清算權的約束下,每個E系列優先股一般有一個固定的清算優先級,即每個E系列優先股25.00美元(取決於對E系列優先股的任何拆分、合併或類似調整的調整),外加相當於截至(但不包括)固定付款日期的累計和未付分配的金額,無論是否宣佈。

E系列優先股代表我們的永久股權,與我們的債務不同,不會引起在特定日期支付本金的索賠。因此,E系列優先股的排名低於我們目前和未來的所有債務和



與可用於償付對我們的索賠的資產有關的其他負債。E系列優先股持有人獲得清算優先權的權利取決於任何高級證券持有人的權利和平價證券持有人的比例權利。

所有E系列優先股均由向存託信託公司(“DTC”)(及其繼承人或受讓人或吾等選定的任何其他證券託管機構)(“證券託管機構”)發行並以其代名人的名義登記的一張或多張證書代表,用於存入證券託管機構(如適用,包括Euroclear和Clearstream)的直接或間接參與者的賬户。只要證券託管人已獲委任並正在服務,任何收購E系列優先股的人士均無權獲得代表該等E系列優先股的證書,除非適用法律另有規定,或證券託管人辭職或不再有資格擔任證券託管人,而繼任者未獲委任。

E系列優先股不能轉換為普通單位或任何其他證券,沒有交換權,也不享有或受制於任何優先購買權或類似權利。E系列優先股不享有或不受強制贖回或任何償債基金要求的約束。E系列優先股可在2024年5月15日開始或在評級事件發生時根據我們的選擇權全部或部分贖回。

我們已指定美國股票轉讓信託公司(American Stock Transfer&Trust Company,LLC)為E系列優先股的付款代理(“付款代理”)以及登記和轉讓代理(“註冊和轉讓代理”)。付款代理人以及註冊和轉讓代理人的地址是紐約布魯克林第15大道6201號,郵編:11219。

排名

E系列優先股,就預期的季度分配和我們的事務清算、清盤和解散後的分配而言,排名如下:

·初級證券高級(包括我們的普通單位、K類單位、L類單位和M類單位);

·與平價證券平價,包括我們的每一系列優先股;

·低於任何高級證券;以及

·在可用於償還對我們的索賠的資產方面,我們現有和未來的所有債務和其他負債都次於我們。

根據我們的合夥協議,我們可以在沒有E系列優先股持有人同意的情況下,不時發行一個或多個系列的初級證券。我們的將軍



合作伙伴有權在發行任何此類系列產品之前確定該系列產品的名稱、優先選項、權利、權力和義務。我們的普通合夥人還將決定每個證券系列的單位數量。我們在某些情況下發行額外平價證券或高級證券的能力是有限的,如“-投票權”所述。

清算權

在我們清算時做出的任何分配都將根據我們的合作伙伴各自的正資本賬户餘額進行分配。未清償E系列優先股的持有人將首先獲得我們毛收入和收益的特別分配項目,其目的是在發生任何清算、解散或結束我們的事務(無論是自願的還是非自願的)的情況下,使這些持有人擁有相當於每個E系列優先股25.00美元的清算優先股的正資本餘額。如果我們可以特別分配給E系列優先股持有人的毛收入和收益不足以使E系列優先股的資本賬户等於E系列優先股的清算優先股,那麼E系列優先股持有人在清算時將獲得的金額可能少於E系列優先股清算優先股的金額。E系列優先股的任何累積和未支付的分配將在根據資本賬户餘額進行清算時的任何分配之前支付。E系列優先股持有人獲得清算優先權的權利將取決於任何高級證券持有人的權利和平價證券持有人的比例權利。

投票權

除非我們的合作協議中規定或特拉華州法律另有要求,否則E系列首選單元沒有投票權。

除非我們已獲得至少三分之二的E系列優先股持有者的贊成票或同意(作為單獨類別投票),否則我們不得對我們的合作伙伴協議進行任何對E系列優先股條款有重大不利影響的修訂。為免生疑問,就本次投票要求而言,吾等合夥協議的任何修訂(I)涉及發行額外的有限合夥人權益(受制於下文討論的發行平價證券或高級證券的投票權)及(Ii)與合併或其他交易有關(吾等為尚存實體,而E系列優先股仍未償還,其條款在任何方面均對E系列優先股持有人不利),將被視為不會對E系列優先股的條款產生重大不利影響。

此外,除非我們已獲得至少三分之二的E系列優先股持有者的贊成票或同意,否則我們將與



如果我們的每一系列優先股或其他平價證券的持有者已被授予並可行使類似投票權,我們不得:

·如果當時未償還的E系列優先股(或平價證券,如果適用)的累計分派拖欠,則創建或發行任何平價證券(包括任何額外的E系列優先股);或

·創建或發行任何高級證券。

在E系列優先股持有者有權投票的任何事項上,這些持有者有權為每個E系列優先股投一票。我們或我們的任何子公司或受控附屬公司持有的E系列優先股沒有投票權。

除非實益業主與其代名人之間的安排另有規定,否則經紀或其他代名人將根據實益業主的指示投票選出代名人或街名户口持有的E系列優先單位。

分配
一般信息


E系列優先股的持有者有權在我們的普通合夥人宣佈從合法可用資金中獲得用於此類目的的累計季度現金分配時,以及如果我們的普通合夥人宣佈為此目的而從合法可用資金中獲得累積季度現金分配。除非我們的普通合作伙伴另有決定,否則E系列優先股的分配被視為已從我們的可用現金中支付,該現金在緊接進行分配的季度之前的那個季度結束。

分配率

E系列優先股的分配從最初發行之日起是累積的,當我們的普通合作伙伴宣佈從合法可用資金中為此目的支付欠款時(如“-分配付款日期”所述),E系列優先單元的分配應按季度支付(如“-分配支付日期”所述)。
E系列優先股自最初發行之日起至2024年5月15日(但不包括該日)(“固定收費期”)的初始分派率為每單位25美元清盤優惠的7.600%(相當於每單位每年1.900美元)。在2024年5月15日(“浮動利率期間”)當日及之後,E系列優先股的分派將在每個分派期間按相當於3個月期倫敦銀行同業拆息的年浮動利率加5.161%的利差的25美元清算優先股的百分比累積。

浮動匯率期內每個分配期的分配率將由計算代理使用三個月期倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)確定,該利率在分配期開始前的第二個倫敦銀行日生效,該日期為分銷期的“分配確定日期”。然後,計算代理將把



年息5.161釐至三個月期倫敦銀行同業拆息(按分派決定日釐定)。在沒有明顯錯誤的情況下,計算代理對E系列首選單元在分配期內的分配率的確定將對單元持有人、轉讓代理和我們具有約束力和決定性。“倫敦銀行日”是指在倫敦銀行間市場進行美元存款交易的任何一天。

術語“三個月期倫敦銀行間同業拆借利率”是指指數期限為三個月、金額至少為1,000,000美元的美元存款的倫敦銀行間同業拆借利率,該利率在倫敦時間相關分配確定日期上午11點左右出現在路透社LIBOR01頁面(或任何後續或替換頁面)上指定的顯示器上,前提是:

(I)如果在倫敦時間上午11點左右,相關分銷確定日期的路透社屏幕頁面上沒有出現報價利率,則計算代理將在與我們協商後選擇倫敦銀行間市場上的四家主要銀行,並將要求其每一家主要倫敦辦事處提供其在該日期和當時向倫敦銀行間市場主要銀行提供的至少1,000,000美元的三個月期美元存款利率的報價,這是當時單一交易的代表。如最少提供兩個報價,則3個月期倫敦銀行同業拆息將為所提供報價的算術平均值(如有需要,向上舍入至最接近的0.00001)。

(Ii)否則,計算代理機構將選擇紐約市的三家主要銀行,並要求每家銀行在紐約市時間上午11點左右,在分配確定日期向歐洲主要銀行提供美元貸款的報價,這些貸款在適用的分銷期內指數到期日為3個月,金額至少為100萬美元,代表當時的單筆交易。(Ii)否則,計算代理公司將選擇紐約市的三家主要銀行,並要求每家銀行在分配確定日期提供其提供的美元貸款報價,這些貸款在適用的分銷期內的指數到期日為3個月,金額至少為100萬美元,代表當時的單筆交易。如提供3個報價,則3個月期倫敦銀行同業拆息將為所提供報價的算術平均值(如有需要,向上舍入至最接近的0.00001)。

(Iii)否則,計算代理在參考其認為與任何前述報價或展示頁相若的來源,或其認為合理的任何來源以估計三個月期倫敦銀行同業拆息或任何前述貸款利率後,應全權酌情決定適用分銷期的三個月期倫敦銀行同業拆息。

儘管有上述第(I)、(Ii)和(Iii)條的規定:

(A)如果計算代理在相關的分配確定日期確定LIBOR基本利率已停止,則計算代理將使用其自行決定的替代或後續基本利率,該替代或後續基本利率與



Libor基本利率,如果計算代理確定存在行業接受的替代或後續基本利率,則計算代理應使用該替代或後續基本利率;以及

(B)如果計算代理已按照前述規定確定替代或後續基本費率,則計算代理可自行決定使用哪個營業日慣例、營業日的定義、將使用的分配確定日期以及用於計算該替代或後續基準費率的任何其他相關方法。

計算代理

我們將於浮動利率期間開始前為E系列優先單位委任一名計算代理人(合夥公司或其聯屬公司除外),並會在我們的主要辦事處保存有關委任的記錄,任何單位持有人如有要求,均可查閲該記錄。

分銷付款日期

E系列優先股的“分銷付款日期”為2月、5月、8月和11月的15日。分配從之前的分配付款日期(包括前一個分配付款日期)開始的每個此類期間內累計,但不包括該期間的適用分配支付日期,分配按適用的分配率累計分配。如果任何分銷付款日期不是營業日,則聲明的分銷將在緊隨其後的營業日支付,而不會累積額外的分銷。在固定利率期間,E系列優先股的分配是根據360天的一年支付的,其中包括12個30天的月。在浮動利率期間,E系列優先股的分配將通過將該分配期的浮動利率乘以一個分數來計算,分數的分子將是該分配期內經過的實際天數(通過包括分配期的第一天,不包括最後一天,也就是配電付款日期),其分母為360,並將結果乘以E系列優先股的總清算優先級。“營業日”是指每週的星期一至星期五,但經美利堅合眾國政府、德克薩斯州或紐約州政府承認的法定假日不得視為營業日。

分派的付款

不遲於紐約市時間下午5點,在每個配電付款日,我們向E系列優先股的持有人支付季度分銷(如果有的話),這些E系列優先股已由我們的普通合夥人申報給E系列優先股的持有者,這些持有者的名字出現在E系列優先股上



我們的單位轉讓賬簿由註冊官和轉讓代理在適用的記錄日期保存。我們E系列首選設備上每個分銷的記錄日期是適用分銷付款日期當月的第一個營業日,但對於拖欠分銷付款的情況,分銷付款日期的記錄日期是我們的普通合作伙伴根據我們的合作伙伴協議指定的日期。

只要E系列優先股由證券託管人登記持有,申報的分派將在每個分銷付款日以同日資金支付給證券託管人。證券託管人按照證券託管人的正常程序開立其參與者的信用賬户。參與者有責任按照E系列優先股實益業主的指示持有或支付此類款項。

除非所有未償還的E系列優先股及任何平價證券的全部累積分派已支付或同時支付,否則不得宣佈或支付任何初級證券的分派(僅於初級證券支付的分派除外),或同時支付或撥備所有未償還的E系列優先股及任何平價證券的最新分派付款日期,否則不得宣佈或支付或撥備任何初級證券的分派(僅應於初級證券支付的分派除外)。任何過去分銷期的累計欠款分配可由普通合夥人申報,並在普通合夥人指定的任何日期(無論是否為分銷付款日期)在此類付款的記錄日期(不得早於該分銷期前10天)支付給E系列優先股的持有人。只要適用於某類初級證券或平價證券的分銷期短於適用於E系列優先股的分銷期(例如按月而不是按季),普通合夥人可以就該等初級證券或平價證券聲明並支付定期分派,只要在宣佈此類分派時,普通合夥人預期在下一個連續的分派付款日有足夠資金支付E系列優先股的全部分派。

根據下一句話,如果所有未償還的E系列優先股和任何平價證券的所有累計拖欠分配尚未申報和支付,或尚未撥出足夠的資金用於支付,則將從最早的分配支付日期開始,按照各自的分配付款日期的順序支付累計拖欠分配。如果就所有E系列優先股和任何平價證券支付的分派少於全部,則E系列優先股和當時有權獲得分派付款的任何平價證券的任何部分將按比例與該E系列優先股和任何平價證券當時到期的總金額比例支付。E系列優先股的持有者將無權獲得超過全部累計分派的任何分派,無論是以現金、財產還是單位支付。除非分派是根據任何累積的和未付的分派金額應計的,否則不計息或



對於E系列優先股可能拖欠的任何分配付款,將支付一筆代替利息的款項。

救贖

評級事件時的可選兑換

在評級事件(定義如下)發生後,我們在任何複審或上訴程序結束後120天內的任何時間,我們可以選擇全部(但不是部分)贖回E系列優先股,贖回價格為每個E系列優先股相當於25.50美元(25.00美元清算優先股的102%)加上相當於指定贖回日期(但不包括指定贖回日)的所有累積和未支付分派的金額,相當於25.50美元(相當於25.00美元清算優先股的102%)。任何此類贖回只能從合法可用於此目的的資金中進行,並須遵守管理我們未償債務的文書的規定。

“評級事件”是指任何評級機構對當前標準的改變,這一改變導致(I)當前標準預定對E系列優先股有效的時間長度的任何縮短,或(Ii)給予E系列優先股的股權積分低於該評級機構根據當前標準分配給E系列優先股的股權積分。“評級事件”指的是任何評級機構對當前標準的改變,導致(I)當前標準預定對E系列優先股生效的時間長度縮短,或(Ii)給予E系列優先股的股權積分低於該評級機構根據當前標準分配給E系列優先股的股權積分。就E系列優先股而言,“股權信貸”是指評級機構在評估一個實體的資本結構時,將E系列優先股作為股權而不是債務分配給E系列優先股的美元金額或百分比,即每個E系列優先股25.00美元的聲明清算優先金額。

在2024年5月15日或之後可選贖回

在2024年5月15日或之後的任何時間,我們可以選擇全部或部分贖回E系列優先股,贖回價格相當於每個E系列優先股25.00美元加上相當於贖回日(但不包括贖回日)的所有累積和未支付分派的金額,無論是否聲明。我們可能會進行多次部分贖回。任何此類贖回只能從合法可用於此目的的資金中進行,並須遵守管理我們未償債務的文書的規定。

贖回程序

任何可選的贖回只能從合法可用於此目的的資金中進行。我們會在預定贖回日期前不少於30天但不超過60天通知任何E系列優先贖回單位的持有人,因為該等持有人的姓名出現在註冊處備存的單位轉讓簿上。



和轉讓代理,其地址為上面所示的該等持有人的地址。該通知須述明:(I)贖回日期;(Ii)贖回E系列優先股的數目;如要贖回的E系列優先股數目少於所有未贖回的E系列優先股,則須説明從持有人手中贖回的E系列優先股的數目(如屬認證形式的E系列優先股,則須註明識別);(Iii)贖回價格;(Iv)贖回任何E系列證書優先股的地點,以及須呈交和交出的地點。以及(V)將贖回的E系列優先股的分派將自該贖回日起及之後停止累積。

若未贖回的E系列優先股少於全部,將由吾等決定贖回E系列優先股的數目,而該等E系列優先股將按證券託管機構決定的選擇方法按比例或以抽籤方式贖回,並作出調整以避免贖回零碎單位。只要所有E系列優先股均由證券託管人登記持有,吾等將通知或安排通知證券託管人贖回E系列優先股的數目,而證券託管人將從其參與者賬户中持有該E系列優先股的每位參與者的賬户中決定贖回E系列優先股的數目。此後,每個參與者將從其代理的每個受益者(包括參與者,在其自己持有E系列優先股的範圍內)中選擇要贖回的E系列優先股的數量。參加者可決定從某些實益擁有人(包括參加者本身)手中贖回E系列優先股,而不會從其他實益擁有人的賬户中贖回E系列優先股。

只要E系列優先股由證券託管人登記持有,支付代理人將於贖回日向證券託管人支付贖回價格。證券託管機構的正常程序規定,它可以將當日資金中的贖回價格金額分配給參與者,而參與者則應將這些資金分配給他們作為代理人的人。

如果我們發出或導致發出贖回通知,我們將在紐約市時間上午10:00之前向付款代理存入足夠贖回E系列優先股的資金,並將給予付款代理不可撤銷的指示和授權,在退回或被視為退回時向E系列優先股的持有人支付贖回價格(如果代表E系列優先股的證書是以證券存託機構或證券存託機構的名義發行的,則將自動發生這一情況)。(如果代表E系列優先股的證書是以證券存託機構的名義發行的,則將自動發生這一情況。)如果代表E系列優先股的證書是以證券存託機構的名義發行的,我們將給予付款代理不可撤銷的指示和授權,以支付贖回價格給持有人或持有人(如果代表E系列優先股的證書是以證券託管機構或如已發出贖回通知,則自指定贖回日期起及之後,除非吾等未能在根據通知指定的付款時間及地點提供足夠的資金進行贖回,否則E系列優先股的所有分派將停止累積,而E系列優先股持有人作為有限責任合夥人的所有權利將終止,但收取的權利除外。



贖回價格,包括相當於截至指定贖回日期的累計和未支付分派的金額,無論是否聲明。E系列優先股的持有者將無權索要存入付款代理人的此類資金所賺取的利息收入(如果有的話)。吾等因任何原因(包括但不限於贖回E系列優先股)而存入付款代理的任何款項,如在適用的贖回日期或其他付款日期後一年後仍無人認領或仍未支付,應在法律允許的範圍內,經吾等書面要求退還予吾等,在償還後,有權獲得贖回或其他付款的E系列優先股持有人應僅向吾等有追索權。

如果只有證書所代表的E系列優先股的一部分被要求贖回,則在將證書交還給支付代理時(如果代表E系列優先股的證書登記在證券託管人或其代名人的名下,則會自動發生),我們將簽發一份新證書,支付代理將向該E系列優先股的持有者交付一份新證書(或調整適用的賬簿記賬賬户),該新證書代表交回的證書所代表的未被要求贖回的E系列優先股的數量

儘管有任何贖回通知,吾等仍不會贖回任何E系列優先股,直至吾等已向付款代理人存入足以支付該E系列優先股全部贖回價格的款項,包括截至(但不包括)贖回日(但不包括贖回日)的所有累積及未付分派,不論是否申報贖回。

我們可能會不時購買E系列優先股,但須遵守所有適用的證券和其他法律。我們沒有義務,或目前的任何計劃或意向,購買任何E系列首選單元。我們贖回或以其他方式購買的任何E系列優先股將被取消。

儘管如上所述,倘若E系列優先股及任何平價證券(包括吾等優先股的每一系列)的全部累積分派尚未支付或宣佈並留作支付,吾等不得全部或部分回購、贖回或以其他方式收購任何E系列優先股或平價證券(包括吾等優先股的每一系列),除非是根據按相同相對條款向所有E系列優先股及任何平價證券(吾等優先股的每一系列)持有人作出的購買或交換要約。吾等不得贖回、購回或以其他方式收購普通單位、K類單位、L類單位、M類單位及任何其他初級證券,除非E系列優先股及任何平價證券(包括我們優先股的每個系列)的所有前期及當時終止分銷期的全部累積分派已支付或已申報,並已留作支付。

沒有償債基金




E系列優先股沒有任何償債基金的好處。

無受託責任

吾等及吾等的普通合夥人及其高級職員及董事對E系列優先股持有人並不負有任何責任(包括受託責任),但根據吾等的合夥協議,除隱含的誠信及公平交易的合約責任外,吾等並不承擔任何責任。

記賬系統

在此發售的所有E系列優先股均由頒發給證券託管人的單一證書代表,並以其被指定人(最初為CEDE&Co.)的名義註冊,貸記到證券託管人的直接或間接參與者(如適用,包括歐洲結算公司和Clearstream公司)的賬户。E系列優先股將繼續由以證券託管人或其代名人名義登記的單一證書代表,除非法律另有要求或證券託管機構發出通知表示其有意辭職或不再有資格擔任證券託管人,否則E系列優先股的持有人均無權收到證明該E系列優先股的證書,而吾等在其後60個歷日內並未選擇替代證券託管銀行。吾等向E系列優先股持有人作出的付款及通訊將透過向證券託管人付款及與其溝通而妥為支付。因此,除非持有E系列優先股的人士持有證書,否則E系列優先股的每名購買者必須依賴(I)證券託管人及其參與者(如適用,包括Euroclear和Clearstream)的程序,以接收關於該E系列優先股的分派、任何贖回價格、清算優先權和通知,並指導行使任何投票權,以及(Ii)證券託管人及其參與者(如適用,包括Euroclear和Clearstream)的記錄,以證明E系列優先股的有效性。

只要證券託管人(或其代名人)是E系列優先股的唯一持有人,E系列優先股的任何實益持有人都不會被視為E系列優先股的持有人。DTC,即初始證券存託機構,是一家在紐約註冊的有限目的信託公司,為其參與者提供服務,其中一些參與者(和/或他們的代表)擁有DTC。證券託管機構保存其參與者名單,並將維持其參與者在E系列優先股中持有的頭寸(即所有權權益),無論是作為E系列優先股的持有者為其自己開立賬户,還是作為E系列優先股的另一名持有者的被提名人。